# COMMISSIONS ET FRAIS
## Généralités
La totalité des commissions et frais relatifs à la Société ainsi que les commissions des conseillers de la Société ont été supportés par cette dernière. Les commissions et frais de chacun des Fonds et de leurs classes d’Actions seront présentés dans le Supplément correspondant.
La taxe éventuelle sur la valeur ajoutée des commissions dues à la Société de Gestion, au Dépositaire et à l’Agent administratif sera supportée par la Société.
La Société prélèvera sur les actifs de chaque Fonds :
- les commissions, les frais de transaction et les frais à payer à la Société de Gestion, à l’Agent administratif et au Dépositaire (y compris aux sous-dépositaires) nommés pour le Fonds concerné ;
- les commissions et frais des Administrateurs ;
- les frais de publication et de communication de la Valeur d’inventaire nette ;
- les droits de timbre, impôts, frais de courtage ou autres induits par l’acquisition et la cession des placements ;
- les commissions et frais des Commissaires aux comptes, des conseillers fiscaux, juridiques et autres professionnels ainsi que les frais de secrétariat de la Société ;
- le prélèvement effectué par la Banque centrale pour financer le secteur ;
- les frais et charges liés à la distribution d’Actions participantes et les coûts d’enregistrement de la Société dans les États hors de l’Irlande, y compris tous frais et charges des représentants, des agents de service et des agents payeurs de tout pays ou territoire (sachant que les frais et charges desdits représentants, agents de service et agents payeurs sont acquittés à hauteur des taux commerciaux ordinaires) ;
- les coûts d’impression et de distribution du Prospectus, des Suppléments relatifs aux Fonds, des documents intitulés « Informations clés pour l’investisseur » publiés conformément au Règlement et aux Exigences de la Banque centrale, des rapports, comptes et notes explicatives éventuelles, les frais d’édition et toutes les charges induites par les mises à jour périodiques du Prospectus et de son supplément, du document intitulé « Informations clés pour l’investisseur » ainsi que toutes les autres charges administratives ;
- tous frais de traduction (le cas échéant) ;
- la totalité des autres commissions et frais liés à la gestion et à l’administration de la Société ou aux investissements de la Société ;
	- pour chaque exercice financier de la Société où les charges sont calculées, la part (le cas échéant) des frais de constitution et de reconstitution telles qu’amorties cette année-là ;
	- toutes les sommes dues dans le cadre de toute police d’assurance conclue par la Société, incluant sans s’y limiter toute police d’assurance-responsabilité des administrateurs et dirigeants ;
	- les frais de fusion ou de restructuration de la Société ou d’un Fonds ; et
	- les frais de dissolution de la Société et/ou d’un Fonds ; dans chaque cas majoré de toute TVA applicable.


Les frais susmentionnés seront prélevés de la manière estimée juste et équitable par les Administrateurs (avec le consentement du Dépositaire) entre les différents Fonds et leurs classes.
Les commissions cumulées de la Société de Gestion, de l’Agent administratif, du Dépositaire (et des sous-dépositaires) et des Administrateurs au titre de chaque Fonds ne pourront dépasser un certain pourcentage annuel de la Valeur d’inventaire nette du Fonds concerné (étant compris tous les débours raisonnablement justifiés et toute la taxe sur la valeur ajoutée due au titre de ces frais et charges), tel que spécifié dans le Supplément correspondant. Ce pourcentage pourra être revu à la hausse dans la limite de 1,5 % par an de la Valeur d’inventaire nette de la Société, à condition que cette augmentation reçoive l’agrément des Administrateurs et qu’elle soit communiquée par écrit un mois à l’avance aux Actionnaires du Fonds concerné. La Société de Gestion peut également rembourser tout ou partie de sa commission à l’intention de certains investisseurs et dans les conditions qu’il aura lui-même déterminées.
La Société de Gestion sera chargée d’acquitter les commissions et frais du Gestionnaire Financier sur sa propre commission, conformément aux dispositions du Contrat de Gestion Financière.
La Société de Gestion devra supporter les frais et charges de tous les distributeurs, agents ou intermédiaires éventuels qu’elle aurait nommés elle-même. La Société de Gestion peut également rembourser tout ou partie de sa commission à certains investisseurs dans les conditions qu’elle aura elle-même déterminées, conformément aux lois et réglementations en vigueur.

## Commission de souscription
Les Administrateurs peuvent facturer une commission de souscription (dite aussi de vente) sur l’émission d’Actions d’un Fonds à hauteur maximale de 3 % du prix pour payer les coûts de vente et de marketing. La commission de souscription maximum pour les Actions de chaque Fonds sera mentionnée dans le Supplément correspondant. Les Administrateurs peuvent, à leur discrétion, renoncer à tout ou partie de la commission de souscription.

Translation (FRES, 2022-01-21):
# COMISIONES Y GASTOS
## Aspectos generales
Todas las comisiones y gastos relacionados con la Sociedad y las comisiones de los asesores de la Sociedad han sido soportados por esta última. Las comisiones y gastos de cada Fondo y sus clases se detallarán en el Suplemento correspondiente.
El impuesto sobre el valor añadido devengado (en su caso) por las comisiones pagadas a la Sociedad Gestora, al Depositario y al Administrador será soportado por la Sociedad.
La Sociedad pagará con cargo a los activos de cada Fondo:
- las comisiones, cargos por operación y gastos pagaderos a la Sociedad Gestora, Administrador y Depositario (y subdepositarios) nombrados para ese Fondo;
- las comisiones y los gastos de los Consejeros;
- los gastos de publicación y circulación de información detallada sobre el Valor Liquidativo;
- los impuestos sobre actos jurídicos documentados, tasas, comisiones de corretaje u otros gastos derivados de la adquisición o enajenación de Inversiones;
- los honorarios y gastos de auditores, asesores fiscales, legales y demás asesores profesionales y los gastos de secretaría de la Sociedad;
- la tasa de financiación del sector del Banco Central;
- las comisiones y los gastos relacionados con la distribución de Acciones de Participación y los costes de registro de la Sociedad en jurisdicciones fuera de Irlanda, incluidos los gastos y comisiones de cualquier representante, agente de pagos o instalaciones en cualquier país o territorio (que deberán ser a tarifas comerciales habituales);
- los costes de impresión y distribución del Folleto, los suplementos del Fondo, los documentos de datos fundamentales para el inversor emitidos de conformidad con el Reglamento y las Normas del Banco Central (en lo sucesivo, el “Documento de Datos Fundamentales para el Inversor”), informes, cuentas y cualquier memoria explicativa, publicación de precios y cualesquier costes incurridos como consecuencia de la actualización periódica del Folleto y los suplementos, el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor y cualquier otro gasto administrativo;
- cualquier comisión de cambio necesaria;
- cualesquiera otras comisiones y gastos relacionados con la administración y gestión de la Sociedad o atribuibles a las inversiones de la Sociedad;
	- en relación con cada ejercicio económico de la Sociedad en el que se determinen tales gastos, la parte proporcional (en su caso) de los gastos de establecimiento y reconstrucción que corresponda amortizar en ese ejercicio;

- todas las sumas pagaderas a tenor de cualquier póliza de seguro formalizada por la Sociedad, incluida sin carácter restrictivo, cualquier póliza de cobertura de responsabilidad civil relativa a sus directivos y consejeros;
- los costes de cualquier fusión o reestructuración de la Sociedad o de cualquier Fondo; y
- las comisiones relativas a la disolución de la Sociedad o de cualquier Fondo; en cada caso, junto con los impuestos sobre el valor añadido que sean de aplicación.

Los gastos anteriores serán distribuidos entre los Fondos y sus clases en los términos y del modo que los Consejeros (con el consentimiento del Depositario) consideren adecuado y equitativo.
El conjunto de comisiones de la Sociedad Gestora, Administrador, Depositario (y subdepositarios) y Consejeros correspondiente a cada Fondo no superará un determinado porcentaje anual del Valor Liquidativo de ese Fondo (junto con todos los gastos razonables incurridos debidamente justificados y la cuota íntegra del Impuesto sobre el Valor Añadido a pagar por dichas comisiones y gastos) de acuerdo con lo establecido en el Suplemento correspondiente. Este porcentaje podrá ser incrementado hasta un máximo del 1,5% anual del Valor Liquidativo de la Sociedad siempre que dicho incremento sea acordado por los Consejeros y se dé un mes de preaviso del mismo por escrito a los Accionistas del Fondo en cuestión. La Sociedad Gestora también podrá descontar la totalidad o una parte de las comisiones de gestión a los inversores y en las condiciones que, a su absoluta discreción, pueda determinar.
La Sociedad Gestora se hará cargo de las comisiones y gastos de la Gestora de Inversiones con cargo a sus propias comisiones, de acuerdo con los términos del Acuerdo de Gestión de Inversiones.
La Sociedad Gestora será responsable de las comisiones y gastos de cualquier distribuidor, agente o intermediario nombrado por ella. La Sociedad Gestora también podrá descontar la totalidad o una parte de las comisiones del distribuidor a los inversores y en las condiciones que, a su absoluta discreción, pueda determinar, de conformidad con las leyes y los reglamentos aplicables.

## Comisión de venta
Los Consejeros podrán aplicar un cargo por ventas respecto de la emisión de Acciones en cualquier Fondo hasta un máximo del 3% del precio con vistas a sufragar los costes de ventas y comercialización. El cargo por venta máximo de las Acciones de cada Fondo vendrá especificado en el Suplemento correspondiente. Los Consejeros tendrán la discreción de renunciar a las comisiones de suscripción total o parcialmente.