Par dérogation, le Compartiment est autorisé par la Banque centrale à investir jusqu’à 100 % de sa Valeur Liquidative en Instruments du Marché Monétaire de la dette publique à condition (i) qu’il détienne des Instruments du Marché Monétaire de la dette publique d’au moins six émissions différentes par émetteur (ii) et qu’il limite l’investissement en Instruments du Marché Monétaire de dette publique d’une même émission à 30 % au maximum de sa Valeur Liquidative.
Le Compartiment investit au moins deux tiers de sa Valeur Liquidative en Instruments du Marché Monétaire de dette publique libellés en Dollar US et émis par des émetteurs des États-Unis.
Le Compartiment limite l’Échéance moyenne pondérée de son portefeuille à 60 jours ou moins et limite la Durée de vie moyenne pondérée de son portefeuille à 120 jours ou moins. Le Compartiment est en permanence conforme aux règles de portefeuille décrites à la section « Actifs éligibles et Règles des portefeuilles » à la fin du présent Supplément.
L’exposition maximale du Compartiment aux Contrats de Prise en Pension, fondée sur la valeur notionnelle de ces instruments, est de 100 % de sa Valeur Liquidative. L’exposition du Compartiment à ces instruments devrait être comprise entre 0 % et 30 % de sa Valeur Liquidative.
Le Compartiment n’a pas l’intention d’utiliser d’instruments financiers dérivés à quelque fin que ce soit. Une proportion maximale de 10 % de la Valeur liquidative du Compartiment peut être investie en parts
ou actions d’autres fonds du marché monétaire.
Le Compartiment est un Compartiment du marché monétaire à Valeur Liquidative constante (« VLC ») de dette publique à court terme conformément aux exigences des Règlements de la Banque centrale. La Valeur Liquidative constante par Action est arrondie au centième le plus proche. Le Compartiment
119 Les notes de crédit doivent être fournies par une agence dûment enregistrée et certifiée conformément au Règlement (CE) 1060/2009 du Parlement Européen et du Conseil du 16 septembre 2009 sur les agences de notation de crédit.
cherche à conserver une Valeur Liquidative par action constante eu égard à ses Catégories d’Actions de Distribution. La Valeur Liquidative des Catégories d’Actions de Capitalisation du Compartiment fluctuera. Les actifs du Compartiment seront évalués selon la méthode des coûts amortis ainsi que sur la base du prix du marché ou par référence à un modèle. Le Gestionnaire de portefeuille et le Gestionnaire de portefeuille par délégation (collectivement « Western Asset ») surveilleront la différence entre la Valeur Liquidative constante (calculée sur la base de la méthode des coûts amortis) et la Valeur Liquidative calculée en fonction du prix du marché ou par référence à un modèle qu’ils publieront quotidiennement sur www.lmwamoneymarket.com. Si cette différence est supérieure de 0,50 % un Jour de Négociation, la Valeur Liquidative du Compartiment sera calculée à l’aide de l’évaluation du prix du marché ou par référence à un modèle, plutôt qu’à l’aide d’une Valeur Liquidative constante utilisant la méthode de valorisation des coûts amortis.
La Société mettra chaque semaine à la disposition de ses Actionnaires sur www.lmwamoneymarket.com les informations suivantes concernant le Compartiment :
- la répartition des échéances du portefeuille ;
- le profil de crédit ;
- l’Échéance moyenne pondérée et la Durée de vie moyenne pondérée ;
- le détail des 10 participations les plus importantes, en précisant leur nom, le pays, leur échéance et le type d’actifs, ainsi que la contrepartie dans le cas de Contrats de Prise en Pension ;
- la valeur totale des actifs ; et
- le rendement net.

Translation (FRES, 2022-12-01):
Como excepción, el Banco Central autoriza al Fondo a invertir hasta el 100 % de su Valor Liquidativo en instrumentos del mercado monetario de deuda pública siempre que (i) posea instrumentos del mercado monetario de deuda pública de al menos seis emisiones diferentes por emisor, (ii) y que limite la inversión en instrumentos del mercado monetario de deuda pública de una misma emisión a un máximo del 30 % de su Valor Liquidativo.
El Fondo invierte como mínimo dos tercios de su Valor Liquidativo en instrumentos del mercado monetario denominados en dólares estadounidenses y emitidos por emisores estadounidenses.
El Fondo limita el vencimiento medio ponderado de su cartera a 60 días o menos y limita la duración media ponderada de su cartera a 120 días o menos. El Fondo cumple de forma continuada con las reglas de la cartera descritas en la sección «Activos admisibles y reglas de la cartera» al final de este Suplemento.
La exposición máxima del Fondo a contratos de recompra inversa, basada en el valor teórico de dichos instrumentos, es del 100 % de su Valor Liquidativo. Se espera que el Fondo se exponga a estos instrumentos en la horquilla del 0 % al 30 % de su Valor Liquidativo.
El Fondo no tiene intención de utilizar instrumentos financieros derivados para ningún fin.
Un máximo del 10 % del Valor Liquidativo del Fondo puede invertirse en participaciones o acciones admisibles de FMM.
118 Los criterios de elegibilidad de los instrumentos del mercado monetario de deuda pública y de las operaciones con contrato de recompra inversa y las normas de cartera aplicables al Fondo se describen con más detalle en el apartado «Activos Admisibles y Normas de la Cartera» al final de este Suplemento.
El Fondo es un fondo del mercado monetario de deuda pública de valor liquidativo constante a corto plazo («CNAV»), de acuerdo con los requisitos del reglamento del Banco Central. El Valor Liquidativo constante por Acción se redondea al céntimo más cercano. El Fondo trata de mantener un Valor Liquidativo por Acción constante con respecto a sus Clases de Acciones de Distribución. El Valor Liquidativo de las Clases de Acciones de Capitalización del Fondo fluctuará. Los activos del Fondo se valorarán sobre la base del método del coste amortizado, así como sobre la base del método de ajuste al valor de mercado o de valoración a partir del modelo. El Gestor de Inversiones y el Subgestor de Inversiones (conjuntamente, «Western Asset») supervisarán la diferencia entre el valor liquidativo constante (calculado según el método del coste amortizado) y el valor liquidativo calculado según el método de ajuste al valor de mercado o de valoración a partir del modelo y lo publicarán diariamente en www.lmwamoneymarket.com.Si dicha diferencia supera el 0,50 % en un Día de negociación, el Valor Liquidativo del Fondo se calculará utilizando una valoración al valor de mercado o de valoración a partir del modelo en lugar de un Valor Liquidativo constante utilizando el método de valoración del coste amortizado.
La Sociedad pondrá semanalmente a disposición de sus Accionistas en www.lmwamoneymarket.com la siguiente información relativa al Fondo:
- el desglose por vencimientos de la cartera;
- el perfil crediticio;
- el vencimiento medio ponderado y la duración media ponderada;
- detalles de las diez mayores participaciones, con indicación del nombre, país, vencimiento y tipo de activo, y de la entidad de contrapartida en el caso de realizarse contratos de recompra inversa;
- el valor total de los activos; y
- el rendimiento neto.