# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 31/08/2022
Indexed bonds	92.9
Cash	7.1
Macaulay Duration	8.6	10.2
Duration	7.8	10.2
SHARE CLASS : DH-I/A (EUR)	
FEES	
All-in-Fee	0.65%
Max. Sales Charge	2.50%
Max. Redemption Charge	-
Minimum Investment	400.000 EUR
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	-0.8	-0.30
NAV (31/08/2022)
or equivalent
91.51 EUR
1-3 Y	16.6 17.7	0.2	0.4
3-5 Y	14.8 17.9	0.4	0.7
5-7 Y	16.3 15.8	0.8	0.9
7-10 Y	15.6 14.6	0.0	1.2
10-15 Y	4.1	7.1	0.5	0.8
>15 Y	25.6 27.0	5.9	6.2
Cash & cash equivalent	7.1	0.0	0.0
- 6.5	6.5RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %

| Bond futures | -26.7 |
| --- | --- |
| Total | -26.7 |
|  |  |
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % |
| TII 0.250% 01-25 | 8.4 |
| UKTI 0.125% 03-24 | 7.2 |
| TII 0.125% 01-32 | 5.1 |
| UKTI 0.125% 03-26 | 4.8 |
| TII 2.000% 01-26	4.7 TII 3.625% 04-28	3.4 TII 0.375% 01-27	3.4 TII 0.500% 01-28	3.1 TII 0.125% 01-30	2.7 DBRI 0.500% 04-30	2.4 Total	45.3 Total number of holdings in portfolio	72 |


##### AA+	44.3	51.4

##### AA	33.0	29.4

##### A+	3.6	2.8

##### A	0.5	2.5
- 2.0	5.4Short term Rating	0.9	0.0NR	2.1	2.0Cash & cash equivalent	7.1	0.0WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *S&P BreakdownEquivalent to a rating between	AA and AA-* This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.

France	6.7	8.0	0.8	0.7
Italy	2.0	5.4	0.1	0.4
Germany	3.8	2.4	0.0	0.2
Japan	3.6	2.8	0.2	0.1
Australia	0.8	1.0	-0.7	0.1
United Kingdom	29.3	23.5	4.0	4.2
Sweden	-	0.7	-	0.0
New Zealand	0.4	0.5	0.0	0.0
Canada	1.6	1.7	0.1	0.3

##### The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

### MANAGEMENT
Management Company
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Investment Manager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Ostrum Asset Management, a subsidiary of Natixis Investment Managers S.A., is a French asset manager authorized by the Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) and licensed to provide investment management services in the EU.
Headquarters	Paris
Founded	1984
Denmark	-	0.2	-	0.0
Spain	0.5	2.5	0.1	0.1
United States	44.3	51.4	3.2	3.9 Cash & cash equivalent		7.1		-	0.0		-
Assets Under Management (Billion)
Portfolio Managers
US $ 502.9 / € 442.2
(31/12/2021)

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

##### In % of AuM
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedModified Duration and duration indicators are calculated at portfolio level. They are not representative for this shareDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.


#### INFORMATION
Prospectus Enquiries

##### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

Translation (ENES, 2022-08-31):
# Ostrum Global Inflation Fund
## ANÁLISIS DE LA CARTERA DE 31/08/2022
ASIGNACIÓN DE ACTIVOS	Fondo %
Bonos indexados	92,9
Efectivo	7,1
CARACTERÍSTICAS	Fondo	Índice
Duration	8,6	10,2
Sensibilidad	7,8	10,2
CLASE DE ACCIONES : DH-I/A (EUR)	
COMISIONES	
Comisión única	0,65%
Comisión de suscripción máx.	2,50% Comisión de reembolso máx.		-
Inversión mínima	400.000 EUR
Total
fuera de balance
100,0
Rendimiento sobre próxima amortización %
-0,8	-0,30
VL (31/08/2022)
o equivalente 91,51 EUR
| Futuros sobre bonos | -26,7 |
| --- | --- |
| Total | -26,7 |
|  |  |
| 10 PRIMERAS POSICIONES | Fondo % |
| TII 0.250% 01-25 | 8,4 |
| UKTI 0.125% 03-24 | 7,2 |
| TII 0.125% 01-32 | 5,1 |
| UKTI 0.125% 03-26 | 4,8 |
| TII 2.000% 01-26 | 4,7 |
| TII 3.625% 04-28 | 3,4 |
| TII 0.375% 01-27 | 3,4 |
| TII 0.500% 01-28 | 3,1 |
| TII 0.125% 01-30 | 2,7 |
| DBRI 0.500% 04-30 | 2,4 |
| Total | 45,3 |
| Número de líneas en cartera | 72 |


##### La TER representa la suma de los Gastos de Gestión y las

##### Comisiones de Administración. Para obtener más
| ASIGNACIÓN POR CALIFICACIÓN AAA | Fondo % 6,5 | Indice % 6,5 | información, consulte la definición al final del documento. GESTIÓN |
| --- | --- | --- | --- |
| AA+ | 44,3 | 51,4 | Sociedad de gestión |
| AA | 33,0 | 29,4 | NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A. |
| A+ | 3,6 | 2,8 | Equipo gestor |
| A | 0,5 | 2,5 | OSTRUM ASSET MANAGEMENT |

1-3 años	16,6 17,7	0,2	0,4
| 5-7 años | 16,3 | 15,8 | 0,8 | 0,9 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| 7-10 años | 15,6 | 14,6 | 0,0 | 1,2 | REPARTO POR PAÍSES	Fondo Índice Fondo Índice %	Sensibilidad |

3-5 años	14,8 17,9	0,4	0,7
| BBB | 2,0 | 5,4 |
| --- | --- | --- |
| Calificación a corto plazo | 0,9 | 0,0 |
| NR | 2,1 | 2,0 |
| Tesorería | 7,1 | 0,0 |

Nomenclatura S&P
COEFICIENTE DE CALIFICACIÓN COMO MEDIA PONDERADA *
Equivalente a una nota comprendida entre  AA y AA-

##### * Según este método, se vincula un coeficiente de calificación a cada calificación crediticia a largo plazo (escala logarítmica) Los valores no calificados se excluyen del cálculo.
Ostrum Asset Management ofrece una gama eficaz en la gestión de renta fija, renta variable y de seguros, así como estrategias alternativas. Ostrum Asset Management, experto desde hace más de 30 años en la gestión activa fundamental, responde a las expectativas de los clientes en todo el mundo.
Ostrum Asset Management, filial de Natixis Investment Managers, es un gestor de activos francés autorizado por la Autorité des Marchés Financiers (n.º de autorización GP90009) y provisto de licencia para prestar servicios de gestión de inversiones en la UE.
Oficinas centrales	París
| 10-15 años | 4,1 | 7,1 | 0,5 | 0,8 |  | Francia | 6,7 | 8,0 | 0,8 | 0,7 | Activos gestionados (mil | US $ 502.9 / € 442.2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| >15 años | 25,6 | 27,0 | 5,9 | 6,2 |  | Italia | 2,0 | 5,4 | 0,1 | 0,4 | mill.) | (31/12/2021) |

Fundada	1984
Tesorería	7,1	0,0	0,0
Alemania	3,8	2,4	0,0	0,2
| Japón | 3,6 | 2,8 | 0,2 | 0,1 | Gestores del Fondo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Australia | 0,8 | 1,0 | -0,7 | 0,1 | Abdel-Rani Guermat: titulado por la ESLSCA (París), |
| Reino Unido | 29,3 | 23,5 | 4,0 | 4,2 | comenzó su carrera en el sector de la inversión en |

Suecia	-	0,7	-	0,0
Nueva Zelanda	0,4	0,5	0,0	0,0
Canadá	1,6	1,7	0,1	0,3
Dinamarca	-	0,2	-	0,0
España	0,5	2,5	0,1	0,1
Estados Unidos	44,3	51,4	3,2	3,9
Tesorería	7,1	-	0,0	-
2003, año en el que se incorporó a Ostrum Asset Management. Desde 2016, dirige el Fondo de manera conjunta.

#### CONTRIBUCIÓN A LA SENSIBILIDAD POR ÁREA	

##### en % del patrimonio neto
- Fondo	
- 
- ÍndiceFuente : Natixis Investment Managers International a menos que se indique lo contrarioLos indicadores de sensibilidad y duración se calculan a nivel de cartera. No son representativos de esta clase de accionesDebido a la gestión activa, las características de la cartera están sujetas a cambio. Las referencias a valores o sectores específicos no deben considerarse como una recomendación.


#### INFORMACIÓN
Consultas sobre el folleto

##### Correo electrónico	ClientServicingAM@natixis.com