ORGANIZACIÓN MUNDIAL
DEL COMERCIOS/CSS/W/27
18 de diciembre de 2000
(00-5569)
Consejo del Comercio de Servicios
Reunión ExtraordinariaOriginal:  inglés
COMUNICACIÓN DE LOS ESTADOS UNIDOS
Servicios financieros
Se ha recibido de la delegación de los Estados Unidos la siguiente comunicación, con el ruego
de que se distribuya a los Miembros del Consejo del Comercio de Servicios.
_______________
I. INTRODUCCIÓN
1. Los Estados Unidos someten esta propuesta inicial sobre el sector de los servicios financieros
a la consideración de los Miembros de la OMC.  La presente propuesta se complementará con otrosenfoques de negociación en los términos de la comunicación de los Estados Unidos al Consejo del
Comercio de Servicios de la OMC durante la reunión extraordinaria en el documento "Marco de
negociación", incluyendo el enfoque horizontal y el de oferta-demanda.  La negociación sobre
servicios financieros de la OMC que concluyó en 1997 significó un gran paso adelante hacia la
apertura de los mercados financieros a nivel mundial.  Sin embargo, creemos que redundaría en un
mayor beneficio para todas las economías un aumento de la liberalización del comercio de los
servicios financieros.  Nos complacería conocer las experiencias de otros países en lo que respecta a laliberalización del comercio de los servicios financieros.
2. En una fecha posterior, presentaremos nuevas ideas con respecto a esta propuesta inicial,
pudiendo hacer comentarios detallados sobre subsectores específicos o respuestas a cuestiones sobre
los servicios financieros presentadas en otras propuestas sobre el sector.
II. IMPORTANCIA DEL COMERCIO DE SERVICIOS FINANCIEROS
3. La liberalización del comercio de servicios financieros, llevada a cabo junto con un régimen
de reglamentación transparente y fuerte, beneficia a los países de muchas maneras, tanto a nivel
específico del sector de servicios financieros como a nivel general del saneamiento de sus economías.
4. La liberalización de los servicios financieros -especialmente, por ejemplo, los servicios de
seguros, bancarios, valores, administración de acti vos, fondos de pensiones, información financiera,
asesoramiento financiero, y otros servicios financieros - aumenta y robustece la eficacia del mercado
de capitales, refuerza la estabilidad del sector financiero, estimula la innovación y presenta a los
consumidores una más amplia gama de servicios a menor costo.  De hecho, diversos estudios, entre
los que se incluye el realizado por la Secretaría de la OMC, coinciden en que la liberalización del
comercio de servicios financieros, incluida la presencia de instituciones financieras extranjeras, setraduce en una distorsión y una estabilidad menores de las corrientes de capital y fomenta laS/CSS/W/27
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estabilidad económica.  La liberalización también contribuye a asegurarse de que los ahorros
extranjeros e internos se canalicen de manera eficiente y productiva.
5. La apertura a la participación extranjera en el sector de los servicios financieros amplía el
abanico de opciones y aumenta la calidad para los consumidores (tanto para los hogares como para las
empresas).  Dicha participación promueve la innov ación y asegura a los consumidores el acceso a las
tecnologías y productos más modernos al tiempo que puede mejorar el desarrollo y la estabilidad del
mercado financiero.
- Un reciente estudio sobre crisis financieras en los mercados emergentes de América
Latina muestra que durante los períodos de crisis los bancos extranjeros con sede en
dichos países aumentaron sus préstamos locales en relación con instituciones de
propiedad nacional.
- La liberalización del mercado de valores puede suponer un menor costo financiero y
un nuevo vehículo de inversión y ahorro para los consumidores e inversores.
- El acceso a los servicios de asesoramiento financiero puede ayudar a las empresas
locales a encontrar la manera óptima de obtener capital, ofrecer a los consumidores
más opciones de planes de jubilación, y ayudar a los inversores a diversificar sus
carteras.
- En el sector de los seguros, la comunidad empresarial pide servicios innovadores y
paquetes de servicios que ayuden a compartir el riesgo y a facilitar el comercio, tales
como, los seguros y reaseguros relacionados con el transporte.  Los individuos
necesitan también diversos tipos de seguros más innovadores, por ejemplo, seguros
de invalidez, seguros de asistencia a largo plazo, y otros servicios complementarios.
- Algunos gobiernos también han decidido que sus sistemas de seguridad social
tradicionales deberán complementarse mediante cuentas de ahorro para la jubilación
personales y programas colectivos de empresa.  Esto estimula el desarrollo del
mercado de capitales y crea una necesidad de gestión eficaz de los fondos de
pensiones privados.
6. Para las economías emergentes es especialmente importante un sector financiero fuerte y
activo que sirva de base para el comercio de distintas mercancías y servicios.
- Unos compromisos ambiciosos en el sector de los servicios financieros atraen a los
proveedores de dichos servicios, lo que a su vez transforma a los países en destinos
atractivos para la inversión en redes de comercio electrónico y tecnologías conexas.
- El sector del turismo debe hacer frente a la ausencia de unos servicios de seguros
sólidos, que ayuden a compensar el riesgo asociado a los nuevos proyectos o a losque ya están en curso.  El sector del turismo también requiere un acceso a servicios
bancarios, a obtener préstamos para la expansión o reparación y a disponer de
sistemas de tarjetas de crédito actualizados.
- Los productores agrícolas se benefician del acceso a los servicios de información
financiera, incluida la última información sobre las tendencias mundiales de losprecios, que les permite tomar las decisiones adecuadas en cuanto al tipo de cosechas
y el momento adecuado.  El seguro de cosechas ayuda a los agricultores de la OMC a
protegerse de los desastres naturales o los cambios climáticos.  Esos productores
también se benefician del acceso a los servicios bancarios extranjeros que lesS/CSS/W/27
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presentan una amplia gama de instrumentos de préstamo a bajo costo que no podrían
obtener a través de los cauces tradicionales.
- La liberalización de los servicios financieros con frecuencia crea oportunidades
nuevas relacionadas con otros sectores.  Por ejemplo, los bancos, las compañías de
seguros y de valores tienen una gran necesidad de programas informáticosespecializados y de procesamiento de datos, lo que abre nuevos mercados y demanda
para los servicios informáticos.
7. La liberalización de los servicios financieros ofrece otra ventaja en términos de creación de
puestos de trabajo.  Tanto las actividades implícitas en la esfera de los servicios financieros y los
servicios auxiliares -como la contabilidad, los servicios jurídicos y los servicios informáticos-
requieren gran intensidad de mano de obra y fomentan el desarrollo de puestos de trabajo con
conocimientos muy especializados.
8. La liberalización de los servicios financieros también promueve el crecimiento y el acceso a
las nuevas tecnologías.  Ha acelerado el desarrollo de la banca en línea, las transacciones de valores,
los servicios de seguros, y los servicios de in formación financiera.  Con el tiempo, el comercio
transfronterizo de servicios supondrá una parte aún mayor de los servicios financieros.
9. Además de los beneficios que la liberalización origina a nivel nacional, asistimos a un
protagonismo cada vez mayor de los mercados emergentes en la exportación de servicios financieros.
Por ejemplo, China, Hong Kong, Singapur, México y el Brasil son proveedores, a nivel regional e
internacional, de distintos tipos de servicios financieros.
III. PROPUESTA
10. A continuación se presentan los valores de referencia generales para la liberalización de los
servicios financieros, en el entendimiento de que los Miembros de la OMC pueden necesitar un cierto
grado de flexibilidad sobre la base de sectores específicos o modos específicos.  En determinadas
situaciones, esos valores de referencia podrían alcanzarse mediante una liberalización gradual o
mediante compromisos que entrasen en vigor en caso de que se tome la decisión de que el sector
privado pueda acceder a una actividad determinada.  Existen dos elementos complementarios a estapropuesta:  1) compromisos comunes que constituyen la liberalización fundamental;  y 2) la
transparencia y otros principios para la reglamentación de este sector.  Consideramos que los
Miembros de la OMC necesitan tener en cuenta todos los elementos en este ámbito para asegurarse de
que sus economías se benefician plenamente de los servicios financieros.  Queremos hacer hincapié
en que los valores de referencia debatidos en la presente propuesta se exponen sin perjuicio de
disposiciones tales como los párrafos 2 y 3, del Anexo sobre Servicios Financieros.
1. Liberalización fundamental
11. Proporcionar una descripción clara y uniforme del sector de los servicios financieros al
consignar los compromisos en listas .  Creemos que las definiciones contenidas en el Anexo sobre
Servicios Financieros siguen siendo la base global y coherente para la consignación de compromisos
en listas.  Examinando los compromisos contraídos en 1997, así como algunas listas de adhesión de
países concluidas desde 1997, se observa que la amplia mayoría de los países ha utilizado el Anexosobre Servicios Financieros parcial o totalmente.  Además, los países que han elaborado sus listas
basándose en el Entendimiento relativo a los compromisos en materia de servicios financieros han
utilizado como referencia las definiciones del Anexo sobre Servicios Financieros.  Dichas
definiciones no son inflexibles y ofrecen los medios de comenzar y ampliar la liberalización de
determinados subsectores (por ejemplo, el tratamiento de los seguros navales, de aviación y transporteS/CSS/W/27
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de manera separada del resto de seguros distintos de los seguros de vida, para la elaboración de los
compromisos transfronterizos).
12. Aunque los servicios financieros han continuado evolucionando desde que el Anexo se
elaboró, consideramos que las definiciones contenidas en él siguen siendo amplias y pertinentes.
También creemos que estas definiciones proporcionan suficiente flexibilidad para cualquierconvergencia con los servicios financieros y acomodarse a diferentes enfoques de reglamentación.
Esas definiciones en términos generales abarcan también servicios cuya compra es obligatoria (por
ejemplo, determinados tipos de seguros).
13. Eliminar las restricciones sobre la capacidad del proveedor de establecer su presencia
comercial como prefiera , ya sea como filial, sucursal o empresa conjunta;  y con el grado de
participación en el capital social que el proveedor del servicio elija.
14. Eliminar las restricciones en relación con la capacidad del proveedor de suministrar
determinados servicios financieros de manera transfronteriza .  Consideramos de utilidad la tendencia
creciente de aplicar los compromisos del modo 2 a todos los subsectores de servicios financieros
incluidos en el Anexo sobre Servicios Financieros.  En lo que concierne al modo 1, parece viable
dentro del actual clima comercial y de reglamentación asegurar los compromisos para los siguientes
subsectores, reconociendo que podrían elaborarse otros:  servicios de asesoramiento e informaciónfinanciera;  reaseguro y retrocesión;  seguros navales, de aviación y transporte;  intermediación de
seguros (agencias/corredurías);  y los servicios au xiliarios a la prestación de seguros, como los
servicios de consultoría, los servicios de actuarios, de evaluación de riesgos y de indemnización de
siniestros.  Nos interesa saber más sobre las experiencias nacionales en la liberalización de éstos y
otros sectores y, a nivel más general, en la autorización de prestación de servicios transfronterizos aconsumidores de la comunidad empresarial.
15. Eliminar las limitaciones cuantitativas en  relación con el número de proveedores de
servicios, en forma de contingentes numéricos, monopolios o proveedores exclusivos o pruebas de
necesidades económicas.  Eliminar las prescripciones de renuncia obligatoria.
16. Adoptar los compromisos necesarios relativos a la entrada temporal de personas físicas.
17. Eliminar la discriminación entre proveedores nacionales y extranjeros en la aplicación de
leyes, reglamentos y prácticas.
18. Asegurar la protección de los derechos adquiridos en relación con la presencia comercial
(cláusula de anterioridad).
2. Principios de reglamentación
19. Los Miembros de la OMC ya han iniciado los trabajos en el seno del Grupo de Trabajo sobre
la Reglamentación Nacional para debatir la transparencia y otros asuntos.  Los Estados Unidos hanpresentado una comunicación (S/WPDR/W/4) en la que se sugiere la necesidad de mejorar las
disciplinas relativas al desarrollo, adopción y aplicación/observancia de los reglamentos, incluidos los
relativos a los procedimientos de trámite de licencias.  Consideramos que dichas mejoras serán muy
pertinentes en el ámbito de los servicios financieros, ya que muchos sectores de dichos servicios están
sometidos a una estricta reglamentación.
20. Al tiempo que se desarrolla la labor intersectorial del Grupo de Trabajo sobre la
Reglamentación Nacional, consideramos que sería útil para los Miembros de la OMC celebrar un
debate más centrado sobre éstos y otros principios que rigen para el sector de los servicios financieros,
incluyendo experiencias de cada país.  Esta labor podría llevarse a cabo dentro del Comité delS/CSS/W/27
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Comercio de Servicios Financieros en paralelo con la actual labor del Grupo de Trabajo sobre la
Reglamentación Nacional.  Esto podría llevar a un útil intercambio de ideas para la labor intersectorial
del Grupo de Trabajo sobre la Reglamentación Nacional.
21. A continuación se presentan algunas ideas sobre es te tema en el anexo "Transparencia y otros
principios para la reglamentación de los servicios financieros".
IV. CONCLUSIÓN
22. Los servicios financieros son un sector fundamental para el crecimiento económico mundial y
desempeñan un papel primordial en el desarrollo de la infraestructura del comercio de mercancías y
servicios.  La liberalización del comercio de servicios financieros, llevada a cabo mediante regímenes
de reglamentación sólidos y transparentes, beneficia a los países de múltiples maneras.  Basándose en
los resultados de las negociaciones sobre servicios financieros de la OMC de 1997, esta propuesta
inicial presenta los valores de referencia generales para hacer frente a los principales obstáculosrestantes en relación con el comercio de segu ros, los servicios bancarios, de valores, de
administración de activos, de fondos de pensiones, y a los servicios de asesoramiento e información
financiera y otros servicios financieros.  Los Estados Unidos alientan a los Miembros de la OMC a
respetar plenamente las amplias definiciones del Anexo sobre Servicios Financieros del AGCS al
consignar sus compromisos en listas;  a eliminar las restricciones restantes de trato nacional, y de otro
tipo en relación con la presencia comercial y, en los sectores pertinentes, en lo que respecta a la
prestación transfronteriza de servicios;  y a observar la transparencia y los demás principios que
reglamentan este importante sector.S/CSS/W/27
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Anexo
Transparencia y otros principios para la reglamentación1
de los servicios financieros
23. Con el fin de que los proveedores de servicios financieros entiendan y acepten mejor y
observen a su debido tiempo las normas y procedimientos de reglamentación y, así, hagan de la
reglamentación una herramienta más eficaz, los Miembros deberán mantener altos niveles de
transparencia y seguir otros principios en sus procesos de reglamentación nacional.  A tal fin, los
Miembros deberán:
I. TRANSPARENCIA EN LA ELABORACIÓN DE REGLAMENTOS
a) Al proponer nuevos reglamentos o enmiendas a los reglamentos existentes, excepto
en casos de emergencia, deberán facilitarse esas propuestas al público, proporcionar
su justificación, permitir y solicitar comentarios del público, conceder un plazo
razonable de tiempo para la preparación y presentación de dichas observaciones y
establecer el procedimiento para la presentación de esas observaciones.
b) Publicar los nuevos reglamentos y las modificaciones a los reglamentos existentes en
una publicación gubernamental pertinente, u otra publicación de gran difusión y, al
mismo tiempo, incluir las respuestas a las principales preocupaciones y las
alternativas propuestas en las observaciones recibidas.
c) Establecer y mantener un mecanismo para responder a las peticiones de información
del público.
II. TRANSPARENCIA EN LA APLICACIÓN DE REGLAMENTOS
a) Asegurarse de que no sólo todas las leyes, reglamentos, procedimientos y decisiones
administrativas o judiciales de aplicación general se ponen a disposición del público,
de conformidad con el artículo III del AGCS, sino también que su costo searazonable.
b) Dejar un lapso prudencial de tiempo tras la publicación del aviso antes de exigir el
cumplimiento de reglamentos nuevos o modificados, excepto en casos de emergencia.
c) Hacer constar por escrito los servicios cuya provisión necesita de una autorización o
licencia.
d) Hacer constar por escrito y poner a disposición del público todos los procedimientos
y criterios que debe seguir un proveedor de servicios para obtener, renovar, reteneruna autorización o licencia para la prestación del servicio o renunciar a ella;  y los
que deben seguir las autoridades competentes para suspender, revocar o finalizar una
autorización o licencia para la prestación de un servicio.
                                                     
1 Reglamentos, o su equivalente para los Miembros que no disponen generalmente de medidas de
reglamentación para este sector.S/CSS/W/27
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e) Determinar, cuando esto sea posible, y poner a disposición del público, el plazo
necesario para adoptar una decisión sobre una solicitud completa no impugnada de
licencia o autorización para prestar un servicio.
f) Facilitar a los solicitantes, mediante petición y de forma pertinente, información sobre
las razones que podrían justificar la denegación de una autorización o licencia.
g) Poner a disposición del público, mediante estatutos, reglamentos o de cualquier otra
manera, la información relativa a los tipos de conducta, prácticas y actividades, cuya
violación podría dar lugar a la aplicación de medidas disciplinarias por parte de las
autoridades competentes.
h) Determinar y poner a disposición del público los procedimientos a seguir en el caso
de la aplicación de las medidas disciplinarias por infracciones incluyendo los
procedimientos para:  1) la notificación de las presuntas infracciones;  2) lasrespuestas de la parte objeto de la medida disciplinaria;  y 3) la explicación de las
decisiones.
i) De conformidad con el párrafo 2 a) del artículo VI del AGCS, determinar y poner a
disposición del público los procedimientos para cualquier revisión o apelación de
decisiones administrativas.
j) Poner a disposición del público los nombres, direcciones oficiales e información de
contacto de las autoridades competentes.
III. OTROS PRINCIPIOS RELACI ONADOS CON LA APLICACIÓN DE
REGLAMENTOS
a) Mantener al órgano de reglamentación independiente de la influencia de los
individuos y entidades que éste regula y establecer los procedimientos que eviten los
conflictos de interés cuando existen entidades gubernamentales que son también
partícipes comerciales en el mercado.
b) Acusar recibo de una solicitud con prontitud, en los casos en que dicho acuse sea
necesario.  Si la solicitud está incompleta, notificarlo al solicitante lo antes posible.Informar al solicitante de la autorización o decisión sobre la licencia en un plazo
razonable después de disponer de toda la información necesaria para tomar la
decisión.
c) Informar al solicitante, mediante solicitud y del modo que se considere adecuado, de
las razones por las que se deniega una autorización o licencia y, en el caso de que la
solicitud se haya denegado por cuestiones técnicas que puedan remediarse, permitir al
solicitante que presente de nuevo la solicitud.
d) Permitir, por regla general, que las autorizaciones o licencias surtan efecto sin demora
innecesaria de conformidad con sus términos y condiciones, a menos que exista una
práctica uniforme de retrasar la aplicación por cuestiones de interés público.
e) De conformidad con el párrafo 2 a) del artículo VI del AGCS, incluir, donde
convenga, en los procedimientos para la revisión o apelación de las decisionesadministrativas, la oportunidad de que el proveedor de servicios afectado presente sus
opiniones y documentos justificativos.S/CSS/W/27
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f) En el caso de que se cobren tasas por las solicitudes de autorización o licencia,
fijarlas a un nivel razonable.
g) En los casos en que se requiera un examen para la autorización o licencia, programar
dicho examen con una frecuencia razonable, por ejemplo, al menos una vez al año, y
que todos los solicitantes puedan tener acceso a ese examen, incluidos los extranjerosy los solicitantes titulados en el extranjero.
Principios adicionales para el sector de los seguros:
h) En el caso de los proveedores que hayan obtenido una licencia, la autoridad
competente deberá evitar la aplicación de las prescripciones sobre aprobación previa
del producto (formulario o tasa) en el caso de los productos suministrados a
consumidores de la comunidad empresarial.
i) En los casos en que existan prescripciones de aprobación previa del producto, las
autoridades competentes deberán elaborar mecanismos para acelerar la introducción
en el mercado y la aprobación de los productos de seguros.
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