# BSF Global Real Asset Securities Fund Class D3 USD
## NOVEMBER 2022 FACTSHEET
Capital at risk. All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of your investment and the income from it will vary and your initial investment amount cannot be guaranteed.

### Performance, Portfolio Breakdowns and Net Asset information as at: 30-Nov-2022. All other data as at: 07-Dec-2022.

#### Investors should read the Key Investor Information Document and Prospectus prior to investing.
Share Class and Benchmark performance displayed in USD. Source: BlackRock. Performance is shown on a Net Asset Value (NAV) basis, with gross income reinvested. Past performance is not a guide to future performance.
Share Class performance is calculated on a Net Asset Value (NAV) basis, net of fees in the dealing currency specified and do not include sales charge or taxes. Returns assume reinvestment of any distributions. Past performance is not a guide to future performance and should not be the sole factor of consideration when selecting a product.
| SECTOR BREAKDOWN (%) |
| --- |
| Fund | Benchmark | +/- |
| Real Estate	55.41	51.334.07 |
| Utilities	23.31	20.362.95 |
| Cash and/or Derivatives	6.33	0.006.33 |
| Transportation	5.83	23.52	-17.69 |
| Telecommunications	5.11	1.143.97 |
| Software & Services	4.02	0.004.02 |
| Energy	0.00	3.00	-3.00 |
| Consumer Durables	0.00	0.51	-0.51 |
| Media & Entertainment	0.00	0.12	-0.12 |
| Health Care Equipment & Services	0.00	0.03	-0.03 |
| Negative weightings may result from specific circumstances (including timing |
| differences between trade and settlement dates of securities purchased by the funds) |
| and/or the use of certain financial instruments, including derivatives, which may be |
| used to gain or reduce market exposure and/or risk management. Allocations are |
| subject to change. |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# BSF Global Real Asset Securities Fund Class D3 USD
## NOVEMBRE 2022
Capitale a rischio. Tutti gli investimenti finanziari comportano un elemento di rischio. Di conseguenza, il valore dell’investimento e il reddito da esso derivante varieranno e l’importo inizialmente investito non potrà essere garantito.

### Salvo altrimenti indicato, Rendimento, Ripartizioni del portafoglio e informazioni sul Patrimonio netto si riferiscono al: 30/11/2022. Tutti gli altri dati al 07/12/2022.

#### Riservato a Clienti professionali e Investitori qualificati. Gli investitori sono tenuti a leggere il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori e il Prospetto prima dell’investimento.
| LE 10 PRINCIPALI POSIZIONI IN PORTAFOGLIO |
| --- |
| CLP HOLDINGS LTD | 4,57 |
| SEVERN TRENT PLC | 4,18 |
| ENEL | 4,17 |
| NEXTDC LTD | 3,85 |
| VONOVIA SE | 3,29 |
| EDP ENERGIAS DE PORTUGAL SA | 3,28 |
| NATIONAL STORAGE REIT STAPLED UNIT | 3,22 |
| SUN COMMUNITIES REIT INC | 3,18 |
| UDR REIT INC | 3,14 |
| ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES RE | 3,12 |
|  | 36,00 |
| Posizioni soggette a modifiche |

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati di performance mostrati sono nella valuta del Fondo ed includono i dividendi reinvestiti e sono al netto delle spese di gestione. I prezzi di vendita ed altre commissioni, tasse ed altri costi rilevanti pagati dall’investitore non sono inclusi nei calcoli.
Il rendimento della Categoria di Azioni è calcolato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi, in USD, al netto delle commissioni. Rendimento del benchmark indicato in USD. I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori.
| SETTORI |
| --- |
| Fondo | Benchmark | +/- |
| Immobili	55,41	51,33	4,07 |
| Imprese di servizi di pubblica utilità	23,31	20,36	2,95 |
| Liquidità e/o derivati	6,33	0,00	6,33 |
| Trasporto	5,83	23,52	-17,69 |
| Telecomunicazioni	5,11	1,14	3,97 |
| Software e servizi	4,02	0,00	4,02 |
| Energia	0,00	3,00	-3,00 |
| Consumer Durables	0,00	0,51	-0,51 |
| Media & Entertainment	0,00	0,12	-0,12 |
| Attrezzatura e servizi sanitari	0,00	0,03	-0,03 |
| Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e |
| regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative |
| e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati |
| per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le |
| allocazioni sono soggette a modifiche. |