OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Except as otherwise provided for in the Relevant Supplement, the Fixed Fee does not include the following fees, expenses and costs:
- Transaction Fees;
- the costs of any marketing agencies appointed by the Manager to provide certain marketing and distribution services to the ICAV;
- any distribution fee disclosed in the Relevant Supplement;
- the Management Fee and any Incentive Fee;
- any tax reporting, taxes or fiscal charges which the ICAV may be required to pay, for example, any value added tax or similar sales or services tax payable by the ICAV (VAT) (all such taxes or fiscal charges);
- any commissions payable to sales agents arising out of any dealing in Shares;
- any costs and expenses incurred outside of the ICAV's ordinary course of business such as extraordinary expenses (e.g. legal fees incurred in prosecuting or defending, a claim or allegation, by or against, the ICAV and any consequential losses or liabilities suffered by the ICAV or a Sub-Fund);
- in respect of any Sub-Fund in respect of which the costs (if any) generated by the delivery by the Swap Counterparty of collateral (“Collateral Costs”) as disclosed in the Relevant Supplement; and
- interest charges in relation to any debt incurred by the ICAV.

Translation (ENIT, 2021-08-10):
## Tranne in caso di disposizioni diverse dal Supplemento rilevante, la Quota fissa non comprende le seguenti commissioni, spese e costi:
- Commissioni di transazione;
- i costi delle agenzie di marketing nominate dal Gestore per fornire alcuni servizi di marketing e distribuzione all’ICAV;
- eventuali commissioni di distribuzione descritte nel Supplemento rilevante;
- la Commissione di Gestione e la Commissione d’incentivo;
- eventuali oneri da imposte o da rendicontazione fiscale che possano spettare all’ICAV, ad esempio eventuali imposte sul valore aggiunto o imposte simili di vendita o servizi che spettino all’ICAV (IVA) (tutte le tasse o oneri fiscali simili);
- eventuali commissioni pagabili ad agenti di vendita e risultanti dalle operazioni sulle Azioni;
- eventuali costi e spese sostenuti al di fuori delle operazioni ordinarie dell’ICAV, quali spese eccezionali (ad es. spese legali sostenute per fare causa o per difendersi in tribunale, per richieste di risarcimento o accuse, da parte di o contro l’ICAV ed eventuali perdite o responsabilità indirette subite dall’ICAV o da un Comparto);
- rispetto a qualsiasi Comparto per cui i costi (eventuali) generati dalla consegna del collaterale da parte della Controparte dello Swap (“Costi collaterali”) come descritto nel Supplemento rilevante; e
- oneri d’interesse relativi ad eventuali debiti contratti dall’ICAV.
# DIVIDEND POLICY
Income and capital gains arising in each Portfolio in relation to Class B and BI Shares will be reinvested in such Portfolio. The value of the Shares of each such Class will reflect the capitalisation of income and gains. The Directors will ordinarily propose to the annual general meeting the reinvestment of the net results of the year
for all such Classes of Shares. However, should payment of a dividend in respect of any such Classes of Shares be considered to be appropriate, the Directors will propose to the general meeting of shareholders that a dividend be declared out of the net investment income attributable to such Class of Shares and available for distribution and/or realised capital gains after deduction of realised capital losses and unrealised capital gains after deduction of unrealised capital losses.

Translation (ENIT, 2021-03-01):
# POLITICA DEI DIVIDENDI
Le entrate e le plusvalenze relative alla Classe di Azioni B e alla Classe di Azioni BI di ogni Comparto saranno reinvestite nel Comparto stesso. Il valore delle Azioni delle singole Classi rifletterà la capitalizzazione delle entrate e delle plusvalenze. Gli Amministratori proporranno di norma all’approvazione dell’assemblea generale il reinvestimento degli utili netti di esercizio per tutte le Classi di Azioni. Gli Amministratori, tuttavia, ove ritenessero opportuno procedere al pagamento dei dividendi per una qualsiasi Classe di Azioni, proporranno all’assemblea generale degli azionisti di dichiarare i dividendi dall’utile netto dell’investimento attribuibile alle Classi di Azioni in questione e disponibile per la distribuzione e/o dalle plusvalenze realizzate, dopo avere dedotto le perdite di capitale realizzate, le plusvalenze non realizzate, previa deduzione delle perdite di capitale non realizzate.
#### The investor has the right to:
- access his/her Personal Data;
- correct his/her Personal Data where it is inaccurate or incomplete or object to the processing of his/her Personal Data;
- ask for erasure of his/her Personal Data;
- ask for Personal Data portability under certain conditions.

Translation (ENIT, 2021-03-01):
## L’investitore ha il diritto di:
- accedere ai propri dati personali;
- correggere i propri dati personali qualora inaccurati o incompleti oppure opporsi al trattamento degli stessi;
- richiedere la cancellazione dei propri dati personali;
- richiedere la portabilità dei dati personali a certe condizioni.
#### If you are in any doubt as to your status, you should consult your financial or other professional adviser.
The distribution of this Prospectus in certain jurisdictions may require that it be translated into an appropriate language. Unless contrary to local law in the jurisdiction concerned, in the event of any inconsistency or ambiguity in relation to the meaning of any word or phrase in any translation, the English version shall always prevail.
DIRECTORY

Translation (ENIT, 2021-03-01):
## In caso di dubbi sul vostro status di investitore, dovreste consultare il vostro consulente finanziario o un altro consulente qualificato.
La diffusione di questo Prospetto in talune giurisdizioni potrebbe renderne necessaria la traduzione nelle lingue opportune. Salvo disposizione contraria nelle normative locali della giurisdizione interessata, in caso di incompatibilità o ambiguità sul significato di parole o di frasi nella traduzione, deve sempre fare fede il testo in lingua inglese.
GESTIONE E AMMINISTRAZIONE
Consiglio di Amministrazione
#### Legal risk
There is a risk that agreements and derivatives techniques are terminated due, for instance, to bankruptcy, supervening illegality or change in tax or accounting laws. In such circumstances, a Portfolio may be required to cover any losses incurred.
Furthermore, certain transactions are entered into on the basis of complex legal documents. Such documents may be difficult to enforce or may be the subject of a dispute as to interpretation in certain circumstances. Whilst the rights and obligations of the parties to a legal document may be governed by Luxembourg law, in certain circumstances (for example insolvency proceedings) other legal systems may take priority which may affect the enforceability of existing transactions.

Translation (ENIT, 2021-03-01):
## Rischio legale
Vi è un rischio che accordi e tecniche su derivati siano terminati, a causa per esempio di bancarotta, sopravvenuta illegalità o cambiamento delle leggi fiscali o contabili. In tali circostanze, un Comparto può essere tenuto a coprire qualsiasi perdita sostenuta.
Inoltre, certe operazioni sono stipulate in base a documenti legali complessi. Tali documenti possono essere difficili da far valere o essere oggetto di contestazione in merito all’interpretazione in certe circostanze. Mentre i diritti e gli obblighi delle parti di un documento legale possono essere governati dalla legge lussemburghese, in certe circostanze (ad esempio in procedimenti per insolvenza) possono diventare prioritari altri sistemi legali e ciò può influire sull’esercizio di operazioni esistenti.
#### Risks on Investment in Fixed Income Securities
Even though interest-bearing securities are investments which promise a defined stream of income, the prices of such securities generally are inversely correlated to changes in interest rates and, therefore, are subject to the risk of market price fluctuations. The values of fixed-income securities also may be affected by changes in the credit rating, liquidity or financial condition of the issuer. Certain securities that may be purchased by the Company may be subject to such risk with respect to the issuing entity and to greater market fluctuations than certain lower yielding, higher rated fixed-income securities.
The volume of transactions effected in certain international bond markets may be appreciably below that of the world's largest markets, such as the United States. Accordingly, a Portfolio's investments in such markets may be less liquid and their prices may be more volatile than comparable investments in securities traded in markets with larger trading volumes. Moreover, the settlement periods in certain markets may be longer than in others which may affect portfolio liquidity.

Translation (ENIT, 2021-03-01):
## Rischi degli Investimenti in Titoli a Reddito Fisso
Anche se i titoli fruttiferi sono investimenti che promettono un flusso definito di reddito, i loro prezzi sono generalmente inversamente proporzionali alle variazioni dei tassi di interesse e, pertanto, sono soggetti al rischio delle oscillazioni del prezzo di mercato. I valori dei titoli a reddito fisso possono essere influenzati anche dalle variazioni dei rating di credito, dalla liquidità o dalla condizione finanziaria dell’emittente. Certi titoli che la Sicav potrebbe acquistare possono essere soggetti al rischio dell’entità emittente e a fluttuazioni di mercato maggiori che non alcuni titoli a reddito fisso con rendimento inferiore e con rating superiore.
Il volume delle transazioni effettuate in certe piazze obbligazionarie internazionali può essere notevolmente inferiore a quello in mercati più grandi, come ad esempio gli Stati Uniti. Di conseguenza, gli investimenti effettuati dal Comparto su tali mercati possono essere meno liquidi e i loro prezzi più volatili rispetto a investimenti comparabili in valori mobiliari scambiati su mercati caratterizzati da grandi volumi di scambi. Inoltre, i periodi di liquidazione su certi mercati possono essere più lunghi che in altri e possono pregiudicare la liquidità del portafoglio.
#### Risks Warning on Investments in Emerging Countries and European Convergence Countries
Investments in emerging, EU Convergence countries and Eastern European markets may be more volatile than investments in more developed markets. Some of these markets may have relatively unstable governments; economies based on only a few industries, and securities markets that trade only a limited number of securities. Many emerging, EU Convergence countries and Eastern European markets do not have well developed regulatory systems and disclosure standards may be less stringent than those of developed markets.
The risks of expropriation, nationalisation and social, political and economic instability are greater in emerging, EU Convergence countries and Eastern European markets than in more developed markets.

Translation (ENIT, 2021-03-01):
## Avvertimenti sui Rischi degli Investimenti nei Paesi Emergenti e nei Paesi della Convergenza Europea
Gli investimenti nei paesi emergenti, in quelli della Convergenza Europea e sui mercati dell’Europa Orientale possono essere più volatili di quelli effettuati in altri paesi più sviluppati. Alcuni di questi mercati possono avere governi relativamente instabili, economie basate su poche industrie e mercati borsistici dove si negozia soltanto un numero limitato di titoli. Molti mercati dei paesi emergenti, della Convergenza Europea e dell’Europa Orientale non sono dotati di sistemi di regolamentazione ben sviluppati e i criteri di trasparenza possono essere meno rigidi di quelli che caratterizzano i mercati sviluppati.
I rischi di esproprio, nazionalizzazione e di instabilità sociale, politica ed economica sono superiori nei mercati dei paesi emergenti, della Convergenza Europea e dell’Europa Orientale rispetto ai mercati sviluppati.
#### In this context, the following events or conditions will be considered:
- Environmental factors such as transitioning to a green economy or reducing energy consumption from non-renewable sources, reducing non-recycled waste, carbon footprint and exclusion of certain industries;
- Social factors such as the use of child labour and forced prison labour, core labour standards, including the right to collective bargaining, whistleblowing, general workplace standards and workplace accident prevention policies or investing in socially disadvantaged communities; or
- Governance factors such as board composition, remuneration, gender equality and pay gap, modern slavery policies and adherence to fundamental labour conventions as well as tax compliances.

Translation (ENIT, 2021-03-01):
## In questo contesto, verranno presi in considerazione i seguenti eventi o condizioni:
- fattori ambientali come la transizione verso un'economia verde o la riduzione del consumo di energia da fonti non rinnovabili, la riduzione dei rifiuti non riciclati, l'impronta di carbonio e l'esclusione di alcune industrie;
- fattori sociali come il ricorso al lavoro minorile e al lavoro forzato di prigionieri, le norme fondamentali del lavoro, compreso il diritto alla contrattazione collettiva, le denunce, le norme generali sul posto di lavoro e le politiche di prevenzione degli infortuni sul lavoro o gli investimenti in comunità socialmente svantaggiate; o
- fattori di governance come la composizione del consiglio di amministrazione, la retribuzione, la parità di genere e il divario retributivo, le moderne politiche sulla schiavitù e l'adesione alle convenzioni fondamentali del lavoro nonché agli adempimenti fiscali.
#### The Board has appointed Kredietrust Luxembourg S.A. to serve as designated Management Company within the meaning of the 2010 Law.
The Management Company is responsible, subject to the overall supervision of the Board, for the provision of investment management services, administrative services and marketing services to the Company.
The Management Company was incorporated in the form of a société anonyme on 31st July 1998 for an unlimited duration. The Management Company is approved as management company in accordance with Chapter 15 of the 2010 Law. The Management Company has a subscribed and paid-up capital of EUR 2,300,000.

Translation (ENIT, 2021-03-01):
## Il Consiglio di amministrazione ha nominato Kredietrust Luxembourg S.A. perché svolga le funzioni di Società di Gestione nel significato dato a questa espressione nella Legge del 2010.
La Società di Gestione ha la responsabilità di fornire alla Sicav, sotto la supervisione generale del Consiglio di Amministrazione, i servizi di gestione degli investimenti, i servizi amministrativi e i servizi di marketing.
La Società di Gestione è stata costituita come “société anonyme” il 31 luglio 1998 con durata illimitata. La Società di Gestione è una società di gestione autorizzata ai sensi del Capitolo 15 della Legge del 2010. Il capitale sottoscritto e interamente versato della Società di Gestione è pari a EUR 2.300.000,00
#### The Management Company Agreement contains provisions indemnifying the Management Company, and exempting the Management Company from liability, in certain circumstances.
In accordance with applicable laws and regulations and with the prior consent of the Board, and, to the extent required by applicable law, of the CSSF, the Management Company is empowered to delegate, under its control and responsibility, all or part of its duties and powers to any person or entity, which it may consider appropriate. It being understood that the Prospectus shall, the case being, be amended accordingly. For the time being, the duties of portfolio management, distribution and central administration have been delegated as further detailed here-below.
Where the Management Company has delegated any of its functions to a third party, the relevant agreement shall contain a provision which allows the Management Company to give at any time further instructions to the entit(y/ies) to which those functions have been delegated and to terminate the relevant agreement without prior notice and with immediate effect, as provided for by article 110 (1) (g) of the 2010 Law.

Translation (ENIT, 2021-03-01):
## Il Contratto di Società di Gestione contiene norme per il risarcimento della Società di Gestione, e la esonerano dalla responsabilità in talune circostanze.
In conformità alle leggi e normative applicabili e previo consenso del Consiglio di Amministrazione e, nella misura richiesta dalla legge in vigore, della CSSF, la Società di Gestione ha il potere di delegare, sotto il proprio controllo e responsabilità, la totalità o una parte dei suoi doveri e poteri a qualsiasi persona fisica o giuridica, nella misura in cui lo ritiene opportuno. Resta inteso che il Prospetto, in tal caso, sarà emendato di conseguenza. Al momento le funzioni di gestione del portafoglio, distribuzione e amministrazione centrale sono state delegate nel modo specificato più avanti.
Se la Società di Gestione ha delegato una qualunque sua funzione a terzi, il relativo accordo deve contenere una norma che consente alla Società di Gestione di impartire in qualunque momento ulteriori istruzioni al soggetto o ai soggetti cui sono state delegate le funzioni e di risolvere il relativo accordo, senza preavviso e con effetto immediato a norma dell’articolo 110 (1) (g) della Legge del 2010.
#### Investment Manager
Pursuant to the investment management agreement dated as of 1st September 2016 (the "Investment Management Agreement") and with the prior approval of the Company, the Management Company has appointed Belgrave Capital Management Limited (the "Investment Manager") to manage the assets of the Company in accordance with the respective Portfolios' investment objectives and policy set out in the Prospectus for each Portfolio, the investment restrictions, the Articles and any other applicable legal restrictions. The Investment Management Agreement is terminable on 90 days' written notice by either party.
Belgrave Capital Management Limited is a limited liability company incorporated under the Laws of England in September 1995 and is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority ("FCA"). The company is controlled by Banca del Ceresio SA, a Swiss Bank which provides investment management services to institutional and corporate clients.

Translation (ENIT, 2021-03-01):
## Gestore degli Investimenti
A norma del Contratto di Gestione degli Investimenti datato 1º settembre 2016 (“Investment Management Agreement”) e con la preventiva approvazione della Sicav, la Società di Gestione ha affidato a Belgrave Capital Management Limited (il “Gestore degli Investimenti”) il compito di gestire le attività della Sicav in conformità agli obiettivi di investimento dei relativi Comparti, alla politica di investimento indicata dal Prospetto per i singoli Comparti, alle limitazioni agli investimenti, allo Statuto e a tutte le altre restrizioni legalmente applicabili. L’Investment Management Agreement può essere risolto da una delle parti con un preavviso scritto di 90 giorni.
Belgrave Capital Management Limited è una società a responsabilità limitata costituita ai sensi delle leggi inglesi nel settembre 1995 ed è autorizzata e disciplinata dalla Financial Conduct Authority ("FCA"). La società è controllata dalla Banca del Ceresio SA, una banca svizzera che fornisce servizi di gestione degli investimenti a clienti istituzionali e alle imprese.
#### The Administrative Agent Agreement has been entered into for an unlimited period and may be terminated by either party upon giving 90 days' prior written notice.
Kredietrust Luxembourg S.A. has also been appointed as registrar and transfer agent (the "Registrar and Transfer Agent") pursuant to a registrar and transfer agency agreement dated as of 1st September 2016 (the "Registrar and Transfer Agency Agreement"). As Registrar and Transfer Agent, Kredietrust Luxembourg S.A. will be responsible notably for the maintenance of the shareholders' register and for dealing with subscriptions, redemptions, conversions or transfer requests of the Shares.
Kredietrust Luxembourg S.A. has delegated, under its entire responsibility, the execution of its duties as Administrative Agent and as Registrar and Transfer Agent to European Fund Administration S.A.

Translation (ENIT, 2021-03-01):
## Il Contratto di Agente Amministrativo è stato stipulato con durata illimitata e può essere risolto da una delle parti dando un preavviso scritto di 90 giorni.
Kredietrust Luxembourg S.A. è stato anche nominato agente conservatore del registro e agente di trasferimento (“L’Agente Conservatore del Registro e l’Agente di Trasferimento”) ai sensi del contratto di agente per la conservazione del registro e i trasferimenti datato 1º settembre 2016 (il” Contratto di Agente per la Conservazione del Registro e per i Trasferimenti”). Kredietrust Luxembourg S.A. in quanto Agente Conservatore del Registro e Agente di Trasferimento sarà responsabile in particolar modo della tenuta del registro degli azionisti e di occuparsi delle richieste di sottoscrizione, rimborso, conversione o trasferimento delle Azioni.
Kredietrust Luxembourg S.A. ha delegato, sotto la sua completa responsabilità, l’esecuzione delle sue mansioni di Agente Conservatore del Registro e Agente di Trasferimento a European Fund Administration S.A.
L’Agente Amministrativo ha diritto ad una commissione non superiore allo 0,10% annuale calcolata sul Valore Patrimoniale Netto dei Comparti, da pagarsi mensilmente, con un minimo annuo di EUR 25.000 per Comparto. Inoltre, saranno effettuate deduzioni dal patrimonio della Sicav a titolo di costi operativi, comprese talune spese dell’Agente Amministrativo, in relazione alle sue funzioni di Agente Domiciliatario, Conservatore del Registro e Agente di Trasferimento.
#### The assets of the Company shall be entrusted to the Depositary for safekeeping as follows:
- for financial instruments that may be held in custody, the Depositary shall:
	- hold in custody all financial instruments that may be registered in a financial instruments account opened in the Depositary's books and all financial instruments that can be physically delivered to the Depositary;
	- ensure that all financial instruments that can be registered in a financial instruments account opened in the Depositary's books are registered in the Depositary's books within segregatedaccounts in accordance with the principles set out in Article 16 of Directive 2006/73/EC, opened in the name of the Company, so that they can be clearly identified as belonging to the Company in accordance with the applicable law at all times;

Translation (ENIT, 2021-03-01):
## Gli attivi della Sicav saranno affidati in custodia alla Banca Depositaria nel seguente modo:
- Per quanto riguarda gli strumenti finanziari che possono essere mantenuti in custodia, la Banca Depositaria deve:
	- custodire tutti gli strumenti finanziari che possono essere registrati sul conto strumenti finanziari aperto nei libri della Banca Depositaria e tutti gli strumenti finanziari che possono essere fisicamente consegnati alla Banca Depositaria,
	- assicurare che tutti gli strumenti finanziari che possono essere registrati sul conto strumenti finanziari aperto nei libri della Banca Depositaria siano ivi registrati in conti separati conformemente ai principi stabiliti nell’Articolo 16 della Direttiva 2006/73/CE, siano aperti a nome della Sicav in modo da potere essere sempre chiaramente identificati come appartenenti alla Sicav in base alle leggi e normative applicabili;