# INVESTMENT STRATEGY
ODDO BHF Artificial Intelligence is a global equity fund that uses artificial intelligence and quantitative analysis to invest in listed equities with exposure to the theme of artificial intelligence, through a selection of associated sub-themes. It seeks to be permanently invested in equities in order to generate long-term capital growth. In the first instance, a big data algorithm is used to define the main sub-themes of artificial intelligence and to select the most relevant global equities. The internal quantitative Algo 4 model is then applied to this limited investment universe to identify between 30 and 60 companies with the most attractive financial and risk characteristics. The management team may then adjust the weightings on a discretionary basis. The portfolio is subject to ongoing monitoring by the management team.
| Net annual performance (12-months rolling) |
| --- |
| from |  |  | 11/29/19 | 11/30/20 | 11/30/21 |
| to |  |  | 11/30/20 | 11/30/21 | 11/30/22 |

| Bloomberg code	ODAICIW LX | Calendar performance (from January 01 to December 31) |
| --- | --- |
| Currency	US Dollar |
|  | 2019 | 2020 | 2021 |
| Dividend policy	Accumulation unit |
| Minimum (initial)	250000 USD  investment	 Later minimal	1 thousandth of a unit  subscription	 Management company (by delegation)	- | FUND |  | 30.2% |  | 24.2% | 10.6% |
| Benchmark |  | 27.7% |  | 15.9% | 21.8% |
| Cumulative and annualized net returns |
|  | Annualized performance | Cumulative performance |
| Subscriptions/	12:00pm, D  redemptions	 NAV calculation |  | 3 years | 5 years | Inception | 1 month | YTD | 1 year | 3 years | 5 years | Inception |


##  frequency	Daily	FUND	1.2%	7.0%	4.7%	-27.3% -25.9%	3.8%	30.5%
Country of domicile	Luxembourg

## Management fees
Annual rate of a maximum of 0.95%, payable quarterly and calculated
Benchmark	7.5%	11.4%	7.0%	-14.5% -10.9%	24.3%	53.5%
Past performance is not an indication of future results. Performance may vary over time.
Performance fees	N/A Subscription fees	2 % (maximum) Redemption fees	0.5 % (maximum) Ongoing charges	1.05 %

## Transaction fees
Sharpe ratio Information ratio Tracking Error (%) Beta
-1.01
-1.05
14.98
1.30
0.02
-0.53
11.79
1.06

## received by the
Management Company
None
Correlation coefficient (%)
90.08
89.89
| Annualized volatility | Jensen's Alpha (%)	-11.04	-6.67 |
| --- | --- |
|  | 1 year | 3 years | 5 years |  |

| FUND | 31.2% | 26.7% |
| --- | --- | --- |
| Benchmark | 21.6% | 22.7% |

*Definitions of the financial indicators used are available for download on the website www.am.oddo-bhf.com under the heading 'Regulatory information'. | Sources : ODDO BHF AM SAS, Bloomberg, Morningstar®
Sustainalytics provides company-level analysis used in the calculation of Morningstar’s Sustainability Score.
(1) Risk/return scale in a range from 1 (lowest risk) to 7 (highest risk). This indicator is not constant and is updated if the risk/reward profile of the fund changes over time. The lowest category does not mean a risk-free investment. Historical data, such as is used to calculate the risk/return ratio, may not be a reliable indication of the future risk profile of the Fund. There is no guarantee that the management objectives in terms of risk and return will actually be met.
| Weighted carbon intensity (tCO2e / €m turnover) |
| --- |
|  | FUND | Benchmark |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# STRATEGIA D'INVESTIMENTO
ODDO BHF Artificial Intelligence è un fondo azionario globale che utilizza l'intelligenza artificiale e l'analisi quantitativa per investire in azioni quotate con un'esposizione al tema dell'intelligenza artificiale mediante una selezione di sottotemi collegati. Il fondo mira a essere permanentemente investito in titoli azionari, con l'obiettivo di conseguire una crescita del capitale a lungo termine. Innanzitutto, viene utilizzato un algoritmo Big Data per definire i sottotemi più importanti dell'intelligenza artificiale e per selezionare le azioni globali più rilevanti. Il modello quantitativo interno Algo 4 viene in seguito applicato a questo universo d'investimento ristretto per individuare tra 30 e 60 società con le caratteristiche più interessanti in termini finanziari e di rischio. Il team di gestione può quindi rettificare le ponderazioni su base discrezionale. Il portafoglio è oggetto di una revisione costante del team di gestione.
| Performance annuale netta (12 mesi consecutivi) |
| --- |
| da |  |  | 29/11/19 | 30/11/20 | 30/11/21 |
| a |  |  | 30/11/20 | 30/11/21 | 30/11/22 |

FONDO	20,7%	16,1%	-25,9%
 Codice Bloomberg	ODAICIW LX	 Indice di
14,5%	21,8%	-10,9%
Valuta	US Dollar
riferimento
| 2019 | 2020 | 2021 |
| --- | --- | --- |
| 30,2% | 24,2% | 10,6% |
| 27,7% | 15,9% | 21,8% |

Commissione di gestione fissa
Commissione di
| Commissione di  rimborso	 | 0.5 % (fino al) | Information ratio | -1,05 | -0,53 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Spese correnti | 1.05 % | Tracking Error (%) | 14,98 | 11,79 |
| Commissioni di |  | Beta | 1,30 | 1,06 |
| transazione percepite  Nessuna | Correlazione (%) | 90,08 | 89,89 |

Commissione di sottoscrizione
Aliquota annua massima dello 0.95% pagabile trimestralmente e calcolata sulla base del patrimonio netto medio del Comparto per il mese considerato.
2 % (fino al)
| FONDO	1,2% | 7,0% | 4,7% | -27,3% -25,9%	3,8% | 30,5% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Indice di	7,5% riferimento | 11,4% | 7,0% | -14,5% -10,9%	24,3% | 53,5% |

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e possono variare nel tempo.
Indice di Sharpe
-1,01
0,02
dalla Società di
| Volatilità annualizzato |
| --- |
|  | 1 anno | 3 anni | 5 anni |

 gestione	Alfa di Jensen (%)
-11,04
-6,67
| FONDO | 31,2% | 26,7% |
| --- | --- | --- |
| Indice di riferimento | 21,6% | 22,7% |

*Il significato degli indicatori utilizzati è fornito in una scheda che può essere scaricata dal sito www.am.oddo-bhf.com (sezione "Informations Réglementaires"). | Fonti : ODDO BHF AM SAS, Bloomberg, Morningstar®
Sustainalytics fornisce un'analisi a livello societario utilizzata nel calcolo del punteggio di sostenibilità di Morningstar.
(1) Il profilo di rischio non è costante e può cambiare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non indica un investimento esente da rischi. I dati storici, come quelli utilizzati per il calcolo dell'indicatore di rischio e di rendimento, potrebbero non rappresentare un'indicazione attendibile del profilo di rischio futuro del Fondo.Il conseguimento degli obiettivi d'investimento in termini di rischio e rendimento non può essere garantito.
| Intensità di carbonio ponderata (tCO2e / €m turnover) |
| --- |
|  | FONDO | Indice di riferimento |