# Trading Information
Performance for periods under one year is cumulative and over one year is annualised.

### 30.09.17  30.09.18  30.09.19  30.09.20  30.09.21
12-Month Performance Periods (%)	
30.09.18  30.09.19  30.09.20  30.09.21  30.09.22
Dist USD	5.60	-4.13	-13.31	25.46	-18.40
Tracking Index	6.23	-3.69	-12.76	26.29	-18.17
Fund performance is the performance of the share class since its inception, shown net of fees including re-invested dividends in the base currency of the share class which is in USD. Performance can go up as well as down, and investors may lose some or all of their capital. Returns may increase or decrease as a result of currency and exchange rate fluctuations. Please refer to the 'Risks' section on Page 3 for more details on risks associated with an investment in the fund. Risk Statistics are based on monthly data.
1
The Investment Manager has undertaken to waive 0.10% of its annual management fee of 0.70% until 18 May 2023.
Frequency	Quarterly
Pay Dates	Mar, Jun, Sep, Dec
Distribution Rate	6.06%
Last Distribution	$0.7123 per share
Distribution Rate is calculated by dividing the sum of the previous 12 month distributions by the NAV price at the end of the period. Distribution Rates may vary.
Equity Income

### This marketing communication is directed at Professional Investors only and is not for Retail Investors. Please refer to the prospectus of the Fund and to the KIID before making any final investment decisions.
- The NASDAQ Global High Equity Income Index is a modified market capitalisation weighted index designed by Nasdaq to objectively identify and select stocks from the NASDAQ Global Index.
- The Index begins with the eligible companies in the NASDAQ Global Index, excluding mortgage REITs. Companies are selected based on factors such as liquidity, dividend yield and other quality screens.
- To be eligible for inclusion in the Index, the companies must meet stringent eligibility criteria and exhibit the ability to increase dividends. The following quality screens are also applied: i. exclude stocks in the bottom quintile by return on assets; ii. long term debt to assets less than 75%; iii. three-year dividend pay- out ratio less than 90%; iv. positive free cash flow.
- One security per issuer is permitted.
- Eligible securities that pass the above screens are selected for inclusion and are weighted by “net income minus dividends paid” or “plough-back”, subject to a maximum weight of 3% for developed stocks and 1% for emerging stocks.
- The Index stocks are rebalanced and reconstituted semi-annually.
- The Index is divided into six separate sub- portfolios, each of which receives 16.67% of the total Index weight.
- Each sub-portfolio is rebalanced and reconstituted on a separate semi-annual schedule so that one sub-portfolio is rebalanced each calendar month. The sub-portfolios are returned to their ideal weights of 16.67% once a year in December.

| Portfolio |  |
| --- | --- |
| TOP 10 HOLDINGS (%) Bayerische Motoren Werke (BMW) AG | 3.34 |
| A.P. Moeller - Maersk A/S | 2.94 |
| Volkswagen AG | 2.92 |
| Novartis AG | 2.76 |
| Verizon Communications Inc. | 2.71 |
| Mercedes-Benz Group AG | 2.35 |
| Nippon Yusen K.K. | 1.74 |
| TotalEnergies SE | 1.73 |
| Glencore Plc | 1.68 |
| Bank of Montreal | 1.66 |

Top 10 Holdings as % of Total
23.83%
76.17%
Top 10 holdings as a percentage of Total Net Assets. Portfolio Holdings are subject to change at any time. References to specific securities should not be construed as a recommendation to buy or sell and should not be assumed profitable.

## SECTOR ALLOCATION (%)
Financials	23.89
Materials	17.00	
Industrials	14.86	
Consumer Discretionary	12.34	
Energy	9.48	
Communication Services	4.51	
Real Estate	4.04	
Consumer Staples	3.99	
Health Care	3.53	
Utilities	3.29	
InformationTechnology	3.07	

## COUNTRY ALLOCATION (%)
United States	13.61
Germany	12.55
Japan	11.69
China	8.48
FUND CHARACTERISTICS
Max Market Cap	$190.9bn
Median Market Cap	$12.8bn
Min Market Cap	$3.1bn
Price/Earnings	4.12
|  | Brazil | 6.14 |
| --- | --- | --- |
|  | Switzerland | 5.83 |
|  | Taiwan | 5.45 |
|  | Canada | 4.36 |
|  | France | 4.25 |
|  | Hong Kong | 3.28 |
|  | United Kingdom | 3.11 |
| 🌐 | Other | 21.25 |

| Price/Book | 0.92 |
| --- | --- |
| Price/Cash Flow | 3.18 |
| Price/Sales | 0.57 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Informazioni sul trading
### Borsa	Val.  Ticker  SEDOL
London Stock Exchange GBP GINC LN BD5F8F1
anno è annualizzata.
ISA
SIPP
UK Reporting Status

### 30.09.17  30.09.18  30.09.19  30.09.20  30.09.21
Periodi di performance di 12 Mesi (%) 
30.09.18  30.09.19  30.09.20  30.09.21  30.09.22
Fondo	5,60   ‑4,13   ‑13,31   25,46   ‑18,40
Indice di replica	6,23   ‑3,69   ‑12,76   26,29   ‑18,17
La performance del fondo è la performance della classe di azioni dal lancio, mostrata al lordo di commissioni, compresi i dividendi reinvestiti nella valuta di base del fondo, che è USD. La performance può subire ribassi nonché rialzi e gli investitori potrebbero perdere il proprio capitale in tutto o in parte. I rendimenti possono aumentare o diminuire come conseguenza delle oscillazioni dei tassi di cambio delle valute. Fare riferimento alla sezione sui rischi, a pagina 3 per maggiori informazioni sui rischi associati all’investimento nel fondo. Le statistiche di rischio si basano su dati mensili.
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Il Gestore degli investimenti si è impegnato a rinunciare allo 0,10% della propria commissione di gestione annua dello 0,70% fino al 18 maggio 2023.
Frequenza	Trimestrale Date di pagamento	Mar, giu, set, dic Perc. distribuzione	6,06%
Ultima distribuzione	0,7123 per azione
La Percentuale di distribuzione è calcolata dividendo la somma delle distribuzioni dei 12 mesi precedenti per il prezzo del NAV alla fine del periodo. Le percentuali di distribuzione possono variare.
Reddito azionario

### Il presente documento di marketing è rivolto esclusivamente a Investitori professionali e non a investitori privati. Fare riferimento al prospetto del Fondo e al KIID prima di prendere qualsiasi decisione di investimento definitiva.
- L’Indice NASDAQ Global High Equity Income è un indice modificato ponderato per la capitalizzazione di mercato concepito da Nasdaq per identificare e selezionare oggettivamente titoli inclusi nell’Indice NASDAQ Global.
- L’Indice parte dalle società idonee incluse nell’Indice NASDAQ Global, esclusi i REIT ipotecari. Le società sono selezionate sulla base di fattori come liquidità, rendimento azionario e altri criteri di selezione qualitativi.
- Per essere idonee all’inclusione nell’Indice, le società devono soddisfare rigorosi criteri di idoneità e dimostrare la capacità di incrementare i dividendi. Si applicano anche i criteri di selezione qualitativi seguenti: i. Esclusione dei titoli nel quintile inferiore in termini di rendimento delle attività (RoA); ii. Rapporto tra debito a lungo termine e attività inferiore al 75%; iii. Rapporto utili/ dividendi a tre anni inferiore al 90%; iv. Flusso di cassa.
- È consentito un solo titolo per emittente.
- I titoli idonei che superano i criteri di selezione suddetti sono scelti per l’inclusione e ponderati in base all’“utile netto meno i dividendi distribuiti”, o “plough‑back”, ossia reinvestimento degli utili, ferma restando una ponderazione massima del 3% per i titoli dei mercati sviluppati e dell’1% per quelli dei mercati emergenti.
- I titoli inclusi nell’Indice sono ribilanciati e ricostituiti ogni sei mesi.
- L’Indice è suddiviso in sei sub‑portafogli separati, a ciascuno dei quali è assegnato il 16,67% della ponderazione totale dell’Indice stesso.
- Ogni sub‑portafoglio è ribilanciato e ricostituito in base ad un piano semestrale distinto: ciò significa che ogni mese civile viene effettuato il ribilanciamento di un singolo sub‑portafoglio. I sub‑portafogli sono riportati alle rispettive ponderazioni ideali del 16,67% una volta l’anno a dicembre.

| Portafoglio |  |
| --- | --- |
| PRIME 10 PARTECIPAZIONI (%) Bayerische Motoren Werke (BMW) AG | 3,34 |
| A.P. Moeller ‑ Maersk A/S | 2,94 |
| Volkswagen AG | 2,92 |
| Novartis AG | 2,76 |
| Verizon Communications Inc. | 2,71 |
| Mercedes‑Benz Group AG | 2,35 |
| Nippon Yusen K.K. | 1,74 |
| TotalEnergies SE | 1,73 |
| Glencore Plc | 1,68 |
| Bank of Montreal | 1,66 |

Prime 10 part. - (%) tot.
23,83%
76,17%
Le prime 10 partecipazioni in portafoglio come percentuale del Patrimonio netto totale. Le partecipazioni in portafoglio sono soggette a modifiche in qualsiasi momento. I riferimenti a titoli specifici non devono essere interpretati come una raccomandazione di acquisto o vendita né ipotizzati come remunerativi.

## ALLOCAZIONE SETTORIALE (%)
Finanziari	23,89
Materiali	17,00	
Industriali	14,86	
Beni di consumo voluttuari	12,34	
Energia	9,48	
Servizi di comunicazione	4,51	
Immobiliare	4,04	
Beni di consumo primari	3,99	
Sanità	3,53	
Servizi di pubblica utilità	3,29	
Informatica	3,07	

## ALLOCAZIONE GEOGRAFICA (%)
Stati Uniti	13,61
Germania	12,55
Giappone	11,69
Cina	8,48

## CARATTERISTICHE DEL FONDO
Cap. mercato max	$190,9 Mrd
Cap. mercato med	$12,8 Mrd
Cap. mercato min	$3,1 Mrd Prezzo/Utile		4,12
|  | Brasile | 6,14 |
| --- | --- | --- |
|  | Svizzera | 5,83 |
|  | Taiwan | 5,45 |
|  | Canada | 4,36 |
|  | Francia | 4,25 |
|  | Hong Kong | 3,28 |
|  | Regno Unito | 3,11 |
| 🌐 | Altro | 21,25 |

| Prezzo/Valore contabile | 0,92 |
| --- | --- |
| Prezzo/Flusso di cassa | 3,18 |
| Prezzo/Vendite | 0,57 |