# June 2021
| SHARE CLASS PERFORMANCE (%) NET OF FEES (EUR)	For Professional Investors Only |
| --- |
| 1M | 3M | YTD | 1YR | 3YR1 | 5YR1 | 10YR1 | SI1 |
| BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond Fund Q - EUR (AIDiv)	-0.16 | -0.91 | 0.34 | 6.50 | 2.09 | - | - | 1.66 |
| The ICE BofA Merrill Lynch Euro Currency 3-Month Deposit Offered Rate Constant Maturity -0.05 | -0.14 | -0.27 | -0.50 | -0.39 | - | - | -0.38 |
| Alpha	-0.11 | -0.77 | 0.61 | 7.00 | 2.48 | - | - | 2.04 |
| Where the Share Class currency is different to that of the Benchmark currency, the Benchmark returns have been converted into the currency of the corresponding Share Class using a hedging method. This adjusts the benchmark returns to account for interest rates differences between the two countries and the spot FX impact on unexpected returns. |
| ROLLING ANNUAL PERFORMANCE (%) NET OF FEES (EUR) |  |  |  |
| From | 30-06-18 | 30-06-19 | 30-06-20 |
| To | 30-06-19 | 30-06-20 | 30-06-21 |
| BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond Fund Q - EUR (AIDiv) | -2.53 | 2.49 | 6.50 |
| The ICE BofA Merrill Lynch Euro Currency 3-Month Deposit Offered Rate Constant Maturity Index 4 | -0.31 | -0.36 | -0.50 |

Index
4
Past performance will not necessarily be repeated and is not indicative of future results. Net performance figures reflect the reinvestment of all dividends and earnings, and the deduction of investment management and performance fees. In addition, the typical fees and expenses charged to a fund will offset the funds trading profits. The specific fee structure for - BlueBay Funds - BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond Fund Q - EUR (AIDiv) is detailed in the Key Investor Information document or the Fund’s prospectus.

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# Giugno 2021
| 1M	3M	YTD	1A	3A1	5A1	10A1 Dal lancio1 |
| --- |
| BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond Fund Q - EUR (AIDiv)	-0,16 | -0,91 | 0,34 | 6,50 | 2,09 | -	- | 1,66 |
| The ICE BofA Merrill Lynch Euro Currency 3-Month Deposit Offered Rate Constant Maturity -0,05 | -0,14 | -0,27 | -0,50 | -0,39 | -	- | -0,38 |
| Alpha	-0,11 | -0,77 | 0,61 | 7,00 | 2,48 | -	- | 2,04 |
| Nei casi in cui la valuta della Classe di Azioni differisce da quella del Benchmark, i rendimenti di quest’ultimo sono stati convertiti nella valuta della Classe di Azioni corrispondente utilizzando un metodo di copertura. Ciò permette di adeguare i rendimenti del benchmark tenendo conto delle differenze dei tassi di interesse tra i due Paesi e l’impatto cambio FX a pronti sui rendimenti inattesi. |
| RISULTATI ANNUALI CONSECUTIVI (%) AL NETTO DELLE COMMISSIONI (EUR) |  |  |  |
| Da | 30-06-18 | 30-06-19 | 30-06-20 |
| A | 30-06-19 | 30-06-20 | 30-06-21 |
| BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond Fund Q - EUR (AIDiv) | -2,53 | 2,49 | 6,50 |
| The ICE BofA Merrill Lynch Euro Currency 3-Month Deposit Offered Rate Constant Maturity Index 4 | -0,31 | -0,36 | -0,50 |

Index
4
I risultati ottenuti nel passato non verranno necessariamente ripetuti e non sono indicativi dei risultati futuri. I dati relativi ai risultati netti riflettono il reinvestimento di tutti i dividendi e gli utili e la deduzione delle commissioni di gestione degli investimenti e delle commissioni legate al rendimento. Inoltre, le commissioni e le spese tipiche addebitate a un fondo saranno a valere sui profitti derivanti dalle negoziazioni dei fondi. La struttura specifica delle commissioni di BlueBay Funds - BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond Fund Q - EUR (AIDiv) è riportata in dettaglio nel Documento di informazioni chiave per gli investitori e nel prospetto del Fondo.