Publication of Prices
Details of the most recent prices of Shares in the Fund may be obtained from the Representative in Luxembourg. The Net Asset Value of the appropriate funds will also generally be published on a daily basis on the website https://www.fidelity.no/funds/pricing- and-performance.
Taxation
The information given below does not constitute legal or tax advice and is not exhaustive. Existing or prospective investors should consult their own professional advisers as to the implications of their subscribing for acquisition, on holding, switching, redemption or disposal of shares under the laws of the jurisdiction in which they may be subject to tax. Furthermore, taxation laws and practices as well as the level of taxation are subject to future alteration.
The Directors of the Fund are informed of the following taxation consequences for individuals (‘individuals’) and companies (‘companies’) resident in Norway.
On condition that the Fund is regarded as tax resident and has sufficient substance in Luxembourg, investments in the Fund should be comprised by the Norwegian tax exemption rules to the extent the investment is classified as share investment as defined below and the investor is a corporate shareholder. Each Norwegian investor should however seek to find out whether or not the investment will be subject to Norwegian tax.
- The taxation of investments classified as securities funds for Norwegian tax purposes, held by Norwegian resident shareholders will depend on the classification of the fund’s investments. Distributions from collective investment funds where more than 80% of the underlying investments are shares, are taxed as dividends. Distributions from collective investment funds where less than 20% of the underlying investments are shares, are taxed as interest income. Distributions from collective investment funds where the share portion of the underlying investment is between 20% and 80% will be split in one part which will be taxed as dividend and one part which will be taxed as interest income, calculated on a pro rata basis as defined in b).
- The share portion mentioned under (a) above of the underlying investment in the fund is calculated based on the ratio between the value of shares and other securities (e.g. bonds, derivatives, including derivatives with shares as underlying objects, and other debt instruments) at the beginning of the income year. Cash is not taken into account when calculating the ratio between shares and other securities. For funds that have been established during the income year, the share portion is calculated based on the ratio at the end of the income year. Shares in underlying funds are included in the calculation with their respective proportionate part. If the underlying fund does not report its investments to the Norwegian tax authorities, the unitholder is required to document the share portion and report this to the Norwegian tax authorities. Further, if the share ratio is reported by the unitholder, calculation of the share ratio is subject to the following limitations:
	- Shares held in underlying funds shall only be included in the calculation of the share ratio if the fund’s investment in the underlying fund amount to more than 25% of the total value of the fund in question at the beginning of the income year.
	- Only shares that are owned directly by the underlying fund are included with a corresponding proportionate part. Investments that are owned by underlying funds further down than one level in the ownership chain are not taken into account in the share ration calculation.

Translation (ENES, 2022-07-20):
Publicación de precios
Podrá obtenerse del Representante en Luxemburgo información detallada sobre los precios de contratación más recientes del Fondo. El Valor liquidativo de los Subfondos correspondientes se publicará generalmente a diario en la página web https://www.fidelity.no/funds/pricing-and-performance.
Tributación
La información que figura más adelante no constituye asesoramiento fiscal o legal alguno y no es exhaustiva. Los inversores existentes o futuros deberían consultar con sus respetivos asesores profesionales las implicaciones que conllevan la suscripción, adquisición, tenencia, canje, reembolso o enajenación de acciones, con arreglo a las leyes de la jurisdicción a la que podrían estar sujetos a tributar. Asimismo, las leyes y prácticas sobre fiscalidad y el nivel que ésta alcance pueden ser objeto de futuras modificaciones.
Los Administradores del Fondo están informados de las siguientes consecuencias impositivas para las personas físicas («personas físicas») y las sociedades residentes en Noruega («sociedades»):
A condición de que el Fondo sea considerado residente a efectos fiscales y tenga una importancia fundamental en Luxemburgo, las inversiones en el Fondo deberían quedar comprendidas en las normativas noruegas de exención fiscal en la medida en que la inversión se clasifique como inversión en acciones, según se define a continuación y el inversor sea un accionista corporativo. Todo inversor noruego debería, no obstante, tratar de averiguar si la inversión está sujeta o no a la fiscalidad noruega.
- La fiscalidad de las inversiones clasificadas como fondos de valores a efectos fiscales en Noruega, mantenidas por accionistas residentes en Noruega dependerá de la clasificación de las inversiones del fondo. Las distribuciones procedentes de fondos de inversión colectiva donde más del 80% de las inversiones subyacentes sean acciones, se gravan como dividendos. Las distribuciones procedentes de fondos de inversión colectiva donde menos del 20% de las inversiones subyacentes sean acciones, se gravan como ingresos por intereses. Las distribuciones procedentes de fondos de inversión colectiva donde la proporción de acciones en las inversiones subyacentes se encuentre entre el 20% y el 80% se dividirán en dos partes; la primera se gravará como dividendos, y la segunda como ingresos por intereses, calculadas conforme a un criterio proporcional, según se define en el apartado b).
- La proporción de acciones en las inversiones subyacentes del fondo que se menciona en el anterior apartado a) se calcula conforme a la relación entre el valor de las acciones y otros títulos (p. ej., bonos, derivados, como pueden ser los derivados con acciones como objetos subyacentes, y otros instrumentos de deuda) a comienzos del ejercicio fiscal. El efectivo no se tiene en cuenta a la hora de calcular la relación entre acciones y otros títulos. En el caso de los fondos que se hayan constituido durante el ejercicio fiscal, la proporción de acciones se calcula a partir del ratio a final de dicho ejercicio. Las acciones de fondos subyacentes se incluyen en el cálculo con su correspondiente parte proporcional. Si el fondo subyacente no informa acerca de sus inversiones a las autoridades fiscales noruegas, el partícipe está obligado a documentar el ratio de acciones y comunicarla a estas. Además, si el ratio de acciones la comunica el partícipe, su cálculo está sujeto a las siguientes limitaciones:
	- Las acciones en fondos subyacentes que se posean únicamente se incluirán en el cálculo si ascienden a más del 25% del valor total del fondo en cuestión a comienzos del ejercicio fiscal.
	- Sólo las acciones que pertenezcan directamente al fondo subyacente se incluyen con una parte proporcional correspondiente. Las inversiones pertenecientes a fondos subyacentes que se encuentren en niveles inferiores en la cadena de titularidad no se tienen en cuenta en el cálculo.