Le Prospectus, le DIC et les rapports financiers peuvent être obtenus gratuitement pour le public au siège social de la Société de gestion et sur son site Internet ( www.eurizoncapital.com) auprès de la Banque dépositaire, ainsi qu’auprès de tous les représentants agréés. Par ailleurs, le DIC peut également être mis à disposition des Porteurs de Parts/demandeurs sur tout autre support durable comme convenu avec ceux-ci.
La langue officielle de ce Prospectus et du Règlement de gestion est la langue anglaise.
Epsilon Fund - Euro Cash
60
Epsilon Fund - Euro Bond
62
Epsilon Fund - Euro Q-Equity
64
Epsilon Fund - Emerging Bond Total Return
66
Epsilon Fund - Emerging Bond Total Return
Enhanced
68
Epsilon Fund - Q-Flexible
70
Epsilon Fund - Enhanced Constant Risk Contribution
72
Epsilon Fund - Absolute Q-Multistrategy
74
Ce Compartiment, préalablement nommé Eurizon Stars Fund – Cash, a été lancé le 21 avril 2008 au prix initial de 100 euros. Son nom est devenu Epsilon Fund – Euro Cash le 29 juin 2012.
Objectifs
Ce Compartiment est considéré comme un fonds du marché monétaire standard à valeur liquidative variable, tel que défini et réglementé par le règlement (UE) 2017/1131 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 sur les fonds monétaires. L’objectif de ce Compartiment est de préserver le capital et de réaliser un rendement en ligne avec le rendement en euros des marchés monétaires en euros, représenté par l’indice Bloomberg Euro Treasury Bills.
Le Bloomberg Euro Treasury Bills
® 
(Code Bloomberg LEB1TREU) est composé d’obligations à coupons zéro libellées en euros, cotées sur des places boursières européennes traitant un volume de transactions sur de tels titres supérieur à 5 milliards d’euros. Cet Indice comprend des Bons du Trésor ayant une échéance résiduelle inférieure à douze mois et quinze jours et une valeur nominale supérieure ou égale à 1 milliard d’euros.
Le Compartiment investira dans les instruments du marché monétaire, les contrats de mise en pension, les contrats de prise en pension et les dépôts éligibles conformément au règlement (UE) 2017/1131 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 sur les fonds monétaires, tout en conservant un degré élevé de liquidité et en observant le principe de propagation des risques par une diversification suffisante.
Aucune garantie ne saurait être donnée aux investisseurs quant à la réalisation effective de cet objectif.
Indice(s) de référence
Bloomberg Euro Treasury Bills Index
® 
(rendement total). Pour concevoir le portefeuille et mesurer la performance. Le Compartiment est géré activement. Son exposition aux titres, et donc sa performance, est susceptible de différer légèrement de celle de l’indice de référence.
Politique d’investissement
L’actif net du Compartiment sera principalement investi dans des instruments du marché monétaire libellés en euros qui ont reçu une évaluation de la qualité du crédit favorable conformément à la procédure interne d’évaluation de la qualité du crédit de la Société de gestion dans un univers d’investissement  d’instruments  de  notation  de  crédit
« Investment Grade » et de dépôts auprès d’établissements de crédit.
Sur une base accessoire, le compartiment peut détenir des actifs liquides, des contrats de mise en pension, des contrats de prise en pension et des parts ou actions d’autres marchés monétaires à court terme ou OPCVM ordinaires du marché monétaire (jusqu’à 10 % de son actif net) dans les limites permises par la Loi et dans la section « Règles spécifiques d’investissement pour les fonds monétaires ».
Les actifs nets de ce Compartiment ne seront pas investis dans des titres adossés à des actifs et dans des titres adossés à des créances hypothécaires.
Compte tenu, le cas échéant, des instruments financiers dérivés, l’échéance moyenne pondérée du portefeuille ne dépassera pas 6 mois tandis que la durée moyenne pondérée des titres détenus sera inférieure ou égale à 12 mois.
Les investissements dans des instruments financiers non libellés en euros sont autorisés sous réserve d’une couverture totale de l’exposition de change.
Le Compartiment peut faire usage des techniques et instruments financiers dans les limites et sous les conditions décrites sous la section « Règles spécifiques d’investissement pour les fonds du marché monétaire » et l’Annexe B. Les instruments financiers dérivés, qu’ils soient négociés sur un marché réglementé opérant régulièrement, reconnu et ouvert au public, ou de gré à gré, seront destinés à couvrir les risques de change et de taux d’intérêt inhérents aux autres investissements du Compartiment. Les investisseurs sont invités à considérer les risques supplémentaires liés à l’utilisation d’instruments financiers dérivés, tels que décrits dans la section
« Risques spécifiques » du Prospectus.
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que ce Compartiment ne fournit pas de protection du capital investi ni de garantie sur le rendement qui sera dégagé. Un placement dans ce Compartiment n’est donc pas équivalent à la mise en place d’un dépôt bancaire et le capital investi dans ce Compartiment est susceptible de fluctuation. Le risque de perte du capital est à la charge de l’investisseur.
Ce Compartiment ne s’appuie pas sur un soutien externe pour garantir sa liquidité ou stabiliser sa Valeur nette d’inventaire par Part.
Lorsque les notations de crédit publiées par des agences de notation sont utilisées, ces agences de notation de crédit sont établies dans l’Union européenne et agréées conformément au Règlement N° 462/2013 du Parlement européen et du Conseil, modifiant le Règlement N° 1060/ 2009 sur les agences de notation de crédit.
Approche en matière de développement durable
Le fonds possède des caractéristiques (E) environnementales et
(S) sociales et promeut l’investissement dans des actifs qui suivent les bonnes pratiques de gouvernance (G) conformément à l’article 8 du Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers  (Sustainable  Finance  Disclosure  Regulation  ou
« SFDR »).
Le gestionnaire d’investissement utilise les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) comme élément central de sa stratégie. Il exclut les titres d’émetteurs ou de secteurs présentant un profil ESG faible ou exerçant des activités en lien avec les armes controversées ou qui tirent
25 % ou plus de leurs revenus du charbon thermique, ou
10 % ou plus de leurs revenus de sables bitumineux, et construit un portefeuille qui investit au moins 70 % du total des actifs nets dans des titres d'État qui ont passé avec succès un processus de sélection interne.
Pour de plus amples informations, veuillez vous référer à l’Annexe D « Informations précontractuelles exigées par le règlement SFDR » et la section « Politique d’investissement durable et intégration ESG » du Prospectus mentionnant le taux minimum de couverture ESG, les principales limites méthodologiques, telles que les données de tiers incomplètes, inexactes ou indisponibles, et veuillez consulter
https ://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
Informations relatives à la taxinomie
Les investissements sous-jacents à ce Compartiment ne tiennent pas compte des critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
Informations générales
- Devise de référence du CompartimentEuro
- Taux de la taxe d’abonnementCe compartiment doit être géré dans le respect des conditions établies dans l’Article 174 (2) a) de la loi du 17 décembre 2010, afin d’obtenir un taux de la taxe d’abonnement réduit à 0,01 % par an.
- Exposition globaleLa méthode utilisée pour calculer l’exposition globale de ce Compartiment est l’Approche par les engagements.
- Gestionnaire en investissementEurizon Capital S.A.
- Profil de l’investisseurCe Compartiment peut convenir aux investisseurs à la recherche d’une stratégie d’investissement prudente et qui souhaitent préserver la valeur de leur capital tout en privilégiant l’investissement durable.

Translation (FRES, 2023-03-27):
El Folleto Informativo, el Documento de datos fundamentales y los informes financieros podrán obtenerse gratuitamente en el domicilio social de la Sociedad Gestora y en su página web ( www.eurizoncapital.com) del Banco Depositario, así como de todos los representantes autorizados. Además, este Documento de datos fundamentales podrá estar disponible en cualquier otro soporte duradero acordado con los Partícipes/ solicitantes.
El idioma oficial de este Folleto Informativo y del Reglamento de Gestión es el inglés.
Epsilon Fund - Euro Cash
60
Epsilon Fund - Euro Bond
62
Epsilon Fund - Euro Q-Equity
64
Epsilon Fund - Emerging Bond Total Return
66
Epsilon Fund - Emerging Bond Total Return
Enhanced
68
Epsilon Fund - Q-Flexible
70
Epsilon Fund - Enhanced Constant Risk Contribution
72
Epsilon Fund - Absolute Q-Multistrategy
74
Este Compartimento, denominado anteriormente Eurizon Stars Fund – Cash, se lanzó el 21 de abril de 2008 a un precio inicial de 100 euros. Su nombre cambió a Epsilon Fund – Euro Cash el 29 de junio de 2012.
Objetivos
Este Compartimento reúne los requisitos como fondo del mercado monetario de valor liquidativo variable tal como se define y regula en el Reglamento (UE) 2017/1131 del 14 de junio de 2017 del Parlamento Europeo y del Consejo sobre fondos del mercado monetario. El objetivo de este Compartimento consiste entonces en preservar el capital y obtener una rentabilidad similar a la rentabilidad del mercado monetario del euro representado por el Bloomberg Euro Treasury Bills Index.
El Bloomberg Euro Treasury Bills
® 
Index (Bloomberg Code LEB1TREU) se compone de bonos cupón cero denominados en euros, cotizados en las bolsas europeas y con volúmenes de negociación superiores a 5.000 millones de euros con respecto a los mismos. Este Índice incluye Letras del Tesoro con un vencimiento residual de menos de doce meses y quince días y un valor nominal pendiente de 1.000 millones de euros o superior.
El Compartimento invertirá en instrumentos del mercado monetario, contratos de recompra inversa y depósitos admisibles de conformidad con el Reglamento (UE) 2017/1131 del 14 de junio de 2017 del Parlamento Europeo y del Consejo sobre fondos del mercado monetario, manteniendo al mismo tiempo un nivel elevado de liquidez y ciñéndose al principio de diversificación del riesgo con una diversificación adecuada.
No puede darse ninguna garantía a los inversores con respecto al logro efectivo del citado objetivo.
Índice(s) de referencia
Bloomberg Euro Treasury Bills Index
® 
(rentabilidad total). Para diseñar la cartera y medir el rendimiento. El Compartimento se gestiona de forma activa, y su exposición a los valores y, por lo tanto, su rentabilidad podrán diferir ligeramente de las del índice de referencia.
Política de inversión
El patrimonio del Compartimento se invertirá principalmente en instrumentos monetarios denominados en euros que reciban una valoración crediticia favorable conforme al procedimiento de valoración interno de la calidad crediticia de la Sociedad Gestora entre un universo de inversión de instrumentos con calificación de inversión de categoría de inversión (investment grade) y depósitos con instituciones crediticias.
Con carácter accesorio, el Compartimento puede mantener activos líquidos, contratos de recompra, contratos de recompra inversa y participaciones o acciones de otros OICVM del mercado monetario a corto plazo o del mercado monetario estándar (hasta el 10% de su patrimonio neto), dentro de los límites permitidos por la ley e indicados en el apartado
«Normas de inversión específicas para fondos del mercado monetario».
El patrimonio de este Compartimento no se invertirá en valores respaldados por activos o respaldados por hipotecas.
Teniendo en cuenta los instrumentos financieros derivados, de haberlos, el vencimiento medio ponderado de la cartera no será superior a seis meses, mientras que la vigencia media ponderada de los valores mantenidos será igual o menor a doce meses.
Se permite la inversión en instrumentos financieros no denominados en euros siempre que la exposición a divisas esté totalmente cubierta.
El Compartimento podrá utilizar técnicas e instrumentos financieros dentro de los límites y en las condiciones descritas en el apartado«Normas de inversión específicas para fondos del mercado monetario» y en el Anexo B. Se utilizarán instrumentos financieros derivados, que se negocien en un mercado regulado con un funcionamiento regular, reconocido y abierto al público o en mercados extrabursátiles, para cubrir los riesgos de tipo de interés o de tipo de cambio inherentes a otras inversiones del Compartimento. Se recomienda a los inversores que consideren los riesgos adicionales asociados al uso de instrumentos financieros derivados, según se describe en el apartado Riesgos específicos del Folleto Informativo.
Se llama la atención de los inversores sobre el hecho de que el Compartimento no ofrece protección del capital invertido ni garantía sobre la rentabilidad que se obtendrá. Por tanto, la inversión en este Compartimento no es equivalente al establecimiento de un depósito bancario, y el importe principal invertido en este Compartimento puede fluctuar. El riesgo de pérdida del principal lo asumirá el Inversor.
Este Compartimento no depende de un soporte externo para garantizar su liquidez o estabilizar su Valor Liquidativo por participación.
Cuando se usen las calificaciones crediticias publicadas por agencias de calificaciones crediticias, dichas agencias deberán estar establecidas en la Unión Europea y registradas de conformidad con el Reglamento n.º 462/ 2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, por el que se modifica el Reglamento n.º 1060/2009 sobre las agencias de calificación crediticia.
Enfoque de sostenibilidad
El fondo presenta características medioambientales (E) y sociales
(S) y promueve la inversión en activos que sigan buenas prácticas de gobernanza, de conformidad con lo establecido en el artículo 8 del Reglamento sobre la divulgación de información relativa a las finanzas sostenibles (el «SFDR»).
Los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) constituyen un elemento principal de la estrategia del gestor de inversiones. Excluye valores de emisores o sectores con un perfil ASG bajo o que participan en actividades relacionadas con armas controvertidas o que obtienen el 25% o más de sus ingresos del carbón térmico, o un 10% o más de sus ingresos de arenas bituminosas, y construye una cartera que invierte como mínimo el 70% del patrimonio neto total en emisores gubernamentales que han superado satisfactoriamente un proceso interno de selección.
Para obtener más información, consulte el «Anexo D. Información precontractual del SFDR» y el Folleto en su apartado «Política de inversión sostenible e integración de los factores ASG», incluyendo la tasa de cobertura mínima de ASG y los límites metodológicos principales, como datos de terceros incompletos, inexactos o no disponibles, y visite https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
Divulgación de taxonomía
Las inversiones subyacentes de este Compartimento no contemplan los criterios de la UE relativos a las actividades económicas medioambientalmente sostenibles.
Información general
- Moneda de referencia del CompartimentoEuro
- Tipo del impuesto de suscripciónEstá previsto que este Compartimento se gestione de conformidad con las condiciones estipuladas en el Artículo 174 (2) a) de la Ley del 17 de diciembre de 2010, con el fin de obtener una reducción del tipo del impuesto de suscripción hasta el 0,01% anual.
- Exposición globalEl método empleado para el cálculo de la exposición global de este compartimento es el Enfoque de compromisos.
- Gestor de InversionesEurizon Capital S.A.
- Perfil del inversor típicoEl Compartimento puede ser adecuado para inversores que busquen una estrategia de inversión prudente y que traten de conservar el valor de su capital, favoreciendo al mismo tiempo la inversión sostenible.