#  Performance in %
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.
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2013  2014  2015	2016  2017  2018  2019	2020  2021  2022
| 4.2 | 4.0 |  | 1.5 | 1.2 |  | 9.2 | 1.8 | 4.5 |  |
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|  |  | -1.5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| -6.9 |

Perf. since inception (Fund)	Perf. since inception (BMK)
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2013  2014  2015	2016  2017  2018  2019	2020  2021  2022
Perf. calendar year (Fund)	Perf. calendar year (BMK)
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date30.07.1999
Launch Share class31.07.2002
Domicile	Luxembourg
Benchmark	No suitable benchmark available Total Expense Ratio	2.38% (30.06.2022)
Management fee	1.30%
Commission	Issue: max. 5.00% Redemption: max3.00%2
Registered in	ES IT
2 
Only if no issuing commission was charged.
Security	Interest rate		% JB FI Global Low Inv Grade-EUR		EUR9.59
JB FI EM Hard Currency-USD	USD6.93
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y | 3Y | 10Y | since | T 0 1/8 03/31/23 | 0.125% | USD | 4.55 |
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|  | p.a. | p.a. | p.a. launch |  | JB FI Glob HY Fd | USD | 2.90 |
| 30.11.22 |  |  | p.a. |  | iShares Core Euro Corp Bd | EUR | 2.76 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |
|  Fund	-10.39	2.67	0.04  -2.46  -9.57  -1.41  -0.68	0.65	1.63 | T 1 5/8 05/15/31 | 1.625% | USD | 2.47 |

T 0 1/8 01/31/23	0.125%	USD4.65
30.09.22	
 Fund	-14.15  -4.16  -2.58  -9.32 -13.03  -2.42  -1.48  0.24  1.42
Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in EUR. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations.
Statistics					 Volatility fund/benchmark (%)		8.19 / n.a.1 Tracking Error (%)	n.a.1 Information ratio/Sharpe ratio	n.a. / -0.121 Correlation	n.a.1 Jensen Alpha/Beta			n.a. / n.a.1
Average maturity in years	1.94 Modified Duration1.68
Yield to Maturity (nominal) (%)4.53
| T 1 3/4 11/15/29 | 1.750% | USD | 2.41 |
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| Total |  |  | 36.26 |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
#  Evoluzione del valore in %
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2013  2014  2015	2016  2017  2018  2019	2020  2021  2022
| 4.2 | 4.0 |  | 1.5 | 1.2 |  | 9.2 | 1.8 | 4.5 |  |
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|  |  | -1.5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| -6.9 |

Perf. since inception (Fund)	Perf. since inception (BMK)
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2013  2014  2015	2016  2017  2018  2019	2020  2021  2022
|  | T 0 1/8 03/31/23 | 0.125% | USD | 4.55 |
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| in % al | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A	3A	3A | 10A | dall' | JB FI Glob HY Fd |  | USD | 2.90 |

Perf. calendar year (Fund)	Perf. calendar year (BMK)
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal30.07.1999
Lancio dell'azione31.07.2002
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	Non è disponibile un indice di rif. adatto Total Expense Ratio	2.38% (30.06.2022)
Commissione di gestione 1.30%
Commissione	di emissione: max. 5.00% di rimborso: max3.00%2
Registrato in	ES IT
2 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
Le maggiori posizioni				 Titolo	Tasso d'inter.		% JB FI Global Low Inv Grade-EUR		EUR9.59
JB FI EM Hard Currency-USD	USD6.93
T 0 1/8 01/31/23	0.125%	USD4.65
30.11.22
annuo
annuo
annuo
inizio p.a.
 Fondo	-10.39	2.67	0.04  -2.46  -9.57  -1.41  -0.68	0.65	1.63
30.09.22	
 Fondo	-14.15  -4.16  -2.58  -9.32 -13.03  -2.42  -1.48	0.24	1.42
I rendimenti passati non costituiscono un indicatore dei trend attuali o futuri. I valori di performance si riferiscono al valore del patrimonio netto e sono calcolati senza tenere conto degli oneri fiscali delle commissioni e dei costi di sottoscrizione, rimborso o conversione (ad es. i costi di transazione e custodia dell'investitore). Le indicazioni si basano su cifre denominate in EUR. Se tale valuta è diversa da quella del paese in cui risiede l'investitore, il rendimento potrebbe essere soggetto a variazioni, in positivo o in negativo, dovute alle fluttuazioni valutarie.
Dati statistici					 Volatilità fondo/benchmark (%)		8.19 / n.a.1  Tracking error (%)	n.a.1 Information ratio/Sharpe ratio	n.a. / -0.121  Correlazione	n.a.1 Jensen Alpha/Beta			n.a. / n.a.1
Scadenza residua in anni	1.94  Duration modificata	1.68 Rend. alla scad. (nominale) (%)	4.53 
1 
calcolato su base triennale
Disposizioni importanti di carattere legale
Fonti: Bloomberg, Rimes, GAM. Vi preghiamo di tenere conto delle disposizioni importanti di carattere legale riportate alla fine di questo documento. Prima dell'adesione leggere il Prospetto e il KIID, disponibili al sito: www.funds.gam.com e presso i soggetti collocatori.
Gli strumenti finanziari menzionati sono proposti solo a titolo illustrativo e non devono essere considerati come un’offerta diretta così come una raccomandazione o consulenza di investimento. Le allocazioni e i titoli sono soggetti a cambiamenti.
| iShares Core Euro Corp Bd |  | EUR | 2.76 |
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| T 1 5/8 05/15/31 | 1.625% | USD | 2.47 |
| T 1 3/4 11/15/29 | 1.750% | USD | 2.41 |

Totale36.26