# Investir dans les Compartiments
## Catégories d’Actions
CATÉGORIES DISPONIBLES
Les Catégories d’Actions sont décrites au début de la section
« Les Compartiments ».
Toutes les informations sur les Catégories d’Actions du présent Prospectus sont valables à la date de ce Prospectus. Les informations les plus récentes sur les Catégories d’Actions disponibles sont sur le site www.amundi.lu/ amundi-funds ou disponibles sur demande auprès de la Société de Gestion.
POLITIQUE DE DISTRIBUTION
Les Actions de Capitalisation capitalisent la totalité de leurs gains tandis que les Actions de Distribution donnent droit à des dividendes. La Société de Gestion détermine la manière dont sont effectuées les distributions.
Les éventuels dividendes des Actions de Distribution seront déclarés au minimum une fois par an. Les dividendes peuvent également être déclarés à d’autres moments ou selon d’autres calendriers par décision de la Société de Gestion. Les titulaires d’Actions de Distribution peuvent choisir de recevoir un paiement du dividende en espèces.
Sauf instruction contraire de l’Actionnaire, les dividendes seront réinvestis dans des Actions supplémentaires de la même Catégorie au sein du même Compartiment.
Toutefois, même si une instruction pour le paiement de dividendes était donnée pour une Catégorie d’Actions des Compartiments Amundi Funds II – Global Equity Target Income, Amundi Funds II – European Equity Target Income et Amundi Funds II – Global Multi-Asset Target Income et Real Assets Target Income (avec distribution mensuelle), la Société de Gestion pourrait décider de
les réinvestir s’ils sont inférieurs à 100 EUR (pour l’euro comme Devise de Base) ou 150 USD ou l’équivalent dans la Devise de Détermination du Prix applicable de la Catégorie de Parts concernée. Dans tous les cas de réinvestissement de dividendes, un avis d’opération décrivant le réinvestissement sera envoyé.
Aucun intérêt n’est versé sur les dividendes en attente d’informations ou d’instructions de l’Actionnaire. Les paiements de dividendes non réclamés seront reversés au Compartiment au bout de cinq années. Aucun Compartiment ne versera de dividendes si les actifs de la
SICAV sont inférieurs à 1 250 000 EUR, ou si le paiement de dividendes provoquait une telle situation.
En principe, les distributions seront prélevées sur le revenu net d’investissement disponible aux fins de distribution.
Le Conseil d’Administration peut également décider, dans le respect du principe de l’égalité de traitement des Actionnaires, que pour certaines Catégories d’Actions, les distributions seront payées par prélèvement sur le revenu
d’investissement brut. Pour certaines Catégories d’Actions, la SICAV peut décider à tout moment de distribuer le capital ou les plus-values. Voir les informations pertinentes spécifiques au pays.

## Achat, conversion et rachat d’Actions
PASSATION DES ORDRES
Vous pouvez passer des ordres d’achat, de conversion ou de rachat d’Actions à tout moment par télécopie, lettre ou par tout autre moyen jugé acceptable par la Société de
Gestion, à l’Agent de Transfert, à un agent payeur ou à un distributeur. Avant d’acheter ou de convertir des Actions, vous devez lire le DICI pertinent. Il peut vous être demandé si vous avez reçu un DICI à jour.
En plus des montants minimaux applicables pour les investissements initiaux ou ultérieurs, la SICAV peut également exiger que les Actionnaires maintiennent une valeur de compte minimale de 1 000 euros (ou l’équivalent dans une autre devise). Si un Actionnaire détient moins de 1 000 euros sur son compte, la SICAV se réserve le droit d’aviser l’Actionnaire concerné de son intention de vendre ses Actions (sans appliquer de commission de rachat selon le cas) et de fermer son compte. L’Actionnaire dispose de 60 jours à compter de la date de l’avis pour effectuer des investissements supplémentaires afin d’éviter la vente de ses
Actions. Cette règle ne s’applique pas aux comptes ayant des
plans d’investissement automatiques.
Lorsque vous passez un ordre, vous devez inclure toutes les informations d’identification, la documentation et les instructions nécessaires concernant le Compartiment, la Catégorie d’Actions, le compte, le montant et le sens de
l’opération (achat ou rachat). Il est important de tenir à jour les détails de votre compte.
HEURE LIMITE DES TRANSACTIONS
Toute demande d’achat, de conversion ou de rachat d’Actions doit être reçue par l’Agent Teneur de Registre et de Transfert (au nom de la Société de Gestion en
provenance des Agents (le cas échéant) ou directement de l’investisseur), avant l’heure limite indiquée dans la section
« Les Compartiments » pour le Compartiment concerné. Tous les ordres considérés comme n’étant pas arrivés avant l’heure limite seront traités le Jour Ouvré suivant du Compartiment concerné.
Si vous investissez par l’intermédiaire d’un Agent, sous réserve de l’égalité de traitement entre les Actionnaires, des heures ou jours limites différents peuvent s’appliquer en fonction des jours d’ouverture de l’Agent, et peuvent remplacer les informations données à cet égard dans le Prospectus. Les Agents ne transmettront que les demandes reçues avant l’heure limite. La Société de Gestion peut permettre qu’une demande d’achat, de rachat ou de conversion soit acceptée après l’heure limite seulement si :
→ le Distributeur et/ou son ou ses Agents ont reçu la demande avant l’heure limite ;
→ l’acceptation de la demande n’affecte pas les autres Actionnaires et
→ il y a un traitement égal de tous les Actionnaires.
Le paiement du prix de l’opération doit être effectué dans la Devise de Détermination du Prix ou dans toute autre devise
Catégorie d’Actions
Commission de souscription initiale maximale
acceptable pour la Société de Gestion. Tous les frais de change et tous les frais encourus lors de transferts de fonds seront répercutés sur l’Actionnaire.
ACHAT D’ACTIONS
Pour faire un investissement initial, vous devez soumettre un formulaire de souscription dûment rempli à l’Agent de Transfert ou à l’Agent. Le paiement devra être effectué par virement net de frais de votre compte. Veuillez vous assurer que le montant de votre paiement respecte le montant de l’investissement initial minimum pour le Compartiment
et la Catégorie d’Actions que vous désirez acheter. Aucune Action ne sera enregistrée tant que l’Agent de transfert n’aura pas reçu un formulaire de souscription complet et précis et le paiement intégral de la souscription.
Vous pouvez également payer pour les Actions conformément aux exigences de versements réguliers d’un plan d’investissement automatique. Pour plus d’informations, contactez votre conseiller financier.
Si nous ne recevons pas un paiement intégral pour vos Actions dans les trois jours ouvrés suivant le Jour d’Évaluation pertinent nous pourrons annuler votre
transaction et vous retourner le paiement, moins les frais engagés pour tenter de traiter votre demande.
Si les achats sont effectués par l’intermédiaire d’un Agent pour lequel les paiements peuvent devoir être reçus
dans un délai différent, l’Agent vous informera de la procédure appropriée.
Un délai plus court peut être applicable à certains Compartiments tel que plus amplement décrit dans les documents d’offre.
L’investisseur sera tenu responsable pour tous les coûts (y compris, à la discrétion de la Société de Gestion, les intérêts) de retard ou de non-paiement du prix de la
transaction et la Société de Gestion sera habilitée à racheter tout ou partie des Actions détenues par l’investisseur dans la SICAV afin de couvrir ces coûts ou à prendre toute autre mesure appropriée.
La Société de Gestion se réserve le droit de rejeter toute demande d’achat d’Actions, que ce soit pour un investissement initial ou supplémentaire, pour quelque raison que ce soit. Si votre demande est rejetée, nous vous retournerons les fonds correspondant à l’achat par
crédit bancaire ou virement électronique, à vos frais et à vos risques.
Commission de souscription
Pour certaines Catégories d’Actions, est perçue une commission de souscription que le Distributeur peut partager avec ses Agents. Le tableau suivant montre le taux maximal pour chaque Catégorie de Parts en pourcentage de la Valeur Nette d’Inventaire :
Catégorie A	5 %
Catégorie E	4,75 %
Catégorie H	2 %
Catégories I, J, R, S et X	Néant
Les détails des commissions de souscription applicables à chaque Catégorie d’Actions et Compartiment figurent dans la section « Les Compartiments ».
Les conseillers en investissement peuvent facturer des frais de conseiller (comme décrit ci-dessous à la section
« Informations spécifiques concernant certains pays – Royaume-Uni – Frais de conseil en investissement au Royaume-Uni ») en ce qui concerne les souscriptions en Actions de la Catégorie N. La Société de Gestion peut offrir d’organiser le paiement de tous frais de conseiller en prélevant, le cas échéant, un montant ou des montants
destinés au paiement des frais de conseiller sur le montant à investir reçu de l’investisseur. La Société de Gestion peut organiser une déduction de frais de conseiller dans la limite de 5 % du montant à investir.
CONVERSION D’ACTIONS
Vous pouvez convertir des Actions de tout Compartiment et Catégorie d’Actions en Actions de la même Catégorie d’Actions de tout autre Compartiment, à condition que :
→ vous remplissiez les conditions requises pour la Catégorie d’Actions vers laquelle vous souhaitez effectuer la conversion ;
→ la conversion satisfasse au montant minimum d’investissement du Compartiment de destination, et dans le cas d’une conversion partielle, que la conversion ne laisse pas un montant d’investissement inférieur au minimum requis pour le Compartiment d’origine ;
→ vous convertissiez à destination d’un Compartiment et d’une Catégorie d’Actions qui sont disponibles dans votre pays de résidence ;
→ vous spécifiez les Compartiments et Catégories d’Actions visés ainsi que le nombre d’Actions ou le montant que vous souhaitez convertir, ainsi que le nouveau Compartiment dans lequel vos Actions devront être converties.
Une conversion d’Actions peut être un moyen de convertir entre des Actions de distribution, de Capitalisation, Couvertes ou Non-Couvertes de la même Catégorie d’Actions du même Compartiment ou d’un autre Compartiment. Toutes les conversions sont traitées
sur la base de la Valeur Nette d’Inventaire des deux Compartiments le même Jour d’Évaluation, ajustée pour toute commission de conversion éventuellement applicable.
Veuillez noter que du point de vue fiscal, une conversion peut être traitée comme un rachat et un achat simultanés ; par conséquent, à l’occasion de la conversion, vous êtes susceptibles de réaliser une plus-value ou une moins-value imposable en vertu des lois du pays de votre nationalité, de votre résidence ou de votre domicile.
Toutes les modalités relatives aux rachats s’appliquent également au volet rachat d’une conversion.
Si à d’une date donnée le traitement de demandes de conversion représentant plus de 10 % des Actions en circulation d’un Compartiment ne peut être effectué sans que cela affecte les actifs du Compartiment concerné, la Société de Gestion peut avec l’autorisation du Dépositaire reporter des conversions dépassant ce pourcentage durant la période jugée nécessaire pour qu’une partie des actifs du Compartiment concerné puisse être vendue afin de pouvoir répondre aux demandes de conversion importantes.
Commission de conversion
Lors de la conversion vers un autre Compartiment prélevant une commission de souscription plus élevée, la différence entre les deux commissions de souscription sera déduite du montant converti.

## Rachat d’Actions
Lors du rachat d’Actions, vous pouvez indiquer soit un
formulaire de transfert d’actions dûment signé sous une forme appropriée, ainsi que, s’il a été délivré, le certificat à annuler correspondant. Les transferts d’Actions au
porteur physique sont effectués par la livraison du certificat d’Actions correspondant.

## Calcul de la Valeur Nette d’Inventaire
La Valeur Nette d’Inventaire de chaque Compartiment et de chaque Catégorie d’Actions pour chaque Jour d’Évaluation (tel que décrit ci-dessous) s’entend à la fin de la journée.
Chaque Valeur Nette d’Inventaire est exprimée dans la Devise de Détermination du Prix de la Catégorie d’Actions concernée. Elle est calculée avec trois décimales. La
Valeur Nette d’Inventaire par Action de chaque Catégorie d’Actions d’un Compartiment est calculée selon la formule suivante :
(actif-passif) par Catégorie d'Actions /
nombre d’Actions (y compris des fractions d’Actions) soit un montant en devise. Toutes les demandes seront traitées
(nombre d'actions d'une Catégorie en circulation)
= VNI
dans l’ordre dans lequel elles ont été reçues.
Lorsque vous faîtes racheter des Actions, le paiement représentant le prix de rachat sera effectué par transfert bancaire avec une date de valeur intervenant au plus tard trois (3) Jours Ouvrés suivant le Jour d’Évaluation
applicable au rachat, à l’exception des rachats effectués par l’intermédiaire d’un Agent pour lesquels le paiement du prix de rachat pourra être effectué dans un délai différent, auquel cas l’Agent informera l’Actionnaire concerné de la procédure qui lui est applicable.
Vous pouvez également faire racheter des Actions dans le cadre d’un plan de retraits systématique, si votre Agent propose un tel plan. Pour plus d’informations, vous êtes invité à contacter votre conseiller financier.
Vous pouvez faire convertir le produit de votre rachat dans une autre devise. Contactez l’Agent de Transfert pour les modalités et les frais avant de faire une demande de rachat.
Nous ne paierons les produits des rachats qu’aux Actionnaires identifiés dans le registre des Actionnaires.
La SICAV ne verse pas d’intérêts sur les produits des rachats dont le virement ou la réception est retardé pour quelque raison que ce soit.
Si votre ordre de rachat a pour effet de laisser un solde investi inférieur au montant minimum d’investissement dans le Compartiment, nous pourrons racheter toutes vos Actions de ce Compartiment et vous envoyer le produit.
Si, à une date déterminée, le paiement relatif à des demandes de rachat représentant plus de 10 % des Actions émises dans un Compartiment ne peut pas être honoré
au moyen des actifs du Compartiment concerné ou des emprunts que ce dernier est autorisé à effectuer, la Société de Gestion peut, avec l’accord du Dépositaire, différer les rachats dépassant ce pourcentage pendant la durée qu’elle estime nécessaire afin de pouvoir vendre la partie des actifs du Compartiment concerné nécessaire afin que celui-ci soit en mesure d’honorer les demandes de rachat importantes.
TRANSFERT D’ACTIONS
Le transfert d’Actions nominatives peut être effectué par la remise à l’Agent Teneur de Registre et de Transfert d’un
Des provisions appropriées seront constituées pour tenir compte des frais et commissions attribuables à chaque Compartiment et Catégorie d’Actions ainsi que des revenus courus sur les investissements.
La Valeur Nette d’Inventaire est normalement calculée chaque Jour Ouvré (le « Jour d’Évaluation ») par référence à la valeur des actifs sous-jacents de la Catégorie considérée au sein du Compartiment concerné. Ces actifs sous-jacents sont évalués aux derniers cours disponibles à l’heure de l’évaluation le Jour d’Évaluation concerné.

## Évaluation des actifs
Le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire par Action de toute Catégorie de tout Compartiment et de l’actif et du passif de toute Catégorie de tout Compartiment s’effectuera de la manière suivante :
Bien qu’aucune mesure de swing pricing ou autre mesure antidilution similaire ne soit appliquée au niveau de la SICAV, les Actionnaires sont informés que, dans la mesure où la société de gestion du Fonds Maître considère que c’est dans l’intérêt des porteurs de parts d’un Compartiment Maître particulier, si un jour d’évaluation l’ensemble
des souscriptions et rachats de parts de toutes les Catégories de ce Compartiment Maître doivent entraîner une augmentation ou diminution nette des parts qui dépasse un seuil défini par la Société de Gestion pour ce Compartiment Maître, en tenant compte de facteurs tels que les conditions du marché, la valeur nette d’inventaire du Compartiment Maître peut être ajustée pour tenir compte des marges, coûts et frais estimés encourus
par le Compartiment Maître pour liquider ou acheter des investissements afin de permettre la réalisation des
transactions nettes pour ce jour d’évaluation particulier. Cet ajustement ne dépassera généralement pas 2 % de la valeur nette d’inventaire du Compartiment Maître concerné le Jour d’Évaluation pertinent. Toutefois, la Société de Gestion peut relever cette limite si nécessaire pour protéger les intérêts des porteurs de parts. Cet ajustement sera effectué avant l’application d’une quelconque commission de performance, le cas échéant.
Les Actifs de la SICAV comprennent :
- les parts d’un Compartiment Maître évaluées à la dernière valeur nette d’inventaire par part disponible publiée par ce Compartiment Maître ;
- toutes les liquidités en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts courus ;
- tous les effets et billets encaissables à vue et les comptes à recevoir (y compris les résultats de la vente de titres non encore encaissés) ;
- tous les dividendes en numéraire ou en actions et autres distributions en numéraire à recevoir par la SICAV dans la mesure où la SICAV pouvait raisonnablement en avoir connaissance ;
- tous les intérêts courus sur les actifs qui produisent des intérêts détenus par la SICAV sauf si ces intérêts sont inclus ou reflétés dans le montant en principal de cet actif ;
- les dépenses préliminaires de la SICAV, y compris le coût d’émission et de distribution des Actions de la SICAV, pour autant que celui-ci n’ait pas été amorti ;
- tous les autres actifs de quelque nature que ce soit y compris les charges payées d’avance.

La valeur des actifs de la SICAV sera déterminée de la manière suivante :
- La valeur des liquidités en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des comptes à recevoir, de dépenses payées d’avance, des dividendes et intérêts annoncés ou provisionnés mais non encore encaissés, consistera dans la valeur en nominal de ces actifs. S’il s’avère toutefois improbable que cette valeur puisse être touchée en entier, la valeur sera déterminée en retranchant le montant que la SICAV estimera adéquat en vue de refléter la valeur réelle de ces actifs.
- les parts d’un Compartiment Maître seront évaluées à la dernière valeur nette d’inventaire disponible publiée par ce Compartiment Maître.

Les passifs de la SICAV comprennent :
- tous les emprunts, effets échus et comptes à payer ;
- tous intérêts encourus sur des emprunts de la SICAV (y compris les commissions encourues pour l’engagement des emprunts) ;
- toute charge courue ou à payer (y compris, mais sans que cette liste soit limitative, les frais d’administration, les commissions de gestion, y compris les commissions d’intéressement, s’il y a lieu, et les commissions du Dépositaire) ;
- toutes les obligations connues, échues ou non, y compris toutes les obligations contractuelles venues à échéance, qui ont pour objet des paiements en espèces ou en nature, y compris le montant de toute distribution annoncée par la SICAV mais non encore payée ;
- une provision appropriée pour impôts futurs basée sur le capital et sur le revenu au Jour d’Évaluation concerné, fixée périodiquement par la SICAV, et, le cas échéant, toute autre réserve autorisée et approuvée par la SICAV, ainsi qu’un montant (s’il y a lieu) que la SICAV pourra considérer comme constituant une provision suffisante pour faire face à toute responsabilité éventuelle de la SICAV ;
- tout autre engagement de la SICAV de quelque nature que ce soit, renseigné conformément aux règlescomptables généralement admises. Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la SICAV prendra en considération tous les frais et charges à supporter par elle. La SICAV peut provisionner les dépenses administratives et autres dépenses d’une nature régulière ou récurrente basées sur une estimation annuelle ou pour toute autre période.

La valeur de tous les actifs et passifs non exprimée dans la Devise de Base d’un Compartiment sera convertie dans la Devise de Base de ce Compartiment au taux de change
du marché en vigueur à Luxembourg le Jour d’Évaluation. Si ces cours ne sont pas disponibles, le taux de change sera déterminé en toute bonne foi par la SICAV, ou selon les procédures qu’elle aura établies.
La SICAV pourra, à son entière discrétion, permettre l’utilisation de toute autre méthode d’évaluation si elle considère que cette évaluation reflète mieux la valeur d’un actif de la SICAV.
Au cas où des circonstances extraordinaires rendraient l’évaluation conformément aux dispositions ci-dessus impraticable ou inadéquate, la SICAV, avec prudence et bonne foi, utilisera d’autres critères en vue d’atteindre ce qu’elle estime être une juste évaluation dans
ces circonstances.
Si depuis la date de détermination de la Valeur Nette d’Inventaire par Action d’un Compartiment en particulier ou du Compartiment Maître correspondant, un changement substantiel des cours sur les marchés sur lesquels une partie substantielle des investissements du Compartiment Maître est négociée ou cotée est intervenu, la Société de Gestion en sa qualité de Société de Gestion de la SICAV et du Fonds Maître peut annuler le premier calcul et effectuer un second calcul dans le souci de sauvegarder les intérêts des Actionnaires et de la SICAV ainsi que du Compartiment Maître et de ses porteurs de parts.
SUSPENSION DU CALCUL
La SICAV peut temporairement suspendre le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire par Action au sein de tout Compartiment et suspendre par conséquent l’émission, le rachat et la conversion de toutes Actions lors de la survenance des circonstances suivantes :
→ Suite à la suspension i) du calcul de la valeur nette d’inventaire par part du Compartiment Maître, ii) de l’émission, iii) du rachat et/ou iv) de la conversion des parts émises dans le Compartiment Maître dans lequel le Compartiment investit en tant que fonds nourricier ;
→ Pendant toute période, s’agissant du Fonds Maître, au cours de laquelle une ou plusieurs des bourses de valeur, des Marchés réglementés ou un Autre
Marché Réglementé d’un État membre ou d’un Autre État qui est le marché principal sur lequel une partie substantielle des actifs du Compartiment Maître est cotée, ou pendant laquelle un ou plusieurs marchés de devises dans lesquels une partie substantielle des actifs du Compartiment Maître est exprimée, sont fermés pour une raison autre que pour les congés normaux ou pendant lesquels les opérations y sont restreintes ou suspendues.
→ Lorsque, s’agissant du Fonds Maître, il résulte d’un événement d’ordre politique, économique, militaire
ou monétaire ou de toute autre circonstance indépendante de la responsabilité et de la volonté de la Société de Gestion, que celle-ci ne peut pas disposer raisonnablement ou pratiquement des avoirs du Compartiment Maître sans que cela ne soit sérieusement préjudiciable aux intérêts des Actionnaires.
→ Lorsque les moyens de communication qui sont normalement utilisés pour évaluer les investissements du Compartiment (ou du Compartiment Maître correspondant) sont hors de service ou si, pour
une raison quelconque, la valeur d’un actif du Compartiment (ou du Compartiment Maître) ne peut être aussi rapidement et exactement déterminée qu’il serait nécessaire.
→ Lors de toute période pendant laquelle la SICAV (ou son Compartiment Maître correspondant) est incapable de rapatrier les fonds nécessaires pour le paiement
des rachats d’Actions (ou de parts, selon le cas) ou pendant laquelle les transferts de fonds impliqués dans la réalisation ou l’acquisition d’investissements ou de paiements dus pour le rachat (ou de parts, selon le cas) ne peuvent, de l’avis du Conseil d’Administration, être effectués à des taux de change normaux.
Pareille suspension ainsi que sa cessation seront portées à la connaissance des Actionnaires ayant présenté des demandes de souscription, de rachat ou de conversion d’Actions et seront publiées comme prévu aux Statuts.

## Autres commissions et frais
FRAIS DE PREMIER ÉTABLISSEMENT
Les frais d’établissement de la SICAV et les frais relatifs à la création d’un nouveau Compartiment seront amortis sur une durée de cinq ans au plus. Les montants prélevés chaque année seront déterminés par le Conseil
d’Administration sur une base équitable. Un Compartiment nouvellement créé supportera une part proportionnelle des frais et dépenses encourus en rapport avec la formation de la SICAV, la création de tous les Compartiments existants et l’émission initiale d’Actions, qui n’ont pas encore été amortis à la date de la création du nouveau Compartiment.
INDEMNISATION
Les Statuts prévoient que chaque membre du Conseil d’Administration, agent, commissaire aux comptes ou dirigeant de la SICAV et leurs représentants personnels seront indemnisés et garantis sur les actifs de la SICAV contre toutes les actions, procédures, coûts, frais, dépenses, pertes, dommages ou passifs encourus ou subis par lui dans le cadre de la conduite des affaires et activités de
la SICAV ou de l’exécution ou l’accomplissement de ses fonctions, pouvoirs ou pouvoirs discrétionnaires, y compris les actions, procédures, coûts, frais, dépenses, pertes, dommages ou passifs encourus par lui pour sa
défense (avec succès ou non) dans toute procédure civile concernant la SICAV devant tout tribunal, au Luxembourg ou ailleurs. Aucune de ces personnes ne sera responsable :
i) des actes, reçus, négligences, défauts ou omissions d’une autre de ces personnes, ii) en raison d’avoir participer à
la délivrance d’un reçu pour des fonds non reçus par lui personnellement, iii) de toute perte en raison de vice de titre de propriété sur les actifs de la SICAV, iv) en raison de l’insuffisance de toute valeur mobilière dans laquelle ou sur laquelle l’argent de la SICAV doit être investi, v) de toute perte subie par l’intermédiaire d’une banque, d’un courtier ou d’un autre agent ou vi) de toute perte, dommage ou infortune susceptible de se produire dans le
cadre de l’exécution ou de l’accomplissement des fonctions, pouvoirs ou pouvoirs discrétionnaires, de sa fonction ou s’y rapportant, à moins que cette survenance soit due à sa faute lourde ou intentionnelle à l’égard de la SICAV.
AUTRES CHARGES ET FRAIS
Les autres charges et frais du Fonds Maître sont décrits dans le prospectus du Fonds Maître et dans le règlement de gestion. Le détail des charges et frais réels encourus au niveau du Fonds Maître, notamment le ratio de frais pour chaque catégorie du Fonds Maître, est disponible sur le site Web de la Société de Gestion du Fonds
Maître à l’adresse amundi.lu/amundi-funds. En outre, le document d’information clé pour l’investisseur de chaque Compartiment montrera les données combinant les coûts de la Catégorie d’Actions du Compartiment nourricier
et ceux de la catégorie de parts correspondante du Fonds Maître.
Le Conseil d’Administration inclura dans le rapport annuel de la SICAV un état du total des frais facturés par la SICAV et par le Fonds Maître.

## Frais payés au niveau du Fonds Maître
Les frais suivants seront facturés au niveau du Fonds Maître :
COMMISSION DE GESTION
La Société de Gestion a le droit de recevoir du Fonds Maître une commission de gestion correspondant à un pourcentage de la Valeur Nette d’Inventaire de la
catégorie de parts concernée au sein d’un Compartiment Maître (comme indiqué dans les informations relatives au Compartiment).
Cette commission est calculée et comptabilisée chaque Jour d’Évaluation sur la base de la Valeur Nette d’Inventaire moyenne quotidienne de la Catégorie concernée au sein du ou des Compartiments Maîtres concernés. Elle est payable mensuellement à terme échu.
Pour les Parts de Catégorie X de tout Compartiment Maître, la commission de gestion sera facturée au Porteur de Parts et encaissée directement par la Société de Gestion et ne sera pas facturée au Compartiment Maître ni reflétée dans la Valeur Nette d'Inventaire. La commission de gestion peut être calculée selon toutes méthodes et conditions
de paiement à convenir entre la Société de Gestion et l’investisseur concerné.
La Société de Gestion est responsable du paiement des commissions aux gestionnaires des Compartiments Maîtres, qui peuvent transmettre tout ou partie de leurs commissions aux gestionnaires délégués des Compartiments Maîtres concernés.
COMMISSIONS DU DÉPOSITAIRE, DE L’AGENT PAYEUR ET DE L’AGENT ADMINISTRATIF
Le Dépositaire et Agent Payeur et l’Agent Administratif
ont droit à recevoir une commission sur les actifs du Compartiment Maître concerné (ou de la catégorie de parts au niveau du Fonds Maître, le cas échéant), qui varie en fonction du pays où les actifs du Compartiment concerné sont détenus, de 0,003 % à 0,5 % de la valeur des actifs
sous-jacents du Compartiment Maître ou de la catégorie de parts concerné, payable mensuellement à terme échu.
COMMISSION DE DISTRIBUTION
Lorsqu’une commission de distribution s’applique comme précisé dans la section « Les Compartiments », la Société de Gestion, en sa qualité de Distributeur du Fonds Maître, percevra une commission de distribution payable mensuellement à terme échu sur la base de la valeur
nette d’inventaire moyenne quotidienne de la catégorie concernée au sein du Compartiment Maître concerné. La Société de Gestion pourra reverser une partie ou la totalité de ces commissions à ses Agents (le cas échéant) de même qu’à des conseillers professionnels à titre de commission pour leurs services.
Les taux de la commission de distribution applicables aux catégories de parts concernées au niveau du Fonds Maître figurent pour chaque Compartiment dans la section « Les Compartiments ».
COMMISSION DE PERFORMANCE
Aucune commission de performance n’est facturée directement aux Compartiments de la SICAV. Néanmoins, la Société de Gestion du Fonds Maître peut gagner une commission de performance pour certaines catégories
de parts de certains Compartiments Maîtres comme indiqué dans la sections « Les Compartiments ». Cette commission est payée uniquement si toutes les conditions suivantes sont remplies pour une catégorie de parts donnée d’un Compartiment Maître sur une Période de Performance donnée.
→ une Commission de Performance est applicable
→ la performance est positive
→ la performance est supérieure à l’indice de référence ou au taux seuil stipulé
→ la performance est supérieure au seuil d’application de la commission de performance (tel que défini ci- dessous)
Le seuil d’application de la commission de performance est la Valeur Nette d’Inventaire par Part de la Catégorie concernée du Compartiment Maître pour laquelle la dernière Commission de Performance a été payée,
ou le prix initial de la Catégorie de Parts concernée du Compartiment Maître si aucune Commission de Performance n’a jamais été payée, ou la Valeur Nette d’Inventaire par Part le Jour d’Évaluation précédant immédiatement l’introduction de la Commission de Performance si une Commission de Performance est
introduite pour la première fois pour la Catégorie de Parts concernée du Compartiment Maître.
Le taux de la Commission de Performance (tel qu’indiqué dans la page correspondante de la section « Les Compartiments ») est appliqué au montant par lequel
la Catégorie de Parts d’un Compartiment a dépassé l’indice de référence, le seuil de performance, ou la « High Watermark » le montant le plus élevé étant retenu.
Pour les Parts de Catégorie X de tout Compartiment Maître, la commission de performance sera facturée au Porteur de Parts et encaissée directement par la Société de Gestion. Elle ne sera donc pas reflétée dans la Valeur Nette d'Inventaire.
La SICAV et ses Actionnaires ne seront pas indemnisés en cas de sous-performance d’une catégorie d’un
Compartiment Maître par rapport à son indice de référence ou son seuil de performance.
Définition d’une Période de Performance
Une Période de Performance commence le 1er février et se termine le 31 janvier de l’année suivante.
Méthode et calendrier de calcul de la Performance
Les commissions de performance reposent uniquement sur les augmentations dues à la performance des investissements et ne sont pas affectées par les augmentations ou diminutions des niveaux d’actifs
qui résultent des achats ou des rachats de parts du Compartiment Maître concerné, ou des paiements de dividendes ou autres distributions.
En règle générale, les Commissions de Performance sont calculées et comptabilisées dans la valeur nette d’inventaire du Compartiment Maître concerné chaque Jour d’Évaluation, mais elles ne sont pas payées par
le Compartiment Maître avant la fin de la Période de Performance applicable.
Pour les souscriptions nettes reçues pendant la Période de Performance, la commission de performance est déterminée à compter de la date des souscriptions jusqu’à
la fin de la Période de Performance (sauf si ces Actions sont rachetées comme décrit ci-dessous).
Pour les rachats effectués pendant la Période de Performance, la commission de performance est calculée à compter du début de la Période de Performance ou de la dernière date des souscriptions nettes, suivant la date
qui est la plus récente, et jusqu’à la date de rachat. Aux fins de ce calcul, les rachats d’Actions, sur la base du premier entré premier sorti, éliminent en premier les Actions les plus récemment créées. Toute commission de performance calculée sur les Actions rachetées est réalisée et payable à la Société de Gestion à la date de rachat.
Indices ou seuils de performance
Les indices ou seuils de performance sont calculés bruts des commissions de gestion et autres frais et charges basés sur un indice de rendement total, sauf indication contraire. Lorsqu’elles sont disponibles, la Société de Gestion peut utiliser des versions couvertes des indices de référence pour calculer les commissions de performance des Catégories de Parts couvertes en devise. Dans le calcul des commissions de performance, la Société de Gestion, les gestionnaires des Compartiments Maîtres et l’Agent Administratif, ne seront pas responsables envers les Actionnaires d’une éventuelle erreur dans la détermination de l’indice de référence pertinent ou d’un éventuel retard dans la fourniture ou la disponibilité d’un indice de référence.
Lorsque des Compartiments Maîtres du groupe Absolute Return ont comme seuil de performance le taux de l’euro au jour le jour EONIA, la commission de performance pour les catégories de parts non libellées en euro, avec couverture de change, de ces Compartiments Maîtres sera calculée au taux au jour le jour équivalent dans la devise de la catégorie de parts couverte.
La Société de Gestion a adopté un plan écrit décrivant les mesures qu’elle prendra au titre des Compartiments Maître si un indice de référence pour les commissions de performance est modifié ou qu’il cesse d’être fourni. Les informations concernant ce plan peuvent être obtenues gratuitement au siège de la Société de Gestion.
Chaque indice de référence pour les commissions de performance est, à la date du présent Prospectus, fourni par un administrateur qui respecte les dispositions transitoires qui permettent que les indices de référence n’apparaissent pas sur le registre des administrateurs et indices gérés
par ESMA.
EXÉCUTION AU MIEUX
Chaque Gestionnaire et Gestionnaire Délégué du Compartiment Maître a adopté une politique d’exécution au mieux qui vise à mettre en œuvre toutes les mesures raisonnables afin d’assurer le meilleur résultat possible pour lr fonds de l’exécution des ordres. Afin de déterminer ce qui constitue une exécution au mieux, le Gestionnaire et/ou le Gestionnaire Délégué du Compartiment Maître prendront en considération divers facteurs tels que le prix, la liquidité, la rapidité et le coût, entre autres, en fonction de leur importance relative évaluée sur la base de divers types d’ordres ou d’instruments financiers. Les opérations sont principalement réalisées par l’intermédiaire de courtiers sélectionnés et surveillés sur la base de la politique d’exécution au mieux. Il est également tenu compte des contreparties affiliées à Amundi. Afin d’atteindre son objectif d’exécution au mieux, le Gestionnaire et/ou le Gestionnaire Délégué du Compartiment Maître peuvent décider d’utiliser des agents (qui pourront être des filiales d’Amundi) pour la transmission de ses ordres et ses activités d’exécution.

## Impôts
GÉNÉRALITÉS
Le résumé qui suit est fondé sur les lois en vigueur au Luxembourg à la date du présent Prospectus et est
susceptible de changer en fonction des évolutions de la législation ou des usages. Il est fourni uniquement à titre d’information préliminaire et ne vise pas à fournir une description exhaustive de l’ensemble des considérations fiscales qui peuvent être pertinentes pour un investisseur potentiel ou des transactions sur des Actions de la SICAV, ni à être considéré comme un conseil d’ordre juridique ou fiscal et ne doit pas être considéré comme
tel. Il est recommandé aux investisseurs de consulter leurs conseillers professionnels quant aux effets des lois de leur pays de citoyenneté, d’établissement, de domicile ou de résidence ou de tout autre territoire dans lequel ils sont susceptibles d’être imposables. Les investisseurs doivent être conscients du fait que le revenu ou les dividendes reçus
ou les bénéfices réalisés peuvent entraîner une imposition supplémentaire dans ces pays. Les investisseurs devraient consulter leur conseiller fiscal pour déterminer si et dans quelle mesure ces Actionnaires pourraient être imposés dans le pays où ils ont leur domicile ou dans tout autre pays concerné.
LA SICAV
En vertu du droit luxembourgeois actuel, la SICAV est soumise au Luxembourg à une taxe d’abonnement de 0,05 % par an de sa valeur nette d’inventaire, payable trimestriellement sur la base de l’actif net de la SICAV à la fin du trimestre civil.
Cependant, un taux d’imposition réduit de 0,01 % s’applique aux Compartiments investissant exclusivement dans des instruments du marché monétaire ou des dépôts auprès d’établissements de crédit, ou lorsque les Actions ou Catégories d’Actions du Compartiment sont réservées à un ou plusieurs investisseurs institutionnels.
Il est dérogé à la taxe d’abonnement dans les cas suivants :
→ si le Compartiment investit dans des parts d’un autre compartiment du Fonds Maître dans la mesure où ce compartiment a déjà été soumis à la taxe d’abonnement ;
→ si le Compartiment investit dans des Parts d’autres OPC et que cet OPC a déjà été soumis à une taxe d’abonnement ;
→ si des Catégories d’Actions des Compartiments i) sont vendues à des investisseurs institutionnels, ii) le Compartiment investit exclusivement dans des
instruments du marché monétaire ou des dépôts auprès d’établissements de crédit iii) l’échéance résiduelle pondérée du portefeuille ne dépasse pas 90 jours et iv) le Compartiment a obtenu la notation la plus élevée attribuée par une agence de notation reconnue ou
→ si des Catégories d’Actions du Compartiment sont réservées i) à des régimes de retraite professionnelle, ou véhicules d’investissement similaires, créés dans le cadre du même groupe au bénéfice de ses salariés ou ii) à des entreprises d’un groupe mentionné au i) investissant
les fonds qu’elles détiennent en vue de servir des prestations de retraite à leurs salariés.
RETENUE À LA SOURCE
Selon le droit fiscal luxembourgeois actuel, il n’y a aucune retenue à la source sur les distributions, les rachats ou les paiements versés par la SICAV aux Actionnaires au titre de ces Actions. Il n’y a pas de retenue à la source non plus sur la distribution du boni de liquidation aux Actionnaires.
TVA
Au Luxembourg, les fonds communs de placement ont le statut de contribuable assujetti à la taxe sur la valeur
ajoutée (TVA). Par conséquence, la SICAV est considérée au Luxembourg comme assujettie à la TVA sans droit
à déduction de la TVA sur les achats. Une exonération de TVA s’applique au Luxembourg pour les services se qualifiant comme services de gestion de fonds. Les autres
services fournis à la SICAV sont susceptibles de créer une obligation en matière de TVA et d’exiger l’immatriculation de la SICAV à la TVA au Luxembourg. En conséquence d’une telle immatriculation, la SICAV sera en mesure
d’évaluer elle-même la TVA considérée comme due au Luxembourg sur les services taxables (ou les biens, dans une certaine mesure) achetés à l’étranger.
Aucune TVA ne s’applique, en principe, au Luxembourg à l’égard des paiements effectués par la SICAV aux Actionnaires, dans la mesure où ces paiements sont liés à leur souscription d’Actions de la SICAV et ne constituent donc pas la contrepartie de services taxables fournis.

## Mesures de protection des investisseurs
TRANSACTIONS EXCESSIVES ET OPPORTUNISME DE MARCHÉ
L’achat et le rachat d’Actions de Compartiments dans un but de profit à court-terme sont susceptibles de perturber la gestion de portefeuille et d’affecter les frais
et la performance des Compartiments, au détriment des autres Actionnaires. Nous ne permettons pas sciemment les opérations d’opportunisme de marché, et nous prenons diverses mesures pour protéger vos intérêts, notamment en imposant des frais de 2 % de la valeur de toute ordre dont nous croyons qu’il peut être lié à un investisseur,
un groupe d’investisseur ou à un schéma de trading associé avec des pratiques de transactions excessives, d’opportunisme de marché ou de trading perturbatrices pour un Compartiment.
Les autres mesures que nous sommes susceptibles de prendre si nous considérons que vous vous engagez dans des activités de transactions excessives ou d’opportunisme de marché comprennent notamment le rejet, la suspension ou l’annulation de votre ordre, ou le rachat forcé de tous vos investissements, à vos propres frais et risques. La SICAV
ne sera tenue responsable d’aucune perte résultant d’ordres refusés ou de rachats obligatoires. Nous pouvons appliquer ces mesures sur la base du trading dans plusieurs comptes sous propriété ou contrôle communs, ou de schémas de trading coordonné sur des comptes indépendants.
Si les comptes sont détenus par un intermédiaire au nom du ou des clients, tels que des comptes de mandataire, la SICAV peut exiger de l’intermédiaire qu’il lui fournisse des informations sur les transactions et prendre des mesures pour empêcher des pratiques de transactions excessives.
LUTTE CONTRE LE BLANCHIMENT DE CAPITAUX
La SICAV est tenue par la loi de vérifier l’identité des investisseurs et d’effectuer une due diligence constante. Pour satisfaire à cette exigence, la SICAV peut demander toute information et tout document justificatif qu’elle considère nécessaires, y compris des informations concernant la propriété effective, la source des fonds et les origines de la fortune. Avant qu’un investisseur soit autorisé à ouvrir un compte, il doit fournir des informations et des documents d’ouverture de compte ainsi qu’une preuve de son identité.
Personnes physiques : une carte d’identité ou un passeport dûment certifié par une autorité publique (telle qu’un notaire, un fonctionnaire de police, une ambassade,
un consulat ou autre autorité acceptée par la Société de Gestion) de son pays de résidence.
Sociétés et autres entités : une copie certifiée des documents constitutifs de l’entité, extrait du registre du commerce, comptes publiés, ou autre document officiel
légal, plus, pour les propriétaires de l’entité ou autres bénéficiaires économiques, les documents d’identification décrits ci-dessus pour les personnes physiques.
Si nous considérons que vos documents sont inadéquats de quelque façon que ce soit, nous pouvons vous demander des documents supplémentaires (avant l’ouverture d’un compte ou à tout moment par la suite), et nous pouvons retarder ou refuser votre investissement ou votre
rachat. Si vous êtes un ancien investisseur dans l’un des Compartiments, mais que votre solde a été de zéro pendant 12 mois ou plus, vous devez faire une demande en tant
que nouvel investisseur. Contactez la SICAV pour de plus amples informations.
La SICAV ne sera pas responsable des retards, ou du non-traitement d’opérations, résultant du manquement à
fournir une documentation ou des informations complètes.
Nous pouvons déroger à ces mesures pour les investisseurs qui investissent par l’intermédiaire d’un professionnel de la finance dont la société mère ou le pays de résidence imposent des exigences en matière de preuve d’identité qui sont au moins aussi strictes que celles appliquées par
la SICAV.
CONFIDENTIALITÉ DES RENSEIGNEMENTS PERSONNELS
Nous avons besoin sur une base continue de données personnelles, telles que l’identité, l’adresse et le montant de l’investissement et d’autres données relatives aux
opérations des Actionnaires de la SICAV à des fins diverses (y compris à des fins fiscales), afin de traiter les demandes, fournir des services, nous prémunir contre l’accès non autorisé aux comptes, et de nous conformer à diverses lois et réglementations.
En nous fournissant, ou en remettant à nos prestataires de services, leurs données personnelles, les Actionnaires sont réputés avoir accepté nos conditions d’utilisation de ces données personnelles. De même, en donnant des instructions ou en passant des ordres par téléphone, un
Actionnaire est réputé avoir consenti à l’enregistrement de ces instructions.
Nous pouvons faire tout ce qui suit avec des données personnelles :
→ recueillir, stocker et utiliser sous forme physique ou électronique (y compris des enregistrements de
conversations téléphoniques avec des investisseurs ou leurs représentants) ;
→ les partager avec des centres de traitement externes, des agents d’expédition ou de paiement, ou d’autres tiers, si cela est nécessaire, pour fournir des services aux Porteurs de Parts ; ces tiers peuvent être ou ne pas être des entités faisant partie du groupe de sociétés d’Amundi, et certaines peuvent être basées dans des pays bénéficiant de normes de protection inférieures à celles de l’UE ; ces tiers peuvent en particulier être toute entité appartenant au groupe de sociétés de la
Société Générale (notamment Société Générale Global Solution Centre Pvt. Ltd en Inde) aux fins des relations d’affaires et de leur développement, de l’exécution et de tâches de soutien opérationnel liées aux transactions des investisseurs, ainsi qu’aux fins de la satisfaction des obligations en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux et le terrorisme, mais également afin d’éviter la
fraude aux investissements ainsi que, pour respecter la Norme commune de déclaration de l’OCDE ("NCD") ;
→ les partager comme requis par toute loi ou règlement en vigueur (du Luxembourg ou autre), en particulier avec les autorités luxembourgeoises qui peuvent échanger ces informations avec d’autres autorités nationales, notamment des administrations fiscales.
Les Actionnaires s’engagent à nous fournir ou à nos prestataires de services les informations
requises aux fins de la NCD ainsi que les documents justificatifs correspondants.
Les Actionnaires s’engagent à informer leurs Personnes Détenant le Contrôle (qui sont des personnes physiques
qui exercent le contrôle sur une entité), le cas échéant, du traitement de leurs données personnelles.
Nous prendrons toutes les mesures raisonnables nécessaires pour garantir que les données personnelles ne soient pas utilisées ou communiquées à quiconque autre qu’aux
fins susmentionnées. Sauf obligation légale contraire, les données personnelles ne seront pas conservées plus
longtemps que nécessaire aux fins ci-dessus, en principe, pendant la durée de la relation d’affaires entre les Actionnaires et la SICAV et pour un an par la suite, sauf disposition contraire de la loi.
Les Actionnaires bénéficient d’un droit d’accès et également de rectification de leurs données personnelles dans les cas où ces données sont inexactes ou incomplètes.

Translation (FRES, 2018-05-31):
# Inversiones en los Subfondos
## Clases de acciones

### CLASES DISPONIBLES

### Las clases de acciones se describen al comienzo de “Los Subfondos”.
Toda la información que contiene este Folleto sobre la disponibilidad de las clases de acciones es correcta en la fecha de su publicación. Para acceder a la información más actualizada sobre las clases de acciones disponibles, visite www.amundi.lu/amundi-funds o solicite una lista gratuita a la Sociedad Gestora.

### POLÍTICA DE DISTRIBUCIÓN

### Las acciones de acumulación acumulan todos sus beneficios, mientras que las acciones de distribución los reparten. La SICAV es la encargada de determinar las distribuciones que deben efectuarse.
En el caso de las acciones de distribución, se declararán los dividendos (en caso de que los haya) al menos una vez al año. Los dividendos también pueden declararse en otras ocasiones u otras fechas programadas, según determine la SICAV. Los titulares de las acciones de distribución pueden solicitar recibir el pago de los dividendos en efectivo.

### Si el accionista no da instrucciones en este sentido, los dividendos se reinvertirán en otras acciones de la misma clase del mismo Subfondo.
A nivel del Fondo Principal, en el caso de las clases de participaciones de los Subfondos Principales Amundi Funds II – Global Equity Target Income, Amundi Funds II – European Equity Target Income, Amundi Funds
II – Global Multi-Asset Target Income y Real Assets Target Income, en los que se llevan a cabo distribuciones mensuales, la Sociedad Gestora puede decidir reinvertir si los pagos de dividendos son inferiores a 100 EUR (si la
moneda de cuenta es el EUR) o a 150 USD (si la moneda de cuenta es el USD), o cantidades equivalentes en la moneda de cotización que corresponda a la clase de participación en cuestión. En todos aquellos casos en que se reinviertan los dividendos, se enviará una nota de transacción en la que se documentará la reinversión.
No se pagarán intereses sobre los dividendos que están a la espera de información o instrucciones por parte de un accionista. Los pagos de dividendos que no se reclamen se devolverán al Subfondo pasados cinco años. Ningún

### Subfondo realizará un pago de dividendos si los activos de la SICAV se encuentran por debajo de los 1 250 000 EUR ni tampoco si dicho pago pudiese provocar esta situación.

### En principio, las distribuciones se pagarán con los ingresos netos disponibles para la distribución. El Consejo puede, en cumplimiento del principio de igualdad de trato
de los accionistas, decidir pagar las distribuciones de determinadas clases de acciones con los ingresos brutos de las inversiones. Con algunas clases de acciones, la SICAV puede decidir distribuir el capital o las plusvalías cuando resulte oportuno. Véase la información específica de distintos países pertinente.

## Adquisición, canje y reembolso de acciones

### Emisión de órdenes
Podrá cursar órdenes de compra, canje o reembolso de acciones en cualquier momento mediante el envío de un fax o una carta al Agente de Transmisiones, a un agente de pagos o a una entidad comercializadora, o a
través de cualquier otro medio que la SICAV considere aceptable. Antes de adquirir o canjear acciones, debe leer el documento pertinente de datos fundamentales para el inversor. Es posible que se le solicite que declare haber

### recibido un documento actualizado de datos fundamentales para el inversor.

### Además de los importes mínimos aplicables a las suscripciones iniciales y las inversiones posteriores, la SICAV también podrá exigir que los accionistas
mantengan un valor en cuenta mínimo de 1000 EUR (o su equivalente en cualquier otra moneda). En el caso de que los accionistas tengan menos de 1000 EUR en cuenta, la SICAV se reserva el derecho de notificar a los accionistas afectados su intención de vender sus acciones (sin aplicar ninguna comisión de reembolso, según proceda) y cerrar sus cuentas. Los accionistas dispondrán de 60 días a

### partir de la fecha de notificación para realizar inversiones adicionales a fin de evitar la venta de sus acciones. Esta política no se aplica a las cuentas con planes de inversión automáticos.
A la hora de emitir una orden, debe presentar todos los datos de identificación, los documentos y las instrucciones necesarios con respecto al Subfondo, la clase de acciones, la cuenta y el volumen y el sentido de las transacciones (adquisición o reembolso). Es importante que mantenga actualizados los datos de su cuenta.

### Plazos de negociación
El Registrador y Agente de Transmisiones (en nombre de la Sociedad Gestora) deben recibir de los agentes (en caso de que los haya) o directamente del inversor las solicitudes de compra, canje o reembolso de acciones antes de la hora límite que se indica en “Los Subfondos” para el Subfondo pertinente. Las órdenes que se considere que no han

### llegado antes de la hora límite se procesarán el siguiente día hábil del Subfondo pertinente.
Si invierte a través de un agente, es posible que, de acuerdo con el principio de igualdad de trato de los accionistas, los plazos aplicables o los días en que el agente está abierto sean diferentes y sustituyan la información relativa a los plazos que se recoge en el presente Folleto. Los agentes solo transmitirán las solicitudes que se reciban antes de la hora límite. La SICAV puede permitir la aceptación de una solicitud de compra, reembolso o canje después de la hora límite, siempre y cuando:

### → la distribuidora o sus agentes reciban la solicitud antes de la hora límite

### → la aceptación de la solicitud no afecte a otros accionistas

### → todos los accionistas reciban un trato igualitario. El pago del precio de negociación debe realizarse en la
Clase de acción
Comisión de suscripción inicial máxima
moneda de cotización o en cualquier otra divisa que la Sociedad Gestora considere aceptable. El accionista correrá con los costes de las conversiones monetarias, así como con los costes derivados de las transferencias de efectivo.

### ADQUISICIÓN DE ACCIONES

### Para realizar una inversión inicial, debe entregar un formulario de solicitud cubierto al Agente de
Transmisiones u otro agente. El pago debe realizarse a través de una transferencia de dinero, neta de cualquier tipo de cargo, desde su cuenta. Asegúrese de que el importe del pago alcanza la cantidad de inversión inicial mínima del Subfondo y la clase de acción que desea comprar.

### No se registrará ninguna acción hasta que el Agente de Transmisiones haya recibido el formulario de solicitud cubierto con información completa y precisa, y el pago completo de su inversión inicial.

### Asimismo, puede pagar las acciones de conformidad con los requisitos establecidos para los pagos parciales

### periódicos en un plan de inversiones automático. Si desea obtener más información, póngase en contacto con su asesor financiero.
Si no recibimos el pago completo de sus acciones en un plazo de 3 días laborables a partir del día de valoración pertinente, podremos cancelar su operación y devolverle el pago, menos los costes que podamos haber contraído a la hora de tratar de procesar su solicitud.

### Cuando se realizan adquisiciones a través de un agente con unos plazos de pago diferentes, dicho agente le informará acerca del procedimiento correspondiente.

### A algunos de los Subfondos puede aplicárseles un plazo más breve, como se describe con más detalle en los documentos de venta.

### El inversor será responsable de todos los costes (incluidos los intereses, a elección de la Sociedad Gestora) resultantes del pago atrasado o pendiente del precio de negociación,

### y la Sociedad Gestora podrá reembolsar parte o todas las acciones en la SICAV del inversor con el fin de satisfacer dichos costes o realizar cualquier otra acción, según corresponda.

### El Consejo se reserva el derecho de rechazar solicitudes de adquisición de acciones, ya sean para inversiones iniciales o adicionales, por cualquier motivo. Si su solicitud es

### rechazada, le devolveremos el importe de la compra a través de un cheque bancario o una transferencia electrónica, por su cuenta y riesgo.

### Comisiones de suscripción
Con algunas clases de acciones, se aplica una comisión de suscripción inicial que la distribuidora puede compartir con sus agentes. En la siguiente tabla se muestra el porcentaje máximo aplicable a cada una de las clases de acciones, como proporción del valor liquidativo:
Clase A	5%
Clase E	4,75%
Clase H	2%
Clases I, J, R, S y X	Ninguna

### En “Los Subfondos” se presenta información sobre las comisiones de suscripción aplicables a cada clase de acción y Subfondo.

### Los asesores de inversión pueden aplicar comisiones de asesoría (según se describe en la sección “Cargos de asesoría para inversiones en Reino Unido”, en
la “Información específica para distintos países” correspondiente a Reino Unido) con relación a la suscripción de acciones de clase R. La Sociedad Gestora puede ofrecerse a facilitar el pago de los posibles cargos de asesoría al separar, cuando corresponda, el importe
necesario para el pago de la comisión de asesoría del monto que proporcione el inversor para la inversión. La Sociedad Gestora puede facilitar una deducción de las comisiones de asesoría, con sujeción a un máximo del 5% del monto de la inversión.

### CANJE DE ACCIONES

### Puede canjear acciones de cualquier Subfondo y clase de acción por acciones de cualquier otro Subfondo de la misma clase de acción, siempre y cuando:

### → reúna todos los requisitos de elegibilidad correspondientes a la clase de acción con respecto a la cual solicita el canje
→ el canje alcance la cantidad de inversión mínima del Subfondo al que se realiza el cambio y, en caso de ser un canje parcial, no deje una cantidad menor a la inversión mínima en el Subfondo del que se cambia

### → realice el cambio a un Subfondo y clase de acción que esté disponible en su país de residencia
→ especifique el Subfondo y la clase de las acciones correspondientes, y el número de acciones o el importe monetario que desea canjear, así como el Subfondo que ha seleccionado para realizar el intercambio de las acciones.
Un intercambio de acciones puede ser una forma de cambiar entre acciones de distribución, de acumulación, con cobertura y sin cobertura dentro de la misma clase de acciones del mismo Subfondo u otro diferente. Todos los intercambios se procesan sobre la base del valor liquidativo de los dos Subfondos del mismo día de valoración, que

### se ajusta en función de las comisiones de intercambio aplicables.
Tenga en cuenta que, a efectos fiscales, un canje puede considerarse un reembolso y una adquisición simultáneos, de modo que es posible que registre beneficios o pérdidas imponibles en relación con el intercambio en virtud de la legislación de su país de ciudadanía, residencia o domicilio.

### Todas las condiciones relativas a los reembolsos también son aplicables a los aspectos relacionados con el reembolso de los canjes.

### Si, en una fecha determinada, se solicitan canjes que representan más del 10% de las acciones en circulación
de un Subfondo y estos no pueden efectuarse sin que ello afecte a los activos de dicho Subfondo, la SICAV podrá aplazar los canjes que superen dicho porcentaje durante el período que se considere necesario para vender parte de los activos del Subfondo en cuestión a fin de poder satisfacer las principales solicitudes de canje.

### Comisiones de canje

### Al realizar un canje con un Subfondo que aplica una comisión de suscripción mayor, se deducirá la diferencia entre las dos comisiones de suscripción de la cantidad objeto del canje.

## Reembolso de acciones

### A la hora de reembolsar acciones, debe indicar una

### su cancelación. Las transferencias de acciones al portador se realizan mediante la entrega del certificado de acciones correspondiente.

## Cálculo del valor liquidativo

### El valor liquidativo de cada Subfondo y clase de acción correspondiente a cada día de valoración (tal como se describe a continuación) se calcula al final de dicho día.
Los valores liquidativos se expresan en la moneda de cotización de la clase de acción correspondiente y con tres decimales como máximo. Para calcular el valor liquidativo de la acción correspondiente a cada clase de acción de un Subfondo, se utiliza la siguiente fórmula:

### =

### (activos-pasivos) por clase de acción

### cantidad de acciones (incluidas las fraccionadas) o un importe monetario. Todas las solicitudes se atenderán siguiendo el orden de recepción.

### número de acciones en circulación de una clase

### Valor liquidativo
Cuando reembolsa acciones, el pago del precio de reembolso se realizará por transferencia bancaria con una fecha valor de como máximo tres (3) días laborables a partir del día de valoración pertinente, a excepción

### de los reembolsos que se lleven a cabo a través de un agente, que podrán pagarse en un plazo diferente, en cuyo caso el agente informará al accionista en cuestión del procedimiento que corresponda.

### También puede reembolsar acciones a través de un plan de retirada sistemática, si su agente se lo ofrece. Si desea obtener más información, póngase en contacto con su asesor financiero.
Puede solicitar la conversión del producto del reembolso a una moneda diferente. Póngase en contacto con el Agente de Transmisiones para informarse acerca de las condiciones y las comisiones aplicables antes de presentar una solicitud de reembolso.
Solo abonaremos el producto del reembolso a favor de los accionistas identificados en el libro registro de accionistas. La SICAV no paga intereses sobre el producto de aquellos reembolsos cuya transferencia o recepción se retrase por algún motivo.
Si su orden de reembolso deja un saldo de inversión inferior a la cantidad de inversión mínima en el Subfondo, podremos reembolsar todas sus acciones en dicho Subfondo y enviarle los productos correspondientes.

### Si, en una fecha determinada, el pago de las solicitudes de reembolso representa más del 10% de las acciones en circulación de un Subfondo y no puede efectuarse

### a partir de los activos de dicho Subfondo ni a través de un empréstito autorizado, la SICAV podrá aplazar los reembolsos que superen dicho porcentaje durante el

### período que se considere necesario para vender parte de los activos del Subfondo en cuestión a fin de poder satisfacer las principales solicitudes de reembolso.

### TRANSFERENCIA DE ACCIONES
Es posible llevar a cabo transferencias de acciones nominativas al entregar al Registrador y Agente de Transmisiones un formulario de transferencia de acciones debidamente firmado, con el formato adecuado y, en caso de que se haya emitido, el certificado correspondiente para

### Establecerán disposiciones adecuadas para justificar los cargos y comisiones atribuibles a cada Subfondo y

### clase de acción, así como los ingresos acumulados de las inversiones.
Por lo general, el valor liquidativo se calcula cada día hábil (el día de valoración) en función del valor de los activos subyacentes de la clase pertinente dentro del Subfondo correspondiente. Estos activos subyacentes se valoran

### con los últimos precios disponibles en el momento de la valoración del día de valoración pertinente

### VALORACIÓN DE LOS ACTIVOS

### El cálculo del valor liquidativo de las acciones de cualquiera de las clases de un Subfondo, así como de sus activos y pasivos, se realizará del siguiente modo:
A pesar de que no se aplica ninguna valoración flotante ni ninguna medida antidilución similar a nivel de la SICAV, se informa a los accionistas de que, en la medida en que la Sociedad Gestora del Fondo Principal considere que redunda en el interés de los partícipes de un Subfondo
Principal en particular, si se espera un determinado día de valoración que el total de las suscripciones y reembolsos de participaciones de todas las clases de dicho Subfondo Principal traiga consigo un incremento o descenso neto de participaciones superior al umbral oportunamente establecido por la Sociedad Gestora para dicho Subfondo Principal, habida cuenta de factores tales como las condiciones del mercado, el patrimonio neto del Subfondo Principal podrá ajustarse para que refleje los márgenes, costes y comisiones de negociación que correrán a cargo del Subfondo Principal en la liquidación o compra de

### las inversiones necesarias para atender las operaciones
netas ese día de valoración concreto. Dicho ajuste no superará normalmente el 2% del patrimonio neto del correspondiente Subfondo el Día de Valoración de que se trate, si bien la Sociedad Gestora podrá elevar este límite, cuando sea necesario, para velar por los intereses de los partícipes. Este ajuste se realizará antes de liquidar

### cualquier comisión sobre resultados que resulte applicable.

### El activo de la SICAV incluirá:
- las participaciones de un Subfondo Principal, valoradas con el último valor del activo por participación que haya sido publicado por dicho Subfondo Principal
- todo el dinero en efectivo en caja o depósito, incluidos los intereses devengados con respecto a este
- todos los efectos y pagarés a la vista, y cuentas por cobrar (incluido el producto de valores vendidos pero todavía no entregados)
- en la medida en que la SICAV disponga razonablemente de información sobre tales conceptos, todas las acciones de emisión liberada, dividendos en efectivo y otras distribuciones en efectivo que haya de recibir la SICAV
- todos los intereses devengados por activos que devenguen intereses pertenecientes a la SICAV, salvo en la medida en que estén incluidos o reflejados en el principal de dichos activos
- los gastos de establecimiento de la SICAV, incluidos los costes de la emisión y distribución de las acciones de la SICAV, en la medida en que no hayan sido amortizados
- todos los activos restantes, de cualquier clase y naturaleza, incluidos los gastos anticipados.


### El valor de los activos de la SICAV se establecerá del siguiente modo:
- El valor de cualquier dinero en efectivo en caja o depósito, pagarés y efectos a la vista y cuentas por cobrar, gastos anticipados, dividendos en efectivo e intereses declarados o devengados y todavía nocobrados se considerará en su totalidad, a menos que en algún caso se considere improbable que sean pagadoso cobrados de forma íntegra, en cuyo caso su valor se determinará tras practicarse el descuento que laSICAV considere oportuno en ese caso para reflejar su verdadero valor.
- Las participaciones de un Subfondo Principal se valorarán con el último valor del activo porparticipación que haya sido publicado por dicho Subfondo Principal.


### El pasivo de la SICAV incluirá:
- todos los préstamos, los efectos y las cuentas por pagar
- todos los intereses devengados por préstamos de la SICAV (incluidas las comisiones de compromiso devengadas en relación con dichos préstamos)
- todos los gastos devengados o pagaderos (entre otros, los gastos de administración y las comisiones de gestión, incluidas las comisiones de incentivos, en su caso, y las comisiones del Depositario)
- todos los pasivos conocidos, presentes y futuros, incluidas todas las obligaciones contractuales vencidas correspondientes a pagos en metálico o en especie, incluido el importe de cualquier distribución pendiente declarada por la SICAV
- una provisión adecuada para futuros impuestos sobre el capital y los ingresos hasta el día de valoración, determinada oportunamente por la SICAV, y otras reservas, en su caso, autorizadas y aprobadas por la SICAV, así como la suma (si la hubiere) que la SICAVconsidere adecuado dotar para atender cualquier pasivo contingente de la SICAV
- todos los demás pasivos de la SICAV, de cualquier tipo y naturaleza, reflejados de conformidad con unosprincipios de contabilidad generalmente aceptados. Para determinar el importe de dichos pasivos, la SICAV tendrá en cuenta todas las comisiones y gastos pagaderos por la SICAV. La SICAV podrá periodificar los gastos administrativos y otros gastos de carácter ordinario o recurrente sobre la base de cifras estimadas de forma proporcional a períodos anuales o de otra duración.

El valor de todos los activos y pasivos que no se expresen en la moneda de cuenta de un Subfondo se convertirá a la moneda de cuenta de dicho Subfondo aplicando el tipo de cambio vigente en Luxemburgo el correspondiente día de valoración. Si no se dispusiera de dichas tasas, el tipo de cambio será determinado de buena fe por la SICAV o aplicándose sus procedimientos.

### La SICAV podrá autorizar, a su discreción, la aplicación de algún otro método de valoración si considera que la

### valoración así obtenida refleja con mayor precisión el valor razonable de cualquier activo de la SICAV.

### En caso de que se den circunstancias extraordinarias que hagan inviable o inadecuado proceder a una valoración de acuerdo con las directrices anteriormente expuestas, la

### SICAV aplicará, con prudencia y de buena fe, otros criterios con el fin de obtener lo que considere una valoración razonable atendidas las circunstancias.
Si se hubiese producido desde el momento del cálculo del valor liquidativo de las acciones de un determinado Subfondo o del Subfondo Principal correspondiente un cambio significativo en las cotizaciones de los mercados en que se negocie o cotice una parte sustancial de las inversiones de dicho Subfondo Principal, la Sociedad Gestora, en calidad de Sociedad Gestora de la SICAV y el Fondo Principal, podrá anular, con el fin de proteger los intereses de los accionistas y de la SICAV, así como del Subfondo Principal y sus partícipes, el primer cálculo realizado del valor liquidativo de las acciones de dicho Subfondo y las participaciones del Subfondo Principal, y llevar a cabo un segundo cálculo.

### SUSPENSIÓN DEL CÁLCULO
La SICAV podrá suspender transitoriamente el cálculo del valor liquidativo de la acción de cualquier Subfondo y, en consecuencia, las emisiones, los reembolsos y los canjes de cualquier acción en los casos siguientes:

### → Tras la suspensión i) del cálculo del valor liquidativo de la acción del Subfondo Principal, ii) de la emisión,

### iii) del reembolso o iv) del canje de las participaciones emitidas por el Subfondo Principal en el que el Subfondo invierte en calidad de fondo subordinado.

### → Cuando, con respecto al Fondo Principal, una o más de las bolsas, los mercados regulados o cualquier otro mercado regulado de un Estado miembro u otro

### Estado que sea el principal mercado de negociación de una parte significativa de los activos de un Subfondo Principal o cuando uno o más de los mercados
de divisas de la moneda en que se denomine una parte significativa de los activos de dicho Subfondo Principal se encuentren cerrados por causas distintas a los festivos normales, o si se limita o suspende la negociación en estos.
→ Cuando, con respecto al Fondo Principal, como consecuencia de acontecimientos políticos, económicos, militares o monetarios o de otras circunstancias que escapen al control y responsabilidad de la Sociedad Gestora, no sea razonable ni posible en condiciones normales enajenar los activos del Subfondo Principal sin perjudicar gravemente a los intereses de los accionistas.
→ En caso de avería de los medios de comunicación normalmente utilizados para valorar cualquier inversión del Subfondo (o su correspondiente Subfondo Principal), o si, por cualquier causa, el valor de cualquier activo del Subfondo (o Subfondo Principal) no puede determinarse con la rapidez y la precisión necesarias.
→ Cuando la SICAV (o el Subfondo Principal correspondiente) no pueda repatriar fondos con el fin de atender los reembolsos de acciones (o participaciones cuando corresponda) o durante cualquier período en el que no puedan efectuarse transferencias de fondos relacionadas con la venta o adquisición de inversiones o con los pagos adeudados con respecto al reembolso de acciones

### (o participaciones cuando corresponda), a juicio del Consejo, a los tipos de cambio normales.
Toda suspensión y su levantamiento deberán notificarse a los accionistas que hayan solicitado la suscripción, el reembolso o el canje de acciones, y ambas circunstancias deberán publicarse de la forma prevista en los Estatutos.

## Otras comisiones, cargos y gastos

### La SICAV o los Subfondos correspondientes correrán con los costes asociados a la constitución y la gestión y la Sociedad Gestora podrá asumirlos.

### COSTES DE CONSTITUCIÓN
Los costes de constitución de la SICAV y los gastos relacionados con la creación de un nuevo Subfondo habrán de amortizarse durante un período no superior a cinco años y con los importes que el Consejo establezca de forma equitativa para cada año. El nuevo Subfondo creado asumirá, a prorrata, los costes y gastos asumidos en relación con la constitución de la SICAV, la creación de todos los Subfondos existentes y la emisión inicial de

### acciones que no se encuentren amortizados en el momento de crearse el nuevo Subfondo.

### INDEMNIZACIONES

### Los Estatutos establecen que todos los miembros del Consejo, agentes, auditores o directivos de la SICAV y sus representantes personales serán eximidos de
responsabilidad e indemnizados a partir de los activos de la SICAV con respecto a cualquier acción, proceso, coste, comisión, gasto, pérdida, daño o responsabilidad que contraigan o mantengan durante la realización de actividades empresariales o asuntos de la SICAV o en
relación con esto, o durante la ejecución o el cumplimiento de sus deberes, facultades, autoridades o criterios, lo que comprende las acciones, procesos, costes, comisiones, gastos, pérdidas, daños o responsabilidades que asuman en la defensa (independientemente de si el resultado

### es favorable o no) de cualquier proceso civil relativo

### a la SICAV en cualquier tribunal, ya sea luxemburgués o de algún otro lugar. Ninguna de estas personas

### será responsable: 1) de actos, recibos, negligencias, incumplimientos u omisiones de otra de estas personas;
ii) por prestar su conformidad a cualquier recibo de dinero sin haberlo recibido personalmente; iii) de cualquier pérdida por causa de un vicio de titularidad de cualquier bien de la SICAV; iv) debido a la insuficiencia de cualquier valor donde se invierta dinero de la SICAV; v) de cualquier pérdida asumida a través de bancos, agentes bursátiles

### u otros agentes; o vi) de pérdidas, daños o infortunios de cualquier clase que puedan producirse o surgir a partir de
≈la ejecución o el cumplimiento de los deberes, poderes, autoridades o criterios de su cargo o en relación con estos, a menos que se produzcan por negligencia grave o≈conducta dolosa en perjuicio de la SICAV.

### OTROS CARGOS Y GASTOS
En el Folleto y el Reglamento de Gestión del Fondo Principal se indican otros cargos y gastos del Fondo Principal. En el sitio web de la Sociedad Gestora del Fondo Principal, disponible en www.amundi.lu/amundi-funds,
se recoge información detallada sobre los cargos y gastos reales que se asumen a nivel del Fondo Principal, como el porcentaje de gastos generales para cada clase del Fondo Principal. Además, el documento de datos fundamentales para el inversor de cada Subfondo mostrará información que combina los costes de la clase de acción del Subfondo subordinado y su correspondiente clase de participación del Subfondo Principal.

### En el informe anual de la SICAV, el Consejo incluirá un extracto de los cargos totales de la SICAV y el Fondo Principal.

## Comisiones abonadas a nivel del Fondo Principal

### Se aplicarán las siguientes comisiones a nivel del Fondo Principal:

### COMISIÓN DE GESTIÓN
La Sociedad Gestora tiene derecho a recibir del Fondo Principal una comisión de gestión, que se calcula como porcentaje del valor del patrimonio neto de la clase de participaciones pertinente dentro de un Subfondo Principal determinado (como se muestra en la información de dicho Subfondo).
La comisión de gestión se calcula y acumula cada día de valoración sobre la base del valor del patrimonio neto medio diario de la clase pertinente dentro del Subfondo Principal o los Subfondos Principales que correspondan, y es pagadera a mes vencido.
Para las participaciones de la clase X de cualquier Subfondo Principal, la Sociedad Gestora cobra y recauda directamente del partícipe la comisión de gestión, que no se carga a los Subfondos Principales ni se refleja en el

### patrimonio neto. La comisión de gestión puede calcularse de conformidad con la metodología y las condiciones

### de pago que acuerden la Sociedad Gestora y el inversor pertinente.
La Sociedad Gestora es responsable del pago de comisiones a las Gestoras de Inversiones de los Subfondos Principales, que pueden dar la totalidad o parte de sus propias comisiones a las Gestoras de Inversiones Delegadas de los Subfondos Principales pertinentes.

### COMISIÓN DE DEPOSITARIOS, AGENTES DE PAGOS Y AGENTES ADMINISTRATIVOS

### El Depositario y Agente de Pagos y el Agente
Administrativo tienen derecho a recibir una comisión procedente de los activos del Subfondo Principal pertinente (o la clase de participaciones que corresponda a nivel del Fondo Principal, si procede), que irá, en función del país donde se posean los activos del Subfondo en cuestión, del 0,003% al 0,5% de los valores de los activos subyacentes de dicho Subfondo Principal o clase de participaciones, y que será pagadera a mes vencido.

### COMISIONES DEL REGISTRADOR Y AGENTE DE TRANSMISIONES

### El Registrador y Agente de Transmisiones tiene derecho a percibir las comisiones que la Sociedad Gestora y

### el Registrador y Agente de Transmisiones acuerden oportunamente mediante contrato. Dicha comisión se calculará de conformidad con la práctica habitual en Luxemburgo y será pagadera a mes vencido.

### COMISIÓN DE COMERCIALIZACIÓN
En aquellos casos en que es aplicable una comisión de comercialización según lo indicado en “Los Subfondos”, la Sociedad Gestora, en calidad de Distribuidora del Fondo Principal, recibe dicha comisión de comercialización,
que es pagadera a mes vencido sobre la base del valor del patrimonio neto medio diario de la clase pertinente dentro del Subfondo Principal que corresponda. La Sociedad Gestora puede dar la totalidad o parte de estas comisiones a sus agentes (en caso de que los haya), así como a asesores profesionales, como pago por sus servicios.

### Los porcentajes de las comisiones de distribución que se aplican a las distintas clases de participaciones a nivel del Fondo Principal se recogen para cada Subfondo en “Los Subfondos”.

### COMISIONES SOBRE RESULTADOS
No se aplica ninguna comisión sobre resultados directamente a los Subfondos de la SICAV, pero la Sociedad Gestora del Fondo Principal podrá obtener una comisión sobre resultados para ciertas clases de participaciones en determinados Subfondos Principales, según se recoge en “Los Subfondos”. Esta comisión solo se paga si se cumplen todos los requisitos siguientes con respecto a una clase de participación determinada de un Subfondo Principal a lo largo de un período sobre resultados definido:

### → la comisión sobre resultados es aplicable

### → la rentabilidad es positiva

### → la rentabilidad es superior a la de la referencia indicada o a la tasa de rendimiento mínimo

### → la rentabilidad es superior a la cota máxima (según se define este término a continuación).
La cota máxima es el valor liquidativo de la acción de la clase pertinente del Subfondo Principal al cual se pagó la última comisión sobre resultados, el precio inicial de la clase de participación correspondiente del Subfondo
Principal (en caso de que nunca se haya pagado una comisión sobre resultados) o el valor liquidativo de la acción del día de valoración inmediatamente anterior a la introducción de la comisión sobre resultados (en caso de que sea la primera vez que se aplica esta comisión en relación con dicha clase de participación del Subfondo Principal).
Se aplica el porcentaje de la comisión sobre resultados (tal como se muestra en la página correspondiente de “Los Subfondos”) a la cantidad en que la clase de participación de un Subfondo Principal superó la referencia, el rendimiento mínimo o la cota máxima, según cuál sea superior.
Para las participaciones de la clase X de cualquier Subfondo Principal, la Sociedad Gestora cobra y recauda directamente del partícipe la comisión sobre resultados y, por lo tanto, no se reflejará en el valor liquidativo.

### No se indemnizará ni a la SICAV ni a sus accionistas por la rentabilidad deficiente de una clase de un Subfondo Principal con respecto a su referencia o rendimiento mínimo.

### Definición de período sobre resultados

### El período sobre resultados comienza el 1 de febrero y termina el 31 de enero del año siguiente.

### Método y plazo del cálculo de los resultados
Las comisiones sobre resultados se basan únicamente en los aumentos debidos a la evolución de las inversiones, y no se ven afectadas por los ascensos o descensos de los niveles de activos como consecuencia de la adquisición o el reembolso de participaciones del Subfondo Principal correspondiente, o del pago de dividendos u otras distribuciones.
Por lo general, las comisiones sobre resultados se calculan y se acumulan en el patrimonio neto del Subfondo Principal correspondiente cada día de valoración, pero no son abonadas por el Fondo Principal hasta el fin del período sobre resultados pertinente.
En el caso de las suscripciones netas que se reciben durante el período sobre resultados, las comisiones sobre resultados se determinan desde la fecha de dichas suscripciones hasta el final del período sobre resultados (a menos que dichas acciones se reembolsen como se describe a continuación).
En el caso de los reembolsos realizados durante el período sobre resultados, las comisiones sobre resultados se calculan desde el comienzo del período sobre resultados o desde la última fecha de las suscripciones netas, según cuál sea más reciente, hasta la fecha del reembolso. A los efectos de este cálculo, a la hora de realizar un reembolso se retiran en primer lugar las acciones de creación más reciente.

### Las comisiones sobre resultados que se calculan sobre las acciones objeto de reembolso se aplican y deben abonarse a la Sociedad Gestora en el momento del reembolso.

### Rendimientos mínimos o referencias para los resultados
Los rendimientos mínimos o las referencias para los resultados se calculan antes de la deducción de los cargos y las comisiones de gestión y de otros tipos, y se basan en un índice de rentabilidad total, a menos que se especifique lo contrario. Si existen, la Sociedad Gestora podrá

### utilizar versiones con cobertura de divisas de índices para

### determinar las comisiones sobre resultados de las clases de participaciones con cobertura de divisas del Subfondo Principal. A la hora de calcular las comisiones sobre
resultados, la Sociedad Gestora, las Gestoras de Inversiones de los Subfondos Principales y el Agente Administrativo no serán responsables frente a los accionistas de los errores en la determinación del índice de referencia pertinente ni de los retrasos en el establecimiento o la disponibilidad de un índice de referencia.
Si los Subfondos Principales del grupo de rentabilidad absoluta tienen un rendimiento mínimo del tipo del euro a un día de EONIA, la comisión sobre resultados aplicable a las clases de participaciones de dichos Subfondos

### Principales que estén denominadas en monedas distintas al euro y tengan cobertura de divisas se calculará utilizando un tipo a un día equivalente en la divisa de la clase de participación cubierta.
La Sociedad Gestora ha aprobado un plan por escrito donde se exponen las actuaciones que llevará a cabo respecto a los Subfondos Principales en caso de que un índice de referencia a efectos de la comisión sobre

### resultados cambie o deje de facilitarse. Podrá obtenerse gratuitamente información sobre este plan en el domicilio social de la Sociedad Gestora.
Cada índice de referencia a efectos de la comisión sobre resultados lo proporciona, en la fecha del presente Folleto, un administrador de índices de referencia, que está aprovechándose de los acuerdos transitorios que permiten que los índices de referencia no aparezcan en el registro de administradores e índices de referencias llevado por la AEVM.

### MEJOR EJECUCIÓN (BEST EXECUTION)
Cada Gestora de Inversiones y Gestora Delegada de Inversiones del Subfondo Principal ha adoptado una política de mejor ejecución para aplicar todas las medidas razonables encaminadas a garantizar el mejor resultado posible para la SICAV al ejecutar órdenes. A la hora de determinar lo que constituye la mejor ejecución, la Gestora de Inversiones y/o la Gestora Delegada de Inversiones del Subfondo Principal considerarán una gama de diferentes factores, como precio, liquidez, velocidad y coste, entre otros, dependiendo de su importancia relativa basándose en los diversos tipos de órdenes o en el instrumento financiero. Las operaciones se ejecutan principalmente a través de agencias de valores seleccionadas y controladas sobre la base de los criterios de la política de mejor ejecución. Las contrapartes que sean asociadas de Amundi también podrán ser tenidas en consideración. Para cumplir el objetivo de la mejor ejecución, la Gestora de Inversiones y/o la Gestora Delegada de Inversiones del Subfondo Principal podrán elegir recurrir a agentes (que podrán ser asociadas de Amundi) para sus actividades de transmisión y ejecución de órdenes.

## Impuestos

### RESUMEN GENERAL

### El siguiente resumen general se basa en la legislación en vigor en Luxemburgo en la fecha de publicación de este Folleto y está sujeto a los cambios que se introduzcan en
el futuro en la ley o las prácticas. Este resumen se facilita únicamente como información preliminar y no se trata de una descripción completa de todas las consideraciones fiscales que pueden ser relevantes para un inversor
potencial o para las operaciones con acciones de la SICAV, ni tampoco tiene por objeto ser un asesoramiento jurídico ni fiscal, ni debería interpretarse como tal. Los inversores deben consultar a sus asesores profesionales a respecto de la legislación de sus países de ciudadanía, establecimiento, domicilio o residencia, así como de cualquier otra jurisdicción en la cual el inversor pueda estar sujeto al pago de impuestos. Los inversores deben saber que los ingresos o dividendos que reciban, o los beneficios que obtengan pueden dar lugar a una imposición adicional en dichas jurisdicciones. Los inversores deben consultar a su asesor fiscal a fin de determinar en qué medida, si procede, están sujetos a impuestos por su condición de accionistas en

### su jurisdicción de domicilio o cualquier otra jurisdicción

### pertinente.

### LA SICAV
En virtud de la legislación actual de Luxemburgo, la SICAV está sujeta en Luxemburgo a un impuesto de suscripción (taxe d’abonnement) del 0,05% anual de su patrimonio neto, pagadero trimestralmente sobre la base del patrimonio neto de la SICAV al final de cada trimestre natural.

### Sin embargo, se aplica un tipo impositivo reducido del 0,01% si un Subfondo invierte exclusivamente en instrumentos del mercado monetario o depósitos de

### entidades de crédito, o si las acciones o la clase de acciones del Subfondo están reservadas para uno o más inversores institucionales.

### Se aplican exenciones del impuesto de suscripción (taxe d’abonnement) en los siguientes casos:

### → el Subfondo invierte en las participaciones de un subfondo del Fondo Principal si dicho subfondo ya ha estado sujeto al pago de un impuesto de suscripción (taxe d’abonnement);

### → el Subfondo invierte en las participaciones de otro OIC con respecto a las cuales ese OIC ya ha estado sujeto al pago de un impuesto de suscripción (taxe d’abonnement);

### → i) las clases de acciones de los Subfondos se venden a inversores institucionales, ii) el Subfondo invierte

### exclusivamente en instrumentos del mercado monetario o depósitos de entidades de crédito, iii) el vencimiento residual ponderado de la cartera no es mayor de

### 90 días y iv) el Subfondo ha obtenido la calificación más elevada posible de un organismo de calificación reconocido;
→ las clases de acciones de los Subfondos se reservan i) para instituciones constituidas para la previsión de la jubilación o vehículos de inversión similares, que se crean como parte de un mismo grupo en beneficio de sus empleados, o ii) para empresas de un grupo mencionado en i) que inviertan fondos suyos para ofrecer prestaciones de jubilación a sus empleados.

### RETENCIÓN DE IMPUESTOS

### Según la ley tributaria vigente de Luxemburgo, no hay ninguna retención de impuestos sobre las distribuciones, los reembolsos o los pagos que realiza la SICAV a los

### accionistas en relación con las acciones. Tampoco se aplica ninguna retención a la distribución de los ingresos por liquidación entre los accionistas.

### IVA
En Luxemburgo, los fondos de inversión regulados tienen la condición de sujetos pasivos a efectos del impuesto sobre el valor añadido (IVA). Por lo tanto, en Luxemburgo la SICAV se considera un sujeto pasivo a efectos del IVA y
no tiene derecho a deducción del IVA soportado. Aquellas prestaciones clasificadas como servicios de gestión de fondos están exentas del IVA en Luxemburgo. No obstante, es posible que otros servicios prestados a la SICAV estén sujetos al pago de IVA y requieran la identificación a efectos del IVA de la SICAV en Luxemburgo. Como consecuencia de dicha identificación a efectos del IVA, la SICAV estará en condiciones de cumplir su obligación de autoliquidar

### el IVA que se considera pagadero en Luxemburgo sobre los servicios (o bienes, en cierta medida) imponibles adquiridos en el extranjero.
En principio, en Luxemburgo los pagos realizados por la SICAV a favor de los accionistas no están sujetos al IVA, siempre y cuando dichos pagos estén vinculados a la suscripción a las acciones de la SICAV y por tanto no

### constituyan una contraprestación recibida a cambio de la prestación de servicios imponibles.

## Medidas para la protección de los inversores

### EXCESO DE TRANSACCIONES Y SENSIBILIDAD INVERSORA
La adquisición y el reembolso de acciones del Subfondo para obtener beneficios a corto plazo puede alterar la gestión de la cartera y afectar a los gastos y la rentabilidad del Subfondo en detrimento de otros accionistas. No permitimos a sabiendas que se lleven a cabo operaciones con sensibilidad inversora, a respecto de lo cual podemos adoptar diversas medidas para proteger sus intereses, como, entre otras, la imposición de una comisión del 2% del valor de cualquier orden que consideremos que pueda estar vinculada a un inversor, grupo de inversores o patrón de negociación asociados al exceso de transacciones, la sensibilidad inversora o cualquier otro tipo de operaciones que resulte perjudicial para un Subfondo.
Asimismo, si creemos que ha aplicado prácticas de exceso de transacciones o sensibilidad inversora, podremos tomar otras medidas, como el rechazo, la suspensión o la cancelación de su orden, o el reembolso forzoso de todas sus inversiones, por su cuenta y riesgo. La SICAV no se hace responsable de las pérdidas que puedan contraerse como consecuencia del rechazo de órdenes o de los reembolsos obligatorios. Podemos aplicar estas medidas basándonos en la observación de operaciones en varias cuentas que posean una titularidad o control comunes,

### o de patrones de negociación coordinados en cuentas no relacionadas.
En el caso de aquellas cuentas cuya tenencia ostenta un intermediario en nombre del cliente, como las cuentas con titulares interpuestos, la SICAV puede exigir a dicho intermediario que aporte información sobre las

### operaciones y que adopte las medidas necesarias para evitar prácticas de exceso de transacciones.

### OBLIGACIONES CONTRA EL BLANQUEO DE DINERO
La SICAV está obligada por ley a comprobar la identidad de los inversores y a aplicar en todo momento medidas de diligencia debida. Para cumplir este requisito, la SICAV puede solicitar los datos y documentos justificativos que considere necesarios, entre ellos los relativos a la propiedad efectiva, la fuente de los fondos y los orígenes de la riqueza. Antes de recibir la aprobación para abrir una cuenta, todos los inversores deben aportar información y documentación, así como una identificación fiable, para la apertura de la cuenta:
Personas físicas Un documento de identidad o pasaporte debidamente certificados por una autoridad pública (como un notario, un funcionario de la policía, una embajada, un consulado u otra autoridad que determine la SICAV) de su país de residencia.

### Empresas y otras entidades Una copia certificada de los documentos de constitución de la entidad, un extracto del registro mercantil, las cuentas publicadas u otro

### documento estatutario oficial, así como, con respecto a los propietarios de la entidad u otros beneficiarios económicos, la identificación antes descrita para las personas físicas.
Si consideramos que su documentación no es adecuada en algún sentido, podremos solicitarle documentación adicional (antes de abrir una cuenta o en cualquier momento después de su apertura), y retrasar o denegar su inversión o reembolso. Si ya ha invertido en alguno de los Subfondos y desea volver a hacerlo, pero ha tenido un

### saldo nulo durante 12 o más meses, debe volver a presentar una solicitud como nuevo inversor. Si desea recibir más información, póngase en contacto con la SICAV.

### La SICAV no será responsable de los retrasos ni de la imposibilidad de procesar operaciones que sean

### consecuencia de la falta de documentación o información completas.
Podemos renunciar a aplicar estas medidas con respecto a aquellos inversores que invierten a través de un profesional financiero cuya empresa matriz o cuyo país de residencia imponga unos requisitos de identificación fiable que sean al menos tan estrictos como los que utiliza la SICAV.

### PRIVACIDAD DE LA INFORMACIÓN PERSONAL

### Solicitamos de forma regular información personal, como la identificación, la dirección y la cantidad de inversión, así como otros datos relativos a las operaciones de los
accionistas en la SICAV, para diversos propósitos (a efectos fiscales, entre otras cosas), con el objetivo de procesar solicitudes, prestar servicios, ofrecer protección contra accesos no autorizados a cuentas y cumplir con las distintas legislaciones y normativas.
Consideramos que los accionistas, al ofrecernos datos personales a nosotros o a nuestros proveedores de servicios, han aceptado nuestras condiciones de uso de dichos datos. De igual modo, al indicar instrucciones o cursar órdenes por teléfono, se considera que los accionistas consienten la grabación de dichas instrucciones.

### Podremos proceder de alguna de las siguientes maneras con los datos personales:

### → reunirlos, almacenarlos y utilizarlos física o electrónicamente (entre otras cosas, realizando grabaciones de llamadas telefónicas con inversores o sus representantes)
→ compartirlos con centros de procesamiento externos, agentes de envío o de pagos, u otros terceros según sea necesario para ofrecer servicios a los accionistas; estos terceros podrán o no ser entidades del grupo Amundi, y es posible que algunos tengan sede en países con normas de protección de datos menos estrictas que la UE; estos terceros pueden ser en particular cualquier entidad perteneciente al grupo Société Générale (incluida Société Générale Global Solution Centre Pvt. Ltd en la India) con el fin de desempeñar y desarrollar la relación comercial, y realizar cualquier tarea de apoyo operativo en relación con las operaciones de

### los inversores, así como con el objetivo de cumplir

### con las obligaciones contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo, y de evitar el fraude de inversiones, también en cumplimiento de las

### obligaciones del Estándar común de comunicación de información de la OCDE (“CRS”, por su sigla en inglés)

### → compartirlos cuando sea necesario según la legislación o normativa aplicable (de Luxemburgo u otra), en especial con las autoridades luxemburguesas, que

### podrán intercambiar esa información con otras autoridades nacionales, entre ellas las autoridades fiscales.
Los accionistas se comprometen a facilitarnos, a nosotros o a nuestros proveedores de servicios, la información necesaria a efectos del CRS, así como los documentos justificativos que se les soliciten.
Los accionistas se comprometen, si procede, a informar del tratamiento de sus datos personales a las personas que ejercen el control (personas físicas que ejercen control sobre una entidad, según la definición del CRS).
Tomaremos todas las medidas razonables que sean necesarias para garantizar que los datos personales no se utilicen ni desvelen a personas distintas a las descritas para los fines antes expuestos. Siempre que las disposiciones legales no establezcan lo contrario, los datos personales solo se almacenarán durante el tiempo necesario para los fines descritos, a menudo durante la relación comercial entre los accionistas y la SICAV y hasta un año después, excepto si la ley prescribe lo contrario.

### Los accionistas tienen derecho de acceso y también de rectificación de sus datos personales en el caso de que estos sean incorrectos o estén incompletos.