# HIGHLIGHTS
LO Funds - Asia Diversified High Yield Bond is a long-only bond fund, focused on Asia Pacific issuers in hard currency. The Fund is actively managed and uses the JP Morgan JACI Non-Investment Grade Total Return Index for performance and risk management purposes. The portfolio is purposefully not constructed on the basis of this index and adopts a strong total return philosophy. It aims to generate returns from both interest accrued as well as capital appreciation from yield and credit spread compression. In addition, it follows an unconstrained allocation approach and value-orientation in security selection. The Fund invests across the debt capital structure (senior, subordinate) and debt classes (sovereigns, corporates, financials). The Fund primarily invests in Non-Investment Grade securities (graded below BBB- or equivalent). To provide more flexibility and opportunity, it has 1/3 allowable limits for non-Asian issuers.
Fund manager	D. Bajaj
Net assets (all classes)	USD 22.87 million
Liquidity (sub./red.)	daily, 15:00 Swinging Single Pricing		Yes
Min. investment	EUR 3'000 or equivalent
Entry/Exit fees	0.00% / 0.00%
Management fee	0.30%
Distribution fee	0.60%
FROC	0.25%
Ongoing charge (31 August 2022)	0.04%

## RISK AND REWARD PROFILE
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Low	High
This indicator (SRRI) represents the annualized historical volatility of the Sub- Fund over a 5-year period. Where there are less than 5 years worth of data, missing returns are simulated using an appropriate benchmark. The SRRI may change over time and should not be used as an indicator of future risk or returns. Even the lowest risk classification does not imply that the Sub-Fund is risk-free or that capital is necessarily guaranteed or protected.
CODES		
Class A		Class D ISIN	LU2502199461	LU2502199206
Bloomberg	LAJHGPA LX	SDUSPDD LX
NAV	USD 9.45	USD 9.44

## FISCAL INFORMATION
FR - PEA	No
STATISTICS 
17.08.2022 - 30.09.2022	
Fund	Bench.
Max. drawdown	-5.57%	-6.35%Correlation			1.000
Fund
Average coupon	5.57%
Average maturity4.45
Average rating	BB+
Modified duration3.05
Yield to worst	10.02%
Yield to maturity	10.22%
Number of positions84
Number of issuers77
Non Government Bonds	96.10% Z-Spread656

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# POINTS CLÉS
LO Funds - Asia Diversified High Yield Bond est un fonds obligataire long-only qui se concentre sur les émetteurs en monnaie forte de la région Asie-Pacifique. Le Fonds est géré activement et utilise l’indice JP Morgan JACI Non- Investment Grade Total Return à des fins de comparaison de la performance et de gestion du risque. Le portefeuille n’est délibérément pas construit sur la base de cet indice et adopte une solide approche de rendement total. Il vise à générer des rendements provenant à la fois des intérêts accumulés et de l’appréciation du capital résultant de la compression des rendements et des spreads de crédit. En outre, il suit une approche d’allocation unconstrained et met l’accent sur la valeur dans le cadre de la sélection de titres. Le Fonds investit dans toute la structure du capital de la dette (senior, subordonnée) et dans toutes les catégories de dettes (souveraines, entreprises, financières). Le Fonds investit principalement dans des titres bénéficiant d’une notation de qualité inférieure (notation inférieure à BBB- ou équivalent). Pour offrir plus de flexibilité et maximiser les opportunités, le Fonds dispose d’un tiers des limites autorisées pour les émetteurs non asiatiques.
Swinging Single Pricing	Oui
Inv. minimum	EUR 3'000 ou équivalent Frais d'entrée/sortie		0.00% / 0.00%
Commission de gestion	0.30%
Commission de distribution	0.60%
FROC	0.25%

## PROFIL DE RISQUE
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Faible	Elevé
Cet indicateur (SRRI) représente la volatilité annuelle historique du Compartiment sur une période de 5 ans. Lorsque les données disponibles portent sur moins de 5 ans, les rendements manquants sont simulés au moyen d'un indice de référence approprié. Le SRRI peut évoluer au fil du temps et ne doit pas servir d’indicateur des futurs risques ou rendements. Même la catégorie de risque la plus faible n’implique pas que le Compartiment est dénué de risques ou que le capital est nécessairement garanti ou protégé.
CODES		
Classe A		Classe D ISIN	LU2502199461	LU2502199206
Bloomberg	LAJHGPA LX	SDUSPDD LX
Valeur Liquidative	USD 9.45	USD 9.44

## INFORMATION FISCALE
FR - PEA	Non
STATISTIQUES 
17.08.2022 - 30.09.2022	
Fonds	Indice
Baisse maximum	-5.54%	-6.35% Corrélation			1.000
Fonds
Coupon moyen	5.57%
Echéance moyenne4.45
Note de crédit moyenne	BB+
Duration modifiée3.05
Yield to worst	10.02%
Rendement à l'échéance	10.22% Nombre de positions84
Nombre d'émetteurs77
Oblig. non gouvern.	96.10% Z-Spread656