OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Performance in %
Fund management company
GAM Investment Management (Switzerland) Ltd.
100
75
50
25
0
-25
-50
2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022  2023
Perf. A-shares	Perf. A-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, München; Zweigniederlassung, Zürich
Legal structure	FCP under the law of Switzerland Launch date05.05.1997
Domicile	Switzerland
Benchmark	MSCI Europe ex CH PI
Last distribution	CHF 15.80303854 (Pay Date: 08.04.22) Total Expense Ratio	1.55% (30.06.2022)
Spreads ifo the Fund	Issue: 0.25%
Redemption: 0.25%
Commission	Issue: max. 5.00%
in %	YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y
5Y	10Y
since
Registered in	CH
p.a.
p.a.
p.a. launch
p.a.
 Fund	6.57	0.81	3.38	8.61  -2.06	2.72	0.84	2.49	1.97

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Evoluzione del valore in %
100
75
50
25
0
-25
-50
2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022  2023
Rend. quote A	Rend. quote A dall'inizio
Società di gestione	GAM Investment Management
(Switzerland) Ltd.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
München; Zweigniederlassung, Zürich
Struttura legale	FCP di diritto svizzero
Fondo attivo dal05.05.1997
Domicilio	Svizzera
Benchmark	MSCI Europe ex CH PI
Ultimi dividendi	CHF 15.80303854 (Pay Date: 08.04.22) Total Expense Ratio	1.55% (30.06.2022)
Spese a favore del fondo di emissione: 0.25%
di rimborso: 0.25%
in % al	YTD	1M	3M	6M	1A	3A
annuo
5A
annuo
10A
annuo
dall' inizio p.a.
Commissione	di emissione: max. 5.00%
Registrato in	CH
 Fondo	6.57	0.81	3.38	8.61  -2.06	2.72	0.84	2.49	1.97
#  Structure by sector
Consumer Staples
Financials Materials
Consumer Discretionary
Liquidity Information Technology
Energy

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Struttura per settori
| Beni di prima necessita' |  | 33.2% |
| --- | --- | --- |
| Finanza | 17.9% |  |
| Materiali | 16.5% |  |
| Beni voluttuari | 13.3% |  |
| Liquidità | 8.9% |  |

Informatica
Energia
# Important legal information
Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Please note the important legal information at the end of this document. Before subscribing, read the prospectus and the KIID which are available at www.funds.gam.com or from your distributor.
Air Liquide SA Primes de Fid	FR	8.86
Muenchener Rueckvers-Ges AG	DE	6.28
SAP SE	DE	6.18
Pernod-Ricard SA	FR	5.99
Total36.82

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Disposizioni importanti di carattere legale
Fonti: Bloomberg, Rimes, GAM. Vi preghiamo di tenere conto delle disposizioni importanti di carattere legale riportate alla fine di questo documento. Prima dell'adesione leggere il Prospetto e il KIID, disponibili al sito: www.funds.gam.com e presso i soggetti collocatori.
Air Liquide SA Primes de Fid	FR	8.86
Muenchener Rueckvers-Ges AG	DE	6.28
SAP SE	DE	6.18
Pernod-Ricard SA	FR	5.99
Totale36.82
#  Performance in %
40
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.
30
20
10
0
-10
-20
-30
2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022  2023
Perf. B-shares	Perf. B-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date31.05.2000
Launch Share class31.05.2000
Domicile	Luxembourg
Benchmark	No suitable benchmark available Total Expense Ratio	2.07% (31.12.2022)
Management fee	1.30%
Commission	Issue: max. 5.00%
in %	YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y
5Y	10Y
since
Redemption: max. 3.00%2
p.a.	p.a.	p.a. launch
Registered in	AT CH DE ES GB IE IT LI LU NL
p.a.
 Fund	3.00  -1.27  -0.94  -0.73  -7.85	2.28	1.45	2.67	0.38
2 
Only if no issuing commission was charged.
|  perf.	- 28.02.2023 - 28.02.2022 - 28.02.2021 - 29.02.2020 - 28.02.2019  Fund	-7.85	3.53	12.15	1.07	-0.64 | Security T 0 1/8 04/30/23 | Interest rate 0.125% | US | % 6.92 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance | T 0 1/8 06/30/23 | 0.125% | US | 6.87 |

Rolling
28.02.2022
28.02.2021
29.02.2020
28.02.2019
28.02.2018

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Evoluzione del valore in %
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022  2023
Rend. quote B	Rend. quote B dall'inizio
| in % al | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A	3A	5A | 10A | dall' |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  | annuo annuo | annuo | inizio |

p.a.
 Fondo	3.00  -1.27  -0.94  -0.73  -7.85	2.28	1.45	2.67	0.38
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal31.05.2000
Lancio dell'azione31.05.2000
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	Non è disponibile un indice di rif. adatto Total Expense Ratio	2.07% (31.12.2022)
Commissione di gestione 1.30%
Commissione	di emissione: max. 5.00% di rimborso: max3.00%2
Registrato in	AT CH DE ES GB IE IT LI LU NL
2 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
| Perf. rolling | 28.02.2022 - 28.02.2023 | 28.02.2021 - 28.02.2022 | 29.02.2020 - 28.02.2021 | 28.02.2019 - 29.02.2020 | 28.02.2018 - 28.02.2019 |  | Titolo | Tasso d'inter. |  | % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -7.85 | 3.53 | 12.15 | 1.07 | -0.64 |  | T 0 1/8 04/30/23 | 0.125% | US | 6.92 |
|  |  |  |  |  |  |  | T 0 1/8 06/30/23 | 0.125% | US | 6.87 |
#  Base data		 NAV per share	CHF 128.16
Total fund assets	CHF 32.74 m
Base currency	CHF
Share class	D (accumulation) Bloomberg Ticker
Security code ISIN	LU1894794418 Security code CH44220183
Investment manager	Hérens Quality Asset Management AG

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Dati di base		 Valore netto	CHF 128.16
Patrimonio del fondo	CHF 32.74 Mln.
Valuta di riferimento	CHF
Classe azioni	D (accumulazione) Bloomberg Ticker
Codice ISIN	LU1894794418
Codice di valor CH44220183
Rischio più basso	Rischio più elevato
Gestore degli investimenti
Hérens Quality Asset Management AG
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	4.40 / 5.061 Tracking Error (%)	6.021
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.45 / 0.231 Correlation	0.201
 Jensen Alpha/Beta	0.46 / 0.171
2 
Only if no issuing commission was charged.
Largest positions				 Security	Interest rate		% GLG Global Em Mkt Debt		USD  9.07
Muzinich Em Mkts Short Dur	USD	8.84
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	8.04
Pimco Income Fund	USD	7.86
LM West Asset Macr Opp	USD	7.51
AB FCP I - American Inc	USD	6.84
BGF Fix Inc GBL	USD	6.72
LM BRANDYWN GL INC OPT-SUA	USD	6.37

Translation (ENIT, 2022-01-31):
#  Dati statistici	
 Volatilità fondo/benchmark (%)	4.40 / 5.061 Tracking error (%)	6.021
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.45 / 0.231 Correlazione	0.201
 Jensen Alpha/Beta	0.46 / 0.171
Registrato in	AT BE BH CH DE ES FR GB IT LI LU NL SE
2 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
Le maggiori posizioni				 Titolo	Tasso d'inter.		% GLG Global Em Mkt Debt		USD  9.07
Muzinich Em Mkts Short Dur	USD	8.84
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	8.04
Pimco Income Fund	USD	7.86
LM West Asset Macr Opp	USD	7.51
AB FCP I - American Inc	USD	6.84
BGF Fix Inc GBL	USD	6.72
LM BRANDYWN GL INC OPT-SUA	USD	6.37
#  Largest positions
Security	%
Microsoft Corp	US	5.30
Apple Inc	US	5.07
Alphabet Inc A	US	4.93
UnitedHealth Group Inc	US	4.11
Visa Inc	US	3.84
Nvidia Corp	US	2.79
Facebook Inc	US	2.70
Walmart Inc	US	2.69
Thermo Fisher Scientific Inc	US	2.46
Amazon.com Inc	US	2.37
Total36.26

Translation (ENIT, 2022-04-30):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
Microsoft Corp	US	5.30
Apple Inc	US	5.07
Alphabet Inc A	US	4.93
UnitedHealth Group Inc	US	4.11
Visa Inc	US	3.84
Nvidia Corp	US	2.79
Facebook Inc	US	2.70
Walmart Inc	US	2.69
Thermo Fisher Scientific Inc	US	2.46
Amazon.com Inc	US	2.37
Totale36.26
Classe azioni V / Moneta EUR	30.04.2022	Materiale di marketing
MasterCard Inc	US	3.24
Alphabet Inc A	US	3.24
Merck & Co Inc	US	3.18
Abbott Laboratories Inc	US	3.15
Honeywell Int Inc	US	2.99

Translation (ENIT, 2020-08-31):
MasterCard Inc	US	3.24
Alphabet Inc A	US	3.24
Merck & Co Inc	US	3.18
Abbott Laboratories Inc	US	3.15
Honeywell Int Inc	US	2.99
#  Largest positions
www.funds.gam.com or from your distributor.
The mentioned financial instruments are provided for illustrative purposes only and shall not be considered as a direct offering, investment recommendation or investment advice. Allocations and holdings are subject to change.
Total37.53

Translation (ENIT, 2022-07-31):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
Microsoft Corp	US	5.45
Apple Inc	US	5.21
Alphabet Inc A	US	5.07
UnitedHealth Group Inc	US	4.42
Visa Inc	US	3.89
Johnson & Johnson	US	2.84
Nvidia Corp	US	2.77
Thermo Fisher Scientific Inc	US	2.73
Roche Holding GS	CH	2.68
Danaher Corp	US	2.47
Totale37.53
Classe azioni B / Moneta EUR	31.07.2022	Materiale di marketing
#  Base data		 NAV per share	EUR 113.06
Total fund assets	EUR 9.78 m
Base currency	EUR
Share class	C (accumulation)
Bloomberg Ticker	JBABSSC LX Security code ISIN	LU1074474153 Security code CH24574362 Investment manager	Crossinvest SA
Lower risk	Higher risk
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Dati di base		 Valore netto	EUR 113.06
Patrimonio del fondo	EUR 9.78 Mln.
Valuta di riferimento	EUR
Classe azioni	C (accumulazione)
Bloomberg Ticker	JBABSSC LX
Codice ISIN	LU1074474153
Codice di valor CH24574362
| Rischio del fondo | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Gestore degli investimenti
Crossinvest SA
Rischio più basso	Rischio più elevato
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	9.64 / 9.691 Tracking Error (%)	6.901
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.43 / 0.931 Correlation	0.751
 Jensen Alpha/Beta	0.22 / 0.741
1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2022-01-31):
#  Dati statistici	
 Volatilità fondo/benchmark (%)	9.64 / 9.691 Tracking error (%)	6.901
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.43 / 0.931 Correlazione	0.751
 Jensen Alpha/Beta	0.22 / 0.741
1 
calcolato su base triennale
#  Largest positions
Security	%
Microsoft Corp	US	6.04
Alphabet Inc A	US	5.34
Apple Inc	US	4.66
Facebook Inc	US	4.13
Visa Inc	US	3.82
ASML Holding NV	NL	3.35
Nvidia Corp	US	2.75
Amazon.com Inc	US	2.64
DSV PANALPINA A/S	DK	2.40
Honeywell Int Inc	US	2.35
Total37.48

Translation (ENIT, 2021-07-31):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
Microsoft Corp	US	6.04
Alphabet Inc A	US	5.34
Apple Inc	US	4.66
Facebook Inc	US	4.13
Visa Inc	US	3.82
ASML Holding NV	NL	3.35
Nvidia Corp	US	2.75
Amazon.com Inc	US	2.64
DSV PANALPINA A/S	DK	2.40
Honeywell Int Inc	US	2.35
Totale37.48
Classe azioni K / Moneta EUR	31.07.2021	Materiale di marketing
#  Largest positions
Security	%
Apple Inc	US	5.36
Microsoft Corp	US	5.31
Alphabet Inc A	US	5.01
UnitedHealth Group Inc	US	4.49
Visa Inc	US	3.87
Johnson & Johnson	US	2.79
Roche Holding GS	CH	2.78
Thermo Fisher Scientific Inc	US	2.56
Walmart Inc	US	2.48
Nvidia Corp	US	2.44
Total37.09

Translation (ENIT, 2022-08-31):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
Apple Inc	US	5.36
Microsoft Corp	US	5.31
Alphabet Inc A	US	5.01
UnitedHealth Group Inc	US	4.49
Visa Inc	US	3.87
Johnson & Johnson	US	2.79
Roche Holding GS	CH	2.78
Thermo Fisher Scientific Inc	US	2.56
Walmart Inc	US	2.48
Nvidia Corp	US	2.44
Totale37.09
Classe azioni K / Moneta GBP	31.08.2022	Materiale di marketing
#  Base data		 NAV per share	USD 121.17
Total fund assets	USD 17.14 m
Base currency	USD
Share class	E (accumulation)
Bloomberg Ticker	MUEMPME LX Security code ISIN	LU1586215680 Security code CH36155072
Security code D	A2DNZ2 Investment manager	EMCore AG Invest. advisor
Lower risk	Higher risk
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.

Translation (ENIT, 2023-01-31):
#  Dati di base		 Valore netto	USD 121.17
Patrimonio del fondo	USD 17.14 Mln.
Valuta di riferimento	USD
Classe azioni	E (accumulazione)
Bloomberg Ticker	MUEMPME LX
Codice ISIN	LU1586215680
Codice di valor CH36155072
fondo è denominato in USD: il rischio di cambio è dotato di copertura.
| Rischio del fondo | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Rischio più basso	Rischio più elevato
Codice di identificazione D
Gestore degli investimenti
Invest. advisor
A2DNZ2
EMCore AG
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	46.35 / 34.561 Tracking Error (%)	21.591
 Information ratio/Sharpe ratio	0.05 / -0.011 Correlation	0.901
 Jensen Alpha/Beta	5.37 / 1.201
2 
Performance Fee: 10% of the outperformance vs. Benchmark; incl. High Watermark.
3 
Only if no issuing commission was charged.

Translation (ENIT, 2023-01-31):
#  Dati statistici
Volatilità fondo/benchmark (%)	46.35 / 34.561 Tracking error (%)	21.591
 Information ratio/Sharpe ratio	0.05 / -0.011 Correlazione	0.901
 Jensen Alpha/Beta	5.37 / 1.201
2 
Perf. Fee = Commissione di performance: 10% dell'outperformance rispetto al benchmark, high watermark incluso.
3 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
#  Largest positions
| Security |  | % |
| --- | --- | --- |
| Barrick Gold Corp | CA | 11.81 |
| HAL Trust | KY | 10.99 |
| VanEck Vectors Gold Miners ETF | US | 8.41 |
| AngloGold Ashanti Ltd ADR | ZA | 5.46 |
| ENDEAVOUR MINING PLC | GB | 5.18 |
| Franco-Nevada Corp | CA | 5.17 |
| Agnico Eagle Mines Ltd | CA | 4.00 |
| Newcrest Mining Ltd | AU | 3.71 |
| Yamana Gold Inc | CA | 3.51 |
| ALAMOS GOLD INC-CLASS A | CA | 3.22 |
| Total |  | 61.46 |

1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2023-01-31):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
Barrick Gold Corp	CA  11.81
HAL Trust	KY  10.99
VanEck Vectors Gold Miners ETF	US	8.41
AngloGold Ashanti Ltd ADR	ZA	5.46
ENDEAVOUR MINING PLC	GB	5.18
Franco-Nevada Corp	CA	5.17
Agnico Eagle Mines Ltd	CA	4.00
| Newcrest Mining Ltd | AU | 3.71 |
| --- | --- | --- |
| Yamana Gold Inc | CA | 3.51 |
| ALAMOS GOLD INC-CLASS A | CA | 3.22 |
| Totale |  | 61.46 |

1 
calcolato su base triennale
#  Base data		 NAV per share	EUR 136.47
Total fund assets	EUR 11.23 m
Base currency	EUR
Share class	D (accumulation) Bloomberg Ticker
Security code ISIN	LU1894794335 Security code CH44220049
Investment manager	Hérens Quality Asset Management AG

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Dati di base		 Valore netto	EUR 136.47
Patrimonio del fondo	EUR 11.23 Mln.
Valuta di riferimento	EUR
Classe azioni	D (accumulazione) Bloomberg Ticker
Codice ISIN	LU1894794335
Codice di valor CH44220049
Rischio più basso	Rischio più elevato
Gestore degli investimenti
Hérens Quality Asset Management AG
#  Performance in %
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.
100
75
50
25
0
-25
-50
2019	2020	2021	2022	2023
Perf. D-shares	Perf. D-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date30.09.2004
Domicile	Luxembourg
Benchmark	STOXX Europe 600 ND Total Expense Ratio	0.44% (31.12.2022)
Management fee	0.00%
Commission	Issue: max. 5.00% Redemption: max3.00%2
Registered in	CH LU
in %	YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y
5Y	10Y
since
p.a.
p.a.
p.a. launch
p.a.
2 
Only if no issuing commission was charged.
Fund	8.18	1.90	2.06	7.31  -4.43	7.68	n.a.	n.a.	8.27
BM	8.74	1.88	5.07  11.70	4.42	9.51	n.a.	n.a.	7.33

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Evoluzione del valore in %
100
75
50
25
0
-25
-50
2019	2020	2021	2022	2023
Rend. quote D	Rend. quote D dall'inizio
| in % al | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A annuo | 5A annuo | 10A annuo | dall' inizio p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 8.18 | 1.90 | 2.06 | 7.31 | -4.43 | 7.68 | n.a. | n.a. | 8.27 |
| BM | 8.74 | 1.88 | 5.07 | 11.70 | 4.42 | 9.51 | n.a. | n.a. | 7.33 |

Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal30.09.2004
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	STOXX Europe 600 ND Total Expense Ratio	0.44% (31.12.2022) Commissione di gestione 0.00%
Commissione	di emissione: max. 5.00% di rimborso: max3.00%2
Registrato in	CH LU
2 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
## Risks
Capital at risk. All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of the investment and the income from it will vary and the initial investment amount cannot be guaranteed.
The fund invests in equities that may be subject to considerable fluctuations in value.
In order to maximise the return on investment, the fund invests in a focused portfolio with a maximum of 15 positions which may be exposed to greater fluctuations in value than a broadly diversified portfolio.

Translation (ENIT, 2020-08-31):
## Rischi
Capitale a rischio. Ogni strumento finanziario implica un elemento di rischio. Pertanto, il valore dell'investimento così come il rendimento dello stesso sono soggetti a variazioni e il valore iniziale dell'investimento non può essere garantito.
Il fondo investe in azioni che possono subire forti fluttuazioni delle quotazioni.
Al fine di massimizzare i rendimenti degli investimenti, il fondo investe in un portafoglio concentrato con massimo 15 posizioni, che può essere esposto a fluttuazioni del valore maggiori rispetto a un portafoglio ampiamente diversificato.
#  Structure by currency
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| EUR CHF |  | 17.8% |
| USD |  | 17.5% |
| DKK | 4.5% |  |
| SEK | 1.2% |  |
| GBP | 0.1% |  |
| NOK | 0.03% |  |

58.9%
Volatility fund/benchmark (%)	10.02 / n.a.1 Information	n.a. /
ratio/Sharpe ratio	0.661
1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2022-01-31):
#  Struttura per valute
|  |
| --- |
|  | 58.9% |
|  |
|  | 17.8% |
|  |
|  | 17.5% |
|  |
|  | 4.5% |
| 1.2% 0.1% 0.03% |

EUR
F. Svizzero Dollaro Usa
Volatilità fondo/benchmark (%)	10.02 / n.a.1 Information
n.a. /
Corona Danese
ratio/Sharpe ratio	0.661
1 
calcolato su base triennale
#  Structure by sector
Information Technology Consumer Discretionary
Financials Telecommunication Services
Health Care Real Estate Liquidity Consumer Staples

Translation (ENIT, 2021-06-30):
#  Struttura per settori
Informatica Beni voluttuari
Finanza Servizi di telecomunicazione
Salute Investimento immobiliare
Liquidità Beni di prima necessita'
#  Comments
Market review
The third quarter of 2021 was marked by market nervousness. Volatility has been exacerbated by many issues, including concerns about inflationary risks and tightening monetary policy by major central banks as we see soaring energy prices and disruption of supply chains.
Performance contribution and portfolio changes
The fund's monthly performance was impacted by exposure to Asia, mainly China where the outcome and impact of events remain uncertain at this stage.
Nonetheless, given the attractive valuation of these securities the team will maintain such positions.
Outlook and strategy
The team continues to believe that conditions are still favourable towards equities providing monetary policies, as well as the government investment plans, planned for the coming years constitute a real support for the world economy in a stable geopolitical context.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
#  Note
Retrospettiva
Il 3° trimestre del 2021 è stato segnato dal nervosismo del mercato. La volatilità è stata esacerbata dai rischi inflazionistici e l'inasprimento della politica monetaria da parte delle principali banche centrali, mentre il prezzo dell'energia sale e le catene di approvvigionamento sono interrotte.
Contributo alla performance e cambiamenti in portafoglio
La performance mensile del fondo è stata influenzata dall'esposizione all'Asia, soprattutto alla Cina, dove l'esito e l'impatto degli eventi rimangono incerti in questa fase. Tuttavia, data la valutazione interessante di questi titoli, il team manterrà tali posizioni.
Prospettive e strategia
Il team ritiene che le condizioni siano ancora favorevoli alle azioni, a condizione che le politiche monetarie, così come i piani di investimento governativi, previsti per i prossimi anni costituiscano un reale sostegno all'economia mondiale in un contesto geopolitico stabile.
#  Performance in %
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.
100
75
50
25
0
-25
-50
100
75
50
25
0
-25
-50
2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. since inception (Fund)	Perf. since inception (BMK)
2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. calendar year (Fund)	Perf. calendar year (BMK)
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date28.07.2014
Launch Share class30.10.2015
Domicile	Luxembourg
Benchmark	MSCI AC Asia ex Japan ND Total Expense Ratio	1.00% (30.06.2022)
Management fee	0.80% Minimum investment	USD 500'000
Commission	Issue: max. 5.00% Redemption: max3.00%2
Registered in	AT BE BH CH DE ES FR GB IE IT LU NL SE
2 
Only if no issuing commission was charged.
| Security |  | % |
| --- | --- | --- |
| Samsung Electronics Co Ltd | KR | 4.60 |
| Icici Bank Ltd-Spon Adr | IN | 4.33 |
| Taiwan Semicon Man Co Ltd | TW | 4.00 |
| Reliance Inds-Spons GDR 144A | IN | 3.54 |
| Tencent Holdings Ltd | CN | 3.29 |
| Capitamall Trust | SG | 2.99 |
| Ascendas Real Estate Inv | SG | 2.95 |
| HDFC Bank Ltd | IN | 2.90 |
| HK Exchanges and Clearing | HK | 2.87 |
| Dev Bank of Singapore | SG | 2.63 |
| Total |  | 34.10 |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
#  Evoluzione del valore in %
Gestore degli investimenti
Bank Julius Baer Singapore Branch
100
75
50
25
0
-25
-50
100
75
50
25
0
-25
-50
2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. since inception (Fund)	Perf. since inception (BMK)
2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Perf. calendar year (Fund)	Perf. calendar year (BMK)
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal28.07.2014
Lancio dell'azione30.10.2015
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	MSCI AC Asia ex Japan ND Total Expense Ratio	1.00% (30.06.2022) Commissione di gestione 0.80%
Investimento minimo	USD 500'000
Commissione	di emissione: max. 5.00% di rimborso: max3.00%2
Registrato in	AT BE BH CH DE ES FR GB IE IT LU NL SE
2 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
| Titolo |  | % |
| --- | --- | --- |
| Samsung Electronics Co Ltd | KR | 4.60 |
| Icici Bank Ltd-Spon Adr | IN | 4.33 |
| Taiwan Semicon Man Co Ltd | TW | 4.00 |
| Reliance Inds-Spons GDR 144A | IN | 3.54 |
| Tencent Holdings Ltd | CN | 3.29 |
| Capitamall Trust | SG | 2.99 |
| Ascendas Real Estate Inv | SG | 2.95 |
| HDFC Bank Ltd | IN | 2.90 |
| HK Exchanges and Clearing | HK | 2.87 |
| Dev Bank of Singapore | SG | 2.63 |
| Totale |  | 34.10 |
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	21.01 / 21.341 Tracking Error (%)	4.261
| Financials | 21.4% |
| --- | --- |
| Consumer Discretionary |  |  |  | 19.7% |
| Information Technology |  |  |  | 19.6% |
| Real Estate |  |  | 13.3% |  |
| Consumer Staples |  | 6.2% |  |  |
| Telecommunication Services |  | 6.2% |  |  |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
#  Dati statistici
Volatilità fondo/benchmark (%)	21.01 / 21.341 Tracking error (%)	4.261
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.45 / -0.091 Correlazione	0.981
 Jensen Alpha/Beta	-1.95 / 0.971
1 
calcolato su base triennale
Disposizioni importanti di carattere legale
Fonti: Bloomberg, Rimes, GAM. Vi preghiamo di tenere conto delle disposizioni importanti di carattere legale riportate alla fine di questo documento. Prima dell'adesione leggere il Prospetto e il KIID, disponibili al sito: www.funds.gam.com e presso i soggetti collocatori.
Gli strumenti finanziari menzionati sono proposti solo a titolo illustrativo e non devono essere considerati come un’offerta diretta così come una raccomandazione o consulenza di investimento. Le allocazioni e i titoli sono soggetti a cambiamenti.
Gli investitori devono tenere presente che, rispetto alle aspettative dell'Autorité des Marchés Financiers, la denominazione di questo Multicooperation SICAV - Julius Baer Equity Asia (UCITS) è sproporzionata rispetto alla considerazione di criteri non finanziari nella sua gestione.