OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
###### Remuneration of delegates
The total Remuneration paid to the Delegated Investment Manager, which is based in the UK, BlueBay Asset Management LLP in respect of 2021 was £114.7m, consisting of fixed remuneration of £54.1m and variable remuneration of £60.6m (in respect of 432 beneficiaries). This includes remuneration paid to staff whose role relates to other funds managed by BlueBay. On 31 December 2021 BlueBay’s total assets under management were £57.6bn.
Remuneration paid to senior management in respect of 2021 was £8.6m and to other staff who have a material impact on the risk profile of the Bluebay Funds SICAV (which includes senior staff in centralised and control functions as well as within the portfolio management function) in respect of 2021 was £15.5m. The roles of these staff include activities in respect of other funds managed by BlueBay, and this remuneration reflects those other roles as well as the activities in respect of the BlueBay Funds.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
#### Remunerazione dei delegati
La remunerazione complessiva corrisposta al Gestore degli investimenti delegato domiciliato nel Regno Unito, BlueBay Asset Management LLP, per il 2021 ammonta a £114.7 milioni, di cui £54.1 milioni in remunerazioni fisse e £60.6 milioni in remunerazioni variabili (con 432 beneficiari). Questi importi comprendono le remunerazioni corrisposte al personale i cui ruoli attengono ad altri fondi gestiti da BlueBay. Al 31 dicembre 2021, il totale del patrimonio gestito di BlueBay era pari a £57.6 miliardi.
La remunerazione dei dirigenti senior per il 2021 si è attestata a £8.6 milioni, mentre quella per il personale passibile di incidere in misura materiale sul profilo di rischio di Bluebay Funds SICAV (compresi i dipendenti senior delle funzioni centralizzate e di controllo e quelli della funzione di gestione di portafoglio) per il 2021 è stata pari a £15.5 milioni. I ruoli di questi dipendenti comprendono attività riferite ad altri fondi gestiti da BlueBay, e tale remunerazione riflette sia questi ruoli che le mansioni espletate per conto di BlueBay Funds.
#### Appendix 4 – Securities Financing Transactions
Securities Financing Transaction Regulation (“SFTR”) introduces reporting requirements for securities financing transactions (“SFTs”) and total return swaps.
A Securities Financing Transaction (SFT) is defined as per Article 3(11) of the SFTR as:
- a repurchase/reverse repurchase agreement
- securities or commodities lending and securities or commodities borrowing
- a buy-sell back transaction or sell-buy back transaction, or
- a margin lending transactionAs at 30 June 2022 the Sub-Funds held Reverse Repurchase Agreements, Repurchase Agreements and Total Return Swap Agreements as types of instruments under the scope of the SFTR.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
### Appendice 4 – Operazioni di finanziamento tramite titoli
Il Regolamento sulle Operazioni di finanziamento tramite titoli (“SFTR” - Securities Financing Transaction Regulation) introduce obblighi di segnalazione delle operazioni di finanziamento tramite titoli (“SFT” - securities financing transactions) e dei total return swap.
Ai sensi dell’articolo 3, paragrafo 11, del SFTR, per operazione di finanziamento tramite titoli s’intende:
- un contratto di pronti contro termine attivo/passivo
- la concessione e assunzione di titoli o commodity in prestito
- un’operazione di buy-sell back o di sell-buy back, ovvero
- un finanziamento con marginiAl 30 giugno 2022, i Comparti detenevano Contratti di pronti contro termine attivi e passivi e Contratti di total return swap come tipologie di strumenti rientranti nell’ambito di applicazione dell’SFTR.
This part of the portfolio is between 0 and 100%.
- Shares or units in UCIs: between 0 and 10%In accordance with the applicable laws, the fund may invest up to 10% of its assets in:
- units or shares in European UCITS which do not hold more than 10% of UCI units,
- units or shares of European AIFs or foreign investment funds which do not hold more than 10% of UCI units or of foreign investment funds and which meet the three other criteria of the Code monétaire et financier.

Translation (ENIT, 2020-09-30):
Questa parte del portafoglio è compresa tra 0% e 100%.
- Azioni o quote di OIC tra lo 0% e il 10%Conformemente alla normativa in vigore, il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio in:
- quote o azioni di OICVM europei (che non detengano più del 10% di quote di OIC);
- quote o azioni di FIA europei o fondi d’investimento esteri (che non detergano più del 10% di quote di OIC o di fondi d’investimento esteri), che soddisfino gli altri 3 criteri del Codice Monetario e Finanziario.
The UCIs will be managed by Candriam or by an external management company.
Within this limit, the fund may also invest in ETFs (Exchange Traded Funds) traded on regulated markets.
- Other assetsThe fund may invest up to 10% of its assets in eligible financial securities or money market instruments not traded on a regulated market.
- Derivative financial instruments:Type of derivative instrumentsFor the purpose of efficiently managing the portfolio, the fund may make use of derivative products such as swaps, futures, options and CDS arising notably from equity, interest rate and foreign exchange risk.

Translation (ENIT, 2020-09-30):
Gli OIC sono gestiti da Candriam o da una società di gestione esterna.
Entro questo limite, il FCI potrà investire anche in "ETF" (Exchange Traded Funds) negoziati sui mercati regolamentati.
- Altri attiviIl FCI può investire entro un limite del 10% del proprio patrimonio in titoli finanziari idonei o in strumenti del mercato monetario non negoziati su un mercato regolamentato.
- Strumenti finanziari derivati:Tipologia di strumenti derivatiAi fini di una buona gestione del portafoglio, il FCI può ricorrere all'utilizzo di prodotti derivati (quali swap, future, opzioni, CDS, …) legati ai rischi azionari, di tassi d'interesse e di cambio.
The management risks connected with collateral, such as operational and legal risks, must be identified, managed and restricted by the risk management process.
The collateral received may be fully mobilised at any time without reference thereto to the counterparty or the need to obtain its agreement.
Types of authorised collateral
The permitted types of financial collateral are as follows:
- cash denominated in the reference currency of the fund,
- highly rated debt securities (rated at least BBB-/Baa3 or equivalent by one of the ratings agencies) issued by public sector issuers from an OECD country (governments, supranational bodies, etc.) and of a minimum issue size of EUR 250 million, and a maximum residual maturity of 25 years,
- highly rated debt securities (rated at least BBB-/Baa3 or equivalent by one of the ratings agencies) issued by private sector issuers from an OECD country and of a minimum issue size of EUR 250 million, and a maximum residual maturity of 10 years,
- shares listed or traded on a regulated market of a Member State of the European Union or on a stock exchange of a state which is a member of the OECD provided the shares are included in a significant index,
- shares or units in undertakings for collective investment offering adequate liquidity and investing in money market instruments, highly rated bonds or shares that meet the conditions stated above.

Translation (ENIT, 2020-09-30):
I rischi connessi alla gestione delle garanzie, come i rischi operativi e giuridici, sono individuati, gestiti e limitati nell’ambito del processo di gestione dei rischi.
Le garanzie ricevute potranno essere interamente smobilizzate in qualunque momento, senza che occorra riferirne alla controparte né ottenerne l’accordo.
Tipi di garanzie autorizzati
I tipi di garanzie finanziarie consentiti sono i seguenti:
- contanti denominati nella valuta di riferimento del fondo;titoli di credito di buona qualità (con rating minimo BBB-/ Baa3, o equivalente, attribuito da una delle agenzie di rating), emessi da un emittente del settore pubblico di un paese dell’OCSE (Stati, sovranazionali,…) e la cui emissione ammonti almeno a 250 milioni minimo e con scadenza massima residua di 25 anni;
- titoli di credito di buona qualità (con rating minimo BBB-/ Baa3, o equivalente, attribuito da una delle agenzie di rating), emessi da un emittente del settore privato di un paese dell’OCSE e la cui emissione ammonti almeno a 250 milioni minimo e con scadenza massima residua di 10 anni;
- azioni quotate o negoziate su un mercato regolamentato di uno Stato membro dell'Unione Europea o su una borsa valori di uno Stato europeo facente parte dell'OCSE, purché tali azioni siano incluse in un indice importante;
- azioni o quote di organismi d'investimento collettivo che offrano un'adeguata liquidità e investano in strumenti del mercato monetario, in obbligazioni di buona qualità o in azioni conformi alle condizioni specificate sopra.
The risk management department of the Management Company may impose stricter criteria in terms of the collateral received and thereby exclude certain types of instruments, certain countries, certain issuers or certain securities.
In the event of materialisation of the counterparty risk, the fund could end up owning the financial collateral received. If the fund may dispose of such collateral at a value corresponding to the value of the loan/assets transferred, it would not bear negative financial consequences. Otherwise (if the value of assets received as collateral fell below the value of the assets loaned/transferred before they could be sold), it would incur a loss equal to the difference between the value of the assets loaned/transferred and the value of the collateral once it is liquidated.
Level of financial collateral received
The Management Company has put in place a policy which requires a level of financial collateral based respectively on the type of transactions as follows:
- securities lending transactions: 102% of the value of the assets loaned,
- repurchase agreements: 100% of the value of the assets transferred,
- reverse repurchase agreements: 100% of the value of the assets transferred,
- for OTC derivatives: in transactions in over-the-counter financial instruments, there is a system of margin calls/maintenance in cash in the currency of the fund.

Translation (ENIT, 2020-09-30):
Il dipartimento Risk Management della Società di Gestione può imporre criteri più severi in termini di garanzie ricevute ed escludere in questo modo determinati tipi di strumenti, alcuni paesi, emittenti e, addirittura, titoli.
In caso di materializzazione del rischio di controparte, il fondo potrebbe ritrovarsi proprietario della garanzia finanziaria ricevuta. Se il FCI riesce ad alienare tale garanzia a un valore corrispondente a quello degli attivi prestati o ceduti, non subirà conseguenze finanziarie negative. In caso contrario (se il valore degli attivi ricevuti in garanzia è sceso al di sotto di quello degli attivi prestati o ceduti prima che si sia proceduto alla loro vendita), subirà una perdita corrispondente alla differenza tra il valore degli attivi prestati o ceduti e il valore della garanzia, una volta liquidata.
Livello delle garanzie finanziarie ricevute
La Società di Gestione ha introdotto una politica che prevede un livello di garanzia finanziaria in funzione del tipo di operazione, come descritto qui di seguito:
- per le operazioni di prestito di titoli: 102% del valore dei titoli prestati;
- per le operazioni reverse repo: 100% del valore degli attivi trasferiti;
- per le operazioni repo: 100% del valore degli attivi trasferiti;
- per gli strumenti finanziari derivati trattati fuori borsa: nell'ambito delle operazioni su strumenti finanziari fuori borsa, è attuato un sistema di richieste / restituzione di margini in contanti nella valuta del fondo.
The economic environment did not have a real effect on the fund because our objective is not to attempt to establish the direction the market will take. What we are mainly trying to do is to establish the impact a certain number of securities will have on their change of status in the equities indices.
In Europe, like in the USA, we had numerous opportunities from random or periodic index readjustments. For example:
- in November 2019, one of our biggest gains came from our short position in Kar Auction Services, taken when it entered the S&P Midcap 400 in September.
- in February 2020, one of our biggest gains came from our short position in Paycom Software, taken when it entered the S&P500 at the end of January.
- in August 2020, our short position in EQT AB, taken when the MSCI was rebalanced in May, made a substantial positive contribution to our performance.

Translation (ENIT, 2020-09-30):
Il contesto economico non ha prodotto alcun impatto effettivo sul Fondo, in quanto il nostro obiettivo non è determinare in quale direzione andrà il mercato. Cerchiamo innanzitutto di determinare l’impatto che un certo numero di titoli avrà sul loro cambiamento di stato negli indici azionari.
In Europa, abbiamo avuto numerose opportunità di riadeguamento degli indici, in tempo reale o periodiche. Ad esempio:
- a novembre 2019, uno dei nostri guadagni migliori è riconducibile alla posizione corta in Kar Auction Services, aperta al momento del suo ingresso nell’S&P Midcap 400 a settembre.
- a febbraio 2020, uno dei nostri guadagni migliori è riconducibile alla posizione corta in Paycom Software, aperta al momento del suo ingresso nell’S&P500 a fine gennaio.
- ad agosto 2020, la nostra posizione corta su EQT AB, aperta al momento del ribilanciamento dell’MSCI a maggio, ha apportato un grosso contributo positivo alla nostra performance.
As we normally do with index readjustments, we took a position as soon as we found the risk return to be at a suitable level.
The fund's positive performance is attributable to a number of elements that are independent of market movements, including the negative performance of the cash compartment of the fund in the context of the negative EONIA.
In the fourth quarter of 2019, our performance was positive thanks in particular to the very good month of December. Our long positions in Prosus NV and Apple recorded a positive performance.
The second quarter of 2020, marked by the global pandemic, was one of the best quarters in our history, with more substantial index readjustments.
At the end of 2011, we introduced relative value strategies. These new strategies made a contribution to the performance of the fund in moderate proportions. Lastly it should be noted that the fund did not make use of credit derivatives.
The Candriam Index Arbitrage fund primarily applies discretionary, statistical arbitrage strategies (index rebalancing and pair trading) on equities or indices. The portfolio composition therefore changed over the year to reflect the positions taken following index readjustments and other events.
Largest movements of the year:

Translation (ENIT, 2020-09-30):
Fedeli alla nostra abitudine sui riadeguamenti degli indici, abbiamo assunto posizioni laddove il rischio-rendimento ci è parso favorevole.
La performance positiva del fondo è riconducibile a diversi elementi indipendenti dei movimenti di mercato, tra cui la performance negativa del segmento cash del fondo, dato il contesto negativo dell'EONIA.
Nel quarto trimestre 2019, abbiamo realizzato una performance positiva, soprattutto grazie a un ottimo mese di dicembre. Le nostre posizioni lunghe su Prosus NV e Apple hanno registrato una performance positiva.
Il secondo trimestre 2020, segnato dalla pandemia mondiale, è stato uno dei trimestri migliori della nostra storia, con importanti riadeguamenti degli indici.
Abbiamo introdotto a fine 2011 alcune strategie di valore relativo. Queste nuove strategie hanno partecipato alla performance del fondo, in proporzioni che permangono misurate. È infine da notare che il fondo non ha fatto ricorso ai derivati di credito.
Il Fondo Candriam Index Arbitrage attua principalmente strategie di arbitraggio statistiche discrezionali (index arbitrage & pair trading) su titoli o indici. Pertanto, la composizione del portafoglio si è evoluta nel corso dell’anno in funzione delle posizioni assunte a seguito, tra l’altro, dei riadeguamenti degli indici.
Principali movimenti dell'esercizio:
Efficient portfolio management techniques
The exposures obtained through the temporary acquisition and sale of securities as at 30/09/2020 are summarised below. These operations were contracted for the purpose of secure investment in cash (payment of cash against receipt of securities). The thresholds for triggering margin calls are between EUR 100,000 and EUR 500,000 depending on the counterparties.
Revenues arising from these operations amounted to EUR -1,719,260. This negative amount is due to the negative interest rates.
Costs arising from these operations amounted to EUR 12,288 including taxes.
The full costs and revenues arising from these operations were attributed to the fund.
Derivative financial instruments:
- OTC commitments-	Equity swaps:The positions taken represent underlying exposures of EUR 44,149,735.12 long and EUR 64,773,493.16 short.

Translation (ENIT, 2020-09-30):
Tecniche di gestione efficace del portafoglio
Le esposizioni ottenute tramite acquisizioni e cessioni temporanee di titoli al 30/09/2020 sono riassunte qui di seguito.
Tali operazioni sono state eseguite a fini di investimento garantito di liquidità (versamento di liquidità contro ricevimento di titoli). Le soglie di intervento delle richieste di margine si collocano tra 100.000€ e 500.000€, in funzione delle controparti.
I ricavi connessi a queste operazioni costituiscono un importo di -1.719.260 €. L'importo negativo risulta da tassi d'interesse negativi.
I costi connessi a queste operazioni costituiscono un importo di 12.288 € (tasse incluse). I costi e i ricavi legati a dette operazioni sono stati interamente attribuiti al fondo.
Strumenti finanziari derivati:
- Impegni fuori borsa-	Equity swap:Le posizioni assunte rappresentano esposizioni sottostanti di 44.149.735,12 € long e di 64.773.493,16 € short.
Securities held issued by an entity of the CANDRIAM ASSET MANAGEMENT group
None
Derivative financial instruments held issued by an entity of the CANDRIAM ASSET MANAGEMENT group
None

Translation (ENIT, 2020-09-30):
Detenzione di titoli emessi da un'entità del gruppo CANDRIAM ASSET MANAGEMENT
Nessuno
Detenzione di strumenti finanziari derivati emessi da un'entità del gruppo CANDRIAM ASSET MANAGEMENT
Nessuno
- Prospetto di destinazione delle somme distribuibili Acconti sui risultati versati di competenza dell'esercizioNessunoAcconti sulle plusvalenze e minusvalenze nette versati di competenza dell'esercizioNessunoProspetto di destinazione delle somme distribuibili relative al risultatoClasse "RS" (Euro)
# Justification of our appraisals
The global crisis relating to the COVID-19 pandemic has created special conditions for the preparation and auditing of this year's accounts. The crisis and the exceptional measures taken in the context of the state of medical emergency have indeed had multiple consequences for the funds, their investments, and the valuation of the corresponding assets and liabilities. Some of these measures, such as travel restrictions and working from home, have also affected the operational management of the funds and the way audits are carried out.
It is in this complex and constantly changing context that, in application of the provisions of Articles L.823-9 and R.823-7 of the French Commercial Code relating to the justification of our appraisals, we hereby inform you that in our professional opinion, the most significant appraisals we conducted covered the appropriateness of the accounting principles applied, particularly as regards the financial instruments in the portfolio, and the overall presentation of the accounts, based on the chart of accounts of the open- ended undertakings for collective investment.
These appraisals formed part of our audit of the annual accounts as a whole, prepared under the conditions described above, and contributed to our opinion expressed above. We do not express an opinion on items in the annual accounts taken in isolation.

Translation (ENIT, 2020-09-30):
# Giustificazione delle valutazioni
La crisi mondiale legata alla pandemia di COVID-19 ha creato delle condizioni particolari per la stesura e la revisione del bilancio di questo esercizio. Infatti, questa crisi e le misure eccezionali adottate nell’ambito dello stato d‘emergenza sanitaria hanno prodotto numerose conseguenze per i fondi, i loro investimenti e la valutazione degli elementi attivi e passivi corrispondenti. Alcune di queste misure, quali le limitazioni agli spostamenti e il lavoro a distanza, hanno anche inciso sulla gestione operativa dei fondi e sulle modalità di attuazione delle revisioni.
È in questo contesto difficile e mutevole che, in applicazione delle disposizioni degli articoli L.823-9 e R.823-7 del Codice del Commercio relative alla giustificazione delle nostre valutazioni, vi informiamo che le valutazioni principali che abbiamo eseguito, a nostro avviso, hanno riguardato l'adeguatezza dei principi contabili applicati, soprattutto per quanto riguarda gli strumenti finanziari in portafoglio, e sulla presentazione complessiva dei conti, in virtù del piano contabile degli organismi d’investimento collettivo a capitale variabile, soprattutto per quanto riguarda gli strumenti finanziari in portafoglio.
Le valutazioni così riportate rientrano nel quadro della revisione del bilancio d'esercizio considerato nel suo insieme, redatto secondo le condizioni summenzionate, e della formazione dell'opinione espressa in precedenza. Non esprimiamo opinioni su elementi del presente bilancio presi singolarmente.
# Verification of the management report prepared by the management company
We have also performed, in accordance with professional standards applicable in France, the specific verifications required by French law.
We have no observations to make on the fairness and consistency with the annual accounts of the information given in the management report prepared by the management company.
In accordance with the law, we would point out that we were unable to issue this report within the statutory periods because certain items of information needed for due diligence were remitted to us late.

Translation (ENIT, 2020-09-30):
# Verifica della relazione di gestione redatta dalla Società di Gestione
Abbiamo anche proceduto, in conformità alle norme di esercizio professionale applicabili in Francia, alle verifiche specifiche previste per legge.
Non ci sono osservazioni da formulare circa la sincerità e la coerenza con i conti annuali delle informazioni fornite nella relazione di gestione redatta dalla Società di Gestione del Fondo.
In applicazione della legge, si comunica che, poiché alcuni elementi d’informazione necessari allo svolgimento delle nostre procedure ci sono stati trasmessi tardivamente, non siamo stati in grado di presentare la presente relazione entro i termini regolamentari.
|  | Securities lending | Securities borrowing | Repurchase agreements | Reverse repo agreements | TRS |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| FRENCH GOVERNMENT FRANCE |  |  |  | 115,494,111.35 |  |
| GERMAN GOVERNMENT GERMANY |  |  |  | 97,685,624.32 |  |

Translation (ENIT, 2021-12-31):
|  | Prestiti attivi | Prestiti passivi | Repo | Reverse repo | TRS |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GOVERNO FRANCESE FRANCIA |  |  |  | 115 494 111,35 |  |
| GOVERNO TEDESCO GERMANIA |  |  |  | 97 685 624,32 |  |