Chaque année, pour chaque Compartiment et pour les Actions de distribution, sur proposition du Conseil d’administration, l’assemblée générale des actionnaires décidera de l’affectation des liquidités distribuables (telles que définies ci-dessous) du Fonds dans les limites prévues par la Loi sur les OPC.
En plus des distributions mentionnées au paragraphe précédent, le Conseil d’administration peut décider du paiement de dividendes intermédiaires sous la forme, à la fréquence et aux conditions prévues par la loi.
Tout ou partie des revenus nets et des plus-values réalisées et latentes, ainsi qu’une partie de l’actif net du Fonds (ensemble dénommés les « Liquidités distribuables ») peuvent être distribués, à condition qu’après la distribution, l’actif net total du Fonds soit supérieur au minimum requis par la Loi sur les OPC.
La part des revenus nets de l’année, qu’il a été décidé de distribuer, sera distribuée en numéraire aux détenteurs des Actions de distribution.
Les dividendes seront déclarés dans la Devise de référence de chaque Compartiment, mais le paiement peut être effectué dans une autre devise à la demande des actionnaires. Les taux de change utilisés pour le calcul des paiements seront déterminés par l’Agent centralisateur par référence aux taux bancaires habituels. Cette opération de change sera effectuée avec le Dépositaire, aux frais de l’actionnaire concerné. En l’absence d’instructions écrites, les dividendes seront versés dans la devise de la Classe d’Actions correspondante.
À des fins fiscales et de comptabilité, et pour éviter toute dilution eu égard aux Actions de distribution, le Fonds a recours à une pratique comptable connue sous le nom de péréquation, au terme de laquelle une part du Prix de souscription ou du Prix de rachat, équivalente sur une base par Action au montant des revenus non distribués de la Classe d’Actions au jour de souscription ou au jour de rachat, est portée au crédit ou au débit des revenus non distribués de ladite Classe d’Actions. En conséquence, les revenus par Action non distribués ne sont pas affectés par les souscriptions ou rachats d’Actions lors de tout jour de souscription ou jour de rachat.
Les dividendes qui ne sont pas réclamés pendant cinq ans à compter de leur déclaration seront abandonnées et reviendront au Compartiment concerné/à la Classe concernée.
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## Actions de capitalisation

Translation (FRES, 2023-01-01):
Cada año, la junta general de accionistas decidirá, a partir de una propuesta del Consejo de administración, para cada Subfondo y para las Acciones de distribución, el uso del efectivo distribuible del Fondo (tal y como se define a continuación) dentro de los límites estipulados por la Ley sobre OIC.
Más allá de las distribuciones mencionadas en el párrafo anterior, el Consejo de administración podrá decidir el pago de dividendos a cuenta en la forma y con la frecuencia y las condiciones que estipule la ley.
La totalidad o parte de los ingresos netos y de las plusvalías materializadas y no materializadas, además de parte del patrimonio neto del Fondo (conjuntamente, el «Efectivo distribuible») se podrán distribuir, siempre y cuando, después de la distribución, el patrimonio neto del Fondo ascienda a un total superior al mínimo requerido por la Ley sobre OIC.
La parte de los ingresos netos del ejercicio que se haya decidido repartir se distribuirá en efectivo a los titulares de Acciones de distribución.
Los dividendos se declararán en la Moneda de referencia de cada Subfondo, pero el pago se podrá realizar en otra divisa, a petición de los Accionistas. Los tipos de cambio empleados para calcular los pagos los determinará el Agente administrativo central haciendo referencia a los tipos bancarios normales. Tales operaciones se efectuarán con el Depositario por cuenta y riesgo del Accionista. En ausencia de instrucciones por escrito, los dividendos se pagarán en la moneda de la Clase de Acciones correspondiente.
A efectos fiscales y contables, y para evitar cualquier dilución con respecto a las Acciones de distribución, el Fondo emplea una práctica contable conocida como ecualización, en virtud de la cual una porción del precio de suscripción o del precio de reembolso, equivalente según cada Acción al importe de beneficios no distribuidos de la Clase de Acciones en el día de suscripción o en el día de reembolso, se abona o carga a los beneficios no distribuidos de dicha Clase de Acciones.
Como resultado de ello, los beneficios no distribuidos por Acción no se ven afectados por las suscripciones ni los reembolsos de Acciones en ningún día de suscripción o reembolso.
Los dividendos que permanezcan sin reclamar durante cinco años a partir de la fecha de declaración del dividendo caducarán y se reintegrarán en la Clase/Subfondo pertinente.
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## Acciones de capitalización