OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Portfolio Structure ²
Sector Breakdown (%)
| IDEXX LABORATORIES INC | 6.97 |
| --- | --- |
| TRUPANION INC | 5.75 |
| TRACTOR SUPPLY COMPANY | 5.73 |
| ZOETIS INC | 5.52 |
| DECHRA PHARMACEUTICALS PLC | 5.36 |
| CVS GROUP PLC | 5.04 |
| PETS AT HOME GROUP PLC | 4.49 |
| HESKA CORP | 4.46 |
| FRESHPET INC | 4.28 |
| Total	47.60 |

Top 9 Holdings (%)
Health Care Consumer Staples Consumer Discretionary
6.9
11.6
12.9
17.8
24.1
46.3
Financials Materials
Others
0.0
7.6
4.1
4.9
14.2
Information Technology
Industrials Communication Services
0.0
0.0
0.0
5.3
9.7
9.4
21.8
Energy
0.0
3.4
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)	Currency weights (%)
USA
65.6
58.5
USD	69.0
United Kingdom
Germany Japan Switzerland
France Netherlands
China Canada Others
3.3
5.5
2.4
4.5
5.9
3.7
2.5
3.0
2.7
1.9
1.3
0.0
5.0
0.0
2.8
0.0
15.7
15.6
GBP EUR JPY CHF
8.2
4.3
3.6
14.9
0	15	30	45	60	75
n
Fund 
n
Benchmark
0	20	40	60	80
n
Fund

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Structure du fonds ²
par secteur en %
| IDEXX LABORATORIES INC | 6,97 |
| --- | --- |
| TRUPANION INC | 5,75 |
| TRACTOR SUPPLY COMPANY | 5,73 |
| ZOETIS INC | 5,52 |
| DECHRA PHARMACEUTICALS PLC | 5,36 |
| CVS GROUP PLC | 5,04 |
| PETS AT HOME GROUP PLC | 4,49 |
| HESKA CORP | 4,46 |
| FRESHPET INC | 4,28 |
| Total	47,60 |

9 principales lignes du fonds (%)
Santé Biens de consommation de
base
Consom. discrétionnaire
6,9
11,6
12,9
17,8
24,1
46,3
Financières Mat. prem. & mat. de prod.
Autres
0,0
7,6
4,1
4,9
14,2
Techn. de l'Information (TI)
Industrie Services de communication
0,0
0,0
0,0
5,3
9,7
9,4
21,8
Energie
0,0
3,4
0	10	20	30	40	50
n
Fonds 
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %	pondération des devises en %
58,5
Etats-Unis	
65,6
USD	69,0
Royaume-Uni Allemagne
Japon Suisse France Pays Bas Chine Canada Autres
3,3
5,5
2,4
4,5
5,9
3,7
2,5
3,0
2,7
1,9
1,3
0,0
5,0
0,0
2,8
0,0
15,7
15,6
GBP EUR JPY CHF
8,2
4,3
3,6
14,9
0	15	30	45	60	75
n
Fonds 
n
Indice de référence
0	20	40	60	80
n
Fonds
# Risk/ Return Ratios ¹
|  | 3 Years | 5 Years |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | -5.30 | -2.95 |
| Beta | 0.91 | 0.94 |
| Coefficient of correlation | 0.92 | 0.91 |
| Information ratio | -1.01 | -0.65 |
| Sharpe ratio ⁴ | 0.46 | 0.76 |
| Treynor ratio | 6.55 | 8.75 |
| Tracking error (%) | 5.22 | 4.50 |
| Volatility (%) ⁵ | 12.99 | 10.84 |
| Max. Loss (%) | -15.88 | -15.88 |
| Time to recover (months) | 12 | 12 |

Portfolio Structure ⁶
Exposure to return-generating asset classes (%) ⁷
Currency Breakdown (%) (incl. FX derivatives) ⁷
Equity	102.4	EUR	94.6
Bonds
23.1
USD AUD GBP JPY CAD
3.8
0.6
0.5
0.3
0.2
0	25	50	75	100	125
n
Fund
Allocation over time (%) ⁸
Volatility over time (%) ⁹
0	25	50	75	100
n
Fund
150
125
100
75
50
25
0
09/16
09/17
09/18
09/19
09/20
150
125
100
75
50
25
0
09/21
24
21
18
15
12
9
6
3
09/16
09/17
09/18
09/19
09/20
24
21
18
15
12
9
6
3
09/21
n
Global Equity 
n
Euroland Fixed Income 
n
Cash
n
Equity SAA
n
Volatility Fund 
n
Volatility SAA 
n
Target Volatility

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Ratios risque / bénéfice ²
|  | 3 ans | 5 ans |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | -5,30 | -2,95 |
| Beta | 0,91 | 0,94 |
| Coefficient de corrélation | 0,92 | 0,91 |
| Ratio d'information | -1,01 | -0,65 |
| Ratio de Sharpe ⁵ | 0,46 | 0,76 |
| Ratio de Treynor | 6,55 | 8,75 |
| Tracking error (%) | 5,22 | 4,50 |
| Volatilité (%) ⁶ | 12,99 | 10,84 |
| Perte max. (%) | -15,88 | -15,88 |
| Délai de redressement (mois) | 12 | 12 |

Structure du fonds ⁷
Exposition aux actifs offensifs en % ⁸
Répartition par devise en % (dérivés de change inclus) ⁸
Actions	102,4	EUR	94,6
Obligations
23,1
USD AUD GBP JPY CAD
3,8
0,6
0,5
0,3
0,2
0	25	50	75	100	125
n
Fonds
Allocation sur la durée en % ⁹
0	25	50	75	100
n
Fonds
Volatilité sur la durée en % ¹⁰
150
125
100
75
50
25
0
9/16
9/17
9/18
9/19
9/20
150
125
100
75
50
25
0
9/21
24
21
18
15
12
9
6
3
9/16
9/17
9/18
9/19
9/20
24
21
18
15
12
9
6
3
9/21
n
Actions internationales 
n
Taux européens 
n
Liquidité
n
Actions dans la SAA
n
Volatilité Fonds 
n
Volatilité SAA 
n
Volatilité cible
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 9 Holdings (%)
Information Technology
Industrials Health Care
12.1
12.5
19.5
27.2
| ASML HOLDING NV | 9.23 |
| --- | --- |
| NOVO NORDISK A/S-B | 7.82 |
| DSV A/S | 6.42 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 5.24 |
| SIKA AG-REG | 4.98 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 4.25 |
| ADYEN NV | 3.81 |
| ASSA ABLOY AB-B | 3.78 |
| L'OREAL | 3.69 |
| Total	49.22 |

24.8
Consumer Discretionary Consumer Staples
Materials
Financials
3.5
7.5
6.6
5.1
9.3
13.3
20.9
25.9
Utilities Communication Services
Others
0.0
0.0
0.0
1.8
4.9
4.3
0.7
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Denmark	
6.4
19.5
Sweden Switzerland
France Netherlands Germany Ireland
United Kingdom Luxembourg
Others
3.7
1.4
2.6
1.6
0.0
1.0
5.3
6.5
6.7
15.6
14.7
14.7
15.1
13.3
13.2
10.8
19.6
28.3
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Structure du fonds ⁸
par secteur en %
9 principales lignes du fonds (%)
Technologie de
l'Information	
12,1
Industrie	
12,5
Santé
19,5
24,8
27,2
Consom. discrétionnaire Biens de consommation de
base
Mat. prem. & mat. de prod.
Financières
3,5
7,5
6,6
5,1
9,3
13,3
20,9
25,9
Services aux collectivités Services de communication
Autres
0,0
0,0
0,0
| ASML HOLDING NV | 9,23 |
| --- | --- |
| NOVO NORDISK A/S-B | 7,82 |
| DSV A/S | 6,42 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 5,24 |
| SIKA AG-REG | 4,98 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 4,25 |
| ADYEN NV | 3,81 |
| ASSA ABLOY AB-B | 3,78 |
| L'OREAL | 3,69 |
| Total	49,22 |

1,8
4,9
4,3
0,7
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Danemark	
6,4
19,5
Suède Suisse France Pays Bas Allemagne
Irlande Royaume-Uni Luxembourg
Autres
3,7
1,4
2,6
1,6
0,0
1,0
5,3
6,5
6,7
15,6
14,7
14,7
15,1
13,3
13,2
10,8
19,6
28,3
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Industrials Information Technology
Health Care
11.0
10.4
13.4
16.2
21.1
| GRAPHIC PACKAGING HOLDING CO | 1.26 |
| --- | --- |
| CLEAN HARBORS INC | 1.14 |
| MGIC INVESTMENT CORP | 1.02 |
| AXCELIS TECHNOLOGIES INC | 0.99 |
| ICF INTERNATIONAL INC | 0.96 |
| OLD REPUBLIC INTL CORP | 0.94 |
| STAG INDUSTRIAL INC | 0.89 |
| TENET HEALTHCARE CORP | 0.89 |
| BELLRING BRANDS INC | 0.86 |
| BJ'S WHOLESALE CLUB HOLDINGS | 0.82 |
| Total	9.77 |

19.5
Financials Consumer Discretionary Consumer Staples
Real Estate
4.5
6.6
6.6
9.1
8.9
11.5
14.1
13.1
Materials
Utilities
5.2
3.8
3.0
7.8
Others
6.6
7.7
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
USA
Japan United Kingdom
Germany Australia France Ireland Netherlands
Sweden
6.3
5.1
3.3
1.8
2.5
3.8
2.3
1.3
1.9
0.2
1.6
0.6
1.4
2.0
10.7
11.1
60.9
59.3
Others
9.2
14.8
0	15	30	45	60	75
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Structure du fonds ⁸
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Industrie
Technologie de l'Information
Santé
11,0
10,4
13,4
16,2
21,1
| GRAPHIC PACKAGING HOLDING CO | 1,26 |
| --- | --- |
| CLEAN HARBORS INC | 1,14 |
| MGIC INVESTMENT CORP | 1,02 |
| AXCELIS TECHNOLOGIES INC | 0,99 |
| ICF INTERNATIONAL INC | 0,96 |
| OLD REPUBLIC INTL CORP | 0,94 |
| STAG INDUSTRIAL INC | 0,89 |
| TENET HEALTHCARE CORP | 0,89 |
| BELLRING BRANDS INC | 0,86 |
| BJ'S WHOLESALE CLUB HOLDINGS | 0,82 |
| Total	9,77 |

19,5
Financières Biens de consommation
9,1
11,5
14,1
discrétionnaire
Biens de consommation de
base
Immobilier
4,5
6,6
6,6
8,9
13,1
Matériaux
Services aux collectivités
5,2
3,8
3,0
7,8
Autres
6,6
7,7
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Etats-Unis
Japon Royaume-Uni Allemagne Australie France Irlande
Pays Bas
Suède
6,3
5,1
3,3
1,8
2,5
3,8
2,3
1,3
1,9
0,2
1,6
0,6
1,4
2,0
10,7
11,1
60,9
59,3
Autres
9,2
14,8
0	15	30	45	60	75
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Industrials Information Technology
Health Care
11.0
10.4
13.4
16.2
21.1

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Structure du fonds ⁸
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Industrie
Technologie de l'Information
Santé
11,0
10,4
13,4
16,2
21,1
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| 0.32 |
| – |
| – |
| 0.78 |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| 0,32 |
| – |
| – |
| 0,78 |
# Risk/ Return Ratios
Portfolio Structure ⁴
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Consumer Discretionary
Industrials Information Technology
Financials Materials Utilities Health Care
Communication Services
2.7
4.8
4.5
4.4
6.4
8.4
8.3
9.8
14.1
13.2
13.2
19.1
| ASML HOLDING NV | 6.92 |
| --- | --- |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 6.58 |
| SIEMENS AG-REG | 4.65 |
| BNP PARIBAS | 4.21 |
| SAP SE | 4.14 |
| AIR LIQUIDE SA | 3.67 |
| ADIDAS AG | 3.12 |
| ESSILORLUXOTTICA | 3.10 |
| IBERDROLA SA | 3.07 |
| DEUTSCHE TELEKOM AG-REG | 3.01 |
| Total	42.47 |

18.8
17.9
16.6
16.8
Consumer Staples
Others
3.5
4.2
5.2
8.3
0	5	10	15	20
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Asset Allocation Breakdown (%)
France
36.7
34.4
Equity	99.8
Germany Netherlands
Italy Spain USA
Belgium United Kingdom
Finland Others
6.5
4.3
5.8
5.9
4.6
2.5
3.9
1.7
2.1
4.2
2.1
0.9
1.5
3.2
15.5
13.7
21.4
29.0
Funds Cash
-0.2
0.4
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
-25	0	25	50	  75   100 
n
Fund

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Ratios risque / bénéfice
Structure du fonds ⁴
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Consom. discrétionnaire
Industrie Techn. de l'Information (TI)
Financières Mat. prem. & mat. de prod. Services aux collectivités
Santé
Services de communication
2,7
4,8
4,5
4,4
6,4
8,4
8,3
9,8
14,1
13,2
13,2
19,1
| ASML HOLDING NV | 6,92 |
| --- | --- |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 6,58 |
| SIEMENS AG-REG | 4,65 |
| BNP PARIBAS | 4,21 |
| SAP SE | 4,14 |
| AIR LIQUIDE SA | 3,67 |
| ADIDAS AG | 3,12 |
| ESSILORLUXOTTICA | 3,10 |
| IBERDROLA SA | 3,07 |
| DEUTSCHE TELEKOM AG-REG | 3,01 |
| Total	42,47 |

18,8
17,9
16,6
16,8
Biens de consommation de
base
Autres
3,5
4,2
5,2
8,3
0	5	10	15	20
n
Fonds 
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Répartition du portefeuille par type d'actifs en %
France
36,7
34,4
Actions	99,8
Allemagne Pays Bas
Italie Espagne Etats-Unis Belgique Royaume-Uni
Finlande Autres
6,5
4,3
5,8
5,9
4,6
2,5
3,9
1,7
2,1
4,2
2,1
0,9
1,5
3,2
15,5
13,7
21,4
29,0
Fonds Liquidité
-0,2
0,4
0	10	20	30	40
n
Fonds 
n
Indice de référence
-25	0	25	50	  75   100 
n
Fonds
# Risk/ Return Ratios
Portfolio Structure ⁴
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Consumer Discretionary
Industrials Information Technology
Financials Materials Utilities Health Care
Communication Services
2.7
4.8
4.5
4.4
6.4
8.4
8.3
9.8
14.1
13.2
13.2
19.1

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Ratios risque / bénéfice
Structure du fonds ⁴
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Consom. discrétionnaire
Industrie Techn. de l'Information (TI)
Financières Mat. prem. & mat. de prod. Services aux collectivités
Santé
Services de communication
2,7
4,8
4,5
4,4
6,4
8,4
8,3
9,8
14,1
13,2
13,2
19,1
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Asset Allocation Breakdown (%)
France
36.7
34.4
Equity	99.8
Germany Netherlands
Italy Spain USA
Belgium United Kingdom
Finland Others
6.5
4.3
5.8
5.9
4.6
2.5
3.9
1.7
2.1
4.2
2.1
0.9
1.5
3.2
15.5
13.7
21.4
29.0
Funds Cash
-0.2
0.4
0	10	20	30	40

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Répartition du portefeuille par type d'actifs en %
France
36,7
34,4
Actions	99,8
Allemagne Pays Bas
Italie Espagne Etats-Unis Belgique Royaume-Uni
Finlande Autres
6,5
4,3
5,8
5,9
4,6
2,5
3,9
1,7
2,1
4,2
2,1
0,9
1,5
3,2
15,5
13,7
21,4
29,0
Fonds Liquidité
-0,2
0,4
0	10	20	30	40
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
| TENCENT HOLDINGS LTD | 7.67 |
| --- | --- |
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 7.53 |
| MEITUAN-CLASS B | 5.02 |
| JD.COM INC. REGISTERED SHARES A O.N. KYG8208B1014 | 4.17 |
| CHINA RESOURCES LAND LTD | 2.74 |
| TRIP.COM GROUP LTD-ADR | 2.61 |
| YUM CHINA HOLDINGS INC | 2.55 |
| PING AN INSURANCE GROUP CO-H | 2.53 |
| CHINA MERCHANTS BANK-H | 2.40 |
| DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD | 2.35 |
| Total	39.57 |

Top 10 Holdings (%)
Consumer Discretionary
Industrials Financials Communication Services
6.1
13.3
13.2
12.1
16.2
31.7
34.8
Consumer Staples Information Technology
Health Care Materials Real Estate
Others
7.0
6.6
5.0
5.4
4.3
6.0
4.0
3.7
3.7
4.0
2.5
5.8
14.4
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Structure du fonds ⁹
par secteur en %
| TENCENT HOLDINGS LTD | 7,67 |
| --- | --- |
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 7,53 |
| MEITUAN-CLASS B | 5,02 |
| JD.COM INC. REGISTERED SHARES A O.N. KYG8208B1014 | 4,17 |
| CHINA RESOURCES LAND LTD | 2,74 |
| TRIP.COM GROUP LTD-ADR | 2,61 |
| YUM CHINA HOLDINGS INC | 2,55 |
| PING AN INSURANCE GROUP CO-H | 2,53 |
| CHINA MERCHANTS BANK-H | 2,40 |
| DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD | 2,35 |
| Total	39,57 |

10 principales lignes du fonds (%)
Consom. discrétionnaire
Industrie Financières
Services de communication
6,1
13,3
13,2
12,1
16,2
31,7
34,8
Biens de consommation de
base
Technologie de l'Information
Santé Mat. prem. & mat. de prod.
Immobilier
Autres
7,0
6,6
5,0
5,4
4,3
6,0
4,0
3,7
3,7
4,0
2,5
5,8
14,4
0	10	20	30	40
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Fund Manager
David Newman (since 10/01/2018)
Richard House (since 10/01/2018)
Daniel Ha
(since 03/31/2021)

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Gérant
David Newman (depuis 1/10/2018)
Richard House (depuis 1/10/2018)
Daniel Ha
(depuis 31/3/2021)
# Investment Objective
The fund serves to underlay fund-linked life insurance policies (FLIs) of Allianz Suisse. The proportion of equities and bonds in the fund depends on management's assessment of the outlook for stock markets and interest rates, as well as on the maturity structure of the FLIs. The equity component may not exceed 50% of assets while the bond component may account for up to 100% of assets.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Objectif d'investissement
Le Fonds sert de sous-jacent aux assurances-vie liées à des fonds (AVLF) d'Allianz Suisse. La part des actions et des obligations est définie en fonction de la perception des marchés d'actions et de l'évolution des taux d'intérêt, ainsi que de la structure des échéances des AVLF. La part des actions ne doit pas dépasser 50 % et celle des obligations peut atteindre jusqu'à 100 %.
# Risk/ Return Ratios ¹
Alpha (%) Beta
Coefficient of correlation Information ratio
Sharpe ratio ³ Treynor ratio Tracking error (%) Volatility (%) ⁴ Max. Loss (%)
Time to recover (months)
3 Years	5 Years
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| 0.98 |
| – |
| – |
| 10.08 |
| -12.27 |
| 8 |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Ratios risque / bénéfice ²
Alpha (%) Beta
Coefficient de corrélation Ratio d'information
Ratio de Sharpe ⁴ Ratio de Treynor Tracking error (%) Volatilité (%) ⁵ Perte max. (%)
Délai de redressement (mois)
3 ans	5 ans
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| 0,98 |
| – |
| – |
| 10,08 |
| -12,27 |
| 8 |
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| 0.98 |
| – |
| – |
| 10.08 |
| -12.27 |
| 8 |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| 0,98 |
| – |
| – |
| 10,08 |
| -12,27 |
| 8 |
# Key Information	Risk/ Return Ratios
| ISIN / German security no. | FR0000945503 |  | 3 Years | 5 Years |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark ² | MSCI EMU Total Return Net (in EUR) | Alpha (%) | 0.88 | 1.07 |
| EU SFDR Category ³ | Article 6 | Beta | 0.73 | 0.77 |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH, France branch | Coefficient of correlation | 0.95 | 0.95 |
| Investment manager | Allianz Global Investors GmbH, France branch | Information ratio | 0.12 | 0.18 |
| Custodian bank | STATE STREET BANK INTERNATIONAL GMBH – PARIS BRANCH | Sharpe ratio ⁴ | 0.30 | 0.45 |
| Launch date | 16/08/1988 | Treynor ratio | 6.67 | 8.31 |
| Net assets | 135.09 mn. EUR | Tracking error (%) | 7.52 | 5.94 |
| Share class volume | 113.98 mn. EUR | Volatility (%) ⁵ | 16.11 | 14.06 |

Portfolio Structure ⁸
Country/Location Breakdown (%)
Top 9 Holdings (%)
France Germany Belgium
USA
Netherlands
Spain Finland Italy Ireland
0.0
0.0
2.5
2.6
2.7
3.1
2.1
7.7
7.2
6.0
7.3
6.2
14.3
13.6
32.8
| LEG IMMOBILIEN SE | 6.78 |
| --- | --- |
| CELLNEX TELECOM SA | 5.92 |
| DEUTSCHE WOHNEN SE | 5.88 |
| VONOVIA SE | 5.76 |
| ASML HOLDING NV | 4.78 |
| VGP | 4.41 |
| UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD | 4.28 |
| COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN | 4.18 |
| BNP PARIBAS | 4.10 |
| Total	46.09 |

31.1
29.3
27.0
Others
0.0
4.5
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Ratios risque / bénéfice
|  | 3 ans | 5 ans |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | 0,88 | 1,07 |
| Beta | 0,73 | 0,77 |
| Coefficient de corrélation | 0,95 | 0,95 |
| Ratio d'information | 0,12 | 0,18 |
| Ratio de Sharpe ⁵ | 0,30 | 0,45 |
| Ratio de Treynor | 6,67 | 8,31 |
| Tracking error (%) | 7,52 | 5,94 |
| Volatilité (%) ⁶ | 16,11 | 14,06 |
|  |  |  |
| Composante active (%) ⁷ |  | 54,95 |
| Rendement sur dividendes (%) ⁸ |  | 2,26 |

Structure du fonds ⁹
par pays/répartition géographique en %
9 principales lignes du fonds (%)
France Allemagne Belgique Etats-Unis Pays Bas Espagne Finlande
Italie
Irlande
0,0
0,0
2,5
2,6
2,7
3,1
2,1
7,7
7,2
6,0
7,3
6,2
14,3
13,6
32,8
| LEG IMMOBILIEN SE | 6,78 |
| --- | --- |
| CELLNEX TELECOM SA | 5,92 |
| DEUTSCHE WOHNEN SE | 5,88 |
| VONOVIA SE | 5,76 |
| ASML HOLDING NV | 4,78 |
| VGP | 4,41 |
| UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD | 4,28 |
| COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN | 4,18 |
| BNP PARIBAS | 4,10 |
| Total	46,09 |

31,1
29,3
27,0
Autres
0,0
4,5
0	10	20	30	40
n
Fonds  
n
Indice de référence
Portfolio Structure ⁸
Country/Location Breakdown (%)
Top 9 Holdings (%)
France Germany Belgium
USA
Netherlands
Spain Finland Italy Ireland
0.0
0.0
2.5
2.6
2.7
3.1
2.1
7.7
7.2
6.0
7.3
6.2
14.3
13.6
32.8

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Structure du fonds ⁹
par pays/répartition géographique en %
9 principales lignes du fonds (%)
France Allemagne Belgique Etats-Unis Pays Bas Espagne Finlande
Italie
Irlande
0,0
0,0
2,5
2,6
2,7
3,1
2,1
7,7
7,2
6,0
7,3
6,2
14,3
13,6
32,8
# Investment Objective
The fund invests primarily on the eurozone market in bonds with an investment-grade rating. The fund includes environmental and social factors in its investment decisions and engages specifically with high carbon emitters in order to promote climate consciousness. Up to 5 % of fund assets may be invested in bonds rated between BBB- and BB-. The share of asset/mortgage-backed securities (ABS/MBS) may not exceed 20 %. The maximum proportion of assets issued in an emerging markets country is 10 %. Foreign currency exposure exceeding 10
% of fund assets ist to be hedged against euros.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Objectif d'investissement
Le Fonds investit essentiellement en obligations très solvables (notation investment grade) émises dans la zone euro. Le fonds tient compte des facteurs environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. Jusqu'à 5 % de l'actif du Fonds peuvent être investis dans des obligations notées BBB- à BB-. La proportion de titres adossés à des actifs/créances hypothécaires (ABS/MBS) est limitée à 20 % maximum. La limite supérieure pour les investissements en obligations des pays émergents est fixée à 10 %. Les positions en devises dépassant 10 % de l'actif du Fonds sont couvertes de manière extensive face à l'euro.
# Investment Objective
The fund invests worldwide particularly in the global bond, inflation and foreign exchange (FX) markets. In addition, it applies various fixed income macro strategies, mainly via derivatives. The assets that are not held in derivatives are invested in a portfolio with a risk-reward profile similar to the money market or short term bonds. The fund's investment objective is to attain capital growth over the long term.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Objectif d'investissement
Le fonds investit dans le monde entier, en particulier sur les marchés mondiaux des obligations, de l’inflation et des devises (FX). En outre, le fonds met en œuvre plusieurs stratégies macroéconomiques de titres à revenu fixe, principalement par le biais d’instruments dérivés. Les actifs qui ne sont pas détenus sous la forme d’instruments dérivés sont investis dans un portefeuille dont le profil de risque et de rendement est similaire à celui du marché monétaire ou des obligations à court terme. L’objectif d’investissement du fonds consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.
| GBP |  |
| --- | --- |
| PLN |  | 3.9 |
| BRL |  | 3.0 |
| CLP |  | 2.7 |
| PEN |  | 2.1 |
| JPY |  | 2.0 |
| CHF | -3.0 |  |
| CNH | -4.7 |  |
| EUR | -5.4 |  |
| Others |  | 1.7 |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
| GBP |  |
| --- | --- |
| PLN |  | 3,9 |
| BRL |  | 3,0 |
| CLP |  | 2,7 |
| PEN |  | 2,1 |
| JPY |  | 2,0 |
| CHF | -3,0 |  |
| CNH | -4,7 |  |
| EUR | -5,4 |  |
| Autres |  | 1,7 |
# Opportunities
+ High return potential of fixed income derivative strategies in the long run
+ Investments specifically in the global bond markets
+ Interest income on bonds, capital gains opportunities on declining market yields
+ Prospect of additional returns through alternative fixed income macro strategies
+ Derivatives may be used for adjusting the portfolio structure and for hedging purposes
+ Currency gains against investor currency possible

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Opportunités
+ Haut potentiel de rendement des stratégies d’instruments dérivés à revenu fixe à long terme
+ Investissements axés sur les marchés obligataires mondiaux
+ Paiement courant des intérêts sur les obligations, possibilité de plus- values en cas de baisse des rendements du marché
+ Perspective de rendements supplémentaires par l’intermédiaire de stratégies macroéconomiques de titres à revenu fixe alternatifs
+ Possible recours aux instruments dérivés afin d’ajuster la structure du portefeuille et à des fins de couverture
+ Gains de change possibles face à la devise de l’investisseur
# Portfolio Structure ⁶
## Sector Breakdown (%)
Industrials
20.9
21.5

## Top 7 Holdings (%)
Consumer Discretionary
Financials Information Technology
6.1
9.9
13.8
11.9
19.2
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 9.84 |
| --- | --- |
| TOTALENERGIES SE | 9.03 |
| L'OREAL | 6.25 |
| BNP PARIBAS | 5.89 |
| SCHNEIDER ELECTRIC SE | 5.75 |
| HERMES INTERNATIONAL | 4.91 |
| AXA SA | 4.90 |
| Total	46.57 |

21.3
Consumer Staples
Energy Materials Utilities Health Care
Others
0.0
5.6
6.0
4.9
2.9
4.3
4.3
10.2
9.8
9.0
8.3
9.9
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

## Asset Allocation Breakdown (%)
Equities	99.9
Funds Cash
-0.2
0.3
-25	0	25	50	75	100
n
Fund

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Structure du fonds ⁷
## par secteur en %
Industrie
20,9
21,5

## 7 principales lignes du fonds (%)
Biens de consommation
discrétionnaire
Financières
Technologie de l'Information
6,1
9,9
13,8
11,9
19,2
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 9,84 |
| --- | --- |
| TOTALENERGIES SE | 9,03 |
| L'OREAL | 6,25 |
| BNP PARIBAS | 5,89 |
| SCHNEIDER ELECTRIC SE | 5,75 |
| HERMES INTERNATIONAL | 4,91 |
| AXA SA | 4,90 |
| Total	46,57 |

21,3
Biens de consommation de
base
Energie Matériaux
Services aux collectivités
Santé Autres
0,0
5,6
6,0
4,9
2,9
4,3
4,3
10,2
9,8
9,0
8,3
9,9
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence

## Répartition du portefeuille par type d'actifs en %
Actions	99,9
Fonds Liquidités
-0,2
0,3
-25	0	25	50	75	100
n
Fonds