# What is this product?
## Type
This product is a Sub-Fund of Aviva Investors Liquidity Funds plc, an open ended investment company with variable capital and an umbrella fund with segregated liability between the sub-funds, established under the laws of Ireland and authorised by Central Bank of Ireland.

## Term

## The Fund has no minimum fixed term.

## The Management Company has the ability to terminate the PRIIP with adequate notice to investors.

## Objective: The investment objective of the Fund is to offer returns in line with money market rates and preserve the value of the investment.
Investment Policy: The Fund is a Short-Term Variable Net Asset Value (VNAV) Money Market Fund. The Fund is actively managed and will seek to invest in fixed and floating rate instruments including but not limited to commercial paper, term deposits, floating rate notes, certificates of deposit, freely transferable promissory notes, debentures, asset-backed securities and bonds, which are issued or guaranteed as to principal or interest by sovereign governments, their agencies and instrumentalities, supranational entities and EU and non-EU corporations and financial institutions. These can be issued from markets around the world but shall be priced in Euro. The Fund may invest up to 10% of its Net Asset Value in other Short Term Money Market Funds. The Fund will maintain a portfolio with a weighted average life maturity of 60 days or less. Investments will have a residual maturity until the legal redemption date not exceeding 397 days.
Strategy: The Investment Manager intends to manage the Fund according to its classification as a Short Term Money Market Fund and the restrictions imposed by recognised rating agencies in order to maintain an overall credit rating of AAA. This implies, where possible, managing the Fund to ensure that investments have the minimum ratings required to seek to achieve this. This should ensure a very high degree of safety but will reduce income compared with higher risk investments. This Fund does not guarantee your money and is not the same as a deposit account. The Fund may also hold ancillary liquid assets such as bank deposits.

## Benchmark: The performance of the Fund will be benchmarked against the Euro Short Term Rate.
Sustainability Disclosures: This Fund promotes environmental and social characteristics however does not have a sustainable investment objective. To be eligible for investment, all investment that are selected as part of the Investment Manager's ESG analysis must follow good governance practices and not be excluded by the Investment Manager's ESG Baseline Exclusions Policy or other issuer screening criteria. It may however not be possible to perform ESG analysis on investments used for hedging and efficient portfolio management purposes. The Investment Manager integrates qualitative and quantitative data on adverse sustainability impacts into its investment processes. The ESG analysis and considerations described are incorporated into the investment process but may not always have a material impact on investments in the Fund. Further information regarding how the Investment Manager integrates ESG into its investment approach (including information on its ESG Baseline Exclusions Policy) and how it engages with companies is available in the Prospectus and on the Manager's website at https://www.avivainvestors.com/engb/about/responsible- investment/policies-and-documents/.

## Intended retail investor

## This share class is intended for institutional investors and for retail investors that subscribe through an independent financial advisor or other intermediary.
The Fund is appropriate for an investor with only basic knowledge of this type of investment, an informed investor or an experienced investor who are prepared to risk loss to the value of their investment in order to potentially generate both income and capital growth. It can be purchased with or without professional financial advice.

## Depositary

## J.P. Morgan SE, Dublin Branch. Further Information

## You can buy and sell shares on any full bank business day in London. This is an income share class.

Translation (ENFR, 2023-03-01):
# En quoi consiste ce produit ?
## Type
Ce produit est un Sous-fonds de Aviva Investors Liquidity Funds plc, une société d'investissement à capital variable et un fonds à compartiments multiples avec séparation des passifs entre les sous-fonds, constituée en vertu des lois irlandaises et agréée par la Banque centrale d'Irlande.

## Durée

## Le Fonds n'a pas de durée minimale fixe.

## La Société de gestion a la possibilité de résilier le PRIIP avec un préavis adéquat aux investisseurs.

## Objectif : L'objectif d'investissement du Fonds est d'offrir des rendements conformes aux taux du marché monétaire et de préserver la valeur de l'investissement.
Politique d'investissement : Le Fonds est un fonds du marché monétaire à valeur d'actif nette à court terme (VNAV). Le Fonds est géré de manière active et cherchera à investir dans des instruments à taux fixe et variable, y compris, mais sans s'y limiter, des billets de trésorerie, des dépôts à terme, des titres d'emprunt à taux flottant, des certificats de dépôt, des billets à ordre librement transférables, des obligations non garanties, des titres adossés à des actifs et des obligations, qui sont émis ou garantis quant au principal ou à l'intérêt par des gouvernements souverains, leurs agences et institutions, leurs entités supranationales, ainsi que des sociétés et institutions financières de l'UE et de pays tiers. Ils peuvent être émis dans des marchés du monde entier mais seront

## Indice de référence : La performance du Fonds sera comparée au Euro Short Term Rate.
Informations relatives à la durabilité : Ce Fonds promeut des caractéristiques environnementales et sociales, mais n'a pas d'objectif d'investissement durable. Pour être éligible à l'investissement, tout investissement sélectionné dans le cadre de l'analyse ESG du Gestionnaire d'investissement doit suivre les bonnes pratiques de gouvernance et ne doit pas être visé par la Politique d'exclusion fondée sur les critères ESG du Gestionnaire d'investissement ou d'autres critères de sélection d'émetteur. Il peut toutefois être impossible d'effectuer une analyse ESG sur les investissements utilisés à des fins de couverture et de gestion efficace de portefeuille. Le Gestionnaire d'investissement intègre des données qualitatives et quantitatives concernant les impacts négatifs sur le développement durable dans son processus d'investissement. L'analyse et les considérations ESG décrites sont intégrées au processus d'investissement, mais peuvent ne pas avoir toujours un impact important sur les investissements dans le Fonds. De plus amples informations sur la manière dont le Gestionnaire d'investissement intègre les critères ESG à son approche d'investissement (y compris sur sa Politique d'exclusion fondée sur les critères ESG) et sur la façon dont il engage le dialogue avec les sociétés sont disponibles dans le Prospectus et sur le site du Gestionnaire à l'adresse https://www.avivainvestors.com/engb/about/responsible-investment/ policies-and-documents/.

## Investisseurs de détail visés

## Cette catégorie d'actions s'adresse aux investisseurs institutionnels et aux

## libellés en euro. Le Fonds peut investir jusqu'à 10 % de sa valeur d'actif nette dans investisseurs de détail qui souscrivent par l'intermédiaire d'un conseiller financier
d'autres Fonds du marché monétaire à court terme. Le Fonds conservera un portefeuille dont l'échéance moyenne pondérée est de 60 jours ou moins. Les investissements auront une échéance résiduelle jusqu'à la date légale de rachat ne dépassant pas 397 jours.
Stratégie : Le Gestionnaire d'investissement entend gérer le Fonds en fonction de sa classification en tant que Fonds monétaire à court terme et des restrictions imposées par les agences de notation reconnues afin de maintenir une notation de crédit globale de AAA. Le Gestionnaire d'investissement vise, quand c'est possible, à gérer le Fonds pour s'assurer que les investissements ont les notations minimales requises pour atteindre cet objectif. Il garantit ainsi un haut degré de sécurité mais réduit par là même le revenu par rapport à des investissements plus risqués. Le Fonds ne garantit pas votre capital ; votre investissement n'est pas équivalent à un compte de dépôt. Le Fonds peut également détenir des liquidités à titre accessoire, tels que des dépôts bancaires.

## indépendant ou d'un autre intermédiaire.
Le Fonds convient à un investisseur disposant uniquement de connaissances de base sur ce type d'investissement, à un investisseur informé ou à un investisseur expérimenté qui sont prêts à risquer une perte dans la valeur de leur investissement afin de générer potentiellement à la fois des revenus et une croissance du capital. Il peut être acheté avec ou sans conseils financiers professionnels.

## Dépositaire

## J.P. Morgan SE, succursale de Dublin. Informations complémentaires

## Vous pouvez acheter et vendre des actions tout jour ouvrable bancaire à Londres. Il s'agit d'une catégorie d'actions de revenus.