OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Risks
The fund invests in bonds, which may be subject to significant fluctuations in value. Bonds are subject to issuer risk, credit risk and interest rate risk.
The fund may invest in derivatives, which are subject to the risks of their underlying markets or underlying instruments as well as issuer risks and often involve higher risks than direct investments.
The fund may invest in securities from emerging markets where prices can fluctuate significantly and where, in addition to social, political and economic uncertainties, operating and supervision conditions may deviate from the standards prevailing in developed markets.
The fund may invest in assets denominated in various currencies, giving rise to exchange rate risks which may be hedged. If the currency in which the past performance is displayed differs from the currency of the country in which an investor resides, due to exchange rate fluctuations, the performance shown may increase or decrease if converted into the investor's local currency.
Capital at risk. All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of the investment and the income from it will vary and the initial investment amount cannot be guaranteed.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
#  Risques
Le fonds investit dans des obligations pouvant être soumises à des fluctuations de valeur importantes. Les obligations comportent des risques de signature, de crédit et de taux.
Le fonds peut investir dans des produits dérivés, lesquels sont soumis aux risques propres à leurs instruments ou marchés sous-jacents, ainsi qu'à des risques spécifiques aux émetteurs, et comportent souvent des risques plus importants que les investissements directs.
Le fonds est susceptible d'investir dans des titres des pays émergents. Outre des incertitudes sociales, politiques et économiques, ces marchés peuvent présenter de fortes fluctuations des cours ainsi que des conditions de fonctionnement et de surveillance s'écartant des standards prévalant sur les marchés développés.
Le fonds peut investir dans des titres libellés dans différentes devises. Il en résulte des risques de change, qui peuvent être couverts. Si la monnaie dans laquelle est indiquée la performance passée n'est pas celle du pays de résidence d'un investisseur, la performance affichée peut, après conversion dans la monnaie locale de l'investisseur, être plus ou moins élevée en fonction des fluctuations des taux de change.
Capital sous risque: Les instruments financiers engendrent un facteur de risque. Par conséquent, la valeur de l'investissement et le rendement qui en résulte peuvent varier et la valeur initiale de l`investissement investi ne peut pas être garantie.
Le fonds ne bénéficie d''aucune protection en capital.
#  Investment focus and suitability
This all-weather fixed income fund aims to capture diversified sources of return by combining specialized credit managers with flexible and absolute return oriented fixed income managers. The actively managed portfolio provides access to the asset management capabilities and investment views of top fund managers while leveraging Julius Baer's investment expertise in selecting and combining them. This core fixed income fund is diversified across multiple fixed income asset classes and strategies.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

Translation (ENFR, 2022-08-31):
#  Pôle d'investissement et destinataires
Ce fonds obligataire à toute épreuve a pour but de capter diverses sources de rendement en réunissant des gestionnaires de crédit spécialisés et des gestionnaires d'obligations flexibles et orientés sur le rendement absolu. Le portefeuille de titres à gestion active donne accès aux compétences en gestion de fortune et aux opinions des meilleurs gestionnaires de fonds, tout en tirant parti de l'expertise de Julius Baer dans la sélection et l'association de ces gestionnaires. Ce fonds obligataire de base fait appel à diverses catégories d'actifs et stratégies obligataires.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé
#  Structure by sector
Information Technology
Health Care Industrials
Consumer Discretionary Consumer Staples
| www.funds.gam.com or from your distributor. | Telecommunication Services | 4.3% |
| --- | --- | --- |
| The mentioned financial instruments are provided for illustrative purposes only and shall not be | Financials | 3.9% |
| considered as a direct offering, investment recommendation or investment advice. Allocations and holdings are subject to change. | Materials | 1.3% |

Investors should note that, relative to the expectations of the Autorité des Marchés Financiers, the
name of this Multicooperation SICAV - Julius Baer Global Excellence Equity (UCITS) is disproportionate to the consideration of non-financial criteria in its management.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
#  Répartition par secteur
Technologies de l'Information
Santé Industrie
Consommation Discrétionnaire Biens de Consommation de Base
Télécommunications
Finance Matériels
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	6.19 / 4.901 Tracking Error (%)	4.931
PRIN GL FIN UN EM FI-I3 USD	USD	6.40
AB FCP I - American Inc	USD	6.38
 Information ratio/Sharpe ratio	0.78 / n.a.1 Correlation	0.631
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 0.791
BREVAN HOWARD AB RT G-AM USD
USD	5.92
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#  Statistique
PRIN GL FIN UN EM FI-I3 USD	USD	6.40
AB FCP I - American Inc	USD	6.38
 Volatilité fonds/benchmark (%)	6.19 / 4.901 Tracking Error (%)	4.931
 Information ratio/Sharpe ratio	0.78 / n.a.1 Corrélation	0.631
BREVAN HOWARD AB RT G-AM USD
USD	5.92
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 0.791
1 
calculé sur 3 ans
#  Opportunities
The fund invests in a broadly diversified bond universe of solid investment grade and high yield emerging market corporates with focus on stable growth and sound balance sheets, as well as sovereign and sovereign related issuers. The fund seeks various resources of returns in single-line securities. It is diversified across emerging market countries and sectors globally.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#  Opportunités
Le fonds investit dans un univers obligataire très diversifié, composé de titres investment grade et à haut rendement émis par des entreprises solides des marchés émergents, en privilégiant une croissance stable et des bilans sains. Le fonds investit également dans des émetteurs souverains ou liés à des émetteurs souverains. Le fonds recherche des sources de rendement variées dans des titres individuels. Le fonds est diversifié au niveau mondial à travers les différents pays et secteurs des marchés émergents.
#  Statistics
| Volatility fund/benchmark (%) | 8.18 / 8.421 |  | Tracking Error (%) | 1.081 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Information ratio/Sharpe ratio | -0.23 / 0.721 |  | Correlation | 0.991 |
| Jensen Alpha/Beta | -0.04 / 0.961 |  |  |  |

Average maturity in years	5.20 Modified Duration3.64
Yield to Maturity (nominal) (%)3.64
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2021-06-30):
#  Statistique
| Volatilité fonds/benchmark (%) | 8.18 / 8.421 Tracking Error (%) | 1.081 |
| --- | --- | --- |
| Information ratio/Sharpe ratio | -0.23 / 0.721 Corrélation | 0.991 |

Jensen Alpha/Beta	-0.04 / 0.961
Durée résiduelle en années	5.20 Duration modifiée3.64
Rend. à l'échéance (nominal) (%)3.64
1 
calculé sur 3 ans
#  Largest positions
Security	%
Microsoft Corp	US	4.71
UnitedHealth Group Inc	US	4.22
Alphabet Inc A	US	3.85
NUTRIEN LTD	CA	3.69
Mosaic Co	US	3.08
Thermo Fisher Scientific Inc	US	2.99
| CORTEVA INC | US | 2.74 |
| --- | --- | --- |
| IQVIA Holdings Inc | US | 2.56 |

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#  Les plus grandes positions
Titre	%
Microsoft Corp	US	4.71
UnitedHealth Group Inc	US	4.22
Alphabet Inc A	US	3.85
NUTRIEN LTD	CA	3.69
Mosaic Co	US	3.08
Thermo Fisher Scientific Inc	US	2.99
CORTEVA INC	US	2.74
IQVIA Holdings Inc	US	2.56
#  Structure by sector
Information ratio/Sharpe ratio	0.42 / 0.851 Correlation	0.941
 Jensen Alpha/Beta	3.47 / 0.931
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#  Répartition par secteur
Technologies de l'Information
Santé Industrie Télécommunications
Consommation Discrétionnaire
Finance Biens de Consommation de Base
Matériels
1 
calculé sur 3 ans
#  Structure by sector
Fund	-10.28 -10.28  -9.18  -8.24	8.66  14.85	7.29	7.01	3.10
| Rolling | 31.01.2021 | 31.01.2020 | 31.01.2019 | 31.01.2018 | 31.01.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| perf. | - 31.01.2022 | - 31.01.2021 | - 31.01.2020 | - 31.01.2019 | - 31.01.2018 |

BM	-3.13  -3.13  -2.46  -0.73  16.88	8.79	7.66	n.a.	n.a.
Industrials Information Technology
72.8%
| Fund | 8.66 | 23.55 | 12.83 | -21.29 | 19.27 | Materials | 9.1% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BM | 16.88 | -0.47 | 10.67 | -8.26 | 22.47 | Liquidity | 2.5% |
|  |  |  |  |  |  | Utilities | 1.5% |
| Change of name: Julius Baer Multiflex - Carnot Efficient Energy Fund, as of 16.02.15 Multiflex SICAV - Carnot Efficient Energy Fund. Anteilsklasse B1, as of 16.02.15 D. Anteilsklasse B3, as of	 not classifiable 16.02.15 B. | 1.4% |

Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in CHF. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations.

Translation (ENFR, 2022-01-31):
#  Répartition par secteur
Industrie Technologies de l'Information
Matériels Liquidité
Services aux Collectivités
non classifiable
Changement de nom: Julius Baer Multiflex - Carnot Efficient Energy Fund, au 16.02.15 Multiflex SICAV - Carnot Efficient Energy Fund. Anteilsklasse B1, au 16.02.15 D. Anteilsklasse B3, au
16.02.15 B.
La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. Les indications reposent sur des chiffres libellés en CHF. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires.
#  Largest positions
| Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| B 03/21/23 | 0.000% | USD | 1.65 |
| EIB Float 03/05/24 | 0.368% | USD | 1.01 |
| B 04/20/23 | 0.000% | USD | 0.99 |
| B 05/18/23 | 0.000% | USD | 0.98 |
| B 08/24/23 | 0.000% | USD | 0.97 |
| CBQKQD 4 1/2 PERP | 4.500% | USD | 0.94 |
| BTGPBZ 4 1/2 01/10/25 | 4.500% | USD | 0.83 |
| OCPMR 6 7/8 04/25/44 | 6.875% | USD | 0.79 |

Structure by sector	
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#  Les plus grandes positions
achetés directement
Jensen Alpha/Beta	0.74 / 0.871
Durée résiduelle en années	6.37 Duration modifiée4.14
Rend. à l'échéance (nominal) (%)7.29
1 
calculé sur 3 ans
#  Base data		 NAV per share	USD 92.65
Total fund assets	USD 325.58 m
Base currency	USD
Available currencies	USD, CHF, GBP Share class	N (accumulation)
Bloomberg Ticker	MUGEMNU LX Security code ISIN	LU2222037918 Security code CH56680780
Security code D	A2QBS3
Investment manager	Bank Julius Bär & Co. AG
5
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.
0
-5
-10
-15
-20
2020	2021	2022	2023	2024
Perf. N-shares	Perf. N-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date20.10.2020
Launch Share class20.10.2020
Domicile	Luxembourg
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y p.a. | 5Y p.a. | 10Y  since p.a. launch p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 2.58 | 0.24 | 4.15 | 2.98 | -3.22 | n.a. | n.a. | n.a.  -3.18 |
| BM | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a.	n.a. |
| Rolling | 28.02.2022 | 28.02.2021 | 29.02.2020 | 28.02.2019 | 28.02.2018 |
| perf. | - 28.02.2023 | - 28.02.2022 | - 28.02.2021 | - 29.02.2020 | - 28.02.2019 |
| Fund | -3.22 | -6.76 | n.a. | n.a. | n.a. |
| BM | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |

Benchmark	No suitable benchmark available Total Expense Ratio	0.45% (31.12.2022)
Management fee	0.30% Minimum investment	n.a.
Commission	Issue: max. 5.00% Redemption: max3.00%1
Registered in	BH CH GB LU
1 
Only if no issuing commission was charged.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#  Données principales		 VNI	USD 92.65
Actif net du fonds	USD 325.58 Mio.
Devise de référence	USD
Devises disponibles	USD, CHF, GBP Catégorie de parts	N (capitalisation) Bloomberg Ticker	MUGEMNU LX Numéro de valeur ISIN	LU2222037918 Numéro de valeur CH56680780 Numéro de valeur D	A2QBS3
Société de Gestion	Bank Julius Bär & Co. AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis20.10.2020
Introduction de part20.10.2020
Domicile	Luxembourg
Benchmark	Aucun indice de référence approprié Total Expense Ratio	0.45% (31.12.2022)
Commission de gestion 0.30% Investissement minimal n.a.
en %en	YTD	1M	3M	6M	1A	3A
p.a.
5A	10A	dès
p.a.	p.a. début, p.a.
Commission	d'émission: max. 5.00% de rachat: max. 3.00%1
Enregistrés en	BH CH GB LU
Fonds	2.58	0.24	4.15	2.98  -3.22	n.a.	n.a.	n.a.  -3.18
BM	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.
1 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.
Perf. glissante
28.02.2022
- 28.02.2023
28.02.2021
- 28.02.2022
29.02.2020
- 28.02.2021
28.02.2019
- 29.02.2020
28.02.2018
- 28.02.2019
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	11.56 / 11.861 Tracking Error (%)	7.291
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.65 / 0.071 Correlation	0.811
 Jensen Alpha/Beta	-3.44 / 0.791
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-10-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	11.56 / 11.861 Tracking Error (%)	7.291
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.65 / 0.071 Corrélation	0.811
 Jensen Alpha/Beta	-3.44 / 0.791
1 
calculé sur 3 ans
|  |
| --- |
|  | 65.8% |
|  |
|  | 29.6% |
| 2.1% 0.8% 0.7% 0.5% 0.4% 0.07% |

Translation (ENFR, 2023-02-28):
|  |
| --- |
|  | 65.8% |
|  |
|  | 29.6% |
| 2.1% 0.8% 0.7% 0.5% 0.4% 0.07% |
#  Largest positions
Security	%
Microsoft Corp	US	4.32
UnitedHealth Group Inc	US	4.09
NUTRIEN LTD	CA	3.63
Alphabet Inc A	US	3.44
Thermo Fisher Scientific Inc	US	2.91
| Mosaic Co | US | 2.65 |
| --- | --- | --- |
| CORTEVA INC | US | 2.62 |
| IQVIA Holdings Inc | US | 2.60 |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
#  Les plus grandes positions
Titre	%
Microsoft Corp	US	4.32
UnitedHealth Group Inc	US	4.09
NUTRIEN LTD	CA	3.63
Alphabet Inc A	US	3.44
Thermo Fisher Scientific Inc	US	2.91
Mosaic Co	US	2.65
CORTEVA INC	US	2.62
IQVIA Holdings Inc	US	2.60
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	19.39 / 18.731 Tracking Error (%)	7.531
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.16 / 0.311 Correlation	0.921
 Jensen Alpha/Beta	-0.69 / 0.951
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-10-31):
#  Statistique
Volatilité fonds/benchmark (%)	19.39 / 18.731 Tracking Error (%)	7.531
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.16 / 0.311 Corrélation	0.921
 Jensen Alpha/Beta	-0.69 / 0.951
Alphabet Inc A	US	4.47
Visa Inc	US	4.21
Johnson & Johnson	US	3.12
Roche Holding GS	CH	2.92
Walmart Inc	US	2.77
Honeywell Int Inc	US	2.70
Nvidia Corp	US	2.27
Total38.76
1 
calculé sur 3 ans
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	4.76 / 5.951 Tracking Error (%)	3.961
 Information ratio/Sharpe ratio	0.28 / -0.121 Correlation	0.751
 Jensen Alpha/Beta	0.44 / 0.601
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-04-30):
#  Statistique
Volatilité fonds/benchmark (%)	4.76 / 5.951 Tracking Error (%)	3.961
 Information ratio/Sharpe ratio	0.28 / -0.121 Corrélation	0.751
 Jensen Alpha/Beta	0.44 / 0.601
2 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.
Les plus grandes positions				 Titre	Taux d'intér.		% GLG Global Em Mkt Debt		USD  9.90
Muzinich Em Mkts Short Dur	USD	9.08
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	8.02
Pimco Income Fund	USD	7.65
AB FCP I - American Inc	USD	6.58
LM West Asset Macr Opp	USD	6.54
BGF Fix Inc GBL	USD	6.45
LM BRANDYWN GL INC OPT-SUA	USD	6.35
PRIN GL FIN UN EM FI-I3 USD	USD	6.23
Pimco Capital Securities Fund	USD	5.05 Total71.85
1 
calculé sur 3 ans
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	44.89 / 39.501 Tracking Error (%)	14.541
 Information ratio/Sharpe ratio	0.68 / 0.151 Correlation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	12.56 / 1.081
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	44.89 / 39.501 Tracking Error (%)	14.541
 Information ratio/Sharpe ratio	0.68 / 0.151 Corrélation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	12.56 / 1.081
1 
calculé sur 3 ans
| EUR |  |
| --- | --- |
| USD |  | 19.3% |
| CHF |  | 18.3% |
| DKK | 5.9% |  |
| SEK | 0.8% |  |
| GBP | 0.1% |  |
| NOK | 0.03% |  |

Translation (ENFR, 2022-12-31):
| EUR |  |
| --- | --- |
| USD |  | 19.3% |
| CHF |  | 18.3% |
| DKK | 5.9% |  |
| SEK | 0.8% |  |
| GBP | 0.1% |  |
| NOK | 0.03% |  |
#  Structure by sector
| 1  computed over 3 years | Information Technology |  |  |  | 29.9% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Important legal information | Health Care |  |  |  | 27.5% |
| Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Please note the important legal information at the end of this | Materials |  |  | 17.4% |  |
| document. Before subscribing, read the prospectus and the KIID which are available at www.funds.gam.com or from your distributor. | Telecommunication Services |  | 7.4% |  |  |
| The mentioned financial instruments are provided for illustrative purposes only and shall not be | Consumer Staples |  | 6.4% |  |  |
| considered as a direct offering, investment recommendation or investment advice. Allocations and | Consumer Discretionary |  | 6.2% |  |  |

holdings are subject to change.
Industrials Liquidity

Translation (ENFR, 2022-04-30):
#  Répartition par secteur
Technologies de l'Information
Santé Matériels Télécommunications
Biens de Consommation de Base Consommation Discrétionnaire
Industrie Liquidité
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	20.05 / 14.481 Tracking Error (%)	10.341
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.31 / n.a.1 Correlation	0.871
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 1.201
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-10-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	20.05 / 14.481 Tracking Error (%)	10.341
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.31 / n.a.1 Corrélation	0.871
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 1.201
1 
calculé sur 3 ans
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	10.41 / 10.691 Tracking Error (%)1.341
Information ratio/Sharpe ratio	-0.99 / -0.211 Correlation0.991
Jensen Alpha/Beta	-1.37 / 0.971
Average maturity in years	4.98 Modified Duration3.70
Yield to Maturity (nominal) (%)6.69
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-01-31):
#  Statistique
| Information ratio/Sharpe ratio | -0.99 / -0.211 |  | Corrélation | 0.991 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Jensen Alpha/Beta | -1.37 / 0.971 |  |  |  |

Volatilité fonds/benchmark (%)	10.41 / 10.691 Tracking Error (%)1.341
Durée résiduelle en années	4.98 Duration modifiée3.70
Rend. à l'échéance (nominal) (%)6.69
1 
calculé sur 3 ans
# Investment focus and suitability
The fund divides, in a balanced manner, the investment of its assets between international equity markets (maximum of 65%), bond markets and international currencies.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Pôle d'investissement et destinataires
Le compartiment répartit de façon équilibrée le placement de ses actifs entre les marchés des actions internationaux (maximum 65%) et les marchés des obligations et des changes internationaux.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé
# Base data
NAV per share	EUR 16.55
Total fund assets	EUR 83.94 m
Base currency	EUR Available currencies	EUR, CHF
Share class	B (accumulation)
Bloomberg Ticker	POPGLOE LX Security code ISIN	LU0199844191 Security code CH1935717
Investment manager	Banca Popolare di Sondrio (SUISSE)
SA
75	
Fund management
50	
company
GAM (Luxembourg) S.A.
25
0
-25
-50
2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022  2023
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date09.09.2004
Domicile	Luxembourg
Benchmark	Cust. Benchmark Total Expense Ratio	1.56% (30.09.2022)
|  | Perf. B-shares |  | Perf. B | -shares si | nce launch |  |  | Management fee | 1.25% + Perf. Fee2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| in % | YTD | 1M | 3M |  | 6M | 1Y | 3Y p.a. | 5Y p.a. | 10Y p.a. | since aunch | Commission | Issue: max. 2.00% Redemption: max. 1.25%3 |

l
p.a. Fund	3.34  -1.34  -1.22	0.03  -7.95  -0.32	0.69	2.76	2.77
BM	3.40  -1.12  -1.75	0.01  -6.65	1.83	2.90	n.a.	n.a.
| Rolling | 28.02.2022 | 28.02.2021 | 29.02.2020 | 28.02.2019 | 28.02.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| perf. | - 28.02.2023 | - 28.02.2022 | - 28.02.2021 | - 29.02.2020 | - 28.02.2019 |
| Fund | -7.95 | 3.21 | 4.25 | 4.82 | -0.33 |
| BM | -6.65 | 4.31 | 8.44 | 7.09 | 2.03 |

Registered in	CH IT LU
2 
Performance Fee: 20% of the outperformance vs. Benchmark. (= Hurdle Rate); incl. High Watermark
3 
Only if no issuing commission was charged.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Données principales
VNI	EUR 16.55
Actif net du fonds	EUR 83.94 Mio.
Devise de référence	EUR Devises disponibles	EUR, CHF
Catégorie de parts	B (capitalisation) Bloomberg Ticker	POPGLOE LX Numéro de valeur ISIN	LU0199844191 Numéro de valeur CH1935717
Société de Gestion	Banca Popolare di Sondrio (SUISSE)
SA
Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A. Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis09.09.2004
Domicile	Luxembourg
Benchmark	Cust. Benchmark
2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022  2023
Perf. parts B	Perf. parts B dès déb.
Total Expense Ratio	1.56% (30.09.2022) Commission de gestion 1.25% + Perf. Fee2 Commission	d'émission: max. 2.00%
en %en	YTD	1M	3M	6M	1A	3A
5A	10A
dès
de rachat: max. 1.25%3
p.a.
p.a.
p.a. début,
p.a.
Enregistrés en	CH IT LU
Fonds	3.34  -1.34  -1.22	0.03  -7.95  -0.32	0.69	2.76	2.77
BM	3.40  -1.12  -1.75	0.01  -6.65	1.83	2.90	n.a.	n.a.
| Perf. | 28.02.2022 | 28.02.2021 | 29.02.2020 | 28.02.2019 | 28.02.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| glissante | - 28.02.2023 | - 28.02.2022 | - 28.02.2021 | - 29.02.2020 | - 28.02.2019 |
| Fonds | -7.95 | 3.21 | 4.25 | 4.82 | -0.33 |
| BM | -6.65 | 4.31 | 8.44 | 7.09 | 2.03 |

2 
Commission de surperformance: 20% de la surperformance par rapport à l'indice de référence (= hurdle rate); y compris le high watermark.
3 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.
Volatility fund/benchmark (%)	8.86 / 8.471 Tracking Error (%)	2.811
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.63 / -0.311 Correlation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-1.75 / 0.991
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-10-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	8.86 / 8.471 Tracking Error (%)	2.811
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.63 / -0.311 Corrélation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-1.75 / 0.991
1 
calculé sur 3 ans
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	17.48 / 18.181 Tracking Error (%)	5.701
 Information ratio/Sharpe ratio	-1.14 / 0.391 Correlation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-5.49 / 0.911

Translation (ENFR, 2021-07-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	17.48 / 18.181 Tracking Error (%)	5.701
 Information ratio/Sharpe ratio	-1.14 / 0.391 Corrélation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-5.49 / 0.911
1 
calculé sur 3 ans
#  Largest positions	
Security	%
Oracle Corp	US	3.67
Wells Fargo & Co	US	2.63
Microsoft Corp	US	2.45
JPMorgan Chase & Co	US	2.18
Thales SA	FR	2.10
Total13.03

Translation (ENFR, 2021-07-31):
#  Les plus grandes positions	
Titre	%
Oracle Corp	US	3.67
Wells Fargo & Co	US	2.63
Microsoft Corp	US	2.45
JPMorgan Chase & Co	US	2.18
Thales SA	FR	2.10
Total13.03