Les pondérations des valeurs intègrent deux paramètres principaux : le risque associé à la valeur et le niveau estimé de conviction sur la valeur. Des outils quantitatifs d’aide à la décision peuvent être utilisés mais les décisions finales d’investissement sont discrétionnaires.
La gestion de la poche monétaire s’effectue soit au travers d’investissements directs dans des titres de créance émis par des émetteurs souverains, bancaires ou privés qui présentent à l’achat une maturité résiduelle maximale de 3 mois et une notation court terme minimale équivalente à une notation A1 dans l’échelle de notation de Standard & Poor’s ou de P1 dans l’échelle de notation de Moody’s, soit par l’intermédiaire d’OPCVM monétaires.
L’achat de parts d’OPCVM au sein du Fonds est strictement limité aux OPCVM monétaires européens avec un plafond de 10% de l’actif net afin de gérer la trésorerie résiduelle du Fonds. La sélection de ces OPCVM est axée sur la préservation du capital au détriment de l’optimisation de la performance.
Le Fonds peut investir dans des contrats d’échange du rendement global non financés avec les sous-jacents suivants: actions, indices actions ou OPC. Pour chaque Classe d'Actions, le Fonds est autorisé à couvrir les risques de change dans le cadre de la gestion de ses actifs.
Le Fonds fait référence à l'indice €ster uniquement pour les besoins du calcul des commissions de surperformance. Le Fonds est géré de manière active, le Fonds ne suit pas l’indice et ce dernier ne détermine pas la composition du portefeuille. Le niveau de l’indice n’est pas pris en considération dans l’implémentation de la stratégie d’investissement.
La devise de référence du Fonds est l’Euro et la devise de négociation de cette classe est le Franc suisse. Cette classe est couverte en risque de change.
L'investisseur peut acheter ou vendre des parts du Fonds à une fréquence journalière (jour ouvré bancaire complet au Luxembourg et en France). Tous les revenus du Fonds sont réinvestis.
Autres informations : Ce Fonds promeut des caractéristiques (E) environnementales et (S) sociales et de gouvernance (G) au sens de l’article 8 du Règlement SFDR, complété par le Règlement Taxonomie. Ce Fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable.
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT

Translation (FRES, 2022-09-09):
Las ponderaciones de los valores incorporan dos parámetros principales: el riesgo asociado al valor y el nivel estimado de convicción sobre el mismo. Pueden utilizarse herramientas cuantitativas que ayuden en la toma de decisiones, pero las decisiones finales de inversión son discrecionales.
El segmento monetario se gestiona mediante inversiones directas en títulos de deuda de emisores soberanos, bancarios o privados que, en el momento de la compra, tienen un vencimiento residual máximo de tres meses y una calificación mínima a corto plazo equivalente a A1 según la calificación de Standard & Poor's o P1 según la calificación de Moody's. Este segmento también puede gestionarse mediante OICVM de tipo monetario.
La compra de participaciones de OICVM dentro del Fondo se limita estrictamente a los OICVM de tipo monetario europeos con un límite máximo del 10% del patrimonio neto con el fin de gestionar la tesorería residual del Fondo. La selección de estos OICVM se centra en la preservación del capital en lugar de la optimización del rendimiento.
El Fondo puede invertir en contratos de permuta de rentabilidad total sin financiación con los siguientes activos subyacentes: acciones, índices de renta variable u OIC. Para cada Clase de Acciones, el Fondo podrá cubrir los riesgos de cambio en el marco de la gestión de sus activos.
El índice de referencia del Fondo es el €ster únicamente a efectos del cálculo de la comisión de rentabilidad superior. El Fondo se gestiona activamente, no sigue el índice y este no determina la composición de la cartera. El nivel del índice no se tiene en cuenta en la aplicación de la estrategia de inversión.
La divisa de referencia del Fondo será el euro y la divisa de negociación de esta clase será el franco suizo. Esta clase está cubierta contra el riesgo de cambio.
El inversor podrá adquirir o vender las participaciones del Fondo a diario (cualquier día hábil a efectos bancarios en Luxemburgo y Francia). Todos los beneficios del Fondo serán reinvertidos.
Información adicional: Este Fondo promueve las características medioambientales (E), sociales (S) y de gobernanza (G) en el sentido del artículo 8 del Reglamento SFDR, desarrollado por el Reglamento de taxonomía. Este Fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible.
PERFIL DE RIESGO Y RENDIMIENTO