RESTRICTED
ORGANIZACI ÓNMUNDIAL S/FIN/W/12/Add.3
11dejuliode1997
DEL COMERCIO(97-2975)
Original: inglés Comité delComercio deServicios Financieros
COMUNICACI ÓNDEL JAPÓN
Oferta inicial sobre servicios financieros
Addendum
Lasiguiente comunicación sedistribuye alosmiembros delComité delComercio deServicios
Financieros apetición delJapón.
_______________
Conarreglo alcalendario establecido enlareunión queelComité delComercio deServicios
Financieros celebró el10deabrilde1997, elJapón presenta suoferta inicial decompromisos específicos
sobre servicios financieros.
Laoferta inicial adjunta, querefleja plenamente lasenmiendas recientes alaLeydecontrol
decambios ycomercio exterior, asícomo losaspectos másdestacados delareforma delsistema
financiero delJapón paralaliberalización delcomercio enlaesfera delosservicios financieros, yse
basaenlapromulgación delaLeydeseguros revisada, propone eliminar diversas restricciones
importantes. Alreflejar demanera tanamplia lasmedidas yaaplicadas yprevistas enmateria de
liberalización, lapresente oferta proporciona esencialmente pleno acceso almercado mejorando aún
máselaltonivel deloscompromisos deliberalización yacontraídos porelJapón. Sealienta alos
otros Miembros delaOMC aquesigan esteejemplo ypresenten susofertas conmejoras importantes.
Lapresente oferta estásupeditada alapoyo delosotros Miembros alprincipio deltratoNMF
yalaintroducción demejoras importantes ensusListas. Seentiende que,encumplimiento delas
decisiones adoptadas, elJapón sereserva elderecho demodificar oretirar enforma totaloparcial
suscompromisos específicos sobre servicios financieros ydeincluir enlaLista exenciones altrato
NMF, además delderecho deintroducir modificaciones técnicas.S/FIN/W/12/Add.3
Página 2JAPÓN-LISTA DECOMPROMISOS ESPEC ÍFICOS
Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
7. SERVICIOS FINANCIEROS
Además deasumir compromisos deconformidad conlaParte IIIdelpresente Acuerdo yelAnexo sobre Servicios Financieros, elJapón asume compromisos
específicos sobre losservicios financieros enelmarco delpresente Acuerdo deconformidad conelEntendimiento relativo alosCompromisos enmateria de
Servicios Financieros (denominado enadelante "Entendimiento", elEntendimiento seanexa alapresente lista, delaqueforma parte integrante. Porconsiguiente,
lasobligaciones contraídas enelmarco delEntendimiento sobre elsector delosservicios financieros vienen aañadirse aloscompromisos previstos enlas
disposiciones delaParte IIIdelpresente Acuerdo yenelAnexo sobre Servicios Financieros.
Conarreglo alodispuesto enelapartado a)delpárrafo 2delAnexo sobre Servicios Financieros, noseimpedirá queelJapón adopte, pormotivos cautelares,
medidas tales como laintroducción delimitaciones nodiscriminatorias alasformas jurídicas quepuede adoptar unapresencia comercial. Asimismo, tampoco se
impedirá queelJapón aplique, porlosmismos motivos, limitaciones nodiscriminatorias respecto delaadmisión enelmercado denuevos servicios financieros,
quedeberán sercompatibles conelmarco reglamentario concebido paraalcanzar tales objetivos cautelares. Enesesentido, alassociedades devalores lesestá
permitido negociar conlosvalores enunciados enlaleyjaponesa pertinente, mientras quelosbancos notienen esederecho, salvo quelaleyencuestión estipule lo
contrario.
Enloquerespecta aloscompromisos específicos asumidos enlossectores delosservicios financieros, losservicios suministrados enelterritorio deun
Miembro distinto delJapón aunconsumidor deservicios enelJapón sinquemedie ninguna comercialización activa porparte delproveedor delservicio se
consideran servicios suministrados enelmarco delapartado b)delpárrafo 2delartículo Idelpresente Acuerdo.
A. Servicios deseguros y
relacionados conlos
segurosLoscompromisos específicos consignados enla
columna de"acceso alosmercados" respecto del
suministro deservicios queseajusten ala
definición establecida enlosapartados a)yb)
delpárrafo 2delartículo Idelpresente Acuerdo
noestán consolidados, excepto enloquese
refiere alasobligaciones dimanantes delos
párrafos 3y4delEntendimiento, quese
contraen enestesector además delasprevistas
enlasdisposiciones delaParte IIIdelpresente
Acuerdo yenelAnexo sobre Servicios
Financieros consujeción alascondiciones y
salvedades quesiguen.S/FIN/W/12/Add.3
Página 3Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
1) Enprincipio, seexige lapresencia
comercial paraloscontratos deseguros que
cubran loselementos siguientes ypara
cualquier forma deresponsabilidad
derivada delosmismos:1) Ninguna
a)mercancías quesetransporten dentro
delJapón;
b)embarcaciones yaeronaves de
matrícula japonesa quenoseutilicen
para suministrar servicios de
transporte marítimo internacional.
Lastransacciones transfronterizas de
seguros paralasembarcaciones de
matrícula japonesa destinadas altransporte
marítimo internacional yparalasaeronaves
dematrícula japonesa seliberalizarán antes
definales dejunio de1996.
ElGobierno obliga alreaseguro del60por
ciento delosriesgos delseguro obligatorio
deautomóviles porconcepto de
responsabilidad frente aterceros.
EnelJapón nosepermite suministrar
servicios deseguros através de
intermediarios.S/FIN/W/12/Add.3
Página 4Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
2) Enprincipio, seexige lapresencia
comercial paraloscontratos deseguros que
cubran loselementos siguientes ypara
cualquier forma deresponsabilidad
derivada delosmismos:2) Ninguna
a)mercancías quesetransporten dentro
delJapón;
b)embarcaciones yaeronaves de
matrícula japonesa quenoseutilicen
para suministrar servicios de
transporte marítimo internacional.
Lastransacciones transfronterizas de
seguros paralasembarcaciones de
matrícula japonesa destinadas altransporte
marítimo internacional yparalasaeronaves
dematrícula japonesa seliberalizarán antes
definales dejunio de1996.
ElGobierno obliga alreaseguro del60por
ciento delosriesgos delseguro obligatorio
deautomóviles porconcepto de
responsabilidad frente aterceros.
EnelJapón nosepermite suministrar
servicios deseguros através de
intermediarios.S/FIN/W/12/Add.3
Página 5Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
3) Hasta finales dejunio de1996, nose
permite elestablecimiento delapresencia
comercial como agencia deseguros.
ElGobierno obliga alreaseguro del60por
ciento delosriesgos delseguro obligatorio
deautomóviles porconcepto de
responsabilidad frente aterceros.
Nosepermite suministrar servicios de
intermediación decontratos deseguros con
proveedores deservicios deseguros queno
gocen delicencia enelJapón.3) Hasta finales dejunio de1996, seexige a
lascompañías extranjeras deseguros de
vidaquemantengan unareserva enyenpor
unacuantía equivalente asusreservas
técnicas ydeindemnización paralas
pólizas deseguros enyencontratadas enel
Japón.
Como seindica enNinguna, excepto lo
indicado enlaparte correspondiente alos
COMPROMISOS HORIZONTALES.
4) Sinconsolidar, excepto loindicado enla
parte correspondiente alos
COMPROMISOS HORIZONTALES.4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
COMPROMISOS HORIZONTALES.
B. Servicios bancarios y
otros servicios
financieros (excluidos los
seguros ylosservicios
deseguros conexos)Loscompromisos específicos consignados enla
columna de"acceso alosmercados" respecto del
suministro deservicios queseajusten ala
definición establecida enlosapartados a)yb)
delpárrafo 2delartículo Idelpresente Acuerdo
noestán consolidados, excepto enloquese
refiere alasobligaciones dimanantes delos
párrafos 3y4delEntendimiento, quese
contraen enestesector además delas
establecidas enlasdisposiciones delaParte III
delpresente Acuerdo yenelAnexo sobre
Servicios Financieros consujeción alas
condiciones ysalvedades quesiguen.S/FIN/W/12/Add.3
Página 6Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
1) Seexige presencia comercial parael
suministro delosservicios discrecionales
degestión deinversiones.1) Ninguna
2) "Ninguna" apartir deabril de1998.
Hasta abril de1998 elsuministro delos
servicios estará sujeto atodas las
limitaciones siguientes:
Losdepósitos extranjeros yloscontratos de
gestión confidencial denominados en
moneda extranjera conunvalor superior a
100200millones deyenylosdenominados
enyenestán sujetos aaprobación.2) Ninguna
Lasempresas quereúnan lascondiciones
fijadas porelMinisterio deFinanzas para
lossistemas internos decontrol delos
asuntos jurídicos, lagestión deriesgos yla
gestión financiera pueden obtener una
autorización deduración indefinida para
hacer depósitos enelextranjero
denominados endivisas deunvalor
superior a100200millones deyeny
destinados ainversiones decartera, conla
única condición dequepresenten un
informe expost.
Losbancos autorizados paraoperar en
divisas enelJapón pueden realizar las
siguientes transacciones decapital; enotro
casoseexigirá, enprincipio, una
autorización:S/FIN/W/12/Add.3
Página 7Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
a)Transacciones con:
i)instrumentos depago tales como
cheques oletras;
ii)divisas;
iii)productos derivados quesupongan
transacciones directas endivisas
tales como lasoperaciones con
opciones dedivisas alcontado.
Lasempresas nonecesitan
autorización previa ypueden realizar
inversiones porcuenta propia en
cualesquiera productos derivados que
coticen enbolsas extranjeras, conla
única condición dequepresenten un
informe expost.
Lasempresas quereúnan las
condiciones fijadas porelMinisterio
deFinanzas paralossistemas internos
decontrol delosasuntos jurídicos, la
gestión deriesgos ylagestión
financiera nonecesitan autorización y
pueden realizar inversiones porcuenta
propia enfuturos financieros y
opciones quecoticen enbolsas
extranjeras, conlaúnica condición de
quepresenten uninforme expost.S/FIN/W/12/Add.3
Página 8Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos
adicionales
b)Métodos especiales depago tales
como lacompensación ocualquier
método porelqueunresidente efectúe
unpago porunnoresidente aotro
residente obienperciba unpago
efectuado porotroresidente aunno
residente.
c)"Swaps"
3) Enelcasodelosservicios degestión de
fondos deinversiones, lapresencia
comercial debe concretarse através deuna
persona jurídica constituida enelJapón.3) Elsistema deseguros dedepósito nocubre
losdepósitos captados porsucursales de
bancos extranjeros.
Según seindica enlosCOMPROMISOS
HORIZONTALES.3) Enloquerespecta a
losactivos delos
Fondos de
Pensiones para
Empleados que
cuenten conla
aprobación del
Ministro deSanidad
yAsuntos Sociales
parasergestionados
porproveedores de
servicios discrecio-
nales degestión de
inversiones, el
Japón yanoaplica
ladistinción entre
"dinero nuevo"* y
"activos distintos
deldinero nuevo".
4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
COMPROMISOS HORIZONTALES.4) Sinconsolidar, excepto loindicado enlos
COMPROMISOS HORIZONTALES.
* Seentiende por"dinero nuevo" unactivo compuesto principalmente porlaacumulación deprimas cobradas porunFondo dePensiones paraEmpleados apartir deldía
enqueelMinistro deSanidad yAsuntos Sociales autorice elFondo principalmente aampliar susmedios degestión deactivos paraincluir enellosservicios discrecionales
degestión deinversiones.S/FIN/W/12/Add.3
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ENTENDIMIENTO RELATIVO ALOSCOMPROMISOS
ENMATERIA DESERVICIOS FINANCIEROS
Losparticipantes enlaRonda Uruguay hanquedado facultados paracontraer compromisos
específicos conrespecto alosservicios financieros enelmarco delAcuerdo General sobre elComercio
deServicios (denominado enadelante el"Acuerdo") sobre labasedeunenfoque alternativo alprevisto
enlasdisposiciones delaParte IIIdelAcuerdo. Sehaconvenido enqueesteenfoque podría aplicarse
consujeción alentendimiento siguiente:
i) quenoestéreñido conlasdisposiciones delAcuerdo;
ii) quenomenoscabe elderecho deninguno delosMiembros deconsignar sus
compromisosespecíficosenlistasdeconformidadconelenfoqueadoptadoenlaParteIII
delAcuerdo;
iii) queloscompromisos específicos resultantes seapliquen sobre labasedeltratodela
nación másfavorecida;
iv) quenosehacreado presunción alguna encuanto algrado deliberalización aqueun
Miembro secompromete enelmarco delAcuerdo.
LosMiembros interesados, sobre labasedenegociaciones, yconsujeción alascondiciones
ysalvedades que,ensucaso, seindiquen, hanconsignado ensuslistas compromisos específicos
conformes alenfoque enunciado infra.
A. Statu quo
Lascondiciones, limitaciones ysalvedades aloscompromisos queseindican infra estarán
circunscritas alasmedidas noconformes existentes.
B. Acceso alosmercados
Derechos demonopolio
1. Además delartículo VIIIdelAcuerdo, seaplicará lasiguiente disposición:
Cada Miembro enumerará ensulistaconrespecto alosservicios financieros losderechos de
monopolio vigentes yprocurará eliminarlos oreducir sualcance. Noobstante lodispuesto
enelapartado b)delpárrafo 1delAnexo sobre Servicios Financieros, elpresente párrafo es
aplicable alasactividades mencionadas enelinciso iii)delapartado b)delpárrafo 1delAnexo.
Compras deservicios financieros porentidades públicas
2. Noobstante lodispuesto enelartículo XIIIdelAcuerdo, cadaMiembro seasegurará deque
seotorgue alosproveedores deservicios financieros decualquier otroMiembro establecidos ensu
territorio eltratodelanación másfavorecida yeltratonacional enloquerespecta alacompra o
adquisición ensuterritorio deservicios financieros porsusentidades públicas.S/FIN/W/12/Add.3
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Comercio transfronterizo
3. Cada Miembro permitirá alosproveedores noresidentes deservicios financieros suministrar,
encalidad deprincipal, principal porconducto deunintermediario, ointermediario, yentérminos
ycondiciones queotorguen tratonacional, lossiguientes servicios:
a) seguros contra riesgos relativos a:
i) transporte marítimo, aviación comercial ylanzamiento ytransporte espacial
(incluidos satélites), quecubran alguno olatotalidad delossiguientes
elementos: lasmercancías objeto detransporte, elvehículo quetransporte
lasmercancías ylaresponsabilidad civilquepueda derivarse delosmismos; y
ii) mercancías entránsito internacional;
b) servicios dereaseguro yretrocesión yservicios auxiliares delosseguros aquesehace
referencia enelinciso iv)delapartado a)delpárrafo 5delAnexo;
c) suministroytransferenciadeinformaciónfinancierayprocesamientodedatosfinancieros
aquesehacereferencia enelinciso xv)delapartado a)delpárrafo 5delAnexo, y
servicios deasesoramiento yotros servicios auxiliares, conexclusión dela
intermediación, relativos alosservicios bancarios yotros servicios financieros aque
sehacereferencia enelinciso xvi)delapartado a)delpárrafo 5delAnexo.
4. Cada Miembro permitirá asusresidentes comprar enelterritorio decualquier otroMiembro
losservicios financieros indicados en:
a) elapartado a)delpárrafo 3;
b) elapartado b)delpárrafo 3;y
c) losincisos v)axvi)delapartado a)delpárrafo 5delAnexo.
Presencia comercial
5. Cada Miembro otorgará alosproveedores deservicios financieros decualquier otroMiembro
elderechodeestableceroampliarensuterritorio,inclusomediantelaadquisicióndeempresasexistentes,
unapresencia comercial.
6. UnMiembro podrá imponer condiciones yprocedimientos paraautorizar elestablecimiento
yampliación deunapresencia comercial siempre quetalescondiciones yprocedimientos noeludan
laobligación queimpone alMiembro elpárrafo 5yseancompatibles conlasdemás obligaciones
dimanantes delAcuerdo.
Servicios financieros nuevos
7. Todo Miembro permitirá alosproveedores deservicios financieros decualquier otroMiembro
establecidos ensuterritorio ofrecer enéstecualquier servicio financiero nuevo.S/FIN/W/12/Add.3
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Transferencias deinformación yprocesamiento delainformación
8. Ningún Miembro adoptará medidas queimpidan lastransferencias deinformación oel
procesamiento deinformación financiera, incluidas lastransferencias dedatos pormedios electrónicos,
oqueimpidan, areserva delasnormas deimportación conformes alosacuerdos internacionales, las
transferencias deequipo, cuando talestransferencias deinformación, procesamiento deinformación
financiera otransferencias deequipo seannecesarios pararealizar lasactividades ordinarias deun
proveedor deservicios financieros. Ninguna disposición delpresente párrafo restringe elderecho de
unMiembro aproteger losdatos personales, laintimidad personal yelcarácter confidencial deregistros
ycuentas individuales, siempre quetalderecho noseutilice paraeludir lasdisposiciones delAcuerdo.
Entrada temporal depersonal
9. a) Cada Miembro permitirá laentrada temporal ensuterritorio delsiguiente personal
deunproveedor deservicios financieros decualquier otroMiembro queesté
estableciendo ohayaestablecido unapresencia comercial ensuterritorio:
i) personal directivo denivelsuperior queposea información dedominio privado
esencial paraelestablecimiento, control yfuncionamiento delosservicios del
proveedor deservicios financieros; y
ii) especialistas enlasoperaciones delproveedor deservicios financieros.
b) Cada Miembro permitirá, areserva delasdisponibilidades depersonal cualificado en
suterritorio, laentrada temporal enéstedelsiguiente personal relacionado conla
presenciacomercialdeunproveedordeserviciosfinancierosdecualquierotroMiembro:
i) especialistas enservicios deinformática, enservicios detelecomunicaciones
yencuestiones contables delproveedor deservicios financieros; y
ii) especialistas actuariales yjurídicos.
Medidas nodiscriminatorias
10. Cada Miembro procurará eliminar olimitar losefectos desfavorables importantes quepara
losproveedores deservicios financieros decualquier otroMiembro puedan tener:
a) lasmedidas nodiscriminatorias queimpidan alosproveedores deservicios financieros
ofrecer ensuterritorio, enlaforma porélestablecida, todos losservicios financieros
porélpermitidos;
b) lasmedidas nodiscriminatorias quelimiten laexpansión delasactividades delos
proveedores deservicios financieros atodosuterritorio;
c) lasmedidas queaplique porigualalsuministro deservicios bancarios yaldeservicios
relacionados conlosvalores, cuando unproveedor deservicios financieros decualquier
otroMiembro centre susactividades enelsuministro deservicios relacionados con
losvalores; y
d) otras medidas que, aunrespetando lasdisposiciones delAcuerdo, afecten
desfavorablemente alacapacidad delosproveedores deservicios financieros de
cualquier otroMiembro paraactuar, competir oentrar ensumercado;S/FIN/W/12/Add.3
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siempre quelasdisposiciones adoptadas deconformidad conelpresente párrafo nodiscriminen
injustamente encontra delosproveedores deservicios financieros delMiembro quelasadopte.
11. Conrespecto alasmedidas nodiscriminatorias aquesehacereferencia enlosapartados a)
yb)delpárrafo 10,cadaMiembro procurará nolimitar orestringir elnivel actual deoportunidades
demercado nilasventajas dequeyadisfruten ensuterritorio losproveedores deservicios financieros
detodos losdemás Miembros, considerados como grupo, siempre queestecompromiso norepresente
unadiscriminación injusta contra losproveedores deservicios financieros delMiembro queaplique
talesmedidas.
C. Trato nacional
1. Entérminos ycondiciones queotorguen trato nacional, cada Miembro concederá alos
proveedores deservicios financieros decualquier otroMiembro establecidos ensuterritorio acceso
alossistemas depagoycompensación administrados porentidades públicas yalosmedios oficiales
definanciaciónyrefinanciacióndisponiblesenelcursodeoperacionescomercialesnormales.Elpresente
párrafo notiene porobjeto otorgar acceso alasfacilidades delprestamista enúltima instancia del
Miembro.
2. Cuando unMiembro exijaalosproveedores deservicios financieros decualquier otroMiembro
laafiliación oelacceso aunainstitución reglamentaria autónoma, bolsa omercado devalores yfuturos,
organismo decompensación ocualquier otraorganización oasociación, osuparticipación enellos,
parasuministrar servicios financieros enpiedeigualdad conlosproveedores deservicios financieros
delMiembro, ocuando otorgue aesasentidades, directa oindirectamente, privilegios oventajas para
elsuministro deservicios financieros, dicho Miembro seasegurará dequeesasentidades otorguen
tratonacional alosproveedores deservicios financieros decualquier otroMiembro residentes ensu
territorio.
D. Definiciones
Alosefectos delpresente enfoque:
1. Seentiende porproveedor deservicios financieros noresidente unproveedor deservicios
financieros deunMiembro quesuministre unservicio financiero alterritorio deotroMiembro desde
unestablecimiento situado enelterritorio deotroMiembro, conindependencia dequedicho proveedor
deservicios financieros tenga onounapresencia comercial enelterritorio delMiembro enelquese
suministre elservicio financiero.
2. Por"presencia comercial" seentiende todaempresa situada enelterritorio deunMiembro
paraelsuministro deservicios financieros ycomprende lasfiliales depropiedad totaloparcial, empresas
conjuntas,sociedadespersonales,empresasindividuales,operacionesdefranquicia,sucursales,agencias,
oficinas derepresentación uotras organizaciones.
3. Porservicio financiero nuevo seentiende unservicio decarácter financiero -coninclusión de
losservicios relacionados conproductos existentes yproductos nuevos olamanera enqueseentrega
elproducto- quenosuministre ningún proveedor deservicios financieros enelterritorio deun
determinado Miembro peroquesesuministre enelterritorio deotroMiembro.