# Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
> 10 Years
1.4
0.6
2.1
0.0
0.1
13.1
12.2
11.7
31.0
| TELEFONICA EUROPE BV PERP FIX TO FLOAT 4.375% 14.03.2198 | 1.33 |
| --- | --- |
| FORD MOTOR CREDIT CO LLC EMTN FIX 3.250% 15.09.2025 | 1.23 |
| ILIAD HOLDING SAS REGS FIX 5.125% 15.10.2026 | 1.10 |
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 4.000% 11.04.2024 | 1.07 |
| LORCA TELECOM BONDCO REGS FIX 4.000% 18.09.2027 | 1.03 |
| ALTICE FRANCE SA REGS FIX 5.875% 01.02.2027 | 0.89 |
| UPC HOLDING BV REGS FIX 3.875% 15.06.2029 | 0.89 |
| UNITED GROUP BV REGS FIX 3.125% 15.02.2026 | 0.88 |
| ZIGGO BOND CO BV REGS FIX 3.375% 28.02.2030 | 0.82 |
| EIRCOM FINANCE DAC FIX 3.500% 15.05.2026 | 0.82 |
| Total	10.06 |

43.0
43.0
41.8
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
BBB
0.1
France	18.7
BB B
< B
Others Cash
0.5
0.9
1.4
0.4
0.0
0.0
9.4
57.5
72.7
Spain	12.4
| 31.7 25.5 | Netherl., Belg., Austria |  |  | 9.2 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Germany |  |  | 8.4 |
|  | United Kingdom |  | 4.0 |  |
|  | Switzerland, Scandinavia |  | 3.7 |  |
|  | Ireland | 1.4 |  |  |
|  | Portugal | 1.2 |  |  |
|  | Eastern Europe Developed | 0.6 |  |  |
|  | Emerging Markets |  | 2.6 |  |
|  | Developed ex Europe |  |  |  | 13.3 |
|  | Lux., Offshore Domiciles |  | 3.1 |  |  |

Italy	11.9
0	20	40	60	80
n
Fund 
n
Benchmark
Cash, Other, NA
9.4
0	5	10	15	20
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Structure du fonds ⁷
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
7 à 10 ans
> 10 ans
1,4
0,6
2,1
0,0
0,1
13,1
12,2
11,7
31,0
| TELEFONICA EUROPE BV PERP FIX TO FLOAT 4.375% 14.03.2198 | 1,33 |
| --- | --- |
| FORD MOTOR CREDIT CO LLC EMTN FIX 3.250% 15.09.2025 | 1,23 |
| ILIAD HOLDING SAS REGS FIX 5.125% 15.10.2026 | 1,10 |
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 4.000% 11.04.2024 | 1,07 |
| LORCA TELECOM BONDCO REGS FIX 4.000% 18.09.2027 | 1,03 |
| ALTICE FRANCE SA REGS FIX 5.875% 01.02.2027 | 0,89 |
| UPC HOLDING BV REGS FIX 3.875% 15.06.2029 | 0,89 |
| UNITED GROUP BV REGS FIX 3.125% 15.02.2026 | 0,88 |
| ZIGGO BOND CO BV REGS FIX 3.375% 28.02.2030 | 0,82 |
| EIRCOM FINANCE DAC FIX 3.500% 15.05.2026 | 0,82 |
| Total	10,06 |

43,0
43,0
41,8
0	10	20	30	40	50
n
Fonds  
n
Indice de référence
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
BBB
0,1
France	18,7
BB B
< B
Autres Liquidité
0,5
0,9
1,4
0,4
0,0
0,0
9,4
57,5
72,7
Espagne	12,4
| 31,7 25,5 | PB., Belg., Autriche |  |  | 9,2 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Allemagne |  |  | 8,4 |
|  | Royaume-Uni |  | 4,0 |  |
|  | Suisse, Scandinavie |  | 3,7 |  |
|  | Irlande | 1,4 |  |  |
|  | Portugal | 1,2 |  |  |
|  | Eur. de l'Est développés | 0,6 |  |  |
|  | Marchés émergents |  | 2,6 |  |
|  | ex-Europe développés |  |  |  | 13,3 |
|  | Lux., Rés. offshores |  | 3,1 |  |  |

Italie	11,9
0	20	40	60	80
n
Fonds  
n
Indice de référence
Liqu., Autres, Non dispo.
9,4
0	5	10	15	20
n
Fonds