# Structure
FONDS ET DEVISES DE RÉFÉRENCE
Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) a adopté une structure à
« compartiments multiples » afin de fournir aux investisseurs un choix de Fonds différents. Chaque Fonds sera différencié par ses propres Objectif et politique d’investissement.
Tous les Fonds d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) figurant dans le tableau de la rubrique « FONDS AYANT LE STATUT DE FONDS MONÉTAIRES », dans « Informations sur les Fonds » sont agréés en tant que fonds monétaires.
Les Fonds représentent des portefeuilles d’actifs distincts et,
par conséquent, les actifs d’un Fonds appartiennent exclusivement à ce Fonds et ne seront pas utilisés ou mis à disposition pour s’acquitter (directement ou indirectement) des passifs de, ou des réclamations à l’encontre de, tout(e) autre personne ou organisme, y compris tout autre Fonds et ne seront pas disponibles pour un tel motif.
Les Fonds sont libellés dans une devise appropriée au marché et au type d’investissements du Fonds concerné. La Devise de référence de chaque Fonds est spécifiée à la section « Informations sur les Fonds » et est également précisée sur le site aberdeenstandard.com.
TYPES D’ACTIONS ET CALCUL DU PRIX PAR ACTION
Les Actions de chaque Fonds sont émises sous forme nominative uniquement, sans émission de certificat. Aucune Action au porteur n’est émise.
Les investisseurs peuvent restructurer leur portefeuille sans s’encombrer des formalités administratives liées aux certificats d’Actions (anciens certificats de parts). La propriété des Actions est attestée par une inscription au registre des Actionnaires d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux). Les Actions peuvent être émises au nom d’une seule ou de plusieurs personnes (jusqu’à quatre personnes). Les Actions d’un Fonds seront généralement allouées (y compris les Actions arrondies jusqu’à la troisième décimale, le cas échéant, à concurrence de la valeur totale du montant investi) au terme de la procédure de souscription décrite à la partie « Souscription d’Actions » de la section « Négociation des Actions d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) » du présent Prospectus. Les Actions peuvent être émises, converties ou rachetées chaque Jour de transaction.
Toutes les Classes d’Actions ne seront pas émises au sein de tous les Fonds. Les investisseurs sont invités à se rendre sur le site aberdeenstandard.com pour obtenir des informations actualisées sur les Classes d’Actions en circulation.
Les Actions de chaque Fonds sont émises au sein des Classes principales suivantes, à savoir les Classes A, I, J, K, L, M, X, Y et Z. Les définitions des Classes d’Actions figurent à l’Annexe F du présent Prospectus.
Ces Classes d’Actions peuvent être subdivisées en Classes de distribution A-1, I-1, J-1, K-1, L-1, M-1, X-1, Y-1 et Z-1, en Classes de capitalisation A-2, I-2, J-2, K-2, L-2, M-2, X-2, Y-2 et Z-2 et en Classes de distribution flexible A-3, I-3, J-3, K-3, L-3, M-3, X-3, Y-3 et Z-3, tel que décrit plus en détail à la section « Politique de distribution » du présent Prospectus.
Les Actions des Classes A, I, J, K, L, M, X, Y et Z de chaque Fonds sont proposées à un prix basé sur leur Valeur nette d’inventaire ajustée de manière à refléter tous frais de transaction applicables (pour plus de détails sur le calcul du Prix par Action, veuillez vous reporter à l’Annexe D « Calcul de la Valeur nette d’inventaire »).
Les Prix par Action (c’est-à-dire la Valeur nette d’inventaire par Action ajustée de manière à refléter les frais de transaction) sont calculés quotidiennement pour toutes les Classes d’Actions de tous les Fonds. Le Prix par Action déterminé pour chaque Fonds et Classe sert de base pour toutes les transactions au sein des Fonds.
Les Actions sont cotées et négociées dans la devise de libellé de leur Classe respective et dans d’autres devises, dont le Dollar US, la Livre sterling et l’Euro. À des fins d’éligibilité aux systèmes de compensation centraux tels que Clearstream ou Euroclear et de conformité avec la National Securities Clearing Corporation (NSCC), qui peut demander les numéros ou codes d’identification des titres (comprenant une référence à la devise de cotation et de négociation de l’Action), ces devises de négociation représentent les différentes Classes d’Actions dans ces systèmes.
Les Actions cotées et négociées dans d’autres devises que la devise de libellé de la Classe concernée ne constituent pas des Classes de Parts supplémentaires d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) et ne doivent pas être considérées comme telles. Il s’agit de Classes cotées et négociées dans d’autres devises et assorties du risque de change correspondant.
Pour plus d’informations sur la procédure d’investissement,
veuillez vous reporter à la section « Souscription d’Actions ».
Paiement des Actions
Le paiement des Actions ne peut être effectué que dans la Devise de référence du Fonds concerné (voir le paragraphe intitulé
« Modalités de règlement » dans la partie « Souscription d’Actions » de la section « Négociations des Actions d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) »).
Dividendes
La politique de distribution des dividendes est exposée, pour
chaque Classe d’Actions, à la section « Politique de distribution ».
Conversion
Un échange d’Actions n’est possible qu’à la condition de satisfaire aux critères d’investissement de la Classe d’Actions concernée, dans le respect des limites et frais indiqués dans la partie
« Échange (ou conversion) d’Actions » de la section « Négociation des Actions d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) ».

Translation (FRES, 2020-06-01):
# Estructura
FONDOS Y DIVISAS BASE
Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) ha adoptado una estructura «paraguas» para ofrecer a los inversores la posibilidad de elegir entre diferentes Fondos. Cada Fondo se diferenciará por su objetivo y política de inversión específicos.
Todos los Fondos de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) que se indican en la tabla “FONDOS QUE CUMPLEN LOS REQUISITOS PARA SER CONSIDERADOS FONDOS DEL MERCADO MONETARIO”
son aptos y están autorizados como fondos del mercado monetario.
Los Fondos representan carteras diferenciadas de activos y, en consecuencia, los activos de un Fondo pertenecen exclusivamente al mismo y no se utilizarán ni se pondrán a disposición para saldar (directa o indirectamente) los pasivos o las reclamaciones contra cualquier otra persona u organismo, incluido cualquier otro Fondo, y no estarán disponibles para tal fin.
Los Fondos están denominados en una divisa que es apropiada para el mercado y el tipo de inversiones del Fondo correspondiente. La Divisa base de cada Fondo aparece indicada en el apartado “Información de los Fondos” y también puede consultarse en aberdeenstandard.com.
TIPOS DE ACCIONES Y CÁLCULOS DEL PRECIO POR ACCIÓN
Las Acciones de cada Fondo se emitirán en forma nominativa únicamente y no estarán representadas por certificados. Las Acciones no se emiten al portador.
Los inversores pueden reestructurar su cartera sin tener que realizar los trámites excesivos asociados con los certificados de Acciones (los antiguos certificados de unidades). La propiedad de las Acciones queda demostrada mediante anotación en el registro de Accionistas de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux). Las Acciones pueden emitirse para un solo titular o para titulares conjuntos (se permiten hasta cuatro nombres). Las Acciones de cualquier Fondo (incluidas las Acciones redondeadas hasta tres cifras decimales, si procede, hasta el valor total de la cantidad invertida) normalmente se asignarán tras la finalización del proceso de solicitud descrito en “Negociación de las Acciones de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux)” en el apartado “Suscripción de Acciones” de este Folleto. Las Acciones pueden emitirse, canjearse o reembolsarse en cualquier Día de negociación.
No todos los Fondos emitirán todas las Clases de Acciones. Los inversores deben visitar aberdeenstandard.com para conocer los detalles actuales de qué Clases de Acciones están en circulación.
Las Acciones de cada Fondo se emiten en las siguientes Clases principales, a saber: Clase A, Clase I, Clase J, Clase K, Clase L,
Clase M, Clase X, Clase Y Clase Z. Las definiciones de las Clases de Acciones se encuentran en el Anexo F del presente Folleto.
Estas Clases de Acciones se pueden subdividir en Acciones de distribución de Clase A-1, Clase I-1, Clase J-1, Clase K-1, Clase L-1, Clase M-1, Clase X-1, Y-1 y Clase Z-1; Acciones de acumulación de Clase A-2, Clase I-2, Clase J-2, Clase K-2, Clase L-2, Clase M-2, Clase X-2, Clase Y-2 y Clase Z-2; y Acciones de ingresos flexibles de Clase A-3, Clase I-3, Clase J-3, Clase K-3, Clase L-3, Clase M-3, Clase X-3, Clase Y-3 y Clase Z-3, según se describe en la sección “Política de dividendos” del presente Folleto.
Las Acciones de Clase A, Clase I, Clase J, Clase K, Clase L, Clase M, Clase X, Clase Y y Clase Z de cada Fondo se ofrecen a un precio basado en el Valor liquidativo ajustado para reflejar cualquier gasto de negociación aplicable (para obtener más detalles sobre el cálculo del Precio por Acción, consulte el Anexo D: Cálculo del Valor liquidativo).
Los Precios por Acción, es decir, el Valor liquidativo por Acción ajustado para reflejar los gastos de negociación, se calculan a diario para todas las Clases de Acciones de todos los Fondos. El Precio por Acción para cada Fondo y Clase es la base para todas las operaciones de negociación con los Fondos.
Las Acciones cotizan y se negocian en la divisa de denominación designada de la Clase de Acción correspondiente y en otras divisas, incluidas, a modo de ejemplo, el dólar estadounidense, la libra esterlina y el euro. A efectos de reunir los requisitos para ser aceptadas en los sistemas centrales de compensación tales como Clearstream o Euroclear y la National Securities Clearing Corporation (NSCC), entidades que pueden exigir números o códigos de identificación de los títulos (que incluyen una referencia a la divisa de cotización y negociación de la Acción), estas divisas de negociación representan Clases individuales de Acciones en estos sistemas.
Las Acciones que se negocian y cotizan en divisas distintas de la divisa designada de la Clase pertinente no son Clases adicionales en Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) y no deben considerarse como tales. Son las Clases cotizadas y negociadas en otras divisas y que conllevan el correspondiente riesgo de cambio.
Para obtener información sobre cómo invertir, consulte el apartado “Suscripción de Acciones”.
PAGO POR ACCIONES
El pago por las Acciones se podrá efectuar solo en la Divisa base del Fondo en cuestión (consulte en párrafo “Métodos de pago” en el apartado “Negociación de las Acciones de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux)” en “Suscripción de Acciones”).
DIVIDENDOS
Los detalles sobre la política de distribución para cada Clase de Acción se establecen en la sección “Política de dividendos”.
CANJE
Todos los canjes de Acciones están sujetos al cumplimiento de las calificaciones de la Clase de Acción correspondiente y a los límites y las comisiones descritos en el apartado “Negociación de las Acciones de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux)” bajo el título “Intercambio (o canje) de Acciones”.