OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Returns
Management commentary
Investor sentiment was mixed in June. Investors were encouraged as vaccination campaigns stepped up and the economy recovered, but concerns were fuelled by the spread of the delta variant and rising inflation in the United States.
The ECB again confirmed it was maintaining the extremely accommodating slant of its monetary policy and its intention to preserve favourable financing conditions. The European economy continued to recover. PMIs continued to rise for both the manufacturing and services sector. The ECB forecasts 4.6% growth and 1.9% inflation in 2021. German rates fell early in the month before rising again. The 2-year rate returned to the same level as at the end of May and the 5-year rate dropped 2 bps.
On the US side, inflation continued to rise while the job figures were disappointing. At the latest FOMC meeting, the Fed issued a more hawkish message than expected, indicating that it was preparing to discuss tapering (the gradual reduction of its purchase programme) but does not predict that interest rates will be increased before 2023. The FED forecast was also revised upwards: 7% growth and 3% inflation in 2021. US rates rose following the FOMC meeting. The 2- and 5-year rates respectively rose 11 and 9 bps.

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# Performance
Commento di gestione
Il sentimento degli investitori è stato eterogeneo durante il mese di giugno. L’accelerazione delle campagne di vaccinazione e la ripresa dell'economia sono incoraggianti per il mercato. Tuttavia, la progressione della variante Delta e l'impennata dell'inflazione negli Stati Uniti alimentano le inquietudini.
La BCE ha riconfermato il mantenimento dell'orientamento assai accomodante della sua politica monetaria e la volontà di preservare condizioni di finanziamento favorevoli. Prosegue la ripresa dell'economia europea. I PMI sono sempre in rialzo, sia per il settore manifatturiero che per quello dei servizi. La BCE prevede una crescita del 4,6% e un'inflazione dell'1,9% nel 2021. I tassi tedeschi sono calati all'inizio del mese, per poi risalire. Il tasso a 2 anni ha ritrovato il livello di fine maggio, mentre quello a 5 anni è sceso di 2 pb.
Negli Stati Uniti, l'inflazione ha continuato a salire, mentre i dati dell'occupazione sono stati deludenti. In occasione dell'ultimo FOMC, la Fed ha inviato un messaggio più "hawkish" del previsto, indicando l'imminente apertura delle discussioni sul "tapering" (la progressiva riduzione del programma di acquisti di attivi), ma non prevede aumenti dei tassi d'interesse prima del 2023. La previsione della Fed è stata rivista al rialzo: crescita del 7% e inflazione al 3% nel 2021. I tassi americani sono risaliti successivamente al FOMC. I tassi a 2 e 5 anni hanno rispettivamente guadagnato 11 e 9 pb.
## Breakdown by sector	Breakdown by instrument type
Financials Industrials
ABS
Treasuries Utilities CMBS
Covered bonds
Agencies Others REITs
Supranational
Bonds Swaps
Money market Mutual funds Convertible bonds
WARRANT
Credit derivatives Futures & Options
-25 %
0 %	25 %	50 %	75 %

Translation (ENIT, 2021-06-30):
## Ripartizione per Settore	Ripartizione per Tipologia di strumenti
Finanziari Industriale
ABS
Governativi
Servizi CMBS
Obbligazioni collateralizzate
Agenzie Altro REITs
Sovranazionali
Obbligazioni
Swaps Money market Fondi obbligazionari Convertible bonds
WARRANT
Credit derivatives Futures & Options
-25 %
0 %	25 %	50 %	75 %
### The global economy continued to improve, with an extremely positive dynamic in Europe and the United States and signs of stabilisation appearing in China.
In terms of the developed markets, the business climate indicators and the real figures showed that economic activity further speeded up in June after many sectors reopened. The improvement continued in both industry and services. In emerging countries, the growth prospects were revised significantly upwards for countries in Latin America, Central and Eastern Europe and Africa, while in Asia growth was revised downwards for China and other smaller economies (e.g. Thailand and Malaysia).
Inflation measured over 12 months accelerated from 1.6% in the Eurozone in April to 2.0% in May due to base effects, rising demand and a still disrupted supply in many sectors. Inflation also rose further in the United States to 5.0% over 12 months in May (after 4.2% over 12 months in April).
In this context, the European authorities approved the stimulus and reform plans from countries representing most of the EU, while the ECB confirmed its extremely accommodating attitude. Despite some slightly more mixed messages than in the past, the American Federal Reserve is maintaining an accommodating monetary policy. This contrasts with the tone adopted by many emerging country central banks such as Mexico, the Czech Republic and Hungary, which joined Brazil and Russia in raising rates.

Translation (ENIT, 2021-06-30):
### Prosegue il miglioramento della situazione economica mondiale, con una dinamica molto positiva in Europa e negli Stati Uniti, unitamente alla comparsa di segni di stabilizzazione in Cina.
Sul fronte dei mercati sviluppati, gli indicatori del clima degli affari e i dati reali hanno evidenziato una nuova accelerazione dell'attività economica a giugno, sulla scia della riapertura di numerosi settori. Il miglioramento prosegue sia nell'industria che nei servizi. Nei paesi emergenti, le prospettive di crescita sono state riviste decisamente al rialzo per i paesi dell'America Latina, dell'Europa Centro-orientale e dell'Africa mentre, in Asia, la crescita della Cina e di altre economie più piccole (ad esempio, Thailandia e Malesia) è stata ridimensionata.
Nella zona euro, l’inflazione misurata su 12 mesi è passata da 1,6% in aprile a 2,0% a maggio, a causa di effetti base, del rafforzamento della domanda e di un'offerta ancora perturbata in numerosi settori. Negli Stati Uniti, l’inflazione è aumentata a maggio al 5% su 12 mesi (contro 4,2% in aprile).
In tale contesto, le autorità europee hanno approvato i piani di rilancio e riforme presentati dalla maggior parte degli Stati membri dell'UE, mentre la BCE ha confermato il suo approccio molto accomodante. Sul fronte delle Federal Reserve americana, malgrado messaggi un po' più sfumati che in precedenza, il mantenimento di una politica monetaria accomodante resta all'ordine del giorno. Ciò contrasta con il tono adottato da numerose banche centrali di paesi emergenti, come Messico, Repubblica Ceca e Ungheria, le quali si sono unite a Brasile e Russia nel loro processo di rialzo dei tassi.
# Portfolio Breakdown by Country *
### % of assets
Mexico Russia Ukraine Indonesia
Egypt Supranational
Qatar Argentina Serbia
Other countries
0 %	10 %	20 %	30 %	40 %

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Ripartizione per Paese *
### In percentuale dell’attivo
Messico Russia Ukraine Indonesia
Egitto Sovranazionale
Qatar Argentina Serbia Altri
0 %	10 %	20 %	30 %	40 %
### The Sub-Fund invests at least 50% of net assets in debt instruments that are:
- issued or guaranteed by emerging country governments or government agencies, or
- issued by companies that are headquartered, or do substantial business, in emerging countries. There are no currency or rating constraints on these investments.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
### Il Comparto investe almeno il 50% degli attivi netti in strumenti di debito che siano:
- emesse o garantite da governi o enti governativi di Paesi emergenti, oppure
- emesse da società che abbiano sede o svolgano una parte significativa delle attività nei paesi emergenti. Non vi sono limitazioni riguardo alla valuta o al rating degli investimenti.
## Vega (%)
22.5 %
1 %
0.75 %
20 %
0.5 %
17.5 %
0.25 %
11/2021
12/2021
01/2022
02/2022
03/2022
04/2022
05/2022
06/2022
07/2022
08/2022
09/2022
10/2022
11/2022
0 %	15 %

Translation (ENIT, 2022-11-30):
### Vega (%)
22,5 %
1 %
0,75 %
20 %
0,5 %
17,5 %
0,25 %
11/2021
12/2021
01/2022
02/2022
03/2022
04/2022
05/2022
06/2022
07/2022
08/2022
09/2022
10/2022
11/2022
0 %	15 %
## ² Vol of Vol 2: Calculated monthly as follows: Gross Return – Other Engines. Includes replication and carry costs.
4.89 %
8.10 %
9.76 %	36.04 %
10.14 %
30.96 %

Translation (ENIT, 2022-11-30):
### ² Volatilità della volatilità 2: Calcolata mensilmente nel seguente modo: Rendimento lordo – Altri Motori. Comprende i costi di replicazione e di carry.
4,89 %
8,10 %
9,76 %	36,04 %
10,14 %
30,96 %
# Portfolio Breakdown
## Asset Allocation
50 %
25 %
0 %
Shares
Obligations d'Etat
Obligations d'Entreprises
Placement court terme
Autres
-25 %

### Portfolio

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Scomposizione del portafoglio
| Indicatori |  |
| --- | --- |
| Modified Duration | 2,02 |
| Rating medio | BB+ |
| Esposizione azionaria | 46,25% |
| % di OICR in portafoglio | 40,80% |
| Il rating medio del portafoglio include tutti gli strumenti a cui è stato assegnato un rating (tasso, monetario), siano essi detenuti direttamente o indirettamente tramite un OIC. |


### Scomposizione per classe di attivo
50 %
25 %
0 %
Azioni
Titoli di Stato
Corporate
Titoli di Stato Breve termine
Altri
-25 %

#### Portafoglio
## Geographical breakdown	Breakdown by sector
North America
EMU
Emerging countries
Europe ex-EMU
Japan
Asia ex-Japan
Others
0.4 %
5.6 %
4.3 %
3.3 %
9.5 %
23.2 %
Financials Information Technology
Industrials Health care
Consumer discretionary Communication Services
Energy Materials Consumer staples
Utilities Real estate
Others
1.2 %
1.2 %
0.7 %
0.1 %
3.2 %
3.0 %
2.4 %
6.0 %
5.9 %
5.8 %
7.5 %
9.3 %
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 %

Translation (ENIT, 2021-09-30):
### Ripartizione per Area Geografica	Ripartizione per Settore
Nord America
EMU
Paesi emergenti
Europa ex - EMU
Giappone
Asia ex-Giappone
Altro
0,4 %
5,6 %
4,3 %
3,3 %
9,5 %
23,2 %
Finanziari Nuove tecnologie
Industriale Farmaceutico Beni ciclici Telecomunicazioni
Energia Materiali
Beni non ciclici
Servizi Immobiliare
Altro
1,2 %
1,2 %
0,7 %
0,1 %
3,2 %
3,0 %
2,4 %
6,0 %
5,9 %
5,8 %
7,5 %
9,3 %
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 %
| Sub-Fund Statistics |  |
| --- | --- |
|  | Portfolio | Benchmark |
| Modified duration ¹ Average rating ² | 0.20 BBB+ | 0.00 |

Translation (ENIT, 2021-09-30):
| Indicatori |  |
| --- | --- |
|  | Portafoglio | Benchmark |
| Duration (in anni) ¹ Rating medio ² | 0,20 BBB+ | 0,00 |
- 10
- 20
03.16
03.17
03.18
- 30
Active Share (%)	50.54
Dividend Yield	2.42
03.19
03.20
03.21
03.22
03.23
*Based on monthly data
Monthly & Yearly Performances (%)

Translation (ENIT, 2023-07-31):
- 10
- 20
03.16
03.17
03.18
03.19
- 30
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	3.20
Alpha (dalla creazione) (%)*	-0.08
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.60
Information Ratio (dalla creazione)*	0.15
Beta (dalla creazione)*	1.06
Correlazione (dalla creazione)*	0.98
Quota attiva (%)	50.54
Rendimento dei dividendi	2.42
03.20
03.21
03.22
03.23
*Basato su dati mensili
Performance mensili e annuali (%)
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	-9.70	-9.57

## 200

## 150

## 100

## Last 3 Months Return (%)	-9.17	-6.82
Annualized Return (since inception) (%)	2.24	3.52
YTD Return (%)	-29.01	-25.62

## Return since inception (%)	10.83	17.46
Tracking Error (since inception) (%)*	5.01

## Annualized Volatility (since inception) (%)*	16.38	17.42
Information Ratio (since inception)*	-0.26

## Sharpe Ratio (since inception)*	0.06

## Alpha (since inception) (%)*	-1.07
Active Share (%)	92.19
Beta (since inception)*	0.90

## 01.18

## 01.19

## 01.20

## 01.21

## 01.22

## 50	Correlation (since inception)*	0.96

## *Based on monthly data

## Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	-5.21	-3.68
200
150
100
Performance 3 mesi (%)	-7.05	-5.64
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	4.59	5.90
Performance YTD (%)	-21.39	-17.75
Performance dalla creazione del fondo (%)	22.73	29.89
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	5.06
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	15.83	16.93
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.26
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.22
Alpha (dalla creazione) (%)*	-0.80
Active Share (%)	91.40
Beta (dalla creazione)*	0.89
01.18
01.19
01.20
01.21
01.22
50	
Correlazione (dalla creazione)*	0.95
*Basato su dati mensili
Fondo	Benchmark
# 12 Months Rolling Returns (%)	Cumulative Returns (%)
## 50

## 40

## 30

## 20

## 10

## 0

## -10

## -20

## 15

## 10

## 5

## 0

## -5

## -10

## -15

## -20

## -25

## -9.70 -9.57

## -6.82

## -9.17

## -22.19 -21.41

## -21.03 -20.66

## 0.81

## 11.67

## -30

## 1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years

## 02.19

## 02.20

## 02.21

## 02.22

## Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance a 12 mesi, rolling (%)	Performance cumulata (%)
50	30	26.09
40
20
30	12.24
10
20
10
0
-10
0
-10
-20
-5.21 -3.68
-7.05 -5.64
-10.86 -11.21
-16.62 -15.89
-20
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni
02.19
02.20
02.21
02.22
Fondo	Benchmark
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	1.99	-0.06
110
108
106
104
102
100
98
96
09.13
94
Last 3 Months Return (%)	-2.42	-0.18
YTD Return (%)	-8.19	-0.42
Annualized Return (since inception) (%)	-0.15	-0.63
Return since inception (%)	-1.36	-5.44
Sharpe Ratio (since inception)*	0.19
Annualized Volatility (since inception) (%)*	2.44	0.04
YTM (%)	5.72
Duration	3.56
Current Yield (%)	4.60
*Based on daily data
09.14
09.15
09.16
09.17
09.18
09.19
09.20
09.21
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2022-07-29):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	1.99	-0.06
110
108
106
104
102
100
98
96
09.13
94
Performance 3 mesi (%)	-2.42	-0.18
Performance YTD (%)	-8.19	-0.42
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	-0.15	-0.63
Performance dalla creazione del fondo (%)	-1.36	-5.44
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.19
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	2.44	0.04
YTM (%)	5.72
Duration	3.56
Current Yield (%)	4.60
*Basato su dati giornalieri
09.14
09.15
09.16
09.17
09.18
09.19
09.20
09.21
Fondo	Benchmark
115
110
105
100
95
90
09.18
85
Return since inception (%)	10.10	14.99
Tracking Error (since inception) (%)*	1.88
Annualized Return (since inception) (%)	3.38	4.94
Annualized Volatility (since inception) (%)*	5.95	6.61
Information Ratio (since inception)*	-0.83
Sharpe Ratio (since inception)*	0.69
Beta (since inception)*	0.86
Alpha (since inception) (%)*	-0.80
Correlation (since inception)*	0.96
12.18
03.19
06.19
09.19
12.19
03.20
06.20
09.20
12.20
Fund	Benchmark
Active Share (%)	89.02
03.21
06.21
Duration	2.69
YTM (%)	4.63
Current Yield (%)	5.34
*Based on daily data

Translation (ENIT, 2021-08-31):
115
110
105
100
95
90
09.18
85
Performance dalla creazione del fondo (%)	10.10	14.99
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	1.88
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	3.38	4.94
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	5.95	6.61
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.83
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.69
Beta (dalla creazione)*	0.86
Alpha (dalla creazione) (%)*	-0.80
Correlazione (dalla creazione)*	0.96
12.18
03.19
06.19
09.19
12.19
03.20
06.20
09.20
12.20
Fondo	Benchmark
Active Share (%)	89.02
03.21
06.21
Duration	2.69
YTM (%)	4.63
Current Yield (%)	5.34
*Basato su dati giornalieri
# Objective & Strategy
The objective of the strategy is to maximise returns and deliver long-term capital appreciation across multiple business cycles. Under a top down and bottom up approach, the fund seeks to actively manage credit risk and duration whilst exploiting relative value opportunities across different Global High Yield markets, sectors and credits. By being active, flexible and unconstrained, the team ensures the focus is on implementing our best ideas and extracting real value at any point in time. The fund also targets diversification of risk with lower volatility, capital preservation, liquidity and transparency.

Translation (ENIT, 2022-07-29):
# Obiettivi & Strategia
L'obiettivo della strategia è l'ottimizzazione del rendimento e la crescita del capitale in un orizzonte di diversi ciclici economici. Attraverso un approccio top-down e bottom-up, il Fondo mira a gestire attivamente il rischio di credito e la duration, sfruttando al contempo le opportunità di valore relativo tra i diversi mercati, settori e titoli high yield a livello globale. Attraverso una gestione attiva, flessibile e senza vincoli, il team può dedicarsi all’implementazione delle nostre migliori idee ed a ricavare valore reale in qualsiasi momento. Il Fondo mira anche a diversificare il rischio con una minore volatilità, la preservazione del capitale, la liquidità e la trasparenza.
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	3.93	4.87
160
140
120
100
Last 3 Months Return (%)	-3.15	-2.72
Annualized Return (since inception) (%)	2.06	3.35
YTD Return (%)	-9.26	-11.17
Return since inception (%)	21.29	36.69
Tracking Error (since inception) (%)*	1.71
Annualized Volatility (since inception) (%)*	4.16	4.95
Information Ratio (since inception)*	-0.76
Sharpe Ratio (since inception)*	0.38
Alpha (since inception) (%)*	-0.70
Beta (since inception)*	0.79
01.13
01.14
01.15
01.16
01.17
01.18
01.19
01.20
01.21
01.22
80	
Correlation (since inception)*	0.94
Fund	Benchmark
Active Share (%)	91.95
Duration	3.52
YTM (%)	7.44
Current Yield (%)	6.17
*Based on daily data

Translation (ENIT, 2022-07-29):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	3.93	4.87
160
140
120
100
Performance 3 mesi (%)	-3.15	-2.72
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	2.06	3.35
Performance YTD (%)	-9.26	-11.17
Performance dalla creazione del fondo (%)	21.29	36.69
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	1.71
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	4.16	4.95
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.76
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.38
Alpha (dalla creazione) (%)*	-0.70
Beta (dalla creazione)*	0.79
01.13
01.14
01.15
01.16
01.17
01.18
01.19
01.20
01.21
01.22
80	
Correlazione (dalla creazione)*	0.94
Fondo	Benchmark
Active Share (%)	91.95
Duration	3.52
YTM (%)	7.44
Current Yield (%)	6.17
*Basato su dati giornalieri
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	5.33	4.02

## 160

## 140

## 120

## 100

## Last 3 Months Return (%)	-5.39	-5.06
Annualized Return (since inception) (%)	3.44	0.61
YTD Return (%)	-14.99	-15.15

## Return since inception (%)	16.50	2.76
Tracking Error (since inception) (%)*	5.48

## Annualized Volatility (since inception) (%)*	9.73	7.66
Information Ratio (since inception)*	0.52

## Sharpe Ratio (since inception)*	0.40

## Alpha (since inception) (%)*	2.82
Beta (since inception)*	1.02

## 12.17

## 12.18

## 12.19

## 12.20

## 12.21

## 80	Correlation (since inception)*	0.81

## Fund	Benchmark

## Duration	1.67
Current Yield (%)	1.45
YTM (%)	-0.96
Active Share (%)	81.60
Delta	0.62

## *Based on daily data

Translation (ENIT, 2022-07-29):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	5.33	4.02
160
140
120
100
Performance 3 mesi (%)	-5.39	-5.06
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	3.44	0.61
Performance YTD (%)	-14.99	-15.15
Performance dalla creazione del fondo (%)	16.50	2.76
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	5.48
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	9.73	7.66
Information Ratio (dalla creazione)*	0.52
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.40
Alpha (dalla creazione) (%)*	2.82
Beta (dalla creazione)*	1.02
12.17
12.18
12.19
12.20
12.21
80	
Correlazione (dalla creazione)*	0.81
Fondo	Benchmark
Duration	1.67
Current Yield (%)	1.45
YTM (%)	-0.96
Active Share (%)	81.60
Delta	0.62
*Basato su dati giornalieri
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
| Last Month Return (%) | -4.40 | 0.24 |
| --- | --- | --- |
| Last 3 Months Return (%) | -3.12 | 0.55 |
| YTD Return (%) | -11.84 | 0.97 |

125
120
115
110
105
100
06.14
95
Return since inception (%)	9.98	9.19
Sharpe Ratio (since inception)*	0.04
Annualized Return (since inception) (%)	1.16	1.07
Annualized Volatility (since inception) (%)*	2.50	0.08
YTM (%)	7.06
Duration	3.29
Current Yield (%)	5.02
*Based on daily data
06.15
06.16
06.17
06.18
06.19
06.20
06.21
06.22
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
| Performance 1 mese (%) | -0.88 | 0.00 |
| --- | --- | --- |
| Performance 3 mesi (%) | -2.25 | 0.01 |
| Performance YTD (%) | -7.78 | 0.05 |

125
120
115
110
105
100
06.14
95
Performance dalla creazione del fondo (%)	15.04	8.18
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.32
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	1.74	0.97
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	2.45	0.08
YTM (%)	6.14
Duration	3.70
Current Yield (%)	4.64
*Basato su dati giornalieri
06.15
06.16
06.17
06.18
06.19
06.20
06.21
06.22
Fondo	Benchmark
125
120
115
110
105
100
06.14
95
Return since inception (%)	9.98	9.19
Sharpe Ratio (since inception)*	0.04
Annualized Return (since inception) (%)	1.16	1.07
Annualized Volatility (since inception) (%)*	2.50	0.08
YTM (%)	7.06
Duration	3.29
Current Yield (%)	5.02
*Based on daily data
06.15
06.16
06.17
06.18
06.19
06.20
06.21
06.22
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2022-09-30):
125
120
115
110
105
100
06.14
95
Performance dalla creazione del fondo (%)	15.04	8.18
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.32
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	1.74	0.97
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	2.45	0.08
YTM (%)	6.14
Duration	3.70
Current Yield (%)	4.64
*Basato su dati giornalieri
06.15
06.16
06.17
06.18
06.19
06.20
06.21
06.22
Fondo	Benchmark
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	0.12	0.01
108
107
106
105
104
103
102
101
100
09.18
99
Last 3 Months Return (%)	0.57	0.03
Annualized Return (since inception) (%)	2.66	1.31
YTD Return (%)	1.12	0.10
Return since inception (%)	7.63	3.72
Sharpe Ratio (since inception)*	0.66
Annualized Volatility (since inception) (%)*	2.03	0.09
YTM (%)	1.37
Duration	1.43
Current Yield (%)	3.61
*Based on daily data
12.18
03.19
06.19
09.19
12.19
03.20
06.20
09.20
12.20
03.21
06.21
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	0.12	0.01
108
107
106
105
104
103
102
101
100
09.18
99
Performance 3 mesi (%)	0.57	0.03
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	2.66	1.31
Performance YTD (%)	1.12	0.10
Performance dalla creazione del fondo (%)	7.63	3.72
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.66
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	2.03	0.09
YTM (%)	1.37
Duration	1.43
Current Yield (%)	3.61
*Basato su dati giornalieri
12.18
03.19
06.19
09.19
12.19
03.20
06.20
09.20
12.20
03.21
06.21
Fondo	Benchmark
## Market cap
Mega Cap (>100000M)
Large Cap (10000-100000M)
30.4
Fund Benchmark 42.0
39.6
48.7
Health Care
1.9
4.1
21.5
Mid Cap (2000-10000M)
14.7
20.8
Industrials Information Technology
Materials Real Estate Utilities
Cash and Other
2.9
3.3
4.0
3.1
2.6
6.8
5.4
21.0
32.1
Small Cap (100-2000M)
Micro Cap (<100M)
Cash and Other
1.1
0.2
0.2
2.6
0	5	10	15	20	25	30	35
Weight (%)
0	10	20	30	40	50	60
Weight (%)

Translation (ENIT, 2022-12-30):
## Market cap
Mega Cap (>100000M)
Large Cap (10000-100000M)
Mid Cap (2000-10000M)
Small Cap (100-2000M)
Micro Cap (<100M)
Liquidità e altro
Fondo Indice
48.7
0	5	10	15	20	25	30	35
Pesi (%)
0	10	20	30	40	50	60
Pesi (%)
## Market cap
Mega Cap (>100000M)
Large Cap (10000-100000M)
25.2
35.8
Fund Benchmark
42.5
Financials Health Care Industrials
Information Technology
Materials Real Estate Utilities
Cash and Other
30.3
Mid Cap (2000-10000M)
Small Cap (100-2000M)
Cash and Other
1.2
0.3
1.9
18.7
24.6
50.0
0	5	10	15	20	25	30	35
Weight (%)
0	10	20	30	40	50	60
Weight (%)

Translation (ENIT, 2022-12-30):
## Market cap
Mega Cap (>100000M)
Large Cap (10000-100000M)
Mid Cap (2000-10000M)
18.7
25.2
24.6
35.8
Fondo Indice
42.5
50.0
IT
Materie prime Investimento immobiliare
Servizi pubblici Liquidità e altro
3.0
1.9
3.0
1.9
6.1
8.9
18.6
30.3
Small Cap (100-2000M)
Liquidità e altro
1.2
0.3
1.9
0	5	10	15	20	25	30	35
Pesi (%)
0	10	20	30	40	50	60
Pesi (%)