# Class A USD Non-Distributing
## Trailing Returns
as at 31 Aug 2018	Fund %	Ref %

### YTD	1.05	1.33

### 1 Year	1.36	1.72
| Key Facts |  |
| --- | --- |
| Nav as at 31 August 2018 | $6.72 |
| Domiciled | Luxembourg |
| Fund Size (Mil) | $418.30 |
| Fund Inception | 04/07/2000 |
| Unit Class Launch | 02/05/2002 |
| Recommended Holding Period (Yrs) | 4 |


### 3 Years Ann.	1.11	1.05

### 5 Years Ann.	0.85	0.76

### 10 Years Ann.	1.52	1.15

### 15 Years Ann.	1.63	2.11

## Rolling 12 Month Returns
Period	Fund %	Ref %

### Aug 2017 - Aug 2018	1.36	1.72

### Aug 2016 - Aug 2017	1.38	0.99

### Aug 2015 - Aug 2016	0.62	0.46

## Calendar Year Returns

### Aug 2014 - Aug 2015	-0.31	0.25 

### Aug 2013 - Aug 2014	1.24	0.42

### Fund %

### Reference Rate %
*Performance data provided refers to Class A US Dollar Non-Distributing only, and is based upon NAV net of fees. For details of other Unit Classes available, please refer to the prospectus. Performance figures are in USD and have been converted from the sub-fund's base currency, the Euro.

### Past performance does not guarantee and is not indicative of future results.
Risk Analysis	
1 Year	3 Years	5 Years
| Standard Deviation | 0.78% | 0.36% | 0.38% |
| --- | --- | --- | --- |
| Sharpe Ratio | -< 0 | -< 0 | -< 0 |

Objectives and Investment Policy
Risk and Reward Profile	
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |


### Objective: Seeks to provide income and to maintain the

### value of your investment over the recommended holding period.

### Portfolio securities: The Sub-Fund invests mainly in U.S.

### Lower Risk (not-risk free) Lower Potential Reward

### What does this risk indicator mean?

### Higher Risk Higher Potential Reward
dollar denominated short-term bonds. The Sub-Fund may also invest in comparable securities that are denominated in other currencies, provided that the currency exposure is principally hedged back to the U.S. dollar. The Sub-Fund may use derivatives to reduce various risks and for efficient portfolio management.

## Seth Roman

### Portfolio Manager

### Ind. Experience: 24 years

### Time with Amundi Asset Management: 12 years

## Nicolas Pauwels

### Portfolio Manager

### Ind. Experience: 23 years

### Time with Amundi Asset Management: 13 years

## Noah Funderburk

### Portfolio Manager

### Ind. Experience: 11 years

### Time with Amundi Asset Management: 11 years
The above risk indicator ranks potential risk and reward and is based on medium-term volatility (how sharply the Sub-Fund’s actual or estimated unit price has gone up and down over five years). Historical data, such as that used in calculating this synthetic indicator, may not be a reliable indication of the future risk profile of the Sub-Fund. The lowest category does not mean a 'risk-free' investment. The Sub-Fund's risk indicator is not guaranteed and may change over time. The Sub-Fund’s risk category reflects the fact that as an asset class, short-term bonds tend to be less volatile than longer-term bonds and equities. For un-hedged currency classes, exchange rate movements may affect the risk indicator where the currency of the underlying investments differs from the currency of the unit class.
Meet the Team

### Additional key risks:

### The risk indicator reflects market conditions of recent years and may not adequately capture the following additional key risks of the Sub-Fund:

### Credit risk: The issuers of bonds held by the Sub-Fund may fail to pay principal or interest due.

### Liquidity risk: In adverse market conditions, securities that are liquid may become difficult to value, buy or sell, which could affect the Sub-Fund’s ability to process redemption requests.

### Operational risk: Losses may occur due to human error or omission, process errors, system disruptions or external events.

## Notes
Morningstar Ratings: Copyright © 2018 Morningstar UK Limited. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) may not be copied or distributed; and (2) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.

### For Professional Clients Only	See reverse side & further pages for other important information.

## Country
Credit Exposure
(%)
Ref %
Int. Rate Exposure
(%)
Effective Duration (Years)
Country Spr Dur (Years)
Bond Analysis	
Fund

### Effective Duration (Yrs)	0.31

### Modified Duration (Yrs)	0.81

### United States	81.5	-	0.0	0.4	1.2

### Cayman Islands	4.6	-	0.0	0.01	0.1

### Bermuda	3.6	-	0.0	0.02	0.1

### Canada	2.5	-	0.0	0.01	0.02

### Netherlands	1.2	-	0.0	0.0	0.01

### Japan	1.1	-	0.0	0.01	0.01

### Spread Duration (Yrs)	1.34

### Yield to Maturity (%)	2.70

### Yield to Worst (%)	2.60

### Current Yield (%)	2.64

### Average Life (Yrs)	1.36

### Coupon (%)	2.65

### United Kingdom	1.1	-	0.0	0.0	0.02

### Annualised Dividend Yield

### 1.77%

### Sweden	1.1	-	0.0	0.0	0.01

### France	0.9	-	0.0	0.01	0.01

### Australia	0.7	-	0.0	0.0	0.01

### Others	2.2	-	0.0	0.01	0.03

### (A Distrib. %)	
Credit Rating	
Fund %	Ref %

### AAA	43.7	-
| Covered |  |
| --- | --- |
| Financials |  |
| Government |  |
| Non Financials |  |
| Emerging Quasi Govt |  |
| Quasi Govt |  |
| Emerging Financials |  |


## Asset Allocation
|  | United States Treasury 2.1% (31/10/2019) | 1.3 |
| --- | --- | --- |
| United States Treasury 1.4% (28/02/2019) | 1.1 |
| Curve | Fund % |  | United States Treasury 1.1% (28/02/2019) | 0.9 |
| < 1 Year | 15.5 |  | United States Treasury 2.2% (30/04/2019) | 0.8 |
| 1-3 Years | 6.7 |  | United States Treasury 2.2% (31/07/2019) | 0.7 |
| 3-7 Years | 6.0 |  | United States Treasury 2.2% (31/01/2019) | 0.7 |
| 7-11 Years | 2.1 |  | United States Treasury 0.8% (15/02/2019) | 0.7 |
| 11+ Years | 6.2 |  | United States Treasury 2.1% (30/04/2020) | 0.7 |
| FRN | 63.7 |  | United States Treasury 1.6% (31/03/2019) | 0.6 |


### Fund %

## Portfolio Analysis

### Total Number of Holdings	1117

### Total Number of Governments	1

### Total Number of Corporations	164
Instrument Allocation (Net %)
| Bond |  |
| --- | --- |
| Money Market Instruments |  |
| Cash at Bank |  |

Top 10 Bonds	
Fund %

### United States Treasury 0.0% (13/09/2018)	1.4

### AA	14.4	-

### A	17.0	-

### BBB	12.1	-

### BB	2.2	-

### B and Below	0.7	-

### NR	10.0	-

### Average Credit Quality	A+	-
*Credit Rating data and Average Credit Quality calculations use a Median of available ratings across S&P, Moodys and Fitch. In the case of sovereign bonds that are not rated by any of the 3 referenced rating agencies, an average of the issuer rating is used. Non sovereign bonds that are not rated by any of the 3 referenced rating agencies are excluded from the Average Credit Quality calculation.
| Currency | Fund % | Ref % |
| --- | --- | --- |
| US Dollar | 100.1 | - |
| Euros | -0.1 | - |


### For Professional Clients Only

### www.amundi.com

## Effective Duration (Years) by Curve (Years) / Credit Rating
| Rating | <1 | 1-3 | 3-7 | 7-11 | 11+ | FRN | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AAA | 0.03 | 0.02 | 0.01 | 0.1 | 0.04 | 0.1 | 0.3 |
| AA | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.04 |
| A | 0.02 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.03 | 0.1 |
| BBB | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.04 |
| BB | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| B and Below | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| NR | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.01 | 0.03 | 0.02 | 0.1 |
| Total | 0.1 | 0.04 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.5 |

*Effective Duration (Years) by Curve (Years) / Credit Rating data uses an average of available ratings across S&P, Moodys and Fitch. In the case of sovereign bonds that are not rated by any of the 3 referenced rating agencies, an average of the issuer rating is used.

## Disclaimer

### This material is provided to Professional Clients, including financial intermediaries, and is not intended for and should not be provided to the public.
This document contains information about investment services provided by Amundi group companies or undertakings for collective investment in transferable securities (the “Funds”) established under the laws of Luxembourg and authorised for public distribution by the Commission de Surveillance du Secteur Financier. The management company of
- Amundi Funds, Amundi Funds II, Amundi SICAV II, Amundi Fund Solutions and First Eagle Amundi is Amundi Luxembourg S.A., 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg;
- CPR Invest is CPR Asset Management, 90 Boulevard Pasteur, 75015 Paris, France;
- KBI Institutional ICAV is KBI Global Investors Ltd., 2 Harbourmaster Place, International Financial Services Centre, Dublin 1, Ireland.

This material is information purposes only, is not a recommendation, financial analysis or advice, and does not constitute a solicitation, invitation or offer to purchase or sell any the Funds or services described herein in any jurisdiction where such offer, solicitation or invitation would be unlawful.
This material has not been submitted for regulatory approval and is solely for issue in permitted jurisdictions and to persons who may receive it without breaching applicable legal or regulatory requirements. The information contained in this document is confidential and shall not, without prior written approval of Amundi Ireland Limited (“Amundi”), be copied, reproduced, modified, or distributed, to any third person or entity in any country.

### The Funds described in this document may not be available to all investors and may not be registered for public distribution with the relevant authorities in all countries.
Investment involves risk. Past performance is not a guarantee or indication of future results. Investment return and the principal value of an investment in the Funds or other investment product may go up or down and may result in the loss of the amount originally invested. All investors should seek professional advice prior to any investment decision, in order to determine the risks associated with the investment and its suitability. It is the responsibility of investors to read the legal documents in force in particular the current prospectus for each Fund. Subscriptions in the Funds will only be accepted on the basis of their latest prospectus and/or the Key Investor Information Document ( “KIID” available in local language in EU countries of registration) which, together with the latest annual and semi- annual reports may be obtained, free of charge, at the registered office of Amundi Luxembourg S.A. or at www.amundi.lu. In Italy, this documentation is available at www.amundi.it. Information relating to costs and charges of the Funds may be obtained from the KIID.

### The performance data do not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of units of the Funds.

### In EEA Member States, the content of this document is approved by Amundi for use with Professional Clients (as defined in EU Directive 2004/39/EC) only and shall not be distributed to the public.
Amundi Ireland Limited is authorised and regulated by the Central Bank of Ireland. KBI Institutional ICAV is a collective investment scheme established under Irish law. Société Générale, Dublin Branch 3rd Floor, IFSC House, IFS, Dublin 1 is the facilities agent for those sub-funds of Amundi Funds, Amundi Funds II, First Eagle Amundi registered in Ireland.
In the UK, this document is approved for distribution by Amundi Asset Management (London Branch), 41 Lothbury, London, EC2R 7HF. Amundi Asset Management is a portfolio management company authorised by the Autorité des Marchés Financiers in France and its London Branch is subject to limited regulation by the UK Financial Conduct Authority. Further information of this authorisation is available on request. Amundi Funds SICAV, First Eagle Amundi SICAV, CPR Invest SICAV, KBI Institutional ICAV and Amundi SICAV II are recognised schemes for the purposes of Section 264 of the Financial Services and Markets Act 2000 (the “FSMA”) of the UK and can be promoted and sold direct to the public in the United Kingdom subject to compliance with the FSMA and applicable regulations made thereunder. Amundi Funds II is an unregulated collective investment scheme under (“FSMA”). Potential investors in the UK should be aware that none of the protections afforded by the UK regulatory system will apply to an investment any of the Funds and that compensation will not be available under the UK Financial Services Compensation Scheme. This document is addressed only to those persons in the UK falling within one or more of the following exemptions from the restrictions in s 238 FSMA:
- authorised firms under FSMA and certain other investment professionals falling within article 14 of the FSMA (Promotion of Collective Investment Schemes) (Exemptions) Order 2001, as amended (the “CIS Order”) and their directors, officers and employees acting for such entities in relation to investment;
- high value entities falling within article 22 CIS Order and their directors, officers and employees acting for such entities in relation to investment;
- other persons who are in accordance with the Rules of the FCA prior to 1 November 2007 classified as Intermediate Customers or Market Counterparties or on or thereafter classified as Professional Clients or Eligible Counterparties.

The distribution of this document to any person in the UK not falling within one of the above categories is not permitted by Amundi Asset Management London Branch and may contravene FSMA. No person in the UK falling outside those categories should rely or act on it for any purposes whatsoever.
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The Representative and Paying Agent for Funds registered for distribution in Switzerland are, in respect of Amundi Funds II: BNP Paribas Securities Services, Zurich Branch, Selnaustrasse 16, 8002 Zurich Amundi Funds and First Eagle Amundi: Representative - CACEIS (Switzerland) SA and Paying Agent - CACEIS Bank, Nyon Branch both at 35 Route de Signy, Case postale 2259, CH-1260 Nyon; KBI Institutional Fund ICAV: Representative - ACOLIN Fund Services AG, Affolternstrasse 56, CH-8050 Zurich and Paying Agent - NPB Neue Privat Bank AG, Limmatquai 1, CH-8001 Zurich. Free copies of the prospectus, key investor information documents, annual and semi-annual reports, management regulations and other information are available at the representative ’s address shown above.
Amundi Suisse SA has been authorized in Switzerland to distribute the Funds. Amundi Suisse SA receives from Amundi Luxembourg S.A. or other Amundi group entities, compensation under article 34 al. 2bis of the OPCC (Ordonnance sur les placements collectifs de capitaux). Such compensation may constitute a part of the management fees stated in the prospectus of the Funds and further information may be obtained upon written request to Amundi Suisse S.A., 6-8 rue de Candolle 1205 Genève Suisse.
In France, a free prospectus is available from Amundi Asset Management, 90 boulevard Pasteur -75015 Paris - France - 437 574 452 RCS Paris France or from the centralisateur of the Funds which in the case of Amundi Funds SICAV and CPR Invest SICAV is CACEIS Bank SA, 1-3 place Valhubert, 75013 Paris and in the case of Amundi Funds II and First Eagle Amundi SICAV is Société Générale, 29 Boulevard Haussmann, 75008 Paris.

### In Germany, for additional information on the Fund, a free prospectus may be requested from Amundi Deutschland GmbH, Arnulfstr. 124-126 80636 Munich, Germany (Tel. +49.89.99.226.0).
In Austria the paying agents for Funds registered for public distribution in are, in respect of Amundi Funds II and Amundi Fund Solutions: UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Vienna Amundi Funds: Meinl Bank Aktiengesellschaft, Bauernmarkt 2, A-1010 Vienna; First Eagle Amundi: Société Générale, Vienna Branch, Prinz Eugen Strasse 8 - 10/5/Top 11, A-1040 Vienna; CPR Invest: Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, A-1030 Wien; and KBI Institutional ICAV: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Vienna.

### In Spain, the Funds are foreign undertakings for collective investment registered with the CNMV and numbered Amundi Funds II (226); Amundi S.F (493); Amundi Fund Solutions (1333); Amundi Funds
(61) First Eagle Amundi (111); CPR Invest (1564);and KBI Institutional ICAV (1248). Any investment in the Funds or their respective sub-funds must be made through a registered Spanish distributor. Amundi Iberia SGIIC, SAU, is the main distributor of the Funds in Spain, registered with number 31 in the CNMV's SGIIC registry, with address at Pº de la Castellana 1, Madrid 28046. A list of all Spanish distributors may be obtained from the CNMV at www.cnmv.es. Units may only be acquired on the basis of the most recent prospectus, key investor information document and further current documentation, which may be obtained from the CNMV.

### In Chile and Peru, this document is approved for use by Administradora de Fondos de Pensiones/Pension Fund Administrators and other institutional investors.

### In Mexico, this document is approved for use with institutional investors. It may not be distributed to third parties or to the public.
In Singapore, this document is provided solely for the use of distributors and financial advisors only and is not to be distributed to the retail public. Distribution occurs through Amundi Singapore Ltd, 80 Raffles Place, UOB Plaza 1, #23-01, Singapore 048624. This document contains information about certain sub-funds of Amundi Funds and First Eagle Amundi SICAV which may be registered as recognised schemes in Singapore under the Securities and Futures Act (Cap. 289) of Singapore (“SFA”), or notified as restricted schemes under the Sixth Schedule to the Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations 2005, while certain sub-funds of Amundi Funds II are restricted schemes. For the sub-funds or relevant share/unit classes notified as restricted schemes in Singapore, such sub-funds or relevant share/unit classes are not authorised or recognised by the Monetary Authority of Singapore ("MAS") and are not allowed to be offered to the Singapore retail public. Accordingly, this document and the material contained within, may not be circulated or distributed, nor may the relevant shares/units be offered or sold, or be made the subject of an invitation for subscription or purchase, whether directly or indirectly, to persons in Singapore other than (i) to an institutional investor under Section 304 of the SFA, (ii) to a relevant person pursuant to Section 305(1), or any person pursuant to Section 305(2), and in accordance with the conditions specified in Section 305 of the SFA, or (iii) otherwise pursuant to, and in accordance with the conditions of, any other applicable provision of the SFA. In other Asian jurisdictions, for use by licensed intermediaries only and not to be distributed to the public.
This information is not for distribution and does not constitute an offer to sell or the solicitation of any offer to buy any securities or services in the United States or in any of its territories or possessions subject to its jurisdiction to or for the benefit of any U.S. Person (as defined in the prospectus of the Funds). The Funds have not been registered in the United States under the Investment Company Act of 1940 and units of the Funds are not registered in the United States under the Securities Act of 1933.

### This document is not intended for and no reliance can be placed on this document by persons falling outside of these categories in the above mentioned jurisdictions.

### In jurisdictions other than those specified above, this document is for the sole use of the professional clients and intermediaries to whom it is addressed. It is not to be distributed to the public or to other third parties and the use of the information provided by anyone other than the addressee is not authorised.
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### Date of publication: 10/09/2018.
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## Notes

### On the 16/02/2018 Pioneer Funds - U.S. Dollar Short-Term was renamed Amundi Funds II - Pioneer U.S. Dollar Short-Term.

### For Professional Clients Only

### www.amundi.com

Translation (ENES, 2018-08-31):
# Clase A USD Acumulación
## Rentabilidades acumuladas
a fecha de 31 ago 2018	Fondo %	Ref %

### Año en curso	1,05	1,33

### 1 Año	1,36	1,72

### 3 Años anualiz	1,11	1,05

### 5 Años anualiz	0,85	0,76

### 10 años anualizado	1,52	1,15

### 15 años anualizado	1,63	2,11

## Rentabilidad de los últimos 12 meses
Rentabilidades anuales
| Periodo | Fondo % | Ref % |
| --- | --- | --- |
| ago. 2017 - ago. 2018 | 1,36 | 1,72 |
| ago. 2016 - ago. 2017 | 1,38 | 0,99 |
| ago. 2015 - ago. 2016 | 0,62 | 0,46 |
| ago. 2014 - ago. 2015	-0,31	0,25 ago. 2013 - ago. 2014	1,24	0,42 |


### Fondo %	Tipo de interés de referencia %

### Objetivo: Persigue proporcionar rendimientos y aumentar el valor de la inversión durante el período de
*Los datos sobre la rentabilidad se refieren únicamente a los activos de Clase A, dólares estadounidenses, Acumulación , y se basan en el valor liquidativo excluidas las comisiones. Consulte el folleto para conocer los detalles de las demás clases de activos. Los datos sobre la rentabilidad son en USD y han sido convertidos desde la divisa base del subfondo, euros.

### Rentabilidades pasadas no garantizan ni son indicativas de rentabilidades futuras.
Estadísticas de	
1 Año	3 Años	5 años
Objetivos y política de inversión

## cartera

### Desviación típica	0,78%	0,36%	0,38%

### Ratio de Sharpe	-< 0	-< 0	-< 0
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Perfil de riesgo y remuneración	

### tenencia recomendado.

### Valores en cartera: El Subfondo invierte principalmente en bonos a corto plazo denominados en dólares estadounidenses. El Subfondo también puede invertir en

### Riesgo más bajo (no exento de riesgos) Potencial de remuneración inferior

### ¿Qué significa este indicador de riesgo?

### Riesgo más alto Potencial de remuneración superior

### valores similares denominados en otras monedas,
Conozca al Equipo

### siempre y cuando estén cubiertos principalmente en dólares estadounidenses. El Subfondo puede utilizar derivados para reducir varios riesgos y llevar a cabo una gestión eficiente de la cartera.

## Seth Roman

### Portfolio Manager

### Experiencia en la Industria: 24 años Tiempo trabajando en Amundi Asset Management: 12 años

## Nicolas Pauwels

### Portfolio Manager

### Experiencia en la Industria: 23 años Tiempo trabajando en Amundi Asset Management: 13 años

## Noah Funderburk

### Portfolio Manager

### Experiencia en la Industria: 11 años Tiempo trabajando en Amundi Asset Management: 11 años
El indicador de riesgo anterior clasifica el riesgo y las remuneraciones posibles y se basa en la volatilidad a medio plazo (intensidad con la que sube o baja el precio estimado o real de las participaciones del Subfondo en un horizonte de cinco años). Los datos
históricos, tales como los utilizados en el cálculo de este indicador sintético, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del Subfondo. La categoría más baja no significa que la inversión esté libre de riesgo. El indicador de riesgo del
Subfondo no está garantizado y puede sufrir cambios a lo largo del tiempo. La categoría de riesgo del Subfondo refleja el hecho de que, como clase de activo, el bono a corto plazo tiende a ser menos volátil que el bono a largo plazo y la renta variable. En el caso de clases de moneda sin cobertura, los movimientos de tipos de cambio pueden afectar al indicador de riesgo cuando la moneda asociada a las inversiones subyacentes difiere de la moneda asociada a la clase de participaciones.

### Riesgos principales adicionales:

### El indicador de riesgo refleja las condiciones de mercado de años recientes y puede no captar correctamente los siguientes riesgos principales adicionales del Subfondo:

### Riesgo de crédito: Los emisores de los instrumentos de renta fija en poder del Subfondo pueden no reembolsar el principal o no abonar los intereses vencidos.
Riesgo de liquidez: En condiciones de mercado adversas, los valores líquidos pueden resultar difíciles de valorar, comprar o vender, lo que puede afectar a la capacidad del Subfondo para procesar solicitudes de reembolso.

### Riesgo operativo: Pueden producirse pérdidas por errores u omisiones humanos, fallos de proceso, interrupciones en el sistema o circunstancias externas.

## Notas
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### Solo para clientes profesionales	Véanse al dorso otros datos de interés.

## Países
| Estados Unidos | 81,5 | - | 0,0 | 0,4 | (años) 1,2 |  | Relación spread - duración (años)	1,34 Rentabilidad al vencimiento (%)	2,70 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Islas Caimán | 4,6 | - | 0,0 | 0,01 | 0,1 |  | La rentabilidad en el peor caso (%)	2,60 |
| Las Bermudas | 3,6 | - | 0,0 | 0,02 | 0,1 |  | Rentabilidad actual (%)	2,64 |
| Canadá | 2,5 | - | 0,0 | 0,01 | 0,02 |  | Plazo medio (años)	1,36 |
| Países Bajos | 1,2 | - | 0,0 | 0,0 | 0,01 |  | Cupón (%)	2,65 |
| Japón | 1,1 | - | 0,0 | 0,01 | 0,01 |  |  |
| Reino Unido | 1,1 | - | 0,0 | 0,0 | 0,02 |  | Rentabilidad por dividendo (A de	1,77% reparto %)	 |
| Suecia | 1,1 | - | 0,0 | 0,0 | 0,01 |  |  |
| Francia | 0,9 | - | 0,0 | 0,01 | 0,01 |  |  |
| Australia | 0,7 | - | 0,0 | 0,0 | 0,01 |  |  |
| Otros | 2,2 | - | 0,0 | 0,01 | 0,03 |  | Calidad crediticia	 Fondo %	Ref % |

Exp. Cr (%)
(%)
Ref %	Exp. IR
Dur. Efec. (años)
Dur. diferenc. por País
Análisis de Renta Fija	
Fondo

### Duración efectiva (años)	0,31

### Duración modificada (años)	0,81
| Cobertura |  |
| --- | --- |
| Financieros |  |
| Gobierno |  |
| No financieros |  |
| Emergente cuasi gubernamental |  |
| Semi gubernativo |  |
| Financieros Emergentes |  |


## Distribución de activos
Análisis de la cartera

### Número total de posiciones1117

### Número de Gobiernos1

### Número de empresas164
Distribución de instrumentos (% Neto)
| Bono |  |
| --- | --- |
| Instrumentos del mercado monetario |  |
| Dinero en el. Banco |  |

Las 10 mayores posiciones en renta fija	
Fondo %

### AAA	43,7	-

### AA	14,4	-

### A	17,0	-

### BBB	12,1	-

### BB	2,2	-

### B e inferior	0,7	-

### Sin rating	10,0	-

### Calidad crediticia media	A+	-
*Para el propósito del cálculo de la Calidad crediticia y de la Calidad crediticia media se usa la mediana disponible existente para cada rating para S/P, Moody´s y Fitch. En el caso de los bonos soberanos sin rating por ninguna de las tres agencias de rating, se le asigna el rating medio de dicho emisor. Los bonos no soberanos sin calificar por ninguna de las 3 agencias de

### calificación se excluyen del cálculo de la Calidad crediticia media.
|  | Fondo % |  |  | United States Treasury 0.0% (13/09/2018)	1,4 United States Treasury 2.1% (31/10/2019)	1,3 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Curva |  | Fondo % |  | United States Treasury 1.4% (28/02/2019)	1,1 |
| < 1 año |  | 15,5 |  | United States Treasury 1.1% (28/02/2019)	0,9 |
| 1 a 3 años |  | 6,7 |  | United States Treasury 2.2% (30/04/2019)	0,8 |
| 3 a 7 años |  | 6,0 |  | United States Treasury 2.2% (31/07/2019)	0,7 |
| 7 a 11 años |  | 2,1 |  | United States Treasury 2.2% (31/01/2019)	0,7 |
| más de 11 años |  | 6,2 |  | United States Treasury 0.8% (15/02/2019)	0,7 |
| FRN |  | 63,7 |  | United States Treasury 2.1% (30/04/2020)	0,7 |
|  |  |  |  | United States Treasury 1.6% (31/03/2019)	0,6 |

| Divisas | Fondo % | Ref % |
| --- | --- | --- |
| Dólar estadounidense | 100,1 | - |
| Euro | -0,1 | - |


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## Duración efectiva (años) por curva (años) / calidad crediticia
| Rating | <1 | 1-3 | 3-7 | 7-11 | 11+ | FRN | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AAA | 0,03 | 0,02 | 0,01 | 0,1 | 0,04 | 0,1 | 0,3 |
| AA | 0,0 | 0,01 | 0,01 | 0,0 | 0,01 | 0,01 | 0,04 |
| A | 0,02 | 0,0 | 0,01 | 0,0 | 0,01 | 0,03 | 0,1 |
| BBB | 0,02 | 0,01 | 0,0 | 0,0 | 0,01 | 0,0 | 0,04 |
| BB | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,01 |
| B e inferior | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Sin rating | 0,0 | 0,0 | 0,02 | 0,01 | 0,03 | 0,02 | 0,1 |
| Total | 0,1 | 0,04 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,5 |

*Para el propósito del cálculo de la Calidad crediticia se usa la media disponible existente para cada rating para S/P, Moody´s y Fitch. En el caso de los bonos soberanos sin rating por ninguna de las tres agencias de rating, se le asigna el rating medio de dicho emisor.

## Nota legal

### Este material se proporciona a clientes profesionales, incluidos los intermediarios financieros y no está dirigido ni debe ponerse a disposición del público.
Este documento contiene información sobre los servicios de inversión prestados por las empresas del grupo Amundi u organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (los "Fondos") establecidos en virtud de la legislación de Luxemburgo y autorizados para su distribución pública por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Comisión de Supervisión del Sector Financiero de Luxemburgo). La compañía de gestión de
- Amundi Funds, Amundi Funds II, Amundi SICAV II, Amundi Fund Solutions y First Eagle Amundi es Amundi Luxembourg S.A., con oficina en Luxemburgo, en 5, allée Scheffer, L-2520 Luxemburgo;
- CPR Invest es CPR Asset Management, con oficina en Francia en 90 Boulevard Pasteur, 75015 París;
- KBI Institutional ICAV es KBI Global Investors Ltd., con oficina en Irlanda en 2 Harbourmaster Place, International Financial Services Centre (Centro Internacional de Servicios Financieros), Dublín 1, Irlanda.

Este material solo tiene carácter informativo, no es una recomendación, análisis financiero o asesoramiento, y no constituye una solicitud, invitación u oferta para comprar o vender cualquier Fondo o servicio descrito en este documento bajo ninguna jurisdicción donde dicha oferta, solicitud o invitación fuera ilegal.
Este material no se ha presentado para aprobación regulatoria y es únicamente para emisión en jurisdicciones permitidas y para las personas que pueden recibirlo sin infringir los requisitos legales o reglamentarios aplicables. La información contenida en este documento es confidencial y no se puede copiar, reproducir, modificar o distribuir a ninguna tercera persona o entidad en ningún país sin la aprobación previa por escrito de Amundi Ireland Limited ("Amundi").
Es posible que los Fondos descritos en este documento no estén disponibles para todos los inversores y que no estén inscritos para distribución pública en las autoridades pertinentes en todos los países.

### La inversión implica un riesgo. EI rendimiento pasado no es una garantía o una indicación de resuItados futuros. El rendimiento de la inversión y el valor principal de una inversión en Fondos u otro
producto de inversión puede subir o bajar y puede dar como resultado la pérdida de la cantidad invertida inicialmente. Todos los inversores deben buscar asesoramiento profesional previo a cualquier toma de decisión de inversión, con el fin de determinar los riesgos asociados con la inversión y su idoneidad. Es responsabilidad de los inversores leer los documentos legales en vigor, en particular el folleto actual para cada Fondo. Las suscripciones en los Fondos solo se aceptarán conforme al último prospecto o de acuerdo con el documento de información clave para el inversor (también
conocido como "KIID" por sus siglas en inglés Key Investor Information Document, disponible en el idioma local de los países de la UE de inscripción) que, junto con los últimos informes anuales y semestrales, puede obtenerse de forma gratuita en el domicilio social de

### Amundi Luxembourg S.A. o en www.amundi.lu. En Italia, esta

### documentación está disponible en www.amundi.it. La información relacionada con los costes y gastos de los Fondos se puede obtener del KIID.

### En los datos de rendimiento no se tienen en cuenta las comisiones y los costes incurridos en la emisión y el reembolso de las participaciones de los Fondos.
En los estados miembros del Espacio Económico Europeo, Amundi aprueba el contenido de este documento para su uso con clientes profesionales (tal como se define en la Directiva de la UE 2004/39 / CE) y no se distribuirá al público. Amundi Ireland Limited está autorizada y regulada por el Banco Central de Irlanda. KBI Institutional ICAV es una institución de inversión colectiva
establecida en virtud de la legislación irlandesa. Société Générale, con oficina en Dublín en la tercera planta del IFSC House (Centro Internacional de Servicios Financieros), IFS, Dublín 1 es el agente de la tramitación de los subfondos de Amundi Funds, Amundi Funds II, First Eagle registrados en Irlanda.
En el Reino Unido, la oficina en Londres de Amundi Asset Management aprueba la distribución de este documento, con sede en el número 41 de Lothbury, Londres, EC2R 7HF. Amundi Asset Management es una empresa de gestión de carteras autorizada por la Autorité des Marchés Financiers (Autoridad del Mercado Financiero) en Francia y su oficina en Londres está sujeta a una regulación limitada por parte de la Financial Conduct Authority (organismo regulador de los servicios financieros) del Reino Unido. Puede obtener más información sobre esta autorización bajo
petición. Amundi Funds SICAV, First Eagle Amundi SICAV, CPR Invest SICAV, KBI Institutional ICAV y Amundi SICAV II son instituciones reconocidas a efectos de la sección 264 de la Financial Services and Markets Act 2000 (también conocida como "FSMA", por sus siglas en inglés de la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000) del Reino Unido y pueden promoverse y venderse directamente al público en el Reino Unido sujetas al cumplimiento de la FSMA y demás normativas aplicables. Fondos Amundi II es una institución de inversión colectiva no regulada por la "FSMA". Todo inversor potencial en el Reino Unido tiene que saber que ninguno de los mecanismos de protección dispuestos por el sistema regulador británico será aplicable a una inversión en cualquiera de los Fondos, como tampoco lo será el régimen de indemnizaciones con cargo a Financial Services Compensation Scheme (Institución de Garantía del Sector de Servicios Financieros) del Reino Unido. Este documento está destinado únicamente a aquellas personas en el Reino Unido a las que sean aplicables cualesquiera de las siguientes exenciones de las restricciones establecidas en el artículo 238 de la FSMA:
- empresas autorizadas en virtud de la FSMA y otros profesionales de inversión a los que se refiere el artículo 14 del FSMA (Promotion of Collective Investment Schemes) (Exemptions) Order 2001, con sus modificaciones (el "Decreto sobre instituciones de inversión colectiva"), y los consejeros, directivos y empleados de estos que actúen en nombre de esas entidades en relación con la actividad de inversión;
- entidades de alto valor a las que se refiere el artículo 22 del Decreto sobre instituciones de inversión colectiva y sus consejeros, directivos y empleados que actúen en nombre de esas entidades en relación con la actividad de inversión;
- otras personas que de acuerdo con las normas de la FCA estén clasificadas, antes del 1 de noviembre de 2007, como Clientes intermedios o Contrapartes del mercado, o clasificadas en esa fecha o posteriormente como Clientes profesionales o Contrapartes admisibles.

Amundi Asset Management, con oficina de Londres, no permite la distribución de este documento a personas del Reino Unido que no pertenezcan a las categorías anteriormente indicadas y dicha distribución podría ser contraria a la FSMA. Las personas del Reino Unido no incluidas en esas categorías no deberían basarse en este documento ni actuar en virtud del mismo con ningún fin.
En Suiza, este documento está dirigido únicamente a Inversores cualificados (tal como se define en la Swiss Collective Investment Schemes Act (Ley de Instituciones de Inversión Colectiva suiza) de 23 de junio de 2006, en su versión modificada o complementada), y no se distribuirá al público.
El Representante y el Agente de pagos de los Fondos registrados para su distribución en Suiza son, con respecto a Amundi Funds II: BNP Paribas Securities Services, con oficina en Zúrich, en Selnaustrasse 16, 8002 Zúrich Amundi Funds y First Eagle Amundi: Representante - CACEIS (Suiza) S.A. y Agente de pagos: CACEIS Bank, con oficina en Suiza, ambos en el número 35 de la Route de Signy, código postal 2259, CH-1260 Nyon; Fondo Institucional KBI SICAV: Representante - ACOLIN Fund Services AG, Affolternstrasse 56, CH-8050 Zúrich y Agente de pagos - NPB Neue Privat Bank AG, Limmatquai 1, CH-8001 Zúrich. Se encuentran disponibles copias gratuitas del prospecto, documentos clave de información para el inversor, informes anuales y semestrales, reglamentos de

### gestión y otra información en la dirección del representante mostrada anteriormente.
Amundi Suisse SA ha sido autorizada en Suiza para distribuir los Fondos. Amundi Suisse SA. Amundi Suisse SA recibe de Amundi Luxembourg S.A. u otras entidades del grupo Amundi, compensación en virtud del artículo 34 al. 2bis del OPCC (Ordonnance sur les Placements Collectifs de Capitaux). Dicha compensación puede constituir una parte de los honorarios de gestión establecidos en el

### folleto de los Fondos y se puede obtener más información previa solicitud por escrito a Amundi Suisse S.A., 6-8 rue de Candolle 1205 Ginebra, Suiza.
En Francia, se encuentra disponible un folleto gratuito en Amundi Asset Management, 90 boulevard Pasteur -75015 París, Francia - 437 574 452 RCS París, Francia o desde el Centralisateur de los Fondos que en el caso de Amundi Funds SICAV y CPR Invest SICAV es CACEIS Bank SA, 1-3 place Valhubert, 75013 París y en el caso de Amundi Funds II y First Eagle Amundi SICAV es Société

### Générale, 29 Boulevard Haussmann, 75008 París.

### En Alemania, para obtener información adicional sobre el Fondo, se puede solicitar un folleto gratuito a Amundi Deutschland GmbH, Arnulfstr. 124-126 80636 Múnich, Alemania (Tel.

### +49.89.99.226.0).
En Austria los Agentes de pagos de los Fondos inscritos para distribución pública son, con respecto a Amundi Funds II y Amundi Fund Solutions: UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Viena, Amundi Funds: Meinl Bank Aktiengesellschaft, Bauernmarkt 2, A -1010 Viena; First Eagle Amundi: Société Générale, oficina de Viena, Prinz Eugen Strasse 8 - 10/5 / Top 11, A-1040 Viena; CPR Invest: Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, A-1030 Viena; y KBI Institutional ICAV: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Viena.
En España, los Fondos son organismos extranjeros de inversión colectiva inscritos en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con número de registro: Amundi Funds II (226); Amundi S.F (493); Amundi Fund Solutions (1333); Fondos Amundi (61) First Eagle Amundi (111); CPR Invest (1564) y KBI Institutional ICAV (1248). Cualquier inversión en los Fondos o sus respectivos subfondos debe hacerse a través de un distribuidor español registrado. Amundi Iberia SGIIC, SAU, es el principal distribuidor de los Fondos en España, inscrito con el número 31 en el registro SGIIC de la CNMV, con domicilio en el Pº de la Castellana 1, Madrid 28046. Se puede obtener una lista de distribuidores españoles de la CNMV en www.cnmv.es. Las participaciones solo se pueden adquirir de acuerdo con el folleto más reciente, el documento de información clave para el inversor y la documentación actual adicional, que puede obtenerse de la CNMV. En Chile y Perú, la Administradora de Fondos de Pensiones y otros inversores institucionales autorizan para su uso este documento.

### En México, este documento está aprobado para su uso con inversores institucionales. No debe distribuirse a terceros ni de forma pública.
En Singapur, este documento se proporciona únicamente para el uso de distribuidores y asesores financieros y no debe distribuirse al público minorista. La distribución se realiza a través de Amundi Singapore Ltd, 168 Robinson Road, nº 24-01, Capital Tower, Singapur 068912. Este documento contiene información sobre ciertos subfondos de Amundi Funds y First Eagle Amundi SICAV que están registradas como instituciones reconocidas en Singapur en virtud de la Securities and Futures Act (también conocida como "SFA" por sus siglas en ingles de Ley de Valores y Futuros) (Cap. 289) de Singapur, o notificadas como instituciones restringidas en virtud del Sexto Anexo de los Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations (Reglamentos de
Valores y Futuros (Ofertas de Inversiones) (Instituciones de Inversión Colectiva) de 2005, mientras que ciertos subfondos de Amundi Funds II son instituciones restringidas. Para los subfondos o clases de acciones o participaciones relevantes notificadas como instituciones restringidas en Singapur, dichos subfondos o clases de acciones o participaciones relevantes no están autorizados o
reconocidos por la Monetary Authority of Singapore ("MAS") (Autoridad Monetaria de Singapur y no se pueden ofrecer al público minorista de Singapur. Por lo tanto, este documento y el material que contiene no se puede distribuir, no se pueden ofrecer o vender las acciones o participaciones pertinentes, ni pueden ser objeto de una invitación a la suscripción o compra, directa o indirectamente, a personas en Singapur que no sea: (i) a un inversionista institucional bajo la sección 304 de la SFA, (ii) a una persona relevante de conformidad con la sección 305 (1) o cualquier persona de
conformidad con la sección 305 (2) y de acuerdo con las condiciones especificadas en la sección 305 de la SFA, o (iii) de otra manera de conformidad con, y de acuerdo con las condiciones de, cualquier otra disposición aplicable de la SFA. En otras jurisdicciones asiáticas, este documento es para uso exclusivo de intermediarios autorizados y no se puede distribuir al público.

### Esta información no está destinada a su distribución ni constituye una oferta de venta ni la solicitud de ninguna oferta de compra de valores o servicios en Estados Unidos o en cualquiera de los
territorios o dominios sujetos a su jurisdicción, para o a favor de cualquier persona de Estados Unidos. (según se define en el folleto de los Fondos). Los Fondos no figuran inscritos en Estados Unidos con arreglo a la Investment Company Act (Ley de Sociedades de Inversión de Estados Unidos) de 1940 y las participaciones no han sido registradas en virtud de la Securities Act (Ley de Valores) de 1933 de Estados Unidos.
Amundi Pioneer Distributor, Inc., 60 State Street, Boston, MA 02109 ("APD"), un corredor de bolsa registrado en Estados Unidos, Ofrece servicios de comercialización en relación con la distribución de productos gestionados por Amundi Asset Management o sus filiales. APD comercializa dichos productos entre intermediarios financieros, tanto dentro como fuera de Estados Unidos. (en aquellas jurisdicciones en las que está permitida su comercialización) con el objeto de venderlos a clientes que no sean personas estadounidenses.
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### Fecha de publicación: 11/09/2018.
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## Notas

### El 16/02/2018 se cambió el nombre de Pioneer Funds - U.S. Dollar Short-Term por Amundi Funds II - Pioneer U.S. Dollar Short-Term.

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