## IMP ACT OF THE P ANDEMIC ON THE RET AIL SECTOR 
By definition, the Retail sector represents the distribution (sale) of goods to the end-consumer, which is the last link in the commercial distribution chain. Like all other sectors of the economy, it was hurt by the health crisis in 2020. In the eurozone, the Retail sector saw a 19% drop in sales in 2020.
THE IMPACT OF THE CRISIS ACCORDING TO THE DIFFERENT PRODUCT CATEGORIES
The analysis of the impact of the health crisis on the Retail sector needs to be carried out for the different sector categories. The food retail sector, and some specialised retailers, such as the DIY or electrical equipment banners, held up well during the pandemic, while the clothing sector was more greatly impacted.
Food retail is a non-cyclical market, which usually shows strong resilience in times of crisis, as it responds to primary needs. During the crisis, the various governments made a distinction between activities deemed “essential” and those that are “non-essential”, which placed food retail among the few sectors permitted to keep their doors open during the periods of strict lockdown. As a result, the activity of the mass-market retail brands held up very well. Examples include the rise in sales of CARREFOUR, +8% in 2020, TESCO, +7% and MAXIMA, +6%.
The other big winners of the health crisis were the hardware and DIY brands (IKEA, BUT, Maxeda, for example), which benefited from the desire for home improvement. The time spent at home pushed households to spend more on furniture and decoration. For example, sales for the full year 2020 for IKEA were stable, BUT’s sales were up
+4% and MAXEDA’s +12%.
Sales of electrical equipment also held up well during the crisis, due to strong demand from both households (time spent at home, more leisure time, teleworking) and professionals (construction projects deemed to be “essential”, construction requiring electrical equipment). Regarding sales to households, FNAC, DARTY saw a 1% increase in activity in 2020, while in the professionals segment REXEL’s sales were down by only -6%.
The category of products hit hardest by the health crisis was apparel, due to the “non-essential” nature of the segment, but also due to limited social interaction, leading consumers to reduce their clothing purchases. As a result, the sales of ready-to-wear brands fell by -24% in 2020 in Europe. The luxury sector, known to be resilient in times of crisis, was not spared either. The sales of the major French groups (LVMH, KERING, HERMES) were down by 25%-30% in 2020 compared to 2019, mainly due to the closure of stores initially and then to the decline in tourism worldwide. Indeed, Chinese consumers account for around 45% of the total consumption of luxury goods. Around three quarters of Chinese consumption takes place outside of China (mainly in Europe and America).
CHANGES IN CONSUMPTION PATTERNS ACCELERATED BY THE PANDEMIC
For several years now, the share of e-commerce in retailers’ total sales has increased (see chart below). This long-term trend stems from a new consumption pattern and was amplified with the health crisis. It is also furthered by the digitisation efforts of companies in order to secure their offer. In 2017 in Europe, e-commerce accounted for 13% of the continent’s total Retail sales, then 16% before the crisis, and reached 23% at the peak of the crisis. The crisis therefore accelerated an already existing trend. As such, the sales volume of CASINO’s e-commerce platform (Cdiscount) increased 8% in 2020, with a customer gain of +12%.
SHARE OF E-COMMERCE IN TOTAL RETAIL SALES 
Source : Moody’s, Euromonitor
In addition, mass retailers are facing growing demand for home delivery. Similarly, this new way of spending has been on an upward trend over the past few years and intensified with the crisis. In 2019 in France, the weight of home deliveries in the catering sector was slightly less than €3.5 billion, representing 7% of the sector’s total sales according to Food Service Vision. In 2020, this share climbed to 15% and is expected to reach 19% in 2022 according based on their projections. To be part of this trend, retail brands have been launching partnerships with delivery platforms. This is the case of CARREFOUR, which, after investing in the start-up Cajoo (15-minute grocery delivery), has just announced a partnership with Italian startup Everly.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
## IMP ACT DE LA P ANDÉMIE SUR LE SECTEUR RET AIL 
Par définition, le secteur du Retail représente la distribution (vente) de biens au consommateur final, le dernier maillon de la chaîne de distribution commerciale. Comme tous les autres secteurs de l’économie, celui ci a été mis à mal par la crise sanitaire en 2020. En effet, le secteur Retail a vu ses ventes diminuer de 19% dans la Zone Euro sur l’exercice 2020.
L’IMPACT DE LA CRISE EN FONCTION DES DIFFÉRENTES CATÉGORIES DE PRODUITS
L’analyse de l’impact de la crise sanitaire sur le secteur Retail doit se porter sur les différentes catégories du secteur. Le secteur de la distribution alimentaire, et certaines enseignes spécialisées, telles que le enseignes de bricolage (“Do It Yourself”) ou de matériels électriques ont bien résisté pendant la pandémie alors que le secteur de l’habillement a été plus impacté.
La distribution alimentaire est un marché non-cyclique, qui montre habituellement une forte résilience en période de crise, répondant à des besoins primaires. Au cours de la crise, les différents gouvernements ont fait la distinction entre les activités jugées “essentielles” et “non- essentielles”, ce qui a placé la distribution alimentaire dans le peu de secteurs en droit d’ouvrir leurs portes en période de confinement dur. Ainsi, l’activité des enseignes de grande distribution a très bien résisté. On peut citer les ventes de CARREFOUR qui ressortent à +8% sur l’année 2020, celles de TESCO à +7% et celles de MAXIMA à +6%.
Les autres grands gagnants de la crise sanitaire sont les enseignes de bricolage et de “Do-It-Yourself” (IKEA, BUT, Maxeda par exemple) qui ont profité de l’envie d’aménagement des foyers. Le temps passé à domicile a poussé les ménages à davantage dépenser dans l’ameublement, la décoration. Par exemple, les ventes sur l’ensemble de l’année 2020 pour IKEA sont stables, celles de BUT ressortent à
+4% et celle de MAXEDA à +12%.
Les ventes de matériel électrique ont également bien résisté pendant la crise, du fait de la forte demande de la part des ménages (temps passé à domicile, plus de temps pour les loisirs, aménagement télétravail) et des professionnels également (projets de construction jugés comme “essentiels”, la construction nécessitant du matériel électrique). Ainsi, du côté des ménages, on a vu l’activité de FNAC, DARTY gagner 1% en 2020 et, du côté des professionnels, celle de REXEL a baissé seulement de -6%.
La catégorie de produits la plus durement touchée par la crise sanitaire est celle de l’habillement, du fait du caractère “non-essentiel” de l’activité mais aussi d’interactions sociales très limitées, entrainant les consommateurs à réduire leurs achats de vêtements. De ce fait, les ventes dans les enseignes de prêt-à-porter ont reculé de -24% en 2020 en Europe. Le secteur du luxe, connu pour être résistant en période de crise, n’a pas été épargné non plus. Les ventes des grands groupes français (LVMH, KERING, HERMES) ont reculé de 25-30% en 2020 par rapport à 2019, notamment en raison de la fermeture des magasins dans un premier temps, puis de la baisse du tourisme à l’échelle mondiale. En effet, les consommateurs chinois représentent environ 45% de la consommation totale d’articles de luxe. Environ 3/4 de la consommation chinoise a lieu en dehors de Chine (principalement en Europe et en Amérique).
CHANGEMENTS DES HABITUDES DE CONSOMMATION ACCÉLÉRÉS PAR LA PANDÉMIE
Depuis plusieurs années déjà, la part du e-commerce dans les ventes totales des distributeurs augmente (graphique ci-dessous). Cette tendance de long-terme est issue d’un nouveau mode de consommation et a été amplifiée avec la crise sanitaire. Elle se matérialise aussi par les efforts de digitalisation de la part des entreprises afin d’assurer l’offre. En 2017 en Europe, le e-commerce représentait 13% des ventes totales Retail du continent, puis 16% avant la crise et a atteint 23% au pic de la crise. La crise a mis un coup d’accélérateur à une tendance qui existait déjà. A ce titre, le volume d’affaires de la plateforme e-commerce de CASINO (Cdiscount) a progressé de +8% sur l’année 2020, avec un gain de clients de +12%.
PART DU E-COMMERCE DANS LES VENTES TOTALES RETAIL 
Source : Moody’s, Euromonitor
Par ailleurs, les enseignes de grande distribution font face à une demande de plus en plus importante pour la livraison à domicile. De la même façon, cette nouvelle façon de consommer suit une tendance haussière depuis quelques années et s’est accentuée avec la crise. En 2019 en France, les livraisons à domicile dans le domaine de la restauration pesaient un peu moins de 3,5 Mds€ représentant 7% des ventes totales du secteur selon Food Service Vision. En 2020, cette part se hisse à 15% et devrait atteindre 19% en 2022 d’après leurs projections. Pour s’insérer dans ce mouvement, des enseignes de grande distribution lancent des partenariats avec des plateformes de livraison. C’est le cas de CARREFOUR, qui après avoir investi dans la startup Cajoo (livraison de courses en 15 minutes) vient d’annoncer un partenariat avec la startup italienne Everly.