#  Risk Profile
Note: Returns are net of management fees, incentive fees and operating expenses but exclude ADL (Anti-Dilution Levy – currently 0.25%). The actual price at which an investor subscribes or redeems shares depends on the ADL applied on the relevant dealing day. Further information is contained in the Prospectus. The performance shown does not take account of any commissions from intermediaries and costs charged when subscribing and redeeming shares. Prices are published daily on Bloomberg. Past performance is not a guarantee of future results.
Source: BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited, Morningstar
| Top 10 Bond Issuers by Exposure |
| --- |
| Name | Total |  | Name | Total |
| Unicredit | 8% | Société Générale | 4% |
| Santander | 8% | BBVA | 4% |
| Intesa Sanpaolo | 7% | Lloyds | 4% |
| Barclays | 7% | HSBC | 4% |
| CaixaBank | 5% | Natwest | 3% |

Note: Figures are rounded to the nearest percentage point. Source: Algebris Investments
Country Exposure
Capital Structure
United Kingdom	22%
Italy	19%
Spain	17%
France	9%
Switzerland	5%
Germany	4%
United States	3%
Other	5%
Cash	17%
Additional Tier 1	64%
Tier 2	8%
Prefs/Tier 1	6%
Senior/Cash	22%
Allocation may not add up to 100% due to rounding. Excludes bond futures used Allocation may not add up to 100% due to rounding. The “Additional Tier 1”
for hedging duration, index options and other hedges. Source: Algebris Investments
category includes “Restricted Tier 1” (Insurance) capital. Excludes bond futures used for hedging duration, index options and other hedges.
Source: Algebris Investments
For further information please contact your financial intermediary.
| About Algebris |
| --- |
| Algebris (UK) Limited is a global investment manager with a historical focus on the financial sector across the capital structure. Founded in 2006, Algebris has gradually expanded its expertise and entered the global credit and Italian equity space to capture a broader set of value opportunities. Algebris has a team of 28 investment professionals and manages EUR 17.3bn AUM (inclusive of committed capital), split between credit and equity investments (data as of 30.06.2021). Algebris (UK) Limited is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority. Algebris Investments (US) Inc. is a SEC registered Investment Adviser. Algebris Investments (Ireland) Limited is authorised and regulated by the Central Bank of Ireland. Algebris Investments (Asia) Pte Ltd is a Licensed Fund Management Company with the MAS. Algebris Investments K.K. is licensed by Financial Services Agency. www.algebris.com |
| Fund Details |
|  |  | Share Classes |  |  | Identifiers |  |
| Class | Currency |  | Minimum Initial Investment | ISIN |  | BBG ticker |
| I | EUR |  | € 500 000 | IE00B81TMV64 |  | AFCIEUR ID |
| GBP |  | GBP equivalent of €500,000 | IE00B85LPZ38 |  | AFCIGBP ID |
| USD |  | USD equivalent of €500,000 | IE00BK017B22 |  | ALGFIUS ID |
| CHF |  | CHF equivalent of €500,000 | IE00B8HNZW49 |  | AFCICHF ID |
| SGD |  | SGD equivalent of €500,000 | IE00BYYJY973 |  | AFCISGD ID |
| JPY |  | JPY equivalent of €500,000 | IE00BD71W999 |  | AFCIJPY ID |
| Id | EUR |  | € 500 000 | IE00B7SR3R97 |  | AFCIDEU ID |
| GBP |  | GBP equivalent of €500,000 | IE00B8DD4P49 |  | AFCIDGB ID |
| USD |  | USD equivalent of €500,000 | IE00BK017C39 |  | AFCRIDU ID |
| CHF |  | CHF equivalent of €500,000 | IE00B7W1NB16 |  | ALGFIDC ID |
| SGD |  | SGD equivalent of €500,000 | IE00BYYJYC06 |  | AFCIDSG ID |
| JPY |  | JPY equivalent of €500,000 | IE00BD71WB17 |  | AFCIDJP ID |
| R | EUR |  | € 10 000 | IE00B8J38129 |  | AFCRREU ID |
| GBP |  | GBP equivalent of €10,000 | IE00BMMVVZ61 |  | ALGFRGB ID |
| USD |  | USD equivalent of €10,000 | IE00BK017F69 |  | AFCRUSD ID |
| CHF |  | CHF equivalent of €10,000 | IE00B8ZQ4Z18 |  | ALGFCRC ID |
| SGD |  | SGD equivalent of €10,000 | IE00BYYJY759 |  | ALGFCRS ID |
| JPY |  | JPY equivalent of €10,000 | IE00BD71WC24 |  | AFCRJPY ID |
| Rd | EUR |  | € 10 000 | IE00B8XCT900 |  | AFCRDEU ID |
| GBP |  | GBP equivalent of €10,000 | IE00BMMVW089 |  | ALGFRDG ID |
| USD |  | USD equivalent of €10,000 | IE00BK017D46 |  | AFCRDUS ID |
| CHF |  | CHF equivalent of €10,000 | IE00B7RCR403 |  | ALGFRDC ID |
| SGD |  | SGD equivalent of €10,000 | IE00BYYJYD13 |  | ALGFRDS ID |
| JPY |  | JPY equivalent of €10,000 | IE00BD71WD31 |  | AFCRDJP ID |


## General Risks
- As the fund invests in debt securities (e.g. bonds) it is subject to credit risk (the risk of a bond issuer failing to pay) and interest rate risk (the risk of changes in interest rates).
- The strategy employed may result in the NAV exhibiting a high level of volatility. The Fund may be leveraged which can potentially increase losses. This Fund may invest in contingent convertible securities. These securities have unique risks, for example, due to equity conversion or principal write-down features which are tailored to the issuing entity and its regulatory requirements, which means the market value of the securities may fluctuate. Additional risk factors associated with contingent convertible securities are set out in the Fund’s Prospectus. There is no secondary market for investments in the Fund and none are expected to develop. The Fund may lack diversification. The Fund's high fees and expenses may offset the Fund's trading profits.
- The fund can invest in emerging markets. Such markets carry additional risks such as political instability, weaker auditing and financial reporting standards and less government supervision and regulation.
- The fund’s investments may be in currencies other than Euros. The impact of this is that as the value of a currency rises or falls it can have a positive or negative impact on the value of the Fund’s investments.
- The fund can invest in Financial Derivative Instruments (FDI). These instruments have additional risks such as legal risk or liquidity risk (the inability to sell the contract due to lack of buyers in the market). These risks can have adverse impacts on the overall value of the fund and its level of volatility.
- For a complete overview of all risks attached to this fund, refer to the section entitled “Risk Factors” in the Supplement and Algebris UCITS Funds plc Prospectus.

Note: When an investor purchases or sells shares, an additional charge called an Anti-Dilution Levy (ADL) or dilution adjustment may be payable respectively on net subscriptions for shares and net redemptions of shares from the fund in order to cover the costs incurred by the fund in buying or selling investments. The level of the ADL can vary over time and can reach up to 1.5%. Further information on the ADL can be found in the Supplement and Algebris UCITS Funds plc Prospectus.

## Important Information
Algebris Investments (Ireland) Limited is the UCITS Management Company of the Algebris Financial Credit Fund. This document has been prepared and is issued by Algebris (UK) Limited (the “Firm”) who is the Investment Manager to the Fund. Algebris (UK) Limited is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority. The fund administrator is BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited and the fund depositary is BNP Paribas Securities Services Dublin Branch.
This document does not constitute or form part of any offer to issue or sell, or any solicitation of an offer to subscribe or purchase any investment nor shall it or the fact of its distribution form the basis of, or be relied on, in connection with, any contract therefore. No representation, warranty or undertaking, express or implied, is given as to the accuracy or completeness of the information or opinions contained in this document by any of Algebris (UK) Limited, its directors or employees and no liability is accepted by such persons for the accuracy or completeness of any such information or opinions. The information included herein is intended only for discussion purposes. This information is not intended to provide, and should not be relied upon for, accounting, legal or tax advice or investment recommendations. This is a marketing document. You should consult your tax, legal, accounting or other advisors about the issues discussed herein. A potential investor expressing an interest to invest in the transaction will be provided with a Prospectus, a key investor information document (KIID) and a subscription agreement (together, the “Fund Documents”) for the investment and an opportunity to review the documentation relating to the investment. Prospective investors must review the Fund Documents, including the risk factors, before making a decision to invest and should rely only on the information contained in the Fund Documents in making their investment decision. Notwithstanding anything to the contrary herein, each shareholder (and each employee, representative, or other agent of such shareholder) may disclose to any and all persons, without limitation of any kind, the tax treatment and tax structure of (i) Algebris (UK) Limited and (ii) any of its transactions, and all materials of any kind (including opinions or other tax analyses) that are provided to the shareholder relating to such tax treatment and tax structure. Distribution of this information to any person other than the person to whom this information was originally delivered and to such person’s advisors is unauthorised and any reproduction of these materials, in whole or in part, or the divulgence of any of their contents, without the prior consent of the Firm in each such instance is prohibited.
All figures, unless stated otherwise, are as at the last business day of the relevant month showing above. Some of the figures shown in the tables are estimates, provided by Algebris (UK) Limited. Past performance is not a guarantee of future results. Investment losses may occur from time to time and investors could lose some or all of their investment.
The current document is intended for information purposes only and shall not to be used as an offer to buy and/or sell shares. Past performance is no indication of current or future performance. The performance data do not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of units.
The Fund SFDR categorisation has been made in accordance with Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088 and is subject to change.
For investors in the United Kingdom: This document is being communicated only to persons to whom it may lawfully be issued under The Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001 including persons who are authorised under the Financial Services and Markets Act 2000 of the United Kingdom (the “Act”). This document is exempt from the prohibition in Section 21 of the Act on the communication by persons not authorised under the Act of invitations or inducements to engage in investment activity on the ground that it is being issued only to such types of person. Investing in financial markets and securities involves risk. Investors should consult the section entitled “Risk Factors” in the Supplement and Algebris UCITS Funds plc Prospectus for a complete overview of the risks attached to this Fund. For any RDR related queries please speak to your distributor.
For investors in Switzerland: This is a marketing document. The State of the origin of the Fund is Ireland. In Switzerland, the Representative is ACOLIN Fund Services AG, Leutschenbachstrasse 50, CH-8050 Zurich, whilst the Paying agent is Vontobel Ltd, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich. The prospectus, the key information documents or the key investor information documents, the fund regulation or the articles of association as well as the annual and semi-annual reports may be obtained free of charge from the representative. Past performance is no indication of current or future performance. The performance data do not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of units.
For investors in Italy: the State of the origin of the Fund is Ireland. The updated prospectus, KIID, the articles of association as well as the semi-annual and annual reports and the list of distributors may be obtained free of charge at the distributors and through the website www.algebris.com. Any requests for additional information should be sent to the distributors. Past performance are shown gross of tax charges and may not be reliable guide to future performance. Please take care to read the latest annual report in order to obtain more detailed information about the investment policy effectively pursued. Before investing, please read the prospectus and KIID carefully. The prospectus and KIID, both in Italian language, have been published with Consob.
For investors in Spain: Algebris Financial Credit Fund (UCITS) is a sub-fund of Algebris UCITS Funds Plc. The registration number for Algebris UCITS Funds Plc with the CNMV is 1538, obtained on 16th of December 2016. The Fund Documents are available in the premises of each of the Spanish distributors of the Fund, a list of which is available at the CNMV website (www.cnmv.es). For investors in France: The local representative and transfer agent appointed for Algebris UCITS Funds plc is Société Générale Securities Services, which has its registered office on 29, boulevard Haussmann – 75009 Paris and can be contacted on +33 142 148 939. A copy of the fund’s prospectus, supplement and Key Investor Information Document can be obtained free of charge from the local representative.
For investors in the United States: “Shares in the Fund (“Shares”) have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”) or the securities laws of any of the states of the United States. The Shares are being offered inside the United States in reliance on Regulation D promulgated under the Securities Act and Section 4(a)(2) thereof. The Fund is not and will not be registered as an investment company under the U.S. Investment Company Act of 1940, as amended (“Investment Company Act”). All investors in Shares which are U.S. persons must qualify as “accredited investors” (as defined in Rule 501(a) under the Securities Act) and “qualified purchasers” (as defined in Section 2(a)(51) of the Investment Company Act and the regulations promulgated thereunder).”
For investors in Hong Kong: Warning: the content of this document has not been reviewed by any regulatory authority in Hong Kong. The content is provided for information purposes only and is not intended to be and should not be treated as an offer to invest nor as investment advice. If you are in any doubt about any of the contents of this document you should obtain independent professional advice.
The Fund referred to in the document are only available for investment to “professional investors” as defined in the Securities and Futures Ordinance (Chapter571 of the Laws of Hong Kong) and any rules made under the Securities and Futures Ordinance and to persons outside Hong Kong. This document should not be provided, copied or forwarded to any person in Hong Kong other than a person who falls within the definition of “professional investor”.
For investors in Singapore: This material is for general information purposes only and should not be regarded as the Information Memorandum, Prospectus and Supplement of the Fund nor forming part thereof. In Singapore, this material should be read together with the Information Memorandum, Prospectus and Supplement, which must be referred to for information on the Fund before making any decision to invest.
The offer or invitation of the Shares of Algebris Financial Credit Fund (the “Fund”), which is the subject of this Information Memorandum, Prospectus and Supplement, does not relate to a collective investment scheme which is authorised under section 286 of the Securities and Futures Act, Chapter 289 of Singapore (the “SFA”) or recognised under section 287 of the SFA. The Fund is not authorised or recognised by the Monetary Authority of Singapore (the “MAS”) and Shares are not allowed to be offered to the retail public. Each of this Information Memorandum, Prospectus and Supplement and any other document or material issued in connection with the offer or sale is not a prospectus as defined in the SFA. Accordingly, statutory liability under the SFA in relation to the content of prospectuses would not apply. You should consider carefully whether the investment is suitable for you.
The Information Memorandum, Prospectus and Supplement have not been registered as a prospectus with the MAS. Accordingly, the Information Memorandum, Prospectus and Supplement and any other document or material in connection with the offer or sale, or invitation for subscription or purchase, of Shares may not be circulated or distributed, nor may Shares offered or sold, or be made the subject of an invitation for subscription or purchase, whether directly or indirectly, to persons in Singapore other than (i) to an institutional investor under Section 304 of the SFA, (ii) to a relevant person pursuant to Section 305(1), or any person pursuant to Section 305(2), and in accordance with the conditions specified in Section 305 of the SFA, or (iii) otherwise pursuant to, and in accordance with the conditions of, any other applicable provision of the SFA.
Where Shares are subscribed or purchased under Section 305 by a relevant person which is:
- a corporation (which is not an accredited investor (as defined in Section 4A of the SFA) the sole business of which is to hold investments and the entire share capital of which is owned by one or more individuals, each of whom is an accredited investor; or
- a trust (where the trustee is not an accredited investor) whose sole purpose is to hold investments and each beneficiary of the trust is an individual who is an accredited investor,securities (as defined in Section 2(1) of the SFA) of that corporation or the beneficiaries’ rights and interest (howsoever described) in that trust shall not be transferred within six months after that corporation or that trust has acquired the Shares pursuant to an offer made under Section 305 except:
- to an institutional investor or to a relevant person defined in Section 305(5) of the SFA, or to any person arising from an offer referred to in Section 275(1A) or Section 305A(3)(i)(B) of the SFA;
- where no consideration is or will be given for the transfer;
- where the transfer is by operation of law;
- as specified in Section 305A(5) of the SFA; or
- as specified in Regulation 36 of the Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations 2005 of Singapore.

Glossary
Annualised volatility: The Annualised volatility measures the extent to which returns vary up and down over a given period. The measure is expressed as an annualised value.
Sharpe ratio: The Sharpe ratio measures the performance of an investment adjusting for the amount of risk taken (compared to a risk-free investment). The higher the Sharpe ratio the better the returns compared to the risk taken.
Effective duration: Duration is the price sensitivity (expressed in years) of a fixed income security to a change in interest rates. Effective duration is a duration calculation for bonds that have embedded options. A higher (effective) duration indicates a higher price sensitivity.
Current yield: The Current yield is calculated as the security’s anticipated annual income (interest for fixed income instruments or dividends for equities) divided by the current price of the security. Current yield represents the return an investor would expect if they purchased the bond and held it for a year. The reported yield is gross of fees and expenses.
Yield to worst: The yield to worst (YTW) is the lowest potential yield that can be received on a bond which can be redeemed by the issuer on a call date which is earlier than the final maturity date. The reported yield is gross of fees and expenses.
For further information please contact your financial intermediary.
© 2021 Algebris (UK) Limited. All Rights Reserved. 4th Floor, 1 St James’s Market, SW1Y 4AH.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
#  Profile de Risque
Note: Données correspondant aux rendements nets, après déduction des frais de gestion, de performance et administratifs et hors "ADL" (frais anti-dilution, actuellement de 25 pb). Le prix réel auquel un investisseur souscrit ou rachète des parts varie en fonction de l'ADL appliquée le jour concerné. Veuillez consulter le Prospectus pour plus d’informations. Chiffres consultables quotidiennement sur Bloomberg. Les performances passées ne garantissent en rien les résultats futurs. Source : BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited, Morningstar
| 10 plus gros émetteurs obligataires par exposition |
| --- |
| Nom | Total |  | Nom | Total |
| Unicredit | 8% | Société Générale | 4% |
| Santander | 8% | BBVA | 4% |
| Intesa Sanpaolo | 7% | Lloyds | 4% |
| Barclays | 7% | HSBC | 4% |
| CaixaBank | 5% | Natwest | 3% |

Note: Chiffres arrondis au point de pourcentage le plus proche Source: Algebris Investments
Exposition par pays
Structure du Capital
Royaume-Uni	22%
Italie	19%
Espagne	17%
France	9%
Suisse	5%
Allemagne	4%
Etats-Unis	3%
Autres	5%
Cash	17%
AT1	64%
Tier 2	8%
Prefs/Tier 1	6%
Senior/Cash	22%
Il est possible que l’allocation ne corresponde pas à 100% en raison des arrondis. Il est possible que l’allocation ne corresponde pas à 100% en raison des arrondis. Hors contrats à terme standardisés sur obligations utilisés pour couvrir le risque La catégorie AT1 (« Additional Tier 1 ») inclut les RT1 (« Restricted Tier 1 ») des
de duration, options sur indices et autres couvertures. Source: Algebris Investments
compagnies d’assurance. Hors contrats à terme standardisés sur obligations utilisés pour couvrir le risque de duration, options sur indices et autres couvertures. Source: Algebris Investments
Veuillez consulter votre intermédiaire financier pour plus d’informations.
| À propos d’Algebris |
| --- |
| Algebris (UK) Limited est une société de gestion de fonds internationale avec un focus historique sur le secteur financier, investissant à tous niveaux de la structure du capital. Fondé en 2006, la société a progressivement élargi son champs d’expertise à la sphère du marché obligataire mondial puis des actions italiennes pour saisir un ensemble plus large d’opportunités. L’équipe Algebris compte 28 professionnels de l’investissement et gère des encours totaux de EUR 17.3 Md, capital engagé et capital-conseil inclus (données au 30.06.2021). Algebris (UK) Limited est agréée et réglementée par la Financial Conduct Authority. Algebris Investments (US) Inc est enregistré en tant que conseiller financier à la SEC. Algebris Investments (Ireland) est agrée et réglementée par la Banque Centrale d’Irlande. Algebris Investment (Asia) Pte Ltd est une société de gestion agréée auprès de la MAS. Algebris Investments K.K. est agréée auprès de la Financial Services Agency. www.algebris.com |
| Caractéristiques du Fonds |
|  |  | Classes d’actions |  | Identifiant |  |
| Part | Devise | Investissement Minimum | ISIN |  | Identifiant BBG |
| I | EUR | € 500 000 | IE00B81TMV64 |  | AFCIEUR ID |
| GBP | Équivalent GBP de 500 000 € | IE00B85LPZ38 |  | AFCIGBP ID |
| USD | Équivalent USD de 500 000 € | IE00BK017B22 |  | ALGFIUS ID |
| CHF | Équivalent CHF de 500 000 € | IE00B8HNZW49 |  | AFCICHF ID |
| SGD | Équivalent SGD de 500 000 € | IE00BYYJY973 |  | AFCISGD ID |
| JPY | Équivalent JPY de 500 000 € | IE00BD71W999 |  | AFCIJPY ID |
| Id | EUR | € 500 000 | IE00B7SR3R97 |  | AFCIDEU ID |
| GBP | Équivalent GBP de 500 000 € | IE00B8DD4P49 |  | AFCIDGB ID |
| USD | Équivalent USD de 500 000 € | IE00BK017C39 |  | AFCRIDU ID |
| CHF | Équivalent CHF de 500 000 € | IE00B7W1NB16 |  | ALGFIDC ID |
| SGD | Équivalent SGD de 500 000 € | IE00BYYJYC06 |  | AFCIDSG ID |
| JPY | Équivalent JPY de 500 000 € | IE00BD71WB17 |  | AFCIDJP ID |
| R | EUR | € 10 000 | IE00B8J38129 |  | AFCRREU ID |
| GBP | Équivalent GBP de 10 000 € | IE00BMMVVZ61 |  | ALGFRGB ID |
| USD | Équivalent USD de 10 000 € | IE00BK017F69 |  | AFCRUSD ID |
| CHF | Équivalent CHF de 10 000 € | IE00B8ZQ4Z18 |  | ALGFCRC ID |
| SGD | Équivalent SGD de 10 000 € | IE00BYYJY759 |  | ALGFCRS ID |
| JPY | Équivalent JPY de 10 000 € | IE00BD71WC24 |  | AFCRJPY ID |
| Rd | EUR | € 10 000 | IE00B8XCT900 |  | AFCRDEU ID |
| GBP | Équivalent GBP de 10 000 € | IE00BMMVW089 |  | ALGFRDG ID |
| USD | Équivalent USD de 10 000 € | IE00BK017D46 |  | AFCRDUS ID |
| CHF | Équivalent CHF de 10 000 € | IE00B7RCR403 |  | ALGFRDC ID |
| SGD | Équivalent SGD de 10 000 € | IE00BYYJYD13 |  | ALGFRDS ID |
| JPY | Équivalent JPY de 10 000 € | IE00BD71WD31 |  | AFCRDJP ID |

Risque Général
- Lorsque le Fonds investit dans des titres de créance (par exemple des obligations), il est soumis au risque de crédit (le risque de défaut de paiement d’un émetteur d’obligations) et au risque de taux d’intérêt (le risque d’évolution des taux d’intérêt).
- La stratégie mise en œuvre peut entraîner une forte volatilité de la valeur liquidative. Le Fonds peut inclure du levier qui a le potentiel d’accroitre les pertes. Le Fonds peut également investir dans des obligations convertibles contingentes. Ces titres comportent des risques uniques, dus par exemple à des fonctions de conversion en actions ou de réduction de principal adaptées à l’entité émettrice et à ses exigences réglementaires, ce qui signifie que la valeur marchande des titres peut fluctuer. Des facteurs de risque supplémentaires liés aux titres convertibles contingents sont détaillés dans le prospectus du fonds. Il n’existe pas de marche secondaire pour les investissement dans le Fonds et aucun n’est attendu. Le Fonds peut présenter une faible diversification. Les couts et commissions élevés du Fonds peuvent contrebalancer les profits dégagés par le Fonds.
- Le Fonds peut investir dans les marchés émergents. Ces marchés comportent des risques supplémentaires tels que l’instabilité politique, des normes de vérification et d’information financière moins fiables, ainsi qu’une supervision et une réglementation moindres de la part des pouvoirs publics.
- Les investissements du Fonds peuvent être libellés dans des devises autres que l’euro. Par conséquent, lorsque la valeur d’une devise augmente ou baisse, cela peut avoir un impact positif ou négatif sur la valeur des investissements du Fonds.
- Le Fonds peut investir dans des IFD. Ces instruments comportent des risques supplémentaires tels que le risque juridique ou le risque de liquidité (l’incapacité à vendre le contrat en raison d’un manque d’acheteurs sur le marché). Ces risques peuvent avoir des effets négatifs sur la valeur globale du Fonds.

Pour un aperçu complet de tous les risques associés à ce Fonds, veuillez vous reporter à la section intitulée « Facteurs de risque » du Supplément et du prospectus (le Prospectus) d’Algebris UCITS Funds plc (la Société).
Remarque : quand un investisseur achète ou vend des actions, des frais supplémentaires appelés commission anti-dilution ou ajustement de dilution peuvent être appliqués respectivement sur les souscriptions nettes d’actions et les rachats nets d’actions du fonds afin de couvrir les frais engagés par le fonds lors de l’achat ou de la vente des titres. Le niveau de la commission anti-dilution peut fluctuer au fil du temps et s’élever jusqu’à 1,5 %. De plus amples informations sur la commission d’anti-dilution sont disponibles dans le Supplément et le Prospectus d’Algebris UCITS Funds plc.
Informations Importantes
Algebris Investments (Ireland) Limited est la Société de Gestion d’OPCVM du fonds Algebris Financial Credit Fund.
Ce document a été préparé et publié par Algebris (UK) Limited (la « Société »), gestionnaire du Fonds. Algebris (UK) Limited est agréée et réglementée par la Financial Conduct Authority. L'agent administratif est BNP Paribas Fund Administration Services (Ireland) Limited et le dépositaire est BNP Paribas Securities Services Dublin Branch.
Ce document ne constitue, ni en tout ni en partie, une invitation à émettre ou à vendre un investissement, pas plus qu’il ne constitue une invitation à en souscrire ou à en acheter. Par conséquent, aucun contrat ne saurait être conclu sur la foi de ce document ou au motif qu’il est distribué. Algebris (UK) Limited, ses administrateurs et ses employés ne garantissent en aucun cas, de manière expresse ou implicite, l’exactitude ni l’exhaustivité des informations et opinions contenues dans ce document et déclinent toute responsabilité quant à l’inexactitude et à la non-exhaustivité desdites informations et opinions. Les informations figurant dans le présent document sont fournies uniquement à des fins de discussion. Ces informations ne doivent pas être considérées comme des conseils comptables, juridiques ou fiscaux ni des recommandations d’investissement et ne sauraient être considérées comme telles. Ceci est un document de commercialisation. Il vous est conseillé de consulter vos conseillers fiscaux, juridiques, financiers ou autres quant aux sujets évoqués dans ce document. Les investisseurs potentiels intéressés à l’idée d’investir dans la transaction recevront un prospectus, un document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) et un contrat de souscription (conjointement appelés « Documents du Fonds ») relatifs à l’investissement et pourront consulter la documentation afférente à l’investissement. Les investisseurs potentiels doivent consulter les Documents du Fonds, y compris les facteurs de risque, avant d’investir. Ils doivent se fier uniquement aux informations contenues dans les Documents du Fonds pour investir. Nonobstant toute disposition contraire aux présentes, chaque actionnaire (et chaque salarié, représentant ou chaque mandataire agissant pour le compte d’un actionnaire) peut divulguer à toute personne, sans restriction de quelque nature que ce soit, la structure et le régime fiscaux
(i) d’Algebris (UK) Limited et (ii) de l’une quelconque de ses transactions, ainsi que tous les documents relatifs à la structure et au régime fiscaux d’Algebris (UK) Limited, quels qu’ils soient (y compris les opinions et les analyses fiscales), qui sont fournis à l’actionnaire.
Il est interdit de communiquer ces informations à des personnes autres que celles à qui elles ont été communiquées en premier lieu ou que les conseillers de ladite personne. Il est également interdit de reproduire et/ou de divulguer, en tout ou en partie, le contenu de ces documents sans l’accord préalable de la Société.
Sauf indication contraire, tous les chiffres figurant dans ce document s’entendent au dernier jour ouvrable du mois concerné mentionné ci-dessus. Certains chiffres indiqués dans les tableaux sont des estimations fournies par Algebris (UK) Limited. Les performances passées ne garantissent en rien les résultats futurs. Les investisseurs peuvent subir des pertes à tout moment et courent le risque de perdre tout ou partie de leur investissement.
Ce document est fourni exclusivement à titre informatif et ne saurait être considéré comme une invitation à acheter et/ou à vendre des actions. Les performances indiquées n’incluent pas les commissions et frais prélevés lors de la souscription ou du rachat d’actions par le Fonds. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
La catégorisation SFDR a été effectuée conformément à l’article 8 de la Réglementation (UE) 2019/2088, et est sujette à des changements.
Pour les investisseurs au Royaume-Uni : ce document est fourni aux seules personnes légalement autorisées à le recevoir en vertu du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order de 2001, y compris les personnes autorisées en vertu du Financial Services and Markets Act du Royaume-Uni adopté en 2000 (ci-après la « Loi »). Ce document n’est pas soumis à l’Article 21 de la Loi interdisant aux personnes non autorisées par la Loi d’inviter ou d’inciter des tiers à réaliser des investissements au motif qu’il est diffusé exclusivement auprès de ces types de tiers. Tout investissement sur les marchés financiers et dans des instruments financiers induit des risques. Il est recommandé aux investisseurs de consulter la section intitulée « Facteurs de risque » du Supplément et du Prospectus d’Algebris UCITS Funds plc pour avoir une vision complète des risques associés à ce Fonds. Pour toute question en rapport avec le RDR, veuillez contacter votre distributeur.
Pour les investisseurs en Suisse : Ceci est un document de commercialisation. le Fonds a été constitué en Irlande. En Suisse, le Représentant est ACOLIN Fund Services AG, Leutschenbachstrasse 50, CH-8050 Zurich. L’Agent payeur est Vontobel Ltd, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurich. Le prospectus, les feuilles d'information de base resp. les informations clés pour l’investisseur, le règlement ou les statuts, les rapports annuel et semestriel peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant. La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l'émission et du rachat des parts.
Pour les investisseurs en Italie : le Fonds a été constitué en Irlande. La dernière version du prospectus, du DICI et des statuts ainsi que les rapports semestriels et annuels et la liste des distributeurs sont disponibles gratuitement auprès des distributeurs et sur le site www.algebris.com. Toute demande d’informations supplémentaires doit être envoyée aux distributeurs. Les performances passées indiquées s’entendent avant impôts et ne présagent pas des performances futures. Prenez soin de lire le dernier rapport annuel pour obtenir plus d’informations sur la politique d’investissement mise en œuvre. Avant d’investir, veuillez lire attentivement le prospectus et le DICI. Le prospectus et le DICI, tous deux rédigés en italien, ont été publiés par Consob.
Pour les investisseurs en Espagne : Algebris Financial Credit Fund (UCITS) est un compartiment d’Algebris UCITS Funds Plc. Le numéro d’immatriculation d’Algebris UCITS Funds Plc à la CNMV est le 1538, obtenu le 16 décembre 2016. Les Documents du Fonds sont disponibles dans les locaux de chacun des distributeurs espagnols du Fonds, dont la liste est disponible sur le site web de la CNMV (www.cnmv.es).
Pour les investisseurs en France : le représentant local et agent de transfert nommé pour Algebris UCITS Funds plc est Société Générale Securities Services, dont le siège social est établi au 29 boulevard Haussmann 75009 Paris et qui peut être contacté au +33 (0)1 42 14 89 39. Un exemplaire du prospectus, du supplément et du Document d’informations clés pour l’investisseur du fonds sont disponibles gratuitement auprès du représentant local.
Glossaire
Volatilité annualisée : la volatilité annualisée mesure l’amplitude des fluctuations à la hausse et à la baisse des rendements sur une période donnée. Cette mesure est exprimée en valeur annualisée.
Ratio de Sharpe : le ratio de Sharpe mesure la performance d’un investissement ajustée en fonction du niveau de risque pris (par rapport à un investissement sans risque). Plus le ratio de Sharpe est élevé, meilleurs sont les rendements par rapport au risque pris.
Duration effective : la duration désigne la sensibilité (exprimée en année) à une variation des taux d’intérêt du cours d’un titre à revenu fixe. La duration effective mesure la duration des obligations intégrant des options. Une duration (effective) élevée indique une sensibilité élevée des cours.
Rendement Minimum à l’échéance: le rendement minimum à l’échéance est le plus faible rendement susceptible d’être reçu sur une obligation qui peut être remboursée par l’émetteur à une date de remboursement antérieure à la date d’échéance finale. Le rendement indiqué est brut (avant déduction des frais et charges).
Rendement courant : le rendement courant désigne le revenu annuel anticipé d’un titre (intérêt pour les instruments à taux fixe ou dividendes pour les actions) divisé par le prix actuel du titre. Le rendement courant représente le rendement auquel peut s’attendre un investisseur s’il achète l’obligation et la conserve pendant un an. Le rendement indiqué est brut (avant déduction des frais et charges).
Pour plus d’informations, veuillez contacter votre intermédiaire financier.
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