OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## FUND OBJECTIVE
To increase the value of your shares through a combination of growth and income from investments in worldwide real estate securities.
The fund invests predominantly in securities issued by Global Real Estate Investment Trusts (REITs) and does not invest directly in real estate. REITs are companies or trusts that invest mainly in income producing real estate. They may invest broadly or specialise in a particular sector such as offices, industrial buildings or shopping centres.

Translation (ENIT, 2023-07-31):
## OBIETTIVO DEL FONDO
Il Fondo mira ad accrescere il valore delle azioni degli investitori attraverso una combinazione di crescita e reddito derivante dagli investimenti in titoli immobiliari di tutto il mondo.
Il Fondo investe prevalentemente in titoli emessi da società fiduciarie per l'investimento in beni immobili (REIT) globali e non direttamente in proprietà immobiliari. I REIT sono società o trust che investono principalmente in proprietà immobiliari che generano reddito. Gli investimenti possono essere generali o specifici di un settore particolare, come ad esempio quello degli uffici, degli edifici industriali o dei centri commerciali.
# FUND OBJECTIVE
The fund seeks to maximise current income whilst preserving capital from investments in European high yield bonds (debt securities). The fund invests primarily in high yield bonds which are denominated in a European currency or; issued or guaranteed by a European corporation or non-European corporations which conduct a majority of their activity in Europe. The fund systematically applies Environmental, Social and Governance ("ESG") criteria in the selection of securities.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# OBIETTIVO DEL FONDO
Il fondo mira a massimizzare il reddito corrente al contempo tutelando il capitale investito in obbligazioni high yield europee (titoli di debito). Il fondo investe principalmente in obbligazioni high yield denominate in una valuta europea o emesse o garantite da una società europea o non europea che svolge gran parte della propria attività in Europa. Il fondo applica sistematicamente i criteri ESG (ambientali, sociali e di governance) alla selezione dei titoli.
## CONTACT
Client Services: +44 (0)20 3214 9096
Client Services: +353 1 241 7116 Email: Clientservices@nb.com
Website: www.nb.com	*The ongoing charges figure is based on the annual expenses for the period ending 31 December 2021.
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Translation (ENIT, 2022-07-29):
## CONTATTI
Client Services: +44 (0)20 3214 9096
Client Services: +353 1 241 7116 E-mail: Clientservices@nb.com
Il rendimento corrente del portafoglio costituisce una media ponderata per il valore di mercato dei rendimenti correnti dei titoli in portafoglio, calcolata dividendo la cedola (tasso base maggiorato dello spread) per il prezzo corrente. Il calcolo non considera eventuali spese del fondo o commissioni di vendita versate, che ridurrebbero i risultati. Il rendimento corrente del fondo oscillerà di mese in mese. Il rendimento corrente va considerato come una stima del tasso di reddito d'investimento del fondo e può non coincidere con il tasso di distribuzione realizzato per ciascuna classe di azioni. Occorre consultare il prospetto informativo del fondo per reperire ulteriori informazioni sui dividendi e la politica di distribuzione del fondo stesso. I rendimenti passati non sono indicatori affidabili dei rendimenti futuri.
Servizi di telecomunicazione diversificati	3,41
Alberghi, ristoranti e tempo libero	3,12
Petrolio, gas e combustibili	2,85
Dati sulle partecipazioni al netto della liquidità
Sito web: www.nb.com	*Le spese correnti si basano sulle spese annuali per il periodo che termina il 31 dicembre 2021.
Le telefonate vengono registrate.	
AD USO ESCLUSIVO DEGLI INVESTITORI PROFESSIONALI
Pagina 1 di 4
125
120
Growth
115
110
105
100
Dec 11	Dec 13	Dec 15	Dec 17	Dec 19	Dec 21
Fund
This chart shows how an investment of EUR 100 in the fund on its inception date would have performed.

Translation (ENIT, 2022-11-30):
125
120
Crescita
115
110
105
100
dic 11	dic 13	dic 15	dic 17	dic 19	dic 21
Fondo
Questo grafico mostra come si sarebbe comportato un investimento di EUR 100 nel Fondo alla sua data di inizio.
| A SHARE CLASS DATA |  |
| --- | --- |
| Share Class | Currency | Inception Date (Share Class) | ISIN | Bloomberg | VALOR |
| EUR A Accumulating Class | EUR | 14-07-2009 | IE00B54BK812 | NBICAAE ID | 10384792 |
| EUR A Distributing Class | EUR | 25-03-2015 | IE00BPRC5G44 | NBGCEUA ID | 27396150 |
| GBP A Distributing Class | GBP | 21-05-2015 | IE00BWB9BT54 | NBCEGAD ID | 27538455 |
| HKD A Accumulating Class | HKD | 23-04-2015 | IE00B5KQW063 | NBCHKAA ID | 26091699 |
| SGD A Accumulating Class | SGD | 01-12-2014 | IE00B5MMRT66 | NBCESAA ID | 21384911 |
| USD A Accumulating Class | USD | 14-07-2009 | IE00B543WZ88 | NBICAAU ID | 10384799 |
| USD A Distributing Class | USD | 27-08-2014 | IE00BPRC5H50 | NBCHUUA ID | 25202859 |

Translation (ENIT, 2020-08-31):
| DATI SULLA CLASSE DI AZIONI |  |
| --- | --- |
| Classe di Azioni | Valuta | Data di lancio (Classe di Azioni) | ISIN | Bloomberg | VALOR |
| Classe A in EUR ad accumulazione | EUR | 14-07-2009 | IE00B54BK812 | NBICAAE ID | 10384792 |
| Classe A in EUR a distribuzione | EUR | 25-03-2015 | IE00BPRC5G44 | NBGCEUA ID | 27396150 |
| Classe A in GBP a distribuzione | GBP | 21-05-2015 | IE00BWB9BT54 | NBCEGAD ID | 27538455 |
| Classe A in HKD ad accumulazione | HKD | 23-04-2015 | IE00B5KQW063 | NBCHKAA ID | 26091699 |
| Classe A in SGD ad accumulazione | SGD | 01-12-2014 | IE00B5MMRT66 | NBCESAA ID | 21384911 |
| Classe A in USD ad accumulazione | USD | 14-07-2009 | IE00B543WZ88 | NBICAAU ID | 10384799 |
| Classe A in USD a distribuzione | USD | 27-08-2014 | IE00BPRC5H50 | NBCHUUA ID | 25202859 |
# TOP 10 HOLDINGS % (MV)
Fund	Bmrk
Pool Corporation	3.200.00
West Pharmaceutical Services, Inc.	2.310.00
Fox Factory Holding Corp.	2.290.22
Bio-Techne Corporation	2.290.00
Manhattan Associates, Inc.	2.270.00
Aspen Technology, Inc.	1.870.00
| Settlement (Subscription) | T+3 | Fair Isaac Corporation | 1.84 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Trading Deadline Regulator | 15:00 (Dublin Time) Central Bank of Ireland | Nexstar Media Group, Inc. Class A | 1.76 | 0.00 |
| Management Fee | 1.70% | Power Integrations, Inc. | 1.74 | 0.17 |
| Ongoing Charge* | 1.96% | Exponent, Inc. | 1.59 | 0.16 |
| Initial Sales Charge (Max) | 5.00% |  |
| Bloomberg | NBSCUSD ID |
| ISIN | IE00B64QTZ34 |
| Morningstar Category™ | US Small-Cap Equity |
| Benchmark | Russell 2000 Index (Total |
|  | Return, Net of Tax, USD) |

Translation (ENIT, 2021-05-28):
# PRIME 10 POSIZIONI % (VM)
Fondo	Bmrk
Pool Corporation	3,20	0,00
West Pharmaceutical Services, Inc.	2,31	0,00
Fox Factory Holding Corp.	2,29	0,22
Bio-Techne Corporation	2,29	0,00
Manhattan Associates, Inc.	2,27	0,00
Aspen Technology, Inc.	1,87	0,00
Fair Isaac Corporation	1,84	0,00
Nexstar Media Group, Inc. Class A	1,76	0,00
Power Integrations, Inc.	1,74	0,17
Exponent, Inc.	1,59	0,16
# RISK MEASURES
3 years
Weighted Average Maturity (years)4.10
Portfolio Price105.00
Weighted Average Yield to Worst (%)3.64
Weighted Average Yield to Maturity (%)4.51
OAS (Basis points)321
Weighted Average Duration (years)1.67
Weighted Average Current Yield (%)5.74
Average Credit Quality	B+
Sharpe Ratio0.03
Standard Deviation7.02

Translation (ENIT, 2021-05-28):
# MISURE DI RISCHIO
3 anni
Scadenza media ponderata (anni)	4,10
Prezzo medio di portafoglio	105,00
Yield to Worst medio ponderato (%)	3,64
Rendimento medio ponderato alla scadenza (%)	4,51
OAS (pb)321
Duration media ponderata (anni)	1,67
Rendimento medio ponderato corrente (%)	5,74
Qualità media del credito	B+
Sharpe Ratio	0,03
Deviazione Standard	7,02
# TOP 10 ISSUERS % (MV)
NAV (Share Class Currency)12.71
Domicile	Ireland
Listing	Ireland
Vehicle	UCITS
Valuation	Daily
Settlement (Subscription)		T+3 Trading Deadline	15:00 (Dublin Time)
Regulator	Central Bank of Ireland Management Fee		0.60%
Ongoing Charge*	0.78%
Initial Sales Charge (Max)		0.00% Bloomberg	NBSHEIA ID
ISIN	IE00B7FN4F54
Morningstar Category™	Other Bond
Fund
Ford Motor Credit Co2.51
Aramark2.25
TransDigm Inc2.13
UNITI/Communications Sales and Leasing2.01
Tenet Healthcare1.99
Carnival Plc1.95
Commscope Holding Co Inc1.84
Realogy Corp1.80
Buckeye Partners LP1.78
United Airlines1.70

Translation (ENIT, 2021-05-28):
# PRIMI 10 EMITTENTI % (VM)
Fondo
Ford Motor Credit Co	2,51
Aramark	2,25
TransDigm Inc	2,13
UNITI/Communications Sales and Leasing	2,01
Tenet Healthcare	1,99
| Commissione di gestione | 0,60% | Carnival Plc	1,95 |
| --- | --- | --- |
| Spese correnti* | 0,78% | Commscope Holding Co Inc | 1,84 |
| Commissione di entrata iniziale (max) | 0,00% | Realogy Corp | 1,80 |
| Bloomberg	NBSHEIA ID ISIN	IE00B7FN4F54 | Buckeye Partners LP | 1,78 |
| Categoria Morningstar™ | Obbligazionari Altro | United Airlines | 1,70 |
# ESG DISCLOSURES
The fund fully complies with the Sustainable Finance Disclosure Regulation (the “SFDR”).Neuberger Berman take sustainability and the promotion of Environmental, Social, Governance (“ESG”) very seriously. Consideration is given to the ESG risks within the selection of securities, but they are not primary consideration for selection.

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# INFORMATIVA ESG
Il fondo è pienamente conforme alla Sustainable Finance Disclosure Regulation (la "SFDR"). Neuberger Berman prende seriamente la sostenibilità e la promozione dei principi Environmental, Social, Governance ("ESG"). L’analisi dei rischi ESG è incorporata nella selezione dei titoli, ma non ne costituisce un fattore prioritario.
# TOP 10 HOLDINGS % (MV)
Fund	Bmrk
Pool Corporation	3.200.00
West Pharmaceutical Services, Inc.	2.310.00
Fox Factory Holding Corp.	2.290.22
Bio-Techne Corporation	2.290.00
Manhattan Associates, Inc.	2.270.00
Aspen Technology, Inc.	1.870.00
| Nexstar Media Group, Inc. Class A | 1.76 | 0.00 |
| --- | --- | --- |
| Power Integrations, Inc. | 1.74 | 0.17 |
| Exponent, Inc. | 1.59 | 0.16 |

Fair Isaac Corporation	1.840.00

Translation (ENIT, 2021-05-28):
# PRIME 10 POSIZIONI % (VM)
Fondo	Bmrk
Pool Corporation	3,20	0,00
West Pharmaceutical Services, Inc.	2,31	0,00
Fox Factory Holding Corp.	2,29	0,22
Bio-Techne Corporation	2,29	0,00
Manhattan Associates, Inc.	2,27	0,00
Aspen Technology, Inc.	1,87	0,00
Fair Isaac Corporation	1,84	0,00
Nexstar Media Group, Inc. Class A	1,76	0,00
Power Integrations, Inc.	1,74	0,17
Exponent, Inc.	1,59	0,16
# TOP 10 ISSUERS % (MV)
Fund	Bmrk
Petroleos Mexicanos	3.772.06
Ukraine Republic Of (Government)	3.632.29
Egypt (Arab Republic Of)	3.132.44
Colombia (Republic Of)	2.862.67
Romania (Republic Of)	2.841.13
Argentina Republic Of Government	2.801.17
Indonesia (Republic Of)	2.712.26
Sri Lanka (Democratic Socialist Republic Of)	2.571.05
Cote D Ivoire (Republic Of)	2.560.37
Ghana (Republic Of)	2.451.39

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# PRIMI 10 EMITTENTI % (VM)
Fondo	Bmrk
Petroleos Mexicanos	3,77	2,06
Ucraina Republic Of (Governo)	3,63	2,29
Egypt (Arab Republic Of)	3,13	2,44
Colombia (Republic Of)	2,86	2,67
Romania (Republic Of)	2,84	1,13
Argentina Repubblica di governo	2,80	1,17
Indonesia (Repubblica di)	2,71	2,26
Sri Lanka (Repubblica socialista democratica)	2,57	1,05
Costa d'Avorio (Repubblica di)	2,56	0,37
Ghana (Republic Of)	2,45	1,39
# EQUITY SECTOR ALLOCATION % (NV)
Long Exposure (%)  Short Exposure (%)
| Morningstar Category™ | Long/Short Equity - US |  |
| --- | --- | --- |
| Benchmark 1 | S&P 500 Index (Total | Consumer Discretionary | 12.86 | 2.62 |
| Benchmark 2 | Return, Net of Tax, USD) HFRX Equity Hedge Index | Consumer Staples | 5.84 | 2.21 |
|  | (Total Return, USD) | Energy | 2.82 | 0.24 |
|  |  | Financials | 8.05 | 0.60 |
|  |  | Health Care | 5.80 | 0.00 |
|  |  | Industrials | 11.54 | 1.25 |
|  |  | Information Technology | 23.06 | 2.44 |
|  |  | Materials | 3.18 | 0.12 |
|  |  | Real Estate | 0.64 | 0.16 |
|  |  | Utilities | 4.25 | 0.68 |
|  |  | Other (Market ETFs, Futures, Options, Fixed Income) | 2.42 | 32.26 |

Communication Services	6.370.13

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# ALLOCAZIONE SETTORE AZIONARIO % (VM)
Esposizione long (%) Esposizione short (%)
| Categoria Morningstar™	Azionari Long/Short US Benchmark 1		S&P 500 Index (Total Return, Net of Tax, USD) | Servizi di comunicazione Beni voluttuari | 6,37 12,86 | 0,13 2,62 |
| --- | --- | --- | --- |
| Benchmark 2 | HFRX Equity Hedge Index (Total Return, USD) | Beni di prima necessità | 5,84 | 2,21 |
|  |  | Energia | 2,82 | 0,24 |
|  |  | Finanza | 8,05 | 0,60 |
|  |  | Salute | 5,80 | 0,00 |
|  |  | Industria | 11,54 | 1,25 |
|  |  | Informatica | 23,06 | 2,44 |
|  |  | Materiali | 3,18 | 0,12 |
|  |  | Immobiliare | 0,64 | 0,16 |
|  |  | Utilities | 4,25 | 0,68 |
|  |  | Other (Market ETFs, Futures, Options, Fixed Income) | 2,42 | 32,26 |
# TOP 10 COUNTRIES BY ACTIVE SPREAD DURATION CONTRIBUTION (YEARS)
|  | Fund | Bmrk |
| --- | --- | --- |
| Brazil | 0.61 | 0.30 |
| Mexico | 0.61 | 0.45 |
| China | 0.40 | 0.28 |
| Colombia | 0.30 | 0.21 |
| India | 0.26 | 0.18 |
| Peru | 0.17 | 0.09 |
| Argentina | 0.09 | 0.03 |
| Russia | 0.18 | 0.14 |
| Saudi Arabia | 0.35 | 0.32 |
| Chile | 0.31 | 0.28 |
| CREDIT QUALITY % (MV) |  |  |

TOP 10 COUNTRY ALLOCATIONS % (MV)
|  | Fund | Bmrk |
| --- | --- | --- |
| Brazil | 11.23 | 5.49 |
| Mexico | 7.93 | 4.97 |
| China | 7.29 | 7.55 |
| India | 6.17 | 4.62 |
| Colombia | 5.07 | 3.89 |
| Israel | 4.20 | 3.77 |
| Chile | 4.16 | 3.85 |
| Hong Kong | 3.99 | 5.26 |
| Saudi Arabia | 3.83 | 4.30 |
| Peru | 3.68 | 2.04 |

| CHARACTERISTICS |  |
| --- | --- |
|  | Fund | Bmrk |
| Time to Maturity (years) | 8.42 | 8.32 |
| Weighted Average Yield to Maturity (%) | 4.49 | 4.10 |
| Weighted Average Current Yield (%) | 4.80 | 4.46 |
| Duration (years) | 4.37 | 4.86 |
| OAS (Basis points) | 325 | 273 |
| Spread Duration (years) | 5.21 | 4.81 |
| Average Credit Quality | BB+ | BBB- |
| Number of Securities | 376 | 824 |

Translation (ENIT, 2021-12-31):
# ALLOCAZIONE AI PRIMI 10 PAESI PER CONTRIBUZIONE DURATION DELLA SPREAD ATTIVA (ANNI)
|  | Fondo | Bmrk |
| --- | --- | --- |
| Brasile | 0,61 | 0,30 |
| Messico | 0,61 | 0,45 |
| Cina | 0,40 | 0,28 |
| Colombia | 0,30 | 0,21 |
| India | 0,26 | 0,18 |
| Perù | 0,17 | 0,09 |
| Argentina | 0,09 | 0,03 |
| Russia | 0,18 | 0,14 |
| Arabia Saudita | 0,35 | 0,32 |
| Cile | 0,31 | 0,28 |
| QUALITÀ CREDITIZIA % (VM) |

ALLOCAZIONE AI PRIMI 10 PAESI (VM) %
|  | Fondo | Bmrk |
| --- | --- | --- |
| Brasile | 11,23 | 5,49 |
| Messico | 7,93 | 4,97 |
| Cina | 7,29 | 7,55 |
| India | 6,17 | 4,62 |
| Colombia | 5,07 | 3,89 |
| Israele | 4,20 | 3,77 |
| Cile | 4,16 | 3,85 |
| Hong Kong | 3,99 | 5,26 |
| Arabia Saudita | 3,83 | 4,30 |
| Perù | 3,68 | 2,04 |

| CARATTERISTICHE |  |
| --- | --- |
|  | Fondo | Bmrk |
| Scadenza media (anni) | 8.42 | 8.32 |
| Rendimento medio ponderato alla scadenza (%) | 4,49 | 4,10 |
| Rendimento medio ponderato corrente (%) | 4,80 | 4,46 |
| Duration (anni) | 4,37 | 4,86 |
| OAS (pb) | 325 | 273 |
| Spread duration (anni) | 5,21 | 4,81 |
| Qualità media del credito | BB+ | BBB- |
| Numero di investimenti | 376 | 824 |
| I SHARE CLASS DATA |  |
| --- | --- |
| Share Class | Currency | Inception Date (Share Class) | ISIN | Bloomberg | VALOR |
| CHF I Accumulating Class | CHF | 31-07-2015 | IE00B63FQV68 | NBCCHAI ID | 21527553 |
| EUR I Accumulating Class | EUR | 14-07-2009 | IE00B54BLX33 | NBICIAE ID | 10384780 |
| USD I Accumulating Class | USD | 14-07-2009 | IE00B547N797 | NBICISU ID | 10348761 |

Translation (ENIT, 2020-08-31):
| DATI SULLA CLASSE DI AZIONI |  |
| --- | --- |
| Classe di Azioni | Valuta | Data di lancio (Classe di Azioni) | ISIN | Bloomberg | VALOR |
| Classe I in CHF ad accumulazione | CHF | 31-07-2015 | IE00B63FQV68 | NBCCHAI ID | 21527553 |
| Classe I in EUR ad accumulazione | EUR | 14-07-2009 | IE00B54BLX33 | NBICIAE ID | 10384780 |
| Classe I in USD ad accumulazione | USD | 14-07-2009 | IE00B547N797 | NBICISU ID | 10348761 |
# TOP 10 HOLDINGS % (MV)
Fund	Bmrk
Alphabet Inc. Class C	4.791.96
Microsoft Corporation	4.565.62
| Bloomberg | NBUSU1I ID | Berkshire Hathaway Inc. Class B | 4.48 | 1.45 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ISIN | IE00B7XCGB41 | Apple Inc. | 4.47 | 5.91 |
| Morningstar Category™ | US Flex-Cap Equity | Brookfield Asset Management Inc. Class A | 3.78 | 0.00 |
| Benchmark | S&P 500 Index (Total Return, Net of Tax, USD) | HCA Healthcare Inc | 3.41 | 0.15 |
|  |  | Motorola Solutions, Inc. | 3.25 | 0.10 |
|  |  | Amazon.com, Inc. | 3.24 | 4.06 |
|  |  | Comcast Corporation Class A | 3.10 | 0.72 |
|  |  | JPMorgan Chase & Co. | 3.08 | 1.30 |

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# PRIME 10 POSIZIONI % (VM)
Fondo	Bmrk
Alphabet Inc. Class C	4,79	1,96
Microsoft Corporation	4,56	5,62
Berkshire Hathaway Inc. Class B	4,48	1,45
Apple Inc.	4,47	5,91
Brookfield Asset Management Inc. Class A	3,78	0,00
HCA Healthcare Inc	3,41	0,15
Motorola Solutions, Inc.	3,25	0,10
Amazon.com, Inc.	3,24	4,06
Comcast Corporation Class A	3,10	0,72
JPMorgan Chase & Co.	3,08	1,30
# EQUITY SECTOR ALLOCATION % (NV)
Long Exposure (%)  Short Exposure (%)
Communication Services	6.530.14
Consumer Discretionary	13.692.52
| Benchmark 1 Benchmark 2 | S&P 500 Index (Total Return, Net of Tax, USD) HFRX Equity Hedge Index | Consumer Staples Energy | 6.46 2.42 | 1.50 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | (Total Return, USD) | Financials | 9.24 | 0.63 |
|  |  | Health Care | 6.68 | 0.11 |
|  |  | Industrials | 12.97 | 0.40 |
|  |  | Information Technology | 25.16 | 2.59 |
|  |  | Materials | 3.84 | 0.00 |
|  |  | Real Estate | 0.70 | 0.19 |
|  |  | Utilities | 4.56 | 0.73 |
|  |  | Other (Market ETFs, Futures, Options, Fixed Income) | 3.79 | 34.31 |

Translation (ENIT, 2021-05-28):
# ALLOCAZIONE SETTORE AZIONARIO % (VM)
Esposizione long (%) Esposizione short (%)
| Servizi di comunicazione | 6,53 | 0,14 |
| --- | --- | --- |
| Beni voluttuari | 13,69 | 2,52 |
| Beni di prima necessità | 6,46 | 1,50 |
| Energia | 2,42 | 0,00 |
| Finanza | 9,24 | 0,63 |
| Salute | 6,68 | 0,11 |
| Industria | 12,97 | 0,40 |
| Informatica | 25,16 | 2,59 |
| Materiali | 3,84 | 0,00 |
| Immobiliare | 0,70 | 0,19 |
| Utilities | 4,56 | 0,73 |
| Other (Market ETFs, Futures, Options, Fixed Income) | 3,79 | 34,31 |
# FUND OBJECTIVE
The fund aims to increase the value of your shares through a combination of growth and income from investments in corporate hybrid bonds worldwide. Corporate hybrid bonds are securities issued by non- financial companies which have features of both bonds and equities. Investments will be mainly rated investment grade although there will be some exposure to sub-investment grade securities. Investment selections result from a framework of inputs including fundamental and quantitative research and analysis to identify issuers that are believed to be undervalued and have strong credit quality.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# OBIETTIVO DEL FONDO
Il fondo punta ad accrescere il valore delle vostre azioni mediante una combinazione di crescita e reddito proveniente dagli investimenti in obbligazioni ibride societarie internazionali. Le obbligazioni ibride societarie sono titoli emessi da società non finanziarie che presentano caratteristiche tipiche sia dei titoli obbligazionari che di quelli azionari. Gli investimenti saranno di norma investment grade ma verrà mantenuta anche un'esposizione minore a titoli di qualità inferiore a investment grade. La selezione degli investimenti avviene sulla base di un modello costruito con input provenienti dalla ricerca e dalle analisi fondamentali e quantitative che puntano a individuare gli emittenti sottovalutati ma con un elevato merito di credito.
Credit quality ratings are based on the highest rating of three agencies (to the extent rated): Moody’s, S&P and Fitch. For holdings that are rated by two or only one of the three agencies, the higher rating is used. Expressed in S&P nomenclature. Portfolio holdings, underlying ratings of holdings and credit quality composition may change materially
Luxembourg3.29
Canada2.62
Australia1.78

Translation (ENIT, 2021-09-30):
I rating sulla qualità del credito vengono rappresentati sulla base del più alto rating tra le tre agenzie Moody's, S&P e Fitch. Per le posizioni su cui il rating è disponibile solo da due o una delle tre agenzie, il rating più alto è utilizzato. Espresso sulla base della nomenclatura S&P. Le posizioni di portafoglio, i rating sottostanti e la composizione della qualità del credito
Lussemburgo	3,29
Canada	2,62
Australia	1,78
# TOP 10 HOLDINGS % (MV)
Fund	Bmrk
Pool Corporation	3.280.00
West Pharmaceutical Services, Inc.	2.580.00
Bio-Techne Corporation	2.510.00
Manhattan Associates, Inc.	2.440.00
Fox Factory Holding Corp.	2.230.23
Power Integrations, Inc.	1.930.20
| Fair Isaac Corporation | 1.79 | 0.00 |
| --- | --- | --- |
| Exponent, Inc. | 1.76 | 0.19 |
| RBC Bearings Incorporated | 1.73 | 0.20 |

Aspen Technology, Inc.	1.890.00

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# PRIME 10 POSIZIONI % (VM)
Fondo	Bmrk
Pool Corporation	3,28	0,00
West Pharmaceutical Services, Inc.	2,58	0,00
Bio-Techne Corporation	2,51	0,00
Manhattan Associates, Inc.	2,44	0,00
Fox Factory Holding Corp.	2,23	0,23
Power Integrations, Inc.	1,93	0,20
Aspen Technology, Inc.	1,89	0,00
Fair Isaac Corporation	1,79	0,00
Exponent, Inc.	1,76	0,19
RBC Bearings Incorporated	1,73	0,20
# TOP 10 ISSUERS % (MV)
Fund	Bmrk
Saudi Arabian Oil Co	1.801.49
Sands China Ltd	1.421.13
Ecopetrol SA	1.381.12
Sasol Financing USA LLC	1.260.42
Melco Resorts Finance Ltd	1.120.58
Banco De Bogota SA	0.900.45
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV	0.831.42
Adani Ports And Special Economic Zone Ltd	0.810.21
YPF SA	0.810.38
MEGlobal Canada	0.800.66

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# PRIMI 10 EMITTENTI % (VM)
| Commissione di gestione | 0,80% |  |
| --- | --- | --- |
| Spese correnti* | 1,00% | Ecopetrol SA | 1,38 | 1,12 |
| Commissione di entrata iniziale (max) | 0,00% | Sasol Financing USA LLC | 1,26 | 0,42 |

Fondo	Bmrk
Saudi Arabian Oil Co	1,80	1,49
Sands China Ltd	1,42	1,13
Bloomberg	NEMGIAU ID
ISIN	IE00B984QG44
Categoria Morningstar™	Obbligazionari Corporate
Paesi Emergenti
Benchmark		JPMorgan CEMBI Diversified (Total Return,
USD)
Melco Resorts Finance Ltd	1,12	0,58
Banco De Bogota SA	0,90	0,45
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV	0,83	1,42
Adani Ports And Special Economic Zone Ltd	0,81	0,21
YPF SA	0,81	0,38
MEGlobal Canada	0,80	0,66
# TOP 10 HOLDINGS % (MV)
Fund	Bmrk
Alphabet Inc. Class C	4.901.95
Berkshire Hathaway Inc. Class B	4.781.55
Microsoft Corporation	4.315.29

Translation (ENIT, 2021-05-28):
# PRIME 10 POSIZIONI % (VM)
Fondo	Bmrk
Alphabet Inc. Class C	4,90	1,95
Berkshire Hathaway Inc. Class B	4,78	1,55
Microsoft Corporation	4,31	5,29
| Commissione di entrata iniziale (max)	5,00% Bloomberg	NBUSU1A ID | Apple Inc. | 4,17 | 5,52 |
| --- | --- | --- | --- |
| ISIN	IE00B775SV38 | Brookfield Asset Management Inc. Class A | 3,83 | 0,00 |
| Categoria Morningstar™	Azionari USA Flex-Cap | HCA Healthcare Inc | 3,63 | 0,16 |
| Benchmark	S&P 500 Index (Total Return, Net of Tax, USD) | JPMorgan Chase & Co. | 3,33 | 1,41 |
|  | Comcast Corporation Class A | 3,19 | 0,74 |
|  | Motorola Solutions, Inc. | 3,15 | 0,10 |
|  | Amazon.com, Inc. | 3,11 | 3,88 |
# TOP 10 HOLDINGS % (MV)
Fund	Bmrk
Alphabet Inc. Class C	4.901.95
Berkshire Hathaway Inc. Class B	4.781.55
Microsoft Corporation	4.315.29

Translation (ENIT, 2021-05-28):
# PRIME 10 POSIZIONI % (VM)
Fondo	Bmrk
Alphabet Inc. Class C	4,90	1,95
Berkshire Hathaway Inc. Class B	4,78	1,55
Microsoft Corporation	4,31	5,29