| Average Rating | Long Equity Exposure | Sharpe Ratio |
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| The average credit rating of all fixed income securities in the portfolio. | The proportion of the portfolio invested in long equity positions, reflecting the degree in which the investment strategy is invested in the equity market. | A risk adjusted performance measure calculated as the portfolio‘s excess return relative to the risk-free rate divided by its volatility. The greater the ratio, the better |
| Commitment |  | its risk-adjusted performance has been. |
| Represented by the sum of notional, or the sum of the commitments of individual derivatives after netting and hedging. | Maximum Drawdown The largest loss measured from peak to trough until a new peak is attained. | Spread Duration A measure of the sensitivity of the security price to changes in its credit spread. Credit spread is defined as |
| Effective Duration | Net Equity Exposure | the difference between the security yield and risk free benchmark yield. |
| The relative sensitivity to an absolute change in the interest rates. More specifically, it gives the percentage change in instrument value if all interest rates are increased by an absolute of 1%. | The difference between the fund's long position and short position. It provides an insight of the amount of risk the portfolio is undertaking and to which degree the portfolio is exposed to equity market fluctuations. | Sum of Notional Equal to the absolute value of the commitment of each individual derivative not included in netting or hedging |
| Effective Yield | Ongoing charges | arrangements. |
| The duration weighted average yields on the fund's investments. It is calculated in the currency denomination of the instrument. It is not a return expectation, but a snapshot of the return of the fund's investments at current prices, yields and FX levels. | It is an estimate of the charges that excludes performance related fees and transaction costs including third party brokerage fees and bank charges on securities transactions. | Volatility A statistical measure of the distribution of returns for a specific time period with a certain confidence interval. It gives an insight on the amount of risk and uncertainty of a security or portfolio. Commonly, the higher the volitility, |
| Fund VaR |  | the riskier the security or portfolio. |
| The probability-based estimate of the minimum loss over a period of time (horizon), given a certain confidence level, presented as percentage of the assets under management of the fund. |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Rating Medio | Esposizione Azionaria Lunga | Sharpe Ratio |
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| Il rating medio di tutti i titoli obbligazionari del portafoglio. | La porzione del portafoglio investito in posizioni azionarie lunghe, che riflette il grado con cui la strategia | Una misura della performance aggiustata per il rischio calcolata come rendimento del portafoglio in eccesso al |
| Commitment | di investimento è investita nel mercato azionario. | tasso privo di rischio diviso per la sua volatilità. Maggiore è il rapporto, migliori sono state le sue prestazioni |
| Rappresentato dalla somma dei valori nozionali, ovvero dalla somma dei commitment dei singoli derivati dopo compensazione e copertura. | Drawdown Massimo raggiungimento di un nuovo picco. | aggiustate per il rischio. Spread Duration |
| Duration Effettiva | Esposizione Azionaria Netta | Misura della sensibilità del prezzo del titolo alle variazioni del suo spread creditizio. Lo spread del credito |
| La sensibilità relativa ad una variazione assoluta dei tassi di interesse. In particolare, essa indica la variazione percentuale del valore dello strumento se tutti i tassi di interesse sono aumentati di un valore assoluto dell'1%. | La differenza tra la posizione lunga del fondo e la posizione corta. Esso fornisce un'analisi dell'entità del rischio che il portafoglio sta intraprendendo e della misura in cui il portafoglio è esposto alle fluttuazioni del mercato azionario. | è definito come la differenza tra il rendimento del titolo e il rendimento dell'indice di riferimento privo di rischio. Somma dei nozionali Pari al valore assoluto dal commitment di ogni singolo |
| Yield Effettivo | Commissioni Correnti | derivato non incluso nelle disposizioni di compensazione o copertura. |
| La durata media ponderata dei rendimenti sugli investimenti del fondo. Viene calcolato nella denominazione valutaria dello strumento. Non si tratta di un'aspettativa di rendimento, ma di un'istantanea del rendimento degli investimenti del fondo a prezzi correnti, yields e livelli di FX. | Si tratta di una stima delle commissioni che esclude le commissioni relative alla performance e i costi di transazione, incluse le commissioni di intermediazione di terzi e le commissioni bancarie sulle transazioni di titoli. | Volatilitá Misura statistica della distribuzione dei rendimenti per un periodo di tempo specifico con un certo intervallo di confidenza. Fornisce un'analisi della quantità di rischio e incertezza di un titolo o di un portafoglio. Comunemente, |
| VaR del fondo |  | più alta è la volitilità, più rischioso è it titolo o il portafoglio. |
| La stima basata sulla probabilità della perdita minima nel corso di un periodo di tempo (orizzonte), dato un certo livello di confidenza, presentata come percentuale delle attività in gestione del fondo. |