This document is important and requires your attention. If in doubt, please contact your usual advisor.
Please note the importance of reading the Key Investor Information Document (KIID). Your usual advisor is available should you require any further information.
The KIID, the prospectus and the latest annual and semi-annual reports are available in French, English, German, Italian, Spanish and Dutch at www.carmignac.com and can also be obtained free of charge upon request from the fund’s management company.
Yours faithfully,
Christophe Peronin General Manager
The Prospectus (including the Management Regulations) for Switzerland, the Key Investor Information Documents, the annual and semi-annual reports for Switzerland of the Absorbed Fund can be obtained free of charge from the Representative in Switzerland.
The Prospectus for Switzerland, the Key Investor Information Documents, the Articles of Association, the annual reports and the semi-annual reports for Switzerland of the Receiving Fund are available free of charge from the Representative in Switzerland.
Representative in Switzerland: CACEIS (Switzerland) SA
Route de Signy 35 CH-1260 Nyon
Payment service in Switzerland:
CACEIS Bank, Montrouge, Nyon branch / Switzerland Route de Signy 35
CH-1260 Nyon
APPENDIX 1 – Example of how the exchange ratio is calculated
The exchange ratio used for the merger, expressed to three decimal places, will be as follows for each unit class:
Net asset value
3 
per A EUR Acc or F EUR Acc unit of the CARMIGNAC EURO-ENTREPRENEURS fund Net asset value per A EUR Acc or F EUR Acc share in the CARMIGNAC PORTFOLIO GRANDE EUROPE fund
Thus calculated, and with units of the merging fund, Carmignac Portfolio Grande Europe, being expressed to six decimal places, no balance will be payable to holders (no fractions).
Example of how the exchange ratio is calculated using the net asset values of A EUR Acc units in the Carmignac Portfolio Grande Europe fund (here, the net asset values used are those of 05/06/2022):
A person holding 1 A EUR Acc unit in Carmignac Euro-Entrepreneurs, valued at €405.97, when 1 A EUR Acc share of Carmignac Portfolio Grande Europe is valued at €271. The holder who had €405.97 representing 1 A EUR Acc unit of the Carmignac Euro-Entrepreneurs fund will still have €405.97 after the merger, but this will now represent 1.498 A EUR Acc shares in the Carmignac Portfolio Grande-Europe fund (i.e. 405.97/271 = 1.498).
3 The net asset value (NAV) is equal to the price for buying or selling one unit of the FCP (fonds commun de placement) or one share of the SICAV (société d’investissement à capital variable).

Translation (ENES, 2022-10-28):
Este documento contiene información importante y requiere su atención. En caso de duda, le recomendamos que se ponga en contacto con su asesor habitual.
Le recordamos la necesidad y la importancia de tomar conocimiento del documento de datos fundamentales para el inversor (KIID). Su asesor habitual está a su disposición para ofrecerle, si así lo desea, cualquier información complementaria.
El documento de datos fundamentales para el inversor, el folleto, así como los últimos informes anuales y semestrales, están disponibles en francés, inglés, alemán, italiano, español y neerlandés en el sitio web www.carmignac.com. Estos documentos también pueden obtenerse, de forma gratuita y previa solicitud, a través de la sociedad gestora del fondo.
Atentamente,
Christophe PERONIN Director general
ANEXO 1 – Ejemplo de cálculo de la ecuación de canje
En el marco de la fusión, la ecuación de canje, expresada en milésimas (tres decimales), será la siguiente para cada categoría de participaciones:
Valor liquidativo
3 
unitario de la participación A EUR Acc o F EUR Acc del fondo CARMIGNAC EURO- ENTREPRENEURS
Valor liquidativo unitario de la acción A EUR Acc o F EUR Acc del fondo CARMIGNAC PORTFOLIO GRANDE EUROPE
Así calculado, y dado que las participaciones del Fondo absorbente Carmignac Portfolio Grande Europe están decimalizadas a la cienmilésima, no habrá que abonar ningún importe a los titulares (no hay participaciones fraccionarias).
Ejemplo de cálculo de la paridad respecto de los valores liquidativos de las participaciones A EUR Acc del Fondo Carmignac Portfolio Grande Europe (en el caso de este ejemplo, los valores liquidativos utilizados son los correspondientes al 05/06/2022):
Esto significa que 1 participación A EUR Acc de Carmignac Euro-Entrepreneurs vale 405,97 euros, mientras que 1 acción A EUR Acc de Carmignac Portfolio Grande Europe vale 271 euros. El partícipe que contaba con 405,97 euros, que representaban 1 participación A EUR Acc del fondo Carmignac Euro-Entrepreneurs, seguirá teniendo 405,97 euros tras la fusión, si bien esta vez representarán 1,498 acciones A EUR Acc del subfondo Carmignac Portfolio Grande-Europe (es decir, 405,97/271 = 1,498).
3 El valor liquidativo (VL) es igual al precio de compra o venta de una participación de un fondo de inversión colectiva (FCP) o de una acción de una SICAV (sociedad de inversión de capital variable).