RESTRICTED  
  
S/FIN/M/81  
11 de julio de 2014  
(14-4003)  Página: 1/5  
Comité del Comercio de Servicios Financieros   
 
  INFORME DE LA REUNIÓN CELEBRADA EL 19 DE JUNIO DE 2014 
NOTA DE LA SECRETARÍA1 
El Comité del Comercio de Servicios Financie ros celebró una reunión el 19 de junio de 2014 
presidida por la Sra. Caroline McCarthy (Austra lia). El orden del día figura en el aerograma 
WTO/AIR/4317. El Comité ad optó el orden del día. 
1  PUNTO A - ACEPTACIÓN DEL QUINTO PROTOCOLO ANEXO AL ACUERDO GENERAL 
SOBRE EL COMERCIO  DE SERVICIOS 
1.1.  La Presidenta recordó que el Brasil era el único Miembro que aún no había aceptado el 
Quinto Protocolo. 
1.2.  El representante del Brasil dijo que no había habido novedades con respecto a los 
procedimientos internos de aceptación del Quinto Protocolo desde la última reunión. 
1.3.  La Presidenta alentó al Brasil a acelerar el proceso de aceptación. 
1.4.  El Comité tomó nota de esas declaraciones y decidió volver a examinar el punto del orden del 
día en la siguiente reunión. 
2  PUNTO B - CUESTIONES DE REGLAMENTA CIÓN DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS 
2.1.  La Presidenta recordó que en la última reunión, los cuatro organismos internacionales de 
reglamentación, a saber, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, el Consejo de Estabilidad 
Financiera (CEF), la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS) y la Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV) habían hecho exposiciones muy interesantes sobre las novedades recientes en materia de reglamentación del sector financiero a nivel internacional. 
Dichas exposiciones ponían de manifiesto la diversidad de la reglamentación y las normas que se 
estaban introduciendo en los sectores bancario, de  seguros y de valores. La reunión también había 
sido una buena ocasión para que los Miembros intercambiasen opiniones con los expertos acerca 
de las implicaciones potenciales de esa reglamentación y esas normas en el ámbito del comercio 
de servicios financieros. 
2.2.  La Presidenta señaló también que, como habían sugerido muchas delegaciones, era necesario 
mantener contactos regulares e intercambios con esas organizaciones, ya fuese a través de 
exposiciones periódicas, como las de la última reun ión, o mediante la distribución de los informes 
y la documentación de otro tipo que preparaban dichas organizaciones. Indicó a ese respecto que la presidencia y la Secretaría se asegurarían de que esos intercambios de información y esos 
contactos regulares continuaran. También explicó que la Secretaría estaba realizando gestiones 
para contar con la presencia del FMI y la Junta de Servicios Financieros Islámicos en una futura reunión del Comité. Ambas organizaciones habían sido invitadas a la última reunión, pero no 
habían podido asistir. 
2.3.  No habiendo observaciones o declaraciones complementarias sobre las exposiciones 
realizadas por los cuatro organismos de reglamenta ción en la última reunión, la Presidenta pasó a 
la comunicación de Sudáfrica sobre la reglamentación de los servicios financieros distintos de los 
                                               
1 El presente documento ha sido el aborado bajo la responsabilidad de la Secretaría y se entiende sin 
perjuicio de las posiciones de los Miembros ni de sus derechos y oblig aciones en el marco de la OMC. S/FIN/M/81 
- 2 - 
  bancarios (JOB/SERV/179), con el fin de dar a Sudáfrica la oportunidad de responder a las 
preguntas específicas que algunos Miembros habían planteado en la última reunión. 
2.4.  El representante de Sudáfrica señaló que la respuesta a la pregunta formulada por el Canadá 
sobre la responsabilidad de las agencias de calificación crediticia se había distribuido en un 
documento de sala (RD/SERV/106). Recordó que dichas agencias tenían parte de la 
responsabilidad por la acumulación de riesgos que había hecho estallar la última crisis financiera 
mundial. Por ello, era necesario adoptar medidas para mejorar la reglamentación por la que se 
regían. En el marco de una reforma más amplia del sector financiero se había aprobado legislación 
al respecto (Ley de servicios de evaluación crediticia Nº 24 de 2012), cuyos componentes principales figuraban en un documento de política de  2011 denominado "A safer financial sector to 
serve South Africa better" (Un sector financiero  más seguro para servir mejor a Sudáfrica).
2 
2.5.  El representante explicó que el párrafo 1) del artículo 19 de la Ley de servicios de evaluación 
crediticia contemplaba la posibilidad de que las agencias de calificación crediticia pudiesen incurrir en responsabilidad en el ámbito penal, pero que en sí mismo dicho párrafo no creaba esa 
responsabilidad. Por lo tanto, la cuestión era dete rminar cuándo se incurriría en responsabilidad en 
ese ámbito. Según la legislación sudafricana, la existencia de responsabilidad delictiva podía darse únicamente cuando estuviesen presentes los elementos siguientes: pérdida/daño, conducta, 
ilicitud, culpa y relación de causalidad. Todos ellos se explicaban con más detalle en el documento 
de sala. En conclusión, las disposiciones de la Ley de servicios de evaluación crediticia en materia de responsabilidad reflejaban en general las mejores prácticas internacionales y se limitaban a consolidar el derecho consuetudinario sudafricano, sin relajar ni endurecer los criterios aplicados a 
la hora de determinar la existencia de responsabilidad delictiva. Dada la amplia jurisprudencia 
existente, tanto los inversores como las agencias de calificación crediticia tenían suficiente certeza jurídica en cuanto a las pruebas que se debían aplicar. 
2.6.  El representante del Canadá dio las gracias a Sudáfrica por su detallada respuesta. 
Observando que la nueva legislación sobre agencias de calificación crediticia formaba parte de un 
examen más amplio del sector financiero, destacó la importancia de que los Miembros realizasen 
ese tipo de evaluaciones a fin de tomar medi das con respecto a las novedades que fueran 
surgiendo en el sector y asegurar que los marcos normativos siguiesen reflejando prácticas sólidas de reglamentación. En el Canadá, por ejemplo, la  legislación sobre servicios financieros contenía 
una cláusula de extinción que, cada cinco años, obligaba a la autoridad competente a realizar los 
cambios oportunos para que el marco de los servicios financieros se mantuviese actualizado. 
2.7.  El representante de la Federación de Rusia dijo que iba a formular nuevas preguntas a 
Sudáfrica por escrito. Mientras tanto, deseaba preguntar a Sudáfrica 1) si las medidas descritas en 
el documento JOB/SERV/179 eran no discriminatorias y si estaban sujetas a requisitos tales como 
pruebas de necesidades económicas; 2) si la autoridad competente había llevado a cabo un análisis de las repercusiones de dichas medidas an tes de promulgarlas para evaluar, en particular, 
los posibles efectos sobre el suministro de dichos  servicios; y 3) cómo distinguía Sudáfrica entre 
los modos 1 y 2, especialmente en el caso de los servicios de seguros. También anunció que en la reunión siguiente su país tenía la intención de hacer una exposición sobre el megaorganismo de reglamentación financiera que se había creado  recientemente en la Federación de Rusia. 
2.8.  El representante de Sudáfrica dijo que respondería formalmente a las preguntas una vez que 
su delegación las hubiese recibido por escrito. No obstante, de manera preliminar, afirmó que las 
medidas eran no discriminatorias y que se aplicaban por igual tanto a los proveedores nacionales 
como a los extranjeros. En cuanto a la cuestión del análisis de los efectos de la reglamentación, 
manifestó que la introducción de reglamentos financieros había ido precedida de un proceso exhaustivo y riguroso caracterizado por un diálogo constante e intercambios de información entre 
el sector financiero y los organismos de reglamentación (Ministerio de Hacienda, Junta de Servicios 
Financieros y Banco Central). Por último, señaló que su delegación no había experimentado mayores problemas para distinguir entre los modos 1 y 2. En el documento JOB/SERV/179 se proporcionaba más información sobre el suminist ro transfronterizo de servicios de seguros. 
                                               
2 El documento puede consultarse en: 
"http://www.treasury.gov.za/documents/national% 20budget/2011/A%20safer%20fin ancial%20sector%20to%
20serve%20South%20Africa%20better.pdf ". S/FIN/M/81 
- 3 - 
  2.9.  La Presidenta dio las gracias a Sudáfrica por el documento presentado y por sus comentarios 
adicionales. El intercambio de opiniones mostraba que el Comité era un foro adecuado para 
compartir información sobre estos aspectos normativ os. Alentó a los Miembros a seguir el ejemplo 
de Sudáfrica y hacer exposiciones sobre el tema o elaborar documentos similares. También acogió 
con agrado el anuncio de la Federación de Rusia sobre su intención de describir en detalle su 
marco de reglamentación financiera en la reunión siguiente. 
2.10.  El Comité tomó nota de las declaraciones formuladas y decidió volver a examinar este punto 
del orden del día en la reunión siguiente. 
3  PUNTO C - COMERCIO DE SERVICIOS FINANCIEROS Y DESARROLLO 
3.1.  La Presidenta recordó que, en la última reunión, Sudáfrica había respondido a preguntas 
formuladas por Australia y el Canadá sobre el Sistema Regional Integrado de Pagos Electrónicos 
(SIRESS). En la última reunión, también en relación con ese punto del orden del día, China había 
vuelto a referirse a su propuesta de celebrar un seminario sobre servicios bancarios móviles y había presentado a los Miembros algunas ideas preliminares acerca del contenido y la estructura 
de dicho seminario. Tenía entendido que China seguía considerando la cuestión a fin de formular 
un proyecto más concreto. Por esa razón, la Presidenta no había celebrado consultas amplias al respecto antes de la presente reunión. 
3.2.  El representante de China señaló que su delegación estaba elaborando el programa del 
seminario sobre los servicios bancarios móviles. China presentaría una propuesta por escrito una 
vez finalizadas las consultas internas. Mientras tanto deseaba exponer algunas ideas preliminares. Los objetivos del seminario eran los siguientes: 1) ampliar los conocimientos de los Miembros 
sobre los servicios bancarios móviles; 2) examinar los diferentes modelos de negocio adoptados 
para el suministro de servicios bancarios móviles; 3) intercambiar opiniones acerca de los beneficios y los problemas que plantean los servicios bancarios móviles, en particular, su vínculo 
con el desarrollo y las dificultades que surjan en el plano reglamentario; y 4) continuar abordando 
las cuestiones "comerciales" relacionadas con esos servicios y el papel que la política comercial en la esfera de los servicios financieros puede desempeñar a ese respecto. 
3.3.  El programa podría comprender cuatro segmentos: 
a. Primero: exposiciones de académicos y organizaciones internacionales que contasen con 
experiencia en esta área. Las organizaciones internacionales que hubiesen realizado investigaciones en ese ámbito podrían proporcionar la información general y de 
antecedentes necesaria sobre la evolución de los servicios bancarios móviles en el 
mundo. 
b. Segundo: exposiciones de representantes del sector privado relativas al suministro de 
servicios bancarios móviles, en especial en los países en desarrollo. Se podrían dar 
ejemplos y describir la experiencia adquirida con respecto al desarrollo de proyectos de prestación de esos servicios. En esta sesión se podría abordar en mayor profundidad 
cuestiones tales como los modelos de negocio, las cuestiones de reglamentación y las 
dificultades con que se tropieza para desarrollar dichos servicios, así como los resultados logrados en diferentes contextos. 
c. Tercero: exposiciones de representantes de organismos nacionales de reglamentación. 
Quizás los Miembros deseen describir sus experiencias en relación con los servicios 
bancarios móviles, en particular los resultados logrados, los riesgos existentes y la reglamentación de esos servicios. 
d. Por último: un intercambio de opiniones sobre cuestiones de política comercial que 
contase con la participación de los Miembros y la Secretaría. En esta sesión se podrían examinar más a fondo las cuestiones de carácter comercial que plantean los servicios 
bancarios móviles, y el papel de la política comercial. 
3.4.  Si el Comité estuviese de acuerdo, el seminario podría ser de un día de duración y celebrarse 
en noviembre de 2014. S/FIN/M/81 
- 4 - 
  3.5.  Los representantes de los Estados Unidos, el Ja pón, la Unión Europea, el Canadá, Suiza, el 
Taipei Chino, Sudáfrica, la Federación de Rusia, Co rea, el Brasil y Turquía, en ese orden, acogieron 
con satisfacción la iniciativa y expresaron su interés en recibir la propuesta escrita de China. La 
Unión Europea añadió que los servicios bancarios móviles eran un medio eficaz de promover el 
acceso a servicios financieros en zonas remotas con pocas sucursales bancarias. Por esa razón, era 
importante contar con un marco reglamentario transparente y no discriminatorio que incorporase además las salvaguardias necesarias para prevenir el blanqueo de dinero, los riesgos de pago, etc. 
El Japón estimó que también era importante abordar la cuestión de la protección de los 
consumidores en las transacciones transfronterizas. Sudáfrica señaló que se podía aprender mucho de la experiencia de África, donde los servicios bancarios móviles habían dado lugar a transformaciones importantes al facilitar el acceso a los servicios financieros. El Canadá también 
acogió con satisfacción la propuesta de China de centrarse en aspectos comerciales y de política 
comercial que favoreciesen el desarrollo de los servicios bancarios móviles, los cuales incluían, en su opinión, cuestiones como el trato nacional, el acceso a los sistemas de pago, el flujo 
transfronterizo de información y la protección de la intimidad. El Brasil propuso que en el 
seminario se abordasen cuestiones de reglamentación, en particular las medidas destinadas a evitar el endeudamiento excesivo y a asegurar la integridad y estabilidad de los sistemas de pago, 
y las iniciativas de fomento de la educación de los consumidores. 
3.6.  La Presidenta acogió con satisfacción la prop uesta de China, que había recibido un amplio 
apoyo por parte de los Miembros y dijo que celebraría consultas una vez que se hubiese 
presentado la propuesta. 
3.7.  El Comité tomó nota de las declaraciones formuladas y decidió volver a examinar ese punto 
del orden del día en la reunión siguiente. 
4  PUNTO D - CUESTIONES TÉCNICAS (C UESTIONES RELACIONADAS CON LA 
CLASIFICACIÓN) 
4.1.  La Presidenta recordó que, a petición del Comité, la Secretaría había preparado una nota 
sobre servicios financieros nuevos, que contenía una compilación de debates y referencias sobre 
los "servicios financieros nuevos", a fin de contar con suficiente información para documentar y 
facilitar los nuevos debates sobre el tema. La nota se había distribuido con la signatura JOB/SERV/187. 
4.2.  Como se había acordado en ocasiones anteriores, se celebró un debate informal sobre ese 
punto. Después de la reunión se distribuiría un resumen oficioso bajo la responsabilidad de la 
Presidenta. 
4.3.  Después del debate, el Comité decidió volver a examinar ese punto del orden del día en la 
reunión siguiente. 
5  PUNTO E - EVOLUCIÓN RECIENTE DEL CO MERCIO DE SERVICIOS FINANCIEROS 
5.1.  La Presidenta recordó que, en la última reunión, el Ecuador había propuesto que el Comité 
examinase más a fondo la cuestión de los pagos regionales y los sistemas de compensación, que 
eran fundamentales para el comercio de mercan cías y servicios. El representante del Ecuador 
había citado como ejemplo el Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos de la Asociación Latinoamericana de Integración (ALADI). La Presidenta recordó también que algunos Miembros 
habían solicitado que el Ecuador proporcionase más información al respecto. 
5.2.  El representante del Ecuador explicó que la propuesta se había inspirado en los debates que 
habían tenido lugar tras la exposición de Sudáfr ica sobre el Sistema Regional Integrado de Pagos 
Electrónicos (SIRESS). Consciente de la existencia de otros sistemas regionales de pagos y 
compensación, su delegación consideraba que sería beneficioso para los Miembros comprender mejor el funcionamiento de esos sistemas y su papel en el comercio de servicios financieros. 
5.3.  La Presidenta dijo que celebraría consultas info rmales sobre esa cuestión antes de la reunión 
siguiente, para decidir cómo proceder. S/FIN/M/81 
- 5 - 
  5.4.  El Comité tomó nota de las declaraciones formuladas y decidió volver a examinar este punto 
del orden del día en la reunión siguiente. 
6  PUNTO F - OTROS ASUNTOS 
6.1.  No se planteó ninguna otra cuestión en re lación con este punto del orden del día. 
__________