# Annualised Performance
%
| ISIN | LU0892046318 |
| --- | --- |
| NAV | 16.00 EUR as of 30 July 2021 |
| Currency | EUR |  |
| Net Assets(millions) | 108.65 EUR as of 30 July 2021 |
| Inception Date | 06 February 2014 |
| Investment Style | Active |  |
| Zone | Economic Monetary Union/ Eurozone |
| Settlement | Redemption Settlement Cycle, DD+2; Subscription Settlement Cycle, DD+2 |
| Notification Deadline | DD 11:00AM CET time |
| Valuation | Daily market close |
| Swing Factor 1 |  |  |
| Subscription | 0.34% |  |
| Redemption | 0.06% |  |
| Minimum Initial Investment | EUR 3,000,000.00 |
| Minimum Subsequent Investment | EUR 1,000.00 |  |
| Management Fees | 0.75% |  |
| Actual TER | 0.85% |  |
| Charge | Subscription | Redemption |
| Paid to the fund | N/A | Up to 2% |

50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
0.00
6.97 5.44
-1.13 -2.02
0.13 -0.79
-0.26 -1.16
Fund Gross Fund Net Benchmark
Difference from Benchmark
1 Year (%)	3 Year (%)	5 Year (%)	Since Inception (%)
| Fund Characteristics | Fund | Benchmark |
| --- | --- | --- |
| Weighted Av. Market Cap (m) | €26,591 | €59,300 |
| Av. Price/Book | 1.45 | 1.89 |
| Price/Earnings (Forward 1yr) | 12.54 | 16.55 |
| Weighted Harmonic Av. Price/Cash flow | 5.15 | 8.02 |
| Dividend Yield (%) | 2.70 | 2.07 |
| Number of Holdings* | 30 | 236 |

| Ratios | 3 Years |
| --- | --- |
| Standard Deviation (%) | 22.96 |
| Tracking Error (%) | 5.87 |
| Beta | 1.17 |

1 
Indicative as at the date of this factsheet and is subject to change
* Number of Holdings quoted for the Fund may include Cash related items.
State Street Eurozone Value Spotlight Fund	31 July 2021	
State Street Global Advisors
| Top 10 Holdings | Weight (%) |
| --- | --- |
| GRAFTON GRP PLC-UTS | 3.93 |
| UCB SA | 3.89 |
| DASSAULT AVIATION SA | 3.86 |
| MICHELIN (CGDE) | 3.83 |
| DUERR AG | 3.68 |
| AXA SA | 3.54 |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA | 3.42 |
| SOCIETE GENERALE SA | 3.42 |
| ALLIANZ SE-REG | 3.42 |
| SAP SE | 3.42 |

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| --- |
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| SSGA Belgium +32 (0) 2 663 2016 |
| SSGA France +33 (0) 1 44 45 40 48 |
| SSGA Germany +49 (0) 89 55878 999 |
| SSGA Ireland +353 (1) 776 3188 / +353 (1) 776 3029 |
| SSGA Italy +39 02 3206 6121 |
| SSGA Middle East & Africa +971 2 245 9000 |
| SSGA Netherlands +31 (0) 20 718 1701 |
| SSGA Switzerland +41 (0) 44 245 7099 |
| SSGA United Kingdom +44 (0) 20 3395 2333 |

% 5
4
3
2
1
GRAFTON GRP
PLC-UTS
UCB SA
DASSAULT AVIATION SA
MICHELIN (CGDE)
DUERR AG
AXA SA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
SOCIETE GENERALE SA
ALLIANZ SE-REG
SAP SE
0
| Sector Allocation | Fund (%) | Benchmark (%) |
| --- | --- | --- |
| Industrials | 24.00 | 14.95 |
| Financials | 23.59 | 14.11 |
| Health Care | 13.23 | 7.73 |
| Materials | 12.38 | 7.36 |
| Consumer Discretionary | 10.59 | 17.73 |
| Information Technology | 6.59 | 14.29 |
| Consumer Staples | 6.22 | 7.94 |
| Communication Services | 3.39 | 4.37 |
| Energy | - | 3.53 |
| Real Estate | - | 1.82 |
| Utilities | - | 6.17 |
| Total | 100.00 | 100.00 |

% 30
25
20
15
10
5
Industrials Financials Health Care
Materials
Consumer Discretionary Information Technology Consumer Staples Communication
Services
Energy Real Estate
Utilities
0
| Country Allocation | Fund (%) | Benchmark (%) |
| --- | --- | --- |
| France | 34.21 | 34.65 |
| Germany | 22.73 | 28.02 |
| Ireland | 9.93 | 2.13 |
| United Kingdom | 6.86 | 0.00 |
| Spain | 6.58 | 7.13 |
| Italy | 6.32 | 7.37 |
| Belgium | 3.89 | 2.76 |
| Austria | 3.38 | 0.59 |
| Switzerland | 3.21 | 0.00 |
| Netherlands | 2.89 | 13.49 |
| Other | 0.00 | 3.86 |
| Total | 100.00 | 100.00 |

% 40
35
30
25
20
15
10
5
France Germany Ireland
United Kingdom
Spain Italy Belgium Austria Switzerland Netherlands
Other
0
Source: SSGA.
Characteristics, holdings, country allocations and sectors shown are as of the date indicated at the top of this factsheet and are subject to change. Within Country Allocation, 'Other' denotes the consolidation of any countries which are not already included in the Fund’s top 10.

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10/08/2021 Expiration Date:20/09/2021

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Perfomance annualisée
%
| ISIN | LU0892046318 |
| --- | --- |
| Valeur liquidative | 16,00 EUR au 30 juillet 2021 |
| Devise | EUR |  |
| Actif net(en millions) | 108,65 EUR au 30 juillet 2021 |
| Date de début | 06 février 2014 |
| Style de gestion | Actif |  |
| Zone | Economic Monetary Union/ Eurozone |
| Règlement/livraison | Cycle de règlement des rachats, DD+2 ; Cycle de règlement des souscriptions, DD+2 |
| Délai de notification | 11 h 00 (heure d’Europe centrale) le JN |
| Valorisation | Clôture journalière du marché |
| Swing Factor 1 |  |  |
| Souscription | 0.34% |  |
| Rachat | 0.06% |  |
| Souscription initiale | EUR 3 000 000,00 |
| Souscriptions ultérieures | EUR 1 000,00 |
| Frais de Gestion | 0,75% |  |
| Actuel TER | 0,85% |  |
| Commission | Souscription | Rachat |
| Acquise au fonds | N/A | Maximum 2% |

50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
6,97 5,44
-1,13 -2,02	0,13 -0,79	-0,26 -1,16
Fonds Brut Fonds Net Indice
Ecart par rapport à l'indice
0.00
1 An (%)	3 Ans (%)	5 Ans (%)	Depuis début (%)
| Caractéristiques du fonds | Fonds | Indice |
| --- | --- | --- |
| Capitalisation moyenne pondérée (millions) | €26 591 | €59 300 |
| Ratio moyen cours/valeur comptable | 1,45 | 1,89 |
| Ratio moyen cours/bénéfices | 12,54 | 16,55 |
| Ratio moyen harmonique pondéré cours/flux de trésorerie | 5,15 | 8,02 |
| Rendement de dividende (%) | 2,70 | 2,07 |
| Nombre de Lignes* | 30 | 236 |

| Ratios | 3 Ans |
| --- | --- |
| Ecart type (%) | 22,96 |
| Erreur de suivi (%) | 5,87 |
| Bêta | 1,17 |

1 
Indicatif à la date de cette fiche informative, sujet à modification
* Le nombre de titres peut aussi inclure les positions de cash.
State Street Eurozone Value Spotlight Fund	31 juillet 2021	
State Street Global Advisors
| 10 Premières Participations | Poids (%) |
| --- | --- |
| GRAFTON GRP PLC-UTS | 3,93 |
| UCB SA | 3,89 |
| DASSAULT AVIATION SA | 3,86 |
| MICHELIN (CGDE) | 3,83 |
| DUERR AG | 3,68 |
| AXA SA | 3,54 |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA | 3,42 |
| SOCIETE GENERALE SA | 3,42 |
| ALLIANZ SE-REG | 3,42 |
| SAP SE | 3,42 |

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| SSGA Belgium +32 (0) 2 663 2016 |
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| SSGA Netherlands +31 (0) 20 718 1701 |
| SSGA Switzerland +41 (0) 44 245 7099 |
| SSGA United Kingdom +44 (0) 20 3395 2333 |

% 5
4
3
2
1
GRAFTON GRP
PLC-UTS
UCB SA
DASSAULT AVIATION SA
MICHELIN (CGDE)
DUERR AG
AXA SA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
SOCIETE GENERALE SA
ALLIANZ SE-REG
SAP SE
0
| Répartition sectorielle | Fonds (%) | Indice (%) |
| --- | --- | --- |
| Industrie | 24,00 | 14,95 |
| Sociétes financières | 23,59 | 14,11 |
| Santé | 13,23 | 7,73 |
| Matériaux | 12,38 | 7,36 |
| Biens de consommation cycliques | 10,59 | 17,73 |
| Technologies de l'info | 6,59 | 14,29 |
| Biens de consommation non- cycliques | 6,22 | 7,94 |
| Services de Communication | 3,39 | 4,37 |
| Energie | - | 3,53 |
| Immobilier | - | 1,82 |
| Services aux collectivités | - | 6,17 |
| Total | 100,00 | 100,00 |

%
30 
25
20
15
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5
Industrie
Sociétes financières
Santé
Matériaux
Biens de
consommation
cycliques Technologies
de l'info
Biens de consommation non-cycliques
Services de Communication
Energie
Immobilier
Services aux collectivités
0
| Répartition par pays | Fonds (%) | Indice (%) |
| --- | --- | --- |
| France | 34,21 | 34,65 |
| Allemagne | 22,73 | 28,02 |
| Irlande | 9,93 | 2,13 |
| Royaume-Uni | 6,86 | 0,00 |
| Espagne | 6,58 | 7,13 |
| Italie | 6,32 | 7,37 |
| Belgique | 3,89 | 2,76 |
| Autriche | 3,38 | 0,59 |
| Suisse | 3,21 | 0,00 |
| Pays-Bas | 2,89 | 13,49 |
| Autres | 0,00 | 3,86 |
| Total | 100,00 | 100,00 |

% 40
35
30
25
20
15
10
5
France Allemagne
Irlande Royaume-Uni
Espagne
Italie Belgique Autriche Suisse Pays-Bas Autres
0
Source : SSGA.
Les caractéristiques, positions, allocations par pays et secteurs représentés le sont à la date indiquée en haut de la fiche produit et sont susceptibles de changer. Dans l'allocation par pays, le terme « Autre » désigne la consolidation de tous les pays qui ne sont pas déjà inclus dans le top 10 du Compartiment.
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10/08/2021 Date d’expiration :20/09/2021