# Les Compartiments
Tous les Compartiments décrits dans le présent prospectus sont des compartiments de la SICAV, chacun d’eux étant un OPCVM nourricier (conformément à la Loi de 2010) d’un OPCVM Maître correspondant, chacun un Compartiment du Fonds Maître.
Ces Compartiments sont répartis en sept groupes principaux : les Compartiments du Marché Monétaire, les Compartiments à Court Terme, les Compartiments
Obligations, les Compartiments Performance Absolue, les Compartiments Multi-Actifs, les Compartiments Actions et les Compartiments Matières premières.
Les investisseurs ont la possibilité d’investir dans un ou plusieurs Compartiments et de déterminer ainsi la pondération de leur portefeuille en fonction de critères géographiques et/ou de classe d’actifs.
Les objectifs d’investissement, les stratégies et les principaux risques spécifiques de chaque Compartiment et de son Fonds Maître correspondant sont décrits dans cette section, ainsi que d’autres informations que l’investisseur potentiel est susceptible de vouloir connaître.
Le Conseil d’Administration peut créer des Compartiments supplémentaires dont les objectifs d’investissement peuvent différer des Compartiments existants, ainsi
que des Catégories d’Actions supplémentaires dont les caractéristiques sont différentes de celles des Catégories existantes. Le Prospectus sera mis à jour ou complété en conséquence au fur et à mesure de la création de nouveaux Compartiments ou de nouvelles Catégories et un document d’information clé pour l’investisseur sera publié.
On trouvera à partir de la page 98 de plus amples informations sur la Société de Gestion et les gestionnaires.

## Catégories d’Actions
Au sein de chaque Compartiment, la SICAV peut créer et émettre différentes Catégories d’Actions avec
différentes caractéristiques et critères d’admissibilité des investisseurs. Chaque Catégorie d’Actions représente une part proportionnelle du portefeuille sous-jacent du
Compartiment. Tous les achats, conversions ou rachats sont traités sur la base d’une valeur nette d’inventaire inconnue.
Un investissement dans une Catégorie particulière sera attribué à un investissement de ce Compartiment dans les catégories de parts correspondantes du Compartiment Maître concerné.
Sous réserve des dispositions ci-dessous, les Actions des Compartiments de la SICAV ne peuvent être offertes pour investissement en dehors du Royaume-Uni et de la Belgique que par des distributeurs ou agents de vente, préalablement agréés par la Société de Gestion, qui
distribuent également ces compartiments dans d’autres pays désignés par la Société de Gestion.
Les Catégories d’Actions actuellement proposées sont les suivantes :
A et R : Actions disponibles pour tous les investisseurs.
Les Actions de Catégorie R sont réservées aux intermédiaires ou prestataires de services de gestion de portefeuilles individuels auxquels il est interdit de
conserver des incitations pour des raisons contractuelles ou légales. Les critères d’investissement minimum et autres conditions sont décrits dans la section « Les Compartiments ».
E, H, I, I2, J, S et X : Actions disponibles pour les investisseurs faisant un investissement initial minimum, soit directement soit par l’intermédiaire d’un prête- nom, tel que décrit ci-après. D’autres exigences peuvent éventuellement s’appliquer. La Société de Gestion peut renoncer à l’exigence d’investissement minimum pour toutes ces Catégories d’Actions.
Exigence d’investissement minimum : l’investissement minimum en EUR (ou l’équivalent en devise) et les autres exigences de ces Catégories d’Actions sont les suivants :
Catégories E et H : 30 millions EUR. Catégorie I et Catégorie I2 : 10 millions EUR.
Catégorie J : 30 millions EUR. Si la valeur de l’investissement tombe en dessous de ce montant, la Société de Gestion pourra convertir les Actions sans frais de conversion en Actions de Catégorie I du même Compartiment et devra en aviser les investisseurs.
Catégorie S : 10 millions EUR. Sous réserve de l’accord préalable de la Société de Gestion. Les Actions détenues sans cet accord seront rachetées. Les commissions de gestion et/ou de performance spécifiées pour les Actions de Catégorie J s’appliqueront aux Actions de Catégorie S 18 mois après le lancement du Compartiment concerné Avant la fin de cette période, les Actions de Catégorie S supporteront des commissions convenues entre la Société de Gestion et les investisseurs concernés. Ces commissions ne seront pas plus élevées que les commissions de gestion et/ou de performance spécifiées pour les Actions de Catégorie J du Compartiment concerné.
Catégorie X : 25 millions EUR. Les achats d’Actions de Catégorie X sont soumis à la réception d’une confirmation, satisfaisante pour la Société de Gestion ou ses agents, que les Actions achetées ne constitueront pas un investissement sous-jacent pour un produit finalement commercialisé à des investisseurs de détail en Italie.
CATÉGORIES D’ACTIONS COUVERTES
La SICAV peut émettre des Catégories d’Actions Couvertes qui visent à réduire les effets des variations des taux
de change entre les devises ou la devise principale des actifs d’un Compartiment et la Devise de Détermination du Prix de la Catégorie d’Actions. Ces catégories couvertes investiront dans la catégorie de parts couverte correspondante du Fonds Maître. Aucune couverture de change n’est effectuée directement au niveau des Actions de la SICAV. Bien que la couverture vise à réduire l’effet de ces variations des taux de change, la Société de Gestion ne donne aucune garantie quant au succès de cette activité de
couverture. Chaque Catégorie d’Actions Couverte supporte tous les coûts, gains et pertes liés à cette couverture.
DISPONIBILITÉ DES CATÉGORIES D’ACTIONS
Toutes les Catégories d’Actions ne sont pas disponibles dans tous les Compartiments, et certaines Catégories d’Actions peuvent être disponibles dans certains pays et pas dans d’autres. Pour savoir quelles étaient les Catégories d’Actions disponibles pour chaque Compartiment à la date du présent Prospectus, ainsi que leurs principales caractéristiques, voir les descriptions individuelles des Compartiments aux pages suivantes. Les informations les plus récentes sur les Catégories d’Actions disponibles sont sur le site www.amundi.lu/amundi-funds ou disponibles sur demande auprès de la Société de Gestion.

## Structures Fonds Maîtres/Nourriciers
Conformément à la Loi de 2010, la SICAV est un OPCVM nourricier du Fonds Maître qui à son tour a la qualification d’OPCVM maître au titre de la Loi de 2010.
Chaque Compartiment agit comme un fonds nourricier d’un compartiment correspondant du Fonds Maître, qui
lui-même n’est ni un fonds nourricier, ni ne détient de parts ou actions d’un fonds nourricier. La Loi de 2010 stipule que :
- un fonds nourricier doit investir au moins 85 % de ses actifs dans des parts ou actions du fonds maître et que
- un fonds nourricier ne peut pas investir plus de 15 % de ses actifs dans un ou plusieurs des éléments suivants :
	- des actifs liquides accessoires, conformément aux dispositions de l’article 41 (2), deuxième alinéa de la Loi de 2010 ;
	- des instruments financiers dérivés, lesquels peuvent être utilisés uniquement pour des besoins de couverture, conformément à l’article 41 (1) g) et à l’article 42 (2) et (3) de la Loi de 2010.


Toutefois, sauf disposition contraire spécifique dans le prospectus relativement à un Compartiment, il est prévu que tous les Compartiments de la SICAV alloueront 100 %
de leurs actifs disponibles respectifs à l’investissement dans le Compartiment Maître correspondant. Les investisseurs doivent noter que l’investissement dans la SICAV n’est
pas adapté pour un OPCVM, la SICAV investissant la quasi-totalité de ses actifs dans un autre OPCVM.
CONDUITE DES OPÉRATIONS ENTRE LA SICAV ET LE FONDS MAÎTRE
Les Jours d’Évaluation pour les actions de la SICAV
correspondront aux jours d’évaluation des parts du Fonds Maître. De même, les heures limites de négociation pour la SICAV et le Fonds Maître sont fixées de manière que les ordres valides de souscription ou de rachat d’actions de
la SICAV passés avant l’heure limite de négociation de la SICAV puissent ensuite être reflétés dans l’investissement de la SICAV dans le Fonds Maître le même Jour Ouvré.
Par conséquent, les points d’évaluation pour la SICAV et le Fonds Maître sont également alignés, puisque l’investissement de la SICAV dans le Fonds Maître sera évalué à la valeur nette d’inventaire par part du Fonds Maître déterminée pour ce Jour Ouvré.
Un certain nombre de documents et accords ont été mis en place aux fins de la coordination des interactions
entre la SICAV et le Fonds Maître, en conformité avec les dispositions pertinentes de la Loi de 2010.
La Société de Gestion a mis en place des règles de conduite interne des affaires entre la SICAV et le Fonds Maître afin de s’assurer que la SICAV reçoit tous les documents et informations qui lui sont nécessaires pour satisfaire aux exigences fixées dans la Directive OPCVM. Ces règles comprennent, en particulier, les mesures appropriées pour atténuer les conflits d’intérêts qui peuvent survenir entre la SICAV et le Fonds Maître, la base de l’investissement et du désinvestissement par la SICAV, les dispositions standard de négociation, les événements touchant les arrangements relatifs à la négociation et les arrangements standard pour le rapport d’audit.
Amundi SICAV II –

Translation (FRES, 2018-05-31):
# Los Subfondos
Todos los Subfondos que se describen en este Folleto son subfondos de la SICAV; cada uno de ellos es un OICVM subordinado (conforme a la Ley de 2010) del OICVM principal correspondiente, cada uno un Subfondo del Fondo Principal.
Estos Subfondos se dividen en siete grupos principales: Subfondos del mercado monetario, Subfondos a corto plazo, Subfondos de renta fija, Subfondos de rentabilidad absoluta, Subfondos multiactivo, Subfondos de renta variable y Subfondos de materias primas.

### Los inversores tienen la oportunidad de invertir en uno o más Subfondos y de determinar así la exposición que

### desean en sus inversiones siguiendo un criterio regional o basado en las clases de activos.
En esta sección se presentan los objetivos, las estrategias y los principales riesgos de inversión específicos de cada Subfondo y de su correspondiente Subfondo Principal, junto con otra información de interés para los posibles inversores.

### El Consejo puede crear nuevos Subfondos con objetivos de inversión diferentes a los de los Subfondos existentes y
nuevas clases de acciones con características distintas de las propiedades de las clases existentes. Si se crean Subfondos o clases adicionales, el Folleto se actualizará o complementará en consecuencia y, asimismo, se publicará un nuevo documento de datos fundamentales para el inversor.

### A partir de la página 107 se incluye más información acerca de la Sociedad Gestora y las Gestoras de Inversiones de los Subfondos Principales.

## Clases de acciones
Dentro de cada Subfondo, la SICAV puede crear y emitir diversas clases de acciones con diferentes características y criterios de elegibilidad del inversor. Cada clase de acción representa una participación proporcional de la cartera subyacente del Subfondo. Todas las compras, canjes y reembolsos se realizan sobre la base de un valor liquidativo desconocido.

### Una inversión en una clase concreta se atribuirá a una inversión por parte del Subfondo en la clase de

### participaciones correspondiente del Subfondo Principal en cuestión.

### Excepto en las circunstancias previstas a continuación, las acciones de los Subfondos de la SICAV solo podrán venderse fuera de Reino Unido y Bélgica a través de

### entidades comercializadoras y agentes de ventas que hayan sido previamente autorizados por la Sociedad Gestora y que también distribuyan dichos Subfondos en otros países designados por esta.

### Las clases de acciones que se ofrecen hoy en día son las siguientes:

### A y R Acciones disponibles para todos los inversores.
Clase R Acciones reservadas para intermediarios o proveedores de servicios de gestión individual de carteras que, por ley o por contrato, tengan prohibido quedarse con incentivos. En “Los Subfondos” se indican las inversiones mínimas y otros criterios de elegibilidad.
E, H, I, I2, J, S y X Acciones disponibles para inversores que realizan inversiones mínimas iniciales, ya sea directamente o a través de un titular interpuesto, como se especifica más adelante. En algunos casos, se aplican

### requisitos adicionales a estas participaciones. La Sociedad Gestora puede renunciar al requisito de inversión mínima de cualquiera de estas clases de acciones.

### En Italia, las entidades comercializadoras o los agentes de venta que hayan sido previamente autorizados por la Sociedad Gestora podrán acceder a las inversiones en acciones de clase H.
Las acciones de clase I y J solo estarán disponibles para las inversiones en Italia a través de entidades comercializadoras o agentes de ventas que hayan sido previamente autorizados por la Sociedad Gestora, que ofrezcan a los distintos clientes un servicio de asesoramiento en materia de inversiones a cambio del pago de una cuota y que también distribuyan los mismos Subfondos en otros países designados por la Sociedad Gestora.

### Requisitos de inversión mínima A continuación, se indica la inversión mínima en EUR (o cantidades equivalentes en otras divisas) y otros requisitos de estas clases de acciones:

### Clases E y H: 30 millones de EUR. Clases I y I2: 10 millones de EUR.
Clase J: 30 millones de EUR. Si el valor de la inversión es inferior a esa cantidad, la Sociedad Gestora puede canjear las acciones, sin aplicar ningún tipo de comisión, por acciones de clase I del mismo Subfondo, a respecto de lo cual notificará a los inversores.

### Clase S: 10 millones de EUR. Es necesario contar con una autorización previa de la Sociedad Gestora.
Se reembolsarán las acciones que se posean sin dicha autorización. Las comisiones de gestión o sobre resultados estipuladas para las acciones de clase J se aplicarán a las de clase S 18 meses después de la fecha de lanzamiento del
Subfondo correspondiente. Antes de la expiración de dicho plazo, las acciones de clase S están sujetas a las comisiones que acuerden la Sociedad Gestora y los inversores pertinentes, que en ningún caso serán superiores a las comisiones de gestión o sobre resultados especificadas para las acciones de clase J del Subfondo correspondiente.
Clase X: 25 millones de EUR. Las compras de acciones de clase X están sujetas a la recepción de la confirmación, para satisfacción de la Sociedad Gestora o sus agentes, de que las acciones adquiridas no constituyen una inversión

### subyacente de ningún producto comercializado en última instancia para inversores detallistas en Italia.

### CLASES DE ACCIONES CON COBERTURA
La SICAV puede ofrecer clases de acciones con cobertura de un Subfondo con el objetivo de reducir los efectos de las variaciones en el tipo de cambio entre las divisas o entre la moneda principal de los activos de un Subfondo

### Principal y la moneda de cotización de la clase de acciones. Estas clases de acciones con cobertura invertirán en la clase de participaciones con cobertura correspondiente
del Subfondo Principal. No existe ninguna cobertura para divisas directamente en el nivel de las acciones de la SICAV. Si bien el propósito de esta cobertura es disminuir el efecto de estas fluctuaciones en los tipos de cambio, la Sociedad Gestora no garantiza que vayan a cumplirse los objetivos de esta actividad de cobertura. Todos los costes, beneficios o pérdidas generados en relación con esta cobertura se aplican a la clase de acciones con cobertura correspondiente.

### DISPONIBILIDAD DE LAS CLASES DE ACCIONES
No todas las clases de acciones están disponibles en todos los Subfondos y, además, es posible que algunas clases de acciones y Subfondos solo estén disponibles en algunas jurisdicciones. Para comprobar qué clases de
acciones estaban disponibles en cada Subfondo en la fecha de publicación de este Folleto, así como las principales características de cada clase de acciones, consulte las descripciones individuales de los Subfondos en las siguientes páginas. Para acceder a la información más actualizada sobre las clases de acciones disponibles, visite www.amundi.lu/amundi-funds o solicite una lista gratuita a la Sociedad Gestora.

## Estructuras de tipo principal- subordinado

### De conformidad con la Ley de 2010, la SICAV es un OICVM subordinado del Fondo Principal que, a su vez, constituye un OICVM principal conforme a la Ley de 2010.
Cada Subfondo actúa como un fondo subordinado del Subfondo Principal correspondiente, el cual no es un fondo subordinado ni posee participaciones o acciones de un fondo subordinado. La Ley de 2010 establece que:

### (1) un fondo subordinado deberá invertir al menos un 85% de sus activos en acciones o participaciones del fondo principal; y que

### 2) un fondo subordinado no podrá invertir más del 15% de sus activos en una o más de las siguientes opciones:
- activos líquidos con carácter accesorio con arreglo al segundo párrafo del artículo 41 (2) de la Ley de 2010
- instrumentos derivados financieros que se podrán usar solo con fines de cobertura, con arreglo a los artículos 41 (1) g) y 42 (2) y (3) de la Ley de 2010.


### Sin embargo, a menos que se establezca específicamente lo contrario en el Folleto para un Subfondo en particular,
está previsto que todos los Subfondos de la SICAV asignen el 100% de sus respectivos activos disponibles para la inversión en el Subfondo Principal correspondiente. Los inversores deben tener en cuenta que la inversión en la SICAV no es adecuada para un OICVM, ya que la SICAV invierte esencialmente todo su activo en otro OICVM.

### REALIZACIÓN DE OPERACIONES ENTRE LA SICAV Y EL FONDO PRINCIPAL

### Los días de valoración para las acciones de la SICAV
se corresponderán con los días de valoración para las participaciones del Fondo Principal. De la misma forma, las respectivas horas límites de negociación para la SICAV y el Fondo Principal se han establecido de forma que las órdenes válidas de suscripción o reembolso para acciones de la SICAV que se cursen antes de la hora límite de la SICAV se reflejen en la inversión de la SICAV en el Fondo Principal el mismo día hábil. Asimismo, los momentos
de valoración para la SICAV y el Fondo Principal están ajustados, de forma que la inversión de la SICAV en el Fondo Principal se valorará con el valor liquidativo de la acción del Fondo Principal para el día hábil.

### Un Subfondo Principal no aplicará comisiones de suscripción, reembolso o canje por causa de una inversión de un Subfondo en participaciones del Subfondo Principal.
Existen distintos documentos y acuerdos vigentes con respecto a la coordinación de las interacciones entre la SICAV y el Fondo Principal, de conformidad con las disposiciones pertinentes de la Ley de 2010.
La Sociedad Gestora ha establecido normas internas para el desarrollo de actividades comerciales entre la SICAV y el Fondo Principal, a fin de garantizar que la SICAV recibe todos los documentos y la información que necesita para cumplir los requisitos establecidos en la Directiva sobre OICVM. Estas normas comprenden en particular las medidas apropiadas para reducir los conflictos de intereses que puedan surgir entre la SICAV y el Fondo Principal,

### las bases de las inversiones y desinversiones por parte de la SICAV, los acuerdos de negociación normalizados, los

### acontecimientos que afectan a los acuerdos de negociación y los acuerdos normalizados para el informe de auditoría.
Amundi SICAV II –