# What is this product?
## Type
This product is a Sub-Fund of Aviva Investors Liquidity Funds plc, an open ended investment company with variable capital and an umbrella fund with segregated liability between the sub-funds, established under the laws of Ireland and authorised by Central Bank of Ireland.

## Term

## The Fund has no minimum fixed term.

## The Management Company has the ability to terminate the PRIIP with adequate notice to investors.

## Objective: The investment objective of the Fund is to offer returns in line with money market rates and preserve the value of the investment.
Investment Policy: The Fund is a Short-Term Variable Net Asset Value (VNAV) Money Market Fund. The Fund is actively managed and will seek to invest in fixed and floating rate instruments including but not limited to commercial paper, term deposits, floating rate notes, certificates of deposit, freely transferable promissory notes, debentures, asset-backed securities and bonds, which are issued or guaranteed as to principal or interest by sovereign governments, their agencies and instrumentalities, supranational entities and EU and non-EU corporations and financial institutions. These can be issued from markets around the world but shall be priced in Euro. The Fund may invest up to 10% of its Net Asset Value in other Short Term Money Market Funds. The Fund will maintain a portfolio with a weighted average life maturity of 60 days or less. Investments will have a residual maturity until the legal redemption date not exceeding 397 days.
Strategy: The Investment Manager intends to manage the Fund according to its classification as a Short Term Money Market Fund and the restrictions imposed by recognised rating agencies in order to maintain an overall credit rating of AAA. This implies, where possible, managing the Fund to ensure that investments have the minimum ratings required to seek to achieve this. This should ensure a very high degree of safety but will reduce income compared with higher risk investments. This Fund does not guarantee your money and is not the same as a deposit account. The Fund may also hold ancillary liquid assets such as bank deposits.

## Benchmark: The performance of the Fund will be benchmarked against the Euro Short Term Rate.
Sustainability Disclosures: This Fund promotes environmental and social characteristics however does not have a sustainable investment objective. To be eligible for investment, all investment that are selected as part of the Investment Manager's ESG analysis must follow good governance practices and not be excluded by the Investment Manager's ESG Baseline Exclusions Policy or other issuer screening criteria. It may however not be possible to perform ESG analysis on investments used for hedging and efficient portfolio management purposes. The Investment Manager integrates qualitative and quantitative data on adverse sustainability impacts into its investment processes. The ESG analysis and considerations described are incorporated into the investment process but may not always have a material impact on investments in the Fund. Further information regarding how the Investment Manager integrates ESG into its investment approach (including information on its ESG Baseline Exclusions Policy) and how it engages with companies is available in the Prospectus and on the Manager's website at https://www.avivainvestors.com/engb/about/responsible- investment/policies-and-documents/.

## Intended retail investor

## This share class is intended for institutional investors and for retail investors that subscribe through an independent financial advisor or other intermediary.
The Fund is appropriate for an investor with only basic knowledge of this type of investment, an informed investor or an experienced investor who are prepared to risk loss to the value of their investment in order to potentially generate both income and capital growth. It can be purchased with or without professional financial advice.

## Depositary

## J.P. Morgan SE, Dublin Branch. Further Information

## You can buy and sell shares on any full bank business day in London. This is an income share class.

Translation (ENIT, 2023-03-01):
# Cos’è questo prodotto?
## Tipo

## Parametro di riferimento: I rendimenti del Fondo saranno confrontati con il Tasso

## denaro interbancario a Euro Short Term Rate.

## Questo prodotto è un Comparto di Aviva Investors Liquidity Funds plc, una società

## di investimento di tipo aperto a capitale variabile e un fondo multi-comparto con separazione patrimoniale tra i comparti, di diritto irlandese e autorizzato dalla Banca Centrale d'Irlanda.

## Durata

## Il Fondo non ha una durata minima fissa.

## La Società di gestione ha la facoltà di porre fine al PRIIP dando adeguata comunicazione agli investitori.

## Obiettivo: L'obiettivo d'investimento del Fondo è di offrire rendimenti in linea con i tassi del mercato monetario e di preservare il valore dell'investimento.
Politica d'investimento: Il Fondo è un fondo comune monetario con valore patrimoniale netto variabile (VNAV). Il Fondo è gestito attivamente e mira a investire in strumenti a tasso fisso e variabile, tra cui carta commerciale, depositi vincolati, titoli a tasso variabile, certificati di deposito, cambiali liberamente trasferibili, obbligazioni, titoli garantiti da attività e titoli di debito, emessi o garantiti in merito al capitale o agli interessi da governi sovrani, da agenzie ed enti, da entità sovranazionali e da società e istituzioni finanziarie UE e non UE. Questi titoli possono essere emessi da mercati di tutto il mondo, ma saranno valutati in euro. Il Fondo può investire fino al 10% del suo valore patrimoniale netto in altri Fondi del mercato monetario a breve termine. Il Fondo manterrà un portafoglio con una scadenza media ponderata pari o inferiore a 60 giorni. Gli investimenti avranno una vita residua fino alla data di rimborso legale non superiore a 397 giorni.
Strategia: Il Gestore degli investimenti intende gestire il Fondo in base alla sua classificazione come Fondo del mercato monetario a breve termine e alle restrizioni imposte dalle agenzie di rating riconosciute al fine di mantenere un rating complessivo di AAA. Il Gestore degli investimenti intende, ove possibile, gestire il Fondo in modo da garantire che gli investimenti dispongano dei rating minimi necessari per raggiungere tale obiettivo. Ciò dovrebbe garantire un elevatissimo livello di sicurezza che però ridurrà il reddito, rispetto agli investimenti a rischio maggiore. Il presente Fondo non garantisce l'importo investito e non equivale a un conto di deposito. Il Fondo potrà inoltre detenere attività liquide accessorie quali, ad esempio, depositi bancari.

## Informativa sulla sostenibilità: Questo Fondo promuove le caratteristiche
ambientali e sociali, ma non ha un obiettivo d'investimento sostenibile. Per essere idonei, tutti gli investimenti selezionati nel quadro dell'analisi ESG del Gestore degli investimenti devono rispettare le pratiche di buona governance e non essere esclusi dalla Politica delle esclusioni di base in materia di ESG del Gestore stesso o altri criteri di esclusione degli emittenti. Potrebbe tuttavia non essere possibile eseguire l'analisi ESG sugli investimenti utilizzati per la copertura e per una gestione efficiente del portafoglio. Il Gestore degli investimenti integra nei propri processi d'investimento dati qualitativi e quantitativi sugli effetti negativi rispetto alla sostenibilità. L'analisi ESG e le considerazioni descritte sono incorporate nel processo d'investimento, ma non sempre hanno un impatto rilevante sugli investimenti nel Fondo. Ulteriori informazioni su come il Gestore degli investimenti integra i fattori ESG nel suo approccio (comprese le informazioni sulla sua Politica delle esclusioni di base in materia di ESG) e su come si impegna con le società sono disponibili nel Prospetto e sul sito web del Gestore, https:// www.avivainvestors.com/engb/about/responsible-investment/policies-and- documents/.

## Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare il prodotto

## Questa categoria di azioni è destinata agli investitori istituzionali e agli investitori al dettaglio che sottoscrivono tramite un consulente finanziario indipendente o un altro intermediario.
Il Fondo è adatto a un investitore che abbia solo conoscenze di base su questo tipo di investimento, un investitore informato o un investitore esperto disposto a rischiare perdite per il valore dell'investimento, al fine di generare potenzialmente sia un reddito che un aumento del capitale. Può essere acquistato con o senza consulenza finanziaria professionale.

## Depositario

## J.P. Morgan SE, Dublin Branch. Ulteriori informazioni

## È possibile acquistare e vendere azioni in qualsiasi giorno lavorativo delle banche a Londra.

## Si tratta di una categoria di azioni a distribuzione.