Master

2025

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La Monnaie Communautaire à l'épreuve du Marché : Réencastrement et
Tensions autour de la Concha à Matarandiba (Brésil)

Ciccarone, Luana

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CICCARONE, Luana. La Monnaie Communautaire à l'épreuve du Marché : Réencastrement et Tensions autour de la Concha à Matarandiba (Brésil). Master, 2025.

This publication URL: https://archive-ouverte.unige.ch/unige:187947
# La Monnaie Communautaire à l'épreuve du Marché : Réencastrement et Tensions autour de la Concha à Matarandiba (Brésil)

Étudiante : Luana Ciccarone
Professeure : Solène Morvant-Roux
Résumé :

Dans un contexte où la financiarisation prend de plus en plus d'ampleur, les monnaies
communautaires apparaissent comme des outils de réintégration économique et politique. Ce
mémoire analyse la tension entre réencastrement et marchandisation à travers l'étude de cas de
la monnaie « Concha », originaire du Banco Comunitário Ilhamar à Matarandiba (Bahia,
Brésil). La problématique centrale interroge la capacité de cette institution sociale à maintenir
ses fonctions identitaires et solidaires face à un projet de croissance : l'extension de son usage
à l'échelle de la municipalité de Vera Cruz.

La recherche repose sur une démarche qualitative inductive, effectuée au cours d'un séjour de
6 mois à Salvador de Bahia, combinant dix-sept entretiens semi-directifs avec des acteurs
communautaires, institutionnels et politiques, ainsi que des observations participantes (cf.
tableau page 44 pour tous les profils).

Les observations réalisées éclairent le fonctionnement de la Concha au sein de sa communauté d'origine, où elle joue un rôle central de consolidation des liens sociaux et économiques. L'analyse révèle, en s'appuyant, entre autres, sur les travaux de Zelizer, la mise en place d'une « économie multicentrique » où la monnaie est socialement « marquée », renforçant la cohésion sociale et la souveraineté locale. Cependant, le projet d'extension constitue un « moment critique » (Polanyi) qui confronte la monnaie à un double risque de marchandisation : celle de l'objet, qui pourrait devenir un souvenir touristique thésaurisé plutôt qu'un instrument de circulation, et celle de son sens politique, susceptible d'être instrumentalisé par des logiques marketing ou institutionnelles.

En conclusion, ce travail soutient que la capacité de la Concha à surmonter cette épreuve ne
dépend pas d'un repli sur soi, mais de l'invention d'une gouvernance démocratique capable de
gérer les contradictions de son expansion. La question n'est plus de savoir si la monnaie peut
résister au marché, mais à quelles conditions politiques elle peut faire de son changement
d'échelle un processus de réencastrement continu.

Mots-clés : monnaie communautaire, réencastrement, désencastrement, Tourisme communautaire, Innovation sociale, Développement territorial, Socioéconomie, Monnaie marquée, marchandisation, économie solidaire, gouvernance, innovation sociale, Brésil
Remerciements

Ce mémoire est le résultat d'un long parcours, qui n'aurait pu voir le jour sans le soutien, la
confiance et la générosité de nombreuses personnes à qui je souhaite exprimer ma plus profonde
gratitude.

Mes premiers remerciements s'adressent à ma directrice de mémoire, la Professeure Solène Morvant-Roux. Je souhaite lui exprimer ma plus profonde gratitude pour bien plus qu'une simple direction académique. Nos échanges, nourris par sa grande réactivité et sa lecture toujours attentive, ont été un véritable moteur pour ma réflexion. Son appui constant, la confiance qu'elle a placée en moi et ses encouragements bienveillants ont été essentiels, non seulement pour naviguer les complexités de ce terrain, mais aussi pour mener ce long travail à son terme. Ce mémoire lui doit beaucoup.

Je tiens à exprimer ma reconnaissance toute particulière au Professeur Genauto Carvalho de França Filho. Il a été bien plus qu'un contact d'entrée sur le terrain ; il m'a ouvert les portes de l'ITES-UFBA et de Matarandiba avec une bienveillance et une confiance exceptionnelle, rendant cette recherche possible. Ses travaux pionniers ont par ailleurs été une source d'inspiration constante. Ma gratitude s'étend à toute l'équipe de l'incubateur, qui a constitué un véritable appui intellectuel et logistique durant mon séjour.

Ce travail n'existerait pas sans l'accueil chaleureux des habitant·es de l'île de Matarandiba. Je remercie sincèrement toutes les personnes qui ont accepté de partager avec moi leur temps, leurs savoirs et leurs histoires. Leurs témoignages sont le cœur de ce mémoire. Je souhaite remercier plus spécialement Flávia et Malu Suelem, qui m'ont tendu la main et dont l'aide précieuse et l'amitié ont été des phares durant mon enquête.

Enfin, sur un plan plus personnel, je remercie du fond du cœur ma famille à Salvador pour leur accueil chaleureux, qui m'a offert un port d'attache durant ces mois au Brésil.
# Table des matières

<table><tr><td>Introduction</td><td>7</td></tr><tr><td>Contexte</td><td>7</td></tr><tr><td>1. La financiarisation : origine et diffusion d'un tournant structurel</td><td>7</td></tr><tr><td>2. Alternatives solidaires</td><td>8</td></tr><tr><td>3. L'essor des monnaies communautaires dans le contexte brésilien</td><td>11</td></tr><tr><td>4. La Fabrique de l'Identité</td><td>15</td></tr><tr><td>5. Penser la monnaie communautaire comme outil d'expansion territoriale</td><td>16</td></tr><tr><td>Partie I - Penser la monnaie communautaire comme outil de réencastrement</td><td>17</td></tr><tr><td>1. Cadre Théorique</td><td>17</td></tr><tr><td>1. Réencastrement économique et critique du désencastrement financier</td><td>18</td></tr><tr><td>1.1 Polanyi : marchandises fictives, marché autorégulé, nécessité du réencastrement</td><td>18</td></tr><tr><td>1.2 La financiarisation comme désencastrement contemporain</td><td>20</td></tr><tr><td>2. Penser la monnaie autrement : de l'instrument économique au fait social</td><td>22</td></tr><tr><td>2.1 Zelizer : monnaies marquées, économies morales</td><td>22</td></tr><tr><td>2.2 Servet : argent populaire, circuits informels, reconnaissance sociale</td><td>24</td></tr><tr><td>2.3 Weber : rationalisation, monnaie comme vecteur d'objectivation et de domination impersonnelle</td><td>24</td></tr><tr><td>2. Genèse de la Concha</td><td>25</td></tr><tr><td>1. Histoire et mise en place de la Concha</td><td>25</td></tr><tr><td>2. Naissance des associations</td><td>31</td></tr><tr><td>2.1 SOBEMA</td><td>31</td></tr><tr><td>2.2 ASCOMA</td><td>31</td></tr><tr><td>2.3 ASCOMAT</td><td>33</td></tr><tr><td>2.4 ITES-UFBA</td><td>34</td></tr><tr><td>3. Banco Ilhamar</td><td>36</td></tr><tr><td>3. Problématique</td><td>41</td></tr><tr><td>4. Hypothèses de travail</td><td>41</td></tr><tr><td>4.1 Première hypothèse</td><td>42</td></tr><tr><td>4.2 Deuxième hypothèse</td><td>42</td></tr><tr><td>5. Méthodologie</td><td>43</td></tr><tr><td>6. Structure du mémoire</td><td>47</td></tr><tr><td>Partie II - La Concha à Matarandiba : entre fierté communautaire et tensions internes</td><td>48</td></tr><tr><td>1. Usages et pratiques quotidiennes de la monnaie</td><td>48</td></tr><tr><td>1.3 Profil des utilisateurs</td><td>50</td></tr><tr><td>1.4 Le crédit comme outil d'inclusion et de régulation sociale</td><td>53</td></tr><tr><td>2. Une monnaie identitaire, politique et symbolique</td><td>57</td></tr><tr><td>3. Tensions, conflits et résistances</td><td>58</td></tr><tr><td>Partie III - L'extension à Veracruz : promesse d'élargissement ou risque de dénaturation ?</td><td>62</td></tr><tr><td>1. Le projet d'expansion : récit, porteurs, non-acteurs</td><td>62</td></tr><tr><td>Tensions entre réencastrement et mise en marché</td><td>66</td></tr><tr><td>2</td><td>66</td></tr></table>
<table><tr><td>3. Conditions de possibilité d'un élargissement solidaire : Défis de gouvernance, maintien de la souveraineté communautaire, enjeux d'échelle</td><td>69</td></tr><tr><td>Conclusion</td><td>73</td></tr><tr><td>Utilisation d'IA</td><td>80</td></tr><tr><td>Bibliographie</td><td>81</td></tr><tr><td>Index Images</td><td>86</td></tr></table>
Table des Acronymes

<table><thead><tr><td>Acronyme</td><td>Signification</td></tr></thead><tbody><tr><td>ASCOMA</td><td>Association communautaire de Matarandiba (Associação Comunitária de Matarandiba)</td></tr><tr><td>ASCOMAT</td><td>Association socioculturelle de Matarandiba (Associação Sociocultural de Matarandiba)</td></tr><tr><td>BCD</td><td>Banque communautaire de développement</td></tr><tr><td>CAC</td><td>Comité d'évaluation du crédit</td></tr><tr><td>CHF</td><td>Franc suisse</td></tr><tr><td>ECOSMAR</td><td>Économie solidaire et environnement dans les régions côtières</td></tr><tr><td>ESS</td><td>Économie sociale et solidaire</td></tr><tr><td>EX</td><td>Ancien / ex- (abréviation utilisée pour anciens membres)</td></tr><tr><td>IBGE</td><td>– Institut brésilien de géographie et de statistique (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística)</td></tr><tr><td>INAES</td><td>Institut national de l'associationnisme et de l'économie sociale (Argentine)</td></tr><tr><td>IPHAN</td><td>Institut du patrimoine historique et artistique national (Instituto do Patrimônio Histórico e Artístico Nacional)</td></tr><tr><td>ITES</td><td>Incubadora Tecnológica de Economia Solidária</td></tr><tr><td>MT</td><td>Matarandiba ou sigle utilisé pour « entrepreneur MT » dans les entretiens</td></tr><tr><td>PAA</td><td>Programme d'acquisition d'aliments (Programa de Aquisição de Alimentos)</td></tr><tr><td>SENAES</td><td>Secrétariat national de l'économie solidaire (Secretaria Nacional de Economia Solidária)</td></tr><tr><td>UFBA</td><td>Université fédérale de Bahia (Universidade Federal da Bahia)</td></tr></tbody></table>
# Introduction

## Contexte

### 1. La financiarisation : origine et diffusion d'un tournant structurel

Le processus de financiarisation désigne l'expansion des logiques, normes et pratiques du secteur financier à l'ensemble de la vie économique, sociale et politique. Il se caractérise par une domination croissante des critères de rentabilité financière dans la production de valeur, au détriment des finalités productives ou sociales (Epstein, 2005). Selon Krippner (2005), il s'agit d'une transformation dans laquelle « l'accumulation de profits passe principalement par des canaux financiers plutôt que par le commerce et la production de biens ». Cette évolution fait émerger un capitalisme où les marchés financiers, les actionnaires et les instruments spéculatifs structurent les décisions économiques.

Ce mouvement apparaît historiquement dans les années 1970, avec la fin du système de Bretton Woods et la suspension de la convertibilité du dollar en or. Ce tournant ouvre la voie à une libéralisation progressive des marchés financiers, à une plus grande mobilité des capitaux et à une flexibilisation des politiques monétaires (Chesnais, 2004). L'accélération de ces dynamiques dans les années 1980, sous l'impulsion des politiques néolibérales menées par Reagan et Thatcher marque un tournant. Au Sud, les institutions financières internationales, telles que le Fonds Monétaire International (FMI) et la Banque mondiale (BM), imposent des programmes d'ajustement structurel fondés sur la déréglementation, la privatisation et l'austérité budgétaire, consolidant la place centrale du capital financier dans la régulation économique mondiale (Harvey, 2005).

Mais la financiarisation ne constitue pas seulement une réorientation des flux de capitaux. Elle implique une transformation structurelle de la monnaie elle-même, qui cesse d'être un simple instrument au service des échanges, encadré par des finalités sociales, pour devenir un actif autonome, soumis à la logique de spéculation et aux arbitrages d'acteurs globalisés (Lapavitsas, 2013). Cette dynamique entraîne une reconfiguration des régimes de souveraineté monétaire : les banques centrales gagnent en autonomie, les marges budgétaires sont contraintes par les agences de notation, et les États voient leur capacité d'action monétaire fortement réduite. La monnaie tend alors à s'imposer comme un outil de sélection économique, conditionnant l'accès aux ressources.
Dans les contextes populaires, cette situation renforce les inégalités structurelles. Une part importante de la population reste en marge du système bancaire formel, jugée trop risquée ou insuffisamment solvable. Cela engendre une inégalité d'accès aux ressources monétaires : moyens de paiement, épargne sécurisée, ou encore microcrédit. En parallèle, les classes moyennes et populaires sont poussées à recourir massivement à l'endettement privé pour compenser l'absence/ le désengagement de l'État dans les domaines de la santé, de l'éducation ou de la retraite. La monnaie et le crédit deviennent alors des vecteurs d'intégration différenciée, de mise en risque individuelle, et de fragmentation sociale (Servet, 2006).

Cette idée va de pair avec une rationalisation profonde des instruments économiques, comme l'avait prédit Max Weber (1978). Selon lui, les sociétés modernes reposent de plus en plus sur une domination légale-rationnelle, fondée sur la formalisation, la bureaucratie et le calcul. La monnaie joue un rôle central dans ce cadre : elle permet la quantification, la comparaison et l'administration des rapports sociaux. En objectivant des relations autrefois régulées par des normes morales ou politiques, elle devient un instrument privilégié de contrôle, de classement et de gestion. Elle s'intègre ainsi aux dispositifs contemporains de gouvernance par les indicateurs et les standards, où la solvabilité tend à se substituer à la légitimité politique.

Hannah Arendt (1994) éclaire une autre facette de cette transformation. Dans sa réflexion sur *La Condition Moderne*, elle souligne l'érosion de la capacité d'agir ensemble au profit d'un monde administré, où la gestion remplace l'action politique. La financiarisation pousse cette logique à l'extrême : les citoyens sont invités à devenir les autogestionnaires de leur retraite, de leur santé, de leur carrière, à travers des moyens comme le crédit ou l'assurance. La responsabilité individuelle se substitue aux protections collectives, redéfinissant la citoyenneté comme viabilité économique (Langley, 2008). Les institutions financières, souvent opaques et peu redevables, deviennent des lieux de pouvoir sans contre-pouvoirs démocratiques (Streeck, 2014).

## 2. Alternatives solidaires

Sur le terrain les dynamiques collectives réagissent à la dépossession engendrée par la financiarisation en proposant des initiatives d'économie solidaire.

Souvent, en réaction à des formes d'exclusion bancaire, les populations elles-mêmes mettent en action ces pratiques qui traduisent une volonté explicite de repolitiser l'économie. Les initiatives d'économie solidaire ne se contentent pas de corriger les externalités du système
dominant : elles cherchent à reconstruire des circuits économiques enracinés dans les besoins locaux, les solidarités territoriales et des dynamiques démocratiques (Laville, 2010).

Les stratégies monétaires dites informelles recourent aux prêteurs locaux, épargne communautaire, avances sur salaire en sont une expression concrète (Guérin, Labie et Servet, 2011). De même, les monnaies sociales, banques communautaires et coopératives de crédit participatif ne visent pas seulement à améliorer l'inclusion financière : elles remettent en cause la logique même de la régulation monétaire contemporaine. Dans les systèmes conventionnels, la création monétaire, assurée par des banques commerciales guidées par des critères de rentabilité et de solvabilité, repose sur une délégation technocratique et individualisante du pouvoir monétaire (Lapavitsas, 2013). Cette configuration tend à neutraliser la monnaie en la réduisant à un simple instrument de gestion économique. La création et la circulation monétaires y sont conçues comme des processus encastrés dans des choix sociaux, des finalités éthiques et des formes de gouvernance participative. Il ne s'agit plus de soumettre les échanges à la rareté imposée par les marchés financiers, mais de produire des instruments monétaires adaptés aux besoins locaux et aux priorités collectivement définies.

Pourtant, ces expérimentations locales s'inscrivent dans un contexte macroéconomique qui en limite la portée. Dans les économies déjà fragiles, notamment dans les suds, l'intégration aux marchés financiers mondiaux accroît la dépendance aux dynamiques globales : les petits producteurs et les acteurs de l'économie informelle se retrouvent fortement exposés à la financiarisation (Lapavitsas, 2013). Ces pressions financières renforcent l'instabilité structurelle, tout en restreignant l'autonomie des circuits économiques locaux. C'est précisément dans cette tension entre vulnérabilité systémique et recherche d'autonomie que s'inscrivent les démarches d'économie sociale et solidaire (ESS). Elles apparaissent comme des réponses ancrées dans les territoires, capables de pallier l'impuissance des mécanismes institutionnels tout en ouvrant de nouvelles voies d'action collective (Robert Boyer, 2020).

Geoff Mulgan (2006) prolonge cette lecture en soulignant que l'innovation sociale naît souvent de situations concrètes, lorsque des groupes ou des communautés développent, par eux-mêmes, des solutions aux problèmes que ni l'État ni le marché ne parviennent à résoudre. Cette forme d'innovation ne réside pas dans la technologie, mais dans des pratiques collectives renouvelées, fondées sur des savoirs situés, la coopération et la participation active des personnes concernées. Elle ne se limite pas à corriger des défaillances, mais propose des façons différentes d'imaginer les politiques publiques, les services et l'économie elle-même. Elle s'enracine dans
des territoires, dans des vécus, dans des liens sociaux, et cherche à transformer les rapports de pouvoir plutôt qu'à s'y adapter.

C'est dans ce double mouvement de désencastrement par le haut, via la domination croissante des logiques financières et de résistance par le bas, via l'émergence d'initiatives collectives que prennent sens les expériences d'économie solidaire. En réponse aux changements qui touchent la monnaie, le travail et la sécurité économique, y compris dans les régions les plus fragilisées par le système capitaliste et parmi les travailleurs précarisés (Lapavitsas, 2013), ces initiatives cherchent à ancrer à nouveau l'économie dans des formes de gouvernance fondées sur la justice sociale, la proximité et la participation. Elles mettent en avant d'autres critères de réussite que ceux dictés par le capitalisme financiarisé : l'utilité sociale, l'ancrage territorial et le maintien des liens.

Pour Boyer (2020), cette capacité d'innovation institutionnelle et normative reste cependant fragile : tant que les régulations macroéconomiques sont dominées par des objectifs de rentabilité financière et de compétitivité globale, l'ESS peine à sortir du statut de niche ou de supplément compensatoire. Elle peut être absorbée, instrumentalisée, voire vidée de sa portée critique. Pour espérer transformer les structures existantes, elle doit pouvoir s'appuyer sur un contexte politique favorable : reconnaissance juridique, soutien public, protection contre les effets de marché. Sans cela, ses principes risquent d'être dévoyés au service d'objectifs qu'elle entendait initialement remettre en question.

Ce paradigme, incarné par les incubadoras tecnológicas convencionais<fnref n="1" />, promeut une logique descendante du développement : l'université y est mise au service du marché, et l'innovation est conçue comme un processus d'expertise technique visant la rentabilité (De França Filho, Rigo & Cunha, 2006). Face à la vision restrictive, les incubadoras tecnológicas de economia solidária<fnref n="2" />, qui se sont développées au Brésil, proposent une alternative. Leur objectif n'est pas de transformer les communautés en micro-entreprises, mais de co-construire des réponses collectives à partir des savoirs, des pratiques et des expériences déjà présentes dans les territoires (De França Filho et al., 2006). Ces incubadoras rompent avec les modèles d'innovation technoscientifique classiques pour élaborer ce que Genauto Carvalho de França Filho qualifie d'épistémologie solidaire : une manière de reconnaître et de valoriser des formes d'intelligence collective, de coopération, de résistance et d'organisation qui échappent aux

<footnote n="1">¹ Incubateur technologique conventionnel</footnote>

<footnote n="2">² Incubateur technologique d'économie solidaire</footnote>
logiques marchandes classiques et dominantes. Ce faisant, elles participent au processus de
réinsertion par l'université dans son environnement social, en opposition à sa financiarisation
et à sa spécialisation techniciste (Callon, Lascoumes & Barthe, 2001). En soutenant des
dynamiques collectives territorialisées, ces incubadoras tentent de redéfinir le rôle de la
recherche et de l'enseignement supérieur. Elles s'inscrivent en discontinuité avec le modèle
dominant de l'université réduite à un relais de l'innovation privée, afin de revendiquer un rôle
actif dans la transformation sociale.

Cependant, la portée réelle de cette redéfinition est limitée par de profondes contradictions.
Agissant souvent dans des cadres financés par les acteurs mêmes qu'elles doivent questionner
les pratiques et évoluant d'un contexte politique instable, ces initiatives fonctionnent davantage
comme des enclaves de recherche-action critiques que comme des leviers de transformation
structurelle de l'institution universitaire dans son ensemble. Elles proposent une alternative,
mais peinent à inverser la tendance de fond à la marchandisation de l'enseignement supérieur.

Si leur capacité de transformation structurelle reste limitée, ces initiatives n'en constituent pas
moins des terrains privilégiés d'expérimentation. Elles offrent un cadre où se développent des
réponses solidaires aux effets de la financiarisation, parmi lesquelles les monnaies
communautaires.

3. L'essor des monnaies communautaires dans le contexte brésilien

L'émergence des monnaies communautaires dans les années 1990 et 2000 s'inscrit dans un
contexte marqué par des bouleversements économiques majeurs, notamment en Amérique
latine (De França Filho, Genauto C. de, et al. 2006). Durant la décennie 1970, de nombreux
pays du sous-continent, dont le Brésil, ont connu une phase de croissance économique soutenue,
largement financée par l'endettement extérieur. À la suite des chocs pétroliers, les banques
commerciales internationales, regorgeant de liquidités issues des pétrodollars, ont massivement
accordé des crédits aux pays du Sud, considérés comme des emprunteurs prometteurs. Les
gouvernements latino-américains, souvent autoritaires, ont ainsi contracté d'importants prêts
en devises pour financer leur industrialisation, leurs infrastructures et leurs politiques de
substitution aux importations (Bulmer-Thomas, 2003).

Ces mesures ont certes permis une certaine stabilité macroéconomique, mais au prix d'une
explosion de la pauvreté, d'une informalisation massive de l'économie, et d'une fragilisation
extrême des services publics (Laville, 2006). Au tournant des années 1980, les taux d'intérêt
internationaux, notamment ceux des États-Unis, connaissent une forte augmentation sous l'effet de la politique monétaire restrictive de la Réserve fédérale américaine. Cette hausse provoque une envolée du service de la dette pour les pays débiteurs, alors que, dans le même temps, les prix des matières premières chutent et les recettes d'exportation diminuent. Le point de scission survient en 1982, lorsque le Mexique annonce qu'il ne peut plus honorer le paiement de sa dette extérieure (Chesnais, 1996). Cet événement déclenche une crise généralisée de la dette dans toute l'Amérique latine, entraînant une décennie de récession, d'ajustements structurels et de pertes sociales massives, la *década perdida*<fnref n="3" /> (Bulmer-Thomas, 2003). Le Brésil, par exemple, a vu sa dette extérieure croître de façon considérable, passant d'environ 5 milliards de dollars en 1970 à plus de 90 milliards en 1983 (Kuczynski & Williamson, 2003).

Face à cette dissolution des filets de sécurité et à la perte de souveraineté monétaire des États, des initiatives locales de réappropriation de la monnaie ont vu le jour. Les monnaies communautaires, également appelées monnaies sociales ou solidaires, ont alors été conçues comme des outils de réponse à l'échelle territoriale (Fare & Ould Ahmed, 2017). Ces dispositifs prennent des formes variées : systèmes d'échange local, banques communautaires, monnaies complémentaires circulant dans des réseaux fermés, etc. Tous reposent sur une logique de réarrimage de la monnaie dans des pratiques sociales, des valeurs partagées, et des structures de gouvernance participative. Cette innovation n'est pas sans précédent ; les monnaies communautaires révèlent et réinstitutionnalisent des fonctions sociales de la monnaie — celles de lien social, d'appartenance territoriale, de médiation symbolique — souvent invisibilisées par le discours économique dominant. En ce sens, elles traduisent une forme de « retour aux origines » de la monnaie, non pas au sens historique, mais au sens de sa fonction première d'instituer du commun, face à une financiarisation qui tend à abstraire et déréaliser les rapports monétaires (Servet, 2006). Cette perspective permet de penser les monnaies sociales comme des institutions à part entière, produites, régulées et réinvesties par les communautés elles-mêmes, en contre-mouvement de la délégation exclusive aux banques centrales ou aux marchés (Servet, 2006).

Au Brésil, l'essor des monnaies communautaires ne peut être dissociée du contexte historique de fragilité monétaire structurelle et d'exclusion financière durable, particulièrement dans les périphéries urbaines et les zones rurales.

<footnote n="3">³ Décennie perdue</footnote>
Après l'explosion de la dette, le Brésil entre dans une période d'ajustement structurel imposé par le FMI, marquée par des politiques d'austérité, de libéralisation commerciale, de privatisation et de réduction des dépenses publiques (Amann & Baer, 2000). Ces mesures, au lieu de stabiliser l'économie, aggravent les inégalités et provoquent une crise sociale profonde. La confiance dans la monnaie nationale est érodée par une hyperinflation chronique, qui atteint 2'477 % en 1993 (Kingstone, 2000). Les salaires sont rapidement dévalorisés, les prix changent quotidiennement, et la planification économique devient impossible pour les ménages comme pour les petites entreprises. Entre 1986 et 1994, l'État brésilien tente à plusieurs reprises de restaurer la stabilité par des réformes monétaires successives ; passage du cruzeiro au cruzado, puis au cruzado novo, retour au cruzeiro, et enfin au cruzeiro real. Cependant, l'État ne parvenait jamais à enrayer durablement les mécanismes inflationnistes. Ces tentatives échouent notamment à cause de la généralisation de l'indexation, un système par lequel les salaires, loyers et contrats sont automatiquement ajustés à l'inflation passée, perpétuant ainsi la spirale inflationniste (Amann & Baer, 2000).

En 1994, durant la présidence d'Itamar Franco, est lancé le Plano Real, élaboré sous la supervision d'une équipe dirigée par Fernando Henrique Cardoso, alors ministre de l'Économie. Le plan introduit une innovation majeure : une unité de compte transitoire, l'Unidade Real de Valor (URV), utilisée pour stabiliser les prix et désindexer progressivement l'économie. Cette phase de transition vise à modifier les anticipations inflationnistes en ancrant les prix et les contrats dans une unité stable. Quelques mois plus tard, une nouvelle monnaie officielle, le real (R$), a pu être lancée dans l'objectif d'être adossée à une référence partielle au dollar. Contrairement aux plans antérieurs, qui imposaient des gels de prix brutaux, le Plano Real repose sur une stratégie graduelle combinée à une politique de rigueur monétaire et budgétaire (Kingstone, 2000).

Toutefois, cette stabilité retrouvée grâce au Plano Real s'est accompagnée de transformations structurelles majeures dans l'économie brésilienne. En parallèle de la maîtrise de l'inflation, le pays s'est engagé plus profondément dans un modèle de développement fondé sur l'ouverture aux marchés internationaux et sur la financiarisation. L'attraction des capitaux étrangers, facilitée par des taux d'intérêt élevés et la stabilité monétaire, devient une condition centrale de l'équilibre macroéconomique (Amann & Baer, 2000). Cette dépendance accrue aux flux financiers internationaux rend l'économie brésilienne particulièrement vulnérable aux mouvements spéculatifs et aux chocs exogènes (Paula, 2008).
De même, les politiques monétaires et budgétaires sont fortement contraintes par les exigences de stabilité : les objectifs de réduction des déficits et de paiement du service de la dette limitent les investissements publics dans les infrastructures, la santé ou l'éducation (Sicsú, Paula & Michel, 2005). Le Brésil adopte une gestion économique centrée sur la confiance des marchés et la notation des agences de crédit, au détriment d'une politique industrielle ou sociale ambitieuse (Chesnais, 2004) au reflet de ce que définit Lapavitsas (2013) à propos de la financiarisation.

Ce tournant marque une inflexion néolibérale profonde : l'État devient garant de la stabilité monétaire et du bon fonctionnement des marchés, mais renonce à ses fonctions redistributives et stratégiques (Harvey, 2005). Dès lors, la financiarisation ne se limite pas à la sphère bancaire : elle pénètre la gestion des politiques publiques et affecte directement les conditions de vie de la population, notamment les plus précaires, qui voient leur accès au crédit, à l'emploi ou à la protection sociale dépendre de mécanismes de marché (Guérin, Labie & Servet, 2011).

Dans les zones périphériques, où les banques sont rares et les guichets absents, une large partie de la population reste exclue des services bancaires, faute de revenus réguliers ou de garanties formelles. Au début des années 2000, on estimait qu'environ 40 % de la population adulte brésilienne n'avait pas accès aux services bancaires formels, soit plus de 40 millions de personnes (Elenita, 2009). Ce phénomène de « désert bancaire », analysé par Servet (2006), touche particulièrement les femmes, les travailleurs·euses informel·les et les habitant·es des quartiers populaires. La monnaie, sans pour autant constituer un instrument universellement accessible, devient un vecteur d'inégalités. L'accès au crédit est restreint, l'épargne est difficile, et l'économie locale repose largement sur des circuits informels, des systèmes de troc, ou des réseaux familiaux de solidarité.

C'est en réaction à ces crises que des initiatives de base émergent. Le Banco Palmas, créé en 1998 dans le quartier de Conjunto Palmeiras à Fortaleza (Ceará), est la première banque communautaire brésilienne. Né d'un mouvement local d'économie solidaire, il vise à reconstruire une économie circulaire de proximité en mettant en place deux instruments majeurs : une monnaie locale complémentaire, le « Palma», et un système de microcrédit solidaire, sans taux d'intérêts, destiné à favoriser les activités productives au sein de la communauté du Conjunto Palmeiras (De França Filho et al., 2006).
Ce modèle s'appuie sur des principes de gouvernance communautaire : les habitant·es définissent collectivement les priorités, gèrent les crédits via des comités d'évaluation, et assurent la transparence des opérations. En d'autres termes, la monnaie n'est pas seulement un moyen de paiement : elle devient un outil d'émancipation collective, un moyen d'organisation locale et un levier de souveraineté économique (De França Filho, Rigo & Cunha, 2006).

Le contexte brésilien laisse entrevoir l'essor des monnaies sociales non pas comme une utopie marginale, mais comme une réponse pragmatique à une série de défaillances systémiques. Elle s'inscrit dans une dynamique de réencastrement économique, au sens de Polanyi (1944), cherchant à replacer l'économie dans un cadre éthique, social et territorial. Au-delà de leur fonction instrumentale, les monnaies sociales participent aussi à une revalorisation des pratiques sociales invisibilisées : échanges non marchands, services d'entraide, contributions collectives. En redonnant visibilité et légitimité à ces formes d'activités invisibilisées — entraide, soins, travail communautaire ou échanges non marchands — les monnaies sociales participent à une redéfinition du travail et de la valeur, rompant avec les principes productivistes dominants (Laville, 2010). Dans ce cadre, la monnaie joue un rôle de catalyseur relationnel : elle soutient la coopération entre pairs et favorise la consolidation des échanges dans des réseaux territorialisés, en opposition à l'anonymat des transactions marchandes (Zelizer, 1994).

## 4. La Fabrique de l'Identité

Les monnaies communautaires revalorisent le rôle du symbolique et du territoire. Comme le montrent Blanc et Théret (2001), elles ne sont pas de simples outils fonctionnels, mais des dispositifs institutionnels hybrides. Ces monnaies articulent une volonté de transformation sociale en faisant usage de référents symboliques forts : couleur des billets, lexique visuel, lieux d'échange, noms (des monnaies) liés à la mémoire locale. En ancrant les transactions dans un espace de sens partagé elles « refont un commun ». Les monnaies deviennent ainsi des supports de narration collective, rappelant un passé commun, des luttes locales ou des valeurs identitaires propres à une communauté.

En ce sens, les monnaies communautaires jouent un rôle central dans la fabrique d'une identité collective. Elles contribuent à reterritorialiser les échanges, en les inscrivant dans des espaces sociaux concrets, souvent oubliés ou marginalisés par les logiques marchandes globales. Mais cette reterritorialisation n'est pas uniquement géographique : elle est aussi symbolique et politique. Elle exprime une volonté de se soustraire à l'opacité des flux financiers impersonnels
pour réaffirmer des formes de souveraineté locale, de justice sociale et de reconnaissance mutuelle. Comme le souligne Théret (2007), ces monnaies communautaires réintroduisent une médiation politique dans les échanges, en faisant de la monnaie non plus seulement un vecteur d'efficience, mais un vecteur de légitimation sociale. Elles redéfinissent « ce qui compte » pour une société : quelles productions, quelles valeurs, quels liens méritent d'être soutenus, valorisés, récompensés. En somme, et c'est une idée que nous approfondirons avec les travaux de Viviana Zelizer (1994), la monnaie communautaire réaffirme que tout instrument monétaire, portant en elle un sens, incarne des rapports sociaux, matérialise des frontières et organise des appartenances collectives.

## 5. Penser la monnaie communautaire comme outil d'expansion territoriale

L'analyse des monnaies communautaires est souvent prise dans une opposition binaire : le local contre le global, le réencastrement contre le désencastrement, la communauté contre le marché. Si cette grille de lecture est utile, elle risque de présenter ces projets uniquement sous un angle défensif, comme des « niches » cherchant à se protéger. Il est cependant possible de conceptualiser ces initiatives de manière plus ambitieuse : non plus comme de simples outils de résistance locale, mais comme les vecteurs potentiels d'une nouvelle forme dynamique d'intégration socio-économique, opérant à une échelle territoriale et en réseau.

Cette perspective déplace l'enjeu. Il ne s'agit plus seulement de « protéger » un modèle interne, mais d'utiliser l'innovation monétaire pour projeter et construire une alternative à l'extérieur. Ce processus peut être vu comme une phase proactive du « double mouvement » de Polanyi (1944) : après avoir protégé la dynamique collective de la marchandisation, la communauté chercherait à étendre les principes de cette protection pour créer un territoire économique plus large, régi par des normes sociales et politiques. Cette « montée en généralité » se distinguerait par sa tentative de mettre en réseau des circuits d'échange où la valeur et les usages légitimes de la monnaie sont définis par des normes sociales et des significations collectives, et non par la seule logique impersonnelle du marché (Zelizer, 1994). Ces normes, si elles peuvent fonder la solidarité pour les membres du groupe, peuvent aussi tracer des frontières et justifier des exclusions pour ceux qui n'y adhèrent pas ou n'y sont pas reconnus. La circulation de « monnaies marquées », porteuses de la « résistance » (Bloch, 1994) d'une communauté à l'abstraction, créerait alors un réseau où chaque nœud est défini par ses propres régulations sociales et ses propres règles d'inclusion.
Cependant, comme l'a montré J.M. Bryden (2010), le passage à une échelle plus large tend à
exacerber les tensions politiques qui entourent ces initiatives. Lorsqu'un projet solidaire
cherche à s'étendre et à tisser un réseau structuré, il gagne en visibilité et commence à peser
davantage face aux logiques économiques dominantes. Mais cette visibilité accrue attire aussi
l'attention des acteurs institutionnels — État ou marché — qui peuvent tenter de récupérer le
modèle à leur profit, de l'encadrer de manière contraignante ou de le vider de sa portée critique.
Ce risque de « capture » institutionnelle est d'autant plus fort que l'enjeu dépasse la gestion
d'une simple niche locale : il s'agit désormais de contenir, voire de neutraliser, une alternative
qui se présente comme viable à grande échelle. La véritable épreuve pour cette « nouvelle forme
de réencastrement » consiste donc à s'organiser en réseau et à croître sans perdre son autonomie,
tout en évitant d'être absorbée par le système qu'elle cherche à transformer. C'est cette tension,
entre l'ambition d'expansion et les risques de dénaturation, que nous allons examiner à travers
l'étude de cas qui suit.

## Partie I – Penser la monnaie communautaire comme outil de réencastrement

### 1. Cadre Théorique

Étudier les monnaies communautaires, et en particulier le cas de la Concha, implique d'opérer
un véritable déplacement épistémologique, en s'affranchissant des cadres de l'orthodoxie
économique. Comme le souligne l'anthropologue Maurice Bloch (1994), le discours
économique dominant fonctionne souvent comme une « mythologie » qui présente la monnaie
comme un instrument abstrait, neutre et gouverné par des forces universelles. Face à cette
perspective décontextualisante, l'approche anthropologique propose une démarche inverse :
observer les usages de l'argent en situation, là où les acteurs sociaux le mobilisent concrètement.
Cette posture révèle que l'introduction d'un instrument monétaire, ne se traduisant pas par des
impacts prévisibles et uniformes, est toujours l'objet d'une interprétation, d'une adaptation et
d'une reconfiguration par les logiques sociales, morales et politiques locales.

Cette réappropriation par les acteurs sociaux ne constitue pas un simple ajustement culturel ;
Bloch (1994) l'analyse comme une « véritable révolte sournoise contre la potentialité
d'abstraction, de dépersonnalisation et de contrôle étatique de l'argent ». Les individus et les
communautés ne sont pas de simples récepteurs passifs d'une logique qui les dépasse ; ils
s'efforcent activement de « retransformer l'argent en une chose concrète » pour servir leurs propres objectifs. À travers la création de circuits monétaires locaux, l'orientation sociale des fonds et la valorisation des liens de confiance, ces pratiques s'opposent aux dynamiques de dépersonnalisation des échanges marchands traditionnels. Pour Bloch, cette démarche revêt une dimension intrinsèquement politique : en reprenant le contrôle sur la monnaie, les usagers résistent, plus ou moins consciemment, au pouvoir de l'État auquel la monnaie officielle est liée.

Dès lors, appréhender la Concha comme un outil de réintégration exige la mobilisation d'un cadre théorique capable de saisir cette complexité. La présente partie s'articulera donc autour des apports de plusieurs penseurs dont les travaux permettent de déconstruire le fait monétaire.

# 1. Réencastrement économique et critique du désencastrement financier

## 1.1 Polanyi : marchandises fictives, marché autorégulé, nécessité du réencastrement

Dans *La Grande Transformation* (1944), Karl Polanyi propose une lecture historique et anthropologique de l'émergence du capitalisme, qu'il présente non pas comme un aboutissement naturel de l'évolution des sociétés, mais comme une construction politique et institutionnelle. À rebours des économistes classiques, pour qui le marché s'impose spontanément comme le mode optimal de coordination des activités humaines, Polanyi présente le marché autorégulateur comme une construction récente, historiquement située, rendue possible par une succession de transformations sociales majeures.

Le cœur de l'analyse polanyienne repose sur une distinction fondamentale entre deux types d'organisation économique : les sociétés encastrées et les sociétés désencastrées. Dans les sociétés encastrées, les activités économiques ne sont jamais autonomes. Elles sont subordonnées à des normes et institutions sociales, qu'il s'agisse de la parenté, de la religion, de la politique ou des hiérarchies communautaires. Autrement dit, l'économie s'articule au système social plus large qui détermine ce qu'il est possible de produire, de vendre, de donner ou de partager. Les échanges économiques ne sont donc pas guidés par des lois impersonnelles de l'offre et de la demande, mais par des obligations réciproques, des coutumes, des traditions ou des logiques de réciprocité (Polanyi, 1944).

À l'inverse, la modernité capitaliste se caractérise par le désencastrement : l'économie tend à s'autonomiser du reste de la société, à se présenter comme une sphère régie par ses propres lois universelles. Le marché, devenu « autorégulateur », n'est plus un mécanisme parmi d'autres
mais le principe organisateur de l'ensemble de la vie sociale. Pour Polanyi (1944), cette autonomisation repose sur la transformation de « matières premières » en « marchandises fictives », soumises aux logiques de l'échange marchand alors qu'elles relèvent intrinsèquement de rapports sociaux. C'est cette prétention à l'autonomie qui constitue la grande rupture historique du capitalisme libéral, générant à la fois insécurité et déstructuration sociale, et appelant des contre-mouvements de protection.

Pour qu'un tel marché autorégulateur puisse exister, il doit disposer de « matières premières » échangeables : le travail, la terre et la monnaie. Ces trois éléments, Polanyi (1944) les qualifie de « marchandises fictives », elles n'appartiennent en soit pas à la logique marchande dans leur essence. Le travail, tout d'abord, est l'activité humaine elle-même : il ne peut être produit à volonté, ni stocké. Ensuite, la terre constitue l'environnement naturel et le cadre de la vie humaine, et ne saurait être assimilée à une marchandise reproductible. Finalement, quant à la monnaie, elle n'est pas un bien comme un autre, mais un instrument socialement institué, qui permet de mesurer, différencier, hiérarchiser et organiser la coopération économique. En les traitant comme des marchandises, les sociétés modernes instaurent un processus de détachement de la régulation sociale. Le travail devient une simple variable d'ajustement, au risque de détruire les conditions d'existence des travailleurs. La terre est réduite à un objet de spéculation, entraînant la dégradation des écosystèmes. La monnaie, soumise aux logiques de rareté, de rendement et de spéculation financière, perd sa fonction sociale et politique, provoquant instabilité monétaire, cycles spéculatifs et perte de souveraineté publique.

La tentative de construction d'un marché dit autonome n'est jamais neutre : elle engendre des effets de déstructuration sociale et économique. Dès lors, Polanyi (1944) montre qu'elle ne peut perdurer et qu'elle déclenche toujours un « double mouvement ». D'un côté, les forces économiques cherchent à étendre la logique marchande. De l'autre, des contre-mouvements sociaux — syndicats, politiques publiques, coopératives, monnaies communautaires — ont pour but de réencastrer l'économie dans la société, en rétablissant des formes de régulation sociale, morale et politique des échanges.

En refusant la délégation exclusive du pouvoir monétaire aux banques centrales et aux marchés financiers, les initiatives de monnaies communautaires réaffirment que la monnaie est une institution politique avant d'être un outil technique (Servet, 2015). Elle articule les relations économiques, les appartenances territoriales, les formes de reconnaissance symbolique et les mécanismes de solidarité ce que Polanyi qualifierait de « fait social total ».
En reterritorialisant la circulation monétaire à l'échelle d'un quartier, d'un village ou d'un territoire, les monnaies communautaires opèrent un réenracinement économique, autrement dit une tentative de replacer les échanges dans un cadre de valeurs partagées, de finalités collectives et de régulations démocratiques.

C'est toutefois sur la portée et la puissance de ce contre-mouvement à l'ère contemporaine que le débat s'est intensifié. Des analystes comme Alexandre Roig (2013), s'appuyant sur son expérience à la tête de l'Instituto Nacional de Asociativismo y Economía Social<fnref n="4" /> (INAES) en Argentine, se montrent sceptiques. La critique est la suivante : face à un néolibéralisme globalisé où l'État lui-même est souvent un agent du marché, les contre-mouvements actuels (comme les monnaies communautaires) ne permettent plus d'opérer les réajustements nécessaires pour compenser les effets systémiques du marché. Structurellement plus faibles, plus localisés et fragmentés, ils ne constituent plus une force capable de renverser le rapport de domination. Leur rôle, bien que vital, se serait ainsi déplacé : il s'agirait moins de rétablir une régulation politique de l'économie à grande échelle que de construire des « poches de résilience » où des logiques de solidarité peuvent survivre.

## 1.2 La financiarisation comme désencastrement contemporain

Dans la lignée de Polanyi, plusieurs auteurs contemporains analysent la financiarisation comme une forme moderne d'extraction des rapports sociaux de l'économie.

Hannah Arendt (1994) avait pressenti le danger d'un monde où l'action politique se réduit à la seule logique de gestion. Wolfgang Streeck (2014) prolonge ses idées et adopte une approche institutionnaliste et historique. Il analyse le passage d'un capitalisme organisé (issu du compromis fordiste entre capital et travail) à un capitalisme de dette, dans lequel les États se sont progressivement mis au service des marchés financiers.

Pour Streeck, la crise du modèle keynésien dans les années 1970 a marqué la fin de l'encastrement de l'économie dans des compromis politiques et sociaux. Les États, confrontés à des déficits croissants, ont d'abord remplacé les hausses d'impôts par de l'endettement (vis-à-vis des marchés), puis ont été contraints d'appliquer des politiques d'austérité pour restaurer la confiance des investisseurs. Ainsi, la gouvernance par la dette devient un principe dominant : les citoyens ne sont plus représentés en tant qu'électeurs, mais jugés en tant que débiteurs, et

<footnote n="4">⁴ Institut National de l'Associativisme et de l'Économie Sociale</footnote>
les décisions économiques sont prises non plus dans l'espace public, mais sur les marchés financiers.

Ce processus produit une triple dépossession :

* Perte de souveraineté des États, soumis aux agences de notation et aux créanciers internationaux ;

* Perte de contrôle des populations sur les politiques publiques, décidées selon des critères de stabilité monétaire ou de rentabilité ;

* Affaiblissement des mécanismes de solidarité, remplacés par des logiques de responsabilisation individuelle. C'est précisément ce processus que Maurizio Lazzarato (2012) nomme la « fabrique de l'homme endetté » : un sujet défini non plus par ses droits collectifs, mais par sa dette personnelle, et contraint de s'auto-discipliner pour gérer des risques que la collectivité ne porte plus.

Cette dépolitisation ne se limite pas aux institutions publiques : elle s'étend aux ménages eux-mêmes, dont l'endettement devient une modalité centrale de reproduction sociale.

Michael Hudson (2021) insiste, en soulignant que cette dette ne vise plus à stimuler l'investissement productif, mais sert avant tout à capter les ressources publiques et privées au profit des marchés financiers. Dans cette configuration, la monnaie et le crédit deviennent des instruments de domination économique.

Le cas de la Suisse offre une illustration paradoxale mais puissante de cette thèse. Comme l'ont montré Solène Morvant-Roux et ses co-auteurs (2023) dans leur analyse de la financiarisation en Suisse, le pays se caractérise par une opposition frappante entre des « dettes de survie » (crédits à la consommation pour boucler les fins de mois) et des « dettes d'accumulation ». Ce sont ces dernières, principalement les dettes hypothécaires massives, qui dominent le paysage.

Cette dette d'accumulation, encouragée par des incitations fiscales de l'État, correspond précisément à ce que Hudson qualifie de dette non-productive : elle ne finance pas l'économie réelle mais sert à alimenter la hausse des prix de l'immobilier, organisant un transfert continu de la richesse des ménages vers le secteur financier. L'État, sans être un « agent de recouvrement » pour sa propre dette, devient un facilitateur de cette extraction de valeur.
L'analyse de Morvant-Roux et al. (2023) confirme ainsi que ce système, subjectif, est un
puissant vecteur d'inégalités sociales, validant la pertinence du cadre de Hudson.

Mais la financiarisation ne modifie pas seulement la structure macro-économique ou les équilibres patrimoniaux : elle pénètre jusque dans la vie quotidienne, en reconfigurant les rapports sociaux.

C'est ce que montre Costas Lapavitsas (2013). Pour lui, la financiarisation ne se réduit pas à une réorganisation des flux globaux : elle constitue une mutation profonde des rapports sociaux. L'un des basculements majeurs réside dans le déplacement du rôle de la finance : d'un outil de soutien à la production, elle devient un mécanisme central d'endettement des ménages et de captation des revenus populaires. Dans un contexte de retrait des services publics, le recours au crédit devient une condition d'accès à la santé, à l'éducation ou à la retraite, ce qui confère à la monnaie et au crédit une fonction disciplinaire. Ils ne se contentent plus de faciliter les échanges, mais encadrent les trajectoires individuelles selon des logiques de solvabilité, soumettant les populations aux injonctions du marché.

## 2. Penser la monnaie autrement : de l'instrument économique au fait social

### 2.1 Zelizer : monnaies marquées, économies morales

Le travail de Viviana Zelizer constitue un apport central à la compréhension des fonctions sociales, symboliques et politiques de la monnaie. En opposition avec l'idée centrale en économie classique selon laquelle l'argent serait un instrument neutre et interchangeable, elle démontre que toute monnaie est socialement marquée (earmarked money), soit affectée de significations spécifiques selon son origine, son usage ou les relations qu'elle organise. La monnaie ne se limite pas à uniformiser les échanges : elle peut également exprimer, organiser et transformer les relations sociales.

Dans *The Social Meaning of Money* (1994), Zelizer montre que donner, prêter, payer ou recevoir de l'argent ne signifie jamais la même chose selon le contexte, l'identité des personnes impliquées et les normes sociales en jeu. Ses recherches empiriques révèlent que des catégories comme « l'argent du ménage », « l'argent de la pension » ou « l'argent des cadeaux » ne sont pas interchangeables. Ces distinctions ne sont pas seulement fonctionnelles : elles reflètent des hiérarchies symboliques et des rôles sociaux, exprimant des attentes implicites sur qui contrôle la dépense, à quelles fins et selon quelle logique morale (nécessité, plaisir, responsabilité, générosité).
Cette approche souligne le rôle actif de la monnaie dans la configuration des relations sociales. Lorsqu'un échange monétaire remplace une logique de don ou de réciprocité implicite, le lien peut être altéré : payer un ami pour un service auparavant gratuit peut être perçu comme une rupture relationnelle. À l'inverse, offrir de l'argent sans contrepartie dans un contexte de précarité peut instaurer une dette symbolique ou une obligation morale. Ainsi, la monnaie ne se contente pas de représenter une valeur : elle produit, transforme ou stabilise des relations, en activant des normes implicites autour du respect, de la reconnaissance ou de la domination.

Zelizer met ainsi en évidence la dimension située et relationnelle des pratiques monétaires : chaque usage de la monnaie suppose une lecture sociale du contexte, qui donne, à qui, pour quoi, et comment. À contre-pied d'un outil d'échange standardisé, la monnaie apparaît comme un instrument de marquage social, pouvant renforcer des inégalités préexistantes mais aussi servir de support à de nouvelles formes de lien, plus égalitaires ou plus solidaires.

Dans cette perspective, les travaux de Solène Morvant-Roux et Jean-Michel Servet (2021) apportent un regard complémentaire en insistant sur la pluralité des logiques économiques qui coexistent dans les pratiques monétaires, notamment au sein des classes populaires. Là où Zelizer insiste sur la signification sociale et relationnelle des usages monétaires, Morvant-Roux et Servet avancent que ces usages sont structurés par la combinaison de deux logiques idéales. La première, marchande, repose sur la mise en équivalence des biens et services par un prix, favorisant la circulation impersonnelle de la monnaie dans des relations contractuelles ou concurrentielles, selon les principes de l'offre et de la demande. La seconde, fondée sur la réciprocité, s'inscrit dans une économie des relations où l'identité des partenaires compte autant, voire plus, que la valeur de l'échange. Ici, l'argent ne circule pas librement, mais selon des codes sociaux, des temporalités propres et des obligations morales : il sert à maintenir un lien, à construire une solidarité ou à affirmer une reconnaissance mutuelle.

En articulant ces deux logiques, les auteurs montrent que la monnaie, dans de nombreux contextes populaires, oscille en permanence entre sa fonction marchande et son rôle relationnel. Loin d'avoir une forme unique et figée, la monnaie est ainsi le lieu d'un arbitrage constant entre efficacité économique et préservation du lien social.

De plus dans leur article, Morvant-Roux et Servet montrent que dans les pratiques réelles, notamment dans les économies populaires, ces deux logiques peuvent coexister, en tension, comme en complémentarité. Les individus cloisonnent leurs usages monétaires : un même
acteur peut recourir au crédit marchand formel pour une activité professionnelle, tout en mobilisant un réseau de solidarité pour faire face à une dépense imprévue. Ce cloisonnement des usages n’est pas le signe d’une irrationalité, mais d’une rationalité plurielle, où la monnaie est utilisée selon des finalités sociales, économiques et politiques situées.

## 2.2 Servet : argent populaire, circuits informels, reconnaissance sociale

Jean-Michel Servet, économiste hétérodoxe et spécialiste de la microfinance et des économies populaires, propose une lecture fine des usages sociaux de la monnaie dans les contextes de précarité. Dans ses travaux, notamment *Banquiers aux pieds nus* (2006) et *L'argent mondialisé* (2001), il déconstruit l'opposition classique entre sphère monétaire formelle (banque, finance) et sphère informelle (troc, entraide, réseaux familiaux), en montrant que les pratiques monétaires populaires sont non seulement structurées, mais aussi porteuses d'un sens politique et social fort.

Pour Servet, la monnaie populaire, celle qui circule dans les quartiers périphériques, les zones rurales ou les réseaux d'économie informelle, ne se réduit pas à un instrument d'échange : elle incarne une relation, elle fait lien, elle est façonnée par les usages, les mémoires et les contraintes locales. Elle prend la forme de circuits spécifiques, souvent déstabilisés par l'exclusion bancaire, le manque de liquidité, ou l'absence de reconnaissance institutionnelle. Mais elle révèle aussi des formes de rationalité économique alternatives, fondées sur la solidarité, la confiance interpersonnelle, la gestion collective des ressources, ou encore la mobilisation d'actifs non monétaires (temps, savoir-faire, réputation).

Dans ce cadre, les monnaies communautaires représentent, pour Servet, une réponse locale à la marginalisation financière, mais aussi un moyen d'instituer du commun. Elles permettent à des groupes historiquement relégués d'exister économiquement en dehors des circuits dominants, et de revendiquer une forme de reconnaissance sociale à travers la création de leur propre système monétaire. En ce sens, ces monnaies ne sont pas seulement des outils techniques : elles sont porteuses d'un projet politique, celui de repolitiser l'accès à l'argent, de redéfinir la valeur, et de renforcer l'autonomie des communautés exclues.

## 2.3 Weber : rationalisation, monnaie comme vecteur d'objectivation et de domination impersonnelle

Dans la perspective wébérienne, l'un des processus fondamentaux des sociétés modernes est celui de la rationalisation. Ce terme désigne un ensemble de transformations par lesquelles
l'action sociale devient de plus en plus gouvernée par des règles formelles, des calculs d'efficacité, et des procédures impersonnelles. Ce processus touche aussi bien l'État, l'économie, que le droit, et il est au cœur de ce que Weber nomme la domination légale-rationnelle : une forme d'autorité fondée sur la légitimité des normes écrites plutôt que sur la tradition.

Dans ce cadre, la monnaie n'est pas simplement un outil économique neutre, mais un vecteur central de rationalisation. En tant qu'unité de compte, elle permet la mesure objective de la valeur, la comparabilité généralisée des biens, des services et des temps de travail, et donc leur intégration dans un système de marché impersonnel. À travers la monnaie, les échanges sont abstraits de leur contenu social, relationnel ou moral : ils deviennent quantifiables et négociables sur une base purement économique.

Mais cette objectivation de la valeur, qui semble garantir la transparence et l'efficacité, a aussi des effets politiques. Elle impose une forme de domination impersonnelle : les rapports sociaux sont médiatisés par des normes monétaires, les individus sont évalués en termes de solvabilité, de rentabilité ou de capacité d'achat, et les institutions publiques elles-mêmes intègrent des logiques comptables dans leur fonctionnement (budgets, indicateurs). Cette forme de gouvernance par le chiffre, qui traverse aussi les politiques sociales, scolaires ou sanitaires, constitue ce que certains auteurs appellent aujourd'hui une « gouvernance néolibérale », héritière directe de cette rationalisation économique webérienne.

## 2. Genèse de la Concha

### 1. Histoire et mise en place de la Concha

Située sur l'île de Vera Cruz, dans la baie de Todos os Santos, au cœur du Recôncavo baiano (État de Bahia, Brésil), la localité de Matarandiba est une petite communauté insulaire d'environ 510 habitants et permanents recensés en 2019 (ITES-UFBA, 2020). Administrativement, elle dépend de la municipalité de Vera Cruz, dont le centre administratif se situe à environ 13 kilomètres en ligne droite. Cette île secondaire — elle-même enchâssée dans l'île plus vaste d'Itaparica — occupe une position périphérique à la fois géographique et institutionnelle. Jusqu'aux années 1970, Matarandiba n'était accessible uniquement par voie maritime. Les habitants et visiteurs utilisaient de petites embarcations artisanales — du type pirogues ou canoës — au départ de Vera Cruz ou de Mar Grande, selon les marées et les
conditions d'accès. Ce trajet, long et dépendant des aléas naturels, renforçait l'isolement géographique de la communauté (informations issues de témoignages locaux ; ITES-UFBA, 2020). Un tel agencement accentuait les défis d'intégration aux politiques publiques, comme l'ont documenté plusieurs études sur les zones rurales et maritimes du Recôncavo (SOUZA, 2015 ; ITES-UFBA, 2020). La situation a été profondément transformée lorsque l'entreprise Dow Química, filiale du groupe Dow Chemical Company, spécialisée dans l'extraction de salgema (sel gemme utilisé pour la fabrication de dérivés chlorés), s'est implantée sur le territoire à la fin des années 1970. Elle a acquis la majorité des terres de l'île (97 %<fnref n="5" />) et procédé à un important remblaiement (« aterro »), modifiant radicalement la topographie locale afin de relier Matarandiba à l'île principale d'Itaparica par voie terrestre. Cette opération, motivée par des intérêts industriels, visait à faciliter l'extraction et la logistique. Elle a permis l'ouverture d'une route de service traversant les terrains auparavant inaccessibles, tout en bouleversant les équilibres socio-environnementaux (Vieira, 2011 ; ITES-UFBA, 2020).

Pour comprendre cette implantation à Matarandiba, il faut la replacer dans le cadre plus large de l'histoire et des orientations stratégiques de Dow. Dow Chemical Company, devenue Dow Inc. en 2019, est une multinationale américaine fondée en 1897 et dont le siège se situe à Midland, dans le Michigan (États-Unis) (Dow, GRI 2025 Intersections Disclosures). Présente dans une trentaine de pays et commercialisant ses produits dans plus de 160 marchés, Dow se positionne comme l'un des leaders mondiaux de la chimie et des matériaux de spécialité (Dow, Global Trade Policy). L'entreprise travaille principalement autour des plastiques, des produits chimiques de performance, de l'agriculture et des matériaux de construction, avec une stratégie axée sur l'innovation scientifique, l'intégration de la chaîne de valeur et le développement de solutions liées à la durabilité et à la transition énergétique. L'entreprise se présente comme « science-based » et « customer-centered », mettant en avant la circularité, la réduction des émissions carbone et la production de matériaux avancés comme moteurs de croissance Dow, 2024 INtersections Progress Report).

<footnote n="5">⁵ Cette acquisition est l'illustration d'une problématique structurelle au Brésil : la fragilité historique du statut foncier des communautés traditionnelles. Le droit brésilien distingue la « posse » (droit d'usage ancestral fondé sur l'occupation) de la « propriedade » ( titre de propriété formel). Cette fragilité remonte à la Loi des Terres de 1850, qui a transformé la terre en marchandise accessible uniquement par l'achat, excluant de fait les populations pauvres et afro-descendantes de la propriété légale (Martins, 1997). Pour les communautés comme Matarandiba, bien que la Constitution de 1988 leur reconnaisse un droit à leurs terres ancestrales, le processus de titularisation officielle est extrêmement lent et conflictuel, les laissant vulnérables face aux intérêts industriels (Arruti, 2006).</footnote>
L'implantation de Dow au Brésil remonte à 1956, dans le contexte de la stratégie de substitution aux importations (ISI) mise en œuvre par l'État brésilien après la Seconde Guerre mondiale. Ce modèle visait à attirer les multinationales étrangères dans des secteurs jugés stratégiques comme la pétrochimie, en leur offrant incitations fiscales, infrastructures et partenariats avec les entreprises d'État (Fishlow, 1972; Evans, 1979). L'un des premiers pas de l'entreprise s'est fait au sein du complexe pétrochimique de Camaçari, dans l'État de Bahia. Il s'agit de l'un des plus grands pôles d'Amérique latine, il a permis à Dow de s'associer à des entreprises publiques et privées pour développer la production de plastiques et de résines. Pour le gouvernement, la venue de Dow représentait un transfert de capitaux et de technologies indispensable à la modernisation industrielle ; pour l'entreprise, le Brésil offrait un marché intérieur vaste, riche en ressources naturelles et soutenu par des politiques publiques attractives (Suzigan, 1986).

Cette présence s'est toutefois accompagnée de tensions sociales et environnementales, liées aux effets territoriaux de ses implantations. C'est dans ce contexte qu'ont émergé les projets de responsabilité sociale des entreprises (RSE) de Dow au Brésil, notamment dans des communautés comme Matarandiba. Bien que non imposés directement par l'État, ces programmes s'inscrivent dans une stratégie plus large de « licence sociale d'opérer » (Gifford, B., & Kestler, A. 2008) : ils visent à répondre aux attentes locales en matière de développement, à atténuer les tensions avec les populations riveraines et à sécuriser la légitimité de l'entreprise face aux pouvoirs publics (Evans, 1979 ; Baer, 2001).
<figure><img src="image_1.png" /><figcaption>Figure 1 Carte de la municipalité de Vera Cruz</figcaption></figure>

Source : https://ecolmeia.org.br/wp-content/uploads/2021/03/Ecolmeia-Projeto-MatarandibAÇÃO_site.pdf

Au-delà de ces initiatives sociales, il faut rappeller que la présence de Dow a aussi laissé une
empreinte matérielle durable sur le territoire. Depuis la construction du remblai et de la route
d'accès, l'acheminement à Matarandiba s'effectue désormais par voie terrestre. Le trajet
typique depuis Salvador commence par une traversée en ferry-boat jusqu'au terminal de Bom
Despacho (environ 60 minutes), principal point d'entrée pour les véhicules motorisés sur l'île
d'Itaparica. Il se poursuit ensuite par la route BA-001 sur 28 kilomètres, puis par une route
secondaire de 8 kilomètres jusqu'à Matarandiba. Cette dernière portion de route, bien que
praticable en voiture ou moto, n'est pas entièrement goudronnée : elle alterne entre tronçons
asphaltés et sections en terre battue, fréquemment dégradées en saison des pluies. Dû à
l'absence d'entretien régulier, des nids-de-poule, des zones inondées et des affaissements
ponctuels peuvent entraver le passage, surtout pour les transports lourds ou collectifs. L'état
dégradé de cette route accentue l'enclavement de Matarandiba et rend son accès difficile, en
particulier pour les services publics, l'approvisionnement en marchandises et les interventions
sanitaires d'urgence. Depuis Bom Despacho, les habitants et visiteurs peuvent aussi
emprunter un transport communautaire organisé par l'Associação Comunitária de
Matarandiba<fnref n="6" /> (ASCOMA), fonctionnant entre 9h et 15h pour un tarif de 7 R$ (1,00 CHF). Il est également possible de prendre un taxi ou un autre transport privé depuis le terminal, ce qui représente une solution plus flexible mais aussi plus coûteuse, en particulier pour les personnes qui ne disposent pas de véhicule personnel. En revanche, il n'existe pas de transport communautaire à partir du terminal de Mar Grande, desservi par les lanchas rapides : les passagers qui choisissent cette voie doivent être pris en charge par des habitantes motorisées ou recourir à des services privés.

Dans le sens de Matarandiba à Salvador, il est possible de prendre soit le dernier transport communautaire pour rejoindre Bom Despacho et le ferry, soit opter pour un transport privé (taxi ou moto-taxi) en direction de Mar Grande afin de prendre une lancha rapide. Cette solution est parfois préférée pour gagner du temps, notamment dans l'après-midi (Vieira, 2011 ; Prefeitura de Vera Cruz, 2017 ; IBGE, 2020).

La communauté de Matarandiba se caractérise par une connectivité réduite relative : ses chemins sont peu développés, les infrastructures publiques y sont rares et les services de santé ou d'éducation nécessitent souvent de longs déplacements vers les plus grandes communautés/villes (ITES-UFBA, 2020). En période de pluie, en plus de l'impartibilités de certains tronçons de routes, le réseau téléphonique et l'accès à Internet sont également instables, ce qui affecte concrètement la vie quotidienne. Par exemple, les élèves rencontrent des difficultés à suivre les cours en ligne ou à effectuer des recherches sur internet, les habitantes ont un accès limité aux services publics (comme la prise de rendez-vous médicaux ou les aides sociales), et les communications avec les institutions ou les partenaires externes de la communauté. Cette instabilité technologique aggrave la marginalisation géographique, renforce la dépendance aux déplacements physiques, et freine la mise en œuvre de projets fondés sur l'usage d'outils numériques collaboratifs (ITES-UFBA, 2020 ; Observatório da Educação no Campo, 2019 ; Rede TICs para o Desenvolvimento, 2018). Par son instabilité, la communauté voit son insertion dans les circuits institutionnels et économiques classiques rendue plus difficile.

Située dans une zone de transition écologique entre le littoral atlantique, les marais salants et les mangroves de la baie de Todos os Santos, Matarandiba forme un écosystème fragile et riche. Le territoire comprend des zones humides, des palétuviers (manguezal), et des marées qui

<footnote n="6">⁶ Association communautaire de Matarandiba</footnote>
façonnent les cycles de la pêche et du mariscagem<fnref n="7" />. En 2019, 33,4 % des personnes interrogées déclaraient exercer des activités liées à la pêche ou au mariscagem, ce qui souligne l'importance de cette géographie dans la structuration de l'économie locale (ITES-UFBA, 2020). Cette géographie conditionne les pratiques économiques traditionnelles — en particulier la pêche et la culture de subsistance — tout en rendant le territoire vulnérable aux pressions industrielles et environnementales.

Le Recôncavo baiano, région historique de forte densité afrodescendante, a vu se développer de nombreuses communautés issues de la traite atlantique, dont Matarandiba est un exemple. Selon les données de 2019, environ 94 % des habitant·es de la communauté s'identifient comme noir·es ou métis·ses, attestant l'enracinement de cette dimension raciale dans l'identité locale (ITES-UFBA, 2020). Cette zone est emblématique d'une ruralité insulaire fortement marquée par la mémoire de l'esclavage, des formes de résistance culturelle (religions afro-brésiliennes, musique, oralité) et des pratiques économiques basées sur la solidarité, la transmission intergénérationnelle, et la gestion collective des ressources (Arruti, 2006).

D'un point de vue politico-administratif, Matarandiba n'a pas de gouvernance locale propre. Administrativement la communauté est rattachée à la municipalité de Vera Cruz. Elle en dépend pour l'ensemble des politiques publiques (santé, éducation, infrastructures). Néanmoins, en raison de son éloignement géographique et de son accessibilité structurelle limitée, la représentation politique locale est limitée voire inexistante, et la participation directe aux processus décisionnels municipaux reste marginale. Matarandiba ne bénéficie pas d'un conseil local formel, ce qui renforce le rôle des associations locales, telles que ASCOMA et l'Associação Sociocultural de Matarandiba<fnref n="10" /> (ASCOMAT), comme relais principaux entre les habitant·es et les instances municipales (ITES-UFBA, 2020).

ASCOMA et l'ASCOMAT structurent un réseau d'initiatives économiques, sociales et culturelles sous le nom de Rede Matarandiba de Economia Solidária e Cultura. En 2019, 74,5 % des résident·es déclaraient avoir participé à au moins une de ces activités collectives, qu'il s'agisse de la padaria<fnref n="11" /> communautaire (27 %), du groupe de samba de roda (16,7 %) ou du Ponto de Leitura (13,5 %) (ITES-UFBA, 2020).

<footnote n="7">⁷ Collecte artisanale de coquillages</footnote>

<footnote n="10">¹⁰ Association socioculturelle de Matarandiba</footnote>

<footnote n="11">¹¹ Boulangerie</footnote>
## 2. Naissance des associations

### 2.1 SOBEMA

Avant les années 2000, Matarandiba disposait d'une première structure associative, la SOBEMA, fondée en 1985 dans le contexte de mise en œuvre du Programa de Aquisição de Alimentos – Modalidade Leite (PAA-Leite). Ce programme fédéral visait à lutter contre la sous-alimentation infantile en distribuant gratuitement du lait pasteurisé aux familles vulnérables des zones rurales. Il imposait la création d'une entité locale formellement reconnue pour assurer la gestion logistique de la distribution (Ministério do Desenvolvimento e Assistência Social, 2023). Comme le rapporte EX-ASCOMA, l'un des fondateurs, « tinha que ter uma instituição para receber o leite e representar a comunidade »<fnref n="12" />.

À partir de cette fonction initiale, la SOBEMA devient progressivement un relais pour d'autres formes d'aide, notamment de la part de l'entreprise Dow Química. L'association a ainsi joué un rôle d'intermédiaire pour le financement du transport communautaire jusqu'à Bom Despacho et pour l'inscription de deux enfants de la communauté dans une école privée à Itaparica (EX-ASCOMA, 2025).

Toutefois, sa gouvernance restait particulièrement fermée : le président disposait d'un mandat à vie, inscrit dans les statuts fondateurs, sans mécanisme d'alternance ni espace de participation collective. Comme le souligne ASCOMA 4, « as pessoas não sabiam nem a quem pedir ajuda, não tinha reunião, nem prestação de contas » (ASCOMA 4, 2025).<fnref n="13" />

Si l'association demeure juridiquement active au début des années 2000 et aujourd'hui encore, elle était déjà largement désinvestie et ne représentait plus un espace effectif d'organisation collective. Ce vide institutionnel, conjugué à l'érosion de sa légitimité, a ouvert la voie à une nouvelle dynamique portée par une génération désireuse d'éloignement avec les logiques d'assistance descendante.

### 2.2 ASCOMA

La création d'ASCOMA, officiellement formalisée en 2007, résulte d'un processus de mobilisation communautaire amorcé avant l'arrivée de l'Incubadora Tecnológica de Economia

<footnote n="12">¹² « Il fallait avoir une institution pour recevoir le lait et représenter la communauté. »</footnote>

<footnote n="13">¹³ « Les gens ne savaient même pas à qui demander de l'aide, il n'y avait pas de réunion, ni de reddition de comptes. »</footnote>
Solidária da Universidade Federal da Bahia (ITES-UFBA). Dès les années 2005-2006, un petit groupe de jeunes, réuni au sein du Conselho Comunitário de Matarandiba mis en place par Dow Química, commence à questionner l'absence de projets structurants au sein de la communauté. Ils organisent des réunions régulières, réfléchissent à des alternatives de développement local, et posent les bases d'un projet collectif. « ASCOMA chegou antes da incubadora. O grupo existia de forma informal. Legitimamente sim, formalmente não » (EX-ASCOMA, 2025).<fnref n="14" />

C'est dans ce contexte que l'entreprise Dow, désireuse de répondre aux critiques sur son impact territorial, entre en contact avec l'ITES-UFBA (Incubadora Tecnológica de Economia Solidária). L'ITES est alors présentée au groupe déjà existant par la DAU (Divisão de Assuntos Urbanos de Dow), mais elle accepte d'intervenir uniquement à condition que le projet soit conçu avec la communauté elle-même. ITES/UFBA 1, coordinateur de l'incubadora, affirme ainsi que Dow est venu à leur recherche mais que le projet devait être formulé en accord avec la communauté.

L'ITES propose alors un appui méthodologique : un diagnostic participatif, des cycles de formation à l'économie solidaire, à la gestion associative, aux droits territoriaux et aux outils de gouvernance. L'objectif n'est pas d'importer une solution, mais de consolider une dynamique déjà existante, sur des bases pérennes. « A proposta era nossa, mas a incubadora nos deu o caminho pra formalizar e multiplicar » (EX-ASCOMA, 2025).<fnref n="15" />

Depuis sa fondation, ASCOMA est devenue le pilier central de l'auto-organisation communautaire à Matarandiba. Elle ne se limite pas à un rôle associatif classique, mais agit comme un espace de pilotage collectif où se croisent des projets économiques, éducatifs, politiques et symboliques. Sa singularité réside dans sa capacité à combiner plusieurs registres d'action autour d'une même inscription territoriale, dans une logique de réappropriation des ressources et de réduction des dépendances. « A ideia é criar um território com autonomia financeira, cultural e ecológica, sem depender nem do Estado nem da Dow » (ITES/UFBA 2, 2025).<fnref n="16" /> En ce sens, elle ne se contente pas de gérer des projets : elle constitue une expérience

<footnote n="14">¹⁴ « ASCOMA est arrivée avant l'incubadora. Le groupe existait de manière informelle. Légitimement oui, mais pas encore de manière formelle. »</footnote>

<footnote n="15">¹⁵ « La proposition venait de nous, mais l'incubadora nous a montré le chemin pour formaliser et multiplier. »</footnote>

<footnote n="16">¹⁶ « L'idée est de créer un territoire avec une autonomie financière, culturelle et écologique, sans dépendre ni de l'État ni de Dow. »</footnote>
de gouvernance populaire à l'échelle microterritoriale, en tension permanente avec les
dynamiques extractivistes, institutionnelles et marchandes qui l'entourent.

Sur le plan interne, ASCOMA fonctionne selon une gouvernance horizontale et non professionnalisée : les rôles sont tournants, les décisions sont prises collectivement en assemblée, et l'association ne possède pas de hiérarchie formelle. Elle articule ses actions avec les autres composantes de la Rede Matarandiba de Economia Solidária e Cultura<fnref n="18" /> (RMES), qui fonctionne comme un cadre collectif de mutualisation des ressources, d'évaluation des pratiques, et de coordination des projets. La RMES n'englobe pas seulement des activités d'entreprenariat d'économie solidaire, mais toute personne ou entité qui agit dans la communauté.

ASCOMA revendique également un positionnement politique clair, basé sur la souveraineté
communautaire, le droit à l'autogestion, et la valorisation des savoirs locaux.

Parmi les initiatives phares de l'ASCOMA figurent le Banco Comunitário Ilhamar<fnref n="19" />, qui émet la monnaie locale concha, utilisée dans des commerces partenaires ou pour accorder des crédits; une boulangerie communautaire dont la production est vendue à prix solidaire ; un atelier de sublimation textile (impressions ; sur tasses et t-shirts) géré par des jeunes ; un point informatique utilisé pour les démarches administratives, la formation ou la gestion des comptes ; une psychothérapie communautaire gratuite pour les habitants ; une agence de tourisme responsable (Vivertur) proposant des circuits sur l'histoire locale ; une radio locale et un transport collectif, essentiel pour les personnes non motorisées.

2.3 ASCOMAT

ASCOMAT, fondée en 2008, émerge dans un contexte de redécouverte et de revalorisation des expressions culturelles locales, impulsée par un collectif de femmes de la communauté. Elle prend forme à partir de l'initiative de relancer le Terno das Flores, une manifestation populaire interrompue depuis plus de deux décennies, et s'élargit rapidement à d'autres célébrations traditionnelles comme le Boi Janeiro, l'Aruê, le São Gonçalo ou encore l'Auto de Zé de Vale. Ces rituels, fondés sur la musique, la danse, la spiritualité et la narration orale, sont transmis

<footnote n="18">¹⁸ Réseau Matarandiba d'économie solidaire.</footnote>

<footnote n="19">¹⁹ Banque communautaire Ilhamar</footnote>
par les aîné·es, en particulier par les femmes âgées qui détiennent une mémoire vivante des pratiques communautaires (ASCOMAT, 2025).

Contrairement à ASCOMA, qui structure des projets économiques et d'infrastructure, ASCOMAT s'ancre dans le champ symbolique. Elle organise les événements festifs, coordonne les répétitions musicales, réalise la confection des costumes, anime des ateliers intergénérationnels et valorise les récits de vie des habitant·es. En 2014, elle crée le Ponto de Memória Tia Dina, reconnu par l'Instituto do Patrimônio Histórico e Artístico Nacional (IPHAN)<fnref n="21" /> et intégré au programme national Pontos de Memória, pour son engagement dans la valorisation des savoirs afrodescendants locaux. Ce lieu devient un centre d'exposition, de recherche, et de sensibilisation culturelle à destination de la communauté et des visiteurs extérieurs (ITES-UFBA, 2020).

Portée majoritairement par des femmes, ASCOMAT contribue à la visibilisation des rôles traditionnellement assumés par les femmes dans la reproduction culturelle, le soin communautaire et la transmission de la mémoire. Bien qu'elle ne se définisse pas comme une organisation féministe, elle crée un espace où les savoirs, gestes et responsabilités portés par les femmes trouvent une reconnaissance publique. Sa gouvernance repose sur la rotation des responsabilités, l'entraide entre générations, et l'adaptabilité aux rythmes de vie des participantes, en rupture avec les logiques hiérarchiques ou professionnalisées. Comme le résume ASCOMAT, une des membres fondatrices, « A cultura é o nosso jeito de resistir, de existir e de ensinar que a comunidade tem história e tem valor ».<fnref n="22" />

## 2.4 ITES-UFBA

L'ITES-UFBA est une structure universitaire interdisciplinaire rattachée à la Faculté d'Administration de l'UFBA. Créée au début des années 2000, elle s'inscrit dans le mouvement national des incubadoras tecnológicas de economia solidária, dispositif né à la croisée de l'extension universitaire et du développement de l'économie solidaire comme champ d'action publique au Brésil.

<footnote n="21">²¹ Institut du patrimoine historique et artistique national</footnote>

<footnote n="22">²² « La culture est notre manière de résister, d'exister, et de montrer que la communauté a une histoire et une valeur. »</footnote>
Contrairement aux incubadoras classiques tournées vers l'entrepreneuriat privé, ces incubadoras solidaires ont pour mission de soutenir la création, la formalisation et le renforcement d'expériences collectives autogérées, souvent issues de contextes de vulnérabilité économique ou d'exclusion. Elles accompagnent des groupes informels, associations, coopératives, collectifs de travail ou d'habitant·es, dans une logique de co-construction de solutions territoriales. Elles interviennent souvent dans des territoires marginalisés, favelas, zones rurales, périphéries urbaines et selon une posture critique face aux logiques néolibérales de développement (Gaiger, 2006 ; De Filho, 2012). «Não estamos ali para resolver o problema da comunidade, mas para facilitar processos que ela mesma conduza» (ITES/UFBA 1, 2025).<fnref n="23" />

Le fonctionnement d'une incubadora de ce type repose sur trois dynamiques centrales. La première est celle de la co-construction méthodologique, qui commence par un diagnostic participatif : une démarche d'écoute et de cartographie sociale réalisée collectivement avec les habitant·es, afin d'identifier les ressources existantes, les conflits, les besoins et les potentiels du territoire. La seconde est celle de la formation populaire, mise en œuvre à travers des ateliers pratiques sur la gestion coopérative, les outils de gouvernance horizontale, la finance solidaire, la communication ou encore les politiques publiques. L'objectif est de renforcer les capacités collectives pour permettre aux groupes de gérer leurs propres projets de manière autonome. Enfin, la troisième dynamique est celle de l'accompagnement en réseau : l'incubadora relie les initiatives locales à d'autres collectifs, à des politiques publiques territoriales, ou à des réseaux comme la Rede Baiana de Bancos Comunitários ou le Fórum Brasileiro de Economia Solidária (ITES/UFBA 1, 2025).

L'incubadora ne se positionne ni comme prestataire technique ni comme substitut à l'État, mais comme facilitatrice d'un processus d'autonomisation communautaire. Elle intervient dans le suivi méthodologique, l'évaluation participative, la documentation des expériences et la mise en réseau avec d'autres territoires. En tant qu'acteur universitaire, elle mobilise une équipe pluridisciplinaire composée de chercheur·es, d'étudiant·es, de professionnel·les et de militant·es, selon une logique de recherche-action critique, attentive aux rapports de pouvoir et à la circulation des savoirs.

<footnote n="23">²³ « Nous ne sommes pas là pour résoudre le problème de la communauté, mais pour faciliter les processus qu'elle mène elle-même. »</footnote>
Le financement de cette intervention et des projets qui en ont découlé repose sur un modèle hybride et complexe. L'impulsion initiale du projet à Matarandiba provient de l'entreprise Dow Química, qui a fourni le premier subside financier dans le cadre de sa politique de RSE. Ce financement initial, issu d'une collaboration tripartite entre la communauté, Dow et l'université (UFBA), a notamment permis de constituer le fonds de garantie pour l'émission de la monnaie Concha. Cependant, la stratégie de l'incubateur vise à dépasser cette dépendance. L'ITES-UFBA et les associations locales, comme ASCOMA et ASCOMAT, travaillent activement à capter leurs propres ressources en répondant à des appels à projets publics. Ce mécanisme leur a permis d'obtenir des financements de diverses sources : gouvernement fédéral et étatique, municipalités, et même des sources internationales. Un exemple concret de reconnaissance est illustrée par l'attribution, en 2017, du Prêmio Fundação Banco do Brasil de Tecnologia Social au Banco Comunitário de Desenvolvimento Social Ilhamar, porté par l'Associação Comunitária de Matarandiba ; une distinction qui valorise les initiatives exemplaires de technologie sociale fondées sur l'innovation, la participation communautaire et l'impact durable (Fundação Banco do Brasil, 2017). Le modèle de financement par projet, bien que permettant une certaine autonomie, engendre une précarité structurelle. Comme en témoignent les membres de l'incubateur, leur capacité d'action est directement affectée par le contexte politique (ITES/UFBA 1, 2025).

### 3. Banco Ilhamar

Fondé en 2008, le Banco Comunitário Ilhamar fait la continuité du processus de structuration à l'initiative d'ASCOMA et dans l'accompagnement de l'ITES-UFBA. Il tire son nom d'une combinaison des mots ilha (île) et mar (mer), reflétant ainsi l'identité géographique et culturelle de Matarandiba. Ce nom porte en lui la volonté de la communauté de créer une économie solidaire enracinée dans son environnement insulaire, en valorisant les ressources locales et en renforçant les liens sociaux. Ce projet s'est inspiré des expériences pionnières de banques communautaires brésiliennes, comme celle du Banco Palmas (Ceará). Dès lors, Ilhamar est conçu comme un dispositif d'autonomie financière locale, destiné à répondre aux difficultés d'accès au crédit, à soutenir les activités solidaires, et à stimuler la circulation interne des ressources (De França Filho et al., 2012).

La création du Banco Ilhamar fait suite à un cycle de formations méthodologiques en finance solidaire animées par l'ITES-UFBA. À travers ces ateliers, les membres de l'ASCOMA et des
habitant·es intéressé·es apprennent à distinguer les rôles fondamentaux d'une banque communautaire : fournir du crédit productif à faible taux ou en monnaie sociale, gérer une caisse locale, relier les transactions à des circuits solidaires, et documenter les flux pour évaluer collectivement les résultats. Le projet reçoit un soutien initial du programme Ecosmar (Economia Solidária e Meio Ambiente em Regiões Costeiras<fnref n="25" />) ainsi que de Dow. (Santos, M. A. (2019) (ASCOMA 4, 2025 ; ITES/UFBA 1, 2025).

Le Banco Ilhamar repose sur un système à double circulation : d'une part, la monnaie locale concha, utilisée dans des commerces partenaires (épiceries locale, esthéticiennes, coiffeurs, commerces de matériaux de construction, pharmacie, ...) ou dans le cadre des projets communautaires (boulangerie communautaire, transport communautaire, ...) et d'autre part, le réal. Le crédit peut être demandé en conchas ou en réais, selon la finalité.

Cette banque repose sur une organisation communautaire articulée autour de deux pôles principaux, qui assurent sa gouvernance opérationnelle et éthique : les agent·es de crédit et le Comitê de Avaliação de Crédito (CAC).

Les agent·es de crédit sont des membres de la communauté, ces personnes sont formé·es à la gestion de base des opérations bancaires solidaires. Ils ou elles assurent l'accueil des usager·es, l'explication des conditions d'accès au crédit, la saisie des demandes, le suivi des remboursements, ainsi que la médiation en cas de difficulté. Leur rôle requiert une double casquette ; à la fois technique et relationnelle, car ils incarnent le lien de proximité entre la banque communautaire et ses bénéficiaires. Ils participent également à la sensibilisation à l'usage de la concha, à l'organisation d'ateliers, et au maintien d'un climat de confiance autour de l'institution.

Le CAC est un organe collectif composé de résident·es de Matarandiba, choisi·es pour leur connaissance du tissu local, leur implication dans les dynamiques communautaires, et leur capacité à évaluer les demandes selon des critères sociaux. Contrairement aux banques classiques, le CAC ne fonde pas son analyse sur des garanties matérielles, mais sur des éléments comme la réputation, la fiabilité, l'implication dans les projets collectifs, et la régularité de participation aux actions communautaires. Les membres sont sollicité·es en fonction de leurs qualités personnelles : discrétion, écoute, neutralité, sens de la justice. « Me chamaram pra ser

<footnote n="25">²⁵ Économie solidaire et environnement dans les régions côtières</footnote>
do CAC porque eu já tava participando, mas também porque eu sou discreta, eu escuto mais do que falo »<fnref n="26" /> (ASCOMA 4, 2025).

Ces deux structures travaillent en complémentarité l'une de l'autre. Tandis que les agent·es assurent la gestion quotidienne et la relation avec les usager·es, le CAC assure la légitimité sociale et la régulation éthique des décisions de crédit. Ensemble, elles garantissent une gouvernance participative, contextualisée et fondée sur la confiance, cœur du modèle des banques communautaires.

Outre le crédit, la banque joue un rôle symbolique fort dans la reconnaissance d'une économie proprement territorialisée. La concha n'est pas seulement un instrument d'échange, mais aussi un marqueur identitaire : elle circule lors des fêtes, est utilisée pour les rémunérations dans certains projets communautaires (les membres de ASCOMA et ASCOMAT), et constitue un objet d'attachement. En ce sens, Ilhamar contribue à redéfinir les règles de la valeur locale en inscrivant l'économie dans une matrice sociale, politique et écologique. « A concha não é só moeda, é um jeito de mostrar que aqui tem outro valor »<fnref n="27" /> (ASCOMA 4, 2025).

Au-delà de son fonctionnement interne, la reconnaissance du Banco Ilhamar et de la Concha dépend aussi d'un cadre légal. La législation brésilienne ne reconnait pas explicitement les monnaies communautaires, mais elles existent au travers d'un cadre légal indirect. La Lei nº 4.595/1964, qui institue le Conselho Monetário Nacional et le Banco Central do Brasil, établit à l'article 3 que ces institutions sont responsables de la politique monétaire et de l'émission du real en tant qu'unité monétaire nationale. De même, la Lei nº 9.069/1995, qui institue le Plano Real, confirme à son article 1er que la seule monnaie ayant cours légal au Brésil est le real, dont l'émission est monopolisée par le Banco Central. Cependant, rien dans ces textes n'interdit l'usage de moyens de paiement complémentaires (vales, fichas, moedas sociais) tant qu'ils ne prétendent pas remplacer le real. C'est ce vide juridique qui a permis aux banques communautaires d'émettre des monnaies sociales à parité fixe (1:1 avec le real), considérées comme instruments de troc ou de facilitation commerciale, et non comme monnaie officielle.

<footnote n="26">²⁶ « On m'a appelée à faire partie du CAC parce que je participais déjà, mais aussi parce que je suis discrète, j'écoute plus que je ne parle. »</footnote>

<footnote n="27">²⁷ « La concha n'est pas seulement une monnaie, c'est une manière de montrer qu'ici, il y a une autre valeur. »</footnote>
La légitimité institutionnelle s'est renforcée dans les années 2000 : la création de la Secretaria Nacional de Economia Solidária (SENAES/MTE) en 2003, sous les gouvernements Lula, a donné un appui politique aux banques communautaires de développement (BCD), notamment à travers le soutien au Banco Palmas et les réseaux de monnaies sociales, comme la Rede Brasileira de Bancos Comunitários (Singer, 2009). Enfin, la Resolução nº 4.000/2011 do Banco Central (art. 2º et 4º) a reconnu la possibilité pour des « correspondentes bancários »<fnref n="28" />, incluant certaines BCD, d'opérer des services financiers de proximité, consolidant ainsi leur intégration au système financier national sans contredire le monopole du real. Ce soutien marque une tentative de convergence entre politiques publiques et initiatives locales d'économie solidaire, dans une logique de développement territorial et d'inclusion monétaire.

Ainsi, les monnaies sociales comme la Concha de Matarandiba ne sont pas des monnaies légales mais des instruments solidaires de circulation locale, rendus possibles par l'absence d'interdiction explicite dans la loi et par une reconnaissance progressive via des politiques publiques et réglementations complémentaires.

<footnote n="28">²⁸ Correspondants bancaires</footnote>
<figure><img src="image_2.png" /><figcaption>Figure 2: recto Conchas</figcaption></figure>

Source: https://www.facebook.com/photo?fbid=1653417461582907&set=pcb.1653425198248800

<figure><img src="image_3.png" /><figcaption>Figure 3: verso Conchas</figcaption></figure>
## 3. Problématique

C'est dans ce paysage économique, social et politique en recomposition que s'inscrit le présent travail de recherche. À travers l'exemple de la monnaie communautaire Concha, mise en place à Matarandiba dans l'État de Bahia, ce mémoire propose d'explorer les multiples dimensions que peut revêtir une monnaie lorsqu'elle est pensée comme un outil de transformation sociale. Ne se réduisant pas uniquement à instrument d'échange, la Concha s'inscrit dans une tentative de réintégration économique au sens de Polanyi (1944), tout en assumant des fonctions d'identification collective, de souveraineté territoriale et de gouvernance communautaire.

Aux logiques d'extractivisme industriel qui ont longtemps marqué les périphéries rurales s'ajoute aujourd'hui une nouvelle vague de marchandisation des territoires et des cultures, portée notamment par le développement touristique communautaire. Cette configuration inédite crée une tension spécifique pour les projets d'autonomie locale : comment une monnaie communautaire, conçue comme un outil de réencastrement, peut-elle résister aux risques de récupération ou de dilution de ses fonctions face à ces nouvelles pressions du marché ? C'est à partir de cette interrogation que se construit la question centrale de ce mémoire :

> La monnaie communautaire peut-elle demeurer un outil de réencastrement économique et identitaire face à l'expansion du marché ? À partir d'une enquête de terrain menée entre Matarandiba et Veracruz.

Ce travail interroge le devenir de la Concha dans un contexte de circulation croissante des capitaux, d'intérêts politiques divergents, et de projections touristiques parfois éloignées des aspirations communautaires.

## 4. Hypothèses de travail

Ce mémoire repose sur deux hypothèses principales, qui guident l'analyse de la monnaie communautaire Concha et de son inscription territoriale à Matarandiba, ainsi que du projet d'extension à la municipalité de Vera Cruz.
## 4.1 Première hypothèse :

La Concha ne peut être appréhendée uniquement comme un outil économique de facilitation des échanges ou comme un instrument de microcrédit. Elle doit être comprise comme une institution sociale plurifonctionnelle, porteuse de significations identitaires, politiques et symboliques. Dans un contexte marqué par la présence historique d'acteurs extractivistes (Dow Química), par les effets de la financiarisation de l'économie et par la montée des dynamiques touristiques, la Concha devient un vecteur de souveraineté économique locale. Elle permet à la communauté de réaffirmer un pouvoir d'agir collectif, de reconstruire des liens sociaux endogènes et de développer une capacité d'auto-organisation. En tant que monnaie territorialisée, elle fonctionne comme un support matériel et symbolique de résistance face à la dépossession des ressources, au désencastrement de l'économie (Polanyi, 1944) et à l'effacement des cultures locales par les logiques de marché. Le projet d'extension de la Concha à Vera Cruz constitue à ce titre un moment critique : il révèle les tensions entre une logique de réintégration solidaire et les risques de normalisation ou de cooptation institutionnelle, notamment par les acteurs publics ou privés intéressés par ses effets visibles, mais déconnectés de ses fondements politiques et sociaux.

## 4.2 Deuxième hypothèse :

La Concha et les pratiques monétaires qui lui sont associées interrogent les frontières classiquement établies entre le formel et l'informel, le public et le communautaire, l'économique et le culturel. En mettant en place une monnaie non étatique, co-construite et administrée selon des logiques participatives, la communauté ne crée pas seulement un circuit économique distinct, mais institue également une économie morale en contraste avec celle du marché. Alors que cette dernière repose sur des valeurs d'anonymat, de rentabilité et de compétition, les pratiques observées à Matarandiba, crédit fondé sur la confiance, matérialité symbolique forte, circulation territorialisée, démontrent la construction d'un régime de valeur où la reconnaissance, la réciprocité et l'attachement territorial dominent.

En s'appuyant sur les analyses de Viviana Zelizer (1994), il devient possible de voir que ces dispositifs ne relèvent pas seulement d'un remaniement dans les marges. Ils construisent activement d'autres formes de régulation et d'autres subjectivités économiques. En ce sens, ils permettent de repolitiser la question monétaire en rendant visible ce conflit de valeurs, et de
faire émerger des agencements hybrides, à la croisée de l'économie solidaire, de la justice territoriale et de la reconnaissance identitaire.

Ces deux hypothèses structurent la démarche inductive du mémoire.

## 5. Méthodologie

Ce mémoire s'inscrit dans une démarche qualitative inductive, centrée sur la compréhension des usages, des significations et des tensions liées à une monnaie communautaire en contexte localisé. Il mobilise les outils de la sociologie compréhensive, dans une logique de réencastrement des phénomènes monétaires dans leurs dimensions sociales, politiques et territoriales.

Le travail de terrain s'est déroulé entre février et juillet 2025 dans l'État de Bahia, principalement dans la communauté de Matarandiba, dans la municipalité de Vera Cruz et à Salvador. Ces trois espaces, bien que différenciés, sont liés par le projet d'extension de la monnaie communautaire Concha, née dans le cadre du Banco Ilhamar. L'ancrage à Matarandiba a permis de saisir la genèse, les logiques d'appropriation et les tensions internes du projet. Le détour par Vera Cruz a permis de questionner sa mise à l'épreuve dans un autre contexte politique, social et économique. Enfin, le passage à Salvador a permis d'inscrire la recherche dans son cadre théorique au sein de l'incubateur ITES/UFBA.

Au total, dix-sept entretiens qualitatifs ont été réalisés, incluant :
<table><caption>Figure 4 : Profils des entretiens</caption><thead><tr><th colspan="6">Répondant-es aux entretiens</th></tr><tr><th>Profil</th><th>Lieu</th><th>Profession</th><th>Rôle dans la communauté</th><th>Lieu de naissance</th><th>Lieu de vie actuel</th></tr></thead><tbody><tr><td>ASCOMA 1</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Étudiante</td><td>Animatrice Infocentro / Coordinatrice culturelle / Banco Ilhamar</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Salvador</td></tr><tr><td>ASCOMA 2</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Professeure</td><td>Membre fondatrice ASCOMA / Volontaire Vivertu</td><td>Hairu - Vera Cruz</td><td>Matarandiba - depuis 15 ans</td></tr><tr><td>ASCOMA 3</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Responsable sublimation textile</td><td>Membre Infocentro</td><td>Salvador</td><td>Matarandiba - arrivée à 5 ans mais installée depuis 8 ans</td></tr><tr><td>ASCOMA 4</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Agente de crédit</td><td>Banco Ilhamar / ex-CAC</td><td>Salvador</td><td>Matarandiba - depuis 15 ans</td></tr><tr><td>ASCOMA 5</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Assistantante santé publique</td><td>Membre fondatrice ASCOMA / CAC</td><td>Salvador</td><td>Matarandiba - depuis 30 ans</td></tr><tr><td>EX-ASCOMA</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Vendeur multimedia</td><td>Membre fondateur</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Matarandiba - a souvent déménagé</td></tr><tr><td>ASCOMAT</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Artisanne</td><td>Mémoire culturelle / broderies</td><td>Salvador</td><td>Salvador - maison secondaire à Matarandiba</td></tr><tr><td>Utilisatrice de la monnaie 1</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Vendeuse de petits fours</td><td>Utilisatrice</td><td>Salvador</td><td>Matarandiba - depuis 40 ans</td></tr><tr><td>Utilisatrice de la monnaie 2</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Assistantante en santé</td><td>Utilisatrice</td><td>Salvador</td><td>Matarandiba - depuis ses 3 ans</td></tr><tr><td>Utilisatrice de la monnaie 3</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Retraitée / Aide en boutique</td><td>Utilisatrice</td><td>Salvador</td><td>Matarandiba - depuis ses 13 ans</td></tr><tr><td>Entrepreneur MT</td><td>Matarandiba - Vera Cruz</td><td>Métallier</td><td>Commercant</td><td>Salvador</td><td>Matarandiba - depuis ses 4-5 ans</td></tr><tr><td>ITES/UFBA 1</td><td>Salvador</td><td>Professeur universitaire</td><td>EXTERNE</td><td></td><td></td></tr><tr><td>ITES/UFBA 2</td><td>Salvador</td><td>Coordinateur incubateur</td><td>EXTERNE</td><td></td><td></td></tr><tr><td>ITES/UFBA 3</td><td>Salvador</td><td>Coordinateur incubateur</td><td>EXTERNE</td><td></td><td></td></tr><tr><td>ITES/UFBA 4</td><td>Salvador</td><td>Coordinateur incubateur</td><td>EXTERNE</td><td></td><td></td></tr><tr><td>Secrétaire (prefecture)</td><td>Mar grande - Vera Cruz</td><td>Fonctionnaire</td><td>EXTERNE</td><td></td><td></td></tr><tr><td>Entrepreneur MT</td><td>Mar grande - Vera Cruz</td><td>Gérant d'une boutique</td><td>EXTERNE</td><td></td><td></td></tr></tbody></table>
Ces entretiens ont été menés à partir de grilles d'analyse construites en amont, différenciées selon le profil (usager·e, commerçant·e, acteur institutionnel, membre de la gouvernance). Ces grilles intègrent des dimensions telles que la matérialité de la monnaie, le rapport au real, l'usage du crédit, les mécanismes de gouvernance, les stratégies économiques locales ou encore les symboliques liées à la Concha.

Le recrutement des participant·es s'est fait par une approche progressive : d'abord par la prise de contact avec les acteurs clés des associations locales, puis par la méthode « boule de neige », où les premières personnes interrogées m'ont orientée vers d'autres. Pour chaque entretien, un consentement libre et éclairé a été recueilli oralement, après une présentation claire des objectifs du mémoire, de son cadre académique (Université de Genève), de l'usage qui serait fait des données et des garanties de confidentialité. Il a été systématiquement rappelé que la participation était volontaire et qu'il était possible d'interrompre l'échange à tout moment.

Un enjeu éthique central de cette recherche réside dans la relation de partenariat avec l'incubateur ITES-UFBA. Si cette collaboration a été essentielle pour faciliter l'accès au terrain, elle a également créé une situation délicate en matière de confidentialité. L'incubateur étant un acteur clé de la vie communautaire, il était impératif de garantir aux participant·es que leurs propos, en particulier les plus critiques, ne seraient pas rapportés et que leur anonymat serait protégé y compris vis-à-vis de l'équipe de l'incubateur. Lors de la rédaction, une vigilance particulière a été portée à la manière de présenter les citations. Dans certains cas, des détails biographiques ou fonctionnels potentiellement identifiants ont été légèrement modifiés ou généralisés pour rendre l'identification déductive par des acteurs internes plus difficile. Cette démarche vise à respecter la confiance accordée par les participant·es, en s'assurant que leur parole puisse être rapportée de manière authentique sans jamais les mettre en porte-à-faux au sein de leur propre communauté.

En parallèle des entretiens, l'enquête a été enrichie par plusieurs formes d'observation directe et participante :

* Participation à la réunion de la Rede Baiana de Bancos Comunitários,

* Participation à la réunion entre les différents acteurs du projet d'extension de la monnaie à Vera Cruz,

* Présentations générales du projet à Matarandiba,

* Visites organisées avec Vivertú,
* Rencontre avec un groupe d'architecture de l'université travaillant sur les infrastructures communautaires,

* Participation au premier festival d'économie Populaire et solidaire du Nordeste à Salvador.

Enfin, des documents internes (supports de communication, matériel de sensibilisation, cartes, tableaux de crédit, visuels institutionnels) ont été collectés et intégrés à l'analyse. Ces sources ont permis de croiser les récits, les pratiques et les représentations de la monnaie communautaire, tout en saisissant les écarts entre discours formels et usages effectifs.

Le traitement des données a été mené dans le strict respect de la confidentialité des participant·es. Les entretiens ont été enregistrés avec un dictaphone numérique, puis intégralement retranscrits. Les fichiers audios et les transcriptions sont stockés sur un ordinateur personnel protégé par un mot de passe. Dans le présent mémoire, l'anonymisation a été systématique : tous les noms de personnes ont été remplacés par des pseudonymes. Compte tenu de la nature des informations recueillies (situations financières, usages de crédit, opinions sur des conflits locaux) les données collectées entrent dans la catégorie des « données personnelles sensibles ». Une vigilance particulière a donc été portée à la protection de l'identité des personnes pour éviter tout préjudice potentiel au sein d'une petite communauté où l'interconnaissance est forte.

Ma posture de recherche s'inscrit dans une logique de recherche située et réflexive. En tant que chercheuse extérieure, il m'importait de maintenir une posture d'écoute, de respect des dynamiques locales, tout en assumant une perspective critique. "Ce travail se veut à la fois analytique et engagé, pour comprendre les tensions contemporaines entre autonomie territoriale, financiarisation et réappropriation des instruments monétaires par les communautés.

La phase de terrain a été préparée en amont du départ pour le Brésil, grâce à un contact initial avec le professeur Genauto Carvalho de França Filho, coordinateur de l'Incubadora Tecnológica de Economia Solidária (ITES-UFBA). Mon parcours de terrain a d'abord été marqué par une phase exploratoire dans trois contextes différents ; à Cachoeira, dans le quartier d'Uruguay à Salvador et à Matarandiba, où l'articulation entre monnaie communautaire et tourisme apparaissait comme un fil conducteur. La problématique n'était toutefois pas arrêtée d'emblée. C'est à travers ma participation à des réunions et à des discussions collectives, notamment avec
le professeur Genauto, qu'a émergé l'idée de considérer le projet d'extension de la Concha comme un terrain d'analyse privilégié. Progressivement, cette initiative s'est imposée comme un cas particulièrement innovant, révélateur des tensions entre reliement local et changement d'échelle.

Cette préparation a grandement facilité l'entrée sur le terrain. Les contacts préétablis avec les acteurs de l'ITES et les associations locales ont permis d'être rapidement introduite et d'établir un climat de confiance. Toutefois, le déroulement de l'enquête a été confronté à des défis logistiques. D'une part, les inévitables fortes pluies survenues dû à la période ont dégradé les accès à Matarandiba, compliquant les déplacements. D'autre part, la communauté est engagée et présente dans une grande quantité d'événements et d'activités, rendant les agendas des acteurs particulièrement chargés. Face à ces contraintes, la méthodologie a pu être adaptée, et une partie des entretiens ont été mené en ligne afin de garantir la continuité de la collecte des données.

Malgré ces défis, il est important de souligner la disponibilité des acteurs de terrain, qui ont toujours fait preuve d'une grande ouverture. Cette relation de confiance s'est traduite par une grande qualité des échanges. Les répondants ont abordé avec une franchise remarquable des sujets parfois sensibles, avec très peu de tabous, ce qui a permis de creuser en profondeur les dynamiques internes, les tensions et les significations complexes liées à la monnaie communautaire.

## 6. Structure du mémoire

Dans un premier temps, ce mémoire a construit un socle conceptuel solide en mobilisant les idées entre autres de Polanyi, Zelizer, Morvant-Roux et Servet. Ces auteurs ont permis d'éclairer la manière dont les monnaies communautaires s'inscrivent dans un double mouvement : d'une part, la réponse aux effets du désencastrement lié à la financiarisation ; d'autre part, la création de dispositifs monétaires porteurs de significations sociales et politiques spécifiques. Cette première partie a ainsi montré que la monnaie, n'est pas un principe neutre, mais peut devenir un instrument de souveraineté économique, un vecteur de reconnaissance et un support de cohésion territoriale.

Ce cadre analytique définit, a également permis de préciser les concepts-clés nécessaires à l'étude de terrain : encastrement, marquage social de la monnaie, coexistence et articulation de logiques économiques différentes. Ces points d'ancrage offrent un prisme pour analyser les
dynamiques concrètes observées, tout en permettant d'interroger leurs limites et leurs
potentialités dans un contexte de tensions structurelles.

La suite du mémoire applique cette grille de lecture à l'épreuve d'un terrain précis : la communauté de Matarandiba. Cette étude de cas s'attache à comprendre comment la Concha, monnaie communautaire locale, a été pensée, instituée et utilisée, et quels effets elle produit sur les relations économiques, sociales et politiques au sein de la communauté. Au-delà de la description des dispositifs, l'analyse porte sur la manière dont les habitants se les approprient, les adaptent ou les contestent.

Enfin, l'examen du projet d'extension de la Concha à la municipalité de Vera Cruz ouvre la réflexion sur les enjeux du changement d'échelle : quelles opportunités pour le développement territorial ? Quels risques de dénaturation ou de récupération institutionnelle ? Ce dernier volet permet de revenir aux questions théoriques initiales, en évaluant dans quelle mesure une initiative locale peut inspirer d'autres expériences de réencastrement économique, tout en résistant aux forces qui tendent à l'absorber dans les logiques dominantes.

# Partie II – La Concha à Matarandiba : entre fierté communautaire et tensions internes

## 1. Usages et pratiques quotidiennes de la monnaie

Sans ambition de remplacer complètement le real, l'usage de la Concha à Matarandiba se concentre sur des pratiques et des biens spécifiques, définissant un circuit économique local clairement délimité. Ce cloisonnement ne reflète pas une faiblesse, mais une orientation stratégique : les porteurs du projet visent à terme une acceptation généralisée au sein de leur communauté. Dans les faits, cette intention prend déjà forme. La Concha agit comme un levier pour maintenir les échanges à l'intérieur de la communauté, en incitant à consommer auprès des acteurs locaux. Comme le résume l'utilisatrice 3 : « Quando recebo em concha, vou na padaria daqui, não vou para Vera Cruz. » <fnref n="29" />, illustrant une logique de territorialisation de la dépense où la monnaie devient un moyen de fidélisation communautaire et une barrière symbolique contre la fuite des ressources vers l'extérieur.

<footnote n="29">²⁹ « Quand je reçois en concha, je vais à la boulangerie d'ici, je ne vais pas à Vera Cruz »</footnote>
L'usage actuel de la Concha demeure centré sur les achats du quotidien ; pain, produits alimentaires de base, petits services, en adéquation avec la remarque de l'utilisatrice 2 : « a concha ajuda nas coisinhas do dia a dia »<fnref n="31" />. À l'inverse, le real est perçu comme plus « précieux » et réservé à des dépenses critiques telles que le transport, la santé ou les démarches administratives, comme l'exprime l'utilisatrice 1 : « O real é mais precioso, eu guardo ele para outras coisas »<fnref n="32" />. Comme le confirme l'utilisatrice 3 : « O real a gente guarda pra coisas de fora, a concha é mais pra usar aqui mesmo » <fnref n="33" />, soulignant que cette monnaie renforce l'autonomie monétaire locale sans chercher à se substituer entièrement à la monnaie nationale. De plus, le manque de variété ou l'absence de certains produits essentiels conduit inévitablement à dépenser à l'extérieur, ce qui alimente un flux monétaire sortant de la communauté. Comme l'explique ASCOMA 2, « Creme de cabelo mesmo, eu compro fora, porque aqui não tem o que eu gosto. Aí quando vou em Vera Cruz ou Salvador, aproveito pra comprar. »<fnref n="34" /> Ce type d'achat, contraint par une offre locale limitée, réduit l'efficacité du circuit de la Concha et montre que son usage reste dépendant de la capacité des commerces locaux à répondre à l'ensemble des besoins. Ce différentiel d'usage ne traduit pas une hiérarchie figée mais une stratégie économique visant à optimiser les ressources disponibles et à maintenir la circulation monétaire au sein de la communauté. Cette perception s'explique par la nature des revenus, souvent précaires et informels, voire issus d'aides sociales, qui rendent le real plus difficile à obtenir. La Concha, en revanche, circule plus aisément grâce aux microcrédits accordés par le Banco Ilhamar ou aux paiements réalisés dans les commerces partenaires.

Cette articulation entre monnaies révèle une économie morale et pratique fine, inscrite dans un régime monétaire dual où la gestion quotidienne repose sur une lecture implicite des valeurs d'usage, de l'origine des fonds et des priorités budgétaires. Loin d'être une limite, l'usage partiel de la Concha atteste de sa pertinence : elle vient combler les zones de friction laissées par l'économie dominante et renforce la capacité d'action des foyers les plus contraints. Le concept de « monnaie marquée » développé par Zelizer (1994) trouve ici une résonance particulière. À Matarandiba, chaque monnaie est « marquée » par des usages et des significations distinctes : le real est socialement désigné comme une réserve de valeur pour des dépenses plutôt extérieures, tandis que la Concha est affectée à la sphère du quotidien, de la

<footnote n="31">³¹ « La Concha est pratique pour les petites choses du quotidien. »</footnote>

<footnote n="32">³² « Le real est précieux, je le garde pour d'autres choses. »</footnote>

<footnote n="33">³³« Le real on le garde pour les choses de l'extérieur, la Concha est utilisée ici (Matarandiba). »</footnote>

<footnote n="34">³⁴ « La crème pour les cheveux, par exemple, je l'achète à l'extérieur, parce qu'ici il n'y a pas ce que j'aime. Alors, quand je vais à Vera Cruz ou à Salvador, j'en profite pour en acheter. »</footnote>
circulation locale et de la solidarité. Cette distinction n'est pas un simple arbitrage économique, mais l'expression d'un ordre de valeurs partagé, encadré par des normes implicites de prudence et des priorités communautaires.

Ce fonctionnement illustre ce que Paul Bohannan (1959) a conceptualisé comme une « économie multicentrique ». Dans ce type d'économie, il n'existe pas un marché unique où toutes les transactions se valent : les échanges sont organisés en sphères distinctes, chacune régie par ses propres logiques et ses propres règles d'accès. À Matarandiba, la Concha circule principalement dans une sphère de subsistance et de réciprocité locale, où les échanges concernent des biens et services de proximité et où la valeur monétaire se double d'une valeur relationnelle. À l'inverse, le real opère dans une sphère supérieure, tournée vers l'extérieur, où prédominent les transactions liées à l'épargne, aux biens plus rares ou aux échanges avec le marché global.

Le passage d'une sphère à l'autre ne se fait pas de manière automatique. Comme l'a montré Bohannan (1955), il implique une « conversion » : un processus qui n'est pas seulement économique mais aussi social et symbolique, car il engage un changement de statut de la ressource monétaire. Dans le cas de Matarandiba, convertir des Conchas en real, ou inversement, n'est pas une opération neutre : elle traduit un déplacement d'un circuit d'échange communautaire vers un circuit marchand externe, ou vice-versa, et peut être perçue comme une perte ou un gain de contrôle collectif sur la ressource.

Ce mode d'organisation manifeste une différenciation implicite des valeurs, chaque sphère d'échange étant orientée par une éthique particulière. Dans la sphère locale, marquée par la Concha, la logique de soutien mutuel, de maintien des circuits courts et de fidélisation communautaire prime. Dans la sphère du real, dominent plutôt les logiques de rareté, de sécurisation et de projection vers des besoins jugés stratégiques. Les habitants naviguent constamment entre ces deux sphères, en arbitrant selon les contraintes économiques, les opportunités et les obligations sociales.

## 1.3 Profil des utilisateurs

L'usage de la Concha ne se généralise pas à l'ensemble de la population de Matarandiba. Il concerne principalement les membres actifs des initiatives communautaires et une partie des
bénéficiaires des services associés. Ce noyau d'utilisateurs réguliers, composé majoritairement de femmes investies dans la vie associative locale, inclut notamment des personnes rémunérées partiellement en Conchas. Selon les documents internes, seules 43 personnes sur environ 510 habitant·es utilisent la monnaie de manière courante, confirmant que sa diffusion reste limitée à une minorité mobilisée, malgré l'objectif affiché d'une adoption généralisée.

Plusieurs témoignages recueillis confirment cette concentration de l'usage. Un·e membre de l'ASCOMAT résume : « A moeda é usada mais por quem está nas atividades da associação. Quem não participa, quase não usa. »<fnref n="35" /> De même, ASCOMA 1 précise : « Ainda não chegou a todos os comerciantes, mas o sonho é que todo mundo aceite. »<fnref n="36" />

Parmi les leviers d'usage identifiés, le paiement partiel en Conchas pour les personnes travaillant au sein des structures communautaires joue un rôle central. Plusieurs personnes interrogées expliquent recevoir une partie de leur rémunération directement en Conchas, ce qui les incite à consommer localement. Comme l'illustre ASCOMA 2 : « Eu recebo parte em concha, aí uso na padaria, na feira quando dá. »<fnref n="37" /> Ce mécanisme fonctionne à la fois comme levier d'inclusion monétaire et comme moyen de soutien à l'économie locale, renforçant ainsi une logique de « salaire socialisé » au sein de la communauté.

À cela s'ajoute une stratégie monétaire essentiel : alors que les prêts en reais comportent un taux d'intérêt minimes, les prêts en Concha sont entièrement exempts d'intérêts. Cette solution incite à privilégier la monnaie locale, en renforçant sa circulation interne et en consolidant la logique de rétention économique.

Un troisième levier se présente à la lecture des documents bancaires internes – comme le contrat de prêt et les termes d'adhésion – stipulent un engagement à interagir avec le circuit de production/consommation solidaire, notamment via la REDE ECOSMAR. On peut ainsi lire dans un contrat d'emprunt : « Com assinatura deste o usuário (a) passa a interagir a REDE

<footnote n="35">³⁵ « La monnaie est utilisée par les personnes qui participent aux activités de l'association. Ceux qui n'y participent pas, ne l'utilisent presque jamais. »</footnote>

<footnote n="36">³⁶ « Elle (la Concha) n'est pas encore arrivée auprès de tous les commerçant·ais, ce serait un rêve que tous l'acceptent. »</footnote>

<footnote n="37">³⁷ « Je reçois une parie en Concha, dès lors je l'utilise à la boulangerie et au marché quand c'est possible. »</footnote>
ECOSMAR, se comprometendo a produzir e/ou consumir, sempre que possível, os produtos fabricados pela rede.»<fnref n="38" />

Un autre mécanisme clé pour soutenir la circulation interne de la Concha est le délai imposé aux commerçants avant de pouvoir convertir leurs Conchas en reais. Comme l'explique ASCOMA 5 : « A gente recebe a concha e só depois de 15 dias pode trocar por real. » ⁴⁰Ce délai de 15 jours agit dans l'optique que la monnaie soit réinjectée dans le circuit économique local avant toute reconversion en monnaie nationale. En pratique, il pousse les commerçants à effectuer leurs achats personnels en Conchas auprès d'autres acteurs de Matarandiba, prolongeant la durée de vie de la monnaie dans la communauté et maximisant son effet multiplicateur interne. Cette mesure, qui relève d'une logique de « rétention monétaire », freine la sortie rapide du capital vers la sphère extérieure et réduit la fuite des ressources hors du territoire. Ce dispositif illustre ce que Jean-Michel Servet (2006) qualifie de « monnaie de reconnaissance » : un instrument monétaire dont la valeur ne réside pas uniquement dans sa fonction transactionnelle, mais dans sa capacité à maintenir les échanges dans une sphère relationnelle et solidaire. Le délai imposé agit comme un « verrou temporel » qui prolonge la valeur sociale de la Concha, en maintenant plus longtemps les échanges dans un registre de proximité et de réciprocité avant leur conversion dans la sphère marchande classique.

L'analyse de Servet et Morvant-Roux (2021) permet d'approfondir ce point : dans les espaces populaires, les pratiques monétaires ne relèvent pas d'une logique unique, mais s'inscrivent dans la coexistence de trois registres — la logique marchande (où les échanges obéissent aux prix du marché), la logique de réciprocité (fondée sur la confiance et l'entraide) et la logique de redistribution (portée par des institutions ou collectifs). La Concha incarne cette articulation : elle circule dans des lieux bien identifiés — boulangerie, commerces partenaires, fournisseur de gaz — et selon des règles codifiées qui expriment des valeurs collectives comme la confiance, la dimension locale et la solidarité.

En ordonnant les échanges selon un régime moral et politique alternatif, la Concha joue le rôle de marqueur identitaire et de lien de reconnaissance au sein de la communauté. Ne se réduisant pas à une transaction, son usage matérialise l'appartenance à un projet communautaire et territorial. À Matarandiba, la dimension de monnaie de reconnaissance expliquée par Jean-

<footnote n="38">³⁸ « Par la signature de ce document, l'utilisateur-rice commence à interagir avec le RÉSEAU ECOSMAR, en s'engageant à produire et/ou consommer, dans la mesure du possible, les produits fabriqués par le réseau. »</footnote>

<footnote n="40">⁴⁰ « On reçoit la concha et ce n’est qu’après 30 jours qu’on peut l’échanger contre des reais. »</footnote>
Michel Servet (2006) s'observe au travers de règles concrètes —délai de reconversion en reais, incitations à consommer au sein du réseau ECOSMAR, rémunérations partielles en Conchas — qui prolongent la circulation interne de la monnaie et renforcent sa valeur sociale.

<figure><img src="image_4.png" /><figcaption>Figure 5: Affiche présente dans certains lieux qui acceptent la Concha</figcaption></figure>

Source : https://www.facebook.com/photo?fbid=1653425004915486&set=pcb.1653425198248800

## 1.4 Le crédit comme outil d'inclusion et de régulation sociale

Le Banco Ilhamar, organe de gestion de la monnaie, propose un système de crédit en concha, sans intérêt, accordé selon des modalités communautaires. Le Banco Comunitário Ilhamar a progressivement structuré son système de prêts autour de lignes de crédit clairement définies, qui permettent d'articuler besoins locaux, logiques communautaires et modalités financières différenciées. Comme l'indique l'affichage officiel visible dans les locaux de l'association, quatre grandes catégories de crédits sont actuellement proposées, toutes libellées en reais (R$), avec des plafonds, des taux d'intérêt modestes, et des durées de remboursement adaptées.

La première ligne de crédit concerne la production et les services, avec des montants allant de 400 à 800 R$, assortis d'un taux d'intérêt de 3 % et d'un délai de remboursement allant jusqu'à six mois. Son but est de soutenir les activités économiques locales, principalement les petits commerces, les services artisanaux ou les initiatives de travail indépendant. Cette ligne témoigne d'une volonté d'encourager l'entrepreneuriat endogène, tout en maintenant des conditions accessibles.
La seconde ligne est dédiée aux réformes, également comprise entre 400 et 800 R$, avec un taux d'intérêt identique de 3 %. Elle s'adresse aux habitants souhaitant effectuer des améliorations dans leur logement ou dans leur environnement immédiat. Bien qu'aucune garantie formelle ne soit exigée, les projets de réformes sont évalués par le CAC, qui tient compte de la participation communautaire et de la fiabilité du demandeur.

La troisième ligne, celle de crédit à la consommation, couvre des montants plus modestes — de 200 à 350 R$ — avec un taux réduit de 2 % et une durée maximale de quatre mois. Elle permet aux familles de faire face à des dépenses ponctuelles du quotidien, telles que l'achat de produits de base, de bouteilles de gaz, ou le paiement de services domestiques. Ce type de prêt est fréquemment mobilisé et joue un rôle de stabilisateur dans l'économie locale.

Enfin, le crédit jovem constitue une innovation importante du dispositif : destiné aux jeunes de la communauté souhaitant entreprendre ou développer une activité, il propose des montants compris entre 50 e 300 R$, à un taux symbolique de 0,5 %, et une durée de remboursement de quatre mois. Sa faible barrière d'entrée témoigne d'une volonté d'inclusion générationnelle et de soutien à l'autonomie économique des jeunes, dans un contexte où l'accès au crédit formel leur est généralement fermé.

La dualité entre prêts en reais (souvent orientés pour des besoins en dehors de la communauté) et prêts en Concha (centrés sur l'usage local, la solidarité et la relocalisation des échanges) illustre bien la logique hybride du dispositif. Elle permet de répondre à des besoins différenciés tout en maintenant une cohérence avec les principes de l'économie solidaire : participation, proximité, et reconnaissance mutuelle.

Le crédit n'est pas octroyé sur la base de documents bancaires formels, mais d'une évaluation sociale conduite par le CAC. Les critères sont souples, mais exigeants : il s'agit de connaître personnellement la personne, de comprendre son besoin, et de juger de sa capacité morale à rembourser.

ASCOMA 5, membre du CAC, insiste: « A gente sabe quem é quem, se a pessoa vende bem, se tem outras dívidas... a gente conversa entre a gente, não é pelo papel ».<fnref n="41" /> La relation de crédit repose ici sur une forme de confiance réciproque, mais aussi sur la capacité du groupe à

<footnote n="41">⁴¹ « On sait qui fait quoi, si la personne vend bien, si elle a d'autres dettes... on discute entre nous, on ne regarde pas les papiers (formels) ».</footnote>
réguler les comportements : en cas de non-remboursement, des mécanismes d'entraide ou de pression douce sont activés. Comme le dit ASCOMA 1, « Às vezes a gente não tem uma garantia material, mas a pessoa sabe que está comprometendo a sua palavra diante de todo mundo ».<fnref n="42" />

Parmi les usages les plus fréquents de la Concha, l'accès au gaz de cuisine, ressource indispensable pour les foyers, revient systématiquement dans les entretiens. Plusieurs habitant·es mentionnent la possibilité de « faire un crédit en Concha » spécifiquement pour acheter leur bonbonne, à travers un système appelé localement *vale gás* (coupon gaz). Ce mécanisme permet à un·e usager·e de recevoir une bonbonne de gaz immédiatement, puis de rembourser la somme une fois que celle-ci aura été utilisée ou que la personne aura perçu un revenu. Il s'agit là d'un crédit ponctuel.

Mais cette pratique va bien au-delà d'un simple support de consommation. Elle remplit une fonction sociale essentielle : elle protège les deux parties de la transaction. En effet, sans ce système, de nombreuses familles devraient soit s'endetter auprès de leur entourage ou du commerce, soit tout simplement renoncer temporairement à un besoin de base. À l'inverse, sans garantie, la commerçante qui distribue le gaz, souvent elle-même en situation de précarité, prendrait un risque financier direct. Le *vale gás*, en s'appuyant sur la Concha et sur un cadre communautaire de gestion, permet donc de mutualiser ce risque et d'éviter la personnalisation de la dette, qui peut conduire à des tensions sociales ou à une dépendance durable.

C'est exactement ce que Jean-Michel Servet (2006) met en évidence lorsqu'il décrit la fonction de la finance solidaire : désindividualiser le risque et dépersonnaliser la dette afin qu'elle ne devienne ni stigmate, ni rapport de domination. Quand l'utilisatrice de la monnaie 1 explique : « Com a Concha, a mulher do gás não fica no prejuízo nem a pessoa fica devendo do jeito errado. »<fnref n="43" />, elle décrit un mécanisme de protection bilatérale : la commerçante n'avance pas seule le risque, et la famille n'est pas redevable en privé. Dans ce cadre, la Concha sert de garantie sociale : elle rend la dette publique au sens communautaire (visible, encadrée, légitime), ce qui la rend remboursable sans humilier ni fragiliser. Autrement dit, le crédit en

<footnote n="42">⁴² « Parfois on n'a pas de garantie matérielle, mais la personne sait qu'elle engage sa parole devant tout le monde ».</footnote>

<footnote n="43">⁴³ « Avec la Concha, la femme qui vend le gaz ne subit pas de perte et la personne ne s'endette pas de la mauvaise manière. »</footnote>
Concha fonctionne comme un dispositif de reconnaissance, où la solvabilité tient autant à l'appartenance au collectif qu'aux revenus monétaires.

Cette fonction protectrice se double d'une logique plus large qu'analysent Servet et Morvant-Roux (2021). Le *vale gás* illustre en effet l'articulation de registres imbriqués typiques des espaces populares : la logique marchande (l'achat d'une bonbonne de gaz) est modulée par la logique de réciprocité (paiement différé fondé sur la confiance) et complétée par une logique de redistribution (la monnaie circule et profite indirectement à l'ensemble de la communauté). On comprend alors que la désindividualisation de la dette n'est pas seulement un mécanisme de protection ponctuel, mais bien ce qui permet à l'échange de circuler entre ces registres, transformant un acte de consommation basique en une pratique collective de solidarité.

Au-delà du crédit monétaire, le Banco Ilhamar met en place des dispositifs de solidarité matérielle qui diversifient les modalités de remboursement tout en renforçant la cohésion sociale. Dans les locaux d'ASCOMA, une étagère solidaire permet aux habitants de déposer des denrées, des produits de première nécessité ou de petits biens matériels. Il existe également un frigo dédié à la pêche – qui fait echo à l'identité de cette communauté de pêcheurs – accueille le poisson frais, revendu à prix réduit à celles et ceux qui en ont besoin. Ces ressources peuvent servir de soutien ponctuel aux personnes en difficulté, mais aussi de moyen de remboursement : lorsqu'il manque de l'argent, il est possible de s'acquitter d'une dette en nature ou par un service communautaire, qu'il s'agisse de peindre un bâtiment public, de nettoyer un espace partagé ou de contribuer à l'organisation d'un événement local. Comme l'a montré Zelizer, la monnaie ne circule jamais sous une forme neutre : elle s'affirme par les usages qui l'encadrent, et sa signification dépend des contextes sociaux qui la façonnent. Ici, la Concha n'est pas simplement convertie en biens, mais insérée dans un régime de valeurs collectives qui reconnaît la situation de l'emprunteur-e et valorise sa capacité à contribuer autrement qu'en argent. Ces pratiques transforment la dette en un lien social, où l'obligation financière devient un engagement communautaire, et où l'instrument monétaire agit comme un levier d'ajustement souple, intégrant la diversité des ressources locales. En ce sens, la Concha illustre parfaitement la manière dont une monnaie peut articuler transaction et relation : elle permet de réguler les échanges tout en consolidant les liens sociaux, révélant que son efficacité ne tient pas uniquement à son pouvoir d'achat, mais à la capacité de prolonger la valeur sociale des échanges au sein d'une économie de proximité.
Cette logique se retrouve jusque dans la gestion des défauts de paiement. Lorsqu'un emprunteur ne rembourse pas, l'association active des formes de pression douce fondées sur une responsabilité diffuse : il peut arriver qu'un crédit soit refusé à un habitant parce qu'un membre de sa famille est en situation d'impayé. Plutôt que de désigner directement la personne concernée, les membres de la banque laisse à l'emprunteur le soin de résoudre la situation, mobilisant ainsi les solidarités familiales pour régulariser la dette. Ce mécanisme illustre parfaitement l'observation de Zelizer : les dispositifs économiques peuvent non seulement soutenir mais aussi reconfigurer les liens sociaux, en définissant les obligations dans un cadre moral et relationnel. Ici, le crédit devient un instrument d'interdépendance reconnue, où solidarité et responsabilité s'articulent pour maintenir la cohésion du groupe.

## 2. Une monnaie identitaire, politique et symbolique

La Concha constitue une institution profondément ancrée dans une mémoire collective, un territoire spécifique et une dynamique politique locale. Dès sa conception, elle a été pensée comme un moyen de réappropriation autant de la monnaie comme bien commun, mais aussi comme langage porteur de valeurs, de luttes et d'appartenances. Sa matérialité même, loin d'être anecdotique, agit dans ce sens. Par son design, la Concha traduit l'idée de Servet (2006) selon laquelle les monnaies populaires condensent une mémoire, des représentations et des règles sociales. Coupons colorés illustrés de symboles locaux ; un coquillage, une mer stylisée, des références à la culture insulaire, renvoient à une identité maritime partagée.

ASCOMA 1, impliquée dans plusieurs projets communautaires, affirme : « Quando a gente dá uma concha, não é só dinheiro. É um símbolo. Mostra que a gente é daqui, que a gente faz parte do projeto. »<fnref n="45" /> Cette affirmation illustre le concept de « monnaie de reconnaissance » de Servet (2006). De même, l'entrepreneur MT souligne : « A Concha é importante porque representa a gente. É uma forma de mostrar que aqui tem outra forma de viver, que a gente se cuida. ».<fnref n="46" /> Ici, la monnaie se fait medium de fierté et d'auto-représentation, ce que Blanc et Théret (2001) interprètent comme une des fonctions hybrides des monnaies sociales : à la fois économique (permettre l'échange), sociale (renforcer les liens de solidarité) et politique (exprimer une souveraineté symbolique face aux logiques uniformisantes du marché).

<footnote n="45">⁴⁵ « Quand on donne une concha, ce n'est pas seulement de l'argent. C'est un symbole. Ça montre qu'on est d'ici, qu'on fait partie du projet. »</footnote>

<footnote n="46">⁴⁶ « La Concha est importante parce qu'elle nous représente. C'est une manière de montrer qu'ici, il existe une autre façon de vivre, qu'on prend soin les uns des autres. »</footnote>
Ainsi, la Concha agit comme vecteur d'auto-reconnaissance et permet la résistance symbolique. Elle rend visible une souveraineté collective qui n'est pas seulement économique mais aussi politique, en construisant un « nous » façonné par l'usage quotidien. C'est précisément dans cette capacité à instituer du lien et à produire des règles sociales à travers l'échange que se situe, selon Servet et Morvant-Roux (2021), la spécificité des pratiques monétaires populaires. Autrement dit, la Concha ne fait pas qu'accompagner la vie communautaire : elle contribue à la façonner, en inscrivant les transactions dans un champs sociale où confiance, appartenance et solidarité deviennent indissociables de la valeur monétaire.

La Concha devient un langage partagé, un moyen pour les habitant·es d'affirmer « qui nous sommes », « ce qui nous unit » et « ce que nous valorisons dans nos échanges ». Elle instaure l'existence d'un espace d'échange régi par ses propres règles, né d'une histoire et de décisions collectives. Comme l'explique ASCOMA 3 : « A gente participa, discute no coletivo. Não é imposto, é construído junto. »<fnref n="49" /> Le projet monétaire devient ainsi un support de citoyenneté active, où l'économie est modelée par celles et ceux qui y participent. L'analyse de Laville (2010) raisonne dans l'idée que les monnaies communautaires contribuent à un réencastrement démocratique de l'économie, en réintroduisant délibération, sens et souveraineté dans les processus économiques.

À Matarandiba, marqué par l'héritage de l'extractivisme de Dow Química et par le retrait de l'État, la Concha propose un registre de valeur distinct. Elle se différencie ainsi de la monnaie nationale. Elle ne vise pas à la remplacer, mais à coexister avec elle en instituant un ordre économique fondé sur la coopération et la valorisation du territoire. Son usage ne se limite pas à faciliter les échanges : il consolide le tissu communautaire, tout en affirmant la volonté des habitant·es de garder la maîtrise d'une partie de leurs transactions et de donner corps à une identité collective face aux logiques dominantes.

### 3. Tensions, conflits et résistances

Bien que la Concha représente pour beaucoup un vecteur d'appartenance, elle est au coeur de tensions, de désaccords et d'affects contradictoires. L'adhésion à une monnaie communautaire ne découle pas uniquement d'une décision rationnelle : elle s'articule à des dynamiques collectives complexe, où les liens interpersonnels, les mémoires relationnelles et les conflits

<footnote n="49">⁴⁹ « On participe, on discute collectivement. Ce n'est pas imposé, c'est construit ensemble. »</footnote>
internes jouent un rôle central. L'argent, comme l'a montré Zelizer, est imbriqué dans des affects, des normes et des histoires personnelles. À Matarandiba, la monnaie communautaire cristallise ainsi autant des sentiments de fierté et de reconnaissance que des frustrations ou des ressentiments.

Plusieurs entretiens révèlent un clivage affectif vis-à-vis des associations gestionnaires (ASCOMA, ASCOMAT, Banco Ilhamar). ASCOMA 2 observe : « Tem gente que não usa a concha porque tem raiva da associação, ou não se dá com quem tá lá. »<fnref n="50" /> Ce non-usage ne traduit donc pas un rejet direct de la monnaie, mais une mise à distance des collectifs qui l'incarnent. L'entrepreneur MT ajoute à ce constat : « Tem muita gente que não participa porque se sente excluído, não foi chamado, ou teve problema com alguém do grupo. »<fnref n="51" /> Dans ces cas, la non-adhésion prend racine dans des dynamiques relationnelles plutôt que dans des désaccords réellement économiques.

Par ailleurs, la gestion collective de la monnaie peut renforcer des tensions latentes. ASCOMA 1 évoque les critiques internes : « Muita gente participa quando tem benefício, mas não quer se comprometer. Aí depois reclama de quem tá à frente. »<fnref n="52" /> Ici, les enjeux de leadership et de reconnaissance sont directement liés à l'utilisation ou au refus d'utilisation, illustrant que la monnaie, au-delà de sa fonction économique, reflète des rapports de pouvoir internes. Cette observation rejoint l'idée de Jean-Michel Servet selon laquelle toute monnaie est un « fait social total », traversé par des logiques d'inclusion et d'exclusion.

Dans ce contexte, le non-usage de la Concha peut aussi refléter un acte politique implicite. ASCOMA 3 le formule ainsi : « Às vezes as pessoas não falam, mas o gesto de não usar diz muito. »<fnref n="53" /> Refuser la monnaie peut signifier : « je ne me reconnais pas dans ce projet », « je ne me sens pas représenté-e » ou « je préfère garder mes distances ». Les entretiens permettent de distinguer plusieurs profils derrière ce geste.

<footnote n="50">⁵⁰ « Il y a des gens qui n'utilisent pas la Concha parce qu'ils en veulent à l'association ou ne s'entendent pas avec ceux qui y sont. »</footnote>

<footnote n="51">⁵¹ « Beaucoup de gens ne participent pas parce qu'ils se sentent exclus, n'ont pas été invités ou ont eu un problème avec quelqu'un du groupe. »</footnote>

<footnote n="52">⁵² « Beaucoup de gens participent quand il y a un bénéfice, mais ne veulent pas s'engager. Ensuite, ils se plaignent de ceux qui sont en première ligne. »</footnote>

<footnote n="53">⁵³ « Parfois, les gens ne le disent pas, mais le geste de ne pas utiliser en dit long. »</footnote>
Un premier profil, dit « traditionaliste », est représenté principalement de personnes âgées, souvent commerçant·es, habituées au système du « carnet » ; une forme de crédit informel basé sur la confiance personnelle. Pour elles, la Concha est moins évidente et perçue comme inutile au regard d'une pratique ancrée depuis longtemps (Utilisatrice de la monnaie 3, 2025). Leur réticence n'est pas idéologique, mais provient d'un attachement à un mode de régulation économique déjà connu.

Le second profil, majoritaire parmi les non-utilisateurs, relève de l'opposition « politico-relationnelle ». Ici, la non-utilisation exprime une animosité envers les acteurs qui gèrent la monnaie. ITES/UFBA 3 relate par exemple le cas d'un commerçant ayant longtemps refusé la Concha car sa famille était liée à une association préexistante à celle qui l'a créée. Dans ce cas, la monnaie devient l'objet visible d'un conflit plus ancien sur la légitimité et la représentation locale.

Un troisième profil, celui des « dissidents idéologiques », conteste la philosophie de l'économie solidaire promue par ASCOMA. Ils opteraient en faveur d'un modèle plus assistanciel — par exemple la distribution de paniers alimentaires ou de matériaux de construction — et rejettent la logique d'un circuit monétaire local comme levier de développement. Pour ces habitants, l'usage de la Concha symbolise une orientation politique et économique qu'ils n'approuvent pas.

Finalement, le profil des « sceptiques » traduit une méfiance plus large envers l'action collective. L'entrepreneur MT explique que certain·es suspectent derrière ces initiatives des intérêts cachés, qu'ils soient politiques ou personnels. Pour eux, l'absence de bénéfice individuel immédiat justifie le refus de participer.

Le cas de Matarandiba invite à nuancer les attentes souvent associées aux monnaies communautaires. L'introduction d'une monnaie locale est fréquemment pensée comme un moyen de renforcer la solidarité et d'instituer un langage commun autour des échanges. Pourtant, l'expérience de la Concha montre que cette dynamique n'est jamais acquise. Certaines personnes choisissent de ne pas l'utiliser. Le refus devient alors une manière d'affirmer une distance vis-à-vis du projet, ou de marquer une réserve face aux obligations sociales qui y sont liées. Cette idée apparaît en contre point de ce que défend Servet lorsqu'il présente la monnaie
comme un moyen de « faire lien ». Dans ce contexte, elle devient au contraire un révélateur des distances, des méfiances ou des rapports de force qui traversent la communauté.

Autrement dit, si la monnaie cherche à relier, elle peut tout autant signaler des clivages internes. N'étant pas uniformément inclusif, la Concha révèle que la circulation d'une monnaie est aussi traversée par des tensions, des mémoires et des hiérarchies locales. Là où l'on s'attend à ce que la monnaie crée un « commun », elle peut au contraire mettre en évidence les fractures qui traversent la communauté. Le fait de ne pas utiliser la Concha ne traduit pas un retrait pur et simple de la vie économique, mais une manière d'affirmer une position vis-à-vis de la communauté. Ce « refus d'usage » peut être interprété comme une forme de marquage en creux : il exprime des rapports sociaux, des mémoires et parfois des tensions politiques. Dans cette perspective, on retrouve l'idée défendue par Servet (2015) selon laquelle l'argent populaire n'est jamais uniquement un moyen technique mais aussi un langage social, fait de signes et de choix qui signalent l'inclusion ou la distance par rapport à un collectif. Le non-usage apparaît alors comme un marquage négatif, mais un marquage tout de même, au sens où il exprime un rapport différencié à la monnaie et à la communauté.

Pour autant, ces tensions ne déciment pas la cohésion. Plusieurs interlocuteur·ices insistent sur un phénomène récurrent : malgré les divisions internes, la communauté se resserre dès qu'elle se sent observée ou jugée par l'extérieur. ASCOMA 1 le formule clairement : « Aqui a gente pode brigar entre si, mas quando vem alguém de fora, a gente se junta pra mostrar quem somos. ».<fnref n="54" /> Dans ces moments, la Concha devient un emblème partagé, mobilisé pour affirmer une fierté collective et une capacité d'organisation locale, indépendamment des désaccords quotidiens. Ce mécanisme rejoint les analyses de Blanc et Théret (2001), pour qui les monnaies sociales, en plus de faciliter les échanges, portent un geste politique d'affirmation. Elles permettent à une communauté de se doter d'un langage monétaire propre, et donc de revendiquer une souveraineté symbolique face aux logiques uniformisantes des marchés dominants. À Matarandiba, la Concha amène à la représentation et à la repossession collective, capable de fédérer autour d'une identité territoriale partagée. Même traversée de conflits, elle constitue un marqueur d'appartenance et un support de reconnaissance politique, prêt à exprimer collectivement « qui nous sommes » face à l'extérieur.

<footnote n="54">⁵⁴ « Ici, on peut se disputer entre nous, mais quand quelqu'un de l'extérieur arrive, on se rassemble pour montrer qui nous sommes. »</footnote>
# Partie III – L'extension à Veracruz : promesse d'élargissement ou risque de dénaturation ?

## 1. Le projet d'expansion : récit, porteurs, non-acteurs

L'extension de la Concha à l'échelle de la municipalité de Vera Cruz constitue un projet novateur, situé à l'intersection des enjeux économiques, symboliques et politiques. Conçue non pas comme la création d'une nouvelle monnaie, mais comme l'élargissement d'un moyen communautaire préexistant, cette initiative cherche à concilier une inscription locale forte avec une montée en échelle solidaire. Portée par une coordination singulière entre acteurs institutionnels et la communauté elle ambitionne de faire de la monnaie un levier de revalorisation identitaire, de redynamisation touristique et de renforcement des circuits locaux.

Néanmoins derrière ce potentiel transformateur se profilent des défis d'envergure : gouvernance partagée, équilibre entre autonomie et soutien public, et risque de marchandisation. Ce projet illustre ainsi, dans sa complexité, les tensions propres aux innovations sociales lorsqu'elles quittent leur cadre local pour prétendre à un territoire plus vaste.

Pour ses initiateurs, l'extension de la Concha à Vera Cruz constitue une étape décisive. Elle vise à relocaliser l'économie, renforcer le commerce de proximité et valoriser le territoire. Les travaux de Laville et De Filho (2004) éclairent ce passage du local au territorial : selon eux, les innovations sociales peuvent transformer les rapports socio-économiques à condition de relier la dimension locale à une transformation structurelle. Cette articulation suppose un équilibre fragile entre autonomie participative et intégration institutionnelle, et demande que les dispositifs solidaires ne soient pas simplement répliqués, mais adaptés, dans le respect de leurs fondements politiques et éthiques. Sous cet angle, l'expansion de la Concha apparaît comme une tentative de montée en généralité, c'est-à-dire le passage réfléchi d'un modèle enraciné vers une forme territoriale étendue. Il ne s'agit pas d'une diffusion mécanique, mais d'un processus de reconfiguration méthodologique et politique tentant de préserver la base initiale tout en développant une capacité d'interpellation du système dominant.

L'île d'Itaparica, où se situe Vera Cruz, occupe une place singulière dans l'histoire brésilienne. Bien que souvent éclipsée par la capitale baiana, Salvador, dans les récits dominants, elle fut l'un des premiers territoires occupés par les colons portugais. Comme le rappelle le secrétaire
municipal : « A Ilha de Itaparica é um território muito importante na história do Brasil. Inclusive, tem uma ocupação mais antiga que Salvador. »<fnref n="55" /> Dans son histoire, Vera Cruz a connu un essor économique lié notamment au tourisme. Auparavant, elle accueillait hôtels, commerces et infrastructures d'accueil orientés vers les loisirs balnéaires. Malheureusement, cette dynamique s'est progressivement essoufflée : actuellement, l'île est davantage perçue comme un lieu de passage vers d'autres destinations touristiques plus connues, comme Valença ou Morro de São Paulo. « A Ilha de Itaparica hoje é um lugar de passagem. As pessoas atravessam aqui para ir pra Morro, mas não param aqui »<fnref n="56" />, souligne le secrétaire. La volonté de réinscrire symboliquement Vera Cruz dans l'imaginaire collectif brésilien est à l'origine du projet de l'expansion de la Concha. La monnaie communautaire devient alors un instrument de revalorisation politique et culturelle autant qu'un levier économique. D'un point de vue théorique la monnaie communautaire agit comme une tentative de réencastrement au sens polanyien, en racontant une autre histoire de Vera Cruz, non plus comme simple zone de transit mais comme territoire doté d'une valeur propre.

Cherchant à inscrire Vera Cruz dans ce nouvel imaginaire collectif, l'extension ne vise pas uniquement à renforcer les circuits économiques. La monnaie conserverait sa matérialité – coupons colorés, représentations culturelles, l'implantation locale – pour devenir un support d'expérience touristique à part entière. Ce dispositif créerait un effet de rétention économique et de redirection des flux vers l'économie locale, en consolidant l'inscription des consommations touristiques dans le territoire. Selon le secrétaire municipal, la Concha jouerait un rôle multiple : expérience symbolique, souvenir à rapporter, et vecteur de soutien concret aux dynamiques locales. Une partie des bénéfices issus du change pourrait être réinvestie dans l'entretien des infrastructures communautaires, les espaces écotouristiques ou les circuits culturels, dans une logique de tourisme responsable. L'objectif est de faire de Vera Cruz un lieu où chaque transaction valorise le territoire et renforce les liens avec ses habitants. « A moeda vira um produto turístico. Algo que o turista leva, como recordação, como símbolo. E isso dá um outro valor pra nossa economia »<fnref n="57" />, affirme le secrétaire. Dans un espace perçu comme éloigné, cet arrimage prend une dimension politique qui rejoint l'analyse de Servet (2006) : les

<footnote n="55">⁵⁵ « L'île d'Itaparica est un territoire très important dans l'histoire du Brésil. Elle est même occupée depuis plus longtemps que Salvador. »</footnote>

<footnote n="56">⁵⁶ « Aujourd'hui, l'île d'Itaparica est un lieu de passage. Les gens la traversent pour aller à Morro, mais ne s'y arrêtent pas. »</footnote>

<footnote n="57">⁵⁷ « La monnaie devient un produit touristique. Quelque chose que le touriste emporte, comme un souvenir, comme un symbole. Et cela donne une autre valeur à notre économie. »</footnote>
monnaies communautaires, investies d'une forte charge symbolique, expriment des
attachements invisibles, structurent des appartenances et rendent visibles des solidarités
diffuses. La Concha agit comme une véritable institution politique au sens de Théret (2007).
Elle médiatise un rapport entre touristes et habitants, en transformant chaque achat en acte de
reconnaissance symbolique et en moyen de redistribution locale. Par sa matérialité et par le
circuit de réinvestissement qu'elle enclenche, elle illustre bien l'idée que la monnaie ne se limite
pas à une fonction économique : elle institue des règles, structure des relations sociales et
redéfinit les rapports de pouvoir à l'échelle d'un territoire.

Cette logique repose sur une conviction : la monnaie est un instrument narratif. Elle peut
contribuer à une stratégie de différenciation territoriale, en valorisant les spécificités culturelles
et sociales de l'île. Comme le formule le secrétaire : « Quando o turista usa a moeda, ele não tá
só comprando. Ele tá participando da nossa história. »<fnref n="58" /> Insérée dans les circuits touristiques,
la Concha transforme l'acte d'achat en adhésion symbolique à un imaginaire local, reflétant ce
que Zelizer (1994) décrit comme la capacité des monnaies à porter des significations
mémorielles et identitaires.

Le principal porteur politique de cette expansion est un élu municipal engagé dans la promotion
de l'économie « créative »<fnref n="59" />, occupant une position intermédiaire entre sphères institutionnelles
et réseaux communautaires. Son parcours personnel, marqué par un engagement associatif et.
Politique ainsi qu'une proximité avec les valeurs de la Concha, en fait un pivot capable de porter
les revendications locales à l'échelle municipale. « A Concha foi algo que eu acompanhei desde
o início. Eu conheço o EX-ASCOMA há muito tempo, e conheço a história do Banco Ilhamar,
desde quando era só uma ideia »<fnref n="60" />, confie le secrétaire. Cependant, il faut noter que son rôle
reste essentiellement politique et discursif : aucune feuille de route opérationnelle ni calendrier
précis n'a encore été établi. Les institutions municipales n'ont pas consulté, laissant le projet
dans une forme d'indétermination structurelle.

<footnote n="58">⁵⁸ « Quand le touriste utilise la monnaie, il n’est pas seulement en train d’acheter. Il participe à notre histoire. »</footnote>

<footnote n="59">⁵⁹ Selon la CNUCED (UNCTAD), l'économie créative inclut la création, la production et la distribution de biens culturels fondés sur le capital intellectuel et créatif. Elle constitue un moteur de croissance économique, de création d'emplois et de renforcement de l'inclusion sociale et de la diversité culturelle</footnote>

<footnote n="60">⁶⁰ « La Concha est quelque chose que j’ai suivie depuis le début. Je connais l’ancien membre de l’ASCOMA depuis longtemps, et je connais l’histoire du Banco Ilhamar depuis l’époque où ce n’était encore qu’une idée. »</footnote>
À Matarandiba, l'annonce a suscité un mélange de surprise, fierté et curiosité. Si le projet demeure encore partiellement flou, il est de manière générale perçu comme une opportunité valorisante. « Quando chegou essa possibilidade, foi um “boom”. A gente ficou tipo: “nossa, nossa moeda vai ser usada lá fora?” Foi muito impactante, mas de forma positiva. A gente se sentiu valorizado »<fnref n="61" />, résume ASCOMA 1. Cet enthousiasme s'accompagne tout de même d'une prudence mesurée. « Acho legal que a moeda vá crescer. Se for bem feita, vai ser bom pra mais gente. Mas tem que ter cuidado, né ? »<fnref n="62" />, avertit ASCOMA 2. Le CAC, lui, souligne la portée hypothétiquement positive : « Se tiver mais gente usando, mais lugares aceitando, vai fortalecer a economia daqui e de lá. É uma chance. »<fnref n="63" />

L'incubateur d'économie solidaire joue dans ce processus un rôle d'interface central. D'après ITES/UFBA 1, sa fonction dépasse l'appui logistique : il agit comme médiateur entre exigences institutionnelles, aspirations communautaires et contraintes politiques. « Nosso papel não é substituir os atores locais, mas garantir que o processo de expansão aconteça de forma participativa, respeitando os tempos e as especificidades de cada território. »<fnref n="64" /> Cette posture vise à éviter la captation politique comme l'isolement technique, et à garantir à la fois l'insertion territorial et l'ambition d'autonomie. Dans un contexte d'instabilité politique locale, l'incubateur assure une mémoire et une continuité structurelle, indépendamment des changements de leadership.

Pour autant, plusieurs interlocuteur·ices soulignent que le projet repose aujourd'hui sur l'engagement personnel de cet élu municipal. « O fato de “secretário municipal” ser daqui, conhecer o projeto e acreditar nele faz toda a diferença »<fnref n="65" />, note ASCOMA 4. Cette personnalisation, facilitatrice au lancement, représente également une fragilité structurelle, accentuée par l'incertitude politique : « A cada mudança de governo, tudo pode mudar. Por isso que trabalhamos sempre com o pé no chão »<fnref n="66" />, rappelle ITES/UFBA 1.

<footnote n="61">⁶¹ « Quand cette possibilité est arrivée, ça a été un “boom”. On s’est dit : “waouh, notre monnaie va être utilisée ailleurs ?” Ça a eu un impact énorme, mais de façon positive. On s’est sentis valorisés. »</footnote>

<footnote n="62">⁶² « Je trouve ça bien que la monnaie se développe. Si c’est bien fait, ça sera bon pour plus de monde. Mais il faut faire attention, hein ? »</footnote>

<footnote n="63">⁶³ « S’il y a plus de gens qui l’utilisent et plus de lieux qui l’acceptent, ça renforcera l’économie d’ici et de là-bas. C’est une opportunité. »</footnote>

<footnote n="64">⁶⁴ « Notre rôle n’est pas de remplacer les acteurs locaux, mais de garantir que le processus d’expansion se déroule de manière participative, en respectant les rythmes et les spécificités de chaque territoire. »</footnote>

<footnote n="65">⁶⁵ « A cada mudança de governo, tudo pode mudar. Por isso que trabalhamos sempre com o pé no chão »</footnote>

<footnote n="66">⁶⁶ « À chaque changement de gouvernement, tout peut changer. C’est pour cela que nous travaillons toujours en gardant les pieds sur terre. »</footnote>
Dans le contexte brésilien, où les politiques publiques en matière d'économie solidaire subissent de fortes discontinuités, cette dépendance à des figures politiques spécifiques renforce la nécessité de transformer cette légitimité personnelle en structures durables. Ce constat rejoint l'analyse wébérienne de la domination charismatique : pour résister, elle doit être « routinisée », c'est-à-dire traduite en règles, structures et dispositifs capables de survivre aux changements politiques. Laville (2010) insiste d'ailleurs sur le fait que l'économie solidaire ne peut se pérenniser que si les innovations qu'elle porte trouvent un appui institutionnel stable, sans perdre leur autonomie politique.

Le futur de la monnaie à Vera Cruz dépend donc de sa capacité à se libérer d'une tutelle individuel pour s'ancrer dans des structures collectives et résilientes. Cela suppose d'élargir les partenariats – associatifs, commerçants, institutions – et de garantir une continuité administrative indépendante des cycles électoraux. Pour que l'expansion tienne ses promesses, elle doit devenir un projet de territoire, et non d'un seul homme.

## 2. Tensions entre réencastrement et mise en marché

L'extension de la Concha à l'échelle municipale ne se limite pas à un élargissement géographique : elle s'inscrit dans une stratégie plus profonde de redéfinition du territoire de Vera Cruz comme destination porteuse de sens. Sur le terrain, plusieurs entretiens convergent vers une même intuition : la monnaie communautaire ne doit pas seulement circuler, elle doit raconter. C'est dans cette logique que s'inscrit le projet de faire de la Concha un produit que les touristes pourraient acheter, utiliser pour consommer dans des établissements partenaires, ou encore conserver comme souvenir symbolique. Elle permettra ainsi d'intégrer les transactions, la narration et la reconnaissance. Le secrétaire municipal l'exprime clairement : « A moeda vira um produto turístico. Algo que o turista leva, como recordação, como símbolo. E isso dá um outro valor pra nossa economia. »<fnref n="67" /> Ce discours illustre ce que Viviana Zelizer (1994) a mis en lumière : la monnaie ne peut se dissocier des usages qui lui sont assignés. Ici, l'usage touristique confère à la Concha une signification particulière : elle ne vaut pas seulement pour ce qu'elle permet d'acheter, mais pour l'histoire qu'elle raconte et la mémoire qu'elle transporte. Dans ce sens, l'affirmation du secrétaire « Quando o turista usa a moeda, ele não tá só comprando. Ele

<footnote n="67">⁶⁷ « La monnaie devient un produit touristique. Quelque chose que le touriste emporte, comme un souvenir, comme un symbole. Et cela donne une autre valeur à notre économie. »</footnote>
tá participando da nossa história »<fnref n="68" /> rejoint directement l'idée que chaque transaction peut devenir une pratique de reconnaissance, une manière de donner corps à une identité collective.

Cette capacité à transformer un moyen de paiement en vecteur de lien social et de fierté locale renvoie aussi à l'analyse de Jean-Michel Servet (2006) lorsqu'il argumente que les dispositifs monétaires populaires sont des médiations sociales qui renforcent les solidarités. Dans le cas de la Concha, le projet touristique ne vise donc pas uniquement à capter des flux économiques, mais à rendre visibles des attachements territoriaux, en inscrivant la consommation dans un cadre symbolique partagé.

Enfin, dans la perspective de Bruno Théret (2007), une telle transformation montre comment la monnaie peut devenir un « bien commun » : son usage n'est pas seulement régi par une logique marchande, mais par une institutionnalisation qui articule circulation économique et reconnaissance sociale. L'extension de la Concha se comprend comme un projet politique visant à réancrer Vera Cruz dans un imaginaire national et touristique en s'appuyant sur une ressource monétaire locale qui matérialise l'autonomie, la créativité et la solidarité de ses habitants.

Ainsi, faire circuler la Concha dans des circuits touristiques ne revient pas simplement à l'inclure dans un nouveau marché, mais à proposer une nouvelle manière de consommer, en inscrivant chaque acte d'achat dans une logique d'identification territoriale. Le projet cherche à transformer la consommation touristique en expérience participative et engagée, où les visiteurs ne seraient pas de simples observateurs, mais des acteurs intégrés à un récit collectif. Ce déplacement de la logique marchande vers une logique symbolique correspond à ce que Polanyi (1944) identifiait comme l'importance de maintenir les institutions économiques « encastrées » dans les relations sociales et culturelles. La Concha ne doit pas être réduite à une marchandise parmi d'autres. Tant qu'elle circule dans un cadre marqué par la solidarité et l'enracinement local, chaque billet garde une valeur sociale et politique, en plus de sa valeur d'échange. Mais si elle devient un simple souvenir pour touristes, conservé comme un objet exotique, elle s'extrait de ce cadre social : elle se « désencastre » en se réduisant à une marchandise isolée, déconnectée du projet collectif.

<footnote n="68">⁶⁸ « Quand le touriste utilise la monnaie, il n’est pas seulement en train d’acheter. Il participe à notre histoire. »</footnote>
C'est précisément cette frontière fragile qui nourrit les inquiétudes exprimées par plusieurs
acteurs, telles que ITES/UFBA 2 ou ASCOMA 3, qui redoutent que la monnaie se
transforme en simple objet folklorique pour touristes : « Se não cuidar, vira só mais um souvenir
pra gringo. ».<sup>71</sup> Derrière cette remarque se profile la crainte d'une séparation institutionnelle :
la monnaie risquerait de perdre sa fonction sociale et politique si elle devenait un produit de
collection, acheté pour être conservé plutôt que dépensé. Autrement dit, ce n'est pas le projet
communautaire dans son ensemble qui serait marchandisé, mais l'objet monétaire lui-même,
détourné de sa vocation de circulation. La comparaison avec l'or illustre bien ce risque : à la
fois monnaie et réserve de valeur, il cesse d'être un outil d'échange dès lors qu'il est thésaurisé.
La comparaison avec l'or illustre bien ce risque : à la fois monnaie et réserve de valeur, il cesse
d'être un moyen d'échange dès lors qu'il est thésaurisé. Cette tension est au cœur des analyses
classiques de la monnaie. Déjà chez Keynes (1936), l'« attrait de la liquidité » (liquidity
preference) explique que les individus conservent la monnaie plutôt que de la faire circuler,
freinant ainsi l'activité économique. Plus largement, Polanyi (1944) soulignait que lorsque la
monnaie est détachée de ses usages sociaux et communautaires pour devenir un simple objet de
spéculation ou de thésaurisation, c'est l'équilibre même des relations économiques et politiques
qui se trouve fragilisé. Enfin, dans une perspective plus proche, Servet (2006) insiste sur le fait
que les monnaies communautaires trouvent leur sens précisément dans leur circulation : c'est
dans l'échange qu'elles produisent du lien social et non dans leur accumulation.

Dans ce cadre, la Concha, si elle devient un souvenir touristique conservé hors du circuit local, perd son rôle premier de vecteur d'échange et de cohésion sociale.

Le véritable défi pour la Concha est donc de résister à cette dérive : faire de son usage touristique une extension de son rôle communautaire, et non une rupture avec lui. Si chaque billet continue à circuler, il peut renforcer à la fois l'économie locale et l'imaginaire collectif de Vera Cruz.

Il convient tout de même de nuancer cette lecture. Comme le souligne ITES/UFBA 2, le fait qu'une partie des Conchas soit achetée par des touristes puis conservée comme souvenir n'implique pas nécessairement une perte économique. Au contraire, l'interlocuteur y trouve un effet bénéfique : « E o turista leva essa moeda como lembrança. Então, acaba que essa moeda não volta pro circuito, e isso é interessante também, porque é como se fosse um ganho extra. É

<footnote n="71"><sup>71</sup> « Si on n'y prend pas garde, ça devient juste un souvenir de plus pour les touristes. »</footnote>
dinheiro que entra e não precisa sair de novo. »<fnref n="73" /> Dans la perspective de l'ESS, cet effet ne relève pas seulement d'un détail technique, mais d'un mécanisme de ressource hybride (Laville, 2010), où la monnaie agit à la fois comme moyen d'échange et comme vecteur de financement endogène. Lorsqu'une Concha est achetée par un visiteur euse et conservée comme souvenir, sa valeur reste immobilisée dans les mains de l'émetteur sans contrepartie à fournir : elle se transforme dès lors en un don implicite au collectif. Comme le souligne Servet (2006), ce type de comportement participe à « capter et retenir localement de la valeur », renforçant l'autonomie financière de la communauté. Ainsi, au-delà de l'aspect symbolique ou identitaire, la Concha peut aussi générer un apport économique net, qui, s'il reste complémentaire à sa circulation active, constitue un atout stratégique pour la pérennité du projet.

En somme, la Concha devient dans ce contexte un vecteur d'hospitalité économique – elle met en lien, fait entrer, crée une forme de relation. Mais elle n'est pas réductible à un gadget touristique. Elle appelle à une vigilance constante pour que l'élargissement ne rime pas avec dilution, et que chaque Concha échangée demeure porteuse d'un « nous » collectif, conscient de son histoire et de son projet.

### 3. Conditions de possibilité d'un élargissement solidaire : Défis de gouvernance, maintien de la souveraineté communautaire, enjeux d'échelle.

L'expansion de la Concha pose des défis majeurs en matière de gouvernance. En quittant le périmètre restreint de Matarandiba, s'ouvre la question du maintien de la souveraineté communautaire : qui décide des règles de circulation de la monnaie ? Qui gère le crédit, les échanges, les critères d'adhésion ? Jusqu'à présent, la gouvernance reposait uniquement sur un réseau de proximité animé par ASCOMA et des organes tels que le CAC, dont le fonctionnement repose sur la connaissance mutuelle, la transparence orale et un ethos communautaire. Comme le résume ASCOMA 5 : « A gente conversa, sabe quem é quem. Não precisa olhar papel pra saber se pode confiar. »<fnref n="74" />

<footnote n="73">⁷³ « Et le touriste emporte cette monnaie comme souvenir. Du coup, cette monnaie ne revient pas dans le circuit, et c'est intéressant aussi, parce que c'est comme si c'était un gain supplémentaire. C'est de l'argent qui entre et qui n'a pas besoin de ressortir. »</footnote>

<footnote n="74">⁷⁴ « On se parle, on sait qui est qui. On n'a pas besoin de regarder des papiers pour savoir si on peut faire confiance. »</footnote>
Avec l'élargissement géographique, ces logiques de proximité deviennent plus complexes à maintenir. La multiplication des usages, la diversité des acteurs impliqués et la nécessité de créer de nouveaux points d'acceptation de la monnaie n'imposent pas d'inventer une gouvernance décentralisée. Comme le rappelle ITES/UFBA 3 : « Não podemos perder o controle do que é nosso. Se crescer, precisa crescer do nosso jeito. » <fnref n="75" /> Cette affirmation rejoint les analyses de Laville (2010), pour qui les innovations solidaires ne peuvent se consolider qu'en préservant les dispositifs démocratiques qui les ont fait naître, tout en adaptant leurs règles aux nouvelles échelles d'action.

Du point de vue des habitants de Matarandiba, la volonté de préserver la souveraineté d'ASCOMA est sans appel. ASCOMA 1 affirme : « A gente pensa que a moeda tem que continuar com a gente. Pode crescer, mas a raiz tem que ser daqui. Se perder isso, perde o sentido. » <fnref n="76" /> Comme le souligne De França Filho (2004), un ancrage territorial fort est indispensable pour que les projets d'économie solidaire ne soient pas dissous par des logiques technocratiques ou des agendas politiques extérieurs.

Cette préoccupation est également exprimée par les acteurs de l'incubadora, notamment ITES/UFBA 1, qui insiste sur le fait que leur rôle n'est pas de diriger l'expansion, mais d'en garantir la cohérence méthodologique. Autrement dit, accompagner la croissance en respectant les temporalités locales et les spécificités de chaque territoire, tout en reconnaissant l'expérience et la légitimité d'ASCOMA. Même dans un cadre d'élargissement, il n'est pas question d'une prise de contrôle externe : la décision reste entre les mains de la communauté, et l'incubadora se positionne comme soutien, non comme instance de pouvoir. De França Filho (2006) souligne que l'accompagnement institutionnel ou universitaire n'a de sens que s'il respecte les temporalités locales et renforce la souveraineté des communautés plutôt que de s'y substituer.

Ce qui est frappant, c'est que cette vision est partagée jusque dans les discours des représentants politiques. Le secrétaire (préfecture), principal porteur du projet d'extension, confirme la nécessité de préserver une gouvernance communautaire : « A gestão da moeda tem que continuar com o povo de Matarandiba. Eles conhecem o projeto, eles acreditam nele. O papel

<footnote n="75">⁷⁵« Nous ne pouvons pas perdre le contrôle de ce qui est à nous. Si ça grandit, ça doit grandir à notre façon. »</footnote>

<footnote n="76">⁷⁶ « On pense que la monnaie doit rester entre nos mains. Elle peut grandir, mais ses racines doivent rester d'ici. Si on perd ça, elle perd tout son sens. »</footnote>
da prefeitura é apoiar, não controlar. »<fnref n="77" /> À l'opposé d'une logique de pilotage hiérarchique, il s'agit d'affirmer une gouvernance horizontale, nourrie par l'expérience d'ASCOMA et reconnue dans son enracinement local. La montée en échelle ne devrait pas se traduire par une verticalisation des décisions, mais par la dissémination des principes d'autogestion qui ont fait la force de la Concha. En ce sens, la gouvernance de l'extension devra rester fidèle à son origine : une monnaie faite « par et pour » une communauté locale, consciente de son histoire et de ses aspirations collectives. Cette orientation illustre l'un des apports majeurs d'Elinor Ostrom (1990), défenseur de l'idée que les communautés locales peuvent élaborer des institutions durables pour gérer leurs ressources collectives, à condition de définir elles-mêmes leurs règles : un commun ne peut perdurer que si les usagers conservent le pouvoir de définir et de faire respecter les règles qui l'encadrent. Dans le cas de la Concha, cette exigence ne s'oppose pas à l'ouverture vers des partenaires extérieurs, mais suppose une articulation délicate entre deux registres : la proximité décisionnelle et le soutien institutionnel. Concrètement, ASCOMA garde la maîtrise des règles de circulation et de crédit, tandis que la préfecture se limite à un rôle logistique et politique, capable de mobiliser des ressources, mais sans empiéter sur les choix stratégiques.

Cette configuration, selon Ostrom, décrit une « gouvernance polycentrique » : un système où plusieurs centres de décision coexistent (ASCOMA-ITES/UFBA/La préfecture de Vera Cruz), reliés entre eux, chacun opérant là où sa légitimité est la plus forte. Appliqué à la Concha, cela signifie que la légitimité normative reste au niveau communautaire, tandis que l'institution municipale agit comme relais et amplificateur. Or, ce polycentrisme n'est pas neutre : il engage une vigilance permanente pour éviter que l'échelle politique ne prenne le pas sur l'autonomie locale. Ainsi, la Concha ne se contente pas de montrer un commun « bien géré » : elle met à l'épreuve, dans la pratique, la possibilité d'un polycentrisme réellement démocratique. Son enjeu est moins de stabiliser une gouvernance figée que de maintenir un équilibre mouvant, où l'extension ne se traduit pas par une captation mais par une redistribution des capacités d'agir.

Le second point réside dans l'amplification de la délimitation de l'usage de la monnaie. À Matarandiba, la Concha fonctionnait dans un espace social relativement homogène, structuré par des liens de confiance, de proximité géographique et de reconnaissance mutuelle. Dans ce cadre restreint, les mécanismes informels – mémoire collective, connaissance directe des

<footnote n="77">⁷⁷ « La gestion de la monnaie doit rester entre les mains du peuple de Matarandiba. Ce sont eux qui connaissent le projet, ce sont eux qui y croient. Le rôle de la préfecture est de soutenir, pas de contrôler. »</footnote>
emprunteur·ses ou évaluations orales – assuraient la régulation, rendant superflus des dispositifs bureaucratiques lourds. La monnaie circulait dans un univers de relations partagées, où l'économie solidaire s'appuyait sur une culture communautaire forte. En pratique, ce n'était pas une architecture institutionnelle qui garantissait l'équilibre, mais la force des relations sociales elles-mêmes. Cette articulation entre échange et lien social fait écho à l'intuition formulée par Polanyi (1944) : l'économie ne prend sens et ne se stabilise que lorsqu'elle reste ancrée dans les structures sociales qui la portent.

Cependant, à Vera Cruz, cette configuration change radicalement. L'extension de la monnaie à l'échelle municipale implique un élargissement spatial, mais aussi social, avec une plus grande hétérogénéité des acteur·ices impliqué·es : commerçant·es, touristes, habitant·es extérieurs à Matarandiba, et potentiellement des prestataires liés à l'industrie touristique. Comme le rappelle Zelizer (1994), modifier l'espace social de circulation d'une monnaie, c'est transformer les significations et les relations qui lui donnent sa valeur. Cette diversité complexifie la gouvernance de la monnaie, tant sur le plan opérationnel (qui gère quoi ?) que sur le plan symbolique (quels sont les référents partagés ?). Le risque est alors de voir la logique communautaire s'affaiblir au profit d'une gestion technocratique, ou pire, d'une instrumentalisation commerciale.

Bien que l'octroi de crédits aux non-résident·es reste une non définie, cette expansion suppose
avant tout une diffusion plus large de l'usage de la monnaie, en particulier auprès des touristes.
Comme le souligne ITES/UFBA 1, rien n'est encore arrêté quant aux modalités précises
d'utilisation de la monnaie : « A gente ainda está discutindo como vai funcionar na prática.
Quem vai poder usar, onde vai aceitar, se vai ter crédito... tudo isso tem que ser construído com
os atores locais, com calma, sem pressa. ». Cette insistance sur le temps long et la construction
collective reflète ce que Laville (2010) défend que la définition des règles reste entre les mains
des acteurs concernés. Dans le cas de la Concha, l'extension ne peut donc pas être pensée
comme un simple élargissement technique, mais comme une épreuve de démocratie locale, où
la légitimité des décisions dépendra de la capacité à associer la communauté aux choix qui
orienteront la monnaie.

Il ne s'agit pas simplement d'augmenter le nombre d'utilisateurs ou de points d'acceptation, mais de veiller à ce que l'expansion ne réduise pas la Concha à un simple objet de communication ou de promotion territoriale. En d'autres termes, l'objectif reste centré sur Matarandiba. En ce sens, l'analyse de Théret (2007) est éclairante : définir la monnaie comme
un « bien commun institutionnalisé » revient à souligner qu'elle ne tire sa force que de l'ensemble des règles collectives et des valeurs partagées qui la structurent. L'extension, pour être durable, doit donc consolider ces règles au lieu de les diluer. Appliqué à la Concha, Polanyi rappelle qu'une économie ne reste vivante que si elle demeure enchâssée dans des relations sociales et symboliques. Dans ce cadre, l'expansion territoriale n'a de sens que si elle réaffirme l'ancrage de Matarandiba, en donnant à la communauté la possibilité d'affirmer sa place et sa voix dans un espace plus large. L'expansion ne doit pas neutraliser l'identité locale mais, au contraire, servir à renforcer sa reconnaissance et sa capacité d'action collective.

Pour éviter l'écueil d'une perte de sens, l'enjeu est de construire des dispositifs de gouvernance capables de gérer la complexité croissante sans renoncer aux principes de base : transparence, participation, ancrage local. Cela suppose non seulement une formation des nouveaux acteurs, mais aussi une redéfinition partagée des valeurs de la monnaie, afin qu'elle ne devienne pas un simple outil fonctionnel, mais demeure une institution vivante, capable de générer du sens collectif dans un espace social élargi. Dès lors, l'expansion vers Vera Cruz est une épreuve institutionnelle : il s'agit de tester si la Concha peut rester un bien commun au-delà de son territoire d'origine, en préservant les fondements démocratiques et symboliques qui lui ont donné naissance.

Le risque est donc double : soit l'initiative s'essouffle faute de coordination suffisante, soit elle se formalise au point de perdre sa dimension politique. Cette tension questionne plus largement : comment maintenir une économie ancrée dans des relations sociales vivantes tout en répondant aux exigences d'efficacité et de durabilité ? (Polanyi, 1944) Dans le cas de la Concha, l'enjeu n'est pas seulement de garantir la circulation monétaire, mais de préserver le cadre collectif qui lui donne sens. Cela implique que ses acteurs-historiques conservent la maîtrise des règles et des récits, tout en nouant de nouveaux partenariats capables d'assurer sa viabilité. Autrement dit, la souveraineté communautaire ne s'exprime pas par le repli, mais par la capacité à orienter le développement local selon des logiques propres, en résistant à la tendance de la monnaie à être absorbée par des dynamiques purement marchandes.

## Conclusion

Ce mémoire a pris pour point de départ la tension qui innerve tout projet d'économie alternative confronté à sa propre croissance : la monnaie communautaire peut-elle demeurer un outil de réencastrement économique et identitaire face à l'expansion du marché ? L'étude du cas de la
Concha de Matarandiba et de son projet d'extension à Vera Cruz nous amène à une réponse complexe. Ce travail démontre que cette tension n'est pas une simple opposition entre un « dedans » communautaire et un « dehors » marchand, mais une dialectique interne au projet lui-même. C'est en se posant comme une innovation sociale (Mulgan, 2006) visant l'expansion que la Concha se confronte le plus intensément aux risques de désencastrement, transformant son changement d'échelle en un véritable « moment critique » où son avenir politique se joue.

L'enquête a d'abord permis de confirmer l'exceptionnelle capacité de la Concha à fonctionner comme un instrument de réinsertion au sein de Matarandiba. En s'appuyant sur l'analyse de Viviana Zelizer (1994), nous avons observé la mise en place d'un « cloisonnement fonctionnel » où la monnaie est socialement « marquée » : le real est perçu comme « précieux » et réservé aux dépenses externes, tandis que la Concha est mobilisée pour les « petites choses du quotidien », renforçant les circuits courts. Cette pratique recrée, comme le théorisait Paul Bohannan (1959), une « économie multicentrique » moderne, avec une sphère de subsistance et de solidarité (la Concha) et une sphère de prestige ou d'échange avec l'extérieur (le real). Ce système, né d'une construction collective et démocratique, peut être interprété avec Maurice Bloch (1994) comme « une révolte sournoise » contre l'abstraction de la monnaie étatique, une manière de « re-concrétiser » l'échange en l'ancrant dans des relations de confiance, ce qu'illustre parfaitement le système de microcrédit du Banco Ilhamar.

Cependant, c'est l'analyse du projet d'expansion qui révèle toute la complexité de la problématique. Comme le souligne Jean-Louis Laville (2010), la force des innovations de l'économie solidaire réside dans leur capacité à articuler leur inscription locale et une ambition de transformation sociale. Cette « montée en généralité » confronte la Concha à un double risque de marchandisation, au sens de Karl Polanyi (1944) : d'une part, une marchandisation de l'objet, lorsqu'elle est consommée comme simple souvenir touristique au lieu de circuler ; d'autre part, une marchandisation plus insidieuse de son sens politique, lorsque le projet devient une vitrine séduisante pour des acteurs extérieurs au risque de capture institutionnelle (Bryden, 2010). Dans les deux cas, la monnaie perdrait son rôle de réencastrement des échanges dans des relations sociales et territoriales.

Pour surmonter cette épreuve, il ne s'agit pas de se replier sur soi mais de créer une gouvernance à la hauteur des nouveaux défis. Reprenant les propositions de Laville, cela suppose de préserver la dimension démocratique du projet en instituant des cadres participatifs capables de négocier les termes de l'expansion sans renoncer aux principes fondateurs. Autrement dit, la
question centrale n'est pas tant de savoir si la Concha peut rester un moyen de réintégration, mais à quelles conditions de gouvernance, de vigilance et de mobilisation politique elle peut y parvenir.

La recherche confirme ainsi la première hypothèse du mémoire : la Concha est bien une institution sociale plurifonctionnelle, dont la force repose sur sa capacité à incarner des significations identitaires, politiques et symboliques. Sur le plan symbolique, sa matérialité ; son nom, « Concha » (coquillage), et ses billets illustrés de référents locaux, ancre chaque transaction dans un récit territorial partagé, comme l'exprime une participante : « Quando a gente dá uma concha, não é só dinheiro. É um símbolo »<fnref n="79" /> (ASCOMA 2, 2025). Sur le plan politique, dans un contexte de marginalisation historique face à l'entreprise Dow Química et à un État peu/pas présent, elle fonctionne comme un vecteur de souveraineté communautaire, construite collectivement plutôt qu'imposée.

L'extension à Vera Cruz est un moment charnière. La Concha doit y résister au désencastrement tout en préservant son sens communautaire et symbolique, faute de quoi elle perdrait sa légitimité. Le défi sera de faire de cette expansion non pas une rupture avec l'esprit initial, mais un processus de réencastrement continu, capable d'assumer ses contradictions tout en restant fidèle à la communauté qui l'a fait naître.

En second lieu, la recherche confirme la deuxième hypothèse en montrant que les pratiques liées à la Concha interrogent les frontières conventionnelles de l'économie et instituent un régime de valeur alternatif. Le dispositif de crédit du Banco Ilhamar constitue un exemple de brouillage des frontières entre échanges économiques et relations sociales, où la confiance, la réputation et l'appartenance communautaire prennent le pas sur les critères financiers classiques. L'évaluation des demandes par le CAC ne repose pas sur des documents formels, mais sur la connaissance interpersonnelle et la réputation morale (« A gente sabe quem é quem »<fnref n="80" /> (ASCOMA 5, 2025)), ce qui dissout donc la séparation entre capital social et capital financier. De plus, la possibilité de rembourser un crédit en nature (via l'étagère solidaire) ou en services communautaires déconstruit la définition purement monétaire de la dette. Surtout, l'étude a mis en évidence la construction d'une hiérarchie de valeurs distincte de celle du marché, matérialisée par le cloisonnement des usages entre un real « précieux » et une Concha destinée aux échanges de proximité. Cette pratique démontre que, pour la communauté, les

<footnote n="79">⁷⁹ « Quand on donne une concha, ce n'est pas seulement de l'argent. C'est un symbole. »</footnote>

<footnote n="80">⁸⁰ « On sait qui est qui. »</footnote>
valeurs de réciprocité et de solidarité (incarnées par les crédits en Concha sans intérêt) priment
sur la logique de rentabilité dans la sphère du quotidien. En rendant ce conflit de valeurs visible
et en le soumettant à une délibération collective, les acteurs de Matarandiba parviennent à
repolitiser la question monétaire, la faisant passer d'un enjeu technique à un véritable projet de
société.

Cette recherche apporte une contribution originale en documentant la manière dont une
monnaie communautaire, dans un contexte précis comme Matarandiba, dépasse les fonctions
que lui attribue la littérature. Là où Polanyi insiste sur la protection contre le marché et Zelizer
sur le marquage social de l'argent, l'expérience de la Concha montre que ces logiques
coexistent mais s'entrelacent dans des dispositifs concrets (microcrédit, étagère solidaire,
hiérarchie de valeurs). L'apport de l'enquête est de mettre en lumière ce « travail politique de
la monnaie » mené par les acteurs eux-mêmes : loin d'être de simples usagers, ils négocient,
redéfinissent et inventent au quotidien des usages qui ne sont pas entièrement anticipés par la
théorie. Autrement dit, l'étude de la Concha enrichit le cadre théorique en donnant à voir
comment le réencastrement n'est pas seulement une réponse défensive, mais une pratique active
de construction sociale et politique de la monnaie.

Il reste à convenir que cette recherche comme toute recherche comporte des limites qui peuvent
tenir à la fois à son objet, à sa méthodologie et à la posture de la chercheur·euse. Reconnaître
ces limites est une condition de la rigueur scientifique, qui invite à considérer les résultats
présentés avec une juste distance critique. Ce travail, malgré les efforts déployés pour assurer
sa validité, n'échappe pas à cette règle et plusieurs points de vigilance méritent d'être explicités.

La première limite est inhérente au contexte d'enquête. Matarandiba est une petite communauté
où l'interconnaissance est très forte. Si cette proximité a facilité l'établissement d'un rapport de
confiance, elle rend également complexe l'accès aux tensions et aux conflits les plus profonds.
Dans un tel contexte, les discours tendent à s'unifier face à un regard extérieur, et il est probable
qu'une partie des dynamiques conflictuelles soit restée « hors-scène ». L'entrée sur le terrain,
médiatisée par des « gardiens » (gatekeepers) institutionnels, a par ailleurs nécessairement
orienté le parcours de recherche et conditionné l'accès à un certain type de réseau, au détriment
potentiel de perspectives plus dissidentes. La méthode de recrutement en cascade a logiquement
favorisé les entretiens avec des personnes déjà impliquées, rendant difficile l'accès à la parole
des « non-usagers » ou des critiques.
Une deuxième limite concerne la portée et la nature des données collectées. Ce mémoire analyse avec finesse ce que la Concha signifie, mais il n'est pas outillé pour mesurer son impact économique quantifiable. De plus, le statut encore embryonnaire du projet d'extension, au moment de l'enquête, a conditionné la nature des informations recueillies. Face aux incertitudes, les porteurs du projet ont fait preuve d'une prudence légitime, ce qui a limité l'accès à une vision consolidée des prochaines étapes, d'autant que leurs priorités étaient "dissipées" sur de multiples initiatives. L'analyse de l'expansion repose donc principalement sur des discours et des intentions.

Une réflexivité critique doit également être portée sur ma propre posture et son rôle dans la construction des données. Mon positionnement en tant que chercheuse extérieure, caractérisée par un lien particulier, pour les projets d'économie solidaire, constitue un biais potentiel qui, malgré une vigilance constante, a pu influencer l'interprétation des résultats. De plus, la médiation de la traduction renforce la subjectivité. Le passage des entretiens du portugais brésilien, une langue riche en expressions et en connotations culturelles, au français académique n'est jamais un acte neutre. Il implique des choix interprétatifs qui peuvent, inévitablement, altérer ou approuvir la granularité des propos originaux. Les citations présentées dans ce mémoire sont donc le fruit de ces choix et doivent être lues comme une version déjà interprétée des données.

Enfin, ce travail reste une photographie à un instant T d'un processus en pleine évolution et ses conclusions sont celles d'une étude de cas unique, ce qui limite leur potentiel de généralisation. Malgré ces limites, ce mémoire fournit, nous l'espérons, une analyse fine et nuancée des significations et des tensions qui animent une monnaie communautaire à un moment charnière de son histoire.

Cette prudence rejoint un débat plus large sur la portée des contre-mouvements contemporains. Alexandre Roig (2013), fort de son expérience à la tête de l'Instituto Nacional de Asociativismo y Economía Social<fnref n="81" /> (INAES) en Argentine, souligne que dans un contexte de néolibéralisme globalisé où l'État lui-même se comporte comme agent du marché, les initiatives locales, aussi vitales soient-elles, restent structurellement fragmentées et fragiles. Selon lui, elles ne peuvent plus prétendre rééquilibrer le système dans son ensemble, mais se limitent à créer des “poches de résilience” où survivent des logiques de solidarité. Cette lecture invite à relativiser la portée

<footnote n="81">⁸¹ Institut national de l'associativisme et de l'économie sociale</footnote>
transformative des monnaies communautaires, sans pour autant en minimiser l'importance comme espaces de résistance.

Finalement, l'expérience de la Concha à Matarandiba, avec ses succès et ses tensions, ne constitue pas un modèle prêt-à-l'emploi, mais offre plutôt une série de principes pour penser une réplicabilité responsable des innovations monétaires communautaires. Plutôt qu'une reproduction technique, il s'agit de s'inspirer d'une démarche politique et sociale dont la viabilité repose sur plusieurs conditions fondamentales, mises en lumière par cette étude.

La première condition est celle d'un enracinement communautaire profond et d'une gouvernance démocratique. L'analyse a démontré que la légitimité et la résilience de la Concha proviennent de son enracinement dans un tissu associatif préexistant et d'un processus de co-construction. Toute tentative de réplication qui serait imposée « top-down », sans une mobilisation endogène et une appropriation par les futurs usagers, serait vouée à l'échec ou à l'instrumentalisation. La mise en place d'organes de gouvernance participative, comme le Comité d'Analyse de Crédit (CAC), où les règles sont définies et contrôlées par la communauté, apparaît comme le principal rempart contre les risques de capture interne ou externe identifiés par Bryden (2010). La souveraineté communautaire n'est pas une finalité, mais le prérequis de la démarche.

Le deuxième principe réside dans la nature de l'accompagnement externe. Le rôle de l'incubateur ITES-UFBA a été déterminant, non comme un directeur de projet, mais comme un facilitateur. Une réplicabilité responsable implique donc la construction de partenariats critiques, où l'acteur extérieur (université, ONG, collectivité publique) adopte une posture d'appui à l'autonomisation, et non de substitution. Sa fonction est d'aider la communauté à naviguer les complexités institutionnelles et politiques, à formaliser ses propres savoirs, et à se connecter à des réseaux, tout en veillant à la préservation de l'éthique et des objectifs politiques initiaux du projet.

Un troisième enjeu majeur est la gestion consciente de la dialectique entre le sens social de la monnaie et les logiques de marché. Le projet d'extension à Vera Cruz a mis en exergue ce risque de marchandisation. Une initiative responsable doit donc anticiper cette tension et se doter de protecteurs pour être fortifier dans la fonction de réencastrement de sa monnaie. Cela peut passer par des dispositifs de sensibilisation des acteurs externes (comme les touristes) à la portée politique du projet, par des statuts qui sanctuarisent le réinvestissement des bénéfices au sein
de la communauté, ou par des règles qui privilégient la circulation locale de la monnaie sur sa
thésaurisation comme objet de collection.

Enfin, ce mémoire a montré que le changement d'échelle doit être pensé avant tout comme un
processus politique. Pour reprendre les termes de l'économie solidaire, la « montée en
généralité » n'est pas une simple diffusion technique, mais une construction d'alliances, une
négociation de nouveaux cadres de gouvernance et une réaffirmation constante des finalités
collectives. L'ultime leçon de la Concha est peut-être là : une innovation sociale ne se réplique
pas, elle se dissémine à travers un processus politique qui, pour être responsable, doit chercher
à étendre non pas un instrument, mais une pratique de la démocratie.
Utilisation d'IA

Dans le cadre de ce mémoire, j'ai fait un usage ponctuel de l'outil d'intelligence artificielle
générative ChatGPT. Cette utilisation s'est inscrite dans une démarche réflexive et
méthodologique, complémentaire aux orientations données par ma directrice de mémoire,
Solène Mornant-Roux.

Conformément aux principes de transparence et de responsabilité de la Faculté des sciences de
la société (Université de Genève), je précise que l'IA n'a à aucun moment été utilisée pour la
rédaction du texte final, ni pour l'analyse des données empiriques. Mon usage a été strictement
limité à :

* L'exploration d'auteurs, courants théoriques ou concepts potentiellement pertinents en lien avec mon objet de recherche, afin d'enrichir la phase de cadrage et de lecture exploratoire ;

* La reformulation d'idées ou de phrases approximatives que j'avais initialement rédigées moi-même, afin de fluidifier certains passages sans en modifier le contenu ;

* Une aide à la relecture stylistique en particulier afin de garantir l'usage systématique d'une écriture inclusive ou améliorer la cohérence entre sections, toujours à partir de textes préalablement écrits par moi-même.

* Je n'ai en aucun cas demandé à l'outil de produire du contenu de fond à ma place, ni d'interpréter mes données empiriques. L'analyse, la réflexion critique et la construction de l'argumentation relèvent entièrement de mon travail personnel. L'IA a été mobilisée comme outil de soutien, non comme acteur de production scientifique.

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