OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# HIGHLIGHTS
LO Funds - Short-Term Money Market (CHF) is a conservatively managed cash management strategy. The strategy invests in high quality (at least one top short-term rating) short-term money market instruments such as commercial paper, certificates of deposit, time deposits, fixed rate bonds and floating-rate notes within strict diversification rules and maturity limits. In addition, weighted average maturity (WAM) and weighted average life (WAL) are respectively limited to 60 days and 120 days. It seeks to offer investors capital preservation, high liquidity, and returns in line with the FTSE 1 Month Swiss Franc Eurodeposit in CHF terms index. Risk management is based on a combination of guideline compliance monitoring and liquidity stress test scenarios. The approach follows the conservative European Securities and Markets Authority (ESMA) guidelines for Short-Term Money Market funds.
NET CUMULATIVE PERFORMANCE AND ANNUAL PERFORMANCE IN CHF 
Dec 31, 2016 - Oct 31, 2022
100
98
Management fee	0.05%
Distribution fee	0.01%
FROC	0.11%
Ongoing charge (30 September 2022)	0.18%
TER max (31 March 2022)	0.17%
96
94
-0.84%
92
-0.96%
-0.86%
-0.84%
-0.93%	-0.90%
-0.77%
-0.78%	-0.84% -0.82%
-0.50%
-0.43%

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# EVENTI DI RILIEVO
LO Funds - Short-Term Money Market (CHF) è un portafoglio a gestione prudenziale. Il portafoglio investe in strumenti di breve termine del mercato monetario di alta qualità (almeno un rating massimo a breve termine) come carta commerciale, certificati di deposito, depositi a termine, obbligazioni a tasso fisso e titoli a tasso variabile, applicando rigorose regole di diversificazione e limiti di scadenza. Inoltre, la scadenza media ponderata e la vita media ponderata sono limitate rispettivamente a 60 e 120 giorni. Mira a offrire agli investitori la conservazione del capitale, un'elevata liquidità e rendimenti in linea con l'indice EFTSE 1 Month Swiss Franc Eurodeposit in CHF terms. La gestione del rischio si basa su una combinazione di monitoraggio dell'ottemperanza alle direttive e di scenari di stress test della liquidità.
L'approccio osserva le direttive dell'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) per i fondi del mercato monetario a breve termine.
PERFORMANCE CUMULATIVA NETTO E PERFORMANCE ANNUALE IN CHF 
31-dic-2016 - 31-ott-2022
100
98
Commissione di distribuzione	0.01%
FROC	0.11%
Ongoing charge (30 settembre 2022)	0.18%
TER max (31 marzo 2022)	0.17%
96
94
-0.84%
92
-0.96%
-0.86%
-0.84%
-0.93%	-0.90%
-0.77%
-0.78%	-0.84% -0.82%
-0.50%
-0.43%
## FUND FACTS
Domicile/Legal structure	Luxembourg/SICAV Legal Status		UCITS
Fund inception date	17 January 2017
SFDR Classification	Article 8
Currency of Fund	EUR
Currency of share class	CHF Hedged
Fund manager	A. Storno (CFA), S.K. Wong,
A. Forclaz (Ph.D.), F. Chareyron
Net assets (all classes)	CHF 502.14 million
Liquidity (sub./red.)	daily, 15:00
Min. investment	CHF 1 million
Entry/Exit fees	0.00% / 0.00%
Management fee	0.35%
Distribution fee	0.00%
FROC	0.20%
Ongoing charge (30 September 2022)	0.58%
TER max (31 March 2022)	0.55%

Translation (ENIT, 2022-10-31):
## FUND FACTS
Domicilio/Forma giuridica	Lussemburgo / SICAV Legal Status		UCITS
Data di lancio del fondo	17 gennaio 2017
Classificazione SFDR	Articolo 8 Valuta del Fondo		EUR
Valuta della classe	CHF Hedged
Gestore	A. Storno (CFA), S.K. Wong, A. Forclaz (Ph.D.),
F. Chareyron
Patrimonio (tutte le classi)	CHF 502.14 milioni
Liquidità (sub./red.)	Quotidiana, 15:00
Investimento minimo	CHF 1 milioni
Spesa di sottoscrizione/rimborso	0.00% / 0.00% Commissione di gestione		0.35%
Commissione di distribuzione	0.00%
FROC	0.20%
Ongoing charge (30 settembre 2022)	0.58%
TER max (31 marzo 2022)	0.55%
# TOP 10 (IN %)
Stellantis Nv Bnp Paribas Sa Totalenergies Se
Eiffage Sa Publicis Groupe Sa
Sanofi Sa Bollore Sa
Electricite De France Sa Teleperformance Se
4.2
4.1
4.1
5.0
4.8
4.5
5.6
5.6
5.3

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PRINCIPALI 10 TITOLI (IN %)
Stellantis Nv Bnp Paribas Sa Totalenergies Se
Eiffage Sa Publicis Groupe Sa
Sanofi Sa Bollore Sa
Electricite De France Sa Teleperformance Se
4.2
4.1
4.1
5.0
4.8
4.5
5.6
5.6
5.3
# NET PERFORMANCE IN CHF	Fund
YTD	-9.48%
1 month	-3.46%
3 months	-5.53%
1 year	-19.37%
Total return (since 28.05.2021)	-17.94%
STATISTICS 
28.05.2021 - 31.10.2022	
Fund
Max. drawdown	-19.37%
Annualized
Fund

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PERFORMANCE NETTA IN CHF	Fondo
Da inizio anno	-9.48%
1 mese	-3.46%
3 mesi (30.09.2022)	0.26%
1 anno	-19.37%
Rendimento dal lancio (28.05.2021)	-17.94%
STATISTICHE 
28.05.2021 - 31.10.2022	
Fondo
Max. drawdown	-19.37%
Annualizzata
Fondo
# NET PERFORMANCE IN EUR	Fund
YTD	-12.58%
1 month	-0.26%
3 months	-5.59%
1 year	-12.72%
3 years	-9.26%
5 years	-7.87%
Total return (since 03.02.2014)	5.05%
STATISTICS 
31.10.2017 - 31.10.2022	
Fund
Annualised volatility	5.44%
Sharpe ratio	-0.21
Max. drawdown	-13.27%
Annualized
Fund
-
-
-
-
-3.18%
-1.62%
0.56%
Fund
Average coupon	2.77%
Average maturity5.13
Average rating	A-
Modified duration3.98
Yield to maturity	4.60%
Number of positions376
Non Government Bonds	61.87%

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PERFORMANCE NETTA IN EUR	Fondo
Da inizio anno	-12.58%
1 mese	-0.26%
3 mesi (30.09.2022)	-2.49%
1 anno	-12.72%
| 5 anni | -7.87% |  |  | -1.62% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Rendimento dal lancio (03.02.2014) | 5.05% |  |  | 0.56% |
| STATISTICHE  31.10.2017 - 31.10.2022 | Fondo |  |  | Fondo |
| Volat. su base annuale | 5.44% |  | Cedola media | 2.77% |
| Indice di Sharpe	-0.21	Scadenza media5.13 Max. drawdown	-13.27%	Rating medio	A- Duration modificata3.98 Yield alla scadenza	4.60% Numero di titoli376 Obblig. non govern.	61.87% |

3 anni	-9.26%
Annualizzata
Fondo
-
-
-
-
-3.18%
## RATINGS
Cumulative 
NET PERFORMANCE IN USD		
Fund		Bench. 
YTD	-19.91%	-19.56%
1 month	-0.79%	-1.03%
3 months (30.09.2022)	-5.26%	-5.06%
1 year	-20.03%	-19.57%
3 years	-12.85%	-12.02%
Total return (since 31.05.2018)	-1.40%	0.40%
STATISTICS 
31.05.2018 - 31.10.2022	
Fund	Bench.
Annualised volatility	7.69%	7.92%
Sharpe ratio	-0.21	-0.15
Max. drawdown	-21.27%	-20.46%
Correlation0.993
Tracking error	0.95%
Annualized Fund	Bench.
-	-
-	-
-	-
-	-
-4.46%	-4.16%
-0.32%	0.09%
Fund
Average maturity10.72
Average rating	A-
Effective duration7.07
Modified duration7.09
Yield to maturity	5.99%
Number of positions406

Translation (ENIT, 2022-10-31):
## RATINGS
Cumulata
PERFORMANCE NETTA IN USD	
Fondo	Bench.
Da inizio anno	-19.91%	-19.56%
1 mese	-0.79%	-1.03%
3 mesi (30.09.2022)	-5.26%	-5.06%
1 anno	-20.03%	-19.57%
3 anni	-12.85%	-12.02%
Rendimento dal lancio (31.05.2018)	-1.40%	0.40%
STATISTICHE 
31.05.2018 - 31.10.2022	
Fondo	Bench.
Volat. su base annuale	7.69%	7.92%
Indice di Sharpe	-0.21	-0.15
Max. drawdown	-21.27%	-20.46%
Correlazione0.993
Tracking Error	0.95%
Annualizzata Fondo	Bench.
-	-
-	-
-	-
-	-
-4.46%	-4.16%
-0.32%	0.09%
Fondo
Scadenza media10.72
Rating medio	A-
Effective duration7.07
Duration modificata7.09
Yield alla scadenza	5.99%
Numero di titoli406
| Min. investment | CHF 1'000'000 or eq |
| --- | --- |
| Entry/Exit fees | 0.00% / 0.00% |
| Management fee | 0.50% |
| Distribution fee | 0.00% |
| FROC | 0.21% |
| Ongoing charge (30 September 2022) | 0.82% |
| RISK AND REWARD PROFILE |  |
|  |  |
| Low | High |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Investimento minimo | CHF 1'000'000 or eq |
| --- | --- |
| Spesa di sottoscrizione/rimborso | 0.00% / 0.00% |
| Commissione di gestione | 0.50% |
| Commissione di distribuzione | 0.00% |
| FROC | 0.21% |
| Ongoing charge (30 settembre 2022) | 0.82% |
| PROFILO DI RISCHIO |  |
|  |  |
| Basso | Elevato |
## FUND FACTS
Domicile/Legal structure	Luxembourg/SICAV Legal Status		UCITS
Fund inception date	31 May 2017
SFDR Classification	Article 8
Currency of Fund	USD
Currency of share class	EUR Hedged
Fund manager William Blair Investment Management, LLC Net assets (all classes)	EUR 299.87 million
Liquidity (sub./red.)	daily, 15:00
Min. investment	EUR 3'000
Entry/Exit fees	0.00% / 0.00%
Management fee	0.95%
Distribution fee	0.70%
FROC	0.35%
Ongoing charge (30 September 2022)	2.01%
TER max (31 March 2022)	2.00%

Translation (ENIT, 2022-10-31):
## FUND FACTS
Domicilio/Forma giuridica	Lussemburgo / SICAV Legal Status		UCITS
Data di lancio del fondo	31 maggio 2017
Classificazione SFDR	Articolo 8 Valuta del Fondo		USD
Valuta della classe	EUR Hedged
Gestore	William Blair Investment Management, LLC Patrimonio (tutte le classi)	EUR 299.87 milioni
Liquidità (sub./red.)	Quotidiana, 15:00
Investimento minimo		EUR 3'000 Spesa di sottoscrizione/rimborso	0.00% / 0.00% Commissione di gestione			0.95%
Commissione di distribuzione	0.70%
FROC	0.35%
Ongoing charge (30 settembre 2022)	2.01%
TER max (31 marzo 2022)	2.00%
# HIGHLIGHTS
The fund seeks to outperform the Russell 2500 benchmark over the full market cycle by investing in quality small and mid-cap American listed equities. The investment manager uses fundamental, bottom up proprietary investment research. The focus is on the quality of management, strength of financials and the sustainability of companies’ business models. It is a portfolio of 65-95 holdings with most names between 1% and 3%. Major sector weights are generally between 0.5x and 2.0x benchmark weights. The fund has a 3-5 year average investment horizon and holding period. Holdings are primarily in the market capitalisation range of the benchmark at the time of purchase.
NET CUMULATIVE PERFORMANCE AND ANNUAL PERFORMANCE IN EUR 
Jun 12, 2017 - Oct 31, 2022
175
150
125
100
75
50
2017	2018	2019	2020	2021	2022
PrivilEdge - William Blair US Small and Mid Cap, Syst. Hdg, (EUR) P A	Annual or YTD performance (Fund) RUSSELL 2500 NR HD€	Annual or YTD performance (Bench.)
Class launch date (06.12.2017)
Past performance does not predict future returns. Performances are displayed net of all costs except any entry and exit fees. Performance is subject to taxation may change in the future. Returns may increase or decrease because of currency fluctuations.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# EVENTI DI RILIEVO
PrivilEdge - William Blair US Small And Mid Cap punta a sovraperformare l’indice Russell 2500 nell’arco dell’intero ciclo di mercato investendo in azioni americane quotate di small e mid cap di qualità. Il gestore utilizza la ricerca fondamentale proprietaria di tipo bottom-up. Si concentra su qualità della gestione, solidità degli indicatori finanziari e sostenibilità dei modelli di business delle società. Il portafoglio include dalle 65 alle 95 posizioni e la maggior parte dei titoli ha ponderazioni comprese tra l’1% e il 3%. Le principali ponderazioni settoriali sono generalmente tra 0,5 e 2,0 volte quelle del benchmark. Il fondo ha un orizzonte di investimento medio e un periodo di detenzione di 3-5 anni. Le posizioni rientrano principalmente nella fascia di capitalizzazione di mercato del benchmark al momento dell’acquisto.
PERFORMANCE CUMULATIVA NETTO E PERFORMANCE ANNUALE IN EUR 
12-giu-2017 - 31-ott-2022
175
150
125
100
75
50
2017	2018	2019	2020	2021	2022
PrivilEdge - William Blair US Small and Mid Cap, Syst. Hdg, (EUR) P A  Rendimento annuale o YTD (Fondo) RUSSELL 2500 NR HD€	Rendimento annuale o YTD (Bench.)
Lancio del comparto (06.12.2017)
La performance passata non prevede rendimenti futuri. Le Performance sono visualizzate al netto di tutti i costi, ad eccezione delle eventuali commissioni di ingresso e di uscita. Il Performance è soggetto al trattamento fiscale che può cambiare in futuro. I Rendimenti possono aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie.
# SECTORS (IN %)
Office
15.8
BBB+
BBB
46.7
BBB-
Residential
Retail Data Centers Industrials Health care
Single Family Rental
Self-Storage
Hotel Senior Living
Others Liquid assets

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# SCOMPOSIZIONE SETTORIALE (IN %)
Office Residential
Commercio al dettaglio
Data Centers Prodotti industriali
Sanità Single Family Rental
Self-Storage
Hotel Senior Living
Altri Liquidità
15.8
# TOP 10 (IN %)
Merit Medical Systems Inc Bwx Technologies Inc
2.5
2.4

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PRINCIPALI 10 TITOLI (IN %)
Merit Medical Systems Inc Bwx Technologies Inc Axon Enterprise Chart Industries Inc Cameco Corp
Casella Waste Systems Inc Whitecap Resources Inc Willscot Mobile Mini Hldgs Corp Builders Firstsource Inc
2.2
2.2
2.1
2.1
2.0
1.9
1.9
2.5
2.4
# SECTORS (IN %)
Information technology
100.0
Apple Inc
Amazon.com Inc Salesforce Inc Alphabet Inc
Samsung Electronics Co Ltd
SAP SE
Telefonaktiebolaget Lm Ericsson
Workday Inc
2.6
2.4
2.2
2.2
3.2
3.2
3.1
5.8
Communication services Consumer discretionary
Industrials Energy
Consumer staples
Netflix Inc
2.0
Liquid assets

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# SCOMPOSIZIONE SETTORIALE (IN %)
Tecnologia dell'informazione
100.0
Apple Inc
Amazon.com Inc Salesforce Inc Alphabet Inc
Samsung Electronics Co Ltd
SAP SE
Telefonaktiebolaget Lm Ericsson
Workday Inc
2.6
2.4
2.2
2.2
3.2
3.2
3.1
5.8
Servizi di comunicazione
Beni voluttuari Prodotti industriali
Energia
Beni di prima necessità
Netflix Inc
2.0
Liquidità
# NET PERFORMANCE IN EUR	Fund
#### YTD	-5.45%
1 month	0.51%
3 months	-0.86%
1 year	-5.29%
3 years	-4.20%
5 years	-3.51%
Total return (since 02.10.2017)	-3.51%
STATISTICS 
31.10.2017 - 31.10.2022	
Fund
Annualised volatility	9.66%
Sharpe ratio	-0.03
Max. drawdown	-19.18%
Annualized
Fund
-
-
-
-
-1.41%
-0.71%
-0.70%
Fund
Average maturity0.96
Average rating	A-
Modified duration0.44
Yield to worst (hedged)	6.76%
Number of positions60

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PERFORMANCE NETTA IN EUR	Fondo
Da inizio anno	-5.45%
1 mese	0.51%
3 mesi (30.09.2022)	0.45%
1 anno	-5.29%
3 anni	-4.20%
5 anni	-3.51%
Rendimento dal lancio (02.10.2017)	-3.51%
STATISTICHE 
31.10.2017 - 31.10.2022	
Fondo
Volat. su base annuale	9.66%
Indice di Sharpe	-0.03
Max. drawdown	-19.18%
Annualizzata
Fondo
-
-
-
-
-1.41%
-0.71%
-0.70%
Fondo
Scadenza media0.96
Rating medio	A-
Duration modificata0.44
Yield to worst (hedged)	6.76% Numero di titoli60
# TOP 10 BONDS (% WEIGHT IN TOTAL PF)
Sasol Financing Int Carnival Corp
Banco do Brasil (Cayman)
Fluor Corp Nordstrom Inc Thyssenkrupp AG

#### K+S AG SPRINT COMMUNICATIONS
Jaguar Land Rover Automo
Commerzbank AG
2.4

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# TOP 10 BONDS (PONDERACIÓN % EN PF TOTAL)
Sasol Financing Int Carnival Corp
Banco do Brasil (Cayman)
Fluor Corp Nordstrom Inc Thyssenkrupp AG
K+S AG SPRINT COMMUNICATIONS
Jaguar Land Rover Automo
Commerzbank AG
2.4
# NET PERFORMANCE IN EUR	Fund
#### YTD	-5.55%
1 month	0.50%
3 months	-0.89%
1 year	-5.42%
3 years	-4.57%
5 years	-4.13%
Total return (since 02.10.2017)	-4.13%
STATISTICS 
31.10.2017 - 31.10.2022	
Fund
Annualised volatility	9.66%
Sharpe ratio	-0.04
Max. drawdown	-19.21%
Annualized
Fund
-
-
-
-
-1.54%
-0.84%
-0.82%
Fund
Average maturity0.96
Average rating	A-
Modified duration0.44
Yield to worst (hedged)	6.76%
Number of positions60

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PERFORMANCE NETTA IN EUR	Fondo
Da inizio anno	-5.55%
1 mese	0.50%
3 mesi (30.09.2022)	0.42%
1 anno	-5.42%
3 anni	-4.57%
5 anni	-4.13%
Rendimento dal lancio (02.10.2017)	-4.13%
STATISTICHE 
31.10.2017 - 31.10.2022	
Fondo
Volat. su base annuale	9.66%
Indice di Sharpe	-0.04
Max. drawdown	-19.21%
Annualizzata
Fondo
-
-
-
-
-1.54%
-0.84%
-0.82%
Fondo
Scadenza media0.96
Rating medio	A-
Duration modificata0.44
Yield to worst (hedged)	6.76% Numero di titoli60
# PORTFOLIO ACTIVITY
During the month, we reduced some of our Pension Providers positions in Europe and reinvested the proceeds into the Healthy Ageing and eHealth trends with companies from the US and UK. We sold the remaining positions in Allfunds and Fineco Bank, after halving them in February, and also sold NN Group and St James Place. We bought new positions in the pharmaceutical companies AstraZeneca and Bristol- Myers and bought back a position in the eHealth company Dexcom that we owned in 2020 but sold for valuation reasons. With the mutations, we have narrowed the underweight in North America and reduced the overweight in Europe, while increasing the defensive nature of the Fund by reducing some of our Financials exposure in favour of more Healthcare.

Translation (ENIT, 2022-03-31):
# ATTIVITÀ DI PORTAFOGLIO
Nel corso del mese abbiamo ridotto alcune posizioni in Fornitori di prodotti pensionistici in Europa, reinvestendo i proventi nei trend di Invecchiamento sano e eHealth, con società statunitensi e britanniche. Abbiamo venduto le posizioni rimaste in Allfunds e Fineco Bank dopo averle dimezzata a febbraio. Siamo inoltre usciti da NN Group e St James Place. Abbiamo acquistato nuove posizioni nelle società farmaceutiche AstraZeneca e Bristol-Myers e abbiamo riacquistato una posizione nella società di eHealth Dexcom, già in portafoglio nel 2020 ma che avevamo venduto per ragioni di valutazione. Con questi cambiamenti, abbiamo ridotto il sottopeso in Nord America e il sovrappeso in Europa, aumentando la natura difensiva del Fondo con la riduzione di alcune delle nostre esposizioni ai Finanziari, a favore di più titoli nel settore sanitario.
# TOP 10 (IN %)
Nestle Chf1 (regd) Roche Hldgs Gen Astrazeneca Novo Nordisk B ASML Holding
Novartis Chf0.50 Reg
LVMH
Shell Diageo
Basf Ag Eur Npv
3.9

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PRINCIPALI 10 TITOLI (IN %)
Nestle Chf1 (regd) Roche Hldgs Gen Astrazeneca Novo Nordisk B ASML Holding
Novartis Chf0.50 Reg
LVMH
Shell Diageo
3.9
# MATURITIES (IN %)
7 to 10 year
3 to 5 years
5 to 7 year
1 to 3 year More Than 10 Years
0 to 1 year
Others
33.6

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# SCADENZE (IN %)
7 to 10 year
3 a 5 anni
5 to 7 year
1 to 3 year
Oltre 10 anni
0 a 1 anno
Altri
33.6
# TOP 10 (IN %)
Kreditanstalt Fur Wiederaufbau Kfw 0.75% Nederlandse Waterschapsbank Nv 2.38% 24
International Dev Association. 1.00% 03 International Bk For Recon & Dev 1.63% 0
4.5

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PRINCIPALI 10 TITOLI (IN %)
Kreditanstalt Fur Wiederaufbau Kfw 0.75% Nederlandse Waterschapsbank Nv 2.38% 24
International Dev Association. 1.00% 03 International Bk For Recon & Dev 1.63% 0
4.5
# NET PERFORMANCE IN EUR	Fund
YTD	-15.15%
Annualized
Fund
-
| risk-free or that capital is necessarily guar | anteed or protected. | 1 month | -0.13% |  | - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CODES | Class A | 3 months | -7.74% |  | - |

| 1 year | -15.23% |  |  | - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 years | -1.16% |  |  | -0.39% |
| 5 years | 7.05% |  |  | 1.37% |
| Total return (since 21.02.2017) | 21.13% |  |  | 3.41% |

ISIN	LU1542444259
Bloomberg	LOALREM LX
NAV	EUR 12.11

## FISCAL INFORMATION
ES - Switchable	Yes

## RATINGS
STATISTICS 
31.10.2017 - 31.10.2022	
Fund
Annualised volatility	8.98%
Sharpe ratio0.20
Max. drawdown	-17.98%
Fund
Average rating	BBB-
Modified duration2.56
Exposure	79.62%
Number of positions263

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PERFORMANCE NETTA IN EUR	Fondo
Da inizio anno	-15.15%
1 mese	-0.13%
3 mesi (30.09.2022)	-4.82%
1 anno	-15.23%
3 anni	-1.16%
5 anni	7.05%
Rendimento dal lancio (21.02.2017)	21.13%
STATISTICHE 
31.10.2017 - 31.10.2022	
Fondo
Volat. su base annuale	8.98%
Indice di Sharpe0.20
Max. drawdown	-17.98%
Annualizzata
Fondo
-
-
-
-
-0.39%
1.37%
3.41%
Fondo
Rating medio	BBB-
Duration modificata2.56
Exposure	79.62%
Numero di titoli263
# NET PERFORMANCE IN EUR	Fund
YTD	-9.03%
| 3 months | -4.46% |  |  | - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 year | -9.10% |  |  | - |
| 3 years	-1.08%	-0.36% 5 years	3.01%	0.59% 10 years	28.39%	2.52% Total return (since 24.01.2012)	33.00%	2.67% |

1 month	-0.05%
STATISTICS 
31.10.2017 - 31.10.2022	
Fund
Annualised volatility	5.11%
Sharpe ratio0.21
Max. drawdown	-10.76%
Annualized
Fund
-
-
Fund
Average rating	BBB-
Modified duration1.46
Exposure	45.51%
Number of positions263
Morningstar Category	EAA Fund EUR Flexible Allocation -
Global

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PERFORMANCE NETTA IN EUR	Fondo
Da inizio anno	-9.03%
1 mese	-0.05%
Annualizzata
Fondo
-
-
| 3 anni | -1.08% |  |  | -0.36% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 5 anni | 3.01% |  |  | 0.59% |
| 10 anni | 28.39% |  |  | 2.52% |
| Rendimento dal lancio (24.01.2012) | 33.00% |  |  | 2.67% |

ISIN	LU0866411514
Bloomberg	LOAREMA LX
VNI	EUR 13.30

## RATINGS
Morningstar Category	EAA Fund EUR Flexible Allocation -
Global
STATISTICHE 
31.10.2017 - 31.10.2022	
Fondo
Volat. su base annuale	5.11%
Indice di Sharpe0.21
Max. drawdown	-10.76%
Fondo
Rating medio	BBB-
Duration modificata1.46
Exposure	45.51%
Numero di titoli263
# NET PERFORMANCE IN CHF	Fund
Annualized
Fund
| risk-free or that capital is necessarily guaranteed or protected. YTD | -5.37% |  | - |
| --- | --- | --- | --- |
| CODES | Class A |  | 1 month | -0.11% |  | - |
|  |  |  | 3 months | -2.50% |  | - |
| ISIN | LU1514037784 |  | 1 year | -5.59% |  | - |
| Bloomberg | LOARCPA LX |  | 3 years | -4.55% |  | -1.53% |
| NAV | CHF 9.99 |  | 5 years Total return (since 17.01.2017) | -3.98% -0.08% |  | -0.81% -0.01% |


## FISCAL INFORMATION
ES - Switchable	Yes

## RATINGS
STATISTICS 
31.10.2017 - 31.10.2022	
Fund
Annualised volatility	2.60%
Sharpe ratio	-0.01
Max. drawdown	-6.61%
Fund
Average rating	BBB-
Modified duration0.73
Exposure	22.68%
Number of positions264

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PERFORMANCE NETTA IN CHF	Fondo
Annualizzata
Fondo
|  | Da inizio anno | -5.37% |  | - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CODICI | Classe A | 1 mese | -0.11% |  | - |

| 3 mesi (30.09.2022) | -1.57% |  |  | - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 anno | -5.59% |  |  | - |
| 3 anni	-4.55%	-1.53% 5 anni	-3.98%	-0.81% Rendimento dal lancio (17.01.2017)	-0.08%	-0.01% |

ISIN	LU1514037784
Bloomberg	LOARCPA LX
VNI	CHF 9.99

## RATINGS
STATISTICHE 
31.10.2017 - 31.10.2022	
Fondo
Volat. su base annuale	2.60%
Indice di Sharpe	-0.01
Max. drawdown	-6.61%
Fondo
Rating medio	BBB-
Duration modificata0.73
Exposure	22.68%
Numero di titoli264
# HIGHLIGHTS
PrivilEdge – Payden Emerging Market Bond fund is an actively managed strategy mainly investing in bonds denominated in USD issued by emerging market sovereigns and quasi-sovereigns. It is benchmarked against the JPM EMBI Global Diversified index. The fund has also the flexibility to invest up to 20% in emerging market corporate bonds denominated in USD and up to 10% in emerging market local currency bonds. The fund is managed by Payden & Rygel, a 100% employee-owned global asset manager founded in 1983. The core of the process is focused on country selection although global macroeconomic views are also considered to build the portfolio.
NET CUMULATIVE PERFORMANCE AND ANNUAL PERFORMANCE IN USD 
May 31, 2018 - Oct 31, 2022
Net assets (all classes)	USD 62.14 million
Liquidity (sub./red.)	daily, 15:00 Swinging Single Pricing		Yes
Min. investment	EUR 5 million or equivalent
Entry/Exit fees	0.00% / 0.00%
Management fee	0.50%
Distribution fee	0.00%
FROC	0.22%
Ongoing charge (30 September 2022)	0.73%
TER max (31 March 2022)	0.72%

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# EVENTI DI RILIEVO
PrivilEdge – Payden Emerging Market Bond attua una strategia a gestione attiva che investe prevalentemente in obbligazioni denominate in USD di emittenti sovrani e quasi sovrani dei paesi emergenti. Il suo benchmark è il JPM EMBI Global Diversified Index. Il Comparto ha la possibilità di investire fino al 20% del portafoglio in obbligazioni societarie dei mercati emergenti denominate in USD e fino al 10% del portafoglio in obbligazioni dei mercati emergenti in valuta locale. Il Comparto è gestito da Payden & Rigel, una società di gestione patrimoniale costituita nel 1983 e interamente di proprietà dei dipendenti. Il processo è imperniato sulla selezione geografica, ma la costruzione del portafoglio tiene anche conto di considerazioni macroeconomiche globali.
PERFORMANCE CUMULATIVA NETTO E PERFORMANCE ANNUALE IN USD 
31-mag-2018 - 31-ott-2022
Patrimonio (tutte le classi)	USD 62.14 milioni
Liquidità (sub./red.)	Quotidiana, 15:00 Swinging Single Pricing		Si
Investimento minimo	EUR 5 milioni o equivalente Spesa di sottoscrizione/rimborso	0.00% / 0.00% Commissione di gestione			0.50%
Commissione di distribuzione	0.00%
FROC	0.22%
Ongoing charge (30 settembre 2022)	0.73%
TER max (31 marzo 2022)	0.72%