OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### Tax Provisions
At the date of the Prospectus, the Company is not liable to any Luxembourg income tax or capital gains tax.
The Company is liable to an annual taxe d’abonnement in Luxembourg representing 0.05% of the net asset value. This rate is reduced to 0.01% for:
- sub-funds with the exclusive objective of collective investments in money market instruments and deposits with credit institutions;
- sub-funds with the exclusive objective of collective investments with credit institutions;
- sub-funds, categories, or classes reserved for Institutional Investors, Managers, and UCIs. The following are exempt from this taxe d’abonnement:
- the value of assets represented by units, or shares in other UCIs, provided that these units or shares have already been subject to the taxe d’abonnement;
- sub-funds, categories, and/or classes:
	- whose securities are reserved to Institutional Investors, Managers, or UCIs and
	- whose sole object is the collective investment in money market instruments and the placing of deposits with credit institutions, and
	- whose weighted residual portfolio maturity does not exceed 90 days, and
	- that have obtained the highest possible rating from a recognised rating agency;

Translation (ENIT, 2022-04-13):
### Disposizioni fiscali
Alla data del Prospetto informativo, la Società non è soggetta ad alcuna imposta lussemburghese sul reddito o sulle plusvalenze di capitale.
La Società è soggetta in Lussemburgo a una taxe d’abonnement annuale che rappresenta lo 0,05% del valore patrimoniale netto. L’aliquota applicata scende allo 0,01% per:
- i comparti il cui obiettivo esclusivo sia l’investimento collettivo in strumenti del mercato monetario e il collocamento di depositi presso istituti di credito;
- i comparti il cui oggetto esclusivo sia l’investimento collettivo presso istituti di credito;
- i comparti, le categorie o le classi riservate a Investitori istituzionali, Gestori e OICR. Sono esenti dalla taxe d’abonnement:
- il valore delle attività rappresentate da quote o azioni possedute in altri OICR, purché tali quote o azioni siano già state assoggettate alla taxe d’abonnement;
- i comparti, categorie e/o classi:
	- i cui titoli siano riservati a Investitori istituzionali, Gestori od OICR
	- il cui oggetto esclusivo sia l’investimento collettivo in strumenti del mercato monetario e il collocamento di depositi presso istituti di credito
	- la cui scadenza residua ponderata del portafoglio non sia superiore a 90 giorni e
	- che abbiano ottenuto il rating massimo attribuito da un’agenzia di valutazione riconosciuta;
- sub-funds whose main objective is investment in microfinance institutions;
- sub-funds, shares categories and/or classes:
	- whose securities are listed or traded on at least one stock exchange or another regulated market operating regularly that is recognized and open to the public, and
	- whose exclusive object is to replicate the performance of one or several indices.

Translation (ENIT, 2022-04-13):
- i comparti il cui principale obiettivo sia l’investimento in istituti specializzati in microfinanziamenti;
- i comparti, le categorie e/o classi di azioni:
	- i cui titoli siano quotati o negoziati su almeno una borsa valori o altro mercato regolamentato, regolarmente operante, riconosciuto e aperto al pubblico e
	- il cui obiettivo esclusivo sia la replica della performance di uno o più indici.
##### GENERAL SHAREHOLDERS’ MEETINGS
The Annual General Shareholders’ Meeting is held at 3 pm on the last Friday of September at the Company’s registered office or any other location in the Grand Duchy of Luxembourg specified in the notice to attend the meeting. If that day is not a bank business day in Luxembourg, the Annual General Meeting will be held on the following bank business day. Other General Meetings may be convened in accordance with the prescriptions of Luxembourg law and the Company’s Articles of Association.
Notices inviting shareholders to attend General Meetings will be published according to the forms and times prescribed in Luxembourg law and the Company’s Articles of Association, and at least with a 14 days prior notice.
Similarly, General Meetings will be conducted as prescribed by Luxembourg law and the Company’s Articles of Association.
Where shares do not have an equal value or where there is no indication of value, each share shall, by effect of the Law of 10 August 1915, carry the right to a number of votes proportionate to the capital amount represented by it with one vote being allocated to the share which represents the lowest proportion; fractional shares having no voting right. When decisions concern the specific rights of shareholders of one sub-fund, category, or class, only the holders of shares of that sub-fund, category, or class may vote.

Translation (ENIT, 2022-04-13):
#### ASSEMBLEE GENERALI DEGLI AZIONISTI
L’Assemblea generale annuale degli azionisti si tiene l'ultimo venerdì del mese di settembre alle ore 15.00 presso la sede legale della Società o in qualunque altro luogo nel Granducato del Lussemburgo specificato sulla convocazione. Se questo giorno non è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo, l’Assemblea generale annuale si terrà il primo giorno di apertura delle banche successivo. Le altre Assemblee generali possono essere convocate conformemente a quanto previsto dalla legge lussemburghese e dallo Statuto della Società.
La convocazione degli azionisti a qualsiasi Assemblea generale sarà oggetto di comunicazione nelle forme e nei termini previsti dalla legge lussemburghese e dallo Statuto della Società, con preavviso di almeno 14 giorni.
Analogamente, le Assemblee Generali si svolgeranno in conformità a quanto disposto dalla legislazione lussemburghese e dallo Statuto della Società.
Laddove le azioni non abbiano pari valore o non vi sia alcuna indicazione relativa al valore, ai sensi della Legge del 10 agosto 1915 ogni azione attribuisce il diritto a un numero di voti proporzionale al capitale sociale da essa rappresentato, attribuendo un voto all'azione che rappresenta la quota inferiore; frazioni di azioni non danno alcun diritto di voto.
Se le decisioni riguardano i diritti specifici degli azionisti di un comparto, di una categoria o di una classe, al voto partecipano esclusivamente i possessori di azioni di tale comparto, categoria o classe.
- It displays one of the following alternative characteristics:
- it has a legal maturity at issuance of 397 days or less;
- it has a residual maturity of 397 days or less.
- The issuer of the money market instrument and the quality of the money market instrument has received a favourable assessment pursuant to the section “Internal Credit Quality Assessment procedure” of Book 1.
- Notwithstanding point 1.2, a standard MMF shall also be allowed to invest in money market instruments with a residual maturity until the legal redemption date of less than or equal to 2 years, provided that the time remaining until the next interest rate reset date is 397 days or less. For that purpose, floating-rate money-market instruments and fixed-rate money-market instruments hedged by a swap arrangement shall be reset to a money market rate or index.
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###### Deposits with credit institutions

Translation (ENIT, 2022-04-13):
- Presenta una delle seguenti caratteristiche alternative:
- ha una scadenza legale al momento dell’emissione non superiore a 397 giorni;
- ha una scadenza residua non superiore a 397 giorni.
- L’emittente dello strumento del mercato monetario e la qualità dello strumento del mercato monetario hanno ricevuto una valutazione favorevole ai sensi della sezione “Procedura interna di valutazione della qualità creditizia” del Libro 1.
- In deroga al punto 1.2, a un FCM standard sarà altresì consentito di investire in strumenti del mercato monetario con una scadenza residua prima del rimborso legale pari a non più di 2 anni, fermo restando che il tempo restante fino alla data del successivo reset del tasso d’interesse non sia superiore a 397 giorni. A tal fine, gli strumenti del mercato monetario a tasso variabile e gli strumenti del mercato monetario a tasso fisso coperti da un accordo di swap verranno rideterminati in base a un tasso o indice del mercato monetario.
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##### Depositi presso istituti di credito
A financial derivative instrument (such as IRS, forwards and futures) is eligible for investment by a sub-fund provided it is dealt in on a regulated market as referred to in point 1.1 (a) above, or OTC derivatives and provided that all of the following conditions are fulfilled:
- the underlying of the derivative instrument consists of interest rates
- the derivative instrument serves only the purpose of hedging the interest rate of the sub-fund;
- the counterparties to OTC derivative transactions are institutions subject to prudential regulation and supervision and belonging to the categories approved by the CSSF;
- the OTC derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or closed by an offsetting transaction at any time at their fair value at the Company’s initiative.

Translation (ENIT, 2022-04-13):
Uno strumento finanziario derivato (ad esempio IRS, contratti a termine e contratti future) è idoneo per l’investimento da parte di un comparto a condizione che sia negoziato in un mercato regolamentato, come definito al precedente punto 1.1
(a) o, nel caso dei derivati OTC, fermo restando che siano soddisfatte tutte le condizioni seguenti:
- il sottostante dello strumento derivato consiste di tassi d’interesse
- lo strumento derivato soddisfa esclusivamente esigenze di copertura del tasso d’interesse del comparto;
- le controparti nelle transazioni su strumenti derivati OTC sono istituti sottoposti a regolamentazione e vigilanza prudenziale e appartengono alle categorie approvate dalla CSSF;
- gli strumenti derivati OTC sono oggetto di una valutazione affidabile e verificabile giornalmente e possono essere venduti, liquidati o chiusi, su iniziativa della Società, attraverso una transazione simmetrica, in qualsiasi momento e al loro valore equo.
##### PROHIBITED ACTIVITIES
A sub-fund shall not undertake any of the following activities:
- investing in assets other than Eligible Assets as defined above;
- short sale of any of the following instruments: money market instruments, securitisations, ABCPs and units or shares of other MMFs;
- taking direct or indirect exposure to equity or commodities, including via derivatives, certificates representing them, indices based on them, or any other means or instrument that would give an exposure to them;
- entering into securities lending agreements or securities borrowing agreements, or any other agreement that	would encumber the assets of the sub-fund;	
- borrowing and lending cash.

Translation (ENIT, 2022-04-13):
#### ATTIVITÀ NON CONSENTITE
Un comparto non intraprenderà alcuna delle seguenti attività:
- investire in attività diverse dalle Attività Idonee definite in precedenza;
- vendere allo scoperto uno qualsiasi degli strumenti seguenti: strumenti del mercato monetario, cartolarizzazioni, ABCP e quote o azioni di altri FCM;
- assumere, direttamente o indirettamente, esposizione alle commodity, ivi incluso tramite derivati, certificati che le rappresentano, indici basati su commodity o qualsivoglia altro mezzo o strumento che creerebbe un’esposizione alle commodity;
- stipulare accordi di prestito attivo o passivo di titoli, o qualsivoglia altro accordo che creerebbe un vincolo sulle attività del comparto;
- assumere e concedere in prestito contanti.
##### DIVERSIFICATION RULES
To ensure diversification, a sub-fund cannot invest more than a certain percentage of its assets in one issuer or single body. In this respect:
- A sub-fund may invest no more than:
	- 5 % of its assets in money market instruments issued by the same body
	- 10 % of its assets in deposits made with the same credit institution;

Translation (ENIT, 2022-04-13):
#### REGOLE DI DIVERSIFICAZIONE
Per garantire la diversificazione, un comparto non potrà investire più di una determinata percentuale del proprio patrimonio in un unico emittente o unico organismo. A questo proposito:
- Un comparto non può investire più del:
	- 5% del suo patrimonio in strumenti del mercato monetario emessi dallo stesso ente
	- 10% del suo patrimonio in depositi effettuati presso il medesimo istituto di credito;
- 
###### By way of derogation from point 1.a):
- a VNAV sub-fund may invest up to 10 % of its assets in money market instruments, issued by the same body provided that the total value of such money market instruments, held by the VNAV sub-fund in each issuing body in which it invests more than 5 % of its assets does not exceed 40 % of the value of its assets;
- the CSSF may authorise a sub-fund to invest, in accordance with the principle of risk-spreading, up to 100 % of its assets in different money market instruments issued or guaranteed separately or jointly by a Sovereign Eligible Issuer provided that all of the following requirements are met :
	- the sub-fund holds money market instruments from at least six different issues by the issuer;
	- the sub-fund limits the investment in money market instruments from the same issue to a maximum of 30 % of its assets;

Translation (ENIT, 2022-04-13):
- 
##### In deroga al punto 1.a):
- un comparto VNAV può investire fino al 10% del suo patrimonio in strumenti del mercato monetario emessi dal medesimo ente, fermo restando che il valore totale di tali strumenti del mercato monetario detenuti dal comparto VNAV in ogni ente emittente in cui investe più del 5% del patrimonio non superi il 40% del valore totale del suo patrimonio;
- la CSSF può autorizzare un comparto a investire, conformemente al principio della ripartizione del rischio, fino al 100% del suo patrimonio in diversi strumenti del mercato monetario emessi o garantiti separatamente o congiuntamente da un Emittente Sovrano Idoneo, fermo restando che siano soddisfatti tutti i requisiti seguenti:
	- il comparto detiene strumenti del mercato monetario di almeno sei diverse emissioni dell’emittente;
	- il comparto limita l’investimento in strumenti del mercato monetario della medesima emissione a un massimo del 30% del suo patrimonio;
- 	The aggregate risk exposure to the same counterparty of a sub-fund stemming from eligible OTC derivative transactions shall not exceed 5 % of the assets of the sub-fund;
- The aggregate amount of cash provided to the same counterparty of a sub-fund in reverse repurchase agreements shall not exceed 15 % of the assets of the sub-fund;
- Notwithstanding the individual limits laid down in points 1.a) and 3 a sub-fund shall not combine, where to do so would result in an investment of more than 15 % of its assets in a single body, any of the following:
	- investments in money market instruments, issued by that body;
	- deposits made with that body;
	- OTC financial derivative instruments giving counterparty risk exposure to that body;

Translation (ENIT, 2022-04-13):
- L'esposizione di rischio aggregata alla stessa controparte derivante da operazioni in derivati OTC idonei non supererà il 5% delle attività del comparto;
- L’importo aggregato di contanti forniti alla medesima controparte di un comparto nell’ambito di contratti di pronti contro termine attivi non supererà il 15% del patrimonio del comparto;
- In deroga agli specifici limiti di cui ai punti 1.a) e 3, un comparto non può combinare, qualora ciò comporti un investimento di oltre il 15% del suo patrimonio in un solo ente, diversi elementi tra i seguenti:
	- investimenti in strumenti del mercato monetario emessi da quell’ente;
	- depositi collocati presso quell’ente;
	- strumenti finanziari derivati OTC che creino un'esposizione al rischio di controparte nei confronti di quell’ente;
According to the Circular 11/512, the management company must calculate the sub-fund’s global exposure at least once a day. The limits on global exposure must be complied with on an ongoing basis.
It is the responsibility of the Management Company to select an appropriate methodology to calculate the global exposure. More specifically, the selection should be based on the self-assessment by the Management Company of the sub-fund’s risk profile resulting from its investment policy (including its use of financial derivative instruments).
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###### Risk measurement methodology according to the sub-fund’s risk profile

Translation (ENIT, 2022-04-13):
In conformità alla Circolare 11/512, la Società di Gestione è tenuta a calcolare l’esposizione globale del comparto almeno una volta al giorno. I limiti dell’esposizione globale devono essere sempre rispettati.
È responsabilità della Società di gestione selezionare un metodo adeguato per il calcolo dell’esposizione globale. In particolare, la scelta dovrà essere basata sull’autovalutazione, da parte della Società di gestione, del profilo di rischio del comparto risultante dalla sua politica d’investimento (compreso il ricorso a strumenti finanziari derivati).
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##### Metodo di misurazione del rischio secondo il profilo di rischio del comparto
##### STRESS TESTING
Each sub-fund shall have in place sound stress testing processes that are able to identify possible events or future changes in economic conditions which could have unfavourable effects on the sub-fund.
The Investment Manager shall:
- assess possible impacts on the sub-fund generated by those events or changes
- conduct regular stress testings for different possible scenarios
- conduct stress test with a frequency determined by the Board of Directors but at least on a bi-annual basis. Stress tests shall be:
- based on objective criteria
- consider the effects of severe plausible scenariosStress tests shall take into consideration reference parameters that include the following factors:
- hypothetical changes in the level of liquidity of the assets held in the portfolio of the sub-fund;
- hypothetical changes in the level of credit risk of the assets held in the portfolio of the sub-fund, including credit events and rating events;
- hypothetical movements of the interest rates and exchange rates;
- hypothetical levels of redemption;
- hypothetical widening or narrowing of spreads among indices to which interest rates of portfolio securities are tied;
- hypothetical macro systemic shocks affecting the economy as a whole.

Translation (ENIT, 2022-04-13):
#### STRESS TEST
Ogni comparto si doterà di solidi processi di stress test, in grado di identificare eventi possibili o cambiamenti futuri del le condizioni economiche che potrebbero avere effetti svantaggiosi per il comparto.
Il Gestore degli investimenti:
- valuterà gli impatti possibili sul comparto generati da tali eventi o cambiamenti
- condurrà regolarmente stress test riferiti a diversi scenari possibili
- condurrà stress test con una frequenza stabilita dal Consiglio di Amministrazione e comunque almeno due volte l’anno. Gli stress test:
- si baseranno su criteri oggettivi
- considereranno gli effetti di scenari plausibili graviGli stress test terranno conto di parametri di riferimento che includono i seguenti fattori:
- cambiamenti ipotetici del livello di liquidità degli attivi detenuti nel portafoglio del comparto;
- cambiamenti ipotetici del livello di rischio di credito degli attivi detenuti nel portafoglio del comparto, inclusi eventi di credito ed eventi che interessano i rating;
- movimenti ipotetici dei tassi d’interesse e dei tassi di cambio;
- livelli ipotetici di rimborsi;
- ipotetici ampliamenti o riduzioni degli spread tra gli indici a cui sono collegati i tassi d’interesse dei titoli in portafoglio;
- ipotetici shock macro sistemici che incidono sull’economia nel suo complesso.
In case of vulnerability revealed by those tests, the Investment Manager shall draw up an extensive report and a proposed action plan. Where necessary, the Investment Manager shall immediately take action by:
- strengthening the robustness of the sub-fund
- reinforcing the liquidity of the sub-fund and/or the quality of the assets of the sub-fundSpecific cases of public debt CNAV and LVNAV sub-fundsIn the case of public debt CNAV and LVNAV sub-funds, the stress tests shall estimate for different scenarios the difference between the constant NAV per share and the NAV per share.

Translation (ENIT, 2022-04-13):
Qualora tali test evidenziassero aree di vulnerabilità, il Gestore degli investimenti redigerà una relazione esaustiva e una proposta di piano d’azione. Ove necessario, il Gestore degli investimenti interverrà immediatamente:
- rafforzando la solidità del comparto
- incrementando la liquidità del comparto e/o la qualità del patrimonio del compartoCasi specifici dei comparti CNAV di debito pubblico e dei comparti LVNAVNel caso di comparti CNAV di debito pubblico e di comparti LVNAC, gli stress test stimeranno, per i diversi scenari, la differenza tra il NAV costante per azione e il NAV per azione.
SECURITIES FINANCING TRANSACTIONS (“SFT”)
In accordance with the Regulation 2015/2365 and Circulars 08/356 and 14/592, the Company may enter in securities financing transaction (reverse repurchase agreements only) for the purpose of managing the liquidity of each sub-fund.
List of sub-funds using SFT
The sub-funds that will use SFT and the expected and maximum proportion of assets that can be subject to them, provided that the proportions are indicative only and may vary over time depending on factors including, but not limited to, market conditions*, are listed in the table below.
*: Market conditions may be either classified as being “normal market conditions” or “stressed market conditions”. Under normal market conditions, where no adverse event affects the markets, the “expected” levels of SFT described in the below table will be used. Under stressed market conditions (such as, but not limited to, liquidity constraints, market turmoil…), up to the maximum level indicated in the below table may be used.

Translation (ENIT, 2022-04-13):
OPERAZIONI DI FINANZIAMENTO TRAMITE TITOLI (“SFT”)
In conformità al Regolamento 2015/2365 e alle Circolari 08/356 e 14/592, la Società può stipulare operazioni di finanziamento tramite titoli (solo contratti di pronti contro termine attivi) al fine di gestire la liquidità di ciascun comparto.
Elenco dei comparti che usano SFT
La tabella che segue riporta i comparti che utilizzano SFT e la percentuale di attivi prevista e massima che possono essere soggetti a tali SFT; si fa presente che le proporzioni sono puramente indicative e possono variare nel tempo in funzione di fattori quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, le condizioni di mercato*.
*: Le condizioni di mercato possono essere classificate come “normali condizioni di mercato” o come “condizioni di stress del mercato”. In normali condizioni di mercato, quando nessun evento negativo incide sui mercati, si utilizzeranno i livelli di SFT “previsti” descritti nella tabella qui di seguito. In condizioni di stress del mercato (quali, a titolo non esaustivo, vincoli di liquidità, turbolenze di mercato, ecc.), si può utilizzare fino al livello massimo indicato nella tabella che segue.