RESTRICTED  
  
S/FIN/M/83  
16 de febrero de 2015  
(15-0928)  Página: 1/12  
Comité del Comercio de Servicios Financieros   
 
  INFORME DE LA REUNIÓN CELEBRADA EL 28 DE NOVIEMBRE DE 2014 
NOTA DE LA SECRETARÍA1 
El Comité del Comercio de Servicios Financieros celebró una reunión el 28 de noviembre de 2014 
bajo la presidencia de la Sra. Caroline McCarthy (Australia). El orden del día propuesto figura en el 
aerograma WTO/AIR/4399. El 21 de noviembre se había distribuido el orden del día anotado de la Presidenta (JOB/SERV/195). El Comité adoptó el orden del día. 
1  PUNTO A - ADOPCIÓN DEL INFORME ANUAL 
1.1.  El Comité adoptó el informe anual contenido en el documento S/FIN/W/87. 
2  PUNTO B - CUESTIONES DE REGLAMENTA CIÓN DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS 
2.1.  La Presidenta informó de que la Secretaría se había seguido ocupando de la participación 
del FMI y la Junta de Servicios Financieros Islámicos en una reunión del Comité a fin de completar 
el examen de la evolución reciente de la reforma de la reglamentación financiera mundial y sus repercusiones en el comercio de servicios financieros, que había comenzado con las exposiciones 
realizadas por las demás organizaciones internacionales de normalización en febrero. Por 
desgracia, ni el FMI ni la Junta de Servicios Financieros Islámicos habían podido asistir a esa reunión. La Presidenta añadió que la Secretaría trataría de asegurar la participación de ambas 
instituciones en una futura reunión. 
2.2.  Como se había anunciado en una reunión anterior, la Federación de Rusia hizo una exposición 
sobre su nueva estructura institucional de reglamentación y supervisión financieras. Esa exposición fue realizada por la Sra. Olga Goncharova, Directora del Departamento de recopilación y 
procesamiento de estados financieros de instituciones financieras no crediticias, del Banco Central 
de Rusia, y se distribuyó como documento de sala con la signatura RD/SERV/119. 
2.3.  La representante de la Federación de Rusia (Sra. Goncharova) dijo que, antes de 2011, la 
supervisión de los mercados financieros rusos estaba a cargo de cinco organismos de 
reglamentación, a saber, el Banco de Rusia, el Ministerio de Hacienda, el Ministerio de Trabajo, el Servicio Federal de Supervisión de Seguros y el Servicio Federal de Mercados Financieros. 
En 2011, el Servicio Federal de Supervisión de Seguros se fusionó con el Servicio Federal de 
Mercados Financieros (FFMS), y se transfirieron también a este último las funciones pertinentes de los Ministerios de Hacienda y de Trabajo. El FFMS (que había pasado a depender del Banco de Rusia en septiembre de 2013) se disolvió finalmente en marzo de 2014 y el Banco de Rusia se 
convirtió en el "megaorganismo de reglamentación" de los mercados financieros rusos. 
2.4.  Los objetivos del establecimiento de un solo organismo de reglamentación financiera fueron 
los siguientes: crear un organismo de reglamentación independiente; garantizar el suministro por 
el Banco de Rusia de recursos suficientes procedentes de su propio presupuesto; desarrollar los 
mercados financieros y promover un entorno competitivo; vigilar el sistema bancario en la sombra mediante una mayor supervisión de las organizaciones financieras no crediticias; elaborar un 
enfoque global del análisis de la estabilidad financiera; eliminar las prescripciones reglamentarias y 
normas de contabilidad que se superponían; y mejorar la supervisión de los grupos financieros integrados por participantes en diferentes mercados. 
                                               
1 El presente documento ha sido el aborado bajo la responsabilidad de la Secretaría y se entiende sin 
perjuicio de las posiciones de los Miembros ni de sus derechos y oblig aciones en el marco de la OMC. S/FIN/M/83 
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 2.5.  En su condición de organismo de reglamentación financiera, el Banco de Rusia se centró en el 
desarrollo, la reglamentación y la supervisión de los mercados financieros. Entre las medidas adoptadas para desarrollar el sector financiero cabe citar las siguientes: reorganización de los fondos de pensiones no gubernamentales en soci edades anónimas; obligación de los fondos de 
pensiones no gubernamentales de incorporarse al sistema de garantía de fondos de pensiones; 
acreditación de contrapartes centrales; promulgación de códigos de gobernanza empresarial; y mejora de los mecanismos de emisión de bonos. Otras iniciativas -aún pendientes de aplicación- 
incluían la mejora de la alfabetización financiera, la reducción de la carga administrativa de los 
participantes en el mercado financiero, y el desarrollo de la autorregulación del mercado financiero. 
2.6.  La Federación de Rusia adoptó un sistema de supervisión de tres niveles: supervisión a 
distancia, supervisión in situ , y supervisión de conducta. Se preveía seguir desarrollando un 
enfoque de la supervisión orientado al riesgo, así como pasar gradualmente de una supervisión cautelar independiente a una supervisión cautelar consolidada de los grupos financieros. 
2.7.  Para evitar el arbitraje normativo, el Banco de Rusia se puso en conformidad con las 
prescripciones del G-20, con inclusión de las nuevas prescripciones cautelares (Basilea III); las nuevas prescripciones para las instituciones demasiado grandes para quebrar; la regulación del 
"sistema bancario en la sombra"; el desarrollo de la infraestructura del mercado de derivados 
extrabursátiles; y las nuevas prescripciones en materia de solvencia para las compañías de seguros. 
2.8.  Transcurrido un año, el saldo era positivo. La transferencia de funciones entre organismos 
tuvo lugar sin contratiempos, y el megaorganismo de reglamentación logró mantener los recursos 
humanos del Servicio Federal de Mercados Financieros. Los participantes en el mercado ya habían notado mejoras en la calidad de la supervisión. 
2.9.  El representante del Brasil, refiriéndose al examen de la evolución reciente de la reforma de 
la reglamentación internacional, sugirió que el Comité invitara al Foro Mundial sobre la 
Transparencia y el Intercambio de Información con Fines Fiscales y al Grupo de Acción Financiera 
(GAFI) a que presentaran su trabajo. Citando pasajes de los sitios Web pertinentes, explicó 
además que el Foro Mundial era "el principal organismo internacional encargado de velar por la aplicación de las normas internacionalmente acordadas en materia de transparencia e intercambio de información en la esfera fiscal", mientras que los objetivos del GAFI eran "establecer normas y 
promover la efectiva aplicación de medidas jurídicas, reglamentarias y operativas para luchar 
contra el blanqueo de dinero, la financiación del terrorismo y otras amenazas conexas para la integridad del sistema financiero internacional". En su opinión, las exposiciones de esos dos foros 
de normalización permitirían al Comité centrarse también en cuestiones relativas a la integridad 
financiera en contraposición a la estabilidad financiera, como complemento necesario de los debates mantenidos hasta entonces. 
2.10.  El representante de los Estados Unidos dijo que no estaba en condiciones de dar su 
conformidad a esa sugerencia. Necesitaba estudiarla más a fondo para comprender con mayor 
claridad la finalidad de traer a esas dos organizaciones ante el Comité. 
2.11.  Los representantes de la Unión Europea y Sudáfrica apoyaron la propuesta. 
2.12.  Los representantes de Australia y Suiza indicaron que también necesitarían más tiempo para 
reflexionar sobre la propuesta. 
2.13.  En respuesta a una pregunta de Australia, el representante del Brasil dijo que, aunque 
encuadradas en la OCDE, ambas organizaciones recibían sus mandatos del G-20 y estaban 
integradas tanto por países que eran miembros de la OCDE como por países que no lo eran. 
El Foro Mundial tenía 123 miembros y el GAFI 36, con inclusión en ambos casos de países en 
desarrollo. 
2.14.  Los representantes de Chile y el Japón dijeron que si se invitaba a otras organizaciones de 
normalización, el Comité debía asegurarse de que las cuestiones que se trataran estuvieran 
comprendidas en su mandato. A ese respecto, dudaban de que las cuestiones fiscales lo 
estuvieran. Por ese motivo, tendrían que reflexionar más antes de adoptar una decisión. S/FIN/M/83 
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 2.15.  La Presidenta dijo que antes de la siguiente reunión celebraría consultas sobre la sugerencia 
del Brasil con miras a seguir adelante con ella o a ajustarla según procediera. 
2.16.  El Comité tomó nota de las declaraciones formuladas y decidió volver a examinar este punto 
del orden del día en la siguiente reunión. 
3  PUNTO C - COMERCIO DE SERVICIOS FINANCIEROS Y DESARROLLO 
3.1  La inclusión financiera y el AGCS 
3.1.  La Presidenta dijo que, en respuesta a una petición del Comité, la Secretaría había elaborado 
una Nota de antecedentes titulada "La inclusión financiera y el AGCS" (S/FIN/W/88). La finalidad 
de la Nota no era reproducir el creciente número de estudios sobre la inclusión financiera sino examinar esa cuestión desde el punto de vista de la política comercial, y analizar también la función que podría desempeñar el AGCS a ese respecto. 
3.2.  Al presentar la Nota, un representante de la Secretaría dijo que, en los últimos 10 años, la 
inclusión financiera había pasado a ser una cuestión prioritaria de política pública en todo el mundo 
y su importancia entre las medidas de reforma había aumentado, tanto a nivel internacional como 
nacional. La mayor atención que se prestaba a la inclusión financiera indicaba que cada vez se 
comprendían mejor sus efectos positivos en la reducción de la pobreza y el crecimiento económico. No obstante, a pesar de su importancia, la cuestión de la inclusión financiera no se había analizado 
aún desde el punto de vista del AGCS. Por consiguiente, la Nota representaba un primer intento en 
ese sentido. Contenía una introducción al tema y una vista de conjunto de sus aspectos más importantes en materia de comercio y política come rcial. Para ubicar ese examen en el contexto 
apropiado, la Nota proporcionaba la información de referencia necesaria sobre la definición de 
inclusión financiera y su medición, e identifi caba el mayor número posible de fuentes de 
información y de datos para ayudar a los Miembros en su propia labor de investigación y análisis. Contenía también una vista de conjunto de las estrategias y políticas aplicadas por los gobiernos 
para promover la inclusión financiera. La sección 6 de la Nota trataba de la cuestión desde el punto 
de vista de la política comercial, centrándose en particular en la función que podría desempeñar el AGCS. El representante añadió que el tema era muy amplio y no podía analizarse en un solo 
documento. Sus múltiples aspectos -los que se destacaban en el documento y los que podían 
haberse omitido- podían desde luego examinarse más a fondo. La Secretaría estaba dispuesta a facilitar otro análisis más profundo de temas específicos, si así lo deseaban los Miembros. 
3.3.  El representante de Sudáfrica relató la experiencia de su país en la promoción del acceso a 
los servicios financieros. Sudáfrica estaba decidida a aplicar los principios del G-20 para la 
adopción de medidas innovadoras de inclusión financiera. En su Plan Nacional de Desarrollo se establecía como objetivo una tasa de inclusión financiera del 90% para 2030. 
3.4.  Sudáfrica contaba con un sector de servicios financieros sumamente complejo y bien 
reglamentado, y era exportador neto de servicios financieros tanto a nivel regional como mundial. A pesar del éxito de este sector, la cuestión de la promoción del desarrollo a través de los servicios 
financieros seguía representando un desafío. Según las estimaciones, en 1994 solo el 36,2% de 
los adultos sudafricanos tenía acceso a una cuenta bancaria. Como consecuencia, el Tesoro Nacional, conjuntamente con el sector privado, habían elaborado un código de conducta voluntario -el Código de la Carta del Sector Financiero- que pretendía dirigir al sector de los servicios 
financieros hacia objetivos que promovieran el desarrollo en un sentido más amplio. 
3.5.  Un elemento fundamental del Código era la promoción de la inclusión financiera. 
El cumplimiento se evaluaba con arreglo a diversos factores, a saber, densificación, acceso físico, 
tipo de producto y acceso electrónico. Desde el punto de vista bancario, el objetivo era garantizar 
el acceso a medios de transmisión de dinero con fines cotidianos; productos de ahorro; crédito para viviendas para personas con bajos ingresos; y financiación del desarrollo agrícola y las 
pymes. La densificación requería que hubiera un lugar disponible para suministrar esos servicios 
por cada 1.000 adultos. El acceso físico significaba que se debía disponer de servicios transaccionales en un radio de 1-5 km, de cajeros automáticos en un radio de 10 km, y de puntos de venta en un radio de 15 km. Al evaluar el cumplimiento también se tenía en cuenta la mejora 
del acceso a través de medios electrónicos. S/FIN/M/83 
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 3.6.  Para ayudar a las instituciones financieras a lograr esos objetivos, el Ministro de Hacienda 
estableció una exención limitada con respecto al principio de conocimiento de los clientes, que formaba parte del régimen de reglamentación financiera de Sudáfrica. En virtud de esa exención, un banco quedaba liberado de la obligación de verifi car el domicilio de una persona en caso de que 
se mantuviera un saldo máximo de unos 250 dólares, así como límites de las transacciones diarias 
de 500 dólares aproximadamente. El Banco Mundial señaló que esa exención situaba a Sudáfrica como líder del principio de conocimiento de los clientes basado en el riesgo. Para materializar de 
manera específica los beneficios de la banca móvil, otra exención permitía la apertura de cuentas a 
distancia. Como resultado de esas exenciones, los bancos, a menudo conjuntamente con minoristas y operadores de telefonía móvil, podían ofrecer los diversos servicios encaminados a promover el acceso sin comprometer los objetivos de seguridad del principio de conocimiento de 
los clientes. 
3.7.  El Organismo de Seguridad Social de Sudáfrica (SASSA) pagaba mensualmente más 
de 16 millones de donaciones. Actualmente solo se podía acceder a ellas mediante una tarjeta de 
débito emitida para el receptor. Se podían utilizar tarjetas para realizar compras y para retirar 
fondos en los cajeros automáticos o en los puntos de venta situados en diversas tiendas minoristas. Además, todos los pagos y retiradas de dinero se efectuaban gratuitamente. Aunque 
seguía habiendo problemas, esa iniciativa había extendido el acceso a servicios bancarios a 
muchos de los estratos más pobres de la socied ad sudafricana. A través de esas iniciativas, 
Sudáfrica había promovido con éxito la inclusión financiera, en particular en términos de "bancarización", que había aumentado del 55% en 2005 al 75% en 2013. Como consecuencia, el 
sector había superado los objetivos establecidos en los Planes Nacionales de Desarrollo de 
Sudáfrica para 2015. El representante concluyó diciendo que la promoción del acceso a los servicios financieros debía considerarse paralelamente al desarrollo de la alfabetización financiera. 
Esto último revestía especial importancia; su delegación esperaba con interés compartir con los 
Miembros en el futuro las experiencias de Sudáfrica. 
3.8.  El representante del Ecuador dijo que esta cuestión era muy importante. La falta de acceso a 
los servicios financieros a un costo aceptable y sostenible representaba un obstáculo real para la 
prosperidad económica. Los gobiernos estaban cada vez más preocupados por la inclusión financiera y trataban de corregir la exclusión financiera utilizando políticas públicas destinadas a aumentar el acceso a dichos servicios de los sectores económicos más vulnerables y las pequeñas 
y medianas empresas, a los que los proveedores de servicios financieros solían descuidar. 
3.9.  Las autoridades de su país estaban examinando la Nota de la Secretaría. En cualquier caso, 
señaló que se había dedicado un gran esfuerzo a analizar los aspectos más pertinentes, como las 
estrategias utilizadas para mejorar la inclusión financiera, las políticas normativas que parecían 
promover la inclusión financiera y, naturalmente, la función que desempeñaba el AGCS en ese contexto. A ese respecto, indicó que varios párrafos de la Nota contenían análisis de la posible 
compatibilidad de diversas políticas con los compromisos y obligaciones contraídos en el marco 
del AGCS. Ese análisis era muy útil. En su opinión, también sería útil examinar si tal vez los Miembros -mediante la consignación en listas de compromisos específicos- podrían utilizar la liberalización del comercio como apoyo de los esfuerzos internos encaminados a promover la 
inclusión financiera. Por ejemplo, podría resultar interesante examinar la conveniencia de 
consignar en las listas medidas que exigieran a los bancos ofrecer cuentas de bajo costo, préstamos prioritarios o apoyo a las pymes, así como la manera de hacerlo. 
3.10.  Además, como había señalado la UNCTAD en una nota reciente sobre la repercusión del 
acceso a los servicios financieros, la inclusión financiera y la liberalización del comercio debían coordinarse muy cuidadosamente a nivel nacional. El representante esperaba poder compartir en 
una futura reunión más observaciones sobre la Nota de la Secretaría y más información sobre la 
experiencia del Ecuador con respecto a la inclusión financiera. 
3.11.  El representante del Taipei Chino consideraba que la Nota de la Secretaría era muy 
detallada e informativa. Indicó que las autorida des de su país todavía estaban examinándola y 
anticipó que su delegación formularía observaciones sobre ella en una futura reunión. Los debates 
mantenidos hasta la fecha, con inclusión de las exposiciones hechas por los Miembros y el seminario sobre servicios bancarios móviles, habían resultado muy provechosos y pertinentes. 
Muchos Miembros, entre ellos el Taipei Chino, habían trabajado activamente para promover la 
inclusión financiera. Esta cuestión debía examinarse más a fondo en el Comité, y tal vez en colaboración con otros órganos de la OMC, como el Comité de Comercio y Desarrollo. Aclaró que S/FIN/M/83 
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 no estaba haciendo una propuesta concreta sino simplemente sugiriendo algunas ideas. Alentó a 
los Miembros a que compartieran sus experiencias con respecto a iniciativas y políticas concretas encaminadas a promover la inclusión financiera. 
3.12.  El representante del Canadá apoyaba el debate sobre la relación entre la inclusión financiera 
y el comercio de servicios financieros. Su delegación aún estaba examinando la exhaustiva Nota de 
la Secretaría y formularía observaciones sobre ella en la siguiente reunión. 
3.13.  El representante de la Unión Europea dijo que la Nota era oportuna. Como se había 
mostrado en el seminario sobre servicios bancarios móviles celebrado el día anterior, se podían 
utilizar nuevas tecnologías para ayudar a obtener acceso a servicios bancarios a las poblaciones que carecían de él. Le parecía especialmente interesante la sección de la Nota relativa a la función del AGCS. En su opinión, y cada vez era más evidente, la liberalización del comercio podía 
desempeñar una importante función en la promoción de la inclusión financiera. A ese respecto, en 
el seminario sobre servicios bancarios móviles se habían dado muchos ejemplos de empresas que establecían marcos para la prestación de esos servicios en otros países y de su efecto positivo en 
la inclusión financiera. No cabía duda de que era beneficioso contar con un marco abierto para la 
presencia comercial tanto de bancos como de proveedores de telecomunicaciones. También debían existir marcos apropiados. Esas iniciativas estaban perfectamente en consonancia con el AGCS en 
la medida en que no fueran discriminatorias. La s normas internacionales sobre sistemas de pago, 
como las establecidas por el Comité de Pagos e Infraestructuras del Mercado, del Banco de Pagos Internacionales, eran asimismo esenciales. Por último, el representante indicó que las nuevas 
normas sobre pagos adoptadas por la Unión Europea a principios de 2014 harían que a los 
consumidores europeos les resultara más fácil elegir un banco y abrir una cuenta bancaria básica a 
partir de 2016. Las nuevas normas conferían a ca da ciudadano de la UE, independientemente de 
su lugar de residencia o de su situación financiera, el derecho a una cuenta de pago básica. 
También era muy importante la educación financiera, esfera en la que tanto la Comisión como los 
Estados miembros de la Unión Europea tenían una función que desempeñar. 
3.14.  La representante de la India dijo que la Nota era una rica fuente de información sobre 
cuestiones relacionadas con la inclusión financiera. Actualmente su delegación estaba 
examinándola y volvería sobre ella a su debido tiempo. En la India, la inclusión financiera tenía una larga historia. Era uno de los principales objetivos de la política del Gobierno. Aunque la representante estaba a la espera de recibir observaciones de la capital, formuló algunas 
observaciones preliminares sobre los aspectos de ese documento relativos al AGCS. La Secretaría, 
al establecer la vinculación entre la inclusión financiera y el AGCS, señalaba cuatro clases de intervenciones del Estado que podían repercutir en el sector financiero. Se decía que una de ellas, 
la reducción y eliminación de las limitaciones al trato nacional y al acceso a los mercados, 
constituía el objetivo principal de la liberalización del comercio en el marco del AGCS. En el documento se indicaba además que esa podía ser una de las maneras de promover la inclusión 
financiera. Sin embargo, en su opinión, la entrada de nuevos participantes y el consiguiente 
aumento de la competencia podían no promover automáticamente un mejor acceso a los servicios financieros. Los estudios publicados mostraban que la mayoría de los bancos extranjeros se centraban en las zonas urbanas que ofrecían las mayores oportunidades de beneficios locales, 
dejando en efecto sin atender a las zonas rurales y semiurbanas. Por ejemplo, al 31 de octubre 
de 2014, de las 318 sucursales de bancos extranjeros que operaban en la India, 315 se encontraban en zonas urbanas y metropolitanas. Por consiguiente, la función del gobierno y de los 
bancos del sector público era de suma importancia en la promoción de la inclusión financiera en un 
país del tamaño de la India. 
3.15.  El representante de China dijo que su dele gación todavía estaba examinando la Nota. 
No obstante, se mostró de acuerdo en que la inclusión financiera era importante para el desarrollo 
económico y la reducción de la pobreza. China se había sumado a las iniciativas de inclusión financiera emprendidas en el marco del G-20 y atribuía gran importancia a esta cuestión. Prometió volver sobre ella en la siguiente reunión. 
3.16.  En respuesta a algunas de las observaciones fo rmuladas, un representante de la Secretaría 
hizo unas cuantas aclaraciones. En primer lugar, la Nota no trataba de la inclusión financiera per 
se. A lo largo de los últimos años habían aparecido numerosos estudios sobre la inclusión 
financiera, y los Miembros podían remitirse a ellos cuando lo consideraran necesario. Aunque se 
proporcionaban los antecedentes necesarios, la Nota constituía más bien un primer intento de enfocar la inclusión financiera desde el punto de vista de la política comercial, en respuesta a las S/FIN/M/83 
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 observaciones formuladas por los Miembros cuando se solicitó la Nota. En segundo lugar, en la 
sección 5 de la Nota la Secretaría clasificaba en categorías las diversas políticas y reglamentaciones adoptadas por los Miembros, a fin de facilitar el análisis. Se trataba básicamente de una descripción de esas políticas y reglamentaciones. No obstante, la Secretaría no hacía juicios 
de valor sobre la idoneidad de esas políticas. Su efectividad había sido analizada en otros lugares 
tanto por investigadores como por organizaciones internacionales especializadas en la cuestión de la inclusión financiera. Por último, en el caso de la inclusión financiera, parecía evidente que la 
liberalización del comercio era una condición necesaria pero no suficiente. Como demostraban las 
iniciativas adoptadas en todo el mundo por países tanto desarrollados como en desarrollo, eran necesarias políticas y reglamentaciones específicas. Ahora bien, las pruebas también demostraban que la mayoría de esas políticas no requerían la discriminación de los proveedores de servicios 
extranjeros, ni tampoco requerían la imposición de limitaciones al acceso a los mercados. Estas 
cuestiones tenían que examinarse caso por caso. 
3.17.  La Presidenta dijo que este debate inicial había sido muy provechoso y bastante informativo. 
Dio las gracias en particular a Sudáfrica por su declaración. Se habían hecho diversas 
observaciones sobre las vinculaciones entre la inclusión financiera y el AGCS. Puesto que varios Miembros habían indicado que aún estaban examinando  la Nota de la Secretaría y que les gustaría 
hacer observaciones sobre ella, el Comité volvería a ocuparse de la Nota en la siguiente reunión. 
3.18.  El Comité tomó nota de las declaraciones formuladas y decidió volver a examinar este punto 
en la siguiente reunión. 
3.2  Seminario sobre servic ios bancarios móviles 
3.19.  La Presidenta dijo que el seminario sobre servicios bancarios móviles celebrado el 27 de 
noviembre había sido muy interesante, informativo y estimulante. Como había indicado al final del 
seminario, facilitaría un resumen informal por escrito del desarrollo del mismo, bajo su 
responsabilidad, a fin de dejar cierta constancia de su celebración y de las principales cuestiones 
examinadas. Entretanto, como se hacía siempre, se publicarían en el sitio Web público de la OMC el programa del seminario y las exposiciones en él hechas. 
3.20.  El representante del Brasil señaló que una de las enseñanzas claras extraídas del seminario 
era que los nuevos modelos empresariales, junto con la integración de diferentes servicios, 
permitían a las empresas de servicios llegar a zonas rurales y a zonas urbanas insuficientemente atendidas, así como a personas de bajos ingresos. La banca móvil podía ser un valioso 
instrumento para aumentar el acceso a los servicios financieros y, por tanto, contribuir a la 
mitigación de la pobreza. Sin embargo, como much os de esos servicios iban dirigidos a segmentos 
vulnerables de la población, se necesitaba educación financiera para proteger a esos 
consumidores, evitar un endeudamiento excesivo y, de ese modo, garantizar la estabilidad 
financiera. La complejidad de los sistemas de banca móvil justificaba una vigilancia más estrecha de los riesgos sistémicos que pudieran surgir. Aunque los servicios bancarios móviles se 
consideraban a menudo un fenómeno nacional, había repercusiones en las políticas comerciales en 
relación con la presencia comercial y las actividades transfronterizas cotidianas de sucursales o empresas extranjeras. Teniendo en cuenta que la s perspectivas de aumento del comercio en esa 
esfera dependían de factores como la interoperabilidad y la normalización, era importante 
asegurar una amplia libertad en la reglamentación . El alcance de la reglamentación no debía verse 
restringido por normas y disciplinas comerciales. Antes bien, para que estas se apoyaran mutuamente, se debía fortalecer, armonizar y coordinar la reglamentación. 
3.21.  El representante del Reino de la Arabia Saudita dijo que el seminario había sido muy 
informativo y que con toda seguridad enriquecería a los Miembros. Refiriéndose a la experiencia de 
su país con los servicios bancarios móviles, dijo que el Organismo Monetario Árabe Saudita (SAMA) 
era el organismo de reglamentación y supervisión del sector bancario. Los bancos suministraban 
una gama completa de servicios bancarios y seguían mejorando el acceso a esos servicios a través de medios innovadores y más prácticos, entre ellos la banca móvil. En la Arabia Saudita, el crecimiento y las perspectivas de los servicios bancarios móviles eran muy prometedores. En los 
dos últimos años, el número de transacciones había aumentado trimestralmente un 17% en 
promedio. Los servicios bancarios móviles habían resultado ser útiles y rentables en los lugares en que la penetración de la telefonía móvil era alta. Un estudio realizado en 2013 revelaba que en 
la Arabia Saudita la tasa de penetración de teléfonos inteligentes era del 73% aproximadamente. 
Cabía esperar un mayor crecimiento y desarrollo de los servicios bancarios móviles. En la S/FIN/M/83 
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 Arabia Saudita, esos servicios también se veían facilitados por un avanzado sistema de pago 
electrónico que era seguro y eficaz. Los bancos de la Arabia Saudita realizaban sustanciales inversiones en capacidades de banca móvil y seguían desarrollando servicios adaptados a las necesidades de sus clientes. Entre los principales servicios prestados figuraban los siguientes: 
solicitudes de información bancaria; extractos de cuentas; transferencias de dinero; pago de 
facturas; pago de servicios públicos; y tarjetas de crédito. El SAMA aplicaba una reglamentación basada en el riesgo, en consonancia con la práctica internacional. 
3.22.  El representante de China expresó su satisfacción por el seminario, que había estado bien 
organizado. Los servicios bancarios móviles podían aumentar la inclusión financiera y mejorar la 
eficiencia en los países en desarrollo. Diversas cuestiones planteadas en el seminario -por ejemplo, la relación entre la innovación financiera y la estabilidad financiera, y la normalización de los 
servicios bancarios móviles- debían examinarse más a fondo. 
3.23.  La representante de Australia dijo que el seminario había mostrado que los servicios 
bancarios móviles eran de creciente interés para muchos Miembros. Las exposiciones habían 
puesto claramente de relieve los riesgos y las oportunidades existentes para los clientes y los 
organismos normativos en esta esfera. En su opinión, en el debate sobre la política comercial solo se habían abordado las cuestiones de manera superficial. No obstante, ese debate había puesto 
claramente de manifiesto la importancia de un enfoque tecnológicamente neutral, habida cuenta 
de la rapidez y el dinamismo del progreso tecnológico en este ámbito. También era importante, como habían mencionado algunos oradores y participantes, mantener cierto grado de flexibilidad a fin de asegurar una protección adecuada de los consumidores: esa flexibilidad estaba ya 
incorporada en el AGCS, por ejemplo en el marco del párrafo 2 del Anexo sobre Servicios 
Financieros. El Comité debía seguir examinando los servicios bancarios móviles y servicios conexos para garantizar que en las normas comerciales se tuviera en cuenta la evolución en esta esfera. 
Algunas de las cuestiones mencionadas en el seminario, en particular la de las corrientes 
transfronterizas de información y las prescripciones en materia de localización de datos, merecían ser objeto de examen. 
3.24.  El representante de la India dijo que el seminario había sido muy informativo e interesante. 
Lamentablemente, las cuestiones de política comercial no se habían examinado en detalle. Eso no 
significaba que no hubiera cuestiones comerciale s que examinar. Por ejemplo, una cuestión que 
había surgido en el seminario y que podía ser pertinente desde el punto de vista del AGCS era la 
de la clasificación. Las cuestiones de clasificación relacionadas con los servicios bancarios móviles 
eran nuevas para la mayoría de los Miembros. Tal vez fueran necesarios más debates y deliberaciones al respecto a nivel internacional, en las capitales de los Miembros y en el Comité. 
3.25.  El representante de Suiza dijo que el semina rio había sido muy instructivo. Los Miembros 
habían podido informarse de diversas cuestiones, como la protección de los consumidores, la 
privacidad de los consumidores, la seguridad de los datos, y las corrientes de datos. También 
habían comprendido lo importante que era un entorno normativo abierto, transparente y eficiente 
para el desarrollo de los servicios bancarios móviles. 
3.26.  La Presidenta alentó a los Miembros a que siguieran reflexionando sobre las cuestiones de 
política comercial planteadas en relación con los servicios bancarios móviles, cuestiones que 
también podrían examinarse más a fondo en el futuro en el Comité. 
3.27.  El Comité tomó nota de la s declaraciones formuladas. 
3.3  Presentación de la UNCTAD 
3.28.  La Presidenta dijo que del 12 al 14 de noviembre la UNCTAD había celebrado una "Reunión 
de expertos sobre las repercusiones del acceso a los servicios financieros, en particular los efectos de las remesas en el desarrollo: empoderamiento de las mujeres y los jóvenes". Como el Comité 
también había venido abordando esas cuestiones, se había invitado a la UNCTAD a presentar el 
resultado de la reunión. Hizo la presentación la Sra. Mina Mashayekhi, Jefa de la Subdivisión de Negociaciones Comerciales y Diplomacia Comercial de la UNCTAD. 
3.29.  La representante de la UNCTAD (Sra. Mashayekhi) se centró en las enseñanzas extraídas de 
la reunión de expertos. La inclusión financiera era fundamental para incrementar los ingresos y S/FIN/M/83 
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 aumentar las oportunidades de bienestar. Los servicios básicos de pago, ahorro y seguros 
beneficiaban a los pobres. La falta de acceso a la financiación era un importante obstáculo que afectaba a las pymes, las microempresas y las nuevas empresas de los países en desarrollo. Por ejemplo, en esos países tan solo el 34% de las empresas habían contraído un préstamo bancario, 
frente al 51% en las economías desarrolladas. Alrededor de 2.500 millones de adultos carecían de 
cuenta bancaria. La proporción de adultos de los países desarrollados que tenían una cuenta bancaria formal duplicaba con creces la de los países en desarrollo. 
3.30.  La mejora de la medición de la inclusión financiera constituía un requisito previo para el 
éxito de la política en la materia. A ese respecto, existían importantes iniciativas, entre ellas la Encuesta de Acceso Financiero del FMI, la base de datos de inclusión financiera (Global Findex) y las encuestas sobre el acceso a los servicios financieros y las empresas, del Banco Mundial, y los 
indicadores de la inclusión financiera del G-20. Los países debían apoyar esos esfuerzos por 
recabar y analizar datos exhaustivos, y elaborar indicadores significativos. 
3.31.  La situación era muy heterogénea entre los distintos países y regiones. La tasa de 
penetración de las cuentas de los países de ingresos medios duplicaba la de los países de ingresos 
bajos. Asia y el Pacífico superaban el promedio mundial de penetración (incluyendo mujeres y jóvenes), en tanto que Oriente Medio y África de l Norte, así como el África Subsahariana, se 
quedaban atrás. Las mujeres iban más a la zaga en los países de América Latina, y la población 
joven se veía especialmente afectada en Europa y Asia Central. También existía heterogeneidad 
dentro de los países. Por ejemplo, una investigac ión llevada a cabo en Kenya había revelado que 
las personas con discapacidades físicas eran particularmente vulnerables a la exclusión financiera, 
y que las mujeres se veían afectadas por esta de manera desproporcionada. En los países en que 
la legislación o la costumbre preveían un trato diferenciado, las mujeres tenían menos probabilidades que los hombres de tener una cuenta, ahorrar o contraer préstamos. Las medidas 
para lograr la inclusión financiera podían no tener los mismos efectos en mujeres y hombres, y se 
requerían esfuerzos adicionales para asegurar beneficios a segmentos que presentaban una mayor tendencia a la exclusión financiera. 
3.32.  Entre los obstáculos a la inclusión financiera se encontraban la falta de fondos disponibles y 
obstáculos físicos, económicos, administrativos y psicológicos, como el costo, la distancia, la cantidad de documentación necesaria y la falta de confianza en el sistema bancario. Esos obstáculos afectaban principalmente a los pobres, las mujeres, los jóvenes, las poblaciones 
rurales, los trabajadores del sector informal y los migrantes. Se había constatado que entre los 
principales factores determinantes de la inclusión financiera figuraban el nivel educativo, la conectividad, la capacidad para generar excedentes y la disponibilidad de proveedores de servicios 
financieros. 
3.33.  La inclusión financiera requería que se abordaran varias limitaciones, como la insuficiencia 
de infraestructura, la baja penetración bancaria en las zonas rurales, y las gravosas prescripciones 
en materia de documentación. Para abordar la asimetría de la información y la competencia 
imperfecta era necesaria una reglamentación adecuada. La asimetría de la información podría provocar escasez de crédito a determinados grupos, y los riesgos morales podrían causar exceso de oferta y endeudamiento. La competencia imperfecta podría dar lugar a una concentración del 
mercado, así como a una escasez de oferta a las zonas rurales y los pobres. La falta de 
diversificación del sector financiero podría hacerlo vulnerable a las conmociones externas. No obstante, un exceso de reglamentación podría impedir el acceso a los servicios financieros. Por 
ejemplo, una reglamentación contra el blanqueo de dinero con prescripciones rigurosas podría 
crear un sesgo desfavorable para los clientes que representaran un bajo valor añadido. Por todos esos motivos, las políticas debían promover mercados eficientes y un acceso equitativo y asequible 
a los servicios financieros. 
3.34.  Entre las muchas opciones existentes para aumentar la inclusión financiera, destacaban los 
sistemas de dinero móvil. Los operadores de redes de telefonía móvil ofrecían servicios financieros a través de aplicaciones inalámbricas, como la posibilidad de utilizar el teléfono móvil para 
almacenar dinero y realizar transferencias (lo que facilitaba las remesas) o pagos. El crecimiento 
de los sistemas de dinero móvil había sido exponencial. En octubre de 2014 había en los países en desarrollo unos 250 sistemas de dinero móvil (frente a 130 en marzo de 2012). De esos 
sistemas, 226 permitían realizar transferencias na cionales de persona a persona, 62 facilitaban las 
remesas internacionales, 10 prestaban servicios del gobierno a personas, y 8 suministraban microseguros móviles. A menudo se destacaba a Kenya como una de las experiencias de banca S/FIN/M/83 
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 móvil de mayor éxito. En marzo de 2013, M-PESA contaba con 17 millones de clientes activos, 
estaba conectado a 25 bancos y 700 cajeros automáticos, y tenía más de 37.000 agentes de dinero móvil. Aunque seguían predominando las transferencias móviles internas entre consumidores, también era posible recibir transferencias móviles internacionales a través de 
Western Union. 
3.35.  Los sistemas de dinero móvil respondían a diferentes modelos empresariales: centrados en 
los bancos (como en la India); centrados en op eradores de redes móviles (como en Kenya); o 
modelos mixtos. La elección del modelo obedecía a la situación normativa específica de cada país. 
La experiencia demostraba que había que centrarse en  permitir la innovación sin dictar un modelo 
específico. A pesar de todas sus ventajas, el dinero móvil no era una panacea para la inclusión financiera. Seguía representando una parte del valor de las operaciones inferior a la de los 
instrumentos tradicionales. En Kenya, por ejemplo, el valor de las transacciones interbancarias 
diarias era casi 700 veces mayor que el de las transacciones entre cuentas de M-PESA. Podría ser difícil reproducir experiencias satisfactorias como la de Kenya, ya que dependían de la masa crítica 
de usuarios y del entorno normativo del país. 
3.36.  Los gobiernos adoptaban diferentes modelos empresariales para abordar los obstáculos 
tradicionales al acceso. En muchos casos, como complemento de los servicios bancarios privados, 
se habían utilizado bancos de propiedad estatal, cooperativos, de desarrollo y comunitarios, así 
como financiación islámica. Las redes existentes de agentes e instituciones (como oficinas de correos y agentes minoristas) facilitaban la utilización de corresponsales bancarios. Las oficinas de correos, que contaban con la red física más extensa del mundo (500.000 oficinas postales en los 
países en desarrollo, frente a 275.000 sucursales bancarias) y operaban en zonas remotas, 
actuaban desde hacía mucho tiempo como corresponsales ofreciendo una amplia gama de servicios financieros. Entre los servicios prestados a través de oficinas de correos figuraban las 
transferencias de dinero internacionales, los pagos gubernamentales, los seguros y el ahorro. 
3.37.  Existía una estrecha relación entre las remesas, la inclusión financiera y la reducción de la 
pobreza. Las remesas representaban cuantiosos flujos de fondos, en general sostenidos, que 
aumentaban los ingresos de los hogares y el gasto en servicios sociales (como salud y educación). 
Las remesas contribuían a la demanda de servicios financieros al hacer que los receptores fueran más favorables a recurrir a los servicios del sector financiero formal. Las estimaciones mostraban que un incremento del 10% de las remesas podía traducirse en una reducción de la proporción de 
personas que vivían en la pobreza del 3,5%. La política comercial podía ser importante para las 
remesas y la inclusión financiera. Los acuerdos de comercio y cooperación a nivel regional y multilateral, junto con la cooperación en materia de reglamentación, proporcionaban una 
plataforma para promover el movimiento tempor al de personas físicas, que solía dar lugar a 
remesas transfronterizas. Los costos de transferen cia eran un grave obstáculo. Las transferencias 
de remesas Sur-Sur eran costosas debido a la falta de información y de competencia (por ejemplo, 
contratos de exclusividad). Uno de los Objetivos de Desarrollo Sostenible era reducir los costos de 
transacción a menos del 3% de las remesas de los migrantes y eliminar los corredores de remesas que tuvieran un costo superior al 5% para 2030. El G-8 y el G-20 habían acordado el objetivo de reducir en cinco años el promedio mundial de los costos de transferencia al 5% de las 
remesas (8,1% en el segundo trimestre de 2014). 
3.38.  Los gobiernos podían desempeñar una importante función elaborando un marco normativo e 
institucional sólido, y adoptando medidas directas para fomentar el suministro de servicios 
financieros. Entre esas medidas directas podían figurar subvenciones y prescripciones obligatorias, 
con inclusión de obligaciones en materia de servicios universales. Cabía citar los siguientes ejemplos: obligación de ofertar cuentas básicas o con comisiones bajas; prohibición de denegar 
servicios financieros básicos a los clientes pobres; prohibición de negarse a prestar servicios en 
determinadas zonas; exenciones en el caso de requisitos en materia de documentación onerosos; concesión de préstamos a sectores prioritarios; concesión obligatoria de créditos a pymes; y concesión de préstamos a personas pobres con tipos de interés inferiores y facilidades de 
reembolso, sin margen de beneficio. Las políticas también podían estar destinadas a incrementar 
la demanda de servicios financieros. Por ejempl o, los gobiernos podían efectuar pagos, como 
pensiones, por transferencia electrónica a cuentas bancarias. Asimismo, podían apoyar la 
disponibilidad de información, en particular estableciendo normas en materia de divulgación y 
transparencia. Además, la mejora de la alfabetización financiera mediante, entre otras cosas, la institucionalización de la formación financiera en el sistema educativo, la difusión de información S/FIN/M/83 
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 fuera de dicho sistema y el diseño de programas de divulgación, podía apoyar la demanda de 
servicios financieros. 
3.39.  Refiriéndose a la reforma de la política y la reglamentación comerciales, la representante 
dijo que las medidas de liberalización del comercio debían coordinarse y sincronizarse con una 
reglamentación nacional adecuada para promover la inclusión financiera. En la reunión de expertos 
también se abordaron cuestiones relacionadas co n el AGCS. Aunque los compromisos específicos 
en el marco del AGCS no habían tenido un efecto negativo en la inclusión financiera, los 
participantes en la reunión opinaban que debía preservarse el derecho a reglamentar, y 
expresaron preocupación por el perfil de la exce pción cautelar prevista en el AGCS. En cualquier 
caso, debían analizarse más a fondo las repercusiones de los compromisos contraídos en el marco del AGCS. En la reunión se examinó asimismo la cuestión de los acuerdos comerciales 
preferenciales. Se plantearon preocupaciones, en particular con respecto al efecto que podrían 
tener esos acuerdos en las empresas de propiedad estatal. 
3.40.  Las principales conclusiones de la reunión fueron las siguientes. Se debía mejorar la 
recopilación y medición de datos. Las políticas debían tratar de lograr un equilibrio entre mercados 
eficientes y acceso equitativo y asequible a los servicios financieros, y al mismo tiempo perseguir los objetivos de inclusión, estabilidad e integridad financieras. Los Gobiernos tenían una 
importante función que desempeñar en el establecimiento de marcos normativos sólidos y 
proporcionados y de incentivos para ampliar la oferta y asequibilidad de los servicios financieros (por ejemplo, promoviendo la competencia y el acceso universal, y abordando las limitaciones en materia de infraestructura). La liberalización del comercio podía fomentar la eficiencia de los 
servicios financieros; había que coordinarla adecuadamente con la reglamentación nacional a fin 
de promover la inclusión financiera y los objetivos cautelares. Las nuevas tecnologías, como el dinero móvil, reducían los obstáculos físicos y económicos. Se necesitaba acceso a la tecnología, 
interoperabilidad de las redes, igualdad de condiciones y coordinación entre los organismos de 
reglamentación y los operadores. Las normas, aunque necesarias, no debían convertirse en obstáculos para los países en desarrollo. Los obstáculos tradicionales podían abordarse mediante 
modelos empresariales innovadores, por ejemplo corresponsales bancarios, así como bancos de 
propiedad estatal, cooperativos, de desarrollo y comunitarios. Las remesas eran la principal fuente externa de entradas de fondos privados en los países en desarrollo y representaban una prometedora fuente de demanda de servicios financieros. De ahí que unas remesas más seguras y 
rápidas y menos costosas pudieran contribuir significativamente a la inclusión financiera. 
3.41.  El representante del Brasil dijo que, como se había puesto de relieve en la reunión de 
expertos de la UNCTAD, la liberalización del comercio de servicios financieros por sí sola no era 
una panacea para la inclusión financiera. Debía establecerse de antemano un marco normativo e 
institucional adecuado, que había que mejorar y perfeccionar durante el proceso de apertura del comercio y después. A falta de eso, la liberali zación del comercio podría en realidad generar 
resultados negativos en términos de inclusión financiera. Los bancos extranjeros no regulados o 
parcialmente regulados podrían, por ejemplo, elegir a los clientes más ricos y rentables, en detrimento de las zonas rurales o pobres, las pymes, las mujeres, los pequeños agricultores y los jóvenes. Por consiguiente, era de importancia crucial a efectos de la inclusión financiera un amplio 
margen normativo y reglamentario. Los países en desarrollo en particular debían siempre evaluar 
detenidamente los efectos de los acuerdos comerciales en las políticas de inclusión financiera y en otros objetivos de política legítimos antes de contraer compromisos específicos. 
3.42.  La representante de Filipinas relató la experiencia de su país con respecto a la inclusión 
financiera. El sistema bancario de Filipinas seguía siendo sólido y resistente, y la red de oficinas 
bancarias y cajeros automáticos había venido ampliándose a lo largo de los años. No obstante, el 
aumento del acceso a los servicios financieros continuaba siendo un problema. Actualmente, de 
las 1.634 ciudades y municipalidades del país, cerca de 600 seguían sin tener acceso a servicios bancarios, y la distribución de esos servicios se dirigía más bien a zonas muy urbanizadas y pobladas, con lo que buena parte de las zonas de bajos ingresos quedaban considerablemente 
desatendidas. Ya en 2000, el Banco Central de Filipinas (BSP) había establecido con éxito un 
marco normativo y de política propicio para la microfinanciación. En 2007, el BSP fue uno de los primeros bancos centrales del mundo en establecer una oficina dedicada a la inclusión financiera. 
Su enfoque general era garantizar la existencia de un entorno normativo adecuado que permitiera 
el desarrollo de soluciones en materia de innovación y acceso a los mercados. Entre 2009 y 2013, el Estudio mundial sobre microfinanciación, de Economist Intelligence Unit, había clasificado a 
Filipinas en el primer lugar mundial en cuanto a marcos normativos y de política para la S/FIN/M/83 
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 microfinanciación. Refiriéndose a la experiencia de Filipinas con respecto a los servicios financieros 
móviles, la representante indicó que en 2009 el BSP había publicado un amplio marco normativo sobre el dinero electrónico. En la reglamentación se establecían reservas para los emisores de dinero electrónico, como requisitos de capital, normas de idoneidad, normas para la emisión de 
dinero electrónico y parámetros para el desarrollo de redes de agentes de dinero electrónico. 
También se abordaba la posible entrada de nuevos agentes. El dinero electrónico había reportado considerables beneficios. Actualmente había más de 10.600 agentes de dinero electrónico activos 
que suministraban servicios en todo el país. 
3.43.  El representante del Ecuador se hizo eco de la declaración formulada por el Brasil. La 
liberalización del comercio de servicios financieros no era una panacea para la inclusión financiera 
sino que debía formar parte de las iniciativas de reforma normativa. Le satisfacía que se hubiera 
subrayado la importancia de las remesas para la inclusión financiera. Según la experiencia de su 
país, las remesas habían desempeñado una función fundamental en la promoción de la inclusión financiera. 
3.44.  El representante de Chile se preguntaba cuál era el objetivo de ese debate. Por ejemplo, se 
habían hecho varias referencias a la discriminación contra la mujer en el acceso al crédito o a los 
servicios financieros en general. Si bien compartía esas preocupaciones, se preguntaba si era 
pertinente examinar esa cuestión en el contexto del AGCS, o si los Miembros tendrían algo que 
decir desde el punto de vista del AGCS. Esas cuestiones eran objeto de debate en los foros pertinentes, y Chile participaba en esos debates. Aparte de eso, coincidía en que era necesario un marco normativo sólido. No obstante, algunos parecían vincular ese marco a políticas o 
reglamentaciones específicas dirigidas a los bancos extranjeros. A ese respecto, si el objetivo era 
promover la inclusión financiera, y más en general, si la reglamentación debía aplicarse a todas las personas que vivían en un territorio, no veía por qué esas reglamentaciones y políticas no se 
aplicarían por igual a los proveedores de servicios financieros nacionales y extranjeros. Debía 
haber una buena razón para aplicar reglamentaciones que hicieran diferencias entre los bancos nacionales y extranjeros establecidos. 
3.45.  El representante de los Estados Unidos dijo que no se debía culpar a la liberalización del 
comercio y a los compromisos de todos los males que existían. Unas estrategias de liberalización 
del comercio bien concebidas podían promover la eficiencia, la competencia y la innovación. Las políticas comerciales solo eran parte de una estrategia general de desarrollo. Al parecer, muchos 
de los problemas relativos a la inclusión financiera mencionados hasta el momento eran el 
resultado de reglamentaciones nacionales que impedían el acceso a cuentas bancarias. Por 
ejemplo, se podía impedir a personas abrir una cuenta bancaria si no podían mostrar certificados 
de nacimiento o facturas de servicios públicos o algún otro tipo de información. En otros casos, 
había restricciones a la concertación de contratos o incluso a la posesión de un teléfono móvil por mujeres. Aunque esos eran problemas de inclusión financiera, no estaba seguro de que pudieran 
abordarse en el marco del AGCS. Refiriéndose a los bancos de propiedad estatal, indicó que 
algunos de ellos asignaban inadecuadamente el crédito y le imponían precios indebidos, con lo que obstaculizaban la innovación privada, obligaban a otros bancos privados a asignar precios indebidos a los préstamos y, por tanto, agravaban el problema. En su opinión, era simplista decir 
que el problema tenía su origen en la elección por los bancos extranjeros de los segmentos más 
rentables, cuando de hecho había medidas internas que contribuían al problema. Pasando a la función que podía desempeñar la política comercial, señaló que, en el caso de la banca móvil, que 
comprendía numerosos servicios (servicios financieros, de telecomunicaciones y servicios 
relacionados con la informática), la falta de compromisos o la existencia de un mercado cerrado en cualquiera de esos sectores obstaculizaría realmente el acceso a los servicios financieros. Ello 
constituía un buen motivo para la apertura del suministro de servicios financieros, de 
telecomunicaciones y otros servicios conexos, y para el establecimiento de compromisos en esa esfera. 
3.46.  El representante de la Argentina se mostró de acuerdo con las declaraciones del Brasil, Chile 
y el Ecuador en relación con la necesidad de un marco normativo sólido para los servicios 
financieros. 
3.47.  El representante de la República Bolivariana de Venezuela coincidió con las declaraciones del 
Brasil y el Ecuador. S/FIN/M/83 
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 3.48.  La Presidenta dio las gracias a la UNCTAD por la exposición, que había suscitado un 
interesante debate. 
3.49.  El Comité tomó nota de las declaraciones formuladas y decidió volver a examinar este punto 
del orden del día (Comercio de servicios financieros y desarrollo) en la siguiente reunión. 
4  PUNTO D - CUESTIONES TÉCNICAS (CUESTIONES RELACIONADAS CON LA 
CLASIFICACIÓN) 
4.1.  La Presidenta recordó que, en la última reunión, el Comité había continuado su debate sobre 
la cuestión de los "servicios financieros nuevos" tomando como base una nota de la Secretaría 
(JOB/SERV/187/Rev.1). Indicó que en el documento JOB/SERV/188/Rev.1 figuraba un resumen oficioso de ese debate, elaborado bajo su responsabilidad. 
4.2.  Como se había acordado en ocasiones anteriores, se celebró un debate informal sobre este 
punto. 
4.3.  Después del debate, la Presidenta dijo que celebraría consultas con las delegaciones con 
miras a identificar otras posibles cuestiones para debate. 
4.4.  El Comité tomó nota de esa declaración y deci dió volver a examinar este punto del orden del 
día en la siguiente reunión. 
5  PUNTO E - EVOLUCIÓN RECIENTE DEL CO MERCIO DE SERVICIOS FINANCIEROS 
5.1.  La Presidenta dijo que en ocasiones anteriores este punto permanente del orden del día se 
había utilizado para presentar y examinar la evol ución reciente de los mercados de un Miembro en 
particular o para plantear propuestas que fi nalmente habían llevado a celebrar debates o 
seminarios sobre temas específicos (por ejemplo, sobre política y reglamentación macrocautelares, 
sobre servicios de seguros distintos de los de vida o sobre los efectos de la tecnología en la 
reglamentación, la supervisión y la observancia). Alentó a los Miembros a que utilizaran este punto del orden del día como marco para examinar cual quier novedad que se produjera en el comercio 
de servicios financieros, que no tenía que ser nece sariamente de carácter normativo. A su juicio, 
mantenerse al corriente de la evolución del sector de los servicios financieros, en el plano mundial, regional o nacional, era algo que beneficiaba a todos los Miembros y, ciertamente, estaba 
comprendido en el ámbito de competencia del Comité. 
5.2.  No hubo intervenciones en el marco de este punto del orden del día. 
5.3.  El Comité tomó nota de la declaración de la Pr esidenta y decidió volver a examinar este punto 
del orden del día en la siguiente reunión. 
6  PUNTO F - ACEPTACIÓN DEL QUINTO PROTOCOLO ANEXO AL ACUERDO GENERAL 
SOBRE EL COMERCIO  DE SERVICIOS 
6.1.  La Presidenta recordó que el Brasil era el únic o Miembro que aún no había aceptado el Quinto 
Protocolo. 
6.2.  El representante del Brasil dijo que no se habían registrado novedades en los procedimientos 
internos de aceptación del Quinto Protocolo. 
6.3.  El Comité tomó nota de esa declaración y deci dió volver a examinar este punto del orden del 
día en la siguiente reunión. 
7  PUNTO G - OTROS ASUNTOS 
7.1.  No se planteó ninguna cuestión en relación con este punto del orden del día. 
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