# Ostrum Short Term Global High Income Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 29/07/2022
ASSET ALLOCATION	Fund %

#### Fixed-rate bonds	88.2

#### Cash	6.5

#### Bonds Mutual Funds	2.5

#### Adjustable-rate bonds	2.4

#### Amortizing bonds	0.3

#### Total	100.0

#### Off-balance sheet

#### Bond futures	-3.5

#### Total	-3.5
TOP 10 HOLDINGS	Fund %

##### in % of AuM

##### ZFFNGR 3.000% 09-25	2.6

##### S 7.875% 09-23	2.5

##### OSTRUM GL SUB DEBT H	2.5

##### MGM 6.000% 03-23	2.3

##### ORANOF 4.875% 09-24	2.2

##### CC 4.000% 05-26	2.2

##### IGT 3.500% 07-24	2.1

##### SAZGR 3.500% 09-24	2.0

##### BLL 4.375% 12-23	1.9

##### HCA 5.375% 02-25	1.9

#### Total	22.3

#### Total number of holdings in portfolio	84

#### <1 Y	52.3	1.1

#### 1-3 Y	38.1	0.7

#### 3-5 Y	3.1	0.1

#### Cash & cash equivalent	6.5	0.0

#### Modified Duration	1.9
CHARACTERISTICS	Fund

#### Average Coupon	3.1
RATING BREAKDOWN	Fund %

#### Yield to Maturity	4.1

##### BBB-	1.2

##### BB+	30.5

##### BB	12.8

##### BB-	23.8

##### B+	9.6

##### B	8.1

##### B-	4.7

##### CCC+	0.3

##### Mutual Funds	2.5

##### Cash & cash equivalent	6.5
Average rating between S&P, Moody’s and Fitch, using the S&P rating scale

#### United States	34.0

#### France	14.2

#### Germany	10.9

#### Italy	5.7

#### United Kingdom	5.3

#### Sweden	4.2

#### Netherlands	3.0

#### Switzerland	2.4

#### Spain	2.0

#### Japan	1.6

#### Luxembourg	1.4
| South Africa | 1.4 |
| --- | --- |
| Ireland | 1.2 |
| Romania | 1.1 |
| Austria	1.0 Czech Republic	0.8 Israel	0.7 Mutual Funds	2.5 Cash & cash equivalent	6.5 |

Assets Under Management (Billion)
US $ 502.9 / € 442.2
(31/12/2021)
Portfolio Managers
Erwan Guilloux, FRM: began investment career in 2005;joined Ostrum Asset Management in 2015; has co-managed the Fund since 2015; EDHEC Business School.
Emilie Huot started her career in finance in 2003, joining Ostrum AM in 2012; Emilie graduated with a Master's Degree in Banking and Finance from University Paris I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit : started his career in finance in 2001. He joined Ostrum AM in 2017 ; he holds a Master's degree in Finance & Management from IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management), and a Master's degree in Finance from University of Paris IX-Dauphine (Paris).

##### in % of AuM

#### Corporates	89.8	1.9

#### Cyclical	58.3	1.2

#### Defensive	27.9	0.6

#### Financial	3.5	0.1

#### Securitized	1.2	0.0

#### Mutual Funds	2.5	0.1

#### Cash & cash equivalent	6.5	0.0

##### BCLASS Nomenclature Bond futures are embedded in government bonds
INFORMATION
Prospectus Enquiries

##### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

##### Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated

##### Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENES, 2022-07-29):
# Ostrum Short Term Global High Income Fund
## ANÁLISIS DE LA CARTERA DE 29/07/2022
CLASE DE ACCIONES : H-I/A (EUR)	
COMISIONES	
Comisión única	0,65%
o equivalente
Comisión de suscripción máx.	3,00% Comisión de reembolso máx.		-
Bonos a tipo fijo	88,2
|  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |
| OIC de renta fija | 2,5 |  | Cupón medio | 3,1 | VL (29/07/2022) | 110,38 EUR |
| Bonos a tipo revisable | 2,4 |  | Rentabilidad al vencimiento | 4,1 | La TER representa la suma de los Gastos de | Gestión y las |

Efectivo	6,5
Duración modificada	1,9
Inversión mínima	100,000 USD
Títulos de deuda pública c. valor nominal decreciente
0,3

##### Comisiones de Administración. Para obtener más información, consulte la definición al final del documento.
Total	100,0
fuera de balance
Futuros sobre bonos	-3,5
Total	-3,5
| 10 PRIMERAS POSICIONES | Fondo % | B B- | 8,1 4,7 |
| --- | --- | --- | --- |
| ZFFNGR 3.000% 09-25 | 2,6 | CCC+ | 0,3 |
| S 7.875% 09-23 | 2,5 | OIC | 2,5 |
| OSTRUM GL SUB DEBT H | 2,5 | Tesorería | 6,5 |
| MGM 6.000% 03-23	2,3	 Las agencias de calificación Promedio emisoras S & P, Moodys y Fitch; |
| ORANOF 4.875% 09-24 | 2,2 | nomenclatura transcripción de S & P |
| CC 4.000% 05-26 | 2,2 |  |


##### en % del patrimonio neto
| BLL 4.375% 12-23 | 1,9 | Estados Unidos | 34,0 | Investment Managers, es un gestor de activos |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| HCA 5.375% 02-25 | 1,9 | Francia | 14,2 | francés autorizado por la Autorité des Marchés |


##### IGT 3.500% 07-24	2,1
| Alemania | 10,9 |
| --- | --- |
| Italia | 5,7 |
| Reino Unido | 5,3 |


##### SAZGR 3.500% 09-24	2,0

##### BBB-	1,2

##### BB+	30,5

##### BB	12,8

##### BB-	23,8

##### B+	9,6

### GESTIÓN
Sociedad de gestión

#### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Equipo gestor

#### OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Ostrum Asset Management ofrece una gama eficaz en la gestión de renta fija, renta variable y de seguros, así como estrategias alternativas. Ostrum Asset Management, experto desde hace más de 30 años en la gestión activa fundamental, responde a las expectativas de los clientes en todo el mundo.
Ostrum Asset Management, filial de Natixis
Total	22,3
| VENCIMIENTO | % | Sensibilida | Suecia | 4,2 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| <1 año | 52,3 | 1,1 | Países Bajos Suiza | 3,0 2,4 |

Número de líneas en cartera	84
1-3 años	38,1	0,7
Financiers (n.º de autorización GP90009) y provisto de licencia para prestar servicios de gestión de inversiones en la UE.
Oficinas centrales	París
Fundada	1984
| 3-5 años | 3,1 | 0,1 |  | Japón | 1,6 | mill.) | (31/12/2021) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Tesorería | 6,5 | 0,0 |  | Luxemburgo | 1,4 |  |  |

España	2,0
Activos gestionados (mil

#### US $ 502.9 / € 442.2
Sudáfrica	1,4
Irlanda	1,2
Rumania	1,1
Austria	1,0
Repùblica Checa	0,8
Israel	0,7

#### OIC	2,5
Tesorería	6,5

##### en % del patrimonio neto
Bonos de empresa	89,8	1,9
Cíclicos	58,3	1,2
Defensivos	27,9	0,6
Financieros	3,5	0,1
Bonos garantizados	1,2	0,0

#### OIC	2,5	0,1
Tesorería	6,5	0,0

##### Nomenclatura BCLASS Los futuros de los bonos están integrados en los bonos del gobierno

##### Fuente : Natixis Investment Managers International a menos que se indique lo contrario

##### Debido a la gestión activa, las características de la cartera están sujetas a cambio. Las referencias a valores o sectores específicos no deben considerarse como una recomendación.
Gestores del Fondo
Erwan Guilloux (FRM): titulado por la EDHEC (París), comenzó su carrera en el sector de la inversión en 2005. Se incorporó a Ostrum Asset Management en 2015 y dirige el Fondo de manera conjunta desde ese mismo año.
Emilie Huot comenzó su carrera en las finanzas en 2003 y se incorporó a Ostrum AM en 2012; es titular de un Máster en Banca y Finanzas por la Universidad París I - Panthéon-Sorbonne.
Julien Petit comenzó su carrera en las finanzas en 2001 y se incorporó a Ostrum AM en 2017; es titular de un Máster en Finanzas y Gestión por la IAE AIX (Aix Marseille Graduate School of Management) y en Finanzas por la Universidad París IX-Dauphine (París).
INFORMACIÓN
Consultas sobre el folleto

##### Correo electrónico	ClientServicingAM@natixis.com