- If the Depositary does not receive the funds in time the investor will be liable for the costs of late or non-payment in which the case the Management Company will have the power to redeem all or part of the investor's holding of Units in the Fund in order to meet such costs. In circumstances where it is not practical or feasible to recoup a loss from an applicant for Units, any losses incurred by the Fund due to late or non-payment of the subscription proceeds in respect of subscription applications received may be borne by the Fund.
- Subscribers for Units must make payment in the Reference Currency or an Authorised Payment Currency of the relevant Sub-fund or Class. Subscription monies received in another currency than the Reference Currency (i.e., an Authorised Payment Currency) will be exchanged by the Depositary on behalf of the investor at normal banking rates. Any such currency transaction will be effected by the Depositary at the investor's risk and cost. Such currency exchange transactions may delay any transaction in Units.
- Subscribers for Units are to indicate the allocation of the subscription monies among one or more of the Sub-funds and/or Classes offered by the Fund. Subscription requests are irrevocable, unless in the period during which the calculation of the Net Asset Value is suspended in accordance with Section 13 of the General Section.
- In the event that the subscription order is incomplete (i.e., all requested papers are not received by the Administrative Agent or a Distributor by the relevant deadline set out above) the subscription order will be rejected and a new subscription order will have to be submitted.
- The applicable Minimum Subscription Amount and Minimum Subsequent Subscription Amount may be waived or varied on a case-by-case basis, by the Management Company.
- In the event that the Management Company or the Administrative Agent decides to reject any application to subscribe for Units the monies transferred by a relevant applicant will be returned to the prospective investor without undue delay (unless otherwise provided for by law or regulations).
- The number of Units issued to a subscriber or Unitholder in connection with the foregoing procedures will be equal to the subscription monies provided by the subscriber or Unitholder divided by:
	- the Initial Subscription Price, in relation to subscriptions made in connection with an Initial Subscription Period, the Initial Subscription Date or the Class Launch Date; or
	- the Net Asset Value per Unit of the relevant Class and in the relevant Sub-fund as of the relevant Valuation Day.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
- Se la Banca Depositaria non riceve i fondi in tempo, l'investitore risponderà dei costi connessi al ritardato o mancato pagamento e, in tal caso, la Società di Gestione avrà la facoltà di rimborsare tutte o parte delle Quote del Fondo detenute dall'investitore per coprire tali costi. Nei casi in cui non sia conveniente o possibile recuperare una perdita da un aspirante sottoscrivente di Quote, le eventuali perdite sostenute dal Fondo a causa di un ritardato o mancato pagamento dei corrispettivi della sottoscrizione relativi a richieste di sottoscrizione ricevute resteranno a carico del Fondo.
- I sottoscrittori di Quote devono effettuare il pagamento nella Valuta di Riferimento o in una Valuta di Pagamento Autorizzata del Comparto o della Classe pertinente. Gli importi di sottoscrizione ricevuti in una valuta diversa dalla Valuta di Riferimento (ossia una Valuta di Pagamento Autorizzata) saranno convertiti dalla Banca Depositaria per conto dell'investitore ai normali tassi bancari. Ognuna di dette operazioni in valuta sarà effettuata dalla Banca Depositaria a rischio e costo dell'investitore. Dette operazioni con cambio di valuta possono ritardare le operazioni in Quote.
- I sottoscrittori di Quote devono specificare in che modo intendano ripartire l'importo di sottoscrizione fra uno o più Comparti e/o Classi offerti dal Fondo. Le richieste di sottoscrizione sono irrevocabili, salvo nel periodo in cui il calcolo del Valore Patrimoniale Netto viene sospeso ai sensi della Sezione 13 della Parte Generale.
- Qualora la richiesta di sottoscrizione sia incompleta (ossia, l'Agente Amministrativo o il Distributore non riceva tutti i documenti richiesti entro la scadenza precedentemente indicata), la stessa sarà respinta e l'investitore dovrà presentare una nuova richiesta di sottoscrizione.
- La Società di Gestione può decidere di rinunciare al vincolo della Sottoscrizione Minima o della Sottoscrizione Successiva Minima, o di modificarla caso per caso.
- Qualora la Società di Gestione o l'Agente Amministrativo decidano di respingere una richiesta di sottoscrizione di Quote, gli importi già versati saranno prontamente restituiti all'aspirante investitore (salvo diversamente disposto da leggi o regolamenti).
- Il numero di Quote assegnate a un sottoscrivente o a un Detentore di Quote nell'ambito delle procedure di cui sopra sarà calcolato in base all'importo di sottoscrizione versato, diviso per:
	- il Prezzo di Sottoscrizione Iniziale, in relazione alle sottoscrizioni effettuate nell'ambito di un Periodo di Sottoscrizione Iniziale o nella Data di Sottoscrizione Iniziale o nella Data di Lancio della Classe; oppure
	- il Valore patrimoniale netto per Quota della Classe pertinente del Comparto in questione nel Giorno di Valutazione considerato.