# Trading Information
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AlphaDEX®
down, and investors may lose some or all of their capital. Returns may increase or decrease as a result of currency and exchange rate fluctuations. Please refer to the 'Risks' section on Page 3 for more details on risks associated with an investment in the fund.
“AlphaDEX®” is a registered trademark of First Trust Portfolios L.P. First Trust Portfolios L.P. has obtained a patent for the AlphaDEX® stock selection methodology from the United States Patent and Trademark Office.
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The ongoing charges figure is based on the Fund's annual management fee, whereby the Investment Manager is responsible for the costs involved in running the Fund. In the event that the Fund's running costs exceed the stated figure the Investment Manager shall pay the excess from its own assets. The Investment Manager has undertaken to waive 0.10% of its annual management fee of 0.75% until 18 May 2024. The ongoing charges figure excludes portfolio transaction costs. Details of the transaction costs are available from your broker or financial advisor and at www.ftgportfolios.com. The figure may vary from year to year.
ISA
SIPP
UK Reporting Status
- The NASDAQ AlphaDEX® United Kingdom Index is an “enhanced” index created and administered by Nasdaq, Inc. (“Nasdaq”) which employs the AlphaDEX® stock selection methodology to select stocks from the NASDAQ United Kingdom Index that meet certain criteria.
- Nasdaq constructs the NASDAQ AlphaDEX® United Kingdom Index by ranking the eligible stocks from the NASDAQ United Kingdom Index on growth factors including 3-, 6- and 12- month price appreciation, sales to price and one year sales growth, and separately on value factors including book value to price, cash flow to price and return on assets. All stocks are ranked on the sum of ranks for the growth factors and, separately, all stocks are ranked on the sum of ranks for the value factors. A stock must have data for all growth and/ or value factors to receive a rank for that style.
- Each stock receives the best style rank from the previous step as its selection score.
- The top 75 stocks based on the selection score determined in the previous step comprise the “selected stocks”.
- The selected stocks are divided into quintiles based on their rankings and the top ranked quintiles receive a higher weight within the index. The stocks are equally-weighted within each quintile.
- Each stock is then tested in order of its selection score rank to check if the weight assigned to that stock is outside the sector weighting constraints, which are set at 15% above the benchmark weight.
- If the weight assigned to the stock, when added with the weight assigned to all higher ranking stocks in its sector, is greater than the constraint, then the stock’s weight is lowered to the highest rank in the next quintile.
- Stocks previously lower in rank then move up one rank. Such stocks in the lowest quintile that violate a constraint are removed from the portfolio and replaced by the highest scoring stock not originally selected, subject to sector constraints. This process continues until all the sector weightings meet the constraint.
- The Index is reconstituted and rebalanced semi-annually.

| Portfolio |  |
| --- | --- |
| TOP 10 HOLDINGS (%) Rolls-Royce Holdings Plc | 3.97 |
| Taylor Wimpey Plc | 2.86 |
| Marks & Spencer Group Plc | 2.83 |
| Persimmon Plc | 2.71 |
| Mondi Plc | 2.56 |
| 3i Group Plc | 2.48 |
| Centrica Plc | 2.27 |
| Melrose Industries Plc | 2.24 |
| Shell Plc | 2.19 |
| Barratt Developments Plc | 2.18 |


### Top 10 Holdings as % of Total
26.29%
73.71%
Top 10 holdings as a percentage of Total Net Assets. Portfolio Holdings are subject to change at any time. References to specific securities should not be construed as a recommendation to buy or sell and should not be assumed profitable.

## SECTOR ALLOCATION (%)
Consumer Discretionary	21.15
Industrials	19.35
Materials	14.50
Financials	13.46
Consumer Staples	10.37
Utilities	5.13
Communication Services	4.82
Energy	4.24
InformationTechnology	3.17
Health Care	2.36
Real Estate	1.45
COUNTRY ALLOCATION (%)

United Kingdom	89.76

Ireland	4.80

Switzerland	3.74

Chile	0.92

Mexico	0.78

## FUND CHARACTERISTICS
Max Market Cap	£167.8bn
Median Market Cap	£8.6bn
Min Market Cap	£2.6bn
Price/Earnings	8.92
Price/Book	1.42
Price/Cash Flow	5.94
Price/Sales	0.87

Translation (ENIT, 2023-12-29):
# Informazioni sul trading
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London Stock Exchange GBP FKU LN  B7Z7TB8
AlphaDEX®
|  | ISA | SIPP | UK Reporting Status |
| --- | --- | --- | --- |
|  | 31.12.18 | 31.12.19 | 31.12.20 | 31.12.21 | 31.12.22 |  |  |  |
| Performance per periodi di 12 mesi (%) | 31.12.19 | 31.12.20 | 31.12.21 | 31.12.22 | 31.12.23 |  |  |  |
| Fondo | 27,88 | -8,45 | 20,41 | -14,29 | 14,58 |  |  |  |
| Indice di replica | 29,44 | -8,02 | 21,56 | -13,19 | 16,00 |  |  |  |

La performance del fondo è la performance della classe di azioni dal lancio, mostrata al lordo di commissioni, compresi i dividendi reinvestiti nella valuta di base del fondo, che è GBP. La performance può subire ribassi nonché rialzi e gli investitori potrebbero perdere il proprio capitale in tutto o in parte. I rendimenti possono aumentare o diminuire come conseguenza delle oscillazioni dei tassi di cambio delle valute. Fare riferimento alla sezione sui rischi, a pagina 3 per maggiori informazioni sui rischi associati all’investimento nel fondo.
“AlphaDEX®”è un marchio registrato di First Trust Portfolios L.P. First Trust Portfolios L.P. ha ottenuto un brevetto per la metodologia di selezione dei titoli AlphaDEX® dallo United States Patent and Trademark Office.
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Il Gestore degli investimenti si è impegnato a rinunciare allo 0,10% della propria commissione di gestione annua dello 0,75% fino al 18 maggio 2024.

### Il presente documento di marketing è rivolto esclusivamente a investitori professionali e non a investitori privati. Fare riferimento al Prospetto, al relativo supplemento e al FIB prima di prendere qualsiasi decisione di investimento definitiva.
- L’Indice NASDAQ AlphaDEX® United Kingdom è un indice “enhanced” creato e amministrato da Nasdaq, Inc. (“Nasdaq”) che adotta la metodologia di selezione dei titoli AlphaDEX® per selezionare tra i titoli dall’Indice NASDAQ United Kingdom quelli che soddisfano determinati criteri.
- Nasdaq compone l’Indice NASDAQ AlphaDEX® United Kingdom classificando i titoli idonei inclusi nell’Indice NASDAQ United Kingdom in base a fattori growth comprendenti l’apprezzamento a 3, 6 e 12 mesi, il rapporto prezzo/vendite e la crescita delle vendite a un anno, e separatamente in base a fattori value quali il rapporto price-to-book, il rapporto price-to-cash flows e il rendimento delle attività (RoA). Tutti i titoli sono classificati in base alla somma delle classifiche per i fattori growth e, separatamente, in base alla somma delle classifiche per i fattori value. Un titolo deve avere dati per tutti i fattori growth e/o value allo scopo di ottenere una classifica per lo stile specifico.
- Ogni titolo ottiene la classificazione di stile migliore, conseguita nella fase precedente, come proprio punteggio di selezione.
- I primi 75 titoli sulla base del punteggio di selezione stabilito nella fase precedente costituiscono i “titoli selezionati”.
- I titoli selezionati sono poi suddivisi in quintili sulla base delle rispettive classificazioni e ai quintili con la classificazione migliore viene attribuita una ponderazione maggiore all’interno dell’Indice. Nell’ambito di ciascun quintile, i titoli sono equiponderati.
- Ogni titolo è quindi testato in base all’ordine della classificazione di punteggio corrispondente allo scopo di verificare se la ponderazione a esso assegnata esula dai limiti di ponderazione settoriale, che sono fissati al 15% al di sopra della ponderazione benchmark.
- Se la ponderazione assegnata al titolo, allorché sommata alla ponderazione attribuita a tutti i titoli con classificazione superiore nel suo settore, supera il limite, la sua ponderazione viene ridotta alla classificazione maggiore nel quintile successivo.
- I titoli che in precedenza avevano una classificazione inferiore passano quindi nella classificazione immediatamente superiore. I titoli nel quintile più basso che superano un limite sono eliminati dal portafoglio e sostituti con il titolo con il punteggio più alto non selezionato originariamente e soggetto ai limiti settoriali. Questo processo continua fino a quando tutte le ponderazioni settoriali rispettano il limite prefissato.
- L’Indice è ricostituito e ribilanciato ogni sei mesi.

| Portafoglio |  |
| --- | --- |
| PRIME 10 PARTECIPAZIONI (%) Rolls-Royce Holdings Plc | 3,97 |
| Taylor Wimpey Plc | 2,86 |
| Marks & Spencer Group Plc | 2,83 |
| Persimmon Plc | 2,71 |
| Mondi Plc | 2,56 |
| 3i Group Plc | 2,48 |
| Centrica Plc | 2,27 |
| Melrose Industries Plc | 2,24 |
| Shell Plc | 2,19 |
| Barratt Developments Plc | 2,18 |

Prime 10 part. - (%) tot.
26,29%
73,71%
Le prime 10 partecipazioni in portafoglio come percentuale del Patrimonio netto totale. Le partecipazioni in portafoglio sono soggette a modifiche in qualsiasi momento. I riferimenti a titoli specifici non devono essere interpretati come una raccomandazione di acquisto o vendita né ipotizzati come remunerativi.

## ALLOCAZIONE SETTORIALE (%)
Beni di consumo voluttuari	21,15	
Industriali	19,35	
Materiali	14,50	
Finanziari	13,46	
Beni di consumo primari	10,37	
Utilities	5,13	
Servizi di comunicazione	4,82	
Energia	4,24	
Informatica	3,17	
Sanità	2,36	
Real Estate	1,45	

## ALLOCAZIONE GEOGRAFICA (%)

Regno Unito	89,76

Irlanda	4,80

Svizzera	3,74

Cile	0,92

Messico	0,78

## CARATTERISTICHE DEL FONDO
Cap. mercato max	£167,8 mrd
Cap. mercato med	£8,6 mrd
Cap. mercato min	£2,6 mrd Price/Earnings		8,92
Price/Book	1,42
Price/Cash Flow	5,94
Price/Sales	0,87