【手続補正書】
【提出日】平成21年11月2日(2009.11.2)
【手続補正１】
【補正対象書類名】特許請求の範囲
【補正対象項目名】全文
【補正方法】変更
【補正の内容】
【特許請求の範囲】
【請求項１】
取引証券注文を処理するための方法であり、
前記方法は、
１つ又は複数の層を確立する段階を具備し、
前記層は、取引量及び証券を取引する一日平均出来高に関連付けられた値の範囲を表し、
１つ又は複数の前記層の各々は、所定の価格改善に関連付けられ、
前記方法は、
証券取引注文を受信する段階を具備し、
前記注文は、注文量に関連付けられ、
前記方法は、
もし前記注文が、前記値の範囲内であるならば、前記注文量及び前記一日平均出来高をベースとして前記注文が当てはまる層を決定する段階と、
前記決定された層に関連付けられた価格改善で前記注文の少なくとも一部を自動的に執行する段階と、
を具備することを特徴とする方法。
【請求項２】
前記証券の区分化をベースとして前記注文を執行する段階をさらに具備することを特徴とする請求項１に記載の方法。
【請求項３】
顧客の取引限度を確立する段階と、
市場動向により前記取引限度を調節する段階と、
をさらに具備することを特徴とする請求項１に記載の方法。
【請求項４】
複数の層が確立されることを特徴とする請求項１に記載の方法。
【請求項５】
前記注文は、顧客に関連付けられ、
前記方法は、さらに、
前記層は、前記顧客との使用が利用可能であるかを決定する段階と、
もし前記層が、前記顧客との使用に利用可能であるならば、前記決定された層に関連付けられた価格改善で前記注文を自動的に執行する段階と、
を具備することを特徴とする請求項１に記載の方法。
【請求項６】
前記証券は、複数の資産区分を具備することを特徴とする請求項１に記載の方法。
【請求項７】
前記複数の資産区分は、デリバティブ商品を具備することを特徴とする請求項６に記載の方法。
【請求項８】
前記証券は、合成証券を具備することを特徴とする請求項１に記載の方法。
【請求項９】
証券取引注文を処理するための方法であり、
前記方法は、
証券取引注文を受信する段階を具備し、
前記注文は、第１及び第２執行指示の１つに関連付けられ、
前記方法は、
もし前記注文が、１つ又は複数の所定の適合性要件を満足するならば、所定の価格改善で前記注文の少なくとも一部を自動的に執行する段階を具備し、
もし前記注文が、前記所定の適合性要件の１つ又は複数を満足しないとともに、前記第１執行指示に関連付けられているならば、前記注文の少なくとも一部は、手動で処理され、
前記方法は、
もし前記注文が、前記所定の適合性要件の１つ又は複数を満足しないとともに、前記第２執行指示に関連付けられているならば、前記注文を未処理で戻す段階を具備することを特徴とする方法。
【請求項１０】
前記注文は、ネットワーク上で電子的に受信されることを特徴とする請求項９に記載の方法。
【請求項１１】
証券取引注文を処理するための方法であり、
前記方法は、
１つ又は複数の層を確立する段階を具備し、
前記層は、取引量及び証券を取引する一日平均出来高に関連付けられた値の範囲を表し、
前記層の１つ又は複数の各々は、所定の価格改善に関連付けられ、
前記方法は、
証券取引注文を受信する段階を具備し、
前記注文は、注文量並びに、第１及び第２執行指示の１つに関連付けられ、
前記方法は、
前記注文量及び前記一日平均出来高をベースとして、前記注文が当てはまる前記層を決定する段階と、
もし前記注文が、１つ又は複数の所定の適合性要件を満足するならば、前記決定層に関連付けられた取引量まで、前記決定された層に関連付けられた価格改善で前記注文の一部を自動的に執行する段階と、
を具備し、
もし前記注文が、前記第１執行指示に関連付けられているならば、前記決定された層に関連付けられた取引量を超過する前記注文の残りは、手動で処理され、
前記方法は、
もし前記注文が、前記第２執行指示に関連付けられているならば、前記決定された層に関連付けられた取引量を超過する前記注文の残りを未処理で戻す段階を具備することを特徴とする方法。
【請求項１２】
証券取引の方法であり、
前記方法は、
証券取引注文を提出する段階を具備し、
前記注文は、注文量に関連付けられ、
前記方法は、
決定された層に関連付けられた所定の価格改善を伴って、前記注文の少なくとも一部の執行を自動的に受ける段階を具備し、
前記層は、前記注文量及び前記証券取引の一日平均出来高をベースとして決定され、
前記層は、取引量及び、証券取引の一日平均出来高に関連付けられた値の範囲を表す複数の層の１つを具備し、
１つ又は複数の前記層の各々は、前記価格改善に関連付けられることを特徴とする方法。
【請求項１３】
証券取引の方法であり、
前記方法は、
証券取引の注文を提出する段階を具備し、
前記注文は、第１及び第２執行指示の１つに関連付けられ、
前記方法は、
価格改善を伴う前記注文の自動執行の１つ及び、前記注文の未処理にされた返却を受ける段階を具備し、
もし前記注文が、１つ又は複数の所定の適合性要件を満足するならば、前記注文の少なくとも一部が、所定の価格改善を伴って自動的に執行され、
もし前記注文が１つ又は複数の前記所定の適合性要件を満足しないとともに、前記第１執行指示に関連付けられているならば、前記注文の少なくとも一部は、手動で処理されるとともに、
もし前記注文が、前記所定の適合性要件の１つ又は複数を満足しないとともに、前記第２執行指示に関連付けられているならば、前記注文の少なくとも一部は、未処理で戻されることを特徴とする方法。
【請求項１４】
証券取引の方法であり、
前記方法は、
証券取引注文を提出する段階を具備し、
前記注文は、注文量並びに、第１及び第２執行指示に関連付けられ、
前記方法は、
所定の価格改善を伴う前記注文の自動執行の１つ及び、前記注文の未処理での返却を受ける段階を具備し、
もし前記注文が１つ又は複数の適合性要件を満足するならば、前記注文の少なくとも一部は、前記決定層に関連付けられた取引量まで、前記決定された層に関連付けられた価格改善で自動的に執行され、
前記層は、取引量及び証券取引の一日平均出来高に関連付けられた値の範囲を表し、
１つ又は複数の前記層の各々は、前記価格改善と関連付けられ、
前記注文は、前記注文量及び前記一日平均出来高をベースとして、前記層の１つに関連付けられ、
もし前記注文が前記第１執行指示に関連付けられているならば、前記決定された層に関連付けられた取引量を超過する前記注文の残りは、手動で処理されるとともに、
もし前記注文が前記第２執行指示に関連付けられているならば、前記決定された層に関連付けられた取引量を超過する前記注文の残りは、未処理で戻されることを特徴とする方法。
【請求項１５】
証券取引の注文を処理するためのシステムであり、
前記システムは、
証券取引注文を受信する注文管理構成要素を具備し、
前記注文は、注文量に関連付けられ、
前記システムは、
プロセッサを具備し、
前記プロセッサは、
（ｉ）前記注文量及び前記証券取引の一日平均出来高をベースとして、前記注文が当てはまる層を決定し、
前記層は、取引量及び証券取引の一日平均出来高に関連付けられた値の範囲を表す複数の層の１つを具備し、
１つ又は複数の前記層の各々は、価格改善と関連付けられ、
前記プロセッサは、
（ｉｉ）前記決定された層に関連付けられた価格改善を伴って、前記注文の少なくとも一部を自動的に執行することを特徴とするシステム。
【請求項１６】
ネットワークから電子的に注文を受信するとともに、前記注文を前記注文管理構成要素に送信するルーティング構成要素をさらに具備することを特徴とする請求項１５に記載のシステム。
【請求項１７】
証券取引の注文を処理するためのシステムであり、
前記システムは、
証券取引注文を受信する注文管理構成要素を具備し、
前記注文は、第１及び第２執行指示の１つに関連付けられ、
前記システムは、
もし前記注文が、１つ又は複数の所定の適合性要件を満足するならば、所定の価格改善で前記注文を自動的に執行するプロセッサを具備し、
もし前記注文が１つ又は複数の前記適合性要件を満足しないとともに、前記第１執行指示に関連付けられているならば、前記注文は手動で処理され、かつ、
もし前記注文が、１つ又は複数の前記適合性要件を満足しないとともに、前記第２執行指示に関連付けられているならば、前記注文は未処理で戻されることを特徴とするシステム。
【請求項１８】
ネットワークから電子的に注文を受信するとともに、前記注文を前記注文管理構成要素に送信するルーティング構成要素をさらに具備することを特徴とする請求項１７に記載のシステム。
【請求項１９】
証券取引の注文を処理するためのシステムであり、
前記システムは、
証券取引注文を受信する注文管理構成要素を具備し、
前記注文は、注文量並びに、第１及び第２執行指示の１つに関連付けられており、
前記システムは、
前記注文管理構成要素と通信するプロセッサを具備し、
前記プロセッサは、
（ｉ）前記注文量及び前記証券取引の一日平均出来高をベースとして、前記注文が当てはまる層を決定し、
前記層は、取引量及び証券取引の一日平均出来高に関連付けられた値の範囲を表す複数の層の１つを具備し、
前記層の１つ又は複数の各々は、所定の価格改善に関連付けられ、
前記プロセッサは、
（ｉｉ）もし前記注文が１つ又は複数の所定の適合性要件を満足するならば、前記決定された層に関連付けられた取引量まで、前記決定された層に関連付けられた価格改善を伴って、前記注文の一部を自動的に執行し、
もし前記注文が前記第１執行指示に関連付けられているならば、前記決定された層に関連付けられた取引量を超過する前記注文の残りは、手動で処理されるとともに、
もし前記注文が前記第２執行指示に関連付けられているならば、前記決定された層に関連付けられた取引量を超過する前記注文の残りは、未処理で戻されることを特徴とするシステム。
【請求項２０】
ネットワークから電子的に注文を受信するとともに、前記注文を前記注文管理構成要素に送信するルーティング構成要素をさらに具備することを特徴とする請求項１９に記載のシステム。