OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Largest positions
| Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| BTPS 0.95 09/15/27 | 0.950% | EUR | 1.43 |
| Barclays PLC | 2.000% | EUR | 1.31 |
| SEB 0 3/8 06/21/28 | 0.375% | EUR | 1.15 |
| JPMorgan Chase & Co | 1.500% | EUR | 1.09 |
| ANZ 1 1/8 11/21/29 | 1.125% | EUR | 1.08 |
| SHBASS 1 5/8 03/05/29 | 1.625% | EUR | 1.05 |
| Autoroutes Sud de la France SA | 1.375% | EUR | 0.95 |
| GE 1 1/2 05/17/29 | 1.500% | EUR | 0.92 |

Change of name: Julius Baer Fixed Income Global Low Investment Grade, as of 06.07.2018 Julius Baer Fixed Income Investment Grade Corporate (EUR).
Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in CHF. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations.

Translation (ENIT, 2021-06-30):
#  Le maggiori posizioni
Cambio di nome: Julius Baer Fixed Income Global Low Investment Grade, al 06.07.2018 Julius Baer Fixed Income Investment Grade Corporate (EUR).
I rendimenti passati non costituiscono un indicatore dei trend attuali o futuri. I valori di performance si riferiscono al valore del patrimonio netto e sono calcolati senza tenere conto degli oneri fiscali delle commissioni e dei costi di sottoscrizione, rimborso o conversione (ad es. i costi di transazione e custodia dell'investitore). Le indicazioni si basano su cifre denominate in CHF. Se tale valuta è diversa da quella del paese in cui risiede l'investitore, il rendimento potrebbe essere soggetto a variazioni, in positivo o in negativo, dovute alle fluttuazioni valutarie.
Statistics	
Volatility fund/benchmark (%)	17.71 / n.a.1 Information	n.a. /
ratio/Sharpe ratio	0.801
1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2021-06-30):
Dati statistici	
Volatilità fondo/benchmark (%)	17.71 / n.a.1 Information	n.a. /
ratio/Sharpe ratio	0.801
1 
calcolato su base triennale
#  Structure by sector
Financial Government
Energy Basic Materials Consumer, Non-Cyclical
Communications
Utilities Industrial

Translation (ENIT, 2022-11-30):
#  Struttura per settori
| Finanziari |  | 32.3% |
| --- | --- | --- |
| Titoli di stato | 16.4% |  |
| Energia | 14.2% |  |

Materiali di base Beni di consumo, non ciclici
Comunicazioni Servizi pubblici
Industriali
#  Base data		 NAV per share	USD 95.03
Total fund assets	USD 190.40 m
Base currency	USD
Share class	B (accumulation)
Bloomberg Ticker	JBEQEMB LX Security code ISIN	LU1079020589 Security code CH24725034
Investment manager	Bank Julius Baer Singapore Branch

Translation (ENIT, 2022-11-30):
#  Dati di base		 Valore netto	USD 95.03
Patrimonio del fondo	USD 190.40 Mln.
Valuta di riferimento	USD
Classe azioni	B (accumulazione)
Bloomberg Ticker	JBEQEMB LX
Codice ISIN	LU1079020589
Codice di valor CH24725034
#  Structure by sector
Financials Consumer Discretionary Information Technology
Real Estate Consumer Staples Telecommunication Services
Energy Materials

Translation (ENIT, 2022-11-30):
#  Struttura per settori
Finanza
variazioni, in positivo o in negativo, dovute alle fluttuazioni valutarie.
 Volatilità fondo/benchmark (%)	21.00 / 21.341 Tracking error (%)	4.271
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.57 / -0.111 Correlazione	0.981
 Jensen Alpha/Beta	-2.46 / 0.961
1 
calcolato su base triennale
Disposizioni importanti di carattere legale
Fonti: Bloomberg, Rimes, GAM. Vi preghiamo di tenere conto delle disposizioni importanti di carattere legale riportate alla fine di questo documento. Prima dell'adesione leggere il Prospetto e il KIID, disponibili al sito: www.funds.gam.com e presso i soggetti collocatori.
Gli strumenti finanziari menzionati sono proposti solo a titolo illustrativo e non devono essere considerati come un’offerta diretta così come una raccomandazione o consulenza di investimento. Le allocazioni e i titoli sono soggetti a cambiamenti.
Gli investitori devono tenere presente che, rispetto alle aspettative dell'Autorité des Marchés Financiers, la denominazione di questo Multicooperation SICAV - Julius Baer Equity Asia (UCITS) è sproporzionata rispetto alla considerazione di criteri non finanziari nella sua gestione.
Energia Materiali
-10
-20
-30
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. since inception (Fund)	Perf. since inception (BMK)
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. calendar year (Fund)	Perf. calendar year (BMK)
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date28.07.2014
Launch Share class28.07.2014
Domicile	Luxembourg
Benchmark	MSCI AC Asia ex Japan ND Total Expense Ratio	1.50% (30.06.2022)
Management fee	1.30%
Commission	Issue: max. 5.00% Redemption: max3.00%2
Registered in	AT BE BH CH DE ES FR GB IE IT LU NL SE
2 
Only if no issuing commission was charged.

Translation (ENIT, 2022-11-30):
-10
-20
-30
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. since inception (Fund)	Perf. since inception (BMK)
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. calendar year (Fund)	Perf. calendar year (BMK)
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal28.07.2014
Lancio dell'azione28.07.2014
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	MSCI AC Asia ex Japan ND Total Expense Ratio	1.50% (30.06.2022) Commissione di gestione 1.30%
Commissione	di emissione: max. 5.00% di rimborso: max3.00%2
Registrato in	AT BE BH CH DE ES FR GB IE IT LU NL SE
2 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
#  Base data		 NAV per share	CHF 103.31
Total fund assets	CHF 121.00 m
Base currency	EUR Available currencies	CHF, USD
Currency hedging	hedged against base currency Share class	D (accumulation)
Bloomberg Ticker	MUHYBDC LX Security code ISIN	LU1331741097 Security code CH30669555 Investment manager	Crossinvest SA

Translation (ENIT, 2022-08-31):
#  Dati di base		 Valore netto	CHF 103.31
Patrimonio del fondo	CHF 121.00 Mln.
Valuta di riferimento	EUR
Valute disponibili	CHF, USD
Valuta di copertura	copertura di base contro la moneta Classe azioni	D (accumulazione)
Bloomberg Ticker	MUHYBDC LX
Codice ISIN	LU1331741097
Codice di valor CH30669555
| Rischio del fondo | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Gestore degli investimenti
Crossinvest SA
Rischio più basso	Rischio più elevato
# Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	4.24 / 3.521 Tracking Error (%)1.021
| Information ratio/Sharpe ratio | -0.52 / -0.561 Correlation | 0.981 |
| --- | --- | --- |
| Jensen Alpha/Beta | -0.16 / 1.181 |  |
| Average maturity in years | 2.50 Modified Duration | 2.56 |
| Yield to Maturity (nominal) (%) | 2.36 |  |
| 1  computed over 3 years |  |  |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Dati statistici
Volatilità fondo/benchmark (%)			4.24 / 3.521  Tracking error (%)	1.021 Information ratio/Sharpe ratio	-0.52 / -0.561  Correlazione	0.981 Jensen Alpha/Beta		-0.16 / 1.181 Scadenza residua in anni				2.50  Duration modificata		2.56 Rend. alla scad. (nominale) (%)				2.36 
1 
calcolato su base triennale
#  Largest positions	
Security	%
Microsoft Corp	US	5.04
Amazon.com Inc	US	4.23
Alphabet Inc A	US	4.16
Thermo Fisher Scientific Inc	US	3.27
Facebook Inc	US	3.21
UnitedHealth Group Inc	US	3.13
ICON PLC	IE	3.00
Abbott Laboratories Inc	US	2.76

Translation (ENIT, 2021-07-31):
#  Le maggiori posizioni	
Titolo	%
Microsoft Corp	US	5.04
Amazon.com Inc	US	4.23
Alphabet Inc A	US	4.16
Thermo Fisher Scientific Inc	US	3.27
Facebook Inc	US	3.21
UnitedHealth Group Inc	US	3.13
ICON PLC	IE	3.00
Abbott Laboratories Inc	US	2.76
#  Base data		 NAV per share	EUR 117.83
Total fund assets	EUR 22.03 m
Base currency	EUR
Share class	E (accumulation)
Bloomberg Ticker	JBGEURE LX Security code ISIN	LU0150371051 Security code CH1416364
Investment manager	Bank Julius Bär & Co. AG

Translation (ENIT, 2022-10-31):
#  Dati di base		 Valore netto	EUR 117.83
Patrimonio del fondo	EUR 22.03 Mln.
Valuta di riferimento	EUR
Classe azioni	E (accumulazione)
Bloomberg Ticker	JBGEURE LX
Codice ISIN	LU0150371051
Codice di valor CH1416364
Rischio più basso	Rischio più elevato
Gestore degli investimenti
Bank Julius Bär & Co. AG
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	14.68 / 16.461 Tracking Error (%)	6.301
 Information ratio/Sharpe ratio	0.60 / 1.081 Correlation	0.921
 Jensen Alpha/Beta	5.95 / 0.821
1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2022-01-31):
#  Dati statistici	
 Volatilità fondo/benchmark (%)	14.68 / 16.461 Tracking error (%)	6.301
 Information ratio/Sharpe ratio	0.60 / 1.081 Correlazione	0.921
 Jensen Alpha/Beta	5.95 / 0.821
1 
calcolato su base triennale
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	22.57 / 19.151 Tracking Error (%)	8.881
 Information ratio/Sharpe ratio	0.65 / 0.531 Correlation	0.921
 Jensen Alpha/Beta	6.06 / 1.091
1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2023-01-31):
#  Dati statistici	
 Volatilità fondo/benchmark (%)	22.57 / 19.151 Tracking error (%)	8.881
 Information ratio/Sharpe ratio	0.65 / 0.531 Correlazione	0.921
 Jensen Alpha/Beta	6.06 / 1.091
1 
calcolato su base triennale
#  Structure by sector
Information Technology
Health Care Materials Telecommunication Services Consumer Discretionary Consumer Staples
Utilities Liquidity

Translation (ENIT, 2022-01-31):
#  Struttura per settori
Informatica
Salute Materiali
Servizi di telecomunicazione
Beni voluttuari Beni di prima necessita' Servizi di pubblica utilità
Liquidità
#  Largest positions	
Security	%
Icici Bank Ltd-Spon Adr	IN	4.19
Samsung Electronics Co Ltd	KR	3.98
Taiwan Semicon Man Co Ltd	TW	3.83
Tencent Holdings Ltd	CN	3.33
Reliance Inds-Spons GDR 144A	IN	3.32
Ascendas Real Estate Inv	SG	2.98
Capitamall Trust	SG	2.91
Yanzhou Coal Mining Co	CN	2.83
HK Exchanges and Clearing	HK	2.76
CHOW TAI FOOK JEWELLERY GROU	HK	2.66
Total32.79

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#  Le maggiori posizioni	
Titolo	%
Icici Bank Ltd-Spon Adr	IN	4.19
Samsung Electronics Co Ltd	KR	3.98
Taiwan Semicon Man Co Ltd	TW	3.83
Tencent Holdings Ltd	CN	3.33
Reliance Inds-Spons GDR 144A	IN	3.32
Ascendas Real Estate Inv	SG	2.98
Capitamall Trust	SG	2.91
Yanzhou Coal Mining Co	CN	2.83
HK Exchanges and Clearing	HK	2.76
CHOW TAI FOOK JEWELLERY GROU	HK	2.66
Totale32.79
-100
-200
2012  2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022
Perf. D-shares	Perf. D-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date10.12.2010
Domicile	Luxembourg
Benchmark	Cust. Benchmark
Morningstar rating	2
Total Expense Ratio	1.03% (30.06.2022)

Translation (ENIT, 2022-12-31):
-100
-200
2012  2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022
Rend. quote D	Rend. quote D dall'inizio
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal10.12.2010
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	Cust. Benchmark
Morningstar rating	2
Total Expense Ratio	1.03% (30.06.2022)
#  Largest positions	
Security	%
Samsung Electronics Co Ltd	KR	4.23
Taiwan Semicon Man Co Ltd	TW	4.05
Icici Bank Ltd-Spon Adr	IN	3.92
Tencent Holdings Ltd	CN	3.61
Reliance Inds-Spons GDR 144A	IN	3.43
HK Exchanges and Clearing	HK	2.88
Capitamall Trust	SG	2.84
Ascendas Real Estate Inv	SG	2.82
Yanzhou Coal Mining Co	CN	2.73
ALIBABA GROUP HOLDING LTD	CN	2.57
Total33.08

Translation (ENIT, 2022-08-31):
#  Le maggiori posizioni	
Titolo	%
Samsung Electronics Co Ltd	KR	4.23
Taiwan Semicon Man Co Ltd	TW	4.05
Icici Bank Ltd-Spon Adr	IN	3.92
Tencent Holdings Ltd	CN	3.61
Reliance Inds-Spons GDR 144A	IN	3.43
HK Exchanges and Clearing	HK	2.88
Capitamall Trust	SG	2.84
Ascendas Real Estate Inv	SG	2.82
Yanzhou Coal Mining Co	CN	2.73
ALIBABA GROUP HOLDING LTD	CN	2.57
Totale33.08
#  Risks	
Capital at risk. All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of the investment and the income from it will vary and the initial investment amount cannot be guaranteed.
The value of bonds can fluctuate significantly due to changes in interest rates, credit worthiness of the issuer and market condition. The fund invests primarily in high yield bonds which are subject to more volatility due to higher default risk and lower liquidity than investment grade bonds.

Translation (ENIT, 2022-08-31):
#  Rischi	
Capitale a rischio. Ogni strumento finanziario implica un elemento di rischio. Pertanto, il valore dell'investimento così come il rendimento dello stesso sono soggetti a variazioni e il valore iniziale dell'investimento non può essere garantito.
Il valore delle obbligazioni può fluttuare in misura significativa a seguito di variazioni dei tassi d'interesse, della qualità creditizia dell'emittente e delle condizioni del mercato. Il fondo investe soprattutto in obbligazioni ad alto rendimento che sono soggette a una maggiore volatilità, dovuta a un rischio di default più elevato e una liquidità inferiore rispetto alle obbligazioni investment grade.
#  Comments
Market review
The risks of short-term recession are diminishing according to the business tendency surveys. Composite purchasing indexes for the US, eurozone and UK have done well (above 50). Given this improved economic outlook, markets are pricing in rates to stay higher for longer. At the end of the period under review, the EUR continued to fall against USD and the 10-year US Treasury rate approched 4%.
Performance contribution and portfolio changes
Since the beginning of the year, the underlyings in the technology as well as the consumer discretionary sectors have rebounded in spectular fashion by
+12,93% and +12,57%, respectively. We took profit in United Therapeutics and purchased Personalis, Veradigm, Revolution Medicines and Goodrx Holdings within the healthcare sector.
Outlook and strategy
We have slightly corrected our economic probability scenarios as follow: short-lived recession, declining inflation 35%; recession, persistent inflation, stagflation/deflation 20%; soft landing 20%; and exogenous shocks 25%.

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Note
Retrospettiva
I rischi di recessione a breve termine stanno diminuendo, secondo le indagini sulla tendenza degli affari. Gli indici di acquisto compositi per gli Stati Uniti, l'Eurozona e il Regno Unito hanno fatto bene (sopra 50). Dato questo miglioramento delle prospettive economiche, i mercati stanno valutando che i tassi rimarranno più alti più a lungo. Alla fine del periodo in esame, l'euro ha continuato a scendere rispetto all'USD e il tasso del Tesoro USA a 10 anni si è avvicinato al 4%.
Contributo alla performance e cambiamenti in portafoglio
Dall'inizio dell'anno, i sottostanti settori della tecnologia e dei beni di consumo discrezionali hanno registrato un rimbalzo spettacolare, rispettivamente del
+12,93% e del +12,57%. Abbiamo preso profitto su United Therapeutics e acquistato Personalis, Veradigm, Revolution Medicines e Goodrx Holdings nel settore sanitario.
Prospettive e strategia
Abbiamo leggermente corretto i nostri scenari di probabilità economica come segue: recessione di breve durata, inflazione in calo 35%; recessione, inflazione persistente, stagflazione/deflazione 20%; atterraggio morbido 20%; e shock esogeni 25%.
#  Performance in %
Base data		 NAV per share	EUR 2'580.00
Total fund assets	EUR 97.72 m
Base currency	CHF
Available currencies	EUR
Currency hedging	not hedged against base currency Share class	C (accumulation)
Bloomberg Ticker	JBEGECE LX Security code ISIN	LU0330114827 Security code CH3525069 Investment manager	Carnot Capital AG
300
200
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.
100
0
-100
2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022
Perf. C-shares	Perf. C-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date15.11.2007
Domicile	Luxembourg
Benchmark	STOXX Europe 600 ND
Management fee	1.20% + Perf. Fee
Commission	Issue: D+D2: max. 2.00%; B+C: max.
in %	YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y
5Y	10Y
since
3.00%
p.a.
p.a.
p.a. launch
p.a.
Registered in	AT CH DE LI LU SE
Fund	-20.35  -6.22  -3.63  -6.93 -17.58  11.78	4.80	6.96	7.77
BM	-13.02  -5.05  -5.91  -6.52  -9.52	5.43	4.72	n.a.	n.a.

Translation (ENIT, 2022-08-31):
#  Evoluzione del valore in %
Dati di base		 Valore netto	EUR 2'580.00
Patrimonio del fondo	EUR 97.72 Mln.
Valuta di riferimento	CHF
Valute disponibili	EUR
Valuta di copertura	non coperto di base contro la moneta Classe azioni	C (accumulazione)
Bloomberg Ticker	JBEGECE LX
Codice ISIN	LU0330114827
Codice di valor CH3525069
Gestore degli investimenti
Carnot Capital AG
300
200
100
0
-100
2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022
Rend. quote C	Rend. quote C dall'inizio
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal15.11.2007
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	STOXX Europe 600 ND Commissione di gestione 1.20% + Perf. Fee
| in % al | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A annuo | 5A annuo | 10A annuo | dall' inizio p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -20.35 | -6.22 | -3.63 | -6.93 | -17.58 | 11.78 | 4.80 | 6.96 | 7.77 |
| BM | -13.02 | -5.05 | -5.91 | -6.52 | -9.52 | 5.43 | 4.72 | n.a. | n.a. |

Commissione	di emissione: D+D2: max. 2.00%; B+C: max. 3.00%
Registrato in	AT CH DE LI LU SE
-25
-50
2018	2019	2020	2021	2022	2023
Perf. N-shares	Perf. N-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date23.02.2018
Launch Share class23.02.2018
Domicile	Luxembourg
Benchmark	MSCI AC World ND
Morningstar rating	2

Translation (ENIT, 2023-02-28):
-25
-50
2018	2019	2020	2021	2022	2023
Rend. quote N	Rend. quote N dall'inizio
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal23.02.2018
Lancio dell'azione23.02.2018
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	MSCI AC World ND
Morningstar rating	2
#  Performance in %
Base data		 NAV per share	USD 99.89
Total fund assets	USD 519.56 m
Base currency	USD
Available currencies	USD, CHF, EUR Share class	Ka (distribution)
Bloomberg Ticker	JBFIKAU LX Security code ISIN	LU1805378137 Security code CH41363008
Investment manager	Bank Julius Bär & Co. AG
Please note that no performance values may be posted for funds younger than 1 year for legal reasons.
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.

Translation (ENIT, 2021-06-30):
#  Evoluzione del valore in %
Gestore degli investimenti
Bank Julius Bär & Co. AG
Tenete presente che per motivi legali per i fondi con meno di 1 anno non può essere indicato alcun valore di performance.
#  Largest positions
| Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| JB FI EM Hard Currency-USD |  | USD | 7.25 |
| T 1 1/2 01/15/23 | 1.500% | USD | 5.22 |
| JB FI Global Low Inv Grade-EUR |  | EUR | 5.18 |
| T 0 1/8 03/31/23 | 0.125% | USD | 4.93 |
| T 0 1/8 01/31/23 | 0.125% | USD | 4.75 |
| T 0 1/8 02/28/23 | 0.125% | USD | 4.73 |
| iShares USD HY Corp Bd |  | USD | 2.99 |
| iShares Edg MSCI World ValFact |  | USD | 2.70 |
| Total |  |  | 37.75 |

Structure by investment type	
| Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Please note the important legal information at the end of this document. Before subscribing, read the prospectus and the KIID which are available at |  |
| --- | --- |
| www.funds.gam.com or from your distributor. | Equities |  |  | 49.1% |
| The mentioned financial instruments are provided for illustrative purposes only and shall not be considered as a direct offering, investment recommendation or investment advice. Allocations and | Bonds |  |  | 39.5% |
| holdings are subject to change. |  |  |  |  |
| Investors should note that, relative to the expectations of the Autorité des Marchés Financiers, the | Liquidity |  | 6.2% |  |
| disproportionate to the consideration of non-financial criteria in its management. | Other instruments |  | 5.3% |  |
|  |  |  |  |  |

name of this Multicooperation SICAV - Julius Baer Strategy Balanced (CHF) (UCITS) is

Translation (ENIT, 2022-12-31):
#  Le maggiori posizioni
| Titolo | Tasso d'inter. |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| JB FI EM Hard Currency-USD |  | USD | 7.25 |
| T 1 1/2 01/15/23 | 1.500% | USD | 5.22 |
| JB FI Global Low Inv Grade-EUR |  | EUR | 5.18 |
| T 0 1/8 03/31/23 | 0.125% | USD | 4.93 |
| T 0 1/8 01/31/23 | 0.125% | USD | 4.75 |
| T 0 1/8 02/28/23 | 0.125% | USD | 4.73 |
| iShares USD HY Corp Bd |  | USD | 2.99 |
| iShares Edg MSCI World ValFact |  | USD | 2.70 |
| Totale |  |  | 37.75 |
| Struttura per tipi d'investimento	 |

Azioni Obbligazioni
Liquidità Altri strumenti
#  Largest positions
Security	%
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	7.99
GLG Global Em Mkt Debt	USD	7.76

Translation (ENIT, 2022-12-31):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	7.99
GLG Global Em Mkt Debt	USD	7.76
DWS INVEST-ASIA BONDS-USDXC	USD	7.23
Muzinich Em Mkts Short Dur	USD	7.12
Pimco Income Fund	USD	7.10
AB FCP I - American Inc	USD	6.72
LM BRANDYWN GL INC OPT-SUA	USD	6.61
PRIN GL FIN UN EM FI-I3 USD	USD	6.34
LM West Asset Macr Opp	USD	6.20
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 0.611
BREVAN HOWARD AB RT G-AM USD
USD	6.00
1 
calcolato su base triennale
#  Largest positions
Security	Interest rate	%
| costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in EUR. If this | JB FI Global Low Inv Grade-EUR |  | EUR | 9.51 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, | JB FI EM Hard Currency-USD |  | USD | 7.28 |
| the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations. | T 0 1/8 01/31/23 | 0.125% | USD | 4.50 |
| Statistics	 | T 0 1/8 03/31/23 | 0.125% | USD | 4.42 |

| Jensen Alpha/Beta | n.a. / n.a.1 |  |
| --- | --- | --- |
| Average maturity in years | 1.93 Modified Duration | 1.66 |
| Yield to Maturity (nominal) (%) | 4.77 |  |
| 1  computed over 3 years |  |  |

Volatility fund/benchmark (%)		8.30 / n.a.1 Tracking Error (%)	n.a.1 Information ratio/Sharpe ratio	n.a. / -0.091 Correlation	n.a.1
JB FI Glob HY Fd	USD  2.81
iShares Core Euro Corp Bd		EUR 2.72 T 1 5/8 05/15/31	1.625%   USD  2.68 X II EUR CPSRIPABUCITSETF-1D		EUR  2.34
Total36.26

Translation (ENIT, 2022-12-31):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	Tasso d'inter.	%
| JB FI Global Low Inv Grade-EUR |  | EUR | 9.51 |
| --- | --- | --- | --- |
| JB FI EM Hard Currency-USD |  | USD | 7.28 |
| T 0 1/8 01/31/23 | 0.125% | USD | 4.50 |
| T 0 1/8 03/31/23 | 0.125% | USD | 4.42 |
| JB FI Glob HY Fd |  | USD | 2.81 |
| iShares Core Euro Corp Bd |  | EUR | 2.72 |
| T 1 5/8 05/15/31 | 1.625% | USD | 2.68 |
| X II EUR CPSRIPABUCITSETF-1D |  | EUR | 2.34 |
| Totale |  |  | 36.26 |
#  Base data		 NAV per share	EUR 91.10
Total fund assets	EUR 438.44 m
with a focus on bond selection and interest rate positioning.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

Translation (ENIT, 2022-10-31):
#  Dati di base		 Valore netto	EUR 91.10
Patrimonio del fondo	EUR 438.44 Mln.
Valuta di riferimento	USD
Valute disponibili	CHF, EUR
Valuta di copertura	copertura di base contro la moneta Classe azioni	Bh (accumulazione)
Bloomberg Ticker	JBFIHEB LX
Codice ISIN	LU1079021983
Codice di valor CH24725410