RESTRICTED
ORGANIZACI ÓNMUNDIAL S/FIN/W/9
29dejuliode1996
DEL COMERCIO(96-3005)
Comité delComercio deServicios Financieros
CUESTIONES TÉCNICAS RELATIVAS ALASLISTAS DE
SERVICIOS FINANCIEROS
Nota delaSecretaría
INTRODUCCI ÓN
1. ElComité delComercio deServicios Financieros harecibido elmandato deservir deforo
paralosdebates técnicos, realizar estudios sobre lasmedidas adoptadas porlosMiembros yexaminar
cualesquiera otras cuestiones técnicas queafecten alcomercio deservicios financieros.1Conforme
asumandato, elComité hainiciado elexamen dealgunas cuestiones técnicas relativas alaconsignación
enlistas deloscompromisos ydelasexenciones alartículo II(n.m.f.) enmateria deservicios
financieros, conmiras afacilitar lainterpretación delaslistas existentes ymejorar quizá laexactitud
ylacoherencia técnicas enelfuturo.2
2. Lasituación actual delasListas decompromisos ydeexenciones n.m.f. respecto delosservicios
financieros estalquelainterpretación jurídica ylacomparación entre países deesoscompromisos
yexenciones resulta algunas veces difícil, nosóloacausa delacomplejidad delcontenido delosderechos
yobligaciones jurídicos queentrañan loscompromisos, sinotambién porladiversidad deelementos
conceptuales yconvencionales queseutilizan ensupresentación. Hasta lafecha sehallegado aun
entendimiento común sobre lapresentación, principalmente encuanto alaestructura básica delaslistas
paraelsector delosservicios engeneral; nosehahecho nadanuevo enestaesfera desde laconclusión
delasnegociaciones delaRonda Uruguay afinales de1993.3Porotraparte, esfrecuente quenose
1Véanse lospárrafos 2y3dela"Decisión relativa alasdisposiciones institucionales paraelAcuerdo General
sobre elComercio deServicios" enelAcuerdo General sobre elComercio deServicios eInstrumentos Conexos,
deabril de1994.
2ElComitédeCompromisosEspecíficosseencargadelascuestionestécnicasenrelacióncontodoslossectores
deservicios paraloscuales sehanestablecido órganos sectoriales permanentes (Decisión sobre elmandato del
Comité deCompromisos Específicos, adoptada porelConsejo delComercio deServicios el22denoviembre
de1995). Laprimera reunión deesteComité secelebró el24demayo de1996.
3Losprincipios básicos paralaconsignación enlistas deloscompromisos enmateria deservicios seestablecen
eneldocumento "Consignación enlistas deloscompromisos iniciales enlaesfera delcomercio deservicios:
notaexplicativa" (MTN.GNS/W/164) defecha 3deseptiembre de1993 (Guía paralaconfección delistas) y
ensuAddendum (MTN.GNS/W/164/Add.1) de30denoviembre de1993. Noobstante, esasnotas nodeben
entenderse como interpretaciones jurídicas autorizadas delAcuerdo General sobre elComercio deServicios.
Existe también unalistaindicativa titulada "Lista declasificación sectorial delosservicios" ydistribuida con
lasignatura MTN.GNS/W/120, de10dejulio de1991. Véase asimismo unanotainformal delGrupo de
Negociaciones sobre Servicios, de15deseptiembre de1993, titulada "Enumeración delasexenciones delas
obligaciones delartículo II-Nota explicativa delaSecretaría".S/FIN/W/9
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observen lasnormas acordadas paralaconsignación enlistas deloscompromisos ydelasexenciones
alartículo II(n.m.f.).4
3. Porconsiguiente, afindemejorar latransparencia deloscompromisos ylasexenciones n.m.f.
existentes ydefacilitar futuras negociaciones, parece conveniente examinar loantes posible algunas
deesascuestiones técnicas conmiras amejorar lasituación actual. Como hastaahora nosehaplanteado
formalmente ninguna diferencia respecto delosservicios financieros enelmarco delAGCS, noestá
clarohastaquépunto esacomplejidad ydiversidad técnicas podrían llegar acrearincertidumbre jurídica
enestaesfera. Noobstante, antes dequeseplantee uncasodeesaíndole, parece también necesario
estudiar posibles medios deaclarar lainterpretación deloscompromisos ylasexenciones n.m.f. de
lospaíses, demodo queseaposible hacerlos másclaros yreducir losequívocos almínimo posible.
4. Talveznoseanecesario reiterar laimportancia quereviste latransparencia delasobligaciones
jurídicas queafectan alcomercio deservicios, enparticular eldeservicios financieros, acausa del
enorme volumen delascorrientes financieras queestán enjuego ydelarapidez conqueéstaspueden
desviarse oinvertirse cuando existen condiciones desfavorables. Aunque algunas delascuestiones
técnicas queseexaminan acontinuación puedan parecer demenor importancia enelcontexto global
delaliberalización delcomercio deservicios financieros, hayqueprestarles atención, conelfinde
quelospaíses puedan medir conprecisión losprogresos logrados enesaliberalización yevitar los
problemas imprevistos quepodrían derivarse delaincoherencia jurídica deloscompromisos específicos
ylasexenciones n.m.f. enestesector.
5. Acontinuación seexaminan minuciosamente doscuestiones técnicas relativas alaslistas de
servicios financieros: i)ladistinción entrelosmodos 1y2,yii)laclasificación sectorial delosservicios
financieros. Elpropósito delapresente notaesidentificar loselementos pertinentes quepodrían
estudiarse enrelación concadaunadeesascuestiones yexponer algunas ideas encuanto alasposibles
mejoras quecabría introducir enelfuturo, asícomo tratar deidentificar algunas otras cuestiones en
lasquesepodría trabajar paramejorar laclaridad ylacoherencia jurídica delaslistas decompromisos
ydeexenciones n.m.f. Queda entendido queelexamen delascuestiones técnicas nodebedarlugar
aunaalteración sustantiva deloscompromisos delosMiembros nialaimposición deunainterpretación
uniforme cuando existan claras diferencias enlasprácticas enlospaíses. Laintroducción enlaslistas
decompromisos odeexenciones n.m.f. deuncambio quedélugar aunaalteración deesaíndole de
losderechos yobligaciones delosMiembros sólopodrá efectuarse enfuturas rondas denegociaciones
omediante procedimientos formales, como elprevisto enelartículo XXIdelAGCS. Noobstante,
4Acontinuación seindican algunos ejemplos señalados recientemente deanotaciones enlaslistas quenose
ajustan alasdirectrices fijadas parasuconfección:
- referencias apruebas denecesidades económicas sinespecificar loscriterios enquesebasan
esaspruebas;
- anotaciones relativas aprescripciones enmateria deautorizaciones olicencias, sinespecificar
loscriterios;
- referencias arestricciones cambiarias quepodrían quedar comprendidas enlosartículos XI
oXII;
- referencias acondiciones dereciprocidad enlalista;
- laconsignación deuncompromiso ydeunaexención n.m.f., conrespecto alamisma medida,
queparecen incompatibles entre sí;y
- referencias amedidas quesonevidentemente decarácter cautelar.S/FIN/W/9
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losMiembros podrán introducir ensuslistasdecompromisos odeexenciones lascorrecciones técnicas
queseannecesarias.
DISTINCI ÓNENTRE LOSMODOS 1Y2ENLOSSERVICIOS FINANCIEROS
i) Lasdefiniciones ysuaplicación
6. Enelpárrafo 2delartículo IdelAcuerdo sedefinen loscuatro modos desuministro enumerados
enlaslistas delospaíses. Losmodos sedefinen esencialmente sobre labasedelorigen delproveedor
ydelconsumidor delservicio, ydelgrado ytipodepresencia territorial quetengan enelmomento
enquesepreste yseconsuma elservicio.5
7. Elmodo 1eselsuministro transfronterizo, queconsiste enelsuministro deunservicio del
territorio deunMiembro alterritorio decualquier otroMiembro. Enotras palabras, elproveedor
delservicio noseencuentra presente enelterritorio delpaísquecontrae elcompromiso. Como ejemplos
típicos delsuministro transfronterizo deservicios secitanconfrecuencia eltransporte internacional
yelsuministro deunservicio através detelecomunicaciones ocorreos. Encuanto alosservicios
financieros, cabría citarcomo ejemplo desuministro transfronterizo eldelosseguros contra riesgos
enotropaís.
8. Elmodo 2eselconsumo enelextranjero, queconsiste enelsuministro deunservicio enel
territorio deunMiembro aunconsumidor deservicios decualquier otroMiembro. Enestecasoel
servicio sesuministra yconsume fuera delpaísquecontrae elcompromiso. Amenudo esnecesario
elmovimiento realdelconsumidor, peroseentiende quetambién quedan abarcadas actividades como
lasdereparación deembarcaciones enelextranjero, enlasquesolamente se"mueve" oestásituado
enelextranjero unbienpropiedad delconsumidor, yaqueelservicio seconsume enellugar donde
sehallaelbienynoenellugar donde sehallaelconsumidor.
9. Enelcasodemuchos servicios -porejemplo, losrelacionados conlasalud, laenseñanza, el
turismo olosmedios audiovisuales- resulta relativamente fácildeterminar sisetratadesuministro
transfronterizo oconsumo enelextranjero, yaqueparasuministrar elservicio esindispensable la
presencia física delconsumidor; porejemplo, sielconsumidor permanece ensupaísyconsume el
servicio suministrado porunproveedor enelextranjero, elservicio seclasifica enelmodo 1,entanto
quesielconsumidor decide desplazarse alextranjero paraconsumir elservicio seclasifica enelmodo 2.
Asimismo, enloquerespecta aservicios como losdereparación deembarcaciones mencionados supra ,
esevidente quedeben suministrarse yconsumirse enellugar donde sehallelaembarcación ynodonde
estéelconsumidor (enestecaso, supropietario).
10. Ahora bien, enelcasodelosservicios financieros loscriterios paraestablecer esadistinción
sonmenos claros, porque nosiempre esindispensable lapresencia física delconsumidor odelbien
desupropiedad paraelsuministro oelconsumo delservicio; porejemplo, paraobtener unpréstamo
deunbanco extranjero ubicado enelexterior nosenecesita desplazarse físicamente nidesplazar un
bienpropio; losfondos prestados pueden suministrarse yconsumirse enelextranjero, enelpaísdel
consumidor oencualquier otropaís. Siseconsidera queellugar donde se"entregan" losfondos es
ellugar donde sesuministra yconsume elservicio, susuministro corresponderá almodo 1cuando
elpréstamo seentregue enelpaísdelconsumidor; delocontrario, seincluirá enelmodo 2.Silo
quesetomaenconsideración esellugardonde se"compra" elservicio, elresultado podría serdiferente,
yaqueelservicio podría haberse comprado enelextranjero (enestecaso, cuando sefirmó elcontrato
5Véanse lospárrafos 18y19delaGuía para laconfección delistas contenida eneldocumento
MTN.GNS/W/164.S/FIN/W/9
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depréstamo ocuando seabonaron alproveedor lastasascorrespondientes), aunque losfondos sehayan
entregado enelpaísdelconsumidor. Sihayquetenertambién encuenta ellugar donde hadeefectuarse
elreembolso, orealizarse cualquier otraactividad conexa, resultará muydifícil, pornodecirimposible,
establecer elmodo desuministro delservicio. Porejemplo, enelcasodeservicios deadministración
deactivos odeseguros decosas, quizá fueranecesario tenerencuenta dónde sehallan lacosaasegurada
olosactivos administrados.6
11. Enelcasodelaaceptación dedepósitos bancarios, podría establecerse unaanalogía conlos
servicios dereparación deembarcaciones, puesto quelosfondos deben depositarse enalgún lugar y
podría considerarse queelservicio sesuministra yutiliza enelpaísdeapertura delacuenta dedepósito.
Evidentemente, algunos países hanadoptado eseenfoque yhanconsignado ensulistaenelmodo 2
laslimitaciones alaapertura decuentas dedepósito enelextranjero porresidentes. Noobstante, incluso
enuncasoasípodrían plantearse problemas sisesuministraran servicios adicionales enelpaísdel
consumidor oenuntercer país. Enelcasodeunservicio detransferencia bancaria, podría considerarse
queelsuministro delservicio serealiza tanto enelpaísdeorigen como enelpaísdedestino dela
transferencia. Enelcasodelseguro decosas, losbienes asegurados podrían hallarse enelextranjero,
perolaindemnización podría pagarse enelpaísdelconsumidor. Tampoco enestecasoqueda claro
sielservicio sesuministra yutiliza enelextranjero oenelpropio país. Cabe imaginar casos más
complicados, porejemplo eldeunaempresa establecida enunpaísXquerealiza enelpaísYuna
emisión deobligaciones societarias cuyobanco director esunbanco deinversiones delpaísZyque
suscriben empresas quenegocian convalores delospaíses X,Y,Zyotros.
12. Elexamen deesosejemplos plantea dudas suficientes encuanto alaviabilidad ypertinencia
detratar deestablecer ellugar desuministro yconsumo delosservicios financieros ydedeterminar
sielservicio sesuministra conarreglo almodo 1oal2.Lacuestión dedeterminar ellugar de
suministro yconsumo resulta aúnmásdifícil amedida quelastransacciones electrónicas aceleran y
facilitan latransferencia defondos ydeinformación através delasfronteras nacionales.7Las
transacciones deservicios financieros sehanhecho también máscomplejas alcombinarse diversas
operaciones mediante swaps yprocedimientos decompensación.8
6Eneldocumento MTN.GNS/W/164 sedefinen losmodos desuministro sobre labasedelgrado ytipode
presencia territorial delproveedor ydelconsumidor enelmomento enquesepreste elservicio. Porconsiguiente,
seafirma quelacaracterística fundamental delmodo 2esqueelservicio sepreste fuera delterritorio delMiembro
quecontrae elcompromiso (páginas 8y9).Encambio, enel"Entendimiento relativo aloscompromisos en
materia deservicios financieros" seutiliza eltérmino "comprar" y,alreferirse alconsumo enelextranjero,
sediceque"cada Miembro permitirá asusresidentes comprar enelterritorio decualquier otroMiembro los
servicios financieros ...".Ellugar desuministro deunservicio financiero puede serdistinto dellugar decompra;
noobstante, algunas veces noesposible establecer conclaridad ladistinción.
7Evidentemente,estacircunstancianoesexclusivadelosserviciosfinancieros;seplanteansituacionessimilares,
porejemplo, enelcasodelastelecomunicaciones yeltransporte internacional.
8Unaforma defacilitar ladeterminación delosmodos desuministro respecto deunconjunto deservicios
financieros puede ser"desglosarlos" encomponentes básicos. Porejemplo, losservicios suministrados porun
banco aunasociedad cliente podrían consistir en:aceptación dedepósitos, préstamos, transferencias defondos,
garantías, corretaje devalores ytransacciones derivadas, suscripción deemisiones devalores, administración
deactivos, servicios depago ycompensación, suministro deinformación financiera, etc.Paracompletar una
transacciónfinancierasenecesitannormalmentevariosdeesosservicios.Aunqueestedesgloseesenciertamedida
conceptualmentenecesarioparaaclararlasituaciónjurídicadelasactividadesdeunainstituciónfinancieraextranjera
enunpaís, nodebería complicar excesivamente lainterpretación deuncompromiso consignado enlaslistas;
porejemplo, podría interpretarse queuncompromiso vinculante conrespecto alsuministro transfronterizo de
"préstamos"abarcaelcompromisodeautorizarlaprestacióndelosserviciosdirectamentevinculadosalpréstamo,
como latransferencia delosfondos alacuenta bancaria delcliente olaemisión deuncheque bancario. Estos
servicios nodeberían considerarse servicios separados, puesto queforman parte esencial delservicio depréstamo.S/FIN/W/9
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ii) Captación declientes ocomercialización activa
13. Anteesasdificultades, algunos países hanoptado porlimitar elalcance delmodo 2ensuslistas
introduciendo elconcepto biende"captación declientes" biende"comercialización activa", yasílo
indican enlasnotas deencabezamiento delaslistas deservicios financieros.9Esospaíses autorizan
asusresidentes acomprar servicios financieros enelterritorio decualquier otroMiembro, enel
entendimiento dequeellonoimpone obligación alguna depermitir quelosproveedores deservicios
financieros noresidentes realicen actividades decaptación declientes ensuterritorio.10
14. Aunque noseindica específicamente enlaslistas, sielsuministro delservicio financiero por
unproveedor extranjero entraña larealización deactividades decaptación declientes ocomercialización
activa porparte deeseproveedor enelterritorio delpaísdelconsumidor, elsuministro delservicio
podría tratarse como modo 1.Enotras palabras, elmodo 2podría quedar limitado alconsumo en
elextranjero quenovayaacompañado deactividades decaptación declientes ocomercialización activa
porparte delproveedor.11
15. Elprincipal motivo paraestablecer unadistinción entre elsuministro deservicios queva
acompañado deactividades decaptación declientes ocomercialización activa yelquenovaacompañado
deesasactividades esposiblemente lanecesidad deproteger alosconsumidores ydesupervisar con
eficacia alosproveedores extranjeros deservicios financieros querealizan actividades deesetipo.
Alospaíses lespreocuparía quelosproveedores extranjeros deservicios financieros pudieran realizar
actividades decaptación declientes ensusterritorios sincumplir ciertas normas orequisitos niestar
sujetos aladebida supervisión. Porotraparte, cabereconocer queresultaría sumamente difícil mantener
bajocontrol elconsumo deservicios financieros enelextranjero sinqueelproveedor extranjero realizara
actividades decaptación ocomercialización activa. Eldeseo delograr unasupervisión adecuada se
pusoderelieve desde elprincipio mismo delasnegociaciones sobre losservicios financieros.12
9Lospaíses quehanincluido notas deencabezamiento deesetiposon:elCanadá, elJapón, Suiza, losEstados
Unidos (excepto losseguros) yLiechtenstein.
10Enelpárrafo 2delartículo 1404 delTLC(Tratado deLibre Comercio deAmérica delNorte) seestablece
quecadaunadelasPartespermitiráapersonasubicadasensuterritorioadquirirserviciosfinancierosdeprestadores
deservicios financieros transfronterizos ubicados enotraParte, peroseespecifica queestonoobliga aunaParte
apermitir queesosprestadores hagan negocios oseanuncien ensuterritorio. Cada unadelasPartes podrá
definir loquees"hacer negocios" y"anunciarse" paraefectos deestaobligación.
11Lospaíses quehanutilizado esosconceptos hanadoptado como basedesuscompromisos enestaesfera
el"Entendimiento relativo aloscompromisos enmateria deservicios financieros" (Entendimiento). Enlos
párrafos 3y4delEntendimiento sedefinen compromisos quecorresponden aproximadamente alosmodos 1
y2.Lospaíses hanagregado algunas aclaraciones ensuslistas; porejemplo, elCanadá haindicado quelos
compromisos enmateria deacceso alosmercados conrespecto al"suministro transfronterizo" yal"consumo
enelextranjero" deservicios (modos desuministro quesedescriben enlosapartados a)yb)delpárrafo 2del
artículo IdelAGCS) sólosonaplicables alastransacciones indicadas enlospárrafos 3y4delasección "Acceso
alosmercados" delEntendimiento (GATS/SC/16/Suppl.1).
12Alparecer, esapreocupación porunasupervisión adecuada nofueunodelosmotivos porlosqueenel
"Entendimiento" seestableció unadistinción entre elalcance deloscompromisos definidos enlospárrafos 3
y4;elalcance delpárrafo 3eslimitado sisecompara coneldelpárrafo 4.Loscompromisos contraídos de
conformidad conelpárrafo 3podrían incluir actividades decaptación declientes odecomercialización activa
delosproveedores extranjeros deservicios financieros. Algunos países talvezhayan considerado queesa
preocupación podría mitigarse engranmedida siseaplicaban universalmente losprincipios dearmonización
consolidada enmateria dereglamentación ysupervisión intensas, junto conunamejor cooperación internacional
según lodispuesto enlosprincipios rectores convenidos porelComité desupervisión delasactividades bancarias,
deBasilea.S/FIN/W/9
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16. Según loexpuesto supra ,esevidente queunadistinción basada exclusivamente enelhecho
dequehayaonoactividades decaptación declientes ocomercialización activa sóloresuelve enparte
ladifícil cuestión deestablecer unadistinción claraentre losmodos 1y2.Cuando nohayactividades
deesetipo,sigue planteándose lacuestión desisetratadeconsumo enelextranjero osuministro
transfronterizo deunservicio. Cuando hayactividades decaptación declientes, elservicio seclasificará
probablemente enelmodo 1;noobstante, aladoptar esteenfoque seplantea inmediatamente lacuestión
decómo definir eidentificar laexistencia deactividades de"captación declientes" o"comercialización
activa". ¿Escondición necesaria osuficiente laaparición deunanuncio publicitario enunperiódico
nacional deamplia difusión oenuncanal detelevisión popular? ¿Oelenvío porcorreo deformularios
depedidos alosposibles clientes? Aunque esprobable quelasrespuestas aestas preguntas sean
afirmativas ¿esposible mantenerse alcorriente deesasactividades transfronterizas decaptación de
clientes? Otrapregunta quecabría formular essiesnecesario establecer unarelación causal entre
ladecisión delconsumidor deutilizar unservicio enelextranjero ylasactividades decaptación de
clientes ocomercialización activa delproveedor.
17. Sibienmuchas deesascuestiones quizá sólotengan uninterés teórico, enlapráctica la
preocupación porpoder controlar elsuministro deservicios financieros ensuterritorio puede sercausa
dequeunpaísestépocodispuesto acontraer compromisos conrespecto almodo 1.13Pueden plantearse
problemas cuando existe unadiferencia realdelgrado deliberalización entre losmodos 1y2,como
ocurre enmuchas listas nacionales. Elvalor deuncompromiso relativamente liberal deacceso alos
mercados conrespecto almodo 2puede verse reducido porlaadopción demedidas restrictivas enel
marco delmodo 1,siseadopta unadefinición muyamplia delaexpresión "captación declientes"
o,alainversa, unadefinición muyrestringida de"consumo enelextranjero".14Elsignificado de
uncompromiso enmateria detratonacional podría también variar enfunción dequeelcompromiso
13ElCódigodeLiberalizacióndelasOperacionesCorrientesdeInvisibles,delaOCDE,autorizaalosmiembros
deesaOrganización areglamentar ensuterritorio lasactividades depromoción realizadas porproveedores no
residentes deservicios bancarios yfinancieros, asícomo aadoptar unaserie demedidas cautelares.
14Podría plantearse otroproblema enrelación conlanotadepiedepágina 8alartículo XVIdelAGCS, en
laqueseestipula queunMiembro secompromete apermitir elmovimiento transfronterizo decapital sidicho
movimientoformaparteesencialdeunserviciosuministradoporelmodo1,peronoporelmodo2.Estadistinción
talveznoseatanimportante como parece, yaqueenlospárrafos 1y2delartículo XIsedispone queningún
Miembro aplicará restricciones alospagos ytransferencias internacionales portransacciones corrientes referentes
acompromisos específicos porélcontraídos, niimpondrá restricciones alastransacciones decapital demanera
incompatible conloscompromisos específicos porélcontraídos conrespecto aesastransacciones, excepto al
amparodelartículoXIIoasolicituddelFondoMonetarioInternacional.Tambiéncabealegarquedeconformidad
conelartículo XVII pueden prohibirse lasrestricciones delosmovimientos decapital enlamedida enqueincidan
desfavorablemente enlasoportunidades decompetencia delosservicios extranjeros ylosproveedores extranjeros
deservicios. Noobstante, subsisten ciertas dudas encuanto alalcance deuncompromiso enmateria deacceso
alosmercados contraído conrespecto alosservicios financieros enelmarco delmodo 2enrelación conlas
corrientes decapital conexas.S/FIN/W/9
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secontraiga enelmarco delmodo 1odelmodo 2.15Estas cuestiones tendrían queseguir siendo objeto
dedetenido examen.
iii) Cuestiones quepodrían examinarse
18. Losdelegados talvezdeseen examinar lassiguientes cuestiones, relativas aladistinción entre
losmodos 1y2mencionadas supra .
- ¿Qué problemas plantea laactual distinción entre elmodo 1yelmodo 2enlaslistas
deservicios financieros? ¿Qué criterios hanutilizado lospaíses paraestablecer una
distinción entreambos modos? ¿Sebasan esoscriterios enellugar donde sesuministra
elservicio oenellugar donde sehallaelconsumidor?
- ¿Han planteado problemas prácticos, enrelación conloscompromisos contraídos por
otros países, lasdificultades deinterpretación delaslistas?
- ¿Cómo podría mejorarse laactual distinción entrelosmodos 1y2?¿Debería aclararse
elmodo 2deforma queincluyera únicamente elmovimiento físico delosconsumidores,
envezdeaplicar unadistinción basada enellugar desuministro yconsumo del
servicio?16
15Estadiferencia sería grande siseconsidera queuncompromiso detratonacional consignado enunalista
serefería aunmodo específico desuministro; esdecir, cuando unMiembro queconsigna ensulistaun
compromiso enmateria detratonacional lohaceexclusivamente respecto deunmodo desuministro específico
puedetenerlaposibilidaddediscriminarentreproveedoresquesuministrenelmismoserviciopormodosdiferentes.
Noobstante, esainterpretación limitaría elvalor deuncompromiso enmateria detrato nacional contraído en
elmarco delmodo 1odelmodo 2,yaqueelhecho deotorgar aunproveedor extranjero quesuministre elservicio
porcualquiera deesosmodos untrato nomenos favorable queelquesedispense aunproveedor nacional de
servicios similares quesuministre unservicio transfronterizo desde otropaís(modo 1)oquesuministre elservicio
enelterritorio deotropaís(modo 2)noofrece porsísolomucha seguridad alproveedor extranjero enloque
respecta anodiscriminación. Uncompromiso deconceder trato nacional enelmarco delmodo 2,puede no
sertécnicamente viable sielsuministro delservicio serealiza porcompleto fuera delpaísquecontrae el
compromiso. Encambio, elvalor delcompromiso serámucho mayor sialproveedor extranjero quelosuministre
porelmodo 1oelmodo 2seledispensa untratonomenos favorable queelotorgado aunproveedor nacional
deunservicio similar quesuministre elservicio ensuterritorio, esdecir, lamisma norma queparaelmodo 3.
Paraunanálisis deestacuestión enrelación conlassubvenciones yelcomercio deservicios, véase elpárrafo 9
deldocumento "Lassubvenciones yelcomercio deservicios" (S/WPGR/W/9), de6demarzo de1996. También
cabeseñalar queenelpárrafo 3delEntendimiento figura laexpresión "entérminos ycondiciones queotorguen
tratonacional" entanto queenelpárrafo 4,quedispone quelosresidentes pueden comprar servicios financieros
enelterritorio decualquier otromiembro, nofigure esaexpresión.
16Cabe señalar queenelmarco delTLC elcomercio transfronterizo deservicios financieros abarca tanto
elmodo 1como elmodo 2previstos enelAGCS; elTLCtampoco establece distinción alguna entre losmodos 1
y2(artículos 1416 y1404 delTLC). Unaposible solución enelmarco delAGCS sería mantener ladistinción
entre losmodos 1y2basándose enellugar delsuministro delservicio peroespecificando quesesupone que
setratadesuministro transfronterizo porelmodo 1,amenos que,porejemplo, elconsumidor sedesplace al
extranjero olatransacción seabone concargo aunacuenta enelextranjero. Elhecho dequeunproveedor
extranjero deservicios salde unatransacción porconducto deunacuenta bancaria enunpaíspodría constituir
unamejor indicación dedónde sesuministró elservicio queelhecho demantenerse alcorriente delasactividades
de"captacióndeclientes"o"comercializaciónactiva",queabarcanunaampliagamadeactividadesdepromoción
endiversas circunstancias.S/FIN/W/9
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- ¿Resulta útilelconcepto de"captación declientes" o"comercialización activa" para
hacer másclara ladistinción? ¿Qué problemas seplantean enlapráctica alaplicar
estadistinción? ¿Seutilizan esosconceptos enlalegislación nacional delosMiembros?
- ¿Sería posible establecer unadistinción entre losmodos 1y2,conrespecto alos
servicios financieros, determinando silaslimitaciones deunMiembro seaplican al
proveedor extranjero noresidente (modo 1)oalconsumidor delMiembro (modo 2)?
¿Sería compatible eseenfoque conloscompromisos consignados enlaslistas porlos
Miembros? ¿Supondría esaaclaración unaalteración sustancial delosactuales
compromisos consignados enlaslistas olacomprensión deesoscompromisos entre
lospaíses?
- Encasodequenoparezca conveniente modificar deinmediato ladistinción entre los
modos 1y2,onoparezca posible introducir cambio alguno sinalterar sustancialmente
loscompromisos existentes consignados enlaslistas ¿podría lograrse quelaslistas
fueran máscomprensibles ycomparables entre lospaíses sinmodificar ladistinción?
- Aesterespecto, ¿escorrecto suponer queloscompromisos enmateria deacceso a
losmercados previstos enlospárrafos 3y4delEntendimiento corresponden conpocas
diferencias alosmodos 1y2,respectivamente, aunque conunacobertura limitada
delossubsectores enquesecontraen ciertos compromisos?
- ¿Sería posible aclarar elsignificado deloscompromisos enmateria detratonacional
contraídos enelmarco delosmodos 1y2?¿Qué consecuencias podría tener la
adopción deinterpretaciones diferentes respecto deloqueconstituye tratonacional
enelmarco deestos modos desuministro?
- ¿Cuál sería elprocedimiento adecuado paraaplicar lasposibles soluciones aestas
cuestiones técnicas?
CLASIFICACI ÓNSECTORIAL DELOSSERVICIOS
19. Encuanto alaclasificación sectorial delosservicios financieros enlaslistas decompromisos,
lagranmayoría delosMiembros sehanbasado enlaclasificación quefigura enelAnexo sobre servicios
financieros delAGCS (elAnexo) oenla"Lista declasificación sectorial delosservicios" quefigura
eneldocumento MTN.GNS/W/120, de10dejuliode1991, preparada durante laRonda Uruguay
yqueesunaversión anterior peromuysimilar alaadoptada enelAnexo.17
20. Noobstante, hayotrasvariaciones. Sibienenalgunas listas secomplementa laclasificación
delAnexo conloscódigos delaClasificación Central deProductos delasNaciones Unidas (CCP),
enotraslospaíses hanutilizado clasificaciones nacionales propias. Enmuchos casos estohadificultado
lainterpretación delaslistas yhahecho quelacomparación entre losdistintos países seaprecaria.
Porejemplo, partidas como "aceptación dedepósitos" y"préstamos" incluyen oexcluyen determinadas
17Delos122Miembros delaOMC, porlomenos 19países hanadoptado laclasificación quefigura enel
Anexo sobre servicios financieros (contando alasComunidades Europeas como unsolopaís) yotros 33han
adoptado como baseparaconsignar enlaslistas suscompromisos específicos laclasificación quefigura enel
documento MTN.GNS/W/120. Porotraparte, 24países hanempleado métodos declasificación nacional propios
y48países hanutilizado loscódigos delaClasificación Central deProductos delasNaciones Unidas (CCP),
paracomplementar lasclasificaciones sectoriales. Al30dejunio de1996, elnúmero deMiembros quehabían
presentado listas deservicios financieros ascendía entotala76(silospaíses delaCEsecontaran individualmente
sellegaría auntotalde90).S/FIN/W/9
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actividades; servicios deintermediación deseguros como losdeloscorredores yagentes seconsideran
partidas independientes, oforman parte delos"servicios auxiliares delosseguros"; losservicios de
tarjetas decrédito forman partede"todos losservicios depagoytransferencia monetaria" oconstituyen
unapartida independiente; haycasos enlosqueenlacolumna titulada "sector osubsector" seindica
unsector osubsector deservicios másrestringido queelqueserecoge enelcódigo delaCCPindicado
bajoelencabezamiento ycasos enlosqueelcódigo delaCCPindica unacategoría másrestringida
queladelsector consignado; enfin,servicios como losde"capital deriesgo" ylos"servicios
relacionados conelmercado devalores" confrecuencia seenumeran sinagregar definiciones detalladas.
21. Aesterespecto, cabeseñalar queenlaversión de1991 delaCCP delasNaciones Unidas
actualmente envigor nosefacilita elnecesario desglose enelcasodeciertos servicios; elejemplo
másnotorio eseltratoquereciben losproductos derivados, losinstrumentos delmercado monetario,
losinstrumentos delosmercados cambiario ymonetario, elcorretaje decambios ylosservicios de
pago ycompensación, queseclasifican enunasolacategoría: "otros servicios auxiliares dela
intermediación financiera n.c.p.". Losservicios dereaseguro yretrocesión forman también parte de
"otros servicios deseguros n.c.p.". Envarios casos loscódigos delaCCP sóloseagregan a
determinadas partidas delacolumna desectores delalistay,aveces, parece incluso queloquehacen
escrear másconfusión envezdefacilitar información adicional útilsobre elcontenido delos
compromisos consignados enlaslistas.
22. Habida cuenta deestasituación, talvezlosdelegados deseen examinar siesnecesario armonizar
laclasificación sectorial delosservicios financieros, oporlomenos hacer quesucomparación entre
lospaíses resulte másfácil, conobjeto defacilitar también lainterpretación ysucomparación entre
losdistintos países. LosMiembros podrían llegar alentendimiento dequesesigaenlamayor medida
posible laclasificación quefigura enelAnexo sobre servicios financieros yseindiquen lasdesviaciones
quepuedan sernecesarias enpalabras textuales claras ycomprensibles.
23. LaSecretaría nohadetectado ninguna deficiencia grave respecto delaclasificación quefigura
enelAnexo. Noobstante, lasdelegaciones talvezdeseen examinar silaclasificación actual es
suficientemente detallada osólida aefectos delaconsignación deloscompromisos enlaslistas ysi
seráadecuada parautilizarla enfuturas negociaciones. Laclasificación actual agrupa aveces unnúmero
bastante grande deservicios similares enunacategoría.18
OTRAS CUESTIONES TÉCNICAS
24. Aparte delasdoscuestiones expuestas supra ,talvezresulten deinterés paralosMiembros
lascuestiones técnicas queplantean anotaciones como lasqueseenumeran enlanota4depiedepágina,
asícomo otras cuestiones relativas alaconsignación decompromisos específicos enlaslistas. Por
ejemplo, podrían examinarse lasdistintas formas enquelosMiembros utilizan lacolumna relativa
alacceso alosmercados ylacolumna relativa altratonacional. Quizá podría examinarse también
elusoapropiado delacolumna decompromisos adicionales, oloscasos limitados enquepodría resultar
útilincluir notas deencabezamiento odepiedepágina. Actualmente elusodeesascolumnas opartes
delalistavaría ampliamente entre lospaíses. Elmantenimiento dedebates sobre laaplicación delas
directrices existentes paralaconfección delaslistas, oposiblemente laformulación derecomendaciones
pararevisar esasdirectrices, permitirían aportar másaclaraciones.
18Porejemplo, los"valores transferibles" podrían clasificarse portipos (acciones, obligaciones, valores
respaldados poractivos, etc.)oporentidades emisoras (empresas, gobiernos, instituciones financieras, etc.);
losproductosderivadospodríandesglosarseenfuncióndelinstrumentopertinente(valores,indicadoresdelmercado
financiero, productos básicos, etc.); yservicios como losdelastarjetas decrédito olossistemas depago
electrónico (servicios de"tarjetas inteligentes") ylosservicios deadministración defondos depensiones podrían
convertirse enpartidas independientes.S/FIN/W/9
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25. Sehaplanteado lacuestión másgeneral delaforma demejorar laclaridad ylacoherencia
jurídica delaslistas decompromisos ydeexenciones n.m.f. Lacuestión puede adquirir especial
relevancia enelcasodelosservicios financieros, yaquelaconsignación deloscompromisos enlas
listas puede exigir unaltogrado deprecisión ydeconocimientos técnicos debido alcarácter plural
ysofisticado delosservicios encuestión. Aunque, enúltima instancia, laresponsabilidad delas
anotaciones hechas enambas listas corresponde aladelegación dequesetrate, laSecretaría sepone
adisposición delasdelegaciones paraprestar asistencia oasesoramiento técnico antesdequeseultimen
laslistas decompromisos odeexenciones resultantes delasnegociaciones. Debería aprovecharse al
máximo estaposibilidad.
26. Paraello,sepodría estudiar lamejora delprocedimiento deverificación técnica delaslistas
decompromisos ydeexenciones n.m.f. Porejemplo, podría ampliarse elplazo fijado paraquelos
Miembros lasestudien ypresenten susrespuestas. Podría revisarse lafunción quedesempeña la
Secretaría, posiblemente paraidentificar cuestiones generales decarácter técnico yexaminadas durante
elproceso deverificación. Talvezfueratambién necesario reforzar enelfuturo laasistencia quepresta
laSecretaría sobre técnicas deconfección delaslistas paraquelospaíses endesarrollo Miembros no
sehallen ensituación dedesventaja porfaltadeconocimientos técnicos. Aesterespecto, debería
prestarse alospaíses enproceso deadhesión alaOMC laasistencia adecuada paralaconsignación
desuscompromisos enlistas.
27. Otracuestión, conaspectos tanto técnicos como sustantivos, eslaforma deconsignar enlas
listas lasdisposiciones deescalonamiento olaliberalización poretapas delosservicios financieros.
Talvezresulte útilaclarar dónde ycómo deben consignarse loscompromisos queseaplican
progresivamente oquepermiten interrumpir laliberalización encondiciones preestablecidas.19,20
19Ladelegación delCanadá distribuyó unanotainformal alComité, defecha 28demarzo de1995, titulada
"Scheduling Staged Liberalization inFinancial Services".
20ElAGCSprevélaconsignaciónenlaslistasdetalescompromisosenelapartadod)párrafo1delartículoXX,
quedispone queseespecificará, cuando proceda, elmarco temporal paralaaplicación detales compromisos.