###### DERIVATIVES THE FUNDS MAY USE
Although the funds do not rule out the use of any type of derivative, they generally expect to use the following types:
- financial futures
- options, such as options on equities, interest rates, indices, bonds, currencies, commodity indices
- forwards, such as foreign exchange contracts (currency forwards)
- swaps (contracts where two parties exchange the returns from two different assets, indices, or baskets of the same), such as foreign exchange, commodity index, interest rate, inflation linked, volatility and variance swaps
- total return swaps (contracts where one party transfers to another party the total performance of a reference obligation, including all interest, fee income, market gains or losses, and credit losses)
- credit derivatives, such as credit default derivatives, credit default swaps (contracts where a bankruptcy, default, or other “credit event” triggers a payment from one party to the other) and credit spread derivatives
- warrants
- derivatives linked to mortgage TBAs (securities based on a pool of mortgages that has not yet been finalised but whose overall characteristics are specified)
- structured financial derivatives, such as credit-linked and equity- linked securities
- derivatives linked to asset-backed and/or mortgage-backed securitiesFutures are generally exchange-traded. All other types of derivatives are generally OTC. For any index-linked derivatives, the index provider determines the rebalancing frequency. There is no cost to a fund when an index is rebalanced.

Translation (ENIT, 2022-01-31):
##### DERIVATI UTILIZZATI DAI COMPARTI
Sebbene i comparti non escludano l'utilizzo di alcun tipo di derivato, di norma prevedono di utilizzare i seguenti tipi di strumenti:
- financial futures
- opzioni, quali opzioni su azioni, tassi d'interesse, indici, obbligazioni, valute, indici di materie prime
- contratti a termine, ad esempio su cambi (contratti a termine su valute)
- swap (contratti in cui due parti scambiano i rendimenti generati da due diverse attività, indici o panieri degli stessi), come swap indicizzati all'inflazione, su tassi di cambio, indici di materie prime, tassi d'interesse, volatilità e varianza
- total return swap (contratti in cui una parte trasferisce a un'altra la performance totale di un'obbligazione di riferimento, inclusi tutti gli interessi, le commissioni, i profitti o le perdite di mercato e le perdite su crediti)
- derivati su crediti, quali credit default derivative, credit default swap (contratti in cui un fallimento, un'inadempienza o un altro "evento creditizio" determina un pagamento da una parte in favore dell'altra) e credit spread derivative
- warrant
- derivati collegati a mortgage TBA (titoli basati su un pool di mutui ipotecari che non sono stati ancora perfezionati ma le cui caratteristiche sono già note)
- derivati finanziari strutturati, quali titoli collegati a crediti e collegati ad azioni
- derivati collegati ad asset-backed securities e/o mortgage-backed securitiesDi norma, i futures sono negoziati in borsa. Tutti gli altri tipi di derivati sono generalmente OTC. Per quanto concerne i derivati collegati a indici, il fornitore dell'indice determina la frequenza di ribilanciamento. Il ribilanciamento di un indice non comporta alcun costo per i comparti.