*Including all taxes.
For this activity, the Management Company has not opted for VAT.
Any trailer fees for the underlying UCIs and investment funds collected by the UCITS will be repaid to the UCITS. The rate of management fees applicable to the underlying UCIs and investment funds will be valued by taking into account any trailer fees collected by the UCITS.
In the exceptional case that a sub-custodian applies a transaction fee not described in the provisions mentioned above for a specific transaction, a description of the transaction and the transaction fees charged will be provided in the management report of the UCITS.
- Procedure for selecting intermediaries:In accordance with the AMF General Regulations, the Management Company has established a Best Selection/Best Execution policy for intermediaries and counterparties. The purpose of this policy is to select, according to various predetermined criteria, the brokers and intermediaries whose execution policy will achieve the best possible results when executing orders. The Edmond de Rothschild Asset Management (France) Policy is available on its website at www.edram.fr.
- Calculation and allocation of the proceeds resulting from temporary purchases and sales of securities and anyequivalent transaction under foreign law:For repurchase transactions, Amundi Asset Management, which is in charge of financial management, has entrusted to Amundi Intermédiation the following duties on behalf of the UCI:
- selection of counterparties;
- requests to set up market contracts;
- control of counterparty risk;
- qualitative and quantitative monitoring of the collateralisation of repos (monitoring of dispersion, ratings, liquidity).

Translation (ENES, 2022-06-01):
* Todos los impuestos incluidos.
En esta actividad, la Sociedad gestora no ha optado por el IVA.
Cualquier retroceso de los gastos de gestión de las IIC y de los fondos de inversión subyacentes adquiridos por el OICVM se transferirá al OICVM. La tasa de gastos de gestión de las IIC y de los fondos de inversión subyacentes se apreciará teniendo en cuenta las posibles retrocesiones percibidas por el OICVM.
Excepcionalmente, en la medida en que una entidad de custodia se vea obligada, para una operación concreta, a cargar una comisión por movimientos no contemplada en las modalidades anteriores, se especificará la descripción de la operación y las comisiones por movimientos facturadas en el informe de gestión del OICVM.
- Procedimiento de elección de intermediarios:De conformidad con el Reglamento General de la AMF, la Sociedad gestora ha implementado una «Política de Mejor Selección/Mejor ejecución» de los intermediarios y las contrapartes. El objetivo de esta política es seleccionar, en función de distintos criterios predefinidos, los negociadores y los intermediarios cuya política de ejecución permitirá garantizar el mejor resultado posible durante la ejecución de las órdenes. La Política de Edmond de Rothschild Asset Management (France) se encuentra disponible en su sitio web: www.edram.fr.
- Modalidades de cálculo y reparto de la remuneración en las operaciones de adquisición y cesión temporal detítulos, así como en cualquier otra operación equivalente en derecho extranjero:En el contexto de las operaciones con pacto de recompra, Amundi Asset Management, responsable de la gestión financiera, ha confiado a Amundi Intermédiation, en nombre de la IIC, las siguientes ejecuciones:
- la selección de contrapartes;
- la solicitud de establecimiento de contratos de mercado;
- el control del riesgo de contraparte; y
- el seguimiento cualitativo y cuantitativo de la garantía (controles de dispersión, calificaciones, liquidez), de pensiones.