【第３四半期】＜富士通グループ 連結＞

２． 第３四半期の経営成績及び財政状態、連結財務諸表等【損益の状況】
売上高(億円)<7.5%><-2.3%>

10,436

11,214< >内は前年同期比増減率

営業利益

純利益

(億円)

125

<6.8%>

11,976
71
4833
11-95
2004年3Q

2005年3Q

2006年3Q

2004年3Q

売上高

2005年3Q

2006年3Q

営業利益・純利益

当第３四半期の売上高は１兆１，９７６億円で、前年同期比６．８％の増収となりました。海外は前年同期比１４．０％の増収です。ＬＳＩ事業は伸び悩みましたが、英国や買収により規模を拡大した北米のサービスビジネス、ＨＤＤ、光伝送システム、ＵＮＩＸサーバが引き続き増収となりました。国内は前年同期比２．６％の増収です。パソコンや携帯電話基地局は減収となりましたが、金融分野や製造・流通分野などを中心にサービスビジネスが堅調に推移したことに加え、電子部品なども増収となりました。
営業利益は７１億円で、前年同期比では５４億円の悪化となりました。売上総利益は１０５億円増加しましたが、販売費及び一般管理費も１６０億円増加しました。サービスビジネスなどの増収効果はありましたが、市況悪化に伴うパソコンやＬＳＩ事業の減収影響に加え、ＨＤＤ、光伝送システムなどでグローバルな価格競争が激化し、売上原価率は７５．７％と前年同期比０．７ポイント悪化しました。販売費及び一般管理費については、英国でのアウトソーシングサービスの伸長や北米での買収による規模拡大などに加え、国内でもテクノロジーソリューションを中心にハード、ソフトサービス両分野で戦略的な先行投資を引き続き積極的に行ったことによります。
経常利益は４２億円で、前年同期比では８億円の増益となりました。２００５年９月に行った年金制度改訂と前年度末の株価の上昇による退職給付積立不足償却額の減少や、持分法による投資利益の増加などの営業外損益の改善によります。
連結子会社であるニフティ社の上場に伴う同社株式の一部売却および第三者割当増資などに伴い、投資有価証券売却益７６億円および持分変動利益２１億円を特別利益に計上しました。また、２００５年１２月に上場したスパンション社株式の一部売却などにより投資有価証券売却損２２億円を特別損失に計上しました。これに伴いスパンション社に対する当社の持株比率が２０％未満に減少したため、同社は当第３四半期より持分法の適用から除外されました。
当期純利益は１１億円で、前年同期比２２億円の減益となりました。前年同期はスパンション社の上場に係る特別損失があり、税金負担が軽かったことによるものです。

＜10 月公表比＞
売上高は価格競争激化や市況悪化などによりパソコンやＬＳＩ事業が伸び悩み、１０月公表時の計画を５２３億円下回りました。
営業利益は減収影響に加え、ＨＤＤなどで価格競争が激化したことなどにより、公表時の計画に比べて７８億円悪化しました。
-3-

【第３四半期】＜富士通グループ 連結＞【セグメント別の状況】
当第３四半期のセグメント別の売上高（セグメント間の内部売上高を含む）及び営業利益は以下の通りです。 （※当中間期に実施した営業費用の配賦方法変更に伴い、比較のため、過年度の数値を組み替えて表示しております）（1）テクノロジーソリューション
システムプラットフォーム

サービス(億円)

6,132

4,640

< >内は
前年同期比
増減率

6,693

7,168 <7.1%>

5,196

5,643 <8.6%>

システムプラットフォーム

1,496

1,524 <1.9%>

2004年3Q

2005年3Q

2006年3Q(億円)

145 (2.0%)
93 (1.5%)

2006年度 第３四半期

営

上業

高内
外

利益

60 (0.9%)
237

167
82

2004年3Q-106-91

2005年3Q

2006年3Q

営業利益

売上高

売
国海

前年同期比増減率

2006年度 ９ヶ月累計

前年同期比増減率

7,168 億円
4,436 億円
2,731 億円

7.1 ％
0.1 ％
20.8 ％

21,454 億円
13,865 億円
7,589 億円

6.6 ％
0.5 ％
22.4 ％

2006年度 第３四半期

前年同期比

2006年度 ９ヶ月累計

前年同期比

145 億円

営業利益率( )内は営業利益率

10

1,491

サービス85 億円

510 億円

78 億円

売上高は７，１６８億円で、前年同期比７．１％の増収となりました。国内は携帯電話基地局などが減収となりましたが、サービスビジネスが増収となり、全体ではほぼ前年同期並みとなりました。海外は、英国や買収により規模を拡大した北米で、サービスビジネスが引き続き伸長したことに加え、光伝送システムやＵＮＩＸサーバも伸長し、前年同期比２０．８％の大幅増収となりました。
営業利益は１４５億円で、前年同期比８５億円の増益となりました。光伝送システムやサーバ関連では価格競争の激化に加えて、戦略的な先行投資の負担が継続しました。一方、サービスビジネスの増収効果やＳＩ事業におけるシステム開発の効率化による収益性の改善に加え、ものづくりの強化によるコストダウンを進め、全体では前年同期を上回る利益を計上することができました。

-4-【第３四半期】＜富士通グループ 連結＞①システムプラットフォーム
2006年度 第３四半期

売
国海営

上業

高内外

利益

前年同期比増減率

2006年度 ９ヶ月累計

前年同期比増減率

1,524 億円
1,040 億円
484 億円

1.9 ％
1.7 ％
10.5 ％

4,911 億円
3,415 億円
1,495 億円

1.8 ％
2.4 ％
13.2 ％

2006年度 第３四半期

前年同期比

2006年度 ９ヶ月累計

前年同期比91 億円

15 億円

143 億円

63 億円

売上高は１，５２４億円で、前年同期比１．９％の増収となりました。国内は携帯電話基地局などの減により、前年同期比１．７％の減となりました。海外は、北米でＵＮＩＸサーバ、英国を中心に光伝送システムが増加し、前年同期比１０．５％の増収となりました。
ＵＮＩＸサーバの売上は増加しましたが、価格競争はさらに激化しました。
北米市場において堅調であった光伝送システムも、当第３四半期に入り価格低下圧力がさらに増大しました。
営業利益は９１億円の損失でしたが、前年同期比では１５億円改善しました。光伝送システム、サーバ関連などで、価格競争がさらに激化し、戦略的な先行投資費用の負担も継続しました。特に米国、英国においてＮＧＮ（注）対応のための製品やプロジェクトの開発費が増加しました。しかしながら、ものづくり強化による品質改善、コストの効率化により、全体では損失が減少しました。
２００６年１２月には、世界最小の設置面積、世界最高水準の静音性、低消費電力を実現したＰＣサーバの販売を開始いたしました。当社は、今後も性能や信頼性に加えて、環境面の対応を強化した製品を提供し、大企業から中堅・中小企業向けまで幅広いサーバのラインアップを提供してまいります。
（注）ＮＧＮ（Next Generation Network）：全てＩＰベースで構築される次世代ネットワーク。現在は別個に整備されている固定電話網とインターネットサービスなどのＩＰ網とを統合し、通信、放送、認証サービスなど、全てのサービスを一元的に提供することを目的としている。

②サービス
2006年度 第３四半期

売国海営

上業

高内外利益

前年同期比増減率

2006年度 ９ヶ月累計

前年同期比増減率

5,643 億円
3,396 億円
2,247 億円

8.6 ％
0.7 ％
23.3 ％

16,542 億円
10,449 億円
6,093 億円

8.0 ％
0.2 ％
24.9 ％

2006年度 第３四半期

前年同期比

2006年度 ９ヶ月累計

前年同期比

237 億円

69 億円

653 億円

141 億円

売上高は５，６４３億円で、前年同期比では８．６％の増収となりました。国内はアウトソーシングや、ＳＩ事業が金融分野および製造・流通分野を中心に伸長いたしました。また、医療分野においてもＩＴ投資意欲が高まりました。海外では、サービスビジネスが英国や、買収により規模を拡大した北米で伸長し、前年同期比２３．３％の大幅増収となりました。
営業利益は２３７億円で、前年同期比６９億円の増益となりました。国内のＳＩ事業では商談提案活動が活発となり戦略費用が増加しましたが、システム開発効率化の仕組みづくりをさらに進めたことにより全体の収益性は向上しました。海外では引き続き、安定的に収益を計上しております。

-5-【第３四半期】＜富士通グループ 連結＞

２００６年１２月には、当社の連結子会社でインターネットサービス事業を展開するニフティ社が上場しました。同社では第三者割当増資を実施するとともに、当社は株式の一部を売却いたしました。今後は、同社の経営の独立性や自由度を高めることにより、コンシューマーニーズを的確に反映した新たな付加価値サービスやソリューションをお客様に提供し、当社グループの企業価値の向上につなげてまいります。
２００７年１月には、当社の英国子会社である富士通サービスが、運用アウトソーシングサービスやコンサルティングなどの事業を展開する独ＩＴサービス企業のＴＤＳ社を買収しました。この買収により、ドイツ市場でのプレゼンスをよりしっかりとしたものにし、当社グループの欧州主要市場でのさらなる成長を目指してまいります。

（2）ユビキタスプロダクトソリューション
パソコン／携帯電話

ＨＤＤ

その他

< >内は前年同期比
増減率(億円)

2,407

2,549

2,734

<7.3%>

632730913<25.1%>

1,724

1,785

1,766

<-1.0%>

2004年3Q

2005年3Q

2006年3Q

営業利益( )内は営業利益率

59 (2.3%)
46 (1.9%)

11 (0.4%)
2004年3Q

売上高

2006年度 第３四半期

売
国
海営

上業

高
内
外

利益

営業利益率

(億円)

2005年3Q

前年同期比増減率

2006年度 ９ヶ月累計

前年同期比増減率

2,734 億円
1,616 億円
1,117 億円

7.3 ％
1.5 ％
16.9 ％

8,020 億円
4,967 億円
3,053 億円

6.5 ％
1.7 ％
15.2 ％

2006年度 第３四半期

前年同期比

2006年度 ９ヶ月累計

前年同期比

11 億円

2006年3Q

営業利益

48 億円

211 億円15 億円

売上高は２，７３４億円で、前年同期比では７．３％の増収となりました。国内は、個人向けパソコンがウィンドウズビスタの発売前の買い控えなどにより伸び悩みましたが、携帯電話が比較的堅調に推移したことにより、全体ではほぼ前年同期並みとなりました。海外は、ＨＤＤやパソコンで価格競争が激化しましたが、ＨＤＤでは、ノートパソコン用およびサーバ用ともに過去最高の出荷台数を記録するなど、全体では１６．９％の増収となりました。
営業利益は１１億円で、前年同期比４８億円の減益となりました。ＨＤＤ、携帯電話の増収効果に加え、ものづくりの強化によるコスト効率化・品質改善の効果がありましたが、ウィンドウズビスタの影響で国内の個人向けパソコンの需要が減少したことに加え、企業向けパソコンが価格競争激化の影響を受けました。また、サーバ向けＨＤＤ市場では競合他社の合併の影響と当社の品質改善の取り組みなどによりシェアが向上しましたが、ノートパソコン向けＨＤＤ市場で競合他社の価格攻勢により損益面で影響を受けました。

-6-

【第３四半期】＜富士通グループ 連結＞（3）デバイスソリューション
ＬＳＩ

電子部品他

営業利益
< >内は前年同期比
増減率

(億円)

1,828

1,826

1,876

<2.7%>

765

656

753

<14.7%>

1,063

1,170

1,123

<-4.0%>

営業利益率

(億円)

( )内は営業利益率

84 (4.7%)

4 (0.3%)-5 (-0.3%)

2004年3Q

2005年3Q

2004年3Q

2006年3Q

売上高

2006年度 第３四半期

売
国海営

上業

高内
外利益

2005年3Q

営業利益

前年同期比増減率

2006年度 ９ヶ月累計

前年同期比増減率

1,876 億円
1,140 億円
735 億円2.7 ％13.7 ％
10.7 ％

5,645 億円
3,297 億円
2,348 億円

8.8 ％
13.3 ％
3.2 ％2006年度 第３四半期

前年同期比

2006年度 ９ヶ月累計前年同期比

4 億円

2006年3Q

80 億円

165 億円

44 億円

売上高は１，８７６億円で、前年同期比２．７％の増収となりました。売上の伸び率は過去２四半期の１３．０％、１１．５％からは大きく減速しました。三重工場３００ｍｍラインが当年度に入り本格稼動を開始したことや、電子部品の伸長による増収要因はありましたが、デジタル家電分野での競争激化などによる基盤ロジック製品の伸び悩みや、先端ロジック製品の所要不安定に加え、海外携帯電話向けシステムメモリの減収などにより、売上の伸び率が鈍化しました。
営業利益は４億円と、前年同期比８０億円の減益となりました。電子部品の増収効果はありましたが、基盤ロジック製品の伸び悩みの影響や、先端ロジック製品の所要不安定に対し、三重工場３００ｍｍラインの償却費の負担増や開発費の増加がありました。
当第３四半期には、米国ＡＭＤ社とのフラッシュメモリ事業の合弁会社としてスタートし２００５年１２月に上場したスパンション社の株式の一部を売却しました。売却後の同社に対する持株比率は２０％未満となり、持分法から除外されました。
また、建設中の６５ｎｍテクノロジーに対応した三重工場３００ｍｍ第２棟は、予定通り２００７年４月より稼動し、商品開発、量産も順次進めてまいります。当社はこれにより、先端テクノロジーをベースとした高性能プロダクトならびに最適なソリューションを提供し続けることで、お客様の戦略的な事業パートナーとしての貢献度を高めてまいります。

-7-

【第３四半期】＜富士通グループ 連結＞【資産、負債、純資産の状況】
前年同期末比2006年度 第３四半期

総資（棚有利卸産資子産）

負債（ネット有利子負債）

純資

37,878 億円(株主資本）

Ｄ／Ｅ

レシオ（ネットＤ／Ｅレシオ）((6,124 億円)

137 億円)
1,796 億円

8,541 億円

産（4,961 億円)

1,558 億円

(454 億円)

11,198 億円(7,793 億円)

1,061 億円
(527 億円)
0.30 倍

0.92 倍(0.66 倍)(0.12 倍)当第３四半期末の総資産残高は３兆７，８７８億円と、前年同期末比で１，５５８億円増加しました。
社債の償還などにより現預金が減少しましたが、増収により売掛債権が増加したほか、設備投資により有棚卸資産残高
月当たり回転数
形固定資産が増加しました。棚卸資産残高は４，９６１（億円）億円と１３７億円増加しましたが、資産効率を示す月当
6,984（回転）6,769(0.84)
たり回転数は０．８４回と０．０５回改善しました。
6,188(0.79)
負債残高は２兆６，６７９億円と、前年同期末比で4,961 2006年度末
4,824
目標値
(0.61)
４９７億円増加しましたが、有利子負債残高は社債の償(0.55)(0.52)
3,000億円台
還などにより８，５４１億円と１，７９６億円減少しました。
純資産は１兆１，１９８億円と、前年同期末比で１，０６１億円増加しました。
株主資本比率は２０．
６％、Ｄ／Ｅレシオは０．９２倍となりました。
2002年3Q

03年3Q

04年3Q

05年3Q

06年3Q

棚卸資産残高・月当たり回転数の推移【キャッシュ・フローの状況】
2006年度の中間期末日休日の影響を除く前年同期比

2006年度 第３四半期

前年同期比

営業 キャッ シ ュ ・フ ロー

797 億円

863 億円

111 億円

投資 キャッ シ ュ ・フ ロー

529 億円

142 億円

72 億円

フリー・キャッシュ・フロー

1,327 億円

1,006 億円

39 億円

財務 キャッ シ ュ ・フ ロー

412 億円

317 億円

当第３四半期の営業活動によるキャッシュ・フローは７９７億円のマイナスとなりました。前年同期比では８６３億円の支出増でしたが、中間期末日が休日だったことにより買掛債務などの支払いが当第３四半期へずれ込んだ影響を除くと１１１億円の支出増でした。第４四半期の売上に向けた棚卸資産の増加や営業費用の支払増などによります。
投資活動によるキャッシュ・フローは５２９億円のマイナスとなりました。前年同期比では１４２億円の支出増でしたが、中間期末日休日の影響に加え、ニフティ社やスパンション社などの株式売却収入３３６億円を除くと２６４億円の支出増でした。主に設備投資によるものです。
営業及び投資キャッシュ・フローを合わせたフリー・キャッシュ・フローは１，３２７億円のマイナスとなりました。前年同期比は１，００６億円の支出増でしたが、中間期末日休日の影響と株式売却収入を除くと、実質的には３７５億円の支出増（営業キャッシュ・フロー１１１億円、投資キャッシュ・フロー２６４億円）でした。
財務活動によるキャッシュ・フローは、社債を５００億円償還したことなどにより４１２億円のマイナスとなりました。
この結果、現金及び現金同等物の期末残高は２，４３４億円と中間期末に比べて１，７２１億円減少しました。
-8-