# CUMULATIVE PERFORMANCE
250
220
Growth
190
160
130
100
Feb 16	Feb 17	Feb 18	Feb 19	Feb 20	Feb 21	Dec 21
Fund Benchmark
This chart shows how an investment of USD 100 in the fund on its inception date would have performed and compares it against how a hypothetical investment of USD 100 in the Benchmark(s) would have performed.
| CUMULATIVE (%) 1 | 1m | 3m | YTD | 1y | 3y | 5y | SI³ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 5.43 | 6.30 | 25.28 | 25.28 | 87.78 | 96.28 | 142.80 |
| Benchmark | 4.02 | 4.22 | 27.68 | 27.68 | 61.48 | 50.04 | 114.50 |
| ANNUALISED (%) 1 |  |  |  | 1y | 3y | 5y | SI³ |
| Fund |  |  |  | 25.28 | 23.37 | 14.44 | 16.20 |
| Benchmark |  |  |  | 27.68 | 17.32 | 8.45 | 13.78 |
| CALENDAR (%) 2 |  | 2016^ | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Fund |  | 23.70 | 16.25 | -10.08 | 20.26 | 24.63 | 25.28 |
| Benchmark |  | 42.97 | 7.25 | -13.36 | 21.62 | 3.99 | 27.68 |

The fund is actively managed, which means that the investments are selected at the discretion of the investment manager. The Benchmark is used for performance comparison purposes and as a universe from which to select securities.
1
Performance to latest month end. YTD - Year to Date, SI - Since Inception, m – month, y - year. 
2
Performance for the current calendar year is the year to date performance up to the reporting month end. 
3
Performance from 04 February 2016 to latest month end.
^Performance shown is not the full calendar year. The period is from 04 February 2016 to calendar year end.
Fund performance is representative of the USD A Accumulating Class and has been calculated to account for the deduction of fees. Investors who subscribe in a currency other than the base currency of the fund should note that returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations. Fund performance does not take account of any commission or costs incurred by investors when subscribing for or redeeming shares.

Translation (ENES, 2021-12-31):
# RENTABILIDAD ACUMULADA
250
220
Crecimiento
190
160
130
100
feb 16	feb 17	feb 18	feb 19	feb 20	feb 21	dic 21
Fondo Índice de referencia
Este gráfico muestra el rendimiento de una inversión de USD 100 en el Fondo en su fecha de creación y la compara con el rendimiento de una hipotética inversión de USD 100 en el índice o índices de referencia.

### Desde el
| RENT. ACUMULADA (%) 1 | 1 mes | 3 meses | inicio del año | 1 año | 3 años | 5 años | Desde lzto.³ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 5,43 | 6,30 | 25,28 | 25,28 | 87,78 | 96,28 | 142,80 |
| Índice de referencia | 4,02 | 4,22 | 27,68 | 27,68 | 61,48 | 50,04 | 114,50 |

RENT. ANUALIZADA (%)
1	

### 1 año	3 años	5 años	Desde lzto.³
Vehículo	UCITS
Valoración	Diaria
Liquidación (Suscripciones)			T+3 Fecha límite de negociación 15:00 (hora de Dublín) Regulador	Banco Central de Irlanda Comisión de gestión		1,70%
Gastos corrientes*	1,92%
Comisión de suscripción (Máx.)		5,00% Código Bloomberg	NBSUSAA ID
Código ISIN	IE00BY7S3S36
Categoría Morningstar™		RV USA Cap. Pequeña Índice de referencia	Russell 2000 Value Index
(Total Return, Net of Tax,
USD)
El Fondo se gestiona de manera activa, lo que significa que las inversiones se seleccionan a discreción del gestor de inversiones. El índice de referencia se utiliza con fines de comparativos de rendimiento y como un universo a partir del cual seleccionar valores.
| DATOS DEL FONDO Fecha de lanzamiento (Fondo) | 30 abril 2015 | Fondo |  |  | 25,28 | 23,37 | 14,44 | 16,20 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fecha de lanzamiento |  | Índice de referencia |  |  | 27,68 | 17,32 | 8,45 | 13,78 |
| (Clase de acción) | 04 febrero 2016 |  |  |  |  |  |  |  |
| Divisa Base (Fondo) Divisa (Clase de acción) | USD USD | RENT. AÑO NATURAL (%) 2 | 2016^ | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Activos del Fondo (Millones de USD) | 153,60 | Fondo | 23,70 | 16,25 | -10,08 | 20,26 | 24,63 | 25,28 |
| VL (En la divisa de la clase de acción) | 24,28 | Índice de referencia | 42,97 | 7,25 | -13,36 | 21,62 | 3,99 | 27,68 |
| Domicilio | Irlanda |  |  |  |  |  |  |  |

1
Rentabilidad hasta el final del último mes.
2
La renatbilidad para el año natural actual es la rentabilidad desde el inicio del año hasta el final del mes indicado.
3
Rentabilidad desde 04 febrero 2016 hasta el final del último mes.
^El rendimiento mostrado no es del año calendario completo. El período es de 04 febrero 2016 a fin de año calendario.
El rendimiento se refiere a la clase de acciones Clase A de acc. USD y ha sido calculado para dar cuenta de la liquidación de los gastos. Los inversores que suscriban en una divisa distinta a la divisa base del fondo deben tener en cuenta que los rendimientos pueden aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones de la divisa. El rendimiento del Fondo no tiene en cuenta ninguna comisión o gasto incurrido por los inversores cuando se suscriben o reembolsan acciones.