# Risk/ Return Ratios
Portfolio Structure ⁸
Asset Allocation Breakdown (%)	Top 3 Holdings (%)
| SWITZERLAND FIX 4.000% 08.04.2028 | 14.15 |
| --- | --- |
| SWITZERLAND FIX 0.000% 22.06.2029 | 13.84 |
| SWITZERLAND FIX 3.250% 27.06.2027 | 11.94 |
| Total	39.93 |

Bonds	79.6
Equity Cash
5.0
15.4
0	20	40	60	80
n
Fund
Equity weighting by sector (%)
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Health Care	
5.8
23.5
Governments	80.6
Financials Consumer Staples
7.8
16.0
14.6
12.8
Covered bonds
Corporate
3.1
10.3
Industrials Consumer Discretionary Information Technology
Materials
8.9
8.5
11.6
14.2
10.6
16.9
19.8
Cash
5.9
Energy Communication Services
Others
3.0
4.6
2.5
2.5
2.6
4.3
9.6
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
0	20	40	60	80	 100 
n
Fund
Key Figures
| Effective Duration (%) | 4.93 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 1.75 |
| Yield to worst (%) ⁹ | -0.37 |
| Average rating | AAA |

Fee Structure	Additional Fund Information
| Front-end load (%) ¹⁰ | 5.00 |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ¹⁰ | 1.25 |
| TER (%) ¹¹ | 1.30 |

| Bloomberg Ticker | ALSFLAT LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunities
+ Steady interest income on bonds, capital gains opportunities on declining interest rates
+ High return potential of stocks in the long run
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management
+ Currency gains against investor currency possible

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Ratios risque / bénéfice
Structure du fonds ⁸
Répartition du portefeuille par type d'actifs en %	3 principales lignes du fonds (%)
| SWITZERLAND FIX 4.000% 08.04.2028 | 14,15 |
| --- | --- |
| SWITZERLAND FIX 0.000% 22.06.2029 | 13,84 |
| SWITZERLAND FIX 3.250% 27.06.2027 | 11,94 |
| Total	39,93 |

Obligations	79,6
Actions Liquidité
5,0
15,4
0	20	40	60	80
n
Fonds
Composante actions par secteurs en %
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| Santé Financières | 5,8 | 16,0 14,6 |  | 23,5 | Emprunts d'Etat obligations foncières | 10,3 | 80,6 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Biens de consommation de base |  | 12,8 7,8 |  |  | Emprunts d'entreprises | 3,1 |  |
| Industrie |  | 11,6 14,2 |  |  | Liquidité | 5,9 |  |
| Consom. discrétionnaire |  | 10,6 | 19,8 |  |
| Techn. de l'Information (TI) |  | 8,9 16,9 |  |
| Mat. prem. & mat. de prod. |  | 8,5 9,6 |  |
| Energie | 3,0 4,6 |  |  |
| Services de communication | 2,5 2,5 |  |  |
| Autres | 2,6 4,3 |  |  |

0	10	20	30
n
Fonds 
n
Indice de référence
0	20	40	60	80	 100 
n
Fonds
Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 4,93 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 1,75 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ⁹ | -0,37 |
| Rating moyen | AAA |

Structure des coûts	Informations complémentaires relatives au fonds
| Frais d'entrée en % ¹⁰ | 5,00 |
| --- | --- |
| Commision forfaitaire en % p.a. ¹⁰ | 1,25 |
| TFE en % ¹¹ | 1,30 |

| Code Bloomberg | ALSFLAT LX |
| --- | --- |
| Code Reuters | ALLIANZGI01 |

Opportunités
+ Paiement courant des intérêts sur les obligations, possibilité de plus- values en cas de baisse des taux
+ Haut potentiel de performance des actions à long terme
+ Large diversification avec de nombreux titres individuels
+ Possibilité de gains supplémentaires grâce à une analyse de chaque valeur et à une gestion active
+ Gains de change possibles face à la devise des investisseurs