# What is this product?
Type:
The Fund is a sub-Fund of M&G (Lux) Investment Funds 1, a société d’investissement à capital variable (SICAV), organised as an umbrella fund with segregated liability between sub-Funds. Governed and established under Luxembourg Law as an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS).
Objective:
The Fund aims to provide a combination of capital growth and income that is consistent with or higher than European inflation (as measured by the Eurostat Eurozone Harmonised Index of Consumer Prices) over any three-year period, while applying the ESG Criteria.
Core investment: at least 50% of the Fund is invested in high quality inflation-linked bonds issued by companies. The Fund invests directly or
indirectly in inflation-linked bonds by combining inflation-linked government bonds with derivatives. A minimum of 90% of the Fund is in euro or hedged back to euro. The Fund invests in securities that meet the ESG Criteria, applying an Exclusionary Approach as described in the precontractual annex.
Other investments: the Fund may invest in other funds and cash or assets that can be turned into cash quickly.
Derivatives usage: to reduce risk and costs.
Strategy in brief:
- Investment approach: the Fund is designed to provide protection from the negative effects of inflation by being positioned with a low sensitivity to movements in interest rates. Spreading investments across issuers and countries is also an essential element of the fund’s strategy.
- Investment manager's ESG classification: Planet+ / ESG Enhanced, as defined in the Fund's Prospectus.

Translation (ENFR, 2023-02-16):
## En quoi consiste ce produit?
Type:
Le Fonds est un compartiment de M&G (Lux) Investment Funds 1, société d’investissement à capital variable (SICAV) constituée sous la forme d’un Fonds à compartiments avec séparation du passif entre les compartiments. Régi et établi en vertu du droit luxembourgeois en tant qu’Organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM).
Objectifs:
Le Fonds vise à générer à la fois une croissance du capital et un revenu équivalents ou supérieurs à l’inflation européenne (telle que mesurée par l’indice des prix à la consommation harmonisé de la zone euro d’Eurostat) sur toute période de trois ans, tout en appliquant les critères ESG. Principal investissement : au moins 50 % du Fonds est investi dans des obligations de qualité supérieure indexées sur l’inflation et émises par des sociétés. Le Fonds investit directement ou indirectement dans des obligations indexées sur l’inflation en associant des obligations d’État indexées sur l’inflation à des instruments dérivés. Au moins 90 % du Fonds est libellé en euro ou couvert en euro. Le Fonds investit dans des titres qui répondent aux critères ESG, en appliquant une approche exclusive, comme prévu dans l’annexe précontractuelle.
Autres investissements : le Fonds peut investir dans d’autres fonds et dans des liquidités ou des actifs pouvant être rapidement convertis en
liquidités.
Utilisation d’instruments dérivés : le Fonds peut utiliser des instruments dérivés pour réduire les risques et les coûts.
Résumé de la stratégie :
- Approche d’investissement : le Fonds est conçu pour fournir une protection contre les incidences négatives de l’inflation en se positionnant de manière à être peu sensible aux fluctuations des taux d’intérêt. La répartition adéquate des investissements entre les émetteurs et les pays est également un élément essentiel de la stratégie du Fonds.
- Classification ESG du gestionnaire d’investissement : Planet+ / ESG Enhanced, tel que décrit dans le Prospectus du Fonds.