OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	4.03	0.70
250
200
150
Last 3 Months Return (%)	7.89	5.18
Annualized Return (since inception) (%)	8.45	12.07
YTD Return (%)	17.60	16.68
Return since inception (%)	78.83	126.37
Tracking Error (since inception) (%)*	4.33
Annualized Volatility (since inception) (%)*	11.91	13.07
Information Ratio (since inception)*	-0.84
Sharpe Ratio (since inception)*	0.73
Alpha (since inception) (%)*	-1.73
Active Share (%)	91.34
Beta (since inception)*	0.86
05.14
05.15
05.16
05.17
05.18
05.19
05.20
05.21
100	
Correlation (since inception)*	0.94
*Based on monthly data
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	4.03	0.70
250
200
150
Performance 3 mesi (%)	7.89	5.18
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	8.45	12.07
Performance YTD (%)	17.60	16.68
Performance dalla creazione del fondo (%)	78.83	126.37
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	4.33
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	11.91	13.07
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.84
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.73
Alpha (dalla creazione) (%)*	-1.73
Active Share (%)	91.34
Beta (dalla creazione)*	0.86
05.14
05.15
05.16
05.17
05.18
05.19
05.20
05.21
100	
Correlazione (dalla creazione)*	0.94
*Basato su dati mensili
Fondo	Benchmark
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	2.59	2.97
200
150
100
Last 3 Months Return (%)	11.25	8.31
Annualized Return (since inception) (%)	12.86	14.39
YTD Return (%)	21.15	20.14
Return since inception (%)	53.93	61.49
Tracking Error (since inception) (%)*	4.91
Annualized Volatility (since inception) (%)*	13.66	15.16
Information Ratio (since inception)*	-0.31
Sharpe Ratio (since inception)*	0.97
Alpha (since inception) (%)*	0.64
Active Share (%)	91.48
Beta (since inception)*	0.85
01.18
01.19
01.20
01.21
50	
Correlation (since inception)*	0.95
*Based on monthly data
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2021-08-31):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	2.59	2.97
200
150
100
Performance 3 mesi (%)	11.25	8.31
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	12.86	14.39
Performance YTD (%)	21.15	20.14
Performance dalla creazione del fondo (%)	53.93	61.49
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	4.91
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	13.66	15.16
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.31
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.97
Alpha (dalla creazione) (%)*	0.64
Active Share (%)	91.48
Beta (dalla creazione)*	0.85
01.18
01.19
01.20
01.21
50	
Correlazione (dalla creazione)*	0.95
*Basato su dati mensili
Fondo	Benchmark
# Risk Information
Investments in equities are subject to market risks which will not be hedged. The fund may invest in securities which are les s liquid because buyers/sellers are not always in sufficient numbers to trade these securities readily or because they hold a large portion of their shares. The fund may invest beyond its primary universe which may result in additional risks. Investments in share-classes that are not denominated in the fund base currency are exposed to losses and gains caused by currency fluctuations. Cash placed in time deposits or money market funds are exposed to their issuer’s default risk.

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# Informazioni sul rischio
Gli investimenti in azioni sono soggetti ai rischi di mercato che non saranno oggetto di copertura. L'Oicr può investire in titoli con un minor grado di liquidità a causa della scarsità di operatori disposti a negoziare prontamente questi titoli oppure per la quota elevata di strumenti detenuti. L'Oicr può investire anche al di fuori dell'universo di riferimento, incorrendo potenzialmente in rischi aggiuntivi. La quota investita in classi di azioni non denominate nella valuta di base dell'Oicr è esposta al rischio di oscillazioni al ribasso e al rialzo derivanti dalle fluttuazioni valutarie. Le liquidità investite in depositi vincolati a scadenza fissa sono esposte al rischio di default dell'emittente.
# Monthly & Yearly Performances (%)
NAV	652.06
Share Class Currency	CHF
Share Class Currency Hedged	No
Share Class Inception Date	23.02.2004
Registration	AT / CH / DE / ES / FR / UK / IT / LU / PT
Quotation	Daily
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU0636969866 / MBESMAC LX
Valoren / WKN	13134666 / A1JHAC
Lipper ID	65070632
Target Clients	All Investors
Subscription / Redemption	Daily / Daily
Subscription: Notice / Settlement	0 Business Day / 2 Business Days
Redemption: Notice / Settlement	0 Business Day / 4 Business Days
Mgmt. Fee	1.50%
Minimum Investment	1 share
Fund Size (in share class ccy)	1268.84 million CHF
Fund Legal Type	SICAV
Legal Status	Open-ended
Dividends Distribution Policy	Capitalised
Benchmark	SPI Small & Mid Caps / SPI EXTRA
TER 31.12.2020	1.80%

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# Performance mensili e annuali (%)
VNI	652.06
Valuta della classe	CHF
Share Class Currency Hedged	No
Data di creazione della classe	23.02.2004
Paese di registrazione	AT / CH / DE / ES / FR / UK / IT / LU / PT
Calcolo della NAV	Quotidiano
Paese di domicilio	Lussemburgo
ISIN / Bloomberg	LU0636969866 / MBESMAC LX
Valoren / WKN	13134666 / A1JHAC
Lipper ID	65070632
Clientela di riferimento	Qualsiasi investitore
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
Sottoscrizione: preavviso / pagamento	0 Giorno lavorativo / 2 Giorni lavorativi
Riscatti: preavviso / pagamento	0 Giorno lavorativo / 4 Giorni lavorativi
Commissione di gestione	1.50%
Investimento minimo	1 azione
Dimensione del fondo (valuta de la classe)	1268.84 milioni CHF
Forma giuridica	SICAV
Statuto giuridico	Fondo aperto
Politica di distribuzione dei dividendi	A capitalizzazione
Benchmark	SPI Small & Mid Caps / SPI EXTRA
TER 31.12.2020	1.80%
Last 3 Months Return (%)	7.17	9.94
Annualized Return (since inception) (%)	11.38	10.35
YTD Return (%)	18.25	20.70
Return since inception (%)	554.12	456.68
Tracking Error (since inception) (%)*	3.91
Annualized Volatility (since inception) (%)*	15.89	14.59
Information Ratio (since inception)*	0.26
Sharpe Ratio (since inception)*	0.71
Beta (since inception)*	1.06
Alpha (since inception) (%)*	0.53
Active Share (%)	47.45
Correlation (since inception)*	0.97
01.06
01.08
01.10
01.12
01.14
01.16
01.18
01.20
*Based on monthly data
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2021-07-30):
Performance 3 mesi (%)	7.17	9.94
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	11.38	10.35
Performance YTD (%)	18.25	20.70
Performance dalla creazione del fondo (%)	554.12	456.68
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	3.91
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	15.89	14.59
Information Ratio (dalla creazione)*	0.26
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.71
Beta (dalla creazione)*	1.06
Alpha (dalla creazione) (%)*	0.53
Active Share (%)	47.45
Correlazione (dalla creazione)*	0.97
01.06
01.08
01.10
01.12
01.14
01.16
01.18
01.20
*Basato su dati mensili
Fondo	Benchmark
# Allocation - Sector	Allocation - Market Cap
Communication Services
Consumer Discretionary
Consumer Staples
Financials Health Care Industrials
Information Technology
Materials Real Estate Utilities
Cash & Other
0	5	10	15	20	25	30
Weight (%)
Fund	Benchmark
Small Cap
Mid Cap
Large Cap
Cash & Other
0	10	20	30	40	50
Weight (%)
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# Allocazione - Settoriale	Allocazione - Capitalizzazioni
Servizi di comunicazione
Consumi discrezionali
Beni di cosumo
Finanziari Farmaceutica Industriali
IT
Materie prime
Investimento immobiliare
Servizi pubblici Liquidità e altro
0	5	10	15	20	25	30
Pesi (%)
Fondo	Benchmark
Piccola Cap.
Media Cap.
Grande Cap.
Liquidità e altro
0	10	20	30	40	50
Pesi (%)
Fondo	Benchmark
# Investment Overview
Seeking out best-in-class 'emerging champions' across global emerging markets, including Asia, Latam and EMEA. This concentrated strategy focuses on 30-40 best ideas, aiming for superior long-term growth with an emphasis on protecting capital during market downturns. We believe themes are an important driver for company success and follow a multi-thematic approach, looking for EM-specific opportunities with the potential to provide growth throughout the cycle.

Translation (ENIT, 2023-07-31):
# Panoramica degli investimenti
Ricerchiamo le migliori società emergenti nei mercati emergenti globali, tra cui Asia, America Latina e Paesi EMEA. Questa strategia concentrata punta sulle 30-40 migliori idee con l’obiettivo di ottenere una crescita del capitale eccellente e proteggere il capitale nelle fasi di ribasso del mercato. Riteniamo che i temi siano importanti per il successo di una società e adottiamo un approccio multi-tematico, alla ricerca di opportunità specifiche dei mercati emergenti che possono generare crescita lungo l’intero ciclo economico.
## Performance since inception
200
Fund	Benchmark
SEDOL	B9NMJQ4
Valoren / WKN	20364860 / A1XFJM
Lipper ID	68208951
Target Clients	All Investors
150
Subscription / Redemption	Daily / Daily
Subscription: Notice / Settlement 1 Business Day / 2 Business
Days
100
Redemption: Notice / Settlement 1 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	1.50%
50
Fund Size (in share class ccy)	46.29 million GBP
Minimum Investment	1 share
03.13
03.14
03.15
03.16
03.17
03.18
03.19
03.20
03.21
03.22
03.23

Translation (ENIT, 2023-07-31):
## Rendimento dal lancio
200
Fondo	Indice
SEDOL	B9NMJQ4
Valoren / WKN	20364860 / A1XFJM
Lipper ID	68208951
Clientela di riferimento	Qualsiasi investitore
150
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
100
Riscatti: preavviso / pagamento  1 Giorno lavorativo / 2 Giorni
lavorativi
Commissione di gestione	1.50%
50
Dimensione del fondo (valuta de 46.29 milioni GBP la classe)
Investimento minimo	1 azione
03.13
03.14
03.15
03.16
03.17
03.18
03.19
03.20
03.21
03.22
03.23
- 10
- 20
04.14
04.15
04.16
04.17
- 30
Beta (since inception)*	1.03
Correlation (since inception)*	0.95
Active Share (%)	73.24
Dividend Yield	2.28
04.18
04.19
04.20
04.21
04.22
04.23
*Based on monthly data
Monthly & Yearly Performances (%)

Translation (ENIT, 2023-07-31):
- 10
- 20
04.14
04.15
04.16
04.17
- 30
Beta (dalla creazione)*	1.03
Rendimento dei dividendi	2.28
Correlazione (dalla creazione)*	0.95
Quota attiva (%)	73.24
04.18
04.19
04.20
04.21
04.22
04.23
*Basato su dati mensili
Performance mensili e annuali (%)
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	-4.49	-4.54
140
130
120
110
100
Last 3 Months Return (%)	-2.23	-1.67
Annualized Return (since inception) (%)	0.32	1.04
YTD Return (%)	-14.85	-17.19
Return since inception (%)	2.55	8.54
Tracking Error (since inception) (%)*	1.62
Annualized Volatility (since inception) (%)*	4.48	5.13
Information Ratio (since inception)*	-0.44
Sharpe Ratio (since inception)*	0.15
Alpha (since inception) (%)*	-0.49
Beta (since inception)*	0.83
09.14
09.15
09.16
09.17
09.18
09.19
09.20
09.21
09.22
90	
Correlation (since inception)*	0.95
Fund	Benchmark
Active Share (%)	92.47
Duration	3.19
YTM (%)	8.67
Current Yield (%)	6.20
*Based on daily data

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	-1.42	-1.76
140
130
120
110
100
Performance 3 mesi (%)	-4.11	-4.19
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	0.91	1.65
Performance YTD (%)	-10.85	-13.25
Performance dalla creazione del fondo (%)	7.37	13.70
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	1.61
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	4.46	5.09
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.46
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.28
Alpha (dalla creazione) (%)*	-0.41
Beta (dalla creazione)*	0.83
09.14
09.15
09.16
09.17
09.18
09.19
09.20
09.21
90	
Correlazione (dalla creazione)*	0.95
Fondo	Benchmark
Active Share (%)	92.26
Duration	3.57
YTM (%)	7.86
Current Yield (%)	6.09
*Basato su dati giornalieri
# Allocation - Region	Allocation - Asset Class
EM Global
Corporate
Eastern Europe
Asia
Latin America	Sovereign
Middle East
Africa
Cash and Other
Cash and Other
0	5	10	15	20	25
Weight (%)
Fund
0	20	40	60	80	100
Weight (%)
Fund

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Allocazione - Regione	Allocazione - Asset Class
EM Global
Aziendali
Eastern Europe
Asia
Latin America	Fondo sovrano
Middle East
Africa
Cash and Other
Cash and Other
0	5	10	15	20	25	30
Pesi (%)
Fondo
0	20	40	60	80	100
Pesi (%)
Fondo
# 12 Months Rolling Returns (%)	Cumulative Returns (%)
50
40
30
20
10
0
-10
-20
12.14
-30
30
20
10
0
-10
-20
-30
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years
12.15
12.16
12.17
12.18
12.19
12.20
12.21
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance a 12 mesi, rolling (%)	Performance cumulata (%)
50
40
30
20
10
0
-10
-20
12.14
-30
50
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni
12.15
12.16
12.17
12.18
12.19
12.20
12.21
Fondo	Benchmark
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	-9.74	-9.57
250
200
150
100
Last 3 Months Return (%)	-9.34	-6.82
Annualized Return (since inception) (%)	2.66	5.74
YTD Return (%)	-29.40	-25.62
Return since inception (%)	25.94	63.18
Tracking Error (since inception) (%)*	4.39
Annualized Volatility (since inception) (%)*	13.40	14.49
Information Ratio (since inception)*	-0.70
Sharpe Ratio (since inception)*	0.12
Alpha (since inception) (%)*	-2.52
Active Share (%)	92.19
Beta (since inception)*	0.88
11.13
11.14
11.15
11.16
11.17
11.18
11.19
11.20
11.21
50	
Correlation (since inception)*	0.95
*Based on monthly data
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	-5.27	-3.68
250
200
150
100
Performance 3 mesi (%)	-7.23	-5.64
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	3.91	7.02
Performance YTD (%)	-21.78	-17.75
Performance dalla creazione del fondo (%)	39.53	80.45
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	4.41
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	13.02	14.14
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.71
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.23
Alpha (dalla creazione) (%)*	-2.36
Active Share (%)	91.40
Beta (dalla creazione)*	0.88
11.13
11.14
11.15
11.16
11.17
11.18
11.19
11.20
11.21
50	
Correlazione (dalla creazione)*	0.95
*Basato su dati mensili
Fondo	Benchmark
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	-3.85	-5.51
160
140
120
100
Last 3 Months Return (%)	-0.50	-2.42
YTD Return (%)	-19.69	-20.41
Annualized Return (since inception) (%)	2.07	-0.78
Return since inception (%)	10.05	-3.60
Tracking Error (since inception) (%)*	5.44
Annualized Volatility (since inception) (%)*	9.61	7.70
Information Ratio (since inception)*	0.52
Sharpe Ratio (since inception)*	0.26
Alpha (since inception) (%)*	2.85
Beta (since inception)*	1.00
12.17
12.18
12.19
12.20
12.21
80	
Correlation (since inception)*	0.80
Fund	Benchmark
Duration	2.26
Current Yield (%)	1.85
YTM (%)	4.50
Active Share (%)	88.90
Delta	0.26
*Based on daily data

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	-1.75	-0.72
160
140
120
100
Performance 3 mesi (%)	-3.69	-2.04
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	2.98	0.44
Performance YTD (%)	-16.48	-15.77
Performance dalla creazione del fondo (%)	14.46	2.02
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	5.46
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	9.66	7.67
Information Ratio (dalla creazione)*	0.47
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.36
Alpha (dalla creazione) (%)*	2.53
Beta (dalla creazione)*	1.01
12.17
12.18
12.19
12.20
12.21
80	
Correlazione (dalla creazione)*	0.80
Fondo	Benchmark
Duration	2.44
Current Yield (%)	1.62
YTM (%)	2.73
Active Share (%)	88.31
Delta	0.40
*Basato su dati giornalieri
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	-6.80	-4.98
120
115
110
105
100
95
90
85
09.17
80
Last 3 Months Return (%)	-5.39	-4.16
YTD Return (%)	-22.77	-19.34
Annualized Return (since inception) (%)	-3.78	-2.35
Return since inception (%)	-17.26	-11.02
Tracking Error (since inception) (%)*	3.18
Annualized Volatility (since inception) (%)*	6.53	7.02
Information Ratio (since inception)*	-0.45
Sharpe Ratio (since inception)*	-0.78
Beta (since inception)*	0.83
Alpha (since inception) (%)*	-2.06
Correlation (since inception)*	0.89
09.18
09.19
09.20
Fund	Benchmark
Active Share (%)	84.04
09.21
09.22
Duration	6.85
YTM (%)	9.07
Current Yield (%)	6.91
*Based on daily data

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	-0.21	-0.26
120
115
110
105
100
95
90
09.17
85
Performance 3 mesi (%)	-4.76	-3.72
Performance YTD (%)	-17.13	-15.11
Performance dalla creazione del fondo (%)	-11.22	-6.36
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	-2.43	-1.35
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	6.47	7.00
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	3.19
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	-0.55
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.34
Beta (dalla creazione)*	0.82
Alpha (dalla creazione) (%)*	-1.53
Correlazione (dalla creazione)*	0.89
09.18
09.19
09.20
Fondo	Benchmark
Duration	6.74
YTM (%)	8.31
Active Share (%)	79.42
09.21
Current Yield (%)	6.42
*Basato su dati giornalieri
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	-4.26	-4.22
125
120
115
110
105
100
95
01.18
90

## Last 3 Months Return (%)	-1.57	-1.03
Annualized Return (since inception) (%)	0.45	0.81
YTD Return (%)	-13.69	-15.78

## Return since inception (%)	2.11	3.82
Tracking Error (since inception) (%)*	1.73

## Annualized Volatility (since inception) (%)*	5.28	5.88
Information Ratio (since inception)*	-0.21

## Sharpe Ratio (since inception)*	-0.16
Beta (since inception)*	0.86

## Alpha (since inception) (%)*	-0.43

## Correlation (since inception)*	0.96
01.19
01.20
01.21
Fund	Benchmark
Active Share (%)	92.47
01.22

## Duration	3.19
YTM (%)	8.67
Current Yield (%)	6.20
*Based on daily data

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	-1.21	-1.53
125
120
115
110
105
100
95
01.18
90
Performance 3 mesi (%)	-3.51	-3.55
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	1.42	1.78
Performance YTD (%)	-9.86	-12.06
Performance dalla creazione del fondo (%)	6.65	8.40
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	1.72
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	5.25	5.84
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.21
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.05
Beta (dalla creazione)*	0.86
Alpha (dalla creazione) (%)*	-0.27
Correlazione (dalla creazione)*	0.96
01.19
01.20
01.21
Fondo	Benchmark
Active Share (%)	92.26
01.22
Duration	3.57
YTM (%)	7.86
Current Yield (%)	6.09
*Basato su dati giornalieri
## Allocation - Bond Rating	Allocation - Sector
A BBB BB B
CCC CC C D NR
Cash & Other
0	10	20	30	40	50	60	70
Weight (%)
Fund	Benchmark
Asset Backed Automotive Banking
Basic Industry Capital Goods Consumer Goods
Energy Financial Services Foreign Sovereign
Healthcare Insurance Leisure Media
Real Estate
Retail Services Sovereign
Technology & Electronics Telecommunications Transportation
Utility
Cash & Other
0	2	4	6	8	10	12	14	16
Weight (%)
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2020-08-31):
## Allocazione - Rating	Allocazione - Settoriale
A BBB BB B
CCC CC C D
Senza rating Liquiditá e altro
0	10	20	30	40	50	60	70
Pesi (%)
Fondo	Benchmark
Asset Backed
Automobilistici
Bancari Industria di base Beni strumentali Generi di consumo
Energia Servizi finanziari Sovrano straniero Farmaceutica
Assicurativi Intrattenimento
Media Investimento immobiliare Vendita al dettaglio
Servizi Fondo sovrano Tecnologia & Elettronica
Telecom
Trasporto Servizio pubblico Liquiditá e altro
0	2	4	6	8	10	12	14	16
Pesi (%)
Fondo	Benchmark
# Investment Overview
Seeking out best-in-class 'emerging champions' across Asia ex Japan. This concentrated strategy focuses on 25-35 best ideas, aiming for superior long-term growth with an emphasis on protecting capital during market downturns. We believe that themes are an important driver for company success and therefore follow a multi-thematic approach, looking for opportunities with the potential to provide growth throughout the cycle.

Translation (ENIT, 2023-03-31):
# Panoramica degli investimenti
Ricerchiamo le migliori società emergenti in Asia (Giappone escluso). Questa strategia concentrata punta sulle 25-35 migliori idee con l’obiettivo di ottenere una crescita del capitale eccellente e proteggere il capitale nelle fasi di ribasso del mercato. Riteniamo che i temi siano importanti per il successo di una società, pertanto adottiamo un approccio multi- tematico, alla ricerca di opportunità che possono generare crescita lungo l’intero ciclo economico.
# Comparative Performance (since inception)
115
110
105
100
95
90
04.19
04.20
04.21
04.22
85
NAV	75.24
Share Class Currency	USD
Share Class Currency Hedged	No
Share Class Inception Date	30.04.2019
Registration	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT / LU
Quotation	Daily
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU1951940763 / MI24IUD LX
Valoren / WKN	46381837 / A2PGUC
Lipper ID	-
| Target Clients | Institutionals |  |
| --- | --- | --- |
| Subscription / Redemption | Daily / Daily |  |
| Subscription: Notice / Settlement | 1 Business Day / 2 Business | Days |
| Redemption: Notice / Settlement | 1 Business Day / 2 Business | Days |
| Mgmt. Fee | 0.41% |  |
| Minimum Investment | 1'000'000 EUR |  |
| Fund Size (in share class ccy) | 86.85 million USD |  |
| Fund Legal Type | SICAV |  |
| Legal Status | Open-ended |  |
| Dividends Distribution Policy | Distributed |  |
| Benchmark | - |  |
| TER 31.12.2021 Statistics | 0.60% Fund | Benchmark |
|  |  |  |
| Last Month Return (%) | 0.11 | - |
| Last 3 Months Return (%) | -1.75 | - |
| YTD Return (%) | -15.77 | - |

Return since inception (%)	-6.64	-
Annualized Return (since inception) (%)	-2.09	-
Sharpe Ratio (since inception)*	-0.40
Annualized Volatility (since inception) (%)*	6.94	-
YTM (%)	9.63
Duration	1.40
Current Yield (%)	6.70
*Based on daily data
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2022-07-29):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
| Performance 1 mese (%) | 0.11 | - |
| --- | --- | --- |
| Performance 3 mesi (%) | -1.75 | - |
| Performance YTD (%) | -15.77 | - |

115
110
105
100
95
90
04.19
85
Performance dalla creazione del fondo (%)	-6.64	-
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	-2.09	-
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	-0.40
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	6.94	-
YTM (%)	9.63
Duration	1.40
Current Yield (%)	6.70
*Basato su dati giornalieri
04.20
04.21
04.22
Fondo	Benchmark
# Investment Overview
An unconstrained, 'best ideas' strategy which invests in a combination of hard and local currency emerging market bonds (sovereign and corporate). A top-down, macro view informs our dynamic allocation across the different geographies, sectors and components of the global fixed income universe, moving between credit and duration risk. Bottom-up analysis incorporates fundamental, technical and valuation (FTV) factors, along with ESG integration to help us identify strong sustainable opportunities. We mitigate down markets with an active hedging process.

Translation (ENIT, 2023-04-28):
# Panoramica degli investimenti
Una strategia basata sulle migliori idee, non vincolata a un indice, che investe in una combinazione di obbligazioni dei mercati emergenti (titoli di Stato e obbligazioni societarie) in valuta forte e in valuta locale. La ricerca macro top-down è alla base dell’allocation dinamica nelle diverse aree geografiche, settori e componenti dell’universo del reddito fisso globale, tra rischio di credito e di duration. L’analisi bottom-up comprende fattori fondamentali, tecnici e valutazioni (FTV), oltre all’integrazione dei fattori ESG che ci aiutano a identificare le migliori opportunità nell’ambito della sostenibilità. Conteniamo le fasi di ribasso del mercato con un approccio di copertura attivo.