Un investisseur qui est considéré comme un « Non-Ressortissant des États-Unis » en vertu du Règlement S (non-US Person) et de la Règle 4.7 de la CFTC (Non-United States person) peut néanmoins être considéré comme un « Contribuable américain » en fonction des circonstances particulières le concernant.
- Aux fins de la définition de l’expression « Contribuable américain exclu » visée à l’alinéa (1) ci-avant, Contribuable américain exclu désigne un contribuable américain qui est également : (i) une société dont les actions sont régulièrement négociées sur un ou plusieurs marchés établis de valeurs mobilières ; (ii) une société membre du même groupe élargi de sociétés affiliées, tel que défini à la section 1471(e)(2) du Code, en tant que société décrite au point (i) ; (iii) les États-Unis ou une agence en propriété exclusive ou un organisme officiel des États-Unis ; (iv) un État, un territoire des États-Unis, une subdivision politique de ces derniers ou une agence en propriété exclusive ou organisme d’un ou de plusieurs de ces États ; (v) une organisation exonérée d’impôts conformément à la section 501(a) ou un régime de retraite personnel tel que défini à la section 7701(a)(37) du Code ; (vi) une banque telle que définie à la section 581 du Code ; (vii) une société de placement immobilier telle que définie à la section 856 du Code ; (viii) une société mutuelle de placement telle que définie à la section 851 du Code ou une entité enregistrée auprès de la Securities Exchange Commission conformément à la Loi de 1940 ; (ix) un fonds fiduciaire commun tel que défini à la section 584(a) du Code ; (x) une fiducie exonérée d’impôts conformément à la section 664(c) du Code ; (xi) un courtier en valeurs mobilières, produits de base ou instruments financiers dérivés (y compris des contrats sur principal notionnel, des contrats à terme standardisés [futures], des contrats à terme de gré à gré [forwards] et des options) enregistré en tant que tel conformément à la législation des États-Unis ou un de ses États ; ou (xii) un intermédiaire tel que défini à la section 6045(c) du Code.
- Aux fins de la définition de l’expression « Entité étrangère sous contrôle américain » visée à l’alinéa (1) ci-avant, une Entité étrangère sous contrôle américain désigne une entité qui n’est pas un Contribuable américain dont une ou plusieurs « Entité américaine de contrôle » sont les propriétaires du capital. À cette fin, une « Entité américaine de contrôle » désigne un individu qui est soit un citoyen américain, soit un résident étranger des États-Unis (tel que défini aux fins de l’impôt fédéral américain sur le revenu) qui exerce un contrôle sur cette entité. S’agissant d’une fiducie, ce terme désigne le constituant, le fiduciaire (trustee), le protecteur (le cas échéant), les bénéficiaires ou la catégorie de bénéficiaires et toute personne physique qui exercent un contrôle effectif et décisif sur cette fiducie et, dans le cas d’une construction juridique autre qu’une fiducie, ce terme désigne une personne qui exerce des fonctions équivalentes ou similaires.

Translation (FRES, 2022-06-30):
Un inversor que sea considerado una “Persona no estadounidense” de conformidad con el Reglamento S y una “Persona no estadounidense” de conformidad con la Norma 4.7 del CFTC se podrá considerar, en cambio, un “Contribuyente de los Estados Unidos” dependiendo de las circunstancias particulares del inversor.
- A los efectos de la definición del término “Contribuyente de los Estados Unidos excluido” indicada anteriormente en el punto (1), Contribuyente de los Estados Unidos excluido significa un Contribuyente de los Estados Unidos que también es: (i) una sociedad cuyas acciones normalmente se negocian en uno o más mercados de valores establecidos; (ii) cualquier sociedad que sea miembro del mismo grupo afiliado ampliado, tal como se define en el Artículo 1471 (e)(2) de la Ley, como una sociedad descrita en la cláusula (i); (iii) los Estados Unidos o cualquier agencia participada al 100 % o entidades públicas pertenecientes a los mismos; (iv) cualquier estado de los Estados Unidos, territorio de los Estados Unidos, subdivisión política de cualquiera de los antes señalados, o cualquier agencia participada al 100 % o entidad pública perteneciente a uno o más de los antes señalados; (v) cualquier organización exenta del impuesto conforme al Artículo 501(a) o un plan de jubilación individual tal como se define en el Artículo 7701(a)(37) de la Ley; (vi) cualquier banco tal como se define en el Artículo 581 de la Ley; (vii) cualquier fideicomiso de inversión inmobiliaria tal como se define en el Artículo 856 de la Ley; (viii) cualquier sociedad de inversión regulada tal como se define en el Artículo 851 de la Ley o cualquier entidad registrada en la Comisión del Mercado de Valores bajo la Ley de 1940; (ix) cualquier fondo fiduciario con fines de inversión tal como se define en el Artículo 584(a) de la Ley; (x) cualquier fideicomiso exento de impuestos en virtud del Artículo 664(c) de la Ley; (xi) un agente de títulos, materias primas o FDI (incluidos los contratos de principal teórico, futuros, a término y opciones) que esté registrado como tal bajo las leyes de los Estados Unidos o en cualquier estado de los mismos; o (xii) un agente de la bolsa tal como se define en el Artículo 6045(c) de la Ley.
- A los efectos de la definición del término “Entidad extranjera controlada de los Estados Unidos” indicada anteriormente en el punto (1), una entidad extranjera controlada de los Estados Unidos significa cualquier entidad que no es un contribuyente estadounidense y que tiene una o más “Personas estadounidenses de control” como titulares de valores en dicha entidad. A tal efecto, una persona estadounidense de control significa una persona física que es un ciudadano o un extranjero residente de los Estados Unidos (conforme a la definición para los fines del impuesto sobre la renta federal de los Estados Unidos) que ejerce el control sobre una entidad. En el caso de un fideicomiso, dicho término significa el fideicomitente, el fiduciario, el protector (si lo hay), los beneficiarios o clase de beneficiarios y cualquier otra persona física que ejerza el control último efectivo sobre el fideicomiso y, en el caso de un acuerdo legal distinto de un fideicomiso, dicho término significa personas en posiciones equivalentes o similares.