# Calendar year returns (%)
30.0
20.0
10.0
References to a ranking, prize or label do not anticipate the future results of the latter, or of the fund, or of the manager.

## ABOUT THE FUND
Investment objective
To outperform the MSCI Emerging Markets (its "Reference Index") over its recommended minimum investment period of 5 years.
Overall Morningstar rating 
TM
★★ | 31/08/2022
Morningstar category 
TM
Global Emerging Markets Equity Index

### MSCI EMERGING MARKETS IMI DNR €
The Reference index does not intend to be consistent with the environmental or social characteristics promoted by the fund.

## FUND CHARACTERISTICS
Legal structure	Sub-fund of a SICAV Share class inception		15/11/2013
Valuation frequency	Daily
Custodian	CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH
Currency	EUR
Cut off time	13:30 CET D - 1
AuM	EURm 269.4
Recommended investment period	> 5 years
0.0
-10.0
-20.0
| 2014	2015 | 2016	2017 | 2018 |  | 2019	2020	2021 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TOTAL RETURNS (%) | Fund | Index |  | RISK MEASURES | 1 year | 3 years | 5 years |
| 1 month | -7.81 | -9.16 |  | Fund Standard Deviation (%) | 14.64 | 17.44 | 16.44 |
| 3 months | -4.74 | -4.79 |  | Index Standard Deviation (%) | 14.64 | 17.93 | 16.45 |
| Year to date | -19.36 | -15.02 |  | Tracking Error (%) | 7.71 | 6.95 | 5.97 |
| 1 year | -20.90 | -14.24 |  | Fund Sharpe Ratio* | -1.40 | -0.06 | 0.00 |
| 3 years | -4.70 | 7.33 |  | Index Sharpe Ratio* | -0.94 | 0.16 | 0.17 |
| 5 years | -1.97 | 12.25 |  | Information Ratio | -0.86 | -0.57 | -0.46 |
| Since inception | 27.86 | 49.12 |  | Alpha (%) | -10.97 | -3.70 | -2.55 |
|  |  |  |  | Beta | 0.86 | 0.90 | 0.93 |
|  |  |  |  | R-Squared | 0.74 | 0.85 | 0.87 |
| * Risk free rate: Performance over the period of capitalised EONIA chained with capitalised €STER since 30/06/2021 |
| ANNUALISED PERFORMANCE (%) (Month end) | Fund | Index |  |
| 3 years | -1.59 | 2.39 |  |
| 5 years | -0.40 | 2.34 |  |
| Since inception | 2.81 | 4.60 |  |

-30.0
Fund Index
Investor type	Institutional

## AVAILABLE SHARE CLASSES
Share class	ISIN	Bloomberg
I/A (EUR)	LU0935236520  NGEMEIE LX

## RISK & REWARD PROFILE
Lower risk	Higher risk
Typically lower rewards	Typically higher rewards
1	2	3	4	5	6	7
The category of the synthetic risk-return indicator is based on historical data. Due to its exposure to equity markets, the Fund may experience significant volatility, as expressed by its rank on the above scale.
The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks:
- Risk of capital loss
- Changes in Laws and/or Tax Regimes
- Counterparty risk
- Emerging markets risk
- Equity securities
- Exchange Rates
- Geographic concentration risk
- Liquidity risk
- Small and mid cap risk
- Sustainability riskThe Fund is subject to sustainability risks.

For more information, please refer to the section detailing specific risks at the end of this document.
Some recent performance may be lower or higher. As the value of the capital and the returns change over time (notably due to currency fluctuations), the repurchase price of the shares can be higher or lower than their initial price. The performance indicated is based on the NAV (net asset value) of the share class, and is net of all charges applying to the fund but does not account for sale commissions, taxation or paying agent fees, and assumes that dividends if any are reinvested. Taking such fees or commissions into account would lower the returns. The performance of other share classes would be higher or lower based on the differences between the fees and the entry charges. In the periods where certain share classes are not subscribed or not yet created (inactive share classes), performance is calculated based on the actual performance of an active share class of the fund whose characteristics are considered by the management company as being closest to the inactive share class concerned, after adjusting it for the differences between the total expense ratios (TER), and converting any net asset value of the active share class in the currency in which the inactive share class is listed. The performance given for the inactive share class is the result of a calculation provided for information.
Please read the important information given in the additional notes at the end of this document.
(1) Please refer to the prospectus of the fund and to the KIID before making any final investment decisions.
DNCA Global Emerging Equity
ASSET ALLOCATION (%)	Fund
Portfolio analysis as of 30/09/2022
| Equities Mutual Funds | 0.8 |  | Latin America | 14.0 | 9.1 | All-in-Fee | 1.00% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Cash | 3.7 |  | Other countries | 2.9 | 0.1 | Max. sales charge | 0.00% |
| Total | 100.0 |  | EMEA | 2.7 | 4.9 | Max. redemption charge | 0.00% |
|  | in % of AuM |  | Unassigned Group | - | 0.3 | Performance fees | 0.00% |

Equities	95.5
GEOGRAPHICAL BREAKDOWN BY ZONE (%)	Fund  Index
Asia	76.7	85.6

## FEES
MAIN ISSUERS (%)	Fund
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD	7.9
TENCENT HOLDINGS LTD	5.3
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	4.9
ALIBABA GROUP HOLDING LTD	3.4
ITAU UNIBANCO HOLDING SA	3.3
Total	24.8
Number of issuers per portfolio	43
Funds excluded
Cash & cash equivalent	3.7	-
GEOGRAPHICAL BREAKDOWN BY COUNTRY (%)	Fund  Index
China	35.7	28.2
India	12.1	16.7
South Korea	11.1	10.9
Taiwan	7.9	14.6
Mexico	7.7	2.2
Brazil	6.3	5.9
Hong Kong	2.9	-
South Africa	2.7	3.5
Indonesia	2.7	2.3
Thailand	1.9	2.4
Other countries	5.3	13.3
Cash & cash equivalent	3.7	-
The country displayed is the country of risk, which can differ from the country of
domicile, for some issuers.
Minimum investment	50,000 EUR or equivalent

### NAV (30/09/2022)	12,935.83 EUR
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

## MANAGEMENT
Management company

### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Investment manager DNCA FINANCE
DNCA Investments* specializes in a conviction-driven investment approach. The firm's experienced team develops investment products for private and institutional clients. DNCA offers a comprehensive range of funds covering fixed income, absolute return, multi-asset, equity strategies and SRI.
* A brand of DNCA Finance.
Headquarters	Paris
Founded	1998
Assets Under Management (Billion)
Portfolio managers
US $ 27.9 / € 26.7 (30/06/2022)

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Rendimenti per anni solari (%)
30.0
20.0
I riferimenti a un ranking, un premio o un label non anticipano i futuri risultati di quest'ultimo, o del fondo, o del gestore.

## DESCRIZIONE
Obiettivo d'investimento
L'obiettivo d'investimento di Ostrum Global Emerging Equity (il "Fondo") è di ottenere una performance superiore a quella dell'indice MSCI Emerging Markets (l'indice di riferimento) su un orizzonte minimo di investimento di 5 anni.
Morningstar Rating 
TM
★★ | 31/08/2022
Categoria Morningstar 
TM
Global Emerging Markets Equity Indice

### MSCI EMERGING MARKETS IMI DNR €
Non si intende che l’indice di riferimento sia coerente con le caratteristiche
ambientali o sociali promosse dal fondo.

## CARATTERISTICHE DEL FONDO
Forma giuridica			Fondo di una SICAV Partenza delle classi di azioni			15/11/2013 Frequenza di valorizzazione	Tutti i giorni lavorativi Banca Depositaria	CACEIS BANK, LUXEMBOURG

### BRANCH
Valuta	EUR
10.0
Limite orario per impartire ordini

### 13:30 CET G - 1
0.0
-10.0
-20.0
-30.0
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Fondo Indice
Patrimonio del Fondo	EURm 269,4 Orizzonte d'investimento consigliato		> 5 anni Tipologia di investitori	 Istituzionale

## CLASSI DI AZIONI DISPONIBILI
Classi di Azioni	ISIN	Bloomberg I/A (EUR)	LU0935236520 NGEMEIE LX
| RENDIMENTI CUMULATI (%) | Fondo | Indice |  | INDICATORI DI RISCHIO | 1 anno | 3 anni | 5 anni | PROFILO RISCHIO/RENDIM | ENTO |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 mese 3 mesi | -7,81 -4,74 | -9,16 -4,79 |  | Deviazione standard del fondo (%) | 14,64 | 17,44 | 16,44 | più basso Rendimento potenzialmente |  | più alto Rendimento potenzialmente |
| Da inizio anno 1 anno | -19,36 -20,90 | -15,02 -14,24 |  | Deviazione standard dell' indice (%) | 14,64 | 17,93 | 16,45 | più basso 1	2	3 | 4 | più alto 5	6	7 |

| 3 anni | -4,70 | 7,33 |  | Tracking Error (%) | 7,71 | 6,95 | 5,97 | La categoria dell’indicatore sintetico di rischio e di rendimento si basa su |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 5 anni | -1,97 | 12,25 |  | Sharpe Ratio del fondo* | -1,40 | -0,06 | 0,00 | dati storici. |

| Alpha (%) | -10,97 | -3,70 | -2,55 | La politica d'investimento del Fondo lo espone principalmente ai seguenti |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Beta | 0,86 | 0,90 | 0,93 | rischi: |
| R-Quadro | 0,74 | 0,85 | 0,87 | - Perdita di capitale |

| Dal lancio | 27,86 | 49,12 |  | Sharpe Ratio indice* | -0,94 | 0,16 | 0,17 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | Information ratio | -0,86 | -0,57 | -0,46 |

A causa dell'esposizione ai mercati azionari, il Fondo pò essere soggetto a una forte volatilità, come indicato dalla classificazione della scala precedente.
* Tasso privo di rischio: Rendimento sul periodo dell EONIA capitalizzato con
€STER Capitalizzato da 30/06/2021
- Modifiche alle leggi e/o ai regimi fiscali
- Controparti

| RENDIMENTI ANNUALIZZATI (%) (fine mese) 3 anni | Fondo -1,59 | Indice 2,39 | - Rischio mercati emergenti
- Titoli azionari
- Tassi di cambio
- Rischio di concentrazione geografica
 |
| --- | --- | --- | --- |
| 5 anni | -0,40 | 2,34 | - Rischio di liquidità |
| Dal lancio | 2,81 | 4,60 | - Rischio piccole e medie capitalizzazioni |
|  |  |  | - Rischio di sostenibilità |

Il Fondo è soggetto a rischi per la sostenibilità.
Per maggiori informazioni, consultare la sezione che indica in dettaglio i rischi specifici, situata alla fine del documento.
La performance più recente potrebbe risultare inferiore o superiore a quella indicata. L' importo nominale e il rendimento dell'investimento possono oscillare (anche a causa delle fluttuazioni dei cambi) e all'atto del rimborso il valore delle azioni può essere superiore o inferiore all'importo originariamente investito. La performance indicata si basa sul NAV (net asset value o valore patrimoniale netto) della classe azionaria ed è al netto di tutte le spese applicabili al fondo; non tiene però conto di commissioni su vendite, imposizioni fiscali o commissioni degli agenti di pagamento, e presume che gli eventuali dividendi vengano reinvestiti. La performance di altre Classi di azioni è più o meno elevata a seconda dei diversi oneri applicati e delle differenti commissioni di vendita prelevate. Per i periodi in cui determinate Classi di azioni risultassero non sottoscritte o non fossero ancora state create (le "Classi di azioni inattive"), la performance sarà calcolata utilizzando la performance effettiva della Classe di azioni attiva del Fondo che secondo la società di gestione presenta le caratteristiche più simili alla Classe di azioni inattiva, rettificandola in base alla differenza a livello del Totale degli oneri a carico del fondo e, ove opportuno, convertendo il valore patrimoniale netto della Classe di azioni attiva nella valuta di quotazione della Classe di azioni inattiva. La performance qui riportata relativa a tale Classe di azioni inattiva è il risultato di un'elaborazione basata su dati storici.
Si prega di fare riferimento alle note aggiuntive riportate alla fine di questo documento contenenti informazioni rilevanti. Prima dell'adesione leggere il Prospetto e il KIID disponibili presso i collocatori.
(1) Si prega di consultare il prospetto e il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) prima di prendere una decisione finale di investimento.
DNCA Global Emerging Equity
Analisi del portafoglio al 30/09/2022
| COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO (%) Azioni | Fondo 95,5 |  | RIPARTIZIONE GEOGRAFICA PER ZONA (%) Asia | Fondo 76,7 | Indice 85,6 |  | COMMISSIONI |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| OIC azioni | 0,8 |  | America latina | 14,0 | 9,1 | Commissione onnicomprensiva | 1,00% |
| Liquidità | 3,7 |  | Altri paesi | 2,9 | 0,1 | Commissioni di vendita (max) | 0,00% |
| Total | 100,0 |  | EMEA | 2,7 | 4,9 | Commissioni di rimborso (max) | 0,00% |
|  | in % del patrimonio netto |  | Unassigned Group | - | 0,3 | Commissione di performance | 0,00% |

|  | Liquidità | 3,7 | - |
| --- | --- | --- | --- |
| EMITTENTI PRINCIPALI (%) | Fondo |  |  |  |  |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD | 7,9 |  | RIPARTIZIONE GEOGRAFICA PER PAESE (%) | Fondo | Indice |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 5,3 |  | Cina | 35,7 | 28,2 |
| SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD | 4,9 |  | India | 12,1 | 16,7 |
| ALIBABA GROUP HOLDING LTD | 3,4 |  | Corea del sud | 11,1 | 10,9 |
| ITAU UNIBANCO HOLDING SA | 3,3 |  | Taiwan | 7,9 | 14,6 |
| Total | 24,8 |  | Messico | 7,7 | 2,2 |
| Numero di emittenti nel portafoglio | 43 |  | Brasile | 6,3 | 5,9 |
|  | Fondi esclusi |  | Hong Kong | 2,9 | - |
|  | Sudafrica | 2,7 | 3,5 |
| Indonesia | 2,7 | 2,3 |
| Tailandia | 1,9 | 2,4 |
| Altri paesi | 5,3 | 13,3 |
| Liquidità ed equivalenti | 3,7 | - |

Il paese visualizzato è il paese del rischio che, per alcuni emittenti, può essere
diverso dal paese del domicilio.
Investimento minimo	50.000 EUR o equivalente NAV (30/09/2022)		12.935,83 EUR
La commissione omnicomprensiva rappresenta la somma delle commissioni di gestione e amministrative. Per maggiori dettagli consultare la definizione alla fine del documento.

## GESTIONE
Società di gestione

### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Gestore degli investimenti DNCA FINANCE
DNCA Investments* è specializzata in un approccio all'investimento basato su convinzioni. L'esperienza del team ha permesso lo sviluppo di prodotti di investimento per clienti privati e istituzionali. DNCA offre una gamma completa di strategie obbligazionarie, azionarie, absolute return, multi-asset e SRI.
* Un marchio di DNCA Finance.
Sede societaria	Paris
Anno di costituzione	1998
Activos gestionados (mil mill.)
Gestores del Fondo
US $ 27.9 / € 26.7 (30/06/2022)