# Portfolio Structure ²
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
| n Fund | n Benchmark |  |
| --- | --- | --- |
| USA	14.7	AAA Germany	13.8 France	11.5	AA | by market value) ³ 0.0 0.3 0.0 | 100.0 |
| Italy Switzerland, Scandinavia Spain |  |  | 9.3 8.7 8.2 |  |  | A BBB |  | 2.3 0.0 0.0 | 13.5 |  |  |  |
| United Kingdom Netherl., Belg., Austria Ireland | 1.9 |  | 7.3 6.8 |  |  | BB B |  | 0.0 0.0 |  | 24.2 | 48.5 |  |
| Japan | 0.6 |  |  |  |  | < B |  | 1.4 0.0 |  |  |  |  |
| Portugal Lux., Offshore Domiciles Emerging Markets | 0.4 1.6 | 4.1 |  |  |  | Others Cash | -0.1 | 0.0 0.0 | 9.9 |  |  |  |
| Other Developed | 1.1 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cash, Other, NA |  |  | 9.9 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
| ENERGIZER GAMMA ACQ BV REGS FIX 4.625% 15.07.2026 | 1.52 |
| --- | --- |
| CECONOMY AG FIX 1.750% 24.06.2026 | 1.50 |
| AVANTOR FUNDING INC REGS FIX 2.625% 01.11.2025 | 1.24 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA EMTN FIX 1.125% 04.11.2021 | 1.19 |
| TDC A/S EMTN STEP 5.000% 02.03.2022 | 1.17 |
| FAURECIA FIX 2.625% 15.06.2025 | 1.11 |
| GOVERNOR & CO OF THE BAN EMTN FIX 10.000% 19.12.2022 | 1.09 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA EMTN FIX 6.250% 09.06.2022 | 1.07 |
| LOXAM SAS REGS FIX 3.500% 03.05.2023 | 1.04 |
| EVONIK INDUSTRIES AG FIX TO FLOAT 2.125% 07.07.2077 | 1.00 |
| Total	11.93 |

Rating Breakdown (%) (weighted
0	4	8	12	16
n
Fund
-25	0	25	50	  75   100 
n
Fund 
n
Benchmark
Key Figures
| Effective Duration (%) | 2.08 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 3.40 |
| Yield to worst (%) ⁴ | 1.30 |
| Average rating | BB+ |

| Front-end load (%) ⁵ | currently 0.00 (max. 2.00) |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁵ | currently 0.74 (max. 1.70) |
| TER (%) ⁶ | 0.75 |

Fee Structure
Additional Fund Information
Bloomberg Ticker

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Structure du fonds ²
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| ENERGIZER GAMMA ACQ BV REGS FIX 4.625% 15.07.2026 | 1,52 |
| --- | --- |
| CECONOMY AG FIX 1.750% 24.06.2026 | 1,50 |
| AVANTOR FUNDING INC REGS FIX 2.625% 01.11.2025 | 1,24 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA EMTN FIX 1.125% 04.11.2021 | 1,19 |
| TDC A/S EMTN STEP 5.000% 02.03.2022 | 1,17 |
| FAURECIA FIX 2.625% 15.06.2025 | 1,11 |
| GOVERNOR & CO OF THE BAN EMTN FIX 10.000% 19.12.2022 | 1,09 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA EMTN FIX 6.250% 09.06.2022 | 1,07 |
| LOXAM SAS REGS FIX 3.500% 03.05.2023 | 1,04 |
| EVONIK INDUSTRIES AG FIX TO FLOAT 2.125% 07.07.2077 | 1,00 |
| Total	11,93 |

10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
7 à 10 ans
0,0
0,0
5,1
0,0
1,4
0,0
19,0
33,3
41,2
100,0
0	25	50	75	100
n
Fonds 
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ³
| Etats-Unis Allemagne France |  |  |  | 11,5 | 14,7 13,8 | AAA AA |  | 0,0 0,3 0,0 |  |  |  | 100,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Italie Suisse, Scandinavie Espagne |  |  | 9,3 8,7 8,2 |  |  | A BBB |  | 2,3 0,0 0,0 | 13,5 |  |  |  |
| Royaume-Uni PB., Belg., Autriche Irlande | 1,9 |  | 7,3 6,8 |  |  | BB B |  | 0,0 0,0 |  | 24,2 | 48,5 |  |
| Japon | 0,6 |  |  |  |  | < B |  | 1,4 0,0 |  |  |  |  |
| Portugal Lux., Rés. offshores Marchés émergents | 0,4 1,6 | 4,1 |  |  |  | Autres Liquidité | -0,1 | 0,0 0,0 | 9,9 |  |  |  |
| Autres développés Liqu., Autres, Non dispo. | 1,1 |  | 9,9 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

0	4	8	12	16
n
Fonds
-25	0	25	50	  75   100 
n
Fonds 
n
Indice de référence
Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 2,08 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 3,40 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ⁴ | 1,30 |
| Rating moyen | BB+ |

| Frais d'entrée en % ⁵ | actuellement 0,00 (max. 2,00) |
| --- | --- |
| Commision forfaitaire en % p.a. ⁵ | actuellement 0,74 (max. 1,70) |
| TFE en % ⁶ | 0,75 |

Structure des coûts
Informations complémentaires relatives au fonds
Code Bloomberg