OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Opportunities
+ Interest income on bonds, capital gains opportunities on declining market yields
+ Focus on achieving an absolute return
+ Particular stability through short portfolio duration
+ Currency gains against investor currency possible
+ Broad diversification across numerous securities
+ Potential additional returns from single security analysis and active management
+ Derivatives may be used for adjusting the portfolio structure and for hedging purposes

Translation (ENIT, 2021-09-30):
Opportunità
+ Le obbligazioni garantiscono rendimenti e opportunità di guadagno in caso di calo dei rendimenti di mercato
+ Concentrazione sulla generazione di rendimento assoluto
+ Particolare stabilità grazie alla duration breve del portafoglio
+ Possibilità di conseguire utili di cambio sulla valuta d'investimento
+ Ampia diversificazione su numerosi titoli
+ Possibilità di rendimenti aggiuntivi tramite l’analisi di singoli titoli e una gestione attiva
+ Possibilità d’utilizzo di derivati per fini di adeguamento della struttura del portafoglio e a scopo di copertura
# Investment Objective
The fund aims at generating an above average return with regard to the euro money market. The fund promotes investments that take into consideration environmental, social and corporate governance criteria. To generate additional income the fund can take on exposure to bonds and foreign currencies or corresponding derivatives, even if it does not hold any assets denominated in the currencies concerned.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo mira a conseguire un rendimento superiore alla media relativamente al mercato monetario in euro. Il fondo promuove investimenti che tengono conto di criteri ambientali, sociali e di corporate governance. Al fine di conseguire ricavi aggiuntivi, può altresì assumere esposizioni in obbligazioni e valute estere o in strumenti derivati corrispondenti, anche senza detenere attività denominate nelle rispettive valute.
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Divers. Metals & Mining
Gold Steel Copper Aluminium
Prec. Metals & Minerals Fertilizers & Agric. Chem.
0.0
4.4
3.8
3.9
2.1
2.6
6.8
7.7
22.1
19.5
20.3
29.5
35.0
| ANGLO AMERICAN PLC | 5.56 |
| --- | --- |
| TECK RESOURCES LTD-CLS B | 4.78 |
| RIO TINTO LTD | 4.52 |
| NORSK HYDRO ASA | 4.38 |
| NUCOR CORP | 4.02 |
| NIPPON STEEL CORP | 3.94 |
| AGNICO EAGLE MINES LTD | 3.60 |
| SUMITOMO METAL MINING CO LTD | 3.47 |
| FORTESCUE METALS GROUP LTD | 3.46 |
| BHP GROUP LTD | 3.43 |
| Total	41.16 |

36.9
Oil & Gas, Prod. & Explor. Specialty Chemicals
Others
2.0
0.0
1.7
0.0
1.1
0.3
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Australia Canada
11.4
16.3
25.6
30.5
USA
South Africa
Japan Sweden
1.2
3.6
5.9
7.5
5.6
11.7
15.5
10.1
Norway Germany
1.1
0.0
4.4
3.5
Chile Others
3.4
1.2
11.9
29.6
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
10 titoli principali in %
Metalli e minerali diversi
Oro Acciaio Rame Alluminio
Minerali e metalli preziosi
Fertilizzanti e sostanze chimiche agricole
Prod. di petrolio e gas
0,0
0,0
4,4
3,8
3,9
2,1
2,6
2,0
6,8
7,7
22,1
19,5
20,3
29,5
35,0
| ANGLO AMERICAN PLC | 5,56 |
| --- | --- |
| TECK RESOURCES LTD-CLS B | 4,78 |
| RIO TINTO LTD | 4,52 |
| NORSK HYDRO ASA | 4,38 |
| NUCOR CORP | 4,02 |
| NIPPON STEEL CORP | 3,94 |
| AGNICO EAGLE MINES LTD | 3,60 |
| SUMITOMO METAL MINING CO LTD | 3,47 |
| FORTESCUE METALS GROUP LTD | 3,46 |
| BHP GROUP LTD | 3,43 |
| Totale	41,16 |

36,9
Prodotti chimici speciali
Altro
Per paesi/sedi in %
1,7
0,0
1,1
0,3
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
Australia Canada
11,4
16,3
25,6
30,5
Stati Uniti d'America
Sudafrica Giappone
Svezia
1,2
3,6
5,9
7,5
5,6
11,7
15,5
10,1
Norvegia Germania
1,1
0,0
4,4
3,5
Cile Altro
3,4
1,2
11,9
29,6
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Divers. Metals & Mining
Gold Steel Copper Aluminium
Prec. Metals & Minerals Fertilizers & Agric. Chem.
0.0
4.4
3.8
3.9
2.1
2.6
6.8
7.7
22.1
19.5
20.3
29.5
35.0

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
10 titoli principali in %
Metalli e minerali diversi
Oro Acciaio Rame Alluminio
Minerali e metalli preziosi
Fertilizzanti e sostanze chimiche agricole
Prod. di petrolio e gas
0,0
0,0
4,4
3,8
3,9
2,1
2,6
2,0
6,8
7,7
22,1
19,5
20,3
29,5
35,0
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Financials Health Care Industrials
15.9
13.8
14.4
12.5
26.5
Materials Consumer Discretionary Consumer Staples
Utilities Energy
Communication Services
2.3
4.1
4.8
7.8
7.5
7.4
6.6
9.7
12.5
11.8
12.5
14.9
| ALLIANZ SE-REG | 4.00 |
| --- | --- |
| TOTALENERGIES SE | 3.73 |
| NOVARTIS AG-REG | 3.59 |
| ALLIANZ CASH FACILITY FD-I3 | 3.30 |
| VINCI SA | 3.03 |
| INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL | 3.02 |
| SIEMENS AG-REG | 2.85 |
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 2.79 |
| NESTLE SA-REG | 2.76 |
| SANOFI | 2.65 |
| Total	31.72 |

Others
1.2
3.8
10.0
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Germany	
13.9
18.6
France Switzerland United Kingdom
Sweden Finland Spain
2.0
3.8
5.4
9.8
8.9
8.8
8.6
13.2
16.1
12.0
15.0
18.6
Norway Belgium Others
0.9
1.3
4.9
4.7
10.5
23.1
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁸
Per settori in %
10 titoli principali in %
Finanza Sanità Industria
15,9
13,8
14,4
12,5
26,5
Materie pr., ausil. e forn. Beni di cons. non primari Beni di cons. di base Servizi di pubblica utilità
Energia
Servizi di comunicazione
2,3
4,1
4,8
7,8
7,5
7,4
6,6
9,7
12,5
11,8
12,5
14,9
| ALLIANZ SE-REG | 4,00 |
| --- | --- |
| TOTALENERGIES SE | 3,73 |
| NOVARTIS AG-REG | 3,59 |
| ALLIANZ CASH FACILITY FD-I3 | 3,30 |
| VINCI SA | 3,03 |
| INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL | 3,02 |
| SIEMENS AG-REG | 2,85 |
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 2,79 |
| NESTLE SA-REG | 2,76 |
| SANOFI | 2,65 |
| Totale	31,72 |

Non specificato
1,2
3,8
10,0
Per paesi/sedi in %
0	10	20	30
n
Fondo 
n
Benchmark
Germania	
13,9
18,6
Francia Svizzera Regno Unito
Svezia Finlandia Spagna
2,0
3,8
5,4
9,8
8,9
8,8
8,6
13,2
16,1
12,0
15,0
18,6
Norvegia Belgio Altro
0,9
1,3
4,9
4,7
10,5
23,1
0	10	20	30
n
Fondo 
n
Benchmark
| Performance Over 10 Years ¹ |  |  |  |  | Annual Performance (%) ¹ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 250 |  |  |  | 250 |  | Fund | Benchmark ² |
|  |  |  |  |  | 02/28/2013 - 02/28/2014 | 14.99 | 14.43 |
| 200 |  |  |  | 200 | 02/28/2014 - 02/28/2015 | 7.04 | 9.55 |
|  |  |  |  |  | 02/28/2015 - 02/29/2016 | -5.55 | -8.04 |
| 150 |  |  |  | 150 | 02/29/2016 - 02/28/2017 | 20.47 | 22.01 |
|  |  |  |  |  | 02/28/2017 - 02/28/2018 | 25.73 | 23.30 |
| 100 |  |  |  | 100 | 02/28/2018 - 02/28/2019 | -19.78 | -10.91 |
|  |  |  |  |  | 02/28/2019 - 02/29/2020 | -2.71 | -0.56 |
| 50 |  |  |  | 50 | 02/29/2020 - 02/28/2021 | 31.20 | 27.98 |
| 02/13	02/15 | 02/17 | 02/19 | 02/21 | 02/23 | 02/28/2021 - 02/28/2022 | -5.03 | -4.39 |
| n Fund (base value = 100)  n Benchmark (base value = 100) ² | 02/28/2022 - 02/28/2023 | -9.46 | -8.25 |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
| Rendimenti Rendimenti a 10 anni ³ |  |  |  |  | Performance annuale in % ³ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 250 |  |  |  | 250 |  | Fondo | Benchmark ⁴ |
|  |  |  |  |  | 28/2/2013 - 28/2/2014 | 14,99 | 14,43 |
| 200 |  |  |  | 200 | 28/2/2014 - 28/2/2015 | 7,04 | 9,55 |
|  |  |  |  |  | 28/2/2015 - 29/2/2016 | -5,55 | -8,04 |
| 150 |  |  |  | 150 | 29/2/2016 - 28/2/2017 | 20,47 | 22,01 |
|  |  |  |  |  | 28/2/2017 - 28/2/2018 | 25,73 | 23,30 |
| 100 |  |  |  | 100 | 28/2/2018 - 28/2/2019 | -19,78 | -10,91 |
|  |  |  |  |  | 28/2/2019 - 29/2/2020 | -2,71 | -0,56 |
| 50 |  |  |  | 50 | 29/2/2020 - 28/2/2021 | 31,20 | 27,98 |
| 2/13	2/15 | 2/17 | 2/19 | 2/21 | 2/23 | 28/2/2021 - 28/2/2022 | -5,03 | -4,39 |
| n Fondo (valore iniziale = 100)  n Benchmark (valore iniziale = 100) ⁴ | 28/2/2022 - 28/2/2023 | -9,46 | -8,25 |
# Risk/ Return Ratios ¹
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | 0.17 | -2.41 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0.95 | 0.98 |
| Coefficient of correlation | 0.96 | 0.96 |
| Information ratio | 0.04 | -0.57 |
| Sharpe ratio ⁴ | 0.18 | -0.27 |
| Treynor ratio | 2.99 | -4.24 |
| Tracking error (%) | 4.63 | 4.25 |
| Volatility (%) ⁵ | 16.10 | 15.55 |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Indicatori di rischio/rendimento ³
3 Anni	5 Anni
| Alpha (%) | 0,17 | -2,41 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0,95 | 0,98 |
| Coefficiente di correlazione | 0,96 | 0,96 |
| Information Ratio | 0,04 | -0,57 |
| Sharpe Ratio ⁶ | 0,18 | -0,27 |
| Treynor Ratio | 2,99 | -4,24 |
| Tracking Error (%) | 4,63 | 4,25 |
| Volatilità (%) ⁷ | 16,10 | 15,55 |
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
| ALLIANZ JPN SM COM EQ-WT9USD | 4.74 |
| --- | --- |
| SONY GROUP CORP | 4.05 |
| TOYOTA MOTOR CORP | 3.68 |
| SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GR | 3.64 |
| ITOCHU CORP | 3.47 |
| MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GRO | 3.43 |
| KEYENCE CORP | 3.42 |
| HITACHI LTD | 3.36 |
| MITSUBISHI CORP | 3.29 |
| NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE | 2.98 |
| Total	36.06 |

Top 10 Holdings (%)
Industrials Consumer Discretionary
Financials Information Technology
Health Care Communication Services Consumer Staples
Materials Real Estate
Others
3.4
3.3
1.9
0.5
2.1
5.2
5.8
9.1
8.5
7.6
7.9
7.4
12.0
11.8
11.1
13.0
18.9
17.9
23.6
28.9
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
| ALLIANZ JPN SM COM EQ-WT9USD | 4,74 |
| --- | --- |
| SONY GROUP CORP | 4,05 |
| TOYOTA MOTOR CORP | 3,68 |
| SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GR | 3,64 |
| ITOCHU CORP | 3,47 |
| MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GRO | 3,43 |
| KEYENCE CORP | 3,42 |
| HITACHI LTD | 3,36 |
| MITSUBISHI CORP | 3,29 |
| NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE | 2,98 |
| Totale	36,06 |

10 titoli principali in %
Industria Beni di cons. non primari
Finanza Tecnologia informatica
Sanità Servizi di comunicazione Beni di cons. di base Materie pr., ausil. e forn.
Immobiliare
Altro
3,4
3,3
1,9
0,5
2,1
5,2
5,8
9,1
8,5
7,6
7,9
7,4
12,0
11,8
11,1
13,0
18,9
17,9
23,6
28,9
0	10	20	30
n
Fondo  
n
Benchmark
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
| ISIN / German security no. | LU0840617350 / A1J 5TA |  | 3 Years | 5 Years |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | DAX (in EUR) | Alpha (%) | -0.29 | -0.67 |
| EU SFDR Category ² | Article 8 | Beta | 0.96 | 0.94 |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH | Coefficient of correlation | 0.95 | 0.94 |
| Custodian bank | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch | Information ratio | -0.05 | -0.11 |
| Launch date | 22/10/2012 | Sharpe ratio ³ | 0.37 | 0.45 |
| Net assets | 849.56 mn. EUR | Treynor ratio | 8.15 | 8.47 |
| Share class volume | 30.17 mn. EUR | Tracking error (%) | 6.35 | 5.91 |
| Financial year end | 30/9/ | Volatility (%) ⁴ | 21.07 | 17.70 |

Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Industrials Financials
12.3
11.8
15.5
14.6
20.7
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 9.34 |
| --- | --- |
| SAP SE | 7.59 |
| ADIDAS AG | 4.64 |
| DEUTSCHE BOERSE AG | 4.61 |
| SIEMENS AG-REG | 4.57 |
| STROEER SE & CO KGAA | 4.23 |
| ALLIANZ SE-REG | 4.04 |
| FRESENIUS SE & CO KGAA | 3.35 |
| MUENCHENER RUECKVER AG-REG | 3.33 |
| DEUTSCHE POST AG-REG | 3.19 |
| Total	48.89 |

19.0
Consumer Discretionary
Materials Health Care Communication Services Consumer Staples
Utilities
1.4
1.0
1.1
4.1
3.1
12.6
12.5
11.5
10.2
9.2
16.6
19.1
Real Estate
0.9
2.7
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
| Front-end load (%) ⁸ | 5.00 |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁸ | 1.80 |
| TER (%) ⁹ | 1.84 |

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| -0,67 |
| --- |
| 0,94 |
| 0,94 |
| -0,11 |
| 0,45 |
| 8,47 |
| 5,91 |
| 17,70 |
# Opportunities
+ High return potential of stocks in the long run
+ Investments specifically in the German stock market
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Opportunità
+ Potenziale di elevato rendimento dei titoli a lungo termine
+ Investimento mirato nel mercato azionario tedesco
+ Ampia diversificazione su numerosi titoli
+ Possibilità di rendimenti aggiuntivi tramite l’analisi di singoli titoli e una gestione attiva
+ Focus sugli investimenti sostenibili
# Risk/ Return Ratios
3 Years
| Alpha (%) | 6.13 |
| --- | --- |
| Beta | 1.17 |
| Coefficient of correlation | 0.90 |
| Information ratio | 0.52 |
| Sharpe ratio ³ | 0.53 |
| Treynor ratio | 11.70 |
| Tracking error (%) | 11.84 |
| Volatility (%) ⁴ | 25.61 |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni
| Alpha (%) | 6,13 |
| --- | --- |
| Beta | 1,17 |
| Coefficiente di correlazione | 0,90 |
| Information Ratio | 0,52 |
| Sharpe Ratio ⁵ | 0,53 |
| Treynor Ratio | 11,70 |
| Tracking Error (%) | 11,84 |
| Volatilità (%) ⁶ | 25,61 |
# Portfolio Structure ⁵
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Utilities Industrials
Information Technology
Materials Consumer Discretionary
Energy Others Financials Health Care
Consumer Staples
0.0
0.0
0.0
2.9
2.0
2.3
5.0
5.4
5.2
7.4
10.2
11.0
9.6
12.3
15.0
15.4
21.5
21.1
27.3

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ⁷
Per settori in %
10 titoli principali in %
Servizi di pubblica utilità
Industria Tecnologia informatica Materie pr., ausil. e forn. Beni di cons. non primari
Energia Altro Finanza Sanità
Beni di cons. di base
0,0
0,0
0,0
2,9
2,0
2,3
5,0
5,4
5,2
7,4
10,2
11,0
9,6
12,3
15,0
15,4
21,5
21,1
27,3
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Financial year end Accumulation on 31/12/2017 Min. investment (prospectus) Registered for sale in
30/9/
1.913 USD
4,000,000 USD
AT, CH, CL, DE, ES, GB, HK, IT, KR, LU, MO, NL, SG

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| 1,13 |
| --- |
| 0,99 |
| 0,94 |
| 0,20 |
| 0,25 |
| 4,26 |
| 5,76 |
| 17,18 |
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Financials Consumer Discretionary
Industrials Information Technology
Real Estate
4.5
4.8
8.7
7.3
7.8
11.4
21.2
23.7
28.9
| AIA GROUP LTD | 7.91 |
| --- | --- |
| HONG KONG EXCHANGES & CLEAR | 7.51 |
| MEITUAN-CLASS B | 7.00 |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 5.73 |
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 4.63 |
| WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC | 3.70 |
| DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD | 3.68 |
| CHINA MERCHANTS BANK-H | 3.36 |
| CHINA EVERBRIGHT ENVIRONMENT | 2.94 |
| HSBC HOLDINGS PLC | 2.93 |
| Total	49.39 |

35.7
Communication Services
Health Care Consumer Staples
2.1
6.6
5.4
5.3
4.9
10.6
Energy Others
3.2
2.6
2.4
3.1
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁸
Per settori in %
10 titoli principali in %
Finanza Beni di cons. non primari
Industria Informatica Immobiliare
4,5
4,8
8,7
7,3
7,8
11,4
21,2
23,7
28,9
| AIA GROUP LTD | 7,91 |
| --- | --- |
| HONG KONG EXCHANGES & CLEAR | 7,51 |
| MEITUAN-CLASS B | 7,00 |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 5,73 |
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 4,63 |
| WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC | 3,70 |
| DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD | 3,68 |
| CHINA MERCHANTS BANK-H | 3,36 |
| CHINA EVERBRIGHT ENVIRONMENT | 2,94 |
| HSBC HOLDINGS PLC | 2,93 |
| Totale	49,39 |

35,7
Servizi di comunicazione
Sanità Beni di cons. di base
2,1
6,6
5,4
5,3
4,9
10,6
Energia Non specificato
3,2
2,6
2,4
3,1
0	10	20	30	40
n
Fondo 
n
Benchmark
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Financials Consumer Discretionary
Industrials Information Technology
Real Estate
4.5
4.8
8.7
7.3
7.8
11.4
21.2
23.7
28.9

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁸
Per settori in %
10 titoli principali in %
Finanza Beni di cons. non primari
Industria Informatica Immobiliare
4,5
4,8
8,7
7,3
7,8
11,4
21,2
23,7
28,9
Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Health Care Financials
Consumer Discretionary
Industrials Communication Services
Energy
4.8
8.3
8.5
7.7
7.7
6.4
14.6
14.3
12.6
11.7
11.1
10.6
27.3
29.7
Consumer Staples
Real Estate
Others
2.4
2.7
1.1
6.1
6.7
5.6
0	10	20	30

Translation (ENIT, 2023-02-28):
10 titoli principali in %
Tecnologia informatica
Sanità Finanza
Beni di cons. non primari
Industria Servizi di comunicazione
Energia
4,8
8,3
8,5
7,7
7,7
6,4
14,6
14,3
12,6
11,7
11,1
10,6
27,3
29,7
Beni di cons. di base
Immobiliare
Altro
2,4
2,7
1,1
6,1
6,7
5,6
0	10	20	30
# Key Information	Risk/ Return Ratios
Financial year end
Distribution payout on 15/12/2020 Distribution frequency
Registered for sale in
30/9/
0.016 EUR
annually
AE, AT, BE, BN, CH, CL, DE, ES, FR, GB, GR, HK, IE, IS, IT, LU, MO, NL, SE, SG, TW

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| -0,31 |
| --- |
| 1,02 |
| 0,94 |
| -0,07 |
| 0,99 |
| 13,16 |
| 4,59 |
| 13,52 |
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Accumulation on 31/12/2017 Min. investment (prospectus) Registered for sale in
9.136 EUR
4,000,000 EUR
AT, CH, CL, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IE, IT, LU, NL, NO, PL, SE, TW

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| -0,45 |
| --- |
| 1,05 |
| 0,96 |
| -0,09 |
| 0,57 |
| 10,37 |
| 5,10 |
| 19,11 |
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Financials Industrials
16.5
15.5
14.6
15.9
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 4.53 |
| --- | --- |
| ASML HOLDING NV | 4.28 |
| TOTALENERGIES SE | 3.62 |
| SANOFI | 2.76 |
| SAP SE | 2.29 |
| ALLIANZ SE-REG | 2.16 |
| SCHNEIDER ELECTRIC SE | 2.09 |
| IBERDROLA SA | 1.77 |
| ESSILORLUXOTTICA | 1.67 |
| SIEMENS AG-REG | 1.66 |
| Total	26.83 |

Top 10 Holdings (%)
Consumer Discretionary
Information Technology
13.3
11.4
15.0
Health Care
Utilities Consumer Staples
6.4
8.5
8.6
8.3
7.5
8.1
12.7
Materials Energy Others
7.3
6.6
6.3
5.5
6.3
5.6
0	5	10	15	20
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
France Germany Netherlands
10.8
12.6
24.6
24.7
35.2
34.2
Spain Italy USA
Belgium Finland
United Kingdom
Others
3.7
2.8
3.0
2.7
2.4
3.2
1.4
0.6
3.8
9.0
7.9
6.1
6.3
5.0
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
Finanza Industria
16,5
15,5
14,6
15,9
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 4,53 |
| --- | --- |
| ASML HOLDING NV | 4,28 |
| TOTALENERGIES SE | 3,62 |
| SANOFI | 2,76 |
| SAP SE | 2,29 |
| ALLIANZ SE-REG | 2,16 |
| SCHNEIDER ELECTRIC SE | 2,09 |
| IBERDROLA SA | 1,77 |
| ESSILORLUXOTTICA | 1,67 |
| SIEMENS AG-REG | 1,66 |
| Totale	26,83 |

10 titoli principali in %
Beni di cons. non primari
Tecnologia informatica
13,3
11,4
15,0
Sanità Servizi di pubblica utilità Beni di cons. di base
6,4
8,5
8,6
8,3
7,5
8,1
12,7
Materie pr., ausil. e forn.
Energia Altro
Per paesi/sedi in %
7,3
6,6
6,3
5,5
6,3
5,6
0	5	10	15	20
n
Fondo  
n
Benchmark
Francia Germania Paesi Bassi
10,8
12,6
24,6
24,7
35,2
34,2
Spagna Italia
Stati Uniti d'America
Belgio Finlandia Regno Unito
Altro
3,7
2,8
3,0
2,7
2,4
3,2
1,4
0,6
3,8
9,0
7,9
6,1
6,3
5,0
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology Communication Services Consumer Discretionary
3.4
5.4
9.4
15.4
57.0

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
10 titoli principali in %
Tecnologia informatica Servizi di comunicazione Beni di cons. non primari
3,4
5,4
9,4
15,4
57,0
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AAA	-22.5	France	32.0
A BBB
Others
15.5
19.5
87.5
Germany United Kingdom Netherl., Belg., Austria
13.6
10.3
10.0

Translation (ENIT, 2021-09-30):
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
AAA	-22,5	Francia	32,0
A BBB
Non specificato
15,5
19,5
87,5
Germania Regno Unito
P. Bassi, Belgio, Austria
13,6
10,3
10,0
Opportunities
+ High return potential of stocks in the long run
+ Investments specifically in the raw materials sector
+ Currency gains possible
+ Additional yield potential through single security analysis and active management

Translation (ENIT, 2021-09-30):
Opportunità
+ Potenziale di rendimento elevato delle azioni
+ Investimento mirato nel segmento delle materie prime
+ Possibilità di conseguire utili di cambio
+ Possibilità di conseguire ricavi aggiuntivi tramite analisi di singoli titoli e gestione attiva
# Investment Objective
The fund invests primarily in the Euro bond market. Securities acquired must have a good credit rating (investment-grade). The fund promotes investments that take into consideration environmental, social and corporate governance criteria. Its investment objective is to attain a return in line with the market.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo investe principalmente nel mercato obbligazionario europeo. I titoli devono presentare all'acquisto una buona solvibilità (rating investment grade). Il fondo promuove investimenti che tengono conto di criteri ambientali, sociali e di corporate governance. L’obiettivo d'investimento consiste nell’ottenere un rendimento in linea con il mercato.
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | -0.86 | -0.69 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1.16 | 1.16 |
| Coefficient of correlation | 0.98 | 0.97 |
| Information ratio | -0.40 | -0.37 |
| Sharpe ratio ⁴ | -0.57 | -0.27 |
| Treynor ratio | -4.36 | -1.69 |
| Tracking error (%) | 2.16 | 1.85 |
| Volatility (%) ⁵ | 8.81 | 7.14 |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| Alpha (%) | -0,86 | -0,69 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1,16 | 1,16 |
| Coefficiente di correlazione | 0,98 | 0,97 |
| Information Ratio | -0,40 | -0,37 |
| Sharpe Ratio ⁶ | -0,57 | -0,27 |
| Treynor Ratio | -4,36 | -1,69 |
| Tracking Error (%) | 2,16 | 1,85 |
| Volatilità (%) ⁷ | 8,81 | 7,14 |
Benchmark
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Corporate
87.6
Netherl., Belg., Austria	15.4
Governments
Cash Emerging Markets
0.0
0.5
0.0
0.0
0.6
11.9
99.4
France	12.2

Translation (ENIT, 2023-02-28):
Benchmark
Per emittente/tipo di obbligazione in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Titoli corporate
87,6
P. Bassi, Belgio, Austria	15,4
Titoli governativi
Liquidità Mercati Emergenti
0,0
0,5
0,0
0,0
0,6
11,9
99,4
Francia	12,2