OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## For the purpose of allocating the assets and liabilities between the Sub-Funds, the Board of Directors has established a pool of assets for each Sub-Fund in the following manner:
- the proceeds from the issue of each Share of each Sub-Fund are applied in the books of the Fund to the pool of assets established for that Sub-Fund, and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto shall be applied to such pool;
- where any asset is derived from another asset, such financial derivative asset is applied in the books of the Fund to the same pool as the asset from which it was derived and on each revaluation of an asset the increase or diminution in value is applied to the relevant pool;
- where the Fund incurs a liability which relates to any asset of a particular pool or to any action taken in connection with an asset of a particular pool, such liability is allocated to the relevant pool, provided that all liabilities, whichever Sub-Fund they are attributable to, are only binding upon the relevant Sub-Fund;
- in the case where any asset or liability of the Fund cannot be considered as being attributable to a particular pool, such asset or liability is allocated to all the pools in equal parts or, if the amounts so justify, pro rata to the net asset values of the relevant Sub-Funds;
- upon the payment of dividends to the Shareholders in any Sub-Fund, the net asset value of such Sub-Fund shall be reduced by the amount of such dividends.

Translation (ENIT, 2022-05-01):
## Ai fini della ripartizione delle attività e passività tra i Comparti, il Consiglio di amministrazione ha stabilito un pool di attivi per ciascun Comparto, come segue:
- nei libri contabili del Fondo sono registrati i proventi dell'emissione di ogni Azione di ciascun Comparto e attribuiti al pool di attivi stabiliti per quel Comparto, nonché alle attività/passività e redditi/spese attribuibili;
- qualora un'attività derivi da un'altra attività, nei libri contabili del Fondo l'attività derivata verrà attribuita al medesimo pool di attivi da cui essa deriva e, a ogni rivalutazione di un'attività, l'aumento o il decremento di valore verrà attribuito al pool di appartenenza;
- laddove il Fondo incorra in una passività relativa a un'attività di un determinato pool o a un'operazione afferente a un'attività di un determinato pool, tale passività verrà attribuita al pool in questione, a condizione che tutte le passività, quale che sia il loro Comparto, siano vincolanti esclusivamente in capo al Comparto interessato;
- qualora un'attività o una passività del Fondo non possa essere attribuita a un pool specifico, tale attività o passività verrà ripartita fra tutti i pool in egual misura e, ove ciò sia giustificato dall'importo, sarà attribuita a tutti i pool in proporzione ai valori patrimoniali netti dei diversi Comparti;
- alla data del pagamento di dividendi agli Azionisti di un Comparto, il valore patrimoniale netto di tale Comparto sarà decurtato dell'importo di tali dividendi.
Under the Articles of Incorporation, the Board of Directors may decide to create within each Sub-Fund one or more Classes whose assets will be commonly invested pursuant to the specific investment policy of the Sub-Fund concerned but where a specific sales or redemption charge structure, fee structure, minimum subscription amount or dividend policy may be applied to each Class. A separate net asset value, which will differ as a consequence of these variable factors, will be calculated for each Class. If one or more Classes have been created within the same Sub-Fund, the allocation rules set out above shall apply, as appropriate, to such Classes. The Board of Directors reserves the right to apply additional criteria as appropriate.
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## Determination of the Net Asset Value of Shares

Translation (ENIT, 2022-05-01):
Ai sensi dello Statuto, il Consiglio di amministrazione può decidere di creare, nell'ambito di un Comparto, una o più Classi le cui attività saranno investite congiuntamente in conformità alla politica d'investimento specifica del Comparto interessato, ma alle quali potranno applicarsi una struttura di oneri di sottoscrizione o rimborso, una struttura di commissioni, un importo minimo di sottoscrizione o una politica di dividendi specifici. Per ogni Classe verrà calcolato un valore patrimoniale netto distinto, che varierà a causa di tali fattori variabili. Qualora fossero istituite una o più Classi all'interno dello stesso Comparto, a tali Classi si applicheranno le norme di attribuzione sopra indicate. Il Consiglio di amministrazione si riserva il diritto di applicare ulteriori criteri, ove ritenuto opportuno.
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## Calcolo del Valore patrimoniale netto delle Azioni
In the event that for any reason the net asset value of a Class has decreased to, or has not reached an amount determined by the Board of Directors (in the interests of Shareholders) to be the minimum level for such Class to be operated in an efficient manner or for any other reason disclosed in the Prospectus, the Board of Directors may decide to re-allocate the assets and liabilities of that Class to those of one or several other classes within the Fund and to re-designate the shares of the Class(es) concerned as shares of such other Class or Classes (following a split or consolidation, if necessary, and the payment to Shareholders of the amount corresponding to any fractional entitlement). The Shareholder of the Class concerned will be informed of the reorganisation by way of a notice and/or in any other way as required or permitted by applicable laws and regulations.
Notwithstanding the powers conferred on the Board of Directors by the preceding paragraph, the Shareholders may decide on such reorganisation by resolution taken by the general meeting of Shareholders of the Class concerned. The convening notice to the general meeting of Shareholders will indicate the reasons for and the process of the reorganisation. Such general meeting will decide by resolution taken with a quorum of one half of the share capital of the relevant Class with a majority of at least two thirds of the votes validly cast at the meeting.
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## Liquidation of the Fund

Translation (ENIT, 2022-05-01):
Nel caso in cui, per qualsiasi motivo, il valore patrimoniale netto di una Classe fosse diminuito o non avesse raggiunto una soglia minima, determinata dal Consiglio di Amministrazione, (nell’interesse degli Azionisti), per tale Classe affinché possa operare in modo efficiente, o in base a qualsiasi altra motivazione illustrata nel Prospetto, il Consiglio di Amministrazione può decidere di ridistribuire le attività e le passività di tale Classe a quelle di una o più classi del Comparto e di ri-designare le azioni della Classe (o Classi) interessata/e in qualità di azioni di tale/i altra/e Classe/i (a seguito di una scissione o di un consolidamento, se necessario, e può deliberare di corrispondere agli Azionisti l’importo corrispondente a qualsiasi valore frazionario). Gli azionisti della Classe interessata saranno informati della riorganizzazione mediante un avviso e/o in qualsiasi altra modalità secondo quanto richiesto o consentito dalle leggi e dai regolamenti applicabili.
Fermi restando i poteri conferiti al Consiglio di Amministrazione ai sensi del paragrafo precedente, gli Azionisti possono esprimersi in merito a tale riorganizzazione mediante delibera in seno all’assemblea generale degli Azionisti della Classe interessata. L’avviso di convocazione dell’assemblea generale degli azionisti indicherà le motivazioni e illustrerà il processo di riorganizzazione. Tale assemblea generale deciderà tramite delibera con un quorum pari alla metà del capitale sociale della Classe interessata, con una maggioranza di almeno due terzi dei voti validamente espressi in assemblea.
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## Liquidazione del Fondo
## The Fund may at any time be dissolved in accordance with applicable laws.
Liquidation proceeds which have not been claimed by Shareholders at the time of the closure of the liquidation shall be deposited in escrow at the “Caisse de Consignation” in Luxembourg. Proceeds not claimed within the statutory period shall be forfeited in accordance with applicable laws and regulations.
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## Termination and liquidation of Sub-Funds or Classes

Translation (ENIT, 2022-05-01):
## Il Fondo può essere sciolto in qualsiasi momento in conformità alle leggi applicabili.
I proventi della liquidazione che non siano stati reclamati dagli Azionisti al momento della chiusura della liquidazione dovranno essere depositati in custodia amministrata presso “Caisse de Consignation”, in Lussemburgo. I proventi non reclamati entro il termine previsto dalla legge saranno prescritti in conformità alle leggi e ai regolamenti applicabili.
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## Chiusura e liquidazione dei Comparti o delle Classi
Copies of the contracts mentioned above are available for inspection, and copies of the Articles of Incorporation, the current Prospectus, the KIIDs and the latest periodical reports may be obtained free of charge during normal office hours at the registered office of the Fund. Such reports form an integral part of this Prospectus. Copies of this Prospectus, the Articles of Incorporation, the KIIDs and the latest periodical reports are also available online at www.bluebay.com, along with certain other practical information (including the strategy for the exercise of voting rights attached to the instruments held by the Fund). Details of the procedures in respect of complaints handling are available free of charge on request during normal office hours at the registered office of the Fund.
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## Management and Administration

Translation (ENIT, 2022-05-01):
Copie dei contratti summenzionati sono disponibili per la consultazione, mentre copie dello Statuto, del Prospetto informativo vigente, dei KIID e delle ultime relazioni periodiche possono essere richieste gratuitamente presso la sede legale del Fondo, nel normale orario d'ufficio. Tali relazioni costituiscono parte integrante del presente Prospetto informativo. Copie del presente Prospetto informativo, dello Statuto sociale, dei KIID e delle ultime relazioni periodiche sono altresì disponibili su internet all'indirizzo www.bluebay.com, unitamente ad altre informazioni pratiche (ivi compresa la strategia per l'esercizio dei diritti di voto allegati agli strumenti detenuti dal Fondo). Presso la sede legale del Fondo è possibile richiedere gratuitamente, durante il normale orario d'ufficio, informazioni dettagliate sulle procedure di gestione dei reclami.
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## Gestione e amministrazione
## The Management Company also acts as global distributor of the Fund and provides other services to the Fund in respect of the distribution of the Fund.
The Management Company may also act as alternative investment fund manager of alternative investment funds (both terms as defined in the Alternative Investment Fund Managers Directive 2011/61/EU). The list of funds managed by the Management Company will be set out in the Management Company’s annual reports.
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## Investment Manager

Translation (ENIT, 2022-05-01):
## La Società di gestione agisce anche come distributore generale del Fondo e fornisce altri servizi con riferimento alla distribuzione dello stesso.
La Società di gestione può anche agire quale gestore di fondi di investimento alternativi (termini definiti nella direttiva 2011/61/UE relativa ai Gestori di fondi di investimento alternativi). L'elenco di fondi amministrati dalla Società di gestione sarà indicato nelle relazioni annuali della medesima.
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## Gestore degli investimenti
## The Investment Manager, in the execution of its duties and the exercise of its powers, shall be responsible for the compliance of the Sub-Funds with their investment policies and restrictions.
The Investment Manager is a limited liability partnership incorporated in the United Kingdom and regulated by the Financial Conduct Authority. Its primary activity involves the provision of investment management services to various investment vehicles. Prior to 2 April 2012 the Fund’s investment manager and advisor was BlueBay Asset Management Ltd, on 2 April 2012 BlueBay Asset Management Ltd transferred its entire asset management business to BlueBay Asset Management LLP. The Investment Manager is a wholly owned subsidiary of Royal Bank of Canada.
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## Sub-Investment Manager

Translation (ENIT, 2022-05-01):
## Il Gestore degli investimenti, nell'esecuzione dei suoi obblighi e nell'esercizio dei suoi poteri, è responsabile della conformità dei Comparti alle rispettive politiche e limiti d'investimento.
Il Gestore degli investimenti è una società di persone a responsabilità limitata riconosciuta come persona giuridica (limited liability partnership o LLP) costituita nel Regno Unito e disciplinata dalla Financial Conduct Authority (FCA). La sua attività principale consiste nella fornitura di servizi di gestione degli investimenti a vari veicoli d'investimento. Prima del 2 aprile 2012 il gestore e consulente per gli investimenti del Fondo era BlueBay Asset Management Ltd; dal 2 aprile 2012 BlueBay Asset Management Ltd ha trasferito l'intera attività di gestione patrimoniale a BlueBay Asset Management LLP. Il Gestore degli investimenti è una società interamente controllata da Royal Bank of Canada.
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## Sub-gestore degli investimenti
## The Depositary will also, in accordance with the Law of 2010:
- ensure that the sale, issue, conversion, repurchase and cancellation of Shares are carried out in accordance with the Luxembourg laws and the Articles of Incorporation;
- ensure that the net asset value of the shares is calculated in accordance with Luxembourg laws and with the Articles of Incorporation;
- carry out the instructions of the Board of Directors, unless they conflict with Luxembourg laws or with the Articles of Incorporation;
- ensure that in transactions involving the assets of the Fund, the consideration is remitted to it within the usual time limits; and
- ensure that the income of the Fund is applied in accordance with Luxembourg laws and the Articles of Incorporation.

Translation (ENIT, 2022-05-01):
## In ottemperanza alla Legge del 2010, il Depositario provvederà inoltre a:
- garantire che le operazioni di vendita, emissione, conversione, riacquisto e annullamento di Azioni siano effettuate in conformità alle leggi lussemburghesi e allo Statuto;
- garantire che il valore patrimoniale netto delle azioni sia calcolato in conformità alle leggi lussemburghesi e allo Statuto;
- eseguire le istruzioni del Consiglio di amministrazione, salvo ove confliggano con le leggi lussemburghesi o lo Statuto;
- garantire che nelle operazioni riguardanti le attività del Fondo, gli eventuali corrispettivi le siano rimessi entro i normali termini d'uso e
- garantire che il reddito del Fondo sia utilizzato in conformità alle leggi lussemburghesi e allo Statuto.
The Sub-Funds will seek to achieve their objectives, in accordance with the specific investment policies established for each Sub-Fund by the Board of Directors, by investing primarily in fixed income Transferable Securities that are considered by the Investment Manager to have the potential to provide a high level of total return. The Board of Directors has determined the investment objective and policy of each Sub-Fund, as described in Appendix 1. There can be no assurance that the investment objective for any Sub-Fund will be attained. Pursuit of the investment objective and policy of each Sub-Fund must be in compliance with the limits and restrictions set forth in Section 10.1. “Investment Restrictions”.
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## Financial Techniques and Instruments

Translation (ENIT, 2022-05-01):
In conformità alle politiche d'investimento specifiche fissate per il singolo Comparto dal Consiglio di amministrazione, i Comparti si prefiggono di conseguire i loro obiettivi principalmente attraverso l'investimento in Valori mobiliari a reddito fisso che, secondo il Gestore degli investimenti, abbiano le potenzialità per fornire un livello di rendimento totale elevato. Il Consiglio di amministrazione ha stabilito l'obiettivo e la politica d'investimento di ciascun Comparto, descritti nell'Appendice 1. Non può essere fornita alcuna garanzia circa l'effettivo conseguimento degli obiettivi d'investimento dei Comparti. Il perseguimento dell'obiettivo e della politica d'investimento di ogni Comparto deve essere conforme ai limiti e alle restrizioni riportati nella sezione 10.1. “Limiti agli investimenti”.
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## Tecniche e strumenti finanziari
## The impacts of Sustainability Risks on a Sub-Fund may be significant and may materially vary depending on a number of factors:
- those associated with the specific issuer and its characteristics (including but not limited to the industry, the geographies in which it is present, the credit rating, ownership structure or maturity);
- those related to the specific Sustainability Factor(s) which are relevant to the issuer given their characteristics (including but not limited to the extent to which the impact is instant as opposed to being incremental and spread over time such as in the case of a health & safety accident as compared with rising carbon emissions);
- the specific investment strategy of a Sub-Fund and its characteristics (including but not limited to the extent to which it is diversified across sectors, geographies or credit ratings).

Translation (ENIT, 2022-05-01):
## L'impatto dei Rischi di sostenibilità su un Comparto può essere significativo e variare in misura sostanziale a seconda di una serie di fattori:
- quelli associati all'emittente specifico e alle sue caratteristiche (ivi compresi, a titolo meramente esemplificativo, il settore, le aree geografiche in cui è presente, il rating del credito, l'assetto societario o la scadenza);
- quelli correlati a Fattori di sostenibilità specifici rilevanti per l'emittente, date le loro caratteristiche (ivi compreso, a titolo meramente esemplificativo, il grado di impatto istantaneo, anziché incrementale e ripartito nel tempo, come nel caso di un incidente per la salute e la sicurezza rispetto all'aumento delle emissioni di carbonio);
- la strategia specifica di investimento di un Comparto e le sue caratteristiche (ivi compresa, a titolo meramente esemplificativo, la misura in cui essa è diversificata tra settori, aree geografiche o rating del credito).
## Taxonomy Regulation
The Taxonomy Regulation sets out a list of economic activities with performance criteria for their contribution to the six environmental objectives namely (i) climate change mitigation; (ii) climate change adaptation; (iii) sustainable use and protection of water and marine resources; (iv) transition to a circular economy; (v) pollution prevention and control; (iv) protection and restoration of biodiversity and ecosystems (the "Environmental Objectives").
The Taxonomy Regulation builds on the SFDR requirements for both an Article 8 financial product and an Article 9 financial product by placing additional disclosure obligations on those funds that invest in economic activities that contribute to one or more of the six Environmental Objectives. It requires Financial Market Participants (of such financial products) to disclose (i) how and to what extent they have used the Taxonomy Regulation to determine the sustainability of the underlying investments; and (ii) to what Environmental Objective(s) the underlying investments contribute.

Translation (ENIT, 2022-05-01):
## Regolamento sulla tassonomia
Il Regolamento sulla tassonomia stabilisce un elenco di attività economiche con criteri di prestazione per il loro contributo ai sei obiettivi ambientali, vale a dire (i) la mitigazione dei cambiamenti climatici; (ii) l’adattamento ai cambiamenti climatici; (iii) l’uso sostenibile e la protezione delle acque e delle risorse marine; (iv) la transizione verso un’economia circolare; (v) la prevenzione e la riduzione dell’inquinamento; (vi) la protezione e il ripristino della biodiversità e degli ecosistemi (gli “Obiettivi ambientali”).
Il Regolamento sulla tassonomia si basa sui requisiti del Regolamento SFDR sia per un prodotto finanziario di cui all’Articolo 8 sia per un prodotto finanziario di cui all’Articolo 9, ponendo ulteriori obblighi informativi su quei fondi che investono in attività economiche che contribuiscono a uno o più dei sei Obiettivi ambientali. Richiede ai Partecipanti ai mercati finanziari (di tali prodotti finanziari) di indicare (i) come e in quale misura si sono attenuti al Regolamento sulla tassonomia per verificare la sostenibilità degli investimenti sottostanti; e (ii) a quali Obiettivi ambientali contribuiscono gli investimenti sottostanti.
## Depending on the type of share class currency hedging, a Sub-Fund may enter into currency exchange transactions to hedge against:
- A change in currency exchange rates that would cause a decline in the value of a Class denominated in a currency other than the Reference Currency of the Sub-Fund. To do this, the Sub-Fund would enter into a forward contract to sell the Reference Currency of the Sub-Fund in exchange for the currency in which the Class is denominated; or
- A change in currency exchange rates that would cause a decline in the value of a Class exposed to currencies in the benchmark of the relevant Sub-Fund other than the Class currency. To do this, the Sub-Fund would enter into forward contracts to sell the non-Class currencies of the Sub-Fund’s benchmark in exchange for the currency in which the Class is denominated. This applies in respect of the BHedged Classes as described in 7.3 “Class Descriptions, Eligibility for Shares, Minimum Subscription and Holding Amounts”.

Translation (ENIT, 2022-05-01):
## In base alla tipologia della copertura valutaria della classe azionaria, un Comparto può effettuare operazioni di cambio valutario a copertura di:
- variazioni dei tassi di cambio valutari in grado di determinare un calo del valore di una Classe denominata in una valuta diversa dalla Valuta di riferimento di quel Comparto. A tal fine, il Comparto stipula un contratto a termine di vendita della Valuta di riferimento del Comparto, in cambio della valuta di denominazione della Classe; o
- un cambiamento dei tassi di cambio valutario in grado di causare un ribasso del valore di una Classe con esposizione alle valute nel benchmark del Comparto pertinente, diverse dalla valuta della Classe. A tal fine, il Comparto stipulerà contratti forward per vendere le valute non relative alla Classe del benchmark del Comparto scambiandole con la valuta in cui è denominata la Classe. Ciò vale per le classi BHedged descritte nella sezione 7.3 “Descrizione delle classi, requisiti di ammissibilità previsti per le Azioni, importi minimi di sottoscrizione e di partecipazione”.
In some jurisdictions the interpretation and implementation of laws and regulations and the enforcement of shareholders’ rights under such laws and regulations may involve significant uncertainties. Furthermore, there may be differences between accounting and auditing standards, reporting practices and disclosure requirements and those generally accepted internationally. Some of the Sub-Funds may be subject to withholding and other taxes. Tax law and regulations of any country are constantly changing, and may be changed with retrospective effect. The interpretation and applicability of tax law and regulations by tax authorities in some jurisdictions are not consistent and transparent and may vary from region to region.
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## Conflicts of Interest

Translation (ENIT, 2022-05-01):
In alcune giurisdizioni, l'interpretazione e applicazione di leggi e normative e l'esercizio dei diritti degli azionisti ai sensi di dette leggi e normative possono comportare notevole incertezza. Inoltre, potrebbero sussistere differenze tra i principi contabili e di revisione, le prassi di rendicontazione e i requisiti di informativa e quelli generalmente accettati a livello internazionale. Alcuni Comparti potrebbero essere soggetti a ritenute d'acconto e altre imposte. Il diritto e le norme tributarie di un paese sono in continuo mutamento e possono essere modificati con effetto retroattivo. L'interpretazione e applicabilità del diritto e delle norme tributarie da parte delle autorità fiscali di alcune giurisdizioni non sono uniformi e trasparenti e possono variare da regione a regione.
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## Conflitti d'interesse