# Portfolio
FUND INFORMATION
Yield to Maturity	3.95%
CONTRIBUTION TO DURATION (YEARS)
Euro Area
2.33
Weighted Average Duration (Years)	3.65
Number of Holdings	82
Net EURO Exposure	100.00%
TOP HOLDINGS (%)
1
AUSTRALIAN GOVERNMENT N/C, 3.25%, due 04/21/2029	5.12
BUONI POLIENNALI DEL TES N/C, 6%, due 05/01/2031	4.51
BONOS DE TESORERIA N/C, 6.95%, due 08/12/2031	3.86
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND N/C, 4.75%, due 07/04/2034	3.61
AUSTRALIAN GOVERNMENT N/C, 4.50%, due 04/21/2033	3.46
NEW ZEALAND GOVERNMENT N/C, 4.50%, due 04/15/2027	2.98
U.S. Treasury Note, 2.25%, due 03/31/2026	2.67
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND N/C, 1.50%, due 05/15/2024	2.65
OBRIGACOES DO TESOURO N/C, 3.875%, due 02/15/2030	2.36
INDONESIA GOVERNMENT N/C, 8.25%, due 05/15/2036	2.34
Australia Singapore Peru
New Zealand Indonesia Mexico Romania Hungary Denmark Israel Norway Thailand Chile Sweden Poland South Korea United States Canada
0.25
0.25
0.24
0.19
0.12
0.11
0.10
0.08
0.06
0.06
0.06
0.04
0.03
0.03
-0.12
-0.39
-0.47
0.69
COUNTRY ALLOCATION (%)
MATURITY BREAKDOWN (%)
- 0-1 Years	9.86
- 1-2 Years	8.68
- 2-3 Years	7.37
- 3-5 Years	24.91
- 5-7 Years	14.33
- 7-10 Years	21.30
- 10+ Years	13.55CREDIT QUALITY BREAKDOWN (%)2
- AAA	46.93
- AA	8.02
- A	12.73
- BBB	25.79
- Cash	6.53Australia Italy Germany New Zealand Singapore Peru Romania Netherlands Portugal Austria SpainCash & Other11.4110.297.786.145.823.903.663.643.633.343.2130.651The top 10 holdings as a percentage of the Total Net Assets. Portfolio holdings are subject to change at any time. References to specific securities should not be construed as a recommendation to buy or sell and should not be assumed profitable. On occasion, the top ten holdings illustrated in this document may be less than ten.

2
The credit quality ratings are sourced from ICE Data Services and are a simple average of the Moody's, S&P and Fitch bond ratings. For an Index it is the average of its constituent security composite ratings, weighted by full market value. The credit ratings shown relate to the creditworthiness of the issuers of the underlying securities in the Fund, and not to the Fund or its shares. Credit ratings are subject to change. For illustrative purposes only.
1. ICE BofA 3-5 Year Global Government Index, EUR Hedged is a subset of ICE BofA Global Government Index including all securities with a remaining term to final maturity greater than or equal to 3 years and less than 5 years.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Portafoglio
## INFORMAZIONI SUL FONDO
Rendimento a scadenza	3,95%

## CONTRIBUTO ALLA DURATION (ANNI)
Eurozona
2,33
Duration media ponderata (anni)	3,65
Numero di partecipazioni	82
Esposizione EUR netta	100,00%

## PRIME PARTECIPAZIONI (%)1
AUSTRALIAN GOVERNMENT N/C, 3.25%, due 04/21/2029	5,12 BUONI POLIENNALI DEL TES N/C, 6%, due 05/01/2031	4,51 BONOS DE TESORERIA N/C, 6.95%, due 08/12/2031	3,86 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND N/C, 4.75%, due 07/04/2034 3,61 AUSTRALIAN GOVERNMENT N/C, 4.50%, due 04/21/2033	3,46 NEW ZEALAND GOVERNMENT N/C, 4.50%, due 04/15/2027  2,98
U.S. Treasury Note, 2.25%, due 03/31/2026	2,67 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND N/C, 1.50%, due 05/15/2024 2,65 OBRIGACOES DO TESOURO N/C, 3.875%, due 02/15/2030 2,36 INDONESIA GOVERNMENT N/C, 8.25%, due 05/15/2036	2,34
Australia Singapore Peru
Nuova Zelanda Indonesia Messico Romania Ungheria Danimarca Israele Norvegia Tailandia
Cile Svezia Polonia
Corea del Sud Stati Uniti Canada
0,25
0,25
0,24
0,19
0,12
0,11
0,10
0,08
0,06
0,06
0,06
0,04
0,03
0,03
-0,12
-0,39
-0,47
0,69

## ALLOCAZIONE GEOGRAFICA (%)
RIPARTIZIONE DELLE SCADENZE
(%)
- 0-1 anni	9,86
- 1-2 anni	8,68
- 2-3 anni	7,37
- 3-5 anni	24,91
- 5-7 anni	14,33
- 7-10 anni	21,30
- 10+ anni	13,55


## RIPARTIZIONE DELLA QUALITÀ CREDITIZIA (%)2
- AAA	46,93
- AA	8,02
- A	12,73
- BBB	25,79
- Liquidità	6,53Australia Italia GermaniaNuova Zelanda Singapore PeruRomania Olanda Portogallo Austria SpagnaLiquidità e altro11,4110,297,786,145,823,903,663,643,633,343,2130,651Le prime 10 partecipazioni in portafoglio come percentuale del Patrimonio netto totale. Le partecipazioni in portafoglio sono soggette a modifiche in qualsiasi momento. I riferimenti a titoli specifici non devono essere interpretati come una raccomandazione di acquisto o vendita né ipotizzati come remunerativi. Occasionalmente, le prime dieci partecipazioni mostrate nel presente documento potrebbero essere meno di dieci.

2
I rating di qualità creditizia provengono da ICE Data Services e rappresentano semplicemente una media dei rating obbligazionari Moody's, S&P e Fitch. Per un Indice si tratta della media dei rating compositi dei titoli dell'Indice, ponderata per il valore di mercato complessivo. I rating creditizi indicati si riferiscono all’affidabilità creditizia degli emittenti dei titoli sottostanti del Fondo e non al Fondo o alle sue azioni. I rating creditizi sono soggetti a modifiche. A puro titolo illustrativo.
1. L’Indice ICE BofA 3-5 Year Global Government, EUR Hedged è un sottoinsieme dell’Indice ICE BofA Global Government che comprende tutti i titoli con una durata residua fino alla scadenza finale superiore o uguale a 3 anni e inferiore a 5 anni.