# Portfolio Structure ³
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 5.875% 19.05.2023 | 1.62 |
| --- | --- |
| BELDEN INC REGS FIX 2.875% 15.09.2025 | 1.49 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA EMTN FIX 6.250% 09.06.2022 | 1.48 |
| TELENET FINANCE LUX NOTE REGS FIX 3.500% 01.03.2028 | 1.22 |
| NATURGY FINANCE BV PERP FIX TO FLOAT 4.125% 18.11.2198 | 1.16 |
| IQVIA INC REGS FIX 1.750% 15.03.2026 | 1.10 |
| ELIS SA EMTN FIX 1.000% 03.04.2025 | 1.03 |
| AVANTOR FUNDING INC REGS FIX 2.625% 01.11.2025 | 1.01 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA EMTN FIX 1.125% 04.11.2021 | 0.96 |
| AKELIUS RESIDENTIAL AB FIX TO FLOAT 3.875% 05.10.2078 | 0.96 |
| Total	12.03 |

Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
0.0
0.0
4.7
0.0
1.1
0.0
21.5
29.4
43.3
100.0
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁴
USA	15.6
AAA
0.0
France Germany
Italy United Kingdom Switzerland, Scandinavia
Spain Netherl., Belg., Austria
Ireland Japan Portugal
Lux., Offshore Domiciles Emerging Markets Other Developed Cash, Other, NA
0.3
2.3
2.0
1.5
1.5
4.9
8.1
8.1
7.7
7.6
7.2
7.3
12.0
13.8
AA A BBB BB B
< B
Cash
0.3
0.0
2.1
0.0
0.0
0.0
0.0
1.3
0.0
0.0
12.0
7.2
24.3
52.9
100.0
0	4	8	12	16
n
Fund
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Key Figures
| Effective Duration (%) | 2.17 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 3.35 |
| Yield to worst (%) ⁵ | 1.12 |
| Average rating | BB+ |

| Front-end load (%) ⁶ | currently 0.00 (max. 2.00) |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁶ | currently 0.74 (max. 1.70) |
| TER (%) ⁷ | 0.75 |

Fee Structure
Additional Fund Information
Bloomberg Ticker

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Structure du fonds ³
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 5.875% 19.05.2023 | 1,62 |
| --- | --- |
| BELDEN INC REGS FIX 2.875% 15.09.2025 | 1,49 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA EMTN FIX 6.250% 09.06.2022 | 1,48 |
| TELENET FINANCE LUX NOTE REGS FIX 3.500% 01.03.2028 | 1,22 |
| NATURGY FINANCE BV PERP FIX TO FLOAT 4.125% 18.11.2198 | 1,16 |
| IQVIA INC REGS FIX 1.750% 15.03.2026 | 1,10 |
| ELIS SA EMTN FIX 1.000% 03.04.2025 | 1,03 |
| AVANTOR FUNDING INC REGS FIX 2.625% 01.11.2025 | 1,01 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA EMTN FIX 1.125% 04.11.2021 | 0,96 |
| AKELIUS RESIDENTIAL AB FIX TO FLOAT 3.875% 05.10.2078 | 0,96 |
| Total	12,03 |

10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
7 à 10 ans
0,0
0,0
4,7
0,0
1,1
0,0
21,5
29,4
43,3
100,0
0	25	50	75	100
n
Fonds 
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁴
Etats-Unis	15,6
AAA
0,0
France Allemagne
Italie Royaume-Uni Suisse, Scandinavie
Espagne PB., Belg., Autriche
Irlande Japon Portugal
Lux., Rés. offshores Marchés émergents Autres développés Liqu., Autres, Non dispo.
0,3
2,3
2,0
1,5
1,5
4,9
8,1
8,1
7,7
7,6
7,2
7,3
12,0
13,8
AA A BBB BB B
< B
Liquidité
0,3
0,0
2,1
0,0
0,0
0,0
0,0
1,3
0,0
0,0
12,0
7,2
24,3
52,9
100,0
0	4	8	12	16
n
Fonds
0	25	50	75	100
n
Fonds 
n
Indice de référence
Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 2,17 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 3,35 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ⁵ | 1,12 |
| Rating moyen | BB+ |

| Frais d'entrée en % ⁶ | actuellement 0,00 (max. 2,00) |
| --- | --- |
| Commision forfaitaire en % p.a. ⁶ | actuellement 0,74 (max. 1,70) |
| TFE en % ⁷ | 0,75 |

Structure des coûts
Informations complémentaires relatives au fonds
Code Bloomberg