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Luxembourg, le 21 octobre 2022
Cher Actionnaire,
Avis aux actionnaires d’Aberdeen Standard SICAV III (« Actionnaires »)
Par la présente, nous vous informons, en votre qualité d’Actionnaire d’Aberdeen Standard SICAV III Global Equity Impact Fund (le « Fonds absorbé »), un compartiment d’Aberdeen Standard SICAV
III (« AS SICAV III »), de la décision du conseil d’administration d’AS SICAV III (le « Conseil d’administration ») de fusionner le Fonds absorbé dans Aberdeen Standard SICAV II Global Impact Equity Fund (le « Fonds absorbant »), un nouveau compartiment d’Aberdeen Standard SICAV II, une société d’investissement à capital variable distincte domiciliée au Luxembourg ayant le statut d’OPCVM, le vendredi 25 novembre 2022 à 23 h 59 (heure de Luxembourg) (la « Date d’entrée en vigueur »). Les détails de la Fusion, associés aux mesures à prendre et aux conséquences que cela implique pour vous en votre qualité d’Actionnaire, sont indiqués dans le présent document.
Le Conseil d’administration a décidé de fusionner le Fonds absorbé dans le Fonds absorbant conformément aux dispositions de l’article 1 (20) (a) et du Chapitre 8 de la loi du 17 décembre 2010 relative aux organismes de placement collectif, telle que modifiée (la « Loi de 2010 »).
Le Conseil d’administration et la société de gestion actuelle d’Aberdeen Standard SICAV III, abrdn Investments Luxembourg S.A. acceptent la responsabilité de l’exactitude des informations contenues dans le présent avis à la date de sa publication.
À moins que le contexte ne s’y oppose, dans le présent document, les termes ont le sens qui leur est attribué dans le Glossaire à l’Annexe 1. Le calendrier des dates clés pour le processus de mise en œuvre de la Fusion est défini à l’Annexe 3.
Prochaines étapes
SI LA FUSION RÉPOND À VOS EXIGENCES, AUCUNE MESURE DE VOTRE PART N’EST REQUISE.
Si vous ne faites pas racheter vos Actions de la manière décrite ci-dessous, vous deviendrez automatiquement Actionnaire du Fonds absorbant à 23 h 59 (heure de Luxembourg) le vendredi 25 novembre 2022 et une confirmation vous sera envoyée par abrdn peu après, précisant le détail de votre participation en Nouvelles Actions. La négociation de Nouvelles Actions commencera à 9 h 00 (heure de Luxembourg) le lundi 28 novembre 2022, soit le prochain jour ouvré suivant la Date d’entrée en vigueur.
Aberdeen Standard SICAV III
35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
Téléphone : +352 26 43 30 00 Fax : +352 26 43 30 97 abrdn.com
Société agréée et réglementée par la CSSF du Luxembourg. Immatriculée au Luxembourg sous le numéro B204798.
Si la Fusion ne répond pas à vos exigences, vous pouvez demander le rachat de vos Actions dans le Fonds absorbé ou leur conversion dans un autre compartiment d’Aberdeen Standard SICAV jusqu’à 13 h 00 (heure de Luxembourg) le mercredi 23 novembre 2022, car les transactions relatives au Fonds absorbé seront suspendues immédiatement après 13 h 00 (heure de Luxembourg) le mercredi 23 novembre 2022 jusqu’à la Date d’entrée en vigueur afin de faciliter la Fusion. Toutes les instructions  de  transaction  reçues  après  13 h 00  (heure  de  Luxembourg)  le mercredi 23 novembre 2022 seront rejetées. Toute demande de transaction qui est rejetée doit être soumise à nouveau en ce qui concerne le Fonds absorbant lors de la reprise des transactions dans le Fonds absorbant, à partir de 9 h 00 le lundi 28 novembre 2022. En pareil cas, il convient de noter qu’un rachat ou une conversion peut être considéré(e) comme une cession d’Actions à des fins fiscales et vous pouvez être passible d’impôt sur toute plus-value découlant du rachat ou de la conversion d’Actions.
Veuillez noter qu’en raison de la rationalisation de la gamme de fonds luxembourgeois d’abrdn décrite ci-dessus, si vous transférez votre investissement vers un autre compartiment d’Aberdeen Standard, ledit compartiment peut lui-même connaître des changements. Veuillez consulter le site www.abrdn.com pour des précisions sur les compartiments concernés.
Motifs de la Fusion
La Fusion s’inscrit dans le cadre de la rationalisation de la gamme de fonds luxembourgeois d’abrdn. L’objectif de la rationalisation est de s’assurer que nous disposons d’une gamme de fonds appropriée qui peut être exploitée avec une efficacité optimale afin de générer de la valeur et un retour sur investissement pour les actionnaires. L’objectif est également de générer des gains d’efficacité au niveau de la gestion et de la commercialisation de produits. La rationalisation comprend la consolidation des solutions d’investissement, ainsi que la fusion de fonds qui poursuivent des stratégies d’investissement similaires. Nous pensons que la mise en œuvre de la Fusion se fera en définitive au bénéfice des Actionnaires au fil du temps du fait des gains d’efficacité dégagés par cette rationalisation.
Comparaison entre le Fonds absorbé et le Fonds absorbant
Le Fonds absorbant a été créé récemment au sein d’Aberdeen Standard SICAV II dans le but de recevoir les actifs nets du Fonds absorbé et, ainsi, il sera lancé à la Date d’entrée en vigueur. Le Fonds absorbant aura un nom différent de celui du Fonds absorbé, afin de respecter la convention de dénomination des compartiments suivie par Aberdeen Standard SICAV II.
Les objectifs et politiques d’investissement du Fonds absorbé et du Fonds absorbant sont sensiblement les mêmes.
L’entité chargée de la gestion des investissements restera abrdn Investment Management Limited, avec une sous-délégation à abrdn Inc.
Classes d’actions
Il n’y aura pas de différence notable au niveau des droits des Actionnaires avant et après la prise d’effet de la Fusion. Le Fonds absorbé et le Fonds absorbant ont la même devise de référence et structure de classe d’actions.
Les frais annuels de gestion (« AMC ») et le montant des frais courants (« MFC ») seront identiques ou inférieurs pour tous les Actionnaires dans le Fonds absorbant. Les Actionnaires recevront de Nouvelles Actions correspondantes du Fonds absorbant. Une comparaison des AMC et MFC est présentée à l’Annexe 2.
Profils de risque
L’Indicateur synthétique de risque et rendement (« ISRR ») vise à indiquer la position d’un fonds d’investissement en fonction de son profil de risque et de rendement potentiels. Plus ce chiffre est élevé, plus le potentiel de rendement est grand, mais aussi plus le risque de perte d’argent est important.
Les Classes du Fonds absorbé concernées par la Fusion ont un ISRR de 5 sur 6. Les Classes de Nouvelles Actions à émettre en vertu de la Fusion auront le même ISRR que la Classe équivalente dans le Fonds absorbé. Les ISRR peuvent évoluer au fil du temps et peuvent ne pas constituer un indicateur fiable du profil de risque futur d’un fonds d’investissement.
Une comparaison des principales caractéristiques du Fonds absorbé et du Fonds absorbant est présentée à l’Annexe 2.
Modalités de la Fusion
À la Date d’entrée en vigueur, les Actionnaires n’ayant pas procédé au rachat de leurs Actions dans le Fonds absorbé (tel qu’énoncé dans Prochaines étapes ci-dessus) deviendront des Actionnaires du Fonds absorbant et recevront de Nouvelles Actions correspondantes du Fonds absorbant du même type en échange du transfert des actifs et passifs du Fonds absorbé au Fonds absorbant. Les Actions du Fonds absorbé seront réputées avoir été annulées et leur valeur deviendra nulle.
Les Classes des Nouvelles Actions à émettre aux Actionnaires en vertu de la Fusion et les AMC correspondants sont les suivants :

Translation (FRES, 2022-10-21):
ESTE DOCUMENTO ES IMPORTANTE Y REQUIERE SU ATENCIÓN INMEDIATA. EN CASO DE DUDA, SOLICITE ASESORAMIENTO PROFESIONAL.
Luxemburgo, 21 de octubre de 2022
Estimado/a Accionista:
Notificación a los accionistas de Aberdeen Standard SICAV III («Accionistas»)
Por la presente y en su calidad de Accionista de Aberdeen Standard SICAV III Global Equity Impact Fund (el «Fondo Absorbido»), un subfondo de Aberdeen Standard SICAV III («AS SICAV III»), se le informa de la decisión del Consejo de Administración de AS SICAV III (el «Consejo de Administración») de fusionar el Fondo Absorbido con Aberdeen Standard SICAV II Global Impact Equity Fund (el «Fondo Absorbente»), un nuevo subfondo de Aberdeen Standard SICAV II, una sociedad segregada de inversión con domicilio social en Luxemburgo, de capital variable y organizada como un OICVM, el viernes, 25 de noviembre de 2022 a las 23:59 horas (hora de Luxemburgo) (la
«Fecha de Entrada en Vigor»). En este documento, se disponen los detalles de la Fusión, junto con los detalles acerca de la acción que puede llevar a cabo y las implicaciones para usted como Accionista.
El Consejo de Administración ha decidido fusionar el Fondo Absorbido con el Fondo Absorbente con arreglo a las disposiciones del artículo 1 (20) a) y al Capítulo 8 de la ley de 17 de diciembre de 2010 sobre organismos de inversión colectiva, en su versión modificada (la «Ley de 2010»).
El Consejo de Administración y la actual Sociedad gestora de Aberdeen Standard SICAV III, abrdn Investments Luxembourg S.A., asumen la responsabilidad de la exactitud de la información contenida en esta notificación en la fecha de su publicación.
En el presente documento, salvo que el contexto indique lo contrario, los términos tendrán el significado que se establece en el Glosario del Anexo 1. El calendario de fechas clave del proceso de implementación de la Fusión se presenta en el Anexo 3.
Siguientes pasos
SI LA FUSIÓN CUMPLE CON SUS REQUISITOS, NO ES NECESARIO QUE REALICE NINGUNA OTRA ACCIÓN.
Si no reembolsa sus Acciones tal y como se describe a continuación, se convertirá automáticamente en Accionista del Fondo Absorbente el viernes, 25 de noviembre de 2022 a las 23:59 horas (hora de Luxemburgo) y abrdn enviará una confirmación poco después detallando sus tenencias de Nuevas Acciones. La negociación de Nuevas Acciones comenzará a las 09:00 horas (hora de Luxemburgo) el lunes, 28 de noviembre de 2022, al ser el siguiente día hábil tras la Fecha de Entrada en Vigor.
Aberdeen Standard SICAV III
35a, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburgo
Teléfono: +352 26 43 30 00, fax: +352 26 43 30 97 abrdn.com
Autorizada y regulada por la CSSF de Luxemburgo. Registrada en Luxemburgo con el n.º B204798.
Si la Fusión no cumple con sus requisitos, tiene derecho a reembolsar sus Acciones en el Fondo Absorbido o cambiarlas a otro subfondo de Aberdeen Standard SICAV hasta las 13:00 horas (hora de Luxemburgo) el miércoles, 23 de noviembre de 2022, ya que la negociación en el Fondo Absorbido se suspenderá inmediatamente después de las 13:00 horas (hora de Luxemburgo) del miércoles, 23 de noviembre de 2022, hasta la Fecha de Entrada en Vigor para facilitar la Fusión. Todas las instrucciones de negociación recibidas después de las 13:00 horas (hora de Luxemburgo) el miércoles, 23 de noviembre de 2022, serán rechazadas. Cualquier solicitud de negociación que se rechace deberá volver a enviarse con respecto al Fondo Absorbente cuando se retome la negociación en este, a partir de las 09:00 horas del lunes, 28 de noviembre de 2022. En tal caso, debe tener en cuenta que un reembolso o un cambio se tratará como una enajenación de Acciones a efectos fiscales y puede tener sujeción al impuesto sobre cualquier ganancia derivada del reembolso o del cambio de Acciones.
Tenga en cuenta que, debido a la racionalización de la gama de fondos luxemburgueses de abrdn descrita a continuación, si cambia su inversión a otro subfondo de la gama Aberdeen Standard, tal subfondo puede estar sujeto a cambios. Para más detalles acerca de los subfondos afectados, visite www.abrdn.com.
Razón de la Fusión
La Fusión forma parte de una racionalización de la gama de fondos luxemburgueses de abrdn. Esta racionalización tiene por objetivo garantizar que disponemos de una gama de fondos adecuada que puede operar con óptima eficiencia y generar valor, así como ofrecer rentabilidad a los Accionistas por sus inversiones. Asimismo, se pretende mejorar la eficiencia de la gestión y la comercialización de productos. La racionalización incluye la consolidación de vehículos de inversión, así como la fusión de fondos que aplican estrategias de inversión similares. Consideramos que la implantación de la Fusión beneficiará en última instancia a los Accionistas con el paso del tiempo como resultado de las eficiencias de la racionalización.
Comparación entre el Fondo Absorbido y el Fondo Absorbente
El Fondo Absorbente ha sido creado recientemente en Aberdeen Standard SICAV II para recibir el patrimonio neto del Fondo Absorbido y, como tal, se lanzará en la Fecha de Entrada en Vigor. El Fondo Absorbente tendrá un nombre diferente al del Fondo Absorbido para alinearse con la convención de nomenclatura de subfondos que sigue Aberdeen Standard SICAV II.
Los objetivos y las políticas de inversión del Fondo Absorbido y del Fondo Absorbente son sustancialmente similares.
La entidad gestora de inversiones seguirá siendo abrdn Investment Management Limited, con una subdelegación en abrdn Inc.
Clases de Acciones
No habrá ninguna diferencia significativa en cuanto a los derechos de los Accionistas antes y después de que la Fusión entre en vigor. El Fondo Absorbido y el Fondo Absorbente tienen la misma divisa base y la misma estructura de la clase de acciones.
La comisión de gestión anual («AMC») y la cifra de gastos corrientes («OCF») seguirán siendo las mismas o serán menores para todos los Accionistas del Fondo Absorbente. Los Accionistas recibirán las Nuevas Acciones correspondientes en el Fondo Absorbente. En el Anexo 2 se presenta una comparación entre la AMC y la OCF.
Perfiles de riesgo
El Indicador sintético del riesgo y la remuneración («SRRI») sirve para mostrar la clasificación de un fondo de inversión en función de su riesgo y remuneración potenciales. Cuanto mayor sea la cifra, mayor será la remuneración potencial, aunque también será mayor el riesgo de perder dinero.
Las Clases del Fondo Absorbido en el ámbito de la Fusión tienen un SRRI de 5 o 6. Las Clases de Nuevas Acciones que se emitirán con arreglo a la Fusión tendrán el mismo SRRI que la Clase equivalente en el Fondo Absorbido. Los SRRI pueden cambiar con el paso del tiempo y pueden no ser una indicación fiable del perfil de riesgo futuro de un fondo de inversión.
En el Anexo 2 se presenta una comparación de las características principales del Fondo Absorbido y del Fondo Absorbente.
Términos de la Fusión
En la Fecha de Entrada en Vigor, los Accionistas que no hayan reembolsado sus Acciones del Fondo Absorbido (tal como se ha detallado en el apartado Siguientes pasos anteriormente) se convertirán en Accionistas del Fondo Absorbente y recibirán las Nuevas Acciones correspondientes del Fondo Absorbente del mismo tipo a cambio de la transferencia de los activos y los pasivos del Fondo Absorbido al Fondo Absorbente. Las Acciones del Fondo Absorbido se considerarán canceladas y dejarán de tener valor alguno.
Las Clases de Nuevas Acciones se emitirán a los Accionistas tras la Fusión de la siguiente manera y con la correspondiente AMC: