## Other expenses
In addition to the fees specified above, each Fund also incurs all other expenses in connection with its operation and a portion of expenses incurred by the Company as a whole (allocated on the basis of each Fund’s relative net asset value), including but not limited to the following expenses:
- Organisational costs, other than the costs of incorporation but including expenses relating to the authorisation of the Company, the negotiation and preparation of the contracts to which it is a party, the costs of printing this Prospectus and the fees and expenses of professional advisers in relation to its establishment;
- All compensation of any Directors who are not affiliated with the Investment Adviser;
- Standard brokerage charges incurred in respect of the Fund’s business transactions. Brokerage fees and costs for the execution of trades which in the case of non EU Sub-Investment Advisers may include an element for investment research as detailed in the “Payment for Investment Research” section of this prospectus
- Bank charges incurred in respect of the Funds’ business transactions;
- All fees due to the auditors and the legal advisers in respect of the Funds;
- All expenses connected with publications and supply of information to Shareholders and potential shareholders; in particular certain website costs, the cost of translating, printing and distributing the annual and semi-annual reports, this Prospectus and any amendments thereto (including supplements to the prospectus and country specific addenda), application forms and any marketing materials;
- All expenses involved in registering and maintaining the Company’s registration with all governmental agencies and stock exchanges;
- All taxes which may be payable on the assets, income and expenses chargeable to the Funds, including annual subscriptions taxes payable to all relevant regulatory authorities;
- All expenses involved in convening the annual general meetings of Shareholders and periodic meetings of the Directors;
- All fees of the Depositary, the Administrator and the Transfer Agent; and
- All expenses incurred in connection with the operation and management of the Company, including, without limitation to the generality of the foregoing the fees and out-pocket-expenses of all facilities agent (which may be the Manager) or such other agent as may be appointed in connection with the distribution of the Shares, correspondent banks and similar such representatives of the Company or the Manager or other fees for clearing and settlement services and related account administration (including fees payable to clearing corporations such as the National Securities Clearing Corporation) in those jurisdictions in which the Company is registered for public distribution or otherwise, such fees and expenses to be atnormal commercial rates. Furthermore, the Company will allocate to each Fund a portion of any expenses that it incurs that are not directly attributable to the operation of a specific Fund. For the avoidance of doubt, these expenses will be taken into account when calculating the total expense ratio for each Fund.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
## Altre Spese
Oltre alle commissioni suesposte, ciascun Comparto sostiene tutte le altre spese relative alla propria gestione e parte delle spese sostenute dalla Società nel suo insieme (ripartite sulla base del valore patrimoniale netto relativo di ciascun Comparto), comprese, ma non limitatamente, le seguenti spese:
- costi organizzativi, diversi dalle spese di costituzione, ma che includono le spese relative all’autorizzazione della Società, spese per la negoziazione e redazione dei contratti da essa sottoscritti, le spese di stampa del Prospetto informativo e le spese e gli onorari di consulenti professionisti per la sua costituzione;
- tutti i compensi versati agli Amministratori che non siano correlati al Consulente per gli Investimenti;
- le normali commissioni di mediazione relative alle operazioni dei Comparti. Commissioni e costi di mediazione per l’esecuzione delle operazioni che, nel caso di Sub-Consulenti per gli Investimenti non UE possono includere un costo relativo alla ricerca d’investimento, come indicato nella sezione “Pagamento della ricerca d’investimento” del presente Prospetto
- le normali commissioni bancarie relative alle operazioni dei Comparti;
- tutti i compensi dovuti a società di revisione e a consulenti legali in relazione ai Comparti;
- tutte le spese relative alle pubblicazioni e alla diffusione di informazioni agli Azionisti e ai potenziali azionisti; in particolare alcune spese per il sito web, le spese per la traduzione, la stampa e la distribuzione dei rendiconti annuali e semestrali, il presente Prospetto informativo e qualsiasi modifica dello stesso (inclusi i supplementi del prospetto e gli allegati relativi ad ogni paese), i moduli di sottoscrizione e il materiale di marketing;
- tutte le spese relative all’iscrizione ed al mantenimento dell’iscrizione della Società presso tutte le agenzie governative e le borse valori;
- tutte le imposte che possano gravare sulle attività, sul reddito e sulle spese imputabili ai Comparti, comprese le tasse annuali di sottoscrizione da corrispondere alle relative autorità di vigilanza;
- tutte le spese relative alla convocazione delle Assemblee generali annuali degli Azionisti e delle riunioni periodiche degli Amministratori;
- tutti i compensi dovuti al Depositario, all’Agente Amministrativo e all’Agente per i Trasferimenti; e
- tutte le spese sostenute per il funzionamento e la gestione della Società, comprese, senza limitazione alcuna alla generalità di quanto precede, le commissioni e le spese vive di tutti gli agenti incaricati (l’agente incaricato può essere il Gestore) o di qualsiasi altro agente eventualmente nominato in relazione alla distribuzione delle Azioni, delle banche corrispondenti e di tali altri rappresentanti della Società o del Gestore o altre commissioni per i servizi di compensazione e di regolamento e relativa amministrazione contabile (comprese le commissioni dovute a società di clearing come la National Securities Clearing Corporation) nei Paesi in cui quest’ultima è autorizzata alla pubblica distribuzione o altro, commissioni e spese calcolate ai normali tassi commerciali. Inoltre, la Società attribuirà ad ogni Comparto parte delle spese da essa sostenute, non direttamente attribuibili alla gestione di un determinato Comparto. Onde evitare dubbi si terrà conto di tali spese al momento del calcolo della total expense ratio di ogni Comparto.