Fonds d’investissement
OPCVM ou autre OPC dans lequel les Compartiments peuvent investir conformément aux règles d’investissement décrites à l’Annexe I
Trust(s) d’investissement (Investment Trust(s))
Une société d’investissement de type fermé qui investit dans des actions d’autres sociétés. Un Trust d’investissement entre dans la catégorie des valeurs mobilières et constitue donc un investissement éligible pour un OPCVM en vertu de la loi luxembourgeoise s’il est coté sur un Marché réglementé. Les investissements dans des Trusts d’investissement qui ne sont pas cotés sur un Marché réglementé sont limités actuellement à 10 % de la Valeur liquidative d’un Compartiment en vertu de la Loi luxembourgeoise (conjointement avec tout autre investissement effectué conformément à la restriction d’investissement 1. A(9) de l’Annexe I)
Investisseur
Un souscripteur d’Actions
JPY
Yen japonais
Loi
La loi relative aux organismes de placement collectif du 17 décembre 2010, telle qu’amendée de temps à autre
Société de gestion
Schroder Investment Management (Europe) S.A.
Neutre au marché (Market Neutral)
Les Compartiments qui suivent cette stratégie tentent d’exploiter les inefficacités de marché entre les actions par le biais de transactions neutres (pair trades) ou de paniers d’actions. Pour ce faire, ils investissent des montants similaires en positions longues et courtes dans des sociétés apparentées. Les sociétés présentent généralement des caractéristiques similaires, telles que le secteur, l’industrie, le pays ou la capitalisation boursière
Évaluation au prix du marché
L’évaluation, conformément à l’Article 29(3) du RFMM, de positions au prix de clôture disponible fournis par une source indépendante, y compris les cours de bourse, les prix écran ou les cotations de plusieurs courtiers indépendants fiables
Évaluation par référence à un modèle
Toute évaluation, conformément à l’Article 29(4) du RFMM, qui fait référence à une valeur de référence, extrapolée ou calculée d’une autre manière sur la base d’une ou de plusieurs données de marché
Règlement sur les Fonds du marché monétaire ou RFMM
Le règlement (UE) 2017/1131 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 sur les Fonds du marché monétaire, tel qu’amendé ou complété en tant que de besoin
Fonds du marché monétaire
Un organisme de placement collectif agréé conformément au RFMM soumis à des dispositions spécifiques indiquées à l’Annexe III du présent Prospectus
Instruments du marché monétaire
Les instruments tels que définis à l’Article 2(1)(o) de la Directive OPCVM et tels que visés à l’Article 3 de la Directive de la Commission 2007/16/EC qui répondent aux dispositions du MMFR
Placements du marché monétaire
Les instruments du marché monétaire au sens de la Directive OPCVM, spécifiquement les instruments habituellement négociés sur le marché monétaire, qui sont
liquides et dont la valeur peut être déterminée avec précision à tout moment
Valeur liquidative
Valeur liquidative par Action (telle que décrite ci-après) multipliée par le nombre d’Actions
Valeur liquidative par Action
La valeur par Action de toute Catégorie d’Actions déterminée conformément aux dispositions applicables décrites sous
« Calcul de la Valeur liquidative », tel que défini à la
Section 2.4 ou, le cas échéant, sous la section « Dispositions spécifiques relatives au calcul de la Valeur liquidative par Action de Compartiments remplissant les conditions pour être considérés comme des Fonds du marché monétaire » à l’Annexe III
OTC (over-the-counter)
De gré à gré
Nordique
La région du Danemark, de la Finlande, de l’Islande, de la Norvège et de la Suède
Accord de Paris
L’Accord de Paris est un traité international juridiquement contraignant sur le changement climatique. Il a été adopté par 196 Parties à la COP 21 à Paris, le 12 décembre 2015, et est entré en vigueur le 4 novembre 2016. Son objectif est de limiter le réchauffement climatique à moins de 2 degrés Celsius, de préférence à 1,5 degré Celsius, par rapport aux niveaux préindustriels
Société d’investissement immobilier (REIT)
Une entité dont l’activité consiste à détenir, et dans la plupart des cas, à gérer des biens immobiliers. Ces biens peuvent notamment provenir des secteurs de l’immobilier résidentiel (appartements), commercial (centres commerciaux, bureaux) et industriel (usines, entrepôts). Certains REIT peuvent également conclure des opérations de financement immobilier et mener d’autres activités de promotion immobilière. La structure juridique d’un REIT, ses restrictions d’investissement, le régime réglementaire et la fiscalité auxquels il est soumis dépendent de la juridiction dans laquelle il est établi. Les investissements dans des REIT seront autorisés si ceux-ci ont le statut de valeurs mobilières. Un REIT de type fermé dont les parts sont cotées sur un Marché réglementé entre dans la catégorie des valeurs mobilières cotées sur un Marché réglementé et constitue donc un investissement éligible pour un OPCVM en vertu de la Loi luxembourgeoise
Devise de référence
Devise dans laquelle une Catégorie d’Actions est proposée aux Investisseurs
Marché réglementé
Un marché au sens de l’Article 4 (1) (21) de la Directive 2014/ 65/CE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 relative aux marchés d’instruments financiers, ou un autre marché réglementé, qui fonctionne régulièrement, qui est reconnu et ouvert au public dans un État éligible
Réglementation
La Loi, ainsi que toute loi luxembourgeoise en vigueur ou à venir ou tout règlement d’application, toute circulaire ou toute position de la CSSF
Fonds déclarant
Compartiment ou Catégorie d’Actions soumis(e) au régime fiscal britannique (HMRC) concernant les fonds offshore et ayant donc un certain statut fiscal pour les Actionnaires assujettis à l’impôt au Royaume-Uni
RMB
Le renminbi, devise ayant cours légal en République populaire de Chine. Ce terme est utilisé pour désigner la devise chinoise négociée sur les marchés nationaux et internationaux (principalement à Hong Kong). Afin d’éviter toute ambiguïté, toutes les références au RMB dans le nom d’un Compartiment ou dans sa devise de référence sera entendue comme une référence au RMB offshore
Schroders
La société mère de la Société de gestion, ainsi que ses filiales et sociétés affiliées dans le monde
Fonds Schroder
Fonds d’investissement gérés par un membre de la division entreprise de Schroders
SFDR
Règlement (UE) 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers
SGD
Dollar de Singapour
Action
Une action sans valeur nominale d’une Catégorie d’Actions représentative du capital de la Société
Catégorie d’Actions
Une catégorie d’Actions ayant un barème de frais et de commissions spécifique
Actionnaire
Un détenteur d’Actions
Fonds du marché monétaire à valeur liquidative variable standard
Un Fonds du marché monétaire qui (i) investit dans des Instruments du marché monétaire visés à l’Article 10 (1) et (2) du RFMM, (ii) est soumis aux règles de portefeuille présentées à l’Article 25 du RFMM et (iii) se conforme aux
exigences spécifiques prévues aux Articles 29, 30 et 33 (1) du RFMM
Taxonomie
Règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables
Agent de transfert
HSBC Continental Europe, Luxembourg, agissant en tant que prestataire de services d’agent d’enregistrement et de transfert
OPCVM
Un « organisme de placement collectif en valeurs mobilières » au sens des points a) et b) de l’article 1(2) de la Directive OPCVM
OPC
Un « organisme de placement collectif » au sens de l’article 2
(2) de la Loi
Directive OPCVM
La Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil du 13 juillet 2009 portant coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant les OPCVM, telle qu’amendée
Règles d’évaluation des risques des OPCVM
Règles s’appliquant aux OPCVM dans le cadre de l’évaluation des risques et du calcul de l’exposition globale, notamment les lignes directrices de la Directive AEMF 10-788, le règlement CSSF No 10-4 et la circulaire CSSF No 11/512, ainsi que toute réglementation ou directive applicable dans ce contexte
Royaume-Uni
Royaume-Uni
ODD de l’ONU
Objectifs de développement durable des Nations Unies
USA
Les États-Unis d’Amérique (y compris les États fédérés et le District de Columbia), leurs territoires, leurs possessions et toute autre zone relevant de leur juridiction
USD
Dollar américain
Durée de vie moyenne pondérée
La durée moyenne résiduelle jusqu’à l’échéance légale de tous les actifs sous-jacents d’un Fonds du marché monétaire, compte tenu des participations relatives dans chaque actif détenu
Échéance moyenne pondérée
La durée moyenne résiduelle jusqu’à l’échéance légale ou, si elle est plus courte, jusqu’à la prochaine mise à jour du taux d’intérêt, de tous les actifs sous-jacents d’un Fonds du marché monétaire, compte tenu des participations relatives dans chaque actif détenu
Sauf indication contraire, toute mention horaire dans le présent document se réfère à l’heure de Luxembourg.
Dans la mesure où le contexte le permet, les termes employés au singulier s’entendent également au pluriel et inversement.

Translation (FRES, 2022-06-01):
Fondo/s de inversión
Un OICVM u otro OIC en los que puedan invertir los Fondos, según lo previsto en las normas de inversión que se describen en el Anexo I.
Investment Trust/s
Una sociedad de inversión de tipo cerrado que invierte en acciones de otras sociedades. Un Investment Trust está clasificado como un valor mobiliario y, por lo tanto, cumple los requisitos para ser considerado una inversión apta para un OICVM según la legislación de Luxemburgo, de estar cotizado en un mercado regulado. Las inversiones en Investment Trusts que no estén cotizados en un mercado regulado actualmente se limitan al 10% del Valor liquidativo de un Fondo según la legislación de Luxemburgo (al igual que cualesquiera otras inversiones realizadas de conformidad con los límites de inversión 1. A(9) del Anexo I).
Inversor
Todo suscriptor de Participaciones.
JPY
Yen japonés.
La Ley
La Ley de organismos de inversión colectiva de 17 de diciembre de 2010, en su versión vigente.
Sociedad gestora
Schroder Investment Management (Europe) S.A.
Market Neutral
Los Subfondos que adoptan esta estrategia intentan aprovechar las ineficiencias del mercado en relación con los valores a través de operaciones de pares de activos o cestas de valores. Con este fin, se invierten importes similares en largo y en corto en empresas relacionadas. Por lo general, las empresas tendrán características similares, como el sector, la industria, el país o la capitalización bursátil.
Precio de mercado
De acuerdo con el párrafo 3 del artículo 29 del RFMM, el valor de las posiciones en precios de cierre que ya están disponibles y que proceden de fuentes independientes, incluidos los precios bursátiles, los precios de pantalla o las cotizaciones de varios corredores de bolsa independientes respetables.
Precio de modelo
De acuerdo con el párrafo 4 del artículo 29 del RFMM, cualquier valor que se compara, extrapola o se calcula de otra manera a partir de uno o varias aportaciones del mercado.
Reglamento sobre fondos del mercado monetario o RFMM
El reglamento (UE) 2017/1131 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2017, sobre Fondos del Mercado Monetario, o cualquier modificación o suplemento vigente en cada momento.
Fondo del mercado monetario
Un organismo para inversiones colectivas autorizado de acuerdo con el RFMM y sujeto a las disposiciones específicas que se detallan en el Anexo III de este Folleto.
Instrumentos del mercado monetario
Instrumentos definidos por el párrafo 1 (o) del artículo 2 de la Directiva sobre OICVM y mencionados en el artículo 3 de la Directiva 2007/16/CE de la Comisión que cumplen los requisitos del RFMM.
Inversiones del mercado monetario
Los instrumentos del mercado monetario, tal y como se definen en la Directiva sobre OICVM, en concreto los instrumentos que normalmente se negocian en el mercado monetario, que son líquidos y cuyo valor puede determinarse con precisión en cualquier momento.
Valor liquidativo
El Valor liquidativo por Participación (que se define a continuación), multiplicado por el número de Participaciones.
Valor liquidativo por Participación
El valor por Participación de cualquier Clase de Participaciones, calculado de conformidad con las disposiciones pertinentes descritas en el epígrafe “Cálculo del Valor liquidativo” del apartado 2.4 o, si procede, en la sección “Disposiciones específicas sobre el cálculo del Valor liquidativo por Participación de Fondos que cumplen los requisitos para ser Fondos del mercado monetario” en el Anexo III.
OTC
Extrabursátil (del inglés over-the-counter).
Nórdico/a
La región que comprende Dinamarca, Finlandia, Islandia, Noruega y Suecia.
Acuerdo de París
El Acuerdo de París es un tratado internacional jurídicamente vinculante sobre el cambio climático. Fue adoptado por 196 Partes en la COP21 en París, el 12 de diciembre de 2015 y entró en vigor el 4 de noviembre de 2016. Su objetivo es limitar el calentamiento mundial a menos de 2, preferiblemente a 1,5 grados centígrados, en comparación con los niveles preindustriales.
Fondo de inversión inmobiliaria o REIT
Una entidad que se dedica a poseer y, en la mayoría de los casos, gestionar bienes inmuebles. Estos pueden incluir, entre otros, bienes inmuebles en sectores residenciales (apartamentos), comerciales (centros comerciales, oficinas) e industriales (fábricas, depósitos). Algunos REIT también pueden participar en operaciones de financiación inmobiliaria y otras actividades de desarrollo inmobiliario. La estructura legal de un REIT, sus límites de inversión y los regímenes regulatorios y tributarios a los que está sujeto diferirán según la jurisdicción en la que esté establecido. Se permitirán las inversiones en REIT si cumplen los requisitos para ser considerados valores mobiliarios. Un REIT de tipo cerrado, cuyas participaciones se cotizan en un Mercado regulado, está clasificado como un valor mobiliario cotizado en un Mercado regulado y, por lo tanto, cumple los requisitos para ser considerado una inversión apta para un OICVM según la legislación de Luxemburgo.
Divisa de referencia
La divisa en la que se ofrece una Clase de Participaciones a los Inversores.
Mercado regulado
Un mercado de conformidad con los párrafos 1 y 21 del artículo 4 de la Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de mayo de 2014, relativa a los mercados de instrumentos financieros, u otro mercado regulado, de funcionamiento regular, reconocido y abierto al público en un Estado apto.
Normativa
La Ley así como cualquier ley luxemburguesa relacionada, vigente o que se apruebe en el futuro, y los reglamentos, circulares y decisiones de la CSSF.
Fondo sujeto al régimen de comunicación de ingresos
Un Fondo o una Clase de Participaciones que cumple con el régimen fiscal de HMRC en el Reino Unido para fondos extraterritoriales y, por lo tanto, posee una determinada categoría tributaria pertinente para Partícipes del Reino Unido que pagan impuestos.
RMB
Renminbi, la moneda oficial de la República Popular de China; se utiliza para hacer referencia a la divisa china negociada en los mercados territoriales y extraterritoriales (principalmente en Hong Kong). Para mayor claridad, toda referencia al RMB en el nombre de un Fondo o su divisa de referencia se entenderá como una referencia al RMB extraterritorial.
Schroders
La sociedad que tiene el control último de la Sociedad gestora y sus filiales y sociedades asociadas en todo el mundo.
Fondos Schroder
Fondos de inversión gestionados por un miembro del grupo corporativo de Schroders.
SFDR
Reglamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de noviembre de 2019 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros.
SGD
Dólar de Singapur.
Participación
Una participación sin valor nominal de cualquiera de las Clases de Participaciones en las que se divide el capital de la Sociedad.
Clase de Participaciones
Una clase de Participaciones con una estructura de comisiones específica.
Partícipe
Un titular de Participaciones.
Fondo del mercado monetario con valor liquidativo variable estándar
Un Fondo del mercado monetario que (i) invierte en Instrumentos del mercado monetario mencionados en los párrafos 1 y 2 del artículo 10 del RFMM, (ii) está sujeto a las normas de la cartera que se indican en el artículo 25 del RFMM y (iii) cumple con los requisitos específicos que se establecen en los artículos 29 y 30, y el párrafo 1 del artículo 33 del RFMM.
Taxonomía
Reglamento (UE) 2020/852 del Parlamento Europeo y del Consejo de 18 de junio de 2020 relativo al establecimiento de un marco para facilitar las inversiones sostenibles.
Agente de transferencias
HSBC Continental Europe, Luxembourg, que actúa como proveedor de servicios de agencia de registro y transferencias.
OICVM
Un “organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios” de acuerdo con lo dispuesto en los puntos a) y b) del Artículo 1(2) de la Directiva sobre OICVM.
OIC
Un “organismo de inversión colectiva” de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 2(2) de la Ley.
Directiva sobre OICVM
La Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 13 de julio de 2009, en su versión vigente, por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados OICVM.
Normas de medición de riesgos de los OICVM
Las normas aplicables a los OICVM en el contexto de la medición de riesgos y el cálculo de la exposición global, incluidas las directrices 10-788 de la AEVM, el Reglamento 10- 4 de la CSSF y la Circular 11/512 de la CSSF y cualquier normativa o directriz aplicable en este contexto.
RU
Reino Unido.
ODS de la ONU
Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas.
EE. UU.
Los Estados Unidos de América (incluidos sus estados y el Distrito de Columbia), sus territorios, sus posesiones y cualquier otra área sujeta a su jurisdicción.
USD
Dólar estadounidense.
Vencimiento medio ponderado
El tiempo medio hasta el vencimiento legal o, si es inferior, hasta la próxima revisión de los tipos de interés de los intereses del mercado monetario, de todos los activos subyacentes en un Fondo del mercado monetario que refleje las tenencias relativas en cada activo.
Vida media ponderada
El tiempo medio hasta el vencimiento legal de todos los activos subyacentes en un Fondo del mercado monetario que refleje las tenencias relativas en cada activo.
Todas las referencias al horario realizadas en este documento corresponden al horario de Luxemburgo, salvo que se indique lo contrario.
Si el contexto lo permite, las palabras en singular incluirán el plural, y viceversa.