OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
At the end of each year, the Investment Advisor shall be entitled to receive a performance fee up to 20% of the appreciation of the Net Asset Value per Share over the reference period, i.e. the twelve-month period between the first Business Day and the last Business Day of each calendar year (January-December). The frequency of Crystallization is once per year.
The calculation of the Performance Fee shall be construed on the High Watermark (HWM) methodology, which is aimed at preventing investors from paying performance fees in case of poor performance and, furthermore, from paying twice a performance fee on the same performance. The HWM is the last Net Asset Value per Share at which the Performance Fee was paid.
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#### For the Sub-Fund J. LAMARCK PHARMA

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Alla fine di ogni anno, il Consulente agli Investimenti avrà diritto a ricevere una commissione di performance fino al 20% dell'apprezzamento del Valore Patrimoniale Netto per Azione nel periodo di riferimento, ossia il periodo di dodici mesi tra il primo Giorno Lavorativo e l'ultimo Giorno Lavorativo di ogni anno solare (gennaio-dicembre). La frequenza di cristallizzazione è di una volta all'anno.
Il calcolo della Commissione di Performance è basato sulla metodologia High Watermark (HWM), che ha lo scopo di impedire agli investitori di pagare commissioni di performance in caso di scarso rendimento e, inoltre, di pagare due volte una commissione di performance sulla stessa performance. L'HWM è l'ultimo Valore Patrimoniale Netto per Azione al quale è stata pagata la Commissione di Performance.
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#### Per il comparto J. LAMARCK PHARMA
#### Note 8 - Central administration costs and Depositary fees
Central administration costs and Depositary fees are based on variable annual rates as defined by their respective contracts.
Note 9 - Subscription duty (“Taxe d’abonnement”)
The Company is governed by Luxembourg law.
Pursuant to the legislation and regulations in force, the Company is subject to an annual “taxe d’abonnement” of 0.05% which is payable quarterly and calculated on the basis of the net assets of each Sub-Fund on the last day of each quarter.
Pursuant to Article 174 (2) of the 2010 Law, this rate is reduced to 0.01% for Share classes reserved to institutional investors.
Pursuant to Article 175 (a) of the 2010 Law, the net assets invested in undertakings for collective investment already subject to the “taxe d’abonnement” are exempt from this tax.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
#### Nota 8 - Spese di amministrazione centrale e commissioni di depositario
I spese per l'amministrazione centrale e le commissioni di depositario si basano su tassi annuali variabili, come definito dai rispettivi contratti.
Nota 9 - Tassazione ("taxe d'abonnement")
La Società è governata dalla legge del Lussemburgo.
In conformità alla legislazione e ai regolamenti in vigore, la Società è soggetta a una "taxe d'abonnement" annuale dello 0,05%, pagabile trimestralmente e calcolata sulla base del patrimonio netto di ciascun Comparto l'ultimo giorno di ogni trimestre.
Ai sensi dell'articolo 174, paragrafo 2, della Legge del 2010, tale aliquota è ridotta allo 0,01% per le classi di azioni riservate agli investitori istituzionali.
Ai sensi dell'articolo 175, paragrafo a), della Legge del 2010, il patrimonio netto investito in organismi di investimento collettivo già soggetti al "taxe d'abonnement" è esente da tale imposta.
#### Note 12- Events
The registered office of SELECTRA MANAGEMENT COMPANY S.A. was transferred from 9, Rue Schiller, L-2519 LUXEMBOURG to its new address 46A, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 LUXEMBOURG as of 1st July 2021.
The registered office of FARAD Investment Management S.A. (formerly FIA Asset Management S.A.) was transferred from 9, Rue Schiller, L-2519 LUXEMBOURG to its new address 11-17, rue Beaumont L - 1219 Luxembourg as of 1st August 2021.
Following the integration within the TMF GROUP, SELECTRA MANAGEMENT COMPANY S.A changed its corporate denomination into TMF FUND MANAGEMENT S.A., with effect from 1st September 2021.
By circular resolution dated 4th October 2021, the Board of Directors of the Company has resolved:
- To acknowledge and approve the resignations of Mr CALDANA and Mr TASSISTO as members of the Board of the Company.
- To coopt Mrs Nicoletta MORSUT in the Board of Directors of the Company until next general meeting of the shareholders of the Company.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
#### Nota 12 - Eventi
La sede legale di SELECTRA MANAGEMENT COMPANY SA è stata trasferita da 9, Rue Schiller, L- 2519 LUSSEMBURGO al nuovo indirizzo 46A, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 LUSSEMBURGO dal 1° luglio 2021.
La sede legale di FARAD Investment Management SA (ex FIA Asset Management SA) è stata trasferita da 9, Rue Schiller, L-2519 LUSSEMBURGO al suo nuovo indirizzo 11-17, rue Beaumont L - 1219 Lussemburgo a partire dal 1° agosto 2021.
A seguito dell'integrazione all'interno del GRUPPO TMF, SELECTRA MANAGEMENT COMPANY S.A ha cambiato la propria denominazione sociale in TMF FUND MANAGEMENT S.A., con effetto dal 1° settembre 2021.
Con delibera circolare del 4 ottobre 2021, il Consiglio di Amministrazione della Società ha deciso quanto segue.
- Di prendere atto e approvare le dimissioni del sig. CALDANA e del sig. TASSISTO come membri del Consiglio di Amministrazione della Società.
- Di cooptare la sig.ra Nicoletta MORSUT nel Consiglio di Amministrazione della Società fino alla prossima assemblea generale degli azionisti della Società.
#### Note 13 - Subsequent events
War in Ukraine
On 21st February 2022, the President of the Russian Federation signed a decree recognizing the “independence and sovereignty” of the non-government-controlled areas of the Donetsk and Luhansk oblasts of Ukraine, and ordered the Russian armed forces into those areas.
On 24th February 2022, the President of the Russian Federation announced a military operation in Ukraine and Russian armed forces began an attack on Ukraine, in violation of the territorial integrity, sovereignty and independence of Ukraine.
In response to the recognition of the two breakaway republics and the Russian invasion of Ukraine, the international community started to roll out sanctions against Russia, Russian companies and individuals.
The Company is monitoring the situation with particular attention to the latest approved international financial sanctions closely.
At the date of approval of these financial statements, the Board of Directors of the Company, to the best of its knowledge and considering the swiftly evolving situation, deems the events aforementioned as non-affecting the  going  concern  of  the  Company and  the financial  statements as of 31st December 2021.
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#### - Risk management

Translation (ENIT, 2021-12-31):
#### Nota 13 - Eventi posteriori alla chiusura
Guerra in Ucraina
Il 21 febbraio 2022 il Presidente della Federazione Russa ha firmato un decreto che riconosce "l'indipendenza e la sovranità" delle aree non controllate dal governo delle oblast di Donetsk e Luhansk in Ucraina e ha ordinato alle forze armate russe di entrare in quelle aree.
Il 24 febbraio 2022 il Presidente della Federazione Russa ha annunciato un'operazione militare in Ucraina e le forze armate russe hanno iniziato un attacco contro l'Ucraina, in violazione dell'integrità territoriale, della sovranità e dell'indipendenza dell'Ucraina.
In risposta al riconoscimento delle due repubbliche separatiste e all'invasione russa dell'Ucraina, la comunità internazionale ha iniziato a introdurre sanzioni contro la Russia, le imprese russe e i cittadini russi.
La Società sta monitorando da vicino la situazione con particolare attenzione alle ultime sanzioni finanziarie internazionali approvate.
Alla data di approvazione del presente bilancio, il Consiglio di Amministrazione della Società, per quanto a sua conoscenza e considerata la situazione in rapida evoluzione, ritiene che gli eventi sopra citati non incidano   sulla   continuità   aziendale   della   Società   e   sul   bilancio   al 31 dicembre 2021.
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#### - Gestione del rischio
The global exposure monitoring is performed using RiskRadar © Platform provided by Arkus Financial Services.
Sum of Notionals and Commitment measures are calculated in accordance with the ESMA Guidelines 10-788.
VaR calculation is based on EMA risk model a linear multi-factor mean-variance model approach with a very broad scope, allowing to handle a wide range of risk factors and strategies. The Validation of such a model has been performed in April 2017 in compliance with Circular CSSF 11/512 by Bennani & Marchal Associates (BMA Risk), an independent Luxembourg expert in the implementation of risk management framework and risk-related decision making process. The VaR calculation used is a Monte Carlo full revaluation methodology accompanied with a daily Stress Testing and Back Testing programs.
The following VaR values and leverage level have been calculated during 2021:

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Il monitoraggio dell'esposizione globale viene effettuato utilizzando il Servizio RiskRadar © Platform fornito da Arkus Financial Services.
La somma delle misure di Notionals e Commitment è calcolata in conformità alle Linee guida dell'ESMA 10-788.
Il calcolo del VaR si basa sul modello di rischio EMA un approccio di modello lineare multi-fattore media- varianza con una portata molto ampia, che consente di gestire una vasta gamma di fattori di rischio e strategie. La convalida di tale modello è stata effettuata nell'aprile 2017 in conformità alla circolare CSSF 11/512 da Bennani & Marchal Associates (BMA Risk), un esperto indipendente lussemburghese nell'implementazione del quadro di gestione del rischio e del processo decisionale legato al rischio.Il calcolo del VaR utilizzata è una metodologia di rivalutazione completa di Montecarlo accompagnata da un quotidiano Stress Testing e Back Programmi di test.
Nel corso del 2020 sono stati calcolati i seguenti valori VaR e il livello di leva finanziaria:
The fixed remuneration includes the base salary and the benefits such as company car, health insurance.
The variable remuneration is related to reimbursement of holidays not taken and bonus. The number of employees is equal to 13.83 FTE.
The aggregate amount of remuneration paid to senior management amounts to EUR 622,867.20, which are also identified as risk takers of the Company.
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#### – Remuneration of the Investment Manager FARAD Investment Management S.A. (formerly FIA Asset Management S.A.)

Translation (ENIT, 2021-12-31):
La retribuzione fissa comprende lo stipendio base e le prestazioni quali l'auto aziendale, l'assicurazione sanitaria.
La remunerazione variabile è legata al rimborso delle ferie non prese e al bonus. Il numero di dipendenti (equivalente a tempo pieno) è pari a 13,83.
L'importo complessivo dei compensi corrisposti agli alti dirigenti ammonta a 622.867,20 EUR, che sono anche identificati come rischiatori dell'azienda.
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#### - Remunerazione del Gestore degli Investimenti FARAD Investment Management S.A. (ex FIA Asset Management S.A.)
GP & G Fund
Fonds Commun de Placement
Annual report and audited financial statements as at 31.12.2022
RCS Luxembourg N K1312

Translation (ENIT, 2022-12-31):
Fondo GP & G
Fondo Comune di Collocamento
Relazione annuale e rendiconti finanziari certificati al 31.12.2022
RCS Lussemburgo N K1312
## Réviseur d’entreprises agréé
KPMG Audit S.à r.l
39, Avenue J.F. Kennedy L - 1855 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg

Translation (ENIT, 2022-12-31):
## Revisore d'impresa professionista
KPMG Audit S.à r.l.
39, avenue J.F. Kennedy L - 1855 Lussemburgo
Granducato di Lussemburgo
## Board of Directors of the Management Company
Chairman
Mr Santo Borsellino (until May 5, 2022) Chairman
Generali Insurance Asset Management S.p.A. Società di Gestione del Risparmio
Via Machiavelli, 4 I - 34132 Trieste Italy
Mr Pierluigi Martino (from May 5, 2022) Chairman
Assicurazioni Generali S.p.A. 2, Piazza Duca degli Abruzzi I - 34132 Trieste
Italy
Directors
Mr Timothy Cameron Rainsdorf (from May 5, 2022) Chief Executive Officer
Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio
Via Machiavelli, 4 I - 34132 Trieste Italy
Mr Mattia Scabeni Chief Executive Officer
Generali Investments Luxembourg S.A. 4, rue Jean Monnet
L - 2180 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg
Mrs Sophie Mosnier Independent Director 41, rue du Cimetière L - 3350 Leudelange
Grand Duchy of Luxembourg
Mr Geoffroy Linard de Guertechin Independent Director
2, rue Jean-Pierre Beicht L - 1226 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg
Ms Anouk Agnes (from October 10, 2022) Independent Director
22, rue Charles Darwin L - 1433 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg
Ms Maurizia Cecchet (from October 10, 2022) Independent Director
1, Piazza Tre Torri I – 20145 Milano Italy

Translation (ENIT, 2022-12-31):
## Consiglio di Amministrazione della Società di Gestione
Presidente
Santo Borsellino (fino al 5 maggio 2022) Presidente
Generali Insurance Asset Management S.p.A. Società di Gestione del Risparmio
Via Machiavelli, 4 I - 34132 Trieste Italia
Pierluigi Martino (dal 5 maggio 2022) Presidente
Assicurazioni Generali S.p.A. 2, Piazza Duca degli Abruzzi I - 34132 Trieste
Italia
Direttori
Timothy Cameron Rainsdorf (dal 5 maggio 2022) Amministratore Delegato
Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio
Via Machiavelli, 4 I - 34132 Trieste Italia
Mattia Scabeni Amministratore Delegato
Generali Investments Luxembourg S.A. 4, rue Jean Monnet
L - 2180 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo
Sophie Mosnier Amministratore Indipendente 41, rue du Cimetière
L - 3350 Leudelange Granducato di Lussemburgo
Geoffroy Linard de Guertechin Amministratore Indipendente 2, rue Jean-Pierre Beicht
L - 1226 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo
Anouk Agnes (dal 10 ottobre 2022) Amministratore Indipendente
22, rue Charles Darwin L - 1433 Lussemburgo
Granducato di Lussemburgo
Maurizia Cecchet (dal 10 ottobre 2022) Amministratore Indipendente
1, Piazza Tre Torri I - 20145 Milano Italia
*Paid after year end.
Pursuant to Article 69(3)(a) of the UCITS V Directive (Directive 2014/91/EU) and referring to the last available situation it is noted that as at December 31, 2020:
For the management of the GP & G fund, Banca Passadore & C S.p.A.'s structures are equal to 3 units expressed in terms of full time equivalent, whose gross overall remuneration is 43% of the gross total remuneration of the Company’s portfolio management staff. Therefore the gross total remuneration paid during 2022 by the Company to the personnel involved in the management of the specific fund is equal to EUR 276.180 (gross total amount), split respectively into the fixed component equal to EUR 243.620,14 and in the variable component equal to EUR 32.559,86.
The Board of Directors of the Management Company Luxembourg, April 19, 2023

Translation (ENIT, 2022-12-31):
*Pagato dopo la fine dell'anno.
Ai sensi dell'articolo 69, paragrafo 3, lettera a), della Direttiva OICVM V (Direttiva 2014/91/UE) e in riferimento all'ultima situazione disponibile, si osserva che al 31 dicembre 2020:
Per la gestione del fondo GP & G, le strutture di Banca Passadore & C S.p.A. equivalgono a 3 quote espresse in termini di equivalente a tempo pieno, la cui remunerazione complessiva lorda corrisponde allo 43% della remunerazione totale lorda del personale della Società. Pertanto la retribuzione totale lorda corrisposta nel corso del 2022 dalla Società al personale coinvolto nella gestione del fondo è pari a 276.180 euro (importo totale lordo), suddivisa rispettivamente nella componente fissa pari a 243.620,14 euro e nella componente variabile pari a 32.559,86 euro.
Il Consiglio di Amministrazione della Società di Gestione Lussemburgo, 19 aprile 2023
The combined statement of net assets and the combined statement of operations and changes in net assets are the sum of the statements of each Sub-fund.
The Fund's financial statements are prepared in accordance with the Luxembourg regulations relating to undertakings for collective investment in transferable securities. These financial statements have been prepared on a going concern basis.
- Securities portfolioThe value of financial assets listed on an official stock exchange or dealt in on another regulated market is determined according to their last available price, or in the event that there should be several such markets, on the basis of the latest available price on the main market for the relevant asset.

Translation (ENIT, 2022-12-31):
Il prospetto combinato del patrimonio netto e il prospetto combinato delle operazioni e delle variazioni del patrimonio netto sono la somma dei prospetti di ciascun comparto.
I rendiconti finanziari del Fondo sono stati preparati in conformità con I regolamenti di Lussemburgo corrispondenti di organismi di investimento collettivo in valori mobiliari. Questi rendiconti finanziari sono stati preparati su una base di continuità aziendale.
- Portafoglio titoliIl valore delle attività finanziarie quotate in una borsa valori ufficiale o trattate in un altro mercato regolamentato è determinato in base all'ultimo prezzo disponibile o, nel caso in cui esistano più mercati, in base all'ultimo prezzo disponibile sul mercato principale per l'attività in questione.
- Dividend and interest incomeDividend income is accounted for on an ex-dividend basis, net of withholding tax. Interest income is recognised on an accrual basis, net of withholding taxes.
- Allocation of costs and expensesSpecific costs and expenses are charged to each sub-fund. Non-specific costs and expenses are usually distributed between the sub-funds in proportion to their respective net assets.
- Transaction costsThe transaction costs, i.e. fees charged by the brokers and the Depositary for securities transactions and similar transactions are recorded separately in the Statement of Operations and Changes in Net Assets in the account “Transaction costs”.
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## Determination of net asset value of units

Translation (ENIT, 2022-12-31):
- Dividendi e interessi attiviI proventi da dividendi sono contabilizzati secondo il principio dell'ex dividendo, al netto delle ritenute fiscali. Gli interessi attivi sono contabilizzati al principio della competenza temporale, al netto delle ritenute fiscali.
- Distribuzione dei costi e delle speseI costi e le spese specifici sono addebitati a ciascun comparto. I costi e le spese non specifici sono solitamente distribuiti tra i comparti in proporzione al rispettivo patrimonio netto.
- Costi di transazioneI costi di transazione, ossia le commissioni addebitate dai broker e dal depositario per le operazioni in titoli e le transazioni simili, sono registrati separatamente nel Prospetto delle operazioni e delle variazioni del patrimonio netto nel conto "Costi di transazione".
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## Determinazione del valore patrimoniale netto delle quote
The financial statements were prepared on the basis of the latest net asset value calculated during the financial year ended December 31, 2022. This NAV has been calculated for the sole purposes of the financial statements.
The net asset value presented in the financial statements was calculated based on the last market price available at the time the calculation was performed.
The net asset value per unit of each class of units in each sub-fund is determined by dividing the value of the total net assets of sub- fund properly allocable to such class by the total number of units of such class outstanding on such valuation day.
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## Taxation

Translation (ENIT, 2022-12-31):
Il bilancio è stato redatto sulla base dell'ultimo valore patrimoniale netto calcolato durante l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022. Tale valore patrimoniale netto è stato calcolato ai soli fini del bilancio.
Il valore patrimoniale netto presentato nel bilancio è stato calcolato sulla base dell'ultimo prezzo di mercato disponibile al momento del calcolo.
Il valore patrimoniale netto per unità di ciascuna classe di quote parti di ogni comparto è determinato dividendo il valore del patrimonio netto totale del comparto correttamente attribuibile a tale classe per il numero totale di quote di tale classe in circolazione nel giorno di valutazione.
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## La tassazione
The Fund is registered in Luxembourg and as a result, is exempt from tax except for the “taxe d’abonnement”. Under current legislation, classes of units reserved to institutional investors (class I) are subject to a tax rate of 0.01% per annum, those reserved to retail investors (class R) are subject to a tax rate of 0.05% per annum. The tax is calculated and payable quarterly on the net assets of the Fund at the end of the relevant quarter. The value of assets represented by investments in other Luxembourg UCIs/UCITS which have already been subject to the “taxe d’abonnement” is exempt.
- 
## Management fees

Translation (ENIT, 2022-12-31):
Il Fondo è registrato in Lussemburgo e di conseguenza è esente da imposte, ad eccezione della "taxe d'abonnement". Ai sensi della normativa vigente, le classi di quote parti riservate agli investitori istituzionali (classe I) sono soggette a un'aliquota fiscale dello 0,01% annuo, mentre quelle riservate agli investitori retail (classe R) sono soggette a un'aliquota fiscale dello 0,05% annuo. L'imposta è calcolata e pagabile trimestralmente sul patrimonio netto del Fondo alla fine del trimestre di riferimento. Il valore del patrimonio rappresentato da investimenti in altri OICR/OICVM lussemburghesi già assoggettati alla "taxe d'abonnement" è esente.
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## Commissioni di gestione
(1) 
Class not active during the year.
(2) 
The Initial Investment Period is from December 17, 2021 to December 17, 2024.
(3) 
Investment Period is from December 18, 2024 onwards.
(4) 
The rate was modified on April 10, 2022. The applicable rate before April 10, 2022 was 1.00%.
The maximum level of management fees that may be charged to both the sub-funds and to UCITS and/or UCIs in which it invests is 2.00%.
The Management Company is entitled to receive an administrative fee for all its administrative activities at an annual rate of up to 0.10% of the net assets accrued on each valuation day and payable monthly in arrears.
- 
## Depositary and administrative fees

Translation (ENIT, 2022-12-31):
(1) 
Classe non attiva durante l'anno.
(2) 
Il Periodo di investimento iniziale va dal 17 dicembre 2021 al 17 dicembre 2024.
(3) 
Il periodo di investimento va dal 18 dicembre 2024 in avanti.
(4) 
Il tasso è stato modificato il 10 aprile 2022. Il tasso applicabile prima del 10 aprile 2022 era dell'1,00%.
La commissione di gestione addebitata a entrambi i comparti e aglo OCIVM; e/o OIC in cui essi investono non puo’ essere superiore al 2,00%.
La Società di Gestione ha diritto a ricevere una commissione amministrativa per tutte le attività amministrative svolte ad un tasso annuo fino allo 0,10% del patrimonio netto, che maturerà ogni giorno di valutazione e sarà pagabile mensilmente in via posticipata.
- 
## Commissioni di deposito e amministrative