OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## This rate is however of 0.01% per annum for:
- Undertakings whose sole object is the collective investment in money market instruments and in deposits with credit institutions;
- undertakings whose sole object of which is the collective investment in deposits with credit institutions; and
- individual compartments of undertakings for collective investment (“UCIs”) with multiple compartments as well as for individual classes of securities issued within a UCI or within a compartment of a UCI with multiple compartments, provided that the securities of such compartments or classes are reserved to one or more institutional investors.

Translation (ENES, 2022-05-01):
## Sin embargo, este tipo es del 0,01% anual para:
- Organismos cuyo único objeto es la inversión colectiva en instrumentos del mercado monetario y en depósitos en entidades de crédito;
- organismos cuyo único objeto sea la inversión colectiva en depósitos en entidades de crédito; y
- compartimentos individuales de organismos de inversión colectiva (“OIC”) con compartimentos múltiples, así como para clases individuales de valores emitidos dentro de un OIC o dentro de un compartimento de un OIC con compartimentos múltiples, siempre que los valores de dichos compartimentos o clases estén reservados a uno o más inversores institucionales.
## Other taxes
No stamp duty or other tax is generally payable in Luxembourg on the issue of Shares for cash by the Fund. Any amendment to the Articles of the Fund is generally subject to a fixed registration duty of €75.
No tax is payable in Luxembourg on realised or unrealised capital appreciation of the assets of the Fund. Although the Fund’s realised capital gains, whether short term or long term, are not expected to become taxable in another country, Shareholders must be aware and recognise that such a possibility is not totally excluded. The regular income of the Fund from some of its securities as well as interest earned on cash deposits in certain countries may be liable to withholding taxes at varying rates, which normally cannot be recovered. Withholding and other taxes levied at source, if any, are not recoverable. Whether the Fund may benefit from a double tax treaty concluded by Luxembourg must be determined on a case-by-case basis.
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## Shareholders

Translation (ENES, 2022-05-01):
## Otros impuestos
Por lo general, el Fondo no paga impuestos sobre transmisiones patrimoniales y actos jurídicos documentados ni otros impuestos en Luxemburgo por la emisión de Acciones en efectivo. Cualquier modificación de los Estatutos del Fondo está sujeta generalmente a un derecho de registro fijo de 75 €.
Ningún impuesto luxemburgués grava las plusvalías materializadas o latentes de los activos del Fondo. Aunque no está previsto que las plusvalías materializadas del Fondo, ya sean a corto o a largo plazo, tengan que tributar en otros países, los Accionistas deben tener presente y asumir que esta posibilidad no puede excluirse del todo. Los rendimientos periódicos que el Fondo obtiene de algunos de los valores en los que invierte, así como los intereses de depósitos a la vista en determinados países, podrían estar sujetos a retenciones fiscales a cuenta a tipos variables, que normalmente no podrán recuperarse. Las retenciones y otros impuestos retenidos en origen, si los hubiera, no son recuperables. Se determinará caso por caso si el Fondo puede beneficiarse de un tratado de doble imposición firmado por Luxemburgo.
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## Accionistas
## Capitalised terms used in this section should have the meaning as set forth in the FATCA Law, unless provided otherwise.
The Fund may be subject to the so-called FATCA legislation which generally requires reporting to the U.S. Internal Revenue Service of non-U.S. financial institutions that do not comply with FATCA and direct or indirect ownership by U.S. persons of non-U.S. entities. As part of the process of implementing FATCA, the U.S. government has negotiated intergovernmental agreements with certain foreign jurisdictions which are intended to streamline reporting and compliance requirements for entities established in such foreign jurisdictions and subject to FATCA.
Luxembourg has entered into a Model I Intergovernmental Agreement (“IGA”) implemented by the FATCA Law which requires Financial Institutions located in Luxembourg to report, when required, information on Financial Accounts held by Specified U.S. Persons if any, to the Luxembourg tax authorities (administration des contributions directes).

Translation (ENES, 2022-05-01):
## Los términos en mayúscula utilizados en esta sección deben tener el significado que se establece en la Ley FATCA, a menos que se indique lo contrario.
El Fondo puede estar sujeto a la denominada legislación FATCA que generalmente requiere informar al Servicio de Impuestos Internos de EE. UU. sobre instituciones financieras no estadounidenses y que no cumplan con la FATCA y con la propiedad directa o indirecta de ciudadanos estadounidenses de entidades que no sean de EE. UU. Como parte del proceso de implementación de la FATCA, el gobierno de EE. UU. ha negociado acuerdos intergubernamentales con determinadas jurisdicciones extranjeras que pretenden simplificar los requisitos de información y de cumplimiento para las entidades establecidas en dichas jurisdicciones extranjeras y sujetas a la FATCA.
Luxemburgo ha celebrado un Acuerdo Intergubernamental Modelo I (“IGA”) implementado por la Ley FATCA que exige a las Instituciones financieras ubicadas en Luxemburgo que informen, cuando sea necesario, sobre las Cuentas financieras mantenidas por Ciudadanos estadounidenses determinados, si las hubiere, a las autoridades fiscales luxemburguesas (administration des contributions directes).
Luxembourg resident Shareholders, and non-resident Shareholders having a permanent establishment or a permanent representative in Luxembourg to which the Shares are attributable, are subject to Luxembourg net wealth tax on such Shares, unless the Shareholder is (i) a resident or non-resident individual taxpayer, (ii) a UCI governed by the Law, (iii) a securitisation company governed by the amended law of 22 March 2004 on securitisation, (iv) a company governed by the amended law of 15 June 2004 on venture capital vehicles, (v) a specialised investment fund governed by the law of 13 February 2007, as amended, (vi) a professional pension institution governed by the amended law dated 13 July 2005, (vii) a family wealth management company governed by the amended law of 11 May 2007, or (viii) a reserved alternative investment fund governed by the law of 23 July 2016.
However, (i) a securitisation company governed by the amended law of 22 March 2004 on securitisation, (ii) a company governed by the amended law of 15 June 2004 on venture capital vehicles, (iii) a professional pension institution governed by the amended law dated 13 July 2005, and (iv) a reserved alternative investment fund treated as a venture capital governed by the law of 23 July 2016 remain subject to minimum net wealth tax.
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## Value Added Tax

Translation (ENES, 2022-05-01):
Los Accionistas residentes en Luxemburgo y los Accionistas no residentes en Luxemburgo que cuenten con un establecimiento permanente o con un representante permanente en Luxemburgo a los que se le atribuyan las Acciones, están sujetos al impuesto sobre el patrimonio neto de Luxemburgo sobre dichas Acciones, a menos que el Accionista sea (i) residente o no residente contribuyente particular, (ii) un OIC regulado por la Ley, (iii) una sociedad de titulización regulada por la ley modificada de 22 de marzo de 2004 sobre titulización, (iv) una sociedad regulada por la ley modificada de 15 de junio de 2004 sobre instrumentos de capital de riesgo, (v) un fondo de inversión especializado regulado por la ley de 13 de febrero de 2007, en su versión modificada, (vi) un organismo de pensiones profesional regulado por la ley modificada de 13 de julio de 2005, (vii) una empresa familiar de gestión patrimonial regida por la ley modificada de 11 de mayo de 2007, o (viii) un fondo reservado de inversión alternativa regulado por la ley de 23 de julio de 2016.
Sin embargo, (i) una sociedad de titulización regulada por la ley modificada de 22 de marzo de 2004 sobre titulización, (ii) una sociedad regulada por la ley modificada de 15 de junio de 2004 sobre instrumentos de capital de riesgo, (iii) un organismo de pensiones profesional regido por la ley de 13 de julio de 2005, y (iv) un fondo reservado de inversión alternativa que se trata como un capital de riesgo regulado por la ley de 23 de julio de 2016, sigue sujeto al impuesto mínimo sobre el patrimonio neto.
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## Impuesto sobre el valor añadido
The Fund is considered in Luxembourg as a taxable person for value added tax (“VAT”) purposes without any input VAT deduction right. A VAT exemption applies in Luxembourg for services qualifying as fund management services. Other services supplied to the Fund could potentially trigger VAT and require the VAT registration of the Fund in Luxembourg so as to self-assess the VAT regarded as due in Luxembourg on taxable services (or goods to some extent) purchased from abroad.
No VAT liability arises in principle in Luxembourg in respect of any payments by the Fund to its Shareholders, to the extent that such payments are linked to their subscription for Shares and do not constitute the consideration received for any taxable services supplied.
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## Other Taxes

Translation (ENES, 2022-05-01):
El Fondo tiene la consideración en Luxemburgo de una persona imponible a los efectos del impuesto sobre el valor añadido (“IVA”) sin tener derecho alguno de deducción del IVA soportado. En Luxemburgo, el pago del IVA está exento para los servicios considerados como servicios de gestión de fondos. Otros servicios prestados al Fondo podrían provocar el pago del IVA y exigir el registro del IVA del Fondo en Luxemburgo con el fin de autoliquidar el IVA considerado adeudado en Luxemburgo sobre los servicios imponibles (o bienes en cierta medida) comprados en el extranjero.
En principio, en Luxemburgo no existe ninguna obligación de declarar el IVA respecto a los pagos realizados por el Fondo a sus Accionistas, en la medida en que dichos pagos estén vinculados a su suscripción de Acciones y no constituyan la contraprestación recibida por cualesquiera servicios imponibles prestados.
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## Otros impuestos
## The method used for the determination of the level of leverage of each Sub-Fund is the “sum-of-notionals” approach.
Investment in the Sub-Funds may not be suitable for all investors. Investors should review this Prospectus in its entirety, and consult with their professional advisors, before making an application for Shares.
For all Sub-Funds categorised as Article 8 or Article 9 according to SFDR, Investors should refer to Section 5 and online at www.bluebay.com/en/investment-expertise/esg/approach/ for more information on the approach and ESG Exclusions / Screening implemented by such Sub-Funds.

Translation (ENES, 2022-05-01):
## El método utilizado para la determinación del nivel de apalancamiento de cada Subfondo es el denominado “planteamiento de suma de valores nominales”.
Es posible que la inversión en los Subfondos no sea adecuada para todos los inversores. Antes de solicitar Acciones, los inversores deberían analizar este Folleto íntegramente, y consultar con sus asesores profesionales.
En el caso de todos los Subfondos clasificados como conformes con el artículo 8 o artículo 9 según el SFDR, los inversores deben consultar la Sección 5 y el sitio web www.bluebay.com/en/investment-expertise/esg/approach/ para obtener más información sobre el enfoque y las exclusiones y el análisis de ESG implementados por dichos Subfondos.
# Market timing and late trading
## The market timing and late trading practices defined below are formally forbidden in the context of subscription, redemption or conversion orders.
The Management Company reserves the right to reject any subscription or conversion orders received from investors suspected of such practices and, where applicable, reserves the right to take all necessary steps to protect other shareholders.
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## Market timing


## Market timing practices are not permitted.
Market timing means the arbitrage technique whereby an investor systematically subscribes to and redeems or converts units or shares of a single undertaking for collective investment over a short period of time by exploiting the time differences and/or imperfections or deficiencies of the system for calculating the net asset value of the undertaking for collective investment.
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## Late trading


## Late trading practices are not permitted.
Late trading means the acceptance of a subscription, conversion or redemption order after the cut-off time for the acceptance of orders on the relevant trading day and its execution at the price based on the net asset value applicable to that day.
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Translation (ENES, 2022-07-01):
# Movimientos especulativos continuos de compras y ventas (market timing) y operaciones fuera del horario de contratación (late trading)
Están formalmente prohibidas las prácticas de movimientos especulativos continuos de compras y ventas (market timing) y operaciones fuera del horario de contratación (late trading), definidas más adelante, con independencia de que sean órdenes de suscripción, reembolso o conversión.
La Sociedad Gestora se reserva el derecho de rechazar las órdenes de suscripción o conversión que provengan de un inversor sospechoso de utilizar tales prácticas y, en su caso, podrá tomar las medidas necesarias para proteger a los demás accionistas.
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## Movimientos especulativos continuos de compras y ventas (Market Timing)


## No están autorizadas las prácticas relacionadas con el market timing.
Por Market Timing se entenderá la técnica de arbitraje mediante la cual un inversor suscribe y reembolsa o convierte sistemáticamente participaciones o acciones de una misma institución de inversión colectiva en un breve lapso de tiempo explotando las diferencias horarias o las imperfecciones o deficiencias del sistema de determinación del valor liquidativo de la institución de inversión colectiva.
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## Operaciones fuera del horario de contratación (Late Trading)


## No están autorizadas las prácticas relacionadas con el late trading.
Por late trading hay que entender la aceptación de una orden de suscripción, conversión o reembolso recibida después de la hora límite de aceptación de las órdenes (cut-off time) del día en cuestión y su ejecución al precio basado en el valor liquidativo aplicable en ese mismo día.
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# General meetings
An annual general meeting of shareholders of each sub-fund of the SICAV is held each year at the SICAV's registered office, or any other place in Luxembourg as set out the meeting notice. It will take place within six months of the end of the financial year.
Notices of all general meetings of shareholders will be sent by mail to all registered shareholders at the address shown in the share register at least eight (8) days before the general meeting. These notices will state the time and place of the general meeting and the conditions of admission, the agenda and the requirements under Luxembourg law as regards the required quorum and majority.

## They will also be published in the press of the countries where the SICAV is marketed, if stipulated by the legislation of these countries.

## The requirements concerning participation, quorum and majority during any general meeting will be those set down in the SICAV's articles of incorporation.
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Translation (ENES, 2022-07-01):
# Juntas Generales
La Junta General Ordinaria anual de accionistas de cada subfondo de la SICAV tiene lugar todos los años en el domicilio social de la SICAV o en cualquier otro lugar de Luxemburgo que se especifique en la convocatoria. Se celebrará dentro de los seis meses siguientes al cierre del ejercicio social.
La convocatoria de todas las juntas generales se enviará a todos los accionistas nominativos, con una antelación mínima de ocho (8) días respecto de la junta, a la dirección que figure en el registro de accionistas, de conformidad con la legislación vigente. En la convocatoria se indicará la hora y el lugar de la Junta General, las condiciones de admisión, el orden del día y los requisitos de cuórum y mayorías necesarios conforme a la legislación de Luxemburgo.

## Dichas convocatorias se publicarán en la prensa de los países en donde se comercialice la SICAV, si la legislación de dichos países lo exige.

## Las exigencias relativas a la participación, el cuórum y la mayoría en las Juntas Generales son las establecidas en los estatutos de la SICAV.
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## Luxembourg
Prospectus
Subscriptions may only be accepted if made on the basis of this Prospectus, which is only valid if accompanied by the latest available annual report and the latest semi-annual report if published since the last annual report. These documents form an integral part of this Prospectus.
1 July 2022

Translation (ENES, 2022-07-01):
## Luxemburgo
Folleto
Las suscripciones solo podrán ser aceptadas sobre la base del presente Folleto, que solo será válido si va acompañado del último informe anual disponible y, además, del último informe semestral, si este fuere posterior al último informe anual. Estos documentos forman parte integrante del presente Folleto.
1 de julio de 2022
# Introduction
Candriam Absolute Return (hereinafter the "SICAV") is registered on the official list of undertakings for collective investment (hereinafter "UCIs") pursuant to the Law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment (hereinafter the "Law") and meets the conditions set down by Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009, as amended (hereinafter "Directive 2009/65/EC"), on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (hereinafter "UCITS").
Such registration may not be interpreted as a positive appraisal by the supervisory authority as to the content of this Prospectus or the quality of the securities offered or held by the SICAV. Any affirmation to the contrary is unauthorised and illegal.

Translation (ENES, 2022-07-01):
# Introducción
Candriam Absolute Return (en adelante, la «SICAV») está inscrita en la lista oficial de los organismos de Inversión colectiva de conformidad con la parte I de la ley luxemburguesa de 17 de diciembre de 2010 acerca de los organismos de Inversión colectiva (en adelante, la «Ley») y cumple con las condiciones establecidas por la directiva 2009/65/CE del Parlamento europeo y del Consejo de 13 de julio de 2009, en su versión modificada (en adelante, la «Directiva 2009/65/CE»), que coordina las disposiciones legislativas, reglamentarias y administrativas acerca de determinados organismos de Inversión colectiva en valores mobiliarios (en lo sucesivo, los «OICVM»).
No podrá interpretarse esta inscripción como una valoración positiva realizada por la Autoridad de Control del contenido del presente Folleto o de la calidad de los títulos que ofrece y posee la SICAV. Toda afirmación contraria no estará autorizada y será ilegal.
## Any reference made in this Prospectus:
- to the term "Member State" refers to a Member State of the European Union. States that are party to the Agreement on the European Economic Area, other than the Member States of the European Union, are treated as equivalent to Member States of the European Union, within the limits defined by this Agreement and the associated instruments,
- to the term EUR refers to the currency of the countries that are members of the Economic and Monetary Union,
- to the term Bank Business Day refers to any full bank business day in Luxembourg. To avoid any confusion, 24 December is not considered to be a Bank Business Day,Subscribers and potential purchasers of shares of the SICAV are advised to obtain information about the possible tax consequences, the legal requirements and any restriction or exchange control provision under the laws of their countries of origin, residence or domicile that could have an influence on the subscription, purchase, ownership or sale of the shares of the SICAV.

Translation (ENES, 2022-07-01):
## Cualquier referencia en el presente Folleto relativa:
- al término «Estado miembro» designa a un Estado miembro de la Unión Europea. Se asimilan a los Estados miembros de la Unión Europea los Estados que hayan suscrito el Acuerdo sobre el Espacio Económico Europeo distintos de los Estados miembros de la Unión Europea, dentro de los límites definidos por dicho acuerdo y sus actas afines;
- al término «EUR» se refiere a la moneda de los países integrados en la Unión Económica y Monetaria;
- al término «Día Hábil» se refiere a cualquier día hábil bancario íntegro en Luxemburgo. Para evitar confusiones, el día 24 de diciembre no se considera un Día Hábil;Se aconseja a los suscriptores y posibles adquirentes de acciones de la SICAV que se informen respecto de las posibles consecuencias tributarias, las exigencias legales y cualquier restricción o disposición en materia de control de cambios derivada de la normativa vigente en su país de origen, residencia o domicilio que pueda incidir en la suscripción, compra, tenencia o venta de acciones de la SICAV.
## The sub-funds may offer the following classes of shares:
- A C class which is offered to individuals or legal entities.
- An I class which is reserved exclusively for institutional investors.
- The I2 Class is not subject to an outperformance fee and is reserved exclusively for institutional investors.
- A PI class reserved for institutional investors which subscribe before the sub-fund has reached a critical size in terms of the assets under management. The minimum initial subscription is EUR 1,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same Valuation Date. This class will remain open for subscription until one of the following events occurs: (i) the period fixed by the Board of Directors ends, (ii) the sub-fund reaches a critical size in terms of the assets under management, as defined by the Board of Directors, (iii) the Board of Directors decides to close this class to subscription on justifiable grounds.

Translation (ENES, 2022-07-01):
## Los subfondos pueden ofrecer las siguientes clases de acciones:
- Una clase C, que se ofrece a los inversores en tanto que personas físicas o jurídicas.
- Una clase I, que está reservada exclusivamente a los inversores institucionales.
- La clase I2 de es una clase de acciones, sin comisiones de rentabilidad superior, reservada exclusivamente a los inversores institucionales.
- Una clase PI, que está reservada a los inversores institucionales que realizan una suscripción antes de que el subfondo alcance un volumen crítico por lo que respecta a los activos gestionados. La suscripción inicial mínima es de 1.000.000 EUR o su equivalente en divisas para las clases denominadas en divisas (este mínimo podrá ser modificado a discreción del Consejo de Administración, siempre y cuando se garantice un trato igualitario a los accionistas en un mismo Día de Valoración). Esta clase permanecerá abierta a suscripciones hasta que se produzca uno de los acontecimientos siguientes: (i) finaliza la duración fijada por el Consejo de Administración; (ii) el subfondo alcanza un volumen crítico por lo que respecta a los activos gestionados conforme a lo definido por el Consejo de Administración, o (iii) el Consejo de Administración decide, de forma justificada, cerrar esta clase a suscripciones.