| KEY INFORMATION DOCUMENT Purpose This document provides you with key information about this investment product. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature, risks, costs, potential gains and losses of this product and to help you compare it with other products. |  |
| --- | --- |
| Ashmore SICAV Emerging Markets Asian High Yield Debt Fund |
| PRODUCT	 |
| Product: | ASHMORE SICAV - Ashmore SICAV Emerging Markets Asian High Yield Debt Fund - Z (Inc)USD (LU0954582549) |
| Manufacturer name: | Ashmore Investment Management (Ireland) Limited |  |
| ISIN: | LU0954582549 |  |
| Website: | www.ashmoregroup.com |  |
| Competent Authority: | This PRIIP i.e. investment product is authorised in Luxembourg by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (“CSSF”). Ashmore Investment Management (Ireland) Limited (acting as the Management Company to the Ashmore SICAV (the “Fund”)) is authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland. Ashmore Investment Management (Ireland) Limited forms part of the Ashmore corporate group for legal, administrative and/or marketing purposes. |
| Domicile country: | Luxembourg |  |
| Document valid as at: 01-01-2023 |
| WHAT IS THIS PRODUCT?	 |
| Type: |  |  |
| The product (the “Share Class”) is a share class in the Ashmore SICAV Emerging Markets Asian High Yield Debt Fund (the "Sub-Fund"), a sub-fund of the Fund. The Fund is organised under Luxembourg law as a public limited company (société anonyme) qualifying as an investment company with variable capital (société d’investissement à capital variable). The Fund is governed by Part I of the Law of 2010 and qualifies as an undertaking for collective investment in transferable securities (UCITS) under the UCITS Directive. The Sub-Fund is a compartment of the Fund, whose performance will depend on the performance of its portfolio as further described in the section “Objectives” of this KID. The Share Class has been selected as a representative share class for the following: (Inc) and (Acc) Z and Z2 share classes within this sub-Fund denominated in USD and/or other currencies as indicated in the prospectus. You can obtain further information about these share classes of the Sub-Fund in the prospectus of the Fund (the “Prospectus”). Term: The Fund and the Sub-Fund were incorporated for an unlimited period of time. The Fund may be liquidated at any time by a resolution taken by an extraordinary general meeting of shareholders in accordance with the articles of incorporation of the Fund (the “Articles”). However, in certain circumstances as prescribed for by the Articles and Prospectus, the board of directors of the Fund (the “Board”) may resolve to terminate the Sub-Fund, or compulsorily redeem your shares, for example where it is no longer possible to operate the Sub-Fund or the Share Class in an economically efficient manner. The PRIIP Manufacturer cannot terminate the Sub-Fund or the Fund unilaterally. |
| Objectives: |  |  |
| - The Sub-Fund's objective is to seek capital appreciation by investing in a range of diversified transferable securities and/or other liquid financial assets. The Sub-Fund aims to be mainly invested in emerging markets bonds and similar instruments, with a particular focus on Asian private and public sector corporate entities. The Sub-Fund will seek to achieve its objectives through securities denominated in local and hard currencies. The Sub-Fund shall invest not more than 10% of its net assets in securities in a single Emerging Market above the relevant Benchmark weighting for such country (and in relation to China (which shall also include Hong Kong and Macau, the “special administrative regions of China”), the Sub-Fund shall invest not more than 10% of its net assets in securities above the relevant combined Benchmark weighting for China, Hong Kong and Macau).The Sub-Fund may not grant loans or guarantees in favour of a third party. The Sub-Fund may, on an ancillary basis, hold cash and invest in Money Market Instruments including in money market UCITS or UCIs denominated in US$ or other currencies. Investments made in UCITS and/or UCI may not in aggregate exceed 10% of the net assets of the Sub-Fund. The Sub-Fund may also be invested in financial instruments whose value derives from the value and characteristics of one or more underlying assets (derivatives) and engage in certain techniques for hedging purposes and efficient management of assets including total return swaps, repurchase and reverse repurchase agreements, subject to the limits in the prospectus. The Sub-Fund primarily uses an active, fundamental, bottom-up approach to investment management with a macro top-down country selection. Considering the recommended holding period of 5 years being compatible with a medium to long-term investment horizon, the performance of the Sub-Fund depends on the medium to long-term performance of the aforementioned investments. The Sub-Fund is actively managed by Ashmore Investment Management Limited (‘’The Investment Manager’’) and references JP Morgan Asia Credit Index (JACI) Non- Investment Grade (the “Benchmark”) as part of its investment process for the purpose of comparing its performance against that of the Benchmark. The Investment Manager has full discretion over the composition of the portfolio of the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
| DOCUMENT D'INFORMATIONS CLÉS Objectif Le présent document contient des informations essentielles sur le produit d’investissement. Il ne s’agit pas d’un document à caractère commercial. Ces informations vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste ce produit et quels risques, coûts, gains et pertes potentiels y sont associés, et de vous aider à le comparer à d’autres produits. |  |
| --- | --- |
| Ashmore SICAV Emerging Markets Asian High Yield Debt Fund |
| PRODUIT	 |
| Produit : | ASHMORE SICAV - Ashmore SICAV Emerging Markets Asian High Yield Debt Fund - Z (Inc)USD (LU0954582549) |
| Nom du fabricant : | Ashmore Investment Management (Ireland) Limited |  |
| ISIN : | LU0954582549 |  |
| Site internet : | www.ashmoregroup.com |  |
| Autorité compétente : | Ce produit d'investissement PRIIPS est agréé au Luxembourg par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (« CSSF »). Ashmore Investment Management (Ireland) Limited (agissant en tant que Société de gestion de la SICAV Ashmore (le « Fonds »)) est agréée en Irlande et réglementée par la Banque centrale d’Irlande. Ashmore Investment Management (Ireland) Limited fait partie du groupe Ashmore à des fins juridiques, administratives et/ou commerciales. |
| Pays de domiciliation : | Luxembourg |  |
| Date de production: 01-01-2023 |
| EN QUOI CONSISTE CE PRODUIT?	 |
| Type : |  |  |
| Le produit (la « Catégorie d'actions ») est une catégorie d'actions de Ashmore SICAV Emerging Markets Asian High Yield Debt Fund (le « Compartiment »), un compartiment du Fonds. Le Fonds est organisé sous la forme d'une société anonyme de droit luxembourgeois ayant qualité de société d'investissement à capital variable. Le Fonds est régi par la partie I de la Loi de 2010 et a qualité d'organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) en vertu de la directive OPCVM. Le Compartiment est un compartiment du Fonds, et sa performance dépendra de la performance de son portefeuille, comme décrit plus en détail dans la section « Objectifs » du présent DIC. La Catégorie d’actions a été jugée représentative des catégories d’actions suivantes : Les catégories d'actions Z et Z2 (Dis.) et (Cap.) de ce Compartiment libellées en USD et/ou dans d'autres monnaies, comme indiqué dans le prospectus. De plus amples informations sur ces catégories d’actions du Compartiment figurent dans le prospectus du Fonds (le « Prospectus »). Durée : Le Fonds et le Compartiment ont été constitués pour une durée illimitée. Le Fonds peut être liquidé à tout moment par une résolution prise en assemblée générale extraordinaire des actionnaires conformément aux statuts du Fonds (les « Statuts »). Toutefois, dans certaines circonstances prévues par les Statuts et le Prospectus, le conseil d’administration du Fonds (le « Conseil ») peut décider de clôturer le Compartiment ou de procéder au rachat forcé de vos actions, par exemple lorsqu’il n’est plus possible d’exploiter le Compartiment ou la Catégorie d’actions de manière économiquement efficiente. L’Initiateur du PRIIP ne peut pas clôturer le Compartiment ou le Fonds de manière unilatérale. |
| Objectifs : |  |  |
| - L’objectif du Compartiment consiste à obtenir une appréciation du capital en investissant dans un panel de valeurs mobilières diversifiées et/ou d’autres actifs financiers liquides. Le Compartiment vise à investir principalement dans des obligations et instruments similaires des marchés émergents, avec une prédilection particulière pour les entités privées du secteur public et les entités privées asiatiques. Le Compartiment s’attachera à atteindre ses objectifs en investissant dans des titres libellés dans des monnaies locales et fortes. Le Compartiment n’investira pas plus de 10 % de son actif net dans des titres d’un seul et même marché émergent au-delà de la pondération de l’Indice de référence pour ce pays (et en ce qui concerne la Chine [qui comprend également Hong Kong et Macao, les « Régions administratives spéciales de Chine »]), le Compartiment n’investira pas plus de 10 % de son actif net dans des titres au-delà de la pondération combinée de l’Indice de référence pour la Chine, Hong Kong et Macao. Le Compartiment ne peut pas accorder de prêts ou de garanties en faveur d’un tiers. Le Compartiment peut détenir des liquidités à titre accessoire et investir dans des Instruments du marché monétaire, y compris des OPCVM ou OPC monétaires libellés en USD ou dans d'autres devises. Les investissements réalisés dans des OPCVM et/ou OPC ne peuvent pas dépasser au total 10 % de l’actif net du Compartiment. Le Compartiment peut également investir ses actifs dans des instruments financiers dont la valeur découle de la valeur et des caractéristiques d’un ou plusieurs actifs sous-jacents (dérivés) et recourir à certaines techniques à des fins de couverture et de gestion efficace des actifs, y compris les swaps de rendement total, les accords de mise et de prise en pension, sous réserve des limites prescrites dans le prospectus. Le Compartiment recourt principalement à une approche fondamentale ascendante active, assortie d’une sélection de pays macro descendante, en matière de gestion des investissements. La période de détention recommandée de 5 ans étant compatible avec un horizon d’investissement à moyen ou long terme, la performance du Compartiment dépend de la performance à moyen ou long terme des investissements susmentionnés. Le Compartiment est activement géré par Ashmore Investment Management Limited (le « Gestionnaire d’investissement ») et réplique l’indice JP Morgan Asia Credit Index (JACI) Non-Investment Grade (l’« Indice de référence ») dans le cadre de son processus d’investissement et ce, à des fins de comparaison de sa performance par rapport à l’Indice de référence. Le Gestionnaire d’investissement a toute discrétion quant à la composition du portefeuille du Compartiment.