## ACCEPTATION DES ORDRES
Les Compartiments et l’Agent administratif se réservent le droit de rejeter, en tout ou en partie, les demandes de souscription d’Actions, ou d’exiger de tout souscripteur ou cessionnaire d’Actions la communication de plus amples détails ou de la preuve de son identité. En cas de rejet d’une demande de souscription d’Actions, les sommes souscrites seront renvoyées au souscripteur, sans versement d’intérêts, dans les quatorze jours calendaires qui suivront la date de cette demande. Tous frais encourus seront à la charge du souscripteur.
Les Compartiments se réservent le droit de refuser tout investisseur potentiel ou de rejeter tout ordre d’achat d’Actions (y compris les échanges) pour quelque raison que ce soit ou sans raison, y compris, mais sans toutefois s’y limiter, tout ordre passé par ou au nom d’un investisseur dont les Compartiments ou l’Agent administratif estime(nt) qu’il s’est livré à des négociations de court terme ou excessives dans l’un des Compartiments ou d’autres fonds. L’achat et la vente excessive et à court terme des Actions d’un Compartiment peuvent nuire à la performance de ce Compartiment en perturbant les stratégies de gestion de portefeuille et/ou en accroissant les dépenses du Compartiment.
Chaque Actionnaire est tenu de notifier par écrit à l’Agent administratif toute modification des informations contenues dans le formulaire de souscription et de fournir à l’Agent administratif, au Distributeur ou au Négociateur, s’il l’exige, tout document supplémentaire relatif à ces modifications.
Conformément aux mesures visant à prévenir le blanchiment d’argent, il pourra être exigé de tout souscripteur qu’il fournisse la preuve de son identité à l’Agent administratif. Cette exigence s’imposera à moins que (i) la demande de souscription ne soit effectuée par un intermédiaire financier reconnu ; ou que (ii) le règlement ne soit effectué par l’intermédiaire d’un établissement bancaire. Dans un cas comme dans l’autre, les établissements devront être situés dans un pays dont la réglementation sur le blanchiment d’argent est équivalente à celle prévue par le droit irlandais.
L’Agent administratif informera les souscripteurs si la preuve de leur identité est exigée. À titre d’exemple, toute personne physique pourra être tenue de présenter une copie de son passeport ou de sa carte d’identité certifiée conforme par une autorité publique telle qu’un notaire, la police ou l’ambassadeur du pays dans lequel il réside, accompagnée de la preuve de son domicile, telle qu’une facture d’abonnement à un service public, ou un relevé bancaire. Si le souscripteur est une société, une copie certifiée conforme de son acte constitutif (et de tout changement de nom), de ses statuts (ou de l’équivalent) ainsi que les noms et adresses de l’ensemble de ses administrateurs et de ses propriétaires pourra être exigée.
Les Actions ne seront émises que lorsque l’Agent administratif aura reçu toutes les informations et tous les documents exigés pour vérifier l’identité du souscripteur. Cette procédure pourrait reporter l’émission des actions à un autre Jour de Négociation que celui au cours duquel le souscripteur souhaitait initialement que ces actions lui soient émises.
En outre, il est entendu que le souscripteur devra indemniser l’Agent administratif contre toute perte résultant d’un échec de la procédure de souscription, si le souscripteur s’est abstenu de fournir les informations demandées par l’Agent administratif.
Les Statuts stipulent que la Société peut émettre des Actions à leur Valeur Liquidative en échange de titres qu’un Compartiment a pu acquérir conformément à ses objectifs d’investissement et qu’elle peut détenir ou vendre, céder ou convertir autrement ces titres en numéraire. Aucune Action ne sera émise tant que la propriété des titres n’a pas été cédée à la Société pour le compte du Compartiment concerné. La valeur des titres sera déterminée par l’Agent administratif, le Jour de Négociation concerné et selon la méthode précisée dans la section intitulée « Calcul de la Valeur Liquidative ».

Translation (FRES, 2022-06-30):
### ACEPTACIÓN DE PEDIDOS
Los Fondos y el Administrador se reservan el derecho de rechazar total o parcialmente cualquier solicitud de Acciones o de solicitar información o pruebas de identidad adicionales del solicitante o beneficiario de las Acciones. En aquellos casos en los que se rechace una solicitud de Acciones, se procederá a devolver el importe de la suscripción al solicitante sin intereses dentro de los catorce días siguientes a la fecha de dicha solicitud. Todos los gastos que se devenguen correrán a cargo del solicitante.
Los Fondos se reservan el derecho de rechazar cualquier posible inversor o rechazar cualquier solicitud de compra de Acciones (incluyendo los canjes) por cualquier causa o sin indicar causa alguna, incluyendo, pero sin limitarse a, cualquier orden presentada por o en nombre de un inversor con respecto al cual los Fondos o el Administrador determinen que realiza habitualmente operaciones a corto plazo o un trading excesivo sobre el Fondo u otros Fondos. La realización de operaciones a corto plazo o un trading excesivo entrando y saliendo de un Fondo puede afectar negativamente al rendimiento del mismo al trastornar las estrategias de gestión del Fondo y/o al aumentar los gastos del mismo.
El Accionista deberá notificar al Administrador por escrito sobre cualquier cambio que se produzca en la información contenida en el formulario de solicitud y facilitará al Administrador, al Distribuidor o al Intermediario los documentos adicionales relativos a estos cambios que puedan ser solicitados.
Las medidas de control para la lucha contra el blanqueo de dinero podrán dar lugar a que se exija al solicitante que acredite su identidad ante el Administrador. Esta obligación será exigible salvo que (i) la solicitud haya sido realizada a través de un intermediario financiero
de prestigio; o (ii) que el pago haya sido realizado a través de una entidad bancaria, y que en ambos casos se encuentre en un país con una legislación en materia de lucha contra el blanqueo del dinero equivalente a la de Irlanda.
El Administrador notificará a los solicitantes si es necesario que acrediten su identidad. Por ejemplo, una persona física podrá ser requerida para que facilite una copia del pasaporte o del documento de identidad debidamente certificada por una autoridad pública como por ejemplo un notario público, la policía o la embajada de su país de residencia, junto con un documento acreditativo de la dirección del solicitante, como por ejemplo un recibo domiciliado del agua, electricidad o teléfono o una declaración bancaria. En el caso de que los solicitantes sean personas jurídicas, se podrá requerir la presentación de una copia legalizada de un certificado de constitución (y de cualquier cambio producido en su denominación social), de los estatutos, de la escritura de constitución (o documento equivalente) y los nombres y las direcciones de todos los administradores o miembros del consejo de administración y beneficiarios efectivos.
Las Acciones no se emitirán hasta el momento en el que el Administrador haya recibido y encuentre conforme toda la información y documentación requerida para verificar la identidad del solicitante. Esto podrá dar lugar a que las Acciones sean emitidas en un Día de Negociación posterior a aquel en el que el solicitante habría querido que se le emitiesen inicialmente las Acciones.
Se acuerda además que el solicitante eximirá al Administrador frente a cualquier pérdida que se produzca como consecuencia de la no- tramitación del procedimiento de suscripción si el solicitante no ha facilitado la información requerida por el Administrador.
Los Estatutos Sociales disponen que la Sociedad pueda emitir Acciones a su Valor liquidativo a cambio de los valores que un Fondo pueda adquirir de acuerdo con sus objetivos de inversión y podrá mantener, vender, disponer o convertir dichas Acciones en metálico de cualquier otra forma. No se emitirán Acciones hasta que la propiedad de los valores haya sido transferida a la Sociedad en la cuenta del Fondo correspondiente. El valor de los valores mobiliarios será calculado por el Administrador en el Día de Negociación correspondiente de acuerdo con la metodología reseñada en el apartado titulado “Cálculo del Valor liquidativo”.