# Taxation
## The Company
Under current law and practice, the Company is not liable to any Luxembourg income tax.
The Company is liable in Luxembourg to a tax, which is payable quarterly, of 0.05% per annum of the total net assets of each Fund and of each Class, provided that this tax is not applied to, and is not payable on, investments of the Company in other Luxembourg UCIs. However, a reduced tax rate of 0.01% in respect of Class A4, Class A7, Class A9, Class A11, Class A13, Class A15, Class C and Equivalent Classes thereof as provided by the Law in respect of Classes wholly held by Institutional Investors will be sought. It should be noted that there can be no guarantee that the benefit of such reduced rate will not be denied or that, once obtained, it will continue to be available in the future.
No stamp duty or other tax will be payable in Luxembourg on the issue of Shares. Under current law and practice, no capital gains tax is payable in Luxembourg on the realised or unrealised capital appreciation of the assets of the Company.
Dividends, interest and capital gains on the Funds’ portfolio securities may be subject to withholding tax and capital gain tax imposed by the jurisdictions in which the securities are issued or held, and it is not expected to recover such taxes in full.

## Shareholders General
Under current law and practice, Shareholders (other than Shareholders domiciled, resident or having a permanent establishment in Luxembourg and certain former residents of Luxembourg) are not subject to any capital gains, income, inheritance or other taxes in Luxembourg, except as described below.
The Funds may qualify as US passive foreign investment companies (PFIC) for US tax purposes, which may have adverse tax consequences to US taxpayers. The Funds and their Investment advisers do not assess nor mitigate such tax consequences. Prospective investors should consult their own independent tax advisers.
It is the responsibility of prospective investors and Shareholders to inform themselves as to the tax and other consequences to them of buying, holding, selling (or otherwise transferring) or redeeming Shares under the laws of the State(s) in which they are or may be taxable, including any applicable information reporting obligations.
Each Shareholder should consult their own tax advisor, including but not limited to requirements under FATCA, CRS or DAC6, with respect to the Shareholders’ own situation.

## Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
Pursuant to the U.S. Foreign Account Tax Compliance Act ("FATCA") of the US Hiring Incentives to Restore Employment ("HIRE") Act, and in order to avoid a U.S. withholding tax being imposed on U.S. source income and proceeds of disposition received by the Company, the Company is a Reporting Luxembourg Foreign Financial Institution (FFI) under FATCA and the equivalent Luxembourg domestic FATCA law following the signing of an Inter- Governmental Agreement ("IGA") with the US Treasury ("Luxembourg IGA") together with a memorandum of understanding in respect thereof. The Luxembourg IGA was ratified in Luxembourg by the Law of 24 July 2015 (published on 29 July 2015 ("FATCA Law"). The Company has obtained a Global Intermediary Identification Number ("GIIN") and will take all actions necessary to comply with this status, including, but not limited to, fulfilling the reporting and/or withholding obligations. In this context, upon subscription, Shareholders of the Company are required to provide identity, residency and citizenship information.
On an annual basis, Shareholders who meet the criteria of a Reportable Person3 under FATCA will be reported by the Company to the Luxembourg tax authorities, and subsequently to the U.S. tax authorities ("IRS") together with related financial information.
The information subject to reporting is exhaustively set out in Annex I of the Luxembourg IGA. Shareholders that are distributors or financial intermediaries will be required, as FFI, to provide evidence of their FATCA compliant status (Participating FFI, Deemed Compliant FFI or exempt). Any Shareholder that fails to comply with the Company’s information or documentation requests may become subject to FATCA reporting as a deemed Specified U.S. Person, and, in addition to its reporting obligations, the Company may have to withhold the 30% tax on the payments processed to the Shareholder’s account. In addition, the Company may redeem securities held by the Shareholder or on account of the Shareholder.

## Common Reporting Standard ("CRS") on the Automatic Exchange of Financial Account Information Between Participating Jurisdictions
The Company, the Management Company and the Administrative Manager may be obliged to collect and transmit to relevant tax authorities Shareholders’ financial account information as appropriate. Directive 2011/16/EU on Administrative Cooperation in direct taxation ("DAC 1) established all the necessary procedures and provides the structure for an exchange of information between tax authorities in the EU.
The European Union as well as the international community through the OECD, have developed sets of rules aiming at implementing automatic exchange of financial account information among participating jurisdictions.
On 29 October 2014, Luxembourg signed the OECD’s multilateral agreement, which established an automatic exchange of tax information between the Luxembourg tax authorities and the competent counterparties of the different CRS partner jurisdictions. On 9 December 2014, the EU Council adopted the Directive 2014/107/EU ("DAC 2") amending DAC 1 and introducing the "Common Reporting Standard", hereafter "CRS".
The CRS and the DAC2 were implemented into Luxembourg law by the law of 18 December 2015 on the automatic exchange of financial account information in the field of taxation. CRS entered into force in Luxembourg as from 1 January 2016. As Luxembourg Reporting Financial Institution, the Company is required to comply with the relevant CRS due diligence and reporting requirements. In this context, upon subscription, Shareholders of the Company are required to provide identity, and tax residency information to the Company. On an annual basis, Shareholders who meet the criteria of a
3 A Reportable Person is an individual (or entity) that is tax resident in a reportable jurisdiction under the laws of that jurisdiction. The account holder will normally be the Reportable Person; however, under FATCA this includes (i) Shareholders qualifying as specified US Persons and (ii) controlling persons of Shareholders qualifying as passive non-financial foreign entities which are themselves US Persons. Dual resident individuals may rely on the tiebreaker rules contained in tax conventions (if applicable) to solve cases of double residence for purposes of determining their residence for tax purposes.
Capital International Fund Prospectus | 33
Reportable Person4 under CRS, will be reported by the Company to the Luxembourg tax authorities, and subsequently to the tax authorities where they are tax resident, together with related financial information.
Any Shareholder that fails to comply with the Company’s information or documentation requests may be subject to disclosure to the Luxembourg tax authorities.

## Automatic exchange of information in the field of taxation in relation to reportable cross-border arrangements (commonly referred to as "DAC 6")
On 25 May 2018, the EU Council adopted the Directive 2018/822 ("DAC 6") amending Directive 2011/16/EU as regards mandatory automatic exchange of information in the field of taxation. DAC 6 imposes a reporting obligation on parties involved in transactions (so called "Reportable Arrangements") with an EU cross-border element that may be associated with aggressive tax planning and that, among others, satisfy one or more "Hallmarks" provided for in DAC 6. DAC 6 has been implemented into Luxembourg law on 25 March 2020 (the "DAC 6 Law") and is applicable as of 1 July 2020.
The Company or the Management Company may have to make such reporting if they identify arrangements which fall in the scope of the DAC 6 Law and may thus have to collect and process certain information about Shareholders.
The reporting obligation rests in principle with professional advisors that have promoted the reportable arrangements and other service providers involved. However, in certain cases, the taxpayer itself can be subject to the reporting obligation. Shareholders, as taxpayers, may have a secondary liability to report in-scope arrangements.
As a result of these regulations, the Company, the Management Company and the Administrative Manager may be obliged to collect and transmit Shareholders’ personal information and information in respect to their investments into the Company, together with some financial account information to relevant tax authorities, as appropriate.

## Change of Circumstances
Shareholders must undertake to inform the Company of, and provide the Company with, all supporting documentary evidence of any changes related to the Shareholder’s information after the occurrence of such changes within 30 days.

Translation (ENES, 2022-09-21):
# Fiscalidad
### La Sociedad
De acuerdo con la legislación y las prácticas actuales, la Sociedad no está sujeta al impuesto luxemburgués sobre la renta.
La Sociedad está sujeta, en Luxemburgo, a un impuesto, pagadero trimestralmente, igual al 0,05 % anual de los activos netos totales de cada Fondo y de Cada clase, con la salvedad de que dicho impuesto no se aplica ni se devenga en relación con las inversiones de la Sociedad en otros OIC de Luxemburgo. Sin embargo, se intentará conseguir un tipo impositivo reducido del 0,01 % para las Clases A4, A7, A9, A11, A13, A15 y C, y las Clases equivalentes, en virtud de la ley aplicable a las Clases controladas íntegramente por Inversores institucionales. Cabe advertir que es imposible garantizar que no se vaya a denegar el beneficio fiscal de ese tipo reducido o que, una vez obtenido, este vaya a seguir aplicándose en el futuro.
La emisión de Acciones no estará sujeta al pago de ningún impuesto de timbre u otro derecho en Luxemburgo. De acuerdo con la legislación y las prácticas actuales, las plusvalías realizadas y no realizadas de los activos de la Sociedad no estarán gravadas con ningún impuesto de plusvalías en Luxemburgo.
Los dividendos, los intereses y las plusvalías de los valores de la cartera del Fondo pueden estar sujetos a retenciones fiscales o de plusvalías impuestas por las jurisdicciones en las que se emitan o se posean los valores, y no está previsto recuperar íntegramente dichas retenciones.

### Accionistas Aspectos generales
De acuerdo con la legislación y las prácticas actuales, los Accionistas (distintos de aquellos domiciliados, residentes o con un establecimiento permanente en Luxemburgo, y de algunos antiguos residentes de Luxemburgo) no están sujetos al pago de impuestos sobre plusvalías, rentas, sucesiones u otros impuestos en Luxemburgo, con las excepciones que se indican a continuación.
Los Fondos pueden considerarse como sociedades de inversión extranjera pasivas estadounidenses (PFIC) a efectos fiscales en Estados Unidos, lo que podría tener consecuencias fiscales perjudiciales para los contribuyentes de dicho país. Los Fondos y sus Asesores de inversiones no evalúan ni mitigan dichas consecuencias fiscales. Los posibles inversores deben consultar con sus propios asesores fiscales independientes.
Es responsabilidad de los posibles inversores y Accionistas informarse con respecto a las consecuencias fiscales y de otro tipo que pueda conllevar su compra, posesión, venta (o cualquier otra cesión) o reembolso de Acciones en el marco de las leyes del Estado o Estados de los que sean o puedan ser sujetos pasivos, en particular de cualquier obligación de declaración de información.
Cada Accionista debe consultar a su propio asesor fiscal, incluidos, entre otros, los requisitos de FATCA, ECCI o DAC6, con respecto a su propia situación como Accionistas.

### Ley de Cumplimiento Tributario de Cuentas Extranjeras (FATCA)
En virtud de la ley de Cumplimiento Tributario de Cuentas Extranjeras («FATCA»), que forma parte de la Ley estadounidense de incentivos a la contratación para recuperar el empleo («HIRE»), y con el fin de evitar la imposición de retenciones fiscales estadounidenses a los beneficios y los ingresos de la venta generados en EE. UU. percibidos por la Sociedad, esta es una institución financiera extranjera («FFI») obligada a declarar en Luxemburgo, considerada conforme y registrada en el marco de la FACTA y de la legislación luxemburguesa equivalente, tras la firma del acuerdo intergubernamental suscrito con el Tesoro de EE. UU («Acuerdo intragubernamental con Luxemburgo), además de un memorando de entendimiento al respecto. El Acuerdo intragubernamental con Luxemburgo fue ratificado en Luxemburgo por la Ley del 24 de julio de 2015 (publicada el 29 de julio de 2015 («Ley FATCA»). La Sociedad ha obtenido un Número de Identificación de Intermediario Global («GIIN») y adoptará todas las medidas necesarias para cumplir con su condición, particularmente con su obligación de presentar declaraciones y de practicar retenciones. En este contexto, tras la suscripción, los Accionistas de la Sociedad están obligados a proporcionar información sobre su identidad, residencia y ciudadanía.
Anualmente, los Accionistas que cumplan los criterios de una Persona sujeta a declaración3 en virtud de lo establecido en la FATCA serán notificados por la Sociedad a las autoridades fiscales de Luxemburgo y, posteriormente, a las autoridades fiscales estadounidenses («IRS»), junto con la información financiera relacionada.
La información sujeta a notificación se establece de forma exhaustiva en el Anexo I del Acuerdo intragubernamental con Luxemburgo. Además, los Accionistas que sean distribuidores o intermediarios financieros estarán obligados, como FFI, a proporcionar pruebas de que cumplen con la FATCA (FFI participante, FFI considerada conforme o exenta). Cualquier Accionista que no cumpla con las solicitudes de información o documentación de la Sociedad puede estar sujeto a una notificación a la al ser considerado considera especificado en la Persona estadounidense especificada, y, además de sus obligaciones de declaración, la Sociedad podrá tener que retener el impuesto del 30 % sobre los pagos procesados en la cuenta del Accionista. Además, la Sociedad podrá reembolsar los valores mantenidos por el Accionista o por cuenta del Accionista.

#### Estándar Común de Comunicación de Información («ECCI») sobre el Intercambio Automático de Información de Cuentas Financieras entre Jurisdicciones Participantes
La Sociedad, la Sociedad gestora y el Gestor administrativo pueden verse obligados a recopilar y comunicar a las autoridades fiscales competentes información contable financiera sobre los Accionistas, llegado el caso. La Directiva 2011/16/UE sobre cooperación administrativa en fiscalidad directa («DAC 1») estableció todos los procedimientos necesarios y proporciona la estructura para un intercambio de información entre las autoridades fiscales de la UE.
3 Una Persona sujeta a declaración es una persona física (o entidad) que es residente fiscal en una jurisdicción sujeta a declaración en virtud de las leyes de esa jurisdicción.
El titular de la cuenta será normalmente la Persona sujeta a declaración; no obstante, en virtud de lo establecido en la FATCA, esto incluye (i) Accionistas que reúnan los requisitos para ser considerados personas estadounidenses y (ii) las personas con control de los Accionistas consideradas entidades extranjeras pasivas no financieras, que sean en sí mismas Personas Estadounidenses. Las personas con doble residencia pueden confiar en las normas de selección incluidas en los convenios fiscales (si procede) para resolver casos de doble residencia con el fin de determinar su residencia a efectos fiscales.
La Unión Europea y la comunidad internacional, a través de la OCDE, han desarrollado un conjunto de normas con el objetivo de establecer un sistema automático de intercambio de información contable financiera entre las jurisdicciones participantes.
El 29 de octubre de 2014, Luxemburgo firmó el acuerdo multilateral de la OCDE, en el que se establece un intercambio automático de información fiscal entre las autoridades fiscales luxemburguesas y las contrapartes competentes de las diferentes jurisdicciones asociadas al ECCI. El 9 de diciembre de 2014, el Consejo de la UE adoptó la Directiva 2014/107/UE («DAC 2»), que modifica la DAC 1 e introduce el «Estándar Común de Comunicación de Información», en lo sucesivo, «ECCI».
El ECCI y la DAC2 se implementaron en la legislación luxemburguesa a través de la ley del 18 de diciembre de 2015 sobre el intercambio automático de información de cuentas financieras dentro del ámbito de la fiscalidad. El ECCI entró en vigor en Luxemburgo el 1 de enero de 2016. Como Institución financiera obligada a comunicar información, la Sociedad está obligada a cumplir con los requisitos pertinentes de diligencia debida y presentación de informes exigidos por el ECCI. En este contexto, tras la suscripción, los Accionistas de la Sociedad están obligados a proporcionar a la Sociedad información sobre su identidad y residencia fiscal. Anualmente, los Accionistas que cumplan los criterios de una Persona sujeta a declaración4 en virtud de lo establecido en el ECCI serán notificados por la Sociedad a las autoridades fiscales de Luxemburgo y, posteriormente, a las autoridades fiscales de los países en los que residan, junto con la información financiera relacionada.
Cualquier Accionista que no cumpla con las solicitudes de información o documentación de la Sociedad puede estar sujeto a la revelación de su identidad ante las autoridades fiscales de Luxemburgo.

### Intercambio automático de información en el ámbito de la fiscalidad en relación con acuerdos transfronterizos declarables (denominado habitualmente «DAC 6»)
El 25 de mayo de 2018, el Consejo de la UE adoptó la Directiva 2018/822 («DAC 6»), que modificaba la Directiva 2011/16/UE en lo que respecta al intercambio automático obligatorio de información en el ámbito de la fiscalidad. La DAC 6 impone una obligación de información a las partes implicadas en las transacciones (denominadas «Acuerdos declarables») con un elemento transfronterizo dentro de la UE que puede estar asociado a una planificación fiscal agresiva y que, entre otras, satisface uno o más «Elementos de referencia» establecidas en la DAC 6. La DAC 6 se ha implementado en la ley de Luxemburgo del 25 de marzo de 2020 (la «Ley DAC 6») y se aplica desde el 1 de julio de 2020.
Es posible que la Sociedad o la Sociedad gestora tengan que realizar dichos declaraciones si identifican acuerdos que entran dentro del ámbito de aplicación de la Ley DAC 6 y, por lo tanto, es posible que tengan que recopilar y tratar cierta información sobre los Accionistas.
La obligación de información recae, en principio, en los asesores profesionales que han promovido los acuerdos declarables y otros proveedores de servicios implicados. No obstante, en algunos casos, el propio contribuyente puede estar sujeto a la obligación de información. Los Accionistas, como contribuyentes, pueden tener una responsabilidad secundaria a la hora de informar de los acuerdos dentro del ámbito de aplicación.
Como resultado de estas normas, la Sociedad, la Sociedad gestora y el Gestor administrativo pueden estar obligados a recopilar y transmitir la información personal y otra información sobre los Accionistas con respecto a sus inversiones en la Sociedad, además de cierta información de cuentas financieras a las autoridades fiscales pertinentes, según corresponda.

### Cambio de circunstancias
Los Accionistas deberán comprometerse a informar a la Sociedad, y a proporcionar a la Sociedad, todos los justificantes que demuestren cualquier cambio relacionado con la información del Accionista después de que se produzcan dichos cambios en un plazo de 30 días.