The Shares to which all or part of the Shares of one Sub-Fund is converted into Shares of another Sub-Fund (the “New Sub-Fund”) is determined on a value-for-value basis, i.e. based on the Net Asset Values of both Sub-Funds (an, if applicable, any currency exchange rates) at the time the Company processes the order.
Any conversion fee and early redemption fee, where applicable, that may be payable is specified in the Part A: “The Sub-Funds of CARMIGNAC PORTFOLIO” of this prospectus. Fractions of Shares of the New Sub-Fund or in the new Class of Shares arising from the conversion will only be allocated up to the third decimal place. The Company will be entitled to any balance not used in the payment. Where appropriate, after the conversion the Company will inform Shareholders of any amount in conversion charges still to be paid.
In the case of the conversion of Income Shares into Accumulation Shares and vice versa within the same Sub-Fund, no fees, commissions or charges will be payable. The number of new Shares to be issued will be determined by the value of the Shares redeemed, divided by the unit value of the Shares of the Class in which the issue is requested.
Shareholders are reminded that request transmitted to intermediaries other than the Administrative Agent must take into consideration the fact that cut off time for centralisation of request applies to said intermediaries vis-à-vis Administrative Agent. Consequently, such intermediaries may apply their own cut-off time, which may be earlier than the cut off time indicated above in order to take into account the time required to transmit the request to the Administrative Agent.

Translation (ENIT, 2022-08-01):
Le Azioni ottenute dalla conversione totale o parziale delle Azioni di un Comparto in Azioni di un altro Comparto (il "Nuovo Comparto") vengono determinate sulla base del reciproco valore, vale a dire prendendo a riferimento il Valore patrimoniale netto di entrambi i Comparti (secondo il tasso di cambio, se applicabile) nel momento in cui la Società elabora l'ordine.
Le eventuali commissioni di conversione e di rimborso anticipato, ove applicabile, che possono essere richieste sono specificate nella Parte A: "I Comparti di CARMIGNAC PORTFOLIO" del presente prospetto informativo. Le frazioni di Azioni del Nuovo Comparto o della nuova Classe di Azioni, derivanti dalla conversione, saranno attribuite computando solo tre decimali. Il saldo non utilizzato per il pagamento spetterà alla Società. Dopo la conversione, gli Azionisti saranno eventualmente informati dalla Società sull'importo delle spese di conversione residue.
La conversione di Azioni a distribuzione in Azioni a capitalizzazione e viceversa all'interno di uno stesso Comparto non comporterà alcuna spesa, commissione o costo. Il numero delle nuove Azioni da emettere verrà stabilito in base al valore delle Azioni rimborsate, diviso per il valore unitario delle Azioni della Classe in cui l'emissione è richiesta.
Si ricorda agli Azionisti che le richieste trasmesse a intermediari diversi dall'Agente amministrativo devono tener conto del fatto che l'orario limite per la centralizzazione delle richieste si applica a tali intermediari nei confronti dell'Agente amministrativo. Di conseguenza, tali intermediari possono applicare un proprio orario limite, che può essere precedente all'orario limite sopra indicato, al fine di tenere conto del tempo necessario per trasmettere la richiesta all'Agente amministrativo.