OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Investment focus and suitability
The thematic Equity fund investment process is focused on identifying structurally growing industries with low levels of rivalry, along with the winning companies within them. The core objective of Next Generation is investing in tomorrow's winners today. It seeks to deliver robust performance through a long-term approach on megatrends with a focus beyond the current business cycle.

Translation (ENES, 2022-07-31):
#  Objetivos e idoneidad de inversión
El proceso de inversión del fondo temático Equity consiste en identificar los sectores en crecimiento desde el punto de vista estructural, con niveles bajos de competencia, así como las empresas destacadas dentro de estos. El principal objetivo de Next Generation consiste en invertir hoy en las empresas líderes del mañana. Trata de ofrecer un sólido desempeño a través de un enfoque a largo plazo de las megatendencias cuyo objetivo va más allá del ciclo empresarial actual.
| Riesgo de inversión | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Menor riesgo	Mayor riesgo
#  Largest positions
| Security |  | % |
| --- | --- | --- |
| Microsoft Corp | US | 4.80 |
| Amazon.com Inc | US | 4.22 |
| Alphabet Inc A | US | 4.15 |
| Thermo Fisher Scientific Inc | US | 3.49 |
| ICON PLC | IE | 3.27 |
| Facebook Inc | US | 3.08 |
| UnitedHealth Group Inc | US | 2.99 |
| CF Industries Holdings Inc | US | 2.97 |

Structure by sector	
Information Technology
Health Care Materials Telecommunication Services Consumer Discretionary Consumer Staples
Utilities Liquidity

Translation (ENES, 2021-09-30):
#  Mayores posiciones
| Título |  | % |
| --- | --- | --- |
| Microsoft Corp | US | 4.80 |
| Amazon.com Inc | US | 4.22 |
| Alphabet Inc A | US | 4.15 |
| Thermo Fisher Scientific Inc | US | 3.49 |
| ICON PLC | IE | 3.27 |
| Facebook Inc | US | 3.08 |
| UnitedHealth Group Inc | US | 2.99 |
| CF Industries Holdings Inc | US | 2.97 |

Distribución por sectores en %	
Tecnología de la Información
| 1  calculado en 3 años | Materiales | 9.9% |
| --- | --- | --- |
| Disposiciones legales importantes | Servicios de Telecomunicaciones | 9.6% |
| Fuentes: Bloomberg, Rimes, GAM. Les rogamos notar las disposiciones legales importantes al fin | Productos de Consumo no Básico | 8.9% |
| de este documento. Antes de invertir, por favor, lea el folleto informativo y el KIID disponibles en | Productos de Primera Necesidad | 5.3% |

Salud
www.funds.gam.com y en las páginas web de los distribuidores.
Los instrumentos financieros mencionados en este documento tienen solo fines ilustrativos y no deben considerarse como una oferta directa, una recomendación de inversión o un asesoramiento en inversiones. Las asignaciones y participaciones están sujetas a cambios.
Servicios de Utilidad Publica
Liquidez
#  Structure by currency
| EUR USD | 20.0% |
| --- | --- |
| CHF |  | 18.0% |
| DKK | 5.1% |  |
| SEK | 0.8% |  |
| GBP | 0.1% |  |
| NOK | 0.03% |  |

55.9%
Volatility fund/benchmark (%)	11.62 / 5.631 Information	0.49 /
ratio/Sharpe ratio	0.061
1 
computed over 3 years

Translation (ENES, 2022-09-30):
#  Distribución por monedas en %
| recesión temporal, inflación decreciente; 30% recesión, inflación persistente, |  |
| --- | --- |
| estanflación/deflación; 25% choques exógenos; 5% soft landing. | EUR USD |  | 20.0% | 55.9% |
| Estadística	 | CHF |  | 18.0% |  |
| Vola. fondos/benchmark (%)	11.62 / 5.631 Information	0.49 / | DKK | 5.1% |  |  |
| ratio/Sharpe ratio	0.061 | SEK | 0.8% |  |  |

1 
calculado en 3 años
#  Largest positions
| Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| JB FI Global Low Inv Grade-EUR |  | EUR | 9.34 |
| JB FI EM Hard Currency-USD |  | USD | 7.89 |
| T 1 1/8 02/28/22 | 1.125% | USD | 4.98 |
| T 0 3/8 03/31/22 | 0.375% | USD | 4.96 |
| T 1 3/4 11/15/29 | 1.750% | USD | 4.05 |
| T 0 1/8 05/31/22 | 0.125% | USD | 3.94 |
| JB FI Glob HY Fd |  | USD | 3.79 |
| iShares Core Euro Corp Bd |  | EUR | 2.58 |
| Total |  |  | 41.53 |

Structure by investment type	
Bonds Equities Liquidity
Other instruments

Translation (ENES, 2022-01-31):
#  Mayores posiciones
| Título | Tipo de interés |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| JB FI Global Low Inv Grade-EUR |  | EUR | 9.34 |
| JB FI EM Hard Currency-USD |  | USD | 7.89 |
| T 1 1/8 02/28/22 | 1.125% | USD | 4.98 |
| T 0 3/8 03/31/22 | 0.375% | USD | 4.96 |
| T 1 3/4 11/15/29 | 1.750% | USD | 4.05 |
| T 0 1/8 05/31/22 | 0.125% | USD | 3.94 |
| JB FI Glob HY Fd |  | USD | 3.79 |
| iShares Core Euro Corp Bd |  | EUR | 2.58 |
| Total |  |  | 41.53 |
| Distribución por instrumentos de inversión en %	 |

Obligaciones Acciones Liquidez
Otros instrumentos
#  Structure by sector
Information Technology
Health Care Materials Industrials Consumer Staples
Telecommunication Services Consumer Discretionary
Liquidity

Translation (ENES, 2023-03-31):
#  Distribución por sectores en %
Tecnología de la Información
Salud Materiales Industrial
Productos de Primera Necesidad Servicios de Telecomunicaciones Productos de Consumo no Básico
Liquidez
#  Investment focus and suitability
The JULIUS BAER FIXED INCOME GLOBAL QUALITY HIGH YIELD FUND invests
in a globally diversified portfolio of high yield corporate bonds across developed markets and emerging markets. The fund tends to have a quality bias with at least 51% of the assets invested in bonds rated BB- or better. Through top down market analysis and bottom up credit selection, the fund seeks to achieve compelling risk- adjusted returns from regional and sectorial allocation, issuer and bond selection, portfolio construction and beta management.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

Translation (ENES, 2022-08-31):
#  Objetivos e idoneidad de inversión
JULIUS BAER FIXED INCOME GLOBAL QUALITY HIGH YIELD FUND invierte en
una cartera diversificada a escala mundial formada por bonos empresariales de alto rendimiento de mercados desarrollados y emergentes. El fondo muestra una preferencia por estándares de calidad, pues al menos el 51% de los activos se invierten en bonos con calificación BB- o superior. Mediante un análisis descendente del mercado y una selección del crédito ascendente, el fondo trata de lograr una rentabilidad ajustada al riesgo atractiva a partir de la asignación regional y sectorial, selección de emisores y bonos, construcción de la cartera y gestión de beta.
| Riesgo de inversión | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Menor riesgo	Mayor riesgo
#  Risks
The fund invests in equities and bonds, which may be subject to significant fluctuations in value. Bonds are subject to issuer risk, credit risk and interest rate risk.
Capital at risk. All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of the investment and the income from it will vary and the initial investment amount cannot be guaranteed.

Translation (ENES, 2023-02-28):
#  Riesgos
El fondo invierte en títulos de renta fija y de renta variable, que pueden estar sujetos a fuertes fluctuaciones de valor. La renta fija presenta riesgos de emisor, de crédito y de tipo de interés.
Capital a riesgo: Los instrumentos financieros conllevan un elemento de riesgo. Por lo tanto, el valor de la inversión y el rendimiento resultante pueden variar y no se puede garantizar el valor inicial de la inversión.
#  Structure by sector	
Industrials Consumer Discretionary
Utilities Materials Telecommunication Services
Financials Consumer Staples Information Technology
Energy Health Care

Translation (ENES, 2023-02-28):
#  Distribución por sectores en %	
Industrial Productos de Consumo no Básico Servicios de Utilidad Publica
Materiales Servicios de Telecomunicaciones
Finanzas Productos de Primera Necesidad Tecnología de la Información
Energía Salud
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	15.77 / 16.361 Tracking Error (%)	6.901
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.40 / 0.551 Correlation	0.911
 Jensen Alpha/Beta	-1.34 / 0.881
1 
computed over 3 years

Translation (ENES, 2022-04-30):
#  Estadística	
 Vola. fondos/benchmark (%)	15.77 / 16.361 Tracking error (%)	6.901
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.40 / 0.551 Correlación	0.911
 Jensen Alpha/Beta	-1.34 / 0.881
1 
calculado en 3 años
#  Largest positions
| perf. | - 31.01.2022 | - 31.01.2021 | - 31.01.2020 | - 31.01.2019 | - 31.01.2018 |  | Security |  | % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 20.57 | 2.37 | 12.07 | -7.19 | 13.49 |  | Oracle Corp | US | 3.15 |
| BM | 16.53 | 15.45 | 17.73 | -6.54 | 25.83 |  | Microsoft Corp | US | 2.34 |
|  |  |  |  |  |  |  | Mosaic Co | US | 2.30 |

The performance data for the period prior to 18.07.2013 corresponds to the performance data for the "Julius Baer Multistock - Julius Baer Equity Fund Special Value", a fund with the same investment objectives and the same investment policy, and which was merged with the fund on 18.07.2013. The fund itself was launched upon this merger and did not have any previous performance history.
Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in USD. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations.

Translation (ENES, 2022-01-31):
#  Mayores posiciones
| Título |  | % |
| --- | --- | --- |
| Oracle Corp | US | 3.15 |
| Microsoft Corp | US | 2.34 |
| Mosaic Co | US | 2.30 |
| Charles Schwab Corp | US | 2.28 |
| AXA SA | FR | 2.13 |
| Total |  | 12.20 |

Distribución por sectores en %	
| costes y comisiones originados por emisión, retirada o cambio (por ejemplo, costes de transacción y custodia del inversor). Los datos se basan en cifras en USD. Si la | Finanzas |  | 19.8% |
| --- | --- | --- | --- |
| moneda difiere de la moneda del país en el que está domiciliado el inversor, la | Salud |  | 16.4% |
| rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones | Tecnología de la Información |  | 15.9% |

monetarias.
#  Largest positions
| Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| SHBASS 1 5/8 03/05/29 | 1.625% | EUR | 1.01 |
| ANZ 1 1/8 11/21/29 | 1.125% | EUR | 1.01 |
| SEB 0 3/8 06/21/28 | 0.375% | EUR | 0.97 |
| CRHID 1 3/8 10/18/28 | 1.375% | EUR | 0.83 |
| BACR 0.577 08/09/29 | 0.577% | EUR | 0.82 |
| BNP 0 7/8 08/31/33 | 0.875% | EUR | 0.81 |
| ISPIM 0 5/8 02/24/26 | 0.625% | EUR | 0.81 |
| Autoroutes Sud de la France SA | 1.375% | EUR | 0.81 |
| Total |  |  | 7.07 |

Structure by sector	
Financial Consumer, Non-Cyclical
Industrial Utilities
Consumer, Cyclical Communications Government
Liquidity

Translation (ENES, 2023-02-28):
#  Mayores posiciones
| Título | Tipo de interés |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| SHBASS 1 5/8 03/05/29 | 1.625% | EUR | 1.01 |
| ANZ 1 1/8 11/21/29 | 1.125% | EUR | 1.01 |
| SEB 0 3/8 06/21/28 | 0.375% | EUR | 0.97 |
| CRHID 1 3/8 10/18/28 | 1.375% | EUR | 0.83 |
| BACR 0.577 08/09/29 | 0.577% | EUR | 0.82 |
| BNP 0 7/8 08/31/33 | 0.875% | EUR | 0.81 |
| ISPIM 0 5/8 02/24/26 | 0.625% | EUR | 0.81 |
| Autoroutes Sud de la France SA | 1.375% | EUR | 0.81 |
| Total |  |  | 7.07 |

Distribución por sectores en %	
Financiero Bienes de consumo, No-Cíclico
Industrial Servicios Públicos
Bienes de consumo, Cíclico
Comunicaciones
Gobierno Liquidez
# Investment focus and suitability
The sub-fund distributes the investment of ist assets conservatively among international stock markets (up to a maximum of 40%) and international bond and currency markets.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

Translation (ENES, 2023-02-28):
# Objetivos e idoneidad de inversión
El fondo reparte de manera preventiva la inversión de sus propios activos entre mercados de valores internacionales (hasta un máximo del 40%) y mercados de bonos y de divisas internacionales.
| Riesgo de inversión | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Menor riesgo	Mayor riesgo
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y p.a. | 5Y p.a. | 10Y  since p.a. launch p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -12.55 | -1.76 | 2.86 | 1.44 | -12.55 | -4.28 | -3.72 | n.a. | n.a. |
| BM | -10.94 | -1.51 | 4.10 | 2.63 | -10.94 | -1.71 | n.a. | n.a. | n.a. |
| Rolling | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| perf. | - 31.12.2022 | - 31.12.2021 | - 31.12.2020 | - 31.12.2019 | - 31.12.2018 |
| Fund | -12.55 | -0.42 | 0.70 | 3.51 | -8.84 |
| BM | -10.94 | 0.73 | 5.83 | 3.94 | n.a. |

Translation (ENES, 2022-12-31):
| en % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A anual | 5A anual | 10A anual | de lanz. anual |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -12.55 | -1.76 | 2.86 | 1.44 | -12.55 | -4.28 | -3.72 | n.a. | n.a. |
| BM | -10.94 | -1.51 | 4.10 | 2.63 | -10.94 | -1.71 | n.a. | n.a. | n.a. |
| Rend. | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| deslizante | - 31.12.2022 | - 31.12.2021 | - 31.12.2020 | - 31.12.2019 | - 31.12.2018 |
| Fondo | -12.55 | -0.42 | 0.70 | 3.51 | -8.84 |
| BM | -10.94 | 0.73 | 5.83 | 3.94 | n.a. |
Volatility fund/benchmark (%)	9.04 / 8.661 Tracking Error (%)	2.801
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.92 / -0.411 Correlation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-2.55 / 0.991
1 
computed over 3 years

Translation (ENES, 2022-12-31):
#  Estadística	
 Vola. fondos/benchmark (%)	9.04 / 8.661 Tracking error (%)	2.801
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.92 / -0.411 Correlación	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-2.55 / 0.991
1 
calculado en 3 años
#  Structure by sector
Information Technology
Health Care Financials Industrials
Telecommunication Services
Consumer Staples Consumer Discretionary
Liquidity

Translation (ENES, 2021-06-30):
#  Distribución por sectores en %
Tecnología de la Información
Salud Finanzas Industrial
Servicios de Telecomunicaciones Productos de Primera Necesidad Productos de Consumo no Básico
Liquidez
#  Largest positions
| Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| BTPS 0.95 09/15/27 | 0.950% | EUR | 1.42 |
| Barclays PLC | 2.000% | EUR | 1.31 |
| SEB 0 3/8 06/21/28 | 0.375% | EUR | 1.15 |
| ANZ 1 1/8 11/21/29 | 1.125% | EUR | 1.09 |
| SHBASS 1 5/8 03/05/29 | 1.625% | EUR | 1.06 |
| BNP 0 7/8 08/31/33 | 0.875% | EUR | 0.99 |
| Autoroutes Sud de la France SA | 1.375% | EUR | 0.95 |
| GE 1 1/2 05/17/29 | 1.500% | EUR | 0.92 |

Structure by sector	
Financial
|  | Consumer, Non-Cyclical | 13.0% |
| --- | --- | --- |
| Important legal information | Industrial | 11.5% |
| Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Please note the important legal information at the end of this | Utilities | 10.1% |
| document. Before subscribing, read the prospectus and the KIID which are available at www.funds.gam.com or from your distributor. | Consumer, Cyclical | 9.2% |
| The mentioned financial instruments are provided for illustrative purposes only and shall not be | Communications | 8.5% |

| considered as a direct offering, investment recommendation or investment advice. Allocations and | Liquidity |  | 3.9% |
| --- | --- | --- | --- |
| holdings are subject to change. | Basic Materials |  | 3.0% |

Translation (ENES, 2021-09-30):
#  Mayores posiciones
| Título | Tipo de interés |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| BTPS 0.95 09/15/27 | 0.950% | EUR | 1.42 |
| Barclays PLC | 2.000% | EUR | 1.31 |
| SEB 0 3/8 06/21/28 | 0.375% | EUR | 1.15 |
| ANZ 1 1/8 11/21/29 | 1.125% | EUR | 1.09 |
| SHBASS 1 5/8 03/05/29 | 1.625% | EUR | 1.06 |
| BNP 0 7/8 08/31/33 | 0.875% | EUR | 0.99 |
| Autoroutes Sud de la France SA | 1.375% | EUR | 0.95 |
| GE 1 1/2 05/17/29 | 1.500% | EUR | 0.92 |

Distribución por sectores en %	
Financiero Bienes de consumo, No-Cíclico
Industrial Servicios Públicos
Bienes de consumo, Cíclico
Comunicaciones
Liquidez Materiales Básicos
#  Investment focus and suitability
This Equity fund offers unique access to the highest quality companies in Europe with above-average profitability, top executives as well as leading and innovative products. Global Excellence follows a disciplined, prudent and well-established investment process with a long-term successful track record. It seeks to deliver a robust performance with low volatility, and focuses on the maximisation of expected return.

Translation (ENES, 2021-07-31):
#  Objetivos e idoneidad de inversión
Este fondo de renta variable ofrece un acceso único a empresas de la más alta calidad de Europa, con una rentabilidad superior a la media, altos ejecutivos, así como productos pioneros e innovadores. Global Excellence sigue un proceso de inversión disciplinado, prudente y consolidado, con un historial de éxito a largo plazo. Su objetivo consiste en ofrecer un desempeño sólido con baja volatilidad y se concentra en maximizar la rentabilidad esperada.
| Riesgo de inversión | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Menor riesgo	Mayor riesgo
#  Risks
Capital at risk. All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of the investment and the income from it will vary and the initial investment amount cannot be guaranteed.
Key risks include periods of short-term underperformance (relative to global equity benchmark) due to equity market rotations and corrections, as well as high volatility due to pro-growth equity bias. Key risks are offset through superior selection (picking industry winners, avoiding losers), diversification (portfolio approach), as well as reliance on underlying long-term megatrends.

Translation (ENES, 2020-08-31):
#  Riesgos
Capital a riesgo: Los instrumentos financieros conllevan un elemento de riesgo. Por lo tanto, el valor de la inversión y el rendimiento resultante pueden variar y no se puede garantizar el valor inicial de la inversión.
Entre los riesgos principales se encuentran los periodos de rendimiento inferior a corto plazo (respecto al punto de referencia del capital global) debido a las rotaciones y correcciones del mercado de valores; así como la alta volatilidad debido a la tendencia al capital que favorece el crecimiento. Los riesgos principales se compensan con la selección superior (eligiendo a los ganadores industriales y evitando a los perdedores), la diversificación (enfoque de cartera), así como con la confianza en las tendencias más importantes a largo plazo subyacentes.
#  Largest positions	
Security	%
Oracle Corp	US	3.24
Exxon Mobil Corp	US	2.92
Charles Schwab Corp	US	2.69
BHP GROUP LTD-DI	AU	2.50
ConocoPhillips	US	2.41
Total13.76

Translation (ENES, 2023-01-31):
#  Mayores posiciones	
Título	%
Oracle Corp	US	3.24
Exxon Mobil Corp	US	2.92
Charles Schwab Corp	US	2.69
BHP GROUP LTD-DI	AU	2.50
ConocoPhillips	US	2.41
Total13.76
#  Structure by sector
Information Technology
Health Care Financials Telecommunication Services
Industrials Consumer Discretionary Consumer Staples
Energy

Translation (ENES, 2021-09-30):
#  Distribución por sectores en %
Tecnología de la Información
Salud Finanzas
Servicios de Telecomunicaciones
Industrial Productos de Consumo no Básico Productos de Primera Necesidad
Energía
#  Structure by sector
Financials Consumer Discretionary Information Technology
| Real Estate |  | 14.9% |
| --- | --- | --- |
| Telecommunication Services | 8.6% |  |
| Energy | 7.5% |  |
| Consumer Staples | 5.7% |  |
| Liquidity | 3.5% |  |
|  |  |  |

Translation (ENES, 2022-09-30):
#  Distribución por sectores en %
Finanzas Productos de Consumo no Básico Tecnología de la Información
Bienes Inmobiliarios Servicios de Telecomunicaciones
Energía Productos de Primera Necesidad
Liquidez
#  Investment focus and suitability
The mandate is a single-asset class solution with a clear focus on generating regular income from interest payments with a limited downside risk. It aims to achieve returns through active asset allocation, credit selection and duration management. It invests in top-rated companies with stable growth and sound balance sheets to achieve an above-average long-term investment return with a below-average credit risk.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

Translation (ENES, 2021-06-30):
#  Objetivos e idoneidad de inversión
El mandato consiste en una solución basada en una única clase de activos con una clara orientación hacia la generación de ingresos regulares a partir de pagos de intereses con un riesgo a la baja limitado. Su objetivo es lograr rentabilidad mediante la asignación activa de activos, selección de crédito y gestión de la duración. Invierte en las empresas mejor valoradas con un crecimiento estable y balances sólidos para conseguir una rentabilidad a largo plazo superior a la media con un riesgo de crédito inferior a la media.
| Riesgo de inversión | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Menor riesgo	Mayor riesgo
Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	24.06 / 24.411 Tracking Error (%)	0.681
 Information ratio/Sharpe ratio	-2.03 / 0.241 Correlation	1.001
 Jensen Alpha/Beta	-1.37 / 0.991
1 
computed over 3 years

Translation (ENES, 2023-02-28):
#  Estadística	
 Vola. fondos/benchmark (%)	24.06 / 24.411 Tracking error (%)	0.681
 Information ratio/Sharpe ratio	-2.03 / 0.241 Correlación	1.001
 Jensen Alpha/Beta	-1.37 / 0.991
1 
calculado en 3 años
# Investment focus and suitability
The sub-fund mainly invests its assets in bonds or similar debt securities, without any restriction as regards physical location, sector, duration or credit quality, as well as in foreign currencies.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

Translation (ENES, 2023-02-28):
# Objetivos e idoneidad de inversión
El fondo invierte sus propios activos principalmente en bonos u otros títulos de deuda análogos sin ningún tipo de restricción geográfica, sectorial, de duración o de calidad del crédito, ni de divisa.
| Riesgo de inversión | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Menor riesgo	Mayor riesgo
#  Investment focus and suitability
This Equity fund invests in companies across the globe that are considered undervaluated and contain the highest recovery and upside potential. These companies are expected to deliver attractive dividend yields. Special Value offers a disciplined, prudent and well-established investment process with a long-term successful track record and robust performance. The manager runs a well-diversified portfolio across sectors and regions which shows below average volatility thanks to a focus on strong balance sheets.

Translation (ENES, 2022-07-31):
#  Objetivos e idoneidad de inversión
Este fondo de renta variable invierte en empresas de todo el mundo que se consideran infravaloradas y cuentan con el mayor potencial de recuperación y crecimiento. Se espera que estas empresas ofrezcan una rentabilidad atractiva por dividendo. El valor especial ofrece un proceso de inversión disciplinado, prudente y consolidado, con un historial de éxito a largo plazo y un desempeño sólido. El gestor administra una cartera diversificada en distintos sectores y regiones, que muestra una volatilidad inferior a la media, lo cual consigue dando prioridad a los balances sólidos.
| Riesgo de inversión | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
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