# CUMULATIVE PERFORMANCE
130
120
Growth
110
100
90
Apr 13	Apr 16	Apr 19	Aug 20
Fund	Benchmark
This chart shows how an investment of USD 100 in the fund on its inception date would have performed and compares it against how a hypothetical investment of USD 100 in the Benchmark(s) would have performed.
| CUMULATIVE (%) 1 | 1m | 3m | YTD | 1y | 3y | 5y | SI³ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 0.32 | 5.14 | 3.00 | 4.79 | 11.81 | 23.20 | 26.90 |
| Benchmark | -0.81 | 1.31 | 6.85 | 6.47 | 16.07 | 23.60 | 27.74 |
| ANNUALISED (%) 1 |  |  |  | 1y | 3y | 5y | SI³ |
| Fund |  |  |  | 4.79 | 3.79 | 4.26 | 3.29 |
| Benchmark |  |  |  | 6.47 | 5.09 | 4.33 | 3.39 |
| CALENDAR (%) 2 |  | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Fund |  | -1.45 | 5.91 | 6.69 | -2.53 | 10.10 | 3.00 |
| Benchmark |  | 0.55 | 2.65 | 3.54 | 0.01 | 8.72 | 6.85 |

Effective 28 February 2020, the benchmark name changed to Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Index (Total Return, USD). The fund is actively managed and is not constrained by the benchmark, which is used for performance comparison purposes only. The change does not affect how the fund is managed.
1
Performance to latest month end. YTD - Year to Date, SI - Since Inception, m – month, y - year. 
2
Performance for the current calendar year is the year to date performance up to the reporting month end. 
3
Performance from 26 April 2013 to latest month end.
Fund performance is representative of the USD I Accumulating Class and has been calculated to account for the deduction of fees. Fund performance does not take account of any commission or costs incurred by investors when subscribing for or redeeming shares. These figures refer to the past. Past performance is not a reliable indicator of future results.
Performance data is as of 28th August due to a fund holiday whilst benchmark data is as of 31st August.
Trading Deadline	15:00 (Dublin Time)
| Management Fee | 0.50% |  | Fund | Bmrk |  |  | Fund | Bmrk |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Ongoing Charge* | 0.67% | Coupon (%) | 4.47 | 2.96 |  | AAA | 16.86 | 69.63 |
| Initial Sales Charge (Max) | 0.00% | Duration (years) | 3.90 | 6.30 |  | AA | 2.65 | 3.17 |
| Bloomberg | NBUSIAC ID |  |  |  |  |  |  |  |
| ISIN | IE00B8HX1V50 | Number of Securities | 1,163 | 11,902 |  | A | 6.31 | 12.34 |
| Morningstar Category™ | USD Flexible Bond | OAS (Basis points) | 278 | 56 |  | BBB | 23.88 | 14.66 |
| Benchmark | Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Index (Total | S&P Rating | BBB+ | AA- |  | BB | 25.29 | 0.00 |
|  | Return, USD) | Spread Duration (years) | 6.51 | 3.82 |  | B | 16.94 | 0.00 |
|  |  | Weighted Average Time to Worst | 9.84 | 8.02 |  | CCC Rated and Below | 4.03 | 0.00 |
|  |  | (years) |  |  |  | Not rated | 1.90 | 0.20 |
|  |  | Weighted Average Yield to Worst | 3.57 | 1.13 |  | Cash | 2.13 | 0.00 |

Regulator	Central Bank of Ireland

Translation (ENIT, 2020-08-31):
# RENDIMENTO CUMULATO
130
Crescita
120
110
100
90
apr 13	apr 16	apr 19	ago 20
Fondo	Benchmark
Questo grafico mostra l'andamento di un investimento di USD 100 nel Fondo alla data di lancio rispetto a un ipotetico investimento di USD 100 nell'Indice/negli Indici di riferimento.
| CUMULATO (%) 1	 1 mese	3 mesi | Da inizio anno | 1 anno	3 anni	5 anni Dal lancio³ |
| --- | --- | --- |
| Fondo | 0,32 | 5,14 | 3,00 | 4,79 | 11,81 | 23,20 | 26,90 |
| Benchmark | -0,81 | 1,31 | 6,85 | 6,47 | 16,07 | 23,60 | 27,74 |
| ANNUALIZZATO (%) 1 |  |  |  | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal lancio³ |
| Fondo |  |  |  | 4,79 | 3,79 | 4,26 | 3,29 |
| Benchmark |  |  |  | 6,47 | 5,09 | 4,33 | 3,39 |
| ANNO SOLARE (%) 2 |  | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Fondo |  | -1,45 | 5,91 | 6,69 | -2,53 | 10,10 | 3,00 |
| Benchmark |  | 0,55 | 2,65 | 3,54 | 0,01 | 8,72 | 6,85 |

A partire dal 28 febbraio 2020, il nome del benchmark è stato modificato in Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Index (Total Return, USD). Il Fondo è gestito attivamente e non è vincolato dal parametro di riferimento utilizzato solo a scopo di confronto della performance. La modifica del benchmark non influisce sulla gestione del fondo.
1
Rendimento fino alla fine del mese più recente.
2
Il rendimento dell'ultimo anno solare è calcolato come il rendimento da inizio anno fino al termine del mese di riferimento.
3
Rendimento da 26 aprile 2013 fino alla fine del mese più recente.
Il rendimento del fondo è rappresentativo della Classe I in USD ad accumulazione ed è stato calcolato con la deduzione delle spese. La performance del comparto non tiene conto di alcuna commissione o costi sostenuti dagli investitori quando si sottoscrivono o riscattano azioni. Questi dati si riferiscono al passato. I rendimenti passati non sono indicatori affidabili dei rendimenti futuri.
Causa festività, i rendimenti del fondo sono al 28 agosto, mentre i dati del benchmark al 31 agosto.
Regolatore	Banca Centrale Irlandese Commissione di gestione		0,50%
Spese correnti*	0,67%
Commissione di entrata iniziale (max)		0,00% Bloomberg	NBUSIAC ID
ISIN	IE00B8HX1V50
Categoria Morningstar™	Obbligazionari Flessibili
USD
Benchmark	Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Index (Total
Return, USD)