# Portfolio
## FUND INFORMATION
Yield to Maturity	4.02%
Weighted Average Duration (Years)	3.75
Number of Holdings	78
Net EURO Exposure	100.00%
TOP HOLDINGS (%)
1
BUONI POLIENNALI DEL TES N/C, 5%, due 08/01/2034	5.51
BUONI POLIENNALI DEL TES N/C, 6%, due 05/01/2031	4.65
AUSTRALIAN GOVERNMENT N/C, 4.50%, due 04/21/2033	4.60
BONOS DE TESORERIA N/C, 6.95%, due 08/12/2031	3.93
NEW ZEALAND GOVERNMENT N/C, 4.50%, due 04/15/2027	3.91
AUSTRALIAN GOVERNMENT N/C, 2.50%, due 05/21/2030	3.71
SWEDISH GOVERNMENT N/C, 2.50%, due 05/12/2025	3.37
U.S. Treasury Note, 2.25%, due 03/31/2026	3.32
INDONESIA GOVERNMENT N/C, 8.25%, due 05/15/2036	2.81
MEX BONOS DESARR FIX RT N/C, 8.50%, due 05/31/2029	2.80
CONTRIBUTION TO DURATION (YEARS)
0.49
| South Korea |  | 0.40 |
| --- | --- | --- |
| Indonesia |  | 0.23 |
| Peru |  | 0.23 |

0.18
| Mexico |  | 0.17 |
| --- | --- | --- |
| Romania |  | 0.15 |
| Israel |  | 0.13 |

0.08
0.07
| Hungary | 0.06 |
| --- | --- |
| Denmark | 0.05 |
| Poland | 0.05 |
| Sweden | 0.04 |
| Chile | 0.04 |


## MATURITY BREAKDOWN (%)
- 0-1 Year	10.10
- 1-2 Years	9.56
- 2-3 Years	13.22COUNTRY ALLOCATION (%)Australia ItalyNew Zealand United States6.6210.309.6515.84
- 3-5 Years	14.79
- 5-7 Years	20.03
- 7-10 Years	22.64
- 10+ Years	9.66


## CREDIT QUALITY BREAKDOWN (%)2
- AAA	54.44
- AA	2.42
- A	13.98
- BBB	26.04
- Cash	3.12Romania Canada Spain Peru Denmark Singapore MexicoCash & Other4.444.234.084.063.853.553.5026.761The top 10 holdings as a percentage of the Total Net Assets. Portfolio holdings are subject to change at any time. References to specific securities should not be construed as a recommendation to buy or sell and should not be assumed profitable. On occasion, the top ten holdings illustrated in this document may be less than ten.

2
The credit quality ratings are sourced from ICE Data Services and are a simple average of the Moody's, S&P and Fitch bond ratings. For an Index it is the average of its constituent security composite ratings, weighted by full market value. The credit ratings shown relate to the creditworthiness of the issuers of the underlying securities in the Fund, and not to the Fund or its shares. Credit ratings are subject to change. For illustrative purposes only.
1. ICE BofA 3-5 Year Global Government Index, EUR Hedged is a subset of ICE BofA Global Government Index including all securities with a remaining term to final maturity greater than or equal to 3 years and less than 5 years.

Translation (ENIT, 2023-12-29):
# Portafoglio
## CONTRIBUTO ALLA DURATION (ANNI)
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| Romania | 0,15 |
|  |  |
| BUONI POLIENNALI DEL TES N/C, 5%, due 08/01/2034 | 5,51 | Israele | 0,13 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES N/C, 6%, due 05/01/2031 | 4,65 | Norvegia | 0,08 |
| AUSTRALIAN GOVERNMENT N/C, 4.50%, due 04/21/2033 | 4,60 | Tailandia | 0,07 |
| BONOS DE TESORERIA N/C, 6.95%, due 08/12/2031 | 3,93 | Ungheria | 0,06 |
| NEW ZEALAND GOVERNMENT N/C, 4.50%, due 04/15/2027 | 3,91 | Danimarca | 0,05 |
| AUSTRALIAN GOVERNMENT N/C, 2.50%, due 05/21/2030 | 3,71 | Polonia | 0,05 |
| SWEDISH GOVERNMENT N/C, 2.50%, due 05/12/2025 | 3,37 | Svezia | 0,04 |
| U.S. Treasury Note, 2.25%, due 03/31/2026 | 3,32 | Cile | 0,04 |
| INDONESIA GOVERNMENT N/C, 8.25%, due 05/15/2036 | 2,81 | Uk | 0,02 |
| MEX BONOS DESARR FIX RT N/C, 8.50%, due 05/31/2029 | 2,80 | Stati Uniti | -0,04 |
|  |  | Canada | -0,27 |
|  |  |  |  |
|  |  |  |  |
|  |  | ALLOCAZIONE GEOGRAFICA (%) |  |
| RIPARTIZIONE DELLE SCADENZE |  | Australia | 15,84 |
| (%) |  | Italia | 10,30 |

1
Principali 10 partecipazioni in portafoglio come percentuale del Patrimonio netto totale. Le partecipazioni in portafoglio sono soggette a modifiche in qualsiasi momento. I riferimenti a titoli specifici non devono essere interpretati come una raccomandazione di acquisto o vendita né ipotizzati come remunerativi. Occasionalmente il numero delle principali partecipazioni mostrate nel presente documento può essere inferiore a dieci.
2
I rating di qualità creditizia provengono da ICE Data Services e rappresentano semplicemente una media dei rating obbligazionari Moody's, S&P e Fitch. Per un Indice si tratta della media dei rating compositi dei titoli dell'Indice, ponderata per il valore di mercato complessivo. I rating creditizi indicati si riferiscono all’affidabilità creditizia degli emittenti dei titoli sottostanti del Fondo e non al Fondo o alle sue azioni. I rating creditizi sono soggetti a modifiche. A puro titolo illustrativo.
1. L’Indice ICE BofA 3-5 Year Global Government, EUR Hedged è un sottoinsieme dell’Indice ICE BofA Global Government che comprende tutti i titoli con una durata residua fino alla scadenza finale superiore o uguale a 3 anni e inferiore a 5 anni.