# Portfolio Structure ⁷
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by duration)	Top 10 Holdings (%)
| ALLIANZ CASH FACILITY FD-I3 | 4.89 |
| --- | --- |
| ALLIANZ SECURICASH SRI-W | 4.34 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 28.02.2022 | 3.84 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 30.11.2021 | 3.68 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 31.01.2022 | 3.16 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 31.12.2021 | 3.16 |
| UNIPER SE FIX 0.000% 22.11.2021 | 3.15 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 2.300% 15.10.2021 | 2.66 |
| CREDIT AGRICOLE LONDON EMTN VAR 20.04.2022 | 1.67 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 29.10.2021 | 1.58 |
| Total	32.13 |

Corporate	79.4
Governments
Others
7.9
12.7
0	20	40	60	80
n
Fund
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁸
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AA	3.4	Italy	25.0
A BBB
Cash
6.0
37.5
53.0
France Germany
Switzerland, Scandinavia
Spain United Kingdom Netherl., Belg., Austria Developed ex Europe Cash, Other, NA
5.9
5.2
4.8
4.5
10.8
11.0
15.8
17.0
0	15	30	45	60
n
Fund
0	10	20	30
n
Fund
Key Figures
| Effective Duration (%) | 0.34 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 0.43 |
| Yield to worst (%) ⁹ | -0.29 |
| Average rating | A- |

Fee Structure	Additional Fund Information
| Front-end load (%) ¹⁰ | currently 0.00 (max. 2.00) |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ¹⁰ | currently 0.26 (max. 0.35) |
| TER (%) ¹¹ | 0.30 |

| Bloomberg Ticker | ALFRNPP LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunities
+ Prospect of yield above money market rates
+ Relatively high degree of price stability through short duration
+ Focus on sustainable investments
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management
+ Currency gains against investor currency possible in unhedged unit classes

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Structure du fonds ⁷
par émetteur/genre d’emprunt en % (exprimé en fonction de la duration)	10 principales lignes du fonds (%)
| ALLIANZ CASH FACILITY FD-I3 | 4,89 |
| --- | --- |
| ALLIANZ SECURICASH SRI-W | 4,34 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 28.02.2022 | 3,84 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 30.11.2021 | 3,68 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 31.01.2022 | 3,16 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 31.12.2021 | 3,16 |
| UNIPER SE FIX 0.000% 22.11.2021 | 3,15 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 2.300% 15.10.2021 | 2,66 |
| CREDIT AGRICOLE LONDON EMTN VAR 20.04.2022 | 1,67 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 29.10.2021 | 1,58 |
| Total	32,13 |

Emprunts d'entreprises	79,2
Emprunts d'Etat
Autres Liquidité
0,3
7,9
12,7
0	20	40	60	80
n
Fonds
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| AA | 3,4 |  |  | Italie |  |  |  | 25,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A |  |  | 53,0 | France |  |  | 15,8 |  |
| BBB |  | 37,5 |  | Allemagne |  | 10,8 |  |  |
| Liquidité | 6,0 |  |  | Suisse, Scandinavie | 5,9 |  |  |  |
|  | Espagne | 5,2 |  |  |  |
| Royaume-Uni | 4,8 |  |  |  |
| PB., Belg., Autriche | 4,5 |  |  |  |
| ex-Europe développés |  | 11,0 |  |  |
| Liqu., Autres, Non dispo. |  |  | 17,0 |  |

0	15	30	45	60
n
Fonds
0	10	20	30
n
Fonds
Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 0,34 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 0,43 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ⁹ | -0,30 |
| Rating moyen | A- |

Structure des coûts	Informations complémentaires relatives au fonds
| Frais d'entrée en % ¹⁰ | actuellement 0,00 (max. 2,00) |
| --- | --- |
| Commision forfaitaire en % p.a. ¹⁰ | actuellement 0,26 (max. 0,35) |
| TFE en % ¹¹ | 0,30 |

| Code Bloomberg | ALFRNPP LX |
| --- | --- |
| Code Reuters | ALLIANZGI01 |

Opportunités
+ Perspectives de rendement supérieurs aux taux du marché monétaire
+ Degré de stabilité des cours relativement élevé grâce à la duration courte
+ Large diversification au travers de nombreux titres individuels
+ Le fonds se concentre sur les investissements durables
+ Possibles gains supplémentaires grâce à une analyse des titres individuels et à une gestion active
+ Gains de change possibles face à la devise des investisseurs au sein des catégories de parts non couvertes