The following definitions apply in this document unless the context otherwise requires:
“Administrator”, State Street Fund Services (Ireland) Limited and/or such other person as may be appointed, with the prior approval of the Central Bank, to provide administration services to the Fund.
“ADR”, American Depository Receipt(s).
“Application Form(s)”, such form or forms for use by investors in
connection with an application for Units.
“Auditors”, PricewaterhouseCoopers, Chartered Accountants, Ireland or such other firm as may from time to time be appointed by the Manager to act as auditors to the Fund.
“Base Currency”, in relation to any Sub-Fund, means the currency in which the Sub-Fund is denominated, as the same may be amended from time to time by the Directors and notified to the Central Bank.
“Benchmarks Regulation”, Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014 as same may be amended, supplemented or re-enacted from time to time.
“Benefit Plan Investor”, any benefit plan investor as defined in regulations issued by the US Department of Labor, being any (a) “employee benefit plan” as defined in Section 3(3) of ERISA (whether or not subject to Title 1 of ERISA), (b) “plan” described in Section 4975(e)(i) of the United States Internal Revenue Code of 1986 that is subject to Section 4975 thereof, and (c) entity any of the assets of which include the assets of such “employee benefit plan” or “plan”.
“Business Day”, in relation to any Sub-Fund, such day or days as defined in the Sub-Fund Details and/or as the Directors may from time to time determine.
“Central Bank”, the Central Bank of Ireland or any successor thereof.
“Central Bank’s UCITS Regulations”, the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2019 as same may be amended, supplemented or re-enacted from time to time.
“China A Shares” securities of companies that are incorporated in the PRC and denominated and traded in Renminbi on the SSE and SZSE.
“ChinaClear”, China Securities Depositary and Clearing Corporation Limited which is the PRC’s central securities depository in respect of China A-Shares.
“Class”, a class of Units of a Sub-Fund.
“Currency Holidays”, any Business Day(s), on which transactions
cannot be settled in a relevant currency.
“Dealing Day”, such Business Day as the Manager may from time to time determine (with the approval of the Trustee) for dealings in a Sub-Fund, provided there shall be at least two Dealing Days in each calendar month.
“Directors”, the directors of the Manager or any duly authorised
committee thereof.
“Duties and Charges”, in relation to any Sub-Fund, all stamp and other duties, taxes, governmental charges, brokerage, bank charges, foreign exchange interests and spreads, interest, custodian or sub-custodian charges (relating to redemption and subscription), transfer fees, registration fees, and other duties and charges whether in connection with the original acquisition or increase of the assets of the relevant Sub-Fund or the creation, issue, subscription, conversion or redemption of Units, or the purchase or sale of Investments, or in respect of certificates or otherwise which may have become or may be payable in respect of or prior to or in connection with or arising out of or upon the occasion of the transaction or dealing in respect of which such duties and charges are payable but shall not include any commission payable to agents on redemptions and subscriptions of Units or any commission, taxes, charges or costs which may have been taken into account in ascertaining the Net Asset Value of Units in the relevant Sub-Fund.
“EDR”, European Depository Receipt(s).
“EEA”, Member States, Norway, Iceland and Liechtenstein. “EMIR”, Regulation (EU) No 648/2012 of the European
Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC Derivatives,
Central Counterparties and Trade Repositories (“EMIR”), as same may be amended, supplemented, substituted, replaced or varied from time to time.
“EMU”, the European Economic and Monetary Union.
“ERISA”, the US Employee Retirement Income Security Act of 1974, as amended, or any successor federal statute.
“ESMA”, the European Securities and Markets Authority.
“Euro” and “€”, the lawful currency of the countries of the euro- area of the EMU.
“FCA”, the United Kingdom’s Financial Conduct Authority. “FDIs”, financial derivative instruments.
“Fund”, AXA IM Equity Trust.
“GDR”, Global Depository Receipt(s).
“Hedged Class”, means any Class of Units of a Sub-Fund which
has “Hedged” in its name.
“HKSCC”, Hong Kong Securities Clearing Company Limited which operates a securities market and a derivatives market in Hong Kong and the clearing houses for those markets.
“Initial Offer Period” or “IOP”, the period set by the Manager in relation to any Sub-Fund as the period during which the Units are initially on offer (see Appendix V of this Prospectus) and which may be shortened or extended by the Manager in its discretion and notified to the Central Bank.
“Initial Offer Price”, the initial subscription price during the Initial Offer Period (see Appendix V of this Prospectus).
“Investment”, any investment authorised by the Trust Deed and which is permitted by the Regulations.
“Investment Manager”, AXA Investment Managers UK Limited and/or such other person as may be appointed, with the prior approval of the Central Bank, to provide investment management services to any of the Sub-Funds.
“Manager”, AXA Investment Managers Paris, a limited liability company incorporated in France and authorised by the Autorité des Marches Financiers (AMF) in France (AMF approval no. GP 92-008).
“Master Distributor”, the general distributor of the Fund
appointed by the Manager.
“Member State”, a member state of the European Union.
“Minimum Holding”, a holding of Units of a Class having an aggregate value of such minimum amount as set out, for each Class, in Appendix V of this Prospectus and which amount may, at the discretion of the Manager, be reduced in any case.
“Minimum Subscription”, a minimum subscription, whether initial (“Minimum Initial Subscription”) or subsequent (“Minimum Subsequent Subscription”) for Units of a Class as set out, for each Class in Appendix V of this Prospectus and which amount may, at the discretion of the Manager, be reduced in any case.
“Money Market Funds Regulation”, Regulation (EU) 2017/1131
of the European Parliament and of the Council of
14 June 2017 on money market funds as same may be amended, supplemented or re-enacted from time to time.
“Net Asset Value”, the net asset value of a Sub-Fund determined in accordance with the Trust Deed.
“Net Asset Value Per Unit”, the Net Asset Value divided by the number of Units in issue of the relevant Sub-Fund subject to such adjustment, if any, as may be required where there is more than one Class of Units in the Sub-Fund.
“NVDR”, Non-Voting Depository Receipt(s).
“Operating Memorandum”, the document providing details relating to the placement of orders and which is available on the website www.axa-im.com.
“PRC” or “Mainland China”, the People’s Republic of
China.
“Prospectus”, this document as may be amended from time to time together with the latest published audited annual report and accounts or a copy of the latest unaudited semi-annual report, and, where the context so requires, any supplement or addendum to this document.
“Qualified Holder”, any person, other than (i) a US Person who is not a Qualified US Person; (ii) any person, who cannot acquire or hold Units without violating laws or regulations applicable to it; or (iii) a custodian, nominee, or trustee for any person described in (i) or (ii) above.
“Qualified US Person”, a US Person who has acquired Units with the consent of the Manager provided that the number of Qualified US Persons shall not exceed such number or shall possess such qualifications as the Manager shall determine from time to time with a view to precluding the Fund or any Sub-Fund from being required to register as an investment company under the Investment Company Act of 1940.
“Redemption Form(s)”, such form or forms as may, from time to time, be approved by the Manager (or its delegates) for use by investors in connection with a redemption of Units.
“Redemption Price”, the price at which Units of any Class can be
redeemed.
“Regulated Markets”, the stock exchanges and/or regulated
markets listed in Appendix I.
“Regulations”, the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011 (SI No. 352 of 2011), as same may be amended, supplemented, substituted, replaced or varied from timetotime and which bring into force in Ireland the measures necessary to implement the UCITS Directive.
“Resolution”, a resolution passed by a simple majority of the Unitholders present in person or by proxy at a duly convened meeting of Unitholders (whether, as the case may be, it be a meeting of the Fund, any Sub-Fund or any Class within a Sub- Fund).
“RMB” or “Renminbi”, means Renminbi, the lawful currency of the PRC.
“Securities Financing Transaction” or “SFT”, means (a) a repurchase transaction; (b) securities or commodities lending and securities or commodities borrowing; (c) a buy- sell back transaction or sell-buy back transaction; and/or (d) a margin lending transaction, each as defined in accordance with SFTR.
"SFDR", Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability-related disclosures in the financial services sector.
“SFTR”, Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No. 648/2012, as may be amended, supplemented, substituted, replaced or varied from time to time.
“SSE”, the Shanghai Stock Exchange.
“Stock Connect”, each of the Shanghai-Hong Kong Stock Connect
and the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, and collectively the
“Stock Connects”.
“Sub-Fund”, a segregated sub-fund of the Fund with one or more classes of Units and managed in accordance with its own investment objective.
“Sub-Fund Details”, the details of each Sub-Fund, as described in Appendix IV to this Prospectus.
“Sub-Investment Manager(s)”, such person or persons as may be appointed, with the prior approval of the Central Bank, as a sub- investment manager to any of the Sub-Funds and disclosed in the Prospectus.
“Subscription Price”, the price at which Units of any Class can be
subscribed for.
“Subscription Form”, suchform or forms as may, from time to time, be approved by the Manager (or its delegates) for use by investors in connection with a subscription for Units.
“Sustainability Risk”, an environmental, social or governance event or condition that, if it occurs, could cause a negative material impact on the value of an investment.
“SZSE”, the Shenzhen Stock Exchange.
“Taxes Act”, the Taxes Consolidation Act, 1997 (Irish), as
amended.
“Trustee”, State Street Custodial Services (Ireland) Limited or such other person as may be appointed, with the prior approval of the Central Bank, to act as trustee to the Fund.
“Trust Deed”, the amended and restated trust deed dated 23 September 2022 made between the Manager and the Trustee as same may be supplemented or amended and restated from time to time.
“UCITS”, an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities established pursuant to the UCITS Directive.
“UCITS Directive”, Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 (2009/65/EC) on the co-ordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) and any amendment thereto.
“Umbrella Subscriptions/Redemptions Account”, a cash account designated in a particular currency opened in the name of the Manager on behalf of all Sub-Funds into which (i) subscription monies received from investors who have subscribed for Units are deposited until paid to the relevant Sub-Fund; or (ii) redemption monies due to investors who have redeemed Units are deposited and held until paid to the relevant investors; or (iii) cash distributions owing to Unitholders are deposited and held until paid to such Unitholders.
“Unit”, an undivided unit of a Class of a Sub-Fund. “Unitholder”, the registered holder of a Unit.
“US Person”, a person described in any the following
paragraphs:
- Any individual or entity that would be a US Person under Regulation S of the 1933 Act. The Regulation S definition is set forth below. Even if you are not considered a US Person under Regulation S, you can still be considered a "US Person" within the meaning of this Prospectus under paragraphs 2 and 3, below.
- Any individual or entity that would be excluded from the definition of "Non-United States person" in Commodity Futures Trading Commission ("CFTC") Rule 4.7. The definition of "Non-United States person" is set forth below.
- With respect to persons other than individuals, (i) a corporation or partnership created or organised in the United States or under the law of the United States or any state, (ii) a trust where (a) a US court is able to exercise primary supervision over the administration of the trust and(b) one or more US persons have the authority to control all substantial decisions of the trust and (iii) an estate which is subject to US tax on its worldwide income from all sources.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
Per il presente documento valgono le seguenti definizioni, a meno che il contesto non richieda altrimenti:
"Agente Amministrativo", State Street Fund Services (Ireland) Limited e/o un altro soggetto nominato, con la previa autorizzazione della Banca Centrale, per la fornitura di servizi amministrativi al Fondo.
"ADR", American Depository Receipt.
"Modulo/i di Richiesta", il modulo o i moduli utilizzabili dagli investitori in relazione a una richiesta riguardante le Quote.
"Società di Revisione", PricewaterhouseCoopers, Chartered Accountants, Ireland o altra società di volta in volta nominata dal Gestore affinché svolga la funzione di società di revisione del Fondo.
"Valuta di Base", in riferimento a qualsiasi Comparto, indica la valuta in cui è denominato il Comparto stesso, così come di volta in volta modificata dagli Amministratori dandone comunicazione alla Banca Centrale.
"Regolamento sugli Indici di Riferimento", il Regolamento (UE) 2016/1011 del Parlamento Europeo e del Consiglio dell'8 giugno 2016 sugli indici usati come indici di riferimento negli strumenti finanziari e nei contratti finanziari o per misurare la performance di fondi di investimento che modifica le Direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE nonché il Regolamento (UE) 596/2014 e successive modificazioni, integrazioni o nuove promulgazioni.
"Benefit Plan Investor", qualsiasi investitore collegato a un piano a benefici come definito nei regolamenti emessi dal Dipartimento del Lavoro statunitense, ovvero un (a) "piano a benefici per i dipendenti" come definito nella Sezione 3(3) dell'ERISA (soggetto o meno al Titolo 1 dell'ERISA stessa), (b) un "piano" descritto nella Sezione 4975(e)(i) del United States Internal Revenue Code del 1986 e soggetto alla Sezione 4975 del medesimo, o (c) un'entità il cui patrimonio comprenda quello di un tale "piano a benefici per i dipendenti" o "piano".
"Giorno Lavorativo", in riferimento a qualsiasi Comparto, il/i giorno/i definito/i nelle Informazioni sui Comparti e/o di volta in volta stabilito/i dagli Amministratori.
"Banca Centrale", la Banca Centrale d'Irlanda o qualsiasi organismo ad essa subentrante.
"Regolamenti UCITS della Banca Centrale", i Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2019 e ogni successiva modifica, integrazione o nuova promulgazione.
"Azioni A cinesi", indica titoli di società costituite nella PRC e denominati e negoziati in Renminbi sulla SSE e sulla SZSE.
"ChinaClear", indica China Securities Depositary and Clearing Corporation Limited che è il depositario centrale di titoli della PRC in relazione alle Azioni A cinesi.
"Classe", una classe di Quote di un Comparto.
"Festività Valutarie", Giorni Lavorativi in cui non è possibile regolare transazioni nella valuta pertinente.
"Giorno di Negoziazione", Giorno Lavorativo di volta in volta stabilito dal Gestore (con l'autorizzazione del Trustee) per le negoziazioni in un Comparto, fermo restando che in ogni mese solare vi siano almeno due Giorni di Negoziazione.
"Amministratori", gli amministratori del Gestore o qualsiasi comitato degli stessi debitamente autorizzato.
"Imposte e oneri", in relazione a qualunque Comparto, tutti i diritti di bollo e di altra natura, le imposte, gli oneri governativi, le commissioni di intermediazione, gli oneri bancari, gli spread e gli interessi sui cambi, gli interessi, le commissioni della banca depositaria o subdepositaria (in relazione a rimborsi e sottoscrizioni), gli oneri di trasferimento, le spese di registrazione e altre imposte e oneri relativi all'acquisizione originaria o all'incremento del patrimonio del Comparto in questione o alla creazione, all'emissione, alla sottoscrizione, alla conversione o al rimborso di Quote, oppure all'acquisto o alla vendita di Investimenti, o in relazione a certificati o altro che siano divenuti o che possano essere esigibili rispetto a o prima di o in relazione a o derivanti da o in occasione della transazione o negoziazione rispetto alla quale tali imposte e oneri siano esigibili, escludendo però le commissioni dovute agli agenti sui rimborsi e sulle sottoscrizioni di Quote o eventuali commissioni, imposte, oneri o costi che possano essere stati presi in considerazione nell'accertamento del Valore Patrimoniale Netto di Quote del Comparto in questione.
"EDR", European Depository Receipt.
"SEE", lo Spazio Economico Europeo, vale a dire gli Stati membri dell'UE, la Norvegia, l'Islanda e il Liechtenstein.
"EMIR", Regolamento (UE) N. 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio del 4 luglio 2012 sugli strumenti derivati OTC, le controparti centrali e i repertori di dati sulle negoziazioni ("EMIR"), e successive modifiche, integrazioni, sostituzioni o variazioni.
"UEM", l'Unione Economica e Monetaria Europea.
"ERISA", lo U.S. Employee Retirement Income Security Act del 1974 e successive modificazioni, o altra legge federale a questa successiva.
"ESMA", l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati.
"Euro" e "€", valuta legale dei paesi dell'area euro dell'UEM. "FCA", la Financial Conduct Authority del Regno Unito. "SFD", strumenti finanziari derivati.
"Fondo", AXA IM Equity Trust. "GDR", Global Depository Receipt.
"Classe Con Copertura", indica qualsiasi Classe di Quote di un Comparto che presenti la menzione "Con Copertura" nella sua denominazione.
"HKSCC", indica Hong Kong Securities Clearing Company Limited che gestisce un mercato di titoli e un mercato di derivati a Hong Kong e gli istituti di compensazione per tali mercati.
"Periodo di Offerta Iniziale" o "POI", il periodo che in relazione a qualsiasi Comparto il Gestore indica come quello durante il quale le Quote vengono inizialmente offerte (si veda l'Allegato V del presente Prospetto) e che egli potrà accorciare o prolungare a sua discrezione dandone comunicazione alla Banca Centrale.
"Prezzo di Offerta Iniziale", il prezzo di sottoscrizione iniziale durante il Periodo di Offerta Iniziale (si veda l'Allegato V del presente Prospetto).
"Investimento", qualunque investimento autorizzato dall'Atto Istitutivo e consentito dai Regolamenti.
"Gestore degli Investimenti", AXA Investment Managers UK Limited e/o un altro soggetto nominato, con la previa autorizzazione della Banca Centrale, per la fornitura di servizi di gestione degli investimenti a qualsiasi Comparto.
"Gestore", indica AXA Investment Managers Paris, una società a responsabilità limitata di diritto francese, autorizzata dall'Autorité des Marchés Financiers (AMF) in Francia (approvazione AMF n. GP 92-008).
"Distributore Principale", il distributore generale del Fondo nominato dal Gestore.
"Stato Membro", uno stato membro dell'Unione Europea.
"Partecipazione Minima", una partecipazione in Quote di una Classe di valore complessivo pari all'importo minimo indicato, per ciascuna Classe, nell'Allegato V del presente Prospetto e che, a discrezione del Gestore, può essere in qualsiasi caso ridotto.
"Sottoscrizione Minima", una sottoscrizione minima, sia essa iniziale ("Sottoscrizione Minima Iniziale") o successiva ("Sottoscrizione Minima Successiva"), di Quote di una Classe secondo quanto indicato per ciascuna Classe nell'Allegato V del presente Prospetto, il cui importo può, a discrezione del Gestore, essere in qualsiasi caso ridotto.
"Regolamento sui Fondi Comuni Monetari", indica il Regolamento (UE) 2017/1131 del Parlamento europeo e del Consiglio, del
14 giugno 2017, sui fondi comuni monetari e successive modificazioni, integrazioni o nuove promulgazioni.
"Valore Patrimoniale Netto", il valore patrimoniale netto di un Comparto determinato conformemente all'Atto Istitutivo.
"Valore Patrimoniale Netto per Quota", il Valore Patrimoniale Netto diviso per il numero di Quote in circolazione del Comparto interessato, soggetto all'eventuale adeguamento necessario qualora il Comparto comprenda più Classi di Quote.
"NVDR", Non-Voting Depository Receipt.
"Convenzione Operativa", il documento contenente i dettagli relativi all'effettuazione  di ordini disponibile sul sito web
www.axa-im.com.
"PRC" o "Cina continentale", indica la Repubblica Popolare Cinese.
"Prospetto", il presente documento come di volta in volta modificato, unitamente alla relazione annuale e al bilancio certificati di più recente pubblicazione o ad una copia dell'ultima relazione semestrale non certificata e, ove il contesto lo richieda, a ogni eventuale supplemento o addendum al presente documento.
"Detentore Qualificato", qualsiasi soggetto, diverso da (i) un Soggetto Statunitense che non sia un Soggetto Statunitense Qualificato; (ii) qualsiasi soggetto che non possa acquistare o detenere Quote senza violare leggi o regolamenti a esso applicabili; oppure (iii) la banca depositaria, l'intestatario o il trustee di un qualunque soggetto descritto ai precedenti punti
(i) e (ii).
"Soggetto Statunitense Qualificato", un Soggetto Statunitense che abbia acquisito Quote con il consenso del Gestore, fermo restando che i Soggetti Statunitensi Qualificati debbano possedere i requisiti e non debbano superare il numero di volta in volta stabiliti dal Gestore allo scopo di impedire che il Fondo o i suoi Comparti debbano registrarsi come società d'investimento ai sensi dell'Investment Company Act del 1940.
"Modulo/i di Rimborso", il modulo o i moduli di volta in volta approvati dal Gestore (o dai suoi delegati) utilizzabili dagli investitori per il rimborso delle Quote.
"Prezzo di Rimborso", il prezzo al quale le Quote di qualsiasi Classe possono essere rimborsate.
"Mercati Regolamentati", le borse valori e/o i mercati regolamentati elencati nell'Allegato I.
"Regolamenti", gli European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011 (S.I. n. 352 del 2011) e successive modifiche, integrazioni, sostituzioni o variazioni, che danno applicazione in Irlanda alle misure necessarie all'implementazione della Direttiva UCITS.
"Delibera", una delibera approvata dalla maggioranza semplice dei Titolari di Quote presenti o rappresentati tramite delega a un'assemblea dei Titolari di Quote debitamente convocata (che sia, a seconda del caso, un'assemblea del Fondo, di un Comparto o di una Classe di un Comparto).
"RMB o Renminbi, indica il Renminbi, la valuta legale della PRC.
"Operazione di Finanziamento tramite Titoli" o "SFT", indica (a) un'operazione di pronti contro termine; (b) una concessione o un'assunzione di titoli o materie prime in prestito; (c) un'operazione di buy-sell back o di sell-buy back; e/o (d) un finanziamento con margini, ciascuna operazione secondo la definizione dell'SFTR.
SFDR, Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 novembre 2019, relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari.
"SFTR", Regolamento (UE) n. 2015/2365 del Parlamento Europeo e del Consiglio, del 25 novembre 2015 sulla trasparenza delle operazioni di finanziamento tramite titoli e del riutilizzo e che
modifica il Regolamento (UE) n. 648/2012 e successive modifiche, integrazioni, sostituzioni o variazioni.
"SSE", indica la borsa valori di Shanghai.
"Stock Connect", indica singolarmente lo Shanghai-Hong Kong Stock Connect e lo Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, e collettivamente gli "Stock Connect".
"Comparto", un comparto separato del Fondo con una o più classi di Quote, gestito in conformità al suo obiettivo d'investimento.
"Informazioni sui Comparti", le informazioni dettagliate relative a ciascun Comparto, come descritte nell'Allegato IV del presente Prospetto.
"Subgestore/i degli Investimenti", il/i soggetto/i nominato/i, con la previa autorizzazione della Banca Centrale, quale/i subgestore/i degli investimenti di qualsiasi Comparto e indicato/i nel Prospetto.
"Prezzo di Sottoscrizione", il prezzo al quale le Quote di qualsiasi Classe possono essere sottoscritte.
"Modulo di Sottoscrizione", il modulo o i moduli di volta in volta approvati dal Gestore (o dai suoi delegati) utilizzabili dagli investitori per la sottoscrizione delle Quote.
"Rischio di Sostenibilità", un evento o una condizione ambientale, sociale o di governance che, se si verifica, potrebbe provocare un significativo impatto negativo sul valore di un investimento.
"SZSE", indica la borsa valori di Shenzhen.
"Taxes Act", il Taxes Consolidation Act (irlandese) del 1997 e successive modifiche.
"Trustee", State Street Custodial Services (Ireland) Limited o un altro soggetto nominato, con la previa autorizzazione della Banca Centrale, per svolgere le funzioni di trustee del Fondo.
"Atto Istitutivo", l'atto istitutivo emendato e riformulato datato 31 dicembre 2021, eseguito tra il Gestore e il Trustee, come di volta in volta integrato o modificato e riformulato.
"OICVM", un Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari costituito ai sensi della Direttiva UCITS.
"Direttiva UCITS", Direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 13 luglio 2009 concernente il coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative in materia di taluni organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e successive modificazioni.
"Conto Sottoscrizioni/Rimborsi Multicomparto", un conto di liquidità denominato in una particolare valuta aperto a nome del Gestore per conto di tutti i Comparti in cui (i) i corrispettivi delle sottoscrizioni ricevuti dagli investitori che hanno sottoscritto Quote sono depositati fino al pagamento al relativo Comparto; o (ii) i corrispettivi dei rimborsi dovuti agli investitori che hanno richiesto il rimborso delle loro Quote sono depositati e detenuti fino al pagamento ai relativi investitori; o
(iii) le distribuzioni in contanti dovute ai Titolari di Quote sono
depositate e detenute fino al pagamento a detti Titolari di
Quote.
"Quota", quota indivisibile di una Classe di un Comparto. "Sottoscrittore", il titolare registrato di una Quota.
"Soggetto Statunitense", un soggetto rispondente ai criter i descritti in uno qualsiasi dei seguenti paragrafi:
- Ogni persona fisica o giuridica che rientri nella definizione di Soggetto Statunitense di cui al Regolamento S della Legge del 1933. La definizione contenuta nel Regolamento S è riportata di seguito. Un soggetto che non rientri nella categoria di Soggetto Statunitense ai sensi del Regolamento S, può comunque essere considerato tale ai fini del presente Prospetto secondo quanto disposto nei successivi paragrafi 2 e 3.
- Ogni persona fisica o giuridica che risulti esclusa dalla definizione di "Soggetto Non Statunitense" (Non-United States person) di cui alla Rule 4.7 della Commodity Futures Trading Commission ("CFTC"). La definizione di "Soggetto Non Statunitense" è riportata di seguito.
- In relazione a soggetti diversi dalle persone fisiche: (i) una società di persone o di capitali costituita o organizzata negli Stati Uniti o in base alle leggi degli Stati Uniti o di qualsiasi stato degli stessi, (ii) un trust, laddove (a) un tribunale statunitense sia in grado di esercitare una vigilanza primaria sulla sua amministrazione, e (b) uno o più soggetti statunitensi abbiano l'autorità di controllare tutte le sue decisioni sostanziali, e (iii) un asse patrimoniale soggetto a imposizione fiscale negli Stati Uniti sui redditi generati in tutto il mondo da qualsiasi fonte.