# JSS Sust. Bond CHF C CHF acc
August 2022 | Page 2 of 4
Sustainable Investing Approaches
Environmental, Social and Governance Scores (ESG Scores)
|  | 3.47	Environment 3.47 |
| --- | --- |
|  |
|  | 2.78	Social |
|  | 2.45 |
|  |  |

2.65	Governance
2.44
Portfolio	Reference index (BM)
High
J. Safra Sarasin Sustainability Matrix
Portfolio
Holdings - Sovereigns Holdings - Corporates Reference index (BM)
Issuer Rating
Low
|  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |

Low
Industry Rating
High
1 | JSS Sust. Bond CHF C CHF acc
Definitions and Explanations
Exclusion criteria: 
Adult entertainment, human rights violations, landmines, cluster munitions, nuclear weapons, defense and armaments, nuclear energy, coal, GMO in agriculture and in medicine, tobacco.
ESG scores: 
An issuer’s rating is the aggregation of more granular information analysed along the Environmental, Social and Governance pillars (on a scale from 0-5). Comparison at this level and aggregated at portfolio level provides more precise insights on the portfolio’s exposure to sustainability risks.
Sustainability Matrix: 
Using our proprietary methodology, companies and industries are rated according to sustainability criteria (on a scale from 0-5). This results in a specific positioning for each company in our Sustainability Matrix, displaying both the sustainability risk exposure of a given industry (industry rating) and the relative ability of an issuer to mitigate those risks (company rating). Similarly, countries are rated according to the dimensions ‘resource availability’ and ‘resource efficiency’. Our sustainable investment funds are either classified as enhanced, in which case they aim at investing in A-rated companies and countries only, or as integrated, in which case they aim at investing in A- or B-rated companies and countries only, but integrate ESG criteria into the investment process.
Sustainability rating of top 10 holdings: 
The table shows the company and industry ESG rating (on a scale from 0-5) of the 5 corporate bonds with the highest portfolio weight and the resource efficiency and the resource availability rating (on a scale from 0-5) of the 5 countries with the highest portfolio weight, whereby “countries” includes municipalities and other state owned entities.
Source: JSS Investmentfonds Ltd	Data as of 31 August 2022
Sustainability Ratings of Top 10 Holdings
|  | Weight | Issuer Rating | Industry Rating | Industry |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Top 5 Sovereigns |  |  |  |  |
| 1 | Austria | 2.6% | 4.0 | 3.8 | Sovereign |
| 2 | Spain | 2.5% | 3.0 | 2.0 | Sovereign |
| 3 | Netherlands | 2.2% | 4.2 | 2.1 | Sovereign |
| 4 | Sweden | 2.1% | 4.6 | 4.9 | Sovereign |
| 5 | Denmark | 1.7% | 4.8 | 4.7 | Sovereign |
|  | Top 5 Corporates |  |  |  |  |
| A | Muenchener Hypothekenbank eG | 4.6% | 2.3 | 2.5 | Special Banking Institutions |
| B | National Bank of Abu Dhabi P.J.S.C AE | 4.3% | 3.7 | 1.6 | Diversified Banks |
| C | ADCB FINANCE (CAYMAN) LIMITED | 3.9% | 3.4 | 1.6 | Diversified Banks |
| D | VERIZON COMMUNICATIONS INC. | 3.9% | 2.2 | 3.6 | Integrated Telecommunication Services |
| E | European Investment Bank | 3.3% | 4.2 | 3.1 | Supranationals & Development Banks |

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# JSS Sust. Bond CHF C CHF acc
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Vue globale du fonds
Valeur d'inventaire145.24
Total des actifs en mio.20.41
Société d'investissement	J. Safra Sarasin Fund
Management (Luxembourg) S.A.
Dépositaire		RBC Investor Services Bank S.A., Luxembourg
Gestion de portefeuille	AM Bond, Banque J. Safra Sarasin SA, Bâle
Portrait du fonds
Le JSS Sustainable Bond CHF vise un rendement élevé constant en observant une répartition équilibrée des risques.
Le fonds investit principalement dans le monde entier dans des titres de créance libellés en francs suisses et émis par des pays, organisations et entreprises qui apportent leur contribution à une économie basée sur la durabilité. Le fonds intégrera systématiquement les considérations ESG ayant une influence financière tout au long du processus d'investissement, afin d'éviter les risques de controverse , d'atténuer les risques ESG et de tirer profit des opportunités. En parallèle, le compartiment peut investir dans des actions acquises par conversion ou exercice d’options ainsi que conserver des liquidités.
Gestionnaire de portefeuille
Christoph John
Performance nette (en CHF) au 31.08.2022
Domicile du fonds		Luxembourg No ISIN	LU0950591809
No valeur suisse21 799 078
Lancement	23 décembre 2014
115 9
110 6
105 3
Fin de l'exercice	Juin
Frais courants	0.85%
Frais de gestion	0.45%
Monnaie de compte	CHF
Distribution	Aucune (réinvestissant)
100
95
90
85
0
-3
-6
-9
2017	2018	2019	2020	2021	2022
Commission de souscription
max. 3.00%
échelle de gauche:	échelle de droite, la performance annuelle en%:
Performance indexée	Fonds 
Frais de sortie	0.0%
Structure juridique	SICAV
Émission/rachat	tous les jours
Benchmark (BM)	SBI Foreign AAA-BBB
Benchmark (BM): SBI Foreign AAA-BBB 
1 Mois	3 Mois	YTD	1 an	3 ans p.a.	5 ans p.a.
| Classification SFDR |  | Article 8 |  | Fonds | -2.00% | -1.83% | -7.32% | -8.42% | -3.71% | -1.94% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | BM | -2.07% | -1.84% | -8.72% | -9.76% | -3.80% | -1.57% |
| Indices statistiques | Fonds | Benchmark |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Volatilité | 3.59% | 4.76% |  |  |  |  |  |  |  | Depuis |
| Corrélation | 0.98 | n.a. |  |  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | début |
| Bêta | 0.74 | n.a. |  | Fonds | -1.42% | -0.15% | 0.96% | -1.22% | -0.52% | -8.14% |
| Ratio de Sharpe | -0.82 | -0.64 |  | BM | -0.72% | 0.30% | 2.13% | -0.33% | 0.21% | -5.17% |
| Information Ratio | 0.06 | n.a. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Jensens Alpha	-0.72%	n.a.	 Les résultats obtenus par le passé n'offrent aucune garantie quant aux rendements futurs. La performance Alpha	-0.91%	n.a.	 représentée ne tient pas compte de commissions et de coûts éventuels prélevés lors de la souscription Tracking Error	1.49%	n.a.	 et du rachat de parts. |
| Les indices statistiques sont calculés | sur la base |  | Les dix principales positions |  |
| des mois précédents (36 mois, base | CHF). Taux |  | 0.375% Verizon | 2.92% |
| d'intérêt exempt de risque: -0.75% |  |  | 0.323% First Abu Dhabi Bank 27.09.23 | 2.91% |
|  |  |  | 2.500% KFW 25.08.25 | 2.55% |
| Ratios portefeuille obligataire |  |  | 3.250% ICO 28.06.24 | 2.55% |
| Ø-Rating | A+ |  | 2.000% Unibail-Rodamco 20.11.23 | 2.49% |
| Ø-Life | 4.29 |  | 1.375% AT&T Inc. 04.12.24 | 2.46% |
| Rendement à l'échéance | 1.80 % |  | 0.375% ADCB 23.01.23 | 2.45% |
| Modified Duration | 3.91 |  | 1.000% Woodside Finance 11.12.2023 | 2.45% |
|  |  |  | 0.410% Amgen Inc. 08.03.23 | 2.45% |
| Profil de risque et de rendement |  |  | 0.500% DH Switzerland 08.12.23 | 2.42% |

revenus potentiellement faibles
revenus potentiellement
élevés
Répartition des catégories de débiteurs
Structure des durées résiduelles
risques faibles	risques élevés
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

1 | JSS Sust. Bond CHF C CHF acc
La catégorie de risque et de rendement mentionnée repose sur des données historiques et ne saurait constituer un indicateur fiable du profil de risque futur du Fonds. La classification du Fonds peut évoluer dans le temps et ne saurait être garantie.