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| CREDIT QUALITY % (MV) |  |  | CURRENCY ALLOCATIONS % | (MV) |  | COUNTRY ALLOCATIONS % | (MV) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Fund |  |  | Fund |  |  | Fund |
| A | 2.70 |  | British Pound | 19.32 |  | United Kingdom | 24.36 |
| BBB+ | 7.66 |  | Euro | 59.88 |  | Germany | 23.77 |
| BBB | 27.14 |  | United States Dollar | 20.80 |  | France | 20.18 |
| BBB- | 48.05 |  |  |  |  | Italy | 7.50 |
| BB+ | 14.46 |  |  |  |  | Netherlands | 6.16 |

Credit quality ratings are based on the highest rating of three agencies (to the extent rated): Moody’s, S&P and Fitch. For holdings that are rated by two or only one of the three agencies, the higher rating is used. Expressed in S&P nomenclature. Portfolio holdings, underlying ratings of holdings and credit quality composition may change materially
United States5.95
Luxembourg3.56
Canada2.70
| over time. |  |  |  |  |  | Hong Kong | 2.40 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | Australia | 1.79 |
|  |  |  |  |  |  | Switzerland | 0.79 |
|  |  |  |  |  |  | Belgium | 0.45 |
|  |  |  |  |  |  | Austria | 0.26 |
|  |  |  |  |  |  | Sweden | 0.15 |
| TOP 10 ISSUERS % (MV) | Fund |  | SECTOR ALLOCATIONS % (MV) | Fund |  | YIELD TO CALL % | Fund |
| Veolia Environnement SA | 9.02 |  | Utility | 45.33 |  | Swiss Franc | 1.53 |
| Volkswagen International | 8.66 |  | Energy | 12.33 |  | Euro | 1.86 |
| Bayer AG | 7.96 |  | Consumer Non-Cyclical | 9.30 |  | British Pound | 2.97 |
| NGG Finance | 7.11 |  | Telecommunications | 9.08 |  | United States Dollar | 2.73 |
| Electricité De France | 5.60 |  | Consumer Cyclical | 8.80 |  |  |  |
| BP Plc | 4.59 |  | Real Estate | 3.11 |  |  |  |
| Vodafone Group PLC | 4.54 |  | Industrial Other | 2.24 |  |  |  |
| Enel SPA | 4.54 |  | Basic Industry | 1.01 |  |  |  |
| Southern Electric Generating Co | 4.48 |  | Local Authority | 1.46 |  |  |  |
| TenneT | 4.41 |  | Capital Goods | 0.73 |  |  |  |
|  |  |  | Cash | 6.61 |  |  |  |
|  | RISK MEASURES | 3 years |
| Alpha (%) | -0.96 |
| Tracking Error (%) | 1.44 |
| Beta | 1.17 |
| Sharpe Ratio | 0.53 |
| Information Ratio | -0.24 |
| R-Squared (%) | 98.34 |
| Standard Deviation | 7.52 |

| A SHARE CLASS DATA |  |
| --- | --- |
| Share Class | Currency | Inception Date (Share Class) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Minimum Investment |
| AUD A (Monthly) Distributing Class | AUD | 23-09-2016 | IE00BD5YX427 | NBCHAAD ID | 34017654 | 1,000 |
| EUR A (Monthly) Distributing Class | EUR | 18-07-2016 | IE00BDHBH727 | NBCAMDE ID | 32881257 | 1,000 |
| EUR A Accumulating Class | EUR | 03-06-2016 | IE00BYV1RN13 | NBCHAAE ID | 32590652 | 1,000 |
| SGD A (Monthly) Distributing Class | SGD | 02-08-2019 | IE00BJR5T361 | NBCHSAD ID | 49085778 | 1,000 |
| USD A (Monthly) Distributing Class | USD | 18-07-2016 | IE00BDHBH610 | NBCHADU ID | 32881254 | 1,000 |
| USD A Accumulating Class | USD | 10-08-2016 | IE00BD0PCH68 | NBCHUAA ID | 33554311 | 1,000 |
| USD A Distributing Class | USD | 23-04-2021 | IE00BMT63Q97 | NBCHAUI ID | 110988200 | 1,000 |

Some share classes listed are subject to restrictions, please refer to the fund's prospectus for further details.
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AD USO ESCLUSIVO DEGLI INVESTITORI PROFESSIONALI
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| QUALITÀ CREDITIZIA % (VM) | Fondo |  | ALLOCAZIONE VALUTARIA % | (VM) Fondo |  | ALLOCAZIONE PER PAESE (VM) | % Fondo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A | 2,70 |  | Sterlina britannica | 19,32 |  | Regno Unito | 24,36 |
| BBB+ | 7,66 |  | Euro | 59,88 |  | Germania | 23,77 |
| BBB | 27,14 |  | Dollaro USA | 20,80 |  | Francia | 20,18 |
| BBB- | 48,05 |  |  |  |  | Italia | 7,50 |
| BB+ | 14,46 |  |  |  |  | Paesi Bassi | 6,16 |
| I rating sulla qualità del credito vengono rappresentati sulla	 Stati Uniti	5,95 base del più alto rating tra le tre agenzie Moody's, S&P e Fitch. Per le posizioni su cui il rating è disponibile solo da due o una	 Lussemburgo	3,56 delle tre agenzie, il rating più alto è utilizzato. Espresso sulla |

base della nomenclatura S&P. Le posizioni di portafoglio, i rating sottostanti e la composizione della qualità del credito
Canada	2,70
| possono cambiare materialmente nel tempo. |  |  |  |  |  | Hong Kong | 2,40 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | Australia | 1,79 |
|  |  |  |  |  |  | Svizzera | 0,79 |
|  |  |  |  |  |  | Belgio | 0,45 |
|  |  |  |  |  |  | Austria | 0,26 |
|  |  |  |  |  |  | Svezia | 0,15 |
| PRIMI 10 EMITTENTI % (VM) | Fondo |  | ALLOCAZIONE SETTORIALE % | (VM) Fondo |  | YIELD TO CALL (%) | Fondo |
| Veolia Environnement SA | 9,02 |  | Utility | 45,33 |  | Franco svizzero | 1,53 |
| Volkswagen International | 8,66 |  | Energia | 12,33 |  | Euro | 1,86 |
| Bayer AG | 7,96 |  | Beni di consumo non ciclici | 9,30 |  | Sterlina britannica | 2,97 |
| NGG Finance | 7,11 |  | Telecomunicazioni | 9,08 |  | Dollaro USA | 2,73 |
| Electricité De France | 5,60 |  | Beni di consumo ciclici | 8,80 |  |  |  |
| BP Plc | 4,59 |  | Immobiliare | 3,11 |  |  |  |
| Vodafone Group PLC | 4,54 |  | Industriale (Altri) | 2,24 |  |  |  |
| Enel SPA | 4,54 |  | Industrie di base | 1,01 |  |  |  |
| Southern Electric Generating Co | 4,48 |  | Autorità locale | 1,46 |  |  |  |
| TenneT | 4,41 |  | Beni strumentali | 0,73 |  |  |  |
|  |  |  | Liquidità | 6,61 |  |  |  |
|  | MISURE DI RISCHIO | 3 anni |
| Alpha (%) | -0,96 |
| Errore di replicazione (%) | 1,44 |
| Beta | 1,17 |
| Sharpe Ratio | 0,53 |
| Information Ratio | -0,24 |
| R-Quadro (%) | 98,34 |
| Deviazione Standard | 7,52 |

| DATI SULLA CLASSE DI AZIONI |  |
| --- | --- |
| Classe di Azioni | Valuta | Data di lancio (Classe di Azioni) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Investimento minimo |
| Classe A in AUD a distribuzione (mensile) | AUD | 23-09-2016 | IE00BD5YX427 | NBCHAAD ID | 34017654 | 1.000 |
| Classe A in EUR a distribuzione (mensile) | EUR | 18-07-2016 | IE00BDHBH727 | NBCAMDE ID | 32881257 | 1.000 |
| Classe A in EUR ad accumulazione | EUR | 03-06-2016 | IE00BYV1RN13 | NBCHAAE ID | 32590652 | 1.000 |
| Classe A in SGD A distribuzione | SGD | 02-08-2019 | IE00BJR5T361 | NBCHSAD ID | 49085778 | 1.000 |
| Classe A in USD a distribuzione (mensile) | USD | 18-07-2016 | IE00BDHBH610 | NBCHADU ID | 32881254 | 1.000 |
| Classe A in USD ad accumulazione | USD | 10-08-2016 | IE00BD0PCH68 | NBCHUAA ID | 33554311 | 1.000 |
| Classe A in USD a distribuzione | USD | 23-04-2021 | IE00BMT63Q97 | NBCHAUI ID | 110988200 | 1.000 |

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