# PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/09/2021
ASSET ALLOCATION	Fund %
CHARACTERISTICS	Fund	Index
SHARE CLASS : S2/A (EUR)	
FEES	
All-in-Fee	0.35%
Max. Sales Charge	3.00%
Fixed-rate bonds	76.7
Adjustable-rate bonds	19.4
Cash	3.9
Total	100.0
Modified Duration	5.4	5.3
Average Coupon	0.8	1.2
Yield to Maturity	0.4	0.4
Max. Redemption Charge	-
	or equivalent
Minimum Investment	50,000,000 EUR

##### NAV (30/09/2021)	10.1 EUR
Futures / Options
Off-balance sheet
-2.9

###### Source : Loomis Sayles - Modified Duration, Yield to Maturity.

## MANAGEMENT
Management Company

##### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Investment Manager

##### LOOMIS SAYLES & COMPANY LP
Loomis Sayles & Company has served the needs of
|  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total | -2.9 | CREDIT QUALITY | Fund % | Index % |
|  | in % of AuM |  |  |  |
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % | AAA [AA+;AA-] | 3.3 5.4 | 0.3 8.2 |
| DBR 4.000% 01-37 | 3.3 | [A+;A-] | 33.0 | 39.1 |
| VVOYHT 1.625% 03-25 | 1.3 | [BBB+;BBB-] | 48.9 | 52.4 |
| BNP TR 04-27 | 1.2 | [BB+;BB-] | 2.8 | 0.0 |


###### TMO 1.375% 09-28	1.1

###### ENGIFP 1.375% 06-28	1.0

###### AAPL 1.625% 11-26	1.0

###### BMW 0.750% 04-24	1.0

###### NOVNVX 0% 09-28	1.0

###### RABOBK 1.375% 02-27	0.9

###### EOANGR 1.000% 04-25	0.9
Total	12.7
Total number of holdings in portfolio	220

##### <1 Y	0.9	1.5	0.0	0.0

###### NR	2.7	0.0

###### Cash & cash equivalent	3.9	0.0
Credit Quality reflects the average credit rating assigned to individual holdings of the fund among Moody's, S&P's and Fitch Ratings
United States	20.9	18.9
Germany	18.0	15.2
France	14.3	21.3
Switzerland	8.1	3.3
institutional and individual investors for more than
80 years. As an actively managed, multi-style investment manager, the firm offers both traditional and highly specialized asset classes. Employing an opportunistic approach, balanced with disciplined, bottom-up research and quantitative risk analysis, the investment teams strive to produce above- average returns across asset classes and categories.
Headquarters	Boston
Founded	1926
1-3 Y	19.5 24.7	0.4	0.5
3-5 Y	25.8 26.3	1.0	1.0
5-7 Y	27.1 21.4	1.2	1.2
United Kingdom	8.0	8.1
Netherlands	5.9	5.4
Spain	3.7	5.7
Italy	3.2	4.7
Assets Under Management (Billion)
Portfolio Managers

##### U.S $357.8/ €301.6
(30/06/2021)

##### 7-10 Y	12.8 16.0	1.3	1.3
10-15 Y	5.9	7.0	0.6	0.7
Cash & cash equivalent	3.9	0.0	0.0
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| SECTOR BREAKDOWN | Fund % | Index % |
| Banking | 24.5 | 23.8 |
| Healthcare | 8.7 | 6.2 |
| Utility | 7.7 | 8.8 |
| Finance & investment | 7.7 | 6.6 |
| Real Estate | 6.1 | 5.6 |
| Automotive | 6.0 | 6.4 |
| Telecommunications | 5.4 | 6.1 |
| Basic Industry | 4.7 | 4.2 |
| Transportation | 3.7 | 3.9 |
| Insurance | 3.6 | 4.5 |
| Capital Goods | 3.5 | 4.0 |
| Consumer Goods | 3.3 | 4.6 |
| Sovereign | 3.3 | 0.0 |
| Retail | 2.5 | 2.0 |
| Technology & Electronics | 1.6 | 2.6 |
| Consumer Cyclical | 1.5 | 1.9 |
| Services | 1.0 | 1.3 |
| Energy | 0.7 | 6.0 |
| Leisure | 0.4 | 0.2 |
| Media | 0.4 | 1.1 |
| Asset backed | 0.0 | 0.1 |
| Local-Authority | 0.0 | 0.2 |
| Cash & cash equivalent | 3.9 | 0.0 |


###### Merrill Lynch Nomenclature
Belgium	2.2	1.9
Finland	1.9	1.0
| >15 Y | 4.0 | 3.2 | 0.6 | 0.5 | Sweden | 1.6 | 2.4 | Rik den Hartog, CFA; began investment career 2007; |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Austria	1.8	1.5
Norway	1.4	1.1
| Luxembourg | 1.1 | 0.7 |
| --- | --- | --- |
| Australia | 0.8 | 1.9 |
| New Zealand | 0.6 | 0.2 |
| Canada | 0.5 | 0.7 |
| Japan | 0.5 | 1.3 |
| Ireland	0.5	0.9 Bermudas Islands	0.4	0.1 Mexico	0.3	0.2 Denmark	0.3	1.2 Portugal	0.0	0.3 Romania	0.0	0.1 |
| Russia | 0.0 | 0.4 |
| Czech Republic | 0.0 | 0.3 |
| China | 0.0 | 0.5 |
| United Arab Emirates	0.0	0.1 Other countries	0.0	0.5 Cash & cash equivalent	3.9	0.0 |


###### in % of AuM
Pim van Mourik Broekman, CFA; began investment career in 2000; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Wageningen University, The Netherlands.
joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, The Netherlands.
Luuk Cummins, CFA; began investment career in 2011; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, The Netherlands.
Marco Zanotto, CFA; began investment career in 2017; joined Loomis Sayles in 2020; BA, Università degli Studi di Trieste; MSc, Erasmus University Rotterdam,The Netherlands.
Quirijn Landman, CFA; began investment career in 2011; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Delft University of Technology,The Netherlands.
Ronald Schep; began investment career in 2009; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam,The Netherlands.
Sipke Moes, CFA; began investment career in 2011; joined Loomis Sayles in 2020; BA and MSc, University of Groningen,The Netherlands.

###### Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated

###### Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

### INFORMATION

#### Prospectus Enquiries

###### E-mail	ClientServicing_Requirements@natixis.com

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# ANALISI DEL PORTAFOGLIO AL 30/09/2021
#### COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO	Fondo %
Obbligazioni a tasso fisso	76,7
Obbligazioni a tasso rivedibile	19,4
Liquidità	3,9
Totale	100,0
CARATTERISTICHE	Fondo	Indice Duration modificata		5,4		5,3
Cedola media	0,8	1,2
Yield to Maturity	0,4	0,4
Future / Opzioni
Fuori bilancio
-2,9

##### Fonte : Loomis Sayles - Duration modificata, Yield to Maturity.
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| Totale | -2,9 |  | RIPARTIZIONE PER |
|  | in % del patrimonio netto |  | RATING | Fondo % | Indice % |
| PRIMI 10 TITOLI | Fondo % |  | AAA | 3,3 | 0,3 |
| DBR 4.000% 01-37 | 3,3 |  | [AA+;AA-] | 5,4 | 8,2 |
| VVOYHT 1.625% 03-25 | 1,3 |  | [A+;A-] | 33,0 | 39,1 |
| BNP TR 04-27 | 1,2 |  | [BBB+;BBB-] | 48,9 | 52,4 |
| TMO 1.375% 09-28 | 1,1 |  | [BB+;BB-] | 2,8 | 0,0 |
| ENGIFP 1.375% 06-28 | 1,0 |  | NR | 2,7 | 0,0 |

| BMW 0.750% 04-24 | 1,0 |
| --- | --- |
| NOVNVX 0% 09-28 | 1,0 |
| RABOBK 1.375% 02-27 | 0,9 |
| EOANGR 1.000% 04-25 | 0,9 |
| Totale | 12,7 |


##### AAPL 1.625% 11-26	1,0
Numero di titoli in portafoglio	220
U.S $357.8/ €301.6
(30/06/2021)
Patrimonio in gestione (miliardi)
| 5-7 anni | 27,1 | 21,4 | 1,2 | 1,2 |  | Italia | 3,2 | 4,7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 7-10 anni	12,8 16,0	1,3	1,3	Belgio	2,2	1,9 Finlandia	1,9	1,0 10-15 anni	5,9	7,0	0,6	0,7	Austria	1,8	1,5 >15 anni	4,0	3,2	0,6	0,5	Svezia	1,6	2,4 Liquidità ed equivalenti	3,9	0,0	0,0	Norvegia	1,4	1,1 Lussemburgo	1,1	0,7 |

< 1 anno	0,9	1,5	0,0	0,0

##### Liquidità ed equivalenti	3,9	0,0
Loomis, Sayles & Company è una società di gestione tradizionalmente al servizio delle esigenze di investitori istituzionali e privati da oltre 80 anni. La gestione offerta è attiva e multi stile per classi di attività sia tradizionali che altamente specializzate. Adottando un approccio opportunistico, unito ad una rigorosa ricerca bottom-up e ad un'analisi quantitativa del rischio, i team di gestione mirano ad ottenere rendimenti superiori alla media sulle diverse classi di attività e segmenti.
La qualità del credito riflette il rating creditizio medio fra quelli assegnati da Moody’s, S&P’s o Fitch Ratings ai singoli strumenti detenuti dal fondo
Stati Uniti	20,9	18,9
Boston
1926
Sede societaria
Anno di costituzione
Germania	18,0	15,2
Francia	14,3	21,3
Svizzera	8,1	3,3
| 1-3 anni | 19,5 | 24,7 | 0,4 | 0,5 | Regno Unito | 8,0 | 8,1 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3-5 anni | 25,8 | 26,3 | 1,0 | 1,0 | Paesi Bassi Spagna | 5,9 3,7 | 5,4 5,7 |

| Australia | 0,8 | 1,9 |
| --- | --- | --- |
| Nuova Zelanda | 0,6 | 0,2 |
| Canada | 0,5 | 0,7 |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| RÉPARTITION SECTORIELLE | Fondo % | Indice % |
| Banche | 24,5 | 23,8 |
| Sanità | 8,7 | 6,2 |
| Servizi di pubblica utilità | 7,7 | 8,8 |
| Finanziari | 7,7 | 6,6 |
| Immobiliare | 6,1 | 5,6 |
| Automobili | 6,0 | 6,4 |
| Telecomunicazioni | 5,4 | 6,1 |
| Industria di base | 4,7 | 4,2 |
| Transporti | 3,7 | 3,9 |
| Assicurazioni | 3,6 | 4,5 |
| Beni strumentali | 3,5 | 4,0 |
| Beni di consumo | 3,3 | 4,6 |
| Governativi | 3,3 | 0,0 |
| Vendita al dettaglio | 2,5 | 2,0 |
| Tecnologia e elettronica | 1,6 | 2,6 |
| Beni di consumo ciclico | 1,5 | 1,9 |
| Servizi | 1,0 | 1,3 |
| Energia | 0,7 | 6,0 |
| Leisure | 0,4 | 0,2 |
| Médias | 0,4 | 1,1 |
| Autorità locale | 0,0 | 0,2 |
| Garantito da Immobilizzazioni | 0,0 | 0,1 |
| Liquidità | 3,9 | 0,0 |


##### Nomenclature Merrill Lynch
Giappone	0,5	1,3
Gestori del portafoglio
Pim van Mourik Broekman, CFA; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2000; ha aderito a Loomis Sayles nel 2020; Msc, Università di Wageningen, Paesi Bassi.
Rik den Hartog, CFA; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2007; ha aderito a Loomis Sayles nel 2020; Msc, Erasmus Università di Rotterdam, Paesi Bassi.
Luuk Cummins, CFA; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2011; ha aderito a Loomis Sayles nel 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, Paesi Bassi.
Marco Zanotto,CFA; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2017; ha aderito a Loomis Sayles nel 2020; BA, Università degli Studi di Trieste; MSc, Erasmus University Rotterdam, Paesi Bassi.
Quirijn Landman, CFA; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2011; ha aderito a Loomis Sayles nel 2020; MSc, Delft University of Technology, Paesi Bassi.
Ronald Schep; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2009; ha aderito a Loomis Sayles nel 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, Paesi Bassi.
Sipke Moes, CFA; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2011; ha aderito a Loomis Sayles nel 2020; BA and MSc, University of Groningen, Paesi Bassi.
Irlanda	0,5	0,9
Bermuda	0,4	0,1
Messico	0,3	0,2
Danimarca	0,3	1,2
Portogallo	0,0	0,3
Romania	0,0	0,1
Russia	0,0	0,4
Repubblica ceca	0,0	0,3
Cina	0,0	0,5
Emirati arabi uniti	0,0	0,1
Altri paesi	0,0	0,5
Liquidità ed equivalenti	3,9	0,0

##### in % del patrimonio netto

##### Fonte : Natixis Investment Managers International salvo diversa indicazione
INFORMAZIONI
Per richiedere il prospetto informativo

##### E-mail	ClientServicing_Requirements@natixis.com

##### A causa della gestione attiva, le caratteristiche del portafoglio sono soggette a modifiche. I riferimenti a titoli o settori specifici non vanno considerati una raccomandazione