# Investing in the Sub-Funds
## Share Classes

### AVAILABLE CLASSES

### Share Classes are described at the beginning of “The Sub-Funds”.
All information in this Prospectus about Share Class availability is as at the Prospectus date. For the most current information on available Share Classes, go to www.amundi.lu/amundi-funds or request a list free of charge from the Management Company.

### DISTRIBUTION POLICY

### Non-Distributing Shares accumulate their entire earnings whereas Distributing Shares may pay distributions. The SICAV determines the distributions to be made.
For Distributing Shares dividends (if any) will be declared at least annually. Dividends may also be declared at other times or on other schedules as may be determined by the SICAV. Shareholders of Distributing Shares may choose to receive a dividend cash payment. If no such instruction is given by the Shareholder, dividends will be reinvested in additional Shares within the same Class of the same Sub-Fund.
At the Master Fund level, for a Unit Class in the following Master Sub-Funds: Amundi Funds II - Global Equity Target Income, Amundi Funds II - European Equity Target Income, Amundi Funds II - Global Multi-Asset Target Income and Real Assets Target Income (with monthly distributions dividend payments), the Management Company may decide to reinvest if they are less than 100 EUR (for EUR Base Currency) or 150 USD (for USD

### Base Currency) or the equivalent in the relevant Pricing Currency of the Unit Class. In all cases of dividend reinvestment, a transaction note will be sent documenting the reinvestment.

### No interest is paid on dividends awaiting information or instruction from a Shareholder. Unclaimed dividend
payments will be returned to the Sub-Fund after five years. No Sub-Fund will make a dividend payment if the assets of the SICAV are below EUR 1,250,000, or if paying the dividend would cause that situation to occur.
Distributions will, in principle, be paid out of the net income available for distribution. The Board may, in compliance with the principle of equal treatment of Shareholders, decide that for some Share Classes, distributions will be paid out of the gross investment income. For certain Share Classes, the SICAV may decide from time to time to distribute capital or capital gains. See the relevant country specific information.

## Buying, Switching, and Redeeming Shares

### Placing Orders

### You may place orders to buy, switch or redeem Shares at any time by fax, letter or by any other method deemed acceptable by the SICAV, to the Transfer Agent, a paying

### agent or a distributor. Before buying or switching Shares, you should read the relevant KIID. You may be asked to declare that you have received an up-to-date KIID.
In addition to any applicable minimum amounts for initial or subsequent investments, the SICAV may also require that Shareholders maintain a minimum account value of EUR 1,000 (or the equivalent in another currency). Should any Shareholder hold less than EUR 1,000 in their account, the SICAV reserves the right to notify affected Shareholders of its intention to sell their Shares (without applying any redemption fee as the case may be) and close their account. Shareholders will be given 60 days from the date of the notice to make additional investments to avoid having their Shares sold. This policy does not apply to accounts with automatic investment plans.
When placing an order, you must include all necessary identifying information, documentation and instructions as to the Sub-Fund, Share Class, account, and size and direction of transaction (buying or redeeming). It is important to keep your account details up to date.

### Dealing Time
Any application to buy, switch or redeem Shares must be received by the Registrar and Transfer Agent (on behalf of the Management Company from the Agents (if any) or directly from the investor), before the cut-off time shown
in “The Sub-Funds” for the relevant Sub-Fund. Any orders not considered to have arrived before the cut-off time will be processed on the relevant Sub-Fund’s next Business Day. If you are investing through an Agent, then, subject to the principle of equal treatment of Shareholders, different time limits or days when the Agent is open for business may apply, and may supersede the timing information given
in this Prospectus. Agents will only forward applications received prior to the cut-off time. The SICAV may permit a purchase, redemption or switch application to be accepted after the cut-off time, but only if

### → the distributor and/or its Agent(s) received the application before the cut-off time

### → the acceptance of the request does not affect other Shareholders; and

### → there is equal treatment of all Shareholders
Payment of the dealing price is to be made in the Pricing Currency or any other currency acceptable to the Management Company. Any currency conversion costs as well as any costs incurred on cash transfers will be charged to the Shareholder.

### BUYING SHARES
To make an initial investment, you must submit a completed application form to the Transfer Agent or Agent. Payment should be made by money transfer net of any charges from your account. Please ensure that your payment amount meets the minimum initial investment amount for the Sub-Fund and Share Class you wish to purchase. No Shares will be registered until the Transfer

### Agent has received a complete and accurate application form and full payment for your initial investment.

### You may also pay for Shares in accordance with the requirements for regular instalments in an automatic investment plan. For more information, contact your financial advisor.

### If we do not receive full payment for your Shares within 3 business days of the relevant Valuation Day, we may

### cancel your transaction and return the payment to you, less any costs incurred in attempting to process your request.

### Where purchases are through an Agent for which payments may have to be received within a different timeframe, the Agent will inform you of the relevant procedure.

### A shorter timeframe may be applicable to some Sub-Funds as more fully described in the sales documents.
The investor will be liable for any costs (including, at the discretion of the Management Company, interest) of late or non-payment of the dealing price and the Management Company will have the power to redeem all or part of the investor’s holding of Shares in the SICAV in order to meet

### such costs or to take such other action as may be appropriate.
The Board reserves the right to reject any request to buy Shares, whether for an initial or additional investment, for any reason. If your request is rejected, we will return your purchase money by banker’s draft or electronic transfer, at your expense and sole risk.

### Entry Charges
On certain Share Classes, an initial sales charge is levied which the Distributor may share with its Agents. The following table shows the maximum rate for each Share Class, as a percentage of Net Asset Value:
Share Class	Maximum Initial Sales Charge
Class A	5%
Class E	4.75%
Class H	2%
Classes I, J, R, S and X	None

### Details of sales charges applicable to each Share class and Sub-Fund are shown in “The Sub-Funds”.

### Investment advisers may charge Adviser Charges (as described below under “Country Specific Information– United Kingdom – UK investment adviser charges)
in relation to the subscription for Class R Shares. The Management Company may offer to facilitate the payment of any Adviser Charges by separating out, where applicable, an amount or amounts for the payment of
the Adviser Charge from the amount to be invested received from an investor. The Management Company may facilitate a deduction of Adviser Charges subject to a maximum of 5% of the amount to be invested.

### SWITCHING SHARES

### You may switch Shares of any Sub-Fund and Share Class into Shares of any other Sub-Fund within the same Share Class, provided that:

### → you meet all eligibility requirements for the Share Class into which you are requesting to switch
→ the switch meets the minimum investment amount of the Sub-Fund being switched into, and if it is a partial switch, does not leave less than the minimum investment amount in the Sub-Fund being switched from

### → you switch into a Sub-Fund and Share Class that is available in your country of residence

### → you specify the relevant Sub-Fund and Class of Shares as well as the number of Shares or monetary amount you wish to switch and the newly selected Sub-Fund into which Shares are to be exchanged
An exchange of Shares may be a way of switching between Distributing, Non-Distributing, Hedged and Non-Hedged Shares within the same Share Class of the same or another Sub-Fund. All exchanges are processed based on the Net Asset Value of the two Sub-Funds on the same Valuation Day, adjusted for any applicable exchange fee.
Note that for tax purposes a switch may be treated as a simultaneous redemption and purchase; therefore, you may realise a taxable gain or loss in connection with the exchange under the laws of the country of your citizenship, residence or domicile.

### All terms relating to redemptions apply also to the redemption aspects of any switch.
If, on any given date, conversion requests representing more than 10% of the Shares in issue in any Sub-Fund may not be effected without affecting the relevant Sub-Fund’s assets, the SICAV may defer conversions exceeding such percentage for such period as is considered necessary to sell part of the relevant Sub-Fund’s assets in order to be able to meet the substantial conversion requests

### Switch Fees

### When switching into another Sub-Fund charging a higher sales charge, the difference between the two sales charges will be deducted from the amount being switched.

### REDEEMING SHARES

### When redeeming Shares, you may indicate either a Share amount (including fractional Shares) or a currency amount. All requests will be dealt with in the order in which they were received.
When you redeem Shares, payment of the redemption price will be made by bank transfer with a value date at the latest three (3) Business Days following the relevant Valuation Day, except for redemptions made through an Agent for which payment of the redemption price may be made within a different timeframe in which case, the Agent will inform the relevant Shareholder of the procedure relevant to that Shareholder.

### You may also redeem Shares through a systematic withdrawal plan, if your Agent offers such a plan. Please contact your financial adviser for further information.

### You can have your redemption proceeds converted to a different currency. Contact the Transfer Agent for terms and fees prior to placing a redemption request.

### We will pay redemption proceeds only to the Shareholder(s) identified in the Register of Shareholders.

### The SICAV does not pay interest on redemption proceeds whose transfer or receipt is delayed for any reason.
If your redemption order would leave an investment balance that is less than the minimum investment amount in the Sub-Fund, we may redeem all of your Shares in that Sub-Fund and send you the proceeds.
If, on any given date, payment on redemption requests representing more than 10% of the Shares in issue in any Sub-Fund may not be effected out of the relevant Sub-Fund’s assets or authorised borrowing, the SICAV may defer redemptions exceeding such percentage for such period as is considered necessary to sell part of the

### relevant Sub-Fund’s assets in order to be able to meet the substantial redemption requests.

### TRANSFER OF SHARES
The transfer of registered Shares may be effected by delivery to the Registrar and Transfer Agent of a duly signed stock transfer form in appropriate form together with, if issued, the relevant certificate to be cancelled.

### Transfer of physical bearer Shares are effected by delivery of the relevant Share certificate.

## Calculation of Net Asset Value

### The Net Asset Value of each Sub-Fund and Share Class for each Valuation Day (as described below), is at the end of that day. Each Net Asset Value is stated in the Pricing

### Currency of the respective Share Class, and is calculated up to three decimal places. The following formula is used to calculate Net Asset Value per Share for each Share Class of a Sub-Fund:

### (assets-liabilities) per Unit Class	= Net Asset
net asset value of the Master Sub-Fund may be adjusted to reflect the estimated dealing spreads, costs and charges to be incurred by the Master Sub-Fund in liquidating or purchasing investments to satisfy the net transactions
for that particular valuation day. The adjustment will normally not be larger than 2% of the net asset value of the relevant Master Sub-Fund on the relevant valuation day, however the Management Company may raise this limit when necessary to protect the interests of unitholders.

### This adjustment will be made before the application of any performance fee if applicable.

### The assets of the SICAV shall include:
- units in a Master Sub-Fund valued at the latest available net asset value per unit as published for that Master Sub-Fund;
- all cash on hand or on deposit, including any interest accrued thereon;
- all bills and notes payable and accounts receivable (including proceeds of securities sold but not delivered);
- all stock dividends, cash dividends and cash distributions receivable by the SICAV to the extent information thereon is reasonably available to the SICAV;
- all interest accrued on any interest-bearing assets owned by the SICAV except to the extent that the same is included or reflected in the principal amount of such asset;
- the preliminary expenses of the SICAV, including the cost of issuing and distributing Shares of the SICAV, insofar as the same have to be written off;
- all other assets of any kind and nature including expenses paid in advance.


### The value of the assets of the SICAV shall be determined

### number of outstanding Units of a Class

### Value

### as follows:
- The value of any cash on hand or on deposit, billsAppropriate provisions will be made to account for the charges and fees attributable to each Sub-Fund and Share Class as well as accrued income on investmentsThe Net Asset Value is normally calculated on each Business Day (the “Valuation Day”) by reference to the value of the underlying assets of the relevant Class within the relevant Sub-Fund. These underlying assets are valued at the last available prices at the time of valuation on the relevant Valuation Day.


### VALUATION OF THE ASSETS

### The calculation of the Net Asset Value of Shares in any Class of any Sub-Fund and of the assets and liabilities of any Class of any Sub-Fund shall be made in the following manner:
Whilst no swing pricing or similar anti-dilution measures are applied at the level of the SICAV, Shareholders are advised that to the extent that the Management Company of the Master Fund considers that it is in the best interests of unitholders of a particular Master Sub-Fund, if on any valuation day the aggregate subscriptions and redemptions in units of all classes of such Master Sub-Fund expected to result in a net increase or decrease of units which exceeds a threshold set by the Management Company from time

### to time for that Master Sub-Fund, taking into account factors including the prevailing market conditions, the
and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses, cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received shall be deemed to be the full amount thereof, unless in any case the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be arrived at after making such discount as the SICAV may consider appropriate in such case to reflect the true value thereof.
- Units in a Master Sub-Fund shall be valued at the latest available net asset value per unit as published for that Master Sub-Fund.


### The liabilities of the SICAV shall include:
- all loans, bills and accounts payable;
- all accrued interest on loans of the SICAV (including accrued fees for commitment for such loans);
- all accrued or payable expenses (including, without limitation, administrative expenses, management fees, including incentive fees, if any, and Depositary fees);
- all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payments ofmoney or property, including the amount of any unpaid distributions declared by the SICAV;
- an appropriate provision for future taxes based on capital and income as of the Valuation Day, asdetermined from time to time by the SICAV, and other reserves (if any) authorized and approved by the SICAV, as well as such amount (if any) as the SICAV may consider to be an appropriate allowance in respect of any contingent liabilities of the SICAV;
- all other liabilities of the SICAV of whatsoever kind and nature reflected in accordance with generally accepted accounting principles. In determining the amountof such liabilities, the SICAV shall take into account all charges and expenses payable by the SICAV. The SICAV may accrue administrative and other expenses of a regular or recurring nature based on an estimated amount rateably for yearly or other periods.

The value of all assets and liabilities not expressed in the Base Currency of a Sub-Fund will be converted into the Base Currency of such Sub-Fund at the rate of exchange ruling in Luxembourg on the relevant Valuation Day. If such quotations are not available, the rate of exchange will be determined in good faith by or under procedures established by the SICAV.

### The SICAV, in its discretion, may permit some other method of valuation to be used, if it considers that such valuation better reflects the fair value of any asset of the SICAV.
In the event that extraordinary circumstances render a valuation in accordance with the foregoing guidelines impracticable or inadequate, the SICAV will, prudently and in good faith, use other criteria in order to achieve what it believes to be a fair valuation in the circumstances.
If since the time of determination of the Net Asset Value of the Shares of a particular Sub-Fund or corresponding Master Sub-Fund there has been a material change in the quotations in the markets on which a substantial portion of the investments of the Master Sub-Fund are dealt in or quoted, the Management Company in its capacity as Management Company of the SICAV and the Master Fund may, in order to safeguard the interests of the
Shareholders and the SICAV and the Master Sub-Fund and its unitholders, cancel the first calculation of the Net Asset Value of the Shares of the Sub-Fund and the units of the Master Sub-Fund and carry out a second calculation.

### SUSPENSION OF CALCULATION
The SICAV may temporarily suspend the determination of the Net Asset Value per Share within any Sub-Fund and in consequence the issue, redemption and conversion of any Shares in any of the following events:
→ Following the suspension of (i) the calculation of the net asset value per unit of the Master Sub-Fund, (ii) the issue, (iii) the redemption, and/or (iv) the conversion of the units issued within the Master Sub-Fund in which the Sub-Fund invests in its capacity as a feeder fund;
→ When, in respect of the Master Fund, one or more stock exchanges, Regulated Markets or any Other Regulated Market in a Member or in an Other State which is the principal market on which a substantial portion of
the assets of a Master Sub-Fund, or when one or more foreign exchange markets in the currency in which a substantial portion of the assets of the Master Sub-Fund is denominated, are closed otherwise than for ordinary holidays or if trading thereon is restricted or suspended;
→ When, in respect of the Master Fund, as a result of political, economic, military or monetary events or any circumstances outside the responsibility and the control of the Management Company, disposal of the assets

### of the Master Sub-Fund is not reasonably or normally practicable without being seriously detrimental to the interests of the Shareholders;

### → In the event of a breakdown in the normal means of communication used for the valuation of any investment of the Sub-Fund (or its corresponding

### Master Sub-Fund) or if, for any reason, the value of any asset of the Sub-Fund (or Master Sub-Fund) may not be determined as rapidly and accurately as required; or

### → When the SICAV (or its corresponding Master
Sub-Fund) is unable to repatriate funds for the purpose of making payments on the redemption of Shares (or units as the case may be) or during which any transfer of funds involved in the realisation or acquisition of investments or payments due on redemption of Shares (or units as the case may be) cannot in the opinion of the Board be effected at normal rates of exchange.

### Any such suspension and the termination thereof shall be notified to those Shareholders who have applied for

### subscription, redemption or conversion of their Shares and shall be published as provided in the Articles.

## Other Fees, Charges and Expenses

### Costs associated with the formation and governance will be charged to the SICAV or the relevant Sub-Fund(s) and may be borne by the Management Company.

### FORMATION COSTS

### Formation costs of the SICAV, and charges relating to the creation of a new Sub-Fund shall be amortised over a period not exceeding five years and in such amounts in

### each year as determined by the Board on an equitable basis.
A newly created Sub-Fund shall bear a pro-rata share of the costs and expenses incurred in connection with the formation of the SICAV, the creation of all existing Sub-Funds and the initial issue of Shares, which have not already been written off at the time of creation of the new Sub-Fund.

### INDEMNITY
The Articles provide that every Board member, agent, auditor, or officer of the SICAV and his personal representative shall be indemnified and secured harmless out of the assets of the SICAV against all actions, proceedings, costs, charges, expenses, losses, damages

### or liabilities incurred or sustained by him in or about the conduct of the SICAV business or affairs or in the
execution or discharge of his duties, powers, authorities or discretions, including actions, proceedings, costs charges, expenses, losses, damages or liabilities incurred by him in defending (whether successfully or otherwise) any civil proceedings concerning the SICAV in any court whether in Luxembourg or elsewhere. No such person shall be liable:

### (i) for the acts, receipts, neglects, defaults or omissions of any other such person; or (ii) by reason of his having joined in any receipt for money not received by him personally; or

### (iii) for any loss on account of defect of title to any property of the SICAV; or (iv) on account of the insufficiency of
any security in or upon which any money of the SICAV shall be invested; or (v) for any loss incurred through any bank, broker or other agent, or (vi) for any loss, damage or misfortune whatsoever which may happen in or arise from the execution or discharge of the duties, powers,

### authorities, or discretions of his office or in relation thereto, unless the same shall happen through his own gross negligence or wilful misconduct against the SICAV.

### OTHER CHARGES AND EXPENSES

### Other charges and expenses of the Master Fund are described in the Master Fund’s prospectus and
management regulations. Details on the actual charges and expenses incurred at the level of the Master Fund, including the total expense ratio for each class of the Master Fund are available on the website of the Management Company of the Master Fund at www.amundi.lu/amundi-funds.
Further, the key investor information document of each Sub-Fund will show information which combines the costs of both the Share Class of the feeder Sub-Fund and its corresponding unit class of the Master Sub-Fund.

### In the SICAV’s annual report, the Board will include a statement on the aggregate charges of both the SICAV and the Master Fund.

## Fees paid at the Master Fund level

### The following fees will be charged at the Master Fund level:

### MANAGEMENT FEE
The Management Company is entitled to receive from the Master Fund a management fee calculated as a percentage of the Net Asset Value of the relevant class of units within a Master Sub-Fund (as shown in the Sub-Fund information).
The management fee is calculated and accrued on each Valuation Day on the basis of the average daily Net Asset Value of the relevant Class within the relevant Master Sub-Fund(s) and is payable monthly in arrears.
For Class X Units of any Master Sub-Funds, the management fee will be charged and collected by the Management Company directly from the Unitholder and will not be charged to the Master Sub-Funds or reflected in the NAV. The management fee may be calculated according to such methodology and payment terms as may be agreed between the Management Company and the relevant investor.

### The Management Company is responsible for the payment of fees to the investment managers of the Master Sub-Funds, who may pass on all or a portion of their own fees to the

### sub-investment managers of the relevant Master Sub-Funds.

### DEPOSITARY, PAYING AGENT AND ADMINISTRATOR FEES
The Depositary and Paying Agent and the Administrator are entitled to receive a fee out of the assets of the relevant Master Sub-Fund (or the relevant class of units at the Master Fund level, if applicable), which will range, depending on the country where the assets of the relevant Sub-Fund are held, from 0.003 % to 0.5 % of the asset values underlying the relevant Master Sub-Fund or class of units, payable monthly in arrears.

### REGISTRAR AND TRANSFER AGENT FEES
The Registrar and Transfer Agent is entitled to such fees as will be determined from time to time by agreement between the Management Company and the Registrar and Transfer Agent. Such fee will be calculated in accordance with customary practice in Luxembourg and payable monthly in arrears.

### DISTRIBUTION FEE

### When a distribution fee applies as indicated in “The Sub-Funds”, the Management Company, in its capacity
as Distributor of the Master Fund, receives a distribution fee, payable monthly in arrears on the basis of the average daily net asset value of the relevant class within the relevant Master Sub-Fund. The Management Company may pass
on a portion of or all of such fees to its Agents (if any), as well as to professional advisers as commission for their services. The distribution fee rates applicable to the relevant classes of units at the Master Fund level are shown for each Sub-Fund in “The Sub-Funds”.

### PERFORMANCE FEES

### No performance fees are charged directly to any Sub-Fund of the SICAV however the Management Company of
the Master Fund may earn a performance fee for certain classes of units of certain Master Sub-Funds as shown in “The Sub-Funds”. This fee is paid only when all of the following are true with respect to a given unit class of a Master Sub-Fund over a stated Performance Period:

### → a performance fee is in effect

### → the performance is positive

### → the performance is greater than that of the stated benchmark or hurdle rate

### → the performance is greater than the High Watermark (as defined below).
The High Watermark is the Net Asset Value per Unit of the relevant Class of the Master Sub-Fund at which the last Performance Fee was paid, or the initial price of the relevant Unit Class of the Master Sub-Fund if no
Performance Fee has ever been paid, or the Net Asset Value per Unit on the Valuation Day immediately preceding the introduction of the Performance Fee if a Performance Fee is introduced for the first time for the relevant Unit Class of the Master Sub-Fund.
The performance fee rate (as shown in the relevant page of “The Sub-Funds”) is applied to the amount that the unit class of a Master Sub-Fund exceeded the benchmark, performance hurdle, or High Watermark, whichever is highest.
For Class X Units of any Master Sub-Funds, any performance fee will be charged and collected by the Management Company directly from the Unitholders and will not, therefore, be reflected in the Net Asset Value.

### The SICAV and its Shareholders are not indemnified for any under-performance of a class of a Master Sub-Fund against its respective benchmark or performance hurdle.

### Definition of a Performance Period

### A Performance Period starts on 1 February and ends on 31 January of the following year.

### Method and Timing of Performance Calculation
Performance fees are based only on increases due to investment performance, and are not affected by increases or decreases in asset levels that result from the purchase or redemption of units of the relevant Master Sub-Fund, or from the payment of dividends or other distributions.
Generally, Performance Fees are calculated and accrued in the net asset value of the relevant Master Sub-Fund on each Valuation Day, but are not paid by the Master Fund until the end of the applicable Performance Period.
For net subscriptions received during the Performance Period, any performance fee is determined from the date of the subscriptions until the end of the Performance Period (unless such Shares are redeemed as described below).
For redemptions made during the Performance Period, any performance fee is calculated from the beginning of the Performance Period or from the last date of net subscriptions, whichever is more recent, until the date of the redemption. For the purpose of this calculation
redemptions draw down Shares on a last in, first out basis eliminating the most recent Shares created first. Any performance fee calculated on the Shares being redeemed is realised and payable to the Management Company at the point of redemption.

### Performance Benchmarks or Hurdles
The benchmarks or performance hurdles are calculated gross of management and other fees and charges and are based on a total return index unless otherwise specified. Where available, the Management Company may use currency hedged versions of benchmarks for determining the performance fees of currency hedged unit classes of the Master Sub-Funds. In calculating performance fees, the Management Company, the investment managers of the
Master Sub-Funds, and the Administrator, will not be liable to Shareholders for any error in the determination of the relevant benchmark index or for any delay in the provision or availability of any benchmark index.
Where Master Sub-Funds in the Absolute Return group have a performance hurdle of the Euro overnight rate of EONIA, the performance fee for non-Euro denominated, currency hedged, unit classes of those Master Sub-Funds will be calculated against an equivalent overnight rate in the currency of the hedged unit class.
The Management Company has adopted a written plan setting out actions, which it will take with respect to the Master Sub-Funds in the event that a performance fee benchmark changes or ceases to be provided. Information regarding this plan may be obtained, free of charge, at the registered office of the Management Company.
Each performance fee benchmark is, as at the date of this Prospectus, provided by a benchmark administrator who is availing of the transitional arrangements permitting that the benchmarks do not appear on the register of administrators and benchmarks maintained by ESMA.

### BEST EXECUTION
Each Investment Manager and Sub-Investment Manager of the Master Sub-Fund has adopted a best execution policy to implement all reasonable measures to ensure the best possible result for the SICAV, when executing
orders. In determining what constitutes best execution, the Investment Manager and/or Sub-Investment Manager of the Master Sub-Fund will consider a range of different factors, such as price, liquidity, speed and cost, among others, depending on their relative importance based
on the various types of orders or financial instrument. Transactions are principally executed via brokers selected and monitored on the basis of the criteria of the best execution policy. Counterparties that are affiliates of Amundi may also be considered. To meet its best execution objective, the Investment Manager and/or Sub-Investment Manager of the Master Sub-Fund may choose to use

### agents (which may be affiliates of Amundi) for its order transmission and execution activities.

## Taxes

### GENERAL
The following general summary is based on the laws in force in Luxembourg on the date of this Prospectus and is subject to any future change in law or practice. The summary is provided solely for preliminary information purposes and is not intended as a comprehensive description of all of the tax considerations that may be
relevant to a prospective investor or to any transactions in Shares of the SICAV and is not intended to be nor should it be construed as legal or tax advice. Investors should consult their professional advisers as to the effects of

### the laws of their countries of citizenship, establishment, domicile or residence or any other jurisdiction to which the investor may be subject to tax. Investors should
be aware that income or dividends received or profits realized may lead to an additional taxation in those jurisdictions. Investors should consult their tax adviser to determine to what extent, if any, their jurisdiction of domicile or any other applicable jurisdiction will subject such Shareholder to tax.

### THE SICAV
Under the current laws of Luxembourg, the SICAV is liable in Luxembourg to a subscription tax (taxe d’abonnement) of 0.05% per annum of its net asset value, payable quarterly on the basis of the net assets of the SICAV at the end of the calendar quarter.

### However, a reduced tax rate of 0.01% applies where a
Sub-Fund invests exclusively in money market instruments or deposits with credit institutions, or where the Shares or Class of Shares of the Sub-Fund are reserved to one or more institutional investors.

### The following exemptions from subscription tax (taxe d’abonnement) are applicable:

### → where the Sub-Fund invests in the units of a sub-fund of the Master Fund to the extent that sub-fund has already been subject to a subscription tax (taxe d’abonnement);

### → where the Sub-Fund invests in the units of another UCI whereby that UCI has already been subject to a subscription tax (taxe d’abonnement);
→ where Share Classes of Sub-Funds (i) are sold to institutional investors; (ii) the Sub-Fund invests exclusively in money market instruments or deposits with credit institutions (iii) the weighted residual

### portfolio maturity does not exceed 90 days; and (iv) the Sub-Fund has obtained the highest possible rating from a recognized rating agency; or

### → where Share Classes of Sub-Funds are reserved for
- institutions incorporated for occupational retirement provision, or similar investment vehicles, created as part of the same group for the benefit of its employees or for
- undertakings of a group mentioned in (i) investing monies held by them to provide retirement benefits to their employees.


### WITHHOLDING TAX

### Under current Luxembourg tax law, there is no withholding tax on any distribution, redemption or payment made by the SICAV to its Shareholders in relation to the Shares.

### There is also no withholding tax on the distribution of liquidation proceeds to the Shareholders.

### VAT

### In Luxembourg, regulated investment funds have the status of taxable persons for value added tax (“VAT”) purposes.

### Accordingly, the SICAV is considered in Luxembourg as a taxable person for VAT purposes without input VAT
deduction right. A VAT exemption applies in Luxembourg for services qualifying as fund management services. Other services supplied to the SICAV could potentially trigger VAT and require the VAT registration of the SICAV in Luxembourg. As a result of such VAT registration, the SICAV will be in a position to fulfil its duty to self-assess the VAT regarded as due in Luxembourg on taxable services (or goods to some extent) purchased from abroad.
No VAT liability arises, in principle, in Luxembourg in respect of any payments by the SICAV to the Shareholders, to the extent such payments are linked to their subscription to the SICAV’s Shares and therefore do not constitute consideration received for taxable services supplied.

## Measures for Investor Protection

### EXCESSIVE TRADING AND MARKET TIMING
Buying and redeeming Sub-Fund Shares for short-term profits can disrupt portfolio management and affect Sub-Fund expenses and performance, to the detriment of other Shareholders. We do not knowingly allow any market timing transactions, and we may take various measures to protect your interests, including imposing a fee of 2% of the value of any order we believe may

### be linked to an investor, group of investors, or trading pattern associated with excessive trading, market timing or trading that is disruptive to a Sub-Fund.
Other measures we may take if we believe you have engaged in excessive trading or market timing include rejecting, suspending or cancelling your order, or forcibly redeeming all your investments, at your sole cost and risk. The SICAV will not be held liable for any loss resulting from rejecting orders or mandatory redemptions. We may apply these measures based on trading in multiple accounts with common ownership or control, or on coordinated trading patterns on unrelated accounts.

### Where accounts are held by an intermediary on behalf of client(s), such as nominee accounts, the SICAV may

### require the intermediary to provide information about the transactions and to take action to prevent excessive trading practices.

### ANTI-MONEY LAUNDERING
The SICAV is required by law to verify the identity of investors and perform ongoing due diligence. To fulfill this requirement, the SICAV may request any information and supporting documentation it considers necessary, including information about beneficial ownership, source of funds and origins of wealth. Before being approved for opening an account, each investor must provide account opening information and documentation as well as positive identification:
Natural persons An identity card or passport duly certified by a public authority (such as a notary, police official, embassy, consulate or other authority determined by the SICAV) in his or her country of residence.

### Corporations and other entities A certified copy of the entity’s incorporation documents, extract from the

### commercial register, published accounts, or other official statutory document, plus, for the entity’s owners or other economic beneficiaries, the identification described above for natural persons.
If we find your documentation to be inadequate in any way, we may ask you for additional documentation (either before opening an account or at any time afterward), and we may delay or deny your investment or redemption. If

### you are a returning former investor in any of the Sub-Funds but you have had a zero balance for 12 months or longer, you must reapply as a new investor. For more details, contact the SICAV.

### The SICAV will not be liable for delays, or for any failure to process transactions as a result of failure to complete documentation or information.
We may waive these measures for investors who are investing through a financial professional whose parent firm or whose country of residence impose positive identification requirements that are at least as stringent as those used by the SICAV.

### PRIVACY OF PERSONAL INFORMATION
We require on an ongoing basis personal data, such as identification, address and amount of investment and any other data relating to the Shareholders’ transactions in the SICAV for various purposes (including for tax purposes), in order to process requests, provide services, guard against unauthorized account access, and to comply with various laws and regulations.
By providing us, or our service providers, with personal data, Shareholders are considered to have agreed to our terms of use of such data. Similarly, by placing instructions or orders by phone, a Shareholder is considered to have consented to the recording of such instructions.

### We may do any of the following with personal data:

### → gather, store and use it in physical or electronic form (including making recordings of telephone calls to or from investors or their representatives)

### → share it with external processing centres, dispatch or payment agents, or other third parties as necessary to
provide Shareholder services; these third parties may or may not be entities within the Amundi group of companies, and some may be based in countries with lesser data protection standards than the EU; these third parties may in particular be any entity belonging to the Société Générale group of companies (including Société Générale Global Solution Centre Pvt. Ltd in India) for the purposes of performing and developing the business relationship, performing any operational support task in relation to investor transactions, as well as for the purposes of fulfilling anti-money laundering and counter-terrorist financing obligations but also

### for avoiding investment fraud as well as in compliance

### with the obligations of the OECD Common Reporting Standard (“CRS”)
→ share it as required by applicable law or regulation (Luxembourg or otherwise), in particular with Luxembourg authorities which may exchange that information with other national authorities, including tax authorities.

### Shareholders commit to provide us or our service providers with the information required for CRS purposes along with the required supporting documentary evidence.

### Shareholders undertake to inform their Controlling Persons (who are natural persons exercising control over an entity, as defined by CRS), if applicable, of the processing of their personal data.
We will take all reasonable measures as are necessary to ensure that personal data shall not be used or disclosed to any person other than as outlined for the above purposes. Unless otherwise required for legal reasons personal data will not be retained longer than necessary for the above purposes, in principle during the duration of the business relationship between the Shareholders and the SICAV and for one year thereafter unless otherwise required by law.

### Shareholders have a right of access and also rectification of their personal data in cases where the data is inaccurate or incomplete.

Translation (ENES, 2018-05-31):
# Inversiones en los Subfondos
## Clases de acciones

### CLASES DISPONIBLES

### Las clases de acciones se describen al comienzo de “Los Subfondos”.
Toda la información que contiene este Folleto sobre la disponibilidad de las clases de acciones es correcta en la fecha de su publicación. Para acceder a la información más actualizada sobre las clases de acciones disponibles, visite www.amundi.lu/amundi-funds o solicite una lista gratuita a la Sociedad Gestora.

### POLÍTICA DE DISTRIBUCIÓN

### Las acciones de acumulación acumulan todos sus beneficios, mientras que las acciones de distribución los reparten. La SICAV es la encargada de determinar las distribuciones que deben efectuarse.
En el caso de las acciones de distribución, se declararán los dividendos (en caso de que los haya) al menos una vez al año. Los dividendos también pueden declararse en otras ocasiones u otras fechas programadas, según determine la SICAV. Los titulares de las acciones de distribución pueden solicitar recibir el pago de los dividendos en efectivo.

### Si el accionista no da instrucciones en este sentido, los dividendos se reinvertirán en otras acciones de la misma clase del mismo Subfondo.
A nivel del Fondo Principal, en el caso de las clases de participaciones de los Subfondos Principales Amundi Funds II – Global Equity Target Income, Amundi Funds II – European Equity Target Income, Amundi Funds
II – Global Multi-Asset Target Income y Real Assets Target Income, en los que se llevan a cabo distribuciones mensuales, la Sociedad Gestora puede decidir reinvertir si los pagos de dividendos son inferiores a 100 EUR (si la
moneda de cuenta es el EUR) o a 150 USD (si la moneda de cuenta es el USD), o cantidades equivalentes en la moneda de cotización que corresponda a la clase de participación en cuestión. En todos aquellos casos en que se reinviertan los dividendos, se enviará una nota de transacción en la que se documentará la reinversión.
No se pagarán intereses sobre los dividendos que están a la espera de información o instrucciones por parte de un accionista. Los pagos de dividendos que no se reclamen se devolverán al Subfondo pasados cinco años. Ningún

### Subfondo realizará un pago de dividendos si los activos de la SICAV se encuentran por debajo de los 1 250 000 EUR ni tampoco si dicho pago pudiese provocar esta situación.

### En principio, las distribuciones se pagarán con los ingresos netos disponibles para la distribución. El Consejo puede, en cumplimiento del principio de igualdad de trato
de los accionistas, decidir pagar las distribuciones de determinadas clases de acciones con los ingresos brutos de las inversiones. Con algunas clases de acciones, la SICAV puede decidir distribuir el capital o las plusvalías cuando resulte oportuno. Véase la información específica de distintos países pertinente.

## Adquisición, canje y reembolso de acciones

### Emisión de órdenes
Podrá cursar órdenes de compra, canje o reembolso de acciones en cualquier momento mediante el envío de un fax o una carta al Agente de Transmisiones, a un agente de pagos o a una entidad comercializadora, o a
través de cualquier otro medio que la SICAV considere aceptable. Antes de adquirir o canjear acciones, debe leer el documento pertinente de datos fundamentales para el inversor. Es posible que se le solicite que declare haber

### recibido un documento actualizado de datos fundamentales para el inversor.

### Además de los importes mínimos aplicables a las suscripciones iniciales y las inversiones posteriores, la SICAV también podrá exigir que los accionistas
mantengan un valor en cuenta mínimo de 1000 EUR (o su equivalente en cualquier otra moneda). En el caso de que los accionistas tengan menos de 1000 EUR en cuenta, la SICAV se reserva el derecho de notificar a los accionistas afectados su intención de vender sus acciones (sin aplicar ninguna comisión de reembolso, según proceda) y cerrar sus cuentas. Los accionistas dispondrán de 60 días a

### partir de la fecha de notificación para realizar inversiones adicionales a fin de evitar la venta de sus acciones. Esta política no se aplica a las cuentas con planes de inversión automáticos.
A la hora de emitir una orden, debe presentar todos los datos de identificación, los documentos y las instrucciones necesarios con respecto al Subfondo, la clase de acciones, la cuenta y el volumen y el sentido de las transacciones (adquisición o reembolso). Es importante que mantenga actualizados los datos de su cuenta.

### Plazos de negociación
El Registrador y Agente de Transmisiones (en nombre de la Sociedad Gestora) deben recibir de los agentes (en caso de que los haya) o directamente del inversor las solicitudes de compra, canje o reembolso de acciones antes de la hora límite que se indica en “Los Subfondos” para el Subfondo pertinente. Las órdenes que se considere que no han

### llegado antes de la hora límite se procesarán el siguiente día hábil del Subfondo pertinente.
Si invierte a través de un agente, es posible que, de acuerdo con el principio de igualdad de trato de los accionistas, los plazos aplicables o los días en que el agente está abierto sean diferentes y sustituyan la información relativa a los plazos que se recoge en el presente Folleto. Los agentes solo transmitirán las solicitudes que se reciban antes de la hora límite. La SICAV puede permitir la aceptación de una solicitud de compra, reembolso o canje después de la hora límite, siempre y cuando:

### → la distribuidora o sus agentes reciban la solicitud antes de la hora límite

### → la aceptación de la solicitud no afecte a otros accionistas

### → todos los accionistas reciban un trato igualitario. El pago del precio de negociación debe realizarse en la
Clase de acción
Comisión de suscripción inicial máxima
moneda de cotización o en cualquier otra divisa que la Sociedad Gestora considere aceptable. El accionista correrá con los costes de las conversiones monetarias, así como con los costes derivados de las transferencias de efectivo.

### ADQUISICIÓN DE ACCIONES

### Para realizar una inversión inicial, debe entregar un formulario de solicitud cubierto al Agente de
Transmisiones u otro agente. El pago debe realizarse a través de una transferencia de dinero, neta de cualquier tipo de cargo, desde su cuenta. Asegúrese de que el importe del pago alcanza la cantidad de inversión inicial mínima del Subfondo y la clase de acción que desea comprar.

### No se registrará ninguna acción hasta que el Agente de Transmisiones haya recibido el formulario de solicitud cubierto con información completa y precisa, y el pago completo de su inversión inicial.

### Asimismo, puede pagar las acciones de conformidad con los requisitos establecidos para los pagos parciales

### periódicos en un plan de inversiones automático. Si desea obtener más información, póngase en contacto con su asesor financiero.
Si no recibimos el pago completo de sus acciones en un plazo de 3 días laborables a partir del día de valoración pertinente, podremos cancelar su operación y devolverle el pago, menos los costes que podamos haber contraído a la hora de tratar de procesar su solicitud.

### Cuando se realizan adquisiciones a través de un agente con unos plazos de pago diferentes, dicho agente le informará acerca del procedimiento correspondiente.

### A algunos de los Subfondos puede aplicárseles un plazo más breve, como se describe con más detalle en los documentos de venta.

### El inversor será responsable de todos los costes (incluidos los intereses, a elección de la Sociedad Gestora) resultantes del pago atrasado o pendiente del precio de negociación,

### y la Sociedad Gestora podrá reembolsar parte o todas las acciones en la SICAV del inversor con el fin de satisfacer dichos costes o realizar cualquier otra acción, según corresponda.

### El Consejo se reserva el derecho de rechazar solicitudes de adquisición de acciones, ya sean para inversiones iniciales o adicionales, por cualquier motivo. Si su solicitud es

### rechazada, le devolveremos el importe de la compra a través de un cheque bancario o una transferencia electrónica, por su cuenta y riesgo.

### Comisiones de suscripción
Con algunas clases de acciones, se aplica una comisión de suscripción inicial que la distribuidora puede compartir con sus agentes. En la siguiente tabla se muestra el porcentaje máximo aplicable a cada una de las clases de acciones, como proporción del valor liquidativo:
Clase A	5%
Clase E	4,75%
Clase H	2%
Clases I, J, R, S y X	Ninguna

### En “Los Subfondos” se presenta información sobre las comisiones de suscripción aplicables a cada clase de acción y Subfondo.

### Los asesores de inversión pueden aplicar comisiones de asesoría (según se describe en la sección “Cargos de asesoría para inversiones en Reino Unido”, en
la “Información específica para distintos países” correspondiente a Reino Unido) con relación a la suscripción de acciones de clase R. La Sociedad Gestora puede ofrecerse a facilitar el pago de los posibles cargos de asesoría al separar, cuando corresponda, el importe
necesario para el pago de la comisión de asesoría del monto que proporcione el inversor para la inversión. La Sociedad Gestora puede facilitar una deducción de las comisiones de asesoría, con sujeción a un máximo del 5% del monto de la inversión.

### CANJE DE ACCIONES

### Puede canjear acciones de cualquier Subfondo y clase de acción por acciones de cualquier otro Subfondo de la misma clase de acción, siempre y cuando:

### → reúna todos los requisitos de elegibilidad correspondientes a la clase de acción con respecto a la cual solicita el canje
→ el canje alcance la cantidad de inversión mínima del Subfondo al que se realiza el cambio y, en caso de ser un canje parcial, no deje una cantidad menor a la inversión mínima en el Subfondo del que se cambia

### → realice el cambio a un Subfondo y clase de acción que esté disponible en su país de residencia
→ especifique el Subfondo y la clase de las acciones correspondientes, y el número de acciones o el importe monetario que desea canjear, así como el Subfondo que ha seleccionado para realizar el intercambio de las acciones.
Un intercambio de acciones puede ser una forma de cambiar entre acciones de distribución, de acumulación, con cobertura y sin cobertura dentro de la misma clase de acciones del mismo Subfondo u otro diferente. Todos los intercambios se procesan sobre la base del valor liquidativo de los dos Subfondos del mismo día de valoración, que

### se ajusta en función de las comisiones de intercambio aplicables.
Tenga en cuenta que, a efectos fiscales, un canje puede considerarse un reembolso y una adquisición simultáneos, de modo que es posible que registre beneficios o pérdidas imponibles en relación con el intercambio en virtud de la legislación de su país de ciudadanía, residencia o domicilio.

### Todas las condiciones relativas a los reembolsos también son aplicables a los aspectos relacionados con el reembolso de los canjes.

### Si, en una fecha determinada, se solicitan canjes que representan más del 10% de las acciones en circulación
de un Subfondo y estos no pueden efectuarse sin que ello afecte a los activos de dicho Subfondo, la SICAV podrá aplazar los canjes que superen dicho porcentaje durante el período que se considere necesario para vender parte de los activos del Subfondo en cuestión a fin de poder satisfacer las principales solicitudes de canje.

### Comisiones de canje

### Al realizar un canje con un Subfondo que aplica una comisión de suscripción mayor, se deducirá la diferencia entre las dos comisiones de suscripción de la cantidad objeto del canje.

## Reembolso de acciones

### A la hora de reembolsar acciones, debe indicar una

### su cancelación. Las transferencias de acciones al portador se realizan mediante la entrega del certificado de acciones correspondiente.

## Cálculo del valor liquidativo

### El valor liquidativo de cada Subfondo y clase de acción correspondiente a cada día de valoración (tal como se describe a continuación) se calcula al final de dicho día.
Los valores liquidativos se expresan en la moneda de cotización de la clase de acción correspondiente y con tres decimales como máximo. Para calcular el valor liquidativo de la acción correspondiente a cada clase de acción de un Subfondo, se utiliza la siguiente fórmula:

### =

### (activos-pasivos) por clase de acción

### cantidad de acciones (incluidas las fraccionadas) o un importe monetario. Todas las solicitudes se atenderán siguiendo el orden de recepción.

### número de acciones en circulación de una clase

### Valor liquidativo
Cuando reembolsa acciones, el pago del precio de reembolso se realizará por transferencia bancaria con una fecha valor de como máximo tres (3) días laborables a partir del día de valoración pertinente, a excepción

### de los reembolsos que se lleven a cabo a través de un agente, que podrán pagarse en un plazo diferente, en cuyo caso el agente informará al accionista en cuestión del procedimiento que corresponda.

### También puede reembolsar acciones a través de un plan de retirada sistemática, si su agente se lo ofrece. Si desea obtener más información, póngase en contacto con su asesor financiero.
Puede solicitar la conversión del producto del reembolso a una moneda diferente. Póngase en contacto con el Agente de Transmisiones para informarse acerca de las condiciones y las comisiones aplicables antes de presentar una solicitud de reembolso.
Solo abonaremos el producto del reembolso a favor de los accionistas identificados en el libro registro de accionistas. La SICAV no paga intereses sobre el producto de aquellos reembolsos cuya transferencia o recepción se retrase por algún motivo.
Si su orden de reembolso deja un saldo de inversión inferior a la cantidad de inversión mínima en el Subfondo, podremos reembolsar todas sus acciones en dicho Subfondo y enviarle los productos correspondientes.

### Si, en una fecha determinada, el pago de las solicitudes de reembolso representa más del 10% de las acciones en circulación de un Subfondo y no puede efectuarse

### a partir de los activos de dicho Subfondo ni a través de un empréstito autorizado, la SICAV podrá aplazar los reembolsos que superen dicho porcentaje durante el

### período que se considere necesario para vender parte de los activos del Subfondo en cuestión a fin de poder satisfacer las principales solicitudes de reembolso.

### TRANSFERENCIA DE ACCIONES
Es posible llevar a cabo transferencias de acciones nominativas al entregar al Registrador y Agente de Transmisiones un formulario de transferencia de acciones debidamente firmado, con el formato adecuado y, en caso de que se haya emitido, el certificado correspondiente para

### Establecerán disposiciones adecuadas para justificar los cargos y comisiones atribuibles a cada Subfondo y

### clase de acción, así como los ingresos acumulados de las inversiones.
Por lo general, el valor liquidativo se calcula cada día hábil (el día de valoración) en función del valor de los activos subyacentes de la clase pertinente dentro del Subfondo correspondiente. Estos activos subyacentes se valoran

### con los últimos precios disponibles en el momento de la valoración del día de valoración pertinente

### VALORACIÓN DE LOS ACTIVOS

### El cálculo del valor liquidativo de las acciones de cualquiera de las clases de un Subfondo, así como de sus activos y pasivos, se realizará del siguiente modo:
A pesar de que no se aplica ninguna valoración flotante ni ninguna medida antidilución similar a nivel de la SICAV, se informa a los accionistas de que, en la medida en que la Sociedad Gestora del Fondo Principal considere que redunda en el interés de los partícipes de un Subfondo
Principal en particular, si se espera un determinado día de valoración que el total de las suscripciones y reembolsos de participaciones de todas las clases de dicho Subfondo Principal traiga consigo un incremento o descenso neto de participaciones superior al umbral oportunamente establecido por la Sociedad Gestora para dicho Subfondo Principal, habida cuenta de factores tales como las condiciones del mercado, el patrimonio neto del Subfondo Principal podrá ajustarse para que refleje los márgenes, costes y comisiones de negociación que correrán a cargo del Subfondo Principal en la liquidación o compra de

### las inversiones necesarias para atender las operaciones
netas ese día de valoración concreto. Dicho ajuste no superará normalmente el 2% del patrimonio neto del correspondiente Subfondo el Día de Valoración de que se trate, si bien la Sociedad Gestora podrá elevar este límite, cuando sea necesario, para velar por los intereses de los partícipes. Este ajuste se realizará antes de liquidar

### cualquier comisión sobre resultados que resulte applicable.

### El activo de la SICAV incluirá:
- las participaciones de un Subfondo Principal, valoradas con el último valor del activo por participación que haya sido publicado por dicho Subfondo Principal
- todo el dinero en efectivo en caja o depósito, incluidos los intereses devengados con respecto a este
- todos los efectos y pagarés a la vista, y cuentas por cobrar (incluido el producto de valores vendidos pero todavía no entregados)
- en la medida en que la SICAV disponga razonablemente de información sobre tales conceptos, todas las acciones de emisión liberada, dividendos en efectivo y otras distribuciones en efectivo que haya de recibir la SICAV
- todos los intereses devengados por activos que devenguen intereses pertenecientes a la SICAV, salvo en la medida en que estén incluidos o reflejados en el principal de dichos activos
- los gastos de establecimiento de la SICAV, incluidos los costes de la emisión y distribución de las acciones de la SICAV, en la medida en que no hayan sido amortizados
- todos los activos restantes, de cualquier clase y naturaleza, incluidos los gastos anticipados.


### El valor de los activos de la SICAV se establecerá del siguiente modo:
- El valor de cualquier dinero en efectivo en caja o depósito, pagarés y efectos a la vista y cuentas por cobrar, gastos anticipados, dividendos en efectivo e intereses declarados o devengados y todavía nocobrados se considerará en su totalidad, a menos que en algún caso se considere improbable que sean pagadoso cobrados de forma íntegra, en cuyo caso su valor se determinará tras practicarse el descuento que laSICAV considere oportuno en ese caso para reflejar su verdadero valor.
- Las participaciones de un Subfondo Principal se valorarán con el último valor del activo porparticipación que haya sido publicado por dicho Subfondo Principal.


### El pasivo de la SICAV incluirá:
- todos los préstamos, los efectos y las cuentas por pagar
- todos los intereses devengados por préstamos de la SICAV (incluidas las comisiones de compromiso devengadas en relación con dichos préstamos)
- todos los gastos devengados o pagaderos (entre otros, los gastos de administración y las comisiones de gestión, incluidas las comisiones de incentivos, en su caso, y las comisiones del Depositario)
- todos los pasivos conocidos, presentes y futuros, incluidas todas las obligaciones contractuales vencidas correspondientes a pagos en metálico o en especie, incluido el importe de cualquier distribución pendiente declarada por la SICAV
- una provisión adecuada para futuros impuestos sobre el capital y los ingresos hasta el día de valoración, determinada oportunamente por la SICAV, y otras reservas, en su caso, autorizadas y aprobadas por la SICAV, así como la suma (si la hubiere) que la SICAVconsidere adecuado dotar para atender cualquier pasivo contingente de la SICAV
- todos los demás pasivos de la SICAV, de cualquier tipo y naturaleza, reflejados de conformidad con unosprincipios de contabilidad generalmente aceptados. Para determinar el importe de dichos pasivos, la SICAV tendrá en cuenta todas las comisiones y gastos pagaderos por la SICAV. La SICAV podrá periodificar los gastos administrativos y otros gastos de carácter ordinario o recurrente sobre la base de cifras estimadas de forma proporcional a períodos anuales o de otra duración.

El valor de todos los activos y pasivos que no se expresen en la moneda de cuenta de un Subfondo se convertirá a la moneda de cuenta de dicho Subfondo aplicando el tipo de cambio vigente en Luxemburgo el correspondiente día de valoración. Si no se dispusiera de dichas tasas, el tipo de cambio será determinado de buena fe por la SICAV o aplicándose sus procedimientos.

### La SICAV podrá autorizar, a su discreción, la aplicación de algún otro método de valoración si considera que la

### valoración así obtenida refleja con mayor precisión el valor razonable de cualquier activo de la SICAV.

### En caso de que se den circunstancias extraordinarias que hagan inviable o inadecuado proceder a una valoración de acuerdo con las directrices anteriormente expuestas, la

### SICAV aplicará, con prudencia y de buena fe, otros criterios con el fin de obtener lo que considere una valoración razonable atendidas las circunstancias.
Si se hubiese producido desde el momento del cálculo del valor liquidativo de las acciones de un determinado Subfondo o del Subfondo Principal correspondiente un cambio significativo en las cotizaciones de los mercados en que se negocie o cotice una parte sustancial de las inversiones de dicho Subfondo Principal, la Sociedad Gestora, en calidad de Sociedad Gestora de la SICAV y el Fondo Principal, podrá anular, con el fin de proteger los intereses de los accionistas y de la SICAV, así como del Subfondo Principal y sus partícipes, el primer cálculo realizado del valor liquidativo de las acciones de dicho Subfondo y las participaciones del Subfondo Principal, y llevar a cabo un segundo cálculo.

### SUSPENSIÓN DEL CÁLCULO
La SICAV podrá suspender transitoriamente el cálculo del valor liquidativo de la acción de cualquier Subfondo y, en consecuencia, las emisiones, los reembolsos y los canjes de cualquier acción en los casos siguientes:

### → Tras la suspensión i) del cálculo del valor liquidativo de la acción del Subfondo Principal, ii) de la emisión,

### iii) del reembolso o iv) del canje de las participaciones emitidas por el Subfondo Principal en el que el Subfondo invierte en calidad de fondo subordinado.

### → Cuando, con respecto al Fondo Principal, una o más de las bolsas, los mercados regulados o cualquier otro mercado regulado de un Estado miembro u otro

### Estado que sea el principal mercado de negociación de una parte significativa de los activos de un Subfondo Principal o cuando uno o más de los mercados
de divisas de la moneda en que se denomine una parte significativa de los activos de dicho Subfondo Principal se encuentren cerrados por causas distintas a los festivos normales, o si se limita o suspende la negociación en estos.
→ Cuando, con respecto al Fondo Principal, como consecuencia de acontecimientos políticos, económicos, militares o monetarios o de otras circunstancias que escapen al control y responsabilidad de la Sociedad Gestora, no sea razonable ni posible en condiciones normales enajenar los activos del Subfondo Principal sin perjudicar gravemente a los intereses de los accionistas.
→ En caso de avería de los medios de comunicación normalmente utilizados para valorar cualquier inversión del Subfondo (o su correspondiente Subfondo Principal), o si, por cualquier causa, el valor de cualquier activo del Subfondo (o Subfondo Principal) no puede determinarse con la rapidez y la precisión necesarias.
→ Cuando la SICAV (o el Subfondo Principal correspondiente) no pueda repatriar fondos con el fin de atender los reembolsos de acciones (o participaciones cuando corresponda) o durante cualquier período en el que no puedan efectuarse transferencias de fondos relacionadas con la venta o adquisición de inversiones o con los pagos adeudados con respecto al reembolso de acciones

### (o participaciones cuando corresponda), a juicio del Consejo, a los tipos de cambio normales.
Toda suspensión y su levantamiento deberán notificarse a los accionistas que hayan solicitado la suscripción, el reembolso o el canje de acciones, y ambas circunstancias deberán publicarse de la forma prevista en los Estatutos.

## Otras comisiones, cargos y gastos

### La SICAV o los Subfondos correspondientes correrán con los costes asociados a la constitución y la gestión y la Sociedad Gestora podrá asumirlos.

### COSTES DE CONSTITUCIÓN
Los costes de constitución de la SICAV y los gastos relacionados con la creación de un nuevo Subfondo habrán de amortizarse durante un período no superior a cinco años y con los importes que el Consejo establezca de forma equitativa para cada año. El nuevo Subfondo creado asumirá, a prorrata, los costes y gastos asumidos en relación con la constitución de la SICAV, la creación de todos los Subfondos existentes y la emisión inicial de

### acciones que no se encuentren amortizados en el momento de crearse el nuevo Subfondo.

### INDEMNIZACIONES

### Los Estatutos establecen que todos los miembros del Consejo, agentes, auditores o directivos de la SICAV y sus representantes personales serán eximidos de
responsabilidad e indemnizados a partir de los activos de la SICAV con respecto a cualquier acción, proceso, coste, comisión, gasto, pérdida, daño o responsabilidad que contraigan o mantengan durante la realización de actividades empresariales o asuntos de la SICAV o en
relación con esto, o durante la ejecución o el cumplimiento de sus deberes, facultades, autoridades o criterios, lo que comprende las acciones, procesos, costes, comisiones, gastos, pérdidas, daños o responsabilidades que asuman en la defensa (independientemente de si el resultado

### es favorable o no) de cualquier proceso civil relativo

### a la SICAV en cualquier tribunal, ya sea luxemburgués o de algún otro lugar. Ninguna de estas personas

### será responsable: 1) de actos, recibos, negligencias, incumplimientos u omisiones de otra de estas personas;
ii) por prestar su conformidad a cualquier recibo de dinero sin haberlo recibido personalmente; iii) de cualquier pérdida por causa de un vicio de titularidad de cualquier bien de la SICAV; iv) debido a la insuficiencia de cualquier valor donde se invierta dinero de la SICAV; v) de cualquier pérdida asumida a través de bancos, agentes bursátiles

### u otros agentes; o vi) de pérdidas, daños o infortunios de cualquier clase que puedan producirse o surgir a partir de
≈la ejecución o el cumplimiento de los deberes, poderes, autoridades o criterios de su cargo o en relación con estos, a menos que se produzcan por negligencia grave o≈conducta dolosa en perjuicio de la SICAV.

### OTROS CARGOS Y GASTOS
En el Folleto y el Reglamento de Gestión del Fondo Principal se indican otros cargos y gastos del Fondo Principal. En el sitio web de la Sociedad Gestora del Fondo Principal, disponible en www.amundi.lu/amundi-funds,
se recoge información detallada sobre los cargos y gastos reales que se asumen a nivel del Fondo Principal, como el porcentaje de gastos generales para cada clase del Fondo Principal. Además, el documento de datos fundamentales para el inversor de cada Subfondo mostrará información que combina los costes de la clase de acción del Subfondo subordinado y su correspondiente clase de participación del Subfondo Principal.

### En el informe anual de la SICAV, el Consejo incluirá un extracto de los cargos totales de la SICAV y el Fondo Principal.

## Comisiones abonadas a nivel del Fondo Principal

### Se aplicarán las siguientes comisiones a nivel del Fondo Principal:

### COMISIÓN DE GESTIÓN
La Sociedad Gestora tiene derecho a recibir del Fondo Principal una comisión de gestión, que se calcula como porcentaje del valor del patrimonio neto de la clase de participaciones pertinente dentro de un Subfondo Principal determinado (como se muestra en la información de dicho Subfondo).
La comisión de gestión se calcula y acumula cada día de valoración sobre la base del valor del patrimonio neto medio diario de la clase pertinente dentro del Subfondo Principal o los Subfondos Principales que correspondan, y es pagadera a mes vencido.
Para las participaciones de la clase X de cualquier Subfondo Principal, la Sociedad Gestora cobra y recauda directamente del partícipe la comisión de gestión, que no se carga a los Subfondos Principales ni se refleja en el

### patrimonio neto. La comisión de gestión puede calcularse de conformidad con la metodología y las condiciones

### de pago que acuerden la Sociedad Gestora y el inversor pertinente.
La Sociedad Gestora es responsable del pago de comisiones a las Gestoras de Inversiones de los Subfondos Principales, que pueden dar la totalidad o parte de sus propias comisiones a las Gestoras de Inversiones Delegadas de los Subfondos Principales pertinentes.

### COMISIÓN DE DEPOSITARIOS, AGENTES DE PAGOS Y AGENTES ADMINISTRATIVOS

### El Depositario y Agente de Pagos y el Agente
Administrativo tienen derecho a recibir una comisión procedente de los activos del Subfondo Principal pertinente (o la clase de participaciones que corresponda a nivel del Fondo Principal, si procede), que irá, en función del país donde se posean los activos del Subfondo en cuestión, del 0,003% al 0,5% de los valores de los activos subyacentes de dicho Subfondo Principal o clase de participaciones, y que será pagadera a mes vencido.

### COMISIONES DEL REGISTRADOR Y AGENTE DE TRANSMISIONES

### El Registrador y Agente de Transmisiones tiene derecho a percibir las comisiones que la Sociedad Gestora y

### el Registrador y Agente de Transmisiones acuerden oportunamente mediante contrato. Dicha comisión se calculará de conformidad con la práctica habitual en Luxemburgo y será pagadera a mes vencido.

### COMISIÓN DE COMERCIALIZACIÓN
En aquellos casos en que es aplicable una comisión de comercialización según lo indicado en “Los Subfondos”, la Sociedad Gestora, en calidad de Distribuidora del Fondo Principal, recibe dicha comisión de comercialización,
que es pagadera a mes vencido sobre la base del valor del patrimonio neto medio diario de la clase pertinente dentro del Subfondo Principal que corresponda. La Sociedad Gestora puede dar la totalidad o parte de estas comisiones a sus agentes (en caso de que los haya), así como a asesores profesionales, como pago por sus servicios.

### Los porcentajes de las comisiones de distribución que se aplican a las distintas clases de participaciones a nivel del Fondo Principal se recogen para cada Subfondo en “Los Subfondos”.

### COMISIONES SOBRE RESULTADOS
No se aplica ninguna comisión sobre resultados directamente a los Subfondos de la SICAV, pero la Sociedad Gestora del Fondo Principal podrá obtener una comisión sobre resultados para ciertas clases de participaciones en determinados Subfondos Principales, según se recoge en “Los Subfondos”. Esta comisión solo se paga si se cumplen todos los requisitos siguientes con respecto a una clase de participación determinada de un Subfondo Principal a lo largo de un período sobre resultados definido:

### → la comisión sobre resultados es aplicable

### → la rentabilidad es positiva

### → la rentabilidad es superior a la de la referencia indicada o a la tasa de rendimiento mínimo

### → la rentabilidad es superior a la cota máxima (según se define este término a continuación).
La cota máxima es el valor liquidativo de la acción de la clase pertinente del Subfondo Principal al cual se pagó la última comisión sobre resultados, el precio inicial de la clase de participación correspondiente del Subfondo
Principal (en caso de que nunca se haya pagado una comisión sobre resultados) o el valor liquidativo de la acción del día de valoración inmediatamente anterior a la introducción de la comisión sobre resultados (en caso de que sea la primera vez que se aplica esta comisión en relación con dicha clase de participación del Subfondo Principal).
Se aplica el porcentaje de la comisión sobre resultados (tal como se muestra en la página correspondiente de “Los Subfondos”) a la cantidad en que la clase de participación de un Subfondo Principal superó la referencia, el rendimiento mínimo o la cota máxima, según cuál sea superior.
Para las participaciones de la clase X de cualquier Subfondo Principal, la Sociedad Gestora cobra y recauda directamente del partícipe la comisión sobre resultados y, por lo tanto, no se reflejará en el valor liquidativo.

### No se indemnizará ni a la SICAV ni a sus accionistas por la rentabilidad deficiente de una clase de un Subfondo Principal con respecto a su referencia o rendimiento mínimo.

### Definición de período sobre resultados

### El período sobre resultados comienza el 1 de febrero y termina el 31 de enero del año siguiente.

### Método y plazo del cálculo de los resultados
Las comisiones sobre resultados se basan únicamente en los aumentos debidos a la evolución de las inversiones, y no se ven afectadas por los ascensos o descensos de los niveles de activos como consecuencia de la adquisición o el reembolso de participaciones del Subfondo Principal correspondiente, o del pago de dividendos u otras distribuciones.
Por lo general, las comisiones sobre resultados se calculan y se acumulan en el patrimonio neto del Subfondo Principal correspondiente cada día de valoración, pero no son abonadas por el Fondo Principal hasta el fin del período sobre resultados pertinente.
En el caso de las suscripciones netas que se reciben durante el período sobre resultados, las comisiones sobre resultados se determinan desde la fecha de dichas suscripciones hasta el final del período sobre resultados (a menos que dichas acciones se reembolsen como se describe a continuación).
En el caso de los reembolsos realizados durante el período sobre resultados, las comisiones sobre resultados se calculan desde el comienzo del período sobre resultados o desde la última fecha de las suscripciones netas, según cuál sea más reciente, hasta la fecha del reembolso. A los efectos de este cálculo, a la hora de realizar un reembolso se retiran en primer lugar las acciones de creación más reciente.

### Las comisiones sobre resultados que se calculan sobre las acciones objeto de reembolso se aplican y deben abonarse a la Sociedad Gestora en el momento del reembolso.

### Rendimientos mínimos o referencias para los resultados
Los rendimientos mínimos o las referencias para los resultados se calculan antes de la deducción de los cargos y las comisiones de gestión y de otros tipos, y se basan en un índice de rentabilidad total, a menos que se especifique lo contrario. Si existen, la Sociedad Gestora podrá

### utilizar versiones con cobertura de divisas de índices para

### determinar las comisiones sobre resultados de las clases de participaciones con cobertura de divisas del Subfondo Principal. A la hora de calcular las comisiones sobre
resultados, la Sociedad Gestora, las Gestoras de Inversiones de los Subfondos Principales y el Agente Administrativo no serán responsables frente a los accionistas de los errores en la determinación del índice de referencia pertinente ni de los retrasos en el establecimiento o la disponibilidad de un índice de referencia.
Si los Subfondos Principales del grupo de rentabilidad absoluta tienen un rendimiento mínimo del tipo del euro a un día de EONIA, la comisión sobre resultados aplicable a las clases de participaciones de dichos Subfondos

### Principales que estén denominadas en monedas distintas al euro y tengan cobertura de divisas se calculará utilizando un tipo a un día equivalente en la divisa de la clase de participación cubierta.
La Sociedad Gestora ha aprobado un plan por escrito donde se exponen las actuaciones que llevará a cabo respecto a los Subfondos Principales en caso de que un índice de referencia a efectos de la comisión sobre

### resultados cambie o deje de facilitarse. Podrá obtenerse gratuitamente información sobre este plan en el domicilio social de la Sociedad Gestora.
Cada índice de referencia a efectos de la comisión sobre resultados lo proporciona, en la fecha del presente Folleto, un administrador de índices de referencia, que está aprovechándose de los acuerdos transitorios que permiten que los índices de referencia no aparezcan en el registro de administradores e índices de referencias llevado por la AEVM.

### MEJOR EJECUCIÓN (BEST EXECUTION)
Cada Gestora de Inversiones y Gestora Delegada de Inversiones del Subfondo Principal ha adoptado una política de mejor ejecución para aplicar todas las medidas razonables encaminadas a garantizar el mejor resultado posible para la SICAV al ejecutar órdenes. A la hora de determinar lo que constituye la mejor ejecución, la Gestora de Inversiones y/o la Gestora Delegada de Inversiones del Subfondo Principal considerarán una gama de diferentes factores, como precio, liquidez, velocidad y coste, entre otros, dependiendo de su importancia relativa basándose en los diversos tipos de órdenes o en el instrumento financiero. Las operaciones se ejecutan principalmente a través de agencias de valores seleccionadas y controladas sobre la base de los criterios de la política de mejor ejecución. Las contrapartes que sean asociadas de Amundi también podrán ser tenidas en consideración. Para cumplir el objetivo de la mejor ejecución, la Gestora de Inversiones y/o la Gestora Delegada de Inversiones del Subfondo Principal podrán elegir recurrir a agentes (que podrán ser asociadas de Amundi) para sus actividades de transmisión y ejecución de órdenes.

## Impuestos

### RESUMEN GENERAL

### El siguiente resumen general se basa en la legislación en vigor en Luxemburgo en la fecha de publicación de este Folleto y está sujeto a los cambios que se introduzcan en
el futuro en la ley o las prácticas. Este resumen se facilita únicamente como información preliminar y no se trata de una descripción completa de todas las consideraciones fiscales que pueden ser relevantes para un inversor
potencial o para las operaciones con acciones de la SICAV, ni tampoco tiene por objeto ser un asesoramiento jurídico ni fiscal, ni debería interpretarse como tal. Los inversores deben consultar a sus asesores profesionales a respecto de la legislación de sus países de ciudadanía, establecimiento, domicilio o residencia, así como de cualquier otra jurisdicción en la cual el inversor pueda estar sujeto al pago de impuestos. Los inversores deben saber que los ingresos o dividendos que reciban, o los beneficios que obtengan pueden dar lugar a una imposición adicional en dichas jurisdicciones. Los inversores deben consultar a su asesor fiscal a fin de determinar en qué medida, si procede, están sujetos a impuestos por su condición de accionistas en

### su jurisdicción de domicilio o cualquier otra jurisdicción

### pertinente.

### LA SICAV
En virtud de la legislación actual de Luxemburgo, la SICAV está sujeta en Luxemburgo a un impuesto de suscripción (taxe d’abonnement) del 0,05% anual de su patrimonio neto, pagadero trimestralmente sobre la base del patrimonio neto de la SICAV al final de cada trimestre natural.

### Sin embargo, se aplica un tipo impositivo reducido del 0,01% si un Subfondo invierte exclusivamente en instrumentos del mercado monetario o depósitos de

### entidades de crédito, o si las acciones o la clase de acciones del Subfondo están reservadas para uno o más inversores institucionales.

### Se aplican exenciones del impuesto de suscripción (taxe d’abonnement) en los siguientes casos:

### → el Subfondo invierte en las participaciones de un subfondo del Fondo Principal si dicho subfondo ya ha estado sujeto al pago de un impuesto de suscripción (taxe d’abonnement);

### → el Subfondo invierte en las participaciones de otro OIC con respecto a las cuales ese OIC ya ha estado sujeto al pago de un impuesto de suscripción (taxe d’abonnement);

### → i) las clases de acciones de los Subfondos se venden a inversores institucionales, ii) el Subfondo invierte

### exclusivamente en instrumentos del mercado monetario o depósitos de entidades de crédito, iii) el vencimiento residual ponderado de la cartera no es mayor de

### 90 días y iv) el Subfondo ha obtenido la calificación más elevada posible de un organismo de calificación reconocido;
→ las clases de acciones de los Subfondos se reservan i) para instituciones constituidas para la previsión de la jubilación o vehículos de inversión similares, que se crean como parte de un mismo grupo en beneficio de sus empleados, o ii) para empresas de un grupo mencionado en i) que inviertan fondos suyos para ofrecer prestaciones de jubilación a sus empleados.

### RETENCIÓN DE IMPUESTOS

### Según la ley tributaria vigente de Luxemburgo, no hay ninguna retención de impuestos sobre las distribuciones, los reembolsos o los pagos que realiza la SICAV a los

### accionistas en relación con las acciones. Tampoco se aplica ninguna retención a la distribución de los ingresos por liquidación entre los accionistas.

### IVA
En Luxemburgo, los fondos de inversión regulados tienen la condición de sujetos pasivos a efectos del impuesto sobre el valor añadido (IVA). Por lo tanto, en Luxemburgo la SICAV se considera un sujeto pasivo a efectos del IVA y
no tiene derecho a deducción del IVA soportado. Aquellas prestaciones clasificadas como servicios de gestión de fondos están exentas del IVA en Luxemburgo. No obstante, es posible que otros servicios prestados a la SICAV estén sujetos al pago de IVA y requieran la identificación a efectos del IVA de la SICAV en Luxemburgo. Como consecuencia de dicha identificación a efectos del IVA, la SICAV estará en condiciones de cumplir su obligación de autoliquidar

### el IVA que se considera pagadero en Luxemburgo sobre los servicios (o bienes, en cierta medida) imponibles adquiridos en el extranjero.
En principio, en Luxemburgo los pagos realizados por la SICAV a favor de los accionistas no están sujetos al IVA, siempre y cuando dichos pagos estén vinculados a la suscripción a las acciones de la SICAV y por tanto no

### constituyan una contraprestación recibida a cambio de la prestación de servicios imponibles.

## Medidas para la protección de los inversores

### EXCESO DE TRANSACCIONES Y SENSIBILIDAD INVERSORA
La adquisición y el reembolso de acciones del Subfondo para obtener beneficios a corto plazo puede alterar la gestión de la cartera y afectar a los gastos y la rentabilidad del Subfondo en detrimento de otros accionistas. No permitimos a sabiendas que se lleven a cabo operaciones con sensibilidad inversora, a respecto de lo cual podemos adoptar diversas medidas para proteger sus intereses, como, entre otras, la imposición de una comisión del 2% del valor de cualquier orden que consideremos que pueda estar vinculada a un inversor, grupo de inversores o patrón de negociación asociados al exceso de transacciones, la sensibilidad inversora o cualquier otro tipo de operaciones que resulte perjudicial para un Subfondo.
Asimismo, si creemos que ha aplicado prácticas de exceso de transacciones o sensibilidad inversora, podremos tomar otras medidas, como el rechazo, la suspensión o la cancelación de su orden, o el reembolso forzoso de todas sus inversiones, por su cuenta y riesgo. La SICAV no se hace responsable de las pérdidas que puedan contraerse como consecuencia del rechazo de órdenes o de los reembolsos obligatorios. Podemos aplicar estas medidas basándonos en la observación de operaciones en varias cuentas que posean una titularidad o control comunes,

### o de patrones de negociación coordinados en cuentas no relacionadas.
En el caso de aquellas cuentas cuya tenencia ostenta un intermediario en nombre del cliente, como las cuentas con titulares interpuestos, la SICAV puede exigir a dicho intermediario que aporte información sobre las

### operaciones y que adopte las medidas necesarias para evitar prácticas de exceso de transacciones.

### OBLIGACIONES CONTRA EL BLANQUEO DE DINERO
La SICAV está obligada por ley a comprobar la identidad de los inversores y a aplicar en todo momento medidas de diligencia debida. Para cumplir este requisito, la SICAV puede solicitar los datos y documentos justificativos que considere necesarios, entre ellos los relativos a la propiedad efectiva, la fuente de los fondos y los orígenes de la riqueza. Antes de recibir la aprobación para abrir una cuenta, todos los inversores deben aportar información y documentación, así como una identificación fiable, para la apertura de la cuenta:
Personas físicas Un documento de identidad o pasaporte debidamente certificados por una autoridad pública (como un notario, un funcionario de la policía, una embajada, un consulado u otra autoridad que determine la SICAV) de su país de residencia.

### Empresas y otras entidades Una copia certificada de los documentos de constitución de la entidad, un extracto del registro mercantil, las cuentas publicadas u otro

### documento estatutario oficial, así como, con respecto a los propietarios de la entidad u otros beneficiarios económicos, la identificación antes descrita para las personas físicas.
Si consideramos que su documentación no es adecuada en algún sentido, podremos solicitarle documentación adicional (antes de abrir una cuenta o en cualquier momento después de su apertura), y retrasar o denegar su inversión o reembolso. Si ya ha invertido en alguno de los Subfondos y desea volver a hacerlo, pero ha tenido un

### saldo nulo durante 12 o más meses, debe volver a presentar una solicitud como nuevo inversor. Si desea recibir más información, póngase en contacto con la SICAV.

### La SICAV no será responsable de los retrasos ni de la imposibilidad de procesar operaciones que sean

### consecuencia de la falta de documentación o información completas.
Podemos renunciar a aplicar estas medidas con respecto a aquellos inversores que invierten a través de un profesional financiero cuya empresa matriz o cuyo país de residencia imponga unos requisitos de identificación fiable que sean al menos tan estrictos como los que utiliza la SICAV.

### PRIVACIDAD DE LA INFORMACIÓN PERSONAL

### Solicitamos de forma regular información personal, como la identificación, la dirección y la cantidad de inversión, así como otros datos relativos a las operaciones de los
accionistas en la SICAV, para diversos propósitos (a efectos fiscales, entre otras cosas), con el objetivo de procesar solicitudes, prestar servicios, ofrecer protección contra accesos no autorizados a cuentas y cumplir con las distintas legislaciones y normativas.
Consideramos que los accionistas, al ofrecernos datos personales a nosotros o a nuestros proveedores de servicios, han aceptado nuestras condiciones de uso de dichos datos. De igual modo, al indicar instrucciones o cursar órdenes por teléfono, se considera que los accionistas consienten la grabación de dichas instrucciones.

### Podremos proceder de alguna de las siguientes maneras con los datos personales:

### → reunirlos, almacenarlos y utilizarlos física o electrónicamente (entre otras cosas, realizando grabaciones de llamadas telefónicas con inversores o sus representantes)
→ compartirlos con centros de procesamiento externos, agentes de envío o de pagos, u otros terceros según sea necesario para ofrecer servicios a los accionistas; estos terceros podrán o no ser entidades del grupo Amundi, y es posible que algunos tengan sede en países con normas de protección de datos menos estrictas que la UE; estos terceros pueden ser en particular cualquier entidad perteneciente al grupo Société Générale (incluida Société Générale Global Solution Centre Pvt. Ltd en la India) con el fin de desempeñar y desarrollar la relación comercial, y realizar cualquier tarea de apoyo operativo en relación con las operaciones de

### los inversores, así como con el objetivo de cumplir

### con las obligaciones contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo, y de evitar el fraude de inversiones, también en cumplimiento de las

### obligaciones del Estándar común de comunicación de información de la OCDE (“CRS”, por su sigla en inglés)

### → compartirlos cuando sea necesario según la legislación o normativa aplicable (de Luxemburgo u otra), en especial con las autoridades luxemburguesas, que

### podrán intercambiar esa información con otras autoridades nacionales, entre ellas las autoridades fiscales.
Los accionistas se comprometen a facilitarnos, a nosotros o a nuestros proveedores de servicios, la información necesaria a efectos del CRS, así como los documentos justificativos que se les soliciten.
Los accionistas se comprometen, si procede, a informar del tratamiento de sus datos personales a las personas que ejercen el control (personas físicas que ejercen control sobre una entidad, según la definición del CRS).
Tomaremos todas las medidas razonables que sean necesarias para garantizar que los datos personales no se utilicen ni desvelen a personas distintas a las descritas para los fines antes expuestos. Siempre que las disposiciones legales no establezcan lo contrario, los datos personales solo se almacenarán durante el tiempo necesario para los fines descritos, a menudo durante la relación comercial entre los accionistas y la SICAV y hasta un año después, excepto si la ley prescribe lo contrario.

### Los accionistas tienen derecho de acceso y también de rectificación de sus datos personales en el caso de que estos sean incorrectos o estén incompletos.