OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
” is a trade mark of the London Stock Exchange Group companies and is used by FTSE International Limited under license. All Rights in the FTSE indices and / or FTSE ratings vest in FTSE and/or its licensors. Neither FTSE nor its licensors accept any liability for the errors or omissions in the FTSE indices and / or FTSE ratings or underlying data. No further distribution of FTSE Data is permitted without FTSE’s express written consent.
United Kingdom (UK): Issued by abrdn Investments Luxembourg S.A. 35a, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, RCS No.B120637. Authorised in
Luxembourg and regulated by CSSF.
Austria, Belgium, Cyprus, Denmark, Finland, France, Germany, Gibraltar, Greece, Iceland, Ireland, Italy, Luxembourg, Malta, Netherlands, Norway, Portugal, Spain, and Sweden: Issued by abrdn Investments Luxembourg S.A. 35a, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, RCS No.B120637. Authorised in Luxembourg and regulated by CSSF.
Switzerland: Issued by abrdn Investments Switzerland AG. Registered in Switzerland (CHE-114.943.983) at Schweizergasse 14, 8001 Zürich.

Translation (ENES, 2022-09-30):
” es una marca comercial de London Stock Exchange Group y FTSE International Limited la utiliza bajo licencia. Todos los derechos con respecto a los índices FTSE y/o las calificaciones de FTSE corresponden a FTSE y/o sus licenciatarios. Ni FTSE ni sus licenciatarios aceptan ninguna responsabilidad por los errores u omisiones que pudieran presentar los índices FTSE y/o las calificaciones de FTSE o los datos subyacentes. No está permitida la distribución ulterior de los Datos de FTSE sin el consentimiento expreso por escrito de FTSE.
Reino Unido (RU): Emitido por abrdn Investments Luxembourg S.A. 35a, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburgo), inscrita en el registro mercantil con el número B120637. Autorizado en Luxemburgo y regulado por la CSSF.
Alemania, Austria, Bélgica, Chipre, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Gibraltar, Grecia, Irlanda, Islandia, Italia, Luxemburgo, Malta, Noruega, Países Bajos, Portugal y Suecia: Emitido por abrdn Investments Luxembourg S.A. 35a, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburgo), inscrita en el registro mercantil con el número B120637. Autorizado en Luxemburgo y regulado por la CSSF.
Suiza: Emitido por abrdn Investments Switzerland AG. Registrado en Suiza (CHE-114.943.983) en Schweizergasse 14, 8001 Zúrich.
# A Acc USD
30 September 2022 Objective
The Fund aims to achieve a combination of growth and income by investing in companies in the United States of America.
The Fund aims to outperform the S&P 500 Index (USD) benchmark (before charges).

Translation (ENES, 2022-09-30):
# A Acc USD
30 septiembre 2022 Objetivo
El objetivo del fondo es lograr una combinación de crecimiento e ingresos. Para ello, invierte en empresas más pequeñas en los Estados Unidos de América.
El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del índice de referencia S&P 500 Index (USD) (antes de comisiones).
# I Acc EUR
30 November 2022 Objective
The Fund aims to achieve long term growth by investing in companies in Asia Pacific (excluding Japan) countries which in our view will make a positive contribution to society through their alignment achieving the United Nation's Sustainable Development Goals ('SDGs').
The Fund aims to outperform the MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index (USD) benchmark before charges.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# I Acc EUR
30 noviembre 2022 Objetivo
El objetivo del fondo es lograr crecimiento a largo plazo invirtiendo en empresas ubicadas en países de Asia Pacífico (excluido Japón) que en nuestra opinión harán una contribución positiva a la sociedad a través de su alineación con el logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas ("ODS").
El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del índice de referencia MSCI AC Asia Pacific ex Japan Small Cap Index (USD) antes de comisiones.
Top Ten Holdings
Teva Pharmaceutical Finance Ne 3.15% 20261.5
Saudi Arabia (Govt of) 4% 20251.0
Telefonica Celular Del Paraguay 5.875% 20271.0

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Top Ten Holdings
Teva Pharmaceutical Finance Ne 3.15% 2026	1,5
Saudi Arabia (Govt of) 4% 2025	1,0
Telefonica Celular Del Paraguay 5.875% 2027	1,0
# Country (%)
China	24.7 
India	17.4 
Taiwan, Republic of China	11.4 
Hong Kong	9.8 
Indonesia	6.0 
Korea (South)	6.0 
Singapore	5.8 
United States of America	4.3 
Other	13.0 
Cash	1.7 
Source : abrdn 30/11/2022
Figures may not always sum to 100 due to rounding.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# País (%)
China	24,7 
India	17,4 
Taiwan, Republic of China	11,4 
Hong Kong	9,8 
Indonesia	6,0 
Corea (del Sur)	6,0 
Singapur	5,8 
United States of America	4,3 
Otros	13,0 
Efectivo	1,7 
Fuente: abrdn 30/11/2022
Es posible que las cifras no siempre sumen 100 debido al redondeo.
# Country (%)
India	22.8
Taiwan, Republic of China17.5
Brazil	10.5
China	9.0
Korea (South)	8.5
Mexico	6.1
Indonesia	5.9
Viet Nam5.4
Other	12.4
Cash	1.9 
Source : abrdn 30/09/2022
Figures may not always sum to 100 due to rounding.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# País (%)
India	22,8 
Taiwan, Republic of China	17,5 
Brasil	10,5 
China	9,0 
Corea (del Sur)	8,5 
México	6,1 
Indonesia	5,9 
Viet Nam	5,4 
Otros	12,4 
Efectivo	1,9 
Fuente: abrdn 30/09/2022
Es posible que las cifras no siempre sumen 100 debido al redondeo.
# Top Ten Holdings
Tokio Marine Holdings Inc	5.4
Chugai Pharmaceutical Co Ltd	4.7
| Keyence Corp | 4.5 |
| --- | --- |
| Ajinomoto Co Inc | 4.4 |
| Toyota Motor Corp | 4.3 |
| Tokyu Fudosan Holdings Corp | 4.1 |
| Olympus Corp | 4.1 |
| KDDI Corp | 4.0 |
| Sony Group Corp | 3.9 |
| Daikin Industries Ltd | 3.7 |
| Assets in top ten holdings	43.1 |

Source : abrdn 30/09/2022
Figures may not always sum to 100 due to rounding.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Top Ten Holdings
Tokio Marine Holdings Inc	5,4
| Chugai Pharmaceutical Co Ltd | 4,7 |
| --- | --- |
| Keyence Corp | 4,5 |
| Ajinomoto Co Inc | 4,4 |
| Toyota Motor Corp | 4,3 |
| Tokyu Fudosan Holdings Corp | 4,1 |
| Olympus Corp | 4,1 |
| KDDI Corp | 4,0 |
| Sony Group Corp | 3,9 |
| Daikin Industries Ltd | 3,7 |

Assets in top ten holdings	43,1
Fuente: abrdn 30/09/2022
Es posible que las cifras no siempre sumen 100 debido al redondeo.
# A Acc EUR
30 September 2022 Objective
The Fund aims to achieve a combination of income and growth by investing in bonds (which are like loans that can pay a fixed or variable interest rate) issued by governments in Europe and priced in Euros.
The Fund aims to outperform the Bloomberg Euro Aggregate Treasury Bond Index (EUR) benchmark (before charges).

Translation (ENES, 2022-09-30):
# A Acc EUR
30 septiembre 2022 Objetivo
El objetivo del fondo es obtener una combinación de ingresos y crecimiento invirtiendo en bonos (que son similares a préstamos que pueden pagar un tipo de interés fijo o variable) emitidos por gobiernos en Europa y cotizados en euros.
El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del índice de referencia Bloomberg Barclays Euro Aggregate Treasury Bond Index (EUR) antes de comisiones.
# Portfolio securities
- The Fund invests at least two-thirds of its assets in Euro denominated bonds issued by governments or government related bodies.
- The Fund will maintain a Euro currency exposure of at least 80% at all times.
- Bonds will typically have investment grade ratings. Up to 10% of the Fund may be invested in Sub- Investment Grade bonds.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Valores en cartera
- El fondo invierte al menos dos tercios de sus activos en bonos emitidos denominados en euros por gobiernos u organismos relacionados con gobiernos.
- El fondo mantendrá una exposición de divisa en euros de al menos el 80% en todo momento.
- Los bonos tendrán normalmente calificaciones de grado de inversión. Hasta el 10% del fondo podrá invertirse en bonos sin grado de inversión.
# Country (%)
France	22.8
Germany18.5
Italy	17.5
Spain	13.6
Supranational	5.5
Netherlands	5.1
Portugal	4.1 
Belgium	4.1 
Other	0.2
Cash	8.6
Source : abrdn 30/09/2022
Figures may not always sum to 100 due to rounding.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# País (%)
Francia	22,8
Alemania	18,5
Italia	17,5
España	13,6
Supranacional	5,5
Países Bajos	5,1
Portugal	4,1 
Bélgica	4,1 
Otros	0,2
Efectivo	8,6
Fuente: abrdn 30/09/2022
Es posible que las cifras no siempre sumen 100 debido al redondeo.
# X Acc USD
30 September 2022 Objective
The Fund aims to achieve a combination of growth and income by investing in smaller companies in the United States of America (USA) and Canada, which adhere to the abrdn Promoting ESG Equity Investment Approach.
The Fund aims to outperform the Russell 2000 Index (USD) benchmark (before charges).

Translation (ENES, 2022-09-30):
# X Acc USD
30 septiembre 2022 Objetivo
El objetivo del fondo es lograr una combinación de ingresos y crecimiento invirtiendo en empresas más pequeñas en Estados Unidos de América y Canadá, que sigan el Promoting ESG Equity Investment Approach de abrdn.
El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del índice de referencia Russell 2000 Index (USD) (antes de comisiones).
# X Acc USD
30 September 2022 Objective
The Fund aims to achieve a combination of income and growth by investing in bonds (which are like loans that can pay a fixed or variable interest rate) issued by companies, governments or other bodies, in Emerging Market countries.
The Fund aims to outperform the JP Morgan EMBI Global Diversified Index (USD) benchmark (before charges).

Translation (ENES, 2022-09-30):
# X Acc USD
30 septiembre 2022 Objetivo
El objetivo del fondo es obtener una combinación de ingresos y crecimiento invirtiendo en bonos (similares a préstamos, que pueden pagar un tipo de interés fijo o variable) emitidos por empresas, gobiernos y otros organismos de países de mercados emergentes.
El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del índice de referencia JP Morgan EMBI Global Diversified Index (USD) (antes de comisiones).
# S Acc USD
30 September 2022 Objective
The Fund aims to achieve a combination of growth and income by investing in companies of all sizes whose business models are focused on and/or benefit from all forms of innovation, listed on global stock exchanges, including Emerging Markets, and which adhere to the abrdn Promoting ESG Equity Investment Approach.
The Fund aims to outperform the MSCI AC World Index (USD) benchmark before charges.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# S Acc USD
30 septiembre 2022 Objetivo
El objetivo del fondo es lograr una combinación de ingresos y crecimiento invirtiendo en empresas de todos los tamaños cuyos modelos de negocio se centren en, y/o se beneficien de, todas las formas de innovación, cotizadas en mercados bursátiles globales, incluidos mercados emergentes, y que sigan el Promoting ESG Equity Investment Approach de abrdn.
El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del índice de referencia MSCI AC World Index (USD) (antes de comisiones).
# Country (%)
China	27.7
India	16.0
Taiwan, Republic of China9.9
Korea (South)	8.6
Brazil	7.3
Mexico	7.1
Indonesia	5.3
Hong Kong	4.5 
Other12.4
Cash	1.2 
Source : abrdn 30/09/2022
Figures may not always sum to 100 due to rounding.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# País (%)
China	27,7 
India	16,0 
Taiwan, Republic of China	9,9 
Corea (del Sur)	8,6 
Brasil	7,3 
México	7,1 
Indonesia	5,3 
Hong Kong	4,5 
Otros	12,4 
Efectivo	1,2 
Fuente: abrdn 30/09/2022
Es posible que las cifras no siempre sumen 100 debido al redondeo.
# Asset breakdown by market capitalization
## In % of total economic exposure
Benchmark 

## Portfolio Benchmark	
Portfolio 
| <5B | 0.36 | 0.36 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| 5B-10B | 6.83 | 6.85 |  |
| 10B-20B | 4.04 | 4.04 |  |
| 20B-30B | 14.37 | 14.39 |  |
| 30B-50B | 6.90 | 6.89 |  |
| 50B-100B | 36.71 | 36.72 |  |
| >100B | 30.72 | 30.75 |  |  |
|  |
|  |
| Others | 0.06 | - |  |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de activos por capitalización de mercado
## En % de la exposición económica total

## Cartera	Indice de
Cartera 

## referencia
Indice de referencia 

## referencia
Indice de referencia 
| <5B | 0.36 | 0.36 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| 5B-10B | 6.83 | 6.85 |  |
| 10B-20B | 4.04 | 4.04 |  |
| 20B-30B | 14.37 | 14.39 |  |
| 30B-50B | 6.90 | 6.89 |  |
| 50B-100B | 36.71 | 36.72 |  |
| >100B | 30.72 | 30.75 |  |  |
|  |
|  |
| Otros | 0.06 | - |  |
# Performance overview - yearly
since 01.12.2013, in %
|  | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio net | 0.28 | 5.09 | 2.53 | 4.43 | 8.36 | -3.09 | 10.22 | 12.10 | 3.87 | -12.50 |
| Benchmark | 0.12 | 6.96 | 3.94 | 6.87 | 8.27 | -1.63 | 11.08 | 11.27 | 4.38 | -11.28 |
| Relative net | 0.16 | -1.87 | -1.42 | -2.44 | 0.09 | -1.46 | -0.86 | 0.82 | -0.51 | -1.22 |

1 
If the currency of a financial product and/or its costs is different from your reference currency, the return and cost may increase or decrease as a result of currency fluctuations.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Resumen de rendimiento – anual
## desde 01.12.2013, en %
|  | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Cartera neta | 0.28 | 5.09 | 2.53 | 4.43 | 8.36 | -3.09 | 10.22 | 12.10 | 3.87 | -12.50 |
| Indice de referencia | 0.12 | 6.96 | 3.94 | 6.87 | 8.27 | -1.63 | 11.08 | 11.27 | 4.38 | -11.28 |
| Relativo neto | 0.16 | -1.87 | -1.42 | -2.44 | 0.09 | -1.46 | -0.86 | 0.82 | -0.51 | -1.22 |
# Risk overview - ex post
since 01.12.2013
Annualized risk, in %
|  | 1 months | 3 months | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |  |  | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio net | -4.32 | -0.01 | -10.94 | 1.40 | 1.99 | 3.29 |  | Portfolio volatility | 10.14 | 9.23 | 7.79 | 6.87 |
| Benchmark | -4.24 | 0.01 | -9.85 | 1.75 | 2.52 | 4.30 |  | Benchmark volatility | 9.27 | 9.15 | 7.69 | 6.80 |
| Relative net | -0.08 | -0.03 | -1.08 | -0.35 | -0.53 | -1.01 |  | Tracking error | 1.33 | 1.44 | 1.24 | 1.06 |

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Resumen de riesgos – ex post
## desde 01.12.2013

## Riesgo anualizado, en %

## 	periodo	

## Desde el

## 1 año	3 años	5 años	Desde el

## 	lanzamiento

## 1 meses  3 meses	1 año	3 años	5 años lanzamient

## Volatilidad de la

## 10.14	9.23	7.79	6.87

## 	ocartera	

## Cartera neta	-4.32	-0.01	-10.94	1.40	1.99	3.29

## Volatilidad del índice

## 9.27	9.15	7.69	6.80

## Indice de

## -4.24	0.01	-9.85	1.75	2.52	4.30

## de referencia	

## referencia	

## Relativo neto	-0.08	-0.03	-1.08	-0.35	-0.53	-1.01

## Error de desviación	1.33	1.44	1.24	1.06
# Top 2 short transactions
Short	ENI
Short	BRUNELLO CUCINELLI
Cover	CNH Industrial N.V. reg
Cover	HUSQVARNA b

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Las 2 operaciones cortas más destacadas
## Corta	ENI

## Corto	BRUNELLO CUCINELLI

## Cover	CNH Industrial N.V. reg Cobertura		HUSQVARNA b
# Allocation by Country in %
Long	Short	Net
Net Exposure Countries	
| Germany |  |
| --- | --- |
| Italy |  |  |
| Netherlands |  |  |
| Finland |  |  |
| France |  |  |

19,00%
| Switzerland | 1,16 | -2,79 | -1,64 |
| --- | --- | --- | --- |
| Germany | 63,83 | -44,83 | 19,00 |
| Austria | 0,00 | -0,49 | -0,49 |

Belgium	0,84	-0,53	0,31
| Denmark | 0,00 | -0,55 | -0,55 |
| --- | --- | --- | --- |
| Spain | 0,93 | -0,94 | -0,01 |
| Finland | 3,01 | -0,17 | 2,83 |
| France | 4,09 | -1,83 | 2,26 |
| United Kingdom | 1,57 | -5,99 | -4,42 |
| Ireland | 0,00 | -2,23 | -2,23 |
| Italy | 8,55 | -5,17 | 3,37 |
| Luxembourg | 1,33 | -1,59 | -0,26 |
| Norway | 1,10 | -0,09 | 1,01 |
| Netherlands | 4,67 | -1,33 | 3,34 |
| Poland | 0,00 | -0,02 | -0,02 |

Norway Portugal Sweden Belgium Spain Poland Luxembourg
Austria Denmark Switzerland
Ireland United Kingdom
-4,42%
Portugal	0,68	-0,02	0,66
Sweden	1,20	-0,62	0,58
|  | Long | Short | Net |
| --- | --- | --- | --- |
| Communication Services | 6,51 | -7,13 | -0,62 |
| Consumer Discretionary | 4,55 | -8,58 | -4,03 |
| Consumer Staples | 4,13 | -2,69 | 1,44 |
| Energy | 2,23 | -2,79 | -0,56 |
| Financials | 7,75 | -8,99 | -1,25 |
| Health Care | 17,52 | -4,47 | 13,05 |
| Industrials | 23,88 | -15,25 | 8,62 |
| Information Technology | 8,51 | -7,28 | 1,23 |
| Materials | 12,50 | -7,22 | 5,28 |
| Real Estate | 3,19 | -3,47 | -0,27 |
| Utilities | 2,20 | -1,37 | 0,83 |

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Asignaciòn para país en %
Países de exposición neta	

## Posiciones

## largas

## Posiciones

## cortas

## Net
Alemania
Italia Países Bajos
Finlandia Francia Noruega Portugal Suecia Bélgica España Polonia Luxemburgo
Austria Dinamarca
Suiza Irlanda Reino Unido
-4,42%
19,00%
| Suiza | 1,16 | -2,79 | -1,64 |
| --- | --- | --- | --- |
| Alemania | 63,83 | -44,83 | 19,00 |
| Austria | 0,00 | -0,49 | -0,49 |
| Bélgica | 0,84 | -0,53 | 0,31 |
| Dinamarca | 0,00 | -0,55 | -0,55 |
| España | 0,93 | -0,94 | -0,01 |
| Finlandia | 3,01 | -0,17 | 2,83 |
| Francia | 4,09 | -1,83 | 2,26 |
| Reino Unido | 1,57 | -5,99 | -4,42 |
| Irlanda | 0,00 | -2,23 | -2,23 |
| Italia | 8,55 | -5,17 | 3,37 |
| Luxemburgo | 1,33 | -1,59 | -0,26 |
| Noruega | 1,10 | -0,09 | 1,01 |
| Países Bajos | 4,67 | -1,33 | 3,34 |


## Polonia	0,00	-0,02	-0,02

## Portugal	0,68	-0,02	0,66

## Suecia	1,20	-0,62	0,58
# Contact
CREDIT SUISSE AG
Utilities Real Estate
Energy Communication Services
Financials Consumer Discretiona
-
r
4
y
,03%
0,83%
Sucursal en España
Calle Ayala 42
28001 Madrid/Spain
Tel +34 91 791 60 00 Fax +34 91 791 60 10
-5%	0%	5%	10%	15%

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Contacto
CREDIT SUISSE AG
Sucursal en España Calle Ayala 42
28001 Madrid/Spain
Tel +34 91 791 60 00 Fax +34 91 791 60 10
Energía
Servicios de comunicación Servicios financieros
Bienes de consumo cíclico
-4
s
,03%
-5%	0%	5%	10%	15%
# Investment Policy
The fund’s objective is to achieve maximum longterm total returns through a combination of dividend yield, dividend growth, capital gains and selective option premiums. The fund looks to meet its objective by investing in securities, while maintaining an adequate diversification of risks. It actively invests primarily in shares and similar instruments issued by companies established in Asia, a region that includes China, Hong Kong, Indonesia, Malaysia, the Philippines, Singapore, South Korea, Taiwan as well as Thailand but excluding Japan. The fund seeks to identify undervalued, quality with sustainable dividend yielding stocks through a diversification source of returns across various markets capitalization classes and industry sectors. The fund provides investors with access to some of the world’s fastest growing economies and enables them to participate in the region’s long-term sustainable growth. The Fund can use derivatives opportunistically to achieve capital protection and higher income yield. Repositioning as per 17.11.2016. (Old Fund name: CS (Lux) Asia Pacific Income Maximiser Equity Fund)

## Past performance does not predict future returns. Neither simulated nor historical performance is a reliable indicator for current or future performance.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Política de inversión
El objetivo del fondo es lograr el máximo rendimiento total a largo plazo a través de una combinación de rendimiento de dividendos, crecimiento de dividendos, ganancias de capital y primas de opciones selectivas. El fondo trata de cumplir su objetivo invirtiendo en valores, a la vez que mantiene una diversificación adecuada del riesgo. Invierte de forma activa principalmente en acciones e instrumentos similares emitidos por empresas establecidas en Asia, una región que incluye China, Hong Kong, Indonesia, Malasia, las Filipinas, Singapur, Corea del Sur y Taiwán, así como Tailandia pero excluyendo Japón. El fondo busca identificar acciones de calidad infravaloradas con un rendimiento de dividendos sostenible a través de una fuente de rendimientos diversificada en varios mercados, clases de capitalización y sectores industriales. El fondo proporciona a los inversores acceso a algunas de las economías de más rápido crecimiento del mundo y les permite participar en el crecimiento sostenible a largo plazo de la región. El fondo puede utilizar derivados de un modo oportunista para lograr la protección del capital y una mayor tasa de capitalización. Reposicionamiento a 17.11.2016. (Anterior nombre del fondo: CS (Lux) Asia Pacific Income Maximiser Equity Fund)

## El rendimiento pasado no predice beneficios futuros. Ni la rentabilidad simulada ni la histórica son indicadores fiables de la rentabilidad actual o futura.
# Asset breakdown by WAL bucket
## In % of total market value

## in %	
Portfolio 
| < 1yr	5.29 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1-3 yrs	25.23 |  |  |
| 3-5 yrs	27.53 |  |  |
| 5-7 yrs	2.56 |  |  |
| 7-10 yrs	2.99 |  |  |
| 10-15 yrs	1.54 |  |
| >15 yrs	34.86 |  |  |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de activos por Grupo WAL
## En % del valor total del mercado

## en %	
Cartera 
| < 1 a	5.29 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1-3 años	25.23 |  |  |
| 3-5 años	27.53 |  |  |
| 5-7 años	2.56 |  |  |
| 7-10 años	2.99 |  |  |
| 10-15 años	1.54 |  |
| >15 años	34.86 |  |  |
# Risk overview - ex post
since 01.01.2010, in %
Annualized risk, in %
|  | 1 months | 3 months | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |  |  | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio net | 0.81 | -3.82 | -15.43 | -3.97 | -2.71 | 0.37 |  | Portfolio volatility | 8.14 | 6.90 | 5.42 | 4.45 |
| Benchmark | 0.12 | 0.27 | 0.53 | 0.35 | 0.31 | 2.08 |  | Benchmark volatility | 0.11 | 0.07 | 0.06 | 2.23 |
| Relative net | 0.69 | -4.09 | -15.96 | -4.32 | -3.02 | -1.72 |  | Tracking error | 8.11 | 6.90 | 5.42 | 4.52 |

| Key risk figures Modified duration | Portfolio 2.88 |  | Key risk figures Linear weighted average credit rating | Portfolio BBB+ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Yield to worst | 2.08% |  |  |  |
| Average maturity in years | 4.95 |  |  |  |
|  |  |  |  |  |
| Performance overview - yearly since 01.01.2013, in % |  |  |  |  |
|  | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Portfolio net | 2.38 | -2.32 | -2.56 | 4.87 | -0.17 | -3.32 | 3.31 | 4.63 | -0.94 | -14.92 |
| Benchmark | -1.37 | 6.95 | -0.89 | 3.78 | 1.33 | 0.26 | 0.23 | 0.28 | 0.24 | 0.49 |
| Relative net | 3.75 | -9.28 | -1.68 | 1.08 | -1.50 | -3.58 | 3.08 | 4.34 | -1.18 | -15.41 |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Resumen de riesgos – ex post
## desde 01.01.2010, en %

## Riesgo anualizado, en %

## 	periodo	

## Desde el

## 1 año	3 años	5 años	Desde el

## 	lanzamiento

## 1 meses  3 meses	1 año	3 años	5 años lanzamient

## Volatilidad de la

## 8.14	6.90	5.42	4.45

## 	ocartera	

## Cartera neta	0.81	-3.82	-15.43	-3.97	-2.71	0.37

## Volatilidad del índice

## 0.11	0.07	0.06	2.23

## Indice de

## 0.12	0.27	0.53	0.35	0.31	2.08

## de referencia	

## referencia	

## Relativo neto	0.69	-4.09	-15.96	-4.32	-3.02	-1.72

## Error de desviación	8.11	6.90	5.42	4.52
| Datos clave de riesgo Duración modificada | Cartera 2.88 |  | Datos clave de riesgo Calificación crediticia media ponderada lineal | Cartera BBB+ |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Yield to worst | 2.08% |  |  |  |
| Vencimiento medio, en años | 4.95 |  |  |  |
|  |  |  |  |  |
| Resumen de rendimiento – anual desde 01.01.2013, en % |  |  |  |  |
|  | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Cartera neta | 2.38 | -2.32 | -2.56 | 4.87 | -0.17 | -3.32 | 3.31 | 4.63 | -0.94 | -14.92 |
| Indice de referencia | -1.37 | 6.95 | -0.89 | 3.78 | 1.33 | 0.26 | 0.23 | 0.28 | 0.24 | 0.49 |
| Relativo neto | 3.75 | -9.28 | -1.68 | 1.08 | -1.50 | -3.58 | 3.08 | 4.34 | -1.18 | -15.41 |
# Asset breakdown by Sector
In % of total economic exposure
in %	
Portfolio 
| Government	35.90 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Corporate	21.21 |  |  |
| Convertibles	16.34 |  |  |
| High Yield	16.19 |  |  |
| Emerging Markets	7.29 |  |  |
| Cash	1.97 |  |  |
| Others	1.10 |  |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de activos por Sector
## En % de la exposición económica total

## en %	
Cartera 