Annual Distribution Charge and Annual Management Charge percentages are stated as an annual charge with reference to the Net Asset Value of the Fund or the Net Asset Value per Share, as may be appropriate.
A share class hedging charge of up to 0.03% will be borne by the currency hedged Share Classes.
Not all Share Classes listed are available for subscription at the time of issue of this Prospectus. The Funds may also launch Bespoke Share Classes that are described under Appendix III at the Directors' discretion.
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Percentages are stated with reference to the Net Asset Value of the Fund or the Net Asset Value per Share, as maybe appropriate. Initial charge of up to 3% is equivalent to 3.092 78% of the Net Asset Value per Share; up to 2% is equivalent to 2.04081% of the Net Asset Value per Share; up to 1% is equivalent to 1.0101% of the Net Asset Value per Share. The Management Company and Distributors are entitled to the initial charge, which can be partly or fully waived at the Directors’ discretion.
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Annual Distribution Charges in respect of A1 and D Shares are paid at such intervals as may be agreed from time to time between the Company and those Distributors that are appointed specifically for the purpose of distributing such Shares. Annual Distribution Charges in respect of B Shares are payable quarterly.
Schroder International Selection Fund Short Duration Dynamic Bond
Investment Objective
The Fund aims to provide an absolute return after fees have been deducted by investing in fixed and floating rate securities. Absolute return means the Fund seeks to provide a positive return over a 12-month period in all market conditions, but this cannot be guaranteed and your capital is at risk.
Investment Policy
The Fund is actively managed and invests at least two-thirds of its assets in fixed and floating rate securities in various currencies issued by governments, government agencies, supra-nationals and companies worldwide.
The Fund invests in derivatives to take long or short exposures to credit markets, interest rates, foreign exchange, volatility and to various sectors within these markets. The Fund may use derivatives with the aim of achieving investment gains, reducing risk or managing the Fund more efficiently.
The Fund may invest:
- up to 50% of its assets in non-investment grade instruments (as measured by Standard & Poor's or any equivalent grade of other credit rating agencies);
- up to 40% of its assets in asset-backed securities and mortgage-backed securities; and
- up to 10% of its assets in contingent convertible bonds.

Translation (ENIT, 2022-06-01):
Le percentuali delle Commissioni di distribuzione e di gestione annue sono indicate su base annua con riferimento al Valore patrimoniale netto del Comparto o al Valore patrimoniale netto per Azione, a seconda dei casi.
Le spese di copertura delle classi di azioni, non superiori allo 0,03%, saranno a carico delle Classi di Azioni con copertura valutaria.
Non tutte le Classi di Azioni elencate sono disponibili per la sottoscrizione al momento della pubblicazione del presente Prospetto. A discrezione degli Amministratori, i Comparti possono lanciare anche Classi di Azioni personalizzate, le quali sono descritte nell'Appendice III.
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Le percentuali sono indicate con riferimento al Valore patrimoniale netto del Comparto o al Valore patrimoniale netto per Azione, a seconda dei casi. La commissione di entrata fino al 3% equivale al 3,09278% del Valore patrimoniale netto per Azione; fino al 2% equivale al 2,04081% del Valore patrimoniale netto per Azione e fino all'1% equivale all'1,0101% del Valore patrimoniale netto per Azione. La Società di gestione e i Distributori hanno diritto a percepire una commissione di entrata, che gli Amministratori potranno, a loro discrezione, decidere di non applicare interamente o in parte.
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Le Commissioni di distribuzione annue delle Azioni A1 e D sono corrisposte con la periodicità di volta in volta concordata tra la Società e i Distributori specificatamente incaricati della distribuzione di tali Azioni. Le Commissioni di distribuzione annue per le Azioni B sono corrisposte trimestralmente.
Schroder International Selection Fund Prospetto
Schroder International Selection Fund Short Duration Dynamic Bond
Obiettivo d'investimento
Il Comparto mira a conseguire un rendimento assoluto al netto delle commissioni investendo in titoli a tasso fisso e variabile. Per rendimento assoluto si intende che il Comparto cerca di conseguire un rendimento positivo su un periodo di 12 mesi in ogni condizione di mercato; ciò non può tuttavia essere garantito e il capitale dell'investitore è a rischio.
Politica d'investimento
Il Comparto è gestito attivamente e investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli a tasso fisso e variabile denominati in varie valute ed emessi da governi, agenzie governative, organismi sovranazionali e società di tutto il mondo.
Il Comparto investe in strumenti finanziari derivati al fine di ottenere esposizioni lunghe o corte ai mercati del credito, ai tassi d'interesse, alle valute estere, alla volatilità nonché a vari settori di tali mercati. Il Comparto può utilizzare strumenti derivati al fine di generare guadagni di investimento, ridurre il rischio o ai fini di una gestione più efficiente.
Il Comparto può investire:
- fino al 50% del proprio patrimonio in titoli di qualità inferiore a investment grade (come misurato da Standard & Poor's o rating equivalente di qualsiasi altra agenzia di rating creditizio);
- fino al 40% del proprio patrimonio in titoli garantiti da attività e titoli garantiti da ipoteca; e
- fino al 10% del proprio patrimonio in obbligazioni convertibili contingenti.