- Les engagements de la Société incluent :
	- tous les emprunts, effets exigibles et dettes comptables ;
	- tous les engagements connus échus on non, y compris les obligations contractuelles arrivées à échéance, payables en espèces ou sous la forme d’actifs, en ce compris le montant de tous les dividendes déclarés par la Société, mais non encore payés ;
	- les provisions pour l’impôt sur les plus-values et l’impôt sur les revenus jusqu’au Jour d’évaluation ainsi que toute autre provision autorisée ou approuvée par le Conseil d’administration de la Société ;
	- tous les autres engagements de la Société quelle que soit leur nature, à l’exception des engagements représentés par des Actions de la Société. Pour déterminer le montant de ces engagements, la Société tiendra compte de toutes les dépenses devant être payées par la Société, lesquelles comprennent les coûts de constitution, les commissions dues à la société de gestion, la rémunération des Gestionnaires d’investissement ou conseillers, comptables, du Dépositaire et des correspondants, de l’Agent d’administration centrale, de l’Agent de transfert et de registre et des Agents payeurs, des distributeurs et représentants permanents dans les pays où la Société est enregistrée et de tout autre agent employé par elle, les frais relatifs aux services juridiques et d’audit, les frais de promotion, d’impression, de reporting et de publication, y compris les frais de publicité ou de préparation et d’impression des prospectus, des Documents d’information clé pour l’investisseur, des notes explicatives ou des communiqués d’enregistrement et des rapports annuels et semestriels, les impôts ou autres taxes, et tous les autres frais d’exploitation, y compris les frais d’achat et de vente des actifs, les intérêts, les frais bancaires, de courtage, de timbre, de téléphone et de télex, sauf s’ils sont déjà couverts par la Commission de service fixe. La Société peut calculer les frais administratifs et autres de nature récurrente ou régulière sur la base d’un chiffre estimé pour une année ou d’autres périodes et peut fixer d’avance des frais proportionnels pour toute période de ce type.

Translation (FRES, 2021-03-10):
- El pasivo de la Sociedad incluye:
	- todos los préstamos, efectos debidos y deudas pendientes de pago;
	- todo pasivo conocido, vencido o no, incluido todo pasivo contractual ya vencido pagadero en efectivo o mediante activos, incluida la cuantía de todo Dividendo declarado por la Sociedad pero todavía no abonado;
	- todas las provisiones para el impuesto sobre las plusvalías y el impuesto sobre la renta hasta el Día de Valoración, así como cualquier otra provisión autorizada o aprobada por el Consejo de administración de la Sociedad;
	- todo el restante pasivo de la Sociedad, independientemente de su naturaleza, exceptuando el representado por Acciones de la Sociedad. Con el fin de determinar la cuantía de este pasivo, la Sociedad tendrá en cuenta todo gasto asumido por esta, que incluirá gastos de constitución, comisiones pagaderas a la Sociedad gestora, las Gestoras de inversiones o los asesores, los contables, el Depositario y los corresponsales, el Agente administrativo central, el Registrador y Agente de transmisiones y los Agentes de pagos, los distribuidores y los representantes permanentes con base en los países en los que está registrada la Sociedad y cualquier otro agente empleado por esta, los costes asociados a la asistencia jurídica y los servicios de auditoría, la promoción, la impresión, la elaboración de informes y los gastos de publicitación,incluidos los costes de publicidad, de preparar e imprimir los folletos, los Documentos de datos fundamentales para el inversor, los memorandos explicativos, los documentos de registro, los informes anuales y semestrales, impuestos u otros gravámenes, y los restantes gastos operativos, incluidas las comisiones de compra y venta de activos, los intereses, las comisiones bancarias y de corretaje, los gastos postales, de teléfono y télex, salvo que ya se incluyan en la Comisión de servicios fija. La Sociedad podrá calcular por anticipado las comisiones administrativas y otros gastos de naturaleza regular o recurrente basándose en una cifra calculada para un año o para otros periodos, y fijará de antemano comisiones proporcionales para cada uno de dichos periodos.