OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Fee serving to cover notably the following services:
- administration, domiciliary and fund accounting
- audit
- custody, depositary and safekeeping
- documentation, such as preparing, printing, translating and distributing the Prospectus, Key InvestorInformation Documents, financial reports
- ESG certification and service fees
- financial index licensing (if applicable)
- legal expenses
- listing of shares on a stock exchange (if applicable)
- management company expenses (including among other AML/CFT, KYC, Risk and oversight of delegated activities)
- marketing operations
- publishing fund performance data
- registration expenses including translation
- services associated with the required collection, tax and regulatory reporting, and publication of data about the Company, its investments and shareholders
- transfer, registrar and payment agencyThese fee do not include fees paid to independent Directors and reasonable out-of-pocket expenses paid to all Directors, expenses for operating hedged shares, duties, taxes and transaction costs associated with buying and selling assets, brokerage and other transactions fees, interest and bank fees.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
### Commissioni necessarie a coprire, in particolare, i seguenti servizi:
- amministrazione, domiciliazione e contabilità del fondo
- attività di revisione
- custodia, deposito e tutela
- documentazione, come la redazione, la stampa, la traduzione e la distribuzione dei Prospetti, dei Documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori, delle relazioni finanziarie
- costi di certificazione ESG e commissioni per servizi resi
- concessione di licenze per indici finanziari (se del caso)
- spese legali
- quotazione di azioni in una borsa valori (se del caso)
- spese per la società di gestione (tra cui AML/CFT, KYC, rischio e supervisione delle attività delegate)
- operazioni di marketing
- pubblicazione dei dati sulla performance del fondo
- spese di registrazione, compresa la traduzione
- servizi associati alla riscossione richiesta, alla rendicontazione fiscale e normativa e alla pubblicazione di dati sulla Società, sui suoi investimenti e azionisti
- agenzia incaricata dei trasferimenti, della conservazione del registro e dei pagamentiTali commissioni non comprendono i compensi corrisposti agli Amministratori indipendenti e le spese vive ragionevolmente sostenute da tutti gli Amministratori, le spese per la gestione di azioni con copertura, le imposte, le tasse e i costi di transazione associati all’acquisto e alla vendita di attivi, le commissioni di intermediazione e per altre transazioni, gli interessi e le spese bancarie.
### The Company’s assets primarily include:
- cash in hand and cash deposit including interest accrued but not yet received and interest accrued on these deposits until the payment date;
- all notes and bills payable on demand and accounts receivable (including the results of sales of securities before the proceeds have been received);
- all securities, units, shares, bonds, options or subscription rights and other investments and securities which are the property of the Company;
- all dividends and distributions to be received by the Company in cash or securities that the Company is aware of;
- all interest accrued but not yet received and all interest generated up to the payment date by securities which are the property of the Company, unless such interest is included in the principal of these securities;
- the Company's formation expenses, insofar as these have not been written down;
- all other assets, whatever their nature, including prepaid expenses.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
### L'attivo della Società comprende in particolare:
- disponibilità di cassa o in deposito, inclusi gli interessi maturati ma non ancora percepiti e gli interessi maturati su tali depositi fino alla data del pagamento;
- tutti gli effetti e i titoli pagabili a vista e i conti attivi (inclusi i risultati della vendita dei titoli, il cui prezzo non sia stato ancora incassato);
- tutti i titoli, quote, azioni, obbligazioni, diritti di opzione o di sottoscrizione e altri investimenti e titoli di proprietà della Società;
- tutti i dividendi e le distribuzioni da ricevere da parte della Società in contanti o in titoli, nella misura in cui la Società ne sia a conoscenza;
- tutti gli interessi maturati non ancora percepiti e tutti gli interessi prodotti fino al giorno del pagamento da titoli di proprietà della Società, salvo il caso in cui tali interessi siano parte del valore capitale di detti titoli;
- le spese di costituzione della Società, nella quota non ancora ammortizzata;
- tutti gli altri attivi di qualsiasi natura, inclusi i risconti attivi.
### Nevertheless, in the framework of Automatic Exchange of Information package (AEOI) covering fiscal matters elaborated by OECD.
The Management Company may need to collect and disclose information about the Company’s shareholders to third parties, including the tax authorities of the participating country in which the beneficiary is tax resident, for the purpose of onward transmission to the relevant jurisdictions. The data of financial and personal information as defined by this regulation which will be disclosed may include (but is not limited to) the identity of the Company’s shareholders and their direct or indirect beneficiaries, beneficial owners and controlling persons. A shareholder will therefore be required to comply with any reasonable request from the Management Company for such information, to allow the Management Company to comply with its reporting requirements. The list of AEOI participating countries is available on the website http://www.oecd.org/tax/automatic-exchange/
- US TaxUnder the Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”) provisions which entered into force as from July 1, 2014, in the case the Company invests directly or indirectly in US assets, income received from such US investments might be subject to a 30% US withholding tax.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
### Ciononostante, nel quadro Automatic Exchange of Information (AEOI) in materia di questioni fiscali elaborato dall'OCSE.
La Società di gestione potrebbe dover raccogliere e divulgare informazioni sugli azionisti della Società a terzi, incluse le autorità tributarie del paese partecipante in cui il beneficiario è residente fiscale, ai fini della successiva trasmissione alle giurisdizioni pertinenti. I dati relativi alle informazioni finanziarie e personali che verranno divulgati, secondo la definizione del presente regolamento, possono includere (in via non limitativa) l'identità degli azionisti della Società e dei loro beneficiari diretti o indiretti, dei titolari effettivi e dei soggetti controllanti. Un azionista sarà pertanto tenuto a conformarsi a qualsiasi ragionevole richiesta di tali informazioni da parte della Società di gestione, per consentire alla medesima di conformarsi ai propri requisiti di rendicontazione. L'elenco dei paesi che partecipano all'AEOI è disponibile sul sito internet http://www.oecd.org/tax/automatic-exchange/
- Tassazione negli USAIn conformità alle disposizioni del Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”) entrate in vigore a decorrere dal 1° luglio 2014, nel caso in cui la Società investa direttamente o indirettamente in attivi statunitensi, il reddito prodotto da tali investimenti potrebbe essere assoggettato a una ritenuta d'acconto del 30%.
### The risk exposure to a counterparty of a sub-fund in an OTC derivative transaction shall not exceed either:
- 10% of its assets when the counterparty is a credit institution referred to in point 5 of Eligible Assets; or
- 5% of its assets, in other cases.
- The total value of the transferable securities and the money market instruments held by a sub-fund in the issuing bodies in each of which it invests more than 5% of its assets shall not exceed 40% of the value of its assets. That limitation shall not apply to deposits or OTC derivative transactions made with financial institutions subject to prudential supervision.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
### L’esposizione al rischio di controparte di un comparto in una transazione su strumenti derivati OTC non può superare:
- il 10% del suo patrimonio quando la controparte è uno degli istituti di credito di cui al punto 5 degli Attivi ammissibili o
- il 5% del suo patrimonio negli altri casi.
- Il valore complessivo dei valori mobiliari e degli strumenti del mercato monetario posseduti da un comparto negli emittenti in ciascuno dei quali esso investe oltre il 5% del suo patrimonio non deve superare il 40% del valore di tale patrimonio. Tale limite non si applica ai depositi presso gli istituti finanziari che sono oggetto di una vigilanza prudenziale e alle transazioni su strumenti derivati OTC con questi istituti.
### LIMIT TO PREVENT CONCENTRATION OF OWNERSHIP
- The Company shall not acquire any shares carrying voting rights which would enable it to exercise significant influence over the management of an issuing body.
- A sub-fund may acquire no more than:
	- 10% of the non-voting shares of a single issuing body;
	- 10% of debt securities of a single issuing body;
	- 25% of the units or shares of a single sub-fund of UCITS or other UCI; or
	- 10% of the money market instruments of a single issuing body.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
### LIMITI PER PREVENIRE LA CONCENTRAZIONE DI PROPRIETÀ
- La Società non può acquistare azioni munite di diritto di voto e che le consentano di esercitare un'influenza significativa sulla gestione di un emittente.
- Un comparto non può acquistare oltre:
	- 10% di azioni senza diritto di voto di uno stesso emittente;
	- 10% di titoli di debito di uno stesso emittente;
	- 25% di quote o azioni di un unico comparto di un OICVM o altro OICR o
	- 10% di strumenti del mercato monetario di uno stesso emittente.
The limits laid down in points ii., iii. and iv. may be disregarded at the time of acquisition if, at that time the gross amount of the debt securities or of the money market instruments, or the net amount of the securities in issue, cannot be calculated.
- Points 1. and 2. above do not apply with regard to:
	- transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by a Member State or its local authorities;
	- transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by a country which is not a European Union Member State ;
	- transferable securities and money market instruments issued by a public international body to which one or more European Union Member States belong;
	- shares held by the Company in the capital of a company incorporated in a Third Country investing its assets mainly in the securities of issuing bodies having their registered offices in that country, where under the legislation of that country, such a holding represents the only way in which the Company can invest in the securities of issuing of that country. This derogation shall apply only if in its investment policy the company from the Third Country complies with the limits laid down in Diversification Rules (points 2 and 5) and Limits To Prevent Concentration of Ownership (points 1 and 2).

Translation (ENIT, 2022-09-23):
I limiti previsti ai punti ii., iii. e iv. possono non essere rispettati al momento dell’acquisto se, in quel momento, non sia possibile calcolare l’importo lordo dei titoli di debito o degli strumenti del mercato monetario o l’importo netto dei titoli emessi.
- I precedenti punti 1. e 2. non sono applicabili per quanto riguarda:
	- i valori mobiliari e gli strumenti del mercato monetario emessi o garantiti da uno Stato membro o dai suoi enti pubblici territoriali;
	- i valori mobiliari e gli strumenti del mercato monetario emessi o garantiti da un paese che non sia uno Stato membro dell'Unione Europea;
	- i valori mobiliari e gli strumenti del mercato monetario emessi da organismi internazionali a carattere pubblico di cui facciano parte uno o più Stati membri dell’Unione Europea;
	- le azioni possedute dalla Società nel capitale di una società costituita in uno Stato terzo che investe i propri attivi principalmente in titoli di emittenti aventi sede legale in tale paese qualora, in virtù della legislazione di quest'ultimo, tale partecipazione costituisca per la Società l'unica possibilità di investire in titoli di emittenti di detto paese. Tuttavia, tale deroga è applicabile soltanto a condizione che la società dello Stato terzo rispetti i limiti stabiliti nelle Regole di diversificazione (punti 2 e 5) e i Limiti per prevenire la concentrazione di proprietà (punti 1 e 2).
### A sub-fund may use a range of core derivatives such as:
- Foreign exchange swaps;
- Forwards, such as foreign exchange contracts;
- Interest Rate Swaps – IRS;
- Financial Futures (on equities, interest rates, indices, bonds, currencies, commodity indices, or volatility indices);
- Options (on equities, interest rates, indices, bonds, currencies, or commodity indices).
- 
#### Additional Derivatives

Translation (ENIT, 2022-09-23):
### Un comparto può avvalersi di una serie di derivati principali, per esempio:
- swap di cambi;
- contratti a termine, per esempio contratti di cambio a termine;
- swap di tassi d’interesse, c.d. Interest Rate Swap - IRS;
- Futures finanziari (su titoli azionari, tassi d’interesse, indici, obbligazioni, valute, indici di materie prime o indici di volatilità);
- Opzioni (su titoli azionari, tassi d’interesse, indici, obbligazioni, valute o indici di materie prime).
- 
#### Derivati supplementari
### A sub-fund may use a range of additional derivatives such as:
- Credit Default Swap - CDS (on Bonds, indices..), in order to express views on changes in perceived or actual creditworthiness of borrowers including companies, agencies, and governments, and the hedging of those risks;
- Total Return Swaps - TRS (as defined in point 5 below);
- All other Swaps: Equity Basket Swaps, Commodity Index Swaps, variance and volatility swaps, inflation swaps;
- Equity Linked Notes – ELN;
- Contract For Difference – CFD;
- Warrants;
- Swaptions;
- structured financial derivatives, such as credit-linked and equity-linked securities;
- To-be-announced (TBA).
- 
#### Usage of Financial Derivative Instruments

Translation (ENIT, 2022-09-23):
### Un comparto può avvalersi di una serie di derivati supplementari, per esempio:
- Credit Default Swap, c.d. CDS (su obbligazioni, indici, ecc.): per esprimere opinioni sulle previsioni di variazioni del mercato in termini di merito creditizio percepito o reale dei debitori, compresi società, agenzie e governi, nonché sulla copertura di tali rischi;
- Total Return Swap - TRS (definiti nel successivo punto 5);
- Tutti gli altri swap: swap di panieri di titoli azionari, swap di indici di materie prime, swap di varianza e di volatilità, swap d’inflazione;
- Equity Linked Note - ELN;
- contratti per differenza - CFD;
- warrant;
- swaption;
- derivati finanziari strutturati, per esempio titoli collegati a credito o a titoli azionari;
- da definirsi (TBA).
- 
#### Utilizzo di strumenti finanziari derivati
### Risk measurement methodology according to the sub-fund’s risk profile
The sub-funds are classified after a self-assessment of their risk profile resulting from their investments policy including their inherent derivative investment strategy that determines two risk measurements methodologies:
- The advanced risk measurement methodology such as the Value-at-Risk (VaR) approach to calculate global exposure where:
	- The sub-fund engages in complex investment strategies which represent more than a negligible part of the sub-funds’ investment policy;
	- The sub-fund has more than a negligible exposure to exotic financial derivative instruments; or
	- The commitment approach doesn’t adequately capture the market risk of the portfolio.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
### Metodo di misurazione del rischio secondo il profilo di rischio del comparto
La classificazione dei comparti presuppone un'autovalutazione del rispettivo profilo di rischio risultante dalla politica d'investimento, ivi compresa la strategia di ricorso a derivati, che determina due metodi di misurazione del rischio:
- il metodo avanzato di misurazione del rischio, come l'approccio VaR (Value at Risk), che consente di calcolare l'esposizione globale quando:
	- il comparto partecipa a strategie d’investimento complesse che rappresentano più che una quota trascurabile della politica d’investimento dei comparti;
	- il comparto ha un'esposizione più che trascurabile a strumenti finanziari derivati esotici; oppure
	- l’approccio basato sugli impegni non coglie in modo adeguato il rischio di mercato del portafoglio.
### The global exposure of a Feeder sub-fund will be calculated by combining its own exposure through financial derivative instruments, with either:
- the Master actual exposure through financial derivative instruments in proportion to the Feeder investment into the Master; or
- the Master potential maximal global exposure related to financial derivative instruments as defined by the Master’ management rules, or Articles of Association in proportion to the Feeder investment into the Master.
- TRSTRS can be used, on a continuous or temporary basis, for hedging, EPM, and/or investment purposes, as described for each sub-fund below.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
### L'esposizione globale di un comparto Feeder si calcola combinando la sua esposizione mediante strumenti finanziari derivati con uno dei seguenti elementi:
- l’effettiva esposizione del comparto Master mediante strumenti finanziari derivati in proporzione all’investimento del Feeder nel Master; oppure
- la potenziale esposizione globale massima del Master relativa a strumenti finanziari derivati in conformità al regolamento di gestione del Master o allo Statuto, in proporzione all’investimento del Feeder nel Master.
- TRSI TRS possono essere utilizzati, su base continua o temporanea, a fini di copertura, GEP e/o investimento, come descritto per i singoli comparti di seguito.
When a sub-fund enters into a TRS or invests in other financial derivative instruments with similar characteristics, its assets will also comply with the provisions of Appendix 1. The underlying exposures of the TRS or other financial derivative instruments with similar characteristics shall be taken into accounts to calculate the Diversification Rules laid down in Appendix 1.
When a sub-fund enters into TRS or invests in financial derivative instruments with similar characteristics, the underlying strategy and composition of the investment portfolio or index are described in Book II, and the following information will be disclosed in the annual report of the Company:
- The identification of the counterparty(ies) of the transactions;
- The underlying exposure obtained through financial derivative instruments;
- The type and amount of collateral received by the sub-funds to reduce counterparty exposure.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
Quando un comparto stipula un TRS o investe in altri strumenti finanziari derivati simili, anche i relativi attivi si conformeranno alle disposizioni dell'Appendice 1. Le esposizioni sottostanti dei TRS o di altri strumenti finanziari derivati con caratteristiche analoghe saranno prese in considerazione ai fini del calcolo delle Regole di diversificazione definite nell'Appendice 1.
Quando un comparto stipula un TRS o investe in altri strumenti finanziari derivati con caratteristiche analoghe, la strategia sottostante e la composizione del portafoglio d’investimento o dell’indice sono descritti nel Libro II e la relazione annuale della Società conterrà le seguenti informazioni:
- l'identificazione della/e controparte/i delle operazioni;
- l’esposizione sottostante ottenuta attraverso strumenti finanziari derivati;
- il tipo e l'importo della garanzia collaterale ricevuta dai comparti per ridurre l'esposizione alla controparte.
### Counterparties will be selected by the Management Company with respect for the following criteria:
- leading financial institutions;
- sound financial situation;
- ability to offer a range of products and services corresponding to the requirements of the Management Company;
- ability to offer reactivity for operational and legal points;
- ability to offer competitive price; and
- quality of the execution.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
### La Società di gestione selezionerà le controparti sulla base dei seguenti criteri:
- istituti finanziari di primaria importanza;
- situazione finanziaria solida;
- capacità di offrire un'ampia gamma di prodotti e servizi che corrispondono ai requisiti della Società di gestione;
- capacità di reagire reattivamente su questioni operative e legali;
- capacità di proporre prezzi competitivi; e
- qualità di esecuzione.
### The Company’ annual report contains details regarding:
- the list of appointed counterparties to efficient portfolio management techniques and OTC derivatives;
- the identity of the issuer where collateral received has exceeded 20% of the assets of a sub-fund;
- whether a sub-fund has been fully collateralised.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
### La relazione annuale della Società contiene le seguenti informazioni dettagliate:
- l’elenco delle controparti nominate ai fini delle tecniche di gestione efficiente del portafoglio e dei derivati OTC;
- l’identità dell’emittente laddove la garanzia collaterale abbia superato il 20% degli attivi di un comparto;
- se un comparto è stato completamente garantito.
### A Feeder sub-fund will be liquidated:
- when the Master is liquidated, unless the CSSF grants approval to the feeder to:
	- invest at least 85% of the assets in units, or shares of another Master; or
	- amend its investment policy in order to convert into a non-Feeder.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
### Un comparto Feeder verrà liquidato:
- alla liquidazione del comparto Master, a meno che la CSSF conceda al Feeder l’approvazione per:
	- investire almeno l'85% del patrimonio in quote o azioni di un altro Master; o
	- modificare la propria politica d’investimento ai fini della conversione in un comparto non Feeder.
- For the Placing Agent
- In the event of conversion to a sub-fund with a higher entry cost, the difference may be payable
- For the sub-fundThe complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.comFor each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.comAdditional information

Translation (ENIT, 2022-09-23):
- A favore dell'Agente di collocamento
- In caso di conversione di un comparto con una commissione di sottoscrizione superiore, potrebbe essere dovuta la differenza
- A favore del compartoL’elenco completo delle azioni offerte è disponibile sul sito internet www.bnpparibas-am.comPer ogni azione attiva, è disponibile un KIID che indica, tra l’altro, la data di lancio, la Valuta di riferimento e le performance precedenti. I KIID sono disponibili sul sito internet www.bnpparibas-am.comInformazioni aggiuntive