# Charges et frais
Le FCP supporte les frais suivants :
- une commission de gestion calculée et payée mensuellement sur la moyenne mensuelle de la Valeur nette d’inventaire du Compartiment, et une commission de performance au bénéfice de la Société de Gestion en rémunération de son activité. La commission de performance est calculée et payée comme défini dans les Fiches des Compartiments ;
- une commission administrative s’élevant au maximum à 0,25 % par an, calculée sur la moyenne mensuelle de la Valeur nette d’inventaire du Compartiment et payée mensuellement à la Société de gestion. Toute modification de cette commission sera notifiée dans les rapports financiers périodiques du FCP. Cette commission inclut :
	- la rémunération de la Banque dépositaire et Agent payeur ainsi que la rémunération de l’Agent administratif et de l’Agent de registre et de transfert pour les services rendus au FCP ;
	- les honoraires des conseillers juridiques et des réviseurs d’entreprises ;
	- les frais de préparation, d’impression et de dépôt des documents administratifs et mémoires explicatifs auprès de toutes autorités et instances ;
	- les frais de préparation, distribution et publication des avis aux Porteurs de Parts, y compris la publication de la Valeur Nette d’Inventaire par Part dans des journaux distribués dans les pays dans lesquels les Parts sont proposées à la vente ou commercialisées ou tout autre média reconnu et légalement contraignant ;
	- les droits relatifs à l’inscription auprès de toute autre institution ou autorité ;
	- les droits relatifs à la cotation en bourse du FCP ;
	- les frais de préparation, d’impression et de dépôt des documents administratifs et mémoires explicatifs auprès de toutes autorités et instances ;
	- les frais destinés à couvrir l’exécution des services de gestion des changes pour les Catégories de Parts couvertes contre le risque de change ;

- tous impôts et taxes éventuellement dus sur les avoirs et revenus du FCP, notamment la taxe d’abonnement sur les avoirs nets du FCP ;
- les commissions bancaires ou de courtage sur les transactions de titres du portefeuille ;
- des frais bancaires en liaison avec les obligations et services d’agents payeurs locaux, de banques correspondantes ou d’entités similaires, le cas échéant ;
- les dépenses extraordinaires telles que, par exemple, expertises ou procédures engagées afin de sauvegarder les intérêts des Porteurs de Parts ;
- tous autres frais de fonctionnement lui étant imputables conformément au Règlement de Gestion.

Les taux annuels des commissions de gestion actuellement appliqués sont exposées dans l’Annexe A.
Les investissements de chaque Compartiment en parts d’OPCVM et/ou d’autres OPC pourront entraîner pour l’investisseur un dédoublement de certains frais tels que les commissions de Banque dépositaire, d’administration et de gestion. Le taux maximum de la commission de gestion appliqué par les OPCVM et/ou autres OPC sera égal à 2,5 %.
Les frais de publicité et les dépenses, autres que celles désignées ci-dessus, liés directement à l’offre ou à la distribution des Parts, ne sont pas à la charge du FCP.
La Société de Gestion prend à sa charge les frais se rapportant à son propre fonctionnement.
La taxe sur la valeur ajoutée (si applicable), sur les frais à payer par chaque Compartiment, sera supportée par le Compartiment concerné.
Les frais liés à la création d’un nouveau Compartiment seront supportés par la Société de gestion.
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Translation (FRES, 2022-01-01):
# Comisiones y gastos
###### El FCP soportará los siguientes gastos:
- Una comisión de gestión calculada y abonada mensualmente, sobre la media mensual de Valor Liquidativo del Compartimento, y una comisión de rentabilidad, a favor de la Sociedad Gestora como remuneración de su actividad de gestión. La comisión de rentabilidad se calcula y paga según se define en las Fichas de los Compartimentos.
- Una comisión administrativa del 0,25% anual como máximo, calculada y pagadera mensualmente a la Sociedad Gestora sobre la base del Valor Liquidativo mensual medio del Compartimento. Cualquier modificación de esta comisión se notificará en los informes financieros periódicos del Fondo. Dicha comisión incluye:
	- La remuneración del Banco Depositario y el Agente de Pagos y la remuneración del Agente Administrativo y el Agente de Registro y Transferencias por los servicios prestados al Fondo.
	- Los honorarios de los asesores jurídicos y auditores.
	- Los gastos de preparación, impresión y depósito de los documentos administrativos y memorias explicativas ante cualesquiera autoridades e instancias.
	- Los gastos de preparación, distribución y publicación de los avisos para los Partícipes, incluida la publicación del Valor Liquidativo por Participación en los periódicos distribuidos en países en los que se ofrezcan o vendan las Participaciones, o en cualquier otro medio reconocido y jurídicamente vinculante.
	- Las comisiones relacionadas con el registro ante cualquier institución o autoridad.
	- Las comisiones relacionadas con la cotización del Fondo en una bolsa.
	- Los gastos de preparación, impresión y depósito de los documentos administrativos y memorias explicativas ante cualesquiera autoridades e instancias.
	- Las comisiones para cubrir el rendimiento de los servicios de gestión de las divisas para las Clases de Participaciones con cobertura de divisas.

- Todos los impuestos y tasas que puedan deberse sobre los activos y rentas del Fondo, especialmente el impuesto de suscripción (taxe d’abonnement) sobre el patrimonio del Fondo.
- Las comisiones bancarias o de corretaje sobre las transacciones de valores de la cartera.
- Las comisiones bancarias relacionadas con los deberes y servicios de los agentes de pagos locales, bancos corresponsales o entidades similares, cuando proceda.
- Los gastos extraordinarios como, por ejemplo, los informes periciales o procedimientos llevados a cabo para proteger los intereses de los Partícipes.
- Todos los demás gastos de funcionamiento que le sean imputables conforme al Reglamento de Gestión.


###### Las cuotas anuales de la comisión de gestión actuales que se aplican se especifican en el Anexo A.
Las inversiones de cada Compartimento en participaciones de OICVM y/u otros OIC podrán conllevar para el inversor un aumento de determinados gastos, como las comisiones del banco depositario, de administración y de gestión. El

###### porcentaje máximo de la comisión de gestión aplicada por los OICVM y/u otros OIC subyacentes será igual al 2,5%.

###### Los gastos de publicidad y los costes, distintos de los indicados anteriormente, relacionados directamente con la oferta o distribución de las Participaciones, no correrán a cargo del FCP.

###### La Sociedad Gestora correrá con los gastos relacionados con su propio funcionamiento.

###### El impuesto sobre el valor añadido (si procede) sobre los honorarios pagaderos por cada Compartimento será soportado por el Compartimento además de los honorarios.

###### Los costes relativos a la creación de un nuevo Compartimento serán asumidos por la Sociedad Gestora.
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