The Company pays a monthly management fee and / or a monthly management service fee, payable at the end of each month, based on the average daily Net Asset Values of the relevant Share Classes during that month.
The management fee and management service fee may be charged at different rates for individual Subfunds and Share Classes within a Subfund or may be waived in full.
Further details of the management fees and management service fee are included in Chapter 2, “Summary of Share Classes”.
The management fee applicable to Class “UCITS ETF A”, “UCITS ETF AH”, “UCITS ETF B” and “UCITS ETF BH” Shares (“ETF Shares”) and to Class “CA”, “CAH”, “CB”, “CBH”, “QA”, “QAH”, “QB”, “QBH”, “QAX”, “QAXH”, “QBX”,
“QBXH”, “WA”, “WAH”, “WB”, “WBH”, “WAX”, “WAXH”, “WBX”, “WBXH”, “IA”,
“IAH”, “IB”, “IBH”, “FA”, “FB”, “FAH” and “FBH” Shares and payable to the Management Company comprises the charges in relation to the provision of investment management.
The management service fee which is in addition applicable to the Classes ispayable to the Management Company comprises all fees and expenses not covered by the management fee.
Class “DA”, “DB”, “DAH” and “DBH” Shares are only subject to a management service fee, payable by the Company to the Management Company covering all fees and expenses. Additional fees will be charged directly to the investor, upon the conditions of the separate agreement entered into between the investor and the relevant entity of Credit Suisse Group AG.
The aforementioned management service fee covers the costs specified below:
- Fees payable to the Depositary Bank, which are charged at rates agreed from time to time with the Company on the basis of usual market rates prevailing in Luxembourg, and which are based on the net assets of the respective Subfund and/or the value of transferable securities and other assets held or determined as a fixed sum; in certain cases the transaction fees and the fees of the Depositary Bank’s correspondents may be charged additionally;
- Fees payable to the Central Administration, which are charged at rates agreed from time to time with the Company on the basis of usual market rates prevailing in Luxembourg, and which are based on the net assets of the respective Subfund or determined as a fixed sum;
- Fees payable to the Paying Agents (in particular, a coupon payment commission), Transfer Agents and the authorized representatives in the countries of registration;
- All other charges incurred for sales activities and other services rendered to the Company but not mentioned in the present section; for certain Share Classes these fees may be borne in full or in part by the Management Company;
- Fees incurred for collateral management in relation to derivative transactions;
- Expenses, including those for legal and tax advice, which may be incurred by the Company, the Investment Manager or the Depositary Bank through measures taken on behalf of the Shareholders (such as legal and other fees associated with transactions on behalf of the Company);
- The costs of preparing, depositing and publishing the Articles of Incorporation and other documents in respect of the Company, including notifications for registration, Key Investor Information Documents, prospectuses or memoranda for all government authorities and stock exchanges (including local securities dealers’ associations) which are required in connection with the Company or with offering the Shares; the cost of printing and distributing annual and semi-annual reports for the Shareholders in all required languages, together with the cost of printing and distributing all other reports and documents which are required by the relevant legislation or regulations of the above-mentioned authorities; the remuneration of the members of the Board of Directors and their reasonable and documented travel and out-of- pocket expenses, insurance coverage (including director/manager insurance), any license fees payable to index providers; the cost of book- keeping and calculating the daily Net Asset Value, the cost of notifications to Shareholders including the publication of prices for the Shareholders, the fees and costs of the Company’s auditors and legal advisers, and all other similar administrative expenses, and other expenses directly incurred in connection with the offer and sale of Shares, including the cost of printing copies of the aforementioned documents or reports as are used in marketing the Company’s Shares. The cost of advertising may also be charged.
- Any fees payable to providers of risk management systems or providers of data for those risk management systems being used by the Management Company for the purpose of fulfilling regulatory requirements.
- Any fees payable to agencies, firms or other institutions (including but not limited to proxy voting delegate) used by the Management Company solely for the purpose of complying with regulatory requirements;
- Furthermore, the ‘taxe d’abonnement’, if applicable, will be part of the management service fee.
- The management service fee which is in addition applicable to ETF Shares and payable to the Management Company covers (without limitation) also the fees and expenses incurred or payable for the purpose of listing and in maintaining the listing or complying with the requirements for the listing of the Shares on the Relevant Stock Exchanges or the fees connected with the market maker.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
La società corrisponde una commissione di gestione mensile e/o spese del servizio di gestione pagabili alla fine di ogni mese e calcolate sulla base della media giornaliera del valore patrimoniale netto delle rispettive classi di azioni nel mese corrispondente.
Per alcuni comparti e classi di azioni, la commissione di gestione e le spese del servizio di gestione possono essere addebitate ad aliquote diverse o non essere addebitate affatto.
Ulteriori dettagli relativi alle commissioni di gestione e alle spese del servizio di gestione sono riportati nel capitolo 2, “Riepilogo delle classi di quote”.
La commissione di gestione applicabile alle azioni di classe UCITS ETF A, UCITS ETF AH, UCITS ETF B e UCITS ETF BH (“azioni ETF”) e alle azioni di classe CA, CAH, CB, CBH, QA, QAH, QB, QBH, QAX, QAXH, QBX, QBXH, WA, QAH, WB, WBH, WAX, WAXH, WBX, WBXH, IA, IAH, IB,
IBH, FA, FB, FAH e FBH e pagabile alla società di gestione comprende le spese relative alla gestione degli investimenti.
Le spese del servizio di gestione applicabili in via aggiuntiva alle azioni sono pagabili alla società di gestione e comprendono tutte le spese e le commissioni non coperte dalla commissione di gestione.
Le azioni di classe DA, DB, DAH e DBH sono soggette unicamente alle spese del servizio di gestione, pagabili dalla società alla società di gestione, che coprono tutte le spese e le commissioni. Spese aggiuntive saranno addebitate direttamente all’investitore, secondo le condizioni dell’accordo separato stipulato tra quest’ultimo e la relativa unità del Credit Suisse Group AG.
Le spese del servizio di gestione summenzionate coprono i costi specificati di seguito:
- le commissioni spettanti alla banca depositaria, concordate di volta in volta con la società in base alle aliquote d’uso sul mercato lussemburghese e riferite al patrimonio netto dei singoli comparti, o al valore dei valori mobiliari e altri attivi in custodia, o stabilite come importo forfettario; in casi particolari gli oneri delle transazioni e le commissioni dei corrispondenti della banca depositaria possono essere addebitati in via aggiuntiva;
- le commissioni spettanti all’amministrazione centrale, concordate di tempo in tempo con la società in base alle aliquote d’uso prevalenti sul mercato lussemburghese e riferite al patrimonio netto dei singoli o stabilite come importo forfettario;
- le commissioni a favore degli agenti di pagamento (in particolare anche una commissione per il pagamento delle cedole), degli agenti di trasferimento e degli agenti di rappresentanza autorizzati nei Paesi di registrazione;
- tutte le altre spese sostenute per l’attività di vendita e per gli altri servizi non contemplati nella presente sezione; per alcune classi di azioni queste spese possono tuttavia essere in tutto o in parte a carico della società di gestione;
- le commissioni connesse alla gestione del collaterale in relazione a operazioni in derivati;
- le spese, comprese quelle per le consulenze legali e fiscali, che possono essere sostenute dalla società, dal gestore d‘investimento o dalla banca depositaria in relazione a misure prese per conto degli azionisti (come spese legali o di altra natura associate alle operazioni per conto della società);
- gli oneri per la preparazione, il deposito e la pubblicazione dello statuto e degli altri documenti concernenti la società, comprese le notifiche per la registrazione, le informazioni chiave per gli investitori, i prospetti informativi o i documenti integrativi per tutte le autorità pubbliche e le borse valori (comprese le associazioni locali degli operatori in titoli autorizzati) richiesti in relazione alla società o all’offerta delle azioni; il costo di stampa e di distribuzione del bilancio annuale e della relazione semestrale per i titolari delle azioni in tutte le lingue necessarie, unitamente al costo di stampa e di distribuzione di tutti gli altri prospetti e documenti richiesti dalla legge o dalle disposizioni delle autorità soprammenzionate; la remunerazione dei membri del Consiglio di amministrazione e le relative indennità di trasferta e spese vive ragionevoli e documentate, e la copertura assicurativa (compresa la copertura assicurativa per amministratori/responsabili di conduzione); le commissioni di licenza versate ai fornitori degli indici; gli oneri per la tenuta della contabilità e il calcolo giornaliero del valore patrimoniale netto, per le notifiche agli azionisti, compresa la pubblicazione dei prezzi per gli azionisti, le competenze e le spese per la revisione contabile e le consulenze legali della società, e tutte le altre spese amministrative similari, nonché le altre spese direttamente sostenute in relazione all’offerta e alla vendita delle azioni, compresi gli oneri per la stampa delle copie dei documenti o prospetti soprammenzionati utilizzati nella commercializzazione delle azioni della società. Possono essere addebitate anche le spese per la pubblicità.
- eventuali commissioni pagabili ai fornitori di servizi di gestione dei rischi o ai fornitori di dati per i sistemi di gestione dei rischi utilizzati dalla società di gestione allo scopo di adempiere ai requisiti regolamentari;
- le commissioni dovute ad agenzie, imprese o altre istituzioni (ivi compresi i delegati con voto per procura) utilizzate dalla società di gestione unicamente ai fini dell’osservanza dei requisiti normativi;
- inoltre, se è applicabile, la “taxe d’abonnement” rientrerà nelle spese del servizio di gestione;
- la commissione di gestione applicabile in aggiunta alle azioni ETF e pagabile alla società di gestione copre (senza limitazioni) anche le commissioni e le spese sostenute o pagabili ai fini della quotazione e del mantenimento della quotazione oppure dell’adeguamento ai requisiti per la quotazione delle azioni sulla borsa valori rilevante o le commissioni connesse al market maker.