# What is this product?
## Type

### This is an investment fund established as an Irish Collective Asset- Management Vehicle (ICAV).

## Objectives
Investment objective The investment objective of the Sub-Fund is to achieve long term capital appreciation by investing on a long and/ or short basis in U.S. equities (i.e. shares of companies) and equity related securities (e.g. securities which have the potential to convert into a share of a company) primarily of small-capitalisation and mid- capitalisation companies (market capitalisation of US$250 million to US$10 billion). The Sub-Fund may also invest in common shares, preference shares and convertible bonds, and to some extent, in companies in Canada and the developed markets of Western Europe. Cooper Creek Partners Management LLC acts as the Investment Manager of the Sub-Fund.
Investment policies The Sub-Fund will mainly focus on companies which are out of favour or under the radar of financial analysts, so that the market has not yet recognised their inherent value or business potential, and where the Investment Manager believes there is the potential for transformational change and an increase or decrease in value from which the Sub-Fund can benefit.
The Sub-Fund's investment will be made indirectly in its target markets using a series of swaps with Morgan Stanley & Co. International plc or one of its affiliates ("Morgan Stanley"), although it may also from time to time make direct investments in equity and equity related securities where it is more efficient or cost effective to do so. Morgan Stanley will acquire a portfolio of investments meeting the criteria above (the "Reference Portfolio") under the direction of the Investment Manager of the Sub-Fund and will pay the return on these investments to the Sub-Fund. This return will form the basis for the performance of the Sub-Fund and the return to its investors.
In exchange for paying the return on the Reference Portfolio to the Sub-Fund, the Sub-Fund will use the capital subscribed to it to acquire a portfolio of assets consisting of shares and convertible bonds, the return on which the Sub-Fund will pay to Morgan Stanley.

### The Reference Portfolio will include both long and short positions (i.
e. contracting to sell an asset it does not own in expectation of buying the asset later at a lower price and profiting from the fall in value) and may include derivatives such as options or swaps. A derivative is a contract between two or more parties whose value is based on an agreed-upon underlying financial asset or security.
Under normal market conditions, it is expected that long and short positions held directly or indirectly through the Reference Portfolio may each represent up to 100% of the net asset value of the Sub- Fund at any one time.
Benchmark The Sub-Fund is actively managed meaning that the investments are made on a fully discretionary basis. The Sub-Fund may measure its performance relative to the S&P 500, Russell 2000 indices for reference or investor communication purposes. The Sub- Fund does not operate any form of target to outperform benchmark indices.
Redemption and Dealing You can sell your shares any day that banks are open in Ireland and the United States. You must submit your application to the Sub-Fund's Administrator before 1.00 p.m. one business day before the day on which you want to sell.

### Distribution Policy Your shares do not pay income, but instead the Sub-Fund reinvests such income to grow your capital.

### Launch date The Sub-Fund came into existence in 2018. This Share class was launched on 05/07/2022.

### Fund Currency Reference currency of the Sub-Fund is USD.

### Conversion of units/shares You may switch your shares to the shares of another Sub-Fund of MontLake UCITS Platform ICAV free of charge.

## Intended retail investor
This product is intended for investors who plan to stay invested for at least 5 years and are prepared to take on a medium level of risk of loss to their original capital in order to get a higher potential return. It is designed to form part of a portfolio of investments.

## Term
The Fund is open-ended and has no maturity date. Subject to the liquidation, dissolution and termination rights of the board of the Fund as set forth in the Fund prospectus, the Fund cannot be automatically terminated. The manufacturer, Cooper Creek Partners LLP, is not entitled to terminate the product unilaterally.

## Practical information

### Depositary The Sub-Fund's assets are held with its depositary, Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited.
Further information Further information about MontLake UCITS Platform ICAV, copies of its prospectus, annual and half-yearly reports may be obtained free of charge in English. Write to the Sub-Fund's Administrator, Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited, at Georges Court, 54-62 Townsend Street, Dublin 2, Ireland or visit www.montlakeucits. com. Other practical information including the latest share prices are available at the registered office of the Management Company and the Administrator during normal business hours and will be published daily on the website www.montlakeucits.com.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# En quoi consiste ce produit ?
## Type

### Il s'agit d'un fonds d'investissement créé en tant que véhicule irlandais de gestion collective d'actifs (ICAV).

## Objectifs
Objectif d’investissement L'objectif d'investissement du Compartiment consiste à atteindre une appréciation du capital sur le long terme en investissant via des positions longues et/ou courtes dans des actions américaines (actions d'entreprises) et des titres apparentés à des actions (titres susceptibles d'être convertis en actions d'entreprises), principalement de petites et moyennes capitalisations (capitalisation boursière comprise entre 250 millions et 10 milliards USD). Le Compartiment peut également investir dans des actions ordinaires, des actions privilégiées et des obligations convertibles, et dans une certaine mesure, dans des entreprises du Canada et des marchés développés d'Europe occidentale. Cooper Creek Partners Management LLC est le Gestionnaire d'investissement du Compartiment.
Politiques d’investissement Le Compartiment mettra principalement l'accent sur les entreprises en disgrâce ou qui échappent à l'attention des analystes financiers, de sorte que le marché n'a pas encore reconnu leur valeur intrinsèque ou leur potentiel commercial, et pour lesquelles le Gestionnaire d'investissement estime qu'elles présentent un potentiel de changement transformationnel et une augmentation ou une baisse de valeur dont le Compartiment peut tirer parti.
Le Compartiment investira indirectement sur ses marchés cibles par le biais d'une série de swaps avec Morgan Stanley & Co. International plc ou l'une de ses sociétés affiliées (« Morgan Stanley »), bien qu'il puisse également effectuer, en tant que de besoin, des investissements directs dans des actions et des titres apparentés à des actions lorsque cela s'avère plus efficace ou plus rentable. Morgan Stanley acquerra un portefeuille d'investissements répondant aux critères ci-dessus (le
« Portefeuille de référence ») selon les directives du Gestionnaire d'investissement du Compartiment et versera le rendement de ces investissements au Compartiment. Ce rendement servira de base à la performance du Compartiment et au rendement des investisseurs.
En échange du versement du rendement du Portefeuille de référence au Compartiment, ce dernier emploiera le capital qui aura été souscrit pour acquérir un portefeuille d'actifs composé d'actions et d'obligations convertibles, dont le rendement sera versé par le Compartiment à Morgan Stanley.
Le Portefeuille de référence comprendra aussi bien des positions longues que courtes (qui consistent à s'engager à vendre un actif non détenu en espérant l'acheter ultérieurement à un prix inférieur et tirer ainsi parti de la baisse de valeur) et pourra inclure des instruments dérivés tels que des options ou des swaps. Un instrument dérivé est un contrat conclu entre deux parties ou plus dont la valeur se base sur un actif ou un titre financier sous-jacent convenu.

### Dans des conditions de marché normales, il est prévu que les positions longues et courtes détenues directement ou indirectement par l'intermédiaire  du  Portefeuille  de  référence  puissent  chacune

### représenter jusqu'à 100 % de la valeur liquidative du Compartiment à tout moment.
Finalités de l’indice de référence Le Compartiment fait l'objet d'une gestion active, ce qui signifie que les investissements s'effectuent de manière totalement discrétionnaire. La performance du Compartiment pourra être mesurée par rapport à celles des indices S&P 500, Russell 2000 à titre de référence ou à des fins d'information aux investisseurs. Le Compartiment ne se fixe aucun type d'objectif de surperformance par rapport les indices de référence.
Rachat et négociation Vous pouvez vendre vos actions n'importe quel jour où les banques sont ouvertes en Irlande et aux États-Unis. Vous devez soumettre votre demande à l'Administrateur du Compartiment avant 13h00. un jour ouvrable avant le jour où vous souhaitez vendre.

### Politique de distribution Vos actions ne versent pas de revenus, mais le Compartiment réinvestit ces revenus pour faire fructifier votre capital.

### Date de lancement Le sous-fonds a vu le jour en 2018. Cette classe Share a été lancée le 05/07/2022.

### Devise du fonds La devise de référence du Compartiment est USD. Conversion des parts/actions Vous pouvez convertir vos actions en actions d'un autre Compartiment de MontLake UCITS Platform ICAV

### sans frais.

## Investisseurs de détail visés
Ce produit est destiné aux investisseurs qui prévoient de rester investis pendant au moins 5 ans et qui sont prêts à assumer un un niveau modéré de risque de perte de leur capital initial afin d'obtenir un rendement potentiel plus élevé. Il est conçu pour faire partie d'un portefeuille d'investissements.

## Terme
Le Fonds est ouvert et n'a pas de date d'échéance. Sous réserve des droits de liquidation, de dissolution et de résiliation du conseil d'administration du Fonds tels qu'énoncés dans le prospectus du Fonds, le Fonds ne peut pas être automatiquement dissous. Le fabricant, Cooper Creek Partners LLP, n'est pas autorisé à résilier unilatéralement le produit.

## Informations pratiques

### Dépositaire Les actifs du Compartiment sont détenus auprès de son dépositaire, Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited.
Autres informations De plus amples informations sur MontLake UCITS Platform ICAV, des copies de son prospectus, des rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus gratuitement en anglais. Écrivez à l'administrateur du Compartiment, Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited, à Georges Court, 54-62 Townsend Street, Dublin 2, Irlande ou visitez le www.montlakeucits. com. D'autres informations pratiques, y compris les derniers cours des actions, sont disponibles au siège social de la Société de gestion et de l'Agent administratif pendant les heures normales d'ouverture et seront publiées quotidiennement sur le site Internet www.montlakeucits.com.