# Glossary
Active Ownership refers to dialogue and engagement with issuers and the exercise of voting rights to promote the long term success of companies, by holding management accountable on behalf of the end beneficiary. The Stewardship Policy of the Management Company provides an overview of the roles and responsibilities as an active investor towards clients, including how the Management Company exercises voting rights at shareholder meetings worldwide and guide the engagement activities with investee companies.

##### Articles: The Articles of Association of the Company as amended from time to time.
Benchmark/Index (collectively “Indices”): The benchmark is a point of reference against which the performance of the Sub- Fund may be measured, unless otherwise stated. A Sub-Fund may have different Share-Classes and corresponding benchmarks and these benchmarks may be amended from time to time. Additional information on the respective Share-Classes is available for consultation on the website www.nnip.com. The benchmark may also be a guide to market capitalization of the targeted underlying companies and where applicable, this will be stated in the Sub-Fund’s investment objective and policy. The degree of correlation with the benchmark may vary from Sub-Fund to Sub-Fund, depending on factors such as the risk profile, investment objective and investment restrictions of the Sub-Fund, and the concentration of constituents in the benchmark. When a Sub-Fund invests into an Index, such Index should satisfy the requirements applicable to “financial indices” as defined in article 9 of the Luxembourg Grand Ducal Regulation of 8 February 2008 and in CSSF Circular 14/592.
Benchmark Regulation: Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. According to the Benchmark Regulation, the Management Company has produced and maintains written plans setting out the actions that it would take in the event that a benchmark is materially changed or ceases to be provided. Those written plans may be obtained free of charge at the Company’s registered office. An overview of indices of the Company’s Sub-Funds, including confirmation of the administrators of the indices’ registration with the competent authority under the Benchmark Regulation, is available in the Appendix II of the Company’s Prospectus.
Bond Connect: Bond Connect is a mutual market access scheme that allows investors from mainland China and overseas to trade in each other’s respective bond markets. Northbound trading allows overseas investors from Hong Kong and other regions to invest in the China interbank bond market through mutual access arrangements in respect of trading, custody and settlement.

##### Business Day: Every week day (Monday to Friday), except New Year’s day (January 1st), Good Friday, Easter Monday, Christmas (December 25th) and Boxing Day (December 26th).

##### CDSC: Contingent Deferred Sales Charge.

##### CET: Central European Time.

##### China A-Shares or A-Shares: Renminbi-denominated “A” Shares of companies listed on stock exchanges in mainland China.

##### CNH: Chinese offshore RMB traded outside the PRC.

##### CNY: Chinese onshore RMB traded within the PRC. Company: NN (L) including all existing and future Sub-Funds. CSRC: China Securities Regulatory Commission.

##### CSSF: Commission de Surveillance du Secteur Financier is the regulatory and Supervisory Authority of the Company in Luxembourg.
Cut-off: Cut-off time for receipt of subscription, redemption and conversion request: before 15.30 p.m. CET each Valuation Day, unless otherwise stated in the relevant Sub-Fund factsheet under “additional information”.

##### Depositary: The assets of the Company are held under the safekeeping, cash flow monitoring and oversight duties of Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.

##### Distributor: Each distributor appointed by the Company which distributes or arranges for the distribution of Shares.

##### Dividend: Distribution of part or the whole of the net income, capital gain and/or capital attributable to a Share-Class of the Sub- Fund.
GDPR: Regulation (EU) 2016/679 of the European Parliament and of the council of 27 April 2016 on the protection of natural persons with regard to the processing of personal data and on the free movement of such data, and repealing Directive 95/46/EC.

##### H-Share: Share of companies incorporated in the Chinese mainland that is listed on the Hong Kong Stock Exchange or other foreign exchange.
Historical Performance: Past performance information relating to each Sub-Fund is set out in the Key Investor Information Document. Past performance should not be seen as an indication of how a Sub- Fund will perform in the future and cannot in any way provide a guarantee of future returns.

##### Institutional Investors: An investor, within the meaning of Article
174 of the Luxembourg Law of 2010, which currently includes insurance companies, pension funds, credit establishments and other professionals in the financial sector investing either on their own behalf or on behalf of their clients who are also investors within the meaning of this definition or under discretionary management, Luxembourg and foreign collective investment schemes and qualified holding companies.

##### Investment Manager: The Management Company and/or the Investment Manager(s) appointed by the Company or by the Management Company on behalf of the Company.

##### Key Investor Information Document: A standardized document, for each Share-Class, summarizing key information for Shareholders according to the Law of 2010.
Law of 2010: The Luxembourg law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment, as amended and supplemented from time to time, including by the Luxembourg law of 10 May 2016 transposing Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 amending Directive 2009/65/EC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in Transferable Securities (UCITS) as regards depositary functions, remuneration policies and sanctions.

##### Legal maturity: The date when the principal of a security is to be repaid in full and which is not subject to any optionality.

##### Low Volatility Net Asset Value Money Market Fund or “LVNAV MMF”: A Money Market Fund (MMF) that complies with specific requirements laid down in the Money Market Fund Regulation.

##### Leverage: A method by which the Management Company may increase the exposure of a fund it manages whether through borrowing or use of financial derivative instruments.
Management Company: The entity acting as designated Management Company of the Company within the meaning of the Law of 2010 and to which responsibility for investment management, administration and marketing has been delegated.

##### Member State: A member state of the European Union.

##### Mémorial: The Luxembourg Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, as replaced since 1st June 2016 by the RESA, as defined below.

##### MiFID II: Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU.

##### Minimum Subscription and Holding Amount: The minimum investment levels for initial investments as well as minimum holding levels.
Money Market Fund Regulation or MMF Regulation: Regulation (EU) N°2017/1131 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on money market funds and related delegated acts, implementing acts and guidelines.
Money Market Instruments: Instruments as defined in Article 2(1)(o) of Directive 2009/65/EC, and instruments as referred to in Article 3 of Commission Directive 2007/16/EC, normally dealt on the money market that are liquid and whose value can be accurately determined at any time.
Net Asset Value per Share: In relation to any Shares of any Share-Class, the value per Share determined in accordance with the relevant provisions described under the Chapter X “Net Asset Value” in Part III.

##### Nominees: Any Distributor which registers Shares in their own name while holding them for the benefit of the rightful owner.

##### OECD: Organisation for Economic Co-operation and Development.

##### Paying Agent: Each Paying Agent appointed by the Company.
Payment Date of subscription, redemption and conversion requests: Normally within three Business Days after the applicable Valuation Day, unless otherwise stated in the relevant Sub-Fund factsheet. This period may be extended or reduced upon approval of the Management Company.

##### Performance Fee: The performance related fee payable by a Sub-Fund to the Investment Manager.

##### PRC: People’s Republic of China.
Public debt Constant Net Asset Value Money Market Fund or “public debt CNAV MMF”: A MMF that (i) seeks to maintain an unchanging Net Asset Value per unit or share; (ii) where the income in the fund is accrued daily and can either be paid out to the investor or used to purchase more units or shares in the fund; (iii) where assets are generally valued according to the amortised cost method and where the Net Asset Value is rounded to the nearest percentage point or its equivalent in currency terms; and (iv) that invests at least 99,5% of its assets in instruments referred in MMF Regulation, reverse repurchase agreements secured with government debt as described in MMF Regulation and cash.

##### QFII: Qualified Foreign Institutional Investor as approved under and subject to the applicable Chinese regulations.

##### Reference Currency: The currency used for a Sub-Fund's performance measurement and accounting purposes.

##### Registrar and Transfer Agent: Each Registrar and Transfer Agent appointed by the Company.
Regulated Market: The market defined in item 14 of Article 4 of the European Parliament and the Council Directive 2004/39/EC of 21 April 2004 on markets in financial instruments, as well as any other market in an Eligible State which is regulated, operates regularly and is recognised and open to the public.

##### Repurchase Transaction: A transaction by which a Sub-Fund sells portfolio securities to a counterparty and simultaneously agrees  to  repurchase  those  securities  back  from  the

##### counterparty at mutually agreed time and price including a mutually agreed interest payment.

##### Residual maturity: The length of time remaining until the legal maturity of a security.

##### RESA: the Recueil électronique des sociétés et associations, the Luxembourg central electronic platform for legal publications replacing the Mémorial as of 1st June 2016.
Reverse Repurchase Transaction: A transaction by which a Sub- Fund purchases portfolio securities from a seller which undertakes to repurchase the securities at mutually agreed time and price, thereby pre-determining the yield to the Sub-Fund during the period when the Sub-Fund holds the instrument.

##### RMB: Renminbi, legal currency of the PRC. It is used to designate Chinese currency traded in the onshore (CNY) renminbi and the offshore (CNH) renminbi markets.

##### RQFII: Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor as approved under and subject to the applicable Chinese regulations.
Securities Financing Transaction (or “SFT”): A securities financing transaction as defined in Regulation (EU) 2015/2365, as it may be amended and supplemented from time to time. The SFTs selected by the Board of Directors are the repurchase transactions, the reverse repurchase transactions and the securities lending transactions.
Securities Lending Transaction: A transaction by which a Sub-Fund transfers securities subject to a commitment that the borrower will return equivalent securities on a future date or when requested to do so by the transferor.

##### Securitisation: Securitisation as defined in article 4(1)(61) of Regulation (EU) N° 575/2013.

##### SEHK: Stock Exchange of Hong Kong Limited.
Shares: Shares of each Sub-Fund will be offered in registered form, unless otherwise decided by the Board of Directors. All Shares must be fully paid for and fractions will be issued up to 3 decimal places.
Share-Class: One, some or all of the Share-Classes offered by a Sub- Fund, whose assets will be invested in common with those of other Share-Classes, but which may have its own fee structure, Minimum Subscription and Holding Amount, Dividend policy, Reference Currency or other features.
Share-Class Overlay: A portfolio management technique applied on a Share-Class for Currency Hedged Share-Classes and Duration Hedged Share-Classes. The purpose of the Share-Class Overlay is to group all types of techniques that can be applied at Share-Class level.

##### Shareholder: Any person or entity owning Shares of a Sub-Fund.

##### Short-term Money Market Fund: A MMF that invests in eligible Money Market Instruments referred in MMF Regulation and is subject to the portfolio rules set out in MMF Regulation.

##### SSE: Shanghai Stock Exchange.

##### Standard Money Market Fund: A MMF that invests in eligible Money Market Instruments referred in MMF Regulation and is subject to the portfolio rules set out in MMF Regulation.
Stock Connect: The mutual market access programme through which investors can deal in selected securities. At the time of the release of the prospectus the Shanghai – Hong Kong Stock Connect and the Shenzhen – Hong Kong Stock Connect programmes are operational. Stock Connect consists of a Northbound Trading link, through which Hong Kong and overseas investors may purchase and hold China A-Shares listed on the SSE and SZSE, and the Southbound Trading link, through which investors in Mainland China may purchase and hold Shares listed on the SEHK.

##### Sub-Fund: Umbrella funds are single legal entities comprising one or more Sub-Funds. Each Sub-Fund has its own investment objective

##### and policy and consists of its own specific portfolio of assets and liabilities.

##### Sub-Investment Advisor: Each of the Sub-Investment Advisor that the Investment Manager hired to assist with the management of a client’s particular investment portfolio.

##### Sub-Investment Manager: Each of the Sub-Investment Manager to which the Investment Manager delegated the investment management of the respective portfolio in full or part.
Supervisory Authority: The Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxembourg or the relevant Supervisory Authority in the jurisdictions where the Company is registered for public offering.
Sustainable Finance Disclosures Regulation or SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability‐related disclosures in the financial services sector as amended from time to time.

##### SZSE: Shenzhen Stock Exchange.
Total Return Swap: A derivative contract as defined in Regulation (EU) 648/2012, as it may be amended and supplemented from time to time, in which one counterparty transfers the total economic performance, including income from interest and fees, gains and losses from price movements, and credit losses, of a reference obligation to another counterparty.

##### Transferable Securities: Transferable Securities as defined in Art. 1 (34) of the Law of 2010.

##### UCI: An undertaking for collective investment.

##### UCITS: An undertaking for collective investment in transferable securities within the meaning of the UCITS Directive.
UCITS Directive: Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS), as amended and supplemented from time to time, including by Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014.
UN SDGs: The Sustainable Development Goals as adopted by the United Nations in 2015. These goals are a universal set of targets and indicators to provide guidance and designed to contribute to the transition to a sustainable world.

##### Valuation Day: Each Business Day, unless otherwise stated in the relevant fund factsheet.

##### Variable Net Asset Value Money Market Fund or “VNAV MMF”: A MMF that complies with the specific requirements laid down in MMF Regulation.

##### Weighted Average Life or “WAL”: The average length of time to legal maturity of all the underlying assets in the MMF reflecting the relative holdings in each asset.
Weighted Average Maturity or “WAM”: The average length of time to legal maturity or, if shorter, to the next interest rate reset to a money market rate, of all of the underlying assets in the MMF reflecting the relative holdings in each asset.

Translation (ENIT, 2021-03-10):
# Glossario
Ownership Attiva: si intende il dialogo e il coinvolgimento degli emittenti e l’esercizio dei diritti di voto per promuovere il successo a lungo termine delle società, mantenendo la responsabilità per il beneficiario finale in capo al team dirigenziale. La Politica di Stewardship della Società di gestione fornisce una panoramica dei ruoli e delle responsabilità dell’investitore attivo nei confronti dei clienti, tra cui le modalità con cui la Società di gestione esercita i diritti di voto durante le assemblee degli azionisti in tutto il mondo e guida le attività di engagement con le società partecipate.

##### Statuto: lo Statuto della Società, come di volta in volta modificato.
Benchmark/Indice (nel complesso, "Indici"): il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale viene misurata la performance del Comparto, salvo indicazione contraria. Un Comparto può avere diverse Classi di Azioni, ciascuna con un suo benchmark che può essere di volta in volta modificato. Informazioni supplementari sulle rispettive Classi di azioni sono consultabili sul sito web www.nnip.com. Il benchmark può inoltre essere utilizzato come indicatore della capitalizzazione di mercato delle società sottostanti e, ove applicabile, ciò sarà esposto nell’obiettivo e politica di investimento del Comparto. Il livello di correlazione con il benchmark può variare da un Comparto all’altro, in funzione di fattori quali il profilo di rischio, l’obiettivo di investimento e le limitazioni agli investimenti del Comparto, nonché la concentrazione delle componenti del benchmark. Quando un Comparto investe in un Indice, questo deve soddisfare i requisiti degli “indici finanziari” di cui all’articolo 9 del Regolamento granducale del Lussemburgo dell’8 febbraio 2008 e nella Circolare CSSF 14/592.
Regolamento sugli Indici di riferimento: Regolamento (UE) 2016/1011 del Parlamento europeo e del Consiglio dell'8 giugno 2016 sugli indici usati come benchmark in strumenti e contratti finanziari o per misurare il rendimento di fondi d'investimento, che modifica le Direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE e il Regolamento (UE) N. 596/2014. Conformemente al regolamento sugli indici di riferimento, la società di gestione ha redatto e mantiene piani scritti che specificano le azioni che intendono intraprendere in caso di sostanziali variazioni di un indice di riferimento o qualora lo stesso cessi di essere fornito. Tali piani scritti possono essere ottenuti gratuitamente presso la sede legale della Società. È riportata una panoramica degli indici dei Comparti della Società, disponibile all'Appendice II del Prospetto della Società, in cui si precisa che gli amministratori degli indici sono registrati presso l'autorità competente ai sensi del Regolamento sugli indici di riferimento.
Bond Connect: Bond Connect è uno schema di accesso al mercato collettivo che consente agli investitori della Cina continentale ed esteri di operare nei rispettivi mercati obbligazionari. La negoziazione Northbound consente agli investitori esteri di Hong Kong e di altre regioni di investire nel mercato obbligazionario interbancario cinese tramite accordi di accesso reciproco relativamente a negoziazione, custodia e regolamento.
Giorno lavorativo: ogni giorno della settimana (da lunedì a venerdì), eccetto il giorno di Capodanno (1° gennaio), il Venerdì Santo, il Lunedì di Pasqua, il giorno di Natale (25 dicembre) e il giorno di Santo Stefano (26 dicembre).

##### CSCD: Commissione di sottoscrizione condizionata differita.

##### CET: ora dell'Europa centrale.

##### Azioni Cina A o Azioni A: Azioni "A" denominate in renminbi di società quotate sulle borse valori della Cina continentale.

##### CNH: RMB cinese offshore negoziato al di fuori della RPC.

##### CNY: RMB cinese onshore negoziato nella RPC.

##### Società: NN (L), inclusi tutti i Comparti esistenti e futuri.

##### CSRC: China Securities Regulatory Commission

##### CSSF: la Commission de Surveillance du Secteur Financier è l'autorità di regolamentazione e vigilanza sulla Società in Lussemburgo.
Orario di cut-off: Orario limite per le richieste di sottoscrizione, rimborso e conversione - entro le ore 15.30 CET di ogni Giorno di valutazione, salvo diversa indicazione nel paragrafo "Informazioni supplementari" della scheda informativa del relativo Comparto.

##### Banca Depositaria: il patrimonio della Società è depositato sotto la custodia e il controllo di Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.

##### Distributore: ogni Distributore nominato dalla Società che distribuisce le Azioni o ne gestisce la distribuzione.

##### Dividendo: la distribuzione di parte o della totalità dei proventi netti, delle plusvalenze e/o del capitale di pertinenza di una Classe di Azioni di un Comparto.
GDPR: Regolamento (UE) 2016/679 del Parlamento europeo e del Consiglio del 27 aprile 2016 relativo alla protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei dati personali, nonché alla libera circolazione di tali dati e che abroga la Direttiva 95/46/CE.

##### Azioni H: azioni di società costituite nella Cina continentale e quotate sulla Borsa valori di Hong Kong o su un'altra borsa valori estera.
Performance storiche: i dati relativi ai risultati ottenuti nel passato di ciascun Comparto sono riportati nel Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori. I risultati ottenuti nel passato non devono essere considerati indicativi di quelli futuri e non garantiscono in alcun modo i rendimenti futuri del Comparto.
Investitori istituzionali: un investitore ai sensi dell'articolo 174 della Legge lussemburghese del 2010. Attualmente la definizione include le compagnie assicurative, i fondi pensione, gli istituti di credito e altri professionisti del settore finanziario che investono per proprio conto o per conto dei loro clienti, anch'essi investitori ai sensi della presente definizione o mediante mandati discrezionali, organismi di investimento collettivo del risparmio lussemburghesi o esteri e holding qualificate.

##### Gestore degli investimenti: la Società di gestione e/o il Gestore degli investimenti nominati dalla Società o dalla Società di gestione per conto della Società.
Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori: documento standardizzato, per ciascuna Classe di azioni, introdotto dalla Legge del 2010, contenente in sintesi le informazioni chiave per gli Azionisti.
Legge del 2010: legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 relativa agli organismi d'investimento collettivo, e sue successive modifiche e integrazioni, inserite attraverso la legge lussemburghese del 10 maggio 2016 che ha recepito la Direttiva 2014/91/UE del Parlamento europeo e del Consiglio del 23 luglio 2014 in modifica della Direttiva 2009/65/CE sul coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative relative agli organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) per quanto riguarda le funzioni della Banca depositaria, la politica sulle remunerazioni e le sanzioni.

##### Scadenza legale: data alla quale il capitale di un titolo dev’essere rimborsato integralmente e che non è soggetta a discrezionalità.
Fondo comune monetario con valore patrimoniale netto a bassa volatilità o “FCM di tipo LVNAV”: fondo comune monetario (FCM) conforme ai requisiti specifici previsti nel Regolamento sui fondi comuni monetari.

##### Leva finanziaria: metodo con cui la Società di gestione può aumentare l’esposizione a un fondo che gestisce sia contraendo prestiti che utilizzando strumenti finanziari derivati.
Società di gestione: l'entità che opera in qualità di Società di gestione nominata dalla Società ai sensi della Legge del 2010, alla quale è stata delegata la responsabilità della gestione degli investimenti, dell'amministrazione e del marketing.

##### Stato membro: uno Stato membro dell'Unione europea.

##### Mémorial: il Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations lussemburghese, sostituito dal 1o giugno 2016 dal RESA, di cui sotto.
MiFID II: direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio del 15 maggio 2014 relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva 2011/61/UE.

##### Importi minimi di sottoscrizione e di partecipazione: l'importo minimo per gli investimenti iniziali nonché l'importo minimo di partecipazione.
Regolamento sui fondi comuni monetari o Regolamento FCM: Regolamento (UE) n. 2017/1131 del Parlamento europeo e del Consiglio del 14 giugno 2017 sui fondi comuni monetari e relativi decreti legislativi, decreti di attuazione e linee guida.
Strumenti del mercato monetario: strumenti definiti all'articolo 2, paragrafo 1, lettera o), della direttiva 2009/65/CE, e strumenti di cui all'articolo 3 della direttiva 2007/16/CE della Commissione, normalmente trattati sul mercato monetario che sono liquidi e il cui valore può essere determinato in qualsiasi momento con precisione.
Valore patrimoniale netto per Azione: in relazione alle Azioni di qualsiasi Classe di Azioni, il valore per Azione determinato conformemente alle disposizioni di cui al Capitolo X "Valore patrimoniale netto" della Parte III.

##### Prestanome: ogni Distributore che registri Azioni a proprio nome, detenendole a beneficio del legittimo titolare.

##### OCSE: l'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico.

##### Agente di pagamento: ciascun Agente di pagamento nominato dalla Società.
Data di pagamento delle richieste di sottoscrizione, riscatto e conversione: di norma, entro i tre Giorni lavorativi successivi al Giorno di valutazione pertinente, salvo diversamente specificato nella scheda informativa del Comparto interessato. Tale periodo potrà essere esteso, previa approvazione della Società di gestione.

##### Commissione legata al rendimento: commissione collegata al rendimento pagabile da un Comparto al Gestore degli investimenti.

##### RPC: Repubblica Popolare Cinese.
Fondo comune monetario con valore patrimoniale netto costante che investe in debito pubblico o “FCM di tipo CNAV che investe in debito pubblico”: FCM (i) che cerca di mantenere invariato il Valore patrimoniale netto per azione o quota; (ii) dove il reddito del fondo è accumulato quotidianamente e può essere versato all'investitore o utilizzato per acquistare ulteriori quote o azioni del fondo; (iii) dove le attività sono generalmente valutate con il metodo del costo ammortizzato e dove il Valore patrimoniale netto è arrotondato al più vicino punto percentuale o all'equivalente in termini valutari e (iv) che investe almeno il 99,5% delle sue attività negli strumenti di cui al Regolamento FCM, in operazioni di acquisto con patto di rivendita garantite dal debito pubblico di cui al Regolamento FCM e in liquidità.

##### QFII: un Investitore Istituzionale Estero Qualificato (Qualified Foreign Institutional Investor), approvato ai sensi della e soggetto alla normativa cinese applicabile.

##### Valuta di riferimento: la valuta utilizzata per la misurazione della performance di un Comparto e ai fini contabili.

##### Conservatore del registro e Agente di trasferimento: ciascun Conservatore del registro e Agente di trasferimento nominato dalla Società.
Mercato regolamentato: un mercato di cui al comma 14 dell'articolo 4 della Direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 21 aprile 2004 sui mercati degli strumenti finanziari, nonché qualsiasi altro mercato di uno Stato idoneo che sia regolamentato, normalmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico.
Operazioni di vendita con patto di riacquisto: operazione con la quale un Comparto vende titoli di portafoglio a una controparte e contemporaneamente accetta di riacquistare tali titoli dalla stessa in un momento e a un prezzo stabiliti di comune accordo, compreso un pagamento d’interessi concordato da entrambe le parti.

##### Scadenza residua: periodo di tempo rimanente fino alla scadenza legale di un titolo.

##### RESA: il Recueil électronique des sociétés et associations, la piattaforma elettronica centralizzata del Lussemburgo per le pubblicazioni legali, in sostituzione del Mémorial dal 1° giugno 2016.
Operazioni di acquisto con patto di rivendita: un’operazione con la quale un Comparto acquista titoli di portafoglio da un venditore che s’impegna a riacquistarli in un momento e a un prezzo stabiliti di comune accordo, prestabilendo in tal modo il rendimento per il Comparto durante il periodo in cui detiene lo strumento.

##### RMB: renminbi, valuta legale della RPC utilizzata per designare la valuta cinese negoziata sui mercati del renminbi onshore (CNY) e offshore (CNH).

##### RQFII: un Investitore Istituzionale Estero Qualificato in Renminbi (Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor), approvato ai sensi della e soggetto alla normativa cinese applicabile.
Operazione di finanziamento tramite titoli (o “SFT” (Securities Financing Transaction)): operazione di finanziamento secondo la definizione di cui al Regolamento (UE) 2015/2365, come di volta in volta modificato e integrato. Le SFT selezionate dal Consiglio di amministrazione sono operazioni di vendita con patto di riacquisto, operazioni di acquisto con patto di rivendita e operazioni di prestito titoli.
Operazioni di prestito titoli: operazione con la quale un Comparto trasferisce titoli a fronte di un impegno da parte del mutuatario a restituire titoli equivalenti in una data futura o su richiesta del cedente.

##### Cartolarizzazione: cartolarizzazione definita nell’articolo 4(1)(61) del Regolamento (UE) N. 575/2013.

##### SEHK: Stock Exchange of Hong Kong Limited.
Azioni: le Azioni di ciascun Comparto saranno offerte in forma nominativa, salvo diversa decisione del Consiglio di amministrazione. Tutte le Azioni devono essere interamente versate e sono emesse frazioni fino alla terza cifra decimale.
Classe di Azioni: una, alcune o tutte le Classi di azioni offerte da un Comparto, il cui patrimonio sarà investito congiuntamente a quelli delle altre Classi, ma che può avere caratteristiche proprie, quali la struttura delle commissioni, l'Importo minimo di sottoscrizione e di partecipazione, la Politica dei dividendi, la Valuta di riferimento e altre particolarità.
Overlay delle Classi di Azioni: tecnica di gestione del portafoglio applicata a una Classe di Azioni per le Classi di Azioni con copertura valutaria e le Classi di Azioni con copertura della Duration. Lo scopo dell'Overlay delle Classi di Azioni è di raggruppare tutti i tipi di tecniche che possono essere applicati globalmente a intere Classi di Azioni.

##### Azionista: qualsiasi soggetto od organismo in possesso di Azioni di un Comparto.
Fondo del mercato monetario a breve termine: FCM che investe in Strumenti del mercato monetario ammissibili di cui al Regolamento FCM ed è soggetto alle norme in materia di portafoglio riportate nel Regolamento FCM.

##### SSE: Shanghai Stock Exchange.
Fondo del mercato monetario standard: FCM che investe in Strumenti del mercato monetario ammissibili di cui al Regolamento FCM ed è soggetto alle norme in materia di portafoglio riportate nel Regolamento FCM.
Stock Connect: il programma di accesso al mercato collettivo tramite cui gli investitori possono negoziare determinati titoli. Al momento della pubblicazione del prospetto informativo, i programmi Shanghai – Hong Kong Stock Connect e Shenzhen – Hong Kong Stock Connect sono operativi. Stock Connect è composto da un collegamento denominato Northbound Trading, tramite il quale gli investitori di Hong Kong ed esteri possono acquistare e detenere Azioni Cina A quotate sulla SSE e sulla SZSE, e da un collegamento denominato Southbound Trading, tramite il quale gli investitori della Cina continentale possono acquistare e detenere Azioni quotate sulla SEHK.
Comparto: i fondi multicomparto sono organismi con personalità giuridica comprendenti uno o più Comparti. Ciascun Comparto ha un obiettivo e una politica di investimento propri e uno specifico portafoglio di attività e passività.

##### Subconsulente degli investimenti: ciascuno dei Subconsulenti degli investimenti assunti dal Gestore per assisterlo nella gestione di uno specifico portafoglio di investimento di un cliente.

##### Subgestore degli investimenti: ogni Subgestore degli investimenti a cui il Gestore degli investimenti ha delegato la gestione degli investimenti del relativo portafoglio in tutto o in parte.
Autorità di vigilanza: la Commission de Surveillance du Secteur Financier in Lussemburgo o l'autorità di vigilanza pertinente nelle giurisdizioni in cui la Società è autorizzata alla vendita al pubblico.
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari o Regolamento SFDR: Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari e successive modifiche.

##### SZSE: Shenzhen Stock Exchange.
Total Return Swap: un contratto derivato secondo la definizione di cui al Regolamento (UE) 648/2012, come di volta in volta modificato e integrato, con il quale una parte trasferisce a una controparte la performance economica totale - compreso il reddito da interessi e commissioni, profitti e perdite da movimenti dei prezzi e perdite su crediti - di un’obbligazione di riferimento.

##### Valori mobiliari: Transferable Securities (Valori mobiliari) secondo definizione dell'Art. 1 (34) della Legge del 2010.

##### OICR: organismo d’investimento collettivo del risparmio.

##### OICVM: organismo di investimento collettivo in valori mobiliari secondo la definizione della Direttiva OICVM.
Direttiva OICVM: Direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e del Consiglio concernente il coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative in materia di taluni organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), modificata e integrata dalla direttiva 2014/91/UE del Parlamento europeo e del Consiglio del 23 luglio 2014.
SDG dell’ONU: gli obiettivi di sviluppo sostenibile (Sustainable Development Goals) adottati dalle Nazioni Unite nel 2015. Si tratta di un insieme universale di obiettivi e indicatori concepiti per fornire una linea guida e contribuire alla transizione verso un mondo sostenibile.

##### Giorno di valutazione: ogni Giorno lavorativo, salvo diversamente specificato nelle schede informative dei comparti.

##### Fondo comune monetario con valore patrimoniale netto variabile o “FCM di tipo VNAV”: FCM che soddisfa i requisiti specifici di cui al Regolamento FCM.

##### Vita media ponderata o “WAL”: il periodo di tempo medio fino alla scadenza legale di tutte le attività sottostanti dell'FCM ponderato in funzione della consistenza relativa di ciascuna attività.
Scadenza media ponderata o “WAM”: il periodo di tempo medio fino alla scadenza legale, o, se precedente, fino al successivo adeguamento del tasso di interesse al tasso del mercato monetario, di tutte le attività sottostanti dell'FCM ponderato in funzione della consistenza relativa di ciascuna attività.