OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Italy France
Japan Portugal
Lux., Offshore Domiciles Emerging Markets Cash, Other, NA
0.8
0.5
2.1
0.4
8.6
7.3
13.5
16.7
AA A BBB BB B
Others Cash
0.1
0.0
0.0
0.0
0.0
2.6
0.0
0.1
0.0
0.0
12.2
8.0
26.3
50.8
100.0
0	10	20	30

Translation (ENFR, 2022-08-31):
Italie France
Japon Portugal
Lux., Rés. offshores Marchés émergents Liqu., Autres, Non dispo.
0,8
0,5
2,1
0,4
8,6
7,3
13,5
16,7
AA A BBB BB B
Autres Liquidité
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
2,6
0,0
0,1
0,0
0,0
12,2
8,0
26,3
50,8
100,0
0	10	20	30
# Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
0.0
1.7
0.0
0.3
0.0
29.2
68.8
| CROWN EURO HOLDINGS SA REGS FIX 0.750% 15.02.2023 | 4.07 |
| --- | --- |
| FORD MOTOR CREDIT CO LLC EMTN VAR 07.12.2022 | 3.89 |
| ENEL SPA * FIX TO FLOAT 8.750% 24.09.2073 | 3.82 |
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 5.875% 19.05.2023 | 3.33 |
| SEALED AIR CORP REGS FIX 4.500% 15.09.2023 | 3.09 |
| ZF NA CAPITAL FIX 2.750% 27.04.2023 | 2.99 |
| INTESA SANPAOLO SPA EMTN FIX 6.625% 13.09.2023 | 2.68 |
| IHO VERWALTUNGS GMBH REGS 15.05.2025 | 2.40 |
| AMADEUS IT GROUP SA EMTN VAR 25.01.2024 | 2.28 |
| FAURECIA FIX 2.625% 15.06.2025 | 2.25 |
| Total	30.80 |

100.0
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
USA	25.3
AAA
0.0
Germany
| Switzerland, Scandinavia |  |  | 7.8 |
| --- | --- | --- | --- |
| Spain |  |  | 7.6 |
| Netherl., Belg., Austria |  | 4.0 |  |
| United Kingdom |  | 3.8 |  |
| Ireland | 1.8 |  |  |

Italy France
Japan Portugal
Lux., Offshore Domiciles Emerging Markets Cash, Other, NA
0.8
0.5
2.1
0.4
8.6
7.3
13.5
16.7
AA A BBB BB B
Others Cash
0.1
0.0
0.0
0.0
0.0
2.6
0.0
0.1
0.0
0.0
12.2
8.0
26.3
50.8
100.0
0	10	20	30
n
Fund
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Structure du fonds ⁷
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
0,0
1,7
0,0
0,3
0,0
29,2
68,8
| CROWN EURO HOLDINGS SA REGS FIX 0.750% 15.02.2023 | 4,07 |
| --- | --- |
| FORD MOTOR CREDIT CO LLC EMTN VAR 07.12.2022 | 3,89 |
| ENEL SPA * FIX TO FLOAT 8.750% 24.09.2073 | 3,82 |
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 5.875% 19.05.2023 | 3,33 |
| SEALED AIR CORP REGS FIX 4.500% 15.09.2023 | 3,09 |
| ZF NA CAPITAL FIX 2.750% 27.04.2023 | 2,99 |
| INTESA SANPAOLO SPA EMTN FIX 6.625% 13.09.2023 | 2,68 |
| IHO VERWALTUNGS GMBH REGS 15.05.2025 | 2,40 |
| AMADEUS IT GROUP SA EMTN VAR 25.01.2024 | 2,28 |
| FAURECIA FIX 2.625% 15.06.2025 | 2,25 |
| Total	30,80 |

100,0
0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
Etats-Unis	25,3
AAA
0,0
Allemagne
| Suisse, Scandinavie |  |  | 7,8 |
| --- | --- | --- | --- |
| Espagne |  |  | 7,6 |
| PB., Belg., Autriche |  | 4,0 |  |
| Royaume-Uni |  | 3,8 |  |
| Irlande | 1,8 |  |  |

Italie France
Japon Portugal
Lux., Rés. offshores Marchés émergents Liqu., Autres, Non dispo.
0,8
0,5
2,1
0,4
8,6
7,3
13,5
16,7
AA A BBB BB B
Autres Liquidité
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
2,6
0,0
0,1
0,0
0,0
12,2
8,0
26,3
50,8
100,0
0	10	20	30
n
Fonds
0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁶
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AAA AA A BBB
Others Cash
0.2
0.0
0.8
0.0
6.0
5.6
12.2
14.2

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Indice de référence
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁷
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
AAA AA A BBB
Autres Liquidité
0,2
0,0
0,8
0,0
6,0
5,6
12,2
14,2
# Risk/ Return Ratios
|  | 3 Years | 5 Years |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | -2.42 | -1.94 |
| Beta | 0.95 | 0.97 |
| Coefficient of correlation | 0.92 | 0.90 |
| Information ratio | -1.26 | -1.05 |
| Sharpe ratio ⁴ | 0.49 | 0.54 |
| Treynor ratio | 2.42 | 2.33 |
| Tracking error (%) | 1.92 | 1.85 |
| Volatility (%) ⁵ | 4.76 | 4.22 |
| Max. Loss (%) | -6.13 | -6.13 |
| Time to recover (months) | 16 | 16 |

Portfolio Structure ⁶
Exposure to return-generating asset classes (%) ⁷
Currency Breakdown (%) (incl. FX derivatives) ⁷
Bonds	85.5	EUR	98.2
Equity
26.3
USD JPY AUD GBP
1.3
0.2
0.2
0.1
0	20	40	60	80	100
n
Fund
Allocation over time (%) ⁸
Volatility over time (%) ⁹
0	25	50	75	100
n
Fund
150	150	7	7
125	125	6	6
100
75
50
25
100
5	5
75
4	4
50
25	3	3
0
01/17
01/18
01/19
01/20
01/21
0
01/22
2
01/17
01/18
01/19
01/20
01/21
2
01/22
n
Global Equity 
n
Euroland Fixed Income 
n
Cash
n
Equity SAA
n
Volatility Fund 
n
Volatility SAA 
n
Target Volatility

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Ratios risque / bénéfice
|  | 3 ans | 5 ans |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | -2,42 | -1,94 |
| Beta | 0,95 | 0,97 |
| Coefficient de corrélation | 0,92 | 0,90 |
| Ratio d'information | -1,26 | -1,05 |
| Ratio de Sharpe ⁵ | 0,49 | 0,54 |
| Ratio de Treynor | 2,42 | 2,33 |
| Tracking error (%) | 1,92 | 1,85 |
| Volatilité (%) ⁶ | 4,76 | 4,22 |
| Perte max. (%) | -6,13 | -6,13 |
| Délai de redressement (mois) | 16 | 16 |

Structure du fonds ⁷
Exposition aux actifs offensifs en % ⁸
Répartition par devise en % (dérivés de change inclus) ⁸
Obligations	85,5	EUR	98,2
Actions
26,3
USD JPY AUD GBP
1,3
0,2
0,2
0,1
0	20	40	60	80	100
n
Fonds
Allocation sur la durée en % ⁹
0	25	50	75	100
n
Fonds
Volatilité sur la durée en % ¹⁰
150	150	7	7
125	125	6	6
100
75
50
25
100
5	5
75
4	4
50
25	3	3
0
1/17
1/18
1/19
1/20
1/21
0
1/22
2
1/17
1/18
1/19
1/20
1/21
2
1/22
n
Actions internationales 
n
Taux européens 
n
Liquidité
n
Actions dans la SAA
n
Volatilité Fonds 
n
Volatilité SAA 
n
Volatilité cible
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 9.94 |
| --- | --- |
| ASML HOLDING NV | 9.63 |
| L'OREAL | 4.69 |
| HERMES INTERNATIONAL | 4.24 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 3.79 |
| KINGSPAN GROUP PLC | 3.60 |
| ADYEN NV | 3.19 |
| SARTORIUS AG-VORZUG PREFERRED | 3.05 |
| EUROFINS SCIENTIFIC | 2.90 |
| DASSAULT SYSTEMES SE | 2.85 |
| Total	47.88 |

Top 10 Holdings (%)
Information Technology Consumer Discretionary
Industrials
13.4
15.6
23.9
22.5
22.3
33.1
Health Care Consumer Staples
Materials Communication Services
Financials
4.0
3.9
3.7
3.7
2.2
12.2
10.7
9.0
7.8
Utilities Others
0.0
0.0
1.5
4.3
6.3
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Germany	
23.6
France
27.0
31.6
36.8
Netherlands
Ireland Spain Italy
2.3
3.4
6.9
6.7
7.9
16.3
13.4
Luxembourg
2.9
0.4
5.2
USA
South Africa
Others
0.0
0.0
0.0
3.6
3.4
8.8
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Structure du fonds ⁹
par secteur en %
Technologie de
l'Information	
23,9
33,1
10 principales lignes du fonds (%)
Biens de consommation
discrétionnaire
Industrie
13,4
15,6
22,5
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 9,94 |
| --- | --- |
| ASML HOLDING NV | 9,63 |
| L'OREAL | 4,69 |
| HERMES INTERNATIONAL | 4,24 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 3,79 |
| KINGSPAN GROUP PLC | 3,60 |
| ADYEN NV | 3,19 |
| SARTORIUS AG-VORZUG PREFERRED | 3,05 |
| EUROFINS SCIENTIFIC | 2,90 |
| DASSAULT SYSTEMES SE | 2,85 |
| Total	47,88 |

22,3
Santé Biens de consommation de
base
Matériaux Services de communication
Financières
4,0
3,9
3,7
3,7
2,2
12,2
10,7
9,0
7,8
Services aux collectivités
Autres
0,0
0,0
1,5
4,3
6,3
0	10	20	30	40
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Allemagne	
23,6
France
27,0
31,6
36,8
Pays Bas Irlande Espagne
Italie
2,3
3,4
6,9
6,7
7,9
16,3
13,4
Luxembourg
2,9
0,4
5,2
Etats-Unis Afrique du Sud
Autres
0,0
0,0
0,0
3,6
3,4
8,8
0	10	20	30	40
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Portfolio Structure ⁶
Eurozone volatility history (%) ⁷
Top 10 Holdings (%)
100	100
75	75
| 50 | 50 | BUNDESSCHATZANWEISUNGEN FIX 0.000% 10.06.2022 | 2.60 |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | BUNDESSCHATZANWEISUNGEN FIX 0.000% 11.03.2022 | 2.59 |
|  |  |  |  |  |  | BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 0.050% 31.10.2021 | 2.59 |
| 25 |  |  |  |  | 25 | SPAIN LETRAS DEL TESORO ZERO 08.10.2021 | 2.28 |
|  |  |  |  |  |  | EUROPEAN INVESTMENT BANK EARN FIX 0.000% 23.05.2023 | 2.09 |
| 0 |  |  |  |  | 0 | Total | 25.18 |
| 09/16 | 09/17 | 09/18 | 09/19 | 09/20 | 09/21 |  |  |

n
Eurozone equity volatility ⁸ 
n
real. Vol. (DJ Euro Stoxx 50)
US volatility history (%) ⁷	Regional allocation of variance swaps as at month end (%)
100
100
Europe	40.3
North America
47.5
75	75
Others
12.2
0	10	 20 	30	40	 50 
50	50
25	25
0
09/16
09/17
09/18
09/19
09/20
0
09/21
n
US equity volatility ⁹ 
n
real. Vol. (S&P 500)
| Effective Duration (%) | 1.06 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 0.39 |
| Yield to worst (%) ¹⁰ | -0.47 |
| Average rating | AA+ |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Structure du fonds ⁷
Évolution de la volatilité dans la zone euro en % ⁸
10 principales lignes du fonds (%)
100	100
75	75
| 50 | 50 | BUNDESSCHATZANWEISUNGEN FIX 0.000% 10.06.2022 | 2,60 |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | BUNDESSCHATZANWEISUNGEN FIX 0.000% 11.03.2022 | 2,59 |
|  |  |  |  |  |  | BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 0.050% 31.10.2021 | 2,59 |
| 25 |  |  |  |  | 25 | SPAIN LETRAS DEL TESORO ZERO 08.10.2021 | 2,28 |
|  |  |  |  |  |  | EUROPEAN INVESTMENT BANK EARN FIX 0.000% 23.05.2023 | 2,09 |
| 0 |  |  |  |  | 0 | Total | 25,18 |
| 9/16 | 9/17 | 9/18 | 9/19 | 9/20 | 9/21 |  |  |

n
Volatilité des actions dans la zone euro ⁹ 
n
real. Vol. (DJ Euro Stoxx 50)
Évolution de la volatilité Amérique en % ⁸	Répartition régionale des swaps de variance en fin de mois en %
100
100
Europe	40,3
Amérique du Nord
47,5
75	75
Autres
12,2
0	10	 20 	30	40	 50 
50	50
25	25
0
9/16
9/17
9/18
9/19
9/20
0
9/21
n
Volatilité des actions aux USA ¹⁰ 
n
real. Vol. (S&P 500)
# Investment Objective
The fund concentrates on global bonds with a credit rating of at least BB- (Standard & Poor’s classification). The average rating of the portfolio assets shall not be below BB-. The proportion of asset-backed securities/mortgage-backed securities (ABS/MBS) may not exceed 20 %. Non- USD currency exposure exceeding 10 % of fund assets needs to be hedged. The investment objective is to attain long-term capital appreciation and to generate income in combination with an expected volatility between investment grade and high yield.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Objectif d'investissement
Le Fonds cible les obligations mondiales assorties d'une notation de crédit d'au moins BB- (Standard & Poor's). La notation moyenne des actifs du portefeuille ne sera pas inférieure à BB-. La part des titres adossés à des actifs/créances hypothécaires (ABS/MBS) ne peut dépasser 20
%. Toute exposition à une devise autre que l'USD supérieure à 10 % des actifs du Fonds doit être couverte. L'objectif d'investissement du Fonds consiste à atteindre une appréciation du capital à long terme et à dégager un revenu avec une volatilité attendue entre investment grade et haut rendement.
Opportunities
+ Particular return potential of high-yielding bonds
+ Capital gains opportunities on declining market yields
+ Prospect for relative stability through focus on the upper non- investment grade segment
+ Currency gains against investor currency possible
+ Broad diversification across numerous securities
+ Potential additional returns from security analysis and active management

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Opportunités
+ Potentiel de rendement particulier des obligations à haut rendement
+ Opportunités de plus-values en cas de baisse des rendements du marché
+ Perspective de stabilité relative grâce à une orientation sur la partie supérieure du segment des titres de qualité inférieure à investment grade.
+ Gains de change possibles face à la devise des investisseurs
+ Large diversification au travers de nombreux titres individuels
+ Possibilité de gains supplémentaires grâce à une analyse des titres individuels et à une gestion active
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Consumer Discretionary
Financials Communication Services
Industrials Consumer Staples Information Technology
Materials Health Care
Energy Others
2.6
2.6
3.8
5.5
12.9
11.6
12.2
11.2
9.8
10.4
9.5
9.1
8.9
7.9
7.2
7.3
7.2
16.1
23.1
| TENCENT HOLDINGS LTD | 8.16 |
| --- | --- |
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 6.25 |
| MEITUAN-CLASS B | 3.17 |
| KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A | 2.84 |
| JD.COM INC. REGISTERED SHARES A O.N. KYG8208B1014 | 2.77 |
| CHINA TOURISM GROUP DUTY F-H | 2.49 |
| CITIC SECURITIES CO LTD-H | 2.28 |
| PING AN INSURANCE GROUP CO-H | 2.27 |
| BANK OF NINGBO CO LTD -A | 1.94 |
| CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A | 1.89 |
| Total	34.06 |

21.0
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
China N/A
Hong Kong
USA
0.0
0.4
0.0
0.3
0.0
0.1
100.0
99.2
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Structure du fonds ⁸
par secteur en %
| TENCENT HOLDINGS LTD | 8,16 |
| --- | --- |
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 6,25 |
| MEITUAN-CLASS B | 3,17 |
| KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A | 2,84 |
| JD.COM INC. REGISTERED SHARES A O.N. KYG8208B1014 | 2,77 |
| CHINA TOURISM GROUP DUTY F-H | 2,49 |
| CITIC SECURITIES CO LTD-H | 2,28 |
| PING AN INSURANCE GROUP CO-H | 2,27 |
| BANK OF NINGBO CO LTD -A | 1,94 |
| CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A | 1,89 |
| Total	34,06 |

Biens de consommation
23,1
10 principales lignes du fonds (%)
discrétionnaire	
21,0
Financières Services de communication
Industrie
Biens de consommation de
base
Technologie de l'Information
Matériaux
Santé Energie Autres
2,6
2,6
3,8
5,5
12,9
11,6
12,2
11,2
9,8
10,4
9,5
9,1
8,9
7,9
7,2
7,3
7,2
16,1
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Chine N/A
Hong Kong Etats-Unis
0,0
0,4
0,0
0,3
0,0
0,1
100,0
99,2
0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Technology Industrials Health Care Financials
Consumer Staples
6.2
8.4
10.9
11.1
18.1
23.8
21.8
23.9
29.5
Basic Materials Consumer Discretionary
Energy
Utilities
1.7
0.9
5.6
4.5
5.0
5.3
4.9
7.6
| MICROSOFT CORP | 9.36 |
| --- | --- |
| UNITEDHEALTH GROUP INC | 5.30 |
| S&P GLOBAL INC | 3.15 |
| ABBVIE INC | 2.99 |
| VISA INC-CLASS A SHARES | 2.99 |
| SHELL PLC | 2.88 |
| INTUIT INC | 2.79 |
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 2.69 |
| ADOBE INC | 2.65 |
| ASML HOLDING NV | 2.56 |
| Total	37.36 |

Others
2.7
2.8
5.3
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
USA
59.4
54.1
United Kingdom
Sweden
0.3
9.0
7.9
6.1
Netherlands
Japan Germany France Australia Switzerland
Others
5.7
2.5
3.3
4.5
3.2
4.3
2.9
3.2
2.6
3.1
1.6
3.5
6.4
16.7
0	15	30	45	60
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Structure du fonds ⁸
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Technologie Industrie Santé Financières
Biens de consommation de
6,2
8,4
10,9
11,1
18,1
23,8
21,8
23,9
29,5
base Matières premières
Consom. discrétionnaire
Energie Services aux collectivités
1,7
0,9
5,6
4,5
5,0
5,3
4,9
7,6
| MICROSOFT CORP | 9,36 |
| --- | --- |
| UNITEDHEALTH GROUP INC | 5,30 |
| S&P GLOBAL INC | 3,15 |
| ABBVIE INC | 2,99 |
| VISA INC-CLASS A SHARES | 2,99 |
| SHELL PLC | 2,88 |
| INTUIT INC | 2,79 |
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 2,69 |
| ADOBE INC | 2,65 |
| ASML HOLDING NV | 2,56 |
| Total	37,36 |

Autres
2,7
2,8
5,3
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
54,1
Etats-Unis	
59,4
Royaume-Uni
Suède
0,3
9,0
7,9
6,1
Pays Bas Japon Allemagne
France Australie Suisse Autres
5,7
2,5
3,3
4,5
3,2
4,3
2,9
3,2
2,6
3,1
1,6
3,5
6,4
16,7
0	15	30	45	60
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Consumer Discretionary
Financials Industrials Communication Services Consumer Staples Information Technology
Materials Health Care
6.3
6.7
6.3
5.3
5.9
5.2
3.7
4.6
6.5
14.4
16.1
13.6
12.0
14.3
32.5
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 7.65 |
| --- | --- |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 7.27 |
| MEITUAN-CLASS B | 4.90 |
| JD.COM INC. REGISTERED SHARES A O.N. KYG8208B1014 | 4.41 |
| PING AN INSURANCE GROUP CO-H | 2.88 |
| CHINA MERCHANTS BANK-H | 2.51 |
| NETEASE INC | 2.46 |
| CHINA RESOURCES LAND LTD | 2.44 |
| YUM CHINA HOLDINGS INC | 2.23 |
| DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD | 2.23 |
| Total	38.98 |

31.4
Real Estate
Others
3.2
3.6
2.5
5.8
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Structure du fonds ⁹
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Consom. discrétionnaire
Financières Industrie
Services de communication
Biens de consommation de
base
Technologie de l'Information
Mat. prem. & mat. de prod.
Santé
6,3
6,7
6,3
5,3
5,9
5,2
3,7
4,6
6,5
14,4
16,1
13,6
12,0
14,3
32,5
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 7,65 |
| --- | --- |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 7,27 |
| MEITUAN-CLASS B | 4,90 |
| JD.COM INC. REGISTERED SHARES A O.N. KYG8208B1014 | 4,41 |
| PING AN INSURANCE GROUP CO-H | 2,88 |
| CHINA MERCHANTS BANK-H | 2,51 |
| NETEASE INC | 2,46 |
| CHINA RESOURCES LAND LTD | 2,44 |
| YUM CHINA HOLDINGS INC | 2,23 |
| DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD | 2,23 |
| Total	38,98 |

31,4
Immobilier
Autres
3,2
3,6
2,5
5,8
0	10	20	30	40
n
Fonds  
n
Indice de référence
| Performance Since Inception ¹ |  |  |  |  |  | Annual Performance (%) ¹ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 400 |  |  |  |  | 400 |  | Fund | Benchmark ² |
|  |  |  |  |  |  | 09/30/2017 - 09/30/2018 | 16.56 | 20.21 |
| 325 |  |  |  |  | 325 | 09/30/2018 - 09/30/2019 | -2.92 | 4.01 |
| 250 |  |  |  |  | 250 | 09/30/2019 - 09/30/2020 | 67.87 | 26.78 |
|  |  |  |  |  |  | 09/30/2020 - 09/30/2021 | 43.37 | 28.54 |
| 175 |  |  |  |  | 175 | 09/30/2021 - 09/30/2022 | -38.73 | -22.96 |
| 100 |  |  |  |  | 100 |  |  |  |
| 25 |  |  |  |  | 25 |  |  |  |
| 03/17 | 09/18 | 09/19 | 09/20 | 09/21 | 09/22 |  |  |  |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
| Performance depuis la création ² |  |  |  |  |  | Performance annuelle (%) ² |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 400 |  |  |  |  | 400 |  | Fonds hors frais d’entrée | Indice de référence ³ |
| 325 |  |  |  |  | 325 | 30/9/2017 - 30/9/2018 | 16,56 | 20,21 |
|  |  |  |  |  |  | 30/9/2018 - 30/9/2019 | -2,92 | 4,01 |
|  |  |  |  |  |  | 30/9/2019 - 30/9/2020 | 67,87 | 26,78 |
| 175 |  |  |  |  | 175 | 30/9/2020 - 30/9/2021 | 43,37 | 28,54 |
|  |  |  |  |  |  | 30/9/2021 - 30/9/2022 | -38,73 | -22,96 |
| 100 |  |  |  |  | 100 |  |  |  |
| 25 |  |  |  |  | 25 |  |  |  |
| 3/17 9/17 | 9/18 | 9/19 | 9/20 | 9/21 | 9/22 |  |  |  |
Benchmark
Country/Location Breakdown (%) ⁸
USA	
73.6
89.4
Netherlands
Canada China France Israel Japan Korea Taiwan Others
2.3
1.9
2.3
2.1
2.0
1.6
1.5
1.7
1.1
0.4
0.6
4.6
0.5
0.6
0.3
0.8
0.0
12.8
0	25	50	75	100

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Indice de référence
par pays/répartition géographique en % ⁹
Etats-Unis	
73,6
89,4
Pays Bas Canada Chine France Israel Japon Corée Taïwan Autres
2,3
1,9
2,3
2,1
2,0
1,6
1,5
1,7
1,1
0,4
0,6
4,6
0,5
0,6
0,3
0,8
0,0
12,8
0	25	50	75	100
# Portfolio Structure ⁵
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
Emerging Markets Governments
Others Cash Corporate
0.8
1.2
0.0
0.0
0.4
19.3
24.4
17.1
62.8
| REPUBLIC OF PANAMA FIX 3.160% 23.01.2030 | 3.06 |
| --- | --- |
| DOMINICAN REPUBLIC REGS FIX 4.875% 23.09.2032 | 2.99 |
| REPUBLICA ORIENT URUGUAY FIX 5.750% 28.10.2034 | 2.56 |
| OMAN GOV INTERNTL BOND REGS FIX 6.500% 08.03.2047 | 2.23 |
| REPUBLIC OF COLOMBIA FIX 3.250% 22.04.2032 | 2.19 |
| REPUBLIC OF CHILE FIX 3.100% 07.05.2041 | 2.01 |
| PETROLEOS MEXICANOS FIX 6.950% 28.01.2060 | 1.94 |
| REPUBLIC OF UZBEKISTAN REGS FIX 3.900% 19.10.2031 | 1.86 |
| REPUBLIC OF ANGOLA REGS FIX 8.750% 14.04.2032 | 1.85 |
| REPUBLIC OF ECUADOR REGS STEP 2.500% 31.07.2035 | 1.79 |
| Total	22.48 |

73.9
0	20	40	60	80
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁶
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AAA
0.9
Dominican Republic	5.4
AA A BBB BB B
< B
Others Cash
0.0
1.8
0.2
0.0
4.2
7.8
6.7
5.5
5.2
15.9
18.4
14.0
19.9
17.1
23.2
26.7
32.7
Panama Indonesia Mexico Angola Chile Colombia
Côte D'ivoire (Ivory Coast)
Uruguay Egypt Kazakhstan
Brazil Uzbekistan
Other Emerging Markets
Other Developed Cash, Other, NA
5.3
4.3
4.1
3.2
3.1
2.9
2.8
2.7
2.3
2.1
2.0
1.9
14.5
17.9
25.6
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Structure du fonds ⁶
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché)
10 principales lignes du fonds (%)
Marchés émergents Emprunts d'Etat
Autres Liquidité
Emprunts d'entreprises
0,8
1,2
0,0
0,0
0,4
19,3
24,4
17,1
62,8
| REPUBLIC OF PANAMA FIX 3.160% 23.01.2030 | 3,06 |
| --- | --- |
| DOMINICAN REPUBLIC REGS FIX 4.875% 23.09.2032 | 2,99 |
| REPUBLICA ORIENT URUGUAY FIX 5.750% 28.10.2034 | 2,56 |
| OMAN GOV INTERNTL BOND REGS FIX 6.500% 08.03.2047 | 2,23 |
| REPUBLIC OF COLOMBIA FIX 3.250% 22.04.2032 | 2,19 |
| REPUBLIC OF CHILE FIX 3.100% 07.05.2041 | 2,01 |
| PETROLEOS MEXICANOS FIX 6.950% 28.01.2060 | 1,94 |
| REPUBLIC OF UZBEKISTAN REGS FIX 3.900% 19.10.2031 | 1,86 |
| REPUBLIC OF ANGOLA REGS FIX 8.750% 14.04.2032 | 1,85 |
| REPUBLIC OF ECUADOR REGS STEP 2.500% 31.07.2035 | 1,79 |
| Total	22,48 |

73,9
0	20	40	60	80
n
Fonds  
n
Indice de référence
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁷
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| AAA AA | 0,9 0,0 4,2 7,8 |  |  |  | République Dominicaine Panama Indonésie | 5,4 5,3 |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A BBB | 6,7 15,9 | 26,7 | 32,7 |  | Mexique Angola Chili | 4,1 3,2 |  |  |  |  |
| BB B | 23,2 18,4 14,0 19,9 |  |  |  | Colombie Côte d'Ivoire Uruguay | 2,9 2,8 |  |  |  |  |
| < B | 5,5 5,2 |  |  |  | Egypte Kazakhstan | 2,3 2,1 |  |  |  |  |
| Autres Liquidité | 1,8 0,2 17,1 0,0 |  |  |  | Brésil Ouzbékistan Autres marchés émergents Autres développés Liqu., Autres, Non dispo. | 2,0 |  | 14,5 | 17,9 | 25,6 |
|  | 0	10	20 | 30 |  | 40 |  | 0 | 10 |  | 20 |  | 30 |
|  | n Fonds   n Indice de référence |  |  |  |  | n Fonds |  |  |  |  |  |