# What is this product?
## Type

## This product is a share of an investment company qualifying as an undertaking for collective investment in transferable securities (UCITS).

## Term

## This sub-fund has no maturity date. However, the manufacturer may decide to close the sub-fund under certain circumstances.

## Objectives

## CLARTAN - PATRIMOINE is a precautionary savings product that seeks to in- crease the capital invested over a period of more than 2 years, with the intention of preserving it.

## For the part of the sub-fund invested in bonds, the investment policy is chosen depending on the maturity of the portfolio and the quality of the issuers.
The part of the portfolio not invested in bonds is known as bottom-up, which means that the financial analysis of bond and share issuers takes precedence for investment decisions over the perception of the financial markets and the economic and political environment, which supports the decisions.

## The sub-fund invests:
- between 50% and 100% of its net assets in debt securities and money market instruments, with a minimum of 50% in bonds rated at least BBB- by Standard & Poor’s or equivalent, denominated in euro. The modified duration of the bond portfolio will be between 0 and 10. Debt securities may, be sovereign bonds, corporate bonds or index-linked bonds, with no maturity constraints, securities similar to equities or bonds, such as convertible bonds, warrants, transferable debt securities, and more specifically, index- linked debt securities.
- up to 35% of its net assets in the equities of listed companies with no restriction on sector or capitalisation, including no more than 20% of its net assets in the listed equities of companies non-OECD emerging countries (including Chinese companies and Chinese A-shares listed on the markets of the People’s Republic of China via the Shanghai-Hong Kong Stock Connect and the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect), preferred shares, investment certificates and participa- tion certificates.

The sub-fund may invest up to 10% of its net assets in UCITS and/or other UCI units, with a maximum of 5% in money market funds for cash balance management. The sub-fund may, from time to time, buy or sell options and for- ward financial derivatives to protect them against drops in the equity or foreign exchange markets and to improve their performance by seeking out a better purchase or sales rate. Exposure will be limited to 100% of the assets.

## Any investor who would like a more detailed description of the investment strat- egy and the assets used is invited to refer to the prospectus.

## Benchmark: The portfolio is actively managed on a discretionary basis without reference to a benchmark.

## Intended investor
This product is intended for investors seeking income and capital growth over the medium- to long-term (at least 2 years). The investor may incur losses up to the amount invested. This product is suitable for investors with basic and in-depth knowledge and experience of the product and global bond markets.

## Other information

## Depositary: Banque de Luxembourg

## Dividend income: This class is a capitalisation class meaning that income is reinvested.
Conversion right: The investor has the right to convert his investment in shares in one sub-fund for shares in the same sub-fund or in another sub-fund. The in- vestor can obtain information about how to convert in the prospectus of the fund.

## Segregation: The assets and liabilities of a sub-fund are segregated pursuant to the law so that the commitments and liabilities of one sub-fund do not affect the other sub-funds.
Additional information: Additional information about the fund, copies of its prospectus, the latest annual and semi-annual report and the latest prices of shares may be obtained free of charge from the management company or on www.clartan.com. The prospectus and the periodic reports are prepared for the entire fund and are available in French. The management company may inform you about other languages in which these documents are available.

## This sub-fund was launched in 2015 and this share class in 2015. The currency of the share class is expressed in EUR.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# En quoi consiste ce produit?
## Type

## Ce produit est une action d’une société d’investissement agréée en tant qu’organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM).

## Durée

## Ce compartiment n’a pas de date d’échéance. Cependant, l’initiateur peut dé- cider de clôturer le compartiment dans certaines circonstances.

## Objectifs

## CLARTAN - PATRIMOINE est un support adapté à une épargne de précaution qui recherche, avec un souci de préservation, une revalorisation du capital investi à un horizon supérieur à 2 ans.

## Pour la part du compartiment investie en obligations, la politique d’investissement est sur le choix de la maturité du portefeuille et sur la qualité des émetteurs.
La part du portefeuille non investie en obligations est dite « bottom-up », ce qui signifie que l’analyse financière des émetteurs d’obligations et d’actions prime pour les décisions d’investissement sur la perception des marchés financiers et de l’environnement économique et politique, qui vient en appui des décisions. Le compartiment investit :
- de 50% à 100% de son actif net dans des titres de créances et instruments du marché monétaire (dont au minimum 50% en obligations notées au minimum BBB- par Standard & Poor’s ou équivalent libellées en euro).

La sensibilité du portefeuille obligataire sera comprise entre 0 et 10. Les titres de créances pourront être des obligations souveraines, corporate ou indexées sans contrainte de maturité, des titres assimilés aux actions ou obligations tels que des obligations convertibles, des obligations à bons de souscription, des Titres de Créances Négociables et plus spécifiquement des titres de créances indexés.
- jusqu’à 35% en actions de société cotées sans restrictions d’ordre sectoriel ou de capitalisation, dont maximum 20% dans des actions cotées de pays non l’OCDE (y compris des sociétés chinoises et notamment des actions A chinoises cotées sur les marchés de la République Populaire de Chine via le Shanghai-Hong Kong Stock Connect et le Shenzhen-Hong Kong Stock Con- nect), actions à dividende prioritaire, certificats d’investissement et en titres participatifs.


## Le compartiment pourra être investi jusqu’à 10% dans des parts d’OPC (dont 5% maximum monétaires).
Le compartiment peut procéder à des opérations d’achat ou de vente d’options et instruments financiers dérivés à terme : pour couvrir tout ou partie du porte- feuille et ou réaliser un objectif de performance. L’exposition sera limitée à 100% de l’actif.

## Tout investisseur, qui souhaite une description plus détaillée de la stratégie d’investissement et des actifs utilisés, est invité à se reporter au prospectus.

## Valeur de référence: Le portefeuille est géré activement d’une manière dis- crétionnaire sans utiliser une valeur de référence (benchmark).

## Investisseurs visés
Ce produit s’adresse aux investisseurs recherchant un revenu et une préser- vation du capital dans une perspective temporelle courte à longue (au moins 2 ans) L’investisseur peut supporter des pertes à concurrence du montant in- vesti. Ce produit convient aux investisseurs ayant une connaissance et une expérience élémentaires à approfondies du produit et des marchés obligataires mondiaux.

## Autres informations

## Dépositaire: Banque de Luxembourg

## Revenus de dividendes: Cette classe est une classe de capitalisation, ce qui signifie que les revenus sont réinvestis.
Droit d’échange: L’investisseur a le droit d’échanger son investissement en actions d’un compartiment contre des actions du même compartiment ou d’un autre compartiment. L’investisseur peut obtenir des informations sur les modal- ités de conversion dans le prospectus du fonds.

## Ségrégation: Les actifs et les passifs d’un compartiment sont ségrégués en vertu de dispositions légales de sorte que les engagements d’un compartiment n’affectent pas les autres compartiments.
Informations supplémentaires: Des informations complémentaires sur le fonds, des copies de son prospectus, le dernier rapport annuel et semestriel et les derniers prix des actions peuvent être obtenus gratuitement auprès de la so- ciété de gestion ou sur le site www.clartan.com. Le prospectus et les rapports réglementaires sont préparés pour l’ensemble du fonds et sont disponibles en français. La société de gestion peut vous renseigner sur les autres langues dans lesquelles ces documents sont disponibles.

## Ce compartiment a été lancé en 2015 et cette classe d’actions en 2015. La devise de la classe d’actions est exprimée en EUR.