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Asset Management / Fund Factsheet / 28.05.2021
Vontobel Fund - High Yield Bond HI (hedged), CHF
Marketing document for institutional investors in:
Morningstar Rating as of 30.04.2021	★★★	
AT, CH, CL, DE, FR, IT, LI, LU, SG (professional investors)
Investment objective
This bond fund aims to generate steady income and achieve above-average investment returns over a full credit cycle, while respecting risk diversification.
Key features
The fund invests across developed and emerging markets mainly in corporate bonds from the high-yield segment (ratings BB+ to CCC-) denominated in various currencies and with dif- ferent maturities. The fund uses derivative financial instruments, mainly for hedging purposes.
Approach
The seasoned investment team of high-yield bond specialists takes investment decisions based on in-depth credit research and future-cash-flow modelling with a focus on sustained issuer credit quality and adequate compensation for the credit and li- quidity risks involved. The team continuously compares these factors across the global high-yield investment universe to identify the most rewarding opportunities.
Portfolio management	Mondher Bettaieb / Stefan Hüsler Fund domicile, legal structure			Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass				EUR / CHF Launch date fund / shareclass		11.06.2012 / 15.10.2013
Net asset value (NAV) / share		CHF 123.37 Ref. index	Customized ICE BofAML High Yield Index hedged CHF Fund size		EUR 145.47 mio
ISIN / WKN / VALOR	LU0571067866 / A1W6RQ / 12236148
Management fee	0.55%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 28.02.2021	0.87%
Swinging Single Price	Yes
Distribution policy	reinvesting
Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30%
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics	
Fund	Ref. index
Volatility, annualized 
2)	
13.18%	n.a.
Information ratio 
2)	
negative
Modified duration (years)	3.393.55
Average Rating	BB-	BB-
Yield to worst (YTW)	3.81%	3.36%
Number of issuers	123969
Active share (country, issuer, ISIN)	31%, 80%, 91%
Average coupon	5.43%	4.62%
2) 
calculated over 3 years
Historic Performance (%)
140
indexed to 100
130
120
110
100

Translation (ENIT, 2021-05-28):
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Asset Management / Factsheet mensile / 28.05.2021
Vontobel Fund - High Yield Bond HI (hedged), CHF
Documento di marketing per gli investitori istituzionali in:
Morningstar Rating al 30.04.2021	★★★	
AT, CH, CL, DE, FR, IT, LI, LU, SG (professional investors)
Objetivo de inversión
Questo fondo obbligazionario cerca di generare un reddito co- stante e di ottenere rendimenti superiori alla media degli investi- menti nell'arco di un intero ciclo economico, nel rispetto della di- versificazione del rischio..
Caracteristicas principales
Il fondo investe nei mercati sviluppati ed emergenti, principal- mente in obbligazioni societarie del segmento high yield (rating tra BB+ e CCC-) denominate in diverse valute e con diverse sca- denze. Il fondo utilizza strumenti finanziari derivati, principalmen- te con finalità di copertura.
Approccio
Il team di specialisti in obbligazioni high-yield investe sulla base di ricerche approfondite sul credito e di modellizzazione dei cash-flow futuri, con particolare attenzione alla qualità sostenuta del credito e alla compensazione dei rischi di credito e di li- quidità. Il team confronta continuamente questi fattori in tutto l'universo di investimento per trovare le opportunità più remune- rative.
Gestione di portafoglio	Mondher Bettaieb / Stefan Hüsler Domicilio del fondo, Forma giuridica		Lussemburgo, UCITS
Valuta del fondo / classe di azioni				EUR / CHF Data di lancio del fondo / classe di azioni	11.06.2012 / 15.10.2013 Net asset value (NAV) / azione			CHF 123.37 Indice di rif.	Customized ICE BofAML High Yield Index hedged CHF Dimensioni del fondo			EUR 145.47 mln
ISIN / WKN / VALOR	LU0571067866 / A1W6RQ / 12236148
Commissione di gestione	0.55%
Spese correnti (incl. comm. gest.) al 28.02.2021	0.87% Swinging Single Price		Si
Política di distribuzione		capitalizzazione Comm. d' ingresso / conversione / rimborso, max. 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30%
1) 
Consultare il distributore di fondi per le eventuali commissioni applicabili.
Caratteristiche del portafoglio	
Fondo	Indice di rif.
Volatilità, annualizzata 
2)	
13.18%	n.a.
Information Ratio 
2)	
negativo
Duration modificata (anni)	3.393.55
Rating creditizio medio	BB-	BB-
Rendimento minimo (YTW)	3.81%	3.36%
Numero di emittenti	123969
Gestione Attiva (paese, emittente, ISIN)	31%, 80%, 91%
Cedola media	5.43%	4.62%
2) 
calcolato su 3 anni
Performance storiche (%)
140
indicizzato a 100
130
120
110
100