OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The posted rate of return a) does not constitute a promise of return; b) is likely to change over time depending on market conditions; c) is the weighted average of the instantaneous returns of the portfolio securities denominated in local currency; d) does not take into account any faults that may arise; e) gross instantaneous return excluding hedging costs.
The currency hedging cost is an estimate of the cost of hedging over one year.
In % of AUM
Issue rating	Issuer rating
Fixed income in %
In % of AUM
BBB BB B
CCC CC
1.72%
5.17%
5.62%
5.57%
0.10%
0.10%
33.52%
31.43%
54.61%

Translation (ENES, 2022-10-31):
La tasa de rentabilidad publicada a) no constituye una promesa de rentabilidad; b) es susceptible de cambiar con el tiempo dependiendo de las condiciones del mercado; c) es la media ponderada de la rentabilidad de los valores de la cartera denominados en moneda local; d) no tiene en cuenta los impagos que puedan surgir; e) rendimiento instantáneo bruto sin tener en cuenta los costes de cobertura.
El coste de la cobertura de divisas es una estimación del coste de cobertura durante un año.
En % del activo neto
Caliﬁcación Crediticia	Rating del emisor
En % de la renta ﬁja
En % del activo neto
BBB BB B
CCC CC
1,72%
5,17%
5,62%
5,57%
0,10%
0,10%
33,52%
31,43%
54,61%
| In % of AUM | In % of AUM |  | Fixed income in % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Credit Europe | 63.27% |  |
|  | Credit US | 22.69% |  |
|  | Credit Emerging | 9.36% |  |
|  | Others | 3.54% |  |
|  | Emerging Debt | 1.15% |  |

Translation (ENES, 2022-11-30):
| En % del activo neto | En % del activo neto |  | En % de la renta ﬁja |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Crédito Europa | 63,27% |  |
|  | Crédito EE.UU.  | 22,69% |  |
|  | Crédito Emergente  | 9,36% |  |
|  | Otros | 3,54% |  |
|  | Deuda Emergente | 1,15% |  |
In % of AUM
USA
France United Kingdom
Germany
Italy Spain 
Luxemburg Netherlands 
Canada Sweden Others
20.27%
14.63%
12.98%
8.28%
6.25%
5.64%
3.91%
3.56%
2.42%
2.01%
16.51%

Translation (ENES, 2022-11-30):
En % del activo neto
EE.UU. 
Francia Reino Unido 
Alemania 
Italia España 
Luxemburgo Países Bajos 
Canadá Suecia 
Otros 
20,27%
14,63%
12,98%
8,28%
6,25%
5,64%
3,91%
3,56%
2,42%
2,01%
16,51%
In % of AUM
USA
France United Kingdom
Germany 
Italy Spain 
Luxemburg Netherlands 
Canada Sweden Others
21.84%
13.25%
13.07%
7.63%
5.71%
5.53%
3.82%
3.50%
2.56%
2.03%
16.62%

Translation (ENES, 2022-10-31):
En % del activo neto
EE.UU. 
Francia Reino Unido 
Alemania 
Italia España 
Luxemburgo Países Bajos 
Canadá Suecia 
Otros 
21,84%
13,25%
13,07%
7,63%
5,71%
5,53%
3,82%
3,50%
2,56%
2,03%
16,62%
| Excluding cash |  |
| --- | --- |
| French Gov. |  | Govies | Core Euro | AA | 15.89% |
| Usa |  | Govies | USA | AAA | 5.35% |
| German Gov. |  | Govies | Core Euro | AAA | 4.35% |
| Crédit Agricole Sa |  | Financials | Core Euro | AA- | 1.85% |
| Unicredit Spa |  | Financials | Euroland Peripherals | BBB+ | 1.84% |
| Citigroup Inc |  | Financials | USA | A- | 1.61% |
| Greec Gov. |  | Govies | Euroland Peripherals | BB- | 1.52% |
| Bureau Veritas Sa |  | Consumer, Non-cyclical | Core Euro | NR | 1.44% |
| Barclays Plc |  | Financials | Core Europe | BBB | 1.31% |
| Stellantis Nv |  | Consumer, Cyclical | Core Euro | BBB | 1.29% |
|  | 130 |  |  |  | 36.45% |

Translation (ENES, 2022-11-30):
| Excluyendo liquidez |  |
| --- | --- |
| Estado Francés |  | Estado | Core Euro | AA | 15,89% |
| Ee.uu. |  | Estado | EE.UU. | AAA | 5,35% |
| Estado Alemán |  | Estado | Core Euro | AAA | 4,35% |
| Crédit Agricole Sa |  | Financieros | Core Euro | AA- | 1,85% |
| Unicredit Spa |  | Financieros | Periférico Zona Euro | BBB+ | 1,84% |
| Citigroup Inc |  | Financieros | EE.UU. | A- | 1,61% |
| Estado Griego |  | Estado | Periférico Zona Euro | BB- | 1,52% |
| Bureau Veritas Sa |  | Consumo no cíclico | Core Euro | NR | 1,44% |
| Barclays Plc |  | Financieros | Core Europa | BBB | 1,31% |
| Stellantis Nv |  | Consumo Cíclico | Core Euro | BBB | 1,29% |
|  | 130 |  |  |  | 36,45% |
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Hdfc Bank Limited8.73
Infosys Ltd8.46
Icici Bank Ltd7.05
Sbi Life Insurance Co Ltd5.26
Torrent Pharmaceuticals Ltd4.75
Sgx Nifty 50 Nov224.62
Maruti Suzuki India Ltd4.41
Hcl Technologies Ltd4.35
Sbi Cards & Payment Services4.32
Godrej Consumer Products Ltd4.31
Sector breakdown (% of asset)	
Financials
35.35
Information Technology 
15.61
Consumer Staples 
12.37
Consumer Discretionary 
12.36
Health Care 
11.59
Unassigned Group 
4.62
Industrials 
3.13
Materials 
2.20
Cash 
2.76
0	5	10	15	20	25	30	35	40
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Hdfc Bank Limited8.73
Infosys Ltd8.46
Icici Bank Ltd7.05
Sbi Life Insurance Co Ltd5.26
Torrent Pharmaceuticals Ltd4.75
Sgx Nifty 50 Nov224.62
Maruti Suzuki India Ltd4.41
Hcl Technologies Ltd4.35
Sbi Cards & Payment Services4.32
Godrej Consumer Products Ltd4.31
Desglose sectorial (% del activo)	
Finanzas
35.35
Tecnología de la información 
15.61
Productos de consumo 
12.37
Productos de consumo no Básico 
12.36
Atención sanitaria 
11.59
Grupo sin asignar 
4.62
Industrial 
3.13
Materiales 
2.20
Liquidez 
2.76
0	5	10  15  20  25  30  35  40
Fuente: Pictet Asset Management
# Portfolio Breakdown
Ratings breakdown (% of asset)	

### AA
22.09

### A 
10.72
- 46.02BB 9.51B 1.49
- 0.35CC0.11C0.40NR (incl. cash & eq.) 9.310	10	20	30	40	50

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Desglose de la cartera
Desglose de calificaciones (% del activo)	

### AA 
22.09

### A 
10.72

### BBB
46.02

### BB 
9.51

### B 
1.49

### CCC
0.35

### CC
0.11

### C
0.40

### Sin rating (incl. cash y acciones) 
9.31

### 0	10	20	30	40	50
# Risk Country (% of asset)
Germany
11.48
France 
10.57
Denmark 
8.70
Finland 
8.68
Spain 
8.21
Netherlands 
5.94
Great Britain 
5.73
Ireland 
5.25
29.59
Others
Cash 
5.85
0	5	10	15	20	25	30
Maturity profile (% of asset)	
more than 10 years
23.37
7 to 10 years 
7.16
5 to 7 years
16.99
3 to 5 years
12.58
1 to 3 years
17.35
22.55
< 1 year
0	5	10	15	20	25

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Riesgo país (% del activo)
Alemania
11.48
Francia 
10.57
Dinamarca 
8.70
Finlandia 
8.68
España 
8.21
Holanda 
5.94
Gran Bretaña 
5.73
Irlanda 
5.25
29.59
Otros
Liquidez 
5.85
0	5	10	15	20	25	30
Perfil de vencimiento (% del activo)	
10 años y más
23.37
7 - 10 años 
7.16
5 - 7 años
16.99
3 - 5 años
12.58
1 - 3 años
17.35
22.55
< 1 año
0	5	10	15	20	25
# Maturity profile (% of asset)
### 5 to 7 years 
0.83

### 3 to 5 years 
16.14

### 1 to 3 years
47.91

### < 1 year
35.11

### 0	10	20	30	40	50

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Perfil de vencimiento (% del activo)
#### 5 - 7 años 
0.83

#### 3 - 5 años 
16.14

#### 1 - 3 años
47.91

#### < 1 año
35.11

#### 0	10	20	30	40	50
Monthly factsheet Marketing material
NAV/share	JPY 15 362.00
Data as at 31.10.2022
Pictet TR - Mandarin - HI JPY	
At a glance
Fund size	JPY 104 886 mio

Translation (ENES, 2022-10-31):
Ficha técnica mensual Material de marketing
VL/acción	JPY 15 362.00
Datos a 31.10.2022
Pictet TR - Mandarin - HI JPY	
De un vistazo
Tamaño del fondo	JPY 104 886 mio
# Value of 100 USD invested since 03.08.2016 (Net of fees*)
Settlement date (subscription)
T+3
140
130
120
110
PICTET - GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION - R USD
ICE BOFA US DOLLAR 3-MONTH
| CONSTANT MATURITY | Ongoing charges (OCR) 1 | 1.86% |
| --- | --- | --- |
| INDEX (USD) | Performance fee (excluded from OCR) | - |
|  | Management fee (included in OCR) | 1.50% |
|  | Max. conversion fee 2 | 2.00% |
|  | Max. subscription fee 2 | 3.00% |
|  | Max. redemption fee 2 | 1.00% |

DEPOSIT OFFERED RATE
NAV calculation	Daily
100
90
12.2016  12.2017  12.2018  12.2019  12.2020  12.2021
Current index: ICE BofA US Dollar 3-Month Deposit Offered Rate Constant Maturity Index (USD) valid from 30.09.2021 From 03.08.2016 to 30.09.2021: ICE LIBOR USD 3M (USD)
Source: Pictet Asset Management
*Including actual ongoing charges and excluding subscription/redemption fees and taxes borne by the investor

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Valor de 100 USD invertidos desde 03.08.2016 (Después de comisiones*)
Fecha de liquidación (suscripción)
T+3
CONSTANT MATURITY
Gastos corrientes (OCR)	1.86%
110
100
INDEX (USD)
Comisión de rentabilidad (excluida de OCR)
Comisión de gestión (incluida en OCR)
- 1.50%
90 
12.2016  12.2017  12.2018  12.2019  12.2020  12.2021
Comisión de canje máx.
1	
2.00%
Comisión de suscripción máx.
1	
3.00%
Comisión de reembolso máx.
1	
1.00%
Índice actual: ICE BofA US Dollar 3-Month Deposit Offered Rate Constant Maturity Index (USD) válido del 30.09.2021 Del 03.08.2016 al 30.09.2021: ICE LIBOR USD 3M (USD)
Fuente: Pictet Asset Management
*Incluye los gastos corrientes reales, pero no las comisiones de suscripción/reembolso que soporta el inversor
# Maturity profile (% of asset)
### more than 10 years
29.09

### 7 to 10 years	
10.94

### 5 to 7 years
27.29

### 3 to 5 years	
16.12

### 1 to 3 years
35.10

### < 1 year  
-18.57

### -20	-10	0	10	20	30	40

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Perfil de vencimiento (% del activo)
### 10 años y más
29.09

### 7 - 10 años	
10.94

### 5 - 7 años
27.29

### 40
| BBB |  |  |  |  |  | 26.78 |  | 3 - 5 años |  |  |  |  |  | 16.12 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BB |  | 3.35 |  |  |  |  |  | 1 - 3 años |  |  |  |  |  | 35.10 |
| B | 0.65 |  |  |  |  |  |  | < 1 año |  |  |  | -18.57 |  |  |
| CCC | 0.13 |  |  |  |  |  |  |  | -20 | -10 | 0 |  | 10 | 20	30 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| CC | 0.04 |  |  |  |  |  |  |
| C | 0.13 |  |  |  |  |  |  |
| Sin rating (incl. cash y acciones) |  |  | 5.80 |  |  |  |  |
| 0 |  | 5 | 10 | 15 | 20 | 25 | 30 |
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Taiwan Semiconductor Manufac8.08
Samsung Electronics Co Ltd4.90
Hdfc Bank Limited4.18
Alibaba Group Holding Ltd3.66
National Bank Of Greece3.06
Fertiglobe Plc2.99
Tencent Holdings Ltd2.96
Grupo Aeroportuario Del Cent2.88
Meituan-Class B2.69
Bank For Foreign Trade Jsc2.65
Sector breakdown (% of asset)	
Financials
31.66
Information Technology
22.33
Industrials 
11.90
Consumer Discretionary 
11.53
Consumer Staples 
6.89
Materials 
5.94
Communication Services 
2.96
Other 
2.02
Real Estate 
2.02
Health Care 
1.95
Cash 
0.79
0	5	10	15	20	25	30	35

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Taiwan Semiconductor Manufac8.08
Samsung Electronics Co Ltd4.90
Hdfc Bank Limited4.18
Alibaba Group Holding Ltd3.66
National Bank Of Greece3.06
Fertiglobe Plc2.99
Tencent Holdings Ltd2.96
Grupo Aeroportuario Del Cent2.88
Meituan-Class B2.69
Bank For Foreign Trade Jsc2.65
Desglose sectorial (% del activo)	
Finanzas
31.66
Tecnología de la información
22.33
Industrial 
11.90
Productos de consumo no Básico 
11.53
Productos de consumo 
6.89
Materiales 
5.94
Servicios de Comunicación 
2.96
Otros 
2.02
Bienes raíces 
2.02
Atención sanitaria 
1.95
Liquidez 
0.79
0	5	10	15	20	25	30	35
## REFERENCE INDEX
FTSE WGBI All Maturities (USD hedged), an index that does not take into account environmental, social and governance (ESG)
criteria. Used for risk monitoring, performance objective and performance measurement.

Translation (ENES, 2022-11-30):
## Índice de referencia
FTSE WGBI All Maturities (USD hedged), an index that does not take into account environmental, social and governance (ESG)
criteria. Used for risk monitoring, performance objective and performance measurement.
# Risk Country (% of asset)
Switzerland Great Britain
22.00
France
16.63
Netherlands 
7.05
Spain 
5.59
Denmark 
5.38
Germany 
5.27
Italy 
3.89
Sweden 
3.67
Others 
6.86
Cash
0.30
0	5	10	15	20	25

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Riesgo país (% del activo)
Suiza Gran Bretaña
22.00
Francia
16.63
Holanda 
7.05
España 
5.59
Dinamarca 
5.38
Alemania 
5.27
Italia 
3.89
Suecia 
3.67
Otros 
6.86
Liquidez
0.30
0	5	10	15	20	25
# Maturity profile (% of asset)	
more than 10 years
14.95
7 to 10 years 
11.63
5 to 7 years 
11.76
3 to 5 years
23.87
28.30
1 to 3 years
< 1 year 
9.48
0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Perfil de vencimiento (% del activo)	
10 años y más
14.95
7 - 10 años
11.63
5 - 7 años
11.76
3 - 5 años
23.87
28.30
1 - 3 años
< 1 año 
9.48
0	5	10	15	20	25	30
# Ratings breakdown (% of asset)	
- 3.87A 10.36
- 25.41BB34.03B 13.22
- 1.42CC0.29C0.26NR (incl. cash & eq.) 11.150	5	10	15	20	25	30	35

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de calificaciones (% del activo)	
- 3.87A 10.36
- 25.41BB34.03B 13.22
- 1.42CC0.29C0.26Sin rating (incl. cash y acciones) 11.150	5	10	15	20	25	30	35
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Visa Inc-Class A Shares4.48
Prologis Inc4.43
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Mastercard Inc - A | 4.07 |  | Living in the City |  |  | 11.94 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cisco Systems Inc | 3.94 |  | Cash | -0.02 |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Lowe'S Cos Inc | 3.76 |  | 0 |  | 10 |  | 20 | 30 | 40 | 50 |
| Home Depot Inc | 3.70 |  |
| Waste Management Inc | 3.65 |
| Equinix Inc | 3.56 |
| Autodesk Inc | 3.42 |
| Risk Country (% of asset) |  |

Schneider Electric Se4.37
Sector breakdown (% of asset)	
43.32
44.76

##### Running the City Building the City

##### United States
76.35

##### Great Britain 
4.93

##### Germany 
3.47

##### Singapore 
3.22

##### Switzerland 
3.03

##### France 
2.85

##### Japan 
1.60

##### Netherlands	
0.94

##### Finland	
0.87

##### Others 
2.77

##### Cash  
-0.02

##### 0	10	20	30	40	50	60	70	80

##### Source: Pictet Asset Management

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Visa Inc-Class A Shares4.48
Prologis Inc4.43
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Mastercard Inc - A | 4.07 |  | Vivir en la ciudad |  |  | 11.94 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cisco Systems Inc | 3.94 |  | Liquidez | -0.02 |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Lowe'S Cos Inc | 3.76 |  | 0 |  | 10 |  | 20 | 30 | 40 | 50 |
| Home Depot Inc | 3.70 |  |
| Waste Management Inc | 3.65 |
| Equinix Inc | 3.56 |
| Autodesk Inc | 3.42 |
| Riesgo país (% del activo) |  |

Schneider Electric Se4.37
Desglose sectorial (% del activo)	
43.32
44.76

#### Gestión de la ciudad Construcción de la ciudad

#### Estados Unidos
76.35

#### Gran Bretaña 
4.93

#### Alemania 
3.47

#### Singapur 
3.22

#### Suiza 
3.03

#### Francia 
2.85

#### Japón 
1.60

#### Holanda	
0.94

#### Finlandia	
0.87

#### Otros 
2.77

#### Liquidez  
-0.02

#### 0	10	20	30	40	50	60	70	80

#### Fuente: Pictet Asset Management
# Risk Country (% of asset)	
France	
16.68
United States	
14.62
Italy	
12.83
Great Britain	
12.01
Germany	
11.92
Spain	
8.55
Western Europe	
5.69
25.62
Netherlands	
5.35
Others
Cash	
-13.28
-15  -10	-5	0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Riesgo país (% del activo)	
Francia	
16.68
Estados Unidos	
14.62
Italia	
12.83
Gran Bretaña	
12.01
Alemania	
11.92
España	
8.55
Europa Occidental	
5.69
25.62
Holanda	
5.35
Otros
Liquidez	
-13.28
-15 -10	-5	0	5	10	15	20	25	30
# Risk Country (% of asset)	
United States
25.29
Great Britain
12.31
Japan 
10.14
China 
9.51
France 
5.53
Germany 
5.39
Canada 
1.95
Mexico 
1.52
Indonesia 
1.42
Others
26.93
0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Riesgo país (% del activo)	
Estados Unidos
25.29
Gran Bretaña
12.31
Japón 
10.14
China 
9.51
Francia 
5.53
Alemania 
5.39
Canada 
1.95
México 
1.52
Indonesia 
1.42
Otros
26.93
0	5	10	15	20	25	30
Monthly factsheet Marketing material
NAV/share	EUR 104.53
Data as at 30.09.2022
Pictet TR - Sirius - HI EUR	
At a glance
Fund size	EUR 113 mio

Translation (ENES, 2022-09-30):
Ficha técnica mensual Material de marketing
VL/acción	EUR 104.53
Datos a 30.09.2022
Pictet TR - Sirius - HI EUR	
De un vistazo
Tamaño del fondo	EUR 113 mio
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Taiwan Semiconductor Manufac6.38
China Construction Bank-H3.73
Tencent Holdings Ltd3.52
Samsung Electronics Co Ltd3.42
Infosys Ltd3.31
Bank Of China Ltd-H3.02
Walmart De Mexico Sab De Cv2.77
Alibaba Group Holding Ltd2.59
Malayan Banking Bhd2.18
Picc Property & Casualty-H2.12
Sector breakdown (% of asset)	
Information Technology
29.60
Financials
22.24
Consumer Staples 
12.07
Communication Services 
8.43
Materials 
7.02
Health Care 
6.03
Consumer Discretionary 
5.07
Real Estate 
3.86
Industrials 
2.04
Other 
1.20
Cash 
2.43
0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Taiwan Semiconductor Manufac6.38
China Construction Bank-H3.73
Tencent Holdings Ltd3.52
Samsung Electronics Co Ltd3.42
Infosys Ltd3.31
Bank Of China Ltd-H3.02
Walmart De Mexico Sab De Cv2.77
Alibaba Group Holding Ltd2.59
Malayan Banking Bhd2.18
Picc Property & Casualty-H2.12
Desglose sectorial (% del activo)	
Tecnología de la información
29.60
Finanzas
22.24
Productos de consumo 
12.07
Servicios de Comunicación 
8.43
Materiales 
7.02
Atención sanitaria 
6.03
Productos de consumo no Básico 
5.07
Bienes raíces 
3.86
Industrial 
2.04
Otros 
1.20
Liquidez 
2.43
0	5	10	15	20	25	30
Monthly factsheet Marketing material
NAV/share	JPY 15 842.00
Data as at 30.09.2022
Pictet TR - Mandarin - HI JPY	
At a glance
Fund size	JPY 114 374 mio

Translation (ENES, 2022-09-30):
Ficha técnica mensual Material de marketing
VL/acción	JPY 15 842.00
Datos a 30.09.2022
Pictet TR - Mandarin - HI JPY	
De un vistazo
Tamaño del fondo	JPY 114 374 mio
# General information
Typically higher reward
and governance (ESG) factors. Used for risk monitoring, performance objective, performance measurement and portfolio composition.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Información general
Normalmente mayor remuneración
sociales y de gobernanza (ESG). Se utiliza con fines de seguimiento de los riesgos, de los objetivos de rentabilidad, medida de rentabilidad y composición de la cartera.
# Risk category SRRI1
Lower risk	Higher risk
6

## REFERENCE INDEX
MSCI Europe (EUR), an index that does not take into account environmental, social and governance (ESG) factors. Used for portfolio
which seeks to invest in securities of issuers with low sustainability risks while avoiding those with high sustainability risks, subject to good governance practices. Activities that
Typically lower reward

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Categoría de riesgo ISRR1
Menor riesgo	Mayor riesgo
6
cuenta los factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Se utiliza como medida de la composición de la cartera, del seguimiento de los riesgos, de los objetivos de
con sujeción a buenas prácticas de gobernanza. También se evitan las actividades que inciden adversamente en el medioambiente. Los derechos de voto se ejercen de manera
Normalmente
menor remuneración
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Roche Holding Ag-Genusschein4.84
Novartis Ag-Reg4.63
Zurich Insurance Group Ag3.40
Kering3.01
Relx Plc2.88
Nestle Sa-Reg2.83
Industria De Diseno Textil2.82
Koninklijke Ahold Delhaize N2.79
3i Group Plc2.77
Henkel Ag & Co Kgaa Vor-Pref2.70
Sector breakdown (% of asset)	
Financials
25.57
Industrials
18.92
Consumer Staples
18.72
Health Care
16.14
Consumer Discretionary 
8.00
Communication Services 
3.79
Information Technology 
3.72
Materials 
3.72
Real Estate 
0.82
Other 
0.48
Cash
0.12
0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Roche Holding Ag-Genusschein4.84
Novartis Ag-Reg4.63
Zurich Insurance Group Ag3.40
Kering3.01
Relx Plc2.88
Nestle Sa-Reg2.83
Industria De Diseno Textil2.82
Koninklijke Ahold Delhaize N2.79
3i Group Plc2.77
Henkel Ag & Co Kgaa Vor-Pref2.70
Desglose sectorial (% del activo)	
Finanzas
25.57
Industrial
18.92
Productos de consumo
18.72
Atención sanitaria
16.14
Productos de consumo no Básico 
8.00
Servicios de Comunicación 
3.79
Tecnología de la información 
3.72
Materiales 
3.72
Bienes raíces 
0.82
Otros
0.48
Liquidez
0.12
0	5	10	15	20	25	30
# Risk Country (% of asset)
Switzerland
22.12
Great Britain
19.61
France
17.93
Netherlands 
8.52
Germany 
6.49
Spain 
5.44
Denmark 
5.20
Italy 
3.74
Sweden 
3.63
Others 
7.21
Cash
0.12
0	5	10	15	20	25

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Riesgo país (% del activo)
Suiza
22.12
Gran Bretaña
19.61
Francia
17.93
Holanda 
8.52
Alemania 
6.49
España 
5.44
Dinamarca 
5.20
Italia 
3.74
Suecia 
3.63
Otros 
7.21
Liquidez
0.12
0	5	10	15	20	25
# Economic sector (% of asset)
#### Financial (senior)
56.25

#### Quasi-Sovereign 
7.65

#### Government 
7.47

#### Automobile 
7.18

#### Consumer Noncyclicals 
7.16

#### Utilities 
3.32

#### Cash 
3.28

#### Other 
2.53

#### Basic Industries 
1.85

#### Sovereign 
1.85

#### Information Technology 
1.47

#### 0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Sector económico (% del activo)
Financiero (senior) Cuasisoberanos 
7.65
Gobierno 
7.47
Automóvil 
7.18
Consumo no cíclico 
7.16
Suministros públicos 
3.32
Liquidez 
3.28
Otros 
2.53
Industria pesada 
1.85
Deuda pública 
1.85
Tecnología de la información 
1.47
0	10	20	30	40	50	60
# Risk category SRRI1
Lower risk	Higher risk

## 1	2	3	4	5	6	7
seeking a positive return in any market conditions (absolute return) and capital preservation.

### REFERENCE INDEX
Euro Short Term Rate (ESTR) is used for performance measurement.
investment manager uses fundamental company analysis to select securities that it believes
offer favourable growth prospects at a reasonable price (long position) while selling securities
of companies that seem to be overvalued
Typically lower reward

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Categoría de riesgo ISRR1
Menor riesgo	Mayor riesgo

## 1	2	3	4	5	6	7
al mismo tiempo una rentabilidad positiva, con independencia de la situación del mercado (rentabilidad absoluta) y la preservación del capital.
derivados para reducir distintos riesgos (cobertura) y para una gestión eficiente de la cartera, y podrá utilizar derivados y productos estructurados para obtener exposición a activos
Normalmente
menor remuneración
# Maturity profile (% of asset)
### 5 to 7 years 
2.79

### 3 to 5 years 
18.45

### 1 to 3 years
50.29

### < 1 year
28.46

### 0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Perfil de vencimiento (% del activo)
#### 5 - 7 años 
2.79

#### 3 - 5 años 
18.45

#### 1 - 3 años
50.29

#### < 1 año
28.46

#### 0	10	20	30	40	50	60
# Risk category SRRI1
Lower risk	Higher risk

##   1	2	3	4	5  6  7 

### REFERENCE INDEX
MSCI EM (USD), an index that does not take into account environmental, social and governance (ESG) factors. Used for portfolio composition, risk monitoring, performance objective and
best in class approach which seeks to invest in securities of issuers with low sustainability
risks while avoiding those with high sustainability risks, subject to good governance practices.
Activities that adversely affect society or the
Typically lower reward

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Categoría de riesgo ISRR1
Menor riesgo	Mayor riesgo

##   1	2	3	4	5  6  7 

### Índice de referencia
MSCI EM (USD). Se utiliza como medida de la composición de la cartera, del seguimiento de los riesgos, de los objetivos de rendimiento y del rendimiento.
enfoque «best in class» que trata de invertir en valores de emisores con bajo riesgo de sostenibilidad, evitando a la vez aquellos con altos riesgos de sostenibilidad, con sujeción a buenas prácticas de gobernanza. También se
Normalmente
menor remuneración
# Maturity profile (% of asset)	
5 to 7 years	
0.70
3 to 5 years 
20.85
57.77
1 to 3 years
< 1 year 
20.68
0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Perfil de vencimiento (% del activo)	
5 - 7 años	
0.70
3 - 5 años
20.85
57.77
1 - 3 años
< 1 año
20.68
0	10	20	30	40	50	60