(57)【要約】【課題】オプション商品の推薦システム及びその方法を提供する。【解決手段】本システムは、ネットワークインターフェース、処理ユニット、オプション取引ユニット、からなる。処理ユニットは、ネットワークインターフェースにより受信された投資傾向及び予想される株式トレンドに基づいて、オプション取引ユニットのオプション商品から、複数の候補オプション商品を選択する。各候補オプション商品に対し、獲得確率下の候補オプション商品の可能収益を計算する。処理ユニットは高収益の候補オプション商品を、獲得確率下の推薦オプション商品として選択する。【選択図】　図２
2004118813.tif 000002
【特許請求の範囲】
【請求項１】
オプション商品の推薦システムであって、
投資金額、投資傾向、予想される株式トレンドを受信するネットワークインターフェースと、
それぞれが、価格と行使価格を備える複数のオプション商品を備えるオプション取引ユニットと、
前記投資傾向及び前記予想される株式トレンドに基づいて、前記オプション取引ユニットの前記オプション商品から、複数の候補オプション商品を選択し、前記投資金額や各候補オプション商品の価格に基づいて投資口数を計算し、前記行使価格に基づいて獲得確率下の利益指数を計算し、前記利益指数と前記投資口数に基づいて予想純利益を計算し、前記投資金額、前記予想純利益、及び固定費に基づいて、前記獲得確率下の収益を計算し、高収益の前記候補オプション商品を、前記獲得確率下の推薦オプション商品として選択する処理ユニットと、
からなることを特徴とするシステム。
【請求項２】
前記処理ユニットは、前記ネットワークインターフェースに前記推薦オプション商品を表示することを特徴とする請求項１に記載のシステム。
【請求項３】
前記利益指数を計算する方法は、
前記獲得確率に対応する予期指数を得る工程と、
前記行使価格と前記予期指数に基づいて、前記利益指数を計算する工程と、
からなることを特徴とする請求項１に記載のシステム。
【請求項４】
前記予期指数は、前記行使価格、前記獲得確率、現在指数、非危険利子率、満期日、予想変動率、固定利子率を、指数分布モデルに入力することにより得られることを特徴とする請求項３に記載のシステム。
【請求項５】
前記予期指数は予め計算され、予期指数データベースに保存されることを特徴とする請求項４に記載のシステム。
【請求項６】
前記指数分布モデルは、フィッシャーブラック／マイロンショールズ（Ｂ／Ｓ）プライシングモデルであることを特徴とする請求項４に記載のシステム。
【請求項７】
前記固定費は、前記候補オプション商品の前記価格に前記投資口数を掛けた取引コストと、交易会社による手数料と、からなることを特徴とする請求項１に記載のシステム。
【請求項８】
オプション商品の推薦方法であって、
投資金額、投資傾向、予想される株式トレンドを受信する工程と、
前記投資傾向及び前記予想される株式トレンドに基づいて、それぞれが、価格と行使価格を備える複数の候補オプション商品を選択する工程と、
各候補オプション商品に対し、
前記投資金額や前記価格に基づいて投資口数を計算する工程と、
前記行使価格に基づいて獲得確率下の利益指数を計算する工程と、
前記利益指数と前記投資口数に基づいて予想純利益を計算する工程と、
前記投資金額、前記予想純利益、及び固定費に基づいて、獲得確率下の収益を計算する工程と、
高収益の前記候補オプション商品を、前記獲得確率下の推薦オプション商品として選択する工程と、
からなることを特徴とする方法。
【請求項９】
前記投資金額、前記投資傾向、前記予想される株式トレンドは、ネットワークインターフェースにより受信されることを特徴とする請求項８に記載の方法。
【請求項１０】
更に、前記推薦オプション商品をネットワークインターフェースに表示することを特徴とする請求項８に記載の方法。
【請求項１１】
前記候補オプション商品の前記価格と前記行使価格は、オプション取引ユニットにより提供されることを特徴とする請求項８に記載の方法。
【請求項１２】
前記利益指数を計算する方法は、
前記獲得確率に対応する予期指数を得る工程と、
前記行使価格と前記予期指数に基づいて、前記利益指数を計算する工程と、
からなることを特徴とする請求項８に記載の方法。
【請求項１３】
前記予期指数は、前記行使価格、前記獲得確率、現在指数、非危険利子率、満期日、予想変動率、固定利子率を、指数分布モデルに入力することにより得られることを特徴とする請求項１２に記載のシステム。
【請求項１４】
前記予期指数は予め計算され、予期指数データベースに保存されることを特徴とする請求項１３に記載のシステム。
【請求項１５】
前記指数分布モデルは、フィッシャーブラック／マイロンショールズ（Ｂ／Ｓ）プライシングモデルであることを特徴とする請求項１３に記載のシステム。
【請求項１６】
前記固定費は、前記候補オプション商品の前記価格に前記投資口数を掛けた取引コストと、交易会社による手数料と、からなることを特徴とする請求項８に記載のシステム。
【発明の詳細な説明】
【０００１】
【発明の属する技術分野】
本発明は、オプション商品の推薦システムに関するもので、特に、資金及び予想される株式トレンドに基づいて、自動的に適当なオプション商品を推薦する、オプション商品の推薦システム及びその方法に関するものである。
【０００２】
【従来の技術】
ファイナンシャルセルフマネージメントの普及に伴って、様々な投資ツールと商品、例えば、ファンド、債券、株券及び先物取引等も一般投資者の普遍的な資金運用方法の一つとなっている。最新の傾向では、ストックオプション等のオプション商品はポピュラーな投資商品になっている。
【０００３】
オプションは、２つのタイプがある。プットオプションは、ある商品を一定期間内に、特定の価格で売ることができる権利（義務ではない）で、コールオプションは、ある商品を一定期間内に、特定の価格で買うことができる権利（義務ではない）のことである。
【０００４】
コールオプションは、株価が上昇するにつれて価値が増加する。株価がオプションの行使価格より高くなる場合、投資者はその価格で株式を買うことが出来る。プットオプションは、株価が下落するにつれて価値が増加し、株の損失を埋め合わせるのを助ける。株価がオプションの行使価格より低くなる場合、投資者はその価格で株式を売ることが出来る。これにより、有価証券の損失を所定量に抑える。即ち、製品価格の上昇が見込まれる場合、製品のコールオプションが買い入れられ、製品価格の下落が見込まれる場合、製品のプットオプションが買い入れられる。
【０００５】
しかし、様々な加重指数オプションがオプション取引に提供される。各オプションは価格とプレミアムを備え、それぞれの終了月、行使価格及びコール或いはプットオプションにより識別される。オプションの理論は複雑で、オプション情報を公開する効果的なメカニズムがなく、投資者が適切なオプションを選択するのが困難であり、よって、オプション取引市場の発展を妨げている。
従来、上記オプションを自動的に選択するメカニズムを提供するシステムはない。
【０００６】
【発明が解決しようとする課題】
本発明は、資金及び予想される株式トレンドに基づいて、自動的に適当なオプション商品を推薦する、オプション商品の推薦システム及びその方法を提供することを目的とする。
【０００７】
【課題を解決するための手段】
上述の目的を達成するため、本発明は、オプション商品の推薦システム及びその方法を提供する。本発明の１つの構成例に係るシステムによると、当該システムは、ネットワークインターフェース、処理ユニット、オプション取引ユニット、からなる。投資金額、投資傾向、予想される株式トレンドは、ネットワークインターフェースにより受信される。オプション取引ユニットは複数のオプション商品を備え、各オプション商品は価格と行使価格（ｓｔｒｉｋｅ　ｐｒｉｃｅ）を備える。
【０００８】
処理ユニットは、ネットワークインターフェースにより受信された投資傾向及び予想される株式トレンドに基づいて、オプション取引ユニットのオプション商品から、複数の候補オプション商品を選択する。各候補オプション商品に対し、処理ユニットは投資金額や価格に基づいて投資口数を計算し、行使価格に基づいて獲得確率下の利益指数を計算し、利益指数と投資口数に基づいて予想純利益を計算し、投資金額、予想純利益、及び固定費に基づいて、獲得確率下の候補オプション商品の可能収益を計算する。
【０００９】
処理ユニットは高収益の候補オプション商品を、獲得確率下の推薦オプション商品として選択する。
本発明のもう一つの構成例によると、オプション商品推薦方法が提供される。
【００１０】
先ず、投資家により入力された投資金額、投資傾向、及び予想される株式トレンドが、ネットワークインターフェースにより受信される。その後、投資傾向、及び予想される株式トレンドに基づいて、複数の候補オプション商品が選択される。各候補オプション商品は価格と行使価格を備える。
【００１１】
その後、各候補オプション商品に対し、投資金額と価格に基づいて投資口数が計算され、獲得確率下の利益指数が計算され、行使価格に基づいて獲得確率下の利益指数が計算され、利益指数と投資口数に基づいて予想純利益が計算され、投資金額、予想純利益、及び固定費に基づいて、獲得確率下の候補オプション商品の収益が計算される。
【００１２】
最後に、高収益の候補オプション商品を、獲得確率下の推薦オプション商品として選択する。
利益指数を計算する方法は、獲得確率に対応する予期指数を得て、行使価格と予期指数に基づいて、利益指数を計算する。予期指数は行使価格、獲得確率、現在指数、非危険利子率、満期日、予想変動率、固定利子率を、指数分布モデルに入力することにより得られる。
【００１３】
【発明の実施の形態】
上述した本発明の目的、特徴、及び長所をいっそう明瞭にするため、以下に本発明の好ましい実施の形態を挙げ、図を参照にしながらさらに詳しく説明する。
【００１４】
図１は本発明の具体例によるオプション商品の推薦システム機構を示す図である。本発明の具体例によると、システムは、ネットワークインターフェース（ｎｅｔｗｏｒｋ　　ｉｎｔｅｒｆａｃｅ）１０、処理ユニット（ｐｒｏｃｅｓｓｉｎｇ　ｕｎｉｔ）１１、オプション取引ユニット（ｏｐｔｉｏｎ　ｔｒａｄｅ　　ｕｎｉｔ）１２、及び予期指数データベース（ｅｘｐｅｃｔｅｄ　ｉｎｄｅｘ　　ｄａｔａｂａｓｅ）１３、からなる。
【００１５】
オプション取引ユニット１２は、商品内容、価格、行使価格、その他のオプション商品等のリアルタイム情報を提供する。ネットワークインターフェース１０は、ユーザーにより入力された投資金額、投資傾向、及び予想される株式トレンドを受信し、推薦するオプション商品を表示する。注意すべきことは、ユーザーは、ネットワークインターフェース１０により、投資金額、投資傾向、及び予想される株式トレンドを入力すると共に、推薦するオプション商品の情報を入手することができることである。しかし、本発明は、これに限定するものではなく、ネットワークがない状況下で、ホストのコンピューターインターフェースを用いることにより同工程を実施することができる。
【００１６】
投資金額は、投資者が投資しようとするオプション商品の金額を表す。投資傾向は、インデックスオプション等の投資目標、近月オプション（ｎｅａｒ　ｍｏｎｔｈｌｙ　ｏｐｔｉｏｎ）或いは遠月オプション（ｆａｒ　　ｍｏｎｔｈｌｙ　ｏｐｔｉｏｎ）等の投資目標期間、を含む。予想される株式トレンドは、下落（ｄｒｏｐ）、上昇（ｒｉｓｅ）、或いはノーコメント（ｎｏ　ｃｏｍｍｅｎｔ）である。
【００１７】
図２は、ネットワークインターフェース２００の例を示す図である。ネットワークインターフェース２００は４つの領域からなり、投資目標領域２１０、投資金額領域２２０、意見領域２３０、及び推薦領域２４０がある。
【００１８】
ユーザーは、投資目標領域２１０で、プルダウンメニュー２１１の台湾インデックスオプション（Ｔａｉｗａｎ　ｉｎｄｅｘ　　ｏｐｔｉｏｎ、ＴＩＯ）等の投資目標と、期間（近月オプションであるボタン２１２と遠月オプションであるボタン２１３）を選択する。ユーザーは、目標領域２２０で、投資金額を選択する（ボタン２２２とプルダウンメニュー２２３）か、或いは入力する（ボタン２２４と領域２２５）ことができる。注意すべきことは、金融機関がシステムに接続された場合、ユーザーのアカウント中の余剰金額がウィンドウ２２１に表示されることである。
【００１９】
更に、ユーザーは、意見領域２３０において、ボタン２３１（下落）、２３２（ノーコメント）或いは２３３（上昇）を選択することにより、予想される株式トレンドを入力することができる。注意すべきことは、ボタン２３１が選択される場合、プットオプションは買い入れが見込まれ、ボタン２３３が選択される場合、コールオプションの買い入れが見込まれ、ボタン２３２が選択される場合、プットとコールオプションは買い入れが見込まれる。投資金額、投資傾向、予想される株式トレンドが入力された後、ユーザーはボタン２４１を選択して、処理を開始し、推薦オプション商品を見つけ、推薦オプション商品と収益等の関連情報が推薦領域２４０に表示される。
【００２０】
予期指数データベース１３は、固定指数下において、個々の獲得確率（ｗｉｎ　　ｐｒｏｂａｂｉｌｉｔｙ）に対応する予期指数を保存する。予期指数を計算する方法は以下の通りである。
【００２１】
予期指数は、行使価格、獲得確率、現在指数、非危険利子率（ｌｉｓｋ−ｆｒｅｅ　ｉｎｔｅｒｅｓｔ　ｒａｔｅ）、満期日、予想変動率、固定利子率を、指数分布モデルに入力することにより得られる。具体例において、指数分布モデルは、図３で示されるような、フィッシャーブラック／マイロンショールズ（ｆｉｓｃｈｅｒ　Ｂｌａｃｋ／Ｍｙｒｏｎ　ｓｃｈｏｌｅｓ、Ｂ／Ｓ）プライシングモデル（ｐｒｉｃｉｎｇ　　ｍｏｄｅｌ）である。
【００２２】
２３Ｂ／Ｓプライシングモデルの式は、
【数１】
2004118813.tif 000003
【数２】
2004118813.tif 000004
【００２３】
Ｃはコールの値、Ｓは投資目標の現在価格、Ｋは行使価格、ｒは瞬間非危険利子率、Ｔは満期（周期）、は目標収益の瞬間標準偏差、ｌｎ（．）は自然対数、Ｎ（．）は標準正規分布の累計確率を示す。これにより、個々の獲得確率に対応する予期指数が計算される。予期指数を計算する方法については、これを熟知する者なら容易にできるので、ここで記述しない。
【００２４】
加重指数は、取引期間に固定幅（１４％）間で変動するため、加重指数に対応する予期指数は何度も計算される。これにより、固定幅での加重指数に対応する予期指数が予め計算され、予期指数データベース１３に保存される。獲得確率に対応する予期指数は、現在の加重指数と獲得確率に基づいて、予期指数データベース１３を照会することにより得られる。
【００２５】
投資金額、投資傾向及び予想される株式トレンドが、ネットワークインターフェース１０により受信された後、処理ユニット１１は関連工程を開始して、
推薦オプション商品を見つける。処理ユニット１１により推薦オプション商品を見つける工程は、図４で明記される。
【００２６】
図４は本発明の具体例によるオプション商品推薦方法のオペレーションを示すフローチャートである。
先ず、工程Ｓ４０において、投資者により入力された投資金額、投資傾向及び予想される株式トレンドが、ネットワークインターフェースにより受信される。その後、工程Ｓ４１において、複数の候補オプション商品が、投資傾向と予想される株式トレンドに基づいて選択され、各候補オプション商品は価格と行使価格を備える。
【００２７】
その後、工程Ｓ４２において、処理ユニットは推薦オプション商品の収益が計算されたかどうかを確認する。計算されていない（工程Ｓ４２でＮＯ）場合、工程Ｓ４３において、投資金額と候補オプション商品の価格により、投資口数が計算され、工程Ｓ４４において、行使価格に基づいて、獲得確率下の利益指数（ｐｒｏｆｉｔ　ｉｎｄｅｘ）が計算される、その後、工程Ｓ４５において、利益指数と投資口数に基づいて、純利益が計算され、工程Ｓ４６において、投資金額、純利益、固定費に基づいて、獲得確率下の候補オプション商品の収益が計算される。固定費は、候補オプション商品の価格に投資口数を掛けた取引コストと交易会社による手数料である。
【００２８】
利益指数を計算する方法は、先ず、獲得確率に対応する予期指数を得て、行使価格と予期指数に基づいて、利益指数を計算する。予期指数は行使価格、獲得確率、現在指数、非危険利子率、満期日、予想変動率、固定利子率を、Ｂ／Ｓプライシングモデル等の指数分布モデルに入力することにより得られる。
【００２９】
その後、工程Ｓ４２に戻り、処理ユニットは候補オプション商品の収益が計算されたかどうかを確認する。計算された（工程Ｓ４２でＹＥＳ）場合、工程Ｓ４７において、処理ユニットは、推薦オプション商品の中で、高収益の候補オプション商品を選択して、獲得確率下の推薦オプション商品とし、推薦オプション商品と収益がネットワークインターフェースに表示される。
【００３０】
更に、処理ユニットは、各候補オプション商品に対し、異なる獲得確率下の収益を計算し、高収益の候補オプション商品を選択し、異なる獲得確率下の推薦オプション商品とする。この他、処理ユニットは、更に、各候補オプション商品に対し、返済比率を計算し、返済比率もネットワークインターフェースの推薦領域で表示される。
【００３１】
図５は推薦オプション商品のネットワークインターフェースを示す図である。情報（投資金額、投資傾向、予期される株式トレンド）が入力された後、ユーザーは、推薦領域２４０のボタン２４１を選択し、オプション商品推薦の工程を開始することができ、ウィンドウ２４２で示されるような、推薦領域２４０に表示される。ウィンドウ２４２中、異なる獲得確率（１、５、１０、２０及び２５％）下の推薦オプション商品と対応する収益と返済比率が表示される。
【００３２】
ユーザーはボタン（２４３〜２４８）を選択し、対応する推薦オプション商品の製品詳細を見ることができる。製品詳細は、もう一つのウィンドウ（図５では図示されない）に表示される。オプション商品の価格は変動するので、一定期間の後、ユーザーはボタン２４１を選択するか、或いはシステムが時間間隔で、自動的にオプション商品推薦の他工程を実行することができる。更に、製品詳細ボタン（２４３〜２４８）が選択される時、システムは、リアルタイムオプション商品取引システムに接続される。ユーザーは、適当な身分認証の後、対応する推薦オプション商品を買い入れることができる。
【００３３】
よって、本発明によるオプション商品推薦のシステムと方法により、予期される株式トレンドと投資金額に基づいて、適切なオプション商品が自動的に推薦される。
【００３４】
本発明では好ましい実施例を前述の通り開示したが、これらは決して本発明に限定するものではなく、当該技術を熟知する者なら誰でも、本発明の精神と領域を脱しない範囲内で各種の代案や変更（変動や潤色）を加えることができ、従って本発明の保護範囲は、特許請求の範囲で指定した内容を基準とする。
【００３５】
【発明の効果】以上説明したように、本発明によれば、投資金額、投資傾向、予想される株式トレンドを受信するネットワークインターフェースと、それぞれが、価格と行使価格を備える複数のオプション商品を備えるオプション取引ユニットと、前記投資傾向及び前記予想される株式トレンドに基づいて、前記オプション取引ユニットの前記オプション商品から、複数の候補オプション商品を選択し、前記投資金額や各候補オプション商品の価格に基づいて投資口数を計算し、前記行使価格に基づいて獲得確率下の利益指数を計算し、前記利益指数と前記投資口数に基づいて予想純利益を計算し、前記投資金額、前記予想純利益、及び固定費に基づいて、前記獲得確率下の収益を計算し、高収益の前記候補オプション商品を、前記獲得確率下の推薦オプション商品として選択する処理ユニットと、からなる構成としたことにより、適切なオプション商品が自動的に推薦される。
【図面の簡単な説明】
【図１】本発明の具体例によるオプション商品推薦のシステム機構を示す図である。
【図２】ネットワークインターフェースの例を示す図である。
【図３】フィッシャーブラック／マイロンショールズ（Ｂ／Ｓ）プライシングモデルを示す図である。
【図４】本発明の具体例によるオプション商品推薦方法を示すフローチャートである。
【図５】推薦オプション商品を備えるネットワークインターフェースを示す図である。
【符号の説明】
１０………ネットワークインターフェース、１１………処理ユニット、１２………オプション取引ユニット、１３………予期指数データベース、２００………ネットワークインターフェース、２１０………投資目標領域、２２０………投資金額領域、２３０………意見領域、２４０………推薦領域、２１１〜２４８………ボタン、２４２………ウィンドウ、３００………フィッシャーブラック／マイロンショールズプライシングモデル
【図１】
2004118813.tif 000005
【図２】
2004118813.tif 000006
【図３】
2004118813.tif 000007
【図４】
2004118813.tif 000008
【図５】
2004118813.tif 000009