OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| Statistics |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 Year | 3 Years | 5 Years |
| Standard Deviation | 10.76 | 8.33 | 7.00 |
| Sharpe Ratio | -1.82 | -0.51 | -0.24 |
| Alpha | -2.21 | -1.80 | -1.42 |
| Beta | 1.02 | 1.00 | 0.99 |
| R-Squared | 1.00 | 0.99 | 0.99 |
| Information Ratio | -3.41 | -2.94 | -2.28 |
| Tracking Error | 0.66 | 0.59 | 0.62 |
| VaR (95% annualized) |  |  | 14.78% |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Statistiche |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 anno | 3 anni | 5 anni |
| Standard Deviation | 10.76 | 8.33 | 7.00 |
| Sharpe Ratio | -1.82 | -0.51 | -0.24 |
| Alpha | -2.21 | -1.80 | -1.42 |
| Beta | 1.02 | 1.00 | 0.99 |
| R2 | 1.00 | 0.99 | 0.99 |
| Information Ratio | -3.41 | -2.94 | -2.28 |
| Tracking Error | 0.66 | 0.59 | 0.62 |
| VaR (annualizzato 95%) |  |  | 14.78% |
| Other share classes |  |
| --- | --- |
| R Distribution (hedged iii) | EUR | LU1687287943 |
| R Capitalisation (hedged iii) | EUR | LU1687287869 |
| N Capitalisation (hedged iii) | EUR | LU0800559949 |
| I Capitalisation (hedged iii) | EUR | LU0555024719 |
| P Distribution (hedged iii) | EUR | LU0555024636 |
| P Capitalisation (hedged iii) | EUR | LU0555024552 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Altre classi di azioni |  |
| --- | --- |
| R Distribuzione (hedged iii) | EUR | LU1687287943 |
| R Capitalizzazione (hedged iii) | EUR | LU1687287869 |
| N Capitalizzazione (hedged iii) | EUR | LU0800559949 |
| I Capitalizzazione (hedged iii) | EUR | LU0555024719 |
| P Distribuzione (hedged iii) | EUR | LU0555024636 |
| P Capitalizzazione (hedged iii) | EUR | LU0555024552 |
### Top 10 Holdings
TSY INFL IX N/B 0.125% 2030-01-15	4.23%
TSY INFL IX N/B 0.625% 2026-01-15	2.54%
TSY INFL IX N/B 2.000% 2026-01-15	2.06%

Translation (ENIT, 2022-10-31):
### Primi 10 titoli in portafoglio
TSY INFL IX N/B 0.125% 2030-01-15	4.23%
TSY INFL IX N/B 0.625% 2026-01-15	2.54%
TSY INFL IX N/B 2.000% 2026-01-15	2.06%
TSY INFL IX N/B 0.875% 2029-01-15	1.89%
TSY INFL IX N/B 0.250% 2025-01-15	1.76%
| Statistics |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 Year | 3 Years | 5 Years |
| Standard Deviation | 12.98 | 19.68 | 16.23 |
| Sharpe Ratio | -2.56 | -0.58 | -0.41 |
| Alpha | -3.71 | -1.45 | -1.73 |
| Beta | 1.01 | 1.04 | 1.04 |
| R-Squared | 0.99 | 1.00 | 0.99 |
| Information Ratio | -2.22 | -1.24 | -1.41 |
| Tracking Error | 1.33 | 1.42 | 1.36 |
| VaR (95% annualized) |  |  | 24.37% |

Translation (ENIT, 2022-09-30):
| Statistiche |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 anno | 3 anni | 5 anni |
| Standard Deviation | 12.98 | 19.68 | 16.23 |
| Sharpe Ratio | -2.56 | -0.58 | -0.41 |
| Alpha | -3.71 | -1.45 | -1.73 |
| Beta | 1.01 | 1.04 | 1.04 |
| R2 | 0.99 | 1.00 | 0.99 |
| Information Ratio | -2.22 | -1.24 | -1.41 |
| Tracking Error | 1.33 | 1.42 | 1.36 |
| VaR (annualizzato 95%) |  |  | 24.37% |
## Annualized Performance (NET %) *
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
-  Fund	-13.30  8.71  5.96  7.89  6.69 10.29  7.94  7.90	-	-	-

Translation (ENIT, 2022-10-31):
## Rendimento annualizzato (NET %) *
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
-  Fondo	-13.30  8.71  5.96  7.89  6.69 10.29  7.94  7.90	-	-	-
### Fund Facts
Launch Fund	12/01/1998
Launch Share Class	21/12/2010
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	EUR	250,000
Net Asset Value	EUR	11,837.04
Previous month NAV	EUR	11,106.97
1 Year High (16/11/2021)	EUR	13,946.84
1 Year Low (16/06/2022)	EUR	10,655.05
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR291.21
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR23.69
Total Net Value Investments (Mln)	EUR291.76
Number of outstanding shares	2,001

Translation (ENIT, 2022-10-31):
### Informazioni sul fondo
Data di lancio del fondo	12/01/1998
Data di lancio della classe di azioni	21/12/2010
Scadenza del fondo	Indeterminato
Minimum subscription	EUR	250,000
NAV	EUR	11,837.04
NAV del mese precedente	EUR	11,106.97 NAV più elevata nell’anno (16/11/2021)  EUR	13,946.84 NAV più bassa nell’anno (16/06/2022)	EUR	10,655.05 AUM del fondo (Mio)	EUR291.21
AUM totale della Classe di Azioni (mio)	EUR23.69
AUM totale dell’investimento (mio)	EUR291.76
Numero azioni	2,001
| Statistics |  |
| --- | --- |
| CHF | 1 Year | 3 Years | 5 Years |
| Standard Deviation | 11.05 | 10.63 | 8.53 |
| Sharpe Ratio | -1.25 | -0.09 | -0.02 |
| Alpha | 1.29 | 0.84 | -0.15 |
| Beta | 1.09 | 0.95 | 0.94 |
| R-Squared | 0.99 | 0.98 | 0.98 |
| Information Ratio | -0.05 | 0.60 | -0.06 |
| Tracking Error | 1.52 | 1.61 | 1.41 |
| VaR (95% annualized) |  |  | 10.34% |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Statistiche |  |
| --- | --- |
| CHF | 1 anno | 3 anni | 5 anni |
| Standard Deviation | 11.05 | 10.63 | 8.53 |
| Sharpe Ratio | -1.25 | -0.09 | -0.02 |
| Alpha | 1.29 | 0.84 | -0.15 |
| Beta | 1.09 | 0.95 | 0.94 |
| R2 | 0.99 | 0.98 | 0.98 |
| Information Ratio | -0.05 | 0.60 | -0.06 |
| Tracking Error | 1.52 | 1.61 | 1.41 |
| VaR (annualizzato 95%) |  |  | 10.34% |
| Statistics |  |
| --- | --- |
| USD | 1 Year | 3 Years | 5 Years |
| Standard Deviation | 6.13 | 6.67 | 6.84 |
| Sharpe Ratio | -2.00 | -0.70 | -0.53 |
| Alpha | -2.53 | 0.01 | -0.20 |
| Beta | 0.59 | 0.90 | 0.99 |
| R-Squared | 0.32 | 0.76 | 0.84 |
| Information Ratio | 0.56 | 0.13 | -0.07 |
| Tracking Error | 5.60 | 3.33 | 2.76 |
| VaR (95% annualized) |  |  | 9.81% |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Statistiche |  |
| --- | --- |
| USD | 1 anno | 3 anni | 5 anni |
| Standard Deviation | 6.13 | 6.67 | 6.84 |
| Sharpe Ratio | -2.00 | -0.70 | -0.53 |
| Alpha | -2.53 | 0.01 | -0.20 |
| Beta | 0.59 | 0.90 | 0.99 |
| R2 | 0.32 | 0.76 | 0.84 |
| Information Ratio | 0.56 | 0.13 | -0.07 |
| Tracking Error | 5.60 | 3.33 | 2.76 |
| VaR (annualizzato 95%) |  |  | 9.81% |
| Statistics |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 Year | 3 Years | 5 Years |
| Standard Deviation | 20.09 | 20.46 | 17.41 |
| Sharpe Ratio | -0.46 | -0.16 | 0.13 |
| Alpha | -1.88 | -1.26 | -1.40 |
| Beta | 0.98 | 0.97 | 0.96 |
| R-Squared | 0.99 | 0.99 | 0.99 |
| Information Ratio | -0.96 | -0.56 | -0.80 |
| Tracking Error | 1.60 | 2.02 | 1.93 |
| VaR (95% annualized) |  |  | 25.89% |

Translation (ENIT, 2022-09-30):
| Statistiche |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 anno | 3 anni | 5 anni |
| Standard Deviation | 20.09 | 20.46 | 17.41 |
| Sharpe Ratio | -0.46 | -0.16 | 0.13 |
| Alpha | -1.88 | -1.26 | -1.40 |
| Beta | 0.98 | 0.97 | 0.96 |
| R2 | 0.99 | 0.99 | 0.99 |
| Information Ratio | -0.96 | -0.56 | -0.80 |
| Tracking Error | 1.60 | 2.02 | 1.93 |
| VaR (annualizzato 95%) |  |  | 25.89% |
| Fund Facts |  |
| --- | --- |
| Launch Fund |  | 15/04/2002 |
| Launch Share Class |  | 06/08/2004 |
| Sub Fund Maturity date |  | Undetermined |
| Minimum subscription | EUR | 250,000 |
| Net Asset Value | EUR | 727.42 |
| Previous month NAV | EUR | 668.80 |
| 1 Year High (16/08/2022)	EUR754.15 1 Year Low (12/01/2021)	EUR666.62 Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR609.05 Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR195.72 Total Net Value Investments (Mln)	EUR622.26 Number of outstanding shares	269,060 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Informazioni sul fondo |  |
| --- | --- |
| Data di lancio del fondo |  | 15/04/2002 |
| Data di lancio della classe di azioni |  | 06/08/2004 |
| Scadenza del fondo |  | Indeterminato |
| Minimum subscription | EUR | 250,000 |
| NAV | EUR | 727.42 |
| NAV del mese precedente | EUR | 668.80 |
| NAV più elevata nell’anno (16/08/2022)	EUR754.15 NAV più bassa nell’anno (12/01/2021)	EUR666.62 AUM del fondo (Mio)	EUR609.05 AUM totale della Classe di Azioni (mio)	EUR195.72 AUM totale dell’investimento (mio)	EUR622.26 Numero azioni	269,060 |
| Statistics |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 Year | 3 Years | 5 Years |
| Standard Deviation | 15.75 | 17.08 | 15.31 |
| Sharpe Ratio | 0.43 | 0.58 | 0.54 |
| Alpha | 10.25 | 0.11 | -1.12 |
| Beta | 0.77 | 0.89 | 0.91 |
| R-Squared | 0.74 | 0.85 | 0.86 |
| Information Ratio | 1.20 | -0.17 | -0.38 |
| Tracking Error | 9.06 | 6.90 | 5.87 |
| VaR (95% annualized) |  |  | 28.06% |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Statistiche |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 anno | 3 anni | 5 anni |
| Standard Deviation | 15.75 | 17.08 | 15.31 |
| Sharpe Ratio | 0.43 | 0.58 | 0.54 |
| Alpha | 10.25 | 0.11 | -1.12 |
| Beta | 0.77 | 0.89 | 0.91 |
| R2 | 0.74 | 0.85 | 0.86 |
| Information Ratio | 1.20 | -0.17 | -0.38 |
| Tracking Error | 9.06 | 6.90 | 5.87 |
| VaR (annualizzato 95%) |  |  | 28.06% |
| Other share classes |  |
| --- | --- |
| Zz Distribution | EUR | LU2422847710 |
| R Distribution | EUR | LU1703073053 |
| R Capitalisation | EUR | LU1703072832 |
| X Distribution Quarterly | EUR | LU0804001013 |
| X Capitalisation | EUR | LU0146259923 |
| P Distribution | EUR | LU0146258529 |
| P Capitalisation | EUR | LU0146257711 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Altre classi di azioni |  |
| --- | --- |
| Zz Distribution | EUR | LU2422847710 |
| R Distribuzione | EUR | LU1703073053 |
| R Capitalizzazione | EUR | LU1703072832 |
| X Distribuzione Trimestrale | EUR | LU0804001013 |
| X Capitalizzazione | EUR | LU0146259923 |
| P Distribuzione | EUR | LU0146258529 |
| P Capitalizzazione | EUR | LU0146257711 |
### Fund Facts
Launch Fund	18/04/2006
Launch Share Class	24/10/2006
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	EUR490.50
Previous month NAV	EUR533.50
1 Year High (19/11/2021)	EUR666.71
1 Year Low (16/06/2022)	EUR460.00
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR290.84
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR53.97
Total Net Value Investments (Mln)	EUR292.31
Number of outstanding shares	110,023

Translation (ENIT, 2022-09-30):
### Informazioni sul fondo
Data di lancio del fondo	18/04/2006
Data di lancio della classe di azioni	24/10/2006
Scadenza del fondo	Indeterminato
Minimum subscription	quota1
NAV	EUR490.50
NAV del mese precedente	EUR533.50
NAV più elevata nell’anno (19/11/2021)	EUR666.71
NAV più bassa nell’anno (16/06/2022)	EUR460.00
AUM del fondo (Mio)	EUR290.84
AUM totale della Classe di Azioni (mio)	EUR53.97
AUM totale dell’investimento (mio)	EUR292.31
Numero azioni	110,023
| Statistics |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 Year | 3 Years | 5 Years |
| Standard Deviation | 0.14 | 0.15 | 0.12 |
| Sharpe Ratio | -1.46 | 0.80 | 1.41 |
| Alpha | -0.51 | -0.27 | -0.25 |
| Beta | 0.59 | 0.41 | 0.42 |
| R-Squared | 0.64 | 0.10 | 0.10 |
| Information Ratio | -4.28 | -0.44 | -0.37 |
| Tracking Error | 0.11 | 0.16 | 0.13 |
| VaR (95% annualized) |  |  | 0.21% |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Statistiche |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 anno | 3 anni | 5 anni |
| Standard Deviation | 0.14 | 0.15 | 0.12 |
| Sharpe Ratio | -1.46 | 0.80 | 1.41 |
| Alpha | -0.51 | -0.27 | -0.25 |
| Beta | 0.59 | 0.41 | 0.42 |
| R2 | 0.64 | 0.10 | 0.10 |
| Information Ratio | -4.28 | -0.44 | -0.37 |
| Tracking Error | 0.11 | 0.16 | 0.13 |
| VaR (annualizzato 95%) |  |  | 0.21% |
## Annualized Performance (NET %) *
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
-  Fund	-15.47  9.07 12.40 11.13  6.93  8.97  9.22  8.26	-	-	-

Translation (ENIT, 2022-10-31):
## Rendimento annualizzato (NET %) *
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
-  Fondo	-15.47  9.07 12.40 11.13  6.93  8.97  9.22  8.26	-	-	-
1/3
Asset Management / Fund Factsheet / 28.02.2022
Vontobel Fund - US Equity AHI (hedged), EUR
Marketing document for institutional investors in: AT, CL, DE, LU, SG (professional investors)
Investment objective
This equity fund aims to provide strong returns over a market cy- cle with considerably less business risk than the US equity mar- ket, and to promote environmental and social characteristics.
Key features

Translation (ENIT, 2022-02-28):
1/3
Asset Management / Factsheet mensile / 28.02.2022
Vontobel Fund - US Equity AHI (hedged), EUR
Documento di marketing per gli investitori istituzionali in: AT, CL, DE, LU, SG (professional investors)
Obiettivo di investimento
Questo fondo azionario mira a fornire un rendimento elevato in un ciclo di mercato con un rischio d'impresa significativamente inferiore a quello del mercato azionario statunitense e a promuo- vere criteri ambientali e sociali.
Principali caratteristiche
## Approach
The highly experienced and stable investment specialist team adheres to a clearly defined, bottom-up approach that focuses on in-depth com- pany research. The team manages the portfolio actively with the aim to participate in rising markets and protect capital during declining markets.
Portfolio Manager	Matthew Benkendorf Portfolio Manager location		New York
Fund domicile	Luxembourg
Fund currency	USD
Share class currency	EUR
Net asset value	186.53
Highest since launch	187.45
Lowest since launch	48.38
Fund volume in mln	4,154.35 USD

Translation (ENIT, 2020-11-30):
## Approccio
Il team di specialisti d'investimento di grande esperienza e stabilità ade- risce a un approccio bottom-up chiaramente definito che si concentra su una ricerca delle società approfondita. Il team gestisce attivamente il por- tafoglio con l'obiettivo di partecipare ai mercati in crescita e proteggere il capitale durante i mercati in calo.
Gestore di Portafoglio	Matthew Benkendorf Sede del gestore di Portafoglio			New York Domicilio del fondo		Lussemburgo
Valuta del fondo	USD
Valuta della classe	EUR
NAV	186,53
Massimo dall'inizio	187,45
Minimo dall'inizio	48,38
Patrimonio fondo in mio	4'154,35 USD
Utility Financial Services
Energy Healthcare Telecommunications
Real Estate Insurance Transportation
Media Retail
Basic Industry Technology & Electronics
Consumer Goods
Automotive Capital Goods
Leisure Unclassified Pfd-Banking
Futures Cash + Forwards
ESG characteristics of the fund
ESG integration

Translation (ENIT, 2023-04-28):
Utility Financial Services
Energy Healthcare Telecommunications
Real Estate Insurance Transportation
Media Retail
Basic Industry Technology & Electronics
Consumer Goods
Automotive Capital Goods
Leisure Unclassified Pfd-Banking
Futures Cash + Forwards
Caratteristiche ESG del fondo
Integrazione ESG
1/4
Asset Management / Fund Factsheet / 31.10.2022
Vontobel Fund - Clean Technology I, EUR
Marketing document for institutional investors in:
Morningstar Rating as of 30.09.2022	★★★★★	
AT, CH, CL, DE, ES, FI, FR, GB, IT, LI, LU, NL, NO, SE, SG (professional investors)
Investment objective
This equity fund aims to achieve long-term capital growth as well as to invest in companies that have a positive impact on the en- vironment, while respecting risk diversification.
Key features
The fund invests worldwide mainly in stocks of companies with long-term growth potential which address environmental chal- lenges by providing solutions that can contribute to a sustain-
Portfolio management	Pascal Dudle
Fund domicile, legal structure, SFDR	Luxembourg, UCITS, Art. 9 Currency of the fund / shareclass				EUR / EUR Launch date fund / shareclass		17.11.2008 / 17.11.2008 Fund size			EUR 1,506.12 mio
Net asset value (NAV) / share		EUR 526.91 Ref. index	MSCI World Index TR net
ISIN / WKN / VALOR	LU0384405949 / A0RCVY / 4513022

Translation (ENIT, 2022-10-31):
1/4
Asset Management / Factsheet mensile / 31.10.2022
Vontobel Fund - Clean Technology I, EUR
Documento di marketing per gli investitori istituzionali in:
Morningstar Rating al 30.09.2022	★★★★★	
AT, CH, CL, DE, ES, FI, FR, GB, IT, LI, LU, NL, NO, SE, SG (professional investors)
Obiettivo di investimento
Questo fondo azionario mira a realizzare una crescita del capita- le a lungo termine e a investire in società che hanno un impatto positivo sull'ambiente, rispettando la diversificazione del rischio.
Principali caratteristiche
Il fondo investe a livello globale, principalmente in titoli di società con un potenziale di crescita a lungo termine, che affrontano le sfide ambientali, fornendo soluzioni che possano contribuire a
Gestione di portafoglio	Pascal Dudle
Domicilio del fondo, Forma giuridica, SFDR	Lussemburgo, UCITS, Art. 9 Valuta del fondo / classe di azioni				EUR / EUR Data di lancio del fondo / classe di azioni		17.11.2008 / 17.11.2008 Dimensioni del fondo			EUR 1'506.12 mln
Net asset value (NAV) / azione		EUR 526.91 Indice di rif.	MSCI World Index TR net
ISIN / WKN / VALOR	LU0384405949 / A0RCVY / 4513022
WR
0%
Portfolio Manager	Hervé Hanoune \ Ludovic Colin Portfolio Manager location		Zurich
Fund domicile	Luxembourg
Benchmark Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged USD Fund currency	EUR
Share class currency	USD
Swinging Single Pricing	Yes
Net asset value	116.64
Fund volume in mln	594.53 EUR
Management fee	0.800%
Performance fee	20.000%
Launch date	25/10/1991
Last distribution	3.72 / November
ISIN	LU0035744662
WKN	972713
Tracking error
*	
9.82%
Sharpe ratio
*	
0.24
Information ratio
*	
negative
Jensen's Alpha
*	
-3.74%
Beta
*	
1.94
* 
3 years annualized

Translation (ENIT, 2020-10-30):
WR
0%
Gestore di Portafoglio	Hervé Hanoune \ Ludovic Colin Sede del gestore di Portafoglio		Zurigo
Domicilio del fondo	Lussemburgo
Benchmark Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged USD Valuta del fondo	EUR
Valuta della classe	USD
Swinging Single Pricing	Si
NAV	116,64
Patrimonio fondo in mio	594,53 EUR
Commissioni di gestione	0,800%
Spese performance	20,000%
Data di lancio	25.10.1991
Data distribuz. dividendi	3,72 / novembre
ISIN	LU0035744662
Germania, Numero valore	972713
Tracking Error
*	
9,82%
Sharpe Ratio
*	
0,24
Information Ratio
*	
nagativo
Jensen's Alpha
*	
-3,74%
Beta
*	
1,94
* 
3 anni annualizzati
1/4
Investment objective
This equity fund aims to deliver strong total returns with superior income generation over a market cycle, and to promote environ- mental and social characteristics. Additionally, it aims to protect capital and income from inflation.
Key features
The fund invests across developed and emerging markets. It seeks to invest, at sensible prices and promoting environmental
Portfolio management	Ramiz Chelat / Igor Krutov
Fund domicile, legal structure	Luxembourg, UCITS, Art. 8 Currency of the fund / shareclass				USD / USD Launch date fund / shareclass		12.06.2001 / 13.10.2017 Fund size			USD 22.58 mio
Net asset value (NAV) / share		USD 109.23 Ref. index	MSCI All Country World Index TR net
ISIN / WKN / VALOR	LU1683489592 / A2JKMV / 38261396

Translation (ENIT, 2023-02-28):
1/4
Obiettivo di investimento
Questo fondo azionario mira a fornire un elevato rendimento total con un reddito superiore in un ciclo di mercato e a promuovere criteri ambientali e sociali. Inoltre, mira a proteggere il capitale e il reddito dall'inflazione.
Principali caratteristiche
Il fondo investe nei mercati sviluppati ed emergenti. Punta a in- vestire, a prezzi ragionevoli e promuovendo criteri ambientali e
Gestione di portafoglio		Ramiz Chelat / Igor Krutov Domicilio del fondo, Forma giuridica	Lussemburgo, UCITS, Art. 8 Valuta del fondo / classe di azioni					USD / USD Data di lancio del fondo / classe di azioni			12.06.2001 / 13.10.2017 Dimensioni del fondo				USD 22.58 mln
Net asset value (NAV) / azione		USD 109.23 Indice di rif.	MSCI All Country World Index TR net
ISIN / WKN / VALOR	LU1683489592 / A2JKMV / 38261396
## Approach
The compact and agile investment team of experienced emerging market specialists focuses on spread optimization for a given level of risk. Based on in-depth research and using a proprietary valuation model, the port- folio managers continuously compare the levels of remuneration poten- tial available across issuer qualities, countries, interest rates, currencies and maturities within the investment universe to identify the most re- warding opportunities, which may be contrarian to mainstream views. To seize them, the team flexibly adapts the portfolio while keeping credit, interest rate and currency risks in check.
Portfolio Manager	Luc D'hooge
Portfolio Manager location	Zurich
Fund domicile	Luxembourg
Fund currency	USD
Share class currency	USD
Net asset value	104.01
Fund volume in mln	103.10 USD
Share class volume in mln	0.00 USD
Management fee	1.250%
TER (per 28/02/2020)	1.46%
Launch date	19/12/2018
Last distribution	n.a
ISIN	LU1922347866
WKN	A2PA4U
Valor	45382381
 70%
0.00
0.04
1.96
7.49
4.53
18.22
14.01
38.78
16.21
18.90
34.01
12.05
14.27
2.48
0.35
0.02
0.00
0.02
3.38
0.18
6.75
1.84
3.07
0.00
 60%
 50%
 40%
30%
20%
10%
AAA
AA

Translation (ENIT, 2020-10-30):
## Approccio
Il team d'investimento compatto e agile, composto da specialisti esperti dei mercati emergenti, si concentra sull'ottimizzazione dello spread per un determinato livello di rischio. Sulla base di ricerche approfondite e uti- lizzando un modello di valutazione proprietario, i gestori del portafoglio confrontano continuamente i possibili livelli di remunerazione disponibi- li tra qualità degli emittenti, Paesi, tassi d'interesse, valute e scadenze all'interno dell'universo d'investimento per identificare le opportunità più interessanti, che possono differire dalle opinioni generali. Per coglierle, il team adatta il portafoglio in modo flessibile, tenendo sotto controllo i ri- schi di credito, di tasso d'interesse e di valuta.
Gestore di Portafoglio	Luc D'hooge
Sede del gestore di Portafoglio	Zurigo
Domicilio del fondo	Lussemburgo
Valuta del fondo	USD
Valuta della classe	USD
NAV	104,01
Patrimonio fondo in mio	103,10 USD
Volume della classe in mio	0,00 USD
Commissioni di gestione	1,250%
TER (al 28.02.2020)	1,46%
Portafoglio	Benchmark
Rendimento alla scadenza	10,9	4,3
Ø Duration modificata	4,8	5,9
Volatilità
*	
28,94%	n.a.
Rating medio	BB-	BBB-
Numero titoli	125	2'754
Data di lancio	19.12.2018
Data distribuz. dividendi	n.a
ISIN	LU1922347866
Germania, Numero valore	A2PA4U
Numero di valore	45382381
Componente attiva (Paese, Emittente, ISIN)
53% / 88% /
97%
* 
1 anno
 70%
0,00
0,04
1,96
7,49
4,53
18,22
14,01
38,78
16,21
18,90
34,01
12,05
14,27
2,48
0,35
0,02
0,00
0,02
3,38
0,18
6,75
1,84
3,07
0,00
 60%
 50%
 40%
30%
20%
10%
AAA
AA
## Approach
The highly experienced investment specialist team adheres to a rigorous process based on in-depth, fundamentally driven company and valuation analyses. They focus on identifying mispriced securities that offer super- ior return potential. In line with the continuous assessment of current market conditions and future developments, the team allocates the port- folio flexibly, striving to participate in rising markets and protect capital during declining markets.
56.4%  United States
9.9%  Canada
7.1%  Asia Pacific
25.4%  Europe
1.2%  Cash
Portfolio Manager	Connie Luecke / Steven Wittwer Portfolio Manager location		Chicago

Translation (ENIT, 2020-10-30):
## Approccio
Il team di esperti in investimenti utilizza un processo di selezione basato sull'analisi fondamentale e di valore delle aziende. Si concentrano sull'identificazione delle azioni sottovalutate con potenziale di rendimenti superiori. Il team gestisce il portafoglio in modo flessibile, valutando con- tinuamente le condizioni di mercato e gli sviluppi futuri, cercando di par- tecipare ai mercati in crescita e di proteggere il capitale durante i mercati in calo.
56,4%  United States
9,9%  Canada
7,1%  Asia Pacifico
25,4%  Europa
1,2%  Cash
Gestore di Portafoglio	Connie Luecke / Steven Wittwer Sede del gestore di Portafoglio			Chicago Domicilio del fondo		Lussemburgo
| 1)  Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any. Portfolio Characteristics | Fund | Ref. index |
| --- | --- | --- |
| Volatility, annualized  2) | 18.60% | 10.32% |
| Sharpe ratio  2) | 0.04 |  |
| Information ratio  2) | 0.07 |  |
| Modified duration (years) | 4.02 | 5.69 |
| Average Rating | BB- | BBB- |
| Number of positions | 126 | 3,420 |
| Yield to maturity | 19.32% | 5.87% |
| Yield to maturity after hedging to USD | 18.94% | 5.82% |
| Tracking error, ex-post  2) | 9.51% |  |
| Option-adjusted spread, OAS (basis points) | 1699 | 255 |
| 2)  calculated over 3 years |  |  |

Translation (ENIT, 2022-02-28):
| Caratteristiche del portafoglio | Fondo | Indice di rif. |
| --- | --- | --- |
| Volatilità, annualizzata  2) | 18.60% | 10.32% |
| Sharpe Ratio  2) | 0.04 |  |
| Information Ratio  2) | 0.07 |  |
| Duration modificata (anni) | 4.02 | 5.69 |
| Rating creditizio medio | BB- | BBB- |
| Numero di posizioni | 126 | 3'420 |
| Rendimento alla scadenza (YTM) | 19.32% | 5.87% |
| Rendim. alla scadenza (YTM), coperto in USD | 18.94% | 5.82% |
| Tracking error, ex-post  2) | 9.51% |  |
| Option-adjusted spread, OAS (basis points) | 1699 | 255 |
| 2)  calcolato su 3 anni |  |  |