# Portfolio Structure ⁶
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
| SWEDBANK AB GMTN FIX 4.250% 11.07.2028 | 1.91 |
| --- | --- |
| MEDTRONIC GLOBAL HLDINGS 0000 FIX 0.375% 07.03.2023 | 1.71 |
| CREDIT AGRICOLE SA EMTN FIX TO FLOAT 4.000% 12.10.2026 | 1.33 |
| SPAREBANK 1 SR BANK ASA EMTN FIX 3.750% 23.11.2027 | 1.15 |
| BURBERRY GROUP PLC FIX 1.125% 21.09.2025 | 1.11 |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARG GMTN FIX 4.375% 14.10.2029 | 1.10 |
| TAKEDA PHARMACEUTICAL FIX 0.750% 09.07.2027 | 1.08 |
| JYSKE BANK A/S FIX 5.500% 16.11.2027 | 1.08 |
| ACEA SPA EMTN FIX 3.875% 24.01.2031 | 1.05 |
| ABBOTT IRELAND FINANCING FIX 0.875% 27.09.2023 | 1.04 |
| Total	12.56 |

Top 10 Holdings (%)
AAA AA A BBB BB
Cash
0.0
0.6
3.3
0.0
0.7
0.0
6.5
12.1
38.5
43.9
43.4
51.1
0	15	30	45	60
n
Fund 
n
Benchmark
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Corporate Governments
Cash Emerging Markets
0.0
0.7
0.0
0.0
0.6
11.4
87.9
| Netherl., Belg., Austria |  |  | 15.0 |
| --- | --- | --- | --- |
| France |  | 12.5 |  |
| Switzerland, Scandinavia | 11.0 |  |  |
| Germany | 10.9 |  |  |
| Spain |  |  |  |  | 10.3 |  |
| Italy |  |  |  |  | 9.9 |  |
| United Kingdom |  |  |  | 5.4 |  |  |
| Ireland |  |  | 4.3 |  |  |  |
| Portugal |  | 3.0 |  |  |  |  |
| Eastern Europe Developed | 0.4 |  |  |  |  |  |
| Developed ex Europe |  |  |  |  |  | 15.4 |
| Lux., Offshore Domiciles | 0.5 |  |  |  |  |  |
| Supranational | 0.7 |  |  |  |  |  |
| Cash, Other, NA | 0.7 |  |  |  |  |  |

99.4
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
0	4	8	12	16
n
Fund

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Structure du fonds ⁷
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
| SWEDBANK AB GMTN FIX 4.250% 11.07.2028 | 1,91 |
| --- | --- |
| MEDTRONIC GLOBAL HLDINGS 0000 FIX 0.375% 07.03.2023 | 1,71 |
| CREDIT AGRICOLE SA EMTN FIX TO FLOAT 4.000% 12.10.2026 | 1,33 |
| SPAREBANK 1 SR BANK ASA EMTN FIX 3.750% 23.11.2027 | 1,15 |
| BURBERRY GROUP PLC FIX 1.125% 21.09.2025 | 1,11 |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARG GMTN FIX 4.375% 14.10.2029 | 1,10 |
| TAKEDA PHARMACEUTICAL FIX 0.750% 09.07.2027 | 1,08 |
| JYSKE BANK A/S FIX 5.500% 16.11.2027 | 1,08 |
| ACEA SPA EMTN FIX 3.875% 24.01.2031 | 1,05 |
| ABBOTT IRELAND FINANCING FIX 0.875% 27.09.2023 | 1,04 |
| Total	12,56 |

10 principales lignes du fonds (%)
AAA AA A BBB BB
Liquidité
0,0
0,6
3,3
0,0
0,7
0,0
6,5
12,1
38,5
43,9
43,4
51,1
0	15	30	45	60
n
Fonds  
n
Indice de référence
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché)
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
Emprunts d'entreprises
Emprunts d'Etat
Liquidité Marchés émergents
0,0
0,7
0,0
0,0
0,6
11,4
87,9
| PB., Belg., Autriche |  |  | 15,0 |
| --- | --- | --- | --- |
| France |  | 12,5 |  |
| Suisse, Scandinavie | 11,0 |  |  |
| Allemagne | 10,9 |  |  |
| Espagne |  |  |  |  | 10,3 |  |
| Italie |  |  |  |  | 9,9 |  |
| Royaume-Uni |  |  |  | 5,4 |  |  |
| Irlande |  |  | 4,3 |  |  |  |
| Portugal |  | 3,0 |  |  |  |  |
| Eur. de l'Est développés | 0,4 |  |  |  |  |  |
| ex-Europe développés |  |  |  |  |  | 15,4 |
| Lux., Rés. offshores | 0,5 |  |  |  |  |  |
| Supranational | 0,7 |  |  |  |  |  |
| Liqu., Autres, Non dispo. | 0,7 |  |  |  |  |  |

99,4
0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence
0	4	8	12	16
n
Fonds