# JSS Sust. Bond CHF C CHF acc
August 2022 | Page 3 of 4
Carbon Footprint Corporates	Carbon Footprint Sovereigns
tCO
2
e p. $M EVIC
25
20
15
10
5
0
Portfolio	Reference index (BM)
Utilities
Real Estate Materials
Inform.Technology Industrials
Health Care Financials Energy
Consumer Staples
Consumer Discretionary Communication Services
0.6
0.48
0.36
0.24
0.12
0
tCO
2
e p. $K GDP
Portfolio	Reference index (BM)
Slovakia
New Zealand Germany
Canada Austria
Largest CO
2 
Emitters Corporates	Largest CO
2 
Emitters Sovereigns
Issuer Name
% of Portfolio
Footprint	Industry
Country
% of Portfolio
Footprint	tCO
2
e p. $K GDP
WOODSIDE FINANCE LIMITED	70.4%	Materials
AT&T INC.	8.2%	Materials
GERMANY	100.0%0.26
0	0.0%	0.00
| 0 | 0.0% | 0.00 |
| --- | --- | --- |
| 0 | 0.0% | 0.00 |
| 0 | 0.0% | 0.00 |

VERIZON COMMUNICATIONS
8.0%	Materials
0	0.0%	0.00
| INC.	 |  |  |  | 0 | 0.0% | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CELLNEX TELECOM S.A. | 3.3% | Materials |  | 0 | 0.0% | 0.00 |
| ELI LILLY AND COMPANY | 2.4% | Materials |  | 0 | 0.0% | 0.00 |
| VODAFONE GROUP PUBLIC LTD | 2.2% | Materials |  | 0 | 0.0% | 0.00 |

COMPANY
TRANSURBAN QUEENSLAND FINANCE PTY LTD
1.2%	Materials
| DH SWITZERLAND FINANCE S.A R.L. | 0.8% | Other Services |
| --- | --- | --- |
| AMGEN INC. | 0.8% | Materials |
| ADCB FINANCE (CAYMAN) LIMITED | 0.6% | Components |

1 | JSS Sust. Bond CHF C CHF acc
Definitions and Explanations
Carbon footprint Corporates: 
The carbon footprint of corporates is a function of sector allocation and holdings’ carbon intensity. Lowering the footprint vs the benchmark while preserving a sectoral / geographical balance is therefore a way to reduce related risks in the portfolio. The portfolio’s Scope 1 and 2 footprint is calculated. For corporates it is measured in tons of CO2 equivalent per USD million Enterprise Value Including Cash (EVIC).
Carbon footprint Sovereigns: 
The carbon footprint of sovereigns is a function of country allocation. Lowering the footprint vs the benchmark by adapting the country allocation is therefore a way to reduce related risks in the portfolio. The portfolio’s Scope 1 and 2 footprint is calculated. For Sovereigns it is measured in tons of CO2 equivalent per USD thousand Gross Domestic Product (GDP).
Stranded assets: 
The chart shows future CO2 emissions of fossil fuel reserves owned by the companies held in the portfolio compared to the benchmark. These CO2 emissions are measured in tons of CO2 equivalent per USD million Enterprise Value Including Cash (EVIC). In an environment where world leaders have agreed on carbon emissions limitations in order to address climate change issues, the economy needs to respect a global carbon budget. This in turn means that carbon assets (mostly fossil fuel reserves) are becoming stranded. Potential emissions from fossil fuel reserves therefore give insights into stranded asset risks in the portfolio.
Largest CO2 Emitters Corporates: 
Climate change is a major risk driver for the entire economy and thus also a focus of political action (COP21 / Paris Agreement, UN Sustainable Development Goal 13, etc.). The table shows the companies with the largest CO2 emissions, their share of the CO2 emissions of all companies held and the industry they are belonging to.
Largest CO2 Emitters Sovereigns: 
The table shows the countries with the largest CO2 emissions and their share of the CO2 emissions of all countries held in the portfolio.
Source: JSS Investmentfonds Ltd	Data as of 31 August 2022

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# JSS Sust. Bond CHF C CHF acc
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Vue globale du fonds
Valeur d'inventaire145.24
Total des actifs en mio.20.41
Société d'investissement	J. Safra Sarasin Fund
Management (Luxembourg) S.A.
Dépositaire		RBC Investor Services Bank S.A., Luxembourg
Gestion de portefeuille	AM Bond, Banque J. Safra Sarasin SA, Bâle
Portrait du fonds
Le JSS Sustainable Bond CHF vise un rendement élevé constant en observant une répartition équilibrée des risques.
Le fonds investit principalement dans le monde entier dans des titres de créance libellés en francs suisses et émis par des pays, organisations et entreprises qui apportent leur contribution à une économie basée sur la durabilité. Le fonds intégrera systématiquement les considérations ESG ayant une influence financière tout au long du processus d'investissement, afin d'éviter les risques de controverse , d'atténuer les risques ESG et de tirer profit des opportunités. En parallèle, le compartiment peut investir dans des actions acquises par conversion ou exercice d’options ainsi que conserver des liquidités.
Gestionnaire de portefeuille
Christoph John
Performance nette (en CHF) au 31.08.2022
Domicile du fonds		Luxembourg No ISIN	LU0950591809
No valeur suisse21 799 078
Lancement	23 décembre 2014
115 9
110 6
105 3
Fin de l'exercice	Juin
Frais courants	0.85%
Frais de gestion	0.45%
Monnaie de compte	CHF
Distribution	Aucune (réinvestissant)
100
95
90
85
0
-3
-6
-9
2017	2018	2019	2020	2021	2022
Commission de souscription
max. 3.00%
échelle de gauche:	échelle de droite, la performance annuelle en%:
Performance indexée	Fonds 
Frais de sortie	0.0%
Structure juridique	SICAV
Émission/rachat	tous les jours
Benchmark (BM)	SBI Foreign AAA-BBB
Benchmark (BM): SBI Foreign AAA-BBB 
1 Mois	3 Mois	YTD	1 an	3 ans p.a.	5 ans p.a.
| Classification SFDR |  | Article 8 |  | Fonds | -2.00% | -1.83% | -7.32% | -8.42% | -3.71% | -1.94% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | BM | -2.07% | -1.84% | -8.72% | -9.76% | -3.80% | -1.57% |
| Indices statistiques | Fonds | Benchmark |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Volatilité | 3.59% | 4.76% |  |  |  |  |  |  |  | Depuis |
| Corrélation | 0.98 | n.a. |  |  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | début |
| Bêta | 0.74 | n.a. |  | Fonds | -1.42% | -0.15% | 0.96% | -1.22% | -0.52% | -8.14% |
| Ratio de Sharpe | -0.82 | -0.64 |  | BM | -0.72% | 0.30% | 2.13% | -0.33% | 0.21% | -5.17% |
| Information Ratio | 0.06 | n.a. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Jensens Alpha	-0.72%	n.a.	 Les résultats obtenus par le passé n'offrent aucune garantie quant aux rendements futurs. La performance Alpha	-0.91%	n.a.	 représentée ne tient pas compte de commissions et de coûts éventuels prélevés lors de la souscription Tracking Error	1.49%	n.a.	 et du rachat de parts. |
| Les indices statistiques sont calculés | sur la base |  | Les dix principales positions |  |
| des mois précédents (36 mois, base | CHF). Taux |  | 0.375% Verizon | 2.92% |
| d'intérêt exempt de risque: -0.75% |  |  | 0.323% First Abu Dhabi Bank 27.09.23 | 2.91% |
|  |  |  | 2.500% KFW 25.08.25 | 2.55% |
| Ratios portefeuille obligataire |  |  | 3.250% ICO 28.06.24 | 2.55% |
| Ø-Rating | A+ |  | 2.000% Unibail-Rodamco 20.11.23 | 2.49% |
| Ø-Life | 4.29 |  | 1.375% AT&T Inc. 04.12.24 | 2.46% |
| Rendement à l'échéance | 1.80 % |  | 0.375% ADCB 23.01.23 | 2.45% |
| Modified Duration | 3.91 |  | 1.000% Woodside Finance 11.12.2023 | 2.45% |
|  |  |  | 0.410% Amgen Inc. 08.03.23 | 2.45% |
| Profil de risque et de rendement |  |  | 0.500% DH Switzerland 08.12.23 | 2.42% |

revenus potentiellement faibles
revenus potentiellement
élevés
Répartition des catégories de débiteurs
Structure des durées résiduelles
risques faibles	risques élevés
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

1 | JSS Sust. Bond CHF C CHF acc
La catégorie de risque et de rendement mentionnée repose sur des données historiques et ne saurait constituer un indicateur fiable du profil de risque futur du Fonds. La classification du Fonds peut évoluer dans le temps et ne saurait être garantie.