OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
##### Worked Examples
The following examples are for illustrative purposes only and are intended as an aid to understanding how the Performance Fee will work in practice and cover the impact of fluctuations within two consecutive Crystallisation Periods during a sample two-year period. These examples are not a representation of the actual performance of the Funds or of the Hurdle NAV.
Please also note the following parameters or assumptions used in the examples below for illustration purposes:
- four valuation points occur in each of the illustrated Crystallisation Periods. In practice, the Fund is valued on a daily basis;
- the Performance Fee percentage is set at 10% of the outperformance of the NAV of the relevant Share Class relative to the Hurdle NAV (subject to the High Water Mark) as in the case of all relevant Funds which may charge a Performance Fee (save for the Biotechnology Fund and the Pan European Absolute Return Fund where the Performance Fee percentage is 20%).

Translation (ENIT, 2022-10-01):
##### Esempi pratici
Gli esempi seguenti sono presentati esclusivamente a fini esplicativi e per facilitare la comprensione del metodo di calcolo della Commissione di performance, e illustrano l'impatto delle fluttuazioni della performance dei Comparti in due Periodi di cristallizzazione consecutivi durante un biennio campione. Tali esempi non sono rappresentativi della performance reale dei Comparti o del NAV soglia.
Si noti inoltre che i parametri e le ipotesi utilizzati negli esempi seguenti hanno mero scopo illustrativo:
- i Periodi di cristallizzazione considerati comprendono quattro momenti di valutazione. In pratica, il Comparto viene valutato su base giornaliera;
- la Commissione di performance è pari al 10% della sovraperformance del NAV della Classe di azioni interessata rispetto al NAV soglia (fermo restando l'High Water Mark), come nel caso dei Comparti per cui è prevista l'applicazione di una Commissione di performance (ad eccezione del Biotechnology Fund e del Pan European Absolute Return Fund, per i quali la percentuale è pari al 20%).
##### Investor B
Investor B invested at valuation point 1 and sold their Shares at valuation point 2
The Shares acquired by Investor B at a NAV of €1.0000 and sold at a NAV of €1.0902 at valuation point 2 have incurred a total Performance Fee of €0.0098 due to the outperformance of €0.0980 in the Current Day NAV above the Hurdle NAV at this valuation point in the Crystallisation Period. If at this valuation point, there are net redemptions, the accrued Performance Fee in relation to the net redemptions will Crystallise and will be paid to the Investment Manager as soon as practicable.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
##### Investitore B
L'Investitore B ha investito al Momento di valutazione 1 e venduto le Azioni al Momento di valutazione 2.
Le Azioni acquistate dall’Investitore B a un NAV di €1,0000 e vendute a un NAV di €1,0902 al Momento di valutazione 2 sono soggette a una Commissione di performance complessiva pari a €0,0098 per Azione, in ragione della sovraperformance di €0,0980 del NAV corrente rispetto al NAV Soglia nel Momento di valutazione specifico nel Periodo di cristallizzazione. Qualora in tale Momento di valutazione venissero effettuati rimborsi netti, la Commissione di performance maturata in relazione ai rimborsi netti verrà cristallizzata e corrisposta al Gestore degli investimenti il prima possibile.
##### Investor F
Investor F also invested at valuation point 6 and held their Shares until valuation point 8.
The NAV of the Shares acquired by Investor F was €1.2212 at valuation point 6 and the Gross NAV was
€1.0352 at the end of the Crystallisation Period. As the Gross NAV is under the High Water Mark of €1.0452, no performance fee is payable.
No Performance Fee is therefore payable in respect of this Crystallisation Period as illustrated in valuation point 8 above. Accordingly, Investor F will not have paid a Performance Fee.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
##### Investitore F
L'Investitore F ha investito nel Momento di valutazione 6 e detenuto le Azioni fino al Momento di valutazione 8.
Il NAV delle Azioni acquistate dall’Investitore F era pari a €1,2212 nel Momento di valutazione 6, mentre il NAV lordo alla fine del Periodo di cristallizzazione è pari a €1,0352. Poiché il NAV lordo è inferiore all'High Water Mark di €1,0452, non è dovuta alcuna Commissione di Performance.
Non è pertanto dovuta alcuna Commissione di performance in relazione a tale Periodo di cristallizzazione, come illustrato per il Momento di valutazione 8 precedente. Di conseguenza, l'Investitore F non avrà pagato alcuna Commissione di performance.
##### Further Information
The above examples are for illustrative purposes only and attempt to demonstrate the Performance Fee methodology that would be used during a sample 2-year period assuming that net redemption / subscription levels are not large. Large purchases and redemptions can cause distortions to the Performance Fee accrual. The Investment Manager may choose to use certain techniques to avoid material distortions. The examples set out above are not a representation of the actual performance of a Fund or the relevant Share Class.
Investors should be aware that the Funds are designed for long term investment.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
##### Ulteriori informazioni
Gli esempi sopra esposti hanno mero scopo esplicativo e l'obiettivo di illustrare il metodo di calcolo della Commissione di performance su un periodo campione di 2 anni, in presenza di rimborsi/sottoscrizioni netti ridotti. Gli acquisti e i rimborsi di Azioni per importi rilevanti possono causare distorsioni della Commissione di performance maturata. Il Gestore degli investimenti può scegliere di impiegare determinate tecniche per evitare distorsioni sostanziali. Gli esempi sopra riportati non sono rappresentativi della performance effettiva del Comparto o della relativa Classe di azioni.
L’investitore deve essere consapevole che i Comparti sono ideati per l’investimento a lungo termine.
A shareholder servicing fee is payable from the assets of each Fund at the rate of 0.50% per annum for Class A, Class F, Class T and Class X Shares and 0.30% per annum for Class H, Class SA and Class SB Shares of the Regional and Specialist Funds (save for the Global Multi-Asset Fund) and 0.25% per annum for the Global Multi-Asset Fund and the Bond Funds of the Fund’s average total net assets.
This fee is accrued daily and payable monthly in arrears. This fee is payable to the Principal Distributors for the provision of the following services: responding to existing Investors’ queries, maintenance of records of shareholders’ accounts, issuance and delivery of periodic account statements to shareholders and assistance in handling purchases, exchanges and redemption of shares.
No shareholder servicing fees are payable on in respect of all other Share Classes of the relevant Funds.
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##### Distribution Fee

Translation (ENIT, 2022-10-01):
A valere sugli asset di ogni Comparto è pagabile una commissione di servicing per gli azionisti pari allo 0,50% annuo in relazione alle Azioni di Classe A, Classe F, Classe T e Classe X, allo 0,30% annuo in relazione alle Azioni di Classe H, Classe SA e Classe SB dei Comparti regionali e specialistici (escluso save for the Global Multi-Asset Fund) e allo 0,25% annuo per Global Multi-Asset Fund e i Comparti obbligazionari del patrimonio netto totale medio del Comparto.
Questa commissione viene maturata giornalmente e corrisposta posticipatamente a cadenza mensile. La commissione di servicing per gli azionisti viene corrisposta ai Distributori principali per la prestazione dei seguenti servizi: risposta alle domande degli Investitori esistenti, conservazione dei dati dei conti degli azionisti, redazione e invio degli estratti conto periodici agli azionisti e assistenza nella gestione degli acquisti, degli scambi e dei rimborsi delle azioni.
Non sono dovute commissioni di servicing per gli azionisti in relazione a tutte le altre Classi di Azioni dei Comparti interessati.
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##### Commissione di distribuzione
The Management Company and/or a Principal Distributor may discount or share the whole or any part of the charges or fees outlined above with the Administrator, Registrar and Transfer Agent, Authorised Distributors or other intermediary or investor. In addition, the Management Company and/or a Principal Distributor may waive any of the charges or fees outlined above, in whole or in part, which the Management Company and/or a Principal Distributor is respectively entitled to receive.
Further, the Investment Manager may discount the whole or any part of the charges or fees outlined above to the Authorised Distributor or other intermediary or investor.
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##### Depositary and Custody Fees and Expenses

Translation (ENIT, 2022-10-01):
La Società di gestione e/o un Distributore principale possono scontare o condividere in tutto o in parte con l’Agente amministrativo, il Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti, i Distributori autorizzati o altro intermediario o investitore le spese e le commissioni sopra elencate. Inoltre la Società di gestione e/o un Distributore principale possono rinunciare, in tutto o in parte, alle spese o commissioni sopra elencate, che spettano rispettivamente alla Società di gestione e/o a un Distributore principale.
Il Gestore degli investimenti può inoltre scontare in tutto o in parte le spese e le commissioni sopra elencate con il Distributore autorizzato o altro intermediario o investitore.
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##### Commissioni e spese del Depositario e di custodia
The Depositary is entitled to receive out of the assets of each Fund, fees in consideration for providing services to it, along with such out-of-pocket expenses and disbursements as are deemed reasonable and customary by the Directors.
The Depositary is entitled to receive out of the assets of each Fund, a fee for fiduciary services, which is set at a rate of 0.006% per annum on the total net assets of the relevant Fund (subject to a minimum fee of GBP1,200 (USD 1,800) per Fund). This fee is accrued daily and is paid monthly in arrears.
The Depositary is also entitled to receive out of the assets of the Fund, custody fees comprising asset-based fees and transaction-based fees that vary depending on the market in which a particular Fund invests; these fees will not exceed 0.65% per annum of the value of the assets of the relevant Fund and GBP120 (USD190) per transaction respectively. Both fees are paid monthly in arrears.
The actual fees paid will be disclosed in the semi-annual and annual reports of the Company.
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##### Registrar and Transfer Agent Fees and Expenses

Translation (ENIT, 2022-10-01):
Il Depositario ha il diritto di percepire, a valere sul patrimonio di ciascun Comparto, commissioni quale corrispettivo per la prestazione di servizi alla stessa, unitamente alle spese vive e agli esborsi ritenuti ragionevoli e consueti dagli Amministratori.
Il Depositario ha diritto di percepire, a valere sul patrimonio di ciascun Comparto, una commissione per i servizi fiduciari resi, fissata al tasso di 0,006% annuo del patrimonio netto totale del Comparto interessato (fatta salva una commissione minima di GBP 1.200 (USD 1.800) per Comparto. Tale commissione matura giornalmente e viene corrisposta mensilmente in via posticipata.
Inoltre, il Depositario ha diritto di percepire, a valere sul patrimonio del Comparto, commissioni di custodia comprendenti commissioni basate sul patrimonio e sulle operazioni, che variano a seconda del mercato in cui investe un particolare Comparto; tali commissioni non supereranno, rispettivamente, lo 0,65% annuo del valore patrimoniale del Comparto pertinente e GBP 120 (USD 190) per operazione. Entrambe le commissioni sono pagate mensilmente in via posticipata.
Le commissioni effettive versate saranno riportate nelle relazioni semestrale e annuale della Società.
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##### Commissioni e spese del Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti
The Registrar and Transfer Agent is entitled to receive out of the assets of each Fund, fees in consideration for providing registrar agency services to the Company along with such out-of-pocket expenses and disbursements as are deemed reasonable and customary by the Directors. The fees of the Registrar Agent comprise transaction based fees and asset based fees and do not exceed 0.12% p.a. of the total net assets of the relevant Fund. The actual fees paid will be disclosed in the semi-annual and annual reports of the Company.
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##### Administration Fees and Expenses

Translation (ENIT, 2022-10-01):
Il Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti ha il diritto di ricevere, dagli attivi di ciascun Comparto, commissioni a titolo di corrispettivo per la fornitura alla Società dei servizi di conservazione del registro, unitamente alle spese vive ed agli esborsi che siano considerati ragionevoli ed abituali dagli Amministratori. Le commissioni del Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti includono commissioni legate alle transazioni e commissioni legate agli attivi e non superano lo 0,12% annuo del patrimonio netto totale del Comparto pertinente. Le commissioni effettive versate saranno riportate nelle relazioni semestrale e annuale della Società.
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##### Commissioni e spese di amministrazione
Each Share Class of each Fund is charged with all costs and expenses attributable to it. Such costs may be amortised over such period as the Directors may determine but not in excess of five years. Costs and expenses not attributable to a particular Class or Fund are allocated between all of the Classes of Shares pro rata to their respective net asset values.
In the case of amortised costs allocated pro rata, the Directors reserve the right to recalculate such allocation over the course of the amortisation period if they believe that such is fair and equitable in the light of the changes in Funds’ respective net asset values.
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##### Other Expenses

Translation (ENIT, 2022-10-01):
Ad ogni Classe di Azioni di ciascun Comparto vengono addebitati tutti i costi e le spese ad essa attribuibili. Tali costi possono essere ammortizzati nel corso del periodo che gli Amministratori possano determinare, comunque non superiore a cinque anni. I costi e le spese che non siano attribuibili ad una Classe o Comparto particolare sono distribuiti tra tutte le Classi di Azioni in misura proporzionale ai rispettivi valori patrimoniali netti.
Nel caso di costi ammortizzati ripartiti in misura proporzionale, gli Amministratori si riservano il diritto di ricalcolare tale ripartizione per il periodo di ammortamento se lo ritengono giusto ed equo alla luce dei cambiamenti nei rispettivi valori patrimoniali netti dei Comparti.
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##### Altre spese
##### OECD Common Reporting Standard
The CRS is a component of a global standard for automatic exchange of financial account information developed by the OECD to improve international tax compliance. The CRS provides for annual automatic exchange between tax authorities of financial account information reported by financial institutions. Following the EU Directive 2014/107/EU, the Luxembourg law of 18 December 2015 relating to the automatic exchange of financial account information in tax matters implemented CRS into Luxembourg law with effect from 1 January 2016. This law requires the Company to collect and report financial account information regarding certain Shareholders to the Luxembourg tax authorities. Such information includes the Shareholders’ tax residence, payments received and account balances. The Luxembourg tax authorities may then transmit the information to the tax authorities in the jurisdictions in which the Shareholders are resident for tax purposes.
When requested to do so by the Company or its agent, Shareholders must provide information to the Company or its agent, to enable the Company to satisfy its obligations under such legislation. If a Shareholder does not provide the necessary information, the Company will be required to report the Shareholder to the Luxembourg tax authorities.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
##### Common Reporting Standard tra i Paesi dell'OCSE
Il CRS è una componente di uno standard globale per lo scambio automatico d’informazioni sui conti finanziari sviluppato dall'OCSE al fine d’incrementare la conformità fiscale a livello internazionale. Il CRS prevede uno scambio annuale automatico tra le diverse autorità tributarie delle informazioni sui conti finanziari divulgate dagli istituti finanziari. A seguito della Direttiva UE 2014/107/UE, la legge del Lussemburgo del 18 dicembre 2015 in materia di scambio automatico di informazioni sui conti fiscali a fini tributari recepisce il CRS nel diritto lussemburghese con decorrenza 1° gennaio 2016. Tale legge richiede che la Società raccolga e riporti alle autorità tributarie del Lussemburgo le informazioni sui conti finanziari riguardanti taluni Azionisti. Tali informazioni includono la residenza fiscale degli Azionisti, i pagamenti da questi ricevuti e i saldi dei loro conti. Le autorità tributarie del Lussemburgo possono quindi trasmettere tali informazioni alle autorità tributarie delle giurisdizioni in cui gli Azionisti sono residenti a fini fiscali.
Quando richiesto dalla Società o dal suo agente, gli Azionisti devono fornire informazioni alla Società o al suo agente, al fine di consentire alla medesima di ottemperare ai propri obblighi ai sensi di tale legislazione. Se un Azionista non fornisce le informazioni necessarie, la Società sarà tenuta a segnalare l'Azionista alle autorità tributarie del Lussemburgo.
##### Plan d’Epargne en Actions
For individual Investors which are tax residents in France, the European Growth Fund and the Euroland Fund are managed in order to ensure that they are eligible for the French Plan d’Epargne en Actions (“PEA”) in accordance with Article L. 221-31, I-2° of the French Monetary and Financial Code.
Please note that this PEA eligibility is based on the laws in force in France as of the date of this Prospectus, as applied and construed by the relevant tax authorities, all of which are subject to any changes in law or in interpretation, possibly with a retroactive effect.
Attention should be drawn to the eligible French Shareholders that the PEA eligibility of the Funds may be forfeited as a result of any changes in law or in interpretation or of changes impacting their investment universe. In such circumstances, Shareholders shall be informed in due course by the publication of a notice on the website of the Company and/or notified by any other means deemed suitable. Investors should seek professional tax advice in this respect.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
##### Plan d’Epargne en Actions
Per quanto riguarda gli investitori privati residenti fiscalmente in Francia, i comparti European Growth Fund ed Euroland Fund sono gestiti in modo da garantirne l’ammissibilità al Plan d’Epargne en Actions (“PEA”) francese, in conformità all’Articolo L. 221-31, I-2° del Codice monetario e finanziario francese.
Si sottolinea che detta ammissibilità al PEA si basa sulle leggi vigenti in Francia alla data del presente Prospetto informativo, secondo l’applicazione e interpretazione delle relative autorità tributarie, e soggette quindi a modifiche della legge o sua interpretazione, potenzialmente con effetto retroattivo.
Si richiama l’attenzione degli Azionisti francesi idonei che l’ammissibilità dei Comparti al PEA potrebbe venire meno per effetto di eventuali modifiche della legge o sua interpretazione ovvero di variazioni che incidono sul loro universo d’investimento. In tali casi, gli Azionisti ne saranno debitamente informati tramite la pubblicazione di un avviso sul sito internet della Società e/o ogni altro mezzo considerato opportuno. A tale riguardo, si invitano gli investitori a rivolgersi a un consulente fiscale.
Audited annual reports to the Shareholders in respect of the preceding financial year of the Company will be made available annually at the registered office of the Company and at the office of the Management Company in Luxembourg and will be made available to Shareholders within four months of 30 June. In addition, unaudited semi-annual reports will be made available at the registered office of the Company and at the office of the Management Company in Luxembourg and will also be made available to Shareholders within two months of 31 December. The financial year of the Company ends on 30 June. The audited and semi-annual reports will provide information on each Fund and, on a consolidated basis expressed in USD, the Company as a whole.
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### Capital

Translation (ENIT, 2022-10-01):
Le relazioni annuali certificate agli Azionisti relative all’esercizio finanziario precedente della Società saranno rese disponibili annualmente presso la sede legale della Società e presso l’ufficio della società di gestione in Lussemburgo e saranno messe a disposizione degli azionisti entro quattro mesi dal 30 giugno. Anche le relazioni semestrali non certificate saranno rese disponibili presso la sede legale della Società e presso l’ufficio della Società di gestione in Lussemburgo, oltre ad essere rese disponibili agli Azionisti entro due mesi dal 31 dicembre. L’esercizio finanziario della Società termina il 30 giugno. I rendiconti annuali e semestrali certificati riportano i dati finanziari sui singoli Comparti e sull’intera Società, espressi in USD.
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### Capitale
- deposits with credit institutions which are repayable on demand or have the right to be withdrawn, and maturing in no more than twelve months, provided that the credit institution has its registered office in a Member State or, if the registered office of the credit institution is situated in an Other State, provided that it is subject to prudential rules considered by the CSSF as equivalent to those laid down in Community law;
- financial derivative instruments, including equivalent cash-settled instruments, dealt in on a Regulated Market; and/or OTC derivatives, provided that:
	- the underlying consists of instruments described in sub-paragraphs (a) to (g) above, financial indices, interest rates, foreign exchange rates or currencies, in which the Company may invest according to its investment objectives;
	- the counterparties to OTC derivative transactions are institutions subject to prudential supervision, and belonging to the categories approved by the CSSF and;
	- the OTC derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or closed by an offsetting transaction at any time, at their fair value, at the Company’s initiative;

Translation (ENIT, 2022-10-01):
- Depositi presso istituti di credito, rimborsabili a vista o revocabili, con scadenza non superiore ai dodici mesi, a condizione che l'istituto di credito abbia la propria sede legale in uno degli Stati Membri o, laddove la sede legale di tale istituto di credito sia ubicata in un Altro Stato, a condizione che sia soggetto a norme prudenziali considerate dalla CSSF equivalenti a quelle stabilite dalla legge comunitaria;
- strumenti finanziari derivati, inclusi strumenti equivalenti regolati in contanti, trattati su un Mercato regolamentato, e/o derivati OTC, a condizione che:
	- il sottostante sia costituito da strumenti descritti nei precedenti sottoparagrafi da (a) a (g), da indici finanziari, tassi d’interesse, tassi di cambio o valute, in cui la Società possa investire in conformità con i propri obiettivi d’investimento;
	- le controparti alle transazioni in derivati OTC siano istituzioni assoggettate a vigilanza prudenziale ed appartenenti alle categorie approvate dalla CSSF; e
	- i derivati OTC siano assoggettati a valorizzazione affidabile e verificabile su base giornaliera e possano essere venduti, liquidati o chiusi in qualsiasi momento mediante un’operazione di compensazione al loro valore di mercato su iniziativa della Società;