OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
##### Un accord de mise en pension peut être conclu par un fonds monétaire, à condition que toutes les conditions suivantes soient satisfaites :
- il n’a qu’une durée temporaire, sept jours ouvrables au maximum, et n’est utilisé qu’à des fins de gestion de liquidité et non à des fins d’investissement autres que celles visées au point c) ci- dessous ;
- la contrepartie recevant des actifs transférés par le fonds monétaire en tant que collatéral au titre de l’accord de mise en pension ne peut pas céder, investir, engager ou transférer de quelque autre façon ces actifs sans l’accord préalable du fonds monétaire ;
- les liquidités reçues par le fonds monétaire dans le cadre de l’accord de mise en pension peuvent être :
	- placées en dépôt conformément à l’article 50, paragraphe 1, point f) de la Directive 2009/65/CE ; ou
	- investies dans des actifs visés à l’article 15, paragraphe 6, mais ne sont en aucun cas investies dans les actifs éligibles visés à l’article 9, transférées ou réutilisées d’une quelque autre façon ;

Translation (FRES, 2021-03-10):
##### Un FMM considerará que es idóneo celebrar un contrato de recompra siempre y cuando se cumplan todas las condiciones siguientes:
- se usa de manera temporal, durante menos de siete días hábiles, solo con fines de gestión de liquidez y con fines de inversión que no sean los que se mencionan en el punto (c) que se encuentra a continuación;
- la contraparte que reciba activos que se hayan transferido por parte del FMM como garantías en virtud del contrato de recompra tiene prohibido vender, invertir, pignorar otransferir de algún otro modo dichos activos sin el consentimiento previo del FMM;
- el efectivo recibido por el FMM como parte del contrato de recompra podrá estar:
	- situado en depósitos de conformidad con el punto (f) del artículo 50, apartado 1, de la Directiva 2009/65/CE; o
	- invertido en activos que se mencionan en el artículo 15, apartado 6, pero no podrán invertirse de otra manera en activos idóneos, tal y como se menciona en el artículo 9, ni transferidos ni reutilizados de otro modo;
Les actifs reçus par un fonds monétaire dans le cadre d’un accord de prise en pension sont des Instruments du marché monétaire qui remplissent certains critères d’éligibilité décrits à l’article 10 du Règlement sur les fonds monétaires, comme suit :
- 
##### Gouvernement
	- Belgique
	- Canada
	- France
	- Allemagne
	- Pays-Bas
	- Suède
	- Suisse
	- Royaume-Uni
	- États-Unis
	- Danemark
	- Norvège
	- Finlande

Translation (FRES, 2021-03-10):
Los activos recibidos por un FMM como parte de un contrato de recompra inversa serán instrumentos del mercado monetario que cumplan determinados criterios de idoneidad, tal como se describe en el artículo 10 del Reglamento sobre FMM, del siguiente modo:
- 
##### Gobierno
	- Bélgica
	- Canadá
	- Francia
	- Alemania
	- Países Bajos
	- Suecia
	- Suiza
	- Reino Unido
	- Estados Unidos
	- Dinamarca
	- Noruega
	- Finlandia
- 
##### Émetteurs supranationaux admissibles
	- Banque asiatique de développement
	- Banque de développement du Conseil de l’Europe
	- Eurofima
	- Banque  européenne pour  la  reconstruction  et  le développement
	- Banque européenne d’investissement
	- Banque internationale pour la reconstruction et le développement
	- Société financière internationaleLes actifs reçus par le fonds monétaire dans le cadre d’un accord de prise en pension ne sont ni cédés, ni réinvestis, ni engagés, ni transférés de quelque autre façon.

Translation (FRES, 2021-03-10):
- 
##### Emisores idóneos internacionales
	- Banco Asiático de Desarrollo
	- Banco de Desarrollo del Consejo de Europa
	- Eurofima
	- Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo
	- Banco Europeo de Inversiones
	- Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento
	- Corporación Financiera InternacionalLos activos que reciba un FMM como parte de un contrato de recompra inversa no se podrán vender, reinvertir, pignorar ni transferir de cualquier otra manera.
##### Les fonds monétaires à court terme peuvent uniquement investir dans des parts ou actions d’autres fonds monétaires à court terme.
- 
#### Limites d’investissement
- 
###### Limites d’investissement (uniquement pour les fonds non monétaires)
	- La Société ne peut pas investir :
		- plus de 10 % des actifs nets de chaque Compartiment dans des valeurs mobilières ou des instruments du marché monétaire d’un même émetteur ;
		- plus de 20 % des actifs nets de chaque Compartiment dans des dépôts placés auprès de la même entité.

Translation (FRES, 2021-03-10):
##### Los FMM a corto plazo únicamente pueden invertir en participaciones o acciones de otros FMM a corto plazo.
- 
#### Límites a la inversión
- 
###### Límites a la inversión (solo para los fondos del mercado no monetario)
	- La Sociedad no podrá invertir:
		- más del 10 % del patrimonio neto de cada Subfondo en valores mobiliarios ni instrumentos del mercado monetario emitidos por la misma entidad;
		- más del 20 % del activo neto de cada Subfondo en depósitos realizados en la misma entidad.
- Concernant l’ensemble des Compartiments, la Société ne peut acquérir :
	- des actions assorties de droits de vote lui permettant d’exercer une influence notable sur la gestion d’un émetteur ;
	- en outre, elle ne peut acquérir plus de :
		- 10 % d’actions sans droit de vote d’un même émetteur ;
		- 10 % d’obligations d’un même émetteur ;
		- 25 % des parts d’un même OPCVM et/ou autre OPC ;
		- 10 % d’instruments du marché monétaire émis par un même émetteur.

Translation (FRES, 2021-03-10):
- La Sociedad no podrá adquirir, para el conjunto de los Subfondos:
	- acciones con derecho a voto que le permitan ejercer una influencia notable en la gestión de un emisor;
	- además, la Sociedad no podrá adquirir más del:
		- 10 % de las acciones sin derecho a voto de un mismo emisor;
		- 10 % de las obligaciones de un mismo emisor;
		- 25 % de las participaciones de un mismo OICVM y/u otro OIC;
		- 10 % de los instrumentos del mercado monetario de cualquier emisor único.
##### Un fonds monétaire ne peut, lorsque cela l’amènerait à investir plus de 15 % de ses actifs dans une seule entité, combiner plusieurs des éléments suivants :
- des investissements dans des Instruments du marché monétaire,des titrisations et des ABCP émis par cette entité ;
- des dépôts auprès de cette entité ;
- des instruments financiers dérivés de gré à gré exposant à un risque de contrepartie sur cette entité.

Translation (FRES, 2021-03-10):
##### Un FMM no combinará los siguientes elementos, si eso conlleva invertir más del 15 % de sus activos en un solo organismo:
- inversiones en instrumentos del mercado monetario, titulizaciones y ABCP emitidos por dicho organismo;
- depósitos realizados en dicho organismo;
- instrumentos financieros derivados OTC que ofrezcan exposición de riesgo de contraparte a dicho organismo.
##### Le portefeuille des fonds monétaires standard satisfait sur une base continue à toutes les exigences suivantes :
- il a en permanence une WAM ne dépassant pas six mois ;
- il a en permanence une WAL ne dépassant pas douze mois ;
- au moins 7,5 % de ses actifs sont à échéance journalière ou sont constitués d’accords de prise en pension auxquels il peut être mis fin moyennant un préavis d’un jour ouvrable ou de liquidités dont le retrait peut être effectué moyennant un préavis d’un jour ouvrable. Un fonds monétaire standard s’abstient d’acquérir tout actif autre qu’à échéance journalière lorsque cette acquisition ferait tomber à moins de 7,5 % la part de ses investissements en actifs de cette maturité ;
- au moins 15 % de ses actifs sont à échéance hebdomadaire ou sont constitués d’accords de prise en pension auxquels il peut être mis fin moyennant un préavis de cinq jours ouvrables ou de liquidités dont le retrait peut être effectué moyennant un préavis de cinq jours ouvrables. Un fonds monétaire standard s’abstient d’acquérir tout actif autre qu’à échéance hebdomadaire lorsque cette acquisition ferait tomber à moins de 15 % la part de ses investissements en actifs de cette maturité ;
- aux fins du calcul visé au point d), les Instruments du marché monétaire ou les parts ou actions d’autres fonds monétaires peuvent être inclus dans les actifs à échéance hebdomadaire jusqu’à un maximum de 7,5 % à condition qu’ils puissent être vendus et réglés dans les cinq jours ouvrables.

Translation (FRES, 2021-03-10):
##### Los FMM estándares deberán cumplir de forma continua todos los requisitos que se indican a continuación:
- su cartera debe tener en todo momento un vencimiento medio ponderado inferior a 6 meses;
- 	su cartera debe tener en todo momento una duración media ponderada inferior a 12 meses;
- por lo menos el 7,5 % de sus activos estará compuesto por activos que vencen a diario, contratos de recompra inversa que se pueden rescindir con un aviso previo de un día hábil, o efectivo que se puede retirar con un aviso previo de un día hábil. Un FMM estándar no puede adquirir activos que no sean activos que vencen a diario cuando dicha adquisición conlleve que el FMM invierta menos del 7,5 % de su cartera en activos que vencen a diario;
- por lo menos el 15 % de sus activos estará compuesto por activos que vencen cada semana, contratos de recompra inversa que se pueden rescindir con un aviso previo de cinco días hábiles, o efectivo que se puede retirar con un aviso previo de cinco días hábiles. Un FMM estándar no puede adquirir activos que no sean activos que vencen cada semana cuando dicha adquisición conlleve que el FMM invierta menos del 15 % de su cartera en activos que vencen cada semana;
- a efectos del cálculo mencionado en el punto (d), los instrumentos del mercado monetario o participaciones o acciones de otros FMM se pueden incluir en los activos que vencen cada semana hasta un límite del 7,5 % de sus activos, siempre y cuando se puedan reembolsar y liquidar en menos de cinco días hábiles.
Aux fins du point b), lors du calcul de la WAL des titres, y compris des instruments financiers structurés, le fonds monétaire standard se fonde, pour le calcul de l’échéance, sur l’échéance résiduelle jusqu’au rachat légal des instruments. Toutefois, dans les cas où un instrument financier comporte une option de vente, le fonds monétaire standard peut s’appuyer, pour le calcul de l’échéance, sur la date d’exercice de l’option de vente plutôt que sur l’échéance résiduelle, mais uniquement si l’ensemble des conditions suivantes sont remplies à tout moment :
- le fonds monétaire standard peut librement exercer l’option de vente à sa date d’exercice ;
- le prix d’exercice de l’option de vente reste proche de la valeur escomptée de l’instrument à la date d’exercice ;
- la stratégie d’investissement du fonds monétaire standard rend très probable l’exercice de l’option à la date d’exercice.

Translation (FRES, 2021-03-10):
A efectos del punto (b), cuando se calcula la duración media ponderada de los valores, incluidos los instrumentos financieros estructurados, un FMM estándar basará el cálculo del vencimiento en el vencimiento residual hasta el reembolso legal de los instrumentos. Sin embargo, en caso de que un instrumento financiero incorpore una opción de venta, un FMM estándar puede basar el cálculo del vencimiento en la fecha de ejercicio de la opción de venta en lugar de en el vencimiento residual, pero solo si se cumplen a un mismo tiempo todos los requisitos que se mencionan a continuación:
- el FMM estándar puede ejercer la opción de venta en su fecha de ejercicio;
- el precio de ejercicio de la opción de venta permanece cerca del valor esperado del instrumento en la fecha de ejercicio;
- la estrategia de inversión de los FMM estándares implica que existe una alta probabilidad de que la opción se ejerza en la fecha del ejercicio.
##### Les critères utilisés pour la quantification du risque de crédit comprennent, sans toutefois s’y limiter, les éléments suivants :
- des informations sur le cours des obligations, y compris les spreads de crédit et le cours d’instruments à revenu fixe et de titres liés comparables ;
- les prix d’Instruments du marché monétaire liés à l’émetteur, à l’instrument ou au secteur d’activité ;
- les informations sur les prix des contrats d’échange sur risque de crédit (CDS), y compris les primes (spread) de CDS pour des instruments comparables ;
- des statistiques sur les défaillances liées à l’émetteur, l’instrument ou le secteur industriel ;
- des indices financiers liés à la localisation géographique, au secteur industriel ou à la catégorie d’actif de l’émetteur ou de l’instrument ;
- les informations financières relatives à l’émetteur, notamment les ratios de rentabilité, le ratio de couverture des intérêts, les indicateurs en matière de levier et le prix des nouvelles émissions, notamment l’existence de titres de rang inférieur.

Translation (FRES, 2021-03-10):
##### Los criterios utilizados para cuantificar el riesgo de crédito incluyen, entre otros elementos, los siguientes:
- información acerca del precio de los bonos, incluidos los diferenciales de crédito y el precio de los instrumentos de renta fija comparable y los valores relacionados;
- el precio de los instrumentos del mercado monetario relacionados con el emisor, el instrumento o el sector industrial;
- información acerca del precio de los swaps de incumplimiento de crédito, incluidos los diferenciales de los swaps de incumplimiento de crédito de los instrumentos comparables;
- estadísticas de incumplimiento relacionadas con el emisor, el instrumento o el sector industrial;
- índices financieros relacionados con la ubicación geográfica, el sector industrial o la clase de activos del emisor o del instrumento;
- información financiera relacionada con el emisor, incluidos los ratios de rentabilidad, el ratio de cobertura de intereses, parámetros de apalancamiento y el precio de emisiones nuevas, incluida la existencia de valores secundarios.
- Lorsqu’une valeur mobilière ou un instrument du marché monétaire est adossé(e) à un instrument dérivé, ce dernier doit être pris en compte pour l’application des règles visées à la présente section.
- Les risques sont calculés conformément aux recommandations de la Loi de 2010 et aux règlements ou circulaires de la CSSF y relatifs. Le risque global lié aux instruments financiers dérivés peut être calculé selon la méthode de la Valeur à risque (« VaR ») ou selon l’approche par les engagements. La méthode utilisée pour calculer le risque global lié aux instruments financiers dérivés est indiquée dans la fiche descriptive de chaque Compartiment.
- En aucun cas, le recours à des transactions portant sur des instruments dérivés ou autres techniques et instruments financiers ne doit conduire la Société, la Société de gestion ou le Gestionnaire, selon le cas, à s’écarter des objectifs d’investissement fixés pour chaque Compartiment dans le présent prospectus.

Translation (FRES, 2021-03-10):
- Cuando un valor mobiliario o un instrumento del mercado monetario lleve incorporado un derivado, este último deberá tenerse en cuenta a la hora de cumplir las normas que se establecen en este apartado.
- Los riesgos se calculan teniendo en cuenta las directrices que se recogen en la Ley de 2010 y en los reglamentos o las circulares relacionados emitidos por la CSSF. El riesgo global vinculado a los instrumentos financieros derivados puede calcularse según el método del Valor en Riesgo («VaR») o el enfoque de compromiso. El método utilizado para calcular el riesgo global vinculado a los instrumentos financieros derivados se indica en la ficha relativa a cada Subfondo.
- El uso de operaciones relativas a instrumentos derivados u otras técnicas e instrumentos financieros no hará en ningún caso que la Sociedad, la Sociedad gestora ni la Gestora de inversiones, según corresponda, se aparten de la política de inversión establecida en este folleto para cada Subfondo.
##### Dans tous les cas ci-dessus, les ordres reçus seront exécutés à la première Valeur nette d’inventaire applicable à l’expiration de la période de suspension.
Dans des circonstances exceptionnelles pouvant nuire aux intérêts des Actionnaires, en cas de demandes importantes de souscriptions, de rachat ou de conversion, ou en cas de manque de liquidité sur les marchés, le Conseil d’administration de la Société se réserve le droit de ne fixer la Valeur nette d’inventaire des Actions qu’après avoir effectué, pour le compte de la Société, les achats et les ventes de valeurs qui s’imposent (dans le cas de rachats, on entend par « demandes importantes » les situations où la valeur totale des Actions à racheter un Jour d’évaluation dépasse 10 % de la Valeur nette d’inventaire totale du Compartiment ce même Jour d’évaluation). Dans ce cas, les souscriptions, les rachats et les conversions qui sont au même moment en instance d’exécution seront effectués sur la base d’une Valeur nette d’inventaire unique.
La suspension temporaire du calcul de la Valeur nette d’inventaire et la suspension des transactions d’un ou de plusieurs Compartiments qui en résulte seront annoncées par tous les moyens appropriés et notamment par voie de publication dans la presse, à moins que le Conseil d’administration de la Société n’estime que la publication est inutile compte tenu de la courte durée de la période de suspension.

Translation (FRES, 2021-03-10):
##### En todos los casos anteriores las solicitudes recibidas se tramitarán en función del primer Valor liquidativo aplicable una vez concluido el periodo de suspensión.
En circunstancias excepcionales que puedan afectar negativamente los intereses de los Accionistas, en caso de grandes volúmenes de solicitudes de suscripción, reembolso o conversión, o en caso de falta de liquidez en los mercados, el Consejo de Administración de la Sociedad se reserva el derecho a establecer el Valor liquidativo de las Acciones de la Sociedad tras haber realizado las compras y las ventas de valores necesarias en nombre de la Sociedad (en el caso de los reembolsos, «grandes volúmenes» significará que el valor total de las Acciones reembolsado un Día de valoración supera el 10% del Valor liquidativo total del Subfondo ese mismo Día de valoración). En este caso, toda suscripción, reembolso y conversión simultáneamente pendiente se ejecutará conforme al mismo Valor liquidativo.
La suspensión temporal del cálculo del Valor liquidativo y la consiguiente suspensión de la negociación de uno o varios Subfondos se anunciará por todos los medios pertinentes y, concretamente, mediante su publicación en prensa, salvo que el Consejo de Administración de la Sociedad considere que dicha publicación no es útil dada la breve duración de la suspensión.
De plus, la Société est tenue d’identifier la provenance des fonds en cas de provenance d’établissements financiers n’étant pas soumis à une obligation d’identification équivalente à celle exigée par la loi luxembourgeoise. Les souscriptions pourront être temporairement bloquées jusqu’à l’identification de la provenance des fonds. La Société procède également à des vérifications dans le cadre de la lutte contre le blanchiment de capitaux et contre le financement du terrorisme.
Il est généralement admis que les professionnels du secteur financier résidents de pays ayant adhéré aux conclusions du rapport GAFI (Groupe d’Action Financière sur le blanchiment de capitaux) sont considérés comme ayant une obligation d’identification équivalente à celle requise par la loi luxembourgeoise.
- 
### Conflits d’intérêts

Translation (FRES, 2021-03-10):
Además, la Sociedad debe identificar la procedencia de los fondos en caso de que provengan de establecimientos financieros no sometidos a requisitos de identificación equivalentes a los exigidos por la ley luxemburguesa. Las suscripciones podrán ser bloqueadas temporalmente hasta que se haya identificado la procedencia de los fondos. La Sociedad también realiza comprobaciones sobre las inversiones en el contexto de la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.
Se admite de forma general que los profesionales del sector financiero residentes en países que se hayan adherido a las conclusiones del informe del GAFI, por sus siglas en francés —o FATF, por sus siglas en inglés— (Groupe d'Action Financière sur le blanchiment de capitaux / Grupo de Acción Financiera contra el blanqueo de capitales) aplican requisitos de identificación equivalentes a los requeridos por la legislación luxemburguesa.
- 
### Conflictos de intereses
| Nom du Compartiment | Type d’actifs concernés par des OFT | Type d’actifs concernés par des TRS | Contribution attendue des prêts de titres (Valeur de marché) | Contribution max. des prêts de titres (Valeur de marché) | Contribution attendue des contrats de mise en pension (Valeur de marché) | max. Mise en pension (Valeur de marché) | Contribution attendue des contrats de prise en pension (Valeur de marché) | max. prise en pension (Valeur de marché) | Contribution attendue des SRT (Somme des notionnels) | Contribution max. des SRT (Somme des notionnels) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NN (L) Patrimonial Aggressive | Obligations et/ou actions | Panier d’actions, indice d’actions et/ou indice obligataire | 10 % | 20 % | 0 % | 20 % | 0 % | 0 % | 5 % | 10 % |
| NN (L) Patrimonial Balanced | Obligations et/ou actions | Panier d’actions, indice d’actions et/ou indice obligataire | 10 % | 20 % | 0 % | 20 % | 0 % | 0 % | 5 % | 10 % |
| NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable | Obligations et/ou actions | Panier d’actions, indice d’actions et/ou indice obligataire | 10 % | 20 % | 0 % | 20 % | 0 % | 0 % | 5 % | 10 % |
| NN (L) Patrimonial Defensive | Obligations et/ou actions | Panier d’actions, indice d’actions et/ou indice obligataire | 10 % | 20 % | 0 % | 20 % | 0 % | 0 % | 5 % | 10 % |

Translation (FRES, 2021-03-10):
| Nombre del Subfondo | Tipo de activos sujetos a SFT | Tipo de activos sujetos a TRS | Préstamo de val. previsto (Valor de mercado) | Préstamo de val. máx. (Valor de mercado) | Repo esperada (Valor de mercado) | Comisiones de reembolso máx. (Valor de mercado) | Repo inversa esperada (Valor de mercado) | Comisiones de reembolso máx. (Valor de mercado) | TRS esperado (Suma de los nocionales) | TRS máx. (Suma de los nocionales) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NN (L) Patrimonial Aggressive | Valores de renta fija y/o de renta variable | Cesta de Acciones, índice de renta variable y/o de renta fija | 10 % | 20 % | 0 % | 20 % | 0 % | 0 % | 5 % | 10 % |
| NN (L) Patrimonial Balanced | Valores de renta fija y/o de renta variable | Cesta de Acciones, índice de renta variable y/o de renta fija | 10 % | 20 % | 0 % | 20 % | 0 % | 0 % | 5 % | 10 % |
| NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable | Valores de renta fija y/o de renta variable | Cesta de Acciones, índice de renta variable y/o de renta fija | 10 % | 20 % | 0 % | 20 % | 0 % | 0 % | 5 % | 10 % |
| NN (L) Patrimonial Defensive | Valores de renta fija y/o de renta variable | Cesta de Acciones, índice de renta variable y/o de renta fija | 10 % | 20 % | 0 % | 20 % | 0 % | 0 % | 5 % | 10 % |