OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Please see the prospectus for further information on these and other risk considerations.
Benchmark and vendor disclosures
MSCI World Index (net div) - a market capitalization-weighted index that is designed to measure equity market performance in the global developed markets.
It is not possible to invest directly in an index.
Index data source: MSCI. MSCI makes no express or implied warranties or representations and shall have no liability whatsoever with respect to any MSCI data contained herein. The MSCI data may not be further redistributed or used as a basis for other indices or any securities or financial products. This report is not approved, reviewed or produced by MSCI.
The Global Industry Classification Standard (GICS®) was developed by and/or is the exclusive property of MSCI, Inc. and S&P Global Market Intelligence Inc. ("S&P
Global Market Intelligence"). GICS is a service mark of MSCI and S&P Global Market Intelligence and has been licensed for use by MFS. MFS has applied its own internal sector/industry classification methodology for equity securities and non-equity securities that are unclassified by GICS.
Unless otherwise indicated, logos, product and service names are trademarks of MFS and its affiliates and may be registered in certain countries.
© 2022 MFS Investment Management Company (Lux) S.à.r.l.
MER-GIV-FS-SS-EN-12-22
45321.34

Translation (ENES, 2022-11-30):
Lea detenidamente el folleto para obtener más información sobre estas y otras consideraciones relativas al riesgo.
Referencia y declaraciones de los vendedores
Índice MSCI World (div. netos) - un índice ponderado por capitalización bursátil que está diseñado para medir la rentabilidad de los mercados de renta variable en los mercados desarrollados globales.
No es posible invertir directamente en un índice.
Fuente de datos del Índice: MSCI. MSCI no efectúa ninguna declaración ni garantía expresa o implícita y no tendrá ninguna responsabilidad de ningún tipo en relación con los datos de MSCI aquí incluidos. Los datos de MSCI no podrán volver a distribuirse ni utilizarse como base de otros índices o cualesquiera valores o productos financieros. Este informe no ha sido aprobado, revisado ni elaborado por el MSCI.
El Global Industry Classification Standard (GICS®) fue desarrollado y es propiedad exclusiva de MSCI, Inc. y S&P Global Market Intelligence Inc. (“S&P Global Market Intelligence”). GICS es una marca de servicio de MSCI y S&P Global Market Intelligence y ha sido licenciada para su uso por MFS. MFS ha aplicado su propia metodología interna de clasificación sectorial a los valores participativos y no participativos que se clasifican según GICS.
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© 2022 MFS Investment Management Company (Lux) S.à.r.l.
MER-GIV-FS-SS-SS-12-22
45321.34
| MIFID II PERFORMANCE STANDARD - 12 MONTH RATES OF TOTAL RETURN AT NAV (%) AS OF THE PERIOD ENDED |  |
| --- | --- |
|  | Life | 30-Sep-22 |
| A1EUR | -4.17 | -22.14 |
| A1USD | -14.48 | -34.18 |
| AH1EUR | -16.05 | -35.70 |
| I1EUR | -3.22 | -21.39 |
| I1USD | -13.62 | -33.51 |
| W1USD | -13.68 | -33.57 |
| Benchmark: MSCI All Country World Small Mid Cap Index (net div) |  |  |
| EUR | — | -10.61 |
| USD | — | -24.44 |

Translation (ENES, 2022-09-30):
| ESTÁNDAR DE RENTABILIDAD SEGÚN LA DIRECTIVA MIFID II - TASAS A 12 MESES DE LA RENTABIL | DAD TOTAL AL NAV (%) EN EL CIERRE DEL PERIODO |
| --- | --- |
|  | Vida | 30-sep-22 |
| A1EUR | -4,17 | -22,14 |
| A1USD | -14,48 | -34,18 |
| AH1EUR | -16,05 | -35,70 |
| I1EUR | -3,22 | -21,39 |
| I1USD | -13,62 | -33,51 |
| IH1EUR | -15,38 | -35,32 |
| Índice de referencia: Índice MSCI All Country World Small Mid Cap (div. netos) |  |  |
| EUR | — | -10,61 |
| USD | — | -24,44 |
| ANNUALIZED RETURNS AT NAV (%) ^	SHARE CLASS INFORMATION |
| --- |
| Class | Ongoing Charges (%) † | Start of Class Perf. Record | 10 yr | 5 yr | 3 yr | 1 yr | YTD | Sedol | WKN | ISIN | CUSIP | Bloomberg |
| A1EUR | 1.96 | 05-Nov-01 | 6.96 | 0.69 | -2.61 | -25.55 | -29.85 | 7045974 | 657043 | LU0125944966 | L63653239 | MFSESA1 LX |
| A1USD | 1.96 | 27-Sep-05 | 4.09 | -2.89 | -5.93 | -37.03 | -39.56 | B08NC48 | A0ESAP | LU0219440681 | L6365J390 | MESCAU1 LX |
| I1EUR | 0.97 | 27-Sep-05 | 8.02 | 1.69 | -1.64 | -24.81 | -29.32 | B08NC71 | A0ESAS | LU0219424305 | L6365J366 | MESCIE1 LX |
| I1USD1 | 0.97 | 27-Sep-05 | 5.03 | -1.92 | -5.01 | -36.40 | -39.10 | BBL4S14 | A1W0LM | LU0944406619 | L6366J159 | MESCI1U LX |
| W1EUR1 | 1.21 | 05-Nov-01 | 7.69 | 1.45 | -1.88 | -24.99 | -29.43 | BBL4SL4 | A1W0LN | LU0944408581 | L6366J167 | MESCW1E LX |
| W1USD1 | 1.21 | 27-Sep-05 | 4.69 | -2.16 | -5.24 | -36.57 | -39.24 | BRKXFW4 | A12DXZ | LU1123736321 | L6365U379 | MFESW1U LX |

Translation (ENES, 2022-09-30):
| RENTABILIDADES ANUALIZADAS AL NAV (%) ^	INFORMACIÓN SOBRE LAS CLASES DE ACCIONES |
| --- |
| Clase | Gastos corrientes (%) † | Inicio del reg. de rentabilidad de la clase | 10 años/ Vida | 5 años | 3 años | 1 año | En lo que va de año | Sedol | WKN | ISIN | CUSIP | Bloomberg |
| A1EUR | 1,96 | 05-nov-01 | 6,96 | 0,69 | -2,61 | -25,55 | -29,85 | 7045974 | 657043 | LU0125944966 | L63653239 | MFSESA1 LX |
| A1USD | 1,96 | 27-sep-05 | 4,09 | -2,89 | -5,93 | -37,03 | -39,56 | B08NC48 | A0ESAP | LU0219440681 | L6365J390 | MESCAU1 LX |
| AH1USD2 | 1,98 | 31-oct-14 | 6,39 | 2,79 | -1,06 | -24,29 | -28,72 | BRKXFR9 | A12DXV | LU1123736164 | L6365U338 | MEAH1US LX |
| I1EUR | 0,97 | 27-sep-05 | 8,02 | 1,69 | -1,64 | -24,81 | -29,32 | B08NC71 | A0ESAS | LU0219424305 | L6365J366 | MESCIE1 LX |
| I1USD1 | 0,97 | 27-sep-05 | 5,03 | -1,92 | -5,01 | -36,40 | -39,10 | BBL4S14 | A1W0LM | LU0944406619 | L6366J159 | MESCI1U LX |
| IH1USD1,2 | 1,00 | 31-oct-14 | 7,41 | 3,78 | 0,02 | -23,37 | -28,09 | BVC3M63 | A14L9J | LU1164708619 | L6366J324 | MFEIHIU LX |
|  | CALENDAR YEAR TOTAL RETURNS (%), NO | T INCLUDING SALES CHA | RGE A1USD^ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | '12 | '13 | '14 | '15 | '16 | '17 | '18 | '19 | '20 | '21 |
| Fund | — | — | — | — | — | — | — | — | 29.34 | 21.61 |
| Benchmark | — | — | — | — | — | — | — | — | 38.08 | 27.32 |

Translation (ENES, 2022-10-31):
|  | RENTABILIDA | D TOTAL DEL | AÑO NATUR | AL (%), SIN INCLUIR LA COMISIÓN DE SUSCRIPCIÓN A1USD^ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | '12 | '13 | '14 | '15 | '16 | '17 | '18 | '19 | '20 | '21 |
| Fondo | — | — | — | — | — | — | — | — | 29,34 | 21,61 |
| Índice de referencia | — | — | — | — | — | — | — | — | 38,08 | 27,32 |
Key Points:
- Aims to invest in above-average quality companies that are trading at favorable valuations with an investment catalyst
- Focuses on companies that we believe have relatively high dividend yields and/or long-term capital appreciation potential
- Systematically blends fundamental and quantitative research in a disciplined portfolio construction processPortfolio structure (%)	Sectors (%)
- 24 years in industryMatt Krummell, CFA
- 21 years with MFS
- 30 years in industryJed Stocks, CFA
- 22 years with MFS
- 24 years in industryInstitutional Portfolio Manager**Jeffrey Morrison, CFA
- 16 years with MFS
- 34 years in industryFund benchmarkMSCI All Country World Index (net div)Stocks (98.5)Cash & Cash Equivalents (1.5)Top 10 holdingsGENERAL DYNAMICS CORPROCHE HOLDING AG

Translation (ENES, 2022-10-31):
Puntos clave:
- Tiene como objetivo invertir en compañías de calidad superior a la media que cotizan a valoraciones favorables con un catalizador de inversión
- Se centra en empresas que creemos tienen rendimientos de dividendos relativamente altos y/o potencial de apreciación de capital a largo plazo
- Combina sistemáticamente la investigación fundamental y cuantitativa en un proceso disciplinado de construcción de cartera
- 23 años en MFS
- 24 años en el sectorEstructura de la cartera (%)Sectores (%)Matt Krummell, CFAAcciones(98,5)cartera frente al índice de referencia
- 21 años en MFS
- 30 años en el sectorJed Stocks, CFA
- 22 años en MFS
- 24 años en el sectorGestor de la cartera institucional**Jeffrey Morrison, CFA
- 16 años en MFS
- 34 años en el sectorÍndice de referencia del fondo Índice MSCI All Country WorldEfectivo y equivalentes de efectivoSector industrial	7,6	9,8Sector financiero	16,9	14,8(1,5)Atención sanitaria	21,5	13,2Productos básicos de consumo Tecnología de la información Sector de materiales17,69,25,97,620,94,6(div. netos)Primeras 10 posiciones
| ANNUALIZED RETURNS AT NAV (%) ^	SHARE CLASS INFORMATION |
| --- |
| Class | Ongoing Charges (%) † | Start of Class Perf. Record | Life | 5 yr | 3 yr | 1 yr | YTD | Sedol | WKN | ISIN | CUSIP | Bloomberg |
| A1EUR | 1.85 | 02-Dec-20 | -1.21 | — | — | -21.21 | -21.40 | BL6CS24 | A2QBK1 | LU2219428682 | L6366L485 | MGNDA1E LX |
| A1USD | 1.85 | 02-Dec-20 | -11.06 | — | — | -32.63 | -31.83 | BL6CS13 | A2QBK0 | LU2219428500 | L6366L493 | MGNDA1U LX |
| AH1EUR1 | 1.85 | 02-Dec-20 | -12.70 | — | — | -34.27 | -33.36 | BL6CS57 | A2QBK2 | LU2219428765 | L6366L501 | MGDAH1E LX |
| I1EUR | 0.85 | 02-Dec-20 | -0.19 | — | — | -20.41 | -20.74 | BL6CSL3 | A2QBLA | LU2219429656 | L6366L527 | MGNDI1E LX |
| I1USD | 0.85 | 02-Dec-20 | -10.14 | — | — | -31.94 | -31.25 | BL6CSJ1 | A2QBK9 | LU2219429573 | L6366L543 | MGNDI1U LX |
| IH1EUR1 | 0.85 | 02-Dec-20 | -12.10 | — | — | -34.01 | -33.22 | BL6CSM4 | A2QBLB | LU2219429730 | L6366L550 | MGDIH1E LX |

Translation (ENES, 2022-10-31):
| RENTABILIDADES ANUALIZADAS AL NAV (%) ^	INFORMACIÓN SOBRE LAS CLASES DE ACCIONES |
| --- |
| Clase | Gastos corrientes (%) † | Inicio del reg. de rentabilidad de la clase | Vida | 5 años | 3 años | 1 año | En lo que va de año | Sedol | WKN | ISIN | CUSIP | Bloomberg |
| A1EUR | 1,85 | 02-dic-20 | -1,21 | — | — | -21,21 | -21,40 | BL6CS24 | A2QBK1 | LU2219428682 | L6366L485 | MGNDA1E LX |
| A1USD | 1,85 | 02-dic-20 | -11,06 | — | — | -32,63 | -31,83 | BL6CS13 | A2QBK0 | LU2219428500 | L6366L493 | MGNDA1U LX |
| AH1EUR1 | 1,85 | 02-dic-20 | -12,70 | — | — | -34,27 | -33,36 | BL6CS57 | A2QBK2 | LU2219428765 | L6366L501 | MGDAH1E LX |
| I1EUR | 0,85 | 02-dic-20 | -0,19 | — | — | -20,41 | -20,74 | BL6CSL3 | A2QBLA | LU2219429656 | L6366L527 | MGNDI1E LX |
| I1USD | 0,85 | 02-dic-20 | -10,14 | — | — | -31,94 | -31,25 | BL6CSJ1 | A2QBK9 | LU2219429573 | L6366L543 | MGNDI1U LX |
| IH1EUR1 | 0,85 | 02-dic-20 | -12,10 | — | — | -34,01 | -33,22 | BL6CSM4 | A2QBLB | LU2219429730 | L6366L550 | MGDIH1E LX |
| MIFID II PERFORMANCE STANDARD - 12 MONTH RATES OF TOTAL RETURN AT NAV (%) AS OF THE PERIOD ENDED |  |
| --- | --- |
|  | Life | 31-Oct-22 |
| A1EUR | -1.21 | -21.21 |
| A1USD | -11.06 | -32.63 |
| AH1EUR | -12.70 | -34.27 |
| I1EUR | -0.19 | -20.41 |
| I1USD | -10.14 | -31.94 |
| IH1EUR | -12.10 | -34.01 |
| Benchmark: MSCI All Country World Small Mid Cap Index (net div) |  |  |
| EUR | — | -8.96 |
| USD | — | -22.25 |

Translation (ENES, 2022-10-31):
| ESTÁNDAR DE RENTABILIDAD SEGÚN LA DIRECTIVA MIFID II - TASAS A 12 MESES DE LA RENTABIL | DAD TOTAL AL NAV (%) EN EL CIERRE DEL PER | IODO |
| --- | --- | --- |
|  | Vida | 31-oct-22 |
| A1EUR | -1,21 | -21,21 |
| A1USD | -11,06 | -32,63 |
| AH1EUR | -12,70 | -34,27 |
| I1EUR | -0,19 | -20,41 |
| I1USD | -10,14 | -31,94 |
| IH1EUR | -12,10 | -34,01 |
| Índice de referencia: Índice MSCI All Country World Small Mid Cap (div. netos) |  |  |
| EUR | — | -8,96 |
| USD | — | -22,25 |
Key Points:
- Consistent focus on small- and mid-sized companies globally
- Focuses on investing in companies that generate consistent, above-average earnings growth and sustainably high returns on capital while maintaining a rigorous valuation disciplinePortfolio structure (%)	Sectors (%)
- 21 years with MFS
- 28 years in industryMichael Grossman, CFA
- 16 years with MFS
- 22 years in industrySandeep Mehta
- 14 years with MFS
- 14 years in industryInstitutional Portfolio Manager**Nicholas Paul, CFA
- 12 years with MFS
- 23 years in industryFund benchmarkMSCI All Country World Small Mid Cap Index (net div)** Advises and communicates on the management of the portfolio, but is not responsible for day-to-day management.

Translation (ENES, 2022-09-30):
Puntos clave:
- Enfoque consistente centrado en empresas de pequeña y mediana capitalización a nivel mundial
- Se centra en invertir en empresas que generan un crecimiento de los beneficios constante y superior a la media, así como una rentabilidad del capital elevada y sostenible, manteniendo una rigurosa disciplina de valoración.
- 28 años en el sectorMichael Grossman, CFAEstructura de la cartera (%)Sectores (%)
- 16 años en MFSAcciones(97,4)cartera frente al índice de referencia
- 22 años en el sectorSandeep Mehta
- 14 años en MFS
- 14 años en el sectorGestor de la cartera institucional**Nicholas Paul, CFA
- 12 años en MFS
- 23 años en el sectorÍndice de referencia del fondo Índice MSCI All Country WorldEfectivo y equivalentes de efectivo(2,6)Consumo discrecional	13,8	10,7Sector industrial	24,7	17,4
Key Points:
- A globally diversified portfolio of high-quality emerging market companies (e.g., leaders in respective industries because of proprietary or niche products/services, pricing power, super distribution networks)
- MFS locations within the emerging market countries allow for discovery of local opportunities through on-site visits to corporate headquarters, manufacturing plants, clients, suppliers, etc.
- We seek to invest in companies that offer the potential to generate above-average sustainable earnings growth within their sectors on a relative basisPortfolio structure (%)	Sectors (%)Fund benchmarkMSCI Emerging Markets Index (net div)Stocks (97.8)

Translation (ENES, 2022-10-31):
Puntos clave:
- Cartera diversificada a nivel mundial de empresas de mercados emergentes de alta calidad (p. ej., empresas líderes en sus sectores respectivos gracias a productos/servicios propios o especializados, capacidad de fijación de precios y redes de superdistribución)
- Las delegaciones con que cuenta MFS dentro de las áreas de mercados emergentes le permiten descubrir oportunidades locales, mediante visitas in situ a sedes corporativas, plantas de fabricación, clientes, proveedores, etc.
- Buscamos invertir en empresas que ofrezcan el potencial de generar un crecimiento de beneficios sostenible y por encima de la media en sus sectores, en términos relativos
- 13 años en el sectorEstructura de la cartera (%)Sectores (%)Índice de referencia del fondo Índice MSCI Emerging Markets (div. netos)Acciones(97,8)cartera frente al índice de referencia
| MIFID II PERFORMANCE STANDARD - 12 MONTH RATES OF TOTAL RETUR | N AT NAV (%) AS OF THE PERIOD ENDED |  |
| --- | --- | --- |
|  | 30-Nov-18 | 30-Nov-19 | 30-Nov-20 | 30-Nov-21 | 30-Nov-22 |
| A1USD | -0.58 | 11.33 | 1.69 | 19.70 | 0.77 |
| AH1EUR | -3.10 | 8.21 | -0.73 | 18.52 | -1.99 |
| I1EUR | 5.66 | 16.17 | -5.27 | 27.50 | 10.86 |
| I1USD | 0.50 | 12.57 | 2.80 | 21.00 | 1.88 |
| IH1EUR | -2.47 | 9.30 | 0.46 | 19.95 | -0.71 |
| Benchmark: Russell 1000® Value Index (net div) |  |  |  |  |  |
| EUR | 7.64 | 13.43 | -6.97 | 29.14 | 11.24 |
| USD | 2.22 | 10.46 | 0.93 | 21.52 | 1.76 |
| Secondary Benchmark: Standard & Poor's 500 Stock Index (net div) |  |  |  |  |  |
| EUR | 9.79 | 16.86 | 6.28 | 34.01 | -2.34 |
| USD | 4.25 | 13.80 | 15.30 | 26.10 | -10.66 |

Translation (ENES, 2022-11-30):
| ESTÁNDAR DE RENTABILIDAD SEGÚN LA DIRECTIVA MIFID II - TASAS A 12 | MESES DE LA RENTABILIDAD | TOTAL AL NAV | (%) EN EL CIE | RRE DEL PER | ODO |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 30-nov-18 | 30-nov-19 | 30-nov-20 | 30-nov-21 | 30-nov-22 |
| A1USD | -0,58 | 11,33 | 1,69 | 19,70 | 0,77 |
| AH1EUR | -3,10 | 8,21 | -0,73 | 18,52 | -1,99 |
| I1EUR | 5,66 | 16,17 | -5,27 | 27,50 | 10,86 |
| I1USD | 0,50 | 12,57 | 2,80 | 21,00 | 1,88 |
| IH1EUR | -2,47 | 9,30 | 0,46 | 19,95 | -0,71 |
| Índice de referencia: Índice Russell 1000® Value (div. netos) |  |  |  |  |  |
| EUR | 7,64 | 13,43 | -6,97 | 29,14 | 11,24 |
| USD | 2,22 | 10,46 | 0,93 | 21,52 | 1,76 |
| Referencia secundaria: Índice Standard & Poor’s 500 Stock (div. netos) |  |  |  |  |  |
| EUR | 9,79 | 16,86 | 6,28 | 34,01 | -2,34 |
| USD | 4,25 | 13,80 | 15,30 | 26,10 | -10,66 |
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	17.40 / 17.581 Tracking Error (%)	6.251
 Information ratio/Sharpe ratio	0.50 / 0.891 Correlation	0.941
 Jensen Alpha/Beta	4.16 / 0.931
1 
computed over 3 years

Translation (ENES, 2021-09-30):
#  Estadística	
 Vola. fondos/benchmark (%)	17.40 / 17.581 Tracking error (%)	6.251
 Information ratio/Sharpe ratio	0.50 / 0.891 Correlación	0.941
 Jensen Alpha/Beta	4.16 / 0.931
1 
calculado en 3 años
#  Largest positions
| Security |  | % |
| --- | --- | --- |
| Microsoft Corp | US | 4.83 |
| Amazon.com Inc | US | 4.62 |
| Thermo Fisher Scientific Inc | US | 3.63 |
| Alphabet Inc A | US | 3.11 |
| UnitedHealth Group Inc | US | 3.03 |
| Centene Corp | US | 2.94 |
| Akamai Technologies Inc | US | 2.94 |
| Abbott Laboratories Inc | US | 2.91 |

Structure by sector	
Information Technology
Health Care Consumer Discretionary Telecommunication Services
Materials Consumer Staples
Utilities Liquidity

Translation (ENES, 2020-08-31):
#  Mayores posiciones
| Título |  | % |
| --- | --- | --- |
| Microsoft Corp | US | 4.83 |
| Amazon.com Inc | US | 4.62 |
| Thermo Fisher Scientific Inc | US | 3.63 |
| Alphabet Inc A | US | 3.11 |
| UnitedHealth Group Inc | US | 3.03 |
| Centene Corp | US | 2.94 |
| Akamai Technologies Inc | US | 2.94 |
| Abbott Laboratories Inc | US | 2.91 |

Distribución por sectores en %	
Tecnología de la Información
Salud Productos de Consumo no Básico Servicios de Telecomunicaciones
Materiales Productos de Primera Necesidad Servicios de Utilidad Publica
Liquidez
#  Largest positions
| Namechange as per 16.06.2020 (previously without "Quality") | Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance | ARBANK 6 1/2 01/28/25 | 6.500% | USD | 1.31 |
| costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs | QATAR 2 3/8 06/02/21 | 2.375% | USD | 0.87 |
| of the investor). The indications are based on figures denominated in USD. If this | KHC 4 3/8 06/01/46 | 4.375% | USD | 0.80 |
| currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations. | Telecom Italia SpA Milano | 2.750% | EUR | 0.64 |
|  | Teva Pharma Fin NL III BV | 3.150% | USD | 0.64 |
| Statistics	 | IQV 2 1/4 01/15/28 | 2.250% | EUR | 0.61 |
| Volatility fund/benchmark (%) | 7.92 / 8.241 |  | Tracking Error (%) | 1.101 |  | GFMEGA 8 1/4 02/11/25 | 8.250% | USD | 0.61 |
| Information ratio/Sharpe ratio | -0.69 / 0.411 |  | Correlation | 0.991 |  | Novelis Corp | 5.875% | USD | 0.55 |
| Jensen Alpha/Beta | -0.58 / 0.951 |  |  |  |  |  |  |  |  |

values refer to the net asset value and are calculated without the commission and
Average maturity in years	4.69 Modified Duration3.56
Yield to Maturity (nominal) (%)4.40
1 
computed over 3 years

Translation (ENES, 2020-08-31):
#  Mayores posiciones
Título	Tipo de interés	%
| Cambio de nombre a partir del 16.06.2020 (anteriormente sin "Quality") | ARBANK 6 1/2 01/28/25 | 6.500% | USD | 1.31 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| El rendimiento pasado no es un indicador de la evolución de valor actual o futura. | QATAR 2 3/8 06/02/21 | 2.375% | USD | 0.87 |
| Los valores de rendimiento se refieren al valor activo neto y se calculan sin los | KHC 4 3/8 06/01/46 | 4.375% | USD | 0.80 |
| costes y comisiones originados por emisión, retirada o cambio (por ejemplo, costes de transacción y custodia del inversor). Los datos se basan en cifras en USD. Si la | Telecom Italia SpA Milano | 2.750% | EUR | 0.64 |
| moneda difiere de la moneda del país en el que está domiciliado el inversor, la | Teva Pharma Fin NL III BV | 3.150% | USD | 0.64 |
| rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones monetarias. | IQV 2 1/4 01/15/28 | 2.250% | EUR | 0.61 |
|  | GFMEGA 8 1/4 02/11/25 | 8.250% | USD | 0.61 |
| Estadística	 | Novelis Corp | 5.875% | USD | 0.55 |

Vola. fondos/benchmark (%)		7.92 / 8.241  Tracking error (%)	1.101 Information ratio/Sharpe ratio	-0.69 / 0.411  Correlación	0.991 Jensen Alpha/Beta	-0.58 / 0.951
Plazo residual en años	4.69  Duración modificada 3.56 Rend. vencimiento (nominal) (%)	4.40 
1 
calculado en 3 años
#  Structure by sector	
Financial Communications Consumer, Non-Cyclical
Energy Consumer, Cyclical
Liquidity Basic Materials
Industrial

Translation (ENES, 2020-08-31):
#  Distribución por sectores en %	
Financiero Comunicaciones
Bienes de consumo, No-Cíclico
Energía Bienes de consumo, Cíclico
Liquidez Materiales Básicos
Industrial
#  Risks
Capital at risk. All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of the investment and the income from it will vary and the initial investment amount cannot be guaranteed.
The value of bonds can fluctuate significantly due to changes in interest rates, credit worthiness of the issuer and market condition. The fund invests primarily in high yield bonds which are subject to more volatility due to higher default risk and lower liquidity than investment grade bonds.

Translation (ENES, 2023-02-28):
#  Riesgos
Capital a riesgo: Los instrumentos financieros conllevan un elemento de riesgo. Por lo tanto, el valor de la inversión y el rendimiento resultante pueden variar y no se puede garantizar el valor inicial de la inversión.
El valor de los bonos puede fluctuar significativamente debido a cambios en las tasas de interés, la capacidad crediticia del emisor y las condiciones del mercado. El fondo invierte principalmente en bonos de alta rentabilidad que están sujetos a más volatilidad por el elevado riesgo de insolvencia y por una menor liquidez que los bonos de grado de inversión.
#  Base data		 NAV per share	EUR 103.70
Total fund assets	EUR 449.80 m
Base currency	USD
Available currencies	CHF, EUR, SGD
Currency hedging	hedged against base currency Share class	Bh (accumulation)
Bloomberg Ticker	JBDABHE LX Security code ISIN	LU1649327373 Security code CH37575354
Investment manager	Bank Julius Bär & Co. AG
30	
Fund management
20	
company
GAM (Luxembourg) S.A.
10
0
-10
-20
-30
2018	2019	2020	2021	2022	2023
Perf. BH-shares	Perf. BH-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date23.02.2018
Launch Share class23.02.2018
Domicile	Luxembourg
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y p.a. | 5Y p.a. | 10Y  since p.a. launch p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 1.62 | -2.56 | -0.39 | -2.37 | -11.96 | 0.90 | 0.79 | n.a.	0.73 |
| BM | 2.76 | -0.43 | -4.74 | -6.04 | -4.22 | 6.30 | 9.12 | n.a.	9.12 |
| Rolling | 28.02.2022 | 28.02.2021 | 29.02.2020 | 28.02.2019 | 28.02.2018 |
| perf. | - 28.02.2023 | - 28.02.2022 | - 28.02.2021 | - 29.02.2020 | - 28.02.2019 |
| Fund | -11.96 | 2.25 | 14.13 | 4.71 | -3.33 |
| BM | -4.22 | 17.42 | 6.80 | 15.01 | 12.01 |

Benchmark	Cust. Benchmark Total Expense Ratio	1.73% (31.12.2022)
Management fee	1.40%
Commission	Issue: max. 5.00% Redemption: max3.00%2
Registered in	AT BE BH CH DE ES GB GR IE IT LU NL
2 
Only if no issuing commission was charged.

Translation (ENES, 2023-02-28):
#  Datos básicos		 Valor liquidativo neto	EUR 103.70
Patrimonio del fondo	EUR 449.80 mlls.
Moneda base	USD
Monedas disponibles	CHF, EUR, SGD
Cobertura de divisas	cubierta contra la moneda base Participaciones	Bh (acumulativa)
Bloomberg Ticker	JBDABHE LX
Código ISIN	LU1649327373
Código de valor CH37575354
Gestor de inversiones	Bank Julius Bär & Co. AG Gestión del fondo	GAM (Luxembourg) S.A.
Banco depositario	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Estructura jurídica	SICAV de derecho luxemburgués Fecha de lanzamiento	23.02.2018
Introducción de acción	23.02.2018 Domicilio	Luxemburgo
Índice	Cust. Benchmark Total Expense Ratio	1.73% (31.12.2022) Comisión de gestión	1.40%
Comisión	de emisión: max. 5.00% de retirada: max. 3.00%2
Registrados en	AT BE BH CH DE ES GB GR IE IT LU
NL
2 
Solo en caso de que no se cobrase una comisión de emisión.