# What is this product?
## Type

### This is an investment fund established as an Irish Collective Asset- Management Vehicle (ICAV).

## Objectives

### Investment objective The Sub-Fund's objective is to generate returns for investors over a five year period.

### The Sub-Fund will seek to achieve its objective by taking exposure to a systematic program called the DUNN WMA Institutional Program (the "Strategy").
Investment policies The Strategy which is 100% methodical provides exposure to the agricultural, energy, metal, equity (through equity indices and the CBOE Volatility Index), fixed income, currency, interest rate sectors (the "Sectors"). The Strategy seeks to identify and exploit price trends in the Sectors over a range of time periods.

### The Sub-Fund mainly uses futures and structured notes to gain exposure to the Sectors.

### Costs incurred in the use of financial derivative instruments may have a negative effect on the Sub-Fund's performance. These costs are in addition to those listed in "Charges" below.

### The Sub-Fund's investment policy works best over a medium to long term time frame.
Benchmark The Sub-Fund is actively managed meaning that the investments are made on a fully discretionary basis. The Sub-Fund may measure its performance relative to the Barclay SG CTA Index for reference or investor communication purposes. The Sub-Fund does not operate any form of target to outperform a benchmark index.
Redemption and Dealing You can sell your shares any day that banks are open in Ireland, France, United Kingdom and United States. You must submit your application to the Sub-Funds Administrator before 1.00 p.m. on the previous business day.

### Distribution Policy Your shares do not pay income, but instead the Sub-Fund reinvests such income to grow your capital.

### Launch date The Sub-Fund came into existence in 2011. This Share class was launched on 14/02/2019.

### Fund Currency Reference currency of the Sub-Fund is USD.

### Conversion of units/shares You may switch your shares to the shares of another Sub-Fund of MontLake UCITS Platform ICAV free of charge.

## Intended retail investor
This product is intended for investors who plan to stay invested for at least 5 years and are prepared to take on a medium-low level of risk of loss to their original capital in order to get a higher potential return. It is designed to form part of a portfolio of investments.

## Term
The Fund is open-ended and has no maturity date. Subject to the liquidation, dissolution and termination rights of the board of the Fund as set forth in the Fund prospectus, the Fund cannot be automatically terminated. The manufacturer, Dunn Capital Management LLC, is not entitled to terminate the product unilaterally.

## Practical information

### Depositary The Sub-Fund's assets are held with its depositary, Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited.
Further information Further information about MontLake UCITS Platform ICAV, copies of its prospectus, annual and half-yearly reports may be obtained free of charge in English. Write to the Sub-Fund's Administrator, Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited, at Georges Court, 54-62 Townsend Street, Dublin 2, Ireland or visit www.montlakeucits. com. Other practical information including the latest share prices are available at the registered office of the Management Company and the Administrator during normal business hours and will be published daily on the website www.montlakeucits.com.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# En quoi consiste ce produit ?
## Type

### Il s'agit d'un fonds d'investissement créé en tant que véhicule irlandais de gestion collective d'actifs (ICAV).

## Objectifs

### Objectif d’investissement L'objectif du Compartiment est de générer des rendements pour les investisseurs sur une période de cinq ans.

### Le Compartiment tâchera de réaliser son objectif en créant une exposition à un programme systématique appelé DUNN WMA Institutional Program (la « Stratégie »).
Politiques d’investissement La Stratégie, méthodique à 100 %, fournit une exposition aux secteurs de l'agriculture, de l'énergie, des métaux, des actions (via les indices actions et l'indice CBOE Volatility), du revenu fixe, des devises et des taux d'intérêt (les « Secteurs »). La Stratégie vise à identifier et à exploiter les tendances des cours au sein des Secteurs sur un éventail de périodes.

### Le Compartiment utilise principalement des contrats à terme standardisés (futures) et des obligations structurées pour obtenir une exposition aux Secteurs.
Les coûts encourus du fait de l'utilisation d'instruments financiers dérivés peuvent avoir une incidence négative sur la performance du Compartiment. Ces coûts sont en sus de ceux listés sous la section

### « Frais » ci-après.

### La politique d'investissement du Compartiment est mieux adaptée pour les périodes de moyen à long terme.
Finalités de l’indice de référence Le Compartiment est géré activement, ce qui signifie que les investissements sont effectués sur une base entièrement discrétionnaire. Le Compartiment peut mesurer sa performance par rapport à l'indice Barclay SG CTA à des fins de référence ou de communication avec les investisseurs. Le Compartiment n'opère aucune forme d'objectif visant à surperformer un indice de référence.
Rachat et négociation Vous pouvez vendre vos actions n'importe quel jour où les banques sont ouvertes en Irlande, en France, au Royaume- Uni et aux États-Unis. Vous devez soumettre votre demande à l'Administrateur des Compartiments avant 13h00. le jour ouvrable précédent.

### Politique de distribution Vos actions ne versent pas de revenus, mais le Compartiment réinvestit ces revenus pour faire fructifier votre capital.

### Date de lancement Le sous-fonds a vu le jour en 2011. Cette classe Share a été lancée le 14/02/2019.

### Devise du fonds La devise de référence du Compartiment est USD.

### Conversion des parts/actions Vous pouvez convertir vos actions en actions d'un autre Compartiment de MontLake UCITS Platform ICAV sans frais.

## Investisseurs de détail visés
Ce produit est destiné aux investisseurs qui prévoient de rester investis pendant au moins 5 ans et qui sont prêts à assumer un un niveau faible à modéré de risque de perte de leur capital initial afin d'obtenir un rendement potentiel plus élevé. Il est conçu pour faire partie d'un portefeuille d'investissements.

## Terme
Le Fonds est ouvert et n'a pas de date d'échéance. Sous réserve des droits de liquidation, de dissolution et de résiliation du conseil d'administration du Fonds tels qu'énoncés dans le prospectus du Fonds, le Fonds ne peut pas être automatiquement dissous. Le fabricant, Dunn Capital Management LLC, n'est pas autorisé à résilier unilatéralement le produit.

## Informations pratiques

### Dépositaire Les actifs du Compartiment sont détenus auprès de son dépositaire, Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited.
Autres informations De plus amples informations sur MontLake UCITS Platform ICAV, des copies de son prospectus, des rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus gratuitement en anglais. Écrivez à l'administrateur du Compartiment, Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited, à Georges Court, 54-62 Townsend Street, Dublin 2, Irlande ou visitez le www.montlakeucits. com. D'autres informations pratiques, y compris les derniers cours des actions, sont disponibles au siège social de la Société de gestion et de l'Agent administratif pendant les heures normales d'ouverture et seront publiées quotidiennement sur le site Internet www.montlakeucits.com.