本書は、英語による Crédit Agricole SA 2014 年度第 3 四半期報告書の抄訳であり、英語による原文がすべての点においてこの日本語の抄訳に優先します。疑義がある場合には英語の原文に従い解釈をお願いいたします。

2014 年 11 月 6 日 モンルージュ

2014 年度第 3 四半期及び 9 ヶ月間累計の業績結果
月間累計の業績結果確認されたクレディ・アグリコル・グループの力強さ確認されたクレディ・アグリコル・グループの力強さ－ 事業の好調な伸び－ リスク関連費用の持続的低減－ ソルベンシー・レシオの一層の強化－ クレディ・アグリコル・グループが AQR/ストレステストに合格
ストレステストに合格

クレディ・アグリコル・グループ*
クレディ・アグリコル・グループ
2014 年度第 3 四半期純利益グループ帰属分：14 億 6,300 万ユーロ（前年同期比+2.1%）
2014 年 9 ヶ月累計純利益グループ帰属分：35 億 8,800 万ユーロ（前年同期比-6.6%）
2014 年度第 2 四半期における-7 億 800 万ユーロの BES 影響額を含む

2014 年 9 月 30 日現在のバーゼル 3 完全適用後 CET1 レシオ：12.9%（9 ヶ月累計期間で+153 ベー
シス・ポイント）*

クレディ・アグリコル S.A.と地域銀行の 100%。

クレディ・アグリコル S.A.
2014 年度第 3 四半期純利益グループ帰属分：7 億 5,800 万ユーロ（前年同期比+4.1%）
事業部門収益の安定：前年同期比-0.9%**
費用の抑制
事業部門のリスク関連費用の低下：前年同期比-19.0%
2014 年 9 ヶ月累計純利益グループ帰属分：16 億 4,300 万ユーロ（前年同期比-13.2%）
2014 年度第 2 四半期における-7 億 800 万ユーロの BES 影響額を含む

2014 年 9 月 30 日現在のバーゼル 3 完全適用後 CET1 レシオ：10.1%（9 ヶ月累計期間で+160 ベー
シス・ポイント）**

DVA running 及びローン・ヘッジを除く。

クレディ・アグリコル・グループ
2014 年度の第 3 四半期及び 9 ヶ月累計期間に関する財務諸表を検討するため、ジャン・マリ・サン
デールを議長とするクレディ・アグリコル S.A.の取締役会が 2014 年 11 月 5 日に開かれました。
取締役会はまず、欧州各行の貸借対照表に関する ECB の包括審査の結果を分析しました。クレディ・アグリコル S.A.会長のジャン・マリ・サンデールにとって、この審査の結果は、過酷なストレスを追加
資本なしに十分に吸収できる当グループにとって肯定的なものとなりました。ECB によって設定された最低基準を資本が上回っていることで、当グループは、欧州地域で最も健全な銀行の 1 つとなっています。資産査定（AQR）の結果は CET1 レシオに対して-0.18%であり、これは、当グループの財務構造の堅固さを裏付けています。
クレディ・アグリコル・グループの 2014 年度第 3 四半期の純利益グループ帰属分は、前年同期比2.1%増の 14 億 6,300 万ユーロでした。BES の破綻処理の影響を含む 2014 年 9 ヶ月累計期間では、純利益グループ帰属分は 35 億 8,800 万ユーロとなりました。
クレディ・アグリコル S.A.の CEO ジャン・ポール・シフレにとって、この堅調な業績は、これまでの四半期の流れに沿ったものです。これは、経済面、規制面及び財政面で厳しい環境にあるにもかかわらず、
リスク関連費用の継続的な低減と全ての事業部門での事業の好調な推移によるものです。2014 年度
第 3 四半期の収益は前年同期比で 1.3%増加し、リスク関連費用は同期間に 17.1%減少しました。
2013 年度における収益と利益の力強い伸び（したがって、高い比較基準）が達成されて以降も、不透
明な経済情勢と不利な規制環境の影響を受けて低迷する市場の中でも引き続き事業を拡大しました。
顧客預かり資産は、2014 年 9 月末現在で前年同期比 2.7%増の 5,960 億ユーロを記録しました。これは、オン・バランスシート預金の 3,500 億ユーロ（前年同期比 3.0%増）を含んでいます。オフ・バラン
スシート顧客預かり資産は、生命保険残高の前年同期比 4.3%増により 2.2%増加しました。
ローン残高は、主に住宅ローンの 2.3%の伸びに牽引され、2014 年 9 月末現在で前年比 0.7%増の4,000 億ユーロに達しました。
地域銀行の純利益は、第 3 四半期に 9 億 200 万ユーロ、9 ヶ月累計期間では 27 億 1,100 万ユーロとなりました（前年同期比でそれぞれ 2.6%、2.0%の減少）。リスク関連費用は、残高の 10 ベーシス・ポ
イントという低い水準となり（2013 年度第 3 四半期は 19 ベーシス・ポイント）、2013 年度第 3 四半期の非常に高いベースラインからの収益減を一部補いました。
当グループの財務構造は、2014 年度第 3 四半期中に再び大幅に強化されました。
ソルベンシーについては、バーゼル 3 完全適用後 CET1 レシオは、年初から 153 ベーシス・ポイント
上昇して 2014 年 9 月末現在で 12.9%でした。この力強い伸びは、当グループのビジネス・モデル（内部留保及び配当再投資）、計上された株式含み益の増加、及び過去 3 年間に実施された行動計画の継続（事業の売却、リスク・ウェイト資産の削減）によって牽引されました。
クレディ・アグリコル・グループの 2014 年 9 月末現在の段階適用レバレッジ・レシオは、CRD4 方式で4.1%、2015 年に適用される手法（2014 年 10 月 10 日に欧州委員会が採択した委任法令）では 5.1%
でした。

2

クレディ・アグリコル S.A.
クレディ・アグリコル S.A.の 2014 年度第 3 四半期の純利益グループ帰属分は、前年同期比 4.1%増の 7 億 5,800 万ユーロでした。
低迷が続く経済環境の中でのこの伸びは、事業部門収益の回復力、安定した営業費用、及び事業部門のリスク関連費用の継続的削減によるものです。
フランスのリテール・バンキング部門では、LCL が顧客預かり資産の力強い伸びを維持し、オン・バラ
ンスシート預金は前年同期比 2.8%増、生命保険は 4.7%増を達成しました。ローン残高は、引き続き住宅ローンに牽引されて 1.3%増加しました。
全ての資産管理・保険部門による管理資産は、前年同期比で 1,050 億ユーロ増加して 1 兆 2,290 億
ユーロに達しました。2014 年の 9 ヶ月累計期間では、増加額は、290 億ユーロの資金流入額（純額）を含めて 850 億ユーロでした。
法人営業及び投資銀行部門は、ファイナンス事業の好調な伸びと資金取引部門の堅調な貢献を実現し、特に 8 月の他の資本市場及び投資銀行部門の低調な実績を埋め合わせました。
営業費用は、2013 年度第 3 四半期と比べて安定しました。費用削減プログラムは、LCL の改革計
画、アムンディの新会社統合、及び保険子会社における新たな課税に関連する費用増を吸収するのに寄与しました。MUST プログラムの下での費用削減額は、2014 年 9 ヶ月累計期間では 1 億 400 万ユーロとなり、2012 年のプログラム開始以来、総額で 4 億 5,500 万ユーロとなりました。目標総額は2016 年末までに 6 億 5,000 万ユーロです。
リスク関連費用の低減は当期も継続し、前年同期比で 8.0%減少しました。リスク関連費用は、前年度を 9 ベーシス・ポイント下回り、残高の 50 ベーシス・ポイントまで低下しました。この傾向は、フランスのリテール・バンキング部門で特に顕著であり、リスク関連費用は LCL で 2013 年度第 3 四半期の 25 ベーシス・ポイントに対して 17 ベーシス・ポイントとなりました。消費者金融のリスク関連費用は、イタリア
子会社のアゴス・デュカトで引き続き低下しました。ファイナンス事業のリスク関連費用は、30 ベーシス・
ポイントと非常に低い水準で推移しました。国際リテール・バンキング部門は例外で、リスク関連費用がウクライナとイタリアで増加しました。
2014 年 9 ヶ月累計期間の純利益グループ帰属分は、前年同期比 13.2%減の 16 億 4,300 万ユーロとなりました。この減少は、もっぱらこの夏の BES 危機に帰せられるものです。
クレディ・アグリコル S.A.の財務力は一段と強化され、完全適用後 CET1 レシオは 2014 年 6 月末現在の 9.9%に対して同年 9 月末には 10.1%となりました。このレシオは既に、慎重な価値評価の影響による 10 億ユーロを含んでおり、2014 年度第 3 四半期は更に 3 億ユーロ増えました。
2014 年 9 月末現在のクレディ・アグリコル S.A.の合計段階適用レシオは、年初から 360 ベーシス・ポ
イント上昇して 19.2%となりました。

3

社会的・環境的責任
クレディ・アグリコル・グループは、気候変動に対処するという当グループのコミットメントを再確認し、低炭素経済成長を支えるための一連の施策を講じつつあります。
9 月 23 日に開催された国連気候サミットにおいて、クレディ・アグリコル S.A.の副 CEO 兼クレディ・ア
グリコル CIB の CEO を務めるジャン・イヴ・オシェは、当グループ（及び具体的にはその法人営業・投資銀行部門）が実施を約束した 4 つの措置を紹介しました。それらの措置とは、2015 年末までに 200億米ドルを超える新たな「グリーン」ファイナンスをアレンジすること、CIB のファイナンス事業のカーボ
ン・フットプリントを測定し、公表すること、全体でカーボン・フットプリントの 80%超を占める部門ファイナンス方針に環境・社会基準を取り入れること、及び気候変動対策に資金を供給するための公共部門との新たな協力を提案することです。
一方、アムンディは、フランス年金積立基金（FRR）及びスウェーデンの年金基金である AP4 と協力して、MSCI Global Low Carbon Leaders Indexes をベースとした一連の革新的商品を発売しました。これらのインデックスは、低炭素エクスポージャーが市場平均を大きく下回る企業で構成されています。この一連の商品は、炭素リスク・エクシポージャーの 2 つの側面（炭素排出量と化石エネルギー資源の利用）に対応する最初のものです。
こうした行動は、クレディ・アグリコル・グループの企業の社会的責任（CSR）という点での実績強化に資することになります。FTSE4Good、NYSE Euronext Vigeo France 20、Vigeo Eurozone 120、Vigeo Europe 120、及び Vigeo World 120 という 5 つの CSR インデックスに既に組み込まれているク
レディ・アグリコル S.A.は、このほど STOXX® Global ESG Leaders インデックスに加わりました。これ
は、環境・社会・ガバナンス（ESG）基準の観点から一連の優良企業を精選したものです。財務以外の格付けを行う Sustainalytics は、格付け対象となる世界の 221 の銀行グループの中で当グループを13 位にランクしています。当グループは、全ての ESG 分野で前進し、現在では上位に格付けされた企業の最上位 5%に入る業界リーダーとなっています。

決算スケジュール

2015 年 2 月 18 日

2014 年度第 4 四半期及び通年の決算発表

2015 年 5 月 6 日

2015 年度第 1 四半期の決算発表

2015 年 5 月 20 日

年次株主総会2015 年 8 月 4 日

2015 年度第 2 四半期及び上半期の決算発表

2015 年 11 月 5 日

2015 年度第 3 四半期の決算発表

4クレディ・アグリコル S.A.連結決算
連結決算*

比例法に基づいて 2013 年に連結対象となった持分法適用子会社及び IFRS 第 5 号に従った Crelan の再分類について修正再表示。

収益は、2014
年度第 3 四半期が 40 億 1,300 万ユーロ、9 ヶ月累計期間では 119 億 5,900 万ユー
収益ロでした。これらの数字は、2014 年度第 3 四半期における合計+5,700 万ユーロの特殊要因を含んでいます（2013 年度第 3 四半期は-1 億 5,600 万ユーロ）。両年の特殊要因は、クレディ・アグリコル CIBの発行体スプレッド及びコーポレート・センターで計上されたユニット・リンク型保険契約に関連するスプ
レッドのほか、DVA running と法人営業・投資銀行部門におけるローン・ヘッジです。2013 年度第 3 四
半期については、バンキンターの売却益（コーポレート・センターで計上された 1 億 4,300 万ユーロ）も含まれています。会計影響項目（DVA running 及びローン・ヘッジ）を除くと、事業部門の収益はわずかに 0.9%低下しました。この低下の半分は、低金利状況による LCL の住宅購入貯蓄プラン引当金に由来するものです。
営業費用は営業費用 27 億 6,400 万ユーロとなり、2013 年度第 3 四半期と比べて安定的に推移しました。
MUST プログラムの下での費用節減額は、2014 年度第 3 四半期が 4,000 万ユーロとなり、2012 年のプログラム開始以来総額で 4 億 5,500 万ユーロとなりました。目標総額は 2016 年までに 6 億
5,000 万ユーロです。この費用節減額は、LCL の改革計画（800 万ユーロ）と米国、ポーランド及びアム
ステルダムでのアムンディによる新会社統合（700 万ユーロ）に関連して計上された費用を埋め合わせるのに寄与しました。全体では、2014 年度第 3 四半期のコスト比率は、前年同期比で 2.7 ポイント改
善して 68.9%となりました。
リスク関連費用は、適度な水準で推移し、2013
年度第 3 四半期比 8.0%減の 5 億 8,100 万ユーロとリスク関連費用なりました。事業部門のリスク関連費用は、同期間に 19.0%という大幅減を達成しました。これは主に、フランスでのリテール・バンキング事業とファイナンス事業が引き続き改善したためです。2014 年度第 35

四半期には、一般法務引当金がコーポレート・センターに設定されました。
リスク関連費用は、2013 年度第 3 四半期の 59 ベーシス・ポイント、2014 年度第 2 四半期の 52 ベーシス・ポイントに対して、年間残高の 50 ベーシス・ポイントとなりました。リテール・バンキング部門では、LCL のリスク関連費用は、17 ベーシス・ポイントという低水準に達しました（2013 年度第 3 四半期
は 25 ベーシス・ポイント）。カリパルマのリスク関連費用は、2014 年度第 3 四半期に前年同期比
18.2%増の 1 億 900 万ユーロと高水準にとどまりました。消費者金融は、特にイタリア子会社のアゴ
ス・デュカトでリスク関連費用が減少し、2014 年度第 3 四半期の同社のリスク関連費用は前年同期比
38.6%減の 1 億 2,500 万ユーロでした。全ての消費者金融子会社を通じた年間のリスク関連費用は、2013 年度第 3 四半期の 316 ベーシス・ポイントに対して 2014 年度第 3 四半期は 252 ベーシス・ポイントでした。法人営業及び投資銀行部門のリスク関連費用は低い水準にとどまりました。ファイナンス事
業のリスク関連費用は、残高の 30 ベーシス・ポイントでした。
不良債権（ファイナンス・リース、クレディ・アグリコルの内部取引、及び未収利息を除く）は、顧客及び銀行間の総ローン残高の 3.9%に相当する 160 億ユーロであり、2013 年度第 3 四半期比で安定的に推移しました 1 。特定引当金によってカバーされる不良債権の比率は、2013 年 9 月 30 日現在の57.9%に対して 55.3%でした 1。2014 年度第 3 四半期の不良債権引当率は、一般引当金を含めて72.2%でした。
持分法適用会社の純利益帰属分は、地域銀行からの寄与分である 2 億 1,200 万ユーロを含めて 2
億 9,600 万ユーロでした。
税引前利益は、2013 年度第 3 四半期の 7 億 7,100 万ユーロに対して 9 億 6,700 万ユーロとなりました2。
なお、非継続事業又は売却目的保有事業からの純利益は、証券会社である CLSA の売却とニューエッジの売却計画による影響額（1 億 6,100 万ユーロ）を含んでいます。
全体では、クレディ・アグリコル S.A.の 2014 年度第 3 四半期の純利益グループ帰属分
純利益グループ帰属分は純利益グループ帰属分 7 億 5,800
万ユーロとなりました。2013 年度第 3 四半期の特殊会計要因（DVA running とローン・ヘッジ）と証券会社の影響について修正再表示すると、事業部門の純利益グループ帰属分は 12.3%増加しました。

ソルベンシー
クレディ・アグリコル S.A.の完全適用後 CET1 レシオは、2014 年 6 月末現在の 9.9%に対して同年 9月末現在では 10.1%となりました。当期中の 20 ベーシス・ポイントの改善は主に、CET1 資本金が 2億ユーロ増加したことと、9 月末現在でリスク・ウェイト資産が 37 億ユーロ減の 2,876 億ユーロになったことによるものです。

1

IFRS 第 5 号の再分類に関する試算値：Crelan、ニューエッジ、CA ブルガリアと CACF の北欧子会社、CAL ヘラス及び CA イモビリエ（2013 年 6 月 30 日）、Crelan 及び CAL ヘラス（2013 年 12 月 31 日）。
2
比例法に基づいて 2013 年に連結対象となった持分法適用子会社及び IFRS 第 5 号に従った Crelan の再分類について修正再表示。

6

2014 年度第 3 四半期の CET1 資本金の増加は主に、余剰金の影響額 4 億ユーロ（+13 ベーシス・ポイント）と、低金利の持続に伴う含み益の 2 億ユーロ増（+6 ベーシス・ポイント）に由来するものです。
慎重な価値評価引当金は、当期中に 3 億ユーロ（-10 ベーシス・ポイント）増額されて 10 億ユーロとなりました。リスク・ウェイト資産の減少は主に、法人営業及び投資銀行部門における信用リスクと市場リ
スクの低下によるものです。クレディ・アグリコル S.A.の全体的な段階適用レシオは、年初から 360 ベ
ーシス・ポイント改善し、2014 年 9 月末現在で 19.2%でした。
クレディ・アグリコル S.A.は、当期中に 12 億 5,000 万米ドル（約 10 億ユーロ）の AT1 を発行しました。これにより、年初からの AT1 株式発行総額は 38 億ユーロに達しました1。

流動性
クレディ・アグリコル・グループのバランスシート上の現金は、2013 年 12 月末現在の 1 兆 390 億ユーロ、2013 年 9 月末現在の 1 兆 490 億ユーロに対して、2014 年 9 月末現在で合計 1 兆 340 億ユーロでした。
長期資金用途に対する長期資金源の超過額は、2013 年 12 月末以降 180 億ユーロ増加して 2014
年 9 月末現在で 890 億ユーロとなり、これにより不良債権引当率は 111%となりました。
ヘアーカット後の流動性準備金は、2014 年 9 月末現在で 2,480 億ユーロに達し、総短期債務の173%をカバーしました（2013 年度第 3 四半期及び 2013 年 12 月末現在では 168%）。当グループのLCR レシオは、2014 年 9 月末現在で 110%を超えました。
クレディ・アグリコル・グループの主な発行体は、市場及び支店ネットワークを通じてシニア債により、2014 年 9 ヶ月累計期間で 258 億ユーロを調達しました。クレディ・アグリコル S.A.単独では、上半期を中心にこの 9 ヶ月間で 102 億ユーロを調達しました。更に、クレディ・アグリコル S.A.は年初より、39 億ユーロに相当する 3 件の追加ティア 1 を発行しました。

1

発行手数料を除く。

7

部門別決算1.

フランス国内のリテール・バンキング

1.1. クレディ・アグリコル地域銀行

低迷を続ける市場、不透明な経済情勢、不利な規制環境の中で、地域銀行は事業を引き続き拡大しました。
顧客預かり資産は、2014 年 9 月末現在で前年同期比 2.7%増の 5,960 億ユーロを記録しました。これは、オン・バランスシート預金の 3,500 億ユーロ（前年同期比 3.0%増）を含んでいます。2013 年 9月末時点と比べたオン・バランスシート預金の伸びは、非課税貯蓄性預金（+3.3%）、要求払預金（+4.2%）、及び住宅購入貯蓄プラン（4.5%増）に牽引されたものです。定期預金のみ、前年比で 0.8%
減少しました。オフ・バランスシート預金は、前年比で 2.2%増加しました。これは、生命保険残高の4.3%の伸びに支えられたものです。
2014 年 9 月 30 日現在のローン残高は、マーケットの多様な傾向を反映して、前年同期比 0.7%増の4,000 億ユーロとなりました。住宅ローンは、前年比で 2.3%増加した一方で、消費者信用と中小企業
及びスモールビジネス向けのローンは、過去 12 ヶ月間にそれぞれ 3.6%、3.1%減少しました。
2014 年 9 月末現在の預貸比率1は、2013 年 12 月末現在と比べておよそ 1 パーセント・ポイント改善
して 115%となりました。
地域銀行の収益（グループ内取引の修正再表示後）は、2014 年度第 3 四半期に 33 億ユーロとなりました。これは、ローン買戻しと早期返済によるプラス影響及び預金と資金調達のコスト低下の恩恵を受けた 2013 年度第 3 四半期の高いベースラインと比べて 4.5%の減少です。2014 年度第 3 四半期
はまた、低金利の持続と平坦な利回り曲線の影響を受け、それが仲介マージンに対する圧力となりました。更に、手数料収入も不利な規制環境の影響を受け、主に口座管理・支払手数料が 7.3%減少したことで、前年同期比 3.4%減となりました。保険手数料は、2014 年度第 3 四半期にはわずかに減少しま
したが、2014 年 9 ヶ月累計期間では前年同期比で 0.3%増となりました。
2014 年度第 3 四半期の営業費用は、前年同期比で 0.5%減少しました。
2014 年度第 3 四半期のリスク関連費用は、ローン残高の 10 ベーシス・ポイントへと大幅に低下しました（2013 年 9 月末時点では 19 ベーシス・ポイント、2014 年度第 2 四半期は 22 ベーシス・ポイン

12014 年 3 月から方式変更。2013 年 12 月の試算値（EIB/CDC の資金調達と顧客関連資金に分類されるユニット・リンク型契約に含まれる CAsa 債、及び特定引当金を除いた顧客ローンを含む）。

8ト）。当期のリスク関連費用は、2013 年度第 3 四半期比で 49.7%減の 9,400 万ユーロでした。不良債権に対する合計引当金の引当率は、2013 年 9 月末現在の 105.7%に対して 105.6%でした。不良債権比率は、ローン残高全体の 2.5%で安定しました。
2014 年度第 3 四半期の営業利益は、前年同期の 13 億 8,200 万ユーロに対して 13 億 2,800 万ユーロでした。
地域銀行の純利益帰属分の変化は、2014 年度第 3 四半期には-400 万ユーロとなりました（2013 年
度第 3 四半期は 300 万ユーロのプラス寄与）。2014 年 9 ヶ月累計期間では、前年同期比で 2.9%減の 1 億 4,800 万ユーロでした。全体では、クレディ・アグリコル S.A.の純利益グループ帰属分に対する地域銀行の 2014 年度第 3 四半期の寄与分は、前年同期の 2 億 3,500 万ユーロに対して 2 億 1,200万ユーロでした。2014 年 9 ヶ月累計期間では、寄与分は前年同期比 1.1%減の 8 億 2,500 万ユーロとなりました。

1.2. LCLLCL は、プロジェクト資金の調達で個人を引き続き支援しています。2014 年度第 3 四半期には、預金の増加及び堅実な貸付により、これまでの四半期に観察された趨勢が持続しました。
2014 年 9 月 30 日現在のローン残高は、前年同期比 1.3%増の 904 億ユーロでした。この伸びは、
前年比 3.2%増の 578 億ユーロを記録した住宅ローンに牽引されたものです。
顧客預かり資産は、力強い事業趨勢に牽引されて前年同期比 2.6%増の 1,673 億ユーロに達しました。オフ・バランスシートの顧客預かり資産は、主に生命保険からの資金流入（+4.7%）により、前年同期比で 2.3%増加しました。オン・バランスシートの顧客預かり資産は、要求払預金の伸び（+8.1%）に牽引されて 2.8%増加しました。

9

預貸比率は、2014 年 6 月末現在と比べて安定を維持し、2014 年 9 月末現在で 110%となりました。
収益は、住宅購入貯蓄プラン引当金の影響を除くと、前年同期比で 2.2%減の 8 億 9,900 万ユーロとなりました。これは、主に 2013 年度第 2 四半期及び第 3 四半期にピークを迎えたローン買戻しと早期返済の影響による純金利マージン（住宅購入貯蓄プラン引当金を除く）の前年同期比 4.4%減によって説明することができます。2014 年度第 3 四半期の手数料収入は、主に保険手数料（前年同期比 2.8%増）と口座管理・支払手数料（同 2.1%増）に牽引され、前年同期比で 1.2%増加しました。
営業費用は、引き続き適切に管理され、2014 年度第 3 四半期は中期計画関連の支出を含めると前年同期比 1.4%増でした。この事業計画関連の支出は、2014 年度上半期の 1,100 万ユーロに続いて第 3 四半期は 800 万ユーロでした。2014 年度第 3 四半期のコスト比率は 69.1%となりました。
リスク関連費用は、全ての市場でのリスクの改善を反映し、前年同期比で 31.9%減少しました。そのため、不良債権比率は 2014 年 6 月末現在と比べて 2.4%と安定的に推移しました。不良債権引当率（一般引当金を含む）は、2014 年 6 月末現在の 74.0%に対して 73.6%でした。リスク関連費用は、前年同期の 25 ベーシス・ポイントに対して当期は 17 ベーシス・ポイントという低い水準に達しました。
全体では、純利益グループ帰属分は、前年同期比で 14.6%減（住宅購入貯蓄プラン引当金の影響を除くと 6.1%減）となる 1 億 3,600 万ユーロでした。純利益グループ帰属分は、2014 年 9 ヶ月累計期間
では 4 億 4,300 万ユーロとなりました。

10

2.

国際リテール・バンキング

当部門の純利益グループ帰属分
純利益グループ帰属分は、2013
年度第 3 四半期の 1,700 万ユーロに対して 2014 年度第純利益グループ帰属分
3 四半期は 4,700 万ユーロでした。2014 年 9 ヶ月累計期間の純利益グループ帰属分は、前年同期の7,000 万ユーロに対して-5 億 3,700 万ユーロとなりました。なお、2014 年度第 2 四半期については、
BES の破綻処理に関係する持分法適用会社からの純利益帰属分に対する-7 億 800 万ユーロのマイナス影響が含まれています。

クレディ・アグリコル S.A.の業績に対するカリパルマの寄与分の業績に対するカリパルマの寄与分

1 2

1

クレディ・アグリコル S.A.の財務諸表の締め切り後にカリパルマがその国内連結財務諸表（2013 年 12 月 31 日現在）で計上した項目を除く（すなわち、収益の+8,000 万ユーロ（このうち、イタリア中央銀行による株式再評価が+9,200 万ユーロ）、リスク関連
費用の-1 億 900 万ユーロ、及びこれらの修正再表示に関連する納税額への影響）。
2
イタリア中央銀行によって要求され、コーポレート・センター（2012 年度第 4 四半期）及びカリパルマの寄与分（2013 年度第 1 四半期）に計上された追加引当金（3,900 万ユーロ）の 2012 年度第 4 四半期における修正再表示後。

11

イタリアでは、カリパルマが引き続き支店ネットワークの改革を進め、前年同期比で業績を伸ばしましイタリア
た。2014 年 9 月 30 日現在のローン残高は、前年比 0.8%増の 333 億ユーロでした（住宅ローンの5.1%の伸びを含む）。オン・バランスシート預金は総額で 353 億ユーロでした。これにより、預貸比率（特定引当金の控除後）は 89%となりました。カリパルマのオフ・バランスシート顧客預かり資産は、
2013 年 9 月末現在の 514 億ユーロに対して 2014 年 9 月末現在では 561 億ユーロとなりました。生命保険と投資信託は堅調に推移し、2013 年 9 月末比で 18.2%の伸びを記録しました。
収益は 2013 年初頭から堅調な伸びを示し、2014 年度第 3 四半期には、主にマージンの改善と手数料収入の増加により前年同期比 3.7%増を記録しました。マージンの伸びの主な要因は、当グループの他のイタリア子会社との間での過剰流動性の預金及び投資の平均コスト低下です。一方、手数料収入の伸びは、主にオフ・バランスシート預金の増加によるものです。
営業費用は、前年同期比で 2.3%増でしたが、前 9 ヶ月累計期間比では 2.8%減となり、引き続き抑制されています。
コスト比率は引き続き低下しており、前年同期比 0.8 ポイント減の 56.1%、前 9 ヶ月累計期間比では
3.8 ポイント減の 56.7%となりました。
リスク関連費用は、2013 年度第 3 四半期比で 18.2%増の 1 億 900 万ユーロでした。合計残高に対する不良債権比率は 12.6%、引当率（一時引当金を含む）は 44.2%でした。
全体では、カリパルマの純利益グループ帰属分は、2013 年度第 3 四半期の 2,500 万ユーロに対して 2014 年度第 3 四半期は 3,200 万ユーロとなりました。
当グループの他の海外子会社は、オン・バランスシート預金額が107 億ユーロ、ローン総額が 101
当グループの他の海外子会社
億ユーロとなっているため、2014 年 9 月 30 日現在で預金がローンを超過しています。当グループの欧州子会社（カリパルマを除く）は、当部門の純利益グループ帰属分の 20%を占める一方、当グループのアフリカ及び中東の子会社は 15%を占めました。全体では、これら子会社の純利益グループ帰属分への寄与は、2014 年度第 3 四半期に 1,500 万ユーロとなりました。

12

3.

資産管理と保険

当部門には、資産運用、保険、プライベート・バンキング、及び資産運用サービスが含まれます。
2014 年 9 月 30 日現在の資産運用額は、2013 年 12 月 31 日以降 850 億ユーロ増加して 1 兆
2,290 億ユーロとなりました。これは、事業展開の持続と好ましいマーケット効果に牽引されたものです。マーケットと為替の効果によるおよそ 550 億ユーロを除くと、増加額は 290 億ユーロ強となり、このうちの 220 億ユーロ強が資産運用、およそ 60 億ユーロが貯蓄/退職保険です。
2014 年度第 3 四半期の純利益グループ帰属分は、前年同期比 4.2%増の 3 億 9,800 万ユーロとなりました。2014 年 9 ヶ月累計期間では 11 億 5,900 万ユーロとなり、このうちの 67%が貯蓄/退職保険、24%が資産運用によるものです。

資産運用部門では、アムンディの2014 年 9 月末現在の資産運用額は、2013 年 12 月末から 8.6%
資産運用増の 8,440 億ユーロとなりました。2014 年 9 ヶ月累計期間の資金流入額（純額）は合計で 223 億ユーロでした（2014 年度第 3 四半期の 96 億ユーロを含む）。長期資産は、主に債券、指数トラッカー、ETFが牽引役となり、258 億ユーロ（2014 年度第 3 四半期の 81 億ユーロを含む）を占めました。アムンデ
ィはまた、主に欧州とアジアの支店ネットワークで好業績を達成し、144 億ユーロの資金流入がありました。資金流入は、フランスの支店ネットワークを除く全ての顧客セグメントによって牽引されたもので、機関投資家と大手企業（+135 億ユーロ）、グループ外の販売会社（+73 億ユーロ）、及び海外の支店ネッ
トワーク（+33 億ユーロ）が主に寄与しました。フランスの支店ネットワークでは、資金流出（純額）は引き続き鈍化しており、2014 年 9 ヶ月累計期間には-18 億ユーロとなりました。マネー・マーケット・ファンドを除いた資金流出額（純額）は、同じ期間に-2 億ユーロに抑制され、2014 年度第 3 四半期は 1 億ユー
ロのプラスの資金流入（純額）となりました。マーケット及び為替の効果は、この期間に 445 億ユーロとなりました。
この好調な事業展開、金融市場の好ましい趨勢のほか、特に当期の高いパフォーマンス・フィーを主な要因として、2014 年度第 3 四半期の収益は、前年同期比 20.9%増の 4 億 2,000 万ユーロとなりま13

した。営業費用は引き続き抑制され、米国（スミス・ブリーデン）、ポーランド、オランダの新規子会社を除
いて前年同期比で 3.6%の微増となりました。したがって、2014 年度第 3 四半期のコスト比率は、前年同期比で 6.6 ポイント改善して 49.7%となりました。全体では、アムンディの純利益グループ帰属分は、2014 年度第 3 四半期が 1 億 900 万ユーロ、2014 年 9 ヶ月累計期間が 2 億 7,600 万ユーロとなりました。
アムンディは、引き続き海外事業拡大戦略を進めており、Bawag PSK 銀行からのオーストリアの資産運用会社 Bawag Invest の買収（所管当局の承認が条件）と 160 万人の個人客を有する同行との同時販売協定を 10 月に発表しました。アムンディは更に、2014 年度第 3 四半期中にタイとチューリッヒで子会社を開設しました。
資産運用サービス部門では、CACEIS が当期に運用資産のさらなる成長を達成しました。カストディ
ー資産は、マーケットのプラス影響を含めて 1 年間で 6.3%増加して 2014 年 9 月末現在で 2 兆 3,770
億 ユ ー ロ と な り ま し た 。 更 に 、 運 用 資 金 は 、 当 期 に 獲 得 し た 新 規 顧 客 と 前 四 半 期 中 の CNP
Assurances サービス契約の 5 年更新に牽引されて、当期中に 5.1%増加して 2014 年 9 月末現在で
1 兆 3,630 億ユーロとなりました。
CACEIS の業績は、低利回り HQLA 証券の増加と共に流動性とスプレッドの持続的低下による金利
マージン縮小（2013 年度比）の影響を受けながらも、年初以降安定を維持しています。2014 年度第 3
四半期の純利益グループ帰属分は 1,900 万ユーロで、前 2 四半期と変わらず、前年同期比では43.0%減となりました。
プライベート・バンキング部門は、好調な事業の伸びによって2014 年度第 3 四半期には資金流入額
プライベート・バンキング（純額）がプラスとなりました。運用資産額は、マーケットのプラス影響を含めて、2013 年 12 月末から5.7%増加して 2014 年 9 月末現在でおよそ 1,400 億ユーロとなりました。
フランスでは、運用資産額は、2013 年 9 月末と比べて 3.1%増加して 636 億ユーロに増加しました。
当部門が当期にイタリアで支店を開設した海外事業の伸びは+6.7%となり、資産額は 761 億ユーロに達しました。
2014 年度第 3 四半期の純利益グループ帰属分は、前年同期比 16.1%減の 2,000 万ユーロとなりました。
クレディ・アグリコル・アシュアランスは、2014
年度第 3 四半期に前年同期比 18.6%増となる 72 億ユ
クレディ・アグリコル・アシュアランス
ーロの保険料収入を計上しました。2014 年 9 ヶ月累計期間の保険料収入総額は、前年同期比 12.4%
増のおよそ 227 億ユーロを記録しました。

14

貯蓄/退職保険部門は、2014 年度第 3 四半期に前年同期比 22.0%増の 59 億ユーロの保険料収入を達成したことで、力強い成長を享受しました。2014 年 9 ヶ月累計期間の保険料収入総額は、前年同期の 157 億ユーロに対して 14.3%増となるおよそ 180 億ユーロでした。
当期のフランスでの保険料収入は、比較対象となる前年同期が高い水準であったにもかかわらず、
6.5%の伸びを記録しました。国際的に見ると、特にイタリアでの業績が大きく寄与して、保険料収入は77.1%増加しました。CA Vita は、2014 年度第 3 四半期に前年同期比 109.1%増、2014 年 9 ヶ月累
計期間では同 78.3%増の成長をそれぞれ達成しました。これは、2014 年の最初の 8 ヶ月でイタリア市
場全体の前年比 33%の伸びに相当します（出典：IAMA）。
2014 年 9 ヶ月累計期間の貯蓄/退職保険及び死亡・高度障害保険の資金流入額（純額）は、マーケットの影響を除き、フランスでの 38 億ユーロを含めると 67 億ユーロとなりました。
貯蓄/退職
年 9 月末時点で前年比 5.5%増の 2,451 億ユーロとなりまし
貯蓄 退職保険の運用資産額は、2014
退職た。ユーロ資金は前年比 4.6%増の 1,988 億ユーロを記録する一方、ユニット・リンク型のファンドは前年比 9.4%増の 463 億ユーロ（全体の 18.9%）となりました（年間で+0.7 ポイント）。
死亡・高度障害保険/健康保険
年度第 3 四半期の保険料収入
死亡・高度障害保険 健康保険/団体信用保険
健康保険 団体信用保険セグメントでは、2014
団体信用保険は、前年同期の 8 億 1,400 万ユーロに対して 3.7%増の 8 億 4,400 万ユーロとなりました。2014 年 9ヶ月累計期間の保険料収入は、前年同期比 4.4%増の 28 億ユーロでした。2014 年度第 3 四半期の死亡・高度障害保険/健康保険が前年同期比 5.3%増の伸びを維持する一方、団体信用保険は、好調
な住宅ローン保険により 2.3%の伸びを記録しました。
損害保険は高い成長を維持しており、2014 年度第 3 四半期の保険料収入は前年同期比 8.3%増の
4 億 8,500 万ユーロ、2014 年 9 ヶ月累計期間では前年同期比 7.4%増の 19 億ユーロ強となりました。年初からの異常気象の頻発にもかかわらず、2014 年 9 ヶ月累計期間のコンバインドレシオ1（再保険後）は 95.6%で十分に抑制されました。
2014 年度第 3 四半期の保険部門の純利益グループ帰属分は、特にポートフォリオ売却益の低迷、

1

保険料収入に対する（請求額 + 営業費用）の比率。パシフィカスコープ。

15

取引量関連の税金、当グループの保険事業拡大に伴う支出などによる収益減にもかかわらず、前年同期比でも安定を維持して 2 億 5,000 万ユーロとなりました。2014 年 9 ヶ月累計期間の純利益グループ
帰属分は、1.6%増の 7 億 7,800 万ユーロでした。

16

4.

*

専門金融サービス

IFRS 第 5 号に従った CACF の北欧子会社の再分類及びジョイントベンチャーと自動車ローン提携事業への IFRS 第 11 号の適用について修正再表示。

2014 年度第 3 四半期における専門金融サービス
専門金融サービス部門の純利益グループ帰属分は、前年同期の専門金融サービス
6,300 万ユーロから 17.5%増の 7,500 万ユーロとなりました。前年比で残高が減少したことにより、当部門の収益は、前年同期比 11.8%減の 6 億 4,800 万ユーロとなりました。営業費用は、前年同期比で6.6%減となりました。リスク関連費用は、前年同期比 24.2%減と引き続き減少しました。
消費者金融部門では、管理消費者信用残高は、2014
年 6 月末時点の 690 億ユーロに対して 687
消費者金融億ユーロとほぼ横ばいでした。これは、第 1 四半期に売却した北欧子会社に関連する 4 億ユーロの効
果的なエグジットを除くと、年初から安定しています。残高の地理的な内訳は、これまでの四半期とほぼ同じであり、フランスが 37.3%、イタリアが 33.5%、その他の諸国が 29.2%でした。当期の連結残高
は、当期中の売却を主な要因として前年同期比 10.4%減の 341 億ユーロとなりました。自動車ローン
提携事業は、2014 年 9 月末時点で前年比 4.8%増の 181 億ユーロとなる一方、クレディ・アグリコル・
グループの消費者信用残高は、122 億ユーロで安定を維持しました。
一方、CACF は引き続き自己調達率を高めており、これは、2013 年 9 月末から 9 ポイント上昇して58.5%となりました。この好業績は、資金流入額が 2014 年 9 月末に前四半期比 31.2%増の 6 億
9,000 万ユーロ強に達したドイツでの（ヨーロピアンパスポートに基づく）CACF の預金事業と、当期中の FGAC による 7 億 5,000 万ユーロの EMTN 発行によるものです。
2014 年度第 3 四半期の CACF の収益は、前四半期比で 3.1%減となる 5 億 2,000 万ユーロでした。前年同期比では 14.0%減となり、これは、通年での残高の減少と資金調達コストの増加によるものです。営業費用は、回収費用最適化措置を組み入れた経営効率化計画を反映して、前年同期比で7.7%減となりました。2014 年度第 3 四半期の消費者金融部門のリスク関連費用は、アゴス・デュカトで

17

の 38.6%減（他の CACF グループの子会社は-1.8%と安定を維持）を反映して、前年同期比 26.0%減となる 2 億 3,000 万ユーロとなりました。したがって、リスク関連費用は 252 ベーシス・ポイントとなり、これは前四半期比で 4 ベーシス・ポイントの改善となりますが、前年同期比では 64 ベーシス・ポイントと急速な改善となりました。当期のアゴス・デュカトのリスク関連費用は 1 億 2,500 万ユーロとなり、合計
消費者金融残高のリスク関連費用（252 ベーシス・ポイント）のうち 64 ベーシス・ポイントを占めています。アゴス・デュカトの不良債権比率は、前四半期の 12.6%に対して 13.6%となり、その不良債権引当率は、一時引当金を含めて 98.7%と非常に高い水準にとどまりました。アゴス・デュカトのこうした継続的なリスク改善の結果、同社は収益獲得能力を維持することができました。
当期の持分法適用会社からの寄与は、28.8%と急上昇して 3,900 万ユーロに達し、これは自動車ローン提携事業の好業績を反映しています。
全体では、CACF の純利益グループ帰属分は、前年同期比 9.8%増の 5,300 万ユーロとなりました。
リース・ファイナンス及びファクタリング部門では、事業及び地理的地域によって残高傾向にばらつき
リース・ファイナンス及びファクタリングがありました。（2013 年 9 月末の-3.6%に対して）フランスでリース・ファイナンスの下降傾向が続いた
結果、合計残高は前年同期比 2.1%減の 157 億ユーロとなりました。対照的に、海外のリース・ファイナ
ンス残高は、当期中に 2.3%増の 40 億ユーロに達し、また、買取売掛債権は、4.7%増となるフランスの 95 億ユーロを含めて 9 月末現在で 8.0%増の 151 億ユーロを記録しました。
当期の CAL&F の収益は、フランスでのリース・ファイナンス残高の低下により、前年同期比 1.2%減の 1 億 2,800 万ユーロとなりました。営業費用は、当期を通じて 2.5%の微増となりました。したがって、
2014 年度第 3 四半期の営業総利益は、前年同期比で 0.7%増となりました。リスク関連費用は、2,200万ユーロで安定を維持しました。2014 年度第 3 四半期の CAL&F の純利益グループ帰属分は、1,000万ユーロ（前年同期は 1,600 万ユーロ）の税引き後で前年同期比 41%増の 2,200 万ユーロとなりまし
た。

18

5.

法人営業及び投資銀行（CA-CIB））
法人営業及び投資銀行（

2014 年度第 3 四半期の法人及び投資銀行
法人及び投資銀行の純利益グループ帰属分は、2
億 4,100 万ユーロとなり法人及び投資銀行
ました。ローン・ヘッジ（純利益グループ帰属分の+1,300 万ユーロ）及び DVA running の影響（純利益
グループ帰属分の-1,700 万ユーロ）を修正再表示すると、当期の純利益グループ帰属分は 2 億 4,500
万ユーロとなりました。
ファイナンス事業は、修正再表示した純利益グループ帰属分に 1 億 9,000 万ユーロ寄与し（2013 年
度第 3 四半期は 1 億 9,500 万ユーロ）、また、資本市場及び投資銀行部門は 4,200 万ユーロ寄与しま
した（2013 年度第 3 四半期は-4,000 万ユーロ）。
2014 年度第 3 四半期の非継続事業の実績は、2013 年度第 3 四半期の-2,100 万ユーロに対して
1,300 万ユーロとなりました。

CA-CIB の合計（非継続事業を含む）*

ローン・ヘッジ、DVA running の影響、及び 2013 年度のブローカレッジ事業に関連する影響について修正再表示。

注記：2013 年度の数字は、IFRS 第 11 号の新たな適用に従って UBAF を表示するように調整されている。

19

2014 年度第 3 四半期のファイナンス事業
ファイナンス事業の収益は、ローン・ヘッジの影響を除いて、前年同期比ファイナンス事業3.8%増の 5 億 3,000 万ユーロを記録しました。商業銀行部門の収益は、特に貿易金融事業における金利マージンと営業活動の増加により、前年同期比 2.2%増の 2 億 3,500 万ユーロとなりました。スト
ラクチャード・ファイナンスの収益は、手数料収入の伸びにより買収ファイナンス、航空機及び鉄道部門が牽引する形で、前年同期比 5.0%増の 2 億 9,500 万ユーロとなりました。平均四半期流動性消費に対する特殊要因を除いたローリング 4 四半期収入の比率は、前年同期の 2.31%に対して当期は2.43%となりました。
クレディ・アグリコル CIB は、フランスのシンジケーション部門で主導的地位を維持しました（第 1 位）
1

。この部門はまた、西ヨーロッパ圏及び EMEA 圏 1 でそれぞれ第 2 位にランクされると共に、EMEA

圏での法人向けローンシンジケーションで第 3 位 1 にランクされました。また、EMEA 圏でのプロジェクト
ファイナンス・アレンジメントで第 3 位 1 にランクされたほか、航空機ファイナンスで引き続き世界のリーダーとなっています2。
2014 年度第 3 四半期の資本
資本市場
running の影響を除くと、前年
資本市場及び投資銀行
市場及び投資銀行部門の収益は、DVA
及び投資銀行同期比 4.0%増の 3 億 9,000 万ユーロとなりました。
当期の債券による収益は、資金取引の好業績と与信活動の微増を主な要因として 6.9%増の 3 億
5,500 万ユーロとなり、8 月の活動低迷に伴う他部門の不振を補いました。
CACIB は、フランスでの転換社債 1 と欧州 ABCP 証券化3の主幹事業務で第 1 位を維持しました。また、国際機関の債券発行で世界第 3 位から第 1 位になると共に、金融機関のユーロ建て債券発行で世界第 3 位を維持しています 1。CACIB は、Abengoa（欧州第 1 位の高利回りグリーンボンド）、MHB（第 1 位の ESG カバードボンド）、欧州投資銀行（12 年物グリーンボンド）、及び KfW（15 億ユーロ）とフランス開発庁（10 億ユーロ）の初の債券発行など革新的な取引のアレンジメントによってグリーンボン
ド4市場でリーダーとなっています。
投資銀行部門の収益は、8 月の業績不振を主な要因として、前年同期比 16.7%減の 3,500 万ユーロとなりました。CACIB は、フランスの参加 1 により M&A の成立案件で第 3 位の地位を維持しています。
2014 年 9 月 30 日現在の最大損失予想額（VaR）は、非常に低い 500 万ユーロにとどまりました（2014 年度第 3 四半期の平均は 600 万ユーロ）。
2014 年度第 3 四半期の法人営業及び投資銀行
法人営業及び投資銀行部門の営業費用は、前年同期比で1.6%増となりま
法人営業及び投資銀行した。
2014 年度第 3 四半期には、前年同期の 1 億 2,700 万ユーロから減少となる 6,500 万ユーロの費用
純額がリスク関連費用として計上されました。これは、限られた件数の取引についての特別引当金を反映しています。
2014 年度第 3 四半期の持分法適用会社からの利益シェアは、主にバンク・サウジ・フランジの寄与に

1

出典：トムソン・ファイナンシャル。
出典：Air Finance Database。
3
出典：CP ウェア。
4
出典：Climate Bond Initiative。
220

よるプラス影響により、前年度の 3,500 万ユーロに対して 5,000 万ユーロとなりました。
なお、2013 年度第 3 四半期の非継続事業又は売却目的保有事業の純利益には、CLSA の売却益とニューエッジ・グループの 50%売却案の影響が含まれています。
全体では、法人営業及び投資銀行
法人営業及び投資銀行部門の2014 年度第 3 四半期の純利益グループ帰属分は、ロー
法人営業及び投資銀行
ン・ヘッジと DVA running の影響の修正再表示後で 2 億 4,500 万ユーロとなりました。

21

6.

*

コーポレート・センター

2013 年度第 3 四半期の株主貸付と T3CJ に関する報酬を含む。

2014 年度第 3 四半期の収益は、前年同期の-5 億ユーロに対して-3 億 4,700 万ユーロでした。この中には、Switch 保証のパート 1 及び 2 のコストである-1 億 9,200 万ユーロ（株主貸付の金利と「T3CJ」劣後債を含めて 2013 年度第 3 四半期は-1 億 800 万ユーロ）、インフレリスクの適切なヘッジ（2013 年度第 3 四半期は 5,000 万ユーロのコスト）、金利マージンの構造的改善、及びユーラゼオ社の株式転換可能債券の公正価額の変動分である 500 万ユーロ（2014 年度第 1 四半期は-4,100 万ユーロ、2014 年度第 2 四半期が+2,300 万ユーロ）などが含まれています。なお、2013 年度第 3 四半期の収益には、バンキンターの売却益（+1 億 4,300 万ユーロ）とポートフォリオ売却益（+7,600 万ユーロ）などの非経常項目が含まれています。クレディ・アグリコル CIB の発行体スプレッドとユニット・リンク型
保険契約に関連するスプレッドは、前年同期の-2 億 5,200 万ユーロのマイナス影響に対して、当期は6,500 万ユーロのプラス影響をもたらしました。全体として、発行体スプレッドを除いた当期の収益は、発行体スプレッド、バンキンターの売却益、及びポートフォリオ売却益を除いて、前年同期の-4 億 6,700
万ユーロに対して-4 億 1,200 万ユーロとなりました。
2014 年度第 3 四半期の営業費用は前年同期比で 9.8%減となり、クレディ・アグリコル・イモビリエの自主早期退職制度について 2013 年度第 3 四半期に引き当てられた 2,000 万ユーロを除いた場合は1.4%減となりました。
リスク関連費用は、一般法務引当金の費用を含めて 6,500 万ユーロでした。

22

したがって、2014 年度第 3 四半期の純利益グループ帰属分は-3 億 5,100 万ユーロとなりました（発行体スプレッドの影響を除くと-3 億 9,300 万ユーロ）。

23

クレディ・アグリコル・グループ連結決算
2014 年 9 月末現在の当グループの顧客ローン残高は、総額で 7,050 億ユーロとなりました。地域銀行、LCL、及び国際リテール・バンキングの子会社は、オン・バランスシート預金が 2014 年 9 月末現在
で前年比 2.8%増の 4,840 億ユーロを記録しました。資金調達に関しては、オン・バランスシートの顧客
預金が 6,250 億ユーロに達しました。

2014 年度第 3 四半期のクレディ・アグリコル・グループの収益
収益は、前年同期比1.3%増の 75 億
収益5,000 万ユーロとなりました。事業活動とは無関係の項目（発行体スプレッド、DVA running、及びローン・ヘッジ）は、2013 年度第 3 四半期の-2 億 9,900 万ユーロに対して+5,700 万ユーロでした。この中には、当グループが保有するバンキンターの残りの持分の売却益である 1 億 4,300 万ユーロも含まれています。
2014 年度第 3 四半期の営業費用
営業費用は、前年同期比で0.2%増、前年 9 ヶ月累計期間比では 0.3%増
営業費用となりました。
2014 年度第 3 四半期のリスク関連費用
リスク関連費用は、前年同期の残高の40 ベーシス・ポイントに対して 34 ベ
リスク関連費用ーシス・ポイントとなり、前年同期比 17.1%減となりました。この減少は特に、フランスのリテール・バン
キング部門とファイナンス事業（専門金融サービス部門と法人営業及び投資銀行部門）で顕著でした。
2014 年度第 3 四半期の持分法適用会社
持分法適用会社の利益シェアは、前年同期比
11.8%減の 8,200 万ユーロ
持分法適用会社となりました。
全体では、2014 年度第 3 四半期の純利益グループ帰属分
純利益グループ帰属分は、前年同期の14 億 3,300 万ユーロに純利益グループ帰属分

24対して 2.1%増となる 14 億 6,300 万ユーロでした。

*****

Crédit Agricole S.A.'s financial information for the third quarter of 2014 consists of this press release and the attachedpresentation. All regulated information, including the registration document, is available on the website http://www.creditagricole.com/en/Investor-and-shareholder under "Financial reporting" and is published by Crédit Agricole S.A. pursuant to
the provisions of article L. 451-1-2 of the Code Monétaire et Financier and articles 222-1 et seq. of the AMF General
Regulation.

INVESTOR RELATIONS + 33 1 43 23 04 31
Denis Kleiber+ 33 1 43 23 26 78

Laurence Gascon+ 33 1 57 72 38 63

Nathalie Auzenat+ 33 1 57 72 37 81

Fabienne Heureux+ 33 1 43 23 06 38

Sébastien Chavane+ 33 1 57 72 23 46

Marie-Agnès Huguenin+ 33 1 43 23 15 99

Aleth Degrand+ 33 1 43 23 23 81

Aurélie Marboeuf+ 33 1 57 72 38 05

Disclaimer
The figures presented for the first nine month 2014 have been prepared in accordance with IFRS as adopted in the European Union and applicable atthat date. This financial information does not constitute a set of financial statements for an interim period as defined by IAS 34 "Interim Financial
Reporting" and it has not been audited.

This presentation may include prospective information on the Group, supplied as information on trends. This data does not represent forecasts within themeaning of European Regulation 809/2004 of 29 April 2004 (chapter 1, article 2, §10). This information was developed from scenarios based on anumber of economic assumptions for a given competitive and regulatory environment. Therefore, these assumptions are by nature subject to random
factors that could cause actual results to differ from projections.
Likewise, the financial statements are based on estimates, particularly in calculating market values and asset depreciations. Readers must take all ofthese risk factors and uncertainties into consideration before making their own judgement.

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