OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Portfolio securities will be selected according to the best judgement of the management company and in compliance with the internal credit risk monitoring policy. The management company does not – either exclusively or automatically – rely on the ratings issued by rating agencies, but rather bases its convictions about buying and selling a security on its own credit and market analyses.
The exposure to interest rate products and money market instruments may range from 0% to 100% of net assets.
The Fund may expose up to 100% of its net assets, either directly or through UCIs, to the following interest rate and money market products:
- eurozone government bonds and international non-eurozone government bonds. These bonds may have any rating.
- negotiable debt securities (TCN), fixed-rate treasury notes (BTF), French Government Treasury Notes (BTAN), Euro Commercial Papers.

Translation (ENES, 2022-07-01):
Los valores incluidos en la cartera se seleccionarán según el criterio de la empresa gestora y respetando la política interna de seguimiento del riesgo crediticio. La gestión no se basa ni exclusiva ni automáticamente en las calificaciones emitidas por las agencias de calificación, sino que fundamenta su convicción de compra y venta de un valor en sus propios análisis de crédito y de mercados.
La exposición a los productos de los tipos de interés y en los instrumentos del mercado monetario podrá variar en una horquilla del 0 al 100 % del activo neto.
El fondo podrá exponer hasta el 100 % de su activo neto, directamente o a través de un OIC, a los productos monetarios y de los tipos de interés siguientes:
- Bonos del Estado de la zona euro y los bonos del Estado internacionales de fuera de la zona euro. Estos bonos podrán ser de cualquier calificación.
- TCN, BTF, BTAN y papel comercial euro (Euro Commercial Paper).
options on equity indices are:
(i) in long and/or short option positions to gain exposure to equity market volatility.
currency options are used to gain exposure to the volatility of foreign exchange markets.
interest rate swaps and equity indices are used as substitutes for real securities to expose the portfolio to or to hedge it against interest rate and equity indices when they are financially more attractive than the latter.
currency swaps are used extensively to achieve the investment objective and/or to manage the portfolio's currency risk and/or to expose the portfolio to a currency.
Variance, Volatility or Performance swaps are used to gain exposure to the volatility or variance of the underlying markets (equity, interest rate or currency)
The UCITS may enter into credit derivatives (credit default swaps), either to hedge against credit risk or issuer default risk, or as part of arbitrage strategies: to anticipate the upward or downward changes in these instruments (only CDS on reference entities with a minimum rating of BBB- from Standard & Poor’s or equivalent may be subject to the anticipation of a downward movement) or to exploit disparities between the credit risk market and that of the security, for a single issuer, or between two issuers.
- 
###  ​Embedded derivatives

Translation (ENES, 2022-07-01):
Las opciones de los índices de acciones consisten en:
(i) posiciones de compra o venta de opciones para exponerse a la volatilidad de los mercados de renta variable.
las opciones de divisas se utilizan para exponerse a la volatilidad de los mercados de divisas.
las permutas de tipos de interés e índices de acciones se utilizan como sustituto de títulos tangibles para exponer o proteger a la cartera frente a la evolución de los tipos de interés y los índices de acciones cuando parecen más interesantes desde el punto de vista financiero que estos últimos.
las permutas de divisas se utilizan de manera generalizada para cumplir el objetivo de gestión y/o gestionar el riesgo de cambio de la cartera y/o exponer esta a una divisa.
Las permutas de varianza, volatilidad y rendimiento se utilizan para exponerse a la volatilidad o la varianza de los mercados subyacentes (acciones, tipos de interés o tipos de cambio).
El OICVM podrá suscribir derivados de crédito (permuta de incumplimiento crediticio), ya sea para protegerse contra el riesgo de crédito o el impago de un emisor, o en el marco de estrategias de arbitraje: para prever las variaciones al alza o a la baja de estos instrumentos (solo las permutas de incumplimiento crediticio que se basan en entidades de referencia que se benefician de una calificación mínima BBB- en la escala de calificación de la agencia Standard & Poor’s o equivalente podrán ser objeto de una previsión a la baja) o para explotar las desigualdades para un mismo emisor entre el mercado de riesgo crediticio y el del título o entre dos emisores.
- 
###  ​Descripción de los títulos que integran derivados
###  Risk profile:
Credit risk:
A bond or money market instrument may lose value in the event of the deterioration of the financial health of the issuer.
If the financial health of the issuer of a bond or money market instrument should deteriorate, or if the market believes that it could deteriorate, there may be a reduction in the value of the bond or money market instrument in question. The lower the credit rating of the debt, the higher the credit risk.
In certain cases, it is possible that an individual issuer may find themselves in default of payment (see “Risk of default” in the section “Unusual market conditions”), even if market conditions are, in general, normal.

Translation (ENES, 2022-07-01):
###  Perfil de riesgo :
Riesgo crediticio:
Un bono o un instrumento del mercado monetario puede perder valor en caso de deterioro de la solvencia económica del emisor.
Si la solvencia económica del emisor de un bono o un instrumento del mercado monetario se degrada, o si el mercado prevé que podría degradarse, el valor de la obligación o el instrumento del mercado monetario en cuestión podría disminuir. Cuanta menos calidad tenga el crédito de la deuda, mayor es el riesgo crediticio.
En determinados casos, es posible que un emisor individual incurra en un impago (véase «Riesgo de impago», en la sección «Condiciones de mercado inusuales»), aunque las condiciones de mercado sean, por lo general, normales.
### Derivative instrument-related risk:
Some derivative instruments may behave unpredictably or may expose the Fund to losses that may be substantially more than the cost of the derivative instrument itself.
In general, derivative instruments are extremely volatile and do not have voting rights attached to them. The valuation and volatility of many derivative instruments (in particular credit default swaps, or CDSs) may not fully reflect the valuation or volatility of their underlying(s). In difficult market conditions, it may not be possible to place orders that would limit or offset the market exposure or losses generated by some derivative instruments.

Translation (ENES, 2022-07-01):
### Riesgo asociado a los instrumentos derivados:
Algunos instrumentos derivados pueden evolucionar de manera imprevisible o exponer el fondo a pérdidas que pueden ser considerablemente más importantes que el coste del propio instrumento derivado.
En general, los instrumentos derivados son extremadamente volátiles y no tienen derechos de voto. La valorización y volatilidad de numerosos instrumentos derivados (en particular, las permutas de incumplimiento crediticio o CDS, por sus siglas en inglés) pueden no reflejar por completo la valorización o volatilidad de sus activos subyacentes. En condiciones de mercado adversas, puede resultar imposible realizar órdenes que permitan limitar o compensar la exposición al mercado o las pérdidas generadas por determinados
instrumentos derivados.
### Market risk:
The prices of many securities change continually and may fall as a result of various factors.
These factors may include the following: economic and political events; government policy;
changes in technology and business practices; cultural and demographic changes; natural or man-made disasters; climate change;
scientific discoveries;
costs and availability of energy, commodities and natural resources.
The effects of market risk may be immediate or progressive, short-term or long-term, specific or widespread. The commodities market, in particular, may experience sudden and significant price fluctuations, which will directly affect the valuation of shares and securities corresponding to the shares in which a sub-fund may invest and/or the indices to which a sub-fund may be exposed.
In addition, underlying assets may evolve very differently from the way in which traditional securities markets (equity markets, bond markets etc.) evolve.

Translation (ENES, 2022-07-01):
### Riesgo de mercado:
Los precios de muchos títulos evolucionan continuamente o pueden disminuir a causa de diferentes factores.
Estos factores pueden ser, principalmente, los siguientes: actualidad política y económica; política gubernamental;
avances en tecnología y prácticas comerciales; desarrollo a nivel demográfico y cultural; catástrofes naturales o provocadas por el ser humano; cambio climático; descubrimientos científicos;
costes y disponibilidad de las fuentes de energía, materias primas y recursos naturales.
Los efectos del riesgo de mercado pueden ser inmediatos o graduales, a corto o largo plazo y específicos o generalizados.
En particular, el mercado de las materias primas puede experimentar fluctuaciones importantes y súbitas en los precios que pueden afectar directamente a la valorización de las acciones y títulos correspondientes a las acciones en las cuales un subfondo puede invertir y/o en índices a los cuales un subfondo puede estar expuesto.
Asimismo, los activos subyacentes pueden evolucionar de manera muy diferente en comparación con los mercados de valores tradicionales (mercados de renta variable, mercados de bonos, etc.).
###  Subscription and redemption conditions:
Subscription and redemption requests are centralised each NAV calculation day (D) at 12.25 . These requests are executed on the basis of the net asset value of D and calculated on the following business day (D+1).
Orders will be executed in accordance with the table below:

Translation (ENES, 2022-07-01):
###  Condiciones de suscripción y de reembolso:
Las solicitudes de suscripciones y reembolsos se centralizan cada día de determinación del valor liquidativo
(D) a las 12:25 h. Estas solicitudes se ejecutan con base en el valor liquidativo establecido en D y se calcula en D+1 laborable.
Las órdenes se ejecutan de acuerdo con la siguiente tabla:
### Securities lending and repurchase transactions
As part of securities lending and repurchase transactions, Amundi AM, a subsidiary of Amundi, has entrusted Amundi Intermédiation, in the context of service provision, on behalf of the UCI, with executing transactions, undertaking in particular:
- consultancy services related to selecting counterparties;
- market contracts set up requests;
- qualitative and quantitative monitoring of the collateralisation (management of diversification, ratings, liquid assets, etc.), of repurchase agreements and securities lending.

Translation (ENES, 2022-07-01):
### Operaciones de préstamos de valores y pactos de recompra
En el contexto de las operaciones de préstamos de títulos y pactos de recompra, Amundi AM, filial de Amundi, ha confiado a Amundi Intermédiation, en el marco de una prestación de servicio y por cuenta de la IIC, la ejecución de las transacciones mediante las siguientes acciones, entre otras:
- el asesoramiento en materia de elección de contrapartes;
- las solicitudes de adopción de los contratos de mercado; y
- el seguimiento cualitativo y cuantitativo de la colateralización (controles de dispersión, de calificaciones, deliquidez, etc.), de pactos de recompra y préstamos de valores.
### Selection of intermediaries
Policy for selecting counterparties of OTC derivative contracts or of temporary sales of securities
The Management Company implements a counterparty selection policy, in particular when entering into temporary purchases and sales of securities and certain derivatives.
Amundi Intermédiation provides Amundi AM with an indicative list of counterparties, the eligibility of which is approved beforehand by the Amundi Group Credit Risk Committee, concerning the aspects of counterparty risk. This list is then approved by Amundi AM at ad-hoc meetings of its “Broker Committees”. The purpose of the Broker Committees is to:
- monitor volumes (share broking and net amounts for other products) by intermediary/counterparty, instrument type and market, where applicable;
- express their opinion on the quality of the service provided by the Amundi Intermédiation trading desk;
- carry out a review of the brokers and counterparties, and draw up the list for the coming period. Amundi AM may decide to limit the list or ask to extend it. If Amundi AM proposes to extend the list of counterparties, at a committee meeting or subsequently, the Amundi Credit Risk Committee must analyse and approve the list once again.

Translation (ENES, 2022-07-01):
### Selección de los intermediarios
Política de selección de contrapartes de contratos derivados negociados en mercados extrabursátiles (OTC) ode cesiones temporales de títulos
La Sociedad Gestora aplica una política de selección de contrapartes con los que celebra operaciones de adquisiciones y cesiones temporales de títulos y de determinados derivados.
Amundi Intermédiation propone a Amundi AM una lista indicativa de las contrapartes, cuya admisibilidad ha sido validada previamente por el Comité de riesgo de crédito de Amundi (grupo), teniendo en cuenta los aspectos de riesgo de las contrapartes. Amundi AM valida posteriormente esta lista en comités «ad hoc», denominados «Comités de brokers». Los «Comités de brokers» tienen por objeto lo siguiente:
- seguir los volúmenes (corretajes de las acciones e importe neto de los demás productos) por intermediario o contraparte, por tipo de instrumento y por mercado, según sea procedente;
- pronunciarse sobre la calidad de la labor de la mesa de negociaciones de Amundi Intermédiation;
- efectuar la revisión de los intermediarios y las contrapartes, así como definir la lista para el próximo período. Amundi AM podrá decidir restringir la lista, o bien solicitar una ampliación. Toda propuesta de ampliación de la lista de contrapartes que realice Amundi AM durante la celebración de un comité, o con carácter posterior a dicha celebración, se someterá de nuevo al análisis y la aprobación del Comité de riesgo de crédito de Amundi.
The Amundi AM Broker Committees include Management Directors or their representatives, representatives of the Amundi Intermédiation trading desk, an operations manager, a Risk Control manager and a Compliance manager.
In order to justify inclusion in the Amundi Intermédiation shortlist, counterparties are assessed by several teams, which give opinions on various criteria:
- counterparty risk: the Amundi Credit Risk team, under the governance of the Amundi Group Credit Risk Committee, is in charge of assessing each counterparty on the basis of precise criteria (shareholding, financial profile, governance, etc.);
- quality of order execution: the operational teams charged with the execution of orders within the Amundi Group assess the execution quality based on a series of factors depending on the type of instruments and markets concerned (quality of trading information, prices obtained, quality of settlement, etc.);
- quality of post-execution processing.

Translation (ENES, 2022-07-01):
Los «Comités de brokers» de Amundi AM están conformados por los Directores de gestión o sus representantes, los representantes de la mesa de negociaciones de Amundi Intermédiation, un responsable de operaciones, un responsable del Control de Riesgos, así como un responsable de la Conformidad.
La apreciación de las contrapartes que resulte justificativa de la adición de estas a la lista de recomendaciones de Amundi Intermédiation requiere la intervención de varios equipos, que manifiestan su opinión en base a diferentes criterios:
- riesgo de contraparte: el equipo Riesgos de crédito de Amundi, dirigido por el Comité de riesgo de crédito de Amundi (grupo), se encarga de evaluar cada contraparte sobre la base de criterios precisos (accionariado, perfil financiero, gobierno, etc.);
- calidad de ejecución de las órdenes: los equipos operativos encargados de la ejecución de las órdenes dentro del grupo Amundi aprecian la calidad de ejecución sobre una serie de elementos en función del tipo de instrumento y de los mercados implicados (calidad de la información de negociación, precios obtenidos, calidad del reglamento); y
- calidad del tratamiento posterior a la ejecución.
### Circulation of Fund information:
The prospectus, the latest annual report and interim statements	are available from the Management Company:
Amundi Asset Management Customer Services
91-93, Boulevard Pasteur - 75015 Paris, France
The UCITS’ net asset value is available on request from the management company and on the website: www.amundi.com
Unitholders are informed of any changes affecting the Fund in accordance with the procedures defined by the French Market Regulator (AMF): individual information or by any other method (financial notice, interim report, etc.).
Financial notices may be published in the press and/or on the Management Company's website: www.amundi.com in the News-and-documentation/Financial-Notices section.

Translation (ENES, 2022-07-01):
### Difusión de información sobre el OICVM:
El folleto completo, los últimos informes anuales y los documentos periódicos	están disponibles en la Sociedad Gestora:
Amundi Asset Management
Servicio de Atención al Cliente de Amundi 91-93, Boulevard Pasteur - 75015 París
El valor liquidativo del OICVM puede conseguirse solicitándolo a la Sociedad Gestora o en su sitio web: www.amundi.com
Se informa a los partícipes de los cambios que afectan al OICVM según las modalidades definidas por la Autoridad de Mercados Financieros (AMF): información particular o cualquier otro medio (aviso financiero, documento periódico...).
Los avisos financieros podrán publicarse a través de la prensa y/o en el sitio web de la sociedad gestora: www.amundi.com, en el apartado Actualités-et-documentation/Avis-Financiers.
### Principle
General accounting conventions are applied in compliance with the following principles: continuity of trading,
consistency of accounting methods from one year to the next, independent financial years.
The standard method for recognising assets in the accounts is the historic cost method, except for portfolio valuation.

Translation (ENES, 2022-07-01):
### Principio
Se aplica la práctica contable general respetando los principios de:
de continuidad de la explotación;
de permanencia de los métodos contables de un ejercicio a otro; y de independencia de los ejercicios.
El método de base elegido, para el registro de los elementos de activos en la contabilidad, es el método de los costes históricos, salvo en lo que se refiere a la evaluación de la cartera.
## VIII – REMUNERATION
The management company has adopted the remuneration policy of the Amundi group, to which it belongs.
The Amundi group has implemented a remuneration policy adapted to its organisation and its activities. This policy is designed to regulate practices regarding the different remunerations of employees authorised to make decisions, exercise control functions or take risks within the group.
This remuneration policy was defined taking account of the economic strategy, objectives, values and interests of the group, management companies belonging to the group, UCITS managed by group companies and their unitholders. The objective of this policy is to not encourage excessive risk-taking, in particular through the non-observance of the risk profile of the managed UCITS.
Furthermore, the management company has implemented suitable measures to prevent conflicts of interest.
The remuneration policy is adopted and supervised by the Board of Directors of Amundi, the parent company of the Amundi group.
The remuneration policy is available on the website www.amundi.com or free of charge upon written request from the management company.
Prospectus updated on: 01 July 2022
UCITS NAME: AMUNDI VOLATILITY RISK PREMIA
FONDS COMMUN DE PLACEMENT (mutual fund)

Translation (ENES, 2022-07-01):
## VIII - REMUNERACIÓN
La Sociedad Gestora ha adoptado la política de remuneración del grupo Amundi, del que forma parte.
El grupo Amundi ha establecido una política de remuneración adaptada a su organización y a sus actividades. Esta política tiene como objetivo supervisar las prácticas relativas a las diferentes remuneraciones de los empleados con poder de decisión, de control o de asunción de riesgos dentro del grupo.
Esta política de remuneración se ha definido basándose en la estrategia económica, los objetivos, los valores e intereses del grupo, las sociedades gestoras que forman parte del grupo, los OICVM gestionados por dichas sociedades y en sus partícipes. El objetivo de esta política no es persuadir de la asunción de riesgos excesiva, en especial, si esto difiere del perfil de riesgo de los OICVM gestionados.
Además, la Sociedad Gestora ha establecido las medidas adecuadas para prevenir los conflictos de intereses.
El Consejo de Administración de Amundi establece y supervisa la política de remuneración, la sociedad principal del grupo Amundi.
La política de remuneración está disponible en el sitio web www.amundi.com o de forma gratuita previa solicitud escrita a la Sociedad Gestora.
Date de mise à jour du prospectus :1er juillet 2022
NOMBRE DEL OICVM: AMUNDI VOLATILITY RISK PREMIA
FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA
In relation to this, the Fund’s management company may:
- refuse to issue any unit if it seems that as a result of such issuance, said units would or could be held directly or indirectly by or on behalf of a Non-Eligible Person;
- at any time request that a person or entity whose name is listed in the unitholders' registry provide it with information, and a statement to that effect, indicating that such person would deem necessary to determine whether the actual beneficiary of the units is a Non-Eligible Person or not; and
- carry out, within a reasonable timeframe, a mandatory redemption of all the [units/shares] held by a unitholder/shareholder if it seems that the latter is (a) a Non-Eligible Person and, (b) such person is the sole or joint beneficiary of the units. During such timeframe, the actual beneficiary of [the units/shares] may present comments to the competent body.

Translation (ENES, 2022-07-01):
A este fin, la sociedad gestora del Fondo de inversión puede:
- negarse a emitir cualquier participación cuando parezca que dicha emisión tendría o podría provocar que dichas participaciones estén directa o indirectamente ostentadas por una Persona no admisible o en beneficio de esta;
- exigir en todo momento a una persona o entidad cuyo nombre aparece en el registro de partícipes que le facilite cualquier información, acompañada de una declaración jurada, que considere necesaria con el fin de determinar si el beneficiario efectivo de las acciones es o no una Persona no admisible, y
- proceder, después de un tiempo razonable, al reembolso forzoso de todas las [participaciones/acciones] en poder de un partícipe cuando considere que se trata de (a) una Persona no admisible y (b) sea por sísola o de forma conjunta el beneficiario efectivo de las participaciones. Durante dicho tiempo, el beneficiario efectivo [de las participaciones/acciones] podrá presentar sus alegaciones al órgano competente.