# Certain Regulatory and Tax Matters
Foreign Account Tax Compliance
Capitalized terms used in this section should have the meaning as set forth in the Luxembourg amended law dated 24 July 2015 (the “FATCA Law”), unless provided otherwise herein.
The Foreign Account Tax Compliance provisions of the Hiring Incentives to Restore Employment Act (commonly known as “FATCA”) generally impose a new reporting regime and potentially a 30% withholding tax with respect to (i) certain US source income (including dividends and interest) and gross proceeds from the sale or other disposal of property that can produce US source interest or dividends (“Withholdable Payments”) and (ii) a portion of certain non-US source payments from non-US entities that have entered into FFI Agreements (as defined below) to the extent attributable to Withholdable Payments (“Passthru Payments”). As a general matter, the new rules are designed to require US persons’ direct and indirect ownership of non-US accounts and non-US entities to be reported to the US Internal Revenue Service (the “IRS”). The 30% withholding tax regime applies if there is a failure to provide required information regarding US ownership.
Generally, the FATCA rules subject all Withholdable Payments and Passthru Payments received by the Company to 30% withholding tax (including the share that is allocable to Non-US Investors) unless the Company enters into an agreement (a “FFI Agreement”) with the IRS to provide information, representations and waivers of non-US law (including any information notice relating to data protection) as may be required to comply with the provisions of the new rules, including, information regarding its direct and indirect US accountholders, or otherwise qualifies for an exemption, including an exemption under an intergovernmental agreement (or “IGA”) between the United States and a country in which the non-US entity is resident or otherwise has a relevant presence.
The governments of Luxembourg and the United States have entered into an IGA regarding FATCA, implemented by the Luxembourg law transposing the Intergovernmental Agreement concluded on 28 March 2014 between the Grand
Duchy of Luxembourg and the United States of America (the “FATCA Law”). Provided the Company adheres to any applicable terms of the FATCA Law, the Company will not be subject to withholding or generally required to withhold amounts on payments it makes under FATCA. Additionally, the Company will not have to enter into an FFI agreement with the IRS and instead will be required to obtain information regarding its Shareholders and to report such information to the Luxembourg tax authority, which, in turn, would report such information to the IRS. Any tax caused by an Investor’s failure to comply with FATCA will be borne by such Investor.
Each prospective Investor and each Shareholder should consult its own tax advisors regarding the requirements under FATCA with respect to its own situation. Each Shareholder and each transferee of a Shareholder’s interest in any Subfund shall furnish (including by way of updates) to the Management Company, or any third party designated by the Management Company (a “Designated Third Party”), in such form and at such time as is reasonably requested by the Management Company (including by way of electronic certification) any information, representations, waivers and forms relating to the Shareholder (or the Shareholder’s direct or indirect owners or account holders) as shall reasonably be requested by the Management Company or the Designated Third Party to assist it in obtaining any exemption, reduction or refund of any withholding or other taxes imposed by any taxing authority or other governmental agency (including withholding taxes imposed pursuant to the Hiring Incentives to Restore Employment Act of 2010, or any similar or successor legislation or intergovernmental agreement, or any agreement entered into pursuant to any such legislation or intergovernmental agreement) upon the Company, amounts paid to the Company, or amounts allocable or distributable by the Company to such Shareholder or transferee. In the event that any Shareholder or transferee of a Shareholder’s interest fails to furnish such information, representations, waivers or forms to the Management Company or the Designated Third Party, the Management Company or the Designated Third Party shall have full authority to take any and all of the following actions: (i) withhold any taxes required to be withheld pursuant to any applicable legislation, regulations, rules or agreements;
(ii) redeem the Shareholder’s or transferee’s interest in any Subfund, and (iii) form and operate an investment vehicle organized in the United States that is treated as a “domestic partnership” for purposes of section 7701 of the Internal Revenue Code of 1986, as amended and transfer such Shareholder’s or transferee’s interest in any Subfund or interest in such Subfund assets and liabilities to such investment vehicle. If requested by the Management Company or the Designated Third Party, the Shareholder or transferee shall execute any and all documents, opinions, instruments and certificates as the Management Company or the Designated Third Party shall have reasonably requested or that are otherwise required to effectuate the foregoing. Each Shareholder hereby grants to the Management Company or the Designated Third Party a power of attorney, coupled with an interest, to execute any such documents, opinions, instruments or certificates on behalf of the Shareholder, if the Shareholder fails to do so.
Data Protection Information in the Context of FATCA Processing
In accordance with the FATCA Law, Luxembourg Financial Institutions (“FI”) are required to report to the Luxembourg tax authority (i.e. Administration des Contributions Directes, the “Luxembourg Tax Authority”) information regarding reportable persons such as defined in the FATCA Law.
The Company is considered a sponsored entity and as such as a non-reporting Luxembourg financial institution and shall be treated as deemed compliant foreign FI as foreseen by FATCA. The Company is the data controller and processes personal data of Shareholders and Controlling Persons as reportable persons for FATCA purposes.
The Company processes personal data concerning Shareholders or their Controlling Persons for the purpose of complying with the Company’s legal obligations under the FATCA Law. These personal data include the name, date and place of birth, address, U.S. tax identification number, the country of tax residence and residence address, the phone number, the account number (or functional equivalent), the account balance or value, the total gross amount of interest, the total gross amount of dividends, the total gross amount of other income generated with respect to the assets held in the account, the total gross proceeds from the sale or redemption of property paid or credited to the account, the total gross amount of interest paid or credited to the account, the total gross amount paid or credited to the Shareholder with respect to the account, standing instructions to transfer funds to an account maintained in the United States, and any other relevant information in relation to the Shareholders or their Controlling Persons for the purposes of the FATCA Law (the “FATCA Personal Data”).
The FATCA Personal Data will be reported by the Management Company or the Central Administration, as applicable, to the Luxembourg Tax Authority. The Luxembourg Tax Authority, under its own responsibility, will in turn pass on the FATCA Personal Data to the IRS in application of the FATCA Law.
In particular, Shareholders and Controlling Persons are informed that certain operations performed by them will be reported to them through the issuance of
statements, and that part of this information will serve as a basis for the annual disclosure to the Luxembourg Tax Authority.
FATCA Personal Data may also be processed by the Company’s data processors (“Processors”) which, in the context of FATCA processing, may include the Management Company of the Company and the Central Administration of the Company.
The Company’s ability to satisfy its reporting obligations under the FATCA Law will depend on each Shareholder or Controlling Person providing the Company with the FATCA Personal Data, including information regarding direct or indirect owners of each Shareholder, along with the required supporting documentary evidence. Upon request of the Company, each Shareholder or Controlling Person must provide the Company with such information. Failure to do so within the prescribed timeframe may trigger a notification of the account to the Luxembourg Tax Authority.
Although the Company will attempt to satisfy any obligation imposed on it to avoid any taxes or penalties imposed by the FATCA Law, no assurance can be given that the Company will be able to satisfy these obligations. If the Company becomes subject to a tax or penalty as result of the FATCA Law, the value of the Shares may suffer material losses.
Any Shareholder or Controlling Person that fails to comply with the Company’s documentation requests may be charged with any taxes and penalties of the FATCA law imposed on the Company (inter alia: withholding under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code, a fine of up to 250.000 Euros or a fine of up to 0,5 per cent of the amounts that should have been reported and which may not be less than 1.500 Euros) attributable to such Shareholder’s or Controlling Person’s failure to provide the information and the Company may, in its sole discretion, redeem the Shares of such Shareholders.
Shareholders and Controlling Persons should consult their own tax advisor or otherwise seek professional advice regarding the impact of the FATCA Law on their investment.
FATCA Personal Data will be processed in accordance with the provisions of the data protection notice which will be made available in the application form issued by the Company to the investors.
Automatic Exchange of Information – Common Reporting Standard Capitalized terms used in this section should have the meaning as set forth in the Luxembourg law dated 18 December 2015 (the “CRS Law”), unless provided otherwise herein.
On 9 December 2014, the Council of the European Union adopted the Directive 2014/107/EU amending the Directive 2011/16/EU of 15 February 2011 on administrative cooperation in the field of taxation which now provides for an automatic exchange of financial account information between EU Member States (“DAC Directive”). The adoption of the aforementioned directive implements the OECD’s CRS and generalizes the automatic exchange of information within the European Union as of 1 January 2016.
In addition, Luxembourg signed the OECD’s multilateral competent authority agreement (“Multilateral Agreement”) to automatically exchange information between financial authorities. Under this Multilateral Agreement, Luxembourg will automatically exchange financial account information with other participating jurisdictions as of 1 January 2016. The CRS Law implements this Multilateral Agreement, jointly with the DAC Directive introducing the CRS in Luxembourg law. Under the terms of the CRS Law, the Company may be required to annually report to the Luxembourg tax authority the name, address, state(s) of residence, TIN(s), as well as the date and place of birth of i) each Reportable Person that is an account holder, ii) and, in the case of a Passive NFE within the meaning of the CRS Law, of each Controlling Person(s) that is a Reportable Person. Such information may be disclosed by the Luxembourg tax authority to foreign tax authorities.
The Company’s ability to satisfy its reporting obligations under the CRS Law will depend on each Shareholder providing the Company with the Information, including information regarding direct or indirect owners of each Shareholder, along with the required supporting documentary evidence. Upon request of the Company, each Shareholder shall agree to provide the Company such information. Although the Company will attempt to satisfy any obligation imposed on it to avoid any taxes or penalties imposed by the CRS Law, no assurance can be given that the Company will be able to satisfy these obligations. If the Company becomes subject to a tax or penalty as result of the CRS Law, the value of the Shares may suffer material losses.
Any Shareholder that fails to comply with the Company’s documentation requests may be charged with any taxes and penalties imposed on the Company attributable to such Shareholder’s failure to provide the information and the Company may, in its sole discretion, redeem the Shares of such Shareholder.
Shareholders should consult their own tax advisor or otherwise seek professional advice regarding the impact of the CRS Law on their investment.
Data Protection Information in the Context of CRS Processing
In accordance with the CRS Law, Luxembourg Financial Institutions (“FI”) are required to report to the Luxembourg Tax Authority information regarding Reportable Persons such as defined in the CRS Law.
As Luxembourg Reporting FI, the Company is the data controller and processes personal data of Shareholders and Controlling Persons as Reportable Persons for the purposes set out in the CRS Law.
In this context, the Company may be required to report to the Luxembourg Tax Authority the name, residence address, TIN(s), the date and place of birth, the country of tax residence(s), the phone number, the account number (or functional equivalent), standing instructions to transfer funds to an account maintained in a foreign jurisdiction, the account balance or value, the total gross amount of interest, the total gross amount of dividends, the total gross amount of other income generated with respect to the assets held in the account, the total gross proceeds from the sale or redemption of property paid or credited to the account, the total gross amount of interest paid or credited to the account, the total gross amount paid or credited to the Shareholder with respect to the account, as well as any other information required by applicable laws of i) each Reportable Person that is an account holder, ii) and, in the case of a Passive NFE within the meaning of the CRS Law, of each Controlling Person that is a Reportable Person (the “CRS Personal Data”).
CRS Personal Data regarding the Shareholders or the Controlling Persons will be reported by the Reporting FI to the Luxembourg Tax Authority. The Luxembourg Tax Authority, under its own responsibility, will in turn pass on the CRS Personal Data to the competent tax authorities of one or more Reportable Jurisdiction(s). The Company processes the CRS Personal Data regarding the Shareholders or the Controlling Persons only for the purpose of complying with the Company’s legal obligations under the CRS Law.
In particular, Shareholders and Controlling Persons are informed that certain operations performed by them will be reported to them through the issuance of statements, and that part of this information will serve as a basis for the annual disclosure to the Luxembourg Tax Authority.
CRS Personal Data may also be processed by the Company’s data processors (“Processors”) which, in the context of CRS processing, may include the Management Company of the Company and the Central Administration of the Company.
The Company’s ability to satisfy its reporting obligations under the CRS Law will depend on each Shareholder or Controlling Person providing the Company with the CRS Personal Data, including information regarding direct or indirect owners of each Shareholder, along with the required supporting documentary evidence. Upon request of the Company, each Shareholder or Controlling Person must provide the Company with such information. Failure to do so within the prescribed timeframe may trigger a notification of the account to the Luxembourg Tax Authority.
Although the Company will attempt to satisfy any obligation imposed on it to avoid any taxes or penalties imposed by the CRS Law, no assurance can be given that the Company will be able to satisfy these obligations. If the Company becomes subject to a tax or penalty as result of the CRS Law, the value of the Shares may suffer material losses.
Any Shareholder or Controlling Person that fails to comply with the Company’s documentation requests may be charged with any taxes and penalties of the CRS Law imposed on the Company (inter alia: a fine of up to 250.000 Euros or a fine of up to 0,5 per cent of the amounts that should have been reported and which may not be less than 1.500 Euros) attributable to such Shareholder’s or Controlling Person’s failure to provide the information and the Company may, in its sole discretion, redeem the Shares of such Shareholder.
Shareholders should consult their own tax advisor or otherwise seek professional advice regarding the impact of the CRS Law on their investment.
CRS Personal Data will be processed in accordance with the provisions of the data protection notice which will be made available in the application form issued by the Company to the investors.
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Translation (ENIT, 2022-01-01):
# Aspetti regolamentari e fiscali specifici
#### Adempimenti fiscali dei conti esteri
I termini in maiuscolo utilizzati in questo paragrafo hanno il significato specificato nella legge lussemburghese modificata del 24 luglio 2015 (la “legge FATCA”), salvo diversamente specificato nel presente prospetto informativo.
Le disposizioni in materia di adempimenti fiscali dei conti esteri contenute nel Hiring Incentives to Restore Employment Act (note comunemente come “FATCA”) impongono in generale un nuovo regime di reporting e, potenzialmente, un’imposta alla fonte del 30 per cento su (i) alcuni redditi provenienti dagli Stati Uniti (ivi compresi i dividendi e gli interessi) e i proventi lordi risultanti dalla vendita o da altre forme di disposizione di proprietà che possono produrre interessi o dividendi provenienti dagli Stati Uniti (cosiddetti “withholdable payment”) e (ii) una quota di alcuni pagamenti di origine non statunitense provenienti da entity non-US che hanno stipulato accordi FFI (come definiti di seguito), nella misura in cui questi sono considerati come “withholdable payment” (“passthru payment”). In linea generale, le nuove norme impongono che la proprietà diretta e indiretta da parte di US person di conti non-US ed entity non-US venga dichiarata all’US Internal Revenue Service (detto di seguito “IRS”). Il regime basato su una ritenuta alla fonte del 30 per cento si applica in caso di mancata comunicazione delle informazioni richieste in merito alla proprietà statunitense.
In generale, le nuove norme del FATCA assoggettano tutti i “withholdable payment” e i “passthru payment” ricevuti dalla società a una ritenuta alla fonte del 30 per cento (compresa la quota attribuibile agli investitori non- US), a meno che la società non stipuli un accordo (cosiddetto “accordo FFI”) con l’IRS per la comunicazione di informazioni, dichiarazioni e deroghe di diritto non-US (compresa qualsiasi informativa concernente la protezione dei dati) che può essere richiesta al fine di soddisfare le disposizioni contenute nelle nuove norme, compresa l’informazione relativa ai titolari di conto USA diretti e indiretti o che altrimenti si qualificano per un’esenzione, compresa l’esenzione prevista da un accordo intergovernativo (o “AIG”) stipulato tra gli Stati Uniti e un paese in cui l’entità non-US risiede o vanta altrimenti una presenza rilevante.
I governi del Lussemburgo e degli Stati Uniti hanno stipulato un accordo intergovernativo concernente il FATCA, attuato dalla legge del Lussemburgo che recepisce l’accordo intergovernativo stipulato il 28 marzo 2014 tra il Granducato di Lussemburgo e gli Stati Uniti d’America (la “legge sul FATCA”). Se la società rispetta tutti i termini applicabili del FATCA, non sarà soggetta alla ritenuta d’imposta, né le verrà richiesto, in generale, di applicare una ritenuta ai pagamenti effettuati ai sensi del FATCA. Inoltre, la società non sarà obbligata a stipulare un accordo FFI con l’IRS, ma sarà invece tenuta a raccogliere le informazioni relative ai propri azionisti e a comunicare tali informazioni all’autorità fiscale del Lussemburgo che, a sua volta, comunicherà tali informazioni all’IRS.

#### Qualsiasi imposta dovuta in seguito alla mancata osservanza del FATCA da

#### parte di un investitore sarà addebitata a quest’ultimo.

#### Tutti gli investitori potenziali e gli azionisti sono invitati a consultare i propri consulenti fiscali in merito alle condizioni previste dal FATCA con riferimento alla loro situazione specifica.
Ciascun azionista e cessionario di un interesse di un azionista relativo a qualsiasi comparto è tenuto a fornire (anche per mezzo di aggiornamenti) alla società di gestione o a qualsiasi terzo designato dalla società di gestione (detto di seguito “terzo designato”), nella forma ed entro il periodo di tempo ragionevolmente richiesto dalla società di gestione (anche per mezzo di una certificazione elettronica), qualsiasi informazione, dichiarazione, deroga e modulo relativo all’azionista (o ai proprietari o ai titolari del conto diretti e indiretti dell’azionista) che possono essere ragionevolmente richiesti dalla società di gestione o dal terzo designato a titolo di supporto nell’ottenimento di qualsiasi esenzione, riduzione o rimborso di qualsiasi ritenuta d’imposta o altra imposta da parte di qualsiasi autorità fiscale o altro ente governativo (comprese le ritenute d’imposta applicate ai sensi del Hiring Incentives to Restore Employment Act del 2010 o di qualsiasi altra legislazione o accordo intergovernativo analogo o successivo o, ancora, da qualsiasi accordo stipulato ai sensi di tale legislazione o accordo governativo) sulla società, sugli importi pagati dalla società o sugli importi allocabili o distribuibili dalla società a tale azionista o cessionario. Qualora un qualsiasi azionista o cessionario di un interesse di un azionista non fornisca tali informazioni, dichiarazioni, deroghe o moduli alla società di gestione o al terzo designato, la società di gestione o il terzo designato ha la piena autorità di intraprendere una qualsiasi o tutte le seguenti azioni: (i) trattenere qualsiasi imposta che deve essere trattenuta secondo la legislazione, i
regolamenti, le norme o gli accordi applicabili; (ii) riscattare qualsiasi interesse dell’azionista o del suo cessionario relativo a un qualsiasi comparto e (iii) creare e gestire un veicolo d’investimento organizzato negli Stati Uniti e trattato come una “domestic partnership” per le finalità specificate nella sezione 7701 dell’Internal Revenue Code del 1986 e delle successive modifiche e trasferire l’interesse dell’azionista o del cessionario relativo a un qualsiasi comparto o interesse relativo alle attività e alle passività di tale comparto a questo veicolo d’investimento. Se richiesto dalla società di gestione o dal terzo designato, l’azionista o il cessionario può rendere esecutivi uno qualsiasi o tutti i documenti, le opinioni, gli strumenti e i certificati che la società di gestione o il terzo designato possono aver ragionevolmente richiesto o altrimenti richiesto per effettuare quanto esposto sopra. Ciascun azionista accorda alla società di gestione o al terzo designato un diritto di procura combinato con un interesse per l’esecuzione di qualsiasi documento, opinione, strumento o certificato di questo tipo per conto dell’azionista nel caso in cui l’azionista stesso ometta di farlo.

#### Informazioni concernenti la protezione dei dati nel contesto

#### dell’applicazione del FATCA
Ai sensi della legge sul FATCA, le istituzioni finanziarie ("IF") lussemburghesi sono tenute a comunicare all’autorità fiscale del Lussemburgo (ad esempio l’Administration des Contributions Directes, l’"autorità fiscale del Lussemburgo") informazioni concernenti le persone oggetto di comunicazione (reportable person) secondo la definizione contenuta nella legge sul FATCA.
La società è considerata un’entità sponsorizzata e, in quanto tale, come un’istituzione finanziaria lussemburghese tenuta alla comunicazione e deve essere trattata come IF ritenuta adempiente secondo quanto stabilito dal FATCA. La società è il controllore dei dati ed elabora dati personali degli azionisti e delle controlling person in qualità di persone oggetto di comunicazione ai fini del FATCA.
La società elabora dati personali concernenti gli azionisti o le loro controlling person allo scopo di adempiere agli obblighi legali della società previsti dalla legge sul FATCA. Questi dati personali comprendono il nome, la data e il luogo di nascita, l’indirizzo, il numero di identificazione fiscale USA, il paese di residenza fiscale e l’indirizzo di residenza, il numero di telefono, il numero di conto (o suo equivalente funzionale), il saldo o il valore del conto, l’importo totale lordo degli interessi, l’importo totale lordo dei dividendi, l’importo totale lordo degli altri redditi generati in relazione al patrimonio detenuto sul conto, i proventi totali lordi derivanti dalla vendita o dal rimborso di proprietà versate o accreditate sul conto, l’importo totale lordo degli interessi versati o accreditati sul conto, l’importo totale lordo versato o accreditato all’azionista in relazione al conto, le istruzioni permanenti di trasferire fondi su un conto detenuto negli Stati Uniti, nonché qualsiasi altra informazione rilevante in relazione agli azionisti o alle loro controlling person ai fini della legge sul FATCA (i “dati personali FATCA”).
I dati personali FATCA verranno comunicati dalla società di gestione o dall’amministrazione centrale, secondo quanto applicabile, all’autorità fiscale lussemburghese. L’autorità fiscale lussemburghese comunicherà a sua volta, sotto la propria responsabilità, di dati personali FATCA all’IRS secondo quanto stabilito dalla legge sul FATCA.
Si informano in particolare gli azionisti e le controlling person che alcune operazioni da esse eseguite saranno comunicate loro attraverso il rilascio di dichiarazioni e che parte di queste informazioni servirà da base per la dichiarazione annuale all’autorità fiscale lussemburghese.
I dati personali FATCA possono essere elaborati anche dalle persone preposte all’elaborazione dei dati della società (“persone preposte all’elaborazione”), che nell’ambito dell’applicazione del FATCA possono includere la società di gestione della società e l’amministrazione centrale. La capacità della società di adempiere ai propri obblighi di reporting ai sensi della legge sul FATCA dipende dal fatto che ciascun azionista o di ciascuna controlling person fornisca alla società i dati personali FATCA, ivi comprese quelle relative ai proprietari diretti e indiretti di ciascun azionista, unitamente alle prove documentarie di supporto richieste. Su richiesta della società, ciascun azionista e ciascuna controlling person accetta di fornire alla società tali informazioni. La mancata comunicazione di tali informazioni entro i termini prescritti può comportare la notifica del conto all’autorità fiscale lussemburghese.
Sebbene la società si impegni a onorare qualsiasi obbligo ad essa assegnato per evitare qualsiasi tassa o sanzione imposta dalla legge sul FATCA, essa non può fornire alcuna garanzia che sarà effettivamente in grado di soddisfare tali obblighi. Se la società diviene soggetta a tasse o sanzioni quale conseguenza della legge sul FATCA, il valore delle azioni può subire perdite materiali.
A ogni azionista che omette di adempiere alle richieste di documentazione della società possono essere addebitate tasse o sanzioni imposte alla società dal FATCA (fra cui una trattenuta ai sensi della sezione 1471 dell’U.S. Internal Revenue Code o una multa fino a 250.000 euro o fino allo 0,5 per cento delle somme che avrebbero dovuto essere dichiarate, ma non inferiore a 1.500 euro) e imputabili alla mancata comunicazione delle informazioni a quest’ultima da parte dell’azionista. La società può inoltre, a sua esclusiva discrezione, rimborsare le azioni di tale azionista.
Si raccomanda agli azionisti e alle controlling person di consultare il loro consulente fiscale o di richiedere altrimenti una consulenza professionale relativa all’impatto della legge sul FATCA sul proprio investimento.
I dati personali FATCA saranno elaborati secondo le disposizioni contenute nell’informativa sulla protezione dei dati che sarà messa a disposizione nel modulo di richiesta fornito dalla società agli investitori.
Scambio automatico di informazioni – Common Reporting Standard I termini in maiuscolo utilizzati in questo paragrafo hanno il significato specificato nella legge lussemburghese del 18 dicembre 2015 (la “legge sul CRS”), salvo diversamente specificato nel presente prospetto informativo.
Il 9 dicembre 2014 il Consiglio dell’Unione Europea ha adottato la Direttiva 2014/107/UE, recante modifica della direttiva 2011/16/UE per quanto riguarda lo scambio automatico obbligatorio di informazioni nel settore fiscale, che impone ora lo scambio automatico di informazioni sui conti finanziari tra gli Stati membri dell’UE (“Direttiva DAC”). L’adozione della direttiva suindicata implementa il CRS dell’OCSE e generalizza lo scambio automatico di informazioni all’interno dell’Unione europea a partire dal 1° gennaio 2016.
Il Lussemburgo ha inoltre sottoscritto il Multilateral Competent Authority Agreement (“Multilateral Agreement”) dell’OCSE, concernente lo scambio automatico di informazioni tra autorità finanziarie. Secondo tale accordo multilaterale, il Lussemburgo scambierà automaticamente informazioni sui conti finanziari con altre giurisdizioni aderenti a partire dal 1° gennaio 2016. La legge sul CRS implementa questo accordo multilaterale, unitamente alla direttiva DAC che introduce il CRS nel diritto lussemburghese.
Ai sensi della legge sul CRS, la società può essere chiamata a riferire annualmente all’autorità fiscale lussemburghese il nome, l’indirizzo, lo/gli Stato/i di residenza, il/i TIN nonché la data e il luogo di nascita di i) ogni singola Reportable Person titolare di un conto; ii) in caso di una NFE passiva ai sensi della legge sul CRS, di ogni singola Controlling Person che è anche una Reportable Person. Queste informazioni possono essere comunicate dall’autorità fiscale lussemburghese alle autorità fiscali straniere.
La capacità della società di adempiere ai propri obblighi di reporting ai sensi della legge sul CRS dipende dal fatto che ciascun azionista fornisca alla società le informazioni, ivi comprese quelle relative ai proprietari diretti e indiretti di ciascun azionista, unitamente alle prove documentarie di supporto richieste. Su richiesta della società, ciascun azionista accetta di fornire alla società tali informazioni.
Sebbene la società si impegni a onorare qualsiasi obbligo ad essa assegnato per evitare qualsiasi tassa o sanzione imposta dalla legge sul CRS, essa non può fornire alcuna garanzia che sarà effettivamente in grado di soddisfare tali obblighi. Se la società diviene soggetta a tasse o sanzioni quale conseguenza della legge sul CRS, il valore delle azioni può subire perdite materiali.
A ogni azionista che omette di adempiere alle richieste di documentazione della società possono essere addebitate tasse o sanzioni imposte alla società e imputabili alla mancata comunicazione delle informazioni a quest’ultima da parte dell’azionista. La società può inoltre, a sua esclusiva discrezione, rimborsare le azioni di tale azionista.

#### Si raccomanda agli azionisti di consultare il loro consulente fiscale o di richiedere altrimenti una consulenza professionale relativa all’impatto della legge sul CRS sul proprio investimento.

#### Informazioni concernenti la protezione dei dati nel contesto

#### dell’applicazione del CRS
Ai sensi della legge sul CRS, le istituzioni finanziarie ("IF") lussemburghesi sono tenute a comunicare all’autorità fiscale lussemburghese informazioni concernenti le persone oggetto di comunicazione secondo la definizione contenuta nella legge sul CRS.
In qualità di IF lussemburghese soggetto all’obbligo di comunicazione, la società è il controllore dei dati ed elabora dati personali degli azionisti e delle controlling person in qualità di persone oggetto di comunicazione ai fini della legge sul CRS.
In questo contesto alla società può essere richiesto di comunicare all’autorità fiscale lussemburghese il nome, l’indirizzo di residenza, il/i TIN, la data e il luogo di nascita, il(i) paese(i) di residenza fiscale, il numero di telefono, il numero di conto (o suo equivalente funzionale), le istruzioni permanenti di trasferire fondi su un conto detenuto in una giurisdizione all’estero, il saldo o il valore del conto, l’importo totale lordo degli interessi, l’importo totale lordo dei dividendi, l’importo totale lordo degli altri redditi generati in relazione al patrimonio detenuto sul conto, i proventi totali lordi derivanti dalla vendita o dal rimborso di proprietà versate o accreditate sul conto, l’importo totale lordo degli interessi versati o accreditati sul conto, l’importo totale lordo versato o accreditato all’azionista in relazione al conto, nonché qualsiasi altra informazione rilevante richiesta dalle leggi applicabili di i) ogni persona oggetto di comunicazione titolare di un conto e ii) nel caso di una NFE passiva secondo il significato della legge sul CRS, di ogni controlling person che è anche una persona oggetto di comunicazione (i “dati personali CRS”).
I dati personali CRS relativi agli azionisti o alle controlling person saranno comunicati all’autorità fiscale lussemburghese dall’IF soggetto all’obbligo di comunicazione. L’autorità fiscale lussemburghese comunicherà a sua volta, sotto la propria responsabilità, di dati personali CRS alle autorità fiscali competenti di una o più giurisdizioni a cui tali dati devono essere comunicati. La società elabora i dati personali CRS concernenti gli azionisti o le controlling person unicamente allo scopo di adempiere agli obblighi legali della società previsti dalla legge sul CRS.
Si informano in particolare gli azionisti e le controlling person che alcune operazioni da esse eseguite saranno comunicate loro attraverso il rilascio di dichiarazioni e che parte di queste informazioni servirà da base per la dichiarazione annuale all’autorità fiscale lussemburghese.
I dati personali FATCA possono essere elaborati anche dalle persone preposte all’elaborazione dei dati della società (“persone preposte all’elaborazione”), che nell’ambito dell’applicazione del CRS possono includere la società di gestione della società e l’amministrazione centrale. La capacità della società di adempiere ai propri obblighi di reporting ai sensi della legge sul CRS dipende dal fatto che ciascun azionista o di ciascuna controlling person fornisca alla società i dati personali CRS, ivi comprese quelle relative ai proprietari diretti e indiretti di ciascun azionista, unitamente alle prove documentarie di supporto richieste. Su richiesta della società, ciascun azionista e ciascuna controlling person accetta di fornire alla società tali informazioni. La mancata comunicazione di tali informazioni entro i termini prescritti può comportare la notifica del conto all’autorità fiscale lussemburghese.
Sebbene la società si impegni a onorare qualsiasi obbligo ad essa assegnato per evitare qualsiasi tassa o sanzione imposta dalla legge sul CRS, essa non può fornire alcuna garanzia che sarà effettivamente in grado di soddisfare tali obblighi. Se la società diviene soggetta a tasse o sanzioni quale conseguenza della legge sul CRS, il valore delle azioni può subire perdite materiali.
A ogni azionista che omette di adempiere alle richieste di documentazione della società possono essere addebitate tasse o sanzioni imposte alla società dal CRS (fra cui una multa fino a 250.000 euro o fino allo 0,5 per cento delle somme che avrebbero dovuto essere dichiarate, ma non inferiore a 1.500 euro) e imputabili alla mancata comunicazione delle informazioni a quest’ultima da parte dell’azionista. La società può inoltre, a sua esclusiva discrezione, rimborsare le azioni di tale azionista.

#### Si raccomanda agli azionisti di consultare il loro consulente fiscale o di richiedere altrimenti una consulenza professionale relativa all’impatto della legge sul CRS sul proprio investimento.
I dati personali CRS saranno elaborati secondo le disposizioni contenute nell’informativa sulla protezione dei dati che sarà messa a disposizione nel modulo di richiesta fornito dalla società agli investitori.
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