OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# REDUCED (SECURITIES)
Astrazeneca Roche Hldgs Gen Novartis Chf0.50 Reg Nestle Chf1 (regd)
-0.3
Hermes International	
0.2	
Novo Nordisk B

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# PONDÉRATIONS EN BAISSE (TITRES)
Astrazeneca Roche Hldgs Gen Novartis Chf0.50 Reg Nestle Chf1 (regd)
-0.3
Hermes International	
0.2	
Novo Nordisk B
# NET PERFORMANCE IN CHF	Fund
YTD	-29.24%
1 month	3.43%
3 months	0.55%
1 year	-27.57%
Total return (since 20.09.2021)	-32.34%
Annualized
Fund

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# PERFORMANCE NETTE EN CHF	Fonds
Année en cours	-29.24%
1 mois	3.43%
3 mois	0.55%
1 an	-27.57%
Perf. totale (depuis 20.09.2021)	-32.34%
Annualisée
Fonds
# TOP 10 (IN %)
Microsoft Corp
Apple Inc Alphabet Inc Walt Disney Co
Trane Technologies Plc
Merck & Co Inc
Aptiv Plc Lowe's Companies Inc CVS Health Corp
Visa Inc
6.7

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# 10 PRINCIPALES POSITIONS (EN %)
Microsoft Corp
Apple Inc Alphabet Inc Walt Disney Co
Trane Technologies Plc
Merck & Co Inc
Aptiv Plc Lowe's Companies Inc CVS Health Corp
Visa Inc
6.7
## It uses a risk-based framework to combine these individual strategies, helping to create a robust and dynamic portfolio over time.
STATISTICS 
26.04.2021 - 31.07.2021	
Fund

Translation (ENFR, 2021-07-31):
## Elle utilise un cadre fondé sur les risques pour combiner ces stratégies individuelles, ce qui permet de construire un portefeuille robuste et dynamique dans le temps.
STATISTIQUES 
26.04.2021 - 31.07.2021	
Fonds
## Volatility ML Equities ESG MN Commodities Value Fixed Income Value Fixed Income Carry
5.1
4.6
12.3
10.4
9.0
19.4
18.0
16.6

Translation (ENFR, 2021-07-31):
## Volatility ML Equities ESG MN Commodities Value Fixed Income Value Fixed Income Carry
5.1
4.6
12.3
10.4
9.0
19.4
18.0
16.6
# HIGHLIGHTS
LO Funds - Ultra Low Duration (USD) is an actively managed fixed income portfolio which launched in May 2017. The strategy invests mainly in: bonds denominated in any currency; public and private issuers (with a minimum rating of BBB-); securitised products such as asset-back securities, residential mortgage backed securities and commercial mortgage backed securities (with a minimum rating of BBB-); money market instruments; and financial derivative instruments such as interest rate swaps, futures on rates and FX forwards. Currency risk is systematically hedged against the USD. The strategy adopts a conservative investment approach and strict risk controls, with the aim of providing investors with regular income, a high level of liquidity and returns in line with the FTSE 6 Months US Dollar Eurodeposit in USD terms index. The strategy has a maximum duration of one year and a maximum credit spread duration of two years. It is restricted from investing in securities with a maturity of more than three years and amortising securitised products with a weighted average life over one year. Risk management is performed by fund managers; in addition, automated, pre-trade compliance checks are performed, and independent teams oversee investment risks and operational risks.
NET PERFORMANCE AND ANNUAL PERFORMANCE IN USD

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# POINTS CLÉS
LO Funds - Ultra Low Duration (USD) est un portefeuille d’obligations géré activement qui a été lancé en mai 2017. Sa stratégie est d’investir principalement dans des obligations libellées dans toute monnaie, émises par des entités privées et publiques (dont la note est d’au moins BBB-) ; des produits titrisés (dont la note est d’au moins BBB-) tels que des titres adossés à des actifs ou à des hypothèques résidentielles ou commerciales ; des instruments du marché monétaire; et des instruments financiers dérivés tels que des swaps sur taux d’intérêt, des contrats à terme sur taux et des contrats de change à terme. Le risque de change lié aux fluctuations du dollar américain est systématiquement couvert. La stratégie suit une approche d’investissement prudente et applique un strict contrôle du risque en vue d’offrir aux investisseurs un revenu régulier, un niveau de liquidité élevé et des rendements conformes à ceux de l’indice FTSE 6 Month US Dollar Eurodeposit in USD terms. La stratégie a une duration maximale d’un an et une duration de l’écart de crédit maximale de deux ans. Il lui est interdit d’investir dans des titres ayant une échéance supérieure à trois ans et dans des produits titrisés amortis ayant une durée de vie moyenne pondérée supérieure à un an. La gestion du risque est assurée par des gérants de fonds ; de plus, des contrôles de conformité automatisés sont effectués avant chaque transaction et des équipes indépendantes surveillent les risques d’investissement et les risques opérationnels.
PERFORMANCE NETTE ET PERFORMANCE ANNUELLE EN USD
# TOP 10 (IN %)
Nextera Energy
Accenture American Water Works
Danaher Deere & Co Cadence Design
Sensata Technologies Hold
AES Corp Shimano Inc Conagra Brands
3.3

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# 10 PRINCIPALES POSITIONS (EN %)
Nextera Energy
Accenture American Water Works
Danaher Deere & Co Cadence Design
Sensata Technologies Hold
AES Corp Shimano Inc Conagra Brands
3.3
# DURATION CONTRIB. BY COUNTRY (IN YEARS)
Germany Denmark
1.1
United States
Denmark France Italy
United Kingdom Czech Republic
Iceland Austria
Spain United States
France Italy
United Kingdom
Latvia Romania Hungary

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# CONTRIBUTION À LA DURATION PAR PAYS (ANS)
Allemagne Danemark Espagne Etats-Unis France Italie
Royaume-Uni
Latvia Roumanie Hungary
1.1
# HIGHLIGHTS
PrivilEdge – Atlas Impact is a global, long/short equity fund with a small and mid cap focus. The strategy is dedicated to impact investing, taking long positions in companies whose products and services positively address issues in the spheres of environment, social equality and health and wellness, while shorting companies that exacerbate these issues. The fund aims to generate high single digit returns over the cycle, with net exposure of below 30% and gross leverage below 200%.
The management team of David Lowish, David Castricone and Robert Brown have previously worked at Generation Asset Management, Goldman Sachs Asset Management, Columbus Circle Investors, Alliance Bernstein and Morgan Stanley.

### Currency of share class	USD

### Fund manager	Atlas Impact Partners LP Net assets (all classes)		USD 102.80 million

### Liquidity (sub./red.)	Weekly (Wednesday)

### Min. investment	EUR 3'000 or eq.

### Management fee	1.50%

### Distribution fee	0.00%

### FROC	0.30%

### Performance fee	20% of the Fund's outperformance

## RISK AND REWARD PROFILE
STATISTICS 
28.05.2021 - 30.09.2021	
Fund

### Max. drawdown	-2.65%
Fund

### Number of positions60
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| Low |  | High |
| --- | --- | --- |
| CODES | Class A | Class D |
| ISIN | LU2331957402 | LU2331957584 |
| Bloomberg | PRPAIUM LX | PEATIMD LX |
| NAV | USD 9.90 | USD 9.89 |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# POINTS CLÉS
PrivilEdge – Atlas Impact est un fonds long/short d’actions mondiales focalisé sur les petites et moyennes capitalisations. Dédiée à l’impact investing, la stratégie adopte des positions longues sur les entreprises dont les produits et services s’attachent à traiter les enjeux dans les domaines de l’environnement, de l’égalité sociale, de la santé et du bien-être, et des positions courtes sur celles qui aggravent ces problèmes.

## Le fonds vise à générer un rendement proche de 10 % sur la durée du cycle, avec une exposition nette inférieure à 30 % et un effet de levier brut inférieur à 200 %.
L’équipe de gestion, composée de David Lowish, David Castricone et Robert Brown, a travaillé auparavant chez Generation Asset Management, Goldman Sachs Asset Management, Columbus Circle Investors, Alliance Bernstein et Morgan Stanley.

## Gérant	Atlas Impact Partners LP Encours (toutes classes)		USD 102.80 millions

## Liquidité (souscr./rbt.)	Hebdomadaire (Mercredi)

## Inv. minimum	EUR 3'000 or eq. Commission de gestion		1.50%

## Commission de distribution	0.00%

## FROC	0.30%

## Commission de performance	20% de la surperformance

## du fonds
STATISTIQUES 
28.05.2021 - 30.09.2021	
Fonds

## Baisse maximum	-2.65%
Fonds

## Nombre de positions60
| PROFIL DE RISQUE |  |
| --- | --- |
| 1 | 2 | 3 |  | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Faible |  | Elevé |
| CODES | Classe A | Classe D |
| ISIN | LU2331957402 | LU2331957584 |
| Bloomberg | PRPAIUM LX | PEATIMD LX |
| Valeur Liquidative | USD 9.90 | USD 9.89 |
# TOP 10 (IN %)
Global Payments
Fiserv Wex Worldline
Fidelity National Transunion Pathward Financial Shift4 Payments A
SS&C Technologies Hldgs
Block A
4.3
4.3

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# 10 PRINCIPALES POSITIONS (EN %)
Global Payments
Fiserv Wex Worldline
Fidelity National Transunion Pathward Financial Shift4 Payments A
SS&C Technologies Hldgs
Block A
4.3
4.3
LO Funds – Global Climate Bond Syst. Multi Ccy Hdg, (EUR) R
Fact Sheet (marketing document)
Climate Bonds • Fixed Income	31 January 2023

Translation (ENFR, 2023-01-31):
LO Funds – Global Climate Bond Syst. Multi Ccy Hdg, (EUR) R
Reporting mensuel (document marketing)
Climate Bonds • Revenu fixe	31 janvier 2023
## FUND FACTS
Domicile/Legal structure	Luxembourg/SICAV Legal Status		UCITS
Fund inception date	1 March 2017
SFDR Classification	Article 9
Currency of Fund	USD
Currency of share class	EUR Hedged
Fund manager	Affirmative Investment Management Net assets (all classes)		EUR 626.15 million
Liquidity (sub./red.)	daily, 15:00
Min. investment	EUR 1'000
Entry/Exit fees	0.00% / 0.00%
Management fee	0.40%
Distribution fee	0.80%
FROC	0.25%
Ongoing charge (30 December 2022)	1.46%
TER max (30 September 2022)	1.45%

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## DONNÉES DU FONDS
Domicile/Statut juridique	Luxembourg / SICAV Statut légal		UCITS
Date de lancement du fonds	1 mars 2017 Classification SFDR		Article 9
Monnaie du fonds	USD
Monnaie de la classe	EUR Hedgé
Gérant	Affirmative Investment Management Encours (toutes classes)		EUR 626.15 millions
Liquidité (souscr./rbt.)	quotidienne, 15:00
Inv. minimum	EUR 1'000
Frais d'entrée/sortie	0.00% / 0.00%
Commission de gestion	0.40%
Commission de distribution	0.80%
FROC	0.25%
Ongoing charge (30 décembre 2022)	1.46%
TER max (30 septembre 2022)	1.45%
# TOP 10 (IN %)
Kreditanstalt Fur Wiederaufbau Kfw 0.75% International Dev Association. 1.00% 03
Nederlandse Waterschapsbank Nv 2.38% 24
European Invt Bk 1.63% 13 May 2031
4.3

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# 10 PRINCIPALES POSITIONS (EN %)
Kreditanstalt Fur Wiederaufbau Kfw 0.75% International Dev Association. 1.00% 03
Nederlandse Waterschapsbank Nv 2.38% 24
European Invt Bk 1.63% 13 May 2031
4.3
| CODES | Class A | Class D |
| --- | --- | --- |
| ISIN | LU1525843428 | LU1525843691 |
| Bloomberg | PEHCMAC LX | PEHCCMD LX |
| NAV | CHF 15.79 | CHF 15.84 |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
| CODES | Classe A | Classe D |
| --- | --- | --- |
| ISIN | LU1525843428 | LU1525843691 |
| Bloomberg | PEHCMAC LX | PEHCCMD LX |
| Valeur Liquidative | CHF 15.79 | CHF 15.84 |
# SECTORS (IN %)
### Industrials Information technology Consumer discretionary

### Materials Health care Consumer staples

### Utilities Others (liquid assets incl.)

### Real estate
36.0

### Japan Best Rescue System
1.5

### Communication services

### Financials

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# SECTEURS (EN %)
### Industrie
36.0

### Fullcast Holdings Co

### Argo Graphics Outsourcing Nifco Inc Relo Group

### Nsd Co Benefit One

### Dts
1.6
1.6
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5
1.5

### Technologies de l'information Consommation non essentielle

### Matériaux Soins de santé

### Biens de consom. de base Services aux collectivités Autres (Liquidités compris)

### Immobilier

### Japan Best Rescue System
1.5

### Communication Services

### Finance
# INCREASED (SECURITIES)
### Premium Group

### Cts Co Japan Best Rescue System

### Kobe Bussan Bellsystem24 Holdings
0.9
0.8

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# PONDÉRATIONS EN HAUSSE (TITRES)
### Premium Group

### Cts Co Japan Best Rescue System

### Kobe Bussan Bellsystem24 Holdings
0.9
0.8
# HIGHLIGHTS
PrivilEdge – SMAM Japan Small and Mid-Cap is an actively managed UCITS portfolio. The sub-fund is actively managed in reference to the MSCI Japan Small & Mid cap (Total Return Net) in JPY index. The investment approach is contrarian and opportunistic, enabling the Fund to behave like a corporate investor, as opposed to a financial investor, using the EV metric rather than the more traditional ones (such as P/E, dividend discounts). The Fund invests in small and mid-cap companies listed on the Japanese stock exchange that tends to have unique products/business models exhibiting sustainable and durable growth and a high-quality management team that wisely allocates capital to drive growth over the long term. The objective of the Fund is to invest in 60 – 100 stocks with a USD 50million minimum market cap where the market price is at least 20% below the Portfolio Manager’s assessment of the Fair Value and to sell it when it is 20% above. Risk management is performed by the fund manager at a portfolio level, while independent teams oversee investment, counterparty and operational risks.
NET PERFORMANCE AND ANNUAL PERFORMANCE IN USD

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# POINTS CLÉS
PrivilEdge – SMAM Japan Small and Mid-Cap est un portefeuille OPCVM à gestion active. Le Compartiment est géré activement en référence à l'indice MSCI Japan Small & Mid cap (Total Return Net) in JPY. La philosophie d’investissement s’appuie sur une approche opportuniste et à contre-courant, ce qui permet au Fonds de se comporter comme un investisseur d’entreprise, et non un investisseur financier, en préférant l’indicateur de la VE à des paramètres plus traditionnels (P/E, modèle d’actualisation des dividendes). Le Fonds investit dans des sociétés à petite et moyenne capitalisation cotées à la Bourse japonaise, dont les produits ou modèles d’affaires uniques présentent une croissance durable et dont l’équipe de direction de grande qualité alloue judicieusement le capital de manière à stimuler la croissance à long terme. L’objectif du Fonds est d’investir dans 60 à 100 sociétés qui présentent une capitalisation boursière d’au moins USD 50 millions et dont le prix du marché est inférieur d’au moins 20% par rapport à la juste valeur estimée par le gérant de portefeuille et de revendre les titres lorsque le prix du marché est supérieur de 20% à la juste valeur estimée. La gestion du risque est assurée par le gérant du fonds au niveau du portefeuille, tandis que des équipes indépendantes surveillent les risques d’investissement, de contrepartie et opérationnels.
PERFORMANCE NETTE ET PERFORMANCE ANNUELLE EN USD
# MATURITIES (IN %)
3 to 5 years
1 to 3 years More than 20 years
7 to 10 years
10 to 20 years
5 to 7 years Liquid assets
0.5
10.0
15.4
14.6
17.8
20.4
21.3

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# ECHÉANCES (EN %)
3 à 5 ans
1 à 3 ans Plus de 20 ans 7 à 10 ans
10 à 20 ans
5 à 7 ans
10.0
15.4
14.6
17.8
20.4
21.3
Liquidités
0.5
# NET PERFORMANCE IN USD	Fund
YTD	-6.18%
| 3 months | -2.13% |  |  | - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 year | -7.64% |  |  | - |

1 month	-2.35%
Annualized
Fund
-
-
|  | 3 years | 4.60% |  | 1.50% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ISIN | LU0718511339 | LU0718511412 |  | 5 years | 20.21% |  | 3.74% |
| Bloomberg | LOARUIA LX | LOFARSN LX |  | 10 years | 48.89% |  | 4.05% |
| WKN | A1JQ1B | A1JQ1C |  | Total return (since 15.02.2012) | 52.83% |  | 4.09% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| NAV | USD 15.28 | USD 15.28 |  | STATISTICS  31.08.2017 - 31.08.2022 | Fund |  | Fund |

| Annualised volatility | 5.33% |  | Average rating | BBB |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Sharpe ratio | 0.46 |  | Modified duration | 2.37 |
| Max. drawdown	-7.64%	Exposure	64.60% Number of positions267 |


## FISCAL INFORMATION
DE - Investment-steuergesetz (InvStG)	Other Funds

## RATINGS
Morningstar Category	EAA Fund EUR Flexible Allocation -
Global

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# PERFORMANCE NETTE EN USD	Fonds
Année en cours	-6.18%
1 mois	-2.35%
3 mois	-2.13%
1 an	-7.64%
3 ans	4.60%
5 ans	20.21%
10 ans	48.89%
Perf. totale (depuis 15.02.2012)	52.83%
STATISTIQUES 
31.08.2017 - 31.08.2022	
Fonds
Volat. annualisée	5.33%
| Baisse maximum | -7.64% |  | Exposure | 64.60% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Nombre de positions | 267 |

Ratio de Sharpe0.46
Annualisée
Fonds
-
-
-
- 1.50%
3.74%
4.05%
4.09%
Fonds
Note de crédit moyenne	BBB
Duration modifiée2.37
Low	High
2016	2017	2018	2019	2020	2021
LO Funds - Europe High Conviction, Syst. NAV Hdg, (GBP) M A	Annual or YTD performance (Fund) MSCI Europe EUR ND (GBP Cross Hdg.)	Annual or YTD performance (Bench.)

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Faible	Elevé
2016	2017	2018	2019	2020	2021
LO Funds - Europe High Conviction, Syst. NAV Hdg, (GBP) M A	Performance annuelle ou Année en cours (Fonds) MSCI Europe EUR ND (GBP Cross Hdg.)	Performance annuelle ou Année en cours (Indice)
# NET PERFORMANCE IN CHF	Fund
Annualized
Fund
| CODES | Class A | Class D |
| --- | --- | --- |
| ISIN | LU2083276589 | LU2083276746 |
| Bloomberg | LOAINAC LX | LOAINDC LX |
| WKN | A2PVS6 | A2PVS7 |
| NAV | CHF 7.79 | CHF 6.84 |

| Total return (since 03.12.2019) | -22.09% |  |  | -8.93% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| STATISTICS  03.12.2019 - 31.07.2022 | Fund |  |  | Fund |
| Max. drawdown | -25.94% |  | Average coupon | 5.23% |
|  | Average maturity | 3.54 |
| Average rating | BB+ |
| Modified duration | 2.34 |
| Yield to worst | 8.40% |
| Number of positions | 125 |
| Non Government Bonds | 98.40% |
| Yield to maturity | 8.68% |


## FISCAL INFORMATION
DE - Investment-steuergesetz (InvStG)	Other Funds Last dividend paid (22.07.2022)		CHF 0.11

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# PERFORMANCE NETTE EN CHF	Fonds
Année en cours	-20.13%
1 mois	-2.86%
3 mois	-8.96%
1 an	-24.42%
Perf. totale (depuis 03.12.2019)	-22.09%
STATISTIQUES 
03.12.2019 - 31.07.2022	
Fonds
Annualisée
Fonds
-
-
-
-
-8.93%
Fonds
Dernier dividende (22.07.2022)	CHF 0.11
# TOP 10 (IN %)
ADANIG 4 3/8 09/08/24 TTMTIN 5 1/2 06/03/24 CRHZCH 3 3/4 PERP
Nanyan 3.8 11/20/29
HMELIN 5.45 10/22/26
KBANK 5.275 PERP HSBC 6 3/8 PERP
Azupoe 5.65 12/24/24 TBIGIJ 4 1/4 01/21/25
Bharti 5.65 Perp
4.6

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# 10 PRINCIPALES POSITIONS (EN %)
ADANIG 4 3/8 09/08/24 TTMTIN 5 1/2 06/03/24 CRHZCH 3 3/4 PERP
Nanyan 3.8 11/20/29
HMELIN 5.45 10/22/26
KBANK 5.275 PERP HSBC 6 3/8 PERP
Azupoe 5.65 12/24/24 TBIGIJ 4 1/4 01/21/25
Bharti 5.65 Perp
4.6
# TOP 10 BONDS (% WEIGHT IN TOTAL PF)	SECTORS (IN %)
Faurecia SE Marks & Spencer PLC TEVA Pharm FNC NL II
India Green Energy Hldng
UniCredit SpA Abanca Corp Bancaria SA
0.0
0.0
0.2
1.9
2.2
2.2
Tmt - Transport Retail - Service - Consumer Product
Banks Non-Bank Financials Chemicals - Health Autos - Aerospace
-0.0
ZF Finance GMBH Greenko Solar Mauritius
Ford Motor Co
1.9
1.9
Basic industries
Utilities Capital Goods
Banco BTG Pactual/Cayman	
1.8	
Others
17.1

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# TOP 10 BONDS (POIDS EN %, TOTAL DU PORTEFEUILLE)	SECTEURS (EN %)
Faurecia SE Marks & Spencer PLC TEVA Pharm FNC NL II
India Green Energy Hldng
UniCredit SpA Abanca Corp Bancaria SA
0.0
0.0
0.2
1.9
2.2
2.2
Tmt - Transport Retail - Service - Consumer Product
Banques Non-Bank Financials Chimie - Santé Autos - Aerospace
-0.0
ZF Finance GMBH Greenko Solar Mauritius
Ford Motor Co
1.9
1.9
Industries de base Services aux collectivités Biens d'équipement
Banco BTG Pactual/Cayman	
1.8	
Autres
17.1
## FUND FACTS
Domicile/Legal structure	Luxembourg/SICAV Legal Status		UCITS
Fund inception date	17 October 2007
SFDR Classification	Article 8
Currency of Fund	USD
Currency of share class	GBP Hedged
Fund manager	H. Zhang, O. Lange-Broussy, J. Chua

Translation (ENFR, 2023-02-28):
## DONNÉES DU FONDS
Domicile/Statut juridique	Luxembourg / SICAV Statut légal		UCITS
Date de lancement du fonds	17 octobre 2007 Classification SFDR		Article 8
Monnaie du fonds	USD
Monnaie de la classe	GBP Hedgé
Gérant	H. Zhang, O. Lange-Broussy, J. Chua
# HIGHLIGHTS
LO Funds - China High Conviction is an actively managed long-only China equity strategy in place since 3 August 2020. It seeks to outperform the MSCI China All-Shares ND index over the long term, without necessarily tracking it over the short term.
The investment approach consists of 3 distinct themes (Growth, Value and Turnaround), combined with a fundamental bottom up stock-picking process. The portfolio will usually be relatively concentrated (with a maximum of 50 companies deriving a significant portion of their revenues from China). Each position is further constrained by a minimum and maximum position size of 1% and 10% respectively. The portfolio managers monitor risk exposures closely at the portfolio level to ensure the portfolio is not taking on excessive risks. Alongside this, independent teams manage investment risks and monitor operational risks.
Net assets (all classes)	GBP 62.26 million
Liquidity (sub./red.)	daily, 15:00
Min. investment	CHF 1'000'000 or eq
Entry/Exit fees	0.00% / 0.00%
Management fee	0.75%
Distribution fee	0.00%
FROC	0.24%
Ongoing charge (31 January 2023)	1.08%

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# POINTS CLÉS
LO Funds - China High Conviction est une stratégie d’actions chinoises long-only gérée activement, en place depuis le 3 août 2020. Le fonds vise à surperformer l’indice MSCI China All-Shares ND à long terme, sans nécessairement le suivre à court terme. La philosophie d’investissement se compose de trois thèmes distincts (Growth, Value et Turnaround), combinés à une sélection de titres bottom-up basée sur les fondamentaux. Le portefeuille sera habituellement relativement concentré (avec un maximum de 50 sociétés générant une part significative de leurs revenus en Chine).
Chaque position est également limitée par une taille minimale et maximale de respectivement 1% et 10%. Les gérants de portefeuille surveillent de près l’exposition aux risques au niveau du portefeuille pour s’assurer que le portefeuille ne prend pas de risques excessifs. De plus, des équipes indépendantes gèrent les risques d’investissement et surveillent les risques opérationnels.
Encours (toutes classes)	GBP 62.26 millions
Liquidité (souscr./rbt.)	quotidienne, 15:00
Inv. minimum	CHF 1'000'000 or eq Frais d'entrée/sortie		0.00% / 0.00%
Commission de gestion	0.75%
Commission de distribution	0.00%
FROC	0.24%
Ongoing charge (31 janvier 2023)	1.08%
# TOP 10 (IN %)
Tencent Holdings
Meituan Kweichow Moutai A
Alibaba Grp Techtronic Industries Shangai Intl Airport A
Ping An Ins H AIA Group
Trip Com Group Ltd China Merchant Bank H
9.7

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# 10 PRINCIPALES POSITIONS (EN %)
Tencent Holdings
Meituan Kweichow Moutai A
Alibaba Grp Techtronic Industries Shangai Intl Airport A
Ping An Ins H AIA Group
Trip Com Group Ltd China Merchant Bank H
9.7