This includes ownership by any investor ineligible to own them or whose ownership might be detrimental to the SICAV or its shareholders. The following examples apply to both existing and prospective shareholders and to both direct and beneficial ownership of shares:
- requiring investors to provide any information we consider necessary for determining the identity and eligibility of a shareholder
- forcibly selling (and returning the proceeds in the share class currency) or exchanging, free of any redemption fee, any shares we believe are being held in whole or in part by or for an investor who is, or appears likely to become, ineligible to own those shares, or who has failed to provide any requested information or declaration within one month of being requested to do so, or whose ownership the SICAV has determined might be detrimental to its interests or those of shareholders
- preventing investors from acquiring shares if we believe it is in the interests of existing shareholders to do soWe may take any of these measures to ensure the SICAV’s compliance with law and regulation; to avoid the adverse regulatory, tax, administrative, or financial consequences for the SICAV (such as tax charges); to remedy the ownership of shares by a US person or any other investor whose ownership of shares is not permitted by the investor’s jurisdiction; or for any other reason, including the avoidance of any local registration or filing requirements with which the Management Company or the SICAV would not otherwise be required to comply. The SICAV will not be liable for any gain or loss associated with the above actions.
- TEMPORARILY SUSPEND THE CALCULATION OF NAVS ORTRANSACTIONS IN A FUND’S SHARES when any of the following is true:
- the principal stock exchanges or markets associated with a substantial portion of the fund’s investments are closed during a time when they normally would be open, or their trading is restricted or suspended, and we believe these conditions have a material effect on the value of assets the fund holds
- a disruption of communication systems, normally employed in determining the price of any of the SICAV's investments has made it impractical to value fund assets in a timely and reliable way
- a state of emergency exists (not created or controllable by the management company) that makes it impracticable to value or liquidate assets
- any other reason exists to make the fund unable to promptly and accurate obtain prices for any investments to which it is exposed
- the fund is unable to repatriate monies needed to pay out redemption proceeds, or is unable to liquidate assets or exchange monies needed for operations or redemptions at what the Board considers to be a normal price or exchange rate
- circumstances exist under which we believe it would be impractical or unfair to shareholders to continue dealing in fund shares, or would carry undue risk to do so
- the NAV of one or more investment funds in which the fund invests a substantial part of its assets is suspended
- the fund or SICAV is being liquidated or mergedA suspension could apply to any share class and fund, or to all, and to any type of request (buy, switch, sell).

Translation (ENES, 2022-12-30):
Esto incluye la titularidad por parte de cualquier inversor que no cumpla los criterios de aptitud para ser titular de los valores o cuya titularidad pueda afectar negativamente a la SICAV o sus accionistas. Los siguientes ejemplos se aplican tanto a los accionistas existentes como a los posibles nuevos accionistas, y a acciones cuya titularidad real sea directa o indirecta:
- exigir a los inversores que faciliten cualquier información que consideremos necesaria para determinar la identidad y la aptitud de un accionista
- proceder a la venta forzosa de (y devolver los ingresos en la divisa de la clase de acciones, libres de comisión de reembolso), o intercambiar (libres de comisiones de reembolso) aquellas acciones que creamos que son titularidad, total o parcialmente, de inversores que sean, o que parezca probable que pasen a ser, no aptos para ser titulares de dichas acciones, o que no hayan facilitado las informaciones o declaraciones que se le hayan solicitado en el plazo de un mes desde la solicitud, o cuya titularidad la SICAV haya determinado que pueda afectar negativamente a sus intereses o los de los accionistas.
- evitar que los inversores compren acciones si creemos que hacerlo redundará en el mejor interés de los actuales accionistasEs posible que tomemos cualquiera de estas medidas para garantizar el cumplimiento de la SICAV con la legislación y normativa, evitar impactos negativos sobre la SICAV desde el punto de vista normativo, fiscal, administrativo o financiero (como cargos fiscales), subsanar la titularidad de acciones por parte de personas estadounidenses u otros inversores cuya titularidad no permita su jurisdicción, o por cualquier otro motivo, que incluye evitar el cumplimiento de obligaciones locales de inscripción o presentación de documentos que la SICAV o la Sociedad Gestora no tendrían la obligación de cumplir de otro modo. La SICAV no será responsable de ninguna ganancia o pérdida asociada con las anteriores actuaciones.
- SUSPENSIÓN TEMPORAL DEL CÁLCULO DE LOS VALORES LIQUIDATIVOS O DE LA OPERATIVA DE LAS ACCIONES DE UNFONDO cuando concurra cualquiera de estas circunstancias:
- las principales bolsas o mercados de valores vinculados a una parte sustancial de las inversiones del fondo se cierran en un periodo en el que normalmente estarían abiertos, o su negociación queda restringida o suspendida, y creemos que esta situación puede afectar sensiblemente al valor de los activos que conforman las posiciones de los fondos
- una disrupción en los sistemas de comunicaciones que se utilizan para determinar el precio de cualquiera de las inversiones de la SICAV ha imposibilitado valorar los activos de un fondo de forma oportuna y fiable
- ocurre una situación de emergencia (que no origina ni puede controlar la Sociedad Gestora) que hace imposible valorar o liquidar activos
- hay cualquier otro motivo para que un fondo no pueda obtener los precios de cualquiera de las inversiones a las que esté expuesto de forma rápida y exacta
- el fondo no es capaz de repatriar los fondos necesarios para abonar los ingresos procedentes de los reembolsos o no es capaz de liquidar los activos o intercambiar los fondos necesarios para efectuar operaciones o reembolsos a lo que el Consejo considere precios o tipos de cambio normales
- se dan circunstancias que nos hagan pensar que sería inviable o injusto para con los accionistas seguir negociando con las acciones de un fondo, o hacerlo supondría un riesgo intolerable
- el cálculo del valor liquidativo de uno o varios de los fondos de inversión en los que el fondo invierte una parte sustancial de sus activos queda suspendido
- un fondo o la SICAV se liquida o fusiona: cualquier clase de acciones o fondo, o todos ellos, podrían ser objeto de suspensión de cualquier tipo de solicitud (compra, canje o venta).