RESTRICTEDORGANIZACIÓN MUNDIAL
DEL COMERCIOS/FIN/W/33
12 de noviembre de 2003
(03-6066)
Comité del Comercio de Servicios Financieros Original:  inglés
COMUNICACIÓN DEL CANADÁ
Mecanismo de Examen de Transición en el marco del párrafo 18
del Protocolo de Adhesión de la República Popular China
Se ha recibido de la delegación del Canadá la  comunicación adjunta, con el ruego de que se
distribuya a los miembros del Comité del Comercio de Servicios Financieros.
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I. PREÁMBULO
1. El Canadá encomia los importantes avances de China en sus esfuerzos por cumplir sus
compromisos en la OMC en materia de servicios financieros.  La aprobación de la entrada de nuevos
participantes en los sectores bancario, de seguros y de operaciones con valores han incrementado la
competencia, y las restricciones geográficas se han levantado hasta el momento en los plazos a los quese había comprometido China.  Además, aunque los procedimientos de concesión de licencias siguen
siendo poco ágiles, el Canadá tiene entendido que en general se respetan los plazos de aprobación
publicados. Por último, la promulgación de nuevas normas y reglamentos sobre los servicios
financieros ha creado condiciones de mayor transparencia para las empresas que operan en China.
2. Sobre la base de la comunicación presentada por el Canadá para el proceso del mecanismo de
examen de transición en 2002 (S/FIN/W/20), en el presente documento se solicitan ulteriores
clarificaciones sobre las razones cautelares subyacentes a determinados reglamentos.  Además, elCanadá está interesado en que se explique cómo se concilian determinadas medidas con los
compromisos contraídos por China en su Lista de compromisos específicos y/o el informe del Grupo
de Trabajo sobre la Adhesión de China.  La promoción de un régimen de reglamentación transparente
es muy importante para el Canadá, por lo que diversas de las preguntas y observaciones se refieren a
esa cuestión.  Además de la información aportada por China en su intervención en el mecanismo deexamen de transición en 2002, el Canadá pide ulteriores aclaraciones sobre algunas cuestiones
relativas a los servicios bancarios y a los procedimientos de concesión de licencias para los servicios
financieros.
3. De conformidad con el párrafo 18 del protocolo de adhesión de China, y con el fin de
contribuir a un debate informado, el Canadá pide a China que aporte respuestas por escrito einformación pertinente sobre estas preguntas y observaciones antes de la próxima reunión del Comité
del Comercio de Servicios Financieros.S/FIN/W/33
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II. PREGUNTAS Y OBSERVACIONES
A. SEGUROS
4. Con el fin de que las compañías de seguros puedan formarse expectativas claras respecto de
sus derechos y obligaciones al operar en China, el Canadá pide a la Comisión de Reglamentación de
los Seguros de China (CRSC) que se comunique por escrito tanto como sea posible con las compañíasde seguros, en particular respecto de la interpretación de las normas y reglamentaciones pertinentes.
5. El Canadá entiende que los aseguradores nacionales pueden solicitar una licencia de ámbito
municipal o de ámbito provincial, y que una licencia provincial autoriza a la empresa titular a prestar
sus servicios a cualquier ciudad o zona dentro de la provincia.  Sírvanse confirmar esa interpretación.
Asimismo, puesto que en la Lista de compromisos específicos de China en el AGCS se indica que se
aplicarán restricciones a la expansión geográfica de las compañías de seguros con inversión extranjera
durante los primeros tres años posteriores a la adhesión, ¿puede China confirmar que, transcurrido eseperíodo de tres años (es decir, a partir de diciembre de 2004), las compañías de seguros con inversión
extranjera también podrán solicitar licencias provinciales (de conformidad con los compromisos de
trato nacional contraídos por China)?  Si no se prevé permitir a las empresas con inversión extranjera
solicitar licencias provinciales, sírvanse esbozar el proceso por el que se permitirá la expansión
geográfica de esas empresas.
6. Sírvanse esbozar los requisitos y procedimientos de aprobación para los nuevos productos de
seguros de vida y facilitar información sobre cualesquiera diferencias que existan entre los plazos de
aprobación aplicados a las empresas con inversión extranjera y a las empresas nacionales. ¿Se aplica
el mismo procedimiento de aprobación a las empresas extranjeras que a las nacionales, incluidas
consultas con el sector y/o audiencias sobre nuevos productos?  En caso negativo, sírvanse explicarcómo se concilia esa diferencia de trato con las obligaciones de trato nacional consignadas en la Lista
de compromisos específicos de China.  Sírvanse además confirmar que para cada nuevo producto de
seguro de vida se requiere la aprobación previa de la CRSC, y que la aprobación debe renovarse para
vender el producto en cada ciudad en que realiza operaciones la compañía de seguros de vida con
inversión extranjera.  ¿Se aplica también este requisito tanto a las empresas nacionales como a lasextranjeras?  Si se exige la renovación de la aprobación de la CRSC para cada ciudad en que haya de
venderse el producto de seguro de vida, sírvanse explicar en qué consideración cautelar se fundamenta
la exigencia de aprobaciones múltiples para el mismo producto.
7. Según una nota publicada por la CRSC el 27 de octubre de 1999, denominada "Circular por la
que se transmite la 'Respuesta del Banco Popular de China sobre la autorización de los depósitos
contractuales de las compañías de seguros en bancos comerciales'" (Nº 201), las empresas nacionales
están autorizadas a efectuar libremente depósitos contractuales (que pueden conllevar tipos de interésespeciales) en bancos nacionales.  Sin embargo, en la nota de 1999 también se excluye explícitamente
de esa autorización a las compañías de seguros con inversión extranjera, y el Canadá entiende que en
la actualidad las empresas con inversión extranjera deben obtener una autorización especial por
escrito del organismo regulador para negociar depósitos contractuales con bancos nacionales.
Sírvanse indicar si sigue en vigor esa disposición discriminatoria y, en caso afirmativo, si en laactualidad su administración compete al Banco Popular de China o a la Comisión de Reglamentación
Bancaria de China (CRBC).  Sírvanse explicar además, si se sigue aplicando esa disposición, cómo se
propone China reformarla para garantizar la aplicación del trato nacional a las compañías de seguros
con inversión extranjera.
8. El Canadá señala que las prescripciones en material de capital social mínimo aplicadas a las
compañías de seguros siguen siendo muy elevadas en comparación con las de otros países, y pide que
China siga revisando sus prescripciones en materia de capital para lograr una mayor eficiencia y
establecer un régimen de entrada que no resulte excesivamente oneroso para las compañías de seguros
extranjeras.S/FIN/W/33
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9. ¿Podría China facilitar una descripción general de los recientes cambios introducidos en las
prescripciones en materia de reservas para productos de seguros de vida?  Sírvanse esbozar asimismo
los criterios normativos por los que se introducen ahora prescripciones más estrictas en materia de
reservas.  ¿Es cierto que en algunos casos se permite a las empresas nacionales, incluidas las que han
de hacer frente a costosas pólizas garantizadas vendidas en el decenio de 1990 (que amenazan lasolvencia de sus recursos propios cuando los tipos de interés vigentes son muy bajos), cierto margen
de flexibilidad en cuanto al cumplimiento de las nuevas prescripciones en materia de reservas para las
pólizas en vigor?  La inquietud del Canadá se debe a que las compañías de seguros de vida con
inversión extranjera (que no tienen en sus pasivos esas costosas pólizas garantizadas) se encuentran
ahora con costos más elevados y rentabilidad reducida porque las nuevas prescripciones en materia de
reservas se aplican inmediatamente a sus pólizas en vigor y a sus nuevas pólizas.  ¿Está considerando
China la posibilidad de introducir nuevas revisiones de sus prescripciones en materia de reservas paraseguros de vida con el fin de posibilitar la estabilidad de las compañías nacionales de seguros de vida
sin afectar negativamente a las compañías con inversión extranjera que han entrado recientemente en
el mercado y han mantenido cuentas saneadas?  ¿Ha tenido presente China, al elaborar y aplicar las
nuevas prescripciones en materia de reservas, la necesidad de cumplir sus compromisos de trato
nacional?
10. En el artículo 15 de las "Disposiciones de las Medidas administrativas relativas a las
compañías de seguros" [promulgadas por la CRSC el 1º de marzo de 2000] se estipula que cuando una
compañía de seguros establezca una sucursal "deberá contar con personal directivo superior para la
sucursal que reúna las calificaciones requeridas para sus puestos, conforme a lo especificado por
la CRSC".  En la práctica, una de esas "calificacione s" es la de que el personal directivo superior esté
en condiciones de hablar chino.  Sírvanse explicar a qué criterios se atiende para determinar si se
cumple ese requisito, y a qué cargos de gestión suele aplicarse.
B. B
ANCA
11. Durante el examen de transición de 2002 China se refirió en términos generales a las
prescripciones en materia de capital registrado para las sucursales de los bancos con inversiónextranjera.  Sin embargo, no explicó por qué razones cautelares se evaluaban esas prescripciones
sucursal por sucursal,  incluida la prescripción de un coeficiente de garantía del 8 por ciento para cada
sucursal.  Las inquietudes del Canadá se centran en los coeficientes de garantía para las sucursales
individuales y en el artículo 38 de las "Normas de aplicación detalladas del Reglamento
Administrativo sobre instituciones financieras con inversión extranjera" [promulgadas por el Banco
Popular de China], que estipulan que, para que una sucursal determinada pueda recibir aprobación
inicial para ofrecer servicios en moneda nacional o para ampliar esos servicios, debe haber estado enfuncionamiento más de tres años y haber sido rentable en los dos años anteriores a la presentación de
la solicitud. El Canadá reitera que esas prescripciones, especialmente si se aplican a nivel de sucursal,
representan un impedimento importante para la expansión de los servicios en moneda nacional de los
bancos con inversión extranjera.  ¿Podría explicar China por qué no está de acuerdo en que aplicar las
restricciones cautelares a las operaciones totales de los bancos con inversión extranjera puede resultarmás eficiente que hacerlo sucursal por sucursal?
12. El Canadá aprovecha una vez más la ocasión para manifestar sus inquietudes respecto del
nivel inusitadamente elevado de las prescripciones en materia de capital social aplicadas por la CRBC
a los bancos.  Aunque el Canadá reconoce y aprecia la diferenciación introducida en las
prescripciones (diferentes niveles de capital según el alcance  de las actividades), lo cierto es que la
falta de flexibilidad de las prescripciones en lo que respecta al tamaño  de las operaciones bancarias
puede afectar negativamente a los bancos pequeños, a los bancos en vías de especialización y a los
que tratan de introducirse en mercados más pequeños.  De ahí que esas prescripciones puedan tener
importantes repercusiones negativas en la competencia. ¿Se propone la CRBC flexibilizar sus
prescripciones en material de capital social para que las empresas de menor tamaño puedan competiren condiciones más equitativas?  En tal caso, en qué plazos se prevé introducir las modificaciones?S/FIN/W/33
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13. En el artículo 14 de las "Normas de aplicación detalladas del Reglamento Administrativo
sobre instituciones financieras con inversión extranjera" se estipula que los bancos extranjeros deben
esperar un año entre la aprobación de una sucursal antes de presentar al CBRC una solicitud para abrir
otra sucursal.  El Canadá señaló en 2002 en el proceso del mecanismo de examen de transición que
esa disposición parece incompatible con el compromiso consignado en la Lista de compromisosespecíficos de China de mantener sólo restricciones cautelares en su régimen de licencias para el
sector bancario.  Puesto que China indicó el año pasado que la apertura de nuevas sucursales podía
generar "una presión negativa en cuanto a la solidez de las operaciones y la gestión del riesgo"
[S/FIN/M37, párrafo 21, 2.d)], sírvanse indicar si se han observado esas repercusiones negativas en
relación con bancos internacionalmente activos que acostumbran establecer numerosas sucursales al
mismo tiempo en otros mercados nacionales. Sírvanse aclarar también si China aplica la misma
restricción a los bancos nacionales.
14. En su comunicación presentada al proceso del mecanismo de examen de transición en 2002
(S/FIN/W/20), el Canadá señaló que el artículo 30 del "Reglamento administrativo de las instituciones
financieras con inversión extranjera" prevé que el valor de los depósitos en moneda extranjera de un
banco extranjero recibidos en China no excederá del 70 por ciento del valor de los activos en moneda
extranjera de que disponga en China".  Además, el Canadá señaló que esa disposición limitaba lacapacidad de los bancos extranjeros para conceder préstamos en divisas sin recibir a su vez préstamos
de bancos chinos o transferir divisas desde el extranjero.    En la respuesta que aportó el año pasado
(S/FIN/M37, párrafo 57), China no explicó qué razones cautelares justificaban esa limitación, ni cómo
se conciliaba con los compromisos de China en materia de acceso a los mercados dimanantes del
artículo XVI del AGCS.  No obstante, China observó que la disposición ya se había relajado, pues ellímite estaba fijado anteriormente en el 40 por ciento, y que el tope del 70 por ciento "se mitigaría
durante el período de transición de cinco años."  ¿Podría China explicar las razones cautelares en las
que se fundamenta el actual límite del 70 por ciento, y aportar detalles sobre cómo se propone
mitigarlo?
15. A finales de 2002, el Banco Popular de China publicó el proyecto de nota No. 28, que
contiene disposiciones por las que se limita el monto en RMB que los bancos pueden tomar prestado
en el mercado interbancario para financiar su actividad prestataria al 40 por ciento de sus depósitos en
RMB.  Sírvanse indicar si China sigue considerando la posibilidad de introducir esas disposiciones y
si planea modificarlas a la luz de las observaciones recibidas.  Aunque China alegó durante el examen
de transición de 2002 que esa norma es compatible con el principio de trato nacional [S/FIN/M37,
párrafo 21, 2.c)],  en realidad supone una enorme desventaja para los bancos extranjeros -en particular
para los que no planean establecer grandes depósitos en RMB- al limitar artificialmente el monto delos préstamos que pueden conceder.  Habida cuenta de que para determinar si se respeta el principio
del trato nacional no sólo hay que tener en cuenta si el trato es similar, sino también si permite la
competencia en igualdad de condiciones (de conformidad con el párrafo 3 del artículo XVII
del AGCS), sírvanse explicar más detalladamente cómo se concilian las disposiciones previstas con
las obligaciones de trato nacional consignadas en la Lista de compromisos específicos de China.Sírvanse explicar asimismo, en relación con el mencionado efecto probable de limitar los préstamos
de los bancos extranjeros, cómo compatibiliza China la limitación artificial de los préstamos
interbancarios con sus obligaciones en materia de acceso a los mercados dimanantes del AGCS.
C. N
ORMAS GENERALES
16. El Canadá ya había señalado anteriormente que los requisitos exigidos para autorizar la
participación extranjera en los sectores bancario, de seguros y de gestión de fondos conllevan
procedimientos complejos en varias etapas para la apertura de nuevas sucursales.  Esos
procedimientos entrañan a menudo la aprobación inicial de una oficina preparatoria y la aprobación
posterior del inicio de las operaciones.  Los trámites pueden resultar costosos y dilatados para las
empresas, por lo que podrían contradecir el espíritu del párrafo 308 del informe del Grupo de Trabajo,en el que se afirma que "los procedimientos y condiciones para la obtención de licencias no actuaránS/FIN/W/33
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como obstáculos al acceso a los mercados ni tendrán un efecto sobre el comercio que sea más
restrictivo que lo necesario."  En su intervención durante el examen de transición de 2002
[S/FIN/M37, párrafo 21, 1.a)], China abordó las inquietudes de los Miembros sobre el proceso de
"solicitud de múltiples niveles", pero sólo se refirió a los casos en que la documentación de solicitud
era incompleta o no cumplía los requisitos establecidos por la CRSC.  El Canadá reitera que suspreocupaciones se refieren a los procedimientos de solicitud de múltiples niveles que se han esbozado
y que figuran en el "Reglamento Administrativo sobre las instituciones financieras con inversión
extranjera", el "Reglamento Administrativo sobre las compañías de seguros con inversión extranjera",
y el "Reglamento Administrativo sobre la participación extranjera en el establecimiento de fondos de
inversión".  ¿Podría China explicar las razones cautelares por las que se imponen a empresas que ya
funcionan satisfactoriamente en China procedimientos de autorización en varias etapas para el
establecimiento de sucursales (que entrañan la obligación de establecer una oficina preparatoria y enmuchos casos la imposición de un período de espera de varios meses antes de la inspección definitiva
y de la subsiguiente autorización para iniciar las operaciones)?  Sírvanse explicar asimismo cómo
concilia China con sus compromisos de acceso a los mercados y con el párrafo 308 del Grupo de
Trabajo de la OMC sobre la Adhesión de China la aplicación a las instituciones financieras con
inversión extranjera de complejos procedimientos de aprobación para sucesivas sucursales oubicaciones.
17. Aunque desde la adhesión de China a la OMC ha mejorado considerablemente la
transparencia de las reglamentaciones y las autoridades chinas se han mostrado genuinamente
interesadas en recibir observaciones de las instituciones financieras y de otros gobiernos Miembros de
la OMC, conviene señalar que los períodos previstos para la formulación de observaciones por elpúblico en el proyecto de "Normas de aplicación del Reglamento de la República Popular China sobre
la administración de las compañías de seguros de financiación extranjera", del 31 de julio de 2003, y
el proyecto de "Reglamento Administrativo de la República Popular China sobre las compañías de
seguros" [promulgado por la CRSC], de 18 de agosto de 2003, son muy cortos en comparación con la
práctica internacional, y no proporcionan tiempo suficiente para una respuesta meditada,especialmente si se tiene en cuenta el tiempo necesario para la traducción de los documentos
pertinentes.  El Canadá alienta a las autoridades normativas de China a que proporcionen todo el
tiempo posible para el examen público y consideren la posibilidad de que la  CRBC, la CRSC y la
CRVC adopten un criterio uniforme en cuanto a los períodos de formulación de observaciones por el
público sobre los proyectos de normas y reglamentos.
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