【手続補正書】
【提出日】平成23年4月26日(2011.4.26)
【手続補正１】
【補正対象書類名】特許請求の範囲
【補正対象項目名】全文
【補正方法】変更
【補正の内容】
【特許請求の範囲】
【請求項１】
方法であって、
１つ以上の処理を用いて複数の通貨に対応する為替レートを取得するステップと、
最適化アルゴリズムに基づいて、１つ以上の処理を用いて前記複数の通貨におけるロングポジションとショートポジションとを調整するステップと、
前記調整ステップの結果に基づいて、１つ以上の処理を用いて外国為替指数を計算するステップと、
を含むことを特徴とする方法。
【請求項２】
前記調整ステップが、前記最適化アルゴリズムに基づいて前記複数の通貨に重みを与えることを含み、各重みが、対応する通貨において取られているポジションを表すことを特徴とする、請求項１に記載の方法。
【請求項３】
正の重みがロングポジションを表し、負の重みがショートポジションを表すことを特徴とする、請求項２に記載の方法。
【請求項４】
前記複数の通貨に与えられた前記重みが＋１００％から−１００％の範囲内であることを特徴とする、請求項２に記載の方法。
【請求項５】
前記複数の通貨に与えられた全ての正の重みの合計が１００％以下であることを特徴とする、請求項２に記載の方法。
【請求項６】
前記複数の通貨に与えられた全ての正の重みの合計が２００％以下であることを特徴とする、請求項２に記載の方法。
【請求項７】
前記複数の通貨に与えられた全ての正の重みの合計が５０％以下であることを特徴とする、請求項２に記載の方法。
【請求項８】
前記複数の通貨に与えられた全ての正の重みの合計が無制限であることを特徴とする、請求項２に記載の方法。
【請求項９】
前記計算された指数が前記複数の通貨のうちの１つで表示されることを特徴とする、請求項１に記載の方法。
【請求項１０】
前記計算された指数が前記複数の通貨のうちの１つではない通貨で表示されることを特徴とする、請求項１に記載の方法。
【請求項１１】
請求項１に記載の方法であって、
欧州中央銀行ユーロ外国為替基準レート（ＥＣＢ３７）、ニューヨーク連邦準備銀行の午前１０時のレート（１ＦＥＤ）、ニューヨーク連邦準備銀行の午前１２時のレート（１ＦＥＥ）、およびＷＭ社により発表されるレート、というベンチマークのうちの少なくとも１つが、為替レートに関するベンチマークとして用いられることを特徴とする方法。
【請求項１２】
前記最適化アルゴリズムが平均分散最適化アルゴリズムであることを特徴とする、請求項１に記載の方法。
【請求項１３】
前記平均分散アルゴリズムが１つ以上の制約事項を含むことを特徴とする、請求項１２に記載の方法。
【請求項１４】
前記１つ以上の制約事項が予め定められた目標変動率を含むことを特徴とする、請求項１３に記載の方法。
【請求項１５】
前記目標変動率が５％であることを特徴とする、請求項１４に記載の方法。
【請求項１６】
前記目標変動率が１％であることを特徴とする、請求項１４に記載の方法。
【請求項１７】
前記目標変動率が１０％であることを特徴とする、請求項１４に記載の方法。
【請求項１８】
前記目標変動率が０％から３０％の範囲内であることを特徴とする、請求項１４に記載の方法。
【請求項１９】
前記調整ステップが、前記最適化アルゴリズムを用い、前記目標変動率に基づいて予想利益を最大化することを含むことを特徴とする、請求項１４に記載の方法。
【請求項２０】
前記１つ以上の制約事項が予め定められた目標利益を含むことを特徴とする、請求項１３に記載の方法。
【請求項２１】
前記目標利益が０％から２０％の範囲内であることを特徴とする、請求項２０に記載の方法。
【請求項２２】
前記調整ステップが、前記最適化アルゴリズムを用い、前記目標利益に基づいて予想変動率を最小化することを含むことを特徴とする、請求項２０に記載の方法。
【請求項２３】
請求項２０に記載の方法であって、
前記目標利益が、１２ヵ月ＬＩＢＯＲレート、１ヵ月ＬＩＢＯＲレート、３ヵ月ＬＩＢＯＲレート、６ヵ月ＬＩＢＯＲレート、１週間ＬＩＢＯＲレート、およびその通貨に関して公式に発表されるあらゆる金利、のうちの１つ以上に基づいていることを特徴とする方法。
【請求項２４】
前記１つ以上の制約事項が分散共分散行列を含むことを特徴とする、請求項１３に記載の方法。
【請求項２５】
前記分散共分散行列がヒストリカルデータを用いて計算されることを特徴とする、請求項２４に記載の方法。
【請求項２６】
前記ヒストリカルデータが、ローリング周期ウィンドウの前記１つ以上の通貨のそれぞれに関する過去の周期的対数リターンであることを特徴とする、請求項２５に記載の方法。
【請求項２７】
前記ローリング周期ウィンドウの周期が、１営業日、１暦日、１週間、１ヵ月、３ヵ月、６ヵ月、１年、１８ヵ月、２年、および３年のうちの１つであることを特徴とする、請求項２６に記載の方法。
【請求項２８】
前記分散共分散行列が、指数関数型公式により時間の経過とともに減少する各周期的対数リターンに対する重み付けを用いて計算されることを特徴とする、請求項２６に記載の方法。
【請求項２９】
前記分散共分散行列が、ＧＡＲＣＨ（Ｇｅｎｅｒａｌｉｚｅｄ  ＡｕｔｏＲｅｇｒｅｓｓｉｖｅ  Ｃｏｎｄｉｔｉｏｎａｌ  Ｈｅｔｅｒｏｓｋｅｄａｓｔｉｃｉｔｙ：一般化自己回帰条件付き不均一分散）モデルを用いて計算されることを特徴とする、請求項２４に記載の方法。
【請求項３０】
前記分散共分散行列が、取引された相対オプションにより示される変動率を用いて計算されることを特徴とする、請求項２４に記載の方法。
【請求項３１】
前記調整ステップが周期的に実行されることを特徴とする、請求項１に記載の方法。
【請求項３２】
前記周期が少なくとも１ヵ月に１回であることを特徴とする、請求項３１に記載の方法。
【請求項３３】
前記周期が少なくとも１週間に１回であることを特徴とする、請求項３１に記載の方法。
【請求項３４】
前記周期が少なくとも１年に１回であることを特徴とする、請求項３１に記載の方法。
【請求項３５】
請求項１に記載の方法であって、
前記１つ以上の通貨が、米ドル、ユーロ、日本円、カナダドル、スイスフラン、英国ポンド、オーストラリアドル、ニュージーランドドル、ノルウェークローネおよびスウェーデンクローナから成るグループから選択されることを特徴とする方法。
【請求項３６】
前記取得ステップが、特定の基準に基づいて、取得対象となる前記１つ以上の通貨のうちの少なくとも１つを選択することを含む、
ことを特徴とする、請求項１に記載の方法。
【請求項３７】
前記特定の基準が、投資の可能性、地理的位置、受け渡し可能性、および前記通貨が自由変動相場制であるかどうか、のうちの少なくとも１つであることを特徴とする、請求項３６に記載の方法。
【請求項３８】
前記特定の基準が投資の可能性であり、該投資の可能性が前記１つ以上の通貨のうちの少なくとも１つの流動性に基づいていることを特徴とする、請求項３７に記載の方法。
【請求項３９】
前記１つ以上の通貨が投資可能な資産であることを特徴とする、請求項１に記載の方法。
【請求項４０】
方法であって、
指数に含める対象となる１つ以上の通貨を選択するステップと、
前記指数のためのベンチマークを選択するステップと、
１つ以上の処理を用いて前記ベンチマークにオーバーレイ配分を適用するステップであって、該オーバーレイ配分は、最適化アルゴリズムに基づいて前記１つ以上の通貨におけるロングポジションとショートポジションとを調整することに基づくステップと、
前記適用ステップの結果に基づいて、１つ以上の処理を用いて外国為替指数を計算するステップと、
を含むことを特徴とする方法。
【請求項４１】
方法であって、
１つ以上の処理を用いて１つ以上の通貨に対応する為替レートを取得するステップと、
最適化アルゴリズムに基づいて、１つ以上の処理を用いて前記１つ以上の通貨におけるロングポジションとショートポジションとを調整するステップと、
前記調整ステップの結果に基づいて１つ以上の処理を用いて外国為替指数を計算するステップと、
１つ以上のベンチマークのうちの１つとして外国為替指数を用いる金融商品を提供するステップと、
を備えることを特徴とする方法。
【請求項４２】
前記金融商品がファンドであることを特徴とする、請求項４１に記載の方法。
【請求項４３】
前記ファンドが為替取引されることを特徴とする、請求項４２に記載の方法。
【請求項４４】
前記金融商品が手形であることを特徴とする、請求項４１に記載の方法。
【請求項４５】
前記手形が為替取引されることを特徴とする、請求項４２に記載の方法。
【請求項４６】
前記金融商品が有価証券であることを特徴とする、請求項４１に記載の方法。
【請求項４７】
前記金融商品が債券であることを特徴とする、請求項４１に記載の方法。
【請求項４８】
前記金融商品がＯＴＣ（Ｏｖｅｒ−Ｔｈｅ−Ｃｏｕｎｔｅｒ:オーバー・ザ・カウンター）商品であることを特徴とする、請求項４１に記載の方法。
【請求項４９】
コンピュータを利用したシステムであって、
指数に関するデータを記憶する記憶装置と、
コンピュータで読み取り可能な媒体であって、
１つ以上の通貨に対応する為替レートを用い、最適化アルゴリズムに基づいて、該１つ以上の通貨におけるロングポジションとショートポジションとを調整するための第一の一連の指示を生成するモデル分析装置と、
前記モデル分析装置により行われる調整に基づいて、外国為替指数を計算するための第二の一連の指示を生成する指数計算装置と、を備える媒体と、
前記第一および第二の一連の指示を実行するプロセッサと、
を含むことを特徴とするシステム。
【請求項５０】
方法を実行するための、コンピュータのプロセッサで実行可能な指示を有するコンピュータで読み取り可能な媒体であって、
前記方法は、
複数の通貨に対応する為替レートを取得するステップと、
最適化アルゴリズムに基づいて、前記複数の通貨におけるロングポジションとショートポジションとを調整するステップと、
前記調整ステップの結果に基づいて外国為替指数を計算するステップと、を含む
ことを特徴とするコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項５１】
前記調整ステップが、前記最適化アルゴリズムに基づいて前記複数の通貨に重みを与えることを含み、各重みが対応する通貨において取られているポジションを表すことを特徴とする、請求項５０に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項５２】
前記複数の通貨に与えられた正の重みがロングポジションを表し、負の重みがショートポジションを表すことを特徴とする、請求項５１に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項５３】
前記複数の通貨に与えられた前記重みが＋１００％から−１００％の範囲内であることを特徴とする、請求項５１に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項５４】
前記複数の通貨に与えられた全ての正の重みの合計が１００％以下であることを特徴とする、請求項５２に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項５５】
前記複数の通貨に与えられた全ての正の重みの合計が２００％以下であることを特徴とする、請求項５２に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項５６】
前記複数の通貨に与えられた全ての正の重みの合計が５０％以下であることを特徴とする、請求項５２に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項５７】
前記複数の通貨に与えられた全ての正の重みの合計が無制限であることを特徴とする、請求項５２に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項５８】
前記生成された指数が前記複数の通貨のうちの１つで表示されることを特徴とする、請求項５０に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項５９】
前記生成された指数が前記複数の通貨のうちの１つではない通貨で表示されることを特徴とする、請求項５０に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項６０】
請求項５０に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体であって、
欧州中央銀行ユーロ外国為替基準レート（ＥＣＢ３７）、ニューヨーク連邦準備銀行の午前１０時のレート（１ＦＥＤ）、ニューヨーク連邦準備銀行の午前１２時のレート（１ＦＥＥ）、およびＷＭ社により発表されるレート、というベンチマークのうちの少なくとも１つが、為替レートに関するベンチマークとして用いられることを特徴とする、コンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項６１】
前記最適化アルゴリズムが平均分散最適化アルゴリズムであることを特徴とする、請求項５０に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項６２】
前記平均分散アルゴリズムが１つ以上の制約事項を含むことを特徴とする、請求項６１に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項６３】
前記１つ以上の制約事項が予め定められた目標変動率を含むことを特徴とする、請求項６２に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項６４】
前記目標変動率が５％であることを特徴とする、請求項６３に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項６５】
前記目標変動率が１％であることを特徴とする、請求項６３に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項６６】
前記目標変動率が１０％であることを特徴とする、請求項６３に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項６７】
前記目標変動率が０％から３０％の範囲内であることを特徴とする、請求項６３に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項６８】
前記調整ステップが、前記最適化アルゴリズムを用い、前記目標変動率に基づいて予想利益を最大化することを含むことを特徴とする、請求項６３に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項６９】
前記１つ以上の制約事項が予め定められた目標利益を含むことを特徴とする、請求項６２に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項７０】
前記目標利益が０％から２０％の範囲内であることを特徴とする、請求項６９に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項７１】
前記調整ステップが、前記最適化アルゴリズムを用い、前記目標利益に基づいて予想変動率を最小化することを含むことを特徴とする、請求項６９に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項７２】
請求項６９に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体であって、
前記目標利益が、１２ヵ月ＬＩＢＯＲレート、１ヵ月ＬＩＢＯＲレート、３ヵ月ＬＩＢＯＲレート、６ヵ月ＬＩＢＯＲレート、１週間ＬＩＢＯＲレート、およびその通貨に関して公式に発表されるあらゆる金利、のうちの１つ以上に基づいていることを特徴とする、コンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項７３】
前記１つ以上の制約事項が分散共分散行列を含むことを特徴とする、請求項６２に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項７４】
前記分散共分散行列がヒストリカルデータを用いて計算されることを特徴とする、請求項７３に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項７５】
前記ヒストリカルデータが、ローリング周期ウィンドウの前記１つ以上の通貨のそれぞれに関する過去の周期的対数リターンであることを特徴とする、請求項７４に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項７６】
前記ローリング周期ウィンドウの周期が、１営業日、１暦日、１週間、１ヵ月、３ヵ月、６ヵ月、１年、１８ヵ月、２年、および３年のうちの１つであることを特徴とする、請求項７５に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項７７】
前記分散共分散行列が、指数関数型公式により時間の経過とともに減少する各周期的対数リターンに対する重み付けを用いて計算されることを特徴とする、請求項７５に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項７８】
前記分散共分散行列が、ＧＡＲＣＨ（Ｇｅｎｅｒａｌｉｚｅｄ  ＡｕｔｏＲｅｇｒｅｓｓｉｖｅ  Ｃｏｎｄｉｔｉｏｎａｌ  Ｈｅｔｅｒｏｓｋｅｄａｓｔｉｃｉｔｙ：一般化自己回帰条件付き不均一分散）モデルを用いて計算されることを特徴とする、請求項７３に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項７９】
前記分散共分散行列が、取引された相対オプションにより示される変動率を用いて計算されることを特徴とする、請求項７３に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項８０】
前記調整ステップが周期的に実行されることを特徴とする、請求項５０に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項８１】
前記周期が少なくとも１ヵ月に１回であることを特徴とする、請求項８０に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項８２】
前記周期が少なくとも１週間に１回であることを特徴とする、請求項８０に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項８３】
前記周期が少なくとも１年に１回であることを特徴とする、請求項８０に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項８４】
請求項５０に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体であって、
前記１つ以上の通貨が、米ドル、ユーロ、日本円、カナダドル、スイスフラン、英国ポンド、オーストラリアドル、ニュージーランドドル、ノルウェークローネおよびスウェーデンクローナから成るグループから選択されることを特徴とする、コンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項８５】
前記取得ステップが、特定の基準に基づいて、取得対象となる前記１つ以上の通貨のうちの少なくとも１つを選択することを含む、
ことを特徴とする、請求項５０に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項８６】
前記特定の基準が、投資の可能性、地理的位置、受け渡し可能性、および前記通貨が自由変動相場制であるかどうか、のうちの少なくとも１つであることを特徴とする、請求項８５に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項８７】
前記特定の基準が投資の可能性であり、該投資の可能性が前記１つ以上の通貨のうちの少なくとも１つの流動性に基づいていることを特徴とする、請求項８６に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。
【請求項８８】
前記１つ以上の通貨が投資可能な資産であることを特徴とする、請求項５０に記載のコンピュータで読み取り可能な媒体。