# Calendar year returns (%)
40.0
30.0
20.0
References to a ranking, prize or label do not anticipate the future results of
the latter, or of the fund, or of the manager.

## ABOUT THE FUND
Investment objective
To outperform the MSCI EMU index, with net dividends reinvested, denominated in euro, through investments in companies whose activities are linked to sustainable investment themes, over a minimum recommended investment horizon of five years. The achievement of the extra-financial investment objective is based on the results of the assumptions made by the delegated investment manager.
Overall Morningstar rating 
TM
★★★★ | 31/10/2022
Morningstar category 
TM 
Eurozone Large-Cap Equity Index

#### MSCI EMU DNR €
The Reference index does not intend to be consistent with the environmental or social characteristics promoted by the fund.

## FUND CHARACTERISTICS
Legal structure	Sub-fund of a SICAV Share class inception		18/08/2008
Valuation frequency	Daily
Custodian	CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH
Currency	EUR
Cut off time	13:30 CET D
AuM	EURm 931.8
10.0
0.0
-10.0
-20.0
| TOTAL RETURNS (%) | Fund | Index |  | RISK MEASURES | 1 year | 3 years | 5 years | 10 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 month 3 months | 7.52 7.38 | 8.35 9.55 | Fund Standard Deviation (%) | 18.02 | 22.83 | 19.14 | 17.59 |

2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Fund Index
Recommended investment period	> 5 years
Investor type	Institutional

## AVAILABLE SHARE CLASSES
Share class	ISIN	Bloomberg
I/A (EUR)	LU0914731780 NATISRI LX

## RISK & REWARD PROFILE
Lower risk	Higher risk
Typically lower rewards	Typically higher rewards
Year to date	-11.93	-9.20
Index Standard Deviation
| 1 year | -8.34 | -4.72 |  | (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 years | 6.46 | 11.03 |  | Tracking Error (%) | 2.93 | 3.11 | 2.86 | 2.84 |
| 5 years | 19.76 | 19.18 |  | Fund Sharpe Ratio* | -0.45 | 0.11 | 0.21 | 0.42 |
| 10 years | 100.36 | 104.25 |  | Index Sharpe Ratio* | -0.25 | 0.16 | 0.19 | 0.41 |
| Since inception | 73.85 | 84.92 |  | Information Ratio | -1.23 | -0.46 | 0.03 | -0.07 |
|  |  |  |  | Alpha (%) | -3.52 | -1.10 | 0.38 | 0.27 |
|  |  |  |  | Beta | 0.98 | 0.93 | 0.93 | 0.94 |
|  |  |  |  | R-Squared | 0.97 | 0.99 | 0.98 | 0.98 |

18.15	24.26	20.34	18.61
1	2	3	4	5	6	7
The category of the synthetic risk-return indicator is based on historical data. Due to its exposure to equity markets, the Fund may experience significant volatility, as expressed by its rank on the above scale.
The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks:
- Risk of capital loss
- Equity securities
- ESG driven investments
- Exchange Rates
- Geographic concentration risk* Risk free rate: Performance over the period of capitalised EONIA chained withcapitalised €STR since 30/06/2021MAX. DRAWDOWNMax. Drawdown (reached on 09/03/2009)		-45.4% Max. Drawdown duration	188 daysTime to recovery	1,655 days

| ANNUALISED PERFORMANCE ( (Month end) | %)	Fund | Index |  | ANNUALISED PERFORMANCE ( (Quarter end) | %)	Fund | Index |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 years | 2.11 | 3.55 |  | 3 years | -1.20 | -0.46 |
| 5 years | 3.67 | 3.57 |  | 5 years | 0.77 | 0.45 |
| 10 years | 7.20 | 7.40 |  | 10 years | 6.17 | 6.20 |
| Since inception | 3.95 | 4.39 |  | Since inception | 2.95 | 3.30 |

Some recent performance may be lower or higher. As the value of the capital and the returns change over time (notably due to currency fluctuations), the repurchase price of the shares can be higher or lower than their initial price. The performance indicated is based on the NAV (net asset value) of the share class, and is net of all charges applying to the fund but does not account for sale commissions, taxation or paying agent fees, and assumes that dividends if any are reinvested. Taking such fees or commissions into account would lower the returns. The performance of other share classes would be higher or lower based on the differences between the fees and the entry charges. In the periods where certain share classes are not subscribed or not yet created (inactive share classes), performance is calculated based on the actual performance of an active share class of the fund whose characteristics are considered by the management company as being closest to the inactive share class concerned, after adjusting it for the differences between the total expense ratios (TER), and converting any net asset value of the active share class in the currency in which the inactive share class is listed. The performance given for the inactive share class is the result of a calculation provided for information.
Please read the important information given in the additional notes at the end of this document.
(1) Please refer to the prospectus of the fund and to the KIID before making any final investment decisions.
- Risk Large Capitalization Companies
- Portfolio Concentration risk
- Small and mid cap risk
- Sustainability riskThe Fund is subject to sustainability risks.

For more information, please refer to the section detailing specific risks at the end of this document.
| ASSET ALLOCATION (%) Equities | Fund 93.9 |  | SECTOR BREAKDOWN (%) Financials | Fund 18.3 | Index 15.7 |  | FEES |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Money Market Funds | 3.8 |  | Consumer Discretionary | 15.0 | 17.0 | All-in-Fee | 1.00% |
| Bonds Mutual Funds | 2.2 |  | Information Technology | 13.4 | 13.0 | Max. sales charge | 0.00% |
| Cash | 0.2 |  | Industrials | 13.2 | 15.4 | Max. redemption charge | 0.00% |
| Total | 100.0 |  | Utilities | 10.2 | 6.4 | Performance fees | 20.00% |

in % of AuM
ASML HOLDING NV	5.6
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE	3.8
INTESA SANPAOLO SPA	3.3
HERMES INTERNATIONAL	3.3
SAP SE	3.2
ALLIANZ SE	3.0
AXA SA	3.0
L'OREAL SA	2.9
RENAULT SA	2.8
SMURFIT KAPPA GROUP PLC	2.6
Total	33.5
Number of issuers per portfolio	61
Funds excluded
| Germany | 20.6 | 25.4 | LVMH MOET FP EUR | 4,098,447 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Netherlands | 7.8 | 13.6 | ANDRITZ AG AV EUR | 2,933,678 |
| Spain | 4.6 | 7.5 | SAP SE GY EUR | 1,751,150 |
| Italy | 4.0 | 7.3 | ASML HOLDING NA EUR | 1,610,525 |
| United Kingdom | 3.6 | - | L'OREAL FP EUR | 1,398,835 |
| Ireland | 3.3 | 1.9 |  |  |
| Belgium | 3.2 | 3.1 |  |  |
| Portugal | 2.5 | 0.7 |  |  |
| Other countries | 2.7 | 3.7 |  |  |
| Cash & cash equivalent | 3.9 | - |  |  |

France	43.8	36.8
Materials	7.0	6.4
Health Care	6.3	7.2
Consumer Staples	6.2	8.0
Communication Services	4.3	4.4
Real Estate	-	1.0
Energy	-	5.6
Mutual Funds	2.2	-
Cash & cash equivalent	3.9	-
MSCI Breakdown
Purchases	Amount
Minimum investment	50,000 EUR or equivalent

#### NAV (30/11/2022)	87,343.03 EUR
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

## MANAGEMENT
Management company

#### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
| BANCO SQ EUR | 4,482,208 | Mirova, an affiliate of Natixis Investment Managers, is a |
| --- | --- | --- |
| VOLTALIA FP EUR | 3,032,672 | management  company  dedicated  to  sustainable |
| UCB SA BB EUR | 2,793,697 | investing. Its aim is to combine long-term value creation |
| ORANGE FP EUR | 1,466,179 | with sustainable development by following its conviction |
| BASIC-FIT NV NA EUR	460,306 Sales	Amount | investment approach. Mirova's first-rate staff are pioneers in the many fields related to sustainable finance. |

Investment manager MIROVA
Innovation is their priority so that customers always get highly effective solutions that are suited to their needs.
| Headquarters | Paris |
| --- | --- |
| Founded | 2014 |
| Assets Under Management | € 25.3 |
| (Billion) | (30/09/2022) |
| Portfolio managers |  |

The country displayed is the MSCI Country, which can differ from the country of
domicile, for some issuers.
CAPITALIZATION BREAKDOWN (%)	Fund  Index
< USD 2 Bln	2.5	0.0
USD 2 to 10 Bln	13.2	7.6
USD 10 to 100 Bln	53.2	67.0
> USD 100 Bln	25.0	25.4
Mutual Funds	2.2	-
Cash & cash equivalent	3.9	-
Xavier Combet started his career in 1998 at Dexia as a
Risk Manager in charge of mark-to-market and the valuation of the swaps and caps & floors portfolio. In 1999, he joined Ostrum Asset Management (formerly NAM) and became a Quantitative Analyst and Junior Manager on European equities. He then joined Mirova as an Equity Portfolio Manager in 2012. Xavier holds a Master's Degree in Finance and Applied Mathematics from the University of Paris IX - Dauphine and also graduated from the SFAF (French Society of Financial Analysts).
Soliane Varlet began her investment career in 2000; she joined Ostrum AM in 2005; she is a graduate of the University Lyon 2 with a DESS Banque-Finance and holds the SFAF.

###  THEMATIC BREAKDOWN (%)	
Information technology	20.8
Finance	19.2
Consumption	16.8
Energy	14.4
Health	9.4
Resources	8.7
Mobility	7.2
Buildings	3.6
in % of AuM, cash excluded

#### INFORMATION
Prospectus enquiries
E-mail: ClientServicingAM@natixis.com
Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated
Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rentabilidad por años naturales (%)
40.0
30.0
20.0
Fondo

#### Las referencias a un ranking, premio o etiqueta no anticipan los resultados

#### futuros de esta, ni del fondo, ni del gestor.

## ACERCA DEL FONDO
Objetivo de inversión
Conseguir una rentabilidad superior a la del índice MSCI EMU, con dividendos netos reinvertidos, denominado en euros, mediante la inversión en empresas cuyas actividades estén vinculadas a temas de inversión sostenible, en el periodo mínimo de inversión recomendado de 5 años. El logro del objetivo de inversión extrafinanciera se basa en los resultados de las hipótesis realizadas por el gestor de inversiones delegado.
Calificación global Morningstar 
TM
★★★★ | 31/10/2022
Morningstar category 
TM 
Eurozone Large-Cap Equity Índice

### MSCI EMU DNR €

#### El Índice de referencia no pretende ser coherente con las características medioambientales o sociales promovidas por el fondo.

## CARACTERÍSTICAS DEL FONDO
Forma jurídica		Subfondo de SICAV Lanzamiento de la clase de acciones		18/08/2008 Frecuencia de valoración				Diario Depositario	CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH
Moneda	EUR
Hora límite de centralización	13:30 CET D
Activos gestionados	EURm 931,8 Horizonte de inversión recomendado		> 5 años
10.0
0.0
-10.0
-20.0

#### 2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Índice
Tipo de inversor	Institucional

## CLASES DE ACCIONES DISPONIBLES
Clase de acciones	ISIN	Bloomberg I/A (EUR)	LU0914731780 NATISRI LX

## PERFIL DE RIESGO Y REMUNERACIÓN
Riesgo muy bajo	Riesgo muy alto
| RENTABILIDAD TOTAL (%) 1 mes 3 meses móviles Desde el principio del año | Fondo 7,52 7,38 -11,93 | Índice 8,35 9,55 -9,20 |  | INDICADORES DE RIESGO Volatilidad del Fondo (%) | 1 año 18,02 | 3 años 22,83 | 5 años 19,14 | 10 años 17,59 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 año | -8,34 | -4,72 |  | Volatilidad del Índice (%) | 18,15 | 24,26 | 20,34 | 18,61 |
| 3 años | 6,46 | 11,03 |  | Tracking Error (%) | 2,93 | 3,11 | 2,86 | 2,84 |


#### Remuneración normalmente muy baja

#### Remuneración normalmente

#### muy alta
5 años	19,76	19,18
10 años	100,36	104,25
Desde creación	73,85	84,92
Ratio de Sharpe del Fondo*
-0,45	0,11	0,21	0,42
1	2	3	4	5	6	7

#### La categoría del indicador sintético de riesgo y de rendimiento se basa en datos históricos.

#### Debido a la exposición a mercados de renta variable, el fondo puede registrar volatilidad significativa, como indica su clasificación en la escala
Drawdown máximo (alcanzar el 09/03/2009)
-45,4%
- Riesgo de empresas de alta capitalización

| Ratio de Sharpe del	-0,25 Índice* | 0,16 | 0,19 | 0,41 | anterior. La política de inversión del Fondo lo expone principalmente a los siguientes riesgos: |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ratio de información | -1,23 | -0,46 | 0,03 | -0,07 | - Pérdida de capital |
| Alpha (%) | -3,52 | -1,10 | 0,38 | 0,27 | - Títulos de renta variable |
| Beta | 0,98 | 0,93 | 0,93 | 0,94 | - Inversiones con criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG, |
| R al cuadrado | 0,97 | 0,99 | 0,98 | 0,98 | por sus siglas en inglés) |
| * Tipo sin riesgo: Evolución durante el período del EONIA capitalizado	- Tasas de cambio encadenado con el €STR capitalizado desde el 30/06/2021	- Riesgo de concentración geográfica |

- Riesgo de concentración de cartera
- Riesgo de pequeña y mediana capitalización
- Riesgo de sostenibilidadEl Fondo está sujeto a riesgos de sostenibilidad.

Max. Drawdown duration	188 dias
Plazo de recuperación	1.655 dias

#### Para más información, consulte la sección que detalla los riesgos específicos al final de este documento.
3 años	2,11	3,55
5 años	3,67	3,57
3 años	-1,20	-0,46
5 años	0,77	0,45

#### Algunas rentabilidades más recientes pueden se

#### r inferiores o s

#### uperiores. El v

#### variaciones del tipo de cambio), por lo que el pre

#### cio de recomp

#### a de las accio

#### el capital y las rentabilidades cambian con el tie

#### mpo (sobre to

#### do debido a las

#### rá superior o inferior a su precio inicial. El rendi

#### miento indicad

#### o se basa en el
10 años	7,20	7,40

#### alor d 
10 años	6,17	6,20
Desde creación	3,95

#### r	
4,39

#### nes se
Desde creación	2,95	3,30
NAV (net asset value, por sus siglas en inglés, o valor liquidativo) de la clase de acciones, y está libre de todos los gastos aplicables al fondo pero no contabiliza las comisiones de venta, los impuestos o los honorarios del agente pagador, y asume que en caso de haber dividendos se reinvertirán.. Si se tuvieran en cuenta esas comisiones, las rentabilidades serían inferiores. La rentabilidad de otras clases de acciones será superior o inferior en función de la diferencia entre las comisiones y los gastos de entrada. En los periodos en los que algunas clases de acciones no se suscriben, e incluso no se crean ("clases de acciones inactivas"), la rentabilidad se calcula utilizando la rentabilidad real de una clase de acciones activa del fondo que, en opinión de la sociedad de gestión, tenga las características más similares posibles a las de la clase de acciones inactiva, ajustándola en función de la diferencia existente entre los TER (ratios de gastos totales) y luego convirtiendo, en su caso, el patrimonio neto de la clase de acciones activa a la divisa de cotización de la clase de acciones inactiva. Así, la rentabilidad indicada para la clase de acciones inactiva es el resultado de un cálculo aproximado.

#### Consulte la información adicional importante que aparece al fin de este documento.

#### (1) Consulte el folleto del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión final de inversión.
| ASIGNACIÓN DE ACTIVOS (%) Renta variable | Fondo 93,9 |  | ASIGNACIÓN SECTORIAL (%) Finanzas | Fondo 18,3 | Índice 15,7 |  | COMISIONES |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| OIC monetarios | 3,8 | Consumo discrecional | 15,0 | 17,0 | Comisión única | 1,00% |
| OIC de renta fija | 2,2 | Tecnología de la Información | 13,4 | 13,0 | Comisión de suscripción máx. | 0,00% |
| Efectivo | 0,2 | Industria | 13,2 | 15,4 | Comisión de reembolso máx. | 0,00% |
| Total | 100,0 | Servicios a comunidades | 10,2 | 6,4 | Comisión de rentabilidad | 20,00% |


#### en % del patrimonio neto

#### ASML HOLDING NV	5,6

#### LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE	3,8

#### INTESA SANPAOLO SPA	3,3

#### HERMES INTERNATIONAL	3,3

#### SAP SE	3,2

#### ALLIANZ SE	3,0

#### AXA SA	3,0

#### L'OREAL SA	2,9

#### RENAULT SA	2,8

#### SMURFIT KAPPA GROUP PLC	2,6

#### Total	33,5

#### Número de emisores en cartera	61
ASIGNACIÓN GEOGRÁFICA POR PAÍS (%)	Fondo Índice

#### Fondos excluidos

#### Francia	43,8	36,8

#### Materiales	7,0	6,4

#### Salud	6,3	7,2

#### Consumo básico	6,2	8,0

#### Servicios de comunicaciones	4,3	4,4

#### Energía	-	5,6

#### Inmobiliario	-	1,0

#### OIC	2,2	-

#### Tesorería	3,9	-

#### Nomenclatura MSCI

#### Compras	Importo

#### BANCO SQ EUR	4.482.208

#### VOLTALIA FP EUR	3.032.672

#### UCB SA BB EUR	2.793.697

#### ORANGE FP EUR	1.466.179

#### BASIC-FIT NV NA EUR	460.306
Inversión mínima	50.000 EUR o equivalente

### VL (30/11/2022)	87.343,03 EUR

#### La comisión única representa la suma de los Gastos de Gestión y las Comisiones de Administración. Para obtener más información, consulte la definición al final del documento.

## GESTIÓN
Sociedad de gestión

### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Equipo gestor MIROVA
Mirova, empresa afiliada de Natixis Investment Managers, es una sociedad gestora dedicada específicamente a la inversión sostenible. Gracias a su gestión basada en la convicción, el objetivo de Mirova es combinar la creación de valor a largo plazo con el desarrollo sostenible. Los talentos de Mirova, pioneros en numerosos ámbitos de la finanza sostenible, se centran en la innovación para ofrecer a sus clientes soluciones altamente eficaces adaptadas a sus necesidades.
Oficinas centrales	París
Fundada	2014
| Alemania | 20,6 | 25,4 |  | Venta | Importo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Países Bajos | 7,8 | 13,6 |  | LVMH MOET FP EUR | 4.098.447 |
| España | 4,6 | 7,5 |  | ANDRITZ AG AV EUR | 2.933.678 |
| Italia | 4,0 | 7,3 |  | SAP SE GY EUR | 1.751.150 |
| Reino Unido | 3,6 | - |  | ASML HOLDING NA EUR | 1.610.525 |
| Irlanda | 3,3 | 1,9 |  | L'OREAL FP EUR | 1.398.835 |
| Bélgica | 3,2 | 3,1 |  |
| Portugal | 2,5 | 0,7 |
| Otros países | 2,7 | 3,7 |
| Tesorería | 3,9 | - |

Activos gestionados (mil mill.)
Gestores del Fondo
€ 25.3 (30/09/2022)

#### El país que se muestra es el país del MSCI, que puede diferir del país de

#### domicilio para algunos emisores.

#### < 2 MM USD	2,5	0,0

#### 2 a 10 MM USD	13,2	7,6

#### 10 a 100 MM USD	53,2	67,0

#### > 100 MM USD	25,0	25,4

#### OIC	2,2	-

#### Tesorería	3,9	-
Xavier Combet inició su carrera en 1998 en Dexia como gestor de riesgos a cargo del market to market y de la valorización de la cartera de swaps y caps & floors. En 1999, se incorporó a Ostrum Asset Management (anteriormente NAM) y se hizo analista cuantitativo y gerente junior de acciones europeas. A continuación, Xavier Combet se unió a Mirova como gerente de carteras de acciones en 2012. Xavier Combet es titular de un máster en Finanzas y Matemáticas aplicadas de la Universidad Paris IX - Dauphine y es igualmente diplomado de la Sociedad Francesa de Analistas Financieros (SFAF).
Soliane Varlet empezó su carrera en 2000, se incorporó a Ostrum AM en 2005 ; se graduó en la universidad de Lyon 2 con el DESS de Banca y Finanzas y es miembro de la SFAF.
 ASIGNACIÓN TEMÁTICO (%)	

#### Tecnología de la Información y la Comunic.

#### 20,8

#### Salud	9,4

#### Recursos	8,7

#### Finanzas	19,2

#### Consumo	16,8

#### Energía	14,4

#### Movilidad	7,2

#### Edificación	3,6

#### en % del patrimonio neto, exepto tesorería

### INFORMACIÓN
Consultas sobre el folleto
E-mail: ClientServicingAM@natixis.com

#### Fuente : Natixis Investment Managers International a menos que se indique lo contrario

#### Debido a la gestión activa, las características de la cartera están sujetas a cambio. Las referencias a valores o sectores específicos no deben considerarse como una recomendación.