RESTRICTED  
  
S/FIN/M/85  
3 de agosto de 2015  
(15-3993)  Página: 1/12  
Comité del Comercio de Servicios Financieros   
 
  INFORME DE LA REUNIÓN CELEBRADA EL 2 DE JUNIO DE 2015 
NOTA DE LA SECRETARÍA1 
El Comité del Comercio de Servicios Financieros celebró una reunión el 2 de junio de 2015 bajo la 
presidencia de la Sra. Maha Gabbani (Reino de la Arabia Saudita). El orden del día propuesto figura en el aerograma WTO/AIR/CTFS/2. El 27 de mayo de 2015 se distribuyó el orden del día 
anotado de la Presidenta (JOB/SERV/209). El Comité adoptó el orden del día. 
1  PUNTO A - ACEPTACIÓN DEL QUINTO PROTOCOLO ANEXO AL AGCS 
1.1.  La Presidenta recordó que el Brasil era el único Miembro que aún no había aceptado el 
Quinto Protocolo. 
1.2.  El representante del Brasil dijo que no había novedades al respecto. 
1.3.  El Comité tomó nota de esa declaración y decidió volver a examinar ese punto del orden del 
día en la reunión siguiente. 
2  PUNTO B - CUESTIONES DE REGLAMENTA CIÓN DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS 
2.1.  La Presidenta informó al Comité de que la Secretaría había intentado nuevamente obtener la 
participación del Fondo Monetario Internacional (FMI) y la Junta de Servicios Financieros 
Islámicos (IFSB) en la reunión del Comité a fin de que el Comité pudiera terminar de examinar las 
últimas novedades en relación con la reforma de la reglamentación financiera mundial y sus repercusiones en el comercio de servicios financieros. Lamentablemente, ni el FMI ni la IFSB habían podido asistir a la reunión en curso. La Secretaría volvería a tratar de obtener la 
participación de las dos instituciones en una futura reunión. 
2.2.  En virtud de la decisión adoptada por el Comité en la reunión precedente, la Secretaría había 
invitado al Foro Mundial sobre la Transparencia y el Intercambio de Información con Fines Fiscales 
y al Grupo de Acción Financiera, a exponer ante el Comité los objetivos y fines de cada 
organización, así como las últimas novedades en sus respectivos ámbitos de competencia. Lamentablemente, el Foro Mundial había tenido que atender obligaciones inaplazables y no había 
podido asistir a la reunión. La Secretaría seguiría en contacto con el Foro Mundial para ver de que 
participase en una futura reunión del Comité. 
2.3.  Acto seguido, la Presidenta presentó a la Sra. Valerie Schilling, Analista Superior de Políticas 
del Grupo de Acción Financiera (GAFI). La exposición de la Sra. Schilling se distribuyó en un 
documento de sala. 
2.4.  La representante del GAFI dijo que el Grupo era una organización intergubernamental que 
había sido establecida en 1989 por los Ministros de las jurisdicciones miembros. Se componía 
de 36 miembros (34 jurisdicciones miembros y 2 organizaciones regionales (el Consejo de 
Cooperación del Golfo y la Comisión Europea)). También había 22 observadores, incluidas organizaciones internacionales como el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, la Asociación 
Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), la Organización Internacional de Comisiones de 
                                               
1 El presente documento ha sido el aborado bajo la responsabilidad de la Secretaría y se entiende sin 
perjuicio de las posiciones de los Miembros ni de sus derechos y oblig aciones en el marco de la OMC. S/FIN/M/85 
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  Valores (OICV), el FMI, la OCDE, las Naciones Unidas y el Banco Mundial. La red del GAFI estaba 
integrada por ocho instituciones regionales del GAFI. Eso significaba que estaban representadas en el GAFI más de 190 jurisdicciones en todo el mundo. 
2.5.  El objetivo del GAFI era preservar la integridad del sistema financiero mundial luchando 
contra el blanqueo de capitales, la financiación de actividades terroristas y la proliferación de 
armas de destrucción en masa. Las actividades que desarrollaba el GAFI en el cumplimiento de su mandato se clasificaban en cuatro grupos: la elaboración de normas y la evaluación de su 
observancia; el ejercicio de presión política para mejorar la observancia; la realización de estudios 
de tipologías en relación con el blanqueo de capi tales, la financiación de actividades terroristas y 
otras tendencias y métodos de financiación ilícita; y la respuesta a las nuevas amenazas y las amenazas en ciernes. En 2012 el GAFI había adoptado la versión más reciente de esas normas (las 
Cuarenta Recomendaciones). Las recomendaciones abarcaban una amplia gama de medidas 
preventivas, medidas institucionales, cuestiones de observancia y enjuiciamiento, controles a nivel sectorial y las obligaciones que debían contraerse en aras de la asistencia judicial recíproca y la 
cooperación internacional. El proceso que aplic aba el GAFI era muy transparente: todas las 
normas, los informes de evaluación, los estudios y demás documentos se publicaban en el sitio Web de la organización ( www.fatf-gafi.org/ ). 
2.6.  Por definición, el blanqueo de capitales y la financiación de actividades terroristas eran 
actividades ilegales. Para dar una idea de la magnitud del problema, se habían presentado algunas estimaciones aproximadas. La Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito (UNODC) había realizado un estudio para calcular el volumen de los fondos ilícitos generados por el tráfico 
de drogas y los grupos delictivos organizados, y para investigar en qué medida se blanqueaban 
esos fondos. Según el informe, en 2009 las utilidades generadas por actos delictivos habían representado el 3,6% del PIB mundial, y se ha bían blanqueado 1,6 billones de dólares EE.UU., 
suma que representaba el 2,7% del PIB mundial. Esos datos coincidían con las estimaciones 
del FMI de 1998, según las cuales la proporción global de capitales blanqueados a nivel mundial podría representar entre un 2% y un 5% del PIB mundial (es decir, entre 590.000 millones de 
dólares EE.UU. y 1,5 billones de dólares EE.UU., según las estadísticas correspondientes a 1998). 
2.7.  El objetivo principal de la labor del GAFI era aumentar la transparencia del sistema financiero 
para que a los delincuentes y terroristas les resultase más difícil transferir fondos sin ser descubiertos. El aumento de la transparencia del si stema financiero también contribuía al logro de 
otros objetivos de política, como la promoción del comercio internacional y la inclusión financiera. 
Con respecto a esa última, la adopción de medidas a fin de que los grupos desatendidos o excluidos del mercado de servicios financieros (como los grupos de bajos ingresos, los habitantes 
de zonas rurales o los indocumentados) tuviesen acceso a servicios financieros regulados ayudaba 
a fortalecer la aplicación de las medidas de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación de actividades terroristas (ALA/CFT). De hech o, en 2013 el GAFI había adoptado una guía 
específica sobre esa clase de medidas y la inclusión financiera. 
2.8.  La labor del GAFI reposaba en los siguientes el ementos, entre otros: el enfoque basado en el 
riesgo; el aumento de la transparencia
 para que a los delincuentes les resultase más difícil ocultar 
su identidad y esconder sus activos (información sobre propiedad efectiva); la tipificación penal del 
blanqueo de capitales, la financiación de actividades terroristas y otros de los denominados delitos 
determinantes (según el GAFI, había 21 delitos determinantes), y una cooperación internacional más eficaz a través del intercambio de información y la realización de investigaciones conjuntas, 
entre otras cosas. El GAFI seguía de cerca los progresos realizados por los países en la aplicación 
de las Recomendaciones del GAFI, examinaba las técnicas en materia de blanqueo de capitales y financiación de actividades terroristas, así como las medidas de lucha contra ellas y promovía la 
adopción y aplicación de las Recomendaciones a nivel mundial. 
2.9.  El enfoque basado en el riesgo era de fundamental importancia para la aplicación eficaz de 
las Recomendaciones del GAFI. Un enfoque basado en el riesgo significaba que los países, las autoridades competentes, las instituciones financieras y otras operaciones y profesiones no 
financieras designadas identificaban, evaluaban y comprendían el riesgo al que estaban expuestos 
en materia de blanqueo de capitales y financiación de actividades terroristas, y tomaban medidas de atenuación del riesgo acordes con el nivel del riesgo. El enfoque era flexible y permitía un uso 
más eficiente de los recursos ya que las instituciones financieras, las operaciones y profesiones no 
financieras designadas, los países y las autoridades competentes podían decidir cuál era el modo más eficaz de mitigar los riesgos en materia de blanqueo de capitales y financiación de actividades S/FIN/M/85 
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  terroristas que habían identificado, en consonancia con la Recomendación 1 del GAFI. Eso les 
permitía asignar los recursos a esferas prioritarias y tomar mayores medidas en relación con situaciones en las que los riesgos eran más elevados, aplicar medidas simplificadas cuando los riesgos eran menores y, según el caso, no aplicar medida alguna en relación con actividades de 
riesgo bajo probado. 
2.10.  EL GAFI realizaba continuamente exámenes por homólogos
 de cada miembro para evaluar 
el nivel de aplicación de sus Recomendaciones, lo que permitía obtener una descripción y un 
análisis más a fondo del régimen establecido por cada jurisdicción para impedir el uso abusivo del 
sistema financiero con fines delictivos. Un componente importante de la labor del GAFI era el Grupo de Revisión de Cooperación Internacional (ICRG), a través del cual se identificaban públicamente las jurisdicciones con importantes deficiencias en sus respectivos regímenes de lucha 
contra el blanqueo de capitales y la financiación de actividades terroristas, a fin de sensibilizar al 
público sobre los riesgos de hacer negocios con esas jurisdicciones. 
2.11.  Las Recomendaciones y las Guías y Mejores Prácticas del GAFI ayudaban a los países a 
aplicar sanciones financieras dirigidas específicamente contra la financiación actividades terroristas 
y la proliferación de armas de destrucción en masa, como se exigía en las resoluciones del Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas. El GAFI también colaboraba estrechamente con el FMI, que 
utilizaba los procedimientos y la metodología de evaluación del GAFI para evaluar los 
marcos ALA/CFT en el contexto de los Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Códigos (ROSC) y los Programas de evaluación del sector financiero (PESF). El GAFI colaboraba también muy de cerca con el Foro Mundial, que estaba elaborando el mandato para la siguiente 
serie de evaluaciones. De hecho, en la siguiente serie de exámenes, el Foro Mundial concentraría 
la atención en la propiedad efectiva para que todos los países tuvieran información sobre la 
propiedad efectiva de las entidades que operaban en sus jurisdicciones. El GAFI había adoptado 
una definición de propiedad efectiva hacía más de 10 años. En ese contexto, venía colaborando 
estrechamente con el Foro Mundial para que se adoptase una definición similar de la propiedad efectiva. Tenía entendido que el Foro Mundial había terminado por incorporar a su mandato la 
definición del GAFI de esa expresión. Además, en el último año el G-20 había adoptado los 
Principios de Alto Nivel sobre la Transparencia de la Propiedad Efectiva, que eran compatibles con las normas del GAFI sobre la propiedad efectiva y la definición de beneficiario efectivo . 
2.12.  La labor del GAFI también guardaba estrecha relación con las prescripciones cautelares. De 
hecho, en las Recomendaciones del GAFI se mencionaban los principios básicos publicados por las 
tres principales organizaciones de normalización (los Principios Básicos para una supervisión bancaria eficaz, publicados por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea; los objetivos y 
principios para la regulación de los mercados de valores, publicados por la Organización 
Internacional de Comisiones de Valores (OICV), y los Principios de Supervisión de Seguros publicados por la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), ya que las medidas 
de regulación y supervisión que se aplicaban con fines cautelares, y al blanqueo de capitales 
debían aplicarse de manera similar a los efectos de la ALA/CFT. 
2.13.  El representante del Brasil dijo que la exposición de la representante del GAFI, al igual que 
las exposiciones anteriores de representantes de otras organizaciones internacionales de 
normalización, demostraba en qué medida se había ampliado la esfera de acción de los organismos 
de reglamentación para añadir a las actividades de las instituciones financieras las actividades de clientes y de consumidores de servicios financieros. En aras de la integridad del sistema financiero 
ahora se consideraba que las instituciones financieras compartían la responsabilidad del 
comportamiento y las transacciones de sus clientes. Esa ampliación del alcance de la reglamentación ponía de relieve también la necesidad de que los organismos de reglamentación 
conservasen un máximo de flexibilidad para poder responder debidamente a esos complejos 
desafíos reglamentarios y preservar la estabilidad e integridad del sistema financiero. 
2.14.  El representante de Nigeria pidió a la representante del GAFI que diese más detalles de los 
desafíos que se planteaban en relación con la corrupción, la recuperación de activos (incluida la 
Iniciativa para la Recuperación de Activos Robados (StAR) y la cooperación internacional. 
2.15.  El representante de Australia pidió a la representante del GAFI que describiese la 
cooperación entre el GAFI y los bancos privados. S/FIN/M/85 
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  2.16.  La representante del GAFI, respondiendo a la pregunta de Nigeria, explicó que el GAFI tenía 
normas específicas sobre el secreto en las finanzas y que ese factor no podía constituir un 
impedimento a la hora de aplicar correctamente las medidas de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación de actividades terroristas. Como el secreto en las finanzas era una de las 
normas del Grupo, el GAFI podía evaluar a los países sobre la base de esa norma. 
2.17.  En el contexto del GAFI, las Recomendaciones eran normas. Sin embargo, como el GAFI no 
era una organización basada en un tratado, sus Recomendaciones no eran vinculantes, como lo 
eran las disposiciones de un convenio. En realidad, las Recomendaciones del GAFI eran normas 
indicativas que se aplicaban como resultado del compromiso político de alto nivel asumido por los países que deseaban aplicarlas, de la transparencia del proceso de evaluación del GAFI y de su capacidad para ejercer presión política (a través, por ejemplo, de declaraciones públicas) sobre los 
países que no cumplían adecuadamente sus Recomendaciones. 
2.18.  El GAFI también participaba en la Iniciativa StAR, que era una asociación entre el Banco 
Mundial y la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito que apoyaba los esfuerzos 
internacionales para acabar con los refugios seguros para fondos derivados de la corrupción. Las 
recomendaciones del GAFI incluían recomendacio nes sobre la confiscación de activos y la 
asistencia judicial recíproca, que ayudaban a recuperar activos a nivel internacional. 
2.19.  El GAFI asignaba suma importancia a la lucha contra la corrupción, ya que la corrupción 
generaba un importante caudal de utilidades ilícitas, y, por tanto, era un delito determinante del blanqueo de capitales. El GAFI prestaba especial atención al problema de la corrupción en el marco 
de la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación de actividades terroristas, y 
participaba activamente en la labor del Grupo de Trabajo Anticorrupción del G-20 (GTA). Aunque 
la corrupción y el blanqueo de capitales estaban íntimamente vinculados, era necesario eliminar las barreras que separaban a las autoridades encargadas de la lucha contra el blanqueo de dinero 
de las autoridades que luchaban contra la corrupción. Por ello, unos cuatro años atrás el GAFI y 
el GTA del G-20 habían convocado la primera reunión de expertos en corrupción para que sirviera de plataforma para el intercambio de opiniones en tre expertos en la lucha contra el blanqueo de 
capitales y expertos en la lucha contra la corrupción, responsables de la formulación de políticas y 
organizaciones internacionales de normalización, y organismos de evaluación/supervisión. Las Recomendaciones del GAFI tenían por objeto combatir el blanqueo de capitales y la financiación de actividades terroristas, pero cuando se aplicaban de forma eficaz también podían ayudar a 
combatir la corrupción y preservar la integridad del sector público, proteger de abusos a las 
instituciones del sector privado, aumentar la transparencia del sistema financiero y facilitar la detección de actos de corrupción y blanqueo de capitales, y las investigaciones y los juicios en 
esas esferas, así como la recuperación de los activos robados. 
2.20.  Respondiendo a la pregunta de Australia, la oradora explicó que la cooperación con el sector 
privado asumía diversas formas. El Foro Consultivo del Sector Privado del GAFI se reunía 
anualmente para examinar la aplicación de las medidas ALA/CFT contenidas en las 
Recomendaciones del GAFI, obtener opiniones y observaciones sobre la labor que realizaba el GAFI y escuchar las cuestiones que suscitaban preocupación o interés a nivel del sector privado. El GAFI también trabajaba con el sector privado (con carácter ad hoc ), en la formulación de políticas y 
solicitaba su aportación en relación con la elaboración de directrices y las mejores prácticas. En la 
reunión más reciente del Foro, celebrada en marzo en Bruselas, el GAFI había explicado que sus normas no exigían la aplicación de un enfoque basado en el "conocimiento de los clientes de los 
clientes". En las normas del GAFI no se empleaba esa expresión. El GAFI estaba trabajando 
precisamente para aclarar cómo debían aplicarse las normas relativas al procedimiento de debida diligencia con la clientela en el contexto bancario correspondiente. 
2.21.  El representante de Corea preguntó qué consecuencias tenía la labor del GAFI para la labor 
de la OMC, que estaba centrada en la promoción del comercio de servicios financieros. En 
particular pidió a la representante del GAFI su opinión sobre determinadas esferas en las que el GAFI y la OMC podrían cooperar más estrechamente e incrementar la sinergia. 
2.22.  La representante de Turquía formuló dos pregun tas. En primer lugar, refiriéndose a la 
observación de la Sra. Schilling de que la evasión fiscal se había incluido en la lista de delitos 
determinantes en 2012, preguntó cómo decidía el GAFI en qué casos incluir un delito en la lista de 
delitos determinantes, y si el GAFI había considerado incluir algún otro delito en esa lista. En 
segundo lugar, pidió a la representante del GAFI que diese más detalles sobre el mecanismo de S/FIN/M/85 
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  vigilancia del Grupo y sobre las sanciones que se imponían a los países que no cumplían sus 
normas. 
2.23.  El representante del Ecuador propuso que se estrechase la cooperación entre el GAFI y 
la OMC. A ese respecto, sugirió que la secretaría del GAFI informase periódicamente al Comité de 
la OMC de las novedades en su esfera de competencia. 
2.24.  El representante de la Unión Europea dijo que en los acuerdos de libre comercio firmados 
por la UE era ya tradición incluir una cláusula sobre la convergencia normativa, siempre y cuando 
las partes en el acuerdo estuviesen dispuestas a velar por que se aplicasen las normas acordadas 
internacionalmente en materia de servicios financieros, como las Cuarenta Recomendaciones del GAFI. Esas normas se aplicaban, en particular, al comercio transfronterizo y la inversión en servicios financieros, ya que garantizaban la adopción, por los países, de reglamentos comparables 
y equivalentes. 
2.25.  La representante del GAFI, refiriéndose a la pregunta de Corea, dijo que había mucha 
sinergia entre la labor del GAFI y la de la OMC. El GAFI mantenía estrecho contacto con los bancos 
mundiales, incluido el Grupo Wolfsberg. A través de los informes de tipologías, el GAFI también 
había descubierto casos en los que se había utilizado el sistema financiero con fines ilícitos. Las organizaciones delictivas utilizaban diversos métodos para transferir fondos con el objeto de 
disimular su origen e integrarlos en la economía formal; para ello, recurrían, en particular al 
sistema financiero y al sistema de comercio. El sistema de comercio internacional estaba expuesto a riesgos y tenía aspectos vulnerables que las organizaciones delictivas podían explotar. Eso se debía, en parte, al enorme volumen de las corrientes comerciales. En 2006 el GAFI había publicado 
un estudio sobre el tema del blanqueo de capitales basado en el comercio. En 2013, el Grupo de 
Asia y el Pacífico (APG), una organización regional semejante al GAFI que formaba parte de la red internacional ALA/CFT del GAFI, había llevado a cabo otro estudio del tema. 
2.26.  Refiriéndose a las preguntas de Turquía, la oradora dijo que la lista de delitos determinantes 
ya contenía 21 clases de delitos, a saber: participación en un grupo delictivo organizado y estafa; terrorismo; trata de seres humanos; explotación sexual; tráfico ilícito de estupefacientes y 
sustancias psicotrópicas; tráfico ilegal de armas; tráfico ilícito de mercancías robadas y otros 
bienes; corrupción y soborno; fraude; falsificación de dinero; falsificación y piratería de productos; delitos ambientales; homicidio; secuestro, privación ilegítima de la libertad y toma de rehenes; robo o hurto; contrabando (incluidos los derechos de aduana y los impuestos indirectos, así como 
otros gravámenes); evasión fiscal; extorsión; falsificación; piratería; uso indebido de información 
confidencial o privilegiada y manipulación del mercado. La evasión fiscal había sido el último en ser incluido en la lista. 
2.27.  Para vigilar si se cumplían sus Recomendaciones, el GAFI utilizaban varios instrumentos; el 
más importante de ellos era el proceso de evaluación mutua. Ese proceso era muy riguroso y demoraba aproximadamente un año, incluidas las visitas al país objeto de examen. Una vez que 
un país había pasado por el proceso de evaluación mutua y se había publicado el informe, 
comenzaba el proceso de seguimiento. Se daba suficiente tiempo a los países para aplicar las recomendaciones del informe. Los países informaban periódicamente al plenario del GAFI, que se reunía tres veces al año. Si no se realizaban  cambios de manera oportuna, se ejercía mayor 
presión política sobre la jurisdicción en cuestión. Como primer paso, el presidente del GAFI 
enviaba una carta al país de que se trataba en la que hacía hincapié en las esferas en que se habían logrado progresos, así como en las defici encias. Si eso no surtía efecto, el presidente 
del GAFI viajaba al país para reunirse con los ministros y los organismos pertinentes. Si eso 
tampoco funcionaba, el GAFI publicaba una declaración en la que subrayaba su preocupación por el hecho de que no se hubiesen aplicado debidamente las medidas ALA/CFT. Como último recurso, 
un miembro podía ser suspendido o, en el peor de los casos, expulsado. El GAFI no había recurrido 
a esa clase de medidas hasta la fecha, pero había amenazado con hacerlo en algunos casos.  
2.28.  Por último, la representante del GAFI dio las gracias al Ecuador por haber propuesto que 
aumentase la cooperación entre el GAFI y la OMC. 
2.29.  El representante de Nigeria preguntó en qué consistía la evaluación del régimen jurídico que 
efectuaba el GAFI a la hora de evaluar la observancia de las normas.  S/FIN/M/85 
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  2.30.  La representante del GAFI dijo que, en primer lugar, se hacía una evaluación a fondo del 
régimen jurídico pertinente.  Se examinaban todas las leyes, los reglamentos y las 
directrices ALA/CFT según un método específico que básicamente consistía en una lista de los requisitos que debía cumplir el país. Para que hubiese "cumplimiento técnico", lo fundamental era 
que los elementos de la lista de verificación formasen parte del régimen jurídico. Las normas 
del GAFI eran lo suficientemente flexibles como para dar cabida a los diferentes regímenes jurídicos de los países. El proceso de evaluación permitía al equipo del GAFI examinar con el país 
en cuestión el modo en que se recogían los objetivos del GAFI en el régimen jurídico del país. Para 
evaluar la "eficacia" del régimen jurídico del país, el equipo del GAFI solía pasar mucho tiempo in situ  estudiando con las autoridades nacionales la forma en que se aplicaba el régimen jurídico 
en la práctica, y cuáles habían sido los resultados obtenidos. El aumento de la eficacia era el 
objetivo principal de la cuarta serie de evaluaciones mutuas que estaba realizando el GAFI. 
2.31.  La representante de Turquía preguntó a la representante del GAFI qué medidas debían 
tomar los miembros del Grupo en relación con las transacciones entre sus propias instituciones 
financieras y los miembros que figuraban en la lista. También preguntó a la Secretaría de la OMC 
si eso tenía alguna consecuencia para los compromisos específicos de los Miembros. 
2.32.  La representante del GAFI dijo que las declaraciones públicas del GAFI guardaban relación 
específicamente con la situación en cada país. Sin embargo, lo que sí podía decir el GAFI era que 
las instituciones financieras que hacían negocios con un país que no cumplía con sus obligaciones debían proceder con mayor diligencia en vista de los riesgos detectados. Esa podía ser una opción. Otra opción consistía en poner en conocimiento pú blico que al GAFI le preocupaba el modo en que 
se estaban aplicando las medidas ALA/CFT en el país en cuestión, sin recomendar a las 
instituciones financieras que procediesen con mayor diligencia. En resumen, había varias formas de hacer públicas esas declaraciones. 
2.33.  A petición de la Presidenta, un representante de la Secretaría contestó a la pregunta de 
Turquía. Dijo que el hecho de que una recomendación específica tuviese consecuencias para 
determinados compromisos asumidos por un Miembro dependía de una serie de factores, como las 
características y los efectos de la medida, y la naturaleza y el alcance de los compromisos 
específicos asumidos por el Miembro. Era algo que solo podía dirimirse caso por caso. 
2.34.  La representante de Turquía dijo que las Recomendaciones del GAFI eran casi vinculantes 
debido a la eficacia de los instrumentos utilizados por los miembros del GAFI, uno de los cuales 
consistía en incluir a los miembros que no cumplían con sus obligaciones en una lista. Dio lectura a 
la Recomendación 21 del GAFI, según la cual: "Las instituciones financieras deberían prestar especial atención a las relaciones de negocios y a las transacciones con personas físicas y 
jurídicas, incluidas las empresas e instituciones financieras, residentes en países que no aplican las 
Recomendaciones del GAFI, o que lo hacen de forma insuficiente. Cuando estas transacciones no tengan una causa lícita o económica aparente, deberá examinarse su trasfondo y fines, en la 
medida de lo posible; los resultados de este examen deberían consignarse por escrito y estar 
disponibles para ayudar a las autoridades competente s. En el caso de que ese país siga sin aplicar 
o aplicando de modo insuficiente las Recomendaciones del GAFI, los países deberían poder aplicar contramedidas apropiadas." El hecho de que casi todas las transacciones financieras pudiesen  
verse afectadas seriamente explicaba por qué el instrumento era eficaz y por qué los países hacían 
todo lo posible para ser sacados de la lista. A continuación pidió a la Secretaría que diese más detalles sobre la posible relación entre las Recomendaciones del GAFI y el AGCS. 
2.35.  En respuesta a la pregunta de Turquía, un representante de la Secretaría dijo que el primer 
paso en todo análisis era determinar si una medida estaba en consonancia con las obligaciones y 
los compromisos específicos contraídos en el marco del AGCS, los más importantes de los cuales 
eran el régimen NMF, el acceso a los mercados y el trato nacional. Como había explicado la 
Sra. Schilling, las Recomendaciones del GAFI no eran vinculantes en el sentido que el término tenía en el derecho internacional público o en la  Convención de Viena sobre el Derecho de los 
Tratados. Sin embargo, las Recomendaciones eran eficaces por los instrumentos que se utilizaban, 
como había indicado la delegación de Turquía. En su opinión, lo realmente importante era 
examinar la naturaleza de las intervenciones re glamentarias recomendadas por el GAFI. No creía 
que ninguna de las intervenciones mencionadas por Turquía fuese discriminatoria o encuadrarse 
en algunos de los seis tipos de limitaciones al acceso a los mercados mencionados en el 
artículo XVI del AGCS. A su entender, las intervenciones reglamentarias previstas en las Recomendaciones del GAFI tenían por objeto resolver una distorsión específica. Eso no daba lugar S/FIN/M/85 
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  forzosamente a discriminación, siempre y cuando la intervención reglamentaria se basase en 
criterios objetivos. Sin embargo, aun cuando se estableciese que la medida en cuestión no estaba en conformidad con las obligaciones o los compromisos específicos asumidos en el marco del AGCS, la siguiente fase del análisis consistiría en determinar si la medida se justificaba con 
arreglo a alguna de las excepciones previstas en el AGCS, incluida la excepción cautelar contenida 
en el Anexo sobre Servicios Financieros del AGCS. 
2.36.  La Presidenta dio las gracias a la Sra. Schilling y, por su intermedio, al GAFI, por participar 
en la reunión. La exposición de la Sra. Schilling había sido interesante e informativa, y había 
generado un debate muy enriquecedor. Acogió con satisfacción la sugerencia de los Miembros de que continuase la cooperación entre el Comité y el GAFI para mantener informado al Comité de los avances en esa esfera. La Secretaría consultaría con la secretaría del GAFI sobre la mejor forma 
de hacerlo. 
2.37.  A continuación la Presidenta dio la palabr a a los Miembros que deseasen plantear o 
examinar cualquier otro asunto de reglamentación en relación con ese punto del orden del día. 
2.38.  El representante de Sudáfrica presentó información actualizada acerca de la adopción de un 
modelo "bipolar" de supervisión financiera. El sector financiero sudafricano había salido 
mayormente incólume de la crisis financiera de 2008 porque Sudáfrica contaba con una sólida 
reglamentación y un proceso de examen legislativo desde antes de que se desencadenara la crisis. 
No obstante, durante ese período se habían apre ndido valiosas enseñanzas. Como resultado de 
ello, la Tesorería Nacional de Sudáfrica había establecido un proceso para seguir modificando y fortaleciendo el régimen de reglamentación de Sudáfrica. 
2.39.  Con ese fin, Sudáfrica había comenzado la migración a un modelo "bipolar" de supervisión 
financiera. En virtud de ese modelo, el Banco Central de Sudáfrica se encargaría de la supervisión cautelar de las instituciones financieras, y una nueva autoridad reemplazaría a la Junta de 
Servicios Financieros y se ocuparía de supervisar el funcionamiento del mercado. Esa reforma 
demoraría varios años y se llevaría a cabo en dos etapas. La primera, que ya estaba en marcha, consistía en elaborar legislación complementaria y establecer los organismos de reglamentación 
cautelar y de supervisión del funcionamiento del mercado. La segunda, que se llevaría a cabo 
durante un período de tres años, se centraría en armonizar la legislación específica del sector financiero y los sistemas de supervisión y reglamentación. Para ello la Tesorería Nacional de Sudáfrica había elaborado el proyecto de Ley de Reglamentación del Sector Financiero. Una vez 
promulgado el proyecto de ley, se crearían do s organismos de reglamentación: la Dirección de 
Reglamentación Cautelar, dependiente del Banco Central, y la nueva Dirección de Supervisión del funcionamiento del mercado. El proyecto de ley se había presentado por primera vez al público en 
diciembre de 2013. A partir de las respuestas recibidas se había revisado y se había vuelto a 
presentar al público en diciembre de 2014. El proyecto de ley revisado incluía cambios encaminados a conceder a las autoridades las atribuciones necesarias para supervisar no solo a las 
diferentes instituciones financieras, sino también a los grupos financieros a los que estas 
pertenecían. 
2.40.  La Tesorería Nacional había publicado también un borrador del Documento de debate sobre 
el marco normativo para la supervisión del funcionamiento del mercado, en que se proponía un 
marco general para la actuación del organismo de regulación del funcionamiento del mercado y la 
forma en que debía cumplir su mandato para velar por que las instituciones financiera tratasen a sus clientes con lealtad. El Documento de debate se había presentado por primera vez al público 
en diciembre de 2014. 
2.41.  El Comité tomó nota de las declaraciones formuladas y decidió volver sobre ese punto del 
orden del día en la reunión siguiente. 
3  PUNTO C - COMERCIO DE SERVICIOS FINANCIEROS Y DESARROLLO 
3.1  La inclusión financiera y el AGCS 
3.1.  La Presidenta recordó que en su reunión anterior  el Comité había seguido examinando la nota 
de antecedentes de la Secretaría sobre la inclusión financiera y el AGCS (S/FIN/W/88). Ese punto 
se había incluido nuevamente en el orden del día porque algunos Miembros habían indicado que S/FIN/M/85 
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  volverían a referirse a esa nota en la reunión en curso. Invitó a los Miembros a formular más 
observaciones sobre la nota o a proponer nuevos trabajos sobre la inclusión financiera, o, en general, sobre la cuestión del comercio de servicios financieros y el desarrollo. 
3.2.  La representante de Turquía dijo que, según datos del Índice de Inclusión Financiera del 
Banco Mundial (Global Findex 2014), el 57% de los adultos turcos tenían una cuenta en una 
institución financiera formal. En comparación con sus homólogos, Turquía ocupaba un puesto relativamente alto en la clasificación de países según la tasa de penetración de las cuentas 
bancarias. Aunque esos datos no distinguían entre los distintos tipos de institución financiera, en 
vista del predominio de los bancos en el sistema financiero turco cabía concluir que la mayoría de los adultos tenían acceso al sistema financiero a través de un banco y no de otro tipo de institución financiera. Por otra parte, según la base de datos de encuestas de empresas (Enterprise 
Surveys 2013) del Banco Mundial, el acceso a los servicios financieros básicos parecía ser casi 
universal entre las empresas formales turcas: el 79% decía tener una cuenta corriente o de ahorro. Además, en 2012 el Banco Mundial y la Junta de Mercados de Capital de Turquía habían 
llevado a cabo un estudio de la capacidad financiera de Turquía. Según el Plan de Acción en 
materia de educación financiera, a fin de medir el nivel de conocimientos en cuestiones financieras se realizaría ese estudio cada tres años. 
3.3.  En la página Web del Organismo de Reglamentación y Supervisión de la Banca (BRSA) se 
publicaba una aplicación de base de datos deno minada "Fintürk", que permitía a los usuarios 
encontrar datos clasificados por provincias sobre préstamos (incluidos los relacionados con el uso de tarjetas de crédito y los préstamos personales), créditos improductivos, depósitos per cápita y 
número de habitantes por sucursal bancaria. Esas estadísticas era necesarias para seguir de cerca 
y evaluar los progresos logrados en la aplicación de las políticas de inclusión financiera, así como para informar sobre las reformas e iniciativas en curso. 
3.4.  El enfoque de Turquía en materia de inclusión financiera era amplio y se basaba en tres 
principios cardinales: la protección de los consumidores de productos financieros; la educación financiera; y el acceso a productos y servicios financieros y el uso de esos productos y servicios. A 
mediados de 2011, se habí a establecido un comité de  estabilidad fina nciera bajo la presidencia del 
Viceprimer Ministro de Economía y Asuntos Financieros, que tenía como mandato detectar posibles riesgos sistémicos y mitigar su impacto, coordinar las medidas de política y coordinar mejor las perspectivas microcautelares y macrocautelares de las instituciones. El Comité de Estabilidad 
Financiera, que estaba integrado por los jefes del Tesoro turco, el Banco Central, el Organismo de 
Reglamentación y Supervisión de la Banca, la Junta de Mercados de Capital y el Fondo de Seguros de los Depósitos de Ahorro, también dirigía y coordinaba las estrategias e iniciativas de inclusión 
financiera. El Comité de Estabilidad Financiera se había hecho cargo de las cuestiones relacionadas 
con la inclusión financiera por considerarse que la existencia de marcos de inclusión financiera insuficientemente desarrollados comprometía la estabilidad financiera. 
3.5.  El Comité de Estabilidad Financiera había preparado la Estrategia de Inclusión Financiera de 
Turquía (circular Nº 2014/10 de la Oficina del Primer Ministro sobre acceso financiero y estrategia y planes de acción en materia de educación financiera y protección del consumidor de productos financieros) que se había publicado en el Boletín Oficial Nº 29021, de 5 de junio de 2014. 
3.6.  Se habían logrado importantes avances en materia de banca electrónica (incluidas la banca 
móvil y telefónica, la concienciación de la población en materia de seguros y la financiación de pymes). En virtud de una ley promulgada en 2012 se había establecido el sistema de "ángeles 
inversores", con arreglo al cual las instituciones públicas competentes otorgaban desgravaciones 
fiscales y aportaciones de capital a los inversores acaudalados (los ángeles inversores) que estuviesen dispuestos a invertir en jóvenes empresas de rápido desarrollo. Además, un fondo de 
garantía del crédito oficiaba de intermediario y ayudaba a las pymes que no tenían suficientes 
garantías a solicitar créditos bancarios. El Tesoro turco se había comprometido a aportar 1.000 millones de liras turcas al fondo. 
3.7.  La reducción de la pobreza era uno de los objetivos principales del programa de desarrollo de 
Turquía. Los encargados de la planificación y los responsables de la formulación de políticas de 
Turquía reconocían que la microfinanciación podía desempeñar un importante papel en la reducción de la pobreza al incrementar el acceso a los servicios financieros de la población pobre y 
de las personas que no tenían acceso a servic ios bancarios. Los principales proveedores de 
servicios de microfinanciación eran los bancos de propiedad estatal (el Banco Halk y el S/FIN/M/85 
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  Banco Ziraat) y dos organizaciones no gubernamentales (la iniciativa del Banco Grameen en 
Diyarbakir y la Maya Enterprise for Microf inance), que venían prestando servicios de 
microfinanciación desde 2002. Se estaba elaborando un nuevo marco jurídico para la microfinanciación basado en las mejores prácticas internacionales. 
3.8.  La estrategia de inclusión financiera de Turquía también estaba orientada a fortalecer la 
demanda a través de estrategias bien diseñadas de protección del consumidor de productos financieros y de educación financiera. 
3.9.  El representante de la Federación de Rusia pasó revista brevemente a la situación en su país. 
Dijo que recientemente se había modificado el marco reglamentario con vistas a desarrollar el 
sistema nacional de pagos, aumentar el nivel de inclusión financiera y promover la microfinanciación. El Banco Central se había fijado las siguientes prioridades con respecto a la 
inclusión financiera: el desarrollo de mejores prácticas de protección del consumidor de servicios 
financieros, incluida la aplicación de principios responsables de crédito personal y el establecimiento de una oficina de mediación financiera; la aplicación de las mejores prácticas para 
atender las quejas de los consumidores de servicios financieros; el desarrollo de indicadores y un 
sistema de evaluación del nivel de inclusión financiera de conformidad con las recomendaciones del G-20 y la Alianza para la Inclusión Financiera (AFI); la promoción de la adquisición de 
conocimientos financieros básicos; la promoción de servicios financieros digitales, y la aplicación 
de una reglamentación y supervisión comparables a las instituciones financieras no bancarias. En consonancia con esas prioridades, el Banco Central tenía previsto ejecutar en 2015 un plan de acción y elaborar un marco estratégico a mediano plazo para aumentar la inclusión financiera. 
3.10.  El Banco Central había adquirido la condición de miembro de la Alianza para la Inclusión 
Financiera (AFI) en febrero de 2014, y anunciado su adhesión a la Declaración Maya en septiembre del mismo año. El Banco Central colaboraba en la organización de eventos de inclusión financiera a 
nivel internacional y participaba activamente en ellos. Por ejemplo se había organizado una sesión 
bajo el título "Promoción de la inclusión financiera: desafíos y oportunidades para el desarrollo" en el marco del XXIV Congreso Internacional del Sector Bancario, celebrado en San Petersburgo en 
junio de 2015. Además, el Banco Central, conjuntamente con la AFI, proyectaba celebrar una 
conferencia internacional sobre el sistema bancario paralelo en Moscú los días 12 y 13 de noviembre de 2015. 
3.11.  El representante de la Argentina dijo que la Ley de Promoción del Microcrédito para el 
Desarrollo de la Economía Social de 2006, que regulaba el acceso al crédito de los sectores más 
vulnerables de la sociedad, constituía el marco básico en materia de inclusión financiera. En virtud de la Ley también se había creado el Registro Nacional de Instituciones de Microcrédito dentro del 
Ministerio de Desarrollo Social. A través del Fondo Nacional de Promoción del Microcrédito, el 
Ministerio de Desarrollo Social apoyaba a las instituciones de microcrédito. Además, la ley contra la usura fijaba un límite para las tasas de interés aplicables a esa clase de créditos. Las 
instituciones de microcrédito integraban la Red Argentina de Instituciones de 
Microcrédito (RADIM). Al mes de diciembre de 2012, las 40 instituciones que integraban la RADIM habían desembolsado unos 50 millones de dólares EE.UU. en microcréditos, con una tasa de incumplimiento de apenas el 3%. 
3.12.  El representante del Ecuador dijo que la nota de la Secretaría era muy útil porque en ella se 
describían diversas estrategias y políticas encaminadas a lograr la inclusión financiera. El debate 
sobre los obstáculos que se interponían al logro de dicha inclusión (como la falta de tecnología, de 
información sobre los prestatarios o de conocimientos financieros) tenía especial importancia. Esos 
asuntos merecían ser examinados más detalladamente. Por lo tanto propuso que la Secretaría preparase una nota sobre los obstáculos que se interponían a la inclusión financiera. 
3.13.  El representante de Nigeria dijo que en los últimos tiempos la promoción de la inclusión 
financiera había cobrado impulso porque se consideraba que era un importante motor del 
crecimiento económico. A pesar del consenso internacional en esa esfera, la inclusión financiera distaba de ser universal: el 54% de los adultos en todo el mundo no tenían acceso a servicios 
financieros. Aunque la inclusión financiera habí a aumentado progresivamente, algunas dificultades 
(como la falta de conocimientos financieros básicos, una infraestructura insuficiente y una tecnología ineficaz e insuficiente) habían comprometido el aumento de la inclusión financiera en 
Nigeria. S/FIN/M/85 
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  3.14.  La exclusión financiera en Nigeria era marcada: el grueso del dinero que circulaba en la 
economía se mantenía al margen del sistema bancario. La crisis del sector bancario durante los años 90 había menoscabado la confianza de la poblac ión en el sector. Una de las primeras políticas 
importantes del Gobierno destinada a promover la inclusión financiera había sido la adopción de un 
programa de desarrollo de los bancos rurales a finales de los años 70. Además, para promover el 
ahorro y lograr que la población se acostumbrase a usar los servicios bancarios, el Gobierno había fundado el Banco Popular y facilitado la creación de bancos de la comunidad. Una de las iniciativas 
fundamentales en tal sentido era la incorporación de la inclusión financiera a los objetivos 
cardinales del Sistema Financiero de Nigeria 2020 (FSS 2020). El FSS 2020 representaba una hoja de ruta y un marco estratégicos para desarrollar el sector financiero del país y hacer de él un catalizador de crecimiento que permitiese a Nigeria convertirse en una de las 20 economías más 
grandes para 2020. 
3.15.  A petición de la Presidenta, un representante de la Secretaría se refirió a la propuesta 
del Ecuador. Dijo que no veía dificultad alguna en presentar al Comité más información sobre los 
obstáculos que se interponían a la inclusión financiera. Si el Comité así lo deseaba, la Secretaría 
podía preparar un addendum al documento S/FIN/W/88 que tratase de esa cuestión en particular. 
3.16.  El representante de los Estados Unidos dijo que la propuesta de catalogar los obstáculos que 
se interponían a la inclusión financiera era interesante, pero que su delegación necesitaría más 
tiempo para reflexionar sobre ella y consultar con la Presidenta y la Secretaría sobre la posibilidad de incluir asuntos que guardasen mayor relación con la labor del Comité, cuyo mandato era el examen del comercio de servicios financieros. Propuso que en el documento que proponía la 
Secretaría se examinase la forma en que un régimen comercial abierto y liberal efectivamente 
contribuía a la prestación de servicios a los consumidores en mercados extranjeros. Esa podría ser una contribución útil. 
3.17.  El representante del Canadá apoyó la intervención de los Estados Unidos. Aunque la 
información sobre los obstáculos que se interponían a la inclusión financiera sería útil, ya que se 
trataba de un asunto muy importante, el Canadá quería que se mantuviese el vínculo entre el 
debate y el mandato del Comité, que era el exam en del comercio de servicios financieros. Su 
delegación deseaba ver algo más concreto en el trabajo que prepararía la Secretaría. 
3.18.  El representante de Nigeria pidió a la Secretaría que aclarase si la solicitud del Ecuador 
estaba basada en el párrafo 7.2 de la nota de la Secretaría (S/FIN/W/88). 
3.19.  El representante de la Secretaría dijo que el párrafo 7.2 de la nota quería decir exactamente 
lo que decía. Al preparar la nota, la Secretaría había considerado que el asunto de la inclusión 
financiera era amplio y muy importante desde una perspectiva política y comercial. Era la primera 
vez que el Comité, o la OMC, abordaba la cuestión de la inclusión financiera. La Secretaría se había 
dado cuenta de que, por la amplitud del tema, no bastaba con un solo documento, y por esa razón, en el párrafo 7.2 de la nota, sugería continuar esa labor. Desde luego correspondía a los 
Miembros decidir si debía hacerlo. Refiriéndose a la propuesta del Ecuador, añadió que, del debate 
se desprendía que no había objeciones a que la  Secretaría preparase otra nota, pero que era 
necesario aclarar el contenido preciso de esa clase de documento. A ese respecto, los Estados Unidos y el Canadá habían sugerido que se examinasen no solo los obstáculos que se 
interponían a la inclusión financiera sino también la forma en que el fomento de un entorno 
competitivo podía contribuir a una mayor inclusión financiera. Una vez aclarado ese asunto, la Secretaría podría proceder a preparar la nota. 
3.20.  La Presidenta dijo que no veía objeción alguna a que la Secretaría preparase un addendum 
a la nota sobre la inclusión financiera. Añadió que la Secretaría consultaría con las delegaciones 
interesadas sobre el posible alcance y contenido de ese addendum. 
3.21.  El Comité tomó nota de las declaraciones formuladas y decidió volver sobre ese punto del 
orden del día en la reunión siguiente. 
4  PUNTO D - EVOLUCIÓN RECIENTE DEL CO MERCIO DE SERVICIOS FINANCIEROS 
4.1.  La Presidenta recordó que ese punto permanente del orden del día se utilizaba para reseñar y 
examinar la evolución de los mercados de distintos Miembros o para presentar propuestas que, a S/FIN/M/85 
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  la larga, llevaban a celebrar debates o seminarios sobre temas específicos (como la política y la 
reglamentación macrocautelares, los servicios de seguros distintos de los de vida o la repercusión de la tecnología en la reglamentación, la supervisión y la observancia). Alentó a los Miembros a utilizar ese punto del orden para examinar cualqu ier novedad; que no tenía que ser forzosamente 
de carácter normativo, en relación con el comercio de servicios financieros. A su juicio, todos los 
Miembros tenían interés en mantenerse al corriente de las novedades en el sector de los servicios financieros tanto a nivel mundial, como regional o nacional y, desde luego, el Comité estaba 
facultado para ello. 
4.2.  El Comité tomó nota de las declaraciones formuladas y decidió volver sobre ese punto del 
orden del día en la reunión siguiente. 
5  PUNTO E - LABOR FUTURA 
5.1.  La Presidenta dijo que, como se acostumbraba hacer al inicio de cada Presidencia, había 
decidido incluir en el orden del día un punto sobre la labor futura del Comité a fin de que los 
Miembros pudiesen intercambiar opiniones sobre los trabajos que podría emprender el Comité en 
el futuro. Recordó a los Miembros que el mandato del Comité era muy amplio y permitía abordar 
diversos tipos de cuestiones. Como ya les había anticipado en el orden del día anotado, proyectaba invitar a los Miembros a compartir opiniones sobre los temas que el Comité debería proceder a 
examinar. En ese sentido informó al Comité de que el Pakistán había respondido a su invitación y 
había presentado una propuesta para su examen por los Miembros. Como el Ministro se encontraba en la ciudad, el delegado del Pakistán no había podido asistir a la reunión, pero le había pedido que leyese una declaración en su nombre. 
5.2.  La Presidenta dio lectura a la declaración: "El Pakistán cree firmemente que los servicios 
financieros siguen siendo la piedra angular de to da economía. Sin embargo, uno de los principales 
sectores de servicios financieros ha recibido menos atención que otros: el sector de la banca y los 
seguros islámicos. No tenemos plena consciencia de la importancia y el impacto del sector de la 
banca y los seguros islámicos, ni de su papel fundamental a la hora de minimizar la repercusión de la crisis financiera mundial. Por lo tanto, el Pakistán propone que el Comité celebre un taller sobre 
el sector de la banca y los seguros islámicos." 
5.3.  El representante del Canadá dijo que se necesitaba más información sobre la propuesta, por 
ejemplo si de lo que se trataba era de celebrar un único taller o un debate es pecífico en el Comité. 
5.4.  El representante de los Estados Unidos también dijo que antes de que el Comité pudiese 
tomar una decisión acerca de la celebración del taller se necesitaba más información sobre, entre 
otras cosas, quiénes participarían en el seminario, el formato del evento y la participación de organizaciones internacionales. 
5.5.  El representante de Sudáfrica dijo que no se opondría a la organización del taller, pero 
recordó a los Miembros que el Comité había celebrado un debate específico sobre la financiación 
islámica en noviembre de 2009 (S/FIN/M/61). Los Miembros debían considerar qué más podía 
decirse sobre el tema en esa etapa. 
5.6.  El representante de Nigeria también dijo que se necesitaba más información sobre, entre 
otras cosas, el formato del taller, el contenido del programa y el nivel de participación. Los 
Miembros también deberían considerar si era posibl e celebrar el taller en lo que quedaba de año. 
En todo caso, sería más apropiado tomar una decisión cuando la delegación del Pakistán estuviese 
presente en la reunión. 
5.7.  La representante de la India dijo que era necesario detallar la propuesta, que debería ser 
examinada en presencia del Pakistán. Sugirió que la Presidenta organizase consultas sobre el 
tema. Como se había indicado en el punto B del orden del día, era posible que la IFSB hiciese una presentación en el Comité en fecha próxima. Esa presentación ya daría a los Miembros información 
apropiada sobre la financiación islámica. Sugirió a los Miembros que tomasen una decisión sobre la 
organización del taller después de escuchar la presentación de la IFSB. Esperaba que la IFSB pudiese acudir al Comité en breve.  S/FIN/M/85 
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  5.8.  El representante de Egipto acogió con beneplácito la propuesta del Pakistán, pero dijo que se 
necesitaba más información sobre el formato y el contenido del taller, entre otras cosas. Apoyó la 
propuesta de la India. Su delegación estaba dispuesta a participar en ulteriores debates o consultas sobre esa propuesta. 
5.9.  El representante de la China apoyó la propuesta de la India. En todo caso el Pakistán debía 
proporcionar más información. 
5.10.  La Presidenta dio las gracias a los Miembros por sus primeras reacciones a la propuesta del 
Pakistán. Dijo que estaba de acuerdo con que era muy difícil tomar una decisión en ausencia del 
proponente. Por su parte, celebraría consultas informales para aclarar los aspectos de fondo y de organización del taller propuesto, y volvería a informar al Comité para que este decidiese la mejor forma de proceder. 
5.11.  El Comité tomó nota de las declaraciones formuladas y decidió volver sobre esa propuesta 
en la reunión siguiente. 
6  PUNTO F - OTROS ASUNTOS 
6.1.  No se planteó ninguna cuestión en el marco del punto "Otros Asuntos". 
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