OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Les passifs de la SICAV comprennent :
- tous les emprunts, effets échus et comptes à payer ;
- tous intérêts encourus sur des emprunts de la SICAV (y compris les commissions encourues pour l’engagement des emprunts) ;
- toute charge courue ou à payer (y compris, mais sans que cette liste soit limitative, les frais d’administration, les commissions de gestion, y compris les commissions d’intéressement, s’il y a lieu, et les commissions du Dépositaire) ;
- toutes les obligations connues, échues ou non, y compris toutes les obligations contractuelles venues à échéance, qui ont pour objet des paiements en espèces ou en nature, y compris le montant de toute distribution annoncée par la SICAV mais non encore payée ;
- une provision appropriée pour impôts futurs basée sur le capital et sur le revenu au Jour d’Évaluation concerné, fixée périodiquement par la SICAV, et, le cas échéant, toute autre réserve autorisée et approuvée par la SICAV, ainsi qu’un montant (s’il y a lieu) que la SICAV pourra considérer comme constituant une provision suffisante pour faire face à toute responsabilité éventuelle de la SICAV ;
- tout autre engagement de la SICAV de quelque nature que ce soit, renseigné conformément aux règlescomptables généralement admises. Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la SICAV prendra en considération tous les frais et charges à supporter par elle. La SICAV peut provisionner les dépenses administratives et autres dépenses d’une nature régulière ou récurrente basées sur une estimation annuelle ou pour toute autre période.

Translation (FRES, 2018-05-31):
### El pasivo de la SICAV incluirá:
- todos los préstamos, los efectos y las cuentas por pagar
- todos los intereses devengados por préstamos de la SICAV (incluidas las comisiones de compromiso devengadas en relación con dichos préstamos)
- todos los gastos devengados o pagaderos (entre otros, los gastos de administración y las comisiones de gestión, incluidas las comisiones de incentivos, en su caso, y las comisiones del Depositario)
- todos los pasivos conocidos, presentes y futuros, incluidas todas las obligaciones contractuales vencidas correspondientes a pagos en metálico o en especie, incluido el importe de cualquier distribución pendiente declarada por la SICAV
- una provisión adecuada para futuros impuestos sobre el capital y los ingresos hasta el día de valoración, determinada oportunamente por la SICAV, y otras reservas, en su caso, autorizadas y aprobadas por la SICAV, así como la suma (si la hubiere) que la SICAVconsidere adecuado dotar para atender cualquier pasivo contingente de la SICAV
- todos los demás pasivos de la SICAV, de cualquier tipo y naturaleza, reflejados de conformidad con unosprincipios de contabilidad generalmente aceptados. Para determinar el importe de dichos pasivos, la SICAV tendrá en cuenta todas las comisiones y gastos pagaderos por la SICAV. La SICAV podrá periodificar los gastos administrativos y otros gastos de carácter ordinario o recurrente sobre la base de cifras estimadas de forma proporcional a períodos anuales o de otra duración.
###### PRINCIPALES CLASSES D'ACTIONS ET FRAIS
Jour ouvrable Les ordres de souscription, de conversion et de rachat d'actions sont généralement traités les jours qui correspondent à un jour ouvrable bancaire entier au Luxembourg et à un jour de négociation sur les principales Bourses de la région MENA.
Délai d'exécution des ordres Les ordres reçus et acceptés un jour ouvrable avant 14h00 (CET) sont généralement traités le jour ouvrable suivant. Le règlement des transactions a lieu 3 jours ouvrables après la réception de l'ordre.

Translation (FRES, 2018-04-01):
##### PRINCIPALES CLASES DE ACCIONES Y COMISIONES
Día hábil Las órdenes de compra, canje y reembolso de acciones se procesan normalmente los días laborables completos en los que están abiertos los bancos de Luxemburgo y los principales mercados bursátiles de la región MENA.
Horario de negociación Las órdenes recibidas y aceptadas hasta las 14:00 h (hora central europea) de un día hábil se procesarán normalmente el siguiente día hábil. La liquidación de las operaciones tendrá lugar tres días hábiles después de la recepción de una orden.
###### Investissements
Le compartiment investit principalement dans des obligations convertibles émises par des sociétés européennes. Le compartiment peut notamment investir dans des titres adossés à des créances hypothécaires (mortgage-backed securities ou MBS) et des titres adossés à des actifs (asset-backed securities ou ABS).
Plus particulièrement, le compartiment investit au moins 67 % de ses actifs dans des obligations convertibles qui sont soit émises par des sociétés basées en Europe (qui ont leur siège social ou une activité prépondérante en Europe), soit échangeables contre des actions de ces sociétés. Ces investissements peuvent inclure des obligations convertibles synthétiques. Le compartiment peut investir jusqu'à 10 % de ses actifs dans des obligations convertibles cotées dans des pays ne faisant pas partie de l'OCDE. Ces investissements ne sont soumis à aucune contrainte de rating.
Tout en respectant les règles décrites ci-dessus, le compartiment peut aussi investir dans d'autres types d'obligations, des actions, instruments du marché monétaire et dépôts, et jusqu'à 20 % de ses actifs nets dans des ABS et MBS.

Translation (FRES, 2018-04-01):
###### Inversiones
El subfondo invierte principalmente en bonos convertibles de empresas europeas. Las inversiones pueden incluir, entre otros: títulos con garantía hipotecaria (MBS, por sus siglas en inglés) y títulos respaldados por activos (ABS, por sus siglas en inglés).
Concretamente, el subfondo invierte al menos el 67 % de sus activos en bonos convertibles, bien emitidos por empresas ubicadas en Europa (cuyo domicilio social se encuentre en Europa o que realicen actividades de importancia en este continente), bien canjeables por valores de renta variable de dichas empresas. Dichas inversiones podrán incluir bonos convertibles sintéticos. El subfondo podrá invertir hasta el 10 % de sus activos en bonos convertibles cotizados en países no pertenecientes a la OCDE. No hay limitaciones de calificación en estas inversiones.
Siempre que cumpla con la política descrita más arriba, el subfondo podrá invertir igualmente en otros tipos de bonos, en valores de renta variable, instrumentos del mercado monetario y depósitos, y podrá invertir hasta el 20 % de su patrimonio neto en títulos respaldados por activos (ABS, por sus siglas en inglés) y títulos con garantía hipotecaria (MBS, por sus siglas en inglés).
Également possible si l'émetteur appartient à une catégorie approuvée par la CSSF, est soumis à des règles de protection des investisseurs équivalentes à celles décrites ci-contre et remplit un des critères suivants :
- émis par une société dont le capital et les réserves s'élèvent au moins à 10 millions d'EUR et qui publie ses comptes annuels ;
- émis par une entité qui se consacre au financement d'un groupe de sociétés dont au moins une est cotée en Bourse ;
- émis par une société qui se consacre au financement de véhicules de titrisation bénéficiant d'une ligne de financement bancaire.

Translation (FRES, 2018-04-01):
También podrán admitirse cuando un emisor pertenezca a una categoría reconocida por la CSSF, esté sujeto a disposiciones de protección del inversor equivalentes a las descritas expresamente a la izquierda, y cumpla con uno de los siguientes criterios:
- haber sido emitidos por una empresa con una cantidad igual o superior a 10 millones de euros entre capital y reservas que publique informes anuales;
- haber sido emitidos por una entidad dedicada a la financiación de un grupo de empresas de las que al menos una cotice públicamente;
- haber sido emitidos por una entidad dedicada a la financiación de vehículos de titulización que cuenten con una línea de liquidez bancaria.
4. Parts d'OPCVM ou d'OPC qui sont liées à la SICAV1
Doivent remplir toutes les exigences énumérées au point 3.
L'OPCVM/OPC ne peut pas facturer de frais pour la souscription, la conversion ou le rachat des actions.
Le prospectus de tout compartiment avec des investissements substantiels dans d'autres OPCVM/OPC doit fixer des frais de gestion maximums pour le compartiment lui-même et pour l'OPCVM/OPC qu'il compte détenir.

Translation (FRES, 2018-04-01):
4. Acciones de OICVM u OIC que estén vinculadas a la SICAV1
Deben cumplir con todos los requisitos de la fila 3.
El OICVM/OIC no puede imponer ninguna comisión a la compra, canje o reembolso de acciones.
El folleto de cualquier subfondo que tenga inversiones sustanciales en otros OICVM/OIC debe recoger las comisiones máximas de gestión del propio subfondo y de los OICVM/OIC en los que pretende invertir.
6. Immobilier et matières premières, métaux précieux inclus
L'exposition aux investissements est autorisée uniquement par le biais de valeurs mobilières, d'instruments dérivés ou d'autres types d'investissements éligibles.
La SICAV peut directement acheter les biens immobiliers ou autres biens meubles ou immeubles qui sont directement nécessaires à ses activités commerciales.
La propriété de métaux précieux ou de matières premières, directe ou par le biais de certificats, est interdite.

Translation (FRES, 2018-04-01):
6. Propiedades inmobiliarias y materias primas, incluidos metales preciosos
La exposición a la inversión está permitida solo a través de valores mobiliarios, instrumentos derivados y otros tipos de inversión permitidos.
La SICAV puede comprar directamente propiedades inmobiliarias y otras propiedades tangibles que resulten directamente necesarias para su negocio.
La propiedad de metales preciosos o de materias primas, directamente o mediante certificados, está prohibida.
- ils doivent faire l'objet d'évaluations quotidiennes fiables, précises etindépendantes ;
- ils doivent pouvoir être vendus, liquidés ou clôturés à tout moment et à leur juste valeur ;
- ils doivent être assortis de contreparties qui sont soumises à des règles de surveillance prudentielle
- ils doivent présenter des profils de risque qui peuvent être mesurés correctement ;
- ils ne peuvent pas dépasser 10 % des actifs du compartiment si la contrepartie est un établissement de crédit ou 5 % avec d'autres contreparties.
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Translation (FRES, 2018-04-01):
- disponer de valoraciones diarias fiables, que sean precisas eindependientes;
- poder venderse, liquidarse o cerrarse a su valor justo en cualquier momento;
- tener contrapartes sujetas a normas de supervisión prudencial;
- tener perfiles de riesgo que puedan medirse convenientemente;
- no superar el 10 % de los activos del subfondo cuando la contraparte sea una institución de crédito, o el 5 % con otras contrapartes.
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###### EXIGENCES EN MATIÈRE DE DIVERSIFICATION
Pour assurer la diversification, un compartiment ne peut pas investir plus d'un certain pourcentage de ses actifs dans un seul organisme ou dans une seule catégorie de titres. Aux fins du présent tableau et du suivant, il convient d'entendre par « organisme » une société individuelle, sauf pour les limites indiquées dans la colonne « Au total », qui sont suivies au niveau du groupe ou à un niveau consolidé. Ces règles de diversification ne s'appliquent pas pendant les six premiers mois d'opérations du compartiment.
Investissement/exposition maximum, en % des actifs du compartiment
Catégorie de titres	Dans un émetteur Au total	Autre
Un compartiment peut investir dans seulement six émissions si les investissements sont effectués dans le respect du principe de la répartition des risques et remplissent les deux critères suivants :
- Les émissions sont des valeurs mobilières ou instruments du marché monétaire émis ou garantis par une entité souveraine, une autorité publique locale au sein de l'UE ou un organisme international dont au moins un État membre de l'UE fait partie.
- Le compartiment n'investit pas plus de 30 % dans une de ces émissions.

Translation (FRES, 2018-04-01):
##### REQUISITOS DE DIVERSIFICACIÓN
Para garantizar la diversificación, un subfondo no puede invertir más de una cierta cantidad de sus activos en un solo organismo o categoría de valores. En el contexto de esta tabla y de la siguiente, por «organismo» se entiende una empresa individual, excepto en lo relativo a los límites de la columna «En total», que se consideran relativos al ámbito del grupo o de la consolidación. Estas normas de diversificación no se aplicarán durante los seis primeros meses de funcionamiento de un subfondo.
Inversión / exposición máxima (en % de los activos del subfondo)
Categoría de valores
En un solo
emisor	En total	Otros
Un subfondo podrá invertir en menos de seis emisiones si invierte de acuerdo con el principio de diferencial de riesgo y cumple con los dos criterios siguientes:
- las emisiones son valores mobiliarios o instrumentos del mercado monetario emitidos o garantizados por una entidad soberana, una corporación pública local de la UE o un organismo internacional al que pertenezca al menos uno de los miembros de la UE;
- el subfondo no invierte más del 30 % en un solo emisor.
- Produits dérivés et effet de levier
- Effet de levier élevé
- Historique des opérations limité
- Impossibilité d’exploiter les Stratégies « premia »
 | - Corrélation
- Marchés émergents
- Rotation élevée du portefeuille
- Incertitude sur la réussite et/ou la génération de rendements positifs d’une stratégie
- Positions courtes synthétiques
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Translation (FRES, 2018-07-01):
- Derivados y apalancamiento
- Apalancamiento elevado
- Riesgo de insuficiencia de historial de operaciones
- Fracaso de las estrategias de captura de primas
 | - Correlación
- Mercados emergentes
- Alta rotación de la cartera
- Falta de garantía de rentabilidad positiva y/o éxito de la estrategia
- Posiciones cortas sintéticas
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- Investissement mondial
- Investissements dans des secteurs ou des classes d’actifs spécifiques
 | - Marchés émergents
- Titres de créance à haut rendement
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Translation (FRES, 2018-07-01):
- Inversiones internacionales
- Inversiones en sectores o clases de activos específicos
 | - Mercados emergentes
- Títulos de deuda de alto rendimiento
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###### Informations sur lesquelles se baser
Avant de décider d'investir ou non dans un compartiment, vous devez consulter le présent prospectus, le document des informations clés pour l'investisseur (KIID), le formulaire de demande et le dernier rapport annuel du compartiment. Ces documents doivent être distribués ensemble (avec le dernier rapport semestriel, s'il a été publié) et le présent prospectus n'est pas valable en l'absence des autres documents. En acquérant des actions dans l'un de ces compartiments, vous êtes réputé avoir accepté les modalités décrites dans ces documents.
Ensemble, ces documents contiennent les seules informations approuvées sur les compartiments et la SICAV. Le conseil ne peut être tenu responsable de toute déclaration ou information sur les compartiments ou la SICAV qui ne figure pas dans ces documents. En cas de discordances entre les traductions du présent prospectus, la version anglaise prévaut.
Certains termes utilisés dans le présent prospectus sont définis à la page 126

Translation (FRES, 2018-04-01):
###### En qué información puede confiar
A la hora de decidir si invertir o no en un subfondo, debe leer este folleto, así como el documento de datos fundamentales para el inversor (documento KIID), el formulario de suscripción y el último informe anual del subfondo. Estos documentos deben distribuirse conjuntamente (junto con cualquier otro informe semestral actualizado, si es que se ha publicado), y el folleto no será válido sin el resto de documentos. Al comprar acciones de cualquiera de estos subfondos, se da por sentado que ha aceptado usted las condiciones descritas en estos documentos.
En su conjunto, todos estos documentos contienen la única información aprobada sobre los subfondos y la SICAV. El Consejo no se hará responsable de ninguna declaración o información sobre los subfondos o la SICAV que no se incluya en estos documentos. En caso de que haya incoherencias entre las traducciones del folleto, prevalecerá la versión en inglés.
Podrá encontrar las definiciones de algunos de los términos empleados en este folleto en la página 126
###### Plus particulièrement, le compartiment investit au moins 85 % de ses actifs dans des actions de sociétés qui :
- ont leur siège social ou une activité prépondérante aux États-Unis ;
- possèdent une capitalisation de marché s'inscrivant dans la fourchette de l'indice MSCI USA Mid Cap ;
- sont cotées aux États-Unis ou dans un des pays de l'OCDE.

Translation (FRES, 2018-04-01):
###### Concretamente, el subfondo invierte al menos el 85 % de sus activos en valores de renta variable de empresas:
- cuyo domicilio social se encuentre en Estados Unidos o que realicen actividades de importancia en dicho país;
- con una capitalización bursátil que se encuentre dentro del intervalo del índice MSCI USA Mid Cap;
- cotizadas en Estados Unidos o en alguno de los países de la OCDE. Siempre que cumpla con la política descrita más arriba, el subfondo podrá invertir igualmente en otros valores de renta variable,instrumentos ligados a la renta variable, instrumentos del mercadomonetario y depósitos, y podrá invertir hasta el 10 % de su patrimonio neto en OICVM/OIC.
###### Le compartiment investit principalement dans de petites capitalisations de la zone euro.
Plus particulièrement, le compartiment investit au moins 75 % de ses actifs nets dans des actions de sociétés qui ont leur siège social et sont cotées dans la zone euro, avec un minimum de 51 % de ses actifs nets dans des actions de sociétés présentant une capitalisation de marché inférieure à la capitalisation de marché maximale de l'indice de référence. Les investissements peuvent être étendus à d'autres États membres de l'Union européenne, en fonction des perspectives d'adhésion à la zone euro des pays en question.
Tout en respectant les règles décrites ci-dessus, le compartiment peut aussi investir dans d'autres actions, instruments liés à des actions, obligations convertibles, obligations, instruments du marché monétaire et dépôts, et jusqu'à 10 % de ses actifs nets dans des OPCVM/OPC.

Translation (FRES, 2018-04-01):
###### El subfondo invierte principalmente en valores de renta variable de pequeña capitalización de la zona euro.
Concretamente, el subfondo invierte al menos el 75 % de su patrimonio neto en valores de renta variable de empresas cuyo domicilio social se encuentre en la zona euro y que coticen en dicha zona, con una inversión mínima del 51 % de su patrimonio neto en valores de renta variable de empresas con una capitalización bursátil inferior a la capitalización bursátil máxima del índice de referencia. Las inversiones podrían extenderse a otros Estados miembros de la Unión Europea, dependiendo de las expectativas relativas a qué países puedan posteriormente llegar a formar parte de la zona euro.
Siempre que cumpla con la política descrita más arriba, el subfondo podrá invertir igualmente en otros valores de renta variable, instrumentos ligados a la renta variable, bonos convertibles, bonos, instrumentos del mercado monetario y depósitos, y podrá invertir hasta el 10 % de su patrimonio neto en OICVM/OIC.
La SICAV se réserve le droit de réduire ou de supprimer tout minimum d’investissement ou de solde de compte, pour tout Compartiment. La SICAV se réserve le droit de fermer :
- Les Actions RedEx de tout Compartiment si la valeur totale des Actions RedEx descend en dessous de 1 million EUR ou la valeur équivalente dans une autre devise et si le Conseil estime que lesdites Actions ne parviendront pas à atteindre leur objectif d’investissement
- Les Actions SolEx de tout Compartiment si la valeur totale des Actions SolEx descend en dessous de 5 millions EUR ou la valeur équivalente dans une autre devise et si le Conseil estime que lesdites Actions ne parviendront pas à atteindre leur objectif d’investissement.

Translation (FRES, 2018-07-01):
La SICAV se reserva el derecho de reducir u obviar los importes mínimos de inversión o de saldo de cuenta indicados para cualquier subfondo. La SICAV se reserva el derecho de cerrar:
- Las acciones Redex de cualquier subfondo si su valor total cae por debajo de un millón de euros o su equivalente en otra moneda y el Consejo considera que no podrán alcanzar correctamente su objetivo de inversión.
- Las acciones SolEx de cualquier subfondo si su valor total cae por debajo de cinco millones de euros o su equivalente en otra moneda y el Consejo considera que no podrán alcanzar correctamente su objetivo de inversión.
Le Conseil peut, après avis préalable des Actionnaires concernés, racheter toutes les Actions concernées le premier Jour de Valorisation suivant la fin du préavis, à une VL tenant compte des coûts de liquidation anticipés mais sans autre frais de rachat.
Si la SICAV doit être liquidée, un ou plusieurs liquidateurs, nommés par l’assemblée générale des Actionnaires, liquideront les actifs de la SICAV dans le meilleur intérêt des Actionnaires et distribueront les produits de la liquidation (après déduction de tous les coûts relatifs à la liquidation) aux Actionnaires en proportion des Actions qu’ils détiennent.
Les produits de la liquidation qui ne seront pas réclamés rapidement par les Actionnaires seront déposés à la Caisse de Consignation. Les montants non réclamés à l’issue de la période prescrite seront forclos en vertu de la loi luxembourgeoise.

Translation (FRES, 2018-07-01):
Después de enviar una notificación previa a los accionistas afectados, el Consejo podrá reembolsar la totalidad de las acciones en cuestión el día de valoración subsiguiente al término del período de preaviso, a un valor liquidativo que refleje los costes de liquidación anticipada pero sin ningún otro cargo de reembolso.
En el supuesto de que sea necesario liquidar la SICAV, uno o más liquidadores nombrados por la junta de accionistas liquidarán los activos de la SICAV, en el interés superior de los accionistas, y distribuirán a estos los ingresos netos (tras deducir los costes de liquidación) a prorrata del número de acciones de las que sean titulares.
Los importes resultantes de la liquidación que no sean reclamados de manera puntual por los accionistas se depositarán en una cuenta de plica en la Caisse de Consignation. Los importes que aún no hayan sido reclamados al agotarse el plazo de prescripción se perderán, de acuerdo con la legislación luxemburguesa.