# Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
| FRENCH DISCOUNT T-BILL ZERO 22.02.2023 | 4.75 |
| --- | --- |
| PERNOD RICARD SA FIX 0.000% 24.10.2023 | 2.25 |
| DEUTSCHE TELEKOM INT FIN EMTN FIX 0.625% 03.04.2023 | 1.84 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EMTN FIX 0.892% 14.01.2024 | 1.80 |
| MERCK FIN SERVICES GMBH EMTN FIX 0.005% 15.12.2023 | 1.79 |
| GERMAN TREASURY BILL ZERO 17.05.2023 | 1.57 |
| TELEFONICA EUROPE BV PERP FIX TO FLOAT 5.875% 31.03.2198 | 1.56 |
| AVANTOR FUNDING INC REGS FIX 2.625% 01.11.2025 | 1.52 |
| ELIS SA EMTN FIX 1.000% 03.04.2025 | 1.47 |
| GRIFOLS SA REGS FIX 1.625% 15.02.2025 | 1.22 |
| Total	19.77 |

Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
> 10 Years
0.8
1.4
0.0
0.2
5.0
6.3
9.0
24.1
28.5
40.2
39.1
45.3
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
| AAA A |  | 6.4 0.0 2.7 0.0 |  |  |  |  | France Germany Spain |  | 11.1 10.1 |  | 32.8 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BBB |  | 8.9 0.6 |  |  |  |  | Italy | 6.3 |  |  |  |
| BB B |  |  | 24.9 | 31.8 | 51.7 | 67.6 | Netherl., Belg., Austria Switzerland, Scandinavia United Kingdom | 5.4 3.6 3.4 |  |  |  |
| Others | -0.2 | 0.0 |  |  |  |  | Portugal | 1.4 |  |  |  |
| Cash |  | 5.6 0.0 |  |  |  |  | Ireland Eastern Europe Developed | 0.5 0.7 |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  | Emerging Markets Developed ex Europe Lux., Offshore Domiciles | 1.8 2.3 |  | 15.2 |  |
|  |  |  |  |  |  |  | Cash, Other, NA | 5.4 |  |  |  |

-15	0	15	30	45	60	75
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30	40
n
Fund

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Structure du fonds ⁷
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| FRENCH DISCOUNT T-BILL ZERO 22.02.2023 | 4,75 |
| --- | --- |
| PERNOD RICARD SA FIX 0.000% 24.10.2023 | 2,25 |
| DEUTSCHE TELEKOM INT FIN EMTN FIX 0.625% 03.04.2023 | 1,84 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EMTN FIX 0.892% 14.01.2024 | 1,80 |
| MERCK FIN SERVICES GMBH EMTN FIX 0.005% 15.12.2023 | 1,79 |
| GERMAN TREASURY BILL ZERO 17.05.2023 | 1,57 |
| TELEFONICA EUROPE BV PERP FIX TO FLOAT 5.875% 31.03.2198 | 1,56 |
| AVANTOR FUNDING INC REGS FIX 2.625% 01.11.2025 | 1,52 |
| ELIS SA EMTN FIX 1.000% 03.04.2025 | 1,47 |
| GRIFOLS SA REGS FIX 1.625% 15.02.2025 | 1,22 |
| Total	19,77 |

10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
7 à 10 ans
> 10 ans
0,8
1,4
0,0
0,2
5,0
6,3
9,0
24,1
28,5
40,2
39,1
45,3
0	10	20	30	40	50
n
Fonds  
n
Indice de référence
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
AAA
6,4
France	32,8
A BBB BB B
Autres
-0,2
0,0
2,7
0,0
0,6
0,0
8,9
24,9
31,8
51,7
67,6
Allemagne Espagne
Italie PB., Belg., Autriche Suisse, Scandinavie Royaume-Uni
Portugal
6,3
5,4
3,6
3,4
1,4
11,1
10,1
Liquidité
0,0
5,6
Irlande
0,5
| Eur. de l'Est développés | 0,7 |  |
| --- | --- | --- |
| Marchés émergents | 1,8 |  |
| ex-Europe développés |  |  |
| Lux., Rés. offshores | 2,3 |  |
| Liqu., Autres, Non dispo. |  | 5,4 |

15,2
-15	0	15	30	45	60	75
n
Fonds  
n
Indice de référence
0	10	20	30	40
n
Fonds