# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 31/08/2022
| ASSET ALLOCATION | Fund % |  | CHARACTERISTICS | Fund | Index | Max. Sales Charge | 2.50% |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indexed bonds | 92.9 |  | Macaulay Duration | 8.6 | 10.2 | Max. Redemption Charge | - |  |

Cash	7.1
Duration	7.8	10.2
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	-0.8	-0.30
Bond futures	-26.7
Total	-26.7
TOP 10 HOLDINGS	Fund %

###### TII 0.250% 01-25	8.4

###### UKTI 0.125% 03-24	7.2

###### TII 0.125% 01-32	5.1

###### UKTI 0.125% 03-26	4.8

###### TII 2.000% 01-26	4.7

###### TII 3.625% 04-28	3.4

###### TII 0.375% 01-27	3.4

###### TII 0.500% 01-28	3.1

###### TII 0.125% 01-30	2.7

###### DBRI 0.500% 04-30	2.4

##### Total	45.3

##### Total number of holdings in portfolio	72

###### AAA	6.5	6.5
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %

###### AA+	44.3	51.4

###### AA	33.0	29.4
| A | 0.5 | 2.5 | Investment Manager |
| --- | --- | --- | --- |
| BBB | 2.0 | 5.4 | OSTRUM ASSET MANAGEMENT |


###### A+	3.6	2.8
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Ostrum Asset Management, a subsidiary of Natixis Investment Managers S.A., is a French asset manager authorized by the Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) and licensed to provide investment management services in the EU.

###### Short term Rating	0.9	0.0

###### NR	2.1	2.0

###### Cash & cash equivalent	7.1	0.0
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
S&P Breakdown

##### Equivalent to a rating between	AA and AA-
|  |  |
| --- | --- |
| BREAKDOWN BY	Fund Index Fund Index MATURITY	 %	 Duration |  | * This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation. |
| 1-3 Y | 16.6 | 17.7 | 0.2 | 0.4 |  |  |
| 3-5 Y | 14.8 | 17.9 | 0.4 | 0.7 |  | COUNTRY BREAKDOWN	Fund Index Fund Index |
|  |  |  |  |  |  |  |
| 5-7 Y | 16.3 | 15.8 | 0.8 | 0.9 |  | France | 6.7 | 8.0 | 0.8 | 0.7 |
| 7-10 Y | 15.6 | 14.6 | 0.0 | 1.2 |  | Italy | 2.0 | 5.4 | 0.1 | 0.4 |
| 10-15 Y | 4.1 | 7.1 | 0.5 | 0.8 |  | Germany | 3.8 | 2.4 | 0.0 | 0.2 |


###### %	Duration
>15 Y	25.6 27.0	5.9	6.2
Japan	3.6	2.8	0.2	0.1
|  |  |
| --- | --- |
| Cash & cash equivalent | 7.1 | 0.0 | 0.0 |  | United Kingdom | 29.3 | 23.5 | 4.0 | 4.2 |  | Headquarters | Paris |
|  |  |  |  |  | Sweden | - | 0.7 | - | 0.0 |  | Founded | 1984 |
|  |  |  |  |  | New Zealand | 0.4 | 0.5 | 0.0 | 0.0 |  |  |  |

Australia	0.8	1.0	-0.7	0.1
| Canada Denmark | 1.6 - | 1.7 0.2 | 0.1 - | 0.3 0.0 | Assets Under Management (Billion) | US $ 502.9 / € 442.2 (31/12/2021) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Spain | 0.5 | 2.5 | 0.1 | 0.1 |  |  |

| United States | 44.3 | 51.4 | 3.2 | 3.9 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Cash & cash equivalent | 7.1 | - | 0.0 | - |

Portfolio Managers
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

###### In % of AuM
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedINFORMATIONProspectus EnquiriesE-mail	ClientServicingAM@natixis.comDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENIT, 2022-08-31):
# Ostrum Global Inflation Fund
## ANALISI DEL PORTAFOGLIO AL 31/08/2022

#### COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO	Fondo %
Obbligazioni indicizzate	92,9
Liquidità	7,1
CARATTERISTICHE	Fondo	Indice
Duration Macaulay	8,6	10,2
CLASSI DI AZIONI : N/A (EUR)	
COMMISSIONI	
Commissione onnicomprensiva	0,65% Commissioni di vendita (max)	2,50% Commissioni di rimborso (max)		-
Investimento minimo	-
NAV (31/08/2022)	102,27 EUR

##### Il TER rappresenta la somma delle commissioni di gestione e amministrative. Per maggiori dettagli consultare la definizione alla fine del documento.
GESTIONE
Società di gestione
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Gestore degli investimenti OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Ostrum Asset Management propone una gamma performante di soluzioni d'investimento in azioni/ obbligazioni e prodotti assicurativi, nonché di strategie alternative. Forte di un'esperienza di oltre
30 anni nel campo della gestione attiva fondamentale, Ostrum Asset Management soddisfa le attese dei suoi clienti in tutto il mondo.
Ostrum Asset Management, sussidiaria di Natixis Investment Managers, è un gestore patrimoniale francese autorizzato dalla Autorité des Marchés Financiers (autorizzazione N. GP90009) e ammessa a fornire servizi di gestione degli investimenti nella UE.
Sede societaria	Parigi
Anno di costituzione	1984
Duration	7,8	10,2
Totale
Fuori bilancio
100,0
Rendimento al richiamo %	-0,8	-0,30
Future su obbligazioni	-26,7
Totale	-26,7
PRIMI 10 TITOLI	Fondo %

##### TII 0.250% 01-25	8,4

##### UKTI 0.125% 03-24	7,2

##### TII 0.125% 01-32	5,1

##### UKTI 0.125% 03-26	4,8

##### TII 2.000% 01-26	4,7

##### TII 3.625% 04-28	3,4

##### TII 0.375% 01-27	3,4

##### TII 0.500% 01-28	3,1

##### TII 0.125% 01-30	2,7

##### DBRI 0.500% 04-30	2,4
Totale	45,3
Numero di titoli in portafoglio	72
1-3 anni	16,6 17,7	0,2	0,4
3-5 anni	14,8 17,9	0,4	0,7
5-7 anni	16,3 15,8	0,8	0,9
7-10 anni	15,6 14,6	0,0	1,2
10-15 anni	4,1	7,1	0,5	0,8

##### AAA	6,5	6,5

##### AA+	44,3	51,4

##### AA	33,0	29,4

##### A+	3,6	2,8

##### A	0,5	2,5

##### BBB	2,0	5,4

##### Rating breve termine	0,9	0,0

##### NR	2,1	2,0

##### Liquidità ed equivalenti	7,1	0,0
Classificazione S&P
COEFFICIENTE DI VALUTAZIONE IN MEDIA PONDERATA *
Equivalente a un rating compreso tra	AA e AA-

##### * Secondo questo metodo, a ogni rating a lungo termine è associato un coefficiente di valutazione (scala logaritmica) I titoli privi di valutazione sono esclusi dal calcolo.
Francia	6,7  8,0  0,8  0,7
>15 anni
25,6 27,0
5,9	6,2
Italia	2,0	5,4	0,1	0,4
US $ 502.9 / € 442.2
(31/12/2021)
Patrimonio in gestione (miliardi)
Germania	3,8	2,4	0,0	0,2
Liquidità ed equivalenti	7,1	0,0	0,0
Giappone	3,6	2,8	0,2	0,1
Gestori del portafoglio
Abdel-Rani Guermat ha iniziato la sua carriera nel settore degli investimenti nel 2003 quando è entrato in Ostrum Asset Management. Dal 2016 cogestisce il fondo. Ha frequentato l'ESLSCA.
Australia	0,8	1,0	-0,7	0,1
Regno Unito	29,3	23,5	4,0	4,2
Svezia	-	0,7	-	0,0
Nuova Zelanda	0,4	0,5	0,0	0,0
Canada	1,6	1,7	0,1	0,3
Danimarca	-	0,2	-	0,0
Spagna	0,5	2,5	0,1	0,1
Stati Uniti	44,3	51,4	3,2	3,9 Liquidità ed equivalenti		7,1		-	0,0		-

#### CONTRIBUTO ALLA SENSIBILITÀ PER ZONA	

##### in % del patrimonio netto
- Fondo	
- 
- IndiceFonte : Natixis Investment Managers International salvo diversa indicazioneINFORMAZIONIPer richiedere il prospetto informativoE-mail	ClientServicingAM@natixis.comA causa della gestione attiva, le caratteristiche del portafoglio sono soggette a modifiche. I riferimenti a titoli o settori specifici non vanno considerati una raccomandazione