販売用 資 料

2024.6

フランクリン・テンプルトン・
米国連続増配株ファンド（年2回決算型）／（3ヵ月決算型）
追加型投信／海外／資産複合【ご留意いただきたい事項】◎ 投資信託は、値動きのある有価証券等に投資しますので、価格変動リスクがあり、お受取金額が投資元本を大きく下回ることがあります。したがって投資元本および運用成果が保証されているものではありません。

◎ ご購入に際しては、購入時手数料（上限3.85％（税込））
および保有期間中の運用管理費用（信託報酬）等の費用がかかります。
◎ ご購入に際しては、最新の「投資信託説明書（交付目論見書）」
により商品内容を必ずご確認の上、ご自身でご判断ください。
◎ 投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
証券会社以外で投資信託をご購入された場合は、投資者保護基金の支払いの対象にはなりません。

お申込みの際は必ず投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
投資信託説明書（交付目論見書）のご請求・お申込みは設定・運用は

商
号：フランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第417号
加入協会：一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会
一般社団法人第二種金融商品取引業協会

̲05I63̲a02̲米国連続増配株ファンド̲販T̲2406̲cc22.indd 1

2024/05/22 9:40

2023

数々の困難を乗り越えてきた

連続増配企業2022

連続増配企業は、長期にわたり安定した収益基盤を有し、毎年着実に配当を増やし続けてきた企業です。
このような企業は、過去の様々な変化、危機を乗り越えて、成長を続けてきました。

英EU離脱
国民投票

欧州債務危機

2018

2016
2014
2013

サブプライム問題表面化

2010
2008
2007
2006

増配

「連続増配企業」とは？

増配企業が株主に支払う一株当たりの配当を増やすことを「増配」と言い、長年にわたり増配を続ける企業を「連続増配企業」と言います。

増配2009連続増配企業（イメージ図）

増 配

増配

増配2005

増配増配

2003
2002

増配

2015
リーマン
ショック

1

米国連続増配企業の特徴
グローバルでの高い市場シェア●米国連続増配企業には、高いブランド力を武器に、業界トップの市場シェアを誇る企業が多くあります。

2

Point

収益成長
●米国連続増配企業の企響などにより2023年
降は回復が見込まれて米国連続増配企業の業種売上シェア

韓国
2%
日本
5%

タイ
2%

大規模小売店業界
その他
5%（2018年〜

非アルコール飲料業界

米国連続増配企業

55%
合計
その他 約174兆円
米国30%

米国連続増配株のその他
36%

メキシコ
9%

22％
合計
約61兆円

スイス
11%

米国連続増配企業

160

その他米国
10%

日本
12%

●米国の連続増配企業の株式は市場で評価される傾向がみられ、米国株全体と比較してパフォーマンスが良好です。

2025年）（2000年1月末〜2024年3月末）※2018年を100として指数化

予測値

1,400
1,200
1,000

米国連続増配株
米国株全体※2000年1月末を100として指数化

8001306001204001101002018 2019 2020 2021

（出所）
ブルームバーグ（予測値は2024※米国連続増配株:S&P500配当貴※当資料では、米国連続増配企業の財務状況やパフォーマンスに関するイメージをつかんでいただくために、S&P500配当貴族指数を使用していますが、当ファンドの※S&P500配当貴族指数：S&P500指数の構成銘柄のうち、過去25年以上連続増配している企業の株式で構成される株価指数。

̲05I63̲a02̲米国連続増配株ファンド̲販T̲2406̲cc22.indd 1-2

良好なパフォーマンス

米国連続増配株のパフォーマンス推移

14090

3

長年にわたり増配を継続一株当たり利益の推移

150（出所）
ブルームバーグ※米国連続増配企業はS&P500配当貴族指数の構成銘柄とします。
※上記は、ブルームバーグ選定基準に基づく世界の企業を銘柄ユニバースとして、ブルームバーグの業種基準による各企業の当該事業の年度売上高のシェアを示しています。
（2024年5月7日時点）※業種売上合計の金額は、各企業の当該事業の年度売上高の合計（ブルームバーグの2024年3月末の為替レートで各種通貨を円換算）※小数点以下第1位四捨五入のため、合計が100%にならない場合があります。

1

170

業収益は、金融引き締めの影は減少しましたが、2024年以います。

Point

配当
配当

配当

※上記はイメージであり、実際の運用成果を保証するものではありません。

Point

配当増配

増配

2001

増配

増配

2017

2011

2004

2020
2019

2012

エンロンショック
米国同時多発テロ

2021

新型コロナ危機2022 2023 2024 2025（年）
年4月19日時点）
族指数

ベンチマークではありません。

200
100
02000/1 2003/1 2006/1 2009/1 2012/1 2015/1 2018/1 2021/1 2024/1
（年/月）

（出所）
ブルームバーグ※米国連続増配株：S&P500配当貴族指数（配当込）、米国株全体：S&P500指数（配当込）22024/05/22 9:40

（ご参考）組入事例のご紹介（2024年3月末時点）

プロクター・67年
アンド・連続増配
ギャンブル（P&G）

ジョンソン・エンド・ジョンソン（生活必需品）61年

連続増配

ファンドの特色
52年

ペプシコ（ヘルスケア）

連続増配

1

特色

米国の金融商品取引所に上場し連続増配している企業の株式および不動産投資信託等に投資します。
原則として10年以上にわたって実質的に連続増配している企業の株式および不動産投資信託等の中から、財務の健全性や収益の安定性等に着目して組入れ銘柄を選定します。
※リスク管理や流動性の管理等の観点から必要かつ適切と判断される場合は、増配の継続期間が10年を下回る企業の株式に投資することがあります。

（生活必需品）銘柄および業種の分散等を考慮してポートフォリオを構築します。

2

特色

設立：1837年

設立：1887年

設立：1919年

時価総額：約57.8兆円

時価総額：約57.7兆円

時価総額：約36.4兆円

主な商品：パンパース、
アリエール、
SK-Ⅱ

主な商 品：医 療 品 、医 療 機 器

主な商品：ペプシコーラ、
リプトン

海外売上高：約45％（2023年度）

海外売上高：約43%（2023年度）＊北米（カナダとプエルトリコ含む）以外の地域の売上高合計の全体に占める割合＊米国以外の地域の売上高合計の全体に占める割合＊米国以外の地域の売上高合計の全体に占める割合

株価と一株当たり配当の推移

株価と一株当たり配当の推移

株価と一株当たり配当の推移＊（2023年度）
海外売上高：約50%＊（2000年1月末〜2024年3月末）
（米ドル）
（米ドル）
5180
一株当たり配当（過去1年、右軸）
160
株価（左軸）
414012031008026040
12000
2000/1 2005/1 2010/1 2015/1 2020/1
（年/月）
（出所）
ブルームバーグ、会社資料※為替はブルームバーグの2024年3月末※上記の写真は全てイメージです。

（2000年1月末〜2024年3月末）（米ドル）
200160

一株当たり配当（過去1年、右軸）
株価（左軸）＊（米ドル）
240

4200

380

2401002000/1 2005/1 2010/1 2015/1 2020/1（年/月）

一株当たり配当（過去1年、右軸）
株価（左軸）

16041203802401

時価総額
（兆円）
57.8
39.9
57.736.473.4（ご参考）日本の代表的な連続増配企業
名称
花王
小林製薬
ユニ・チャーム
サンドラッグKDDI

連続増配 時価総額
年数
（兆円）
2.6
340.4
25
3.0220.622
10.321（出所）
ブルームバーグ、会社資料※米国：S&P500指数の構成銘柄の中から、連続して増配している銘柄を例示。
※日本 ：TOPIX構成銘柄の中から、連続して増配している銘柄を例示。
※2024年3月末時点、為替はブルームバーグの2024年3月末 1米ドル=151.35円にて円換算※連続増配年数は、最新のアニュアルレポート等の数値を使用
組入事例は各セクターの代表銘柄としてご参考いただくために記載したものです。
本ページに記載の全ての銘柄は個別売買を推奨するものではなく、米国の銘柄についてはファンドへの組入れを示唆するものではありません。

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収益分配のイメージ

3ヵ月決算型

収益分配のイメージ

毎年3月20日及び9月20日（休業日の場合は翌営業日）に基準価額水準等を勘案して分配金額を決定します。

3月
決算

9月
決算

分配

分配

3ヵ月ごとの決算時に、配当等収益を中心に分配金額を決定します。
なお、3月と9月の計算期末については、配当等収益に加えて、収益分配前の基準価額（1万口あたり）が10,500円を超えている場合、当該超過額の範囲内で委託会社が決定した額を分配します。
3月
6月
9月
12月
決算
決算
決算
決算

分配 ＋

分配

分配 ＋

分配

収益分配前の基準価額が10,500円を超えている場合に分配

002000/1 2005/1 2010/1 2015/1 2020/1（年/月）

米国には、数十年にわたり増配を継続している連続増配企業が多く存在します。

3

年2回決算型※委託会社の判断により、分配を行わない場合があります。
※上記はイメージ図であり、将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証するものではありません。

4

特色

連続増配
年数
67
62
61
52
51

「年2回決算型」と「3 ヵ月決算型」があります。

5

米国の代表的な連続増配企業

プロクター・アンド・ギャンブル（P&G）
コカ・コーラジョンソン・エンド・ジョンソン（J&J）
ペプシコ
ウォルマート

3

特色

（米ドル）
6

1米ドル=151.35円にて円換算

名称

外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
したがって、基準価額と分配金は、円と米ドルとの為替変動の影響を受けます。

（2000年1月末〜2024年3月末）

（米ドル）
5

120

原則として、外貨建資産の為替ヘッジは行いません。

フランクリン・テンプルトン・グループのフランクリン・アドバイザーズ・インクから投資助言を受けます。
フランクリン・アドバイザーズ・インク
米国カリフォルニア州サンマテオを拠点として、世界中の幅広い投資家にソリューションを提供
米国株式、グローバル株式を対象とした運用戦略の他、セクター戦略、マルチ・アセット戦略を提供
フランクリン・テンプルトン・グループ
フランクリン・テンプルトン・グループは、米国カリフォルニア州サンマテオに本部を置くフランクリン・リソーシズ・インクおよび傘下の子会社で構成される独立系の資産運用会社グループです。世界中の主要な金融市場にオフィスを構え、150ヵ国以上のお客様にサービスを提供し、複数の資産クラスにおいて数多くの投資プロフェッ＊ショナルと約1.6兆米ドル（約249兆円）の運用資産残高を有しています。世界中の個人投資家や機関投資家の皆様に多種多様な運用商品と質の高いサービスを提供しております。
＊ 2024年3月末時点、為替は三菱UFJ銀行の2024年3月末 1米ドル=151.41円にて円換算※資金動向、市場動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

4

2024/05/22 9:40

当ファンドについてのご注意事項

！

ご注意！

ご注意

投資元本を割り込むことがあります。
●当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資を行いますので基準価額は変動します。
また、実質的に外貨建資産に投資を行いますので、為替の変動による影響を受けます。
●投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
●当ファンドの信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者の皆さまに帰属します。投資信託は預貯金と異なります。
ファンドに係るリスクについて●当ファンドの基準価額を変動させる要因としては、主に「株価変動リスク」、「不動産投資信託の価格変動リスク」や｢為替変動リスク｣などがありますが、基準価額の変動要因はこれらに限定されるものではありません。ファンドのリスクについては、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

！

分配金が支払われないことがあります。
●分配対象額が少額等の場合は、分配を行わない場合があります。

！

当資料中のデータは将来の成果を保証するものではありません。
●当資料で使用しているデータ等は過去の実績に基づく情報であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。

ご注意

ご注意

収益分配金に関する留意事項
分 配 金は、預 貯 金の利 息とは異なり、投 資 信 託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。

投資信託で分配金が支払われるイメージ
分配金

投資信託の純資産

分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。
その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。
また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合
前期決算日から基準価額が上昇した場合

10,500円

10,550円
＊50円

＊500円
（③＋④）

期中収益（①＋②）50円
分配金100円
10,450円

＊450円
（③＋④）

その他重要な事項に関しては、投資信託説明書（交付目論見書）等に詳しく記載されていますので、よくお読みください。

前期決算日から基準価額が下落した場合

10,500円
10,400円
＊80円

＊500円
（③＋④）

配当等収益①20円
分配金100円10,300円

＊420円
（③＋④）

当ファンドのリスク
当ファンドの基準価額を下落させることがあるいろいろなリスクを理解して、慎重に投資をご判断ください。当ファンドの主なリスクは下記のとおりです。
株価変動リスク（株価が下がると、基準価額が下がるリスク）

不動産投資信託の価格変動リスク（不動産投資信託の価格が下がると、基準価額が下がるリスク）

為替変動リスク（円高になると、基準価額が下がるリスク）

一般的に株式市場が下落した場合には、当ファンドの投資対象である株式の価格は下落、結果として、当ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります。また、当ファンドが実質的に投資している企業が業績悪化や倒産等に陥った場合、当該企業の株式の価格が大きく下落し、当ファンドの基準価額により大きな影響を及ぼします。
不動産投資信託の価格は、保有する不動産等の市場価値の低下および賃貸収入等の減少により下落することがあります。また、不動産市況、金利環境、関連法制度の変更等の影響を受けることがあります。これらの影響により、当ファンドが実質的に投資している不動産投資信託の価格が下落した場合には、当ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります。
一般的に外国為替相場が円高となった場合には、実質的に保有する外貨建資産に為替差損（円換算した評価額が減少すること）が発生することにより、当ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります。

（注）基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

その他の留意点
当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金の支払いが遅延する可能性があります。
5

̲05I63̲a02̲米国連続増配株ファンド̲販T̲2406̲cc22.indd 5-6

前期決算日＊分配対象額500円

当期決算日
分配前
＊50円を取崩し

当期決算日
分配後＊分配対象額450円

前期決算日＊分配対象額500円

当期決算日
分配前
＊80円を取崩し

当期決算日
分配後＊分配対象額420円（注）
分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金および④収益調整金です。
分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。
※上記はイメージであり、実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください。

投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。
ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合

分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合

普通分配金
元本払戻金 ※元本払戻金（特別分配金）（特別分配金）

投資者の購入価額

分配金
支払後（当初個別元本）

基準価額
個別元本は実 質 的に元 本 の 一 部
払 戻しとみ な さ れ、そ の金額だけ個別元本が減少します。また、元本払戻金（特 別 分 配 金）部 分 は 非課税扱いとなります。

元本払戻金（特別分配金）
投資者の購入価額分配金支払後（当初個別元本）

基準価額
個別元本

●普通分配金：個別元本（投資者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
●元本払戻金（特別分配金）：個別元本を下回る部分からの分配金です。
分配後の投資者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
（注）普通分配金に対する課税については、投資信託説明書（交付目論見書）の「手続・手数料等」の｢ファンドの費用・税金｣をご確認ください。

当資料のお取り扱いにおけるご注意● 当資料は、販売用資料としてフランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社（以下「当社」）が作成した資料です。
● 当資料は、当社が各種データに基づいて作成したものですが、その情報の確実性、完結性を保証するものではありません。
● 当資料に記載された運用スタンス、目標等は、将来の成果を保証するものではなく、また予告なく変更されることがあります。
●この書面およびここに記載された情報・商品に関する権利は当社に帰属します。
したがって、当社の書面による同意なくして、その全部もしくは一部を複製し又その他の方法で配布することはご遠慮ください。

62024/05/22 9:40

手続･手数料等■お申込みメモ
購入単位

販売会社が定める単位

購入価額

購入申込受付日の翌営業日の基準価額

換金価額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額

換金代金

換金申込受付日から起算して、原則として5営業日目からお支払いします。

申込締切時間購入・換金の申込受付不可日
換金制限
信託期間
決算日
収益分配

課税関係

原則として、午後3時までに受付けたものを当日の申込受付分とします。

※2024年11月5日以降は、午後3時30分までに販売会社が受付けたものを当日の申込受付分とする予定です。
なお、販売会社によっては異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。

ニューヨーク証券取引所またはニューヨークの銀行の休業日の場合には、購入・換金申込は受付けません。
資金管理を円滑に行うため、信託財産の残高規模、市場の流動性の状況等によっては、換金制限を設ける場合があります。
2044年3月22日まで（2017年５月31日設定）※信託期間は延長することがあります。

＜年２回決算型＞毎年３月20日および９月20日（休業日の場合は翌営業日）＜３ヵ月決算型＞毎年３月、６月、９月および12月の各20日（休業日の場合は翌営業日）
毎決算時に、分配方針に基づき分配を行います。
当ファンドには分配金を受取る「一般コース」と分配金を再投資する「自動けいぞく投資コース」があります。

※販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。
詳しくは販売会社にお問合せください。

課税上は株式投資信託として取扱われます。
公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合に少額投資非課税制度（NISA）の適用対象となります。
＜年2回決算型＞＜3ヵ月決算型＞は、NISAの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象です。ただし、販売会社により取扱いが異なる場合がありますので、詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
配当控除および益金不算入制度の適用はありません。

■ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用
購入時手数料

申込金額（購入申込受付日の翌営業日の基準価額に申込口数を乗じて得た額）に、3.85％（税抜3.50％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額とします。

信託財産留保額ありません。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用
運用管理費用（信託報酬）

その他の費用・手数料

純資産総額に対し年率1.694％（税抜1.54％）※運用管理費用（信託報酬）
は毎日計上され、日々の基準価額に反映されます。
なお、信託財産からは毎決算時または償還時に支払われます。

売買委託手数料、保管費用、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税等原則として発生時に、実費が信託財産から支払われます。
その他諸費用（監査費用、印刷等費用、計理およびこれに付随する業務の委託等の費用、受益権の管理事務費用等。）
日々の純資産総額に年率0.05％を乗じて得た金額を上限として委託会社が算出する金額が毎日計上され、基準価額に反映されます。
なお、信託財産からは毎決算時または償還時に支払われます。
※上記の費用等については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を表示することができません。
※マザーファンドが投資対象とする投資信託証券には、運用報酬等の費用がかかりますが、投資信託証券の銘柄等は固定されていないため、当該費用について事前に料率、上限額等を表示することができません。

※投資者の皆さまにご負担いただく手数料等の合計額については、当ファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。

■委託会社、その他の関係法人の概況
委託会社
投資顧問会社
受託会社
取扱販売会社の照会先

フランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社
フランクリン・アドバイザーズ・インク （在米国）
三菱UFJ信託銀行株式会社
フランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社
https://www.franklintempleton.co.jp 電話（03）5219-5940（受付時間 営業日の午前9時〜午後5時）

お申込みに関する留意事項：●投資信託は預金等や保険契約と異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
●証券会社以外で投資信託をご購入された場合は、投資者保護基金の支払いの対象にはなりません。●投資信託は金融機関の預貯金とは異なり、元本および利息の支払いの保証はありません。●投資信託は値動きのある証券（外国証券には為替リスクもあります）に投資しますので、組入証券の価格の下落や、組入証券の発行者の信用状況の悪化等の影響による基準価額の下落により、損失を被ることがあります。
したがって、投資元本は保証されているものではなく、投資元本を割り込むことがあります。●投資資産の減少を含むリスクは、投資信託をご購入のお客様に帰属します。過去の運用実績は将来の運用成果等を保証するものではありません。●投資信託の取得の申込みにあたっては、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡しいたしますので、必ず内容を十分ご確認のうえご自身でご判断ください。●投資信託説明書（交付目論見書）
は、取扱販売会社の窓口にご請求ください。
●当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。●フランクリン・テンプルトン・ジャパン株式会社（金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第417号）
はフランクリン・リソーシズ・インク傘下の資産運用会社です。

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