# Investment strategy
- The fund’s team seeks to invest (directly and indirectly) primarily in senior, secured loans to non- investment grade corporations with interest rates that float at a spread above libor or Euribor and reset about every 60 days. The indirect investments are obtained through an active allocation of the fund’s assets between the other sub-funds of Invesco Zodiac Fund and/or other Undertakings for Collective Investment initiated by the Invesco Group exposed to senior loans.
- The fund’s team seeks loans to companies which, in the judgment of the analyst team, have excellent management teams, consistent and dependable sources of cash flow and reliable collateral packages providing a second source of repayment.
- To manage risk, the team seeks to keep the portfolio broadly diversified and generally avoids industriesthey believe to be fundamentally flawed or speculative.


### Risk warnings
For complete information on risks, refer to the legal documents. The value of investments and any income will fluctuate (this may partly be the result of exchange rate fluctuations) and investors may not get back the full amount invested. The fund is particularly dependent on the analytical abilities of its investment manager on senior loans. Many senior loans are illiquid, meaning that the fund may not be able to sell them quickly at a fair price and/ or that the redemptions may be delayed due to illiquidity of the senior loans. The market for illiquid securities is more volatile than the market for liquid securities. The market for senior loans could be disrupted in the event of an economic downturn or a substantial increase or decrease in interest rates. Senior loans, like most other debt obligations, are subject to the risk of default. For important information on risks associated with this product, see the “Risk Factor” section in Appendix I of the Prospectus.
| Average spread (above base rate)	448 bps  Performance of US $100 1 Average coupon	7.85% |
| --- |
| Effective Duration †	 0.56	■ Fund - G Shares (Net of fees) Management fee	■ Fund - G Shares (Gross of fees) class G, GX, GH, GHX)	60 basis points |  |  | - Benchmark
 |  |  |  |  |  |  |  |
| Min. initial investment	US $10 million or	 11/13 class G, GX, GH, GHX)	equivalent	 150 |  |  |  | 1/2 |  | 0 | 1/21 |  | 1/22 | 1/23 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Management fee	 145 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| class M, MX, MH, MHX)	70 basis points	 140 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Min. initial investment	US $1 million or	 135 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| class M, MX, MH, MHX)	equivalent	 130 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| ** The Management Company has appointed and	115 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| delegated discretionary investment decisions with	110 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Management, Inc. (“The Investment Manager”). See prospectus for more information.	100 Effective duration is calculated using time (years) to	 Performance of US$100 invested since 29 November 2013. eset for floating rate holdings and effective duration |
| source: Bloomberg) for fixed rate bonds.	 Standardized rolling 12 month performance1 (%) |  |  |  |  | Data as of 31 January 2023 |
| Costs may increase or decrease as result of currency	 Class | G |  |  | M | MX |  |  | GH EUR |  | GHX EUR |  | MH EUR | GH CHF |  | MH CHF | Benchmark |
| and exchange rate fluctuations. Consult the legal	 1/31/2018 - 1/31/2019 | 1.76 |  |  | 1.66 | 1.67 |  |  | -0.96 |  | -0.98 |  | -1.33 | -1.48 |  | -1.53 | 2.68 |
| documents for further information on costs.	 1/31/2019 - 1/31/2020 | 6.58 |  |  | 6.48 | 6.48 |  |  | 3.57 |  | 3.54 |  | 3.43 | 3.09 |  | 2.97 | 6.52 |
| 1/31/2020 - 1/31/2021 | 2.90 |  |  | 2.78 | 2.78 |  |  | 1.18 |  | 1.19 |  | 1.10 | 0.88 |  | 0.88 | 3.67 |
| 1/31/2021 - 1/31/2022 | 6.36 |  |  | 6.26 | 6.25 |  |  | 5.61 |  | 5.64 |  | 5.52 | 5.27 |  | 5.17 | 4.53 |
| 1/31/2022 - 1/31/2023 | -2.11 |  |  | -2.21 | -2.22 |  |  | -4.15 |  | -4.12 |  | -4.30 | -4.70 |  | -4.79 | 1.18 |
| Returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations. |  |  |  |  |  |  |


#### Past performance is not a guide to future returns. Please refer to next page for additional performance disclosure.

#### (

#### (

#### (

#### (
*Calculation is based on current all-in coupon
(base rate + spread) and market price of holdings.
respect to the Fund to Invesco Senior Secured
†
r (

#### All data sourced from Invesco unless otherwise stated.
1 Net of fees returns reflect management fees and fund expenses. Returns include reinvested distributions; classes which do not pay out distributions show NAV to NAV returns. Returns for periods of less than one year are cumulative; all others are annualized.

#### This marketing communication is only intended for use with Professional Clients in Austria, Belgium, Denmark, Dubai, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Spain, Sweden and the UK, and Switzerland. It is not intended for and should not be distributed to, or relied upon, by retail clients. Please do not redistribute this document. Investors should read the legal documents prior to investing.
| Class: | ISIN: | Bloomberg: |
| --- | --- | --- |
| G | LU0994379526 | INGSLGU LX |
| M | LU0994381340 | INGSLMU LX |
| MX | LU0994381779 | INGSMXU LX |
| GH EUR | LU0994380029 | INGSGHE LX |
| GHX EUR | LU0994381001 | INSGHXE LX |
| MH EUR | LU0994382074 | INGSMHE LX |
| GH CHF | LU0994380706 | INGSGHC LX |
| MH CHF | LU0994382660 | INGSMHC LX |

| NAV and distribution yield (as of 31 January 2023) |
| --- |
|  | USD | EUR | CHF |
| Class G | 135.69 |  | - |
| Class M | 131.16 |  | - |
| Class MX | 92.89 |  | - |
| Class GH CHF | 121.20 |  | 110.96 |
| Class MH CHF | 120.16 |  | 110.01 |
| Class GH EUR | 119.89 | 110.28 | - |
| Class MH EUR | 120.60 | 110.93 | - |
| Class GHX EUR | 90.57 | 83.31 | - |


#### -

#### -

#### -

#### -

#### -
Applications for subscriptions for units in the Sub-Fund must be received by the Registrar and Transfer Agent by 12 noon Luxembourg time one Business Day prior to the applicable Dealing Day. Further details on the subscription process are available in section 12 of Appendix III of the Prospectus.
| Asset breakdown	 (%)   Top 10 issuers	 (%)  Country allocation 3,†	 (%) |
| --- |
| Senior Loans & Secured Notes | 88.77 QuarterNorth Energy, Inc (fka Fieldwood Energy) 2.33 USA	63.99 |
| First lien | 75.39  HotelBeds	1.91 United Kingdom	9.17 |
| Second lien | 2.51 Hurtigruten (Explorer II AS)	1.63 Luxembourg	5.88 |
| Secured notes - floating | 3.19  Sigma Bidco	1.53 Germany	5.04 |
| Secured notes - fixed | 7.68 Douglas (Kirk Beauty GmbH)	1.51 Netherlands	4.33 |
| Unsecured Notes | 3.31 MLN US HoldCo LLC (dba Mitel)	1.40 France	2.98 |
| Unsecured - floating | 0.21 Crown Finance US, Inc.	1.32 Norway	2.49 |
| Unsecured - fixed | 3.10 Kantar (Summer BC Bidco)	1.21 Spain	1.58 |
| Structured Products | 1.19 Financiere Pax SAS (Areas)	1.06 Ireland	1.09 |
| Equities | 5.38 Monitronics International, Inc.	1.04 Other	3.46 |
| Cash & Equivalents | 1.36 |
| Total | 100.00  Quality distribution †	 (%)  Currency allocation †	 (%) |
|  |  |
| Baa1	0.04 USD	68.65 Top 10 industries	 (%)   Baa2	0.26 EUR	25.23 |
| Service | 13.46  Baa3	0.35 GBP	5.39 |
| Gaming/Leisure | 12.09  Ba1	1.76 SEK	0.54 |
| Information Technology | 9.26  Ba2	4.44 NOK	0.18 |
| Financial | 6.40 Ba3	7.26  |
| Chemicals | 5.14 B1	16.39  Maturity allocation* ,†	 (%) |
| Transportation | 4.99  B2	25.79 Less Than 1 year	3.07 |
| Energy | 4.69  B3	12.63 1 to 3 years	18.53 |
| Aerospace | 4.61  Caa1	9.03 3 to 5 years	37.76 |
| Telecommunications | 4.56  Caa2	4.25 5 to 10 years	39.52 |
| Retail | 4.55  Caa3	1.62 10 to 20 years	0.92 |
|  |  |
| Note: Credit Suisse industries are used.	 Ca	0.39 More than 20 years	0.19 Subject to change daily. Provided for informational purposes  Not rated	10.33  * Based on market value of loan/note holdings. only and should not be deemed as a recommendation to invest in the securities/sectors shown above.	 Equity	5.45  †  Total may not equal 100% due to rounding. |


#### Total	100.00
Average rating: B2 Ratings source: Moody’s

#### Past performance does not predict future returns
| Returns 1  vs. index 2  (%) |  |  |  |  |  |  | Data as of 31 January 2023 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class inception currency | G 29 Nov. 13 USD | M 26 Jun. 14 USD | MX 31 Mar. 17 USD | GH EUR 5 Aug. 16 EUR | GHX EUR 20 Oct.17 EUR | MH EUR 13 Jul. 15 EUR | GH CHF 17 Mar. 14 CHF | MH CHF 15 Apr. 14 CHF | Benchmark 29 Nov. 13 |
| Net of fees (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| One month | 2.54 | 2.52 | 2.53 | 2.29 | 2.29 | 2.29 | 2.20 | 2.19 | 2.65 |
| Last three months | 3.79 | 3.77 | 3.77 | 3.03 | 3.03 | 2.89 | 2.62 | 2.59 | 4.45 |
| Year to date | 2.54 | 2.52 | 2.53 | 2.29 | 2.29 | 2.29 | 2.20 | 2.19 | 2.65 |
| One year | -2.11 | -2.21 | -2.22 | -4.15 | -4.12 | -4.30 | -4.70 | -4.79 | 1.18 |
| Two years | 2.04 | 1.93 | 1.93 | 0.61 | 0.64 | 0.49 | 0.16 | 0.06 | 2.84 |
| Three years | 2.32 | 2.22 | 2.21 | 0.80 | 0.82 | 0.69 | 0.40 | 0.34 | 3.12 |
| Five years | 3.05 | 2.94 | 2.94 | 0.99 | 1.00 | 0.82 | 0.55 | 0.48 | 3.70 |
| Since inception | 3.39 | 3.21 | 3.15 | 1.52 | 1.03 | 1.38 | 1.18 | 1.09 | 3.94 |
| Gross of fees (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| One month | 2.59 | 2.59 | 2.59 | 2.35 | 2.35 | 2.35 | 2.26 | 2.26 | 2.65 |
| Last three months | 3.97 | 3.96 | 3.96 | 3.21 | 3.21 | 3.10 | 2.80 | 2.80 | 4.45 |
| Year to date | 2.59 | 2.59 | 2.59 | 2.35 | 2.35 | 2.35 | 2.26 | 2.26 | 2.65 |
| One year | -1.46 | -1.47 | -1.47 | -3.48 | -3.44 | -3.53 | -4.02 | -4.03 | 1.18 |
| Two years | 2.72 | 2.72 | 2.72 | 1.33 | 1.36 | 1.30 | 0.88 | 0.88 | 2.84 |
| Three years | 3.01 | 3.01 | 3.00 | 1.52 | 1.55 | 1.51 | 1.12 | 1.16 | 3.12 |
| Five years | 3.76 | 3.76 | 3.76 | 1.73 | 1.74 | 1.67 | 1.30 | 1.32 | 3.70 |
| Since inception | 4.14 | 4.06 | 3.98 | 2.28 | 1.78 | 2.25 | 1.96 | 1.97 | 3.94 |
| All data sourced from Invesco unless otherwise stated. - 	The benchmark for performance comparison is a weighted blend of the Credit Suisse Leveraged Loan Index (79%) and the Credit Suisse Western European Leveraged Loan Index (21%). The benchmark does not reflect currency hedging employed by Swiss franc hedged classes. The Credit Suisse Leveraged Loan Index is designed to reflect the investible universe of the US$-denominated leveraged loan market. The Credit Suisse Western European Leveraged Loan Index is designed to reflect the investable universe of the Western European leveraged loan market.
- 	All holdings of issuers domiciled in Canada and structured products domiciled in Cayman Islands are included in USA category. The Canadian exposure is relatively small and more closely correlated with US risk as well.
 |


## Important information
This marketing communication is only intended for use with Professional Clients in Austria, Belgium, Denmark, Dubai, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Spain, Sweden and the UK, Switzerland. It is not intended for and should not be distributed to, or relied upon, by retail clients. Please do not redistribute this document.
By accepting this document, you consent to communicate with us in English, unless you inform us otherwise.
This document is for informational purposes only and is not an offering. For complete information on the fund, please refer to the Prospectus. This document does not take into account individual objectives, taxation position or financial needs and should not be relied upon as the sole factor in an investment making decision. Nor does this constitute a recommendation of the suitability of any investment strategy for a particular investor. While great care has been taken to ensure that the information contained herein is accurate, no responsibility can be accepted for any errors, mistakes or omissions or for any action taken in reliance thereon. Investors should not invest in the fund solely based on the information provided in this document.
This document is marketing material and is not intended as a recommendation to invest in any particular asset class, security or strategy. Regulatory requirements that require impartiality of investment/investment strategy recommendations are therefore not applicable nor are any prohibitions to trade before publication. The information provided is for illustrative purposes only, it should not be relied upon as recommendations to buy or sell securities.

## Restrictions on marketing:
The fund, as a Specialised Investment Fund domiciled in Luxembourg, is authorised for ‘Well-Informed Investors’ only (as defined in the Luxembourg Law dated 13th February 2007). Even if the marketing of the fund’s shares is permitted to Well-Informed Investors in Luxembourg, this marketing document is exclusively for use by Professional Clients in Luxembourg and is not for retail client use. In addition, marketing of the fund’s shares is permitted to Professional Clients in Austria, Belgium, Denmark, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, the Netherlands, Norway, Spain, Sweden and the UK in accordance with the Alternative Investment Fund Managers Directive, as well as to professional clients in Switzerland as defined in the Swiss Collective Investment Schemes Act and its implementing ordinance.
This Fund is not approved for public offer with the Swiss Financial Market Supervisory Authority (“FINMA”). The offer of the Fund(s) in Switzerland is directed at Professional Clients as defined by FinSA. This document and any document relating to this product may be made available in Switzerland solely to Professional Clients. The marketing of the fund in certain jurisdictions may be restricted by law. The fund’s shares will not be marketed, and the Prospectus and marketing materials of the fund may only be distributed, in other jurisdictions without public solicitation and in compliance with the private placement rules set forth in the laws, rules and regulations of the jurisdictions concerned.
Persons into whose possession this document may come are required to inform themselves about and to comply with any relevant restrictions. This does not constitute an offer or solicitation by anyone in any jurisdiction in which such an offer is not authorised or to any person to whom it is unlawful to make such an offer or solicitation. Persons interested in acquiring the fund should inform themselves as to (i) the legal requirements in the countries of their nationality, residence, ordinary residence or domicile; (ii) any foreign exchange controls and (iii) any relevant tax consequences. The fund is available only in jurisdictions where its promotion and sale is permitted.
For more information on our funds and the relevant risks, please refer to the Offering Memorandum, the Annual or Interim Reports, and constituent documents (all available in English).These documents are available from your local Invesco office. A summary of investor rights is available in English from www.invescomanagementcompany.lu. The management company may terminate marketing arrangements.
Issued by the alternative investment fund manager Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.

#### Issued in Dubai by Invesco Asset Management Limited, PO Box 506599, DIFC Precinct Building No 4, Level 3, Office 305, Dubai, United Arab Emirates. Regulated by the Dubai Financial Services Authority.

#### Issued in Switzerland by Invesco Asset Management (Schweiz) AG, Talacker 34, 8001 Zurich, Switzerland, the representative for the funds distributed in Switzerland.
Paying agent for the funds distributed in Switzerland: BNP PARIBAS, Paris, Zurich Branch, Selnaustrasse 16 8002 Zürich, Switzerland. The legal offering documents (prospectus, annual reports, articles) are available free of charge from the representative.

#### No part of this material may be copied, photocopied or duplicated in any form by any means or redistributed without Invesco’s prior written consent.

#### EMEA2035509

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Strategia d’investimento
- Il team del fondo mira a investire (direttamente e indirettamente) principalmente in senior secured loan di società non-investment grade con tassi d’interesse che oscillano a uno spread superiore al LIBOR o Euribor e ricalcolati ogni 60 giorni circa. Gli investimenti indiretti sono ottenuti mediante un’allocazione attiva al patrimonio del fondo tra gli altri comparti di Invesco Zodiac Fund e/o altri Organismi di investimento collettivo lanciati dal Gruppo Invesco ed esposti ai senior loan.
- Il team del fondo punta a prestiti di società che, secondo il giudizio del team di analisti, esibiscono team dirigenziali eccellenti, fonti di cash flow uniformi e sicure e pacchetti di collaterale affidabili, capaci di fornire una seconda fonte di rimborso.
- Per la gestione del rischio, il team mira a mantenere un’ampia diversificazione del portafoglio e tende a evitare quei settori che reputa essere fondamentalmente viziati o speculativi.


### Totale	100,00%

### fluttuazioni nel valore patrimoniale netto del prodotto. I prestiti senior sono esposti al rischio di credito che è la

###   capacità del mutuatario di rimborsare gli interessi e il capitale alle date previste. Il prodotto conterrà strumenti di
| Prezzo di mercato | 85,90 |
| --- | --- |
| Rendimento corrente* | 9,11% |
| Rendimento a scadenza | 12,37% |
| Rendimenti a 3 anni | 13,37% |

Dati sul portafoglio 

### Media degli asset (prestiti/obbligazioni):
debito di qualità creditizia inferiore e potrebbe comportare maggiori fluttuazioni del valore del prodotto. Il prodotto può anche utilizzare derivati a scopo di investimento. L’uso di derivati può comportare una notevole leva finanziaria del prodotto e può comportare ampie fluttuazioni del valore del prodotto. Il prodotto può investire nei mercati in via di sviluppo, ciò può causare ampie fluttuazioni del valore patrimoniale netto del prodotto.
| Scadenza (anni)	4,34 Performance of US $100 |
| --- |
| Spread medio (superiore al	448 bps	■ Fondo - Azioni G (al netto delle LIBOR/Euribor) Cedola media	7,85%	■ Fondo - Azioni G (al lordo delle | - Benchmark
 |  |  |  |  |  |  |  |
| Duration effettiva †	 0,56 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Commissione di gestione	 11/13 (class G, GX, GH, GHX)	60 punti base	 150 |  | 1/2 |  | 0 | 1/21 |  | 1/22 | 1/23 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Investimento min. iniziale	10 milioni di USD	 140 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| (class G, GX, GH, GHX)	o equivalente |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Commissione di gestione	 135 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| (class M, MX, MH, MHX)	70 punti base	 130 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Investimento min. iniziale	1 milione di USD	 125 |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| *Il calcolo è basato sull’attuale cedola	115 omnicomprensiva (tasso base + spread) e sul prezzo di	110 |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| ** La Società di gestione ha nominato Invesco Senior	100 Secured Managment, Inc. (“il Gestore degli investimenti”) delegando ad esso le decisioni	 Performance di 100 USD investiti dal 29 novembre 2013. d’investimento discrezionali relative al Fondo. Per maggiori informazioni si rimanda al prospetto.	 |
| † La duration effettiva è calcolata utilizzando il tempo	 Performance standardizzata su 12 mesi consecutivi (%)*** |  |  | Dati al 31 Gennaio 2023 |
| (anni) di ricalcolo per le posizioni a tasso variabile e la duration effettiva (fonte: Bloomberg) per le obbligazioni a tasso fisso.	 Classe |  | G | M | MX |  |  | GH EUR |  | GHX EUR |  | MH EUR | GH CHF |  | MH CHF | Benchmark |
| I costi possono aumentare o diminuire in funzione	 1/31/2018 - 1/31/2019 della fluttuazione delle valute e dei tassi di cambio. Si |  | 1,76 | 1,66 | 1,67 |  |  | -0,96 |  | -0,98 |  | -1,33 | -1,48 |  | -1,53 | 2,68 |
| prega di consultare la documentazione legale d’offerta	 1/31/2019 - 1/31/2020 per ulteriori informazioni sui costi. |  | 6,58 | 6,48 | 6,48 |  |  | 3,57 |  | 3,54 |  | 3,43 | 3,09 |  | 2,97 | 6,52 |
| *** Le informazioni standardizzate sui risultati passati	1/31/2020 - 1/31/2021 |  | 2,90 | 2,78 | 2,78 |  |  | 1,18 |  | 1,19 |  | 1,10 | 0,88 |  | 0,88 | 3,67 |
| vengono aggiornate mensilmente. Le cifre relative  1/31/2021 - 1/31/2022 alle performance di alcune classi di azioni non |  | 6,36 | 6,26 | 6,25 |  |  | 5,61 |  | 5,64 |  | 5,52 | 5,27 |  | 5,17 | 4,53 |
| sono disponibili, in quanto tali classi non sono	1/31/2022 - 1/31/2023 state attive per l’intero periodo considerato dalla |  | -2,11 | -2,21 | -2,22 |  |  | -4,15 |  | -4,12 |  | -4,30 | -4,70 |  | -4,79 | 1,18 |
| tabella	I rendimenti possono aumentare o diminuire in funzione della fluttuazione dei tassi di cambio. |  |  |


### I rendimenti passati non forniscono previsioni sui rendimenti futuri. Si rimanda alla pagina successiva per maggiori dati sulla performance.

### (class M, MX, MH, MHX)	o equivalente
mercato delle posizioni.

### Indicatore di rischio
Rischio inferiore	Rischio superiore

### Questa comunicazione di marketing è per pura finalità esemplificativa ed è riservata all’utilizzo da parte dei Clienti Professionali in Italia e Svizzera. Non è destinata e non può essere distribuita o comunicata ai clienti al dettaglio.
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| Classe: | ISIN: | Bloomberg: |
| --- | --- | --- |
| G | LU0994379526 | INGSLGU LX |
| M | LU0994381340 | INGSLMU LX |
| MX | LU0994381779 | INGSMXU LX |
| GH EUR | LU0994380029 | INGSGHE LX |
| GHX EUR | LU0994381001 | INSGHXE LX |
| MH EUR | LU0994382074 | INGSMHE LX |
| GH CHF | LU0994380706 | INGSGHC LX |
| MH CHF | LU0994382660 | INGSMHC LX |

| NAV (al 31 Gennaio 2023) |
| --- |
|  | USD | EUR | CHF |
| Classe G | 135,69 | - | - |
| Classe M | 131,16 | - | - |
| Classe MX | 92,89 | - | - |
| Classe GH CHF | 121,20 | - | 110,96 |
| Classe MH CHF | 120,16 | - | 110,01 |
| Classe GH EUR | 119,89 | 110,28 | - |
| Classe MH EUR | 120,60 | 110,93 | - |
| Classe GHX EUR | 90,57 | 83,31 | - |

Le domande di sottoscrizione delle quote del Comparto devono pervenire al Conservatore del registro e Agente dei trasferimenti entro le ore 12.00 (mezzogiorno, ora del Lussemburgo) del Giorno lavorativo precedente il Giorno di negoziazione applicabile. Maggiori dettagli sul processo di sottoscrizione sono disponibili nella sezione 12 dell’Appendice III del Prospetto.
| Ripartizione degli asset	 (%)   10 maggiori emittenti	 (%)  Allocazione geografica 3,†	 (%) |
| --- |
| Prestiti senior e titoli garantiti | 88,77 QuarterNorth Energy, Inc (fka Fieldwood Energy) 2,33 USA	63,99 |
| Privilegio di primo grado | 75,39  HotelBeds	1,91 Regno Unito	9,17 |
| Privilegio di secondo grado | 2,51 Hurtigruten (Explorer II AS)	1,63 Lussemburgo	5,88 |
| Titoli garantiti - Tasso variabile | 3,19  Sigma Bidco	1,53 Germania	5,04 |
| Titoli garantiti - Tasso fisso | 7,68 Douglas (Kirk Beauty GmbH)	1,51 Paesi Bassi	4,33 |
| Titoli non garantiti | 3,31 MLN US HoldCo LLC (dba Mitel)	1,40 Francia	2,98 |
| Titoli garantiti - Tasso variabile | 0,21 Crown Finance US, Inc.	1,32 Norvegia	2,49 |
| Titoli garantiti - Tasso fisso | 3,10 Kantar (Summer BC Bidco)	1,21 Spagna	1,58 |
| Prodotti strutturati | 1,19 Financiere Pax SAS (Areas)	1,06 Irlanda	1,09 |
| Azioni | 5,38 Monitronics International, Inc.	1,04 Altro	3,46 |
| Liquidità & strumenti equivalenti | 1,36  |
| Totale | 100,00  Distribuzione della qualità †	 (%)  Allocazione valutaria †	 (%) |
|  |  |
| Primi 10 settori	 (%)   Baa1	0,04 USD	68,65 Baa2	0,26 EUR	25,23 |
| Servizi | 13,46  Baa3	0,35 GBP	5,39 |
| Gaming/tempo libero | 12,09  Ba1	1,76 SEK	0,54 |
| IT -Tecnologia | 9,26  Ba2	4,44 NOK	0,18 |
| Servizi finanziari | 6,40  Ba3	7,26  |
| Prodotti chimici | 5,14  B1	16,39  Allocazione alle scadenze* ,†	 (%) |
| Trasporti | 4,99  B2	25,79 Meno di 1 anno	3,07 |
| Energia | 4,69  B3	12,63 1-3 anni	18,53 |
| Aeronautica | 4,61  Caa1	9,03 3-5 anni	37,76 |
| Telecomunicazioni | 4,56  Caa2	4,25 5-10 anni	39,52 |
| Retail | 4,55  Caa3	1,62 10-20 anni	0,92 |
|  |  |
| Nota: Vengono utilizzati i settori di Standard & Poor’s	 Ca	0,39 Più di 20 anni	0,19 Dati soggetti a modifiche giornaliere. Fornito a puro titolo	 Nessun rating	10,33  * Sulla base del valore di mercato delle posizioni in prestiti/ informativo. Non deve essere considerato una raccomandazione a investire nei titoli/nei settori qui	 Azioni	5,45  titoli. illustrati.	 Total	100,00  † I dati potrebbero non essere pari al 100% per effetto degli arrotondamenti. |

Rating medio: B2
Fonte dei rating: Moody’s
| Le performance passate non sono garanzia di pari rendimenti futuri. |
| --- |
| Rendimenti 1  rispetto all’indice 2  (%) |  |  |  |  |  |  | Dati al 31 Gennaio 2023 |
| Classe Lancio Valuta | G 29 nov. 13 USD | M 26 giu. 14 USD | MX 31 mar. 17 USD | GH EUR 5 ago. 16 EUR | GHX EUR 20 ott.17 EUR | MH EUR 13 lug. 15 EUR | GH CHF 17 mar. 14 CHF | MH CHF 15 apr. 14 CHF | Benchmark 29 nov. 13 |
| Al netto delle commissioni (%) |
| Un mese | 2,54 | 2,52 | 2,53 | 2,29 | 2,29 | 2,29 | 2,20 | 2,19 | 2,65 |
| Ultimi tre mesi | 3,79 | 3,77 | 3,77 | 3,03 | 3,03 | 2,89 | 2,62 | 2,59 | 4,45 |
| Da inizio anno | 2,54 | 2,52 | 2,53 | 2,29 | 2,29 | 2,29 | 2,20 | 2,19 | 2,65 |
| Un anno | -2,11 | -2,21 | -2,22 | -4,15 | -4,12 | -4,30 | -4,70 | -4,79 | 1,18 |
| Due anni | 2,04 | 1,93 | 1,93 | 0,61 | 0,64 | 0,49 | 0,16 | 0,06 | 2,84 |
| Tre anni | 2,32 | 2,22 | 2,21 | 0,80 | 0,82 | 0,69 | 0,40 | 0,34 | 3,12 |
| Cinque anni | 3,05 | 2,94 | 2,94 | 0,99 | 1,00 | 0,82 | 0,55 | 0,48 | 3,70 |
| Dal lancio | 3,39 | 3,21 | 3,15 | 1,52 | 1,03 | 1,38 | 1,18 | 1,09 | 3,94 |
| Al lordo di commissioni (%) |
| Un mese | 2,59 | 2,59 | 2,59 | 2,35 | 2,35 | 2,35 | 2,26 | 2,26 | 2,65 |
| Ultimi tre mesi | 3,97 | 3,96 | 3,96 | 3,21 | 3,21 | 3,10 | 2,80 | 2,80 | 4,45 |
| Da inizio anno | 2,59 | 2,59 | 2,59 | 2,35 | 2,35 | 2,35 | 2,26 | 2,26 | 2,65 |
| Un anno | -1,46 | -1,47 | -1,47 | -3,48 | -3,44 | -3,53 | -4,02 | -4,03 | 1,18 |
| Due anni | 2,72 | 2,72 | 2,72 | 1,33 | 1,36 | 1,30 | 0,88 | 0,88 | 2,84 |
| Tre anni | 3,01 | 3,01 | 3,00 | 1,52 | 1,55 | 1,51 | 1,12 | 1,16 | 3,12 |
| Cinque anni | 3,76 | 3,76 | 3,76 | 1,73 | 1,74 | 1,67 | 1,30 | 1,32 | 3,70 |
| Dal lancio | 4,14 | 4,06 | 3,98 | 2,28 | 1,78 | 2,25 | 1,96 | 1,97 | 3,94 |
| Tutti i dati sono tratti da fonti Invesco, salvo altrimenti indicato. 1 I rendimenti al netto delle commissioni riflettono le commissioni di gestione e le spese del fondo. I rendimenti includono le distribuzioni reinvestite; per le classi che non effettuano distribuzioni sono mostrati i rendimenti basati sulla variazione del NAV. I rendimenti per periodi inferiori a un anno sono cumulativi; tutti gli altri sono annualizzati. 2 Il benchmark per il confronto delle performance è un mix ponderato costituito dal Credit Suisse Leveraged Loan Index (79%) e dal Credit Suisse Western European Leveraged Loan Index (21%). Il benchmark non riflette la copertura valutaria impiegata dalle classi con copertura in franco svizzero. Il Credit Suisse Leveraged Loan Index è pensato per riflettere l’universo investibile del mercato dei leveraged loan denominati in USD. Il Credit Suisse Western European Leveraged Loan Index è pensato per riflettere l’universo investibile del mercato dei leveraged loan dell’Europa occidentale. 3 Tutte le posizioni di emittenti domiciliati in Canada e i prodotti strutturati domiciliati nelle Isole Cayman sono inclusi nella categoria USA. L’esposizione canadese è relativamente contenuta ma anche più strettamente correlata con il rischio statunitense. |


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