# TITRE 2 : FONCTIONNEMENT DU FONDS
### ARTICLE 5 - LA SOCIETE DE GESTION

### La gestion du fonds est assurée par la société de gestion conformément à l'orientation définie pour le fonds.

### La société de gestion agit en toutes circonstances dans l’intérêt exclusif des porteurs de parts et peut seule exercer les droits de vote attachés aux titres compris dans le fonds.

### ARTICLE 5 BIS - REGLES DE FONCTIONNEMENT

### Le fonds est un fonds monétaire à valeur liquidative variable (VNAV) court terme.

### Les instruments et dépôts éligibles à l’actif du fonds ainsi que les règles d’investissement sont décrits dans le prospectus.
En application des dispositions dérogatoires de l’article 17§7 du Règlement (UE) 2017/1131, le fonds peut investir plus de 5% de ses actifs dans différents instruments du marché monétaire émis ou garantis individuellement ou conjointement par les administrations, institutions ou organisations. La liste des émetteurs autorisés est décrite dans le prospectus.

### Le Gestionnaire Financier établit et tient à jour une procédure d'évaluation interne de la qualité de crédit dans le prospectus du 
Fonds

### .

### ARTICLE 6 - LE DEPOSITAIRE
Le dépositaire assure les missions qui lui incombent en application des lois et règlements en vigueur ainsi que celles qui lui ont été contractuellement confiées par la société de gestion. Il doit notamment s’assurer de la régularité des décisions de la société de gestion de portefeuille. Il doit le cas échéant, prendre toutes les mesures conservatoires qu’il juge utiles. En cas de litige avec la société de gestion, il en informe l’Autorité des marchés financiers.

### ARTICLE 7 - LE COMMISSAIRE AUX COMPTES

### Un commissaire aux comptes est désigné pour six exercices, après accord de l’Autorité des marchés financiers, par le Conseil d’administration

### de la société de gestion. Il certifie la régularité et la sincérité des comptes. Il peut être renouvelé dans ses fonctions.

### Le commissaire aux comptes est tenu de signaler dans les meilleurs délais à l’Autorité des marchés des financiers tout fait ou toute décision

### concernant l’OPC dont il a eu connaissance dans l’exercice de sa mission, de nature à :

### 1° constituer une violation des dispositions législatives ou réglementaires applicables à cet organisme et susceptible d’avoir des effets

### significatifs sur la situation financière, le résultat ou le patrimoine ;

### 2° à porter atteinte aux conditions ou à la continuité de son exploitation ;

### 3° à entrainer l’émission de réserves ou le refus de la certification des comptes

### Les évaluations des actifs et la détermination des parités d’échange dans les opérations de transformation, fusion ou scission sont effectuées sous le contrôle du commissaire aux comptes.
Il apprécie tout apport ou rachat en nature sous sa responsabilité, hormis dans le cadre de rachats en nature pour un ETF sur le marché primaire. Il contrôle l’exactitude de la composition de l’actif et des autres éléments avant publication.
Les honoraires du commissaire aux comptes sont fixés d’un commun accord entre celui-ci et le conseil d’administration de la société de gestion en vue d’un programme de travail précisant les diligences estimées nécessaires.

### Il atteste les situations servant de base à la distribution d’acomptes. Ses honoraires sont compris dans les frais de gestion

### ARTICLE 8 - LES COMPTES ET LE RAPPORT DE GESTION

### A la clôture de chaque exercice, la société de gestion établit les documents de synthèse et établit un rapport sur la gestion du fonds pendant

### l’exercice écoulé.

### La société de gestion établit, au minimum de façon semestrielle et sous contrôle du dépositaire, l’inventaire des actifs du fonds
.
La société de gestion tient ces documents à la disposition des porteurs de parts dans les quatre mois suivant la clôture de l'exercice et les informe du montant des revenus auxquels ils ont droit : ces documents sont soit transmis par courrier à la demande expresse des porteurs de parts, soit

### mis à leur disposition auprès de la société de gestion.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# TÍTULO SEGUNDO: FUNCIONAMIENTO DEL FONDO
## ARTÍCULO 5 - LA SOCIEDAD GESTORA

## La sociedad gestora será la encargada de la gestión del fondo en consonancia con el objetivo definido para el fondo.

## La sociedad gestora actuará siempre en el interés exclusivo de los partícipes, y podrá ejercer los derechos de voto asociados a los títulos que integren la cartera del fondo.

## ARTÍCULO 5 BIS - NORMAS DE FUNCIONAMIENTO

## El fondo es un fondo del mercado monetario a corto plazo de valor liquidativo variable.

## Los instrumentos y depósitos aptos para formar parte del fondo, así como las normas de inversión, se describen en el folleto.
De conformidad con las disposiciones derogatorias previstas en el artículo 17, apartado 7, del Reglamento (UE) 2017/1131, el fondo puede invertir más del 5% en diferentes instrumentos del mercado monetario emitidos o garantizados individual o conjuntamente por las administraciones, entidades u organizaciones pertinentes. La lista de los emisores autorizados se recoge en el folleto.

## El Gestor financiero establece y actualiza un procedimiento de evaluación interna de la calidad crediticia en el folleto del 
Fondo

## .

## ARTÍCULO 6 - EL DEPOSITARIO
El depositario garantizará el cumplimiento de las tareas que se le encomiendan conforme a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes, así como las tareas que la sociedad gestora le ha confiado contractualmente. En particular, deberá cerciorarse de la regularidad de las decisiones de la sociedad gestora de carteras. Y, si procede, deberá adoptar cuantas medidas de protección estime convenientes. En caso de conflicto con la sociedad gestora, informará a la AMF.

## ARTÍCULO 7 - EL AUDITOR
El Consejo de administración de la sociedad gestora, con la aprobación previa de la AMF, designará a un auditor para un plazo de seis ejercicios. El auditor certificará la regularidad y la exactitud de las cuentas. Podrá ser renovado en sus funciones.
El auditor deberá señalar a la AMF, con la mayor brevedad posible, cualquier acontecimiento o decisión en relación con la IIC de la que tenga conocimiento en el ejercicio de sus funciones, siempre que dicho acontecimiento o decisión pueda:
- constituir una violación de las disposiciones legales y reglamentarias aplicables a dicha institución e incidir significativamente en su situación financiera, resultado o patrimonio;
- perjudicar las condiciones o la continuación de su explotación;
- conllevar la expresión de reservas o el rechazo de la certificación de las cuentas.


## Las valoraciones de los activos y la determinación de las ecuaciones de canje en las operaciones de transformación, fusión o escisión se llevarán a cabo bajo el control del auditor.
El auditor se encargará de valorar cualquier aportación o reembolso en especie bajo su responsabilidad, salvo en el caso de los reembolsos en especie relativos a un ETF en el mercado primario. Controlará la exactitud de la composición del patrimonio y de los demás elementos antes de su publicación.
Los honorarios del auditor se fijarán de común acuerdo entre este y el Consejo de administración de la sociedad gestora atendiendo a un programa de trabajo en el que se detallen las diligencias consideradas necesarias.

## Certificará las situaciones que servirán de base para la distribución de dividendos a cuenta. Sus honorarios estarán incluidos en los gastos de gestión.

## ARTÍCULO 8 - LAS CUENTAS Y EL INFORME DE GESTIÓN

## Al cierre de cada ejercicio, la sociedad gestora formulará los documentos de síntesis y elaborará un informe sobre la gestión del fondo durante el ejercicio transcurrido.

## La sociedad gestora determinará el inventario de los activos del fondo con una frecuencia mínima de seis meses y bajo la supervisión del depositario
.
La sociedad gestora pondrá dichos documentos a disposición de los partícipes en los cuatro meses siguientes al cierre del ejercicio, y les informará del importe de los ingresos a los que tengan derecho: estos documentos serán enviados por correo a aquellos partícipes que lo soliciten expresamente, y estarán disponibles en el domicilio de la sociedad gestora.