OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Manager is in no way limited by the composition of the benchmark index in the positioning of the portfolio, and the Sub-fund may not hold all the components of the benchmark index or indeed any of the components in question. The difference compared with the benchmark index may be total or significant, but sometimes may also be small.
The benchmark index used is the MSCI EMU Small Cap (NR) net dividends reinvested. It is expressed in the currency of the relevant share.
The benchmark index for share classes (H) denominated in CHF and USD is the MSCI EMU Small Cap (NR) net dividends reinvested, hedged and expressed in the currency of the relevant share class.
The MSCI EMU Small Cap Index reflects fluctuations in the small-cap securities of 10 Developed Markets countries of the European Economic and Monetary Union. You can find more information on this index on the website www.msci.com.
The MSCI Limited (website: http://www.msci.com) administrator is not included in the register of administrators and benchmark indices kept by the ESMA, and benefits from the transitional regime stipulated by Article 51 of the Benchmark Regulation.

Translation (ENIT, 2022-12-08):
Il Gestore non viene in alcun caso limitato dagli elementi costitutivi dell’indice di riferimento in termini di posizionamento del relativo portafoglio, e il Comparto può non detenere tutti gli elementi costitutivi dell’indice di riferimento, così come potrebbe non detenere alcuno degli elementi costitutivi interessati. La differenza rispetto all’indice di riferimento può essere totale o significativa, ma anche limitata.
L’indice di riferimento utilizzato è l'MSCI EMU Small Cap (NR) dividendi netti reinvestiti. Esso è espresso nella valuta dell'azione in questione.
L'indice di riferimento per le classi di azioni (H) denominate in CHF e USD è l'indice MSCI EMU Small Cap (NR) dividendi netti reinvestiti, coperto ed denominato nella valuta della classe di azioni corrispondente.
L'indice MSCI UEM Small Cap riflette i cambiamenti nei titoli a piccola capitalizzazione di 10 paesi sviluppati dell'Unione economica e monetaria europea. Per maggiori informazioni su questo indice, consultare www.msci.com.
MSCI Limited, amministratore dell'indice (sito Web http://www.msci.com), non è iscritta nel registro degli amministratori e degli indici di riferimento tenuto dall'ESMA e beneficia del regime transitorio di cui all'articolo 51 del Regolamento Benchmark.
Subscription and redemption orders are centralised by:
Edmond de Rothschild (France) (delegated transfer agent)
A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved by the Banque de France-CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as a credit institution on 28 September 1970.
Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08, France
Telephone: 33 (0) 1 40 17 25 25
Any requests for information about the SICAV may be sent to the promoter.
The Management Company may send the composition of the UCI’s portfolio to certain shareholders, or to their service providers with an obligation of confidentiality, for the purposes of calculating the regulatory requirements relating to Directive 2009/138/EC (Solvency II) in accordance with the guidance issued by the AMF, after more than 48 hours have passed since the publication of the net asset value.
Information concerning the consideration of criteria relating to compliance with social and environmental objectives and of governance quality in the management of this SICAV is included on the website at www.edram.fr and is recorded in the annual report of the SICAV for the ongoing financial year.
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### INVESTMENT RULES

Translation (ENIT, 2022-12-08):
Gli ordini di rimborso e di sottoscrizione delle azioni vengono raccolti da:
Edmond de Rothschild (France) (centralizzatore delegato)
Società per azioni (Société Anonyme) con Consiglio di Amministrazione e Consiglio di Sorveglianza, autorizzata dalla Banque de France-CECEI in qualità d’istituto di credito il 28 settembre 1970.
Sede legale: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Parigi Cedex 08
Telefono: 33 (0) 1 40 17 25 25
Qualsiasi richiesta di informazioni concernente la SICAV deve essere rivolta al collocatore.
La società di gestione può comunicare la composizione del portafoglio dell’OICR a taluni detentori o rispettivi fornitori di servizi, previo impegno di riservatezza da parte dei medesimi, ai fini del calcolo degli adempimenti normativi legati alla direttiva 2009/138/CE (Solvibilità 2), in conformità alla dottrina dell’AMF entro almeno 48 ore dopo la pubblicazione del valore patrimoniale netto.
Le informazioni relative all’assunzione di criteri relativi al rispetto degli obiettivi sociali, ambientali e di qualità della governance per la gestione di questa SICAV saranno specificate sul sito Internet www.edram.fr e sono riportate nella relazione annuale della SICAV per l’esercizio corrente.
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### REGOLE DI INVESTIMENTO
Commitment method:
The Sub-funds listed below use the commitment method to calculate the total risk ratio associated with financial contracts:
- EdR SICAV – Financial Bonds
- EdR SICAV – Euro Sustainable Credit
- EdR SICAV – Euro Sustainable Equity
- EdR SICAV – Tricolore Rendement
- EdR SICAV – Equity Euro Solve
- EdR SICAV – Europe Midcaps
- EdR SICAV – Equity US Solve
- EdR SICAV – Short Duration Credit
- EdR SICAV – Tech Impact
- EdR SICAV – Green New Deal
- EdR SICAV – Corporate Hybrid Bonds
- EdR SICAV – Millesima World 2028
- EdR SICAV – European Sustainable Smaller CompaniesValue-at-risk method (absolute VaR):The Sub-funds below use the value-at-risk calculation method (absolute VaR) in order to calculate the total risk of the Sub-fund on financial contracts:
- EdR SICAV – Start
- EdR SICAV – Global OpportunitiesThe maximum commitment resulting from these transactions complies with the limits set in terms of absolute VaR according to the value-at-risk calculation method, capped by regulations at 20% of the net assets, with a threshold of 99% over business days.

Translation (ENIT, 2022-12-08):
Metodo di impegno:
I comparti di seguito elencati utilizzano il metodo dell'impegno per calcolare il tasso di rischio globale legato ai contratti finanziari.
- EdR SICAV - Financial Bonds
- EdR SICAV - Euro Sustainable Credit
- EdR SICAV - Euro Sustainable Equity
- EdR SICAV - Tricolore Rendement
- EdR SICAV - Equity Euro Solve
- EdR SICAV - Europe Midcaps
- EdR SICAV - Equity US Solve
- EdR SICAV - Short Duration Credit
- EdR SICAV – Tech Impact
- EdR SICAV – Green New Deal
- EdR SICAV - Corporate Hybrid Bonds
- EdR SICAV - Millesima World 2028
- EdR SICAV - European Sustainable Smaller CompaniesMetodo del valore a rischio (VaR assoluto):I comparti di seguito indicati utilizzano la metodologia di calcolo del valore a rischio (VaR assoluto) per calcolare il rischio globale del comparto sui contratti finanziari:
- EdR SICAV – Start
- EdR SICAV – Global OpportunitiesL’impegno massimo risultante da tali operazioni rispetta i limiti fissati in termini di VaR assoluto secondo la metodologia del calcolo del valore a rischio, limitato dalla normativa al 20% del patrimonio, con una soglia del 99% su giorni lavorativi.
Indicative level of leverage effect:
The EdR SICAV – Start Sub-fund’s indicative leverage level, calculated as the sum in absolute terms of the nominal amounts of the positions on financial contracts, is 328.98%. The Sub-fund may achieve a higher leverage level. It is worth noting that this method, which consists of aggregating the absolute value of nominal amounts, in reality shows the gross exposure.
The EdR SICAV – Global Opportunities sub-fund’s indicative leverage level, calculated as the sum in absolute terms of the nominal amounts of the positions on financial contracts, is 1031.68%. The Sub-fund may achieve a higher leverage level. It is worth noting that this method, which consists of aggregating the absolute value of nominal amounts, in reality shows the gross exposure.
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### ASSET VALUATION RULES
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###### Asset valuation rules

Translation (ENIT, 2022-12-08):
Livello indicativo dell’effetto leva:
Il livello indicativo dell’effetto leva del comparto EdR SICAV - Start, calcolato come la somma in valore assoluto degli importi nominali delle posizioni su contratti finanziari, è pari al 328,98%. Il comparto potrà raggiungere un livello di leva maggiore. Si noti che questa metodologia che consiste nel sommare importi nominali assoluti rivela in realtà un'esposizione lorda.
Il livello indicativo dell’effetto leva del comparto EdR SICAV – Global Opportunities, calcolato come la somma assoluta degli importi nominali delle posizioni su contratti finanziari, è pari al 1.031,68%. Il comparto potrà raggiungere un livello di leva maggiore. Si noti che questa metodologia che consiste nel sommare importi nominali assoluti rivela in realtà un'esposizione lorda.
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### REGOLE DI VALUTAZIONE DEGLI ATTIVI
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###### Regole di valutazione degli attivi
##### In addition to the above, this appendix provides additional information for investors in the following jurisdictions:
- Austria
- Germany
- Luxembourg
- United Kingdom
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##### Austria

Translation (ENIT, 2022-12-08):
##### Oltre a quanto sopra, la presente appendice fornisce ulteriori informazioni per gli investitori nelle seguenti giurisdizioni:
- Austria
- Germania
- Lussemburgo
- Regno Unito
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##### Austria
In addition, investors in the Federal Republic of Germany will get informed by means of a durable medium (§ 167 Investment Code) in the following cases:
- Suspension of the redemption of the units;
- Termination of the management of the fund or its liquidation;
- Any amendments to the articles of incorporation which are inconstant with the previous investment principles, which affect material investor rights or which relate to remuneration and reimbursement of expenses that may be paid or made out of the asset pool;
- Merger of the fund with one or more other funds;
- The change of the fund into a feeder fund or the modification of a master fund.
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##### Luxembourg

Translation (ENIT, 2022-12-08):
Inoltre, gli investitori nella Repubblica Federale di Germania saranno informati tramite un supporto durevole (§ 167 Codice degli investimenti) nei seguenti casi:
- sospensione del rimborso delle quote;
- cessazione della gestione del fondo o sua liquidazione;
- eventuali modifiche allo statuto che non siano in linea con i precedenti principi d'investimento, che influiscano sui diritti sostanziali degli investitori o che siano correlate alla remunerazione e al rimborso delle spese che possono essere pagate o prelevate dal pool di attività;
- fusione del fondo con uno o più altri fondi;
- trasformazione del fondo in un fondo feeder o modifica di un fondo master.
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##### Lussemburgo
Written complaints about any aspect of the service including the operations of the Company, or requests to obtain a copy of the complaints handling procedure can be addressed to Societe Generale for their further submission to the Company’s head office.
Please note that the investors have no rights of cancellation in respect of their holding.
Potential investors should be aware that Edmond de Rothschild SICAV is not subject to the rules and regulations made under FSMA for the protection of investors. Investors will not have any protection under the United Kingdom Financial Services Compensation Scheme.
The foregoing is based on the Edmond de Rothschild SICAV/ Edmond de Rothschild Asset Management (France) understanding of the law and practice currently in force in the United Kingdom and is subject to changes therein. It should not be taken as constituting legal or tax advice and, Investors should obtain information and, if necessary, should consult their professional advisers on the possible tax or other consequences of buying, holding, transferring or selling the units under the laws of their countries of origin citizenship, residence or domicile. Furthermore the content of this document is for information purposes only, it does not constitute any offer or promotion of sale nor does it make any reference to the suitability of investments referred to herein.

Translation (ENIT, 2022-12-08):
I reclami scritti relativi a qualsiasi aspetto del servizio, compresa l'attività della Società, o le richieste di ottenere una copia della procedura di gestione dei reclami possono essere indirizzati a Société Générale, perché siano trasmesse alla sede centrale della Società.
Si prega di notare che gli investitori non hanno alcun diritto di annullamento in relazione alla loro partecipazione.
I potenziali investitori devono essere consapevoli del fatto che Edmond de Rothschild SICAV non è soggetta alle norme e ai regolamenti emanati ai sensi del FSMA per la tutela degli investitori. Gli investitori non avranno alcuna protezione ai sensi del Financial Services Compensation Scheme del Regno Unito.
Quanto sopra si basa sulla comprensione di Edmond de Rothschild SICAV / Edmond de Rothschild Asset Management (France) delle leggi e delle prassi attualmente in vigore nel Regno Unito ed è soggetto a modifiche. Non deve essere considerata una consulenza legale o fiscale e gli investitori sono invitati a chiedere informazioni e, se necessario, consiglio ai propri consulenti professionali in merito alle possibili conseguenze fiscali o di altra natura derivanti dall'acquisto, dalla detenzione, dal trasferimento o dalla vendita delle quote ai sensi delle leggi del loro paese di cittadinanza, residenza o domicilio. Inoltre, il contenuto del presente documento ha finalità puramente informative, non costituisce offerta o promozione di vendita né dà alcun riferimento sull'idoneità degli investimenti descritti nel presente documento.
Shares may be grouped or split upon the recommendation of the Board of Directors as ratified by an Extraordinary General Meeting.
Shares may be fractioned, at the discretion of the Board of Directors, into tenths, hundredths, thousandths, or ten- thousandths of a share.
The provisions of the Articles of Association governing the issue and redemption of shares shall apply to fractions of shares, the value of which shall always be proportionate to that of the share they represent. Unless otherwise specified, all other provisions of the Articles of Association relating to shares shall apply to fractions of shares without the need to state so.

Translation (ENIT, 2022-12-08):
Le azioni possono essere raggruppate o suddivise su proposta del Consiglio di amministrazione e previa approvazione dell’Assemblea generale straordinaria.
Le azioni potranno, su decisione del consiglio di amministrazione, essere frazionate in decimi, centesimi, millesimi o decimillesimi, denominati frazioni di azioni.
Le disposizioni dello statuto che disciplinano l’emissione e il rimborso di azioni sono applicabili alle frazioni di azioni il cui valore sarà sempre proporzionale a quello dell’azione che rappresentano. Tutte le altre disposizioni dello statuto relative alle azioni si applicano alle frazioni di azioni senza che sia necessario specificarlo, fatto salvo quanto diversamente specificato.
#### ARTICLE 12 - RIGHTS AND OBLIGATIONS ATTACHED TO SHARES
Each share confers an ownership right to the Company's capital, and the income therefrom, in proportion to the percentage of capital that the share represents.
The rights and obligations attached to a share follow the title of ownership, into whatever hands it may pass.
Share ownership automatically implies adherence to the Company's Articles of Association and the decisions of General Meetings..
Whenever it is necessary to hold multiple shares to exercise any right, particularly in an exchange or reorganisation, the owners of single shares, or of fewer than the required number of shares, cannot exercise those rights unless they personally arrange to group, buy or sell the necessary shares.

Translation (ENIT, 2022-12-08):
#### ARTICOLO 12: DIRITTI E OBBLIGHI ALLEGATI ALLE AZIONI
In termini di proprietà del patrimonio sociale e ripartizione degli utili, ogni azione dà diritto a una quota proporzionale alla frazione di capitale dalla stessa rappresentata.
I diritti e obblighi allegati all’azione seguono il titolo, indipendentemente dal suo proprietario.
La proprietà di un’azione comporta, a tutti gli effetti, il rispetto dello statuto della società e delle decisioni dell’Assemblea generale.
Ogni volta che si renda necessario possedere più azioni per esercitare un qualsiasi diritto e, in particolare, in caso di scambio o raggruppamento, i detentori di azioni isolate, o in numero inferiore a quello necessario, possono esercitare tali diritti esclusivamente a condizione di perseguire i propri interessi personali rispetto al raggruppamento ed eventualmente all’acquisto o alla vendita delle azioni necessarie.
#### ARTICLE 13 - INDIVISIBILITY OF SHARES
All joint individual holders or beneficiaries of a single share must be represented at the Company by a single jointly agreed, named person, or failing that, by the President of the Commercial Court of the district in which the registered office is located.
Owners of fractions of shares may group together. In such a case, they must be represented as specified in the previous paragraph, by a single person who will exercise, for each group, the rights attached to the ownership of one whole share.
The voting right attached to the share belongs to the beneficial owner at Ordinary General Meetings and to the bare owner at Extraordinary General Meetings.

Translation (ENIT, 2022-12-08):
#### ARTICOLO 13: INDIVISIBILITÀ DELLE AZIONI
Tutti i detentori indivisi di un’azione o gli aventi diritto dovranno farsi rappresentare presso la società da una sola e stessa persona nominata di comune accordo oppure, in mancanza di questa, dal presidente del tribunale del commercio della località in cui si trova la sede legale.
I proprietari di frazioni di azioni possono raggrupparsi. In tal caso dovranno farsi rappresentare, alle condizioni previste nel comma precedente, da una sola e stessa persona la quale eserciterà, per ciascun gruppo, i diritti allegati alla proprietà di un’azione intera.
Il diritto di voto allegato all’azione spetta all’usufruttuario nelle Assemblee generali ordinarie e al nudo proprietario nelle Assemblee generali straordinarie.
#### ARTICLE 29 - LIQUIDATION
The liquidation terms and conditions are specified in Article L. 214-12 of the French Monetary and Financial Code.
The net proceeds from the liquidation, after settling liabilities, is distributed in cash or in kind among the shareholders of the respective sub-funds.
The duly constituted General Meeting retains the same powers during the liquidation as during the normal life of the Company; it has the power to approve the liquidation statements and discharge the liquidator.

Translation (ENIT, 2022-12-08):
#### ARTICOLO 29: LIQUIDAZIONE
Le modalità di liquidazione sono stabilite in conformità alle disposizioni dell’articolo L. 214-12 del codice monetario e finanziario.
I proventi netti della liquidazione, dopo il regolamento del passivo, sono ripartiti, in contanti o in titoli, tra gli azionisti dei rispettivi comparti.
L’Assemblea generale, regolarmente costituita, conserva durante la fase di liquidazione le stesse mansioni ricoperte durante la vita della società; in particolare, ha il potere di approvare il bilancio di liquidazione e di darne quietanza al liquidatore.
#### Delegation of the Fund’s accounting:
CACEIS FUND ADMINISTRATION
Public limited company with a share capital of €5,800,000
Registered office: 89–91 rue Gabriel Péri – 92120 Montrouge, France
Postal address: 12 place des États-Unis - CS 40083 - 92549 Montrouge CEDEX, France
The Management Company, Edmond de Rothschild Asset Management (France), delegates the accounting for the UCITS to Caceis Fund Administration.
The primary corporate purpose of Caceis Fund Administration is the valuation and accounting and administrative management of financial portfolios. As such, it focuses on processing financial information relating to portfolios, the calculation of net asset values, bookkeeping for the portfolios, the production of accounting and financial statements and information and the production of various regulatory and special reports.

Translation (ENIT, 2022-06-27):
### Delega della gestione contabile:
CACEIS FUND ADMINISTRATION
Società per azioni (Société anonyme) con capitale sociale di € 5.800.000
Sede legale: 89-91 rue Gabriel Péri – 92120 Montrouge, Francia
Indirizzo postale: 12 place des États-Unis - CS 40083 - 92549 Montrouge CEDEX, Francia
La società di gestione Edmond de Rothschild Asset Management (France) delega a Caceis Fund Administration la gestione contabile dell’OICVM.
Caceis Fund Administration ha come obiettivo sociale, in particolare, la valorizzazione e la gestione amministrativa e contabile dei portafogli finanziari. A tal fine, procede principalmente all'elaborazione delle informazioni finanziarie relative ai portafogli, ai calcoli del valore patrimoniale netto, alla rendicontazione dei portafogli, alla realizzazione delle relazioni e delle informazioni contabili e finanziarie e alla produzione dei diversi documenti di carattere normativo o di natura specifica.
The management team will seek to build a diversified portfolio both in terms of issuers and sectors.
The top-down analysis provides a comprehensive overview of the portfolio. This is complemented by a robust stock-picking process (bottom-up approach).
Bottom-up approach
The aim of this approach is to identify those issuers within a particular sector that provide better relative value than others and therefore seem to be the most attractive.
The way issuers are selected is based on a fundamental analysis of each company.
This fundamental analysis focuses on the assessment of specific criteria such as:
- the clarity of the company’s strategy
- its financial health (regular cash flow through different economic cycles, ability to honour its debts, ability to stand up to stress tests, etc.)Within the scope of the selected issuers, the choice of exposures will be based on characteristics such as the issuer’s rating, the liquidity of the securities, or their maturity.

Translation (ENIT, 2022-06-27):
Il team di gestione cercherà di costituire un portafoglio diversificato sia in termini di emittenti che di settori.
L’analisi Top Down consente di avere una visione globale del portafoglio. Questa viene completata da un processo di selezione di titoli solidi (approccio Bottom Up).
Approccio Bottom Up
Tale processo mira a individuare, nell'ambito di uno stesso settore, gli emittenti che presentano un valore relativo superiore agli altri e che risultano pertanto essere più interessanti.
La modalità di selezione degli emittenti si basa su un’analisi fondamentale delle singole società.
L'analisi fondamentale si articola intorno alla valutazione di criteri ben precisi, quali:
- la leggibilità della strategia aziendale
- la sua salute finanziaria (regolarità dei Cash Flow nei diversi cicli economici, capacità di onorare i debiti contratti, resistenza agli stress-test, ecc.)Nell'universo degli emittenti selezionati la scelta delle esposizioni sarà fatta in funzione di caratteristiche come il rating dell'emittente, la liquidità dei titoli o la loro scadenza.
Subscription and redemption procedures:
Orders are executed as set out in the table below.
Subscription and redemption procedures are expressed in business days. D is the net asset value calculation day:

Translation (ENIT, 2022-06-27):
Condizioni di sottoscrizione e di riscatto:
Gli ordini vengono eseguiti in conformità alla tabella di seguito riportata.
Le modalità di sottoscrizione e di rimborso sono espresse in giorni lavorativi.
Il giorno di determinazione del valore patrimoniale netto viene indicato come G: