OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### The Board of Directors may suspend the calculation of the Net Asset Value, as well as the issue, redemption and conversion of any Class of Shares for each of the Company's Sub-Funds:
- during any period in which one of the main stock exchanges on which a substantial proportion of the Company's investments attributable to a given Sub-Fund is listed is closed for any reason other than for a normal holiday or during which transactions on that market are restricted or suspended;
- when a situation exists that constitutes an emergency resulting in the Company's inability to dispose of the assets attributed to a given Sub-Fund in a normal way or to value them properly;
- when the means of communication normally used for determining the price or the value of investments attributable to a given Sub-Fund are not functioning;
- during any period when the Company is incapable of transferring funds attributable to a Sub-Fund in order to make payments following the redemption of Shares or when a transfer of funds involved in selling or purchasing investments cannot be made at normal exchange rates;
- when a state of affairs exists that, in the opinion of the Company, constitutes a state of necessity whereby the sale or ability to dispose of the assets allocated to a given Sub-Fund of the Company is not within reason feasible or tenable or will probably be seriously prejudicial to the Shareholders.

Translation (ENIT, 2022-08-01):
#### Il Consiglio di amministrazione può sospendere il calcolo del Valore patrimoniale netto così come l'emissione, il rimborso e la conversione di ogni Classe di Azioni di ciascun Comparto della Società:
- per tutto il periodo durante il quale una delle borse principali in cui è quotata una parte consistente degli investimenti della Società attribuibili a un dato Comparto viene chiusa per ragioni diverse dal normale periodo di chiusura o per tutto il periodo durante il quale le operazioni su tale borsa sono limitate o sospese;
- laddove sussista una situazione d'urgenza da cui risulti che la Società non può disporre normalmente delle proprie attività di pertinenza di un dato Comparto né valutarle correttamente;
- laddove i mezzi di comunicazione normalmente impiegati per la determinazione del prezzo o del valore degli investimenti attribuibili a un dato Comparto sono fuori servizio;
- durante tutti i periodi nei quali la Società non è in grado di trasferire fondi attribuibili a un Comparto al fine di effettuare i pagamenti relativi al rimborso delle Azioni, o nei quali un trasferimento di fondi che servono alla realizzazione o all'acquisto di investimenti non possa essere effettuato a un tasso di cambio normale;
- in una situazione che, a giudizio della Società, determini uno stato di necessità per effetto del quale la vendita o la capacità di disporre delle attività di pertinenza di un dato Comparto della Società stessa non siano ragionevolmente attuabili o possano arrecare un grave pregiudizio agli Azionisti.
The ordinary general meeting of Shareholders of the Company takes place at the Company’s registered office in Luxembourg on the third Monday of April at 3.00 p.m. (CET/CEST); if this date is not a business day in Luxembourg, on the next business day. Other general meetings of Shareholders may be held at the time and place specified in any notices sent and/or published, as applicable, in accordance with Luxembourg Applicable Law. Any notice will be published in accordance with Luxembourg Applicable Law.
Should the decisions to be taken concern only the rights of the Shareholders of a specific Sub-Fund, these shall be taken by a meeting representing the Shareholders of the Sub-Fund concerned, in accordance with the Articles of Association.
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## MANAGEMENT REPORT/ANNUAL AND SEMI-ANNUAL ACCOUNTS

Translation (ENIT, 2022-08-01):
L'assemblea generale ordinaria degli Azionisti della Società si tiene presso la sede legale della Società, a Lussemburgo, ogni terzo lunedì del mese di aprile, alle ore 15.00 (CET/CEST); se tale data non è un giorno lavorativo in Lussemburgo, l'assemblea si tiene il giorno lavorativo successivo. Le altre assemblee generali degli Azionisti potranno tenersi nelle date e nei luoghi specificati sugli avvisi di convocazione inviati e/o pubblicati, a seconda dei casi, conformemente alla Legge vigente in Lussemburgo. Ove richiesto, gli avvisi saranno pubblicati conformemente alla Legge vigente in Lussemburgo.
Nel caso in cui le decisioni da prendere riguardino unicamente i diritti degli Azionisti di un particolare Comparto, esse dovranno essere adottate da un'assemblea che rappresenti gli Azionisti del Comparto in questione, conformemente allo Statuto.
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## RELAZIONE SULLA GESTIONE/ RELAZIONI ANNUALI E SEMESTRALI
#### Through the fees payable to the Management Company, each Sub-Fund of the Company shall bear its own operating expenses in full, including:
- fees of the Depositary, Administrative Agent (whose fees comprise a fixed fee and transaction fees), the Domiciliary Agent, the Registrar and Transfer agent (whose fees comprise a fixed fee and transaction fees) and the Paying Agent, the normal fees for intermediaries responsible for fund distribution and the holding fees invoiced by the securities clearing houses, fees charged by banks and correspondent financial institutions;
- brokerage fees and bank charges incurred during transactions relating to the securities held in the Company portfolio (these expenses are included in the calculation of the cost price and deducted from the proceeds of the sale);
- printing costs for Share certificates, prospectuses, annual and semi-annual reports as well as all other reports and documents required in accordance with the Applicable Laws in force;
- costs linked to the publication of NAVs and all other information intended for Shareholders, as well as all other operating expenses, including the fees for monitoring compliance with the investment restrictions.

Translation (ENIT, 2022-08-01):
#### Tramite la corresponsione delle commissioni alla Società di gestione, i singoli Comparti della Società sostengono per intero le proprie spese operative, tra cui sono comprese:
- le remunerazioni della Banca depositaria, dell'Agente amministrativo (la cui remunerazione è composta da un compenso fisso e dai costi di transazione), dell'Agente domiciliatario, dell'Agente di registro e di trasferimento (la cui remunerazione è composta da un compenso fisso e dai costi di transazione) e dell'Agente pagatore, le commissioni ordinarie per gli intermediari incaricati del servizio di distribuzione e le commissioni di custodia fatturate dalle camere di compensazione titoli, le commissioni fatturate dalle banche e dalle istituzioni finanziarie corrispondenti;
- le spese di brokeraggio e bancarie generate dalle operazioni relative ai valori del portafoglio della Società (tali spese sono incluse nel calcolo del prezzo di costo e detratte dal prodotto della vendita);
- le spese di stampa dei Certificati azionari, dei prospetti informativi, delle relazioni annuali e semestrali e di tutte le altre relazioni e documenti necessari ai sensi delle Leggi vigenti;
- le spese connesse alla pubblicazione dei valori patrimoniali netti e di tutte le altre informazioni destinate agli Azionisti nonché tutti gli altri costi operativi, quali le spese per il controllo del rispetto delle restrizioni all'investimento.
In securities lending transactions, the Company uses one or more agent(s) (the “Securities Lending Agent(s)”) who is acting on behalf of the Company. The Company pays Securities Lending Agent(s) fees and expenses calculated on the basis of income received by the Company, as negotiated by the Securities Lending Agent(s) on behalf of the Company in securities lending transactions. The identity of the Securities Lending Agent(s) is indicated in section 3.2 of this prospectus and in the Company’s annual report. All income generated through securities lending transactions are paid to the Company once the aforementioned fees and expenses have been deducted.
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### Performance fee calculation method for certain Sub-funds

Translation (ENIT, 2022-08-01):
Nell'ambito delle operazioni di prestito titoli, la Società si avvale di uno o più agenti (di seguito "Agenti di prestito titoli") che agiscono per conto della Società. Le spese e gli onorari corrisposti agli Agenti di prestito titoli sono determinati in base ai redditi percepiti dalla Società, così come negoziati dagli Agenti di prestito titoli per conto di quest'ultima nell'ambito delle operazioni di prestito titoli. L'identità degli Agenti di prestito titoli è specificata nella sezione 3.2 del presente prospetto informativo e nella relazione annuale della Società. Si precisa che alla Società spetta l'insieme dei redditi ottenuti tramite l'operazione di prestito titoli, dopo deduzione delle spese e degli onorari sopra descritti.
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### Metodo di calcolo della commissione di performance per alcuni Comparti
The performance fee calculation method with concrete examples, the performance reference period and the claw back mechanism applicable for those Sub-funds whereby performance fees are calculated in reference to a reference indicator (currently all Sub-Funds except the Sub-Funds “Carmignac Portfolio Long Short European Equities” and “Carmignac Portfolio Flexible Allocation 2024”) are illustrated below:
- Performance fee calculation logic
- Performance reference period and compensation of underperformanceAny underperformance of the sub-funds which employs a performance fee model based on a reference indicator should be clawed back before any performance fee becomes payable. The length of the performance reference period is maximum 5 years. Any underperformance is brought forward for a minimum period of 5 years before a performance fee becomes payable, i.e. it will be looked back at the past 5 years for the purpose of compensating underperformances. In case the sub-fund has overperformed the reference indicator, the sub-fund will crystallize performance fees. The following example illustrates the principles above (please note that the two tables below relate to the same example, the first one illustrated through a graphical representation, while the second one displayed in numerical terms):Return

Translation (ENIT, 2022-08-01):
Il metodo di calcolo della commissione di performance con esempi concreti, il periodo di performance e il meccanismo di recupero applicabili ai Comparti le cui commissioni di performance sono calcolate in base a un indice di riferimento (attualmente tutti i Comparti ad eccezione di "Carmignac Portfolio Long Short European Equities" e "Carmignac Portfolio Flexible Allocation 2024") sono illustrati di seguito:
- Logica di calcolo della commissione di performance
- Periodo di riferimento della performance e compensazione della sottoperformanceNel caso di comparti che applicano un modello di commissione di performance basato su un indice di riferimento, qualsiasi sottoperformance deve essere recuperata prima che una commissione di performance diventi esigibile. La durata massima del periodo di riferimento della performance è di 5 anni. Qualsiasi sottoperformance è portata a nuovo per un periodo minimo di 5 anni prima che una commissione di performance diventi esigibile; ciò significa che ai fini della compensazione della sottoperformance si terrà conto dei precedenti 5 anni. In caso di sovraperformance rispetto all'indice di riferimento, il comparto procede a cristallizzare le commissioni di performance. Il seguente esempio illustra i principi di cui sopra (si noti che le due tabelle sotto si riferiscono allo stesso esempio, illustrato nella prima in forma di grafico, nella seconda in termini numerici):umulative Relative ReturnClawback LevelRendimento
1 For the purposes of this presentation, the “Net performance” is rounded to the closest full percentage. The exact net performance can be calculated as a percentage of NAV change. For example, where the NAV is reduced from 105 to 100, the exact net performance corresponds to the change of NAV (105 => 100), approximately -4.7619%.
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High-Watermark is defined as the highest value of shares at the end of any five (5) preceding performance periods. Prior High- Watermark of 115 elapses after 5 years in year 13. New High-Watermark for the year 13 is 111.
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## LIQUIDATION - DISSOLUTION OF THE COMPANY OR SUB- FUND(S) AND/OR CLASS(ES)
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### Liquidation – Dissolution of the Company

Translation (ENIT, 2022-08-01):
1 Ai fini di questa presentazione, la "Performance netta" è arrotondata alla percentuale intera più vicina. L'importo esatto della performance netta può essere calcolato come percentuale della variazione del NAV. Per esempio, se il NAV scende da 105 a 100, l'importo esatto della performance netta corrisponde alla variazione del NAV (105 => 100), pari all'incirca al -4,7619%.
2 
L'High watermark è definito come il valore più alto raggiunto dalle azioni al termine di uno dei cinque (5) periodi di performance precedenti. Il precedente High watermark di 115 decade dopo 5 anni nell'anno 13 (Y13). Il nuovo High Watermark per l'anno 13 è 111.
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## LIQUIDAZIONE – SCIOGLIMENTO DELLA SOCIETÀ O DI UNO O PIÙ COMPARTI E/O CLASSI
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### Liquidazione – Scioglimento della Società
Any such a meeting must be convened so that it is held within a period of forty (40) days of the date on which it is observed that the net assets have fallen below the above thresholds, as the case may be.
The Company may also be dissolved under the conditions provided for by the Law of 2010 and the Law of 1915 and following a decision by Shareholders meeting under the relevant legal conditions. The Shareholders’ decisions confirming the dissolution and liquidation of the Company will be published in the Recueil Electronique des Sociétés et Associations. The liquidator(s) shall be responsible for arranging such publication.
If the Company is dissolved, the liquidation proceedings shall be conducted by one or more liquidators appointed in accordance with the Articles of Association and the Law of 2010. The net proceeds of the liquidation will be distributed to the Shareholders in proportion to the number of Shares that they hold. Any amounts unclaimed by Shareholders on completion of the liquidation shall be deposited with the Caisse de Consignation in Luxembourg.

Translation (ENIT, 2022-08-01):
La data della convocazione deve essere stabilita in modo che l'assemblea sia riunita entro quaranta (40) giorni dalla data in cui è stato constatato che il patrimonio netto è sceso sotto le soglie sopra citate, a seconda dei casi.
Inoltre la Società potrà essere sciolta stanti le condizioni di cui alla Legge del 2010 e alla Legge del 1915 e tramite decisione di un'assemblea generale deliberante conformemente alle disposizioni pertinenti dello Statuto. Le decisioni dell'assemblea generale che sanciscono lo scioglimento e la liquidazione della Società sono pubblicate sul Recueil Electronique des Sociétés et Associations. La pubblicazione viene effettuata a cura del/dei liquidatore/i.
In caso di scioglimento della Società, la liquidazione sarà effettuata tramite uno o più liquidatori nominati conformemente allo Statuto e alla Legge del 2010. I proventi netti della liquidazione saranno distribuiti tra gli Azionisti in proporzione al numero di Azioni detenute. Gli importi che non sono stati reclamati dagli Azionisti entro il termine della procedura di liquidazione saranno depositati presso la Caisse de Consignation di Lussemburgo.
The Board of Directors may decide to merge one or more of the Company’s Sub-Funds, including the related Share Classes, with one or more of the Company’s Sub-Funds or with another company’s sub-fund, another Luxembourg or foreign UCITS (or a sub-fund thereof), in accordance with the procedure set forth in the Law of 2010.
Notwithstanding the foregoing, the general meeting of the Company’s Shareholders may also decide, by decision adopted by simple majority of the votes cast without specific quorum requirements, to merge one or more of the Company’s Sub-Funds with one or more of the Company’s Sub-Funds or with another Luxembourg or foreign UCITS (or a sub-fund thereof), in accordance with the procedures set forth in the Law of 2010.
In all instances of merger mentioned above, holders of Shares concerned will be notified at least one month prior to the effective date of the merger (except in the case of a Shareholder meeting). In addition, the provisions on mergers of UCITS in the Law of 2010 and any implementing regulation will apply to mergers of Sub-Funds or of the Company.
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### Split of Sub-Funds and/or Classes

Translation (ENIT, 2022-08-01):
Il Consiglio di amministrazione può stabilire che si proceda alla fusione di uno o più Comparti della Società, ivi comprese le relative Classi di Azioni, con uno o più altri Comparti della Società oppure con un Comparto di un'altra Società, con un altro OICVM lussemburghese o estero (o ancora un Comparto del medesimo) secondo le procedure previste dalla Legge del 2010.
Ferme restando le disposizioni di cui sopra, l'assemblea generale degli Azionisti della Società può anch'essa stabilire, con decisione adottata a maggioranza semplice dei voti espressi e senza particolari requisiti di quorum, che si proceda alla fusione di uno o più Comparti della Società con uno o più altri Comparti della Società oppure con un altro OICVM lussemburghese o estero (o ancora un Comparto del medesimo) secondo le procedure previste dalla Legge del 2010.
In tutti i casi di fusione sopra menzionati, gli Azionisti interessati riceveranno una notifica almeno un mese prima della data effettiva della fusione (tranne che nel caso di assemblea generale). Inoltre, alle operazioni di fusione che coinvolgono i Comparti o la Società saranno applicate le disposizioni in materia di fusioni di OICVM contenute nella Legge del 2010 ed eventuali regolamenti attuativi.
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### Divisione di Comparti e/o di Classi
#### The Board of Directors may decide to reorganise a Sub-Fund or Class by splitting it in two or more Sub-Funds or Classes, as the case may be, in accordance with the Law of 2010.
Notwithstanding the above, the Board of Directors may also decide to put a decision to split a Sub-Fund or Share Class to a general meeting of the Shareholders of the Sub-Fund or Share Class concerned. Such a decision will be reached on a simple majority of votes cast, without any particular quorum requirement.
In all instances of split mentioned above, holders of Shares concerned will be notified at least one month prior to the effective date of the split (except in the case of a Shareholder meeting). In addition, the provisions on mergers of UCITS in the Law of 2010 and any implementing regulation will apply to such splits.
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## PROTECTION OF PERSONAL DATA AND TELEPHONE RECORDINGS

Translation (ENIT, 2022-08-01):
#### Il Consiglio di amministrazione può decidere di riorganizzare un Comparto o una Classe, suddividendolo in due o più Comparti o Classi, a seconda dei casi, in conformità con la Legge del 2010.
Fermo restando quanto sopra, il Consiglio di amministrazione può anche decidere di sottoporre la decisione di divisione di un Comparto o di una Classe all'assemblea generale degli Azionisti di tale Comparto o Classe. La decisione di divisione deve essere approvata a maggioranza semplice dei voti espressi, senza obbligo di raggiungimento di un quorum specifico.
In tutti i casi di divisione sopra menzionati, gli Azionisti interessati riceveranno una notifica almeno un mese prima della data effettiva della divisione (tranne che nel caso di assemblea generale). Inoltre, alle suddette divisioni saranno applicate le disposizioni in materia di fusioni di OICVM contenute nella Legge del 2010 ed eventuali regolamenti attuativi.
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## PROTEZIONE DEI DATI PERSONALI E REGISTRAZIONI TELEFONICHE
Shareholders and potential investors who are considering investing in one of the Sub-Funds of the Company concerned by the risks associated with “Distressed securities and default securities" should read this chapter carefully before considering any investment.
"Distressed Securities" may be defined as debts that are officially in restructuring or in payment default and whose credit margin is at least 10% higher (in absolute terms) than the risk-free interest rate (interest rate applicable to the currency of issue) and whose rating (by at least one of the major rating agencies) is lower than CCC-.
The following Sub-Funds are eligible to invest in Distressed Securities, as further described in the Part A: “The Sub-Funds of CARMIGNAC PORTFOLIO” of this prospectus: Carmignac Portfolio Global Bond (up to 5%), Carmignac Portfolio Flexible Bond (up to 4%), Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine (up to 5%), Carmignac Portfolio Patrimoine (up to 5%), Carmignac Portfolio Sécurité (up to 4%), Carmignac Portfolio Credit (up to 10%), Carmignac Portfolio EM Debt (up to 20%), and Carmignac Portfolio Patrimoine Europe (up to 5%).
The Company's other Sub-Funds may not invest in this type of instrument. However, it is possible that some of the instruments that they hold join the "Distressed Securities" category after their acquisition, following a market event or any other event resulting in their change of category. In such case, the manager will act in the best interest of the investors in order to resolve the situation.

Translation (ENIT, 2022-08-01):
Gli Azionisti e i potenziali investitori che intendono investire in uno dei Comparti della Società esposti ai rischi specifici connessi ai "Titoli distressed e titoli in default" sono pregati di leggere attentamente il presente capitolo prima di prendere in considerazione qualsiasi investimento.
Sono considerati "Titoli distressed" i titoli di debito ufficialmente in ristrutturazione o in default il cui spread supera di almeno il 10% (su base assoluta) il tasso privo di rischio (tasso applicabile alla valuta di emissione) e con un rating (attribuito da almeno una delle principali agenzie di rating) inferiore a CCC-.
I seguenti Comparti sono autorizzati a investire in questa tipologia di strumenti, come descritto più in dettaglio nella Parte A: "I Comparti di CARMIGNAC PORTFOLIO" del presente prospetto informativo: Carmignac Portfolio Global Bond (fino al 5%), Carmignac Portfolio Flexible Bond (fino al 4%), Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine (fino al 5%), Carmignac Portfolio Patrimoine (fino al 5%), Carmignac Portfolio Sécurité (fino al 4%), Carmignac Portfolio Credit (fino al 10%), Carmignac Portfolio EM Debt (fino al 20%) e Carmignac Portfolio Patrimoine Europe (fino al 5%).
Gli altri Comparti della Società non possono investire in questo tipo di strumenti. È tuttavia possibile che determinati strumenti da essi detenuti rientrino nella categoria dei "Titoli distressed" dopo la loro acquisizione, in seguito a un evento di mercato o di qualsiasi altro tipo che determina un loro cambio di categoria. In tal caso, il gestore agirà nel migliore interesse degli investitori per regolarizzare la situazione.
#### The specific risks associated with this type of instrument are:
- Credit risk: this risk is particularly high in the case of distressed debt, as it is a debt in restructuring or in default. The probability of covering the investment is then very low.
- Liquidity risk: this risk is particularly high in the case of distressed debt, as it is a debt in restructuring or in default. The probability of being able to sell it in the short or medium term is then very low.
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## CONTRIBUTION OF DERIVATIVES TO THE MANAGEMENT OF THE SUB-FUNDS

Translation (ENIT, 2022-08-01):
#### I rischi specifici associati a questa tipologia di strumenti sono:
- Rischio di credito: questo rischio è particolarmente elevato nel caso dei titoli distressed, trattandosi di debito in ristrutturazione o in default. La probabilità di recuperare l'investimento è pertanto estremamente ridotta.
- Rischio di liquidità: questo rischio è particolarmente elevato nel caso dei titoli distressed, trattandosi di debito in ristrutturazione o in default. La probabilità di riuscire a rivendere gli strumenti a breve o medio termine è pertanto estremamente ridotta.
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## CONTRIBUTO DEGLI STRUMENTI DERIVATI ALLA GESTIONE DEI COMPARTI