Local laws or regulations in certain EEA and other jurisdictions may require that the Management Company appoints a local paying agent and/or other local representatives. The role of the local paying agent may entail, for example maintaining accounts through which subscription and redemption proceeds and dividends are paid.
Investors who choose or are obliged under local regulations to pay/receive subscription/redemption monies via the intermediary entity rather than directly to the Central Administration or the Company bear a credit risk against that entity with respect to a) subscription monies prior to the transmission of such monies to the Depositary for the account of the Company and b) redemption monies payable by such intermediate entity to the relevant investor. The appointment of a local paying agent (including a summary of the agreement appointing such local paying agent) may be detailed in a supplement to this Prospectus.
Fees and expenses of local paying agent and/or other local representatives, which will be at normal commercial rates, will be borne by the relevant Subfund(s). Fees payable to the local paying agent and/or other local representatives which are based on Net Asset Value will be payable only from the Net Asset Value of the relevant Subfund(s) attributable to the relevant Class(es), all Shareholders of which Class(es) are entitled to avail of the services of the local paying agent and/or other local representatives.
Investors who do not themselves wish to be registered as Shareholders may use the services of a nominee. Where Shares are held through a nominee, those underlying investors who avail of the services of such nominee may be obliged to pay a fee directly to it in relation to the subscription, redemption or conversion of Shares, details of which will be provided by the nominee. Regard must be had to the anti-money laundering requirements set out in the section entitled “Share Dealings”.
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# Regulatory Disclosure

Translation (ENIT, 2022-01-01):
Le leggi e i regolamenti locali in determinati Paesi del SEE e in altre giurisdizioni possono richiedere che la società di gestione nomini un agente pagatore locale e/o altri rappresentati locali. Il ruolo dell’agente pagatore locale può prevedere, a titolo di esempio, la tenuta dei conti attraverso i quali vengono pagati i proventi di sottoscrizione e riscatto e i dividendi.
Gli investitori che decidono o hanno l’obbligo ai sensi dei regolamenti locali di pagare/ricevere gli importi monetari relativi alle sottoscrizioni/ai riscatti attraverso l’entità intermediaria anziché direttamente all’amministrazione centrale o alla società sono esposti a un rischio di credito verso tale entità in relazione a) agli importi monetari relativi alle sottoscrizioni prima della trasmissione di tali importi alla banca depositaria per conto della società e
b) agli importi monetari relativi ai riscatti pagabili da tale entità intermediaria all’investitore rilevante. La nomina di un agente pagatore locale (inclusa una sintesi dell’accordo di nomina di tale agente pagatore locale) potrebbe essere dettagliata in un supplemento al presente prospetto.
Le commissioni e le spese dell’agente pagatore locale e/o di altri rappresentanti locali, che saranno in linea con le normali tariffe commerciali, saranno a carico dei comparti rilevanti. Le commissioni pagabili all’agente pagatore locale e/o ad altri rappresentanti locali che si basano sul valore patrimoniale netto saranno pagabili solo attingendo al valore patrimoniale netto dei comparti rilevanti attribuibile alle classi rilevanti, e tutti gli azionisti di tali classi hanno il diritto di avvalersi dei servizi dell’agente pagatore locale e/o degli altri rappresentanti locali.
Gli investitori che non desiderano essere registrati come azionisti possono avvalersi dei servizi di un incaricato (nominee). Nei casi in cui le azioni sono detenute attraverso un incaricato, gli investitori effettivi che si avvalgono dei servizi di tale incaricato possono avere l’obbligo di pagare una commissione direttamente a tale figura in relazione alla sottoscrizione, al riscatto o alla conversione di azioni, i cui dettagli saranno forniti dall‘incaricato. È necessario prestare attenzione ai requisiti di prevenzione del riciclaggio di denaro delineati nella sezione intitolata “Negoziazioni di azioni”.
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# Informazioni regolamentari