OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Except as otherwise provided for in the Relevant Supplement, the Fixed Fee does not include the following fees, expenses and costs:
- Transaction Fees;
- the costs of any marketing agencies appointed by the Manager to provide certain marketing and distribution services to the ICAV;
- any distribution fee disclosed in the Relevant Supplement;
- the Management Fee and any Incentive Fee;
- any tax reporting, taxes or fiscal charges which the ICAV may be required to pay, for example, any value added tax or similar sales or services tax payable by the ICAV (VAT) (all such taxes or fiscal charges);
- any commissions payable to sales agents arising out of any dealing in Shares;
- any costs and expenses incurred outside of the ICAV's ordinary course of business such as extraordinary expenses (e.g. legal fees incurred in prosecuting or defending, a claim or allegation, by or against, the ICAV and any consequential losses or liabilities suffered by the ICAV or a Sub-Fund);
- in respect of any Sub-Fund in respect of which the costs (if any) generated by the delivery by the Swap Counterparty of collateral (“Collateral Costs”) as disclosed in the Relevant Supplement; and
- interest charges in relation to any debt incurred by the ICAV.

Translation (ENES, 2021-08-10):
## Salvo que se especifique algo distinto en el Suplemento correspondiente, la Comisión fija no incluye las siguientes comisiones, gastos ni costes:
- Comisiones de transacción;
- los costes de las agencias de comercialización designadas por la Gestora para prestar determinados servicios de distribución y comercialización al ICAV;
- cualquier comisión de distribución indicada en el Suplemento correspondiente;
- la Comisión de gestión y cualquier Comisión de incentivo;
- los gastos de declaraciones tributarias, impuestos o cargos tributarios que el ICAV tenga que pagar, por ejemplo, cualquier impuesto sobre el valor añadido o impuestos a la venta similares pagaderos por el ICAV (IVA) (todos esos impuestos o cargos tributarios);
- las comisiones pagaderas a los agentes de venta derivadas de los servicios de intermediación relativos a las Acciones;
- los costes y gastos incurridos fuera del contexto de la actividad ordinaria del ICAV, como gastos extraordinarios (p. ej., honorarios legales para presentar una demanda o defenderse en una, una reclamación o alegación interpuesta por el ICAV o dirigida al ICAV, y cualquier pérdida o responsabilidad derivadas que sufran el ICAV o un Subfondo);
- respecto a un Subfondo para el que los costes (si procede) generados por la entrega de una garantía prendaria por la contraparte de un swap («Costes de garantía») según se indique en el Suplemento correspondiente; y
- cargos por intereses por deudas incurridas por el ICAV.
## GENERAL NOTICE
Potential subscribers of Units should inform themselves as to (a) the possible tax consequences, (b) the legal requirements and (c) any foreign exchange restrictions or exchange control requirements which they might encounter under the laws of the countries of their citizenship, residence or domicile and which might be relevant to the subscription, holding or disposal of Units. Potential subscriber’s attention is drawn to the risk factors described under the heading “Risk Considerations” within the Prospectus.
EACH PURCHASER OF UNITS MUST COMPLY WITH ALL APPLICABLE LAWS AND REGULATIONS IN FORCE IN EACH JURISDICTION IN WHICH IT PURCHASES, OFFERS OR SELLS SUCH UNITS OR POSSESSES OR DISTRIBUTES THE PROSPECTUS AND MUST OBTAIN ANY CONSENT, APPROVAL OR PERMISSION REQUIRED FOR THE PURCHASE, OFFER OR SALE BY IT OF UNITS UNDER THE LAWS AND REGULATIONS IN FORCE IN ANY JURISDICTIONS TO WHICH IT IS SUBJECT OR IN WHICH IT MAKES SUCH PURCHASES, OFFERS OR SALES, AND NONE OF THE UNIT TRUSTS, THE MANAGER, THE INVESTMENT MANAGER (OR ANY OF ITS AFFILIATES), THE DEPOSITARY OR THE ADMINISTRATOR SPECIFIED HEREIN SHALL HAVE ANY RESPONSIBILITY THEREFOR.

Translation (ENES, 2018-04-30):
## NOTIFICACIÓN GENERAL
Los suscriptores potenciales de Participaciones deberán informarse de (a) las posibles consecuencias fiscales, (b) los requisitos legales y (c) las eventuales restricciones sobre el cambio de divisas o requisitos de control del cambio que puedan serles de aplicación en relación con la suscripción, posesión o enajenación de Participaciones de conformidad con las leyes de los países de que sean ciudadanos, en que residan o en que tengan su domicilio. Los suscriptores potenciales deberán prestar especial atención a los factores de riesgo descritos bajo el epígrafe “Consideraciones sobre el riesgo” en el presente Folleto.
CADA COMPRADOR DE PARTICIPACIONES DEBERÁ CUMPLIR TODA LA LEGISLACIÓN Y EL REGLAMENTO VIGENTES Y DE APLICACIÓN EN CADA UNA DE LAS JURISDICCIONES EN LAS QUE ADQUIERE, OFRECE O VENDE DICHAS PARTICIPACIONES, O BIEN POSEE O DISTRIBUYE EL FOLLETO; ASIMISMO, DEBERÁ OBTENER EL CONSENTIMIENTO, APROBACIÓN O PERMISO QUE SE REQUIERA PARA SU COMPRA, OFERTA O VENTA CON ARREGLO A LA LEGISLACIÓN Y LA NORMATIVA EN VIGOR EN LAS JURISDICCIONES A LAS QUE ESTÉ SUJETO O EN LAS QUE REALICE TALES COMPRAS, OFERTAS O VENTAS, Y NI LOS FIDEICOMISOS DE INVERSIONES, NI LA ENTIDAD GESTORA, NI EL GESTOR DE INVERSIONES (NI NINGUNA DE SUS ENTIDADES FILIALES), NI EL DEPOSITARIO NI LA ENTIDAD ADMINISTRADORA ESPECIFICADOS EN EL PRESENTE SERÁN RESPONSABLES DE ELLO.
## Derivative Risk Management
The Investment Manager employs a risk management process which enables it to accurately measure, monitor and manage the various risks associated with financial derivative instruments and details of this process have been provided to the Central Bank. The Funds will not use derivative instruments which have not been listed in the Investment Manager’s risk management process until such time as a revised risk management process has been submitted to the Central Bank.
The use of derivative instruments (whether for hedging and/or for investment purposes) may expose a Fund to the risks as described in the “Risk Considerations” section below. Position exposure to underlying assets of derivative instruments (other than index based derivatives) (whether for hedging purposes and/or for investment purposes), when combined with positions resulting from direct investments, will not exceed the investment limits set out in Appendix I.
The Funds will use the commitment approach to calculate their global exposure, as described in detail in the risk management process of the Investment Manager. In no circumstances will the global exposure of a Fund exceed 100% of its Net Asset Value.

Translation (ENES, 2018-04-30):
## Gestión de riesgos de los derivados
El Gestor de inversiones emplea un proceso de gestión de riesgos que le permite medir, controlar y gestionar con precisión los diversos riesgos asociados a los instrumentos financieros derivados y se ha proporcionado información sobre este proceso al Banco Central. Los Fondos no usarán instrumentos derivados que no se hayan incluido en el proceso de gestión de riesgos del Gestor de inversiones hasta que se haya presentado al Banco Central un proceso de gestión de riesgos revisado.
El uso de instrumentos derivados (tanto con fines de cobertura como de inversión) puede exponer a un Fondo a los riesgos que se describen en la sección “Consideraciones sobre el riesgo” que figura más adelante. La exposición de las posiciones a activos subyacentes de instrumentos derivados (distintos de derivados basados en un índice) (tanto con fines de cobertura como de inversión), cuando estén combinados con posiciones resultantes de inversiones directas, no excederá los límites de inversión establecidos en el Apéndice I.
Los Fondos aplicarán el enfoque de los compromisos para calcular su exposición global, tal como se describe de forma detallada en el proceso de gestión de riesgos del Gestor de inversiones. Bajo ningún concepto, la exposición total de un Fondo podrá superar el 100% de su Valor de activo neto.
## Listing of Units
The Manager may determine to apply to have certain Units admitted to the Official List and to trading on the Global Exchange Market of the Irish Stock Exchange. Investors should contact the Investment Manager to determine which classes in a Fund are available for subscription and/or listed on the Irish Stock Exchange at any particular time.
The Manager does not anticipate that an active secondary market will develop in any listed Units in a Fund admitted to the Official List and to trading on the Global Exchange Market of the Irish Stock Exchange. The launch and listing of various Classes in a Fund may occur at different times and therefore, at the time of the launch of a Class, the pool of assets to which such Class relates may have commenced trading. For further information in this regard, the most recent interim and annual reports of the Unit Trust will be made available to potential investors upon request.

Translation (ENES, 2018-04-30):
## Admisión a cotización de las Participaciones
La Entidad gestora puede acordar solicitar la admisión de determinadas Participaciones a cotización en la Lista oficial y a negociación en el Mercado de valores mundial de la Bolsa de valores de Irlanda. Los inversores deben ponerse en contacto con el Gestor de inversiones para determinar qué clases de un Fondo están disponibles para suscripción y/o admitidas a cotización en la Bolsa de valores de Irlanda en un momento dado.
La Entidad gestora no prevé que se desarrolle un mercado secundario activo en cualesquiera Participaciones del Fondo admitidas a cotización en la Lista oficial y a negociación en el Mercado de valores mundial de la Bolsa de valores de Irlanda. El lanzamiento y la cotización de diversas Clases de un Fondo pueden llevarse a cabo en diferentes momentos y, por consiguiente, en el momento de lanzamiento de una Clase, el conjunto de activos a los que hace referencia dicha Clase puede haber comenzado a negociarse. Para obtener más información sobre este extremo, el inversor potencial podrá consultar, previa solicitud, los informes anuales y semestrales del Fideicomiso de inversiones.
## Potential implications of Brexit
On 23 June 2016 the United Kingdom held a referendum and voted to leave the European Union. This has led to volatility in the financial markets of the United Kingdom and more broadly across Europe and may also lead to weakening in consumer, corporate and financial confidence in such markets. The extent and process by which the United Kingdom will exit the European Union, and the longer term economic, legal, political and social framework to be put in place between the United Kingdom and the European Union are unclear at this stage and are likely to lead to ongoing political and economic uncertainty and periods of exacerbated volatility in both the United Kingdom and in wider European markets for some time. This mid to long term uncertainty may have an adverse effect on the economy generally and on the ability of the Funds to execute their respective strategies and to receive attractive returns.
Leaving the European Union may also result in significant changes to law and regulation in the United Kingdom. It is not currently possible to assess the effect of these changes on the Unit Trust, its investments or the position of the Unitholders. Investors should be aware that these and other similar consequences following from the referendum result may adversely affect the value of the Units and the Unit Trust’s performance.

Translation (ENES, 2018-04-30):
## Posibles consecuencias del brexit
El 23 de junio de 2016, el Reino Unido celebró un referéndum y votó a favor de abandonar la Unión Europea. Esto ha dado lugar a una situación de volatilidad en los mercados financieros del Reino Unido y de toda Europa en general, además de que puede reducir la confianza de los consumidores, las empresas y el sector financiero en dichos mercados. El alcance y el proceso mediante los cuales el Reino Unido abandonará la Unión Europea, así como el marco económico, legal, político y social a largo plazo que se dispondrá entre el Reino Unido y la Unión Europea aún no están claros y es posible que deriven en una constante incertidumbre política y económica y en periodos de volatilidad acentuada en el Reino Unido y en los amplios mercados europeos durante un tiempo. Esta incertidumbre de medio a largo plazo podrá tener un efecto negativo sobre la economía en general y sobre la capacidad de los Fondos de llevar a cabo sus estrategias y de obtener rentabilidades atractivas.
El abandono de la Unión Europea también podría provocar cambios importantes en la legislación y los reglamentos del Reino Unido. Actualmente, no es posible evaluar el efecto de dichos cambios en el Fideicomiso de inversiones, sus inversiones o la posición de los Titulares de participaciones. Los inversores deben tener presente que estas consecuencias y otras similares tras el referéndum podrían perjudicar el valor de las Participaciones y la rentabilidad del Fideicomiso de inversiones.
## Risk of investing in other collective investment schemes
A Fund may invest in other collective investment schemes and therefore will be subject to the risks associated with the underlying collective investment schemes. A Fund does not have control of the investments of the underlying collective investment schemes and there is no assurance that the investment objective and strategy of the underlying collective investment schemes will be successfully achieved which may have a negative impact to the Net Asset Value of the Fund.
There may be additional costs involved when investing into these underlying collective investment schemes. There is also no guarantee that the underlying collective investment schemes will always have sufficient liquidity to meet the Fund’s redemption requests as and when made.

Translation (ENES, 2018-04-30):
## Riesgo de inversión en otros planes de inversión colectiva
El hecho de que el Fondo puede invertir en otros planes de inversión colectiva puede implicar un riesgo ligado a los planes de inversión colectiva subyacentes. Un Fondo no posee el control sobre las inversiones de los planes de inversión colectiva subyacentes y no se garantiza que vaya a lograrse el objetivo sobre la inversión y la estrategia de tales organismos, y puede incidir negativamente en el Valor de activo neto del Fondo.
Al invertir en estos planes de inversión colectiva subyacentes, se puede incurrir en costes adicionales. Tampoco puede otorgarse ninguna garantía de que los planes de inversión colectiva subyacentes siempre tendrán suficiente liquidez para satisfacer las solicitudes de amortización del Fondo en la forma y el momento en que se realicen.
## Quota Limitations
Trading under the Connect Schemes will be subject to a daily quota (“Daily Quota”). The Northbound Shanghai Trading Link under the Shanghai-Hong Kong Stock Connect Scheme, Northbound Shenzhen Trading Link under the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect Scheme, Southbound Hong Kong Trading Link under the Shanghai-Hong Kong Stock Connect Scheme and Southbound Hong Kong Trading Link under the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect Scheme will be respectively subject to a separate set of Daily Quota. The Daily Quota limits the maximum net buy value of cross boundary trades under each of the Connect Schemes each day. The Northbound Daily Quota is currently set at RMB13 billion for each of the Connect Schemes as of the date of this Prospectus. SEHK will monitor the quota and publish the remaining balance of the Northbound Daily Quota at scheduled times on the HKEx’s website.
Once the remaining balance of the Northbound Daily Quota drops to zero or the Northbound Daily Quota is exceeded during the opening call session, new buy orders will be rejected (though investors will be allowed to sell their cross- boundary securities regardless of the quota balance). Therefore, quota limitations may restrict the relevant Fund’s ability to invest in China A shares through the Connect Schemes on a timely basis, and the relevant Fund may not be able to effectively pursue its investment strategies.

Translation (ENES, 2018-04-30):
## Límites de cuota
La negociación con los Connect Schemes estará sujeta a una cuota diaria (“Cuota diaria”). El acceso bursátil Northbound Shanghai Trading Link con el programa Shanghai-Hong Kong Stock Connect, el acceso bursátil Northbound Shenzhen Trading Link con el programa Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, el acceso bursátil Southbound Hong Kong Trading Link con el programa Shanghai-Hong Kong Stock Connect Scheme y el acceso bursátil Southbound Hong Kong Trading Link con el programa Shenzhen-Hong Kong Stock Connect estarán sujetos
a un conjunto independiente de Cuotas diarias respectivamente. La Cuota diaria limita el valor neto máximo de compra de negociaciones transfronterizas en cada uno de los Connect Schemes a diario. La cuota diaria en sentido norte está establecida actualmente en 13.000 millones de RMB para cada uno de los Connect Schemes a la fecha de este Folleto. La SEHK supervisará las cuotas y publicará el resto del balance de la Cuota diaria en sentido norte en momentos concretos en la página web de HKEx.
Una vez que el resto del balance de la Cuota diaria en sentido norte caiga a cero o se vea superada durante la sesión de apertura de ventas, se rechazarán las nuevas solicitudes de compra (aunque los inversores podrán vender sus valores transfronterizos independientemente del balance de la cuota). Por lo tanto, los límites de cuota pueden restringir la capacidad del Fondo correspondiente para invertir en acciones A de China a través de los Connect Schemes puntualmente y es posible que el Fondo correspondiente no pueda aplicar de manera efectiva sus estrategias de inversión.
## Clearing and Settlement Risk
The HKSCC and ChinaClear have established the clearing links and each is a participant of each other to facilitate clearing and settlement of cross-boundary trades. For cross-boundary trades initiated in a market, the clearing house of that market will on one hand clear and settle with its own clearing participants, and on the other hand undertake to fulfil the clearing and settlement obligations of its clearing participants with the counterparty clearing house.
Should the remote event of ChinaClear default occur and ChinaClear be declared as a defaulter, HKSCC’s liabilities in Northbound trades under its market contracts with clearing participants will be limited to assisting clearing participants in pursuing their claims against ChinaClear. HKSCC will in good faith, seek recovery of the outstanding stocks and monies from ChinaClear through available legal channels or through ChinaClear’s liquidation In that event, the Fund may suffer delay in the recovery process or may not be able to fully recover its losses from ChinaClear.

Translation (ENES, 2018-04-30):
## Riesgo de compensación y liquidación
HKSCC y ChinaClear han establecido vínculos de compensación y ambas participan de forma conjunta para facilitar la compensación y liquidación de negociaciones transfronterizas. En cuanto a las negociaciones transfronterizas iniciadas en un mercado, el sistema de compensación de dicho mercado por un lado realizará compensaciones y liquidaciones con sus propios participantes de la compensación y, por otro lado, cumplirá con las obligaciones de compensación y liquidación de sus participantes de la compensación con el sistema de compensación de la contraparte.
En el caso improbable de que ChinaClear incurra en incumplimiento y sea declarada deudora, las responsabilidades de HKSCC en negociaciones en sentido norte en virtud de sus contratos de mercado con los participantes de la compensación se limitarán a ayudar a dichos participantes a presentar sus denuncias contra ChinaClear. HKSCC tratará de recuperar de buena fe los valores y dinero que deba ChinaClear a través de los canales legales a su disposición o a través de la liquidación de ChinaClear, en cuyo caso, el Fondo podrá sufrir retrasos en el proceso de recuperación o es posible que no sea capaz de recuperar por completo las pérdidas provocadas por ChinaClear.
## Investment through the Connect Schemes is conducted through brokers, and is subject to the risks of default by such brokers’ in their obligations.
The Fund’s investments through Northbound trading under the Connect Schemes are not covered by Hong Kong’s Investor Compensation Fund. Hong Kong’s Investor Compensation Fund is established to pay compensation to investors of any nationality who suffer pecuniary losses as a result of default of a licensed intermediary or authorised financial institution in relation to exchange-traded products in Hong Kong.
Since default matters in the Northbound Trading Link via the Connect Schemes does not involve products listed or traded in SEHK or Hong Kong Futures Exchange Limited, they will not be covered by the Investor Compensation Fund.
On the other hand, since a Fund is carrying out Northbound trading through securities brokers in Hong Kong but not the PRC brokers, therefore not protected by the China Securities Investor Protection Fund.

Translation (ENES, 2018-04-30):
## Las inversiones a través de los Connect Schemes se realizan a través de intermediarios y están sujetas al riesgo de que dichos intermediarios no cumplan con sus obligaciones.
El Fondo de compensación de inversores de Hong Kong no cubre las inversiones del Fondo a través del acceso bursátil en sentido norte con los programas Connect Schemes. El Fondo de compensación de inversores de Hong Kong se creó para compensar a aquellos inversores que, independientemente de su nacionalidad, hayan sufrido pérdidas pecuniarias como resultado de un impago de un intermediario autorizado mediante licencia o de una entidad financiera autorizada, en relación con productos que se intercambien y negocien en Hong Kong.
Dado que los asuntos de incumplimiento del acceso bursátil Northbound Trading Link a través de los Connect Schemes no implican productos cotizados o negociados en la SEHK o en Hong Kong Futures Exchange Limited, no estarán cubiertos por el Fondo de compensación de inversores.
Por otra parte, dado que un Fondo está realizando negociaciones en sentido norte a través de intermediarios de valores de Hong Kong y no intermediarios de la RPC, el China Securities Investor Protection Fund no lo protege.
## Foreign Shareholding Restrictions
China Securities Regulatory Commission (“CSRC”) stipulates that, when holding China A shares through the Connect Schemes, Hong Kong and overseas investors are subject to the following shareholding restrictions:
- shares held by a single foreign investor (such as a Fund) investing in a listed company must not exceed 10 % of the total issued shares of such listed company; and
- total shares held by all foreign investors (i.e. Hong Kong and overseas investors) who make investment in a listed company must not exceed 30 % of the total issued shares of such listed company.

Translation (ENES, 2018-04-30):
## Límites de participaciones extranjeras
La Comisión Reguladora de Valores de China (“CSRC”) estipula que, cuando se mantienen acciones A de China a través de los Connect Schemes, los inversores de Hong Kong y los extranjeros estarán sujetos a los siguientes límites de participación:
- las acciones mantenidas por un único inversor extranjero (como un Fondo) que invierta en una sociedad cotizada no podrán superar el 10% del total de acciones emitidas de dicha sociedad cotizada; y
- el total de acciones mantenidas por todos los inversores extranjeros (es decir, los inversores de Hong Kong y extranjeros) que inviertan en una sociedad cotizada no podrán superar el 30% del total de acciones emitidas de dicha sociedad cotizada.