The Company will in addition comply with such further restrictions as may be required by the regulatory authorities in any country in which the Shares are marketed.
- Risk Management ProcedureIn accordance with CSSF Regulation 10-4, CESR Guidelines 10-788 and CSSF Circular 11/512, the Management Company employs arisk-management process which enables it to monitor and measure at any time the risk of the positions and their contribution to the overall risk profile of each Sub-Fund. The Management Company employs, if applicable, a process for accurate and independent assessment of the value of any OTC derivative instrument.
- DIVIDEND POLICYThe Company offers, for each Sub-Fund, Shares in the form of
- A Shares on which the Company shall not distribute any dividend and on which all net investment income and all net realised and unrealised capital gains will be accumulated and will increase the Net Asset Value of the A Shares of the relevant Sub-Fund, and/or
- D Shares on which the Company shall distribute all or substantially all (but at least 85%) of the net investment income. The dividends in respect of such D Shares are payable annually out of the income accruing during the period 1 October to 30 September. However, for certain Sub-Funds and at the discretion of the Directors, there may be, within the same class of Shares,(i) Shares with one annual dividend only and/or (ii) Shares with one or more interim dividends and/or (iii) different distributing dividend policies dictated by consideration of either certain tax legislations or regulations or local requirements of specific markets or investors-specific needs where the Sub-Funds are distributed. Annual dividends will normally be paid within two months ofthe year end to the holders of D Shares on the record date determined by the Directors in respect of each period. If the amount available for distribution is less than the equivalent of EUR 0.05 per Share, no dividend will be declared and the amount will be carried forward to the next period.

Translation (ENIT, 2022-12-01):
La Società sarà inoltre soggetta ad altre limitazioni agli investimenti, qualora queste siano indispensabili per conformarsi alle leggi e alle normative in vigore nei Paesi in cui tali Azioni sono commercializzate.
- Procedura di gestione del rischioAi sensi del Regolamento 10-4 della CSSF, delle Linee guida CESR 10-788 e la Circolare 11/512 della CSSF, la Società di gestione impiega un processo di gestione del rischio che le consente di controllare e misurare in qualsiasi momento il rischio delle posizioni e il loro contributo al profilo generale di rischio di ogni Comparto. La Società di gestione attua, se del caso, un processo accurato e indipendente di valutazione del valore di eventuali strumenti derivati OTC.
- POLITICA DEI DIVIDENDILa Società offre, per ciascun Comparto, Azioni in forma di
- Azioni A per le quali non viene distribuito alcun dividendo e i cui redditi netti d'investimento e tutti gli utili netti di capitale realizzati o non realizzati verranno accantonati e andranno ad aumentare il Valore netto d'inventario delle Azioni A del relativo Comparto, e/o
- Azioni D per le quali la Società distribuirà tutti o quasi tutti (ma almeno in misura dell'85%) i redditi netti derivanti dall'investimento. I dividendi relativi alle Azioni D di cui sopra vengono pagati una volta l'anno attingendo dai redditi maturati nel periodo compreso tra il 1° ottobre e il 30 settembre. Tuttavia, per alcuni Comparti e a discrezione degli Amministratori vi possono essere, all'interno della stessa classe di Azioni, (i) Azioni con un unico dividendo annuale e/o (ii) Azioni con uno o più dividendi intermedi e/o (iii) politiche di distribuzione dei dividendi diverse a causa di leggi o regolamenti o requisiti locali specifici di determinati mercati in cui i Comparti sono distribuiti o di esigenze specifiche di investitori. Di regola, i dividendi annuali verranno pagati entro due mesi dalla fine dell'anno ai detentori di Azioni D risultanti alla data di registrazione stabilita dagli Amministratori per ogni periodo. Se l'importo disponibile per la distribuzione è inferiore all'equivalente di EUR 0,05 per Azione, non sarà dichiarato alcun dividendo e l'importo sarà riportato al periodo successivo.