# Approach to Sustainability
We seek out sustainable leaders through deep exploration of the ESG universe - considering financial materiality, company reports, third party research and press coverage. As investors, we build relationships that enable us to challenge companies to do better on, for example, climate change, business ethics and human capital. We follow a three-step process: 1. Exclusion of companies operating in controversial sectors, and companies involved in recent major controversies; 2. Positive screening - aiming to minimise downside risk of the portfolio by only including companies with the top 80% ESG scores; 3. In-depth analysis of material ESG issues for all companies, along with ongoing engagement.
Classification
SFDR1: Article 8
Summary Risk Indicator2: 4 Asset Class: Equity Region: Global
1 SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector
2 Scale runs from 1 to 7, with 1 being the lowest and 7 being the highest risk.

## Fund Facts
Portfolio Manager(s)	Anu Narula / Paul Middleton
NAV	143.68
Share Class Currency	GBP
Share Class Inception Date	16.08.2016
Registration	CH / UK / IE / LU
Quotation	Daily
Domicile	Luxembourg
ISIN	LU1064860932

## Performance since inception
193
173
153
133
113
07.16
07.17
07.18
93
Fund	Benchmark
Bloomberg	MGDDGBP LX
Valoren / WKN	24331777 / -
Lipper ID	-
Target Clients	All Investors Subscription / Redemption	Daily / Daily
Subscription: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Redemption: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	0.75%
Minimum Investment	1 share
Fund Size (in share class ccy)	51.19 million GBP
Fund Legal Type	SICAV
Legal Status	Open-ended
07.19
07.20
07.21
07.22
07.23
Dividends Distribution Policy	Distributed
Benchmark	MSCI AC World TR Net GBP

## Returns (%)
Fund	Benchmark
TER 31.12.2022	0.93%
| Statistics | Fund | Bench. |
| --- | --- | --- |
| Last Month Return (%) | 5.25 | 4.08 |
| Last 3 Months Return (%) | 8.16 | 6.31 |
| YTD Return (%) | 12.43 | 15.31 |
| Return since inception (%) | 73.88 | 100.82 |
| Annualized Return (since inception) (%) | 7.80 | 9.93 |
| Annualized Volatility (since inception) (%)* | 11.41 | 11.86 |
| Tracking Error (since inception) (%)* | 4.66 |  |
| Sharpe Ratio (since inception)* | 0.59 |  |
| Information Ratio (since inception)* | -0.46 |  |
| Alpha (since inception) (%)* | -1.11 |  |
| Beta (since inception)* | 0.89 |  |
| Correlation (since inception)* | 0.92 |  |
| Active Share (%) | 90.73 |  |
| Dividend Yield | 2.69 |  |
| *Based on monthly data |  |  |

80	73.9
70
60
50
40
30
20
10
0
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years

## 12 Months Rolling Returns (%)
30
20
10
0
- 10
08.17
08.18
08.19
08.20
08.21
08.22
08.23
- 20
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2023 | 3.82 | -0.23 | 1.03 | -0.24 | -0.69 | 2.27 | 0.01 | -0.73 | -1.24 | -2.55 | 5.45 | 5.25 | 12.43 |
| Benchmark | 4.71 | -1.23 | 0.93 | -0.21 | 0.33 | 3.15 | 2.43 | -1.30 | -0.47 | -2.44 | 4.70 | 4.08 | 15.31 |
| Fund 2022 | -8.16 | -3.05 | 5.43 | -2.78 | -0.36 | -4.08 | 5.91 | -0.86 | -5.86 | 0.58 | 4.74 | -4.45 | -13.21 |
| Benchmark | -4.00 | -2.59 | 4.11 | -3.52 | -0.27 | -4.97 | 6.77 | 0.73 | -5.74 | 2.81 | 4.18 | -4.89 | -8.08 |
| Fund 2021 | -1.44 | -0.09 | 5.70 | 2.02 | -1.40 | 4.00 | 3.43 | 3.19 | -2.68 | 4.39 | 2.57 | 3.48 | 25.32 |
| Benchmark | -0.91 | 0.49 | 4.04 | 4.01 | -1.08 | 4.26 | 0.05 | 3.55 | -2.15 | 3.39 | 1.12 | 1.58 | 19.63 |
| Fund 2020 | 0.38 | -4.89 | -11.03 | 7.39 | 3.87 | 2.32 | -0.34 | 1.10 | 1.52 | -2.86 | 5.80 | 1.85 | 3.80 |
| Benchmark | -0.61 | -5.13 | -10.89 | 8.83 | 6.46 | 3.25 | -0.88 | 4.02 | 0.23 | -2.45 | 8.79 | 2.20 | 12.67 |
| Fund 2019 | 2.60 | 2.45 | 4.80 | 2.21 | 1.01 | 4.07 | 4.02 | -0.04 | -0.65 | -3.25 | 1.69 | 1.14 | 21.66 |
| Benchmark | 4.46 | 1.54 | 3.36 | 3.33 | -2.70 | 5.52 | 4.25 | -1.84 | 0.91 | -2.16 | 2.48 | 1.08 | 21.71 |
| Fund 2018 | -0.87 | -0.12 | -3.26 | 1.65 | 4.78 | 0.73 | 3.63 | 1.84 | -0.44 | -5.28 | 1.69 | -5.74 | -1.96 |
| Benchmark | 0.49 | -1.13 | -3.88 | 2.82 | 3.64 | 0.24 | 3.68 | 1.72 | 0.10 | -5.59 | 1.61 | -6.88 | -3.79 |

Translation (ENIT, 2023-12-29):
# Approccio alla sostenibilità
Attraverso un’accurata esplorazione dell’universo ESG cerchiamo i leader della sostenibilità, prendendo in considerazione la rilevanza finanziaria, i bilanci aziendali, la ricerca di terzi e la copertura da parte della stampa. Come investitori stringiamo rapporti che ci consentono di incoraggiare le aziende a fare meglio, per esempio, sul fronte dei cambiamenti climatici, dell’etica professionale e del capitale umano. Adottiamo un processo in tre fasi: 1.
Esclusione delle società che operano in settori controversi e che sono state coinvolte recentemente in controversie di grande rilevanza. 2. Screening positivo: cerchiamo di ridurre al minimo il rischio del portafoglio inserendo solamente le società che rientrano nell’80% col punteggio ESG più alto. 3. Analisi approfondita delle tematiche ESG pertinenti per tutte le società, unitamente a un costante impegno attivo.
Classificazione
SFDR1: Articolo 8
Indicatore sintetico di rischio2: 4 Classe d'investimento: Azioni Regione: globale
1 SFDR: Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari
2 La scala va da 1 a 7, dove 1 rappresenta il rischio più basso e 7 il rischio più elevato.

## Informazioni generali
Gestore di portafoglio	Anu Narula / Paul Middleton
VNI	143.68
Valuta della classe	GBP
Data di creazione della classe	16.08.2016
Paese di registrazione	CH / UK / IE / LU
Calcolo della NAV	Quotidiano
Paese di domicilio	Lussemburgo
ISIN	LU1064860932

## Rendimento dal lancio
193
173
Fondo	Indice
Bloomberg	MGDDGBP LX
Valoren / WKN	24331777 / -
Lipper ID	-
Clientela di riferimento	Qualsiasi investitore
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
153
Sottoscrizione: preavviso / pagamento
0 Giorno lavorativo / 2 Giorni lavorativi
133
113
07.16
93
Riscatti: preavviso / pagamento  0 Giorno lavorativo / 2 Giorni
lavorativi
Commissione di gestione	0.75%
Dimensione del fondo (valuta de 51.19 milioni GBP la classe)
Investimento minimo	1 azione
07.17
07.18
07.19
07.20
07.21
07.22
07.23
Forma giuridica	SICAV
Statuto giuridico	Fondo aperto

## Rendimenti (%)
Politica di distribuzione dei dividendi
A distribuzione
Indice	MSCI AC World TR Net GBP
Fondo	Indice
80	73,9
TER 31.12.2022	0.93%
70
60
50
40
30
20
10
0
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni
| Statistiche |  | Fondo | Indice |
| --- | --- | --- | --- |
| Performance 1 mese (%) |  | 5.25 | 4.08 |
| Performance 3 mesi (%) |  | 8.16 | 6.31 |

Performance YTD (%)	12.43	15.31
Rendimento annualizzato (dalla	7.80	9.93
creazione) (%)
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.59
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	4.66

## Performance a 12 mesi, rolling (%)
30
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.46
Correlazione (dalla creazione)*	0.92
Alpha (dalla creazione) (%)*	-1.11
20	
Beta (dalla creazione)*	0.89
10	
Quota attiva (%)	90.73
Rendimento dei dividendi	2.69
0	*Basato su dati mensili
- 10
08.17
08.18
08.19
08.20
08.21
08.22
08.23
- 20
Performance mensili e annuali (%)
|  | Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Ann. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo 2023 | 3.82 | -0.23 | 1.03 | -0.24 | -0.69 | 2.27 | 0.01 | -0.73 | -1.24 | -2.55 | 5.45 | 5.25 | 12.43 |
| Indice | 4.71 | -1.23 | 0.93 | -0.21 | 0.33 | 3.15 | 2.43 | -1.30 | -0.47 | -2.44 | 4.70 | 4.08 | 15.31 |
| Fondo 2022 | -8.16 | -3.05 | 5.43 | -2.78 | -0.36 | -4.08 | 5.91 | -0.86 | -5.86 | 0.58 | 4.74 | -4.45 | -13.21 |
| Indice | -4.00 | -2.59 | 4.11 | -3.52 | -0.27 | -4.97 | 6.77 | 0.73 | -5.74 | 2.81 | 4.18 | -4.89 | -8.08 |
| Fondo 2021 | -1.44 | -0.09 | 5.70 | 2.02 | -1.40 | 4.00 | 3.43 | 3.19 | -2.68 | 4.39 | 2.57 | 3.48 | 25.32 |
| Indice | -0.91 | 0.49 | 4.04 | 4.01 | -1.08 | 4.26 | 0.05 | 3.55 | -2.15 | 3.39 | 1.12 | 1.58 | 19.63 |
| Fondo 2020 | 0.38 | -4.89 | -11.03 | 7.39 | 3.87 | 2.32 | -0.34 | 1.10 | 1.52 | -2.86 | 5.80 | 1.85 | 3.80 |
| Indice | -0.61 | -5.13 | -10.89 | 8.83 | 6.46 | 3.25 | -0.88 | 4.02 | 0.23 | -2.45 | 8.79 | 2.20 | 12.67 |
| Fondo 2019 | 2.60 | 2.45 | 4.80 | 2.21 | 1.01 | 4.07 | 4.02 | -0.04 | -0.65 | -3.25 | 1.69 | 1.14 | 21.66 |
| Indice | 4.46 | 1.54 | 3.36 | 3.33 | -2.70 | 5.52 | 4.25 | -1.84 | 0.91 | -2.16 | 2.48 | 1.08 | 21.71 |
| Fondo 2018 | -0.87 | -0.12 | -3.26 | 1.65 | 4.78 | 0.73 | 3.63 | 1.84 | -0.44 | -5.28 | 1.69 | -5.74 | -1.96 |
| Indice | 0.49 | -1.13 | -3.88 | 2.82 | 3.64 | 0.24 | 3.68 | 1.72 | 0.10 | -5.59 | 1.61 | -6.88 | -3.79 |