Ce Compartiment, préalablement nommé Eurizon Stars Fund – Q-Flexible, a été lancé le 28 juillet 2008 au prix initial de 100 euros. Son nom est devenu Epsilon Fund – Q-Flexible le 29 juin 2012.
Objectifs
L’objectif de ce Compartiment est de réaliser un rendement absolu en euros.
Ce Compartiment est géré selon des méthodes quantitatives fondées sur des analyses de facteurs multiples conçues pour identifier les instruments financiers ayant un potentiel d’appréciation plus fort que d’autres instruments financiers, par rapport au marché dans son ensemble ou à leur secteur d’activité.
Aucune garantie ne saurait être donnée aux investisseurs de ce Compartiment quant à la réalisation effective de cet objectif.
Indice(s) de référence
Néant. Le compartiment est géré activement sans référence à l’indice de référence.
Politique d’investissement
Ce Compartiment investira principalement dans des actions, des titres apparentés aux actions, des titres de créance et des instruments liés à des titres de créance, y compris, par exemple, des actions, des obligations convertibles en actions, de obligations et des instruments du marché monétaire, libellés dans n’importe quelle devise.
Dans la mesure où les actifs nets de ce Compartiment ne sont pas investis dans des actions ou des titres de créance, les actifs nets restants peuvent être investis dans d’autres instruments, y compris, à titre non limitatif, des OPCVM de toute sorte (à hauteur de 10 %) et de la trésorerie, y compris des dépôts auprès d’établissements de crédit, dans les limites autorisées par la loi et indiquées dans la section « Investissements et Restrictions d’Investissement ».
La répartition des actifs nets de ce Compartiment entre les différentes catégories d’actifs ainsi que les différents secteurs, zones d’investissement géographiques et devises peuvent varier de 0 % à 100 % en fonction de l’évolution des marchés et des perspectives financières et macroéconomiques.
Les investissements en titres garantis par des actifs et en titres garantis par des créances hypothécaires sont uniquement autorisés par l’intermédiaire d’OPCVM. Aucun investissement direct dans de tels instruments n’est autorisé.
Le Compartiment peut faire usage de techniques et d’instruments financiers dans les limites et conditions décrites à la section « Techniques et instruments » et l’Annexe B. Les instruments financiers dérivés, qu’ils soient négociés sur un marché réglementé opérant régulièrement, reconnu et ouvert au public, ou sur un marché de gré à gré, seront destinés à couvrir des risques, à garantir l’efficacité de la gestion du portefeuille et/ou à investir conformément à la Politique d’investissement.
Les investisseurs sont invités à considérer les risques supplémentaires liés à l’utilisation d’instruments financiers dérivés, tels que décrits dans la section
« Risques spécifiques » du Prospectus.
Lorsque les notations de crédit publiées par des agences de notation sont utilisées, ces agences de notation de crédit sont établies dans l’Union européenne et agréées conformément au Règlement N° 462/2013 du Parlement
européen et du Conseil, modifiant le Règlement N° 1060/ 2009 sur les agences de notation de crédit.
Approche en matière de développement durable
Le Compartiment présente des caractéristiques environnementales (E) et sociales (S) et favorise l’investissement dans des actifs qui suivent des pratiques de bonne gouvernance (G) conformément à l’article 8 du Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (« Règlement SFDR »).
Le Gestionnaire d’investissement utilise les critères ESG comme élément central de sa stratégie. Il exclut les titres d’émetteurs ou de secteurs présentant un profil ESG faible ou exerçant des activités en lien avec les armes controversées ou qui tirent
25 % ou plus de leurs revenus du charbon thermique, ou
10 % ou plus de leurs revenus de sables bitumineux, et constitue un portefeuille présentant un score ESG moyen pondéré plus élevé que celui de son univers d’investissement, composé d’émetteurs d’actions du monde entier, et d’émetteurs européens de titres de créance et d’instruments du marché monétaire. Le Gestionnaire d’investissement s’engage également activement dans la gestion de sociétés dans lesquelles il investit de manière importante, dans le but d’améliorer les rendements et la durabilité.
Pour de plus amples informations, veuillez vous référer à l’Annexe D « Informations précontractuelles exigées par le règlement SFDR » et la section « Politique d’investissement durable et intégration ESG » du Prospectus mentionnant le taux minimum de couverture ESG, les principales limites méthodologiques, telles que les données de tiers incomplètes, inexactes ou indisponibles, et veuillez consulter
https ://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
Informations relatives à la taxinomie
Les investissements sous-jacents à ce Compartiment ne tiennent pas compte des critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
Informations générales
- Devise de référence du CompartimentEuro
- Commission de performanceLa Société de gestion est habilitée à recevoir une commission de performance (sauf pour la Catégorie de base des Parts X), dont l’établissement et le montant dépendent des conditions suivantes :Méthode de la commission de performance : SeuilPériode de seuil : à partir du lancement de la catégorie de parts avec une réinitialisation à 5 ans.

Translation (FRES, 2023-03-27):
Este Compartimento, denominado anteriormente Eurizon Stars Fund – Q-Flexible, se lanzó el 28 de julio de 2008 a un precio inicial de 100 euros. Su nombre cambió a Epsilon Fund – Q- Flexible el 29 de junio de 2012.
Objetivos
El objetivo de este Compartimento es conseguir una rentabilidad de inversión absoluta en euros.
Este Compartimento se gestiona mediante métodos cuantitativos basados en análisis de múltiples factores diseñados para identificar instrumentos financieros con el mayor potencial de apreciación, en comparación con otros instrumentos financieros, con el mercado en su conjunto o con el sector en el que operen los emisores.
No puede darse ninguna garantía a los inversores de este Compartimento con respecto al logro efectivo del citado objetivo.
Índice(s) de referencia
Ninguno. El Compartimento se gestiona de forma activa y no sigue el índice de referencia.
Política de inversión
El Compartimento invertirá principalmente en renta variable, instrumentos relacionados con la renta variable, deuda e instrumentos relacionados con la deuda de cualquier tipo, incluidos, por ejemplo, acciones, obligaciones convertibles en acciones, bonos e instrumentos monetarios, denominados en cualquier moneda.
Cuando el patrimonio de este Compartimento no esté invertido en renta variable e instrumentos relacionados con la deuda, el patrimonio restante podrá invertirse en cualquier otro instrumento, como, sin carácter limitativo, OICVM de cualquier tipo (hasta un 10%) y efectivo, incluidos depósitos en entidades de crédito, dentro de los límites permitidos por ley e indicados en el apartado Inversiones y restricciones de inversión.
El reparto del patrimonio de este Compartimento entre cada clase de activos, así como entre varias zonas geográficas de inversión, sectores y monedas podrá variar entre un 0% y un 100% en función de la evolución de los mercados y de las perspectivas de carácter macro/microeconómico y financiero.
Solo se permite invertir en bonos de titulización de activos y bonos de titulización hipotecaria a través de OICVM. No se permite invertir directamente en dichos instrumentos.
El Compartimento podrá utilizar técnicas e instrumentos financieros dentro de los límites y en las condiciones descritas en el apartado Técnicas e instrumentos y en el Anexo B. Se utilizarán instrumentos financieros derivados, que se negocien en un mercado regulado con un funcionamiento regular, reconocido y abierto al público o en mercados extrabursátiles, con el fin de cubrir los riesgos, garantizar una gestión eficiente de la cartera y/o invertir de acuerdo con la Política de inversión.
Se recomienda a los inversores que consideren los riesgos asociados al uso de instrumentos financieros derivados, según se describe en el apartado Riesgos específicos del Folleto Informativo.
Cuando se usen las calificaciones crediticias publicadas por agencias de calificaciones crediticias, dichas agencias deberán estar establecidas en la Unión Europea y registradas de conformidad con el Reglamento n.º 462/ 2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, por el que se modifica el Reglamento n.º 1060/2009 sobre las agencias de calificación crediticia.
Enfoque de sostenibilidad
El Compartimento presenta características ambientales (A) y sociales (S), y promueve la inversión en activos que sigan buenas prácticas de gobernanza (G), de conformidad con lo establecido en el artículo 8 del Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (el SFDR, por sus siglas en inglés).
Los criterios ASG constituyen un elemento principal de la estrategia del Gestor de Inversiones. Excluye valores de emisores o sectores con un perfil de ASG bajo o que participan en actividades relacionadas con armas controvertidas o que obtienen el 25% o más de sus ingresos del carbón térmico, o el 10% o más de arenas bituminosas. Asimismo, construye una cartera con una puntuación de ASG media ponderada superior a la de su universo de inversión, a saber, renta variable, títulos de deuda y emisores del mercado monetario europeos. Además, el Gestor de Inversiones participa activamente en la gestión de empresas en las que ha realizado inversiones sustanciales con el objetivo de mejorar la rentabilidad y la sostenibilidad.
Para obtener más información, consulte el «Anexo D. Información precontractual del SFDR» y el Folleto en su apartado «Política de inversión sostenible e integración de los factores ASG», incluyendo la tasa de cobertura mínima de ASG y los límites metodológicos principales, como datos de terceros incompletos, inexactos o no disponibles, y visite https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
Divulgación de taxonomía
Las inversiones subyacentes de este Compartimento no contemplan los criterios de la UE relativos a las actividades económicas medioambientalmente sostenibles.
Información general
- Moneda de referencia del CompartimentoEuro
- Comisión de rentabilidadLa Sociedad Gestora tendrá derecho a recibir una comisión de rentabilidad (salvo en las Participaciones de la Clase Base X), cuya existencia e importe se definen según las siguientes modalidades:Método de la comisión de rentabilidad: Cota máximaPeriodo de cota máxima: desde el lanzamiento de la clase de participaciones con un reajuste cada cinco años.