# Portfolio Structure ⁷
Asset Allocation Breakdown (%) ⁸
| Bonds |  |  | 81.6 |
| --- | --- | --- | --- |
| Funds |  | 7.4 |  |
| Equity |  | 5.9 |  |
| Futures Bonds |  | 0.3 |  |
| Futures Shares | -0.3 |  |  |
| Other Derivatives | -0.3 |  |  |
| Swaps | -0.4 |  |  |
| Others |  | 0.1 |  |
| Cash |  | 5.6 |  |

-20	0	20	40	60	80	100
n
Fund
Equity weighting by sector (%) ⁸
Top 10 Holdings (%)
| NEW ZEALAND GOVERNMENT 0532 FIX 2.000% 15.05.2032 | 7.36 |
| --- | --- |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.100% 15.04.2023 | 5.46 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.000% 15.08.2026 | 5.26 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.500% 15.08.2027 | 5.15 |
| TSY INFL IX N/B I/L FIX 0.125% 15.02.2051 | 2.97 |
| ALLIANZ CHIN A SHRS-W7 USD I | 2.92 |
| ISHARES CHINA CNY BOND USDHD | 2.52 |
| VOLKSWAGEN INTL FIN NV . PERP FIX TO FLOAT 3.875% 17.06.2198 | 1.68 |
| ALLIANZ SMART ENERGYW9 EUR | 1.53 |
| ORSTED A/S FIX TO FLOAT 2.250% 24.11.3017 | 1.26 |
| Total	36.11 |

Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value) ⁸
| Real Estate |  |  |  | 54.9 | Corporate |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Industrials |  |  | 23.5 |  | Governments |
| Consumer Discretionary |  | 17.4 |  |  | Emerging Markets |
| Communication Services | 2.6 |  |  |  | Securitized |
| Financials | 1.6 |  |  |  | Others |
|  |  |  |  |  | Cash |

0.0
7.0
0.0
0.8
0.0
0.1
0.0
6.5
0.0
33.3
52.2
100.0
0	15	30	45	60
n
Fund
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Key Figures
| Effective Duration (%) | 4.85 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 2.84 |
| Yield to worst (%) ⁹ | 1.83 |
| Average rating | A- |

Fee Structure	Additional Fund Information
| All-in fee in % p.a. ¹⁰ | 0.89 |
| --- | --- |
| TER (%) ¹¹ | 0.89 |

| Bloomberg Ticker | AGITH2E LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunities
+ Prospect of attractive returns over the course of the market cycle
+ Flexible use of different high-opportunity asset classes and instruments, including derivatives
+ Possible additional returns from active management
+ Currency gains in non-hedged share classes possible

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Structure du fonds ⁷
Répartition du portefeuille par type d'actifs en % ⁸	10 principales lignes du fonds (%)
| NEW ZEALAND GOVERNMENT 0532 FIX 2.000% 15.05.2032 | 7,36 |
| --- | --- |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.100% 15.04.2023 | 5,46 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.000% 15.08.2026 | 5,26 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.500% 15.08.2027 | 5,15 |
| TSY INFL IX N/B I/L FIX 0.125% 15.02.2051 | 2,97 |
| ALLIANZ CHIN A SHRS-W7 USD I | 2,92 |
| ISHARES CHINA CNY BOND USDHD | 2,52 |
| VOLKSWAGEN INTL FIN NV . PERP FIX TO FLOAT 3.875% 17.06.2198 | 1,68 |
| ALLIANZ SMART ENERGYW9 EUR | 1,53 |
| ORSTED A/S FIX TO FLOAT 2.250% 24.11.3017 | 1,26 |
| Total	36,11 |

Obligations	81,6
| Contrats à terme sur des Contrats à terme sur actions | -0,3 | 0,3 |
| --- | --- | --- |
| Autres dérivés | -0,3 |  |
| Crédit croisé | -0,4 |  |
| Autres |  | 0,1 |
| Liquidité |  | 5,6 |

Fonds Actions
pensions
7,4
5,9
-20	0	20	40	60	80	100
n
Fonds
Composante actions par secteurs en % ⁸
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
Immobilier	54,9
Emprunts d'entreprises 
0,0
52,2
Industrie Consom. discrétionnaire Services de communication
Financières
2,6
1,6
17,4
23,5
Emprunts d'Etat Marchés émergents Emprunts assortis de sûretés
Autres Liquidité
7,0
0,0
0,8
0,0
0,1
0,0
6,5
0,0
33,3
100,0
0	15	30	45	60
n
Fonds
0	25	50	75	100
n
Fonds 
n
Indice de référence
Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 4,85 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 2,84 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ⁹ | 1,83 |
| Rating moyen | A- |

Structure des coûts	Informations complémentaires relatives au fonds
| Commision forfaitaire en % p.a. ¹⁰ | 0,89 |
| --- | --- |
| TFE en % ¹¹ | 0,89 |

| Code Bloomberg | AGITH2E LX |
| --- | --- |
| Code Reuters | ALLIANZGI01 |

Opportunités
+ Perspective de rendements attrayants sur le cycle de marché
+ Utilisation flexible de différents instruments et classes d’actifs prometteurs, y compris les instruments dérivés
+ Possibilité de revenus supplémentaires grâce à la gestion active
+ Gains de change possibles pour les catégories d’actions non couvertes