BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
Núm. 97 Viernes 23 de abril de 2021 Sec. I.   Pág. 46402
I. DISPOSICIONES GENERALES
MINISTERIO DE LA PRESIDENCIA,
RELACIONES CON LAS CORTES Y MEMORIA DEMOCRÁTICA
6465 Orden PCM/377/2021, de 22 de abril, por la que se publica el Acuerdo de la 
Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos de 17 de marzo 
de 2021, por el que se establece el procedimiento para la adhesión de las 
Comunidades Autónomas destinatarias de los recursos adicionales de la 
ayuda a la recuperación para la cohesión y los territorios de España (REACT-
UE)  al  compartimento  Fondo  de  Liquidez  REACT-UE,  así  como  las 
condiciones financieras de las operaciones de crédito en 2021 y resto de 
condiciones para su disposición.
La Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos, en su reunión del 
día 17 de marzo de 2021, a propuesta de la Vicepresidenta Tercera del Gobierno y 
Ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital y de la Ministra de Hacienda, 
ha adoptado un Acuerdo por el que se establece el procedimiento para la adhesión de 
las Comunidades Autónomas destinatarias de los recursos adicionales de la ayuda a la 
recuperación para la cohesión y los territorios de España (REACT-UE) al compartimento 
Fondo de Liquidez REACT-UE, así como las condiciones financieras de las operaciones 
de crédito en 2021 y resto de condiciones para su disposición.
Para general conocimiento, y en cumplimiento de lo establecido en el artículo 24.1.e) 
de la Ley 50/1997, de 27 de noviembre, del Gobierno, dispongo la publicación en el 
«Boletín Oficial del Estado» del referido Acuerdo como anejo a la presente Orden.
Madrid, 22 de abril de 2021.–La Vicepresidenta Primera del Gobierno y Ministra de la 
Presidencia, Relaciones con las Cortes y Memoria Democrática, Carmen Calvo Poyato.
ANEJO
Acuerdo de la Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos por el 
que se establece el procedimiento para la adhesión de las comunidades 
autónomas destinatarias de los recursos adicionales de la ayuda a la recuperación 
para la cohesión y los territorios de España (REACT-UE) al compartimento Fondo 
de Liquidez REACT-UE, así como las condiciones financieras de las operaciones 
de crédito en 2021 y resto de condiciones para su disposición
Propuesta a la Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos, en su 
reunión de 17 de marzo de 2021
ACUERDA
1.º  Establecer el procedimiento de adhesión al compartimento Fondo de Liquidez 
REACT-UE del Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas.
2.º  Aprobar las condiciones financieras de las operaciones de crédito formalizadas 
en virtud de este Acuerdo con cargo al Fondo de Liquidez REACT-UE 2021 y el resto de  e.e
condiciones para su disposición. b
3.º  La publicación en el «Boletín Oficial del Estado» del presente Acuerdo. 65ww
EXPOSICIÓN
Mediante  el  Real  Decreto-ley  17/2014,  de  26  de  diciembre,  de  medidas  de
sostenibilidad financiera de las comunidades autónomas y entidades locales y otras de
carácter económico, se creó el Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas con 
naturaleza de fondo sin personalidad jurídica de los regulados en el artículo 2.2 de la 
Ley 47/2003, de 26 de noviembre, General Presupuestaria, como un mecanismo de 
apoyo a la liquidez de las Comunidades Autónomas, con la finalidad de garantizar su 
sostenibilidad financiera.
En virtud de la disposición final vigésima novena de la Ley 11/2020, de 30 de 
diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para 2021 se ha modificado el Real 
Decreto-ley 17/2014, de 26 de diciembre y se ha creado un nuevo compartimento del 
Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas, denominado Fondo de Liquidez 
REACT-UE con la finalidad de proporcionar a las Comunidades Autónomas liquidez 
financiera para el rápido despliegue y ejecución de la Ayuda a la Recuperación para la 
Cohesión y los Territorios de Europa (Ayuda REACT-UE), de forma que puedan obtener 
desde el inicio recursos financieros para la realización de los proyectos y actuaciones 
que canalicen la Ayuda, pero sin que dichos recursos puedan consolidarse en el volumen 
de endeudamiento autonómico, cuando se cierre el período de ejecución de la Ayuda. 
Por  ello,  no  se  permitirá  su  refinanciación  dentro  del  ámbito  objetivo  de  los  otros 
compartimentos del Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas ni tampoco a 
través de otros instrumentos de financiación en los mercados financieros.
Según la disposición adicional decimonovena del Real Decreto-ley 17/2014, de 26 de 
diciembre, apartados 3 y 4, corresponde a la Comisión Delegada del Gobierno para 
Asuntos  Económicos,  por  un  lado,  acordar  el  procedimiento  para  la  adhesión  al 
compartimento  Fondo  de  Liquidez  REACT-UE  y  resto  de  condiciones  fiscales  y 
financieras del préstamo a conceder con cargo a dicho compartimento, y por otro, 
acordar las disposiciones y desembolsos de la correspondiente operación de crédito a 
favor de las CCAA adheridas.
Para ello, se establece lo siguiente:
1.  Podrán solicitar la adhesión al compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE aquellas Comunidades Autónomas 
destinatarias de los recursos adicionales para los Fondos Estructurales correspondientes al período 2021-2022 de la 
Ayuda a la Recuperación para la Cohesión y los Territorios de Europa (REACT-UE).
2.  La solicitud de adhesión para el año 2021 al compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE del Fondo de 
Financiación a Comunidades Autónomas deberá ser presentada en el plazo de 10 días hábiles siguientes a la fecha 
de publicación del presente Acuerdo.
La solicitud de adhesión al compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE para los años siguientes tendrá que 
presentarse en el mes de julio del año previo al de adhesión, junto con la solicitud de adhesión al compartimento 
Facilidad Financiera o Fondo de Liquidez Autonómico cuando también se solicite la adhesión a estos compartimentos.
Las solicitudes presentadas fuera del plazo indicado en los párrafos anteriores sólo serán aceptadas en función de las 
disponibilidades presupuestarias del Fondo y la situación financiera de la Comunidad Autónoma.
3.  La solicitud de adhesión deberá acompañarse de un informe de la Intervención General de la Comunidad 
Autónoma o unidad competente que recoja los importes de las asignaciones necesarias del Fondo de Liquidez 
REACT-UE para ejecutar los proyectos y actuaciones que canalicen la Ayuda REACT-UE que corresponda en ese 
ejercicio y la previsión de las necesidades de tesorería para atender los pagos derivados de la ejecución de dichos 
proyectos con cargo al Fondo de Liquidez REACT-UE, según modelo del anexo 1.
4.  La adhesión a este compartimento del Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas exigirá la previa 
aceptación por el Ministerio de Hacienda de la solicitud formulada por la Comunidad Autónoma.
Adhesión al compartimento  5.  Aceptada la solicitud, la Comunidad Autónoma adoptará un Acuerdo de su Consejo de Gobierno u órgano 
Fondo de Liquidez REACT- competente, en el que conste:
UE. a)  Su voluntad de adhesión a este compartimento.
b)  El compromiso de destinar los fondos recibidos a través de este compartimento a financiar la ejecución de los 
proyectos y actuaciones que canalicen la Ayuda REACT-UE.
c)  El compromiso de destinar los recursos REACT-UE ingresados a cancelar total o parcialmente el préstamo del 
compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE. Los préstamos formalizados con cargo al compartimento Fondo de Liquidez 
REACT-UE se cancelarán totalmente al cierre de la Ayuda REACT-UE y, en todo caso, al vencimiento de dichos préstamos, 
sin incluir su refinanciación dentro del ámbito objetivo de los otros compartimentos del Fondo de Financiación a Comunidades 
Autónomas.
d)  Cumplir con lo previsto en el Real Decreto-ley 17/2014, de 26 de diciembre, con el presente Acuerdo y con el 
resto de disposiciones y Acuerdos de la Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos que desarrollen 
este mecanismo de financiación.
En caso de adhesión a otro compartimento del FFCCAA, se podrá adoptar un solo Acuerdo de Consejo de Gobierno 
respecto a la adhesión a ambos compartimentos.
6.  La Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos aprobará en 2021 y en los años siguientes, previa 
actualización por parte de las Comunidades Autónomas de la información aportada con la solicitud de adhesión 
conforme a lo previsto en el apartado tercero y en función de las disponibilidades financieras del Fondo de Liquidez 
REACT-UE, la distribución de recursos entre las Comunidades Autónomas adheridas destinados a financiar los 
proyectos y actuaciones que canalicen la Ayuda REACT-UE, cuyo importe máximo no podrá superar el importe total 
que corresponda a cada Comunidad Autónoma de los recursos REACT-UE.
Modalidad de financiación 
Préstamos directos del Estado con cargo al Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas a través del 
del compartimento Fondo 
compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE.
de Liquidez REACT-UE.
1.  El Estado concertará operaciones de crédito, con cargo al compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE, con 
cada una de las Comunidades Autónomas que se adhieran al mecanismo por un importe que no podrá superar el 
importe asignado por la Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos, según lo establecido en el 
punto 6 del apartado relativo a la adhesión al compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE.
2.  El Estado, en nombre y por cuenta de la Comunidad Autónoma, gestionará, con cargo al crédito concedido, los 
desembolsos a favor de las Comunidades Autónomas adheridas que se acuerden por la Comisión Delegada del 
Gobierno para Asuntos Económicos, a través del Instituto de Crédito Oficial, como agente de pagos del Fondo de 
Gestión del crédito  Financiación a Comunidades Autónomas. es
concedido. 3.  La formalización de la operación de crédito con cargo al compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE para cubrir  oe.
las necesidades anuales de financiación de las Comunidades Autónomas adheridas requerirá la siguiente  w.
documentación: 65ww
––  IAnscturuecrdcoió dne al lC IConOs epjoor  deel  MGionbisieterrnioo  due ó Hrgaacnieon cdoam ppaertae nlate f odrem caolinzafocrimónid daed  lcao onp leor adcisiópnu edseto c reénd eitol p. rEels ceonntete Anicduoe rdo.
mfiníannimcioa bdlee ,e tsiptao  idnes tirnutcecriéósn  ye ssipsetecmificaa dráe  laams ocrotinzdaicciióonn eys d fein laiqnuciidearacsió dne. la operación de crédito: importe máximo
– Cualquier otra documentación que estime necesaria el Ministerio de Hacienda.
1.  Los desembolsos de las operaciones de crédito se ajustarán a un calendario, conforme a las siguientes 
condiciones generales:
– La Comunidad Autónoma podrá solicitar que en el momento de la asignación y distribución por parte de la Comisión 
Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos del Fondo de Liquidez REACT-UE se acuerde un solo desembolso 
inicial por importe de hasta el 30% de la cantidad máxima anual asignada.
– La cantidad restante asignada en el año se podrá desembolsar en dos tramos adicionales al desembolso inicial, 
previa solicitud de la Comunidad Autónoma presentada en los meses de mayo y septiembre, acompañada de 
certificación de la Intervención General de la Comunidad Autónoma o unidad competente, del nivel de ejecución 
contable de los créditos dotados presupuestariamente para dar cobertura a la ejecución financiera anual de los 
proyectos y actuaciones que canalicen la Ayuda REACT-UE y que contenga las necesidades totales de liquidez 
previstas para el período siguiente, para los pagos vinculados a dichos proyectos. De las necesidades totales se 
descontará el importe del desembolso inicial recibido con anterioridad del Fondo de Liquidez REACT-UE y el de la 
prefinanciación que se reciba de los recursos de la Ayuda REACT-UE conforme al modelo que se incorpora como 
anexo 2.
– Excepcionalmente en 2021 se abonará únicamente un desembolso inicial de hasta el 50% de la cantidad máxima 
anual asignada y un segundo desembolso previa solicitud presentada en el mes de septiembre de 2021 de acuerdo 
con lo establecido los dos puntos anteriores.
Condiciones de 
2.  En los ejercicios posteriores a 2021 las Comunidades Autónomas adheridas al compartimento Fondo de Liquidez 
desembolso y disposición 
REACT-UE tendrán que justificar mediante informe de la Intervención General de la Comunidad Autónoma o unidad 
del préstamo formalizado 
competente en el que se certifique el nivel de ejecución contable de los gastos del ejercicio anterior destinados a 
con cargo al compartimento 
ejecutar los proyectos y actuaciones que canalicen la Ayuda REACT-UE y el estado de cobros y pagos 
Fondo de Liquidez REACT-
correspondientes a los recursos REACT-UE, según modelo del anexo 4.
UE.
3.  Los desembolsos del Fondo de Liquidez REACT-UE de los ejercicios posteriores a 2021 podrán regularizarse por 
la diferencia entre los recursos dispuestos en el año anterior con cargo al Fondo de Liquidez REACT-UE y las 
obligaciones reconocidas con cargo a las aplicaciones presupuestarias que den cobertura a los proyectos y 
actuaciones que canalicen la Ayuda REACT-UE contabilizadas el ejercicio anterior, en caso de que tal diferencia sea 
positiva, conforme a la información establecida en el apartado anterior.
4.  Los desembolsos de las operaciones de crédito posteriores al desembolso inicial serán acordados por la 
Secretaria de Estado de Hacienda, que instruirá al Instituto de Crédito Oficial para la realización de la correspondiente 
disposición a favor de cada Comunidad Autónoma.
5.  Las disposiciones del Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas a través del Fondo de Liquidez REACT-
UE se efectuarán por parte del Estado en nombre y por cuenta de la Comunidad Autónoma.
6.  Las disposiciones del préstamo coincidirán con la fecha efectiva en que se realicen los desembolsos a favor de 
las Comunidades Autónomas.
7.  El desembolso de los recursos del Fondo de Liquidez REACT-UE estará sujeto al cumplimiento de las 
condiciones financieras que se acompañan como anexo 5 al presente Acuerdo, obligaciones de información y 
condiciones adicionales aplicables a este compartimento. El desembolso se hará efectivo en función de la gestión de 
tesorería del Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas con los límites que se establecen en el presente 
Acuerdo.
El préstamo a suscribir con cargo al Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas en 2021 a través del 
compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE se sujetará a las condiciones financieras que se acompañan como 
Condiciones financieras del 
anexo 5 al presente Acuerdo.
préstamo con cargo al 
A las disposiciones de recursos con cargo a dicho compartimento del Fondo de Financiación a Comunidades 
compartimento Fondo de 
Autónomas 2021 que se realicen en virtud del presente Acuerdo, se les aplicará un mismo tipo de interés fijo igual al 
Liquidez REACT-UE.
rendimiento medio de la Deuda del Estado a plazo equivalente, determinado según se incluye en el anexo 5 del 
presente Acuerdo.
Las CC.AA. que se adhieran al compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE deberán cumplir lo siguiente:
1.  Es obligación de las Comunidades Autónomas que los recursos del Fondo de Liquidez REACT-UE se destinen a 
financiar la ejecución de los proyectos y actuaciones que canalicen la Ayuda REACT-UE.
2.  A través de la Intervención General o unidad competente, la Comunidad Autónoma deberá remitir, con cada 
solicitud de desembolso, certificación del nivel de ejecución contable de los créditos dotados presupuestariamente 
para dar cobertura a la ejecución financiera anual de los proyectos y actuaciones que canalicen la Ayuda REACT-UE, 
según el modelo del anexo 2. Se incluirá el importe de los créditos que se encuentran en fase de Retención de 
crédito, Autorización, Disposición, Reconocimiento de Obligaciones y los importe pagados.
3.  Destinar los ingresos de los recursos REACT-UE procedentes de la Unión Europea a amortizar los préstamos del 
Fondo de Liquidez REACT-UE, hasta el límite del saldo vivo a la fecha del ingreso. Esta amortización se realizará en 
los dos meses naturales siguientes al del ingreso de los fondos europeos REACT-UE, previa comunicación al 
Ministerio de Hacienda y al Banco Agente (Instituto de Crédito Oficial) conforme al anexo 3.
Se amortizarán en primer lugar los préstamos más antiguos.
A estos efectos no se considerarán recursos REACT-UE que deben destinarse a amortizar el préstamo del Fondo de 
Liquidez REACT-UE, los ingresos anuales correspondientes a la prefinanciación que se reciba de los recursos de la 
Ayuda REACT-UE.
En el mes natural siguiente al de recepción del ingreso de los fondos europeos REACT-UE, la Comunidad Autónoma 
Condiciones adicionales  comunicará fehacientemente al Ministerio de Hacienda el importe percibido y la fecha e importe de la amortización 
para disponer del préstamo  exigible a realizar según el modelo del anexo 3.
con cargo al compartimento  4.  Antes del 30 de abril del ejercicio siguiente se presentará un informe sobre la ejecución de los proyectos y 
Fondo de Liquidez REACT- actuaciones que canalicen la Ayuda REACT-UE a cierre del año anterior, conforme al apartado 2 de Condiciones de 
UE. desembolso y disposición del préstamo formalizado con cargo al compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE y 
modelo del anexo 4.
5.  Las Comunidades Autónomas adheridas al Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas que no se 
adhieran al Fondo de Liquidez REACT-UE no podrán formalizar operaciones de deuda a largo plazo destinadas a la 
finalidad de dicho compartimento.
6.  Las Comunidades Autónomas podrán incrementar su deuda a cierre del ejercicio en el importe de los incrementos 
de las disposiciones del préstamo del Fondo de Liquidez REACT-UE con respecto al ejercicio anterior.
Las disminuciones del saldo vivo de cada uno de los préstamos del Fondo de Liquidez REACT-UE de un ejercicio, 
con respecto al anterior, no podrán compensarse con incrementos de deuda a través de otros instrumentos a fin de 
evitar que la deuda a través del Fondo de Liquidez REACT-UE se consolide en el futuro.
7.  Al cierre del Marco REACT-UE y en todo caso al vencimiento del préstamo del compartimento Fondo de Liquidez 
REACT-UE, la Comunidad deberá cancelar el importe del préstamo que aún se encuentre dispuesto con cargo al 
compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE del Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas, sin que pueda 
incluirse su refinanciación dentro del ámbito objetivo de los otros compartimentos del Fondo de Financiación a 
Comunidades Autónomas.
En el caso de que se produjera el cierre del Marco REACT-UE con anterioridad al vencimiento del préstamo, la 
Comunidad Autónoma deberá cancelar el mismo, amortizando anticipadamente el importe que aún se encuentre 
dispuesto en los dos meses naturales siguientes al de la finalización de la vigencia de la Ayuda REACT-UE.
Se instruye al Instituto de Crédito Oficial (ICO) para formalizar con las Comunidades Autónomas los correspondientes 
contratos de préstamo con cargo al compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE, según la instrucción que le remita 
Instrucción al Instituto de  el Ministerio de Hacienda una vez que se disponga de la documentación necesaria para dicha formalización.
Crédito Oficial. Los ingresos procedentes de cualquier amortización de los préstamos se transferirán a la cuenta operativa del Tesoro 
Público. El ingreso en la cuenta operativa del Tesoro habrá de realizarse no más tarde de los 15 días hábiles 
posteriores a la fecha del ingreso en las cuentas del Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas.
ANEXO 1
Modelo de informe de adhesión al compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE 
para el ejercicio 202X
Comunidad Autónoma de XXXXX.
Según lo previsto en el Acuerdo de Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos 
Económicos  de  XX  de  XXXXX  de  2021,  en  el  apartado  relativo  a  la  adhesión  al 
compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE en el año 202X, se informa lo siguiente:
1.  Los  importes  totales  y  los  previstos  ejecutar  en  2021  en  los  proyectos  y 
actuaciones  que  canalicen  la  Ayuda  REACT-UE  ascienden  a  XXXXX,XX  euros  y 
XXXXX,XX, respectivamente.
2.  Las asignaciones necesarias del Fondo de Liquidez REACT-UE para ejecutar en 
el año 202X los proyectos y actuaciones que canalicen la Ayuda REACT-UE ascienden a 
XXXXX,XX euros.
3.  La previsión actual de desembolsos de recursos del Fondo de Liquidez REACT-UE 
en el ejercicio 202X asciende a XXXXX,XX euros según el siguiente calendario estimado:
a.  Desembolso  inicial  (no  podrá  exceder  del  30 %  de  la  anualidad  máxima 
asignada o del 50 % en 2021): XXXXX,XX euros.
b.  Desembolso solicitado en mayo: XXXXX,XX euros (omitir en el año 2021).
c.  Desembolso solicitado en septiembre: XXXXX, XX euros.
La Comunidad Autónoma se compromete a destinar los recursos percibidos del 
Fondo  de  Liquidez  REACT-UE  a  la  ejecución  de  los  proyectos  y  actuaciones  que 
canalicen las Ayudas REACT-UE.
Los desembolsos estimados en el punto 3 anterior se actualizarán de acuerdo con lo 
dispuesto  en  el  apartado  Condiciones  de  desembolso  y  disposición  del  préstamo 
formalizado con cargo al compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE del Acuerdo de 
Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos de XX de XXX de 2021.
Fecha
Firmado
Secretaria de Estado de Hacienda.
ANEXO 2
Modelo de solicitud de disposiciones presentada durante mayo/septiembre del 
préstamo con cargo al Fondo de Liquidez REACT-UE y certificado del nivel de 
ejecución presupuestaria
Comunidad Autónoma de XXXXX.
Según lo previsto en el Acuerdo de Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos 
Económicos de XX de XXXXX de 2021, en el apartado relativo a las condiciones de 
desembolso y disposición del préstamo formalizado con cargo al compartimento Fondo de 
Liquidez REACT-UE, se certifica que a cierre del mes de (abril/agosto) ……. de 202X, el nivel 
de ejecución contable de los créditos dotados presupuestariamente en el año 202X para dar 
cobertura a la ejecución anual de los proyectos y actuaciones que canalicen la Ayuda 
REACT-UE es el siguiente:
Retenciones de crédito: ....................... euros.
Autorizaciones de crédito: ....................... euros.
Disposiciones de créditos: ....................... euros.
Obligaciones reconocidas: ....................... euros.
Pagos realizados: ....................... euros.
Con base en lo anterior, teniendo en cuenta los importes siguientes:
1.  Obligaciones reconocidas: ....................... euros.
2.  Necesidades  de  liquidez  previstas  período  siguiente  (hasta  el  mes  de 
XXXXX): ....................... euros.
3.  Importe de los desembolsos efectuados hasta la fecha con cargo al Fondo de 
liquidez REACT-UE: ....................... euros.
4.  Importe de la prefinanciación abonada por la Comisión de los recursos REACT-UE 
del año 202X.
5.  Importe a regularizar en el año 202X.
6.  Total (1+2-3-4-5): ....................... euros.
A la vista de los datos anteriores y teniendo en consideración la cantidad que 
corresponde regularizar del año anterior, se solicita un desembolso de los recursos 
asignados  en  el  compartimento  Fondo  de  Liquidez  REACT-UE,  por  importe 
de ....................... euros. La Comunidad Autónoma de XXXXX se compromete a destinar 
los recursos percibidos del Fondo de Liquidez REACT-UE a la ejecución de las Ayudas 
REACT-UE.
Fecha: XX de mayo/septiembre de 202X.
Firmado
Secretaria de Estado de Hacienda.
ANEXO 3
Comunicación de la amortización anticipada de préstamos del Fondo de Liquidez 
REACT-UE por ingresos de la UE vinculados a la ayuda REACT-UE
Comunidad Autónoma de XXXXX.
Según lo previsto en el Acuerdo de Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos 
Económicos  de  XX  de  XXXXX  de  2021,  en  el  apartado  relativo  a  las  condiciones 
adicionales para disponer del préstamo con cargo al compartimento Fondo de Liquidez 
REACT-UE, se certifica que en el mes XXXXX de 202X, se han ingresado en las cuentas 
de la Comunidad Autónoma de  XXXXX, recursos  procedentes de fondos europeos 
vinculados a los proyectos y actuaciones que canalizan la Ayuda REACT-UE por importe 
de XXXXX euros.
A efectos del cumplimiento de la obligación de destinar los recursos REACT-UE 
ingresados  a  amortizar  parcial  o  totalmente  los  préstamos  del  Fondo  de  Liquidez 
REACT-UE se comunica que con fecha XX-XX-202X se ingresará en el Banco Agente 
(Instituto de Crédito Oficial) un importe de XXXXX euros a fin de que se destinen a 
amortizar anticipadamente dichos préstamos en ese importe.
Fecha
Firmado
Secretaria de Estado de Hacienda.
Instituto de Crédito Oficial.
ANEXO 4
Modelo de informe anual de ejecución ayuda REACT-UE año 202X de la Comunidad 
Autónoma XXXXX
Según lo previsto en el Acuerdo de Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos 
Económicos de XX de XXXXX de 2021, en el apartado relativo a las condiciones de 
desembolso y disposición del préstamo formalizado con cargo al compartimento Fondo 
de Liquidez REACT-UE, se certifica que a cierre del ejercicio de 202X, el nivel de 
ejecución contable de los créditos dotados presupuestariamente en el año 202X para dar 
cobertura a la ejecución anual de los proyectos y actuaciones que canalicen la Ayuda 
REACT-UE es el siguiente:
Retenciones de crédito: ....................... euros.
Autorizaciones de crédito: ....................... euros.
Disposiciones de créditos: ....................... euros.
Obligaciones reconocidas: ....................... euros.
Pagos realizados: ....................... euros.
Y el estado de cobros y pagos totales correspondiente al año 202X correspondientes 
a los recursos REACT-UE es el siguiente:
Recursos/Cobros Fondos UE (Ayuda REACT-UE ingresada):
1.  Prefinanciación pagada en el año 202X por la Comisión de los recursos REACT-
UE: XXXXX euros.
2.  Otros ingresos año 202X Ayuda REACT-UE: XXXXXX euros.
Pagos Fondos UE (Ayuda REACT-UE) año 202X incluye pagos extrapresupuestarios: ...... 
euros.
Por otro lado, los datos del préstamo con cargo al compartimento Fondo de Liquidez 
REACT-UE año 202X son los siguientes:
Importe  formalizado  préstamo  Fondo  Liquidez  REACT-UE  en  el 
año 202X ....................... euros.
Disposiciones préstamo Fondo Liquidez REACT-UE año 202X: ....................... euros.
Importe a regularizar en el año 202X+1: (Disposiciones préstamo Fondo Liquidez 
REACT-UE +Prefinanciación pagada por la Comisión de los recursos REACT-UE) –
(Obligaciones  reconocidas  +  obligaciones  pendientes  de  imputar  a  presupuesto  y 
pendientes de pago +Pagos extrapresupuestarios) ....................... euros.
En base a lo anterior, teniendo en cuenta los importes dispuestos del préstamo 
concertado con cargo al Fondo de Liquidez REACT-UE 202X de ....................... euros, 
las obligaciones reconocidas del año 202X, las obligaciones pendientes de imputar a 
presupuesto y pendientes de pago y los pagos extrapresupuestarios correspondientes a 
proyectos y actuaciones que canalicen la Ayuda REACT-UE, podrá regularizarse en los 
desembolsos  del  Fondo  de  Liquidez  REACT-UE  202X+1  la  diferencia  positiva  por 
importe de ....................... euros.
Adicionalmente, el gasto certificado a la Unión Europea en relación con los proyectos 
y actuaciones que canalicen la Ayuda REACT-UE del año 202X asciende a XXXXX  s
euros. oe.
Fecha 65ww
Firmado
Secretaria de Estado de Hacienda.
ANEXO 5
Condiciones financieras de los recursos asignados al Fondo de Financiación a 
Comunidades Autónomas a través del compartimento Fondo de Liquidez REACT-
UE para 2021
Prestatario. La Administración de la Comunidad Autónoma.
Administración General del Estado con cargo al Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas a través del 
Prestamista.
compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE.
Banco agente. Instituto de Crédito Oficial (ICO).
Divisa del préstamo. Euros.
Plazo vencimiento final. Hasta el 15 de octubre de 2026.
Agente de pagos. ICO.
El primer periodo de devengo de intereses se inicia, para cada disposición en la fecha de la misma, y finaliza el 15 de 
Períodos de devengo de  octubre de 2022.
Intereses. A partir del 15 de octubre de 2022 los periodos de interés tendrán una duración anual y el período de devengo de 
cada año finalizará el 15 de octubre del año siguiente.
El período de disposición se inicia desde la firma del contrato de préstamo según las instrucciones de la Secretaria de 
Período de disposición del  Estado de Hacienda y finaliza en la fecha de desembolso del préstamo correspondiente a la solicitud presentada por 
préstamo. la Comunidad Autónoma en el mes de septiembre según lo dispuesto en la instrucción de la Secretaria de Estado de 
Hacienda. En ningún caso podrá superar el 31 de diciembre del año a que se refieran los desembolsos.
Principal pendiente de 
En cada fecha de pago se calculará a partir de:.
pago.
a)  La suma de las disposiciones realizadas hasta dicho momento,.
o saldo vivo de los 
b)  La resta de las amortizaciones realizadas hasta dicho momento.
préstamos.
A las disposiciones de recursos con cargo al compartimento Fondo de Liquidez REACT-UE del Fondo de Financiación 
a Comunidades Autónomas 2021 que se realicen, se les aplicará un mismo tipo de interés fijo igual al rendimiento 
medio de la Deuda del Estado a plazo equivalente, calculado como el promedio de las referencias obtenidas los tres 
primeros días hábiles TARGET-2 del mes (o del mes anterior) de la disposición, de acuerdo con los siguientes 
criterios:.
Para calcular la rentabilidad del bono de referencia, se tomará la TIR del mismo, tomando el BID que marque la 
pantalla ALLQ de Bloomberg, con el contribuyente CBBT (Fit Composite) del cierre de mercados de los días de 
cálculo.
Interés.
En caso de no existir una referencia suficientemente cercana (1 mes), se tomará la interpolación entre las referencias 
inmediatamente anterior y posterior a la fecha de vencimiento medio del préstamo.
En caso de que el rendimiento medio de la Deuda del Estado a plazo equivalente resulte negativo, se aplicará un tipo 
de interés fijo del 0%.
A partir del día 15 de octubre de 2022 se aplicará un tipo de interés único para cada Comunidad Autónoma a todas 
las disposiciones que haya realizado con cargo al Fondo de Liquidez REACT-UE 2021. Este tipo de interés será el 
equivalente a la media ponderada de los tipos de interés aplicados a los importes dispuestos en 2021. Las 
ponderaciones serán iguales a las disposiciones realizadas.
Actual/ Actual, no ajustada.
La base de cálculo se determina a través de los días transcurridos desde la última fecha de pago hasta la siguiente, 
dividido entre el número de días del año natural (es decir «Periodo de Devengo de Intereses» de la regla general 
Base de cálculo de 
entre 365 ó 366).
Intereses.
Si una fecha de pago de intereses fuera inhábil a efectos del sistema TARGET-2 de pagos europeo, el pago de 
intereses se diferirá al día hábil inmediatamente posterior, sin que se tenga derecho a percibir intereses adicionales  s
por dicho diferimiento. e.
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El préstamo se amortizará en su totalidad al vencimiento del mismo.
La fecha de pago de principal coincidirá con la fecha de vencimiento del préstamo.
No obstante lo anterior, en caso de que la Comunidad Autónoma obtenga recursos derivados de la ayuda REACT-UE 
procedentes de la Unión Europea, se deberán destinar a amortizar los préstamos del Fondo de Liquidez REACT-UE 
hasta el límite del saldo vivo a la fecha del ingreso. La Comunidad deberá ingresar dicho importe en la cuenta del 
Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas en los dos meses naturales siguientes al del ingreso de los fondos 
europeos REACT-UE, previa comunicación al Ministerio de Hacienda y al Instituto de Crédito Oficial en el mes natural 
siguiente al del ingreso de los fondos europeos del REACT-UE, según el modelo del anexo 3 del presente Acuerdo.
Esquema de  En caso de amortizaciones parciales, se considerará que los importes que se amortizan son los que primero se 
amortizaciones obligatorias  dispusieron.
del préstamo. Las cantidades amortizadas anticipadamente no podrán ser dispuestas de nuevo.
Asimismo, si se produjera el cierre del Marco REACT-UE con anterioridad al vencimiento del préstamo, la Comunidad 
Autónoma deberá cancelar el mismo, amortizando anticipadamente el importe que aún se encuentre dispuesto en los 
dos meses naturales siguientes al de la finalización de la vigencia de la Ayuda REACT-UE.
Los ingresos procedentes de las amortizaciones obligatorias de los préstamos que hagan efectivas las Comunidades 
Autónomas se transferirán a la cuenta operativa del Tesoro Público. El ingreso en la cuenta operativa del Tesoro 
habrá de realizarse no más tarde de los 15 días hábiles posteriores a la fecha del ingreso en las cuentas del Fondo de 
Financiación a Comunidades Autónomas.
Durante el periodo de vigencia del préstamo se satisfará el pago de intereses.
Serán los resultantes de la adición de los «importes a satisfacer en concepto de intereses en cada fecha de pago» y 
Importes totales a satisfacer  la amortización aplicable de acuerdo con el esquema anterior. Se aplica no obstante lo indicado en el apartado 
en cada fecha de pago. siguiente «Posibilidad de Amortización Anticipada». Los intereses se pagarán anualmente a partir del 15 de diciembre 
de 2022, inclusive.
Adicionalmente a las amortizaciones obligatorias establecidas en el presente Acuerdo, el prestatario tendrá derecho, a 
amortizar, total o parcialmente, de forma anticipada, el principal pendiente del préstamo, para lo cual deberá 
comunicarlo por escrito al Agente con un plazo mínimo de quince (15) días naturales con anterioridad a la fecha en 
que la amortización anticipada se quiera hacer efectiva. Una vez recibida por el Agente la solicitud, la decisión del 
prestatario será irrevocable.
En caso de amortizaciones parciales, se considerará que los importes que se amortizan son los que primero se 
dispusieron.
Posibilidad de amortización  Las cantidades amortizadas anticipadamente de forma voluntaria deberán ser por un importe mínimo de un millón de 
anticipada voluntaria. euros (1.000.000 €) o una cantidad superior que sea múltiplo de cien mil euros (100.000 €), salvo que el prestatario 
amortizase anticipadamente la totalidad del importe del préstamo.
Las cantidades amortizadas anticipadamente no podrán ser dispuestas de nuevo.
No se aplican comisiones de amortización anticipada.
Los ingresos procedentes de las amortizaciones voluntarias de los préstamos que hagan efectivas las Comunidades 
Autónomas se transferirán a la cuenta operativa del Tesoro Público. El ingreso en la cuenta operativa del Tesoro 
habrá de realizarse no más tarde de los quince días hábiles posteriores a la fecha del ingreso en las cuentas del 
Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas.
Leyes y Tribunales. Leyes españolas y Tribunales de Madrid.
€STR (euro short-term rate), más un margen de penalización de un 2 % anual, el cual se aplicará mensualmente 
sobre las cantidades vencidas y no pagadas.
€STR es un índice representativo del área del euro que refleja el coste de financiación para los bancos de la zona del 
Intereses de demora.
euro de tomar fondos en el mercado mayorista (bancario y otras entidades financieras) en operaciones de depósito a 
muy corto plazo (overnight) en condiciones de mercado. El tipo se publica por el BCE a las 8:00 a.m. cada día 
laborable TARGET-2 haciendo referencia a la actividad del día anterior.
Garantía de las cuotas  Retención de los recursos del sistema de financiación autonómica para satisfacer la cuota no satisfecha más 
Impagadas. intereses de demora tal y como se detallan en el apartado «intereses de demora».