は じ め て み よう！

NISA

早わかり2024年からの人生100年時代。

NISAについても資産形成の重要性が増しています。

説明するよ！

株式・投資信託等にリスクはつきものですが、ポイントを押さえることで安定的な資産形成が期待できます。

ライフプランとPart.

1

安 定 的な資 産 形 成

現代は長寿化が進み、ライフスタイルも多様化しています。
そのため、お金が必要なタイミングも金額も人それぞれです。
自分の生き方に合わせて、お金の計画や管理をしていくことが大切です。

20
代

どんな仕事をしたい？

40

30

代

代

趣味・娯楽は？

マイホームは？

代

代

代

代

80

70

60

5090
代

退職後はどんなことがしたい？

何歳まで働く？

まず は 、自分 の ライフプラン を考えましょう。
そして…
人 生 の 様々なステージで 必 要となる資 金 の 確 保 に向 け て、安 定 的 な 資 産 形 成 を考えてみましょう！

預貯金投資信託

債券

株式

資 産 形 成 に はどん な 種 類 が あ る ?

でも、株式や投資信託には元本割れのおそれもあるよね？

⬇

「長期」「積立」「分散」といったポイントを押さえることで、リスクを軽減し安定的な資産形成が期待できます‼

2Part.

2

1

長 期 投 資とは？

長期投資をうまく活用して、安定した収益を確保しよう！

長期投資の効果

長い期間投資を続けると毎月１万円ずつ積み立て、年利３％で運用した場合複利効果※が大きくなります。

（万円）
1000480万円が※ 投資や預金等で得た収益を、当初の元本にプラスし約て運用することで得られる利益を「複利」と呼びます。

930万円に！

750500積み立てを始めた年齢によって、運用資産に大きな差ができているね！！

240万円が250

約020253035404550

330万円に！

60 （歳）

55

上記はあくまでシミュレーションであり、将来の投資成果を予想・保証するものではありません。

●

さ ら に 詳 しく！
この図は、1989 年以降、毎月同じ金額ずつ国内外の株式と債券に積立投資を行い、５年間と20 年間それぞれ保有した場合についての長期投資の運用成果※
保有期間５年

保有期間20年

出現頻度

出現頻度

70％

70％

60％
50％

60％

元本割れ

50％

40％

40％

年間収益率を計算したものです。

30％

30％５年という比 較 的 短 い 期 間だと、

20％

20％

10％

10％

投資を始めたタイミングによっては大きな収益が得られることもあれば、元本割れになることもあります。
ところが20年という長い期間では、どの時点から始めても、収益は安

0％-8％ -6％ -4％ -2％ 0％〜〜〜〜〜-6％ -4％ -2％ 0％ 2％2％〜4％4％〜6％

6％ 8％ 10％ 12％〜〜〜〜
8％ 10％ 12％ 14％0％-8％ -6％ -4％ -2％ 0％〜〜〜〜〜-6％ -4％ -2％ 0％ 2％

投資収益率100万円が５年後に74万円〜176万円

2％
〜4％4％
〜6％

6％ 8％ 10％ 12％〜〜〜〜
8％ 10％ 12％ 14％

投資収益率100万円が20年後に186万円〜331万円

定し、少なくとも、1989 年以降のデータでは元本割れとなったケー
スはありませんでした。

●●※積立投資期間は各年１月〜 12月の一年間です。
※日本株式：TOPIX 配当込み株価指数※年間収益率 :資産運用で得られた一年当たりの利益率
日本債券：BPI 総合インデックス
海外株式：MSCIコクサイインデックス（円換算ベース）
海外債券：FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）

上記はあくまでシミュレーションであり、将来の投資成果を予想・保証するものではありません。
日本株式、海外株式といった具体的な指数等への言及は、あくまで例示のために行っているものであり、金融庁が具体的な指数やそうした指数を用いた商品等への投資を推奨するものではありません。

出所：Bloomberg、
野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社より金融庁作成

3Part.

32

積 立 投 資とは？

積立投資で購入単価を平準化しよう！

価格

一番高いときに買ってしまった…

積立投資なら、？

少ない金額からでもコツコツ始められるね！

値動き「あらかじめ決まった金額」を「続けて」投資することで安いときに買わなかったり、一番安いときに買っておけばよかった…

高いときにだけ買ってしまうことを防げるよ！
時間

例えば、合計4万円分、投資信託を購入する場合
１ヶ月目

２ヶ月目

投資信託の基準価額の推移

1万円

購入した場合4万口1万円ずつ購入した場合

平均購入単価を5千円安くすることができた

1万円

購入総額

⬇

4万円

毎月していた場合の方が、2万円

最初に4万円分

毎月 1 万円ずつ購入

４ヶ月目

11

111万口

5千ロ

2万口

1万口万円

万円

基準価額が高いときは少なく購入万円

万円

4万円
購入口数

4万口

平均購入単価（１万口あたり）

1万円

購入総額

⬇

（１万口あたり）

３ヶ月目

この例では、

4万円

平均購入単価

購入口数

約 千円

4.5万口

（１万口あたり）9

基準価額が低いときは多く購入「一定金額」
・「定期的に」
購入する方法をドル・コスト平均法と言います。
価格が高いときには少なく、価格が低いときには多く購入できるので、購入単価が平準化されます。

4●

ドル・コスト平均法による投資を行えば、確実に利益を得られるものではなく、購入する金融商品の価格が下落し続けた場合など、損失を被ることもあります。
また、相場が上昇し続けている場合等は、一括投資したほうが有利なこともあります。

●

投資信託の取引単位は「口数」で示されます。変動する投資信託の値段は「基準価額」と呼ばれ、多くは「1万口あたり」
で示されます。

くちすう

きじゅんかがくPart.

4

3

分 散 投 資とは？

投資対象を分散することで安定的な運用を目指そう！

価格
資産1＋ 資産2
１つの資産だけに投資するより、値動きが異なる複数の資産（国内／海外、株式／債券／不動産等）に分散して投資を行うことで、価格の変動をある程度抑えるこ

資産1とができるね！

資産2
時間

Part.

2

Part.

3

Part.

4

まとめ

「長期」
「積立」「分散」投資を組み合わせると…

下の図は、世界の主な株価指数に、毎月１万円をいます。20年後にはどちらも、総積立額の24020年間積立投資した場合のシミュレーションで万円を大きく上回っていることが分かります。

す。毎月１万円ずつの積み立てなので、総積立将来も同じ結果を得られることを保証するもの

額は240万円になります。赤と青のグラフはそれではありませんが、今のような低金利の時代でぞれ全世界株式（MSCIオール）と日経平均株価

も資産を増やすには有効な手段となり得るのでに連動する資産で積立投資をした結果を表してはないでしょうか。

長期・積立・分散 投資のシミュレーション（例）

長期・積立・分散投資を組み合わせて行うことで、安定的な資産形成が期待できそうだね！

（万円）
800

2003年1月〜2022年12月の毎月末に主な株式指数に1万円を積立投資をした場合

690万円

700

全世界（MSCIオール）
日経平均

600

443万円

総積立額（左軸）

500
400
300

240万円

200
100
0
2003

2005

2007

2009

2011

2013

2015

2017

2019

●

税金・手数料等は考慮しておりません。

●

上記の結果は将来の運用成果を保証するものではありません。

2021

（年）

出所：Bloombergのデータを基に金融庁作成

5Part.

5「 長 期・積 立・分 散 」のメリットを最 大 限 活 用！
NISA（少額投資非課税制度）について学ぼう！

NISAで投資すると運用益（売却益・配当／分配金）が非課税になります。
18才以上の日本居住者が対象です。
銀行・証券会社 等で開設ができます。

売却益

非課税

運用

⬇

配当 / 分配金

原則、税率 20.315％の非課税

課税

NISA口座を開設してみよう！

1

2

3

金融機関に口座開設を申請

NISA 口座NISA 口座での開設完了

取引が可能に申請書類のほか、本人確認書類とマイナンバー確認書類が必要となります。
※上記は税務署での確認を待たずに開設する場合であり、本制度の導入の有無、実際に取引が可能となる日までの期間は、金融機関によって異なります。
詳しくは、ご利用の金融機関にお問い合わせください。

最短で申込当日
税務署において二重口座でないことを確認※に取引を開始できます。

※仮に二重口座であった場合には、NISA口座で買付け済みの商品を買付日に遡及して一般口座に移管されます。

NISAを活用することで、投資で得られる利益に係る税金が非課税になります。
ただし、金融商品の購入には手数料がかかることもあるので、商品を選ぶ際には手数料を確認することも大切です！

6●

ライフプランに基づく資産形成が大切であり、「NISAの活用」は一つの選択肢です。

●

NISAを活用して資産形成を行う場合でも、元本保証はありません。

Part.

6

2 0 2 4 年 からの N I S A
ポイントを押さえて活用しよう！

年間投資枠は大幅に拡大！

2024年

からは、非課税保有期間が無期限化！
制度が恒久化！

つみたて投資枠

成長投資枠

併用可

年間投資枠

120万円

240万円

非課税保有期間

無期限化

無期限化
1,800万円※簿価残高方式で管理（売却すれば枠の再利用が可能）

非課税保有限度額（総枠）

1,200万円（内数）
口座開設期間

投資対象商品

対象年齢

恒久化

恒久化

長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託上場株式・投資信託等（金融庁の基準を満たした投資信託に限定）（①整 理・監 理 銘 柄②信 託 期 間 20 年 未 満、
毎月分配型の投資信託及びデリバティブ取引を用いた一定の投資信託等を除外）

18歳以上

18歳以上

●

それまでの制度における非課税措置が適用されるため、2024年から2023年までのNISAにおいて投資した金融商品は、のNISAの年間投資枠の外枠で管理します。

●

2023年までのNISA制度から2024年以降のNISA制度へのロールオーバーはできません。

2 0 2 3 年までの N I S A については 、金 融 庁 N I S A 特 設サイトを見てね！
NISA
特設サイト

https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/about/index.html

7Part.

7

よくある質 問2024 年から新しいNISAを始めるのに、
Q1. つみたて投資枠と成長投資枠は別々の金NISA口座にて損失が発生した場合、特Q2. 定口座や一般口座で保有する他の株式等の配当金や売却益等との損益通算は融機関で利用できますか？

できますか？

みたて投 資 枠と成 長 投 資 枠を
A1. つ別々の金融機関で利用することはまた、損失の繰越控除
A2. （できません。
３年間）もできません。

できません。一つの金融機関でご利用いただくこととなります。
なお、年単位で金融機関を変更することは、可能です。

NISAや一般
Q3. つみたてNISAで保有する商品を、つみたて投資枠やできません。
つみたてNISAや一般 NISAで保有する商品
A3. は、それぞれの非課税保有期間（購入時からつみたて成長投資枠に移すことはできますか？

NISAは20年間、一般NISAは５年間）が終了した時点で、特定口座や一般口座などの課税口座に移されます。

N I S A につ い て、もっと知りたくなったら…

金融庁
NISA 特設サイト

https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/index.html

8

投資信託協会「投信総合検索ライブラリー」

https://toushin-lib.fwg.ne.jp/FdsWeb●NISAを始めるには、販売会社で専用口座の開設が必要となります。

●

この資料は、実践的な金融経済知識の普及啓発を目的として作成したものであり、特定の商品の売買の勧誘を目的としたものではありません。

●

金融商品を購入する際は、商品の特性や取引の仕組み、リスクや手数料等の費用などを十分にご理解いただいた上、必ずご自身の判断と責任で実行してください。

●

この資料に掲載された情報を利用することで生じるいかなる損害（直接的、間接的を問わず）についても、金融庁が責任を負うものではありません。

●

この資料は、2023年6月時点の法令に基づき作成しています。