# Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
| TELEFONICA EUROPE BV PERP FIX TO FLOAT 4.375% 14.03.2198 | 1.61 |
| --- | --- |
| FORD MOTOR CREDIT CO LLC EMTN FIX 3.250% 15.09.2025 | 1.29 |
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 4.000% 11.04.2024 | 1.27 |
| LORCA TELECOM BONDCO REGS FIX 4.000% 18.09.2027 | 1.23 |
| ZIGGO BOND CO BV REGS FIX 3.375% 28.02.2030 | 1.12 |
| ALTICE FRANCE SA REGS FIX 5.875% 01.02.2027 | 1.07 |
| ENERGIAS DE PORTUGAL SA FIX TO FLOAT 4.496% 30.04.2079 | 1.02 |
| TELENET FINANCE LUX NOTE REGS FIX 3.500% 01.03.2028 | 0.86 |
| ILIAD HOLDING SAS REGS FIX 5.125% 15.10.2026 | 0.86 |
| IQVIA INC REGS FIX 2.875% 15.06.2028 | 0.85 |
| Total	11.18 |

Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
> 10 Years
2.5
0.4
1.4
0.0
0.1
10.1
10.0
10.0
38.2
41.2
40.1
45.9
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
BBB BB B
< B
Others Cash
3.3
2.4
0.4
0.8
0.5
0.2
5.7
0.0
27.7
33.9
France	22.6
| 56.2 |  | Spain |  |  |  | 14.2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 68.8 | Italy |  |  |  | 13.1 |
|  |  | Netherl., Belg., Austria |  |  | 8.4 |  |
|  |  | Germany |  |  | 8.1 |  |
|  |  | United Kingdom |  | 4.0 |  |  |
|  |  | Switzerland, Scandinavia |  | 3.4 |  |  |
|  |  | Portugal | 1.5 |  |  |  |
|  |  | Ireland | 1.2 |  |  |  |
|  |  | Eastern Europe Developed | 0.8 |  |  |  |

Emerging Markets Developed ex Europe Lux., Offshore Domiciles
Cash, Other, NA
2.6
2.4
5.7
12.1
0	20	40	60	80
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Structure du fonds ⁷
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| TELEFONICA EUROPE BV PERP FIX TO FLOAT 4.375% 14.03.2198 | 1,61 |
| --- | --- |
| FORD MOTOR CREDIT CO LLC EMTN FIX 3.250% 15.09.2025 | 1,29 |
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 4.000% 11.04.2024 | 1,27 |
| LORCA TELECOM BONDCO REGS FIX 4.000% 18.09.2027 | 1,23 |
| ZIGGO BOND CO BV REGS FIX 3.375% 28.02.2030 | 1,12 |
| ALTICE FRANCE SA REGS FIX 5.875% 01.02.2027 | 1,07 |
| ENERGIAS DE PORTUGAL SA FIX TO FLOAT 4.496% 30.04.2079 | 1,02 |
| TELENET FINANCE LUX NOTE REGS FIX 3.500% 01.03.2028 | 0,86 |
| ILIAD HOLDING SAS REGS FIX 5.125% 15.10.2026 | 0,86 |
| IQVIA INC REGS FIX 2.875% 15.06.2028 | 0,85 |
| Total	11,18 |

10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
7 à 10 ans
> 10 ans
2,5
0,4
1,4
0,0
0,1
10,1
10,0
10,0
38,2
41,2
40,1
45,9
0	10	20	30	40	50
n
Fonds  
n
Indice de référence
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
BBB BB B
< B
Autres Liquidité
3,3
2,4
0,4
0,8
0,5
0,2
5,7
0,0
27,7
33,9
France	22,6
| 56,2 |  | Espagne |  |  |  | 14,2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 68,8 | Italie |  |  |  | 13,1 |
|  |  | PB., Belg., Autriche |  |  | 8,4 |  |
|  |  | Allemagne |  |  | 8,1 |  |
|  |  | Royaume-Uni |  | 4,0 |  |  |
|  |  | Suisse, Scandinavie |  | 3,4 |  |  |
|  |  | Portugal | 1,5 |  |  |  |
|  |  | Irlande | 1,2 |  |  |  |
|  |  | Eur. de l'Est développés | 0,8 |  |  |  |

Marchés émergents ex-Europe développés Lux., Rés. offshores Liqu., Autres, Non dispo.
2,6
2,4
5,7
12,1
0	20	40	60	80
n
Fonds  
n
Indice de référence
0	10	20	30
n
Fonds