# Key Information Document
#### INTENDED RETAIL INVESTOR

### ODDO BHF Generation CR-EUR
The Fund is intended for investors seeking exposure to European equities of all market capitalisations over a minimum period of five years and who are willing to accept the risks arising from such exposure. The Fund is also eligible for the French Equity Savings Plan (Plan d’Epargne en Actions or PEA) and life insurance products.

## What are the risks and what could I get in return?
The risk indicator assumes you keep the product until the end of the recommended holding period,
i.e. five years. The actual risk can vary significantly if you cash in at an early stage and you may get back less.

#### RISK INDICATOR
Lower risk	Higher risk
The summary risk indicator is a guide to the level of risk of this product compared to other products. It shows how likely it is that the product will lose money because of movements in the markets or because we are not able to pay you.
If the product is denominated in a currency other than the official currency where the product is being marketed, the return may change depending on currency fluctuations.
We have classified this product as 4 out of 7, which is a medium risk class.
The Fund presents a high level of risk due to its strategy of investing at least 75% of its net assets in European equities. The Fund may hold equities of listed companies headquartered in other countries (OECD members and emerging markets).
Material risks to the Fund that are not taken into account in the indicator:
Liquidity risk: the Fund invests in markets which may be affected by declines in liquidity. Low volumes of market transactions may have an impact on prices at which the manager opens or closes positions.
Counterparty risk: the risk of a counterparty’s collapse, causing it to default on payment. The Fund may be exposed to this risk through the use of forward financial instruments or temporary purchases and sales of securities contracts negotiated over-the-counter with a credit institution where the latter is unable to honour its commitments.
If one of these risks were to materialise, the Fund’s net asset value may fall.

#### PERFORMANCE SCENARIOS
| Recommended holding period: 5 years Example investment: €10,000 |
| --- |
| Scenarios | If you exit after 1 year | If you exit after 5 years |

| Stress | What you might get back after costs | €1,780 | €1,790 |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Average return each year | -82.20% | -29.08% |
| Unfavourable | What you might get back after costs | €7,270 | €2,580 |
|  | Average return each year | -27.34% | -23.74% |
| Moderate | What you might get back after costs | €10,230 | €12,230 |
|  | Average return each year | 2.29% | 4.10% |
| Favourable | What you might get back after costs | €13,880 | €19,170 |
|  | Average return each year | 38.82% | 13.90% |

This table shows the money you could get back over five years, under different scenarios, assuming that you invest €10,000.
The figures shown include all the costs of the product itself, but may not include all the costs that you pay to your advisor or distributor. The figures do not take into account your personal tax situation, which may also affect how much you get back.
What you will get from this product depends on future market performance. Market developments in the future are uncertain and cannot be accurately predicted.
The unfavourable, moderate, and favourable scenarios shown are illustrations using the worst, average, and best performance of the product over a one-year horizon and over the recommended investment period. They are calculated using a track record of at least ten years. If insufficient data is available, it will be supplemented with the Management Company’s assumptions.
Markets could develop very differently in the future.
The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.

## WHAT HAPPENS IF ODDO BHF ASSET MANAGEMENT SAS IS UNABLE TO PAY OUT?
ODDO BHF Asset Management SAS is a portfolio management company authorised and regulated by the Autorité des marchés financiers. ODDO BHF Asset Management SAS must follow certain organisational and operational rules, especially for its own funds, and to this end the Fund’s assets are held by a separate company, a custodian, so that the Fund’s ability to pay out is unaffected by ODDO BHF Asset Management SAS’s insolvency. Your loss will not be covered by an investor compensation or guarantee scheme.

## WHAT ARE THE COSTS?
The person selling you or advising you about this product may charge you other costs. If so, this person will provide you with information about these costs and how they affect your investment. If you invest in this product through a life insurance or endowment policy, this document does not take into account the charges for this policy.

#### COSTS OVER TIME
The tables show the amounts taken from your investment to cover the different types of cost. These amounts depend on how much you invest, how long you hold the product, and the return on the product. The amounts given here are illustrations based on a sample investment and different possible investment periods.
We have assumed:
- For the other holding periods we have assumed the product performs as shown in the moderate scenario
- €10,000 is invested

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# Document d’Informations Clés
## OBJECTIF

### ODDO BHF Generation CR-EUR
Le présent document contient des informations essentielles sur le produit d’investissement. Il ne s’agit pas d’un document à caractère commercial. Ces informations vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste ce produit et quels risques, coûts, gains et pertes potentiels y sont associés, et de vous aider à le comparer à d’autres produits.

## PRODUIT
ODDO BHF Génération, Organisme de placement collective en valeurs mobilières (« OPCVM ») (ci-après, le « Fonds »)
Cet OPCVM est géré par ODDO BHF Asset Management SAS Part ODDO BHF Generation CR-EUR : FR0010574434 am.oddo-bhf.com
Appelez le 01 44 51 80 28 pour de plus amples informations.
ODDO BHF Asset Management SAS est agréée en France et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers.
01/01/2023

## EN QUOI CONSISTE CE PRODUIT?

#### TYPE
ODDO BHF Génération est un OPCVM relevant de la directive 2009/65/CE constitué sous la forme d'un Fonds Commun de Placement.

#### DURÉE
ODDO BHF Génération a été créé le 19 mars 2008 pour une durée de 99 ans.

#### OBJECTIFS
L’objectif de gestion du Fonds consiste à surperformer son indicateur de référence, l’indice MSCI EMU dividendes nets réinvestis (net return) libellé en euro sur une durée de placement supérieur à 5 ans, tout en prenant en compte des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance). L'attention du souscripteur est attirée sur le fait que l'indicateur de référence ne constitue pas une limitation de l'univers d'investissement du Fonds. Il permet à l'investisseur d'apprécier le profil de risque du Fonds. La performance du Fonds pourra s'éloigner sensiblement de celle de son indicateur de référence. La stratégie d’investissement a pour objet la gestion d’un portefeuille investi dans des entreprises européennes de toutes tailles de capitalisation et de tous secteurs. Elle suit une approche purement bottom-up, sans biais de style, reposant sur les plus fortes convictions des gérants : les décisions d’investissement sont prises sur la base d’une recherche fondamentale rigoureuse et d’une parfaite connaissance du business modèle des sociétés. L'univers d'investissement est constitué des valeurs qui composent l'indice Stoxx Europe Total Market Index et dont la capitalisation est supérieure à 500 millions d'euros (à la 1ère acquisition en portefeuille). A titre accessoire, le Fonds pourra également investir dans des valeurs de sociétés dont la capitalisation est inférieure à 500 millions d'euros (à la 1ère acquisition en portefeuille). Dans un premier temps, l'équipe de gestion prend en compte des critères extra-financiers de manière significative, grâce à une approche en sélectivité conduisant à éliminer au moins 20% de cet univers. Les entreprises ne disposant pas d'un actionnaire de référence stable et pérenne, détenant un pouvoir de droit ou de fait sur la gestion, sont systématiquement exclues de l'univers éligible. De plus, des exclusions sectorielles strictes sont également mises en œuvre concernant notamment le tabac, les jeux d’argent, les activités d’extraction et de production d’énergie liées au charbon, et le nucléaire. Par ailleurs, les banques ne s'étant pas engagées sur une politique répondant aux standards internationaux de sortie des énergies fossiles seront également exclues. De même, des exclusions strictes sont mises en oeuvre concernant les sociétés ne respectant pas le Pacte mondial de l'ONU. Ainsi le Fonds ne pourra pas investir dans ces secteurs. L'approche d'intégration des critères ESG retenue est une approche combinant "best in universe" et "best effort" qui favorise l'existence et l'amélioration des bonnes pratiques. Une attention particulière est portée à l'analyse du capital humain (gestion des ressources humaines, santé et sécurité des employés...) et à la gouvernance d'entreprise (préservation des intérêts de l'actionnaire minoritaire, politique de rémunération...). La Société de Gestion s'engage à ce que les émetteurs représentant au moins 90% de l'actif net du Fonds aient fait l'objet d'une notation ESG. Des informations complémentaires sur l'analyse ESG sont disponibles dans le prospectus, à la rubrique "Stratégie d'investissement". Dans un deuxième temps, la stratégie d’investissement s’appuie sur un processus d’investissement en 3 étapes : - Etape 1 : Un premier filtre basé sur les fondamentaux financiers des entreprises pour sélectionner principalement des entreprises avec une rentabilité des capitaux employés élevée et/ou en forte amélioration, disposant de la capacité d’autofinancer leur croissance et de se développer à l’international. - Etape 2 : Analyse fondamentale des sociétés visant à bien comprendre leur modèle économique et leur fonctionnement. Une fois convaincue par
la qualité des sociétés et de leur positionnement, l’équipe de gestion va procéder à leur valorisation, en construisant un scenario pessimiste, un scénario de base et un scenario optimiste fixant ainsi les niveaux d’intervention à l’achat et à la vente. - Etape 3 : Construction du portefeuille. La « valorisation cible » des sociétés définie lors de l’étape précédente sera couplée à des critères de volatilité et de liquidité afin de déterminer le poids final de chaque société en portefeuille. Le Fonds est géré de manière discrétionnaire, active et en référence à son indicateur. La composition du Fonds peut s'écarter significativement de la répartition de l'indicateur de référence. Le Fonds est investi en permanence à hauteur de 75% minimum de son actif net en actions d'émetteurs dont le siège social est situé dans l'Union européenne, en Islande ou en Norvège. Le Fonds pourra détenir, dans la limite de 25% de son actif net, des actions de sociétés cotées dont le siège social est situé hors pays de l’Union Européenne, Islande ou Norvège. Le siège social de ces sociétés sera situé dans d’autres pays membres de l’OCDE ou, dans la limite de 10% de l’actif net du Fonds, hors OCDE (pays émergents). Le Fonds peut être exposé au risque de change à hauteur de 50% maximum de son actif net. Le Fonds pourra être exposé entre 0 et 25% en titres de créances à taux fixe, variables ou révisables, libellés en euro, émis par des émetteurs publics ou privés, de notation supérieure à AA (Standard & Poor’s ou jugé équivalent par la Société de Gestion ou via une notation interne à la Société de Gestion). La Société de Gestion ne recourt pas exclusivement et mécaniquement aux notations émises par les agences de notation et met en oeuvre sa propre analyse interne. En cas de dégradation de notation, l’appréciation des contraintes de notation prendra en compte l'intérêt des porteurs, les conditions de marché et la propre analyse de la Société de Gestion sur la notation de ces produits de taux. Le Fonds peut intervenir, sans recherche de surexposition, sur des instruments financiers à terme ou conditionnels, négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré français et étrangers en vue de couvrir et/ou exposer le Fonds au risque actions, à certains secteurs d'activités ou indices de marchés (futures et options) et en vue de couvrir le portefeuille au risque de change lié à la détention d'actifs en devises (contrat de change à terme, swap de change). Le Fonds pourra également détenir des obligations convertibles, des bons de souscriptions dans la limite de 10% de l'actif afin de piloter l'exposition au risque actions sans rechercher de surexposition. Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées auprès du Dépositaire chaque jour ouvré de la Bourse de Paris jusqu'à 11h15 (heure de Paris, CET/CEST) et sont exécutées sur la base de la valeur liquidative datée du jour même.
De plus amples informations sur le Fonds tels que le prospectus
(Français, Anglais) et les documents périodiques (dans la langue des pays de commercialisation) sont disponibles sur am.oddo-bhf.com ou peuvent être demandées gratuitement et à tout moment auprès de ODDO BHF Asset Management SAS - 12 boulevard de la Madeleine 75009 PARIS ou auprès de l'agent centralisateur dans le pays de commercialisation. La valeur liquidative du Fonds est disponible sur le site internet de la Société de Gestion. D’autres catégories de parts sont disponibles pour ce Fonds. La part CR-EUR capitalise ses revenus.
Le dépositaire du Fonds est ODDO BHF SCA