# Article 3 – Le dépositaire
- La Société de gestion a désigné un seul dépositaire pour le Fonds, la DZ PRIVATBANK S.A. La désignation du dépositaire est convenue par écrit dans le contrat de dépositaire. La DZ PRIVATBANK S.A. est une so- ciété anonyme régie par le droit du Grand-Duché de Luxembourg dont le siège social est situé au 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg et qui exerce des activités bancaires. Les droits et obliga- tions du dépositaire sont régis par la loi du 17 décembre 2010, par le contrat de dépositaire, par les rè- glements en vigueur, par ce règlement de gestion ainsi que par le prospectus (avec annexe).
- Le dépositaire
	- garantit que la vente, l’émission, le rachat, le paiement et l’annulation de parts du Fonds se font conformément aux directives légales applicables ainsi que conformément à la procédure définie dans le règlement de gestion ;
	- garantit que le calcul de la valeur unitaire du Fonds se fait conformément aux directives légales applicables ainsi que conformément à la procédure définie dans le règlement de gestion ;
	- donne suite aux directives de la Société de gestion, sauf si ces directives sont contraires aux direc- tives légales applicables ou au règlement de gestion ;
	- garantit que la contre-valeur est versée au Fonds dans les délais habituels en cas de transactions avec des actifs du Fonds ;
	- garantit que les revenus du Fonds sont utilisés conformément aux directives légales applicables ainsi que conformément au règlement de gestion.

- Le dépositaire s'assure que les flux de trésorerie du Fonds sont surveillés en bonne et due forme et il garantit notamment que tous les paiements effectués par des investisseurs lors de la souscription à des parts du Fonds ou au nom des investisseurs sont entrés et que tous les fonds du Fonds ont été compta- bilisés sur les comptes de caisse qui :
	- ont été ouverts au nom du Fonds, au nom de la Société de gestion agissant pour le Fonds ou au nom du dépositaire agissant pour le Fonds ;
	- sont ouverts dans un établissement cité dans l'article 18, paragraphe 1, points a, b et c de la direc- tive 2006/73/CE du 10 août 2006 portant mesures d'exécution de la directive 2004/39/CE du Par- lement européen et du Conseil en ce qui concerne les exigences organisationnelles et les condi- tions d'exercice applicables aux entreprises d'investissement et la définition de certains termes aux fins de ladite directive (« directive 2006/73/CE ») et
	- sont gérés conformément aux principes définis dans l'article 16 de la directive 2006/73/CE.


Si les comptes de caisse sont ouverts au nom du dépositaire agissant pour le Fonds, ni des fonds de l'or- ganisme cité au nº 3, point b) ni des fonds du dépositaire à proprement parler ne sont comptabilisés sur ces comptes.
- L'actif du Fonds est confié à la garde du dépositaire comme suit :
	- Pour des instruments financiers pouvant être reçus en dépôt, les points suivants s'appliquent :
		- 	le dépositaire conserve tous les instruments financiers pouvant être comptabilisés dans le dépôt sur un compte pour instruments financiers et tous les instruments financiers pouvant être transférés physiquement au dépositaire ;
		- 	le dépositaire s'assure que les instruments financiers pouvant être comptabilisés dans le dé- pôt sur un compte pour instruments financiers sont enregistrés, conformément aux principesdéfinis dans l'article 16 de la directive 2006/73/CE, dans les livres comptables du dépositaire sur des comptes spéciaux ouverts au nom du Fonds ou de la Société de gestion agissant pour le Fonds de manière à ce que les instruments financiers puissent être clairement identifiés à tout moment comme des instruments détenus par le Fonds conformément au droit appli- cable.


- Pour d'autres actifs, les points suivants s'appliquent :
	- le dépositaire vérifie si le Fonds ou la Société de gestion agissant pour le Fonds est proprié- taire des actifs concernés en constatant, sur la base des documents ou des informations fournis par le Fonds ou la Société de gestion et à l'aide de justificatifs externes, le cas échéant, si le Fonds ou la Société de gestion agissant pour le Fonds est propriétaire ;
	- le dépositaire dresse des relevés sur les actifs pour lesquels il s'est assuré que le Fonds ou la Société de gestion agissant pour le Fonds est propriétaire et il tient ses registres à jour.

- Le dépositaire transmet régulièrement à la Société de gestion une liste exhaustive de tous les actifs du Fonds.
- Les actifs conservés par le dépositaire ne sont pas réutilisés pour son propre compte par le dépositaire ou tout tiers auquel a été transférée la fonction de conservation. Est considérée comme réutilisation, toute transaction d'actifs gardés, y compris le transfert, la mise en gage, la vente et le prêt.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Artículo 3 – El agente de custodia
- La sociedad gestora solo ha contratado un agente de custodia para el fondo, DZ PRIVATBANK S.A. La contratación del agente de custodia se ha acordado por escrito en el contrato del agente de custodia. DZ PRIVATBANK S.A. es una sociedad anónima conforme al Derecho del Gran Ducado de Luxemburgo con domicilio social en 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen (Luxemburgo), que realiza actividades banca- rias. Los derechos y obligaciones del agente de custodia estarán sujetos a la Ley de 17 de diciembre de 2010, a las disposiciones vigentes, al contrato del agente de custodia, al reglamento de gestión y a este folleto informativo (junto con el anexo).
- El agente de custodia
	- garantiza que la venta, emisión, reembolso, pago y anulación de participaciones se realice según las disposiciones legales vigentes y según el procedimiento especificado en el reglamento de ges- tión;
	- garantiza que el cálculo del valor de la participación del fondo se realice según las disposiciones legales vigentes y según el procedimiento especificado en el reglamento de gestión;
	- sigue las indicaciones de la sociedad gestora, a no ser que dichas indicaciones contradigan las dis- posiciones legales vigentes o el reglamento de gestión;
	- garantiza que, en caso de transacciones con activos del fondo, se transfiera el contravalor al fondo en los plazos habituales;
	- garantiza que los rendimientos del fondo se usan según las disposiciones legales vigentes y según el procedimiento especificado en el reglamento de gestión.

- El agente de custodia garantiza que los flujos de caja del fondo se supervisan adecuadamente y asegura especialmente que en caso de titularizaciones de participaciones del fondo por parte de inversores o en nombre de inversores se hayan realizado los pagos aportados y que todo el dinero del fondo se haya contabilizado en cuentas monetarias que:
	- se han abierto a nombre del fondo, de la sociedad gestora que actúa para el fondo o a nombre del agente de custodia que actúa para el fondo;
	- se abrirán a nombre de un agente indicado en el artículo 18, apartado 1, letras a, b y c de la Direc- tiva 2006/73/CE de la Comisión, de 10 de agosto de 2006, por la que se aplica la Directiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo relativo a los requisitos organizativos y las condiciones de funcionamiento de las empresas de inversión, y términos definidos a efectos de dicha Directiva («Directiva 2006/73/CE»), y
	- se gestionan según los principios establecidos en el artículo 16 de la Directiva 2006/73/CE.


Si las cuentas monetarias se abren a nombre del agente de custodia que actúa para el fondo, entonces en esta cuenta no se contabilizarán importes del agente especificado en el punto 3, letra b) ni importes del propio agente de custodia.
- El patrimonio del fondo se le confía al agente de custodia para su custodia bajo los siguientes términos:
	- Para instrumentos financieros que se pueden custodiar se aplica lo siguiente:
		- 	el agente de custodia custodia todos los instrumentos financieros, que se pueden contabilizar en la cuenta de valores en una cuenta para instrumentos financieros y todos los instrumentos financieros que se pueden transmitir físicamente al agente de custodia;
		- 	el agente de custodia garantiza que los instrumentos financieros que se pueden contabilizar en la cuenta de valores en una cuenta para instrumentos financieros se registran, según esta-blecen los principios especificados en el artículo 16 de la Directiva 2006/73/CE, en los libros del agente de custodia, en cuentas especiales que han sido abiertas a nombre del fondo o de la sociedad gestora que actúa para el fondo, de manera que los instrumentos financieros se puedan identificar en todo momento como instrumentos pertenecientes a la propiedad del fondo según las leyes vigentes.


- Para otros activos se aplica lo siguiente:
	- el agente de custodia comprueba si el fondo o la sociedad gestora que actúa para el fondo son propietarios de los activos afectados, asegurando que el fondo o la sociedad gestora que actúa para el fondo sean propietarios según la información y documentación facilitada por el fondo o la sociedad gestora y, si es posible, según pruebas externas;
	- el agente de custodia lleva registros de los activos, en los que se ha asegurado de que el fon- do o la sociedad gestora que actúa para el fondo son los propietarios y mantiene sus registros siempre actualizados.

- El agente de custodia le transmitirá a la sociedad gestora regularmente una relación completa de todos los activos del fondo.
- Los valores custodiados por el agente de custodia no serán reutilizados por este o por un tercero al que se le ha encargado la función de custodia para su propia facturación. Como reutilización se entiende cualquier transacción de activos custodiados, incluidos la transmisión, el empeño, la venta y el préstamo.