OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Fund facts
## Fund management company GAM Fund Management Limited

## Investment management company GAM International Management Limited

## Fund managed by Paul McNamara and Denise Prime

## Legal structure UCITS

## Domicile Ireland

## Benchmark1 ESTR Compounded Index (Spliced) Inception date of the fund 13.04.2010 Inception date of the class 17.12.2020

## Total fund assets EUR 178.7 m Total class assets EUR 0.42 m Base currency of the class EUR

## Currency hedging May be employed to protect against exchange rate risk.
Min investment of the class EUR 10,000 Investment manager and sponsor fees2 0.70% Ongoing charge 0.94% as at 30.06.2021 Performance fee calculation methodology 10% of any Share Class Return above the Euro short-term rate (ESTR), subject to a High Water Mark.

## ISIN IE00BF5GGS70

## SEDOL BF5GGS7

## Valoren 58142213

## Data sources GAM, Thomson Reuters

## Key information regarding the share class:
1 
On 01.12.2021 the benchmark shown on this factsheet
changed from 3 Month Libor in EUR to ESTR Compounded Index (Spliced) from launch. Therefore, the performance of the benchmark shown until 01.12.2021 is the performance of 3 Month Libor in EUR and the performance after that is the
 performance of ESTR Compounded Index. The benchmark is

Translation (ENIT, 2021-12-31):
# Dati sui fondi
Società di gestione del fondo GAM Fund Management Limited
Società di gestione degli investimenti GAM International Management Limited
Fondo gestito da Paul McNamara and Denise Prime
Struttura legale UCITS
Domicilio Irlanda
Benchmark1 ESTR Compounded Index (Spliced)
Data di lancio del fondo 13.04.2010 Data di lancio della classe 17.12.2020 Patrimonio del fondo EUR 178,7 Mln. Totale asset della classe EUR 0,42 Mln. Valuta di riferimento della classe EUR
Copertura valutaria Potrebbe essere impiegato per proteggersi contro il rischio dei tassi di cambio. Investimento minimo nella classe EUR 10.000 Commissioni di gestione2 0,70%
Spese correnti 0,94% per 30.06.2021 Metodologia di calcolo commissione di performance
10% del rendimento di qualsiasi classe di quote superiore al tasso Euro short-term rate (ESTR), in funzione di un high water mark.
ISIN IE00BF5GGS70
SEDOL BF5GGS7
No. valore 58142213
Fonti dei dati GAM, Thomson Reuters
Informazioni chiave sulla classe di quote:
1 
L’01.12.2021 il benchmark illustrato in questo factsheet è
cambiato 3 Month Libor in EUR a ESTR Compounded Index (Spliced) dal lancio. Pertanto, la performance del benchmark indicata fino al 01.12.2021 è la performance di 3 Month Libor
 in EUR e la performance successiva è la performance di
# Fund performance
Performance in %	
Cumulative	Annualised
| YTD | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | Since launch |  | 3Y | 5Y | Since launch |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 3.91 | 3.91 | 4.27 | -6.49 | 7.08 | n.a. | 10.71 | 2.31 | n.a. | 2.75 |
| Benchmark | 2.62 | 2.62 | 3.82 | -6.11 | 1.09 | n.a. | 5.23 | 0.36 | n.a. | 1.37 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Performance del fondo
|  | YTD | 1 mese  3 mesi | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |  | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 3,91 | 3,91	4,27 | -6,49 | 7,08 | N/D | 10,71 |  | 2,31 | N/D | 2,75 |
| Benchmark | 2,62 | 2,62	3,82 | -6,11 | 1,09 | N/D | 5,23 |  | 0,36 | N/D | 1,37 |
| Performance per periodi di 12 mesi |  |  |  |  |  |
| gennaio-	2018/ | 2019/ | 2020/ | 2021/ | 2022/ |
| gennaio(%) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
| Fondo | N/D | N/D | 15,40 | -0,77 | -6,49 |
| Benchmark | N/D | N/D | 3,55 | 3,99 | -6,11 |

Evoluzione del valore in %	
Cumulativo	Annualizzata

## Performance - Crescita %	Statistiche sul fondo*

### Statistico	Fondo	Benchmark
Alfa (%)	0,10	N/D
Beta	1,23	N/D
Correlazione	0,96	N/D
Indice di Sharpe**	0,29	0,21
Drawdown massimo	-17,12	-13,01
Deviazione standard annualizzata in	11,62	9,05
* Calcolato dal lancio
** Risk free rate è tasso medio sui depositi in CHF a 1 mese
| Assetallocation |  |
| --- | --- |
| Top10holdings |  | Portfolioallocation |  |
| Name | %ofFund | Assettype | Weight% |
| BarclaysPLC8%31/12/2199 | 3.06 | Fixed-to-FloaterPerpetual | 53.20 |
| HSBCHoldingsPLC4%31/12/2199 | 3.04 | Fixed-To-FloaterDated | 17.51 |
| LloydsBankingGroupPLC8%31/12/2199 | 2.82 | Fixed-DatedBond | 14.31 |
| SocieteGeneraleSA4.75%31/12/2199 | 2.63 | FixedPerpetual | 2.16 |
| DeutscheBankAG/NewYorkNY4.875%01/12/2032 | 2.48 | FRNPerpetual | 1.08 |
| BancoSantanderSA3.625%31/12/2199 | 2.46 | FRNDated | 0.65 |
| BNPParibasSA4.625%31/12/2199 | 2.17 | CCYExposureHedge | -0.81 |
| NatWestGroupPLC3.754%01/11/2029 | 2.12 | Cash | 11.91 |
| StichtingAKRabobankCertificaten6.5%29/03/2199 | 1.99 | Total | 100.00 |
| INGGroepNV3.875%31/12/2199 | 1.81 |  |  |
| Total | 24.58 |  |  |

Translation (ENIT, 2023-12-31):
| Allocazionediportafoglio |  |
| --- | --- |
| principali10posizioni |  | Carteradistribución |  |
| Nome | %delfondo | Tipodiattivo | Ponderazione% |
| BarclaysPLC8%31/12/2199 | 3,06 | Perpetuodatassofissoavariabile | 53,20 |
| HSBCHoldingsPLC4%31/12/2199 | 3,04 | Fixed-To-FloaterDated | 17,51 |
| LloydsBankingGroupPLC8%31/12/2199 | 2,82 | Fixed-DatedBond | 14,31 |
| SocieteGeneraleSA4.75%31/12/2199 | 2,63 | Perpetuotassofisso | 2,16 |
| DeutscheBankAG/NewYorkNY4.875%01/12/2032 | 2,48 | FRNPerpetual | 1,08 |
| BancoSantanderSA3.625%31/12/2199 | 2,46 | Notaatassovariabiledatata | 0,65 |
| BNPParibasSA4.625%31/12/2199 | 2,17 | Coperturaderivatitransazionivalutarieatermine | -0,81 |
| NatWestGroupPLC3.754%01/11/2029 | 2,12 | Liquidità | 11,91 |
| StichtingAKRabobankCertificaten6.5%29/03/2199 | 1,99 | Totale | 100,00 |
| INGGroepNV3.875%31/12/2199 | 1,81 |  |  |
| Totale | 24,58 |  |  |
# Fund performance
Performance in %	
Cumulative	Annualised
| YTD | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | Since launch |  | 3Y | 5Y | Since launch |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -13.92 | 2.89 | -1.79 | -14.05 | 6.15 | n.a. | 9.25 | 2.01 | n.a. | 2.50 |
| Benchmark | -10.58 | 2.68 | -2.24 | -9.61 | 1.00 | n.a. | 4.07 | 0.33 | n.a. | 1.12 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# Performance del fondo
|  | YTD | 1 mese  3 mesi | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |  | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -13,92 | 2,89	-1,79 | -14,05 | 6,15 | N/D | 9,25 |  | 2,01 | N/D | 2,50 |
| Benchmark | -10,58 | 2,68	-2,24 | -9,61 | 1,00 | N/D | 4,07 |  | 0,33 | N/D | 1,12 |
| Performance per periodi di 12 mesi |  |  |  |  |  |
| novembre-	2017/ | 2018/ | 2019/ | 2020/ | 2021/ |
| novembre(%) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Fondo | N/D | N/D | 13,36 | 8,94 | -14,05 |
| Benchmark | N/D | N/D | 2,86 | 8,64 | -9,61 |

Evoluzione del valore in %	
Cumulativo	Annualizzata

## Performance - Crescita %	Statistiche sul fondo*

### Statistico	Fondo	Benchmark
Alfa (%)	0,11	N/D
Beta	1,22	N/D
Correlazione	0,96	N/D
Indice di Sharpe**	0,27	0,19
Drawdown massimo	-17,12	-13,01
Deviazione standard annualizzata in	11,64	9,13
* Calcolato dal lancio
** Risk free rate è tasso medio sui depositi in CHF a 1 mese
## Largest positions	Structure by country
Security	Interest rate (%)	Country	%
Republic of Brazil	10.000	BR	4.63
CGB 3.27 11/19/30	3.270	CN	4.56
MGS 3.885 08/15/29	3.885	MY	3.63
COLTES 7 3/4 09/18/30	7.750	CO	2.74
Republic of Mexico	8.500	MX	2.74
KZOKZ 6 3/8 10/24/48	6.375	KZ	2.73
SAGB 9 01/31/40 #2040	9.000	ZA	2.57
Banque Cent de Tunisie Int Bd	5.625	TN	2.47
SOAF 7.3 04/20/52	7.300	ZA	2.37
POLGB 3 3/4 05/25/27	3.750	PL	2.35
Total	30.79

Translation (ENIT, 2022-07-31):
## Le maggiori posizioni	Struttura per paesi
Titolo	Tasso d'inter	Paese	%
Repubblica de Brasile	10.000	BR	4.63
CGB 3.27 11/19/30	3.270	CN	4.56
MGS 3.885 08/15/29	3.885	MY	3.63
COLTES 7 3/4 09/18/30	7.750	CO	2.74
Repubblica del Messico	8.500	MX	2.74
KZOKZ 6 3/8 10/24/48	6.375	KZ	2.73
SAGB 9 01/31/40 #2040	9.000	ZA	2.57
Banque Cent de Tunisie Int Bd	5.625	TN	2.47
SOAF 7.3 04/20/52	7.300	ZA	2.37
POLGB 3 3/4 05/25/27	3.750	PL	2.35
Totale	30.79
## Investment objective:
The investment objective of the Fund is to achieve long-term capital growth through the generation of absolute returns from credit, interest rate and fixed income markets. The Fund will use advanced modelling techniques to identify appropriate investments as further described in the “Investment Strategy” section of the Fund’s Supplement.
Opportunities:

Translation (ENIT, 2020-08-31):
## Obiettivo d'investimento:
L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo attraverso la generazione di rendimenti assoluti dai mercati del credito, dei tassi d'interesse e del reddito fisso. Il Fondo farà uso di tecniche di modellizzazione avanzate per individuare investimenti appropriati, come descritto nella sezione "Strategia d'investimento" del Supplemento del Fondo.
Opportunità:
## The investment objective of the Fund is to achieve absolute return regardless of market conditions. The Fund seeks to achieve this
Investment objective:
objective by investing either directly or through the use of financial derivatives, in fixed and floating rate debt securities in governments or companies which derive a significant part of their economic activity from Emerging Markets or developed countries undergoing a period of fiscal stress.
Opportunities:

Translation (ENIT, 2020-08-31):
## Realizzare un rendimento assoluto indipendentemente dalle condizioni di mercato. Il Fondo punta a conseguire questo obiettivo
Obiettivo d'investimento:
investendo, direttamente o tramite l'utilizzo di credit linked notes o strumenti finanziari derivati, in titoli di debito a tasso fisso e variabile di governi o società che svolgono una parte significativa della loro attività economica nei mercati emergenti o nei paesi sviluppati che attraversano una fase di pressione sul fronte fiscale.
Opportunità:
| Asset allocation |  |
| --- | --- |
| Top 10 long equity holdings |  | Exposure |  |
| Name | % of Fund |  | % |
| NextEra Energy | 2.8 | Gross | 179.6 |
| SYNNEX | 2.7 | Net | 9.4 |
| Akamai Technologies | 2.4 |  |  |
| EDP Renovaveis | 2.3 | Equity long | 94.5 |
| AvalonBay Communities | 2.3 | Equity short | -85.1 |
| Atmos Energy | 2.3 |  |  |
| Amazon.Com | 2.2 |  |  |
| Signature Bank/New York NY | 2.2 |  |  |
| Afya | 2.2 |  |  |
| Allstate Corp/The | 2.2 |  |  |
| Total | 23.6 |  |  |
| Industry breakdown* |  | Geographic breakdown* |  |

Translation (ENIT, 2020-08-31):
| Allocazione di portafoglio |  |
| --- | --- |
| 10 principali posizioni long azionarie |  | Esposizione |  |
| Nome | % del fondo |  | % |
| NextEra Energy | 2,8 | Lordo | 179.6 |
| SYNNEX | 2,7 | Netto | 9.4 |
| Akamai Technologies | 2,4 |  |  |
| EDP Renovaveis | 2,3 | Azioni long | 94.5 |
| AvalonBay Communities | 2,3 | Azioni short | -85.1 |
| Atmos Energy | 2,3 |  |  |
| Amazon.Com | 2,2 |  |  |
| Signature Bank/New York NY | 2,2 |  |  |
| Afya | 2,2 |  |  |
| Allstate Corp/The | 2,2 |  |  |
| Totale | 23,6 |  |  |
| Suddivisione per settore industriale* |  | Ripartizione geografica* |  |
## Investment objective:
The fund invests (long and short) in liquid equities and equity-related securities of European companies. For the purpose of maintaining liquidity, the fund also holds a portfolio of short-term fixed-income investments. The fund is suitable for investors with a long-term horizon and medium to high risk tolerance who want to diversify their portfolio with an absolute-return strategy offering a low correlation with other asset classes.
Opportunities:

Translation (ENIT, 2021-06-30):
## Obiettivo d'investimento:
azionari. Il fondo investe (long e short) in azioni liquide e in titoli legati ad azioni di imprese europee. Al fine di garantire la liquidità, il portafoglio del fondo comprende investimenti a breve termine e a tasso fisso. Il fondo si addice a investitori con orizzonte d'investimento a lungo termine e con una propensione al rischio medio-alta, desiderosi di diversificare il loro portafoglio tramite una strategia di rendimento assoluto (absolute return) che presenta una bassa correlazione con altre categorie d'investimento.
Opportunità:
# Asset allocation
## Largest positions	Structure by commodity groups

### Security	Country	%

### Gold	US	15.33

### Crude Oil WTI	US	7.00

### Brent Crude	GB	6.84

### Soybeans	US	6.21

### Copper	US	5.49

### Total	40.87

Translation (ENIT, 2023-12-31):
# Allocazione di portafoglio
## Le maggiori posizioni	Struttura per gruppi di materie prime

### Titolo	Paese	%

### Oro	US	15.33

### Crude Oil WTI	US	7.00

### Brent Crude	GB	6.84

### Soybeans	US	6.21

### Copper	US	5.49

### Totale	40.87
# Fund performance
Performance in %	

### Cumulative	Annualised
| Fund | YTD 12.09 | 1M 1.76 | 3M 10.22 | 1Y 22.15 | 3Y 29.40 | 5Y 88.61 | Since launch 135.38 | 3Y 8.96 | 5Y 13.52 | Since launch 4.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -0.54 | 1.79 | 7.52 | 7.40 | 11.14 | 46.50 | 133.53 | 3.58 | 7.93 | 3.96 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| September- |  | 2015/ |  |  | 2016/ |  | 2017/ | 2018/ |  | 2019/ |
| September(%) |  | 2016 |  |  | 2017 |  | 2018 | 2019 |  | 2020 |
| Fund |  | 28.61 |  |  | 13.33 |  | 10.12 | -3.79 |  | 22.15 |
| Benchmark |  | 13.36 |  |  | 16.29 |  | 9.85 | -5.80 |  | 7.40 |


## Performance - % Growth	Fund statistics*

### Statistic	Fund	Benchmark

### Alpha (%)	0.02	n.a.

### Beta	1.01	n.a.

### Correlation	0.94	n.a.

### Sharpe Ratio**	0.11	0.11

### Maximum drawdown	-59.30	-59.23

### Annualised standard deviation (%)	17.59	16.37

### * Computed since inception

### ** Risk free rate is Average USD 1 Month Deposit Rate

Translation (ENIT, 2020-09-30):
# Performance del fondo
Evoluzione del valore in %	

### Cumulativo	Annualizzata

### YTD  1 mese  3 mesi  1 anno	3 anni	5 anni Dal lancio	3 anni	5 anni  Dal lancio
| Fondo | 12,09 | 1,76 | 10,22 | 22,15 | 29,40 | 88,61 | 135,38 | 8,96 | 13,52 | 4,00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -0,54 | 1,79 | 7,52 | 7,40 | 11,14 | 46,50 | 133,53 | 3,58 | 7,93 | 3,96 |
| Performance per periodi di 12 mesi |  |  |  |  |  |
| settembre- | 2015/ | 2016/ | 2017/ | 2018/ | 2019/ |
| settembre(%) | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Fondo | 28,61 | 13,33 | 10,12 | -3,79 | 22,15 |
| Benchmark | 13,36 | 16,29 | 9,85 | -5,80 | 7,40 |


## Performance - Crescita %	Statistiche sul fondo*

### Statistico	Fondo	Benchmark

### Alfa (%)	0,02	N/D

### Beta	1,01	N/D

### Correlazione	0,94	N/D

### Indice di Sharpe**	0,11	0,11

### Drawdown massimo	-59,30	-59,23

### Deviazione standard annualizzata in	17,59	16,37

### * Calcolato dal lancio

### ** Risk free rate è tasso medio sui depositi in USD a 1 mese
# Fund performance
Performance in %	

### Cumulative	Annualised
| Fund | YTD 1.40 | 1M 0.29 | 3M -0.01 | 1Y 9.83 | 3Y 1.25 | 5Y 10.52 | Since launch 15.14 | 3Y 0.41 | 5Y 2.02 | Since launch 1.71 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Index for comparison | 2.61 | 1.42 | 1.90 | 19.39 | 30.19 | 41.22 | 61.32 | 9.18 | 7.15 | 5.94 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| June- |  | 2016/ |  |  | 2017/ |  | 2018/ | 2019/ |  | 2020/ |
| June(%) |  | 2017 |  |  | 2018 |  | 2019 | 2020 |  | 2021 |
| Fund |  | 10.62 |  |  | -1.32 |  | -1.28 | -6.63 |  | 9.83 |
| Index for comparison |  | 8.09 |  |  | 0.36 |  | 0.82 | 8.15 |  | 19.39 |


## Performance - % Growth	Fund statistics*
Calendar year performance

### Statistic	Fund	Benchmark

### Alpha (%)	-0.19	n.a.

### Beta	0.68	n.a.

### Correlation	0.88	n.a.

### Sharpe Ratio**	0.36	0.86

### Maximum drawdown	-14.95	-10.46

### Annualised standard deviation (%)	5.54	7.24

### * Computed since inception

### ** Risk free rate is Average EUR 1 Month Deposit Rate

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# Performance del fondo
Evoluzione del valore in %	

### Cumulativo	Annualizzata

### YTD  1 mese  3 mesi  1 anno	3 anni	5 anni Dal lancio	3 anni	5 anni Dal lancio
| Fondo | 1,40 | 0,29 | -0,01 | 9,83 | 1,25 | 10,52 | 15,14 | 0,41 | 2,02 | 1,71 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| lndice di riferimento | 2,61 | 1,42 | 1,90 | 19,39 | 30,19 | 41,22 | 61,32 | 9,18 | 7,15 | 5,94 |
| Performance per periodi di 12 mesi |  |  |  |  |  |
| giugno- | 2016/ | 2017/ | 2018/ | 2019/ | 2020/ |
| giugno(%) | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Fondo | 10,62 | -1,32 | -1,28 | -6,63 | 9,83 |
| lndice di riferimento | 8,09 | 0,36 | 0,82 | 8,15 | 19,39 |


## Performance - Crescita %	Statistiche sul fondo*
Performance nell’anno solare

### Statistico	Fondo	Benchmark

### Alfa (%)	-0,19	N/D

### Beta	0,68	N/D

### Correlazione	0,88	N/D

### Indice di Sharpe**	0,36	0,86

### Drawdown massimo	-14,95	-10,46

### Deviazione standard annualizzata in	5,54	7,24

### * Calcolato dal lancio

### ** Risk free rate è tasso medio sui depositi in EUR a 1 mese
## Investment objective:
(pharmaceuticals, biotechnology, health-care services & supplies, medical technology, specialty pharmaceuticals and generics). The actively managed fund is suitable for equity investors with a long-term horizon and appropriate risk awareness who wish to complement their portfolio with a concentrated investment in the health-care sector.
Opportunities:

Translation (ENIT, 2021-06-30):
## Obiettivo d'investimento:
della sanità (industrie farmaceutiche, biotecnologia, forniture e servizi sanitari, tecnologie mediche, prodotti farmaceutici speciali e generici). Il fondo a gestione attiva è adatto per gli investitori azionari con orientamento di lungo periodo e un'appropriata consapevolezza del rischio, che desiderano completare il loro portafoglio con un investimento concentrato nel settore sanitario.
Opportunità:
# Fund performance
Performance in %	

### Cumulative	Annualised
| Fund | YTD -3.63 | 1M 1.28 | 3M 4.78 | 1Y -2.19 |  | 3Y n.a. | 5Y n.a. | Since launch -0.04 | 3Y n.a. | 5Y n.a. | Since launch -0.03 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Index for comparison | 11.67 | 2.59 | 9.14 | 17.53 |  | n.a. | n.a. | 18.78 | n.a. | n.a. | 12.04 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| August- |  | 2015/ |  |  | 2016/ |  |  | 2017/ | 2018/ |  | 2019/ |
| August(%) |  | 2016 |  |  | 2017 |  |  | 2018 | 2019 |  | 2020 |
| Fund |  | n.a. |  |  | n.a. |  |  | n.a. | n.a. |  | -2.19 |
| Index for comparison |  | n.a. |  |  | n.a. |  |  | n.a. | n.a. |  | 17.53 |


## Performance - % Growth	Fund statistics*

### Statistic	Fund	Benchmark

### Alpha (%)	-0.72	n.a.

### Beta	0.78	n.a.

### Correlation	0.92	n.a.

### Sharpe Ratio**	-0.19	0.94

### Maximum drawdown	-12.03	-10.17

### Annualised standard deviation (%)	9.32	11.00

### * Computed since inception

### ** Risk free rate is Average USD 1 Month Deposit Rate

Translation (ENIT, 2020-08-31):
# Performance del fondo
Evoluzione del valore in %	

## Cumulativo	Annualizzata

## YTD  1 mese  3 mesi  1 anno	3 anni	5 anni Dal lancio	3 anni	5 anni Dal lancio

## Fondo	-3,63	1,28	4,78	-2,19	N/D	N/D	-0,04	N/D	N/D	-0,03

## lndice di riferimento	11,67	2,59	9,14	17,53	N/D	N/D	18,78	N/D	N/D	12,04
# Fund facts
Fund management company GAM (Luxembourg) S.A.
Investment management company GAM International Management Limited, GAM Investment Management (Switzerland) AG, GAM USA Inc.
Fund managed by Jack Flaherty
Legal structure UCITS (Luxembourg Registered)
Domicile Luxembourg
Benchmark ICE BofA Global High Yield Constrained Index Hedged in EUR Inception date of the fund 21.06.2018 Inception date of the class 21.06.2018 Total fund assets EUR 21.3 m
Base currency of the class EUR
Min investment of the class available on request Investment manager and sponsor fees1 1.00% ISIN LU1807189748
SEDOL BG44W92
Valoren 41348338
WKN A2JK28
Data sources GAM
Key information regarding the share class:
1 Excludes administration and custodian fees. Please see the current fund prospectus for further details on fees and charges.

Translation (ENIT, 2020-08-31):
# Dati sui fondi
### Società di gestione del fondo GAM (Luxembourg) S.A.

### Società di gestione degli investimenti GAM International Management Limited, GAM Investment Management (Switzerland) AG, GAM USA Inc.

### Fondo gestito da Jack Flaherty Struttura legale UCITS (registrata nel Lussemburgo)

### Domicilio Lussemburgo

### Benchmark ICE BofA Global High Yield Constrained Index Hedged in EUR

### Data di lancio del fondo 21.06.2018 Data di lancio della classe 21.06.2018 Patrimonio del fondo EUR 21,3 Mln.

### cambio, che possono causare ribassi.
Rischio di cambio: il valore degli investimenti in attività denominate in valute diverse dalla valuta di riferimento risentiranno delle oscillazioni dei relativi tassi di  Valuta di riferimento della classe EUR
Rischio di liquidità: alcuni investimenti possono essere difficili da vendere rapidamente, il che può incidere sul valore del Fondo e, in condizioni di mercato estreme, sulla sua capacità di far fronte alle richieste di rimborso.
Rischio di mercato / Mercati emergenti: i mercati emergenti sono generalmente esposti a maggiori rischi politici, di mercato, di controparte e operativi. Capitale a rischio: Ogni strumento finanziario implica un elemento di rischio. Pertanto, il valore dell’investimento così come il rendimento dello stesso sono soggetti a variazioni e il valore iniziale dell’investimento non può essere garantito.

### Investimento minimo nella classe disponibile su richiesta

### Commissioni di gestione1 1,00%

### ISIN LU1807189748

### SEDOL BG44W92

### No. valore 41348338

### WKN A2JK28

### Fonti dei dati GAM

### Informazioni chiave sulla classe di quote:

### 1 Sono escluse le tasse amministrative e di custodia. Per ulteriori dettagli su commissioni e

###  spese si rimanda all'attuale prospetto informativo
## Largest positions	Structure by country
Security	Country	%
UnitedHealth Group Inc	US	9.17
Bristol Myers Squibb	US	5.61
Johnson & Johnson	US	5.05
Roche Holding GS	CH	4.41
Gilead Sciences Inc	US	4.31
Total	28.55

Translation (ENIT, 2021-12-31):
## Le maggiori posizioni	Struttura per paesi
Titolo	Paese	%
UnitedHealth Group Inc	US	9.17
Bristol Myers Squibb	US	5.61
Johnson & Johnson	US	5.05
Roche Holding GS	CH	4.41
Gilead Sciences Inc	US	4.31
Totale	28.55
# Fund performance
Performance in %	

### Cumulative	Annualised
| Fund | YTD 10.09 | 1M 0.58 | 3M 3.84 | 1Y 20.55 | 3Y 19.68 | 5Y 29.55 | Since launch 72.06 | 3Y 6.18 | 5Y 5.31 | Since launch 5.67 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Cash Index | -0.31 | -0.04 | -0.13 | -0.53 | -1.37 | -2.16 | -1.59 | -0.46 | -0.44 | -0.16 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| July- |  | 2016/ |  |  | 2017/ |  | 2018/ | 2019/ |  | 2020/ |
| July(%) |  | 2017 |  |  | 2018 |  | 2019 | 2020 |  | 2021 |
| Fund |  | 5.57 |  |  | 2.54 |  | 0.68 | -1.39 |  | 20.55 |
| Cash Index |  | -0.39 |  |  | -0.41 |  | -0.40 | -0.44 |  | -0.53 |


## Performance - % Growth	Fund statistics*

### Statistic	Fund	Benchmark

### Sharpe Ratio**	0.79	0.00

### Maximum drawdown	-15.96	-2.40

### Annualised standard deviation (%)	7.35	0.11

### * Computed since inception

### ** Risk free rate is Average EUR 1 Month Deposit Rate

Translation (ENIT, 2021-07-31):
# Performance del fondo
Evoluzione del valore in %	

### Cumulativo	Annualizzata
|  | YTD | 1 mese  3 mesi | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |  | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 10,09 | 0,58	3,84 | 20,55 | 19,68 | 29,55 | 72,06 |  | 6,18 | 5,31 | 5,67 |
| Indice monetario | -0,31 | -0,04	-0,13 | -0,53 | -1,37 | -2,16 | -1,59 |  | -0,46 | -0,44 | -0,16 |
| Performance per periodi di 12 mesi |  |  |  |  |  |
| luglio-	2016/ | 2017/ | 2018/ | 2019/ | 2020/ |
| luglio(%) | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Fondo | 5,57 | 2,54 | 0,68 | -1,39 | 20,55 |
| Indice monetario | -0,39 | -0,41 | -0,40 | -0,44 | -0,53 |


## Performance - Crescita %	Statistiche sul fondo*

### Statistico	Fondo	Benchmark

### Indice di Sharpe**	0,79	0,00

### Drawdown massimo	-15,96	-2,40

### Deviazione standard annualizzata in	7,35	0,11

### * Calcolato dal lancio

### ** Risk free rate è tasso medio sui depositi in EUR a 1 mese