# Governance and Management
The SICAV

### Operations and Business Structure
Name and registered office Columbia Threadneedle (Lux) 31 Z.A. Bourmicht
L-8070 Bertrange, Luxembourg
Legal structure Société d’investissement à capital variable Legal jurisdiction Grand Duchy of Luxembourg Incorporated 17 March 2020
Duration Indefinite
Articles of incorporation Published in the Recueil Electronique des Sociétés et Associations (RESA) on 27 May 2020
Regulatory authority
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) 283, route d’Arlon
L-1150 Luxembourg
Registration number (R.C.S. Luxembourg) B 244354
Financial year 1 January to 31 December
Capital The combined total net assets of all of the funds
Minimum capital (under Luxembourg law)
EUR 1,250,000 or equivalent in any other currency
Par value of shares None
SICAV reporting currency USD

##### Qualification as a UCITS
The SICAV qualifies as an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) under Part 1 of the 2010 Law and the UCITS Directive, and is registered on the CSSF’s official list of collective investment undertakings. The SICAV is organised as an investment company with variable capital (société d’investissement à capital variable), established as a public limited company under Luxembourg Law and as such is also governed by the Law of 10 August 1915 on commercial companies.

##### Financial independence of the funds
Each fund corresponds to a distinct portion of the assets and liabilities of the SICAV and is considered to be a separate entity in relation to the shareholders and third parties. This means that, while the SICAV is a single legal entity, within it the assets and liabilities of each fund are segregated from those of other funds; there is no cross-liability, and a creditor of one fund has no recourse to the other funds.
For efficient management, the funds may commingle certain assets and manage them as a single pool. In such a case, the assets of each fund will remain segregated as far as accounting and ownership is concerned, and the allocation of performance and costs is assigned to each fund on a pro rata basis. Since such pools are created for internal management purposes only and do not constitute a separate legal entity, they cannot be directly accessed by investors.

##### Complaints handling
Investors can file complaints free of charge with the distributor or the management company in an official language of their home country. The complaints handling procedure is available free of charge at columbiathreadneedle.com.

### The Board

##### Julie Griffiths
Chief Risk Officer EMEA and Global Head of Investment Risk, Columbia Threadneedle Investments

##### Claude Kremer
Independent Director

##### Annemarie Arens
Independent Director

##### Joseph LaRocque
Independent Director

##### Thomas Seale
Independent Director
The board is responsible for the overall investment policy, objectives, and management of the SICAV and funds and, as described more fully in the articles, has broad powers to act on behalf of the SICAV and the funds, including:
- appointing and supervising the management company
- setting investment policy and approving the appointment of any investment manager, sub-investment manager, investment advisor, or advisor committee
- making all determinations regarding the launch, modification, merger, split, termination, or discontinuation of funds and share classes, including such matters as timing, pricing, fees, dividend policy and payment of dividends, and other conditions
- determining eligibility requirements and ownership restrictions for investors in any fund or share class, and what steps may be taken in the case of any violation
- determining the availability of any share class to any investor or distributor or in any jurisdiction
- determining when and how the SICAV will exercise its rights and will distribute or publicise shareholder communications
- ensuring that the appointments of the management company and the depositary are consistent with the 2010 Law and any applicable contracts of the SICAV
- determining whether to list any shares on the Luxembourg stock exchange (which is currently not done)The board is responsible for the information in this prospectus and has taken all reasonable care to ensure that it is materially accurate and complete. The prospectus will be updated as required when funds are added or discontinued or when other material changes are made.

Directors serve until their term ends, they resign, or they are revoked, in accordance with the articles. Any additional directors will be appointed in accordance with the articles and Luxembourg law. Independent directors (directors who are not employees of any Ameriprise Group entity) receive compensation for serving on the board.

##### Delegation of responsibilities
The board may delegate some of its responsibilities to the management company and other third-party service providers. Each of these may in turn delegate certain functions to other third parties. All service providers are engaged through service agreements with the SICAV or the management company that extend for an indefinite period, and are subject to the control, supervision, direction and instruction of the board and, if applicable, the management company.
All service providers must at all times act in the best interests of the SICAV and its shareholders and consistent with the 2010 Law, the prospectus, the articles, and their service agreement(s), and must provide periodic reports to the board or the management company relating to their services. Any delegation of responsibility must be consistent with the management company services agreement and is subject to board and CSSF approval. In addition, any delegation made by the management company must be consistent with the management company services agreement and be approved by the management company’s board. In such cases, the management company must retain supervision, and cannot delegate its liability. Currently, the management company has delegated the investment management, registrar and transfer agency, domiciliation, administration, marketing and distribution functions to third parties.
Columbia Threadneedle (Lux) Prospectus
The SICAV or the management company, as applicable, may terminate any of these service agreements immediately if it determines it is in the shareholders’ interest. Otherwise, a holder of any service agreements can resign or be replaced by the SICAV upon written notice (180 days in the case of the depository). Regardless of the circumstances of termination, any professional firm must cooperate fully with a transition of its duties, consistent with its service agreement, its duties under law, and the instructions of the board. Any replacement of the service providers or other change impacting the SICAV or its structure requires CSSF approval.

### Shareholder Meetings and Voting
The annual general meeting is generally held in Luxembourg within 6 months of the end of the SICAV’s financial year. Other shareholder meetings may be held at other places and times, with appropriate approval and notification.
Written notice convening annual general meetings will be provided to shareholders as required by Luxembourg law.
Resolutions concerning the interests of all shareholders generally will be taken in a general meeting. The shareholders of a fund or share class may hold a general meeting to decide on any matter that relates exclusively to that fund or class. Unless otherwise specified by law or the articles, matters will be decided in such meetings by majority of votes cast at the meeting.
Each share gets one vote in all matters brought before a general meeting of shareholders. Fractional shares do not have voting rights. The board may suspend the voting rights of shares held by any US person or by any other shareholder who is in breach of the articles or of legal or regulatory requirements or who the board believes could cause the SICAV or a fund to suffer disadvantage.
For more information on shareholder meetings, see the articles.

### Liquidation or Merger

##### Liquidation of a fund or share class
Any share class or fund may be compulsorily liquidated based on either of the following:
- a resolution passed by the board, in particular when it believes that a fund’s assets have fallen below a level where operation is economically efficient or that circumstances otherwise exist that make it no longer possible for the fund to be managed in the interests of the shareholders;
- a resolution passed by the general meeting of shareholders of the fund in question where no quorum is required and the decision is taken at the simple majority of the validly cast votes at such meeting.

In addition, if none of the above is true, the board must ask shareholders to approve the liquidation. Even if one of the above is true, the board may opt to submit the matter to a shareholder meeting for a vote. In either case, the liquidation is approved if it receives the votes of a simple majority of the shares present or represented at a validly held meeting, where no quorum is required.
Shareholders whose investments are involved in any liquidation will receive at least one month’s advance notice, during which they will generally be
able to sell or exchange their shares free of any exit and exchanging charges. The prices at which these sales and exchanges are executed will reflect any costs relating to the liquidation. The board can suspend or refuse these sales and exchanges if it believes it is in the interests of shareholders or is necessary to ensure shareholder equality. At the end of the notice period, any shares still in existence will be liquidated and the proceeds sent to the shareholder at the address of record.

##### Liquidation of the SICAV
The liquidation of the SICAV requires a shareholder vote. Such a vote can be taken at any time at a general meeting of shareholders. If it is determined that the SICAV’s capital has fallen below two-thirds of the legally required minimum share capital (under Luxembourg law), or below one-quarter of the minimum set by the articles, then shareholders must be given the opportunity to vote on dissolution at a general meeting held within 40 days of the determination.
Voluntary liquidations (meaning a decision to liquidate that is initiated by shareholders) require a quorum of at least one-half of the capital and approval by at least 2/3 of the votes cast. If the capital falls below 2/3 of the minimum set by the articles, dissolution will occur if approved by a majority of the shares present and represented at the meeting, or, if the capital is below 1/4 of the minimum set by the articles, by 1/4 of the shares present and represented (no quorum required).
Should it be voted that the SICAV will be liquidated, one or more liquidators appointed by the shareholder meeting and duly approved by the CSSF will liquidate the SICAV’s assets in the best interest of shareholders and distribute the net proceeds (after deduction of any costs relating to the liquidation) to shareholders in proportion to their holdings.
Amounts from any liquidations that cannot be distributed to the shareholders within a period of six months will be deposited on their behalf with the Caisse de Consignation in Luxembourg until the statutory period of limitation has elapsed.

##### Mergers
Within the limits of the 2010 Law, the board may decide to merge any fund with any other fund within the SICAV, or with any other UCITS or any sub- fund of the same, wherever domiciled. The board may similarly decide to split a fund into two funds.
The SICAV may also merge with another UCITS as permitted by the 2010 Law. The board is authorised to approve mergers of other UCITS into the SICAV. However, a merger of the SICAV into another UCITS must be approved by the quorum and majority requirements laid down by Luxembourg law.
Shareholders whose investments are involved in any merger or split will receive at least one month’s advance notice, during which they will be able to sell or exchange their shares free of any exit and exchanging charges. At the end of the notice period, shareholders who still own shares in a fund and share class that is being merged out of existence or split will receive shares of the receiving fund (for a merger) or both resulting funds (for a split).
Columbia Threadneedle (Lux) Prospectus

Translation (ENES, 2022-03-01):
# Gobierno y gestión
La SICAV

### Operaciones y estructura corporativa
Denominación y domicilio social Columbia Threadneedle (Lux)
31 Z.A. Bourmicht
L-8070 Bertrange, Luxemburgo
Estructura jurídica Société d’investissement à capital variable
Jurisdicción legal Gran Ducado de Luxemburgo Fecha de constitución 17 de marzo de 2020 Duración Indefinida
Estatutos Publicados en el Recueil Electronique des Sociétés et Associations (RESA) el 27 de mayo de 2020
Autoridad reguladora
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) 283, route d’Arlon
L-1150 Luxemburgo
Número de registro (Registro Mercantil de Luxemburgo) B 244354
Ejercicio financiero Del 1 de enero al 31 de diciembre
Capital La combinación del patrimonio neto total de todos los fondos
Capital mínimo (en virtud de la ley de Luxemburgo)1 250 000 EUR o su equivalente en cualquier otra divisa
Valor nominal de las acciones Ninguno
Divisa de referencia de la SICAV USD

##### Calificación de OICVM
La SICAV califica como un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) en virtud de la Parte 1 de la Ley de 2010 y la Directiva sobre OICVM, y está inscrita en la lista oficial de organismos de inversión colectiva de la CSSF. La SICAV está estructurada como una sociedad de inversión con capital variable (société d’investissement à capital variable), constituida como una sociedad de responsabilidad limitada con arreglo a la legislación de Luxemburgo y, como tal, se rige también por la Ley de 10 de agosto de 1915 sobre sociedades mercantiles.

##### Independencia financiera de los fondos
Cada fondo corresponde a una parte distinta de los activos y pasivos de la SICAV y se considera una entidad independiente en relación con los accionistas y terceros. Esto significa que, aunque la SICAV sea una entidad jurídica única, dentro de ella, los activos y pasivos de cada fondo se separan de los de otros fondos; no hay responsabilidad recíproca y un acreedor de un fondo no puede reclamar a los demás fondos.
A efectos de una gestión eficiente, los fondos pueden combinar ciertos activos y gestionarlos como un solo conjunto. En tal caso, los activos de cada fondo se mantendrán segregados a efectos contables y de titularidad, y la asignación de la rentabilidad y los costes se realiza a cada fondo de forma proporcional. Dado que tales conjuntos de activos se crean solo a efectos de gestión interna y no constituyen una entidad jurídica independiente, los inversores no pueden acceder directamente a los mismos.

##### Gestión de reclamaciones
Los inversores pueden presentar reclamaciones de forma gratuita ante el distribuidor o la sociedad gestora en un idioma oficial de su país de origen. El procedimiento de gestión de reclamaciones está disponible de forma gratuita en columbiathreadneedle.com.

### El Consejo

##### Julie Griffiths
Directora de Riesgos para EMEA y Directora Global de Riesgo de Inversión, Columbia Threadneedle Investments

##### Claude Kremer
Consejero independiente

##### Annemarie Arens
Consejero independiente

##### Joseph LaRocque
Consejero independiente

##### Thomas Seale
Consejero independiente
El consejo es responsable de la política, los objetivos y la gestión de inversión generales de la SICAV y los fondos y, según se describe más detalladamente en los estatutos, tiene amplias facultades para actuar en nombre de la SICAV y de los fondos, incluidos:
- nombramiento y supervisión de la sociedad gestora;
- establecer la política de inversión y aprobar el nombramiento de cualquier gestor de inversiones, subgestor de inversiones, asesor de inversiones o comité de asesores;
- realizar todas las determinaciones en relación con el lanzamiento, la modificación, la fusión, la escisión, el cierre o la suspensión de los fondos y las clases de acciones, lo que incluye cuestiones tales como los plazos, la fijación de precios, las comisiones, la política y el pago de dividendos y otras condiciones;
- determinar los requisitos de elegibilidad y las restricciones de propiedad para los inversores en cualquier fondo o clase de acciones, así como qué medidas se pueden adoptar en caso de infracción;
- determinar la disponibilidad de cualquier clase de acciones para cualquier inversor o distribuidor o en cualquier jurisdicción;
- determinar cuándo y de qué manera la SICAV ejercerá sus derechos y distribuirá o publicará las comunicaciones para los accionistas;
- garantizar que los nombramientos de la sociedad gestora y el depositario sean acordes con la Ley de 2010 y los contratos aplicables de la SICAV; y
- determinar la cotización de cualquiera de las acciones en la bolsa de Luxemburgo (algo que actualmente no se ha realizado).

El consejo es responsable de la información contenida en este folleto y ha tomado todas las precauciones razonables para garantizar que sea sustancialmente precisa y completa. El folleto se actualizará según sea necesario cuando se incorporen o suspendan fondos o cuando se realicen otros cambios sustanciales.
Los consejeros permanecerán en activo hasta que finalice su nombramiento, renuncien o sean revocados, con arreglo a los estatutos. El nombramiento de consejeros adicionales se realizará de conformidad con los estatutos y la ley de Luxemburgo. Los consejeros independientes (consejeros que no son empleados de ninguna entidad del Grupo Ameriprise) perciben retribuciones por prestar servicios en el consejo.

##### Delegación de responsabilidades
El consejo podrá delegar parte de sus responsabilidades a la sociedad gestora y a otros proveedores de servicios externos. Cada uno de estos puede delegar, a su vez, ciertas funciones a otros terceros. Todos los proveedores de servicios suscriben contratos de servicio con la SICAV o la sociedad gestora, los cuales se prorrogan durante un período indefinido y están sujetos al control, la supervisión, la dirección y las instrucciones del consejo y, si corresponde, de la sociedad gestora.
Todos los proveedores de servicios deben actuar, en todo momento, en interés de la SICAV y sus accionistas, y deben actuar en consonancia con la Ley de 2010, el folleto, los estatutos y su contrato o contratos de servicio. Además, deben proporcionar informes periódicos relativos a sus servicios al consejo o a la sociedad gestora. Toda delegación de responsabilidad debe ser coherente con el contrato de servicio de la sociedad gestora y está sujeta a la aprobación de la junta y la CSSF. Además, cualquier delegación que realice la sociedad gestora debe ser coherente con el contrato de servicios de la sociedad gestora y contar con la aprobación de su consejo.
En tales casos, la sociedad gestora debe conservar la función de supervisión y no puede delegar su responsabilidad. Actualmente, la sociedad gestora ha delegado a terceros las funciones de gestión de inversiones, agencia de registro y transmisiones, domiciliación, administración, marketing y distribución.
La SICAV o la sociedad gestora, según corresponda, pueden resolver cualquiera de estos contratos de servicio con carácter inmediato si determinan que redunda en interés de los accionistas. De lo contrario, una parte de cualquier contrato de servicio puede renunciar o ser reemplazada por la SICAV con un preaviso por escrito (de 180 días en el caso del depositario). Independientemente de las circunstancias de la resolución, cualquier empresa profesional debe colaborar plenamente en el traspaso de sus funciones, con arreglo a su contrato de servicio, sus obligaciones conforme a la ley y las instrucciones del consejo. Cualquier reemplazo de los proveedores de servicios u otro cambio que afecte a la SICAV o su estructura requieren la aprobación de la CSSF.

### Juntas de accionistas y votaciones
En general, la junta general anual se celebra en Luxemburgo en un plazo de 6 meses tras la finalización del ejercicio financiero de la SICAV. Otras juntas de accionistas se podrán celebrar en otros lugares y momentos, con la aprobación y notificación pertinentes.
Se proporcionará una convocatoria por escrito de las juntas generales anuales a los accionistas, con arreglo a la ley de Luxemburgo.
Las resoluciones relativas a los intereses de todos los accionistas, generalmente, se decidirán en una junta general. Los accionistas de un fondo o una clase de acciones podrán celebrar una junta general para decidir sobre cualquier asunto que afecte exclusivamente a ese fondo o clase de acciones. A menos que la ley o los estatutos especifiquen lo contrario, los asuntos en dichas juntas se decidirán por mayoría de votos emitidos en la junta.
Cada acción da derecho a un voto en todos los asuntos presentados antes de una junta general de accionistas. Las acciones fraccionadas no tienen derechos de voto. El consejo podrá suspender los derechos de voto de las acciones que ostente cualquier persona estadounidense o cualquier otro accionista que infrinja los estatutos o los requisitos legales o normativos o que, en opinión del consejo, podría generar a la SICAV o a un fondo una situación de desventaja.
Para obtener más información sobre las juntas de accionistas, véanse los estatutos.

### Liquidación o fusión

##### Liquidación de un fondo o clase de acciones
Cualquier clase de acciones o fondo se pueden liquidar obligatoriamente en función de alguna de las siguientes circunstancias:
- una resolución aprobada por el consejo, en particular cuando este considere que los activos de un fondo han descendido por debajo de un nivel en el que la operación de los mismos resulta económicamente eficiente o existen circunstancias que imposibilitan que se gestione el fondo en interés de los accionistas; o
- una resolución aprobada por la junta general de accionistas de un fondo en concreto, en la que no se requiera quórum, y la decisión se adopta por mayoría simple de los votos válidamente emitidos en dicha junta.

Además, si no concurre ninguna de las circunstancias anteriores, el consejo debe pedir a los accionistas que aprueben la liquidación. Incluso si concurre una de las circunstancias anteriores, el consejo puede optar por derivar el asunto a una junta de accionistas para someterlo a votación. En cualquier caso, la liquidación se aprueba por mayoría simple de los votos de las acciones presentes o representadas en una junta válidamente constituida, en la que no se requiere quórum.
Los accionistas cuyas inversiones estén involucradas en cualquier liquidación recibirán un aviso con, al menos, un mes de antelación. Durante este mes, por lo general, los accionistas pertinentes podrán vender o canjear sus acciones sin gastos de salida ni de canje. Los precios a los que se ejecutan estas ventas y estos canjes reflejarán cualquier coste relacionado con la liquidación. El consejo puede suspender o rechazar estas ventas y canjes si cree que redundará en interés de los accionistas o si es necesario para garantizar la igualdad de trato de los accionistas. Al final del período de preaviso, las acciones existentes se liquidarán y los ingresos procedentes de esa liquidación se enviarán al accionista a la dirección que figura en el registro.

##### Liquidación de la SICAV
La liquidación de la SICAV requiere el voto de los accionistas. La votación se puede realizar en una junta general de accionistas en cualquier momento. Si se determina que el capital de la SICAV ha descendido por debajo de dos tercios del capital mínimo legalmente exigido (en virtud de la ley de Luxemburgo) o por debajo de un cuarto del mínimo establecido en los estatutos, los accionistas podrán votar su disolución en una junta general celebrada en un plazo de 40 días tras la determinación de dicha disolución.
Las liquidaciones voluntarias (es decir, una decisión de liquidar a iniciativa de los accionistas) requieren un quórum de al menos la mitad del capital y la aprobación de al menos dos tercios de los votos emitidos. Si el capital desciende por debajo de los dos tercios del mínimo establecido en los estatutos, se producirá una disolución si se aprueba por una mayoría de las acciones presentes o representadas en la junta. Por su parte, si el capital desciende por debajo de un cuarto del mínimo establecido en los estatutos, la disolución resultará aprobada con un cuarto de las acciones presentes o representadas (no se requiere quórum).
En caso de que se vote la liquidación de la SICAV, la junta de accionistas nombrará a uno o más síndicos, que aprobará debidamente la CSSF. Dichos síndicos liquidarán los activos de la SICAV de forma que redunde en el mejor interés de los accionistas y distribuirá los ingresos netos (después de la deducción de cualquier coste relacionado con la liquidación) a los accionistas en proporción a sus participaciones.
Los importes de cualquier liquidación que no se puedan distribuir a los accionistas en un período de 6 meses se depositarán en su nombre en la Caisse de Consignation de Luxemburgo hasta que haya transcurrido el período de prescripción legal.

##### Fusiones
En el marco de las limitaciones previstas en la Ley de 2010, el consejo podrá decidir fusionar cualquier fondo con cualquier otro fondo dentro de la SICAV, o con cualquier otro OICVM o subfondo del mismo, independientemente de dónde esté domiciliado. Asimismo, el consejo podrá decidir escindir un fondo en dos fondos.
La SICAV también podrá fusionarse con otros OICVM con arreglo a la Ley de 2010. El consejo está autorizado a aprobar fusiones de otros OICVM en la SICAV. Sin embargo, una fusión de la SICAV con otro OICVM debe ser aprobada con arreglo a los requisitos de quórum y mayoría establecidos en la ley de Luxemburgo.
Los accionistas cuyas inversiones estén involucradas en cualquier fusión o escisión recibirán un aviso con, al menos, un mes de antelación. Durante este mes, los accionistas pertinentes podrán vender o canjear sus acciones sin gastos de salida ni de canje. Al final del período de preaviso, los accionistas que aún posean acciones en un fondo y clase de acciones que se vayan a absorber en una fusión o que sean objeto de una escisión recibirán acciones del fondo absorbente (en el caso de una fusión) o de ambos fondos resultantes (en el caso de una escisión).