OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The underlying investments do not take into account EU criteria on environmentally sustainable economic activities.
- Portion of income eligible for the 40% allowance under Article 158 of the French general tax code (Code Général des Impôts): NONE
- ControlThe management company has put in place a risk policy and an operational monitoring and control system to ensure that the UCI’s risk profile is consistent with the description given to investors. In particular, its permanent risk management function monitors compliance with the limits on market, credit and liquidity risks specified in the prospectus or through internal limits. The monitoring systems and procedures are adapted to each investment strategy to ensure the suitability of the mechanism.
- 
## Code of ethics
	- Management of intermediariesThe management company has implemented a policy for the selection and evaluation of intermediaries and counterparties. The evaluation criteria used are intermediary fees, quality of execution in view of market conditions, quality of investment advice, quality of research and analysis documents and quality of back-office execution. This policy may be consulted on the management company’s website at www.am.oddo-bhf.com.

Translation (ENES, 2021-12-31):
Las inversiones subyacentes a este producto financiero no tienen en cuenta los criterios de la Unión Europea para las actividades económicas medioambientalmente sostenibles.
- Parte de los ingresos elegible para la deducción fiscal del 40% prevista en el artículo 158 del Código General Tributario francés: N/A
- ControlLa Sociedad gestora ha establecido una política de riesgo y un mecanismo operativo de seguimiento y control con el fin de garantizar que el perfil de riesgo del OIC sea compatible con el perfil descrito a los inversores. En concreto, con arreglo a su función permanente de gestión de riesgos, vela por el cumplimiento de los límites aplicables a los riesgos de mercado, de crédito y de liquidez establecidos en el folleto o a través de límites internos. Los sistemas y procedimientos de supervisión se adaptan a cada estrategia de gestión con el objeto de conservar plenamente la conveniencia del mecanismo.
- 
## Deontología
	- Control de los intermediariosLa Sociedad gestora ha implementado una política de selección y evaluación de intermediarios y contrapartes. Los criterios de evaluación son los siguientes: el coste de intermediación, la calidad de la ejecución atendiendo a las condiciones de mercado, la calidad del asesoramiento, la calidad de los documentos de investigación y análisis y la calidad de la ejecución posterior a la contratación. Esta política está disponible en la página web de la Sociedad gestora: www.am.oddo-bhf.com.
Amount of securities and commodities lent as a proportion of assets
Amount of assets lent
% of assets available for lending
10 main issuers of guarantees received (excluding cash) for each type of financing transaction (volume of guarantees in respect of pending transactions)

Translation (ENES, 2021-12-31):
Importe de los valores y las materias primas en préstamo, expresado en porcentaje sobre el total de activos
Importe de los activos en préstamo
% del total de activos susceptibles de préstamo
Los diez principales emisores de las garantías recibidas (con exclusión del efectivo) en todas las operaciones de financiación de valores (volumen de garantías en las transacciones en curso)
Type and quality of guarantee
Cash Debt instruments High-quality rating
Medium-quality rating
Low-quality rating
Equities High-quality rating Medium-quality rating Low-quality rating
Fund units High-quality rating Medium-quality rating Low-quality rating
Currency of the guarantee
Issuing country of the guarantee
Maturity of the guarantee, broken down as per the ranges below

Translation (ENES, 2021-12-31):
Tipo y calidad de la garantía
Efectivo Instrumentos de deuda
Calificación de calidad
elevada Calificación de calidad
media
Calificación de calidad
reducida
Acciones
Calificación de calidad
elevada Calificación de calidad
media
Calificación de calidad
reducida
Participaciones del Fondo
Calificación de calidad
elevada Calificación de calidad
media
Calificación de calidad
reducida
Moneda de la garantía
País del emisor de la garantía
Perfil de vencimiento de la garantía, desglosado con arreglo a los periodos de vencimiento que figuran a continuación
Amount as a % of revenue
Manager
Amount
as a % of revenue
Third parties (e.g. lending agent, etc.)
Amount as a % of revenue
Breakdown of cost data

Translation (ENES, 2021-12-31):
Importe en % de los ingresos
Gestor
Importe
en % de los ingresos
Terceros (por ejemplo, agente prestamista)
Importe en % de los ingresos
Datos desglosados sobre los costes
The ODDO BHF Haut Rendement 2023 fund invested selectively in securities having an attractive risk/reward profile, based on an in-depth fundamental credit analysis. The fund opened some new positions for diversification purposes.
It reduced its exposure to the travel industry, which was hit hardest by COVID-19 restrictions. Positions on companies whose credit profile is likely to deteriorate (e.g. EG Group, Saipem and Ryanair) were reduced. The fund also sold its low yield credit (e.g. Stellantis and Sappi).
The Adler Real Estate Group position was liquidated during the year, as allegations of fraud and shoddy accounting left doubts over the company’s ability to refinance its short-term debt.
The proceeds of this trade, and of the redeemed bonds, were reinvested in sectors/names with solid fundamentals such as telecoms/telecom cables (e.g. Sprint, CSC Holdings and Lumen), health care (e.g. Teva) and packaging (e.g. CCK, Ball).

Translation (ENES, 2021-12-31):
El fondo ODDO BHF Haut Rendement 2023 invirtió de manera selectiva en títulos que presentaban un atractivo perfil de riesgo-rentabilidad, sobre la base de un exhaustivo análisis crediticio fundamental. El Fondo emprendió nuevas posiciones con fines de diversificación.
Redujimos la exposición al sector de los viajes, que siguió siendo el más afectado por las restricciones ligadas a la COVID-19. Recortamos las posiciones en las empresas cuyo perfil de crédito debería deteriorarse (por ejemplo, EG Group, Saipem o Ryanair). Por otro lado, el Fondo liquidó los créditos de bajo rendimiento (como Stellantis o Sappi).
La posición en Adler Real Estate Group se liquidó durante el año, dado que las alegaciones de fraude y deficiente contabilidad pusieron en tela de juicio la capacidad de la sociedad para refinanciar las deudas a corto plazo.
El producto de esta operación y de las obligaciones reembolsadas se reinvirtió en sectores/títulos con sólidos fundamentales como las telecomunicaciones/cableado de telecomunicaciones (p. ej.: Sprint, CSC Holdings, Lumen), la medicina y salud (p. ej.: Teva) o los envases (p. ej.: CCK, Ball).
Type of transactions used:
Repurchase and reverse repurchase agreements Securities lending
Exposure:
Reverse repurchase agreements: exposure amount indicated on the asset side of the balance sheet under: “receivables on securities received under a repurchase agreement (pension)”.
Securities lending and repurchase agreements: exposure amount indicated on the asset side of the balance sheet under: “receivables on securities lent”.
Counterparties:
Reverse repurchase agreements: Oddo BHF SCA, BNP, Natixis, Cacib, Société Générale Securities lending and repurchase agreements: Oddo BHF SCA
Financial guarantees received:
Reverse repurchase agreements: funds managed by Oddo BHF AM only accept fixed income securities as collateral.
Securities lending and repurchase agreements: see fund inventory (total collateral + total payables on securities transferred under a repurchase agreement (pension)
- 
### Changes during the financial year

Translation (ENES, 2022-03-31):
Tipos de operaciones empleadas:
Operaciones con pacto de recompra y retroventa Préstamos de valores
Exposición:
Operaciones con pacto de retroventa: importe de la exposición indicado en el activo del balance; partida: «créditos representativos de títulos recibidos con pacto de retroventa».
Préstamos de valores y operaciones con pacto de recompra: importe de la exposición indicado en el activo del balance; partida: «créditos representativos de títulos cedidos en préstamo».
Identidad de las contrapartes:
Operaciones con pacto de retroventa: Oddo BHF SCA, BNP, Natixis, Cacib, Société Générale Préstamos de valores y operaciones con pacto de recompra: Oddo BHF SCA
Garantías financieras recibidas:
Operaciones con pacto de retroventa: los fondos gestionados por Oddo BHF AM solo aceptan títulos de renta fija en concepto de garantía.
Préstamos de valores y operaciones con pacto de recompra: remítase a la cartera del fondo (Total Activos de garantía + Total Deudas representativas de los títulos cedidos con pacto de recompra)
- 
### Cambios producidos en el transcurso del ejercicio
Changes during the financial year were as follows:
- Reactivation of CR-SEK [H] units on 19/05/2021
- From 26 August 2021/ Classification of Oddo BHF Active Small Cap as an Article 8 fund under the SFDR EU2019/2088/:the management team takes sustainability risks into account by integrating ESG criteria into its investment decision-making process.
- 
### SFTR reporting

Translation (ENES, 2022-03-31):
Los cambios producidos en el transcurso del ejercicio son los siguientes:
- Reactivación de la participación CR-SEK [H] el 19/05/2021.
- A partir del 26 de agosto de 2021, integración de Oddo BHF Active Small Cap en la categoría de fondos del artículo 8 con arreglo al Reglamento (UE) 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (el «Reglamento SFDR»):el equipo de gestión tiene en cuenta los riesgos de sostenibilidad mediante la integración de los criterios ESG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en su proceso de toma de decisiones de inversión.
- 
### Comunicación de información SFTR
During the year the portfolio’s average ESG rating varied between 3.1 and 3.6. It stayed equivalent to its investment universe and moved as follows:
Quarterly change versus benchmark
Quarterly changes in the three ESG criteria versus benchmark

Translation (ENES, 2022-03-31):
Durante el ejercicio, la calificación ESG media de la cartera osciló entre 3,1 y 3,6.
La calificación siguió siendo equivalente a la de su universo de inversión y experimentó las siguientes variaciones:
Evolución trimestral con respecto al índice
Evolución trimestral de los tres criterios ESG con respecto al índice
Accounting methods:
Income accounting:
The interest on bonds and debt securities is calculated using the accrued interest method.
Transaction cost accounting:
Transactions are recorded excluding fees.
Dividend policy:
CR-EUR/CI-EUR/GC-EUR/CN-EUR units: Accumulation
Allocation of net capital gains/losses:
CR-EUR/CI-EUR/GC-EUR/CN-EUR units: Accumulation

Translation (ENES, 2022-03-31):
Métodos de contabilización:
Contabilización de los ingresos:
Los intereses sobre obligaciones y títulos de crédito se calculan según el método de los intereses devengados.
Contabilización de los gastos de transacción:
Las operaciones se contabilizan según el método de los gastos no incluidos.
Asignación de los resultados:
Participaciones CR-EUR / CI-EUR / GC-EUR / CN-EUR: Capitalización
Asignación de las plusvalías y las minusvalías netas:
Participaciones CR-EUR / CI-EUR / GC-EUR / CN-EUR: Capitalización
The Fund did not use efficient investment techniques or derivatives during the financial year under review.
None
- 
### Changes during the financial year
- 
### SFTR reporting

Translation (ENES, 2022-06-30):
El Fondo no utilizó ni instrumentos derivados ni técnicas de gestión eficaces durante el ejercicio analizado.
N/A
- 
### Cambios producidos en el transcurso del ejercicio
- 
### Comunicación de información SFTR
European Union taxonomy (Regulation (EU) 2020/852) (hereinafter “Taxonomy”) is aimed at identifying environmentally sustainable economic activities.
The Taxonomy identifies these activities based on their contribution to six major environmental objectives:
- climate change mitigation;
- climate change adaptation;
- the sustainable use and protection of water and marine resources;
- the transition to a circular economy (waste, prevention and recycling);
- pollution prevention and control;
- the protection and restoration of biodiversity and ecosystems.
- Report on the fund’s non-financial performance:As at 30 June 2022, based on the portfolio management company’s rating criteria, the portfolio’s overall rating was 3.8 on a scale of 1 to 5. It was 3.6 at 30 June 2021.

Translation (ENES, 2022-06-30):
La taxonomía de la Unión Europea (Reglamento (UE) 2020/852) (en adelante, la «Taxonomía») tiene como finalidad determinar si una actividad económica se considera medioambientalmente sostenible.
La Taxonomía identifica estas actividades en función de su contribución a los seis objetivos medioambientales que se especifican a continuación:
- la mitigación del cambio climático;
- la adaptación al cambio climático;
- el uso sostenible y la protección de los recursos hídricos y marinos;
- la transición hacia una economía circular (residuos, prevención y reciclado);
- la prevención y control de la contaminación;
- la protección y restauración de la biodiversidad y los ecosistemas.
- Información sobre la rentabilidad extrafinanciera del fondo:A 30/06/2022, según los criterios de calificación de la sociedad gestora de carteras, la calificación global de la cartera es de 3,8 en un escala del 1 al 5. La calificación a 30/06/2021 era de 3,6.
The market price used depends on the market on which the instrument is listed:
European markets:	Last market price on the net asset value calculation day
Asian markets:	Last market price on the net asset value calculation day North and South American markets:	Last market price on the net asset value calculation day
The prices used are those known the following day at 9:00 (Paris time) and collected from financial information providers: Fininfo or Bloomberg.
In the event that no price is available for a security, the last known price is used.
However, the following instruments are valued using the following specific valuation methods:
- Debt securities and similar securities that are not traded in large volumes are valued by means of an actuarial method; the reference rate used is made up of:
	- a risk-free rate obtained through linear interpolation of the OIS curve, updated daily;
	- a credit spread obtained at the point of issue and kept constant throughout the lifecycle of thesecurity.

Translation (ENES, 2022-06-30):
La cotización seleccionada depende de la bolsa en la que cotice el título:
Bolsas europeas:	Última cotización del día del cálculo del valor liquidativo
Bolsas asiáticas:	Última cotización del día del cálculo del valor liquidativo Bolsas norteamericanas y sudamericanas:	 Última cotización del día del cálculo del valor liquidativo
Las cotizaciones seleccionadas se hacen públicas el día siguiente a las 9:00 horas (hora de París) a través de las agencias de información económica: Fininfo o Bloomberg.
En caso de que un valor no cotice, se aplicará la última cotización oficial conocida.
No obstante, los siguientes instrumentos se valoran conforme a los criterios específicos indicados a continuación:
- Los títulos de crédito negociables y equivalentes que no sean objeto de transacciones significativas se valoran utilizando un método actuarial; el tipo aplicado está compuesto por:
	- un tipo sin riesgo obtenido mediante la interpolación lineal de la curva OIS actualizada a diario;
	- un diferencial de crédito obtenido en el momento de la emisión y que se ha mantenido constante durante toda la vida del título.
LABOUR RIGHTS
- Companies are encouraged to respect freedom of association and to recognise the right to collective bargaining;
- Elimination of all forms of forced or compulsory labour;
- The effective abolition of child labour; and
- The elimination of discrimination in respect of employment and occupation.

Translation (ENES, 2022-06-30):
DERECHOS LABORALES
- Las empresas deberán apoyar la libertad de asociación y el reconocimiento efectivo del derecho a la negociación colectiva;
- La eliminación de toda forma de trabajo forzoso o realizado bajo coacción;
- La erradicación efectiva del trabajo infantil; y
- La abolición de las prácticas de discriminación en el empleo y la ocupación.
ENVIRONMENT
- Companies are encouraged to use a precautionary approach to environmental challenges;
- Undertake initiatives to promote greater environmental responsibility; and
- Promote the development and diffusion of environmentally friendly technologies.

Translation (ENES, 2022-06-30):
MEDIO AMBIENTE
- Las empresas deberán mantener un enfoque preventivo que favorezca el medio ambiente;
- Fomentar las iniciativas que promuevan una mayor responsabilidad ambiental; y
- Favorecer el desarrollo y la difusión de las tecnologías respetuosas con el medioambiente.
Overall, as part of the microeconomic analysis, each issuer is the subject of an ESG analysis comprising several dozen quantitative and qualitative ESG criteria and indicators. Any changes in criteria are made within the framework of an annual methodological review, in collaboration with the management teams and after consulting the ESG integration steering committee of Oddo BHF AM SAS.
Oddo BHF AM SAS has opted for a gradual internal integration based on the methodology developed by Oddo BHF and the teams of analysts and managers of Oddo BHF AM SAS.
Oddo BHF AM SAS also uses external information supplied by the rating agency Sustainalytics, as well as by external brokers and ESG databases accessible on Bloomberg and Thomson Reuters (Datastream).
-	Description of the methodology used for the analysis based on ESG criteria, and its results
Oddo BHF AM SAS has developed a proprietary database that includes an overall ESG rating assigned at the beginning of the calendar year, in the form of a score and a classification into one of four levels, sector by sector:
- Strong opportunity (1): 15% of the sector analysed
- Opportunity (2): 35% of the sector analysed
- Moderate risk (3): 35% of the sector analysed
- High risk (4): 15% of the sector analysedUnder this Best-in-Class approach and on a relative basis, issuers rated Strong Opportunity (1) deliver ESG best practices while those rated High Risk (4) come up short on ESG criteria.

Translation (ENES, 2022-06-30):
En general, en cuanto al análisis microeconómico, cada emisor realiza un análisis de los criterios ESG que consiste en varias decenas de criterios e indicadores cuantitativos y cualitativos de estos criterios. De modificarse estos criterios, se hará en el marco de una revisión metodológica anual en colaboración con los equipos de gestión y tras la consulta al comité de dirección de la integración de los criterios ESG en el seno de Oddo BHF AM SAS.
Oddo BHF AM SAS opta por una integración gradual interna apoyándose en la metodología desarrollada por Oddo BHF y los equipos de analistas-gestores de Oddo BHF AM SAS.
Oddo BHF AM SAS se vale también de la información externa aportada por la agencia de calificación Sustainalytics, los intermediarios financieros externos así como de las bases de datos de los criterios ESG que puedan consultarse a través de Bloomberg y Thomson Reuters (Datastream).
-	Descripción de la metodología del análisis realizado sobre los criterios ESG y sus resultados
Oddo BHF AM SAS desarrolla su propia base de datos que asigna especialmente en el inicio de cada año natural una nota resumen de los criterios ESG en forma de puntuación y después de calificación en 4 niveles para cada sector por separado:
- Buena oportunidad (1): 15% del sector analizado
- Oportunidad (2): 35% del sector analizado
- Riesgo moderado (3): 35% del sector analizado
- Riesgo elevado (4): 15% del sector analizadoCon este planteamiento «best-in-class» (por sectores) en términos relativos, los emisores que cuentan con una Buena oportunidad (1) son los que ofrecen las mejores prácticas en el ámbito ESG, mientras que los calificados como Riesgo elevado (4) quedan a la zaga de los ámbitos ESG.
This ESG rating is combined with an ESG trend (up, stable or down) as a gauge of Best Effort momentum. Oddo BHF AM SAS, while covering each of the three environmental, social and governance (ESG) pillars, has chosen to prioritise governance and human resources/management quality issues and studies.
The management company Oddo BHF AM SAS uses the following providers specialised in ESG analysis:
- The ESG division of the Oddo BHF research group,
- Other specialised teams of brokers,
- Extra-financial rating agency Sustainalytics
- Gross ESG data increasingly provided by Bloomberg and Thomson Reuters/Datastream.

Translation (ENES, 2022-06-30):
A esta calificación ESG también se asocia una tendencia conforme a estos valores (estable, al alza o a la baja), lo que permite calificar la dinámica de «best effort». Al cubrir los 3 pilares, a saber, el ambiental, el social y el de gobierno corporativo (ESG), Oddo BHF AM SAS opta por dar prioridad a las cuestiones y los análisis sobre los componentes de gobierno corporativo y recursos humanos/calidad de la cúpula directiva.
La Sociedad gestora Oddo BHF AM SAS recurre a los siguientes prestatarios que se especializan en el análisis de los criterios ESG:
- La división ESG de la oficina de estudios de Oddo BHF;
- Otros equipos especializados de corretaje;
- La agencia de calificación extrafinanciera Sustainalytics
- Los datos ESG aportados en bruto por orden ascendente por Bloomberg y Thomson Reuters/Datastream.
-	Description of how the results of the analysis based on ESG criteria are integrated into the investment policy
As part of its PRI commitment, Oddo BHF AM SAS aims to gradually integrate the ESG components into the issuer analysis and evaluation process.
As a supplement to traditional financial analysis, Oddo BHF AM SAS seeks to ensure that relevant ESG criteria are included in the method of analysis and valuation of issuers in the same way as classic financial criteria, the main objective being to build a portfolio offering the best possible risk/return ratio to investors over the long term.
The proprietary ESG database of Oddo BHF AM SAS is available to all management teams.
The ESG database is intended to gradually cover the asset classes European equities, European corporate bonds and government bonds.
Pending their ESG coverage, assets not yet monitored given a neutral status (rated average by default) from an ESG standpoint.

Translation (ENES, 2022-06-30):
- Descripción de la forma en la que se integran en la política de inversión los resultados del análisis llevado a cabo sobre los criterios ESG
En el contexto de su compromiso con los Principios para la Inversión Responsable (PRI), Oddo BHF AM SAS se esfuerza por integrar de manera progresiva los factores ESG en el proceso de análisis y evaluación de los emisores.
En un planteamiento complementario al análisis financiero convencional, Oddo BHF AM SAS procura que los criterios ESG que resulten relevantes para el inversor formen parte del método analítico y de evaluación de los emisores de la misma forma que los criterios financieros clásicos, principalmente con el fin de construir una cartera que a largo plazo ofrezca la mejor relación riesgo-rentabilidad para el inversor.
La base de datos interna de Oddo BHF AM SAS sobre los criterios ESG se pone a disposición de los equipos gestores.
La base de datos de los criterios ESG tiene el objetivo de cubrir paulatinamente las clases de activos europeos de renta variable, la deuda corporativa europea y la deuda soberana.
A la espera de dotarles de una cobertura conforme a los criterios ESG, los activos que carecen de seguimiento se anulan (promedio aportado por principio) desde el punto de vista de estos criterios.