# GESTION ET ADMINISTRATION
## Administrateurs
Les Administrateurs gèrent la Société et contrôlent ses activités. Ils sont présentés en détail ci-dessous et leur adresse est enregistrée au siège social de la Société. Les Administrateurs ont nommé la Société de Gestion en qualité de Gestionnaire d’OPCVM. Les Administrateurs sont tous des administrateurs non opérationnels de la Société.
Daniel Morrissey (irlandais). M. Morrissey est l’un des partenaires du cabinet juridique William Fry LLP à Dublin. Étudiant à l’University College Dublin, il a d’abord obtenu un diplôme de Bachelor of Civil Law (avec mention) en 1976, puis un diplôme de droit européen. Il est inscrit au barreau depuis 1977. En 1981, il est devenu partenaire du cabinet William Fry LLP, où il s’est spécialisé dans le droit des sociétés, avec, à l’origine, un intérêt particulier pour les fusions-acquisitions et les joint-ventures internationales. Il a mis en place, en 1992, l’activité de gestion d’actifs et fonds d’investissement du cabinet, activité qu’il chapeaute depuis lors. M. Morrissey est ancien président de l’Irish Funds et a été membre de son conseil de 2000 à 2006. Il est également administrateur non dirigeant de plusieurs entreprises irlandaises.
John Nolan (irlandais). M. Nolan est un ancien Administrateur et Deputy Chief Investment Officer de Bank of Ireland Asset Management (BIAM), où il s’occupait principalement du portefeuille d’actions américaines de BIAM. Il a également travaillé pendant près de huit ans pour Pi Investment Management, en tant que Co-Chief Investment Officer, chargé de définir la stratégie d’investissement et de gérer les actions américaines. M. Nolan a obtenu une maîtrise d’économie de l’University College de Dublin en 1981.
Lynda Wood (née Schweitzer) (américaine). Mme Wood est vice-présidente et gérante de portefeuille du Gestionnaire Financier. Mme Wood travaille dans le secteur des investissements depuis 1986. Elle assure la co-gestion de plusieurs des fonds d’obligations mondiales du Gestionnaire Financier. Mme Wood a intégré le Gestionnaire Financier en 2001. Avant cette date, elle était trader chez Putnam Investments, sur les marchés obligataires internationaux développés et émergents. Elle a également travaillé pour State Street Bank and Trust Co, en tant que comptable de fonds, assurant la tarification des services de garde et la gestion des fonds obligataires mondiaux. Mme Wood est titulaire d’une licence de l’Université de Rochester et d’un MBA de l’Université de Boston. Elle est également titulaire de l’accréditation CFA.
Jason Trepanier (américain). M. Trepanier est Vice-Président Exécutif, Directeur général des opérations de Natixis Investment Managers S.A. Il a rejoint le groupe Natixis Investment Managers en 2006. Il a été auparavant juriste financier spécialisé dans la gestion alternative à Barep Asset Management jusqu’en 2000 et directeur juridique adjoint, Head of International Corporate and Business Development de Société Générale Asset Management jusqu’en 2006. Il a commencé sa carrière en tant qu’associé du cabinet Salans Hertzfeld & Heilbronn à Paris. Il est diplômé de l’Université de Paris II et de l’Institut d’Études Politiques (IEP).
Christine Kenny (américaine et irlandaise). Mme Kenny est Responsable de projet stratégique pour le Gestionnaire Financier. Avant d’occuper ce poste, entre 2011 et 2020, elle était Directrice générale, Responsable de la conformité et Responsable de la filiale londonienne du Gestionnaire Financier. Elle possède 32 ans d’expérience dans le secteur de l’investissement et, avant son poste à Londres, elle a travaillé pour le Gestionnaire Financier entre 2001 et 2011 en tant que responsable de son Bureau de négociation de titres de qualité Investment Grade. Elle avait auparavant travaillé chez State Street Global Advisors en tant que trader obligataire, principalement dans les domaines des Marchés Émergents et du High Yield. Elle a par ailleurs occupé des postes chez Anchor Capital Advisors, en tant que trader généraliste, et Smith Barney, en tant que collaboratrice commerciale junior. Mme Kenny est titulaire d’un BA du College of the Holy Cross et d’un MSF de la Brandeis University.
Aucun Administrateur :
- n’a été condamné pour des infractions non prescrites ;
- n’a été déclaré en faillite ou n’a conclu d’accord volontaire avec ses créanciers ou n’a eu de mandataire judiciaire nommé pour contrôler ses actifs ;
- n’a été administrateur d’une société ou associé d’un cabinet qui, à l’époque ou pendant les douze mois ayant suivi sa démission du poste d’administrateur ou d’associé (en fonction de la situation), ont été placés en redressement ou en liquidation judiciaires sous le contrôle d’un mandataire ou se sont retrouvés en liquidation forcée ou en liquidation volontaire des créanciers ou ont été administrés ou ont conclu des accords volontaires d’entreprise ou de partenariat ou ont passé des accords avec leurs créanciers ;
- ne s’est vu retirer par un tribunal son droit d’assurer un rôle d’administrateur ou de participer à la gestion ou à la conduite des affaires de toute société ;
- n’a fait l’objet de critiques publiques de la part d’une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organes professionnels reconnus) ou s’est vu retirer par un tribunal son droit d’assurer un rôle d’administrateur ou de participer à la gestion ou à la conduite des affaires de toute société ;
- n’a été associé d’une société de personnes qui, pendant qu’il était associé ou dans les douze mois qui ont suivi son départ, s’est retrouvée en liquidation forcée, en administration, a conclu un accord volontaire de partenariat ou a été placée en redressement ou en liquidation judiciaires sous le contrôle d’un mandataire.

La Société de Gestion a mis en œuvre des politiques et des procédures en lien avec les rémunérations qui sont proportionnées et cohérentes avec une gestion des risques saine et efficace conformément aux exigences OPCVM en vigueur. La politique de la Société de Gestion concernant les rémunérations vise à décourager des catégories spécifiques de personnel, dans la mesure où ce personnel de la Société de Gestion fait partie de ces catégories spécifiques, de prendre des risques considérés comme en désaccord avec le profil de risque de la Société de Gestion. La Société de Gestion veillera à ce que tout délégué, y compris le Gestionnaire Financier, auquel ces exigences s’appliquent également, ait mis en place des politiques et des pratiques équivalentes.
Pour de plus amples informations sur la politique de rémunération mise à jour de la Société de Gestion, veuillez vous rendre sur le site Internet suivant : http://im.natixis.com/intl-regulatory-documents. Une copie papier de la politique de rémunération est également disponible gratuitement et sur demande auprès de la Société de Gestion.

## Société de Gestion et Distributeur
La Société a nommé Natixis Investment Managers S.A. aux fonctions de Société de Gestion conformément à la Convention de gestion conclue entre la Société et la Société de Gestion. Aux termes de la Convention de gestion, la Société de Gestion est chargée de la gestion et du placement des actifs et des investissements de la Société, conformément aux objectifs, politiques et stratégies d’investissement tels que décrits dans le présent Prospectus, sous réserve en tout temps de la supervision et des directives des Administrateurs.
La Société de Gestion est une Société anonyme constituée le 25 avril 2006 selon le droit luxembourgeois. La Société de Gestion est agréée et réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier conformément au chapitre 15 de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 sur les organismes de placement collectif, dans sa version modifiée. Son activité principale est la gestion collective de portefeuille.
La Convention de gestion prévoit que la Société de Gestion assure des prestations de gestion deportefeuille d’organismes de placement collectif et de gestion de l’investissement pour le Fonds. Aux termes de cette convention, la nomination de la Société de Gestion reste pleinement effective sauf et jusqu’à sa dénonciation (a) par l’une ou l’autre des parties, sous réserve d’une notification de résiliation d’au moins quatre-vingt-dix (90) jours à l’avance, ou d’une période plus courte convenue par les parties, et (b) sans notification de résiliation si la Société de Gestion fait l’objet d’une liquidation ordonnée par le tribunal ou d’une liquidation volontaire ou ne dispose plus des autorisations ou licences requises.
La Société de Gestion a nommé Natixis Investment Managers International comme distributeur des Actions de la Société, sans accord d’exclusivité, conformément à la Convention de distribution.
Natixis Investment Managers International est domiciliée en France et est réglementée par l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour fournir des services de gestion d’investissement et de gestion collective de portefeuille. La Convention de distribution signée avec Natixis Investment Managers International stipule que Natixis Investment Managers International peut nommer des sous- distributeurs et agents.
La désignation de Natixis Investment Managers International en tant que distributeur reste pleinement effective sauf et jusqu’à sa dénonciation par l’une ou l’autre des parties de l’accord, sous réserve d’une notification de résiliation écrite envoyée au moins trois (3) mois au préalable, bien que dans certaines circonstances (par exemple insolvabilité d’une partie, violation à laquelle il n’a pas été remédié après avertissement, etc.), la Convention de distribution avec Natixis Investment Managers International puisse être immédiatement résiliée par préavis écrit.
Natixis Investment Managers S.A. est une filiale de Natixis Investment Managers, un groupe international de gestion d’actifs. Natixis Investment Managers, dont le siège social est situé à Paris et à Boston, est la propriété exclusive de Natixis. Natixis est une filiale de BPCE, le deuxième groupe bancaire en France.
Les administrateurs de la Société de Gestion (qui sont également des cadres dirigeants et des hommes clés de la Société de Gestion) sont les suivants :
M. Joseph Pinto (FR) – Administrateur de Natixis Investment Managers S.A. et PDG de Natixis Investment Managers International. M. Joseph Pinto a rejoint le Groupe Natixis Investment Managers en 2020. Auparavant, il a occupé divers postes au sein d’AXA Investment Managers, avant sa dernière fonction de Directeur général adjoint monde (COO). Avant cela, il a travaillé dans diverses entreprises, dont Crédit Lyonnais USA et Lehman Brothers, où il a débuté sa carrière en tant qu’analyste financier, Mc Kinsey & Company (Chef de projet) et Banque privée Fideuram Wargny (Directeur général délégué). Il est diplômé de l’École Centrale Paris (MS en ingénierie / économie) et de la Columbia Business School (MBA).
M. Jérôme Urvoy (FR) – Deputy Chief Financial Officer de Natixis Investment Managers. M. Jérôme Urvoy occupe son poste actuel à Natixis Investment Managers Group depuis 2008. Il était auparavant responsable de la consolidation puis Vice-président et contrôleur commercial chez Natixis Investment Managers (jusqu’en 2008). Il a débuté sa carrière en tant qu’auditeur chez Mazars à Marseille, avant de devenir contrôleur commercial et responsable de la consolidation chez Gemplus de 2000 à 2002. Il est titulaire d’une maîtrise (spécialisation audit) de l’École Supérieure de Commerce de Marseille.
M. Jason Trepanier (américain) – pour des informations détaillées, veuillez lire la section « Gestion et Administration – Administrateurs » ci-dessus.

## Gestionnaire Financier
Natixis Investment Managers S.A. en qualité de société de gestion de la Société a délégué les décisions de placement concernant tout ou partie des Fonds de la Société au Gestionnaire Financier, conformément aux termes de la Convention de gestion.
Le Gestionnaire Financier est un limited partnership constitué aux États-Unis et est une filiale de Natixis Investment Managers, un groupe international de gestion d’actifs. Natixis Investment Managers, dont le siège social est situé à Paris et à Boston, est la propriété exclusive de Natixis. Natixis est une filiale de BPCE, le deuxième groupe bancaire en France. Le Gestionnaire Financier est agréé et réglementé par la Securities and Exchange Commission aux États-Unis, avec le statut de conseiller en investissements et sa création remonte à 1926.
La Convention de gestion prévoit que le Gestionnaire Financier assure des prestations de conseil et de gestion de portefeuille. Aux termes de la Convention de gestion, la nomination du Gestionnaire Financier reste pleinement effective sauf et jusqu’à sa dénonciation conformément à ses modalités.

## Agent administratif, Agent de registre et de transfert
La Société de Gestion a nommé Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited, Agent administratif, Agent de registre et de transfert de la Société, conformément aux termes de la Convention d’Agent administratif. L’Agent administratif est responsable de l’administration des opérations afférentes à la Société, notamment le calcul de la Valeur d’inventaire nette par action, et de la préparation des comptes de la Société, sous réserve toutefois du contrôle général des Administrateurs.
L’Agent administratif est une société à responsabilité limitée créée en Irlande le 29 mars 1995. Le capital de l’Agent administratif est constitué d’actions entièrement libérées d’un montant de 700 000 dollars américains, et la société est une filiale à part entière de Brown Brothers Harriman & Co.
Aux termes de la Convention d’Agent administratif, la nomination de l’Agent administratif reste pleinement effective jusqu’à sa résiliation par l’une ou l’autre des parties, sous réserve de l’envoi d’un préavis écrit d’au moins 90 jours. Toutefois, dans certaines circonstances, l’une ou l’autre des parties peut mettre fin immédiatement à l’Accord sur l’envoi d’un avis écrit à l’autre partie. La Convention d’Agent administratif prévoit l’indemnisation de l’Agent administratif sauf dans les situations résultant de la négligence, de la fraude, du manquement délibéré ou de la mauvaise foi de l’Agent administratif dans le cadre de l’accomplissement des charges, obligations et dispositions afférentes à ses responsabilités.

## Dépositaire
Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited a été nommé aux fonctions de dépositaire des actifs de la Société, conformément aux termes de la Convention de Dépositaire. Le Dépositaire est une société à responsabilité limitée constituée en Irlande le 29 mars 1995. La principale activité du Dépositaire est d’agir comme dépositaire et administrateur des actifs d’organismes de placement collectif. Le capital du Dépositaire s’élève à 1 500 000 dollars américains.
Conformément à la Convention de Dépositaire, le Dépositaire assurera la conservation des actifs de la Société et collectera tout revenu provenant de ces actifs pour le compte de la Société. En outre, les fonctions principales suivantes incombent au Dépositaire et ne peuvent être déléguées,
- il doit s’assurer que la vente, l’émission, le rachat, le remboursement et l’annulation des Actions sont réalisés conformément au Règlement et aux Statuts ;
- il doit s’assurer que la valeur des Actions est calculée conformément au Règlement et aux Statuts ;
- il doit exécuter les instructions de la Société sauf si celles-ci sont contraires au Règlement ou aux Statuts ;
- il doit s’assurer, que pour les transactions portant sur des actifs de la Société ou sur des actifs de tout Fonds, le paiement est remis au(x) Fonds concerné(s) dans les délais d’usage ;
- il doit s’assurer que le revenu de la Société ou de tout Fonds est appliqué en conformité au Règlement et aux Statuts ;
- il doit examiner la conduite de la Société à chaque période comptable et fournir un rapport aux Actionnaires à ce sujet ; et
- il doit s’assurer que le flux de trésorerie de la Société est suivi comme il se doit, conformément au Règlement.

La Convention de dépositaire prévoit que le Dépositaire sera responsable envers la Société et les Actionnaires (i) de la perte d’instruments financiers sous sa garde (ou sous la garde de toute autre partie tierce à laquelle le Dépositaire a délégué la fonction de conservation) à moins que le Dépositaire puisse prouver que la perte est survenue en conséquence d’un événement extérieur échappant à son contrôle raisonnable, dont les conséquences auraient été inévitables en dépit de tout effort raisonnable et (ii) de toute autre perte découlant de manquements du dépositaire, commis volontairement ou par négligence, à assumer correctement ses obligations conformément au Règlement.
Lorsqu’il est expressément indiqué dans sa description qu’un Fonds peut utiliser des SFT (tels que, par exemple, des transactions de prêt et d’emprunt de titres ou des opérations de mise et/ou prise en pension) ou des TRS, il est convenu que les actifs faisant l’objet de SFT et les garanties reçues par la Société sont, si possible, conservés par le Dépositaire ou ses délégués.
La Société a convenu de dégager le Dépositaire de ses responsabilités et de l’indemniser contre toute action, procédure ou réclamation et contre toute perte, tout coût, toute demande ou toute dépense (y compris les dépenses juridiques et professionnelles) en découlant qui pourraient être rencontrés, subis ou encourus par le Dépositaire du fait de l’accomplissement de ses devoirs selon les termes de la Convention de Dépositaire (autrement que dans la mesure où il s’agit de pertes pour lesquelles le Dépositaire est responsable envers la Société conformément à la Convention de Dépositaire).
Aux termes de la Convention de Dépositaire, la nomination du Dépositaire reste pleinement effective jusqu’à sa résiliation par l’une ou l’autre des parties, sous réserve de l’envoi d’une notification écrite d’au moins quatre-vingt-dix (90) jours à l’avance. Toutefois, dans certaines circonstances, l’une ou l’autre des parties peut mettre fin immédiatement à l’Accord sur l’envoi d’un avis écrit à l’autre partie. Il ne pourra en aucun cas être mis fin aux fonctions du Dépositaire avant qu’un nouveau Dépositaire n’ait été nommé ou que la Banque centrale ait décidé de révoquer l’autorisation de la Société. La Convention de Dépositaire prévoit l’indemnisation du Dépositaire sauf dans les situations résultant de son incapacité non justifiée à accomplir ses obligations, ou d’une mauvaise exécution de sa part des charges, obligations et dispositions afférentes aux responsabilités légales du Dépositaire, y compris en cas de négligence et manquement délibéré du Dépositaire.
Le Dépositaire peut déléguer les fonctions de conservation seulement dans la mesure permise par le Règlement et à condition que : (i) les services ne soient pas délégués avec l’intention de contourner les exigences du Règlement ; (ii) le Dépositaire puisse démontrer que la délégation a une raison objective ; et (iii) le Dépositaire ait fait preuve de toute la compétence, le soin et la diligence nécessaire dans la sélection et la nomination de toute partie tierce à qui il a délégué tout ou partie de ses fonctions de conservation et qu’il continue à faire preuve de toute la compétence, le soin et la diligence nécessaire dans l’examen périodique et le suivi continu de cette partie tierce ainsi que des arrangements de cette partie tierce pour ce qui est des aspects qui lui ont été délégués. Toute partie tierce à qui le Dépositaire délègue ses fonctions de conservation conformément à la Réglementation peut, à son tour, sous-déléguer ces fonctions dans les mêmes conditions que la délégation effectuée
directement par le Dépositaire. La responsabilité du Dépositaire ne sera affectée par aucune délégation de ses fonctions de conservation.
Le Dépositaire a délégué la conservation des actifs de la Société à Brown Brothers Harriman & Co. (« BBH&Co. »), son sous-dépositaire mondial, par le biais duquel il a accès au réseau mondial de sous-dépositaires de BBH&Co. (le « Réseau de garde mondial »). Le Réseau de garde mondial de BBH&Co. couvre plus de 100 marchés de par le monde. Les entités auxquelles la conservation des actifs de la Société a été sous-déléguée sont présentées dans l’Annexe IV.
Conformément au Règlement, le Dépositaire ne peut pas exercer d’activités relatives à la Société qui pourraient donner lieu à des conflits d’intérêts entre lui-même et (i) la Société et/ou (ii) les Actionnaires, à moins qu’il ait séparé l’accomplissement de ses tâches de dépositaire de ses autres tâches potentiellement en conflit conformément au Règlement et si les conflits potentiels sont identifiés, gérés, suivis et portés à la connaissance des Actionnaires. Veuillez consulter la section du présent Prospectus intitulée « Conflits d’intérêts » pour de plus amples informations sur les conflits potentiels pouvant impliquer le Dépositaire.
Des informations mises à jour relatives au Dépositaire, à ses fonctions, aux fonctions de conservation déléguées par le Dépositaire, à la liste des délégués et sous-délégués à qui les fonctions de conservation ont été déléguées et à tout conflit d’intérêts réel pouvant apparaître seront mises à la disposition des Actionnaires sur demande auprès de la Société.

## Conseillers juridiques
La Société bénéficie d’un conseil juridique concernant la loi irlandaise de la part de William Fry LLP, 2 Grand Canal Square, Dublin 2, Irlande.

## Commissaires aux comptes
La Société a nommé PricewaterhouseCoopers, One Spencer Dock, International Financial Services Centre, Dublin 1, commissaires aux comptes.

## Secrétaire
La Société a nommé comme secrétaire Wilton Secretarial Limited, 6th Floor, 2 Grand Canal Square, Dublin 2, Irlande.

## Conflits d’intérêts
Les Administrateurs, la Société de Gestion, les Gestionnaires financiers, le Dépositaire, l’Agent administratif et le Distributeur, ainsi que leurs sociétés holding, filiales, sociétés affiliées, personnels, dirigeants et administrateurs (désignés collectivement par le terme « les Parties » et individuellement par le terme « une Partie ») peuvent, ou pourraient éventuellement, participer à d’autres activités d’investissement financier ou activités professionnelles pouvant à l’occasion entraîner un conflit d’intérêts avec la gestion de la Société. Ces activités comprennent la gestion d’autres fonds, l’achat et la vente de titres, le conseil en placement et en gestion, l’offre de services d’administration et de garde/administration, l’offre de services de courtage, et les fonctions d’administrateur, de dirigeant, de conseiller ou d’agent pour le compte d’autres fonds ou sociétés, notamment de sociétés dans lesquelles la Société peut procéder à des investissements. Les Parties, et en particulier, la Société de Gestion et le Gestionnaire Financier, peuvent ou pourraient conseiller d’autres fonds d’investissement dont les objectifs d’investissement sont similaires ou en partie identiques à ceux de la Société, et il leur incombe de procéder à une répartition juste de toutes les opportunités d’investissement qui pourraient se présenter. Chacune des Parties doit s’assurer que cette situation ne fait pas obstacle à l’accomplissement de ses obligations, et elle doit veiller à résoudre de manière juste tout conflit d’intérêts qui pourrait survenir. Si certains des actifs de la Société sont placés dans des fonds
d’investissement concernés par ce type de situation, la Partie prenante à ce type de prestation de gestion ou de conseil associés à ces autres fonds d’investissement doit renoncer aux commissions préliminaires ou de souscription auxquelles elle pourrait prétendre pour son propre compte si tel n’était pas le cas. Dans le cas où des actifs de la Société ont fait l’objet d’un placement de ce type, si une Partie doit ou devait recevoir des commissions ou frais au titre d’un placement des actifs de la Société dans ce type de fonds d’investissement, cette commission doit être versée à la Société pour son propre compte.
En raison de l’envergure des activités des Parties, des conflits d’intérêts peuvent survenir. La commission de la Société de Gestion est fonction d’un pourcentage de la Valeur d’inventaire nette de chaque Fonds. La Société de Gestion et tous les Gestionnaires Financiers peuvent fournir à l’Agent administratif des services de valorisation (afin d’aider au calcul de la Valeur d’inventaire nette d’un Fonds) associés à des placements dans des titres qui ne sont pas cotés ou négociés sur un marché réglementé. En outre, une Partie peut procéder à l’achat ou à la cession d’un investissement en dépit du fait que des investissements identiques ou similaires peuvent être détenus par la Société ou pour son compte, ou lui être associés d’une autre manière. En outre, une Partie peut procéder à l’achat, à la conservation ou à la cession d’investissements, même si ces investissements sont acquis ou cédés par la Société, ou pour son compte, dans le cadre d’une opération effectuée par la Société et à laquelle cette Partie était prenante, sous réserve que l’acquisition d’un tel investissement par une Partie soit effectuée selon des conditions commerciales normales négociées dans des conditions de pleine concurrence et que les investissements détenus par la Société soient acquis dans les meilleures conditions raisonnablement possibles en ce qui concerne les intérêts de la Société. Une Partie peut avoir avec la Société une relation de mandant ou d’agent, sous réserve que ces relations soient maintenues au mieux des intérêts des Actionnaires et conduites de manière autonome par chacune des parties concernées.
Les transactions conclues avec une Partie pour et au nom de la Société ne sont autorisées que si au moins une des conditions suivantes est satisfaite :
- le montant de la transaction est certifié par une personne que le Dépositaire (ou les Administrateurs dans le cas des transactions auxquelles le Dépositaire ou un affilié du Dépositaire est partie prenante) estime indépendante et compétente ; ou
- l’exécution est effectuée dans les meilleures conditions d’une Bourse d’investissement organisée conformément aux règlements de cette Bourse ; ou
- lorsque les clauses des paragraphes (a) ou (b) ne sont pas réalisables pour des raisons pratiques, une exécution effectuée selon des conditions jugées satisfaisantes par le Dépositaire (ou les Administrateurs dans le cas des transactions auxquelles le Dépositaire ou un affilié du Dépositaire est partie prenante), est considérée conforme à l’exigence selon laquelle de telles transactions doivent être effectuées dans des conditions de pleine concurrence et dans le meilleur intérêt des Actionnaires à la date de la transaction.


## Assemblées
Les Actionnaires de la Société ont le droit d’assister et de voter aux assemblées générales de la Société. L’assemblée générale annuelle de la Société a lieu normalement en Irlande dans les six mois de la clôture de l’exercice de la Société. La convocation à chaque assemblée générale annuelle doit être envoyée aux Actionnaires en même temps que les états et rapports financiers annuels, au moins vingt et un jours avant la date choisie pour l’assemblée.

## Comptabilité et Information
L’exercice de la Société prend fin le 31 décembre de chaque année.
La Société prépare un rapport annuel et des états financiers annuels audités, qui doivent être envoyés aux Actionnaires dans un délai de quatre mois à compter de la clôture de l’exercice concerné, en principe en avril de chaque année. Des exemplaires du rapport semestriel non audité (préparé pour le semestre clos au 30 juin) sont également envoyés aux Actionnaires dans un délai de deux mois à compter de la clôture du semestre concerné, en principe en août de chaque année.
Il est possible de se procurer des exemplaires du présent Prospectus et des rapports annuels et semestriels de la Société auprès de l’Agent administratif à l’adresse figurant à la section
« Administrateurs et Conseillers » ci-dessus.

Translation (FRES, 2022-01-21):
# GESTIÓN Y ADMINISTRACIÓN
## Miembros del Consejo de Administración
La Sociedad será gestionada y sus asuntos serán supervisados por los Consejeros, cuyos datos se facilitan a continuación y cuya dirección es el domicilio social de la Sociedad. Los Consejeros han designado a la Sociedad Gestora para que actúe como Gestora de OICVM. Los Consejeros son consejeros no ejecutivos de la Sociedad.
Daniel Morrissey (irlandés). El Sr. Morrissey es accionista del despacho de abogados William Fry LLP en Dublín. Se formó en la University College de Dublín donde se licenció en Derecho Civil (con honores) en 1976. Posteriormente obtuvo el Diploma en Derecho Comunitario de la University College de Dublín y obtuvo la condición de letrado (solicitor) en 1977. Es socio de William Fry LLP desde 1981 y está especializado en derecho societario inicialmente con énfasis en fusiones, adquisiciones y empresas conjuntas de carácter internacional. En 1992, creó el negocio de inversión y gestión de activos del despacho y desde entonces lo ha dirigido. El Sr. Morrissey es ex Presidente de Irish Funds y fue miembro de su Consejo entre 2000 y 2006. También es consejero no ejecutivo de varias sociedades irlandesas.
John Nolan (Irlanda). El Sr. Nolan fue Consejero y Subdirector de Inversiones del Departamento de Gestión de activos del Banco de Irlanda (BIAM) donde se responsabilizó fundamentalmente de la cartera de renta variable estadounidense del BIAM. Posteriormente, el Sr. Nolan pasó a ocupar, durante casi ocho años, el cargo de Codirector de Inversiones en Pi Investment Management, encargándose de la formulación de la estrategia de inversión y de la gestión de la renta variable estadounidense. Obtuvo la licenciatura (Master’s degree) en Económicas por el University College de Dublín en 1981.
Lynda Wood (apellido de soltera: Schweitzer) (Estados Unidos). La Sra. Wood es vicepresidenta y gestora de cartera en la Gestora de Inversiones. La Sra. Wood ha trabajado en el sector de las inversiones desde 1986. La Sra. Wood cogestiona varios de los fondos de bonos globales de la Gestora de Inversiones. La Sra. Wood pasó a formar parte de la misma en 2001. Anteriormente, trabajó en Putnam Investments como negociadora global de bonos en mercados tanto desarrollados como emergentes. Asimismo, trabajó en State Street Bank and Trust Co. como contable de fondos, donde fue responsable de la fijación de precios de depósito y de los fondos de renta fija globales. La Sra. Wood obtuvo un BA por la University of Rochester y un MBA por la Boston University. Asimismo, es Analista financiera certificada (CFA).
Jason Trepanier (Estados Unidos). El Sr. Trepanier es Vicepresidente Ejecutivo, Director de Operaciones de Natixis Investment Managers S.A. Se incorporó a Natixis Investment Managers Group en 2006. Anteriormente, fue abogado financiero en Barep Asset Management, una gestora de inversiones alternativas con sede en Francia hasta 2000 y Asesor Jurídico General Adjunto, Director de Desarrollo de Negocio y Corporativo Internacional de Société Générale Asset Management hasta 2006. Comenzó su carrera como socio del despacho Salans Hertzfeld & Heilbronn en París. Se licenció en Derecho en la Universidad de París II y también está titulado por el Institut d’Études Politiques de París.
Christine Kenny (EE. UU. e Irlanda). La Sra. Kenny es Directora de proyectos estratégicos de la Gestora de Inversiones. Antes de ejercer este cargo, entre 2011 y 2020, fue Directora General, Responsable de Cumplimiento y Directora de la filial londinense de la Gestora de Inversiones. Tiene 32 años de experiencia en el sector de las inversiones y, antes de desempeñar su cargo en Londres, trabajó para la Gestora de Inversiones desde 2001 hasta 2011 como directora de su Mesa de Negociación del Grado de Inversión. Anteriormente, trabajó en State Street Global Advisors como operadora comercial de renta fija, principalmente en las áreas de Mercados Emergentes y Alto Rendimiento. También ocupó cargos en Anchor Capital Advisors, como operadora comercial generalista, y Smith Barney, como asociada de ventas júnior. La Sra. Kenny obtuvo un BA del College of the Holy Cross y un MSF de la Universidad de Brandeis.
Ningún Consejero:
- tiene ninguna condena pendiente de cumplimiento en relación con delitos procesables;
- se encuentra en situación de quiebra ni ha celebrado ningún convenio de acreedores voluntario ni ha sido objeto de nombramiento de un administrador en relación con sus bienes;
- ha sido consejero de una sociedad o accionista de una empresa que, en el momento o en los 12 meses siguientes a su cese como consejero o accionista (según el caso), haya sido objeto de nombramiento de un administrador o haya sido forzada a la liquidación, o voluntariamente haya celebrado un concurso de acreedores o se haya sometido al nombramiento de un administrador, o haya celebrado voluntariamente acuerdos societarios o empresariales o cualquier concurso o acuerdo con sus acreedores;
- ha sido inhabilitado por un Tribunal para el ejercicio del cargo de consejero ni para asumir la dirección o gestión de los asuntos de ninguna sociedad;
- ha sido criticado públicamente por cualquier organismo oficial o regulatorio (incluidos los órganos profesionales de prestigio) o ha sido inhabilitado por un Tribunal para el ejercicio del cargo de consejero ni para asumir la dirección o gestión de los asuntos de ninguna sociedad;
- ha sido Accionista de ninguna Sociedad que, siendo él Accionista o en los 12 meses siguientes a su cese como Accionista, haya sido objeto de liquidación forzosa, administración o acuerdo voluntario entre accionistas, ni que haya sido sometida al nombramiento de un administrador para los bienes de la Sociedad.

La Sociedad Gestora ha establecido políticas y procedimientos con relación a la remuneración las cuales son proporcionales y coherentes con la gestión de riesgos racional y eficaz conforme a los requisitos de OICVM vigentes. La política sobre remuneraciones de la Sociedad Gestora pretende evitar que las categorías de plantilla/empleados específicas, en la medida en que esa plantilla/empleados entre dentro de esas categorías específicas, corran riesgos que se consideren incoherentes con el perfil de riesgo de la Sociedad Gestora. La Sociedad Gestora se asegurará de que cualquier delegado, incluida la Gestora de Inversiones, al que también se apliquen dichos requisitos cuente con políticas y prácticas equivalentes.
Se puede acceder a la información detallada acerca de la política sobre remuneraciones actualizada de la Sociedad Gestora a través de la siguiente página web: http://im.natixis.com/intl-regulatory-documents. También se puede disponer de una copia impresa de la política de remuneraciones de forma gratuita, previa solicitud a la Sociedad Gestora.

## Sociedad Gestora y Distribuidor
La Sociedad ha nombrado a Natixis Investment Managers S.A. su sociedad gestora de conformidad con el Acuerdo de Gestión suscrito por la Sociedad y la Sociedad Gestora. En virtud de los términos del Acuerdo de Gestión, la Sociedad Gestora es responsable de la gestión e inversión de los activos e Inversiones de la Sociedad de conformidad con los objetivos, políticas y estrategias de inversión que se describen en el presente Folleto, con sujeción siempre a la supervisión y dirección de los Consejeros.
La Sociedad Gestora es una sociedad constituida el 25 de abril de 2006 en virtud de la legislación de Luxemburgo como sociedad anónima (Société Anomyme). La Sociedad Gestora está autorizada y regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier de Luxemburgo como sociedad gestora en virtud del Capítulo 15 de la Ley luxemburguesa del 17 de diciembre de 2010 sobre organismos de inversión colectiva, en su versión modificada. Su actividad principal es la gestión colectiva de carteras.
En el Acuerdo de Gestión se establece la prestación de servicios de gestión en materia de carteras de organismos de inversión colectiva e inversiones para los Fondos por parte de la Sociedad Gestora. En ese Acuerdo se establece que el nombramiento de la Sociedad Gestora se mantendrá vigente mientras no sea resuelto y hasta ese momento (a) por cualquiera de las partes, mediante preaviso a la otra con un mínimo de noventa (90) días de antelación o cualquier otro plazo inferior que las partes acuerden, y (b) sin preaviso en caso de que la Sociedad Gestora sea objeto de un proceso de liquidación voluntaria o judicial o deje de contar con cualquier autorización o licencia necesaria.
La Sociedad Gestora ha nombrado a Natixis Investment Managers International distribuidor de las Acciones de la Sociedad, sin exclusividad, de conformidad con el Acuerdo de Distribución.
Natixis Investment Managers International está domiciliada en Francia y regulada por la Autorité des Marchés Financiers (AMF) para prestar servicios de gestión en materia de inversiones y de carteras colectivas. En el Acuerdo de Distribución con Natixis Investment Managers International se establece que Natixis Investment Managers International puede nombrar a subdistribuidores y agentes.
El nombramiento de Natixis Investment Managers International como distribuidor se mantendrá vigente mientras no sea resuelto, y hasta ese momento, por cualquiera de las partes mediante preaviso mínimo a la otra parte de tres (3) meses y por escrito, aunque en determinadas circunstancias (como la insolvencia de cualquier parte, un incumplimiento no subsanado tras el preaviso, etc.) el Acuerdo de Distribución con Natixis Investment Managers International podrá resolverse de forma inmediata mediante notificación por escrito.
Natixis Investment Managers S.A. es una filial de Natixis Investment Managers, un grupo internacional de gestión de activos. Con sede en París y Boston, Natixis Investment Managers está participada en su totalidad por Natixis. Natixis es una filial de BPCE, el segundo grupo bancario de Francia.
Los consejeros de la Sociedad Gestora (que también son ejecutivos clave de la misma) son los siguientes:
Sr. Joseph Pinto (Francia) – Consejero de Natixis Investment Managers S.A. y Director General de Natixis Investment Managers International
El Sr. Joseph Pinto se incorporó al Grupo Natixis Investment Managers en 2020. Anteriormente desempeñó una serie de cargos en AXA Investment Managers que le llevaron a ocupar su último puesto como Director de Operaciones Global (COO). Anteriormente, trabajó en varias empresas, como Crédit Lyonnais USA y Lehman Brothers, donde comenzó su carrera como analista financiero, Mc Kinsey & Company (Director de Proyectos) y Banque Privée Fideuram Wargny (Director General Adjunto). Se licenció en la École Centrale de París (Máster en Ingeniería/Economía) y en la Columbia Business School (MBA).
D. Jérôme Urvoy (FR) – Subdirector Financiero de Natixis Investment Managers.
D. Jérôme Urvoy ha ocupado su cargo actual en Natixis Investment Managers Group desde 2008. Anteriormente, trabajó, respectivamente, como director de consolidación, y después como Vicepresidente e interventor empresarial del grupo en Natixis Investment Managers hasta 2008. Comenzó su carrera de auditor en Mazars en Marsella y después se convirtió en interventor empresarial y gestor de consolidación en Gemplus de 2000 a 2002. Cuenta con un título superior, especialidad en auditoría, de L’Ecole Supérieure de Commerce de Marsella.
D. Jason Trepanier (EE. UU.): para más información consulte la sección “Dirección y Administración – Consejeros” supra.

## Gestora de Inversiones
Natixis Investment Managers S.A. en calidad de sociedad gestora de la Sociedad ha delegado su facultad de toma de decisiones de inversión en el caso de todos o algunos de los Fondos de la Sociedad a la Gestora de Inversiones de conformidad con el Acuerdo de Gestión de Inversiones.
La Gestora de Inversiones es una sociedad de responsabilidad limitada constituida en Estados Unidos y filial de Natixis Investment Managers, un grupo internacional de gestión de activos. Con sede en París y Boston, Natixis Investment Managers está participada en su totalidad por Natixis. Natixis es una filial de BPCE, el segundo grupo bancario de Francia. La Gestora de Inversiones está registrada ante la SEC estadounidense como asesor de inversiones y sus orígenes se remontan a 1926.
En el Acuerdo de Gestión de Inversiones se establece la prestación de servicios de gestión y asesoramiento en materia de inversiones para los Fondos por parte de la Gestora de Inversiones. En el Acuerdo de Gestión de Inversiones se establece que el nombramiento de la Gestora de Inversiones se mantendrá vigente mientras no sea resuelto y hasta ese momento, de conformidad con sus términos.

## Administrador, Registrador y Agente de Trasmisiones
La Sociedad Gestora ha nombrado al Administrador, Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited, administrador, registrador y agentes de transmisiones de la Sociedad de conformidad con el Acuerdo de Administración. El Administrador será responsable de la administración de los asuntos de la Sociedad incluido el cálculo del Valor Liquidativo por acción y la formulación de las cuentas de la Sociedad, con sujeción a la supervisión general de los Consejeros.
El Administrador fue constituido como sociedad de responsabilidad limitada en Irlanda el 29 de marzo de 1995. El Administrador cuenta con una capital emitido y totalmente desembolsado de 700.000 USD y es filial participada al 100% de Brown Brothers Harriman & Co.
En el Acuerdo de Administración se establece que el nombramiento del Administrador se mantendrá vigente mientras no sea resuelto y hasta ese momento por cualquiera de las partes mediante preaviso a la otra parte con un mínimo de 90 días y por escrito, aunque en determinadas circunstancias el Acuerdo podrá ser resuelto de forma inmediata mediante notificación por escrito de cualquier parte a la otra. En el Acuerdo de Administración se contemplan sanciones a favor del Administrador salvo en la medida en que el Administrador actúe con negligencia, cometa fraude u obre con dolo o mala fe en el desempeño de sus deberes y obligaciones, así como estipulaciones que recogen las responsabilidades del Administrador.

## Depositario
Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited ha sido nombrada depositario de los activos de la Sociedad de conformidad con el Acuerdo de Depósito. El Depositario fue constituido en Irlanda el 29 de marzo de 1995 como sociedad de responsabilidad limitada. La actividad principal del Depositario es actuar en calidad de depositario y fideicomisario de los activos de planes de inversión colectiva. El capital del Depositario asciende a 1.500.000 USD.
De conformidad con el Acuerdo de Depósito, el Depositario proporcionará la custodia de los activos de la Sociedad y todo ingreso originado de dichos activos en nombre de la Sociedad. Asimismo, el Depositario tiene las funciones principales siguientes, las cuales no podrán delegarse:
- debe garantizar que la venta, emisión, recompra, reembolso y cancelación de Acciones se efectúe de conformidad con los Reglamentos y Estatutos;
- debe garantizar que el valor de las Acciones se calcule de conformidad con los Reglamentos y los Estatutos;
- debe cumplir las instrucciones de la Sociedad, salvo que tales instrucciones entren en conflicto con los Reglamentos y los Estatutos;
- debe garantizar que en las transacciones que impliquen los activos de la Sociedad o los activos de cualquier Fondo se abone el pago respecto al mismo al Fondo, o Fondos, pertinente dentro de los plazos habituales;
- debe garantizar que los ingresos de la Sociedad o de cualquier Fondo se apliquen de conformidad con los Reglamentos y los Estatutos;
- debe investigar la actuación de la Sociedad en cada ejercicio contable e informar al respecto a los Accionistas; y
- debe garantizar que los flujos de efectivo de la Sociedad se supervisan adecuadamente de conformidad con los Reglamentos.

El Acuerdo de Depósito dispone que el Depositario debe ser responsable de la Sociedad y de los Accionistas (i) respecto a la pérdida de un instrumento financiero mantenido en su custodia (o en custodia de cualquier tercero a quien se hayan delegado las funciones de custodia del Depositario), salvo que el Depositario pueda demostrar que la pérdida se ha originado como resultado de un suceso externo fuera de su control, cuyas consecuencias hayan sido inevitables a pesar de todos los esfuerzos razonables para evitarlas (ii) respecto a toda otra pérdida provocada como resultado de la negligencia o la omisión intencional del cumplimiento de sus obligaciones, por parte del Depositario, dispuestas en las Regulaciones.
Cuando se indica expresamente en la descripción de un Fondo que un Fondo puede utilizar OFV (como, por ejemplo, transacciones de préstamo y toma de valores, contratos con pacto de recompra o contratos de compra con pacto de reventa) o TRS, está previsto que, cuando sea posible, los activos sujetos a OFV y colateral recibidos por la Sociedad se mantengan a salvo por el Depositario o sus delegados.
La Sociedad ha acordado defender e indemnizar al Depositario frente a todas las acciones, pleitos y procedimientos y frente a todas las pérdidas, costes, demandas y gastos (incluidos los gastos jurídicos y profesionales) derivados de su cargo a los que el Depositario se pueda enfrentar, pueda verse afectado o incurrir por razón del desempeño de sus obligaciones bajo los términos del Acuerdo de Depósito (distintos a los que en la medida en que estén vinculados a la pérdida por la cual el Depositario es responsable frente a la Sociedad de conformidad con el Acuerdo de Depósito).
En el Acuerdo de Depósito se establece que el nombramiento del Depositario se mantendrá vigente mientras no sea resuelto y hasta ese momento, por cualquiera de las partes mediante preaviso a la otra parte con un mínimo de 90 días y por escrito, aunque en determinadas circunstancias el Acuerdo podrá ser resuelto de forma inmediata mediante notificación por escrito de cualquier parte a la otra. A pesar de ello, el nombramiento del Depositario no se resolverá, en ningún caso, hasta que se haya nombrado un nuevo Depositario o hasta que el Banco Central haya revocado su autorización a la Sociedad. El Acuerdo de Depósito contiene sanciones a favor del Depositario que excluyen cualesquiera asuntos derivados del incumplimiento injustificable por su parte de sus obligaciones o del cumplimiento inadecuado de sus deberes y obligaciones, incluida cualquier negligencia y dolo del Depositario, así como estipulaciones que recogen las responsabilidades jurídicas del Depositario.
El Depositario podrá delegar sus obligaciones de custodia únicamente de conformidad con las Regulaciones y a condición de que: (i) los servicios no se deleguen con intención de evitar los requisitos de las Regulaciones; (ii) el Depositario pueda demostrar que existe una razón objetiva para dicha delegación; y (iii) el Depositario haya actuado con la debida competencia, atención y diligencia al seleccionar y designar cualquier tercero a quien haya delegado sus obligaciones de custodia, sea por completo o en parte y siga actuando con la debida competencia, atención y diligencia en la revisión periódica y el seguimiento permanente de dicho tercero y en las gestiones de dicho tercero respecto a las cuestiones que se le hayan delegado. Todo tercero al que el Depositario delegue sus funciones de custodia de conformidad con los Reglamentos podrá, a su vez, subdelegar tales funciones con sujeción a los mismos requisitos que se aplican a toda delegación efectuada de forma directa por el Depositario.
La responsabilidad del Depositario no se verá afectada por ninguna delegación de sus funciones de custodia.
El Depositario ha delegado la custodia de los activos de la Sociedad a Brown Brothers Harriman & Co. (“BBH&Co.”), su subdepositario internacional, mediante el cual tiene acceso a la red internacional de subdepositarios de BBH&Co. (la “Red de Custodia Internacional”). La Red de Custodia Internacional de BBH&Co. cubre más de 100 mercados en todo el mundo. En el anexo IV se disponen las entidades a las cuales se ha subdelegado la custodia de los activos de la Sociedad.
De conformidad con las Regulaciones, el Depositario no podrá realizar actividades con respecto a la Sociedad que puedan crear conflictos de intereses entre el mismo y (i) la Sociedad o (ii) los Accionistas, salvo que haya separado el desempeño de sus funciones de depositario de sus otras funciones potencialmente conflictivas de conformidad con las Regulaciones, y los conflictos potenciales se identifiquen, gestionen, supervisen y se informe de ellos a los Accionistas. Les rogamos consulten el apartado del presente Folleto titulado “Conflictos de intereses” para información más detallada acerca de los conflictos potenciales que pueden surgir en torno al Depositario.
Se proporcionará a los Accionistas, previa solicitud a la Sociedad, información actualizada en relación con el Depositario, sus obligaciones, las funciones de custodia que el Depositario haya delegado, la lista de delegados y subdelegados a los que se hayan delegado las funciones de custodia y todo conflicto de interés relacionado que pueda surgir.

## Asesores jurídicos
La Sociedad recibe el asesoramiento en materia de legislación irlandesa de William Fry LLP, 2 Grand Canal Square, Dublín 2 (Irlanda).

## Auditores
La Sociedad ha nombrado a PricewaterhouseCoopers, One Spencer Dock, International Financial Services Centre, Dublín 1, su auditor.

## Secretario
La Sociedad ha nombrado a Wilton Secretarial Limited, 6th Floor, 2 Grand Canal Square, Dublín 2 (Irlanda), su Secretario.

## Conflictos de intereses
Los Consejeros, la Sociedad Gestora, cualquier Gestora de Inversiones, el Depositario, el Administrador y el Distribuidor y sus sociedades de cartera, filiales, empleados, directivos y consejeros (colectivamente, las “Partes” e, individualmente, la “Parte”) desarrollan o pueden desarrollar otras actividades profesionales y de inversión financiera que, en ocasiones, pueden provocar conflictos de intereses con la gestión de la Sociedad. Estas actividades incluyen la gestión de otros fondos, compras y ventas de títulos, asesoramiento en materia de gestión e inversión, prestación de servicios de administración o fidecomiso/depósito, servicios de agencia de valores y el desempeño del cargo de consejero, directivo, asesor o agente de otros fondos u otras sociedades, incluidas las sociedades en las que puede invertir la Sociedad. Las Partes, y en concreto, la Sociedad Gestora y cualquier Gestora de Inversiones, participan o pueden participar en el asesoramiento a otros fondos de inversión que puedan tener intereses similares o que se solapen con los objetivos de inversión de la Sociedad y deberán distribuir de forma justa las oportunidades de inversión que surjan. Cada Parte se asegurará, respectivamente, de que el cumplimiento de sus funciones no se vea afectado por cualquier participación de este tipo por su parte, así como de que cualquier conflicto de intereses que pueda surgir sea resuelto de forma justa. Si cualquiera de los activos de la Sociedad fuera invertido en cualquier fondo de inversión de este tipo, la Parte afectada por la prestación de tales servicios de gestión u otro
asesoramiento a esos otros fondos de inversión renunciará a los cargos iniciales o preliminares a que de otro modo tuviera derecho en nombre propio. En relación con esa inversión de los activos de la Sociedad, si cualquier Parte fuera a recibir cualquier comisión u honorario en virtud de una inversión de los activos de la Sociedad en dicho fondo de inversión, esa comisión será pagada a la Sociedad en nombre propio.
Dada la amplitud de las actividades desarrolladas por las Partes, pueden surgir conflictos de intereses. Los honorarios de la Sociedad Gestora se basan en un porcentaje del Valor Liquidativo de cada Fondo. La Sociedad Gestora y cualquier Gestora de Inversiones podrán prestar servicios de valoración al Administrador (para ayudar en el cálculo del Valor Liquidativo de cualquier Fondo) en relación con las Inversiones que no coticen o se negocien en un Mercado Regulado. Además, cualquier Parte podrá comprar o vender cualquier inversión con independencia de que esas mismas inversiones u otras pueda ser propiedad de la Sociedad o vayan a ser adquiridas en nombre de ella o estén relacionadas de otro modo con ella. Asimismo, cualquier Parte podrá comprar, tener o vender inversiones con independencia de que dichas inversiones hayan sido adquiridas o vendidas en nombre o representación de la Sociedad en virtud de una operación efectuada por la Sociedad en la cual la Parte haya participado, siempre que la adquisición de esas inversiones por dicha Parte se efectúe en condiciones normales de mercado negociadas según el principio de libre mercado y las inversiones mantenidas por la Sociedad sean adquiridas en las mejores condiciones razonablemente obtenibles teniendo en cuenta los intereses de la Sociedad. Cualquier Parte podrá negociar con la Sociedad en calidad de principal o agente, siempre que dichas negociaciones respondan a los mejores intereses de los Accionistas y se lleven a cabo como si se realizaran según el principio de libre mercado.
Las transacciones celebradas con una Parte por cuenta y en nombre de la Sociedad son transacciones autorizadas únicamente en circunstancias en que se cumpla al menos una de las condiciones siguientes:
- que una persona acreditada por el Depositario (o por los Consejeros en el caso de una transacción que involucre al Depositario o a un afiliado del Depositario) certifique el valor de la transacción como independiente y competente; o
- que se ejecute en los mejores términos en una bolsa de inversión organizada conforme a la normativa de la bolsa pertinente; o
- cuando (a) o (b) no sean prácticas, la ejecución es bajo las condiciones con las cuales el Depositario (o los Consejeros en el caso de una transacción que involucre al Depositario o a un afiliado del Depositario) esté satisfecho, conforme a los requisitos de que tales transacciones se efectuarán en condiciones de mercado y en beneficio de los Accionistas a fecha de la transacción.


## Juntas
Los Accionistas de la Sociedad tendrán derecho a asistir y votar en las juntas generales de la Sociedad. La junta general ordinaria de la Sociedad se celebrará, por lo general, en Irlanda en los seis meses siguientes al cierre del ejercicio económico de la Sociedad. Las notificaciones de convocatoria de cada junta general ordinaria serán enviadas a los Accionistas junto con las cuentas e informes anuales como mínimo 21 días antes de la fecha fijada para la junta.

## Cuentas e información
El ejercicio contable de la Sociedad termina el 31 de diciembre de cada año.
La Sociedad prepara un informe anual y cuentas anuales auditadas que son enviadas a los Accionistas en los cuatro meses siguientes al cierre del ejercicio contable al que corresponden, por lo general, en abril de cada año. También se enviarán copias de los informes semestrales no auditados (formulados hasta el 30 de junio) a los Accionistas en los dos meses siguientes al cierre del semestre al que corresponden, por lo general en agosto de cada año.
Pueden obtenerse copias de este Folleto, los informes anuales y los informes semestrales de la Sociedad a través del Administrador en la dirección facilitada en el punto “Consejeros y Asesores” anterior.