【手続補正書】
【提出日】平成29年7月28日(2017.7.28)
【手続補正１】
【補正対象書類名】特許請求の範囲
【補正対象項目名】全文
【補正方法】変更
【補正の内容】
【特許請求の範囲】
【請求項１】
データベース内に投資証券の表現を構築する、コンピュータにより実施される方法であって、
データエンティティの組をデータベースシステムに電子的に記憶することであって、前記データエンティティの各々は投資証券を表し、各投資証券は経済エンティティに対応することと、
前記経済エンティティの属性を表すタグを、複数の前記投資証券に電子的に割り当てることと、
インデックス、ファンド、または投資証券のポートフォリオに含めるために、データエンティティによって表される複数の投資証券を選択することと、
第１の共通属性および第２の共通属性に基づいて、前記選択された投資証券を、少なくとも第１の層別グループおよび第２の層別グループに層別化することであって、前記第１の層別グループ内の投資証券によって表される前記経済エンティティは、１つまたは複数のタグによって特定されるように、前記第１の共通属性を共有し、前記第２の層別グループ内の投資証券によって表される前記経済エンティティは、１つまたは複数のタグによって特定されるように、前記第２の共通属性を共有することと、
投資証券の層別グループを選択することと、
第３の共通属性および第４の共通属性に基づいて、前記選択された投資証券を、少なくとも第１の層別サブグループおよび第２の層別サブグループに層別化することであって、前記第１の層別サブグループ内の投資証券によって表される前記経済エンティティは、１つまたは複数のタグによって特定されるように、前記第３の共通属性を共有し、前記第２の層別サブグループ内の投資証券によって表される前記経済エンティティは、１つまたは複数のタグによって特定されるように、前記第４の共通属性を共有することと、
インデックス、ファンドまたはポートフォリオの表現として、前記層別グループおよび前記層別サブグループをデータベース内に電子的に記憶することと、
前記層別グループまたは前記層別サブグループの前記データベース内の表現に電子的にアクセスすることと、
前記アクセスされた表現を電子的に反復して、前記投資証券が層別化される前記１つまたは複数のグループまたはサブグループに基づいて、前記投資証券のうちの１つまたは複数に対するマイナスまたはプラスの重みを演算することと、
前記データベース内の前記投資証券のうちの前記１つまたは複数に、前記マイナスまたはプラスの重みを割り当て、かつ電子的に記憶することと、
を含む、方法。
【請求項２】
前記証券の１つまたは複数のグループにマイナスまたはプラスの重みを割り当てることであって、前記１つまたは複数のグループの前記重みの和は１に等しいことと、
前記１つまたは複数のサブグループにマイナスまたはプラスの重みを割り当てることであって、前記グループの前記１つまたは複数のサブグループの前記重みの和は１に等しいことと、
前記１つまたは複数の投資証券にマイナスまたはプラスの重みを割り当てることであって、前記サブグループの前記１つまたは複数の投資証券の前記重みの和は１に等しいことと、
投資証券のサブグループ内の前記証券の前記重み、前記証券のグループ内の前記サブグループの前記重み、および前記ポートフォリオ内の前記グループの前記重みを計算することによって、前記投資証券にマイナスまたはプラスの重みを割り当てることと、
を更に含む、請求項１に記載の方法。
【請求項３】
グループ、サブグループまたは投資証券のための目標重みを設定することと、
前記グループ、前記サブグループまたは前記投資証券をその目標重みに対し定期的にリバランスすることと、を更に含み、
前記グループ、前記サブグループまたは前記投資証券の前記重みは、前記ポートフォリオ、前記インデックスまたは前記ファンドが層別化されるグループ、サブグループまたは投資証券の数または属性にさらに基づく、
請求項２に記載の方法。
【請求項４】
１つまたは複数のデータエンティティおよび１つまたは複数の重みに関する情報を、取引所、インデックスプロバイダー、インデックス計算業者、仲介業者、アセットマネージャー、投資アドバイザー、ファンドマネージャーまたは証券取引プラットフォームのうち１つまたは複数に送信、送出または中継することを更に含む、請求項２に記載の方法。
【請求項５】
証券、コンポジット、グループまたはポートフォリオにおいて、購入、売却、空売りまたは取引実行に対し１つまたは複数の重みを用いることを更に含む、請求項４に記載の方法。
【請求項６】
１つまたは複数の証券、サブグループ、グループまたはポートフォリオは、株、債券、デリバティブ、コモディティー、ファンドまたは上場投資信託である、請求項１に記載の方法。
【請求項７】
前記グループ、前記サブグループおよび前記投資証券は、クラスター化された投資証券の層別ポートフォリオアーキテクチャを含み、前記データベースは、前記層別ポートフォリオアーキテクチャを電子的に表すことにより、コンピュータプロセッサが前記投資証券をクラスター化し、かつ前記投資証券に重みを割り当てることができるようにする、請求項１に記載の方法。
【請求項８】
前記投資証券は、株、債券、デリバティブ、コモディティー、ファンドまたは上場投資信託の中から選択される、請求項１に記載の方法。
【請求項９】
投資証券によって表される前記経済エンティティは、企業、資産、リソース、製品または債務である、請求項１に記載の方法。
【請求項１０】
前記共通属性は、前記投資証券によって表される前記企業、前記資産、前記リソースまたは前記債務の入力、出力、運用、製品、サプライヤー、顧客、顧客の顧客に関係する、請求項９に記載の方法。
【請求項１１】
ユーザーから入力として目標パフォーマンスメトリックを受信すること、および
ポートフォリオ、グループもしくはサブグループを評価して、これが前記パフォーマンスメトリックを満たしているかもしくは満たすことが予想されるか否かを判断もしくは予測すること、または
前記パフォーマンスメトリックを達成するように、ポートフォリオ、グループもしくはサブグループを構築すること、
を更に含む、請求項１に記載の方法。
【請求項１２】
前記パフォーマンスメトリックは、期待リターン、リスクの基準、ボラティリティの基準、アルファ、ベータまたはシャープレシオである、請求項１１に記載の方法。
【請求項１３】
グループおよびその構成要素のサブグループは、層別コンポジットユニットを構成する、請求項１に記載の方法。
【請求項１４】
層別コンポジットユニットは、基礎をなす証券の母集団からの制御されていないグループ分けと異なるリスク／リターンプロファイルを保有するように設計または選択される、請求項１３に記載の方法。
【請求項１５】
インデックスは、データエンティティによって表されるような、投資証券の投資されていない組であり、ポートフォリオは、データエンティティによって表されるような、投資証券の投資された組である、請求項１に記載の方法。
【請求項１６】
前記第１の属性および前記第２の属性は異なる、請求項１に記載の方法。
【請求項１７】
前記第３の属性および前記第４の属性は、互いに異なり、かつ前記第１の属性および前記第２の属性と異なる、請求項１６に記載の方法。
【請求項１８】
追加の共通属性を、任意の数の層への更なる層別化のための基礎として特定することであって、各層は、より高い層における集合の少なくとも２つの部分集合からなることと、
属性の共通性に基づいて前記サブグループを更に層別化することと、
を更に含む、請求項１に記載の方法。
【請求項１９】
前記グループまたは前記サブグループは、一般的に受け入れられている正規性の統計試験によって測定されるように、時価総額加重平均型ポートフォリオ、均等に重み付けされたポートフォリオ、または要素が重み付けされたポートフォリオよりも、正規分布に従うパフォーマンスを生じるように層別化される、請求項１に記載の方法。
【請求項２０】
パフォーマンスは、リターン、期待リターン、リスク、分散、ボラティリティ、予測分散、予測ボラティリティまたは流動性によって測定される、請求項１９に記載の方法。
【請求項２１】
前記属性は、前記基礎をなす経済エンティティにとって本質的である、請求項１に記載の方法。
【請求項２２】
前記本質的属性は、要素ベース、会計ベース、パフォーマンスベース、または資本市場ベースでない、請求項２１に記載の方法。
【請求項２３】
データエンティティに割り当てられる本質的属性は、統計的重要度の試験によって検証されるような、任意の時間間隔にわたって一定の値を維持する可能性が高い属性である、請求項２１に記載の方法。
【請求項２４】
前記本質的属性は、前記企業もしくは発行者の基礎をなす運用、またはそのバリューチェーンにおける企業もしくは発行者に関連付けられる、請求項１に記載の方法。
【請求項２５】
運用は、調達、輸送、貯蔵、研究開発、製造、品質管理、販売、取引、銀行取引、投資調査、資産管理、監査、資本、エネルギー、情報、土地、不動産、ツール、労働、原材料、単純成分、複合成分、または他の製品、最終製品、リソース、資産、債務、中間物、部門、作業グループ、サプライヤー、金融業者、投資家、出資者、顧客、顧客の顧客、取引先、パートナー、サービスプロバイダー、インプットまたはアウトプットを含む、請求項２４に記載の方法。
【請求項２６】
前記基礎をなす運用は、前記会計または資本市場ベースの表現も、資産、債務、インプット、運用、または企業もしくは発行者の製品のメトリックも含まない、請求項２４に記載の方法。
【請求項２７】
前記属性は、インプットをアウトプットに変換するプロセスにおいて、前記経済エンティティの各々の役割を特徴化する、請求項１に記載の方法。
【請求項２８】
前記属性は機能的である、請求項２７に記載の方法。
【請求項２９】
コンピューティング環境においてコマンドを実行して、データベース内に投資証券の表現を構築するシステムであって、
コンピュータ化されたプロセッサであって、
経済エンティティの属性を表すタグを、複数の前記投資証券に電子的に割り当て、
インデックス、ファンド、または投資証券のポートフォリオに含めるために、データエンティティによって表される複数の投資証券を選択し、
第１の共通属性および第２の共通属性に基づいて、前記選択された投資証券を、少なくとも第１の層別グループおよび第２の層別グループに層別化し、前記第１の層別グループ内の投資証券によって表される前記経済エンティティは、１つまたは複数のタグによって特定されるように、前記第１の共通属性を共有し、前記第２の層別グループ内の投資証券によって表される前記経済エンティティは、１つまたは複数のタグによって特定されるように、前記第２の共通属性を共有し、
投資証券の層別グループを選択し、
第３の共通属性および第４の共通属性に基づいて、前記選択された投資証券を、少なくとも第１の層別サブグループおよび第２の層別サブグループに層別化し、前記第１の層別サブグループ内の投資証券によって表される前記経済エンティティは、１つまたは複数のタグによって特定されるように、前記第３の共通属性を共有し、前記第２の層別サブグループ内の投資証券によって表される前記経済エンティティは、１つまたは複数のタグによって特定されるように、前記第４の共通属性を共有し、
前記層別グループまたは前記層別サブグループの前記データベース内の表現に電子的にアクセスし、
前記アクセスされた表現を電子的に反復して、前記投資証券が層別化される前記１つまたは複数のグループまたはサブグループに基づいて、前記投資証券のうちの１つまたは複数に対するマイナスまたはプラスの重みを演算し、
前記データベース内の前記投資証券のうちの前記１つまたは複数に、前記マイナスまたはプラスの重みを割り当てる、
ように構成された、コンピュータ化されたプロセッサと、
電子データストアであって、
データエンティティの組を前記データベースに電子的に記憶し、前記データエンティティの各々は投資証券を表し、前記投資証券は経済エンティティに対応し、
前記データベース内の前記投資証券のうちの前記１つまたは複数に対する前記マイナスまたはプラスの重みを電子的に記憶し、
インデックス、ファンドまたはポートフォリオの表現として、層別グループおよび層別サブグループを前記データベース内に電子的に記憶する、
ように構成された、電子データストアと、
を備える、システム。
【請求項３０】
前記コンピュータ化されたプロセッサは、
前記証券の１つまたは複数のグループにマイナスまたはプラスの重みを割り当て、前記１つまたは複数のグループの前記重みの和は１に等しく、
前記１つまたは複数のサブグループにマイナスまたはプラスの重みを割り当て、前記グループの前記１つまたは複数のサブグループの前記重みの和は１に等しく、
前記１つまたは複数の投資証券にマイナスまたはプラスの重みを割り当て、前記サブグループの前記１つまたは複数の投資証券の前記重みの和は１に等しく、
投資証券のサブグループ内の前記証券の前記重み、前記証券のグループ内の前記サブグループの重み、および前記ポートフォリオ内の前記グループの重みを計算することによって、前記投資証券にマイナスまたはプラスの重みを割り当てる、
ように更に構成される、請求項２９に記載のシステム。