# Fund performance
### Valoren 23307565

### WKN A1XCAV
| Performance in % | Cumulative | Annualised | Data sources GAM, MSCI |
| --- | --- | --- | --- |
| YTD	1M	3M	1Y	3Y	5Y	Since	3Y	5Y	Since  Key information regarding the share class: launch	launch  As of 11.10.2019, the GAM Star (Lux) Financials Alpha Fund |
| Fund | -2.24 | -0.83 | -2.11 | -2.32 | -9.33 | -9.52 |  | -9.49 | -3.21 | -1.98 | -1.31 | was renamed the GAM Star (Lux) Global Alpha Fund. |
| Index for comparison | 13.95 | 0.67 | 3.95 | 31.60 | 32.85 | 81.54 |  | 72.47 | 9.94 | 12.66 | 7.48 | 1  Statistics for the Indices used in this report have been |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | prepared using currency hedged index levels produced by |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | GAM for valid comparison to our currency hedged fund |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | product. Details of GAM’s index currency hedging calculation |
| July- |  | 2016/ |  |  | 2017/ |  | 2018/ |  | 2019/ |  | 2020/ | process can be supplied upon request. On 01.06.2018 the hedging mechanism for the index for comparison shown on |
| July(%) |  | 2017 |  |  | 2018 |  | 2019 |  | 2020 |  | 2021 | this factsheet changed from internal hedging to the official |
| Fund |  | 0.21 |  |  | -0.42 |  | -0.40 |  | -6.80 |  | -2.32 | MSCI mechanism. The index for comparison is shown for |
| Index for comparison |  | 31.75 |  |  | 3.71 |  | -2.56 |  | 3.60 |  | 31.60 | illustrative purposes only. |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | On 11.10.2019 the index for comparison shown on this |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | factsheet changed from MSCI World Financials in EUR to |


## Performance - % Growth	Fund statistics*

### Statistic	Fund	Benchmark
| 0.05 | n.a. |
| --- | --- |
| 0.15 | n.a. |
| -0.21 | 0.52 |
| -15.42 | -24.50 |
| 4.87 | 14.93 |


### Alpha (%)	-0.13	n.a. Beta

### Correlation Sharpe Ratio**

### Maximum drawdown

### Annualised standard deviation (%)

### * Computed since inception

### ** Risk free rate is Average EUR 1 Month Deposit Rate
MSCI AC World Index Hedged to EUR (Spliced) from launch.
Therefore, the performance of the index for comparison shown until 10.10.2019 is the performance of MSCI World Financials in EUR and the performance after that is the performance of MSCI AC World Index Hedged to EUR. The index for comparison is shown for illustrative purposes only.
2 
Excludes administration and custodian fees. Please see the
current fund prospectus for further details on fees and charges.
Calendar year performance	
Contact details

### GAM Fund Management Limited George's Court

### 54-62 Townsend Street

### Dublin 2, Ireland

### Freephone: 0800 919 927 (UK only)

### Tel: +353 (0) 1 6093927

### Fax: +353 (0) 1 6117941

### For daily updates on this fund see www.gam.com. Access may be subject to certain restrictions.
Past performance is not an indicator of future performance and current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The fund does not include the security of capital which is characteristic of a deposit with a bank or building society. The indications are based on figures denominated in EUR. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations. There is no defined benchmark for the Fund in the prospectus therefore the index for comparison is intended or illustrative purposes only.
| Asset allocation |  |
| --- | --- |
| Top 10 long equity holdings |  | Exposure |  |
| Name | % of Fund |  | % |
| Kroger Co/The | 2.2 | Gross | 177.7 |
| Edwards Lifesciences | 2.2 | Net | 2.4 |
| Dell Technologies | 2.2 |  |  |
| Akamai Technologies | 2.1 | Equity long | 90.1 |
| Dino Polska | 2.0 | Equity short | -87.6 |
| ICON | 1.8 |  |  |
| Knight-Swift Transportation Holdings | 1.8 |  |  |
| First American Financial | 1.7 |  |  |
| EastGroup Properties | 1.6 |  |  |
| YETI Holdings | 1.5 |  |  |
| Total | 19.1 |  |  |

Translation (ENES, 2021-07-31):
# Rentabilidad del fondo
Evolución del valor en %	
Acumulada	Anualizada
Comisión de rendimiento 0,00% al 31.12.2020 financial year
ISIN LU0999661738
AAF	1 mes	3 mes	1 año	3 años	5 años  Desde el
lanzamient
3 años	5 años	Desde el
lanzamient
SEDOL BH7T2D5
Valoren 23307565
Fondo	-2,24	-0,83	-2,11	-2,32	-9,33	-9,52	-9,49	-3,21	-1,98	-1,31
WKN A1XCAV
Índice de la comparación

## Rentabilidad móvil
13,95	0,67	3,95	31,60	32,85	81,54	72,47	9,94	12,66	7,48
Fuente información GAM, MSCI
Información clave respecto a la clase de acciones:
El GAM Star (Lux) Financials Alpha Fund pasó a denominarse
julio- julio(%)
2016/
2017
2017/
2018
2018/
2019
2019/
2020
2020/
2021
GAM Star (Lux) Global Alpha Fund el 11.10.2019.
1 
Las estadísticas de los índices utilizadas en este informe se
Fondo	0,21	-0,42	-0,40	-6,80	-2,32
Índice de la comparación	31,75	3,71	-2,56	3,60	31,60

## Desempeño - % crecimiento	Estadísticas del fondo*
Estadística	Fondo Índice de referencia
Alfa (%)	-0,13	N/D
Beta	0,05	N/D
Correlación	0,15	N/D
Ratio de Sharpe**	-0,21	0,52
Máxima caída	-15,42	-24,50
Desviación típica anualizada (%)	4,87	14,93
* Computado desde el inicio
** La tasa sin riesgo es el promedio de la tasa de depósito a 1 mes, en EUR
han preparado tomando como base los niveles de índices protegidos por monedas elaborados por GAM para establecer comparaciones válidas con nuestro producto de fondo protegido por monedas.Pueden facilitarse, previa solicitud, detalles sobre el proceso de cálculo de la cobertura por monedas de los índices de GAM. El 1 de junio de 2018 el mecanismo de cobertura para la referencia mostrada en esta hoja de datos pasó de cobertura interna al mecanismo oficial del MSCI. El índice de comparación se muestra únicamente a efectos ilustrativos.
El 11.10.2019 el índice de comparación mostrado en esta factsheet cambió del MSCI World Financials in EUR al MSCI AC World Index Hedged to EUR (Spliced), desde su lanzamiento. Por lo tanto, el rendimiento del índice de comparación hasta el 10.10.2019 era el relativo al MSCI World Financials in EUR y, a partir de esa fecha, corresponde al del MSCI AC World Index Hedged to EUR. El índice de comparación se muestra únicamente a efectos ilustrativos.
2 
No incluye las comisiones por administración y custodia.
Consulte el folleto actual del fondo para obtener más información sobre las comisiones y los gastos.
Rentabilidad en el año natural	
Datos de contacto
GAM Fund Management Limited George's Court
54-62 Townsend Street
Dublín 2, Irlanda
Tel. gratuito: 0800 919 927 (solo desde Reino Unido)
Tel.: +353 (0) 1 6093927
Fax: +353 (0) 1 6117941
El desempeño pasado no es un indicador del desempeño futuro ni de las tendencias actuales o futuras. Las cifras de la rentabilidad se refieren al valor liquidativo y se calculan sin la comisión y los costes incurridos en la emisión, reembolso o canje (p. ej., los costes de custodia y transacción del inversor). El fondo no tiene las garantías de capital que son características de un depósito en un banco o en una sociedad de crédito hipotecario. Las indicaciones se basan en cifras denominadas en EUR. Si esta divisa difiere de la moneda del país en el que reside el inversor, es posible que la rentabilidad aumente o disminuya por causa de las fluctuaciones cambiarias. No existe un índice de referencia definido para este fondo en el folleto, por lo que el índice de la comparación se utiliza únicamente a efectos ilustrativos.
| Distribución entre bienes y valores |  |
| --- | --- |
| Top 10 long equity holdings |  | Riesgo |  |
| Descripción | % del fondo |  | % |
| Kroger Co/The | 2,2 | Bruto | 177.7 |
| Edwards Lifesciences | 2,2 | Neto | 2.4 |
| Dell Technologies | 2,2 |  |  |
| Akamai Technologies | 2,1 | Renta variable long | 90.1 |
| Dino Polska | 2,0 | Renta variable short | -87.6 |
| ICON | 1,8 |  |  |
| Knight-Swift Transportation Holdings | 1,8 |  |  |
| First American Financial | 1,7 |  |  |
| EastGroup Properties | 1,6 |  |  |
| YETI Holdings | 1,5 |  |  |
| Total | 19,1 |  |  |