OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Largest positions
| Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| Sika AG | 0.150% | CH | 6.28 |
| BKNG 0 3/4 05/01/25 | 0.750% | US | 6.14 |
| AMXLMM 0 03/02/24 | 0.000% | NL | 5.87 |
| NIPSTL 0 10/05/26 | 0.000% | JP | 5.64 |
| EDION 0 06/19/25 | 0.000% | JP | 5.49 |
| EMCORE CONVRT GLB-T |  | AT | 4.65 |
| LUV 1 1/4 05/01/25 | 1.250% | US | 4.64 |
| ROHMCO 0 12/05/24 | 0.000% | JP | 4.18 |
| ADM 0 08/26/23 | 0.000% | VG | 4.08 |
| AMSSM 1 1/2 04/09/25 | 1.500% | ES | 4.05 |
| Total |  |  | 51.02 |

1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-01-31):
#  Les plus grandes positions
| Titre | Taux d'intér. |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| Multibond - Global Convert Bond CHF, qui a été fusionné avec le Fonds le 18.01.2018, et avec | Sika AG | 0.150% | CH | 6.28 |
| lequel il partageait les mêmes objectifs et la même politique d'investissement. Cette fusion marque par ailleurs le lancement du Fonds, qui ne dispose donc d'aucun historique de performance | BKNG 0 3/4 05/01/25 | 0.750% | US | 6.14 |
| antérieur. | AMXLMM 0 03/02/24 | 0.000% | NL | 5.87 |
| La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres | NIPSTL 0 10/05/26 | 0.000% | JP | 5.64 |
| relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés | EDION 0 06/19/25 | 0.000% | JP | 5.49 |
| par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. | EMCORE CONVRT GLB-T |  | AT | 4.65 |
| Les indications reposent sur des chiffres libellés en CHF. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires. Les indices ne peuvent pas être | LUV 1 1/4 05/01/25 ROHMCO 0 12/05/24 | 1.250% 0.000% | US JP | 4.64 4.18 |
| achetés directement | ADM 0 08/26/23 | 0.000% | VG | 4.08 |
| Statistique	 | AMSSM 1 1/2 04/09/25 | 1.500% | ES | 4.05 |

Les données de performance à partir du 31.07.2006 correspondent à celles du fonds GAM
 Volatilité fonds/benchmark (%)	9.31 / 8.911 Tracking Error (%)	2.731
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.79 / -0.251 Corrélation	0.961
 Jensen Alpha/Beta	-2.14 / 1.001
Total51.02
1 
calculé sur 3 ans
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	4.33 / 4.691 Tracking Error (%)	3.381
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.02 / 0.341 Correlation	0.721
 Jensen Alpha/Beta	0.47 / 0.671
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-01-31):
#  Statistique
Volatilité fonds/benchmark (%)	4.33 / 4.691 Tracking Error (%)	3.381
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.02 / 0.341 Corrélation	0.721
 Jensen Alpha/Beta	0.47 / 0.671
2 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.
Les plus grandes positions				 Titre	Taux d'intér.		% GLG Global Em Mkt Debt		USD  8.99
Muzinich Em Mkts Short Dur	USD	8.76
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	7.97
Pimco Income Fund	USD	7.79
LM West Asset Macr Opp	USD	7.45
AB FCP I - American Inc	USD	6.78
BGF Fix Inc GBL	USD	6.66
LM BRANDYWN GL INC OPT-SUA	USD	6.32
PRIN GL FIN UN EM FI-I3 USD	USD	6.05
U ACCESS IRL GCA CR LSU-BUSD	USD	5.02
Total71.79
1 
calculé sur 3 ans
#  Largest positions
| Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| B 10/06/22 | 0.000% | USD | 2.26 |
| B 10/27/22 | 0.000% | USD | 2.26 |
| B 11/03/22 | 0.000% | USD | 2.26 |
| ADNOUH 0.7 06/04/24 | 0.700% | USD | 1.55 |
| EIB Float 03/05/24 | 0.368% | USD | 1.14 |
| EKT 4 7/8 01/15/28 | 4.875% | USD | 1.01 |

Structure by sector	
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-09-30):
#  Les plus grandes positions
| Volatilité fonds/benchmark (%) | 8.35 / 9.391 |  | Tracking Error (%) | 2.081 |  | EIB Float 03/05/24 | 0.368% | USD | 1.14 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Information ratio/Sharpe ratio | 0.86 / -0.161 |  | Corrélation | 0.981 |  | EKT 4 7/8 01/15/28 | 4.875% | USD | 1.01 |
| Jensen Alpha/Beta | 1.35 / 0.871 |  |  |  |  |  |  |  |  |

Statistique	
ADNOUH 0.7 06/04/24	0.700%	USD	1.55
Durée résiduelle en années	5.41 Duration modifiée3.30
Rend. à l'échéance (nominal) (%)7.93
1 
calculé sur 3 ans
|  |
| --- |
|  | 80.2% |
|  |
|  | 16.6% |
| 1.4% 0.5% 0.5% 0.4% 0.2% 0.05% |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
|  |
| --- |
|  | 80.2% |
|  |
|  | 16.6% |
| 1.4% 0.5% 0.5% 0.4% 0.2% 0.05% |
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	18.65 / 14.111 Tracking Error (%)	9.801
 Information ratio/Sharpe ratio	0.08 / n.a.1 Correlation	0.861
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 1.131
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-07-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	18.65 / 14.111 Tracking Error (%)	9.801
 Information ratio/Sharpe ratio	0.08 / n.a.1 Corrélation	0.861
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 1.131
1 
calculé sur 3 ans
#  Base data		 NAV per share	CHF 146.37
Total fund assets	CHF 107.06 m
Base currency	CHF
Share class	C (accumulation)
Bloomberg Ticker	JBPSBCC LX Security code ISIN	LU0818795329 Security code CH19280594
Investment manager	Bank Julius Bär & Co. AG
30	
Fund management
20	
company
GAM (Luxembourg) S.A.
10
0
-10
-20
2012  2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021
Perf. C-shares	Perf. C-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date29.11.1993
Launch Share class02.11.2012
Domicile	Luxembourg
in %	YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y
p.a.
5Y	10Y  since
p.a.	p.a. launch
Benchmark	No suitable benchmark available Total Expense Ratio	1.20% (30.06.2021)
p.a.
 Fund	6.55  -2.15  -1.31	1.98  11.84	5.68	4.54	n.a.	4.37
Management fee	0.85% Minimum investment	CHF 500'000
Rolling
30.09.2020
30.09.2019
30.09.2018
30.09.2017
30.09.2016
Commission	Issue: max. 5.00%
2
 perf.	- 30.09.2021 - 30.09.2020 - 30.09.2019 - 30.09.2018 - 30.09.2017
 Fund	11.84	2.26	3.18	-0.24	6.04
Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs
Redemption: max. 3.00%
Registered in	AT CH DE ES FR GB LI LU NL
2 
Only if no issuing commission was charged.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#  Données principales		 VNI	CHF 146.37
Actif net du fonds	CHF 107.06 Mio.
Devise de référence	CHF
Catégorie de parts	C (capitalisation) Bloomberg Ticker	JBPSBCC LX Numéro de valeur ISIN	LU0818795329 Numéro de valeur CH19280594
Société de Gestion	Bank Julius Bär & Co. AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis29.11.1993
Introduction de part02.11.2012
Domicile	Luxembourg
Benchmark	Aucun indice de référence approprié Total Expense Ratio	1.20% (30.06.2021)
2012  2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021
Perf. parts C	Perf. parts C dès déb.
Commission de gestion 0.85% Investissement minimal CHF 500'000
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M	1A | 3A p.a. | 5A p.a. | 10A p.a. | dès début, p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 6.55 | -2.15 | -1.31 | 1.98  11.84 | 5.68 | 4.54 | n.a. | 4.37 |

Commission	d'émission: max. 5.00% de rachat: max. 3.00%2
Enregistrés en	AT CH DE ES FR GB LI LU NL
2 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.
Perf.
30.09.2020
30.09.2019
30.09.2018
30.09.2017
30.09.2016
#  Structure by sector
Information Technology
Health Care Industrials Consumer Staples
Telecommunication Services Consumer Discretionary
Financials Materials

Translation (ENFR, 2022-04-30):
#  Répartition par secteur
| Technologies de l'Information |  |  | 39.0% |
| --- | --- | --- | --- |
| Santé |  | 18.4% |  |
| Industrie |  | 11.1% |  |
| Biens de Consommation de Base |  | 9.2% |  |

Télécommunications Consommation Discrétionnaire
Finance Matériels
# Market review
In August leading economic indicators continued to recover. In combination with extremely high liquidity supply from central banks, this led to a strongly reflationary environment. Global equities benefited from this and gained 5.3%, while bonds lost 0.8%. In this environment, the Endowment Fund performed in line with its benchmark.

Translation (ENFR, 2020-08-31):
# Situation du marché
Les indicateurs avancés ont continué leur redressement en août. En combinaison avec les liquidités extrêmement élevées mises à disposition par les banques centrales, cela a généré un environnement fortement reflationniste. Les actions mondiales en ont bénéficié et progressé de 5,3%, tandis que les obligations ont perdu 0,8%. Le fonds a répliqué son indice de référence dans ce contexte.
# Performance contribution and portfolio changes
The fund adapted its tactics to the circumstances in August. The equity allocation was revised up, convertible bonds were reduced and emerging market bonds and catastrophe bonds were added. A new strategy was added to the absolute return segment.

Translation (ENFR, 2020-08-31):
# Contribution à la performance et modifications du portefeuille
Le fonds a adapté sa tactique aux circonstances pendant le mois sous revue. La part d'actions a été revue à la hausse, les obligations convertibles ont été réduites, tandis que les emprunts émergents et catastrophes ont été étoffés. Une nouvelle stratégie a été ajoutée au segment Absolute Return.
#  Structure by sector
Financial Consumer, Cyclical
Energy Communications Consumer, Non-Cyclical
Industrial Basic Materials
Liquidity
| USD |  |  |
| --- | --- | --- |
| CHF GBP | -0.02% | 0.01% |
| EUR | -0.4% |  |

Translation (ENFR, 2022-01-31):
#  Répartition par secteur
Finance Consommation cyclique
Energie Communications Consommation non cyclique
Industrie Matériaux de base
Liquidité
| USD |  |  |
| --- | --- | --- |
| CHF GBP | -0.02% | 0.01% |
| EUR | -0.4% |  |
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y p.a. | 5Y p.a. | 10Y  since p.a. launch p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -16.05 | -9.62 | -7.85 | -14.31 | -7.13 | 9.15 | n.a. | n.a.	5.82 |
| BM | -11.54 | -6.91 | -7.20 | -9.97 | -2.93 | 8.83 | n.a. | n.a.	7.26 |
| Rolling | 30.04.2021 | 30.04.2020 | 30.04.2019 | 30.04.2018 | 30.04.2017 |
| perf. | - 30.04.2022 | - 30.04.2021 | - 30.04.2020 | - 30.04.2019 | - 30.04.2018 |
| Fund | -7.13 | 43.13 | -2.17 | -0.56 | n.a. |
| BM | -2.93 | 40.68 | -5.61 | 5.62 | n.a. |

Translation (ENFR, 2022-04-30):
|  | p.a. | p.a. | p.a. début, p.a. |
| --- | --- | --- | --- |
| Fonds | -16.05 | -9.62 | -7.85 | -14.31 | -7.13 | 9.15 | n.a. | n.a.	5.82 |
| BM | -11.54 | -6.91 | -7.20 | -9.97 | -2.93 | 8.83 | n.a. | n.a.	7.26 |
| Perf. | 30.04.2021 | 30.04.2020 | 30.04.2019 | 30.04.2018 | 30.04.2017 |
| glissante | - 30.04.2022 | - 30.04.2021 | - 30.04.2020 | - 30.04.2019 | - 30.04.2018 |
| Fonds | -7.13 | 43.13 | -2.17 | -0.56 | n.a. |
| BM | -2.93 | 40.68 | -5.61 | 5.62 | n.a. |
|  |
| --- |
|  | 68.3% |
|  |
|  | 27.3% |
| 2.2% 0.6% 0.5% 0.5% 0.4% 0.07% |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
|  |
| --- |
|  | 68.3% |
|  |
|  | 27.3% |
| 2.2% 0.6% 0.5% 0.5% 0.4% 0.07% |
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	16.80 / 18.951 Tracking Error (%)	4.051
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.46 / 0.881 Correlation	0.981
 Jensen Alpha/Beta	0.09 / 0.871
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2021-07-31):
#  Statistique
Volatilité fonds/benchmark (%)	16.80 / 18.951 Tracking Error (%)	4.051
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.46 / 0.881 Corrélation	0.981
 Jensen Alpha/Beta	0.09 / 0.871
1 
calculé sur 3 ans
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y p.a. | 5Y p.a. | 10Y  since p.a. launch p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -15.45 | -6.86 | -10.13 | -16.14 | -24.28 | 2.95 | n.a. | n.a.	3.41 |
| BM | -12.74 | -5.16 | -9.95 | -14.97 | -21.01 | 2.65 | n.a. | n.a.	4.07 |
| Rolling | 30.04.2021 | 30.04.2020 | 30.04.2019 | 30.04.2018 | 30.04.2017 |
| perf. | - 30.04.2022 | - 30.04.2021 | - 30.04.2020 | - 30.04.2019 | - 30.04.2018 |
| Fund | -24.28 | 44.91 | -0.58 | -5.98 | n.a. |
| BM | -21.01 | 47.95 | -7.45 | -4.88 | n.a. |

Translation (ENFR, 2022-04-30):
|  | p.a. | p.a. | p.a. début, p.a. |
| --- | --- | --- | --- |
| Fonds | -15.45 | -6.86 | -10.13 | -16.14 | -24.28 | 2.95 | n.a. | n.a.	3.41 |
| BM | -12.74 | -5.16 | -9.95 | -14.97 | -21.01 | 2.65 | n.a. | n.a.	4.07 |
| Perf. | 30.04.2021 | 30.04.2020 | 30.04.2019 | 30.04.2018 | 30.04.2017 |
| glissante | - 30.04.2022 | - 30.04.2021 | - 30.04.2020 | - 30.04.2019 | - 30.04.2018 |
| Fonds | -24.28 | 44.91 | -0.58 | -5.98 | n.a. |
| BM | -21.01 | 47.95 | -7.45 | -4.88 | n.a. |
#  Investment focus and suitability
The objective of the Subfund is to produce a dynamic long volatility profile that tends to produce profit at times of market crisis, without incurring much negative performance at times of market stability. It seeks to do so by investing in instruments whose values have the tendency to increase at times of market crisis, and by employing proprietary techniques to mitigate and reduce the negative performance at times of market stability. The Subfund invests in global volatility index futures, volatility index options, equity index options, and other volatility-based instruments.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

Translation (ENFR, 2022-12-31):
#  Pôle d'investissement et destinataires
Ce sous-fonds vise à produire un profil de volatilité dynamique sur le long terme dans le but de générer un profit en période de crise, sans pénaliser la performance quand le marché est stable. Pour ce faire, il investit dans les instruments dont les valeurs tendent à augmenter quand le marché est en crise et emploie des techniques propriétaires pour limiter la contre-performance en période de stabilité. Le sous-fonds investit dans les futures indexés sur la volatilité mondiale, les options sur les indices de volatilité, les options sur les indices boursiers et les autres instruments basés sur la volatilité.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	11.66 / 12.441 Tracking Error (%)	7.751
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.35 / 0.141 Correlation	0.791
 Jensen Alpha/Beta	-1.54 / 0.741
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	11.66 / 12.441 Tracking Error (%)	7.751
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.35 / 0.141 Corrélation	0.791
 Jensen Alpha/Beta	-1.54 / 0.741
1 
calculé sur 3 ans
#  Largest positions	
Security	%
IShares USD Treasury 7-10Y	IE  14.07
Invesco S&P 500 UCITS ETF	IE  11.54
iShares S&P 500 Dist	IE  11.51
Vanguard S&P 500 UCITS ETF	IE  11.49
iShares USD Trea Bd 3-7yr	IE	9.44
UBS ETF MSCI Switzerland	LU	5.29
ISHARES USD TREASURY 3-7YR	IE	5.21
SPDR BBG US Tips	IE	4.69
Total73.24

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#  Les plus grandes positions	
Titre	%
IShares USD Treasury 7-10Y	IE14.07
Invesco S&P 500 UCITS ETF	IE11.54
iShares S&P 500 Dist	IE11.51
Vanguard S&P 500 UCITS ETF	IE11.49
iShares USD Trea Bd 3-7yr	IE9.44
UBS ETF MSCI Switzerland	LU5.29
ISHARES USD TREASURY 3-7YR	IE5.21
SPDR BBG US Tips	IE4.69
Total73.24
# Investment focus and suitability
Popso (Suisse) Investment Fund SICAV - Sustainable Convertible Bond - Global is a SICAV incorporated in Luxembourg which aims at long-term capital appreciation by investing at least 2/3 of its assets in global convertible bonds and similar securities. The investment process integrates an ESG analysis. The Fund is denominated in Euro and currency risk is limited to no more than 10%.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Pôle d'investissement et destinataires
Popso (Suisse) Investment Fund SICAV - Sustainable Convertible Bond - Global est une SICAV immatriculée au Luxembourg dont l'objectif est une appréciation du capital à long terme en investissant au moins 2/3 de ses actifs dans des obligations convertibles mondiales et dans des titres similaires. Le processus d'investissement intègre une analyse ESG. Le Fonds est libellé en euros et le risque de change est limité à 10% maximum.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé
# Statistics
 Volatility fund/benchmark (%)	12.07 / 13.121 Tracking Error (%)	5.661
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.04 / -0.221 Correlation	0.901
 Jensen Alpha/Beta	-0.61 / 0.831
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Statistique
 Volatilité fonds/benchmark (%)	12.07 / 13.121 Tracking Error (%)	5.661
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.04 / -0.221 Corrélation	0.901
 Jensen Alpha/Beta	-0.61 / 0.831
1 
calculé sur 3 ans
#  Largest positions
| Security |  | % |
| --- | --- | --- |
| Nvidia Corp | US | 1.92 |
| Alphabet Inc B | US | 1.76 |
| Alibaba Group Holding | CN | 1.52 |
| Apple Inc | US | 1.42 |
| Byd Co Ltd | CN | 1.23 |
| Thermo Fisher Scientific Inc | US | 1.12 |
| Amazon.com Inc | US | 1.02 |
| Meyer Burger Technology AG | CH | 0.98 |
| Microsoft Corp | US | 0.98 |
| Applied Materials Inc | US | 0.88 |
| Total |  | 12.83 |

Volatility fund/benchmark (%)	19.20 / 6.831 Information	0.52 /
ratio/Sharpe ratio	0.171
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-01-31):
#  Les plus grandes positions
Titre	%
Nvidia Corp	US1.92
Alphabet Inc B	US1.76
Alibaba Group Holding	CN1.52
Apple Inc	US1.42
Byd Co Ltd	CN1.23
Thermo Fisher Scientific Inc	US1.12
Amazon.com Inc	US1.02
Meyer Burger Technology AG	CH0.98
Microsoft Corp	US0.98
Applied Materials Inc	US0.88
Volatilité fonds/benchmark (%)	19.20 / 6.831 Information
0.52 /
Total12.83
ratio/Sharpe ratio	0.171
1 
calculé sur 3 ans
|  |
| --- |
|  | 74.7% |
|  |
|  | 21.1% |
| 2.5% 1.1% 0.5% |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
|  |
| --- |
|  | 74.7% |
|  |
|  | 21.1% |
| 2.5% 1.1% 0.5% |
#  Largest positions
| Security |  | % |
| --- | --- | --- |
| Microsoft Corp | US | 5.90 |
| UnitedHealth Group Inc | US | 4.55 |

Apple Inc	US	4.46
Alphabet Inc A	US	4.06
Visa Inc	US	4.04
Johnson & Johnson	US	3.12
Honeywell Int Inc	US	2.72
Roche Holding GS	CH	2.65

Translation (ENFR, 2022-12-31):
#  Les plus grandes positions
| Titre |  | % |
| --- | --- | --- |
| glissante | - 31.12.2022 | - 31.12.2021 | - 31.12.2020 | - 31.12.2019 | - 31.12.2018 |  | Microsoft Corp | US | 5.90 |
| Fonds | -27.11 | 27.53 | 20.81 | 29.70 | -3.17 |  | UnitedHealth Group Inc | US | 4.55 |
| BM | -18.14 | 21.82 | 15.90 | 27.67 | -8.71 |  | Apple Inc | US | 4.46 |
|  |  |  |  |  |  |  | Alphabet Inc A | US | 4.06 |

Perf.
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2018
31.12.2017
La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. Les indications reposent sur des chiffres libellés en USD. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires.
Visa Inc	US	4.04
Johnson & Johnson	US	3.12
Honeywell Int Inc	US	2.72
Roche Holding GS	CH	2.65
#  Structure by sector
Information Technology
Health Care Industrials
Consumer Discretionary
| Telecommunication Services | 9.8% |
| --- | --- |
| Consumer Staples | 9.8% |
| Financials | 3.7% |
| Materials | 1.2% |

Translation (ENFR, 2020-08-31):
#  Répartition par secteur
Technologies de l'Information
Santé Industrie
Consommation Discrétionnaire
Télécommunications Biens de Consommation de Base
Finance Matériels
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	9.92 / 10.221 Tracking Error (%)1.341
Information ratio/Sharpe ratio	-1.04 / -0.331 Correlation0.991
Jensen Alpha/Beta	-1.48 / 0.961
Average maturity in years	5.09 Modified Duration3.65
Yield to Maturity (nominal) (%)8.53
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-09-30):
#  Statistique
Durée résiduelle en années	5.09 Duration modifiée3.65
Rend. à l'échéance (nominal) (%)8.53
1 
calculé sur 3 ans
#  Structure by sector
Information Technology
Health Care Industrials Financials
Consumer Discretionary Telecommunication Services
Consumer Staples
Materials

Translation (ENFR, 2023-07-31):
#  Répartition par secteur
Technologies de l'Information
Santé Industrie Finance
Consommation Discrétionnaire
Télécommunications Biens de Consommation de Base
Matériels
#  Structure by currency
|  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR USD |  |  |  | 26.9% | 48.5% |
| CHF |  |  | 16.8% |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
| GBP |  | 3.0% |  |  |  |
| DKK |  | 2.8% |  |  |  |

Volatility fund/benchmark (%)	9.47 / 3.811 Information	-0.15 /
ratio/Sharpe ratio	0.241
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2020-08-31):
#  Répartition par devises
Perspective et stratégie
Aucun changement majeur n'est intervenu dans l'évaluation macroéconomique du fonds à l'horizon tactique, qui anticipe un scénario de reprise en « U » (probabilité de
EUR USD
48.5%
| 50%), en « L » (30%) ou en « V » (20%). | CHF GBP | 3.0% | 16.8% |
| --- | --- | --- | --- |
| Statistique	 | DKK | 2.8% |  |
| Volatilité fonds/benchmark (%)	9.47 / 3.811 Information	-0.15 / | CNY | 1.1% |  |
| ratio/Sharpe ratio	0.241 | SEK | 0.8% |  |
| 1  calculé sur 3 ans |  |  |  |
|  |
| --- |
|  | 90.2% |
|  |
|  | 8.1% |
| 1.2% 0.4% |

Translation (ENFR, 2023-02-28):
|  |
| --- |
|  | 90.2% |
|  |
|  | 8.1% |
| 1.2% 0.4% |
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	41.08 / 36.531 Tracking Error (%)	14.901
 Information ratio/Sharpe ratio	0.70 / 0.231 Correlation	0.931
 Jensen Alpha/Beta	12.65 / 1.051
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#  Répartition par secteur	
Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	41.08 / 36.531 Tracking Error (%)	14.901
 Information ratio/Sharpe ratio	0.70 / 0.231 Corrélation	0.931
 Jensen Alpha/Beta	12.65 / 1.051
1 
calculé sur 3 ans
#  Investment focus and suitability
Global Excellence is a globally diversified equity fund with an investment focus on high profitability, above-average earnings growth and low leverage. These equities are market leaders in their industry and their business model has proven itself over one or more economic cycles. The management of these companies must take into account the interests of all stakeholders, but the focus must be on increasing the intrinsic value of these companies. The equity fund is actively managed and is not linked to the index in its capital allocation decision and portfolio composition. The target of robust performance with less price fluctuation over a long-term investment period is thus pursued.
|  | 3.9 | -4.1 | 5.8 | 16.7 | -3.2 | 29.7 | 20.8 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#  Pôle d'investissement et destinataires
Global Excellence est un fonds d'actions diversifié à l'échelle mondiale investissant en priorité dans des titres à rentabilité élevée, dont les bénéfices affichent une croissance supérieure à la moyenne et présentant un faible endettement. Ces actions sont leaders dans leur secteur et le modèle commercial a fait ses preuves sur un ou plusieurs cycles conjoncturels. La gestion des entreprises doit prendre en compte l'intérêt de toutes les parties prenantes, l'accent devant toutefois être mis sur l'augmentation durable de la valeur intrinsèque de ces entreprises. Le fonds d'actions est géré de manière active et n'est pas lié à l'indice dans sa décision d'allocation de capital et dans la composition du portefeuille. L'objectif recherché est donc de réaliser une solide performance avec de faibles fluctuations de prix sur une période d'investissement à long terme.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé