# C – Changes resulting from the operation
- Change of legal structureAt the end of the merger process, unitholders of the Absorbed Fund will be invested in the new legal structure described below as unitholders of the Absorbing Fund:

|  | BEFORE (Absorbed Fund) | AFTER (Absorbing Fund) |
| --- | --- | --- |
| Legal structure | common fund (French FCP) Short term variable NAV (VNAV) money market fund | Standard VNAV money market fund in conformity with the UCITS directive |
| Member state in which the Funds were established | France | Germany |

- Change to actorsAt the end of the merger process, the different actors in the Absorbing Fund will be as follows:

|  | BEFORE (Absorbed Fund) | AFTER (Absorbing Fund) |
| --- | --- | --- |
| Management Company | ODDO BHF Asset Management SAS | ODDO BHF Asset Management GmbH |
| Depositary | ODDO BHF SCA | The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Frankfurt am Main branch |
| Administrator | European Fund Administration France SAS | ODDO BHF Asset Management GmbH |
| Advisors | None | None |
| Auditor | CONSEILS & ASSOCIES, DFK INTERNATIONAL | PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main |

- Change to the financial year-end dateAt the end of the merger process, unitholders of the Absorbed Fund will be unitholders of the Absorbing Fund, the financial year of which ends on:

|  | BEFORE (Absorbed Fund) | AFTER (Absorbing Fund) |
| --- | --- | --- |
| Financial year-end | Last stock market trading day in December | 30 September of each year |

- Changes in subscriptions and redemptionsAt the end of the merger process, unitholders of the Absorbed Fund will be exposed to the subscription and redemption conditions described below as unitholders of the Absorbing Fund:

|  | BEFORE (Absorbed Fund) | AFTER (Absorbing Fund) |
| --- | --- | --- |
|  | Subscription and redemption requests are centralised by the | Subscription  and  redemption  requests  are |
|  | Custodian every net asset value calculation day until 11:15 | centralised by the custodian every net asset value |
|  | (Paris time, CET/CEST) and executed on the basis of the net | calculation day until 15:30 (CET/CEST) and |
|  | asset value of the same day. The resulting settlements shall | executed on the basis of the net asset value of the |
|  | be carried out on the trading day following the NAV date. | same day and settled on D+2. |
| Terms and | Orders are executed on the basis of the following table: |  |
| conditions of |  |  |
|  | D: NAV date | D+1 |  |
| subscriptions and redemptions |  |
| Centralisation of subscription | Order execution by D at | NAV publication | Settlement of subscriptions |
|  | and | the |  | and |  |
|  | redemption | latest |  | redemptions |  |
|  | requests |  |  |  |  |
|  | before 11:15 |  |  |  |  |
|  | (CET/CEST) |  |  |  |  |

Translation (ENIT, 2021-02-09):
# C – Modifiche conseguenti all'operazione
- Modifica della struttura giuridicaAl termine del processo di fusione, i partecipanti al Fondo incorporato deterranno una partecipazione nella nuova struttura giuridica descritta di seguito, in qualità di partecipanti al Fondo incorporante:

|  | PRIMA (Fondo incorporato) | DOPO (Fondo incorporante) |
| --- | --- | --- |
| Struttura giuridica | Fondo comune d'investimento di diritto francese Fondo comune monetario con valore patrimoniale netto variabile (VNAV) a breve termine | Fondo comune monetario standard VNAV conforme alla Direttiva UCITS |
| Stato membro in cui sono stati costituiti i Fondi | Francia | Germania |

- Modifica degli operatoriAl termine del processo di fusione, i diversi operatori del Fondo incorporante saranno i seguenti:

|  | PRIMA (Fondo incorporato) | DOPO (Fondo incorporante) |
| --- | --- | --- |
| Società di gestione | ODDO BHF Asset Management SAS | ODDO BHF Asset Management GmbH |
| Banca depositaria | ODDO BHF SCA | The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Frankfurt am Main branch |
| Agente amministrativo | European Fund Administration France SAS | ODDO BHF Asset Management GmbH |
| Consulenti | Nessuno | Nessuno |
| Società di revisione | CONSEILS & ASSOCIÉS, DFK INTERNATIONAL | PriceWaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Francoforte sul Meno |

- Modifica della data di chiusura dell'esercizioAl termine del processo di fusione, i partecipanti al Fondo incorporato diverranno partecipanti al Fondo incorporante, il cui esercizio chiude in data:

|  | PRIMA (Fondo incorporato) | DOPO (Fondo incorporante) |
| --- | --- | --- |
| Chiusura dell'esercizio | Ultimo giorno di borsa aperta del mese di dicembre | 30 settembre di ogni anno |

- E - Modifiche relative alle sottoscrizioni e ai rimborsiAl termine del processo di fusione, i partecipanti al Fondo incorporato saranno soggetti alle condizioni di sottoscrizione e rimborso indicate di seguito, in quanto partecipanti al Fondo incorporante:

|  | PRIMA (Fondo incorporato) | DOPO (Fondo incorporante) |
| --- | --- | --- |
|  | Le richieste di sottoscrizione e di rimborso vengono centralizzate | Le richieste di sottoscrizione e di rimborso |
|  | presso la Banca depositaria ogni giorno di calcolo del valore | vengono  centralizzate  presso  la  banca |
|  | patrimoniale netto fino alle ore 11.15 (ora di Parigi, CET/CEST) e | depositaria ogni giorno di calcolo del valore |
|  | vengono evase in base al valore patrimoniale netto dello stesso | patrimoniale netto fino alle ore 15.30 (CET / |
|  | giorno. I relativi pagamenti vengono effettuati il giorno lavorativo | CEST) e vengono evase in base al valore |
|  | di borsa successivo alla data del valore patrimoniale netto utilizzato. | patrimoniale netto dello stesso giorno. Il |
| Modalità di sottoscrizione e di rimborso | Gli ordini sono evasi conformemente alla tabella seguente: | pagamento è effettuato in J+2. |
|  | J: giorno di calcolo del valore patrimoniale netto | J + 1 giorno lavorativo |  |
| Centralizzazione | Evasione | Pubblicazione | Pagamento |
|  | degli ordini di | dell'ordine | del valore | delle |  |
|  | sottoscrizione e | al più | patrimoniale | sottoscrizioni |  |
|  | di rimborso | tardi in J | netto | e dei |  |
|  | prima delle ore |  |  | rimborsi |  |
|  | 11.15 |  |  |  |  |
|  | (CET/CEST) |  |  |  |  |