# Combating money laundering
Pursuant to international regulations and the Luxembourg laws and regulations and including, but not limited to, the Law of 12 November 2004 on combating money laundering and the financing of terrorism, the Grand-Ducal Regulation of 1 February 2010, CSSF Regulation 12-02 of 14 December 2012 and CSSF circulars CSSF 13/556, CSSF 15/609, CSSF 17/650 and CSSF 17/661 on combating money laundering and the financing of terrorism, as well as all amendments thereto or subsequent regulations, all obligated parties are required to prevent undertakings for collective investment from being misused for the purpose of money laundering and terrorist financing. The Fund, the Management Company or a third party commissioned by it may require an applicant to provide any document it considers necessary for establishing identity. The Fund, the Management Company (or a third party commissioned by it) may also request any other information it needs to comply with the applicable statutory and regulatory provisions, including, but not limited to, the CRS and FATCA Law.
If an applicant does not provide the required documents in good time, in full, or at all, the subscription order shall be rejected. With redemptions, incomplete documentation can delay payment of the redemption price. The Management Company is not responsible for delayed processing or failed transactions if the applicant has not provided the documents in good time, in full or at all.
The Fund and Management Company (or a third party commissioned by it) may from time to time require shareholders to provide additional or updated documents relating to their identity in accordance with the applicable laws and provisions relating to their obligations to continuously monitor and check their customers. If these documents are not produced promptly, the Management Company is obliged and entitled to block the Fund units of the shareholders in question.
In order to transpose Article 30 of Directive (EU) 2015/849 of the European Parliament and of the Council, the 4th EU Anti-money Laundering Directive, the Law of 13 January 2019 establishing a register of beneficial owners was adopted. This requires registered legal entities to report their beneficial owners to the register set up for this purpose.
As a “registered legal entity”, investment companies and investment funds are also legally defined in Luxembourg.
For example, the beneficial owner as defined in the Law of 12 November 2004 is often any natural person who holds or otherwise controls more than 25% of the shares or units of a legal entity.
Depending on the specific situation, this could result in end investors of the Investment Company/Investment Fund being reported to the register of beneficial owners with names and other personal details. The following data of a beneficial owner can be viewed free of charge by anyone on the website of “Luxembourg Business Registers” from 1 September 2019: Name, surname(s), nationality (nationalities), date and place of birth, country of residence and nature and extent of economic interest. Public inspection can only be limited in exceptional circumstances after a case-by-case examination subject to a fee.

Translation (ENIT, 2022-05-01):
# Contrasto al riciclaggio di denaro
In conformità alle norme internazionali e alle leggi e ai regolamenti del Lussemburgo, tra cui a mero titolo esemplificativo la legge del 12 novembre 2004 sul contrasto al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo, il regolamento del Granducato del 1º febbraio 2010, il regolamento CSSF 12-02 del 14 dicembre 2012 e le circolari CSSF 13/556, CSSF 15/609 e CSSF 17/650, CSSF 17/661 sul contrasto al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo, nonché tutte le relative modifiche e norme conseguenti, tutti i soggetti obbligati sono tenuti a impedire un uso improprio degli organismi di investimento collettivo per scopi di riciclaggio del denaro e finanziamento del terrorismo. Il Fondo, la Società di gestione o un soggetto da essa incaricato può richiedere a colui che presenta la domanda qualunque documento che ritiene necessario per accertare la sua identità. Inoltre, il Fondo o la Società di gestione (o un suo incaricato) può richiedere tutte le altre informazioni di cui ha necessità per ottemperare alle disposizioni legali e normative applicabili, tra cui a mero titolo esemplificativo la legge CRS e la legge FATCA.
Qualora il richiedente non presenti i documenti richiesti, o li presenti in ritardo o in forma incompleta, la domanda di sottoscrizione verrà respinta. In caso di rimborso, una documentazione incompleta può comportare un ritardo nel pagamento del prezzo di rimborso. Se il richiedente non ha presentato i documenti, o li ha presentati in ritardo o in forma incompleta, la Società di gestione non risponde del ritardo nel disbrigo o dell'annullamento di una transazione.
Il Fondo o la Società di gestione (o un suo incaricato) ha facoltà di chiedere di volta in volta all'azionista, in conformità alle leggi applicabili e alle disposizioni che regolano il suo obbligo di vigilanza continua e controllo sui clienti, di presentare documenti aggiuntivi o aggiornati sulla propria identità. Qualora tali documenti non vengano prodotti tempestivamente, la Società di gestione è tenuta ed è autorizzata a bloccare le quote del Fondo degli azionisti interessati.
Per attuare l'articolo 30 della direttiva (UE) 2015/849 del Parlamento europeo e del Consiglio, la cosiddetta 4ª direttiva UE sul riciclaggio di denaro, è stata approvata la legge del 13 gennaio 2019 sull'istituzione di un registro dei beneficiari effettivi. A tal fine le persone giuridiche registrate sono tenute a comunicare i loro beneficiari effettivi al registro istituito a tale scopo.
In Lussemburgo, le società d'investimento e i fondi d'investimento sono tra le entità designate dalla legge come “entità registrate”.
Beneficiario effettivo ai sensi della legge del 12 novembre 2004 è, ad esempio, regolarmente qualsiasi persona fisica che detiene o comunque controlla più del 25% delle azioni o delle quote in una persona giuridica.
A seconda della situazione specifica, ciò potrebbe comportare l'obbligo di comunicare i nomi e gli altri dati personali degli investitori finali della Società di investimento o del Fondo d'investimento al registro dei beneficiari effettivi. I seguenti dati del beneficiario effettivo possono essere consultati gratuitamente da chiunque sul sito web dei “Registri delle imprese del Lussemburgo” a partire dal 1° settembre 2019: cognome, nome/i, nazionalità, data e luogo di nascita, paese di residenza e natura ed entità dell'interesse economico. Solo in circostanze eccezionali è possibile limitare l'ispezione pubblica dopo un esame individuale di ogni singolo caso, per il quale è richiesto il pagamento di una tassa.