BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116375
III. OTRAS DISPOSICIONES
MINISTERIO DE ASUNTOS EXTERIORES, UNIÓN EUROPEA
Y COOPERACIÓN
16474 Resolución de 2 de diciembre de 2020, de la Secretaría de Estado de 
Cooperación Internacional, por la que se publican las cuentas anuales del 
Fondo para la Promoción del Desarrollo del ejercicio 2019 y el informe de 
auditoría.
En aplicación de lo dispuesto en el apartado 3 del artículo 136 de la Ley 47/2003, 
de 26 de noviembre, General Presupuestaria, y de lo establecido en el subapartado 
séptimo del apartado segundo de la Resolución de la Intervención General de la 
Administración del Estado, de 12 de septiembre de 2013, por la que se regula el 
procedimiento de obtención, formulación, aprobación y rendición de las cuentas anuales 
para los fondos carentes de personalidad jurídica a que se refiere el apartado 2 del 
artículo 2 de la Ley General Presupuestaria, se hace pública la información contenida en 
las cuentas anuales del Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE) 
correspondiente al ejercicio 2019, así como el correspondiente informe de auditoría, que 
figuran como anexo a esta resolución.
La información está disponible en la página web del Ministerio de Asuntos Exteriores, 
Unión Europea y Cooperación (www.exteriores.gob.es), así como en la de la Agencia 
Española de Cooperación Internacional para el Desarrollo (www.aecid.es).
Madrid, 2 de diciembre de 2020.–La Secretaria de Estado de Cooperación 
Internacional, Ángeles Moreno Bau.
ANEXO
31/12/2018 (*)1.020.402.348,625.689.979.890,29(4.669.661.541,67)(4.683.427.545,96)13.766.004,29 84.000,00 0,00 0,009.329.704,92 3.971.670,37 5.358.034,555.308.509,852.334.883,451.917.976,701.055.649,7049.524,7049.524,70 1.029.732.053,54
31/12/20191.016.931.492,145.689.979.890,29(4.673.540.398,15)(4.669.661.541,67)(3.878.856,48) 492.000,00 3.168.859,57 3.168.859,574.516.469,930,000,00 4.516.469,934.455.512,442.537.539,48927.122,33990.850,6360.957,4960.957,49 1.024.616.821,64
Cuenta contable 100000 a 100008 120000129000 133000 173000 521000 420200420101420102/03/04/05 554000
OLLO  Notas Memoria 10            10             54 y 54 y 54 y 5 5
RR  19
A 0
ES de 2
DEL DCUENTAS ANUALES FONDO PARA LA PROMOCIÓN DEL   AÑO 2019 FONDO PARA LA PROMOCIÓN DEL DESARROLLO              Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre FONDO PARA LA PROMOCIÓN DEL DESARROLLO (FONPRODE) BALANCES A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y A 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Saldos en Euros Notas MemoriaCuenta contable31/12/201931/12/2018 (*)ACTIVOPASIVOA) ACTIVO NO CORRIENTE509.100.896,64527.581.839,90A) PATRIMONIO NETOIII. Inversiones financieras a largo plazo4168.457.002,14205.488.305,59I. Patrimonio aportado1. Inversiones financieras en patrimonio125.270.142,57137.707.305,59II. Patrimonio generado1.1. Inversiones financieras en patrimonio250100142.262.936,72145.733.549,281. Resultados de ejercicios anteriores(1.2. Deterioro de valor inversiones financ. en patrimonio)296000(16.992.794,15)(8.026.243,69)2. Resultados del ejercicio2. Créditos y valores representativos de deuda a l/p40.018.000,0067.781.000,00III. Ajustes por cambios de valor      2.1. Mantenidos a vencimiento2510000,000,001. Activos financieros disponibles para la venta      2.2. Disponibles para la venta25110040.018.000,0067.781.000,004. Otras inversiones financieras (depósitos constituidos l/p)2650003.168.859,570,00IV. Deudores y otras cuentas a cobrar a largo plazo4340.643.894,50322.093.534,312. Créditos y valores representativos de deuda l/p340.643.894,50322.093.534,31352.008.757,37334.456.145,92      2.1. Créditos ordinarios460100 B) PASIVO NO CORRIENTE     (2.2. Créditos ord. largo plazo. Intereses implícitos)460101(11.322.456,53)(12.323.028,38)  II. Deudas a largo plazo     (2.3. Créditos ord. largo plazo. Coste amortizado)460102(42.406,34)(39.583,23)1. Deudas a largo plazoB) ACTIVO CORRIENTE515.515.925,00502.150.213,64C) PASIVO CORRIENTEI. Deudores y otras cuentas a cobrar 166.718.411,92157.295.485,10  II. Deudas a corto plazo1. Deudores por la actividad principal42.379.036,9143.950.364,371. Deudas a corto plazo41.1. Deudores por créditos ordinarios50.455.525,1853.310.165,141.1.1.Créditos ordinarios corto plazo46070035.496.261,4240.617.101,86IV. Acreedores y otras cuentas a pagar1.1.2.Amortizaciones vencidas no pagadas46020010.316.174,938.739.795,711. Acreedores por operaciones derivadas de la actividad1.1.3.Intereses vencidos no pagados460511 y 4605201.392.769,041.249.822,461.1 Costes admón. ICO1.1.4.Demoras vencidas no pagadas4605311.506.666,84937.580,851.2 Acreedores por servicios exteriores (COFIDES)1.1.5.Intereses devengados460540 y 4605421.688.452,221.723.492,591.3 Otros acreedores por servicios exteriores1.1.6.Demoras devengadas46054355.200,7342.371,672. Otras cuentas a pagar1.2. Otras cuentas a cobrar (Deudor FIDA, BEI y FIEM)469100 y 4692003.567.986,8928.425,822.1  Cobros pendientes de aplicación(1.3. Deterioro de valor)(11.644.475,16)(9.388.226,59)(1.3.1. Deterioro de valor créditos ordinarios)(11.644.475,16)(9.388.226,59)        (1.3.1.1.Amortizaciones vencidas)490020(9.405.243,45)(7.769.705,99)        (1.3.1.2.Intereses vencidos)490030 y 490040(1.055.077,47)(899.065,09)        (1.3.1.4.Demoras vencidas)490050(1.184.154,24)(719.455,51)2. Otras cuentas a cobrar124.339.375,01113.345.120,73102.1. Aportaciones al Fondo pendientes de desembolso55800095.294.817,6795.294.817,6742.2. Cuentas fiduciarias y asimilados46930029.044.557,3418.050.303,06III. Inversiones financieras a corto plazo421.076.865,7431.413.348,101. Inversiones financieras en patrimonio540000844.865,74130.677,732. Créditos y valores representativos de deuda c/pl20.232.000,0027.311.000,002.1. Mantenidos a vencimiento5410000,000,002.2. Disponibles para la venta54110010.047.000,0014.976.000,002.3. A valor razonable con cambios en resultados54120010.185.000,0012.335.000,004. Otras inversiones financieras (depósitos constituidos c/p)5660000,003.971.670,37V. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes327.720.647,34313.441.380,442. Tesorería571504 y 571519327.720.647,34313.441.380,444TOTAL ACTIVO1.024.616.821,641.029.732.053,54TOTAL PASIVO        (*)  Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.     Las Notas 1 a 13 descritas en la Memoria adjunta, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2019.   BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
  
Núm . 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116377
 
FONDO PARA LA PROMOCIÓN DEL DESARROLLO (FONPRODE)
CUENTAS DEL RESULTADO ECONÓMICO PATRIMONIAL, CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE 
DICIEMBRE DE 2019 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
Saldos en Euros
Notas 
Cuenta contable Ejercicio 2019 Ejercicio 2018(*)
Memoria
2. Otros ingresos de gestión ordinaria 4 10.930.335,76 12.041.814,66
a) Intereses de créditos 777010, 777100, 777300 y 777400 9.160.295,59 10.559.754,28
c) Demoras de créditos 777210 612.179,85 515.460,80
d) Ingresos de participaciones en patrimonio 760000 1.157.860,32 966.599,58
A) TOTAL INGRESOS DE GESTIÓN ORDINARIA (1+2+3) 10.930.335,76 12.041.814,66
4. Transferencias y subvenciones concedidas (1.733.712,65) (952.316,28)
4.3. Subvenciones tipo interés 651000 (879.161,76) (952.316,28)
4,4. Condonaciones 650400 (854.550,89)                              - 
5. Otros gastos de gestión ordinaria (5.695.598,62) (5.610.750,67)
a) Suministros y servicios exteriores 4 y 5 (5.662.421,42) (5.602.505,16)
a.1) Gastos de compensación costes ICO 629000 (1.283.890,91) (1.253.648,57)
a.3) Gastos COFIDES 628000 (3.062.500,52) (2.790.032,72)
a.4) Otros servicios de gestión 623000, 623001, 628001 y 628002 (1.316.029,99) (1.558.823,87)
b) Otros 676400 (33.177,20) (8.245,51)
B) TOTAL DE GASTOS DE GESTIÓN ORDINARIA (4+5) (7.429.311,27) (6.563.066,95)
I. Resultado (ahorro o desahorro) de la gestión ordinaria (A+B) 3.501.024,49 5.478.747,71
6. Otras partidas no ordinarias 8 495,90 1.776.885,70
a) Ingresos  778000 496,00 1.778.525,87
b) Gastos  678000 (,10) (1.640,17)
II. Resultado de las operaciones no financieras (I+6) 3.501.520,39 7.255.633,41
7. Ingresos financieros 4 496.481,70 680.686,00
b) De valores negociab y de créditos del activo inmov. 761000 347.000,00 537.000,00
c) Otros ingresos financieros 769000 149.481,70 143.686,00
8. Gastos financieros (164.000,00) (101.029,80)
b) Otros 669000 (164.000,00) (101.029,80)
9. Variación del valor razonable en activos y pasivos financieros 247.900,88) 188.026,49)
b) Otros activos y pasivos a valor razonable con imputación a resultados 664000 - 764000 (51.099,12) (72.973,51)
c) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta 664100 - 764100 299.000,00 261.000,00
10. Diferencias de cambio 7 3.020.116,52 7.194.234,83)
a) Diferencias positivas de cambio 3.504.448,60 8.302.884,24
a.1) D.C.del ejercicio 768010 y 768300 720.715,38 1.150.022,22
a.2) D.C.actualización deuda vencida 768110 93.038,38 167.971,15
a.3) D.C.actualización deuda no vencida 768210 2.690.694,84 6.984.890,87
b) Diferencias negativas de cambio (484.332,08) (1.108.649,41)
b.1) D.C.del ejercicio 668110 y 668400 (58.276,09) (449.488,35)
b.2) D.C.actualización deuda no vencida 668210 (424.473,32) (494.501,24)
b.3) D.C.actualización deuda vencida 668310 (1.582,67) (164.659,82)
11. Deterioro de valor, bajas y enajenaciones de activos y pasivos financieros 4 (10.980.875,97) (1.451.546,64)
b) Otros (10.980.875,97) (1.451.546,64)
Deterioro de créditos ordinarios 697100 - 797100 (2.184.776,47) (1.800.269,15)
Deterioro de participaciones en patrimonio 696200 (8.966.550,46) (226.464,38)
Resultados por enajenación de participaciones en patrimonio  665100 - 765100 170.450,96 575.186,89
III. Resultado de las operaciones financieras (7+8+9+10+11) (7.380.376,87) 6.510.370,88
IV. Resultado (ahorro o desahorro) neto del ejercicio (II+III) (3.878.856,48) 13.766.004,29
Resultado del Ejercicio Ajustado (3.878.856,48) 13.766.004,29
(*)  Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 13 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta del resultado
 económico patrimonal al 31 de diciembre de 2019.
 
Y EL 31 DE  TOTAL 1.012.764.245,19 7.638.103,43 1.020.402.348,62 (3.470.856,48) (3.470.856,48) 1.016.931.492,14
9 
RE DE 201 III. Ajustes por cambios de valor 84.000,00 84.000,00 408.000,00 408.000,00 492.000,00
ODE)1 DE DICIEMB II. Patrimonio generado (4.677.215.645,10) 7.554.103,43 (4.669.661.541,67) (3.878.856,48) (3.878.856,48) (4.673.540.398,15) Ejercicio 2018 (*)13.766.004,2913.766.004,29 31 de diciembre de 2019.
ROMOCIÓN DEL DESARROLLO (FONPRARA LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 3 DICIEMBRE DE 2018 Saldos en euros al de cambios en el Patrimonio Neto Notas en I. Patrimonio memoriaaportado 105.689.979.890,29 ÓN DE ERRORES-                                  +B)5.689.979.890,29 4-                                  105.689.979.890,29 de Ingresos y Gastos Reconocidos Notas en memoriaEjercicio 20194(3.878.856,48)(3.878.856,48) enta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.man parte integrante del estado de cambios en el Patrimonio Neto al 
     FONDO PARA LA PESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO  P 1. Estado tot A. PATRIMONIO NETO AL FINAL DEL EJERCICIO 2018 B. AJUSTES POR CAMBIOS DE CRITERIOS CONTABLES Y CORRECCI C. PATRIMONIO NETO INICIAL AJUSTADO DEL EJERCICIO 2019 (+A D. VARIACIONES DEL PATRIMONIO NETO EJERCICIO 2019  1. Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio E. PATRIMONIO NETO AL FINAL DEL EJERCICIO 2019 (+C+D) 2. Estado  I. Resultado Económico PatrimonialIV. Total ingresos y gastos reconocidos (I+II+III) (*)  Se presLas Notas 1 a 13 descritas en la Memoria adjunta for   
 
 
FONDO PARA LA PROMOCIÓN DEL DESARROLLO (FONPRODE)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE 
DICIEMBRE DE 2019 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
Saldos en Euros
Notas en 
31/12/2019 31/12/2018 (*)
memoria
I. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE GESTIÓN
A. COBROS  47.014.551,37 68.701.003,75
2. Intereses y dividendos cobrados 47.014.551,37 68.701.003,75
-Ingresos por Préstamos para microfinanzas 26.406.313,25 58.956.127,76
-Ingreso erróneo en cuenta FIEM 26.425,72 (26.425,82)
-Ingresos por otros Préstamos/Créditos 9.192.221,60 2.889.022,99
-Ingresos por devolución de pagos de Contribuciones 0,00 1.778.525,87
- Ingresos por Aportaciones de capital 11.389.590,80 5.103.752,95
3. Otros Cobros 0,00 0,00
- Ingresos erróneos FIEM (devolución pendiente) 0,00 0,00
-Otros ingresos  0,00 0,00
B. PAGOS (32.746.717,26) (20.708.717,17)
5. Otros gastos de gestión (27.433.643,77) (16.440.353,19)
-Pagos por Préstamos para microfinanzas (12.268.387,98) (3.260.718,37)
-Pagos por otros Préstamos/Créditos (11.490.596,11) (5.293.706,86)
-Pagos por Contribuciones no reembolsables 0,00 0,00
-Pagos por Aportaciones de capital (3.674.659,68) (7.885.927,96)
7. Otros pagos (5.313.073,49) (4.268.363,98)
-Pagos por costes ICO (1.081.234,88) (1.194.583,79)
-Pagos por servicios de gestión y seguimiento (COFIDES, Banco Mundial) (4.231.838,61) (3.073.396,47)
-Devolución FIEM 0,00 (383,72)
Flujos netos de efectivo por actividades de gestión (+A-B) 14.267.834,11 47.992.286,58
III. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
F) Pagos a la entidad en la que se integra el Fondo (-) 0,00 (149.561.674,02)
Devolución de aportaciones a la entidad en la que se integra el Fondo 0,00 (149.561.674,02)
Flujos netos de efectivo por actividades de financiación (+E-H) 0,00 (149.561.674,02)
IV. FLUJOS DE EFECTIVO PENDIENTES DE CLASIFICACION
I. COBROS PENDIENTES DE APLICACION  11.432,79 0,00
J. PAGOS PENDIENTES DE APLICACION  0,00 0,00
Flujos netos de efectivo Pendientes de clasificacion (+I-J) 11.432,79 0,00
VI. INCREMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO Y ACT. LIQUIDOS 
EQUIVALENTES AL EFECTIVO (+I+II+III+IV+V) 14.279.266,90 (101.569.387,44)
EFECTIVO Y ACTIVOS LIQUIDOS EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL INICIO 
DEL EJERCICIO 313.441.380,44 415.010.767,88
EFECTIVO Y ACTIVOS LIQUIDOS EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL 
327.720.647,34 313.441.380,44
DEL EJERCICIO
(*)  Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. s
Las Notas 1 a 13 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo al b
 31 de diciembre de 2019. 474ww
 
 
  MEMORIA 
 
 
ÍNDICE de la MEMORIA 
 
1.-  ORGANIZACIÓN Y ACTIVIDAD                                                                                
2.-  BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES 
3.-  NORMAS DE RECONOCIMIENTO Y VALORACIÓN
 
4.-  ACTIVOS FINANCIEROS
 
5.-  PASIVOS FINANCIEROS
 
6.-  COBERTURAS CONTABLES
 
7.-  MONEDA EXTRANJERA
 
8.-  TRANSFERENCIAS, SUBVENCIONES Y OTROS INGRESOS Y GASTOS
 
9.-  PROVISIONES Y CONTINGENCIAS
 
10.-  PATRIMONIO NETO
 
11.-  INFORMACIÓN PRESUPUESTARIA
12.-  HECHOS POSTERIORES AL CIERRE
13.-  INFORMACIÓN NO RECOGIDA EN EL BALANCE
 
     
 
 
 
 
ANEXOS 
 
ANEXO I  LIQUIDACIÓN DEL PRESUPUESTO FONPRODE 2019. 
   
 
     
     
   
 
FONDO PARA LA PROMOCIÓN DEL DESARROLLO 
 
Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2019. 
 
1.- ORGANIZACIÓN Y ACTIVIDAD 
 
El Fondo para la Promoción del Desarrollo (en adelante FONPRODE o el Fondo) se creó mediante la 
Ley 36/2010, de 22 de octubre, que entró en vigor en enero de 2011. FONPRODE se configuró como 
un instrumento de cooperación al desarrollo, gestionado por el Ministerio de Asuntos Exteriores y de 
Cooperación  MAEC  (ahora  Ministerio  de  Asuntos  Exteriores,  Unión  Europea y  Cooperación,  en 
adelante MAUC), a través de la Secretaría de Estado de Cooperación Internacional (SECI). Este nuevo 
Fondo se creó cumpliendo con la Ley 11/2010, de 28 de junio, de reforma del sistema de apoyo 
financiero a la internacionalización de la empresa española, en la que se recogía que el MAEC (ahora 
MAUC) contaría con un Fondo específico de ayuda oficial al desarrollo, evitando las limitaciones del 
antiguo Fondo de Ayuda al Desarrollo (en adelante FAD). 
 
FONPRODE tiene como finalidad la erradicación de la pobreza, la reducción de las desigualdades e 
inequidades sociales entre personas y comunidades, la igualdad de género, la defensa de los derechos 
humanos y la promoción del desarrollo humano y sostenible en los países empobrecidos. 
 
Según la Ley de creación, a partir de su entrada en vigor, los activos y pasivos del FAD, así como sus 
correspondientes  derechos  y  obligaciones,  fueron  transferidos  al  Balance  del  FONPRODE,  con 
excepción de los activos y pasivos que eran atribuibles a operaciones aprobadas con cargo al FAD a 
iniciativa del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio (que fueron transferidos al FIEM), y del 
Ministerio de Economía y Hacienda, que transfería todos los activos y pasivos del FAD imputables a 
operaciones  a  iniciativa  de  dicho  Departamento  al  Balance  de  ese  Ministerio.  Además,  en  las 
Disposiciones Adicionales Segunda, Tercera, Cuarta y Quinta de la Ley 36/2010, de 22 de octubre, de 
creación del FONPRODE, se volvía a regular la transferencia de todos los activos y pasivos, derechos 
y obligaciones del FAD derivados de operaciones a iniciativa del MAEC (ahora MAUC). 
 
Igualmente, en la Ley 39/2010, de 22 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para 2011, 
en su Disposición Transitoria Décima establecía la liquidación del Fondo para la Concesión de 
Microcréditos  (en  adelante  FCM),  derogando  toda  su  normativa  reguladora  y  estableciendo  su 
integración en el FONPRODE con efectos 31 de diciembre de 2010; asimismo se establecía la 
transferencia de sus operaciones en trámite al FONPRODE. 
 
Por tanto, de acuerdo con la normativa anteriormente mencionada, el Instituto de Crédito Oficial (en 
adelante ICO) elaboró la liquidación del FCM y del FAD. Ambas liquidaciones a 31 de diciembre de 
2010 fueron aprobadas por el Comité Ejecutivo del FCM y la Comisión Interministerial del FAD 
celebrados el 10 de junio de 2011 y el 30 de junio de 2011, respectivamente. Ambas liquidaciones 
fueron auditadas por la Intervención General de la Administración del Estado (en adelante IGAE) sin 
que hubiese comentarios al respecto. 
 
Asimismo,  la  apertura  de  cuentas  y  saldos  iniciales  del  FONPRODE  a  1  de  enero  de  2011,  s
(confeccionada por el ICO a partir de las liquidaciones del FCM y del FAD), fue aprobada por el Comité  o
Ejecutivo del FONPRODE celebrado el 19 de julio de 2011.   474www.
 El desarrollo de la Ley 36/2010, de 22 de octubre, se realizó, a través del Real Decreto 845/2011, de
17 de junio, por el que se aprueba el Reglamento del Fondo para la Promoción del Desarrollo
 
(FONPRODE). Esta norma se ha derogado mediante el Real Decreto 597/2015, de 3 julio, conteniendo 
esta última la versión vigente del Reglamento del Fondo. 
 
El Comité Ejecutivo del FONPRODE es un órgano adscrito al MAUC a través de la Secretaría de Estado 
de Cooperación Internacional (SECI). Al Comité Ejecutivo del FONPRODE le corresponde estudiar y 
valorar las propuestas de financiación con cargo al Fondo, así como su modificación o cancelación 
posterior, que le sean presentadas por la Oficina del FONPRODE a la que corresponde administrar el 
Fondo, bajo dependencia de la Dirección de la Agencia Española de Cooperación Internacional para el 
Desarrollo (en adelante AECID).  
 
También son funciones del Comité Ejecutivo del FONPRODE: decidir la elevación de las propuestas de 
financiación para su autorización por el Consejo de Ministros; aprobar la metodología de gestión para 
resultados de desarrollo y el código de financiación responsable; estudiar y valorar la programación 
operativa del Fondo; analizar las evaluaciones y dictámenes sobre la actuación del Fondo; analizar las 
operaciones de renegociación y condonación de los activos del Fondo; revisar anualmente la cartera 
del Fondo; y examinar y aprobar las cuentas anuales del Fondo. 
 
La Ley 36/2010, de 22 de octubre, establece que el ICO formaliza, en nombre y representación del 
Gobierno  español  y por cuenta del Estado, los correspondientes convenios a suscribir con los 
beneficiarios (a excepción de los acuerdos con organismos multilaterales). Igualmente presta los 
servicios de instrumentación técnica, contabilidad, caja, agente pagador, control y, en general, todos 
los de carácter financiero relativos a las operaciones autorizadas con cargo al Fondo.  
 
Asimismo,  la  mencionada  Ley  36/2010  dispone  que  el  Fondo  se  nutrirá  de  las  dotaciones 
presupuestarias que se consignen en las Leyes de Presupuestos Generales del Estado, a través del 
presupuesto del MAUC, a las que se añadirán los recursos procedentes de las devoluciones o cesiones 
onerosas de los préstamos y créditos concedidos por el propio Fondo y aquellos otros flujos económicos 
procedentes de los intereses y comisiones devengados y cobrados por la realización de dichos activos 
financieros. La dotación establecida por las Leyes de Presupuestos será desembolsada y transferida al 
Instituto de Crédito Oficial según las necesidades del Fondo. 
 
Las Leyes de Presupuestos Generales del Estado determinan anualmente, aparte de las dotaciones 
anuales al Fondo, el importe máximo de las operaciones que podrán ser autorizadas por Consejo de 
Ministros en cada ejercicio presupuestario con cargo al Fondo. Debido a la prórroga automática para el 
ejercicio 2019 de los Presupuestos Generales del Estado, la dotación del ejercicio es idéntica a la del 
año 2018, que asciende a 199.230.000 euros, según la Ley 6/2018, de 3 de julio, de Presupuestos 
Generales del Estado para el año 2018. 
 
Al tratarse de un Fondo sin personalidad jurídica, el régimen presupuestario, económico-financiero, 
contable y de control del FONPRODE se regirá de acuerdo con lo establecido en la Ley 47/2003, de 26 
de noviembre, General Presupuestaria que en su artículo 125.1.K) nombra a la IGAE como el centro 
directivo competente para aprobar las normas contables de estos fondos. 
 
Por último, señalar que el ICO, como Agencia Financiera del Estado, actúa como responsable contable  s
del FONPRODE utilizando la información suministrada por el gestor del Fondo (MAUC, a través de la  o
SECI, y AECID), siendo el/la Secretario/a de Estado de Cooperación Internacional el cuentadante de  474www.
l as cuentas anuales.
 
 
2.- BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES  
 
a)  Marco normativo de información financiera aplicable al Fondo 
 
El marco normativo de información financiera aplicable al Fondo es el establecido en: 
 
I.  Resolución de 1 de julio de 2011, de la Intervención General de la Administración del Estado, 
por la que se aprueban las normas contables relativas a los fondos carentes de personalidad 
jurídica a que se refiere el apartado 2 del artículo 2 de la Ley General Presupuestaria y al 
registro de las operaciones de tales fondos en las entidades aportantes del sector público 
administrativo. Como consecuencia de la auditoría contable del ejercicio 2015, se ha procedido 
a adaptar los epígrafes del Balance, la Cuenta del resultado económico patrimonial, el Estado 
de cambios en el patrimonio neto, el Estado de flujos de efectivo, y el Presupuesto de 
explotación y de capital, referidos en la citada Resolución, según los criterios establecidos por 
RED.COA (plataforma informática de IGAE para remisión de estados financieros). 
 
II.  Ley 47/2003 de 26 de noviembre, General Presupuestaria. 
 
III.  Resolución de 28 de mayo de 2012, de la Intervención General de la Administración del Estado, 
por la que se determina el contenido mínimo de la información a publicar en el «Boletín Oficial 
del Estado» por las Entidades a las que les sea de aplicación la Instrucción de Contabilidad 
para la Administración Institucional del Estado. 
 
IV.  Informe de fecha 25 de mayo de 2012, emitido por la Intervención General de la Administración 
del Estado, que da respuesta a diversas cuestiones contables planteadas por el Instituto de 
Crédito Oficial relativas a la aplicación de los Fondos FIEM y FONPRODE, de la resolución de 
1 de julio de 2011, de la Intervención General y Administración del Estado. 
 
V.  Informe de fecha 20 de marzo de 2014, emitido por la Intervención General de la Administración 
del Estado, que da respuesta a la consulta planteada por el Instituto de Crédito Oficial en 
relación al tratamiento contable de las aportaciones de capital (o participaciones) en fondos de 
inversión con cargo al FONPRODE.  
 
VI.  Informe  de  fecha  11  de  octubre  de  2016,  emitido  por  la  Intervención  General  de  la 
Administración del Estado, que da respuesta a la consulta planteada por el Instituto de Crédito 
Oficial  en  relación  al  sistema  de  dotación  de  provisiones  por  deterioro  de  los  créditos 
concedidos en el marco del FIEM y FONPRODE.  
 
VII.  Informe de fecha 29 de  diciembre de 2017, emitido  por  la  Intervención General  de  la 
Administración del Estado, que da respuesta a la consulta planteada por la División IV de la 
Oficina Nacional de Auditoría sobre el criterio a seguir en la contabilización de las aportaciones 
a fondos de inversión adquiridas por FONPRODE. 
 
VIII.  Informe de fecha 13 de marzo de 2018, emitido por la Intervención General de la Administración  e.
del Estado, que da respuesta a una consulta planteada por el Instituto de Crédito Oficial sobre  w.
aportaciones a fondos de inversión adquiridas por FONPRODE.  474ww
IX.   Respuesta de fecha 13 de junio de 2018, emitida por la Intervención General del Estado, a
consulta planteada por el Instituto de Crédito Oficial sobre el tratamiento de los Fondos de
 
Asistencia Técnica generados por una comisión de asistencia técnica en algunos préstamos 
del extinto Fondo para la Concesión de Microcréditos (FCM).  
 
X.  Respuesta de fecha 20 de enero 2020, emitida por la Intervención General del Estado, a 
consulta planteada por el Instituto de Crédito Oficial sobre la contabilización del crédito del 
FONPRODE al Fondo Fiduciario para España administrado por FIDA. 
 
b)  Imagen fiel 
Las  cuentas  anuales  del  Fondo  correspondientes  al  ejercicio  2019  adjuntas,  han  sido 
formuladas a partir de los registros contables del Fondo a 31 de diciembre de 2019, de acuerdo 
con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (ver apartado a) 
anterior), de forma que reflejan la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera al 31 
de diciembre de 2019 y del resultado económico patrimonial, de la liquidación del presupuesto 
del Fondo y de sus flujos de efectivo, que se han producido durante el ejercicio anual terminado 
en dicha fecha. 
 
Principios contables y normas de valoración aplicados 
 
Para la formulación de los estados financieros en euros se han seguido los principios y criterios 
contables públicos, establecidos en el marco normativo contable aplicable a la entidad tal y 
como figura en el apartado 3 “Normas de reconocimiento y valoración”. 
 
Principios contables y normas de valoración no aplicados 
 
No existen razones excepcionales por las que, para mostrar la imagen fiel, no se hayan aplicado 
disposiciones legales en materia contable. 
 
c)  Comparación de la información 
 
De acuerdo con la legislación contable vigente que resulta de aplicación al Fondo, el Instituto 
de Crédito Oficial presenta con las cifras relativas al ejercicio 2019, a efectos comparativos, la 
información referida al ejercicio 2018 la cual ha sido reexpresada a efectos de facilitar su 
comparabilidad según se detalla en la sección siguiente “Cambio de criterios contables y 
corrección de errores”.  
 
Distribución de los ajustes atribuibles a 2018                                                 
imputados en la cuenta 120000 contabilidad de 2019.                                          
Importe en euros
1) Facilidad gestionada por FIDA - Subv. Implícita por tipo de interés y coste amortizado 8.141.422,92
2) Inversiones financieras en patrimonio gestionadas por BEI (415.576,67)
3) Facilidad gestionada por FIDA - Ganancias Activos financ disp vta (84.000,00)
4) Ajustes devengo acreedores (82.241,54)
5) Otros: Ajustes menores de préstamos (5.501,28)
TOTAL 7.554.103,43 
  e
Cambios en estimaciones contables  b
  474ww
lDaus raapnltiec aedl aesje ercni ceilo e 2je0r1c9ic,i on o2 0s1e8 h. a n producido cambios de estimaciones contables respecto a
   BOE-A-cable e
 
Cambios de criterios contables y corrección de errores  
 
Durante el ejercicio 2019, los cambios de criterios contables y correcciones de errores han sido 
los siguientes:  
 
1)  Facilidad  Financiera  para  la  Seguridad  Alimentaria  gestionada  por  el  Fondo 
Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA) – Subvención Implícita por tipo de interés 
y coste amortizado 
 
En el ejercicio 2019 se ha modificado el criterio para el lanzamiento del cálculo de coste 
amortizado y de la subvención implícita por tipo de interés de los préstamos otorgados por esta 
Facilidad.  
 
El cálculo de coste amortizado y de subvención implícita por tipo de interés ha pasado a 
realizarse cuando los préstamos hubieran finalizado de disponer (bien porque se hubieran 
desembolsado en su totalidad o hubiera expirado la fecha de fin disposición) considerando que, 
a partir de ese momento, existe una certeza en los flujos de efectivo de retorno al darse por 
cerrado el calendario de amortización de los mismos. En esa situación se encontrarían 13 de 
los 24 préstamos otorgados por la Facilidad Financiera gestionada por FIDA, de los cuales 8 
registran subvención implícita por tipo de interés y 5 registran una llevanza a coste amortizado, 
a cierre del ejercicio 2019. Para el resto de préstamos, 11 de los 24 préstamos otorgados por 
la Facilidad, se irá realizando el cálculo en años venideros según finalicen de disponer o expire 
la fecha de fin disposición de los mismos. 
 
Este nuevo criterio ha supuesto que existiera un exceso de dotación de subvención implícita de 
ejercicios anteriores (dotado en base a estimaciones  y  distinto  criterio), por importe de 
8.138.322,36 Euros, que se ha revertido en 2019 contra resultados de ejercicios anteriores 
(ingreso) y se han dotado unos ingresos de 3.100,56 euros por la llevanza a coste amortizado 
de uno de los préstamos otorgados por la Facilidad correspondiente al ejercicio anterior. Este 
reflejo contable ha supuesto ajustar la partida de créditos ordinarios a largo plazo – intereses 
implícitos (460101) y coste amortizado (460102). 
 
Activo no corriente 
IV. Deudores y otras cuentas a cobrar a largo plazo 
2. Créditos y valores representativos a largo plazo 
2.1. Créditos ordinarios (460100) 
(2.2. Créditos ord. largo plazo. Intereses Implícitos) (460101) 
(2.3. Creditos ord. largo plazo. Coste amortizado) (460102) 
 
El efecto neto positivo de este ajuste en el Patrimonio generado del Fondo asciende a 
8.141.422,92 Euros. A efectos de facilitar la comparabilidad, se ha reexpresado el 2018. 
 
2)  Inversiones  financieras  en  patrimonio  gestionadas  por  el  Banco  Europeo  de 
Inversiones (BEI)  
  s
Durante 2019 se han realizado los ajustes necesarios para reflejar la valoración de las  oe.
RaBinpAevoDserprItAsaei ccoIMitnóo Pen As ae C enBTn  pA FaDpUtaIrNAtimrD imI,oM AnoPMinoAiE oCcT TodH neIF S eUe sMNjteAaDrdGc, oiHcesiRno f Esine Baal  FnneUctjeieNerriDrcooi rcIse i( osas, ni natce naostur eCrderNiisotaAprr Vo sdFnee)d   yie2r eMn0at1Eel7iDsz  óIyTa  E2 lalR0o 1Rsv8 Aas NlsiogeIrAuga iúceCinnAó tnPleo IsTsd A fecoL un eIadIs.l oetass    OE-A-2020-16474able en https://www.
 
se requería la imputación de deterioro para 2017 y no se requería la imputación de deterioro 
para 2018, a 31 de diciembre de 2018. En 2019, se han recibido los estados financieros 
auditados de 2017 y 2018 según los cuales se hubiera requerido imputar un deterioro adicional 
para 2017 y dotar deterioro para 2018. Por este motivo, en 2019 se ha realizado el registro de 
este deterioro adicional contra la cuenta de resultados de ejercicios anteriores (gasto) por 
importe de 297.433,68 Euros.  
 
Respecto a AMETHIS MAGHREB FUND I (antes CNAVF), en el ejercicio anterior no se dispuso de 
estados financieros auditados, ni sin auditar, de 2017 y 2018, por lo que no se pudo realizar 
ninguna valoración para dichos ejercicios a 31 de diciembre de 2018. En 2019, se han recibido 
los estados financieros auditados de 2017 y 2018 según los cuales se hubiera requerido imputar 
deterioro para el ejercicio 2017. Por este motivo, en 2019 se ha realizado el registro de este 
deterioro adicional contra la cuenta de resultados de ejercicios anteriores (gasto), aprovechando 
para la subsanación de una celda en el cálculo del deterioro anterior, ascendiendo a un importe 
total de 634.495,90 Euros. Del mismo modo, al haber existido una enajenación de capital en 
2018 cuando el deterioro total no estaba imputado, se ha incrementado el beneficio por dicha 
enajenación ajustando la cuenta de resultados anteriores (ingreso) por un importe total de 
236.130,31 Euros.   
 
Respecto a MEDITERRANIA CAPITAL II, en el ejercicio anterior no se dispuso de estados 
financieros auditados, ni sin auditar, de 2018, por lo que no pudo realizarse la valoración para 
dicho ejercicio a 31 de diciembre de 2018. En 2019, se han recibido los estados financieros 
auditados de 2018, según los cuales era correcto no haber imputado deterioros en 2018. No 
obstante lo anterior, se ha procedido al ajuste del deterioro y beneficios por enajenación de 
otros ejercicios, debido a la subsanación de una celda errónea en el cálculo, ajustando la cuenta 
de resultados de ejercicios anteriores (ingreso) por un importe total de 280.222,60 Euros. 
 
 Este reflejo contable ha supuesto ajustar las partidas relativas al deterioro de valor de dichas 
inversiones en patrimonio, y en el caso de enajenaciones de capital, el coste medio ponderado 
por diferencias de tipo de cambio y variación del valor de la cartera.  
 
Activo no corriente 
III. Inversiones financieras a largo plazo 
1. Inversiones financieras en patrimonio 
1.1. Inversiones financieras en patrimonio (250100) 
(1.2. Deterioro de valor inversiones financ. patrimonio) (296000) 
 
El efecto neto negativo de estos ajustes en el Patrimonio generado del Fondo asciende a 
415.576,67 Euros. A efectos de facilitar la comparabilidad, se ha reexpresado el 2018. 
 
3)  Facilidad  Financiera  para  la  Seguridad  Alimentaria  gestionada  por  el  Fondo 
Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA) – Registro de ganancias realizadas y no 
realizadas por activos financieros disponibles para la venta 
 
En el ejercicio 2019 se ha modificado el registro de las ganancias realizadas y no realizadas  s
por los activos financieros disponibles a la venta que incluyen las inversiones en pagarés, bonos  oe.
corporativos y gubernamentales para la gestión de la liquidez de la Facilidad Financiada por  474www.
Eens ploasñ ae sgteasdtoiosn faindaan pcoierr oFsID dAe.  lPaa Fraa csiluid raedg iesntr ob,a FsOe Na PlaR OvaDloEr asceió bna as av aelno rl arsa zcoifnraasb lree greisatlriazaddaas 
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de 2018 (con anterioridad estos activos eran clasificados como inversiones mantenidas hasta 
el vencimiento). 
 
Este reflejo contable ha supuesto en 2019 reflejar las ganancias realizadas como beneficios de 
los activos financieros disponibles para la venta (cuenta 764100) y las ganancias no realizadas 
como ajustes de valoración de activos financieros disponibles para la venta incrementando el 
Patrimonio Neto del Fondo (cuenta 133000). Asimismo, este reflejo contable ha supuesto 
minorar la cuenta de resultados de ejercicios anteriores por las ganancias no realizadas de 
2018, que ascendieron a 84.000 Euros, contra la partida contable de ajustes de valoración de 
activos financieros disponibles para la venta del Patrimonio Neto del Fondo (cuenta contable 
133000). 
 
A) Patrimonio Neto 
III. Ajustes por cambios de valor 
1. 1. Activos financieros disponibles para la venta 
 
El efecto neto negativo de este ajuste en el Patrimonio generado del Fondo asciende a 
84.000,00 Euros. No obstante lo anterior, el efecto en el Patrimonio Neto del Fondo es cero al 
compensarse la minoración del Patrimonio generado del Fondo con el incremento en la partida 
de ajustes de valoración de activos financieros disponibles para la venta. A efectos de facilitar 
la comparabilidad, se ha reexpresado el 2018. 
 
4)  Ajustes devengos acreedores 
 
Con fecha 8 de abril 2019, ICO recibió la instrucción de la Secretaría de Estado gestora del 
FONPRODE para el pago al Banco Interamericano de Desarrollo (BID) de la primera factura 
(comunicada a la Oficina del FONPRODE con fecha 5 de marzo de 2019, relativa al ejercicio 
anterior) por la contraprestación de los servicios de preparación del proyecto de construcción 
de sistemas de agua saneamiento para pequeñas ciudades y comunidades rurales e indígenas 
del Paraguay. 
 
La contabilización del devengo y del pago de dicha factura se ha realizado en 2019 por un 
importe de 98.700 USD (contravalor 88.125 EUR), contabilizándose el devengo contra la cuenta 
de resultados de ejercicios anteriores (gasto) al haber sido un gasto del ejercicio anterior del 
que no se tenía constancia a 31 de diciembre de 2018. 
 
Los ajustes de devengos de acreedores están formados principalmente por esta partida de BID 
Paraguay, a los que hay que sumar unos ajustes menores en devengos de otros acreedores 
que han facturado un importe ligeramente distinto al previsto a 31 de diciembre de 2018. El 
efecto neto negativo de estos ajustes en el Patrimonio generado del Fondo asciende a 
82.241,54 Euros. A efectos de facilitar la comparabilidad, se ha reexpresado el 2018. 
 
5)  Reflejo de los cobros pendientes de aplicación en el Estado de Flujos de Efectivo  
 
En 2019 se ha procedido a modificar el reflejo de los cobros pendientes de aplicación vinculados  e.e
a partidas pendientes en el Estado de Flujos de Efectivo (EFE). Se ha abandonado el criterio  w.b
de recoger el saldo acumulado vinculado a dichas partidas pendientes para presentar el  474ww
iAn cerfeemcteonst od ed efa pcailirttaidr alas  cpoemndpiaernatbeisli ddaed a, psleic haaci órene, xepnr ecsaasdoo d ees qtau ep aerxtiisdtaie eran,  edlu EraFnEt ee ne l 2e0je1r8c.i cio.

  Bc
 
3.- NORMAS DE RECONOCIMIENTO Y VALORACIÓN 
 
Para la elaboración de las cuentas anuales del FONPRODE, se han aplicado los siguientes 
principios contables de carácter económico patrimonial: 
 
  Principio de Gestión Continuada: Se considera que la gestión del Fondo tiene una duración 
ilimitada. En consecuencia, la aplicación de los principios contables no irá encaminada a 
determinar el valor del patrimonio a efectos de su enajenación global o parcial ni el importe 
resultante en caso de liquidación. 
 
  Principio del Devengo: La imputación de ingresos y gastos se realiza en función de la 
corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del 
momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. 
  Principio de Prudencia: Se deberá mantener cierto grado de precaución en los juicios de los 
que se derivan estimaciones bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los 
activos o los ingresos no se sobrevaloren y que las obligaciones o gastos no se infravaloren. 
Pero, además, el ejercicio de la prudencia no debe suponer la minusvaloración de activos o 
ingresos ni la sobrevaloración de obligaciones o gastos realizados de forma intencionada, 
ya que ello privaría de neutralidad a la información, suponiendo menoscabo a su fiabilidad. 
  Principio de Uniformidad: Adoptado un criterio en la aplicación de los principios contables 
dentro de las alternativas que en su caso éstos permitan, deberá mantenerse en el tiempo 
y aplicarse a todos los elementos patrimoniales que tengan las mismas características en 
tanto no se alteren los supuestos que motivaron la elección de dicho criterio. Una vez 
aplicados los principios y normas de valoración establecidas en el nuevo plan contable que 
resulta de aplicación al fondo a partir del 1 de enero de 2011, el principio de uniformidad se 
cumple para los ejercicios 2019 y 2018.  
  Principio de No Compensación: En ningún caso se compensan las partidas de activo y de 
pasivo del Balance, ni las de gastos e ingresos que integran la cuenta de pérdidas y 
ganancias. Todos los elementos integrantes de las mismas se valoran separadamente. 
 
  Principio de Importancia Relativa: Podrá admitirse la no aplicación estricta de alguno de los 
principios contables siempre y cuando la importancia relativa en términos cuantitativos de la 
variación que tal hecho produzca sea escasamente significativa y, en consecuencia, no 
altere la imagen fiel de las cuentas anuales. 
 
Adicionalmente para la elaboración de las cuentas anuales del Fondo, se han aplicado los siguientes 
criterios contables: 
 
Instrumentos Financieros – Activos financieros 
 
Clasificación  s
  o
Los activos financieros mantenidos por el Fondo se clasifican a efectos de su valoración en las  474www.
s iguientes categorías:
Cfinréadnictoiesr oys p qaurteid, anso  as iceonbdroa rin: sCtrruémditeonst opso rd oep peartarcimioonneiso  dnei nrievagdoacisá nddeo las ea cetniv uidna md ehracbaitduoa al yc toivtoro, sg eancteivraons 
 
flujos de efectivo de importe determinado o determinable y respecto de los que se espera recuperar 
todo el desembolso realizado por el fondo, excluidas las razones imputables al deterioro crediticio. 
También se podrán contabilizar dentro de este apartado la adquisición de instrumentos de deuda con 
el acuerdo de posterior venta a un precio fijo o al precio inicial más la rentabilidad normal del 
prestamista. 
 
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados: En esta categoría se incluirán los 
activos financieros que, negociándose en un mercado activo, se adquieren con el propósito de 
realizarlos en el corto plazo, excepto los adquiridos con el acuerdo de posterior venta a un precio fijo o 
al precio inicial más la rentabilidad normal del prestamista. En este caso, FONPRODE incluye las 
inversiones en el fondo del BEI (EIB Unitary Fund) para la gestión de la liquidez de los recursos 
entregados al BEI para la realización de inversiones de capital con cargo al FONPRODE. 
 
Activos financieros disponibles para la venta: En esta categoría se incluirán todos los activos financieros 
que no cumplan los requisitos para ser incluidos en cualquier otra categoría de las recogidas en el plan 
de contabilidad que resulta aplicable al Fondo. En esta categoría, FONPRODE incluye todas las 
inversiones en participaciones de capital de fondos de Inversión no cotizados y una entidad financiera 
bancaria, gestionados de manera directa e indirecta con mediación del BEI. Asimismo, FONPRODE 
incluye en esta categoría las inversiones en pagarés, bonos corporativos y gubernamentales para la 
gestión de la liquidez de la Facilidad Financiada por España gestionada por FIDA desde 2018.  
 
Valoración Inicial 
 
Los Créditos y partidas a cobrar, los Activos financieros disponibles para la venta, las Inversiones 
mantenidas hasta el vencimiento y los Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 
se registran inicialmente por su valor razonable el cual, salvo evidencia en contrario, será el precio de 
la transacción, equivalente al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de 
transacción que sean directamente atribuibles (excepto para los Activos financieros a valor razonable 
con cambios en resultados). Sin embargo, los costes de transacción se podrán imputar a resultados del 
ejercicio en el que se reconoce el activo cuando tengan poca importancia relativa (excepto para los 
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, para los que los costes de transacción 
que le sean directamente atribuibles, se imputarán a resultados del ejercicio en que se produzca la 
adquisición). No obstante lo anterior, los Créditos y partidas a cobrar con vencimiento a corto plazo que 
no tengan un tipo de interés contractual, se valorarán por su valor nominal. 
 
Todos los Créditos y partidas a cobrar que empezaron a disponer antes del 1 de enero de 2011, se 
contabilizan por su valor nominal. También se valoran por el importe entregado, aquellos préstamos 
concedidos con intereses subvencionados que se desembolsaron parcialmente con anterioridad a la 
fecha mencionada.   
 
En el caso de haber empezado a disponer a partir de 2011, las partidas a cobrar con vencimiento a 
largo plazo que no tienen un tipo de interés contractual y para aquellos préstamos concedidos a largo 
plazo con intereses subvencionados cuyos flujos de efectivo se puede estimar con fiabilidad (esto 
sucede en la fecha del último desembolso) se valoran por su valor razonable. Dicho valor razonable  s
será igual al valor actual de los flujos de efectivo a cobrar (incluyendo las comisiones que se puedan  o
estimar con fiabilidad), descontados con la tasa de interés de la Deuda del Estado vigente en cada  474www.
pelsatézo d. isSpeo untibililzea erál  teipsota d tea slaa  Dtaenutod ap adreal  Eprsétasdtaom aol sp elanz oe ucroonsc creotmo,o s een t ommoan eedl ati peox tdraen ijnetrear.é Cs udaenl dpola nzoo 
más próximo. La contabilización a valor razonable y el registro de la pérdida, se realizan cuando los
 
flujos de efectivo de los desembolsos esperados son fiables, momento en el que se puede construir y 
lanzar el cuadro de amortización. 
 
Las comisiones a cobrar sobre el importe dispuesto del préstamo se tienen en cuenta como un cobro 
más para el cálculo del valor actual, y por tanto de la subvención. El resto de comisiones se registran 
como ingreso financiero del periodo al igual que se haría con cualquier otra comisión cuyo importe no 
se puede estimar con fiabilidad a efectos del cálculo del valor actual. 
 
En el caso de los Activos financieros disponibles para la venta que sean instrumentos de patrimonio, 
formarán parte del valor inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares que, 
en su caso, se hubiesen adquirido más los costes de transacción que le sean directamente atribuibles. 
Dichos activos financieros se valorarán a su valor nominal porque las inversiones de capital del 
FONPRODE son un tipo de activo financiero que no se negocia en un mercado activo. 
 
Valoración posterior 
 
Respecto a los Créditos y partidas a cobrar, con carácter general, se valorarán a coste amortizado, 
siendo este el importe por el que fue valorado inicialmente el activo financiero menos los reembolsos 
de principal efectuados, más o menos (según proceda) la parte imputada en la cuenta de resultado 
económico patrimonial (mediante el método de interés efectivo) de la diferencia ente el importe inicial 
y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, cualquier reducción 
de valor por deterioro reconocida mediante la cuenta correctora. 
 
El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor contable de un 
activo o un pasivo financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida del mismo, a partir 
de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras. En su 
cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesión de 
financiación.  
 
No obstante, las partidas a cobrar sin tipo de interés contractual que se hayan valorado inicialmente 
por su valor nominal, y los préstamos concedidos con intereses subvencionados que se hayan valorado 
inicialmente por el importe entregado, continuarán valorándose por dicho importe, salvo que se 
hubieran deteriorado. 
 
Los  Activos  financieros  disponibles  para  la  venta,  recogidos  como  Inversiones  financieras  en 
patrimonio, se valorarán por su coste (valor nominal), menos en su caso, el importe acumulado de las 
correcciones valorativas por deterioro, porque las inversiones de capital del FONPRODE son un tipo 
de activo financiero que no se negocia en un mercado activo. Cuando deba asignarse valor a estos 
activos por enajenación u otro motivo, se aplicará el método del coste medio ponderado por grupos 
homogéneos. Con respecto a los valores representativos de deuda a largo plazo disponibles para la 
venta (que incluyen los importes reclasificados de las inversiones en pagarés, bonos corporativos y 
gubernamentales para la gestión de la liquidez de la Facilidad Financiada por España gestionada por 
FIDA en 2018), en este caso, FONPRODE se basa en las cifras registradas en los estados financieros 
de la Facilidad en base a la valoración a valor razonable realizada por FIDA (no son inversiones que se  s
gestionen directamente por FONPRODE).   o
  474www.
Lraozso nAacbtilveo, ss infi ndaendcuiecrior slo sa  cvoasloters  rdaezo tnraanbslea cccoiónn  ceanm qbuioes  seen p uredsieurlata dinocsu rsrier  evna losrua reánna jepnoar csióun .v aLloosr 
cFaOmNbPioRsO qDuEe  isnec lpuryoed ulazsc iannv eerns ieoln veasl oern r aezl ofonnadbole d, esle B iEmIp (uEtIaBr áUnn ait arreys Fulutanddo) sp adreal  leaj egrecsictiioó.n E dne  elas tleiq cuaidseoz, 
 
de los recursos entregados al BEI en la tarea de gestión de inversiones de capital con cargo al 
FONPRODE, en base a la valoración a valor razonable realizada por el BEI (no son inversiones que se 
gestionen directamente por FONPRODE).  
 
Deterioro 
 
Respecto a los Créditos y partidas a cobrar, deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias 
al menos al cierre del ejercicio, y siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un crédito (o 
de un grupo de créditos con similares características de riesgo valorados colectivamente) se ha 
deteriorado como resultado de uno o más sucesos que hayan ocurrido después de su reconocimiento 
inicial y que ocasionen una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, como puede 
ser la insolvencia del deudor. 
 
En el caso de la cartera de créditos se dotará una provisión por deterioro por los importes vencidos y 
no pagados que haya transcurrido un año desde el momento del vencimiento sin que se haya satisfecho 
la deuda, y por aquellos importes que hubieran sido reclamados judicialmente o sean objeto de litigio 
judicial o procedimiento arbitral de cuya solución dependa su cobro. Asimismo, se dotará una provisión 
por deterioro por los importes vencidos y no pagados, así como los importes todavía no vencidos, para 
aquellos créditos en los que el deudor esté declarado en quiebra, concurso de acreedores (con 
independencia de que se haya producido o no la apertura de la fase de liquidación), suspensión de 
pagos o incurso en un procedimiento de quita o espera, o bien esté abierto un proceso por alguno de 
los delitos previstos en los artículos 257 y 258 de la Ley Orgánica 10/1995, de 23 de noviembre, del 
Código Penal (alzamiento de bienes, ocultación de patrimonio, etc). 
 
Las correcciones valorativas por deterioro (así como su reversión) se reconocerán respectivamente 
como un gasto o un ingreso, respectivamente, en el resultado del ejercicio. La reversión del deterioro 
tendrá como límite el valor contable que tendría el crédito en la fecha de reversión si no se hubiese 
registrado el deterioro de valor. 
 
Como caso general para Activos financieros disponibles para  la venta, el  Fondo efectuará las 
correcciones valorativas necesarias al menos al cierre del ejercicio; y siempre que exista evidencia 
objetiva de que el valor de un activo financiero disponible para la venta o grupo de activos financieros 
disponibles para la venta con similares características se ha deteriorado como resultado de uno o más 
eventos ocurridos después de su reconocimiento inicial y que ocasionen la falta de recuperabilidad del 
valor contable del mismo, debido a un descenso prolongado de un año y medio o significativo en su 
cotización o de sus fondos propios.   
 
La corrección valorativa por deterioro de valor de los activos financieros disponibles para la venta, será 
la  diferencia  entre  su  coste,  menos,  en  su  caso,  cualquier  corrección  valorativa  por  deterioro 
previamente reconocida en la Cuenta del resultado económico patrimonial y el valor razonable en el 
momento en que se efectúe la valoración.  
 
En el caso específico de instrumentos de patrimonio valorados a coste, por no negociarse en un 
mercado activo, como es el caso de las inversiones financieras en patrimonio del FONPRODE, la  s
corrección valorativa por deterioro se calculará teniendo en cuenta el patrimonio neto de la entidad  o
participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración y no será posible  474www.
lsaó lroe vseer spióune ddee  lrae acloizrarer cpciaórna  vlaaslo reantitvidaa rdeecso npoacritdicaip eand aesje rqcuicei oesl aabnoterarino resus.s  Eesstata dcoorsr efcincaiónnc ievarolosr abtaivjao 
normativa IFRS. Para aquellas entidades participadas que no elaboren sus estados financieros bajo
 
normativa IFRS, se mantendrá a coste la valoración de las inversiones financieras en patrimonio al 
carecerse de información homogénea para realizar la corrección valorativa correspondiente. 
 
Baja de Balance 
 
El Fondo dará de baja un activo financiero o una parte del mismo sólo cuando hayan expirado o se 
hayan transmitido los derechos sobre los flujos de efectivo que el activo genera, siempre que (en este 
último caso) se hayan transferido de forma sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad 
del activo financiero. Asimismo, como ha sucedido en el ejercicio 2019, se dará de baja un activo 
financiero o parte del mismo cuando su condonación o condonación parcial haya sido autorizada por 
Consejo de Ministros. 
 
Cuando el activo financiero se dé de baja en las cuentas, la diferencia entre la contraprestación recibida, 
considerando cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido, y el valor contable del 
activo financiero, o de la parte del mismo que se haya transmitido, más cualquier importe acumulado 
reconocido directamente en el patrimonio neto, se imputará a resultados del ejercicio en que tenga 
lugar la baja en cuentas. 
 
Instrumentos Financieros – Pasivos financieros 
 
Clasificación 
 
Los pasivos financieros mantenidos por el Fondo se clasifican a efectos de su valoración en la categoría 
de Pasivos financieros al coste amortizado, que recoge los débitos y partidas a pagar por operaciones 
derivadas de la actividad habitual del Fondo.  
 
Valoración Inicial 
 
Los Pasivos financieros al coste amortizado se valorarán inicialmente por su valor razonable, que salvo 
evidencia  en  contrario  será  el  precio  de  la  transacción  (equivalente  al  valor  razonable  de  la 
contraprestación recibida) ajustado con los costes de transacción que sean directamente atribuibles a 
la emisión. No obstante, los costes de transacción se podrán imputar al resultado del ejercicio en el que 
se reconoce el pasivo cuando tengan poca importancia relativa.  
 
Las partidas a pagar con vencimiento a corto plazo que no tengan un tipo de interés contractual se 
valorarán por su valor nominal. 
 
Las partidas a pagar a largo plazo sin tipo de interés contractual se podrán valorar por el nominal. 
 
Valoración posterior 
 
Las partidas a pagar sin tipo de interés contractual que se hayan valorado inicialmente por su valor 
nominal continuarán valorándose por dichos importes. 
  s
Baja Pasivo financiero  o
  474www.
Equl eF odniod oo rdigaerán  dae d bicahjoa  puans pivaos isveo  hfianyaan cciuemrop cliudaon od oc asnec healaydao .e xLtain dgiufeidreon, ceisat oe netsre,  ceul avnadloor  lcao onbtalibglaec idóenl 
pasivo financiero (o de la parte del mismo que se haya cancelado o cedido a un tercero) y la
 
contraprestación entregada, en la que se incluirá cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo 
asumido, se reconocerá en el resultado del ejercicio en que tenga lugar. 
 
Transacciones en moneda extranjera 
 
La moneda funcional con la que opera el Fondo es el euro, no obstante, existe un porcentaje elevado 
de operaciones formalizadas en el Fondo que han sido desembolsadas en moneda extranjera. Los 
gastos e ingresos se contabilizan por el valor real de la transacción. Los activos denominados en 
moneda extranjera, con carácter de partida monetaria, se han convertido a euros utilizando los tipos de 
cambio del mercado de divisas a la fecha de cierre, tomando para ello las cotizaciones publicadas por 
el Banco de España a tal efecto.  
 
Las diferencias de cambio generadas son de la siguiente naturaleza:  
 
-  Diferencias de cambio del ejercicio: recoge la diferencia de cambio surgida entre la valoración 
de un activo vencido (a la fecha del vencimiento) y el importe ingresado (contravalor recibido el 
día del cobro).  
-  Diferencias de cambio por actualización de activos no vencidos: en esta partida se contabilizan 
las diferencias de cambio generadas por la actualización, al cierre del ejercicio, de los saldos 
en divisas de los activos no vencidos.  
-  Diferencias de cambio por actualización de activos vencidos: recoge las diferencias de cambio 
por la actualización al cierre, de los saldos en divisas de los activos vencidos. 
Todas estas diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, se consideran resultados del 
ejercicio. 
 
Reconocimiento de Ingresos y Gastos  
 
Ingresos 
 
El Fondo reconoce ingresos en la Cuenta del resultado económico patrimonial (o en el Estado de 
cambios en el patrimonio neto) como consecuencia de un incremento de los recursos económicos o del 
potencial de servicio del fondo, ya sea mediante un incremento de activos, o una disminución de los 
pasivos, y siempre que su cuantía pueda determinarse con fiabilidad. Por lo tanto, conlleva el 
reconocimiento simultáneo de un activo (o de un incremento de un activo), o la desaparición (o 
disminución) de un pasivo. Los ingresos reconocidos por el fondo se generan, principalmente, por el 
devengo de intereses que generan los préstamos mantenidos en su activo, calculados conforme a la 
aplicación del tipo de interés efectivo. Asimismo, son ingresos ordinarios los ingresos derivados de las 
participaciones de capital (instrumentos de patrimonio). 
 
Se  recogen  como  ingresos  excepcionales,  aquellos  ingresos  surgidos  durante  el  ejercicio,  que 
atendiendo a su naturaleza no deban contabilizarse en otras cuentas del grupo 7.  
 
Gastos  e.
  w.
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pasivos,  y  siempre  que  pueda  valorarse  o  estimarse  su  cuantía  con  fiabilidad.  Por  tanto,  el
 
reconocimiento de un gasto implica el simultáneo reconocimiento de un pasivo (o de un incremento en 
éste) o la desaparición (o disminución) de un activo. Sensu contrario, el reconocimiento de una 
obligación sin reconocer simultáneamente un activo relacionado con la misma, implica la existencia de 
un gasto que debe ser reflejado contablemente. 
 
Atendiendo a la casuística particular del Fondo, en términos generales, se consideran gastos del 
ejercicio las contribuciones a Organismos Multilaterales, aprobadas por Consejo de Ministros a cierre 
del ejercicio, tanto si han sido desembolsadas como si están pendientes de desembolso.  
 
Son gastos ordinarios los gastos de compensación de los costes del ICO, así como los gastos por los 
servicios prestados por COFIDES al Fondo, como consecuencia de los gastos en que dichas entidades 
incurren en el desarrollo y ejecución de la función que se le encomienda en relación con el Fondo. De 
la misma forma, se incluyen los gastos por los servicios prestados por FIDA, BEI y el Banco Mundial – 
Banco Interamericano de Desarrollo en la gestión y/o seguimiento de operaciones por cuenta del Fondo.  
 
Se recogen como gastos excepcionales aquellos gastos surgidos durante el ejercicio que, atendiendo 
a su naturaleza, no deban contabilizarse en otras cuentas del grupo 6. 
 
Provisiones y contingencias 
 
Provisiones 
 
Las obligaciones existentes a la fecha del Balance de situación surgidas como consecuencia de 
sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para el Fondo, cuyo importe y 
momento de cancelación son indeterminados. Se registran en el Balance como provisiones por el valor 
actual del importe más probable que se estima que el Fondo tendrá que desembolsar para cancelar la 
obligación. 
 
Activos contingentes 
 
En esta categoría se recogen los posibles derechos de cobro surgidos como consecuencia de sucesos 
pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurran o no, uno o más sucesos futuros 
inciertos que no están enteramente bajo el control del Fondo.  
 
a) Los importes pendientes de disponer de la cartera de créditos concedidos directamente por 
FONPRODE, a 31 de diciembre de 2019, ascienden a 6.000.000 euros y 137.323.908,85 dólares 
estadounidenses respectivamente. A 31 de diciembre de 2018, estos importes ascendían a 
123.917.645,93 dólares estadounidenses (se incluían operaciones formalizadas antes de 31 de 
diciembre de 2018 y que se estima entren vigor en el primer semestre del ejercicio 2019).  
 
b) Los importes pendientes de disponer de la cartera de créditos concedidos a través de la Facilidad 
financiada por España gestionada por FIDA, a 31 de diciembre de 2019 ascienden a 31.862.482,54 
euros (esta cifra no considera los remanentes que no van a ser dispuestos al haber superado la 
fecha de disponibilidad, ni aquellos que hubieran sido cancelados). A 31 de diciembre de 2018,  s
estos importes ascendían a 66.698.759,36 euros.  o
  474www.
c)  LFoOsN imPRpoOrDteEs  psoenn d4ie.3n7te8s.5 d7e8 ,d6i0sp doónlearr edse  elossta cdoomunpirdoemnisseoss  ye n4 p.9a3r5ti.c4ip0a3c,0io7n eeus rdoes  caa 3p1ita dl ed idreicciteams bdreel 
deest a2d0o1u9n.i deAn s3e1s  yd e6 .4d4ic8i.e3m09b,r3e4  edue ro2s0. 1 8,  estos  importes  ascendían  a  7.242.888,74  dólares
 
 
2019 2018
Fondos  Importe comprometido  Importe desembolsado Pendiente desembolso Importe desembolsado Pendiente desembolso
Divisa EUR Activo contingente Divisa EUR Activo contingente
AMERIGO 15.000.000,00 USD 12.836.198,61 USD 11.006.501,14 EUR 2.163.801,39 USD 10.457.547,68 USD 8.880.088,44 EUR 4.542.452,32 USD
FIPA 6.000.000,00 USD 5.309.924,00 USD 4.149.486,94 EUR 690.076,00 USD 5.309.924,00 USD 4.149.486,94 EUR 690.076,00 USD
GEF 20.000.000,00 USD 19.999.633,00 USD 15.609.271,00 EUR 367,00 USD 19.959.387,00 USD 15.573.930,29 EUR 40.613,00 USD
LRIF 12.500.000,00 USD 10.975.665,79 USD 9.515.779,93 EUR 1.524.334,21 USD 10.530.252,58 USD 9.122.692,80 EUR 1.969.747,42 USD
Total en USD 53.500.000,00 USD 49.121.421,40 USD 40.281.039,01 USD 4.378.578,60 USD 46.257.111,26 USD 37.726.198,47 USD 7.242.888,74 USD
MORINGA 15.000.000,00 EUR 10.064.596,93 EUR 10.064.596,93 EUR 4.935.403,07 EUR 8.551.690,66 EUR 8.551.690,66 EUR 6.448.309,34 EUR
Total en EUR 15.000.000,00 EUR 10.064.596,93 EUR 10.064.596,93 EUR 4.935.403,07 EUR 8.551.690,66 EUR 8.551.690,66 EUR 6.448.309,34 EUR 
 
d)  Los importes pendientes de disponer de los compromisos en participaciones de capital 
indirectas del FONPRODE, con mediación del BEI, son 7.419.573,94 dólares estadounidenses, 
2.324.426,04 euros y 6.541.206,70 Dirham marroquíes a 31 de diciembre de 2019. A 31 de 
diciembre  de  2018,  estos  importes  ascendían  a  9.068.266,79  dólares  estadounidenses, 
2.814.873,69 euros y 15.091.215,25 Dirham marroquíes. 
 
2019 2018
Fondos  Importe comprometido  Importe desembolsado Pendiente desembolso Importe desembolsado Pendiente desembolso
Divisa EUR Activo contingente Divisa EUR Activo contingente
ANAF 20.100.000,00 USD 14.432.090,00 USD 11.511.506,07 EUR 5.667.910,00 USD 14.394.304,62 USD 11.477.130,20 EUR 5.705.695,38 USD
BADIA IMPACT FUND 4.500.000,00 USD 4.323.627,99 USD 3.690.319,47 EUR 176.372,01 USD 4.277.017,81 USD 3.648.241,13 EUR 222.982,19 USD
EUROMENA III 12.700.000,00 USD 11.124.708,07 USD 9.942.579,17 EUR 1.575.291,93 USD 9.560.410,78 USD 8.537.792,88 EUR 3.139.589,22 USD
Total en USD 37.300.000,00 USD 29.880.426,06 USD 25.144.404,70 EUR 7.419.573,94 USD 28.231.733,21 USD 23.663.164,21 USD 9.068.266,79 USD
AMETHIS MAGHREB FUND I 10.000.000,00 EUR 8.144.073,82 EUR 8.144.073,82 EUR 1.855.926,18 EUR 7.916.073,82 EUR 7.916.073,82 EUR 2.083.926,18 EUR
MEDITERRANEA CAPITAL II 10.000.000,00 EUR 9.531.500,14 EUR 9.531.500,14 EUR 468.499,86 EUR 9.269.052,49 EUR 9.269.052,49 EUR 730.947,51 EUR
Total en EUR 20.000.000,00 EUR 17.675.573,96 EUR 17.675.573,96 EUR 2.324.426,04 EUR 17.185.126,31 EUR 17.185.126,31 EUR 2.814.873,69 EUR
CAPMEZZANINE 50.000.000,00 MAD 43.458.793,30 MAD 4.064.760,88 EUR 6.541.206,70 MAD 34.908.784,75 MAD 3.265.370,72 EUR 15.091.215,25 MAD
Total en MAD 50.000.000,00 MAD 43.458.793,30 MAD 4.064.760,88 EUR 6.541.206,70 MAD 34.908.784,75 MAD 3.265.370,72 EUR 15.091.215,25 MAD 
 
Pasivos contingentes 
 
En esta categoría se recogen las obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos 
pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurran (o no) uno o más sucesos futuros 
inciertos que no están enteramente bajo el control del Fondo y no cumplen los requisitos para poder 
reconocerlos como provisiones; razón por la cual no se contabilizan, pero se informan en la memoria.  
 
Las cuentas anuales del Fondo recogen todas las provisiones significativas respecto a las que se estima 
que existe una alta probabilidad de que se tenga que atender la obligación. Se cuantifican en base a la 
mejor información disponible a la fecha de formulación de las cuentas anuales sobre las consecuencias 
del suceso en el que traen su causa teniendo en cuenta, si es significativo, el valor temporal del dinero. 
Su dotación se realiza con cargo a la cuenta de resultados del ejercicio en que nace la obligación, 
procediéndose a su reversión, total o parcial, con abono a la cuenta de resultados cuando las 
obligaciones dejan de existir o disminuyen.  
 
Debido a que en ejercicios anteriores (2016) se modificó el registro contable para reclasificar el 
préstamo concedido a la Facilidad Financiera gestionada por FIDA con cargo al FONPRODE y en su 
lugar, reflejar la totalidad de la Facilidad en las cuentas anuales del FONPRODE, la donación otorgada 
por la AECID a la Facilidad de 5.500.000 euros se considera un Pasivo Contingente. 
 
Transferencias y Subvenciones 
 
Transferencia es todo desplazamiento patrimonial que tiene por objeto una entrega dineraria o en 
especie entre los distintos agentes de las Administraciones Públicas, y de estos a otras entidades  s
públicas o privadas y a particulares, así como las realizadas por estas a una Administración Pública,  oe.
todas ellas sin contrapartida directa por parte de los entes beneficiarios, destinándose dichos fondos a  474www.
f inanciar operaciones o actividades no singularizadas.
 
Subvención es todo desplazamiento patrimonial que tiene por objeto una entrega dineraria o en especie 
entre los distintos agentes de las Administraciones Públicas, y de estos a otras entidades públicas o 
privadas y a particulares, así como las realizadas por estas a unas Administraciones Públicas, todas 
ellas sin contrapartida directa por parte de los entes beneficiarios; afectada a un fin, propósito, actividad 
o proyecto específico; con obligación por parte del destinatario de cumplir las condiciones y requisitos 
que se hubieran establecido o, en caso contrario, proceder a su reintegro. 
 
Las transferencias o subvenciones suponen un aumento del patrimonio del beneficiario de las mismas 
y, simultáneamente, una correlativa disminución del patrimonio del concedente, en este caso del Fondo. 
Por tanto, en principio, constituyen atribuciones patrimoniales. 
 
Las subvenciones y transferencias se conceden con carácter no devolutivo, es decir, a fondo perdido. 
La posible devolución del objeto de las mismas únicamente tendrá lugar cuando el beneficiario incumpla 
las cargas o requisitos establecidos en la normativa reguladora de las mismas. El hecho de que la 
devolución pueda tener lugar no supone una contraprestación, sino un reintegro por incumplimiento En 
el caso de que existan dudas sobre el cumplimiento de las condiciones y requisitos asociados al disfrute 
de una subvención, ésta tendrá la consideración de reintegrable y la operación se tratará como un 
pasivo y un activo en el beneficiario y en el aportante, respectivamente. 
 
Transferencias y subvenciones concedidas 
 
Las transferencias y subvenciones concedidas se contabilizarán como gastos en el momento en que 
se tenga constancia de que se han cumplido las condiciones establecidas para su percepción. Cuando 
al cierre del ejercicio esté pendiente el cumplimiento de alguna de las condiciones establecidas para su 
percepción, pero no existan dudas razonables sobre su futuro cumplimiento, se deberá dotar una 
provisión por los correspondientes importes, con la finalidad de reflejar el gasto.  
 
En FONPRODE existen una serie de préstamos que, debido a los tipos de interés a los que han sido 
concedidos, tienen una subvención implícita que debe de ser contabilizada. Esta subvención se valora 
mediante el método de coste amortizado.  
 
En el caso de deudas asumidas de otros, el que asume la deuda deberá reconocer la subvención 
concedida en el momento en que entre en vigor la norma o el acuerdo de asunción, registrando como 
contrapartida el pasivo surgido como consecuencia de esta operación. 
 
Transferencias y subvenciones recibidas 
 
Las transferencias y subvenciones recibidas se reconocerán como ingresos por el beneficiario cuando 
exista un acuerdo individualizado de concesión de la transferencia o subvención a favor del mismo y se 
hayan cumplido las condiciones asociadas a su disfrute y no existan dudas razonables sobre su 
percepción. Cuando el cumplimiento de las condiciones asociadas a su disfrute, referidas en el párrafo 
anterior, se extienda a varios ejercicios, se presumirá el mismo, siempre que así sea en el momento de 
la elaboración de las cuentas anuales de cada uno de los ejercicios a los que afecte.  
 
En el caso de deudas asumidas por otros entes, el Fondo cuya deuda ha sido asumida deberá  es
reconocer la subvención recibida en el momento en que entre en vigor la norma o el acuerdo de  bo
asunción, registrando simultáneamente la cancelación del pasivo asumido.  474ww
 Las transferencias y subvenciones recibidas deberán imputarse a resultados de acuerdo con los
clarsit edreio csa qruáect esre  ndoe tmalolanne taa rcioo not ineuna ecsiópne,c qieu. e serán aplicables tanto a las de carácter monetario como a
 
 
Con carácter general, las subvenciones recibidas se contabilizarán como ingresos directamente 
imputados al patrimonio neto en una partida específica, debiéndose imputar al resultado del ejercicio 
sobre una base sistemática y racional de forma correlacionada con los gastos derivados de la 
subvención de que se trate, para lo que se tendrá en cuenta la finalidad fijada en su concesión: 
 
– Subvenciones para financiar gastos: Se imputarán al resultado del mismo ejercicio en el que se 
devenguen los gastos que estén financiando. 
 
– Subvenciones para adquisición de activos financieros: Se imputarán como ingresos en el ejercicio en 
el que se produzca su enajenación o baja. 
 
– Subvenciones para cancelación de pasivos: Se imputarán al resultado del ejercicio en que se 
produzca dicha cancelación, salvo cuando se otorguen en relación con una financiación específica, en 
cuyo caso se imputarán en función del elemento financiado.  
  
Transferencias  
 
Se imputarán al resultado del ejercicio en el que se reconozcan. 
 
Valoración  
 
Las transferencias y subvenciones de carácter monetario se valorarán por el importe concedido tanto 
por el concedente como por el beneficiario. Las transferencias y subvenciones de carácter no monetario 
o en especie se valorarán por el valor contable de los elementos entregados en el caso del concedente; 
y por su valor razonable en el momento del reconocimiento en el caso del beneficiario salvo que, de 
acuerdo con otra norma de reconocimiento y valoración, se deduzca otra valoración del elemento 
patrimonial en que se materialice la transferencia o subvención. 
 
Las subvenciones recibidas por asunción de deudas se valorarán por el valor contable de la deuda en 
el momento en el que ésta es asumida. Las subvenciones concedidas por asunción de deudas se 
valorarán por el valor razonable de la deuda en el momento de la asunción. 
 
Transferencias y subvenciones otorgadas por la entidad pública en la que se integra el Fondo: Las 
transferencias y subvenciones otorgadas por la entidad pública en la que el Fondo se integra tendrán 
siempre la consideración de Patrimonio para el fondo, ya se trate de la dotación inicial o de dotaciones 
posteriores. 
 
Las transferencias y subvenciones aprobadas por la entidad pública en la que el Fondo se integra, que 
se encuentren pendientes de desembolso, se registrarán como un derecho de cobro hasta que se 
produce el ingreso monetario. 
 
4. ACTIVOS FINANCIEROS 
 
Los criterios contables aplicados en relación con los activos y pasivos financieros se detallan en la 
descripción de la estructura y contenidos más significativos del Balance, cuyo importe total de cierre a  e.
31 de diciembre de 2019 y a 31 de diciembre de 2018, asciende a 1.024.616.821,64 euros y  w.
1 .029.732.053,54 euros, respectivamente.  2020-16474n https://ww

 
1. Información relacionada con el Balance 
 
Según la norma de reconocimiento y valoración nº 2 “Activos financieros”, de la normativa contable que 
le resulta de aplicación al Fondo, la naturaleza de los activos financieros que conforman el Balance del 
FONPRODE es la siguiente: 
 
ACTIVOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO
   Categorías                                                      Clases Inversiones en Patrimonio Valores representativos de deuda Otras Inversiones
2019 2018 2019 2018 2019 2018
Créditos y partidas a cobrar                    -                      -    340.643.894,50   322.093.534,31  3 .168.859,57                -   
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento                    -                      -                      -                  -                  -  
Activos financieros a valor razonable con cambio en resultados                    -                      -                      -                  -                  -  
Activos financieros disponibles para la venta 1 25.270.142,57   137.707.305,59    4 0.018.000,00     67.781.000,00                -                   -  
TOTAL  125.270.142,57   137.707.305,59   380.661.894,50   389.874.534,31  3 .168.859,57                -     
 
ACTIVOS FINANCIEROS A CORTO PLAZO
   Categorías                                                      Clases Inversiones en Patrimonio Valores representativos de deuda Otras Inversiones
2019 2018 2019 2018 2019 2018
Créditos y partidas a cobrar             -     4 2.379.036,91     43.950.364,37  1 24.339.375,01   117.316.791,10 
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento            -                      -   
Activos financieros a valor razonable con cambio en resultados             -     1 0.185.000,00     12.335.000,00 
Activos financieros disponibles para la venta  844.865,74  1 30.677,73     10.047.000,00     14.976.000,00 
TOTAL 8 44.865,74  1 30.677,73     62.611.036,91     71.261.364,37  1 24.339.375,01   117.316.791,10   
 
   Categorías                                                      Clases Total
2019 2018
Créditos y partidas a cobrar     510.531.165,99      483.360.689,78 
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento                      -                         -   
Activos financieros a valor razonable con cambio en resultados       10.185.000,00       1 2.335.000,00 
Activos financieros disponibles para la venta     176.180.008,31      220.594.983,32 
TOTAL     696.896.174,30      716.290.673,10   
 
Créditos y partidas a cobrar 
 
Esta categoría recoge las siguientes clases de Activo a largo y corto plazo: 
 
a)  Valores representativos de deuda a largo y corto plazo, donde se incluyen los préstamos o créditos 
otorgados (clasificados a largo y corto plazo respectivamente) por FONPRODE y a través de la 
Facilidad Financiera para la Seguridad Alimentaria gestionada por FIDA financiada por España, a 
los distintos países, organismos y entidades, conforme a la actividad para la que el Fondo ha sido 
creado, y considerando el vencimiento esperado de los flujos de efectivo a recibir.  
 
El importe bruto total de los créditos clasificados a largo plazo asciende a 352.008.757,37 euros 
en 2019 y 334.456.145,92 euros en 2018. Los créditos clasificados a corto plazo ascienden a 
35.496.261,42 euros y 40.617.101,86 euros en 2019 y 2018, respectivamente. Asimismo, en dicha  e.
clasificación a corto plazo se incluyen: 1) los importes de las amortizaciones, intereses y demoras  w.
vencidos y no pagados, que ascienden a 10.316,174,93 euros, 1.392.769,04 euros y 1.506.666,84  474ww
ereusrpoes,c trievsapmeecntitvea,m enen 2te0,1 e8n;  y2 20)1 9lo sy  aim 8p.o7r3te9.s7 d9e5 ,l7o1s  einutreorse,s 1e.s2 4y 9d.e8m22o,r4a6s  eduervoesn yg a9d3o7s.5 n8o0 ,v8e5n ecuidrooss,, 
que  ascienden  a  1.688.452,22  euros  y  55.200,73  euros,  respectivamente,  en  2019  y  a
1.723.492,59 euros y 42.371,67 euros, respectivamente, en 2018; y 3) en otras cuentas a cobrar,
 
el importe a favor del FONPRODE por unas cantidades que FIDA y BEI deberían haber abonado 
a las cuentas bancarias de las respectivas Facilidades gestionadas por estos organismos por 
cuenta del FONPRODE durante 2019 (los cuales se regularizan en 2020 según Nota 12 Hechos 
Posteriores al Cierre), por importe total de 3.567.986,89 euros (siendo, 3.504.000 euros el importe 
debido por FIDA y 63.986,89 euros el importe debido por BEI); esta partida en 2018 registraba la 
liquidación de un crédito que un prestatario del Fondo por error ingresó en la cuenta de tesorería 
del FIEM, cuyo importe ascendía a 28.425,82 euros el cual fue regularizado durante 2019. 
 
Del importe bruto total de préstamos o créditos clasificados a largo y corto plazo referidos en el 
párrafo anterior, el importe total de los créditos otorgados a través de la Facilidad Financiera 
financiada  por  España  gestionada  por  FIDA,  asciende  a  215.508.000,00  euros,  siendo 
203.883.766,00 euros a largo plazo y 11.624.234,00 euros a corto plazo (incluyendo devengos), 
según cifras proporcionadas por FIDA a 31 de diciembre de 2019. A 31 de diciembre de 2018, el 
saldo vivo de los créditos otorgados a través de esta Facilidad, ascendía a 199.068.000,00 euros, 
siendo 187.805.641,42 euros a largo plazo y 11.262.358,58 euros a corto plazo (incluyendo 
devengos). 
 
Del importe bruto total de préstamos o créditos clasificados a largo y corto plazo, se valoran a coste 
amortizado y/o con subvención implícita por tipo de interés aquellos recogidos en los apartados 
a.1) y a.2) siguientes, llevándose el resto a valor nominal.  
 
El importe total de los créditos clasificados a largo y corto plazo está minorado en el Balance por: 
 
a.1) El importe de los intereses implícitos de la cartera de préstamos que asciende a 
11.322.456,53 euros en 2019 y 12.323.028,38 euros en 2018. A 31 de diciembre de 2019, 
este importe total incluye los intereses implícitos de un préstamo directo del FONPRODE, 
totalmente dispuesto cuyo tipo de interés se encontraba por debajo del de la deuda pública 
en la fecha de su última disposición, cuyo importe acumulado asciende a 7.348.352,92 
euros, y los intereses implícitos de 8 préstamos otorgados por la Facilidad gestionada por 
FIDA con subvención implícita por tipo de interés, cuyo importe acumulado asciende a 
3.974.103,61 euros. A 31 de diciembre de 2018, este importe total incluía los intereses 
implícitos de un préstamo directo del FONPRODE, por importe de 8.959.682,38 euros, y 
de  7  préstamos  otorgados  por  la  Facilidad  gestionada  por  FIDA,  por  importe  de 
3.363.346,00 euros. 
 
Créditos otorgados directamente por FONPRODE con subvención implícita por tipo de interés 31 de diciembre de 2019
Importe créditos  Corrección  Valor créditos 
Total  Total 
Primera  Ultima  Moneda  Tipo  ordinarios (largo y  Intereses  ordinarios según 
Préstamo dispuesto  dispuesto 
disposición disposición disp. Interés corto plazo) en EUR  implícitos  coste amortizado 
(Divisa) (EUR)
(Ctas. 460) (Cta.460101) (EUR)
01353001.0 29/07/2011 29/07/2011 57.895.600,00 USD 40.600.000,00 1,50%               51.536.051,27  (7.348.352,92)           4 4.187.698,35 
              51.536.051,27  (7.348.352,92)           4 4.187.698,35   
Créditos otorgados por la Facilidad FIDA con subvención implícita por tipo de interés 31 de diciembre de 2019
Importe créditos  Corrección  Valor créditos 
Total 
Primera  Ultima  Tipo  ordinarios (largo y  Intereses  ordinarios según 
Préstamo Total dispuesto (EUR) reembolsado 
disposición disposición Interés corto plazo) en EUR  implícitos  coste amortizado 
(EUR)
(Ctas. 460) (Cta.460101) (EUR)
Bolivia 2013 2018 11.169.857,39 746.668,00 0,49%               10.423.189,39  (522.450,91)             9 .900.738,48 
Ecuador 2012 2017 10.708.979,64 2.856.000,00 0,99%                 7.852.979,64  (73.967,65)             7 .779.011,99  s
GEla Sbaólvnador 22001155 22001188 131.4.17098.4.81972,3,912 14.42856.0.60618,0,000 00,,9999%%                                 93..602524..242146,,9321   (1(1441..707298,,3445))                         39  ..043891..613966,,9477   oe.e
Indonesia 2013 2017 6.269.191,09 967.388,00 0,99%                 5.301.803,09  (37.892,81)             5 .263.910,28  w.b
URNezígbpee. rDkiosmtáinnicana 222000111443 222000111896 11831.4..94693060.0..20050040,0,,80090 1.52400.,,0000000,00 000,,,977955%%%                                                     6  1    8  983....949610696606....800200568004,,,,20084009     ((32((..918178444698....333132208503,,,,66087083))))                                         16      7914  ....678615040792....669777165964,,,,20156027        2020-16474n https://ww
 
Créditos otorgados directamente por FONPRODE con subvención implícita por tipo de interés 31 de diciembre de 2018
Corrección  Valor créditos 
Total  Total  Importe créditos 
Primera  Ultima  Moneda  Tipo  Intereses  ordinarios según 
Préstamo dispuesto  dispuesto  ordinarios (largo y 
disposición disposición disp. Interés implícitos  coste amortizado 
(Divisa) (EUR) corto plazo) en EUR
(Cta.460101) (EUR)
01353001.0 29/07/2011 29/07/2011 57.895.600,00 USD 40.600.000,00 1,50%              5 0.563.842,79  (8.959.682,38)           4 1.604.160,41 
             5 0.563.842,79  (8.959.682,38)            41.604.160,41   
Créditos otorgados por la Facilidad FIDA con subvención implícita por tipo de interés 31 de diciembre de 2018
Importe créditos  Corrección  Valor créditos 
Total 
Primera  Ultima  Tipo  ordinarios (largo y  Intereses  ordinarios según 
Préstamo Total dispuesto (EUR) reembolsado 
disposición disposición Interés corto plazo) en EUR  implícitos  coste amortizado 
(EUR)
(Ctas. 460) (Cta.460101) (EUR)
Bolivia 2013 2018 11.169.857,39 0,00 0,49%               11.169.857,39  (625.552,32)           1 0.544.305,07 
Ecuador 2012 2017 10.708.979,64 2.142.000,00 0,97%                 8.566.979,64  (63.637,54)              8.503.342,10 
El Salvador 2015 2018 11.146.762,03 743.334,00 0,97%               10.403.428,03  (152.466,98)           1 0.250.961,05 
Gabón 2015 2018 3.619.580,68 141.667,00 0,97%                 3.477.913,68  (16.785,79)              3.461.127,89 
Indonesia 2013 2017 6.269.191,09 483.694,00 0,97%                 5.785.497,09  (42.084,20)              5.743.412,89 
Níger 2013 2016 13.996.254,89 0,00 0,75%               13.996.254,89  (2.293.719,17)           1 1.702.535,72 
Rep. Dominicana 2014 2018 11.430.000,00 762.000,00 0,97%               10.668.000,00  (169.100,00)           1 0.498.900,00 
             6 4.067.930,72  (3.363.346,00)            60.704.584,72   
 
a.2) El importe total de la llevanza coste amortizado de la cartera de préstamos que asciende a 
42.406,34 euros en 2019 y 39.583,23 euros en 2018. Respecto a los préstamos directos del 
FONPRODE, no existen préstamos que requieran comenzar su llevanza a coste amortizado 
en 2019, por lo que figuran los préstamos de ejercicios anteriores. Para los préstamos 
otorgados por la Facilidad gestionada por FIDA (totalmente desembolsados o que no se van 
a seguir desembolsando), requieren llevanza a coste amortizado 4 nuevos préstamos en 
2019 respecto a 1 préstamo en 2018.  
 
Créditos otorgados directamente por FONPRODE sin subvención implícita por tipo de interés 31 de diciembre de 2019
Importe créditos  Valor créditos 
Total  Corrección coste 
Primera  Ultima  Total dispuesto  Moneda  ordinarios (largo y  ordinarios según 
Préstamo dispuesto  Tipo Interés amortizado 
disposición disposición (Divisa) disp. corto plazo) en EUR  coste amortizado 
(EUR) (Cta.460102)
(Ctas. 460) (EUR)
01039035.0 27/05/2016 21/09/2017 5.000.000,00 USD 5.000.000,00 3,95% 4.465.913,24 (1.784,74) 4.464.128,50
01034022.0 28/10/2016 28/10/2016 1.500.000,00 USD 1.500.000,00 4,00% 1.344.875,67 3.812,94 1.348.688,61
01039034.0 17/02/2016 17/02/2016 642.045,00 USD 575.000,00 5,50% 575.361,37 (14,26) 575.347,11
01049014.0 19/01/2011 05/11/2013 2.000.000,00 EUR 2.000.000,00 5,00% 749.653,62 7.598,51 757.252,13
01030043.0 04/04/2013 04/04/2013 3.750.000,00 EUR 3.750.000,00 5,00% 3.036.164,38 (8,32) 3.036.156,06
01289008.0 15/09/2011 28/11/2012 9.905.600,00 USD 7.500.000,00 5,50% 5.892.517,95 (12.443,64) 5.880.074,31
01016034.0 25/10/2012 25/10/2012 1.294.200,00 USD 1.000.000,00 5,50% 1.380.559,98 (18,19) 1.380.541,79
01289002.0 20/04/2011 05/10/2012 13.440.250,00 USD 10.000.000,00 5,50% 8.062.469,60 (21.266,15) 8.041.203,45
01289007.0 09/03/2011 28/09/2012 4.860.300,00 USD 3.500.000,00 5,50% 2.893.841,44 (1.546,88) 2.892.294,56
01012025.0 27/07/2011 18/11/2011 526.350.000,00 DOP 10.000.000,00 4,00% 2.651.288,51 4.966,78 2.656.255,29
01012024.0 09/06/2011 09/06/2011 18.655.000,00 DOP 350.000,00 4,00% 312.938,26 2.505,20 315.443,46
01163001.0 15/03/2011 15/03/2011 327.978.500,00 XOF 500.000,00 5,00% 626.712,08 (6,96) 626.705,12
            31.992.296,10  (18.203,90)        31.974.092,20 
Créditos otorgados por la Facilidad FIDA sin subvención implícita por tipo de interés 31 de diciembre de 2019
Importe créditos 
Total  Corrección coste  Valor nominal 
Primera  Ultima  ordinarios (largo y 
Préstamo Total dispuesto (EUR) reembolsado  Tipo Interés amortizado  créditos ordinarios 
disposición disposición corto plazo) en EUR 
(EUR) (Cta.460102) (EUR)
(Ctas. 460)
Argentina 2013 2019 30.473.748,98 10.710.000,00 0,99%             19.763.748,98                         -         1 9.763.748,98 
Brasil I 2013 2019 5.948.482,00 1.189.698,00 0,99%                4.758.784,00  (7.652,84)         4 .751.131,16 
Senegal 2013 2019 6.998.644,94 0,00 0,75%                6.998.644,94                         -           6 .998.644,94 
Venezuela 2014 2017 1.276.373,68 0,00 0,99%                1.276.373,68  (6.302,55)         1 .270.071,13 
Vietnam 2014 2019 6.312.890,59 0,00 0,75%                6.312.890,59  (10.247,05)          6.302.643,54 
            39.110.442,19  (24.202,44)        39.086.239,75   
 
 
 
Créditos otorgados directamente por FONPRODE sin subvención implícita por tipo de interés 31 de diciembre de 2018
Importe créditos  Valor créditos 
Total  Corrección coste 
Primera  Ultima  Total dispuesto  Moneda  ordinarios (largo y  ordinarios según 
Préstamo dispuesto  Tipo Interés amortizado 
disposición disposición (Divisa) disp. corto plazo) en EUR  coste amortizado 
(EUR) (Cta.460102)
(Ctas. 460) (EUR)
01039035.0 27/05/2016 21/09/2017 5.000.000,00 USD 5.000.000,00 3,95% 4.381.665,45 (2.351,20) 4.379.314,25
01034022.0 28/10/2016 28/10/2016 1.500.000,00 USD 1.500.000,00 4,00% 1.319.505,09 2.504,81 1.322.009,90
01039034.0 17/02/2016 17/02/2016 642.045,00 USD 575.000,00 5,50% 564.507,40 (13,83) 564.493,57
01049014.0 19/01/2011 05/11/2013 2.000.000,00 EUR 2.000.000,00 5,00% 1.708.490,61 (326,03) 1.708.164,58
01030043.0 04/04/2013 04/04/2013 3.750.000,00 EUR 3.750.000,00 5,00% 3.795.205,48 (9,39) 3.795.196,09
01289008.0 15/09/2011 28/11/2012 9.905.600,00 USD 7.500.000,00 5,50% 7.226.697,23 (18.354,23) 7.208.343,00
01016034.0 25/10/2012 25/10/2012 1.294.200,00 USD 1.000.000,00 5,50% 1.297.490,93 (21,07) 1.297.469,86
01289002.0 20/04/2011 05/10/2012 13.440.250,00 USD 10.000.000,00 5,50% 9.887.967,63 (32.656,02) 9.855.311,61
01289007.0 09/03/2011 28/09/2012 4.860.300,00 USD 3.500.000,00 5,50% 3.549.062,76 (2.397,47) 3.546.665,29
01012025.0 27/07/2011 18/11/2011 526.350.000,00 DOP 10.000.000,00 4,00% 4.134.665,40 11.239,09 4.145.904,49
01012024.0 09/06/2011 09/06/2011 18.655.000,00 DOP 350.000,00 4,00% 93.578,74 (286,50) 93.292,24
01009017.0 29/03/2011 29/03/2011 491.967.750,00 XOF 750.000,00 3,75% 187.746,90 (,25) 187.746,65
01009016.0 21/03/2011 21/03/2011 590.361.300,00 XOF 900.000,00 3,75% 764.134,13 (3,48) 764.130,65
01163001.0 15/03/2011 15/03/2011 327.978.500,00 XOF 500.000,00 5,00% 605.949,19 (10,03) 605.939,16
            39.516.666,94  (42.685,60)        39.473.981,34 
Créditos otorgados por la Facilidad FIDA sin subvención implícita por tipo de interés 31 de diciembre de 2018
Importe créditos 
Total  Corrección coste  Valor nominal 
Primera  Ultima  ordinarios (largo y 
Préstamo Total dispuesto (EUR) reembolsado  Tipo Interés amortizado  créditos ordinarios 
disposición disposición corto plazo) en EUR 
(EUR) (Cta.460102) (EUR)
(Ctas. 460)
Venezuela 2014 2017 1.276.373,68 0,00 0,97%                1.276.373,68              3 .100,56          1 .279.474,24 
              1 .276.373,68               3.100,56           1.279.474,24   
 
a.3) El importe total de las provisiones por deterioro a corto plazo asciende a 11.644.475,16 euros 
en 2019 y 9.388.226,59 euros en 2018. Las provisiones por deterioro del ejercicio 2019 
reflejan  el  deterioro  del  préstamo  concedido  a  una  entidad  prestataria  de  Bosnia  y 
Herzegovina en concurso de acreedores (2.994.937,00 euros) y de los dos préstamos 
concedidos a una entidad prestataria de Nicaragua cuyos contratos de préstamo han sido 
terminados por anticipado (3.970.467,74 euros). Asimismo, se reflejan los importes vencidos 
y no pagados a más de un año de los préstamos otorgados a entidades prestatarias de 
Albania (2.628.493,93 euros), Senegal (539.134,14 euros), Malí (275.459,45 euros) y Angola 
(143.590,97 euros). Por parte de los créditos otorgados por la Facilidad gestionada por FIDA, 
se refleja también el deterioro de un préstamo concedido a Venezuela por importe de 
1.083.120,75 euros en 2019.  
 
En 2018, las provisiones por deterioro reflejaban el deterioro del préstamo concedido a la 
entidad prestataria de Bosnia y Herzegovina (3.045.286,63 euros) y de los dos préstamos 
concedidos a la entidad prestataria de Nicaragua (3.638.422,25 euros) mencionados en el 
párrafo anterior. Asimismo, se reflejaban los importes vencidos y no pagados de más de un 
año de los préstamos otorgados a entidades prestatarias de Albania (1.797.320,64 euros), 
Senegal (263.324,97 euros), Malí (157.803,86 euros), Angola (82.497,35 euros), y Uruguay 
(37.049,52 euros). Por parte de los créditos otorgados por la Facilidad gestionada por FIDA, 
se reflejaba también el deterioro de un préstamo concedido a Venezuela por importe de 
362.052,89 euros en 2018.  
 
 
 
Créditos otorgados directamente por FONPRODE  31 de diciembre de 2019
Deterioro valor  Deterioro valor  Deterioro valor 
Deterioro valor 
Préstamo País amortizaciones  intereses vencidos  demoras vencidas 
total
vencidas (490020) (490030 y 490040) (490050)
01071004.0 Albania (1.000.000,00) (9.694,10) (128.355,61) (1.138.049,71)
01071005.1 Albania (1.200.000,00) (179.917,81) (110.526,41) (1.490.444,22)
01016034.0 Angola 0,00 (133.114,41) (10.476,56) (143.590,97)
01082023.0 Bosnia y Herzegovina (2.994.937,00) 0,00 0,00 (2.994.937,00)
01034020.0 Iberoamérica (582,22) 0,00 (71,45) (653,67)
01163001.0 Malí (200.000,00) (75.459,45) 0,00 (275.459,45)
01017045.0 Marruecos 0,00 0,00 (10,25) (10,25)
01017047.0 Marruecos (295,64) 0,00 (16,11) (311,75)
01017048.0 Marruecos (3.561,22) 0,00 (4.734,29) (8.295,51)
01036034.0 Nicaragua (1.275.859,00) (275.273,87) (511.179,23) (2.062.312,10)
01036035.0 Nicaragua (1.209.008,37) (321.362,62) (377.784,65) (1.908.155,64)
01009016.0 Senegal (450.000,00) (48.134,46) (40.999,68) (539.134,14)
(8.334.243,45) (1.042.956,72) (1.184.154,24) (10.561.354,41)
Créditos otorgados por la Facilidad FIDA  31 de diciembre de 2019
Deterioro valor  Deterioro valor  Deterioro valor 
Deterioro valor 
Préstamo País amortizaciones  intereses vencidos  demoras vencidas 
total
vencidas (490020) (490030 y 490040) (490050)
Venezuela Venezuela (1.071.000,00) (12.120,75) 0,00 (1.083.120,75)
(1.071.000,00) (12.120,75) 0,00 (1.083.120,75) 
 
Créditos otorgados directamente por FONPRODE  31 de diciembre de 2018
Deterioro valor  Deterioro valor  Deterioro valor 
Deterioro valor 
Préstamo País amortizaciones  intereses vencidos  demoras vencidas 
total
vencidas (490020) (490030 y 490040) (490050)
01071004.0 Albania (1.000.000,00) (9.694,10) (55.152,80) (1.064.846,90)
01071005.1 Albania (600.000,00) (104.958,91) (27.514,83) (732.473,74)
01016034.0 Angola 0,00 (81.092,83) (1.404,52) (82.497,35)
01082023.0 Bosnia y Herzegovina (3.045.286,63) 0,00 0,00 (3.045.286,63)
01034020.0 Iberoamérica (571,24) 0,00 (30,13) (601,37)
01163001.0 Malí (100.000,00) (49.438,37) (8.365,49) (157.803,86)
01017045.0 Marruecos 0,00 0,00 (10,25) (10,25)
01017047.0 Marruecos (295,64) 0,00 0,00 (295,64)
01017048.0 Marruecos (3.561,22) 0,00 0,00 (3.561,22)
01036034.0 Nicaragua (1.251.790,39) (270.080,93) (371.965,73) (1.893.837,05)
01036035.0 Nicaragua (1.186.200,87) (315.300,24) (243.084,09) (1.744.585,20)
01009016.0 Senegal (225.000,00) (26.397,30) (11.927,67) (263.324,97)
01049014.0 Uruguay 0,00 (37.049,52) 0,00 (37.049,52)
(7.412.705,99) (894.012,20) (719.455,51) (9.026.173,70)
Créditos otorgados por la Facilidad FIDA  31 de diciembre de 2018
Deterioro valor  Deterioro valor  Deterioro valor 
Deterioro valor 
Préstamo País amortizaciones  intereses vencidos  demoras vencidas 
total
vencidas (490020) (490030 y 490040) (490050)
Venezuela Venezuela (357.000,00) (5.052,89) 0,00 (362.052,89)
(357.000,00) (5.052,89) 0,00 (362.052,89) 
 
 
b)  También se encuentran incluidos en esta categoría, como otras cuentas a cobrar: 
 
b.1) Los importes autorizados por Consejo de Ministros que no se transfirieron directamente a 
suscribir capital, sino que previa instrucción del Gestor del Fondo, ICO depositó en cuentas 
fiduciarias desde la que se respondía a las solicitudes de suscripción de capital de los fondos 
de inversión. En 2018 se canceló la última cuenta fiduciaria asociada al fondo PROGRESA.  e.e
A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, no existe ninguna cuenta  w.b
fiduciaria abierta.  474ww
b. 2) Los importes de las operaciones autorizadas por Consejo de Ministros que se mantienen
depositados en las cuentas bancarias del Banco Europeo de Inversiones y de la Facilidad
financiada por España gestionada por FIDA, para la realización de inversiones por cuenta  Bc
 
del FONPRODE, ascienden, respectivamente, a 10.489.557,34 euros y 18.555.000,00 euros 
a 31 de diciembre de 2019. A 31 de diciembre de 2018, estos importes ascendían a 
12.375.303,06 euros y 5.675.000 euros, respectivamente.  
 
b.3) El importe autorizado por Consejo de Ministros para la financiación de un fondo de asistencia 
técnica gestionado por el Banco Africano de Desarrollo, cuyo importe total asciende a 
3.168.859,57 euros en 2019 y 3.971.670,37 euros en 2018, el cual en el 2019 ha sido 
reclasificado de corto a largo plazo debido a que, en 2019, se ha formalizado una extensión 
del mismo hasta el 30 de julio de 2022.  
 
b.4) El importe de dotaciones presupuestarias depositadas en el Tesoro a favor del Fondo, 
pendientes de desembolso, por importe de 95.294.817,67 euros en 2019 y 2018. Para más 
información véase Nota 10 de la Memoria.  
 
Activos financieros a valor razonable con cambio en resultados 
 
Esta categoría recoge las inversiones a corto plazo en el fondo del BEI (EIB Unitary Fund) para la 
gestión de la liquidez en su tarea de realizar inversiones por cuenta del FONPRODE. El importe total 
recogido en el Balance asciende a 10.185.000,00 euros y 12.335.000,00 euros, en 2019 y 2018, 
respectivamente, atendiendo a la valoración realizada por BEI en los respectivos estados financieros a 
dichas fechas.  
 
Activos disponibles para la venta 
 
En esta categoría se recogen: 
 
a)  Las participaciones financieras en patrimonio a largo y corto plazo (participaciones de capital 
con cargo al FONPRODE, directas e indirectas con mediación del BEI), en términos netos, 
ascendían a 125.270.142,57 euros y 844.865,74 euros, respectivamente, a 31 de diciembre de 
2019. En 2018, dichas participaciones financieras en patrimonio a largo y corto plazo ascendían 
a 137.707.305,59 euros y 130.677,73 euros, respectivamente.  
 
Se ha llevado a cabo la corrección valorativa (o deterioro) de las participaciones financieras en 
patrimonio para aquellas entidades participadas que elaboran sus estados financieros bajo 
normativa IFRS. Se mantiene valoración a coste de aquellas participaciones financieras en 
patrimonio para las que no se dispone estados financieros bajo normativa IFRS1. La corrección 
valorativa total en 2019 y 2018 asciende a 16.992.794,15 euros  y 8.026.243,69 euros, 
habiéndose imputado nuevos deterioros en 2019 correspondientes a uno de los fondos de 
inversión en que invierte directamente FONPRODE (fondo AAF). 
 
Las inversiones financieras con corrección valorativa, directas del FONPRODE e indirectas con 
mediación del BEI, ascienden a 86.092.530,00 euros y 39.177.612,57 euros en 2019 según se 
desglosa  en  los  cuadros  siguientes,  las  cuales  ascendían  a  95.564.002,29  euros  y 
42.143.302,93 euros respectivamente, en 2018. Es importante señalar que las inversiones 
financieras en patrimonio, además de tener en consideración la corrección valorativa, se les  e.
                                                            474ww
1I FERnS e) stsae s ietunaccuieónnt r(avna losireatcei ónd ea  claoss ten useinv ec oirnrevcecrisóionn veas lofriantainvcai earl acsa reence rp dater iemstoandioos  fdiinraenctcaise rodse lb aFjoO nNoPrRmOatDivEa 
(pAatMrimERonIGioO in, dFiIrPeAct aGs EcoFn,  GmFeIdFia, cMióSnE dFe,l  MBEOIR (ICNAGPA M yE PZRZOAGNRINESEA II)) y.  una de las siete inversiones financieras en

 
aplica el método del coste medio ponderado por grupos homogéneos en caso de enajenación 
de capital (devoluciones de capital), por lo que las cifras recogidas en la cuenta contable 250100 
no pueden, ni deben coincidir, con el capital contribuido a cada entidad participada en base al 
cual se calcula el porcentaje de participación. 
 
Inv. financ. en patrimonio directas de FONPRODE  (1) 31 de diciembre de 2019
Inv. financ en  Deterioro valor  Inv. financ en  Porcentaje de 
Fondo Nombre
patrimonio (250100) (296000) patrimonio netas participación
07317001.0 Fondo MORINGA 10.064.596,93 0,00 10.064.596,93 38,2%
07319001.0 Fondo GFIF 6.218.033,53 0,00 6.218.033,53 33%
07320001.0 Fondo MSEF 9.538.409,79 0,00 9.538.409,79 19,0%
07347001.0 Fondo AAF (2) 32.983.983,23 (11.175.054,39) 21.808.928,84 23,6%
07348001.0 Fondo GEF 15.695.962,63 0,00 15.695.962,63 14,3%
07350001.0 Fondo PROGRESA  2.741.846,94 0,00 2.741.846,94 29,0%
07358001.0 Fondo FIPA 4.149.486,94 0,00 4.149.486,94 15,4%
07376001.0 Fondo AMERIGO 9.828.160,65 0,00 9.828.160,65 29,3%
07377001.0 Fondo LRIF (3) 7.826.008,25 (1.778.904,50) 6.047.103,75 12,6%
99.046.488,89 (12.953.958,89) 86.092.530,00  
(1)  Las únicas inversiones financieras en patrimonio con corrección valorativa son las correspondientes al fondo AAF 
y LRIF. El resto de fondos no elaboran sus estados financieros bajo normativa IFRS por lo que se contabilizan a 
coste. 
 
(2)  La corrección de valor o deterioro de la inversión financiera en patrimonio relativa al fondo AAF corresponde a los 
ejercicios 2011, 2012, 2013 y 2019. En 2019 se imputado un ajuste en el valor de dicha inversión, por importe de 
8.970.799,88 euros, en base a estados financieros no auditados (disponibles a la fecha de formulación de las 
presentes cuentas anuales) debido una significativa disminución del patrimonio neto del fondo atribuible a la 
participación del FONPRODE en dicho ejercicio. 
   
(3)  La corrección de valor o deterioro de la inversión financiera en patrimonio relativa al fondo LRIF corresponde a los 
ejercicios 2013-2014 y 2016-2017 en base a estados financieros auditados hasta el ejercicio 2018. En 2019 no se 
requiere la realización de ajustes en el valor de dicha inversión en base a estados financieros no auditados 
(disponibles a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales). 
 
 
Inv. financ. en patrimonio gestionadas por el BEI (5) 31 de diciembre de 2019
Inv. financ en  Deterioro valor  Inv. financ en  Porcentaje de 
Fondo Nombre
patrimonio (250100) (296000) patrimonio netas participación
07374001.1 Fondo MEDITERRANIA (6) 8.374.445,69 (595.645,09) 7.778.800,60 8,42%
07374001.2 Fondo AMETHIS MAGHREB (7) 5.040.846,03 (1.627.482,11) 3.413.363,92 13,28%
07374001.3 First National Bank (8) 5.960.422,79 0,00 5.960.422,79 4,08%
07374001.4 Fondo CAP MEZZANINE (9) 4.064.760,88 0,00 4.064.760,88 11,25%
07374001.5 Fondo EUROMENA III (10) 9.686.046,04 (653.287,35) 9.032.758,69 8,46%
07374001.6 Fondo BADIA IMPACT (11) 3.719.947,90 (1.162.420,71) 2.557.527,19 14,02%
07374001.7 Fondo ANAF (12) 6.369.978,50 0,00 6.369.978,50 5,36%
43.216.447,83 (4.038.835,26) 39.177.612,57  
 
(4)  Los Fondos y entidades en que invierte el BEI elaboran sus estados financieros bajo normativa IFRS, a excepción 
del Fondo CAP MEZZANINE, por lo que para este fondo se contabiliza a coste. 
 
(5)  La corrección de valor o deterioro de la inversión financiera en patrimonio relativa al fondo MEDITERRANIA 
corresponde a los ejercicios 2014 y 2015 en base a estados financieros auditados disponibles hasta el ejercicio 
2018. En 2019 no se ha podido valorar si se hubiera requerido algún ajuste adicional en el valor de dicha inversión 
dado que el fondo no emite borradores de sus estados financieros auditados hasta finales de marzo de cada año 
al BEI. Al no disponerse de un borrador de estados financieros de 2019 que permitiera calcular el porcentaje de 
participación, se ha incluido el porcentaje de participación correspondiente a 2018. 
 
(6)  La corrección de valor o deterioro de la inversión financiera en patrimonio relativa al fondo AMETHIS MAGBREB  e.e
corresponde a los ejercicios 2014, 2015 y 2017 en base a estados financieros auditados disponibles hasta el  b
 (7)  Lefinajea rinncvicceiieorrs o2iós0n 1n 8foin.  aaEunndc i2itea0rd1ao9 es n n(o dp issaeptr oirmneiqobnuleiioes r reae  lllaaat  irfveeaca hlaizal a Fdcieriós fnto  Nrdmaetu iaolajnucasiólt eBns ad enenk l  anesol   vpharaelo srree dqneute edsri icdchuoae c niontarvrsee rcascniióuónan  leevnsa )lbo. arasteiv aa  ehsatsatdao las   2020-16474n https://ww
sfei cshea h eunb biearsae r eaq eusetariddoos a flignúann caiejursotse a auddiictaiodnoasl  deins peol nviablloers  dhea sdtiac heal  einjevrecricsiioó n2 0d1a8d.o E qnu 2e0 e1l9 f noon dsoe  nhoa  pemoditideo e vsatalodroasr 
financieros auditados hasta mayo de cada año. Al no disponerse de un borrador de estados financieros de 2019
 
que permitiera calcular el porcentaje de participación, se ha incluido el porcentaje de participación correspondiente 
a 2018. 
 
(8)  La inversión financiera en patrimonio relativa al fondo CAP MEZZANINE no se puede ajustar su valor porque dicho 
fondo no elabora sus estados financieros bajo normativa IFRS.  
 
(9)  La corrección de valor o deterioro de la inversión financiera en patrimonio relativa al fondo EUROMENA III 
corresponde a los ejercicios del 2014-2017 en base a estados financieros auditados disponibles hasta el ejercicio 
2018. En 2019 no se requiere la realización de ajustes en el valor de dicha inversión en base a estados financieros 
no auditados (disponibles a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales). 
 
(10) La corrección de valor o deterioro de la inversión financiera en patrimonio relativa al fondo BADIA IMPACT 
corresponde a los ejercicios del 2014-2018 en base a estados financieros auditados disponibles hasta el ejercicio 
2018. En 2019 no se requiere la realización de ajustes en el valor de dicha inversión en base a estados financieros 
no auditados (disponibles a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales). 
 
(11) La inversión financiera en patrimonio relativa al fondo ANAF no ha requerido corrección valorativa hasta la fecha 
en base a estados financieros auditados hasta 2016 y estados financieros no auditados desde 2017. Los estados 
financieros de 2017 y 2018 no han sido aún auditados (en proceso de auditoría según informado por el BEI). En 
2019 no se ha requerido la realización de ajustes en el valor de dicha inversión en base a estados financieros no 
auditados (disponibles a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales). 
 
 
 
Inv. financ. en patrimonio directas de FONPRODE   31 de diciembre de 2018
Inv. financ en  Deterioro valor  Inv. financ en  Porcentaje de 
Fondo Nombre
patrimonio (250100) (296000) patrimonio netas participación
07317001.0 Fondo MORINGA 8.551.690,66 0,00 8.551.690,66 36,2%
07319001.0 Fondo GFIF 7.356.567,48 0,00 7.356.567,48 33%
07320001.0 Fondo MSEF 10.646.971,81 0,00 10.646.971,81 19,0%
07347001.0 Fondo AAF  32.983.983,23 (2.208.503,93) 30.775.479,30 23,9%
07348001.0 Fondo GEF 15.660.621,92 0,00 15.660.621,92 14,4%
07350001.0 Fondo PROGRESA  3.146.632,81 0,00 3.146.632,81 29,4%
07358001.0 Fondo FIPA 4.149.486,94 0,00 4.149.486,94 15,4%
07376001.0 Fondo AMERIGO 8.183.860,25 0,00 8.183.860,25 29,7%
07377001.0 Fondo LRIF  8.871.595,62 (1.778.904,50) 7.092.691,12 12,6%
99.551.410,72 (3.987.408,43) 95.564.002,29
Inv. financ. en patrimonio gestionadas por el BEI  31 de diciembre de 2018
Deterioro valor 
Inv. financ en  Deterioro valor  Porcentaje de 
Fondo Nombre demoras vencidas 
patrimonio (250100) (296000) participación
(490050)
07374001.1 Fondo MEDITERRANIA  8.883.764,86 (595.645,46) 8.288.119,40 8,42%
07374001.2 Fondo AMETHIS MAGHREB  5.575.748,10 (1.627.482,11) 3.948.265,99 13,28%
07374001.3 First National Bank 5.960.422,79 0,00 5.960.422,79 4,08%
07374001.4 Fondo CAP MEZZANINE 3.265.370,72 0,00 3.265.370,72 11,25%
07374001.5 Fondo EUROMENA III  8.281.259,75 (653.287,35) 7.627.972,40 8,61%
07374001.6 Fondo BADIA IMPACT 3.677.869,56 (1.162.420,71) 2.515.448,85 14,06%
07374001.7 Fondo ANAF  10.537.702,78 0,00 10.537.702,78 5,36%
46.182.138,56 (4.038.835,63) 42.143.302,93  
 
 
En 2019 el BEI ha realizado un reembolso en la cuenta del FONPRODE en el Banco de España 
por las participaciones de capital gestionadas por cuenta del FONPRODE por un importe de 
7.129.754,53 euros. En 2018 este reembolso ascendió a 962.038,12 euros. 
 
Finalmente, indicar que, aunque las participaciones de capital del FONPRODE en algunos de  es
estos fondos de inversión puedan ser significativas (en cuatro de ellos por encima del 20%), no  bo
se estaría ostentando el control de los mismos, ni directa ni indirectamente, en materia de toma  474ww
  de decisiones (condiciones de poder).
b)  rLeocsla sviafilcoaredso sr edper elasse nintavteivrsoiso ndees  edne updaag aaré sla, rbgoon oys  ccoorrtpoo rpaltaivzoos  qyu geu binecrlnuaymene nltoasle sim ppaorart elas 
 
gestión de la liquidez de la Facilidad Financiada por España gestionada por FIDA en 2019, cuyo 
importe asciende a 40.018.000,00 euros a largo plazo y a 10.047.000,00 a corto plazo. En 2018, 
estas cifras ascendían a 67.781.000 euros a largo plazo y 14.976.000 euros a corto plazo 
respectivamente. En este caso, FONPRODE se basa en las cifras registradas en los estados 
financieros proporcionados de la Facilidad en base a la valoración a valor razonable realizada 
por FIDA a 31 de diciembre de 2019 y 2018 (no son inversiones que se gestionen directamente 
por FONPRODE). 
 
Otra información del Balance: Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 
 
En el Balance se incluye igualmente la tesorería del Fondo, la cual se gestiona mediante dos cuentas 
abiertas en el Banco de España, heredadas de FAD-Cooperación y del FCM (Fondo para la Concesión 
de Microcréditos), que son los recursos líquidos de los que se nutrió FONPRODE para su puesta en 
marcha. El saldo final de cada una de las cuentas del FONPRODE es el siguiente:  
 
Cuentas Banco de España 2019 2018
Fonprode (0504) 242.150.857,15 229.056.308,25
Fonprode (0519)   85.569.790,19 84.385.072,19
TOTAL TESORERIA FONPRODE 327.720.647,34 313.441.380,44 
 
Con fecha 18 de diciembre de 2018, ICO dio cumplimiento al mandato del Comité Ejecutivo del 
FONPRODE, en su reunión de 13 diciembre, realizando en esa fecha la devolución al Tesoro del 
importe recuperado en concepto de reembolso de principal de préstamos e inversiones, que incluía la 
totalidad de los reembolsos recibidos en 2013 y parte de los recibidos en 2014, por un importe total de 
149.561.674,02 euros, como una de las medidas acordadas para la gestión de la tesorería del Fondo.  
 
El acreedor en ambas cuentas abiertas en el Banco de España es el Instituto de Crédito Oficial quien, 
como indica el Real Decreto 597/2015, de 3 de julio, por el que se aprueba el Reglamento del Fondo 
para la Promoción del Desarrollo, presta todos los servicios de carácter financiero, entre los que se 
incluyen los de caja, agente pagador, control y cobro, en nombre del Fondo, que es quien utiliza en 
exclusividad el importe en dichas cuentas para desarrollar su actividad. 
 
2. Información relacionada con la Cuenta del resultado económico patrimonial 
 
Ingresos de Gestión Ordinaria 
 
Dentro del epígrafe “Otros ingresos de gestión ordinaria” de la Cuenta del resultado económico 
patrimonial del Fondo, se recogen los ingresos originados por los devengos de intereses y demoras de 
la cartera de créditos de las operaciones de activo del Fondo, por un importe total de 9.772.475,44 
euros en 2019 y 11.075.215,08 euros en 2018, así como los ingresos derivados de las participaciones 
de capital suscritas por el Fondo, por importe de 1.157.860,32 euros en 2019 y 966.599,58 euros en 
2018. 
 
Como resultado de lo anterior, los ingresos totales de gestión ordinaria ascienden a 10.930.335,76  es
euros y 12.041.814,66 euros, a 31 de diciembre de 2019 y a 31 de diciembre de 2018, respectivamente.   o
  474ww
I ngresos Financieros
yL o6s8 0in.g6r8e6s,o0s0  feinuaronsc,i eerno s2 0a1 f9a vyo 2r 0d1e8l ,F roensdpoe,c tdiveavmenegnated.o Es setna  peal ertjiedrac iicnicol,u ayesc lioesn dinegnr eas o4s9 6fi.n4a8n1c,7ie0r oesu proosr 
 
los valores representativos de deuda de la Facilidad gestionada por FIDA y los ingresos financieros de 
las cuentas bancarias de la Facilidad gestionada por BEI (en 2018 también se incluían los ingresos 
financieros de la cuenta fiduciaria vinculada al fondo PROGRESA la cual fue cerrada en dicho ejercicio). 
 
Ingresos o beneficios por variación del valor razonable por imputación a resultados 
 
Los ingresos o beneficios netos por variación del valor razonable por imputación a resultados del 
ejercicio a favor del Fondo, ascienden a 247.900,88 euros y 188.026,49 euros, en 2019 y 2018, 
respectivamente. Esta partida incluye los beneficios o ingresos por las ganancias realizadas de los 
activos disponibles para la venta de la Facilidad gestionada por FIDA (299.000,00 euros en 2019 y 
261.000,00 euros en 2018) menos las pérdidas o gastos por los activos financieros a valor razonable 
con cambios en el resultado de la Facilidad gestionada por BEI (51.099,12 euros en 2019 y 72.973,51 
en 2018). 
 
Ingresos por enajenación de participaciones en patrimonio 
 
Los beneficios por enajenación de participaciones en patrimonio del Fondo, en aplicación del cálculo 
del coste medio ponderado, ascienden a 170.450,96 euros y 575.186,89 euros, en 2019 y 2018, 
respectivamente.  
 
Gastos de Gestión Ordinaria 
 
El detalle de los gastos de gestión ordinaria incurridos por el Fondo durante el ejercicio terminado el 31 
de diciembre de 2019 y a 31 de diciembre de 2018, es el siguiente: 
 
Transferencias y Subvenciones concedidas: 
 
De conformidad con la estructura de la memoria indicada en el plan contable que resulta de aplicación 
al Fondo, el detalle y desglose de las Transferencias y Subvenciones Concedidas, figuran en la Nota 8 
de esta Memoria. 
 
Otros Gastos de Gestión Ordinaria: 
 
El desglose de los otros gastos de gestión ordinaria se presenta a continuación: 
 
a)  GASTOS DE COMPENSACIÓN COSTES ICO: Son servicios prestados por el agente financiero. Respecto 
al ejercicio 2019, la estimación provisional de gastos devengados asciende a 1.283.890,91 euros, 
cuyo importe está pendiente de presentación al Comité Ejecutivo del Fondo y de elevación al 
Consejo  de  Ministros  para  su  correspondiente  autorización.  Los  gastos  por  este  concepto 
ascendieron a 1.253.648,57 euros en 2018. 
 
b)  GASTOS COFIDES: Recoge el montante destinado a satisfacer los trabajos realizados por la 
sociedad mercantil estatal COFIDES en concepto del apoyo prestado de acuerdo con lo previsto 
en la Ley 36/2010, de 22 de octubre, del Fondo para la Promoción del Desarrollo, y en el Real  s
Decreto 597/2015, de 3 de julio, por el que se aprueba el Reglamento del Fondo para la Promoción  o
del Desarrollo. El total del importe devengado por este concepto, al 31 de diciembre de 2019 y al  474www.
 31 de diciembre de 2018, ascendió a 3.062.500,52 euros y 2.790.032,72 euros, respectivamente. 
c)  FSEORNVPICRIOOSD DEE:  RGEeScToIgÓeN  epl omr oenlt asnetgeu dimesietinntaod oy /ao  sgaetisstfiaócne rd leo so tpraebraacjoiosn dees  sfeingaunimciiaednatos  yc/oo ng ecsatriógno  dael 
 
las  operaciones  financiadas  con  cargo  al  FONPRODE  por  el  Banco  Mundial  y  el  Banco 
Interamericano de Desarrollo (por el seguimiento de proyectos financiados por créditos a Estado 
del FONPRODE), el Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA) (por la gestión y seguimiento 
de la Facilidad Financiera para la Seguridad Alimentaria) y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) 
(por la gestión y seguimiento de las participaciones de capital con cargo al FONPRODE). El importe 
de  esta  partida  asciende  a  1.316.029,99  euros  y  1.558.823,87  euros,  en  2019  y  2018, 
respectivamente.  
 
d)  OTROS: Esta partida recoge el gasto del ejercicio correspondiente a la llevanza de préstamos a 
coste amortizado ordinario sin subvención implícita por tipo de interés, por importe de 33.177,20 
euros y 8.245,51 euros, en 2019 y 2018, respectivamente.  
 
Gastos Financieros 
 
Los gastos financieros del Fondo, devengados en el ejercicio, ascienden a 164.000 euros y 101.029,80 
euros, en 2019 y 2018, respectivamente. Esta partida incluye los gastos financieros de la Facilidad 
gestionadas por FIDA, así como los gastos financieros de la cuenta fiduciaria vinculada a la operación 
con PROGRESA (esta cuenta cerró en 2018). 
 
Gastos por variación del valor razonable con imputación a resultados 
 
El gasto o pérdidas por variación del valor razonable con imputación a resultados asciende a 51.099,12 
euros y 72.973,51 euros, en 2019 y 2018, respectivamente, correspondiente a la variación del valor de 
las inversiones en el fondo a corto plazo del BEI (EIB Unitary Fund) para la gestión de la liquidez en su 
tarea de realizar inversiones por cuenta del FONPRODE. 
 
Gastos por deterioro de valor 
 
El gasto por dotación de deterioro de los créditos ordinarios del Fondo, asciende a 2.184.776,47 euros 
1.800.269,15 euros, en 2019 y 2018, respectivamente. Por otro lado, el gasto por dotación de deterioro 
de las participaciones en patrimonio del Fondo, asciende a 8.996.550,46 euros y 226.464,38 euros, en 
2019 y 2018, respectivamente. 
 
5. PASIVOS FINANCIEROS 
 
Pasivos a largo y corto plazo: Deudas a largo y corto plazo 
 
En este epígrafe “Pasivos a largo plazo”, en el ejercicio 2019, se recoge el saldo de la contribución 
otorgada al Banco Africano de Desarrollo (en el ejercicio 2010), por importe de 3.168.859,57 euros, 
para la financiación de proyectos de asistencia técnica, en la que el Banco Africano de Desarrollo actúa 
por cuenta ajena como gestor, dado que su vigencia se ha extendido hasta el 30 de julio de 2022 
durante en el ejercicio 2019. En el ejercicio 2018, este pasivo por importe de 3.971.670,37 euros se 
ubicaba en “Pasivos a corto plazo” debido a que este Fondo finalizaba inicialmente su vigencia en el 
ejercicio 2019.   s
  oe.
P N   roo sveis rieocnoegse na  cpororvtois ipolnaezso a  corto plazo.   OE-A-2020-16474able en https://www.
 
Acreedores y otras cuentas por pagar 
 
-  Contribuciones reembolsables Pendientes de Desembolso: Recoge los importes aprobados por 
Consejo de Ministros que todavía no han sido desembolsados al cierre del ejercicio. No hay 
importes ni para 2019 ni para 2018. 
 
-  Costes ICO: Recoge los importes pendientes de liquidación al Instituto de Crédito Oficial en su 
labor de Agente Financiero del Fondo. Tanto la estimación provisional de gastos devengados 
al 31 de diciembre de 2019, como los gastos devengados al 31 de diciembre de 2018, por un 
importe total de 2.537.539,48 euros, se encontraban pendientes de pago a cierre de ejercicio. 
Los gastos devengados por ICO en 2018, aprobados por Comité Ejecutivo del FONPRODE en 
2019, han sido pagados en el ejercicio siguiente tras la autorización de Consejo de Ministros 
de fecha 3 marzo de 2020.  
 
-  Acreedores por servicios exteriores (COFIDES): Recoge los importes pendientes de liquidación 
a COFIDES por servicios de apoyo realizados al Fondo. A 31 de diciembre de 2019, se 
encontraban pendientes de pago facturas emitidas por COFIDES correspondientes al cuarto 
trimestre de 2019 principalmente (así como unos menores importes de facturas de 2018 y del 
segundo-tercer trimestre de 2019), por importe total de 927.122,33 euros.  
 
-  Otros acreedores por servicios exteriores: Recoge los importes pendientes de liquidación por 
los  trabajos  de  seguimiento  y/o  gestión  de  las  operaciones  financiadas  con  cargo  al 
FONPRODE por el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el Fondo 
Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA) y el Banco Europeo de Inversiones (BEI). A 31 de 
diciembre de 2019 se encuentra pendiente de pago un importe total de 990.850,63 euros, 
correspondiendo 924.000,00 euros al BEI, 44.507,74 euros al Banco Mundial y 22.342,89 euros 
al BID. 
 
-  Cobros pendientes de aplicación: Recoge los ingresos de tesorería que todavía no han sido 
aplicados a ningún derecho de cobro. El importe a 31 de diciembre de 2019 y a 31 de diciembre 
de 2018, asciende a 60.957,49 euros y 49.524,70 euros, respectivamente.  
 
6. COBERTURAS CONTABLES 
 
Con cargo al fondo FONPRODE, no se realiza ninguna operación de cobertura contable. 
 
7. MONEDA EXTRANJERA 
 
Información sobre los riesgos de tipo de cambio de Inversiones financieras 
 
El importe de las inversiones financieras a largo y corto plazo del FONPRODE (relativas a créditos y 
participaciones de capital) en moneda distinta del euro, así como su porcentaje sobre el total de las 
inversiones del Fondo, al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 es el siguiente: 
 
 
Ejercicio 2019
VALORES  TOTAL 
INVERSIONES EN 
MONEDAS REPRESENTATIVOS DE  OTRAS INVERSIONES TOTAL EN DIVISAS CONTRAVALOR 
PATRIMONIO
DEUDA EN EUROS
USD 96.399.896,31 163.047.488,60 0,00 259.447.384,91 213.050.438,97
DOP                              -  175.901.684,15 0,00 175.901.684,15 2.971.698,75
XOF                              -  411.400.496,07 0,00 411.400.496,07 627.175,92
TOTAL 216.649.313,64
% INVERSIONES EN MONEDA DISTINTA DEL EURO SOBRE INVERSIONES TOTALES 31,09%
Ejercicio 2018
VALORES  TOTAL 
INVERSIONES EN 
MONEDAS REPRESENTATIVOS DE  OTRAS INVERSIONES TOTAL EN DIVISAS CONTRAVALOR 
PATRIMONIO
DEUDA EN EUROS
USD 96.472.587,84 165.156.282,53 0,00 261.628.870,37 220.881.085,62
DOP                              -  242.035.666,30 0,00 242.035.666,30 4.239.196,73
XOF                              -  747.953.278,14 0,00 747.953.278,14 1.140.247,35
TOTAL 226.260.529,70
% INVERSIONES EN MONEDA DISTINTA DEL EURO SOBRE INVERSIONES TOTALES 31,93% 
 
Las inversiones en patrimonio no se revalúan al tratarse de partidas no monetarias, a excepción de las 
relativas al fondo REGMIFA (con vencimiento determinado) se consideran partida monetaria al contar 
con un vencimiento determinado y se han registrado en la partida de créditos. 
 
Por otro lado, existen dos inversiones en patrimonio denominadas en Pesos colombianos (COP), Fondo 
AMERIGO y PROGRESA, aunque en contabilidad están registradas en la moneda de la autorización 
del Consejo de Ministros, dólares estadounidenses y euros respectivamente. Asimismo, aunque las 
inversiones en patrimonio gestionadas por el BEI están registradas en contabilidad en euros, cuatro de 
ellas están denominadas en dólares estadounidenses y una en Dirham marroquíes. En 2019, el importe 
total contribuido a estas entidades participadas asciende a 40.290.642.012,60 COP, 43.458.793,30 
Dirham marroquíes y 30.456.452,35 dólares estadounidenses, equivalentes a 10.943.966,96 euros, 
4.063.468,28 euros y 27.110.959,90 euros, respectivamente, al tipo de cambio de fin de ejercicio. 
 
CONTRAVALOR EN 
FONDO/ENTIDAD  TOTAL CONTRIBUIDO EN 
MONEDA EUROS A TIPO DE 
PARTICIPADA DIVISA
CAMBIO DE 31.12.19
AMERIGO COP 33.117.713.297,90 8.995.616,40
PROGRESA COP 7.172.928.714,70 1.948.350,56
TOTAL COP 40.290.642.012,60 10.943.966,96
CAP MEZZANINE DIRHAM MARROQUÍ 43.458.793,30 4.063.468,28
TOTAL DIRHAM MARROQUÍ 43.458.793,30 4.063.468,28
FNB USD 7.500.000,00 6.676.161,65
BADIA IMPACT USD 4.323.627,99 3.848.698,58
ANAF USD 7.583.280,73 6.750.294,40
EUROMENA USD 11.049.543,63 9.835.805,26
TOTAL USD 30.456.452,35 27.110.959,90
 
 
Los tipos de cambio utilizados a 31 de diciembre de 2019 son los siguientes: para dólar estadounidense  es
1,1234; para CFA XOF Franco Senegal 655,957; para Peso República Dominicana 59,1923; para Peso  bo
colombiano 3.277,14 respecto al Dólar estadounidense; y para Dirham marroquí 10,695.  474ww
 En cuanto a las diferencias de cambio reconocidas en el resultado del ejercicio, su importe neto, a 31
daesc deincdieíamnb are u dne b e2n0e1f9ic, iaos dceie 7n.d1e9n4 .a2 3u4n,8 b3e enuerfoicsio.  Ad eco 3n.t0in2u0a.1c1ió6n,,5 s2e e rueraolsiz.a A u n3 1d edseg dloicsiee mpobrr ceo dnec e2p0t1o8s:,  
 
 
A) DIFERENCIAS POSITIVAS: se han obtenido unas diferencias positivas de cambio al 31 de diciembre de 
2019 y al 31 de diciembre de 2018, de 3.504.448,60 euros y 8.302.884,24 euros, respectivamente. Su 
desglose es el siguiente: 
 
  Diferencias de cambio del ejercicio: Recoge el importe de las diferencias de cambio generadas 
por los abonos recibidos durante el ejercicio debido a la diferencia entre el importe a la fecha 
de vencimiento y el importe en el momento del cobro, las cuales ascienden a 720.715,38 euros 
y  1.150.022,22  euros,  al  31  de  diciembre  de  2019  y  al  31  de  diciembre  de  2018, 
respectivamente. 
 
  Diferencias de cambio por la actualización de activos vencidos y no vencidos: Recoge las 
diferencias de cambio generadas por la actualización de los activos vencidos y no vencidos 
cuyo valor asciende a 2.783.733,22 euros y 7.152.862,02 euros, al 31 de diciembre de 2019 y 
al 31 de diciembre de 2018, respectivamente. 
 
B)  DIFERENCIAS NEGATIVAS: El importe por este concepto al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de 
diciembre de 2018, asciende a 484.332,08 euros y 1.108.649,41 euros, respectivamente y su desglose 
es el siguiente: 
 
  Diferencias de cambio del ejercicio: Recoge el importe de las diferencias de cambio generadas 
por los abonos recibidos durante el ejercicio debido a la diferencia entre el importe a la fecha 
de vencimiento y el importe en el momento del cobro, el cual asciende a 58.276,09 euros y 
449.488,35 euros, al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018, respectivamente.  
 
  Diferencias de cambio por actualización de activos vencidos y no vencidos: Recoge las 
diferencias de cambio generadas por la actualización de los activos vencidos y no vencidos, 
cuyo valor asciende a 426.055,99 euros y 659.161,06 euros, al 31 de diciembre de 2019 y al 
31 de diciembre de 2018, respectivamente.  
 
8. TRANSFERENCIAS, SUBVENCIONES Y OTROS INGRESOS Y GASTOS 
 
En el ejercicio 2019, se ha registrado un gasto por la subvención implícita por tipo de interés de los 
préstamos otorgados por la Facilidad financiada por España gestionada por FIDA, el cual asciende a 
879.161,76 euros. En el ejercicio anterior, el gasto por la subvención implícita por tipo de interés de los 
préstamos otorgados por esta Facilidad ascendió a 952.316,28 euros.  
 
Asimismo, en el 2019 se ha autorizado por Consejo de Ministros la condonación parcial de los importes 
adeudados por una entidad prestataria de Uruguay por importe total de 854.550,89 euros, sin que se 
registrase gasto de esta naturaleza en el ejercicio anterior. Este importe se desglosaría en una quita 
del 45% del principal del préstamo por importe de 720.000 euros, una condonación de intereses por 
importe de 122.802,94 euros y de demoras por importe de 11.747,95 euros. 
 
En lo que respecta a los importes relativos a otros ingresos y gastos, su desglose y cuantía es la 
siguiente:   e
  b
A)  INGRESOS Y BENEFICIOS DE OTROS EJERCICIOS: No se ha producido ingreso o beneficio alguno.   474ww
 B)  GASTOS EXCEPCIONALES: En 2019 se ha computado como gasto excepcional un redondeo de 0,1
euros de la condonación parcial del préstamo a la entidad prestataria de Uruguay. En 2018 se
 
computó como gasto excepcional un ajuste de la Facilidad Financiera gestionada por FIDA por 
importe de 1.640,17 euros.  
 
C)  INGRESOS EXCEPCIONALES: En 2019 el importe de 496,00 euros se atribuye a un ajuste de la 
Facilidad  Financiera  gestionada  por  FIDA.  En  2018  ascendía  a  1.778.525,87  euros  por 
devoluciones de contribuciones de organismos internacionales no utilizadas las cuales habían 
sido otorgadas en ejercicios anteriores.  
 
9. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS 
 
Donaciones concedidas pendientes de desembolso: En este epígrafe se recogen los importes de las 
donaciones condicionadas concedidas por Consejo de Ministros que no están formalizadas al cierre del 
ejercicio, y se desconoce el flujo de los pagos y el momento de los mismos.  
 
No existen donaciones condicionadas pendientes de desembolso, ni provisiones u otras contingencias, 
que hubieran sido contabilizadas en 2019 y 2018. 
 
10. PATRIMONIO NETO 
 
El patrimonio neto del Fondo comprende los recursos propios. El Estado de cambios en el patrimonio 
neto se muestra al inicio de esta memoria e incluye el Estado total de cambios en el patrimonio neto y 
el Estado de ingresos y gastos reconocidos. Su desglose es el siguiente: 
 
A) Patrimonio Aportado: Recoge las dotaciones presupuestarias solicitadas a la Dirección General del 
Tesoro y Política Financiera por FONPRODE y antecesores, desde 1988 hasta el cierre del ejercicio, 
que han sido utilizadas en la constitución de activos cuya titularidad corresponde al Ministerio de 
Asuntos Exteriores, Unión Europea y Cooperación, tanto si han sido desembolsadas como si están 
depositados en el Tesoro a la espera de su desembolso, y que están destinadas a atender las 
operaciones propias del Fondo.  
 
La cifra de patrimonio total aportado asciende a 5.689.979.890,29 euros en 2019 y 2018. En 2018, se 
dio cumplimiento al mandato del Comité Ejecutivo del FONPRODE, en su reunión de 13 diciembre de 
2018, realizando la devolución al Tesoro del importe recuperado en concepto de reembolso de principal 
de préstamos e inversiones, que incluía la totalidad de los reembolsos recibidos en 2013 y parte de los 
recibidos en 2014, por un importe total de 149.561.674,02 euros. 
 
Esta cifra de patrimonio total aportado incluye además las dotaciones depositadas en el Tesoro a favor 
del Fondo, pendientes de desembolso, por importe de 95.294.817,67 euros, al 31 de diciembre de 2019 
y 31 de diciembre de 2018, respectivamente, que figuran en el epígrafe “Otras cuentas por cobrar” del 
activo del Balance. Al tener el Fondo una holgada situación de liquidez, en 2018, el Comité Ejecutivo 
del Fondo también aprobó la cancelación completa de estas dotaciones depositadas en el Tesoro a 
favor del Fondo. A 31 de diciembre de 2018, la Oficina del FONPRODE, a través de la Intervención 
Delegada del MAEC, había iniciado los trámites para la cancelación de estas dotaciones depositadas 
en el Tesoro por importe total de 95.294.817 euros. A fecha actual este trámite no ha sido autorizado  s
por la IGAE estando el expediente en revisión por parte del órgano competente (Oficina Nacional de  oe.
Contabilidad).  w.
  2020-16474n https://ww
 
Concepto Ministerio ETnetsraodroa  Importe
P10R/1O2G/1R0A YM 1A0 M/0I9C/1R0O CCORNÉ DAICTOESP  ESXEPNTEEG.A ALPROBADO POR C.M.  MinistEerxitoe rdioer Aessuntos  31/12/2010 5.000.000,00
P10R/1O2G/1R0A CMOAN M VICISRIOONC RLTÉDDAIT.O CSA EMXBPOTYEA. APROBADO POR C.M. DE  MinistEerxitoe rdioer Aessuntos  31/12/2010 5.000.000,00
PERXOPTYEE CATPOR OMBICARDOOC CR.ÉMD. I1T0O/9S/ 2M0I1C0ROFINANZAS URUGUAY  MinistEerxitoe rdioer Aessuntos  30/12/2010 3.000.000,00
PPROORG CR.MA.M DAE M 1I0C/9R/O20C1R0ÉDITOS U-IMEC SENEGAR, APROBADO  MinistEerxitoe rdioer Aessuntos  30/12/2010 2.000.000,00
PAPRROOGBRAADMOA  PMOICRR CO.CMR. ÉDDEI T1O0/S9 /K20IX1I0CRÉDITO ANGOLA. EXPTE.  MinistEerxitoe rdioer Aessuntos  30/12/2010 2.000.000,00
PSY RE1O0N/EG12GR/A2A0LM1. A0A CDUEE MRICDROOSC CROÉNDSITEOJOS SC DOEN  MCAINUISRTIER-ONSIF  DDEE 1 0/9/2010  MinistEerxitoe rdioer Aessuntos  30/12/2010 2.000.000,00
P10R/0O9G/1R0A CMOAN M SICORROOC YRIRÉIDWITAOSSE  EMXAPLTIE. APROBADO POR C.M. DE  MinistEerxitoe rdioer Aessuntos  31/12/2010 1.000.000,00
PEXRPOTYEE CATPOR OMBICARDOOC CR.ÉMD. I1T0O/9S/ 2F0D1D0 REPÚBLICA DOMINICANA.  MinistEerxitoe rdioer Aessuntos  30/12/2010 750.000,00
DOTACIÓN FONDOS CUENTA FONPRODE ADOK MinistEerxitoe rdioer Aessuntos  30/12/2013 74.544.817,67
TOTAL 95.294.817,67
 
B) Patrimonio generado: En él se incluyen los resultados de ejercicios anteriores no aplicados 
específicamente a ninguna otra cuenta ni incorporados a la del Patrimonio, los resultados del ejercicio 
pendientes de aplicación y cualquier otro ajuste que mediante la normativa contable aplicable al Fondo 
haya generado una partida correctora del patrimonio, bien por errores o por cambios de criterio con una 
cifra de importancia relativa elevadas. 
 
Al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018, el saldo final de las partidas que componen 
el epígrafe de “Patrimonio Generado”, del Balance se presenta a continuación:  
 
PATRIMONIO GENERADO 2019 2018
Resultados de ejercicios anteriores (4.669.661.541,67) (4.683.427.545,96)
Ajustes por corrección de errores ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio (3.878.856,48) 13.766.004,29
Otras variaciones del patrimonio neto                             - 
TOTAL (4.673.540.398,15) (4.669.661.541,67) 
 
Según se explica en la Nota 2.c de esta Memoria, se han producido ajustes durante el ejercicio 2019 
que han generado un efecto positivo en resultados de ejercicios anteriores y, por tanto, en el Patrimonio 
generado del Fondo, en 7.554.103,43 euros. A efectos de facilitar la comparabilidad, las cifras de 2018 
han sido reexpresadas. 
 
11. INFORMACIÓN PRESUPUESTARIA 
 
En el Anexo I se incluye la liquidación del Presupuesto de explotación y capital del año 2019, con el 
nivel de desagregación que figura en la Ley de Presupuestos Generales del Estado. 
 
Con carácter general las previsiones para el año 2019 se realizaron en base al supuesto de que el tipo 
de cambio para el dólar estadounidense, CFA XOF Franco Senegal y DOP Peso Rep. Dominicana, a  s
cierre del ejercicio, serían respectivamente 1,15; 655,957 y 48,4788. Sin embargo, a 31 de diciembre  o
de 2019, dichos tipos de cambio ascendieron a 1,1234 para el dólar estadounidense, 655,957 para el  474ww
X  OF y 59,1923 para el DOP. 
 
 
Presupuesto de Explotación 
 
-  Total ingresos de gestión ordinaria: Los ingresos ordinarios previstos fueron significativamente 
inferiores a los realmente obtenidos en 2019. Una parte de esta diferencia se debe a los ingresos 
por demoras de los créditos ordinarios y a los ingresos de participaciones en patrimonio que se 
ubican dentro del epígrafe “Otros ingresos de gestión ordinaria” de la Cuenta del Resultado 
Económico Patrimonial, y que, por su naturaleza, no resulta posible su estimación. 
 
-  Transferencias y subvenciones concedidas: No se presupuestó montante alguno por este concepto, 
pero la Cuenta del Resultado Económico Patrimonial recoge el importe de la subvención implícita 
por tipo de interés para los préstamos concedidos por la Facilidad financiada por España gestionada 
por FIDA correspondiente al ejercicio 2019, así como la condonación parcial del préstamo a una 
entidad prestataria de Uruguay. Debido a su naturaleza tampoco resulta posible su estimación. 
 
-  Otros gastos de gestión ordinaria: Los gastos ordinarios previstos sobre los servicios prestados por 
terceros al Fondo fueron inferiores a los realmente incurridos en 2019, fundamentalmente porque no 
se  estimaron  los  gastos  por  los  servicios  prestados  por  agentes  externos  al  FONPRODE, 
principalmente FIDA y BEI. 
 
-  Total gastos de gestión ordinaria: Debido al efecto conjunto de lo mencionado en los dos párrafos 
anteriores, los gastos ordinarios previstos fueron significativamente inferiores a los realmente 
incurridos en 2019 fundamentalmente por operaciones cuya gestión recae en agentes externos al 
Fondo. 
 
-  Otras partidas no ordinarias: No se presupuestó montante alguno por este concepto, y el valor real 
de esta partida fue de prácticamente cero. 
 
-  Ingresos/Gastos financieros: Se recogen ingresos/gastos financieros de la Facilidad gestionada por 
el Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA) y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) por la 
gestión de la tesorería de recursos españoles. No se presupuestó montante alguno por este 
concepto,  debido  a  su  imposibilidad  de  estimación  dada  la  naturaleza  de  las  inversiones  y 
principalmente debido a que su gestión recae en agentes externos al Fondo.  
 
-  Variación del valor razonable en activos con imputación a resultados: Se recogen las variaciones en 
el valor razonable de las inversiones a corto plazo en el fondo del BEI (BEI Unitary Fund) para la 
gestión de la liquidez en su tarea de realizar inversiones en patrimonio por cuenta del Fondo. 
También  se  incluyen  los  ingresos  provenientes  de  las  ganancias  realizadas  de  los  activos 
disponibles para la venta de la Facilidad gestionada por FIDA. No se presupuestó montante alguno 
por este concepto, debido a su imposibilidad de estimación dada la naturaleza de las inversiones y 
principalmente debido a que su gestión recae en agentes externos al Fondo. 
 
-  Diferencias de cambio: La evolución de los tipos de cambio, especialmente el dólar estadounidense 
ha hecho que se generen diferencias de cambio positivas no presupuestadas muy significativas. 
Esto se debe, principalmente, a la apreciación del dólar con respecto al euro y en consecuencia la 
revalorización de la deuda no vencida de la cartera expresada en esa moneda.   e.
  w.
-  dplDaeresot teveprirsiaioiorortronioc a ifprduoaeenc   isvoduanesleotteasrr  niyoet irnvbo aesfmno peneodfnircot eiismo   ipdnoaef e gprioéinosrvrd e siadrusla picó eopnrmoi.o rprA eeussntia maadj ieosunm nea onac, iñ o2non0o e1e s9ns   edod epep ebraeridacsotcui vipoaoun sqee:u ssEet ódl   ediem uclr rpapéonedrtqtieteou  ee,p lña reeosjv íe bicsrecotoinmc eipoofia  cdsriaoee     OE-A-2020-16474able en https://ww
 
obtenido por enajenación de inversiones financieras en patrimonio aplicando el método de coste 
medio ponderado dado que, por su naturaleza, no resulta posible su estimación. 
 
-  Resultado de las operaciones financieras: Debido al efecto conjunto de lo mencionado en los puntos 
anteriores (ingresos y gastos financieros, variación del valor razonable, diferencias positivas de tipo 
de cambio, deterioro de valor, y beneficio por enajenación de activos), esta rúbrica recoge unas 
pérdidas reales mayores que las pérdidas estimadas para 2019. 
 
-  Resultado neto del ejercicio: El resultado neto previsto difiere de las pérdidas realmente obtenidas 
en 2019 debido a lo mencionado en los puntos anteriores, sobre todo por las diferencias positivas 
de cambio, la mayor provisión por deterioro y los mayores gastos de gestión ordinaria. 
 
Presupuesto de Capital 
 
-  Flujos de efectivo de las actividades de gestión: Los cobros son inferiores a los previstos pudiendo 
deberse al efecto combinado de la variación del tipo de cambio y a la amortización anticipada y 
condonación de algunos préstamos no prevista. Por otro lado, los pagos son manifiestamente 
inferiores a los previstos, debiéndose fundamentalmente a la sobreestimación de las previsiones de 
desembolso para préstamos y aportaciones de capital debido a que se basa en presupuestos 
realizados en 2018 prorrogados para 2019.  
 
-  Flujos de efectivo de las actividades de financiación: No se presupuestó montante alguno por este 
concepto ni se realizaron flujos de este tipo durante el año 2019. 
 
-  Saldo inicial y final de tesorería: Existen discrepancias en el saldo inicial de tesorería, debido a que 
la previsión se basa en los presupuestos realizados en 2018 prorrogados para 2019 y no tiene en 
cuenta la devolución al Tesoro que se realizó a finales de 2018. El saldo final es sustancialmente 
inferior al previsto lo cual se debe, fundamentalmente, a las diferencias en cobros y pagos 
mencionadas anteriormente. 
 
12. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE 
 
Deudor FIDA, BEI y FIEM- En la partida del Balance “1.2. Otras cuentas a cobrar” se registra el  importe 
a favor del FONPRODE por unas cantidades que FIDA y BEI deberían haber abonado a las cuentas 
bancarias de las respectivas Facilidades gestionadas por estos organismos por cuenta del FONPRODE 
durante 2019, las cuales se regularizan en 2020, por importe total de 3.567.986,89 euros (siendo, 
3.504.000 euros el importe debido por FIDA y 63.986,89 euros el importe debido por BEI); esta partida 
en 2018 registraba la liquidación de un crédito que un prestatario del Fondo por error ingresó en la 
cuenta de tesorería del FIEM, cuyo importe ascendía a 26.425,82 euros el cual fue regularizado durante 
2019. 
 
13. INFORMACIÓN NO RECOGIDA EN EL BALANCE 
 
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales cabe mencionar las siguientes operaciones 
aprobadas por Consejo de Ministros:   e.
  w.
EdAól)  lcaarRepsiet  aglei ossnutaasdlc oMriutSon MipdoEern  Isenelv sGe,s etdsmtisoetrnr idtb eFului dFnoodsn  pdeaonr a e n1Á 3fRr.i9Ec8aG9 SM.8uI0Fb0sA,a0 ah0sa crdiiaeónnlaadr ee(R sa E euGsnMt aimIdFopAuo)nr:t ied etontsael sd e( a5c1c.i8o8n9e.s7 6A8),0 0y   OE-A-2020-16474able en https://ww
 
37.900.000,00 dólares estadounidenses (acciones C) a 31 de diciembre de 2019. A 31 de diciembre de 
2018, el capital suscrito ascendió a 58.389.800 dólares estadounidenses, distribuidos en 13.989.800 
dólares estadounidenses (acciones A), 6.500.000 dólares estadounidenses (acciones B) y 37.900.000 
dólares estadounidenses (acciones C). La participación del Fondo en el capital de REGMIFA asciende 
al 41,3% a 31 de diciembre de 2019 y 47% 31 de diciembre de 2018. 
 
En ejercicios anteriores (2016), se afloró contablemente el capital suscrito en acciones A y B de 
REGMIFA en el Balance de Situación del Fondo2, manteniendo el capital suscrito en acciones C como 
gasto de ejercicios anteriores (2010) al tratarse del tramo que asume mayor riesgo y con efecto en 
déficit público.  
 
Los  dividendos  distribuidos  al  Fondo  por  las  acciones  A  y  B  de  REGMIFA  ascendieron  a 
901.212,77dólares estadounidenses (contravalor 799.940,32 euros) en 2019 y a 697.879,17 dólares 
estadounidenses (contravalor 597.908,82 euros) en 2018. 
 
B)  African Guarantee Fund (AGF):  
 
El capital suscrito por el Gestor del Fondo en AGF asciende a 20.000.000 dólares estadounidenses en 
acciones C de primera pérdida (8.000.000 dólares desembolsados en 2011 con cargo a presupuestos 
de la AECID y 12.000.000 dólares desembolsados en 2012 como donación con cargo al Fondo). El 
porcentaje de la participación española en AGF ascendía al 14,1% en 2018, no habiéndose recibido 
estados financieros a 31 de diciembre de 2019.   
 
Debido a que la contabilización de la operación como activo financiero no fue aceptada por la 
Intervención General del Estado (IGAE) en su informe de julio de 2010, esta operación fue considerada 
como una transferencia de capital, equivalente a una contribución no reembolsable, por lo que no figura 
en el Balance de situación del Fondo.  
 
C)  Fondos de Asistencia Técnica vinculados a préstamos otorgados por el extinto Fondo para la 
Concesión de Microcréditos (FCM):  
 
A fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, están vigentes cinco Fondos de Asistencia 
Técnica (para fortalecimiento institucional y asistencia técnica para instituciones de microfinanzas) con 
entidades prestatarias generados, a partir de 2000/01, en base una comisión de asistencia técnica en 
préstamos otorgados en el marco del extinto FCM (asumido por el FONPRODE). Esta comisión de 
asistencia  técnica  se  abonaba  en  una  cuenta  creada  al  efecto  por  la  entidad  prestataria 
correspondiente. La utilización de estos Fondos de Asistencia Técnica requiere la aprobación de 
España.  
 
En 2019, el Gestor del Fondo remitió una consulta a su Abogacía del Estado para aclarar aspectos 
jurídicos que ayudasen a discernir el tratamiento contable que se debe aplicar a estos fondos. En la 
medida que no se ha obtenido respuesta a la fecha, y para mayor transparencia, se ha incluido esta 
información en la Memoria. 
  s
El Gestor del Fondo se ha solicitado los saldos de estos fondos a 31 de diciembre de 2019. A la fecha  o
de formulación de las presentes cuentas anuales se ha recibido confirmación de los siguientes.   474www.
 d2   eL t ae  sr  m A   ic n c  ai d o o n   e ys     sA e    y e   nB  c   (u c e on  nt r  v a e n n   rc e i gm  i si et r n  atdoa dse etenr mlai npaadrtoid) as ed ceo cnrséiddietroasn  opradritnidaari amso dnee tlaarsi ap arel sceonntteasr  ccuoenn utans v aennucaimleise ndteol   OE-A-2020-16able en https://
Fondo.
 
Saldo a 31.12.2018 
  Fondos de Asistencia Técnica extinto FCM 
(USD) 
Fondo de Asistencia Técnica con BANDESAL (El Salvador)  510.662,64 
Fondo de Cooperación y Asistencia Técnica con COFIDE (Perú)  771.154,00 
Fondo de Asistencia Técnica con BCIE (Centroamérica)  1.852.033,21 
Fondo de Asistencia Técnica y Fortalecimiento Institucional con 
No disponible  
República de Bolivia - FONDESIF (Bolivia) 
Fondo de Asistencia Técnica con CIB (Egipto)  839.272,12 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  e.e
  w.b
  474ww
 
   BOE-A-cable e
 
ANEXO I
LIQUIDACION PRESUPUESTO ANUAL 
EJERCICIO 2019 
FONDO PARA LA PROMOCIÓN DEL DESARROLLO
PRESUPUESTO 
Plan General de  PRESUPUESTO DE EXPLOTACION                                                                CUENTA  2018  DESVIACION  DESVIACION 
CLAVE REAL 2019
Contabilidad DEL RESULTADO ECONÓMICO PATRIMONIAL (Prorrogado a  ABSOLUTA PORCENTUAL
2019)
751 1) Transferencias y subvenciones recibidas 01110 0,00 0,00 0,00 0,00%
777 760 2) Otros ingresos de gestión ordinaria 01140 6.172,24 10.930,34 4.758,09 77,09%
790 3) Exceso de provisiones para riesgos y gastos 01150 0,00 0,00 0,00 0,00%
A) TOTAL INGRESOS DE GESTION ORDINARIA (1+2+3) 01100 6.172,24 10.930,34 4.758,09 77,09%
651 y 650 4. Transferencias y Subvenciones concedidas 01210 0,00 (1.733,71) (1.733,71) 100,00%
5. Otros gastos de gestión ordinaria 01220 (3.259,86) (5.695,60) (2.435,74) 74,72%
62 a) Suministros y otros servicios exteriores (COFIDES/ICO/Otros) 01221 (3.259,86) (5.662,42) (2.402,57) 73,70%
6764 b) Otros 0,00 (33,18) (33,18) 100,00%
B) TOTAL GASTOS DE GESTIÓN ORDINARIA (4+5) 01200 (3.259,86) (7.429,31) (4.169,46) 127,90%
I. RESULTADO (AHORRO O DESAHORRO) DE LA GESTIÓN ORDINARIA (A+B) 01300 2.912,39 3.501,02 588,64 20,21%
6. Otras partidas no ordinarias 01410 0,00 0,50 0,50 100,00%
778 a) Ingresos  01411 0,00 0,50 0,50 100,00%
678 b) Gastos  01412 0,00 (0,00) (0,00) 100,00%
II. RESULTADO DE LAS OPERACIONES NO FINANCIERAS (1+6) 01400 2.912,39 3.501,52 589,13 20,23%
7. Ingresos financieros 01510 0,00 496,48 496,48 100,00%
761 b) De valores negociables y de créditos del activo inmovilizado  0,00 347,00 347,00 100,00%
769 c) Otros ingresos financieros 0,00 149,48 149,48 0,00%
8. Gastos financieros  0,00 (164,00) (164,00) 100,00%
669 b) Otros 0,00 (164,00) (164,00) 100,00%
9. Variación del valor razonable en activos y pasivos financieros 01532 0,00 247,90 247,90 100,00%
664 764 b) Otros activos y pasivos a valor razonable con imputación a resultados 0,00 (51,10) (51,10) 100,00%
6641 7641 c) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta 0,00 299,00 299,00 100,00%
10. Diferencias de cambio 01540 (4.472,80) 3.020,12 7.492,92 -167,52%
768 - Diferencias positivas de cambio 0,00 3.504,45 3.504,45 100,00%
668 - Diferencias negativas de cambio (4.472,80) (484,33) 3.988,47 -89,17%
11. Deterioro de valor, bajas y enajenaciones de activos y pasivos financieros 01550 4.157,22 (10.980,88) (15.138,10) -364,14%
696 697 6651 796 
b) Otros  4.157,22 (10.980,88) (15.138,10) -364,14%
797 7651
III. RESULTADO DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS (7+8+9+10+11+12) 01500 (315,58) (7.380,38) (7.064,79) 2238,65%
129 IV. RESULTADO (AHORRO O DESAHORRO) NETO DEL EJERCICIO (II+III) 01600 2.596,81 (3.878,86) (6.475,66) -249,37%
PRESUPUESTO 
Plan General de  PRESUPUESTO DE CAPITAL                                              2018  DESVIACION  DESVIACION 
CLAVE REAL 2019
Contabilidad ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Prorrogado a  ABSOLUTA PORCENTUAL
2019)
I. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE GESTIÓN
A) Cobros 04100 55.943,78 47.025,98 (8.917,80) -15,94%
B) Pagos 04200 (45.130,83) (32.746,72) 12.384,11 -27,44%
571 flujos netos de efectivo por actividades de gestión 10.812,95 14.279,27 3.466,32 32,06%
VI. INCREMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO Y ACT. LIQUIDOS EQUIV. AL 
EFECTIVO (I+II+III+IV+V) 04800 210.042,95 14.279,27 (195.763,68) -93,20%
SALDO INICIAL DE TESORERIA (efect. Y activ.líq. Equiv. Iniciales) 04900 412.047,92 313.441,38 (98.606,54) -23,93%
SALDO FINAL DE TESORERÍA (efectiv. Y activ.líq. Equiv. Finales) 04000 622.090,87 327.720,65 (294.370,22) -47,32% 
 
 
 
 
 
 
 
 
  es
  b
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 BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
 
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116419
AUDITORÍA DE CUENTAS INDIVIDUALES 
FONDO PARA LA PROMOCIÓN DEL DESARROLLO 
 
(FONPRODE) 
 
Ejercicio 2019 
 
  Plan de Auditoría 2020 
  Código AUDInet 2020/959 
 
Oficina Nacional de Auditoría 
 
 
 
ÍNDICE 
I. Opinión Favorable con Salvedades. 
II. Fundamento de la opinión.  
III. Cuestiones clave de la auditoría.  
IV. Responsabilidad de la Secretaría de Estado de Cooperación Internacional relación con
 
la auditoría de las cuentas anuales.  
 
V. Responsabilidad del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales.  
 
 
   
cve: VerifiBOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
 
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116420
INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES EMITIDO POR LA INTERVENCIÓN GENERAL DE LA 
ADMINISTRACIÓN DEL ESTADO (IGAE). 
Al SR. PRESIDENTE DEL INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL (ICO) 
A la SRA. SECRETARIA DE ESTADO DE COOPERACIÓN INTERNACIONAL (SECI) 
I.  Opinión Favorable con Salvedades. 
La Intervención General de la Administración del Estado, en uso de las competencias que le atribuye 
el artículo 168 de la Ley General Presupuestaria, ha auditado las cuentas anuales, que comprenden 
el balance a 31 de diciembre de 2019, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en 
el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondiente al ejercicio 
terminado en dicha fecha. 
En  nuestra  opinión,  excepto  por  los  posibles  efectos  de  la cuestión  descrita  en  la  Sección 
Fundamento de la opinión con salvedades de nuestro informe, las cuentas anuales adjuntas 
expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación 
financiera de FONPRODE a 31 de diciembre de 2019, así como sus resultados y flujos de efectivo 
correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo 
de información financiera que resulta de aplicación (y se identifica en la nota 2 de la memoria) y, 
en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. 
II.  Fundamento de la opinión. 
II.1. Limitación al alcance relativa a la valoración y el reflejo de la Facilidad Financiera para la 
Seguridad Alimentaria gestionada por FIDA1 en las cuentas de FONPRODE (Notas 2a.X, 2c, 3, 8 y 
12 de la memoria). 
En 2010, se constituyó en el FIDA la Facilidad Financiera para la Seguridad Alimentaria, fondo 
fiduciario para el que el Estado español dotó una contribución de 300 millones de euros, de los 
cuales  285,5  millones  de  euros,  desembolsados  con  cargo  a  FONPRODE,  tenían  carácter 
                                                            474ww
1e sE ul nFoan adgoe nInctiae rensapceiocniaalilz daed aD edsea Nrraocllioo nAegsr íUconliad a(Fs,I DeAst)a, bculeycoid oab cjeotmivoo  ienss ctiotumcbióanti rf ienla hnacmiebrar ein yt elar npaocbiorenzaal ,r quurael  oetno lrogsa p fainísaensc eianc dióens adrirroeclltoa, 
ceonn fdoircmioan edse f apvroésratabmleos.s  y donaciones, así como asistencia técnica y moviliza recursos adicionales para sus proyectos y programas en  BOE-A-cable e
cve: VerifiBOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
 
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116421
reembolsable y 14,5 millones, carácter de subvención2 (la AECID aportó 5,5 millones y FONPRODE 
9 millones). El destino de los 300 millones en préstamos más o menos concesionales otorgados por 
la Facilidad española a distintos países miembros de FIDA en vías de desarrollo estaba enmarcada 
en la política exterior del Estado español. 
Hasta 2015, en las cuentas de FONPRODE se contabilizaba la aportación como un préstamo 
concedido, lo que originó una salvedad en el informe de auditoría de cuentas al considerar que 
FIDA actúa por cuenta ajena y no asume los riesgos de los préstamos concedidos a los países, por 
lo que se consideraba que el registro contable debería reflejar, en la parte de FONPRODE, la 
situación de la Facilidad, en lugar de un crédito con FIDA. 
Por ello, a partir de 2016, FONPRODE formuló sus cuentas reemplazando el registro contable del 
crédito concedido por el desglose de la actividad de la Facilidad Financiera, con apoyo en los estados 
financieros del Fondo Fiduciario facilitados por FIDA, recogiendo en las cuentas de FONPRODE: 
-  los créditos ordinarios otorgados por la Facilidad a países en desarrollo (24 créditos) 
-  las inversiones financieras a corto y largo plazo utilizadas para gestionar la liquidez de la 
Facilidad 
-  la cuenta bancaria desde la cual se realizan los desembolso y cobros de la Facilidad 
-  y la cuenta acreedora que registra la prestación de servicios de gestión de la Facilidad 
realizada por FIDA con cargo al FONPRODE. 
 2   E l   o  b j e  t iv  o   d  e   l a   s  u b  v e  n  c i ó n    ( p  a r t e    n o    r e  e m  bolsable) es la concesión de los créditos en términos concesionales, es decir, mejorar las
pcoonsidbilceios nimesp faignoasn cdiee rlaoss  dpea ísloess  pbreénsetafimciaorsi ocso yn cloesd irdieassg poos rd eelr iFvoanddoos  da elo vsa rpiaaícsieosn epsre nsetagtaatrivioass.  dFeuln tcipioon dae c coammob uion.a  reserva para asegurar  BOE-A-cable e
cve: VerifiBOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
 
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116422
El reflejo contable incluye las siguientes cuentas y saldos, a 31 de diciembre de 2019, en el balance 
de FONPRODE: 
Datos cuentas formuladas FONPRODE 2019
Activo No Corriente Importe EUR Patrimonio Neto Importe EUR
Inversiones financieras a largo plazo Ajustes por cambio de valor
(251100) Créditos y valores representativos de deuda 40.018.000,00 (133000) Ajustes valoración AFDVta 492.000,00
Deudores y o. cuentas a cobrar a largo plazo
(460100) Créditos ordinarios 215.046.000,00
(490020) Deterioro de valor cto ordinario -1071000
(460101) Créditos ordinarios. Int. Implícitos -3.974.103,61
(490030) Deterioro de valor int. Crdto ordinario -12.120,75
(460102) Coste amortizado -24.202,44
Activo corriente
Deudores y otras cuentas a cobrar
(460540) Intereses devengados 462.000,00
(460543) Demoras devengadas 0,00
(469200) O. Cuentas a cobrar 3.504.000,00
(469300) Cuentas fiduciarias y asimilados 18.555.000,00
Inversiones financieras a corto plazo
(541000) Mantenidos hasta vencimiento 10.047.000,00
Suma 282.550.573,20 492.000,00 
Diferenciamos entre las inversiones de las disponibilidades líquidas y los préstamos otorgados: 
I.  Inversión y tesorería. Activos financieros disponibles para la venta: 50.065.000 euros, 
Cuentas a cobrar: 3.504.000 euros y Cuentas fiduciarias: 18.555.000 euros. Representa un 
7,04% del total activo. 
En 2019, como indica la memoria, FONPRODE ha modificado el registro de las ganancias realizadas 
y no realizadas por los activos financieros disponibles a la venta que incluyen las inversiones en 
pagarés, bonos, corporativos y gubernamentales para la gestión de la liquidez de la Facilidad 
Financiada por España gestionada por FIDA. Para su registro, FONPRODE se basa en las cifras 
registradas en los estados financieros de la Facilidad en base a la valoración a valor razonable 
realizada por FIDA3. (Con anterioridad estos activos eran clasificados como inversiones mantenidas 
hasta el vencimiento). 
En nuestros procedimientos de auditoría: 
-  Hemos identificado el dato de inversiones financieras con el que proporciona FIDA, sin 
llegar a conocer los criterios que se utilizan para obtener ese valor razonable dado y el que  s
debería figurar en la contabilidad de FONPRODE.  w.
                                                          
3E sFpIDaAña p 3r1o pdoer cdiiocnieam Inbfroer dmee 2 f0in1a9n ecnie erlo q suien  saeu iddietanrt idfiecal nFo lonsd oim Fpidourtceias rdioe  deefel cSteivrov iyc idoe d ien vCeorfsiinoannecsi.a Sciinó ne mdeb alarg Soe, glousr iEdsatda dAolism Feinnatnacriiae rdoes 
de FIDA Consolidados y auditados no se puede llegar a identificar tales cantidades de manera individual.  cve: VerifiBOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
 
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116423
-  Hemos verificado el importe de efectivo incorporado en la cuenta 469300 de FONPRODE 
con los datos aportados por FIDA. Pero no hemos obtenido evidencia por parte del banco 
donde están depositados los fondos. 
-  No hemos podido verificar el importe de Otros derechos de cobro que la Facilidad recoge 
contra FIDA. 
II.  Créditos. (Importe total 210.426.573,20 euros). Representa un 20,54% del total activo. 
En enero de 2020, la Oficina Nacional de Contabilidad (ONC) de la IGAE emitió un informe sobre la 
consulta  realizada  por  el  ICO  durante  el  2019  para  la  contabilización  de  la  contribución 
reembolsable a que se refiere la nota 2.c.X de la memoria, según el cual para determinar si debe 
realizarse o no la integración de los créditos concedidos con cargo al Fondo Fiduciario “Facilidad” 
en la contabilidad del FONPRODE deberá analizarse el fondo económico que subyace a la operación 
objeto de consulta. En este sentido, deberá valorarse si los créditos concedidos por la Facilidad, con 
base  en  la  contribución  reembolsable  recibida  del  FONPRODE,  deben  considerarse  créditos 
concedidos por el FONPRODE o no, es decir, si la Facilidad, actúa en la concesión de créditos a 
terceros por cuenta propia o por cuenta ajena. 
(..)  En la medida que, de acuerdo con el fondo económico de la operación, se deban mantener en 
las cuentas anuales del FONPRODE los créditos de terceros que se incorporaron en las cuentas 
anuales del ejercicio 2015, para su valoración deberá aplicarse lo señalado en el Informe de esta 
División de 25 de mayo de 2012, “Informe sobre diversas cuestiones contables planteadas por el 
Instituto de Crédito Oficial relativas a la aplicación de los fondos “FIEM” y “FONPRODE” de la 
Resolución de 1 de julio de 2011 de la Intervención General de la Administración del Estado”. 
Con base en dicho informe de la ONC, en la memoria se indica que, en 2019, FONPRODE ha 
modificado el criterio para el lanzamiento del cálculo de coste amortizado y de la subvención 
implícita por tipo de interés de los préstamos otorgados por la Facilidad. El cálculo de coste 
amortizado y de subvención implícita por tipo de interés ha sido calculado cuando los préstamos 
han finalizado de disponer, considerando que, a partir de ese momento, existe una certeza en los 
flujos de efectivo de retorno al darse por cerrado el calendario de amortización de los mismos.  bo
cve: VerifiBOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
 
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116424
Del análisis realizado en la auditoría sobre los cuatro puntos indicados en el informe de la ONC: 
1. Si las decisiones de concesión de los créditos le corresponden al FONPRODE o al FIDA, como 
administrador y fideicomisario de la Facilidad. 
2. Si los pagos que se realizan desde la Facilidad al FONPRODE son los derivados de los reembolsos 
de los créditos concedidos por la Facilidad a terceros o están relacionados con el calendario de la 
contribución reembolsable concedida desde el FONPRODE a la Facilidad. 
3. Si las decisiones de inversión de los recursos de la Facilidad y los rendimientos obtenidos por las 
mismas, le corresponden al FONPRODE o al FIDA como administrador y fideicomisario de la 
Facilidad. 
4. Si el riesgo derivado de la concesión de los créditos de la Facilidad recae sobre el FONPRODE o 
sobre el FIDA, como administrador y fideicomisario de la Facilidad.  
Se deduce que: 
-  FONPRODE formaba parte de las decisiones de FIDA sobre los créditos a conceder por la 
Facilidad como miembro de la Junta Ejecutiva, pero además debía estar puntualmente 
informada de todos los proyectos de préstamo para opinar sobre su otorgamiento. España 
fijó condiciones4 sobre las condiciones de los préstamos y estar presente e informada sobre 
las reuniones de evaluación y seguimiento. 
-  El calendario inicial de pagos, en concepto de reembolso, realizados desde la Facilidad al 
FONPRODE se ha modificado para tener en cuenta los reembolsos obtenidos de los créditos 
concedidos a terceros por la Facilidad y la liquidez de la misma y, en el futuro, habrá de 
seguirse modificando en función de la situación de tales subyacentes. 
-  Aunque es FIDA quien gestiona los recursos de la Facilidad, España participa en la gestión 
como parte del Comité de Seguimiento y de la Junta Ejecutiva; 
-  El riesgo final de la operación recae exclusivamente en España a través de FONPRODE, la 
figura de fiduciario, por definición5, no asume ningún riesgo, sino que actúa por cuenta  bo
ajena.  474ww
                                                          
4co Pmoer recijaelmesp ylo r,e estl od eensg cloosned ihciaobníeas  dinet esermr eddei ausn.  mínimo del 50% en condiciones ordinarias, un máximo de un 37% en condiciones
5 Y así se recoge en los acuerdos con FIDA.  cve: BVerificBOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
 
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116425
De tal manera que se deben integrar los créditos subyacentes en la contabilidad de FONPRODE 
valorándolos a coste amortizado, con base en lo expuesto en el apartado 7.b (Préstamos con 
desembolsos parciales cuando no se puede estimar con fiabilidad los flujos de efectivo de los 
desembolsos parciales) del Informe de la ONC de 25 de mayo de 2012. Es decir, no cuando se haya 
alcanzado el fin de disposición, sino cuando se tenga certeza de los flujos. Hay préstamos cuyos 
flujos se conocen y son reales, basados en los calendarios de amortización y cobros realizados en 
cada ejercicio. 
FONPRODE contabiliza en una única cuenta, 01112001.0 NU-FIDA - 1.0 (sin subcuentas ni desglose 
en auxiliares), en la que se recoge el monto total de los 24 préstamos subyacentes, sin que haya 
podido llegar a identificarse el principal, los intereses implícitos y la posible subvención implícita de 
cada uno de ellos para su verificación. 
II.2. Limitación al alcance: Valoración de las inversiones financieras en patrimonio. 
Se reitera la limitación recogida en anteriores informes de auditoría desde 2011, dado que no 
hemos podido obtener evidencia adecuada y suficiente sobre la valoración de las inversiones en 
patrimonio recogidas en la Nota 4 de la Memoria clasificadas en la cartera de “disponibles para la 
venta”, cuyo importe al cierre de 2019 asciende a 126.115.008,31 euros (13,39% del total activo) y 
en 2018, 137.837.983,32 euros (12,31% del total activo), incluyendo las inversiones gestionadas 
directamente por FONPRODE e indirectamente, a través del Banco Europeo de Inversiones (BEI), 
tanto a corto como a largo plazo, con el siguiente detalle: 
 
Inversiones financieras en patrimonio directas de FONPRODE a 31/12/2019
Inv. Financ. Deterioro % 
Fondo Nombre Inver. Neta - EUR
250100 - EUR 296000 - EUR participación
07319001.0 GFIF Subfondo Global Financiero 6.218.033,53 0,00 6.218.033,53 33%
07320001.0 MGM SUSTAINABLE ENERGY FUND L 9.538.409,79 0,00 9.538.409,79 19%
07348001.0 FONDO GESTIÓN BOSQUES ÁFRICA (GEF) 15.695.962,63 0,00 15.695.962,63 14,25%
07358001.0 FIPA (FUNDO INVESTIM 001 ANGOLA) 4.149.486,94 0,00 4.149.486,94 15,38%
07376001.0 F.I. AMERIGO COLOMBIA VENTURES 9.828.160,65 0,00 9.828.160,65 29,30%
07317001.0 MORINGA SICAR 10.064.596,93 0,00 10.064.596,93 38,20%
07377001.0 FI. LATIN RENEWABLE INFRASTRUC (LRIF) 7.826.008,25 -1.778.904,50 6.047.103,75 12,56%
07347001.0 F. AFRICANO AGRICULTURA (AAF) 32.983.983,23 -11.175.054,39 21.808.928,84 23,60% e.
07350001.0 PROGRESA CAPITAL 2.741.846,94 0,00 2.741.846,94 28,99% w.b
99.046.488,89 -12.953.958,89 86.092.530,00   474ww
cve: VerifiBOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
 
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116426
Inversiones financieras en patrimoniogestionadas por BEI a 31/12/2019
Inv. Financ. Deterioro % 
Fondo Nombre Inver. Neta - EUR
250100 - EUR 296000 - EUR participación
07374001.5 INVERSION BEI: EUROMENA III 9.686.046,04 -653.287,35 9.032.758,69 8,46%
07374001.1 INVERSION BEI: MEDITERRANIA CA 8.374.445,69 -595.645,09 7.778.800,60 8,42%
07374001.2 INVERSION BEI: CNAVF II 5.040.846,03 -1.627.482,11 3.413.363,92 13,28%
07374001.3 INVERSION BEI: FIRST NATIONAL BANK 5.960.422,79 0,00 5.960.422,79 4,08%
07374001.4 INVERSION BEI: CAPMEZZANINE 4.064.760,88 0,00 4.064.760,88 11,25%
07374001.6 INVERSION BEI: BADIA IMPACT FU 3.719.947,90 -1.162.420,71 2.557.527,19 14,02%
07374001.7 INVERSION BEI: ANAF 6.369.978,50 0,00 6.369.978,50 5,36%
43.216.447,83 -4.038.835,26 39.177.612,57  
La valoración inicial de la participación en los fondos (al menos, en algunos casos, como AAF, 
Moringa  y  MGM),  registrada  por  el  precio  de  adquisición,  está  sobrevalorada  ya  que, 
presumiblemente incluye una subvención implícita que no fue posible cuantificar. 
Para el registro de la valoración posterior, se dispone de información diversa según el tipo de 
fondos. 
Los marcos de información financiera de los diversos fondos que gestiona directamente FONPRODE 
son distintos y sus criterios de registro difieren, en mayor o menor medida, de los establecidos en 
el Plan de Fondos público español aplicable a FONPRODE6. Únicamente AAF y LRIF presentan 
cuentas conforme a normativa internacional, por lo que en las cuentas de FONPRODE se ha 
registrado deterioro por estos fondos, considerándose que no hay información adecuada para 
dotar del deterioro de los restantes, en los casos en que proceda. Según la memoria, estos fondos 
se han mantenido registrados al coste. 
Los fondos gestionados por el BEI presentan cuentas bajo normativa internacional, salvo CAP 
Mezzanine. Dos de ellos (Mediterrania7 y First National Bank) carecían de cuentas anuales a la fecha 
de formulación de FONPRODE.  
II.3. Limitación al alcance de Fondos de Asistencia Técnica. 
Tal y como se viene reflejando en los informes desde la auditoría de cuentas de 2016, en el apartado 
13. Información no recogida en balance de la memoria, se indica la existencia a 31 de diciembre de 
2019 de cinco fondos de asistencia técnica con terceros, con origen en una comisión de asistencia 
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capital en los que participa FONPRODE. 
7 Durante el periodo de auditoría se han recibido los EEFF auditados de Mediterrania.  cve: BVerificBOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
 
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116427
técnica recogida en diversos convenios de crédito que servía para constituir este instrumento. El 
destino de los mismos sería el fortalecimiento institucional y la asistencia técnica para instituciones 
de microfinanzas. 
El saldo de los fondos de asistencia técnica, para el conjunto de cuatro de los cinco fondos, 
ascendería a 31 de diciembre de 2019 a 3.973.121,97 USD, careciéndose del dato del saldo del 
Fondo de Asistencia Técnica y Fortalecimiento Institucional con República de Bolivia – FONDESIF, 
estimado en ejercicio anteriores por 1.881.773,05 USD. 
En 2019, se realizó consulta a la Abogacía del Estado del MAEC sobre la naturaleza de las inversiones 
en los Fondos de Asistencia Técnica. La contestación de la Abogacía del Estado se ha recibido con 
fecha 03 de septiembre de 2020, muy posterior a la formulación de las cuentas. Su informe, no 
concluyente sobre los aspectos planteados en términos económicos, se nos ha informado que está 
siendo analizada por los servicios jurídicos del ICO a fecha del presente informe 
Carecemos de elementos de juicio para valorar la información de la nota de Memoria o si, por el 
contrario, debiera registrarse como parte de su activo. 
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad 
de auditoría de cuentas vigente para el Sector Público en España. Nuestras responsabilidades de 
acuerdo con dichas normas se describen más adelante, en la sección Responsabilidades del auditor 
en relación con la auditoría de las cuentas anuales de nuestro informe.  
Somos independientes del Fondo, de conformidad con los requerimientos de ética y protección de 
la independencia que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales para el Sector 
Público en España según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de 
cuentas de dicho Sector Público. 
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente 
y adecuada para nuestra opinión con salvedades. 
III.  Cuestiones clave de la auditoría.  s
Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional,  474ww
han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de las cuentas anuales del periodo actual.
Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su
cve: VerifiBOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
 
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116428
conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre éstas, y no expresamos una opinión por 
separado sobre esas cuestiones. 
Excepto por las cuestiones descritas en la sección Fundamento de la opinión con salvedades, hemos 
determinado que no existen otros riesgos más significativos considerados en la auditoría que se 
deban comunicar en nuestro informe. 
IV.  Responsabilidad de la Secretaría de Estado de Cooperación Internacional relación con la 
auditoría de las cuentas anuales. 
La  Secretaria  de  Estado  de  Cooperación  Internacional,  encargada  de  gestionar  el  Fondo  es 
responsable de la formulación de las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen 
fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la entidad, de conformidad con 
el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en España, y del control interno 
que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección 
material, debida a fraude o error. 
En la preparación de las cuentas anuales, la Secretaría de Estado de Cooperación Internacional es 
responsable  de  la  valoración  de  la  capacidad  del  fondo  para  continuar  como  empresa  en 
funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con la empresa en 
funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si el 
órgano de gestión tiene la intención o la obligación legal de liquidar la entidad o de cesar sus 
operaciones o bien no exista otra alternativa realista. 
V.  Responsabilidad del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales. 
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto 
están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que 
contiene nuestra opinión. 
Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada 
de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas para el Sector 
Público  vigente  en  España  siempre  detecte  una  incorrección  material  cuando  existe.  Las  bo
ifnocromrare acgcrioengaeds ap,u peudeedne d perbeevresers ae  frraazuodnea ob leermroern yte s eq cuoen isnifdlueryaann  mena tlearsi adleesc issii,o innedsiv eidcuoanlómmeinctaes  oq udee   2020-16474n https://ww
los usuarios toman basándose en las cuentas anuales.
cve: VerifiBOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
 
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116429
Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de 
auditoría de cuentas vigente para el Sector Público en España, aplicamos nuestro juicio profesional 
y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría.  
También: 
Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, 
debida  a  fraude  o  error,  diseñamos  y  aplicamos  procedimientos  de  auditoría  para 
responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para 
proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección 
material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida 
a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, 
manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno. 
Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de 
diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, 
y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la 
entidad. 
Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las 
estimaciones  contables  y  la  correspondiente  información  revelada  por  el  órgano  de 
gestión. 
Concluimos sobre si es adecuada la utilización por la Secretaría de Estado de Cooperación 
Internacional del principio contable de empresa en funcionamiento y, basándonos en la 
evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre 
material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas 
sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento. Si 
concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención 
en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en las 
cuentas anuales o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión  s
modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la  w.b
fpeucehdae nd es enru lae sctaruos ain dfoer mquee  dlae  eanutiddiatodr ídae. jeS idne e emstbaarr egno ,f ulonsc ihoencahmoise not oc.o ndiciones futuros
cve: VerifiBOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
 
Núm. 329  Viernes 18 de diciembre de 2020  Sec. III.   Pág. 116430
Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, 
incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan las transacciones y 
hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel. 
Nos comunicamos con los responsables del Fondo en relación con, entre otras cuestiones, el 
alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la 
auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el 
transcurso de la auditoría. 
Entre  las  cuestiones  que  han  sido  objeto  de  comunicación  a  los  responsables  del  Fondo, 
determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales 
del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. 
El presente informe de auditoría ha sido firmado electrónicamente por la Jefa de la División IV de 
la Oficina Nacional de Auditoría y por una Auditora Nacional, Directora de Equipos, en Madrid, a 18 
de septiembre de 2020.