# Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
2.3
17.5
33.5
38.0
| PERNOD RICARD SA FIX 0.000% 24.10.2023 | 2.16 |
| --- | --- |
| DEUTSCHE TELEKOM INT FIN EMTN FIX 0.625% 03.04.2023 | 1.77 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EMTN FIX 0.892% 14.01.2024 | 1.75 |
| MERCK FIN SERVICES GMBH EMTN FIX 0.005% 15.12.2023 | 1.73 |
| TELEFONICA EUROPE BV PERP FIX TO FLOAT 5.875% 31.03.2198 | 1.48 |
| AVANTOR FUNDING INC REGS FIX 2.625% 01.11.2025 | 1.44 |
| ELIS SA EMTN FIX 1.000% 03.04.2025 | 1.41 |
| LORCA TELECOM BONDCO REGS FIX 4.000% 18.09.2027 | 1.26 |
| PETROLEOS MEXICANOS FIX 4.750% 26.02.2029 | 1.20 |
| GRIFOLS SA REGS FIX 1.625% 15.02.2025 | 1.17 |
| Total	15.37 |

44.1
5 - 7 Years
7 - 10 Years
> 10 Years
0.8
1.4
0.0
0.2
10.3
11.0
41.0
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
A BBB BB B
< B
Others Cash
0.0
2.6
0.0
2.7
0.0
0.3
0.1
0.0
8.7
9.0
25.9
30.7
53.7
66.2
| France |  |
| --- | --- |
| Spain |  |  |  | 11.0 |
| Germany |  |  |  | 10.3 |
| Italy |  |  | 7.8 |  |
| Netherl., Belg., Austria |  | 5.8 |  |  |
| United Kingdom | 3.8 |  |  |  |
| Switzerland, Scandinavia | 3.5 |  |  |  |

Portugal Ireland
Eastern Europe Developed
Emerging Markets Developed ex Europe Lux., Offshore Domiciles
Cash, Other, NA
1.2
0.5
0.6
2.2
2.4
9.0
15.0
27.0
-15	0	15	30	45	60	75
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Structure du fonds ⁷
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
2,3
17,5
33,5
38,0
| PERNOD RICARD SA FIX 0.000% 24.10.2023 | 2,16 |
| --- | --- |
| DEUTSCHE TELEKOM INT FIN EMTN FIX 0.625% 03.04.2023 | 1,77 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EMTN FIX 0.892% 14.01.2024 | 1,75 |
| MERCK FIN SERVICES GMBH EMTN FIX 0.005% 15.12.2023 | 1,73 |
| TELEFONICA EUROPE BV PERP FIX TO FLOAT 5.875% 31.03.2198 | 1,48 |
| AVANTOR FUNDING INC REGS FIX 2.625% 01.11.2025 | 1,44 |
| ELIS SA EMTN FIX 1.000% 03.04.2025 | 1,41 |
| LORCA TELECOM BONDCO REGS FIX 4.000% 18.09.2027 | 1,26 |
| PETROLEOS MEXICANOS FIX 4.750% 26.02.2029 | 1,20 |
| GRIFOLS SA REGS FIX 1.625% 15.02.2025 | 1,17 |
| Total	15,37 |

44,1
5 à 7 ans
7 à 10 ans
> 10 ans
0,8
1,4
0,0
0,2
10,3
11,0
41,0
0	10	20	30	40	50
n
Fonds  
n
Indice de référence
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| A	 2,6 BBB	 8,7 |  |  |  | France Espagne Allemagne |  |  | 11,0 10,3 |  |  | 27,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BB |  | 53,7 | 66,2 | Italie |  |  | 7,8 |  |  |  |
| B	 25,9 < B	 0,0 |  |  |  | PB., Belg., Autriche Royaume-Uni Suisse, Scandinavie | 3,8 3,5 | 5,8 |  |  |  |  |
| Autres	 0,0 |  |  |  | Portugal | 1,2 |  |  |  |  |  |
| Liquidité	 9,0 |  |  |  | Irlande Eur. de l'Est développés | 0,5 0,6 |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  | Marchés émergents ex-Europe développés Lux., Rés. offshores Liqu., Autres, Non dispo. | 2,2 2,4 |  | 9,0 | 15,0 |  |  |
| -15	0	15	30 | 45 | 60 | 75 |  | 0 |  | 10 |  | 20 | 30 |
| n Fonds   n Indice de référence |  |  |  |  | n Fonds |  |  |  |  |  |