BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
Núm. 274  Viernes 16 de octubre de 2020  Sec. I.   Pág. 88581
I. DISPOSICIONES GENERALES
JEFATURA DEL ESTADO
12356 Ley 5/2020, de 15 de octubre, del Impuesto sobre las Transacciones 
Financieras.
FELIPE VI
REY DE ESPAÑA
A todos los que la presente vieren y entendieren.
Sabed: Que las Cortes Generales han aprobado y Yo vengo en sancionar la 
siguiente ley:
PREÁMBULO
Desde el año 2013 España forma parte del grupo de países de la Unión Europea en el 
procedimiento de cooperación reforzada para la adopción de una Directiva sobre la 
implantación armonizada de un Impuesto sobre Transacciones Financieras, conjuntamente 
con Alemania, Francia, Austria, Bélgica, Eslovaquia, Eslovenia, Grecia, Italia y Portugal.
Durante estos años, a pesar de los avances en la configuración del impuesto, no ha 
sido posible alcanzar un acuerdo que dé lugar a la aprobación de la Directiva. Teniendo en 
cuenta el tiempo transcurrido desde entonces, y sin abandonar el procedimiento de 
cooperación reforzada de cara al establecimiento de un impuesto armonizado, se 
considera oportuno establecer a nivel nacional el Impuesto sobre las Transacciones 
Financieras, con la finalidad de contribuir al objetivo de consolidación de las finanzas 
públicas, y reforzar el principio de equidad del sistema tributario, habida cuenta que las 
operaciones que ahora se someten a tributación con carácter general no se encuentran 
sujetas efectivamente a impuesto alguno en el ámbito de la imposición indirecta.
La configuración del impuesto sigue la línea adoptada por países de nuestro entorno, 
entre los que cabe citar a Francia e Italia, contribuyendo de esta forma a una mayor 
coordinación de estos gravámenes en el ámbito europeo.
Así, el hecho imponible del impuesto está constituido por la adquisición onerosa de 
acciones de sociedades españolas, con independencia de la residencia de las personas o 
entidades que intervengan en la operación.
Por tanto, se establece como principio de imposición el denominado principio de emisión, 
por considerarse que de esta manera se minimiza el riesgo de deslocalización de los 
intermediarios financieros en comparación con el principio de residencia, habida cuenta de que 
se someten a tributación acciones de sociedades españolas, cualquiera que sea la residencia 
o el lugar de establecimiento del intermediario financiero o el lugar en que se negocien.
Asimismo se someten a gravamen los certificados de depósito representativos de las 
acciones anteriormente citadas.
Ahora bien, el impuesto no se aplica a toda adquisición de acciones de sociedades 
españolas, sino que se limita a las acciones de aquellas sociedades que tengan acciones 
admitidas a negociación en un mercado regulado, con independencia de que la transacción  s
se ejecute o no en un centro de negociación, y que además tengan un valor de  e.
capitalización bursátil superior a 1.000 millones de euros. Con este umbral se pretende  w.
que el impuesto afecte lo menos posible a la liquidez del mercado, al tiempo que se  356ww
garaSneti zdae ucnla rpaonrc eexnetanjtea sm udye teelremvaindaod daes  loap reercaacuiodnaecisó np rpooptieansc idael ld mel eimrcpaudeos tpor.imario, las
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realicen entre sociedades del mismo grupo y las cesiones de carácter temporal.
Se establece el devengo del impuesto en el momento en que se lleve a cabo la anotación 
a favor del contribuyente de los valores objeto de la adquisición onerosa que constituye el 
hecho imponible, ya se efectúe dicha anotación en una cuenta de valores o en los libros en 
una entidad financiera que preste el servicio de depósito o custodia, o en los registros de un 
depositario central de valores o en los que lleven sus entidades participantes.
La base imponible es el importe de la contraprestación, sin incluir los gastos asociados 
a la transacción. No obstante, se establecen determinadas reglas especiales en aquellos 
supuestos en los que la adquisición de los valores deriva de la ejecución o liquidación de 
obligaciones o bonos convertibles o canjeables, de instrumentos financieros derivados, o 
de cualquier instrumento o contrato financiero, así como en el caso de adquisiciones y 
transmisiones realizadas en el mismo día.
Es contribuyente del impuesto el adquirente de los valores. Es sujeto pasivo, con 
carácter general, el intermediario financiero que transmita o ejecute la orden de adquisición, 
ya actúe por cuenta propia, en cuyo caso será sujeto pasivo a título de contribuyente, o por 
cuenta de terceros, en cuyo caso tendrá la condición de sustituto del contribuyente.
Por último, en relación con la declaración e ingreso del impuesto, la Ley prevé el 
desarrollo reglamentario del procedimiento y de los supuestos en los que un depositario 
central de valores establecido en territorio español sea quien, en nombre y por cuenta del 
sujeto pasivo, efectúe la declaración y el ingreso de la deuda tributaria. De esta forma se 
permite lograr un alto grado de automatización en su gestión.
Para los supuestos en que no resulte aplicable el procedimiento anterior se establece 
con carácter general el sistema de autoliquidación por el sujeto pasivo.
A estos efectos, y con la finalidad de garantizar la efectividad del impuesto con independencia 
del lugar donde se realicen las operaciones gravadas, la Administración tributaria española 
utilizará todos los instrumentos legales de obtención de información previstos por la normativa. 
En particular, los previstos en los tratados y convenios internacionales así como en el acervo 
comunitario, tales como los regulados en la Directiva 2011/16/UE del Consejo, de 15 de febrero 
de 2011, relativa a la cooperación administrativa en el ámbito de la fiscalidad y por la que se 
deroga la Directiva 77/799/CEE.
Finalmente debe subrayarse que conforme a lo hasta ahora expuesto, el presente texto 
normativo se adecúa a los principios de necesidad, eficacia, proporcionalidad, seguridad 
jurídica, transparencia, y eficiencia previstos en el artículo 129 de la Ley 39/2015, de 1 de 
octubre, del Procedimiento Administrativo Común de las Administraciones Públicas.
Artículo 1.  Naturaleza y ámbito de aplicación.
1.  El Impuesto sobre las Transacciones Financieras es un tributo de naturaleza 
indirecta que grava las adquisiciones de acciones en los términos previstos en el artículo 2 
de esta Ley.
2.  El impuesto se aplicará con independencia del lugar donde se efectúe la 
adquisición y cualquiera que sea la residencia o el lugar de establecimiento de las 
personas o entidades que intervengan en la operación, sin perjuicio de los regímenes 
tributarios forales de concierto y convenio económico en vigor, respectivamente, en los 
Territorios Históricos del País Vasco y en la Comunidad Foral de Navarra.
Artículo 2.  Hecho Imponible.
1.  Estarán sujetas al impuesto las adquisiciones a título oneroso de acciones definidas 
en los términos del artículo 92 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital,  e.e
aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, representativas del capital social  b
de sociedades de nacionalidad española, cuando se cumplan las siguientes condiciones: 356ww
ecospnafaoñ)r oml,eQ o ua e dlo el  apo rtseroov cisEietsodt aeadndo  l taed neDg ilraae  cUstuinvsiaó  an2 c0Ec1ui4or/no6ep5se/U aa,E dq mdueeitli  dtPeaansrg laaam  lnaee ncgtooon cEsiaiudcreoiórpanec oeió nyn   dudenel   mCreoegnrucslaaeddjooo,    OE-A-2020-12able en https://
de 15 de mayo de 2014, relativa a los mercados de instrumentos financieros, o en un
mercado considerado equivalente de un tercer país según lo dispuesto en el artículo 25.4 
de dicha Directiva.
b)  Que el valor de capitalización bursátil de la sociedad sea, a 1 de diciembre del año 
anterior a la adquisición, superior a 1.000 millones de euros.
Las adquisiciones a que se refiere este apartado estarán sujetas al impuesto con 
independencia de que se ejecuten en un centro de negociación, tal como se define en el 
número 24 del apartado 1 del artículo 4 de la mencionada Directiva; en cualquier otro 
mercado o sistema de contratación; por un internalizador sistemático, tal como se 
encuentra definido en el artículo 331 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, 
aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre; o mediante acuerdos 
directos entre los contratantes.
2.  Asimismo quedan sujetas al impuesto:
a)  Las adquisiciones onerosas de los valores negociables constituidos por certificados 
de depósito representativos de las acciones a que se refiere el apartado 1 de este artículo, 
cualquiera que sea el lugar de establecimiento de la entidad emisora de dichos valores.
No obstante, no estarán sujetas al impuesto las adquisiciones de acciones realizadas 
con la exclusiva finalidad de emisión de los valores a que se refiere el párrafo anterior. 
Tampoco estarán sujetas al impuesto las adquisiciones de los certificados de depósito a 
que se refiere esta letra a) realizadas a cambio de la entrega por el adquirente de las 
acciones que representen, ni las operaciones efectuadas para cancelar dichos certificados 
de depósito mediante la entrega a sus titulares de las acciones que representen.
b)  Las adquisiciones de los valores a que se refiere el apartado 1 de este artículo y la 
letra a) de este apartado que deriven de la ejecución o liquidación de obligaciones o bonos 
convertibles o canjeables, de instrumentos financieros derivados, así como de cualquier 
instrumento financiero, o de los contratos financieros definidos en el cuarto párrafo del 
apartado 1 del artículo 2 de la Orden EHA/3537/2005, de 10 de noviembre, por la que se 
desarrolla el artículo 27.4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.
3.  La relación de las sociedades españolas con un valor de capitalización bursátil a 1 
de diciembre de cada año superior a 1.000 millones de euros se publicará antes del 31 de 
diciembre del mismo año en la Sede electrónica de la Agencia Estatal de Administración 
Tributaria.
Artículo 3.  Exenciones.
1.  Estarán exentas del impuesto las siguientes adquisiciones de acciones:
a)  Las adquisiciones derivadas de la emisión de acciones.
Asimismo estarán exentas las adquisiciones derivadas de la emisión de los certificados 
de depósito a los que se refiere la letra a) del apartado 2 del artículo 2 de esta Ley 
representativos de acciones emitidas exclusivamente para crear dichos valores.
b)  Las adquisiciones derivadas de una oferta pública de venta de acciones tal como se 
define en el artículo 35.1 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por 
el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, en su colocación inicial entre inversores.
c)  Las adquisiciones previas a las citadas en las letras a) y b), realizadas con carácter 
instrumental por los colocadores y aseguradores contratados por los emisores u oferentes 
con el propósito de realizar la distribución última de esas acciones entre los inversores 
finales, así como las adquisiciones en cumplimiento de sus obligaciones como colocadores  e.
y, en particular, como aseguradores, en su caso, de esas operaciones. w.b
d)  Las adquisiciones que en el contexto de la admisión de acciones a bolsa realicen  356ww
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(aUbEus) o5 d9e6 /m20e1rc4a ddeol  yP paorlra eml eqnuteo  sEeu dreorpoegoa ny  ldae Dl iCreocntisveaj o2,0 d0e3 /166/C dEe d aebl rPila drlea m20e1n4to,  Esoubrorep eeol 
y del Consejo, y las Directivas 2003/124/CE, 2003/125/CE y 2004/72/CE de la Comisión.
e)  Las adquisiciones derivadas de las operaciones de compra o de préstamo y 
demás operaciones realizadas por una entidad de contrapartida central o un depositario 
central de valores sobre los instrumentos financieros sujetos a este impuesto, en el 
ejercicio de sus respectivas funciones en el ámbito de la compensación o en el de la 
liquidación y registro de valores.
Se entienden comprendidas en esta letra las operaciones de novación propias de la 
entidad de contrapartida central así como las operaciones realizadas en el marco de una 
operación de recompra debida a un fallo en la liquidación, de conformidad con el 
Reglamento (UE) 909/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de julio de 2014, 
sobre la mejora de la liquidación de valores en la Unión Europea y los depositarios 
centrales de valores y por el que se modifican las Directivas 98/26/CE y 2014/65/UE y el 
Reglamento (UE) 236/2012.
f)  Las adquisiciones realizadas por intermediarios financieros por cuenta del emisor 
de las acciones en el ejercicio de sus funciones de proveedores de liquidez, en virtud de 
un contrato de liquidez que cumpla los requisitos exigidos por la Circular 1/2017, de 26 de 
abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que tengan como único objetivo 
favorecer la liquidez de las operaciones y la regularidad de la cotización de sus acciones, 
en el ámbito de las prácticas de mercado aceptadas por la Comisión Nacional del Mercado 
de Valores en virtud de lo previsto en el Reglamento 596/2014 (UE) del Parlamento 
Europeo y del Consejo, de 16 de abril de 2014, sobre el abuso de mercado.
g)  Las adquisiciones realizadas en el marco de las actividades de creación de mercado.
A estos efectos se considera como tales las actividades de una empresa de servicios 
de inversión, una entidad de crédito, o una entidad equivalente de un tercer país, que sean 
miembros de un centro de negociación o de un mercado de un tercer país cuyo marco 
jurídico y de supervisión la Comisión Europea haya declarado equivalente, si cualquiera de 
las citadas entidades actúa como intermediario por cuenta propia en relación con un 
instrumento financiero, negociado dentro o fuera de un centro de negociación, en 
cualquiera de las siguientes formas:
1.º  Anunciando simultáneamente cotizaciones firmes de compra y venta de magnitud 
comparable y en condiciones competitivas, proporcionando así de forma regular y 
permanente liquidez al mercado.
2.º  En el marco de su actividad habitual, ejecutando órdenes iniciadas por clientes o 
en respuesta a solicitudes de compraventa procedentes de clientes.
3.º  Cubriendo las posiciones resultantes de la ejecución de las actividades a que se 
refieren los números 1.º y 2.º anteriores.
Esta exención será también de aplicación en los mismos términos previstos en esta 
letra cuando las adquisiciones tengan por objeto los valores a los que se refiere el primer 
párrafo de la letra a) del apartado 2 del artículo 2 de esta Ley.
h)  Las adquisiciones de acciones entre entidades que formen parte del mismo grupo 
en los términos del artículo 42 del Código de Comercio.
i)  Las adquisiciones a las que sea susceptible de aplicación el Régimen especial de 
las fusiones, escisiones, aportaciones de activos, canje de valores y cambio de domicilio 
social de una Sociedad Europea o una Sociedad Cooperativa Europea de un Estado 
miembro a otro de la Unión Europea regulado en el Capítulo VII del Título VII de la 
Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.
Asimismo, las adquisiciones originadas por operaciones de fusión o escisión de instituciones 
de inversión colectiva o de compartimentos o subfondos de instituciones de inversión colectiva  e.e
efectuadas al amparo de lo previsto en su correspondiente normativa reguladora. w.b
j)  Las operaciones de financiación de valores, mencionadas en el apartado 11 del artículo 3  356ww
ddeel  2R0e1g5l,a smoebnreto t r(aUnEs)p a2r0e1n5c/i2a3 d6e5  ldaes l oPpaerrlaacmioennetos  dEeu rfoinpaenoc iya cdióenl  Cdoen vsaeljoor,e dse y  2d5e  dreeu ntiolizvaiecmióbnr ey 
pcaomr ebl ioq udee s teitu mlaoriddiaficda c eolm Roe gcloanmseencutoe (nUcEia)  d6e4 8u/n2 0a1c2u,e ardsoí c doem goa lraasn otípae frinaacinocnieersa d ceo cno claatmerbailo c doen 
titularidad, tal como se define en el apartado 13 del artículo 3 del citado Reglamento.
k)  Las adquisiciones derivadas de la aplicación de medidas de resolución adoptadas 
por la Junta Única de Resolución, o las autoridades nacionales de resolución competentes, 
en los términos previstos en el Reglamento (UE) 806/2014 del Parlamento Europeo y del 
Consejo, de 15 de julio de 2014, por el que se establecen normas uniformes y un 
procedimiento uniforme para la resolución de entidades de crédito y de determinadas 
empresas de servicios de inversión en el marco de un Mecanismo Único de Resolución y 
un Fondo Único de Resolución y se modifica el Reglamento (UE) 1093/2010, y en la 
Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución de entidades de crédito y 
empresas de servicios de inversión.
l)  Las adquisiciones de acciones propias, o de acciones de la sociedad dominante 
efectuadas por cualquier otra entidad que forme parte de su grupo en los términos del 
artículo 42 del Código de Comercio, realizadas en el marco de un programa de recompra 
que tenga como único propósito alguno de los objetivos siguientes:
1.º  La reducción del capital del emisor.
2.º  El cumplimiento de las obligaciones inherentes a los instrumentos financieros de 
deuda convertibles en acciones.
3.º  El cumplimiento de las obligaciones derivadas de los programas de opciones de 
acciones u otras asignaciones de acciones para los empleados o los miembros de los 
órganos de administración o supervisión del emisor o de una entidad del grupo.
2.  Para que el sujeto pasivo que actúe por cuenta de terceros aplique las exenciones 
establecidas en el apartado 1 de este artículo, el adquirente deberá comunicarle que 
concurren los supuestos de hecho que originan dicha aplicación y la siguiente información:
a)  Respecto de las exenciones recogidas en las letras a), b) y c) del apartado 1, 
deberá identificar las correspondientes emisiones o la oferta pública de venta de acciones 
a la que se refiere.
b)  Respecto de la exención recogida en la letra e) del apartado 1, la identificación de 
la entidad que realiza las operaciones de compensación, liquidación y registro de valores.
c)  Respecto de la exención recogida en la letra f) del apartado 1, la identificación de 
la entidad que realiza las operaciones de proveedor de liquidez. Habrá que aportar 
asimismo el anuncio al mercado del contrato de liquidez.
d)  Respecto de la exención recogida en la letra h) del apartado 1, la identificación del 
grupo de sociedades.
e)  Respecto de la exención recogida en la letra i) del apartado 1, la identificación de 
las entidades afectadas por el proceso de reestructuración empresarial, o de las 
instituciones de inversión colectiva involucradas en la fusión o escisión, junto con la 
autorización de la operación por la correspondiente autoridad competente.
f)  Respecto de la exención recogida en la letra j) del apartado 1, la identificación de 
las entidades intervinientes en la operación de financiación o en las operaciones de 
colateral con cambio de titularidad.
g)  Respecto de la exención recogida en la letra k) del apartado 1, la identificación del 
acuerdo por el que se adoptan las medidas de resolución.
h)  Respecto de la exención recogida en la letra l) del apartado 1, la identificación del 
programa de recompra en que se integran las operaciones.
Para la identificación de las entidades a las que se refiere este apartado, será exigible, 
en su caso, comunicar el Identificador de Entidad Jurídica (LEI, por sus siglas en inglés). s
El sujeto pasivo y el adquirente deberán conservar a disposición de la Administración  oe.
tributaria los justificantes que acrediten la realización y el contenido de la comunicación. w.
Artículo 4.  Devengo.
los vEal liomrepsu eas tfoa vsoer  ddeevle andgqauráir eennt ee le mn oumnean ctou eennt aq uoe  rseeg iesfteroc túdee  lvaa alonroetsa,c yióan  sreeag isetnra ul ndae 
entidad que preste el servicio de custodia o en el sistema de un depositario central de
valores, derivada de la liquidación de la operación o del instrumento financiero que origine 
la adquisición de los valores.
Artículo 5.  Base imponible.
1.  La base imponible estará constituida por el importe de la contraprestación de las 
operaciones sujetas al impuesto, sin incluir los costes de transacción derivados de los 
precios de las infraestructuras de mercado, ni las comisiones por la intermediación, ni 
ningún otro gasto asociado a la operación.
En el caso en el que no se exprese el importe de la contraprestación, la base imponible 
será el valor correspondiente al cierre del mercado regulado más relevante por liquidez del 
valor en cuestión el último día de negociación anterior al de la operación. A estos efectos, 
el mercado más importante en términos de liquidez se determinará conforme al artículo 4 
del Reglamento Delegado (UE) 2017/587 de la Comisión, de 14 de julio de 2016, por el 
que se completa el Reglamento (UE) 600/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, 
relativo a los mercados de instrumentos financieros, en lo que respecta a las normas 
técnicas de regulación relativas a los requisitos de transparencia aplicables a los centros 
de negociación y las empresas de servicios de inversión respecto de las acciones, los 
recibos de depositario, los fondos cotizados, los certificados y otros instrumentos 
financieros similares y a las obligaciones de realización de las operaciones respecto de 
ciertas acciones en un centro de negociación o por un internalizador sistemático.
2.  No obstante lo dispuesto en el apartado 1 de este artículo, para la determinación 
de la base imponible se aplicarán las siguientes reglas especiales:
a)  Cuando la adquisición de los valores sometidos al impuesto proceda de bonos u 
obligaciones convertibles o canjeables o de otros valores negociables que den lugar a dicha 
adquisición, la base imponible será el valor establecido en el documento de emisión de estos.
b)  Cuando la adquisición proceda de la ejecución o liquidación de opciones o de 
otros instrumentos financieros derivados que otorguen un derecho a adquirir o transmitir 
los valores sometidos al impuesto, la base imponible será el precio de ejercicio fijado en el 
contrato.
c)  Cuando la adquisición proceda de un instrumento derivado que constituya una 
transacción a plazo, la base imponible será el precio pactado, salvo que dicho derivado se 
negocie en un mercado regulado, en cuyo caso la base imponible será el precio de entrega 
al que deba realizarse dicha adquisición al vencimiento.
d)  Cuando la adquisición proceda de la liquidación de un contrato financiero a que se 
refiere la letra b) del apartado 2 del artículo 2 de esta Ley, la base imponible se determinará 
conforme a lo previsto en el párrafo segundo del apartado 1 de este artículo.
Para que el sujeto pasivo que actúe por cuenta de terceros pueda aplicar las reglas 
especiales previstas en este apartado, el adquirente deberá comunicarle que concurren 
los supuestos de hecho que originan dicha aplicación, así como los elementos 
determinantes de la cuantificación de la base imponible que en cada caso procedan.
3.  En el caso de que en un mismo día se efectúen adquisiciones y transmisiones de 
un mismo valor sujeto al impuesto, ordenadas o ejecutadas por el mismo sujeto pasivo, 
respecto de un mismo adquirente y que, además, se liquiden en la misma fecha, la base 
imponible respecto de dichas adquisiciones se calculará multiplicando la diferencia positiva 
que resulte de restar del número de valores adquiridos los transmitidos en el mismo día, 
por el cociente resultante de dividir la suma de las contraprestaciones de las referidas  es
adquisiciones por el número de valores adquiridos. Para realizar dicho cálculo se excluirán  o
las adquisiciones exentas previstas en el artículo 3 de esta Ley así como las transmisiones  356ww
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artículo 2 de esta Ley.
2.  Es sujeto pasivo del impuesto, con independencia del lugar donde esté establecido:
a)  La empresa de servicios de inversión o entidad de crédito que realice la adquisición 
por cuenta propia.
b)  En el caso de que la adquisición no se realice por una empresa de servicios de 
inversión o entidad de crédito que actúe por cuenta propia, serán sujetos pasivos como 
sustitutos del contribuyente:
1.º  En el caso de que la adquisición se realice en un centro de negociación, el sujeto 
pasivo será el miembro del mercado que la ejecute. No obstante, cuando en la transmisión 
de la orden al miembro del mercado intervengan uno o más intermediarios financieros por 
cuenta del adquirente, el sujeto pasivo será el intermediario financiero que reciba la orden 
directamente del adquirente.
2.º  Si la adquisición se ejecuta al margen de un centro de negociación, en el ámbito 
de la actividad de un internalizador sistemático, el sujeto pasivo será el propio internalizador 
sistemático. No obstante, cuando en la adquisición intervengan uno o más intermediarios 
financieros por cuenta del adquirente, el sujeto pasivo será el intermediario financiero que 
reciba la orden directamente del adquirente.
3.º  Si la adquisición se realiza al margen de un centro de negociación y de la actividad 
de un internalizador sistemático, el sujeto pasivo será el intermediario financiero que reciba 
la orden del adquirente de los valores, o realice su entrega a este último en virtud de la 
ejecución o liquidación de un instrumento o contrato financiero.
4.º  En el caso de que la adquisición se ejecute al margen de un centro de negociación 
y sin la intervención de ninguna de las personas o entidades a que se refieren los párrafos 
anteriores, el sujeto pasivo será la entidad que preste el servicio de depósito de los valores 
por cuenta del adquirente.
A estos efectos el adquirente deberá comunicar a la entidad que presta el servicio de 
depósito las circunstancias que determinan la obligación de ingresar el impuesto así como 
su cuantificación.
3.  Será responsable solidario de la deuda tributaria el adquirente de los valores que 
haya comunicado al sujeto pasivo información errónea o inexacta determinante de la 
aplicación indebida de las exenciones previstas en el artículo 3 de esta Ley, o de una 
menor base imponible derivada de la aplicación incorrecta de las reglas especiales de 
determinación de la base imponible previstas en el apartado 2 del artículo 5 de esta Ley.
La responsabilidad alcanzará a la deuda tributaria correspondiente a la aplicación 
indebida o incorrecta de las exenciones o de las reglas especiales de determinación de la 
base imponible.
Asimismo, en el supuesto a que se refiere el número 4.º de la letra b) del apartado 2 
de este artículo, será responsable solidario el adquirente de los valores que no hubiera 
realizado la comunicación a que se refiere el citado número 4.º, o la hubiera realizado de 
forma errónea o inexacta.
La responsabilidad alcanzará a la deuda tributaria derivada de la falta de comunicación 
o de la comunicación errónea o inexacta.
Artículo 7.  Tipo impositivo.
El impuesto se exigirá al tipo impositivo del 0,2 por ciento.
Artículo 8.  Obligación de declaración e ingreso y obligaciones de documentación. e.
1.  Los sujetos pasivos deberán presentar autoliquidación e ingresar el importe de la  356ww
dreeguldaam ternibtuatraiarmia erensteu.ltante con el contenido y en el lugar, forma y plazos que se establezca
pasi2v.o s Epnr elosse ntétarmráinno lsa y a cuotnodliiqcuioidnaecsi óqnu ee s ein egsretasbalreáznc aenl  riemgplaomrteen dtaer ialam deenuted,a lo tsri bsuujteatroias 
resultante a través de un depositario central de valores establecido en territorio español.
A estos efectos, los sujetos pasivos estarán obligados a comunicar al depositario 
central de valores toda la información que deba constar en la autoliquidación y a abonarle 
el importe de la deuda tributaria resultante, de forma directa o a través de las entidades 
participantes en aquel en caso de sujetos pasivos que no tuvieran tal condición.
El depositario central de valores presentará en nombre y por cuenta del sujeto pasivo 
una autoliquidación por cada sujeto pasivo e ingresará el importe de la deuda tributaria 
correspondiente al periodo de liquidación con el contenido y en el lugar, forma y plazo que 
se establezca reglamentariamente.
El procedimiento de presentación e ingreso de autoliquidaciones por este impuesto a 
que se refiere este apartado podrá extenderse a otros depositarios centrales de valores 
establecidos en otros Estados de la Unión Europea, o en terceros Estados que sean 
reconocidos para prestar servicios en la Unión Europea, mediante acuerdos de colaboración 
suscritos con un depositario central de valores establecido en territorio español.
3.  El periodo de liquidación coincidirá con el mes natural.
La deuda tributaria correspondiente a este impuesto no podrá ser objeto de 
aplazamiento o fraccionamiento.
4.  La presentación de autoliquidaciones y el ingreso de la deuda tributaria por el 
depositario central de valores en aplicación de lo dispuesto en el apartado 2 de este 
artículo no originará para este ni para sus entidades participantes responsabilidad tributaria 
específica por dicha presentación e ingreso.
5.  El depositario central de valores establecido en territorio español, sus entidades 
participantes y los sujetos pasivos del impuesto, a los efectos de facilitar el control y la 
gestión del impuesto, deberán mantener a disposición de la Administración tributaria la 
documentación o los ficheros relativos a las operaciones sujetas al impuesto.
El depositario central de valores y sus entidades participantes solo podrán utilizar la 
información comunicada por el sujeto pasivo en aplicación de lo dispuesto en el apartado 2 
de este artículo para dar cumplimiento a la obligación de presentar la autoliquidación y 
efectuar el ingreso a que se refiere dicho apartado. Dicha información deberá ser 
comunicada a la Administración tributaria en los casos previstos en la normativa tributaria.
Salvo lo dispuesto en el párrafo anterior, la referida información tiene carácter 
reservado. El depositario central de valores y sus entidades participantes quedan sujetos 
al más estricto y completo sigilo respecto de la misma.
Artículo 9.  Infracciones y sanciones.
Las infracciones tributarias derivadas del incumplimiento de lo dispuesto en esta Ley y 
en su normativa de desarrollo se calificarán y sancionarán con arreglo a lo dispuesto en la 
Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.
Disposición transitoria única.  Sociedades cuyas acciones se someten a gravamen el 
primer año de aplicación del impuesto.
1.  Durante el período comprendido entre la fecha de entrada en vigor de esta Ley y 
el 31 de diciembre siguiente, el requisito que figura en la letra b) del apartado 1 del 
artículo 2 de esta Ley se entenderá referido a aquellas sociedades españolas cuyo valor 
de capitalización bursátil un mes antes de la fecha de entrada en vigor de esta Ley sea 
superior a 1.000 millones de euros.
2.  La relación de las citadas sociedades se publicará antes de la entrada en vigor de 
esta Ley en la Sede electrónica de la Agencia Estatal de Administración Tributaria. e.e
Disposición final primera.  Título competencial. 356ww
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Disposición final segunda.  Desarrollo normativo y ejecución.
El Gobierno dictará cuantas disposiciones sean necesarias para el desarrollo y 
aplicación de esta Ley.
Disposición final tercera.  Modificación por la Ley de Presupuestos Generales del Estado.
La Ley de Presupuestos Generales del Estado podrá modificar el tipo impositivo y las 
exenciones del impuesto.
Disposición final cuarta.  Adaptación del Concierto Económico con la Comunidad Autónoma del 
País Vasco y del Convenio Económico entre el Estado y la Comunidad Foral de Navarra.
En el plazo de tres meses desde su publicación en el «Boletín Oficial del Estado» se 
reunirá la Comisión Mixta del Concierto Económico con el País Vasco y la Comisión del 
Convenio Económico con Navarra para acordar la correspondiente adaptación del Concierto 
Económico con la Comunidad Autónoma del País Vasco, aprobado por la Ley 12/2002, 
de 23 de mayo, conforme a lo establecido en su Disposición adicional segunda, y del 
Convenio Económico entre el Estado y la Comunidad Foral de Navarra, aprobado por la 
Ley 28/1990, de 26 de diciembre, conforme a lo establecido en su artículo 6.
Disposición final quinta.  Entrada en vigor.
La presente Ley entrará en vigor a los tres meses de su publicación en el «Boletín 
Oficial del Estado».
Por tanto,
Mando a todos los españoles, particulares y autoridades, que guarden y hagan guardar 
esta ley.
Madrid, 15 de octubre de 2020.
FELIPE R.
El Presidente del Gobierno,
PEDRO SÁNCHEZ PÉREZ-CASTEJÓN