OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# HIGHLIGHTS
The PrivilEdge – Impax US large cap is an actively managed long only UCIT equity fund, dedicated to large cap US companies, run with a core approach and a sustainability angle. It has the dual objective of financial outperformance and supporting the sustainability revolution. With the help of different proprietary frameworks and a 10-step fundamental analysis research, the portfolio managers construct a fairly concentrated, fundamentally driven portfolio of 40-50 of higher quality companies with strong business models, and best positioned to benefit from or create the transition. As a responsible investor, Impax Asset Management Ltd is committed to avoiding investment in activities and companies that do not adhere to international norms and conventions.
STATISTICS 
01.09.2022 - 31.10.2022	
Fund	Bench.
Max. drawdown	-10.41%	-9.53%
Correlation1.000

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# EVENTI DI RILIEVO
Il PrivilEdge – Impax US large cap è un fondo azionario OICVM long-only a gestione attiva, dedicato alle società statunitensi a grande capitalizzazione, con un approccio core e una prospettiva di sostenibilità. L’obiettivo è duplice: sovraperformare finanziariamente e sostenere la rivoluzione della sostenibilità. Con l’ausilio di diversi framework proprietari e di una ricerca di analisi fondamentale in 10 fasi, i gestori del portafoglio costruiscono un portafoglio abbastanza concentrato, basato sui fondamentali, composto da 40-50 società di qualità superiore con solidi modelli di business e meglio posizionate per beneficiare della o creare la transizione. In qualità di investitore responsabile, Impax Asset Management Ltd si impegna a evitare investimenti in attività e società che non rispettano le norme e le convenzioni internazionali.
| STATISTICHE  01.09.2022 - 31.10.2022 | Fondo | Bench. |
| --- | --- | --- |
| Max. drawdown | -10.41% | -9.53% |
| Correlazione |  | 1.000 |
# NET PERFORMANCE IN CHF	Fund
YTD	-12.93%
1 month	-0.22%
3 months	-5.67%
1 year	-13.16%
3 years	-10.37%
5 years	-9.94%
Total return (since 08.10.2013)	-2.70%
STATISTICS 
31.10.2017 - 31.10.2022	
Fund
Annualised volatility	5.48%
Sharpe ratio	-0.23
Max. drawdown	-13.81%
Annualized
Fund
-
-
-
-
-3.57%
-2.06%
-0.30%
Fund
Average coupon	2.77%
Average maturity5.13
Average rating	A-
Modified duration3.98
Yield to maturity (hedged)	3.14%
Number of positions376
Non Government Bonds	61.87%

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PERFORMANCE NETTA IN CHF	Fondo
Da inizio anno	-12.93%
1 mese	-0.22%
3 mesi (30.09.2022)	-2.71%
1 anno	-13.16%
| 5 anni | -9.94% |  |  | -2.06% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Rendimento dal lancio (08.10.2013) | -2.70% |  |  | -0.30% |
| STATISTICHE  31.10.2017 - 31.10.2022 | Fondo |  |  | Fondo |
| Volat. su base annuale | 5.48% |  | Cedola media | 2.77% |
| Indice di Sharpe	-0.23	Scadenza media5.13 Max. drawdown	-13.81%	Rating medio	A- Duration modificata3.98 Yield to maturity (hedged)	3.14% Numero di titoli376 Obblig. non govern.	61.87% |

3 anni	-10.37%
Annualizzata
Fondo
-
-
-
-
-3.57%
| Min. investment | EUR 3'000 or equivalent |
| --- | --- |
| Entry/Exit fees | 0.00% / 0.00% |
| Management fee | 0.55% |
| Distribution fee | 0.00% |
| FROC | 0.35% |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Investimento minimo | EUR 3'000 o equivalente |
| --- | --- |
| Spesa di sottoscrizione/rimborso | 0.00% / 0.00% |
| Commissione di gestione | 0.55% |
| Commissione di distribuzione | 0.00% |
| FROC | 0.35% |
## FUND FACTS
Domicile/Legal structure	Luxembourg/SICAV Legal Status		UCITS
Fund inception date	1 September 2022
SFDR Classification	Article 8
Currency of Fund	USD
Currency of share class	EUR Hedged Fund manager		Impax
Net assets (all classes)	EUR 214.25 million
Liquidity (sub./red.)	daily, 12:00
Min. investment	EUR 3'000
Entry/Exit fees	0.00% / 0.00%
Management fee	0.80%
Distribution fee	0.00%
FROC	0.25%
Ongoing charge (30 September 2022)	1.09%

Translation (ENIT, 2022-10-31):
## FUND FACTS
Domicilio/Forma giuridica	Lussemburgo / SICAV Legal Status		UCITS
Data di lancio del fondo	1 settembre 2022
Classificazione SFDR	Articolo 8 Valuta del Fondo		USD
Valuta della classe	EUR Hedged Gestore		Impax
Patrimonio (tutte le classi)	EUR 214.25 milioni
Liquidità (sub./red.)	Quotidiana, 12:00
Investimento minimo		EUR 3'000 Spesa di sottoscrizione/rimborso	0.00% / 0.00% Commissione di gestione			0.80%
Commissione di distribuzione	0.00%
FROC	0.25%
Ongoing charge (30 settembre 2022)	1.09%
## FUND FACTS
Domicile/Legal structure	Luxembourg/SICAV Legal Status		UCITS
Fund inception date	4 December 2009
SFDR Classification	Article 6
Currency of Fund	EUR
Currency of share class	USD Hedged
Fund manager	N. Hoogewijs, A. Kayisire Net assets (all classes)		USD 406.81 million
Liquidity (sub./red.)	daily, 15:00
Min. investment	EUR 3'000 or equivalent
Entry/Exit fees	0% / 0%
Management fee	0.40%
Distribution fee	0.00%
FROC	0.17%
Ongoing charge (30 September 2022)	0.59%
TER max (31 March 2022)	0.57%

Translation (ENIT, 2022-10-31):
## FUND FACTS
Domicilio/Forma giuridica	Lussemburgo / SICAV Legal Status		UCITS
Data di lancio del fondo	4 dicembre 2009
Classificazione SFDR	Articolo 6 Valuta del Fondo		EUR
Valuta della classe	USD Hedged
Gestore	N. Hoogewijs, A. Kayisire Patrimonio (tutte le classi)		USD 406.81 milioni
Liquidità (sub./red.)	Quotidiana, 15:00
Investimento minimo	EUR 3'000 o equivalente Spesa di sottoscrizione/rimborso		0% / 0%
Commissione di gestione	0.40%
Commissione di distribuzione	0.00%
FROC	0.17%
Ongoing charge (30 settembre 2022)	0.59%
TER max (31 marzo 2022)	0.57%
### PARTICULAR RISKS
The following risks may be materially relevant but may not always be adequately captured by the synthetic risk indicator and may cause additional loss:
- Liquidity risk: Securities in the Sub-Fund may be sold below their valuation if there is not enough liquidity in the market.
- Currency risk: The Sub-Fund invests in assets priced in foreign currencies which may be adversely affected by changes in exchange rates in relation to the currency of the Sub-Fund.
- Counterparty risk: The Sub-Fund has investment exposures through contracts with third parties which may suffer losses if a counterparty defaults and is unable to meet its contractual obligations.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
### RISCHI PARTICOLARI
I seguenti rischi possono essere sostanzialmente rilevanti ma possono non essere sempre adeguatamente espressi dall'indicatore di rischio sintetico e possono causare perdite addizionali.
- Rischio di liquidità: i titoli del Comparto possono essere venduti al di sotto della loro valutazione se non c'è abbastanza liquidità sul mercato.
- Rischio di cambio: il Comparto investe in attivi quotati in monete estere che possono essere negativamente influenzate dalle variazioni dei tassi di cambio rispetto alla monetadel Comparto.
- Rischio di controparte: il Comparto detiene posizioni d'investimento attraverso contratti con terzi che possono accusare delle perdite se una controparte risulta inadempiente e non è in grado di soddisfare i propri obblighi contrattuali.
#### TDBBNK 4 7/8 05/23/24
Azupoe 5.65 12/24/24 INGREN 5 3/8 04/29/24 ADANIG 4 3/8 09/08/24 TTMTIN 5 1/2 06/03/24
Grnken 4 7/8 08/16/23 SHTFIN 5.1 07/16/23 VEDLN 13 7/8 01/21/24
Nanyan 3.8 11/20/29

Translation (ENIT, 2022-10-31):
#### TDBBNK 4 7/8 05/23/24
Azupoe 5.65 12/24/24 INGREN 5 3/8 04/29/24 ADANIG 4 3/8 09/08/24 TTMTIN 5 1/2 06/03/24
Grnken 4 7/8 08/16/23 SHTFIN 5.1 07/16/23 VEDLN 13 7/8 01/21/24
Nanyan 3.8 11/20/29
# TOP 10 (IN %)
Lindt & Sprue Barry Calle Tecan Group SIG Group Sgs Reg
Kuehne & Nagel Roche (port) Straumann Hldg Cembra Money Ba Georg Fischer Ltd
8.2

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# PRINCIPALI 10 TITOLI (IN %)
Lindt & Sprue Barry Calle Tecan Group SIG Group Sgs Reg
Kuehne & Nagel Roche (port) Straumann Hldg Cembra Money Ba Georg Fischer Ltd
8.2
# SECTORS (IN %)
Industrials Health care Financials Consumer staples
Materials Real estate
Consumer discretionary Others (liquid assets Incl.) Information technology
Utilities
26.1

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# SCOMPOSIZIONE SETTORIALE (IN %)
Prodotti industriali
Sanità Finanza
Beni di prima necessità
Materiali Immobiliare Beni voluttuari
Others (incl. Liquid Assets) Tecnologia dell'informazione Servizi di pubblica utilità
26.1
| Statistics |  |
| --- | --- |
|  | Funds | Benchmark |
| Volatility | 7.48% | 10.27% |
| Tracking Error | 3.66% | - |
| Sharpe Ratio | 0.09 | -0.17 |
| Number of Issues | 112 | 2,657 |
| Number of Issuers | 70 | 1,327 |
| Modified Duration to Worst | 3.73 | 4.18 |
| Yield to Worst | 5.55 | 7.99 |
| Average Rating | BB | BB- |
| Average Spread | 252.17 | 390.90 |
| Credit sensitivity | 4.19 | 4.15 |
| Net IG exposure | 10.15% | 0.46% |
| Net HY Exposure | 77.72% | 99.38% |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
| STATISTICA |  |
| --- | --- |
|  | Fondi | Indice di riferimento |
| Volatilità | 7,48% | 10,27% |
| Tracking Error | 3,66% | - |
| Sharpe Ratio | 0,09 | -0,17 |
| Numero di emissioni | 112 | 2.657 |
| Numero Emittenti | 70 | 1.327 |
| Modified Duration to Worst | 3,73 | 4,18 |
| Yield to Worst | 5,55 | 7,99 |
| Rating medio | BB | BB- |
| Spread Medio | 252,17 | 390,90 |
| Credit sensitivity | 4,19 | 4,15 |
| Net IG exposure | 10,15% | 0,46% |
| Net HY Exposure | 77,72% | 99,38% |
| Top 10 Issuers |  |
| --- | --- |
|  | % Fund | Sector | Country | % Active weight |
| 1	TELEFONICA SA | 3.32 | Communication Services | Spain | +2.87 |
| 2 VODAFONE GROUP PLC | 3.30 | Communication Services | United Kingdom | +2.67 |
| 3 CHARTER COMMUNICATIONS INC | 3.24 | Communication Services | United States | +1.82 |
| 4 LIBERTY MEDIA CORP | 2.91 | Communication Services | United States | +2.42 |
| 5 REPSOL SA | 2.65 | Energy | Spain | +2.45 |
| 6 UNITED RENTALS INC | 2.47 | Industrials | United States | +2.11 |
| 7 HCA HEALTHCARE INC | 2.33 | Health Care | United States | +2.33 |
| 8 T-MOBILE US INC | 2.23 | Communication Services | United States | +1.86 |
| 9 VMED O2 UK LTD | 2.15 | Communication Services | United Kingdom | +1.88 |
| 10 HILTON WORLDWIDE HOLDINGS INC | 2.07 | Consumer Discretionary | United States | +1.77 |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
| Top 10 Emittenti |  |
| --- | --- |
|  | % Fondo | Settore | Paese | % Active weight |
| 1	TELEFONICA SA | 3,32 | Servizi di comunicazione | Spagna | +2,87 |
| 2 VODAFONE GROUP PLC | 3,30 | Servizi di comunicazione | Regno Unito | +2,67 |
| 3 CHARTER COMMUNICATIONS INC | 3,24 | Servizi di comunicazione | Stati Uniti | +1,82 |
| 4 LIBERTY MEDIA CORP | 2,91 | Servizi di comunicazione | Stati Uniti | +2,42 |
| 5 REPSOL SA | 2,65 | Energia | Spagna | +2,45 |
| 6 UNITED RENTALS INC | 2,47 | Prodotti industriali | Stati Uniti | +2,11 |
| 7 HCA HEALTHCARE INC | 2,33 | Sanità | Stati Uniti | +2,33 |
| 8 T-MOBILE US INC | 2,23 | Servizi di comunicazione | Stati Uniti | +1,86 |
| 9 VMED O2 UK LTD | 2,15 | Servizi di comunicazione | Regno Unito | +1,88 |
| 10 HILTON WORLDWIDE HOLDINGS INC | 2,07 | Beni voluttuari | Stati Uniti | +1,77 |
For Professional Investors Only
Nota bene: Even if the subfund is awarded the label, it does not mean that the same subfund meets your sustainability objectives or that the label will be compliant with the requirements of future national or European regulations. For further information, please go to www.fsma.be/fr/finance-durable.
Thomas Joret
Nicolas Jullien
Jean-Claude Tamvakis
Philippe Noyard

Translation (ENIT, 2022-11-30):
Solo per investitori professionali
Avvertenze: L'ottenimento di questa etichetta non indica che il comparto soddisfa i vostri obiettivi di sostenibilità né che tale etichetta corrisponde ai requisiti di future norme nazionali o europee. Per maggiori informazioni su questo argomento, consultare il sito web www.fsma.be/fr/finance-durable.
Thomas Joret
Nicolas Jullien
Jean-Claude Tamvakis
Philippe Noyard
## SCR
Solvency Capital Requirement
-5.70%	5.11%
SCR Int Rates UP	SCR Int Rates DOWN

Translation (ENIT, 2022-11-30):
## SCR
SOLVENCY CAPITAL REQUIREMENT
-5,70%	5,11%
Portogallo
Italia Svezia  Danimarca Emirati Arabi Uniti
Argentina Austria
Aumento SCR tassi
## Overall sustainability score
The sustainability score (also called 'ESG score') is based on Candriam’s proprietary ESG analysis and scoring methodology. For companies, Candriam's proprietary ESG analysis is done from two distinct but related angles: analysis of the impacts of business activities (products and services) and management of companies' key stakeholders.
Company ESG Rating
Company Sustainability Indicators
Environmental indicators

Translation (ENIT, 2022-11-30):
### Score complessivo di sostenibilità
Il punteggio di sostenibilità (chiamato anche "punteggio ESG") si basa sull'analisi ESG proprietaria e sulla metodologia di assegnazione del punteggio di Candriam. Per le aziende, l'analisi ESG proprietaria di Candriam viene fatta da due angolazioni distinte ma correlate: l'analisi degli impatti delle attività commerciali (prodotti e servizi) e la gestione dei principali stakeholder delle aziende stesse.
Rating ESG aziende
Indicatori di sostenibilità delle azienda
Indicatori ambientali
Sustainable Development Goals
The Sustainable Development Goals (SDGs) are a collection of 17 global goals set by the United Nations General Assembly in 2015, and to be achieved by year 2030. A score is calculated with respect to each SDG of investee companies held in portfolio. Each score is a weighted average of the level of contribution to such SDG by such companies.
In order to estimate this contribution, the scores consider three dimensions:
Contribution of the companies’products and services to achieving each goal
Impact of the companies’operations on relevant ESG dimensions (e.g. human capital management, environmental impact, supply chain management)
Exposure of the companies to controversies detrimental to attaining the Sustainable Development Goals
The fund and the benchmark are rated from -10 to +10 on each SDG, reflecting their degree of positive or negative contribution to each goal.
Fund (%)
Benchmark (%)
Source: Candriam
Coverage Rate (Fund/Benchmark):92.0% / 73.8%
- Significant positive impact (5.1 to 10)
- Some positive impact (0.2 to 5)

Translation (ENIT, 2022-11-30):
Obiettivi di sviluppo sostenibile
Gli Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) sono un insieme di 17 traguardi globali fissati dall'Assemblea Generale delle Nazioni Unite nel 2015, che dovrebbero essere raggiunti entro il 2030. Viene calcolato un punteggio rispetto a ogni SDG delle società detenute in portafoglio. Ogni punteggio è una media ponderata del livello di contributo a tale SDG da parte di tali aziende. Per stimare questo contributo, i punteggi considerano tre dimensioni:
Contributo dei prodotti e servizi delle aziende al raggiungimento di ogni obiettivo
Impatto delle operazioni delle aziende sulle dimensioni ESG pertinenti (ad esempio gestione del capitale umano, impatto ambientale, gestione della catena di fornitura)
Esposizione delle aziende a controversie dannose per il raggiungimento degli Obiettivi di sviluppo sostenibile
Il fondo e il indice di riferimento sono valutati da -10 a +10 per ogni SDG, in modo tale da riflettere il loro grado di contributo positivo o negativo a ciascun obiettivo.
Fondo (%)
Indice di rif. (%)
Fonte: Candriam
Tasso di Copertura (fondo/indice):92,0% / 73,8%
- Impatto positivo significativo (5.1 alle 10)
- Qualche impatto positivo (0.2 alle 5)
## Norms-based analysis / controversial activities
24%
of companies within the Benchmark are excluded due to Norms-Based analysis and/or controversial activities
Candriam’s Norms-Based Analysis excludes companies which are in violation of the ten principles of the United Nations Global Compact.
Anti-Corruption
Environment
Labour Rights
Human Rights

Translation (ENIT, 2022-11-30):
### Analisi Basato su norme / Attivitacontroverse
24%
delle imprese comprese nell'indice di riferimento viene escluso in seguito a un'analisi basata su norme e/o alla scoperta di attività controverse
L'analisi basata su norme di Candriam esclude le società che violano i 10 principi del Global Compact delle Nazioni Unite.
Lotta alla corruzione
Ambiente
Diritti dei lavoratori
Diritti umani
### ESG investment risk
The extra financial objectives presented in this document are based on the realization of assumptions made by Candriam.
Implementing Candriam’s ESG rating models does require access to various quantitative as well as qualitative data, depending on the sector and the exact activities of a given company. In some areas, such as board composition and background of the directors, data is usually available and subject to quality and accuracy checks by company auditors or regulators. In many other areas however, our ESG analysts cannot rely on the same degree of systematic availability and data reliability. Yet, the quality of the data is of the essence of the assessment of a company. These limitations do affect Candriam’s ESG ratings.

Translation (ENIT, 2022-11-30):
#### Rischi di investimento ESG
Gli obiettivi finanziari aggiuntivi presentati in questo documento si basano sulla realizzazione delle ipotesi formulate da Candriam.
L'implementazione dei modelli di rating ESG di Candriam richiede l'accesso a vari dati quantitativi e qualitativi, a seconda del settore e delle attività esatte di una determinata azienda. In alcune aree, come la composizione del consiglio e il background degli amministratori, i dati sono solitamente disponibili e soggetti a controlli di qualità e accuratezza da parte dei revisori o delle autorità di regolamentazione della società. In molte altre aree, tuttavia, i nostri analisti ESG non possono fare affidamento sullo stesso grado di disponibilità sistematica e affidabilità dei dati. Tuttavia, la qualità dei dati è l'essenza della valutazione di un'azienda. Queste limitazioni influiscono sui rating ESG di Candriam.
| Statistics |  |
| --- | --- |
|  | Funds | Benchmark |
| EquityExposure | 98.18% | 100.00% |
| NumberofPositions | 99 | 1,388 |
| ActiveShare | 68.68% | - |
| Volatility | 19.66% | 19.87% |
| TrackingError | 6.21% | - |
| SharpeRatio | 0.09 | 0.12 |
| Alpha | -0.42% | - |
| Beta | 0.94 | - |
| InformationRatio | -0.10 | - |
| PriceEarningRatio | 22.11 | 12.26 |
| ROE | 15.82% | 14.82% |
| P/Bookvalue | 2.42 | 1.37 |
| DividendYield | 1.48% | 3.21% |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
| STATISTICA |  |
| --- | --- |
|  | Fondi | Indicedi riferimento |
| Esposizioneazionaria | 98,18% | 100,00% |
| Numerodiposizioni | 99 | 1.388 |
| ActiveShare | 68,68% | - |
| Volatilità | 19,66% | 19,87% |
| TrackingError | 6,21% | - |
| SharpeRatio | 0,09 | 0,12 |
| Alfa | -0,42% | - |
| Beta | 0,94 | - |
| Informationratio | -0,10 | - |
| PriceEarningRatio | 22,11 | 12,26 |
| ROE | 15,82% | 14,82% |
| P/Bookvalue | 2,42 | 1,37 |
| DividendYield | 1,48% | 3,21% |
Asset Management / Fund Factsheet / 30.07.2021
Variopartner SICAV - Sectoral Biotech Opportunities Fund P, EUR
Marketing document for retail investors in: AT, CH, DE, ES, FR, IT, LU
1/3
Fund Profile
The Sub-Fund invests primarily in innovative biotech companies developing novel drugs in therapeutic areas with large unmet medical needs. Investments are made across all market caps, with significant exposure to mid- and small-cap biotech com- panies, due to their high degree of innovation. Novel and differ- entiated treatments benefit from a favorable regulatory and com- mercial environment, with the potential for shortened develop- ment timelines, rapid market adoption as well as strong pricing
Portfolio management	Sectoral Asset Management Inc Fund domicile, legal structure			Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass					USD / EUR Launch date fund / shareclass		27.02.2015 / 27.02.2015 Fund size				USD 48.74 mio
Net asset value (NAV) / share		EUR 10.43 Ref. index	Nasdaq Biotech Index
ISIN / WKN / VALOR	LU1176838347 / A14NHE / 26967215

Translation (ENIT, 2021-07-30):
Asset Management / Factsheet mensile / 30.07.2021
Variopartner SICAV - Sectoral Biotech Opportunities Fund P, EUR
Documento di marketing per gli investitori al dettaglio in: AT, CH, DE, ES, FR, IT, LU
1/3
Profilo del fondo
Il Comparto investe principalmente in società biotecnologiche innovative che sviluppano nuovi farmaci in aree terapeutiche con grandi esigenze mediche insoddisfatte. Gli investimenti ven- gono effettuati in tutte le capitalizzazioni di mercato, con un'esposizione significativa alle società a media e piccola capi- talizzazione, grazie al loro alto grado di innovazione. Trattamenti nuovi e differenziati beneficiano di un contesto normativo e com- merciale favorevole, con il potenziale per tempi di sviluppo ridot-
Gestione di portafoglio	Sectoral Asset Management Inc Domicilio del fondo, Forma giuridica		Lussemburgo, UCITS
Valuta del fondo / classe di azioni			USD / EUR Data di lancio del fondo / classe di azioni	27.02.2015 / 27.02.2015 Dimensioni del fondo		USD 48.74 mln
Net asset value (NAV) / azione		EUR 10.43 Indice di rif.	Nasdaq Biotech Index
ISIN / WKN / VALOR	LU1176838347 / A14NHE / 26967215
# Fund Profile
The Sub-Fund invests in equity securities worldwide in the healthcare sector, across all market caps.
The fund has been renamed from “Variopartner SICAV – Pharma/ wHealth” on 31 January 2020. Sectoral Asset Management Inc. has been the sole manager of the fund since August 31, 2018.

Translation (ENIT, 2020-08-31):
# Ritratto di fondo
Il comparto di investimento investe in titoli azionari situati nei mercati emergenti, nel settore sanitario, in tutti i tappi del mercato.
Il fondo è stato rinominato da "Variopartner SICAV - Pharma/wHealth" il 31 gennaio 2020. Sectoral Asset Management Inc. è l'unico gestore di questo fondo dal 31 agosto 2018.
| care companies across emerging geographies. The Sub-Fund | Bloomberg | VASEMHP LX |
| --- | --- | --- |
| offers an investment opportunity that focuses on these growth | Management fee | 2.00% |
| drivers. Investments are focused on companies offering emer- | Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 30.06.2022 | 2.50% |
| ging therapies and services across all healthcare segments and | Maximum entry / switching / exit fee  1) | 2.00% / 1.50% / 0.00% |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| nonché l'aumento della spesa pubblica per l'assistenza sanitaria | Bloomberg | VASEMHP LX |
| --- | --- | --- |
| stanno supportando una forte crescita per le aziende sanitarie | Commissione di gestione | 2.00% |
| nelle aree geografiche emergenti. Il Comparto offre un'opportu- | Spese correnti (incl. comm. gest.) al 30.06.2022 | 2.50% |
| nità di investimento incentrata su questi fattori di crescita. Gli in- | Comm. d' ingresso / conversione / rimborso, max.  1) | 2.00% / 1.50% / 0.00% |
| Major positions |  |  |
| --- | --- | --- |
| Roche | 7.3% |
| Bristol Myers Squibb Co Shs | 5.5% |
| Sanofi | 5.5% |
| Astrazeneca Shs | 4.1% |
| AbbVie Inc | 3.4% |
| Variopartner - Sectoral Emerging Markets Health Care Fund -I | 3.3% |
| Abbott Labs | 3.2% |
| Johnson & Johnson Shs | 3.2% |
| Eli Lilly & Co | 3.0% |
| Unitedhealth Group Inc | 3.0% |
|  |  |
| Opportunities |  |  | Risks |
| + Broad diversification across numerous securities + Possible extra returns through single security analysis and active management + Gains on invested capital possible + Use of derivatives for hedging purposes may increase subfund's performance and enhance returns + Price increases of investments based on market, sector and company developments are possible + Investment universe is diversified across global equity markets + Investments in foreign currencies might generate currency gains |  |  | - Limited participation in the potential of single securities

Translation (ENIT, 2020-08-31):
| Maggiori posizioni |  |  |
| --- | --- | --- |
| Roche | 7,3% |
| Bristol Myers Squibb Co Shs | 5,5% |
| Sanofi | 5,5% |
| Astrazeneca Shs | 4,1% |
| AbbVie Inc | 3,4% |
| Variopartner - Sectoral Emerging Markets Health Care Fund -I | 3,3% |
| Abbott Labs | 3,2% |
| Johnson & Johnson Shs | 3,2% |
| Eli Lilly & Co | 3,0% |
| Unitedhealth Group Inc | 3,0% |
|  |  |
| Opportunità |  |  | Rischi |
| + Ampia diversificazione su numerosi titoli + Possibili extrarendimenti da analisi dei singoli titoli e gestione attiva + Possibili guadagni sul capitale investito |  |  | - Ridotta partecipazione al potenziale dei singoli titoli