# FUND ANALYSIS§
| TOP 10 CREDIT EXPOSURES^ |  |
| --- | --- |
| Holdings | Fund Exposure | Issuer Country | Risk Currency |
| INDON 4 3/4 07/18/47 REGS | 12.58% | Indonesia | USD |
| MEX 3 1/4 04/16/30 | 11.79% | Mexico | USD |
| ADGB 2 1/2 09/30/29 REGS | 8.55% | United Arab Emirates | USD |
| CHILE 2.55 01/27/32 | 4.60% | Chile | USD |
| COLOM 5 06/15/45 | 3.69% | Colombia | USD |
| PHILIP 3 02/01/28 | 3.64% | Philippines | USD |
| RUSSIA 4 3/8 03/21/29 REGS | 3.59% | Russian Federation | USD |
| KSA 2 3/4 02/03/32 REGS | 3.05% | Saudi Arabia | USD |
| ARGENT 0 1/8 07/09/46 | 2.83% | Argentina | USD |
| QATAR 3 3/4 04/16/30 REGS | 2.76% | Qatar | USD |


#### MONTHLY SUMMARY REPORT: 30 JULY 2021	REPORTING CLASS: Man GLG Global Emerging Markets Bond D C USD
| HISTORICAL PERFORMANCE |
| --- |
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | YTD |
| 2016 | - | - | - | - | - | 2.74% | 1.30% | 1.79% | 0.33% | -0.82% | -3.83% | 1.49% | 2.89% |
| 2017 | 1.44% | 1.66% | 0.30% | 1.46% | 0.68% | -0.28% | 0.55% | 1.00% | -0.12% | -0.23% | 0.13% | 0.26% | 7.05% |
| 2018 | -0.59% | -1.19% | 0.45% | -0.91% | -0.14% | -0.48% | 0.50% | -1.39% | 1.49% | -1.41% | -0.29% | 0.73% | -3.24% |
| 2019 | 3.04% | 0.30% | 1.24% | -0.49% | 0.64% | 2.70% | 0.84% | -1.22% | -0.09% | 0.39% | -0.01% | 1.00% | 8.58% |
| 2020 | 1.30% | 0.09% | -5.60% | 1.76% | 4.58% | 1.80% | 2.90% | 0.00% | -0.93% | 0.05% | 2.34% | 1.01% | 9.33% |
| 2021 | -1.43% | -2.31% | -0.94% | 1.24% | 0.86% | 0.32% | 0.42% | - | - | - | - | - | -1.87% |

| Class	NAV | 2018 | 2019 | 2020 | ISIN | Minimum Initial | Minimum Additional | Entry Charge‡ | Redemption Fee (Up to) | OCF | Performance Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| D C USD124.13 | -3.24% | 8.58% | 9.33% | IE00BYQP7R29 | 1,000 | - | N/A | N/A | 1.46% | N/A |
| D C EUR117.46 | 1.57% | 10.22% | 0.01% | IE00BYQP7G14 | 1,000 | - | N/A | N/A | 1.46% | N/A |
| I C EUR121.74 | 2.25% | 11.14% | 0.56% | IE00BYQP7C75 | 1,000,000 | - | N/A | N/A | 0.71% | N/A |
| I C SEK132.81 | 5.28% | 15.00% | -4.46% | IE00BYQP7F07 | 5,000,000 | - | N/A | N/A | 0.71% | N/A |
| I C USD128.66 | -2.66% | 9.19% | 9.98% | IE00BYQP7H21 | 1,000,000 | - | N/A | N/A | 0.71% | N/A |
| I H EUR109.23 | -5.20% | 6.38% | 8.30% | IE00BD1MB807 | 1,000,000 | - | N/A | N/A | 0.71% | N/A |
| I H EUR Net	- | - | 5.90% | 8.04% | IE00BD6GFD07 | 1,000,000 | - | N/A | N/A | 0.71% | N/A |
| IF H EUR110.73 | - | 6.22% | 8.39% | IE00BDQZFF92 | 1,000,000 | - | N/A | N/A | 0.41% | N/A |
| IF USD11868.00 | -2.45% | 9.65% | 10.46% | IE00BF0YM999 | 1,000,000 | - | N/A | N/A | 0.41% | N/A |

Model calculation (net): an investor wishes to purchase shares for Euro 1,000. With a maximum issue surcharge of 5.00%, he has to spend a one-off amount of Euro 50.00 when making the purchase. In addition, there may be custodian costs that reduce performance. The custodian costs are decided by your bank’s price list and service charges.
‡

#### Entry Charge is up to the rate indicated.
*
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#### †Please refer to the Fund’s prospectus for further details
.

#### ^The organisations and/or financial instruments mentioned are for reference purposes only. The content of this material should not be construed as a recommendation for their purchase or sale.

#### § All exposure tables (except the Expected Life Breakdown) include CDS positions

#### ¥ Includes FX forward positions and EM local currency denominated bonds

#### « Debt includes US Government Bonds
RISK GLOSSARY
Market Risk - The Fund is subject to normal market fluctuations and the risks associated with investing in international securities markets. Therefore, the value of your investment and the income from it may rise as well as fall and you may not get back the amount originally invested.
Currency Risk - The value of investments designated in another currency may rise and fall due to exchange rate fluctuations. Adverse movements in currency exchange rates may result in a decrease in return and a loss of capital. It may not be possible or practicable to successfully hedge against the currency risk exposure in all circumstances.
Liquidity Risk -The Fund may make investments or hold trading positions in markets that are volatile and which may become illiquid. Timely and cost efficient sale of trading positions can be impaired by decreased trading volume and/or increased price volatility.
Financial Derivatives Instruments - The Fund will invest financial derivative instruments ("FDI") (instruments whose prices are dependent on one or more underlying asset) to achieve its investment objective. The use of FDI involves additional risks such as high sensitivity to price movements of the asset on which it is based. The extensive use of FDI may significantly multiply the gains or losses.
Leverage Risk -The Fund's use of FDI may result in increased leverage which may lead to significant losses.
Emerging Markets - The Fund may invest a significant proportion of its assets in securities with exposure to emerging markets which involve additional risks relating to matters such as the illiquidity of securities and the potentially volatile nature of markets not typically associated with investing in other more established economies or markets.
Non-Investment Grade Securities - The Fund may invest a significant proportion of its assets in non-investment grade securities (such as "high yield" securities) are considered higher risk investments that may cause income and principal losses for the Fund. They are instruments which credit agencies have given a rating which indicates a higher risk of default. The market values for high yield bonds and other instruments tend to be volatile and they are less liquid than investment grade securities.
A complete description of risks is set out in the Fund's prospectus.

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# ANALYSE DU FONDS§
| 10 PRINCIPALES EXPOSITIONS AU CRÉDIT^ |  |
| --- | --- |
| Détentions | Exposition du fonds | Pays de l’émetteur | Devise du risque |
| INDON 4 3/4 07/18/47 REGS | 12,58% | Indonesia | USD |
| MEX 3 1/4 04/16/30 | 11,79% | Mexico | USD |
| ADGB 2 1/2 09/30/29 REGS | 8,55% | United Arab Emirates | USD |
| CHILE 2.55 01/27/32 | 4,60% | Chile | USD |
| COLOM 5 06/15/45 | 3,69% | Colombia | USD |
| PHILIP 3 02/01/28 | 3,64% | Philippines | USD |
| RUSSIA 4 3/8 03/21/29 REGS | 3,59% | Russian Federation | USD |
| KSA 2 3/4 02/03/32 REGS | 3,05% | Saudi Arabia | USD |
| ARGENT 0 1/8 07/09/46 | 2,83% | Argentina | USD |
| QATAR 3 3/4 04/16/30 REGS | 2,76% | Qatar | USD |


#### RAPPORT SYNTHÉTIQUE MENSUEL : 30 JUILLET 2021	CLASSE DU REPORTING : Man GLG Global Emerging Markets Bond D C USD
| HISTORIQUE DE PERFORMANCE |
| --- |
|  | Janv. | Févr. | Mars. | Avr. | Mai | Juin | Juil. | Août | Sept. | Oct. | Nov. | Déc. | YTD |
| 2016 | - | - | - | - | - | 2,74% | 1,30% | 1,79% | 0,33% | -0,82% | -3,83% | 1,49% | 2,89% |
| 2017 | 1,44% | 1,66% | 0,30% | 1,46% | 0,68% | -0,28% | 0,55% | 1,00% | -0,12% | -0,23% | 0,13% | 0,26% | 7,05% |
| 2018 | -0,59% | -1,19% | 0,45% | -0,91% | -0,14% | -0,48% | 0,50% | -1,39% | 1,49% | -1,41% | -0,29% | 0,73% | -3,24% |
| 2019 | 3,04% | 0,30% | 1,24% | -0,49% | 0,64% | 2,70% | 0,84% | -1,22% | -0,09% | 0,39% | -0,01% | 1,00% | 8,58% |
| 2020 | 1,30% | 0,09% | -5,60% | 1,76% | 4,58% | 1,80% | 2,90% | 0,00% | -0,93% | 0,05% | 2,34% | 1,01% | 9,33% |
| 2021 | -1,43% | -2,31% | -0,94% | 1,24% | 0,86% | 0,32% | 0,42% | - | - | - | - | - | -1,87% |

| Minimum Classe	NAV	2018	2019	2020	ISIN	d’investisse ment initial | Minimum d’investisse ment additionnel | Frais	Frais de		Commission d’entrée‡		rachat	OCF		de (max.)	performance |
| --- | --- | --- |
| D C USD	124,13 | -3,24% | 8,58% | 9,33% | IE00BYQP7R29 | 1.000 | - | N/A | N/A | 1,46% | N/A |
| D C EUR	117,46 | 1,57% | 10,22% | 0,01% | IE00BYQP7G14 | 1.000 | - | N/A | N/A | 1,46% | N/A |
| I C EUR	121,74 | 2,25% | 11,14% | 0,56% | IE00BYQP7C75 | 1.000.000 | - | N/A | N/A | 0,71% | N/A |
| I C SEK	132,81 | 5,28% | 15,00% | -4,46% | IE00BYQP7F07 | 5.000.000 | - | N/A | N/A | 0,71% | N/A |
| I C USD	128,66 | -2,66% | 9,19% | 9,98% | IE00BYQP7H21 | 1.000.000 | - | N/A | N/A | 0,71% | N/A |
| I H EUR	109,23 | -5,20% | 6,38% | 8,30% | IE00BD1MB807 | 1.000.000 | - | N/A | N/A | 0,71% | N/A |
| I H EUR Net	- | - | 5,90% | 8,04% | IE00BD6GFD07 | 1.000.000 | - | N/A | N/A | 0,71% | N/A |
| IF H EUR	110,73 | - | 6,22% | 8,39% | IE00BDQZFF92 | 1.000.000 | - | N/A | N/A | 0,41% | N/A |
| IF USD	11868,00 | -2,45% | 9,65% | 10,46% | IE00BF0YM999 | 1.000.000 | - | N/A | N/A | 0,41% | N/A |

Calcul du modèle (net) : un investisseur souhaite acheter des actions pour 1 000 euros. Avec une commission maximum d’émission de 5 %, il doit investir un montant forfaitaire de 50 euros lors de l’achat. Des frais de dépositaire peuvent également s’appliquer et réduire la performance. Les frais de dépositaire sont établis par la liste des prix de votre banque et les commissions de service.
‡

#### Les frais d’entrée ne peuvent pas dépasser le seuil maximum indiqué.
*
Les récompenses et/ou les notes ne doivent pas être considérées comme une caution d’une société de Man Group ni de ses produits ou services. Veuillez vous reporter aux sites Internet des promoteurs/émetteurs pour obtenir des informations sur les critères qui ont été retenus pour déterminer ces notes/récompenses.
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#### †Veuillez vous référer au prospectus du Fonds pour plus de détails
^Les organisations et/ou instruments financiers mentionnés sont mentionnés à titre de référence. Le contenu du présent document ne doit pas être considéré comme une recommandation d’achat ou de vente.

#### § Tous les tableaux d’exposition (excepté la Ventilation prévue sur la durée) incluent des positions sur CDS

#### ¥ Inclut des positions de contrat de change à terme et des obligations libellées en devise locale EM

#### « La dette inclut les obligations d’État américaines
DÉFINITIONS DES RISQUES
Risque de marché - Le Fonds est exposé aux fluctuations normales des marchés et aux risques associés aux investissements sur les marchés mondiaux des titres. La valeur de vos investissements et les revenus qui en découlent peuvent aussi bien augmenter que diminuer et vous courez le risque de perdre le montant investi au départ.
Risque de change – La valeur des investissements libellés dans une autre devise peut augmenter et baisser en raison des fluctuations des taux de change. Les variations défavorables des taux de change peuvent entraîner une baisse du rendement et une perte du capital. Il est parfois impossible dans la pratique de couvrir le risque de change efficacement en toutes circonstances.
Risque de liquidité -Le Fonds peut réaliser des investissements ou détenir des positions sur des marchés qui sont volatils et qui peuvent devenir illiquides. La vente rapide et à un prix avantageux des positions financières peut être compromise par une baisse des volumes échangés et/ou la hausse de la volatilité des prix.
Instruments financiers dérivés - Le Fonds investira dans des instruments financiers dérivés (« IFD ») (des instruments dont les prix dépendent d’un ou de plusieurs actifs sous-jacents) pour atteindre son objectif d’investissement. L’utilisation d’IFD comporte des risques supplémentaires tels qu’une forte sensibilité aux fluctuations des prix de l’actif auquel il est adossé. L’utilisation importante d’IFD peut accroître considérablement les gains ou les pertes.
Risque lié à l’effet de levier -L’utilisation d’IFD par le Fonds peut accroître l’effet de levier qui peut donner lieu à des pertes importantes.
Marchés émergents - Le Fonds peut investir une part importante de son actif dans des titres offrant une exposition aux marchés émergents qui comportent des risques supplémentaires concernant l’illiquidité des titres et la nature potentiellement volatile des marchés qui ne sont pas généralement associés aux investissements dans d’autres économies ou marchés plus établis.
Titres non-Investment Grade - Le Fonds peut investir une part importante de son actif dans des titres non-investment grade (tels que des titres à haut rendement). Ces placements sont considérés comme plus risqués et peuvent entraîner une baisse de revenus et une perte du capital pour le Fonds. Ces instruments sont notés par des agences de notation qui leur attribuent un risque de défaut plus élevé. Les valeurs de marché des obligations à haut rendement et des autres instruments sont généralement volatiles et ils sont moins liquides que les titres investment grade.
Le prospectus du fonds contient une description complète des risques.