# RISK MEASURES
### 3 years

### Weighted Average Maturity (years)	7.056.80

### Portfolio Price	102.55100.66

### Weighted Average Yield to Worst (%)	4.905.32

### Weighted Average Yield to Maturity (%)	5.425.82

### OAS (Basis points)	444488

### Weighted Average Duration (years)	3.633.54

### Weighted Average Current Yield (%)	5.756.11

### Average Credit Quality	B+	BB-

### Alpha (%)	-2.63

### Tracking Error (%)0.78

### Beta1.03

### Sharpe Ratio0.07

### Information Ratio	-3.35

### R-Squared (%)99.45

### Standard Deviation9.52
+In August 2020, the fund entered into total return swaps on the IBOXX HY Index (1.48% notional exposure as of August 31, 2020) in order to replicate market exposure for a portion of the fund’s cash balance. The portfolio managers expect this would mitigate a portion of the drag associated with the large cash balance and keep a liquidity buffer in a volatile market period.
| I SHARE CLASS DATA |  |
| --- | --- |
| Share Class | Currency | Inception Date (Share Class) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Minimum Investment |
| AUD I Distributing Class | AUD | 29-12-2011 | IE00B52MT459 | NBHYAID ID | 14669653 | 2,500,000 |
| CHF I Accumulating Class | CHF | 27-05-2011 | IE00B53JGK04 | NBHYCIA ID | 13151021 | 2,500,000 |
| CHF I Distributing Class | CHF | 07-05-2013 | IE00B4QWB156 | NHYRCID ID | 21269003 | 2,500,000 |
| CNY I (Monthly) Distributing Class | CNH | 09-11-2012 | IE00B841H259 | NHYRIMD ID | 19617716 | 25,000,000 |
| EUR I Accumulating Class | EUR | 09-11-2009 | IE00B12VW904 | NBIHYBE ID | 2558488 | 2,500,000 |
| EUR I Distributing Class | EUR | 18-10-2012 | IE00B8FFFY43 | NBHYEID ID | 19820118 | 2,500,000 |
| GBP I Accumulating Class | GBP | 27-07-2010 | IE00B1G9WC38 | NBIIGIA ID | 2927461 | 2,500,000 |
| GBP I Distributing Class | GBP | 08-11-2006 | IE00B1G9WJ07 | NBIIGYD ID | 2789213 | 2,500,000 |
| USD I (Monthly) Distributing Class | USD | 13-09-2012 | IE00B6VF0729 | NBHYBID ID | 19496510 | 2,500,000 |
| USD I Accumulating Class | USD | 03-05-2006 | IE00B12VW565 | NBIUSHY ID | 2558478 | 2,500,000 |
| USD I Distributing Class | USD | 16-11-2009 | IE00B1G9WK12 | NBIIYDU ID | 2789263 | 2,500,000 |


### Some share classes listed are subject to restrictions, please refer to the fund's prospectus for further details. For a full glossary of terms, please refer to www.nb.com/glossary

### Before subscribing please refer to prospectus and the Key Investor Information Document www.nb.com/europe/literature

### *The ongoing charges figure is based on the annual expenses for the period ending 31 December 2019

Translation (ENIT, 2020-08-31):
# MISURE DI RISCHIO
3 anni
Scadenza media ponderata (anni)	7,05	6,80
Prezzo medio di portafoglio	102,55	100,66
Yield to Worst medio ponderato (%)	4,90	5,32
Rendimento medio ponderato alla scadenza (%)	5,42	5,82
OAS (pb)	444488
Duration media ponderata (anni)	3,63	3,54
Rendimento medio ponderato corrente (%)	5,75	6,11
Qualità media del credito	B+	BB-
Alpha (%)	-2,63
Errore di replicazione (%)	0,78
Beta	1,03
Sharpe Ratio	0,07
Information Ratio	-3,35
R-Quadro (%)	99,45
Deviazione Standard	9,52
+A agosto 2020, il fondo ha sottoscritto total return swap sull'indice IBOXX HY (esposizione nozionale pari al 1,48% al 31 agosto 2020) al fine di replicare l'esposizione al mercato per una parte della liquidità del fondo. I gestori di portafoglio prevedono che ciò mitigherebbe la liquidità di cassa e manterrebbe una riserva di liquidità in un periodo di mercato volatile.
| DATI SULLA CLASSE DI AZIONI |  |
| --- | --- |
| Classe di Azioni | Valuta | Data di lancio (Classe di Azioni) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Investimento minimo |
| Classe I in AUD a distribuzione | AUD | 29-12-2011 | IE00B52MT459 | NBHYAID ID | 14669653 | 2.500.000 |
| Classe I in CHF ad accumulazione | CHF | 27-05-2011 | IE00B53JGK04 | NBHYCIA ID | 13151021 | 2.500.000 |
| Classe I in CHF a distribuzione | CHF | 07-05-2013 | IE00B4QWB156 | NHYRCID ID | 21269003 | 2.500.000 |
| Classe I in CNY a distribuzione (mensile) | CNH | 09-11-2012 | IE00B841H259 | NHYRIMD ID | 19617716 | 25.000.000 |
| Classe I in EUR ad accumulazione | EUR | 09-11-2009 | IE00B12VW904 | NBIHYBE ID | 2558488 | 2.500.000 |
| Classe I in EUR a distribuzione | EUR | 18-10-2012 | IE00B8FFFY43 | NBHYEID ID | 19820118 | 2.500.000 |
| Classe I in GBP ad accumulazione | GBP | 27-07-2010 | IE00B1G9WC38 | NBIIGIA ID | 2927461 | 2.500.000 |
| Classe I in GBP a distribuzione | GBP | 08-11-2006 | IE00B1G9WJ07 | NBIIGYD ID | 2789213 | 2.500.000 |
| Classe I in USD a distribuzione (mensile) | USD | 13-09-2012 | IE00B6VF0729 | NBHYBID ID | 19496510 | 2.500.000 |
| Classe I in USD ad accumulazione | USD | 03-05-2006 | IE00B12VW565 | NBIUSHY ID | 2558478 | 2.500.000 |
| Classe I in USD a distribuzione | USD | 16-11-2009 | IE00B1G9WK12 | NBIIYDU ID | 2789263 | 2.500.000 |

Alcune delle classi di azioni riportate sono soggette a restrizioni, per favore fare riferimento al prospetto del fondo per maggiori informazioni. Per un glossario completo dei termini, si rimanda all'indirizzo www.nb.com/glossary
Prima di sottoscrivere, consultare il Prospetto e il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori all'indirizzo www.nb.com/europe/literature
*Le spese correnti si basano sulle spese annuali per il periodo che termina il 31 dicembre 2019