Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2021, seuls les Loomis Sayles Euro Credit Fund, Loomis Sayles Euro High Yield Fund et Loomis Sayles Sustainable Euro Credit Fund ont appliqué des ajustements de swing pricing.
Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2021, la Valeur d’inventaire nette par Action d’aucun autre Fonds n’a fait l’objet d’un ajustement de swing pricing (au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2020 : néant).
Dans le cadre de la méthodologie du swing pricing, le Prix lors d’un Jour d’opération donné peut être ajusté afin de prendre en compte l’effet des dilutions et de protéger les intérêts des Actionnaires en cas de souscriptions, de rachats et/ou de conversions significatifs vers et/ou en dehors d’un Fonds lors de ce Jour d’opération. Ainsi, si, à un Jour d’opération, le montant total des opérations sur Actions d’un Fonds dépasse un seuil déterminé par les Administrateurs, la Valeur d’inventaire nette peut être corrigée d’un certain montant, qui doit rester inférieur à 2 % de la Valeur d’inventaire nette concernée, afin de refléter les charges fiscales et les frais de transaction estimé(e)s éventuellement encouru(e)s par le Fonds et l’écart de négociation estimé pour les actifs que le Fonds achète ou vend. Dans ce cas, la Valeur d’inventaire nette par Action publiée correspond à la Valeur d’inventaire nette ayant fait l’objet d’une tarification ajustée. Cet ajustement éventuel fait habituellement augmenter la Valeur d’inventaire nette par Action en cas d’entrées de capitaux nettes significatives au sein du Fonds et la fait habituellement diminuer en cas de sorties de capitaux nettes significatives.

Translation (FRES, 2021-12-31):
Durante el periodo con cierre el 31 de diciembre de 2021, únicamente Loomis Sayles Euro Credit Fund, Loomis Sayles Euro High Yield Fund y Loomis Sayles Sustainable Euro Credit Fund aplicaron ajustes por dilución.
Durante el ejercicio con cierre el 31 de diciembre de 2021, no se aplicaron ajustes por dilución sobre el valor liquidativo por acción de ningún otro Fondo (durante el ejercicio con cierre el 31 de diciembre de 2020: cero).
La metodología del ajuste por dilución es una operación en virtud de la cual el Precio en un Día de negociación determinado podrá ajustarse para tener en cuenta las repercusiones de la dilución y para proteger los intereses de los Accionistas en casos de suscripciones, reembolsos y/o conversiones de amplio alcance en y/o fuera de un Fondo en dicho Día de negociación. Ello implica que, si en cualquier Día de negociación, las operaciones globales con Acciones de un Fondo superan un umbral determinado por los Consejeros, el valor liquidativo del Fondo podrá ajustarse en cualquier importe, nunca superior al 2 % del valor liquidativo correspondiente, con vistas a reflejar tanto los cargos fiscales estimados y los costes de negociación que el Fondo podría originar como el diferencial de negociación estimado de los activos en los que el Fondo invierte/desinvierte. En tal caso, el valor liquidativo por Acción oficial, según lo publicado, será el valor liquidativo respecto del que se haya aplicado el ajuste por dilución. En caso de realizarse dicho ajuste, por lo general, el valor liquidativo por Acción se incrementará cuando se registren entradas netas importantes en el Fondo y disminuirá cuando existan salidas netas significativas.