通貨選択型 ダイワ／ＮＢ・⽶国債券戦略ファンド
通貨セレクトコース（毎⽉分配型）

選定通貨の⼊れ替えについて
2022年3⽉4⽇
当ファンドの選定通貨（※）の⼊れ替えについてお知らせいたします。
※選定通貨とは、通貨の選定⽅針により、為替取引の対象通貨として選定された通貨をいいます。

選定通貨と選定⽅針
原則として、以下の指数の構成国の通貨の中から、6つの通貨を選定します。
●FTSE世界国債インデックス●JPモルガン ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ ブロード• ６つの通貨は、⾦利⽔準、リスク⽔準、ファンダメンタルズ、流動性等を考慮して選定• 選定通貨の投資⽐率は、⾦利⽔準、リスク⽔準等を考慮して決定※選定通貨および投資⽐率は、原則、毎⽉⾒直します。
※選定の対象となる通貨以外の通貨を選定する場合もあります。また、選定通貨が６通貨とならない場合もあります。
※以下、「取引対象通貨」ということがあります。

選定通貨と選定通貨の投資⽐率
2022年2⽉24⽇（現地）のロシアによるウクライナ侵攻以降、ロシア・ルーブルの下落圧⼒は強まり、流動性が著しく低下しています。また、欧⽶からの経済制裁の強化により、今後ロシア・ルーブルの取引が⼀段と困難になる可能性が⾼まっています。こうした市場環境を鑑み、通貨セレクトコースの選定通貨からロシア・ルーブルを除外しました。最終的に、⾦利⽔準、リスク⽔準、ファンダメンタルズ、流動性等を勘案した結果、ロシア・ルーブル、チェコ・コルナからチリ・ペソ、コロンビア・ペソへ通貨の⼊れ替えを⾏いました。

＜変更前＞

＜変更後＞

選定通貨

投資⽐率

選定通貨

投資⽐率

ロシア・ルーブル

18.8%

ブラジル・レアル

20.4%

ブラジル・レアル

18.7%

メキシコ・ペソ

17.2%

メキシコ・ペソ

16.3%

インド・ルピー16.0%

インド・ルピー

16.3%

チリ・ペソ

15.6%

ルーマニア・レイ

15.0%

コロンビア・ペソ

15.6%

チェコ・コルナ

14.9%

ルーマニア・レイ

15.2%※上記の選定通貨の投資⽐率は、実際の取引対象通貨の⽐率とは異なる場合があります。

当ファンドにおいては、⾦利⽔準、リスク⽔準、ファンダメンタルズ、流動性等を勘案し、中⻑期的な視点から安定したキャリー（利息収⼊）収益が享受できる通貨で運⽤を⾏う⽅針です。

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収益分配⾦に関する留意事項
 分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われるますので、分配金が支払われると、と、分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われその金額相当分、基準価額は下がります。
投資信託で分配金が支払われるイメージ

投資信託の純資産

分配金

 分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合
前期決算日から基準価額が上昇した場合

前期決算日から基準価額が下落した場合

10,550円
10,500円

期中収益
（①＋②）
50円

分配金100円※50円

10,450円

※500円
（③＋④）

※450円
（③＋④）

10,500円
10,400円
配当等収益
① 20円
※80円

※500円
（③＋④）

分配金
100円

10,300円
※420円
（③＋④）

前期決算日
※分配対象額
500円

当期決算日
分配前
※50円を取崩し

当期決算日
分配後※分配対象額450円

前期決算日※分配対象額
500円

当期決算日
分配前
※80円を取崩し

当期決算日
分配後※分配対象額420円（注）分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金および④収益調整金です。分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。

 投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相が、実質的には元本の一部払戻しに相投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場
当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合

分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合

普通分配金
元本払戻金
（特別分配金）

投資者の購入価額

分配金
支払後
基準価額

（当初個別元本）

個別元本

元本払戻金（特別分配金）は実質的に元本の一部払戻しとみなされ、その金額だけ個別元本が減少します。
また、元本払戻金（特別分配金）部分は非課税扱いとなります。

元本払戻金（特別分配金）

投資者の購入価額（当初個別元本）

分配金
支払後
基準価額
個別元本

普通分配金 ： 個別元本（投資者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金 ： 個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の投資者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の（特別分配金） 額だけ減少します。

※上記はイメージであり、実際の分配⾦額や基準価額を⽰唆するものではありませんのでご留意ください。

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通貨選択型ファンドの収益のイメージ※上記はイメージであり、実際の分配⾦額や基準価額を⽰唆するものではありませんのでご留意ください。

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NDF取引とは※上記はイメージであり、実際の分配⾦額や基準価額を⽰唆するものではありませんのでご留意ください。

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ファンドの⽬的・特⾊ファンドの目的● 米ドル建ての複数種別の債券等に投資するとともに、機動的に配分比率を調整し、トータルリターンの最大化を追求することにより、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざします。
ファンドの特色
1． 市場環境にかかわらず、安定的な利子収入の確保と値上がり益の獲得を通じて、トータルリターンの最大化をめざします。
2． 米ドル建ての複数種別の債券等に分散投資し、安定的な利子収入の確保をめざします。
◆ 当ファンドが投資する債券等の種別は以下のとおりです。
国債・政府機関債、投資適格社債、ハイ・イールド社債、資産担保証券、バンクローン 等
3． 景気サイクルや投資機会の変化を捉え、各種別の配分比率を機動的に調整し、値上がり益の獲得をめざします。
◆ 債券等の運用は、ニューバーガー・バーマン・インベストメント・アドバイザーズ LLC が行ないます。
4． 「日本円コース」と為替取引を活用した「通貨セレクトコース」の 2 つのコースがあります。
● 「日本円コース」は為替変動リスクを低減するため、為替ヘッジを行ないます。
※ ただし、為替変動リスクを完全に排除できるものではありません。
※ 一部米ドル建て以外の通貨建ての資産に投資する場合、為替ヘッジを行なわないことがあるため、為替変動リスクは完全には排除できません。
※ 為替ヘッジを行なう際、日本円の金利が米ドルの金利より低いときには、金利差相当分がコストとなり、需給要因等によっては、さらにコストが拡大することもあります。
● 「通貨セレクトコース」は為替取引（米ドル売り／選定通貨※買い）を活用して、選定通貨への投資成果の獲得をめざします。
・選定通貨の為替変動による為替差益または為替差損が発生します。
・為替取引によるプレミアム（金利差相当分の収益）／コスト（金利差相当分の費用）が発生します。
※ 選定通貨とは、以下の方針により、為替取引の対象通貨として選定された通貨をいいます。「取引対象通貨」ということがあります。
※ 一部米ドル建て以外の通貨建ての資産に投資する場合、為替取引を行なわないことがあるため、選定通貨以外の為替変動の影響を受けることがあります。
※ 選定通貨の金利が米ドルの金利より低いときには、金利差相当分がコストとなり、需給要因等によっては、さらにコストが拡大することもあります。

［通貨の選定方針］＜選定の対象となる通貨＞
原則として、以下の指数の構成国の通貨の中から、6 つの通貨を選定します。
● FTSE 世界国債インデックス● JP モルガン ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ ブロード・6 つの通貨は、金利水準、リスク水準、ファンダメンタルズ、流動性等を考慮して選定。
・選定通貨の投資比率は、金利水準、リスク水準等を考慮して決定。
・選定通貨および投資比率は、原則、毎月見直します。
・上記以外の通貨を選定する場合もあります。また、選定通貨が 6 通貨とならない場合もあります。

・各ファンドの略称としてそれぞれ次を用いることがあります。
通貨選択型 ダイワ／NB・米国債券戦略ファンド 日本円コース（毎月分配型）：日本円コース通貨選択型 ダイワ／NB・米国債券戦略ファンド 通貨セレクトコース（毎月分配型）：通貨セレクトコース
・各ファンドの総称を「通貨選択型 ダイワ／ＮＢ・米国債券戦略ファンド」とします。

5． 毎月 27 日（休業日の場合翌営業日）に決算を行ない、収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます。
6． 当ファンドは、複数の投資信託証券に投資する「ファンド・オブ・ファンズ」です。
● 外国投資信託の受益証券を通じて、米ドル建ての債券等に投資します。
●※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「ファンドの目的・特色」をご覧ください。
FTSE 世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLC により運営されている債券インデックスです。FTSE Fixed Income LLC
は、本ファンドのスポンサーではなく、本ファンドの推奨、販売あるいは販売促進を行っておりません。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLC は、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利は FTSE Fixed Income LLCに帰属します。

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投資リスク● 当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。基準価額の主な変動要因は、以下のとおりです。
「価格変動リスク・信用リスク（公社債の価格変動、ハイ・イールド債券の価格変動、資産担保証券の価格変動、バンクローンの価格変動）」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「その他（解約申込みに伴うリスク等）」※ 新興国には先進国とは異なる新興国市場のリスクなどがあります。
「日本円コース」※ 為替変動リスクを低減するため、為替ヘッジを行ないます。ただし、為替変動リスクを完全に排除できるわけではありません。
※ 為替ヘッジを行なう際、日本円の金利が米ドルの金利より低いときには、金利差相当分がコストとなり、需給要因等によっては、さらにコストが拡大することもあります。
※ 一部米ドル建て以外の通貨建ての資産に投資する場合、為替ヘッジを行なわないことがあるため、為替変動リスクは完全には排除できません。
「通貨セレクトコース」※ 選定通貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。選定通貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。特に、新興国の為替レートは短期間に大幅に変動することがあり、先進国と比較して、相対的に高い為替変動リスクがあります。
※ 米ドル売り／選定通貨買いの為替取引を行ないますが、投資対象資産の通貨である米ドルの為替変動リスクを完全に排除することはできませんので、基準価額は円に対する米ドルの為替変動の影響を受ける場合があります。
※ 選定通貨の金利が米ドルの金利より低いときには、金利差相当分がコストとなり、需給要因等によっては、さらにコストが拡大することもあります。
※ 一部米ドル建て以外の通貨建ての資産に投資する場合、為替取引を行なわないことがあるため、選定通貨以外の為替変動の影響を受けることがあります。
※ 投資対象である外国投資信託において、NDF 取引を用いて為替取引を行なう場合、コストは需給や規制等の影響により、金利差から期待される水準と大きく異なる場合があります。
※ 基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「投資リスク」をご覧ください。

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ファンドの費⽤
投資者が直接的に負担する費用
料率等
費用の内容
購入時の商品説明または商品情報の提供、投資情報の販売会社が別に定める率提供、取引執行等の対価です。
〈上限〉3.3％（税抜 3.0％）
スイッチング（乗換え）による購
購 入 時 手 数 料
入時の申込手数料については、販売会社にお問合わせください。
信託財産留保額ありません。
—
投資者が信託財産で間接的に負担する費用料率等
費用の内容
運 用 管 理 費 用
年率 1.243％
運用管理費用の総額は、日々の信託財産の純資産総額（ 信 託 報 酬 ）（税抜 1.13％）に対して左記の率を乗じて得た額とします。
（日本円コース）
年率 0.53%～0.63％程度（純資産総額の水準により変動します。
）※
投資対象ファンドにおける運用管理費用等です。
（通貨セレクトコース）
投資対象とする
年率 0.68%～0.78％程度
投資信託証券（純資産総額の水準により変動します。
）※※この他に「ダイワ・プレミアム・トラスト－ダイワ／ NB・ストラテジック・インカム・ファンド」に対して、固定報酬として年額 12,500 米ドルがかかります。
（日本円コース）
年率 1.873％（税込）程度（純資産総額によっては上回る場合があります。
）
実質 的 に負 担 する
（通貨セレクトコース）
運 用 管 理 費 用
年率 2.023％（税込）程度（純資産総額によっては上回る場合があります。
）
監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料、先物取引・オプション取引等に要する費用、資産を外国で保その他の費用・（注）管する場合の費用等を信託財産でご負担いただきま
手数料す。
（注）
「その他の費用・手数料」については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すことができません。
※ 購入時手数料について、くわしくは販売会社にお問合わせください。
※ 手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「手続・手数料等」をご覧ください。

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当資料のお取扱いにおけるご注意当資料は、ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために⼤和アセットマネジメント株式会社が作成したものです。
当ファンドのお申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする「投資信託説明書（交付⽬論⾒書）」の内容を必ずご確認のうえ、ご⾃⾝でご判断ください。
投資信託は値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は⼤きく変動します。したがって、投資元本が保証されているものではありません。信託財産に⽣じた利益および損失はすべて投資者に帰属します。投資信託は預貯⾦とは異なります。
投資信託は預⾦や保険契約とは異なり、預⾦保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。証券会社以外でご購⼊いただいた投資信託は投資者保護基⾦の対象ではありません。
当資料は信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。運⽤実績などの記載内容は過去の実績であり、将来の成果を⽰唆・保証するもの
ではありません。記載する指数・統計資料等の知的所有権、その他⼀切の権利はその発⾏者および許諾者に帰属します。また、税⾦、⼿数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆さまの実質的な投資成果を⽰すものではありません。記載内容は資料作成時点のものであり、予告なく変更されることがあります。記載する投資判断は現時点のものであり、将来の市況環境の変動等を保証するものではありません。
当資料中で個別企業名が記載されている場合、あくまでも参考のために掲載したものであり、各企業の推奨を⽬的とするものではありません。また、ファンドに今後組み⼊れることを、⽰唆・保証するものではありません。
分配⾦は収益分配⽅針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ⼀定の額の分配をお約束するものではありません。分配⾦が⽀払われない場合もあります。

URL https://www.daiwa-am.co.jp/

お問合わせ 0120-106212 (受付時間 9:00〜17:00)

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