OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
7 Bryant Park, New York New York 10018-3706
United States of America
- Schroder Investment Management (Hong Kong) Limited Level 33, Two Pacific Place88 Queensway Hong Kong
- Schroder Investment Management (Japan) Limited 21st Floor Marunouchi Trust Tower Main, 1-8-3 Marunouchi, Chiyoda-KuTokyo 100-0005 Japan
- Schroder Investment Management (Singapore) Ltd 138 Market Street#23-01 CapitaGreenSingapore 048946
- Schroder Investment Management (Europe) S.A. – German BranchTaunustor 1 (TaunusTurm) D-60310 Frankfurt am Main Germany
- BlueOrchard Finance Ltd Seefeldstrasse 2338008 Zurich Switzerland
- Schroder Investment Management (Europe) S.A. – Finnish BranchSignature ErottajaErottajankatu15-1700130 Helsinki FinlandDepositaryJ.P. Morgan SE, Luxembourg Branch European Bank & Business Centre 6, route de Trèves2633 SenningerbergGrand Duchy of LuxembourgIndependent AuditorsPricewaterhouseCoopers, société coopérative2, rue Gerhard Mercator 2182 LuxembourgGrand Duchy of LuxembourgPrincipal Legal AdviserElvinger Hoss Prussen, société anonyme2, place Winston Churchill 1340 LuxembourgGrand Duchy of LuxembourgPrincipal Paying AgentHSBC Continental Europe, Luxembourg 16, boulevard d’Avranches1160 LuxembourgGrand Duchy of LuxembourgTransfer AgentHSBC Continental Europe, Luxembourg 16, boulevard d’Avranches1160 LuxembourgGrand Duchy of LuxembourgSection 1
- The Company
	- 
### Structure

Translation (ENIT, 2022-06-01):
7 Bryant Park, New York New York 10018-3706
Stati Uniti d'America
- Schroder Investment Management (Hong Kong) Limited Level 33, Two Pacific Place88 Queensway Hong Kong
- Schroder Investment Management (Japan) Limited 21st Floor Marunouchi Trust Tower Main, 1-8-3 Marunouchi, Chiyoda-KuTokyo 100-0005 Giappone
- Schroder Investment Management (Singapore) Ltd 138 Market Street#23-01 CapitaGreenSingapore 048946
- Schroder Investment Management (Europe) S.A. – German BranchTaunustor 1 (TaunusTurm)D-60310 Francoforte sul Meno Germania
- BlueOrchard Finance Ltd Seefeldstrasse 2338008 Zurigo Svizzera
- Schroder Investment Management (Europe) S.A. – Finnish BranchSignature ErottajaErottajankatu15-1700130 Helsinki FinlandiaDepositarioJ.P. Morgan SE, Luxembourg Branch European Bank & Business Centre 6, route de Trèves2633 Senningerberg Granducato di LussemburgoSocietà di revisione indipendentePricewaterhouseCoopers, société coopérative2, rue Gerhard Mercator 2182 Lussemburgo Granducato di LussemburgoConsulente legale principaleElvinger Hoss Prussen, société anonyme2, place Winston Churchill 1340 Lussemburgo Granducato di LussemburgoAgente pagatore principaleHSBC Continental Europe, Luxembourg 16, boulevard d'Avranches1160 Lussemburgo Granducato di LussemburgoAgente di trasferimentoHSBC Continental Europe, Luxembourg 16, boulevard d'Avranches1160 Lussemburgo Granducato di LussemburgoSchroder International Selection Fund ProspettoSezione 1
- La Società
	- 
### Struttura
The performance fee becomes due in the event of outperformance, that is, if the increase in the Gross Asset Value per Share during the relevant performance period exceeds the increase in the relevant benchmark (see Appendix III) over the same period and exceeds the High Water Mark.
The performance period shall normally be each financial year except that:
- where the Gross Asset Value per Share as at the end of the financial year is lower than the Target Gross Asset Value per Share or the High Water Mark, the commencement of the performance period will remain the date of that High Water Mark;
- if a performance fee is introduced on a Fund during a financial year then its first performance period will commence on the date on which such fee is introduced and the High Water Mark shall be the Net Asset Value per Share on the date of such introduction; and
- where a Performance Period ends during a financial year due to the liquidation or merger/consolidation of a Fund or Share Class (subject to the best interests of the relevant Investors).

Translation (ENIT, 2022-06-01):
La commissione di performance è dovuta in caso di sovraperformance, ossia qualora l'aumento del Valore patrimoniale lordo per Azione nel corso del periodo di performance interessato superi l'incremento del benchmark (si veda l'Appendice III) nel medesimo periodo e superi l'High Water Mark.
Il periodo di performance è di norma ogni esercizio, salvo:
- quando il Valore patrimoniale lordo per Azione alla fine dell'esercizio è inferiore al Valore patrimoniale lordo per Azione obiettivo o all'High Water Mark, l'inizio del periodo di performance rimarrà la data di tale High Water Mark;
- laddove venga introdotta una commissione di performance in relazione a un Comparto nel corso di un esercizio finanziario, il primo Periodo di performance avrà quindi inizio alla data di introduzione di tale commissione e l'High Water Mark sarà il Valore patrimoniale netto per Azione alla data di tale introduzione;
- quando un Periodo di performance termina durante un esercizio finanziario a causa della liquidazione o della fusione/consolidamento di un Comparto o di una Classe di Azioni (subordinatamente ai migliori interessi dei relativi Investitori).
The following is based on the Directors' understanding of the law and practice in force at the date of this document and applies to Investors acquiring Shares in the Company as an investment. Investors should, however, consult their financial or other professional advisers on the possible tax or other consequences of buying, holding, transferring, switching, redeeming or other dealing in the Shares under the laws of their countries of citizenship, residence and domicile.
This summary is subject to future changes.
Luxembourg Taxation
- Taxation of the CompanyIn Luxembourg, the Company is not subject to taxation on its income, profits or gains. The Company is not subject to net wealth tax.

Translation (ENIT, 2022-06-01):
Quanto segue è basato sull'interpretazione degli Amministratori delle leggi e della prassi in vigore alla data del presente documento e si applica agli Investitori che acquistano le Azioni della Società a titolo di investimento. Gli Investitori sono comunque invitati a consultare il loro consulente finanziario o altro professionista di fiducia sulle possibili conseguenze fiscali o di altro tipo derivanti dall'acquisto, dalla detenzione, dal trasferimento, dalla conversione, dal rimborso o da ogni altra operazione avente ad oggetto le Azioni in base alle leggi del loro paese di cittadinanza, residenza o domicilio.
La presente sintesi è soggetta a future modifiche.
Regime fiscale lussemburghese
- Regime fiscale relativo alla SocietàIn Lussemburgo la Società non è soggetta a tassazione sul suo reddito, profitto o utile. Non è inoltre soggetta all'imposta sul patrimonio.
- units of UCITS and/or of other UCI, whether situated in an EU member state or not, provided that:
			- such other UCIs have been authorised under laws which provide that they are subject to supervision considered by the CSSF to be equivalent to that laid down in EU Law, and that cooperation between authorities is sufficiently ensured,
			- the level of protection for Shareholders in such other UCIs is equivalent to that provided for Shareholders in a UCITS, and in particular that the rules on assets segregation, borrowing, lending, and uncovered sales of transferable securities and Money Market Investments are equivalent to the requirements of the UCITS Directive,
			- the business of such other UCIs is reported in half-yearly and annual reports to enable an assessment of the assets and liabilities, income and operations over the reporting period,
			- no more than 10% of the assets of the UCITS or of the other UCIs, whose acquisition is contemplated, can, according to their constitutional documents, in aggregate be invested in units of other UCITS or other UCIs; and/or

Translation (ENIT, 2022-06-01):
- quote di OICVM e/o di altri OIC, situati o meno in uno Stato membro dell'UE, a condizione che:
			- tali altri OIC siano stati autorizzati ai sensi di leggi che prevedano che essi siano soggetti a una vigilanza ritenuta dalla CSSF equivalente a quella fissata dal diritto comunitario, e la cooperazione tra le autorità sia adeguatamente garantita,
			- il livello di protezione degli Azionisti di detti OIC sia equivalente a quello offerto agli Azionisti di un OICVM, e in particolare che le regole in materia di separazione patrimoniale, assunzione e concessione di prestiti e vendite allo scoperto di valori mobiliari e Investimenti del mercato monetario siano equivalenti ai requisiti della Direttiva OICVM,
			- l'attività di tali altri OIC sia oggetto di relazioni semestrali e annuali che permettano una valutazione delle attività e delle passività, dei redditi e dell'operatività nel periodo di riferimento,
			- non più del 10% del patrimonio degli OICVM o degli altri OIC che si intenda acquisire possa, in base ai rispettivi documenti costitutivi, essere complessivamente investito in quote di altri OICVM od OIC; e/o
Collateral will be valued, on a daily basis, using available market prices and taking into account appropriate haircuts which will be determined for each asset class based on the haircut policy adopted by the Management Company.
- Non-cash collateral received shall not be sold, re-invested or pledged.
- Cash collateral that isn't received on behalf of currency hedged Share Classes shall only be:
	- placed on deposit with entities as prescribed in section 1(A)(6) above;
	- invested in high-quality government bonds;
	- used for the purpose of reverse repurchase transactions provided the transactions are with credit institutions subject to prudential supervision and the Fund is able to recall at any time the full amount of cash on accrued basis;
	- invested in short-term money market funds as defined in the "ESMA Guidelines on a Common Definition of European Money Market Funds", issued by ESMA (CESR/10-049) as amended from time to time or in Money Market Funds as defined in MMFR, once applicable.

Translation (ENIT, 2022-06-01):
Il collaterale sarà valutato a cadenza giornaliera usando i prezzi di mercato disponibili e tenendo conto di margini di garanzia appropriati determinati per ogni classe di attività sulla base della politica di abbattimento adottata dalla Società di gestione.
- Il collaterale ricevuto in forma diversa da denaro contante non dovrà essere venduto, reinvestito o impegnato.
- Il collaterale in denaro che non è ricevuto per conto di Classi di Azioni con copertura valutaria potrà essere:
	- depositato presso determinati soggetti secondo quanto prescritto nella sezione 1(A)(6) di cui sopra;
	- investito in titoli di Stato di elevata qualità;
	- utilizzato per operazioni di vendita con patto di riacquisto a condizione che tali operazioni si svolgano con istituti di credito soggetti a vigilanza prudenziale e che il Comparto sia in grado di richiamare in qualsiasi momento e per intero la liquidità maturata;
	- investito in fondi comuni monetari a breve termine, come definiti negli "Orientamenti ESMA su una definizione comune di fondi comuni monetari europei" ("ESMA Guidelines on a Common Definition of European Money Market Funds") emanati dall'ESMA (CESR/10-049), e successive modifiche, o in Fondi comuni monetari come definiti nel RFCM non appena applicabile.
: C
Fixed Distribution Rates: A numerical suffix will differentiate fixed distribution rates (e.g. 2, 3). The actual fixed percentage or amount will not be displayed in the Share Class name.
Subject to the Management Company’s discretion, the particular features of each Share Class are as follows:
- General Share ClassesA and B SharesA and B Shares will be available to all Investors. A and B Shares fees for each Fund are separately disclosed in the Fund details.

Translation (ENIT, 2022-06-01):
: C
Tassi di distribuzione fissi: un suffisso numerico differenzia i tassi di distribuzione fissi (ad es., 2, 3). La percentuale o l'importo fisso effettivo non verrà mostrato nel nome della Classe di Azioni.
A discrezione della Società di gestione, le caratteristiche particolari di ciascuna Classe di Azioni sono le seguenti:
- Classi di Azioni generaliAzioni A e BLe Azioni A e B saranno disponibili per tutti gli Investitori. Le commissioni relative alle Azioni A e B per ciascun Comparto sono riportate separatamente nelle specifiche del Comparto pertinente.
Administrative charges may be deducted by the relevant CPF administrators. Shareholders should check with their CPF administrators for details of the arrangement.
Investors in F Shares will not be permitted to switch the holding of such Shares into other Share Classes, nor will they be permitted to switch into Shares of other Funds.
No Annual Distribution Charge will be payable by an Investor on the acquisition of F Shares of any Fund. Initial charge for F Shares will be up to 1.5% of the total subscription price (equivalent to 1.52284% of the Net Asset Value per Share). No initial fee will be payable from 1 October 2020.
The Annual Management Charge for F Shares will be up to 1.5% per annum.
I Shares
I Shares will only be offered to Investors:
- who, at the time the relevant subscription order is received, are clients of Schroders with an agreement covering the charging structure relevant to the clients' investments in such Shares, and
- who are Institutional Investors.

Translation (ENIT, 2022-06-01):
I gestori del CPF potrebbero detrarre alcune commissioni amministrative. Gli Azionisti sono invitati a verificare con i gestori del CPF i dettagli dei rispettivi accordi.
Ai sottoscrittori delle Azioni F non sarà permesso di convertire tali Azioni in Azioni di altre Classi né di convertire tali Azioni in Azioni di altri Comparti.
Non sarà addebitata alcuna commissione di distribuzione annua agli Investitori al momento della sottoscrizione delle Azioni F di qualsiasi Comparto. La commissione di entrata per le Azioni F non supererà l'1,5% dell'importo totale della sottoscrizione (pari all'1,52284% del Valore patrimoniale netto per Azione). Non sarà addebitata alcuna commissione di entrata a partire dal 1° ottobre 2020.
La Commissione di gestione annua per le Azioni F sarà pari a un massimo dell'1,5% annuo.
Azioni I
Le Azioni I saranno offerte unicamente agli Investitori:
- che al momento della ricezione del relativo ordine di sottoscrizione siano clienti di Schroders con un accordo che copra la struttura commissionale relativamente agli investimenti dei clienti in tali Azioni, e
- che sono Investitori istituzionali.
The Fund may invest:
- in excess of 50% of its assets in securities that have a below investment grade credit rating (as measured by Standard & Poor’s or any equivalent grade of other credit rating agencies for rated bonds and implied Schroders ratings for non-rated bonds);
- directly in China B-Shares and China H-Shares and less than 15% of its assets (on a net basis) directly or indirectly (for example via participatory notes) in China A-Shares through Shanghai-Hong Kong Stock Connect and Shenzhen-Hong Kong Stock Connect and shares listed on the STAR Board and the ChiNext; and
- up to 10% of its assets in convertible bonds (including contingent convertible bonds.

Translation (ENIT, 2022-06-01):
Il Comparto può investire:
- oltre il 50% del proprio patrimonio in titoli aventi un rating creditizio inferiore a investment grade (secondo Standard & Poor's ovvero un rating equivalente secondo altre agenzie di valutazione del credito nel caso di obbligazioni provviste di rating e rating impliciti di Schroders nel caso di obbligazioni sprovviste di rating);
- direttamente in Azioni B cinesi e in Azioni H cinesi, e meno del 15% del proprio patrimonio (netto) direttamente o indirettamente (ad es. tramite participatory note) in Azioni A cinesi attraverso i programmi Shanghai-Hong Kong Stock Connect e Shenzhen-Hong Kong Stock Connect e azioni quotate sullo STAR Board e sul mercato ChiNext; e
- fino al 10% del proprio patrimonio in obbligazioni convertibili (tra cui obbligazioni convertibili contingenti).
The Investment Manager may also engage with companies in the portfolio, which are expected to demonstrate a clear commitment to sustainability both in their relationships with stakeholders and in their efforts to mitigate their impact on the natural environment.
The Investment Manager performs its analysis using its own research and Schroders’ sustainable proprietary tools. Third party research is used as a secondary consideration and generally provides a source of challenge or endorsement for its proprietary view.
The Investment Manager ensures that at least 90% of companies in the Fund’s portfolio are rated against the sustainability criteria. As a result of the application of sustainability criteria, at least 20% of the Fund’s potential investment universe is excluded from the selection of investments.
For the purposes of this test, the potential investment universe is the core universe of issuers that the Investment Manager may select for the Fund prior to the application of sustainability criteria, in accordance with the other limitations of the Investment Objective and Policy. This universe is comprised of equity and equity related securities of real estate companies worldwide.
General Share Class Features

Translation (ENIT, 2022-06-01):
Il Gestore degli investimenti può anche entrare in contatto con le società in portafoglio, che dovrebbero dimostrare un chiaro impegno a favore della sostenibilità sia nei loro rapporti con gli stakeholder che negli sforzi per attenuare il loro impatto sull'ambiente naturale.
Il Gestore degli investimenti esegue la sua analisi utilizzando la propria ricerca e gli strumenti proprietari sostenibili di Schroders. La ricerca di terze parti viene utilizzata come considerazione secondaria e in genere fornisce una fonte di contestazione o approvazione per la sua visione proprietaria.
Il Gestore degli investimenti si assicura che almeno il 90% delle società comprese nel portafoglio del Comparto sia valutato in base ai criteri di sostenibilità. A seguito dell'applicazione dei criteri di sostenibilità, almeno il 20% del potenziale universo d'investimento del Comparto è escluso dalla selezione degli investimenti.
Ai fini di questo test, l'universo d'investimento potenziale è l'universo centrale degli emittenti che il Gestore degli investimenti può selezionare per il Comparto prima dell'applicazione dei criteri di sostenibilità, in conformità alle altre limitazioni dell'Obiettivo e della Politica d'investimento. Questo universo è costituito da azioni e titoli connessi ad azioni di società immobiliari di tutto il mondo.
Caratteristiche generali delle Classi di Azioni
1 
Different subscription and redemption procedures may apply if applications are made through Distributors.
2 
In relation to currency hedged Share Classes, currency hedged versions of the above mentioned benchmarks (including currency equivalent cash benchmarks) are used for performance fee calculation purposes.
General Share Class Features

Translation (ENIT, 2022-06-01):
1 
Nel caso di richieste effettuate per il tramite di un Distributore, potrebbero essere applicate procedure di sottoscrizione e rimborso diverse.
2 
Per quanto concerne le Classi di Azioni con copertura valutaria, ai fini del calcolo delle commissioni di performance sono utilizzate le versioni con copertura valutaria dei summenzionati benchmark (inclusi i benchmark di liquidità in valuta equivalente).
Schroder International Selection Fund Prospetto
Caratteristiche generali delle Classi di Azioni
In addition to the information made available to Shareholders in accordance with the main part of the Prospectus, the following information will be made available at the registered office of the Company and on the internet site of the Management Company (www.schroders.lu) on a weekly basis:
- the maturity breakdown of the portfolio of the relevant Fund;
- the credit profile of the relevant Fund;
- the Weighted Average Maturity and the Weighted Average Life of the relevant Fund;
- details of the 10 largest holdings in the Fund, including the name, country, maturity and asset type, the counterparty in the case of repurchase and reverse repurchase agreements (if applicable);
- the total value of the relevant Fund; and
- the net yield of the relevant Fund.

Translation (ENIT, 2022-06-01):
Oltre alle informazioni messe a disposizione degli Azionisti in conformità alla parte principale del Prospetto, presso la sede legale della Società e sul sito Internet della Società di gestione (www.schroders.lu) saranno disponibili anche le seguenti informazioni, aggiornate settimanalmente:
- la scomposizione dettagliata delle scadenze del portafoglio del Comparto pertinente;
- il profilo di credito del Comparto pertinente;
- la Scadenza media ponderata e la Vita media ponderata del Comparto pertinente;
- i dettagli delle 10 maggiori partecipazioni del Comparto, compreso il nome, paese, scadenza e tipo di attività, nonché la controparte nel caso di contratti di pronti contro termine e di vendita con patto di riacquisto (se del caso);
- il valore totale del Comparto pertinente; e
- il rendimento netto del Comparto pertinente.
In order to quantify the credit risk of an issuer or guarantor and the relative risk of default of an issuer or guarantor and of an instrument, the following quantitative criteria will be used in the credit quality assessment methodology:
- Bond pricing information, including credit spreads and pricing of comparable fixed income instruments and related securities;
- Pricing of money market instruments relevant to the issuer or guarantor, instrument or industry sector;
- Credit default-swap pricing information, including credit default-swap spreads for comparable instruments;
- Default statistics relating to the issuer or guarantor, instrument, or industry sector;
- Financial indices relevant to the geographic location, industry sector or asset class of the issuer or instrument;
- Financial information relating to the issuer or guarantor, including profitability ratios, interest coverage leverage metrics, pricing of new issues including the existence of more junior securities.

Translation (ENIT, 2022-06-01):
Al fine di quantificare il rischio di credito di un emittente o garante e il relativo rischio di insolvenza di un emittente o garante di uno strumento, il seguente criterio quantitativo sarà utilizzato nella metodologia di valutazione della qualità creditizia:
- Informazioni sulla determinazione del prezzo delle obbligazioni, compresi gli spread creditizi e la determinazione del prezzo di strumenti a reddito fisso comparabili e titoli correlati;
- Determinazione del prezzo di strumenti del mercato monetario rilevanti ai fini dell'emittente o del garante, dello strumento o del settore industriale;
- Informazioni sulla determinazione dei prezzi dei credit default swap, compresi gli spread di credit default swap per strumenti comparabili;
- Dati statistici sulle insolvenze relativi all'emittente o al garante, allo strumento o al settore industriale;
- Indici finanziari rilevanti ai fini della località geografica, del settore industriale o della classe di attività dell'emittente o dello strumento;
- Informazioni finanziarie relative all'emittente o al garante, compresi i coefficienti di redditività, la copertura degli interessi, i parametri di leva finanziaria, la determinazione dei prezzi di nuove emissioni, compresa l'esistenza di più titoli junior.