Redemption Procedure
Redemption instructions accepted by the Transfer Agent for any Dealing Day before 13.00, unless otherwise specified in Appendix III, or such other time at the Directors' discretion, will normally be executed at the relevant Net Asset Value per Share calculated on the Dealing Day (less any applicable redemption charge). Instructions accepted by the Transfer Agent after 13.00 will normally be executed on the following Dealing Day.
In respect of the Funds with a dealing cut-off time of 13.00 on the preceding Dealing Day, as specified in Appendix III, redemption instructions received before 13.00 on the preceding Dealing Day will normally be executed at the relevant Net Asset Value per Share calculated on the immediately following Dealing Day (less any applicable
redemption charge). Redemption requests received after
13.00 on the preceding Dealing Day will normally be executed on the second following Dealing Day.
Execution of a redemption instruction can only be granted if the related registered holding level allows for it. In cases where dealing is suspended in a Fund from which a redemption has been requested, the processing of the redemption will be held over until the next Dealing Day where dealing is no longer suspended.
Instructions to redeem Shares may be given to the Transfer Agent by completing the form requesting redemption of Shares or by letter, facsimile transmission or other means approved by the Transfer Agent where the account reference and full details of the redemption must be provided. All instructions must be signed by the registered Shareholders, except where sole signatory authority has been chosen in the case of a joint account holding or where a representative has been appointed following receipt of a completed power of attorney.
Redemption Proceeds
Different settlement procedures may apply if instructions to redeem Shares are communicated via Distributors.
Redemption proceeds are normally paid by bank transfer or electronic transfer, within three Business Days from the relevant Dealing Day unless otherwise specified in Appendix III and will be instructed to be made at no cost to the Shareholder, provided the Company is in receipt of all documents required. Any non-Dealing Days for a Fund falling within the settlement period are excluded from the calculation of the settlement date. If, on the settlement date, banks are not open for business in the country of the currency of settlement, then settlement will be on the next Business Day on which those banks are open. The Company, Management Company or Transfer Agent are not responsible for any delays or charges incurred at any receiving bank or settlement system, nor are they responsible for delays in settlement which may occur due to the timeline for local processing of payments within some countries or by certain banks. Redemption proceeds will normally be paid in the currency of the relevant Share Class (for the avoidance of doubt, in respect of the BRL Hedged Share Class this would be the relevant Fund Currency (and not BRL)). However, at the request of the Shareholder, a currency exchange service for redemptions is provided to the Shareholder by the Transfer Agent acting on behalf of the Management Company. Details of the charge applied to foreign exchange transactions, which is retained by the Management Company, are available upon request from the Management Company acting on behalf of the Company. The cost of currency conversion and other related expenses will be borne by the relevant Investor. This currency exchange service will not be available for certain Funds, as indicated in Appendix III. For such Funds, redemption proceeds shall be paid in the currency of the relevant Share Class.
If, in exceptional circumstances and for whatever reason, redemption proceeds cannot be paid within three Business Days (or otherwise specified in Appendix III) from the relevant Dealing Day, for example when the liquidity of the relevant Fund does not permit, then payment will be made as soon as reasonably practicable thereafter (not exceeding, however, thirty calendar days) at the Net Asset Value per Share calculated on the relevant Dealing Day.
Redemptions in Kind
The Directors may from time to time permit redemptions in kind. Any such redemption in kind will be valued in accordance with the requirements of Luxembourg law. In case of a redemption in kind, Shareholders will have to bear costs incurred by the redemption in kind (mainly costs resulting from drawing-up of the independent auditor's report) unless the Company considers that the redemption in kind is in its own interest or made to protect its own interests. Requests for redemptions in kind may only be accepted if the total Net Asset Value of the Shares to be redeemed in a Fund is at least EUR 10,000,000 or an equivalent amount in another currency, unless otherwise determined from time to time by the Directors.
Switching Procedure
A switch transaction is a transaction by which the holding of a Shareholder into a Share Class (the "Original Class") is converted into another Share Class (the "New Class") either within the same Fund or in different Funds within the Company.
Acceptance by the Transfer Agent of switching instructions will be subject to the availability of the New Class and to the compliance with any eligibility requirements and/or other specific conditions attached to the New Class (such as minimum subscription and holding amounts). The switching procedure is processed as a redemption from the Original Class followed by a subscription into the New Class.
If the Original and New Classes involved in a switch transaction have the dealing cut-off time at 13.00 and the same Dealing Days, switching instructions accepted by the Transfer Agent before 13.00, or such other time at the Directors' discretion, will normally be executed on the Dealing Day associated with the receipt of the instruction and will normally be executed based on the relevant Net Asset Values per Share of both Share Classes calculated for that Dealing Day (less any applicable switching charge).
In respect of the Funds with dealing cut-off at 13.00 on the preceding Dealing Day, as specified in Appendix III, switching instructions must be received before 13.00 in order to be dealt with at the relevant Net Asset Value per Share the following Dealing Day. Switching instructions received after
13.00 will be dealt with on the second following Dealing Day. Similarly if switching is requested into those Funds, the prior notice will be taken into account for the processing of the Share Class subscription.
However, the following rules will apply if the settlement period in the New Class is shorter than that of the Original Class and/or if the Original and New Classes are subject to different Dealing Days, or dealing cut-off times, or different day or time of the Net Asset Value per Share availability; or if the Original and New Classes are subject to different Fund holidays or different currency holidays during the settlement cycle:
- the redemption will be dealt with on the Dealing Day relating to the receipt of the switching instruction with the Net Asset Value per Share of the Original Class calculated for that Dealing Day, and
- the subscription will be executed at the next earliest Dealing Day applicable for the New Class with the Net Asset Value per Share of the New Class calculated for that Dealing Day, and
- the subscription may be further deferred to a later Dealing Day so that the settlement date for the subscription will always match or follow the settlement date for the redemption (if possible both settlement periods will be matched), and
- where the redemption is settled before the subscription, the redemption proceeds will remain on the Company's collection account and interest accrued will be for the benefit of the Company.

Translation (ENIT, 2022-06-01):
Procedura di rimborso
Se non diversamente specificato nell'Appendice III, le richieste di rimborso accolte dall'Agente di trasferimento per qualsiasi Giorno di negoziazione entro le ore 13:00, o altro orario stabilito a discrezione degli Amministratori, saranno di norma evase al pertinente Valore patrimoniale netto per Azione, calcolato nel Giorno di negoziazione (al netto di eventuali commissioni di rimborso applicabili). Le richieste accolte dall'Agente di trasferimento dopo le ore 13:00 saranno di norma evase nel Giorno di negoziazione successivo.
In relazione ai Comparti con orario limite alle ore 13:00 del Giorno di negoziazione precedente, secondo quanto specificato nell'Appendice III, le richieste di rimborso pervenute entro le ore 13:00 del Giorno di negoziazione precedente saranno di norma evase al Valore patrimoniale netto per Azione pertinente, calcolato nel Giorno di negoziazione immediatamente successivo (al netto di eventuali commissioni di rimborso applicabili). Le richieste di rimborso pervenute dopo le 13:00 del Giorno di negoziazione precedente saranno di norma evase il secondo Giorno di negoziazione successivo.
L'evasione di una richiesta di rimborso è ammessa unicamente se il relativo livello di partecipazione azionaria lo consente. In caso di sospensione delle negoziazioni per un Comparto per il quale è stato richiesto il rimborso, l'esecuzione del rimborso sarà rinviata al primo Giorno di negoziazione successivo in cui le negoziazioni non siano più sospese.
Le richieste di rimborso possono essere impartite all'Agente di trasferimento compilando i moduli di richiesta di rimborso delle Azioni ovvero per lettera, fax o con ogni altro mezzo autorizzato dall'Agente di trasferimento, precisando il numero di conto e i dettagli completi del rimborso. Tutte le richieste devono essere firmate dagli Azionisti registrati, salvo se si sia optato per la firma unica per un conto cointestato o sia stato nominato un rappresentante previa ricezione di una procura debitamente compilata.
Importo del rimborso
Nel caso di richieste di rimborso delle Azioni pervenute per il tramite di Distributori, potrebbero essere applicate procedure diverse per il regolamento.
L'importo del rimborso viene di norma corrisposto mediante bonifico bancario o elettronico entro tre Giorni lavorativi dal Giorno di negoziazione pertinente, se non diversamente specificato nell'Appendice III, e senza spese a carico dell'Azionista, purché la Società abbia ricevuto tutti i documenti richiesti. Qualsiasi Giorno di non negoziazione per un Comparto che cada entro il periodo di regolamento è escluso dal calcolo della data di regolamento. Nel caso in cui il giorno di regolamento non fosse lavorativo per le banche nel paese della valuta di regolamento, il regolamento verrà effettuato il primo Giorno lavorativo successivo in cui tali banche sono aperte. La Società, la Società di gestione o l'Agente di trasferimento non sono responsabili di ritardi od oneri dovuti a banche riceventi o a sistemi di regolamento, né sono responsabili dei ritardi nel regolamento che potrebbero verificarsi in ragione degli orari applicati in alcuni paesi o da determinate banche per l'esecuzione dei pagamenti a livello locale. L'importo del rimborso viene di norma corrisposto nella valuta della relativa Classe di Azioni (per maggiore chiarezza onde evitare dubbi, relativamente alla Classe di Azioni con copertura in BRL sarebbe la Valuta del Comparto pertinente (e non il BRL)). Tuttavia, su richiesta dell'Azionista, l'Agente di trasferimento, per conto della Società di gestione, fornisce all'Azionista un servizio di cambio valuta per i rimborsi. Informazioni sulle commissioni applicate alle operazioni di cambio valuta, trattenute dalla Società di gestione, sono disponibili su richiesta presso la Società di gestione che opera per conto della Società. Il costo della conversione valutaria e le altre spese correlate saranno a carico dell'Investitore. Il servizio di cambio non sarà disponibile per alcuni Comparti, come indicato nell'Appendice
III. Per tali Comparti, l'importo del rimborso sarà corrisposto nella valuta della relativa Classe di Azioni.
Se, in circostanze eccezionali o per qualsiasi ragione, l'importo del rimborso non potesse essere pagato entro tre Giorni lavorativi (se non diversamente specificato nell'Appendice III) dal Giorno di negoziazione pertinente, ad esempio quando la liquidità del Comparto interessato non lo consente, il pagamento sarà effettuato non appena ragionevolmente possibile (tuttavia entro e non oltre trenta giorni solari) al Valore patrimoniale netto per Azione calcolato nel Giorno di negoziazione pertinente.
Rimborsi in natura
Gli Amministratori possono di volta in volta autorizzare rimborsi in natura. Ogni rimborso corrisposto in natura sarà valutato in conformità ai requisiti della normativa lussemburghese. Nel caso di attività rimborsate in natura, gli Azionisti dovranno sostenere i costi relativi al pagamento in natura (principalmente la redazione della perizia di stima da parte della società di revisione indipendente), a meno che la Società non consideri che tale rimborso con pagamento in natura sia nel suo interesse o venga effettuato per proteggere i suoi interessi. Le richieste di rimborso in natura potranno essere accettate unicamente nel caso in cui il Valore patrimoniale netto delle Azioni da rimborsare del Comparto sia pari ad almeno EUR 10.000.000 o importo equivalente in un'altra valuta, salvo ove diversamente stabilito di volta in volta dagli Amministratori.
Procedura di conversione
Per conversione si intende un'operazione mediante la quale le partecipazioni di un Azionista in una determinata Classe di Azioni (la "Classe di Azioni originaria") vengono convertite in azioni di un'altra Classe (la "Nuova Classe di Azioni"), all'interno del medesimo Comparto o in altri Comparti della Società.
Schroder International Selection Fund Prospetto
L'accettazione della richiesta di conversione da parte dell'Agente di trasferimento sarà soggetta alla disponibilità della Nuova Classe di Azioni e alla conformità ai requisiti di idoneità e/o ad altre condizioni specifiche afferenti la Nuova Classe di Azioni (quali l'importo minimo di sottoscrizione e di partecipazione). La procedura di conversione si configura come un rimborso dalla Classe originaria seguito da una sottoscrizione nella Nuova Classe.
Qualora la Classe originaria e la Nuova Classe interessate dall'operazione di conversione abbiano lo stesso orario limite (ore 13:00) e gli stessi Giorni di negoziazione, le richieste di conversione accettate dall'Agente di trasferimento entro le ore 13:00, o altro orario a discrezione degli Amministratori, saranno di norma evase nel Giorno di negoziazione in cui sono state ricevute e sulla base dei rispettivi Valori patrimoniali netti per Azione di entrambe le Classi di Azioni calcolati per quel Giorno di negoziazione (al netto di eventuali commissioni di conversione applicabili).
In relazione ai Comparti con orario limite alle ore 13:00 del Giorno di negoziazione precedente, secondo quanto indicato nell'Appendice III, le richieste di conversione devono pervenire entro le ore 13:00 per poter essere evase al Valore patrimoniale netto per Azione nel Giorno di negoziazione successivo. Le richieste di conversione pervenute dopo le ore 13:00 saranno evase nel secondo Giorno di negoziazione successivo. Analogamente, laddove sia richiesta una conversione verso detti Comparti, sarà tenuto conto del preavviso per l'elaborazione della sottoscrizione nella Classe di Azioni.
Tuttavia, si applicheranno le regole seguenti laddove il periodo di regolamento della Nuova Classe abbia una durata inferiore a quello della Classe originaria e/o i Giorni di negoziazione o gli Orari limite di negoziazione o il giorno od orario di disponibilità del Valore patrimoniale netto per Azione delle due Classi siano diversi; oppure laddove la Classe originale e la Nuova Classe siano soggette a giorni festivi diversi con riferimento al Comparto o alla valuta durante il ciclo di regolamento:
- il rimborso sarà eseguito nel Giorno di negoziazione corrispondente al ricevimento della richiesta di conversione, al Valore patrimoniale netto per Azione della Classe di Azioni originaria calcolato per tale Giorno di negoziazione, e
- la sottoscrizione sarà effettuata nel primo Giorno di negoziazione applicabile per la Nuova Classe di Azioni, al Valore patrimoniale netto per Azione della Nuova Classe calcolato per quel Giorno di negoziazione, e
- la sottoscrizione può essere ulteriormente rinviata a un Giorno di negoziazione successivo in modo che la relativa data di regolamento sia sempre coincidente o successiva alla data di regolamento del rimborso (se possibile, i due periodi di regolamento saranno fatti corrispondere), e
- laddove il regolamento del rimborso sia anteriore a quello della sottoscrizione, l'importo del rimborso resterà sul conto della Società, generando interessi a favore di quest'ultima.