# Fund performance
Performance in %	
Cumulative	Annualised
| Fund | YTD -14.21 | 1M 0.62 | 3M 6.23 | 1Y -14.70 | 3Y 34.92 | 5Y 32.85 | Since launch 59.96 | 3Y 10.49 | 5Y 5.85 | Since launch 2.13 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -0.04 | 1.21 | 2.82 | 2.55 | 39.35 | 36.23 | 70.67 | 11.68 | 6.38 | 2.42 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| August- |  | 2017/ |  |  | 2018/ |  | 2019/ | 2020/ |  | 2021/ |
| August(%) |  | 2018 |  |  | 2019 |  | 2020 | 2021 |  | 2022 |
| Fund |  | 13.35 |  |  | -13.13 |  | 27.33 | 24.23 |  | -14.70 |
| Benchmark |  | 9.58 |  |  | -10.78 |  | 9.78 | 23.79 |  | 2.55 |


## Performance - % Growth	Fund statistics*
Statistic	Fund	Benchmark
Alpha (%)	-0.01	n.a.
Beta	1.03	n.a.
Correlation	0.95	n.a.
Sharpe Ratio**	0.11	0.14
Maximum drawdown	-62.35	-56.23
Annualised standard deviation (%)	18.50	17.19
* Computed since inception
** Risk free rate is Average Yen 1 Month Deposit Rate
1 Excludes administration and custodian fees. Please see the current fund prospectus for further details on fees and charges.
Calendar year performance	
Contact details
GAM Fund Management Limited Dockline,
Mayor Street,
IFSC, Dublin, Ireland
Freephone: 0800 919 927 (UK only)
Tel: +353 (0) 1 6093927
Fax: +353 (0) 1 6117941
For updates on this fund see www.gam.com. Access may be subject to certain restrictions.
Past performance is not an indicator of future performance and current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The fund does not include the security of capital which is characteristic of a deposit with a bank or building society. The indications are based on figures denominated in JPY. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations. Indices cannot be purchased directly.
| Asset allocation |  |
| --- | --- |
| Top 10 holdings |  |  | Currency exposure |  |
| Name | Industry | % of Fund | Name | % of Fund |
| Asahi Intecc | Healthcare | 5.2 | Japanese Yen | 100.0 |
| Suzuki Motor Corp NPV | Consumer Discretionary | 4.8 |  |  |
| M3 | Healthcare | 4.7 |  |  |
| Unicharm | Consumer Staples | 4.5 |  |  |
| Daikin Industries | Industrials | 4.5 |  |  |
| MISUMI Group | Industrials | 4.5 |  |  |
| Kao Corp NPV | Consumer Staples | 4.5 |  |  |
| Shimano Inc NPV | Consumer Discretionary | 4.3 |  |  |
| Honda Motor Company | Consumer Discretionary | 4.3 |  |  |
| Obic | Information Technology | 4.3 |  |  |
| Total |  | 45.6 |  |  |

Translation (ENES, 2022-08-31):
# Rentabilidad del fondo
Evolución del valor en %	
Acumulada	Anualizada
Información clave respecto a la clase de acciones:
1 No incluye las comisiones por administración y
 custodia. Consulte el folleto actual del fondo para
AAF	1 mes	3 mes	1 año	3 años	5 años  Desde el
lanzamient
3 años	5 años	Desde el
lanzamient
obtener más información sobre las comisiones y los gastos.
| Fondo | -14,21 | 0,62 | 6,23 | -14,70 | 34,92 | 32,85	59,96 | 10,49 | 5,85	2,13 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Índice de referencia | -0,04 | 1,21 | 2,82 | 2,55 | 39,35 | 36,23	70,67 | 11,68 | 6,38	2,42 |
| Rentabilidad móvil |  |  |  |  |  |
| agosto- | 2017/ | 2018/ | 2019/ | 2020/ | 2021/ |
| agosto(%) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Fondo | 13,35 | -13,13 | 27,33 | 24,23 | -14,70 |
| Índice de referencia | 9,58 | -10,78 | 9,78 | 23,79 | 2,55 |


## Desempeño - % crecimiento	Estadísticas del fondo*
Estadística	Fondo Índice de referencia
Alfa (%)	-0,01	N/D
Beta	1,03	N/D
Correlación	0,95	N/D
Ratio de Sharpe**	0,11	0,14
Máxima caída	-62,35	-56,23
Desviación típica anualizada (%)	18,50	17,19
* Computado desde el inicio
** La tasa sin riesgo es el promedio de la tasa de depósito a 1 mes, en Yen
Rentabilidad en el año natural	
Datos de contacto
GAM Fund Management Limited Dockline,
Mayor Street,
IFSC, Dublin, Irlanda
Tel. gratuito: 0800 919 927 (solo desde Reino Unido)
Tel.: +353 (0) 1 6093927
Fax: +353 (0) 1 6117941
El desempeño pasado no es un indicador del desempeño futuro ni de las tendencias actuales o futuras. Las cifras de la rentabilidad se refieren al valor liquidativo y se calculan sin la comisión y los costes incurridos en la emisión, reembolso o canje (p. ej., los costes de custodia y transacción del inversor). El fondo no tiene las garantías de capital que son características de un depósito en un banco o en una sociedad de crédito hipotecario. Las indicaciones se basan en cifras denominadas en JPY. Si esta divisa difiere de la moneda del país en el que reside el inversor, es posible que la rentabilidad aumente o disminuya por causa de las fluctuaciones cambiarias. Los índices no se pueden comprar directamente.
| Distribución entre bienes y valores |  |
| --- | --- |
| 10 principales posiciones |  |  | Exposición a divisas |  |
| Descripción | Sectores | % del fondo | Descripción | % del fondo |
| Asahi Intecc | Atención sanitaria | 5,2 | Yen japonés | 100,0 |
| Suzuki Motor Corp NPV | Bienes de consumo discrecional | 4,8 |  |  |
| M3 | Atención sanitaria | 4,7 |  |  |
| Unicharm | Bienes de consumo básico | 4,5 |  |  |
| Daikin Industries | Industrias | 4,5 |  |  |
| MISUMI Group | Industrias | 4,5 |  |  |
| Kao Corp NPV | Bienes de consumo básico | 4,5 |  |  |
| Shimano Inc NPV | Bienes de consumo discrecional | 4,3 |  |  |
| Honda Motor Company | Bienes de consumo discrecional | 4,3 |  |  |
| Obic | Tecnología informática | 4,3 |  |  |
| Total |  | 45,6 |  |  |