# Geographical Breakdown by Issuer
Portfolio
Portfolio

### Allocation subject to change. Reference in this document to specific securities should not be construed as recommendation to buy or sell these securities.
Outlook and Investment Strategy
In the coming months, the Fund will continue to pursue both its stock-picking and dynamic contrarian allocation investment strategies in equities.

### Source: Eurizon Capital SGR S.p.A., the Investment Manager of the Sub-Fund.

### This commentary constitutes opinions that are subject to change. Past performance is no guarantee of future performance.
Entry Charge	-
Exit Charge	-
Ongoing Charge	0.77%
Management Fees	0.60%

## Performance Fee	The performance fees are calculated in accordance with the methodology described in the prospectus using a participation rate of 20.00% of any returns the fund achieves above the highest Net Asset Value per Unit reached at the end of the five previous calendar years increased by the highest return between FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT in EUR + 1.50% and a composite index.
Minimum initial subscription amount	3,000,000 EUR

## Taxes	The tax treatment depends on the individual circumstances of each investor and may be subject to change in the future.
Please refer to your financial and tax advisor.
Management Company	Eurizon Capital S.A.
Investment Manager of the Sub-Fund	Eurizon Capital SGR S.p.A.
Category	EUR FLEXIBLE ALLOCATION - GLOBAL

### The fund is qualified pursuant to Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088; see the Sustainability Report for more details.
Access to Fund documents and other information in your country
Before taking any investment decision, you must read the Prospectus, the Key Investor Information Document (the ”KIID”), as well as the Management Regulations and the last available annual or semi-annual financial report . These documents may be obtained at any time, free of charge at the Management Company’s website: www.eurizoncapital.com. Paper copies of these documents may also be obtained from the Management company of the Fund upon request at Eurizon Capital S.A, 28, boulevard Kockelscheuer - L-1821 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. The KIIDs are available in the official local language of the EU/EEA country of distribution. The Prospectus is available in English and French.
Please note that not all sub-funds are registered in all countries where Eurizon Capital SA provide its services. Please contact Eurizon Capital S.A. to know if the sub-fund is available in your country of residence. For sub-funds registered in Luxembourg, Germany, Spain and Switzerland below information should be noted:
Luxembourg: Custodian bank and paying agent: State Street Bank International Gmbh - Luxembourg Branch, 49 Avenue J.F Kennedy, L-1855, Luxembourg. Germany: The net asset value of this Unit is published daily on www.fundinfo.com.

### Spain: Sub-funds are registered for distribution with Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) under number 667.
Switzerland: The Units are registered with the Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA). This promotional document is intended only for Swiss qualified investors as defined under Article 10 of the Collective Investment Schemes Act (CISA). Swiss Fund documents available at the Swiss representative agent: ACOLIN Fund Services AG, Leutschenbachstrasse 50, CH-8050 Zurich. Paying agent in Switzerland: State Street Bank International GmbH, Munich, Zurich Branch, 19 Beethovenstrasse, CH–8027 Zurich. Daily publication of the prices of subscription and redemption and/or net asset values (with the mention "excluding commissions") of the Units offered in Switzerland: www.fundinfo.com.

### The list of Sub-Funds and Units authorised for marketing in Switzerland is set out in the Swiss Prospectus of Eurizon Funds.
U.S. Person: The Funds and its Sub-fund are not registered under United States federal securities laws or any other applicable law in the states, territories and possessions of the United States of America. Consequently, they cannot not be marketed directly or indirectly in the United States (including its territories and possessions) and to or for the benefit of residents and citizens of the United States of America and the "U.S. Persons". This document is not intended for use by residents or citizens of the United States of America and U.S. Persons pursuant to Regulation S of the Securities and Exchange Commission under the

### U.S. Securities Act of 1933, as amended (https://www.sec.gov/rules/final/33-7505a.htm).

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Répartition par pays émetteur
Compartim.
Compartim.

### L’allocation est sujette à modification. Toute référence à des titres particuliers dans ce document ne doit pas être considérée comme une recommandation d’achat ou de vente de ces titres.

### Source: Eurizon Capital SGR S.p.A., Gestionnaire en Investissements du compartiment.

### Ces observations sont le fruit d'opinions personnelles sujettes à modification. Les performances passées ne sont pas une garantie des performances futures.
Frais d’entrée	-
Frais de sortie	-
Frais courants	0,77%
Commission de gestion	0,60%

## Commission de performance	Les commissions de performance sont calculées selon la méthode décrite dans le prospectus, sur la base d’un taux de
participation de 20,00 % sur toute performance dégagée par le fonds au-delà de la Valeur nette d’inventaire par Part la plus élevée atteinte à la fin des cinq années civiles précédentes, majorée de la performance la plus haute entre FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT en EUR + 1,50 % et un indice composite.
Montant minimum de souscription initiale	3.000.000 EUR

## Impôts	Le traitement fiscal dépend des circonstances individuelles de chaque investisseur et peut être sujet à modification.
Veuillez consulter votre conseiller financier ou fiscal.
Société de gestion	Eurizon Capital S.A.
Gestionnaire en Investissements du compartiment. Eurizon Capital SGR S.p.A.
Catégorie	EUR FLEXIBLE ALLOCATION - GLOBAL

### Le fonds est qualifié conformément à l’art. 8 du Règlement (UE) 2019/2088 ; pour plus de détails, voir la Note d’information relative au développement durable.
Obtention des documents du Fonds et autres informations dans votre pays
Avant de prendre une décision d’investissement, veuillez lire le Prospectus, le Document d’information clé pour l’investisseur (le « DICI »), ainsi que le Règlement de gestion et le rapport annuel ou semestriel le plus récent. Ces documents peuvent être obtenus à tout moment, sans frais, sur le site Web de la Société de gestion : www.eurizoncapital.com. Les versions papier de ces documents peuvent également être obtenues auprès de la Société de gestion du Fonds sur demande adressée à Eurizon Capital S.A, 28, boulevard Kockelscheuer - L-1821 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Les DICI sont mis à disposition dans la langue locale officielle du pays de distribution de l’UE/EEE. Le Prospectus est disponible en anglais et en français.
Veuillez noter que tous les compartiments ne sont pas enregistrés dans tous les pays où Eurizon Capital S.A. propose ses services. Veuillez contacter Eurizon Capital S.A. pour savoir si le compartiment est disponible dans votre pays de résidence. Pour les compartiments immatriculés au Luxembourg, en Allemagne, en Espagne et en Suisse, les informations ci-dessous doivent être indiquées:
Luxembourg: Banque dépositaire et agent payeur : State Street Bank International Gmbh - Luxembourg Branch, 49 Avenue J.F Kennedy, L-1855, Luxembourg. Allemagne : La valeur nette d’inventaire de cette Part est publiée quotidiennement sur wwww.fundinfo.com.

### Espagne: les compartiments sont immatriculés auprès de la CNMV avec le numéro 667.
Suisse : Les Parts sont immatriculées auprès de l’Autorité de surveillance des marchés financiers suisse (FINMA). Ce document promotionnel est destiné uniquement aux investisseurs qualifiés suisses tels que définis à l’article 10 de la Loi sur les organismes de placement collectif. Les documents suisses du Fonds sont disponibles auprès du représentant suisse : ACOLIN Fund Services AG, Leutschenbachstrasse 50, CH-8050 Zurich. Agent payeur en Suisse : State Street Bank International GmbH, Munich, Agence zurichoise, 19 Beethovenstrasse, CH–8027 Zurich. La publication quotidienne des cours de souscription et de rachat et/ou des valeurs nettes d’inventaire (avec la mention *hors commissions*) des Parts offertes en Suisse est disponible sur : wwww.fundinfo.com.

### La liste des Compartiments et des Parts autorisées à la vente en Suisse se trouve dans le Prospectus suisse d’Eurizon Funds.
Personne des États-Unis : Le Fonds et ses Compartiments ne sont pas immatriculés aux États-Unis, en application des lois fédérales sur les valeurs mobilières fédérales américaines ou d’une quelconque autre loi applicable des États, territoires et possessions des États-Unis d’Amérique. Ils ne peuvent donc pas être commercialisés de façon directe ou indirecte aux États-Unis (y compris leurs territoires et possessions) ou à l’intention ou au bénéfice des résidents et des citoyens des États-Unis d’Amérique et de toute « Personne des États-Unis ». Ce document n’a pas vocation à être utilisé par les résidents ou les citoyens des États- Unis d’Amérique ni par les Personnes des États-Unis conformément au Règlement S de la Securities and Exchange Commission en application du Securities Act des États-Unis de 1933 dans sa version modifiée (https://www.sec.gov/rules/final/33-7505a.htm).