OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Investment Objective & Philosophy
The objective of the Sub-Fund is to provide long-term capital appreciation. To achieve this objective, the Sub-Fund invests, under normal circumstances (except when maintaining a temporary defensive position), at least 80% of the value of its net assets in publicly traded equity securities of businesses that the portfolio managers believe are benefiting from or have the potential to benefit from advances in the use of artificial intelligence. Artificial Intelligence (“AI”) refers to the development or use by a business of computer systems that perform tasks previously requiring human intelligence such as decision-making or audio or visual identification or perception.
From 21 July 2022, the Sub-Fund adopted a sustainable investment objective within the meaning of Article 9 of the Sustainable Finance Disclosure Regulation by targeting a lower carbon intensity that the respective benchmark and/or investment universe. Please see www.tcw.com/Products/Funds

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# Obiettivo e filosofia d’investimento
L’obiettivo del Comparto è la rivalutazione del capitale a lungo termine. Per raggiungere questo obiettivo, in circostanze normali (salvo quando assume una posizione difensiva temporanea) il Comparto investe almeno l’80% del suo patrimonio netto in titoli azionari quotati in borsa di società che, secondo i gestori di portafoglio, beneficiano o potrebbero beneficiare dei progressi derivanti dall’utilizzo dell’intelligenza artificiale. Per intelligenza artificiale (“IA”) si intende lo sviluppo o l’utilizzo in una società di sistemi informatici in grado di svolgere compiti che prima richiedevano l’intelligenza umana, per esempio il processo decisionale o l’identificazione o la percezione audio o visiva.
Dal 21 luglio 2022, il Comparto ha adottato un obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dell'Articolo 9 del “Sustainable Finance Disclosure Regulation”, mirando a un'intensità di carbonio inferiore rispetto al rispettivo benchmark e/o universo di investimento. Per ulteriori dettagli si consiglia di consultare il sito: www.tcw.com/Products/Funds
# Performance (%, USD)
10
1
For Yield to Maturity calculations, JP Morgan uses a Superbond Methodology whereas TCW uses a weighted average approach.

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# Performance (%, USD)
| Prezzo medio | $92,96 | $92,59 |
| --- | --- | --- |
| Rendimento Corrente | 5,77% | 5,41% |
| Rendimento a Scadenza | 7,35% | 6,86% |
| Tracking Error (5 Anni) | 1,48% | – |

10
0
-10
-20
# Monthly Returns (%, EUR)
## Description	Retail

## NAV Currency	EUR

## Currency Exposure	EUR (hedged)

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Rendimenti mensili (%, EUR)
| Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Anno |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Comparto | Indice |

| 2023 | 3,21 | -3,12 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -0,01 | -0,11 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2022 | -2,22 | -1,22 | -2,98 | -4,24 | 0,32 | -2,40 | 2,63 | -3,41 | -5,33 | -1,77 | 3,57 | -0,75 | -16,73 | -15,19 |
| 2021 | -0,73 | -1,47 | -1,16 | 0,70 | 0,15 | 0,64 | 0,89 | -0,24 | -0,92 | -0,17 | 0,11 | -0,46 | -2,64 | -2,43 |
| 2020 | 1,81 | 1,35 | -1,40 | 2,07 | 0,45 | 0,75 | 1,48 | -0,68 | -0,15 | -0,49 | 1,09 | 0,11 | 6,51 | 6,11 |
| 2019 | 0,81 | -0,29 | 1,63 | -0,31 | 1,56 | 0,86 | -0,08 | 2,23 | -0,82 | -0,05 | -0,19 | -0,39 | 5,01 | 5,56 |
# Risk Level
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower Risk	Higher Risk

Translation (ENIT, 2022-02-28):
# Livello di rischio
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Rischio meno Elevato	Rischio più Elevato
## FOR RESIDENTS OF THE EU AND THE UK
The investments referred to in this brochure may not be suitable for all investors. It is categorically offered at the request of the recipient who is categorised as a Professional Client or an Eligible Counterparty under applicable law. This brochure is directed at persons who are classified as Professional clients and Eligible Counterparties only.
The distribution of this brochure in certain jurisdictions may require that it is translated into the official language of those countries. Should any inconsistency arise between the official language version and the English version, the official language version shall prevail for the relevant investors. Currency movements may affect the value of investments. Investors should also be aware that the value and income of any securities or investments and the price of shares and the income derived from them, which are mentioned in this brochure, may fall as well as rise. Past performance is not a guarantee to future performance.

Translation (ENIT, 2022-02-28):
## PER I RESIDENTI NELL’UE E NEL REGNO UNITO
Il presente opuscolo cita investimenti che potrebbero non essere idonei a tutti gli investitori. Viene offerto categoricamente su richiesta del destinatario che è classificato come Cliente professionale o Controparte qualificata ai sensi della legge applicabile. Il presente opuscolo è destinato esclusivamente a persone classificate come Clienti professionali e Controparti qualificate.
La distribuzione di questo opuscolo in alcune giurisdizioni può richiedere la sua traduzione nella lingua ufficiale di tali paesi. In caso di incongruenze tra la versione nella lingua ufficiale e la versione in lingua inglese, per gli investitori interessati prevarrà la versione nella lingua ufficiale. I movimenti valutari possono influenzare il valore degli investimenti. Gli investitori devono inoltre essere consapevoli del fatto che il valore e il reddito di qualsiasi titolo o investimento e il prezzo delle azioni e il reddito da esse derivante, che sono menzionati nel presente opuscolo, possono diminuire oltre che aumentare. Le performance passate non garantiscono i risultati futuri.
# Monthly Returns (%, EUR)
|  |
| --- |
| Year	 |
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Sub-fund | Index |
| 2022 | -1.20 | -1.15 | -1.73 | -2.08 | -0.21 | -2.39 | 1.38 | -1.43 | -3.25 | - | - | - | -11.49 | -0.86 |
| 2021 | 0.19 | -0.13 | -0.22 | 0.29 | 0.20 | 0.08 | 0.13 | 0.00 | -0.22 | -0.52 | -0.47 | 0.05 | -0.62 | -0.67 |
| 2020 | 0.45 | -0.09 | -7.02 | 2.65 | 1.66 | 1.38 | 1.31 | 0.38 | -0.06 | 0.19 | 1.47 | 0.70 | 2.71 | -0.17 |
| 2019 | 0.71 | 0.06 | 0.57 | 0.26 | 0.16 | 0.69 | -0.17 | 0.25 | -0.27 | 0.25 | -0.19 | 0.01 | 2.35 | -0.40 |
| 2018 | -0.28 | -0.47 | -0.17 | -0.32 | -0.10 | -0.29 | 0.12 | -0.12 | -0.08 | -0.61 | -0.61 | 0.24 | -2.65 | -0.71 |

Typically Lower Rewards	Typically Higher Rewards
| Characteristics | Sub-Fund | Index |
| --- | --- | --- |
| Number of Positions | 751 | – |
| Average Rating | BBB+ | AAA |
| Average Maturity | 5.33 Yrs | 0.13 Yrs |
| Spread Duration | 5.31 Yrs | – |
| Effective Duration | 2.09 Yrs | 0.12 Yrs |
| Average Price | $86.18 | – |
| Current Yield | 4.17% | 3.02% |
| Yield to Maturity | 6.04% | 3.02% |
| Tracking Error (5 Yrs) | 4.39% | – |
| Standard Deviation (5 Yrs) | 4.47% | 0.18% |
| Share Class |  |  |

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Rendimenti mensili (%, EUR)
Rendimenti tendenzialmente meno elevati
Rendimenti tendenzialmente
|  |
| --- |
| Anno	 |
|  | Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Comparto | Indice |
| 2022 | -1,20 | -1,15 | -1,73 | -2,08 | -0,21 | -2,39 | 1,38 | -1,43 | -3,25 | - | - | - | -11,49 | -0,86 |
| 2021 | 0,19 | -0,13 | -0,22 | 0,29 | 0,20 | 0,08 | 0,13 | 0,00 | -0,22 | -0,52 | -0,47 | 0,05 | -0,62 | -0,67 |
| 2020 | 0,45 | -0,09 | -7,02 | 2,65 | 1,66 | 1,38 | 1,31 | 0,38 | -0,06 | 0,19 | 1,47 | 0,70 | 2,71 | -0,17 |
| 2019 | 0,71 | 0,06 | 0,57 | 0,26 | 0,16 | 0,69 | -0,17 | 0,25 | -0,27 | 0,25 | -0,19 | 0,01 | 2,35 | -0,40 |
| 2018 | -0,28 | -0,47 | -0,17 | -0,32 | -0,10 | -0,29 | 0,12 | -0,12 | -0,08 | -0,61 | -0,61 | 0,24 | -2,65 | -0,71 |

più elevati
| Caratteristiche | Comparto | Indice |
| --- | --- | --- |
| Numero di posizioni | 751 | – |
| Media Rating | BBB+ | AAA |

Media Scadenza	5,33 Anni 0,13 Anni
Spread Duration	5,31 Anni	–
Durata effettiva	2,09 Anni 0,12 Anni
Deviazione Standard (5 Anni)
4,47%	0,18%
| Sector Distribution (%) |  |
| --- | --- |
| Agency RMBS | 35.93 |
| Government | 30.13 |
| Investment Grade Credit | 29.03 |
| Non Agency RMBS | 7.49 |
| ABS | 6.79 |
| High Yield | 3.69 |
| CMBS | 3.60 |
| Emerging Markets | 1.45 |
| Other² | 0.03 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Distribuzione (%) per settore |  |
| --- | --- |
| Agency RMBS | 35,93 |
| Government | 30,13 |
| Investment Grade Credit | 29,03 |
| Non-Agency RMBS | 7,49 |
| ABS | 6,79 |
| High Yield | 3,69 |
| CMBS | 3,60 |
| Mercati Emergenti | 1,45 |
| Altri² | 0,03 |
# Investment Objective & Philosophy
The Sub-Fund seeks high total return provided by current income, foreign exchange gains and capital appreciation by investing mainly in emerging markets fixed income securities and instruments denominated in local currency. The strategy seeks to maximize risk-adjusted total returns, utilizing a traditional fixed income framework. In allocating investments among various emerging market countries, the portfolio managers attempt to analyze internal political, market and economic factors. These factors include, but are not limited to public finances, monetary policy, external accounts, financial markets, foreign investment regulations, exchange rate policy, and labor conditions. The Sub- Fund may invest in distressed or defaulted corporate securities where the portfolio managers believe the restructured enterprise valuations or liquidation valuations may significantly exceed current market values.
| Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Sub-fund | Index |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Obiettivo e filosofia d’investimento
Il comparto persegue un elevato rendimento totale, derivante dagli interessi, dagli utili su cambi e dalla rivalutazione del capitale, investendo principalmente in titoli a reddito fisso e strumenti denominati in valuta locale dei mercati emergenti. La strategia mira a massimizzare i rendimenti totali corretti per il rischio, utilizzando strumenti tradizionali a reddito fisso. Nell’allocare gli investimenti tra i vari paesi dei mercati emergenti, i gestori di portafoglio tentano di analizzare i fattori politici, di mercato ed economici interni. Questi fattori includono, tra l’altro, le finanze pubbliche, la politica monetaria, i conti con l’estero, i mercati finanziari, la regolamentazione degli investimenti esteri, la politica dei tassi di cambio e le condizioni di lavoro. Il Comparto può investire in titoli societari deteriorati o insolventi qualora i gestori di portafoglio ritengano che le valutazioni delle imprese ristrutturate o le valutazioni di liquidazione possano superare in modo significativo i valori correnti di mercato.
# Monthly Returns (%, EUR)
| 2022 | 1.19 | -4.37 | -1.04 | -0.95 | 0.25 | -2.60 | 2.18 | 1.26 | -2.54 | -1.42 | - | - | -7.93 | -7.13 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2021 | -0.74 | -2.62 | -0.02 | -0.27 | 1.13 | 1.52 | -0.78 | 1.35 | -2.13 | -1.16 | -0.37 | 0.32 | -3.80 | -1.82 |
| 2020 | -0.37 | -2.55 | -13.02 | 4.17 | 4.40 | -0.79 | -2.40 | -1.47 | -0.63 | 1.25 | 3.15 | 1.36 | -7.81 | -5.79 |
| 2019 | 5.00 | -0.18 | -0.63 | -0.01 | 0.75 | 3.55 | 3.09 | -2.77 | 2.41 | 0.49 | -0.77 | 2.33 | 13.79 | 15.56 |
| 2018 | 0.75 | 0.85 | -0.07 | -1.98 | -1.66 | -3.08 | 1.38 | -5.82 | 2.48 | 0.14 | 2.70 | -0.25 | -4.78 | -1.48 |

Typically Lower Rewards	Typically Higher Rewards
| Characteristics1 | Sub-Fund | Index |
| --- | --- | --- |
| Number of Positions | 95 | 304 |
| Average Rating | BBB | BBB |
| Average Maturity | 6.36 Yrs | 7.03 Yrs |
| Effective Duration | 4.75 Yrs | 4.81 Yrs |
| Average Price | $90.64 | $90.38 |
| Current Yield | 5.97% | 5.62% |
| Yield to Maturity | 7.60% | 7.43% |
| Tracking Error (5 Yrs) | 1.48% | – |
| Standard Deviation (5 Yrs) | 9.40% | 8.67% |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Rendimenti mensili (%, EUR)
Rendimenti tendenzialmente meno elevati
Rendimenti tendenzialmente
| Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Anno |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Comparto | Indice |

| 2022 | 1,19 | -4,37 | -1,04 | -0,95 | 0,25 | -2,60 | 2,18 | 1,26 | -2,54 | -1,42 | - | - | -7,93 | -7,13 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2021 | -0,74 | -2,62 | -0,02 | -0,27 | 1,13 | 1,52 | -0,78 | 1,35 | -2,13 | -1,16 | -0,37 | 0,32 | -3,80 | -1,82 |
| 2020 | -0,37 | -2,55 | -13,02 | 4,17 | 4,40 | -0,79 | -2,40 | -1,47 | -0,63 | 1,25 | 3,15 | 1,36 | -7,81 | -5,79 |
| 2019 | 5,00 | -0,18 | -0,63 | -0,01 | 0,75 | 3,55 | 3,09 | -2,77 | 2,41 | 0,49 | -0,77 | 2,33 | 13,79 | 15,56 |
| 2018 | 0,75 | 0,85 | -0,07 | -1,98 | -1,66 | -3,08 | 1,38 | -5,82 | 2,48 | 0,14 | 2,70 | -0,25 | -4,78 | -1,48 |

più elevati
Caratteristiche1	
Comparto	Indice
Numero di posizioni	95304
Media Rating		BBB	BBB Media Scadenza	6,36 Anni 7,03 Anni
Durata effettiva	4,75 Anni 4,81 Anni
Deviazione Standard (5	9,40% 8,67% Anni)
1
Per i calcoli del rendimento alla scadenza (“Yield to Maturity” o “YTM”), JP Morgan utilizza la cosiddetta metodologia “Superbond” mentre TCW utilizza l’approccio della media ponderata.
# Performance (%, USD)
10
0
-10
-20
-4.85
-6.08
-21.22 -19.25
2.65
5.06
5.30
4.74
Standard Deviation (3 Yrs)	20.46%  19.94%

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance (%, USD)
| Turnover del portafoglio a 1 anno | 20,87% | – |
| --- | --- | --- |
| P/E previsto a 1 anno | 21,57 | 13,83 |
| Prezzo/Guadagni | 31,74 | 16,22 |
| PEG FY1 | 1,59 | 1,29 |
| Price/Book | 8,24 | 2,67 |
| Crescita EPS a 5 anni | 12,96% | 15,59% |

10
0
2,65
5,06
5,30
4,74
Debt/Capital	0,63	0,58
-10
-4,85
-6,08
Capitalizzazione di mercato media
Capitalizzazione di

## $236,30B $333,26B
-20
-30
-27,14 -25,13
-21,22 -19,25
mercato mediana	$33,52B  $14,84B
Tracking Error (3 Anni)	7,17%	–
Da inizio anno	QTD	1 anno	3 anni	Dal lancio
- Comparto	■	IndiceDeviazione Standard (3Anni)
# Fees
## Management Fees	1.40%

## Ongoing Charges	1.65%

## Performance Fees	None

## Redemption Fee	None
| 2023 | 2.18 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.18 | 0.15 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2022 | -1.20 | -1.15 | -1.73 | -2.08 | -0.21 | -2.39 | 1.38 | -1.43 | -3.25 | -0.74 | 1.85 | -0.15 | -10.66 | -0.77 |
| 2021 | 0.19 | -0.13 | -0.22 | 0.29 | 0.20 | 0.08 | 0.13 | 0.00 | -0.22 | -0.52 | -0.47 | 0.05 | -0.62 | -0.67 |
| 2020 | 0.45 | -0.09 | -7.02 | 2.65 | 1.66 | 1.38 | 1.31 | 0.38 | -0.06 | 0.19 | 1.47 | 0.70 | 2.71 | -0.17 |
| 2019 | 0.71 | 0.06 | 0.57 | 0.26 | 0.16 | 0.69 | -0.17 | 0.25 | -0.27 | 0.25 | -0.19 | 0.01 | 2.35 | -0.40 |

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Spese
## Commissioni di gestione	1,40%

# correnti	1.65%
| 2023 | 2,18 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,18 | 0,15 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2022 | -1,20 | -1,15 | -1,73 | -2,08 | -0,21 | -2,39 | 1,38 | -1,43 | -3,25 | -0,74 | 1,85 | -0,15 | -10,66 | -0,77 |
| 2021 | 0,19 | -0,13 | -0,22 | 0,29 | 0,20 | 0,08 | 0,13 | 0,00 | -0,22 | -0,52 | -0,47 | 0,05 | -0,62 | -0,67 |
| 2020 | 0,45 | -0,09 | -7,02 | 2,65 | 1,66 | 1,38 | 1,31 | 0,38 | -0,06 | 0,19 | 1,47 | 0,70 | 2,71 | -0,17 |
| 2019 | 0,71 | 0,06 | 0,57 | 0,26 | 0,16 | 0,69 | -0,17 | 0,25 | -0,27 | 0,25 | -0,19 | 0,01 | 2,35 | -0,40 |
# Performance (%, USD)
0
1
For Yield to Maturity calculations, JP Morgan uses a Superbond Methodology whereas TCW uses a weighted average approach.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Performance (%, USD)
| Prezzo medio | $90,64 | $90,38 |
| --- | --- | --- |
| Rendimento Corrente | 5,97% | 5,62% |
| Rendimento a Scadenza | 7,60% | 7,43% |
| Tracking Error (5 Anni) | 1,47% | – |

0
-10
-20
-30
# Investment Objective & Philosophy
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

The Sub-Fund seeks to provide investors with positive long-term returns irrespective of general securities market conditions. The Sub-Fund invests (except when maintaining a temporary defensive position) directly at least 80% of its net assets in securities and instruments qualifying as bonds in the U.S. and abroad, including Emerging Market Countries, and in derivative instruments that provide investment exposure to such securities. The Sub-Fund may purchase securities of varying maturities issued by domestic and foreign corporations and governments. The Sub- Fund may invest in both investment grade and high yield fixed income securities (commonly called “junk bonds”), subject to investing no more than 50% of its total assets (measured at the time of investment) in securities rated below investment grade by Moody’s, S&P or Fitch, or, if unrated, determined by the Investment Manager to be of comparable quality. The use of the term “unconstrained” in the Sub-Fund’s name means that it is not limited by the types of investments in a particular securities index. The Sub-Fund is not managed to be compared to any such index. The Sub-Fund also is unconstrained in the sense that it is not limited to any single type of investment strategy.

Translation (ENIT, 2021-07-31):
# Obiettivo e filosofia d’investimento
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Il Comparto mira ad offrire agli investitori rendimenti positivi a lungo termine, indipendentemente dalle condizioni generali dei mercati finanziari. Il Comparto investe direttamente (tranne quando assume una posizione difensiva temporanea) almeno l’80% del proprio patrimonio netto in titoli e strumenti che si qualificano come obbligazioni negli Stati Uniti e all’estero, compresi i paesi dei mercati emergenti, e in strumenti derivati che offrono esposizione agli investimenti per tali titoli. Il Comparto può acquistare titoli di diverse scadenze emessi da governi e società nazionali ed estere. Il Comparto può investire in titoli a reddito fisso sia investment grade che high yield (comunemente denominati “obbligazioni spazzatura”), a condizione che non più del 50% del patrimonio totale (calcolato al momento dell’investimento) sia investito in titoli con rating inferiore all’investment grade secondo Moody’s, S&P o Fitch o, se privi di rating, che il Gestore degli investimenti reputi di qualità analoga. L’uso del termine “non vincolato” nel nome del Comparto indica che non è limitato dai tipi di investimenti in un particolare indice di titoli. Il Comparto non è gestito per essere comparato ad alcun indice di questo tipo. Inoltre il Comparto non è vincolato nel senso che non si limita a un unico tipo di strategia d’investimento.
# Performance (%, USD)
6
4

## Description	Retail

## NAV Currency	USD
2

## Currency Exposure	USD (unhedged)
0

Translation (ENIT, 2021-07-31):
# Performance (%, USD)
| Media Cedolare | 1,60% | 0,14% |
| --- | --- | --- |
| Prezzo medio | $99,54 | – |
| Rendimento Corrente | 2,22% | 0,14% |
| Rendimento a Scadenza | 2,36% | 0,14% |
| Tracking Error (5 Anni) | 3,68% | – |

6
4
Descrizione	Retail
Valuta del NAV	USD
Esposizione valutaria	USD (senza copertura)
# Monthly Returns (%, EUR)
| 2023 | 2.51 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.51 | 2.49 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2022 | 1.19 | -4.37 | -1.04 | -0.95 | 0.25 | -2.60 | 2.18 | 1.26 | -2.54 | -1.42 | 2.12 | -1.58 | -7.47 | -5.90 |
| 2021 | -0.74 | -2.62 | -0.02 | -0.27 | 1.13 | 1.52 | -0.78 | 1.35 | -2.13 | -1.16 | -0.37 | 0.32 | -3.80 | -1.82 |
| 2020 | -0.37 | -2.55 | -13.02 | 4.17 | 4.40 | -0.79 | -2.40 | -1.47 | -0.63 | 1.25 | 3.15 | 1.36 | -7.81 | -5.79 |
| 2019 | 5.00 | -0.18 | -0.63 | -0.01 | 0.75 | 3.55 | 3.09 | -2.77 | 2.41 | 0.49 | -0.77 | 2.33 | 13.79 | 15.56 |

Typically Lower Rewards	Typically Higher Rewards
| Characteristics1 | Sub-Fund | Index |
| --- | --- | --- |
| Number of Positions | 96 | 312 |
| Average Rating | BBB | BBB+ |
| Average Maturity | 6.11 Yrs | 7.12 Yrs |
| Effective Duration | 4.62 Yrs | 4.96 Yrs |
| Average Price | $93.90 | $93.71 |
| Current Yield | 5.50% | 5.36% |
| Yield to Maturity | 6.91% | 6.61% |
| Tracking Error (5 Yrs) | 1.48% | – |
| Standard Deviation (5 Yrs) | 9.52% | 8.83% |

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Rendimenti mensili (%, EUR)
Rendimenti tendenzialmente meno elevati
Rendimenti tendenzialmente
| Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Anno |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Comparto | Indice |

| 2023 | 2,51 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,51 | 2,49 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2022 | 1,19 | -4,37 | -1,04 | -0,95 | 0,25 | -2,60 | 2,18 | 1,26 | -2,54 | -1,42 | 2,12 | -1,58 | -7,47 | -5,90 |
| 2021 | -0,74 | -2,62 | -0,02 | -0,27 | 1,13 | 1,52 | -0,78 | 1,35 | -2,13 | -1,16 | -0,37 | 0,32 | -3,80 | -1,82 |
| 2020 | -0,37 | -2,55 | -13,02 | 4,17 | 4,40 | -0,79 | -2,40 | -1,47 | -0,63 | 1,25 | 3,15 | 1,36 | -7,81 | -5,79 |
| 2019 | 5,00 | -0,18 | -0,63 | -0,01 | 0,75 | 3,55 | 3,09 | -2,77 | 2,41 | 0,49 | -0,77 | 2,33 | 13,79 | 15,56 |

più elevati
Caratteristiche1	
Comparto	Indice
Numero di posizioni	96312
Media Rating		BBB	BBB+ Media Scadenza	6,11 Anni 7,12 Anni
Durata effettiva	4,62 Anni 4,96 Anni
Deviazione Standard (5	9,52% 8,83% Anni)
1
Per i calcoli del rendimento alla scadenza (“Yield to Maturity” o “YTM”), JP Morgan utilizza la cosiddetta metodologia “Superbond” mentre TCW utilizza l’approccio della media ponderata.
| Top Ten Securities (%)1 |  |  | Country Breakdown (%) |  |  | Credit Quality (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Issue (Coupon, Maturity) | Weight |  | United States | 89.92 |  | U.S. Agencies | 33.57 |
| US TREASURY N/B 2.000% 11/15/2041 | 4.96 |  | Great Britain | 3.14 |  | U.S. Treasuries | 31.15 |
| US TREASURY N/B 3.875% 11/30/2027 | 4.75 |  | Ireland | 2.52 |  | AAA | 8.21 |
| US TREASURY N/B 4.125% 10/31/2027 | 3.98 |  | Switzerland | 1.04 |  | AA | 5.75 |
| US TREASURY N/B 4.500% 11/30/2024 | 3.73 |  | Australia | 0.38 |  | A | 13.89 |
| US TREASURY N/B 4.500% 11/15/2025 | 3.66 |  | Luxembourg | 0.37 |  | BBB | 15.18 |
| US TREASURY N/B 4.250% 9/30/2024 | 2.49 |  | Germany | 0.23 |  | BB | 2.27 |
| US TREASURY N/B 4.000% 11/15/2052 | 2.44 |  | Belgium | 0.22 |  | B | 3.29 |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
| Primi 10 titoli (%)1 |  |  | Ripartizione geografica (%) |  |  | Merito di credito (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Emissione (cedola, scadenza) | Peso |  | Stati Uniti | 89,92 |  | U.S. Agencies | 33,57 |
| US TREASURY N/B 2.000% 11/15/2041 | 4,96 |  | Regno Unito | 3,14 |  | U.S. Treasuries | 31,15 |
| US TREASURY N/B 3.875% 11/30/2027 | 4,75 |  | Irlanda | 2,52 |  | AAA | 8,21 |
| US TREASURY N/B 4.125% 10/31/2027 | 3,98 |  | Svizzera | 1,04 |  | AA | 5,75 |
| US TREASURY N/B 4.500% 11/30/2024 | 3,73 |  | Australia | 0,38 |  | A | 13,89 |
| US TREASURY N/B 4.500% 11/15/2025 | 3,66 |  | Lussemburgo | 0,37 |  | BBB | 15,18 |
| US TREASURY N/B 4.250% 9/30/2024 | 2,49 |  | Germania | 0,23 |  | BB | 2,27 |
| US TREASURY N/B 4.000% 11/15/2052 | 2,44 |  | Belgio | 0,22 |  | B | 3,29 |