The ICE BofA Euro Financial index is representative of the bond market of the financial sector issued in euro, whether for senior debt or subordinated debt of issuers.
The ICE BofA Contingent Capital (hedged in EUR) index is representative of the convertible contingent bond market. This index is hedged against the euro.
As the management of the Sub-fund is not index-linked, its performance may differ from that of its benchmark index, which serves only as a basis for comparison.
The rates and indices used are annualised. Coupons are included in calculating the performance of this index.
ICE Benchmark Administration Limited (website: https://www.theice.com/iba), the administrator of the ICE BofA Euro Financial and ICE BofA Contingent Capital Index (hedged in EUR) benchmark indices, is not included in the register of administrators and benchmark indices held by ESMA and is covered by the transitional provisions set out in Article 51 of the Benchmarks Regulation.
In accordance with Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016, the Management Company has a procedure in place for monitoring the benchmark indices used, which sets out the action to be taken in the event that an index materially changes or ceases to be provided.
- Investment strategy. Strategies used:In order to achieve the management objective, the Manager will invest up to 100% of the portfolio, in a discretionary manner, in bond-type securities issued by French and/or international public or private financial institutions (banks, financial companies, insurance companies and companies in the broader financial sector).

Translation (ENES, 2022-12-08):
El índice ICE BofA Euro Financial es representativo del mercado de obligaciones del sector financiero emitidas en euros, ya sea la deuda principal o la deuda subordinada de los emisores.
El índice ICE BofA Contingent Capital (cubierto en EUR) es representativo del mercado de bonos contingentes convertibles. Este índice está cubierto frente al euro.
Puesto que la gestión del subfondo no está referenciada a un índice, su rendimiento podrá diferir del de su índice de referencia, que solo es un indicador comparativo.
Los tipos e índices que se utilizan son anualizados. El cálculo de la rentabilidad de este índice incluye los cupones. El administrador ICE Benchmark Administration Limited (sitio web: https://www.theice.com/iba) de los índices de referencia ICE BofA Euro Financial e ICE BofA Contingent Capital (cubierto en EUR) no figura en el registro de administradores e índices de referencia de la ESMA y se beneficia del régimen transitorio previsto en el artículo 51 del Reglamento de índices de referencia.
De conformidad con el Reglamento (UE) 2016/1011 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2016, la sociedad gestora tiene un procedimiento para controlar los índices de referencia utilizados que describe las medidas que deben aplicarse en caso de cambios sustanciales en un índice o cese del suministro de ese índice.
- Estrategia de inversión. Estrategias utilizadas:Para lograr su objetivo de gestión, el gestor invertirá de forma discrecional en títulos de renta fija emitidos por instituciones financieras francesas y/o internacionales (bancos, sociedades financieras, compañías de seguros y sociedades del sector financiero en un sentido amplio), públicas o privadas, dentro del límite del 100 % de la cartera.