OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Financial characteristics
NAV (€)244.92
Net assets (€M)	1,189
Number of equities holdings	36
Average market cap. (€Bn)59
Performance 
(from 05/03/2013 to 30/09/2022)
Past performance is not a guarantee of future performance
DNCA INVEST SRI EUROPE GROWTH (F Share) Cumulative performance	Reference Index
(1)
350
300

Translation (ENIT, 2022-09-30):
## Indici finanziari
NAV (€)	244,92
Attivo Netto (m€)1.189
Numero totale di titoli azionari	36
Capitalizzazione media (md€)59
Performance 
(dal 05/03/2013 al 30/09/2022)
Le performance passate non costituiscono in alcun modo un indicatore di quelle future
DNCA INVEST SRI EUROPE GROWTH (Classe F) Performance cumulata	Indice di riferimento
(1)
350
300
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 06/09/2011 to 30/09/2022)
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Sep-11	Nov-12	Feb-14	May-15	Aug-16	Oct-17	Jan-19	Apr-20	Jul-21	Sep-22
Fund 22,005	Index 23,024

Translation (ENIT, 2022-10-31):
Crescita di 10.000 (EUR) 
(dal 06/09/2011 al 30/09/2022)
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Sep-11	Nov-12	Feb-14	May-15	Aug-16	Oct-17	Jan-19	Apr-20	Jul-21	Sep-22
Fondo 22,005	Indice 23,024
###### The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks:
- Risk of capital loss
- Equity securities
- ESG driven investments
- Exchange Rates
- Geographic concentration risk
- Small and mid cap risk
- Sustainability riskThe Fund is subject to sustainability risks.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
###### La politica d'investimento del Fondo lo espone principalmente ai seguenti rischi:
- Perdita di capitale
- Titoli azionari
- Investimenti improntati a criteri ESG
- Tassi di cambio
- Rischio di concentrazione geografica
- Rischio piccole e medie capitalizzazioni
- Rischio di sostenibilitàIl Fondo è soggetto a rischi per la sostenibilità.
| ANNUALISED PERFORMANCE ( (Month end) | %)	Fund | Index |
| --- | --- | --- |
| 3 years | 3.94 | 3.43 |
| 5 years | 3.87 | 4.73 |
| 10 years | 3.53 | 6.15 |
| Since inception | 6.00 | 7.71 |

Translation (ENIT, 2022-12-30):
| RENDIMENTI ANNUALIZZATI (fine mese) | (%)	Fondo | Indice |
| --- | --- | --- |
| 3 anni | 3,94 | 3,43 |
| 5 anni | 3,87 | 4,73 |
| 10 anni | 3,53 | 6,15 |
| Dal lancio | 6,00 | 7,71 |
| TOTAL RETURNS	Fund % |
| --- |
| 1 month | -0.25 |
| 3 months | 0.19 |
| Year to date | 0.02 |
| 1 year | 2.90 |
| 3 years	3.62 5 years	0.77 Since inception	1.83 ANNUALISED PERFORMANCE	Fund % ( Month End ) |

Translation (ENIT, 2021-07-30):
| RENDIMENTI CUMULATI	Fondo % |
| --- |
| 1 mese | -0,25 |
| 3 mesi | 0,19 |
| Da inizio anno | 0,02 |
| 1 anno | 2,90 |
| 3 anni	3,62 5 anni	0,77 Dal lancio	1,83 RENDIMENTI ANNUALIZZATI	Fondo % ( fine mese ) |
| ANNUALISED PERFORMANCE (Quarter end) | Fund % |
| --- | --- |
| 3 years | 1.53 |
| 5 years | 0.29 |
| Since inception | 0.35 |

Translation (ENIT, 2021-07-30):
| RENDIMENTI ANNUALIZZATI (fine trimestre) | Fondo % |
| --- | --- |
| 3 anni | 1,53 |
| 5 anni | 0,29 |
| Dal lancio | 0,35 |
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 09/08/2019 to 30/09/2022)
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
Aug-19	Dec-19	Apr-20	Aug-20	Dec-20	May-21	Sep-21	Jan-22	May-22	Sep-22
Fund 11,778	Index 13,385

Translation (ENIT, 2022-09-30):
Crescita di 10.000 (EUR) 
(dal 09/08/2019 al 30/09/2022)
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
Aug-19	Dec-19	Apr-20	Aug-20	Dec-20	May-21	Sep-21	Jan-22	May-22	Sep-22
Fondo 11,778	Indice 13,385
## Financial characteristics
NAV (€)140.46
Net assets (€M)286
Gross exposure	130.3%
Net exposure	6.2%
Net exposure (beta adjusted)	12.8% Long positions		36
Performance 
(from 31/12/2013 to 29/12/2023)
Past performance is not a guarantee of future performance
DNCA INVEST MIURI (I Share) Cumulative performance	Reference Index
(1)
130
120
+21.47%
110
+0.80%
100
90
Dec-13	Dec-15	Dec-17	Dec-19	Dec-21
(1)ESTR Compounded Index

Translation (ENIT, 2023-12-29):
## Indici finanziari
NAV (€)	140,46
Attivo Netto (m€)286
Esposizione lorda	130,3%
Esposizione netta	6,2%
Performance 
(dal 31/12/2013 al 29/12/2023)
Le performance passate non costituiscono in alcun modo un indicatore di quelle future
DNCA INVEST MIURI (Classe I) Performance cumulata	Indice di riferimento
(1)
130
Esposizione netta (corretta per il Beta)
12,8%
Posizioni Long	36
120
+21,47%
110
+0,80%
100
90
dic-13	dic-15	dic-17	dic-19	dic-21
(1)ESTR Compounded Index
### US $ 3.6 (30/06/2022)
Ho Zy Sew, CFA; began investment career in 2006; joined NIM Singapore in 2008; Bachelor of Business Administration in Finance, National University of Singapore.
Vikas Shah is an equity Portfolio Manager/Analyst based in Singapore dedicated to Asian Pacific ex Japan markets. He is an investment team member for Asia and Pacific Rim equities. He began his career in 2003. Vikas holds a Post Graduate Degree in Business Administration from the University of Mumbai. He is also a Chartered Accountant (CA) from Institute of Chartered Accountants of India (ICAI).

Translation (ENIT, 2022-09-30):
### US $ 3.6 (30/06/2022)
Ho Zy Sew, CFA; la sua carriera nell'ambito degli investimenti è iniziata nel 2006; è entrata in NIM Singapore nel 2008; Laurea in Amministrazione aziendale finanziaria, Università nazionale di Singapore.
Vikas Shah è un equity Portfolio Manager/Analyst con sede a Singapore che si occupa dei mercati dall'area Asia-Pacifico, Giappone escluso. È membro del team d'investimento per le azioni dell'anello del Pacifico. Ha cominciato la sua carriera nel 2003. Vikas ha conseguito un Post Graduate Degree in Amministrazione commerciale presso l'Università di Mumbai. È anche un dottore commercialista (CA) dell'Institute of Chartered Accountants of India (ICAI).
| CREDIT QUALITY (%) | Fund | Index |
| --- | --- | --- |
| AAA | 3.2 | 0.3 |
| [AA+;AA-] | 4.5 | 8.5 |
| [A+;A-] | 39.3 | 40.7 |
| [BBB+;BBB-] | 46.3 | 50.5 |
| [BB+;BB-] | 2.9 | - |
| NR | 1.2 | - |
| Cash & cash equivalent | 2.6 | - |

Translation (ENIT, 2022-09-30):
| RIPARTIZIONE PER RATING (%) | Fondo | Indice |
| --- | --- | --- |
| AAA | 3,2 | 0,3 |
| [AA+;AA-] | 4,5 | 8,5 |
| [A+;A-] | 39,3 | 40,7 |
| [BBB+;BBB-] | 46,3 | 50,5 |
| [BB+;BB-] | 2,9 | - |
| NR | 1,2 | - |
| Liquidità ed equivalenti | 2,6 | - |
### US $ 123.8 / € 108.8
(31/12/2021)
Consumer Discretionary	15.2	11.4
Industrials	7.5	7.9
Health Care	4.2	14.1
Consumer Staples	2.1	6.8
Real Estate	1.5	2.9
Energy	1.3	4.7
Materials	1.2	2.5
Utilities	-	3.1
Cash & cash equivalent	2.4	-
MSCI Breakdown
Anthony P. Coniaris, CFA: began investment career in
1999; joined Harris Associates in 1999; MBA, Northwestern University, U.S.
Michael Nicolas, CFA: has been a co-manager of the Oakmark Fund since 2020 and a partner of the firm since 2021. He is also a U.S. investment analyst at Harris Associates and a vice president of the Oakmark Funds. He started at Harris Associates in 2013 after serving as a managing director at Lakeview Investment Group. Prior to that, he was a senior analyst at Stratford Advisory Group and earned a B.B.A. from the University of Wisconsin-Madison.
Robert F. Bierig: began investment career in 1999; joined Harris Associates in 2012; has managed the Fund since 2014; BA, Duke University.

Translation (ENIT, 2022-08-31):
### US $ 123.8 / € 108.8
(31/12/2021)
Sanità	4,2	14,1
Beni di consumo di base	2,1	6,8
Immobiliare	1,5	2,9
Energia	1,3	4,7
Materiali	1,2	2,5
Servizi di pubblica utilità	-	3,1
Liquidità ed equivalenti	2,4	-
Denominazione MSCI
Anthony P. Coniaris, CFA: ha iniziato la propria carriera nell'ambito finanziario nel 1999; è alle dipendenze di Harris Associates dal 1999; possiede un MBA, Northwestern University, U.S.
Michael Nicolas, CFA : è co-manager di Oakmark Fund dal 2020 e partner della società dal 2021. È inoltre analista degli investimenti azionari USA di Harris Associates e vicepresidente di Oakmark Funds. Ha cominciato la sua carriera presso Harris Associates nel 2013 dopo aver ricoperto la carica di direttore generale di Lakeview Investment Group. In precedenza, ha svolto la funzione di analista senior di Stratford Advisory Group e ha conseguito un BBA presso l'Università del Wisconsin- Madison.
Robert F. Bierig: ha iniziato la propria carriera in campo finanziario nel 1999; è alle dipendenze di Harris Associates dal 2012; gestisce il Fondo dal 2014; possiede un BA, Duke University.
Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 19/02/2021 to 31/01/2023)
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
Feb-21	May-21	Jul-21	Oct-21	Jan-22	Mar-22	Jun-22	Aug-22	Nov-22	Jan-23
Fund 7,380	Index 9,847

Translation (ENIT, 2023-01-31):
Crescita di 10.000 (USD) 
(dal 19/02/2021 al 31/01/2023)
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
Feb-21	May-21	Jul-21	Oct-21	Jan-22	Mar-22	Jun-22	Aug-22	Nov-22	Jan-23
Fondo 7,380	Indice 9,847
##### Investor Type	Institutional
AVAILABLE SHARE CLASSES
Share Class	ISIN	Bloomberg I/A (USD)	LU0980595713  NSTHIAU LX
I/D (USD)	LU0980595986 NSTHIDU LX H-I/A (EUR)	LU0980596109  NSTHIAE LX
RISK & REWARD PROFILE
Lower risk	Higher risk
Typically lower rewards	Typically higher rewards
1	2	345	6	7 
The category of the synthetic risk-return indicator is based on historical data.
Due to its exposure to fixed income markets, the Fund may experience medium volatility, as expressed by its rank on the above scale.
- Debt securities
- Below investment grade securities
- Changing interest rates
- Credit risk
- Exchange rates (for non-USD investments)
- Geographic concentration
- Changes in laws and/or tax regimes
- Liquidity
- Financial Derivative Instruments
- Counterparty risk
- Impact of the management techniquesFor more information, please refer to the section detailing specific risks at the end of this document.

Translation (ENIT, 2022-07-29):
#### Orizzonte d'investimento consigliato		> 3 anni Tipologia di investitori	Istituzionale
CLASSI DI AZIONI DISPONIBILI
Classi di Azioni	ISIN	Bloomberg I/A (USD)	LU0980595713  NSTHIAU LX
I/D (USD)	LU0980595986 NSTHIDU LX H-I/A (EUR)	LU0980596109  NSTHIAE LX
PROFILO RISCHIO/RENDIMENTO
più basso	più alto
Rendimento potenzialmente più	Rendimento potenzialmente più basso		alto
1  2  345  6  7 
La categoria dell’indicatore sintetico di rischio e di rendimento si basa su dati storici.
A causa dell'esposizione ai mercati obbligazionari il Fondo pò essere soggetto a notevole volatilità, come mostra la scala più sopra.
- Titoli di debito
- Titoli con rating inferiore a investment grade
- Variazione dei tassi d'interesse
- Rischio di credito
- Tassi di cambio (per investimenti non in USD)
- Concentrazione geografica
- Modifiche delle legislazioni e/o dei regimi fiscali
- Liquidità
- Strumenti finanziari derivati
- Rischio di controparte
- Impatto delle tecniche di gestionePer maggiori informazioni, consultare la sezione che indica in dettaglio i rischi specifici, situata alla fine del documento.
## MANAGEMENT PHILOSOPHY
Dorval Convictions is a flexible fund, and equity exposure can vary from 0% to 100%.
The fund aims to take advantage of equity market momentum while seeking to limit capital losses during market downturns. The management aim is to outperform the benchmark, consisting of 50% EONIA Capitalisation Index 7 D and 50% Euro Stoxx 50 NR (EUR) net dividends reinvested, over the recommended 3-year investment timeframe, by taking an active approach to asset allocation between fixed-income products and European Union equities.
The investment process involves four steps: determining the equity exposure rate to French and European stocks, identifying investment themes, determining the equity allocation per capitalisation and selecting individual companies. The remainder of the portfolio is invested in money market and fixed-income products in order to preserve capital and reduce the portfolio’s overall volatility.

Translation (ENIT, 2021-08-31):
## OBIETTIVO DI GESTIONE E FILOSOFIA DI INVESTIMENTO
Dorval Convictions è un fondo flessibile con una componente azionaria variabile fra lo 0 e il 100%.
Il fondo intende beneficiare della dinamica dei mercati azionari cercando di limitare le perdite nei periodi di inversione. L’obiettivo di gestione è sovraperformare l’indice di riferimento costituito al 50% dall'EONIA Capitalization Index 7 D e al 50% dall'indice Euro Stoxx 50 NR (EUR), dividendi netti reinvestiti, nel periodo di investimento raccomandato di 3 anni, tramite una gestione attiva dell’allocazione fra azioni dell'Unione europea e prodotti basati sui tassi.
Il processo di investimento si articola in 4 fasi: determinazione del tasso di esposizione alle azioni francesi e europee, individuazione dei temi di investimento, allocazione per fasce capitalizzazione, selezione individuale delle società. Il resto del portafoglio è investito in prodotti monetari e basati sui tassi, per proteggere il capitale e ridurre la volatilità globale del portafoglio.
| TOTAL RETURNS (%) | Fund | Index |  | RISK MEASURES | 1 year | 3 years | 5 years 10 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 month 3 months | 2.75 -3.53 | 3.03 -3.34 |  | Fund Standard Deviation (%) | 11.11 | 13.60 | 11.01 | 9.00 |
| Year to date 1 year | -15.00 -14.72 | -12.16 -11.38 | Index Standard Deviation (%) | 9.91 | 11.76 | 9.44 | 7.64 |
| 3 years | -12.22 | 1.37 |  | Tracking Error (%) | 2.00 | 4.85 | 4.05 | 3.62 |
| 5 years | -11.56 | 10.93 |  | Fund Sharpe Ratio* | -1.43 | -0.36 | -0.34 | 0.19 |
| 10 years | 29.17 | 50.34 |  | Index Sharpe Ratio* | -1.27 | -0.02 | 0.09 | 0.44 |
| Since inception | 289.15 | 292.88 |  | Information Ratio | -1.67 | -0.97 | -1.12 | -0.43 |
|  |  |  |  | Alpha (%) | -2.58 | -4.82 | -4.68 | -1.87 |
|  |  |  |  | Beta | 1.11 | 1.08 | 1.09 | 1.08 |
|  |  |  |  | R-Squared | 0.98 | 0.88 | 0.87 | 0.84 |
| * Risk free rate: Performance over the period of LIBOR 1M USD |
| ANNUALISED PERFORMANCE (Month end) | (%)	Fund | Index |  | ANNUALISED PERFORMAN (Quarter end) | CE (%)	Fund | Index |
| 3 years | -4.25 | 0.45 |  | 3 years | -5.13 | -0.45 |
| 5 years | -2.43 | 2.10 |  | 5 years | -2.93 | 1.57 |
| 10 years | 2.59 | 4.16 |  | 10 years | 2.36 | 3.94 |
| Since inception | 5.74 | 5.79 |  | Since inception | 5.65 | 5.68 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| RENDIMENTI CUMULATI (%) | Fondo | Indice |  | INDICATORI DI RISCHIO | 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 mese 3 mesi | 2,75 -3,53 | 3,03 -3,34 |  | Deviazione standard del fondo (%) | 11,11 | 13,60 | 11,01 | 9,00 |
| Da inizio anno 1 anno | -15,00 -14,72 | -12,16 -11,38 | Deviazione standard dell' indice (%) | 9,91 | 11,76 | 9,44 | 7,64 |
| 3 anni | -12,22 | 1,37 |  | Tracking Error (%) | 2,00 | 4,85 | 4,05 | 3,62 |
| 5 anni | -11,56 | 10,93 |  | Sharpe Ratio del fondo* | -1,43 | -0,36 | -0,34 | 0,19 |
| 10 anni | 29,17 | 50,34 |  | Sharpe Ratio indice* | -1,27 | -0,02 | 0,09 | 0,44 |
| Dal lancio | 289,15 | 292,88 |  | Information ratio | -1,67 | -0,97 | -1,12 | -0,43 |
|  |  |  |  | Alpha (%) | -2,58 | -4,82 | -4,68 | -1,87 |
|  |  |  |  | Beta | 1,11 | 1,08 | 1,09 | 1,08 |
|  |  |  |  | R-Quadro | 0,98 | 0,88 | 0,87 | 0,84 |
| * Tasso privo di rischio: Rendimento sul periodo dell LIBOR 1M USD |
| RENDIMENTI ANNUALIZZATI (fine mese) | (%)	Fondo | Indice |  | RENDIMENTI ANNUALIZZA (fine trimestre) | TI (%)	Fondo | Indice |
| 3 anni | -4,25 | 0,45 |  | 3 anni | -5,13 | -0,45 |
| 5 anni | -2,43 | 2,10 |  | 5 anni | -2,93 | 1,57 |
| 10 anni | 2,59 | 4,16 |  | 10 anni | 2,36 | 3,94 |
| Dal lancio | 5,74 | 5,79 |  | Dal lancio | 5,65 | 5,68 |
# SYNTHETIC RISK & REWARD INDICATOR
The Shiller Barclays CAPE® Europe Sector Value strategy is a systematic value oriented approach, based on Professor Robert Shiller's research. The strategy offers European equity exposure through a sector selection approach based on the Cyclically Adjusted Price-to-Earnings (CAPE®) ratio in order to select potentially undervalued sectors. The strategy is designed to offer large cap equity market exposure with a value bias, and is
LOWER RISK
TYPICALLY LOWER REWARDS
HIGHER RISK
TYPICALLY HIGHER REWARDS
suitable for buy-and-hold investors with a multi-year time horizon.
Key benefits:
- Exposure to European equities through a sector selection approach based on the CAPE® ratio
- A widely used valuation metric created based on the works of Professor Shiller
- An investment process seeking to identify sectors potentially undervalued in the long termThe SRRI represents the risk and return profile as presented in the Key Investor Information Document (KIID). The lowest category does not imply that there is no risk. The SRRI is not guaranteed and may change over time.

Translation (ENIT, 2022-12-30):
# INDICATORE SINTETICO DI RISCHIO E RENDIMENTO
La strategia Shiller Barclays CAPE® Europe Sector Value è un approccio sistematico di tipo Value che si basa sulle ricerche del Professor Robert Shiller. Tale strategia offre un’esposizione al mercato azionario europeo attraverso la rotazione settoriale basata sull’indice Cyclically Adjusted Price-to-Earnings (CAPE®) per selezionare quei settori potenzialmente sottovalutati. Questa strategia è stata creata per offrire un’esposizione al mercato
RISCHIO PIÙ BASSO
RENDIMENTO TIPICAMENTE PIÙ BASSO
RISCHIO PIÙ ELEVATO
RENDIMENTO TIPICAMENTE
PIÙ ELEVATO
azionario ad alta capitalizzazione con uno stile Value ed è adatta agli investitori buy-and-hold con un orizzonte temporale pluriennale.
Vantaggi:
- Esposizione ai titoli europei attraverso un approccio di selezione di settori industriali basato sull’indicatoreCAPE®Lo SRRI rappresenta il profilo di rendimento e rischio cosi come delineati nel Key Investor Information Document (KIID). La categoria più bassa non implica l'assenza di rischio. Lo SRRI non é una garanzia e può cambiare nel tempo.
| MAIN HOLDINGS | Fund % |
| --- | --- |
| GENERAC UN USD | 3.8 |
| VARONIS UW USD | 3.4 |
| PAYPAL UW USD | 3.2 |
| FISERV | 3.1 |
| APTIV PLC3.0 CRYOPORT US USD2.9 EVERBRIDGE US USD2.9 VISA INC -CLASSE A2.9 EQUINIX INC COM NEW2.8 RENTOKILL INI.DIV2.8 Total30.8 Total number of securities45 |

Translation (ENIT, 2021-07-30):
| PRINCIPALI TITOLI | Fondo % |
| --- | --- |
| GENERAC UN USD | 3,8 |
| VARONIS UW USD | 3,4 |
| PAYPAL UW USD | 3,2 |
| FISERV | 3,1 |
| APTIV PLC	3,0 CRYOPORT US USD	2,9 EVERBRIDGE US USD	2,9 VISA INC -CLASSE A	2,9 EQUINIX INC COM NEW	2,8 RENTOKILL INI.DIV	2,8 Totale	30,8 Numero di linee45 |
## Country breakdown
Fund	Index
Repsol International Finance BV PERP (5.2)	2.92%
Organon & Co / Organon Foreign Debt Co-Issuer BV	2.46% 2.88% 2028 (4.7)
Gruenenthal GmbH 4.13% 2028 (4.7)	2.11%
Telefonica Europe BV PERP (4.7)	2.01%

Translation (ENIT, 2023-01-31):
## Ripartizione geografica
Fondo	Indice
Repsol International Finance BV PERP (5,2)	2,92%
Organon & Co / Organon Foreign Debt Co-Issuer BV	2,46% 2.88% 2028 (4,7)
Gruenenthal GmbH 4.13% 2028 (4,7)	2,11%
Telefonica Europe BV PERP (4,7)	2,01%
60.2%
4 - 5 years	15.2%
> 5 years
Bonds portfolio (base 100)
41.0%
AAA	AA	A	BBB	BB	< BB	NR
Bonds portfolio (base 100)

Translation (ENIT, 2023-01-31):
60,2%
4 - 5 anni	15,2%
> 5 anni
Parte obbligazionaria (base 100)
41,0%
AAA	AA	A	BBB	BB	< BB	NR
Parte obbligazionaria (base 100)
# Annualised performances and volatilities (%)
| 1 year	3 years	5 years  10 years | Since inception |
| --- | --- |
| B Share | +11.53 | +0.43 | +1.71 | +3.01 | +3.17 |
| Reference Index | +6.48 | +4.79 | +3.35 | +5.37 | +4.78 |
| B Share - volatility | 5.36 | 7.07 | 5.93 | 5.56 | 5.32 |
| Reference Index - volatility | 4.03 | 5.46 | 4.88 | 5.35 | 5.27 |
| Cumulative performances  (%) |  |  |  |  |  |
| 1 month	YTD	1 year	3 years	5 years  10 years	 Since |
|  |  |  |  |  |  |  | inception |
| B Share | +0.23 | +4.67 | +11.53 | +1.30 | +8.85 | +34.58 | +41.82 |
| Reference Index | +1.65 | +2.29 | +6.48 | +15.06 | +17.91 | +68.67 | +68.63 |
| Calendar year performances  (%) |  |  |  |  |  |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| B Share | -4.45 | +7.65 | -6.60 | +4.53 | +2.29 |
| Reference Index | +4.15 | +10.77 | -1.76 | +2.22 | +3.64 |

1 year	3 years	5 years
Sharpe Ratio	2.25	0.12	0.36
Tracking error	4.44%	4.54%	4.06%
Correlation coefficient	0.59	0.77	0.73
Information Ratio	1.14	-0.96	-0.40
Beta	0.78	0.99	0.89
Main risks: Counterparty risk, credit risk, equity risk, eSG risk, interest-rate risk, liquidity risk, risk associated with troubled financial securities, risk of investing in derivative instruments as well as instruments embedding derivatives, specific Risk linked to ABS and MBS

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# Performance annualizzata e Volatilità (%)
|  | 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni | Dal lancio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe B | +10,43 | +0,76 | +2,07 | +2,87 | +3,18 |
| Indice di riferimento | +5,22 | +4,39 | +3,35 | +5,05 | +4,67 |
| Classe B - volatilità | 5,40 | 7,03 | 5,93 | 5,54 | 5,32 |
| Indice di riferimento - volatilità | 4,17 | 5,45 | 4,89 | 5,38 | 5,28 |
| Performance rolling  (%) |  |  |  |  |  |
| 1 mese | YTD | 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni | Dal lancio |
| Classe B	-0,24 | +4,43 | +10,43 | +2,29 | +10,78 | +32,69 | +41,49 |
| Indice di	+0,55 | +0,62 | +5,22 | +13,77 | +17,88 | +63,69 | +65,89 |
|  |  | riferimento Performance annuale  (%) |  |  |  |  |  |
|  |  |  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|  |  | Classe B | -4,45 | +7,65 | -6,60 | +4,53 | +2,29 |
|  |  | Indice di riferimento | +4,15 | +10,77 | -1,76 | +2,22 | +3,64 |
| Profilo di risichio e di rendimento |  |  |  |  | 1 anno | 3 anni | 5 anni |
| Rischio più basso	Rischio più elevato |  | Indice di Sharpe |  |  | 2,25 | 0,12 | 0,36 |
|  |  | Tracking error |  |  | 4,44% | 4,54% | 4,06% |

2
3
4
6
7
1
5
Rendimento potenziale più basso
Rendimento potenziale più
elevato
Coefficiente di correlazione	0,59	0,77	0,73
Information Ratio	1,14	-0,96	-0,40
L'esposizione ai mercati azionari e/o obbligazionari giustifica il livello di rischio del presente fondo
Beta	0,78	0,99	0,89
Principali rischi : Rischio associato a titoli finanziari in difficoltà, rischio azionario, rischio d’investimento in derivati o in strumenti che contengono derivati, rischio di controparte, rischio di credito, rischio di liquidità, rischio di tasso, rischio specifico legato ad ABS e MBS, rishio ISR
# SUSTAINABILITY OPINION BREAKDOWN
in % of assets, cash equivalence excluded

### Committed/positive opinions	Achievement of UN SDGs
Fund
Index
78.7%
32.1%
Committed : Contributes very favorably to achieving the SDGs Positive : Contributes positively to achieving the SDGs
Neutral : In line with some of the SDGs, but impacts are low or unquantified Risk : Hinders achievement of the SDGs
0%	20%	40%	60%	80%	100%
Negative : Strongly opposes achievement of the SDGs Not followed : Not rated by either Mirova or ISS ESG
The ESG Opinion is designed to assess whether the investment contributes to achieving the UN SDGs and is based upon the analysis of Mirova and ISS ESG, a third party.
The assessment does not guarantee a profit or protect against a loss, and does not ensure the stability or safety of the overall portfolio.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# RIPARTIZIONE PER PARERE ESG
in % delle esposizioni, escluse le disponibilità liquide

#### Pareri Impegnati/ positivi	Raggiungimento degli OSS
Fondo
Indice
78,7%
32,1%

###### Forte: Contribuisce in modo molto favorevole al raggiungimento degli SDG Positivo: Contribuisce positivamente al raggiungimento degli SDG

###### Neutro: In linea con alcuni degli SDG, ma con impatti scarsi o non quantificati Rischio: Ostacola il conseguimento degli SDG
0%	20%	40%	60%	80%	100%

###### Negativo: Impedisce fortemente il conseguimento degli SDG Non seguito: Non valutato da Mirova o ISS ESG

###### Il parere dell'ESG è inteso a valutare se l'investimento è compatibile con gli SDG dell'ONU e si basa sull'analisi di Mirova e ISS ESG, una terza parte.

###### Questa valutazione non garantisce un profitto o una protezione contro le perdite né la stabilità o la sicurezza del portafoglio complessivo.
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 28/02/2019 to 31/10/2022)
18,000
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
Feb-19	Jul-19	Dec-19	May-20	Oct-20	Mar-21	Aug-21	Jan-22	Jun-22	Oct-22
Fund 15,102	Index 14,309

Translation (ENIT, 2022-10-31):
Crescita di 10.000 (EUR) 
(dal 28/02/2019 al 31/10/2022)
18,000
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
Feb-19	Jul-19	Dec-19	May-20	Oct-20	Mar-21	Aug-21	Jan-22	Jun-22	Oct-22
Fondo 15,102	Indice 14,309