# Approach to Sustainability
We encourage responsible and sustainable industry practices, and assess how material ESG issues can positively and negatively impact the overall credit profile. The integration of ESG and extra-financial considerations into financial analysis is key to the understanding of risk and long-term opportunity. We engage with issuers to support their commitment to improve their ESG practices. We follow a three step process: 1. Exclusion – we apply an exclusion filter for controversial activities; 2. ESG integration – we assign a credit-specific ESG score to companies; 3. Engagement (post-investment), the investment and SRI teams continue to monitor issuers and ensure compliance with ESG standards, including climate goals, through engagement and dialogue.
Classification
SFDR1: Article 8
Summary Risk Indicator2: 3 Asset Class: Fixed Income Region: Emerging Markets
1 SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector
2 Scale runs from 1 to 7, with 1 being the lowest and 7 being the highest risk.

## Fund Facts
Portfolio Manager(s)	Daniel Moreno / Puneet Singh
NAV	103.87
Share Class Currency	EUR
Share Class Inception Date	30.04.2019
Registration	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT / LU / PT
Quotation	Daily

## Performance since inception
115
110
Fund
Domicile	Luxembourg
ISIN	LU1957153783
Bloomberg	MI24AEC LX
Valoren / WKN	46556330 / A2PGT5
Lipper ID	-
105
100
Target Clients	All Investors
Subscription: Notice / Settlement 1 Business Day / 2 Business
Days
Subscription / Redemption	Daily / Daily
95	
Redemption: Notice / Settlement 1 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	0.82%
90
Fund Size (in share class ccy)	75.55 million EUR
04.19
04.20
04.21
04.22
04.23
85	
Minimum Investment	1 share
Fund Legal Type	SICAV
Legal Status	Open-ended

## Returns (%)
5
4
3
2
4.5	4.2
Fund
Dividends Distribution Policy	Capitalised TER 31.12.2022	1.09%
Benchmark	-

## Statistics	Fund
1
0
- 1
- 2
-1.9
- 3
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years
Last 3 Months Return (%)	-1.87
YTD Return (%)	4.45
Return since inception (%)	3.87
Effective Duration	0.65
Current Yield (%)	5.94
*Based on daily data

## 12 Months Rolling Returns (%)
25
20
15
10
5
0
- 5
- 10
04.20
04.21
04.22
04.23
- 15
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2023 | 0.43 | 2.30 | -2.29 | -0.85 | 3.77 | -1.56 | -0.13 | 1.72 | 3.05 | 0.50 | -2.00 | -0.36 | 4.45 |
| Fund 2022 | -0.49 | -7.51 | -4.76 | 5.26 | -1.38 | 0.34 | 2.60 | 1.45 | 1.49 | -0.21 | -1.79 | -2.44 | -7.79 |
| Fund 2021 | 1.50 | 0.78 | 2.86 | -2.03 | -0.56 | 3.59 | -0.28 | 1.66 | 0.79 | -0.79 | 1.57 | -1.06 | 8.16 |
| Fund 2020 | 2.37 | -1.09 | -18.70 | 2.41 | 5.23 | 4.40 | -2.81 | 0.80 | 1.68 | 1.29 | 0.58 | -0.38 | -6.37 |
| Fund 2019 |  |  |  |  | 0.49 | 0.91 | 3.99 | -0.91 | 2.53 | -1.81 | 0.95 | 0.27 | 6.48 |

Translation (ENIT, 2023-12-29):
# Approccio alla sostenibilità
Incoraggiamo l’adozione di prassi di settore sostenibili e responsabili e valutiamo in che misura le considerazioni ESG pertinenti possono incidere sul profilo di credito, in positivo e in negativo. L’integrazione delle considerazioni ESG e non finanziarie nell’analisi finanziaria è fondamentale per comprendere i rischi e le opportunità a lungo termine. Ci impegniamo con gli emittenti per aiutarli a migliorare le procedure ESG. Seguiamo un processo in tre fasi: 1. Esclusione: applichiamo un filtro di esclusione alle attività controverse. 2.
Integrazione ESG: assegniamo a ciascuna società un punteggio ESG specifico a livello del singolo titolo. 3. Engagement (dialogo costruttivo): i team di investimento e SRI continuano a monitorare gli emittenti e si assicurano che restino conformi agli standard ESG, tra cui gli obiettivi climatici, attraverso il dialogo e il coinvolgimento attivo.
Classificazione
SFDR1: Articolo 8
Indicatore sintetico di rischio2: 3 Classe d'investimento: Obligazionario Regione: Mercati emergenti
1 SFDR: Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari
2 La scala va da 1 a 7, dove 1 rappresenta il rischio più basso e 7 il rischio più elevato.

## Informazioni generali
Data di creazione della classe	30.04.2019
VNI	103.87
Gestore di portafoglio	Daniel Moreno / Puneet Singh Valuta della classe	EUR
Paese di registrazione	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT /
LU / PT
Calcolo della NAV	Quotidiano

## Rendimento dal lancio
115
110
Fondo
Paese di domicilio	Lussemburgo
ISIN	LU1957153783
Bloomberg	MI24AEC LX
Valoren / WKN	46556330 / A2PGT5
Lipper ID	-
105
100
Clientela di riferimento	Qualsiasi investitore
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
95	
Riscatti: preavviso / pagamento  1 Giorno lavorativo / 2 Giorni
lavorativi
Commissione di gestione	0.82%
90
Dimensione del fondo (valuta de 75.55 milioni EUR la classe)
04.19
04.20
04.21
04.22
04.23
85	
Investimento minimo	1 azione
Forma giuridica	SICAV
Statuto giuridico	Fondo aperto

## Rendimenti (%)
5
4,5
Fondo
Politica di distribuzione dei dividendi
A capitalizzazione
4,2
4
TER 31.12.2022	1.09%
3
Indice	-
2
1
0
- 1
- 2
-1,9
- 3
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni

## Statistiche	Fondo
Performance 3 mesi (%)	-1.87
Performance dalla creazione del fondo (%)	3.87
Duration effettiva	0.65
04.22
04.23

## Performance a 12 mesi, rolling (%)
25
20
15
10
5
0
- 5
- 10
04.20
04.21
- 15
Rendimento attuale (%)	5.94
*Basato su dati giornalieri
Performance mensili e annuali (%)
|  | Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Ann. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo 2023 | 0.43 | 2.30 | -2.29 | -0.85 | 3.77 | -1.56 | -0.13 | 1.72 | 3.05 | 0.50 | -2.00 | -0.36 | 4.45 |
| Fondo 2022 | -0.49 | -7.51 | -4.76 | 5.26 | -1.38 | 0.34 | 2.60 | 1.45 | 1.49 | -0.21 | -1.79 | -2.44 | -7.79 |
| Fondo 2021 | 1.50 | 0.78 | 2.86 | -2.03 | -0.56 | 3.59 | -0.28 | 1.66 | 0.79 | -0.79 | 1.57 | -1.06 | 8.16 |
| Fondo 2020 | 2.37 | -1.09 | -18.70 | 2.41 | 5.23 | 4.40 | -2.81 | 0.80 | 1.68 | 1.29 | 0.58 | -0.38 | -6.37 |
| Fondo 2019 |  |  |  |  | 0.49 | 0.91 | 3.99 | -0.91 | 2.53 | -1.81 | 0.95 | 0.27 | 6.48 |