# BSF Systematic Global Equity Fund Class E2 EUR
## NOVEMBER 2022 FACTSHEET
Capital at risk. All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of your investment and the income from it will vary and your initial investment amount cannot be guaranteed.

### Performance, Portfolio Breakdowns and Net Asset information as at: 30-Nov-2022. All other data as at: 07-Dec-2022.

#### Investors should read the Key Investor Information Document and Prospectus prior to investing.
| TOP HOLDINGS (%) |  |
| --- | --- |
| APPLE INC | 4.49 |
| MICROSOFT CORPORATION | 3.79 |
| ALPHABET INC | 1.87 |
| CHEVRON CORP | 1.59 |
| JOHNSON & JOHNSON | 1.47 |
| COCA-COLA CO | 1.44 |
| VISA INC | 1.19 |
| BRISTOL-MYERS SQUIBB CO | 1.18 |
| PEPSICO INC | 1.16 |
| BANK OF NOVA SCOTIA | 1.07 |
| Total of Portfolio19.25 Holdings subject to change |

Share Class and Benchmark performance displayed in EUR. Source: BlackRock. Performance is shown on a Net Asset Value (NAV) basis, with gross income reinvested. Past performance is not a guide to future performance.
Key Risks: 
Emerging market investments are usually associated with higher investment risk than developed market investments. Therefore the value of these investments may be unpredictable and subject to greater variation.
(Continued on page 2)
Share Class performance is calculated on a Net Asset Value (NAV) basis, net of fees in the dealing currency specified and do not include sales charge or taxes. Returns assume reinvestment of any distributions. Past performance is not a guide to future performance and should not be the sole factor of consideration when selecting a product.
| Key Risks Continued: The Fund uses derivatives as part of its investment strategy. Compared to a fund which only invests in traditional instruments such as stocks and bonds, derivatives are potentially subject to a higher level of risk. The Fund’s investments may have low liquidity which often causes the value of these investments to be less predictable. In extreme cases, the Fund may not be able to realise the investment at the latest market price or at a price considered fair. Therefore the value of these investments may be unpredictable and subject to greater variation. The Fund uses derivatives as part of its investment strategy. Compared to a fund which only invests in traditional instruments such as stocks and bonds, derivatives are potentially subject to a higher level of risk. The Fund’s investments may have low liquidity which often causes the value of these investments to be less predictable. In extreme cases, the Fund may not be able to realise the investment at the latest market price or at a price considered fair. |
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| SECTOR BREAKDOWN (%) Fund  Information Technology22.69 Health Care13.40 Financials10.86 Industrials10.26 Consumer Discretionary9.59 Consumer Staples9.08 Energy7.43 Communication5.90 Materials4.32 Utilities2.91 Real Estate2.45 Other1.12 Negative weightings may result from specific circumstances (including timing differences between trade and settlement dates of securities purchased by the funds) and/or the use of certain financial instruments, including derivatives, which may be used to gain or reduce market exposure and/or risk management. Allocations are subject to change. | GEOGRAPHIC BREAKDOWN (%) MARKET CAPITALIZATION (%) |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# BSF Systematic Global Equity Fund Class E2 EUR
## NOVEMBRE 2022
Capitale a rischio. Tutti gli investimenti finanziari comportano un elemento di rischio. Di conseguenza, il valore dell’investimento e il reddito da esso derivante varieranno e l’importo inizialmente investito non potrà essere garantito.

### Salvo altrimenti indicato, Rendimento, Ripartizioni del portafoglio e informazioni sul Patrimonio netto si riferiscono al: 30/11/2022. Tutti gli altri dati al 07/12/2022.

#### Prima dell’adesione, leggere il Prospetto e il Documento recante Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID).
| LE 10 PRINCIPALI POSIZIONI IN PORTAFOGLIO |
| --- |
| APPLE INC | 4,49 |
| MICROSOFT CORPORATION | 3,79 |
| ALPHABET INC | 1,87 |
| CHEVRON CORP | 1,59 |
| JOHNSON & JOHNSON | 1,47 |
| COCA-COLA CO | 1,44 |
| VISA INC | 1,19 |
| BRISTOL-MYERS SQUIBB CO | 1,18 |
| PEPSICO INC | 1,16 |
| BANK OF NOVA SCOTIA | 1,07 |
|  | 19,25 |
| Posizioni soggette a modifiche |

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati di performance mostrati sono nella valuta del Fondo ed includono i dividendi reinvestiti e sono al netto delle spese di gestione. I prezzi di vendita ed altre commissioni, tasse ed altri costi rilevanti pagati dall’investitore non sono inclusi nei calcoli.
Il rendimento della Categoria di Azioni è calcolato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi, in EUR, al netto delle commissioni. Rendimento del benchmark indicato in USD. I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori.
| Rischi chiave (continuazione): Rispetto alle economie più consolidate, il valore degli investimenti in mercati emergenti in via di sviluppo potrebbe essere soggetto a una maggiore volatilità a causa di differenze nei principi contabili generalmente accettati o per instabilità politica ed economica. Il Fondo fa uso di strumenti derivati nell'ambito della propria strategia di investimento. Rispetto a un fondo che investe solo in strumenti tradizionali come azioni e obbligazioni, gli strumenti derivati sono potenzialmente soggetti a un livello maggiore di rischio e volatilità. Le strategie utilizzate dal Fondo richiedono il ricorso agli strumenti derivati per facilitare l'uso di tecniche di gestione degli investimenti, compresa la costituzione di posizioni "d'acquisto" e "sintetiche di vendita" e la creazione di una leva finanziaria sul mercato per aumentare l'esposizione economica di un fondo in misura maggiore del suo valore patrimoniale netto. Il ricorso agli strumenti derivati con queste modalità potrebbe aumentare il profilo di rischio complessivo del Fondo. Gli investimenti del fondo possono essere soggetti a limiti di liquidità, perché alcune azioni - ad esempio quelle di piccole società - potrebbero essere negoziate meno frequentemente e in quantità ridotte. Pertanto potrebbe essere più difficile predire le variazioni di valore degli investimenti. In alcuni casi potrebbe essere difficile vendere un titolo all'ultima quotazione di mercato o ad un prezzo ritenuto il più adeguato. |
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| SETTORI Fondo  IT	22,69 Salute	13,40 Finanziari	10,86 Industriali	10,26 Consumi Discrezionali	9,59 Generi di largo consumo	9,08 Energia	7,43 Comunicazione	5,90 Materiali	4,32 Imprese di servizi di pubblica utilità	2,91 Immobili	2,45 Altro	1,12 Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche. |  | ESPOSIZIONE GEOGRAFICA (%) |
| CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO (%) |

| COMMISSIONI E SPESE |  |
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| Commissione d'ingresso | 3,00% |
| Spese di rimborso | 0,00% |
| Spese correnti | 1,65% |
| Commissioni legate al rendimento | 0,00% |