Skill: lj22503/portfolio-designer (version 2.0.0)

--- name: portfolio-designer version: 2.0.0 description: ［何时使用］当用户需要设计投资组合时；当用户问"如何配置资产"时；当基于耶鲁模式配置时；当需要机构级配置方案时 author: 燃冰 + 小蚂蚁 created: 2026-03-13 updated: 2026-03-19 skill_type: 通用🟡 related_skills: [asset-allocator, global-allocator, cycle-locator, decision-checklist] tags: [投资组合，耶鲁模式，史文森，机构配置] --- # 组合设计师 📐 **基于《机构投资者的创新之路》- 大卫·史文森（耶鲁模式）** --- ## 📋 功能描述 基于耶鲁模式设计资产配置方案。 **适用场景：** - 投资组合设计 - 耶鲁模式配置 - 机构级配置方案 - 长期资产配置 **边界条件：** - 不替代专业理财建议 - 需考虑个人情况 - 门槛较高 - 需长期坚持 --- ## 🎯 核心功能 ### 功能 1：风险承受能力评估 **评估因素：** | 因素 | 评估 | 说明 | |------|------|------| | 年龄 | X 岁 | 年轻/中年/退休 | | 风险偏好 | 保守/平衡/积极 | 主观风险承受 | | 投资目标 | 增值/保值/收入 | 目标类型 | | 投资期限 | X 年 | 长/中/短 | | 资产规模 | X 万 | 大/中/小 | **综合风险等级：** 保守/平衡/积极 ### 功能 2：耶鲁模式简化版配置 **标准耶鲁模式：** | 资产类别 | 耶鲁比例 | 个人简化 | |---------|---------|---------| | 美国股票 | 18% | 20% | | 国际股票 | 23% | 25% | | 债券 | 15% | 20% | | 房地产 | 21% | 15% | | 另类投资 | 23% | 20% | **个人简化版：** - 另类投资用 REITs/黄金替代 - 房地产用 REITs 替代 - 保持核心配置逻辑 ### 功能 3：具体基金推荐 **股票部分：** | 类型 | 推荐 | 比例 | 说明 | |------|------|------|------| | 国内指数 | 沪深 300ETF | X% | 大盘蓝筹 | | 国际指数 | 标普 500ETF | X% | 全球配置 | | 新兴市场 | 新兴市场 ETF | X% | 增长潜力 | **债券部分：** | 类型 | 推荐 | 比例 | 说明 | |------|------|------|------| | 国债 | 国债 ETF | X% | 低风险 | | 信用债 | 信用债基金 | X% | 中等风险 | **另类部分：** | 类型 | 推荐 | 比例 | 说明 | |------|------|------|------| | REITs | 房地产 ETF | X% | 房地产敞口 | | 黄金 | 黄金 ETF | X% | 对冲风险 | ### 功能 4：再平衡策略 **再平衡规则：** - 频率：每年 1 次 - 阈值：偏离>5% 时调整 - 方法：卖出高估，买入低估 --- ## ⚠️ 常见错误 **错误 1：盲目复制耶鲁模式** ``` 问题： • 忽视个人与机构差异 • 忽视流动性需求 • 忽视门槛限制 解决： ✓ 简化耶鲁模式 ✓ 考虑个人情况 ✓ 用 ETF 替代另类 ``` **错误 2：忽视资产相关性** ``` 问题： • 只看收益不看相关性 • 忽视分散效果 • 资产过于集中 解决： ✓ 关注资产相关性 ✓ 真正分散 ✓ 低相关或负相关 ``` **错误 3：频繁调整配置** ``` 问题： • 追逐热点频繁调仓 • 忽视再平衡纪律 • 增加交易成本 解决： ✓ 每年再平衡 1 次 ✓ 坚持长期配置 ✓ 减少交易成本 ``` **错误 4：忽视费用影响** ``` 问题： • 忽视管理费 • 忽视交易成本 • 忽视税收影响 解决： ✓ 选择低费率基金 ✓ 减少交易频率 ✓ 考虑税收效率 ``` **错误 5：忽视个人情况** ``` 问题： • 忽视流动性需求 • 忽视风险承受 • 忽视投资目标 解决： ✓ 评估个人情况 ✓ 匹配风险承受 ✓ 考虑流动性需求 ``` --- ## 🔗 相关资源 - `references/yale-model.md` - 耶鲁模式详解 - `examples/conservative-portfolio.md` - 保守组合示例 - `examples/aggressive-portfolio.md` - 积极组合示例 - `templates/portfolio-template.md` - 组合设计模板 --- ## 📊 输入参数 ```json { "age": { "type": "number", "required": true, "description": "年龄" }, "total_assets": { "type": "number", "required": true, "description": "总资产（万）" }, "risk_tolerance": { "type": "string", "enum": ["保守", "平衡", "积极"], "required": true, "description": "风险偏好" }, "investment_goal": { "type": "string", "enum": ["增值", "保值", "收入"], "required": true, "description": "投资目标" }, "time_horizon": { "type": "number", "required": true, "description": "投资期限（年）" } } ``` --- ## 📤 输出格式 ```json { "status": "success", "data": { "risk_assessment": { "age_group": "年轻 | 中年 | 退休", "risk_level": "保守 | 平衡 | 积极", "recommendation": "" }, "yale_model_allocation": { "us_stocks": 0, "international_stocks": 0, "bonds": 0, "real_estate": 0, "alternatives": 0 }, "simplified_allocation": { "stocks": 0, "bonds": 0, "reits": 0, "gold": 0, "cash": 0 }, "fund_recommendations": [], "rebalancing_strategy": { "frequency": "", "threshold": "" } } } ``` --- ## 🧪 使用示例 ### 示例 1：40 岁平衡型组合 **输入：** ``` 年龄：40 岁 总资产：200 万 风险偏好：平衡 投资目标：增值 投资期限：20 年 ``` **输出：** ``` 【风险承受能力评估】 | 因素 | 评估 | 说明 | |------|------|------| | 年龄 | 40 岁 | 中年 | | 风险偏好 | 平衡 | 中等风险承受 | | 投资目标 | 增值 | 追求增长 | | 投资期限 | 20 年 | 长期 | | 资产规模 | 200 万 | 中等 | 综合风险等级：平衡 【耶鲁模式简化版配置】 标准耶鲁模式： | 资产类别 | 耶鲁比例 | 个人简化 | |---------|---------|---------| | 美国股票 | 18% | 20% | | 国际股票 | 23% | 25% | | 债券 | 15% | 20% | | 房地产 | 21% | 15% (REITs) | | 另类投资 | 23% | 20% (黄金+REITs) | 个人简化版配置： | 资产类别 | 比例 | 金额 | |---------|------|------| | 国内股票 | 30% | 60 万 | | 国际股票 | 25% | 50 万 | | 债券 | 20% | 40 万 | | REITs | 15% | 30 万 | | 黄金 | 5% | 10 万 | | 现金 | 5% | 10 万 | 【基金推荐】 股票部分： | 类型 | 推荐 | 比例 | 金额 | |------|------|------|------| | 沪深 300ETF | 30% | 30% | 60 万 | | 标普 500ETF | 15% | 15% | 30 万 | | 纳斯达克 ETF | 10% | 10% | 20 万 | 债券部分： | 类型 | 推荐 | 比例 | 金额 | |------|------|------|------| | 国债 ETF | 15% | 15% | 30 万 | | 信用债基金 | 5% | 5% | 10 万 | 另类部分： | 类型 | 推荐 | 比例 | 金额 | |------|------|------|------| | REITs | 15% | 15% | 30 万 | | 黄金 ETF | 5% | 5% | 10 万 | 【再平衡策略】 频率：每年 1 次（建议生日） 阈值：偏离>5% 时调整 方法：卖出高估资产，买入低估资产 【投资建议】 建议：耶鲁模式简化版 理由： 1. 分散配置降低风险 2. 全球配置分散风险 3. 另类投资增强收益 4. 长期坚持复利效应 ``` --- ## 📚 核心理念 **关键洞察：** 1. 分散投资是免费午餐 2. 耶鲁模式经时间验证 3. 个人可简化应用 4. 再平衡保持配置 5. 长期坚持是关键 **健康公式：** ``` 好组合 = 分散配置 × 低费用 × 长期坚持 ``` --- ## 🔗 相关文件 - `templates/portfolio-template.md` - 组合设计模板 - `examples/portfolio-examples.md` - 完整组合示例集 - `references/yale-model.md` - 耶鲁模式参考 --- ## 更新日志 - v2.0.0 (2026-03-19): 按照 SKILL-STANDARD-v2.md 重构，添加 Front Matter、坑点章节、相关资源 📐 - v1.0.0 (2026-03-13): 初始版本，组合设计师上线 📐 --- *分散投资是免费午餐。耶鲁模式经时间验证，个人可简化应用。* 📐


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