# 'A' shares, USD As at end August 2022
Objectives and investment policy summary
The Fund aims to provide long-term capital growth primarily through investment in shares of companies around the world that are believed to offer above average opportunities for capital gains.
Past performance should not be taken as a guide to the future and there is no guarantee that this investment will make profits; losses may be made. If the currency of this share class differs from your domestic currency, your returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations.
Monthly and annual average performance (%)
For general information and/or marketing purposes

## Ratings
Morningstar: 

Fund ratings may be provided by independent rating agencies based on a range of investment criteria. For a full description of the ratings please see www.ninetyone.com/ratings
| Fund - A Acc USD | -5.8 | -23.2 | 4.3 | 3.6 | 7.6 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -3.7 | -15.9 | 8.0 | 7.0 | 8.7 |
| Calendar year performance (%) |  |  |  |  |  |  |
|  | YTD | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| Fund - A Acc USD | -24.7 | 19.6 | 15.6 | 23.2 | -14.5 | 29.1 |
| Benchmark | -17.8 | 18.5 | 16.3 | 26.6 | -9.4 | 24.0 |
| Rolling 12 month performance (%) |  |  |  |  |  |  |

1 month	1 year		3 years annualised
31.08.21	31.08.20	31.08.19
-31.08.22	-31.08.21	-31.08.20
5 years annualised
31.08.18
-31.08.19
10 years annualised
31.08.17
-31.08.18
Investors must read the Key Investor Information Document and Prospectus prior to investing

## Key facts
Portfolio manager: Mark Breedon, Rhynhardt Roodt
Fund size: USD 1.4bn
Fund launch date: 06.04.94
A Acc USD share class launch date: 29.06.07
Domicile: Luxembourg
Sector: Morningstar Global Large-Cap Blend Equity
Benchmark: MSCI AC World Net Return (MSCI World Net Return pre 01/01/2011)
Fund - A Acc USD	-23.2	32.5	11.5	-5.0	10.9
Benchmark	-15.9	28.6	16.5	-0.3	11.4
|  | 31.08.16 | 31.08.15 | 31.08.14 | 31.08.13 | 31.08.12 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| -31.08.17 | -31.08.16 | -31.08.15 | -31.08.14 | -31.08.13 |
| Fund - A Acc USD | 20.5 | 0.6 | -4.6 | 26.8 | 18.9 |
| Benchmark | 17.1 | 7.2 | -6.3 | 21.0 | 15.5 |

'A' share class dealing currency: USD
Risk and reward profile (KIID SRRI): 6 out of 7
'A' Acc Share class charges 
Maximum initial charge: 5.00% Ongoing charge: 1.91%
The Fund may incur further expenses (not included in the above Ongoing charge) as permitted by the Prospectus.

## Other information
Pricing: 16:00 New York Time (forward pricing)
Minimum investment:
USD3,000 / equivalent approved currency lump sum

## 'A' Acc USD
ISIN: LU0345770308  Bloomberg: GUIPRAA LX
CUSIP: L5447M611Sedol: B2PT458

## 'A' Inc USD
ISIN: LU0345770993  Bloomberg: GUIGPRI LX
CUSIP: L5447M629 Sedol: B2PT436
Yield: 0.00%
Performance (%)
Risk statistics
Payment dates: 14 Jan
3	5
75
50
25
0
-25
09-17	07-18	05-19  03-20	01-21	11-21
08-22
Annualised tracking error (%)
years years
| Annualised alpha (%)	-3.8 | -3.5 |
| --- | --- |
| Beta	1.1 | 1.1 |
| Annualised information ratio	-0.9 | -0.8 |

4.4	4.0
Fund  Benchmark
 Annualised volatility (%)	20.2	18.5 
Performance data source: © Morningstar, dates to 31.08.22, NAV based, (net of fees, excluding initial charges), total return, in US dollars. The Fund is actively managed, any index shown is for illustrative purposes only. Performance would be lower had initial charges been included as an initial charge of up to 5% may be applied to your investment. This means that for an investment of $1,000, $950 would actually be invested in the Fund.
Top holdings (%)	
Sector analysis (%)	
Information Technology	27.2
Industrials	15.9
Consumer Discretionary	10.8
Health Care	10.7
Financials	10.0
Energy	7.8
Communication Services	7.1
Materials	4.7
Consumer Staples	3.1
Real Estate	0.3
Cash	2.4

## Total	100.0
Geographic allocation (%)	

## United States	64.3

## Europe ex UK	12.7

## Emerging Markets	6.9

## United Kingdom	5.4

## Japan	3.9

## Far East ex Japan	2.8

## Other	1.6

## Cash	2.4

## Total	100.0
Top & bottom stock weightings vs
benchmark (%)	
Top & bottom sector weightings vs benchmark (%)	
Top & bottom country weightings vs benchmark (%)	
Exxon Mobil Corp	2.6
Keysight Technologies Inc	2.6
Semiconductors & Semiconductor Equipment
4.9
Netherlands	2.8
United States	2.4
Lam Research Corp	2.6
Ferguson Plc	2.5
Mastercard Inc	2.5
Meta Platforms Inc	-0.7
Apple Inc	-0.7
Consumer Durables & Apparel	4.4
Capital Goods	3.4
Commercial & Professional Services	3.1
Energy	2.5
Real Estate	-2.4
United Kingdom	1.7
Taiwan	1.0
Mexico	0.8
Germany	-0.9
South Korea	-1.3
Johnson & Johnson	-0.7
Pharmaceuticals Biotechnology & Life Sciences
-2.5
Japan	-1.5
Tesla Inc	-1.3
Amazon.com Inc	-2.0
Utilities	-3.2
Banks	-3.2
Retailing	-4.1
Canada	-1.5
India	-1.6
The MSCI AC World Net Return Index is used for performance comparison and risk management. The Fund does not seek to replicate the index. It will generally hold assets that are components of the index, but not in the same proportions, and it is allowed to hold assets which are not components of the index. The Fund will therefore generally look different from the index, and the Investment Manager will monitor performance differences.
The portfolio may change significantly over a short period of time. This is not a buy or sell recommendation for any particular security. Figures may not always sum to 100 due to rounding.
The yield information has been calculated as at 31.08.22. Where FTSE data is shown, source: FTSE International Limited (“FTSE”) © FTSE 2022. Please note a disclaimer applies to FTSE data and can be found at https://research.ftserussell.com/products/downloads/FTSE_Wholly_Owned_Non-Partner.pdf. Where MSCI data is shown, source: MSCI. MSCI makes no express or implied warranties or representations and shall have no liability whatsoever with respect to any MSCI data contained herein. The MSCI data may not be further redistributed or used as a basis for other indices or any securities or financial products. This report is not approved, endorsed, reviewed or produced by MSCI. None of the MSCI data is intended to constitute investment advice or a recommendation to make (or refrain from making) any kind of investment decision and may not be relied on as such. All other information is from Ninety One at 31.08.22.

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Actions de Catégorie 'A', USD Fin août 2022
Résumé des objectifs et de la politique d'investissement
Le Fonds vise à dégager une croissance à long terme du capital principalement par l’investissement dans des actions de sociétés du monde entier considérées comme offrant des opportunités de gains en capital supérieures à la moyenne.
Les performances passées ne présagent pas des résultats futurs et rien ne garantit que cet investissement générera des bénéfices ; des pertes peuvent survenir. Si la devise de cette catégorie d’actions diffère de votre devise nationale, vos rendements peuvent évoluer à la hausse ou à la baisse sous l'effet des fluctuations des taux de change.
Performance mensuels et annuels moyens (%)
À titre d’information générale et/ou de marketing

## Notations
Morningstar: 

La notation des fonds peut être fournie par des agences de notation indépendantes à l'appui de différents critères d’investissement. Pour une description complète des notations, veuillez consulter le site: www.ninetyone.com/ratings
1 mois	1 an		3 ans annualisé
5 ans annualisé
10 ans annualisé
Les investisseurs doivent lire le Document
Fonds - A Cap. USD	-5.8	-23.2	4.3	3.6	7.6
Indice de comparaison	-3.7	-15.9	8.0	7.0	8.7
| Performance sur l’année civile (%) |  |
| --- | --- |
|  | CA | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| Fonds - A Cap. USD | -24.7 | 19.6 | 15.6 | 23.2 | -14.5 | 29.1 |
| Indice de comparaison | -17.8 | 18.5 | 16.3 | 26.6 | -9.4 | 24.0 |
| Performance sur 12 mois glissants (%) |  |  |  |  |  |  |

d'Informations Clés pour l'Investisseur et le Prospectus avant d'investir

## Faits saillants
Gérant de portefeuille: Mark Breedon, Rhynhardt Roodt
Taille du Fonds: USD 1.4bn
Date de lancement du Fonds: 06.04.94
A Cap. USD Date de lancement de la catégorie d’actions: 29.06.07
|  | 31.08.21 | 31.08.20 | 31.08.19 | 31.08.18 | 31.08.17 | Secteur: Morningstar Global Large-Cap Blend |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| -31.08.22 | -31.08.21 | -31.08.20 | -31.08.19 | -31.08.18 | Equity |
| Fonds - A Cap. USD | -23.2 | 32.5 | 11.5 | -5.0 | 10.9 | Indice de comparaison: MSCI AC World Net Return |
| Indice de comparaison | -15.9 | 28.6 | 16.5 | -0.3 | 11.4 | (MSCI World Net Return pre 01/01/2011) |
|  |  |  |  |  |  | Devise de négociation des actions 'A': USD |

Domiciliation: Luxembourg
Performance (%)
75
50
Statistiques de risque
		3 ans 5 ans Alpha annualisé (%)		-3.8	-3.5
Bêta	1.1	1.1
Profil de risque et de rendement (ISRR DICI): 6 sur 7
|  | 31.08.16 | 31.08.15 | 31.08.14 | 31.08.13 | 31.08.12 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| -31.08.17 | -31.08.16 | -31.08.15 | -31.08.14 | -31.08.13 |
| Fonds - A Cap. USD | 20.5 | 0.6 | -4.6 | 26.8 | 18.9 |
| Indice de comparaison | 17.1 | 7.2 | -6.3 | 21.0 | 15.5 |


## Charges de la catégorie d'actions 'A' Cap.
Droits d'entrée maximaux: 5.00%
Frais courants: 1.91%
Le Fonds peut appliquer des frais supplémentaires (non inclus dans les Frais courants susvisés), comme indiqué dans le Prospectus.

## Autres informations
Valorisation: 16 h, heure de New York (prix à terme)
Montant minimum d'investissement: USD3,000 / montant forfaitaire équivalent en devise approuvée

## 'A' Cap. USD
ISIN: LU0345770308 Bloomberg: GUIPRAA LX
CUSIP: L5447M611Sedol: B2PT458

## 'A' Dis. USD
ISIN: LU0345770993 Bloomberg: GUIGPRI LX
CUSIP: L5447M629 Sedol: B2PT436
Rendement: 0.00%
Date de paiement: 14 jan
25	
Indice de déviation
0	
annualisé (%)
4.4	4.0
-25
09-17	07-18	05-19  03-20	01-21	11-21
08-22
Ratio d'information annualisé	-0.9	-0.8
 Volatilité annualisée (%)	20.2	18.5 
Fonds  Indice de comparaison
Source des données de performance : © Morningstar, en date du 31.08.22, sur la base de la valeur liquidative (nette de frais, hors droits d'entrée), rendement total, en dollars des Etats-Un. Le Fonds est activement géré ; toute mention d’un indice est faite à titre d’exemple uniquement. La performance serait inférieure avec l'application de droits d'entrée, puisque des droits d'entrée de 5% au maximum peuvent être appliqués à votre investissement. Ainsi, sur un investissement de 1 000 $, une somme de 950 $ serait effectivement investie dans le Fonds.
1 / 4
Principales participations (%)	
Analyse sectorielle (%)	
Technologie de l'information	27.2
Industrie	15.9
Consommation discrétionnaire	10.8
Santé	10.7
Finance	10.0
Énergie	7.8
Services de télécommunication	7.1
Matériaux	4.7
Consommation de base	3.1
Titres de propriété	0.3
Liquidités	2.4

## Total	100.0
Répartition géographique (%)	

## Etats-Unis	64.3

## Europe sauf Royaume-Uni	12.7

## Marchés émergents	6.9

## Royaume-Uni	5.4

## Japon	3.9

## Extrême-Orient sauf Japon	2.8

## Autres	1.6

## Liquidités	2.4

## Total	100.0
Pondérations maximales et minimales des actions par rapport à l'indice de
comparaison (%)	
Pondérations sectorielles maximales et minimales par rapport à l'indice de
comparaison (%)	
Pondérations maximales et minimales par pays par rapport à l'indice de
comparaison (%)	
| Exxon Mobil Corp | 2.6 |
| --- | --- |
| Keysight Technologies Inc | 2.6 |
| Lam Research Corp | 2.6 |
| Ferguson Plc | 2.5 |
| Mastercard Inc | 2.5 |
| Meta Platforms Inc | -0.7 |
| Apple Inc | -0.7 |
| Johnson & Johnson | -0.7 |
| Tesla Inc | -1.3 |
| Amazon.com Inc | -2.0 |

Semi-conducteurs et équipement pour semi-conducteurs
Biens de consommation durables et habillement
4.9
| Pays-Bas | 2.8 |
| --- | --- |
| Etats-Unis | 2.4 |
| Royaume-Uni | 1.7 |
| Taïwan | 1.0 |
| Mexique | 0.8 |
| Allemagne | -0.9 |
| Corée du Sud | -1.3 |
| Japon | -1.5 |
| Canada | -1.5 |
| Inde | -1.6 |

4.4
Biens d'équipement	3.4
Services commerciaux et professionnels	3.1
Énergie	2.5
Titres de propriété	-2.4
Pharmacie, biotechnologie et sciences	-2.5 de la vie
Services publics	-3.2
Banques	-3.2
Commerce de détail	-4.1
L’indice MSCI AC World Net Return est utilisé à des fins de comparaison de la performance et de gestion du risque. Le Fonds ne vise pas à répliquer l’indice. Il détient généralement des actifs qui sont des composants de l’indice, mais pas dans les mêmes proportions, et est autorisé à sélectionner des actifs absents de l’indice. Par conséquent, le Fonds semblera généralement différent de l’indice et le Gestionnaire d’investissement surveillera les différences de performance.
Le portefeuille peut fortement changer sur une courte période de temps. Ce document n'a pas vocation à recommander l'achat ou la vente d’un quelconque titre en particulier. Les valeurs en pourcentage peuvent ne pas toujours totaliser 100 pour des raisons d'arrondi.
Les informations relatives au rendement ont été calculées au 31.08.22. Pour les données FTSE, source : FTSE International Limited (« FTSE ») © FTSE 2022. Veuillez noter qu'une clause de non-responsabilité s'applique aux données FTSE et peut être consultée à l'adresse http://www.ftse.com/products/downloads/ FTSE_Wholly_Owned_Non-Partner.pdf. Pour les données MSCI, source : MSCI. MSCI ne formule aucune garantie explicite ou implicite et ne saurait être tenue responsable au regard des données MSCI contenues dans le présent document. Les données MSCI ne peuvent être redistribuées ou utilisées comme base pour d’autres indices, valeurs mobilières ou produits financiers. Le présent rapport n’a pas été approuvé, validé, revu ou produit par MSCI. Aucune donnée MSCI n'a vocation à constituer un conseil d'investissement ou une recommandation pour une quelconque décision d'investissement et aucune donnée MSCI ne doit être considérée comme telle. Toutes les autres informations proviennent d'Ninety One au 31.08.22.
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