The following summary is based on the laws and practices that are currently applicable in the Grand Duchy of Luxembourg, as may be amended from time to time.
Unless otherwise specified in Chapter 25, “Subfunds”, the Company is subject to a subscription tax (“taxe d’abonnement”) in the Grand Duchy of Luxembourg of 0.05% p.a. computed on its total net assets, calculated and payable on a quarterly basis. The Company must comply with quarterly reporting requirements as regards subscription tax. Among other options, a reduced subscription tax rate of 0.01%
p.a. of the net assets will apply for example to Share Classes of the respective Subfund which are reserved to one or more institutional investors as set forth in article 174 (2) c) of the Law of December 17, 2010.
Further, an exemption of the taxe d’abonnement will apply for example to Share Classes of the respective Subfund where (i) securities are listed or traded on at least one stock exchange or another regulated market operating regularly, recognised and open to the public; and (ii) whose exclusive object is to replicate the performance of one or more indices as required by Article 175 e) of the Law of 17 December 2010. If several classes of securities exist within the Company or the respective Subfund, the exemption only applies if the conditions mentioned in point (i) are fulfilled by Share Classes of the respective Subfund.
The Company’s income is not taxable in Luxembourg.
Dividends, interest, income and gains received by the Company on its investments may be subject to non-recoverable withholding tax or other taxes in the countries of origin.
According to the legislation currently in force in Luxembourg, Shareholders are not required to pay any income, gift, inheritance or other taxes in Luxembourg unless they are resident or domiciled in Luxembourg or maintain a permanent establishment there.
The tax consequences will vary for each investor in accordance with the laws and practices currently in force in a Shareholder’s country of citizenship, residence or temporary domicile, and in accordance with his or her personal circumstances. Investors should therefore ensure they are fully informed in this respect and should, if necessary, consult their own financial advisers.
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## Tax Information and Tax Liability

Translation (ENIT, 2022-01-01):
Le seguenti informazioni sono basate sulle norme di legge e sulle pratiche in vigore nel Granducato di Lussemburgo e sono pertanto soggette alle loro eventuali modifiche.
Salvo diversamente specificato nel capitolo 25, “Comparti”, la società è soggetta alla “taxe d’abonnement” nel Granducato di Lussemburgo nella misura dello 0,05 per cento su base annua, calcolata trimestralmente sul patrimonio netto complessivo e pagabile trimestralmente. La società è soggetta a obblighi di reporting trimestrale in relazione alla taxe d’abonnement. Tra le altre opzioni, un’aliquota fiscale ridotta dello 0,01 per cento annuo del patrimonio netto sarà applicata ad esempio alle classi di azioni del rispettivo comparto riservate a uno o più investitori istituzionali, ai sensi dell’articolo 174 (2) c) della legge del 17 dicembre 2010.
Inoltre, un’esenzione dalla taxe d’abonnement sarà applicata, per esempio, alle classi di azioni del rispettivo comparto (i) i cui titoli sono quotati o negoziati almeno in una borsa valori o in un altro mercato regolamentato, in regolare funzionamento, riconosciuto e aperto al pubblico; e (ii) il cui oggetto esclusivo è la replica della performance di uno o più indici, come richiesto dall’articolo 175 e) della legge del 17 dicembre 2010. Se all’interno della società o del comparto in questione esistono più classi di titoli, l’esenzione è valida unicamente se le condizioni specificate al punto (i) sono soddisfatte dalle classi di azioni del comparto in questione.
I proventi della società non sono soggetti a imposizione fiscale in Lussemburgo.
I dividendi, gli interessi, i proventi e gli utili ricevuti dalla Società sui suoi investimenti possono essere soggetti a ritenute fiscali non recuperabili o ad altre imposte nei Paesi di origine.
In base alla normativa attualmente in vigore in Lussemburgo, gli azionisti non sono soggetti a imposte sul reddito, sulle donazioni, di successione o di altro tipo in Lussemburgo, a meno che non siano residenti o domiciliati in Lussemburgo o abbiano una stabile organizzazione in Lussemburgo.
Le conseguenze fiscali variano per ciascun azionista in base alle leggi e alle pratiche in vigore nel suo Paese di cittadinanza, residenza o domicilio, nonché alla sua situazione personale. Gli investitori sono pertanto invitati ad informarsi opportunamente al riguardo, rivolgendosi se necessario al loro consulente in materia finanziaria.
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## Informazioni fiscali e assoggettamento fiscale