OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2023 | 4.23 | 3.32 | -4.23 |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3.14 |
| Benchmark | 6.84 | 2.03 | -3.81 |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 4.85 |
| Fund 2022 | -10.03 | -3.96 | -3.46 | -4.03 | 2.71 | -12.57 | 6.65 | -6.86 | -6.81 | 3.82 | 5.29 | -1.83 | -28.60 |
| Benchmark | -7.20 | -3.75 | 1.66 | -2.46 | -0.56 | -10.67 | 6.91 | -4.01 | -9.56 | 4.68 | 7.09 | 0.03 | -18.11 |
| Fund 2021 | -1.50 | 4.26 | 3.23 | 9.67 | -0.80 | -2.60 | 5.08 | 2.47 | -2.12 | 1.43 | -0.89 | 5.02 | 24.97 |
| Benchmark | -0.76 | 1.92 | 3.17 | 5.86 | 0.98 | -0.73 | 3.01 | 4.06 | -4.24 | 1.70 | -2.44 | 3.00 | 16.15 |
| Fund 2020 | -1.78 | -4.48 | -17.04 | 12.81 | 7.14 | 0.62 | 3.26 | 5.44 | -1.61 | -2.82 | 14.31 | 6.89 | 20.39 |
| Benchmark | -2.49 | -5.94 | -19.00 | 9.29 | 8.96 | 2.36 | 0.21 | 4.79 | 0.95 | -5.05 | 14.50 | 5.85 | 10.48 |
| Fund 2019 | 6.31 | 0.10 | 0.32 | 4.18 | 0.53 | 4.02 | -0.33 | -2.45 | -2.02 | -2.72 | 3.28 | 6.69 | 18.77 |
| Benchmark | 5.93 | 1.46 | 2.02 | 4.38 | -3.20 | 4.16 | 1.47 | -2.24 | 1.29 | -0.12 | 3.41 | 3.62 | 24.08 |
| Fund 2018 | 2.06 | -2.98 | -1.13 | 2.50 | 5.14 | 0.29 | 0.55 | 1.75 | -4.60 | -11.94 | -4.22 | -7.32 | -19.26 |
| Benchmark | 0.61 | -1.86 | -2.65 | 4.18 | 1.67 | -0.31 | 2.21 | -0.18 | -2.37 | -8.00 | -3.35 | -5.35 | -14.92 |

Translation (ENIT, 2023-03-31):
|  | Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Ann. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo 2023 | 4.23 | 3.32 | -4.23 |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3.14 |
| Indice | 6.84 | 2.03 | -3.81 |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 4.85 |
| Fondo 2022 | -10.03 | -3.96 | -3.46 | -4.03 | 2.71 | -12.57 | 6.65 | -6.86 | -6.81 | 3.82 | 5.29 | -1.83 | -28.60 |
| Indice | -7.20 | -3.75 | 1.66 | -2.46 | -0.56 | -10.67 | 6.91 | -4.01 | -9.56 | 4.68 | 7.09 | 0.03 | -18.11 |
| Fondo 2021 | -1.50 | 4.26 | 3.23 | 9.67 | -0.80 | -2.60 | 5.08 | 2.47 | -2.12 | 1.43 | -0.89 | 5.02 | 24.97 |
| Indice | -0.76 | 1.92 | 3.17 | 5.86 | 0.98 | -0.73 | 3.01 | 4.06 | -4.24 | 1.70 | -2.44 | 3.00 | 16.15 |
| Fondo 2020 | -1.78 | -4.48 | -17.04 | 12.81 | 7.14 | 0.62 | 3.26 | 5.44 | -1.61 | -2.82 | 14.31 | 6.89 | 20.39 |
| Indice | -2.49 | -5.94 | -19.00 | 9.29 | 8.96 | 2.36 | 0.21 | 4.79 | 0.95 | -5.05 | 14.50 | 5.85 | 10.48 |
| Fondo 2019 | 6.31 | 0.10 | 0.32 | 4.18 | 0.53 | 4.02 | -0.33 | -2.45 | -2.02 | -2.72 | 3.28 | 6.69 | 18.77 |
| Indice | 5.93 | 1.46 | 2.02 | 4.38 | -3.20 | 4.16 | 1.47 | -2.24 | 1.29 | -0.12 | 3.41 | 3.62 | 24.08 |
| Fondo 2018 | 2.06 | -2.98 | -1.13 | 2.50 | 5.14 | 0.29 | 0.55 | 1.75 | -4.60 | -11.94 | -4.22 | -7.32 | -19.26 |
| Indice | 0.61 | -1.86 | -2.65 | 4.18 | 1.67 | -0.31 | 2.21 | -0.18 | -2.37 | -8.00 | -3.35 | -5.35 | -14.92 |
| Fund  Benchmark | Name | Weight (%) |
| --- | --- | --- |
|  | Cembra Money Bank AG | 4.9 |
|  | Brockhaus Technologies AG | 4.6 |
|  | Nyfosa AB | 4.4 |
| 11.6 | Credito Emiliano SpA | 4.2 |
| 13.4 | MIPS AB	4.2 |

Translation (ENIT, 2023-03-31):
| Fondo  Indice | Nome | Pesi (%) |
| --- | --- | --- |
|  | Cembra Money Bank AG | 4.9 |
|  | Brockhaus Technologies AG | 4.6 |
|  | Nyfosa AB | 4.4 |
| 11.6 | Credito Emiliano SpA | 4.2 |
| 13.4 | MIPS AB	4.2 |
| Information per Share Class |  |
| --- | --- |
| Name | NAV | Currency | ISIN |
| Mirabaud - Discovery Europe A cap. EUR | 148.19 | EUR | LU0334003224 |
| Mirabaud - Discovery Europe D cap. GBP | 166.17 | GBP | LU1308311924 |
| Mirabaud - Discovery Europe I cap. EUR | 164.04 | EUR | LU0334004206 |
| Mirabaud - Discovery Europe N cap. EUR | 103.89 | EUR | LU1708485781 |

Translation (ENIT, 2023-03-31):
| Informazioni per le diverse classi di azioni |  |
| --- | --- |
| Nome | VNI | Valute | ISIN |
| Mirabaud - Discovery Europe A cap. EUR | 148.19 | EUR | LU0334003224 |
| Mirabaud - Discovery Europe D cap. GBP | 166.17 | GBP | LU1308311924 |
| Mirabaud - Discovery Europe I cap. EUR | 164.04 | EUR | LU0334004206 |
| Mirabaud - Discovery Europe N cap. EUR | 103.89 | EUR | LU1708485781 |
## Performance since inception
250
200
150
Fund	Benchmark
SEDOL	BYZXMC7
Valoren / WKN	30037630 / -
Lipper ID	68345461
Target Clients	All Investors
Subscription: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Subscription / Redemption	Daily / Daily
100
50
10.15

Translation (ENIT, 2023-03-31):
## Rendimento dal lancio
250
200
150
Fondo	Indice
SEDOL	BYZXMC7
Valoren / WKN	30037630 / -
Lipper ID	68345461
Clientela di riferimento	Qualsiasi investitore
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
100
50
10.15
## Market cap
Large Cap (10000-100000M)
Mid Cap (2000-10000M)
Small Cap (100-2000M)
Micro Cap (<100M)
Not Classified
Cash and Other
Benchmark
68.0
0	5	10	15	20	25	30
Weight (%)
0	10	20	30	40	50	60	70	80
Weight (%)

Translation (ENIT, 2023-03-31):
## Market cap
Large Cap (10000-100000M)
Mid Cap (2000-10000M)
0.1
35.6
Fondo Indice
Energia Finanziari Farmaceutica Industriali
IT
Materie prime Investimento immobiliare
3.7
3.6
3.5
4.4
7.4
9.5
9.0
7.4
14.5
17.1
20.8
21.8
26.2
Small Cap (100-2000M)
Micro Cap (<100M)
Non classificato
1.9
1.4
32.0
60.3
68.0
Servizi pubblici Liquidità e altro
3.1
2.2
8.1
Liquidità e altro
0.8
0	5	10	15	20	25	30
Pesi (%)
0	10	20	30	40	50	60	70	80
Pesi (%)
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	-0.39	-1.36

## 160

## 140

## 120

## 100

## Last 3 Months Return (%)	1.73	-0.63
Annualized Return (since inception) (%)	12.82	8.55
YTD Return (%)	6.23	1.59

## Return since inception (%)	52.51	33.25
Tracking Error (since inception) (%)*	5.59

## Annualized Volatility (since inception) (%)*	8.71	7.11
Information Ratio (since inception)*	0.76

## Sharpe Ratio (since inception)*	1.29

## Alpha (since inception) (%)*	5.59
Beta (since inception)*	0.92

## 12.17

## 12.18

## 12.19

## 12.20

## 80	Correlation (since inception)*	0.77

## Fund	Benchmark

## Duration	2.39
Current Yield (%)	0.94
YTM (%)	-1.38
Active Share (%)	91.64
Delta	0.54

## *Based on daily data

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	-0.39	-1.36
160
140
120
100
Performance 3 mesi (%)	1.73	-0.63
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	12.82	8.55
Performance YTD (%)	6.23	1.59
Performance dalla creazione del fondo (%)	52.51	33.25
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	5.59
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	8.71	7.11
Information Ratio (dalla creazione)*	0.76
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	1.29
Alpha (dalla creazione) (%)*	5.59
Beta (dalla creazione)*	0.92
12.17
12.18
12.19
12.20
80	
Correlazione (dalla creazione)*	0.77
Fondo	Benchmark
Duration	2.39
Current Yield (%)	0.94
YTM (%)	-1.38
Active Share (%)	91.64
Delta	0.54
*Basato su dati giornalieri
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	0.35	0.64
150
140
130
120
110
100
05.13
90
Last 3 Months Return (%)	1.16	1.43
Annualized Return (since inception) (%)	2.90	4.58
YTD Return (%)	3.05	3.28
Return since inception (%)	26.43	44.33
Tracking Error (since inception) (%)*	1.63
Annualized Volatility (since inception) (%)*	4.20	4.70
Information Ratio (since inception)*	-1.03
Sharpe Ratio (since inception)*	0.75
Beta (since inception)*	0.84
Alpha (since inception) (%)*	-0.90
Correlation (since inception)*	0.94
05.14
05.15
05.16
05.17
05.18
05.19
Fund	Benchmark
Active Share (%)	89.02
05.20
05.21
Duration	2.69
YTM (%)	4.63
Current Yield (%)	5.34
*Based on daily data

Translation (ENIT, 2021-08-31):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
| Performance 1 mese (%) |  | 0.35 | 0.64 |
| --- | --- | --- | --- |
| Performance 3 mesi (%) |  | 1.16 | 1.43 |
| Performance YTD (%) |  | 3.05 | 3.28 |

150
140
130
120
110
100
05.13
90
Performance dalla creazione del fondo (%)	26.43	44.33
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	1.63
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	2.90	4.58
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	4.20	4.70
Information Ratio (dalla creazione)*	-1.03
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.75
Beta (dalla creazione)*	0.84
Alpha (dalla creazione) (%)*	-0.90
Correlazione (dalla creazione)*	0.94
05.14
05.15
05.16
05.17
05.18
05.19
Fondo	Benchmark
Active Share (%)	89.02
05.20
05.21
Duration	2.69
YTM (%)	4.63
Current Yield (%)	5.34
*Basato su dati giornalieri
# Comparative Performance (since inception)
102
100
98
96
94
92
06.21
07.21
08.21
09.21
10.21
11.21
90
| Statistics |  | Fund | Benchmark |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |
| Last Month Return (%) |  | -3.47 | -2.93 |
| Last 3 Months Return (%) |  | -7.39 | -6.48 |
| YTD Return (%) | -9.48 | -8.03 |

Return since inception (%)	-9.96	-8.45 Annualized Volatility (since inception) (%)*		-		-
Tracking Error (since inception) (%)*	-
Annualized Return (since inception) (%)	-	-
Sharpe Ratio (since inception)*	-
Information Ratio (since inception)*	-
Alpha (since inception) (%)*	-
Beta (since inception)*	-
Correlation (since inception)*	-
12.21
01.22
Fund	Benchmark
Duration	4.83
YTM (%)	3.14
Active Share (%)	101.06
02.22
03.22
04.22
Current Yield (%)	3.42
*Based on daily data

Translation (ENIT, 2022-04-29):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)
102
100
98
96
94
92
06.21
07.21
08.21
09.21
10.21
11.21
12.21
90
| Statistiche |  | Fondo | Benchmark |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |
| Performance 1 mese (%) |  | -3.47 | -2.93 |
| Performance 3 mesi (%) |  | -7.39 | -6.48 |
| Performance YTD (%) |  | -9.48 | -8.03 |

Performance dalla creazione del fondo (%)	-9.96	-8.45
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	-	-
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	-	-
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	-
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	-
Information Ratio (dalla creazione)*	-
Alpha (dalla creazione) (%)*	-
Beta (dalla creazione)*	-
Correlazione (dalla creazione)*	-
01.22
Fondo	Benchmark
Duration	4.83
YTM (%)	3.14
Active Share (%)	101.06
02.22
03.22
04.22
Current Yield (%)	3.42
*Basato su dati giornalieri
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	0.41	0.49
160
140
120
100
Last 3 Months Return (%)	1.42	0.49
Annualized Return (since inception) (%)	4.10	4.29
YTD Return (%)	2.21	0.86
Return since inception (%)	48.64	51.33
Tracking Error (since inception) (%)*	2.44
Annualized Volatility (since inception) (%)*	5.45	5.32
Information Ratio (since inception)*	-0.08
Sharpe Ratio (since inception)*	0.77
09.20
Alpha (since inception) (%)*	0.16
09.11
09.12
09.13
09.14
09.15
09.16
09.17
09.18
09.19
80
Fund	Benchmark
Correlation (since inception)*	0.90
YTM (%)	-3.21
Active Share (%)	67.37
Beta (since inception)*	0.92
Duration	3.82
Current Yield (%)	0.84
Delta	0.52
*Based on daily data

Translation (ENIT, 2021-08-31):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	0.41	0.49
160
140
120
100
09.11
80
Performance 3 mesi (%)	1.42	0.49
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	4.10	4.29
Performance YTD (%)	2.21	0.86
Performance dalla creazione del fondo (%)	48.64	51.33
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	2.44
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	5.45	5.32
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.08
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.77
Beta (dalla creazione)*	0.92
Alpha (dalla creazione) (%)*	0.16
Correlazione (dalla creazione)*	0.90
09.12
09.13
09.14
09.15
09.16
09.17
09.18
Fondo	Benchmark
Duration	3.82
Current Yield (%)	0.84
YTM (%)	-3.21
Active Share (%)	67.37
09.19
09.20
Delta	0.52
*Basato su dati giornalieri
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	-3.19	-4.49
120
115
110
105
100
95
90
01.18
85
Last 3 Months Return (%)	-2.78	-2.45
YTD Return (%)	-11.95	-13.81
Annualized Return (since inception) (%)	0.33	-0.25
Return since inception (%)	1.56	-1.16
Tracking Error (since inception) (%)*	2.99
Annualized Volatility (since inception) (%)*	7.11	8.82
Information Ratio (since inception)*	0.20
Sharpe Ratio (since inception)*	0.11
Beta (since inception)*	0.77
Alpha (since inception) (%)*	0.63
Correlation (since inception)*	0.95
*Based on monthly data
01.19
01.20
01.21
01.22
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	-2.56	-1.66
120
115
110
105
100
95
90
01.18
85
Performance 3 mesi (%)	-2.64	-2.27
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	1.06	0.75
Performance YTD (%)	-9.05	-9.75
Performance dalla creazione del fondo (%)	4.91	3.49
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	2.95
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	7.01	8.64
Information Ratio (dalla creazione)*	0.10
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.22
Beta (dalla creazione)*	0.77
Alpha (dalla creazione) (%)*	0.58
Correlazione (dalla creazione)*	0.95
*Basato su dati mensili
01.19
01.20
01.21
01.22
Fondo	Benchmark
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	-4.64	0.05
115
110
105
100
04.14
95
Last 3 Months Return (%)	-3.78	0.00
YTD Return (%)	-13.01	-0.26
Annualized Return (since inception) (%)	-0.36	-0.31
Return since inception (%)	-2.98	-2.58
Sharpe Ratio (since inception)*	-0.02
Annualized Volatility (since inception) (%)*	2.50	0.02
YTM (%)	7.06
Duration	3.29
Current Yield (%)	5.02
*Based on daily data
04.15
04.16
04.17
04.18
04.19
04.20
04.21
04.22
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	-1.10	-0.05
115
110
105
100
04.14
95
Performance 3 mesi (%)	-2.84	-0.14
Performance YTD (%)	-8.78	-0.38
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	0.21	-0.33
Performance dalla creazione del fondo (%)	1.74	-2.69
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.22
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	2.44	0.02
YTM (%)	6.14
Duration	3.70
Current Yield (%)	4.64
*Basato su dati giornalieri
04.15
04.16
04.17
04.18
04.19
04.20
04.21
04.22
Fondo	Benchmark
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	0.08	0.01
112
110
108
106
104
102
100
09.15
98
Last 3 Months Return (%)	0.46	0.03
Annualized Return (since inception) (%)	1.92	1.29
YTD Return (%)	0.88	0.10
Return since inception (%)	11.61	7.70
Sharpe Ratio (since inception)*	0.39
Annualized Volatility (since inception) (%)*	1.59	0.08
YTM (%)	1.37
Duration	1.43
Current Yield (%)	3.61
*Based on daily data
09.16
09.17
09.18
09.19
09.20
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	0.08	0.01
112
110
108
106
104
102
100
09.15
98
Performance 3 mesi (%)	0.46	0.03
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	1.92	1.29
Performance YTD (%)	0.88	0.10
Performance dalla creazione del fondo (%)	11.61	7.70
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.39
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	1.59	0.08
YTM (%)	1.37
Duration	1.43
Current Yield (%)	3.61
*Basato su dati giornalieri
09.16
09.17
09.18
09.19
09.20
Fondo	Benchmark
# Objective & Strategy
The Fund aims to outperform the FTSE All-Share Total Return Index by 4% per annum, cumulatively. It focuses on businesses with scale attributes, recurring revenues, free-cash generation, 'optionality' and undervalued assets. Risk is controlled via specific attention to de-rating risk and the risk of 'being early' is mitigated. Generally, this concentrated strategy focusses on medium-term time horizons (three years) and is often prepared to look-through near-term volatility for longer-term opportunity. The Fund focusses on companies with secular or structural thematic underpinnings, with decisions very much weighted to 'bottom- up' due diligence and analysis.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Obiettivi & Strategia
Il Fondo mira a generare una performance superiore all'indice FTSE All-Share Total Return del 4% su base annua e cumulativamente. Si concentra su imprese che presentano caratteristiche di scalabilità, ricavi ricorrenti, generazione di free cash flow, opzionalità e asset sottovalutati. Il rischio è controllato attraverso un'attenzione specifica al rischio di de-rating e il rischio di essere in anticipo è limitato. In linea generale, questa strategia concentrata si focalizza su orizzonti a medio termine (tre anni) ed è spesso disposta a soffrire volatilità di breve periodo per capitalizzare su di opportunità sul lungo termine. Il Fondo si concentra su società con fondamenti tematici di lungo periodo e strutturali, con decisioni fortemente incentrate su analisi e due diligence bottom-up.
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	-4.66	-5.88
140
120
100
80
Last 3 Months Return (%)	-2.57	-3.45
Annualized Return (since inception) (%)	-0.56	2.17
YTD Return (%)	-27.44	-7.87
Return since inception (%)	-2.76	11.32
Tracking Error (since inception) (%)*	10.87
Annualized Volatility (since inception) (%)*	20.97	14.07
Information Ratio (since inception)*	-0.25
Sharpe Ratio (since inception)*	-0.05
Alpha (since inception) (%)*	-3.22
Active Share (%)	87.63
Beta (since inception)*	1.31
09.17
09.18
09.19
09.20
09.21
09.22
60	
Correlation (since inception)*	0.88
*Based on monthly data
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	-4.65	-1.70
140
120
100
80
Performance 3 mesi (%)	-6.48	-3.55
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	0.40	3.47
Performance YTD (%)	-23.89	-2.11
Performance dalla creazione del fondo (%)	2.00	18.27
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	10.95
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	21.03	13.91
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.28
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.00
Alpha (dalla creazione) (%)*	-4.09
Active Share (%)	89.89
Beta (dalla creazione)*	1.33
09.17
09.18
09.19
09.20
09.21
60	
Correlazione (dalla creazione)*	0.88
*Basato su dati mensili
Fondo	Benchmark
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	-4.55	-4.54
150
140
130
120
110
100
05.13
90
Last 3 Months Return (%)	-2.40	-1.67
Annualized Return (since inception) (%)	0.75	1.82
YTD Return (%)	-15.29	-17.19
Return since inception (%)	7.15	18.17
Tracking Error (since inception) (%)*	1.66
Annualized Volatility (since inception) (%)*	4.27	4.85
Information Ratio (since inception)*	-0.65
Sharpe Ratio (since inception)*	0.24
Beta (since inception)*	0.83
Alpha (since inception) (%)*	-0.71
Correlation (since inception)*	0.94
05.14
05.15
05.16
05.17
05.18
05.19
05.20
Fund	Benchmark
Active Share (%)	92.47
05.21
05.22
Duration	3.19
YTM (%)	8.67
Current Yield (%)	6.20
*Based on daily data

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	-1.48	-1.76
150
140
130
120
110
100
05.13
90
Performance 3 mesi (%)	-4.28	-4.19
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	1.26	2.35
Performance YTD (%)	-11.26	-13.25
Performance dalla creazione del fondo (%)	12.25	23.79
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	1.65
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	4.24	4.81
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.66
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.36
Beta (dalla creazione)*	0.83
Alpha (dalla creazione) (%)*	-0.64
Correlazione (dalla creazione)*	0.94
05.14
05.15
05.16
05.17
05.18
05.19
05.20
Fondo	Benchmark
Active Share (%)	92.26
05.21
05.22
Duration	3.57
YTM (%)	7.86
Current Yield (%)	6.09
*Basato su dati giornalieri
## Performance since inception
250
200
150
Fund	Benchmark
SEDOL	BRTNT90
Valoren / WKN	25537244 / A1181S
Lipper ID	-
Target Clients	Institutionals
Subscription: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Subscription / Redemption	Daily / Daily
100
50
03.15

Translation (ENIT, 2023-02-28):
## Rendimento dal lancio
250
200
150
Fondo	Indice
SEDOL	BRTNT90
Valoren / WKN	25537244 / A1181S
Lipper ID	-
Clientela di riferimento	Istituzionale
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
100
50
03.15
## Market cap
>10 Bn
2-10 Bn
<2 Bn
Cash and Other
5.4
14.3
18.3
34.6
Fund  Benchmark
41.7
38.8
46.9
0	5	10	15	20	25	30	35
Weight (%)
0	10	20	30	40	50
Weight (%)

Translation (ENIT, 2023-02-28):
## Market cap
>10 Mld
2-10 Mld
<2 Mld
Liquidità e altro
Indice
46.9
0	5	10	15	20	25	30	35
Pesi (%)
0	10	20	30	40	50
Pesi (%)
## 12 Months Rolling Returns (%)
- 12
- 13
- 14
- 15
- 16
- 17
- 18
- 19
06.22
- 20
Current Yield (%)	3.41
*Based on daily data
Monthly & Yearly Performances (%)

Translation (ENIT, 2022-12-30):
## Performance a 12 mesi, rolling (%)
- 12
- 13
- 14
- 15
- 16
- 17
- 18
- 19
06.22
- 20
Duration effettiva	5.05
Rendimento a scadenza (%)	4.75
Rendimento attuale (%)	3.41
*Basato su dati giornalieri
Performance mensili e annuali (%)
# Investment Overview
A global fixed income strategy that invests in a combination of green bonds and issuers engaged in the energy transition. We aim to generate an attractive longer-term total return with low volatility, while maintaining a primary focus on climate impact and sustainability. Seeking a weighted average portfolio temperature of sub -2 degrees celsius and net zero by 2050, we target issuers with strong commitments to emissions reduction and carbon neutrality. The strategy invests across all regions, sectors and components of the fixed income universe.

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Panoramica degli investimenti
Una strategia a reddito fisso globale che investe in una combinazione di obbligazioni verdi ed emittenti coinvolti del processo di transizione energetica. Il nostro obiettivo è di produrre un rendimento complessivo interessante nel più lungo termine, con una volatilità contenuta, concentrandoci principalmente sugli effetti sul clima e sulla sostenibilità. Con l’obiettivo di contenere le temperature medie al di sotto dei 2° C e di raggiungere l’azzeramento delle emissioni nette entro il 2050, puntiamo sugli emittenti fortemente impegnati nella riduzione delle emissioni e nella neutralità carbonica. La strategia investe in tutte le regioni, i settori e le componenti dell’universo del reddito fisso.
## Level of Warming
The box below shows the level of warming associated with the fund, based on performance over the period assessed (2015-2030). The metric translates the fund’s emissions and its divergence from its aligned carbon budgets into a forecasted temperature alignment.
56%
41%
Currently, the fund’s temperature falls between 2°C and 3°C with a -16.2% in excess to its aligned pathway, over the entire period analysed.
ESG coverage: 94.7%

Translation (ENIT, 2023-01-31):
## Livello di riscaldamento
La casella sottostante mostra il livello di riscaldamento associato al fondo in base alla performance nel periodo oggetto di valutazione (2015-2030). Questa metrica traduce le emissioni del fondo e lo scostamento dai relativi bilanci di carbonio uniformati nell'ottica di un previsto allineamento delle temperature.
56%
41%
Attualmente, la temperatura del fondo si attesta tra 2 °C e 3 °C, con un -16.2% in più rispetto al percorso allineato, per l'intero periodo analizzato.
Copertura ESG: 94.7%
# Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	0.05	-0.05
102
101
100
99
98
97
96
01.18
95
Last 3 Months Return (%)	0.38	-0.14
YTD Return (%)	0.66	-0.32
Annualized Return (since inception) (%)	0.34	-0.42
Return since inception (%)	1.19	-1.46
Sharpe Ratio (since inception)*	0.41
Annualized Volatility (since inception) (%)*	1.84	0.02
YTM (%)	1.37
Duration	1.43
Current Yield (%)	3.61
*Based on daily data
01.19
01.20
01.21
Fund	Benchmark

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	0.05	-0.05
102
101
100
99
98
97
96
01.18
95
Performance 3 mesi (%)	0.38	-0.14
Performance YTD (%)	0.66	-0.32
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	0.34	-0.42
Performance dalla creazione del fondo (%)	1.19	-1.46
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.41
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	1.84	0.02
YTM (%)	1.37
Duration	1.43
Current Yield (%)	3.61
*Basato su dati giornalieri
01.19
01.20
01.21
Fondo	Benchmark