# CUMULATIVE PERFORMANCE
260
220
Growth
180
140
100
60
Aug 13	Aug 14	Aug 15	Aug 16	Aug 17	Aug 18	Aug 19	Aug 20	Dec 21
Fund	Benchmark
This chart shows how an investment of EUR 100 in the fund on its inception date would have performed and compares it against how a hypothetical investment of USD 100 in the Benchmark(s) would have performed.
| CUMULATIVE (%) 1 | 1m | 3m | YTD | 1y | 3y | 5y | SI³ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 4.42 | 8.12 | 16.55 | 16.55 | 76.87 | 80.03 | 131.70 |
| Benchmark | 2.20 | 2.06 | 14.49 | 14.49 | 71.02 | 73.14 | 131.03 |
| ANNUALISED (%) 1 |  |  |  | 1y | 3y | 5y | SI³ |
| Fund |  |  |  | 16.55 | 20.93 | 12.48 | 10.51 |
| Benchmark |  |  |  | 14.49 | 19.59 | 11.60 | 10.47 |
| CALENDAR (%) 2 |  | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Fund |  | 16.37 | 13.29 | -10.15 | 24.96 | 21.44 | 16.55 |
| Benchmark |  | 20.78 | 14.21 | -11.35 | 25.00 | 19.50 | 14.49 |

The fund is actively managed, which means that the investments are selected at the discretion of the investment manager. The Benchmark is used for performance comparison purposes and as a universe from which to select securities.
1
Performance to latest month end. YTD - Year to Date, SI - Since Inception, m – month, y - year. 
2
Performance for the current calendar year is the year to date performance up to the reporting month end. 
3
Performance from 06 August 2013 to latest month end.
Fund performance is representative of the EUR I Accumulating Class and has been calculated to account for the deduction of fees. Investors who subscribe in a currency other than the base currency of the fund should note that returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations. Fund performance does not take account of any commission or costs incurred by investors when subscribing for or redeeming shares. Where a benchmark is shown, the benchmark shown is provided in the base currency of the fund and therefore may not be a fair representative comparison to the hedged currency share class shown. The difference in the currency exposure and currency fluctuations in an unhedged benchmark may cause an unintended differential in any performance or risk comparison.
| Settlement (Subscription) Trading Deadline | T+3 15:00 (Dublin Time) | TOP 10 HOLDINGS % (MV) | Fund | Bmrk |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Regulator Management Fee | Central Bank of Ireland 0.85% | Pool Corporation | 3.51 | 0.00 |
| Ongoing Charge* | 1.12% | West Pharmaceutical Services, Inc. | 2.54 | 0.00 |
| Initial Sales Charge (Max) | 0.00% | Bio-Techne Corporation | 2.54 | 0.00 |
| Bloomberg | NBSEIAC ID | Manhattan Associates, Inc. | 2.11 | 0.00 |
| ISIN | IE00B3PY8J28 |  |  |  |
| Morningstar Category™ | Other Equity | Fox Factory Holding Corp. | 2.06 | 0.24 |
| Benchmark | Russell 2000 Index (Total | CMC Materials, Inc. | 2.00 | 0.18 |
|  | Return, Net of Tax, USD) | Lattice Semiconductor Corporation | 1.98 | 0.35 |
|  |  | Aspen Technology, Inc. | 1.86 | 0.00 |
|  |  | Exponent, Inc. | 1.81 | 0.20 |
|  |  | Novanta Inc | 1.79 | 0.21 |

Translation (ENIT, 2021-12-31):
# RENDIMENTO CUMULATO
260
220
Crescita
180
140
100
60
ago 13	ago 14	ago 15	ago 16	ago 17	ago 18	ago 19	ago 20	dic 21
Fondo	Benchmark
Questo grafico mostra l'andamento di un investimento di EUR 100 nel Fondo alla data di lancio rispetto a un ipotetico investimento di USD 100 nell'Indice/negli Indici di riferimento.
| CUMULATO (%) 1 | 1 mese | 3 mesi | Da inizio anno | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal lancio³ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 4,42 | 8,12 | 16,55 | 16,55 | 76,87 | 80,03 | 131,70 |
| Benchmark | 2,20 | 2,06 | 14,49 | 14,49 | 71,02 | 73,14 | 131,03 |
| ANNUALIZZATO (%) 1	 1 anno	3 anni	5 anni	Dal |
|  |  |  |  |  |  | lancio³ |
| Fondo |  |  | 16,55 | 20,93 | 12,48 | 10,51 |
| Benchmark |  |  | 14,49 | 19,59 | 11,60 | 10,47 |
| ANNO SOLARE (%) 2 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Fondo | 16,37 | 13,29 | -10,15 | 24,96 | 21,44 | 16,55 |
| Benchmark | 20,78 | 14,21 | -11,35 | 25,00 | 19,50 | 14,49 |

Il Fondo è gestito attivamente e la selezione delle posizioni è a discrezione del gestore. Il Benchmark è utilizzato solo a scopo di confronto della performance e come universo dal quale selezionare i titoli.
1
Rendimento fino alla fine del mese più recente.
2
Il rendimento dell'ultimo anno solare è calcolato come il rendimento da inizio anno fino al termine del mese di riferimento.
3
Rendimento da 06 agosto 2013 fino alla fine del mese più recente.
| PRIME 10 POSIZIONI % (VM) |  |
| --- | --- |
|  | Fondo | Bmrk |
| Pool Corporation | 3,51 | 0,00 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | 2,54 | 0,00 |
| Bio-Techne Corporation | 2,54 | 0,00 |
| Manhattan Associates, Inc. | 2,11 | 0,00 |
| Fox Factory Holding Corp. | 2,06 | 0,24 |
| CMC Materials, Inc. | 2,00 | 0,18 |
| Lattice Semiconductor Corporation | 1,98 | 0,35 |
| Aspen Technology, Inc. | 1,86 | 0,00 |
| Exponent, Inc. | 1,81 | 0,20 |
| Novanta Inc | 1,79 | 0,21 |

Il rendimento del fondo è rappresentativo della Classe I in EUR ad accumulazione ed è stato calcolato con la deduzione delle spese. Gli investitori sottoscriventi quote in valuta diversa dalla valuta di denominazione del comparto potranno verificare aumenti o riduzioni dei rendimenti a causa delle fluttuazioni valutarie. La performance del comparto non tiene conto di alcuna commissione o costi sostenuti dagli investitori quando si sottoscrivono o riscattano azioni. Questi dati si riferiscono al passato. Lorsqu'un indice de référence est indiqué, l’indice de référence indiqué figure dans la devise de référence du fonds et peut donc ne pas représenter une comparaison équitable pertinente de la catégorie d’actions couverte en devise indiquée. La différence entre le risque de change et les fluctuations de change d’un indice de référence non couvert peut entraîner une différence involontaire dans la comparaison des performances ou des risques.