Responsabilité de la Banque dépositaire
En cas de perte d’un instrument financier conservé, conformément à la Directive 2009/65/CE (modifiée par la Directive 2014/91/UE) (« Directive OPCVM »), et en particulier à l’article 18 de la Réglementation relative aux OPCVM, la Banque dépositaire restitue sans retard inutile un instrument financier de même type ou le montant correspondant à la Société de gestion.
La Banque dépositaire n’est pas responsable si elle peut prouver que la perte de l’instrument financier conservé résulte d’un événement extérieur échappant à son contrôle raisonnable et dont les conséquences auraient été inévitables malgré tous les efforts raisonnables conformément à la Directive OPCVM.
En cas de perte d’un instrument financier conservé, les Porteurs de parts de l’OPCVM peuvent invoquer la responsabilité de la Banque dépositaire directement ou indirectement par le biais de la Société de gestion, pour autant que cela n’entraîne pas la répétition des recours ou l’inégalité de traitement des Porteurs de parts.
La Banque dépositaire sera responsable à l’égard du Fonds de toute autre perte subie par celui-ci du fait de la négligence de la Banque dépositaire ou de la mauvaise exécution intentionnelle de ses obligations au titre de la Directive OPCVM.
La Banque dépositaire n’est pas responsable des dommages ou pertes immatériel(les), direct(es) ou indirect(es) découlant ou en rapport avec l’exécution ou la non-exécution de ses fonctions et obligations.
Délégation
La Banque dépositaire a plein pouvoir pour déléguer tout ou partie de ses fonctions de garde, mais sa responsabilité ne sera pas affectée par le fait qu’elle confie à un tiers, tout ou partie des actifs dont elle a la garde. La responsabilité de la Banque dépositaire n’est pas affectée par la délégation de ses fonctions de garde dans le cadre du Contrat de Dépositaire.
La Banque dépositaire a délégué les missions de garde définies à l’article 22, point 5, paragraphe a) de la Directive OPCVM à State Street Bank and Trust Company, dont le siège social est situé à Copley Place 100, Huntington Avenue, Boston, Massachusetts 02116, États-Unis, qu’elle a désigné comme son sous-dépositaire mondial. State Street Bank and Trust Company, en sa qualité de sous-dépositaire mondial, a nommé des sous-dépositaires locaux au sein du State Street Global Custody Network.
Des informations sur les fonctions de garde des actifs qui ont été déléguées et l’identification des délégués et sous-délégués concernés sont disponibles auprès du siège social de la Société de gestion ou sur le site internet suivant :
http  ://www.statestreet.com/about/office-locations/luxembourg/subcustodians.html.
Conflits d’intérêts de la Banque dépositaire
La Banque dépositaire fait partie d’un groupe international de sociétés et d’entreprises qui, dans le cadre du déroulement normal de leurs activités, agissent simultanément pour un grand nombre de clients, ainsi que pour leur propre compte, ce qui peut entraîner des conflits d’intérêts réels ou potentiels. Les conflits d’intérêts surviennent lorsque la Banque dépositaire ou ses sociétés liées prennent part à des activités au titre du contrat de Dépositaire ou dans le cadre d’accords contractuels ou autres distincts. Ces activités peuvent inclure :
- la fourniture de services de propriétaire apparent (nominee), d’agent administratif, d’agent de registre et de transfert, d’analyse, d’agent de prêt de titres, de gestion de portefeuille, de conseils financiers et/ou d’autres services de conseil à la Société de gestion agissant pour le compte du FCP ;
- la réalisation de transactions bancaires, de vente ou de négociation, y compris des opérations de change, sur produits dérivés, de prêt, de courtage, de market timing ou d’autres opérations financières auprès du FCP, soit en qualité de contrepartiste et dans son propre intérêt ou pour d’autres clients.

Translation (FRES, 2023-03-27):
Responsabilidad del Banco Depositario
En el caso de la pérdida de un instrumento financiero mantenido bajo custodia, determinada de conformidad con la Directiva 2009/65/EC (según lo modificado por la Directiva 2014/91/EU) (“Directiva sobre OICVM”), y en particular con el Artículo 18 de la Directiva sobre OICVM, el Banco Depositario devolverá los instrumentos financieros del mismo tipo o la cantidad correspondiente a la Sociedad Gestora actuando en nombre del FCP sin demoras injustificadas.
El Banco Depositario no será responsable si puede demostrar que la pérdida de un instrumento financiero mantenido bajo custodia surgió como resultado de un suceso externo que escapa a su control razonable, cuyas consecuencias habrían sido inevitables a pesar de todos los esfuerzos razonables por evitarlo, conforme a la Directiva sobre OICVM.
En caso de una pérdida de un instrumento financiero mantenido bajo custodia, los Titulares de Participaciones podrían invocar la responsabilidad del Banco Depositario directa o indirectamente a través de la Sociedad Gestora, siempre que esto no resulte en el duplicado de rectificación o en el trato desigual de los Titulares de Participaciones.
El Banco Depositario será responsable frente al Fondo por todas las otras pérdidas que haya sufrido el FCP como resultado del incumplimiento negligente o intencionado del Banco Depositario para cumplir con sus obligaciones, conforme a la Directiva sobre OICVM.
El Banco Depositario no será responsable por daños o pérdidas consiguientes o indirectos o especiales, que surjan a partir de o en relación al cumplimiento o incumplimiento por parte del Banco Depositario de sus deberes y obligaciones.
Delegación
El Banco Depositario tiene plena autoridad para delegar la totalidad o una parte de sus funciones de custodia pero su responsabilidad no se verá afectada por el hecho de que le haya confiado a terceros la custodia de parte o todos los activos. La responsabilidad del Banco Depositario no se verá afectada por ninguna delegación de sus funciones de custodia conforme al Contrato de Depósito.
El Banco Depositario ha delegado aquellos deberes de custodia indicados en el Artículo 22(5)(a) de la Directiva sobre OICVM a State Street Bank and Trust Company con domicilio social en Copley Place 100, Huntington Avenue, Boston, Massachusetts 02116, USA, a quien ha nombrado su subdepositario global. State Street Bank and Trust Company como subdepositario global ha nombrado subdepositarios locales dentro de la State Street Global Custody Network.
La información sobre las funciones de custodia que se han delegado y la identificación de los delegados y subdelegados pertinentes se pone a disposición en el domicilio social de la Sociedad Gestora o en el siguiente sitio web:
http://www.statestreet.com/about/office-locations/luxembourg/subcustodians.html.
Conflictos de intereses del Banco Depositario
El Banco Depositario es parte de un grupo internacional de sociedades y empresas que, en el curso normal de sus actividades, actúan simultáneamente por una gran cantidad de clientes, así como también por su propia cuenta, lo que puede dar lugar a conflictos reales o potenciales. Los conflictos de intereses surgen cuando el Banco Depositario o sus afiliados llevan a cabo actividades conforme al contrato de depósito o a acuerdos contractuales distintos o a otros acuerdos. Dichas actividades pueden incluir:
- Proporcionar nominatario, administración, agencia de registro y transmisiones, investigación, préstamos de valores a los agentes, gestión de inversiones, asesoramiento financiero y/u otros servicios de asesoría a la Sociedad Gestora actuando en nombre del FCP.
- Llevar a cabo operaciones bancarias, de ventas o comerciales que incluyen el cambio de divisas, los instrumentos derivados, los préstamos de capital, el corretaje, la creación de mercados u otras operaciones financieras con el FCP bien en calidad de director y por su propio interés, o para otros clientes.