# Fund performance
Performance in %	

### Cumulative	Annualised

### factsheet changed from FTSE (WGBI) United States Index in USD to Barclays US Agg Corporate

###  Total Return Index in USD from launch.
| YTD	1M	3M	1Y	3Y	5Y | Since launch | 3Y | 5Y | Since launch | 2 Excludes administration and custodian fees. Please see the current fund prospectus for further |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -13.64 | 1.26 | -5.86 | -13.52 | 0.78 | 2.34 | 12.10 | 0.26 | 0.46 | 2.04 | details on fees and charges. |
| Benchmark | -19.56 | -1.03 | -8.98 | -19.57 | -12.02 | -1.57 | 3.07 | -4.18 | -0.32 | 0.54 |  |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| October- |  | 2017/ |  |  | 2018/ |  | 2019/ | 2020/ |  | 2021/ |  |
| October(%) |  | 2018 |  |  | 2019 |  | 2020 | 2021 |  | 2022 |  |
| Fund |  | -4.48 |  |  | 6.32 |  | 5.71 | 10.23 |  | -13.52 |  |
| Benchmark |  | -3.02 |  |  | 15.37 |  | 7.05 | 2.18 |  | -19.57 |  |

Performance - % Growth	Portfolio statistics (bond portfolio)	

### Key information regarding the portfolio and fund statistics:
|  | Fund % | Benchmark% | * If a guarantee is in place, the composite rating |
| --- | --- | --- | --- |
| Average Coupon | 5.52 | 3.69 | relates to the guarantor. Otherwise, the composite |
| Average yield to maturity | 7.83 | 5.93 | rating of the parent or ultra-parent is used. |
| Duration | 3.13 | 6.96 | ** The largest loss, peak to trough based on |
| Average security rating* | BBB- |  | monthly data |
| Average company-issuer rating* | A |  | *** Risk free rate is Average USD 1 Month Deposit |
|  |  |  | Rate |


## Risk summary computed since inception

### Statistic	Fund	Benchmark

### Annualised standard deviation (%)	8.96	7.05

### Maximum drawdown**	-15.10	-20.46

### Sharpe Ratio***	0.08	-0.11
Calendar year performance	
Contact details
Past performance is not an indicator of future performance and current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The fund does not include the security of capital which is characteristic of a deposit with a bank or building society. The indications are based on figures denominated in USD. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations. Indices cannot be purchased directly.
| Asset allocation |  |
| --- | --- |
| Top 10 holdings |  | Portfolio allocation |  |
| Name | % of Fund | Asset type | Weight % |
| HSBC HOLDINGS PLC JR SUBORDINA 12/49 VAR | 6.3 | Fixed-to-Floater Perpetual | 62.30 |
| COMMERZBANK AG JR SUBORDINA REGS 03/99 VAR | 4.6 | Undated FRN | 8.07 |
| ROTHSCHILD CON COMPANY GUAR 09/49 VAR | 4.6 | Fixed Perpetual | 7.00 |
| STICHTING AK RABOBANK JR SUBORDINA REGS 12/49 VAR | 4.2 | Fixed-to-Floater Dated | 6.57 |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARG JR SUBORDINA VAR | 4.0 | Dated FRN | 6.14 |
| BNP PARIBAS JR SUBORDINA REGS 08/29 VAR | 4.0 | Fixed-Dated | 1.90 |
| CREDIT AGRICOLE SA JR SUBORDINA REGS 12/99 VAR | 3.0 | FX Forward Derivatives Hedging | 1.64 |
| STANDARD CHARTERED PLC JR SUBORDINA REGS 12/99 VAR | 2.9 | Cash | 6.40 |
| BARCLAYS PLC JR SUBORDINA 12/99 8 | 2.9 | Total | 100.0 |
| GENERAL ACCIDENT PLC PREFERRED STOCK 7.875 | 2.8 |  |  |
| Total | 39.22 |  |  |

Translation (ENFR, 2022-10-31):
# Performance du Fonds
Evolution de la valeur liquidative en %	
Cumulée	Annualisée
Informations clés sur la classe de parts:
1 Le 27.09.2018, l’indice de référence mentionné
 sur la présente fiche d’information, qui était le
Depuis début
d'année
1 mois  3 mois	1 an	3 ans	5 ans  Depuis le
lancement
3 ans	5 ans Depuis le lancement
FTSE (WGBI) United States Index en USD, a été remplacé par le Barclays US Agg Corporate Total
| Fonds | -13,64 | 1,26 | -5,86 | -13,52 | 0,78 | 2,34 | 12,10 | 0,26 | 0,46 | 2,04 | Return Index en USD depuis le lancement. |
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| Indice de référence | -19,56 | -1,03 | -8,98 | -19,57 | -12,02 | -1,57 | 3,07 | -4,18 | -0,32 | 0,54 | 2 Hors commission d’administration et droits de garde. Veuillez consulter le prospectus du fonds en |

| Performance glissante |  |
| --- | --- |
| octobre- | 2017/ | 2018/ | 2019/ | 2020/ | 2021/ |
| octobre(%) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Fonds | -4,48 | 6,32 | 5,71 | 10,23 | -13,52 |
| Indice de référence | -3,02 | 15,37 | 7,05 | 2,18 | -19,57 |

vigueur pour de plus amples informations sur les commissions et frais.
Performance – croissance en %	Statistiques du portefeuille (portefeuille obligataire)	
Informations clés concernant les statistiques
Fund %
Indice de référence%
relatives au portefeuille et au fonds:
* Si une garantie a été constituée, la notation composite se réfère au garant. Dans le cas
Average Coupon	5,52	3,69
Rendement moyen à l’échéance	7,83	5,93
Duration	3,13	6,96
Note de sécurité moyenne*	BBB-
Note moyenne de
l'émetteur/entreprise*	A
contraire, la notation composite de la société mère ou de la société de niveau supérieur est utilisée.
** Perte maximale, du sommet au creux, sur la base des données mensuelles
*** Le taux sans risque correspond au Average USD 1 Month Deposit Rate

## Résumé des risques calculés depuis la création
Statistiques	Fonds  Indice de référence
Ecart-type annualisé en %	8,96	7,05
Baisse maximum**	-15,10	-20,46
Ratio de Sharpe***	0,08	-0,11
Performance par année civile	
Détails du contact
Les performances passées ne sont pas un indicateur des performances futures ni des tendances actuelles ou futures. Les performances se réfèrent à la valeur liquidative et sont calculées sans les commissions et les coûts encourus à l'émission, au rachat ou à l'échange (p. ex. coûts de transaction et de garde pour l'investisseur). Le fonds n'offre pas la garantie du capital qui caractérise les dépôts auprès d'une banque ou d'une institution de crédit immobilier. Les indications reposent sur des chiffres libellés en USD. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires. Les indices ne peuvent pas être achetés directement.
| Allocation des actifs |  |
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| 10 positions les plus importantes |  | Allocation du portefeuille |  |
| Nom | % du fonds | Type d'actif | Pondération % |
| HSBC HOLDINGS PLC JR SUBORDINA 12/49 VAR | 6.3 | Obligation perpétuelle à taux fixe-à-variable | 62.30 |
| COMMERZBANK AG JR SUBORDINA REGS 03/99 VAR | 4.6 | Obligation non datée à taux variable | 8.07 |
| ROTHSCHILD CON COMPANY GUAR 09/49 VAR | 4.6 | Obligation perpétuelle à taux fixe | 7.00 |
| STICHTING AK RABOBANK JR SUBORDINA REGS 12/49 VAR | 4.2 | Taux fixe à variable | 6.57 |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARG JR SUBORDINA VAR | 4.0 | Obligation datée à taux variable | 6.14 |
| BNP PARIBAS JR SUBORDINA REGS 08/29 VAR | 4.0 | Taux fixe | 1.90 |
| CREDIT AGRICOLE SA JR SUBORDINA REGS 12/99 VAR | 3.0 | FX Forward Derivatives Hedging | 1.64 |
| STANDARD CHARTERED PLC JR SUBORDINA REGS 12/99 VAR | 2.9 | Liquidités | 6.40 |
| BARCLAYS PLC JR SUBORDINA 12/99 8 | 2.9 | Total | 100.0 |
| GENERAL ACCIDENT PLC PREFERRED STOCK 7.875 | 2.8 |  |  |
| Total | 39.22 |  |  |