# Inst Schweizer Wohnbauhypo
Share class I / Currency CHF	28.02.2023	Marketing material for professional investors

## Investment focus and suitability
The fund invests mainly in Swiss mortgage loan requests and investments which represent the credit risk of the Swiss mortgage market. The fund is aimed exclusively at institutional investors such as banks and brokerages (including such customers of theirs as hold written asset management agreements), registered pension funds, insurance companies as well as service companies and industrial companies that possess professional treasury functions within the meaning of Article 10(3) IFO.
| Duration risk | None | Low | Medium | High |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| Credit risk | None | Low | Medium | High |
| --- | --- | --- | --- | --- |

Base data

## NAV per share	CHF 98.14
Total fund assets	CHF 566.68 m
Base currency	CHF
Share class	I (distribution)
Bloomberg Ticker	JBISWBH SW Security code ISIN	CH0022682048 Security code CH2268204 Investment manager	VZ Depotbank AG
| Investment risk | Low | Moderate | Medium | High | Very high |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Fund management company
GAM Investment Management (Switzerland) Ltd.

## Performance in %
20
15
10
5
0
-5
| 2014 | 2015 |  | 2016  2017 | 2018  2019	2020  2021 | 2022  2023 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | Perf. I-shares | Perf. I-shares since launch |  |
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y p.a. | 5Y p.a. | 10Y  since p.a. launch p.a. |
| Fund | 0.17 | 0.00 | 0.08 | -0.07 | -0.29 | -0.12 | 0.06 | 0.15	0.94 |
| BM | 0.05 | -0.46 | -0.42 | -0.20 | -2.58 | -1.30 | -0.85 | -0.32	n.a. |
| Rolling | 28.02.2022 | 28.02.2021 | 29.02.2020 | 28.02.2019 | 28.02.2018 |
| perf. | - 28.02.2023 | - 28.02.2022 | - 28.02.2021 | - 29.02.2020 | - 28.02.2019 |
| Fund | -0.29 | -0.02 | -0.06 | 0.28 | 0.37 |
| BM | -2.58 | -0.80 | -0.49 | -0.04 | -0.33 |

Benchmark: Until 31.12.2007 Swiss Domestic Bond Index, (1-3 Years). Change of name: Julius Baer Inst Schweizer Wohnbauhypotheken Fonds, as of 30.06.17 GAM Inst Schweizer Wohnbauhypotheken.
Distributing share class. The share class is reserved for qualified investors who have treasury functions in the sense of Article 10(3) Federal Act on Collective Investment Schemes (CISA).
Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in CHF. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations. Indices cannot be purchased directly.
| Statistics |  |
| --- | --- |
| Volatility fund/benchmark (%) | 0.29 / 1.371 |  | Tracking Error (%) | 1.211 |
| Information ratio/Sharpe ratio | 0.97 / 1.191 |  | Correlation | 0.651 |
| Jensen Alpha/Beta | 0.46 / 0.141 |  |  |  |
| Average maturity in years | 2.76 |  | Modified Duration | 0.43 |
| Yield to Maturity (nominal) (%) | 1.93 |  |  |  |
| 1  computed over 3 years |  |  |  |  |


## Important legal information
Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Please note the important legal information at the end of this document. Before subscribing, read the prospectus and the KIID which are available at www.funds.gam.com or from your distributor.
The mentioned financial instruments are provided for illustrative purposes only and shall not be considered as a direct offering, investment recommendation or investment advice. Allocations and holdings are subject to change.
Legal structure	FCP under the law of Switzerland Launch date30.12.2005
Domicile	Switzerland
Benchmark	SBI Domestic Rating AAA-BBB (1-3 Y.) Total Expense Ratio	0.23% (31.08.2022)
Registered in	CH
Inst Schweizer Wohnbauhypotheken

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Inst Schweizer Wohnbauhypo
Classe azioni I / Moneta CHF	28.02.2023	Materiale di marketing per investitori professionali

## Politica di investimento e tipologia di investitore
Il fondo investe principalmente in crediti ipotecari svizzeri e in investimenti che riflettono il rischio di credito del mercato ipotecario svizzero relativo agli immobili residenziali. Il fondo è destinato esclusivamente a investitori qualificati, quali banche e commissionari di borsa (e relativi clienti con mandato di gestione patrimoniale scritto), istituti di previdenza registrati, compagnie assicurative, imprese industriali e di servizi, ai sensi dell'art. 10 cpv. 3 della LICol.
| Rischio di durata | Nessuno | Basso | Medio | Alto |
| --- | --- | --- | --- | --- |

Dati di base
Valore netto	CHF 98.14 Patrimonio del fondo	CHF 566.68 Mln. Valuta di riferimento	CHF
Classe azioni	I (a distribuzione)
Bloomberg Ticker	JBISWBH SW
Codice ISIN	CH0022682048
Codice di valor CH2268204
| Rischio di credito | Nessuno | Basso | Medio | Alto |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| Rischio del fondo | Basso | Moderato | Medio | Alto | Molto alto |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Gestore degli investimenti
VZ Depotbank AG

## Evoluzione del valore in %
20
15
10
5
0
-5
| 2014 | 2015 | 2016  2017 | 2018  2019	2020  2021 | 2022 | 2023 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Rend. quote I | Rend. quote I dall'inizio |  |  |
| in % al | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A annuo | 5A annuo | 10A annuo | dall' inizio p.a. |
| Fondo | 0.17 | 0.00 | 0.08 | -0.07 | -0.29 | -0.12 | 0.06 | 0.15 | 0.94 |
| BM | 0.05 | -0.46 | -0.42 | -0.20 | -2.58 | -1.30 | -0.85 | -0.32 | n.a. |

| Perf. | 28.02.2022 | 28.02.2021 | 29.02.2020 | 28.02.2019 | 28.02.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| rolling | - 28.02.2023 | - 28.02.2022 | - 28.02.2021 | - 29.02.2020 | - 28.02.2019 |
| Fondo | -0.29 | -0.02 | -0.06 | 0.28 | 0.37 |
| BM | -2.58 | -0.80 | -0.49 | -0.04 | -0.33 |

Benchmark: Fino al 31.12.2007 Swiss Domestic Bond Index, (1-3 Years). Cambio di nome: Julius Baer Inst Schweizer Wohnbauhypotheken Fonds, al 30.06.17 GAM Inst Schweizer Wohnbauhypotheken.
Classe di quote a distribuzione. Classe riservata a investitori qualificati con tesoreria gestita a titolo professionale ai sensi dell'Art. 10 comma 3 dell'LICol.
I rendimenti passati non costituiscono un indicatore dei trend attuali o futuri. I valori di performance si riferiscono al valore del patrimonio netto e sono calcolati senza tenere conto degli oneri fiscali delle commissioni e dei costi di sottoscrizione, rimborso o conversione (ad es. i costi di transazione e custodia dell'investitore). Le indicazioni si basano su cifre denominate in CHF. Se tale valuta è diversa da quella del paese in cui risiede l'investitore, il rendimento potrebbe essere soggetto a variazioni, in positivo o in negativo, dovute alle fluttuazioni valutarie. Non è possibile acquistare direttamente gli indici.

## Dati statistici
Volatilità fondo/benchmark (%)	0.29 / 1.371  Tracking error (%)	1.211 Information ratio/Sharpe ratio	0.97 / 1.191  Correlazione	0.651 Jensen Alpha/Beta	0.46 / 0.141
Scadenza residua in anni	2.76  Duration modificata	0.43 Rend. alla scad. (nominale) (%)	1.93 
Società di gestione	GAM Investment Management
(Switzerland) Ltd.
Struttura legale	FCP di diritto svizzero
Fondo attivo dal30.12.2005
Domicilio	Svizzera
Benchmark	SBI Domestic Rating AAA-BBB (1-3 Y.) Total Expense Ratio	0.23% (31.08.2022)
Registrato in	CH
1 
calcolato su base triennale

## Disposizioni importanti di carattere legale
Fonti: Bloomberg, Rimes, GAM. Vi preghiamo di tenere conto delle disposizioni importanti di carattere legale riportate alla fine di questo documento. Prima dell'adesione leggere il Prospetto e il KIID, disponibili al sito: www.funds.gam.com e presso i soggetti collocatori.
Gli strumenti finanziari menzionati sono proposti solo a titolo illustrativo e non devono essere considerati come un’offerta diretta così come una raccomandazione o consulenza di investimento. Le allocazioni e i titoli sono soggetti a cambiamenti.
Inst Schweizer Wohnbauhypotheken