OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### Le Dépositaire doit en outre :
- s’assurer que la vente, l’émission, le rachat et l’annulation d'Actions effectués par la Société ou pour son compte ont lieu conformément au Droit applicable ou aux Statuts ;
- s'assurer que la valeur des Actions est calculée conformément au Droit applicable et aux Statuts ;
- exécuter les instructions de la Société, sauf si celles-ci sont contraires au Droit applicable et aux Statuts ;
- s'assurer que, pour les transactions sur des actifs de la Société, toute contrepartie est remise à la Société dans les délais usuels ;
- s’assurer que les produits de la Société reçoivent une affectation conformément au Droit applicable et aux Statuts.

Translation (FRES, 2022-08-01):
#### El Depositario garantizará además:
- que la venta, la emisión, el reembolso y la cancelación de las Acciones efectuados por la Sociedad o en su nombre se realicen de conformidad con la Legislación aplicable o los Estatutos;
- que el valor de las Acciones se calcule de conformidad con la Legislación aplicable y los Estatutos;
- que llevará a cabo las instrucciones de la Sociedad, a menos que contravengan la Legislación aplicable o los Estatutos;
- que, en las operaciones con activos de la Sociedad, cualquier contraprestación se remita a la Sociedad dentro de los plazos de tiempo habituales;
- que los ingresos de la Sociedad se asignen y apliquen conforme a la Legislación aplicable o los Estatutos.
Le Dépositaire veillera à ce que les flux de trésorerie de la Société soient surveillés correctement et, plus particulièrement, que tous les paiements effectués par les Actionnaires ou pour leur compte dans le cadre de la souscription d'Actions ont été reçus et que toutes les liquidités de la Société ont été enregistrées dans des comptes de trésorerie, conformément à la Loi de 2010.
La Société confiera au Dépositaire la conservation de ses actifs. Dans l'exercice de ses fonctions de conservation, le Dépositaire devra se conformer à toutes les obligations, exigences et conditions requises en vertu de la Loi de 2010 et conformément aux dispositions du contrat de dépositaire.
Si la décision de démissionner est prise par le Dépositaire, la Société est tenue d'en nommer une nouvelle, qui acceptera les responsabilités et fonctions du Dépositaire démissionnaire. Le Dépositaire démissionnaire prendra toutes les mesures nécessaires à la bonne conservation des intérêts des Actionnaires, jusqu'au jour de la nomination d'un nouveau Dépositaire.

Translation (FRES, 2022-08-01):
El Depositario garantizará que el flujo de efectivo de la Sociedad se supervise correctamente y, en especial, que todos los pagos realizados por los Accionistas o en su nombre en concepto de suscripción de Acciones se hayan recibido y que todo el efectivo de la Sociedad se haya ingresado en cuentas de efectivo con arreglo a la Ley de 2010.
La Sociedad confiará la custodia de sus activos al Depositario. En el cumplimiento de sus responsabilidades de custodia, el Depositario satisfará las condiciones, las obligaciones y los requisitos estipulados como preceptivos por la Ley de 2010 y de conformidad con lo dispuesto en el acuerdo de depositario.
Si la decisión de dimitir la adopta el Depositario, la Sociedad estará obligada a nombrar un nuevo depositario, que aceptará las responsabilidades y funciones del Depositario dimisionario. El Depositario dimisionario adoptará todas las medidas necesarias para la buena conservación de los intereses de los Accionistas, hasta el día que se nombre un nuevo depositario.
La Société de Gestion pourra être assistée par un ou plusieurs gestionnaire(s) financier(s) dans le cadre de l’accomplissement de ses fonctions de gestion de portefeuille. La Société de Gestion a désigné, à ses frais, Carmignac Gestion S.A. pour exercer les fonctions de Gestionnaire financier de certains Compartiments de la Société, comme indiqué dans la section relative à chaque Compartiment. Il est précisé que la Société de Gestion peut à tout moment décider de nommer de nouveaux gestionnaires financiers.
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## LES ACTIONS
	- 
### Description des Actions et droits des Actionnaires

Translation (FRES, 2022-08-01):
La Sociedad gestora puede contar con la asistencia de uno o varios gestores de inversiones en el marco del cumplimiento de sus funciones de gestión de carteras. La Sociedad gestora, a su propio cargo, ha designado a Carmignac Gestion S.A. para que garantice las funciones de Gestor de inversiones de determinados Subfondos de la Sociedad, según se describe de forma más detallada en el apartado correspondiente a cada Subfondo. La Sociedad gestora puede decidir en cualquier momento designar nuevos gestores de inversiones.
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## LAS ACCIONES
	- 
### Descripción de las Acciones y derechos de los Accionistas
- les ordres reçus après cette échéance soient traités à la Valeur nette d’inventaire du Jour de valorisation suivant leJour de valorisation donné ;
- l'ordre indique (i) le nombre d’Actions dont la conversion est demandée, le Compartiment, respectivement la Classe, auquel/à laquelle elles appartiennent, si elles sont de capitalisation ou de distribution ainsi que l’identité du Compartiment des nouvelles Actions, si ces dernières doivent être de distribution ou de capitalisation et (ii) où une livraison physique éventuelle des Actions devra avoir lieu ainsi que l’adresse où le paiement du solde éventuel de la conversion doit être envoyé ;
- les ordres soient accompagnés des Actions dont la conversion est demandée ;
- les ordres soient formulés selon les modalités prévues pour la souscription et le rachat d’Actions, telles que décrites ci-dessus ; le montant minimum de souscription initiale et ultérieure spécifié dans la fiche descriptive relative au Compartiment concerné à la Partie A du présent prospectus doit notamment être respecté.
- la conversion ait lieu uniquement les Jours de valorisation à Luxembourg communs aux Compartiments en cause.

Translation (FRES, 2022-08-01):
- a las órdenes recibidas con posterioridad a dicho plazo se les aplique el Valor liquidativo del Día de valoración siguiente al Día de valoración determinado;
- en las órdenes se indique (i) el número de Acciones de las que se solicita la conversión, el Subfondo o la Clase de Acciones a los que pertenecen, si se trata de Acciones de capitalización o de reparto, así como los detalles del Subfondo de las Acciones nuevas y si estas últimas deberán ser de reparto o de capitalización, y (ii) si se debe realizar una eventual entrega física de las Acciones así como la dirección a la que se debe enviar el pago del posible saldo resultante de la conversión;
- se adjunten a las órdenes las Acciones de las que se solicite la conversión;
- las órdenes se formulen de conformidad con las modalidades previstas para la suscripción y el reembolso de Acciones, descritas anteriormente; en concreto, debe respetarse el importe mínimo de suscripción inicial y posterior que se indica en las hojas informativas de los Subfondos pertinentes que figuran en la Parte A del presente folleto;
- la conversión podrá realizarse únicamente los Días de valoración en Luxemburgo comunes a los Subfondos pertinentes.
#### Les avoirs de la Société comprendront :
- toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts échus ;
- tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles dans la mesure où la Société pouvait raisonnablement en avoir connaissance (y compris les résultats de la vente de titres dont le prix n'a pas encore été touché) ;
- tous les titres, parts, actions, obligations, droits d'option ou de souscription et autres investissements et valeurs mobilières qui sont la propriété de la Société ;
- tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en titres (la Société pourra toutefois faire des ajustements en considération des fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou ex-droit) ;
- tous les intérêts échus produits par les titres qui sont la propriété de la Société, sauf toutefois si ces intérêts sont compris dans le principal de ces valeurs ;
- les dépenses préliminaires de la Société dans la mesure où elles n'ont pas été amorties, à condition que ces dépenses préliminaires puissent être déduites directement du capital de la Société ;
- tous les autres avoirs de quelque nature qu'ils soient, y compris les dépenses payées d'avance.

Translation (FRES, 2022-08-01):
#### Los activos de la Sociedad incluirán:
- todo el dinero en metálico en caja o bancos, incluidos los intereses devengados;
- todos los efectos comerciales y pagarés a la vista y las cuentas por cobrar, en la medida en que la Sociedad pudiera razonablemente tener conocimiento de ellos (incluidos los ingresos procedentes de la venta de valores cuyo precio aún no haya sido cobrado);
- todos los títulos, participaciones, acciones, bonos, derechos de opción o de suscripción y otras inversiones y valores mobiliarios que pertenezcan a la Sociedad;
- todos los dividendos y distribuciones que haya de recibir la Sociedad en metálico o en valores (no obstante, la Sociedad podrá realizar ajustes con respecto a las fluctuaciones del valor de mercado de los valores mobiliarios causadas por la negociación ex-dividendos o ex-derechos o por prácticas similares);
- todos los intereses devengados sobre los valores pertenecientes a la Sociedad, a menos que estos ya estén incluidos en el principal de dichos valores;
- los gastos preliminares de la Sociedad (si no han sido amortizados), siempre y cuando dichos gastos preliminares puedan deducirse directamente del capital de la Sociedad;
- todos los activos restantes de cualquier tipo, incluidos los gastos anticipados.
L'avis d'une telle suspension et de sa levée sera publié dans un ou plusieurs journal/journaux choisi(s) par le Conseil d’administration. Cet avis sera également communiqué aux autorités luxembourgeoises et à tout Actionnaire ou personne qui se porte candidat à la souscription, au rachat ou à la conversion d'Actions. Pendant la période de suspension ou de report, un Actionnaire peut retirer sa demande de rachat ou conversion non traitée au moyen d'une notification écrite, laquelle a été reçue avant la fin de ladite période. Si aucune notification écrite n'a été reçue, la Société traitera la demande de rachat ou conversion lors du premier Jour de valorisation qui suit la période de suspension et de report. Ladite suspension relative à toute Classe d'Actions dans n'importe quel Compartiment n'aura aucune conséquence sur le plan de calcul de la Valeur nette d'inventaire par Action, de l'émission, du rachat et de la conversion d'Actions dans tout autre Compartiment de la Société.
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## FISCALITE
	- 
### Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

Translation (FRES, 2022-08-01):
El aviso de dicha suspensión y de su conclusión se publicará en uno o varios periódicos que determine el consejo de administración. Las autoridades luxemburguesas y cualquier Accionista o persona que opte a la emisión, al reembolso o a la conversión de Acciones serán asimismo informados. Durante el periodo de suspensión o de aplazamiento, los Accionistas podrán retirar su solicitud de reembolso o conversión no tramitada mediante notificación por escrito, que deberá recibirse antes de que finalice dicho periodo. En caso de que no se reciba notificación por escrito, la Sociedad tramitará la solicitud de reembolso o conversión el primer Día de valoración tras el periodo de suspensión o aplazamiento. Dicha suspensión, relativa a todas las Clases de Acciones en cualquiera de los Subfondos, no tendrá consecuencia alguna en relación con el cálculo del Valor liquidativo por Acción, la emisión, el reembolso y la conversión de Acciones en el resto de los Subfondos de la Sociedad.
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## FISCALIDAD
	- 
### Ley de Cumplimiento fiscal de cuentas extranjeras (FATCA)
L’assemblée générale ordinaire des Actionnaires de la Société a lieu au siège social de la Société à Luxembourg, chaque troisième lundi du mois d’avril à 15h00 heures (CET/CEST) et, si ce jour n'est pas un jour ouvrable au Luxembourg, le jour ouvrable suivant. Les autres assemblées générales des Actionnaires pourront se tenir aux heures et lieux spécifiés sur les avis envoyés et/ou publiés, le cas échéant, conformément au Droit applicable luxembourgeois. Tout avis sera, le cas échéant, publié conformément au Droit applicable luxembourgeois.
Dans le cas où les décisions à prendre concerneraient uniquement les droits particuliers des Actionnaires d’un Compartiment spécifique, celles-ci devront être prises par une assemblée représentant les Actionnaires du Compartiment concerné conformément aux Statuts.
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## RAPPORT DE GESTION/COMPTES ANNUELS ET SEMESTRIELS

Translation (FRES, 2022-08-01):
La junta general ordinaria de Accionistas de la Sociedad se celebrará en Luxemburgo en el domicilio social de la Sociedad, el tercer lunes de abril a las 15:00 horas (CET/CEST) y, si ese día no fuese un Día hábil en Luxemburgo, el siguiente Día hábil. Las demás juntas generales de Accionistas podrán celebrarse en los lugares y fechas que se indiquen en los avisos de convocatoria enviados y/o publicados, si procede, conforme a lo dispuesto en la Legislación aplicable en Luxemburgo. Si procede, los avisos se publicarán conforme a lo dispuesto en la Legislación aplicable en Luxemburgo.
En el caso de que los acuerdos que se fuesen a adoptar incumbiesen únicamente a los derechos de los Accionistas de un Subfondo determinado, dichos acuerdos deberán adoptarse por una junta que represente a los Accionistas del Subfondo en cuestión conforme a los Estatutos.
- 
## INFORME DE GESTIÓN/CUENTAS ANUALES Y SEMESTRALES
1 
La commission de performance de l'année 1 est exigible même lorsque la performance absolue du compartiment est négative.
2 
La sous-performance de l'année 12 à reporter sur l'année 13 est de 0% (et non de -4%), étant donné que la sous-performance résiduelle provenant de l'année 8 et non encore compensée (-4%) n'est plus pertinente, puisque la période de compensation de 5 ans est terminée (la sous-performance de l'année 8 est compensée jusqu'à l'année 12, mais pas au-delà).
3 
La sous-performance de l'année 18 à reporter sur l'année 19 est de -4% (et non de -6%), étant donné que la sous-performance résiduelle de l'année 14 non encore compensée (-2%) n'est plus pertinente, puisque la période de compensation de 5 ans est terminée (la sous-performance de l'année 14 est compensée jusqu'à l'année 18, mais pas au-delà).
- 
##### Commission de performance calculée avec un High Watermark

Translation (FRES, 2022-08-01):
1 
El ejemplo del año 1 muestra que la comisión de rentabilidad también debe abonarse cuando la rentabilidad absoluta del fondo es negativa.
2 
El ejemplo del año 12 muestra que la rentabilidad inferior del año 12 que se trasladará al siguiente año 13 es del 0% (y no del -4%) debido a que la rentabilidad inferior residual procedente del año 8 que todavía no se había compensado (-4%) ya no es relevante, ya que ha finalizado el periodo de recuperación de 5 años (la rentabilidad inferior del año 8 se compensa hasta el año 12, pero no después).
3 
El ejemplo del año 18 muestra que la rentabilidad inferior del año 18 que se trasladará al siguiente año 19 es del -4% (y no del -6%) debido a que la rentabilidad inferior residual procedente del año 14 que todavía no se había compensado (-2%) ya no es relevante, ya que ha finalizado el periodo de recuperación de 5 años (la rentabilidad inferior del año 14 se compensa hasta el año 18, pero no después).
- 
##### Comisiones de rentabilidad calculadas con una cota máxima
La méthode de calcul de la commission de performance pour les Compartiments dont la commission de performance est calculée par rapport à un High Watermark (actuellement, uniquement le Compartiment « Carmignac Portfolio Long- Short European Equities ») est illustrée ci-dessous :
- Logique de calcul de la commission de performance
- Période de performance de référence et valeur des actions au-delà du High WatermarkLa commission de performance repose sur le modèle du High Watermark (HWM) : cette commission est facturée uniquement si la valeur des actions à la fin de la période de performance dépasse la valeur la plus élevée des actions à la fin de chacune des cinq (5) périodes de performance précédentes (« High Watermark »). La première année d'application du nouveau modèle de commission de performance est l'année 2022, sans effet rétroactif. Par conséquent, la valeur des actions au 01/01/2022 constitue le premier High Watermark. L'exemple suivant illustre les principes du HWM (veuillez noter que les deux illustrations ci-dessous se rapportent au même exemple, la première prenant la forme d’un graphique et la seconde la forme d’un tableau de valeurs numériques) :

Translation (FRES, 2022-08-01):
El método de cálculo de la comisión de rentabilidad para los Subfondos cuya comisión de rentabilidad se calcula en función de una cota máxima («High-Water Mark» o «HWM») (en la actualidad, solo el Subfondo «Carmignac Portfolio Long-Short European Equities») se ilustra a continuación:
- Lógica de cálculo de la comisión de rentabilidad
- Periodo de referencia de la rentabilidad y valor de las acciones por encima de la cota máximaLa comisión de rentabilidad se basa en el modelo de cota máxima («High-Water Mark» o «HWM»), en virtud del cual solo se cobrará una comisión de rentabilidad si el valor de las acciones al final del periodo de rentabilidad supera el mayor valor de las acciones al final de cualquiera de los cinco (5) periodos de rentabilidad precedentes. El primer ejercicio de aplicación del nuevo modelo de comisiones de rentabilidad es el año 2022 sin efectos retroactivos. En consecuencia, el valor de las acciones a 1 de enero de 2022 constituye la primera cota máxima (HWM). El siguienteVLejemplo ilustra los principios de la cota máxima (se ruega tener en cuenta que las dos representaciones hacen referencia al mismo ejemplo, la primera en forma de gráfico y la segunda en términos numéricos):
1 Pour les besoins de cette présentation, la « Performance nette » est arrondie au pourcentage entier le plus proche. La valeur exacte de la performance nette peut être calculée en pourcentage de la variation de la VNI. Par exemple, si la VNI diminue de 105 à 100, la performance nette exacte correspond à la variation de la VNI (105 => 100), soit environ -4,7619%.
2 
Le High Watermark est défini comme la valeur la plus élevée des actions à la fin de chacune des cinq (5) périodes de performance précédentes. Le précédent High Watermark de 115 disparaît après 5 ans, en année 13. Le nouveau High Watermark pour l'année 13 s’établit à 111.
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## LIQUIDATION – DISSOLUTION DE LA SOCIETE OU DE COMPARTIMENTS ET/OU DE CATEGORIES
	- 
### Liquidation – Dissolution de la Société

Translation (FRES, 2022-08-01):
1 A los efectos de esta presentación, la «Rentabilidad neta» se ha redondeado al porcentaje entero más cercano. Los datos exactos de la rentabilidad neta pueden calcularse como porcentaje de la variación del VL. Por ejemplo, si el VL se reduce de 105 a 100, los datos exactos de la rentabilidad neta corresponden a la variación del VL (105 => 100), aproximadamente -4,7619%.
2 
La cota máxima o HWM se define como el mayor valor de las acciones al final de cualquiera de los cinco (5) periodos de rentabilidad precedentes. La cota máxima de 115 vence después de 5 años en el año 13. La nueva cota máxima para el año 13 es 111.
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## LIQUIDACIÓN - DISOLUCIÓN DE LA SOCIEDAD O DE SUBFONDOS Y/O DE CLASES
	- 
### Liquidación – Disolución de la Sociedad
Le Conseil d'administration peut décider de fusionner un ou plusieurs Compartiment(s) de la Société, y compris les Classes d'Actions y relatives, avec un ou plusieurs Compartiment(s) de la Société ou avec un autre compartiment de la société, un autre OPCVM luxembourgeois ou étranger (ou un compartiment de celui-ci), selon les procédures énoncées dans la Loi de 2010.
Nonobstant les dispositions précédentes, l’assemblée générale des Actionnaires de la Société peut également décider, par décision adoptée à la majorité simple des voix exprimées sans condition de quorum particulière, de fusionner un ou plusieurs Compartiment(s) de la Société avec un ou plusieurs Compartiment(s) de la Société ou avec un autre OPCVM luxembourgeois ou étranger (ou un compartiment de celui-ci), selon les procédures énoncées dans la Loi de 2010.
Quel que soit le type de fusion, les Actionnaires concernés en seront informés au moins un mois avant la date effective de la fusion (sauf dans le cas d'une assemblée des Actionnaires). Par ailleurs, les dispositions relatives à la fusion d'OPCVM prévues par la Loi de 2010 et toute réglementation de transposition seront applicables à la fusion des Compartiments ou de la Société.
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### Division de Compartiments et/ou de Classes

Translation (FRES, 2022-08-01):
El Consejo de administración puede decidir fusionar uno o más Subfondos de la Sociedad, incluidas las Clases de Acciones correspondientes, con uno o más Subfondos de la Sociedad, con un subfondo de otra sociedad o con otra IIC en valores mobiliarios luxemburguesa o extranjera (o un subfondo de esta), de conformidad con el procedimiento dispuesto en la Ley de 2010.
Sin perjuicio de las disposiciones anteriores, la junta general de Accionistas de la Sociedad también puede decidir, mediante acuerdo adoptado por mayoría simple de los votos emitidos sin requisito alguno de cuórum, fusionar uno o varios Subfondos de la Sociedad con uno o varios Subfondos de la Sociedad o con otra IIC en valores mobiliarios luxemburguesa o extranjera (o un subfondo de esta), conforme a los procedimientos dispuestos en la Ley de 2010.
En todos los casos de fusión mencionados anteriormente, se informará a los titulares de Acciones afectados como mínimo un mes antes de la fecha de entrada en vigor de la fusión (salvo en caso de que los acuerdos se adopten en junta de Accionistas). Además, las fusiones de Subfondos de la Sociedad estarán sujetas a las disposiciones relativas a fusiones de IIC en valores mobiliarios de la Ley de 2010 y cualquier reglamento sobre su aplicación.
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### División de Subfondos y/o de Clases
Le Conseil d’administration pourra décider de réorganiser un Compartiment ou une Classe en le ou la divisant en deux ou plusieurs Compartiments ou Classes, selon le cas, conformément à la Loi de 2010.
Nonobstant ce qui précède, le Conseil d’administration pourra également décider de soumettre la décision de division d’un Compartiment ou d’une Classe à l’assemblée générale des Actionnaires du Compartiment ou de la Classe concerné(e). Une telle décision sera adoptée à la majorité simple des voix exprimées sans condition de quorum particulière.
Quel que soit le type de division, les détenteurs d'Actions concernés en seront informés au moins un mois avant la date effective de la division (sauf dans le cas d'une assemblée des Actionnaires). Par ailleurs, les dispositions relatives à la division d'OPCVM prévues par la Loi de 2010 et toute réglementation de transposition seront applicables auxdites divisions.
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## PROTECTION DES DONNEES PERSONNELLES ET ENREGISTREMENTS TELEPHONIQUES

Translation (FRES, 2022-08-01):
#### El Consejo de administración podrá decidir reorganizar un Subfondo o una Clase dividiéndolos en dos o varios Subfondos o Clases, según sea el caso, de conformidad con la Ley de 2010.
Sin perjuicio de lo anterior, el Consejo de administración también podrá decidir someter la decisión de división de un Subfondo o una Clase de Acciones a la junta general de Accionistas del Subfondo o la Clase de Acciones afectados. Tal decisión se adoptará por mayoría simple de los votos emitidos sin requisito alguno de cuórum.
En todos los casos de división mencionados anteriormente, se informará a los titulares de Acciones afectados como mínimo un mes antes de la fecha de entrada en vigor de la división (salvo en caso de que los acuerdos se adopten en junta de Accionistas). Además, dichas divisiones estarán sujetas a las disposiciones relativas a divisiones de IIC en valores mobiliarios de la Ley de 2010 y cualquier reglamento sobre su aplicación.
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## PROTECCIÓN DE DATOS PERSONALES Y GRABACIONES TELEFÓNICAS