(57)【要約】要約書なし。【特許請求の範囲】
【請求項１】
金融商品に関連するオンラインマーケットフィードバックを受領する方法であって、下記の諸段階、すなわち、
前記金融商品に関する、ディールサマリおよび期間シートを有するディール情報をディール管理者から受領し、記憶する段階と、
前記ディール情報を複数の投資家に提供する段階と、
金額および前記期間シートに対する例外記述の表記を含む表示価格を少なくとも前記複数の投資家の１から受領する段階と、
前記表示価格の各々に対応する同定情報を含む前記受領した価格のリストを前記ディール管理者に提供する段階と
を具備する、金融商品に関連するオンラインのマーケットフィードバックを受領する方法。
【請求項２】
前記ディール情報はさらにオンラインかオフラインかのディールタイプを含む、請求項１記載の方法。
【請求項３】
前記ディール情報を提供するステップは、前記ディールタイプがオンラインの場合、以前に受領した表示価格の第２リストを前記各投資家に提供するステップをさらに具備する、請求項１記載の方法。
【請求項４】
前記ディール情報をレビューするため複数の投資家の各々を招待する段階をさらに具備する、請求項１記載の方法。
【請求項５】
前記受領した表示価格の前記リスト上の前記表示価格を含ませる前に、前記投資家から前記表示価格の確認を受領する段階をさらに具備する、請求項１記載の方法。
【請求項６】
金融商品のためのオンライン競りを受領する方法であって、下記の諸段階、すなち、
ディール管理者から前記金融商品に関する、ディールサマリおよび期間シートを含むディール情報を受領し、記憶する段階と、
前記オンライン競りを格付けるため前記ディール管理者から格付け因子を受領する段階と、
前記ディール情報を複数の投資家に提供する段階と、
前記複数の投資家の少なくとも２からオンライン競りを受領する段階であって、前記オンライン競りの各々は競り額と前記期間シートに対する例外表記を含んでおり、
前記格付け因子に基づいてオンライン競りを格付ける段階と、
格付けられた順序で前記オンライン競りのリストを前記ディール管理者に提供する段階と
を具備する、金融商品のためのオンライン競りを受領する方法。
【請求項７】
前記ディール情報はさらにオンラインかオフラインかのディールタイプを含む、請求項６記載の方法。
【請求項８】
前記ディール情報を提供するステップは、前記ディールタイプがオンラインの場合、以前に受領したオンライン競りの第２リストを前記各投資家に提供する段階をさらに具備する、請求項１記載の方法。
【請求項９】
競り状態を各受領したオンライン競りに割り当てる段階をさらに具備する、請求項６記載の方法。
【請求項１０】
前記競り状態は、アクティブ、アクティブ選抜、拒絶、授与、インアクティブ、ディスエーブル、またはノンからなる群の１つを具備する、請求項９記載の方法。
【請求項１１】
前記受領したオンライン競りを競り状態に基づいて決議群または未決議群に割り付ける段階をさらに具備し、受領したオンライン競りは、前記競り状態がノンの場合、前記未決議群に割り付けられる、
請求項１０記載の方法。
【請求項１２】
前記格付け段階はさらに下記の段階、すなわち、
前記格付け因子に基づいて前記決着群内にオンライン競りを格付ける段階と、
前記格付け因子に基づいて前記未決議群内にオンライン競りを格付ける段階と、
前記オンライン競りの各々に競り格付けを割り当てる段階と
を具備し、
前記決議群における前記オンライン競りは前記未決議群における前記オンライン競りよりも高い競り格付けに割り当てられる、
請求項１１記載の方法。
【請求項１３】
オンライン競りを格付けるため前記ディール管理者から第２格付け因子を受領する段階をさらに具備し、前記オンライン競りは前記第１および第２格付け因子の両者に基づいて格付けられる、請求項６記載の方法。
【請求項１４】
前記ディール管理者が前記第１および第２格付け因子の各々に対して重み付け値を割り当てる段階をさらに具備する、請求項１３記載の方法。
【請求項１５】
前記第１格付け因子は前記競り額に対応し、前記第２格付け因子は前記例外の表記に対応する、請求項１３記載の方法。
【請求項１６】
前記金融商品はリース・プレースメント・ディールである、請求項１記載の方法。
【請求項１７】
前記金融商品はリース・プレースメント・ディールである、請求項６記載の方法。
【請求項１８】
金融商品に関するオンラインマーケットフィードバックを受領する装置であって、
インターネットに結合されたウェブサーバであって、当該ウェブサーバは複数の投資家およびディール管理者から情報を受領し、前記複数の投資家およびディール管理者へ情報を送信するウェブサーバと、
前記ウェブサーバに結合されたアプリケーションサーバと、
前記アプリケーションサーバに結合されたデータベースサーバと、
前記データベースサーバに結合された記憶デバイスであって、当該記憶デバイスは前記金融商品に関する、ディールサマリおよび期間シートを含むディール情報を記憶する記憶デバイスと
を具備し、
当該装置は、
前記ディール情報を前記複数の投資家に提供し、
前記複数の投資家の少なくとも１から、額と前記期間シートに対する例外の表記を含む、表示価格を受領し、
前記ディール管理者に、前記表示価格の各々に対応する前記投資家の同定情報を含む受領価格のリストを提供する
ように構成されている、
装置。
【請求項１９】
金融商品のためのオンライン競りを受領する装置であって、
複数の投資家とディール管理者から情報を受領し、前記複数の投資家とディール管理者に情報を送出する、インターネットに結合されたウェブサーバと、
前記ウェブサーバに結合されたアプリケーションサーバと、
前記アプリケーションサーバに結合されたデータベースサーバと、
前記金融商品に関する、ディールサマリおよび期間シートを含むディール情報を記憶する記憶デバイスと
を具備し、
当該装置は、
オンライン競りを格付けるため前記ディール管理者から格付け因子を受領し、記憶し、
前記ディール情報を複数の投資家に提供し、
前記複数の投資家の少なくとも２から、各々が競り額と前記期間シートに対する例外表記を含む、オンライン競りを受領し、
前記格付け因子に基づいてオンライン競りを格付け、
格付けられた順序で前記オンライン競りのリストを前記ディール管理者に提供する
ように構成されている、装置。
【発明の詳細な説明】
【０００１】
発明の技術分野
本発明は、投資家に提供する、要約情報、種々の関連プログラム、および、過去および現在の投資商品に関係するトランザクション（ｔｒａｎｓａｃｔｉｏｎ 、取引）資料などの投資商品情報に便利さと遠隔アクセスを提供するシステム（装置）と方法に関するものであり、特に、オンライン金融（ｆｉｎａｎｃｉａｌ）取引の実行を容易にする、オンライン指示価格付機能化（ｆｕｎｃｔｉｏｎａｌｉｔｙ）およびオンライン・オークション機能を提供する装置と方法に関する。
【０００２】
背景技術
インターネットは人間の指先によって利用可能な情報の量を驚くほど増加させた。周知のように、そのような情報は取引及び投資に関する情報収集を目的とする個人仲買人口座へのオンラインアクセスを含む。従来の紙資料を郵送する手段に対して、インターネットを介して投資情報を電子的に配布することによって実質的な効率化が図れる。しかし、今日まで、インターネット及びその情報配信とアクセス能力の成長から、機関投資家（Ｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎａｌ Ｉｎｖｅｓｔｏｒ） は小売り投資家（ｒｅｔａｉｌ ｉｎｖｅｓｔｏｒ）ほど利益を得ていない。これには幾つかの原因がある。第１に、機関投資家が望む金融商品の情報と資料の性質と範囲は、消費者の金融商品より複雑で不自然であり、特に、そのような金融商品は、代表的な取引をドルで評価すると、何百万ドル、またはそれより大きいことである。第２に、そのような商品の分布経路（チャネル）は、すでに、またこれからも消費者の金融商品の分布チャネルと異なっている。機関投資家とブローカ（仲買人）／ディーラ（売買人）との間に長期的な個人的な関係を通して発展してきた信頼関係が機関マーケットで成功するには重要であることが事実だからである。
【０００３】
機関投資家に提供された代表的な金融商品及びサービスは資産投資型商業手形（“ＡＢＰＣ：Ａｓｓｅｔ−Ｂａｃｋｅｄ Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ｐａｐｅｒ“ ）、抵当付き有価証券（ｍｏｒｔａｇｅ−ｂａｃｋｅｄ ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ） 、その他の種類の資産投資型有価証券（ａｓｓｅｔ−ｂａｃｋｅｄ ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ） 、シンジケート企業ローン（ｓｙｎｄｉｃａｔｅｄ ｃｏｒｐｏｒａｔｅ ｌｏａｎ） と私募社債（ｐｒｉｖａｔｅ ｐｌａｃｅｍｅｎｔ） 、リース（ｌｅａｓｅ） と設備プレスメント（ｅｑｕｉｐｍｅｎｔ ｐｌａｃｅｍｅｎｔ） 及びその他の複雑かつ複合的な金融投資を含む。ＡＢＰＣは、しばしば個人借入者（ｂｏｒｒｏｗｅｒｓ） と販売者（ｓｅｌｌｅｒｓ） に低コストの資金供給を提供し、機関投資家にとっては高品質の投資機会を提供する、金融機関によって管理された「コンジット（ｃｏｎｄｕｉｔｓ）」を介して提供される。
【０００４】
大口ローンファシリティが仲介貸出人（ａｇｅｎｔ ｌｅｎｄｅｒｓ） クラブ（すなわち、「貸し付けシンジケート（ｌｅｎｄｅｎｇ ｓｙｎｄｉｃａｔｅ） 」）によって共同で創設され、引き受けられた、１９７０年代にシンジケートローンマーケットは発展していた。ローンの条件（ｔｅｒｍｓ） と構成が貸し付けシンジケートと交渉可能であったが、クラブローンは借入者に対して高価で、そして貸出人に対してわずかな利益しかなかった。１９８０年代における企業の債券マーケット（ｃｏｒｐｏｒａｔｅ ｂｏｎｄ ｍａｒｋｅｔ） の発展で、企業の借主は直接、資本マーケット（ｃａｐｉｔａｌ ｍａｒｋｅｔ）にアクセスできるようになった。しかし、これらの負債ファシリティ（ｄｅｂｔ ｆａｃｉｌｉｔｉｅｓ） は代表的に引き受けられず、条件と構成が変更できず柔軟性を欠いていた。１９８０年代後期と１９９０年代初期における企業の債券マーケットの分裂が、企業の借主をシンジケートローンの形式で債務の資金調達のより安定そして柔軟な供給源を求めるように仕向けた。
【０００５】
シンジケートローン取引で、ローンは、取引完全終了（ｆｕｌｌ ｃｌｏｓｉｎｇ）および／または売買契約費用（ｃｏｍｍｉｔｍｅｎｔ ｆｅｅｓ、委託料金）で一人或いは複数の貸主によって代表的に交渉されて引き受けられ、そして分割した料金で多数の貸出人に配分される。これによって引き受け貸出人に料金収入を発生させるとともに多少引き受けリスクを与える。
【０００６】
国内企業のローンと負債マーケットは、マーケティングと創設、アレンジング及び引き受け、進行中のローン運営とモニタリング、ローンシンジケーションおよび／または負債プレスメント、投資分析、ポートフォリオ管理と商取引を含む種々の機能を実行している多数の関係者を含む。
【０００７】
これらの各機能における情報への需要が量的、そして質的な信用情報、履歴の、仮の、そして突出した財政の情報、ローン期間と条件、及び価格設定情報に集中している。シンジケートローンファシリティおよび／または私募債ファシリティが終了する前に、そのような情報と関連した資料は最終的ではなく、幾つかの修正を要する「生きている」状態である。ある情報が機密であり（例えば、私企業関連の情報）、または重要でありかつ非公開（例えば、公的会社のケース）であるため、安全にアクセスできることを必要とする。さらに、ある特定の情報は全ての機能に関連しないこともあって、従って選択的なアクセスを必要とする関係者の一部だけに利用可能にすることができる。企業ローン取引が一旦終了され、そして資金が供給されると、ローンファシリティの存在機関中に参照されるために、情報と関連した資料が保管されて、管理される必要がある。
【０００８】
さらに、企業ローンが提供され、そして販売される方法に影響を与え得る種々の連邦規定要求（ｆｅｄｅｒａｌ ｒｅｇｕｌａｔｏｒｙ ｒｅｑｕｉｒｅｍｅｎｔｓ）が存在する。主要な関心事は、私募商品（ｐｒｉｖａｔｅ ｏｆｆｅｒｉｎｇ）と見なされるため、提供（オファー）と販売は一般的な広告または勧誘を行ってはならず、そしてこのような提供と販売のターゲットとなる投資家は所定の複雑な基準を満たさなければならないことである。複雑な投資家のためのある認識されている基準の一つは、認証（適格）機関購入者（ＱＩＢ）についての証券取引委員会（ＳＥＣ）の規定である。
【０００９】
現在の情報管理の方法は仲介貸出と機関投資家業界のニーズに十分に満足できなく、そして規定遵守追跡（ｒｅｇｕｌａｔｏｒｙ ｃｏｍｐｌｉａｎｃｅ ｔｒａｃｋｉｎｇ） を煩雑にしており、労力がかかる。仲介貸出人が情報管理のために手動的な方法及び分離された非集中的なシステムを使うように要求される。その結果、そのような情報はいつも二重入力を要求して、部分的にしか取得できなく、および／またはシステムの間に互換性はない。たとえば、多数の仲介貸出が（マイクロソフトのＯｕｔｌｏｏｋ（登録商標）と ＳｙｍａｎｔｅｃのＡＣＴのような）コンタクト管理システムを使う。これらは、コンタクトの詳細を獲得するが、投資意欲を獲得しない。（ＳｙｎｔｒａｃｋとＬｏａｎＲｕｎｎｅｒ（登録商標）のような）専門的なソフトウェアアプリケーションはコンタクトの詳細、投資意欲及びシンジケート組織状態を獲得するが、情報及び情報アーカイブに対する安全かつ選択的なアクセスを提供しない。（Ｉｎｔｒａｌｉｎｋｓ（登録商標）のような）インターネットベースのアプリケーションサービス・プロバイダは情報に対する安全かつ選択的なアクセスを提供するが、しかし、取り分け、情報の保存及び投資家意欲機能性を提供しない。
【００１０】
さらに、現在の方法は、将来のディール、特に、リースプレースメント・ディールにおける投資家の利益を推定するため仲介貸出人（ａｇｅｎｔ ｌｅｎｄｅｒｓ）に効果的な方法を提供していない。現在、ディール管理者に、将来のプレースメントディールに関する価値あるマーケットフィードバックを受領させるためには、ディール管理者は物理的に電話機を手に取り多数の投資家に電話し、ディールについての種々の観点についての彼らのフィードバックを問い合わせなければならない。この方法は、投資家が常にそのようなフィードバックを提供できる状態ではないから、長い過程であり、もし投資家が提供できる場合でも、投資家は代表的には、彼らの答えを通して正確に考察するだけの時間をかけずにそのようなフィードバックを提供する。さらに、一旦、リースプレースメントディールが投資家に利用可能になると、ディールをコミットするために投資家のためのただ一つの方法は、資料を物理的に受領し、サインすることである。これらの制限のため、多くの仲介貸出人は複雑なディールをすること、または、小さなチケットディールをすることを拒絶しており、特に、５００，０００ドル以下のディールをすることを拒絶している。その理由は彼らにとって価値がないのに、時間と労力が必要だからである。
【００１１】
したがって、仲介貸出人がシンジケートローンと私的に位置づけられた負債ファシリティのような投資商品の引き受け、取引完了（取引終了）及び管理に関する情報を安全かつ選択的な配分、並びにその保存を管理するシステムとその方法に対する必要性が存在している。好適には、そのようなシステム及び方法は仲介貸出人に限定された数のＱＩＢを勧誘の対象にすることを可能にさせ、理想的には考慮される投資種類に対して意欲を持つ投資家に限定させ、そしてこれらの投資家が現在提供された取引にさらに賢明な決定をすることができるように、終了した及び辞退された取引に関連する履歴情報を提供する。ＱＩＢは、投資機会をスクリーンニングの機会、検討されている投資に関する情報の内部配信の管理、および、ポートフォリオ管理と比較分析のために作られた（及び作られない）投資に関する情報を保存する、効率的なツールを提供されるべきである。
【００１２】
仲介貸出人のために投資家フィードバックおよび売買契約（コミットメント）のステップをオンラインで処理する効果的な遂行させるための装置と方法がさらに必要となっている。そのような装置と方法は好適には、ウェブサイトを介して取引の詳細を仲介貸出人にとって可能とし、仲介貸出人が表示価格を受領することまたは取引に関するオンラインオークションに参加することを紹介されることを投資家から選択されることを可能とする。表示価格機能正に関して、各投資家はそれから、オンライン取引の詳細を検討でき、表示価格設定を提示することができる。そのような金額設定には、投資家が投資を望む金額と、投資家にとってより価値あるディールが行われるような取引構造を変化させる提案を含む。オンラインオークションまたはオンラインコミットメント機能性に関して、各投資家は、競りの受容が思いがけずに起こるときは、条件（期間）シートに対して修正を提案して、または、提案なしに、オンライン競りを提示できる。
【００１３】
発明の要約
本発明は、従来の技術の不適切さを克服し、機関投資家業界のニーズを満足させる。本発明によれば、金融商品に関するオンラインマーケットフィードバックを受領する方法が開示され、当該方法は、下記の諸段階、すなわち、前記金融商品に関する、ディールサマリおよび期間シートを有するディール情報をディール管理者から受領し、記憶する段階と、前記ディール情報を複数の投資家に提供する段階と、金額および前記期間シートに対する例外記述の表記を含む表示価格を少なくとも前記複数の投資家の１から受領する段階と、前記表示価格の各々に対応する同定情報を含む前記受領した価格のリストを前記ディール管理者に提供する段階とを具備する。
【００１４】
本発明の他の観点によれば、前記ディール情報はさらにオンラインかオフラインかのディールタイプを含む。前記ディールタイプがオンラインの場合、投資家は以前に受領した表示価格の第リストが提供される。
【００１５】
本発明の他の観点によれば、金融商品のためのオンライン競りを受領する方法であって、下記の諸段階、すなわち、ディール管理者から前記金融商品に関する、ディールサマリおよび期間シートを含むディール情報を受領し、記憶する段階と、前記オンライン競りを格付けるため前記ディール管理者から格付け因子を受領する段階と、前記ディール情報を複数の投資家に提供する段階と、前記複数の投資家の少なくとも２からオンライン競りを受領する段階であって、前記オンライン競りの各々は競り額と前記期間シートに対する例外表記を含んでいるもの、前記格付け因子に基づいてオンライン競りを格付ける段階と、格付けられた順序で前記オンライン競りのリストを前記ディール管理者に提供する段階とを具備する。
【００１６】
本発明の他の観点によれば、競り状態は各受領したオンライン競りに割り当てられて、当該競り状態は、アクティブ、アクティブ選抜、拒絶、授与、インアクティブ、ディスエーブル、またはノンのいずれかである。
【００１７】
本発明の他の観点によれば、前記受領したオンライン競りは、競り状態に基づいて決議群または未決議群に割り付ける。競り状態が「ノン」である欠陥競り状態の場合は、受領したオンライン競りは、未決義群に割り当てられる。
【００１８】
本発明の他の観点によれば、前記格付け段階はさらに、下記段階、すなわち、前記格付け因子に基づいて前記決着群内にオンライン競りを格付ける段階と、前記格付け因子に基づいて前記未決議群内にオンライン競りを格付ける段階と、前記オンライン競りの各々に競り格付けを割り当てる段階を有する。前記決議群における前記オンライン競りは前記未決議群における前記オンライン競りよりも高い競り格付けに割り当てられる。
【００１９】
本発明の他の観点によれば、オンライン競りを格付けるため前記ディール管理者から多数の格付け因子が受領される。
【００２０】
本発明の他の観点によれば、前記ディール監視理者は格付け因子の各々に対して重み付け値を割り当てる。オンライン競りは格付け因子に割り当てられた重みづけ値に基づいて格付けされる。
【００２１】
発明の詳細な記述
システムの概要
本発明は、好適な実施形態において、ワールドワイドウェブサイト、たとえば、ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｅｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔｓ．ｃｏｍ においてサイトを介してアクセスされる情報ポータルとして実行される。図１は本発明に係るシステムの一実施形態を示す図であり、そこに複数の機関投資家１１０はインターネット１２０を介して、一般的に現在または過去に提供された金融商品及び取引に関連する情報をデータベース（図示しない）から再生して、複数の所定の基準に基づき、上記投資家１１０に選択的にこのような情報を提供するサーバ２００を用いて情報を交換する。投資家１１０に提供される情報及び関連する所定の基準はコンテンツ入力デスクトップステーションにある複数の管理者１３０により、インターネット１２０を介してサーバ２００に入力される。
【００２２】
各投資家１１０及び各管理者１３０は、自分のパーソナル・コンピュータの上にウェブブラウザー（例えば、Ｎｅｔｓｃａｐｅ（登録商標）あるいはＩｎｔｅｒｎｅｔ Ｅｘｐｌｏｒｅｒ （登録商標））を用いてインターネットサービスプロバイダー（ＩＳＰ、図示しない）を経由して、または、ウェブブラウザーの代わりに、よく知られている、例えばＷｅｂ−ＴＶ（登録商標），Ｐａｌｍ（登録商標）手持ち型デバイス、移動電話、ページャ及びその他の個人ディジタル端末（ＰＤＡ）を用いて、インターネット１２０を介して、ウェブサイトｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｅｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔｓ．ｃｏｍ にアクセスすることによってサーバ２００と非同期的に通信する。インターネット１２０の操作及びアクセスはよく知られているため、その詳細については説明をしない。
【００２３】
図２は、サーバ２００の好適な実施形態を示すブロック図である。図２に示すように、サーバ２００は実際に３つのサーバ、即ちウェブサーバ２１０、アプリケーションサーバ２２０及びデータベースサーバ２３０の組合せである。なお、図１では特に示していないが、サーバ２００は実際に一つのユニットに集合した複数のウェブサーバ２１０及びアプリケーションサーバ２２０を含むことも可能である。
【００２４】
サーバ２１０、２２０及び２３０は、それぞれ特定の標準ハードウェア構成部分、例えば共有のデータバスまたは専用回線を介してランダムアクセスメモリ（ＲＡＭ）及び読み出し専用メモリ（ＲＯＭ）に接続されている中央処理装置（ＣＰＵ）を有している。ＣＰＵは、ＲＯＭに格納されている操作システム（ＯＳ）に応じてサーバ２１０、２２０及び２３０のすべての処理機能を行い、かつマルチタスク能力を有している。本発明のシステムは多数の投資家１１０及び管理者１３０向けに構築されているため、ＲＡＭの容量は同時に多数の接続が確立しようとの試みがあった場合でもロード速度の低下及びシステムの誤動作を回避できるだけ十分なサイズを有することが望ましい。
【００２５】
本システムの好適な実施例として、ウェブサーバ２１０は、それぞれ１ＧＢのＲＡＭ、二つの３００ＭＨｚのＣＰＵ、そして９ＧＢのディスク容量をもつ二つのＳｕｎｕｌｔｒａ２サーバの集合体を有し、投資家１１０からの要求は、ＣＩＳＣＯＬｏｃａｌＤｉｒｅｃｔｏｒ４３０ロードバランサーによってサーバの間で配信される。アプリケーションサーバ２２０は、それぞれ４ＧＢのＲＡＭ、二つの４００ＭＨｚのＣＰＵ、そして１６ＧＢのディスク容量をもち、ロードバランシングモードにまとめられた二つのＳｕｎＥ４５０サーバを有する。データベースサーバ２３０は、二つのＣＰＵ、２ＧＢのＲＡＭ、そして９ＧＢのディスク容量を持ち、三つのデータベース（後述する）と通信を行うＳｕｎＥ４５０を有する。これらのデータベースは、実際にデータベースサーバ２３０及び３６．４ＧＢのディスク容量を優先的にミラーに提供し、完全にミラーとなった１０００台の冗長アレイＩｎｄｅｐｅｎｄｅｎｔＤｉｓｋ（ＲＡＩＤ）に記憶されている。
【００２６】
ウェブサーバ２１０は、標準的な機密プロトコル（例えば、機密ソケット層（ＳＳＬ）暗号化ソフトウェア）を用いて保護されたハイパーテキスト転送プロトコル（ＨＴＴＰ）の上で、入力／出力通信ポートを介してシンジケータ１１０（または管理者１３０）と直接通信を行う。投資家１１０は自分のＩＳＰを用いてインターネット１２０へのアクセスを確立する。投資家１１０がドメインネームを送信することによって、ウェブサイトへのアクセスを要求したとき、投資家の要求は投資家のＩＳＰからウェブサーバ２１０に接続されているホストＩＳＰ（図示しない）に転送される。そして、ホストＩＳＰは同様に通信線（例えば、Ｔ１またはＴ３線）を介して投資家の要求をウェブサイトの通信ポートに転送する。この種類の通信線はホストＩＳＰとウェブサーバ２１０との間で高速なデータ接続を提供する。
【００２７】
ウェブサーバ２１０は内部通信線を通して、アプリケーションサーバ２２０の入力／出力通信ポートを介してアプリケーションサーバ２２０と直接通信を行う。また、アプリケーションサーバ２２０は、内部通信線を介してデータベースサーバ２３０にも接続されている。好適な実施例において、ウェブ及びアプリケーションサーバ２１０と２２０に用いられる入力／出力通信ポートは、Ｃｉｓｃｏ２９２４ＸＬ冗長付きスイッチである。
【００２８】
サーバ２１０，２２０及び２３０は、すべて所定のソフトウェア構成を有し、例えば、情報を記憶し、複数の要求及び取引を行うソフトウェアサーバ及びソフトウェアデータベースを有する。中心サーバに接続されているインターネット直結ソフトウェアを実行させるソフトウェアサーバは、既存技術として一般的に知られているため、ここでサーバの詳しい構成については説明を省略する。
【００２９】
ウェブサーバ２１０は、投資家１１０とアプリケーションサーバ２２０との間でリエゾンとして動作する機能を実行するソフトウェア構成部分を有する。例えば、ウェブサーバ２１０は静的なコンテンツを記憶し、投資家１１０に提供するとともに、アプリケーションサーバ２２０によって指示されたとおり投資家１１０に情報を要求する。アプリケーションサーバ２２０は、二つの異なるソフトウェア構成部分を含む：第１ の構成部分２４０は、「Ｆｕｔｕｒｅ Ｔｅｎｓｅ Ｊａｖｅ Ａｐｐｌｏｇｉｃｓ 」と呼ばれ、基本的にサーバ２００のダイナミックロジックを制御する。即ち、データベース２６０を更新し、ＨＴＭＬ及びデータベース結果セットを一時記憶し、検索及びコンテンツ入力を処理する。第２の構成部分２５０は、「その他のＪａｖａ（登録商標）クラス」と呼ばれ、認証、ロッグ処理、授権及びその他のビジネスロジックを含む。図２に示すように、Ｆｕｔｕｒｅ Ｔｅｎｓｅ Ｊａｖｅ Ａｐｐｌｏｇｉｃｓ 構成部分２４０はＦｕｔｕｒｅ Ｔｅｎｓｅアプリケーション２８０の上で実行し、その他のＪａｖａ（登録商標）クラス構成部分２５０は、Ｎｅｔｓｃａｐｅアプリケーションサーバ２７０の上で実行する。
【００３０】
図３Ａ−３Ｉは、本発明の好適な実施例におけるデータベースサーバ２３０に記憶されているテーブル／変数のレコードリストのチャートを含む。チャートのフィールド３１０に、データベース２６０に記憶されているテーブルの識別子が設けられている。関連する情報が記憶されている異なる変数は、フィールド３２０の同じレコードに記載されている。システム動作時に投資家１１０及び管理者１３０から入力されるすべての情報が図３Ａ−３Ｉにある適当なテーブル／変数に記憶される。
【００３１】
次にフィールド３１０に記載されているテーブル及びそれに含まれている情報について簡単に述べる。表ＴＣＭＳ＿ＣＯＮＴＡＣＴ （フィールド３３０）は、セキュリタイゼーションプログラムコンタクトを格納し、表ＴＣＭＳ＿ＣＯＮＴＡＣＴ ＿ＴＹＰ （フィールド３３２）は、コンタクトの種類に関する情報を格納し（例えば、ディーラ、格付け、代理など）、表ＴＣＭＳ＿ＣＯＵＮＴＲＹ （フィールド３３４）は、国名及びコードを格納し、表ＴＣＭＳ＿ＣＵＲＲＥＮＣＹ（フィールド３３６）は、国々の通貨に関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＤＥＡＬ（フィールド３３８）は、シンジケーション取引に関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＤＥＡＬ＿ＣＡＴＥＧＯＲＹ（フィールド３４０）は、シンジケーション取引の分類に関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＤＥＡＬ＿ＣＡＴＥＧＯＲＹ＿ＲＥＦ （フィールド３４２）は、シンジケーション取引に関する好み情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＤＥＡＬ＿ＳＵＢ ＿ＣＡＴ （フィールド３４４）は、シンジケーション取引のサブ分類に関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＤＥＡＬ＿ＴＯ＿ＵＳＧＲＰ （フィールド３４６）は、取引と利用者グループとの関係を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＤＯＣ ＿ＥＶＥＮＴ （フィールド３４８）は、資料イベント関連情報（例えば、データダウンロードなど）を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＥＭＡＩＬ ＿ＮＯＴＩＦＹ＿ＴＹＰ （フィールド３５０）は、電子メイル通知種類を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＥＶＥＮＴ ＿ＴＹＰ （フィールド３５２）は、資料イベントの種類（例えば、修正、アップロード、ダウンロードなど）を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＦＡＣＴＯＲＹ（フィールド３５４）は、ファクトリーに関する情報（例えば、シンジケーション、セキュリタイゼーションなどのビジネスクラス）、及びそれに対して用いられるユニット（取引、コンジットなど）を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＦＩＥＬＤ ＿ＡＣＣＥＳＳ（フィールド３５６）は、ロールへのマッピングフィールドのアクセス可能性情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＦＩＬＥ（フィールド３５８）は、シンジケーション資料に関連するオペレーテングシステムファイルに関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＧＥ＿ＢＵＳＩＮＥＳＳ（フィールド３６０）は、ＧＥの種々のビジネスユニットに関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＧＬＯＢＡＬ＿ＰＡＲＡＭ （フィールド３６２）は、グローバルパラメータを格納し、表ＴＣＭＳ＿ＰＲＯＧＲＡＭ （フィールド３６４）は、セキュリタイゼーションプログラムに関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＲＯＬＥ（フィールド３６６）は、シンジケーション及びセキュリタイゼーション両方に対する管理／非管理投資家ロールを格納し、表ＴＣＭＳ＿ＲＯＬＥ＿ＴＯ＿ＳＣＲＥＥＮ（フィールド３６８）は、ロールへのスクリーンアクセス可能性のマッピング情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＳＣＲＥＥＮ（フィールド３７０）は、会社のスクリーンに関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＳＥＣ ＿ＤＯＣ （フィールド３７２）は、セキュリタイゼーション資料に関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＳＥＣ ＿ＤＯＣ ＿ＴＹＰ （フィールド３７４）は、セキュリタイゼーション資料の種類を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＳＩＣ ＿ＣＯＤＥ（フィールド３７６）は、標準���業コードを格納し、表ＴＣＭＳ＿ＳＴＡＴＥ （フィールド３７８）は、アメリカの州を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＳＹＮ ＿ＤＯＣ （フィールド３７９）は、シンジケーション資料に関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＳＹＮＤ＿ＤＯＣ ＿ＵＳＲ ＿ＡＣＣＥＳＳ（フィールド３８０）は、投資家が各種のシンジケーション資料へのアクセスを格納し、表ＴＣＭＳ＿ＳＹＮＤ＿ＤＯＣ ＿ＴＯ＿ＵＳＲＧＲＰ（フィールド３８１）は、利用者グループが各種のシンジケーション資料へのアクセスを格納し、表ＴＣＭＳ＿ＴＲＡＮＣＨＥ ＿ＴＹＰ （フィールド３８２）は、シンジケーション取引トランチャーズの種類を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＴＲＡＮＣＨＥ （フィールド３８３）は、シンジケーション取引トランチャーズに関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＵＲＬ （フィールド３８４）は、ＵＲＬ関連の情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＵＳＥＲ＿ＤＯＣ ＿ＥＭＡＩＬ ＿ＳＴＡＴＵＳ（フィールド３８５）は、投資家が受信したシンジケーション資料に関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＵＳＥＲ＿ＥＭＡＩＬ ＿ＰＲＥＦＳ ＿ＰＲＯＧＲＡＭ （フィールド３８６）は、投資家が受信を希望するセキュリタイゼーションプルグラムの電子メールに関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＵＳＥＲ＿ＧＲＯＵＰ （フィールド３８７）は、ユーザグループに関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＵＳＥＲ＿ＳＴＡＴＵＳ（フィールド３８８）は、投資家に割り当て可能な異なる状態（例えば、有効、無効など）を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＵＳＥＲ＿ＴＯ＿ＰＲＯＧ＿ＲＯＬＥ（フィールド３８９）は、管理者に認められたセキュリタイゼーションプルグラムロールに関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＵＳＲ ＿ＤＥＡＬ＿ＤＥＴ （フィールド３９０）は、投資家を各種のシンジケーション取引にマッピングする情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＵＳＲ ＿ＥＭＡＩＬ ＿ＰＲＥＦＳ ＿ＤＥＡＬ（フィールド３９２）は、投資家が受信を希望するシンジケーション取引の電子メールに関する情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＵＳＥＲ＿ＴＯ＿ＵＳＲＧＲＰ（フィールド３９４）は、ユーザを利用者グループにマッピングする情報を格納し、表ＴＣＭＳ＿ＵＳＥＲ（フィールド３９６）は、アプリケーションユーザ（即ち、非データベースユーザ）に関する情報を格納する。
【００３２】
本発明の好適な実施形態にかかる上記システムを用いて投資家に投資商品情報へのアクセスを提供する方法の詳細について説明する。
ここで、「投資家」と「ユーザ」の用語は上述した投資家１１０を意味し、互いに入れ替えられることを理解されたい。
【００３３】
ユーザ登録
登録処理を開始するために、まずユーザがウェブサイトのホームページ（ここで、ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｅｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔｓ．ｃｏｍ ）にアクセスし、そこから必要な情報を得る。ウェブサイトに説明された投資商品は有価証券の提供および／または販売を含み、そして取引の参加者が機密情報を提供するので、登録されたユーザの特定の情報へのアクセスを制限するためにパスワード保護が用いられる。しかし、パスワードを受け取る前に、ユーザは自分のプロフィール及び他の登録情報をまず提供しなければならない。
【００３４】
ユーザがこのような情報を提供するフォームの一具体例（即ち、「登録フォーム」）が図４Ａに示されている。登録フォームは一般的に３つのセクションを有する。セクション４１０は、証券法情報及び投資家からのＱＩＢ確認を含む。セクション４２０は、ユーザがコンタクト情報、例えば氏名、電子メールアドレス、会社名及び郵便住所を提供するフィールドを含む。最後に、セクション４３０は、ユーザにシンジケーション取引に関する新しいまたは修正された資料の通知を選択させることができる。この情報をサーバ２００に送信するために、ユーザは「提出」ボタン４４０をクリックする。送信する前に情報をリセットするために、ユーザは「リセット」ボタン４５０をクリックすることができる。
【００３５】
ユーザがウェブサイトに登録し、また管理者によってユーザの状態が「有効」に設定された場合、投資家は任意の時間で自分のプロフィール情報を変更することを選択できる。ユーザがプロフィール情報を変更するためのフォーム（即ち、プロフィール編集フォーム）の一実施例が図４Ｂに示されている。プロフィール編集フォームは通常三つのセクションを有する。セクション４６０は、ユーザが自分のコンタクト情報、例えば、氏名、住所、電子メールアドレスなどを変更するフィールドを含む。セクション４６５は、ユーザが関連のＡＢＣＰコンジットに関する種々の投資化レポートに関し、電子メールで通知されることを希望する場合、「ｘ 」をつけるボタンを含む。最後に、セクション４７０は、ユーザにシンジケーション取引に関する新しいまたは修正された資料の通知を選択させることができる。この情報をサーバ２００に送信するために、ユーザは「プロフィール編集」ボタン４７５をクリックする。送信する前に情報をリセットするために、ユーザは「リセット」ボタン４８０をクリックすることができる。後にさらに詳しく議論されるように、登録されたユーザは取引レビューセッションに接続しながらこの情報を改正／更新する多数の機会が与えられる。
【００３６】
上述したように、登録処理（図４Ａに示す）は、ユーザにＳＥＣに規定されたＱＩＢの用件を満たすためのＱＩＢ証明を表明することが要求される。必要な情報を受信し、かつユーザをＱＩＢと認めた場合、管理者が当該ユーザを「有効」と設定し、そしてユーザのパスワードが作成され、ユーザが提供した電子メールアドレスに送信される。ユーザが新しいパスワードを用いて最初にウェブサイトにロッグオンしたとき、情報へのアクセスのための特定項目及び条件を同意するよう要求される。ユーザがウェブサイトの安全が確保された部分へのアクセスが与えられる前に、彼がウェブサイトへの項目と条件の受理をしなければならない。さらに、もしユーザがウェブサイトのシンジケート取引側にアクセスすることを希望するなら、このユーザは登録フォームのリンク（図示しない）を通して利用可能であるマスター機密保持同意を受諾することが要求される。最後に、任意の特定のシンジケート取引へのアクセスが与えられる前に、上記投資家は特定の取引の条件と状態に関連するマスター機密性同意に対する付録を受諾することを要求される。
【００３７】
適正に登録されたユーザが新しいセッションを始めるとき、初めてパスワードによって保護されたページのサイトにアクセスすることを要求するユーザに認証ページが転送される。そして当該ユーザは認証ページに彼のユーザ名と与えられたパスワードを入力しなくてはならない。これらは、求められたページへのアクセスが許可される前に、システムによって認証される。もし、例えば、ユーザが現在の雇用者から離れたとき、その後に新しい雇用者を通して再度有効に指定されるかもしれないが、当該ユーザは一時的に無効と指定されることができる。好ましい実施形態において、上記システムは、すでに拒絶されたユーザのリストを維持し、これらのユーザによって当該サイトへのさらなるアクセスを防止する。
【００３８】
シンジケーション取引及び私募債情報へのアクセス
ユーザが受付られ、登録されると、管理者１３０はユーザに、取引集計情報と取引資料のような特定の取引情報へのレビューを招請することができる。管理者１３０がそれらの取引に関するどの取引そしてどの資料をユーザに与えるかを決定する処理は、図７を参照して以下詳細に説明される。本発明の目的を達成するため、プライベート負債プレスメントまたはプライベートエクィティプレスメントはローンシンジケーションと同じ方法で扱われる。このため、前述の説明はシンジケート企業ローンを実施例として用いられているが、ここでその原則と方法はプライベート負債プレスメント、プライベートエクィティプレスメント及び他の金融商品に同様に適用される。
【００３９】
ユーザがレビューするために招請されたシンジケーション取引のリストを提供するフォーム（即ち、シンジケーション取引リストフォーム）の一実施例が図５に示されている。シンジケーション取引リストフォームは、通常三つのセクションを含む。セクション５１０は、シンジケーション取引の複数の種類、即ち、「有効な（アクティブ）取引」、「終了した（Ｃｌｏｓｅｄ） 取引」、「辞退された（Ｄｅｃｌｉｎｅｄ）取引」及び「すべて（Ａｌｌ） の取引」を選択可能なドロップダウンメニューを含む。「有効な取引」とは、関連したシンジケーションの終了日がまだ過ぎておらず、かつ投資家が以前辞退しなかった取引である。「終了した」取引とは、関連したシンジケーションの終了日が過ぎたが、投資家が以前辞退しなかった取引である。このような取引は二次的または終了した主なシンジケーションフェースでまだ投資に利用可能である。「辞退された取引」とは、ユーザに利用可能にされたが、シンジケーション終了日が過ぎたかどうかにかかわらず、ユーザによって辞退された取引である。「すべての取引」は、「有効な取引」、「終了した取引」及び「辞退された取引」を含む。
【００４０】
本発明の特に有利な観点において、取引に関連する管理者１３０は、データベースにユーザによって辞退された取引及び辞退された取引のデータを維持する。この方法によって、特定の取引が辞退されたときにおいて存在する取引資料及びその改正したものへのアクセスのみが提供される。よって、与えられた取引への参加を辞退したユーザは辞退したのち、その取引の改正した資料または新しく加えられた資料へのアクセスが提供されない。しかし、辞退したユーザは辞退する前にアクセス可能な資料へのアクセスが引き続き許可される。辞退した取引資料へのアーカイブされたアクセスは、ユーザに以前辞退した取引と現在提供され、利用可能な取引との比較には特に有益である。この特徴は、主なシンジケーションがまだオープンしている「有効な取引」に対してユーザが決定を下す処理の助けになる。
【００４１】
セクション５１０のプルダウンメニューに表示されたユーザの取引種類の選択は、セクション５２０のカテゴリにおいて処理される。そのカテゴリは、それぞれの取引の次のマイルストーン、氏名、取引目的及び一般的な業種を示すカラムを含む。それぞれの取引の名前は、その取引に対応する取引要約フォームにハイパーリンクされる。これは、のちに図６Ａ− ６Ｂを参照してさらに詳しく説明される。
【００４２】
セクション５３０は、ユーザプロフィールを編集し、パスワードとロッグアウトを変更するハイパーリンクを含む。また、取引要約フォームへ導く代わりのフォームを提供するそれぞれのカテゴリにおける取引の拡張可能なリストを含む。しかし、ユーザが初めて任意の特定の取引情報を閲覧する前に、ユーザにその取引の特定の機密保持同意が提示される。これは、前に説明したマスター機密保持同意の補足である。ユーザがその同意を承諾することを表明すれば、ユーザは続きのセッションにおける取引情報に直接に進められる。
【００４３】
取引要約フォームの例示が図６Ａ−６Ｂで示されている。このフォームのセッションは特定の取引の重要な細部を提供する。それはセクション６１０の取引名、産業、会社、マーケットポジションおよび／またはセクション６２０での資金調達目的、全体のファシリティ量及びセクション６３０の関連の計画／ミーティング／委託／締切り日、セクション６４０にいて要約クレジット統計値のような、資金調達を求める会社の基本的な金融情報、セクション６５０での、取引及びそれらの取引の種類、期間とそれぞれの簡単な記述の表示を含むトランチャーズ、セクション６６０での、情報メモと金融の企画モデルのような、ダウンロードのために利用可能な申し出に関係する資料のリスト；セクション６７０での、サンプルキャッシュフローモデルのような、ダウンロードに利用可能な解析ツールのリスト、セクション６８０での、クレジット協定案と開示物と最終の執行資料のようなダウンロードに利用可能な法律上の資料のリスト、そしてセクション６９０での、アロケーションメモと会社のウェブサイトへのハイパーリンクのような、ダウンロードのために利用可能な他の情報を含む。ダウンロードのために利用可能な資料に、フォームはさらに資料の日付を示して、そして、異なったフォーマットでダウンロードすることに供給する。このページにわたってアクセス可能な特定の資料は上記取引に依存する。
【００４４】
上記取引要約フォームの特有な有用な側面は取引資料（図示しない）に対する変更の電子メール通知を受けるために上記ユーザに提示されるオプションである。取引が終了された前に、取引資料が数回修正され、または追加の取引資料が利用可能になることは一般的であるという事実により、資料修正と追加の通知への便利なアクセスを上記ユーザに提供することは特に有利である。このため、ユーザが資料修正の電子メール通知を有効または無効とするように、ユーザのプロフィールを編集することを許可するためのリンクがユーザに提供される。取引詳細のスクリーンのもう一つの特徴は、上記ユーザが特定の取引（図示しない）のために指定された取引コンタクトに電子メールを送信することを許可できることである。
【００４５】
ユーザ分類
特定の取引に責任を負う管理者１３０は、どのユーザが取引に招請すべきかを決定する。一例として、これは電話でユーザに連絡してユーザが特定の取引に興味があるかを決定することによって容易に実現できる。他の実施例として、ユーザが自分が興味をもつ取引種類に関するプロフィールに特定の情報を提供することも可能であり、当該プロフィール情報がその後特定の取引とマッチされることでユーザを自動的に取引に招請する。同様に、以前ユーザが招請された特定の取引の情報が新しい取引とのマッチに利用できる。言い換えれば、システムは過去の経験に基づきユーザの好みを学習し、学習したデータを用いて投資家に参加するよう招請する新しい取引を決定するように構成される。
【００４６】
前述したように、ユーザに特定の取引の情報へのアクセスが提供される前に、当該ユーザがその取引のユーザリストに加えられなければならない。与えられた取引への参加が招請されたユーザのみにその取引に関する情報へのアクセスが提供されるようにシステムが構成されているため、アクセス制御の付加的なレベルが提供される。
【００４７】
図７は、ユーザを特定の取引に加えるために管理者１３０が用いるフォーム（即ち、ユーザ分類フォーム）の一実施例が示されている。このフォームはユーザが特定の取引に加えるよう選択されたあとに管理者１３０に提示される。このフォームのセクション７１０は、管理者１３０がその取引のユーザの状態を分類するための「状態（Ｓｔａｔｕｓ）」部分を含む。状態のカテゴリには、「有効（Ａｃｔｉｖｅ）」、「委託（Ｃｏｍｍｉｔｔｅｄ）」及び「辞退（Ｄｅｃｌｉｎｅｄ）」を含む。特定の取引に対するユーザの状態は、図５に示すシンジケート取引リストフォームのための取引のカテゴリを命じる。「有効」状態は、その取引がシンジケーション終了日以前に「有効な取引」として確認され、シンジケーション終了日以降に「終了した取引」と確認され、かつユーザがその取引をまだ辞退していないことを意味する。「承諾」状態は、ユーザが取引への参加を同意し、かつその取引がシンジケーション終了日以前に「有効な取引」として確認され、シンジケーション終了日以降に「終了した取引」と確認されたことを意味する。「辞退」状態は、ユーザがその取引を拒否し、その取引がシンジケーション終了日以前または以降の両方において辞退された取引として確認されたことを意味する。
【００４８】
ユーザを一つの取引に加えることは、そのユーザに取引要約情報へのアクセスのみを提供し、図６Ａ− ６Ｂに関連して上述したすべての取引資料へのアクセスを提供するわけではない。ユーザは、管理者１３０によって個別に取引資料へのアクセス権限が付与される。これは機密かつ潜在的に敏感な取引情報へのアクセスを提供する前に特定の投資家が真剣な興味をもつかどうかをまず管理者１３０に決定させることが可能なため、有利である。さらに、これはシンジケーション取引に関連して種々の資料へのアクセスの制御に関して、管理者１３０にかなりの柔軟性を提供する。
【００４９】
したがって、各々のユーザを基礎に取引要約情報へのアクセスを提供するほか、ユーザ分類フォームのセクション７２０は、管理者１３０にユーザグループを基礎にアクセス許可を可能にする。各ユーザグループは、管理者１３０によって決定されたとおり異なる取引資料のセットへのアクセスが許可され、そしてユーザグループのすべての指定されたメンバーにそのグループに関連付けられた閲覧許可及びアクセスを自動的に受け取る。例えば、セクション７２０を参照すれば、ユーザ投資家に指定された三つのユーザグループがある：特定の取引に投資することを考慮しているユーザを含む「有望な投資家」、特定の取引に投資することに同意したユーザを含む「委託した投資家」、及びシンジケーション取引終了日が過ぎたユーザを含む「終了／投資した投資家」である。さらに、「外部取引チーム」及び「内部取引チーム」のような非投資家（例えば、管理者）と定義されたユーザグループもある。
【００５０】
また、ユーザは、個人資料を基礎として資料へのアクセスが許可されることも可能である。管理者１３０は、資料を一つまたは複数のグループおよび／または一つまたは複数の投資家に利用可能に指定することで、資料をユーザに利用可能にすることができる。資料ごとにアクセスを提供することによって、取引資料の配布において重要な柔軟性を与える。しかし、ユーザの状態が「辞退」となると、その取引に関する新しい資料へのアクセスが許可されないが、辞退する前にアクセスが許可された資料へのアクセスが引き続き許可される。
【００５１】
本発明の投資家分類及び資料許可は、各投資家のシンジケート取引情報の表示を個人化する。各ユーザは異なるセットの取引、及び異なるセットの取引資料へのアクセスが許可されることが可能である。この方法において、本発明は各ユーザに利用可能に設定された特定の資料の追跡を容易に継続させることによって、管理者１３０にアクセスを広げて制御するにあたって重要な柔軟性を提供する。
【００５２】
通知
ユーザがシンジケート取引の新しいまたは修正した資料について電子メールによる通知を選択した場合、このユーザがある資料を閲覧する個人的に許可が与えられたとき電子メールを受信する。当該ユーザが資料またはこのユーザがメンバーとする資料ユーザグループに加えられた新しい資料を含む資料ユーザグループのメンバーとして加えられる。電子メールはある資料がユーザによって閲覧可能になったことを知らせ、さらにウェブサイトホームページｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｅｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔｓ．ｃｏｍ へのリンクを含む。
【００５３】
管理者分類
管理者１３０は、特定の活動を行うために受け取る許可の制御のために分類される。例えば、「スーパーユーザ」は任意の取引に対してユーザを追加／削除及び資料を追加、変更するすべての許可を有する。「取引所有者」は自分が所有する特定の取引についてのみ、これらの同じ機能を実行できる。「セールスデスク」管理者は、取引にユーザを追加または削除でき、ユーザの状態（状態）及びユーザグループメンバーを変更することができる。「シンジケーションスーパー閲覧者」は、投資家−ユーザに利用可能なすべての取引の要約情報及び資料を閲覧することができる。
【００５４】
この分類システムの利点は、すべての取引に関する知識を集中的に構築することを可能にすることである。これについてまた、本発明の装置及び方法は、取引資料及び要約情報のアーカイブを提供する。アクティブなユーザは、以前に利用可能なすべての情報及び資料へのアクセスを維持する。このため、ユーザが新しい取引に招請されたとき、紙のレコードの位置を定めて再読することなく、過去の取引の情報を容易に取得することができる。
【００５５】
資産投資型商業手形（ＡＢＣＰ）コンジット
資産投資型商業手形コンジットのリストを提供するフォーム（即ち、ＡＢＣＰコンジットリストフォーム）の一実施例が図８に示されている。このページ並びに各コンジットに関するもっと詳しい内容を提供するリンクへのアクセスに対してパスワード保護も実施されている。しかし、ユーザが自分の名前とパスワードを入力することで総合ウェブサイトにロッグオンすれば、ＡＢＣＰスクリーン及びシンジケーション取引の間のナビゲーションに際してこれらの情報を改めて入力する必要はない。
【００５６】
ＡＢＣＰコンジットリストフォームのセクション８１０は、資産投資型商業手形及び特定のプログラムまたはコンジットの可能性に関する要約情報に関する一般的な情報を含む。種々のコンジットの可能性に関する要約情報は、コンジット名、コンジットが作成された日付、格付けエージェント（例えば、Ｓｔａｎｄａｒｄ＆Ｐｏｏｒｓ ａｎｄ Ｍｏｏｄｙ ’ｓ ）によってコンジットに指定された格付け、コンジットへの融資を保証する資産の種類、情報が配布される日付、ドル換算の未払い委託及び商業手形を含む。それぞれのコンジットが詳細に説明されるＡＢＣＰ要約フォーム（以下、図９Ａ‐９Ｂを参照して説明される）へのハイパーリンクも含まれる。セクション８２０は、上述したようにプロフィール編集、パスワード及びロッグアウトオプションの変更をユーザに提供する。また、各特定のコンジットについてＡＢＣＰ要約フォームへのハイパーリンクも提供される。
【００５７】
代表的なコンジット（即ち、ＡＢＣＰ＃１）の「ＡＢＣＰ要約フォーム」が図９Ａ―９Ｂに示されている。このフォームは一般的に、セクション９１０のコンジット名、セクション９２０において短い説明を含むコンジットに関する一般的なプログラム情報、セクション９３０において、プロフィール編集、パスワード変更、ロッグアウト、電子メイル通知オプション及びそれぞれの特定のコンジットのＡＢＣＰ要約フォームへのハイパーリンク、セクション９４０において、情報が配布される日付、プログラム制限、未払い商業手形、及び未払い委託、セクション９５０において、ダウンロードに利用可能な月例レポート、セクション９６０において、プログラム概要、私募債メモ、クレジット及び投資ポリシーのような種々の情報を含む。
【００５８】
特にセクション９５０の月例レポートに関して、現在の月及び過去の月のレポートがダウンロード可能である。図示のように、ドロップダウンメニューは、ユーザにダウンロードしたい特定のレポートを選択させる。月例レポートは、すべての販売者／借入者、すべての投資未払い、すべての商業手形未払い及びすべてのクレジットのプログラムレターに関する更新されたデータを含む。コンジットは、販売者／借入者のプールに分割され、レポートはさらに種々の販売者／借入者、産業、Ｓ＆ＰＭｏｏｄｙ’ｓの格付け、最小ファシリティ限度、未払い投資、資産種類及び支払い期間、及びその他の情報を含む。アーカイブされた月例レポートへの集中したアクセスは、投資家にコンジットのパフォーマンスを容易に追跡することを可能にする。
【００５９】
また、格付けエージェントのウェブサイトへのハイパーリンクは、ＡＢＣＰ要約フォームに設けることもできる（図示しない）。さらに、ブローカ（仲買人）／ディーラ（売買人）情報へのアクセスを提供することでユーザが取引を初期化するハイパーリンクを設けることも可能である（図示しない）。格付けエージェント及びブローカ／ディーラへのコンタクト情報及びよくある質問（ＦＡＱ）の回答へのアクセスをユーザに提供する追加のボタンを含むこともできる。
【００６０】
シンジケーション取引資料において、月例コンジット投資家レポート及びＡＢＣＰコンジットに関連するその他の資料は、ｐｄｆフォーマットまたはワイドプロセシングフォーマット（例えば、マイクロソフトワード）などのような異なるフォーマットでダウンロード可能にすることもできる。
【００６１】
次に、本発明の装置及び方法にオプションとして含まれる付加的な側面について説明する。
【００６２】
注文形成（ｂｏｏｋ−ｂｕｉｌｄｉｎｇ）
本発明の装置及び方法はさらにその全部の取引に対するすべての注文を追跡し続ける能力を備えることも可能である（「注文形成（ｂｏｏｋ−ｂｕｉｌｄｉｎｇ）、または注文ビルディング」として知られている）。この注文ビルディング機能は、各取引に対して誰によって幾らの金が委託されたか、さらに取引がクローズされるまでに必要な追加の委託の金額を計上する機能を含む。この情報は、取引ごとにセールス努力の状態を示すレポートに作成される。さらに、レポートは投資家ごとに作成することもでき、これによって投資家の過去の投資履歴をレビューすることができる。
【００６３】
価格表示（Ｉｎｄｉｃａｔｉｖｅ Ｐｒｉｃｉｎｇ）
本発明のシステム及び方法はさらにインターネット１２０を介してユーザ１１０から取引に関するマーケットのフィードバックを受信する表示価格（Ｉｎｄｉｃａｔｉｖｅ Ｐｒｉｃｉｎｇ） またはマーケットリード（ｍａｒｋｅｔ ｒｅａｄ） ） 機能を備えることもできる。これは、管理者１３０がマーケットにおける取引の好ましいパフォーマンスのデータを収集するために数多く電話をする必要性を排除する。また、これはユーザ１１０に取引がさらにマーケット化可能と確信する取引構造の改正を提言する機会を与える。ビジネスの視点からすると、この機能化は、さらに向上したデータの精度及びマーケット知能の生成速度を通じて重要な競争利点を提供する。
【００６４】
表示価格設定機能は好ましくは、リースプレースメントディールのために実施される。表示価格設定にユーザ１１０を参加させる前に、管理者１３０はまず「ディール管理フォーム」を完成させて取引の詳細を提供しなければならず、そのような取引は表示価格設定機能の詳細に沿ってユーザ１１０によって観察することが可能なようにされる。
【００６５】
図１７Ａ〜１７Ｃを参照すると、「ディール管理フォーム」の例示が図解されている。セクション１７１０は、リースプレースメントディールの名称（たとえば、３Ｎ会社のディール）を含んでおり、ディールに関する情報をいかにして更新するか、変更するかについての指示に沿っている。セクション１７２０は取引のサマリ（要約）に関して完成させるか選択するかの管理者１３０のためのフィールドを提供しており、そのフィールドは、取引名称、保証者、職種（たとえば、金融、電子、エネルギー、農業など）、取引タイプ（たとえば、オンライン表示価格設定、オフライン表示価格設定、オンライン競り、オフライン競り、交渉、および、資産に関する詳細な明細を含む。
【００６６】
選択された取引タイプは、いかにしてディール情報が決定されるについて、ユーザ１１０に提示され、表示される。もしディールがマーケットの環境が探索されるべき将来のディールならば、「表示価格設定」が選択される。もしディールがオークション（後述する）ならば、「競り（Ｂｉｄ）」が選択される。「オンライン」とは、他の投資家によって提示された表示価格設定オンライン競りがユーザ１１０に表示されることを意味しており、「オフライン」とは、ユーザ１１０のみが自己が所有する情報にアクセスしている隠れた（ｂｌｉｎｄ）表示価格設定に関係している。「交渉」取引タイプは上述した取引のタイプであり、管理者１３０とユーザ１１０とがディールに参加している投資家の期間と額を交渉することに関して１対１の関係を持っている。「ディール管理フォーム」の取引タイプを変更するだけで、管理者１３０は表示価格設定をオンラインオークションまたは交渉ディールに容易に変更できる。
【００６７】
セクション１７３０は管理者１３０のためのフィールドであり、そのフィールドは取引の概要に関することを選択したり、完結させるものであり、そのようなものとしては、資産タイプ（たとえば、医用および歯科、ＣＡＴ／ＭＲＴを含む）、取引規模（１００万ドル単位）、期間（月ごと）、摘発（ｅｘｐｏｓｕｒｅ、エキスポージャ） 、最低参加、負債比率（ たとえば、ＡａａｌまたはＢ）、負債比率プロバイタ（ たとえば、Ｍｏｏｄｙｓ） 、位置（ 国と州） 、基準ポイントとネットスプレッド情報、取引状態（ たとえば、完結（Ｃｌｏｓｉｎｇ） 、利用可能（Ａｖａｉｌａｂｌｅ） 、または受託中の競り）、モード（たとえば、月ごと、または年ごと）、残額（ｒｅｓｉｕａｌ）（ パーセントで、または、マーケット値（ｆａｉｒ−ｍａｒｋｅｔ ｖａｌｕｅ） 、および、商品タイプ（ たとえば、リベレジド・リース（ｌｅｖｅｒａｇｅｄ ｌｅａｓｅ） に関する負債） などである。そのフィールドはまた好ましくは、管理者１３０に取引または投資家スプレッドに関する詳細なコメントを提供する。
【００６８】
セクション１７４０は、管理者１３０のためのフィールドを提供しており、そのフィールドを用いて、取引に関係する日／月／年の日付を選択することができ、そのような日付としては、たとえば、資金提供開始／終了日付、コミットメントに委託）日付、ユーザ１１０がディールに参加することを招待された最初の日付などがある。
【００６９】
セクション１７５０は、管理者１３０のためのフィールドであり、そのフィールドを用いて、ディールの金融概要に関することを選択したり、完結することができ、金融概要の例としては、金融（会計）年、現金、運転収入、ネット収入、ＥＢＩＴＤＡ、利益カバレジ、トータル資産、トータルリライアビリティ（ｌｉａｂｉｌｉｔｉｅｓ）全体的な信頼性） 、トータルネット価値（ＴＮＷ） 、ＴＮＷに対する長期負債の比率（ＬＴＤ／ＴＮＷ）、歳入（ｒｅｖｅｎｕｅ） 、および、管理者１３０によるディールに関係する付加的な金融コメントなどがある。
【００７０】
たとえば、取引タイプ（たとえば、表示価格設定、および／または、オークション観察）、および、それに関係した関連日付（たとえば、開始および／または終了日付）などの取引自体の詳細が、セクション１７６０に提供されたフィールドから、管理者１３０によって選択できる。下記に詳述するように、ディールに関連する情報がユーザ１１０および／または管理者１３０に提示される方法はこのセクションにおける表示価格設定またはオークションとして選択される。
【００７１】
最後に、もしオークションタイプがオンラインオークションの場合、セクション１７７０は管理者１３０のためのフィールドを含んでおり、そのフィールドを用いて、ユーザ１１０から受領したオンライン競りを顕在化し、格付けるために用いられる格付け因子に関することを選択したり、完結させるが、この詳細は後述する。
【００７２】
管理者１３０が一旦「ディール管理フォーム」を完結させると、そのフォーム内の情報がデータベースに保存される。そのデータベースには、取引のタイプに無関係に、以前のプロファイルド・リースプレースメント・ディールの全てを有している。管理者１３０はこのデータベースにアクセスして、「取引プレースメントリストフォーム」に関連させてそのような状態および／またはタイプに基づいてこれらのリースプレースメントディールのリストをレビューすることができる。「取引プレースメントリストフォーム」の例示が図１６に図解されている。図１６を参照すると、管理者１３０に対してドロップ・ダウンメニューが用意されており、たとえば、特定のタイプの全てまたは一部のリース、たとえば、アクティブリース、委託リース、表示価格リース、競りまたは過去のリースなどがビューとして選択できる。選択された分類における各取引は、リースプレースメントディールの名称、または、取引、取引タイプ、所有者、状態（たとえば、受容している競り、表示価格設定中、または、終了）、開始日付オークション規模（１００マンドル単位）に基づいてリストにされる。各取引名称は、取引の詳細を修正したりレビューのために、管理者１３０に容易にアクセス可能なように、「ディール監視フォーム」に対応させてハイパーリンクされている。
【００７３】
管理者１３０が、たとえば、ｅメール、電話、またはファクシミリによってユーザ１１０を表示価格設定またはオークションに参加することを招待した後、ディールはユーザの個人的なリースプレースメントリストフォームドにリストされ、利用可能になる。そのような、リースプレースメントリストフォームの例示が図１０に図解されている。図５に図解した「シンジケート・ディールリストフォーム」も同様であり、「リースプレースメントリストフォーム」はユーザ１１０にとって利用可能なディールを表示しており、そのようなものとしては、ドロップ・ダウンメニュー（たとえば、アクティブ取引）内に提供されたリストから選択されたディールタイプの分類に含まれている。欄（コラム）が情報のために提供されており、そのような情報としては、その分類のディールの各々についての、ユーザ１１０が表示価格設定に招待された日付に関する情報、債務者、状態／（タイプ、たとえば、表示価設定、競りまたは交渉した状態）／資金提供開始日付、資産（たとえば、鉱山）、規模（１００万ドル単位）、期間（月毎）、商品タイプ（たとえば、シングル投資家リース）がある。図１０に図解した「リースプレースメントリストフォーム」において、基本的にリストされたディールは表示価格設定であるが、そのフォームには、競りまたはオークションディールも付加的に含まれることを理解されたい。各ディールの名称は、ディールに対応している「リースディールサマリフォーム」にハイパーリンクされており、「リースディールサマリフォーム」は図１１Ａ〜１１Ｂにその例示が図解されている。
【００７４】
図６Ａ〜６Ｂの「ディールサマリフォームと同様、図１１Ａ〜１１Ｂに図解した「リースディールサマリフォーム」は、一般的に、「ディール管理者フォーム」において管理者１３０によって挿入されたリースプレースメントディールの特定的な詳細を要約しており、「リースディールサマリフォーム」は下記を含む。セクション１１１０におけるリースプレースメントディールの名称；資料をダウンロードし、ユーザの最後のログインから資料が郵送するどうかを決定する指令に沿って、たとえば、取引タイプの明細、職種、資産を含むセクション１１２０における取引サマリ、取引規模、エクスポージャ、最低参加、委託日付、負債比率、負債比率プロバイダ、残額、位置、期間／モード、表示価格設定の表示（是／否）、資金提供開始日付および管理者１３０によって提供されたなどの付加的なコメントなどのセクション１１３０における取引の概要；たとえば、会計年（年／四半期）、債務、運転収入、ネット収入、ＥＢＩＴＡ、利益カバレジ、現金、トータル資産、トータル信頼性、ＴＮＷおよびＬＴＤ／ＴＮＷ、管理者１３０によって提供されたなどの付加的なコメントなどのセクション１１４０における会社を探索に関連する金融情報野概要；たとえば、指標（ｉｎｄｅｘ）、料金、ネットスプレッドおよび管理者１３０によって提供された付加的なコメントなどのセクション１１５０におけるディールのための価格構造の概要；たとえば、セクション１１７０における情報およびセクション１１８０における法的資料を提供するセクション１１６０における期間シンジケートなどのダウンロードのために利用可能なオファーに関連する資料のリスト。また、「リースディールサマリフォーム」は、たとえば、会社のウェブサイトに接続されたハイパーリンクなどのディールに関連する外部ウェブサイトに連結している。
【００７５】
ユーザ１１０がディール情報をレビューした後、セクション１１９５において、ユーザは、「表示価格設定」、または、図１０に図解した「リースプレースメントリースフォーム」にユーザ１１０が戻る、「私は表示価格設定の提示を断ります」のいずれかを選択できる。またセクション１１９５は、ユーザ１１０か管理者１３０のいずれかが、とにかく、表示価格設定に関する何かに束縛されることを、ユーザ１１０に確実化しており、そのような表示価格設定は取引のためにマーケットの認容を決定するために基本的に請願されている。
【００７６】
「表示価格設定」リンクが選択されたとき、ユーザ１１０に「表示価格設定フォーム」が送出されて表示価格設定額とそのディールの期間に対するコメント／例外事項を提示することができる。「表示価格設定フォーム」の例示が図１２に図解されている。セクション１２１０はリースプレースメントディールの名称（たとえば、ＸＹＺ資源会社）、表示価格設定に参観するための指令、ディールのために期間シートをダウンロードするためのリンクを含む。セクション１２２０および１２３０は、それぞれ、機関シートに対してコメント／例外事項をつけて、または、つけないで、表示価格設定を提示するフィールドを含む。両者のセクション１２２０および１２３０は、ディールのためのトータル取引額と表示価格設定額に参入するためのフィールドを含んでおり、これらは、ユーザの表示価格設定提示が拘束されず、情報提示だけの目的であるユーザ１１０に情報を提示する記述に沿っている。他方、セクション１２３０は期間シートに対してコメント／例外事項を提供するフィールドを付加的に含んでいる。これらのコメント／例外事項は本質的に、ユーザ１１０によってディールへの参加が望まれており、ディールの期間を修正することが利益であるか否かを決定するディール管理者１３０によって用いられる条件を反映している。この機能性は、ユーザ１１０が修正した期間を支配する非常に高い表示価格設定額を提供している場合、または、ユーザ１１０のグループが同じまたは同様な期間にその投資を独立に条件づけている場合に、特に、有益である。
【００７７】
一旦、ユーザ１１０が「表示価格設定フォーム」を完結させると、ユーザは、ユーザがセクション１２２０または１２３０を完結させて状況に依存して、「期間シートに対してコメント／例外記述なしで提示」ボタン１２４０、または、「期間シートに対してコメント／例外記述ありで提示」ボタン１２５０を選択しなければならない。
【００７８】
ユーザの表示価格設定を受領した後、ユーザ１１０はその後、図１３に例示を図解した「表示価格設定プレビューフォーム」を受領する。このフォームは一一般的に、ユーザの個人的な情報と表示価格設定を要約しており、それにより、ユーザ１１０は正確さを期すためこの情報をレビューすることができる。セクション１３１０は、たとえば、ユーザの名称、合併された会社、ｅメールアドレス、電話番号などのユーザ１１０に関連し、ユーザ１１０を同定する（識別する）情報を含んでいる。セクション１３２０は、表示価格設定処理の終了前に、ユーザ１１０が、再びレビューすることを望む場合、ディールのための期間シートをダウンロードするオプションに沿って、ユーザ１１０が「表示価格設定フォーム」に提示した、表示価格設定額およびコメント／例外事項（もし必要なとき）の要約を提供している。ボックスはまた、ユーザ１１０のためにセクション１３２０に提供されており、ユーザの表示価格設定情報提示を確認することをチェックできる。
【００７９】
セクション１３３０はユーザがセクション１３１０および１３２０における情報をレビューした後、ユーザ１１０によって選択される３個のボタンを提供しており、その３個のボタンとしては、「私義の表示価格設定を提示」ボタン１３４０、「表示価格設定編集」ボタン１３５０、および、「キャンセル」ボタン１３６０である。ユーザ１１０が「表示価格設定編集」ボタン１３５０をクリックすると、ユーザは再参加およびユーザの表示価格設定情報を提示のためにブランク（空白の）表示価格設定フォームに戻される。最後に、ユーザ１１０が「私義の表示価格設定を提示」ボタン１３４０を選択すると、ユーザには現在の取引のための表示価格設定が成功裏に提示されたことを表す確認頁（図示せず）が送出される。しかしながら、セクション１３２０におけるボックスが提示の前にチェックされなかったとき、ユーザ１１０はユーザの表示価格設定が受容される前にボックスをチェックすることを喚起される。
【００８０】
ユーザ１１０によって一度表示価格設定が成功裏に提示されると、ユーザの名称、および、（額および例外記述（是／否）が存在することの表記を含む）表示価格設定が、「オンライン表示価格設定フォーム」（図示せず）に含まれる。この「オンライン表示価格設定フォーム」は、表示価格設定が受領した順序に従って表示価格設定が提示されている投資家のリストを含んでいる。管理者１３０はいつでもこのフォームにアクセスすることができ、投資家の名称をクリックすることにより、リスト化されり投資家の特定の表示価格設定およびコンタクス情報をレビューできる。種々の表示価格を比較することにより、管理者１３０は投資家のために最も売買価値のあるディールを設計できる。
【００８１】
オンライン委託（コミットメント）とオークション
本発明の装置及び方法はさらに取引に関してユーザ１１０からのオンライン入札を受け付ける能力を備えることもできる。このような入札は、項目シートになんら変更をせずに提出することができ、または管理者１３０によるユーザ追加条件の受諾に依存して提出することもできる。このような入札システムは、取引を実行する速度を向上させることで重要な競争利点を提供する。また、この機能化はシステムに多数のユーザ１１０が取引に入札可能なオークションを好適に開催させることも可能である。ユーザ１１０は、取引において現在の最高入札をリアルタイムに知らせられ、これによって、ユーザに入札額を増加させることができる。
【００８２】
管理者１３０によるオークションオークションのためにディール情報のエントリは、表示価格設定に関連づけて、そして、図１７Ａ〜１７Ｂを参照して上述した。さらに、オンラインオークションのための「リースディールサマリフォーム」のフォーマットは、「表示価格設定」リンクに対してのように、「提示コミットメント（委託提示）」リンクを含むことを除いて、表示価格設定と同じである。ユーザー１１０は「委託提示」リンクをクリックすることによりオークションの処理を開始する。ユーザー１１０はその後、「オンライン委託フォーム」を転送されるが、そのフォームは図１８Ａ〜１８Ｂに例示的に図解されている。
【００８３】
図１８Ａ〜１８Ｂを参照して述べると、セクション１８１０は、期間シートに対する例外記述ありまたとなしのユーザー１１０の競りをエンターするためのユーザー１１０のための指令に沿って、オークションのために利用可能なリースプレビューディールの名称を含んでいる。このセクションはまた、ユーザーがレビューして評価するためのディールに関連した期間シートをダウンロードするリンクを提供している。
【００８４】
セクション１３３０と１３４０との両者は、トータル取引額を列挙しており、そして、コミットメントまたは競り額をエンターするためのフィールドを提供しているが、セクション１８４０はさらに、競りが受容可能であり、束縛している前に、管理者１３０によって同意されなければならない、期間シートに対するコメント／例外記述を挿入するフィールドを提供している。競りを提示するため、ユーザー１１０は、セクション１８３０または１８４０を完結づけた状況に依存して、「期間シートに対するコメント／例外記述なし提示」ボタン１８５０または「期間シートに対するコメント／例外記述あり提示」ボタン１８６０をクリックしなければらない。
【００８５】
ユーザー１１０の競りを受けつけると、ユーザー１１０にはその後、図１９に例示的に図解されている、「オンラインコミットメントプレビューフォーム」が転送される。セクション１９１０は、ディール名称と、ユーザー１１０に関する、および、ユーザー１１０を同定する情報とを含んでおり、そのような情報としては、ユーザーの名称、合併した会社、ｅメールアドレス、電話番号ナドデアル。セクション１９２０はコミットメントのサマリまたはセクション額とコメント２例外記述（必要ならば）を提供しており、そのような情報は、ユーザー１１０が公的に彼の競りを提示する前にまずクリックしなければならない、「私義ここにコミットメントを承認する」ボタン１９４０の操作に沿って、「オンラインコミットメントフォーム」にユーザー１１０が提示したものである。
【００８６】
セクション１９３０はユーザーがセクション１９１０と１９２０における情報をレビューした後、ユーザー１１０によって選択される３個のボタンを提供しており、３個のボタンは、「私義のコミットメントを提示」ボタン１９５０と、「コミットメントを編集」ボタン１９７０と、「キャンセル」ボタン１９６０である。ユーザー１１０が「キャンセル」ボタン１９６０をクリックすると、ユーザーは「リースディールサマリフォーム」に戻される。ユーザーが「コミットメント編集」ボタン１９７０をクリックするとユーザーは、再エントリし、ユーザーの表示価格設定情報を提示するためブランクのオンラインコミットメントフォームに戻される。最後に湯１１０が「私義のコミットメントを提示」ボタン１９５０をクリックするとユーザーには現在の取引が成功裏に提示されたためのユーザーの競りまたはコミットメントを表す確認頁（図示せず）が送出される。しかしながら、提示の前にセクション１９２０のボックスがクリックされなかった場合、ユーザー１１０はユーザーの競りが受理される前に、ボックスをクリックすることが喚起される。
【００８７】
ユーザーの競りが一旦成功裏に受理されると、図１４に例示的に図解した「競りサマリフォーム」に関するものが、管理者１３０のための列挙されることが自動的に行われる。図１４を参照すると、セクション１４１０はリースプレースメントディール（たとえば、３Ｎ会社）、および、競りの状態を観察し、受容されまたは否認され、または変更するための指令を含んでいる。セクション１４２０と１４３０において、決議された競りと未決義の競りとはそれぞれ、競りの格付け（後述する）順序に従って図解されている。欄（コラム）もまた設けられていて、この欄は、競り番号／投資家、競り状態、競り額、および、期間シートに対する例外記述に応じてユーザーの競りをユーザー１１０が条件づけているかどうかを示す表記を含む。決議競りは、管理者１３０によってレビューされており、「ノン」の欠陥競り状態ではない競り状態を指定している、競りである。他方、未決義競りは、管理者１３０によって以前にレビューされている可能性があるが、管理者１３０が「ノン」状態から図１５に関連づけて下記に述べる他の競りの状態のいずれか１つに更新するまで、未決義競りとして残っているものである。
【００８８】
競りの格付けは、「ディール管理フォーム」のセクション１７７０において管理者１３０によって選択された格付け因子によって指定される。図１７Ｃを参照すると、格付け因子はリース額、コメントの存在、料金（費用）そして投資家のスプレッドを含んでいる。フィールドもまた、管理者１３０のために、基本指標（ｂａｓｅ ｉｎｄｅｘ） 情報を挿入することを提供している。競り格付けの階層化において、理想的な因子は、取引の総額に等しいリース額、コメントなし、取引を遂行するために支払うべき提示された最大料金、そして、資金（ｔｒｅａｓｕｒｙ） を越える最大数の基本点（ｂａｓｅ ｐｏｉｎｔｓ） を持つ投資家スプレッドを含む。しかしながら、理想的な因子は非常に稀であるから、これまで特別のディールのために遭遇しているが、本発明は利益的に、管理者１３０によって選択された因子に基づいて投資家を格付けしている。
【００８９】
図１７Ｃのセクション１７７０を参照すると、選択された因子が、リース額とコメントとして例示的な目的で、図解されている。図１４を参照すると、決議競りセクション１４２０および未決義競りセクション１４３０の両者内の投資家が２つの選択された因子に基づいて格付けされている。最高の競りは例外記述なしでなければならず、最も高い全額から最低額（たとえば、決議競り格付け１と２）まで格付けされている。次のレベルの競りは例外記述があるが、取引の全額に関するものである（たとえば、手決議競り格付け３）。最後のレベルの競りは、全部（最高から最低の順序）のうちの一部だけの額であり、例外記述（たとえば、未決義競り格付け４）あるものについてである。未決義競りは、名時格付け因子の下でそれらの区分内に順序づけられ、決議競り（たとえば、未決義セクション格付け５、６）の後、次に利用可能な格付けとして開始する。
【００９０】
本発明の好適な実施の形態において、ディール管理者１３０はさらに格付けシートをカスタマライズするために、格付け因子に対して重み値を指定することができる。そのような実施は特に、多数の投資家がディールに参加することが招待されており、それゆえ、投資家の選別が不可避な場合に価値がある。利益的には、管理者１３０はまたさらに格付け処理をさらにカスタマライズするために、自己の格付け基準を生成する能力を持つ。
【００９１】
管理者１３０がセクション１４２０または１４３０のいずれかにおける特別の競り番号／投資家をクリックすると、管理者１３０には、彼の選択に対応する「競り詳細フォーム」が転送される。「競り詳細フォーム」の例示的な例が図１５に図解されている。「競り詳細フォーム」のセクション１５２０はリースプレースメントディールと管理者１３０のための指令を含んでおり、そのような指令は、選択した投資家の競りを受容するか却下するか、または、一般的にその状態を変更するかに関する指令である。セクション１５２０は受理された順序に従って番号を割り付け（ここでは、競り番号１００）、その現在の競り格付けとセクション日付も含んでいる。セクション１５２０はさらに投資家の名称、投資家の合併した会社、ｅメールアドレス、電話番号、携帯電話番号、そして、ユーザーのタイプを含んでいる。セクション１５２０における提案する競り額は、ユーザー１１０によって提示された額であり、提案されり競りの例外は（必要ならば）ユーザーが特別のディールに投資することを示したことの条件を含んでいる。たとえば、ユーザー１１０は、もしある金融契約条項を含んでいる場合、リースの期間がある基準に関係している場合（たとえば、３年ではなく、５年のとき）、ユーザーは提案された競り額においてディールに参加することのみ表示できうるし、受容可能な査定のもとで決まるかしれない（ｃｏｎｔｉｎｇｅｎｔ） 。
【００９２】
セクション１５２０における情報をレビューすると、管理者１３０はセクション１５３０におけるドロップダウンメニーからユーザー１１０に割り付けるべきセクション状態を選択することができる。選択可能な競り状態は下記の状態を含む、すなわち、未決義競りのための「ノン（否）」、競りの継続のための「アクティブ」、たとえば、競りが競り額が非常に低いとか妥当ではない提案された例外事項がある場合などの競りを棄却すための（棄却（リジェクト）」、将来のレビューと考慮のために挙げられた継続する競りのための「アクティスクリーン」、保持状態の競りのための「インアクティブ（Ｉｎａｃｔｉｖｅ） 」、ディールを落としたことを示す「ディスエーブル」、そして、受容された競りのための「授与（Ａａｒｄｅｄ） 」である。
【００９３】
フォームのボタンの上の「保存」ボタン１５４０をクリックすることにより、競り状態が変更され、管理者１３０には競り状態の変更を反映している「競りサマリフォーム」が転送される。その競り状態が「ノン」の場合、ユーザー１１０は、「競りサマリフォーム」のセクション１４３０の未決義競り分類に置かれて格付けされる。もし競り状態が「ノン」以外の他の利用可能な状態の場合、ユーザー１１０は決議競りセクション１４２０内に格付けされる。代わりに「キャンセル」ボタン１５５０が選択されると、競り状態は変更されず、管理者１３０は図１４に図解した「競りサマリフォーム」に戻される。
【００９４】
このオークション機能かは利益的には、ディール管理者１３０をリースプレースメントディールにおける投資家の利益を効果的に監視することを可能とし、ディールのための最良な適した投資家を手で拾い挙げることを可能とする。さらに本発明は、管理者１３０が受領したボジティブなフィードバックに関する表示価格設定をオンラインオークション容易に変更することを可能とし、または、必要ならば、取引タイプとディールの期間を単に変更するだけで交渉ディールをより好ましいディールの１つに容易に変更することを可能とする。
【００９５】
レポート作成
本発明の装置及び方法はさらに投資家の活動に関して異なる種類のレポートを管理者１３０に作成させる能力を備えることもできる。レポートは、現在及びアーカイブされた取引情報のデータベースを用いて幾つかの方法で作成することができる。レポートは単一の取引ベース、単一の投資家ベースまたはＱＩＢベース、即ち、個人投資家ユーザの提携を用いて作成することができる。その一例として、管理者１３０に金融商品に関する特定の取引書類または取引書類のグループを選択させ、そして特定の期間において書類にアクセスしたすべての投資家のレポートを受け取らせるレポートである。この能力は、管理者１３０に金融商品に興味をもつ投資家をモニタする一つの方法を提供する。別の種類のレポートは、投資家が参加するよう招請された各取引において管理者１３０に投資家を選択させ、当該投資家の等級（即ち、有効、委託または辞退）を示すレポートを受け取らせる投資家等級レポートである。管理者１３０は、マーケティング目的でこの情報を利用することができ、即ち、提供された取引に参加する履歴をもつ投資家に努力を向けるよう方向付けを行う。ＱＩＢまたは単一の投資家提携に基づくレポートは、セールス努力の成功を追跡するには有用である。
【００９６】
本発明は好適な実施形態に関連付けて詳細に説明されたが、これにかかわらず、本発明は特定の特徴、機能及びステップに対し、当該技術分野の熟練者により発明の請求の範囲によって定義された本発明の真髄及び範囲を離れることなく種々の変更例を作ることができることはいうまでもない。
【図面の簡単な説明】
【図１】
図１は本発明の一実施形態に係るシステムのブロック図である。
【図２】
図２は図１のサーバのブロック図である
【図３】
図３Ａ−３Ｉは図２のサーバのデータベースに記憶されているテーブルのチャートである。
【図４】
図４Ａはプロフィールを提供するためのユーザー用の登録フォーム及びその他の登録情報について例示しており、図４Ｂはプロフィールを訂正するためのユーザー用の編集プロフィールフォーム及びその他の登録情報について例示している。
【図５】
図５はユーザーがレビューに招請されているシンジケートディールに関連するユーザに情報を提供するシンジケートディールリストフォームの一実施例を示す。
【図６】
図６Ａ−６Ｂは、特別なシンジケートディールについての特定の情報を提供するディールサマリフォームの一実施例を示す。
【図７】
図７はユーザ状態および／またはユーザグループを指定するため管理者用ユーザ区分フォームの一実施例を示す。
【図８】
図８は、ユーザーがアクセスする可能性のあるＡＢＣＰコンジットに関連するユーザに情報を提供するＡＢＣＰコンジットリストフォームの一実施例を示す。
【図９】
図９Ａ−９Ｂは、特別なＡＢＣＰに関するユーザに特定の情報を提供するためのＡＢＣＰ要約フォームの一実施例を示す。
【図１０】
図１０はユーザーがレビューに招待されているリースプレースメントディールに関するユーザーに提供するリースプレースメントリストフォームの例示を図解している。
【図１１】
図１１Ａ−１１Ｂは特別なリースプレースメントディールについて特定の情報を提供するためのリースディールサマリフォームの例示を図解している。
【図１２】
図１２は特別なディールに関する、表示価格額およびコメント／例外を提供するためユーザーのための表示価格フォームの例示を図解している。
【図１３】
図１３はユーザーがレビューし、ユーザーの表示価格情報を提示するためユーザーのための表示価格プレビューフォームの例示を図解している。
【図１４】
図１４は決議した競りまたは未決義の競りを観察するため、管理者のための競りサマリフォームの例示を図解している。
【図１５】
図１５は表示価格情報をレビューし、選択された投資家競りのための競り状態を割り付けるため、管理者に対する競り詳細フォームの例示を図解している。
【図１６】
図１６は取引プレースメントサマリを提供するための取引プレースメントリストフォームの例示を図解している。
【図１７】
図１７Ａ−１７Ｃは特別な取引に関する詳細を提供し、または変更するため、管理者のためのディール管理フォームの例示を図解している。
【図１８】
図１８Ａ−１８Ｂはディールに関する競り額およびコメント／例外を提供するため、ユーザーのためのオンライン・コミットメントフォームの例示を図解している。
【図１９】
図１９はユーザーがレビューし、ユーザーのオンライン競りを提示するため、ユーザーのためのオンラインコミットメントプレビュー・フォームの例示を図解している。
【符号の説明】
１１０…投資家、１２０…インターネット、１３０…管理者、２００…サーバ、２１０…ウェブサーバ、２２０…アプリケーションサーバ、２３０…データベースサーバ。
【図１】
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【図２】
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【図３】
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【図４】
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【図５】
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【図６】
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【図７】
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【図８】
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【図９】
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【図１０】
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【図１１】
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【図１２】
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【図１３】
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【図１４】
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【図１５】
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【図１６】
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【図１７】
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【図１８】
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【図１９】
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【国際公開パンフレット】
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