The following definitions apply in this document unless the context otherwise requires:
“Administrator”, State Street Fund Services (Ireland) Limited and/or such other person as may be appointed, with the prior approval of the Central Bank, to provide administration services to the Fund.
“ADR”, American Depository Receipt(s).
“Application Form(s)”, such form or forms for use by investors in
connection with an application for Units.
“Auditors”, PricewaterhouseCoopers, Chartered Accountants, Ireland or such other firm as may from time to time be appointed by the Manager to act as auditors to the Fund.
“Base Currency”, in relation to any Sub-Fund, means the currency in which the Sub-Fund is denominated, as the same may be amended from time to time by the Directors and notified to the Central Bank.
“Benchmarks Regulation”, Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014 as same may be amended, supplemented or re-enacted from time to time.
“Benefit Plan Investor”, any benefit plan investor as defined in regulations issued by the US Department of Labor, being any (a) “employee benefit plan” as defined in Section 3(3) of ERISA (whether or not subject to Title 1 of ERISA), (b) “plan” described in Section 4975(e)(i) of the United States Internal Revenue Code of 1986 that is subject to Section 4975 thereof, and (c) entity any of the assets of which include the assets of such “employee benefit plan” or “plan”.
“Business Day”, in relation to any Sub-Fund, such day or days as defined in the Sub-Fund Details and/or as the Directors may from time to time determine.
“Central Bank”, the Central Bank of Ireland or any successor thereof.
“Central Bank’s UCITS Regulations”, the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2019 as same may be amended, supplemented or re-enacted from time to time.
“China A Shares” securities of companies that are incorporated in the PRC and denominated and traded in Renminbi on the SSE and SZSE.
“ChinaClear”, China Securities Depositary and Clearing Corporation Limited which is the PRC’s central securities depository in respect of China A-Shares.
“Class”, a class of Units of a Sub-Fund.
“Currency Holidays”, any Business Day(s), on which transactions
cannot be settled in a relevant currency.
“Dealing Day”, such Business Day as the Manager may from time to time determine (with the approval of the Trustee) for dealings in a Sub-Fund, provided there shall be at least two Dealing Days in each calendar month.
“Directors”, the directors of the Manager or any duly authorised
committee thereof.
“Duties and Charges”, in relation to any Sub-Fund, all stamp and other duties, taxes, governmental charges, brokerage, bank charges, foreign exchange interests and spreads, interest, custodian or sub-custodian charges (relating to redemption and subscription), transfer fees, registration fees, and other duties and charges whether in connection with the original acquisition or increase of the assets of the relevant Sub-Fund or the creation, issue, subscription, conversion or redemption of Units, or the purchase or sale of Investments, or in respect of certificates or otherwise which may have become or may be payable in respect of or prior to or in connection with or arising out of or upon the occasion of the transaction or dealing in respect of which such duties and charges are payable but shall not include any commission payable to agents on redemptions and subscriptions of Units or any commission, taxes, charges or costs which may have been taken into account in ascertaining the Net Asset Value of Units in the relevant Sub-Fund.
“EDR”, European Depository Receipt(s).
“EEA”, Member States, Norway, Iceland and Liechtenstein. “EMIR”, Regulation (EU) No 648/2012 of the European
Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC Derivatives,
Central Counterparties and Trade Repositories (“EMIR”), as same may be amended, supplemented, substituted, replaced or varied from time to time.
“EMU”, the European Economic and Monetary Union.
“ERISA”, the US Employee Retirement Income Security Act of 1974, as amended, or any successor federal statute.
“ESMA”, the European Securities and Markets Authority.
“Euro” and “€”, the lawful currency of the countries of the euro- area of the EMU.
“FCA”, the United Kingdom’s Financial Conduct Authority. “FDIs”, financial derivative instruments.
“Fund”, AXA IM Equity Trust.
“GDR”, Global Depository Receipt(s).
“Hedged Class”, means any Class of Units of a Sub-Fund which
has “Hedged” in its name.
“HKSCC”, Hong Kong Securities Clearing Company Limited which operates a securities market and a derivatives market in Hong Kong and the clearing houses for those markets.
“Initial Offer Period” or “IOP”, the period set by the Manager in relation to any Sub-Fund as the period during which the Units are initially on offer (see Appendix V of this Prospectus) and which may be shortened or extended by the Manager in its discretion and notified to the Central Bank.
“Initial Offer Price”, the initial subscription price during the Initial Offer Period (see Appendix V of this Prospectus).
“Investment”, any investment authorised by the Trust Deed and which is permitted by the Regulations.
“Investment Manager”, AXA Investment Managers UK Limited and/or such other person as may be appointed, with the prior approval of the Central Bank, to provide investment management services to any of the Sub-Funds.
“Manager”, AXA Investment Managers Paris, a limited liability company incorporated in France and authorised by the Autorité des Marches Financiers (AMF) in France (AMF approval no. GP 92-008).
“Master Distributor”, the general distributor of the Fund
appointed by the Manager.
“Member State”, a member state of the European Union.
“Minimum Holding”, a holding of Units of a Class having an aggregate value of such minimum amount as set out, for each Class, in Appendix V of this Prospectus and which amount may, at the discretion of the Manager, be reduced in any case.
“Minimum Subscription”, a minimum subscription, whether initial (“Minimum Initial Subscription”) or subsequent (“Minimum Subsequent Subscription”) for Units of a Class as set out, for each Class in Appendix V of this Prospectus and which amount may, at the discretion of the Manager, be reduced in any case.
“Money Market Funds Regulation”, Regulation (EU) 2017/1131
of the European Parliament and of the Council of
14 June 2017 on money market funds as same may be amended, supplemented or re-enacted from time to time.
“Net Asset Value”, the net asset value of a Sub-Fund determined in accordance with the Trust Deed.
“Net Asset Value Per Unit”, the Net Asset Value divided by the number of Units in issue of the relevant Sub-Fund subject to such adjustment, if any, as may be required where there is more than one Class of Units in the Sub-Fund.
“NVDR”, Non-Voting Depository Receipt(s).
“Operating Memorandum”, the document providing details relating to the placement of orders and which is available on the website www.axa-im.com.
“PRC” or “Mainland China”, the People’s Republic of
China.
“Prospectus”, this document as may be amended from time to time together with the latest published audited annual report and accounts or a copy of the latest unaudited semi-annual report, and, where the context so requires, any supplement or addendum to this document.
“Qualified Holder”, any person, other than (i) a US Person who is not a Qualified US Person; (ii) any person, who cannot acquire or hold Units without violating laws or regulations applicable to it; or (iii) a custodian, nominee, or trustee for any person described in (i) or (ii) above.
“Qualified US Person”, a US Person who has acquired Units with the consent of the Manager provided that the number of Qualified US Persons shall not exceed such number or shall possess such qualifications as the Manager shall determine from time to time with a view to precluding the Fund or any Sub-Fund from being required to register as an investment company under the Investment Company Act of 1940.
“Redemption Form(s)”, such form or forms as may, from time to time, be approved by the Manager (or its delegates) for use by investors in connection with a redemption of Units.
“Redemption Price”, the price at which Units of any Class can be
redeemed.
“Regulated Markets”, the stock exchanges and/or regulated
markets listed in Appendix I.
“Regulations”, the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011 (SI No. 352 of 2011), as same may be amended, supplemented, substituted, replaced or varied from timetotime and which bring into force in Ireland the measures necessary to implement the UCITS Directive.
“Resolution”, a resolution passed by a simple majority of the Unitholders present in person or by proxy at a duly convened meeting of Unitholders (whether, as the case may be, it be a meeting of the Fund, any Sub-Fund or any Class within a Sub- Fund).
“RMB” or “Renminbi”, means Renminbi, the lawful currency of the PRC.
“Securities Financing Transaction” or “SFT”, means (a) a repurchase transaction; (b) securities or commodities lending and securities or commodities borrowing; (c) a buy- sell back transaction or sell-buy back transaction; and/or (d) a margin lending transaction, each as defined in accordance with SFTR.
"SFDR", Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability-related disclosures in the financial services sector.
“SFTR”, Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012, as may be amended, supplemented, substituted, replaced or varied from time to time.
“SSE”, the Shanghai Stock Exchange.
“Stock Connect”, each of the Shanghai-Hong Kong Stock Connect
and the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, and collectively the
“Stock Connects”.
“Sub-Fund”, a segregated sub-fund of the Fund with one or more classes of Units and managed in accordance with its own investment objective.
“Sub-Fund Details”, the details of each Sub-Fund, as described in Appendix IV to this Prospectus.
“Sub-Investment Manager(s)”, such person or persons as may be appointed, with the prior approval of the Central Bank, as a sub- investment manager to any of the Sub-Funds and disclosed in the Prospectus.
“Subscription Price”, the price at which Units of any Class can be
subscribed for.
“Subscription Form”, suchform or forms as may, from time to time, be approved by the Manager (or its delegates) for use by investors in connection with a subscription for Units.
“Sustainability Risk”, an environmental, social or governance event or condition that, if it occurs, could cause a negative material impact on the value of an investment.
“SZSE”, the Shenzhen Stock Exchange.
“Taxes Act”, the Taxes Consolidation Act, 1997 (Irish), as
amended.
“Trustee”, State Street Custodial Services (Ireland) Limited or such other person as may be appointed, with the prior approval of the Central Bank, to act as trustee to the Fund.
“Trust Deed”, the amended and restated trust deed dated 23 September 2022 made between the Manager and the Trustee as same may be supplemented or amended and restated from time to time.
“UCITS”, an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities established pursuant to the UCITS Directive.
“UCITS Directive”, Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 (2009/65/EC) on the co-ordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) and any amendment thereto.
“Umbrella Subscriptions/Redemptions Account”, a cash account designated in a particular currency opened in the name of the Manager on behalf of all Sub-Funds into which (i) subscription monies received from investors who have subscribed for Units are deposited until paid to the relevant Sub-Fund; or (ii) redemption monies due to investors who have redeemed Units are deposited and held until paid to the relevant investors; or (iii) cash distributions owing to Unitholders are deposited and held until paid to such Unitholders.
“Unit”, an undivided unit of a Class of a Sub-Fund. “Unitholder”, the registered holder of a Unit.
“US Person”, a person described in any the following
paragraphs:
- Any individual or entity that would be a US Person under Regulation S of the 1933 Act. The Regulation S definition is set forth below. Even if you are not considered a US Person under Regulation S, you can still be considered a "US Person" within the meaning of this Prospectus under paragraphs 2 and 3, below.
- Any individual or entity that would be excluded from the definition of "Non-United States person" in Commodity Futures Trading Commission ("CFTC") Rule 4.7. The definition of "Non-United States person" is set forth below.
- With respect to persons other than individuals, (i) a corporation or partnership created or organised in the United States or under the law of the United States or any state, (ii) a trust where (a) a US court is able to exercise primary supervision over the administration of the trust and(b) one or more US persons have the authority to control all substantial decisions of the trust and (iii) an estate which is subject to US tax on its worldwide income from all sources.

Translation (ENES, 2022-09-23):
En el presente documento se utilizan los términos con las definiciones siguientes, salvo que el contexto indique lo contrario:
“Administrador”: State Street Fund Services (Ireland) Limited u otras personas que se designen, con el previo consentimiento del Banco Central, para ofrecer servicios de administración al Fondo.
"ADR": certificado americano de depósito.
“Formulario(s) de solicitud”: el formulario o formularios destinados al uso de los inversores en relación con una solicitud de Participaciones.
“Auditores”: PricewaterhouseCoopers, Chartered Accountants, Irlanda o cualquier otra empresa designada oportunamente por la Sociedad Gestora para que actúe como auditora del Fondo.
“Divisa Base”: en relación con cada uno de los Subfondos, divisa en la que está denominado el Subfondo y que los Consejeros pueden cambiar oportunamente, modificación que debe notificarse al Banco Central.
"Reglamento sobre los índices de referencia": Reglamento (UE) 2016/1011 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2016, sobre los índices utilizados como referencia en los instrumentos financieros y en los contratos financieros o para medir la rentabilidad de los fondos de inversión, y por el que se modifican las Directivas 2008/48/CE y 2014/17/UE y el Reglamento (UE) n.° 596/2014,incluyendo sus posibles enmiendas, adiciones o modificaciones.
"Inversor de un Plan de Prestaciones": cualquier inversor de un plan de prestaciones tal y como se define en los reglamentos del Departamento de Trabajo de EE. UU., ya se trate de un (a) “plan de prestaciones para empleados” según se recoge en la Sección 3(3) de ERISA (independientemente de la aplicación del Título 1 de ERISA), (b) de un "plan" según se describe en la Sección 4975(e)(i) del Internal Revenue Code de Estados Unidos, de 1986, que esté sujeto a la Sección 4975 de este, o (c) de una entidad cuyos activos, aunque sea solo en parte, puedan considerarse "plan de prestaciones para empleados" o "plan".
“Día Hábil”: en relación con cada uno de los Subfondos, día o días que los Consejeros pueden determinar oportunamente (véanse los Detalles de los Subfondos pertinentes).
“Banco Central”: el Banco Central de Irlanda o cualquiera de sus
sucesores.
“Reglamento sobre OICVM del Banco Central”: el Reglamento de 2019 de la Ley del Banco Central (Supervisión y Aplicación) de 2013 (Apartado 48[1]) (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios), en su versión actual con las modificaciones, ampliaciones o nuevas promulgaciones que puedan producirse.
"Acciones A chinas": los valores de empresas constituidas en la RPC que están denominadas y se negocian en renminbis en la SSE y la SZSE.
“ChinaClear”: China Securities Depositary and Clearing Corporation Limited, que es el depositario central de valores de la RPC con respecto a las Acciones A chinas.
“Clase”: clase de Participaciones de un Subfondo.
“Días Festivos de Divisa”: los Días Hábiles en los que no se
pueden realizar transacciones en una determinada divisa.
“Día de Negociación”: Día Hábil que puede determinar oportunamente la Sociedad Gestora (con la aprobación de la Fiduciaria) para las operaciones de un Subfondo, teniendo en cuenta que debe haber como mínimo dos Días de Negociación cada mes natural.
“Consejeros”: los consejeros de la Sociedad Gestora o un comité debidamente autorizado por esta.
“Derechos y Gravámenes”: en relación con cada uno de los Subfondos, todo timbre y otros impuestos, derechos, tasas gubernamentales, corretajes, gastos bancarios, intereses y diferenciales de divisas, intereses, gastos de custodia y subcustodia (relativos a reembolsos y suscripciones), comisiones de transferencia, tasas de registro y otros derechos y gravámenes relacionados con la adquisición inicial o el incremento de activos del Subfondo pertinente o con la creación, emisión, suscripción, canje o reembolso de Participaciones, o la compra o venta de inversiones, o relacionados con certificados u otros instrumentos que puedan haberse adeudado o que se adeuden con anterioridad, o en relación, con motivo o como consecuencia de transacciones o negociaciones que exijan el pago de dichos derechos y gravámenes. No obstante, no incluye las comisiones que deban pagarse a los agentes por el reembolso o la suscripción de Participaciones ni las comisiones, impuestos, gastos o costes que puedan haberse tenido en cuenta para la determinación del Valor Liquidativo de las Participaciones del Subfondo en cuestión.
"EDR": certificado europeo de depósito.
“EEE”: los Estados miembros, Noruega, Islandia y Liechtenstein. “EMIR”: el Reglamento (UE) n.º 648/2012 del Parlamento
Europeo y del Consejo de 4 de julio de 2012 relativo a los
derivados extrabursátiles, las entidades de contrapartida y los registros de operaciones ("EMIR"), en su versión actual con las modificaciones, ampliaciones o nuevas promulgaciones que puedan producirse.
"UEM": Unión Económica y Monetaria Europea.
"ERISA": la Ley de Seguridad de Ingresos para Empleados Jubilados (Employee Retirement Income Security Act) de
EE. UU., de 1974, en su versión vigente, o cualquier estatuto federal que la reemplace.
"AEVM": la Autoridad Europea de Valores y Mercados.
“Euro”, “EUR” y “€”: la moneda de curso legal de los países de
la zona del euro de la UEM.
“FCA”: Financial Conduct Authority (Autoridad de Conducta
Financiera) del Reino Unido.
“Instrumentos Derivados Financieros”: instrumentos derivados
financieros.
“Fondo”: AXA IM Equity Trust.
“GDR”: Certificado global de depósito.
“Clase Cubierta”: toda Clase de Participaciones de un Subfondo en cuyo nombre aparezca el término "Hedged" (cubierta). “HKSCC”: Hong Kong Securities Clearing Company Limited, que opera un mercado de valores y un mercado de derivados en Hong Kong, así como las cámaras de compensación de dichos
mercados.
"Periodo de Oferta Inicial" o "POI": plazo fijado por la Sociedad Gestora en relación con cualquier Subfondo como el periodo de tiempo durante el cual se ofrecen inicialmente las Participaciones (véase el Apéndice V de este Folleto) y que puede ser reducido o ampliado por la Sociedad Gestora a su discreción y notificado al Banco Central.
“Precio de Oferta Inicial”: Precio de Suscripción inicial durante el
Periodo de Oferta Inicial (véase el Apéndice V de este Folleto).
“Inversión”: toda inversión autorizada en la Escritura Fiduciaria y permitida por el Reglamento.
“Gestora de Inversiones”: AXA Investment Managers UK Limited u otras personas que puedan designarse, con el previo consentimiento del Banco Central, para ofrecer servicios de gestión de inversiones a cualquiera de los Subfondos.
“Sociedad Gestora”: AXA Investment Managers Paris, una sociedad anónima constituida en Francia y autorizada por la Autorité des Marches Financiers (AMF) en Francia (Autorización de la AMF n.º GP 92-008).
“Distribuidor  Principal”:  distribuidor  general  del  Fondo
designado por la Sociedad Gestora.
“Estado miembro”: un estado miembro de la Unión Europea.
“Tenencia Mínima”: tenencia de Participaciones de una Clase cuyo valor acumulado asciende al importe mínimo estipulado, para cada Clase, en el Apéndice V de este Folleto, y cuyo importe podrá reducirse en todo caso a discreción de la Sociedad Gestora.
“Suscripción Mínima”: un importe de suscripción mínimo, ya sea inicial (“Suscripción Mínima Inicial”) o posterior (“Suscripción Mínima Posterior”), de Participaciones de una Clase según se estipula en el Apéndice V de este Folleto para cada Clase, teniendo en cuenta que dicho importe podrá reducirse en todo caso a discreción de la Sociedad Gestora.
“Reglamento sobre fondos del mercado monetario”: Reglamento (UE) 2017/1131 del Parlamento Europeo y del Consejo, de
14 de junio de 2017 sobre fondos del mercado monetario con las modificaciones, ampliaciones o nuevas promulgaciones que puedan producirse oportunamente.
“Valor Liquidativo”: valor liquidativo de un Subfondo calculado
según se estipula en la Escritura Fiduciaria.
“Valor Liquidativo por Participación”: el Valor Liquidativo dividido entre el número de Participaciones en circulación del Subfondo correspondiente sujeto a los ajustes, si los hubiere, necesarios en caso de que el Subfondo cuente con más de una Clase de Participaciones.
“NVDR”: Certificado de depósito sin derecho a voto.
“Memorando Operativo”: el documento que aporta los detalles relativos a la presentación de solicitudes y que está disponible en el sitio Web: www.axa-im.com.
“RPC” o “China continental”: la República Popular
China.
“Folleto”: el presente documento, eventualmente modificado, junto con el informe y las cuentas anuales más recientes auditados y publicados o una copia del último informe semestral no auditado y, cuando el contexto lo exija, cualquier
suplemento o apéndice del presente documento.
“Titular Autorizado”: persona que no es ni (i) una Persona Estadounidense que no sea una Persona Estadounidense Autorizada, ni (ii) una persona que no pueda adquirir ni poseer Participaciones sin quebrantar leyes o reglamentos aplicables ni
(iii) un custodio, un intermediario o un fiduciario de una persona que cumpla las características de los apartados (i) o (ii) anteriores.
“Persona Estadounidense Autorizada”: Persona Estadounidense que ha adquirido Participaciones con el consentimiento de la Sociedad Gestora, siempre y cuando el número de Personas Estadounidenses Autorizadas no supere la cantidad ni cuente con determinadas calificaciones que determine la Sociedad Gestora oportunamente con el fin de que ni el Fondo ni ningún Subfondo se vean obligados a registrarse como sociedad de inversión con arreglo a la Ley de Sociedades de Inversión ("Investment Company Act") de 1940.
“Formulario(s) de Reembolso”: formulario o formularios que oportunamente pueda aprobar la Sociedad Gestora (o sus delegados) para que los inversores los utilicen en sus solicitudes de reembolso de Participaciones.
“Precio de Reembolso”: precio al que se puede conseguir el
reembolso de las Participaciones de cualquier Clase.
“Mercados Regulados”: los mercados bursátiles o los mercados regulados recogidos en el Apéndice I.
“Reglamento”: el Reglamento de las Comunidades Europeas (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios) de 2011 (acto jurídico n.º 352 de 2011), según pueda modificarse, ampliarse, sustituirse, reemplazarse o cambiarse el mismo en un momento dado, que introduce en la legislación irlandesa las medidas necesarias para aplicar la Directiva sobre OICVM.
“Resolución”: resolución aprobada por la mayoría simple de los Partícipes presentes o representados mediante poderes en una junta de Partícipes debidamente convocada (según sea el caso, una junta de los Partícipes del Fondo, de un Subfondo o de una Clase de un Subfondo).
“RMB” o “Renminbi”, se refiere al renminbi, moneda de curso legal en la RPC.
“Operación de Financiación de Valores”: (a) operaciones de recompra; (b) el préstamo de valores o materias primas y la toma de valores o materias primas en préstamo; (c) una operación simultánea de compra-retroventa o una operación simultánea de venta-recompra; y/o (d) operaciones de préstamo con reposición de la garantía, cada una según se define de acuerdo con el SFTR.
"SFDR", Reglamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de noviembre de 2019 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros.
“SFTR”: el Reglamento (UE) n.º 2015/2365 del Parlamento Europeo y del Consejo de 25 de noviembre de 2015 sobre transparencia de las operaciones de financiación de valores y de reutilización y por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 648/2012, según pueda modificarse, ampliarse, sustituirse, reemplazarse o cambiarse en un momento dado.
“SSE”: la Bolsa de Shanghái.
“Stock Connect”: individualmente, Shanghai-Hong Kong Stock Connect y a Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, que conjuntamente se denominan “Stock Connects”.
“Subfondo”: un subfondo segregado del Fondo con una o más clases de Participaciones y gestionado de acuerdo con su propio objetivo de inversión.
“Detalles de los Subfondos”: los detalles de cada Subfondo, tal y
como se describen en el Apéndice IV del presente Folleto.
“Subgestora(s) de Inversiones”: la persona o personas que puedan ser designadas, previa autorización del Banco Central, como Subgestoras de inversiones para cualquiera de los Subfondos e indicadas en el Folleto.
“Precio de Suscripción”: el precio al que se pueden suscribir las
Participaciones de cualquier Clase.
“Formulario de Suscripción”: el formulario o formularios que la Sociedad Gestora (o sus delegados) aprueben eventualmente para su utilización por parte de los inversores en relación con una suscripción de Participaciones.
“Riesgo de sostenibilidad”: suceso o condición de carácter ambiental, social o de gobernanza que, de producirse, podría provocar un efecto negativo material en el valor de una inversión.
“SZSE”: la Bolsa de Shenzhen.
“Ley tributaria”: la Taxes Consolidation Act (Ley de Consolidación
Tributaria) de 1997, en su versión modificada, de Irlanda.
“Fiduciaria”: State Street Custodial Services (Ireland) Limited u otras personas que puedan designarse, con el previo consentimiento del Banco Central, para actuar como fiduciaria del Fondo.
“Escritura fiduciaria”: la escritura fiduciaria modificada y actualizada de fecha 31 de diciembre de 2021 celebrada entre la Sociedad Gestora y la Fiduciaria en su versión actual, con las ampliaciones, modificaciones y actualizaciones que puedan producirse en un momento dado.
“OICVM”:  Organismo  de  Inversión  Colectiva  en  Valores
Mobiliarios establecido con arreglo a la Directiva sobre OICVM.
“Directiva sobre OICVM”: Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 13 de julio de 2009 (2009/65/CE) por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM), con sus correspondientes enmiendas.
“Cuenta General de Suscripciones/Reembolsos”: una cuenta de efectivo designada en una determinada divisa abierta a nombre de la Sociedad Gestora en nombre de todos los Subfondos donde (i) se ingresa el importe de suscripción que se reciba de los inversores que han suscrito Participaciones hasta su entrega al Subfondo correspondiente; o (ii) se ingresa el importe de reembolso que se adeuda a los inversores a los que se han reembolsado Participaciones y donde se conserva hasta su entrega a los inversores correspondientes; o (iii) se ingresan los repartos de efectivo que se deben a los Partícipes y donde se conservan hasta su entrega a estos.
“Participación”: una participación indivisa de una clase de un
Subfondo.
“Partícipe”: titular registrado de una Participación.
"Persona Estadounidense": una persona de las descritas en cualquiera de los párrafos siguientes:
- Una persona física o jurídica a la que el Reglamento S de la Ley  de  1933  confiere  el  estatus  de  Ciudadanoestadounidense. A continuación se incluye la definición que recoge el Reglamento S. Incluso si usted no es un Ciudadano estadounidense según el Reglamento S, es posible que se le considere "Ciudadano estadounidense" en aplicación del significado recogido en el presente folleto, en los párrafos 2 y 3 siguientes.
- Una persona física o jurídica que quede excluida de la definición de "Ciudadano no estadounidense" de la Regla4.7 de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (en lo sucesivo, "CFTC"). La definición de "Ciudadano no estadounidense" se establece a continuación.
- En lo relativo a personas que no sean personas físicas, (i) una sociedad o alianza creada u organizada en Estados Unidos o con arreglo la legislación de ese país o cualquiera de sus estados, (ii) una sociedad fiduciaria (a) sobre cuya administración pueda ejercer la supervisión primaria un tribunal estadounidense, y
	- una o más personas estadounidenses tienen la autoridad para controlar todas las decisiones sustanciales de la sociedad fiduciaria, y (iii) un patrimonio sujeto a impuestos en EE. UU. por sus ingresos obtenidos a nivel mundial, independientemente de su origen.