OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
-Q2 2018 -Q2 2019 -Q2 2020 -Q2 2021
Index
7.8%
0%	2%	4%	6%	8%
Fund	-14.20	23.84	-24.78	28.44
Index	-2.47	21.44	-31.52	37.25
Source: Trucost as of 31/12/2020, the footprint estimates the ratio of annual costs linked to pollution, the use of natural resources including water, the deterioration of ecosystems, waste and climate changes caused by portfolio holdings per million of EUR invested.
Performance data expressed in EUR.
Index: MSCI Emerging Markets Latin America - Net Return. The index is used for comparative purposes only and the Fund does not seek to replicate the index.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
-Q2 2018 -Q2 2019 -Q2 2020 -Q2 2021
Indice
7,8%
0%	2%	4%	6%	8%
Fonds	-14,20	23,84	-24,78	28,44
Indice	-2,47	21,44	-31,52	37,25
Source : Trucost au 31/12/2020, l'empreinte estime le ratio des coûts annuels liés aux pollutions, à l’utilisation des ressources y compris l’eau, à la dégradation des écosystèmes, aux déchets, ainsi qu’aux changements climatiques causés par les entreprises en portefeuille par million de EUR investi.
Performance exprimée en EUR.
Indice : MSCI Emerging Markets Latin America - Net Return. L'indice est utilisé à des fins de comparaison et le fonds ne cherche pas à répliquer l'indice.
### Investment Team:
Laure Negiar Richard Mercado
Sebastien Thevoux-Chabuel
Ongoing charges: 1.60% p.a of the NAV Investment Manager's fees (part of ongoing charges): 1.50% p.a of the NAV

Translation (ENFR, 2021-07-31):
### Equipe d'investissement :
Laure Negiar Richard Mercado
Sebastien Thevoux-Chabuel
Frais courants : 1,60% de l’actif net
## ANNUAL PERFORMANCE (%) AS AT QUARTER END
Source: Trucost as of 31/12/2020, the footprint estimates the ratio of annual costs linked to pollution, the use of natural resources including water, the deterioration of ecosystems, waste and climate changes caused by portfolio holdings per million of JPY invested.
Q3 2018 Q3 2019 Q3 2020
	-Q3 2019 -Q3 2020 -Q3 2021

Translation (ENFR, 2021-09-30):
## PERFORMANCE ANNUELLE (%) À LA FIN DU TRIMESTRE
Q3 2018 Q3 2019 Q3 2020
Source : Trucost au 31/12/2020, l'empreinte estime
le ratio des coûts annuels liés aux pollutions, à l’utilisation des ressources y compris l’eau, à la dégradation des écosystèmes, aux déchets, ainsi qu’aux changements climatiques causés par les entreprises en portefeuille par million de JPY investi.
	-Q3 2019 -Q3 2020 -Q3 2021
| STATISTICAL DATA | 1 Year | 3 Years | 5 Years | 10 Years	Since Incep. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ANNUALISED VOLATILITY Fund | 9.80 | 10.35 | 9.37 | -	9.24 |
| SHARPE RATIO Fund | -1.24 | 0.04 | 0.38 | -	0.59 |
| MAX. DRAWDOWN (%) Fund | -12.91 | -15.35 | -15.35 | -	-15.35 |

Translation (ENFR, 2022-12-31):
| INDICATEURS STATISTIQUES | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans	Depuis création |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| VOLATILITÉ (ANNUALISÉE) Fonds | 9,80 | 10,35 | 9,37 | -	9,24 |
| SHARPE RATIO Fonds | -1,24 | 0,04 | 0,38 | -	0,59 |
| BAISSE MAXIMALE (%) Fonds | -12,91 | -15,35 | -15,35 | -	-15,35 |
##### Past performance does not predict future returns.
Performance figures are calculated net of investment management fees, administrative fees and all other fees with the exception of sales charges. If taken into account, sales charges would have a negative impact on performance.
The cumulative graph and “Since Inception" data may refer to the last relaunch date of the share class which may differ from its actual inception date. Calendar year past performance is only shown for years for which a full calendar year of past performance is available.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
#### Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les chiffres de performance sont calculés net de frais de gestion, de frais administratifs et de tout autre frais, à l'exception des frais d'entrée. S'ils étaient pris en compte, ces derniers auraient un impact négatif sur la performance. Le graphique de performance cumulée et les données « depuis création» peuvent faire référence à la dernière date de lancement de la part qui peut différer de sa date de lancement effective. Les performances passées ne sont renseignées que lorsqu'une année civile complète des performances est disponible.
Les positions excluent le cash, ses équivalents et les produits dérivés (futures et contrats à terme de devises).
### RATINGS (as at 30/11/2022)
Morningstar Category:
EAA Fund EUR Flexible Allocation - Global Number of funds in Category: 3724
© 2022 Morningstar, Inc. All rights reserved. Ratings and awards mentioned in this document can change at any time and do not constitute a buy recommendation.
The Morningstar Rating™ is an objective, quantitative measure of a fund's historical risk-adjusted performance relative to other funds in its category. The overall rating is a weighted combination of the three-, five- and ten-year ratings. The top 10% of funds will receive a 5-star rating and the next 22.5% receive a 4-star rating.
The adjacent graph displays the average short positions in equity index futures over each of the past 12 months. The Fund uses equity index futures which are correlated to the fund’s portfolio of equity positions to attempt to hedge against market risk. The hedging level is determined by a number of proprietary quantitative indicators.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
### NOTATIONS (au 30/11/2022)
Catégorie Morningstar :
EAA Fund EUR Flexible Allocation - Global Nombre de fonds dans la catégorie : 3724
© 2022 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les notations et récompenses mentionnées dans ce document sont susceptibles d'évoluer à tout moment et ne constituent en rien une recommandation d'achat.
Morningstar Rating™ est une mesure quantitative objective de la performance historique ajustée en fonction du risque d'un fonds par rapport à d'autres fonds de sa catégorie. La notation globale est une combinaison pondérée des notations sur 3, 5 et 10 ans. Les 10 % supérieurs d'une catégorie de fonds obtiennent une notation 5 étoiles et les 22,5 % suivants une notation 4 étoiles.
Le graphique adjacent présente les positions vendeuses moyennes sur futures sur indices actions au cours des douze derniers mois. Le fonds utilise des futures sur indices actions qui sont corrélés aux positions actions du portefeuille afin de se couvrir contre le risque de marché. Le niveau de couverture est déterminé par de nombreux indicateurs quantitatifs propriétaires.
The above Statistical Data table is calculated using daily performance data. This approach differs from the Risk and Reward Profile which is calculated using weekly performance data.
The risk-free instrument used to calculate the above Sharpe ratio is the Euribor 3-month interest rate.
Performance data expressed in EUR. Returns may increase or decrease as a result of exchange rate fluctuations.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
Les indicateurs statistiques présentés ci-dessus sont calculés à partir de données de performances quotidiennes. Cette approche diffère du profil de risque et de rendement qui est calculé à partir de performances hebdomadaires.
Le taux sans risque utilisé pour calculer le ratio de Sharpe ci-dessus correspond au taux Euribor à 3 mois.
Performance exprimée en EUR. Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un effet négatif ou positif sur les rendements.
### Past performance is not a reliable guide to future performance.
Performance figures are calculated net of investment management fees, administrative fees and all other fees with the exception of sales charges. If taken into account, sales charges would have a negative impact on performance.
Performance calculations for distributing classes are based on the assumption that dividends are reinvested on date of payment.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
### Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Les chiffres de performance sont calculés net de frais de gestion, de frais administratifs et de tout autre frais, à l'exception des frais d'entrée. S'ils étaient pris en compte, ces derniers auraient un impact négatif sur la performance.
Le calcul de performance pour les classes de distribution est fondé sur l'hypothèse que les dividendes sont réinvestis à la date du paiement.
## Sub-fund of Comgest Growth plc	31/08/2022
INVESTMENT POLICY
The objective of the Sub-Fund ("the Fund") is to increase the value of the Fund (capital appreciation) over the long term. The Fund intends to achieve this objective through investment in a portfolio of international and diversified, long-term growth companies. The Fund will invest on a global basis in shares and preferred shares issued by companies quoted or traded on regulated markets. The Fund will avoid exposure to companies with proved or probable fossil fuel related reserves and will apply other exclusions and environmental, social and governance related criteria in its investment selection process.

Translation (ENFR, 2022-08-31):
## Compartiment de Comgest Growth plc	31/08/2022
POLITIQUE D'INVESTISSEMENT
L’objectif du Compartiment ('le Fonds") est d’accroître sa valeur (appréciation du capital) sur le long terme. Le Fonds entend atteindre cet objectif au travers d'investissements dans un portefeuille de sociétés de croissance sur le long terme, internationales et diversifiées. Le Fonds investira dans des actions et des actions privilégiées émises par des sociétés internationales cotées ou négociées sur des marchés réglementés. Le Fonds évitera l’exposition aux sociétés possédant des réserves prouvées ou probables liées aux combustibles fossiles et appliquera d’autres exclusions et critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans son processus de sélection des investissements.
## CUMULATIVE PAST PERFORMANCE (REBASED TO 100) AS AT 31/08/2022
110
105
Rebased to 100
100
95
90
85
80

Translation (ENFR, 2022-08-31):
## PERFORMANCE CUMULÉE DEPUIS LA CRÉATION (BASE 100) AU 31/08/2022
110
105
100
Base 100
95
90
85
80
# ESG LABELS
The LuxFLAG ESG label has been granted for the period starting from 01/04/2021 and ending 31/03/2022. Investors must not rely on the LuxFLAG label with regard to investor protection issues and LuxFLAG cannot incur any liability related to financial performance or default of the labelled fund.
[Cash]	1.6	--
Breakdowns based on GICS sector and MSCI country classifications.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# LABEL ESG
Le label ESG LuxFLAG a été décerné pour la période allant du 01/04/2021 au 31/03/2022. Les investisseurs ne doivent pas se fier au label LuxFLAG pour ce qui concerne la protection des intérêts des investisseurs. LuxFLAG ne peut en aucun cas endosser de responsabilité relative à la performance financière ou au défaut de paiement du fonds labellisé.
(secteur) et MSCI (pays)
# CARBON FOOTPRINT
Fund
Index	146
0  20  40  60  80  100  120  140  160
Source: Trucost as of 31/12/2020, tCO2e per USD mn invested. The footprint estimates the amount of direct and indirect greenhouse gas emitted by the portfolio holdings.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# EMPREINTE CARBONE
Fonds
Indice	146
0  20  40  60  80  100  120  140  160
Source : Trucost au 31/12/2020, tCO2e par USD mio investi. L’empreinte cherche à estimer les émissions directes et indirectes de gaz à effet de serre des sociétés en portefeuille.
# Sub-fund of Comgest Growth plc	31/07/2021
TOP 5 HOLDINGS (% weight)
Microsoft Corporation	6.0
Alphabet Inc. Class A	5.1
Visa Inc. Class A	5.0
Eli Lilly and Company	4.4
Taiwan Semiconductor Manufacturing C..	4.1
The above equity exposures are provided for information only, are subject to change and are not a recommendation to buy or sell the securities.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Compartiment de Comgest Growth plc	31/07/2021
5 PRINCIPALES POSITIONS (%)
Microsoft Corporation	6,0
Alphabet Inc. Class A	5,1
Visa Inc. Class A	5,0
Eli Lilly and Company	4,4
Taiwan Semiconductor Manufacturing C..	4,1
Les données sur les positions détenues ne sont fournies qu'à titre indicatif, sont susceptibles d'évoluer et ne constituent ni une recommandation d'achat ni une recommandation de vente des valeurs affichées.
## FUND COMMENTARY
2022's first quarter was tough as the supply shocks of Omicron and the conflict in Ukraine focused some market participants' attention on inflation beneficiary sectors. Since May share prices have again rewarded profit growth, which we see as the fundamental premise of our approach. The yen weakened significantly in the summer, popularly explained by the sovereign yield gap with the US. The yen then strengthened significantly towards year-end as the Bank of Japan adjusted its Yield Curve Control policy. Most of our companies provisioned for this and their currency damage was meagre, although the perception of Japan was probably not helped by its volatile currency.
We believe that Japan remains one of the most exciting combinations of excellent global companies and attractive valuation, owing to the lack of research on these firms. Therefore, through it all we seek and stick with companies which have proved their survival skills and, which have been here before in terms of inflation, recession, war, currency volatility, or for that matter intellectual property threats, earthquakes and supply problems. Japan has many of these companies if you know where to look.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
## COMMENTAIRE
Le premier trimestre de 2022 a été particulièrement difficile, les problèmes d'approvisionnement liés à Omicron et le conflit en Ukraine ont focalisé l'attention des investisseurs et les secteurs bénéficiaires de l'inflation ont été plébiscités. Depuis, les cours des actions ont de nouveau valorisé la croissance des bénéfices des entreprises - principe fondamental de notre approche d'investissement. Le yen s'est affaibli au cours de l'été, alors que l'écart de taux avec les Etats-Unis se renforçait. Puis, la devise japonaise s'est nettement renforcée en fin d'année lorsque la Banque du Japon a ajusté sa politique de contrôle de la courbe des taux d'intérêts. La plupart des entreprises en portefeuille avait anticipé ce changement, limitant ainsi son impact, mais elles n'ont pas échappé à la volatilité de la monnaie japonaise.
Le marché japonais recèle selon nous une combinaison favorable d'excellentes entreprises mondiales à des valorisations relatives attractives et ce en raison du manque de couverture par les analystes. Nous continuons par conséquent de rechercher et d'investir dans des sociétés résilientes, capables de traverser un environnement d'inflation, de récession, de guerre, de volatilité des devises, ou encore de résister à des menaces sur la propriété intellectuelle, à des tremblements de terre et aux perturbations des chaînes d'approvisionnement. Le Japon compte un grand nombre de ces entreprises, pour celui qui sait les identifier.
##### Hikari Tsushin, Yamaha and Chugai Pharmaceutical were sold as their growth disappointed us.
Japan reopened its borders only towards the end of the year, and not only could consumers enter and satisfy pent-up demand, but also investors. Many of our companies have told us about suddenly busy physical meeting schedules with foreign investors. Over time this should change the character of the incremental buyer, from foreigners with simple programme trades replicating US market patterns to investors looking for serious engagement.
At the same time, the easy growth comparisons for cyclical companies and the quick trade in bank stocks in line with global yields have become less obvious. Since May your portfolio's performance has stabilised as investors are again valuing sustainable growth. We expect this pattern to continue as our companies' earnings prove more sustainable than the market in general.
Active investment in Japanese equity has beaten the world for many years, surpassing most major global indices – for the obvious reason that Japan has globally leading companies which are undervalued because they are misunderstood, and that there is a constant incremental buyer in the domestic investor who will close that valuation gap.
The views expressed in this document are valid at the time of publication only, do not constitute independent investment research and should not be interpreted as investment advice. The reference to specific companies does not constitute a recommendation to invest directly in these securities. Allocation is subject to change without notice. Remember that past performance does not predict future returns.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
##### Nous avons cédé nos participations dans Hikari Tsushin, Yamaha et Chugai Pharmaceutical dont la croissance nous a déçus.
Le Japon n'a réouvert ses frontières que vers la fin de l'année, ce qui a permis non seulement aux consommateurs étrangers d'y revenir et de satisfaire une demande jusque-là contenue, mais ce qui a aussi attiré les investisseurs. Nombre d'entreprises en portefeuille nous ont fait part de leur emploi du temps soudainement chargé par des réunions en personne avec des investisseurs étrangers. À terme, cela devrait faire évoluer le profil des intervenants : d'investisseurs étrangers réalisant de simples transactions programmées pour répliquer les tendances du marché américain à de véritables investisseurs en quête d'un engagement.
Les opinions exprimées dans ce document sont réputées exactes au moment de la préparation de ce dernier, n'ont pas le statut de recherche indépendante et ne doivent pas être considérées comme une recommandation d'investissement. Toute référence à des sociétés spécifiques ne constitue pas une recommandation d’investissement direct dans leurs titres. La composition du portefeuille est susceptible d'être modifiée sans préavis. Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
## ANNUAL PERFORMANCE (%) AS AT QUARTER END
Q2 2017 Q2 2018 Q2 2019 Q2 2020
Index
2.3%
	-Q2 2018 -Q2 2019 -Q2 2020 -Q2 2021
0.0%  0.5%  1.0%  1.5%  2.0%  2.5%  3.0%
Source: Trucost as of 31/12/2020, the footprint estimates the ratio of annual costs linked to pollution, the use of natural resources including water, the deterioration of ecosystems, waste and climate changes caused by portfolio holdings per million of USD invested.
Fund	15.88	17.60	7.41	20.58
Index	8.17	8.41	3.54	31.90
Performance data expressed in EUR.
Index: MSCI AC World - Net Return. The index is used for comparative purposes only and the Fund does not seek to replicate the index.

Translation (ENFR, 2021-08-31):
## PERFORMANCE ANNUELLE (%) À LA FIN DU TRIMESTRE
Q2 2017 Q2 2018 Q2 2019 Q2 2020
Indice
2,3%
	-Q2 2018 -Q2 2019 -Q2 2020 -Q2 2021
00%
01%
02%
03%
Fonds	15,88	17,60	7,41	20,58
Source : Trucost au 31/12/2020, l'empreinte estime le ratio des coûts annuels liés aux pollutions, à l’utilisation des ressources y compris l’eau, à la dégradation des écosystèmes, aux déchets, ainsi qu’aux changements climatiques causés par les entreprises en portefeuille par million de USD investi.
Indice	8,17	8,41	3,54	31,90
Performance exprimée en EUR.
Indice : MSCI AC World - Net Return. L'indice est utilisé à des fins de comparaison et le fonds ne cherche pas à répliquer l'indice.
### Investment Team:
Laure Negiar Zak Smerczak
Alexandre Narboni Richard Mercado
Ongoing charges: 0.96% p.a of the NAV Investment Manager's fees (part of ongoing charges): 0.90% p.a of the NAV

Translation (ENFR, 2021-08-31):
### Equipe d'investissement :
Laure Negiar Zak Smerczak
Alexandre Narboni Richard Mercado
Frais courants : 0,96% de l’actif net
## ESG LABELS
The LuxFLAG ESG label has been granted for the period starting from 01/04/2022 and ending 31/03/2023. Investors must not rely on the LuxFLAG label with regard to investor protection issues and LuxFLAG cannot incur any liability related to financial performance or default of the labelled fund.
The Morningstar Analyst Rating™ represents Morningstar analysts’ opinion of a fund’s relative investment merit. It is a forward-looking measure and identifies analyst conviction in a fund’s long-term performance prospects relative to a relevant peer group. For more information about the methodology of calculation: http://corporate.morningstar.com.
The Morningstar Rating™ is an objective, quantitative measure of a fund's historical risk-adjusted performance relative to other funds in its category. The overall rating is a weighted combination of the three-, five- and ten-year ratings. The top 10% of funds will receive a 5-star rating and the next 22.5% receive a 4-star rating.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
## LABEL ESG
Le label ESG LuxFLAG a été décerné pour la période allant du 01/04/2022 au 31/03/2023. Les investisseurs ne doivent pas se fier au label LuxFLAG pour ce qui concerne la protection des intérêts des investisseurs. LuxFLAG ne peut en aucun cas endosser de responsabilité relative à la performance financière ou au défaut de paiement du fonds labellisé.
Le Morningstar Analyst Rating ™ représente l'appréciation par les analystes Morningstar de la qualité d’un fonds en termes relatifs. Il s’agit d’une évaluation prospective qui vise à identifier les perspectives de performance à long terme d’un fonds par rapport à ses pairs. Pour plus d'informations sur la méthodologie de calcul: http://corporate.morningstar.com.
Morningstar Rating™ est une mesure quantitative objective de la performance historique ajustée en fonction du risque d'un fonds par rapport à d'autres fonds de sa catégorie. La notation globale est une combinaison pondérée des notations sur 3, 5 et 10 ans. Les 10 % supérieurs d'une catégorie de fonds obtiennent une notation 5 étoiles et les 22,5 % suivants une notation 4 étoiles.
## RATINGS (as at 31/07/2021)
Morningstar Category:
EAA Fund Europe Flex-Cap Equity Number of funds in Category: 561
© 2021 Morningstar, Inc. All rights reserved. Ratings
and awards mentioned in this document can change at any time and do not constitute a buy recommendation.
The Morningstar Rating™ is an objective, quantitative measure of a fund's historical risk-adjusted performance relative to other funds in its category. The overall rating is a weighted combination of the three-, five- and ten-year ratings. The top 10% of funds will receive a 5-star rating and the next 22.5% receive a 4-star rating.

Translation (ENFR, 2021-08-31):
## NOTATIONS (au 31/07/2021)
Catégorie Morningstar :
EAA Fund Europe Flex-Cap Equity Nombre de fonds dans la catégorie : 561
© 2021 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les
notations et récompenses mentionnées dans ce document sont susceptibles d'évoluer à tout moment et ne constituent en rien une recommandation d'achat.
Morningstar Rating™ est une mesure quantitative objective de la performance historique ajustée en fonction du risque d'un fonds par rapport à d'autres fonds de sa catégorie. La notation globale est une combinaison pondérée des notations sur 3, 5 et 10 ans. Les 10 % supérieurs d'une catégorie de fonds obtiennent une notation 5 étoiles et les 22,5 % suivants une notation 4 étoiles.