## Anti-Money Laundering and Counter Terrorist Financing Measures
Measures aimed at the prevention of money laundering and terrorist financing require a detailed verification of the investor's identity and where applicable the beneficial owner on a risk sensitive basis. Politically exposed persons (“PEPs”), an individual who is or has, at any time in the preceding year, been entrusted with a prominent public function, and immediate family member, or persons known to close associates of such persons, must also be identified. By way of example an individual may be required to produce a copy of a passport or identification card together with evidence of his/her address such as a copy of, a utility bill or bank statement and proof of tax residence. In the case of corporate investors, such measures may require production of a certified copy of the certificate of incorporation (and any change of name), memorandum and articles of association (or equivalent), the names, occupations, dates of birth and resident and business address of all directors. Depending on the circumstances of each application, a detailed verification might not be required where for example, the application is made through a relevant third party as such term is defined in the Criminal Justice (Money Laundering and Terrorist Financing) Act 2010. This exception will only apply if the relevant third party referred to above is located within a country recognised in Ireland as having equivalent anti-money laundering and counter terrorist financing regulations and satisfies other applicable conditions such as providing a letter of undertaking confirming that it has carried out the appropriate verification checks on the investor and will retain such information in accordance with the required timeframe and will provide such information on request to the Manager or the Administrator.
The details above are given by way of example only and in that regard the Manager and the Administrator each reserve the right to request any such information or documents as is necessary at the time of application (and also during the business relationship) for Units in a Fund to verify the identity of an investor and where applicable the beneficial owner of an investor. In particular, the Manager and the Administrator each reserve the right to carry out additional procedures in relation to an investor who is classed as a PEP. Verification of the investor’s identity is required to take place before the establishment of the business relationship. In any event, evidence of identity is required for all investors as soon as is reasonably practicable after the initial contact. In the event of delay or failure by an investor or applicant to produce any information required for verification purposes, the Manager or the Administrator may refuse to accept the application and subscription monies and return all subscription monies or compulsorily redeem such Unitholder's Units and/or payment of redemption proceeds may be delayed (no redemption proceeds will be paid if the Unitholder fails to produce such information). None of the Manager, the Investment Manager or the Administrator shall be liable to the subscriber or Unitholder where an application for Units is not processed or Units are compulsorily repurchased or payment of repurchase proceeds is delayed in such circumstances. If an application is rejected, the Administrator may return application monies or the balance thereof by electronic transfer in accordance with any applicable laws to the account from which it was paid at the cost and risk of the applicant. The Manager or the Administrator will refuse to pay proceeds and any such proceeds will be held in the Collection Account where the requisite information for verification purposes has not been produced by a Unitholder.
For existing unit holdings who are compulsorily redeemed, the proceeds of redemption will be held in an Umbrella Cash Account until such time as the Manager or the Administrator have verified the Unitholder’s identity to its satisfaction

Translation (ENES, 2018-04-30):
## Medidas contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo
Las medidas orientadas a la prevención del blanqueo de dinero y de la financiación del terrorismo requieren una verificación detallada de la identidad del inversor y, cuando proceda, del titular usufructuario en función de un análisis del riesgo. Las Personas políticamente expuestas (“PPE”), individuos que tienen o han tenido, en cualquier momento del año anterior, una función pública destacada, así como los familiares inmediatos y los colaboradores cercanos de dichas personas, también deben ser identificados. A modo de ejemplo, a una persona se le puede exigir producir una copia de un pasaporte o tarjeta de identificación junto con una prueba de su dirección, como una copia de una factura de servicios públicos o de un extracto bancario, y una prueba de residencia fiscal. En el caso de inversores societarios, dichas medidas pueden requerir la producción de una copia certificada del certificado de constitución (y de cualquier cambio de nombre), escritura de constitución y estatutos sociales (o equivalente), nombres, ocupaciones, fechas de nacimiento y direcciones comerciales de todos los administradores. Dependiendo de las circunstancias de cada solicitud, es posible que no sea necesaria una verificación detallada como, por ejemplo, si la solicitud se realiza a través de un tercero pertinente, tal como se define dicho término en la Ley de justicia penal (Blanqueo de dinero y financiación del terrorismo) de 2010. Esta excepción se aplicará únicamente si el tercero pertinente mencionado anteriormente está ubicado en un país que en Irlanda se considere que cuenta con un reglamento contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo equivalente y que cumple otras condiciones aplicables, como presentar una carta de compromiso que confirme que ha llevado a cabo los controles de verificación apropiados del inversor, que conservará dicha información de acuerdo con el plazo requerido y que facilitará dicha información cuando lo soliciten la Entidad gestora o la Entidad administradora.
Los detalles anteriores se proporcionan únicamente a modo de ejemplo y, en ese sentido, la Entidad gestora y la Entidad administradora se reservan el derecho de solicitar dicha información o documentos cuando sea necesario en el momento de la solicitud de Participaciones en un Fondo (así como durante la relación comercial) para verificar la identidad de un inversor y, cuando proceda, del titular usufructuario de un inversor. En concreto, la Entidad gestora y la Entidad administradora se reservan el derecho de llevar a cabo procedimientos adicionales en relación con un inversor que esté clasificado como PPE. La verificación de la identidad del inversor debe realizarse antes del establecimiento de la relación comercial. En cualquier caso, se requiere una prueba de identidad para todos los inversores tan pronto como sea razonablemente posible después del contacto inicial. En caso de demora o incumplimiento por parte de un inversor o solicitante en la producción de cualquier información requerida con fines de verificación, la Entidad gestora o la Entidad administradora pueden negarse a aceptar la solicitud y el importe de suscripción y devolver todos los importes de suscripción o amortizar obligatoriamente las Participaciones del Titular de participaciones en cuestión y/o el pago de los importes de la amortización pueden demorarse (no se pagarán importes de amortización si el Titular de participaciones no produce dicha información). Ni la Entidad gestora, ni el Gestor de inversiones, ni la Entidad administradora serán responsables ante el suscriptor o el Titular de participaciones en caso de que la solicitud de Participaciones no sea procesada, las Participaciones sean recompradas obligatoriamente o el pago del importe de la recompra se demore en dichas circunstancias. Si una solicitud es rechazada, la Entidad administradora devolverá los importes de la solicitud o el saldo de estos por transferencia electrónica, de conformidad con cualquier ley aplicable, a la cuenta desde la que se realizó el pago, por cuenta y riesgo del solicitante. La Entidad gestora y la Entidad administradora se negarán a pagar el producto, que se mantendrá en la Cuenta de cobro cuando un Titular de participaciones no haya ofrecido la información necesaria con fines de verificación.
En cuanto a las participaciones existentes que deban amortizarse de manera obligatoria, el producto de la amortización se mantendrá en una Cuenta de efectivo de tipo paraguas hasta el momento en que la Entidad gestora o la Entidad administradora hayan verificado de forma satisfactoria la identidad del Titular de participaciones.