OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Fund complies with the accounting rules prescribed by the regulations in force and, in particular, with the accounting plan for UCITS.
The accounting currency is the euro.
All transferable securities held in the portfolio are recognised at historical cost, excluding charges.
Securities, futures and options held in the portfolio that are denominated in a foreign currency are converted to the accounting currency based on the exchange rates in Paris on the valuation day.
The portfolio's value is appraised whenever the net asset value is calculated and at the end of the accounting period using the following methods:

Translation (ENIT, 2022-10-01):
Il FCI è conforme ai principi contabili previsti dalla normativa in vigore e, in modo particolare, al piano contabile degli OICVM.
La valuta di contabilizzazione è l’euro.
Tutti i valori mobiliari che compongono il portafoglio sono contabilizzati al costo storico, escluse le spese.
I titoli e gli strumenti finanziari a termine e condizionati detenuti in portafoglio e denominati in altre valute sono convertiti nella valuta contabile utilizzando i tassi di cambio rilevati a Parigi il giorno della valutazione.
Il portafoglio viene valutato al momento del calcolo di ciascun valore patrimoniale netto e al momento della chiusura del bilancio secondo i metodi seguenti:
However, transferable securities for which the price has not been established on the valuation day or for which the price has been adjusted, and securities that are not traded on a regulated market, are valued under the responsibility of the management company at their likely trading value.
- UCIs: at their last known net asset value or, if unavailable, at their last estimated value.
- Negotiable debt securities and equivalent securities that are not traded in high volumes are valued using an actuarial method at a rate applicable to issues of equivalent securities, to which a differential representing the intrinsic features of the issuer is applied, if appropriate. In the absence of sensitivity, securities with a residual term of three months are valued at the most recent rate until maturity; for those acquired for periods of less than three months, the interest is calculated on a straight-line basis.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
Tuttavia, gli strumenti finanziari la cui quotazione non sia stata rilevata nel giorno della valutazione oppure sia stata rettificata, così come i titoli non negoziati su mercati regolamentati, sono valutati al loro valore probabile di negoziazione, sotto la responsabilità della società di gestione.
- Gli OICR: all'ultimo valore patrimoniale netto conosciuto o, in mancanza di questo, all'ultimo valore stimato.
- I titoli di credito e i titoli assimilati negoziabili che non sono oggetto di operazioni significative sono valutati mediante l'applicazione di un metodo attuariale; il tasso considerato sarà quello applicabile alle emissioni di titoli equivalenti corretto, se del caso, di un margine rappresentativo delle caratteristiche intrinseche dell'emittente. In assenza di sensibilità, i titoli con scadenza residua pari a tre mesi sono valutati all'ultimotasso fino alla scadenza, mentre gli interessi di quelli acquistati con vita residua inferiore a tre mesi sono calcolati con il metodo lineare.
# ADJUSTED NET ASSET VALUE OR SWING PRICING MECHANISM:
The adjusted net asset value or swing pricing mechanism protects the Fund's unitholders in the event of significant fluctuations in the subscriptions and redemptions of units, which bring about costs in adjusting the Fund's portfolio. The Fund's net asset value is adjusted up or down to protect the Fund's remaining unitholders from the impact of performance dilution generated by portfolio adjustment costs.
In certain conditions, the management company may decide—in the interest of the Fund's unitholders—to calculate an adjusted net asset value when the net amount of centralised subscriptions or redemptions exceeds a predetermined threshold set by the management company on any given day of net asset value calculation. The net asset value supporting these subscription or redemption orders will then be adjusted up in the case of net subscriptions or down in the case of net redemptions in order to offset the costs incurred by adjusting the Fund's portfolio.
The triggering threshold and the swing factor are subject to a swing pricing policy set by the management company.
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# – ACCOUNTING METHOD

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## Meccanismo del valore patrimoniale netto rettificato o SWING PRICING
Il meccanismo del valore patrimoniale netto rettificato o swing pricing permette, in caso di sottoscrizioni e rimborsi di quote significativi, di attribuire ai detentori del FCI all’origine di tali movimenti i costi di riorganizzazione del portafoglio del FCI. Il valore patrimoniale netto del FCI è adeguato al rialzo o al ribasso per proteggere i detentori restanti nel FCI dall’effetto di diluizione della performance generato dai costi di riorganizzazione del portafoglio.
In determinate circostanze, la società di gestione può decidere, nell’interesse dei detentori del FCI, di calcolare un valore patrimoniale netto rettificato quando in un giorno di calcolo del valore patrimoniale netto l’importo netto delle sottoscrizioni o dei rimborsi centralizzati supera una soglia prestabilita dalla società di gestione. Il valore patrimoniale netto a supporto di tali ordini di sottoscrizione o rimborso sarà quindi adeguato al rialzo nel caso di sottoscrizioni nette o al ribasso nel caso di rimborsi netti al fine di compensare i costi derivanti dalla riorganizzazione del portafoglio del FCI.
La soglia di attivazione e il fattore di adeguamento sono soggetti a una politica di swing pricing stabilita dalla società di gestione.
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# - METODO DI CONTABILIZZAZIONE
The Units may be divided, upon the decision of the management company's governance body or its President, into tenths, hundredths, or thousandths, or ten-thousandths referred to as fractions of units.
The provisions of the rules governing the issue and redemption of units are applicable to fractional units, the value of which will always be proportional to that of the unit they represent. All other provisions of the rules relating to units apply to unit fractions without the need to specify, except as otherwise provided.
The governance body of the management company or its President may, at its sole discretion, divide the units by creating new units that are allocated to the holders in exchange for the old units. The units can also be grouped together.
If the Fund is a feeder UCITS, unitholders of this feeder UCITS will receive the same information as they would if they held units or shares in the master UCITS.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
Le quote potranno essere frazionate, su decisione dell'organo amministrativo della società di gestione o del suo Presidente, in decimi, centesimi, millesimi o decimillesimi, denominati "frazioni" di quote.
Le disposizioni del regolamento che disciplinano l'emissione e il rimborso di quote sono applicabili alle frazioni di quote, il cui valore sarà sempre proporzionale a quello della quota che esse rappresentano. Qualsiasi altra disposizione del regolamento relativa alle quote si applica alle frazioni di quote senza che sia necessario specificarlo, a eccezione dei casi in cui viene disposto diversamente.
L'organo amministrativo della società di gestione o il suo Presidente può, a propria discrezione, procedere al frazionamento delle quote mediante la creazione di nuove quote attribuite ai detentori in cambio delle vecchie quote. Analogamente, le quote potranno essere raggruppate.
Nel caso in cui il FCI sia un OICVM feeder, i detentori di quote di tale OICVM feeder beneficiano delle medesime informazioni cui avrebbero diritto se fossero detentori di quote o azioni dell'OICVM master.
## ARTICLE 6 – Depository
The Depositary undertakes the tasks incumbent upon it pursuant to the laws and regulations in force as well as those that are contractually assigned to it by the management company. In particular, it must ensure the legality of the portfolio management company's decisions. It shall, where appropriate, take any precautionary measures that it deems necessary. In the event of a dispute with the management company, it shall inform the French Financial Markets Authority (Autorité des marchés financiers).
If the Fund is a feeder UCITS, the depositary will have entered into an agreement to exchange information with the depositary of the master UCITS (or, where applicable, if it is also the depositary of the master UCITS, it will have issued appropriate terms and conditions).

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## ARTICOLO 6 - Il depositario
Il depositario assicura le funzioni che gli sono attribuite in applicazione di leggi e regolamenti e quelle che le sono state affidate mediante contratti dalla società di gestione. In particolare, deve accertarsi della regolarità delle decisioni assunte dalla società di gestione del portafoglio. All’occorrenza, deve adottare tutte le misure conservative che ritiene utili. In caso di controversia con la società di gestione, il depositario deve informarne l’Autorité des marchés financiers.
Se il FCI è un OICVM feeder, il depositario avrà concluso un accordo di scambio di informazioni con il depositario dell'OICVM master (quando invece coincide con il depositario dell'OICVM master, avrà predisposto un opportuno capitolato di oneri).
## ARTICLE 8 – The financial statements and the management report
At the close of each financial year, the management company draws up the summary documents and prepares a report on the management of the Fund (where applicable, relative to each sub-fund) during the preceding financial year.
The management company prepares an inventory of the Fund's assets at least every six months, under the supervision of the depository.
The management company makes these documents available to unitholders within four months of the end of the financial year and informs them of the amount of income to which they are entitled: these documents are either sent by mail at the express request of the unitholders or made available to them at the management company.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## ARTICOLO 8 - Il bilancio e la relazione sulla gestione
Alla chiusura di ogni esercizio, la società di gestione redige i documenti di sintesi, e predispone un rendiconto sulla gestione del Fondo (eventualmente, relativa a ogni comparto) per l'esercizio appena concluso.
La società di gestione redige l'inventario degli attivi del FCI, con frequenza almeno semestrale e sotto il controllo del depositario.
La società di gestione mette questi documenti a disposizione dei detentori di quote per i quattro mesi successivi alla chiusura dell'esercizio e li informa dell’importo dei proventi cui hanno diritto: tali documenti sono trasmessi per posta su richiesta esplicita dei detentori di quote, oppure messi a loro disposizione presso la società di gestione.
TITOLO III
## ARTICLE 9 – Methods of allocating the distributable sums
The net income for the year is equal to the amount of interest, arrears, dividends, bonuses and allotments, attendance fees and all income relating to the securities making up the portfolio of the Fund and, where applicable, of each sub-fund plus the proceeds of sums temporarily available, less management fees and borrowing costs.
The distributable sums are equal to:
- net profit or loss for the financial year plus retained earnings, plus or minus the balance of accrued income,
- capital gains, net of charges, minus capital losses, net of charges, realised during the course of the financial year plus net capital gains of the same kind recorded during the course of previous financial years which were not accumulated, plus or minus the balance of accrued capital gains.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## ARTICOLO 9 - Modalità di destinazione delle somme distribuibili
Il risultato netto dell'esercizio è pari all'ammontare degli interessi, degli arretrati, dei dividendi, dei premi, dei gettoni di presenza, nonché di tutti i proventi relativi ai titoli compresi nel portafoglio del FCI, ed eventualmente di ogni comparto, maggiorato dei proventi delle somme momentaneamente disponibili e ridotto delle commissioni di gestione e dell'onere dei prestiti.
Le somme distribuibili sono pari:
- al risultato netto dell’esercizio aumentato dei riporti a nuovo e maggiorato o diminuito del saldo dei ratei e risconti sui redditi,
- alle plusvalenze realizzate (al netto delle spese), diminuite delle minusvalenze realizzate (al netto delle spese) rilevate nel corso dell'esercizio, maggiorate delle plusvalenze nette di analoga natura rilevate negli esercizi precedenti che non sono state capitalizzate, e diminuite o aumentate del saldo dei conti di rettifica delle plusvalenze.
## ARTICLE 10 – Merger – Split
The management company may either assign all or part of the assets included in the Fund to another UCITS, or split the Fund into two or more other UCITS.
These merger or split transactions can only be carried out after the unitholders have been advised of them. They entail the issue of a new certificate specifying the number of units held by each holder.
The provisions of this Article apply where appropriate to each sub-fund.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## ARTICOLO 10 - Fusione – Scissione
La società di gestione può conferire, in tutto o in parte, gli attivi compresi nel FCI a un altro OICVM oppure dividere il FCI in due o più OICVM.
Queste operazioni di fusione o scissione possono essere messe in atto soltanto dopo averne informato i detentori. Tali operazioni danno luogo alla consegna di una nuova attestazione indicante il numero di quote detenute da ciascun detentore.
Le disposizioni del presente articolo, se del caso, si applicano a ciascun comparto.
## ARTICLE 11 – Dissolution – Extension
- If the assets of the Fund (or, where applicable, of the sub-fund) remain below the amount set out in Article 2 above for 30 days, the management company will inform the French Financial Markets Authority and will dissolve the Fund (or, where applicable, the sub-fund), except in the event of a merger with another UCITS.
- The management company may dissolve the Fund or, if applicable, a sub-fund, early; it shall advise the unitholders of its decision and, from that date on, requests for subscription or redemption will no longer be accepted.
- The management company will also dissolve the Fund or, where applicable, the sub-fund, in the event of a request for redemption of all units, the termination of the duties of the depositary, if no other depositary has been appointed, or at the end of the term of the Fund, if this term has not been extended.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## ARTICOLO 11 - Scioglimento – Proroga
- Nel caso in cui il patrimonio del FCI (o eventualmente del comparto) rimanga inferiore all’importo fissato nel precedente articolo 2 per un periodo di trenta giorni, la società di gestione ne informa l’Autorité des marchés financiers e procede, salvo operazione di fusione con un altro OICVM, allo scioglimento del FCI (o eventualmente del comparto).
- La società di gestione può sciogliere anticipatamente il FCI o eventualmente un comparto; essa informa i detentori di quote della sua decisione e, a partire da questa data, le richieste di sottoscrizione o di rimborso non saranno più accettate.
- La società di gestione procede inoltre allo scioglimento del FCI o, eventualmente del comparto, in caso di richieste di rimborso di tutte le quote, di cessazione dalla carica del depositario, quando non sia stata designato un altro depositario, oppure allo scadere naturale della vita del FCI, se la scadenza non è stata prorogata.
# GENERAL INFORMATION
## Management Company
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France
1, Boulevard Haussmann
75009 Paris France

## Registered Office of the Fund
60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg

## Directors and conducting persons of the Management Company
- Sandro Pierri, Director and Chairman
- BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding SA represented by Denis Panel, Director
- François Delooz, Director
- David Vaillant, Deputy Chief Executive Officer and Director
- Arnaud de Beauchef de Servigny, Director
- Cécile Lesage, Director
- Marion Azuelos, Director
- Jane Ambachtsheer, Director


## Depositary and Administrative Agent
BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch 60, avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg

## Auditor
PricewaterhouseCoopers, société coopérative
2, rue Gerhard Mercator L-2182 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg

## Luxembourg legal adviser
Allen & Overy, société en commandite simple
5, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg
TABLE OF CONTENTS

## Page

Translation (ENIT, 2022-01-01):
# INFORMAZIONI GENERALI
## Società di Gestione
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France
1, Boulevard Haussmann
75009 - Parigi Francia

## Sede legale del Fondo
60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Lussemburgo
Granducato del Lussemburgo

## Amministratori e dirigenti della Società di Gestione
- Sandro Pierri, Amministratore e Presidente
- BNP	PARIBAS	ASSET	MANAGEMENT	Holding	SA rappresentata	da	Denis	Panel, Amministratore
- François Delooz, Amministratore
- David Vaillant, Vice Amministratore Delegato e Amministratore
- Arnaud de Beauchef de Servigny, Amministratore
- Cécile Lesage, Amministratore
- Marion Azuelos, Amministratore
- Jane Ambachtsheer, Amministratore


## Banca Depositaria e Agente Amministrativo
BNP Paribas Securities Services, filiale del Lussemburgo 60, Avenue J.F. Kennedy
L-1855 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo

## Società di Revisione
PricewaterhouseCoopers, société coopérative
2 rue Gerhard Mercator L-2182 Lussemburgo
Granducato di Lussemburgo

## Consulente legale per il Lussemburgo
Allen & Overy, société en commandite simple
5, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Lussemburgo
Granducato di Lussemburgo
INDICE

## Pagina
# TAXATION
## General
- The Fund will be considered as transparent for Luxembourg tax purposes. The Fund is neither subject to corporate income tax (impôt sur le revenu des collectivités), nor municipal business tax (impôt commercial communal), nor wealth tax (impôt sur la fortune) in Luxembourg.
- However, the Fund is subject to an annual subscription tax (taxe d’abonnement). The annual subscription tax, payable quarterly, is computed on the Fund’s net assets as calculated on the last day of each quarter. The standard applicable rate of the annual subscription tax is 0.05%. Depending on the circumstances, exemptions from or a reduced rate of the annual subscription tax may be available.
- No Luxembourg registration duties (droits d’enregistrement) are due in Luxembourg in connection with the issue of Units by the Fund.
- Profit distributions made by the Fund are not subject to Luxembourg withholding taxes.
- Unitholders are not subject to income taxes in Luxembourg, except for those Unitholders domiciled, resident or having a permanent establishment or representative in Luxembourg.
-

Translation (ENIT, 2022-01-01):
# REGIME FISCALE
## Informazioni di carattere generale
- Il Fondo sarà considerato trasparente ai fini fiscali del Lussemburghese. Il Fondo non è soggetto a imposte sulle persone giuridiche (impôt sur le revenu des collectivités), né a imposte commercialicomunali (impôt commercial communal), né a imposte sul patrimonio (impôt sur la fortune) nel Lussemburgo.
- Tuttavia, il Fondo è soggetto a un'imposta d'abbonamento annuale (taxe d’abonnement). L'imposta d'abbonamento annuale, pagabile trimestralmente, è calcolata sul patrimonio netto del Fondo all'ultimo giorno del trimestre. L'aliquota standard applicabile dell'abbonamento annuale è dello 0,05%. A seconda dalle circostanze, possono essere disponibili esenzioni dall'imposta d'abbonamento annuale o riduzioni del tasso per la stessa imposta.
- Nessun diritto di registrazione del Lussemburgo (droits d’enregistrement) è dovuto nel Lussemburgo in connessione all'emissione di Quote da parte del Fondo.
- Le distribuzioni di utili effettuate dal Fondo non sono soggette alle trattenute in Lussemburgo.
- I Detentori di Quote non sono soggetti a imposte sul reddito nel Lussemburgo, salvo per quei Detentori domiciliati, residenti o che hanno una sede permanente o un rappresentante in Lussemburgo.
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# GENERAL SECTION
The General Section applies to all Sub-funds of the Fund. The specific features of each Sub-fund and Class are set forth in the Special Sections.
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# THE FUND

Translation (ENIT, 2022-01-01):
# PARTE GENERALE
La Parte Generale riguarda tutti i Comparti del Fondo. Le caratteristiche specifiche di ciascun Comparto e ciascuna Classe sono descritte nella Parte Speciale.
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# IL FONDO
## Form - Legal regime
- The Fund is a Luxembourg fonds commun de placement (an unincorporated joint ownership of assets) governed by Part I of the 2010 Act and the Management Regulations. The Fund is managed in the exclusive interest of the Unitholders by the Management Company. The assets of the Fund, which are held in custody by the Depositary, will be segregated from those of the Management Company.
- The net assets of the Fund must at all times be EUR 1,250,000 which amount has to be attained within six months of the Fund's authorisation to operate as a UCI, being provided that Units of a Target Sub- fund held by an Investing Sub-fund will not be taken into account for the purpose of the calculation of the EUR 1,250,000 minimum net asset requirement (the Legal Minimum Net Asset Requirement).
- By the acquisition of Units of any Class in the Fund, a Unitholder is deemed to have fully accepted the Management Regulations, which determine the contractual relationship both among the Unitholders and between the Unitholders, the Management Company, and the Depositary.
- The Units are not currently listed on the Luxembourg Stock Exchange but the Management Company may decide to quote one or more Classes of a Sub-fund on the Luxembourg or any other stock exchange, regulated or alternative market.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
## Forma giuridica
- Il Fondo è un fondo comune d'investimento del Lussemburgo (un organismo contrattuale di co- proprietà privo di personalità giuridica) disciplinato dalla Parte I della Legge del 2010 e dal Regolamento di Gestione. Il Fondo è gestito nell'interesse esclusivo dei Detentori di Quote da parte della Società di Gestione. Il patrimonio del Fondo, custodito dalla Banca Depositaria, sarà distinto da quello della Società di Gestione.
- Il patrimonio netto del Fondo deve essere pari in qualsiasi momento a EUR 1.250.000, importo che deve essere raggiunto entro sei mesi dal momento in cui il Fondo viene autorizzato a operare in qualità di OICR, fermo restando che le Quote di un Comparto Target possedute da un altro Comparto non saranno tenute in considerazione ai fini del calcolo del patrimonio netto minimo di EUR 1.250.000 (il Requisito Minimo Legale per il Patrimonio Netto).
- Acquisendo Quote di qualsiasi Comparto del Fondo, un Detentore di Quote è ritenuto avere pienamente accettato il Regolamento di Gestione, che determina le relazioni contrattuali sia tra Detentori di Quote, Società di Gestione e la Banca Depositaria.
- Le Quote non sono attualmente quotate alla borsa del Lussemburgo, ma la Società di Gestione potrà decidere di quotare una o più Classi di un Comparto alla borsa del Lussemburgo o in altra borsa, mercato regolamentato o mercato alternativo.