# Centre financer extraterritorial

Un centre financer extraterritorial es defineix com un país o jurisdicció que proporciona serveis financers a no residents en una escala que no coincideixi amb la mida i el finançament de la seva economia nacional. Extraterritorial és la traducció de l'anglès d'offshore, d'aquí l'abreviatura anglesa més utilitzada d'OFC. "Offshore" no es refereix a la ubicació de l'OFC (molts OFC de l'FSF-FMI, com ara Luxemburg i Hong Kong, es troben "onshore"), però al fet que els majors usuaris de l'OCC no són residents (per exemple, són "extraterritorials"). L'FMI enumera els OFC com una tercera classe de centres financers, amb els centres financers internacionals (IFC) i els centres financers regionals (RFC); n'hi ha de solapats (per exemple, Singapur és un RFC i un OFC).
Durant els mesos d'abril a juny de 2000, l'FSF-FMI va elaborar la primera llista de 42-46 OFCs mitjançant un enfocament qualitatiu. A l'abril de 2007, l'FMI va elaborar una llista revisada basada en quantitats de 22 OFC, i el juny de 2018, una altra llista revisada basada en quantitats de vuit principals OFC, que són responsables del 85% dels fluxos financers d'OC (que inclou, Irlanda, el Carib, Luxemburg, Singapur, Hong Kong i Països Baixos. L'eliminació dels controls de moneda i de capital, el principal motor de la creació i l'ús de molts OFC a la dècada de 1960 i 1970, (Johnston (1982); Park (1994); IMF (1995); Hampton (1996)) van veure que els règims de fiscalitat i/o regulació es converteixen en els principals motius per utilitzar OFC a partir de la dècada de 1980. Els avenços a partir de 2000 a partir d'iniciatives de l'FMI-OCDE-FATF sobre normes comunes, compliment regulatori i transparència bancària, han debilitat notablement l'atracció reguladora dels OFC. Els acadèmics consideren ara que, per les activitats, els OFC són sinònims de paradisos fiscals, amb un enfocament especial en les eines BEPS de planificació de l'impost de societats, vehicles amb tracte de neutralitat fiscal, i banca a l'ombra/titulització d'actius.
Les investigacions del 2013-2014 van mostrar que les OFC tenien un 8–10% de la riquesa mundial en estructures neutres en impostos i actuen com a eixos per a les multinacionals nord-americanes, especialment per evitar impostos sobre les empreses mitjançant eines d'erosió de la base imposable i trasllat de beneficis ("BEPS") (per exemple, el "doble irlandès"). Un estudi de juliol de 2017, es van classificar els OFC en OFC Conduit (conducte) i OFC Sink (desaigua); obtenint així 5 OFC conducte (per exemple, l'impost modern sobre societats paradisos, pels quals es desplaça una quantitat immensa de valors cap als OFC desaigua) i 24 OFC desaigua (per exemple, paradisos fiscals tradicionals, als quals desapareix una quantitat immensa de valors del sistema econòmic). El juny de 2018, la investigació va demostrar que els OFC s'havien convertit en les ubicacions dominants per als esquemes BEPS d'evitació d'impostos de les empreses, amb un cost de 200 milions de dòlars en ingressos fiscals anuals perduts. Un estudi conjunt de l'IMF de juny de 2018 va mostrar que gran part de la IED dels OFC, a països amb impostos més elevats, provenia de països amb impostos més elevats (per exemple, els Estats Units són el major inversor de si mateix, a través dels OFC).

## Tipologia d'OFC

Els resultats van ser publicats pel Grup CORPNET de la Universitat d'Amsterdam el 2017 i van identificar dos tipus d'OFC:

### OFC conducció

O sigui per on passa el diner, o dit d'altra manera: OFC "a través dels quals una immensa quantitat de valors es desplacen cap als OFC desaigua". És a dir, els OFC conducció serien els moderns paradisos fiscals corporatius.
L'informe va posar de manifest 5 OFC:
* Països Baixos: el major OFC conducte mundial (per connexions totals), amb enllaços densos des de la Unió Europea (a través del "Sandwich holandès"), fins al desaigua europeu de Luxemburg i a la "tríada" d'illes desaigua del Carib (Bermudes/Verges Britàniques/Caiman).
* Regne Unit: la 2ª conducció més gran (per connexions totals), amb enllaços densos d'Europa a Àsia; 18 dels 24 OFC desaigua són dependències actuals, o pasades, del Regne Unit.
* Suïssa: un important conducte amb una xarxa de connexions molt densa amb Jersey, el 4t desaigua més gran.
* Singapur: el principal conducte per a Àsia, i està connectat densament als dos grans desaigues asiàtics de Hong Kong i Taiwan.
* Irlanda: connexions molt denses amb els EUA (vegeu Irlanda com a paradís fiscal), amb connexions molt denses amb el desaigua de Luxembourg, una "porta del darrere" establerta fora del sistema fiscal irlandès.

### OFC desaigua

O sigui per on s'escola el diner, o dit d'altra manera OFC, o dit d'altra manera: OFC on "immensa quantitat de valors desapareixen del sistema econòmic". És a dir, els OFC desaigua serien els paradisos fiscals tradicionals.
L'informe va posar de manifest 24 OFC. Alguns aspectes interessants dels 24:
* Illes Verges Britàniques: en termes de connexions, en relació amb els Països Baixos i Regne Unit.
* Luxemburg i Hong Kong: Luxemburg (per a l'orientació de fons de països de la UE amb impostos elevats) i Hong Kong (per encaminament de fons fora de la Xina).
* Jersey: segueix sent un vincle únic amb Suïssa.
* La tríada d'illes: Bermudes, Verges Britàniques, Caiman: aquests tres paradisos fiscals tradicionals estan fortament interrelacionats i comencen a presentar-se com un gran OFC desaigua.
* Taiwan: ha estat un controvertit concursant en diverses llistes de paradisos fiscals (la Xarxa de Justícia Tributària anomena a Taiwan la "Suïssa d'Àsia", no obstant això, Taiwan no es troba en cap llista de paradisos fiscals de la UE/OCDE/FMI) i està identificada. com el segon gran desaigua asiàtic.
* Illes Caiman: Les Illes Caiman estan convertint-se en el centre financer més gran d'Amèrica Central i Llatina.
* Malta: l'informe destaca l'augment de desaigua de Malta com a paradís fiscal emergent "a l'interior" de la UE, que ha estat una font d'escrutini mediàtic més ampli.
* Illa Maurici: s'ha convertit en un important desaigua tant per a l'Àsia SE (especialment l'Índia) com per a les economies africanes, i ara ocupa el 8è lloc global.

## Notes

* ↑ Aquesta és la definició de l'FMI 2007, però és gairebé idèntica a la definició acadèmica general, i les altres definicions de l'FSF-FMI d'un OFC, vegeu Centre financer extraterritorial § Notes.
* ↑ És habitual veure llistes de "Offshore Financial Centres" que són un subconjunt de les llistes d'OFC del FSF-IMF, restringit a les localitats que són illes petites (e.g. Jersey, Bermudes, Gurnsey, etc.)
* ↑ Les 104 jurisdiccions de la mostra d'estudi quantitatiu de l'FMI del 2007, no van incloure diverses de les llistes de l'FMI-FSF 2000 generalment reconegudes com a paradisos fiscals o OFC, com Andorra, les Illes Verges Britàniques, Libèria, Liechtenstein, Maldives, Illes Marshall, Mònaco, Illa de Montserrat i les Illes Verges Nord-americanes. Això es pot solucionar si més països comencen a recopilar i subministrar dades rellevants, necessaris en l'estudi quantitatiu, que s'està intentant mitjançant la Iniciativa Marc d'Informació (Information Framework Initiative) de l'FMI
* ↑ Es tracta d'una zona complexa i es considera fonamental per al desenvolupament original d'OFC als anys seixanta i setanta, i el seu paper en els mercats de l'Eurodòlar i Eurobò i altres mercats de capital “offshored” que depenen de reserves de capital “internacionals”.,
* ↑ Un tracte de neutralitat fiscal ("Tax-neutral") és un terme que els OFC utilitzen per descriure estructures legals en què l'OCN no percep impostos, drets o IVA sobre els fluxos de fons al vehicle o durant la sortida (per exemple, sense impostos de retenció). Principals exemples són l'irlandès Fons d'inversió alternativa per a inversors qualificatius (QIAIF), i el SPC de les Illes Caiman.

## Referències

* ↑ «Ireland is the world's biggest corporate 'tax haven', say academics». Irish Times, 13-06-2018. «El nou estudi de Gabriel Zucman afirma que l'Estat acull més beneficis multinacionals que de tot el Carib»
* 1 2 3 ; Thomas Torslov; Ludvig Wier«The Missing Profits of Nations» p. 31. National Bureau of Economic Research, Working Papers, 01-06-2018. «Appendix Table 2: Tax Havens»
* 1 2 3 «Financial Stability Board 2017 Report: The largest shadow banking centres». Irish Independent, 06-03-2018.
* 1 2 Zoromé, Ahmed. «Concept of Offshore Financial Centers: In Search of an Operational Definition». International Monetary Fund, 01-04-2007. «IMF Working Paper 07/87»
* 1 2 3 Damgaard, Jannick; Elkjaer, Thomas; Johannesen, Niels «Piercing the Veil of Tax Havens». International Monetary Fund: Finance & Development Quarterly, 55, 2, 01-06-2018. «Les vuit principals economies de pas: els Països Baixos, Luxemburg, SAR de Hong Kong, les Illes Verges Britàniques, les Bermudes, les Illes Caiman, Irlanda i Singapur - acullen més del 85 per cent de la inversió mundial en entitats de propòsit especial, que solen ser arranjades per motius fiscals.»
* ↑ «The real Goldfinger: the London banker who broke the world». The Guardian, 07-09-2017.
* ↑ Gabriel Zucman «The Missing Wealth of Nations: Are Europe and The U.S. Net Debtors or Net Creditors?». The Quarterly Journal of Economics, 128, 3, 01-08-2013, pàg. 1321–1364. DOI: 10.1093/qje/qjt012. «Els paradisos fiscals són jurisdiccions amb impostos baixos que ofereixen a les empreses i a les persones oportunitats per evitar impostos (Hines, 2008). En aquest treball, utilitzaré l'expressió “paradís fiscal” i “centre financer extraterritorial” de forma intercanviable (la llista de paradisos fiscals considerats per Dharmapala i Hines (2009) és idèntica a la llista de centres financers extraterritorials considerats pel Fòrum d'Estabilitat Financera (FMI, 2000), llevat d'excepcions menors)»
* ↑ Max de Haldevang «How tax havens turn economic statistics into nonsense». Quartz (publication), 11-06-2018. «Per exemple, segons el Tresor del Regne Unit, per sobre, sembla que el segon major inversor britànic és Països Baixos. Però el Tresor del Regne Unit ha admès que la majoria d'aquestes inversions consisteixen en efectius britànics que han estat enviats a Holanda amb finalitats fiscals i revertits a casa seva. Així, el segon gran inversor estranger de Gran Bretanya és ell mateix.»
* ↑ Professor Eelke Heemskerk. «These five countries are conduits for the world's biggest tax havens». The Conversation, 07-11-2017. Arxivat de l'original el 6 juliol 2018. [Consulta: 27 abril 2019].
* ↑ «The countries which are conduits for the biggest tax havens». RTÉ.ie. RTE News, 25-09-2017. Arxivat de l'original el 26 abril 2019 [Consulta: 25 abril 2019].
* ↑ Hodgson, Paul «Netherlands, not Bermuda, is the tax evasion capital of the world» (en anglès). Compliance Week, 30-07-2017. Arxivat de l'original el 3 abril 2018 [Consulta: 27 abril 2019]. Arxivat 3 April 2018$^{[Datemismatch]}$ a Wayback Machine.
* 1 2 3 Daniel Boffey «Netherlands and UK are biggest channels for corporate tax avoidance». The Guardian, 25-07-2017 [Consulta: 27 abril 2019]. «Almost 40% of corporate investments channelled away from authorities and into tax havens travel through the UK or the Netherlands, according to a study of the ownership structures of 98m firms.»
* ↑ «The Netherlands is world's biggest conduit to offshore tax havens: research». Dutch News NL, 24-07-2017. Arxivat de l'original el 14 febrer 2018.
* ↑ Hugo Millar. «Is the U.K. Already the Kind of Tax Haven It Claims It Won't Be?». Bloomberg News, 31-07-2017. Arxivat de l'original el 13 juny 2018. [Consulta: 27 abril 2019]. «Els Regne Unit són el segon centre financer extraterritorial més gran per al "conducte" de diners per a petits paradisos fiscals "desaigua" com les Illes Verges Britàniques o les Illes Caiman, han conclòs investigadors de la Universitat d'Amsterdam en un informe publicat a Nature.»
* ↑ Mark Buchanan. «Tax Havens Can Be Surprisingly Close to Home». Bloomberg View, 11-04-2017. Arxivat de l'original el 17 juny 2018. [Consulta: 10 juny 2018]. «The U.K., the Netherlands and Switzerland play bigger roles than they might have realized.»
* ↑ Pat Sweet. «UK second largest conduit for tax havens». Accountancy Weekly, 27-07-2017. Arxivat de l'original el 3 abril 2018. [Consulta: 27 abril 2019].
* ↑ Adam Whitnall «UK could become 'tax haven' of Europe if it is shut out of single market after Brexit, Chancellor suggests». The Independent, 15-01-2017 [Consulta: 27 abril 2019].
* 1 2 3 «Uncovering Offshore Financial Centers: Conduits and Sinks in the Global Corporate Ownership Network». Scientific Reports, 7, 6246, 24-07-2017, pàg. 6246. arXiv: 1703.03016. Bibcode: 2017NatSR...7.6246G. DOI: 10.1038/s41598-017-06322-9. PMC: 5524793. PMID: 28740120.
* ↑ «Ireland:Selected Issues» p. 20. International Monetary Fund, 01-06-2018. Arxivat de l'original el 6 juliol 2018. «Figure 3. Foreign Direct Investment - Over half of Irish outbound FDI is routed to Luxembourg»
* ↑ «Financial Secrecy Index 2018:IRELAND». Tax Justice Network, 01-02-2018. Arxivat de l'original el 26 abril 2018.
* ↑ Nicholas Shaxson. «Taiwan, the un–noticed Asian tax haven?». Tax Justice Network, 10-02-2016. [Consulta: 27 abril 2019].
* ↑ Jan Fichtner. «The Cayman conundrum: why is one tiny archipelago the largest financial centre in Latin America and the Caribbean?». London School of Economics, 01-11-2017. Arxivat de l'original el 25 agost 2018. [Consulta: 27 abril 2019]. «En un recent treball de recerca, el projecte CORPNET va analitzar com milions de corporacions multinacionals estructuren les seves cadenes de propietat global. Vam trobar que Caiman actua com un centre financer off-shore que "atrapa", atreu i "conserva" capital estranger i/o on sovint s'acaben els rutes de dades. Les grans empreses de productes agrícoles multinacionals com Bunge o Cargill que actuen a la conca de l'Amazones (per exemple, en la producció de soja) utilitzen les Illes Caiman a les seves cadenes de propietat corporativa global, per la qual cosa el més probable és que minvi la sostenibilitat d'un element ecològic global clau.»
* ↑ «Scientists have found a way of showing how Malta is a global top ten tax haven». Malta Today, 31-07-2017. Arxivat de l'original el 3 abril 2018.
* ↑ «Malta is a Tax Haven, major new study». Times of Malta, 29-07-2017.
* ↑ «Malta is a target for Italian mafia, Russia loan sharks, damning probe says». Times of Malta, 20-05-2017.
* ↑ Jamie Doward «Deloitte promotes Mauritius as tax haven to avoid big payouts to poor African nations». The Guardian, 03-11-2013 [Consulta: 27 abril 2019].