Lag (2019:1215) med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om värdepapperisering

1 kap. Inledande bestämmelser

1 § Denna lag kompletterar Europaparlamentets och rådets 
förordning (EU) 2017/2402 av den 12 december 2017 om ett 
allmänt ramverk för värdepapperisering och om inrättande av 
ett särskilt ramverk för enkel, transparent och standardiserad 
värdepapperisering samt om ändring av direktiven 2009/65/EG, 
2009/138/EG och 2011/61/EU och förordningarna (EG) nr 
1060/2009 och (EU) nr 648/2012, i denna lag kallad EU-
förordningen.

Termer och uttryck i denna lag har samma betydelse som i EU-
förordningen.

2 § Finansinspektionen är behörig myndighet enligt EU-
förordningen.

3 § För att bekosta Finansinspektionens verksamhet enligt 
denna lag och enligt EU-förordningen ska de företag som står 
under inspektionens tillsyn betala årliga avgifter.

Finansinspektionen får ta ut avgifter för prövning av 
ansökningar enligt EU-förordningen.

Regeringen får meddela föreskrifter om avgifterna.

2 kap. Tillsyns- och utredningsbefogenheter samt tvångsmedel

Föreläggande om att lämna uppgifter

1 § För tillsynen över att bestämmelserna i EU-förordningen 
följs får Finansinspektionen förelägga

1. en fysisk eller juridisk person att tillhandahålla 
uppgifter, handlingar eller annat, och

2. den som förväntas kunna lämna upplysningar i saken att 
inställa sig till förhör på tid och plats som inspektionen 
bestämmer.

Första stycket gäller inte i den utsträckning 
uppgiftslämnandet skulle strida mot den i lag reglerade 
tystnadsplikten för advokater.

Platsundersökning

2 § Om det är nödvändigt för tillsynen över att en fysisk 
eller juridisk person följer bestämmelserna i EU-förordningen, 
får Finansinspektionen genomföra en undersökning i personens 
verksamhetslokaler.

Handräckning

3 § Finansinspektionen får begära handräckning av 
Kronofogdemyndigheten för att en kontroll på plats enligt 
artikel 14.1 i EU-förordningen ska kunna genomföras.

Vid handräckning gäller bestämmelserna i utsökningsbalken om 
verkställighet av förpliktelser som inte avser 
betalningsskyldighet, avhysning eller avlägsnande. Om 
Finansinspektionen begär det, ska Kronofogdemyndigheten inte i 
förväg underrätta den som kontrollen ska genomföras hos.

Äkthetskontroll

4 § Kronofogdemyndigheten är ansvarig myndighet för sådan 
äkthetskontroll som följer av artikel 14.1 i EU-förordningen.

Verkställighet av beslut om avgifter och viten enligt EU-
förordningen

5 § Beslut om avgifter eller viten enligt EU-förordningen får 
verkställas enligt utsökningsbalken på samma sätt som en 
svensk dom som har fått laga kraft, om inte något annat följer 
av EU-förordningen.

3 kap. Ingripanden

Ingripanden mot den som har överträtt EU-förordningen

1 § Bestämmelser om ingripanden mot en institutionell 
investerare som inte är originator, medverkande institut eller 
ursprunglig långivare och som åsidosätter sina skyldigheter 
enligt artikel 5 i EU-förordningen finns i de lagar som 
reglerar den berörda verksamheten.

2 § Finansinspektionen ska ingripa mot

1. en institutionell investerare som är förvaltande part 
enligt artikel 5.5 i EU-förordningen och som har åsidosatt 
någon av de skyldigheter som följer av artikel 5.1-5.4,

2. en originator eller ett medverkande institut som har 
åsidosatt sina skyldigheter enligt EU-förordningen genom att

- inte uppfylla kraven på bibehållande av risk i artikel 6,

- inte uppfylla transparenskraven i artikel 7,

- inte beakta förbudet mot återvärdepapperisering i artikel 8,

- inte uppfylla kraven för kreditgivning i artikel 9,

- inte uppfylla kraven för STS-värdepapperisering i artikel 
18, eller

- inte fullgöra skyldigheten att lämna underrättelser enligt 
artikel 27.4,

3. en originator eller ett medverkande institut som har 
åsidosatt sina skyldigheter enligt EU-förordningen genom att

- inte uppfylla kraven för STS-värdepapperisering i någon av 
artiklarna 19-22, 23-26 eller 26a-26e, eller

- inte uppfylla kraven på STS-anmälan i artikel 27.1,

4. en ursprunglig långivare som har åsidosatt sina 
skyldigheter enligt  
EU-förordningen genom att

- inte uppfylla kraven på bibehållande av risk i artikel 6,

- inte beakta förbudet mot återvärdepapperisering i artikel 8, 
eller

- inte uppfylla kraven för kreditgivning i artikel 9,

5. ett specialföretag för värdepapperisering som har åsidosatt 
sina skyldigheter enligt EU-förordningen genom att

- inte uppfylla transparenskraven i artikel 7,

- inte beakta förbudet mot återvärdepapperisering i artikel 8, 
eller

- inte uppfylla kraven för STS-värdepapperisering i 
artikel 18, och

6. en tredje part som har beviljats tillstånd enligt 
artikel 28.1 i EU-förordningen och som har åsidosatt 
underrättelseskyldigheten enligt artikel 28.2. Lag (2021:974).

3 § Ett ingripande enligt 2 § sker genom beslut om

1. föreläggande att inom en viss tid upphöra med 
överträdelsen,

2. föreläggande att inom en viss tid begränsa rörelsen i något 
avseende, minska riskerna i den eller vidta någon annan åtgärd 
för att komma till rätta med situationen,

3. anmärkning,

4. förbud mot STS-anmälan enligt 4 §, eller

5. tillfällig återkallelse av tillstånd enligt 5 §.

Ett ingripande enligt första stycket 4 eller 5 får ske bara om 
överträdelsen är uppsåtlig eller oaktsam. 

Ett ingripande får inte ske om överträdelsen omfattas av ett 
föreläggande som har förenats med vite och en ansökan om 
utdömande av vitet har gjorts.

4 § Om en originator eller ett medverkande institut har 
överträtt EU-förordningen i ett fall som anges i 2 § 3, får 
Finansinspektionen besluta att originatorn eller det 
medverkande institutet för en viss tid, högst ett år, inte får 
göra en STS-anmälan enligt artikel 27.1 i förordningen.

5 § Om en tredje part har överträtt EU-förordningen i ett fall 
som anges i 2 § 6, får Finansinspektionen besluta att för en 
viss tid, högst ett år, återkalla tillståndet.

I artikel 28.1 i EU-förordningen finns bestämmelser om 
återkallelse av tillstånd om en tredje part som har beviljats 
tillstånd enligt den artikeln i något väsentligt avseende inte 
uppfyller förutsättningarna för tillstånd.

6 § Om beslut om anmärkning enligt 3 § första stycket 3 har 
meddelats, får Finansinspektionen besluta att den som har 
gjort sig skyldig till överträdelsen ska betala en 
sanktionsavgift.

Sanktionsavgiften får beslutas bara om

1. överträdelsen är uppsåtlig eller oaktsam, och

2. den som avgiften gäller, inom två år från det att 
överträdelsen ägde rum, har delgetts en upplysning om att 
frågan om sanktionsavgift har tagits upp av 
Finansinspektionen. 

Ingripanden mot vissa företrädare för juridiska personer

7 § Om en juridisk person har överträtt EU-förordningen i ett 
fall som anges i 2 §, ska Finansinspektionen ingripa mot den 
som ingår i den juridiska personens styrelse eller är dess 
verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem. 
Ingripande får ske genom en eller båda av följande sanktioner:

1. att den fysiska personen under en viss tid, lägst tre och 
högst tio år, inte får vara styrelseledamot eller 
verkställande direktör, eller ersättare för någon av dem, i en 
originator, ett medverkande institut eller ett specialföretag 
för värdepapperisering, eller

2. sanktionsavgift.

Ett ingripande enligt första stycket får ske bara om den 
juridiska personens överträdelse är allvarlig och den fysiska 
personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet orsakat 
överträdelsen. 

Sanktionsföreläggande

8 § Frågor om ingripande mot fysiska personer enligt 7 § tas 
upp av Finansinspektionen genom sanktionsföreläggande.

Ett sanktionsföreläggande innebär att den fysiska personen 
föreläggs att inom en viss tid godkänna en sanktion som är 
bestämd till tid eller belopp.

När föreläggande har godkänts, gäller det som ett 
domstolsavgörande som fått laga kraft. Ett godkännande som 
görs efter den tid som angetts i föreläggandet är utan verkan. 

9 § Ett sanktionsföreläggande ska innehålla uppgift om

1. den fysiska person som föreläggandet avser,

2. överträdelsen och de omständigheter som behövs för att 
känneteckna den,

3. de bestämmelser som är tillämpliga på överträdelsen, och

4. den sanktion som föreläggs personen.

Föreläggandet ska också innehålla en upplysning om att ansökan 
om sanktion kan komma att ges in till domstol, om 
föreläggandet inte godkänns inom den tid som 
Finansinspektionen anger.

10 § Om ett sanktionsföreläggande inte har godkänts inom 
angiven tid, får Finansinspektionen ansöka hos domstol om att 
sanktion ska beslutas. En sådan ansökan ska göras hos den 
förvaltningsrätt som är behörig att pröva ett överklagande av 
Finansinspektionens beslut om ingripande mot den juridiska 
personen för samma överträdelse.

Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten.

11 § Ett sanktionsföreläggande enligt 8 § är utan verkan, om 
föreläggandet inte har delgetts den som det riktas mot inom 
två år från den tidpunkt då överträdelsen ägde rum. I ett 
sådant fall får inte heller någon sanktion enligt 10 § första 
stycket beslutas. Lag (2023:834).

Sanktionsavgifter

12 § Sanktionsavgiften för en juridisk person ska fastställas 
till högst det högsta av

1. ett belopp som per den 17 januari 2018 i svenska kronor 
motsvarade fem miljoner euro,

2. tio procent av den juridiska personens omsättning närmast 
föregående räkenskapsår eller, i förekommande fall, 
motsvarande omsättning på koncernnivå, eller 

3. två gånger den vinst som den juridiska personen gjort till 
följd av överträdelsen, om beloppet går att fastställa.

Sanktionsavgiften får inte fastställas till ett lägre belopp 
än 5 000 kronor.

Om överträdelsen har skett under den juridiska personens 
första verksamhetsår eller om uppgifter om omsättningen annars 
saknas eller är bristfälliga, får omsättningen uppskattas.

Avgiften tillfaller staten.

13 § Sanktionsavgiften för en fysisk person ska fastställas 
till högst det högsta av

1. ett belopp som per den 17 januari 2018 i svenska kronor 
motsvarade fem miljoner euro, eller

2. två gånger den vinst som den fysiska personen gjort till 
följd av överträdelsen, om beloppet går att fastställa. 

Avgiften tillfaller staten. 

Val av ingripande

14 § Vid valet av ingripande ska Finansinspektionen ta hänsyn 
till hur allvarlig överträdelsen är och hur länge den har 
pågått. Särskild hänsyn ska tas till överträdelsens art, 
överträdelsens konkreta och potentiella effekter på det 
finansiella systemet, skador som uppstått samt graden av 
ansvar hos den fysiska eller juridiska person som har gjort 
sig skyldig till överträdelsen.

15 § Utöver det som anges i 14 § ska det i försvårande 
riktning beaktas om den som har begått överträdelsen tidigare 
har begått en överträdelse. Vid denna bedömning ska särskild 
vikt fästas vid om överträdelserna är likartade och den tid 
som har gått mellan de olika överträdelserna.

I förmildrande riktning ska det beaktas om den som har begått 
överträdelsen 

1. i väsentlig utsträckning genom ett aktivt samarbete har 
underlättat Finansinspektionens utredning, och

2. snabbt upphört med överträdelsen eller snabbt verkat för 
att överträdelsen ska upphöra, sedan den anmälts till eller 
påtalats av Finansinspektionen. 

16 § När sanktionsavgiftens storlek fastställs ska särskild 
hänsyn tas till sådana omständigheter som anges i 14 och 
15 §§, samt till den berörda fysiska eller juridiska personens 
finansiella ställning och, om det går att bestämma, den vinst 
som personen gjort till följd av överträdelsen.

17 § Finansinspektionen får avstå från ingripande om

1. överträdelsen är ringa eller ursäktlig,

2. den fysiska eller juridiska personen i fråga gör rättelse, 

3. den fysiska personen verkat för att den juridiska personen 
gör rättelse,

4. någon annan myndighet eller något annat organ har vidtagit 
åtgärder mot den fysiska eller juridiska personen och dessa 
åtgärder bedöms tillräckliga, eller 

5. det annars finns särskilda skäl.

Verkställighet av beslut om sanktionsavgift

18 § En sanktionsavgift ska betalas till Finansinspektionen 
inom 30 dagar efter det att ett beslut eller en dom om att ta 
ut avgiften har fått laga kraft eller sanktionsföreläggandet 
godkänts eller den längre tid som anges i beslutet eller 
föreläggandet.

19 § Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift får 
verkställas enligt utsökningsbalken, om avgiften inte har 
betalats inom den tid som anges i 18 §.

20 § Om sanktionsavgiften inte har betalats inom den tid som 
anges i 18 §, ska Finansinspektionen lämna avgiften för 
indrivning.

Bestämmelser om indrivning finns i lagen (1993:891) om 
indrivning av statliga fordringar m.m.

21 § En sanktionsavgift som har beslutats faller bort i den 
utsträckning verkställighet inte har skett inom fem år från 
det att beslutet eller domen om att ta ut avgiften fick laga 
kraft eller sanktionsföreläggandet godkändes.

4 kap. Överklagande, beslut som ska gälla omedelbart och vite

1 § Finansinspektionens beslut om sanktionsföreläggande enligt 
denna lag får inte överklagas.

Andra beslut som Finansinspektionen meddelar enligt denna lag 
får överklagas till allmän förvaltningsdomstol.

Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten.

2 § Finansinspektionen får bestämma att ett beslut av 
inspektionen om förbud, föreläggande eller återkallelse enligt 
3 kap. 3, 4 eller 5 § eller om återkallelse enligt artikel 
28.1 andra stycket i EU-förordningen ska gälla omedelbart.

3 § Ett beslut om föreläggande enligt denna lag eller enligt 
EU-förordningen får förenas med vite.


Övergångsbestämmelser

2019:1215

1. Denna lag träder i kraft den 1 februari 2020.

2. Genom lagen upphävs lagen (2018:1981) med kompletterande 
bestämmelser till EU:s förordning om värdepapperisering.

3. Ingripande enligt denna lag får inte ske för överträdelser 
som har ägt rum före ikraftträdandet.

2021:974

1. Denna lag träder i kraft den 1 december 2021.

2. Äldre bestämmelser gäller för överträdelser som har ägt rum 
före ikraftträdandet.