BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
Núm. 240  Martes 8 de septiembre de 2020  Sec. III.   Pág. 75471
III. OTRAS DISPOSICIONES
MINISTERIO DE DERECHOS SOCIALES Y AGENDA 2030
10360 Resolución de 20 de agosto de 2020, de la Secretaría de Estado de Derechos 
Sociales, por la que se publican las cuentas anuales del Fondo de apoyo para 
la promoción y desarrollo de infraestructuras y servicios del Sistema de 
Autonomía y Atención a la Dependencia del ejercicio 2019 y el informe de 
auditoría.
De conformidad con el apartado segundo 7 y la disposición única de la Resolución de 
12 de septiembre de 2013, de la Intervención General de la Administración del Estado, por 
la que se regula el procedimiento de obtención, formulación, aprobación y rendición de las 
cuentas anuales para los fondos carentes de personalidad jurídica a que se refiere el 
apartado 2 del artículo 2 de la Ley General Presupuestaria, se acuerda la publicación en 
el «Boletín Oficial del Estado» de las cuentas anuales del Fondo de apoyo para la 
promoción y desarrollo de infraestructuras y servicios del Sistema de Autonomía y Atención 
a la Dependencia correspondientes al ejercicio 2019, junto con el informe de auditoría de 
cuentas.
Madrid, 20 de agosto de 2020.–El Secretario de Estado de Derechos Sociales, Ignacio 
Álvarez Peralta.
 
FONDO DE APOYO PARA LA PROMOCIÓN Y DESARROLLO DE INFRAESTRUCTURAS Y 
SERVICIOS DEL SISTEMA DE AUTONOMÍA Y ATENCIÓN A LA DEPENDENCIA Y DE LOS 
SERVICIOS SOCIALES, F.C.P.J. 
 
CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO ECONÓMICO 
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 
 
 
En cumplimiento de lo dispuesto en la Resolución de 1 de julio de 2011, de la Intervención 
General de la Administración del Estado, por la que se aprueban las normas contables 
relativas a los fondos carentes de personalidad jurídica a que se refiere el apartado 2 del 
artículo 2 de la Ley General Presupuestaria y al registro de las operaciones de tales fondos 
en las entidades aportantes del sector público administrativo, se redactan y presentan las 
Cuentas Anuales del Fondo referidas al ejercicio 2019. 
 
 
Firman los Administradores de SEPI DESARROLLO EMPRESARIAL S.A., S.M.E., en Madrid a 
27 de mayo de 2020. 
 
 
 
Antonio Miguel Cervera  Ignacio Corral Guadaño Mª Esther Alonso González
Guerrero
José Luis Viada Rubio Manuel García Hernández Juan Varela Donoso
Juan Fernando Muñoz  Pablo González de Herrero  Raúl López Fernández e
Montalvo Fernández b


  Bc
 
018 93.434,75 000.000,00 806.565,25413.385,16393.180,09 65.772,35 165.772,35165.772,35-  59.207,10
P.J.  2 79.1 86. -6.-5.-1. 1 79.3
C.
OCIALES, F. 019 28.921,75 000.000,00 771.078,25806.565,25964.513,00 28.541,55 128.541,55128.541,55-  57.463,30
OS S 2 83.2 91. -7.-6.- 1 83.3
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DE LOS SE NOTAS EMEMORI 2 y 12  3 y 5
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EPENDEN de la activi
SISTEMA DE AUTONOMÍA Y ATENCIÓN A LA D PATRIMONIO NETO Y PASIVO A)Patrimonio neto I.Patrimonio aportado II.Patrimonio generado1.Resultados de ejercicios anteriores2.Resultados del ejercicio  C)Pasivo corriente IV.Acreedores y otras cuentas a pagar1.Acreedores por operaciones derivadas 2.Otras cuentas a pagar TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A+C)
ERVICIOS DEL  BALANCE 2018 885.860,05 885.860,05885.860,05885.860,05-  78.473.347,05 3.365.390,383.362.346,774.689.469,93-1.327.123,163.043,6169.381.768,0369.381.768,035.726.188,644.195.315,461.530.873,18 79.359.207,10
S
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STRUCTURAS  2019 85.904,29 85.904,2985.904,2985.904,29-  3.271.559,01 434.384,52434.384,521.633.289,27-1.198.904,75- - - 82.837.174,4982.799.688,0937.486,40 3.357.463,30
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OLLO DE I NOTAS EMEMORI  2,3 y 4 2,3 y 4  2,3 y 4  2,3 y 4
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FONDO DE APOYO PARA LA PROMOCIÓ Datos en euros ACTIVO A)Activo no corriente IIIDeudores y otras cuentas a cobrar a largo plazo1.Deudores por actividad principalDeudores por actividad principal otras entiCorrecciones valorativas por deterioro B)Activo corriente I.Deudores y otras cuentas a cobrar1.Deudores por actividad principalDeudores por actividad principal otras entiCorrecciones valorativas por deterioro3.Administraciones públicasIII. Inversiones financieras a corto plazo4. Otras inversiones financierasV.Efectivo y otros activos líquidos equivalentes1.Otros activos líquidos equivalentes2.Tesorería TOTAL ACTIVO (A+B) 
FONDO DE APOYO PARA LA PROMOCIÓN Y DESARROLLO DE INFRAESTRUCTURAS Y SERVICIOS DEL SISTEMA DE AUTONOMÍA 
Y ATENCIÓN A LA DEPENDENCIA Y DE LOS SERVICIOS SOCIALES, F.C.P.J. 
Datos en euros Cuenta del Resultado Económico Patrimonial
NOTAS EN
2019 2018
MEMORIA
2. Otros ingresos de gestión ordinaria  4.2 81.100,32 214.615,90
A)TOTAL INGRESOS DE GESTIÓN ORDINARIA  81.100,32 214.615,90
5. Otros gastos de gestión ordinaria -1.244.432,41 -1.871.333,65
a) Suministros y servicios exteriores 4.2 y 5 -1.242.043,16 -1.871.189,59
b) Otros -2.389,25 -144,06
I. BR)esTuOltTaAdLo D (EA hGoArSrToO oS  DdeEs GaEhSoTrIrÓoN)  dOeR lDaI NgeAsRtIiAó n(4 o+r5d)inaria (A+B) -1-.11.62434.3.43322,0,491 -1-.16.58761.7.31373,7,655
II. Resultado de las operaciones no financieras (I+6) -1.163.332,09 -1.656.717,75
7. Ingresos financieros 4.2 70.625,50 69.437,90
b) De valores negociables y de créditos del activo inmovilizado 70.625,50 69.437,90
b.2) Otros 70.625,50 69.437,90
8. Gastos financieros -  - 
b) Otros -  - 
11.Deterioro de valor, bajas y enajenaciones de activos y pasivos financieros 128.193,59 194.099,76
b) Otros 4 128.193,59 194.099,76
III. Resultado de las operaciones financieras (7+8+9+10+11) 198.819,09 263.537,66
IV. Resultado (Ahorro o desahorro) neto del ejercicio (II+III) -964.513,00 -1.393.180,09
ALES, F.C.P.J.  TOTAL 5.586.614,84 -  75.586.614,84 3.606.819,91 -1.393.180,09 5.000.000,009.193.434,75-  -  79.193.434,75 4.035.487,00 -964.513,00 5.000.000,00 3.228.921,75-  2018 1.393.180,09 -  - 1.393.180,09
CI 7 7 8 - -
O
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Y DE LOS SERVICI IV. Otrosincrementospatrimoniales  -  -  -  -  -  -  -  -  - -  -  -  -  -  -  2019 -964.513,00 -  - -964.513,00
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N A LA DEPENDE III. Ajustes porcambiosde valor -  -  -  -  -  -  -  -  - -  -  -  -  -  -  NOTAS ENMEMORIA 12 12
Ó
URAS Y SERVICIOS DEL SISTEMA DE AUTONOMÍA Y ATENCI Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado Total de Cambios en el Patrimonio neto NOTAS ENI. PatrimonioII. PatrimonioMEMORIAaportadogenerado 1281.000.000,00-5.413.385,16 RES- -  81.000.000,00-5.413.385,16 5.000.000,00-1.393.180,09 - -1.393.180,09 5.000.000,00- 1286.000.000,00-6.806.565,25- -  RES- -  86.000.000,00-6.806.565,25 5.000.000,00-964.513,00 - -964.513,00 5.000.000,00-  1291.000.000,00-7.771.078,25- -  2. Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos
CT 1.  RO RO
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FONDO DE APOYO PARA LA PROMOCIÓN Y DESARROLLO DE INFRAE Datos en euros A.PATRIMONIO NETO AL FINAL DE EJERCICIO 2017 B.AJUSTES POR CAMBIOS DE CRITERIOS CONTABLES Y CORRECCIÓN  C.PATRIMONIO NETO INICIAL AJUSTADO DEL EJERCICIO 2018 (A+B) D.VARIACIONES DEL PATRIMONIO NETO EJERCICIO 2018 1.Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio 2.Operaciones con la entidad en la que se integra el fondoE.PATRIMONIO NETO AL FINAL DEL EJERCICIO 2018 (C+D)3.Otras variaciones del patrimonio neto F. AJUSTES POR CAMBIOS DE CRITERIOS CONTABLES Y CORRECCIÓN G. PATRIMONIO NETO INICIAL AJUSTADO DEL EJERCICIO 2019 (E+F)H. VARIACIONES DEL PATRIMONIO NETO EJERCICIO 2019 1.Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio 2.Operaciones con la entidad en la que se integra el fondo I.PATRIMONIO NETO AL FINAL DEL EJERCICIO 2019 (G+H)3.Otras variaciones del patrimonio neto I.Resultado económico patrimonial II.Ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio neto: III.Transferencias a la cuenta del resultado económico patrimonial:IV.TOTAL ingresos y gastos reconocidos (I+II+III) OE-A-2020-10360able en https://www.boe.es
7 0 71 8 34 3 3 7 74 00 0 824
6 7 96 5 09 2 2 6 64 00 0 306
3, 9, 3,4, 6, 8,0, 5, 5, 8, 8,3, 0,0, 0, 4,3,8,
7 8 86 3 29 0 0 3 33 00 0 218
5.8 - 5.3 41.3 - 9.8 - 1.55.4 0.7 0.7 2.6 2.61.9 0.00.0 - - - - - - - - 0.0 - - - - 7.43.66.1
VICIOS  2018 37 37 1.86 1.85 -1.48 73.24 73.24 139.83 139.83-66.59 5.005.00 5.00 -63.0768.805.72
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E  4 6 89 6 35 6 6 6 60 00 0 549
D 5 1 35 9 60 6 6 7 79 00 0 864
CIA Y  2.018, - 0.779, 1.239,2.902, - 9.273, - 3.628,0.884, 7.505, 7.505, 5.635, 5.635,1.869, 0.000,0.000, - - - - - - - - 0.000, - - - - 0.985,6.188,7.174,
DEN 19 16 16 1.28 1.27 1.12 3.54 3.54 0.31 0.313.23 5.005.00 5.00 7.115.722.83
EN 20 - 14 14 7 77 7 8
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UCTURAS Y SE ntegra el fondo UIVALENTES A
FONDO DE APOYO PARA LA PROMOCIÓN Y DESARROLLO DE INFRAESTR       SOCIALES, F.C.P.J.  ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVODatos en euros I.FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE GESTIÓN A)Cobros: 1.Transferencias y subvenciones recibidas2.Intereses y dividendos cobrados 3.Otros cobrosB)Pagos: 4.Transferencias y subvenciones recibidas5.Otros gastos de gestión 6.Intereses pagados 7.Otros pagosII.FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓNFlujos netos de efectivo por actividades de gestión (+A-B) C)Cobros: Venta de activos financieros D)Pagos: Compra de activos financierosIII:FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓNFlujos netos de efectivo por actividades de inversión (+C-D) E)Aumentos en el patrimonio:1.Aportaciones de la entidad en la que se integra el fondo. F)Pagos a la entidad en la que se integra el fondo. 2.Devolución de aportaciones y reparto de resultados a la entidad en la que se i G)Cobro por emisión de pasivos financieros: 3.Préstamos recibidos 4.Otras deudas H)Pagos por reembolso de pasivos financieros 5.Préstamos recibidos 6.Otras deudasIV.FLUJOS DE EFECTIVO PENDIENTES DE CLASIFICACIÓNFlujos netos de efectivo por actividades de financiación (+E-F+G-H) I)Cobros pendientes de aplicación J)Pagos pendientes de aplicaciónV.EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIOFlujos netos de efectivo pendientes de clasificación (+I-J)VI.INCREMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO Y ACTIVOS LÍQUIDOS EQEfectivo y activos líquidos equivalentes al efectivo al inicio del ejercicioEfectivo y activos líquidos equivalentes al efectivo al final del ejercicio OE-A-2020-10360able en https://www.boe.es
MEMORIA DEL FONDO DE APOYO PARA LA PROMOCIÓN Y DESARROLLO DE 
INFRAESTRUCTURAS Y SERVICIOS DEL SISTEMA DE AUTONOMÍA Y ATENCIÓN A LA 
DEPENDENCIA Y DE LOS SERVICIOS SOCIALES, F.C.P.J. 
EJERCICIO 2019 
1.- Organización y actividad. 
La Ley 2/2008, de 23 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para 
2009 establece en su Disposición Adicional Sexagésima Primera la creación, con 
una dotación para el ejercicio 2009 de 17.000.000 euros, del Fondo de apoyo para 
la  promoción  y  desarrollo  de  infraestructuras  y  servicios  del  Sistema  de 
Autonomía y Atención a la Dependencia, que tiene por objeto prestar apoyo 
financiero a las empresas que lleven a cabo dicha actividad. Dicho Fondo se integra 
dentro de la entidad aportante, Ministerio de Sanidad, Consumo y Bienestar Social. 
El  apartado  tercero  de  dicha  disposición  adicional  establece  que  mediante 
convenio entre el Ministerio de Economía y Hacienda, el Ministerio de Sanidad, 
Servicios Sociales e Igualdad y la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales 
(SEPI) se establecerá el procedimiento y condiciones aplicables a la gestión del 
Fondo, así como los criterios y procedimientos de selección, concesión y control 
de la financiación a otorgar por el Fondo. En aplicación de esta disposición 
adicional, el día 31 de julio de 2009 se firmó el Convenio entre ambos Ministerios 
y SEPI. 
De acuerdo con lo dispuesto en la cláusula segunda del referido Convenio, SEPI se 
comprometió a realizar la gestión del Fondo, en los términos y condiciones 
establecidos en el mismo, pudiéndose realizar esta gestión, bien directamente, o 
bien mediante la oportuna encomienda de gestión a alguna de sus sociedades 
instrumentales que, por su objeto social, estructura y medios, resulte adecuada 
para este cometido. 
SEPI  DESARROLLO  EMPRESARIAL  S.A.,  S.M.E.,  (SEPIDES),  es  una  sociedad 
especializada en la promoción empresarial, la gestión de Fondos con el mismo fin 
y la promoción inmobiliaria siendo su único accionista SEPI. 
Por las características de SEPIDES indicadas, SEPI encomendó a SEPIDES realizar 
la gestión del Fondo en los términos y condiciones establecidos en el Convenio 
antes citado y para ello se firmó el 31 de julio de 2009 una adenda a la encomienda 
de gestión en vigor de SEPI a SEPIDES para el desarrollo por esta última de 
actividades de promoción y gestión de inversiones, entre otras actuaciones.   
El apoyo financiero del Fondo a las empresas del sector se prestará a través de 
SEPIDES en forma de préstamos participativos, créditos a largo plazo o cualquier  e.
otra fórmula de financiación reconocida para el desarrollo de esta actividad.  w.
Ey np otord cause lnatsa a dcetul accitiaodnoe sF roenladtoi.v Dase  ai geusatel  mFoanndeora, S, ESEPPIDIDEES Sa,c ctoúma eon e nnotimdabdr eg epsrtoopriao, 
actúa como  depositaria  de  los  contratos  representativos  de  las  operaciones
erena ulinzaa dcaosn tcaobni lcidaargdo e aspl eFcoínfidcoa .s Teopdaraasd laa se  oinpdereapceinodnieesn etefe dcetu laad eanst isdoand  rgeegsitsotrraad, daes  
acuerdo con lo establecido en la Ley General Presupuestaria. 
Por las Disposiciones adicionales cuadragésima de la Ley 26/2009 de 23 de 
diciembre de Presupuestos Generales del Estado para el año 2010 y trigésima 
primera de la ley 39/2010 de 22 de Diciembre de Presupuestos Generales del 
Estado para 2011, se dotaron 17.000.000 euros adicionales cada año al Fondo 
aportados por el Ministerio de Sanidad, Servicios Sociales e Igualdad. 
Por las Disposiciones adicionales décima novena de la Ley 02/2012 de 29 de junio 
de Presupuestos Generales del Estado para el año 2012, quincuagésima tercera de 
la ley 17/2012 de 27 de diciembre de Presupuestos Generales del Estado para el 
año 2013, cuadragésima segunda de la ley 22/2013 de 23 de diciembre de 
Presupuestos Generales del Estado para el año 2014, cuadragésima tercera de la 
ley 36/2014 de 26 de diciembre de Presupuestos Generales del Estado para el año 
2015, cuadragésima segunda de la ley 48/2015 de 29 de octubre de Presupuestos 
Generales del Estado para el año 2016, quincuagésima sexta de la ley 03/2017 de 
27 de junio de Presupuestos Generales del Estado para el año 2017, sexagésima 
sexta de la ley 6/2018 de 3 de julio de Presupuestos Generales del Estado para el 
año 2018, y a la prórroga de los Presupuestos Generales del Estado del año 2018 
en el ejercicio 2019, se dotaron 5.000.000,00 de euros adicionales cada año al 
Fondo, aportados por el Ministerio de Sanidad, Servicios Sociales e Igualdad, 
actualmente Ministerio de Sanidad, Consumo y Bienestar Social. 
El Real Decreto-ley 6/2019, de 1 de marzo, de medidas urgentes para garantía de 
igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y hombres en el empleo y la 
ocupación, publicado en el BOE con fecha 7 de marzo de 2019, establece en su 
artículo 5 la modificación de la disposición adicional sexagésima primera de la Ley 
2/2008, de 23 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para 2009, 
estableciendo lo siguiente: 
Uno. Se crea el Fondo de apoyo de apoyo para la promoción y desarrollo de 
infraestructuras  y  servicios  del  Sistema  de  Autonomía  y  Atención  a  la 
Dependencia y de los Servicios Sociales, que tendrá por objeto prestar apoyo 
financiero a las entidades del tercer sector de acción social, empresas de economía 
social y cualesquiera otras entidades y empresas que lleven a cabo dicha actividad 
en el ámbito de la dependencia y los servicios sociales. 
Cinco. El Fondo de apoyo para la promoción y desarrollo de infraestructuras y 
servicios del Sistema de Autonomía y Atención a la Dependencia y de los Servicios 
Sociales tendrá una duración de diez años a partir de la entrada en vigor del Real 
Decreto-ley 6/2019, de 1 de marzo, y contará con los recursos aportados hasta la 
fecha  al  Fondo  y  las  dotaciones  adicionales  que  puedan  preverse  en  la 
correspondiente Ley de Presupuestos Generales del Estado, las cuales serán 
desembolsadas y transferidas a la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales 
(SEPI). 
Con fecha 31 de julio de 2019 se ha publicado en el BOE, la adenda modificativa al  360ww
CiDpnroefonrpcaveeeendsndtiimreoun idccetienua tC roao yysla   cboydon erd asiecclirioóvosnin c ediosSes ela  rpFvdoliienccliad obosSl  edisseSt a eoa mlcpaioaa gy leeosds t,pe ió aprnAaa du rletaaol   pnFrooeolmn mdíoaeo s.c Dtiyaói bnclh Aeyact d eiamendsceiaeinórndrntoao l  slaoe d  dhleaeal     OE-A-2020-10able en https://
fSiormciaald, o Meli n2i9s tdeer ijou liod ed e H20ac1i9e,n pdoar  eyl  Mlian isStoecriieod daed S aEnsitdaatda,l  Codnes uPmaort yic Bipiaecnieosnteasr 
Industriales. 
2.-Bases de presentación de las cuentas. 
a) Imagen fiel
En la preparación de las cuentas anuales, el Fondo ha seguido las disposiciones
legales vigentes con la finalidad última de mostrar la imagen fiel de su patrimonio,
de  la  situación  financiera  y  del  resultado  económico  patrimonial  y  de  la
liquidación del presupuesto.
Las cuentas anuales del Fondo, que han sido formuladas por los Administradores
de  su Sociedad  Gestora,  se  encuentran  pendientes  de su aprobación  por  la
Comisión de Inversiones y Seguimiento del Fondo, tal y como se establece en el
Convenio citado anteriormente. No se esperan modificaciones significativas en el
proceso de ratificación.
Para la elaboración de las cuentas anuales del Fondo se han aplicado los principios
contables recogidos en la Resolución de 1 de Julio de 2011, de la Intervención
General de la Administración del Estado, por la que se aprueban las normas
contables relativas a los fondos carentes de personalidad jurídica a que se refiere
el apartado 2 del artículo 2 de la Ley General Presupuestaria y al registro de las
operaciones  de  tales  fondos  en  las  entidades  aportantes  del  sector  público
b) aCdomminpisatrraactiivóon. de la información
Se presenta, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del Balance de
situación, de la Cuenta de pérdidas y ganancias, del Estado de cambios en el
patrimonio neto y del Estado de flujos de efectivo, además de las cifras del
c) eAjesrpcieccioto 2s0 d1e9r, ilvaas dcoosrr deesp loan tdraiennstiecsi óanl e aje lracsi cniou eavnatesr nioorr.mas contables
Cambios en criterios contables
Durante el ejercicio 2019 no se han producido cambios de criterios contables
significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2018.
Corrección de errores 
En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas no se ha detectado ningún error 
significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las  e.
cImuepnotratsa nacniuaa rleelsa dtievla e jercicio 2018.  w.
Al  determinar  la  información  a  desglosar  en  la  presente  memoria  sobre  las
dcoifne reel nMteasr cpoa rCtoidnacse pdteu laols d eesl tPaldaons G fiennaenrcaile droe sC uo nottarboisl iadsaudn, tsoes h, eal  tFeonniddoo ,e dne c auceunetrad loa 
importancia relativa en relación con las cuentas anuales del ejercicio 2018. 
3.-Normas de reconocimiento y valoración 
Los criterios contables y normas de valoración más significativos utilizados en la 
a)eAlcatbiovroasc yió pna dseiv loass  cfiuneanntacsie arnousales han sido los siguientes: 
a-1) Los activos financieros
:
 que posee el Fondo a 31 de diciembre de 2019 se
cCorrérdeistpoosn yd pe acrotnid laass  sai gcuoibenraters categorías
, se incluyen: 
- Los créditos por operaciones derivados de la actividad habitual.
- Otros  activos  financieros,  que  no  siendo  instrumentos  de  patrimonio
generan flujos de efectivo de importe determinado y respecto de los que se
espera recuperar todo el desembolso realizado por el Fondo, excluidas las
razones imputables al deterioro crediticio.
- Las operaciones de adquisición de instrumentos de deuda con el acuerdo de
posterior venta a un precio fijo o al precio inicial más la rentabilidad normal
del prestamista.
1. Con carácter general se registran inicialmente por su valor razonable, que es
el  precio  de  la  transacción,  que  equivaldrá  al  valor  razonable  de  la
contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean
directamente atribuibles.
No obstante, los créditos y partidas a cobrar con vencimiento a corto plazo
que no tengan un tipo de interés contractual, se valorarán por su valor
nominal.
2. Valoración posterior: Los créditos y partidas a cobrar se valorarán por su
coste amortizado.
3. Los  intereses  devengados  se  reconocen  como  resultados  del  ejercicio
utilizando el método del tipo de interés efectivo.
4. Deterioro: Al menos al cierre del ejercicio, se sigue el criterio de efectuar las
correcciones valorativas necesarias, siempre que exista evidencia objetiva de
que el valor de un crédito se ha deteriorado como resultado de uno o más
eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que
ocasionen una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros,
como pueden ser la insolvencia del deudor.
Las  correcciones  valorativas  por  deterioro,  así  como  su  reversión,  se s
reconocen como un gasto o un ingreso, respectivamente en el resultado del e.
ejercicio. La reversión del deterioro tendrá como limite el valor contable que w.
a-2td)e ePntadesrriiívoaor seo fl d incearlé nvdcaiilteoorr o.esn: la fecha de reversión si no se hubiese registrado el 2020-10360n https://ww
El Fondo reconoce un pasivo financiero en su balance cuando se convierte
en parte obligada según las cláusulas contractuales. 
 
Pasivos financieros al coste amortizado:
, 
 
A los efectos de su valoración los pasivos financieros originados de las 
operaciones derivadas de la actividad habitual del Fondo se engloban en la 
categoría de Débitos y partidas a pagar, siendo valorados inicialmente por 
su valor razonable, que salvo evidencia en contrario será el precio de la 
transacción;  posteriormente  su  valoración  se  realiza  por  su  coste 
amortizado. 
Las partidas a pagar con vencimiento a corto plazo que no tienen ningún 
interés  contractual  se  valoran,  tanto  inicialmente  como  en  momentos 
a-3)p. oCslatesrifiiocraecsió, pno dre s auc vtiavloosr  yn poamsiivnoasl.  entre corriente y no corriente 
 
 
Un activo o pasivo se clasifica como corriente cuando se espere desembolsar, 
realizar o liquidar dentro del periodo de los doce meses siguientes a la fecha 
de cierre contable. Aquellos activos o pasivos que no se correspondan con 
a-4)e. sBtaa jdae dfein aiccitóivno sse y  cpoanssividoes rfainraánn ccioermoos  no corrientes. 
 
 
El Fondo da de baja en cuentas un activo financiero o una parte del mismo 
cuando expiran o se transmiten los derechos sobre los flujos de efectivo que 
el activo genera, siempre que, en este último caso, se hayan transmitido de 
forma sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo 
financiero. 
 
La diferencia entre la contraprestación recibida y el valor contable del activo 
financiero, más cualquier importe que se haya reconocido directamente en 
el patrimonio neto, se imputará a resultados del ejercicio en que tenga lugar 
la baja en cuentas. 
 
El Fondo da de baja un pasivo financiero cuando se extingue, esto es, cuando 
b) Ingrelas oosb lyig gaacsiótons q ue dio origen a dicho pasivo se ha cumplido o cancelado. 
 
 
Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo, es decir, 
cuando  se  produce  la  corriente  real  de  bienes  y  servicios  que  los  mismos 
representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente 
monetaria o financiera derivada de ellos. 
 
Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación a recibir y  e
representan los importes a cobrar por lo bienes entregados y los servicios prestados  b
en el marco ordinario de la actividad.  360ww
 No obstante, siguiendo el principio de prudencia, únicamente se contabilizan los
bperenveifsicibioless  reya lliazsa dpoésr dai dlaa sf eacúhna  dlaes  ceievrernet udaelle se, jesrec iccioon, teanb iltiaznatno  tqaune  ploros nrtioe ssgoons   BOE-A-cable e
conocidos.
 
 
4.-Activos Financieros 
 
  4.1 Información relacionada con el Balance 
 
4.1.1Activo no corriente 
 
  Deud ores y otras cuentas a cobrar a largo plazo: 
 
En aplicación de lo dispuesto en el Plan General de Contabilidad de los fondos 
carentes de personalidad jurídica a que se refiere el artículo 2.2 de ley 47/2003 de 
26 de noviembre, General Presupuestaria, se ha procedido a crear el epígrafe A. III 
del activo, con la denominación “Deudores y otras cuentas a cobrar a largo plazo”, 
que recoge las cuentas deudoras del epígrafe B.1 del activo con vencimiento 
superior al año. 
 
Los créditos han sido concedidos bajo las fórmulas de préstamos participativos y 
ordinarios, en su mayoría se han concertado a un tipo de interés equivalente al 
Euribor  a  doce  meses  más  un  diferencial,  además  de  una  parte  variable 
condicionada al resultado de la Compañía prestataria en el caso de préstamos 
participativos. 
 
Los movimientos habidos durante el ejercicio 2019 en las cuentas de este epígrafe 
del balance de situación adjunto sonSa llodoss s ai guienAtedisc:i ones/  Saldos a 
Traspasos
  Euros 31/12/2018 (Dotaciones) 31/12/2019
Deudores por créditos a largo plazo 885.860,05 -437.500,00 -362.455,76 85.904,29
Correcciones valorativas por deterioro                        -                            -                           -                           -   
TOTAL 885.860,05 -437.500,00 -362.455,76 85.904,29
 
 
En  la  columna  de  “Adiciones/(Dotaciones)”  se  recogen  bajas  por  importe  de 
437.500,00  euros,  consecuencia  de  la  amortización  anticipada  del  préstamo 
ordinario de la sociedad Gero Real, S.L. 
 
En la columna de traspasos de “Deudores por créditos a largo plazo”, se reflejan 
entre otros importes el traspaso de largo plazo a corto plazo, por 114.539,08 euros 
del préstamo ordinario de la sociedad Valoriza Servicios a la Dependencia, S.L.  
 
El detalle de los créditos incluidos en el epígrafe “Deudores y otras cuentas a cobrar 
a largo plazo” es el siguiente:  Fecha Deudores  Modalidad Fecha 
  Euros formalización largo plazo credito desinversion
TOTAL 85.904,29
Valoriza Servicios a la Dependencia, S.L. 19/12/2013 85.904,29 ordinario 30/09/2021
 
  e
Los movimientos habidos durante el ejercicio 2018 en las diferentes partidas del  bo
epígrafe Deudores y otras cuentasS aal dcoosb ar ar a laArdgicoio pnelas/z o sonT rlaossp assiogsuientesS:a ldos a  360ww
  Euros 31/12/2017 (Dotaciones) 31/12/2018
Deudores por créditos a largo plazo 3.092.852,84 -550.000,00 -1.656.992,79 885.860,05
Correcciones valorativas por deterioro -62.500,00                        -    62.500,00                        -    Bc
TOTAL 3.030.352,84 -550.000,00 -1.594.492,79 885.860,05
 
 
 
En la columna de “Adiciones/(Dotaciones)” se recogieron bajas por importe de 
550.000,00  euros,  consecuencia  de  la  amortización  anticipada  del  préstamo 
ordinario de la sociedad Sando Gestión Social S.L. 
 
En la columna de traspasos de “Deudores por créditos a largo plazo”, se reflejaron 
entre otros importes el traspaso de largo plazo a corto plazo, por 671.241.64 euros 
del préstamo ordinario de la sociedad Valoriza Servicios a la Dependencia, S.L.  
 
El apartado “Correcciones valorativas por deterioro”, se registró el traspaso de largo 
plazo a corto plazo, del importe de la sociedad Enoc Corporación Geriátrica Toledo 
4.S1..L2.,  Apcotri vimo pcoorrtrei ednet 6e2 .500,00 euros. 
   
a) Deudores y otras cuentas a cobrar 
 
Los saldos habidos en el ejercicio 2019 y 2018 en las diferentes partidas del epígrafe 
“Deudores y otras cuentas a cobrar“ son lSoasl dsiogsu ai entes:  Saldos a 
  Euros 31/12/2019 31/12/2018
Deudores por créditos a corto plazo 362.455,81 3.356.085,99
Deudores por créditos vencidos 1.270.465,88 1.333.016,36
Intereses c/p de créditos 367,58 367,58
Correcciones valorativas por deterioro -1.198.904,75 -1.327.123,16
Administraciones públicas                        -    3.043,61
TOTAL 434.384,52 3.365.390,38
 
 
El saldo de este epígrafe recoge los créditos reclasificados a corto plazo no vencidos, 
y los importes pendientes de pago correspondientes en su mayor parte al vencimiento 
del último trimestre del año 2019 de las operaciones de inversión. 
 
Las cuentas deudoras de este epígrafe con vencimiento superior a un año se han 
incluido en el epígrafe A.III del activo no corriente, con la denominación de “Deudores 
y otras cuentas a cobrar a largo plazo”. 
 
 El detalle de los créditos incluidos en el epígrafe de “Deudores por créditos a corto 
plazo” es el siguiente:  Fecha Deudores  Modalidad Fecha 
Euros formalización corto plazo credito desinversion
Inversiones y Desarrollo en Dependencia, S.A. 11/01/2012 41.666,59 ordinario 11/01/2020
Los Robles Sierra 30/12/2013 68.750,05 ordinario 29/09/2020
Aura Sorihuela 30/12/2013 68.750,05 ordinario 29/09/2020
Aura San Miguel 30/12/2013 68.750,06 ordinario 29/09/2020
TOTAL 362.455,81  
  Valoriza Servicios a la Dependencia, S.L. 19/12/2013 114.539,06 ordinario 30/09/2021 s
EAAElmpu 2topo6yrn oedo sepma ajríuriaaal i lol,y a  d SPeA.Ar t2o.e,0m n1Sco7i.Mcó isnó.eE n .fa, i y r emDlnaeó  s Dcuaaenrlrp icodeolanlndodt  erddanetec oI ina  p,fd rreaFe esp.Cstra.téPrms.uJt,ica stmt(uaaro) a  otsyr rya d vVSiéneasarl orvidriociez ie oanS st eSdrpeeeir l ev SDli icFseiotoseansmr draoao   lddlloeae     OE-A-2020-10360able en https://ww
DS.eLp.Ue.n, dy eVnaclioar, izSa.L F.Ua.c, ielinti ecsa, lSid.Aa.dU .d, ee np craelsitdaatdar dioe  gya Vraanloterisz,a c uSyeorv  iicmiopso rStoec mioásaxnimitoar  idoesl, 
préstamo ordinario en sucesivos desembolsos es de 3.000.000,00 euros. El 27 de julio 
 
 
de 2018 se desembolsó el importe de 2.548.639,72 euros, correspondiente a dicho 
préstamo ordinario, finalizando dicha operación el 28 de junio de 2019.  
 
El 31 de julio de 2019 se ha firmado un contrato de préstamo ordinario entre el Fondo 
de Apoyo para la Promoción y Desarrollo de Infraestructuras y Servicios del Sistema 
de Autonomía y Atención a la Dependencia, y de los Servicios Sociales, F.C.P.J., (a 
través de Sepi Desarrollo Empresarial, S.A., S.M.E., en calidad de prestamista) y Sacyr 
Social, S.L.U., en calidad de prestatario y Sacyr Falicities, S.A.U., en calidad de garantes, 
cuyo  importe máximo del préstamo ordinario en sucesivos desembolsos es de 
3.000.000,00 euros, no desembolsándose ningún importe en el ejercicio 2019. 
 
En el ejercicio 2019 se ha registrado el abono por importe de 3.018,79 euros, 
correspondiente al Ayuntamiento de Isla Cristina, en cumplimiento del mandamiento 
de pago judicial, quedando liquidada la totalidad de la deuda originaria en el contrato 
de reconocimiento de deuda, pago y cesión de derechos de crédito suscrito con la 
empresa Mnemon Consultores, S.L. 
 
Dentro del epígrafe, “Deudores por créditos vencidos” están registrados entre otros 
importes pendientes de pago, el vencimiento anticipado del préstamo participativo 
Gerocleop,  S.L.U  por  importe  de  1.198.904,75  euros,  el  cual  está  totalmente 
dCeotrerreioccraiodnoe, ds ipchoar  sdoectieerdiaodr ose d dee vclaalroór e n concurso de acreedores en el ejercicio 2016.  
   
El siguiente cuadro explica el movimiento de las cuentas correctoras utilizadas para 
registrar el deterioro de valor de los activos tanto a largo plazo como a corto plazo del 
F   o    n    d   o    : M  OVIMIENTO CUENTAS    DISMINUCIONES  REVERSIÓN 
 CORRECTORAS SALDO INICIAL  DE VALOR POR DEL  SALDO FINAL 
2019 DETERIORO  DETERIORO DE  2019
DEL EJERCICIO VALOR
Activos financieros -1.327.123,16                        -   128.218,41 -1.198.904,75
     Otras inversiones -1.327.123,16                         -    128.218,41 -1.198.904,75
                   MOVIMIENTO CUENTAS    DISMINUCIONES  REVERSIÓN   
 CORRECTORAS SALDO INICIAL  DE VALOR POR DEL  SALDO FINAL 
2018 DETERIORO  DETERIORO DE  2018
DEL EJERCICIO VALOR
Activos financieros -1.521.222,92                        -   194.099,76 -1.327.123,16
     Otras inversiones -1.521.222,92                         -    194.099,76 -1.327.123,16
 
 
En el ejercicio 2019 se ha efectuado una corrección valorativa por reversión de 
deterioro por importe de 128.218,41 euros. 
 
El detalle por sociedades de los movimientos habidos en estas cuentas a lo largo del  e.e
ejercicio 2019 es el siguiente:  Disminuciones  Reversión del  w.b
  Euros 31/S1a2l/d2o0 18 pdoerdl  dee ejvetaerlcroiicroiroo  ddeee jvetaerlrcoiiroc irdooel  Traspaso 31/S1a2l/d2o0 19 2020-10360n https://ww
GETneorotoacc lCl ceooorprpr,o Ser.caAcc.Uiióo.nn eGse rpiaotrr idcea tTeorlieodroo,  Sd.eL .valor 1.13.21192788.1..92201348,1,,74651                                                                      -  - -              -  1 -  21  2 8  8 . 2 . 2 1- 188,4, 411                                                                   -  - -                1   . 11  . 91   98   8. 9 . 9 0 -044,7, 755 BOE-A-cable e
 
 
 
 
Se ha producido la reversión del deterioro de la sociedad Enoc Corporación Geriátrica 
Toledo, S.L., por importe de 128.218,41 euros. 
  
En  el  ejercicio  2018  se  realizó  la  reversión  del  deterioro  de  la  sociedad  Enoc 
Corporación Geriatrica Toledo, S.L., por importe de 194.099,76 euros. 
 
El detalle por sociedades de los movimientos habidos en estas cuentas a lo largo del 
ejercicio 2018 es el siguiente:  Disminuciones  Reversión del 
  Euros Saldo  de valor deterioro Traspaso Saldo 
31/12/2017 por deterioro  de valor del  31/12/2018
del ejercicio ejercicio
Enoc Corporación Geriatrica Toledo, S.L. 322.318,17                         -    -194.099,76                        -    128.218,41
GTeortoacll ceooprr, Se.cAc.Uio.nes por deterioro de valor 1.15.21918.2.92024,9,725                                               - -             -  1   9   4   . 0   9- 9,7 6                                             - -     1.13.21978.1.92034,1,765
   
  
 
b) Inversiones financieras a corto plazo 
 
La partida Inversiones financieras a corto plazo, presenta en su epígrafe “Otros activos 
financieros” a 31 de diciembre de 2019 y 201S8a lldoos  as i3g1u/i1e2n/te2s0 1sa9ldoSsa. ldo a 31/12/2018
 
Imposiciones a corto plazo                                    -   69.376.636,06
Intereses devengados no vencidos de 
Otros activos financieros                                   -   69.3815.7.16381,,0937
imposiciones a corto plazo
                                  -  
 
 
A 31 de diciembre de 2019 no existen operaciones en el mercado INTERSEPI con un 
cv)e nEcfiemctiievnoto y s outpreorsi oarc tai vtroess  lmíqeusiedso.  s equivalentes 
 
 
La partida “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” presenta los siguientes 
saldos a 31 de diciembre de 2019 y 2018:  Saldo a 31/12/2019 Saldo a 31/12/2018
 
Otros activos líquidos equivalentes 82.799.688,09 4.195.315,46
Efectivo y otros activos líquidos  82.837.174,49 5.726.188,64
Tesorería 37.486,40 1.530.873,18
 
 
La partida “Otros activos líquidos equivalentes” recoge las inversiones financieras de  e
gran liquidez que se realizan con el objetivo de rentabilizar excedentes temporales de  bo
efectivo.  360ww
    
 
 
A 31 de diciembre de 2019 su saldo estaba cSoalmdop uae 3s1to/1 p2o/r2 l0o1s9 sigSuailednot eas 3 c1o/n1c2e/p2t0o1s8: 
 
Contrataciones INTERSEPI 82.799.688,09 4.195.006,58
Intereses devengados no vencidos de 
Otros activos líquidos equivalentes               8   2   . 7   9   9   . 6   8 -8,0 9 4.195.331058,4,868
contrataciones INTERSEPI
 
 
A 31 de diciembre de 2019 había 3 operaciones en el mercado INTERSEPI que fueron 
fIoNTrmERaSElPizI aAd 3a1/s1 e2n/2 0la1s9 siguientes fechas con los importes que se detallan a continuación: 
  Saldo a 
31/12/2019
Fecha Inicio 05/12/2019 05/12/2019 30/12/2019
Fecha Vencimiento 15/01/2020 15/01/2020 10/01/2020
Tipo de Interés 0,00% 0,00% 0,00%
Importe 74.730.397,16 3.069.290,93 5.000.000,00 82.799.688,09
 
Intereses devengados no vencidos  0,00 0,00 0,00                     -   
4.2 Información relacionada con la cuenta de resultado económico-patrimonial   
 
El Fondo registra dentro del epígrafe “2. Otros ingresos de gestión ordinaria” de la 
cuenta del resultado económico patrimonial, los ingresos derivados de su actividad 
financiera, ascendieron en el ejercicio 2019, a 81.100,32 euros, siendo en el ejercicio 
2018 de 214.615,90 euros. 
 
En el epígrafe “5. Otros gastos de gestión ordinaria” de la cuenta del resultado 
económico  patrimonial,  se  detallan  los  apartados;  a)  Suministros  y  servicios 
exteriores, de los gastos referentes a la comisión de gestión del fondo del ejercicio 
2019, por importe de 1.242.043,16 euros, siendo en el ejercicio 2018 de 1.871.189,59 
euros, y b) Otros gastos de gestión ordinaria referentes a servicios bancarios y otros 
gastos, por importe de 2.389,25 euros, siendo en el ejercicio 2018 de 144,06 euros, 
cuya variación respecto del periodo 2018, es debido al registro de la devolución del 
importe de 2.323,64 euros, de los intereses variables del primer semestre del ejercicio 
2017 correspondiente a la sociedad Promociones Hekania, S.L.     
 
Los ingresos derivados de la colocación de excedentes de tesorería se registran dentro 
de “Ingresos financieros”. En el ejercicio 2019 se han obtenido por este concepto unos 
ingresos de 70.625,50 euros y en el ejercicio 2018 se registró el importe de 69.437,90 
euros. 
 
   
 
 
5.- Pasivos financieros 
 
En las cuentas del Fondo se encuentra pendiente de pago, el importe de 128.541,55 
euros referido a la comisión de gestión, correspondiente al cierre de 2019 incluido 
dentro del epígrafe de acreedores por operaciones derivados de la actividad. 
 
Según se ha indicado en la Nota 1, la gestión y administración del Fondo están 
encomendadas a SEPIDES. Por este servicio, la gestora cobra una comisión del 2% 
anual calculada sobre la dotación total acumulada del Fondo y una comisión del 1,25% 
anual sobre los recursos invertidos por el Fondo en proyectos. 
  
La Ley 26/2009, de 23 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para 2010 
establece  en  su  Disposición  Adicional  Cuadragésima,  apartado  cuatro,  que  a  la 
liquidación del Fondo, se ingresará en el Tesoro Público la dotación percibida con 
cargo a los Presupuestos Generales del Estado, menos el importe correspondiente a 
las operaciones de financiación fallidas si las hubiere y los gastos derivados de la 
gestión del Fondo desde su creación, más los rendimientos financieros que puedan 
generar las cantidades aportadas al mismo. 
 
En la reunión de la Comisión de Inversiones y Seguimiento del Fondo de Apoyo para 
la Promoción y Desarrollo de Infraestructuras y Servicios del Sistema de Autonomía y 
Atención  a  la  Dependencia,  celebrada  el  1  de  abril  de  2016,  se  acordó,  la 
reinterpretación de la comisión sobre los recursos invertidos por el Fondo en los 
proyectos  (1,25%  anual),  acordándose  su  devengo  diario  desde  la  fecha  de 
desembolso de los recursos correspondientes y hasta la fecha de amortización total 
de la financiación concedida.   el Real Decreto-ley 6/2019, 
 de  1  de  marzo,  de  medidas  urgentes  para  garantía  de  igualdad  de  trato  y  de 
Copoonr fteucnhidaa 7d edse  emntarrez om dueje 2re0s1 y9  hsoem hbar peus belnic eald eom epnl eeol  By OlaE o, cupación
, que establece en 
su artículo 5, la modificación de la disposición adicional sexagésima primera de la Ley 
2/2008, de 23 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para 2009, 
estableciendo que se crea el Fondo de apoyo para la promoción y desarrollo de 
infraestructuras y servicios del Sistema de Autonomía y Atención a la Dependencia y 
de los Servicios Sociales, el cual tendrá una duración de diez años a partir de la entrada 
en vigor del Real Decreto-ley 6/2019, de 1 de marzo. 
 
Con fecha 31 de julio de 2019 se ha publicado en el BOE, la adenda modificativa al 
Convenio de Colaboración del Fondo de apoyo para la promoción y desarrollo de 
infraestructuras y servicios del Sistema de Autonomía y Atención a la Dependencia y 
de los Servicios Sociales, para el establecimiento del procedimiento y condiciones 
aplicables a la gestión del Fondo.  Esta adenda establece los siguientes criterios de 
c1á.l cGualsot odse  dloe sg geastsitóons  edne  egle psetrióiond: o de inversión. 
  
S“e establece un periodo de inversión de cinco (5) años, durante cada uno de los cuales el  es
Fondo asumirá los siguientes gastos de gestión:  b
  360ww
–en U vniog opro rd ecile Rnetaol ( D1%ec)r eatnou-laely s 6ob/2re0 1lo9s,  rdeec u1r dseo sm aaprozrot,a edso ds eacli Fr,o enld iom ap olar tfee cdhea l ad et eesnotrreardíaa 
cdoisnpvoonciabtloer eian  eeln F olan dCoo am diiscióhna  fdeech Sae –gdueimveinegnáton ddoesle  Fdoesnddeo l–a,  faescíh ac odme oa plraosb adcoitóanc idoen elas 
adicionales que puedan ser aportadas. A ese volumen de recursos se le deducirá las
 
 
cuantías de las financiaciones formalizadas a las que, desde ese momento, se le aplicarán 
las comisiones del periodo de seguimiento. 
 
– Uno por ciento (1%) sobre el importe de la financiación formalizada y desembolsada 
en cada uno de los cinco (5) primeros años, que se cobrarán una sola vez en el momento 
del desembolso. 
 
El periodo de inversión podrá prorrogarse por acuerdo unánime de la Comisión de 
Inversiones y Seguimiento del Fondo SAADSS. En caso de que se prorrogue el periodo de 
inversión inicial (5 años), el Fondo asumirá los gastos de gestión citados durante el 
periodo de prórroga que se acuerde. 
 
2. Gastos de gestión en el periodo de seguimiento de la financiación concedida. 
 
Una vez finalizado el periodo de inversión, el Fondo asumirá unos gastos de gestión del 
uno por ciento (1%) anual sobre el importe de la financiación concedida pendiente de 
amortizar,  devengándose  los  gastos  de  gestión  diariamente  hasta  la  fecha  de 
amortización total de la misma. 
 
3. Gastos de gestión de préstamos formalizados y desembolsados con anterioridad a la 
firma de esta Adenda. 
 
El Fondo asumirá unos gastos de gestión del uno por ciento (1%) anual sobre el importe 
de la financiación concedida pendiente de amortizar, devengándose los gastos de gestión 
diariamente hasta la fecha de amortización total de la misma. 
 
La Comisión de Inversiones y Seguimiento del Fondo tendrá la potestad de modificar los 
gastos de gestión establecidos y determinar los gastos de gestión que, en su caso, fuesen 
de aplicación, en función de la evolución del Fondo, y/o ante una modificación sustancial 
de las condiciones de mercado existentes. 
 
En el plazo máximo de un año desde la suscripción de esta adenda, la Comisión de 
Inversiones y Seguimiento acordará igualmente, a propuesta de SEPI, los indicadores de 
actividad y costes en virtud de los cuales anualmente se practicará la liquidación de la 
comisión inicialmente satisfecha a tanto alzado en el ejercicio anterior, ajustándola al 
alza o a la baja, de acuerdo con el nivel de ejecución de dichos indicadores”. 
 
Por este motivo, se han incluido en las cuentas del Fondo los gastos de la gestión del 
mismo, que se recogen en el epígrafe “Otros gastos de gestión ordinaria Servicios 
exteriores” de la cuenta del resultado económico patrimonial, y que a 31 de diciembre 
de  2019  han  ascendido  a  1.242.043,16  euros,  siendo  en  el  ejercicio  2018  de 
1.871.189,59  euros,  y  cuya  variación  respecto  del  periodo  2018,  es  de  una 
dLais mininfourcmióanc dióeln 3 3so,6b2r%e . l o  s aplazamientos de pago efectuados a proveedores, 
s egún la Disposición Adicional Tercera. “Deber de Información” de la  Ley 
15/2010, de 5 de julio.
   o
 DLmjueeloyi roa 3oc ps/uio2edrr0a d0edol4   eq,c nduo eenl a  2slsoe9   o eddpseeets ardabairlccreiiooeclimnldaeob sl ra eec nmo,  pmleaote rLor edlcayioa  ql1loeu5gse/í  ay2s  e0de 1een 0s cet,á aldl bcRelu ee5lcao edl  dneDe  mjelu cpelriedeorti, doidoa ed6s o3 md 5meo/ dl2euid0fcii1hco4aa dc  cdieóoe npn 2a tdr5gae od   llaaae     OE-A-2020-10360able en https://www.
psarlodvoese pdeonredsie dnete lsa ds eA pdamgoin ais ltorsa pciroonveese dPoúrbelsic qause,  eanl  cliaesr rceu deenlt aesje drceilc iFoo 2n0d1o9 n aoc uemxiustleenn 
un aplazamiento superior al plazo legal de pago. 
 
 
10.- Información presupuestaria 
 
Se informa a continuación de la liquidación del Presupuesto de explotación y de 
FONDO DcEa ApPiOtYaOl  PqAuRAe L hA aPR dOeM OpCrIÓeNs Ye DnEtSaArR ReOl LFLOo DnEd IoNF. R AESTRUCTURAS Y SERVICIOS DEL SISTEMA DE AUTONOMÍA 
Y ATENC IÓN A LA DEPENDENCIA Y DE LOS SERVICIOS SOCIALES, F.C.P.J. 
EJECUCIÓN DEL PRESUPUESTO DE EXPLOTACIÓN
Datos en euros
DESVIACIÓN  DESVIACIÓN 
PRESUPUESTO  REAL 2019
ABSOLUTA %
1. Transferencias y subvenciones recibidas                  -                  -                 -   
a) Del ejercicio                  -                  -                 -   
a.1) subvenciones recibidas para financiar gastos del ejercicio                  -                  -                 -   
a.2) transferencias                  -                  -                 -   
a.3) subvenciones recibidas para cancelación de pasivos que no supongan financiación                  -                  -                 -   
          específica de un elemento patrimonial
b) Imputación de subvenciones para activos corrientes y otras                  -                  -                 -   
2. Otros ingresos de gestión ordinaria 614.000,00 81.100,32 -532.899,68 -86,79%
a) De empresas del grupo, multigrupo y asociadas                  -                  -                 -   
b) De otras empresas 614.000,00 81.100,32 -532.899,68 -86,79%
3. Excesos de provisiones                  -                  -                 -   
A)TOTAL INGRESOS DE GESTIÓN ORDINARIA (1+2+3) 614.000,00 81.100,32 -532.899,68 -86,79%
4. Transferencias y subvenciones concedidas                  -                  -                 -   
5. Otros gastos de gestión ordinaria -2.091.000,00 -1.244.432,41 846.567,59 -40,49%
a) Suministros y servicios exteriores -2.090.000,00 -1.242.043,16 847.956,84 -40,57%
I. Resultba)doO (tArohsorro o desahorro) de la gestión ordinaria (A+B) -1.477-1.0.00000,,0000-1.163-2.3.33829,,0295 313-1.6.36879,,9215
B)TOTAL DE GASTOS DE GESTIÓN ORDINARIA (4+5) -2.091.000,00 -1.244.432,41 846.567,59 -40,49%
21,24%
6. Otras partidas no ordinarias                  -                  -                 -   
a) Ingresos                  -                  -                 -   
II. Resultado de las operaciones no financieras (I+6) -1.477.000,00-1.163.332,09 313.667,91
b) Gastos                  -                  -                 -   
-21,24%
7. Ingresos financieros 30.000,00 70.625,50 40.625,50 135,42%
a) De participaciones en instrumentos de patrimonio                  -                  -                 -   
a.1) En entidades del grupo, multigrupo y asociadas                  -                  -                 -   
a.2) En otras entidades                  -                  -                 -   
b) De valores negociables y de créditos del activo inmovilizado 30.000,00 70.625,50 40.625,50 135,42%
b.1) En entidades del grupo, multigrupo y asociadas                  -                  -                 -   
b.2) Otros 30.000,00 70.625,50 40.625,50
8. Gastos financieros                  -                  -                 -   
a) Por deudas con entidades del grupo, multigrupo y asociadas                  -                  -                 -   
b) Otros                  -                  -                 -   
9. Variación del valor razonable en activos y pasivos financieros                  -                  -                 -   
a) Derivados financieros                  -                  -                 -   
b) Otros activos y pasivos a valor razonable con imputación a resultados                  -                  -                 -   
c) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta                  -                  -                 -   
10.Diferencias de cambio                  -                  -                 -   
11.Deterioro de valor, bajas y enajenaciones de activos y pasivos financieros -133.000,00 128.193,59 261.193,59
a) De entidades del grupo, multigrupo y asociadas                  -                  -                 -   
III.Resultba)d oO dtreo lsas operaciones financieras (7+8+9+10+11) -1-01333.0.00000,,0000 191288.8.11993,,0599 302611.8.11993,,0599
IV. Resultado (Ahorro o desahorro) neto del ejercicio (II+III) -1.580.000,00 -964.513,00 615.487,00
-293,03%
-38,95%
 
 
Los ingresos de gestión ordinaria han sido inferiores a los presupuestados, por el 
menor volumen de recursos invertidos en proyectos, y a la amortización anticipada 
de préstamos, no prevista. 
 
La desviación producida en el apartado “Otros gastos de gestión ordinaria” es debida  e
al  importe;  “Suministros  y  servicios  exteriores”,  importe  menor  que  el  bo
presupuestado, por la disminución en el número de inversiones y por el cambio en  360ww
e l criterio de cálculo de las comisiones de gestión del Fondo.
 Los ingresos financieros se han situado por encima de los presupuestados en
4ex0c.6e2d5en,5t0e se duer otess, ocroemríoa.   consecuencia de los mayores saldos de colocaciones de
 
 
 
El importe del apartado “Deterioro de valor, bajas y enajenaciones de activos y 
pasivos financieros”, registrados en cartera es superior al presupuestado, producido 
principalmente por la reversión del deterioro del crédito de la sociedad Enoc 
FONDO DCE oAPrOpYoO rPaAcRiAó LnA  PGReOMriOáCtIrÓiNc Ya D TESoAlReRdOoLL, OS D.LE .I,N pFRoArE SimTRpUCoTrUtReA Sd Ye S 1ER2V8IC.I2O1S D8E,4L S1IS eTEuMrAo Ds.E  AUTONOMÍA 
Y ATENCI ÓN A LA DEPENDENCIA Y DE LOS SERVICIOS SOCIALES, F.C.P.J. 
EJECUCIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL
Datos en euros
DESVIACIÓN  DESVIACIÓN 
PRESUPUESTO  REAL 2019
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ABSOLUTA %
I. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE GESTIÓN
A) Cobros: 496.000,00 162.018,54 -333.981,46 -67,33%
1. Transferencias y subvenciones recibidas                  -                   -                   -   
2. Intereses y dividendos cobrados 496.000,00 160.779,16 -335.220,84 -67,58%
3. Otros cobros                  -    1.239,38                -   
B) Pagos: 2.062.000,00 1.282.902,59 -779.097,41 -37,78%
4. Transferencias y subvenciones concedidas                  -                   -                   -   
5. Otros gastos de gestión 2.061.000,00 1.279.273,96 -781.726,04 -37,93%
6. Intereses pagados                  -                   -                   -   
7. Otros pagos 1.000,00 3.628,63 2.628,63
II. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Flujos netos de efectivo por actividades de gestión (+A-B) -1.566.000,00 -1.120.884,05 445.115,95 -28,42%
C) Cobros: 4.436.000,00 143.547.505,66 139.111.505,66 3135,97%
Venta de activos financieros 4.436.000,00 143.547.505,66 139.111.505,66 3135,97%
D) Pagos: 15.000.000,00 70.315.635,76 55.315.635,76 368,77%
III: CFoLmUJpOrSa  dDeE a EcFtiEvCoTs IfVinOan DcEie LroAsS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 15.000.000,00 70.315.635,76 55.315.635,76 368,77%
Flujos netos de efectivo por actividades de inversión (+C-D) -10.564.000,00 73.231.869,90 83.795.869,90 -793,22%
E) Aumentos en el patrimonio: 5.000.000,00 5.000.000,00                -   
1. Aportaciones de la entidad en la que se integra el fondo. 5.000.000,00 5.000.000,00                -   
F) Pagos a la entidad en la que se integra el fondo.                  -                   -                   -   
2. Devolución de aportaciones y reparto de resultados a la entidad en la que se integra el fondo                  -                   -                   -   
G) Cobro por emisión de pasivos financieros:                  -                   -                   -   
3. Préstamos recibidos                  -                   -                   -   
4.  Otras deudas                  -                   -                   -   
H) Pagos por reembolso de pasivos financieros:                  -                   -                   -   
5. Préstamos recibidos                  -                   -                   -   
6. Otras deudas                  -                   -                   -   
IV. FLUJOS DE EFECTIVO PENDIENTES DE CLASIFICACIÓN
Flujos netos de efectivo por actividades de financiación (+E-F+G-H) 5.000.000,00 5.000.000,00                -   
I) Cobros pendientes de aplicación                  -                   -                   -   
J) Pagos pendientes de aplicación                  -                   -                   -   
V. EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
FVlIu. jIoNsC nReEtoMs EdNe TefOec/tDivISoM peINndUiCenIÓteNs  dNeE cTlAas DifEicLa cEiFóEn C(T+II-VJ)O Y ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES AL                   -                   -                   -   
EFECTIVO (I+II+III+IV+V)                  -                   -                   -   
Efectivo y activos líquidos equivalentes al efectivo al inicio del ejercicio -7.130.000,00 77.110.985,85 84.240.985,85 -1181,50%
Efectivo y activos líquidos equivalentes al efectivo al final del ejercicio
63.978.000,00 5.726.188,64 -58.251.811,36
56.848.000,00 82.837.174,49 25.989.174,49
 
La desviación producida en el apartado “Intereses y dividendos cobrados” del  
-67,58% se debe a un menor cobro de intereses, producido por la amortización 
anticipada de inversiones durante el ejercicio 2019.  
 
En el apartado “Otros gastos de gestión” la desviación del -37,93% es debida a un 
menor  pago  de  comisiones  de  gestión,  por  el  menor  número  de  inversiones 
realizadas durante el ejercicio 2019, respecto del previsto y por el cambio en el 
criterio de cálculo de las comisiones de gestión del Fondo.  s
  e.
   w.
La desviación en el apartado “Venta de activos financieros” es debido a que se han  360ww
fpirnoadnuccieidroos a am coorrttioz apcliaoznoe, sc oann tviceinpcaidmaise ndeto p sruépstearmioor sa y t raels v menecsiems.i ento de los activos

En el apartado de “Compra de activos financieros” la desviación del 368,77% es  Bc
producida por un aumento en la colocación de activos financieros a corto plazo, con
vencimiento superior a tres meses. 
 
12.-Patrimonio 
El patrimonio del Fondo está compuesto por las aportaciones realizadas por el 
Ministerio de Sanidad, Servicios Sociales e Igualdad, actualmente Ministerio de 
Sanidad, Consumo y Bienestar Social, de acuerdo con lo dispuesto en las leyes de 
Presupuestos Generales del Estado para los ejercicios 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 
2014, 2015, 2016, 2017,2018 y 2019, y los resultados del Fondo en dichos años. Las 
aportaciones  realizadas  a  la  fecha  de  formulación  de  las  presentes  cuentas 
ascienden a 91.000.000,00 euros, de acuerdo con el siguiente detalle: 
El patrimonio del Fondo presenta la siguiente evolución: 
Fecha de desembolso Importe desembolsado (euros)
05/10/2009 17.000.000,00
01/06/2010 17.000.000,00
18/05/2011 17.000.000,00
27/12/2012 5.000.000,00
04/11/2013 5.000.000,00
20/11/2014 5.000.000,00
19/11/2015 5.000.000,00
31/10/2016 5.000.000,00
19/12/2017 5.000.000,00
21/11/2018 5.000.000,00
30/12/2019 5.000.000,00
Total aportaciones 91.000.000,00
 
Patrimonio aportado Resultado de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Total Patrimonio Fondo
2eu0r0o9s
2010
2011 17.000.000,00  - -145.261,00 16.854.739,00
2012 34.000.000,00 -145.261,00 -251.408,88 33.603.330,12
2013 51.000.000,00 -396.669,88 -96.579,87 50.506.750,25
2014 56.000.000,00 -493.249,75 -3.437.715,45 52.069.034,80
2015 61.000.000,00 -3.930.965,20 -2.490.409,95 54.578.624,85
2016 66.000.000,00 -6.421.375,15 -3.160.015,36 56.418.609,49
2017 71.000.000,00 -9.581.390,51 2.963.254,77 64.381.864,26
2018 76.000.000,00 -6.618.135,74 279.731,09 69.661.595,35
2019 81.000.000,00 -6.338.404,65 925.019,49 75.586.614,84
86.000.000,00 -5.413.385,16 -1.393.180,09 79.193.434,75
91.000.000,00 -6.806.565,25 -964.513,00 83.228.921,75
 Relación de notas no incluidas en la memoria por carecer de contenido 
Según lo dispuesto en la Tercera Parte (punto 9) del Anexo I de la Resolución de 1 de julio 
de 2011 de la Intervención General de la Administración del Estado, en el que figura el 
Plan General de Contabilidad de los fondos carentes de personalidad jurídica a que se 
refiere el artículo 2.2 de la Ley 47/2033, de 26 de noviembre, General Presupuestaria, se 
incorpora aquí la relación de las notas de la Memoria que no se han cumplimentado por 
carecer de contenido: 
Nota 6. Coberturas contables.  w.b
Nota 7. Moneda extranjera.  360ww
NNoottaa  89..  TPrroanvissfieorneensc iya sc,o snutbinvgeennccioianse. s y otros ingresos y gastos.
Nota 13. Hechos posteriores al cierre.
ÍNDICE 
Opinión 
Fundamento de la pinión 
Cuestiones clave de la auditoría 
Responsabilidad del Presidente de SEPIDES en relación con la audltoría de las cuentas anuales 
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales  
INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES EMITIDO POR LA INTERVENCIÓN GENERAL DE LA 
ADMINISTRACIÓN DEL ESTADO (IGAE) 
A los administradores de SEPI Desarrollo Empresarial,S.A.(SEPIDES), sociedad gestora del Fondo. 
Opinión 
La Intervención  General de la Administración  del Estado, a través  de la Oficina Nacional de 
Auditoría, en  uso de  las competencias que  le  atribuye  el artículo  168  de  la  Ley General 
Presupuestaria, ha auditado las cuentas anuales del Fondo de Apoyo para la Promoción y Desarrollo 
de Infraestructuras y Servicios del Sistema de Autonomía  y Atención a la Dependencia de los 
Servicios Sociales (en adelante,Fondo),que comprenden el balance de situación a 31de diciembre 
de 2019, la cuenta de resultado económico-patrimonial, el estado de flujos de efectivo, el estado 
de cambios en el patrimonio neto y la memoria correspondiente al ejercicio terminado en dicha 
fecha. 
En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la  e.e
imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Fondo a 31 de  diciembre de 2019, así  w.
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se identifica en la nota 2 de la memoria) y, en particular, con los principios y criterios contables
contenidos en el mismo.
Fundamento de la opinión 
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad 
de auditaría de cuentas vigente para el Sector Público en España. Nuestras responsabilidades de 
acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor 
en relación con la auditaría de las cuentas anuales de nuestro informe. 
Somos independientes de la entidad de conformidad con los requerimientos de ética y protección 
de la independencia que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales para el Sector 
Público en España según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de 
cuentas de dicho Sector Público. 
Consideramos que la evidencia de auditarla que hemos obtenido proporciona una base suficiente 
y adecuada para nuestra opinión. 
Cuestiones dave de la auditoría 
Las cuestiones clave de la auditaría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, 
han sido de la mayor slgnificatlvldad en nuestra auditaría de las cuentas anuales del periodo actual. 
Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su 
conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre estas, y no expresamos una opinión por 
separado sobre estas cuestiones. 
Sobre  la base del trabajo de auditoría realizado, hemos determinado que no existen riesgos 
significativos que se deban comunicar en nuestro informe. 
Responsabilidad del Presidente de SEPIDES en relación con la auditoría de las cuentas anuales 
El Presidente de SEPI Desarrollo Empresarial,S.A.,S.M.E. (SEPIDES), sociedad gestora del Fondo, es 
responsable de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del 
patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la entidad, de conformidad con el marco 
normativo de información financiera aplicable al Fondo en España, y del control interno que 
considere necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, 
debida a fraude o error. 
En la preparación de las cuentas anuales, el Presidente de SEPIDES es responsable de la valoración  s
de la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según  bo
corresponda, las cuestiones relacionadas con la empresa en funcionamiento y utilizando el principio  360ww
contable de empresa en funcionamiento excepto si se tiene la intención o la obligación legal de
liquidar el Fondo o de cesar sus operaciones o bien no exista otra alternativa realista.
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoria de las cuentas anuales 
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto 
están libres de Incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un Informe de auditaría que 
contiene nuestra opinión. 
Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada 
de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas para el Sector 
Público  vigente  en  España  siempre  detecte  una  incorrección  material  cuando  existe.  Las 
incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de 
forma  agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que 
los usuarios toman basándose en las cuentas anuales. 
Como  parte  de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad  de 
auditoría de cuentas vigente para el Sector Público en España, aplicamos nuestro juicio profesional 
v mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. 
También: 
 Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a
fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos
riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base
para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más
elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede
Implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones Intencionadamente
erróneas, o la elusión del control interno.
 Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con elfin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la
finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad.
 Evaluamos  si  las  políticas  contables  aplicadas  son  adecuadas  y  la  razonabilidad  de  las
estimaciones contables y la correspondiente información revelada por el órgano de gestión.
 Concluimos  sobre  si es adecuada  la utilización, por  el Presidente  de  SEPIDES del principio
contable de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida,
concluimos sobre  si existe  o no una  incertidumbre material relacionada  con  hechos  o con e
condiciones que  pueden  generar  dudas significativas  sobre  la capacidad  de  la entidad  para w.
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correspondiente información revelada en las cuentas anuales o, si dichas revelaciones  no son
adecuadas, que expresemos  una  opinión modificada. Nuestras conclusiones  se basan en la 
evidencia  de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. .Sin embargo, 
los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que el Fondo deje de ser una empresa 
en funcionamiento. 
 Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida
la Información revelada, y si las cuentas anuales representan las transacciones y  hechos
subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.
Nos comunicamos con la dirección de SEPIDES en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y 
el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, 
así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso 
de la auditoría. 
Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación al órgano de gobierno de la entidad, 
determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales 
del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. 
El presente informe de auditoría ha sido firmado electrónicamente a través de la aplicación RED.Coa 
de la Intervención General de la Administración del Estado por la Directora de Auditoría y por la Jefe 
de División de la Oficina Nacional Auditoria en Madrid,a 18 de junio de 2020.