Dans l'exercice de ses fonctions, State Street Bank agira avec honnêteté, équité, professionnalisme et autonomie, et uniquement dans l'intérêt du Fonds et de ses actionnaires.
State Street Bank a séparé fonctionnellement et hiérarchiquement la performance de ses tâches de dépositaire de ses autres tâches potentiellement conflictuelles. Le système de contrôles internes, les différentes lignes hiérarchiques, l'attribution des tâches et les rapports de gestion permettent d'identifier, de gérer et de surveiller de manière appropriée les conflits d'intérêts potentiels et les questions relatives aux dépositaires. En outre, dans le contexte de l'utilisation des sous-dépositaires par State Street Bank, State Street Bank impose des restrictions contractuelles pour résoudre certains conflits potentiels, et assure une surveillance diligente des sous-dépositaires pour assurer que ces derniers offrent un haut niveau de service à la clientèle. State Street Bank fournit également
des rapports fréquents sur l'activité et les avoirs des clients, les fonctions sous-jacentes étant soumises à des contrôles internes et externes. Enfin, State Street Bank sépare en interne la performance de ses tâches de conservation de son activité exclusive, et respecte une norme de conduite qui exige que les employés agissent de manière éthique, équitable et transparente avec les clients.
Les informations à jour sur State Street Bank, ses fonctions, les éventuels conflits qui pourraient survenir, les fonctions de garde déléguées par le Dépositaire, la liste des délégués et des sous-délégués et tout conflit d'intérêt pouvant découler d'une telle délégation seront mises à la disposition des Actionnaires sur demande.
La State Street Bank exerce également une activité d’Agent de paiement, d’Agent domiciliataire et de responsable administratif pour le Fonds. La State Street Bank est responsable de la gestion du Fonds, y compris de l’émission et du rachat d’actions, de la détermination de la valeur nette d’inventaire des actions et de la tenue des comptes. Un Actionnaire doit considérer que les actifs de chaque compartiment sont concentrés chez la State Street Bank.

Translation (FRES, 2022-08-31):
##### Al llevar a cabo sus funciones, State Street Bank deberá actuar con honestidad, equidad, profesionalismo e independencia y únicamente en función de los intereses del Fondo y sus accionistas.
State Street Bank ha separado, funcional y jerárquicamente, el desempeño de sus funciones de custodia de sus otras tareas potencialmente conflictivas. El sistema de controles internos, las distintas líneas de generación de informes, la asignación de tareas y los informes de la administración permiten que los posibles conflictos de interés y los problemas con los depositarios sean identificados, gestionados y monitorizados. Además, en el contexto del uso de subcustodios por parte de State Street Bank, State Street Bank impone restricciones contractuales para hacer frente a algunos de los conflictos potenciales y mantiene la debida diligencia y supervisión de los subcustodios para asegurar un alto nivel de servicio al cliente por parte de esos agentes. State Street Bank ofrece informes más frecuentes sobre la actividad y los valores en cartera de los clientes, con las funciones subyacentes sujetas a auditorías de control interno y externo. Por último, State Street Bank separa internamente el cumplimiento de sus tareas de custodia de su actividad propia y sigue un estándar de conducta que exige que los empleados actúen de manera ética, justa y transparente con los clientes.
Se pondrá a disposición de los Accionistas, a petición, información actualizada sobre State Street Bank, sus funciones, cualquier conflicto que pueda surgir, las funciones de custodia delegadas por el Depositario, la lista de delegados y subdelegados y los conflictos de interés que puedan surgir de dicha delegación.
State Street Bank presta asimismo servicios al Fondo como agente de pagos, agente de domiciliación y corporativo y como agente de administración. State Street Bank se encarga de la administración central del Fondo, así como de calcular el valor del activo neto de las acciones y de llevar los libros y registros contables. Los accionistas deben tener presente que los activos de cada Subfondo están concentrados en State Street Bank.