All cash at bank balances are held either by Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., on overnight deposit with a third party institution approved by the Board of Directors of the SICAV or directly with a sub-custodian. Cash and cash equivalents also include amounts on deposit for the futures contracts initial margin and collateral pledged on the swap agreements and repurchase agreements.
BlueBay Global Income Fund, that was liquidated on 4 December 2018, held residual cash balance of USD 4,449 as of 30 June 2022 for settlement of future liabilities.
- Interest Income and Interest ExpenseInterest income, adjusted for the accretion of discounts and amortisation of premiums and interest expense are recognised in the Statement of Operations and Changes in Net Assets on an accruals basis recorded net of withholdings tax. The premium for convertible bonds will typically be paid including a premium for the conversion option. The adjustment to interest income for the amortization of the premium on convertible bonds may therefore result in a negative interest income figure.
- Dividend IncomeDividend income is recognised in the Statement of Operations and Changes in Net Assets on the “ex- dividend” date recorded net of withholding tax.
- Other IncomeThe caption "Other income" in the Statement of Operations and Changes in Net Assets is composed of extraordinary income.
- Formation ExpensesThe SICAV’s formation expenses were capitalised and amortised over a period of five years. Expenses relating to the creation of new Sub-Funds are also capitalised and amortised over a period not exceeding five years.
- Dividend PolicyWith the exception of Class B Dividend shares, Class C Dividend shares, Class D Dividend shares, Class DR Dividend shares, Class G Dividend shares, Class I Dividend shares, Class K Dividend shares, Class M Dividend shares, Class Q Dividend shares, Class R Dividend shares, Class S Dividend shares, Class Y Dividend shares and Class ZR Dividend shares it is the policy of each Sub- Fund to reinvest all revenues and capital gains and not to pay any dividends. The Board of Directors of the SICAV shall nevertheless in each accounting year have the option, if it deems appropriate, to propose to the Shareholders of any Sub-Fund or Class at the Annual General Meeting the payment of a dividend out of all or part of the net investment income of such Sub-Fund or Class. For the avoidance of doubt, net investment income shall not include any capital appreciation. The Board of Directors of the SICAV may elect to pay interim dividends at any time during the relevant accounting year. The Board of Directors of the SICAV may only propose the payment of a dividend if, after the deduction of such distribution, the SICAV’s capital will exceed the minimum capital required by Luxembourg law.
- Transaction ExpensesHowever there is flexibility to launch different types of dividend paying classes in future. There was no change to any existing dividend paying classes in terms of frequency and distribution.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
Tutti i saldi di liquidità presso banche sono detenuti presso Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., oppure sotto forma di deposito overnight presso un istituto terzo approvato dal Consiglio di Amministrazione della SICAV o direttamente presso un subdepositario. La liquidità e i mezzi equivalenti includono anche i depositi per i margini iniziali di contratti futures e il collaterale dato in garanzia per i contratti di swap e di pronti contro termine.
BlueBay Global Income Fund, liquidato il 4 dicembre 2018, deteneva un saldo di cassa residuo di USD 4,449 al 30 giugno 2022, destinato al regolamento di sopravvenienze passive future.
- Interessi attivi e passiviGli interessi attivi, rettificati per l’aumento degli sconti e l’ammortamento dei premi, e gli interessi passivi sono contabilizzati nel Conto economico e prospetto delle variazioni del patrimonio netto in base al principio della competenza e al netto delle ritenute alla fonte. Il premio per le obbligazioni convertibili pagato comprenderà di norma un premio per l’opzione di conversione. La rettifica del reddito da interessi per l’ammortamento del premio sulle obbligazioni convertibili potrebbe quindi dar luogo a un reddito da interessi negativo.
- Proventi da dividendiI proventi da dividendi sono contabilizzati nel Conto economico e prospetto delle variazioni del patrimonio netto alla data ex-dividendo e al netto delle ritenute alla fonte.
- Altri proventiLa voce “Altri proventi” nel Conto economico e prospetto delle variazioni del patrimonio netto è composta da proventi straordinari.
- Spese di costituzioneLe spese di costituzione della SICAV sono state capitalizzate e ammortizzate in un periodo di cinque anni. Le spese connesse all’istituzione di nuovi Comparti vengono anch’esse capitalizzate e ammortizzate in un periodo non superiore a cinque anni.
- Politica dei dividendiAd eccezione delle Azioni di Classe B Dividend, delle Azioni di Classe C Dividend, delle Azioni di Classe D Dividend, delle Azioni di Classe DR Dividend, delle Azioni di Classe G Dividend, delle Azioni di Classe I Dividend, delle Azioni di Classe K Dividend, delle Azioni di Classe M Dividend, delle Azioni di Classe Q Dividend, delle Azioni di Classe R Dividend, delle Azioni di Classe S Dividend, delle Azioni di Classe Y Dividend e delle Azioni di Classe ZR Dividend, la politica di ciascun Comparto è quella di reinvestire tutti i proventi e i guadagni in conto capitale anziché distribuire dividendi. Se lo ritiene opportuno, il Consiglio di Amministrazione della SICAV ha tuttavia la facoltà, per ciascun esercizio contabile, di proporre agli Azionisti di qualsiasi Comparto o Classe, in occasione dell’Assemblea generale ordinaria, il pagamento di un dividendo corrispondente a una parte o alla totalità dei proventi d’investimento netti di tale Comparto o Classe. A scanso di dubbi, i proventi netti da investimenti non includono eventuali plusvalenze. Il Consiglio di Amministrazione della SICAV può scegliere di distribuire acconti sul dividendo in qualsiasi momento durante un esercizio contabile. Il Consiglio di Amministrazione della SICAV può proporre il pagamento di un dividendo solo se, una volta dedotta tale distribuzione, il capitale della SICAV è maggiore del capitale minimo previsto dalla legge lussemburghese.
- Spese di transazioneEsiste tuttavia la possibilità di lanciare diverse tipologie di classi di azioni a distribuzione dei proventi in futuro. Non vi è stata alcuna modifica delle classi a distribuzione esistenti in termini di frequenza e di entità delle distribuzioni.