(57)【要約】  ファイナンシャルプランニングシステムは、いずれの目標に資金を割り当てるか、及び目標資金割り当てを可能にするためにいずれの資産を清算するかを自動的に選択する。ユーザは、関連する優先度と共に、場合により可変時間枠及び／又は変動費と共にその目標を指定する。シミュレーションシナリオにおけるユーザの資産が、ユーザのファイナンシャル状況に基づいた基準値を超えていると特定することにより、目標が達成可能なものであるとシステムが判断すると、システムは、その目標を専念される人生活動に変更する。ユーザの投資配分は、ユーザの年齢、人生活動及び総資産の１つ以上に応じて自動的に変化し得る。シミュレーションシナリオが容認可能な計画をもたらす場合及びユーザが許可を与えた場合、ファイナンシャルプランニングシステムは、口座間で資金を移動するか又は証券取引を行うこと等により、この計画に従って行動する。システムは、資産管理、資金管理及び消費アドバイスのために使用され得る。
2020532029.tif 000002
【特許請求の範囲】
【請求項１】
ユーザのためのファイナンシャルプランニングの方法であって、
前記ユーザから、人生活動、目標、投資戦略及び容認可能性閾値を受け取ることと、
前記人生活動及び前記目標に基づいて基準値を生成することと、
前記投資戦略及び前記人生活動に基づいて資産を特定することと、
前記特定された資産が前記基準値を超える場合、目標を人生活動に変換することと、
目標成功可能性が前記容認可能性閾値を超える場合、ファイナンシャル戦略が容認可能であることを決定することであって、前記目標成功可能性は、前記それぞれの目標が人生活動に変換された確率である、決定することと
を含み、前記ファイナンシャル戦略は、前記人生活動、前記目標、前記投資戦略、前記容認可能性閾値及び前記基準値を含む、方法。
【請求項２】
前記目標のそれぞれは、優先度を有し、目標を人生活動に変換することも前記目標の前記優先度に基づく、請求項１に記載の方法。
【請求項３】
前記人生活動の少なくとも１つは、清算優先度を有し、目標を人生活動に変換することは、前記人生活動の前記清算優先度及び前記目標の前記優先度に基づいて、前記人生活動のいずれかが清算されるべきであるかどうかを特定することを含む、請求項２に記載の方法。
【請求項４】
前記容認可能性閾値は、各優先度のための容認可能性値を含む、請求項２に記載の方法。
【請求項５】
前記基準値は、各優先度のための優先基準値を含む、請求項２に記載の方法。
【請求項６】
前記目標は、それぞれの開始日を有し、及び前記変換することは、前記それぞれの開始日に発生する、請求項１に記載の方法。
【請求項７】
前記目標の開始日は、範囲内にあり、前記生成することは、前記範囲内の最新の日付を想定し、及び前記変換することは、前記範囲内で発生する、請求項６に記載の方法。
【請求項８】
前記目標の少なくとも１つは、変動費を有し、及び前記方法は、変動費目標を、固定費を有する副目標に分割することを更に含む、請求項１に記載の方法。
【請求項９】
前記投資戦略は、過剰資産閾値までの資産のための中核戦略と、前記過剰資産閾値を超える資産のための衛星戦略とを含む、請求項１に記載の方法。
【請求項１０】
受け取ることは、前記ファイナンシャル戦略がいくつの一時的期間を包含するべきかに関する情報を受け取ることを含み、特定することは、前記一時的期間のそれぞれについて発生する、請求項１に記載の方法。
【請求項１１】
前記一時的期間のそれぞれについて、投資戦略のためのシミュレーションのセットを生成することを更に含み、前記特定すること及び変換することは、前記シミュレーションのそれぞれについて発生し、前記決定することは、前記シミュレーションの全てに基づく、請求項１０に記載の方法。
【請求項１２】
特定することは、現在の一時的期間中、前記投資戦略に従って資産のリバランスを行うことに基づいて、次の一時的期間のための税金を調整することを含む、請求項１０に記載の方法。
【請求項１３】
前記基準値は、
プランニング期間の終了時に仮想資産がゼロであるように、前記プランニング期間の開始時に前記仮想資産を調整すること
によって得られる、目標を達成するための最低限の資産である、請求項１に記載の方法。
【請求項１４】
前記仮想資産は、固定利益率に基づく、請求項１３に記載の方法。
【請求項１５】
前記プランニング期間は、一時的期間を含み、及び前記仮想資産は、シミュレーションから得られる各一時的期間の平均利益率に基づく、請求項１３に記載の方法。
【請求項１６】
前記目標成功可能性が前記容認可能性閾値よりも小さい場合、前記目標、前記投資戦略及び前記容認可能性閾値の少なくとも１つを修正し、且つ前記生成すること、特定すること、変換すること及び決定することを繰り返すことを更に含む、請求項１に記載の方法。
【請求項１７】
受け取ることは、ユーザアカウント情報を含み、及び前記方法は、前記容認可能なファイナンシャル戦略に従って、前記ユーザアカウント情報において指定されるアカウント間で資金を移動することを更に含む、請求項１に記載の方法。
【請求項１８】
前記容認可能なファイナンシャル戦略に従って前記資産の一部について取引を行うことを更に含む、請求項１に記載の方法。
【請求項１９】
期間毎に活動を特定することにより、前記容認可能なファイナンシャル戦略を実施することを更に含む、請求項１に記載の方法。
【請求項２０】
前記ユーザから受け取られる新しい情報が、新しいファイナンシャル戦略が必要とされることを示すまで、前記容認可能なファイナンシャル戦略に従うことによって前記容認可能なファイナンシャル戦略を実施することと、
前記ユーザから受け取られた前記新しい情報によって更新されるように、前記ユーザから受け取られた前記人生活動、目標、投資戦略及び容認可能性閾値に基づいて、前記生成すること、特定すること、変換すること及び決定することを繰り返すことと
を更に含む、請求項１に記載の方法。
【請求項２１】
ユーザのためのファイナンシャルプランニングのためのシステムであって、
前記ユーザから、人生活動、目標、投資戦略及び容認可能性閾値を受け取るための通信チャネルと、
前記人生活動、目標、投資戦略及び容認可能性閾値を格納するためのデータストレージと、
プロセッサであって、
（ａ）前記人生活動及び前記目標に基づいて基準値を生成することと、
（ｂ）前記投資戦略及び前記人生活動に基づいて資産を特定することと、
（ｃ）前記特定された資産が前記基準値を超える場合、目標を人生活動に変換することと、
（ｄ）目標成功可能性が前記容認可能性閾値を超える場合、ファイナンシャル戦略が容認可能であることを決定することであって、前記目標成功可能性は、前記それぞれの目標が人生活動に変換された確率である、決定することと
のためのプロセッサと
を含み、
前記ファイナンシャル戦略は、前記人生活動、前記目標、前記投資戦略、前記容認可能性閾値及び前記基準値を含み、及び
前記データストレージは、前記基準値及び前記容認可能なファイナンシャル戦略を格納するためのものでもある、システム。
【請求項２２】
前記目標のそれぞれは、優先度を有し、目標を人生活動に変換することも前記目標の前記優先度に基づく、請求項２１に記載のシステム。
【請求項２３】
前記人生活動の少なくとも１つは、清算優先度を有し、目標を人生活動に変換することは、前記人生活動の前記清算優先度及び前記目標の前記優先度に基づいて、前記人生活動のいずれかが清算されるべきであるかどうかを特定することを含む、請求項２２に記載のシステム。
【請求項２４】
前記容認可能性閾値は、各優先度のための容認可能性値を含む、請求項２２に記載のシステム。
【請求項２５】
前記基準値は、各優先度のための優先基準値を含む、請求項２２に記載のシステム。
【請求項２６】
前記目標は、それぞれの開始日を有し、及び前記変換することは、前記それぞれの開始日に発生する、請求項２１に記載のシステム。
【請求項２７】
前記目標の開始日は、範囲内にあり、前記生成することは、前記範囲内の最新の日付を想定し、及び前記変換することは、前記範囲内で発生する、請求項２６に記載のシステム。
【請求項２８】
前記目標の少なくとも１つは、変動費を有し、及び前記システムは、変動費目標を、固定費を有する副目標に分割することを更に含む、請求項２１に記載のシステム。
【請求項２９】
前記投資戦略は、過剰資産閾値までの資産のための中核戦略と、前記過剰資産閾値を超える資産のための衛星戦略とを含む、請求項２１に記載のシステム。
【請求項３０】
受け取ることは、前記ファイナンシャル戦略がいくつの一時的期間を包含するべきかに関する情報を受け取ることを含み、特定することは、前記一時的期間のそれぞれについて発生する、請求項２１に記載のシステム。
【請求項３１】
前記一時的期間のそれぞれについて、投資戦略のためのシミュレーションのセットを生成することを更に含み、前記特定すること及び変換することは、前記シミュレーションのそれぞれについて発生し、前記決定することは、前記シミュレーションの全てに基づく、請求項３０に記載のシステム。
【請求項３２】
特定することは、現在の一時的期間中、前記投資戦略に従って資産のリバランスを行うことに基づいて、次の一時的期間のための税金を調整することを含む、請求項３０に記載のシステム。
【請求項３３】
前記基準値は、
プランニング期間の終了時に仮想資産がゼロであるように、前記プランニング期間の開始時に前記仮想資産を調整すること
によって得られる、目標を達成するための最低限の資産である、請求項２１に記載のシステム。
【請求項３４】
前記仮想資産は、固定利益率に基づく、請求項３３に記載のシステム。
【請求項３５】
前記プランニング期間は、一時的期間を含み、及び前記仮想資産は、シミュレーションから得られる各一時的期間の平均利益率に基づく、請求項３３に記載のシステム。
【請求項３６】
前記目標成功可能性が前記容認可能性閾値よりも小さい場合、前記目標、前記投資戦略及び前記容認可能性閾値の少なくとも１つを修正し、且つ前記生成すること、特定すること、変換すること及び決定することを繰り返すことを更に含む、請求項２１に記載のシステム。
【請求項３７】
受け取ることは、ユーザアカウント情報を含み、及び前記システムは、前記容認可能なファイナンシャル戦略に従って、前記ユーザアカウント情報において指定されるアカウント間で資金を移動することを更に含む、請求項２１に記載のシステム。
【請求項３８】
前記容認可能なファイナンシャル戦略に従って前記資産の一部について取引を行うことを更に含む、請求項２１に記載のシステム。
【請求項３９】
期間毎に活動を特定することにより、前記容認可能なファイナンシャル戦略を実施することを更に含む、請求項２１に記載のシステム。
【請求項４０】
前記ユーザから受け取られる新しい情報が、新しいファイナンシャル戦略が必要とされることを示すまで、前記容認可能なファイナンシャル戦略に従うことによって前記容認可能なファイナンシャル戦略を実施することと、
前記ユーザから受け取られた前記新しい情報によって更新されるように、前記ユーザから受け取られた前記人生活動、目標、投資戦略及び容認可能性閾値に基づいて、前記生成すること、特定すること、変換すること及び決定することを繰り返すことと
を更に含む、請求項２１に記載のシステム。
【発明の詳細な説明】
【技術分野】
【０００１】
関連出願の相互参照
本出願は、本明細書と共通の発明者及び本明細書と共通の譲受人を有する２０１７年８月１９日出願の米国仮特許出願第６２／５４７，７８６号明細書に対する優先権を主張し、その開示は、参照により本明細書に組み込まれる。
【０００２】
本発明は、自動的に動作するソフトウェアを介して第三者実体における依頼人のアカウントに影響を及ぼすファイナンシャルプランニングシステムに関する。
【背景技術】
【０００３】
ファイナンシャルプランナーは、その依頼人に対して、その財政目標を達成するように投資方法について助言する。ファイナンシャルプランナーによって通常行われる計算及び予測を自動化するコンピュータベースのシステムが存在する。
【０００４】
図１は、従来型ファイナンシャルプランニング（ＣＦＰ）システムのための構成を示す。
【０００５】
単独のファイナンシャルプランナーは、自らのパーソナルコンピュータ５０でソフトウェアを実行し得、インターネット１０を用いて銀行２０又は証券会社３０の依頼人アカウントにアクセスし得る。ファイナンシャルプランナーは、情報サービス４０を用いて、例えば依頼人の投資の現在の市場評価に対する相場を取得し得る。
【０００６】
代替として、依頼人情報５５がローカルに格納されたパーソナルコンピュータ５０を有する単独のファイナンシャルプランナーは、ファイナンシャルプランニングサーバ６０で動作するＣＦＰシステムを用いることができる。パーソナルコンピュータの代わりに、ファイナンシャルプランナーは、タブレットコンピュータ又はスマートフォンを用いることができる。一般に、パーソナルコンピュータ５０は、インターネット１０等の公衆ネットワークを用いてサーバ６０と通信する。ｓｏｆｔｗａｒｅ−ａｓ−ａ−ｓｅｒｖｉｃｅ（ＳａａＳ）と称する一構成において、パーソナルコンピュータ５０は、オペレーティングシステム及びブラウザを有するが、専用のソフトウェアを欠いている。クライアントサーバ構成と称する別の構成において、パーソナルコンピュータ５０は、最初に専用のクライアントソフトウェアをダウンロードしなければならず、このクライアントソフトウェアを実行してファイナンシャルプランニングサーバ６０のプログラムに対するアクセスを取得しなければならない。
【０００７】
従業員のファイナンシャルプランナーは、通常、その雇用主の敷地内でパーソナルコンピュータ７０を用い、ファイナンシャルプランニングサーバ６０を操作する。ローカルエリアネットワーク（ＬＡＮ）６２は、パーソナルコンピュータ７０からファイナンシャルプランニングサーバ６０への物理的接続を提供する。依頼人情報は、ＬＡＮ６２に接続されるストレージデバイス７５に格納される。ファイナンシャルプランニングサーバ６０は、インターネットを用いて銀行又は証券会社の依頼人の口座にアクセスし得る。
【０００８】
代替として、従業員のファイナンシャルプランナーは、ＳａａＳ又はクライアントサーバ構成においてファイナンシャルプランニングサーバ６０を用いることができる。
【０００９】
ＣＦＰソフトウェアは、目標ベース（ＣＦＰ−ＧＢ）、キャッシュフローベース（ＣＦＰ−ＣＦ）又はハイブリッド（ＣＦＰ−ＨＹ）として特徴付けることができる。
【００１０】
目標ベースシステムにおいて、ＣＦＰ−ＧＢシステムは、特定の目標を達成することに向けて特定の資金を明示的に割り当て、次いでシミュレーション下で目標を達成できるかどうかを予測する。目標は、個別に資金を割り当てられ、それらの達成の可能性は、各目標に向けて確保された投資のモンテカルロ分析に基づいて評価される。純粋な目標ベースシステムにおいて、所得及び支出の計算はないが、代わりに、設定した目標を達成するために必要な不可欠の貯蓄レベルについての仮定が存在する。家計の実際のキャッシュフローは、貯蓄を達成できるかどうかを確認するために、別の課題においてアドバイザーにより依然として特定される。
【００１１】
ＣＦＰ−ＧＢシステムの結果は、目標ベースのファイナンシャルプランニング（ＦＰ−ＧＢ）であり、それは、顧客の目標を達成するために合計でどの程度継続した貯蓄が必要であるか、及びこれらの貯蓄を目標全体にどの程度配分するか、並びにいずれの投資商品の割り当てが、これらの貯蓄を目標に向けて投資するために推奨されるかの概要を示す。
【００１２】
図２Ａは、単一目標のＣＦＰ−ＧＢアカウントを示すグラフである。目標は、１個の宝石等の１回限りの固定金額の支出を含むと仮定する。曲線Ａは、依頼人が目標アカウントに追加することを期待する期間当たりの貯蓄額を示す。曲線Ｂは、アカウントの貯蓄額に対する累積投資利益を示す。曲線Ｃは、アカウント内の全ての資産が目標に費やされることを示す。曲線Ｄは、アカウント内の残高、すなわち貯蓄＋投資利益−支出を示す。
【００１３】
図２Ｂは、住宅購入、１人の子供のための大学授業料、退職後のための蓄え、ボート等のＣＦＰ−ＧＢシステムにおける３つの目標に対する３つのアカウントを示すグラフである。各アカウントは、図２Ａのように動作する。重要なことに、アカウントは、独立して維持される。
【００１４】
システムの設定中（図示せず）、ファイナンシャルプランニングシステムは、依頼人の見積税額を自動的に計算することができるような税率表及び退職年数を推定できるような予想寿命表と共に構成される。
【００１５】
図２Ｃは、ＣＦＰ−ＧＢシステムにおける依頼人設定を示すフローチャートである。
【００１６】
ステップ１０５において、ユーザ、その依頼人に代わって行動するファイナンシャルプランナー又は依頼人自身のいずれか一方は、依頼人のためのアカウントを開き、それに依頼人の年齢を入力する。システムは、次いで、依頼人の予想寿命を調べ、ユーザの年齢を減算し、現在の月から依頼人の予想寿命の終わりまでのファイナンシャルプランニングのための期間Ｔを月単位で特定する。ユーザは、依頼人のための初期預金残高（ＩＳＢ）、毎月の予想月間貯蓄額及び目標額のセットＧ＄［ｇ］、ｇ＝１．．．Ｇ並びに対応する目標終了日ＧＴ［ｇ］を提供する。
【００１７】
ステップ１１０において、ユーザは、銀行又は証券会社等の第三者システムによる依頼人の口座を識別し、アクセス（読み取り）及び／又は変更許可を提供する。ほとんどの証券会社は、ファイナンシャルアドバイザーが依頼人の口座を取引することができるが、そこから資金を引き出すことができないように設定されている。
【００１８】
ステップ１１５において、ファイナンシャルプランニングシステムは、依頼人のアカウントに依頼人の第三者アカウントからの情報を入力する。
【００１９】
ステップ１２０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、依頼人のアカウントに対する市場環境のための初期値を取得する。一般に、これは、ユーザが保有する金融商品及び保有することを望み得る金融商品の現在の価格及び金融商品当たりのボラティリティを導出するために、これらの金融商品の価格履歴を含む。市場環境は、プランニングシステムが予測を信用する場合、利回り及びリスクに対するかかる将来の予測も含み得る。
【００２０】
図２Ｄは、ＣＦＰ−ＧＢシステムにおける動作を示すフローチャートである。
【００２１】
ステップ１５０において、ファイナンシャルプランナーは、ファイナンシャルプランニングで用いられる投資ＩＮＶ  ｖ＝１．．．Ｖ及びそれらのリスクパラメータを識別する。例えば、考慮される投資は、ＩＮＶ＝｛債券１，債券２，債券３，株式１，株式２，株式３｝であり得、ここで、各投資は、ミューチュアルファンド又は上場投資信託である。債券１及び株式１は、低リスクを有し、債券２及び株式２は、中程度のリスクを有し、債券３及び株式３は、高リスクを有すると仮定する。
【００２２】
ステップ１５５において、ファイナンシャルプランニングシステムは、一連のモンテカルロシミュレーションを事前計算して、シナリオ数ｎ＝１．．．Ｎ（ここで、Ｎは、通常、１，０００等の大きい数として選択される）、期間ｔ＝１．．．Ｔ（ここで、Ｔは、図２Ｃのステップ１０５において計算される）及びステップ１５０で選択された投資ｖ＝１．．．．Ｖに基づいてシナリオ投資利益配列ＳＩＲ［ｎ，ｔ，ｖ］を作成する。
【００２３】
モンテカルロシミュレーションは、乱数を用いて市場の挙動をシミュレートする。例えば、低リスクの投資は、−１０％〜＋１０％の範囲内の月間利回りを有するように定義され得、中リスクの投資は、−２０％〜＋２０％の範囲内の月間利回りを有するように定義され得、高リスクの投資は、−３０％〜＋３０％の範囲内の月間利回りを有するように定義され得る。各投資に対する確率分布は、低リスク投資に対して２％、中リスク投資に対して６％、高リスク投資に対して１２％を中心とするガウス分布（ベル型）として定義され得る。各期間について、０〜１の範囲内の疑似乱数が生成され、分布は、蓋然性が等しくなる。次いで、生成された数は、投資種類に適した確率分布を用いて範囲にマッピングされる。モンテカルロシミュレーション等の他の手法を用いてシナリオ投資利益配列ＳＩＲ［ｎ，ｔ，ｖ］を生成し得る。
【００２４】
ステップ１６０において、ファイナンシャルプランナーは、目標毎に１つの目標アカウントを作成する。
【００２５】
ステップ１６５において、ファイナンシャルプランナーは、目標アカウント間にＩＳＢを割り当て、目標アカウント間に（図２Ｃのステップ１０５から）毎月の貯蓄額Ｓを割り当てるための重みｗｓ［ｇ］を設定し、各目標アカウントに対する投資のｋ＝１．．．Ｋを選択し、目標アカウントにおける投資の重みｗ［ｇ，ｋ］を設定することにより、試行ファイナンシャルプランとも称する開始条件を設定する。以下の表１は、ＩＳＢ＝１００，０００ドルと想定した例示的な試行ファイナンシャルプランを示す。
【００２６】
【表１】
2020532029.tif 000003
【００２７】
ステップ１７０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、試行ファイナンシャルプラン及びモンテカルロシミュレーションからのシナリオ投資利益ＳＩＲ［ｎ，ｔ，ｖ］に基づいてＮ個のシナリオを作成する。各シナリオ、各期間、各目標アカウントについて、ファイナンシャルプランニングシステムシステムは、目標アカウント利益ＧＡＲ［ｎ，ｔ，ｇ］：
【数１】
2020532029.tif 000004
を計算し、目標アカウント差引額ＧＡ［ｎ，ｔ，ｇ］：
ＧＡ［ｎ，ｔ，ｇ］＝（１＋ＧＡＲ［ｎ，ｔ，ｇ］）×ＧＡ［ｎ，ｔ−１，ｇ］＋Ｓ［ｔ，ｇ］  （数式２）
を計算する。ファイナンシャルプランニングシステムは、試行ファイナンシャルプランにおける重み付け割り当てに適合するように目標アカウント投資のリバランスを行う。目標の期限ＧＴ［ｇ］に到達した場合、ファイナンシャルプランニングシステムは、目標に対する目標アカウントを終了させ、目標アカウントの最終値ＧＡＦＶ［ｎ，ｇ］＝ＧＡ［ｎ，ｔ＝ＧＴ［ｇ］，ｇ］を格納し、比例再割り当て又は重み付け再割り当て等の適切な方法により、目標のために用いられた貯蓄を他の目標に割り当てる。比例再割り当てにおいて、それぞれ調整された貯蓄重みｗｓ＿ａｄｊ［ｇ］は、同じ額だけ増加される。目標１（ｇ＝１）に到達したと仮定すると、ｇ＝２．．．Ｇに対して、
ｗｓ＿ａｄｊ［ｇ］＝ｗｓ［ｇ］＋ｗｓ［１］／（ｇ−１）  （数式３）
である。重み付け再割り当てにおいて、それぞれ調整された貯蓄重みｗｓ＿ａｄｊ［ｇ］：
【数２】
2020532029.tif 000005
（ここで、ｇ＝２．．．Ｇである）は、その貯蓄割合が一定に保たれるように増加される。
【００２８】
ステップ１７５において、ファイナンシャルプランニングシステムは、格納されたＧＡＦＶ［ｎ，ｇ］に基づいて、全てのシナリオにわたる目標成功可能性を特定する。シナリオ全体のＧＡＦＶ［ｎ，ｇ］が、図２Ｃのステップ１０５において指定された目標額Ｇ＄［ｇ］と少なくとも等しい場合、目標は、成功している。ヘヴィサイドの階段関数１（・）は、正の引数に対して１、負の引数に対して０の値を有する。
【数３】
2020532029.tif 000006
【００２９】
ステップ１８０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、試行ファイナンシャルプランが容認されるかどうか、すなわち数式４が全ての目標ｇ＝１．．．Ｇに対して真であるかどうかを判断する。その場合、処理は、ステップ１８５において続行される。そうでない場合、処理は、ステップ１６５に戻り、ファイナンシャルプランナーは、試行ファイナンシャルプランを調整する。
【００３０】
ステップ１８５において、ファイナンシャルプランニングシステムは、推奨ファイナンシャルプランを、ステップ１８０において容認可能と見なされた第１の試行ファイナンシャルプランとして定義する。
【００３１】
ステップ１９０において、顧客が許可を与えた場合、ファイナンシャルプランニングシステムは、資金をアカウント間で自動的に移動させ、且つ／又は取引を行う。資金移動は、ＩＳＢがアカウント間に割り当てられる場合、毎月の貯蓄がアカウント間に割り当てられる場合及びアカウントがファイナンシャルプランに適合するようにリバランスが行われる場合に発生する。
【００３２】
キャッシュフローベースのシステムにおいて、ＣＦＰ−ＣＦシステムは、むしろ将来に向けた会計システムのように機能する。それは、計画された所得、支出、税金及び他の源泉徴収に対する明細を計算し、シミュレートされた投資ポートフォリオ所得を予測する。ＣＦＰ−ＣＦシステムにおける目標は、現在から５年後に第２の家を購入する計画又は子供が１８歳に達した場合にその大学の費用を支払う計画等、将来の特定の時間に対して計画される特定のキャッシュフロー支出としても表される。システムは、キャッシュフローを予測し、アドバイザーのファイナンシャルプランの想定下でキャッシュフローに不足又は余剰がある場合、アドバイザーに警告する。
【００３３】
ＣＦＰ−ＣＦシステムの結果は、キャッシュフローベースのファイナンシャルプラン（ＦＰ−ＣＦ）であり、これは、顧客の所得及び支出の仮定並びに選択した目標を達成するために推奨される投資アカウント全体及びアカウント内の投資商品全体にわたる純貯蓄の割り当てを考慮して達成可能な目標のパラメータの概要を示す。
【００３４】
図３Ａは、ＣＦＰ−ＣＦシステムにおける３つの目標を個別に示すグラフである。曲線Ａは、依頼人が目標アカウントに追加することを期待する期間当たりの計算される貯蓄を示し、ここで、貯蓄＝所得−支出−税金である。曲線Ｂは、１人の子供のための大学の授業料等の短期間の支出を伴う第１の目標を示す。曲線Ｃは、宝石の購入等の１回限りの支出を伴う第２の目標を示す。曲線Ｄは、退職等の長期にわたる支出を伴う第３の目標を示す。
【００３５】
図３Ｂは、ＣＦＰ−ＣＦシステムにおけるイベントを示すグラフである。曲線Ａ〜Ｄは上記の通りである。曲線Ｅは、アカウントの貯蓄に関する累積投資利益を示し、金銭が目標に費やされた後、アカウント残高は、減少し、そのため、投資利益は、減額されて計算され、従って小さくなる。曲線Ｆは、アカウント内の残高、すなわち貯蓄＋投資利益−支出を示す。
【００３６】
図３Ｃは、ＣＦＰ−ＣＦシステムにおける依頼人設定を示すフローチャートである。
【００３７】
ステップ２０５は、図２Ｃのステップ１０５と類似しているが、毎月の貯蓄Ｓ［ｔ］を提供する代わりに、ユーザは、毎月の所得ＩＮＣ［ｔ］及び毎月の支出ＥＸＰ［ｔ］を提供する。
【００３８】
ステップ２１０、２１５及び２２０は、図２Ｃのステップ１１０、１１５及び１２０と類似している。
【００３９】
図３Ｄは、ＣＦＰ−ＣＦシステムにおける動作を示すフローチャートである。
【００４０】
ステップ２５０及び２５５は、図２Ｄのステップ１５０及び１５５と類似している。
【００４１】
ステップ２６０において、ファイナンシャルプランナーは、依頼人の単一アカウントに対してｋ＝１．．．Ｋ投資を選択し、単一ポートフォリオアカウントにおける投資に対して重みｗ［ｋ］を設定する。全ての目標は、この単一アカウントから資金を割り当てられる。選択された投資ｋ＝１．．．Ｋ及び重みｗ［ｋ］は、試行ファイナンシャルプランを構成する。
【００４２】
ステップ２７０において、ファイナンシャルプランナーは、初期アカウント残高Ｂ［ｔ＝０］をＩＳＢに設定する。
【００４３】
ステップ２７５において、ファイナンシャルプランニングシステムは、試行ファイナンシャルプラン及びモンテカルロシミュレーションからのシナリオ投資利益ＳＩＲ［ｎ，ｔ，ｖ］に基づいてＮ個のシナリオを作成する。各シナリオ、各期間、単一のポートフォリオアカウントに対して、ファイナンシャルプランニングシステムシステムは、純貯蓄ＮＳ［ｔ］：
【数４】
2020532029.tif 000007
を計算し、ここで、ＧＣＦ［ｔ，ｇ］は、時間ｔにおける目標ｇに対する目標キャッシュフロー支出を表す。次いで、シナリオのポートフォリオ利益ＰＲ［ｎ，ｔ］：
【数５】
2020532029.tif 000008
を計算する。次いで、アカウント残高Ｂ［ｎ，ｔ］
Ｂ［ｎ，ｔ］＝（１＋ＰＲ［ｎ，ｔ］）×Ｂ［ｎ，ｔ−１］＋ＮＳ［ｔ］  （数式８）
を計算する。ファイナンシャルプランニングシステムは、図２Ｄのステップ１７０におけるように、試行ファイナンシャルプランにおける重み付け割り当てに適合するように目標アカウント投資のリバランスを行う。ファイナンシャルプランに関係なく、市場の成長が異なる投資に対して異なる可能性があり、ポートフォリオが望ましい残高に対して不釣り合いになるため、リバランスが必要である。シナリオの終わりに、ファイナンシャルプランニングシステムは、アカウント残高Ｂ［ｎ，ｔ＝Ｔ］を格納する。
【００４４】
ステップ２８０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、格納されたＢ［ｎ，Ｔ］に基づいて、全てのシナリオにわたる目標成功可能性を特定する。Ｂ［ｎ，Ｔ］が正の場合、シナリオは、成功である。
【数６】
2020532029.tif 000009
【００４５】
ステップ２８５において、ファイナンシャルプランニングシステムは、試行ファイナンシャルプランが容認されるかどうか、すなわち成功＿メトリックが０より大きいかどうかを特定する。その場合、処理は、ステップ２９０において続行される。そうでない場合、処理は、ステップ２６０に戻り、ファイナンシャルプランナーは、試行ファイナンシャルプランを調整する。
【００４６】
ステップ２９０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、推奨ファイナンシャルプランを、ステップ２８５において容認可能と見なされた第１の試行ファイナンシャルプランとして定義する。
【００４７】
ステップ２９５において、顧客が許可を与えた場合、ファイナンシャルプランニングシステムは、資金をアカウント間で自動的に移動させ、且つ／又は取引を行う。資金移動は、ＩＳＢがアカウント間に割り当てられる場合、毎月の貯蓄がアカウント間に割り当てられる場合及びアカウントがファイナンシャルプランに適合するようにリバランスが行われる場合に発生する。
【００４８】
ハイブリッドシステムにおいて、ＣＦＰ−ＨＹシステムは、ＣＦＰ−ＧＢシステムの場合のように目標に基づくが、純貯蓄のレベルに関する仮定に依存する代わりに、ＣＦＰ−ＣＦシステムの場合のようにキャッシュフローのためのより詳細な計算法を用いる。ＣＦＰ−ＨＹシステムにおいて、全ての目標は、全体の正味キャッシュフローから総合して資金を割り当てられる。
【００４９】
ＣＦＰ−ＨＹシステムの結果は、ハイブリッドファイナンシャルプラン（ＦＰ−ＨＹ）であり、これは、純貯蓄の推奨レベル（すなわち顧客の所得仮定を考慮した場合の支出の推奨レベル）と共にかかる貯蓄レベルを考慮した場合に達成可能な目標のパラメータ並びに選択した目標を達成するために推奨される投資アカウント全体及びアカウント内の投資商品全体にわたる純貯蓄の割り当ての概要を示す。
【００５０】
図４Ａは、単一目標のＣＦＰ−ＨＹアカウントを示すグラフである。図４Ａの曲線Ａ〜Ｄは、図２Ａの曲線Ａ〜Ｄと類似しているが、図４Ａにおいて、曲線Ａは、依頼人又はファイナンシャルプランナーから直接提供されるのではなく計算され、曲線Ｃは、１回限りの支出急増ではなく、大学の授業料等の短期間の支出を伴う目標を示す。
【００５１】
図４Ｂは、ＣＦＰ−ＨＹシステムにおける３つの目標に対する３つのアカウントを示すグラフである。ＣＦＰ−ＧＢシステムの場合と同様に、各目標は、個別に資金が割り当てられる目標アカウントを有する。ＣＦＰ−ＣＦシステムの場合と同様に、各目標に対する貯蓄の割り当ては、依頼人の所得、支出及び税金に基づく。目標の支出が終了すると、貯蓄割り当ては、ＣＦＰ−ＧＢシステムについて上で検討したように、適切な再割り当て方法に従って残りの目標アカウント間で分割される。
【００５２】
図４Ｃは、ＣＦＰ−ＨＹシステムにおける依頼人設定を示すフローチャートである。ＣＦＰ−ＨＹ依頼人設定ステップ３０５、３１０、３１５、３２０は、上で検討したＣＦＰ−ＣＦ設定ステップ２０５、２１０、２１５、２２０と類似している。
【００５３】
図４Ｄは、ＣＦＰ−ＨＹシステムにおける動作を示すフローチャートである。
【００５４】
ステップ３５０、３５５、３６０、３６５は、図２Ｄのステップ１５０、１５５、１６０、１６５と類似している。
【００５５】
ステップ３７０は、図２Ｄのステップ１７０と類似しているが、ステップ３７０の開始時、純貯蓄は、図３Ｄの数式６のステップ２７５のように計算される。次いで、純貯蓄が目標アカウント間で割り当てられる。
Ｓ［ｔ，ｇ］＝ｗｓ［ｇ］×ＮＳ［ｔ］  （数式１０）
【００５６】
ステップ３７５、３８０、３８５、３８０は、図２Ｄのステップ１７５、１８０、１８５、１９０と類似している。
【発明の概要】
【発明が解決しようとする課題】
【００５７】
しかし、ファイナンシャルプランニングシステムには改善の余地がある。
【課題を解決するための手段】
【００５８】
本発明の一態様によれば、ユーザのためのファイナンシャルプランニングの方法及びシステムであって、ユーザから、人生活動、目標、投資戦略及び容認可能性閾値を受け取ることと、人生活動及び目標に基づいて基準値を生成することと、投資戦略及び人生活動に基づいて資産を特定することと、特定された資産が基準値を超える場合、目標を人生活動に変換することと、目標成功可能性が容認可能性閾値を超える場合、ファイナンシャル戦略が容認可能であることを決定することであって、目標成功可能性は、それぞれの目標が人生活動に変換された確率である、決定することとを含み、ファイナンシャル戦略は、人生活動、目標、投資戦略、容認可能性閾値及び基準値を含む、方法及びシステムが提供される。
【００５９】
本発明は、全体としてここに要約されることを意図していない。むしろ、本発明の更なる特徴、態様及び利点は、以下の説明及び図面に記載されるか又はそれらから明らかである。
【図面の簡単な説明】
【００６０】
【図１】従来型ファイナンシャルプランニング（ＣＦＰ）システムのための構成を示す。
【図２Ａ】単一目標のＣＦＰ−ＧＢアカウントを示すグラフである。
【図２Ｂ】ＣＦＰ−ＧＢシステムにおける３つの目標に対する３つのアカウントを示すグラフである。
【図２Ｃ】ＣＦＰ−ＧＢシステムにおける依頼人設定を示すフローチャートである。
【図２Ｄ】ＣＦＰ−ＧＢシステムにおける動作を示すフローチャートである。
【図３Ａ】ＣＦＰ−ＣＦシステムにおける３つの目標を個別に示すグラフである。
【図３Ｂ】ＣＦＰ−ＣＦシステムにおけるイベントを示すグラフである。
【図３Ｃ】ＣＦＰ−ＣＦシステムにおける依頼人設定を示すフローチャートである。
【図３Ｄ】ＣＦＰ−ＣＦシステムにおける動作を示すフローチャートである。
【図４Ａ】単一目標のＣＦＰ−ＨＹアカウントを示すグラフである。
【図４Ｂ】ＣＦＰ−ＨＹシステムにおける３つの目標に対する３つのアカウントを示すグラフである。
【図４Ｃ】ＣＦＰ−ＨＹシステムにおける依頼人設定を示すフローチャートである。
【図４Ｄ】ＣＦＰ−ＨＹシステムにおける動作を示すフローチャートである。
【図５】本発明によるファイナンシャルプランニングシステムのための構成を示す。
【図６】時間及び費用変動を伴う優先順位が付けられた目標を示す図である。
【図７】価値のばらつきを有する目標を示す。
【図８Ａ−８Ｈ】ＭＷＡＧ曲線の生成を示すグラフである。
【図９】本発明によるファイナンシャルプランニングシステムにおけるシステム設定を示すフローチャートである。
【図１０】本発明によるファイナンシャルプランニングシステムにおける依頼人登録を示すフローチャートである。
【図１１Ａ−１１Ｃ】本発明によるファイナンシャルプランニングシステムにおける動作を示すフローチャートである。
【図１２】ＭＷＡＧ曲線と比較したユーザの経済的生活のモンテカルロシミュレーションを示すグラフである。
【発明を実施するための形態】
【００６１】
本明細書中及び特許請求の範囲内で用いられるような「人生活動」とは、ユーザのファイナンシャルプランに影響を及ぼすイベントであり、人生活動は、１回限りの影響、周期的な影響又はそれらの組み合わせを有し得る。人生活動は、ユーザの経済的生活の現実を表す。人生活動の例は、仕事からの給与、将来の予想される相続財産、ユーザの家主への家賃支払い、ユーザの財産からの家賃収入等を含む。
【００６２】
本明細書中及び特許請求の範囲内で用いられるような「目標」とは、不確定の人生活動である。目標は、ユーザが望んでいるものを表す。ユーザがそのファイナンシャルプランにおける目標に専念する場合、目標は、人生活動となる。目標は、費用又は費用範囲を有し、特定の開始日及び特定の期間として又は開始日及び特定の期間の範囲として表される所望の時間枠を有する。目標の例は、退職、ユーザの子供のための授業料、住宅購入、慈善寄付又は寄贈等を含む。「相続目標」とは、相続財産を残す等のユーザの死亡時に発生する１回限りの費用である。
【００６３】
本明細書中及び特許請求の範囲内で用いられるような「人生目的」とは、「人生活動」又は「目標」のいずれか一方である。
【００６４】
先行技術のファイナンシャルプランニングシステムによる１つの問題は、システムが全ての目標に資金を割り当てようとすることであり、これは、多くの場合、全ての目標が資金提供されないことにつながる。
【００６５】
本発明の利点は、ファイナンシャルプランニングシステムがいずれの目標に資金を割り当てるかを選択できることである。これは、全ての目標に資金が割り当てられない代わりに、少なくともいくつかの成功して資金が割り当てられる目標を有する結果につながるため、大きい改善である。この利点は、関連する優先度により、ユーザに全てのその目標を指定させる手法から結果として生じる。最初に、システムは、全ての目標を「不確定なもの」として見なす。目標が達成可能なものであるとシステムが判断すると、システムは、その目標を「誓約済み」に変更する。
【００６６】
目標は、初期費用としてモデル化され、任意に、場合により特定の日付で終了する定期的に繰り返される費用が続く。各目標は、ユーザ指定の優先度を有し、優先度の低い目標よりも優先度の高い目標に資金を割り当てる。少なくとも１つの最高優先度の目標を指定する必要がある。現在のシステムは、退職、住宅購入（初期、住宅ローン支払い、固定資産税支払い、売却価格又は年次増加、事業に用いる割合）、車両購入（車両費用、車両寿命、初期支払い、ローン支払い、保険料支払い、運用費支払い、ローン期間、年次減少、事業に用いる割合）、車両リース、子供の大学、子供の結婚等の目標をモデル化するためのテンプレート及び自由形式のテンプレートを提供し、非自由形式のテンプレートは、開始日が終了日に先行することを必要とする等の「合理性」を自動的にチェックする。
【００６７】
いくつかの実施形態において、目標テンプレートは、この目標と別の人生目的との間の関係を指定することができる。例えば、退職テンプレートは、仕事人生目的を識別し、退職後の生活が始まる場合に職務が終了することを指定できる。
【００６８】
先行技術のファイナンシャルプランニングシステムによる別の問題は、全ての目標が同じ優先度であり、それにより最初に最も優先度の高い目標でシステムを実行し、これらが成功した後でのみ、ユーザが他の目標に進むことができること等により、ユーザに手動で優先度を課すことを強要することである。これは、非効率的である。
【００６９】
本発明の別の利点は、ユーザが目標に対して優先度を割り当てることが可能であるため、システムがユーザの優先度に従って自動的に目標を達成し、ユーザがシステムを複数回繰り返し実行して、いくつの目標が達成可能であるかを突き止める手間を省くことである。一実施形態において、複数の目標を同じ優先度で指定することができる。別の実施形態において、１つの目標のみを各優先度で指定し、ユーザに対し、その目標を優先順位に入れることを強要することができる。いくつかの実施形態において、目標の時間又は価値部分を異なる優先レベルで指定することができ、システムは、次いで、これらを異なる目標として表す。
【００７０】
従来技術のファイナンシャルプランニングシステムによる更なる問題は、目標を固定期間及び特定の費用に対してのみ指定できることである。ユーザは、時間及び／又は費用が変化する可能性のある目標に対して達成可能なものを手動で見出さなければならず、ユーザにファイナンシャルプランニングシステムを複数回実行させなければならないため、これは、ユーザにとって非常に非効率的である。
【００７１】
本発明の更なる利点は、ユーザが可変時間枠及び／又は変動費を有する目標を指定することが可能であるため、システムがシミュレーション結果及び／又はユーザの目標の柔軟性に応じて自動的に贅沢又は質素になり得ることである。
【００７２】
先行技術のファイナンシャルプランニングシステムによる更に別の問題は、投資配分がユーザの生涯にわたって一定のままであることである。
【００７３】
本発明の更に別の利点は、投資配分がユーザの生涯にわたって変化する可能性があることである。一実施形態において、所望の投資配分は、ユーザの人生活動とは無関係に定義される。別の実施形態において、所望の投資配分は、ユーザの年齢、人生活動及び総資産の１つ以上に応じて変化する。
【００７４】
本ファイナンシャルプランニングシステムは、各優先レベルにおける目標に基づいて、「目標を達成するための最低限の資産」（ＭＷＡＧ）等の優先レベル基準値を計算する。基準値は、曲線族であり、各目標優先レベルに対して１つの曲線がある。最低値の曲線は、最も優先度の高い目標支出に対応する。２番目に低い値の曲線は、最も高い優先度の曲線に、２番目に高い優先度の目標支出を加えたものに対応する。３番目に低い値の曲線は、２番目に低いレベルの曲線に、３番目に高い優先度の目標支出を加えたものに対応する。この実施形態において、目標を達成するための最低限の資産基準値は、時間範囲を有する目標に対して、目標が可能な限り最新の時間に開始すると仮定し、値範囲を有する目標に対して、最小値が用いられると仮定する。
【００７５】
目標が値範囲を有する場合、範囲値は、副目標に分割され、各副目標のための目標を達成するための最低限の資産を有する。
【００７６】
投資利益の１つの可能性のある将来のシナリオに対応する各モンテカルロシナリオに対して、システムは、目標を達成するための最低限の資産との現在の資産の比較に基づいて、いずれの目標に資金を割り当てるかを選択し、優先度の低い目標は、優先度の高い全ての目標に資金を割り当てるために総資産が十分な場合にのみ、資金が割り当てられる。次いで、各目標に対する成功の可能性が全てのシナリオにわたって合計される。
【００７７】
これらのシナリオが結果として許容可能な計画となった場合及びユーザが許可を与えた場合、ファイナンシャルプランニングシステムは、口座間で資金を移動するか又は証券取引を行うこと等により、この計画に従って行動する。
【００７８】
これらのシナリオが結果として許容可能な計画にならない場合、ユーザは、その目標又は所得予想を変更しなければならない。有利には、システムは、既存の目標で行うことができる最善を既に行っているため、ユーザは、既存の目標を並べ替えたシナリオを実行する時間を消費しない。
【００７９】
本システムは、少なくとも３つの目的、すなわち資産管理、資金管理及び消費アドバイスのために使用され得る。
【００８０】
資産管理は、より良好な投資成果を追求する裕福な人々に役立つ。
【００８１】
資金管理は、日々のファイナンシャルプランニングに役立ち、いずれの支出の流れを調整又は順序付けすべきかを示す。特に、目標が完了すると、最適な資産配分が変わる可能性がある。
【００８２】
消費アドバイスは、住宅又は車等、ユーザにとって大きい経済的価値を有する品目を売買することに役立つ。本システムは、ユーザがその資産に適した、安すぎず、高すぎないものを購入することを保証するのに役立つ。
【００８３】
図５は、本発明によるファイナンシャルプランニングシステムのための構成を示す。ファイナンシャルプランニングシステムの５つの構成が示されている。
【００８４】
ネットワーク１０は、インターネット等の任意の適切な通信ネットワークである。ファイナンシャルプランニングシステム５００、ファイナンシャルプランナー５５０、ファイナンシャルプランニングサーバ５６０、５８０、銀行２０、証券会社３０、情報サービス４０及びユーザ５５１は、それぞれ適切な通信チャネルを介してネットワーク１０に結合される。一般に、ファイナンシャルプランナー５５０は、ファイナンシャルプランニングシステムを構成し、次いでその依頼人若しくは顧客に代わってファイナンシャルプランニングシステムを用いるか、又はその依頼人若しくは顧客がファイナンシャルプランニングシステムを直接用いることを可能にする。ユーザ５５１は、ファイナンシャルプランナー５５０によって構成されたようなファイナンシャルプランニングシステムを直接用いるファイナンシャルプランナー５５０の依頼人又は顧客である。本明細書中で用いられるように、「ユーザ」とは、文脈から明らかなように、ファイナンシャルプランナー５５０及び／又はユーザ５５１のいずれか一方を意味する。
【００８５】
第１に、単独のファイナンシャルプランナーは、ローカルに格納された依頼人情報５５５を有するそのパーソナルコンピュータ５５０上でプランニングソフトウェア６１０を実行し得、インターネット１０を用いて銀行２０又は証券会社３０の依頼人アカウントにアクセスし得る。ファイナンシャルプランナーは、情報サービス４０を用いて、例えば依頼人の投資の現在の市場評価に対する相場を取得し得る。
【００８６】
第２に、クライアントサーバ構成において、ローカルに格納された依頼人情報５５５により、そのパーソナルコンピュータ５５０上で実行するクライアントプランニングプログラム６１０（フルプランニングシステムの代わり）を有する単独のファイナンシャルプランナーは、サーバプランニングプログラム５２０を実行するファイナンシャルプランニングサーバ５００を用いることができる。変形形態において、ファイナンシャルプランニングサーバ５００は、ファイナンシャルプランナーが、その依頼人の情報を、ファイナンシャルプランニングサーバ５００に結合される依頼人情報ストレージ５４０に格納することを可能にする。パーソナルコンピュータの代わりに、ファイナンシャルプランナーは、タブレットコンピュータ若しくはスマートフォン又は他の適切なデバイスを用いることができる。一般に、パーソナルコンピュータ５５０は、インターネット１０等の公衆ネットワークを用いてサーバ５００と通信する。
【００８７】
人生目的ライブラリ５３０は、目標テンプレート及び人生活動テンプレートを含む。各テンプレートは、優先度、日付及びキャッシュフローを含むその種類の目標又は人生目的のファイナンシャルモデリングのためのフィールドを提供する。人生目的の例は、仕事（定期的な給与、定期的な賞与、社会保障の収入）、信託基金所得、扶養所得、予想される相続財産、社会保障支払い及び生命保険を含む。
【００８８】
いくつかの実施形態において、システムは、車両ローン、住宅ローンの借り換え、セカンドカー等の優先度の低い人生目的を売買して優先度の高い目標を達成する良好な時期等の資金調達オプションを提案する。
【００８９】
第３に、クライアントサーバ構成と他の点で類似するｓｏｆｔｗａｒｅ−ａｓ−ａ−ｓｅｒｖｉｃｅ（ＳａａＳ）構成において、単独のファイナンシャルプランナーは、オペレーティングシステム及びブラウザを有するパーソナルコンピュータ５５０を用いるが、特別なソフトウェアを欠いており、依頼人データは、ローカルストレージ５５５内又はサーバ依頼人ストレージ５４０内に格納することができる。パーソナルコンピュータの代わりに、ファイナンシャルプランナーは、タブレットコンピュータ若しくはスマートフォン又は他の適切なデバイスを用いることができる。
【００９０】
第４に、従業員のファイナンシャルプランナーは、その雇用主の敷地内でパーソナルコンピュータ５９０を用い、ファイナンシャルプランニングプログラム６２０を実行するファイナンシャルプランニングサーバ５８０を操作する。ローカルエリアネットワーク（ＬＡＮ）５８２は、パーソナルコンピュータ５９０からファイナンシャルプランニングサーバ５８０への物理的接続を提供する。依頼人情報は、ＬＡＮ５８２に接続されるストレージデバイス５９５に格納される。ファイナンシャルプランニングサーバ５８０は、インターネットを用いて銀行又は証券会社の依頼人口座にアクセスし得る。パーソナルコンピュータの代わりに、ファイナンシャルプランナーは、タブレットコンピュータ若しくはスマートフォン又は他の適切なデバイスを用いることができる。ファイナンシャルプランニングプログラム６２０は、ＳａａＳ構成によって動作し、変形形態において、ファイナンシャルプランニングプログラム６２０は、クライアントサーバ構成によって動作する。
【００９１】
更なる変形形態において、従業員のファイナンシャルプランナーは、その雇用者の敷地内におらず、インターネット１０を用いて、ファイナンシャルプランニングプログラム６２０を実行するファイナンシャルプランニングサーバ５８０と通信する。
【００９２】
第５に、従業員のファイナンシャルプランナーは、その雇用主の敷地内でパーソナルコンピュータ５７０を用い、ファイナンシャルプランニングサーバ５６０を操作する。ローカルエリアネットワーク（ＬＡＮ）５６２は、パーソナルコンピュータ５７０からファイナンシャルプランニングサーバ５６０への物理的接続を提供する。依頼人情報は、ＬＡＮ５６２に接続されるストレージデバイス５７５に格納される。ファイナンシャルプランニングサーバ５６０は、インターネットを用いて銀行又は証券会社の依頼人口座にアクセスし得る。パーソナルコンピュータの代わりに、ファイナンシャルプランナーは、タブレットコンピュータ若しくはスマートフォン又は他の適切なデバイスを用いることができる。
【００９３】
ファイナンシャルプランニングサーバ５６０は、本質的に代理であるため、従業員のファイナンシャルプランナーは、ファイナンシャルプランニングサーバ５００上で実行するファイナンシャルプランニングプログラム５２０を用いることができる。ファイナンシャルプランニングプログラム５２０は、ＳａａＳ構成によって動作し、変形形態において、ファイナンシャルプランニングプログラム５２０は、クライアントプログラムがファイナンシャルプランニングサーバ５６０又はファイナンシャルプランナーコンピューティングデバイス５７０に位置する状態でクライアントサーバ構成によって動作する。変形形態において、ファイナンシャルプランニングサーバ５００は、ファイナンシャルプランナーが、その依頼人の情報を、ファイナンシャルプランニングサーバ５００に結合される依頼人情報ストレージ５４０に格納することを可能にする。
【００９４】
更なる変形形態において、従業員のファイナンシャルプランナーは、その雇用者の敷地内におらず、インターネット１０を用いてファイナンシャルプランニングサーバ５６０と通信する。
【００９５】
パーソナルコンピュータ５５０、５７０、５９０及びサーバ５００、５６０、５８０のそれぞれは、本発明に従ってプログラミングされた汎用コンピュータである。インターネット１０への接続は、有線又は無線であり得る。
【００９６】
図６は、時間及び費用変動を伴う優先順位が付けられた目標を示す図である。重要なことに、本発明は、従来技術のシステムよりも多くの情報をユーザから自動的に収集することから開始する。ユーザは、各優先レベルにおいて少なくとも１つの目標と共にユーザが希望する数だけの目標優先度を定義することができる。優先度１の目標は、最も重要であり、少なくとも１つの優先度１の目標が存在しなければならない。
【００９７】
各目標は、少なくとも開始時間、支出期間及び支出額を有する。ファイナンシャルプランニングシステムは、月毎の粒状化を有し、すなわち、モンテカルロシミュレーションは、月毎に実行されるため、目標当たりに費やされる金額は、期間の月毎に指定することができる。しかし、通常、ユーザは、生涯プランに関心があるため、目標支出は、年毎に指定される。目標の期間にわたって支出を変更する必要がある場合、目標は、同じ優先レベルでの２つの目標として定義するべきであり、この優先レベルに他の目標がないことが好ましい。
【００９８】
加えて、目標の開始時間を範囲として指定することができ、且つ／又は目標の費用を範囲として指定することができる。
【００９９】
図６は、５つの例示的な目標を示す。
【０１００】
優先度１において、子供のための大学の授業料等の目標Ａは、数年の期間と、（ａ）将来の授業料に関する不確実性、及び（ｂ）親が支払う授業料が何パーセントであるかに関する不確実性に対応する範囲として指定される費用とを有する。
【０１０１】
また、優先度１において、退職等の目標Ｂは、固定年間費用と共に開始日の柔軟性を示す。
【０１０２】
優先度２において、住宅頭金等の目標Ｃは、開始日及び費用に柔軟性を示し、住宅を所有したいが、時期又はその種類について選り好みしないというユーザの希望に対応する。
【０１０３】
また、優先度２において、慈善寄付等の目標Ｄは、開始日及び費用に柔軟性を示し、その将来の状況に適したものを寄付したいというユーザの希望に対応する。
【０１０４】
優先度３〜（ｎ−１）の目標は、示されていない。
【０１０５】
優先度（ｎ）において、ボート等の目標Ｅは、開始日及び費用に柔軟性を示す。これを最も優先度の低い目標として指定することにより、ユーザは、ユーザが予想外に裕福になった場合にのみ、この目標を望んでいることを示す。
【０１０６】
目標における時間変動性をここで検討する。
【０１０７】
目標がその開始日に対して指定される時間範囲を有する場合、基準値計算（目標を達成するための最低限の資産計算等）は、範囲内の最新の時間が目標の開始日であると仮定する。モンテカルロシミュレーション毎に、時間変動目標予算は、様々な手法に従って行うことができる。１つの手法において、ユーザの資産が、その目標に対する目標を達成するための最低限の資産を超えると直ちに、その資金が割り当てられる。別の手法において、目標の最新の開始日が常に用いられる。目標にも価値のばらつきがある場合、以下で検討する更なる手法を用いることができる。
【０１０８】
目標における価値のばらつきをここで検討する。
【０１０９】
図７は、個別の副目標に分割される価値のばらつきを有する目標を示す。一実施形態において、ユーザは、いくつの副目標を目標に関連付けるべきかを指定し、ファイナンシャルプランニングシステムは、範囲を副目標の数に均等に分割する。別の実施形態において、ユーザは、いくつの副目標及び各副目標の価値を指定する。更なる実施形態において、ファイナンシャルプランニングシステムは、各範囲を３つ等の所定数の副目標に自動的に分割する。他の手法が他の実施形態において用いられる。
【０１１０】
モンテカルロシミュレーション毎に、変動価値目標予算は、様々な手法に従って行うことができる。１つの手法において、ユーザの資産が、最も低い価値の副目標に対する目標を達成するための最低限の資産を超えると直ちに、その資金が割り当てられる。目標も時間変動を有する場合、次の手法を用い得る。最低価値の副目標に資金を割り当てることができる最短時間で、ファイナンシャルプランニングシステムは、資金割り当ての最も遅い時間まで待機することの利益を予測し、予想される利益が所定の閾値を超えた場合、ファイナンシャルプランニングシステムは、（ａ）最も価値の高い副目標に資金を割り当てることができる時期、及び（ｂ）資金割り当ての最も遅い時期のいずれか早い時点まで待機して、この目標に資金を割り当てる時期及びレベルを特定する。
【０１１１】
基準値曲線の作成をここで検討する。
【０１１２】
本明細書中及び特許請求の範囲内で用いられるような基準値とは、目的が達成可能であるか否かを示す特定の時間における値であり、目的は、１つの目標又は同じ優先度を有する目標の組のいずれか一方である。本ファイナンシャルプランニングシステムは、基準値を用いて、いずれのユーザ目標に資金を割り当てるかを選択する。
【０１１３】
この実施形態において、「目標を達成するための最低限の資産」（ＭＷＡＧ）技法が用いられて基準値曲線を特定する。他の実施形態において、他の手法が用いられて基準値を特定する。
【０１１４】
第２の基準値手法は、全ての投資で最も控えめな利益を想定し、次いで全てのキャッシュフローを予測し、試行錯誤を介して、初期開始資産を調整して最高優先レベルで目標を達成することである。このプロセスは、次の基準値に対する初期開始資産を達成するように、最も高い及び次に高い優先レベルの目標と共に繰り返される。これは、全ての基準値曲線を達成するように全ての優先レベルに対して繰り返される。
【０１１５】
第３の基準値手法は、死亡時のユーザの資産がゼロであるように、モンテカルロシミュレーションのセットの全てを再実行することである。
【０１１６】
図８Ａ〜８Ｈは、ＭＷＡＧ曲線の生成を示すグラフである。図８Ａ〜８Ｄは、ユーザの予測される仮想金融活動を表す一方、図８Ｅ〜８Ｈは、ＭＷＡＧ曲線がどのように仮想金融活動から取得されるかを示す。
【０１１７】
ユーザが１つの優先度１の目標：退職、１つの優先度２の目標：ユーザの唯一の子供の授業料、及び１つの優先度３の目標：複数の国へのスキー旅行を有すると仮定する。退職時、ユーザの唯一の支出は、退職後の支出である。更に、ユーザは、仕事及び投資からのみ所得があると仮定する。
【０１１８】
図８Ａは、現在から始まり、ユーザの死亡で終了するユーザの経済的生活にわたる総所得、総支出、総課税及び総貯蓄を得るように合計された、ユーザの人生活動及び優先度１の目標の退職を示す。
貯蓄［ｔ，ｐ］＝所得［ｔ，ｐ］−支出［ｔ，ｐ］−税金［ｔ，ｐ］  （数式１１）
ここで、ｔ＝現在．．．死亡であり、
ｐ＝優先レベルである。
【０１１９】
図８Ｂは、ユーザの初期預金残高（ＩＳＢ）、ユーザの経済的生活にわたるユーザの累積貯蓄額、ユーザの投資所得及びユーザの仮想資産を示す。
【数７】
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投資＿所得［ｔ，ｐ］＝投資＿利益×（ＩＳＢ＋累積＿貯蓄［ｔ−１，ｐ］）  （数式１３）
資産［ｔ，ｐ］＝ＩＳＢ＋累積＿貯蓄［ｔ，ｐ］＋投資＿所得［ｔ，ｐ］  （数式１４）
【０１２０】
仮想資産は、従来のファイナンシャルプランニングシステムのように、プランニング期間の投資に対する固定利益率を前提とする投資所得を含む。この固定利益率は、それぞれ異なる利益率を有するいくつかの投資の利益率の合計を表し得る。
【０１２１】
別の実施形態において、投資に対する固定利益率の代わりに、投資利益率モンテカルロシミュレーションのセットがファイナンシャルプランニング期間に対して生成され、各期間における平均シミュレート利益率が投資に対して用いられる。
【０１２２】
最終値［ｐ］とは、死亡時におけるユーザの資産、資産［ｔ＝死亡，ｐ］を指す。この場合、ＩＳＢ及び資産Ｐ１の最終値［ｐ＝１］は、プラスである。しかし、他の場合、ＩＳＢ及び／又は最終値は、マイナスになる可能性がある。ＩＳＢは、ユーザが借金している場合（例えば、学生ローン）、マイナスである可能性がある。ユーザが貧窮しているか又はここで定義するような資産内に含まれない非流動資産を資産内に有する場合、最終値は、マイナスになる可能性がある。
【０１２３】
図８Ｃは、優先度１の目標を組み込んだユーザの資産に優先度２の目標  −  子供の大学授業料  −  を追加し、優先度１及び優先度２の目標を組み込んだユーザの資産を得る効果、資産Ｐ２＝資産Ｐ１＋目標［ｐ＝２］を示す。ユーザの資産は、優先度２の目標への支出により減少するため、最終値［ｐ＝２］は、マイナスになる。
【０１２４】
図８Ｄは、優先度１及び２の目標を組み込んだユーザの資産に優先度３の目標  −  スキー旅行  −  を追加し、優先度１、優先度２及び優先度３の目標を組み込んだユーザの資産を得る効果、資産Ｐ３＝資産Ｐ２＋目標［ｐ＝３］を示す。ユーザの資産は、優先度３の目標への支出により減少するため、最終値［ｐ＝３］は、最終値［ｐ＝２］よりもマイナスになる。
【０１２５】
図８Ｅは、資産Ｐ１に基づくＭＷＡＧ  Ｐ１を示す。ＭＷＡＧ曲線は、ＭＷＡＧ曲線の最終値がゼロであるように、ｙ軸（値）に沿って上下にスライドさせた資産曲線と近似している。スライドは、初期預金残高を調整することに対応し、これは、生涯の投資所得にも影響を与え、垂直スライドが近似に過ぎない理由を説明する。二分法又はニュートン法等の任意の適切な手法を用いてＩＳＢを特定し得る。
【０１２６】
二分法は、期間を二等分し、次いで更に処理するために部分期間を選択する。この実施例において、ＭＷＡＧ曲線は、資産曲線を下にスライドさせることによって略生じるため、二分法は、資産Ｐ１のＩＳＢ及びゼロによって定義される期間で開始し、反復し、「資産」曲線の最終値が、資産Ｐ１の最終値の２％等のゼロの所定の閾値内となるまで、各反復において「資産」曲線を生成し、次いで、この「資産」曲線は、ＭＷＡＧ  Ｐ１曲線となる。
【０１２７】
ニュートン法は、第２の推測を得るように最初の推測の関数の１次導関数で除算した最初の推測の関数を減算することによって最初の推測を調整し、次いで「資産」曲線の最終値が、資産Ｐ１の最終値の２％等のゼロの所定の閾値内となるまで、連続する推測を調整することによって反復することに基づいて連続的に良好な近似を求め、次いで、この「資産」曲線は、ＭＷＡＧ  Ｐ１曲線となる。
【０１２８】
図８Ｆは、資産Ｐ２曲線に基づくＭＷＡＧ  Ｐ２曲線を示す。ＭＷＡＧ  Ｐ２は、ＭＷＡＧ  Ｐ１が資産Ｐ１から取得されたのと同様の方法で資産Ｐ２から取得される。資産Ｐ２の最終値は、マイナスであるため、資産Ｐ２曲線は、略上方にスライドしてＭＷＡＧ  Ｐ２曲線を得ることに留意されたい。
【０１２９】
図８Ｇは、資産Ｐ２曲線に基づくＭＷＡＧ  Ｐ３曲線を示す。ＭＷＡＧ  Ｐ３は、ＭＷＡＧ  Ｐ１が資産Ｐ１から取得されたのと同様の方法で資産Ｐ３から取得される。資産Ｐ３の最終値は、マイナスであるため、資産Ｐ３曲線は、略上方にスライドしてＭＷＡＧ  Ｐ３曲線を得ることに留意されたい。
【０１３０】
図８Ｈは、図８Ｅ〜８ＧからのＭＷＡＧ  Ｐ１、Ｐ２、Ｐ３曲線を１つのグラフ上に示す。初期点は、上昇し続け、連続した優先レベルにおける目標に必要な金額を反映する。ＭＷＡＧ曲線の形状は、ユーザの金融活動、すなわち人生活動及び目標に大きく依存することが理解されるであろう。
【０１３１】
図９は、本発明によるファイナンシャルプランニングシステムにおけるシステム設定を示すフローチャートである。設定中に作成される情報は、図５に示す依頼人ストレージ５４０、５５５、５７５、５９５及び目的ライブラリ５３０等の適切なストレージに格納される。
【０１３２】
ステップ７００において、ファイナンシャルプランナーは、利用可能な投資ｖ＝１．．．Ｖ及びそれらに関連するリスクパラメータを手動で識別する。これは、図３Ｄのステップ２５０に類似している。
【０１３３】
ステップ７１０において、ファイナンシャルプランナーは、Ｙ個までの戦略を定義する。各戦略ｙ、ｙ＝１．．．Ｙについて、ファイナンシャルプランナーは、Ｋの投資を選択し、初期投資重み、すなわち各投資に割り当てられる貯蓄部分を設定する。各初期投資重みは、０〜１の間の小数部であり、重みの合計は、１．０となる。例えば、Ｋ＝３の場合、初期投資重みは、均一な重み付けに対して［０．３３  ０．３３  ０．３４］又は不均一な重み付けに対して［０．２  ０．２  ０．６］であり得る。
【０１３４】
本システムは、投資配分が時間と共に変化することを可能にする。典型的な戦略は、依頼人が若い場合にはリスクの高い投資を優先し、依頼人が年配の場合にはリスクの低い投資を優先する。従来の「目標期日資金割り当て」は、資金割り当ての目標期日までの残り時間に基づいてポートフォリオの投資配分を自動的に変更し、投資家は、その希望する退職に近い目標期日を選択するように想定される。先行技術のファイナンシャルプランニングシステムは、モンテカルロシミュレーションシナリオの代わりに、約５０のシナリオ等の事前定義されたシナリオの束を介して目標期日資金割り当て（存在する場合）を適応させる。
【０１３５】
本ファイナンシャルプランニングシステムは、ユーザに対し、そのニーズに最も近い資金割り当てを選択することを要求するのではなく、基本的にユーザに合わせて目標期日資金割り当てをカスタマイズする。ユーザの退職日は、柔軟である可能性があるのに対して、従来の目標期日資金割り当ては、目標期日における時間変動を欠いている。
【０１３６】
本ファイナンシャルプランニングシステムは、約１，０００のシナリオ等のモンテカルロシミュレーションシナリオを介して目標期日資金割り当てを適合させ、投資のポートフォリオの重みが時間と共に変化し、それによって良好なリスクのモデル化を適合させる。例えば、ｋ＝１の投資は、リスクが高く、ｋ＝２の投資は、リスクが中程度であり、ｋ＝３の投資は、リスクが低く、ｔは、ファイナンシャルプランニングの年（ｔ＝０は、初期条件である）を示すと仮定する。以下のシステム投資戦略ｙ（１）は、依頼人が年齢を重ねるにつれて高リスクから低リスクに変化する：［ｔ＝０，１．０  ０  ０］、［ｔ＝１０，０．８  ０．２  ０］、［ｔ＝２０，０．５  ０．５  ０］、［ｔ＝３０，０．２  ０．５  ０．３］、［ｔ＝４０，０  ０．３  ０．７］。以下のシステム投資戦略ｙ（２）は、依頼人が年齢を重ねるにつれて中程度から低リスクに変化する：［ｔ＝０，０．３  ０．７  ０］、［ｔ＝１０，０．２  ０．７  ０．１］、［ｔ＝２０，０．１  ０．５  ０．４］、［ｔ＝３０，０  ０．３  ０．７］、［ｔ＝４０，０  ０  １．０］。
【０１３７】
別の実施形態において、所望の投資配分は、ユーザの年齢、人生活動（目標完了）及び総資産の１つ以上に応じて変化する。例えば、子供の大学の授業料を支払うという目標が達成された後、ユーザは、授業料になったその所得でより多くのリスクを負うことを厭わない可能性がある。
【０１３８】
ステップ７１５において、ファイナンシャルプランナーは、人生活動テンプレート及び目標テンプレートを含む人生目的テンプレートを定義して、ユーザが利用できるようにする。目標テンプレートは、優先レベルに対するフィールドを有する。人生活動テンプレートは、優先レベルを欠いている。通常、ファイナンシャルプランナーは、人生目的テンプレートのライブラリから選択する。ファイナンシャルプランナーは、カスタマイズされた人生目的テンプレートも作成し得る。人生目的テンプレートは、開始日が終了日より前にあることを必要とすること等の「合理性」を自動的にチェックする。
【０１３９】
清算可能な資産は、人生活動の一種である。
【０１４０】
表２は、一般的な人生目的テンプレートを示し、他のフィールドが追加され得る。人生目的テンプレートは、各フィールドのための行を有する。各行は、フィールド番号、フィールド状態（必須又は任意）、フィールド名及びテンプレート作成者又はユーザによって指定されるフィールド値を含む。所得フィールド８Ａ〜８Ｂは、キャッシュフローフィールド９Ａ〜９Ｅと同等であり、すなわち、所得を用いるテンプレートは、キャッシュフローを用いない一方、キャッシュフローを用いるテンプレートは、所得を用いない。
【０１４１】
【表２】
2020532029.tif 000011
【０１４２】
【表３】
2020532029.tif 000012
【０１４３】
【表４】
2020532029.tif 000013
【０１４４】
表３は、人生目的テンプレート内に表される予想される相続人生活動を示す。フィールド１は、ファイナンシャルプランナーによって指定され、予想される相続物を示す。フィールド２は、ファイナンシャルプランナーによって指定され、人生活動ライブラリ５３０等のライブラリ内のテンプレート番号を示す。ファイナンシャルプランナーは、この人生活動に対して他のフィールドを選択した。ユーザは、フィールド値を提供する。フィールド３は、ユーザが名付けたこの人生活動「Ｍａｒｙおばさんの遺産」を示す。フィールド４は、ユーザがこの遺産を「Ｋａｈｌｏ絵画」と説明したことを示す。優先レベルはなく（フィールド５はない）、これは、これが人生活動であり、目標ではないことを意味する。フィールド６は、この相続が２０２５年１月１日〜２０３０年１２月３１日（Ｍａｒｙおばさんが亡くなればいつでも）に始まることをユーザが予想することを示し、フィールド７は、この相続が同じ日に終了することをユーザが予想することを示す。フィールド８Ａは、相続が８００，０００ドルの価値を有することをユーザが予想することを示す。フィールド１４は、ユーザがこの相続を売却するのに１年かかると予想することを示す。フィールド１５は、ユーザがこの資産を清算して優先度１又は２の目標を達成する意思があるが、優先度の低い目標に対してではないことを示す。ユーザは、ＭａｒｙおばさんのＫａｈｌｏの絵画には感傷的な価値があると考えるが、絵画を清算してその優先順位の高い目標を達成する意思がある。
【０１４５】
【表５】
2020532029.tif 000014
【０１４６】
表４は、人生目的テンプレート内に表される授業料目標を示す。フィールド１は、ファイナンシャルプランナーによって指定され、授業料を示す。フィールド２は、ファイナンシャルプランナーによって指定され、人生活動ライブラリ５３０等のライブラリ内のテンプレート番号を示す。ファイナンシャルプランナーは、この人生活動に対して他のフィールドを選択した。ユーザはフィールド値を提供する。フィールド３は、ユーザが名付けたこの人生活動「Ｊｕｌｉｅｔ授業料」を示す。フィールド５は、ユーザがこの目標に優先度「２」を与えたことを示す。フィールド６は、この目標が２０２４年９月１日（Ｊｕｌｉｅｔが３年で高校を卒業する可能性がある）〜２０２６年９月１日（Ｊｕｌｉｅｔが４年で高校を卒業してから１年休む可能性がある）に始まることをユーザが予想することを示す。フィールド７は、この目標が４年の期間を有することを示す。フィールド１０Ｂは、この目標が年間３０，０００〜年間１２０，０００の値の範囲を有することを示し、これは、Ｊｕｌｉｅｔが自宅に住んで州立の学校に通うか、一流大学に通い、そこに住むかどうか又はその間のものに関するユーザの不確実性に対応する。フィールド１０Ｂはまた、この目標が３つの段階を有することを示し、ユーザが優先度２の目標として年間３０，０００、年間７５，０００（最低値と最高値との中間点）又は年間１２０，０００の授業料を効果的に指定することを意味する。
【０１４７】
【表６】
2020532029.tif 000015
【０１４８】
代替として、ユーザは、優先度２の目標として年間３０，０００の授業料、優先度３の目標として７５，０００−３０，０００＝４５，０００の授業料、優先度４の目標として１２０，０００−７５，０００＝４５，０００の授業料を指定し得、このシナリオは、ユーザが優先度２の目標として授業料を支払うが、優先度２及び３の他の目標が全て満たされた場合にのみ、最も高価な授業料の全てを支払いたいという願望に対応する。ユーザが他の目標を有する場合、Ｊｕｌｉｅｔは、学生ローン又は仕事を必要とし得る。
【０１４９】
表５は、人生目的テンプレート内に表される学生ローンの人生活動を示す。
【０１５０】
【表７】
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【０１５１】
表６は、人生目的テンプレート内に表される賃貸物件の人生活動を示す。
【０１５２】
【表８】
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【０１５３】
図１０は、本発明によるファイナンシャルプランニングシステムにおける依頼人登録を示すフローチャートである。ステップを実行する人は、ユーザと称され、ファイナンシャルプランナー又は依頼人自身である可能性がある。依頼人登録中に作成される情報は、図５に示す依頼人ストレージ５４０、５５５、５７５、５９５等の適切なストレージに格納される。
【０１５４】
ステップ７２０において、ユーザは、自らのためのアカウントを作成し、ユーザの現在の年齢、初期預金残高ＩＳＢ（ユーザが学生ローン及び／又は住宅ローン等の未払いのローンを有する場合にはマイナスになる可能性がある）を含むユーザ記述情報をそれに入力する。この実施形態において、ファイナンシャルプランニングシステムは、次いで、格納された表からユーザの予想寿命を調べ、ユーザがその予想寿命を調整することを可能にする。ファイナンシャルプランは、Ｔ＝１２×（予想寿命（年）−現在の年齢（年））により、Ｔ月の期間になる。
【０１５５】
ステップ７２５において、ユーザは、ステップ７１５で定義された人生活動テンプレートを用いて、ファイナンシャルプランの期間に対して所得、支出又は税金をもたらすその人生活動を指定する。人生活動とは、ユーザの学生ローンの返済等、ユーザが既に関与しているものである。
【０１５６】
ステップ７３０において、ユーザは、ステップ７１５で定義された目標テンプレートを用いてその目標を定義する。目標とは、無理なく手が届くのであれば傾注したいとユーザが望むものである。
【０１５７】
ステップ７３５において、ユーザは、ステップ７１５で定義された人生活動テンプレートを用いてその清算可能な資産を定義する。例えば、ユーザは、既に家を所有している可能性があり、退職時にこれを清算する意思がある。いくつかの実施形態において、ステップ７２５及び７３５は、組み合わされる。
【０１５８】
ステップ７４０において、ユーザは、ステップ７１０で定義された戦略からその中核となるシステム＿戦略を選択し、その過剰閾値ＥＴを定義し、ステップ７１０で定義された戦略からその衛星的なシステム＿戦略を選択する。システムは、ユーザの過剰資産が過剰閾値を超えるまで中核システム＿戦略を用い、この時点において、システムは、衛星的なシステム＿戦略に切り替わる。初期設定は、過剰閾値までの資産に対して中核システム＿戦略を用い、次いで過剰閾値を超える資産に対して衛星的なシステム＿戦略を用いるが、しかし、いくつかの実施形態において、ユーザは、衛星システム＿戦略が全ての資産に対して用いられることを指定し得る。
【０１５９】
いくつかの実施形態において、ユーザは、第１の中核システム＿戦略を指定し、次いで、ＥＴに到達した後、ＥＴまでの資産に対して第１の代わりに第２の中核システム＿戦略を、次いでＥＴを超える資産に対して第３のシステム＿戦略を指定する。例えば、ユーザは、株式インデックス投資等の第１の中リスク戦略をその中核システム＿戦略として選択し、次いで、過剰資産がＥＴを超えた後、ＥＴまでのその資産に対するその中核システム＿戦略として国債ファンド等の低リスク戦略及び外国の小型株投資等のＥＴを超える過剰資産に対する高リスク戦略に切り替え得る。
【０１６０】
いくつかの実施形態において、ユーザは、それぞれのシステム＿戦略により複数の過剰閾値ＥＴ＿１、ＥＴ＿２、ＥＴ＿３、．．．を指定することができる。
【０１６１】
いくつかの実施形態において、ファイナンシャルプランニングシステムは、過剰閾値の値に基づいてシステム＿戦略を提案する。例えば、３００万ドルの過剰資産閾値に対して、システムは、ビットコイン投資を提案する可能性があるか、又は１０００万ドルの過剰資産閾値に対して、システムは、原物の芸術品又は比較的予測不能な利益を有する他の投資を提案する可能性がある。
【０１６２】
ステップ７４５において、ユーザは、そのシナリオ容認可能性閾値を定義する。この事前定義される容認可能性は、ファイナンシャルプランニングシステムが、ファイナンシャルプランが容認可能であるかどうかを自動的に特定することを可能にするのに対して、従来のファイナンシャルプランニングシステムは、その特定をユーザに任せ、ユーザがしばらくの間反復することを期待する。例えば、ユーザは、容認可能性＝［ｐ１  ８０％，ｐ２  ６０％，ｐ３  ４０％］として容認可能性を定義し得、これは、優先度１の目標を達成する可能性が少なくとも８０％、優先度２の目標を達成する可能性が少なくとも６０％、優先度３の目標を達成する可能性が少なくとも４０％ある場合、ファイナンシャルプランが容認されることを意味する。
【０１６３】
ユーザが全ての目標を達成することに関心がある場合、目標成功の可能性は、図３Ｄのステップ２８０のように定義され、容認可能性は、０．８５等のユーザが満足できるその全ての目標を達成する最小の可能性であり、すなわちユーザが全ての目標を達成する可能性が８５％ある。代替として、ユーザは、特定の優先レベルｐＡｃｃｅｐｔまでの目標を容認可能にする必要があることを指定でき、その結果、目標成功の可能性は、それらの優先レベルのみを考慮する一方、重要度の低い優先レベルの目標は、容認可能性に対して無視される。
【数８】
2020532029.tif 000018
他の実施形態において、容認可能性を定義するための他の手法が用いられる。
【０１６４】
ステップ７５０において、ユーザは、銀行又は証券会社等の第三者システムによる依頼人の口座を識別し、アクセス（読み取り）及び／又は変更許可を提供する。
【０１６５】
ステップ７６０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、依頼人のアカウントに依頼人の第三者アカウントからの情報を入力する。
【０１６６】
ステップ７７０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、依頼人のアカウントに対する市場環境のための初期値を取得する。
【０１６７】
図１１Ａ〜１１Ｃは、本発明によるファイナンシャルプランニングシステムにおける動作を示すフローチャートである。一実施形態を示し、他の実施形態を考察する。動作中に作成される情報は、図５に示す依頼人ストレージ５４０、５５５、５７５、５９５等の適切なストレージに格納される。
【０１６８】
ステップ８１０は、図３Ｄのステップ２５５に類似している。通常、約Ｎ＝１，０００のモンテカルロシミュレーションが実行されるが、シナリオ間の統計的分布が現実的であるように十分に大きい限り、任意の数が用いられ得る。
【０１６９】
ステップ８２０において、各優先レベルに対して基準値曲線が特定される。一実施形態において、図８Ａ〜８Ｈに関して検討した仮想資産に基づくＭＷＡＧ曲線を基準値曲線として用いる。
【０１７０】
図１１Ｂは、基準値曲線としてのＭＷＡＧ曲線の生成を示すフローチャートである。
【０１７１】
ステップ９１０において、投資重みｗ（ｋ）が選択される。投資重みは、時間と共に変化せず、各投資の利益率も時間と共に変化しない。通常、ステップ７４０からの中核システム＿戦略は、ｗ（ｋ）を特定するための選択された＿戦略として用いられ、各投資に対する固定利益は、最も控えめに予想される利益である。
【０１７２】
ステップ９２０において、現在の優先レベルが「１」に設定される。
【０１７３】
ステップ９３０において、累積＿貯蓄は、ステップ７２０からのＩＳＢに初期化される。
【０１７４】
ステップ９４０において、現在の優先レベルにおける全ての目標が人生活動に変換される。目標が時間範囲を有する場合、最新の開始日が用いられる。目標が値の範囲を有する場合、それは、副目標に分割され、その結果、ＭＷＡＧ曲線が各副目標に対して生成される。
【０１７５】
ステップ９５０において、ユーザの資産（累積＿貯蓄）がファイナンシャルプランの各期間に対して計算され、それにより現在の優先レベルに対する資産曲線を生成する。
【０１７６】
ステップ９６０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、現在の優先レベルに対する資産曲線に対応するＭＷＡＧ曲線を特定する。
【０１７７】
ステップ９７０において、現在の優先レベルが１だけ増分される。
【０１７８】
ステップ９８０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、現在の優先レベルが、ステップ７３０において定義された最大優先レベルＰを超えるかどうかをチェックする。そうでない場合、処理は、ステップ９３０に戻る。そうである場合、処理は、完了し、すなわち基準値曲線が特定される。
【０１７９】
図１１Ａに戻ると、ステップ８３０において、通常、ステップ７４０で選択された中核システム＿戦略であるシステム＿戦略ｙ（ｉ）は、初期投資重みを指定する。この戦略により、ユーザは、ファイナンシャルプランの期間にわたってその投資配分を変更することが可能となる。対照的に、従来のファイナンシャルプランは、図３Ｄのステップ２６０に示したように、ファイナンシャルプランの期間に対して同じ投資配分を用いる。
【０１８０】
ステップ８４０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、初期アカウント残高Ｂ［ｔ＝０］をステップ７２０で定義されたＩＳＢであるように設定する。
【０１８１】
ステップ８５０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、選択されたシステム投資戦略、基準値曲線、ユーザの目標及び人生活動並びにモンテカルロシミュレーションからのシナリオ投資利益ＳＩＲ［ｎ，ｔ，ｖ］に基づいてＮ個のシナリオを作成する。
【０１８２】
各シナリオｎ、各期間ｔ、各優先レベルｐ及び各副目標ｓ（任意の目標が副目標として表される値の変動を有する場合）について、
・ファイナンシャルプランニングシステムは、最初に、ユーザの現在の貯蓄残高Ｂ［ｎ，ｔ−１］がこの優先レベルに対する基準値曲線よりも小さいかどうか、すなわちユーザがこの優先度における全ての目標を達成する余裕がないかどうかを特定する。そうである場合、システムは、資産流動化がこの時点でこの優先レベルにおいて可能であり、結果としてユーザの現在の貯蓄残高が基準値曲線を超えることになるかどうかを特定し、かかる任意の資産は、「適切な資産」であり、システムによって自動的に清算される。資産流動化の事実及びそれが発生する日付は、ファイナンシャルプランの一部を形成する。従来のファイナンシャルプランニングシステムは、いつ資産を清算するか及びそれを行うかどうかを自動的に決定することができない。
・次に、ファイナンシャルプランニングシステムは、資産流動化からの任意の調整によるユーザの現在の貯蓄残高Ｂ［ｎ，ｔ−１］がこの優先レベルに対する基準値曲線と少なくとも等しいかどうか、すなわちユーザがこの優先順位における目標を達成する余裕があるかどうかを特定する。そうである場合、システムは、かかる目標を人生活動に変換し、これは、多くの場合、かかる目標に「専念」すると称される。目標専念の事実、それが発生する日付及び目標の値（目標が値の範囲により指定される場合）は、ファイナンシャルプランの一部を形成する。従来のファイナンシャルプランニングシステムは、かかるシステムが全ての目標を必要とすると想定するため、目標にいつ専念するか及び目標に専念するかどうかを自動的に決定することができない。本ファイナンシャルプランニングシステムは、ユーザの状況に基づいて、いずれの目標が達成可能であるかを自動的に決定する際、目標の優先度として表されるユーザの目標選好に従うため、従来のファイナンシャルプランニングシステムよりもはるかに効率的である。
・次に、この期間に対する投資重みｗ［ｎ，ｔ，ｋ］は、現在の貯蓄残高Ｂ［ｎ，ｔ−１］、基準値曲線及びこの時点で選択された戦略ｙ（ｉ）に対する重みに基づいて自動的に特定される。中核システム＿戦略は、（Ｂ［ｎ，ｔ−１］−基準値）として定義されるユーザの「過剰資産」が、この時点で衛星システム＿戦略が投資重みを提供するステップ７４０において定義された過剰閾値ＥＴを超えるまで投資重みを提供する。例えば、目標を達成するための最低限の資産が基準値として用いられる場合、重要度の最も低い優先度の目標に対する曲線の値が現在の資産から減算されて過剰資産を生じる。過剰資産が過剰閾値ＥＴを超える場合、システム＿戦略は、衛星システム＿戦略に変わる。
・次に、ファイナンシャルプランニングシステムは、全ての人生活動に対する純貯蓄ＮＳ［ｔ］：
ＮＳ［ｔ］＝ＩＮＣ［ｔ］−ＥＸＰ［ｔ］−ＴＡＸＥＳ［ｔ］  （数式１６）
を計算し、ここで、
【数９】
2020532029.tif 000019
である。
・次に、ファイナンシャルプランニングシステムは、図３Ｄのステップ２７５と類似して、シナリオのポートフォリオ利益ＰＲ［ｎ，ｔ］：
【数１０】
2020532029.tif 000020
を計算し、且つ図３Ｄのステップ２７５と類似して口座残高Ｂ［ｎ，ｔ］：
Ｂ［ｎ，ｔ］＝（１＋ＰＲ［ｎ，ｔ］）×Ｂ［ｎ，ｔ−１］＋ＮＳ［ｔ］  （数式２１）
を計算する。
・ファイナンシャルプランニングシステムは、選択されたシステム＿戦略における重み付け割り当てに適合するように目標アカウント投資のリバランスを行う。異なる投資が異なる成長を経験する可能性があるため、ポートフォリオをリバランスする必要があることが想起される。
・ファイナンシャルプランニングシステムは、リバランスにより結果として資本利得又は損失を被った任意の取引が生じるかどうかを特定し、そうである場合、次の期間ｔ＋１に対するユーザの納税義務を適宜調整する。従来のファイナンシャルプランニングシステムは、これを行わない。
・シナリオの終わりに、ファイナンシャルプランニングシステムは、アカウント残高Ｂ［ｎ，ｔ＝Ｔ］を格納し、これは、資産又は累積貯蓄とも称する。
【０１８３】
ステップ８６０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、全てのシナリオにわたる目標成功可能性を特定する。本明細書中及び特許請求の範囲内で用いるように、目標が成功するには、ファイナンシャルプランニングシステムは、その目標に専念し、その目標に問題なく資金を割り当てなければならない。成功した資金割り当ては、通常、目標期間にＭＷＡＧ曲線を上回ったままであるユーザの資産に相当する。
【０１８４】
目標成功可能性を特定する実施例を、図８ＨのＭＷＡＧ曲線と共に、投資パフォーマンスを特定するために用いられるモンテカルロシミュレーションによる５つの資産シミュレーションシナリオＭＣ０１．．．ＭＣ０５を示す図１２を参照してここで検討する。
【０１８５】
この実施例における唯一の優先度１の目標は、ＭＷＡＧ  Ｐ１曲線に対応する退職である。垂直破線として示す退職目標の開始時、５つのシミュレーションシナリオの４つがＭＷＡＧ  Ｐ１曲線より上にあり、そのため、退職目標が達成される確率は、４／５＝８０％である。
【０１８６】
この実施例における唯一の優先度２の目標は、ＭＷＡＧ  Ｐ２曲線に対応する授業料である。垂直破線として示す授業料目標の開始時、５つのシミュレーションシナリオの２つがＭＷＡＧ  Ｐ２曲線より上にあり、そのため、授業料目標が達成される確率は、２／５＝４０％である。
【０１８７】
この実施例における唯一の優先度３の目標は、ＭＷＡＧ  Ｐ３曲線に対応するスキー旅行である。垂直破線として示すスキー旅行目標の開始時、５つのシミュレーションシナリオの４つがＭＷＡＧ  Ｐ３曲線より上にあり、そのため、スキー旅行目標が達成される確率は、４／５＝８０％である。
【０１８８】
一般に、優先度２の目標は、優先度３の目標よりも高い成功可能性を有することが望ましい。しかし、図１２のシナリオにおいて、優先度３の目標は、タイミングのためにより成功し、それは、優先度２の目標よりもユーザの人生においてはるかに後に発生し、その時期により、ユーザは、優先度３の目標に対して十分に貯蓄することが可能であった。
【０１８９】
ステップ８７０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、ファイナンシャルプランがステップ７４５に従って容認可能であるかどうかを特定する。そうである場合、処理は、ステップ８９０において続行される。例えば、ユーザの容認可能性閾値が容認可能性＝［ｐ１  ８０％，ｐ２  ６０％，ｐ３  ４０％］であった場合、目標成功率＝［ｐ１  ８０％，ｐ２  ４０％，ｐ３  ８０％］である図１２の実施例は、ｐ２の目標可能性が４０％であるが、ｐ２の容認可能性閾値が６０％であるため、容認できない。
【０１９０】
ファイナンシャルプランが容認できない場合、ステップ８８０において、ユーザは、目標、及び／又は優先度、及び／又は投資配分戦略、及び／又は容認可能性閾値を修正し、処理は、ステップ８２０に戻る。ステップ８８０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、ユーザの資産及び目標に基づく提案と共に戦略又は投資をユーザに提案し得る。ファイナンシャルプランニングシステムによって行われる例示的な提案は、以下の通りであり得る。
・資産を定義する際にユーザが容認可能な清算優先度と見なしたものを超える資産流動化、
・ユーザの目標に資金を割り当てるためにローンを取得すること、及び／又は
・より高い利益を期待して、よりリスクの高い中核システム＿戦略を選択すること、及び／又は
・容認可能性閾値を調整すること。
更なる実施例として、一実施形態において、一意の「固有優先レベル」フィールドがファイナンシャルプランナーによって定義される各目標テンプレートに追加され（表１のフィールド２Ａを参照されたい）、ステップ８８０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、その固有優先レベルに従って目標の優先度を変更することを提案する。
【０１９１】
ステップ８９０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、ステップ８７０において容認可能と見なされた目標成功可能性に通じるパラメータとしてユーザのファイナンシャル戦略を定義する。これらのパラメータは、ステップ７２０において指定された初期預金残高、ステップ７２５において指定された人生活動、ステップ７３０において指定された目標及び優先レベル、ステップ７３５において指定された清算可能資産、ステップ７４０において指定されたシステム＿戦略、ステップ７４５において指定された容認可能性閾値及びステップ８２０において特定された基準値曲線を含む。
【０１９２】
従来のファイナンシャルプランニングシステムは、ファイナンシャルプランを生成し、ユーザに目標達成に関する誤った確実性を誤って導く可能性がある。対照的に、本ファイナンシャルプランニングシステムは、目標に対する成功可能性を有するファイナンシャル戦略を生成し、ユーザに対して将来の不確実性をより正確に表す。
【０１９３】
ステップ８９５において、ファイナンシャルプランニングシステムは、図１１Ｃに示すように、ステップ８７０において容認可能と見なされたファイナンシャル戦略を実施又は適用する。
【０１９４】
図１１Ｃを参照すると、ステップ１０１０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、現在の時間を、ステップ８７０で容認可能と見なされたファイナンシャル戦略の時間ｔ＝１と同期させる。
【０１９５】
ステップ１０２０において、ユーザ又は依頼人とも称する顧客が許可を与えた場合、ファイナンシャルプランニングシステムは、ファイナンシャル戦略に従ってアカウント間で資金を自動的に移動させ、且つ／又は取引を行う。資金移動は、ＩＳＢがアカウント間に割り当てられる場合、毎月の貯蓄がアカウント間に割り当てられる場合及びアカウントがファイナンシャルプランに適合するようにリバランスが行われる場合に発生する。
【０１９６】
ステップ１０３０において、自動的に達成できないファイナンシャル戦略で指定されたこれらの活動に対して、ファイナンシャルプランニングシステムは、顧客にいずれの活動を実行するかを通知する。例えば、絵画等の資産が清算される場合、顧客は、通知される。
【０１９７】
ステップ１０４０において、ユーザは、任意に情報を更新するか又は新しい情報を追加する。情報を更新する実施例とは、人生活動又は目標のパラメータを変更すること又は人生活動又は目標を削除することである。新しい情報を追加する実施例とは、新しい人生活動を追加すること、新しい目標又は金融口座を追加することである。
【０１９８】
ステップ１０５０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、ファイナンシャル戦略の次の期間ｔ＋１が到来したように十分な時間が経過したことを特定する。通常、ステップ７２０において、ファイナンシャル期間は、月次として定義されるが、場合により週、隔週、四半期、年又は他の適切な時間枠であり得る。
【０１９９】
ステップ１０６０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、ユーザが依然として存命であるかどうか、又はファイナンシャル戦略の終わりに別の条件が発生したかどうかをチェックする。そうである場合、処理は、完了する。そうでない場合、処理は、ステップ１０７０へ継続する。
【０２００】
ステップ１０７０において、ステップ７７０と類似して、ファイナンシャルプランニングシステムは、依頼人のアカウントの市場環境に対する現在の価値を取得する。
【０２０１】
ステップ１０８０において、ファイナンシャルプランニングシステムは、新しいファイナンシャル戦略が必要であるかどうかを特定する。一般に、新しいファイナンシャル戦略は、ユーザによって指定されるような、時間の経過と共に資産に対する変化を示す以下のイベントの少なくとも１つが発生する場合に必要である。
・人生活動の変化、
・目標の変更、
・システム＿戦略の変更、
・容認可能性閾値の変更、
・新しいユーザアカウント情報、特に４０１（ｋ）アカウント等の新しい種類のアカウント。
上記のイベントのいずれも発生しない場合、すなわちイベントがないか、又は現在の資産若しくは人生活動の清算価値の更新等、資産状態に対する変化を示すイベントのみである場合、新しいファイナンシャル戦略は、不要であり、処理は、ステップ１０９０において継続される。新しいファイナンシャル戦略が必要である場合、処理は、図１１Ａのステップ８２０に戻るが、初期預金残高は、現在の資産、すなわちＩＳＢ＝Ｂ［ｔ］にリセットされる。
【０２０２】
ステップ１０９０において、既存のファイナンシャル戦略の期間ｔ＋１のみが計算され、ステップ１０７０からの現在の市場環境及びステップ１０４０においてユーザによって行われた現在の位置への変更を反映する。ステップ１０９０における処理は、ステップ８５０における処理と類似しているが、ｎ＝現実（Ｎ個のシミュレーションシナリオの１つではなく）及びｔ＝ｔ＋１（ｔ＝１〜Ｔではなく）のみに対してであり、簡潔にするために詳細に検討しない。ステップ１０９０は、期間毎に活動を特定することにより容認可能なファイナンシャル戦略を実施することを含む。次に、処理は、ステップ１０２０において継続される。
【０２０３】
本ファイナンシャルプランニングシステムの利点は、最後の期間以降にユーザの状況に重大な変更がなかった場合、現在の期間のみをステップ１０９０において計算する必要があることであり、対照的に、従来のファイナンシャルプランニングシステムは、１つの期間に対するプランのみを提供し、次の期間において完全に再実行する必要がある。本ファイナンシャルプランニングシステムは、ユーザの状況に重大な変化があった期間にのみ完全に再実行する必要がある（丸で囲まれたＡＡによって示すステップ１０８０からステップ８２０への「ｙｅｓ」分岐）。
【０２０４】
本発明の例示的な実施形態及びその種々の修正形態を、添付図面を参照して本明細書中で詳細に説明してきたが、本発明は、この正確な実施形態及び説明した修正形態に限定されず、それらに対する種々の変更形態及び更なる修形態正は、添付の特許請求の範囲に定義されるような本発明の範囲又は趣旨から逸脱することなく、当業者によって実施され得ることが理解される。
【図１】
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【図２Ａ−２Ｂ】
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【図２Ｃ】
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【図２Ｄ】
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【図３Ａ−３Ｂ】
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【図３Ｃ】
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【図３Ｄ】
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【図４Ａ−４Ｂ】
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【図４Ｃ】
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【図４Ｄ】
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【図５】
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【図６】
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【図７】
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【図８Ａ−８Ｄ】
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【図８Ｅ−８Ｈ】
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【図９】
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【図１０】
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【図１１Ａ】
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【図１１Ｂ】
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【図１１Ｃ】
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【図１２】
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【国際調査報告】
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