# Definitions
“Accounting Date”	30 April of each year by reference to which annual accounts for the Unit Trust are prepared or such other date as the Manager may from time to time decide.
“Accounting Period”	a period ending on an Accounting Date and commencing on the day following expiry of the last Accounting Period.
“Act”	Unit Trusts Act, 1990 or any amendment thereto for the time being in force.
“Administrator”	Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited or any other person or persons for the time being duly appointed by the Manager as administrator of the Unit Trust in succession thereto with the prior approval of the Central Bank.
“Administrator
Agreement”	the Amended and Restated Administration Services Agreement made between the Manager, the Depositary and the Administrator dated 1 July 2011, as may be amended or supplemented from time to time.
“Application Form”	any application form to be completed by investors as prescribed by the Manager from time to time.
“Base Currency”	the currency of account of a Fund as specified in the Prospectus.
“Business Day”	in relation to a Fund any day other than Saturday or Sunday on which banks in both Ireland and the UK are open for business, or as otherwise specified in the Supplement for the relevant Fund.
“Central Bank”	the Central Bank of Ireland. “Central Bank UCITS
Regulations”	the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities)) Regulations 2015 as may be amended, constituted or substituted from time to time and any notices or guidance issued by the Central Bank pursuant thereto for the time being in force.
“Class”, “Classes”	a particular division of Units in a Fund. “Class Currency”	the currency in which a Class is designated.
“Collection Account”	the account operated by the Administrator into which all subscription monies are received and from which all redemption and distribution proceeds are paid as described under the heading “Collection Account”.
“Data Protection
Legislation”		(i) the Data Protection Acts 1988 and 2003 or any other legislation or regulations implementing Directive 95/46/EC, (ii) the European Communities (Electronic Communications Networks and Services) (Privacy and Electronic Communications) Regulations 2011, (iii) on and with effect from 25 May 2018, the General Data Protection Regulation (Regulation (EU) 2016/679 of the European Parliament and the Council of 27 April 2016) and any consequential national data protection legislation and (iv) any guidance and/or codes of practice issued by the Irish Data Protection Commissioner or other relevant supervisory authority, including without limitation the European Data Protection Board.
“Dealing Day”	(i) each Business Day (unless the determination of the Net Asset Value of the Fund has been suspended for the reasons specified in the Prospectus and provided that if the day is a Business Day other than one which is as defined in the relevant Supplement, the Manager will provide advance notice of this fact to all Unitholders in the Fund), or
- any other day which the Manager may have determined, with the prior written approval of the Depositary, subject to advance notice to all Unitholders in the Fund and provided there is at least one Dealing Day per fortnight.

“Declaration”	a valid declaration in a form prescribed by the Irish Revenue Commissioners for the purposes of Section 739D of the Taxes Act.
“Depositary”	Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited or any other person or persons for the time being duly appointed as depositary of the Unit Trust in succession thereto with the prior approval of the Central Bank.
“Directors”	the directors of the Manager or any duly authorised committee or delegate thereof.
“ESMA Guidelines”	the European Securities and Markets Authority’s Final report - Guidelines on sound remuneration policies under the UCITS Directive and AIFMD (ESMA/2016/411).
“Euro”, “€”, “EUR”	the currency of certain member states of the European Union. “European Economic
Area (EEA)”	the EU Member States (Austria, Belgium, Bulgaria, Croatia, Cyprus, the Czech Republic,
Denmark, Estonia, Finland, France, Germany, Greece, Hungary, Ireland, Italy, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malta, Poland, Portugal, Romania, Slovakia, Slovenia, Spain, Sweden, the Netherlands and the United Kingdom) together with Iceland, Liechtenstein and Norway and such other states which may join the EEA from time to time.
“Exempt Investor”	Irish Residents who are permitted (whether by legislation or by express concession of the Irish Revenue Commissioners) to hold Units in the Unit Trust without requiring the Unit Trust to deduct or account for Irish tax as more fully described in the section of the Prospectus entitled “Taxation”;
“Extraordinary Resolution” a resolution proposed as such and passed as such by a majority consisting of 75 per cent, or more of the total number of votes cast for and against such resolution, of a meeting of Unitholders or, as the case may require, Unitholders of a particular Class, duly convened and held in accordance with the provisions contained in the Trust Deed.
“FCA”	the Financial Conduct Authority of the United Kingdom.
“FSMA”	the Financial Services and Markets Act, 2000 of the United Kingdom.
“Fund” or “Funds”	a sub-fund of the Unit Trust representing the designation by the Manager of a particular Class or Classes as a sub-fund the proceeds of issue of which are pooled separately and invested in accordance with the investment objective and policies applicable to such sub-fund and which is established by the Manager from time to time with the approval of the Central Bank.
“Global Exchange Market” the global exchange market of the Irish Stock Exchange.
“Hedged Class”	the relevant Classes which have been indicated as hedged classes in the relevant Supplement and in respect of which currency hedging will be implemented;
“HMRC”	Her Majesty’s Revenue & Customs in the United Kingdom.
“Intermediary”	a person who:
- carries on a business which consists of, or includes, the receipt of payments from an investment undertaking on behalf of other persons; or
- holds units in an investment undertaking on behalf of other persons.

“Investment Management
Agreement”	the amended and restated investment management agreement dated 21 July 2015 between the Manager and Baring Asset Management Limited.
“Investment Manager”  Baring Asset Management Limited or any other person or persons for the time being duly appointed as investment manager of the Unit Trust in succession thereto in accordance with the requirements of the Central Bank.
“Investor Money
Regulations”	the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) Investor Money Regulations 2015 for Fund Service Providers.
“Ireland”	the Republic of Ireland.
“Irish Resident”	unless otherwise determined by the Manager, any company resident, or other person resident or ordinarily resident, in Ireland for the purposes of Irish tax. Please see the “Taxation” section below.
“Irish Revenue
Commissioners”	the Irish authority responsible for taxation and customs duties. “Irish Stock Exchange”  the Irish Stock Exchange plc and any successor hereto.
“Manager”	Baring International Fund Managers (Ireland) Limited or any other person or persons for the time being duly appointed as manager of the Unit Trust in succession thereto in accordance with the requirements of the Central Bank.
“Member State”	a member state of the European Union.
“Minimum Investment”  such amount in respect of initial and/or subsequent subscriptions as may be specified in the Prospectus or as the Manager may determine and notify to investors.
“Minimum Holding”	the minimum number or value of Units which must be held by Unitholders as specified in the Prospectus.
“Money Market
Instruments”	instruments normally dealt in on the money market which are liquid and have a value which can be accurately determined at any time. Examples of such Money Market Instruments include certificates, deposits and listed short-term fixed and floating rate securities (including government and corporate notes and bonds).
“Net Asset Value”, “NAV” the net asset value of a Fund or a relevant Class, as the case may be, determined in accordance with the principles set out in the section “Determination of Net Asset Value” within this Prospectus.
“OECD”	the Organisation for Economic Co-operation and Development. The thirty-five following countries are members of the OECD as of the date of this Prospectus: Australia, Austria, Belgium, Canada, Chile, the Czech Republic, Denmark, Estonia, Finland, France, Germany, Greece, Hungary, Iceland, Ireland, Israel, Italy, Japan, Korea, Latvia, Luxembourg, Mexico, the Netherlands, New Zealand, Norway, Poland, Portugal, Slovak Republic, Slovenia, Spain, Sweden, Switzerland, Turkey, the United Kingdom and the United States.
“Official List”	the list of securities or shares admitted to the official list and trading on the Global Exchange Market of the Irish Stock Exchange and published daily.
“Ordinary Resolution”   a resolution proposed as such at a meeting of Unitholders of the Unit Trust, a Fund or, as the case may require, Unitholders of a particular Class convened and held in accordance with the provisions of the Trust Deed and passed as such at such meeting by a simple majority of the total number of votes cast for and against such resolution.
“PRC”	the People’s Republic of China.
“Preliminary Charge”	a fee charged on subscriptions as specified in the Prospectus or such higher amount as may be approved by an Extraordinary Resolution.
“Privacy Statement”	the privacy statement adopted by the Manager in respect of the Unit Trust, as amended from time to time. The current version will be appended to the Application Form and available via the website www.barings.com from 25 May 2018 onwards.
“Prospectus”	this document as may be amended, supplemented or modified from time to time.
“QFII Regulations”	the measures issued by the relevant authorities in the People’s Republic of China with respect to the qualified foreign institutional investors.
“Redemption Charge”	a percentage of the Net Asset Value per Unit as specified in the Prospectus or such higher amount as may be approved by an Extraordinary Resolution.
“Recognised Exchange”	any regulated stock exchange or market on which a Fund may invest. A list of those stock exchanges and markets is contained in this Prospectus.
“Regulations”	the UCITS Regulations and the Central Bank UCITS Regulations. “Renminbi”, “RMB”	the currency of the People’s Republic of China.
“RQFII Regulations”	the measures issued by the relevant authorities in the People’s Republic of China with respect to the Renminbi qualified foreign institutional investors.
"Semi-Annual
Accounting Date”	31 October in each year.
“Settlement Date”	three Business Days following the relevant Dealing Day.
“Specified US Person”  (i) a US citizen or resident individual, (ii) a partnership or corporation organized in the United States or under the laws of the United States or any State thereof (iii) a trust if (a) a court within the United States would have authority under applicable law to render orders or judgments concerning substantially all issues regarding administration of the trust, and (b) one or more US persons have the authority to control all substantial decisions of the trust, or an estate of a decedent that is a citizen or resident of the United States excluding (1) a
corporation the stock of which is regularly traded on one or more established securities markets; (2) any corporation that is a member of the same expanded affiliated group, as defined in section 1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue Code, as a corporation described in clause (i); (3) the United States or any wholly owned agency or instrumentality thereof; (4) any State of the United States, any U.S. Territory, any political subdivision of any of the foregoing, or any wholly owned agency or instrumentality of any one or more of the foregoing;
(5) any organization exempt from taxation under section 501(a) or an individual retirement plan as defined in section 7701(a)(37) of the U.S. Internal Revenue Code; (6) any bank as defined in section 581 of the U.S. Internal Revenue Code; (7) any real estate investment trust as defined in section 856 of the U.S. Internal Revenue Code; (8) any regulated investment company as defined in section 851 of the U.S. Internal Revenue Code or any entity registered with the Securities Exchange Commission under the Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. 80a-64); (9) any common trust fund as defined in section 584(a) of the U.S. Internal Revenue Code; (10) any trust that is exempt from tax under section 664(c) of the U.S. Internal Revenue Code or that is described in section 4947(a)(1) of the U.S. Internal Revenue Code;
(11) a dealer in securities, commodities, or derivative financial instruments (including notional principal contracts, futures, forwards, and options) that is registered as such under the laws of the United States or any State; or (12) a broker as defined in section 6045(c) of the U.S. Internal Revenue Code. This definition shall be interpreted in accordance with the US Internal Revenue Code.
“Sterling”, “GBP”, “£”	the currency of the United Kingdom.
“Supplement”	any supplement issued by the Manager in connection with a Fund from time to time which is appended to the Prospectus or which takes the form of a separate document and which, in either case, forms part of the Prospectus.
“Swiss Franc”, “CHF”	the currency of Switzerland.
“Top Up Form”	any application form for additional units in an existing Fund, to be completed by investors as prescribed by the Manager from time to time.
“TCA 1997”, “Taxes Act”	the Irish Taxes Consolidation Act 1997, as amended from time to time. “Transferable Securities” (a) shares in companies and other securities equivalent to shares in companies;
- bonds and other form of securitised debt;
- any other negotiable securities which carry the right to acquire such transferable securities by subscription or exchange other than techniques and investments for efficient portfolio management.

“Trust Deed”	the amended and restated Trust Deed dated 30 March 2016 (as may be supplemented from time to time) made between Baring International Fund Managers (Ireland) Limited as Manager and Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited as Depositary.
“UCITS”	an undertaking for collective investment in transferable securities within the meaning of the UCITS Regulations.
“UCITS Directive”	Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities as amended by Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 as regards depositary functions, remunerations policies and sanctions, including its mandatory implementing regulations.
“UCITS Regulations”  the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations, 2011 (as amended) and all applicable Central Bank regulations made or conditions imposed or derogations granted thereunder as may be amended from time to time.
“Unit”	an undivided share in the assets of a Fund.
“United States and US”  the United States of America, its territories, possessions and all areas subject to its jurisdiction (including the Commonwealth of Puerto Rico).
“United States Person”  any citizen or resident of the United States, any corporation, trust, partnership or other entity created or organised in or under the laws of the United States, any state thereof or any estate or trust the income of which is subject to United States federal income tax, regardless of source. The expression also includes any person falling within the definition of the term "U.S. Person" under Regulation S promulgated under the United States Securities Act of 1933 (as amended).
“Unitholder”	a person who is registered as a holder of Units in the Register of Unitholders for the time being kept by or on behalf of the Unit Trust.
“Unit Trust”	Barings Emerging Markets Umbrella Fund. “US Dollar”, “USD”, “US$” the currency of the United States of America.
“Valuation Point”	12 noon (Irish time) on every Dealing Day in respect of Baring Emerging Opportunities Fund and Barings Global Emerging Markets Fund. In respect of Barings Latin America Fund the Valuation Point is 3.30pm (Irish time). The Manager, with the approval of the Depositary, may change the Valuation Point of a Fund upon giving reasonable advance notice to Unitholders provided that in any event, dealing will always be on a forward pricing basis.

Translation (ENES, 2018-04-30):
# Definiciones
| “Acuerdo extraordinario” | un acuerdo propuesto y aprobado como tal por una mayoría formada por el 75% o más del número total de votos emitidos a favor y en contra de dicho acuerdo en una junta de Titulares de participaciones o, si procede, de Titulares de participaciones de una Clase concreta, debidamente convocada y celebrada en virtud de lo dispuesto en el Contrato de fideicomiso. |
| --- | --- |
| “Acuerdo ordinario” | acuerdo propuesto como tal en una junta de Titulares de participaciones del Fideicomiso de inversiones, un Fondo o, según se requiera, de aquellos de una Clase que sea debidamente convocada y celebrada con arreglo a lo dispuesto en el Contrato de fideicomiso y se apruebe como tal en dicha junta mediante mayoría simple del número total de votos emitidos a favor y en contra de dicho acuerdo. |
| “Autoridades fiscales irlandesas” | la autoridad irlandesa responsable de la tributación y los aranceles aduaneros. |
| “Banco Central” | el Banco Central de Irlanda. |
| “Bolsa de Irlanda” | el Irish Stock Exchange plc y todo sucesor de esta. |
| “Clase con cobertura” | las Clases pertinentes que se indican como clases con cobertura en el Suplemento correspondiente y en relación con la que se implementará una cobertura sobre la moneda. |
| “Clase”, “Clases” | una división particular de Participaciones en un Fondo. |
| “Comisión de amortización” | un porcentaje del Valor de activo neto por Participación según se especifica en el Folleto o una cuantía superior, según se apruebe mediante Acuerdo extraordinario. |
| “Comisión inicial” | comisión cobrada por las suscripciones tal como se especifica en el Folleto, o el importe superior que se apruebe mediante un Acuerdo extraordinario. |
| “Consejeros” | los consejeros de la Entidad gestora o un comité o delegado de los Consejeros debidamente autorizados. |
| “Contrato de administración” | el Contrato de servicios de administración modificado y actualizado celebrado entre la Entidad gestora, el Depositario y la Entidad administradora con fecha del 1 de julio de 2011, que puede ser modificado o complementado de manera periódica. |
| “Contrato de fideicomiso” | el Contrato de fideicomiso modificado y actualizado con fecha del 30 de marzo de 2016 (con sus correspondientes suplementos en cada momento) celebrado entre Baring International Fund Managers (Ireland) Limited como Entidad gestora y Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited como Depositario. |
| “Contrato de gestión de inversiones” | el contrato de gestión de inversiones modificado y actualizado con fecha del 21 de julio de 2015 entre la Entidad gestora y Baring Asset Management Limited. |
| “Cuenta de cobro” | significa la cuenta mantenida por la Entidad administradora en la que se perciben todas las suscripciones, y desde la que se pagan todos los ingresos por amortización y distribución, tal como se describen en “Cuentas de cobro”. |
| “Declaración de privacidad” | la declaración de privacidad adoptada por la Entidad gestora en relación con el Fideicomiso de inversiones y sus respectivas modificaciones oportunas. La versión actual se adjuntará al Formulario de solicitud y estará disponible en el sitio web www.barings.com a partir del 25 de mayo de 2018. |
| “Declaración” | una declaración válida de forma prescrita por las Autoridades fiscales irlandesas a los efectos de la Sección 739D de la Ley tributaria. |
| “Depositario” | Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited o cualquier otra persona o personas que en ese momento estén nombradas en calidad de depositario del Fideicomiso de inversiones en sucesión del anterior, con la aprobación previa del Banco Central. |

| “Día de negociación” | - cada Día hábil (salvo que el cálculo del Valor de activo neto del Fondo haya sido suspendido por los motivos especificados en el Folleto y siempre que, si ese día es un Día hábil distinto del que se define en el Suplemento pertinente, la Entidad gestora notifique previamente este dato a todos los Titulares de participaciones en el Fondo), o
- otro día distinto que la Entidad gestora haya fijado previa autorización por escrito del Depositario y con sujeción al requisito de preaviso a todos los Titulares de participaciones del Fondo, siempre que exista al menos un Día de negociación cada dos semanas.
 |
| --- | --- |
| “Día hábil” | significa, en relación con un Fondo, cualquier día que no sea un sábado o un domingo en que las entidades bancarias estén abiertas al público tanto en Irlanda como en el Reino Unido, o como se especifique en el Suplemento relativo al Fondo correspondiente. |
| “Directiva OICVM” | Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 13 de julio de 2009 por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM), modificada por la Directiva 2014/91/UE del Parlamento Europeo y el Consejo de 23 de julio de 2014 en lo que se refiere a las funciones de depositario, las políticas de remuneración y las sanciones, además de sus reglamentos de obligada aplicación. |
| “Directrices de la ESMA” | el Informe final de la Autoridad Europea de Valores y Mercados, Directrices sobre las políticas sólidas de remuneración conforme a la Directiva OICVM y AIFMD (ESMA/2016/411). |
| “Divisa base” | la divisa de la cuenta del Fondo según se especifica en el Folleto. |
| “Dólar estadounidense”, “USD”, “US$” | moneda de los Estados Unidos de América. |
| “Entidad administradora” | Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited o cualesquiera otra persona o personas que en un momento determinado hayan sido debidamente designadas por la Entidad gestora como administrador del Fideicomiso de inversiones en calidad de sucesoras de aquella, con la previa aprobación del Banco Central. |
| “Entidad gestora” | Baring International Fund Managers (Ireland) Limited o cualquier otra persona o personas que en un momento determinado hayan sido debidamente designadas como gestoras del Fideicomiso de inversiones en calidad de sucesoras de aquella, de conformidad con los requisitos del Banco Central. |
| “Espacio Económico Europeo (EEE)” | los Estados miembros de la UE (Alemania, Austria, Bélgica, Bulgaria, Chipre, Croacia, Dinamarca, Eslovaquia, Eslovenia, España, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Polonia, Portugal, Reino Unido, República Checa, Rumanía y Suecia), junto con Islandia, Liechtenstein y Noruega, así como aquellos otros Estados que en cada momento puedan adherirse al EEE. |
| “Estado miembro” | un Estado miembro de la Unión Europea. |
| “Estados Unidos” y “EE. UU.” | los Estados Unidos de América, sus territorios y posesiones, y todas las zonas sujetas a su jurisdicción (incluido el Protectorado de Puerto Rico). |
| “Euro”, “€”, “EUR” | la moneda de ciertos Estados miembros de la Unión Europea. |
| “FCA” | la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido. |
| “Fecha de contabilización Semestral” | el 31 de octubre de cada año. |
| “Fecha de contabilización” | el 30 de abril de cada año, fecha con referencia a la cual se preparan las cuentas anuales para el Fideicomiso de inversiones, o cualquier otra fecha que la Entidad gestora pueda decidir en cada momento. |
| “Fecha de liquidación” | tres Días hábiles después del pertinente Día de negociación. |
| “Fideicomiso de inversiones” | Barings Emerging Markets Umbrella Fund. |
| “Folleto” | el presente documento, tal como pueda ser enmendado, suplementado o modificado en cada momento. |

| “Fondo/s” | subfondo del Fideicomiso de inversiones que represente la designación por parte de la Entidad gestora de una clase particular, o una pluralidad de ellas, como un subfondo cuyos ingresos obtenidos por la emisión se acumulen por separado y se inviertan de conformidad con el objetivo y las políticas de inversión aplicables a dicho subfondo y que sea creado por la Entidad gestora en cada momento con la aprobación del Banco Central. |
| --- | --- |
| “Formulario de ampliación” | cualquier formulario de solicitud de participaciones adicionales en un Fondo existente que sea cumplimentado por inversores en la forma prescrita periódicamente por la Entidad gestora. |
| “Formulario de solicitud” | cualquier formulario de solicitud que sea cumplimentado por inversores en la forma prescrita en cada momento por la Entidad gestora. |
| “Franco suizo”, “CHF” | moneda de Suiza. |
| “FSMA” | la Ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000 del Reino Unido. |
| “Gestor de inversiones” | Baring Asset Management Limited o cualquier otra persona o personas que en un momento determinado hayan sido debidamente designadas como Gestor de inversiones del Fideicomiso de inversiones en calidad de sucesoras de aquella, de conformidad con los requisitos del Banco Central. |
| “HMRC” | la Agencia tributaria del Reino Unido. |
| “Hora de valoración” | 12:00 del mediodía (hora de Irlanda) de cada Día de negociación respecto de Baring Emerging Opportunities Fund y Barings Global Emerging Markets Fund. Respecto de Barings Latin America Fund, la Hora de valoración es las 15:30 (hora de Irlanda). La Entidad gestora, con la aprobación del Depositario, puede cambiar la Hora de valoración de un Fondo notificándolo con un preaviso razonable a los Titulares de participaciones, estipulándose que, en cualquier caso, la negociación se basará siempre en un precio futuro. |
| “Instrumentos del mercado monetario” | instrumentos negociados normalmente en el mercado monetario, que sean líquidos y posean un valor que pueda establecerse de forma precisa en cualquier momento. Dichos Instrumentos del mercado monetario incluyen, por ejemplo, certificados, depósitos y títulos de renta variable y fija a corto plazo cotizados (incluyendo títulos de deuda corporativa y pública). |
| “Intermediario” | una persona que: - realiza una actividad que consiste en, o incluye, la recepción de pagos de una institución inversora en nombre de otras personas; o
- posee Participaciones en una institución inversora en nombre de otras personas.
 |
| “Inversión mínima” | el importe de las suscripciones iniciales y/o posteriores según se especifique en el Folleto o según la Entidad gestora pueda decidir y notificar a los inversores. |
| “Inversor exento” | residentes irlandeses a quienes se les permite (ya sea por la legislación o la concesión expresa de las Autoridades fiscales irlandesas) mantener Participaciones en el Fideicomiso de inversiones sin exigir que este deduzca o contabilice el tributo irlandés como se detalla en la sección del Folleto titulada “Tributación”. |
| “Irlanda” | la República de Irlanda. |
| “Ley de protección de datos” | (i) Las leyes sobre protección de datos de 1988 y 2003 o el resto de legislación o normativa de transposición de la Directiva 95/46/CE, (ii) los Reglamentos de las Comunidades Europeas de 2011 (Redes y servicios de las comunicaciones electrónicas) (Privacidad y comunicaciones electrónicas), (iii) en la fecha de su entrada en vigor el día 25 de mayo de 2018, el Reglamento general de protección de datos (Reglamento (UE) 2016/679 del Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de abril de 2016) y toda legislación nacional consiguiente relativa a la protección de datos, así como (iv) todas las directrices y/o códigos de prácticas que emita la Autoridad de protección de datos irlandesa u otra autoridad supervisora al efecto, a título enunciativo pero no limitativo, el Comité europeo de protección de datos. |
| “Ley” | la Ley de Fideicomisos de Inversiones de 1990 o toda modificación en vigor promulgada sobre esta ley. |
| “Libra esterlina”, “GBP”, “£” | moneda del Reino Unido. |
| “Lista oficial” | la lista de valores o acciones admitidas a cotización en la lista oficial y a negociación en el Mercado de valores mundial de la Bolsa de Irlanda y que se publica diariamente. |

| “Mercado de valores mundial” | es el mercado de valores mundial de la Bolsa de Irlanda. |
| --- | --- |
| “Mercado reconocido” | una bolsa de valores o mercado regulado en el que pueda invertir un Fondo. En el presente Folleto aparece una lista de estos mercados y bolsas. |
| “Moneda de la clase” | la moneda en la que se expresa una determinada Clase. |
| “Normas sobre dinero del inversor” | la Norma sobre Dinero de los inversores de 2015 que desarrolla la Ley del Banco Central (Supervisión y Aplicación) de 2013 (Artículo 48(1)) para los proveedores de servicios de fondos. |
| “OCDE” | la Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos. En la fecha de este Folleto, son miembros de la OCDE los treinta y cinco países siguientes: Alemania, Australia, Austria, Bélgica, Canadá, Chile, Corea, Dinamarca, Eslovenia, España, Estados Unidos, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungría, Irlanda, Islandia, Israel, Italia, Japón, Letonia, Luxemburgo, México, Noruega, Nueva Zelanda, Países Bajos, Polonia, Portugal, Reino Unido, República Checa, República Eslovaca, Suecia, Suiza y Turquía. |
| “OICVM” | organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios en el sentido del Reglamento OICVM. |
| “Participación mínima” | el número o valor mínimo de Participaciones que deben poseer los Titulares de participaciones según se especifique en el Folleto. |
| “Participación” | una participación indivisa en el activo de un Fondo. |
| “Periodo contable” | un periodo que finalice en una Fecha de contabilización y que se inicie el día siguiente a la finalización del último Periodo contable. |
| “Persona estadounidense específica” | (i) ciudadano estadounidense o residente persona física, (ii) sociedad o corporación constituida en Estados Unidos o con arreglo al derecho de ese país, o cualesquiera de sus Estados, (iii) un fideicomiso si (a) un tribunal estadounidense tuviera autoridad conforme a la legislación aplicable para emitir fallos o sentencias sustancialmente sobre todos los asuntos relativos a la administración del fideicomiso, y (b) una o más personas estadounidenses tienen la facultad de ejercer su control sobre todas las decisiones sustanciales del fideicomiso, o una masa hereditaria de un finado con nacionalidad estadounidense, salvo (1) una corporación cuya participación bursátil cotice regularmente en uno o varios mercados consolidados de valores; (2) toda sociedad que pertenezca al mismo grupo empresarial, como se define en la sección 1471 (e) (2) del Código tributario estadounidense, como sociedad según se describe en la cláusula (i); (3) Estados Unidos, un organismo totalmente participado o cualesquiera de sus instrumentos; (4) cualesquiera de los Estados que forman Estados Unidos, los Territorios estadounidenses, las subdivisiones políticas de lo anteriormente mencionado, o los organismos enteramente participados o los instrumentos de uno o más de los anteriores; (5) las organizaciones exentas de impuestos conforme a la sección 501(a) o un plan de jubilación individual como se define en la sección 7701 (a) (37) del Código tributario estadounidense; (6) entidades bancarias, como se define en la sección 581 del Código tributario estadounidense; (7) fideicomisos de inversión inmobiliaria, como se define en la sección 856 del Código tributario estadounidense; (8) sociedades de inversión reguladas, como se define en la sección 851 del Código tributario estadounidense o toda entidad registrada en la Comisión estadounidense del mercado de valores conforme a la Ley estadounidense de sociedades de inversión (Investment Company Act) de 1940 (15 U.S.C. 80a-64); (9) fondos fiduciarios comunes como se define en la sección 584(a) del Código tributario estadounidense; (10) todo fideicomiso que esté exento de impuestos con arreglo a la sección 664(c) del Código tributario estadounidense o que se describa en la sección 4947 (a) (1) del citado código; (11) un intermediario que negocie con valores, materias primas o instrumentos financieros derivados (incluidos los contratos principales nocionales, los futuros, los contratos a plazo y las opciones) que esté registrado como tal con arreglo al derecho estadounidense o cualquier Estado; o (12) un agente como se define en la sección 6045 (c) del Código tributario estadounidense. Esta definición se interpretará de conformidad con el Código Fiscal de Estados Unidos. |
| “Persona estadounidense” | un ciudadano o un residente de los Estados Unidos, cualesquiera sociedades, fideicomisos, sociedades u otras entidades creadas u organizadas en los Estados Unidos o de conformidad con las leyes de este país, o cualquier patrimonio o fideicomiso cuya renta esté sujeta al impuesto federal estadounidense sobre la renta, con independencia de su origen. La expresión también incluye a cualquier persona comprendida en la definición del término “Persona estadounidense” del Reglamento S promulgado en virtud de la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933 (en su versión modificada). |

| “Reglamento OICVM del Banco Central” | hace referencia a la Norma sobre Dinero de los inversores de 2015 que desarrolla la Ley del Banco Central (Supervisión y Aplicación) de 2013 (Artículo 48(1)) (Organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios)) con las modificaciones, interpretaciones o sustituciones que puedan efectuarse en cualquier momento, y cualesquiera notificaciones o directrices emitidas por el Banco Central en virtud de aquellas, que estén vigentes en cada momento. |
| --- | --- |
| “Reglamento OICVM” | el Reglamento de las Comunidades Europeas (Organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios) de 2011 (en su versión modificada) y todo reglamento del Banco Central aplicable que se produzca o las condiciones impuestas o las derogaciones otorgadas en virtud de dicho texto, así sus respectivas modificaciones. |
| “Reglamento QFII” | las medidas adoptadas por las autoridades pertinentes en la República Popular China con respecto a los inversores institucionales extranjeros cualificados. |
| “Reglamento RQFII” | las medidas adoptadas por las autoridades pertinentes en la República Popular China con respecto a los inversores institucionales extranjeros cualificados en renminbi. |
| “Reglamentos” | el Reglamento OICVM y el Reglamento OICVM del Banco Central. |
| “Renminbi”, “RMB” | hacen referencia a la moneda de la República Popular China. |
| “Residente irlandés” | salvo que la Entidad gestora establezca otra cosa, una empresa u otro tipo de persona cuya residencia habitual o domicilio radique en Irlanda a los efectos del impuesto irlandés. Remítase a la sección “Tributación” más adelante. |
| “RPC” | la República Popular China. |
| “Suplemento” | un suplemento publicado oportunamente por la Entidad gestora en relación con un Fondo que se anexe al Folleto o que adopte la forma de un documento separado y que, en cualquier caso, forme parte integrante del Folleto. |
| “TCA 1997”, “Ley tributaria” | la Ley de consolidación tributaria irlandesa de 1997 y sus correspondientes modificaciones oportunas. |
| “Titulares de participaciones” | una persona que esté inscrita en cada momento como Titular de participaciones en el Registro de Titulares de participaciones que lleve el Fideicomiso de inversiones o se lleve en nombre de este. |
| “Valor de activo neto”, “VAN” | el valor de activo neto de un Fondo o de una Clase pertinente, según corresponda, que se determine de acuerdo con los principios que figuran en la sección “Cálculo del Valor de activo neto” de este Folleto. |
| “Valores mobiliarios” | - acciones de sociedades y otros valores equivalentes a las acciones de sociedades;
- bonos y otras formas de deuda titulizada;
- cualesquiera otros valores negociables con derecho a adquirir esos valoresmobiliarios mediante suscripción o negociación, además de las técnicas e inversiones para una gestión eficaz de la cartera.
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