### GLOSSARY
Credit Ratings: The credit ratings breakdown mentioned for convertible funds is a blend of ratings performed internally as well as ratings provided by external sources.
Risk and Reward Profile: This summary risk indicator (SRI) is a guide to the level of risk of this product compared to other products. Where there are less than 5 years worth of data, missing returns are simulated using an appropriate benchmark. The SRI may change over time and should not be used as an indicator of future risk or returns. Even the lowest risk classification does not imply that the Sub-Fund is risk-free or that capital is necessarily guaranteed or protected.
Total Expense Ratio (TER): The total fees involved in managing and operating a fund. The TER included the annual management fee and other charges, for example legal, admin, and audit costs (source: annual audited reports or semi annual non audited reports). The Total Expense Ratio (TER) is calculated twice per year and is subject to change between calculation dates.
Volatility: A statistical measure of the fluctuations of a security's price. It can also be used to describe fluctuations in a particular market. High volatility is an indication of higher risk. Sharpe Ratio: A measure of risk-adjusted performance. The higher the ratio, the better riskadjusted performance has been.
Drawdown: A draw down is usually quoted as the percentage between the peak and trough of an investment during a specific period. It can help to compare an investment's possible reward to its risk.
Correlation: Correlation is a measure of how securities or asset classes move in relation to each other. Highly correlated investments tend to move up and down together while investments with low correlation tend to perform in different ways in different market conditions, providing investors with diversification benefits. Correlation is measured between 1 (perfect correlation) and -1 (perfect opposite correlation). A correlation
coefficient of 0 suggests there is no correlation.
Tracking Error: A measure of how closely an investment portfolio follows the index against which it is benchmarked.
Bond Floor: The lowest value that convertible bonds can fall to, given the present value of the remaining future cash flows and principal repayment. The bond floor is the value at which the convertible option becomes worthless because the underlying stock price has fallen substantially below the conversion value.
Delta: The ratio comparing the change in the price of the underlying asset to the corresponding change in the price of a derivative.
Premium: If a fixed-income security (bond) is purchased at a premium, existing interest rates are lower than the coupon rate. Investors pay a premium for an investment that will return an amount greater than existing interest rates.
Yield to Maturity: The rate of return anticipated on a bond if it is held until the maturity date.
Coupon: The interest rate stated on a bond when it's issued.
Modified Duration: This formula is used to determine the effect that a 100-basis-point (1%) change in interest rates will have on the price of a bond.
Average Duration: The average modified duration of the portfolio expressed in years. Expected Loss: Annual average expected loss to the portfolio expressed in percent. Attachment Point: The modelled probability of a negative portfolio return in any given year. FROC (Fixed Rate of Operational Costs): The Operational Costs cover expenses directly incurred by the Company ("Direct Costs") and those resulting from the activities carried out by the Management Company on behalf of the Company ("Fund Servicing Costs").

Translation (ENFR, 2023-01-31):
### GLOSSAIRE
Notations de crédit : La répartition par notation de crédit mentionnée pour les fonds convertibles est une combinaison de notations effectuées en interne et de notations provenant de sources externes.
Profil de risque et de rendement : Cet indicateur synthétique de risque (SRI) est un guide du niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres produits. Si les données remontent à moins de cinq ans, les rendements manquants sont simulés à l’aide d’un indice approprié. Le SRI peut varier au fil du temps et ne doit pas être utilisé comme un indicateur du risque ou des rendements futurs. Même la classification du risque la plus faible ne signifie pas que le Compartiment est dénué de tout risque ou que le capital est nécessairement garanti ou protégé.
Frais courants (TER) : Les commissions totales servant à gérer et à faire fonctionner un fonds. Le TER inclut la commission de gestion annuelle et les autres frais, par exemple, les frais juridiques, d’administration et d’audit (source : rapports annuels révisés ou rapports semestriels non révisés).
Volatilité : Mesure statistique des fluctuations du cours d’un titre. Elle peut aussi être utilisée pour décrire les fluctuations sur un marché particulier. Une volatilité élevée est un signe de risque plus élevé.
Ratio de Sharpe : Mesure la performance ajustée du risque. Plus le ratio est élevé, meilleure est la performance ajustée du risque.
Baisse maximum: Une baisse est souvent mentionnée en tant que pourcentage entre le sommet et le creux d’un investissement sur une période spécifique. Cela peut aider à comparer le rendement possible d’un investissement par rapport à son risque.
Corrélation : La corrélation évalue comment les titres ou classes d’actifs évoluent les uns par rapport aux autres. Les investissements fortement corrélés ont tendance à augmenter et à diminuer de concert tandis que les investissements avec une faible corrélation ont tendance à enregistrer des performances différentes dans des conditions de marché différentes, ce qui offre des avantages en termes de diversification aux investisseurs.
L’échelle de corrélation va de 1 (corrélation parfaite) à -1 (corrélation parfaitement opposée). Un coefficient de corrélation de 0 indique qu’il n’y a pas de corrélation.
Ecart de suivi : Mesure l’écart entre un portefeuille de placement et son indice de référence.
Plancher obligataire : Valeur minimale que des obligations convertibles peuvent atteindre, compte tenu de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs restants et du remboursement du principal. Le plancher obligataire est la valeur à laquelle l’option convertible perd toute valeur car le cours de l’action sous-jacente est tombé nettement au-dessous de la valeur de conversion.
Delta : Ratio comparant la variation du prix de l’actif sous-jacent par rapport à la variation correspondante du prix d’un dérivé.
Prime : Si un titre à revenu fixe (obligation) est acheté avec une prime, les taux d’intérêt existants sont plus faibles que le taux des coupons. Les investisseurs paient une prime pour un placement qui restituera un montant plus élevé que les taux d’intérêt existants. Rendement à l'échéance : Taux de rendement anticipé sur une obligation si elle est détenue jusqu’à l’échéance.
Coupon : Taux d’intérêt indiqué sur une obligation au moment de son émission. Duration modifiée : Cette formule est utilisée pour déterminer l’effet qu’une variation des taux d’intérêt de 100 points de base (1%) aura sur le prix d’une obligation.
Duration moyenne : La duration modifiée moyenne du portefeuille exprimée en années. Perte attendue : La perte moyenne annuelle attendue du portefeuille exprimée en pourcentage.
Point de fixation : La probabilité modélisée d’un rendement négatif du portefeuille pour une année donnée.
FROC (Taux fixe du coût opérationnel): Les Coûts opérationnels couvrent les dépenses directement encourues par la Société ("Coûts directs") et celles résultant des activités exercées par la Société de gestion pour le compte de la Société ("Coûts des services au fonds").