OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# LE PROCESSUS D'INVESTISSEMENT
UNE STRATÉGIE LONG/SHORT ACTIONS NEUTRE AU MARCHÉ
Les prises de positions sur des actions à l'achat (long) sont compensées par des positions de couverture (short). L'exposition aux actions est ainsi maintenue à un niveau très faible, voire nul (entre -5% et +20%), permettant de neutraliser la sensibilité de la performance du fonds à la direction du marché.
ALL OC A TION DU 
C APIT AL S TR A TÉGIQUE ET T A C TIQUE 
CONS TRU C TION DES POR TE- 
FEUILLES L ONG/SHOR T A C TIONS MARKET N EUTR AL IN DIVIDUELS/ SÉLEC TION DE VALEURS 
GES TION DES RISQUES CENTR ALISÉE 
Le gérant principal pilote et optimise les ressources
Allocation de l'exposition brute aux gérants contributeurs
Révision trimestrielle des budgets d’exposition brute alloués
Activation de stop loss en cas de drawdown important sur le portefeuille d'un gérant (plusieurs seuils)
Les 11 gérants sectoriels visent à générer de l’alpha en identifiant les gagnants et les perdants au sein de leur univers
Un cadre de contraintes communes (concentration, exposition nette, listes d’exclusion ESG)
Des processus individuels de construction de portefeuille et de prise de décision
Le gérant principal vise à préserver l’alpha généré des risques exogènes
Contrôle des expositions transverses à des facteurs identifiés (secteurs, styles de gestion, taille de capitalisation, pays..)
Recherche d’éventuels biais à corriger pour assurer la complète neutralité du Fonds

Translation (FRES, 2022-11-28):
# EL PROCESO DE INVERSIÓN
UNA ESTRATEGIA DE RENTA VARIABLE LONG/SHORT NEUTRA AL MERCADO
Las posiciones compradoras (long) de renta variable se compensan con posiciones de cobertura (short). La exposición a la renta variable se mantiene así en un nivel muy bajo, o incluso nulo (entre -5 % y +20 %), lo que permite neutralizar la sensibilidad de la rentabilidad del Fondo a la dirección del mercado.
A SIGNA CIÓN DEL 
C APIT AL ES TR A TÉGIC A Y T Á C TIC A
CONS TRU CCIÓN DE C AR TER AS
IN DIVIDU ALES DE RENTA VARIABLE N EUTR ALES AL MERC AD O L ONG/ 
SHOR T / SELECCIÓN DE VAL ORES 
GES TIÓN CENTR ALIZAD A DE L OS RIESGOS 
El gestor principal administra y optimiza los recursos
Asignación de la exposición bruta a los gestores contribuyentes
Revisión trimestral de los presupuestos de exposición bruta asignados
Activación de stop loss en caso de drawdown significativo de la cartera de un gestor (varios umbrales)
Los 11 gestores sectoriales tienen como objetivo generar alfa identificando ganadores y perdedores dentro de su universo
Un marco de restricciones comunes (concentración, exposición neta, listas de exclusión ESG)
Procesos individuales de construcción de carteras y de toma de decisiones
El gestor principal tiene como objetivo preservar el alfa generado de los riesgos exógenos
Control de las exposiciones transversales a factores identificados (sectores, estilos de gestión, tamaño de capitalización, país, etc.)
Búsqueda de posibles sesgos a corregir para asegurar la completa neutralidad del Fondo
# POURQUOI INVESTIR DANS LE FONDS NAOS ?
Un objectif de rendement régulier et décorrélé des classes d’actifs traditionnelles.
Le track record du modèle Pleiade 
2 
illustré par sa résistance durant les chocs des marchés action et obligataire et une performance annuelle positive en 2008, 2011 et 2020.
Un profil de risque visant à maintenir une volatilité historique annualisée de la Valeur Nette d’Inventaire inférieure à 5%.

Translation (FRES, 2022-11-28):
# ¿POR QUÉ INVERTIR EN EL FONDO NAOS?
Un objetivo de rentabilidad regular y no correlacionada con las clases de activos tradicionales.
La trayectoria del modelo Pleiade
2 
ilustrada por su resistencia durante los shocks de los mercados de renta variable y renta fija y una rentabilidad anual positiva en 2008, 2011 y 2020.
Un perfil de riesgo orientado a mantener una volatilidad histórica anualizada del valor liquidativo por debajo del 5 %.
# LE MODÈLE EXANE PLEIADE APPLIQUÉ À NAOS
ERIC LAURI 
Co-CIO
Exane Asset Management Gérant principal du Fonds
UNE STRATÉGIE HISTORIQUE
Un track-record de référence depuis 15 ans avec une performance positive sur 13 années. Une création de valeur matérialisée par un ratio de Sharpe de 1 depuis création de la stratégie.
UNE EXPERTISE COLLECTIVE
Une équipe de 11 gérants contributeurs au modèle, spécialisés par secteur, avec une expérience moyenne de 20 ans.
UNE GESTION DES RISQUES RIGOUREUSE
Un contrôle des expositions du portefeuille visant à garantir un alpha pur, préservé d'éventuels biais (secteurs, facteurs).
Le track record se réfère à un autre Fonds («Exane Funds 2 Exane Pleiade Fund») à titre l’illustration ; Ce document n’est pas un document marketing relatif à ce fonds ; Les performances passées de Exane Funds 2 Exane Pleiade Fund ne présagent pas des performances de Naos ; Les conditions de gestion seront différentes des conditions de gestion d’Exane Funds 2 Exane Pleaide et ne peuvent être comparées.
Le commentaire de l’équipe de gestion ne constitue pas une recommandation d’investissement sur les titres mentionnés. Les répartitions, les positions et exposition sont sujets à changements. Les performances passées présentées ne préjugent pas des performances futures.

Translation (FRES, 2022-11-28):
# EL MODELO EXANE PLEIADE APLICADO A NAOS
ERIC LAURI 
Co-CIO
Gestor principal del fondo de Exane Asset Management
UNA ESTRATEGIA HISTÓRICA
Una trayectoria de referencia desde hace 15 años con una rentabilidad positiva durante 13 años. Una creación de valor materializada por un ratio de Sharpe de 1 desde la creación de la estrategia.
UNA EXPERIENCIA COLECTIVA
Un equipo de 11 gestores que contribuyen al modelo, especializados por sectores, con una experiencia media de 20 años.
UNA GESTIÓN RIGUROSA DEL RIESGO
Un control de las exposiciones de la cartera con el objetivo de garantizar un alfa puro, preservado de posibles sesgos (sectores, factores).
La trayectoria se refiere a otro Fondo («Exane Funds 2 Exane Pleiade Fund») a efectos ilustrativos; Este documento no es un documento de marketing relacionado con este fondo; La rentabilidad histórica de Exane Funds 2 Exane Pleiade Fund no es un indicador fiable de la rentabilidad de Naos; Las condiciones de gestión serán diferentes de las condiciones de gestión de Exane Funds 2 Exane Pleaide y no podrán ser comparadas.
El comentario del equipo de gestión no constituye una recomendación de inversión sobre los valores mencionados. Las asigna- ciones, las posiciones y la exposición pueden ser modificadas. La rentabilidad histórica presentada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura.
# CARACTÉRISTIQUES PRINCIPALES DU FONDS
Date de création : 28/04/2016
Structure juridique : SICAV de droit luxembourgeois conforme à la loi du 10/08/1915 (RCS - B166912) et OPCVM conforme à la Directive européenne 2009/65/CE tel qu’amendée et conforme à la partie I de la loi luxembourgeoise du 17/12/2010 relative aux OPCVM
Indice de référence : MSCI World Net EUR Index
Valorisation : Quotidienne Classification SFDR : Article 6
3 
Devise de référence : USD
Société de gestion : CA Indosuez Wealth (Asset Management)
Dépositaire : CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Montant de souscription minimale initial : 1 action (classes P, PX, PE, PEX) / 1 action (classes M, MX, ME, MEX) /
5.000.000 USD ou équivalent en autre devise (classe W) Réception des ordres : Jour d’évaluation à 10:00 (CET) Souscriptions et rachats : à cours inconnu
Commission de performance : 20% maximum de la sur-performance nette du MSCI World Net Eur Index (MBWO)
L’indice de référence MSCI World Net Eur Index est fourni par MSCI Limited. L’administrateur MSCI Limited est actuellement en transition et devrait être autorisé dans l'UE en vertu de l'EU BMR à partir du 1
er 
janvier 2024 (Source : https://www.msci.com/index-regulation).
La commission de performance répond à un modèle de commission de performance relative. Un exemple de calcul pour ce type de commission de performance se trouve au Chapitre 16 du Prospectus.
3 
Pour plus d'informations, se référer au prospectus, notamment sur le paragraphe lié à l'approche ESG.

Translation (FRES, 2022-04-28):
# CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES DEL SUBFONDO
Fecha de creación: 28/04/2016
Estructura jurídica: SICAV de derecho luxemburgués conforme a la ley de 10/08/1915 (Registro Mercantil B166912) y OICVM conforme a la Directiva europea 2009/65/CE, modificada y de conformidad con la parte I de la ley luxemburguesa de 17/12/2010 sobre OICVM
Índice de referencia: Índice MSCI World Net EUR
Valoración: Diaria Clasificación SFDR: Artículo 6
3 
Moneda de referencia: USD
Sociedad gestora: CA Indosuez Wealth (Asset Management)
Depositario: CACEIS Bank, Sucursal en Luxemburgo
Importe de suscripción mínima inicial: 1 acción (clases P, PX, PE, PEX) / 1 acción (clases M, MX, ME, MEX) / 5 000 000 USD o contravalor en otra moneda (clase W)
Recepción de órdenes: Día de valoración a las 10:00 (CET)
Suscripciones y reembolsos: Precio desconocido
Comisión de rentabilidad: Máximo 20 % de la rentabilidad neta por encima del Índice MSCI World Net Eur (MBWO)
El índice de referencia MSCI World Net Eur es proporcionado por MSCI Limited. El administrador MSCI Limited se encuentra actualmente en fase de transición y se espera que sea autorizada en la UE en virtud del BMR de la UE a partir del 1 de enero de 2024 (Fuente: https://www.msci.com/index-regulation).
La comisión de rentabilidad sigue un modelo de comisión de rentabilidad relativa. Encontrará un ejemplo de cálculo de este tipo de comisión de rentabilidad en el Capítulo 16 del Folleto.
3 
Para obtener más información, consulte el folleto, en particular el párrafo relacionado con el enfoque ESG.
## PROCESSUS D’INVESTISSEMENT 
L’allocation stratégique est déterminée au cours d’un comité d’investissement regroupant les experts de chaque classe d’actifs. En se basant sur une analyse « Top-Down », ils déduisent ensemble d’un positionnement optimal du portefeuille.
L’allocation tactique est déterminée par l’équipe de gestion qui s’emploie à identifier les inefficiences du marché et de les transformer en opportunité.

Translation (FRES, 2021-07-27):
## PROCESO DE INVERSIÓN 
La asignación estratégica se determina en un comité de inversión que reúne a los expertos en cada clase de activos. Sobre la base de un análisis descendente, juntos deducen un posicionamiento óptimo de la cartera.
La asignación táctica viene determinada por el equipo de gestión, que trabaja para identificar las ineficiencias del mercado y convertirlas en oportunidades.
# CARACTERISTIQUES PRINCIP ALES DU COMP AR TIMENT 
DATE DE CRÉATION : 12/08/2014
STRUCTURE JURIDIQUE : SICAV de droit luxembourgeois conforme à la loi du 10/08/1915 (RCS - B166912) et OPCVM conforme à la Directive européenne 2009/65/CE tel qu’amendée et conforme à la partie I de la loi luxembourgeoise du 17/12/2010 relative aux OPCVM.
INDICE DE RÉFÉRENCE (pour calcul de surperformance uniquement) : 20% MSCI Daily TR Net World USD + 50% Bloomberg Barclays Series-E US Govt 1-10 Yr Bond Index + 30% d’un indice capitalisé calculé à partir de l’indice ICE Libor 3 mois
VALORISATION : Quotidienne
DEVISE DE RÉFÉRENCE : USD
SOCIÉTÉ DE GESTION : CA Indosuez Wealth (Asset Management)
DÉPOSITAIRE : CACEIS Bank, Luxembourg Branch
MONTANT DE SOUSCRIPTION MINIMALE INITIAL : 1 action (classe P, PX) / 1 action (classe M, MX)
RÉCEPTION DES ORDRES : Jour d’évaluation à 10:00 (CET)
SOUSCRIPTIONS ET RACHATS : à cours inconnu
COMMISSION DE SURPERFORMANCE : 20% maximum de la sur-performance nette de l’indice composite : 20% MSCI Daily TR Net World USD + 50% Bloomberg Barclays Series-E US Govt 1-10 Yr Bond Index + 30% d’un indice capitalisé calculé à partir de l’indice ICE Libor 3 mois rebalancé chaque dernier jour du mois après clôture des marchés. High Water Mark applicable et réinitialisation du High Water Mark, si aucune commission de performance n’a été payée au bout de 3 ans

Translation (FRES, 2021-07-27):
# CARACTERÍSTICAS PRINCIP ALES DEL SUBFONDO 
FECHA DE CREACIÓN: 12/08/2014
ESTRUCTURA JURÍDICA: SICAV de derecho luxemburgués conforme a la ley de 10/08/1915 (Registro Mercantil B166912) y OICVM conforme a la Directiva europea 2009/65/CE, modificada y de conformidad con la parte I de la ley luxemburguesa de 17/12/2010 sobre OICVM.
ÍNDICE DE REFERENCIA (exclusivamente para el cálculo de la rentabilidad superior): 20 % MSCI Daily TR Net World USD + 50 % Bloomberg Barclays Series-E US Govt 1-10 Yr Bond Index + 30 % de un índice capitalizado calculado a partir del índice ICE Líbor 3 meses
VALORACIÓN: Diaria
MONEDA DE REFERENCIA: USD
SOCIEDAD GESTORA: CA Indosuez Wealth (Asset Management)
DEPOSITARIO: CACEIS Bank, Sucursal en Luxemburgo
IMPORTE DE SUSCRIPCIÓN MÍNIMA INICIAL: 1 acción (clase P, PX) / 1 acción (clase M, MX)
RECEPCIÓN DE ÓRDENES: Día de valoración a las 10:00 h. (CET)
SUSCRIPCIONES Y REEMBOLSOS: precio desconocido
COMISIÓN DE RENTABILIDAD: Máximo 20 % de la rentabilidad neta superior del índice compuesto: 20 % MSCI Daily TR Net World USD + 50 % Bloomberg Barclays Series-E US Govt 1-10 Yr Bond Index + 30 % de un índice capitalizado calculado a partir del índice ICE Líbor 3 meses reajustado el último día del mes después del cierre de los mercados. Se aplicará un high water mark (valor liquidativo históricamente más elevado) y se reiniciará dicho valor en caso de que no se haya abonado ninguna comisión de rentabilidad en el plazo de tres años
# UN PROCESSUS D’INVESTISSEMENT DISCIPLINÉ
La construction du portefeuille résulte d’une analyse approfondie des facteurs macroéconomiques et microéconomiques et vise a minimiser la probabilité de défaillance.
Des arbitrages effectués par le gérant dès présentation d’opportunités ou en cas de dégradation des fondamentaux d’une entreprise.
La sélection des obligations est le fruit de la recherche fondamentale crédit et de l’analyse des différentes valorisations.
Les gérants du fonds disposent d’une solide expérience des marchés
YASSER 
TALBI
THOMAS 
GIQUEL 
financiers 
1
.

Translation (FRES, 2023-06-27):
# UN PROCESO DE INVERSIÓN DISCIPLINADO
La estructuración de la cartera es el resultado de un análisis exhaustivo de los factores macroeconómicos y microeconómicos, y su objetivo es minimizar la probabilidad de que se produzcan impagos.
Arbitrajes realizados por el gestor cuando se presenten oportunidades o en caso de deterioro de los fundamentales de la empresa.
La selección de los bonos es el resultado de un análisis crediticio fundamental y del análisis de diferentes valoraciones.
Los gestores del Fondo cuentan con una sólida experiencia en los mercados financieros 
1
.
YASSER TALBI
THOMAS GIQUEL
| CARACTÉRISTIQUES PRINCIPALES DU FONDS |
| --- |
| CLASSES D’ACTIONS | M | MX |
| CATÉGORIES D’ACTIONS | Capitalisation | Distribution trimestrielle |
| ISIN | LU2411738441 | LU2411738524 |
| PAYS DE DISTRIBUTION 3 | LU, FR, ES, IT, CH, BE, SG |
| ACCESSIBILITÉ | Cette part est accessible à tout investisseur ayant signé un contrat spécifique de conseil en investissement avec une entité du groupe Crédit Agricole et payant des frais relatifs à ce contrat spécifique, ainsi que tout investisseur spécialement agréé par le Conseil d’Administration de la Société |
| SOCIÉTÉ DE GESTION | CA Indosuez Wealth (Asset Management), Luxembourg |
| GESTIONNAIRE | CA Indosuez Gestion |
| DÉPOSITAIRE | CACEIS Bank, succursale de Luxembourg |
| INVESTISSEMENT MINIMUM INITIAL | Selon les modalités détaillées au chapitre 12 du Prospectus |
| DEVISE | USD |
| FRÉQUENCE DE CALCUL DE LA VALEUR LIQUIDATIVE | Quotidienne |
| LIMITE DE PASSATION DES ORDRES | 10 h (heure du Luxembourg) le jour de valorisation |
| FRAIS D’ENTRÉE (taux maximum en faveur des intermédiaires) | 1,00% |
| FRAIS DE SORTIE (taux maximum en faveur des intermédiaires) | 0,50% |
| FRAIS D'AJUSTEMENT DE DILUTION AU PROFIT DU COMPARTIMENT | 2,00% max |
| FRAIS COURANTS 4 | 0,79% |

Translation (FRES, 2023-06-27):
| CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES DE LAS PARTICIPACIONES |
| --- |
| CLASES DE ACCIONES | M | MX |
| CATEGORÍAS DE ACCIONES | Capitalización | Distribución trimestral |
| ISIN | LU2411738441 | LU2411738524 |
| PAÍS DE DISTRIBUCIÓN 3 | LU, FR, ES, IT, CH, BE, SG |
| ACCESIBILIDAD | Esta participación es accesible para todo inversor que haya firmado un contrato específico de asesoramiento de inversiones con una entidad del grupo Crédit Agricole y que pague los gastos relativos a este contrato específico, así como todo inversor especialmente autorizado por el Consejo de Administración de la Sociedad |
| SOCIEDAD GESTORA | CA Indosuez Wealth (Asset Management), Luxemburgo |
| ENTIDAD GESTORA | CA Indosuez Gestion |
| DEPOSITARIO | CACEIS Bank, sucursal en Luxemburgo |
| INVERSIÓN MÍNIMA INICIAL | Según las modalidades detalladas en el capítulo 12 del Folleto |
| MONEDA | USD |
| PERIODICIDAD DE CÁLCULO DEL VALOR LIQUIDATIVO | Diario |
| LÍMITE DE TRAMITACIÓN DE ÓRDENES | 10:00 h. (hora de Luxemburgo) del día de valoración |
| GASTOS DE ENTRADA (tipo máximo en favor de los intermediarios) | 1,00% |
| GASTOS DE SALIDA (tipo máximo en favor de los intermediarios) | 0,50% |
| COMISIÓN DE AJUSTE DE DILUCIÓN EN BENEFICIO DEL SUBFONDO | 2,00% max |
| GASTOS CORRIENTES 4 | 0,79% |
Indosuez Funds Global Bonds USD 2026 (ci-après "le Fonds") appliquera principalement une approche d’investissement de type « buy-and-watch » et investira principalement dans des obligations et des titres de créances à taux fixes et variables libellés en dollars US arrivant à échéance le 31/12/2026 au plus tard. Au- delà de cette date, le Fonds soit (i) mettra en place une nouvelle politique d’investissement ou (ii) sera mis en liquidation. Dans les deux cas mentionnés la décision sera dûment communiquée aux actionnaires et reflétée dans un prospectus mis à jour, alors que la communication aux actionnaires sera assortie d’un préavis.
L'objectif du Fonds consiste en la recherche d'un rendement et/ou d'une plus-value en capital à long terme par la gestion d'un portefeuille composé principalement de titres de créances à revenus fixes ou variables, sans restriction quant au plan géographique, monétaire ou sectoriel, ni quant à leur maturité ou la qualité de l'émetteur. La notation moyenne minimale des obligations et titres de créance sera BB-.
Le Fonds est géré de manière active.
Le Fonds ne bénéficie d'aucune garantie que l'objectif d'investissement soit atteint ou qu'il y ait un retour sur investissement. Vous risquez de ne pas récupérer l'entièreté de votre capital investi.

Translation (FRES, 2023-06-27):
Indosuez Funds Global Bonds USD 2026 (en adelante, «el Fondo») aplicará principalmente un enfoque de inversión buy-and-watch e invertirá principalmente en bonos e instrumentos de deuda a tipo fijo y variable denominados en dólares estadounidenses con vencimiento no posterior al 31/12/2026. Tras esta fecha, el Fondo
(i) aplicará una nueva política de inversión o (ii) se liquidará. En ambos casos, la decisión se comunicará a su debido tiempo a los accionistas y se reflejará en un folleto actualizado, y la comunicación a los accionistas se realizará con aviso previo.
El objetivo del Fondo es conseguir una rentabilidad y/o una revalorización del capital a largo plazo mediante la gestión de una cartera compuesta principalmente por títulos de deuda a tipo fijo o variable, sin limitaciones relativas a ámbitos geográficos, monedas o sectores, ni en cuanto al vencimiento o la calidad del emisor. La calificación media mínima de los bonos y los instrumentos de deuda será BB-.
El Fondo está gestionado de manera activa.
El Fondo no cursa ninguna garantía de que se alcance el objetivo de inversión ni de que se obtenga rendimiento de la inversión. Cabe la posibilidad de que no recupere todo el capital que invirtió.
# L'EXPERTISE OBLIGATAIRE INDOSUEZ
Le pôle obligataire du groupe Indosuez Wealth Management réunit des gérants d’actifs hautement spécialisés, basés dans nos différentes localisations géographiques, en Europe et en Asie.
Les équipes de gestion bénéficient du soutien de l’unité de Recherche Crédit dédiée au suivi des marchés obligataires, à l’analyse et au dialogue direct avec les émetteurs.
Grâce aux compétences internationales de nos experts et à notre couverture globale des marchés, nous offrons une pluralité de solutions en gestion de taux en euro, dollar et marchés émergents.
	Horizon de placement			Notation moyenne du Fonds	
Notation
31 décembre 2026	BBB
Source Notation: S&P, Octobre 2022. BBB est la notation moyenne des obligations composant le Fonds hors obligations non notées. Les obligations notées BB et B peuvent engendrer une perte de capital plus importante car leur risque de défaut est plus élévé de par leur nature spéculative. Les notations sont susceptibles d’évoluer.
1 
L’équipe de gestion est sujette à changement.
Pour les termes techniques merci de vous référer au glossaire en page 2

Translation (FRES, 2023-06-27):
# LA EXPERIENCIA EN RENTA FIJA DE INDOSUEZ
El área de renta fija del Grupo Indosuez Wealth Management reúne a gestores de activos altamente especializados ubicados en nuestras diversas localizaciones geográficas, en Europa y Asia.
Los equipos de gestión se benefician del apoyo de la unidad de Análisis del Crédito dedicada al seguimiento de los mercados de renta fija, al análisis y al diálogo directo con los emisores.
Gracias a las habilidades internacionales de nuestros expertos y nuestra cobertura global de los mercados, ofrecemos una amplia gama de soluciones de gestión de tipos de interés en euros, dólares y mercados emergentes.
	Horizonte de inversión		Calificación media del Fondo	
Calificación
31 de diciembre de 2026	BBB
Fuente de la calificación: S&P, octubre de 2022. BBB es la calificación media de los bonos que componen el Fondo, excluidos los bonos sin calificación. Los bonos con calificación BB y B pueden conllevar una pérdida de capital más importante, ya que su riesgo de incumplimiento es más elevado debido a su naturaleza especulativa. Las calificaciones pueden cambiar.
1 
El equipo de gestión puede cambiar.
Para los términos técnicos, consulte el glosario disponible en la página 2
# PROCESSUS D’ALLOCATION DU FONDS
Une approche rigoureuse en quatre étapes Des convictions et des thèmes solides
Le résultat : un portefeuille concentré d’environ 50-70 actions suivies au quotidien
Les gérants ont de nombreux contacts avec des analystes sell-side (perspectives et sentiment du marché, recoupement des hypothèses de valorisation, ...)

Translation (FRES, 2022-04-28):
# PROCESO DE ASIGNACIÓN DEL FONDO
Un riguroso enfoque en cuatro etapas Convicciones y temáticas sólidas
El resultado: una cartera concentrada de alrededor de 50-70 acciones supervisadas a diario
El gestor tiene numerosos contactos con analistas sell-side (perspectivas y confianza del mercado, cotejo de las hipótesis de valoración, etc.)