Le dépositaire doit, dans l’exercice de ses fonctions, agir de manière honnête, loyale, professionnelle, indépendante et exclusivement dans l’intérêt de la SICAV et de ses Actionnaires.
Le dépositaire a séparé, sur le plan fonctionnel et hiérarchique, l’exécution de ses tâches de dépositaire de ses autres tâches potentiellement conflictuelles. Le système de contrôle interne, les différentes lignes hiérarchiques, l’attribution des tâches et le système de rapports de gestion permettent d’identifier, de gérer et de suivre correctement les conflits d’intérêts potentiels et les problèmes liés au dépositaire. En sus, en cas de délégation à des sous-dépositaires, le dépositaire impose des restrictions contractuelles destinées à éviter certains conflits potentiels et procède à des contrôles préalables et à la supervision des sous-dépositaires pour garantir que ces agents offriront un niveau de service élevé aux clients. Le dépositaire fournit également des rapports fréquents sur l’activité et les avoirs des clients qui sont soumis à des audits internes et externes. Enfin, le dépositaire sépare en interne l’exécution de ses tâches de conservation de ses activités propres et respecte une norme de conduite qui exige des salariés un comportement éthique, équitable et transparent envers les clients.
Des informations à jour sur le dépositaire, ses fonctions, tout conflit potentiel, la délégation des fonctions de conservation par le dépositaire, une liste des délégués et des sous-délégués et tous conflits d’intérêts pouvant survenir du fait de cette délégation seront mis à disposition des Actionnaires sur demande.

Translation (FRES, 2018-07-01):
###### En el desempeño de sus deberes el depositario deberá actuar con honestidad, justicia, profesionalidad e independencia, y únicamente en interés de la SICAV y sus accionistas.
El depositario ha separado funcional y jerárquicamente la ejecución de sus tareas de depositario de sus demás tareas potencialmente conflictivas. El sistema de controles internos, las distintas líneas de comunicación, la asignación de tareas y la transmisión de información a la dirección permiten que se detecten, gestionen y supervisen adecuadamente posibles conflictos de intereses y problemas del depositario. Adicionalmente, en el marco del uso de subcustodios por parte del depositario, este último impone restricciones contractuales para evitar ciertos posibles conflictos y mantiene la debida diligencia y supervisión para garantizar un alto nivel de servicio al cliente por parte de dichos agentes. Asimismo, el depositario proporciona frecuentemente información sobre las actividades y los activos de los clientes, y las áreas subyacentes están sujetas a auditorias de control internas y externas. Por último, el depositario separa internamente el desempeño de sus cometidos de custodio de su propia actividad, y sigue una norma de conducta que requiere que los empleados actúen de manera ética, justa y transparente con los clientes.
La información actualizada sobre el depositario, sus deberes, los conflictos que puedan surgir, los cometidos de custodia delegados por este, la lista de delegados y subdelegados y los conflictos de intereses que puedan surgir de dicha delegación se facilitará a los accionistas a petición de estos.