# WHAT IS THIS PRODUCT?
## TYPE
ODDO BHF Valeurs Rendement is a UCITS under Directive 2009/65/EC, taking the form of a Fonds Commun de Placement.

## TERM
ODDO BHF Valeurs Rendement was created on 29 November 2002 for a term of 99 years.

## OBJECTIVES
The Fund’s investment objective is to boost the value of the portfolio while managing its volatility by investing in equities with high dividend payouts over a minimum investment period of five years.
Its benchmark is the Stoxx 50 (Net Return) calculated with dividends reinvested.
The Fund invests on a discretionary basis primarily in equity markets of the European Union (EU) (both within and beyond the Euro Zone). Equities are selected on the basis of a stock-picking approach developed by the management team, which performs a fundamental analysis of each company according to specific criteria for each sector. The Fund favours companies offering a dividend yield greater than the market average and companies that pay out exceptional dividends and/or buy back shares worth at least 10% of their market capitalisation over a two-year horizon. The Fund is managed actively with reference to its benchmark. The Fund’s composition may deviate significantly from that of the benchmark index.
The Fund may invest:
- at least 75% of its net assets, without restriction in terms of sector breakdown, in listed shares issued by companies, primarily large caps, with their headquarters in an EU member state, in Iceland or in Norway, and at most 20% of its net assets in shares of companies with their registered office in Europe but outside of the EU;
- up to 25% of its net assets in public sector or corporate bonds or transferable debt securities with a short residual maturity and a rating greater than or equal to A (from S&P, Moody’s, Fitch or deemed equivalent by the Management Company). In the event that this limit is passively breached (via a rating downgrade), compliance with the 25% limit will be re-established taking into account the interests of unitholders, market conditions and the Management Company’s own analysis of the ratings of these fixed income products. The Fund may invest up to a maximum of 10% of its net assets in convertible bonds.

The Fund may invest up to 10% of its net assets (i) in units or shares of UCITS under European Directive 2009/65/EC, (ii) in EU AIFs and/or in foreign investment funds mentioned in R.214-25 that meet the criteria of

## INTENDED RETAIL INVESTOR
article R.214-13 of the French Monetary and Financial Code. These funds may be managed by ODDO BHF Asset Management SAS and ODDO BHF Asset Management GmbH, and will be compatible with the Fund’s investment strategy.
The Fund may invest in all financial futures or options traded on regulated markets or over the counter in France or other countries for the purpose of hedging equity and currency risks and/or gaining exposure to equity risk, within the limit of 100% of the net assets.
The Fund’s maximum exposure to the instruments (equities, debt securities, funds and derivatives) may not exceed 120% of net assets, it being understood that the maximum exposure is the sum of the net exposures to each of the markets (equity, fixed income, money) to which the Fund is exposed (the sum of long and hedging positions).
The management team takes into account environmental, social and governance (ESG) criteria in its investment decisions but they are not the dominant factor. The investment decisions taken may therefore not be consistent with ESG criteria.
Subscription and redemption requests are centralised by the custodian every Paris stock exchange trading day until 11:15 (Paris time, CET/CEST) and executed on the basis of the net asset value of the same day.
More detailed information on the Fund, such as the prospectus (French, English) and the annual and semi-annual reports (in the language of the distribution country) is available at am.oddo-bhf.com or may be obtained free of charge at any time from ODDO BHF Asset Management SAS, 12 boulevard de la Madeleine, 75009 PARIS or from the centralising agent in the distribution country.
The Fund’s NAV is available on the Management Company’s website.
Other unit classes are available for this Fund. DR-EUR units distribute their income.
The Fund’s custodian is ODDO BHF SCA
In particular, this Fund is intended for anyone seeking an investment in European Union (EU) equity markets and who is able to bear any losses resulting from this exposure.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# EN QUOI CONSISTE CE PRODUIT?
## TYPE
ODDO BHF Valeurs Rendement est un OPCVM relevant de la directive 2009/65/CE constitué sous la forme d'un Fonds Commun de Placement.

## DURÉE
ODDO BHF Valeurs Rendement a été créé le 29 novembre 2002 pour une durée de 99 ans.

## OBJECTIFS
Le Fonds cherche à valoriser son portefeuille tout en maîtrisant sa volatilité en investissant dans des actions caractérisées par un versement de dividendes importants sur une durée de placement de 5 ans minimum. Son indicateur de référence est le Stoxx 50 (Net Return) calculé dividendes réinvestis.
Le Fonds investit de façon discrétionnaire principalement sur les marchés actions de l’Union Européenne (UE) (zone Euro ou hors zone Euro). La sélection des actions résulte d’une approche sélection de valeurs (« stock picking ») élaborée par l’équipe de gestion qui procède à une analyse fondamentale de chaque société en fonction de critères spécifiques pour chaque secteur. Le Fonds privilégie des sociétés qui distribuent un dividende dont le rendement est supérieur au rendement moyen du marché et par des sociétés qui distribuent sous forme de dividende exceptionnel et/ou rachat d’actions au moins 10% de leur capitalisation boursière à horizon 2 ans.
Le Fonds est géré de manière active et en référence à son indicateur. La composition du Fonds peut s'écarter significativement de la répartition de l'indicateur de référence.
Le Fonds pourra investir :
- à hauteur de 75% minimum de son actif net en actions cotées, sans répartition sectorielle, majoritairement de grande capitalisation, émises par des sociétés dont le siège social est situé dans un pays membre de l’UE, en Islande ou en Norvège et à hauteur de 20% maximum de son actif net en actions de sociétés dont le siège social est situé sur le continent européen mais en dehors de l’UE ;
- jusqu’à 25% maximum de son actif net en obligations et en titres de créances négociables, d’émissions publiques ou privées, de durée de vie courte et dont la notation est supérieure ou égale à A (S&P, Moody's, Fitch ou jugé équivalent par la Société de Gestion). En cas de dépassement passif (dégradation de rating) le retour à la limite de 25% se fera en tenant compte de l'intérêt des porteurs, des conditions de marché et de la propre analyse de la Société de Gestion sur la notation de ces produits de taux. Le Fonds pourra investir jusqu’à 10% maximum de son actif net en obligations convertibles.

Le Fonds peut être investi jusqu’à 10% de son actif net (i) en parts ou actions d’OPCVM relevant de la Directive Européenne 2009/65/CE, (ii) en FIA établi dans un Etat membre de l'UE et/ou en fonds d’investissement de droit étranger mentionnés au R.214-25 et répondant

## INVESTISSEURS DE DETAIL VISES
aux conditions de l'article R.214-13 du Code Monétaire et Financier. Ces OPC pourront être gérés par ODDO BHF Asset Management SAS et ODDO BHF Asset Management GmbH et seront compatibles avec la stratégie d'investissement du Fonds.
Le Fonds pourra intervenir sur tous les instruments financiers à terme ou conditionnels négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré français et étrangers en couverture des risques actions et de change et/ou en expositions au risque actions, dans la limite de 100% maximum de son actif net.
L’exposition maximale du Fonds aux instruments (actions, titres de créances, OPC et dérivés) ne pourra dépasser 120% de l’actif net du Fonds, étant précisé que l’exposition maximale est la somme des expositions nettes à chacun des marchés (action, taux, monétaire) auxquels le fonds est exposé (somme des positions à l’achat et des positions en couverture).
L’équipe de gestion tient compte de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les décisions d’investissements mais de façon non prépondérante. Les décisions d’investissement prises peuvent donc ne pas être conformes aux critères ESG.
Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées auprès du dépositaire chaque jour ouvré de la Bourse de Paris jusqu'à 11h15 (heure de Paris, CET/CEST) et sont exécutées sur la base de la valeur liquidative datée du jour même.
De plus amples informations sur le Fonds tels que le prospectus (Français, Anglais) et les documents périodiques (dans la langue des pays de commercialisation) sont disponibles sur am.oddo-bhf.com ou peuvent être demandées gratuitement et à tout moment auprès de ODDO BHF Asset Management SAS - 12 boulevard de la Madeleine 75009 PARIS ou auprès de l'agent centralisateur dans le pays de commercialisation.
La valeur liquidative du Fonds est disponible sur le site internet de la Société de Gestion. D’autres catégories de parts sont disponibles pour ce Fonds.
La part DR-EUR distribue ses revenus.
Le dépositaire du Fonds est ODDO BHF SCA
Ce Fonds s’adresse notamment à toute personne désireuse d'avoir un placement investi sur les marchés actions de pays de l’Union européenne (UE) et qui est capable d’assumer les pertes éventuelles liées à cette exposition.