RESTRICTED  ORGANIZACIÓN MUNDIAL  
DEL COMERCIO  S/FIN/M/65 
15 de noviembre de 2010 
 
 (10-6111) 
Comité del Comercio de Servicios Financieros  
  
 
INFORME DE LA REUNIÓN CELEBRADA 
EL 29 DE SEPTIEMBRE DE 2010 
 
Nota de la Secretaría
1 
 
1. El Comité del Comercio de Servicios Financie ros celebró una reunión el 29 de septiembre 
de 2010, bajo la presidencia de la  Sra. Helen Stylianou (Australia).  El orden del día de la reunión 
figura en el aerograma WTO/AIR/3613. 
2. La Presidenta  manifestó su intención de abordar, en el punto "Otros asuntos", algunas 
cuestiones relativas a la clasificación.  El Comité así lo acordó  y adoptó  el orden del día. 
A. DEBATE ESPECÍFICO SOBRE LAS REPERCUSIONES DE LOS ADELANTOS TECNOLÓGICOS EN LOS 
ASPECTOS DE LOS SERVICIOS BANCARIOS Y DEMÁS SERVICIOS FINANCIEROS RELACIONADOS 
CON LA REGLAMENTACIÓN Y EL CUMPLIMI ENTO DE LAS NORMAS EN EL MARCO DEL AGCS 
3. La Presidenta  recordó que, a raíz de una propuesta presentada por el Pakistán (JOB(09)/107), 
el Comité acordó mantener en la presente reunión un debate específico sobre esa cuestión.  Para ayudar a las delegaciones a prepararse para ese debate se habían distribuido antes de la reunión dos 
documentos:  una Nota de antecedentes elaborad a por la Secretaría (S/FIN/W/74), que ofrecía 
información fáctica sobre las cuestiones planteadas en  la propuesta del Pakistán;  y una Nota informal 
de la Presidenta (JOB/SERV/20) sobre los aspectos organizativos. 
4. La Presidenta explicó además que la finalidad  del debate era que los Miembros pudieran 
intercambiar opiniones y observaciones sobre las sigui entes cuestiones planteadas en la propuesta del 
Pakistán:  las repercusiones de la innovación tec nológica y las tendencias del mercado conexas en los 
sectores nacionales de servicios financieros;  los de safíos en materia de reglamentación y supervisión 
que entrañan los avances tecnológico s;  los enfoques reglamentarios adoptados por los Miembros con 
respecto al suministro interno de servicios financieros electrónicos y al suministro transfronterizo de servicios financieros por medios electrónicos;  y la necesidad de modificar la clasificación de los servicios financieros, con el fin de garantizar una designación exacta de los nuevos servicios 
financieros a que ha dado lugar la innovación tec nológica.  Conforme a la práctica habitual, la 
Presidenta invitó en primer lugar a la Secretaría a que presentara la Nota. 
5. Un representante de la Secretaría
 dijo que la Nota de antecedentes tomaba en consideración la 
propuesta del Pakistán, pero intentaba también centr arse en cuestiones directamente pertinentes al 
trabajo del Comité y a las futuras negociaciones.  Se  refirió a la emergencia de nuevos servicios (que 
en el futuro podía afectar a la clasificación), lo s cambios en los procesos de producción, como la 
deslocalización (que repercute en el comercio tran sfronterizo de servicios financieros) y los riesgos 
que plantean las nuevas tecnologías y los criterios  adoptados por los orga nismos reguladores para 
hacer frente a esos riesgos no sólo en el ámbito de l suministro nacional de servicios financieros, sino 
también de su suministro transfronterizo. 
                                                      
1 El presente documento ha sido elaborado bajo la res ponsabilidad de la Secretaría y sin perjuicio de las 
posiciones de los Miembros ni de sus derechos y obligaciones en el marco de la OMC. S/FIN/M/65 
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  6. El representante de la Secretaría explicó a con tinuación que la Nota estaba dividida en cuatro 
secciones, en la primera de las cuales se ofrecía un panorama general de los adelantos tecnológicos en 
los servicios financieros.  En la sección II se consid eraban los retos que plan tean esos adelantos, en 
particular los que surgen en el contexto del sumi nistro transfronterizo de servicios financieros por 
medios electrónicos.  En la sec ción III se examinaban los enfoques reglamentarios propuestos por las 
organizaciones internacionales de establecimiento de normas para ocuparse del suministro 
transfronterizo de servicios financieros por medi os electrónicos.  En la sección IV figuraban las 
observaciones finales. 
7. La Nota, tras señalar que el sector de servic ios financieros era uno de los sectores que hacía 
un uso más intensivo de la tecnología de la info rmación y la comunicación (TIC), inmediatamente 
después de las propias telecomunicaciones, pasaba revista de forma no exhaustiva a las innovaciones 
en los servicios financieros impulsadas por la tecnología.  Esas innovaciones podían dar lugar a nuevos productos o servicios, nuevos procesos de producción, nuevos canales de distribución, o 
nuevas formas de organización.  La Nota daba una visión bastante amplia de la tecnología y se centraba no sólo en la TIC sino también en los adel antos de la teoría financiera.  Esta amplia 
perspectiva permitía no limitarse a la  banca electrónica, que implicaba una innovación de los canales 
de distribución, y estudiar otras innovaciones financ ieras impulsadas por la tecnología.  Además, la 
Nota no sólo abarcaba los servicios bancarios, que  ya habían sido tratados extensamente en las 
publicaciones, sino también los seguros y los valores bursátiles. 
8. En la segunda sección se analizaban los riesgos y retos para la gestión de las instituciones 
financieras y para su reglamentación y supervisi ón derivados sobre todo del aumento del suministro 
de servicios transfronterizos.  Aunque esos ri esgos no eran nuevos, los servicios financieros 
transfronterizos podían agravar algunos de ellos, co mo los estratégicos, los operativos, los vinculados 
a la reputación y los legales.  A juicio del orador, los riesgos legales y reglamentarios podían ser de 
especial interés para los Miembros.  Las institucion es financieras podían ampliar el ámbito geográfico 
de sus servicios con más rapidez por medios elec trónicos que a través de los medios tradicionales 
(incluido el establecimiento en el extranjero).  En algunos casos, no obstante, si las instituciones 
financieras no procedían con la debida diligencia, co rrían el riesgo de incumplir la legislación local de 
una jurisdicción determinada.  A ese problema se sumaban las incertidumbres jurídicas que solían existir acerca de la legislación aplicable a las tr ansacciones transfronterizas y, a su vez, de las 
funciones y responsabilidades respectivas del país de or igen y el país de destino en relación con las 
transacciones en línea con residentes locales. 
9. Los riesgos indicados en la sección segunda de la Nota, especialmente en la medida en que 
guardaban relación con las transacciones transfronter izas, habían sido reconocidos y analizados por 
las organizaciones internacionales de norma lización, que habían facilitado orientaciones 
reglamentarias.  En consecuencia, en la sección tercer a de la Nota se ofrecía una visión general de los 
planteamientos pertinentes.  La Nota se centraba en los aspectos que podían ser de interés para los 
Miembros al examinar el suministro transfronterizo de servicios desde la perspectiva del AGCS. 
10. En este sentido, convendría tal vez complement ar la Nota con más in formación proporcionada 
por los Miembros sobre tres cuestiones:  i) la  repercusión de la innovación tecnológica en los 
mercados nacionales, desde el punto de vista del au mento de la eficiencia, la competencia, y la 
disponibilidad de nuevos productos y servicios , así como del mejoramiento del acceso a la 
financiación;  ii) los retos reglamentarios y de supe rvisión planteados por los adelantos tecnológicos;  
y iii) los enfoques reglamentarios adoptados por los Miembros con respecto al suministro interno de 
financiación electrónica y el suministro trans fronterizo de servicios financieros por medios 
electrónicos. 
11. Por último, desde la perspectiva del AGCS, la  Nota planteaba varias cuestiones que habría 
que seguir debatiendo.  En primer lugar, ¿había c onducido la tecnología a la introducción de servicios  S/FIN/M/65 
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  financieros verdaderamente nue vos que no existían en el momento en que se contrajeron 
compromisos específicos?  ¿Cómo podían identi ficarse esos nuevos servicios financieros y 
distinguirse de aquellas innovaciones tecnológicas (por ejemplo, en la forma en que se prestan los servicios) que no modifican la naturaleza del servi cio propiamente dicho?  En segundo lugar, ¿sería 
necesario volver a examinar la cuestión de la dis tinción entre los modos 1 y 2 en el caso de los 
servicios financieros suministrados por medios electrónicos? 
12. Tras esta introducción de la Secretaría, la Presidenta
 declaró abierto el debate. 
13. El representante del Pakistán  felicitó a la Secretaría por haber presentado un documento 
conciso, pero muy completo.  La Nota iba al fondo de las cuestiones planteadas en la propuesta de su 
delegación, y ofrecía orientación para nuevos debates.   Como se indicaba en su párrafo 16, las nuevas 
formas institucionales y organizativas a que daban luga r los adelantos tecnológicos planteaban riesgos 
y retos reales a los marcos reglamentarios.  Tanto las conclusiones que se extraían como las cuestiones planteadas en el párrafo 47, eran ta mbién muy pertinentes.  Esas cuestiones tenían 
importancia para los debates del Comité y las ne gociaciones sobre servicios financieros.  A este 
respecto, el orador se refirió a la cuestión de lo s nuevos servicios.  A su juicio, algunos tipos de 
productos derivados podían considerar se nuevos servicios;  y algunos de  ellos podían sustraerse a la 
supervisión reglamentaria y generar s ituaciones de inestabilidad financiera. 
14. En el mundo actual, dada la multiplicidad de intermediarios financieros y de canales de 
distribución, resultaba a veces difícil definir en  las transacciones individuales las funciones y 
responsabilidades respectivas de los organismos regulador es del país de origen y del país de destino.  
La cuestión constituía también un pr oblema real para los negociador es, que tenían que ser prudentes 
cuando asumían compromisos concretos.  Un a cuestión conexa que debía analizarse más 
detenidamente en el Comité era la clasificación de los servicios financieros.  En particular, los Miembros debían estudiar si era preciso actualizar la clasificación vigente.  A juicio del representante valía también la pena analizar más detenidamente la distinción entre los modos 1 y 2 en el caso de los 
servicios financieros suministrados por medios electrónicos. 
15. Tras estas observaciones sobre la Nota de la Secretaría, el representante se ocupó de la 
experiencia del Pakistán, que se describía brevemente  en un documento de sala  a disposición de los 
Miembros.  Explicó que la banca electrónica hacía posible un mejor acceso a los servicios financieros 
de la población de zonas rurales apartadas.  El Ba nco del Estado del Pakistán  cooperaba activamente 
con agentes económicos financieros y no financieros para la expansión del acceso financiero en el 
país.  En el marco de esa estrategia, había estable cido en 2002 el Departamento  de Sistemas de Pago 
para supervisar los sistemas de pago y liquidación y desarrollar una estrategia, para mejorarlos en 
colaboración con el sector bancario.  El Departamento también se mantenía al corriente de las mejores prácticas internacionales aplicadas en esa esfera. 
16. Por otra parte, para hacer frente a los riesgos relacionados con las diversas formas de pago, el 
Banco del Estado había adoptado varias inicia tivas, entre ellas la reconfiguración de 
54.000 terminales en los puntos de venta (TPV) para ajustarse a la norma de seguridad de datos del 
sector de las tarjetas de pago (PCI-DSS).  Del mismo modo, para favorecer las transacciones basadas 
en circuitos integrados (chip) y números de id entificación personal (PIN), se habían adecuado las 
terminales de puntos de venta a la tecnología EMV.
2 
                                                      
2 EMV son las siglas de "Europay, MasterCard y Visa". S/FIN/M/65 
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  17. En cuanto al mecanismo de liquidación, el  representante dijo que el Mecanismo de 
liquidación interbancaria en tiempo real del Pakist án, introducido el 1º de julio de 2008, había 
suministrado satisfactoriamente servicios de li quidación en línea y en tiempo real a 37 bancos 
comerciales, tres instituciones financieras para el desarrollo y un banco de microfinanzas.  El Mecanismo estaba supervisado por el Banco de l Estado del Pakistán, de  conformidad con los 
principios básicos del Banco de Pagos Internaci onales y las mejores prácticas internacionales.  
También se habían publicado directrices amplias sobr e canales alternativos de suministro para las 
instituciones financieras, que convertían al Pakistán en el primer país del Asia Meridional que había 
reglamentado la banca electrónica.  Además, se había publicado recientemente un amplio conjunto de 
directrices operativas para empresas emisoras de tarjetas de crédito en el Pakistán.  Con el fin de 
facilitar las transacciones interbancarias ATM en  todo el país, los dos conmutadores ATM que 
permiten efectuar transacciones de ese tipo en el Pakistán se interconectaron con arreglo a las instrucciones del Banco del Estado. 
18. Se había establecido un mecanismo de comprobación de la firma en todas las transacciones 
con tarjetas de débito y de crédito.  Los comerciantes podían ya verificar la firma que figuraba al 
dorso de la tarjeta de débito o de crédito para lle var a cabo la transacción.  Por otra parte, se había 
ordenado a los bancos emisores de tarjetas en el pa ís que ofrecieran un servicio de alerta por SMS a 
todos los titulares de tarjetas de crédito y débito, para informarles en tiempo real de las transacciones 
realizadas con las tarjetas principales y secundarias. 
19. Con el fin de mejorar el acceso a la financiaci ón, facilitar las remesas del extranjero y hacer 
más eficientes los canales de distribución, el Banc o del Estado del Pakistán, el Ministerio para los 
pakistaníes en el exterior y el Ministerio de Haci enda habían puesto en marcha una iniciativa conjunta 
denominada Iniciativa sobre Remesas al Pakistán , cuyo objetivo fundamental era alentar a los 
pakistaníes residentes en el extranjero a que u tilizaran los cauces bancarios para acreditar el mismo 
día las remesas de fondos en las cuen tas beneficiarias, proteger al remitente y al beneficiario contra 
cualquier riesgo, y poner freno a las vías ilícitas de transferencia de dinero. 
20. Los pagos por medios electrónicos habían re gistrado en los últimos años un crecimiento 
impresionante, tanto en valor como en volumen de transacciones, y ascendían actualmente a 4,5 billones de rupias y 50,3 millones de transacciones.  El número total de tarjetas de pago era de 10,45 millones.  El número total de cajeros au tomáticos y terminales de puntos de venta ascendía 
a 4.375 y 51.577, respectivamente.  Una importante iniciativa en relación con los pagos por medios 
electrónicos era la automatización de los pagos y reinte gros tributarios.  Con arreglo al nuevo sistema, 
denominado Sistema Electrónico de Pagos y Reinte gros (E-PARS), se habían facilitado los necesarios 
instrumentos de pago y reintegros por vía electróni ca a los contribuyentes c on cuentas en cualquier 
banco que operara en el Pakistán.  Con este sistem a, los contribuyentes podían pagar los impuestos 
electrónicamente, con cargo a las cuentas bancarias que mantuvieran en cualquier banco que operara 
en el Pakistán.  Para fomentar el pago electrónico de impuestos, y como medida preventiva, 
inicialmente el reintegro electrónico por la Junta Federal de Ingresos del Gobierno del Pakistán sólo 
se ofrecería a los contribuyentes que pagaran los impuestos electrónicamente utilizando el programa 
E-PARS.  Más adelante, este servicio se haría exte nsivo gradualmente a todos los contribuyentes del 
país. 
21. Por último, el representante explicó que r ecientemente se habían promulgado diversos 
reglamentos, leyes y directrices, entre ellos la Ordenanza de transacciones electrónicas, de 2002, la 
Ley de Sistemas de Pago y Transferencia Electróni ca de Fondos, de 2007, la Ordenanza sobre la 
prevención de los delitos electrónicos, de 2007, y el Reglamento de la banca sin sucursales, de 2008. 
22. La representante de China
 también dio las gracias a la Secretaría y acogió con satisfacción la 
Nota.  Los adelantos tecnológicos habían permiti do a los proveedores de servicios introducir nuevos 
servicios, mejorar los procesos de producción y multiplicar los canales de distribución.  Los  S/FIN/M/65 
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  consumidores y los clientes se beneficiaban de la  diversificación de productos con servicios más 
adecuados y a costes más bajos.  Sin embargo, la tecnología planteaba retos a los organismos reguladores que tenían que facilitar la utilización de la nueva tecnología y garantizar la estabilidad 
financiera y la protección del consumidor.  Lo s organismos reguladores chinos ajustaban su 
planteamiento a las necesidades de los suministra dores de servicios financieros para aprovechar 
plenamente los adelantos tecnológicos.  En octubr e de 2007, la Comisión de Reglamentación Bancaria 
de China había suprimido los anteriores procedimie ntos de examen y aprobación para la realización 
por los bancos extranjeros establecidos en China de  operaciones de banca electrónica.  La Comisión 
regulaba la banca electrónica de un modo cautelar.  Antes de dar comienzo a sus operaciones, los 
bancos extranjeros que desearan realizar operacion es de banca electrónica debían acreditar, entre otras 
cosas, que tenían una adecuada situación empresarial,  con sólidos sistemas de gestión de riesgos y 
mecanismos internos de control;  que no habían tenido recientemente ningún fallo importante en el 
sistema fundamental de gestión de la información y de los procesos empresariales;  que contaban con 
una estrategia de desarrollo y con un sistema de gestión de riesgos fiables para la banca electrónica;  y 
que habían establecido la infraestructura y el si stema necesarios para las operaciones de banca 
electrónica y realizado los necesarios tests empresariales y de seguridad.  La Comisión controlaba 
periódicamente si los bancos extranjeros cumplían estas prescripciones. 
23. El representante de Hong Kong, China
 también felicitó a la Secretaría por la Nota, que 
proporcionaba una buena base para el debate.  Co mo se indicaba en el orden del día anotado 
elaborado por la Presidenta, en 2002 su de legación había presentado un documento sobre las 
tendencias del mercado y cuestiones reglamentarias en  relación con la banca electrónica y el comercio 
en línea en el mercado de valores y futuros (S/FIN /W/25).  El marco reglamentario descrito en ese 
documento no había experimentado apenas cambios.  No obstante, aprovechaba la oportunidad para 
actualizar algunos datos. 
24. Hong Kong, China contaba ya con un sector m oderno de servicios financieros por vía 
electrónica.  A finales de 2009, había 63 institucione s autorizadas que ofrecían servicios bancarios por 
Internet, con unos 6.200 millones de cuentas bancar ias personales y 477.000 cuentas empresariales o 
corporativas por Internet.  Como se indicaba en la Nota de la Secretaría, los adelantos tecnológicos 
planteaban importantes riesgos, estratégicos, operati vos, riesgos vinculados a la reputación y legales.  
Aunque los tipos de riesgo derivados  de la banca electrónica no eran  en general enteramente nuevos 
para las entidades bancarias, las características de la banca electrónica hacían necesarios nuevos 
métodos de gestión del riesgo.  La naturaleza global y abierta de Internet aumentaba sin duda el riesgo 
de fallos de seguridad e interrupciones del servicio. 
25. El representante explicó que en Hong Kong, Ch ina el sector bancario estaba regulado por un 
organismo especifico:  la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) que tenía entre otros como objetivo, en su calidad de regulador bancario, la creación de un entorno seguro y sólido para el 
desarrollo de la banca electrónica, sin obstaculizar la liberalización ni el progreso económico.  Los 
bancos extranjeros que ofrecían servicios en Hong Kong, China debían estar autorizados con arreglo a 
la Ordenanza Bancaria y someterse a la supervisión de la HKMA.  Cualquier institución que tuviera el 
propósito de ofrecer servicios de banca electrónica necesitaba también la autorización prevista en la 
Ordenanza, y tenía que establecer una presencia fí sica con independencia de que se utilizaran o no 
medios electrónicos en Hong Kong, China.  Por c onsiguiente, todos los proveedores, tanto nacionales 
como extranjeros, estaban sujetos al mismo marco reglamentario y jurídico. 
26. La HKMA también aplicaba, en relación con la supe rvisión de la gestión de la tecnología y la 
banca electrónica, un marco específico para el sector bancario.  El marco se había descrito al Comité 
en la comunicación de 2002.  No obstante, el representante recordó sus líneas principales y las 
actualizaciones ya facilitadas.  El marco constaba de  cuatro componentes principales:  la formulación 
de políticas y orientaciones para el sector bancario  por la HKMA;  el fomento de la protección, 
educación y sensibilización de los clientes;  la vig ilancia y examen permanentes;  y una atención S/FIN/M/65 
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  especial a la cooperación internacional.  El ma rco reglamentario se actualizaba constantemente 
mediante circulares y guías. 
27. En 2004, la HKMA había publicado una nota or ientativa sobre supervisión de la banca 
electrónica, en la que se indicaba, entre otras cosa s, que las instituciones au torizadas debían proceder 
a una autenticación del cliente más rigurosa en el caso de las transacciones de mayor riesgo.  Como 
norma mínima, esas instituciones debían ofrecer aute nticación de dos factores para las transacciones 
de alto riesgo a sus clientes bancarios minoristas por  Internet.  La autenticación de dos factores se 
refería a la combinación de algo conocido por el c liente (por ejemplo, el NIP del usuario y la 
contraseña) y algo en posesión del cliente (por ejempl o la contraseña de un so lo uso generada por un 
dispositivo de seguridad o por los sistemas de segur idad de las institucion es autorizadas, una clave 
electrónica de hardware, o la clave privada del cliente almacenada en una tarjeta electrónica u otros 
dispositivos en su poder).  Más de 38 instituciones autorizadas habían aplicado ya la autenticación de 
dos factores de la banca personal por Internet, y un os 2.800 millones de titulares de cuentas se habían 
registrado para obtener los servicios.  Las in stituciones autorizadas est aban obligadas a seguir 
mejorando los controles de seguridad sobre sus servi cios de banca por Internet.  Por ejemplo, tras 
completar en línea una transacción de alto riesgo, como  la transferencia de fondos a la cuenta de un 
tercero no registrado, las instituciones tenían que not ificarlo inmediatamente a los clientes por canales 
alternativos (por ejemplo, SMS a teléfonos móvil es).  Además, en julio de 2010, la HKMA envió una 
circular sobre controles de la gestión de riesgos en los servicios de agregación de cuentas bancarias 
por Internet. 
28. Un marco de supervisión sólido era tan importa nte como los reglamentos.  Además del envío 
de circulares y guías para el sector bancar io, la HKMA había establecido también en 2002 un 
programa de exámenes in situ , centrado en las actividades de banca electrónica de las instituciones 
autorizadas, la tecnología de gestión de riesgos y la  planificación de la continuidad de los servicios.  
Para facilitar la determinación de  prioridades en sus actividades de supervisión, la HKMA había 
establecido un sistema de perfil del riesgo tecnológico y estaba aplicando también un proceso de 
autoevaluación del control tecnológico  para las instituciones autorizadas. 
29. La cooperación internacional entre los organism os de regulación financ iera era importante 
para que éstos estuvieran al corriente de los últim os adelantos y de las mejores prácticas.  La HKMA 
participaba en el Grupo de Banca Electrónica del Com ité de Supervisión Bancaria de Basilea.  El 
enfoque reglamentario adoptado por la HKMA habí a prestado buenos servicios a Hong Kong, China 
hasta el momento. 
30. A continuación, el representante respondió brev emente a las dos cuestiones planteadas en el 
párrafo 47 de la Nota de la Secretar ía.  En relación con la pregunta de l inciso a), dijo que la tecnología 
no había conducido a la introducción de servicios  financieros verdaderamente nuevos.  Los 
organismos reguladores no solían plantearse las transacciones conforme a los cuatro modos de 
suministro del AGCS.  La utilización de medios el ectrónicos para realizar transacciones financieras 
no había modificado la naturaleza del servicio propiam ente dicho.  Sin embargo, era cierto que los 
adelantos tecnológicos daban lugar a nuevos retos reglamentarios a los que los Miembros debían 
prestar atención.  En cuanto a la pregunta del inciso b), su delegación estaba dispuesta a volver a 
examinar la cuestión de la distinción entre los m odos 1 y 2 en el caso de los servicios financieros 
suministrados por medios electrónicos pero, en función de experiencias anteriores, no pensaba realmente que los debates sobre est e tema pudieran ser fructíferos. 
31. Por último, el representante dijo que su dele gación estaba también dispuesta a estudiar de 
nuevo algunas de las cuestiones relativas a la clasificación de los servicios financieros, si los 
Miembros así lo deseaban, aunque, en su opinión, la  clasificación actual no era un obstáculo real para 
asumir compromisos en este sector o ampliarlos.  S/FIN/M/65 
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  32. El representante del Brasil  dijo que la Nota de la Secretaría era concisa y muy esclarecedora.  
Recordó a los Miembros que en 2005 su país había enviado una comunicación sobre comercio 
electrónico y servicios financieros (JOB(05)/103) , que se ocupaba de algunas de las cuestiones 
planteadas en la presente reunión.  Los marcos regl amentarios seguían evoluc ionando en función de 
los adelantos tecnológicos.  La ausencia de reglam entación y la relación poco clara entre los modos 1 
y 2, hacía difícil a su país seguir mejorando los compromisos en relación con estos modos de 
suministro.  Era, pues, importante volver a examinar la distinción entre los modos 1 y 2.  Su delegación tenía la intención de hacer aportaciones a ese debate. 
33. El representante de Corea
 dio las gracias a la Secretaría por lo que a su juicio era un 
documento excelente.  Había que distinguir entre pro ducto financiero y bursatilización.  De hecho, la 
mayoría de los derivados correspondían a la defini ción tradicional de productos financieros y, por 
consiguiente, se regían por las leyes y reglamentos en  vigor.  Si un producto financiero existía en el 
país de destino y en el país de exportación, podía ampliarse fácilmente la ju risdicción del primero.  
Los problemas surgían cuando el producto financiero  no existía en el país de destino y, por 
consiguiente, tenía que considerarse un "nuevo pr oducto financiero".  Corea había modificado 
recientemente su sistema de reglamentación financ iera y había permitido que instituciones financieras 
autorizadas desarrollaran nuevos productos y servicios  financieros.  En relación con las cuestiones 
planteadas en el párrafo 47 de la Nota de la Secret aría, coincidía con Hong Ko ng, China en que, en la 
mayoría de los casos, el suministro de servicios financieros por medios electrónicos no había alterado 
fundamentalmente la naturaleza del propio servicio.  Sin embargo, la cuestión de la distinción entre 
los modos 1 y 2 en el caso de la banca electrónica debía examinarse más a fondo en el Comité. 
34. La representante de Turquía  dijo que desde el año 2000 se había producido una importante 
evolución en el sistema bancario.  El número de  bancos se había reduci do enormemente, de 85 a 
comienzos del decenio a 49 actualmente, lo que i ndicaba que 35 instituciones habían quebrado.  El 
volumen de las transacciones electrónicas totales había aumentado rápidamente, de 18 millones en 2005 a 55 millones a finales de 2009.  En los ocho primeros meses de 2010 se habían efectuado 
aproximadamente 58,7 millones de transacciones.  El valor de las transacciones había aumentado 
también considerablemente, de 1.300 millones de  liras turcas en 2005 a 10.200 millones a finales 
de 2009 (9.900 millones de liras turc as en los ocho primeros meses de 2010).  Las estadísticas de la 
banca por Internet no eran menos significativas:  a finales de junio de 2010, el número total de 
usuarios de banca por Internet era de 6,1 millon es, y el número total de transacciones había alcanzado 
los 6,1 millones, por un valor de 152.000 millones de liras turcas. 
35. El hundimiento del Imar Bank en 2003 puso de manifiesto que la empresa de tecnología de la 
información bancaria, compañía del grupo que sólo operaba con el banco, había realizado actividades 
fraudulentas, lo que impulsó la reestructuración del ma rco reglamentario de Turquía en este sector.  
Se habían promulgado nuevos decret os que regulaban los sistemas de  tecnología de la información en 
la banca.  Actualmente, estos sistemas estaban su jetos a una fiscalización anual por el Banco Central y 
por empresas de auditoría independientes (externas). 
36. El artículo 60 de la Ley de Banca de Turquía exigía autorización para realizar cualquier tipo 
de actividades bancarias en Turquía.  Los bancos  establecidos en Turquía tenían estrictamente 
prohibido aceptar depósitos o fondos  de participación de resident es turcos en nombre de sus 
sucursales en el extranjero o de otros bancos o instituciones financieras en el extranjero.  La 
delegación de Turquía facilitaría en breve observaci ones por escrito sobre las cuestiones planteadas en 
el párrafo 47 de la Nota de la Secretaría. 
37. El representante de Suiza
 agradeció a la Secretaría su Nota concisa y completa.  Dijo que el 
contenido de la comunicación presentada por su  delegación en 2003 (S/FIN/W/26 y Add.1) seguía 
siendo pertinente y contenía información actualiz ada.  Su delegación no consideraba que fuese S/FIN/M/65 
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  demasiado necesario volver a examinar la cuestión de  la distinción entre los modos 1 y 2, puesto que 
la situación era clara. 
38. El representante de Australia
 se mostró de acuerdo en que la banca electrónica había generado 
nuevas dificultades en muchos ámbitos de la ac tividad bancaria.  La reglamentación era muy 
importante para garantizar la estabilidad y facilitar el comercio de servicios financieros.  El sector de 
la banca electrónica de Australia se regía por diversos inst rumentos jurídicos, como la Ley de Banca y 
la reglamentación de los servicios bancarios y financieros conexa de la Autoridad Reguladora 
Prudencial de Australia y la Comisión Australiana de  Valores e Inversiones.  La Ley de Transacciones 
Electrónicas proporcionaba el marco jurídico del co mercio electrónico en Australia.  Las leyes 
australianas de protección de los consumidores se ap licaban por igual a las transacciones en línea y a 
las efectuadas fuera de Internet.  La Ley de Prácticas Comerciales y la Ley de Comisiones sobre 
Valores e Inversiones se aplicaban con independencia de que las transacciones se efectuaran por correo electrónico o por correo convencional.  La Ley de Protección de la Privacidad y la Ley Penal 
de Australia eran también aplicables al comercio el ectrónico.  La primera regul aba la recopilación y el 
tratamiento de los datos personales, y la Ley Pena l establecía facultades de investigación y tipificaba 
varios delitos con el fin de proteger la seguridad, la fiabilidad y la integridad de los datos informáticos 
en las comunicaciones electrónicas.  Por último, la representante dijo que su delegación estaba 
dispuesta a debatir las cuestiones relacionadas con la clasificación de los servicios financieros y con la 
distinción entre los modos 1 y 2. 
39. El representante de la Unión Europea
 dijo que con las innov aciones tecnológicas en esta 
esfera, y en particular en la banca electrónica, ha bían mejorado en todo el mundo la calidad de los 
servicios financieros y su accesibilidad a consum idores y empresas.  En ese sentido, la innovación 
tecnológica tenía en todo el mundo efectos muy positivos, al reducir los costos y mejorar la 
asignación de recursos.  Su delegación compartía la opinión del Comité de Supervisión Bancaria de 
Basilea respecto de los nuevos servicios:  la ban ca electrónica ofrecía la posibilidad de ampliar las 
actividades bancarias tradicionales al utilizar  un nuevo método de pr estación, pero con su 
introducción no habían aparecido servicios financieros realmente nuevos.  A juicio de su delegación, 
la actual distinción entre los modos 1 y 2 seguía siendo pertinente.  Había que seguir trabajando 
conforme a las líneas propuestas en el párrafo 46 de la Nota de la Secretaría, en particular con respecto a los puntos i) y iii), es decir, las repercus iones de la innovación tecnológica en la eficiencia 
económica, y los enfoques reglamentarios adoptados por los diferentes Miembros. 
40. El representante del Japón
 agradeció a la Secretaría el documento que, en su opinión, era 
excelente.  En respuesta a los adelantos tecnológico s en los servicios financieros, la Autoridad de 
Servicios Financieros del Japón ha bía promulgado en 2009 una nueva Ley sobre el Pago de Fondos.  
En lo que respecta a las cuestiones concernientes a la clasificación, dijo que, si alguna vez se 
abordaban en el Comité, habría n de analizarse desde una pers pectiva más amplia, dado que la 
evolución del comercio electrónico afectaba a todo ti po de servicios y no sólo a los financieros.  En 
cuanto a la distinción entre los modos 1 y 2, como  el comercio electrónico no había planteado nuevas 
dificultades para asumir compromisos de liberalizac ión en relación con ninguno de esos dos modos de 
suministro, no había necesidad de debatir la cuestión en este momento. 
41. El representante de los Estados Unidos  señaló que el progreso técnico en los servicios 
financieros y en muchos otros sectores era una cu estión prioritaria que había que explicar más a 
fondo.  Le interesaba la opinión expuesta por otros Miembros de que no parecía haber nuevos 
productos sino, más bien, formas diferentes de sumini strar algo que ya existía.  Aunque su delegación 
estaba abierta a nuevos debates sobre la distinción entre los modos 1 y 2, el representante no estaba 
seguro de que ese debate fuera productivo o cumpliera una función útil con respecto a la consignación 
en listas de compromisos específicos.  Los Miembros ya tenían un importante grado de flexibilidad para adaptar los compromisos a sus regímenes nor mativos.  El representante se mostró a favor de  S/FIN/M/65 
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  seguir debatiendo sobre las tecnologías en los servici os financieros y esperaba contribuir a ese debate 
en el futuro. 
42. El representante de Tailandia  dio las gracias a la Secretaría por su detallado documento.  
Tailandia permitía los servicios electrónicos de ban ca y de corretaje.  El Banco Central se encargaba 
de la regulación de la banca electrónica y, en 2008,  había publicado reglamentos en esa materia.  La 
Comisión del Mercado de Valores era responsable de  la regulación de los servicios de corretaje 
electrónico.  No había mucha actividad en el se ctor de los seguros electrónicos, aunque había 
reglamentos en vigor relativos a la comercializaci ón directa de seguros.  Las asociaciones tailandesas 
de seguros de vida y de seguros distintos de los seguros de vida habían publicado reglamentos de 
protección del consumidor.  A su delegación le par ecía conveniente volver a examinar la distinción 
entre los modos 1 y 2 en los servicios financieros. 
43. La Presidenta  dijo que el Comité había mantenido un buen debate y que, inspirándose en la 
Nota de la Secretaría, se había ocupado de las cues tiones planteadas por los ad elantos tecnológicos en 
los servicios financieros electrónicos, y había ma ntenido un debate, entre otras cosas, sobre nuevos 
canales de transmisión y nuevos productos.  Algunos  miembros consideraban que habían aparecido 
nuevos servicios, mientras que otros manifestaron que  esa tecnología sólo había influido en el modo 
de suministro.  El Comité mantuvo también un inter esante debate sobre los diferentes tipos de riesgos 
asociados a la innovación tecnológica en la banca electrónica, y sobre los planteamientos reglamentarios para abordarlos.  Los Miembros habían mencionado, sin entrar realmente en el fondo, 
la distinción entre los modos 1 y 2, y las cuesti ones relacionadas con la protección del consumidor. 
44. Los Miembros deseaban debatir las cuestiones sobre clasificación derivadas de la financiación 
electrónica.  Se habían expuesto diversas opiniones sobre el principio mismo de clasificación y sobre 
si era realmente necesaria una clasificación complementaria.  En relación con los posibles pasos siguientes del Comité y habida cuenta de la co mplejidad y el carácter técnico del asunto, la 
distribución relativamente tardía de  la Nota de la Secretaría y el gran interés expresado por los 
Miembros en continuar el debate sobre la i nnovación tecnológica, quizá fuera adecuado dar más 
tiempo a los países para reflexionar y volver a de batir esta cuestión en la próxima reunión.  Las 
delegaciones podían estar entonces en mejores co ndiciones para expresar sus opiniones sobre la 
posibilidad de seguir trabajando.  En consecuencia,  la Presidenta propuso que el Comité volviera a 
examinar este punto en su próxima reunión. 
45. El Comité así lo acordó
. 
B. COMERCIO DE SERVICIOS FINANCIEROS Y DESARROLLO  
46. La Presidenta  recordó que los Miembros habían mant enido un breve intercambio de opiniones 
sobre este punto en la reunión anterior, sobre la base  de una propuesta de China, distribuida como 
documento de sala.  Dado que muchas delegaciones habían solicitado más tiem po para examinar la 
propuesta, se acordó incluir este punto en el orden del día de la presente reunión.  Mientras tanto, y como anunció en la reunión anterior, la Presidenta había mantenido consultas informales con muchas 
delegaciones.  A su juicio, contab a con amplio apoyo la idea de abrir un debate sobre las cuestiones 
planteadas.  Sin embargo, habría que perfilar los deta lles, en particular en lo que respecta al contenido 
y la organización del debate, así como a la contribución prevista de la Secretaría.  La presente reunión 
brindaba una buena oportunidad de aclarar estos aspectos. 
47. La representante de China
 dijo que su intención en la presente reunión era aclarar el objetivo 
y el contenido del debate propuesto sobre la relación entre el comercio de servicios financieros y el 
desarrollo, como habían sugerido los Miembros en la reunión anterior. S/FIN/M/65 
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  48. La primera cuestión que se planteaba era la si guiente:  ¿Por qué tenían los Miembros que 
debatir en este Comité "el comercio de servic ios financieros y el desarrollo"?  Los servicios 
financieros desempeñaban dos funciones esenciales para el desarrollo:  la acumulación de capital y su 
uso eficiente.  En los últimos años, los merca dos financieros mundiales se habían convertido en 
sistemas complejos.  Desde los años 1990, la desreglamentación financiera había facilitado 
innovaciones financieras, tales como los comp lejos productos derivados.  Los instrumentos 
financieros se habían ido diferenciando cada vez má s de los recursos más tangibles y productivos de 
la economía real.  En gran medida, este proceso avanzaba al margen del control de los organismos 
reguladores, lo que favorecía la adopción de ries gos excesivos y las burbujas de activos.  Ello 
generaba problemas, especialmente a los países en desarrollo, que carecían de capacidad para 
enfrentarse a la creciente volatilidad de los mercados financieros. 
49. Además, los países en desarrollo, en especial lo s de bajos ingresos y los PMA, no tenían aún 
un acceso adecuado a los servicios financieros, lo  que imponía graves limitaciones al crecimiento 
económico y al bienestar.  La forma de ayudar a estos países a tener mejor acceso al capital 
internacional y a alcanzar sus objetivos de desarro llo era una cuestión muy pertinente que podía ser 
analizada por el Comité.  Una perspectiva del comercio de servicios financieros basada en el 
desarrollo era de hecho un tema suma mente pertinente para el debate. 
50. En su propuesta, China había propuesto que los Miembros compartieran sus experiencias en 
relación con la liberalización de los servicios financie ros.  El comercio de servicios financieros se 
había analizado ampliamente desde perspectivas di ferentes.  Los economistas, que ensalzaban las 
ventajas de ampliar el comercio de servicios financ ieros y liberalizar los mercados financieros y la 
entrada de la banca extranjera en los países en  desarrollo, consideraban que la liberalización era 
esencial para la economía en general y para el sec tor financiero en particular.  Alegaban que los 
bancos extranjeros fomentarían el desarrollo eco nómico directamente al suministrar servicios 
bancarios de alta calidad, e indirectamente al oblig ar a los bancos nacionales a mejorar la calidad y 
rebajar los costos, lo que impulsaría el progreso de las instituciones de contabilidad, auditoría y 
valoración de la solvencia, y sometería a los gobier nos a una presión que les llevaría a mejorar su 
sistema jurídico y sus mecanismos de reglamentación y supervisión y a armonizar las normas y procedimientos en materia de supervisión y regulaci ón bancaria con los de los países desarrollados. 
51. Por el contrario, los críticos ponían de relieve  los costos de una liberalización extemporánea 
del sector financiero y los riesgos de aumento de la  volatilidad y de pérdida de margen normativo, que 
podían ser más importantes que los beneficios potenci ales.  Alegaban que los efectos directos de la 
entrada de más bancos extranjero s en el desarrollo económico global solían ser mínimos, ya que esos 
bancos representaban muchas veces una ínfima parte de l total de los activos del sistema bancario, y no 
había ninguna prueba empírica de que la apertura de l sector bancario diera lugar al aumento de las 
entradas de capital.  Además, la liberalización del sector financiero iba acompañada a menudo de un 
aumento de las corrientes de capital a corto plazo, qu e eran de carácter procíclico, y de una mayor 
exposición a las fluctuaciones de los mercados internaci onales.  Por otra parte, los bancos extranjeros 
podrían utilizar los fondos obtenidos en los mercados  nacionales de los países en desarrollo para 
préstamos exteriores, lo que contrarrestaría el ef ecto de acumulación de capital e incluso reduciría el 
acceso al capital, y podrían adoptar la estrategia de  seleccionar lo mejor, dirigiéndose a los segmentos 
más deseables del mercado y dejando a los bancos nacionales los clientes y activos de riesgo más 
elevado. 
52. Sería conveniente analizar estas cuestiones en el  Comité, sobre la base, en concreto, de las 
siguientes preguntas:  1) ¿hay mejores modos de desar rollar el comercio de servicios financieros para 
paliar los riesgos?  2) ¿Cómo abor dar el movimiento procíclico de capital mediante el comercio de 
servicios financieros?  3) ¿Cómo puede el come rcio de servicios financieros contribuir a la 
transferencia de tecnología y conocimientos a los países en desarrollo y los PMA?  4) ¿Cómo pueden 
los bancos extranjeros contribuir a la posibilidad de  acceso adecuado a los servicios financieros en las  S/FIN/M/65 
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  regiones subdesarrolladas?  ¿Podría la obligación de servicio universal tener importancia a este 
respecto?  5) ¿Cómo garantizar la autonomía regl amentaria y un margen reglamentario suficiente en 
los países en desarrollo cuando éstos liberalicen sus mercados financieros?  6) ¿Cómo pueden los 
organismos reguladores de los países en desarrollo conseguir un equilibrio que permita atenuar los 
riesgos sin frenar la innovación?  7) ¿Qué pueden hacer los organismos reguladores para integrar los 
objetivos de desarrollo en los planes empresariales de las instituciones fina ncieras extranjeras que 
realizan actividades en países en desarrollo y en PMA? 
53. El representante del Pakistán  dijo que respaldaba un debate  sobre los temas planteados por 
China.  Sin embargo, el debate debía abordar cuestiones concretas y centrarse en ellas.  A este respecto, señaló que la liberalización de los servicios financieros había beneficiado a los países en 
desarrollo, entre ellos el suyo, pero había que esforza rse más por mejorar el acceso a la financiación.  
Ese objetivo iba más allá de los compromisos en el marco del AGCS.  En el caso concreto del Pakistán, aunque la liberalización de los servicios  financieros había contribuido al crecimiento 
económico, había aún problemas políticos y reglamen tarios pendientes.  Por consiguiente el 
representante deseaba que se estudiara más a fondo la perspectiva de desarrollo del comercio de 
servicios financieros. 
54. El representante de Chile
 dijo que el alcance de la propuesta no era aún claro, debido 
probablemente a la amplitud de las cuestiones planteadas que, no obstante, eran fascinantes.  Las preguntas que acababa de plantear la delegación de China, aunque estaban relacionadas con la 
propuesta presentada en junio, hacían algo más difícil la definición del alcance y los límites del debate previsto.  Quizá fuera preferible contar con un planteamiento más claro y más preciso.  El 
representante propuso que la Presidencia celebra ra nuevas consultas sobre la propuesta. 
55. El representante de la India
 dijo que merecía la pena debatir muchas de las cuestiones 
planteadas por China, en particular las ventajas e inconvenientes de la liberalización financiera y la 
desreglamentación, por lo que, respaldaba la propu esta de incluir este punto en el orden del día del 
Comité, en el entendimiento de que no debían de batirse en ese contexto las cuestiones relativas al 
acceso a los mercados. 
56. El representante de Malasia  sugirió que China distribuyera por escrito las preguntas a que se 
había hecho referencia, con el fin de que los Miembr os tuvieran una perspectiva mejor para formular 
nuevas observaciones sobre la propuesta.  Recordó a las delegaciones que, en 2003, Malasia había 
presentado una comunicación en la que describía su experiencia en relación con la liberalización de 
los servicios financieros.  Ese documento podía servir de orientación sobre el posible alcance del 
debate.  Su delegación apoyaba esta iniciativa de China. 
57. La Presidenta  indicó que, para facilitar su consulta, p odían distribuirse de nuevo las anteriores 
comunicaciones de Malasia y Tailandia en las que se describía su experiencia, como países en desarrollo, en relación con la liberalización del comercio de servicios financieros. 
58. Un funcionario de la Secretaría
 confirmó que ambas comunicaciones podían distribuirse por 
correo electrónico.  Rogó a las demás delegaciones que desearan distribuir comunicaciones anteriores 
que lo comunicaran a la Secretaría. 
59. El representante del Ecuador  acogió favorablemente la propuesta de China.  Se trataba de una 
propuesta muy interesante porque, desde la perspectiv a de su delegación, la liberalización no era un 
fin en sí misma, sino un medio para el desarrollo.  Manifestó, sin embargo, que no estaba en condiciones de formular observaciones concretas sobre los diversos aspectos indicados por la 
representante de China en la presente reunión.  Re iteró su opinión favorable y mostró su interés en 
participar en cualquier debate futuro sobre este tema. S/FIN/M/65 
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  60. El representante de Hong Kong, China
 dijo que su delegación apoyaba la iniciativa y esperaba 
participar activamente en un debate futuro.  H ong Kong, China era quizás el proveedor de servicios 
financieros más liberal del mundo y, al mismo tie mpo, aplicaba una regulación sólida y llevaba a cabo 
una supervisión eficaz.  En ese sentido, era un ejempl o de la posibilidad de la coexistencia de un 
sector liberalizado de servicios financieros con un sólido régimen normativo.  Su delegación estaba 
dispuesta a compartir de buen grado esa experiencia con los Miembros.  Haciéndose eco de las 
observaciones del representante chileno, el represe ntante dijo que aun cuando Hong Kong, China 
respaldaba esta iniciativa, quizá fueran necesarios más trabajos para identificar los temas concretos 
que debía examinar el Comité, y propuso que la Presidenta celebrara nuevas consultas al respecto. 
61. El representante de Indonesia  se mostró favorable al debate propuesto por China sobre el 
comercio de servicios financieros y el desarrollo.  Sin embargo, dada la amplia gama de cuestiones 
planteadas, sería útil centrarse en cuestiones específicas, como:  "los  problemas y dificultades a que se 
enfrentan los países en desarrollo para asumir compromisos de liberalización:  aclaración y estudio de posibles soluciones".  A su juicio, éste era un tema muy pertinente a la luz del proceso de 
liberalización prescrito en el artículo XIX del AGCS. 
62. El representante del Brasil
 apoyó la celebración de un debate sobre esta cuestión.  Las 
preguntas planteadas por China podían ayudar a definir un orden del día más claro y más preciso.  Además el Comité podía aprovechar los debate s que se estaban manteniendo actualmente sobre 
cuestiones similares en el G-20. 
63. El representante de Sudáfrica
 apoyó la propuesta de China, aunque dijo que no estaba todavía 
preparado para formular observaciones concretas s obre las cuestiones planteadas.  Coincidió con el 
representante de la India en que no había que abordar en este foro cuestiones relativas al acceso a los 
mercados. 
64. El representante de la Unión Europea  también consideró interesante el tema propuesto por 
China.  Un entorno abierto y competitivo era de he cho un instrumento importante para el desarrollo, 
porque fomentaba la eficiencia de l sector financiero y tenía efec tos indirectos positivos en otros 
sectores de la economía.  A ese respecto, su delegaci ón estaba dispuesta a debatir la repercusión de los 
servicios financieros en el desarrollo.  Sin emba rgo, el representante compartía las observaciones 
formuladas por diversas delegaciones de que la lista de cuestiones planteada por China requería 
mucha más claridad.  Hasta que no se lograra eso, se reservaba su posición acerca de la forma de impulsar los debates.  No obstante, la primera cu estión planteada por China podía ser adecuada para 
su debate en el Comité:  en concreto, la repercus ión de la apertura del sector financiero en el 
desarrollo económico, en especial, en lo que respect a al acceso de los particulares y las empresas a los 
recursos financieros. 
65. El representante del Japón
 aunque acogió favorablemente es ta iniciativa, indicó que a su 
juicio la propuesta era demasiado amplia.  A ese respecto, formuló algunas observaciones sobre el 
documento distribuido en junio por China, sobre la f unción del sector financie ro en la promoción del 
crecimiento económico y el desarrollo.  En su opinión , no estaba claro si las referencias a la función 
del sector financiero afectaban a las actividades bancar ias tradicionales o a la banca de inversiones.  
Una vez aclarado el alcance de las cuestiones, lo s Miembros podrían compartir adecuadamente sus 
experiencias.  Además, quizá fuera útil que la Secr etaría, así como las organizaciones internacionales 
competentes y el sector privado, pudieran presenta r sus experiencias en relación con la asistencia 
técnica para apoyar la liberalización de los sectores financieros en los países en  desarrollo.  En cuanto 
a los beneficios y dificultades de la liberalización,  sería importante abordar ambos aspectos desde una 
perspectiva a corto y largo plazo. 
66. El representante de los Estados Unidos  dijo que su delegación apoyaba un debate sobre el 
desarrollo en relación con el comercio de servicios  financieros.  Esta cuestión podría estudiarse de  S/FIN/M/65 
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  nuevo, ya que estaba incluida implícitamente en el mandato del Programa de Doha para el Desarrollo.  
El representante se mostró de acuerdo, sin embargo, con las delegaciones que habían solicitado mayor precisión en la lista de asuntos que podría abordar el Comité.  Coincidió con la India y Sudáfrica en 
que las cuestiones relativas al acceso a los me rcados no debían analizarse en este contexto. 
67. El representante de la Argentina
 dijo que el tema propuesto por China para debate era 
esencial.  El Comité debía prestar especial atención a la cuestión del comercio de servicios financieros 
y el desarrollo.  Aunque su delegación apoyaba en general la propuesta, el mandato debía definirse 
claramente, como habían dicho muchas otras delegaciones.  Una vez logrado esto, quizá fuera interesante que la Secretaría preparara, en algún momento, una breve nota de antecedentes sobre esas 
cuestiones. 
68. La representante de Turquía
 respaldó la inclusión de este punto en el orden del día del 
Comité, pero manifestó que todavía no estaba prepar ada para formular observaciones concretas sobre 
las cuestiones planteadas por China. 
69. El representante de Noruega  dijo que su delegación estaba abierta al debate de estas 
cuestiones.  Hizo suya la opinión de la India, S udáfrica y los Estados Unidos de que los Miembros no 
debían plantear cuestiones relativas al acceso a lo s mercados en el contexto del presente debate. 
70. La representante de China  dijo que se sentía alentada por las observaciones y sugerencias 
hechas y aclaró que su país no tenía intención de in troducir en este debate las cuestiones relativas al 
acceso a los mercados.  Su delegación estaba dispu esta a trabajar para que el mandato del debate 
propuesto fuera aceptable para todos los Miembros.  Había observado en la reunión que los Miembros 
preferían un mandato más preciso y claro.  Su deleg ación estaba dispuesta a trabajar para ello con los 
Miembros y la Presidencia. 
71. Para concluir el debate, la Presidenta  dijo que las explicaciones que había dado la 
representante de China en esta reunión proporcionab an alguna orientación acerca del tipo de asuntos 
que China deseaba debatir.  Al hacerlo, la represen tante había sometido a la consideración del Comité 
algunas cuestiones interesantes.  Varias delegaciones habían pedido más tiempo para estudiarlas.  
A juicio de la Presidenta, sería útil para el trabaj o del Comité tenerlas por escrito, con el fin de que las 
autoridades de los países pudieran apreciar mejor en qué consistía ex actamente la propuesta.  Además, 
no estaba todavía claro el modo en que las cuestion es planteadas por China en la presente reunión 
correspondían a los cuatro temas propuestos en la comunicación de China de 23 de junio.  Varias 
delegaciones, que habían formulado observacione s sobre diversos aspectos de esa comunicación, 
pedían también más tiempo para estudiar las cuestion es planteadas en esta reunión.  En opinión de la 
Presidenta, para avanzar en los trabajos, el prim er paso adecuado sería que la delegación de China 
distribuyera las preguntas y que las delegaciones re flexionaran sobre todas las sugerencias hechas 
hasta el momento, tanto en el documento del 23 de junio como en la presente reunión.  Sobre esa base, la Presidenta propuso
 que el Comité volviera a examinar este punto del orden del día en la 
siguiente reunión.  El Comité así lo acordó . 
C. ACEPTACIÓN DEL QUINTO PROTOCOLO ANEXO AL AGCS 
72. La Presidenta  recordó que había tres Miembros que aún no habían aceptado el Quinto 
Protocolo:  el Brasil, Filipinas y Jamaica.  Pidi ó a las delegaciones de esos países que comunicaran 
cualquier novedad en lo que respecta a la situaci ón de sus procesos nacionales y, de ser posible, 
indicaran cuándo esperaban que concluyeran esos procesos. 
73. El representante del Brasil  dijo que la situación no había cambiado.  Los procedimientos 
internos no habían terminado, y en estos  momentos no era posible indicar fechas. S/FIN/M/65 
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  74. El representante de Filipinas
 dijo que el 30 de junio de 2010 había asumido sus funciones un 
nuevo Congreso.  Dado que la constitución del C ongreso era muy reciente, había que volver a 
someterle los necesarios documentos de ratificación del Quinto Protocolo.  Por consiguiente, el 
representante no podía indicar cuándo se comp letaría el procedimiento de aceptación. 
75. El Comité tomó nota  de estas declaraciones y decidió  volver a examinar este punto del orden 
del día en la siguiente reunión. 
D. CUESTIONES TÉCNICAS  
76. La Presidenta  recordó que el Comité había adoptado dos  decisiones en el marco de este punto 
del orden del día:  organizar un seminario sobre el comercio de servicios de seguros distintos de los 
seguros de vida, que se había celebrado el 28 de junio, y celebrar un debate específico sobre "Las 
repercusiones de los adelantos tecnológicos en lo s aspectos de reglamentación y cumplimiento de los 
servicios bancarios y demás servicios financieros en el marco del AGCS", que se había mantenido al 
comienzo de la presente reunión. 
77. No hubo más intervenciones dentro de este punto del orden del día. 
78. A propuesta de la Presidenta, el Comité decidió  volver a examinar este punto del orden del 
día en la siguiente reunión. 
E. EVOLUCIÓN RECIENTE DEL COMERCI O DE SERVICIOS FINANCIEROS  
79. La Presidenta  recordó que, a raíz de una propuesta formulada dentro de este punto del orden 
del día por la Argentina, el Ecuador, la India y Sudáfrica, el Comité había celebrado en la reunión 
anterior un primer debate sobre la crisis financiera y el comercio de servicios financieros.  En su 
opinión, el debate había sido muy interesante y comp leto.  Era evidente que se trataba de un tema que 
interesaba a todos los Miembros y que el Comité era el foro pertinente.  El debate había aportado más 
percepciones sobre los tipos de medidas normativas que habían adoptado los Mi embros para paliar los 
efectos de la crisis.  Así se puso de manifiesto, ta nto en las exposiciones del FMI, el Banco de Pagos 
Internacionales y la OCDE, como en las declarac iones de los Miembros sobre sus experiencias 
nacionales.  Uno de los aspectos al que se hizo re ferencia reiteradamente fu e la importancia de la 
reglamentación.  Era evidente que se estaba apli cando en todos los países un importante programa de 
reforma reglamentaria y que los Mi embros tenían que asegur arse de que la regl amentación no sólo era 
adecuada, sino que se aplicaba de manera coherent e en todo el mundo para evitar distorsiones. 
80. En cuanto a la propuesta formulada por algunas de legaciones al final de la reunión de estudiar 
la posibilidad de nuevos trabajos en  el marco de este punto del orden del día, la Presidenta recibiría 
con agrado sugerencias a ese respecto. 
81. El representante de la India  formuló una declaración, en nombre de su propio país y de la 
Argentina, el Ecuador y Sudáfrica, respecto de su comunicación conjunta sobre la crisis financiera y 
cuestiones conexas.  Las delegaciones de esos país es consideraban que el debate específico celebrado 
en la reunión anterior fue muy útil y dieron la s gracias a la Secretaría por haber conseguido 
organizarlo.  También dieron las gracias a todos los Miembros que habían participado en él y habían 
compartido sus experiencias.  En cuanto a los próxi mos pasos, las cuatro delegaciones estaban todavía 
celebrando consultas a nivel técnico y volverían a ocuparse de este punto en la siguiente reunión. 
82. El Comité tomó nota  de las declaraciones formuladas y decidió  volver a ocuparse de este 
punto del orden del día en la siguiente reunión.  S/FIN/M/65 
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  F. OTROS ASUNTOS  
83. La Presidenta  señaló que del debate mantenido en la presente reunión sobre cuestiones de 
clasificación y financiación electrónica se infería claramente que, como se había señalado en una reunión del Comité de Compromisos Específicos, er a interesante que se debatieran estas cuestiones en 
la OMC y que el foro adecuado para ello era este Comité.  Recientemente, se había aclarado en el 
Comité de Compromisos Específicos que los debates sobre las cuestiones de clasificación en relación 
con los servicios financieros debían tener lugar en el Comité del Comercio de Servicios Financieros. 
84. La Presidenta pretendía únicamente señalar este asunto a la atención del Comité y pedir a las 
delegaciones que reflexionaran acerca de si las cuesti ones de clasificación de los servicios financieros, 
aparte de las planteadas en el anterior debate sobre financiación electróni ca debían debatirse de nuevo 
en este Comité.  De ser así, el Comité podría u tilizar la Nota de antecedentes sobre servicios 
financieros, preparada por la Secretaría.  La Presidenta recibiría con agrado las sugerencias que formularan o las ideas que expusieran los Miembros  en la presente reunión o en reuniones futuras. 
85. El Comité tomó nota
 de esta declaración. 
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