# التكنولوجيا المالية في السعودية

التكنولوجيا المالية في السعودية تعتبر واحدة من أسرع القطاعات نموا في المنطقة حيث تسعى المملكة إلى تعزيز مكانتها كمركز إقليمي للابتكار المالي بفضل الرؤية الطموحة لرؤية السعودية 2030. وفقا لتقارير الهيئة العامة للمنشآت الصغيرة والمتوسطة "منشآت" بلغت قيمة استثمارات التكنولوجيا المالية في السعودية نحو 500 مليون دولار أمريكي في عام 2023 مع نمو سنوي متوسط بنسبة 20% خلال السنوات الخمس الماضية.
تشير الإحصائيات إلى أن هناك أكثر من 100 شركة ناشئة تعمل في مجال التكنولوجيا المالية في السعودية تغطي مجالات متنوعة مثل الدفع الإلكتروني والتمويل الجماعي والخدمات المصرفية الرقمية والتأمين التكنولوجي. وفقا لبيانات البنك المركزي السعودي (ساما) تم إصدار أكثر من 15 ترخيصا لشركات تكنولوجيا مالية جديدة في عام 2023 مما يعكس التزام المملكة بخلق بيئة تنظيمية داعمة للابتكار.
من الناحية الاستهلاكية تظهر الدراسات أن نحو 70% من السكان في السعودية يستخدمون خدمات الدفع الإلكتروني حيث بلغت قيمة المعاملات الرقمية أكثر من 100 مليار دولار أمريكي في عام 2023. بالإضافة إلى ذلك تم إطلاق منصة ساندبوكس التنظيمية في عام 2018 والتي سمحت لأكثر من 50 شركة ناشئة باختبار منتجاتها في بيئة آمنة ومرخصة.

## المقدمة

خطت المملكة العربية السعودية خطوات واسعة ومتسارعة في مجال التكنولوجيا المالية خلال السنوات القلائل الماضية، ففي أبريل 2018 أطلق البنك المركزي مبادرة "فنتك السعودية" كإحدى مبادرات برنامج تطوير القطاع المالي والتي تهدف إلى تحويل المملكة إلى مركز للتكنولوجيا المالية، وذلك في إطار قطاع الخدمات المالية يتميز بالتنوع والشمول لزيادة عمليات التمويل والاستثمار وتتوافق مستهدفات شركات التكنولوجيا المالية في المملكة مع أهداف ومبادرات رؤية 2030، هو الأمر الذي يتيح لتلك الشركات فرصا كبيرة للنمو والتوسع.

## التكنولوجيا المالية في المملكة العربية السعودية

أدت جائحة فيروس كورونا إلى تسريع الاعتماد على المدفوعات الرقمية في عام 2020، وقد تجاوز نسبة المعاملات غير النقدية في عام 2019 هدفا عام 2020 البالغ 28%.

## لمحة عن قطاع التكنولوجيا المالية في السعودية

* 30% من إجمالي 88 صفقات رأس المال الجريء خلال عام 2020 لصالح قطاع التجارة الالكترونية والتقنية المالية.
* 33 مليار دولار أمريكي القيمة المتوقعة لمعاملات التقنية المالية في عام 2013، من 20 مليار دولار أمريكي في عام 2019.
* 155 شركة تقنية مالية مسجلة في فنتك السعودية.
* 36.2% نسبة المعاملات غير النقدية في عام 2019.
* 32% زيادة معاملات الهواتف الذكية في أبريل 2020 عن معاملات أبريل 2019.
* 75% طفرة في المدفوعات الرقمية في عام 2020 عن مدفوعات 2019.
* مبادرات تطوير قطاع التكنولوجيا المالية في السعودية
* يعمل كلا من البنك المركزي السعودي "ساما" وهيئة السوق المالية على إطلاق مبادرات لتطوير قطاع التقنية المالية في السعودية.
مبادرات البنك المركزي السعودي لقطاع التقنية المالية للتكنولوجيا المالية:
* 2016: تقديم خدمة مدى أثير، وهي خدمة دفع بدون تلامس.
* 2017: إطلاق مشروع "عابر" بالتعاون مع دولة الإمارات نظام قائم على سلاسل الكتل "بلوكتشين" العربية المتحدة، وهي مبادرة تهدف إلى تطوير والعملات المشفرة.
* 2018: إطلاق:
** برنامج ريبل للتكنولوجيا المالية، والذي يعمل على دعم البنوك والمدفوعات عبر الحدود.
** مبادرة فنتك السعودية بالتعاون مع هيئة السوق المالية.
** إطلاق منصة إيصال للفوترة الالكترونية لقطاع الأعمال.
* التنظيم:
** السماح للبنوك بتقديم الدفع الالكتروني من خلال بطاقات مدى الخاصة بالتسوق عبر الأنترنت.
** اتفاقية مع وزارة المالية لتنشيط المعاملات الالكترونية.
** إصدار التراخيص الخاصة بمزودي خدمات الدفع.
** التراخيص المباشرة، والتي قد تم منحها إلى شركات الدفع الجديدة.
** تحويل الأموال عبر سلاسل الكتل "بلوكتيشن" عن طريق البنك المركزي السعوي.
** الإعلان عن الاستشارات المتعلقة بالديون والتمويل الجماعي.
* اللوائح:
** لوائح الدفع.
** الارشادات الخاصة بالبنوك الرقمية.
** مجمعات التمويل.
* 2019: إطلاق:
** البيئة التجريبية التشريعية ساندبوكس، قامت 14 شركة بالانضمام.
** برنامج (تنفيذ) للربط المباشر مع أنظمة الجهات الحكومية والبنوك والمصارف.
** شركة المدفوعات السعودية لتسهيل معاملات الاقتصاد غير النقدي.
* التنظيم:
** مسودة اللوائح الخاصة بنظام الدفع والخدمات.
** تصاريح خدمة المستشار الآلي.
* مبادرات أخرى:
** إطلاق مركز فنتك السعودية في مركز الملك عبد الله المالي.
** إطلاق نظام مدفوعات فورية جديد في عام 2020 وذلك آي بي إم وفوكالينك.
** 2021: فتح إطار للتعاملات المصرفية.
** إصدار رخصة التمويل متناهي الصغر.
** إطلاق نظام الدفع الفوري.

## المبادرات الرئيسية القائمة لهيئة السوق المالية وفنتك السعودية ومشاركين آخرين

جدول المبادرات الرئيسية القائمة لهيئة السوق المالية وفنتك السعودية ومشاركين آخرين
| هيئة السوق المالية. | إطلاق مبادرة مختبر التكنولوجيا المالية. تصريح تجريبي للتكنولوجيا المالية في عام 2017. موجه لمنصات تمويل الملكية الجماعية وخدمات المستشار الآلي. |
| فنتك السعودية | برنامج مسرعة فنتك. دليل قطاع التكنولوجيا المالية. أداة تقييم المسار التشريعي لشركات التكنولوجيا المالية. مبادرة فنتك السعودية الخاصة بالبيانات والأبحاث. بوابة الوظائف والتدريب الداخلي. تنظيم جولة فنتك السنوية منذ العام 2018. |
| مشاركون آخرون | مسرعة منشآت والبنك الأهلي التجاري للتكنولوجيا المالية. صندوق بنك الرياض للتكنولوجيا المالية قيمته 100 مليون ريال سعودي. مسرعة تقدم المدعومة من قبل جامعة الملك عبد الله للعلوم والتكنولوجيا "كاوست" وبنك ساب. مركز أرامكو السعودية لريادة الأعمال "واعد". |
تهيمن المدفوعات والعملات والقروض وتمويل الشركات الناشئة على مجال التقنية المالية سيتم توضيحها في الجدول التالي.
جدول هيمنة المدفوعات والعملات والقروض وتمويل الشركات الناشئة على مجال التكنولوجيا المالية
| الاسم | الوصف | تاريخ التأسيس | حجم الصفقة | المستثمرون الرئيسيون | نوع الصفقة |
| إس تي سي باي | تطبيق تم تصميمه للهواتف الجوالة بهيئة محفظة رقمية، وتقدم العديد من الوسائل والخيارات التي من شأنها تمكين الأفراد والتجار من التحكم بمدفوعاتهم بشكل كامل. | 2018 | 200 مليون دولار أمريكي | ويسترن يونيون | استحوذت شركة الحوالات المالية العالمية ويسترن يونيون على حصة قدرها 15% من إس تي سي باي بقيمة 1.33 مليار دولار أمريكي. |
| تامارا | وفر تمارا خيار الشراء الآن والدفع لاحقا للعملاء بدون رسوم مع إمكانية تأجيل المدفوعات حتى 30 يوما أو من خلال 3 دفعات ميسرة | 2012 | 110 مليون دولار أمريكي | تشيك أوت دوت كوم | أغلقت أكبر جولة تمويلية من الفئة "أ" في الشرق الأوسط بقيادة شركة Checkout.com على شكل تمويل رأس مال جريء وتمويل دين. |
| ليندو | ليندو هي شركة تكنولوجيا مالية رائدة في مجال التمويل الجماعي بالدين تقدم خدمة تمويل الفواتير للشركات الصغيرة والمتوسطة (المبيعات الآجلة) والمتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية. | 2019 | 7.2 مليون دولار أمريكي | دراية | جولة استثمارية من الفئة "أ". |
| هالا | منصة مدفوعات رقمية ومعاملات مالية | 2018 | 6.1 مليون دولار أمريكي | إمباكت 46 | جولة استثمارية من الفئة "أ". |
| منصة رقمية | منصة تمويل من نظير إلى نظير متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية | 2018 | 2.3 مليون دولار أمريكي | إمباكت 46 | جولة استثمارية في مرحلة أولية (البذرة). |

## شركات الفنتك الناشئة السعودية

* عدد شركات التكنولوجيا المالية في السعودية: يستمر عدد شركات التكنولوجيا المالية في السعودية بالنمو، حيث زاد عدد الشركات في عام 2021 بنسبة 35 % مقارنة بالعام السابق.
* المقرات الرئيسية لشركات التكنولوجيا المالية: تعد الرياض المقر الرئيسي لمعظم شركات التكنولوجيا المالية في السعودية، كما أظهرت المدن الأخرى نشاطا في أعمال التقنية المالية.
* شركات التكنولوجيا المالية النشطة وفقا لمجالاتها في قطاع التكنولوجيا المالية: يوجد في المملكة العربية السعودية 82 شركة تكنولوجيا مالية محلية وعالمية في عدد من مجالات التكنولوجيا المالية.
* الشركات الناشئة في قطاع التكنولوجيا المالية حسب المجالات الثلاث: الشركات الناشئة في قطاع التكنولوجيا المالية: 18% الإقراض والتمويل، 12% أدوات العمل، 10% اجمع الأموال الخاصة، 7% التمويل الشخصي وإدارة الخزينة، 4% البنوك والبنية التحتية المصرفية، 3% أسواق المال، 3% أخرى.

## أبرز عوامل نمو شركات التكنولوجيا المالية في المملكة العربية السعودية

يوفر الإطار التنظيمي المناسب مع العوامل الأخرى مثل توافر التمويل بيئة مساعدة نمو شركات التكنولوجيا المالية.
* ثاني أكبر سوق التحويلات المالية في العالم: يوفر سوق التحويلات الذي تبلغ قيمته 30 مليار ريال سعودي مجانا للتقنية المالية من خلال التحويل عبر الحدود.
* إطار تنظيمي ملائم ودعم حكومي: توفر العديد من المبادرات مثل فنتك السعودية ومختبر التقنية المالية وبرنامج البيئة التجريبية وبرنامج تطوير القطاع المالي بيئة ملائمة لتطور ونمو التقنية المالية.
* التمويل الملائم والمسرعات: ارتفاع اجمالي تمويل رأس المال الجريء للشركات السعودية الناشئة في عام 2020 بنسبة 55% على أساس سنوي، وقد جمعت شركات التقنية المالية 23 مليون دولار أمريكي على مدى 5 سنوات حتى يوليو 2020.
* التركيبة السكانية الثانية والخبرة التقنية: 36.7 من سكانها بين سن 15 34، %40 من عملاء البنوك يقومون باستخدام التقنية في الأعمال المصرفية مقارنة بمتوسط استعمالها في الشرق الأوسط والبالغ 22%.
* اعتماد التقنية المالية في البنوك: يتم دعم التقنية المالية من قبل شاغلي الخدمات المصرفية، وذلك من خلال الاستثمارات (صندوق المالية لبنك الرياض) والشراكات (البنك السعودي الفرنسي هلا فينتيك للمحفظات الرقمية) ومن خلال المنتجات الجديدة.
* نمو سوق التجارة الالكترونية والمدفوعات الالكترونية: تفضيل سوق التجارة الالكترونية في المملكة العربية السعودية بقيمة 28.8 مليار ريال سعودي وقد جاء ذلك التفضيل من حيث قاعدة العملاء واهتمامات المستثمرين بلغت المدفوعات الالكترونية 36% في عام 2019، وتهدف للوصول إلى 70% بحلول عام 2030.

## الاستثمار في الشركات

الأنشطة الاستثمارية في 2020/2021 حسب المرحلة
حظيت شركات التكنولوجيا المالية في مراحلها الأولية على الحظ الأوفر من حيث عدد الصفقات التمويلية، إلا أن شركات الغنتك في المراحل المتطورة حصلت على مبالغ تمويلية أكثر.
جدول الأنشطة الاستثمارية في 2020/2021
| | عدد الصفقات | مبلغ التمويل |
| مرحلة التمويل الأولية (تشمل التمويل الأولي وما قبل الأولى) | 57% | 4% |
| مرحلة التمويل أ | 32% | 35% |
| مرحلة التمويل ب وما فوق | 11% | 61% |

## مشاريع احتضان التكنولوجيا المالية ورؤية السعودية 2030

دول مجلس التعاون الخليجي منفتحة للغاية على التعاون الدولي عندما يتعلق الأمر بالتكنولوجيا المالية حيث وقعت كل منها اتفاقيات لتعزيز التعاون الأوثق بشأن التطورات والمبادرات التي تعزز روح المبادرة الخاصة بشركات التكنولوجيا المالية.

### مشاريع احتضان التكنولوجيا المالية بالمملكة السعودية

تعتبر المملكة السعودية من أكثر الدول الخليجية اهتماما بالتكنولوجيا المالية والتي اتخذت إجراءات سريعة في إطار ذلك، تتمثل أهم المشاريع في:
* قامت المملكة العربية السعودية بإنشاء صناديق رمل تنظيمية وهذا الصندوق أو الوعاء مكان افتراضي لتوفير إطار قانوني مؤقت لتأهيل فئة المبدعين من أصحاب المشروعات التقنية الابداعية للحصول على الموافقة الرسمية، ولاحقا، يتم منحهم الترخيص القانوني لممارسة الأعمال والخدمات بصفة رسمية معترف بها. فهو مساحة يمكن اختبار العروض فيها مجانا للقيود المعتادة للتكنولوجيا المالية في العديد من المجالات المبتكرة.
* في فبراير 2018 قدمت مؤسسة النقد العربي السعودي صندوق رمال يمكن فيه للبنوك أن تجرب حل بلوكتشين الخاص بسرعة التكنولوجيا الامريكية ريبل في الولايات المتحدة من أجل عمليات نقل منخفضة التكلفة عبر الحدود.
* في مايو 2018 أعلنت المؤسسة النقد العربي السعودي عن إطلاق الفوترة الالكترونية على مستوى البلاد يسمى إيصال من خلال سداد نظام الدفع لتعزيز عدد المعاملات المالية الرقمية وجعل اقتصاد البلاد أكثر قدرة على المنافسة حيث تستخدمه الشركات والهيئات الحكومية، وقد وقعت العديد من الشركات الخاصة للانضمام إليه، بما في ذلك البيع بالتجزئة التأمين والرعاية الصحية والخدمات اللوجيستية، وتلاحظ مؤسسة النقد العربي السعودي أن إيصال يمتد بالكامل لدورة حياة الفاتورة من وقت تحرير الفاتورة إلى تسوية الفاتورة، ومن المرجح أن تفعل أكثر من ذلك بكثير في المستقبل نظرا أن المؤسسة النقد العربي السعودي تخطط لإضافة وظائف أخرى.
* أعلن كل من مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي وسلطة النقد العربي السعودي عن خطط لاستخدام تقنية سلاسل الكتل إصدار عملة رقمية مقبولة في المعاملات عبر الحدود بين البلدين.

### التكنولوجيا المالية ورؤية السعودية 2030

يعد برنامج تطوير القطاع المالي من أهم برامج رؤية المملكة 2030، والذي كان أبرز مستهدفاته فتح المجال أمام شركات التكنولوجيا المالية ومن أهم القطاعات التي دعمت التكنولوجيا المالية هيئة السوق المالية من خلال إطلاقها مختبر التقنية المالية، وتهدف الهيئة إلى تنويع المنتجات الاستثمارية والآليات المتاحة في السوق المالية، وذلك من خلال دعم مشاريع التكنولوجيا المالية في السوق المالية عن طريق توفير إطار تنظيمي يساعد على دعم ابتكارات التكنولوجيا المالية داخل المملكة، بحيث يكون هذا الإطار التنظيمي مصمما لتعزيز وتطوير التكنولوجيا المالية، ويمكن المشاركين من تقديم واختيار منتجات وخدمات ونماذج الأعمال ذات العلاقة بالتكنولوجيا المالية، والتي تتناسب مع احتياجات السوق ضمن معايير وفترة زمنية ومتطلبات تنظيمية محددة.
كما أطلق البنك المركزي السعودي تجريبية تشريعية بهدف فهم أثر التقنيات الجديدة على سوق الخدمات المالية في المملكة، وتقييم ذلك الأثر وأيضا للمساعدة على تحويل السوق السعودية لمركز مالي ذكي، وتهدف البيئة التجريبية التشريعية إلى جذب الشركات المحلية والعالمية المتخصصة في مجال التكنولوجيا المالية، والتي تسعى إلى استخدام التقنية الحالية أو الجديدة في السوق السعودية أو لتحسين اجراءات العمل وتتضمن الشريحة المستهدفة دون حصر الشركات الناشئة السعودية والعالمية وشركات التكنولوجيا المالية وشركات الخدمات المالية القائمة.

### مبادرة المصرفية المفتوحة في مملكة السعودية

المصرفية المفتوحة هي تمكين العملاء من مشاركة بياناتهم المالية المسموح بمشاركتها مثل: المعلومات البنكية بشكل آمن مع مزودي الخدمات الخارجية (أطراف ثالثة) الموثوقين مثل البنوك وشركات التقنية المالية وتتبع المصرفية المفتوحة للأطراف الثالثة فرصة الاستفادة من بيانات الغلاء المالية من اجل تطوير منتجات وخدمات مخصصة ومبتكرة.

### تغيير مستقبل الخدمات المالية في المملكة العربية السعودية

أعلن البنك المركزي في يونيو 2021 عن مبادرته المتعلقة بمشروع المصرفية المفتوحة وخدماتها، حيث سلطت سياستها المفتوحة وآثارها الإيجابية المتوقعة على القطاع المالي في المملكة العربية السعودية، حيث ستساهم في زيادة الكفاءة وسيتاح للعملاء الموافقة على مشاركة بياناتهم البنكية بأمان مع مزودي خدمات خارجيين يعملون على تطوير حلول جديدة ومبتكرة للعملاء في مجالات عديدة بالإضافة إلى استخدام طرق جديدة لإدارة أموال العملاء.

### تماشي المبادرة مع أولويات وأهداف رؤية المملكة السعودية 2030

تهدف الخطوة التي أقدم عليها البنك المركزي السعودي لتطبيق المبادرة المصرفية المفتوحة إلى دعم جهود تطوير قطاعات المملكة المالية بما يتماشى مع رؤية المملكة العربية السعودية 2030 وبرنامج تطوير القطاع المالي:
* رؤية 2030: تشمل الرؤية تنمية الاقتصاد الرقمي وتمكين المؤسسات المالية من دعم نمو القطاع الخاص من خلال فتح المجال أمام جهات جديدة لتقديم الخدمات المالية.
* دعم المصرفية المفتوحة للركائز الاستراتيجية لبرنامج تطوير القطاع المالي.
* تمكين المؤسسات المالية من دعم نمو القطاع الخاص.
* تطوير سوق مالية متقدمة.
* تعزيز وتمكين التخطيط المالي.

### التحديات والفرص الناتجة عن جائحة كورونا
#### التحديات التي تواجهها شركات التكنولوجيا المالية الناشئة السعودية

لا تحمل الشركات الناشئة السعودية في مجال التكنولوجيا المالية عبئ القلق حيال التمويل يقدر نظيراتها من الشركات الدولية إلا أن الأوضاع التنظيمية واستقطاب المواهب والوصول للعملاء يشكلون تحديا كبيرا أمام هذه الشركات.

#### الفرص المتاحة لشركات الفنتك الناشئة السعودية

تمهد تحديات مجال التكنولوجيا المالية الطريق لظهور الفرص أمام شركات الفنتك في المملكة، ويتلقى القطاع الدعم اللازم بطرق شتى تشمل مبادرات وأهداف رؤية 2030 والمدفوعات عبر الأنترنت واعتماد التجارة الالكترونية.
جدول الفرص المتاحة لشركات الفنتك الناشئة السعودية
| 70% | 36.2% | 80% | 28.5 مليار ريال سعودي | 30 مليار ريال سعودي |
| تهدف المملكة إلى زيادة عمليات المدفوعات الالكترونية إلى 70% بحلول عام 2030 كجزء من خطة التنمية التحقيق رؤية المملكة 2030. | ازدادت عمليات المدفوعات الالكترونية في المملكة وشكلت 36.2% من إجمالي المدفوعات 2019 عام متجاوزة بذلك هدفها المحدد مسبقا 28% بحلول عام 2020. | تطمح المملكة بأن يكون لدى 80% من مواطنيها الراشدين حسابات بنكية بطول عام 2020 وذلك لتنفيذ أحد بنود برنامج تطوير القطاع المالي. | يمثل حجم سوق التجارة الالكترونية في المملكة والذي يوفر فرصا في مجال المدفوعات الرقمية وتمويل المشاريع الصغير والمتوسطة والأدوات التجارية. | يمثل حجم سوق التحويلات المالية في المملكة، وهو ثاني أكبر سوق للتحويلات في العالم. |