#  About Algebris
Fund Details	
| Share Classes	Identifiers |
| --- |
| Class | Currency | Minimum Initial Investment | ISIN | BBG ticker |
| R | EUR | €10,000 | IE00BYT35X57 | SLVBTRE ID |
| GBP | GBP equivalent of €10,000 | IE00BYT35Z71 | SLVBTRG ID |
| USD | USD equivalent of €10,000 | IE00BYT37C84 | SLVBTRU ID |
| CHF | CHF equivalent of €10,000 | IE00BYT36101 | SLVBTRC ID |
| SGD | SGD equivalent of €10,000 | IE00BYT3MH83 | SLVBTRS ID |
| JPY | JPY equivalent of €10,000 | IE00BD71VR02 | ALGMCRJ ID |
| Rd | EUR | €10,000 | IE00BYT35Y64 | SLVBRDE ID |
| GBP | GBP equivalent of €10,000 | IE00BYT36093 | SLVBRDG ID |
| USD | USD equivalent of €10,000 | IE00BYT3MG76 | SLVBRDU ID |
| CHF | CHF equivalent of €10,000 | IE00BYT36M18 | SLVBRDC ID |
| SGD | SGD equivalent of €10,000 | IE00BYT3MJ08 | SLVBRDS ID |
| JPY | JPY equivalent of €10,000 | IE00BD71VS19 | ALMCRDJ ID |


## General Risks
- As the Fund invests in debt securities (e.g. bonds) it is subject to credit risk (the risk of a bond issuer failing to pay) and interest rate risk (the risk of changes in interest rates).
- The strategy employed may result in the NAV exhibiting a high level of volatility. The Fund may be leveraged which can potentially increase losses. This Fund may invest in contingent convertible securities. These securities have unique risks, for example, due to equity conversion or principal write-down features which are tailored to the issuing entity and its regulatory requirements, which means the market value of the securities may fluctuate. Additional risk factors associated with contingent convertible securities are set out in the Fund’s Prospectus. There is no secondary market for investments in the Fund and none are expected to develop. The Fund may lack diversification. The Fund's high fees and expenses may offset the Fund's trading profits.
- The Fund can invest in emerging markets. Such markets carry additional risks such as political instability, weaker auditing and financial reporting standards and less government supervision and regulation.
- The Fund may be exposed through Financial Derivative Instruments (FDI) on financial indices to commodities as the components of such an index may include commodities. Prices of commodities are influenced by, among other things, various macro-economic factors such as changing supply and demand relationships, agricultural, trade, fiscal, monetary, exchange control programmes, policies of governments (including government intervention in certain markets), weather conditions and other natural phenomena and other unforeseeable events.
- The Fund’s investments may be in currencies other than Euros. The impact of this is that as the value of a currency rises or falls it can have a positive or negative impact on the value of the Fund’s investments.
- The Fund can invest in FDI. These instruments have additional risks such as legal risk or liquidity risk (the inability to sell the contract due to lack of buyers in the market). These risks can have adverse impacts on the overall value of the Fund.
- Sustainability risks may adversely affect the returns of the Fund. A sustainability risk is an environmental, social or governance (ESG) event that if it occurs, could cause an actual or potential material negative impact on the value of the Fund’s investment. The Fund’s investments are also exposed to the risk of losses resulting from reputational damage an issuer may face in connection with an ESG event.
- For a complete overview of all risks attached to this fund, refer to the section entitled “Risk Factors” in the Supplement and Algebris UCITS Funds plc Prospectus.

Note: When an investor purchases or sells shares, an additional charge called Dilution Adjustment may be payable respectively on net subscriptions for shares and net redemptions of shares from the fund in order to cover the costs incurred by the fund in buying or selling investments. The level of the Dilution Adjustment can vary over time and can reach up to 1.5%. Further information on the Dilution Adjustment can be found in the Supplement and Algebris UCITS Funds plc Prospectus.

## Important Information
Algebris Global Credit Opportunities Fund (the “Fund”) is a sub-fund of Algebris UCITS Funds plc (the “Company”) an investment company with variable capital incorporated with limited liability in Ireland with registered number 509801 and established as an umbrella fund with segregated liability between sub-funds pursuant to the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) 2011. Algebris Investments (Ireland) Limited is the UCITS Management Company of the Fund. Algebris Investments (Ireland) Limited is authorized and regulated by the Central Bank of Ireland. Algebris (UK) Limited is the Investment Manager, Distributor and Promotor of the Fund. Algebris (UK) Limited is authorised and regulated in the UK by the Financial Conduct Authority. The fund administrator is BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited and the fund depositary is BNP Paribas Dublin Branch.
The value of Shares in the Fund (“Shares”) is not guaranteed and the value of such Shares can reduce as well as increase and therefore the return on investment in the Shares will be variable. Changes in exchange rates may have an adverse impact on the value price or income of the Shares. The difference at any one time between the sale and repurchase price of Shares means that the investment should be viewed as medium to long term. Past Performance is not a reliable guide to future performance. Neither past experience nor the current situation are necessarily accurate guides to the future growth in value or rate of return. The strategy employed by the Fund may result in the NAV exhibiting a high level of volatility and therefore may be subject to sudden large falls in value, and, if it is the case, investors could lose the total value of the initial investment.
The Company has issued a Prospectus and Key Investor Information Document (“KIID”) with respect to the Fund the English language version of which is available from Algebris (UK) Limited on request and from www.algebris.com. Where required under national rules, the KIID will also be available in the local language of the relevant EEA Member State. Information relating to investor rights including information on access to collective redress mechanisms at EU Level and national level, where available, can be found in English at https://www.algebris.com/cbdr-investor-rights/. A decision may be taken at any time to terminate the arrangements made for the marketing of the Fund in any EEA Member State in which it is currently marketed. In such circumstances, Shareholders in the affected EEA Member State will be notified of this decision and will be provided with the opportunity to redeem their shareholding in the Fund free of any charges or deductions for at least 30 working days from the date of such notification.
The Fund is considered to be actively managed but not in reference to a benchmark. The performance data do not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. This Fund may invest in contingent convertible securities. These securities have unique risks, for example, due to equity conversion or principal write-down features which are tailored to the issuing entity and its regulatory requirements, which means the market value of the securities may fluctuate. Additional risk factors associated with contingent convertible securities are set out in the Prospectus. All figures, unless stated otherwise, are as at the last business day of the relevant month showing above. Some of the figures shown in the tables are estimates, provided by Algebris (UK) Limited.
This is a marketing communication. Please refer to the Prospectus and KIID before making any final investment decision. This document is for private circulation only. The information in this document is strictly confidential and is only for the use of the person to whom it is sent. The information contained herein may not be reproduced, distributed or published by any recipient for any purpose without the prior written consent of Algebris (UK) Limited. The information and opinions contained in this document are for background purposes only, do not purport to be full or complete and do not constitute investment advice. Algebris (UK) Limited is not hereby arranging or agreeing to arrange any transaction in any investment whatsoever or otherwise undertaking any activity requiring authorisation under the Financial Services and Markets Act 2000. This document does not constitute or form part of any offer to issue or sell, or any solicitation of an offer to subscribe or purchase any investment nor shall it or the fact of its distribution form the basis of, or be relied on, in connection with, any contract therefore.
No reliance may be placed for any purpose on the information and opinions contained in this document or their accuracy or completeness. No representation, warranty or undertaking, express or implied, is given as to the accuracy or completeness of the information or opinions contained in this document by any of Algebris (UK) Limited, its directors or employees and no liability is accepted by such persons for the accuracy or completeness of any such information or opinions.
The distribution of this document may be restricted in certain jurisdictions. The above information is for general guidance only, and it is the responsibility of any person or persons in possession of this document to inform themselves of, and to observe, all applicable laws and regulations of any relevant jurisdiction.
This information is not intended to provide, and should not be relied upon for, accounting, legal or tax advice or investment recommendations. You should consult your tax, legal, accounting or other advisors about the issues discussed herein. A potential investor expressing an interest to invest will be provided with a Prospectus, a key investor information document (KIID) and a subscription agreement (together, the “Fund Documents”) for the investment and an opportunity to review the documentation relating to the investment. Prospective investors must review the Fund Documents, including the risk factors, before making any decision to invest and should rely only on the information contained in the Fund Documents in making their investment decision. Notwithstanding anything to the contrary herein, each shareholder (and each employee, representative, or other agent of such shareholder) may disclose to any and all persons, without limitation of any kind, the tax treatment and tax structure of (i) Algebris (UK) Ltd and (ii) any of its transactions, and all materials of any kind (including opinions or other tax analyses) that are provided to the shareholder relating to such tax treatment and tax structure.
The Fund SFDR categorisation has been made in accordance with Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088 and is subject to change. MSCI ESG Rating produced by MSCI ESG Research. Full disclaimer for the ratings can be found here: https://www.algebris.com/msci-esg-ratings-disclaimer/.
United Kingdom: In the UK this marketing communication is only communicated to persons to whom it may lawfully be issued under The Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001 including persons who are authorised under the Financial Services and Markets Act 2000 of the United Kingdom (the “Act”), certain persons having professional experience in matters relating to investment, high net worth companies, high net worth unincorporated associations and partnerships, trustees of high value trusts and persons who qualify as certified sophisticated investors. This document is exempt from the prohibition in Section 21 of the Act on the communication by persons not authorised under the Act of invitations or inducements to engage in investment activity on the ground that it is being issued only to such types of person.
Switzerland: This is a marketing document. The State of the origin of the Fund is Ireland. In Switzerland, the Representative is ACOLIN Fund Services AG, Leutschenbachstrasse 50, CH-8050 Zurich, whilst the Paying agent is Vontobel Ltd, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich. The prospectus, the key information documents or the key investor information documents, the fund regulation or the articles of association as well as the annual and semi-annual reports may be obtained free of charge from the representative. Past performance is no indication of current or future performance.
Spain: Algebris Global Credit Opportunities Fund is a sub-fund of Algebris UCITS Funds Plc. The registration number for Algebris UCITS Funds Plc with the CNMV is 1538, obtained on 16th of December 2016. The Fund Documents are available in the premises of each of the Spanish distributors of the Fund, a list of which is available at the CNMV website (www.cnmv.es).
Netherlands: Algebris Investments (Ireland) Limited is a management company of undertakings for UCITS within the meaning of the UCITS Directive and is authorised to offer shares in the Algebris Global Credit Opportunities Fund to investors in the Netherlands on a cross border basis and is registered as such in the register kept by the Dutch Authority for the Financial Markets (“AFM”) www.afm.nl. The prospectus of the Algebris Global Credit Opportunities Fund is available at https://www.algebris.com.
United States: “Shares in the Fund (“Shares”) have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”) or the securities laws of any of the states of the United States. The Shares are being offered inside the United States in reliance on Regulation D promulgated under the Securities Act and Section 4(a)(2) thereof. The Fund is not and will not be registered as an investment company under the U.S. Investment Company Act of 1940, as amended (“Investment Company Act”). All investors in Shares which are U.S. persons must qualify as “accredited investors” (as defined in Rule 501(a) under the Securities Act) and “qualified purchasers” (as defined in Section 2(a)(51) of the Investment Company Act and the regulations promulgated thereunder).”
Hong Kong: Warning: the content of this document has not been reviewed by any regulatory authority in Hong Kong. The content is provided for information purposes only and is not intended to be and should not be treated as an offer to invest nor as investment advice. If you are in any doubt about any of the contents of this document you should obtain independent professional advice. The Fund referred to in the document is only available for investment to “professional investors” as defined in the Securities and Futures Ordinance (Chapter571 of the Laws of Hong Kong) and any rules made under the Securities and Futures Ordinance and to persons outside Hong Kong. This document should not be provided, copied or forwarded to any person in Hong Kong other than a person who falls within the definition of “professional investor”.
Singapore: The offer or invitation of the Shares of the Fund, which is the subject of this factsheet, does not relate to a collective investment scheme which is authorised under section 286 of the Securities and Futures Act, Chapter 289 of Singapore (the “SFA”) or recognised under section 287 of the SFA. The Fund is not authorised or recognised by the Monetary Authority of Singapore (the “MAS”) and Shares are not offered to the retail public. Each of the Information Memorandum, Prospectus, Supplement and any other document or material issued in connection with the offer or sale (together “Fund Documents”) is not a prospectus as defined in the SFA. Accordingly, statutory liability under the SFA in relation to the content of prospectuses would not apply. You should consider carefully whether the investment is suitable for you. The Prospectus has not been registered as a prospectus with the MAS. Accordingly, the Fund Documents and other material in connection with the offer or sale, or invitation for subscription or purchase, of Shares may not be circulated or distributed, nor may Shares be offered or sold, or be made the subject of an invitation for subscription or purchase, whether directly or indirectly, to persons in Singapore other than (i) to an institutional investor under Section 304 of the SFA, (ii) to a relevant person pursuant to Section 305(1), or any person pursuant to Section 305(2), and in accordance with the conditions specified in Section 305 of the SFA, or (iii) otherwise pursuant to, and in accordance with the conditions of, any other applicable provision of the SFA. Where shares are subscribed or purchased under Section 305 by a relevant person which is: (a) a corporation (which is not an accredited investor (as defined in Section 4A of the SFA) the sole business of which is to hold investments and the entire share capital of which is owned by one or more individuals, each of whom is an accredited investor; or (b) a trust (where the trustee is not an accredited investor) whose sole purpose is to hold investments and each beneficiary of the trust is an individual who is an accredited investor, securities (as defined in Section 2(1) of the SFA) of that corporation or the beneficiaries’ rights and interest (howsoever described) in that trust shall not be transferred within six months after that corporation or that trust has acquired the [Shares/Units/Interests] pursuant to an offer made under Section 305 except: (1) to an institutional investor or to a relevant person defined in Section 305(5) of the SFA, or to any person arising from an offer referred to in Section 275(1A) or Section 305A(3)(i)(B) of the SFA; (2) where no consideration is or will be given for the transfer; (3) where the transfer is by operation of law; (4) as specified in Section 305A(5) of the SFA; or (5) as specified in Regulation 36A of the Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations 2005 of Singapore.”
Glossary
Annualised volatility: The Annualised volatility measures the extent to which returns vary up and down over a given period. The measure is expressed as an annualised value.
Sharpe ratio: The Sharpe ratio measures the performance of an investment adjusting for the amount of risk taken (compared to a risk-free investment). The higher the Sharpe ratio the better the returns compared to the risk taken.
Effective duration: Duration is the price sensitivity (expressed in years) of a fixed income security to a change in interest rates. Effective duration is a duration calculation for bonds that have embedded options. A higher (effective) duration indicates a higher price sensitivity.
Yield to maturity: The Yield to maturity (YTM) is the total return anticipated on a bond if the bond is held until its maturity date. It is equal to the internal rate of return of an investment in a bond if the investor holds the bond until maturity and if all payments are made as scheduled. The reported yield is gross of fees and expenses.
Yield to call: Yield to call is the yield on a bond assuming it is redeemed by the issuer on a call date which is earlier than the final maturity date. The reported yield is gross of fees and expenses. Value at Risk (VaR): VaR is a statistical measure of the level of risk within the Fund portfolio over a specific time period.
For further information please contact your financial intermediary. © 2022 Algebris (UK) Limited. All Rights Reserved. 4th Floor, 1 St James’s Market, SW1Y 4AH.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
#  Algebris
| Algebris (UK) Limited è una società di gestione del risparmio globale, tradizionalmente specializzata nel settore finanziario, che investe in tutta la struttura di capitale, sia nell’azionario che nell’obbligazionario. Dalla fondazione nel 2006, abbiamo gradualmente ampliato le nostre competenze al credito globale, all’azionario italiano e alla transizione energetica “green”, cogliendo nuove opportunità per creare valore. Algebris ha un team di 48 professionisti che si occupano d’investimenti e gestisce ~EUR16.1mld (incluso il capitale committed), ripartiti tra investimenti obbligazionari e azionari (dati al 31.10.2022). Algebris (UK) Limited è autorizzata e regolata dalla Financial Conduct Authority. Algebris Investments (US) Inc è registrata come Investment Advisor presso la SEC. Algebris Investments (Ireland) Limited è autorizzata e regolata dalla Banca Centrale d’Irlanda. Algebris Investments (Asia) Pte Ltd è registrata come Licensed Fund Management Company presso la Monetary Authority of Singapore. Algebris Investments K.K. è autorizzata dalla Financial Services Agency. www.algebris.com |
| --- |
| Dettagli del Fondo |
|  |  | Classe di Azioni | Codice Identificativo |
| Classe | Valuta | Investimento Minimo | Codice ISIN	BBG ticker |
| R | EUR | €10,000 | IE00BYT35X57	SLVBTRE ID |
| GBP | L’equivalente in GBP di €10,000 | IE00BYT35Z71	SLVBTRG ID |
| USD | L’equivalente in USD di €10,000 | IE00BYT37C84	SLVBTRU ID |
| CHF | L’equivalente in CHF di €10,000 | IE00BYT36101	SLVBTRC ID |
| SGD | L’equivalente in SGD di €10,000 | IE00BYT3MH83	SLVBTRS ID |
| JPY | L’equivalente in JPY di €10,000 | IE00BD71VR02	ALGMCRJ ID |
| Rd | EUR | €10,000 | IE00BYT35Y64	SLVBRDE ID |
| GBP | L’equivalente in GBP di €10,000 | IE00BYT36093	SLVBRDG ID |
| USD | L’equivalente in USD di €10,000 | IE00BYT3MG76	SLVBRDU ID |
| CHF | L’equivalente in CHF di €10,000 | IE00BYT36M18	SLVBRDC ID |
| SGD | L’equivalente in SGD di €10,000 | IE00BYT3MJ08	SLVBRDS ID |
| JPY | L’equivalente in JPY di €10,000 | IE00BD71VS19	ALMCRDJ ID |

In deroga rispetto a quanto stabilito nel Prospetto del Fondo e limitatamente alla distribuzione in Italia, l’investimento minimo delle classi azionarie sopra riportate è €2.000.

## Rischi Generali
- Poiché il Fondo investe in titoli di debito (es. obbligazioni), è soggetto al rischio di credito (il rischio che l’emittente di un’obbligazione non sia in grado di ripagare il capitale) e al rischio di tasso di interesse (il rischio di variazioni dei tassi di interesse).
- La strategia impiegata può causare un elevato livello di volatilità del NAV. Il Fondo può impiegare leva finanziaria, potenzialmente incrementando il rischio di perdite. Il Fondo può investire in titoli convertibili contingenti. Tali strumenti presentano rischi particolari, dovuti alle caratteristiche di conversione in azionario e stralcio, che sono stabilite per ciascuna società emittente in base agli specifici requisiti regolamentari, e che potrebbero provocare oscillazioni nel valore di mercato. Per ulteriori fattori di rischio associati agli strumenti convertibili contingenti si prega di fare riferimento al Prospetto del Fondo. Non esiste (né ci aspettiamo che esisterà in futuro) un mercato secondario per gli investimenti nel Fondo. Il Fondo potrebbe non essere diversificato. I costi e le commissioni del Fondo potrebbero diminuire gli utili generati dal Fondo.
- Il Fondo potrebbe investire nei mercati emergenti. Un investimento in tali mercati comporta rischi aggiuntivi quali instabilità politica, norme meno rigide in materia di revisione e informativa finanziaria e minore supervisione e regolamentazione da parte dello Stato.
- Il Fondo, tramite il ricorso a FDI su indici finanziari alle materie prime in quanto le componenti di detti indici possono includere delle materie prime. I prezzi delle materie prime sono influenzati, inter alia, da svariati fattori macroeconomici quali le variazioni del rapporto tra domanda e offerta, politiche agricole, commerciali, fiscali, monetarie e programmi di controllo dei cambi dei governi (inclusi interventi governativi in taluni mercati), condizioni atmosferiche e altri fenomeni naturali e imprevedibili.
- Gli investimenti del Fondo potrebbero essere denominati in una valuta diversa dall’Euro. Ne consegue che il valore degli investimenti del Fondo sarà influenzato positivamente o negativamente dall’aumento o dalla diminuzione del valore di tale valuta.
- Il Fondo può investire in FDI. Tali strumenti presentano rischi aggiuntivi quali rischio legale o rischio di liquidità (l’impossibilità di vendere il contratto su un mercato a causa della mancanza di acquirenti). I suddetti rischi potrebbero influire negativamente sul valore complessivo del Fondo.
- Rischi di sostenibilità possono avere ricadute negative sui rendimenti del Fondo. Il rischio di sostenibilità è un evento ambientale, sociale o di governance (ESG) che, qualora si dovesse verificare, potrebbe avere un impatto negativo concreto reale o potenziale sul valore dell’investimento nel Fondo. Gli investimenti nel Fondo sono inoltre esposti al rischio di perdite provocate da danni alla reputazione che un emittente potrebbe subire rispetto ad un evento ESG.
- Per una panoramica completa di tutti i rischi associati al Fondo, consultare la sezione “Fattori di rischio” nel Supplemento e nel prospetto di Algebris UCITS Funds plcNota: Quando un investitore compra o vende azioni potrebbe dover sostenere un contributo aggiuntivo definito aggiustamento anti-diluizione, rispettivamente sulle sottoscrizioni nette di azioni e sui rimborsi netti di azioni del fondo per coprire i costi sostenuti dal fondo nell'acquisto o nella vendita degli investimenti. Il livello dell'aggiustamento anti-diluizione può variare nel tempo e può arrivare fino all’1.5%. Ulteriori informazioni sull'aggiustamento anti-diluizione si possono trovare nel Supplemento e nel Prospetto di Algebris UCITS Funds plc.


## Informazioni Importanti
Algebris Global Credit Opportunities Fund (il “Fondo”) è un comparto di Algebris UCITS Funds plc (la “Società”), una società di investimento a capitale variabile e responsabilità limitata costituita in Irlanda con numero di registrazione 509801 e istituita come fondo multi-comparto con passività segregate tra comparti ai sensi della Direttiva comunitaria UCITS (Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari) 2011. Algebris Investments (Ireland) Limited è la Società di Gestione UCITS del Fondo. Algebris Investments (Ireland) Limited è autorizzata e regolata dalla Banca Centrale d'Irlanda. Algebris (UK) Limited è il Gestore degli Investimenti, Distributore e Promotore del Fondo. Algebris (UK) Limited è autorizzata e regolata nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority. BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited è l’amministratore del Fondo e BNP Paribas Securities Services Dublin Branch il depositario.
Il valore delle Azioni del Fondo ("Azioni") non è garantito e il valore di tali Azioni può aumentare o diminuire e pertanto il ritorno sull'investimento nelle Azioni sarà variabile. Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul prezzo o sui proventi delle Azioni. Il variare del prezzo delle Azioni tra il momento della vendita e quello del riacquisto indica che l'investimento deve essere considerato a medio-lungo termine. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Né l'esperienza passata né la situazione attuale sono necessariamente indicative della crescita futura del valore o del tasso di rendimento. La strategia impiegata dal Fondo può comportare un elevato livello di volatilità del NAV, che potrebbe essere soggetto a improvvisi e ampi cali di valore e, in tal caso, gli investitori potrebbero perdere il valore totale dell'investimento iniziale.
Il Prospetto e il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori ("KIID") relativi al Fondo sono disponibili in lingua inglese e italiana su richiesta presso Algebris (UK) Limited e al sito www.algebris.com. Ove richiesto dalla normativa nazionale, il KIID sarà reso disponibile anche nella lingua locale dello Stato membro SEE pertinente. Le informazioni relative ai diritti degli investitori, comprese le informazioni sull'accesso ai meccanismi di ricorso collettivo a livello UE e nazionale, ove disponibili, sono disponibili in inglese all'indirizzo www.algebris.com/cbdr-investor- rights. La decisione di porre fine agli accordi presi per la commercializzazione del Fondo può essere disposta in qualsiasi momento in qualsiasi Stato membro SEE in cui è attualmente commercializzato. In tali circostanze, gli Azionisti nello Stato membro SEE interessato verranno informati della decisione e avranno l'opportunità di riscattare la loro partecipazione nel Fondo senza oneri o ritenute per almeno 30 giorni lavorativi dalla data di notifica.
Il Fondo è gestito attivamente ma non in riferimento a un benchmark. I dati sulla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi sostenuti per l'emissione e il rimborso delle quote. Il Fondo può investire in titoli convertibili contingenti. Tali strumenti presentano rischi particolari, dovuti alle caratteristiche di conversione in azionario e stralcio, che sono stabilite per ciascuna società emittente in base agli specifici requisiti regolamentari, e che potrebbero provocare oscillazioni nel valore di mercato. Per ulteriori fattori di rischio associati agli strumenti convertibili contingenti si prega di fare riferimento al Prospetto. Tutti i dati, salvo diversa indicazione, si riferiscono all'ultimo giorno lavorativo del mese di riferimento sopra riportato. Alcuni dei dati riportati nelle tabelle sono stime fornite da Algebris (UK) Limited.
Il presente documento ha scopo promozionale. Prima di investire, leggere attentamente il Prospetto e il KIID. Questo documento è destinato esclusivamente alla circolazione privata. Le informazioni ivi contenute sono strettamente riservate e ad uso esclusivo della persona destinataria. Le informazioni ivi contenute non possono essere riprodotte, distribuite o pubblicate da alcun destinatario a nessuno scopo senza il preventivo consenso scritto di Algebris (UK) Limited. Le informazioni e opinioni ivi contenute hanno mero scopo illustrativo, non si prefiggono di essere esaustive o complete e non rappresentano una consulenza in materia finanziaria. Con il presente documento Algebris (UK) Limited non sta organizzando o concordando l’organizzazione di alcuna transazione in qualsivoglia investimento o altresì attuando alcuna attività per cui sia richiesta autorizzazione ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000. Questo documento non costituisce né fa parte di alcuna offerta di emissione o vendita, o alcuna sollecitazione di un’offerta a sottoscrivere o acquistare qualunque investimento né esso, o la sua distribuzione, costituiscono pertanto la base per, o debbono essere invocati in connessione ad, alcun contratto.
Non deve farsi affidamento per nessuno scopo sulle informazioni e le opinioni contenute in questo documento o sulla loro accuratezza e completezza. Non viene rilasciata alcuna dichiarazione o garanzia e non si assume alcun obbligo, espresso o implicito, circa l’accuratezza o completezza delle informazioni e opinioni ivi contenute da parte di Algebris (UK) Limited, dei suoi direttori o impiegati e nessuna responsabilità è accettata da tali soggetti in merito all’accuratezza o completezza delle suddette informazioni o opinioni.
La distribuzione di questo documento può essere limitata in alcune giurisdizioni. L’informazione di cui sopra è a puro titolo indicativo ed è responsabilità del soggetto o dei soggetti in possesso di questo documento di informarsi e di osservare tutte le leggi e regolamenti applicabili in ogni giurisdizione rilevante.
Le informazioni incluse nel presente documento non intendono fornire, e non dovrebbero essere utilizzate per, consulenza contabile, legale o fiscale o raccomandazioni di investimento. Si prega di rivolgersi al proprio consulente fiscale, legale, contabile o di altra competenza in merito agli argomenti trattati. I potenziali investitori interessati all’acquisto riceveranno il Prospetto e relativo Supplemento, il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) e il modulo di sottoscrizione (insieme, i “Documenti del Fondo”) e potranno consultare la documentazione relativa all’investimento. Prima della sottoscrizione, si raccomanda ai potenziali investitori di consultare i Documenti del Fondo, compresi i fattori di rischio, e di basarsi unicamente sulle informazioni in essi contenute. Fermo restando le disposizioni di cui sopra, ciascun azionista (e ogni suo dipendente, rappresentante o altro agente) può rivelare a qualsiasi soggetto, senza limitazioni, il trattamento e la struttura fiscale di (i) Algebris (UK) Limited e (ii) qualsiasi sua operazione, nonché tutti i materiali (inclusi pareri o altre analisi fiscali) ad esso forniti in relazione a tale trattamento e struttura fiscale. La classificazione SFDR del Fondo è stata effettuata in conformità con l'Art. 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 e può essere soggetta a modifiche. Il Rating ESG MSCI è prodotto da MSCI ESG Research. Il disclaimer completo per le valutazioni è disponibile al sito www.algebris.com/msci-esg-ratings-disclaimer.
Regno Unito: Il presente documento promozionale è destinato solo ai soggetti a cui può essere legittimamente rilasciato ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000 (Promozione Finanziaria) Order 2001, incluse le persone autorizzate ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000 del Regno Unito (la "Legge"), soggetti con esperienza professionale nell’ambito degli investimenti, società ad alto patrimonio netto, associazioni e società di persone con patrimonio netto elevato, amministratori di mandati fiduciari di alto valore e soggetti che si qualificano come investitori sofisticati certificati. Questo documento è esente dal divieto, di cui all'Art. 21 della Legge in tema di comunicazioni alle persone non autorizzate in base alla Legge, di invitare o indurre ad impegnarsi in attività di investimento per il fatto che esso viene rilasciato solo nei confronti di tali tipologie di soggetti.
Svizzera: Il presente documento ha scopo promozionale. In Svizzera, il rappresentante è ACOLIN Fund Services AG, Leutschenbachstrasse 50, CH-8050 Zurigo, mentre l’agente di pagamento è Vontobel Ltd, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo. Il Prospetto, i fogli informativi base, i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori, l’Atto Costitutivo e il Regolamento del Fondo, così come i rendiconti annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso il rappresentante. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance attuale o futura.
Glossario
Volatilità annualizzata: la volatilità annualizzata misura il livello con cui i rendimenti possono variare in aumento o in diminuzione nel corso di un determinato periodo. La misura è espressa come valore annualizzato.
Indice di Sharpe: l'indice di Sharpe misura la performance di un investimento rettificata per la quantità di rischio assunta (rispetto a un investimento privo di rischio). Più alto è l'Indice di Sharpe, migliori sono i rendimenti corretti per il rischio assunto.
Duration effettiva: la duration è la sensibilità del prezzo (espressa in anni) di un titolo obbligazionario a una variazione dei tassi d'interesse. La duration effettiva è un calcolo della duration per le obbligazioni che hanno opzioni implicite. Una maggiore duration (effettiva) indica una maggior sensibilità del prezzo.
Rendimento a scadenza: il rendimento a scadenza (Yield to maturity, YTM) è il rendimento totale previsto di un'obbligazione se è detenuta fino alla sua data di scadenza. È uguale al tasso interno di rendimento di un investimento in obbligazioni se l'investitore detiene l'obbligazione fino alla scadenza e se tutti i pagamenti sono effettuati come previsto. Il rendimento indicato è al lordo di commissioni e spese.
Rendimento in caso di rimborso: il rendimento in caso di rimborso (Yield to Call, YTC) è il rendimento di un'obbligazione nell'ipotesi che sia rimborsata dall'emittente a una data di rimborso anticipato precedente alla data di scadenza finale. Il rendimento indicato è al lordo di commissioni e spese.
Value at Risk (VaR): il VaR è una misura statistica del livello di rischio all'interno del portafoglio del fondo nel corso di uno specifico periodo di tempo.
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