# HIGHLIGHTS
PrivilEdge - Graham Quant Macro is a directional, long and short strategy that utilizes fundamental and price-based indicators to establish return forecasts across global interest rates, foreign exchange and stock indices. The strategy incorporates a variety of submodels that generate macro fundamental forecasts, assess yield and earnings differentials, compare current valuations relative to historic fair value, and analyze directional price trends across markets.
Quantitative risk management and portfolio construction techniques are used to diversify risk across the portfolio and enhance risk-adjusted returns. Historically, the average holding period has been approximately eight to ten weeks, although the sub-models will make daily adjustments to positions. The strategy is designed to have low correlation to traditional markets and other alternative strategies and has the potential to provide significant portfolio diversification benefits.
NET CUMULATIVE PERFORMANCE AND ANNUAL PERFORMANCE IN USD 
Jun 17, 2020 - Jan 31, 2023
115
110
105
100
95 
-2.53%	
2020	2021	2022	2023
PrivilEdge - Graham Quant Macro, (USD) P A	Annual or YTD performance (Fund)
Past performance does not predict future returns. Performances are displayed net of all costs except any entry and exit fees. Performance is subject to taxation may change in the future. Returns may increase or decrease because of currency fluctuations.
compared to other products. Where there are less than 5 years worth of data, missing returns are simulated using an appropriate benchmark. The SRI may change over time and should not be used as an indicator of future risk or returns. Even the lowest risk classification does not imply that the Sub-Fund is risk-free or that capital is necessarily guaranteed or protected.
CODES	
Class A
ISIN	LU2183933907
Bloomberg	PRGQMUP LX
NAV	USD 11.46
Cumulative

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# POINTS CLÉS
PrivilEdge - Graham Quant Macro est une stratégie long/short directionnelle qui utilise des indicateurs fondamentaux et reposant sur les cours pour établir des prévisions de rendement pour les indices mondiaux de taux d’intérêt, de change et d’actions. Cette stratégie englobe divers sous-modèles qui génèrent des prévisions fondamentales macroéconomiques, évaluent les écarts de rendement et les différentiels de croissance bénéficiaire, comparent les valorisations actuelles avec les justes valeurs historiques, et analysent les tendances de prix directionnelles sur les marchés. Des techniques quantitatives de gestion du risque et de construction du portefeuille sont utilisées pour diversifier le risque dans le portefeuille et augmenter les rendements corrigés du risque Historiquement, la période de détention moyenne était approximativement de huit à dix semaines, sachant que les sous-modèles procéderont à des ajustements quotidiens sur les positions. La stratégie est conçue pour présenter une faible corrélation avec les marchés traditionnels et d’autres stratégies alternatives et est susceptible d’offrir des avantages de diversification de portefeuille significatifs.
PERFORMANCE CUMULÉE ET PERFORMANCE ANNUELLE NETTES EN USD 
17 juin 2020 - 31 janv. 2023
115
110
105
100
TER max (30 septembre 2022)	1.86%
95
-2.53%
PROFIL DE RISQUE
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Faible	Elevé
Cet indicateur (SRRI) représente la volatilité annuelle historique du Compartiment sur une période de 5 ans. Lorsque les données disponibles portent sur moins de 5 ans, les rendements manquants sont simulés au moyen
2020	2021	2022	2023
PrivilEdge - Graham Quant Macro, (USD) P A	Performance annuelle ou Année en cours (Fonds)
La performance passée ne prédit pas les rendements futurs. Les Performances sont affichées hors de tous les coûts, et honoraires d'entrée et de sortie. La Performance est sujette au régime fiscal et peut changer dans le futur. Les Rendements peuvent augmenter ou diminuer à la suite de variations des taux de change.
d'un indice de référence approprié. Le SRRI peut évoluer au fil du temps et ne doit pas servir d’indicateur des futurs risques ou rendements. Même la catégorie de risque la plus faible n’implique pas que le Compartiment est dénué de risques ou que le capital est nécessairement garanti ou protégé.
|  | 3 mois | -2.19% |  |  | - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ISIN | LU2183933907 |  | 1 an | 16.09% |  |  | - |
| Bloomberg | PRGQMUP LX |  | Perf. totale (depuis 17.06.2020) | 14.55% |  |  | 5.29% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| Valeur Liquidative | USD 11.46 |  | STATISTIQUES  17.06.2020 - 31.01.2023 | Fonds |  |  | Fonds |
|  |  |  | Baisse maximum | -8.90% |  | Nombre de positions | 33 |

CODES	
Classe A
Cumulée