La SICAV ne soumet pas les distributions aux Actionnaires à une retenue à la source, et aucune retenue à la source ou impôt sur les plus-values luxembourgeois n’est appliqué(e) aux paiements effectués aux Actionnaires lors du rachat de leurs Actions.
Les dividendes, les intérêts ou les plus-values perçus ou réalisés par la SICAV au titre de ses investissements peuvent être soumis à des impôts, y compris une retenue à la source ou impôt sur les plus-values, dans les pays où sont situés les émetteurs des titres qu’ils détiennent. La SICAV n’est pas assujettie à l’impôt sur le revenu au Luxembourg, la retenue à la source ou l’impôt sur les plus-values n’étant généralement pas recouvrable dans cette juridiction.
Par ailleurs, il se peut que la SICAV ne puisse bénéficier des taux réduits de retenue à la source ou de l’impôt sur les plus-values prévus par les conventions de double imposition conclues entre le Luxembourg et ces pays. En conséquence, la SICAV peut ne pas avoir la possibilité de récupérer la retenue à la source ou l’impôt sur les plus-values prélevé dans un pays donné. Si cette position évoluait à l’avenir de telle sorte que l’application d’un taux plus bas entraîne le remboursement d’un trop payé à la SICAV, sa VL ne serait pas recalculée et le bénéfice en reviendrait aux Actionnaires actuels au prorata de leur participation respective à la date de ce remboursement.
- TVAAu Luxembourg, la SICAV a le statut d’assujetti identifié à la taxe sur la valeur ajoutée (« TVA »). La SICAV est enregistrée aux fins de la TVA au Luxembourg. Par conséquent, la SICAV est déjà à même de satisfaire à son obligation d’autoévaluation de la TVA considérée comme due au Luxembourg sur les services assujettis (ou les biens, dans une certaine mesure) achetés à l’étranger. Une exonération de TVA s’applique au Luxembourg pour les services répondant à la qualification de services de gestion de fonds.

Translation (FRES, 2024-01-18):
La SICAV no está sujeta a retenciones fiscales en las distribuciones a los Partícipes, ni tampoco se aplican retenciones fiscales o sobre las ganancias de capital a los pagos hechos a los Partícipes en la recuperación de sus Acciones.
Los dividendos, intereses o ganancias de capital que la SICAV perciba o realice sobre sus inversiones podrán estar sujetos a impuestos y/o retenciones fiscales o sobre las ganancias de capital, en los países de residencia de los emisores de dichas inversiones. La SICAV no está sujeta al impuesto sobre la renta en Luxemburgo; por lo general, dicha retención o impuesto a plusvalías no se puede recuperar en Luxemburgo.
Además, es posible que la SICAV no pueda acogerse a una reducción del tipo de retención fiscal o de las ganancias de capital previstas en virtud de convenios para evitar la doble imposición suscritos entre Luxemburgo y dichos países. En consecuencia, es posible que la SICAV no pueda reclamar la retención fiscal o sobre las ganancias de capital practicada en determinados países. Si dicha situación variase en el futuro y la aplicación de un tipo inferior se tradujera en una devolución a favor de la SICAV, el valor liquidativo no será actualizado y la ventaja correspondiente se atribuirá de forma proporcional a quienes en el momento de la devolución sean sus Accionistas.
- IVAEn Luxemburgo, la SICAV tiene la condición de sujeto pasivo del impuesto sobre el valor añadido (IVA). La SICAV está dada de alta a efectos del IVA en Luxemburgo. En consecuencia, la SICAV ya está en condiciones de cumplir su obligación de autoliquidar el IVA considerado como devengado en Luxemburgo por servicios tributables (o bienes, en cierta medida) adquiridos en el extranjero. En Luxemburgo se aplica una exención del IVA para los servicios que se consideran servicios de gestión de fondos.