(57)【要約】  金融証券または金融証券のテンプレートを含むコンピュータ化金融システムであって、それらを定義する属性を有し、その金融証券／テンプレートは、属性に基づき階層多レベル構造内に配列され、階層内の第１のレベルの金融証券／テンプレートは、第２のレベルの金融証券／テンプレートにおいて共通である少なくとも１つの属性により定義されているコンピュータ化金融システムである。金融証券／テンプレートにおける属性に対する修正は、階層内のより低いレベルの修正された金融証券／テンプレートにリンクされた金融証券／テンプレートの同じ属性における同じ修正を生じさせる。それぞれの金融証券／テンプレートは、その上方のレベルの１つの金融証券／テンプレートへのリンクのみを許される。
2007507022.tif 000002
【特許請求の範囲】
【請求項１】
それぞれが属性により定義され複数の金融証券および／または金融証券のテンプレートを含むコンピュータ化金融システムであって、複数の金融証券および／または金融証券のテンプレートは、属性に基づき階層多レベル構造内に一緒に配列され、階層内の第１のレベルの金融証券または金融証券のテンプレートは、第２のレベルの金融証券および／または金融証券のテンプレートに対し共通である少なくとも１つの属性により定義されているコンピュータ化金融システム。
【請求項２】
請求項１記載のシステムであって、それぞれの金融証券および／または金融証券のテンプレートは、その上方のレベルの１つの金融証券または金融証券のテンプレートにリンクされることのみ許される前記システム。
【請求項３】
請求項１または２記載のシステムであって、金融証券または金融証券のテンプレートにおける属性に対する修正は、階層内のより低いレベルの修正された金融証券または金融証券のテンプレートにリンクされた金融証券および／または金融証券のテンプレートの同じ属性における同じ修正を生じさせる前記システム。
【請求項４】
金融証券および／または金融証券のテンプレートをコンピュータ化システムをなして構成する方法であって、前記方法によれば、属性が金融証券および／または金融証券のテンプレートに割り当てられ、属性は、金融証券および／または金融証券のテンプレートを定義し、前記方法によれば、金融証券および／または金融証券のテンプレートは、
第１の金融証券または金融証券の第１のテンプレートは、階層内の第１のレベルに構成され、第１の金融証券または金融証券の第１のテンプレートは、階層内の第２のレベルに構成された全ての金融証券および／または金融証券のテンプレートに対し共通な少なくとも１つの属性により定義されるように階層多レベル構造をなして構成される前記方法。
【請求項５】
請求項４記載の方法であって、前記方法によれば、それぞれの金融証券および／または金融証券のテンプレートは、その上方のレベルの１つの金融証券および／または金融証券のテンプレートにリンクされるのみである前記方法。
【請求項６】
請求項４または５記載の方法であって、金融証券および／または金融証券のテンプレートにおける属性に対する修正は、階層内のより低いレベルの修正された金融証券および／または金融証券のテンプレートにリンクされた金融証券および／または金融証券のテンプレートの同じ属性における同じ修正を生じさせる前記方法。
【請求項７】
請求項４から６までのいずれかに記載の方法であって、金融証券を前記コンピュータ化システムに追加するために、
・  追加されるべき金融証券の属性の少なくともいくらかを有するコンピュータ化システムの現存の金融証券または金融証券のテンプレートを見い出すステップと、
・  追加されるべき金融証券を現存の金融証券または金融証券のテンプレートの下方にある前記システムの階層内のレベルに置くステップと、
・  追加されるべき金融証券と現存の金融証券または金融証券のテンプレートとの間にリンクを作成するステップと、
を用いる前記方法。
【発明の詳細な説明】
【技術分野】
【０００１】
本願は、コンピュータ化金融システムおよびコンピュータ化金融システムにおいて用いられる方法に関する。金融システムは、公知であり、例えば、取引用システムおよび預金用システム、通常、ＣＳＤと略称される、いわゆる中央有価証券金庫である。他の金融システムもまた公知である。
【背景技術】
【０００２】
伝統的には、異なる国に属する金を１つの同じ場所に貯蔵するために、中央集権化された機関が主として用いられてきた。１つの国から別の国へ資産を移動する時には、支払い国に属する「財産」から支払いを受ける国に属する「財産」へ単に金を移動させさえすればよい。
【０００３】
明らかに理解できるように、中央集権化機関の原理の使用は、支払いの処理を極めて容易にし、この理由のために、金以外の商品、原理的には任意の種類の商品または金融市場において想像できる証券、例えば、債券、株などに対する中央集権化した解決法の使用に関心が生じた。
このようにして、「拡大」中央集権化システムにおいては、証券が過多となる。全ての証券を（物理的または仮想的な）一箇所に集めると、このシステムの使用者、例えば、発行者、投資者、特にシステムのオペレータの助けになる。
【０００４】
今日、そのようなシステムは存在しない。基本的には、現在の金融システムは、融通原理および経営原理と呼ぶことができる２つの原理の一方に基づいている。これらの双方において、それぞれの個々の証券に多少とも特有の、いわゆる属性により特定の金融証券が定義される。融通原理に基づくシステムにおいては、その証券は、互いに束縛されておらず、新しい証券を容易に作成することができる。しかし、属性の一般的変更が必要であるか、または新しい属性を追加する必要があれば、それぞれの証券を個々に修正しなければならない。
【０００５】
数千または数万の証券を含むシステムにおいては、これは、極めて厄介なコストのかかる工程となる。一方、経営原理に基づくシステムにおいては、基本的に、金融市場がどのように構築されているかについての固定マップを確立し、それに応じて証券を形成することにより、高レベルの厳格さが証券に課せられる。しかし、これは、市場が変化した時、例えば、新しい市場が新しい売買の方法を定めた時には問題を発生する。
【発明の開示】
【発明が解決しようとする課題】
【０００６】
従って、新しい証券を容易に追加できる金融システムおよび方法が必要とされる。この金融システムおよび方法は、システム内の現存の証券に対する修正を容易とするものでなければならない。
【課題を解決するための手段】
【０００７】
この必要は、本発明による請求項１に記載のコンピュータ化金融システムによって満たされる。
この金融システムの有利な発展および実施例は、請求項１に対する従属請求項に開示されている。
属性の共通分布に基づく階層多レベル構造は、証券（またはテンプレート）の修正および新しい証券（またはテンプレート）の追加を容易とする金融証券および／または金融証券のテンプレートを作成することを可能とする。
この階層的構造は、例えば、最高レベルにおける属性を修正することを可能とし、その修正は、その属性を有する全てのより低いレベルの全ての証券およびテンプレートにおいて自動的に実施される。
新しい証券またはテンプレートは、新しい証券／テンプレートに最適な（全ての又は大部分の）属性を含む階層内レベルの適正な選択により容易に作成することができる。
【０００８】
金融システムは、階層を実施する１つの物理ユニット（コンピュータ、サーバ）またはそれぞれが１つまたはそれ以上のレベルに１つまたはそれ以上の証券／テンプレートを含むいくつかのリンクされた物理ユニットを具備することができる。階層は、例えば、全ての金融システムの標準化を意図する包括的なテンプレートのセットを含むことができ、それにより取引またはテンプレートに基づく任意の金融証券の取り扱いを容易とする。
【０００９】
前述の必要は、請求項４に開示されている方法により同様に満たされる。
この方法の有利な改善および実施例は、請求項４に対する従属請求項から明らかである。
この方法によれば、属性が証券および／またはテンプレートに対し割り当てられる。その属性は、証券／テンプレートを定義し、この方法によれば、証券／テンプレートは、以下のように階層多レベル構造をなして構成される。すなわち、証券／テンプレートは、その属性に基づいて階層内の第１のレベルに作成され、その場合、証券／テンプレートは、第２のレベルの証券／テンプレート内にも含まれる少なくとも１つの属性により定義されるようにする。
【００１０】
好ましくは、本発明の方法によれば、それぞれの証券／テンプレートは、その上方のレベルの１つの他の証券／テンプレートにのみリンクされる。また、適切には、本発明の方法によれば、証券／テンプレートの属性に対する任意の修正は、修正された証券／テンプレートにリンクし、かつ修正された証券／テンプレートよりも階層内の低いレベルにある証券／テンプレートの同じ属性に同じ修正を生ずる。
このようにして、本発明の方法によれば、現存の証券／テンプレートに対する修正は、極めて容易になる。その理由は、修正は、修正されるべき証券／テンプレートに共通な最高レベル上において行われることのみが必要で、その後、その修正は、問題の証券へ「下達」するからである。
【００１１】
本発明は、新しい証券／テンプレートのシステムへの追加を極めて容易にする。新しい証券／テンプレートのシステムへの追加が必要とされるか、または所望される時は、追加されるべき証券の少なくともいくらかの属性（好ましくは大部分または全ての属性）を有する現存の証券／テンプレートを見い出しさえすればよい。次に、新しい証券／テンプレートは、階層内の現存の証券／テンプレートよりも低いレベルに置かれ、追加されるべき証券／テンプレートと現存の証券／テンプレートとの間にリンクが作られる。
以下、添付図面を参照しつつ本発明を詳細に説明する。
【００１２】
（実施例）
上述のように、本発明は、さまざまな金融証券が実施されるコンピュータ化金融システムまたは金融証券を実施できるコンピュータ化金融システムを実現することを意図する。上述のように、そのようなシステムの１つは、ＣＳＤシステムである。以下においては、ＣＳＤシステムは、本発明における金融システムの例として用いられる。証券は、いわゆる属性により定義される。属性の例は、例えば、問題の証券の発行者の識別、証券を識別するＩＳＩＮコードまたは他のコード、例えば、ＣＵＳＩＰ、有価証券の発行の日付、利率などである。
【００１３】
本発明が扱おうとする主要な必要は、本文内に前述されている。しかし、それらの必要および所望に加えて、本発明は、好ましくは、ＣＳＤ用システムの登録簿内に含まれる証券に関連する、以下の状況に対する良い解決をも与えるべきである。
−  異なる証券の間での異なる属性の再利用
−  １つの証券の別の証券からの派生
【００１４】
本発明は、ＣＳＤシステムにおける金融証券の登録簿を構成する多レベル階層システムの作成を提案する。従って、本発明のシステムには、ある数の異なるレベルが存在し、その数は、好ましくは上限により制限されない。
図１を参照しつつ、本発明による多レベル階層の原理の１つをここで説明する。図１には、証券のグループが示されており、これらの証券は、多レベル階層をなして配列され、そこでは、より高レベル上の証券（ＡＢ）は、より低レベルのいくつかの証券（ＡＢＢＢ、ＡＢＣＣ）へのリンクを有するが、それぞれの証券は、好ましくは、それ自身よりも上方のレベルへは、１つのリンクを有するのみとする。
【００１５】
階層の最高レベルにある証券（ＡＢ）は、適切には、そのような証券と取引できる証券ではなく、むしろ、より低いレベルの証券（ＡＢＢＢ、ＡＢＣＣ、ＡＢＢＢ１２３、ＡＢＣＣ４５６）のかなり包括的な「テンプレート」であり、それらの証券は、例えば、政府債または住宅ローン担保証券および株などと取引できる「実体」証券である。
このようにして、本発明により構成されたシステムにおけるテンプレートは、次のレベルのテンプレートのテンプレートとして、または次のレベルの証券のテンプレートとして働く。
図１は、証券の１つのグループのみを示しているが、本発明によるシステムは、事実上、無限の数のそのグループを含むことを指摘する。
【００１６】
図１に示されているグループからわかるように、本発明の背後にある原理の１つは、システムの任意のレベル上の任意の証券がそのすぐ上のレベルのそれにリンクしている証券の属性の全てを「継承している」ことである。この原理は、事実上、これらの証券間のリンクの本質的な定義であると言える。
従って、このリンクの原理のために、１つまたはそれ以上の証券に対する修正を行う必要または所望がある時は、階層内において変更されるべき属性を捜し出しさえすればよい。その属性が修正されると、その特定の修正は、関係のある証券に「下達」する。
【００１７】
図１におけるグループを構成する時には、以下のステップを用いることができる。
−  ＣＳＤシステムの登録簿に含まれるべき実体証券（ＡＢＢＢ１２３、ＡＢＢＢ８６２、ＡＢＢＢ２９３；ＡＢＣＣ４５６、ＡＢＣＣ５７８、ＡＢＣＣ３９４）に注目する。
−  これらの証券の間に共通要素の第１の組（ＡＢＢＢ、ＡＢＣＣ）を見い出す。
−  共通要素の第１の組の間に共通要素の第２の組（ＡＢ）を見い出す。
−  全ての（またはプリセットされ、または選択可能な数の）共通要素が見い出された時、以上に略述した原理に従って、最高レベルにおける最も基本的な共通要素の証券（この場合は、テンプレート）およびより低いレベルにおける実体証券により多レベル階層を作成する。
上述のステップは、図４の添付フローチャートにも略述されている。
【００１８】
後の段階において、新しい証券を登録簿に追加する必要があれば、以下のステップを用いることができる。
・  追加されるべき証券の属性の少なくともいくらか（好ましくは、その証券に必要な属性の大部分または全て）を有するＣＳＤシステム内の現存の証券を見い出し、
・  追加されるべき証券を現存の証券の下方にあるシステムの階層内のレベル上に置き、
・  追加されるべき証券と現存の証券との間にリンクを作成する。
これら３つのステップは、図５の添付フローチャートにも略述されている。
【００１９】
図２は、本発明のもう１つの特徴を示し、（階層内のより高いレベルからより低いレベルへの）属性の継承は、適切にオプション、必須または除外、すなわち、禁止とされる。システムのそれぞれの証券および属性のために用いられる継承のいずれかの原理の「セット・アップ」は、それぞれの証券および全体としてのシステムに最適であるようにシステムのオペレータにより適切に行われる。
もちろん、全ての属性は、前述のリンクの原理による継承を必須とされるが、図２の原理は、本発明が提供する処理の容易さをさらに増大させる。図２に示されているように、階層内の最高レベルにあるテンプレート証券は、６つの属性を含み、その３つは、オプション（縦縞で示す）、その２つは、必須（横縞で示す）、またその１つは、継承からの除外（斜め縞）である。
【００２０】
このようにして、次のレベルへの継承において必須であった属性は、最高レベルより低いレベル上の証券内に現れ、継承から除外であって属性もまた第２のレベルにおいて除外としてマークされる。
しかし、第１のレベルから第２のレベルにオプションであった属性は、階層内の第２のレベルから第３のレベルへ行く時は、異なる継承の性質を有する。これは、図２において、第２のレベル上の証券の１つにおいてはオプションの属性の１つが次の（第３の）レベルへ行く時は、除外（斜め縞）であるようにマークされており、第２のレベルの他の証券においては、第１のレベルからのオプションの属性の１つは、次のレベルへの継承において必須（横縞）としてマークされ、１つは、除外（斜め縞）としてマークされている事実により示されている。
【００２１】
図３には、実体証券に適用された本発明の例が示されている。本発明により構成された証券のグループは、３つのレベルを含み、最高レベルには「政府債」として公知の証券テンプレートが存在する。そのテンプレートの正確な属性は、本分野で働く者にとって公知であるので、ここでは列挙しない。しかし、政府債が有する１つの属性は、それらが利息を生じることである。この特定の場合には、利息は、２つの様式、すなわち、固定式または変動式で生じる。従って、最高レベルにおいては、テンプレートは、２つの属性を備え、１つは、固定利率に対するもの、１つは、変動利率に対するものである。
【００２２】
次のレベルには、固定利率を有する債券と変動利率を有する債券とのもっと特定された場合のそれぞれに対し１つずつの２つのテンプレートが存在する。これらのテンプレートの一方は、属性「固定利率」を継承し、他方のテンプレートは、属性「変動利率」を継承する。これは、次のレベル、すなわち、第２のレベルにおいてオプションとして示され、最高レベルにおける利率属性（固定および変動）の双方により行われる。
【００２３】
次に、第２のレベルでは、固定利率債のテンプレートにおいて、「変動利率」の属性は、後続のレベルから除外として示され、それに対応して、変動利率債は、属性「固定利率」を後続のレベルから除外する。
最後に、本発明のもう１つの特徴を指摘しなければならない。この追加の特徴は、属性が特性、例えば、固定または変動利率を有するのみでなく、属性が値をも有するという事実による。例をあげると、属性が「利息」である場合には、その値は、利率である。
【００２４】
本発明によるシステムをさらに柔軟に、かつ構成しやすくするために、より高いレベルからより低いレベルへの属性の値の継承も、そのような属性が継承においてオプションまたは必須であったか否かにかかわらず、必須またはオプションとされる。値がどのように継承されるべきかは、例えば、システムのオペレータによりセットされる。
【００２５】
継承が必須である属性の値の意味は、明らかであり、従って、ここでは、さらに詳述はしない。値の継承がオプションである場合の機能は、以下のようになる。
属性の継承が必須であり、その値の継承がオプションであれば、証券は、値を属性（例えば、利息）の例として継承する。その属性、例えば、利率は、必須であるから、値は、問題のその属性にセットされる必要がある。その値は、継承された（「例」の）値または新しく定義された値である。もちろん、値を設定する他の手段も除外すべきではなく、例えば、ある種の自動情報検索システムを用いることができる。
同様にして、利率属性の継承がオプションであり、かつ、そのオプションが選択されたとすれば、利率がセットされる必要があり、それは上述のようにして適切に行われる。
【図面の簡単な説明】
【００２６】
【図１】本発明の背後にある原理の１つを示す。
【図２】本発明の方法のもう１つの原理を示す。
【図３】本発明の方法の例を示す。
【図４】本発明の部分のフローチャートを示す。
【図５】本発明の部分のフローチャートを示す。
【図１】
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【図２】
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【図３】
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【図４】
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【図５】
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