ORGANIZACIÓN MUNDIAL
DEL COMERCIOGATS/SC/16/Suppl.4/Rev.1
6 de junio de 2000
(00-2236)
Consejo del Comercio de Servicios
CANADÁ
Lista de compromisos específicos
Suplemento 4
Revisión
(Esta lista es auténtica en francés e inglés únicamente)
_______________GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 2Revisión de la Lista de compromisos específicos del Canadá anexa al AGCS - Servicios financieros
Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
7. SERVICIOS FINANCIEROS
Medidas aplicables a todos los sectores de los servicios financieros
1. Los compromisos consignados en el presente capítulo se aceptan de conformidad con el Entendimiento relativo a los compromisos  en materia de servicios financieros
("Entendimiento").
2. Para mayor certeza, se precisa que los compromisos de acceso a lo s mercados en relación con los modos "suministro transfronte rizo" y "consumo en el extranjero" de
suministro de servicios (descritos en los apartados a) y b) del párrafo 2 del artículo 1 del Acuerdo General sobre el Comercio de Servicios) se aplican únicamente a las
transacciones indicadas en los párrafos 3 y 4 de la  sección Acceso a los mercados del Entendimiento .  Se entiende que el párrafo 4 de esa sección del Entendimiento
no impone obligación alguna de permitir a los proveedores de servicios financieros no residentes que desarrollen actividades de  captación de clientela.
3. Los compromisos sobre "presencia comercial" se consolidan de conformidad con el Entendimiento.
4. Los compromisos sobre "presencia de personas físicas" se consignan de acuerdo con el Entendimiento y se consolidan con arregl o a las limitaciones generales
aplicables a todos los sectores de la presente lista (Parte I).
5. Por lo demás, los compromisos consignados en el presente capítulo están sujetos a las condiciones o limitaciones generales ap licables a todos los sectores de
la presente lista.
1), 2)Ninguna 1), 2)Ninguna, salvo las siguientes:
i) El suministro de determinados servicios
entre los miembros de un grupo desociedades estrechamente vinculadas entresí que comprenda una institución financierapuede recibir el trato de suministro exentode impuestos sobre el valor añadido.  Losservicios importados no pueden acogerse aeste trato.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 3Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
ii) El suministro de servicios entre las
sucursales u oficinas de
representación con residencia y sin
residencia de una instituciónfinanciera recibe el trato desuministro entre personas
independientes a efectos de los
impuestos sobre el valor añadido.
3) Ninguna, salvo las siguientes: 3) Ninguna, salvo las siguientes:
A las instituciones financieras sujetas areglamentación federal con un capital superior a
750 millones de dólares canadienses, se les
exige que, dentro de un plazo de cinco añoscontados a partir de la fecha en que hayanalcanzado esa cifra, el 35 por ciento de sus
acciones con derecho de voto estén ampliamente
distribuidas y estén registradas y se coticen enun mercado de valores canadiense.
Instituciones de propiedad extranjera sujetas a
reglamentación federal (por ejemplo, compañías
de seguros, bancos y empresas fiduciarias y de
préstamos):  La compañía extranjera constituida
en la jurisdicción donde -directamente o a travésde una filial- desarrolla principalmente suactividad debe poseer directamente un número
de acciones de la filial canadiense que le
permita controlarla.i) El suministro de determinados servicios
entre los miembros de un grupo de
sociedades estrechamente vinculadas entre
sí que comprenda una institución financierapuede recibir el trato de suministro exentode impuestos sobre el valor añadido.
Los servicios importados no pueden
acogerse a este trato.
ii) El suministro de servicios entre las
sucursales u oficinas de
representación con residencia y sinresidencia de una instituciónfinanciera recibe el trato de
suministro entre personas
independientes a efectos de losimpuestos sobre el valor añadido.
Instituciones sujetas a reglamentación federal
(por ejemplo, compañías de seguros, bancos y
empresas fiduciarias y de préstamos):  Por lo
menos la mitad de los miembros del consejo de
administración deben ser ciudadanos
canadienses que residan ordinariamente en elCanadá o residentes permanentes que residanordinariamente en el Canadá.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 4Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
En su Management Board Directive and
Industrial Development Review Process, el
Gobierno de Ontario prevé para ciertas compras
del sector público una preferencia de hasta el10 por ciento del precio cuando existe uncontenido canadiense, basado en el valor
añadido en el Canadá.  La Management Board
Directive se aplica tomando como base la
nacionalidad del proveedor de servicios.
4) Véase el párrafo 4 de la nota preliminar sobre
los servicios financieros.4) Véase el párrafo 4 de la nota preliminar sobre
los servicios financieros.
1) Ninguna A. Servicios de seguros y
relacionados con los seguros
(CPC 812* + 814)
a) Servicios de seguros de
vida, contra accidentes y
de salud (CPC 8121)
b) Servicios de seguros
distintos de los seguros
de vida (excepto seguros
de depósitos bancarios ysistemas análogos deindemnización)
(CPC 8129)1) Ninguna, salvo las siguientes:
Seguro directo (ámbito federal):  Los servicios
deben suministrarse mediante presencia
comercial, con la excepción del seguromarítimo.
(Todas las provincias):  Los servicios deben
suministrarse mediante presencia comercial.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 5Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
c) Servicios de reaseguro y
retrocesión
(CPC 81299*)Reaseguro y retrocesión (ámbito federal):  Los
servicios deben suministrarse mediante
presencia comercial.
(Todas las provincias, con exclusión de Alberta
y Nueva Brunswick):  Los servicios deben
suministrarse mediante presencia comercial.
2) Ninguna, salvo la siguiente:
Reaseguros y retrocesión (ámbito federal,
Alberta y Terranova):  La compra de servicios
de reaseguros por un asegurador canadiense, que
no sea asegurador de seguro de vida o
reasegurador, a un reasegurador no residenteestá limitada a un máximo del 25 por ciento delos riesgos aceptados por el asegurador que
compra el reaseguro.2) Ninguna, salvo las siguientes:
Seguros directos, excepto los de vida, accidentes
personales, enfermedad o marítimos (ámbito
federal):  Es aplicable un impuesto del 10 por
ciento sobre las primas netas pagadas a
aseguradores o bolsas de seguros no residentesen relación con un contrato contra un riesgoexistente generalmente dentro del Canadá, a
menos que se considere que no se dispone de
ese seguro en el Canadá.
Seguro directo (Alberta):  Los aseguradores sin
licencia que aseguren riesgos en la provincia
deben pagar a la provincia un derecho del 50 por
ciento de la prima pagada, y deben hacer lanotificación reglamentaria.
(Saskatchewan):  Los aseguradores sin licenciaque aseguren riesgos en la provincia debenpagar a la provincia un derecho del 10 porciento de la prima pagada.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 6Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
3)  Ninguna, salvo las siguientes:
Seguro directo y reaseguro y retrocesión
(ámbito federal):  En el Canadá el ofrecimiento
de servicios de seguros sólo puede realizarse porconducto de:
i) una sociedad constituida con arreglo a la
legislación federal o provincial;
ii) una sociedad constituida con arreglo a la
legislación de otra jurisdicción (porejemplo, una sucursal de una sociedadextranjera);
iii) una asociación constituida con arreglo al
sistema denominado Lloyds;  y
iv) mercados de reaseguros recíprocos.3) Ninguna, salvo las siguientes:
Seguro directo y reaseguro y retrocesión
(Ontario):  Los requisitos en materia de capital
que deben cumplir las sociedades mutuas deseguros no son aplicables a algunas de esas
sociedades constituidas en Ontario.
(Quebec):  Tres cuartas partes de los miembros
del consejo de administración deben ser
ciudadanos canadienses y la mayoría de ellos
deben residir en Quebec.
Las sucursales de compañías de seguros
extranjeras deben constituirse en dependencia
directa de la compañía de seguros extranjeraconstituida legalmente en la jurisdicción donde-directamente o a través de una filial- desarrolla
principalmente su actividad.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 7Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
(Todas las provincias):  Los servicios de seguros
sólo se pueden suministrar por conducto de:
i) una sociedad constituida con arreglo a la
legislación provincial;
ii) una sociedad de seguros extraprovincial,
por ejemplo, una sociedad constituida poro con arreglo a la legislación de otrajurisdicción (comprendidas las sucursales
de una sociedad extranjera autorizadas al
nivel federal);(Quebec):  Todo asegurador no constituido en
sociedad con arreglo a una Ley de Quebec tiene,
en relación con las actividades que desarrolla en
Quebec, los derechos y obligaciones de unacompañía de seguros o una sociedad cooperativaconstituida con arreglo a la legislación de
Quebec, según el caso.  También puede
desarrollar las demás actividades que establezcala Ley.  No obstante, las actividades de talsociedad se limitarán a las permitidas por la
legislación con arreglo a la cual se constituyó.
iii) una asociación formada con arreglo
al sistema denominado Lloyds, y
iv) (con exclusión de Quebec e Isla del
Príncipe Eduardo):  Bolsas de segurosrecíprocos.
(Alberta e Isla del Príncipe Eduardo):  Las
filiales de las sociedades de seguros extranjeras
deben estar autorizadas al nivel federal.
(Quebec):  A menos que obtengan aprobaciónministerial, los no residentes no pueden adquirir,
bien directa o indirectamente, más del 30 por
ciento de los derechos de votos vinculados aacciones de una compañía de segurosconstituida en Quebec o de la entidad que la
controla.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 8Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
(Quebec):  En el caso de reparto o transferencia
de acciones con derecho a voto del capital de la
compañía de seguros " SSQ, Société d'assurance-
vie inc ." o de la sociedad de cartera " Groupe
SSQ inc .", el ministro podrá pedir a tales
sociedades que prueben que las acciones se
ofrecieron con preferencia a residentes de
Quebec y a continuación a otros residentes delCanadá, pero que no se recibió o no fueaceptable ninguna oferta.
(Ámbito federal):  La compra de servicios de
reaseguros por un asegurador canadiense, que
no sea asegurador o reasegurador de seguro devida, a un reasegurador residente está limitada al75 por ciento de los riesgos aceptados por el
asegurador que compra el reaseguro.
(Columbia Británica):  Están sujetas a la
aprobación ministerial la constitución, la
adquisición de acciones o el ejercicio de las
actividades de una sociedad si una personacontrola o va a controlar el 10 por ciento o másde los votos de la misma.
Seguro de automóviles:  (Quebec, Manitoba,
Saskatchewan y Columbia Británica):  El segurode automóviles es un monopolio público.
4) Véase el párrafo 4 de la nota preliminar sobre
los servicios financieros.4) Véase el párrafo 4 de la nota preliminar sobre
los servicios financieros.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 9Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
d) Servicios auxiliares de
los seguros (incluidos
los de corredores y
agencias de seguros)(CPC 8140)1) Ninguna, salvo las siguientes:
Intermediación de seguros de transporte
marítimo, aviación comercial, lanzamientos
espaciales, carga (comprendidos los satélites) y
mercancías en tránsito internacional (todas las
provincias):  Los servicios deben suministrarse
mediante presencia comercial en la provincia enla que se suministra el servicio.1) Ninguna, salvo la siguiente:
(Saskatchewan):  Los contratos de seguros
contra incendios o pedriscos han de ir firmadoso refrendados por un agente que resida en laprovincia y cuente con licencia.  En caso de
desacuerdo sobre el seguro contra pedriscos, la
estimación de los daños la realizará un peritoque sea un contribuyente de la provincia.
(Ontario e Isla del Príncipe Eduardo):  A los
tasadores individuales no residentes les está
prohibido ejercer esta actividad en la provincia.
(Manitoba):  A los no residentes en el Canadáno se les concede licencia para que actúen como
agentes y corredores de seguros.
(Nueva Brunswick):  No se concederá licencia a
una sociedad que tenga su oficina principal
fuera del Canadá.
(Alberta y Manitoba):  La licencia para actuar
como corredor especial autorizado a contratarseguros con aseguradores sin licencia se limita
a los residentes de la provincia, según el caso.
(Columbia Británica):  Las licencias para los
seguros generales sólo se concederán a los
residentes de la provincia.
(Isla del Príncipe Eduardo):  No se conceden
licencias para actuar como agentes de seguros o
tasadores a los no residentes en la provincia.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 10Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
2) Ninguna 2) Ninguna, salvo la siguiente:
Intermediación de seguros relativos a
la aviación comercial, lanzamientos espaciales,
carga (comprendidos los satélites) y mercancías
en tránsito internacional (ámbito federal):  Es
aplicable un impuesto del 10 por ciento sobre
las primas netas pagadas a los aseguradoreso bolsas de seguros no residentes y en relacióncon un contrato contra un riesgo existente
generalmente dentro del Canadá, a menos que se
considere que no se dispone de ese seguro en elCanadá.  El impuesto es aplicable también a lasprimas netas que se han de pagar en relación con
un contrato concertado a través de un corredor o
agente no residente con cualquier aseguradorautorizado en virtud de la legislación del Canadáo de alguna provincia para el ejercicio de su
actividad.
3) Ninguna, salvo las siguientes:
(Nueva Brunswick):  No se concederá licencia a
una sociedad que tenga su oficina principalfuera del Canadá.
(Ontario e Isla del Príncipe Eduardo):  A los
tasadores individuales no residentes les estáprohibido ejercer esta actividad en la provincia.3) Ninguna, salvo la siguiente:
(Saskatchewan):  Los contratos de seguros
contra incendios o pedriscos han de ir firmadoso refrendados por un agente que resida en la
provincia y cuente con licencia.  En caso de
desacuerdo sobre el seguro contra pedriscos, laestimación de los daños la realizará un peritoque sea un contribuyente de la provincia.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 11Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
(Ontario):  No se concede a una sociedad
licencia para que actúe como corredor, agenciao tasador de seguros si la mayoría de losderechos de voto corresponde a accionespropiedad de no residentes.  Una sociedadagente, tasador o corredor de seguros cuyamayoría sea propiedad de no residentes y quegoce de licencia como resultado de unasituación anterior, no puede ampliarse mediantela compra de valores o negocios o mediantefusión o amalgama con algún otro corredor,agente o tasador.  No se concede licencia a unasociedad de capital o sociedad personal que seaagencia o tasador de seguros si su oficinaprincipal se halla fuera del Canadá o si algunode los socios reside fuera del Canadá.
(Manitoba):  A los no residentes en el Canadá
no se les concede licencia para que actúen como
agentes y corredores de seguros.
(Alberta y Manitoba):  La licencia para actuar
como corredor especial autorizado a contratar
seguros con aseguradores sin licencia se limita alos residentes de la provincia, según el caso.
(Columbia Británica):  Las licencias para los
seguros generales sólo se concederán a losresidentes de la provincia.
(Isla del Príncipe Eduardo):  No se conceden
licencias para actuar como agentes de seguros otasadores a los no residentes en la provincia.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 12Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
4) Véase el párrafo 4 de la nota preliminar sobre
los servicios financieros. 4) Véase el párrafo 4 de la nota preliminar sobre
los servicios financieros.
B. Servicios bancarios y otros
servicios financieros
(excluidos los seguros)
a) Aceptación de depósitos
y otros fondosreembolsables delpúblico
 (CPC 81115 - 81119)
b) Préstamos de todo tipo,
incluidos entre otros,
créditos personales,
créditos hipotecarios,factoring  y financiación
de transacciones
comerciales (CPC 8113)
c) Servicios financieros de
arrendamiento conopción de compra
(CPC 8112)1) Ninguna
2) Ninguna
3) Ninguna, salvo las siguientes:
Bancos:  Para llevar a cabo negocios de banca
en el Canadá, el banco extranjero debe:
i) constituir una filial con arreglo a las
disposiciones de la Ley sobre los Bancos;o
ii) establecer una sucursal con arreglo a las
disposiciones de la Ley sobre los Bancos.
A fin de establecer una sucursal, el banco
extranjero debe estar autorizado a hacerlo envirtud de la Ley sobre los Bancos y debe estarconstituido con arreglo a la legislación de otrajurisdicción (por ejemplo, un banco extranjeroautorizado).
Las sucursales deben constituirse en
dependencia directa del banco extranjeroautorizado constituido legalmente en lajurisdicción donde desarrolla principalmente suactividad.
El banco extranjero autorizado sólo puede
establecer uno de los dos tipos siguientes desucursales:1) Ninguna
2) Ninguna
3) Ninguna, salvo las siguientes:GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 13Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
i) una sucursal multiservicios (es decir, un
banco extranjero autorizado con arreglo ala parte 1 de la Lista III); o
ii) una sucursal de préstamos (es decir, un
banco extranjero autorizado con arreglo a
la parte 2 de la Lista III).
Las sucursales multiservicios y de préstamos
no pueden dedicarse a las actividades a quese dedican las sociedades financieras
especializadas, tal como se definen en la Ley
sobre los Bancos.
Las sucursales multiservicios y de préstamos
no pueden ser miembros de la CorporaciónCanadiense de Seguros de Depósitos.
Las sucursales multiservicios sólo pueden
aceptar depósitos por montos inferiores a
150.000 dólares y pagaderos en el Canadá sila suma de todos los depósitos inferiores a150.000 dólares representa menos del 1 porciento de los depósitos totales pagaderos enel Canadá.
Las sucursales de préstamos sólo pueden
aceptar depósitos o de otro modo obtenerdinero en préstamo mediante instrumentosfinancieros expedidos por:
i) instituciones financieras distintas de un
banco extranjero;  oGATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 14Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
ii) un banco extranjero cuya principal
actividad es la prestación de servicios queestarían autorizados en virtud de la Leysobre los Bancos si fueran prestados por
otro banco en el Canadá;  y que está
reglamentado como banco en el país envirtud de cuya legislación fue constituidoo en cualquier otro país en el que lleva acabo sus negocios;
  ni garantizar ningún efecto o aceptar ninguna
letra de cambio que no puedan serposteriormente objeto de venta o comerciocon las instituciones y los bancosmencionados en los incisos i) y ii).
La sucursal de préstamos no puede ser
miembro de la Asociación Canadiense de
Pagos.
Un banco extranjero autorizado no puede
establecer una sucursal de préstamosjuntamente con una sucursal multiservicios,una filial, una sociedad crediticia, o una
sociedad fiduciaria que acepte depósitos.
Nadie (ni canadienses ni extranjeros) puede
poseer más del 10 por ciento de ningunaclase de acciones de un banco de la Lista I.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 15Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
d) Todos los servicios de
pago y transferencia
monetaria
(CPC 81339*)
e) Garantías y
compromisos
(CPC 81199*)Sociedades fiduciarias y crediticias (ámbito
federal y todas las provincias, con exclusión de
Columbia Británica):  es necesario que esténconstituidas a nivel federal o provincial.
(Ontario, Quebec y Manitoba):  La adquisición
directa o indirecta por no residentes de
sociedades bajo control canadiense está limitada
al 10 por ciento individualmente y al 25 porciento en conjunto.
(Saskatchewan):  La propiedad extranjera,
individual o colectiva, en las sociedades bajocontrol canadiense y constituidas en la provinciano puede ser superior al 10 por ciento de las
acciones.
(Columbia Británica):  Están sujetas a
aprobación ministerial la constitución, la
adquisición de acciones o el ejercicio de las
actividades de una sociedad si una personacontrola o va a controlar el 10 por ciento o másde los votos de la misma.Sociedades fiduciarias y crediticias
(Alberta):  Las tres cuartas partes, como
mínimo, de los directores deben residir deordinario en el Canadá.
(Nueva Brunswick):  Al menos dos de los
miembros del consejo de administración debenresidir en Nueva Brunswick.
(Nueva Escocia):  La mayoría de los miembros
del consejo de administración deben serresidentes en el Canadá y al menos dos de ellos,en Nueva Escocia.
(Manitoba y Ontario):  Los extranjeros no
pueden ejercer el derecho de voto vinculado aacciones si no están inscritos como accionistasposeedores de éstas.
(Manitoba):  La mayoría de los miembros del
consejo de administración deben ser residentes
en el Canadá.
(Ontario, Nueva Brunswick y Nueva Escocia):No se autorizará la constitución o registro de
una sociedad a menos que las autoridades esténconvencidas de que la existencia de unasociedad más es de utilidad e interés públicos.
(Ontario):  Si así lo aconseja el interés público,
se podrá negar el consentimiento para modificarel control o para la transferencia del 10 por
ciento o más de las acciones con derecho a voto.(Quebec):  Las tres cuartas partes de los
miembros del consejo de administración deben
ser ciudadanos canadienses y una mayoría deberesidir en Quebec.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 16Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
Cooperativas de crédito, cajas populares y
asociaciones o grupos de las mismas (todas las
provincias):  Deben constituirse en las
jurisdicciones donde operan.Cooperativas de crédito y cajas populares
(Ontario):  Los miembros del consejo de
administración de las cooperativas de crédito
deben ser ciudadanos canadienses o residentespermanentes.
(Columbia Británica):  Los miembros del
consejo de administración y los suscriptores de
las cooperativas de crédito deben ser residentesen la provincia.
Agentes de préstamos hipotecarios (Ontario):
Deben constituirse en sociedad con arreglo a lalegislación del Canadá, de Ontario o de otraprovincia.  La participación de extranjeros estálimitada al 10 por ciento individualmente, y al
25 por ciento en conjunto, del número total de
acciones.
(Nueva Escocia):  Deben constituirse en
sociedad con arreglo a las leyes del Canadá o
de Nueva Escocia.
(Saskatchewan):  Deben mantener una oficina
comercial en la provincia.(Todas las provincias excepto Columbia
Británica, Ontario y Quebec):  Las cooperativas
de crédito y las cajas populares están exentas delimpuesto sobre el capital de las sociedades.
(Alberta):  Los miembros del consejo de
administración de las cooperativas de créditodeben ser residentes permanentes en el Canadá,y tres cuartas partes de ellos deben ser en todo
momento ordinariamente residentes en la
provincia.
(Manitoba, Nueva Escocia y Saskatchewan):
Los miembros del consejo de administración de
las cooperativas de crédito deben ser ciudadanoscanadienses.
(Quebec):  Los miembros fundadores de lascajas populares deben tener una residencia o un
lugar de actividad o de empleo en el territorio
mencionado en los estatutos de la caja.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 17Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
Sociedades de obligaciones comunitarias
(Manitoba, Nueva Brunswick y Saskatchewan):
Los miembros del consejo de administración de
sociedades de obligaciones comunitarias debentener la residencia en la provincia.Sociedades crediticias o de inversiones
(Quebec):  Deben constituirse a nivel federal o
provincial.
Sociedades cooperativas (Terranova y Ontario):
Deben constituirse con arreglo a la legislación
de la correspondiente provincia o a lalegislación federal.
Sociedades de crédito de todo tipo (Nueva
Escocia):  Deben constituirse con arreglo a la
legislación del Canadá o de Nueva Escocia.
Aceptación de depósitos (Quebec):  La
aceptación de depósitos de instituciones
públicas y parapúblicas corre a cargo de un
monopolio público.Sociedades de capital de riesgo (ámbito federal
y todas las provincias):  Medidas que entrañan
una diferencia de trato fiscal respecto de lasinversiones en las so ciedades con capital de
riesgo, según lo dispuesto en la Ley del
Impuesto sobre la Renta del Canadá y en las
leyes provinciales.
4) Véase el párrafo 4 de la nota preliminar sobre
los servicios financieros;  además:
Agentes de préstamos hipotecarios (Ontario):
Deben ser ciudadanos canadienses o residentes
permanentes en el Canadá y ser de ordinario
residentes en el Canadá.
(Nueva Escocia):  Deben ser residentes en la
provincia.4) Véase el párrafo 4 de la nota preliminar sobre
los servicios financieros.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 18Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
f) Intercambio comercial
por cuenta propia o por
cuenta de clientes, ya
sea en una bolsa, en unmercado extrabursátil, ode otro modo, de lo
siguiente:
- instrumentos del
mercado monetario(cheques, letras,certificados de depósito,etc.) (CPC 81339*);
-  divisas (CPC 81333*);1) Ninguna, salvo las siguientes:
Servicios de asesoramiento y otros servicios
financieros auxiliares (Alberta, Columbia
Británica, Nueva Escocia, Ontario, Quebec y
Saskatchewan):  Los servicios debensuministrarse mediante presencia comercial enla jurisdicción en que el asesor desempeña susfunciones.
Administración de activos (Alberta, Columbia
Británica, Nueva Escocia, Ontario, Quebec y
Saskatchewan):  Los servicios debensuministrarse mediante presencia comercial enla jurisdicción en que se presta el servicio.1) Ninguna
- productos derivados,
incluidos, aunque no
exclusivamente, futurosy opciones(CPC 81339*)(Quebec):  La administración de fondos de
pensiones de instituciones públicas y
parapúblicas en Quebec constituye unmonopolio público.
Servicios de custodia (todas las provincias):
Los fondos mutuos de inversiones que ofrecen
valores en el Canadá deben confiar la custodia aun residente.  Puede confiarse la subcustodia auna sociedad no residente si su capital enacciones es como mínimo de 100 millones dedólares canadienses.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 19Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
- instrumentos de los
mercados cambiario y
monetario, por ejemplo,
"swaps", acuerdos detipo de cambio o deinterés a plazo, etc.
(CPC 81339*)2) Ninguna, salvo la siguiente:
Negociación en valores y futuros de
mercancías - personas (todas las provincias):  Es
necesario registrarse para negociar a través de
agentes y corredores que no sean residentes ni
estén registrados en la provincia donde se
realiza la operación.2) Ninguna
- valores transferibles
(CPC 81321*)
- otros instrumentos y
activos financierosnegociables, metalinclusive (CPC 81339*)3) Ninguna, salvo las siguientes:
Agentes y corredores de bolsa (Columbia
Británica, Ontario, Saskatchewan y Yukon):
Las sociedades que prestan esos servicios debenhaberse constituido, formado o continuado conarreglo a la legislación federal, provincial oterritorial.
(Quebec):  Sólo las agencias de corretaje
constituidas con arreglo a la legislación federal,provincial o territorial pueden ser miembros dela Bolsa de Montreal.3) Ninguna, salvo las siguientes:
Negociación en valores y futuros de mercancías
y servicios de asesoramiento y otros servicios
financieros auxiliares - agentes, corredores y
asesores:  (Alberta, Ontario, Terranova, Nueva
Escocia, Manitoba y Saskatchewan):  Un
miembro del consejo de administración o altoempleado de la empresa debe haber residido enel Canadá por lo menos durante un año antes dela presentación de la solicitud.
Servicios de custodia (todas las provincias):
Los fondos mutuos de inversiones que ofrecen
valores en el Canadá deben confiar la custodia a
un residente.  Puede confiarse la subcustodia auna sociedad no residente si su capital enacciones es como mínimo de 100 millones de
dólares canadienses.Servicios de asesoramiento y servicios
financieros auxiliares y administración de
activos (Nueva Escocia y Quebec):  El
establecimiento debe estar dirigido por un
residente de la provincia.
(Quebec):  La responsabilidad de las aperturas
de cuentas corresponderá a un residente enQuebec.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 20Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
g) Participación en
emisiones de toda clase
de valores, con inclusión
de la suscripción ycolocación comoagentes (pública o
privadamente) y la
prestación de serviciosrelacionados con esasemisiones (CPC 8132)Servicios de asesoramiento y servicios
financieros auxiliares (Columbia Británica):
Las sociedades que prestan esos servicios deben
haberse constituido, formado o continuado conarreglo a la legislación federal, provincial oterritorial.
Administración de activos (Quebec):  La
administración de los fondos de pensiones de las
instituciones públicas y parapúblicas constituye
un monopolio público.
h) Corretaje de cambios
(CPC 81339*)4) Véase el párrafo 4 de la nota preliminar sobre
los servicios financieros.4) Véase el párrafo 4 de la nota preliminar sobre
los servicios financieros.
i) Administración de
activos;  por ejemplo,
administración de
fondos en efectivo o decarteras de valores,gestión de inversiones
colectivas en todas sus
formas, servicios decustodia y de depósito yservicios fiduciarios
(CPC 8119*, 81323*)(Quebec):  Sólo los residentes en el Canadá
pueden ser miembros de la Bolsa de Montreal.Negociación en valores y futuros de mercancías
y servicios de asesoramiento y servicios
financieros auxiliares - agentes, corredores y
asesores:  (Todas las provincias, excepto
Columbia Británica, Nueva Brunswick y
Quebec):  Un particular que solicite el registro
debe haber residido en el Canadá por lo menos
durante un año antes de la presentación de lasolicitud, y ser residente en la provincia en laque desea operar en la fecha de la solicitud.
j) Servicios de pago y
compensación respectode activos financieros,
con inclusión de valores,
productos derivados yotros instrumentosnegociables
(CPC 81339*, 81319)(Quebec):  Salvo algunas excepciones, un
particular que actúe como representante de unagente o asesor debe ser residente en la
provincia.GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 21Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
k)  Servicios de
asesoramiento,intermediación y otrosservicios financierosauxiliares respecto decualesquiera de lasactividades enumeradasen los incisos v) a xv)del apartado a) delpárrafo 5 del Anexosobre ServiciosFinancieros coninclusión de informes yanálisis de crédito,estudios y asesoramientosobre inversiones ycarteras de valores, yasesoramiento sobreadquisiciones y sobrereestructuracióny estrategia de lasempresas (CPC 8131*,8133*)GATS/SC/16/ Suppl.4/Rev.1
Página 22Modos de suministro:        1)    Suministro transfronterizo     2)    Consumo en el extranjero       3)    Presencia comercial       4)    Presencia de personas físicas
Sector o subsector Limitaciones al acceso a los mercados L imitaciones al trato nacional Compromisos adicionales
l) Suministro y
transferencia de
información financiera,
y procesamiento dedatos financieros ysoporte lógico con ellos
relacionado, por
proveedores de otrosservicios financieros(CPC 8131*, 842*,
843*, 844*)
__________