OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
- Nonobstant le paragraphe 1 ci-dessus, tout compte sous gestion discrétionnaire ou équivalent (autre qu’un patrimoine ou un trust) détenu au bénéfice ou pour le compte d’un individu non américain par un agent ou autre fiduciaire professionnel organisé, constitué ou (s’il s’agit d’un individu) résidant aux États-Unis, ne sera pas considéré Ressortissant américain.
- Nonobstant le paragraphe 1 ci-dessus, tout patrimoine dont un fiduciaire professionnel agissant comme exécuteur ou agent administratif est Ressortissant américain ne sera pas considéré comme Ressortissant américain, lorsque :
	- un exécuteur ou agent administratif du patrimoine qui n’est pas Ressortissant américain dispose d’une discrétion absolue ou partagée au regard des actifs du patrimoine ; et lorsque
	- le patrimoine est régi par une législation étrangère.

Translation (FRES, 2021-12-23):
- Sin perjuicio de 1. supra, cualquier cuenta discrecional o similar (que no sea un patrimonio o fideicomiso) ostentada en beneficio o por cuenta de una Persona no Estadounidense por un agente u otro profesional fiduciario organizado, constituido o (si se trata de una persona física) residente en los Estados Unidos no será considerada como Persona Estadounidense.
- Sin perjuicio de 1. supra, cualquier patrimonio del cual cualquier profesional fiduciario actúe como ejecutor o administrador que sea una Persona Estadounidense no será considerado como Persona Estadounidense si:
	- un ejecutor o administrador del estado que no es una Persona Estadounidense tiene discreción de inversión única o compartida con respecto a los activos del patrimonio, y
	- el patrimonio se rige por legislación extranjera.
### caractéristiques	environnementales	ou	sociales.	Pour	de	plus	amples renseignements sur l’Indice de référence, veuillez consulter le supplément.
Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund
Ce Portefeuille correspond à la classification de Portefeuille de l’Article 8 car il promeut les caractéristiques environnementales et sociales et limite les investissements aux sociétés qui suivent de bonnes pratiques de gouvernance.

Translation (FRES, 2021-12-23):
### medioambientales o sociales. Para obtener más información sobre el Índice de referencia, consulte el Suplemento.
Neuberger Berman Global Real Estate Securities Fund
Esta Cartera coincide con la clasificación de una Cartera del Artículo 8, ya que promueve características medioambientales y sociales y limita las inversiones a empresas que siguen prácticas de buen gobierno corporativo.
#### Objectif de gestion :
Le FCP a pour objectif de réaliser une allocation dynamique entre :
- une poche « actifs diversifiés » afin de permettre aux porteurs de s’exposer partiellement, à compter du cinquième jour ouvré suivant la date de fin de la période de commercialisation initiale
- 1
- , à l’évolution (à la hausse comme à la baisse) d’un portefeuille dynamique d’OPCVM et/ou de FIA gérés par une société de gestion du groupe Carmignac Gestion, sur plusieurs classes d’actifs, tels que décrits dans la rubrique « Stratégie d’investissement ». L’allocation entre ces OPCVM et/ou FIA est déterminée de façon systématique avec un objectif de volatilité annuelle de 2%,
- Une poche « actifs de taux » et une option de vente des actifs du FCP, exerçable chaque jour ouvré, afin d’obtenir, chaque jour, une valeur liquidative au moins égale à 95% de la Valeur Liquidative de Référence
- 2
- , pendant une durée de deux ans à compter de la date la plus proche à laquelle la Valeur Liquidative de Référence a été atteinte, sous réserve d’événements de marché très défavorables qui amèneraient à réduire cette durée.

Translation (FRES, 2022-10-01):
### Objetivo de gestión:
El objetivo del FI es realizar una repartición dinámica entre:
- «activos diversificados» para permitir a los titulares exponerse parcialmente, a partir del quinto día hábil siguiente a la fecha de finalización del período de comercialización inicial
- 1
- , a la evolución (al alza y a la baja) de una cartera dinámica de OICVM y/o de FIA de varias clases de activos gestionados por una sociedad gestora del Grupo Carmignac Gestion, como los descritos en el apartado «Estrategia de inversión». La repartición entre dichos OICVM y/o FIA se determina de manera sistemática con un objetivo de volatilidad anual del 2 %,
- «activos de tipos de interés» y una opción de venta de los activos del FI, ejercitable cada día hábil, con el fin de obtener, cada día, un valor liquidativo como mínimo igual al 95 % del Valor Liquidativo de Referencia
- 2
- , durante un período de dos años a partir de la fecha más próxima en la que se haya alcanzado el Valor Liquidativo de Referencia, siempre que no se produzcan eventos de mercado muy desfavorables que puedan dar lugar a una reducción de dicha duración.
En contrepartie de l’objectif d’obtenir chaque jour une valeur liquidative au moins égale à 95% de la Valeur Liquidative de Référence, la participation à la hausse de la valeur des « actifs diversifiés » sera partielle, et la valeur liquidative du FCP sera influencée par la présence des « actifs de taux » dans lesquels il est investi et de l’option de vente qu’il a négociée de gré à gré.
En vue d’atteindre l’objectif de gestion et/ou si les conditions de marché le requièrent, le FCP pourra être investi uniquement en « actifs de taux » et l’exposition aux « actifs diversifiés » peut devenir nulle et le rester. Dans ce cas, le FCP ne pourrait plus participer à une hausse ultérieure éventuelle de la valeur des « actifs diversifiés », et le porteur ne profitera donc pas de cet éventuel rebond du marché.
Dans ce cas, la société de gestion pourra procéder à la liquidation du FCP.
- 
#### Avantages – Inconvénients du FCP

Translation (FRES, 2022-10-01):
Como contrapartida del objetivo de obtener cada día un valor liquidativo como mínimo igual al 95 % del Valor Liquidativo de Referencia, la participación en el aumento del valor de los «activos diversificados» será parcial y el valor liquidativo del FI se verá influenciado por la presencia de los «activos de tipos de interés» en los que invierte y la opción de venta que ha negociado en mercados extrabursátiles.
Para alcanzar el objetivo de gestión y/o si las condiciones de mercado lo requieren, el FI podrá estar únicamente compuesto de «activos de tipos de interés» y la exposición a los «activos diversificados» puede ser nula y mantenerse así. En ese caso, el FI ya no podría participar en un posible aumento posterior del valor de los «activos diversificados», por lo que el titular no se beneficiará de esa posible recuperación del mercado.
En tal caso, la sociedad gestora podrá proceder a la liquidación del FI.
- 
### Ventajas - Inconvenientes del FI
Les « actifs de taux » sont constitués par des titres détenus en lignes directes et/ou via des OPCVM et/ou FIA, qui forment un « actif de taux » seuls ou combinés à des instruments financiers à terme. En ce qui concerne les titres, ceux-ci peuvent être des titres de créance français et/ou étranger émis ou garantis par un Etat membre de l’OCDE, et/ou émis par un émetteur supranational et/ou émis par un émetteur privé et/ou par des produits monétaires, libellés en euro ou des actions.
Les contrats d’échange de rendement global utilisés pour couvrir les titres et constituer les « actifs de taux » sont mis en place auprès d’une ou plusieurs contreparties de bonne qualité (Investment Grade).
Les « actifs de taux » peuvent inclure des OPC gérés par des sociétés de gestion affiliées à la contrepartie du contrat d’échange ou des OPC ayant eux-mêmes contracté des contrats d’échange avec cette même contrepartie.
- Les « actifs diversifiés », ont pour objectif d’obtenir une exposition à un portefeuille dynamique d’OPCVM, gérés par une société de gestion du groupe Carmignac Gestion, sur plusieurs classes d’actifs, notamment les actions, les obligations (dont les obligations à haut rendement à caractère spéculatif), les obligations convertibles et les actifs à performance absolue.

Translation (FRES, 2022-10-01):
Los «activos de tipos de interés» están compuestos por valores mantenidos en líneas directas o a través de OICVM y/o FIA, que forman un «activo de tipos de interés» solos o combinados con instrumentos financieros a plazo. Por lo que se refiere a los valores, estos podrán ser valores de deuda franceses o extranjeros emitidos o garantizados por un Estado miembro de la OCDE, y/o emitidos por un emisor supranacional y/o emitidos por un emisor privado y/o por productos monetarios, denominados en euros o acciones.
Los contratos de permuta de rendimiento total utilizados para cubrir los valores y constituir los
«activos de tipos de interés» se celebrarán con una o varias contrapartes de buena calidad (Investment Grade).
Los «activos de tipos de interés» pueden incluir OIC gestionados por sociedades gestoras afiliadas a la contraparte del contrato de permuta u OIC que hayan suscrito ellos mismos contratos de permuta con esa misma contraparte.
- Los «activos diversificados» tienen como objetivo obtener una exposición a una cartera dinámica de varias clases de activos de OICVM, gestionados por una sociedad gestora del Grupo Carmignac Gestion, en particular acciones, bonos (incluidos bonos de alto rendimiento de carácter especulativo), bonos convertibles y activos de rentabilidad absoluta.
L’allocation entre ces OPCVM est déterminée de façon systématique avec un objectif de volatilité annuelle de 2%.
Les « actifs diversifiés » sont constitués via des OPCVM et/ou FIA ou des produits dérivés, comme des contrats d’échange, par :
- des actions de sociétés de toutes tailles de capitalisation, de tout secteur et émises sur l’ensemble des marchés internationaux dont émergents,
- des titres de créance de la zone Euro et internationaux dont émergents, d’émetteurs des secteurs publics et privés, à taux fixe et à taux variable.
- des obligations crédit et haut rendement (« High Yield » à caractère spéculatif), des obligations convertibles, et des obligations liées à l’inflation,
- des actifs de titrisation par le biais d’ABS (« Asset Backed Securities »).

Translation (FRES, 2022-10-01):
La repartición entre dichos OICVM se determinará de manera sistemática con un objetivo de volatilidad anual del 2 %.
Los «activos diversificados» están compuestos, a través de OICVM y/o FIA o productos derivados, como contratos de permuta, por:
- acciones de sociedades de cualquier capitalización, de cualquier sector y emitidas en el conjunto de los mercados internacionales, incluidos los mercados emergentes;
- valores de deuda de la zona euro e internacionales, incluidos los mercados emergentes, de emisores de sectores públicos y privados, de tipo fijo y de tipo variable;
- bonos de crédito y de alto rendimiento («High Yield» de carácter especulativo), bonos convertibles y bonos vinculados a la inflación;
- activos de titulización a través de ABS («Asset Backed Securities»).
Par la suite, en cas de besoin, comme par exemple, pour gérer les contraintes de ratio d’emprise du FCP sur le panier d’OPCVM et/ou FIA ou du fait de la dissolution d’un OPCVM et/ou FIA ou du changement significatif de sa politique d’investissement, un ou plusieurs OPCVM et/ou FIA composant les « actifs diversifiés » pourront être substitués ou complétés par d’autres OPCVM et/ou FIA, de même nature, gérés par une société de gestion du groupe Carmignac Gestion. En cas d’impossibilité de procéder à une substitution et/ou de compléter ainsi le panier d’OPCVM et/ou de FIA, le FCP sera dissous par anticipation.
La part du FCP exposée aux « actifs diversifiés » variera en fonction :
- Des conditions de marchés auxquels les « actifs diversifiés » sont exposés depuis le lancement du FCP ;
- De la distance entre la valeur liquidative du FCP et la Valeur Liquidative de Référence. Ainsi, plus cette distance est importante, plus la part du FCP exposée aux « actifs diversifiés » pourra être élevée.

Translation (FRES, 2022-10-01):
Posteriormente, cuando sea necesario, como por ejemplo, para gestionar las limitaciones del ratio de influencia del FI en la cesta de OICVM y/o FIA, o como consecuencia de la disolución de un OICVM y/o FIA o del cambio significativo de su política de inversión, uno o varios OICVM y/o FIA que componen los «activos diversificados» podrán ser sustituidos o completados por otros OICVM y/o FIA de la misma naturaleza, gestionados por una sociedad gestora del Grupo Carmignac Gestion. En caso de imposibilidad de sustituir y/o de completar así la cesta de OICVM y/o FIA, el FI será disuelto de forma anticipada.
La proporción del FI expuesta en los «activos diversificados» variará en función de:
- Las condiciones de mercado a las que están expuestos los «activos diversificados» desde el lanzamiento del FI.
- La distancia entre el valor liquidativo del FI y el Valor Liquidativo de Referencia. De este modo, cuanto mayor sea esa distancia, mayor podrá ser la proporción del FI expuesta a los «activos diversificados».
#### Parts ou actions d’OPCVM/FIA ou fonds d’investissement étrangers :
Le FCP peut investir jusqu’à 100% de son actif net en parts ou actions :
- d’OPCVM de droit français ou européen ;
- de fonds d’investissement à vocation générale ;
- de fonds d’investissement de droit étranger répondant aux deux conditions suivantes : (i) ils ont fait l'objet d'un accord bilatéral entre l'AMF et leur autorité de surveillance portant sur l'équivalence de leurs règles de sécurité et de transparence aux règles françaises et (ii) un instrument d'échange d'informations et d'assistance mutuelle a été mis en place dans le domaine de la gestion d'actifs pour le compte de tiers).

Translation (FRES, 2022-10-01):
### Participaciones o acciones de OICVM/FIA o fondos de inversión extranjeros:
El FI puede invertir hasta el 100 % de su patrimonio neto en participaciones o acciones:
- de OICVM de derecho francés o europeo;
- de fonds d’investissement à vocation générale (FIA según se define en los artículos L 214-24-24 y siguientes del Código monetario y financiero francés);
- de fondos de inversión de derecho extranjero que reúnan las dos condiciones siguientes: (i) han sido objeto de un acuerdo bilateral entre la AMF y su autoridad de supervisión sobre la equivalencia de sus normas de seguridad y transparencia y las normas francesas, y (ii) se ha creado un instrumento de intercambio de información y asistencia mutua en el ámbito de la gestión de activos por cuenta de terceros.
Le FCP peut investir en bons et droits de souscription.
Il peut également investir, dans la limite de 20% maximum de son actif net, dans des titres de créance structurés dont la rémunération est cohérente avec l’objectif de gestion du FCP. Ces titres de créance peuvent être constitués de certificats, obligations convertibles et/ou EMTN.
Par exception à cette limite de 20% maximum de son actif net, le FCP pourra investir jusqu’à 100% de son actif net en titres de créance structurés pendant la période de dérogation mentionnée à la rubrique « Titres de créances et instruments du marché monétaire » ci-dessus sur la base de l’article R214-27 du code monétaire et financier.
- 
####  Dépôts :

Translation (FRES, 2022-10-01):
El FI puede invertir en bonos y derechos de suscripción.
También puede invertir, hasta un máximo del 20 % de su patrimonio neto, en valores de deuda estructurada cuya remuneración sea coherente con el objetivo de gestión del FI. Estos valores de deuda podrán estar constituidos por certificados, bonos convertibles y/o EMTN.
Como excepción a este límite máximo del 20 % de su patrimonio neto, el FI podrá invertir hasta el 100 % de su patrimonio neto en valores de deuda estructurada durante el período de excepción mencionado en el apartado anterior «Valores de deuda e instrumentos del mercado monetario» sobre la base del articulo R214- 27 del Código monetario y financiero francés.
- 
###  Depósitos:
Le FCP peut recourir, dans la limite de 100% de son actif net, aux opérations de mise et prise en pension, ainsi que prêt et emprunt de titre, par référence au Code monétaire et financier.
Ces opérations seront conclues avec des contreparties sélectionnées par la société de gestion parmi les établissements ayant leur siège social dans un pays membre de l’OCDE ou de l’Union européenne mentionnés au R.214-19 du code monétaire et financier. Elles pourront être effectuées avec des sociétés liées au Groupe BNP Paribas. Les contreparties devront être de bonne qualité de crédit (équivalent à Investment Grade).
Des informations complémentaires concernant les opérations d’acquisition et cession temporaire de titres figurent à la rubrique Frais et commissions.
- 
####  Informations relatives aux garanties financières de l’OPC :

Translation (FRES, 2022-10-01):
El FI puede utilizar, dentro de un límite del 100 % de su patrimonio neto, transacciones de recompra inversa y de recompra, así como préstamos y empréstitos de valores, con referencia al Código monetario y financiero francés.
Estas operaciones se llevarán a cabo con contrapartes seleccionadas por la sociedad gestora entre las entidades con domicilio social en un país miembro de la OCDE o de la Unión Europea mencionadas en el artículo R.214 -19 del Código monetario y financiero francés. Podrán efectuarse con sociedades vinculadas al Grupo BNP Paribas. Las contrapartes deberán tener una buena calidad crediticia (equivalente a Investment Grade).
En el apartado «Gastos y comisiones» se incluye información adicional sobre las operaciones de adquisición y cesión temporal de valores.
- 
###  Información sobre las garantías financieras del OIC:
#### Indications relatives à l’Echange Automatique d’Informations
Pour répondre aux exigences de l’Echange Automatique d’Informations (Automatic Exchange of Information - AEOI), la société de gestion peut avoir l’obligation de recueillir et de divulguer des informations sur les porteurs du FCP à des tiers, y compris aux autorités fiscales, afin de les transmettre aux juridictions concernées. Ces informations peuvent inclure (mais ne sont pas limitées à) l'identité des porteurs et de leurs bénéficiaires directs ou indirects, des bénéficiaires finaux et des personnes les contrôlant. Le porteur sera tenu de se conformer à toute demande de la société de gestion de fournir ces informations afin de permettre à la société de gestion de se conformer à ses obligations de déclarations.
Pour toute information relative à sa situation particulière, le porteur est invité à consulter un conseiller fiscal indépendant.

Translation (FRES, 2022-10-01):
### Indicaciones relativas al Intercambio Automático de Información
Para responder a las exigencias del Intercambio Automático de Información (Automatic Exchange of Information, AEOI), la sociedad gestora puede tener la obligación de recoger y divulgar información sobre los titulares del FI a terceros, incluidas las autoridades fiscales, con el fin de transmitirla a los órganos jurisdiccionales correspondientes. Esta información puede incluir, entre otros, la identidad de los titulares y de sus beneficiarios directos o indirectos, los beneficiarios finales y las personas que los controlan. El titular estará obligado a cumplir cualquier solicitud de la sociedad gestora de facilitar dicha información para que la sociedad gestora pueda cumplir sus obligaciones de presentar declaraciones.
Para cualquier información relativa a su situación particular, el titular puede consultar a un asesor fiscal independiente.
#### Modalites de determination et d’affectation des sommes distribuables :
Résultat net : Capitalisation. La société de gestion a opté pour la capitalisation. Le résultat net est intégralement capitalisé chaque année.
Plus-values nettes réalisées : Capitalisation. La société de gestion a opté pour la capitalisation. Les plus- values nettes réalisées sont intégralement capitalisées chaque année.
Comptabilisation des intérêts selon la méthode des intérêts encaissés.

Translation (FRES, 2022-10-01):
### Modalidades de determinación y distribución de las sumas distribuibles:
Resultado neto: Capitalización. La sociedad gestora ha optado por la capitalización. El resultado neto se capitaliza íntegramente cada año.
Plusvalías netas realizadas: Capitalización. La sociedad gestora ha optado por la capitalización. Las plusvalías netas realizadas se capitalizan íntegramente cada año.
Contabilización de los intereses según el método de los intereses cobrados.
(1)	
Sauf éventuel délai spécifique convenu avec votre établissement financier.
* : Un jour ouvré pour le FCP est un jour où les banques sont ouvertes à Paris et au Luxembourg. Les demandes reçues le samedi sont centralisées le premier jour ouvré suivant.
Les demandes de souscription peuvent porter sur un montant, un nombre entier de parts ou sur une fraction de parts, chaque part étant divisée en millièmes ; les demandes de rachat peuvent porter sur un nombre entier de parts ou sur une fraction de parts, chaque part étant divisée en millièmes.
Si l’encours du FCP dépasse un montant de 500 millions d’euros, le FCP pourra être fermé aux souscriptions.

Translation (FRES, 2022-10-01):
(1)  
A menos que se acuerde un plazo específico con su institución financiera.
*: Un día hábil para el FI es un día en que los bancos están abiertos en París y Luxemburgo. Las solicitudes recibidas los sábados se centralizarán el primer día hábil siguiente.
Las solicitudes de suscripción podrán referirse a un importe, a un número entero de participaciones o a una fracción de participaciones, dividida cada parte en milésimas; las solicitudes de reembolso podrán referirse a un número entero de participaciones o a una fracción de participaciones, dividida cada parte en milésimas.
Si el saldo vivo del FI supera un importe de 500 millones de euros, el FI podrá cerrarse a las suscripciones.