The Shares to which all or part of the Shares of one Sub-Fund is converted into Shares of another Sub-Fund (the “New Sub-Fund”) is determined on a value-for-value basis, i.e. based on the Net Asset Values of both Sub-Funds (an, if applicable, any currency exchange rates) at the time the Company processes the order.
Any conversion fee and early redemption fee, where applicable, that may be payable is specified in the Part A: “The Sub-Funds of CARMIGNAC PORTFOLIO” of this prospectus. Fractions of Shares of the New Sub-Fund or in the new Class of Shares arising from the conversion will only be allocated up to the third decimal place. The Company will be entitled to any balance not used in the payment. Where appropriate, after the conversion the Company will inform Shareholders of any amount in conversion charges still to be paid.
In the case of the conversion of Income Shares into Accumulation Shares and vice versa within the same Sub-Fund, no fees, commissions or charges will be payable. The number of new Shares to be issued will be determined by the value of the Shares redeemed, divided by the unit value of the Shares of the Class in which the issue is requested.
Shareholders are reminded that request transmitted to intermediaries other than the Administrative Agent must take into consideration the fact that cut off time for centralisation of request applies to said intermediaries vis-à-vis Administrative Agent. Consequently, such intermediaries may apply their own cut-off time, which may be earlier than the cut off time indicated above in order to take into account the time required to transmit the request to the Administrative Agent.

Translation (ENES, 2022-08-01):
Las Acciones a las que se convierte la totalidad o una parte de las Acciones de un Subfondo en Acciones de otro Subfondo (el «Nuevo Subfondo») se determinan en función del valor, es decir, en función del Valor liquidativo de ambos Subfondos (y, si procede, cualesquiera tipos de cambio) en el momento en el que la Sociedad da curso a la orden.
Las comisiones de conversión y comisiones de reembolso anticipado, cuando proceda, que podrán aplicarse se detallan en la Parte A: «Los Subfondos de CARMIGNAC PORTFOLIO» del presente folleto. Las fracciones de Acciones del Nuevo Subfondo o de la nueva Clase de Acciones resultantes de la conversión se asignarán únicamente hasta tres decimales. La parte restante que no se utilice para el pago revertirá a la Sociedad. Tras la conversión, la Sociedad comunicará a los Accionistas, si procede, el importe de los gastos de conversión por pagar.
En el caso de una conversión de Acciones de reparto en Acciones de capitalización y viceversa en el seno de un mismo Subfondo, esta se llevará a cabo sin gastos, comisiones ni cargas. El número de Acciones nuevas que se emitirán se determinará sobre la base del valor de las Acciones reembolsadas, dividido por el valor unitario de las Acciones de la Clase en la que se solicite la emisión.
Los Accionistas deben tener en cuenta que la hora límite de centralización para las solicitudes transmitidas a intermediarios distintos del Agente administrativo también es aplicable a dichos intermediarios con respecto al Agente administrativo. En consecuencia, dichos intermediarios podrán aplicar sus propias horas límites, las cuales podrían ser anteriores a la hora límite que se menciona con anterioridad con el fin de poder trasmitir la solicitud al Agente administrativo a la hora exigida.