# Triodos Bank

Triodos Bank NV is een Nederlandse bank met filialen in België, Duitsland, het Verenigd Koninkrijk, en Spanje met wereldwijd zo'n 750.000 klanten.

## Bedrijfsfilosofie en activiteiten

De bank kiest voor ethisch, transparant en duurzaam bankieren en stelt zich tot doel om te helpen bouwen aan een samenleving waar levenskwaliteit en menselijke waardigheid voorop staan. De naam Triodos komt van het Griekse 'τρὶ ὁδος - tri hodos', wat driewegbenadering betekent, of hiervan afgeleid: People Planet Profit. De bank wil de aan haar toevertrouwde inleg investeren op basis van duurzaamheid en ging al in de jaren 90 bijvoorbeeld duurzaam beleggen in onder meer biologische voeding en landbouw, duurzame energie, maatschappelijk verantwoord ondernemen, microkrediet, kunst en cultuur, eerlijke handel en sociale werkplaatsen.
Betalen, sparen en beleggen kan in elk land waar Triodos Bank actief is via internetbankieren. In Nederland biedt de bank spaarrekeningen, betaalrekeningen, ethische fondsen, risicodragende beleggingen en hypotheken voor de particuliere woningmarkt, met tarieven afhankelijk van het energielabel van de woning. Omdat Triodos Bank in Nederland één kantoor en slechts een enkele geldautomaat heeft is voor het pinnen met een bankpas een samenwerkingsverband aangegaan met de Rabobank. In België biedt de bank spaarrekeningen, effectenrekeningen voor ethische beleggingsfondsen, vermogensbeheer (private banking in samenwerking met "Puilaetco Dewaay Private Bankers"), hypothecaire leningen en professioneel krediet en zichtrekeningen met een debetkaart voor zelfstandigen, bedrijven en verenigingen. Voornamelijk in ontwikkelingslanden verstrekt Triodos ook microkredieten in samenwerking met lokale instellingen gespecialiseerd in het toekennen van kleine leningen. Op triodos.com staan alle toegestane leningen en beleggingen vermeld, ook microfinanciering.

## Geschiedenis

In 1968 startte de antroposofische bankier Rudolf Mees een studiegroep rond duurzaam omgaan met geld. Samen met organisatieadviseur Lex Bos, econoom Adriaan Deking Dura en fiscalist Dieter Brüll richtte hij in 1971 de Stichting Triodos op om innovatieve projecten en bedrijven te ondersteunen. In 1980 werd Triodos Bank NV opgericht met een volledige bankvergunning van de Nederlandse Centrale Bank. In 1989 werd Peter Blom algemeen directeur.
Het eerste buitenlandse filiaal kwam in september 1993 in Gent met Frans De Clerck als directeur van Triodos Bank België. In 1994 werd de duurzame Engelse bank Mercury Provident overgenomen, en in 1995 werd Triodos Bank United Kingdom opgericht. In 1997 werd Blom directievoorzitter.
In 1999 werd met Triodos Investment Management (TIM) een volwaardige dochteronderneming opgericht om duurzame investeringsfondsen te beheren. In 2003 werd Olivier Marquet directeur van de Belgische poot. In 2004 opende Triodos een filiaal in Spanje en in 2006 opende een internationaal hoofdkantoor in het Nederlandse Zeist. Eind 2009 werd het in 2005 opgericht kredietagentschap in Frankfurt am Main een volwaardige Duitse bank.
In maart 2009 richtte Triodos samen met BRAC Bank uit Bangladesh, de Duitse GLS Bank en de inmiddels opgeheven ShoreBank uit de VS de Global Alliance for Banking on Values (GABV) op, een internationaal netwerk van duurzame banken.
In 2010 gaf de Vereniging tegen de Kwakzalverij Triodos Bank de Meester Kackadorisprijs omdat de bank volgens haar "kwakzalverij het meest heeft bevorderd", met name door beleggingen in homeopathie, acupunctuur en antroposofie. De bank gaf hierop aan zowel alternatieve geneeswijzen als reguliere gezondheidszorg te ondersteunen.
In 2010 stond Triodos Bank mee aan de basis van De Groene Zaak, de eerste Nederlandse werkgeversvereniging van duurzame bedrijven actief op vlak van maatschappelijk verantwoord ondernemen.
In 2013 kreeg Triodos Bank kritiek vanwege de (her)financiering van de Islamitische Universiteit Rotterdam. Uitspraken van de rector van deze instelling over het toepassen van de doodstraf voor homoseksualiteit zouden in contrast staan met de door Triodos voorgestane menselijke waardigheid. Het krediet werd in 2003 verstrekt en "enige tijd" vóór januari 2014 door de bank ingetrokken.
In 2013 schreef NRC Handelsblad dat de bank niet uitsluitend in duurzame projecten investeerde: bovenop de verplichte kapitaalbuffers die de bank bij andere financiële instellingen moet aanhouden van de ECB, bracht ze noodgedwongen nog eens 10% van het toevertrouwde geld bij o.a. de Rabobank en ABN AMRO, die investeren in kernwapenproducenten. Hetzelfde jaar publiceerde het magazine M-Belgique een lijst met belastingparadijzen waar Triodos offshoreconstructies had opgezet.
In 2013 vestigt Triodos zich in Frankrijk. In 2016 werd Thomas Van Craen CEO van Triodos Bank België.
Op 3 april 2017 werd in Nederland de rente op de Triodos Internet Spaarrekening verlaagd van 0,1% naar 0,0% en was daarmee de eerste bank in Nederland die de spaarrente op nul heeft gesteld. Veel grote banken gingen ervan uit dat nul procent rente voor spaarrekeningen slecht zou zijn voor hun imago, maar voor een ideële bank als Triodos Bank zou dat minder een rol spelen. Het Belgische filiaal volgde deze stap niet vanwege het wettelijke minimum van 0,11% rente.
In 2019 werd voor Triodos Bank en TIM een nieuw hoofdkantoor geopend bij station Driebergen-Zeist. Het is ontworpen door architect Thomas Rau.

## Resultaten

In de beginjaren vroegen Nederlandse grootbanken zich af hoe een bank die (toen nog) een lagere rente gaf levensvatbaar kon zijn. Met name vermogende particulieren die het goed voor hadden met natuur en milieu of wilden profiteren van fiscale voordelen toonden interesse. Dit vertaalde zich in een groeiende klantenkring en een stijging van de activa en dus balanstotaal. Verder is Triodos een vermogensbeheerder, Triodos Investment Management and Private Banking had per eind 2023 iets meer dan zeven miljard euro onder beheer. Van de omzet in 2023 was driekwart de rentemarge en een kwart bestond uit inkomsten uit de dienstverlening, waaronder vermogensbeheer.
Triodos Bank heeft sinds 2009 een gestage groei doorgemaakt. Vanaf 2009 tot en met 2015 is het balanstotaal en het aantal werknemers ruimschoots verdubbeld. De rentabiliteit eigen vermogen is met 5% laag en Triodos Bank streeft naar een rentabiliteit van 7% op termijn.
| Jaar | Aantal klanten (× 1000) | Balans­totaal | Nettowinst | Rentabiliteit eigen vermogen | Werknemers (jaareinde) |
| Werknemers (jaareinde) ||
| 2004 | | € 1026 | € 3,6 | 3,6% | 264 |
| 2005 | | € 1222 | € 5,3 | 5,0% | 301 |
| 2006 | | € 1539 | € 6,1 | 5,0% | 349 |
| 2007 | 153 | € 1885 | € 9,0 | 5,6% | 397 |
| 2008 | 191 | € 2363 | € 10,1 | 5,0% | 475 |
| 2009 | | € 2985 | € 9,6 | 3,4% | 577 |
| 2010 | | € 3495 | € 11,5 | 4,3% | 636 |
| 2011 | | € 4291 | € 17,3 | 4,5% | 720 |
| 2012 | 437 | € 5291 | € 22,6 | 4,3% | 788 |
| 2013 | | € 6447 | € 25,7 | 4,3% | 911 |
| 2014 | | € 7152 | € 30,1 | 4,4% | 1017 |
| 2015 | | € 8211 | € 40,7 | 5,5% | 1121 |
| 2016 | | € 9081 | € 29,3 | 3,5% | 1271 |
| 2017 | 681 | € 9900 | € 37,4 | 3,9% | 1377 |
| 2018 | 715 | € 10.900 | € 38,6 | 3,6% | 1427 |
| 2019 | 721 | € 12.060 | € 38,8 | 3,4% | 1493 |
| 2020 | 728 | € 13.900 | € 27,2 | 2,3% | 1592 |
| 2021 | 747 | € 16.500 | € 50,8 | 4,1% | 1715 |
| 2022 | 744 | € 15.800 | € 49,8 | 4,0% | 1815 |
| 2023 | 746 | € 16.200 | € 77,2 | 6,1% | 1851 |

## Aandeelhouders

Triodos is door middel van certificaten van aandelen eigendom van een groeiende groep particuliere beleggers, en een klein aantal institutionele beleggers zoals Rabobank en Delta Lloyd die minder dan 6% van de participaties bezitten. Eind 2013 telde de bank 31.000 certificaathouders.
Het beheer van de aandelen van Triodos Bank is in handen van de Stichting Administratiekantoor Aandelen Triodos Bank (S.A.A.T.), die vervolgens certificaten van aandelen uitgeeft aan particulieren en instellingen, die recht geven op uitkering van een dividend, maar waaraan slechts een beperkt stemrecht is verbonden. Certificaten van aandelen van de bank worden niet verhandeld op de beurs. Het is houders ervan niet toegestaan meer dan 10% van de aandelen te bezitten en het maximaal aantal stemmen per houder in de algemene vergadering van certificaathouders is beperkt tot 1000. Voor deze constructie is gekozen om vijandelijke overnames tegen te gaan.
Triodos regelde sinds haar ontstaan zelf de handel in certificaten. Vooral naar aanleiding van de coronapandemie in maart 2020 ontstond er een disbalans tussen kopers en verkopers van certificaten. Er waren onverwacht meer verkopers dan kopers en daarom besloot de bank op 18 maart 2020 om de handel tijdelijk te stoppen. Op 13 oktober 2020 werd de handel hervat, waarbij een limiet van € 5000 voor verkopen gold, die later is teruggebracht tot slechts € 1000. Op 5 januari 2021 werd de handel opnieuw stilgelegd. Dit veroorzaakte meerdere reacties van bezorgde certificaathouders. Zij hebben zich in november 2021 verenigd in het platform 'Triodom', van waaruit in maart 2022 de 'Stichting Certificaathouders Triodos Bank' werd opgericht die verontruste klanten, met een gezamenlijk certificatenvermogen van € 120 miljoen, vertegenwoordigt. De Stichting bereidt een juridische procedure voor tegen het bestuur van de bank.
Op 21 december 2021 kwam het besluit van Triodos om de certificaten te gaan verhandelen op een gesloten beursplatform (Multilateral Trading Facility of MTF), uitsluitend toegankelijk voor geregistreerde deelnemers, waardoor de autonomie en de missie van de bank zouden beschermd zijn. De prijs van de certificaten wordt daarin bepaald door vraag en aanbod en niet langer op basis van de intrinsieke waarde van de bank. Met het oog op fiscale rapportageverplichtingen had Triodos Bank besloten vanaf 31 december 2021 een administratieve korting van 30% toe te passen op de waarde van de certificaten. De laatst verhandelde prijs van certificaten bedroeg op 5 januari 2021 84 euro, met de korting bedraagt die op 31 december 2021 59 euro per stuk. Omdat het functioneren van het MTF handelsplatform nog geruime tijd op zich laat wachten werd er in 2021 een restrictief terugkoopprogramma van certificaten gepland voor beoordeelde certificaathouders met dringende financieringsproblemen. In augustus 2022 liet Triodos Bank weten dat dit plan zou worden ingetrokken en stelt de aandeelhouders voor om deze operatie te vervangen door een buitengewoon dividend voor van 1,01 euro per certificaat (vóór bronbelasting).
Het dividendbeleid van Triodos werd van meet af aan bewust beperkt tot ongeveer 3% per jaar. Winst die niet werd uitgekeerd aan certificaathouders kwam terecht in de intrinsieke waarde. Afgelopen 5 jaar (2018-2022) zakte het gemiddelde dividend tot circa 1% per jaar. Dit vloeide met name voort uit het passeren van dividend en het verlagen van de winstuitkering van 70% naar 50%. Door het stilleggen van de handel en de beoogde overstap naar een nieuw handelssysteem is in voormelde 5 jaarperiode circa €200 miljoen aan het eigen vermogen van de Bank toegevoegd. De rol van SAAT, het administratiekantoor dat de stemrechten uitoefent op de aandelen Triodos, is in de ogen van een groeiende groep critici niet onomstreden. Uit de overwegingen van de Ondernemingskamer kan opgemaakt worden dat de handel in certificaten vanaf 2017 onvoldoende gezekerd was voor een langere termijn en dat Triodos niet echt compliant was. Corona wordt daarom beschouwd als 'de spreekwoordelijke druppel' bij het vastlopen van de oude systematiek. Diverse rechtszaken in Spanje werden door Triodos verloren, waardoor de kou tussen Triodos en haar certificaathouders nog lang niet uit de lucht is. Naast het vermelde schamele dividend is de inschatting (o.a. in Het Financieele Dagblad) dat de certificaathouders een verlies van circa 50% bij het hernemen van de verkoop zullen moeten accepteren.
In mei 2024 maakte Triodos bekend dat de certificaten op de beurs in Amsterdam verhandeld gaan worden. Op 10 januari 2025 kwam naar buiten dat de bank voorstelde een tegemoetkoming van 10 euro per certificaat te betalen, als gedeeltelijke compensatie voor de koersdaling. Dit terwijl in Spanje volop wordt geprocedeerd onder Spaans recht.

## Erkenning

Triodos scoort het best volgens de Nederlandse Eerlijke Geldwijzer en de Belgische BankWijzer t.o.v. de onderzochte banken op diverse ethische en criteria in verband met haar duurzame investeringsbeleid op het vlak van rechten van de mens, klimaatverandering, bonussen, arbeidsrechten, natuur- en dierenwelzijn, wapenhandel, corruptie en transparantie. Daarnaast is het beleid en de prestaties van de bank meermaals bekroond:
* 2000: ISO 14001-certificaat voor het milieumanagementsysteem.
* 2007: klimaatvriendelijkste bank van Nederland volgens Milieudefensie.
* 2009: meest duurzame bank ter wereld volgens de Financial Times.
* 2011: Havelaarprijs van Max Havelaar voor eerlijke handel.
* 2011, 2012, 2013: prijs voor het beste duurzame beleggingsfonds voor het Triodos Sustainable Pioneer Fund volgens De Standaard en La Libre Belgique en in 2013 de prijs voor de beste beheerder van duurzame fondsen volgens Réseau Financement Alternatif.
* 2012, 2013: certificaat van het beste compartiment binnen de categorie 'Mixfondsen EUR neutraal' voor het Triodos Sustainable Mixed Fund volgens de beleggingsinstelling Morningstar.
* 2012, 2013 en 2015: Customer Centric DNA Award.
* 2020: Gouden Kikker voor het meest duurzame project in Nederland (nieuwe kantoorpand).
* 1 2 3 4 5 Annual report 2023. triodos.nl. Geraadpleegd op 19 mei 2024.
* ↑ Triodos neemt hiervoor de som van het balanstotaal en het geld onder vermogensbeheer
* ↑ Geïntegreerd Jaarverslag 2016. triodos.nl. Geraadpleegd op 11 mei 2020.
* ↑ Know where your money goes. triodos.com. Geraadpleegd op 17 oktober 2020.
* ↑ (en) Paul Gosling, Ethical banks to merge. Independent.co.uk (30 januari 1994). Geraadpleegd op 24 augustus 2018.
* ↑ Die Triodos Bank in Deutschland. triodos.de. Geraadpleegd op 16 oktober 2020.
* ↑ (en) Microcapital Story: Global Alliance for Banking on Values Launched in The Netherlands; Eleven Banks Join to Form the Alliance. Microcapital.org (16/03/2009). Geraadpleegd op 04/10/2013.
* ↑ Kwakzalversprijs voor Tridios - Economie - de Volkskrant. volkskrant.nl. De Volkskrant (5 oktober 2010). Gearchiveerd op 5 oktober 2010. Geraadpleegd op 17 oktober 2020.
* ↑ De Groene Zaak - Creëert de economie van morgen vandaag. sdgnederland.nl. Geraadpleegd op 15 oktober 2020.
* ↑ Trouw Triodos Bank trekt krediet Islamitische Universiteit in, 28 januari 2014
* ↑ NRC Triodos Bank toch niet helemaal groen, 30 maart 2013
* ↑ (fr) M-Belgique Triodos aussi transit par les paradis fiscaux, 20 april 2013 (archived)
* ↑ Sven Vonck, Thomas Van Craen (CEO Triodos Bank België): ‘Ik was vroeger niet echt bezig met duurzaam beleggen'. De Tijd (5 maart 2017). Geraadpleegd op 16 oktober 2020.
* ↑ NOS Triodos verlaagt spaarrente naar 0 procent, 21 maart 2017
* ↑ NRC Spaarrente? Vergeet het maar, 22 maart 2017
* ↑ "Een nieuw hoofdkantoor voor de Triodos Bank", Trouw, 5 november 2019. Geraadpleegd op 16 februari 2022.
* ↑ Triodos bank Diverse jaarverslagen en annual reports van de bank
* ↑ Triodos jaarverslag 2014
* 1 2 Triodos Bank Certificaten van aandelen, geraadpleegd op 16 februari 2022
* ↑ Triodom.nl , geraadpleegd op 16 februari en 14 april 2022
* ↑ Buniness Insider Certificaathouders Triodos staat verlies van meer dan 30% te wachten, 31 december 2021, geraadpleegd op 16 februari 2022
* ↑ Informatie voor certificaathouders , geraadpleegd op 16 februari 2022
* ↑ "Triodos Bank naar de beurs met geplaagde certificaten", NOS, 14 mei 2024. Geraadpleegd op 19 mei 2024.
* ↑ Schikking Triodos maakt nog geen einde aan jarenlange discussie
* ↑ Het beleid van Triodos Bank. Eerlijke Geldwijzer (Nederland). Geraadpleegd op 11 februari 2018.
* ↑ Het beleid van Triodos Bank. Bankwijzer Fairfin (België). Geraadpleegd op 27 juli 2023.
* ↑ Triodos Bank eerste bank met ISO 14001 certificaat voor milieuzorgsysteem. duurzaam-ondernemen.nl (25 februari 2000). Geraadpleegd op 10 april 2019.
* ↑ Triodos Bank klimaatvriendelijkste bank van Nederland, zomer 2007, p.13
* ↑ (en) Triodos Bank Triodos Bank is the most Sustainable Bank of the Year, geraadpleegd op 16 februari 2022
* ↑ Triodos.be Expertise in duurzaam beleggen drie keer bekroond, geraadpleegd op 19 november 2013
* ↑ Triodos Bank winnaar Customer Centric DNA Award. Banken.nl (28 april 2015). Geraadpleegd op 9 april 2019.
* ↑ Nederlandse Duurzaam Bouwen Awards 2020 voor Triodos Bank en BSH 20 E. duurzaambouwenawards.nl. Gearchiveerd op 24 september 2020. Geraadpleegd op 2 april 2020.