Toutefois, les valeurs négociées en bourse, dont le cours n'a pas été constaté le jour de l'évaluation ou dont le cours a été corrigé sont évaluées à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société de gestion.
. Les titres de créances négociables sont évalués par l'application d'une méthode actuarielle, le taux de marché étant majoré ou minoré d'une marge représentative des caractéristiques intrinsèques de l'émetteur.
Toutefois les TCN, d'une durée de vie résiduelle égale ou inférieure à trois mois et en l'absence de sensibilité particulière pourront être évalués selon la méthode linéaire.
. Les parts ou actions d'OPC sont évaluées à la dernière valeur liquidative connue.
. Les titres qui ne sont pas négociés sur un marché règlementé sont évalués sous la responsabilité de la société de gestion du FCP à leur valeur probable de négociation.
. Les opérations de cessions et acquisitions temporaires de titres sont valorisées en linéaire, par incrément quotidien de la quote-part d'intérêts y afférent.
Toutefois, à la vente, la valorisation continuera de retenir l'évaluation au prix de marché de l'actif sous-jacent.
. Les opérations portant sur des instruments financiers à terme ferme ou conditionnels négociées sur les marchés organisés français ou étrangers sont évalués sur la base du cours de clôture de leur marché principal.
. Les opérations à terme fermes ou conditionnelles ou les opérations d'échange conclues sur les marchés de gré à gré autorisés par la réglementation applicable aux OPCVM sont évaluées à leur valeur de marché ou à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société de gestion.
. Les dépôts de garantie portant sur les opérations de marchés à terme fermes ou conditionnelles, constitués en espèces sont inscrits à l'actif du bilan et figurent dans la rubrique Débiteurs divers.
FCP CPR Focus Inflation / Prospectus / Dernière mise à jour le 01/07/2022
. Les valeurs faisant l'objet d'une couverture technique, peuvent être évaluées de manière à neutraliser les effets contradictoires des prix de marché.
- Méthode d'évaluation des engagements hors bilan. Les opérations de titres vendus à réméré sont enregistrées à leur valeur contractuelle.

Translation (FRES, 2022-07-01):
Sin embargo, los valores negociados en bolsa, cuya cotización no ha sido observada el día de la valoración o cuya cotización haya sido corregida, se valoran por su valor probable de negociación bajo la responsabilidad de la sociedad gestora.
. Los títulos de crédito negociables (TCN) se valoran mediante la aplicación de un método actuarial, incrementando o disminuyendo el tipo de mercado de un margen representativo de las características intrínsecas del emisor.
Sin embargo, los títulos de crédito negociables cuyo vencimiento es igual o inferior a tres meses, y en ausencia de sensibilidad particular, podrán valorarse según el método lineal.
. Las participaciones o acciones de IIC se valoran por el último valor liquidativo conocido.
. Los títulos no negociados en un mercado regulado se valoran bajo la responsabilidad de la Sociedad Gestora a su valor probable de negociación.
FIC CPR Focus Inflation / Folleto / Última actualización realizada el 01/07/2022
. Las operaciones de cesión y adquisición temporales de títulos se valoran según el sistema lineal, por incremento diario de la cuota de interés correspondiente.
Sin embargo, en la venta, la valorización seguirá teniendo en cuenta la valoración a precio de mercado del activo subyacente.
. Las operaciones relativas a instrumentos financieros a plazo, firmes o condicionales, negociadas en mercados organizados franceses o extranjeros se valoran sobre la base de la última cotización conocida de su mercado principal.
. Las operaciones a plazo, firmes o condicionales, o las operaciones de permuta realizadas en los mercados de común acuerdo, autorizados por la normativa aplicable a los OICVM, se valoran a su valor de mercado o a su valor probable de negociación bajo la responsabilidad de la Sociedad Gestora.
. Los depósitos en garantía relativos a las operaciones de mercado a plazo, firmes o condicionales, constituidos en efectivo, se inscriben en el activo del balance y figuran en la rúbrica Deudores diversos.
. Los valores objeto de una cobertura técnica pueden valorarse con el fin de neutralizar los efectos contradictorios de los precios del mercado.
- Método de valoración de las inversiones de fuera de balance. Las operaciones de títulos vendidos por retroventa se registran en su valor contractual.