OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Repatriation Restrictions.
Repatriation of investment income, assets and the proceeds of sales by foreign investors may require governmental registration and/or approval in some emerging countries. A Sub-Fund could be adversely affected by delays in or a refusal to grant any required governmental registration or approval for such repatriation
Part E – Tax, Legal and Regulatory Risks

Translation (ENIT, 2021-08-10):
## Restrizioni sul rimpatrio.
Il rimpatrio dei redditi da investimento, delle attività e dei proventi delle vendite da parte di investitori stranieri può richiedere la registrazione e/o l’approvazione dello Stato in alcuni Paesi emergenti. Un Comparto potrebbe essere influenzato negativamente da ritardi o dal rifiuto di concedere qualsiasi registrazione o approvazione dello Stato necessario per tale rimpatrio.
Parte E - Rischi fiscali, legali e normativi
## Credit risk – Intermediaries.
Shareholders who choose, or are obliged under local regulations to pay/receive subscription/redemption monies via an intermediary entity rather than directly to the Depositary, bear a credit risk against that intermediate entity with respect to (i) subscription monies prior to the transmission of such monies to the Depositary for the account of the ICAV and the Sub- Funds; and (ii) redemption monies payable by such intermediate entity to the relevant investor.
Part F - General Risks

Translation (ENIT, 2021-08-10):
## Rischio di credito – Intermediari.
Gli azionisti che scelgono o sono obbligati in base alle normative locali a pagare/ricevere gli importi di sottoscrizione/rimborso tramite un'entità intermedia piuttosto che direttamente al o dal Depositario, sostengono un rischio
di credito nei confronti di tale entità intermedia per quanto riguarda (i) gli importi di sottoscrizione prima della trasmissione di tali importi al Depositario per conto dell'ICAV e dei Comparti; e (ii) gli importi di rimborso pagabili da tale entità intermedia al relativo investitore.
Parte F - Rischi generali
## General economic and market risk.
A change in general economic and market conditions, including extreme illiquidity, could hamper the success of the ICAV's or a Sub-Fund's investment strategy, or result in such strategy no longer being attractive to all or the relevant Shareholders, as applicable.
In the future, a Sub-Fund may incur major losses in the event of disrupted markets and other extraordinary events in which historical pricing relationships (on which the Investment Manager bases a number of its trading positions) become materially distorted. The risk of loss from pricing distortions is compounded by the fact that in disrupted markets many positions become illiquid, making it difficult or impossible to close out positions against which the markets are moving. The financing available to a Sub-Fund from its dealers and other counterparties is typically reduced in disrupted markets. Such a reduction may result in substantial losses to the relevant Sub-Fund. Market disruptions may from time to time cause dramatic losses for a Sub-Fund, and such events can result in otherwise historically low-risk strategies performing with unprecedented volatility and risk.

Translation (ENIT, 2021-08-10):
## Rischio generale economico e di mercato.
Un cambiamento nelle condizioni generali dell'economia e del mercato, compresa un'estrema illiquidità, potrebbe ostacolare il successo della strategia d'investimento dell'ICAV o di un Comparto, o far sì che tale strategia non sia più interessante per tutti o per gli Azionisti interessati, a seconda dei casi.
In futuro, un Comparto potrebbe subire gravi perdite in caso di perturbazioni di mercato e altri eventi straordinari in cui i rapporti di prezzo storici (su cui il Gestore degli Investimenti basa un certo numero di posizioni di trading) vengono materialmente distorti. Il rischio di perdita da distorsioni dei prezzi è aggravato dal fatto che in mercati perturbati molte posizioni diventano illiquide, rendendo difficile o impossibile chiudere posizioni che si trovano in direzione opposta ai movimenti dei mercati. Il finanziamento disponibile per un Comparto dai suoi operatori e da altre controparti è solitamente ridotto nei mercati in crisi. Tale riduzione può comportare perdite sostanziali per il relativo Comparto. Le perturbazioni del mercato possono di tanto in tanto causare perdite drastiche per un Comparto, e tali eventi possono influenzare strategie altrimenti storicamente a basso rischio comportando una volatilità e un rischio senza precedenti.
## Seed Capital and Deutsche Bank as Investor
Deutsche Bank Group Entities may invest as shareholders in any Sub-Fund and may do so for any reason, including in order to provide seed capital at the launch of the Sub-Fund. Such an investment may represent all or a sizable proportion of the total shareholding in the Sub-Fund at any time. Deutsche Bank Group Entities may hedge any of their investments in whole or in part thereby reducing their exposure to the performance of the Sub-Fund. Deutsche Bank Group Entities will take decisions on investment in their own interest and may decrease or withdraw investment entirely at any time, for any reason at their sole discretion. Any decrease or complete withdrawal may require the ICAV to liquidate positions more rapidly than it would otherwise have done and may reduce the return that the Sub-Fund may have otherwise obtained, cause investment breaches or result in sub-optimal portfolios. Withdrawals will cause remaining investors’ holdings to represent a higher proportion of the Sub-Fund Net Asset Value than they had previously and may cause other investors to redeem their investments in the Sub-Fund.
In addition, in the event such capital is redeemed by the Deutsche Bank Group Entities and there is little or no other investments in the Sub-Fund, the Sub-Fund may become too small to justify ongoing operations and be at risk of liquidation.

Translation (ENIT, 2021-08-10):
## Capitale di avviamento e Deutsche Bank come investitore
Le Entità del Gruppo Deutsche Bank possono investire come azionisti in qualsiasi Comparto e per qualsiasi motivo, anche per fornire capitale di avviamento al lancio del Comparto. Tale investimento può rappresentare in qualsiasi momento la totalità o una parte considerevole della partecipazione totale del Comparto. Le Entità del Gruppo Deutsche Bank possono coprire in tutto o in parte i loro investimenti, riducendo così la loro esposizione alla performance del Comparto. Le Entità del Gruppo Deutsche Bank prenderanno decisioni sugli investimenti nel proprio interesse e possono diminuire o ritirare completamente gli investimenti in qualsiasi momento, per qualsiasi motivo a loro esclusiva discrezione. Qualsiasi prelievo parziale o ritiro può far sì che l'ICAV debba liquidare le posizioni più rapidamente di quanto avrebbe altrimenti fatto e può ridurre il rendimento che il Comparto avrebbe potuto altrimenti ottenere, dare adito a violazioni in materia d’investimento o causare portafogli subottimali. Un eventuale prelievo fa sì che le partecipazioni dei restanti investitori rappresentino una quota del Valore patrimoniale netto del Comparto superiore a quella precedente, e ciò potrebbe indurre altri investitori a riscattare i loro investimenti nel Comparto.
Inoltre, nel caso in cui tale capitale sia riscattato dalle Entità del Gruppo Deutsche Bank e vi siano pochi o nessun altro investimento nel Comparto, quest'ultimo potrebbe diventare troppo esiguo per giustificare le operazioni in corso, con il rischio che venga liquidato.
## FundRock Management Company S.A. as Manager
The Manager engages in a broad spectrum of investment activities. In the future, there may arise instances where the interests of the Manager conflict with the interests of Shareholders or with those of other parties to the contemplated transactions.
The ICAV may also enter into transactions with or through the Manager or one of its affiliates. The Manager or its affiliates may provide services to the ICAV or Sub-Funds, such as bookkeeping and accounting services and shareholder servicing.

Translation (ENIT, 2021-08-10):
## FundRock Management Company S.A. come Gestore
Il Gestore è impegnato in un ampia gamma di attività di investimento. In futuro, potrebbero verificarsi casi in cui gli interessi del Gestore siano in conflitto con gli interessi degli Azionisti o altre controparti delle operazioni contemplate.
L'ICAV può anche effettuare operazioni con o attraverso il Gestore o una delle sue affiliate. Il Gestore o le sue affiliate possono fornire servizi all'ICAV o ai Comparti, quali servizi di contabilità e servizi agli azionisti.
## Allocation of investment opportunities by the Investment Manager
The Investment Manager may manage or advise other funds or investment platforms. Such funds or investments platforms may have similar investment objectives to a Sub-Fund during the lifetime of such Sub-Fund. Alternatively, such funds or investment platforms may have differing investment objectives to the relevant Sub-Fund but nevertheless may have overlapping strategies with the result that they may seek to invest in the same investment opportunities as the relevant Sub- Fund during the lifetime of such Sub-Fund.
In order to assure a fair and equitable allocation of investment opportunities among investment platforms, including such Sub-Fund, the Investment Manager may allocate investment opportunities among investment platforms in accordance with allocation policies and procedures that are designed to allocate investments fairly on an investment-by-investment basis. Due to the allocation process, some investments that may meet the relevant Sub-Fund's investment objectives may be allocated, in whole or in part, to other investment platforms managed or advised by the Investment Manager on a pro rata basis.
In the event that a conflict of interest does arise, the Investment Manager will endeavour to ensure that it is resolved fairly. However, there can be no assurance that such conflicts will be resolved favourably to the relevant Sub-Fund or that the relevant Sub-Fund's investments would not be impacted.

Translation (ENIT, 2021-08-10):
## Ripartizione delle opportunità di investimento da parte del Gestore degli investimenti
Il Gestore degli investimenti può gestire o consigliare altri fondi o piattaforme d'investimento. Tali fondi o piattaforme d'investimento possono avere obiettivi d'investimento simili a quelli di un Comparto durante la vita di tale Comparto. In alternativa, tali fondi o piattaforme d'investimento possono avere obiettivi d'investimento diversi da quelli del Comparto in questione, ma anche strategie sovrapposte, cercando quindi di investire nelle stesse opportunità d'investimento del Comparto in questione durante la vita di tale Comparto.
Al fine di assicurare una giusta ed equa ripartizione delle opportunità d'investimento tra le piattaforme d'investimento, compreso il Comparto in questione, il Gestore degli investimenti può ripartire le opportunità d'investimento tra le piattaforme d'investimento in conformità alle politiche e procedure d'allocazione concepite per ripartire gli investimenti in modo equo sulla base di ciascun investimento. A causa del processo di allocazione, alcuni investimenti che possono soddisfare gli obiettivi d'investimento del relativo Comparto possono essere assegnati, in tutto o in parte, ad altre piattaforme d'investimento gestite o consigliate dal Gestore degli investimenti, su base proporzionale.
Nel caso in cui si verifichi un conflitto di interessi, il Gestore degli investimenti si adopererà per garantire che venga risolto in modo equo. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che tali conflitti si risolvano favorevolmente per il Comparto interessato o che gli investimenti di tale Comparto non ne risentano.
## Employees
The employees of the Manager, the Investment Manager or any other Service Provider may not work exclusively in respect of any one Sub-Fund, including working in respect of other Sub-Funds, in respect of other Financial Products or any other activities or duties generally. Such employees may receive differing levels of compensation in respect of certain activities. Conflicts of interest may arise in employees allocating time or functions across their various activities and there may exist an incentive to favour certain activities over others in each case to the detriment of the relevant Sub-Fund.
Where relevant, Deutsche Bank employees are bound by the terms of Deutsche Bank Group's policies in respect of managing conflicts of interest and Deutsche Bank Group has adopted procedures, and provides training, in respect of identifying and mitigating such risks.

Translation (ENIT, 2021-08-10):
## Dipendenti
I dipendenti del Gestore, del Gestore degli investimenti o di qualsiasi altro Fornitore di servizi potrebbero non lavorare esclusivamente in relazione a un Comparto, incluso lavorare in relazione ad altri Comparti, in relazione ad altri Prodotti finanziari o a qualsiasi altra attività o mansione in generale. Tali dipendenti possono ricevere diversi livelli di retribuzione in relazione a determinate attività. Possono sorgere conflitti di interesse nell'assegnazione del loro tempo o funzioni alle varie attività e può esistere per loro l’incentivo di favorire alcune attività rispetto ad altre, in ogni caso a scapito del relativo Comparto.
Laddove pertinente, i dipendenti di Deutsche Bank sono vincolati dai termini delle politiche del Gruppo Deutsche Bank in materia di gestione dei conflitti d’interesse, e il Gruppo Deutsche Bank ha adottato procedure e fornisce formazione per l'identificazione e la riduzione di tali rischi.
## Please refer to the Relevant Supplement for additional information regarding subscriptions.
Except as disclosed in this Prospectus, the Sub-Funds do not impose any restrictions on the frequency of subscriptions and redemptions. However, the Directors may in their absolute discretion, refuse to accept any subscription for Shares, in whole or in part.
Shares may be subscribed for initially during the Offer Period for the relevant Sub-Fund at the Initial Issue Price and such Shares will be issued following the Offer Period for the relevant Sub-Fund. Thereafter, Shares will be issued at the Net Asset Value per Share in respect of each Dealing Day. All Shares issued will be in registered form and a written trade confirmation will be sent to Shareholders. Shares may only be issued as fully paid. Numbers of Shares issued in each Sub- Fund shall be calculated to the nearest three decimal places. At the end of the Offer Period the Directors may at its discretion determine not to launch a given Sub-Fund and to return any subscription monies that have been advanced.

Translation (ENIT, 2021-08-10):
## Si rimanda alla Nota integrativa pertinente per ulteriori informazioni sulle sottoscrizioni.
Ad eccezione di quanto indicato nel presente Prospetto, i Comparti non impongono alcuna restrizione sulla frequenza delle sottoscrizioni e dei riscatti. Tuttavia, gli Amministratori possono, a loro assoluta discrezione, rifiutare di accettare in tutto o in parte qualsiasi sottoscrizione di azioni.
Le azioni possono essere sottoscritte inizialmente durante il Periodo di offerta per il relativo Comparto al Prezzo di emissione iniziale, e tali azioni saranno emesse dopo il Periodo di offerta per il relativo Comparto. In seguito, le azioni saranno emesse al Valore patrimoniale netto per Azione per ogni Giorno di negoziazione. Tutte le Azioni emesse saranno in forma registrata e sarà inviata una conferma scritta dell’operazione agli Azionisti. Le Azioni possono essere emesse solo come interamente versate. Il Numero di Azioni emesse in ogni Comparto sarà arrotondato al terzo decimale più vicino. Al termine del Periodo di offerta gli Amministratori possono, a loro discrezione, decidere di non lanciare un determinato Comparto e di restituire gli importi di sottoscrizione che sono stati anticipati.
## Redemptions
Please refer to the Relevant Supplement for additional information regarding redemptions. Except as disclosed in this Prospectus, the Sub-Funds do not impose any restrictions on the frequency of redemptions.
Shareholders may request the ICAV to redeem their Shares on any Dealing Day at the Net Asset Value per Share in respect of the relevant Dealing Day in accordance with the following redemption procedures and as specified in the Relevant Supplement. The Administrator, the Manager or the Directors may refuse to process the payment of redemption proceeds until proper information, such as the original Application Form and all requested supporting anti-money laundering documentation, has been provided. Any blocked proceeds resulting from such redemptions will be held in a Collection Account pending receipt, to the satisfaction of the Administrator, of the requisite documentation and/or information. Shareholders should refer to the risk statement “Collection Account Risk” in the section of this Prospectus headed “Risk Factors” for an understanding of their position vis-a-vis monies held in a Collection Account.

Translation (ENIT, 2021-08-10):
## Rimborsi
Si prega di fare riferimento alla Nota integrativa pertinente per ulteriori informazioni sui rimborsi. Ad eccezione di quanto indicato nel presente Prospetto, i Comparti non impongono alcuna restrizione sulla frequenza dei rimborsi.
Gli azionisti possono richiedere all'ICAV di riscattare le loro azioni in qualsiasi Giorno di negoziazione al Valore patrimoniale netto per Azione in relazione al relativo Giorno di negoziazione in conformità alle seguenti procedure di rimborso e come specificato nella Nota integrativa pertinente. L'Agente amministrativo, il Gestore o gli Amministratori possono rifiutarsi di elaborare il pagamento dei proventi del rimborso fino a quando non siano state fornite informazioni adeguate, come il Modulo di domanda originale e tutta la documentazione antiriciclaggio richiesta. Tutti i proventi bloccati risultanti da tali rimborsi saranno tenuti in un Conto di raccolta in attesa di ricevere, a soddisfazione dell'Agente amministrativo, la documentazione e/o le informazioni richieste. Si rimandano gli Azionisti alla dichiarazione sul rischio "Rischio del conto di raccolta" nella sezione del presente Prospetto intitolata "Fattori di rischio" per una spiegazione della loro posizione nei confronti degli importi detenuti in un Conto di raccolta.
- transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by a non-Member State;
- transferable securities and money market instruments issued by public international bodies of which one or more Member States are members;
- shares held by a UCITS in the capital of a company incorporated in a non-member State which invests its assets mainly in the securities of issuing bodies having their registered offices in that State, where under the legislation of that State such a holding represents the only way in which the UCITS can invest in the securities of issuing bodies of that State. This waiver is applicable only if in its investment policies the company from the non-Member State complies with the limits laid down in 2.3 to 2.11, 3.1, 3.2, 5.1, 5.2, 5.4,5.5 and 5.6, and provided that where these limits are exceeded, paragraphs 5.5 and 5.6 below are observed.
- Shares held by an investment company or investment companies in the capital of subsidiary companies carrying on only the business of management, advice or marketing in the country where the subsidiary is located, in regard to the repurchase of units at unit-holders' request exclusively on their behalf.
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Translation (ENIT, 2021-08-10):
- titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario emessi o garantiti da uno Stato non Membro;
- titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario emessi da organismi pubblici internazionali di cui sia parte almeno uno degli Stati Membri;
- azioni detenute da un OICVM nel capitale di una società costituita in uno stato non Membro che investa il proprio patrimonio principalmente in titoli di emittenti con sede legale in quello Stato, laddove in base alla legge dello stato stesso tale possesso costituisca l'unico modo in cui l’OICVM può investire nei titoli dell’emittente di quello Stato. Tale esonero si applica soltanto qualora, nelle proprie politiche d’investimento, la società rispetta i limiti indicati ai paragrafi da 2.3 a 2.11, 3.1, 3.2, 5.1, 5.2, 5.4, 5.5 e 5.6, e a condizione che, nel caso tali limiti fossero superati, si rispettino le disposizioni dei paragrafi 5.5 e 5.6 di cui sotto.
- Le azioni detenute da una o più società d’investimento nel capitale di società sussidiarie che svolgano soltanto compiti di gestione, consulenza o marketing nel paese in cui si trova la sussidiaria, per quanto riguarda il riscatto di quote su richiesta di un titolare di quote, esclusivamente per suo conto.
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## The ICAV shall not directly acquire commodities or precious metals, but may indirectly do so, subject to applicable UCITS criteria via transferable securities.
The Directors may at their absolute discretion from time to time impose such further investment restrictions as shall be compatible with or in the interests of investors, in order to comply with the laws and regulations of the countries where investors are located.
The investment restrictions referred to above are deemed to apply at the time of purchase of the investments. If such limits are exceeded for reasons beyond the control of the ICAV, or as a result of the exercise of subscription rights, the ICAV must adopt, as a priority objective, the remedying of the situation, taking due account of the interests of Shareholders.

Translation (ENIT, 2021-08-10):
## L’ICAV non acquisterà direttamente materie prime o metalli preziosi, ma potrà farlo indirettamente, ai sensi dei criteri OICVM applicabili tramite titoli trasferibili.
Gli amministratori possono, a loro assoluta discrezione e di volta in volta, imporre eventuali altre limitazioni d’investimento compatibili con o nell’interesse degli investitori, per rispettare le leggi e i regolamenti dei paesi in cui gli investitori risiedono.
Le limitazioni d’investimento sopracitate sono considerate applicate al momento dell’acquisto degli investimenti. Qualora tali limiti fossero superati per motivi che vanno oltre il controllo dell’ICAV, o in seguito all’esercizio di diritti di sottoscrizione, l’ICAV deve adottare come obiettivo di priorità il rimedio a tale situazione, tenendo dovutamente conto degli interessi degli azionisti.
# 	ANNEX III – RECOGNISED MARKETS	
These exchanges and markets are listed in accordance with the regulatory criteria as defined in the Central Bank UCITS Regulations. The Central Bank does not issue a list of approved exchanges and markets.
- Any stock exchange or market in any EU or EEA Member State or in any of the following countries: Australia, Canada, Hong Kong, Japan, New Zealand, Switzerland, the United Kingdom and the United States of America.
- Any of the following markets or exchanges:

Translation (ENIT, 2021-08-10):
# 	ALLEGATO III – MERCATI APPROVATI	
I seguenti listini e borse valori sono elencati conformemente ai criteri normativi definiti nei Regolamenti OICVM della Banca centrale. La Banca centrale non pubblica un elenco di listini e borse valori approvati.
- Qualsiasi borsa valori o listino in uno Stato membro dell’UE o dello SEE o in uno qualsiasi dei seguenti paesi: Australia, Canada, Hong Kong, Giappone, Nuova Zelanda, Svizzera, Regno Unito e Stati Uniti d’America.
- Uno qualsiasi dei seguenti listini o borse valori: