OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Management Company may be assisted by one or more investment managers in its portfolio management. At its own expense, the Management Company has appointed Carmignac Gestion S.A. to act as Investment Manager for some of the Company’s Sub-Funds, as indicated in each Sub-Fund section. The Management Company may decide to appoint new investment managers at any time.
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## THE SHARES
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### Description of the Shares and Shareholders' rights

Translation (ENES, 2022-08-01):
La Sociedad gestora puede contar con la asistencia de uno o varios gestores de inversiones en el marco del cumplimiento de sus funciones de gestión de carteras. La Sociedad gestora, a su propio cargo, ha designado a Carmignac Gestion S.A. para que garantice las funciones de Gestor de inversiones de determinados Subfondos de la Sociedad, según se describe de forma más detallada en el apartado correspondiente a cada Subfondo. La Sociedad gestora puede decidir en cualquier momento designar nuevos gestores de inversiones.
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## LAS ACCIONES
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### Descripción de las Acciones y derechos de los Accionistas
- orders received after this cut-off time will be processed at the Net Asset Value of the Valuation Day following the given Valuation Day;
- orders shall indicate (i) the number of Shares for which the conversion is requested, the Sub-Fund or Share Class to which they belong, whether they are Accumulation Shares or Income Shares, as well as the details of the Sub-Fund of the new Shares and whether the latter are to Income Shares or Accumulation Shares, (ii) whether any possible physical delivery of the Shares must take place as well as the address to which the payment of any possible balance arising from the conversion must be sent;
- orders must be accompanied by the Shares for which the conversion is requested;
- orders must be formulated according to the procedures laid down for the subscription and redemption of Shares, as described above; in particular the minimum of initial and subsequent subscription as specified in the relevant Sub- Fund fact sheet(s) in the Part A of this prospectus must be respected.
- the conversion may only take place on those Valuation Days in Luxembourg that the relevant Sub-Funds have in common.

Translation (ENES, 2022-08-01):
- a las órdenes recibidas con posterioridad a dicho plazo se les aplique el Valor liquidativo del Día de valoración siguiente al Día de valoración determinado;
- en las órdenes se indique (i) el número de Acciones de las que se solicita la conversión, el Subfondo o la Clase de Acciones a los que pertenecen, si se trata de Acciones de capitalización o de reparto, así como los detalles del Subfondo de las Acciones nuevas y si estas últimas deberán ser de reparto o de capitalización, y (ii) si se debe realizar una eventual entrega física de las Acciones así como la dirección a la que se debe enviar el pago del posible saldo resultante de la conversión;
- se adjunten a las órdenes las Acciones de las que se solicite la conversión;
- las órdenes se formulen de conformidad con las modalidades previstas para la suscripción y el reembolso de Acciones, descritas anteriormente; en concreto, debe respetarse el importe mínimo de suscripción inicial y posterior que se indica en las hojas informativas de los Subfondos pertinentes que figuran en la Parte A del presente folleto;
- la conversión podrá realizarse únicamente los Días de valoración en Luxemburgo comunes a los Subfondos pertinentes.
#### For the purposes of this section:
- each Share of the Company which shall be redeemed shall be considered an issued and existing Share up until the close of the Valuation Day applicable to the redemption of this Share and, as of this date and until the redemption price is paid, shall be considered a liability of the Company;
- any investments, cash balances or other assets and liabilities of the Company denominated in a currency other than the Euro shall be valued taking into account the exchange rates in force on the day and at the time that the Net Asset Value of the Shares is determined;
- any purchase or sale of securities carried out by the Company shall be effective on the Valuation Day insofar as this is possible;
- in the case of substantial redemption requests or in extraordinary circumstances that could have a detrimental impact on the interests of Shareholders, the Board of Directors reserves the right to determine the Net Asset Value of Shares only after having effected the necessary sales of transferable securities;
- in the event that extraordinary circumstances prevent or adversely affect the accuracy of the valuation according to the rules laid down above, the Company may follow other generally accepted rules in order to achieve a fair valuation of the Company's assets.

Translation (ENES, 2022-08-01):
#### En relación con el presente apartado:
- las Acciones de la Sociedad que vayan a ser reembolsadas serán consideradas Acciones emitidas y existentes hasta el cierre del Día de valoración que se aplique al reembolso de dichas Acciones y serán, a partir de dicho momento y hasta el pago del precio de reembolso, consideradas como un pasivo de la Sociedad;
- todas las inversiones, saldos de tesorería y otros activos y pasivos de la Sociedad cuyo valor se exprese en una moneda distinta del euro se valorarán teniendo en cuenta los tipos de cambio vigentes en la fecha y hora de determinación del Valor liquidativo de las Acciones;
- en el Día de valoración, se dará efecto a todas las compras o ventas de títulos contratadas por la Sociedad en la medida de lo posible;
- en caso de solicitudes importantes de reembolso o en circunstancias excepcionales que puedan afectar negativamente los intereses de los Accionistas, el Consejo de administración se reserva el derecho de determinar el Valor liquidativo de las Acciones únicamente después de haber realizado las ventas de los valores mobiliarios que sean necesarias;
- en caso que circunstancias excepcionales hicieran imposible o pudieran comprometer la exactitud de la valoración con arreglo a las normas definidas anteriormente, la Sociedad podrá aplicar otras normas generalmente admitidas con el fin de obtener una valoración justa de los activos de la Sociedad.
#### The assets of the Company shall consist of:
- all cash in hand or at banks, including any interest due;
- all bills payable, sight bills and accounts receivable in so far as the Company is reasonably aware of such (including the proceeds from sales of securities that have not yet been received);
- all securities, units, Shares, bonds, option or subscription rights and other investments and transferable securities that are owned by the Company;
- all dividends and payments to be received by the Company in cash or securities (the Company may nevertheless make adjustments to take account of fluctuations in the market value of transferable securities caused by practices such as ex-dividend or ex-right trading);
- all outstanding interest generated by the securities owned by the Company, unless however this interest is included in the principle amount of such securities;
- the formation costs of the Company insofar as they have not been amortised, provided that these formation costs may be deducted directly from the Company's capital;
- any other assets of any kind whatsoever, including prepaid expenses.

Translation (ENES, 2022-08-01):
#### Los activos de la Sociedad incluirán:
- todo el dinero en metálico en caja o bancos, incluidos los intereses devengados;
- todos los efectos comerciales y pagarés a la vista y las cuentas por cobrar, en la medida en que la Sociedad pudiera razonablemente tener conocimiento de ellos (incluidos los ingresos procedentes de la venta de valores cuyo precio aún no haya sido cobrado);
- todos los títulos, participaciones, acciones, bonos, derechos de opción o de suscripción y otras inversiones y valores mobiliarios que pertenezcan a la Sociedad;
- todos los dividendos y distribuciones que haya de recibir la Sociedad en metálico o en valores (no obstante, la Sociedad podrá realizar ajustes con respecto a las fluctuaciones del valor de mercado de los valores mobiliarios causadas por la negociación ex-dividendos o ex-derechos o por prácticas similares);
- todos los intereses devengados sobre los valores pertenecientes a la Sociedad, a menos que estos ya estén incluidos en el principal de dichos valores;
- los gastos preliminares de la Sociedad (si no han sido amortizados), siempre y cuando dichos gastos preliminares puedan deducirse directamente del capital de la Sociedad;
- todos los activos restantes de cualquier tipo, incluidos los gastos anticipados.
#### The Board of Directors may suspend the calculation of the Net Asset Value, as well as the issue, redemption and conversion of any Class of Shares for each of the Company's Sub-Funds:
- during any period in which one of the main stock exchanges on which a substantial proportion of the Company's investments attributable to a given Sub-Fund is listed is closed for any reason other than for a normal holiday or during which transactions on that market are restricted or suspended;
- when a situation exists that constitutes an emergency resulting in the Company's inability to dispose of the assets attributed to a given Sub-Fund in a normal way or to value them properly;
- when the means of communication normally used for determining the price or the value of investments attributable to a given Sub-Fund are not functioning;
- during any period when the Company is incapable of transferring funds attributable to a Sub-Fund in order to make payments following the redemption of Shares or when a transfer of funds involved in selling or purchasing investments cannot be made at normal exchange rates;
- when a state of affairs exists that, in the opinion of the Company, constitutes a state of necessity whereby the sale or ability to dispose of the assets allocated to a given Sub-Fund of the Company is not within reason feasible or tenable or will probably be seriously prejudicial to the Shareholders.

Translation (ENES, 2022-08-01):
El Consejo de administración podrá decidir suspender el cálculo del Valor liquidativo así como la emisión, el reembolso y la conversión de cualquier Clase de Acciones de cada uno de los Subfondos de la Sociedad:
- durante cualquier periodo en que se encuentre cerrada cualquiera de las principales bolsas de valores en la que cotice una parte sustancial de las inversiones de la Sociedad atribuibles a un Subfondo dado, por una razón que no sea un día festivo normal o durante cualquier periodo en el que las operaciones se encuentren restringidas o suspendidas;
- durante cualquier periodo en el que se produzca una situación de emergencia como resultado de la cual la Sociedad no pueda disponer normalmente de sus activos atribuibles a un Subfondo dado o valorarlos correctamente;
- cuando los medios de comunicación normalmente utilizados para determinar el precio o el valor de las inversiones atribuibles a un Subfondo dado estén averiados;
- durante cualquier periodo en el que la Sociedad sea incapaz de transferir fondos atribuibles a un Subfondo con el fin de realizar pagos como consecuencia del reembolso de Acciones o cualquier periodo durante el cual no se pueda realizar una transferencia de fondos relacionados con la enajenación o la adquisición de inversiones a un tipo de cambio normal;
- durante cualquier periodo en el que exista un estado de cosas que, a juicio de la Sociedad, constituya un estado de necesidad como resultado del cual no sea razonablemente factible o pudiera ser gravemente perjudicial para los Accionistas la venta o la disponibilidad de los activos atribuibles a un Subfondo dado de la Sociedad.
Notice of such a suspension and its conclusion shall be published in one or more newspapers chosen by the Board of Directors. This notice shall also be communicated to the Luxembourg authorities and to any Shareholder or person requesting the subscription, redemption or conversion of Shares. During the period of suspension or postponement, Shareholders may withdraw their unprocessed redemption or conversion requests by means of written notification sent and received before the end of said period. If no written notification has been received, the Company shall process the redemption or conversion request on the first Valuation Day after the period of suspension and postponement. The above suspension relative to any Share Class of any Sub-Fund shall not have any impact on the calculation of the Net Asset Value per Share or on the issue, redemption or conversion of Shares of any other Sub-Fund of the Company.
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## TAXATION
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### Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

Translation (ENES, 2022-08-01):
El aviso de dicha suspensión y de su conclusión se publicará en uno o varios periódicos que determine el consejo de administración. Las autoridades luxemburguesas y cualquier Accionista o persona que opte a la emisión, al reembolso o a la conversión de Acciones serán asimismo informados. Durante el periodo de suspensión o de aplazamiento, los Accionistas podrán retirar su solicitud de reembolso o conversión no tramitada mediante notificación por escrito, que deberá recibirse antes de que finalice dicho periodo. En caso de que no se reciba notificación por escrito, la Sociedad tramitará la solicitud de reembolso o conversión el primer Día de valoración tras el periodo de suspensión o aplazamiento. Dicha suspensión, relativa a todas las Clases de Acciones en cualquiera de los Subfondos, no tendrá consecuencia alguna en relación con el cálculo del Valor liquidativo por Acción, la emisión, el reembolso y la conversión de Acciones en el resto de los Subfondos de la Sociedad.
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## FISCALIDAD
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### Ley de Cumplimiento fiscal de cuentas extranjeras (FATCA)
The ordinary general meeting of Shareholders of the Company takes place at the Company’s registered office in Luxembourg on the third Monday of April at 3.00 p.m. (CET/CEST); if this date is not a business day in Luxembourg, on the next business day. Other general meetings of Shareholders may be held at the time and place specified in any notices sent and/or published, as applicable, in accordance with Luxembourg Applicable Law. Any notice will be published in accordance with Luxembourg Applicable Law.
Should the decisions to be taken concern only the rights of the Shareholders of a specific Sub-Fund, these shall be taken by a meeting representing the Shareholders of the Sub-Fund concerned, in accordance with the Articles of Association.
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## MANAGEMENT REPORT/ANNUAL AND SEMI-ANNUAL ACCOUNTS

Translation (ENES, 2022-08-01):
La junta general ordinaria de Accionistas de la Sociedad se celebrará en Luxemburgo en el domicilio social de la Sociedad, el tercer lunes de abril a las 15:00 horas (CET/CEST) y, si ese día no fuese un Día hábil en Luxemburgo, el siguiente Día hábil. Las demás juntas generales de Accionistas podrán celebrarse en los lugares y fechas que se indiquen en los avisos de convocatoria enviados y/o publicados, si procede, conforme a lo dispuesto en la Legislación aplicable en Luxemburgo. Si procede, los avisos se publicarán conforme a lo dispuesto en la Legislación aplicable en Luxemburgo.
En el caso de que los acuerdos que se fuesen a adoptar incumbiesen únicamente a los derechos de los Accionistas de un Subfondo determinado, dichos acuerdos deberán adoptarse por una junta que represente a los Accionistas del Subfondo en cuestión conforme a los Estatutos.
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## INFORME DE GESTIÓN/CUENTAS ANUALES Y SEMESTRALES
#### Through the fees payable to the Management Company, each Sub-Fund of the Company shall bear its own operating expenses in full, including:
- fees of the Depositary, Administrative Agent (whose fees comprise a fixed fee and transaction fees), the Domiciliary Agent, the Registrar and Transfer agent (whose fees comprise a fixed fee and transaction fees) and the Paying Agent, the normal fees for intermediaries responsible for fund distribution and the holding fees invoiced by the securities clearing houses, fees charged by banks and correspondent financial institutions;
- brokerage fees and bank charges incurred during transactions relating to the securities held in the Company portfolio (these expenses are included in the calculation of the cost price and deducted from the proceeds of the sale);
- printing costs for Share certificates, prospectuses, annual and semi-annual reports as well as all other reports and documents required in accordance with the Applicable Laws in force;
- costs linked to the publication of NAVs and all other information intended for Shareholders, as well as all other operating expenses, including the fees for monitoring compliance with the investment restrictions.

Translation (ENES, 2022-08-01):
#### Cada Subfondo de la Sociedad soportará a través de los gastos pagados a la Sociedad gestora la totalidad de sus gastos de funcionamiento, lo que incluye:
- las remuneraciones del Depositario, del Agente administrativo (cuya remuneración consiste en una comisión fija y en los costes de transacción), del Agente de domiciliaciones, del Agente de registro y del Agente de transferencias (cuya remuneración consiste en una comisión fija y en los costes de transacción) y del Agente de pagos, así como las comisiones habituales de los intermediarios encargados del servicio de distribución y los gastos de custodia facturados por los depositarios centrales de valores mobiliarios, los bancos y las entidades financieras correspondientes;
- los gastos de corretaje y bancarios generados por las transacciones relativas a los valores de la cartera de la Sociedad (dichos gastos están incluidos en el cálculo del precio de coste y se deducen del importe correspondiente a la venta);
- los gastos de impresión de las Acciones, los folletos, los informes anuales y semestrales así como de cualquier otro informe y documento necesario de conformidad con la Legislación aplicable en vigor;
- los gastos de publicación de los precios y de toda información destinada a los Accionistas, así como cualquier otro gasto de explotación, como, por ejemplo, los gastos de control de las restricciones a la inversión.
In securities lending transactions, the Company uses one or more agent(s) (the “Securities Lending Agent(s)”) who is acting on behalf of the Company. The Company pays Securities Lending Agent(s) fees and expenses calculated on the basis of income received by the Company, as negotiated by the Securities Lending Agent(s) on behalf of the Company in securities lending transactions. The identity of the Securities Lending Agent(s) is indicated in section 3.2 of this prospectus and in the Company’s annual report. All income generated through securities lending transactions are paid to the Company once the aforementioned fees and expenses have been deducted.
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### Performance fee calculation method for certain Sub-funds

Translation (ENES, 2022-08-01):
En el marco de las operaciones de préstamo de valores, la Sociedad recurre a uno o varios agentes (los «Agentes de préstamo de valores») que actúan en el marco de dichas operaciones en nombre de la Sociedad. La Sociedad abona a los Agentes de préstamo de valores los gastos y los honorarios correspondientes, que se calculan sobre la base de los ingresos percibidos por la Sociedad negociados por los Agentes de préstamo de valores en nombre de la Sociedad en el marco de la operación de préstamo de valores. La identidad de los Agentes de préstamo de valores se indicará en la sección 3.2 de este folleto y en el informe anual de la Sociedad. Los ingresos totales obtenidos de la actividad de las operaciones de préstamo de valores redundan en la Sociedad una vez deducidos los gastos y los honorarios mencionados anteriormente.
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### Método	de	cálculo	de	la	comisión	de	rentabilidad	para determinados Subfondos
As from 1.1.2022, the performance fee calculation methods have been established in accordance with the ESMA Guidelines dated 3 April 2020 (“Final report - ESMA Guidelines on performance fees in UCITS and certain types of AIFs”;
3 April 2020/ EMAA 34-39-968), as may be amended and superseded. (These same guidelines apply to the Sub-funds “Carmignac Portfolio Human Xperience” and “Carmignac Portfolio China New Economy” as well as the X shares of the Sub-fund “Carmignac Portfolio Grande Europe” already as from 31.3.2021).
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##### Performance fees calculated based on a relative performance

Translation (ENES, 2022-08-01):
A partir del 1 de enero de 2022, los métodos de cálculo de la comisión de rentabilidad se establecen de conformidad con las directrices de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) con fecha 3 de abril de 2020 («Informe final
- Directrices de la AEVM sobre las comisiones de rentabilidad en los OICVM y determinados tipos de FIA»; 3 de abril de 2020/ EMAA 34-39-968), en su versión modificada y sustituida. (Estas mismas directrices ya se aplican a los Subfondos «Carmignac Portfolio Human Xperience» y «Carmignac Portfolio China New Economy», así como a las acciones X del Subfondo «Carmignac Portfolio Grande Europe» a partir del 31 de marzo de 2021).
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##### Comisiones de rentabilidad calculadas en función de la rentabilidad relativa
1 
The example of year 1 demonstrates that performance fee is payable also when the sub-fund’s absolute performance is negative.
2 
The example of year 12 demonstrates that the underperformance of year 12 to be taken forward to the following year 13 is 0% (and not -4%) in light of the fact that the residual underperformance coming from year 8 that was not yet compensated (-4%) is no longer relevant as the 5-year claw-back period has elapsed (the underperformance of year 8 is compensated until year 12; but not after that).
3 
The example of year 18 demonstrates that that the underperformance of year 18 to be taken forward to the following year 19 is - 4% (and not -6%) in light of the fact that the residual underperformance coming from year 14 that was not yet compensated (-2%) is no longer relevant as the 5-year claw back period has elapsed (the underperformance of year 14 is compensated until year 18; but not after that).
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##### Performance fees calculated with a High Watermark

Translation (ENES, 2022-08-01):
1 
El ejemplo del año 1 muestra que la comisión de rentabilidad también debe abonarse cuando la rentabilidad absoluta del fondo es negativa.
2 
El ejemplo del año 12 muestra que la rentabilidad inferior del año 12 que se trasladará al siguiente año 13 es del 0% (y no del -4%) debido a que la rentabilidad inferior residual procedente del año 8 que todavía no se había compensado (-4%) ya no es relevante, ya que ha finalizado el periodo de recuperación de 5 años (la rentabilidad inferior del año 8 se compensa hasta el año 12, pero no después).
3 
El ejemplo del año 18 muestra que la rentabilidad inferior del año 18 que se trasladará al siguiente año 19 es del -4% (y no del -6%) debido a que la rentabilidad inferior residual procedente del año 14 que todavía no se había compensado (-2%) ya no es relevante, ya que ha finalizado el periodo de recuperación de 5 años (la rentabilidad inferior del año 14 se compensa hasta el año 18, pero no después).
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##### Comisiones de rentabilidad calculadas con una cota máxima