(57)【要約】      （修正有）【課題】貸主の投資に対する還元を最大にし、借主の支払う利息を低額にするマッチング方法を提供する。【解決手段】金銭の貸主及び借主をマッチングさせる自動化方法であって、金銭の貸主より受領され、貸付金額を指定する複数の申出を受領する工程と、各貸主による前記貸付金額を、一人の借主に貸付可能な最高額を表示する各貸付単位の複数の貸付単位に分割する工程と、借り入れ金額を指定する見積要求を借主から受領する工程と、複数の貸主による貸付単位を前記借主とマッチングさせる工程とを備え、他のいずれか一人の貸主による一つの貸付単位以下の貸付単位を上記借主にマッチングさせ、更に前記マッチングされた貸付単位に基づき、見積を前記借主に出力する工程を備えることを特徴とする自動化方法。【選択図】図４
2008191721.tif 000002
【特許請求の範囲】
【請求項１】
金銭の貸主及び借主をマッチングさせる自動化方法であって、
金銭の貸主より受領され、貸付金額を指定する複数の申出を受領する工程と、
各貸主による前記貸付金額を、一人の借主に貸付可能な最高額を表示する各貸付単位の複数の貸付単位に分割する工程と、
借り入れ金額を指定する見積要求を借主から受領する工程と、
複数の貸主による貸付単位を前記借主とマッチングさせる工程とを備え、
他のいずれか一人の貸主による一つの貸付単位以下の貸付単位を上記借主にマッチングさせ、更に
前記マッチングされた貸付単位に基づき、見積を前記借主に出力する工程を備えることを特徴とする自動化方法。
【請求項２】
各貸主は、予備利率を指定し、各貸付単位はそれと関連付けられた前記貸主の前記予備利率を備えることを特徴とする、請求項１に記載の方法。
【請求項３】
前記マッチング工程は、最低額の予備利率を備えた貸付単位を前記借主とマッチングさせる工程を有することを特徴とする、請求項２に記載の方法。
【請求項４】
前記方法は更に、予備利率の低額の順に貸付単位をランク付けする工程を備え、前記貸付単位をマッチングさせる工程は、前記ランク付けに従い貸付単位をマッチングさせる工程を備えることを特徴とする、請求項３に記載の方法。
【請求項５】
前記同一の予備利率を備えた貸付単位は、前記申出のされた時点の順にランク付けされることを特徴とする、請求項４に記載の方法。
【請求項６】
前記見積は利率を指定することを特徴とする、請求項３に記載の方法。
【請求項７】
前記指定された利率は、借り入れ金額を達成するために必要とされる最も高額の予備利率を備えた貸付単位の予備利率であることを特徴とする、請求項６に記載の方法。
【請求項８】
前記借主にマッチングされた貸付単位を有する全貸主は、前記マッチングされた貸付単位について指定された利率を受け取ることを特徴とする、請求項７に記載の方法。
【請求項９】
前記借主にマッチングされた貸付単位を有する全貸主は、前記貸主により指定された利率を受け取り、前記見積はマッチングされた全貸主の利率により利率を指定することを特徴とする、請求項２に記載の方法。
【請求項１０】
前記マッチング工程は、前記借主に貸付単位の一部をマッチングする工程を備えることを特徴とする、請求項１に記載の方法。
【請求項１１】
前記方法は更に、前記複数の貸付単位の各々を複数の貸付ロットに分割する工程を備えることを特徴とする、請求項１に記載の方法。
【請求項１２】
請求項１に記載の方法は更に、貸し倒れのレベルに関する統計を維持する工程と、
貸主により指定された予備利率、及び貸し倒れに関する前記統計に基づき、予想される最小収益率を算定する工程と、
前記予想される最小収益率を貸主に出力する工程とを含むことを特徴とする方法。
【請求項１３】
借主による見積要求が貸付期間を指定し、金銭の貸主による各申出は貸付期間を指定することを特徴とする、請求項１に記載の方法。
【請求項１４】
請求項１に記載の方法は更に、前記借主についての信用格付けを判定する工程を含み、金銭の貸主による各申出は、見込みのある借主についての信用格付けを指定していることを特徴とする方法。
【請求項１５】
複数の市場が提供され、各市場は少なくとも一つの貸付期間、前記借主の信用格付け、貸主の特徴、借主の特徴により画定されることを特徴とする、請求項１に記載の方法。
【請求項１６】
貸主は複数の市場に金銭を提供することを特徴とする、請求項１５に記載の方法。
【請求項１７】
前記貸主は複数の市場の各々について、異なる予備利率を指定し、前記貸付金額は前記指定された予備利率において各市場に提供されることを特徴とする、請求項１６に記載の方法。
【請求項１８】
請求項１６に記載の方法は更に、
複数の市場の各々における貸し倒れのレベルに関する統計を維持する工程と、
貸主により指定された最小収益率、及び前記市場についての貸し倒れに関する前記統計に基づき、各市場の予備利率を算定する工程と、
各市場についての前記算定された予備利率を貸主に出力する工程とを備えることを特徴とする方法。
【請求項１９】
請求項１に記載の方法は更に、
貸主により申出のされた前記予備利率を最近承諾された見積の指定された利率と比較し、それにより貸主により申出のされた前記予備利率が現在の傾向と一致しているかを判定できることを特徴とする方法。
【請求項２０】
請求項１に記載の方法は更に、
前記借主により指定された借り入れ金額に、手数料を加算する工程を備えることを特徴とする方法。
【請求項２１】
請求項１に記載の方法は更に、
前記借主により指定された借り入れ金額に、保険料を加算する工程を備えることを特徴とする方法。
【請求項２２】
請求項１に記載の方法は更に、
借主による見積承諾を受領し、マッチングされた貸付単位を借主の口座に転送する工程を備えることを特徴とする方法。
【請求項２３】
請求項１に記載の方法は更に、
前記貸付契約の条件を前記借主に出力し、前記契約条件の前記借主による承諾を受領する工程を備えることを特徴とする方法。
【請求項２４】
請求項１に記載の方法は更に、
借主による見積拒絶を受領し、承諾可能であったであろう見積に関して、前記借主よりフィードバックを受領する工程を備えることを特徴とする方法。
【請求項２５】
貸付単位の大きさが貸付金額の大きさに依存していることを特徴とする請求項１に記載の方法。
【請求項２６】
請求項２５に記載の方法であって、
前記貸付金額は所定の金額より少額であり、前記貸付単位は貸付金額の一部分として設定される一方、前記貸付金額が所定の金額より多額あるいは同額である場合は貸付単位は固定額となることを特徴とする方法。
【請求項２７】
前記方法の前記工程はコンピュータにより実行されることを特徴とする請求項１に記載の方法。
【請求項２８】
前記複数の申出を受領し、借主より要求を受領し、見積を前記借主に出力する工程は、ネットワークを介して実行されることを特徴とする請求項２７に記載の方法。
【請求項２９】
金銭の貸主及び借主をマッチングさせる自動化方法であって、
金銭の貸主より受領され、貸付金額及び予備利率を指定する複数の申出を受領する工程と、
各貸主による前記貸付金額を、一人の借主に貸付可能な最高額を表示する複数の貸付単位に分割する工程と、
借り入れ金額を指定する見積要求を借主から受領する工程と、
前記借り入れ金額を構成するために、貸付単位を前記借主にマッチングさせる工程とを備え、
最低額の予備利率を有する貸付単位は、借り入れ金額を達成するためにマッチングされ、他のいずれかの貸主による一つの貸付単位以下の貸付単位が前記借主にマッチングさせ、更に
前記借り入れ金額を達成するのに必要とされる最高額の予備利率を有する貸付単位の予備利率に基づき、見積を前記借主に出力する工程とを備えることを特徴とする自動化方法。
【請求項３０】
金銭の貸主及び借主をマッチングさせる自動化方法であって、
金銭の貸主と借主が合意された利率によりマッチングされる市場を提供する工程と、
金銭が前記市場において貸し付けられた際の合意された利率に関する統計を維持する工程と、
予備利率を指定する申出を貸主から受領する工程と、
前記貸主により指定された前記予備利率を、金銭が前記市場において貸し付けられた際の合意された利率に関する前記統計と比較する工程と、
前記比較の結果を前記貸主に出力する工程とを備えることを特徴とする自動化方法。
【請求項３１】
金銭の貸主及び借主をマッチングさせる自動化方法であって、
金銭の貸主と借主が合意された利率によりマッチングされる市場を提供する工程と、
借主が借りるべく用意している利率に関して、借主から情報を受信する工程と、
借主が借りるべく用意している利率に関する統計を維持する工程と、
予備利率を指定する申出を貸主から受領する工程と、
前記貸主より指定された前記予備利率と、借主が借りるべく用意している利率に関する前記統計を比較する工程と
前記比較の結果を前記貸主に出力する工程とを備えることを特徴とする自動化方法。
【請求項３２】
金銭の貸主及び借主をマッチングさせる自動化方法であって、
金銭の貸主と借主が合意された利率によりマッチングされる各市場の複数の市場を提供する工程と、
前記複数の市場の各市場における貸し倒れのレベルに関する統計を維持する工程と、
前記貸主が承諾しうる最小収益率を指定する申出を貸主から受領する工程と、
前記貸主により特定された前記最小収益率と、前記市場についての貸し倒れに関する前記統計に基づき各市場の予備利率を算定する工程と、
各市場について前記算出された予備利率を前記貸主に出力する工程とを備えることを特徴とする自動化方法。
【請求項３３】
金銭の貸主及び借主をマッチングさせる装置であって、
金銭の貸主より受領され、貸付金額を指定する複数の申出を受領する申出受領部と、
一人の借主に貸付可能な最高額を提示する各貸付単位の複数の貸付単位に、各貸主による前記貸付金額を分割する分割部と、
借り入れ金額を指定する見積要求を借主から受領する、要求受領部と、
複数の貸主による貸付単位を前記借主とマッチングさせるマッチングエンジンと、
いずれか一人の貸主による一つの貸付単位以下の貸付単位を上記借主にマッチングさせ、更に
前記マッチングされた貸付単位に基づき、見積を前記借主に出力する出力部とを備えることを特徴とする装置。
【請求項３４】
前記申出受領部は貸主により指定された予備利率を受領し、各貸付単位はそれと関連付けられた前記貸主の前記予備利率を備えることを特徴とする、請求項３３に記載の装置。
【請求項３５】
前記マッチングエンジンは、予備利率の低額の順に貸付単位をランク付けするランク付け部を備えることを特徴とする、請求項３４に記載の装置。
【請求項３６】
前記マッチングエンジンは、前記ランク付け部により決定された前記ランク付けに従い、貸付単位をマッチングさせることを特徴とする、請求項３５に記載の装置。
【請求項３７】
前記出力部は指定された利率を有する見積を出力し、前記指定された利率は、借り入れ金額を達成するのに必要とされる最高額の予備利率を有する貸付単位の前記予備利率であることを特徴とする、請求項３６に記載の装置。
【請求項３８】
前記借主にマッチングされた貸付ロットを有する全貸付者は、前記マッチングされた貸付ロットについて指定された利率を受け取ることを特徴とする、請求項３７に記載の装置。
【請求項３９】
コンピュータプログラムが記憶された、コンピュータ読み取り可能な記憶媒体であって、
金銭の貸主より受領され、貸付金額を指定する複数の申出を受領するプログラムモジュールと、
各貸主による前記貸付金額を、一人の借主に貸付可能な最高額を表示する各貸付単位の複数の貸付単位に分割するプログラムモジュールと、
借り入れ金額を指定する見積要求を借主から受領するプログラムモジュールと、
複数の貸主による貸付単位を前記借主とマッチングさせるプログラムモジュールとを備え、
いずれか一人の貸主による一つの貸付単位以下の貸付単位を上記借主にマッチングさせ、更に
前記マッチングされた貸付単位に基づき、見積を前記借主に出力するプログラムモジュールとを備えることを特徴とする、コンピュータ読み取り可能な記憶媒体。
【発明の詳細な説明】
【発明の詳細な説明】
【０００１】
背景技術
本発明は、金銭の貸主及び借主をマッチングさせるための自動化方法及び装置に関する。
【０００２】
人類の歴史において、金銭を借りて利子を付して返金するという原則はよく知られている。借り入れは小規模で簡易な対人間の貸付から、銀行や業者の関わる複雑な構成の貸付システムまで、様々な形態をとることがよく知られている。
【０００３】
借主が貸付を求める場合には、通常はあらゆる可能な選択肢を調査し、所望の貸付期限にわたって付される最も低額の利率を求める。また支払いが適合しない場合の罰金など他の要因も考慮され得る。
【０００４】
貸主は通常、借主の信用度、要求される貸付期間、また滞納の場合に請求できる何らかの資産に基づき、借主に対して競争力のある利率を提供することを望む。
貸主が銀行や金融機関である場合には、借主は宣伝広告された利用可能な選選択肢を調査して、自を最も低額な利率、又は他の要因を考慮して最良である全体のパッケージを提供してくれると思われる貸主とマッチングさせる傾向にある。
【０００５】
上記マッチング・システムは、時間を要し、複雑であると考えられるため、借主により好ましくないと考えられる可能性がある。そこで、最も低額な利率を提供する貸主に借主をマッチさせるコンピュータ・ネットワークによりアクセス可能な自動化システムが開発されたのである。上記公知のシステムとして例えば、米国特許出願第２００３／００３６９９３号及び米国特許第６，６１１，８１６号が挙げられる。
【０００６】
従来の銀行の関与する金銭の貸付・借り入れシステムは、複数の貸主がそれらの者の金銭を貯金として預金し、借主が貯金から借り入れ、利子を付して返金するというシステムである。かかるシステムは、借主及び貸主にとって非効率的である。なぜなら、借主はコストとして介在者に支払われる差額及び利率も含め、貸主が受領するよりも多くの利率を支払う傾向にあるからである。また当該システムにおいては、当該システムにおいて貸付者は、特に彼らが受領する利率について殆ど個人的にコントロールを及ぼすことができない。
【０００７】
本発明の意図するところは、貸主の投資に対する還元を最大のものとし、同時に借主により支払われるべき利息を低額にするシステム及び方法を提供するという点である。貸主及び借主には、利率により極端に大きな個人的なコントロールを及ぼすことが認められる。
【０００８】
個々の貸主は、よくわからない相手機関よりは、他者に直接貸付を行う方を好む個人的な理由を有している場合もある。当該貸主は、投資に対してより高額の利率を受け取ることを望む場合があり、その一方で個々の借主はより低額の利率から利益を受けることを知ることを望む場合もある。しかし、借主の滞納による引き起こされるリスクは、貸主が選択肢としての上記方法を追及することを阻止する傾向がある。従来の直接貸し付けるシステムにおいては、特に借主が好ましくないクレジット履歴を有しており、貸付金が他の資産により確保できない場合には、重大なリスクとして貸主に提示されてきた。かかる状況下では、借主は借主の貸付金に対する滞納の場合には、貸主は適当な時期に回収する手段を見出す必要があった。
【０００９】
本発明の目的は、貸主に提示されるリスクを最小限として、借主に貸付を行う方法を提供することである。
発明の概要
本発明の第１の態様によると本発明は、金銭の貸主及び借主をマッチングさせる自動化方法を提供するものであり、
金銭の貸主より受領され、貸主が貸付を用意をしている貸付金額を指定する複数の申し出を受領する工程と、
各貸主による前記貸付金額を、一人の借主に貸付可能な最高額を表示する各貸付単位に分割する工程と、
借主が借り入れを希望する金額を指定する見積要求を借主から受領する工程と、
複数の貸主による貸付単位を前記借主とマッチングさせる工程を備え、
他のいずれか一人の貸主による一つの貸付単位以下の貸付単位を上記借主にマッチングさせ、更に
前記マッチングされた貸付単位に基づき、見積を前記借主に出力する工程を備えることを特徴としている。
【００１０】
本発明は、返済における借主の滞納のリスクを複数の貸主により負担させることができる、という利点を提供するものである。これは、各貸主が個々の借主に対して予想するリスクのレベルの上限が定められることを保証するものである。上記上限の大きさは貸付単位に等しい。
【００１１】
本発明はまた、借主及び貸主の間に直接リンクを形成する利点を提供することが可能である。貸主はより高い利率の利子を受け取ることが可能となり、借主は、銀行により行われるような間接貸付システムにおいて一般に達成するよりも低い利率で返済することが可能となる。また本発明は、貸主及び借主がそれらの者の金銭の行き先及び出所について、より直接的なコントロールを及ぼすことが好ましいと考えられる。間接システムにおいては往々にして、上記事項につき借主及び貸主によるコントロールを及ぼすことができない。
【００１２】
貸付単位の大きさは、各貸主が冒すリスクのレベルを設定するために、設定可能なパラメータであるように構成してもよい。
好ましくは、各貸主は予備利率を定め、各貸付単位はそれと関連付けられた前記貸主の前記予備利率を備えている。このようにして、上記貸主は、貸付の予備利率（最低）率を指定して、全ての貸付が少なくとも当該利率において成立するようにすることができる。これにより貸主は他の貸主と競り合うべく、貸付利率を設定することができるため、自らの金銭をコントロールすることができる。これにより、貸主は投資に対して直接のコントロールを維持することができ、指定された予備利率を設定された入念に設定することにより、収益の増減を図ることができる。
【００１３】
マッチングさせる工程は、最低額の予備利率を備えた貸付単位と借主をマッチングさせる工程を備える。このようにして、借主の貸付の要求は、最も低額の予備利率の貸付単位により充足されることが可能である。これは、より低額の予備利率を提供する貸主の貸付単位の方が、借主の貸付要求に応えるのに利用される可能性が高いので、かかる貸主は収益を受けられるという利点を有する。これにより貸付金額が急激に借主の要求により消費されるため、貸主は互いに競って低額の予備利率を提供するように促される。上記は、借主と貸主の満足の得られる利率をすべきという競争市場を生み出すものである。
【００１４】
本方法は更に、利率の低額の順に貸付単位をランク付けする工程を含み、貸付単位をマッチングさせる工程は、上記ランク付けにより借主による貸付単位をマッチングさせる工程を備えている。このように、貸付要求に対しては、第一に最も低額の申し出がされた予備利率を有する貸主による貸付単位をマッチングすることが可能である。上記貸付要求は次に、第２番目に低額の貸付率を有する貸主の貸付単位をマッチングする等の処理が、貸付要求が終了するまで行われる。このように、市場供給曲線が導出され、利用可能金額の合計額が利率と共に増加する。よって借主は高額の利率を支払えばそれだけ高額の借り入れが可能となり、高額の借入金はより高額のリスクを生み出すため、適切であると考えられる。
【００１５】
同一の予備利率を備えた貸付単位は、申し出のされた時点の順にランク付けがされる。このようにして、より早期に申し出をした貸主の貸付単位は、後の申し出をした貸主に優先して利用されるため、収益を受けることができる。これは、貸主の貸付単位が未借り入れの状態となっている期間の拡張を短期化するのに役立つ。この種の待ち行列方法は、いずれかの貸主の貸付単位が、長期間の未借り入れ状態となる機会を削減することが可能である。
【００１６】
好ましくは、見積は利率を指定する。このようにして、借主は利率により申し出のされた貸付を承諾するか否かを選択することが可能となる。指定された利率は、好ましくは借り入れのされる金額を達成するのに必要な、最も高額の予備利率を有する貸付単位の予備利率である。上記方法を用いることにより、借主は貸付時の返済利率のみ支払えば済むため、借主側の観点から見た手続を簡易なものとすることができる。しかし、熟知している借主は、入力されたパラメータを補正して、市場供給曲線をテストして、彼らの借り入れにおける個人的コントロールを更に達成することができる。
【００１７】
好ましくは、借主にマッチングされた貸付単位を有する全貸主は、マッチングされた貸付単位の指定された利率を受け取る。これは、貸主が低額の予備利率を提供することで罰則を受ける可能性が低いことを保証している。またこれは、貸主が予備利率を戦略的に選択することを可能にしている。例えば高額の予備利率を設定することにより、借主は高額の収益を達成できるが、借主の貸付金額は第一に、最も低額の申し出をした予備利率の貸付単位により消費されるため、上記貸主の貸付金額が借主により消費されるのは時間がかかる。当該期間は、金銭の借り入れされない状態であり、貸主に利益を発生させないため、好ましくない可能性がある。低額の予備利率を設定することにより、貸主の貸付金額は、貸付を求める借主により迅速に消費される可能性が高い。しかし貸主は、借主に満足の得られる利率を提供する市場供給曲線を他の貸主の活動が導出することを信頼する必要がある。このように、貸主は投資に対する個人的コントロールを更に達成することができる。
【００１８】
また借主にマッチングされた貸付単位を有する全貸主は、貸主により指定された利率を受け取ることが可能であり、上記見積は、マッチングされた全貸主の利率により、利率を指定することが可能である。上記構成により、借主にはより有利な利率が与えられ、これにより借主は貸付を受けることが促される。
【００１９】
貸付要求が、貸付単位の組合せに的確に適合することが不可能な場合もある。よってマッチングさせる工程は、貸付単位の借主とのマッチング部を含んでもよい。
上記方法は更に、上記複数の貸付単位の各々を複数の貸付ロットに分割する工程を含んでもよい。貸付単位を複数の貸付ロットに分割することにより、貸付要求が個々の貸主の貸付ロットの組合せに的確に適合させることを可能にする。このように貸付単位は分割不可能な貸付ロットを含んでもよいし、全貸付契約は複数の貸付ロットにより企図されていてもよい。各貸付ロットは、関連付けられた貸主と直接リンクを維持し、上記貸付ロットと関連付けられた予備利率を貸主に規定させるようにしてもよい。最小構成単位を設定することにより、システムを簡素化することが可能となり、貸主元にとって各々固有のアドレスを有する多数の貸付ロットを含むものとして考えられることが可能となる。
【００２０】
上記方法は更に、貸し倒れのレベルに関する統計を維持する工程と、貸主により指定された予備利率、及び貸し倒れに関する統計に基づき、予測される最小収益率を算定する工程と、上記算定された予備利率を貸主に出力する工程を備えていても良い。この方法により、貸主は統計上の貸し倒れ水準が考慮される際に、受け取りを期待することのできる収益の最低限水準に関する情報を提供されることが可能となる。
【００２１】
借主からの上記見積要求は、貸付期間を指定してもよい。このように借主は、貸付を返済する期間を選択することが可能となる。この情報は、申し出のされた利率及び要求された貸付期間に基づき、借主について毎月の返済を算定する工程において使用されても良い。上記毎月の返済金額は、借主にとって利率よりも更に有意な数字であると考えられてもよい。
【００２２】
貸主による各申し出は、貸付期間を指定してもよい。このように貸主は、貸付の申し出に関して引き受けるべく用意をしているリスクのレベルを指定してもよい。一般により長期の貸付期間を要求する借主は、滞納の可能性が高く、貸主に対してより高度なリスクを呈する。さらに意義深いのは、より長期の貸付期間は、貸主がより長期間金銭にアクセスすることを否定するという点である。貸主は、より長期間の貸付期間の借主により高額の予備利率を提供することにより、上記要素を補償することを選択できる。これは、現行方法における貸付の個人的なコントロールの程度の詳細な例である。
【００２３】
例えば、他の貸付期間が利用可能であることは賞賛されるべきであるが、いくつかの実施形態では１２，２４，３６ヶ月の貸付期間が利用可能とされている。
上記方法は更に、借主についての信用格付けを判定する工程を含んでいても良く、貸主からの各申し出は、見込みのある借主の信用格付けを指定していてもよい。このように貸主は貸付の提供に関し、引き受けるべく用意をしているリスクのレベルを指定することができる。信用格付けの低い借主は統計的に、貸付金返済につき、貸し倒れが起こる可能性が高い。貸主は信用格付けの低い借主に対し、より高額の予備利率を提供することにより、これを補償することを選択することができる。これは現方法により、貸付における個人的コントロールの度合いの更なる具体例である。
【００２４】
借主のための異なる貸付期間及び／又は異なる信用格付けを提供することにより、複数の市場が提供されることが可能となり、各市場は借主の貸付期間及び／又は信用格付けにより決定されることが可能となる。市場は、貸主又は借主の年齢層、趣味など、貸主及び／又は借主の特徴により決定されることも可能である。貸主は、貸付を望む市場を特定することが可能であり、各市場は異なるレベルのリスクを一般的に表示している。
【００２５】
また、貸主は複数の市場に金銭を提供することが可能である。例えば、上記貸主は複数の市場に各々異なる予備利率を指定することが可能であり、貸付金額は指定された予備利率において各市場提供されることができる。このように提供された貸付金額は様々な市場において借主に露呈され得る。これにより、貸主の貸付金額は、貸付を求める借主により迅速に消費される可能性が高いという利点を提供する。これにより、借り入れがなされ、利益を生み出す貸主による貸付金額を最大限にすることができる。
【００２６】
各市場にとって適切な予備利率を決定するためには、上記方法は更に、複数の市場の各々における貸し倒れのレベルに関して統計を維持する工程と、各市場についての貸主により指定された最小収益率、及び前記市場における貸し倒れに関する上記統計に基づき、各市場について予備利率を算定する工程と、各市場についての上記算定された予備利率を貸主に出力する工程を備えていてもよい。上記貸主は上記算定された各市場についての予備利率を利用することを選択し、あるいは各市場についての異なる予備利率を利用することができる。
【００２７】
例えば、貸主は長期間の借主に貸付の提供を望まないようにすることが可能であるが、上記利率が十分に高い場合には貸付の提供の用意をすることが可能である。上記現方法を利用することにより、貸主は例えば、非常に高利率でのみ長期間借主に対し、貸付の提供をすることができると同時に、短期金融市場に現在の傾向と一致する利率で提供することが可能である。上記具体例においては、貸主は長期間借主に貸し付ける可能性は低いが、仮にこれが起こり得た場合には、貸主は大きな収益を得られる。
【００２８】
上記方法は更に、貸主により申し出のされた予備利率を最近承諾された見積の指定された利率と比較して、それにより貸主より申し出のされた予備利率が現在の傾向に一致しているかを判定する工程を備える。このように、貸主は貸付申出の適合性について指針を受け取ることが可能である。これは借主及び貸主に公平である市場供給曲線を維持するのに役立つ。
【００２９】
上記方法は更に、上記借主により指定された借り入れ金額に手数料を加算する工程を含んでもよい。このように、システムオペレータは、貸主と借主をマッチングさせるための手数料をとることが可能となる。例えば上記システムオペレータは０．５％又は１％の手数料をとることができる。この金額は、上記借主により借りられる合計金額に加算されることができる。また借主は、この金額を別個に支払うことが可能である。
【００３０】
上記方法は更に、上記借主により指定された借り入れ金額に保険料を加算する工程を含む。この方法により、借主が毎月の返済を保証するために、支払保証保険をかけることが可能となる。上記保険料は、借主により借りられるべき合計額に加算されてもよい。
【００３１】
上記方法は更に、借主による見積承諾を受領し、マッチングされた貸付単位を借主の口座に転送する工程を含んでもよい。
貸主及び借主の間の契約を成立させるために、借主が契約の条件を提示され、次にその承認を表示することが促されることが必要であり、又は好ましい。また上記方法は更に、貸付の契約の条件を借主に出力し、上記借主から上記契約条件の承諾を受領する工程を含んでもよい。例えば借主が画面に表示されたボックスをクリックするように求められ、貸付の条件の承諾を表示するようにしてもよい。契約は一人の借主にマッチングされた各個別貸付ロットについて成立させても良いし、あるいは単一の契約は借主にマッチングされた一人の貸主からの全貸付ロットについて成立させてもよい。
【００３２】
借主による貸付の初期の返済の場合に、貸主の返済資金は自動的に指定された予備利率により再度申し出されてもよい。これは貸主に利益を生み出さない保有領域に返済資金が返済される可能性を避けることが可能である。これにより貸主は継続して投資ポートフォリオを監視する必要性が削減され得る。
【００３３】
上記方法は更に、借主による見積拒絶を受領し、承諾可能な見積に関して、借主からのフィードバックを受領する工程を含んでもよい。このフィードバック機能は借主が貸主を導いて、市場供給曲線を借主により好ましい形にすることが可能である。
【００３４】
貸主が比較的少額の貸付の申し出た場合には、任意の借主に貸付金額の特定の少額部分以下の貸付のみ申し出ることが好ましい。これと対照的に、貸主が多額の貸付を申し出た場合には、リスクを多様化させるために、任意の一人の借主に貸しつけられる絶対金額に制限することが好ましい。このように貸付単位の大きさを貸付金額の大きさに依存させることが可能である。例えば、貸付金額が所定金額より少額の場合に、貸付単位は、貸付金額の一部分として設定されることが可能であり、貸付金額が所定金額以上である場合には、貸付単位は固定した額に設定されることが可能である。
【００３５】
例えば、貸主が５０００ドル以下の申し出をした場合には、各貸付単位は、貸付金額の５０分の１の大きさに設定されることが可能である。他方、貸主が５０００ドル以上の申し出をした場合には、各貸付単位の大きさは１００ドルに設定されることが可能である。上記金額は具体例としてのみ与えられるものであり、所定金額及び必要とされる一部分としては、他の金額を用いることができる。
【００３６】
上記方法工程は、好ましくはコンピュータにより実行される。複数の申し出を受け取る工程、借り主からの要求を受け取る工程、借主に見積を出力する工程においては、インターネットなどのネットワークにより実行してもよい。
【００３７】
上記発明の別の態様によると、金銭の貸主と借主をマッチングさせる自動化方法が提供され、上記方法は
金銭の貸主より受領され、貸付金額及び予備利率を指定する複数の申し出を受領する工程と、
各貸主による前記貸付金額を、一人の借主に貸付可能な最高額を表示する複数の貸付単位に分割する工程と、
借り入れ金額を指定する見積要求を借主から受領する工程と、
前記借り入れ金額を構成するために、貸付金額を前記借主にマッチングさせる工程と、
前記借り入れ金額を達成するのに必要とされる最高額の予備利率を有する貸付単位の予備利率に基づき、見積を前記借主に出力する工程とを備え、
最低額の予備利率を有する貸付単位は、借り入れ金額を達成するためにマッチングされ、他のいずれかの貸主による一つの貸付単位以下の貸付単位が前記借主にマッチングさせることを特徴としている。
【００３８】
本発明の別の態様によれば、金銭の貸主と借主をマッチングさせる自動化方法が提供され、上記方法は、
金銭の貸主と借主が合意された利率によりマッチングされる市場を提供する工程と、
金銭が前記市場において貸し付けられた際の合意された利率に関する統計を維持する工程と、
予備利率を指定する申し出を貸主から受領する工程と、
前記貸主により指定された前記予備利率を、金銭が前記市場において貸し付けられた際の合意された利率に関する前記統計と比較する工程と、
前記比較の結果を前記貸主に出力する工程とを備えることを特徴としている。
【００３９】
このように上記貸主は、その者の貸付の申し出の適合性に関する指針を受け取り、これが市場供給曲線を維持するための助けなる。
本発明の別の態様によれば、金銭の貸主と借主をマッチングさせる自動化方法が提供され、上記方法は、
金銭の貸主と借主が合意された利率によりマッチングされる市場を提供する工程と、
借主が借りるべく用意している利率に関して、借主から情報を受信する工程と、
借主が借りるべく用意している利率に関する統計を維持する工程と、
予備利率を指定する申し出を貸主から受領する工程と、
前記貸主より指定された前記予備利率と、借主が借りるべく用意している利率に関する前記統計を比較する工程と、
前記比較の結果を前記貸主に出力する工程とを備えることを特徴としている。
【００４０】
このように前記貸主は、借主にとって受け入れ可能な利率に関する指針を受け取り、再び市場供給曲線を維持するための助けとすることが可能となる。
本発明の別の態様によれば、金銭の貸主と借主をマッチングさせる自動化方法が提供され、上記方法は、
金銭の貸主と借主が合意された利率によりマッチングされる各市場の複数の市場を提供する工程と、
前記複数の市場の各市場における貸し倒れのレベルに関する統計を維持する工程と、
前記貸主が承諾しうる最小収益率を指定する申し出を貸主から受領する工程と、
前記貸主により特定された前記最小収益率と、前記市場についての貸し倒れに関する前記統計に基づき各市場の予備利率を算定する工程と、
各市場について前記算出された予備利率を前記貸主に出力する工程とを備えることを特徴としている。
【００４１】
このように、貸主は、達成を望む単一の最も低額の収益率を指定することができ、他方、１つ以上の市場に貸付の申し出をすることが可能である。前記貸主は各市場について提案された予備利率を提供され、上記貸主は自由にこれを承諾、拒絶、補正することが可能である。あるいは、貸主の金銭は各市場について算定された予備利率において、自動的に市場に申し出がされるとすることができる。
【００４２】
本発明の別の態様によれば、金銭の貸主と借主をマッチングさせる装置が提供され、上記装置は、
金銭の貸主より受領され、貸付金額を指定する複数の申し出を受領する申し出受領部と、
各貸主による前記貸付金額を、一人の借主に貸付可能な最高額を表示する各貸付単位に分割する分割部と、
借り入れ金額を指定する見積要求を借主から受領する、要求受領部と、
複数の貸主による複数の貸付単位を前記借主とマッチングさせるマッチングエンジンと、
前記マッチングされた貸付単位に基づき、見積を前記借主に出力する出力部とを備え、
いずれか一人の貸主による一つの貸付単位以下の貸付単位を上記借主にマッチングさせることを特徴としている。
【００４３】
前記申し出受領部は、貸主により指定された予備利率を受領し、各貸付単位はそれに関連付けられた貸主の予備利率を備えている。前記マッチングエンジンは更に、予備利率の低額の順に貸付単位をランク付けするランク付け部を備えている。前記マッチングエンジンは、前記ランク付け部により決定されたランク付けにより、貸付単位をマッチングさせることができる。
【００４４】
前記出力部は、指定された利率を含む見積を出力することが可能であり、前記指定された利率は、借り入れ金額を達成するために必要な最も高額の予備利率を備えた貸付単位の予備利率であってもよい。借主にマッチングされた貸付単位を有する全ての貸主は、前記マッチングされた貸付単位の指定された利率を受け取ることができる。
【００４５】
前記装置は例えば、インターネットに接続されたサーバなど、適切にプログラム化されたコンピュータであってもよい。
前記発明はまた、コンピュータプログラムが記憶されたコンピュータ読み取り可能な記憶媒体を提供し、前記コンピュータプログラムは、
金銭の貸主より受領され、貸付金額を指定する複数の申し出を受領するプログラムモジュールと、
各貸主による前記貸付金額を、一人の借主に貸付可能な最高額を表示する各貸付単位に分割するプログラムモジュールと、
借り入れ金額を指定する見積要求を借主から受領するプログラムモジュールと、
複数の貸主による貸付単位を前記借主とマッチングさせるプログラムモジュールと、
前記マッチングされた貸付単位に基づき、見積を前記借主に出力するプログラムモジュールとを備え、
いずれか一人の貸主による一つの貸付単位以下の貸付単位を上記借主にマッチングさせることを特徴としている。
【００４６】
前記発明の一つの態様の特徴を他のいずれかの態様が備えていても良い。
方法の特徴を装置の態様が備えていても良いし、その逆であっても良い。
発明の実施形態の詳細な説明
本発明の好ましい特徴を、添付図面を参照して、単に実施例によって説明する。
【００４７】
貸付システムの概要
安全な環境において、余分な金銭を投資したいと望む者は従来、銀行を利用してきた。上記顧客は、余分な資金を安全な場所に預金し、銀行の裁量に委ねて資金を管理させる貸主としてみなすことができる。上記投資の見返りとして、顧客は銀行によりなされる実際の収益よりはるかに少額であり得る利率を受領する。
【００４８】
通常、銀行は個人的な貸付を手配して投資をすることにより、収益を得ることができる。上記プロセスは一般的には当該プロセスに殆どコントロールを及ぼすことのできない顧客にとって目に見えない形である。実際、銀行の活動には、顧客の目から見て、仮に金銭の使われ方を知った場合には、倫理性を欠くと考えられるものがあり得る。
【００４９】
本明細書で述べられる上記システムにより、顧客は余分な金銭を他の人々に直接貸し付けることが可能となる。管理する銀行もなく、したがって収益を共有する仲介者の存在もない。
【００５０】
借主が滞納に陥った場合には、他者に直接行う貸付において貸主が負うリスクは高い可能性がある。本明細書で述べられる上記システムは、貸主の金銭を多くの異なる借主への貸付を保証することにより、このリスクを最小限にする。
【００５１】
本明細書で述べられる上記システムにより、借主は低い利率で借りることが可能となり、貸主は従来の間接的な貸付システムにおいて一般的に達成可能な利率より高利率で貸付が可能となる。また本システムにおいては、貸主は安全な方法により他者に直接貸し付けることも可能となる。
【００５２】
システム概要
図１は、貸主及び借主が、インターネットであってよいネットワーク４１２のユーザ４１０ａ−４１０ｃであるシステムの概要を示す。３人のユーザのみが示されているが、非常に多数のユーザがインターネットを介して利用可能であると理解される。
【００５３】
サーバ４１４もまたネットワーク４１２に接続され、
・ＨＴＴＰ要求及びユーザ４１０ａ−４１０ｃからデータを受信し、
・ウェブページをユーザ４１０ａ−４１０ｃに、ネットワーク４１２を介して受信されたＨＴＴＰ要求に基づき提供し、
・ユーザ４１０ａ−４１０ｃにより提供されたデータに基づき算定を行い、ユーザ４１０ａ−４１０ｃにウェブページ上で情報を提供することができる。具体的に実行される算定は、貸付契約における借主と貸主のマッチングに関するものである。
【００５４】
貸付プロセス
図２は、本発明の第１の実施形態における貸付の申し出以前に、貸主が通過するプロセスを示している。貸主はコンピュータ・ネットワークのユーザであり、前記システムはサーバコンピュータ上で制御される。ステップ１０では、貸主は資金を銀行により保持されている保有口座に資金を送金する。一旦保有口座における資金がクリアになると貸主は通知され、次いで次のステップに移行することができる。
【００５５】
ステップ１では、フォームが表示され、インターネット上のブラウザのページとして閲覧が可能である。このフォームでは、貸主は貸付の申し出を以下のパラメータを画定することにより生成する。
・最少額がシステムパラメータとして設定されていて、最大金額の設定がない場合に、貸主が貸付の用意を行っている全額。
・全貸付がこの利率あるいはそれ以上の利率でされるような予備利率。
・貸主が貸付を用意している市場であって、上記市場には複数の類似の借主が存在している。
【００５６】
本システムの内容における類似の借主は、類似の信用度を有し、同一期間の貸付を要求した者である。かかる類似の借主のグループ分けは市場を構成するといわれる。これは、統計的に、これらの者は同様のリスク及び金融上の負担を貸主に対して提示するからである。より長期の貸付期間の市場における借主は、貸主の資金を返済するのにより長期の期間を要することにより、貸主により重い金銭的な補償を提示する傾向がある。信用格付けの低い市場における借主は、貸主により重いリスクを示す傾向がある。従って、この種の借主はその補償として、貸付についてより高利率を課される傾向にある。
【００５７】
好ましくは、貸主が貸付を用意している全額は、これは設定変更可能なパラメータであるが、５００ドル単位である。
ステップ１が終了すると、貸主はステップ２に進む。ステップ２では、貸主が予備利率の申し出をする「領域内」にいるか否かの査定が行われる。つまり、貸主の申し出は統計（例えば、受け付けた直前の２０件分の貸付見積）と比較され、貸主の申し出が、最近受け付けた貸付見積の最大利率と最小利率の間に位置しているか否かが判定される。
【００５８】
仮に貸主の利率の申し出が最近完了した貸付の最大利率と最小利率の間にある場合は、申し出は「領域内」にあるとされ、そうでない場合には、「領域内にない」とされる。貸主の予備利率の申し出が高額すぎるか、低額すぎるかに関して貸主に詳細が提供される。該情報はインターネットブラウザのページとしても閲覧可能である。申し出が「領域内」にあるかを規定するための統計は、単に受け付けられた直前の２０件分の貸付見積を査定する以外に、様々な方法で到達できることが望まれる。
【００５９】
貸主の申し出が「領域内にない」とされると、貸主は、ステップ３において申し出を補正するか継続するかを選択できる。上記情報は案内によってのみ存在し、貸主は「領域内にない」とされた場合であっても、自由に申し出を続けることを選択できる。
【００６０】
図２で示したように、貸主はステップ３で申し出を補正することを選択でき、ステップ２に戻るか、それ以外の場合はステップ４に進む。
ステップ４では、貸主は最終の貸付申し出を検討して、次のステップに進むか否かを決定する。
【００６１】
以下に更に詳細に説明するように、市場５は複数の貸主から、特定期間の貸付要求をした既知の信用度を有する複数借主への貸付申し出を備える。マッチングエンジンは複数の貸主からの資金を構成する、貸付見積を借主に提供するための、上記申し出及び借主からの要求を操作する。貸主の申し出た資金と借主が首尾良くマッチすると、マッチングされた資金は貸主の保有口座から、クレジットが無事完了するまで、及び借主による整合性チェックを待つ間、保持領域に送金される。その後、マッチングされた資金は保持領域から貸主が指定した口座に送金される。これはステップ６に示されている。
【００６２】
借り入れプロセス
図３に借主が貸付の見積要求をする際に、通過するオンラインシステムにおけるプロセスの概要を示す。
【００６３】
ステップ１１０では、借主はシステムに登録して信用格付のための資格を得る。信用格付けにより借主をカテゴリ分けして、貸主が当該借主に貸付をするリスクを査定することができる。エクイファックス（Ｅｑｕｉｆａｘ）のような信用格付け会社による信用度及びクレジット記録を用いて、貸付申込者の信用度を判定する。貸付申込者はその信用度に応じて、カテゴリＡ〜Ｅに位置付けられる。
【００６４】
また、エクイファックス（Ｅｑｕｉｆａｘ）による信用度評価に加え、信用度を確認するための補足質問のシステムが用いられ、かかる質問は潜在的なマネーロンダラーや他の詐欺的ユーザを特定するのにも役立つ。
【００６５】
ステップ１１２では、フォームが表示され、例えばインターネットブラウザのページ上のフォームとして閲覧可能である。このフォームにおいては、借主は貸付の見積を要求する貸付金額及び貸付期間を指定する。本実施形態においては、利用可能な貸付期間の選択は１２、２４、３６ヶ月のいずれかより可能である。
【００６６】
ステップ１１３においては、借主はその貸付に、支払保証保険をかけるか否かを選択する。仮に承諾された場合には、貸主から借り入れがなされ、貸付期間に渡って返済されるべき貸付要求金額に加え、支払保証保険が加算されるので、借主は、より高額な月額返済を行う。
【００６７】
ステップ１１４においては、借主は見積の要求を最終的に検討し、次のステップに進むか否かを決定する。
ステップ１１５では、上記システムにより徴収されるべき手数料が借主の要求した貸付金額に加算される。例えば、システムは借り入れ金額の０．５％又は１％の手数料を徴収することができる。従って借主の返済は、支払保証保険料及び手数料を含めた、借り入れ金額の総額を反映している。
【００６８】
既に説明したように、要求された貸付期間及び借主の信用格付けは、借主の見積要求が属する市場を画定する。ステップ１１６では借主の貸付要求は、その信用格付け及び要求された貸付期間により、借主の貸付要求は適切な市場へ送られる。図３のほんの一例として、要求は市場１４ｃに送信される。
【００６９】
市場１４ｃは複数の貸主による貸付の申し出を含んでいる。これらは借主に貸付のための見積を提供する出力を提供する、マッチングエンジンにより借主の要求とマッチングされる。この見積はステップ１１８において、承諾又は拒絶されることができる。
【００７０】
貸付の申し出を拒絶すると、借主はステップ１２０へ送られ、それにより借主は上記借主が承諾し得ると考えたであろう利率又は毎月の返済に関するフィードバックを提供することができる。これらのフィードバック統計は、データベース１３０に保持され、予備利率を設定するための指針として、貸主により閲覧され得る。借主がフィードバックを提供するか否かに関わらずステップ１１２へ戻され、そこで借主は新たな貸付のための見積要求をすることができる。
【００７１】
貸付の申し出の承諾により借主はステップ１２４に送られ、そこで完了した借主の貸付要求を構成する資金は借主のために留保され、あるいは制限がなされ、一方では借主により提供された情報により信用度及び整合性チェックが行われる。提案された貸付に関する借主の適切性に関して、信用度及び整合性チェックが否定的となった場合には、マッチングは解除され、制限が解かれ、前記資金は市場に戻される。
【００７２】
上記チェックが肯定的に完了すると、ステップ１２６において貸付金は借主の指定する口座に転送され、借主により合意された返済計画が開始する。通常、借主は貸付金額が完全に返済されるまでの期間中毎月、均一額の分割払いで返済するが、他の返済方法も考慮しうる。
【００７３】
マッチング機構
図４に本発明の一実施形態における装置のブロック図を示す。装置に対する入力は、貸主５１０ａ〜５１０ｃによる複数の申し出、及び一人の借主による見積要求５１２である。
【００７４】
図４を参照すると、申出受領部５１０は、貸主による貸付申出を受領する。
貸主の申出は貸主ＩＤ、貸付金額、予備利率、及び貸し付けられるべき市場より構成される。申出受領部５１０は貸主の申出を市場ルータ５１１に引き渡し、そこで前記申出は貸主により指定された市場に送られる。図４においては、選択された市場が象徴的に点線５１３で示されている。
【００７５】
市場５１３において貸主による申出は、分割部５１４に引き渡される。分割部５１４は貸付金額を貸付単位と呼ばれる個々の金額に分割する。各貸付単位は貸主が単独のいずれかの借主に貸付可能な最高額を表示する。本実施形態において貸付単位の大きさは、貸主により申出がされた合計貸付金額の５０分の１、あるいは１００ドルのいずれか少額の方である。よって５０００ドルより高額の貸付金額は、１００ドルの貸付単位を有し、５０００ドルより少額の貸付金額は、前記貸付金額の５０分の１の貸付単位を有する。
【００７６】
このように少額で申し出された貸付金額を有する貸主は、貸付金額のある分割部分以上をいずれかの借主に引き渡すことはできない。これにより低額の貸主が個々の何れかの借主に関し、過度に大きい一部分のリスクを引き受けることを防止する。特に貸付金額の５０分の１は適切な分割部分の上限であってもよい。同様に、最終的には高額貸主が、いずれの個々の借主に対してもある金額以上の貸付を行わないことが望ましい。本実施形態では、１００ドルが適切な上限と考えられているが、２００ドル、５００ドルなどの他の金額も適切であり得る。
【００７７】
各貸付単位は貸主ＩＤを伴うが、これは貸付単位を一意に貸主元と関連付けるものである。これはさらに貸主よりなされた申出の予備利率を伴う。貸付単位は貸主により当初に申出のされた貸付金額に基づき算定され、仮に貸付金額が貸付により借主に対して消費された場合に、貸付単位の再検討がされることはない。貸付単位は貸付申出が取り下げられ、新たな貸付申出がなされた場合にのみ再検討される。
【００７８】
分割部５１４により生成された複数の貸付単位は、分類のためにランク付け部５１６に転送され、そこで分類される。ランク付け部５１６は以下を含むリストを生成する。
・貸主ＩＤ
・貸付単位の大きさ
・貸主の申出による予備利率
・借り入れ可能な貸付単位の金額
・申出の時点
ランク付け部５１６は増額予備利率の順にこのリストを分類する。２人の貸主が同一の予備利率を有する場合は、最初に貸付の申出をした貸主が最高順位にランク付けられる。
【００７９】
要求受信部５１２は借主から見積のための要求を受信する。前記要求は借主ＩＤ、借主の信用格付け、借り入れ金額、及び貸付期間が含まれる。前記借主の信用格付けに基づき、市場ルータ５２２は要求を適切な市場に送信する。市場５１３内で借主の要求はマッチングエンジン５１８に引き渡される。
【００８０】
借主による見積要求を受信すると、マッチングエンジン５１８はランク付け部５１６による貸付単位を借主とマッチングさせる。前記マッチングエンジンは最も低額の予備利率で貸付単位を開始し、次に増加するより高額の予備利率の貸付単位を加算する。各段階において、借り入れ可能な貸付単位の金額は借り入れ請求額に達するまで現在高に加算される。
【００８１】
各段階において、マッチング部もまた借主ＩＤを確認し、貸主が既に当該借主に貸付を行ったか否かを判断する。これは、借主が既に借り入れを行った貸付者、及び借り入れ金額の記録を保持する現存貸付のデータベースを参照しながら行う。貸付者が既に借主に全貸付単位を既に貸し付けた場合には、これ以上の金額の貸付は行われず、貸付単位はもはや借主は利用不可能である。この場合、既に借主に貸し付けられた、貸主による貸付単位を加算することなく、マッチングエンジンは次にランク付けされた貸付単位に移動する。場合によっては、貸主は既に借主に貸付単位の一部を貸し付けた場合、この場合貸付単位の残額は利用可能である。
【００８２】
マッチングエンジン５１８は借主により要求される金額を達成するために十分な貸付単位を集めることが可能であり、見積出力部５２０にマッチさせたことを示す信号を出力する。マッチングエンジンはまた、最後の貸付単位、あるいは貸付を完成させるのに必要とされた貸付単位の部分の予備利率を見積出力部に出力する。これは一旦手数料の控除された、借主により支払われる利率であり、また全貸主により受け取られるべき利率でもある。このように、全貸主は少なくとも予備利率を受け取り、殆どの場合には予備利率以上を受け取る。
【００８３】
見積出力エンジン５２０は借主に貸付を完成するのに必要とされた、最後の貸付単位の予備利率に基づき、見積を借主に出力する。
借主が見積を承諾すると、承諾受信部５２４により承諾が受信される。マッチングエンジン５１８は再び実行して借主に貸付単位を割り当てる。この段階で貸付単位は市場から削除される。一旦マッチングが完了すると、貸付金転送部５２６は貸付単位を借主の口座に転送し、そこで貸主は認証され、当該借主の銀行口座に金銭を送金することができるようになるまで保持される。
【００８４】
マッチングエンジン５１８が十分な貸付単位を集めることができず、借主により要求された金額を達成できない場合には、マッチングなしを表示する信号を見積出力部５２０に出力する。見積出力部５２０は借主に要求が適合されない旨を表示し、修正された要求を提示するように借主に促す。
【００８５】
本実施形態においては、貸付ロットと呼ばれる複数の金額において全取引が行われる。貸付ロットはシステムの最低構成単位を表示する。本実施形態においては、他の金額も等しく選択可能であるが、貸付ロットは１０ドルと評価される。貸付ロットもまた貸主ＩＤを伴い、これは貸付ロットを一意に貸主元と及び貸主元の申出と関連付ける予備利率申出を伴う。
【００８６】
マッチングエンジンが貸付単位を集めている場合、貸付金額を達成するのに最後の貸付単位の全てが必要とされる訳ではない。この場合、貸主の残余ロットは貸主により保持され、貸主の貸付単位の構成要素として、市場に提供され続ける。貸主が借主に貸し付けるために残された完全な貸付単位より少額を有している場合には、残余ロットは正規の貸付単位より少額として利用可能である。
【００８７】
本実施形態においては、個々の契約は貸主と借主の間の各貸付ロットについて成立し、本実施形態においてはこれらの契約は実際には署名されない。別の実施形態では、借主と貸主の双方が互いに物理的にクリックすることなく、自動署名手段を用いて、借主は全契約をデジタル処理により自動的に署名することができる。例えば借主はボックスをクリックして一つの契約承諾を表示することができ、その承諾を他の複数のボックスにドラッグ・アンド・ドロップすることができる。一つの貸付ロットにつき、一つの契約、あるいは各貸主により借主に実際に貸し付けられた金額につき一つの契約があり得る。
【００８８】
一般には借主は毎月の分割払いによる貸付金返済を計画する。しかし借主は貸付期間が満了する前に全額を返済することは可能である。かかる状況下では、借主は貸付金額の全残高を違約金なしに支払い、金銭は貸付金を構成する貸付ロットの貸主に返済される。これらの貸付ロットは即、自動的に貸主により申出がされた原予備利率にて再度申出がされる。
【００８９】
第２の実施形態
本発明の第２の実施形態においては、貸し倒れの統計的水準を考慮した後、貸主は承諾を用意している最低利率を選択する。これは貸し倒れの統計的水準を考慮した後、貸主が達成を期待する最低収益率を画定することにより達成される。本システムは各市場における履歴的貸し倒れに関する統計を保持する、データベースを維持する。上記統計に基づき、本システムは各市場について貸し倒れ後の期待された収益を算定することができる。
【００９０】
図５に第２実施形態における貸付申出前に貸主が通過するプロセスを示す。第１の実施形態としては、貸主は次のステップに進むために、保有口座に資金を転送することにより、まずステップ１０を完了する必要がある。
【００９１】
ステップ１２においてはフォームが表示され、インターネット上のブラウザのページとして閲覧が可能である。このフォームでは、貸主は貸付の申出を以下のパラメータを画定することにより生成する。
・貸主が貸付を用意している全額
・予備利率
・市場
ステップ１３では、システムは貸し倒れ後、指定された予備利率及び指定された市場についての貸し倒れに関する統計に基づき、最低収益率を算定する。上記は、各市場における貸し倒れについての統計を保持するデータベースを参照しながら行う。そして最低収益率が貸主に表示される。当該利率は貸し倒れが考慮された後、特定の市場において貸主が達成を期待する最低利率を表示している。
【００９２】
一例として、低リスクであると考えられる市場においては、貸し倒れが起こる統計的可能性は低い。したがって貸し倒れ後の最低収益率と予備利率の関係は、貸し倒れ後の最低収益率が予備利率よりも僅かに低いという程度のみである。これと対照的に、比較的高いリスクであると考えられる市場においては、貸し倒れ後の最低収益率との関係は、貸し倒れ後の最低収益率が予備利率よりも著しく低いというものである。
【００９３】
ステップ１５では、貸し倒れ後の最低収益率が承諾可能であるか否かを貸主が決定する。処理がステップ１２に戻らず、貸主が新たな条件を特定することができる場合は、処理はステップ１８に進む。
【００９４】
上記に対する他の方法として、ステップ１２において貸主が貸し倒れ後の最低収益率を直接特定できる。この場合、ステップ１７においてシステムは貸し倒れに関する規定を含まない予備利率を算定する。これはデータベースが保有する貸し倒れ統計を参照して、貸し倒れ後の指定された最低収益率を与える予備利率を決定することにより、再びなされる。この算定された予備利率は、貸主の金銭が市場に提供される利率である。
【００９５】
ステップ１８では、第１の実施形態で述べたのと同様に、貸主の申出が「領域内」にあるか否かの査定が行われる。貸主の申出が「領域内」にあるか否かの査定が行われる。貸主の申出が「領域内にない」とされた場合、ステップ１９で申出を補正するか、継続するか選択することができる。貸主が申出を補正することを選択すると、ステップ１２に戻され、そうでない場合はステップ２０に進む。ステップ４では貸主は貸付申出の最後の検討を行い、処理を進める否かを決定する。ステップ２１では貸主の金銭は、貸主により指定された予備利率か、あるいは貸し倒れ後に貸主が最低収益率を指定した場合は、上記システムにより算定された予備利率のいずれかにおいて、市場に提供される。
【００９６】
第２の実施形態においては、第１の実施形態で記載された上述と同様の方法により市場は機能する。
第３の実施形態
上述した第１及び第２の実施形態においては、貸主は貸付を希望する市場を特定する。しかし、かかる市場において金銭の需要がほとんどないが、他方、他の市場はかなり高い需要がある場合もあり得る。貸主が低い需要の市場にのみ申出をする場合は、その金銭は当該市場において利益を生み出さない状態となり得る。本発明の第３の実施形態においては、貸主は複数の市場に金銭を提供することができる。
【００９７】
図６は第３の実施形態における貸付の申出以前に、貸主が通過するプロセスを示している。第１及び第２の実施形態としては、貸主は次のステップに進むために、保有口座に資金を転送することにより、まずステップ１０を完了する必要がある。
【００９８】
ステップ２２においてはフォームが表示され、インターネット上のブラウザのページとして閲覧が可能である。このフォームでは、貸主は貸付の申出を以下のパラメータを画定することにより生成する。
・貸主が貸付を用意している全額
・貸し倒れ後の最低収益率
他の方法としては、貸主は予備利率及び市場を指定することができ、本システムは第２実施形態を参照して上記と同様の方法により、貸し倒れ後の最低収益率を算定することができる。貸主は他の市場について提案された利率を参照したいか否かを問われる。貸主が他の市場について関心がない場合には、処理は図２のステップ２に移行し、貸主の金銭は指定された市場に提供されるのみである。しかし貸主が他の市場に関心がある可能性のあるときは、処理はステップ２４に進む。
【００９９】
ステップ２４では、システムは異なる市場における提案された予備利率を算定する。これは貸し倒れ統計を保持するデータベースを参照し、そして各市場について、貸し倒れ後の指定された最低収益率を与える予備利率を決定することにより行われる。
【０１００】
ステップ２５において、これらの提案された予備利率は全ての関連する市場についての貸主に提案される。ステップ２６において貸主は、これらの提案された予備利率を異なる市場において、承諾、拒絶、補正することを選択できる。これらの提案された予備利率の少なくとも一つが、貸主により承諾又は補正される限りは、貸主はステップ２７に進む。
【０１０１】
複数の予備利率の申出を異なる市場で進める（提案されたか、あるいは補正された状態で）ことを選択することにより、貸主は可能な資金を市場１４ａ−１４ｎの借主に提供する。単一の予備利率の申出を単一の市場で進めることを選択することにより、貸主の資金は当該市場の借主にのみに提供され、これは図２に示すように、第１の実施形態と同様である。
【０１０２】
ステップ２７は貸主が（一つ又は複数の）申出の予備利率の「範囲内」であるか否かを査定する。これにより、単一の市場に単一の申出があった場合には、図２のステップ２と等しく機能する。貸主が異なる市場について複数の予備利率で進めることを選択した場合は、ステップ２７は各予備利率の申出は関連する市場の統計と比較され、申出が「領域内」であるか否かが決定される、という改変をステップ２に加えた。
【０１０３】
貸主の申出のいずれも「領域内にない」とされたときは、ステップ２８においていずれかの申出を補正又は継続することを選択できる。これは案内によってのみ存在し、「領域内にない」とされるときであっても、貸主は自由にいずれかの申出を継続することを選択する。
【０１０４】
ステップ２９においては、貸主は予備利率の最終的な査定を行い、選択された市場において借主に提供する。
市場１４ａ〜１４ｎには、各々複数の貸主による特定の貸付期間を要求した既知の信用格付けを有する借主に対する貸付申出が存在する。本実施形態においては、貸主の金銭は、第１の実施形態を参照して、上記と同様の方法により貸付単位を利用して複数の市場に利用可能となる。しかし貸付単位が貸し出されると、全市場から除去される。
【０１０５】
上記実施形態は一例としてのみ記載され、添付クレームの精神及び範囲内において改変が可能である。特に、一つの実施形態の特徴は他の実施形態の特徴に適用可能である。
【図面の簡単な説明】
【０１０６】
【図１】本発明を使用可能なシステムの概観を示す。
【図２】本発明の実施形態における貸主側の観点から見た貸付の流れ図を示す。
【図３】本発明の実施形態における借主側の観点から見た借り入れの流れ図を示す。
【図４】本発明の一つの実施形態における装置のブロック図を示す。
【図５】本発明の第２の実施形態における貸主側の観点から見た貸付の流れ図を示す。
【図６】本発明の第３の実施形態における貸主側の観点から見た貸付の流れ図を示す。
【図１】
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【図２】
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【図３】
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【図４】
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【図５】
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【図６】
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【外国語明細書】
1  Title of the Invention
A METHOD OF AND APPARATUS FOR MATCHING LENDERS OF MONEY WITH BORROWERS OF MONEY
2  Detailed Description of Invention
Background to the Invention
This invention relates to an automated method of matching lenders of money with borrowers of money, and an apparatus for matching lenders of money with borrowers of money.
Throughout human history, the principle of borrowing money to pay it back with interest has been well known. Borrowing is also known to take many forms; from small and simple interpersonal loans to complex arrangements involving banks and businesses.
When a borrower seeks a loan they usually investigate the various available options, seeking the lowest interest rate over the term (or duration) of loan they desire. In addition other factors such as penalties for not meeting payments may be taken into account.
A lender generally wishes to offer a competitive interest rate to borrowers, based on the credit worthiness of the borrower, the term of the loan requested, and any capital that may be claimed in the case of a default on payments.
When the lender is a bank or financial institution, borrowers tend to research the available options as advertised and match themselves with the lender they feel will offer them the lowest interest rate, or the best overall package after other factors are considered.
This system of matching may be considered undesirable by borrowers since it is time consuming and may be considered complicated. Therefore automatic systems, accessible over a computer network, have been developed to match a borrower to the lender that offers the lowest interest rate. Examples of such known systems are, for example, U.S. patent application 2003/0036993 and U.S. patent 6,611,816.
Traditional money lending-and-borrowing systems may involve a bank comprising a plurality of lenders who deposit their money in reserve and borrowers who borrow from the reserve and return their debt with interest. Such systems are inefficient for lenders and borrowers since borrowers tend to pay a greater rate of interest than is received by lenders with the difference going to the intermediary to pay for costs and profits. Furthermore in such systems lenders in particular have very little personal control over the interest they receive.
It is an intention of the current invention to provide a system and a method that maximise a lender's return on investment while simultaneously reducing the rate paid by borrowers. In addition, lenders and borrowers are provided far greater personal control of interest rates by the current invention.
Individual lenders may have personal reasons for preferring to lend directly to other people rather than to an anonymous institution. Such lenders may wish to receive higher interest rates on their investments while simultaneously wishing to see individual borrowers benefit from lower interest rates. However the risks involved should a borrower default on their payments tend to prevent lenders pursuing this as an option. In traditional direct lending systems, a significant risk may be presented to the lender, especially where the borrower has a poor credit history and the loan has not been secured against any capital. In such situations, should the borrower default on their loan repayments the lender must find means to recover their due.
It is an object of the present invention to provide a method for issuing a loan to borrowers that minimises the risk presented to lenders.
Summary of the Invention
According to a first aspect of the present invention there is provided an automated method of matching lenders of money with borrowers of money, the method comprising the steps of:
receiving a plurality of offers, each offer being received from a lender of money, and each offer specifying a loan amount that the lender is prepared to lend;
dividing the loan amount from each lender into a plurality of loan units, each loan unit representing a maximum amount that can be lent to one borrower;
receiving a request for a quotation from a borrower, the request specifying an amount the borrower wishes to borrow;
matching loan units from a plurality of lenders with the borrower, wherein no more than one loan unit from any one lender can be matched with the borrower; and 
outputting to the borrower a quotation based on the matched loan units.
The invention may provide the advantage that the risk of a borrower defaulting on repayments is shared by a plurality of lenders. This ensures that the level of risk assumed by any individual lender against any individual borrower is capped. The size of the cap is equal to a loan unit.
The invention may also provide the advantage that a direct link can be established between borrower and lender. Therefore it may be possible for lenders to receive a higher rate of interest and for borrowers to pay back a lower rate of interest than is generally achievable in indirect lending systems, such as may be operated by banks. Furthermore it may be considered preferable by lenders and borrowers to have more direct control over the destination and source of their money. Often in indirect systems there is no control for borrowers or lenders in these matters.
The size of a loan unit may be a configurable parameter used to set the level of risk taken by each lender.
Preferably each lender specifies a reserve rate of interest, and each loan unit has the reserve rate of interest of the lender associated with it. In this way, the lender may specify a reserve (or minimum) rate of interest for a loan so that all lending will occur at least at this rate of interest. This can enable the lender to control their money, since the lender is able to set interest rates for loans so as to compete with other lenders. This may allow the lender to maintain direct control of their investments and to increase or decrease their income by carefully seeing the reserve rate of interest specified.
The matching step may comprise matching loan units having the lowest reserve rate of interest with the borrower. In this way, borrowers' loan requests may be populated with loan units of lowest reserve rate. This may produce the advantage that lenders who offer lower reserve rates are rewarded since it is more likely that their loan units will be used to populate borrowers' loan requests. Therefore lenders are encouraged to compete with one another to offer low reserve rates so that their loan amounts will become rapidly depleted by borrower requests. This produces a competitive market that should provide satisfactory interest rates to both borrowers and lenders.
The method may further comprise the step of ranking loan units in order of lowest reserve rate of interest, and the step of matching loan units may comprise matching loan units in accordance with their ranking. Thus, a loan request may be matched first with a loan unit from the lender with the lowest offered reserve rate. The loan request may then be matched with a loan unit from the lender with the second lowest minimum loan rate, and so forth until the loan request is completed. In this way a market supply curve may be created, whereby the sum of money available increases with the rate. A borrower therefore pays higher rates the more money they borrow; this is considered appropriate since higher borrowing amounts to higher risk.
Loan units having the same reserve rate of interest may be ranked in order of the time at which the offer was made. In this way, lenders who make earlier offers are rewarded since their loan units will be used in preference to lenders who make later offers. This helps to reduce the spread in length of time that lenders' loan units remain un-borrowed. A queuing method of this kind may reduce the chance that any one lender's loan units will remain un-borrowed for a long period of time.
Preferably the quotation specifies a rate of interest. In this way the borrower may be able to make a choice about whether to accept the offered loan or not on the basis of the rate of interest. The specified rate of interest is preferably the reserve rate of the loan unit having the highest reserve rate needed to achieve the amount to be borrowed. By using this method, the procedure from a borrower's perspective may be simple since they pay only one rate of repayment on their loan. However the aware borrower can amend their input parameters to test the market supply curve and achieve greater personal control in their borrowing.
Preferably all lenders having a loan unit matched to the borrower receive the specified rate of interest for the matched loan unit. This ensures that a lender is unlikely to be penalised for offering a low reserve rate. In addition this can allow lenders to select their reserve rates tactically. For example, by setting a high reserve rate, a lender may achieve high returns; however since borrowers' loan amounts are populated first with loan units of the lowest offered reserve rate, it may take a long time for the lender's loan amount to be depleted by borrowers. This may be undesirable since during the tine that money is not being borrowed it is not generating interest for the lender. By setting a low reserve rate, a leader's loan amount is likely to be rapidly depleted by borrowers seeking loans. However, the lender will have to trust that the activities of other lenders wilt produce a market supply curve that will provide them with a satisfactory interest rate. Thus lenders may gain greater personal control of their investments.
Alternatively, all lenders having a loan unit matched to the borrower may receive the rate of interest specified by the lender, and the quotation may specify a rate of interest based on the rate of all matched lenders. Such an arrangement may provide the borrower with a better rate of interest and hence may encourage borrowers to take out loans.
In some cases it may not be possible for the loan request to be met precisely by combinations of loan units. Therefore the matching step may comprise matching part of a loan unit with the borrower.
The method may further comprise the step of dividing each of said plurality of loan units into a plurality of loan lots. By dividing a loan unit into a plurality of loan lots, it may be possible for a loan request to be met precisely by combinations of loan lots from individual lenders. Thus loan units may comprise indivisible loan lots, and all loan transactions may be undertaken in multiples of loan lots. Each loan lot may maintain a direct link with its associated lender and may have a lender defined reserve rate associated with it. By setting a minimum building block the system may be simplified and can be considered as comprising a large number of loan lots each with a unique address to their lender of origin.
The method may further comprise the steps of maintaining statistics concerning the level of bad debt, calculating an expected minimum return rate based on a reserve rate specified by a lender and the statistics concerning bad debt, and outputting to a lender the expected minimum teller rate. In this way the lender may be provided with information concerning the minimum level of return that they can expect to receive, when statistical levels of bad debt are taken into account.
The request for a quotation from a borrower may specify a loan term. In this way the borrower may choose the length of time over which to repay the loan. This information may be used in a step of calculating monthly repayments for a borrower based on the offered interest rate and the loan term requested. The value of monthly repayments may be considered to be a more meaningful figure to the borrower than interest rate.
Each offer from a lender of money may specify a loan term. In this way a lender may specify the level of risk that they are prepared to undertake in respect of offering a loan. Generally borrowers that request longer term loans are more likely to default on payments and thus present a greater risk to lenders. More significantly, longer term loans deny a leader access to their money for a greater period of time. A lender may choose to compensate for these factors by offering a higher reserve rate to borrowers of a longer loan term. This is a further example of the degree of personal control in lending under the current method.
For example, loan terms of 12, 24 and 36 months may be available m some embodiments, although it will be appreciated that other loan terms could be used.
The method may further comprise the step of determining a credit rating for the borrower, and each offer from a lender of money may specify a credit rating for prospective borrowers. In this way, a lender may specify the level of risk that they are prepared to undertake in respect of offering a loan. Borrowers of a poor credit rating are statistically more likely to default on loan repayments. A lender may choose to compensate for this by offering a higher reserve rate to borrowers of a poor credit rating. This is a further example of the degree of personal control in lending under the current method.
By providing different loan terms and/or different credit ratings for borrowers, a plurality of markets may be provided, with each market being defined by the loan term and/or credit rating of the borrower. Markets may also be defined by characteristics of lenders and/or borrowers, such as age groups or hobbies of the lenders or borrowers. A lender may then specify which market they wish to lend money to, with each market generally representing a different level of risk.
Alternatively, a lender may offer money to a plurality of markets. For example, the lender may specify a different reserve rate for each of a plurality of markets, and the loan amount may be offered to each market at the specified reserve rate. In this way the offered loan amount may get exposure to borrowers in different markets. This may provide the advantage that a lender's loan amount is likely to be more rapidly depleted by borrower loan requests. This may maximise the amount of a lender's loan which is borrowed, and thus which is earning interest.
In order to determine a suitable reserve rate for each market the method may further comprise the steps of maintaining statistics concerning the level of bad debt in each of a plurality of markets, calculating a reserve rate for each market based on a minimum return rate specified by a lender and the statistics concerning bad debt for that market, and outputting to a lender the calculated reserve rate for each market. The lender may then chose to use the calculated reserve rata, or may use a different reserve rate for each market.
For example, a lender may prefer not to offer loans to long term borrowers, but may be prepared to do so if the interest rate is high enough. By using the current method a lender may, for example, only offer loans to long term borrowers at a very high rate while simultaneously offering to short term markets at a rate consistent with market trends. In this example, it may be unlikely that the lender will ever lend to long term borrowers but should it ever happen the lender would be well rewarded.
The method may further comprise the step of comparing the reserve rate offered by a lender with specified rates of interest of recently accepted quotations, whereby it may be determined whether the reserve rate offered by a lender is consistent with current trends. In this way lenders may receive guidance as to the suitability of their loan offer. This may help to maintain a market supply curve that is fair to borrowers and lenders.
The method may further comprise the step of adding commission to the amount to be borrowed specified by the borrower. In this way it is possible for the system operator to take a fee for matching lenders with the borrowers. For example, the system operator may take a fee of 0.5 % or 1 %. This amount may be added to the total amount which is borrowed by the borrower. Alternatively the borrower may pay this amount separately.
The method may further comprise the step of adding an insurance premium to the amount to be borrowed specified by the borrower. In this way it is possible for the borrower to take out payment protection insurance to protect their monthly repayments. The premium for the insurance may be added to the total amount to be borrowed by the borrower.
The method may further comprise the step of receiving an acceptance of a quotation from a borrower and transferring matched loan units to a borrower's account.
In order to establish a contract between the lender and the borrower, it may be necessary or desirable for the borrower to be shown the terms of the contract, and then invited to indicate their approval. Thus the method may further comprise the steps of outputting terms of a contract for the loan to the borrower, and receiving an acceptance of the terms of said contract from the borrower. For example, the borrower may be asked to click in a box displayed on their screen to indicate their acceptance of the conditions of the loan. A contract way be established for each individual loan lot that has been matched to a borrower, or alternatively a single contract may be established for all Loan lots from one lender which have been matched to the borrower.
In the event of the early repayment of a loan by a borrower, lender's returned funds may be automatically re-offered at the specified reserve rate. This may avoid the possibility that returned funds would return to a holding area where they would not generate interest for the lender. This may reduce the need for a lender continually to monitor their investment portfolio.
The method may further comprise the steps of receiving a rejection of a quotation from a borrower and receiving feedback from the borrower in respect of a quotation that would have been acceptable. This feedback functionality may allow borrowers to guide lenders and thus perhaps influence the market supply curve to be more favourable towards borrowers.
If a lender has offered a relatively small loan amount it may be preferable that they do not offer more than a certain fraction of their loan amount to any one borrower. By contrast, if a lender has offered a large loan amount then it may be preferable to limit the absolute amount lent to any one borrower, in order to diversify the risk. Thus the size of a loan unit may be dependent on the size of the loan amount. For example, if the loan amount is smaller than a predetermined value then loan units may be set as a fraction of the loan amount, whereas if the loan amount is greater than or equal to the predetermined value then loan units may be a fixed value.
As an example, if a lender has offered less than $5000 then the size of each loan unit may be set to 1/50 of the loan amount, whereas if the lender has offered more than $5000 then the size of each loan unit tray be set to $100. It will be appreciated that these figures are given as examples only and other values could be used for the predetermined amount and the fraction as required.
The method steps are preferably carried out by a computer. The steps of receiving a plurality of offers, receiving a request from a borrower and outputting a quotation to the borrower may be carried out over a network, such as the Internet.
According to another aspect of the invention there is provided an automated method of matching lenders of money with borrowers of money, the method comprising the steps of:
receiving a plurality of offers, each offer being received from a lender of money, and each offer specifying a loan amount and a reserve rate of interest;
dividing the loan amount from each lender into a plurality of loan units, each loan unit representing a maximum amount that can be lent to one borrower;
receiving a request for a quotation from a borrower, the request specifying an amount to be borrowed;
matching loan units with the borrower in order to make up the amount to be borrowed, wherein loan units having the lowest reserve rate of interest are matched in order to achieve the amount to be borrowed, and wherein no more than one loan unit from any one lender is matched with the borrower; and
outputting to the borrower a quotation based on the reserve rate of interest of the loan unit having the highest reserve rate of interest needed to achieve the amount to be borrowed.
According to another aspect of the invention there is provided an automated method of matching lenders of money with borrowers of money, the method comprising the steps of:
providing a market in which lenders of money are matched with borrowers of money at agreed rates of interest;
maintaining statistics concerning agreed rates of interest at which money has been lent in the market;
receiving an offer from a lender, the offer specifying a reserve rate of interest;
comparing said reserve rate of interest specified by the lender with said statistics concerning agreed rates of interest at which money has been lent in the market; and
outputting to the lender a result of said comparison.
In this way the lender may receive guidance as to the suitability of their loan offer, which may help to maintain the market supply curve.
According to another aspect of the invention there is provided an automated method of matching lenders of money with borrowers of money, the method comprising the steps of:
providing a market in which lenders of money are matched with borrowers of money at agreed rates of interest; 
receiving information from borrowers concerning rates at which they would be prepared to borrow;
maintaining statistics concerning rates at which borrowers would be prepared to borrow; 
receiving an offer from a lender, the offer specifying a reserve rate of interest;
comparing the reserve rate of interest specified by the lender with said statistics concerning rates at which borrowers would be prepared to borrow; and
outputting to the lender a result of said comparison.
In this way the lender may receive guidance as to rates of interest which would be acceptable to borrowers, which again may help to maintain the market supply curve.
According to another aspect of the invention there is provided an automated method of matching lenders of money with borrowers of money, the method comprising the steps of:
providing a plurality of markets in each of which lenders of money are matched with borrowers of money at agreed rates of interest;
maintaining statistics concerning the level of bad debt in each of said plurality of markets; 
receiving an offer from a lender, the offer specifying a minimum return rate that would be acceptable to the leader;
calculating a reserve rate for each market based on said minimum return rate specified by the leader and the statistics concerning bad debt for that market; and
outputting to the lender the calculated reserve rate for each market.
In this way the lender may specify a single minimum return rate that they would like to achieve, while offering their money to more than one market. The lender may be provided with suggested reserve rates for each market, which the lender is then free to accept, decline or amend. Alternatively the lender's money could be offered to the markets automatically at the calculated reserve rate for each market.
According to another aspect of the invention there is provided apparatus which matches lenders of money with borrowers of money, the apparatus comprising:
an offer receiving unit which receives a plurality of offers, each offer being received from a lender of money, and each offer specifying a loan amount;
a dividing unit which divides the loan amount from each lender into a plurality of loan units, each loan unit representing a maximum amount that can be lent to one borrower; 
a request receiving unit which receives a request for a quotation from a borrower, the request specifying an amount to be borrowed;
a matching engine which matches a plurality of loan units from a plurality of lenders with the borrower, wherein no more than one loan unit from any one lender is matched with the borrower, and 
an outputting unit which outputs to the borrower a quotation based on the matched loan units.
The offer receiving unit may receive a reserve rate of interest, specified by a lender, and each loan unit may have the reserve rate of interest of the lender associated with it. The matching engine may further comprise a ranking unit that ranks units in order of lowest reserve rate of interest. The matching engine may match loan units in accordance with their rankings determined by the ranking unit.
The outputting unit may output a quotation comprising a specified rate of interest and the specified rate of interest may be the reserve rate of the loan unit having the highest reserve rate needed to achieve the amount to be borrowed All lenders having a loan unit matched to the borrower may receive the specified rate of interest for the matched loan unlit.
The apparatus may be, for example, a suitably programmed computer, such as a 20 server which is connected to the Interred.
The invention also provides a computer readable storage medium having stored thereon a computer program, the computer program comprising:
a program module which receives a plurality of offers, each offer being received from a lender of money, and specifying a loan amount;
a program module which divides the loan amount from each lender into a plurality of loan units, each loan unit representing a maximum amount that can be lent to one borrower;
a program module which receives a request for a quotation from a borrower, the request specifying an amount to be borrowed;
a program module which matches loan units from a plurality of lenders with the borrower, wherein no more than one loan unit from any one lender is matched with the borrower; and
a program module which outputs to the borrower a quotation based on the matched loan units.
Features of one aspect of the invention may be provided with any other aspect. Method features may be provided with apparatus aspects and vice versa.
Preferred features of the present invention will now be described, purely by way of example, with reference to the accompanying drawings.
Detailed description of Embodiments of the Invention
Overview of a leading system 
Those who wish to invest their spare money in a secure environment traditionally make use of a bank. These customers can be considered as lenders who deposit their spare funds in a secure place and leave it to the discretion of the bank to manage investments. In return for their investment customers receive interest which may be far less than the actual return made by the bank.
Usually banks make money by arranging personal loans and making investments. These processes are generally invisible to the customer who has very little control in the processes. Indeed some of the banks activities may be considered unethical in the eyes of the customer if they were aware of how their money was being spent.
The system herein described permits those with spare money to lend it directly to other people. There is no controlling bank and therefore no middle man to take a share of the return.
The risk taken by lenders in lending directly to other people is potentially high should borrowers default on their payments, The system described herein minimises this risk by ensuring that a lender's money is lent to many different borrowers.
The system herein described enables borrowers to borrow at lower interest rates and lenders to lend at higher interest rates than are generally achievable in traditional indirect lending systems. Also the current system permits lenders to lend directly to other people in a secure way. 
System overview
FIG. 1 shows an overview of a system where lenders and borrowers are users 410a-41Oc of a network 412 which may he the Internet. Although only three users are shown, it is understood that a very large number of users is possible through the Internet.
Server 414 is also connected to network 412 and is able to: 
・   Receive HTTP requests and data from users 410a - 410c;
・   Supply web-pages to users 410a- 410c on the basis of HTTP requests received via the network 412; and 
・   Perform calculations based on the data supplied by users 410a-410c and to supply information to users 410a - 410c on web-pages. Specifically the calculations performed are related to matching lenders and borrowers in loan agreements.
Lending process 
FIG. 2 shows a process that a lender goes through prior to making a loan offer in a first embodiment of the invention. The lender is a user in a computer network and the system is controlled on a server computer. In step 10 the lender transfers funds to a holding account held at a bank. Once funds in the holding account have been cleared the lender is notified, and then is able to proceed to the following steps.
At step 1 a form is displayed which may be viewed as a page on an internet browser, for example. On this form the lender creates their loan offer by defining the following parameters:
・The total amount of money they are prepared to lend where the minimum amount is set as a system parameter and there is no maximum amount.
・  A reserve rate of interest, such that all lending will be done at this interest rate or higher.
・  The market that they are prepared to lend to, wherein a market comprises a plurality of similar borrowers.
Similar borrowers in the context of the current system are those who are ascribed a similar credit rating, and have requested a loan of the same term (or duration). Groupings of such similar borrowers are said to comprise markets because, statistically, they present similar risks and financial burdens to lenders. Borrowers in markets of longer term loans tend to present geater financial burdens to lenders by taking longer to return the lenders' monies. Borrowers in markets of poorer credit ratings tend to present greater risks to lenders. Accordingly, borrowers of these types tend to be charged higher interest rates for loans in compensation.
Preferably the total amount the lender is prepared to lend is in units of $500 although this is a configurable parameter.
Upon completion of step 1 the lender proceeds to step 2. In step 2 an assessment is made of whether the lender is "in the zone" with their reserve rate offer. In other words, the lender's offer is compared with statistics (for the last twenty accepted loan quotations, for example) to determine whether the lender's offer is located between the maximum and minimum interest rates of recently accepted loan quotations.
If the lender's reserve rare offer is between the maximum and minimum interest rates of recently completed loans then their offer is said to be "in the zone"; otherwise they are "not in the zone". Details are supplied to the lender regarding whether their reserve rare offer is too high or too low. This information may also be viewed as a page on an Internet browser. It will be appreciated that the statistics governing whether an offer is "in the zone" may be reached in a variety of ways other than merely examining the last twenty accepted loan quotations. 
If a lender's offer is deemed to be "not in the zone" then they may choose to amend or continue with their offer at step 3. The information exists merely by way of a guide and the lender is free to choose to continue with their offer even if it is deemed to be "not in the zone".
As shown in FIG. 2, if a lender chooses to amend their offer at step 3, they are routed back to step 2, otherwise they are routed to step 4.
At step 4, the lender makes a final review of their loan offer and decides whether to proceed.
As will be explained in more detail below, market 5 comprises loan offers from a plurality of lenders to borrowers of known credit rating who have requested a loan of a certain tem. A matching engine operates on these offers and a request from a borrower in order to supply a borrower with a quotation for a loan, comprising funds from a plurality of lenders. Upon successful match of a lender's offered funds with a borrower, the matched funds are transferred from the lender's holding account to a reserve area pending successful completion of credit and integrity checks by the borrower. Thereafter, the matched funds are transferred from the reserve area to a borrower nominated account; this is shown in generality by step 6.
Borrowing process 
FIG. 3 shows the summary of a process in an online system that a borrower goes through in making a request for a quotation for a loan.
In step 110 the borrower registers with the system and qualifies for a credit rating. Credit ratings are used to categorise borrowers so that lenders can assess the risk of a loan to such borrowers. Credit scores and credit histories from a credit rating agency such as Equifax are used to assess the credit worthiness of loan applicants. Loan applicants are cast into categories A-E on the basis of their credit worthiness.
In addition to the Equifax credit score, s system of supplementary questions are used for checking credit worthiness; these questions also help identify potential money launderers and other potential fraudulent users.
At step 112, a form is displayed which may be viewed as a form on a page on an internet browser for example. In this form borrowers specify the loan amount and loan term they request a loan quotation for. In the present embodiment available loan term options are 12, 24 or 36 months.
In step 113 the borrower chooses whether to take out payment protection insurance on their loan. If accepted, the borrower will pay higher monthly repayments as the payment protection insurance premium will be added to the loan request amount, borrowed from lenders and repaid over the loan term.
At step 114 the borrower makes a final review of their request for a quotation and decides whether to proceed.
In step 115 any commission which is to be taken by the system is added to the borrower's requested loan amount. For example, the system may take a commission of O.5% or 1% of the amount to be borrowed. The borrower's repayments then reflect the total amount borrowed, including any payment protection insurance premiums and commission fees.
As previously explained, the loan term requested and credit rating of the borrower, define the market to which the borrower's request for a quotation belongs. In step 116 the borrower's loan request is routed to the appropriate market based on their credit rating and the requested loan term. By way of example only in FIG. 3 the request is routed to market 14c.
Market 14c comprises loan offers from a plurality of lenders. These are matched with a borrower request by a matching engine that provides an output for supplying a borrower with a quotation for a loan. This quotation may be accepted or declined at step 118.
Declining the loan offer routes the borrower to step 120 whereby the borrower may offer feedback relating to the interest rate or monthly repayments that the borrower would have found acceptable. These feedback statistics are held in database 130 and may be viewed by lenders as a guide for setting their reserve rates. Whether or nat the borrower offers feedback, they are returned to step 112 whereby they may make a new request for a quotation for a loan.
Accepting the loan offer routes the borrower to step l24 whereby the funds that comprise the completed borrower loan request are reserved or ring-fenced for the borrower while credit and integrity checks are performed with the information supplied by the borrower. Should the credit and integrity checks on the suitability of the borrower for the proposed loan fail then the match is unwound, the ring-fence removed and the funds returned to the market.
Upon successful completion of these checks, in step 126 the loan is transferred to an account nominated by the borrower and the repayment plan agreed by the borrower will commence. Generally borrowers will pay back the loan in equal monthly instalments for the term of the loan, at which time the loan will have been fully repaid; however other repayment strategies could be considered.
Matching mechanism
FIG. 4 shows a block diagram of an apparatus in an embodiment of the invention. The inputs to the apparatus are a plurality of offers from lenders 5l0a -510c and a request for a quotation 512 from a borrower.
Referring to FIG. 4, offer receiving unit 510 receives a lender offer from a lender. The lender offer includes the lender ID, the amount to be lent, the reserve rate of interest, and the market which is to be lent to. The offer receiving unit 510 passes the lender offer to market router 511, which routes the offer to the market specified by the lender. In FIG. 4 the chosen market is symbolically indicated by dashed line 513.
In market 513 the offer from the lender is passed to dividing unit 514. Dividing unit 514 splits the amount to be lent into separate amounts called loan units. Each loan unit represents the maximum amount that a lender can lend to any single borrower. 1n the present embodiment the size of a loan unit is either one fiftieth of the total loan amount offered by a lender, or $100, whichever is smaller. Therefore, any loan amount greater than $5000 will have a loan unit of $100, and any loan amount smaller than $5000 will have a loan unit of one fiftieth of the loan amount.
Thus a lender with a small offered loan amount cannot commit more than a certain fraction of their loan amount to any one borrower. This prevents a low-money lender from assuming too great a fractional risk in respect of any individual borrower. In particular it may be that one fiftieth of a loan amount is a suitable fractional cap. Equally it is preferable that a high-money lender does not commit more than a certain amount of money in absolute terms to any Individual borrower. In the current embodiment $100 is considered a suitable cap, but other values such as $200 or $S00 may also be suitable.
Each loan unit carries with it the lender ID which links the loan unit uniquely with the lender of origin. It also carries the reserve rate of the offer made by the lender. Loan units are calculated on the basis of the loan amount initially offered by a lender and are not re-evaluated should the loan amount become depleted by loans to borrowers. Loan units would only be re-evaluated if a loan offer was withdrawn and a new loan offer were made.
The plurality of loan units created by dividing unit 514 is transferred to ranking unit 516 for sorting. Ranking unit 516 creates s list comprising:
・Lender ID
・Loam unit size
・Reserve rate offered by lender
・Amount of loan unit available to borrow
・Time of offer
Ranking unit 516 sorts this list in order of increasing reserve rate． Where two lenders have the same reserve rate, the lender which was first to offer the loan is ranked highest.
Request receiving writ 512 receives a request for a quotation from a borrower. The request includes the borrower ID, the borrower's credit rating, the amount to be borrowed, and the loan term. Based on the borrower's credit rating, market router 522 routes the request to the appropriate market. Within market 513 the borrower's request is passed to matching engine 518.
On receipt of a request for a quotation from a borrower, matching engine 518 matches loan units from ranking unit 516 with the borrower. The matching engine stars with the loan unit with the lowest reserve rate, and then adds loan units of increasingly high reserve rates. At each stage the amount of the loan unit which is available to borrow is added to a running total, until the requested amount to be borrowed is achieved.
At each stage the matching unit also checks the borrower ID to see whether the lender has already lent to the borrower. This is done by consulting a database of existing loans, which keeps a record of the lenders from which the borrower has already borrowed, and the borrowed amount. If the lender has already lent a full loan unit to the borrower, then no further amount can be lent, and the loan unit is not available to the borrower. In this case the matching engine moves on to the next ranked loan unit, without adding the loan unit from the lender who has already lent to the borrower. In some cases the lender may have already lent part of a loan unit to the borrower, in which case the remainder of the loan unit may be available.
If the matching engine 518 is able to assemble sufficient loan units to achieve the amount requested by the borrower, then it outputs a signal indicating that there has been a match to the quotation outputting unit 520. The matching engine also outputs to the quotation outputting unit the reserve rate of the last loan unit, or portion of a loan unit that was needed to complete the loan. This is the rate of interest that will be paid by the borrower, and is also the rate that will be received by all lenders, once commission has been deducted. Thus all lenders will receive at least their reserve rate of interest and in most cases they will receive more than their reserve rate.
The quotation outputting engine 520 outputs to the borrower a quotation based on the reserve rate of the last loan unit that was needed to complete the loan.
If the borrower accepts the quotation, then an acceptance will be received by acceptance receiving unit 524. The matching engine 518 will then run again and allocate loan units to the borrower. At this stage the loan units are removed from the market. Once the matching is complete, loan transfer unit 526 moves the loan units to the borrower's account, where they remain until the borrower is verified and able to transfer the money to their bank account.
If the matching engine 518 is not able to assemble sufficient loan units to achieve the amount requested by the borrower, then it outputs a signal indicating that there has been no match to the quotation outputting unit 520. The quotation outputting unit 520 then indicates to the borrower that their request cannot be met, and invites them to submit a revised request.
In the present embodiment all transactions are conducted in multiples of an amount called a loan lot. A loan lot thus represents the minimum building block of the system. In the present embodiment, loan lots are valued at $10 although other values may equally be chosen. Loan lots also carry with them a lender ID and reserve rate offer which links the loan lot uniquely with the lender of origin and the offer of the lender of origin.
When the matching engine is assembling the loan units, it may be that not all of the last loan unit is required to achieve the loan amount. In this case, the lender's remaining lots are retained by the lender, and continue to be offered to the market as components in the lender's loan units. If a lender has less than a complete loan unit left to lend to borrowers, the remaining lots will be available as a smaller than regular loan unit.
In the present embodiment an individual contract is created between the lender and the borrower for each loan lot, and, in the present embodiment, these contracts are not actually signed. In an alternative embodiment the borrower may automatically sign the contract using an automated signature tool that allows both lender and borrower to digitally sign all contracts without physically clicking on each one. For example, the borrower could click on a box to indicate acceptance of one contract, and then drag and drop the acceptance through to multiple other boxes. There could be one contract per loan lot, or one contract per amount actually lent by each lender to the borrower.
Generally borrowers undertake loan repayments is monthly instalments. However it is possible for the borrower to pay off the loan amount in full before the term of their loan has elapsed. In this situation the borrower pays off the full balance of the loan without penalty and the monies are returned to the lenders of the loan lots that constituted the loan. These loan lots arc then immediately and automatically re-offered to borrowers at the original reserve rate offered by the lender.
Second embodiment
In a second embodiment of the invention the lender selects the minimum interest rate that they arc prepared to accept after statistical levels of bad debt have been taken into account. This is achieved by defining a minimum return rate, which is a minimum rate which a lender can expect to achieve after statistical levels of bad debt are taken into account. The system maintains a database holding statistics concerning historical bad debt in each market. Based on these statistics the system is able to estimate an expected return after bad debt for each market.
FIG. 5 shows a process that a lender goes through prior to making a loan offer in the second embodiment. As in the first embodiment, the lender must first complete step 10 by transferring funds to a holding account in order to proceed to the following steps.
At step 12 a form is displayed which may be viewed as a page on an Internet browser, for example. On this form the lender creates their loan offer by defining the following parameters:
・The total amount of money they are prepared to lend
・A reserve rate of interest
・A market
In step 13 the system calculates a minimum return rate after bad debt, based on the specified reserve rate, and statistics concerning bad debt for the specified market. This is done by consulting a database which maintains statistics for bad debts in each market. The minimum return rate is then indicated to the lender. This rate represents the minimum rate the lender can expect to achieve in that particular market once bad debt has been taken into account.
By way of example, in markets considered to be low risk, the statistical likelihood of bad debt occurring is low. Therefore the relationship between minimum return rate after bad debt and reserve rate may be such that the minimum return rate after bad debt is only slightly less than the reserve rate. By contrast, in markets considered relatively high risk the relationship between minimum return rate after bad debt may be such that the minimum return rate after bad debt is significantly less than the reserve rate.
At step 15 the lender decides whether the minimum return rate after bad debt is acceptable. If not processing returns to step 12 and the leader can specify new conditions; otherwise processing proceeds to step 18.
As an alternative to the above, in step 12 the leader may directly specify a minimum return rate after bad debt. In this case, in step 17 the system calculates a reserve rate which does not include a provision for bad debt. This is again done by consulting the database holding bad debt statistics, and determining the reserve rate which would give the specified minimum return rate after bad debt. This calculated reserve rate is the rate at which the lender's money will be offered to the market.
In step 18 it is determined whether the lender's offer is "in the zone" in the same way as described above in the first embodiment. If a lender's offer is deemed to be "not in the zone" then they may choose either to amend or to continue with then offer at step 19. If the lender chooses to amend their offer they are routed back to step 12; otherwise they are routed to step 20. At step 4, the leader makes a final review of their loan offer and decides whether to proceed. In step 21 the lender's money is offered to the market at either the reserve rate specified by the lender, or, in the case where the lender has specified a minimum return rate after bad debt, at the reserve rate calculated by the system.
In the second embodiment the market operates in the same way as described above with reference to the first embodiment.
Third embodiment
In the first and second embodiments described above, a lender specifies a market to which they wish to lend. However it may be that there is little demand for money in that market, while another market may have a much higher demand. If the lender only offers to a market in which there is low demand, their money may remain in the market not earning interest. In the third embodiment of the invention, a lender is able to offer their money to multiple markets.
FIG. 6 shows a process that a lender goes through prior to making a loan offer in the third embodiment. As in the first and second embodiments, the lender must first complete step 10 by transferring funds to a holding account in order to proceed to the following steps.
At step 22 a form is displayed which may be viewed as a page on an internet browser, for example. On this form the lender creates their loan offer by defining the following parameters:
・The total amount of money they are prepared to lend
・A minimum return rate after bad debt
As an alternative the lender may specify a reserve rate of interest and a market, and the system may calculate a minimum return rate after bad debt in the same way as described above with reference to the second embodiment. The lender may then be asked whether they would like to see suggested rates for other markets. If the lender is not interested in other markets than processing passes to step 2 in FIG. 2, and the lender's money is only offered to the specified market. However, if the lender is potentially interested in other markets then processing passes to step 24.
In step 24 the system calculates suggested reserve rates in different markets. This is done by consulting the database holding had debt statistics, and, for each market, determining the reserve rate which would give the specified minimum return rate after bad debt.
At step 25, these suggested reserve rates are proposed to the lender for all relevant markets, In step 26 the lender may choose to accept, decline or amend these suggested reserve rates in different markets. As long as at least one of the suggested reserve rates is accepted or amended by the lender then the lender will proceed to step 27.
By electing to proceed with a plurality of reserve rate offers to different markets (either as suggested or as amended), a lender offers their available funds to borrowers in markets 14a-14n. By electing to proceed with a single reserve rate offer to a single market a lender's funds are only offered to borrowers in that market, this is analogous with the first embodiment as depicted by FIG. 2.
Step 27 is an assessment of whether the lender is "in the zone" with the reserve rate of their offer or offers. This operates identically to step 2 of FIG. 2 if there is a single offer to a single market. If a lender has elected to proceed with a plurality of reserve rate offers to different markets, step 27 has the modification to step 2 that each of the reserve rate offers is compared with statistics of the relevant market to determine whether the offer is "in the zone".
If any of the lender's offers are deemed to be "not in the zone" then they may choose to amend or continue with any offer at step 28. This exists merely by way of a guide and the lender is free to choose to continue with any offer even if it is deemed to be "not in the zone".
At step 29 the lender makes a final assessment of their reserve rates before offering them to borrowers in the chosen market or markers.
Markets 14a-14n each comprise loan offers from a plurality of lenders to borrowers of known credit rating who have requested a loan of a certain term. In this embodiment the lender's money is made available to multiple markets using loan units in a similar way to that described above with reference to the first embodiment. However once a loan unit has bean lent out it is removed from all markets.
It will be appreciated that the above embodiments are described by way of example only and modifications are possible within the spirit and scope of the attached claims. In particular, features of one embodiment may be applied to any of the other embodiments.
3 Brief description of the Drawings
FIG. 1 shows an overview of a system with which the present invention may be used;
FIG. 2 shows a flow diagram of lending from a lender's perspective in an embodiment of the invention;
FIG. 3 shows a flow diagram of borrowing from a borrower's perspective in an embodiment of the invention:
FIG. 4 shows a block diagram of an apparatus in an embodiment of the invention.
FIG. 5 shows a flow diagram of lending from a lender's perspective in a second embodiment of the invention;
FIG. 6 shows a flow diagram of lending from a lender's perspective in a third embodiment of the invention.
l. An automated method of matching lenders of money with borrowers of money, the method comprising the steps of:
receiving a plurality of offers, each offer being received from a lender of money, and each offer specifying a loan amount;
dividing the loan amount from each lender into a plurality of loan units, each loan unit representing a maximum amount that can be lent to one borrower;
receiving a request for a quotation from a borrower, the request specifying an amount to be borrowed;
matching loan units from a plurality of lenders with the borrower, wherein no more than one loan unit from any one lender is matched with the borrower: and
outputting to the borrower a quotation based on the matched loan units.
2. A method according to claim l, wherein each lender specifies a reserve rate of interest, and each loan unit has the reserve rate of interest of the leader associated with it.
3. A method according to claim 2, wherein the matching step comprises matching loan units having the lowest reserve rate of interest with the borrower.
4. A method according to claim 3, further comprising the step of ranking loan units in order of lowest reserve rate of interest, wherein the step of matching loan units comprises matching loan units in accordance with their ranking.
5. A method according to claim 4, wherein loan units having the same reserve rate of interest are ranked in order of the time at which the offer was made.
6. A method according to claim 3, wherein the quotation specifies a rate of interest.
7. A method according to claim 6, wherein the specified rate of interest is the reserve rate of the loan unit having the highest reserve rate needed to achieve the amount to be borrowed.
8. A method according to claim 7, wherein all lenders having a loan unit matched to the borrower receive the specified rate of interest for the matched loan unit.
9. A method according to claim 2, wherein all lenders having a loan unit matched to the borrower receive the rate of Interest specified by the lender, and the quotation specifies a rate of interest based on the rate of all matched lenders.
10. A method according to claim 1, wherein the matching step comprises matching part of a loan unit with the borrower.
11. A method according to claim 1, the method further comprising the step of dividing each of said plurality of loan units into a plurality of loan lots.
12. A method according to claim 1, further comprising the steps of:
maintaining statistics concerning a ]eves of bad debt;
calculating an expected minimum return rate based an a reserve rate specified by a lender and the statistics concerning bad debt; and
outputting to a lender the expected minimum return rate.
13. A method according to claim 1, wherein the request for a quotation from a borrower specifies a loan term, and wherein each offer from a lender of money specifies a loan term.
14. A method according to claim 1, further comprising the step of determining a credit rating for the borrower, wherein each offer from a lender of money specifies a credit rating for prospective borrowers.
15. A method according to claim 1, wherein a plurality of markets are provided, with each market being defined by at least one of loan term, credit rating of the borrower, a characteristic of lenders, and a characteristic of borrowers.
16. A method according to claim 15, wherein a lender offers money to a plurality of markets.
17. A method according to claim 16, wherein the lender specifies a different reserve rate for each of a plurality of markets, and the loan amount is offered to each market at the specified reserve rate.
18. A method according to claim 16, the method further comprising the steps of;
maintaining statistics concerning the level of bad debt in each of a plurality of markets:
calculating a reserve rate for each market based on a minimum return rate specified by a lender and the statistics concerning bad debt for that market; and
outputting to a lender the calculated reserve rate for each market.
19. A method according to claim 1, further comprising the step of comparing the reserve rate offered by a leader with specified rates of interest of recently accepted quotations, whereby it may be determined whether the reserve rate offered by a leader is consistent with current trends.
20. A method according to claim 1, further comprising the step of adding commission to the amount to be borrowed specified by the borrower.
21. A method according to claim 1, further comprising the step of adding an insurance premium to the amount to be borrowed specified by the borrower.
22. A method according to claim 1, further comprising the step of receiving an acceptation of a quotation from a borrower and transferring matched loan units to a borrower's account.
23. A method according to claim 1, further comprising the steps of outputting terms of a contract for the loan to the borrower, and receiving an acceptance of the terms of said contract from the borrower.
24. A method according to claim 1, further comprising the steps of  receiving a rejection of a quotation from a borrower and receiving feedback from the borrower in respect of a quotation that would have been acceptable.
25. A method according to claim 1, wherein the size of a loan unit is dependent on the size of the loan amount.
26. A method according to claim 25 wherein, if the loan amount is smaller than a predetermined value, then the loan units are set as a fraction of the loan amount, whereas if the loan amount is greater than or equal to the predetermined value then loan units are a fixed value.
27. A method according to claim 1, wherein the steps of the method are carried out by a computer.
28. A method according to claim 27, wherein the steps of receiving a  plurality of offers, receiving a request from a borrower and outputting a quotation to the borrower are carried out over a network.
29. An automated method of matching lenders of money with borrowers of money, the method comprising the steps of:
receiving a plurality of offers, each offer being received from a lender of money, and each offer specifying a loan amount and a reserve rate of interest;
dividing the loan amount from each lender into a plurality of loan units, each loan unit representing a maximum amount that can be lent to one borrower;
receiving a request for a quotation from a borrower, the request specifying an amount to be borrowed;
matching loan units with the borrower in order to make up the amount to be borrowed, wherein loan units having the lowest reserve rate of interest are matched in order to achieve the amount to be borrowed, and wherein no more than one loan unit from any one lender is matched with the borrower; and
outputting to the borrower a quotation based on the reserve rate of interest of the loan unit having the highest reserve rate of interest needed to achieve the amount to be borrowed.
30. An automated method of matching lenders of money with borrowers of money, the method comprising the steps of:
providing a market in which lenders of money are matched with borrowers of money at agreed rates of interest;
maintaining statistics concerning agreed rates of interest at which money has been lent in the market;
receiving an offer from a lender, the offer specifying a reserve rate of interest;
comparing said reserve rate of interest specified by the lender with said statistics concerning agreed rates of interest at which money has been lent in the market; and
outputting to the lender a result of said comparison.
31. An automated method of matching lenders of money with borrowers of money, the method comprising the steps of;
providing a market in which lenders of money are matched with borrowers of money at agreed rates of interest;
receiving information from borrowers concerning rates at which they would be prepared to borrow;
maintaining statistics concerning rates at which borrowers would be prepared to borrow;
receiving an offer from a lender, the offer specifying a reserve rate of interest;
comparing the reserve rate of interest specified by the lender with said statistics concerning rates at which borrowers would be prepared to borrow; and
outputting to the lender a result of said comparison.
32. An automated method of matching lenders of money with borrowers of money, the method comprising the steps of:
providing a plurality of markets in each of which lenders of money are matched with borrowers of money at agreed rates of interest;
maintaining statistics concerning the level of bad debt in each of said plurality of markets;
receiving an offer from a lender, the offer specifying a minimum return rate that would be acceptable to the leader;
calculating a reserve rate for each market based on said minim return rate specified by the lender and the statistics concerning bad debt for that market; and
outputting to the lender the calculated reserve rate for each market.
33. Apparatus which matches lenders of money with borrowers of money, the apparatus comprising:
an offer receiving unit which receives a plurality of offers, each offer being received from a lender of money, and each offer specifying a loan amount;
a dividing unit which divides the loan amount from each lender into a plurality of loan units, each loan unit representing a maximum amount that can be lent to one borrower:
a request receiving unit which receives a request for a quotation from a borrower, the request specifying an amount to be borrowed;
a matching engine which matches loan units from a plurality of leaders with the borrower, wherein no more than one loan unit from any one lender is matched with the borrower: and
an outputting unit which outputs to the borrower a quotation based on the marched loan units.
34. An apparatus according to claim 33, wherein the offer receiving unit receives a reserve rate of interest, specified by a lender, and each loan unit has the reserve rate of interest of the lender associated with it.
35. An apparatus according to claim 34, wherein said matching engine comprises a ranking unit that ranks loan units in order of lowest reserve rate of interest.
36. An apparatus according to claim 35, wherein the matching engine  matches loan units in accordance with their rankings determined by the ranking unit.
37. An apparatus according to claim 36, wherein the outputting unit outputs a quotation comprising a specified rate of interest and wherein the specified rate of interest is the reserve rate of the loan unit having the highest reserve rate needed to achieve the amount to be borrowed.
38. An apparatus according to claim 37, wherein all lenders having a loan lot matched to the borrower receive the specified rate of interest for the matched loan lot.
39. A computer readable storage medium having stored thereon a computer program, the computer program comprising:
a program module which receives a plurality of offers, each offer being received from a lender of money, and specifying a loan amount;
a program module which divides the lean amount from each lender into a plurality of loan units, each loan unit representing a maximum amount that can be lent to one borrower;
a program module which receives a request for a quotation from a borrower, the inquest specifying an amount to be borrowed;
a program module which matches loan units from a plurality of lenders with the borrower, wherein no more than one loan unit from any one lender is matched with the borrower: and
a program module which outputs to the borrower a quotation based on the matched loan units.
1 Abstract
An automated method of matching lenders of money with borrowers of money, the method comprising the steps of: receiving a plurality of offers, each offer being received from a lender of money, and each offer specifying a loan amount; dividing the loan amount from each lender into a plurality of loan units, each loan unit representing a maximum amount that can be lent to one borrower; receiving a request for a quotation from a borrower, the request specifying an amount to be borrowed; matching loan units from a plurality of lenders with the borrower, wherein no more than one loan unit from any one lender is matched with the borrower: and  outputting to the borrower a quotation based on the matched loan units.
2 Representative Drawing
FIG.4
【図１】
2008191721.tif 000009
【図２】
2008191721.tif 000010
【図３】
2008191721.tif 000011
【図４】
2008191721.tif 000012
【図５】
2008191721.tif 000013
【図６】
2008191721.tif 000014