ORGANIZACIÓN MUNDIAL
DEL COMERCIOG/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
8 de enero de 1999
(99-0046)
Comité de Subvenciones y Medidas Compensatorias Original:   español/
francés/
inglés
NOTIFICACIÓN DE LEYES Y REGLAMENTOS DE CONFORMIDAD
CON EL PÁRRAFO 6 DEL ARTÍCULO 32 DEL ACUERDO
COMUNIDADES EUROPEAS
Suplemento
Se ha recibido de la Delegación Permanente de la Comisión Europea la siguiente
comunicación, de fecha 18 de diciembre de 1998.
_______________
DIRECTRICES PARA EL CÁLCULO DEL IMPORTE DE LA SUBVENCIÓN
EN LAS INVESTIGACIONES EN MATERIA
DE DERECHOS COMPENSATORIOS
(98/C 394/04)
A. INTRODUCCIÓN
Los artículos 5, 6 y 7 del Reglamento (CE) Nº 2026/97 del Consejo, de 6 de octubre de 1997,
sobre la defensa contra las importaciones subvencionadas originarias de países no miembros de la
Comunidad Europea1 ("Reglamento 2026/97") contienen disposiciones sobre el cálculo del importe de
la subvención.  El objetivo de la presente Comunicación es explicar más detalladamente la aplicación
de estas disposiciones, con ejemplos en caso necesario, con el fin de aclarar la metodología que la
Comisión utilizará normalmente para calcular el importe de la subvención en el marco de los derechos
compensatorios, a no ser que existan circunstancias especiales que justifiquen la desviación de estemétodo.  El objetivo es aumentar la transparencia del proceso de cálculo y garantizar mayor seguridad
a los operadores económicos y los gobiernos extranjeros.
Esta comunicación no compromete a las instituciones comunitarias;  tan sólo facilita
directrices únicamente para llevar a cabo las investigaciones sobre derechos compensatorios
con arreglo al Reglamento 2026/97.
La Comisión tiene previsto actualizar la presente Comunicación siempre que sea necesario, a
la luz de la experiencia adquirida en su gestión y teniendo en cuenta las prácticas de nuestros
principales interlocutores comerciales en este ámbito.
                                                     
1 DO L 288 de 21 de octubre de 1997, página 1.G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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B. CONTEXTO PARA EL CÁLCULO
a) La Comunidad y sus Estados miembros son Miembros de la Organización Mundial del
Comercio (OMC) y, en su calidad de tales, están vinculados por las disposiciones del
Acuerdo de la OMC sobre Subvenciones y Medidas Compensatorias (el "Acuerdo sobre
Subvenciones"), cuando realizan investigaciones sobre derechos compensatorios.  ElReglamento (CE) Nº 2026/97 aplica las disposiciones pertinentes de este Acuerdo y fija las
reglas para el establecimiento de medidas compensatorias frente a las importaciones
subvencionadas.
2
b) De conformidad con este Reglamento, tales importaciones podrán ser sometidas a medidas si
se determina, tras una investigación, que:
i) se benefician de una subvención sujeta a medidas compensatorias,
ii) provocan o pueden provocar un perjuicio importante a la industria de la Comunidad
que fabrica productos similares,
iii) las medidas compensatorias redundan en interés de la Comunidad.
c) Si se concluye que las medidas están justificadas, normalmente adoptarán la forma de un
derecho compensatorio o de un compromiso por parte de un exportador o de los poderes
públicos del país que concede la subvención.  Estas medidas, independientemente de la formaque adopten, tienen como objetivo compensar los efectos de la subvención perjudicial.  En
consecuencia, como se explica en el apartado 1) del artículo 15 del Reglamento 2026/97:
i) el importe del derecho compensatorio no deberá sobrepasar el importe de las
subvenciones sujetas a medidas compensatorias comprobadas,
ii) el importe del derecho compensatorio será inferior al importe de la subvención, si
este importe inferior basta para eliminar el perjuicio causado a la industria de
la Comunidad.
En cualquiera de los casos, es claramente indispensable conocer el importe exacto de la
subvención, lo cual exige un método para calcular el importe de la subvención.
La presente Comunicación expone un método de cálculo práctico.  Es importante observar
que estas recomendaciones se refieren únicamente a las medidas que constituyen una subvención
sujeta a medidas compensatorias.
C. BENEFICIO OBTENIDO
Las subvenciones pueden adoptar muchas formas.  El artículo 2 del Reglamento 2026/97
define una subvención como:
- cualquier forma de sostenimiento de los ingresos, o
                                                     
2 Estas directrices también son de aplicación a la s investigaciones relacionadas con productos CECA
realizadas con arreglo a la Decisión de la Comisión de 3 de septiembre de 1998 (DO L 245 de 4 de septiembre
de 1998, página 3).G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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- de los precios en el sentido del artículo XVI del GATT 1994,
que otorgue un beneficio.
De conformidad con la regla establecida en el artículo 5 del Reglamento 2026/97, el cálculo
del beneficio reflejará el importe de la subvención encontrado durante el período de investigación y
no sólo el valor nominal de la suma en el momento en que es transferida al receptor o condonada porlos poderes públicos.
Así, el valor nominal del importe de la subvención debe convertirse en el valor utilizado
durante el período de investigación mediante la aplicación del tipo de interés comercial normal.
D. C
ÁLCULO DE LA SUBVENCIÓN POR UNIDAD /AD VALOREM
El Reglamento 2026/97, que se basa en el Acue rdo de la OMC sobre Subvenciones, parte del
principio de que un efecto importante de una subvención es siempre el de reducir los costes de la
empresa y el método adoptado para calcular los derechos compensatorios refleja este principio.  Elcálculo tiene por objetivo obtener el importe de la subvención por unidad de producción (apartado 1)
del artículo 7 del Reglamento 2026/97) durante el período de investigación (véase la sección F).  En el
caso de los productos de consumo, como los televisores, la unidad más conveniente es la pieza.  Para
los productos a granel, como los abonos o los productos químicos, lo apropiado sería calcular la
subvención por tonelada o por cualquier otra unidad de medida que resulte conveniente.  Por lo tanto,las subvenciones más fáciles de calcular son las subvenciones concedidas por unidad (ejemplo 1).
La subvención por unidad puede convertirse en un tipo ad valorem  al nivel en la frontera
comunitaria expresando la subvención por unidad como porcentaje del precio unitario medio CIF a la
importación (antes del despacho de aduana).
Esta conversión permite establecer si el importe de la subvención es  de minimis , puesto que
el límite máximo se expresa bajo una forma ad valorem  en el apartado 5) del artículo 14,
del Reglamento 2026/97 (1 por ciento para las importaciones procedentes de los países desarrollados,
2-3 por ciento para los países en desarrollo).  En algunas circunstancias, puede estimarse oportuno
fijar un derecho compensatorio ad valorem .
E. C
ÁLCULO DE DETERMINADOS TIPOS DE SUBVENCIONES
a) Donaciones
Introducción
En el caso de una donación (o equivalente), en la que no se reembolsan los fondos, el valor de
la subvención será el importe de la donación adaptado para tener en cuenta las diferencias entre el
momento de su recepción y el período de investigación, es decir el período en que se asignan la
producción o las ventas.
Así pues, si la donación se imputase durante el período de investigación (es decir, si su
importe se atribuyese totalmente a la producción o a las ventas durante dicho período), normalmente
se añadirá el interés que se habría devengado durante dicho período.  Sin embargo, si la donación se
asignase durante un período más largo que el de investigación, el interés se sumará tal y como se
expone en el inciso ii) de la letra a) de la sección F.
Cualquier suma global de ingresos transferidos o condonados (por ejemplo, exoneración del
impuesto sobre los beneficios o de derechos, reducciones, sumas ahorradas gracias al suministroG/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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preferencial de bienes y servicios u obtenidas mediante precios excesivos por la compra de bienes ) se
considerará equivalente a una donación (véanse los ejemplos 1, 1 i), 3, 4, 5).
Ejemplos concretos de donaciones o equivalentes
Con el fin de establecer el importe total de la subvención, todas las cantidades de los ejemplos
concretos que se exponen a continuación deberán incrementarse con los intereses tal y como sedescribe en la introducción;  el importe total de la subvención dependerá también de si la subvención
está asignada o imputada.
i) Transferencia directa de fondos
Es el caso más sencillo.  El importe de la subvención será el importe recibido por la
empresa de que se trate (una subvención que cubra las pérdidas operativas estaría incluida en
esta categoría).
ii) Exoneraciones fiscales
El importe de la subvención será el importe del impuesto que habría debido pagar la
empresa beneficiaria al tipo estándar aplicable del impuesto durante el período
de investigación.
iii) Reducciones fiscales
El importe de la subvención será la diferencia entre el importe del impuesto realmente
pagado por la empresa beneficiaria durante el período de investigación y el importe que
habría debido pagar al tipo normal del impuesto.
(Deberá aplicarse el mismo método a todas las demás exoneraciones y reducciones
que se refieran, por ejemplo, a derechos de importación, contribuciones a la seguridad social,
subsidios de desempleo.)
iv) Amortización acelerada
La amortización acelerada de activos con arreglo a un programa aprobado por los
poderes públicos deberá considerarse una reducción fiscal.  El importe de la subvención será
la diferencia entre el importe del impuesto que debería haberse pagado durante el período de
investigación con arreglo al calendario normal de amortización para los activos de que se tratey el importe realmente pagado con arreglo a la amortización acelerada.  En la medida en que
la amortización acelerada dé lugar a un ahorro fiscal para la empresa en cuestión durante el
período de investigación, se genera un beneficio.
v) Bonificaciones de interés
En el caso de una bonificación de interés, el importe de la subvención será el importe
de los intereses que se ahorre la empresa beneficiaria durante el período de investigación.
b) Préstamos
Método de base
i) En el caso de un préstamo concedido por los poderes públicos (que da lugar a
reembolso), la subvención será la diferencia entre el importe de los intereses pagados sobre elG/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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préstamo de los poderes públicos y los intereses que deberían pagarse en un préstamo
comercial normal durante el período de investigación [véase el ejemplo 2 i)].
ii) Un préstamo comercial comparable sería, normalmente, un préstamo de un importe
similar con un período de reembolso similar que pudiese obtener el beneficiario de un banco
privado representativo que operase en el mercado nacional.
iii) A este respecto, el tipo de interés comercial debería establecerse, preferentemente,
sobre la base del tipo realmente pagado por la empresa en cuestión por préstamos
comparables de bancos privados.  Si ello no fuera posible, la investigación debería considerar
el interés pagado por préstamos privados comparables a empresas en una situación financiera
similar en el mismo sector económico o, si no se dispone de datos sobre este tipo de
préstamos, por cualquier préstamo privado comparable efectuado a empresas en una situación
financiera similar en cualquier sector económico.
iv) En ausencia de prácticas comparables en materia de préstamos comerciales en el
mercado nacional del país exportador, el tipo de interés de un préstamo comercial podrá
valorarse haciendo referencia a los indicadores de la situación económica predominante en
ese momento (especialmente la tasa de inflación) y la situación de la empresa en cuestión.
v) En caso de incumplimiento o cancelación de parte o de la totalidad de un préstamo, el
importe no reembolsado se tratará como una donación, dependiendo de si se trata de
una garantía.
Casos específicos
vi) Hay que observar que los aplazamientos del pago del impuesto o el aplazamiento de
cualquier otra obligación financiera deberán considerarse como préstamos sin intereses,
calculando el importe de la subvención como se explica más arriba.
vii) Las ayudas reembolsables se considerarán también como préstamos sin intereses
hasta que se reembolsen.  Si no se reembolsasen, en parte o en su totalidad, se considerarán
subvenciones, en vez de préstamos sin intereses, a partir de la fecha en que se decida no
reembolsarlas.  A partir de dicha fecha se aplicará el método aplicable a las donacionesnormales.  Si la donación se asigna a lo largo de un período de tiempo, dicha asignación
comenzará en la fecha en que se decida no reembolsarla.  El importe de la subvención será el
importe del préstamo, menos cualquier reembolso realizado.
viii) Este mismo planteamiento se aplicará a los préstamos condicionales.  En la medida
en que dichos préstamos se concedan a un tipo de interés preferencial, la subvención se
calculará como se expone en el inciso i).  No obstante, si se comprobase que el préstamo no
va a reembolsarse, se considerará como una donación a partir de la fecha en que se decidieseno reembolsarlo.  El importe de la subvención será el importe del préstamo, menos cualquier
reembolso realizado.
c) Garantías de préstamo
i) En general, al eliminar en cierta medida el riesgo de incumplimiento, una garantía de
préstamo permite a una empresa conseguir unas condiciones de préstamo más favorables.  Silos poderes públicos conceden una garantía de este tipo, el hecho de que se puedan obtener
préstamos a un tipo de interés más bajo no significa que exista una subvención, siempre que
la garantía se financie sobre una base comercial, porque la financiación de una garantía viableG/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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por la empresa debería compensar los beneficios resultantes de la aplicación de un tipo de
interés preferencial.
ii) En esta situación, se considerará que no se ha otorgado un beneficio si la comisión
que paga el beneficiario al programa de garantía es suficiente para permitir el funcionamiento
del programa sobre una base comercial, es decir, para cubrir todos sus costes y obtener unmargen de beneficio razonable.  En una situación así, se supone que la comisión cubre el
elemento de riesgo vinculado a la obtención de un tipo de interés inferior.  Si el programa de
garantía es viable durante el período de investigación en su conjunto y el beneficiario ha
satisfecho la comisión adecuada, no existe contribución financiera por parte de los poderes
públicos y, en consecuencia, no existe subvención, incluso aunque el beneficiario no
amortizara sus préstamos durante dicho período.
Si el programa no fuese viable, el beneficio obtenido será la diferencia entre las
comisiones realmente pagadas y las comisiones que deberían haberse pagado para hacer
viable el programa, o la diferencia entre el importe que paga la empresa por el préstamo
garantizado y el importe que pagaría por un préstamo comercial comparable en ausencia de la
garantía de los poderes públicos, de ambas cifras la que sea inferior.
iii) En el caso de garantías ad hoc  (es decir, que no formen parte de un programa), habrá
que determinar en primer lugar si las comisiones pagadas corresponden a las cargadas a otras
empresas en situación similar que se beneficien de programas de garantía viables.  Si es así,
normalmente no existirá subvención;  en caso contrario, se aplicará el método expuesto en el
inciso ii) anterior.
iv) Si el beneficiario no paga comisión alguna, el importe de la subvención será la
diferencia entre el importe que paga la empresa por el préstamo garantizado y el importe que
debería pagar por un préstamo comercial comparable en ausencia de garantía de los
poderes públicos.
v) Los mismos principios de cálculo se aplicarán a las garantías de crédito, es decir,
cuando el beneficiario dispone de una garantía frente a las faltas de pago por parte desus clientes.
vi) En lo que respecta a los créditos y las garantías a la exportación, nuestro
planteamiento se guiará, como es lógico, por las disposiciones del Acuerdo de la OCDE en
este ámbito.
d) Suministro de bienes y servicios por los poderes públicos
Principio
i) El importe de la subvención en lo que se refiere al suministro de bienes o servicios
por los poderes públicos será la diferencia entre el precio pagado por las empresas por los
bienes o los servicios y la remuneración adecuada por el bien o el servicio en función de las
condiciones predominantes en el mercado, si el precio pagado a los poderes públicos fueseinferior a este último importe.
La remuneración adecuada deberá determinarse normalmente a la luz de las
condiciones de mercado predominantes en el mercado nacional del país exportador, y el
cálculo del importe de la subvención deberá reflejar únicamente aquella parte de la compra de
bienes o servicios que se utilice directamente en la producción o la venta del producto similar
durante el período de investigación.G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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Comparación con los proveedores privados
ii) Como primer paso, deberá establecerse si los mismos bienes o servicios de que se
trate son suministrados tanto por los poderes públicos como por operadores privados.  Si es
así, el precio cargado por el organismo gubernamental constituiría normalmente un beneficio
en la medida en que fuese inferior al precio más bajo obtenido por la empresa en cuestión enuno de los operadores privados por una compra comparable.  El importe de la subvención
sería la diferencia entre ambos precios.
Si la empresa en cuestión no hubiera realizado compras comparables a operadores
privados, habrá que obtener datos de los precios pagados por empresas comparables en el
mismo sector económico o, si no se puede disponer de dichos datos, en el conjunto de la
economía.  El importe de la subvención se calculará como se explica más arriba.
Poderes públicos como proveedores monopolistas
iii) Ahora bien, si los poderes públicos fuesen proveedores monopolistas de los bienes o
servicios de que se trate, se considerará que tales bienes o servicios se suministran por una
remuneración inferior a la adecuada si determinadas empresas o sectores se benefician de
precios preferenciales.  El importe de la subvención será la diferencia entre el precio
preferencial y el precio normal.
Si los bienes y servicios de que se trate se utilizan ampliamente en la economía, la
subvención sólo será específica si existen pruebas de precios preferenciales para una empresa
o sector concretos.
Es posible que los precios unitarios cargados varíen con arreglo a criterios neutrales y
objetivos, por ejemplo, los grandes consumidores pagan menos por unidad que los pequeños,como sucede a veces en el suministro de gas y electricidad.  En tales situaciones, el hecho de
que determinadas empresas se beneficien de precios más favorables que otras no significaría
que el suministro, en ese caso concreto, se realizase necesariamente por una remuneración
inferior a la adecuada, siempre que la estructura de precios de que se trate se aplicase de
manera generalizada en el conjunto de la economía, sin conceder precios preferenciales asectores o empresas concretas.  El importe de la subvención será, en principio, la diferencia
entre el precio preferencial y el precio normal cargado a una empresa equivalente de acuerdo
con las tarifas vigentes.
iv) No obstante, si el precio normal es insuficiente para cubrir los costes del proveedor
más un margen de beneficio razonable (basado en medias del sector), el importe de la
subvención será la diferencia entre el precio preferencial y el precio que sería necesario para
cubrir dichos costes y beneficios.
v) Si los poderes públicos son proveedores monopolistas de un bien o servicio con un
uso específico, por ejemplo, tubos de televisión, no se plantea la cuestión de los precios
preferenciales y el importe de la subvención será la diferencia entre el precio pagado por la
empresa de que se trate y el precio necesario para cubrir los costes y el margen de beneficios
del proveedor.
e) Compras de bienes por los poderes públicos
i) Cuando el tipo de bienes de que se trate es adquirido igualmente por operadores
privados y por el organismo gubernamental, el importe de la subvención será la diferenciaG/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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entre el precio pagado por el producto similar por los poderes públicos y el precio más alto
ofrecido por una compra comparable de los mismos bienes por el sector privado.
ii) Si la empresa de que se trate no hubiera efectuado ventas comparables a operadores
privados, habrá que obtener datos del precio pagado por los operadores privados a empresas
comparables en el mismo sector económico o, si no se dispusiese de estos datos, en elconjunto de la economía.  En tal caso, el importe de la subvención se calculará como se
expone más arriba.
iii) Si los poderes públicos gozan de monopolio para la adquisición de los bienes de que
se trate, el importe de la subvención en caso de compra de los bienes por los poderes públicos
será la diferencia entre el precio pagado por los bienes y la remuneración adecuada.  En esta
situación, la remuneración adecuada deberá determinarse en cada caso, y consistirá en los
costes medios soportados por la empresa que  vende el producto durante el período de
investigación más un beneficio razonable.
El importe de la subvención será la diferencia entre el precio pagado por los poderes
públicos y la remuneración adecuada tal y como se define más arriba.
f) Aportación de capital social por los poderes públicos
i) No se considerará que la aportación de capital social por los poderes públicos
confiere un beneficio, a menos que la decisión de inversión pueda considerarse incompatible
con la práctica habitual en materia de inversiones (inclusive para la aportación de capital de
riesgo) de los inversores privados en el país de exportación de que se trate.
ii) En consecuencia, la aportación de capital social no confiere un beneficio por sí
misma.  El criterio a seguir será si un inversor privado habría invertido en la empresa en lamisma situación en que los poderes públicos aportaron capital social.  Basándose en este
principio, habrá que tratar este asunto caso por caso, teniendo en cuenta la práctica de la
Comisión en materia de política de ayudas de Estado en este ámbito y la práctica de los
principales socios comerciales de la Comunidad.
iii) Evidentemente, si los poderes públicos adquieren participaciones de una empresa y
las pagan por encima del precio normal de mercado (teniendo en cuenta cualquier otro factor
que pudiera influir sobre un inversor privado), el importe de la subvención será la diferencia
entre ambos precios.
iv) Como regla general, cuando no exista un mercado libre de valores, habrá que
considerar la ganancia que los poderes públicos podrían esperar razonablemente sobre el
precio pagado por el capital social.  A este respecto, la existencia de un estudio independiente
que demuestre que la empresa en cuestión es una inversión razonable constituye la mejorprueba;  si no existe, incumbe a los poderes públicos demostrar sobre qué base puede
justificar sus expectativas de una rentabilidad razonable de la inversión.
v) Si no existe precio de mercado y la aportación de capital se realiza como parte de un
programa vigente de inversiones de este tipo por parte de los poderes públicos, deberá
analizarse cuidadosamente no sólo la empresa en cuestión, sino también la trayectoria generalde dicho programa en los últimos años.  Si dicha trayectoria muestra que el programa ha
obtenido una tasa razonable de rentabilidad, habrá que presumir que los poderes públicos
están actuando con arreglo a la práctica inversora habitual de los inversores privados en el
caso de que se trate.  Si el programa no ha generado una rentabilidad razonable, incumbe a losG/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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poderes públicos demostrar sobre qué base pueden justificar sus expectativas de una
rentabilidad razonable de la inversión.
vi) La existencia de una subvención viene determinada por la información disponible
para las partes en el momento en que se realiza la aportación de capital.  Así, si una
investigación examina una aportación de capital realizada varios años antes, el hecho de quela empresa haya funcionado peor de lo que se esperaba no implica la existencia de una
subvención, siempre que las expectativas de una rentabilidad razonable estuvieran justificadas
a la luz de los hechos conocidos en el momento de la aportación de capital.
Por otro lado, puede existir subvención aunque se hayan obtenido unos beneficios
razonables si en el momento de la inyección de capital la perspectiva de obtener dichos
beneficios era tan incierta que ninguna entidad privada hubiera realizado la inversión.
vii) Cuando no existe un precio de mercado para el capital social y existe una subvención
y un beneficio, es decir, los poderes públicos no han actuado con arreglo a la práctica
inversora habitual de los inversores privados, parte o la totalidad del capital aportado deberá
considerarse una donación.
Solamente en casos extremos, cuando se determine que los poderes públicos no
tenían la intención de obtener rentabilidad alguna con su inversión que, en efecto, suponía una
donación disfrazada a la empresa en cuestión, se tomará la decisión de considerar todo el
capital como una donación.
Para decidir qué parte del capital debe tratarse como una donación habrá que
considerar en qué medida los poderes públicos se han comportado como un inversor privado.
Ello se determinará caso por caso.
g) Cancelación de una deuda contraída con los poderes públicos
La cancelación de una deuda contraída con los poderes públicos o con bancos públicos libera
a una empresa de sus obligaciones de reembolso y, en consecuencia, deberá tratarse como una
donación.  Si la subvención va a ser asignada, el período de asignación debería comenzar en el
momento de la cancelación de la deuda.  El importe de la subvención será el importe debido pendienteen el momento de la cancelación de la de uda (incluido cualquier interés acumulado).
F. P
ERÍODO DE INVESTIGACIÓN PARA EL CÁLCULO DE LA SUBVENCIÓN - IMPUTACIÓN
VS ASIGNACIÓN
El importe de la subvención se establecerá durante un período de investigación, que deberá
ser normalmente el ejercicio contable más reciente de la empresa beneficiaria (apartado 1) del
artículo 4 del Reglamento 2026/97).  Aunque podrá utilizarse cualquier otro período de un semestre
previo a la apertura de la investigación, es preferible utilizar el ejercicio contable más reciente, ya queello permitirá verificar todos los datos pertinentes sobre la base de cuentas auditadas.
Puesto que muchas subvenciones surten efecto durante varios años, habrá que investigar
también las subvenciones concedidas antes del período de investigación con vistas a determinar en
qué proporción son atribuibles al período de investigación (véase más abajo).
i) Si la subvención se concede sobre una base unitaria, por ejemplo, una reducción a la
exportación concedida por unidad de producto, el cálculo por unidad consistirá
normalmente en establecer el valor medio ponderado de la reducción a lo largo del
período de investigación (ejemplo 1).G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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ii) Otros tipos de subvenciones no se conceden sobre una base unitaria, sino que
implican una suma global de dinero que deberá asignarse a cada unidad de producto
como corresponda.
Para ello habrá que hacer dos cosas:
- atribuir al período de investigación una parte de aquellas subvenciones concedidas
con anterioridad al período de investigación pero cuyos efectos se extienden a lo
largo de varios años (apartado 3) del artículo 7 del Reglamento 2026/97),
- asignar el importe de la subvención atri buido al período de investigación por unidad
de producto similar.  En este caso, deberá seleccionarse el denominador adecuado
para dicha asignación (apartados 1) y 2) del artículo 7 del Reglamento 2026/97).
a) Atribución del importe de una subvención al período de investigación
i) Muchos tipos de subvenciones, por ejemplo, los incentivos fiscales y los préstamos
preferenciales, son recurrentes y surten efecto inmediatamente después de su concesión.  Así,
el importe concedido al beneficiario puede ser imputado en el período de investigación.  Elimporte imputado deberá incrementarse normalmente con el tipo de interés comercial anual
para reflejar el beneficio total obtenido por el receptor, en el caso de que el beneficiario
hubiera tenido que tomar prestado el dinero al inicio del período y devolverlo al final.
ii) En el caso de las subvenciones excepcionales, que pueden vincularse a la adquisición
de activo fijo, el valor total de la subvención deberá repartirse a lo largo de un período que
corresponda al de la amortización normal de dicho activo (apartado 3) del artículo 7 del
Reglamento 2026/97).  En consecuencia, el importe de la subvención procedente, por
ejemplo, de una donación (que se supone utilizada por el beneficiario para mejorar sucompetitividad a largo plazo, adquiriendo así activo de uno u otro tipo), puede repartirse a lo
largo del período normal utilizado en la industria de que se trate para la amortización de
activos.  Esto se hará normalmente utilizando el método lineal.  Por ejemplo, si el período
normal de amortización era de 5 años, se asignará al período de investigación el 20 por ciento
del valor de la donación (véase el ejemplo 6).
El planteamiento de asignación a lo largo del período significa que las subvenciones
excepcionales concedidas varios años antes del período de investigación todavía pueden ser
objeto de medidas compensatorias, siempre que continúen surtiendo efectos durante el
período de investigación.
Conceptualmente este tipo de asignación equivale a una serie de donaciones anuales,
todas ellas por el mismo importe.  Con el fin de determinar el beneficio obtenido, habrá que
sumar a cada subvención el tipo de interés comercial anual correspondiente, para reflejar elbeneficio de no haber tenido que pedir préstamos en el mercado libre.  Además, para reflejar
el beneficio total obtenido por la empresa gracias a contar con una suma global desde el
comienzo del período de asignación, el importe de la subvención deberá incrementarse con el
importe medio de los intereses que el beneficiario puede esperar obtener sobre el importe no
amortizado de la donación total a lo largo de todo el período de asignación.
iii) Como excepción al inciso ii), las subvenciones excepcionales que asciendan a menos
del 1 por ciento ad valorem  se imputarán normalmente, aunque estuvieran vinculadas a la
adquisición de activo fijo.G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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iv) En el caso de subvenciones recurrentes vinculadas a la adquisición de activo fijo,
por ejemplo, exoneraciones de derechos de importa ción para la maquinaria, que se remonten a
antes del período de investigación, habrá que tener en cuenta los beneficios acumulados
procedentes de años anteriores dentro del período de amortización y atribuir el importe
correspondiente al período de investigación (véase el ejemplo 7).
v) Además, las subvenciones recurrentes concedidas en importes grandes y
concentrados con anterioridad al período de investigación pueden, en determinadas
circunstancias, repartirse a lo largo del tiempo si se determina que pueden estar vinculadas a
la adquisición de activo fijo y continuar otorgando un beneficio durante el período
de investigación.
vi) En consecuencia, cuando se trate de subvenciones imputadas como en los incisos i)
y iii), no se tendrá en cuenta ninguna subvención concedida antes del período deinvestigación.  Para las subvenciones repartidas a lo largo del tiempo, como en los incisos ii),
iv) y v), deberán considerarse las subvenciones concedidas con anterioridad al período
de investigación.
vii) En el anexo I figura un cuadro ilustrativo detallado de subvenciones por conceder
o desembolsar.  Este cuadro es meramente ilustrativo;  algunos tipos de subvenciones puedenestar sujetas a un análisis caso por caso para decidir el gasto o asignación.
b) Denominador utilizado para la asignación del importe de la subvención
Una vez establecido el importe de la subvención que debe atribuirse al período de
investigación, se le asignará el denominador adecuado, que consiste en el volumen de ventas
o exportaciones de un producto en cuestión, para obtener el importe por unidad.
i) En lo que respecta a las subvenciones a la exportación  [letra a) del apartado 4 del
artículo 3 del Reglamento 2026/97], el denominador adecuado para la asignación será el
volumen de exportación durante el período de investigación, ya que dichas subvenciones
benefician únicamente a las exportaciones (véanse los ejemplos 2 y 3).
ii) Para las subvenciones distintas a las subvenciones a la exportación , normalmente
se utilizarán las ventas totales (nacionales más exportación) como denominador, ya que
dichas subvenciones benefician tanto a las ventas nacionales como a las de exportación
(véase el ejemplo 4).
iii) Si el beneficio de una subvención se limita a un producto concreto, el denominador
deberá reflejar únicamente las ventas de este producto.  Si no es así, el denominador deberá
ser las ventas totales del beneficiario.
G. D
EDUCCIONES DEL IMPORTE DE LA SUBVENCIÓN
1. El apartado 1) del artículo 7 del Reglamento 2026/97 establece que sólo se podrán deducir los
siguientes elementos del importe de la subvención:
i) cualesquiera gastos de expediente y demás gastos que se hayan tenido que afrontar
necesariamente para tener derecho a la subvención o para beneficiarse de la misma
Es importante observar que corresponde al exportador del país de que se trate solicitar
una deducción;  en ausencia de dicha solicitud, acompañada de pruebas verificables, no se
concederá ninguna deducción.  Los únicos gastos de expediente y de más gastos que podránG/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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deducirse normalmente serán los pagados directamente a los poderes públicos en el período
de investigación.  Deberá demostrarse que se trata de pagos obligatorios  para poder recibir la
subvención.  Los pagos a partes privadas, por ejemplo, abogados, contables, etc., realizados
para solicitar las subvenciones no serán deducibles, como tampoco lo serán las aportaciones
voluntarias a los poderes públicos, por ejemplo, las donaciones.
ii) los tributos de exportación, derechos u otros gravámenes a que se haya sometido la
exportación de un producto a la Comunidad destinado específicamente a neutralizar
la subvención
Estas solicitudes de deducción únicamente se aceptarán si los gravámenes de que se
trate se cargaron durante el período de investigación y se ha establecido que continúan
cargándose en el momento en que se recomienden las medidas definitivas.
2. No podrán realizarse normalmente otras deducciones del importe de la subvención.  No puede
operarse ningún ajuste para tener en cuenta los efectos fiscales de las subvenciones o cualquier otro
efecto sobre el valor económico o temporal que vaya más allá de lo que se precisa en la
presente comunicación.G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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EJEMPLOS DE CÁLCULO DE SUBVENCIÓN
A fines de estos ejemplos, se presuponen las siguientes hipótesis:
1. El período de investigación es el año 1996.
2. El tipo de interés, con un plazo de reembolso anual, es del 25 por ciento.
3. El período de amortización de la maquinaria es de cinco años.
4. El derecho de importación sobre la maquinaria es del 50 por ciento.
5. El producto similar se denomina producto X, expresado en toneladas.
6. Existen tres productores en el país de exportación;  cada uno de ellos exporta
100.000 toneladas anuales.  Se denominan A, B y C.
7. En todos los ejemplos el importe se expresa en ecus corrientes.  En la práctica los importes
vendrán expresados en la moneda del país de exportación y el derecho se expresará en ecus en la
frontera de la Comunidad.
a) Subvenciones concedidas por unidad de producto
Ejemplo 1
i) Los exportadores del producto X obtienen una reducción de los poderes públicos
sobre cada tonelada exportada.  Esta reducción varía según la temporada.  En el primer
semestre de 1996, en el que se exportaron 200.000 toneladas, la reducción ascendió a 5 ecuspor tonelada, en el segundo semestre, en el  que se exportaron 100.000 toneladas, ascendió
a 20 ecus por tonelada.
Sobre una base media ponderada, la reducción tenía un valor de 10 ecus por tonelada
durante el período de investigación.  Puesto que es equivalente a una donación, el importe de
la subvención se calcula añadiendo el 25 por ciento de interés, lo que arroja una cifrade 12,5 ecus por tonelada .  En la práctica, puesto que las reducciones se conceden de manera
regular a lo largo del año, la empresa no se habrá beneficiado, en la mayoría de las
transacciones, de los intereses correspondientes al año completo.  Si aporta las pruebas
correspondientes, el importe del interés podrá reducirse en proporción al período medio
ponderado en el que tuvo acceso a la totalidad del importe concedido.  Las tres empresas A, By C se benefician de esta subvención.
ii) Cuando las reducciones varían según las estaciones, y la investigación establece que
ello es un procedimiento regular, se utilizará el importe medio ponderado.  No obstante, si la
investigación hubiera demostrado que la reducción de 20 ecus por tonelada iba a mantenerse
con carácter permanente, la base de la subvención estará constituida por este importe, en vez
de por la media ponderada, ya que constituye el beneficio real al exportador en sus
envíos actuales.G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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b) Subvenciones imputadas al período de investigación
Ejemplo 2
Empresa A - Asignación de subvenciones a la exportación
- Empresa obligada a exportar toda la producción
i) La empresa A obtiene un beneficio mayor si exporta todos los productos X
que produce.  Se trata claramente de una subvención a la exportación, ya que los
beneficios dependen de los resultados de la exportación.  Entre otras cosas, obtiene una
exoneración del impuesto sobre los ingresos.  Durante el período de investigación produjo y
exportó 100.000 toneladas.  Suponiendo que consiga un beneficio de 4 millones de ecus sobre
el producto X durante el período de investigación y que el tipo normal del impuesto sea
del 25 por ciento, el valor total de la exoneración sería de 1 millón de ecus, lo que
corresponde a un valor por tonelada de 10 ecus.  Puesto que, a fines del cálculo, laexoneración fiscal tiene un efecto equivalente a una donación en metálico, se debe añadir
el 25 por ciento de interés, lo que eleva el valor de la subvención a 12,50 ecus por tonelada .
ii) La empresa A recibe también un préstamo de los poderes públicos de 5 millones de
ecus a un interés del 5 por ciento para el mismo proyecto, siendo el tipo de interés comercial
normal del 25 por ciento.  Puesto que se trata de un préstamo reembolsable, el importe de lasubvención sería la diferencia entre el interés pagado y el importe normal a pagar a tipos
comerciales (es decir, 5 millones de ecus al 20 por ciento) = 1 millón de ecus durante el
período de investigación.  La subvención por tonelada sería, por tanto, de 10 ecus .  Esta
subvención reaparecerá en ejercicios futuros si el plazo de reembolso del préstamo es superior
a un año;  el importe exacto dependerá del porcentaje del importe del préstamo que se hayareembolsado.
Ejemplo 3
Empresa B - Asignación de subvenciones a la exportación
- Aumento incremental de las exportaciones
La empresa B, más que verse obligada a exportar la totalidad de su producción, se
beneficia de la posibilidad de deducir de sus ingresos imponibles el 20 por ciento de los
beneficios obtenidos gracias al incremento del valor de exportación.  Esto constituye una
clara subvención a la exportación, ya que depende de los resultados de exportación, y debe
asignarse únicamente a las ventas de exportación de la empresa.  A fines de cálculo equivale a
una donación en metálico.
La empresa B produjo 200.000 toneladas y aumentó sus ventas de exportación
de 50.000 a 100.000 toneladas durante el período de investigación, siendo el precio medio deexportación por tonelada de 160 ecus.  Ello corresponde a un aumento del valor de
exportación de 50.000 x 160 ecus = 8 millones de ecus, de los cuales 2 millones fueron de
beneficios.
El 20 por ciento de 2 millones de ecus es 400.000 ecus.  Si el tipo del impuesto es
del 25 por ciento, el ahorro para el fabricante es de 100.000 ecus.
Expresado en una base por toneladas sobre las 100.000 unidades exportadas, el
ahorro fiscal es de 1 ecu.  Añadiendo el 25 por ciento de interés se llega a un valor de la
subvención de 1,25 ecus por tonelada.G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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Ejemplo 4
Subvenciones distintas a las subvenciones a la exportación
- Asignación sobre las ventas totales
En vez de recibir subvenciones a la exportación, la empresa C recibe una subvención a la
producción que es específica del sector económico en cuestión y, en consecuencia, está sujeta aderechos compensatorios.  La subvención se asigna a las ventas totales de la empresa, en vez de
únicamente a las exportaciones.
i) La empresa C produjo y vendió 200.000 toneladas del producto X, 100.000 en el
mercado interior y 100.000 para la exportación, en el período de investigación.  Al calcular el
importe de la subvención en el caso de las subvenciones nacionales, sólo es relevante el
volumen total de ventas, no el de las exportaciones.
ii) En consecuencia, si la empresa en cuestión obtuvo una exoneración de impuestos
sobre los ingresos y consiguió un beneficio de 4 millones de ecus en el período
de investigación, siendo el 25 por ciento el tipo normal del derecho, el ahorro fiscal
de 1 millón de ecus se asignaría a 200.000 unidades, lo que da una subvención de 5 ecus más
el 25 por ciento de interés = 6,25 ecus por tonelada .
Ejemplo 5
Compra preferencial de bienes o servicios
A fines de este ejemplo, se asume que se consume una tonelada de gas para producir una
tonelada del producto X.  El gas es suministrado por una compañía de distribución pública, que es el
único proveedor en el país en cuestión.
Al no existir proveedores del sector privado, hay que determinar, para evaluar el beneficio, si
los precios cargados por los poderes públicos cubren los costes y si existe un precio preferencial.
Setenta ecus por tonelada refleja el precio normal del gas para grandes consumidores
industriales, como parte de una estructura de precios, y permite al proveedor público cubrir sus costes
generales.
No obstante, en 1996 se decidió, para mejorar la competitividad de la industria en cuestión,
reducir el precio del gas para ella a sólo 50 ecus por tonelada.  Se trata de un precio preferencial, ya
que otros grandes consumidores industriales siguen pagando 70 ecus por tonelada.
Las tres empresas se benefician de esta subvención en la diferencia existente
entre 70 ecus (precio normal) y 50 ecus (precio preferencial) = 20 ecus más el interés normal
del 25 por ciento = 25 ecus por tonelada.
c) Subvenciones repartidas a lo largo de un período de tiempo
Ejemplo 6
Subvención para la adquisición de maquinaria (activo fijo)
La empresa A  recibe una subvención extraordinaria de 5 millones de ecus para la adquisición
de maquinaria utilizada para fabricar el producto para la exportación.  El beneficio de dicha
subvención se reparte a lo largo del período normal de amortización para este tipo de activo fijo.G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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Suponiendo que este período sea de 5 años para la industria en cuestión, el importe anual atribuido
a un año (y, por tanto, al período de investigación) sería de 1 millón de ecus, lo que corresponde
a 10 ecus por tonelada.
Evidentemente, una suma global de 5 millones de ecus tiene un valor mucho mayor para una
empresa que cinco donaciones anuales de 1 millón de ecus cada una.  Para reflejar el beneficio totalobtenido, habrá que incrementar el valor nominal de 10 ecus con el importe anual medio de los
intereses que la empresa podría obtener sobre el importe no amortizado de la donación a lo largo de
los cinco años sobre los que se reparte.  Por ejemplo, en el año 1 este importe sería de 5 millones
de ecus x 25 por ciento = 1,25 millones de ecus, y en el año 5 sería de 1 millón de ecus x 25 por ciento
= 0,25 millones.  A lo largo de todo el período, el importe anual medio del interés sería
de 0,75 millones de ecus, lo que equivale a 7,5 ecus por tonelada.
En consecuencia, el importe de la subvención para cada uno de los cinco años será:10 ecus (valor nominal) más 7,5 ecus (interés acumulado) = 17,5 ecus por tonelada.
Este importe puede continuar sujeto a derechos compensatorios durante otros 4 años.
Ejemplo 7
Exoneración del derecho a la importación sobre la maquinaria (activo fijo)
Si la subvención se remonta a antes del período de investigación puede añadirse el valor anual
de los beneficios acumulados de años anteriores dentro del período de amortización.  En el ejemplo
que sigue, se ha concedido a la empresa A una exoneración de derechos de importación sobre la
maquinaria desde 1990.  Puesto que la maquinaria no se consume en el proceso de fabricación del
producto final, la subvención está sujeta a derechos compensatorios.  A fines del cálculo, el importe
del derecho condonado equivale a una donación.  Suponiendo 1996 como período de investigación yque se importa maquinaria por un valor de 1 millón de ecus cada año, el importe asignado al período
de investigación será de 500.000 ecus, equivalente a 5 ecus por tonelada.  El importe de la
subvención, incluyendo el 25 por ciento de interés, es de 6,25 ecus por tonelada (véase la explicación
detallada en el cuadro 1).
(Es posible utilizar el mismo método de asignación para otros tipos de subvenciones
por ejemplo los préstamos.)
d) Importe total de la subvención (ecus por tonelada)
Ejemplo Empresa A Empresa B Empresa C
1 12,5 12,5 12,5
2 22,5 - -
3 - 1,25
4 - - 6,25
5 25,0 25,0 25,0
6 17,5 - -
7 6,25 - -
Total 83,75 38,75 43,75G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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e) Cálculo del derecho compensatorio
a) Si el importe de la subvención es inferior al margen de perjuicio, este importe debería
constituir normalmente la base del derecho compensatorio.  El derecho compensatorio se percibirá en
el momento de la entrada de las mercancías para su libre circulación y podrá ser:
i) un derecho específico, es decir, un importe por tonelada, que en el caso anterior sería:
empresa A:  83,75 ecus, empresa B:   38,75 ecus, empresa C:  43,75 ecus.
ii) un derecho ad valorem , expresado como porcentaje del precio de importación cif
antes del derecho.  Si, en el caso anterior, el precio cif unitario era de 180 ecus por
tonelada, el derecho ad valorem  sería:
empresa A:  46,5 por ciento, empresa B:   21,5 por ciento en voor, empresa C:
24,3 por ciento.
El importe está redondeado a un decimal.
b) Como es lógico, el derecho se limitará al margen de perjuicio, si este último fuese inferior al
importe de la subvención.G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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ANEXO
Cuadro 1
Exoneración del derecho de importación para la maquinaria - Subvención concedida desde 1990
Período de investigación 1996 - Período de amortización:  5 años
Suponiendo que se importa maquinaria por valor de 1 millón de ecus cada año
- Tipo del derecho, 50 por ciento
Importe asignado
a cada año1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996
Adquirida en: 1990 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 - -
1991 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 -
1992 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2
1993 0,2 0,2 0,2 0,2
1994 0,2 0,2 0,2
1995 0,2 0,2
1996 0,2
Total 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,0 1,0
Importe de la subvención
Tipo del derecho, 50%0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,5 0,5
La subvención para la maquinaria adquirida en 1990 y 1991 no se ha tenido en cuenta en
el cálculo para el período de investigación (1996).  La subvención para la maquinaria adquirida
en 1993 y posteriormente puede continuar sujeta a derechos compensatorios hasta la expiración del
período de asignación.G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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Cuadro 2
Cuadro ilustrativo de subvenciones que han de ser gastadas
o asignadas fuera del tiempo estipulado
SUBVENCIONES GASTADASSUBVENCIONES ASIGNADAS FUERA DEL
TIEMPO ESTIPULADO
SUBVENCIONES
Su objetivo es distinto que el decompra de activos fijos←→Su objetivo es el de compra de
activos fijos
Recurrentes o pequeñas ←→ No recurrentes o de elevado importe
→Recurrentes pero concedidas en
cantidades grandes y concentradas
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS/INDIRECTOS REBAJAS DE
IMPUESTOS/EXENCIONES DE DERECHOS DE IMPORTACIÓN
Por gastos operativos ←→Por compra de/relacionadas con
activos fijos (por ejemplo exención
de derecho de importación/impuestoindirecto sobre maquinaria)
Beneficios relacionados conimpuestos directos←
PROVISIÓN DE MERCANCÍAS Y SERVICIOS
Provisión de servicios/insumos
de consumo←→Provisión de activos fijos e
infraestructura no general
INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO1
Gasto sólo si la asignaciónno es apropiada←→Presunción de asignación
COSTES OPERATIVOS PARA LA COBERTURA DE PÉRDIDAS
Recurrentes o pequeños ←→ No recurrentes o de importe elevado
→Mercancías con beneficios
aún no producidos
SUBVENCIONES SOBRE LOS TIPOS DE INTERÉS2
Los pagos de subvenciones deintereses realizadas como pagos porpréstamos debidos←→La subvención es un importe global para
compensar los intereses pasados,presentes o futuros debidos o pagados
1 Esta presunción se deriva del hecho de que las subvenciones I + D a menudo benefician a la
producción futura.
2 En ese caso, la subvención es no recurrente.G/SCM/N/1/EEC/2/Suppl.2
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SUBVENCIONES GASTADASSUBVENCIONES ASIGNADAS
FUERA DE PLAZO
INYECCIONES DE CAPITAL
BENEFICIOS SOBRE PRÉSTAMOS
A LARGO PLAZO
(los beneficios existen a lo largo de la vida
del préstamo)
PERDÓN/ASUNCIÓN DE DEUDAA LARGO PLAZO
(incluidos principal e intereses)
BENEFICIOS DE PRÉSTAMOS
A CORTO PLAZO
REBAJAS A LA EXPORTACIÓN
SUBVENCIONES POR DEBAJO
DEL NIVEL MÍNIMO
(1 por ciento de las ventas para cada
subvención individual)
__________