RESTRICTED
ORGANIZACI ÓNMUNDIAL S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
12dediciembre de1997
DEL COMERCIO(97-5575)
Original: inglés Comité delComercio deServicios Financieros
COMUNICACI ÓNDELOSESTADOS UNIDOS DEAMÉRICA
Oferta condicional revisada sobre servicios financieros
Revisión
Lasiguiente comunicación sedistribuye alosmiembros delComité delComercio deServicios
Financieros apetición delosEstados Unidos.
_______________
LosEstados Unidos presentan enestedocumento suoferta finaldeintroducir mejoras ensu
Listadecompromisos sobre servicios financieros de28dejuliode1995enelmarco delAcuerdo General
sobre elComercio deServicios.
Lapresente oferta revisada subraya eltotalcompromiso delosEstados Unidos delograr un
acuerdo mundial amplio sobre servicios financieros, enelmarco delaOMC. LosEstados Unidos
incluyen ensuoferta todoelalcance delaliberalización delsector financiero existente ensumercado.
Laoferta incluye unaexención NMF limitada (ylacorrespondiente limitación enlaLista) con
respecto alosMiembros queadopten oapliquen medidas queobliguen otengan elefecto deobligar
alosproveedores estadounidenses deservicios deseguros arenunciar asuparticipación enelcapital
social oareducirla. LosEstados Unidos consideran queunapolítica dedesposeimiento forzoso es
incompatible conlosprincipios yelespíritu delaOMC.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 2ESTADOS UNIDOS DEAMÉRICA
LISTA DECOMPROMISOS ESPEC ÍFICOS -OFERTA CONDICIONAL REVISADA
Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
7. SERVICIOS FINANCIEROS
A. SEGUROS (Limitado alosseguros):
1.Loscompromisos relativos aestesubsector seestablecen deconformidad conelEntendimiento relativo aloscompromisos enmateria deservicios
financieros (el"Entendimiento"), areserva delaslimitaciones ycondiciones expuestas enestas notas introductorias yenlaLista infra.
2.Loscompromisos relativos aestesubsector enmateria deacceso alosmercados conrespecto almodo 1),talcomo sedescribe enelapartado a)del
párrafo 2delartículo IdelAcuerdo, selimitan alosservicios indicados enlosapartados a)yb)delpárrafo 3delasección B(acceso alosmercados) del
Entendimiento. Enestesubsector, loscompromisos deacceso alosmercados conrespecto almodo 2),talcomo sedescribe enelapartado b)delpárrafo 2
delartículo IdelAcuerdo, selimitan alosservicios indicados enlosapartados a)yb)delpárrafo 4delasección B(acceso alosmercados) del
Entendimiento. Queda entendido queelpárrafo 4delasección BdelEntendimiento noexige quesepermita alosproveedores noresidentes deservicios
financieros queseprocuren operaciones, porloquenoseestablece ningún compromiso alrespecto.
3.Loscompromisos sobre trato nacional enestesubsector están sujetos alasiguiente limitación: eltrato nacional conrespecto alosservicios yproveedores
deservicios seconcederá conarreglo alEstado deldomicilio delproveedor deservicios noestadounidense enlosEstados Unidos, cuando resulte aplicable.
ElEstado deldomicilio lodefinen losdistintos Estados ygeneralmente eselEstado enelqueunaempresa aseguradora sehaconstituido, sehaorganizado
otiene suoficina principal enlosEstados Unidos.
4.Loscompromisos enestesector noabarcan lasmedidas recogidas enlaentrada correspondiente alos"seguros" enlaLista deexenciones delartículo IIde
losEstados Unidos (GATS/EL/90 ysuplemento).
Seguros directos
a) Servicios deseguros de
vida, deenfermedad y
deaccidentes (excepto
losseguros de
indemnizaciones a
lostrabajadores)1) Lascompañías deseguros depropiedad
estatal obajocontrol estatal, yasean
estadounidenses oextranjeras, noestán
autorizadas arealizar operaciones en:
Alabama, Alaska, Arkansas, California,
Colorado, Connecticut, Delaware, Georgia,
Hawaii, Idaho, Kansas, Kentucky, Maine,
Maryland, Montana, Nevada, Nueva Jersey
(únicamente conrespecto alosreaseguros1) Seimpone unimpuesto federal especial del
1porciento sobre todas lasprimas de
seguros devidayunimpuesto federal
especial del4porciento sobre todas las
primas deseguros distintos delosdevida
quecubran riesgos enlosEstados Unidos
pagadas asociedades noconstituidas con
arreglo alalegislación estadounidense,
excepto enloqueserefiere alasprimasLosEstados Unidos
asumen lasobligaciones
recogidas enel
Documento de
Compromisos
Adicionales Iquese
adjunta.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 3Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
b) Servicios deseguros
distintos delosdevidadepérdidas superiores), Nueva York (las
compañías deseguros distintos delosdevida
están autorizadas; noloestán lascompañías
deseguros devidaydeenfermedad),
Carolina delNorte, Dakota delNorte,
Oklahoma, Oregón, Pennsylvania, Rhode
Island, Dakota delSur,Tennessee,
Wáshington, Virginia Occidental y
Wyoming.devengadas poresassociedades por
conducto deunaoficina ounagente
dependiente enlosEstados Unidos.
Cuando unasegurador quenoes
estadounidense asegura másdel50por
ciento delvalor deunaembarcación cuyo
casco haya sidoconstruido confondos
hipotecarios congarantía federal, el
asegurado debe demostrar queelriesgo
fueofrecido enprimer lugar enmedida
sustancial enelmercado delosEstados
Unidos.
2) Ninguna 2) Ninguna
3) Lascompañías deseguros depropiedad
estatal obajocontrol estatal, yasean
estadounidenses oextranjeras, noestán
autorizadas arealizar operaciones en:
Alabama, Alaska, Arkansas, California,
Colorado, Connecticut, Delaware, Georgia,
Hawaii, Idaho, Kansas, Kentucky, Maine,
Maryland, Montana, Nevada, Nueva Jersey
(únicamente conrespecto alosreaseguros de
pérdidas superiores), Nueva York (las
compañías deseguros distintos delosdevida
están autorizadas; noloestán lascompañías
deseguros devidaydeenfermedad),
Carolina delNorte, Dakota delNorte,
Oklahoma, Oregón, Pennsylvania, Rhode
Island, Dakota delSur,Tennessee,
Wáshington, Virginia Occidental y
Wyoming.3) Ninguna
Lassucursales noestán autorizadas aprestar
fianzas paracontratos delGobierno federal
delosEstados Unidos.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 4Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
Lossiguientes Estados notienen mecanismo
alguno deconcesión delicencias parala
entrada inicial deunacompañía deseguros
noestadounidense encalidad defilial, a
menos quedicha compañía haya obtenido ya
lacorrespondiente licencia enalgún otro
Estado delosEstados Unidos: Minnesota,
Mississippi yTennessee.
Lossiguientes Estados notienen mecanismo
alguno deconcesión delicencias parala
entrada inicial deunacompañía deseguros
noestadounidense encalidad desucursal, a
menos quedicha compañía haya obtenido ya
lacorrespondiente licencia enalgún otro
Estado delosEstados Unidos: Arkansas,
Arizona, Georgia, Hawaii, Kansas,
Maryland, Minnesota, Nebraska, Nueva
Jersey, Carolina delNorte, Pennsylvania,
Tennessee, Utah, Vermont, Wyoming y
Virginia Occidental.
Enlossiguientes Estados seexige la
nacionalidad estadounidense alosmiembros
delasjuntas dedirectores decompañías
establecidas yquehayan obtenido la
correspondiente licencia localmente, enlaS/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 5Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
proporción onúmero queseindica: 100por
ciento enLouisiana; trescuartas partes en
Wáshington (para lasmutuas deseguros de
vida, enlasquelamayoría delosmiembros
delajunta dedirectores debe serresidente
enelEstado); dostercios enOklahoma
(para lassociedades anónimas ymutuas) y
Pennsylvania; mayoría enCalifornia (para
mutuas deseguros queoperen como
aseguradores autorizados únicamente enel
Estado deCalifornia), Florida (para
sociedades anónimas ymutuas deseguros),
Georgia (para sociedades anónimas ymutuas
deseguros enlasqueuncuarto debe ser
residente enelEstado), Idaho (para
sociedades anónimas ymutuas deseguros),
Indiana, Kentucky, Mississippi, Ohio (para
lascompañías deseguros devidaque
cumplan ladisposición legal de
mantenimiento deunmínimo deactivo sobre
cada póliza), Oregón, Nueva York, Dakota
delSur(excepto sisonmásde1.000 las
personas conderecho avotoenlaelección
delajunta dedirectores ylamayoría delos
votantes reside fuera delEstado, osilas
acciones propiedad deresidentes enelEstado
representan menos del1porciento deltotal),
Wyoming (para compañías deseguros queS/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 6Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
operen como aseguradores autorizados
únicamente enWyoming); siete en
Tennessee (para lasmutuas deseguros de
vida); tresresidentes enIllinois (para las
sociedades anónimas omutuas deseguros o
lascompañías deseguros conreserva media)
yMissouri (seguros devidaydeaccidentes).
Enlossiguientes Estados seexige la
nacionalidad estadounidense alosfundadores
decompañías deseguros, enlaproporción o
número queseindica: 100porciento en
Hawaii, Idaho (para lassociedades anónimas
omutuas deseguros), Indiana, Dakota del
SuryWáshington; dostercios enArizona
(para lassociedades anónimas ymutuas de
seguros), dostercios deresidentes en
Georgia (para lassociedades anónimas y
mutuas deseguros); mayoría enAlaska,
Florida (para lassociedades anónimas y
mutuas deseguros), Kansas (para todas las
compañías deseguros devidaylasmutuas
deseguros distintos delosdevida),
Kentucky (para lassociedades anónimas o
mutuas deseguros); Maine (vida,
enfermedad yaccidentes, yasociaciones de
ayuda mutua, conresidencia enelEstado en
elcasodelasmutuas), Missouri (unmínimo
de13,ylamayoría deellos debe ser
residente enelEstado); Montana (para las
sociedades anónimas omutuas deseguros),
Texas (vida enfermedad, accidentes y
asociaciones deayuda mutua, conresidencia
enelEstado enelcasodelasmutuas) y
Wyoming (para lascompañías deseguros con
reserva media ylassociedades anónimas y
mutuas deseguros).S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 7Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
Serequiere queresidan enelEstado los
mutualistas responsables delossiguientes
tipos demutuas deseguros enlosEstados
quefiguran acontinuación: Arkansas
(mutuas deseguros ymutuas deseguros de
explotaciones agrícolas), California (mutuas
dedistrito deseguros contra incendios),
Idaho (todas lasmutuas), Kansas (todas las
mutuas), Dakota delNorte (todas las
mutuas), Minnesota (mutuas urbanas, mutuas
deseguros contra incendios enelmedio
rural), Mississippi (todas lasmutuas),
Montana (mutuas deseguros deexplotaciones
agrícolas), Vermont (cooperativas deseguros
contra incendios), Wyoming (mutuas de
seguros deexplotaciones agrícolas).
Unmínimo desiete ciudadanos
estadounidenses, lamayoría deloscuales con
residencia enelEstado, puede organizar una
sociedad deayuda mutua enlossiguientes
Estados: Alaska, Arizona (serequiere un
mínimo de10ciudadanos estadounidenses, la
mayoría deloscuales seanciudadanos del
Estado), Arkansas, California, Delaware,
Florida, Hawaii, Idaho, Illinois, Indiana,
Iowa, Kansas, Kentucky, Maine, Maryland,
Michigan, Minnesota, Mississippi, Missouri,
Montana, Nebraska, Nueva Jersey, DakotaS/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 8Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
delNorte, Oklahoma (serequiere unmínimo
dediezciudadanos estadounidenses, la
mayoría deloscuales residentes enel
Estado), Oregón, Pennsylvania, Dakota del
Sur,Virginia, Vermont, Wáshington,
Virginia Occidental yWyoming.
Unmínimo de25personas domiciliadas enel
Estado puede constituir unamutua local de
seguros en:Arizona, Arkansas, California,
Delaware, Georgia, Idaho, Indiana,
Kentucky, Maine, Maryland, Mississippi,
Montana, Pennsylvania, Dakota delSur,
Tennessee, Vermont, Virginia, Wáshington y
Wyoming.
4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.
c) Servicios dereaseguro
yretrocesión1) Lascompañías deseguros depropiedad
estatal obajocontrol estatal, yasean
estadounidenses oextranjeras, noestán
autorizadas arealizar operaciones en:
Alabama, Alaska, Arkansas, Colorado,
Connecticut, Delaware, Georgia, Hawaii,
Idaho, Kansas, Kentucky, Maine, Maryland,
Montana, Nevada, Nueva York (las
compañías deseguros distintos delosdevida
están autorizadas; noloestán lasdeseguros
devidaydeenfermedad), Carolina1) Seimpone unimpuesto federal especial del
1porciento sobre todas lasprimas que
cubran riesgos enlosEstados Unidos
pagadas asociedades noconstituidas con
arreglo alalegislación estadounidense,
excepto enloqueserefiere alasprimas
devengadas por esas sociedades por
conducto deuna oficina ounagente
dependiente enlosEstados Unidos.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 9Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
delNorte, Dakota delNorte, Oklahoma,
Oregón, Pennsylvania, Rhode Island, Dakota
delSur,Tennessee, Wáshington, Virginia
Occidental yWyoming.EnelEstado deTexas, lasmutuas de
seguros devida nopueden contratar
reaseguros directos totales conempresas
noestadounidenses.
Lascompañías deseguros constituidas en
Nevada únicamente pueden concertar
reaseguros conunasegurador admitido en
Nevada. Todos losaseguradores que
celebren contratos deseguros respecto de
indemnizaciones detrabajadores en
Minnesota deben concertar reaseguros conla
Minnesota Worker 'sCompensation
Reinsurance Authority. Enloqueserefiere
alEstado delMaine, sinconsolidar con
respecto alosreaseguros deindemnizaciones
atrabajadores.
2)Lascompañías deseguros constituidas en
Nevada únicamente pueden concertar
reaseguros conunasegurado admitido en
Nevada. Todos losaseguradores que
celebren contratos deseguros respecto de
indemnizaciones detrabajadores en
Minnesota deben concertar reaseguros conla
Minnesota Worker 'sCompensation
Reinsurance Authority. Enloqueserefiere
alEstado delMaine, sinconsolidar con
respecto alosreaseguros deindemnizaciones
atrabajadores.2) NingunaS/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 10Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
3) Lascompañías deseguros depropiedad
estatal obajocontrol estatal, yasean
estadounidenses oextranjeras, noestán
autorizadas arealizar operaciones en:
Alabama, Alaska, Arkansas, Colorado,
Connecticut, Delaware, Georgia, Hawaii,
Idaho, Kansas, Kentucky, Maine, Maryland,
Montana, Nevada, Nueva York (las
compañías deseguros distintos delosdevida
están autorizadas; noloestán lasdeseguros
devidaydeenfermedad), Carolina del
Norte, Dakota delNorte, Oklahoma,
Oregón, Pennsylvania, Rhode Island, Dakota
delSur,Tennessee, Wáshington, Virginia
Occidental yWyoming.3) Ninguna
Lossiguientes Estados notienen mecanismo
alguno deconcesión delicencias parala
entrada inicial deunacompañía deseguros
noestadounidense encalidad defilial,
cuando dicha compañía nohaobtenido yala
correspondiente licencia enalgún otroEstado
delosEstados Unidos: Maryland,
Minnesota, Mississippi yTennessee. Unavez
obtenida lalicencia enalgún otroEstado de
losEstados Unidos, estápermitida laentrada
ylicencia enlosEstados enumerados supra .S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 11Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
Lossiguientes Estados notienen mecanismo
alguno deconcesión delicencias parala
entrada inicial deunacompañía deseguros
noestadounidense encalidad desucursal,
cuando dicha compañía nohaobtenido yala
correspondiente licencia enalgún otroEstado
delosEstados Unidos: Arkansas, Arizona,
Connecticut, Georgia, Kansas, Maryland,
Minnesota, Nebraska, Nueva Jersey,
Carolina delNorte, Oregón, Pennsylvania,
Tennessee, Utah, Vermont, Wyoming y
Virginia Occidental. Unavezobtenida la
licencia enalgún otroEstado delosEstados
Unidos, estápermitida laentrada ylicencia
enlosEstados enumerados supra .
4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.
d) Servicios auxiliares delos
seguros:
(aplicable alos
subsectores i),ii)yiii)
quesiguen)1),3)Noseconceden licencias deno
residentes alaspersonas quenohayan
obtenido licencia enotroEstado delos
Estados Unidos, enArkansas
(agentes/corredores/ tasadores/
consultores), Connecticut
(administradores/tasadores/evaluadores/
consultores/corredores/intermediarios de
reaseguros), Colorado (productores,
tasadores eintermediarios dereaseguros),
California (agentes/ corredores), Delaware
(corredores/ agentes/intermediarios de
reaseguros), Georgia (consejeros/tasadores),
Florida (agentes/corredores), Hawaii, Illinois
(administradores/tasadores/intermediarios de
reaseguros), Indiana (agentes/ corredores),
Kansas (agentes/corredores), Kentucky
(agentes/corredores), LouisianaS/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 12Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
(agentes/corredores), Maine (agentes/
corredores), Maryland (agentes/
corredores/agentes dereaseguros/
corredores dereaseguros), Mississippi
(agentes/corredores), Missouri
(corredores), Montana (licencia deproductor/
agentes/corredores), Nevada
(procuradores/tasadores/garantes de
propiedades/procuradores defianzas),
Nueva Jersey (agentes/corredores), Nuevo
México (garantes definanzas/procuradores/
corredores/agentes), Dakota delNorte
(agentes/corredores), Nebraska (licencia de
administrador/agentes/corredores), Nueva
York (intermediarios dereaseguros),
Carolina delNorte (intermediarios de
reaseguros), Oregón (agentes/tasadores/
consultores/intermediarios dereaseguros),
Pennsylvania (tasadores/procuradores),
Dakota delSur(agentes), Virginia
(agentes/corredores/consultores), Virginia
Occidental (corredores/intermediarios de
reaseguros) yTexas (agentes/corredores),
Wáshington (agentes/corredores).S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 13Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
i) Servicios decorretaje11),3)Noseexpiden licencias decorretaje ano
residentes en:Dakota delSuryWyoming.
Seexpiden licencias decorretaje ano
residentes únicamente paradeterminadas
líneas deseguros en:Alabama (todas
excepto vida, accidentes yenfermedad),
Arkansas (seguros decosas, responsabilidad
anteterceros, seguridad yseguro marítimo),
California, Louisiana (seguros decosas yde
responsabilidad anteterceros) yNuevo
México (seguros decosas yde
responsabilidad anteterceros).1),3)Laexpedición delicencias puede estar
sujeta aderechos máselevados enelcaso
denoresidentes en:Alaska, Arizona,
Arkansas, California, Colorado, Georgia,
Indiana, Louisiana, Maine, Massachusetts,
Montana, Nebraska, Nevada, Nueva
Hampshire, Nueva Jersey, Nuevo México,
Carolina delNorte, Dakota delNorte,
Ohio, Oklahoma, Pennsylvania, Rhode
Island, Carolina delSur,Utah yVermont.
Laresidencia enelEstado escondición en
todos losEstados paracorredores de
reaseguros depérdidas superiores.
2) Ninguna 2) Ninguna
4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.
ii) Servicios deagencias 1),3)Seexpiden licencias deagencias ano
residentes paratodas oúnicamente para
determinadas líneas deseguros en:
California, Florida (líneas generales, viday
enfermedad), Kansas, Kentucky (líneas
generales, vidayenfermedad), Louisiana
(vida yenfermedad), Nuevo México (vida y
enfermedad), Ohio (todas excepto viday1),3)Laexpedición delicencias puede estar
sujeta aderechos máselevados enelcaso
denoresidentes en:Alaska, Arkansas,
California, Colorado, Florida, Indiana,
Iowa, Kansas, Kentucky, Louisiana,
Maine, Massachusetts, Mississippi,
Montana, Nebraska, Nevada, Nueva
Hampshire, Nueva Jersey, Nuevo México,
1 Paramayor comprensión, debe observarse que,porlogeneral, lasempresas decorretaje pueden ofrecer servicios enlamayoría delosEstados mediante laobtención
delicencias de"corredores", yenotros Estados mediante laobtención delicencias paraoperar como "agentes". Noseexpiden licencias decorretaje en:Florida,
Iowa, Kentucky, Michigan, Minnesota, Mississippi, Oregón, Tennessee, Texas, Virginia, Virginia Occidental yWisconsin.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 14Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
responsabilidad anteterceros), Oregón y
Rhode Island (todas excepto líneas
generales), Texas.
Laresidencia enelEstado escondición de
todos losEstados paraagentes dereaseguros
depérdidas superiores.Dakota delNorte, Oklahoma, Pennsylvania,
Rhode Island, Carolina delSur,Dakota delSur,
Tennessee, Utah, Vermont, Wisconsin y
Wyoming.
2) Ninguna 2) Ninguna
4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.
iii) Servicios deconsultores,
actuarios, evaluación de
riesgos eindemnización
desiniestros1),3)Noseexpiden licencias anoresidentes en
lossiguientes Estados: Alabama (tasadores,
procuradores, representantes deagencias),
California (tasadores, analistas deseguros,
agentes declubes deautomovilismo, garantes
defianzas), Florida (representantes de
clientes), Georgia (consejeros, tasadores),
Hawaii (tasadores, procuradores), Idaho
(procuradores), Indiana (garantes defianzas),
Kentucky (tasadores), Maryland (tasadores),
Michigan (tasadores), Montana (tasadores),
Nevada (procuradores, tasadores, garantes de
propiedades), Nuevo México (procuradores),
Carolina delNorte (representantes limitados,
tasadores, evaluadores dedaños causados a
vehículos automóviles, garantes
profesionales, viajantes), Oklahoma (licencias
defianzas), Oregón, Pennsylvania
(evaluadores dedaños causados avehículos
automóviles), Wáshington (procuradores,
tasadores), Virginia Occidental (tasadores,
procuradores) yWyoming (tasadores,
procuradores).1),3)NingunaS/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 15Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
Seexige laresidencia enelEstado parala
obtención delacorrespondiente licencia en:
California (para lostasadores; yparalos
analistas deseguros devidaeinvalidez),
Georgia (para inspección denoir
acompañado deuntasador residente con
licencia), Illinois (para tasadores públicos no
residentes quehayan obtenido la
correspondiente licencia enunEstado queno
permita igual trato alosresidentes de
Illinois), Maryland, Mississippi (para los
tasadores independientes) yNevada (para los
evaluadores ytasadores).
Lanacionalidad estadounidense seexige para
obtener licencias enlosEstados siguientes:
Alabama (agentes, corredores, procuradores,
agentes deadministración general y
representantes deagencias), Idaho (agentes,
corredores, procuradores ycorredores de
reaseguros depérdidas superiores), Missouri
(corredores), Nebraska (corredores), Nuevo
México (procuradores ygarantes defianzas),
Ohio (corredores dereaseguros depérdidas
superiores) yOklahoma (licencias de
fianzas).
2) Ninguna 2) Ninguna
4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 16Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
B. SERVICIOS FINANCIEROS (LIMITADOS ALOS SERVICIOS BANCARIOS YOTROS SERVICIOS FINANCIEROS, EXCLUIDOS LOS SEGUROS):
1. Loscompromisos relativos aestos subsectores seestablecen deconformidad conelEntendimiento relativo aloscompromisos enmateria deservicios financieros
(el"Entendimiento"), areserva delaslimitaciones ycondiciones expuestas enestas notas introductorias yenlaLista infra.
2. Loscompromisos relativos aestos subsectores enmateria deacceso alosmercados conrespecto alosmodos 1)y2),talcomo sedescriben enlosapartados a)
yb)delpárrafo 2delartículo IdelAcuerdo, selimitan alosservicios indicados enelapartado c)delospárrafos 3y4delasección B(acceso alosmercados)
delEntendimiento, respectivamente. Queda entendido queelpárrafo 4delasección BdelEntendimiento noexige quesepermita alosproveedores no
residentes deservicios financieros queseprocuren operaciones, porloquenoseestablece ningún compromiso alrespecto.
3. Loscompromisos enmateria detrato nacional relativo aestos subsectores están sujetos alasiguiente limitación: seotorgará trato nacional enlosEstados
Unidos basándose enel"Estado deorigen" delbanco extranjero, conarreglo aladefinición quefigura enlaLeyBancaria Internacional, donde proceda aplicar
esaLey. Unbanco nacional queseafilial deunaempresa extranjera tendrá supropio "Estado deorigen", yeltrato nacional seledispensará enbasealEstado
deorigen dedicha filial, según lodetermine lalegislación aplicable.1
4. Losproveedores deservicios quedecidan suministrar unservicio porconducto deunapersona jurídica constituida conarreglo alalegislación delosEstados
Unidos están sujetos alimitaciones nodiscriminatorias encuanto alaforma jurídica.2
5. Laoferta denuevos productos oservicios financieros estásujeta, concarácter nodiscriminatorio, alosrequisitos formales pertinentes, tanto institucionales
como jurídicos.
Todos lossubsectores, salvo
indicación contraria1),2),3)ElEstado deMichigan impone
limitaciones, según elpaísdeorigen del
operador, alosbancos donde las
sociedades cooperativas decrédito
pueden efectuar depósitos.1) Ninguna
2) NingunaLosEstados Unidos
asumen lasobligaciones
recogidas enel
Documento de
Compromisos
Adicionales IIquese
adjunta.
1 Lasinstituciones bancarias extranjeras están sujetas porlogeneral enlosEstados Unidos alimitaciones geográficas ydeotrotipo, sobre unabasedetrato nacional.
Cuando tales limitaciones nosoncompatibles coneltrato nacional, sehanestablecido lascorrespondientes reservas como restricciones delacceso alosmercados.
Atítulo deejemplo, conarreglo aesteenfoque noseotorga trato nacional alasiguiente situación, queseconsignaría, pues, enlalistacomo limitación: aunbanco
extranjero deundeterminado Estado deorigen seleotorga untratomenos favorable queeldispensado aunbanco estadounidense deunEstado queregule suexpansión
mediante elestablecimiento desucursales.
2 Porejemplo,lasasociacionesylasempresasdepropietarioúnicoporlogeneralnosonformasjurídicamen teaceptablesenlosEstadosUnidosparainstitucionesfinancieras
dedepósito.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 17Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
3) Todos losdirectores deunbanco nacional
deben sernacionales estadounidenses a
menos queelbanco nacional seaunafilial de
unbanco extranjero, encuyo casobasta con
queseannacionales estadounidenses la
mayoría delosmiembros delajunta de
directores.
Lapropiedad extranjera desociedades
"Edge" estálimitada abancos extranjeros y
filiales estadounidenses debancos
extranjeros, entanto quepueden poseer tales
sociedades lasempresas nacionales no
bancarias.
Lalegislación federal yestatal nopermite
queunacooperativa decrédito, cajade
ahorros oempresa depréstamos de
ahorro-vivienda delosEstados Unidos
obtenga fondos porconducto desucursales de
sociedades organizadas conarreglo ala
legislación deunpaísextranjero.3) Envirtud delaLeysobre Asesores en
materia deInversiones de1940, para
prestar servicios degestión deinversiones
yasesoramiento sobre valores enlos
Estados Unidos losbancos extranjeros
tienen queinscribirse enunregistro, en
tanto quelosbancos nacionales están
exentos deesaobligación. Elrequisito de
inscripción enelregistro implica el
mantenimiento deactas, inspecciones,
presentación deinformes ypago deun
derecho.
Losbancos extranjeros nopueden ser
miembros delSistema delaReserva
Federal, porloquenopueden votar
cuando seelige alosdirectores deun
Banco delaReserva Federal. Lasfiliales
bancarias depropiedad extranjera noestán
sujetas aestamedida.
Para aceptar omantener depósitos de
nacionales demenos de100.000 dólares un
banco extranjero debe establecer unafilial
bancaria asegurada. Estacondición nose
aplica alassucursales debancos extranjeros
querealizaran yaoperaciones deaceptación
dedepósitos aseguradas el19dediciembre
de1991.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 18Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
Sinconsolidar conrespecto alapartado e)del
párrafo 2delartículo XVIdelAcuerdo ya
lospárrafos A,B.5yB.6delEntendimiento
enrelación conlaexpansión deunbanco
extranjero, através delestablecimiento de
unasucursal odelaadquisición deunao
mássucursales deunbanco sinadquirir el
banco entero, aotroEstado desde su"Estado
deorigen", según ladefinición deese
término enlalegislación correspondiente.
Conlasalvedad deloexpuesto
específicamente enotrolugar delapresente
lista, talexpansión seotorgará sobre labase
deltrato nacional deconformidad conlanota
introductoria 3.
Laexpansión porparte deunbanco
extranjero deunEstado aotromediante el
establecimiento desucursales porlafusión de
unbanco extranjero conunbanco ubicado
fuera del"Estado deorigen", según la
definición deesetérmino enlalegislación
correspondiente, queda prohibida cuando
Montana oTexas seanelEstado deorigen
delbanco extranjero oseanelEstado donde
tiene suubicación elbanco quevaa
fusionarse conelbanco extranjero conel
resultado delestablecimiento desucursales.
Conlasalvedad deloexpuesto
específicamente enotrolugar delapresente
lista, talexpansión seotorgará sobre labase
deltrato nacional deconformidad conlanota
introductoria 3.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 19Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
Sinconsolidar paralaentrada inicial
mediante elestablecimiento olaadquisición
debancos constituidos enlosEstados citados
acontinuación, uoficinas debancos
extranjeros conlicencia endichos Estados,
bajolasformas queseespecifican:
California (sucursales; también cajas de
ahorro ypréstamos); Connecticut
(sociedades debanco odeinversiones;
también cooperativas decrédito); Georgia
(agencias); Illinois (sucursales); Kentucky
(filiales); Louisiana (agencias);
Massachusetts (filiales osucursales);
Michigan (agencias); Carolina delNorte
(filiales, sucursales, agencias uoficinas de
representación); Pensilvania (toda oficina
bancaria derepresentación odepósitos);
Wáshington (sucursales, agencias uoficinas
derepresentación). Laslimitaciones aquese
refiere elpresente párrafo nosonaplicables
alestablecimiento oadquisición deunafilial
deunbanco nacional porunextranjero nial
establecimiento deunasucursal oagencia
federal porunbanco extranjero quenotenga
yaunapresencia bancaria enlosEstados
Unidos, nigeneralmente paralaexpansión a
otros Estados. Tales limitaciones pueden
aplicarse alaexpansión aotros Estados a
través desucursales, agencias uoficinas de
representación limitadas conlicencia enun
Estado.1
1 Laslimitaciones enestepárrafo corresponden amedidas dereciprocidad entre Estados.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 20Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
Sinconsolidar paralosEstados citados a
continuación lasactividades quese
especifican: Indiana (establecimiento de
oficinas deservicios acargo decooperativas
decrédito depropiedad extranjera); Iowa
(actividades decajas deahorro ypréstamo de
propiedad extranjera; bancos osociedades
degestión depropiedad extranjera actuando
como fiduciarios; utilización determinales
desatélites paraservicios bancarios).1
EnlosEstados queseenumeran a
continuación estáprohibida olimitada deotra
manera laentrada inicial olaexpansión por
unextranjero (pero noporunnacional)
mediante adquisición oestablecimiento de
unafilial deunbanco comercial constituida
enunEstado: Alabama; Arizona;
Arkansas; California (límite alapropiedad
deunaempresa extranjera nobancaria de
unacorporación bancaria internacional);
Colorado; Delaware; Indiana; Kansas,
Louisiana; Maryland; Michigan;
Minnesota; Mississippi; Montana;
Nebraska; Nevada; Carolina delNorte;
Dakota delNorte; Oklahoma; Oregón;
Pennsylvania; Carolina delSur;
Tennessee; Vermont; Virginia;
Wáshington; Virginia Occidental;
Wisconsin yWyoming. Laslimitaciones a
queserefiere elpresente párrafo noson
aplicables alestablecimiento oadquisición de
1 Laslimitaciones enestepárrafo corresponden amedidas dereciprocidad entre Estados.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 21Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
unafilial deunbanco nacional porun
extranjero quenotenga yaunapresencia
bancaria enlosEstados Unidos.
LosEstados quefiguran acontinuación
limitan laentrada inicial olaexpansión deun
extranjero mediante laadquisición oel
establecimiento delasinstituciones indicadas:
Delaware (cajas deahorro ypréstamos;
bancos deahorro); Ohio (cajas deahorro y
préstamos; bancos deahorro;
cooperativas decrédito); Tennessee (cajas
deahorro ypréstamos; bancos deahorro;
cooperativas decrédito; sociedades de
gestión); Wáshington (cajas deahorro y
préstamos; bancos deahorro; cooperativas
decrédito; sociedades degestión).
Lasjuntas dedirectores delasinstituciones
dedepósito organizadas conarreglo alas
leyes delosEstados queseindican a
continuación están sujetos aprescripciones en
materia denacionalidad estadounidense,
especificándose lasproporciones respectivas:
Alabama (totalidad); Colorado (3/4);
Distrito deColumbia (totalidad); Florida
(mayoría); Georgia (totalidad); Indiana
(3/4); Iowa (totalidad); Kentucky
(totalidad); Louisiana (mayoría);
Massachusetts (mayoría); Mississippi
(totalidad); Missouri (totalidad); Nueva
Hampshire (mayoría); Nueva Jersey
(totalidad); Nuevo México (3/4); Nueva
York (totalidad; valetambién parasíndicos
decajas mutuales deahorro ocajas deTexas permite queseapliquen alasagencias de
bancos extranjeros medidas dedecomiso previas
aljuicio yprocedimientos civiles paraobligar a
laparte contraria apresentar pruebas, entanto
quelasfiliales están exentas.
EnlosEstados queseindican acontinuación se
exige quelasagencias osucursales directas de
bancos extranjeros seinscriban enunregistro,
debido amedidas relativas aloscorredores-
comerciantes detítulos oasesores sobre
inversiones, entanto quelasfiliales bancarias
están exentas deeserequisito deregistro, enel
mismo grado quelosbancos locales constituidos
enelEstado: Alabama; Arizona; Arkansas;
California; Connecticut; Delaware; Distrito
deColumbia; Georgia; Idaho; Iowa;S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 22Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
ahorro ypréstamos, asícomo comisiones
directivas decooperativas decrédito);
Carolina delNorte (3/4); Dakota delNorte
(mayoría); Pennsylvania (totalidad, pero
puede haber exención); Dakota delSur
(3/4); Tennessee (totalidad); Vermont
(2/3); Virginia Occidental (mayoría);
Wisconsin (2/3).Kansas; Louisiana; Maryland; Mississippi;
Missouri; Nebraska; Nueva Hampshire;
Nueva Jersey; Nuevo México; Nueva York;
Carolina delNorte; Ohio; Oklahoma;
Pennsylvania; Dakota delSur; Tennessee;
Texas; Vermont yWáshington. Estas
limitaciones noseaplican alassucursales o
agencias conlicencia federal.
También seexige lanacionalidad
estadounidense alosfundadores u
organizadores deinstituciones financieras de
depósito organizadas conarreglo ala
legislación estatal. Puede exigirse también
quelosdirectores, fundadores, organizadores
odirectivos delasinstituciones financieras de
depósito organizadas conarreglo ala
legislación estatal tengan residencia enel
Estado.
Enlossiguientes Estados seexige la
nacionalidad estadounidense pararealizar las
actividades queseespecifican: Arizona
(agencias derecaudación); Indiana (agencias
derecaudación); Illinois (cajas de
seguridad); Nevada (agencias de
recaudación).Enlossiguientes Estados seexige alas
sucursales oagencias directas debancos
extranjeros, aunque noalasfiliales debancos
extranjeros, queseinscriban enunregistro u
obtengan licencia pararealizar lasactividades
indicadas: Arkansas (venta decheques;
transacciones hipotecarias); California (venta de
documentos depago); Delaware (venta oencaje
decheques, letras depago, giros postales;
financiación devehículos automóviles;
transferencia dedinero/valores); Georgia
(créditos hipotecarios/corretaje, venta/encaje de
cheques); Indiana (transferencia dedinero;
corretaje depréstamos); Kansas (transferencia
dedinero); Maryland (venta dedocumentos de
pago, cheques deviajero); Massachusetts
(venta/encaje decheques; agencias deenvíoS/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 23Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
Elestablecimiento deunaagencia osucursal
porunbanco extranjero estálimitado enla
medida queseespecifica enlossiguientes
Estados:
- Licencia deestablecimiento deunasucursal
estatal sujeta aciertas limitaciones
--California (sinfacultades fiduciarias);
Hawaii (sindificultades fiduciarias);
Massachusetts; Oregón; Pennsylvania;
Utah (sinfacultades fiduciarias); Wáshington
(facultades fiduciarias limitadas yrestringida
aunaoficina porbanco). Estas limitaciones
noseaplican alassucursales federales.
- Noseotorgan licencias parasucursales
estatales perosíparaagencias estatales en
Idaho yVirginia Occidental.
- Noseotorgan licencias parasucursales o
agencias estatales en--Arizona; Arkansas;
Colorado; Indiana; Iowa; Minnesota;
Montana; Nebraska; Nuevo México;
Dakota delNorte; Oklahoma; Rhode
Island; Carolina delSur; Dakota delSur;
Tennessee; Vermont; Virginia yWisconsin.
Estas limitaciones noseaplican alasoficinas
federales.extranjeras; financiación devehículos
automóviles; financiación deprimas deseguro;
ventas/servicio alpormenor aplazos;
financiación hipotecaria depropiedades
inmobiliarias paravivienda -elrequisito de
licencia essóloparalasagencias); Carolina del
Norte (venta decheques); Oklahoma (venta de
cheques); Pennsylvania (servicios bancarios,
corretaje dehipotecas); Tennessee
(transferencia dedinero; alquiler/corretaje de
viviendas; actividades depréstamo industrial y
ahorro); Texas (cambio otransferencia de
dinero -noaplicable alasagencias establecidas
enTexas; venta decheques); Virginia
(préstamo/corretaje dehipotecas; transferencia
dedinero; venta degiros postales; encaje de
cheques); Wisconsin (venta decheques).S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 24Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
- Noseotorgan licencias parasucursales pero
síparaagencias, consujeción alimitaciones
específicas, en:Delaware (licencia estatal
limitada aunaoficina porbanco yqueno
puede operar demanera quepueda redundar
endetrimento sustancial delosbancos
existentes; sinpotestades fiduciarias);
Florida (seotorga únicamente aunbanco
extranjero conuncapital deporlomenos
25millones dedólares oqueseaunodelos
cinco bancos principales desupaísde
origen); Georgia (seotorga únicamente aun
banco extranjero conuncapital deporlo
menos 50millones dedólares deexcedente
pasivo; sinpotestades fiduciarias ysujeto a
otras limitaciones); Louisiana (limitada a
condados demásde350.000 residentes);
Mississippi; Missouri (sinpotestades
fiduciarias); Oklahoma (elbanco extranjero
debe tener porlomenos 25millones de
dólares decapital o,entre otras cosas, ser
unodeloscinco bancos principales desu
paísdeorigen; junto conotras restricciones,
seaplican reglas especiales demantenimiento
deactivos/equivalencia decapital); Texas
(limitada aunasolaoficina, enáreas
metropolitanas quecuenten porlomenos con
500.000 residentes; potestades fiduciarias
limitadas). Seaplican alasagencias
federales ciertas restricciones sobre las
potestades fiduciarias.Lossiguientes Estados limitan ciertas
transacciones deproductos porparte de
sucursales yagencias debancos
extranjeros, sinqueestas limitaciones
afecten aotras instituciones financieras de
depósito: Arizona; California; Idaho;
Indiana; Iowa; Mississippi; Missouri;
Nebraska; Nueva Hampshire;
Wáshington.
Laoferta yventa detítulos asucursales y
agencias debancos extranjeros estásujeta
enlossiguientes Estados arequisitos de
registro/divulgación, noaplicables sienla
transacción participan otras instituciones
financieras: Indiana; Louisiana;
Montana; Nebraska; Nueva Jersey;
Dakota delNorte; Tennessee; Texas (se
aplica alassucursales yagencias detodas
lasinstituciones financieras extranjeras).S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 25Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
- Noseotorgan licencias parasucursales ni
paraagencias estatales: Wyoming.
- Noseotorgan licencias parasucursales ni
paraagencias: Alabama; Kansas;
Maryland; Dakota delNorte.
EnlosEstados queseenumeran a
continuación nosepermite elestablecimiento
deoficinas derepresentación debancos
extranjeros, osupresencia estásujeta alas
limitaciones indicadas: Arizona; Arkansas;
Colorado; Kansas; Kentucky; Michigan;
Mississippi; Montana; Dakota delNorte;
Oklahoma (elbanco extranjero debe tener
activos porunvalor deporlosmenos
10millones dedólares, o,entre otras cosas,
serunodeloscinco principales bancos ensu
paísdeorigen; pueden aplicarse requisitos
especiales enmateria demantenimiento de
activos/equivalencia decapital); Oregón;
Rhode Island; Carolina delSur; Dakota del
Sur; Tennessee; Vermont; Virginia;
Wisconsin; Wyoming. Enotros Estados se
exige laconstitución ensociedades delas
oficinas derepresentación.
4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 26Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
Intercambio comercial de
títulos yproductos derivados y
servicios relacionados conese
intercambio; participación en
emisiones devalores1),2),3)Lalegislación federal prohíbe la
oferta oventa enlosEstados Unidos de
contratos defuturos, contratos deopciones y
opciones sobre contratos defuturos relativos
alascebollas, asícomo losservicios
relacionados condicha oferta oventa.1),2),3)Ninguna
Sinconsolidar enloqueserefiere ala
potestad deactuar como único fideicomisario
deuncontrato paralaoferta debonos enlos
Estados Unidos.
Sinconsolidar enloqueserefiere ala
utilización deformularios simplificados de
registro ypresentación periódica deinformes
conrespecto alosvalores emitidos por
pequeñas sociedades mercantiles.
4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.
Participación enemisiones de
títulos deladeuda pública1),2)Ninguna
3) Sinconsolidar enloqueserefiere ala
designación porparte delaReserva Federal
decomerciante primario entítulos dela
deuda pública delosEstados Unidos ola
continuación dedicha designación.1),2),3)Ninguna
4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
compromisos horizontales.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 27
APÉNDICE DELALISTA DELOSESTADOS UNIDOS
DOCUMENTO DECOMPROMISOS ADICIONALES I
a) Observando losprincipios delfederalismo queestablece laConstitución delosEstados Unidos,
reconociendo quelosseguros sehanreglamentado anivel degobiernos estatales desde que
seinició lareglamentación delosseguros enlosEstados Unidos yreconociendo asimismo
ladisposición delaLeyMcCarran-Ferguson queestipula que"elsector delosseguros ...estará
sujeto alasleyes delosdistintos Estados", elGobierno delosEstados Unidos acoge
positivamente losesfuerzos desplegados porlaAsociación Nacional deAdministradores de
Seguros ("NAIC") parapromover laarmonización delareglamentación estatal enmateria de
seguros, mediante medidas talescomo suPrograma deAcreditación ylaelaboración deleyes
modelo deseguros.
b) ElGobierno delosEstados Unidos observa que,envirtud delPrograma deAcreditación, la
NAIC eligeunequipo independiente deauditores paraqueexamine elcumplimiento porlos
Estados delasleyes, reglamentaciones yprácticas reglamentarias ydeorganización incluidas
quefiguran enlasnormas deacreditación delaNAIC. Elequipo presenta uninforme ala
NAIC, quedetermina siunEstado cumple losrequisitos deacreditación conarreglo alas
normas. Al11deoctubre de1994, 37Estados estaban acreditados porlaNAIC através de
esteprograma.
c) ElGobierno delosEstados Unidos observa quelasleyesmodelo delaNAIC tienen porobjeto
facilitar lasmedidas legislativas yreglamentarias conrespecto alosproblemas comunes de
losEstados yresponden alpropósito deevitar laduplicación deesfuerzos entre losEstados.
Algunos modelos sonadoptados portodos ocasitodos losEstados, detalmodo queexiste
unefecto dearmonización. Algunos modelos sirven dedirectrices quelosEstados pueden
adoptar, utilizar omodificar según susdistintas necesidades. Sehaconsiderado quealgunos
modelos revisten talimportancia quesuadopción esnecesaria paraquelosEstados sean
acreditados deconformidad conlasnormas dereglamentación financiera delaNAIC.
d) ElGobierno delosEstados Unidos alienta alaNAIC aquesigatrabajando conlosgobiernos
delosEstados enrelación conestos programas.
e) Reconociendolosprincipiosdelfederalismo,lalargahistoriadelareglamentacióndelosseguros
enlosEstados Unidos anivel estatal ylaLeyMcCarran-Ferguson, yobservando las
preocupaciones delosórganos dereglamentación, quetratan deinternacionalizar aúnmássus
mercados deseguros altiempo queabordan losproblemas deorden cautelar, elGobierno de
losEstados Unidos:
i) acoge positivamente quelaNAIC adoptara enoctubre de1993 unaleymodelo sobre
elingreso inicial deproveedores deseguros noestadounidenses sinestablecimiento
previo enotroEstado, yalienta alaNAIC aquecontinúe eintensifique, siesapropiado,
susesfuerzos conlasautoridades estatales pertinentes enrelación conestacuestión;
ii) aprobaría quelaNAIC considerara, encasoapropiado, lacuestión delplazo parael
examen delassolicitudes delicencia deproveedores deseguros, desde laperspectiva
dequelasautoridades normativas deberían adoptar lasdecisiones administrativas con
respecto alassolicitudes formalizadas delosproveedores deseguros enunplazo
razonable; yS/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 28
iii) acoge positivamente losesfuerzos desplegados porlaNAIC paraexaminar conlos
Estados lacuestión delosrequisitos deciudadanía respecto delosmiembros delas
juntas dedirectores delosproveedores deseguros extranjeros, yalienta alaNAIC
aqueprosiga eintensifique, siesapropiado, susesfuerzos conlasautoridades estatales
pertinentes enrelación conestacuestión.
f) ElGobierno delosEstados Unidos observa lacuestión planteada porotroMiembro enelsentido
dequelasdistintasreglamentacionesestatalesaplicablesalosproveedoresextranjerosdeseguros
enrelaciónconlaslíneasdeproductospermitidas,losrequisitosenmateriadeactivosfiduciarios
ydepósitos, losmontos máximos derepatriación defondos ylosfondos fiduciarios dereaseguro
influyen enlacapacidad delosproveedores extranjeros deseguros paraingresar enelmercado
deseguros delosEstados Unidos.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 29
APÉNDICE DELALISTA DELOSESTADOS UNIDOS
DOCUMENTO DECOMPROMISOS ADICIONALES II
1) LaAdministraciónhaexpresadosuapoyoalareformaGlass-Steagallenmateriadetratonacional
ytrabajará conelCongreso enlacreación deunmarco adecuado encaminado alaconsecución
deesteobjetivo.
2) LaAdministración, observando queincluso antes delaadopción delaLeysobre Bancos
Riegle-Neal, muchos Estados habían adoptado medidas paraliberalizar lasadquisiciones
interestatalesdebancossobreunabasequeproporcionabatratonacionalalosbancosextranjeros,
acoge positivamente lasnuevas iniciativas delosEstados paraproporcionar unacceso adicional
concarácter nodiscriminatorio.
3) ElGobierno delosEstados Unidos haadoptado medidas parasuprimir losobstáculos alaoferta
devalores enlosEstados Unidos poremisores extranjeros ynacionales. LaLeydemejora
delosmercados nacionales devalores de1996deroga lareglamentación estatal delasofertas
dedeterminados valores, incluidos losquecotizan enlaBolsa deNueva York yenelSistema
deCotización Automática/Mercado Nacional delaAsociación Nacional deAgentes Bursátiles,
ydelosvalores emitidos porsociedades deinversión registradas. EstaLeyelimina la
duplicación deleyes estatales yfederales enlaesfera delregistro devalores.
4) Elartículo 7d)delaLeysobre empresas deinversiones autoriza alaComisión deBolsa y
Valores aquepermita queunaempresa deinversiones extranjera seregistre yofrezca
públicamente susacciones enlosEstados Unidos, encasodequelaComisión haga las
constataciones cautelares siguientes:
1. queparalaComisión yparalosinversores estadounidenses eslegal yviable hacer
cumplir efectivamente lasdisposiciones delaLeysobre empresas deinversiones conrespecto
alaempresa deinversiones extranjeras, y
2. queelloseajusta alosrequisitos establecidos enlaLeysobre empresas deinversiones.
5) ElGobierno delosEstados Unidos observa quelaReserva Federal, encooperación conotros
organismos desupervisión nacionales, haestablecido unmarco reforzado paralareglamentación
ysupervisión delasoperaciones realizadas porbancos extranjeros enlosEstados Unidos, que
tratadecoordinar elexamen anual delosbancos extranjeros ydeofrecer orientación uniforme
conrespecto alaspolíticas deexamen.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 30ESTADOS UNIDOS DEAMÉRICA -LISTA DEEXENCIONES DEL ARTÍCULO II(NMF)
RELATIVAS ALOS SERVICIOS FINANCIEROS
Sector osubsector Descripción delamedida con
indicación desuincompatibilidad
conelartículo IIPaíses alosqueseaplica
lamedidaDuración prevista Condiciones quemotivan la
necesidad delaexención
Seguros Medidas queconceden untrato
diferenciado conrespecto ala
expansión delasoperaciones
existentes, elestablecimiento deuna
nueva presencia comercial oel
desarrollo denuevas actividades,
cuando unMiembro adopta oaplica
unamedida queobliga otiene el
efecto deobligar aunciudadano de
losEstados Unidos, debido asu
nacionalidad, areducir su
participación enelcapital social de
unproveedor deservicios de
seguros querealiza susoperaciones
enelterritorio delMiembro aun
nivel inferior alexistente
el12/12/97.Todos lospaíses Indeterminada Necesidad deproteger la
participación actual de
ciudadanos estadounidenses en
elcapital social delos
proveedores estadounidenses
deservicios querealizan
operaciones enelterritorio de
otros Miembros.
Servicios bancarios
ydemás servicios
financieros (con
exclusión delos
seguros)Losintermediarios comerciales
inscritos conarreglo alaley
estadounidense quetengan su
principal plaza denegocios enel
Canadá pueden mantener sus
reservas obligatorias enunbanco en
elCanadá consujeción ala
supervisión delCanadá.Canadá Indeterminada Mantenimiento dela
preferencia establecida.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 31Sector osubsector Descripción delamedida con
indicación desuincompatibilidad
conelartículo IIPaíses alosqueseaplica
lamedidaDuración prevista Condiciones quemotivan la
necesidad delaexención
Servicios bancarios
ydemás servicios
financieros (con
exclusión delos
seguros)Elpermiso paraestablecer
sucursales, agencias uoficinas de
representación titulares deuna
licencia expedida porunEstado, o
paraposeer filiales debancos
comerciales, sebasaenunaprueba
dereciprocidad enlossiguientes
Estados: California (seaplica
también alassociedades deahorro
ypréstamo), Connecticut (seaplica
también alasasociaciones de
crédito), Georgia, Illinois,
Kentucky, Luisiana, Massachusetts,
Michigan, Carolina delNorte,
Pensilvania yWáshington. Entre
lascondiciones querigen la
concesión delicencias para
establecer unaagencia ouna
agencia yoficina derepresentación
enlosEstados queacontinuación
semencionan, figura ladequeel
banco extranjero seaunodelos
cinco mayores bancos desupaís:
Florida yOklahoma. Elpermiso
paraqueunbanco osociedad
fiduciaria depropiedad extranjera
actúen como agente fiduciario y
usen terminales bancarias
conectadas porsatélite, sebasaen
unaprueba dereciprocidad en
Iowa. EnesteEstado, las
actividades delassociedades de
ahorro ypréstamo depropiedad
extranjera también están sujetas a
unaprueba dereciprocidad.Todos Indeterminada Necesidad deproteger las
actuales actividades delos
proveedores estadounidenses
deservicios enelextranjero y
deasegurar unacceso alos
mercados yuntrato nacional
sustancialmente completos en
losmercados financieros
internacionales.S/FIN/W/12/Add.5/Rev.2
Página 32Sector osubsector Descripción delamedida con
indicación desuincompatibilidad
conelartículo IIPaíses alosqueseaplica
lamedidaDuración prevista Condiciones quemotivan la
necesidad delaexención
Michigan permite alascentrales de
lasasociaciones decrédito
constituidas ensociedad la
colocación dedepósitos enbancos
constituidos enelCanadá oenel
Mercado Común Europeo perono
enbancos constituidos enotros
países extranjeros.Canadá yMercado Común
EuropeoIndeterminada Mantenimiento dela
preferencia establecida
Laautorización paraactuar como
agente fiduciario exclusivo enuna
oferta deobligaciones enlos
Estados Unidos estásujeta auna
prueba dereciprocidad.Todos Indeterminada Necesidad deasegurar quese
permita alosproveedores
estadounidenses deservicios
financieros elsuministro de
servicios fiduciarios enlos
mercados extranjeros.
Ladesignación como intermediario
principal detítulos deladeuda
pública estadounidense está
supeditada alareciprocidad.Todos Indeterminada Necesidad deasegurar quese
otorgue eltrato nacional alos
proveedores estadounidenses
deservicios financieros enlos
mercados extranjeros dela
deuda pública.