# Fund performance
Performance in %	

### Cumulative	Annualised

### factsheet changed from FTSE (WGBI) United States Index in USD to Barclays US Agg Corporate

###  Total Return Index in USD from launch.
| YTD	1M	3M	1Y	3Y	5Y | Since launch | 3Y | 5Y | Since launch | 2 Excludes administration and custodian fees. Please see the current fund prospectus for further |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -11.29 | 2.73 | -1.29 | -10.57 | 1.83 | 4.27 | 15.16 | 0.60 | 0.84 | 2.49 | details on fees and charges. |
| Benchmark | -15.39 | 5.18 | -1.38 | -15.46 | -7.70 | 3.68 | 8.41 | -2.63 | 0.72 | 1.41 |  |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| November- |  | 2017/ |  |  | 2018/ |  | 2019/ | 2020/ |  | 2021/ |  |
| November(%) |  | 2018 |  |  | 2019 |  | 2020 | 2021 |  | 2022 |  |
| Fund |  | -7.40 |  |  | 10.58 |  | 7.79 | 5.64 |  | -10.57 |  |
| Benchmark |  | -3.04 |  |  | 15.85 |  | 9.76 | -0.53 |  | -15.46 |  |

Performance - % Growth	Portfolio statistics (bond portfolio)	

### Key information regarding the portfolio and fund statistics:
|  | Fund % | Benchmark% | * If a guarantee is in place, the composite rating |
| --- | --- | --- | --- |
| Average Coupon | 5.52 | 3.72 | relates to the guarantor. Otherwise, the composite |
| Average yield to maturity | 6.83 | 5.31 | rating of the parent or ultra-parent is used. |
| Duration | 2.94 | 7.22 | ** The largest loss, peak to trough based on |
| Average security rating* | BBB- |  | monthly data |
| Average company-issuer rating* | A |  | *** Risk free rate is Average USD 1 Month Deposit |
|  |  |  | Rate |


## Risk summary computed since inception

### Statistic	Fund	Benchmark

### Annualised standard deviation (%)	8.95	7.31

### Maximum drawdown**	-15.10	-20.46

### Sharpe Ratio***	0.13	0.01
Calendar year performance	
Contact details
Past performance is not an indicator of future performance and current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The fund does not include the security of capital which is characteristic of a deposit with a bank or building society. The indications are based on figures denominated in USD. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations. Indices cannot be purchased directly.
| Asset allocation |  |
| --- | --- |
| Top 10 holdings |  | Portfolio allocation |  |
| Name | % of Fund | Asset type | Weight % |
| HSBC HOLDINGS PLC JR SUBORDINA 12/49 VAR | 6.4 | Fixed-to-Floater Perpetual | 63.68 |
| COMMERZBANK AG JR SUBORDINA REGS 03/99 VAR | 5.0 | Undated FRN | 7.09 |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARG JR SUBORDINA VAR | 4.2 | Fixed Perpetual | 6.35 |
| BNP PARIBAS JR SUBORDINA REGS 08/29 VAR | 4.0 | Fixed-to-Floater Dated | 7.25 |
| STICHTING AK RABOBANK JR SUBORDINA REGS 12/49 VAR | 4.0 | Dated FRN | 6.04 |
| ROTHSCHILD CON COMPANY GUAR 09/49 VAR | 4.0 | Fixed-Dated | 1.38 |
| STANDARD CHARTERED PLC JR SUBORDINA REGS 12/99 VAR | 3.0 | FX Forward Derivatives Hedging | 0.25 |
| CREDIT AGRICOLE SA JR SUBORDINA REGS 12/99 VAR | 3.0 | Cash | 7.95 |
| BARCLAYS PLC JR SUBORDINA 12/99 8 | 3.0 | Total | 100.0 |
| ERSTE GROUP BANK AG JR SUBORDINA REGS VAR | 2.9 |  |  |
| Total | 39.51 |  |  |

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rentabilidad del fondo
Evolución del valor en %	
Acumulada	Anualizada
Información clave respecto a la clase de acciones:
1 El 18/05/2018, la referencia mostrada en esta
 hoja de datos se modificó desde las series de
AAF	1 mes	3 mes	1 año	3 años	5 años  Desde el
| Fondo | -11,29 | 2,73 | -1,29 | -10,57 | 1,83 | 4,27 | 15,16 | 0,60 | 0,84 | 2,49 | retención de impuestos del índice MSCI Pacific |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Índice de referencia | -15,39 | 5,18 | -1,38 | -15,46 | -7,70 | 3,68 | 8,41 | -2,63 | 0,72 | 1,41 | Index en CHF. |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2 No incluye las comisiones por administración y |
| Rentabilidad móvil |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | custodia. Consulte el folleto actual del fondo para |

lanzamient
3 años	5 años	Desde el
lanzamient
rentabilidad total del índice MSCI Pacific Index en CHF al neto de la rentabilidad total de las series de
noviembre- noviembre(%)
2017/
2018
obtener más información sobre las comisiones y los gastos.
Fondo	-7,40
Índice de referencia	-3,04
| 2018/ | 2019/ | 2020/ | 2021/ |
| --- | --- | --- | --- |
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| 10,58 | 7,79 | 5,64 | -10,57 |
| 15,85 | 9,76 | -0,53 | -15,46 |

Desempeño - % crecimiento	Datos de la cartera (cartera de bonos)	
Datos fundamentales con respecto a la cartera
Fund %
Índice de referencia%
y las estadísticas del fondo:
* Si existe una garantía, la calificación compuesta está relacionada con el garante. En caso contrario,
Average Coupon	5,52	3,72
Rentabilidad media al	6,83	5,31
Duration	2,94	7,22
Calificación media del valor*	BBB-
Calificación media del emisor /
compañía*	A
se utiliza la calificación compuesta de la matriz o ultramatriz.
** La mayor pérdida, pico a valle, sobre la base de los datos mensuales
*** La tasa sin riesgo es Average USD 1 Month Deposit Rate

## Resumen de riesgos calculado desde el lanzamiento
Estadística	Fondo Índice de referencia
Desviación típica anualizada (%)	8,95	7,31
Máxima caída**	-15,10	-20,46
Ratio de Sharpe***	0,13	0,01
Rentabilidad en el año natural	
Datos de contacto
El desempeño pasado no es un indicador del desempeño futuro ni de las tendencias actuales o futuras. Las cifras de la rentabilidad se refieren al valor liquidativo y se calculan sin la comisión y los costes incurridos en la emisión, reembolso o canje (p. ej., los costes de custodia y transacción del inversor). El fondo no tiene las garantías de capital que son características de un depósito en un banco o en una sociedad de crédito hipotecario. Las indicaciones se basan en cifras denominadas en USD. Si esta divisa difiere de la moneda del país en el que reside el inversor, es posible que la rentabilidad aumente o disminuya por causa de las fluctuaciones cambiarias. Los índices no se pueden comprar directamente.
| Distribución entre bienes y valores |  |
| --- | --- |
| 10 principales posiciones |  | Asignación de cartera |  |
| Descripción | % del fondo | Tipo de activo | Ponderación % |
| HSBC HOLDINGS PLC JR SUBORDINA 12/49 VAR | 6.4 | Perpetua con cupón fijo-con reajuste de cupones | 63.68 |
| COMMERZBANK AG JR SUBORDINA REGS 03/99 VAR | 5.0 | Pagaré de interés variable (FRN) sin fecha de vencimiento | 7.09 |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARG JR SUBORDINA VAR | 4.2 | Perpetua con cupón fijo | 6.35 |
| BNP PARIBAS JR SUBORDINA REGS 08/29 VAR | 4.0 | Vencimiento fijo con cupón fijo-con reajuste de cupones | 7.25 |
| STICHTING AK RABOBANK JR SUBORDINA REGS 12/49 VAR | 4.0 | Pagaré de interés variable (FRN) con fecha de vencimiento | 6.04 |
| ROTHSCHILD CON COMPANY GUAR 09/49 VAR | 4.0 | Vencimiento fijo con cupón fijo | 1.38 |
| STANDARD CHARTERED PLC JR SUBORDINA REGS 12/99 VAR | 3.0 | FX Forward Derivatives Hedging | 0.25 |
| CREDIT AGRICOLE SA JR SUBORDINA REGS 12/99 VAR | 3.0 | Efectivo | 7.95 |
| BARCLAYS PLC JR SUBORDINA 12/99 8 | 3.0 | Total | 100.0 |
| ERSTE GROUP BANK AG JR SUBORDINA REGS VAR | 2.9 |  |  |
| Total | 39.51 |  |  |