# AXA WF Global Optimal Income F EUR
## Benchmark
The fund doesn't have a benchmark.

## Fund Key Metrics
Port.
| Key Figures (EUR)* Fund Cumulative Performance (%)		Current NAV YTD	1Y	3Y	10Y	Launch	Acc.		Inc. -15.18	-13.14	-4.81	-	+48.73	148.73	121.14 Fund Annualized Performance (%)	Assets Under Management (M) 3 Y.	5 Y.	10 Y.	Launch		EUR -1.63	-0.34	-	+4.16	1 077.56 Dividend Record |
| --- |
| Record Date	Ex-Date	Dividend per Share	12 month Yield (%) |
| Dec 2017	28/12/2017	29/12/2017	1.86	1.44 |
| Dec 2018	27/12/2018	28/12/2018	1.41	1.20 |
| Dec 2019	27/12/2019	30/12/2019	1.26	0.95 |
| Dec 2020	29/12/2020	30/12/2020	1.47	1.09 |
| Dec 2021	29/12/2021	30/12/2021	2.19	1.53 |
| 12 Month Yield = (Sum of Dividends) / (Ending NAV). The 12 Month yield is calculated based on the sum of the distributions over the previous 12 months and the latest NAV. The 12 month yield may be higher or lower than the actual annual dividend yield. A positive distribution yield does not imply positive return. Dividends are not guaranteed. Past dividends are not indicative of future dividends. Please note that a positive distribution yield does not imply a positive return. Investors should not make any investment decision solely based on information contained in the table above. You should read the relevant offering document (including the key facts statement) of the fund for further details including the risk factors. Performance & Risk Performance Evolution (EUR) 120 110 100 90 80 29/11/19	30/05/20	30/11/20	30/05/21	30/11/21	30/05/22 30/11/22 |
| Portfolio* (-4.81%) |  |
| Data is rebased to 100 by AXA IM on the graph start date. Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information. |

Mod. Duration	2.25

## Fund Profile
ESG Rating
% of AUM covered by ESG absolute rating: Portfolio = 87.4% (not meaningful for coverage below 50%)
| Risk Analysis |  |
| --- | --- |
|  | 1Y | 3Y | 5Y | Launch |
| Portfolio Volatility* (%) | 14.25 | 10.55 | 9.25 | 8.24 |
| Sharpe Ratio | -0.85 | -0.04 | 0.09 | 0.63 |
| Rolling Performance (%) |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3Y | 5Y | 30/11/21 30/11/22 | 30/11/20 30/11/21 | 30/11/19 30/11/20 | 30/11/18 30/11/19 | 30/11/17 30/11/18 | Launch |
| Portfolio* | 0.49 | -1.87 | -3.66 | -15.18 | -4.81 | -1.68 | -13.14 | 9.17 | 0.38 | 7.60 | -4.01 | 48.73 |
| Annual Calendar Performance (%) |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Portfolio* | 6.99 | 3.39 | 13.31 | -7.19 | 15.26 | 1.09 | 9.38 | 8.99 | - | - |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.

## Asset Allocation (%)
0	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100	110
| Equities | 89.82 | 80.42 | 72.08 | 68.98 | 69.68 | 64.89 | 45.72 | 48.78 | 30.14 | 36.55 | 32.07 | 34.75 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Diversif. | 1.62 | 1.68 | 1.88 | 1.90 | 2.96 | 5.43 | 6.67 | 6.57 | 6.65 | 6.83 | 6.71 | 6.76 |
| Bonds | 0.79 | 0.72 | 0.78 | 4.66 | 4.84 | 4.45 | 4.71 | 3.99 | 7.33 | 9.34 | 9.27 | 8.02 |
| Monetary | 7.78 | 17.19 | 25.26 | 24.47 | 22.52 | 25.23 | 42.90 | 40.65 | 55.88 | 47.29 | 51.95 | 50.47 |

31/12/2021
31/01/2022
28/02/2022
31/03/2022
29/04/2022
31/05/2022
30/06/2022
29/07/2022
31/08/2022
30/09/2022
31/10/2022
30/11/2022
For the Asset allocation, the equities derivatives exposure is included in the equities part . The counterpart of this exposure is included in the monetary part and gives an overall exposure of 100%.

## Currency Breakdown (%)
50
40
30
20
10
0	EUR	USD	GBP	JPY	SEK	HKD	Other
Portfolio	47.61	35.17	5.50	4.46	2.27	1.38	3.60
Source(s): AXA Investment Managers - GICS as at 30/11/2022
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| Sector Breakdown (%) |  |  | Geographical Breakdown (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Portfolio |  |  | Portfolio |
| IT | 27.71 |  | European Economic Area | 10.33 |
| Industrials | 18.35 |  | Others | 9.17 |
| Health Care | 12.93 |  | Japan | 6.61 |
| Cons. stap. | 12.57 |  | North America | 6.59 |
| Financials | 12.11 |  | Emerging Markets | 2.40 |
| Cons. disc. | 10.69 |  | Asia ex Japan | 0.04 |
| Materials | 6.43 |  |
| Energy | 2.33 |
| Communication Services | 1.12 |
| Real estate | -0.75 |
| Not classified | -1.36 |
| Utilities | -2.13 |
| MarketCap Breakdown (EUR - %) |  |

30
27
24
21
18
15
12
9
6
3
0	0 To
250mn
250mn To 500mn
500mn To 1bn
1bn To 3bn
3bn To 5bn
5bn To 10bn
10bn To 25bn
25bn To 100bn
100bn To 250bn
More Than 250bn
Port.	0.14	0.48	0.07	1.72	4.14	7.81	10.79	27.83	10.70	10.03
Source(s): AXA Investment Managers - GICS as at 30/11/2022
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| Top 10 Holdings |  |
| --- | --- |
| Equity | Weighting (%) | Sector | Issuer country | Currency |
| Prysmian SpA | 2.22 | Industrials | European Economic Area | EUR |
| Keyence Corp | 1.91 | IT | Japan | JPY |
| Diageo PLC | 1.82 | Cons. stap. | Others | GBP |
| Roche Holding AG | 1.73 | Health Care | European Economic Area | CHF |
| Nestle SA | 1.63 | Cons. stap. | European Economic Area | CHF |
| MSCI Inc | 1.43 | Financials | North America | USD |
| Cie Financiere Richemont SA | 1.41 | Cons. disc. | European Economic Area | CHF |
| Check Point Software Technologies Ltd | 1.41 | IT | Emerging Markets | USD |
| AstraZeneca PLC | 1.41 | Health Care | Others | GBP |
| Moody's Corp | 1.37 | Financials | North America | USD |
| Total (%) | 16.34 |  |  |  |

Fixed Income : 8% of the overall portfolio
| Fund Key Metrics |  |
| --- | --- |
|  | Portfolio |  |  | Portfolio |
| Number of Holdings | 48 | Mod. Duration |  | 3.06 |
| Number of Issuers | 34 | Yield To Worst (%) |  | 5.34 |
| Linear Average Rating | BBB+ |  |  |  |
| Top 10 Holdings |  |  |  |  |
| Name | Weighting (%) | Issuer country | Modified duration | Contribution |
| German Inflation Linked Bond 0.1% 04/15/2026 | 0.41 | European Economic Area | 3.4 | 0.00 |
| France Government Bond OAT 1.85% 07/25/2027 | 0.32 | European Economic Area | 4.5 | 0.00 |
| HSBC Holdings PLC VAR 11/13/2026 | 0.25 | Others | 2.8 | 0.00 |
| France Government Bond OAT 0.25% 07/25/2024 | 0.20 | European Economic Area | 1.7 | 0.00 |
| UK Gilt Inflation Linked 0.125% 03/22/2026 | 0.19 | Others | 3.3 | 0.00 |
| Total SA VAR PERP | 0.19 | European Economic Area | 0.4 | 0.00 |
| ING Groep NV VAR 02/18/2029 | 0.17 | European Economic Area | 5.0 | 0.00 |
| AT&T Inc 2.35% 09/05/2029 | 0.16 | North America | 5.9 | 0.00 |
| Electricite de France SA 1.875% 10/13/2036 | 0.14 | European Economic Area | 11.3 | 0.00 |
| Societe Generale SA VAR 02/23/2028 | 0.14 | European Economic Area | 0.2 | 0.00 |
| Total (%) | 2.16 |  |  |  |

Source(s): AXA Investment Managers - GICS as at 30/11/2022
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## Maturity Breakdown (%)
4
3
2
1
0	0-1 year	1-3 years	3-5 years	5-7 years	7-10 years	10-20 years	+20 years
Portfolio	0.47	2.28	3.70	1.47	0.42	0.49	0.10

## Rating Breakdown (%)
3
2
1
0	AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC	NR
Portfolio	0.62	1.09	1.09	2.77	1.03	1.11	0.19	1.02

## Instrument Type Breakdown (%)
4
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |

3
2
1
| 0 | Industrials | Financial | Sovereign | Not Classified | Utility | Quasi & Foreign Government |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio | 3.18 | 2.15 | 1.87 | 0.93 | 0.75 | 0.04 |

Diversification : 7% of the overall portfolio
| Equity | Weighting (%) | Issuer country | Currency |
| --- | --- | --- | --- |
| iShares Physical Gold ETC | 4.66 | European Economic Area | USD |
| AXA WF Dynamic Optimal Income | 1.05 | European Economic Area | USD |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 0.68 | Others | USD |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 0.40 | Others | EUR |
| Total (%) | 6.79 |  |  |
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## Top 10 Holdings
Source(s): AXA Investment Managers - GICS as at 30/11/2022

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# AXA WF Global Optimal Income F EUR
## Benchmark
Il fondo non ha un benchmark.

## Caratteristiche del portafoglio
Port.
| Cifre Chiave (EUR)* Performance cumulata del fondo (%)		NAV Corrente YTD	1 anno	3 anni	10 anni	Lancio	Acc.		Inc. -15.18	-13.14	-4.81	-	+48.73	148.73	121.14 Performance del fondo annualizzato (%)	Attivo netto del fondo (M) 3 anni	5 anni	10 anni	Lancio		EUR -1.63	-0.34	-	+4.16	1 077.56 Registro dividendi |
| --- |
| Data di	Stacco	 Dividendo	Rendimento a 12 mesi registrazione	cedola	per azione |
| Dic. 2017	28/12/2017	29/12/2017	1.86	1.44 |
| Dic. 2018	27/12/2018	28/12/2018	1.41	1.20 |
| Dic. 2019	27/12/2019	30/12/2019	1.26	0.95 |
| Dic. 2020	29/12/2020	30/12/2020	1.47	1.09 |
| Dic. 2021	29/12/2021	30/12/2021	2.19	1.53 |
| Rendimento a 12 mesi = (Somma dei dividendi) / (NAV di chiusura). Il rendimento a 12 mesi è il risultato del rapporto tra la somma delle distribuzioni sui 12 mesi precedenti e l’ultimo NAV. Il rendimento a 12 mesi può essere superiore o inferiore rispetto al rendimento da dividendi annuo effettivo. Un rendimento da distribuzioni positivo non implica un risultato positivo. I dividendi non sono garantiti. I dividendi passati non costituiscono un indicatore dei dividendi futuri. Si prega di notare che un rendimento da distribuzioni positivo non implica un risultato positivo. Gli investitori non devono adottare una decisione d'investimento unicamente sulla base delle informazioni contenute nella tabella di cui sopra. Si invita l'investitore a consultare il documento di offerta rilevante (comprensivo della dichiarazione sui fatti chiave) del fondo per maggiori dettagli tra cui i fattori di rischio. Performance e rischio Evoluzione della performance (EUR) 120 110 100 90 80 29/11/19	30/05/20	30/11/20	30/05/21	30/11/21	30/05/22 30/11/22 |
| Portafoglio* (-4.81%) |  |
| I dati sono calcolati su base 100 da AXA IM alla data di partenza indicata nel grafico. Le performance pregresse non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri. I calcoli della performance sono al netto di commissioni e si basano sul reinvestimento dei dividendi. Il benchmark, ove presente, può essere calcolato sulla base del dividendo netto o lordo. Si rimanda al prospetto informativo |

per maggiori informazioni.
Mod. Duration	2.25

## Profilo del fondo
Rating ESG
% di AUM coperta dal rating assoluto ESG: Portafoglio = 87.4% (non significativo per copertura inferiore al 50%)
| Analisi del rischio |  |
| --- | --- |
|  | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Lancio |
| Volatility del portafoglio* (%) | 14.25 | 10.55 | 9.25 | 8.24 |
| Sharpe Ratio | -0.85 | -0.04 | 0.09 | 0.63 |
| Performance rolling (%) |  |  |  |  |

30/11/22
1 mese	3 mesi	6 mesi	YTD	3 anni	5 anni	30/11/21
30/11/20
30/11/21
30/11/19
30/11/20
30/11/18
30/11/19
30/11/17
30/11/18
Lancio
Portafoglio*	0.49	-1.87	-3.66	-15.18	-4.81	-1.68	-13.14	9.17	0.38	7.60	-4.01	48.73

## Performance annua (%)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portafoglio* | 6.99 | 3.39 | 13.31 | -7.19 | 15.26 | 1.09 | 9.38 | 8.99 | - | - |

Le performance pregresse non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri. I calcoli della performance sono al netto di commissioni e si basano sul reinvestimento dei dividendi. Il benchmark, ove presente, può essere calcolato sulla base del dividendo netto o lordo. Si rimanda al prospetto informativo per maggiori informazioni.

## Asset Allocation (%)
0	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100	110
| Azioni | 89.82 | 80.42 | 72.08 | 68.98 | 69.68 | 64.89 | 45.72 | 48.78 | 30.14 | 36.55 | 32.07 | 34.75 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Diversificazione | 1.62 | 1.68 | 1.88 | 1.90 | 2.96 | 5.43 | 6.67 | 6.57 | 6.65 | 6.83 | 6.71 | 6.76 |
| Obbligazioni | 0.79 | 0.72 | 0.78 | 4.66 | 4.84 | 4.45 | 4.71 | 3.99 | 7.33 | 9.34 | 9.27 | 8.02 |
| Liquidità | 7.78 | 17.19 | 25.26 | 24.47 | 22.52 | 25.23 | 42.90 | 40.65 | 55.88 | 47.29 | 51.95 | 50.47 |

31/12/2021
31/01/2022
28/02/2022
31/03/2022
29/04/2022
31/05/2022
30/06/2022
29/07/2022
31/08/2022
30/09/2022
31/10/2022
30/11/2022
Per i dati di Asset Allocation, l'esposizione azionaria in strumenti derivati viene inclusa nella quota azionaria. La contropartita di tale esposizione è inclusa nella parte monetaria in modo tale da ottenere un'esposizione globale del 100%.

## Esposizione valutaria (%)
50
40
30
20
10
0	EUR	USD	GBP	JPY	SEK	HKD	Altro
Portafoglio	47.61	35.17	5.50	4.46	2.27	1.38	3.60
Fonti : AXA Investment Managers - GICS al 30/11/2022
Maggiori informazioni su AXA IM disponibili su axa-im.com
| Ripartizione per settore (%) |  |  | Esposizione geografica (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Portafoglio |  |  | Portafoglio |
| Tecnologia | 27.71 |  | I paesi membri della zona SEE | 10.33 |
| Industriali | 18.35 |  | Altro | 9.17 |
| Salute | 12.93 |  | Giappone | 6.61 |
| Cons. non cicl. | 12.57 |  | North America | 6.59 |
| Finanziari | 12.11 |  | Mercati Emergenti | 2.40 |
| Cons. Cicl. | 10.69 |  | Asia es Giappone | 0.04 |
| Materials | 6.43 |  |
| Energia | 2.33 |
| Serv. Di Com | 1.12 |
| Inv. Immob. | -0.75 |
| Non class. | -1.36 |
| Serv. Pubb. | -2.13 |
| Ripartizione per cap. di mercato (EUR - %) |  |

30
27
24
21
18
15
12
9
6
3
0	Da 0 a 250
Mio
Da 250 a
500 Mio
Da 500 Mio
a 1 Mrd
Da 1 a 3 Mrd
Da 3 a 5 Mrd
Da 5 a 10 Mrd
Da 10 a 25
Mrd
Da 25 a
100 Mrd
Da 100 a
250 Mrd
Più di 250 Mrd
Port.	0.14	0.48	0.07	1.72	4.14	7.81	10.79	27.83	10.70	10.03
Fonti : AXA Investment Managers - GICS al 30/11/2022
Maggiori informazioni su AXA IM disponibili su axa-im.com
| Top 10 Holdings |  |
| --- | --- |
| Azione | Peso (%) | Settore | Paese | Divisa |
| Prysmian SpA | 2.22 | Industriali | I paesi membri della zona SEE | EUR |
| Keyence Corp | 1.91 | Tecnologia | Giappone | JPY |
| Diageo PLC | 1.82 | Cons. non cicl. | Altro | GBP |
| Roche Holding AG | 1.73 | Salute | I paesi membri della zona SEE | CHF |
| Nestle SA | 1.63 | Cons. non cicl. | I paesi membri della zona SEE | CHF |
| MSCI Inc | 1.43 | Finanziari | North America | USD |
| Cie Financiere Richemont SA | 1.41 | Cons. Cicl. | I paesi membri della zona SEE | CHF |
| Check Point Software Technologies Ltd | 1.41 | Tecnologia | Mercati Emergenti | USD |
| AstraZeneca PLC | 1.41 | Salute | Altro | GBP |
| Moody's Corp | 1.37 | Finanziari | North America | USD |
| Totale (%) | 16.34 |  |  |  |

Reddito fisso : 8% del portafoglio complessivo

## Caratteristiche del portafoglio
Numero complessivo di titoli
Portafoglio
48
Portafoglio
Mod. Duration	3.06
Yield to worst (%)	5.34
Numero di emittenti	34
Rating medio - metodo lineare	BBB+
| Linee principali |  |
| --- | --- |
| Denominazione | Peso (%) | Paese | Modified duration | Contributo |
| German Inflation Linked Bond 0.1% 04/15/2026 | 0.41 | I paesi membri della zona SEE | 3.4 | 0.00 |
| France Government Bond OAT 1.85% 07/25/2027 | 0.32 | I paesi membri della zona SEE | 4.5 | 0.00 |
| HSBC Holdings PLC VAR 11/13/2026 | 0.25 | Altro | 2.8 | 0.00 |
| France Government Bond OAT 0.25% 07/25/2024 | 0.20 | I paesi membri della zona SEE | 1.7 | 0.00 |
| UK Gilt Inflation Linked 0.125% 03/22/2026 | 0.19 | Altro | 3.3 | 0.00 |
| Total SA VAR PERP | 0.19 | I paesi membri della zona SEE | 0.4 | 0.00 |
| ING Groep NV VAR 02/18/2029 | 0.17 | I paesi membri della zona SEE | 5.0 | 0.00 |
| AT&T Inc 2.35% 09/05/2029 | 0.16 | North America | 5.9 | 0.00 |
| Electricite de France SA 1.875% 10/13/2036 | 0.14 | I paesi membri della zona SEE | 11.3 | 0.00 |
| Societe Generale SA VAR 02/23/2028 | 0.14 | I paesi membri della zona SEE | 0.2 | 0.00 |
| Totale (%) | 2.16 |  |  |  |

Fonti : AXA Investment Managers - GICS al 30/11/2022
Maggiori informazioni su AXA IM disponibili su axa-im.com

## Ripartizione per vita residua (%)
4
3
2
1
0	0-1 anni	1-3 anni	3-5 anni	5-7 anni	7-10 anni	10-20 anni	+20 anni
Portafoglio	0.47	2.28	3.70	1.47	0.42	0.49	0.10

## Ripartizione per rating (%)
3
2
1
0	AAA	AA	A	BBB	BB	B	CCC	NR
Portafoglio	0.62	1.09	1.09	2.77	1.03	1.11	0.19	1.02

## Esposizione per tipo di strumento (%)
4
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |

3
2
1
| 0 | Industria | Finanziari | Sovereign | Non classificato | Servizi pubblici | Quasi & Foreign Government |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portafoglio | 3.18 | 2.15 | 1.87 | 0.93 | 0.75 | 0.04 |

Diversificazione : 7% del portafoglio complessivo
| Azione | Peso (%) | Paese | Divisa |
| --- | --- | --- | --- |
| iShares Physical Gold ETC | 4.66 | I paesi membri della zona SEE | USD |
| AXA WF Dynamic Optimal Income | 1.05 | I paesi membri della zona SEE | USD |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 0.68 | Altro | USD |
| AXA IM WAVe Cat Bonds Fund | 0.40 | Altro | EUR |
| Totale (%) | 6.79 |  |  |
| Maggiori informazioni su AXA IM disponibili su axa-im.com |  |  |  |


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Fonti : AXA Investment Managers - GICS al 30/11/2022