OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Fund may invest in all financial futures or options traded on regulated or organised markets or over-the-counter in France and other countries. The Fund may make investments in order either to hedge “equity” and “currency” risk or to increase the portfolio’s exposure to equities, sectors or indices, without seeking overexposure (although maximum equity market exposure may temporarily and briefly reach 105% of the Fund’s net assets), in order to achieve the investment objective defined.
The instruments used shall be futures, currency swaps and forward exchange contracts. The Fund will not use total return swaps.
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##### Securities with embedded derivatives

Translation (ENES, 2021-12-31):
El Fondo podrá recurrir al uso de cualesquiera instrumentos financieros a plazo u opciones negociados en mercados regulados, organizados o extrabursátiles (OTC) tanto franceses como extranjeros. El Fondo podrá realizar inversiones bien para cubrir los riesgos de renta variable y de cambio, o bien para obtener exposición a acciones, sectores de actividad o índices bursátiles sin búsqueda de sobreexposición (la exposición máxima a los mercados de renta variable podrá, sin embargo, alcanzar el 105% del patrimonio neto temporalmente y durante un corto periodo de tiempo), con el fin de alcanzar el objetivo de gestión fijado.
Los instrumentos utilizados serán futuros, swaps de divisas y contratos a plazo sobre divisas. El Fondo no recurrirá a las permutas de rentabilidad total (total return swaps).
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###### Títulos que incorporan derivados
##### Remuneration:
Regulatory information on remuneration is appended to this report.
- Information on the efficient investment techniques and derivatives used in the fundNone
- Changes during the financial yearNone
- SFTR reportingThe UCI was not involved in transactions falling under the scope of EU Regulation 2015/2365 on the transparency of securities financing transactions and of reuse (“SFTR regulation”) during the financial year and therefore does not have any information to share with investors in this regard.

Translation (ENES, 2021-12-31):
###### Remuneración:
Los elementos de remuneración de índole reglamentaria se incluyen en el anexo al presente informe.
- Información sobre las técnicas de gestión eficaces y los instrumentos derivados presentes en el FondoN/A
- Cambios producidos en el transcurso del ejercicioN/A
- Comunicación de información SFTREl OIC no realiza operaciones sometidas al ámbito de aplicación del Reglamento (UE) 2015/2365 sobre transparencia de las operaciones de financiación de valores y de reutilización (el «Reglamento SFTR») durante el ejercicio y, por lo tanto, no existe información al respecto que deba comunicarse a los inversores.
# ODDO BHF US MID CAP
Fonds Commun de Placement (FCP) Management Company:
Oddo BHF Asset Management SAS
12, boulevard de la Madeleine 75009 Paris

Translation (ENES, 2021-12-31):
# ODDO BHF US MID CAP
Fondo de inversión colectiva (FCP) Sociedad gestora:
Oddo BHF Asset Management SAS
12, boulevard de la Madeleine 75009 París (Francia)
Paris La Défense,	
13 April 2022
Deloitte & Associés, Statutory Auditor
Olivier GALIENNE
ODDO BHF US MID CAP

Translation (ENES, 2021-12-31):
Paris – La Défense, a
13 de abril de 2022
El Auditor Deloitte & Associés
Olivier GALIENNE
ODDO BHF US MID CAP
We wish to inform unitholders of the Oddo BHF Avenir Europe fund that, in the interest of the unitholders, Oddo BHF AM SAS has requested that certain European Union Member States refund withholding tax on dividends paid out on investment funds managed by ODDO BHF AM SAS. These requests are based on the principle of non- discrimination between UCITS established by several rulings of the European Court of Justice.
After conducting an extensive review, Oddo BHF AM SAS concluded, without offering any guarantees, that the fund could foresee a significant refund. As part of these proceedings, unitholders should note that the management company used the services of a specialist law firm and Oddo BHF SCA, which were paid accordingly.
Amount collected in 2022 from dividends paid in the following countries:

Translation (ENES, 2022-03-31):
Se informa a los partícipes del fondo Oddo BHF Avenir Europe de que Oddo BHF AM SAS, actuando en el mejor interés de los partícipes, ha solicitado a algunos Estados de la Unión Europea la devolución de las retenciones a cuenta sobre los dividendos pagados a los OIC gestionados por ODDO BHF AM SAS. Dichas peticiones se basan en el principio de no discriminación entre OICVM planteado en varias sentencias del Tribunal de Justicia de la Unión Europea.
Tras un exhaustivo análisis, Oddo BHF AM SAS estimó que el Fondo podría lograr una devolución significativa, aunque no puede ofrecerse ninguna garantía al respecto. En el marco de estos procedimientos, se informa a los partícipes de que la Sociedad gestora recurrió a los servicios remunerados de un bufete de abogados especializado y de Oddo BHF SCA.
Importe recuperado en 2022 en relación con los dividendos abonados en los siguientes países:
We hope that the current disruption will not drag on. In the last few days of March, there was a relative decline in pressure on the commodities that had gained the most, e.g. -33% for nickel since the peak on 7 March and - 20% on oil prices since the 8 March high. All our companies have considerable pricing power: pressure on their margins is therefore only fleeting. An end is in sight for logistics issues: Michelin’s factories are operational again after shutting down due to a lack of Ukrainian carbon black, and it will only take three months to transfer auto harness production from one region to another.
In these conditions, we are keeping our investment policy unchanged, with a focus on global companies with strong leadership that generate value at all stages of the cycle.
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## SFDR MANAGEMENT REPORT/Taxonomy
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### Fund report

Translation (ENES, 2022-03-31):
Esperamos que las perturbaciones actuales sean pasajeras. En los últimos días de marzo observamos una relativa relajación de las tensiones en las materias primas que más se habían encarecido; por ejemplo, el níquel cedió un 33% desde el pico alcanzado el 7 de marzo y el precio del petróleo descendió un 20% desde el máximo registrado el 8 de marzo. Por otro lado, todas nuestras empresas están bien posicionadas para trasladar los precios a los consumidores, por lo que las presiones sobre los márgenes solo revisten un carácter pasajero. Los problemas logísticos llegarán a su fin: las fábricas de Michelin vuelven a funcionar tras su paralización por falta de negro de carbón ucraniano y solo se precisan 3 meses para transferir la producción de cableado para automóviles de una zona a otra.
Con todo esto como telón de fondo, nuestra política de inversión permanece inalterada, y se inclina hacia las empresas internacionales, creadoras de valor con independencia del ciclo y que cuenten con una cúpula directiva de calidad.
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## INFORME DE GESTIÓN SFDR/Taxonomía
	- 
### Información sobre el Fondo
Deloitte & Associés
6 place de la Pyramide
92908 Paris – La Défense Cedex France
Telephone: +33 (0) 1 40 88 28 00 www.deloitte.fr
ODDO BHF AVENIR EUROPE

Translation (ENES, 2022-03-31):
Deloitte & Associés
6 place de la Pyramide
92908 Paris – La Défense Cedex Francia
Tel.: +33 (0) 1 40 88 28 00
www.deloitte.fr
ODDO BHF AVENIR EUROPE
#### EFFICIENT PORTFOLIO MANAGEMENT TECHNIQUES AND DERIVATIVES (ESMA) IN EURO
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##### Exposure gained through efficient portfolio management techniques and derivatives
- Exposure gained through efficient management techniques:
- Securities lending:
- Securities borrowing:
- Reverse repurchase agreements:
- Repurchase agreements:
- Underlying exposure gained through derivatives: 100,416.26
- Currency forwards: 100,416.26
- Futures:
- Options:
- Swaps:
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##### Identity of the counterparty/counterparties to efficient portfolio management techniques and derivatives

Translation (ENES, 2022-06-30):
#### TÉCNICAS DE GESTIÓN EFICAZ DE LA CARTERA E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (AEVM) EN EUROS
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##### Exposición obtenida a través de las técnicas de gestión eficaz de la cartera y los instrumentos financieros derivados
- Exposición obtenida a través de las técnicas de gestión eficaz:
- Préstamos de valores:
- Empréstito de valores:
- Operaciones con pacto de retroventa:
- Operaciones con pacto de recompra:
- Exposición subyacente obtenida a través de los instrumentos financieros derivados: 100.416,26
- Contratos a plazo sobre divisas: 100.416,26
- Futuros:
- Opciones:
- Swaps:
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##### Identidad de la(s) contraparte(s) de las técnicas de gestión eficaz de la cartera y los instrumentos financieros derivados
##### Environmental, social and governance criteria:
The underlying investments do not take into account EU criteria on environmentally sustainable economic activities. Full information about ESG criteria can be accessed on the Oddo BHF Asset Management SAS website at the following address: www.am.oddo-bhf.com.
Within the framework of its risk management policy, the portfolio management company establishes, implements and maintains a risk management policy and procedures that are effective, appropriate and documented, thereby allowing risks associated with its activities, processes and systems to be identified.
For further information, please consult the KIID of this UCI, and particularly the “Risk and reward profile” section, or its full prospectus, which are available on request from the management company or on the website www.am.oddo- bhf.com.

Translation (ENES, 2022-06-30):
##### Criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo:
Las inversiones subyacentes a este producto financiero no tienen en cuenta los criterios de la Unión Europea para las actividades económicas medioambientalmente sostenibles.
Todos los datos relativos a los criterios ESG pueden consultarse en el sitio web de Oddo BHF Asset Management SAS: www.am.oddo-bhf.com.
En el marco de su política de gestión de riesgos, la Sociedad gestora de carteras establece, adopta y mantiene en vigor una política y unos procedimientos de gestión de riesgos eficaces, apropiados y documentados que permiten la identificación de los riesgos vinculados a sus actividades, procesos y sistemas.
Para obtener más información, se ruega consultar el documento de datos fundamentales para el inversor de este OIC y, en concreto, el apartado «Perfil de riesgo y remuneración» o su folleto completo; estos documentos pueden obtenerse, previa solicitud, a través de la Sociedad gestora o en el sitio web www.am.oddo-bhf.com.
# Justification of assessments
In accordance with the provisions of articles L.823-9 and R.823-7 of the French Commercial Code regarding the justification of our evaluations, we hereby inform you that our most important evaluations, in our professional opinion, were focused on the appropriateness of the accounting principles applied, on whether material estimates used were reasonable, and on whether all accounts were presented as per the accounting standards applicable to undertakings for collective investment with variable capital, particularly as regards financial instruments held in the portfolio.
The evaluations were made in the context of the audit of the annual financial statements, taken as a whole, and the formation of the opinion expressed herein. We have not therefore expressed an opinion regarding individual items in the annual financial statements.

Translation (ENES, 2022-06-30):
# Justificación de las apreciaciones
De conformidad con lo dispuesto en los artículos L. 823-9 y R. 823-7 del Código de Comercio, relativos a la justificación de nuestras apreciaciones, les informamos de que las apreciaciones más importantes que hemos realizado, según nuestro criterio profesional, se han centrado en la pertinencia de los principios contables aplicados, sobre todo en lo que respecta a los instrumentos financieros en cartera, y en la presentación del conjunto de las cuentas, con arreglo al plan contable de los organismos de inversión de capital variable.
Tales apreciaciones se inscriben en el contexto de la auditoría de las cuentas anuales consideradas en su conjunto y de la formación de nuestra opinión expresada con anterioridad. Por lo tanto, no expresamos ninguna opinión sobre los elementos individuales (considerados de manera aislada) de estas cuentas anuales.
# Responsibilities of management and the corporate governance hierarchy in relation to the annual financial statements
The management company is responsible for drawing up annual financial statements giving a fair view in accordance with French accounting rules and standards, as well as implementing the internal control system it deems necessary for the drafting of annual financial statements free of material misstatements, whether as a result of fraud or error.
When drawing up the annual financial statements, it is incumbent upon the management company to evaluate the ability of the fund to continue its operations, to present in these financial statements, where applicable, the necessary information regarding continuity of operations and to apply the going concern accounting principle, unless there is a plan to wind up the FCP or end its activities.
The annual financial statements were drawn up by the management company.

Translation (ENES, 2022-06-30):
# Responsabilidades de la dirección y de las personas que integran el gobierno corporativo en relación con las cuentas anuales
Recae sobre la Sociedad gestora la responsabilidad de formular unas cuentas anuales que muestren una imagen fiel de conformidad con las normas y los principios contables franceses, así como de llevar a cabo un control interno que considere necesario para la formulación de cuentas anuales que no contengan anomalías significativas, ya se deban a fraude o error.
Durante la formulación de las cuentas anuales, corresponde a la Sociedad gestora evaluar la capacidad del Fondo para continuar su actividad, presentar en dichas cuentas, si procede, la información necesaria relativa a la continuación de la actividad y aplicar el principio contable de «empresa en funcionamiento», salvo si se prevé liquidar el FCP o cesar su actividad.
Las cuentas anuales han sido elaboradas por la Sociedad gestora.
##### Asset valuation rules
Financial instruments are recorded in the financial statements using the historical cost method and they are entered on the balance sheet at their current value as determined by their most recent known market value or, where a market does not exist, by any external means or by using financial models.
Differences between the current values used to calculate the net asset value and the historical costs of transferable securities when first included in the portfolio are recorded in “valuation differentials” accounts.
Securities that are not denominated in the currency of the portfolio are valued in accordance with the principle described below; the valuation is then converted into the currency of the portfolio on the basis of the exchange rate prevailing on the valuation day.

Translation (ENES, 2022-06-30):
##### Normas de valoración de los activos
Los instrumentos financieros se registran en la contabilidad según el método de los costes históricos y se inscriben en el balance a su valor actual, que se determina en función del último valor de mercado conocido o, si este no existe, por medios externos o recurriendo a modelos financieros.
Las diferencias entre los valores actuales utilizados en el momento del cálculo del valor liquidativo y los costes históricos de los valores mobiliarios en el momento de su incorporación a la cartera se registran en la partida
«Diferencias de estimación».
Los valores denominados en una moneda distinta de la de la cartera se valoran conforme al principio expuesto a continuación y, posteriormente, se convierten a la moneda de la cartera empleando el tipo de cambio vigente el día de valoración.
###### Equities, bonds and other securities traded on a regulated or similar market:
For the calculation of the net asset value, equities and other securities traded on a regulated or similar market are valued on the basis of the last market price of the day.
Bonds and similar securities are valued at the closing price supplied by various financial services providers. Interest accrued on bonds and similar securities is calculated up to the date of the net asset value.

Translation (ENES, 2022-06-30):
###### Acciones, obligaciones y otros valores negociados en un mercado organizado o equivalente:
Para el cálculo del valor liquidativo, las acciones y otros valores negociados en un mercado organizado o equivalente se valoran según la última cotización oficial del día.
Las obligaciones y los valores equivalentes se valoran al precio de cierre comunicado por los diferentes proveedores de servicios financieros. Los intereses devengados de las obligaciones y los valores equivalentes se calculan hasta la fecha del valor liquidativo.
###### Transferable debt securities:
Transferable debt securities and similar securities that are not traded in large volumes are valued on the basis of an actuarial method, the reference rate (as defined below) being increased, where applicable, by a differential representative of the intrinsic characteristics of the issuer:
- Transferable debt securities with a maturity of less than or equal to 1 year: Interbank offered rate in euro (Euribor)
- Transferable debt securities with a maturity exceeding one year: valued using French treasury bills (BTAN and OAT) with similar maturity dates for the longer durations.

Translation (ENES, 2022-06-30):
###### Títulos de crédito negociables:
Los Títulos de Crédito Negociables y equivalentes que no sean objeto de transacciones significativas se valoran de manera actuarial sobre la base de un tipo de referencia definido a continuación, incrementado, si procede, por un diferencial representativo de las características intrínsecas del emisor:
- Títulos de Crédito Negociables con vencimiento inferior o igual a un año: tipo interbancario ofrecido en euros (Euribor);
- Títulos de Crédito Negociables con vencimiento superior a un año: tipo de los bonos del tesoro con intereses anuales normalizados (BTAN) o tipo de los bonos soberanos franceses (OAT) con vencimiento próximo para las duraciones más largas.
###### Temporary transactions on securities:
Securities received under repurchase agreements are recorded as an asset under the heading “Receivables on securities received under a repurchase agreement (pension)” at the contract amount, plus any accrued interest receivable.
Securities transferred under a repurchase agreement are recorded as securities purchased at their current value. The payables on securities transferred under a repurchase agreement are recorded as securities sold at the value determined in the contract, plus any accrued interest payable.
Securities lent are valued at their current value and are recorded as an asset under the heading “Receivables on securities lent” at their current value, plus any accrued interest receivable.
Securities borrowed are recorded as an asset under the heading “Securities borrowed” at the contract amount and as a liability under the heading “Payables on securities borrowed” at the contract amount, plus any accrued interest payable.
Forward financial instruments:

Translation (ENES, 2022-06-30):
###### Operaciones temporales en valores:
Los títulos recibidos en el marco de operaciones con pacto de retroventa son consignados en el activo dentro del epígrafe «Créditos representativos de títulos recibidos con pacto de retroventa», por el importe establecido en el contrato, más los intereses devengados que se percibirán.
Los títulos entregados en el marco de operaciones con pacto de recompra se inscriben en la cartera de compras a su valor actual. La deuda representativa de los títulos cedidos con pacto de recompra es incluida en la cartera de ventas al valor fijado en el contrato, más los intereses devengados que deberán pagarse.
Los títulos prestados se valoran a su valor actual y son consignados en el activo dentro del epígrafe «Créditos representativos de títulos prestados», a su valor actual, más los intereses devengados que se percibirán.
Los títulos recibidos en préstamo son consignados en el activo dentro del epígrafe «Títulos tomados en préstamo», por el importe establecido en el contrato, y en el pasivo en el epígrafe «Deudas representativas de títulos recibidos en préstamo», por el importe establecido en el contrato, más los intereses devengados que se pagarán.
Instrumentos financieros a plazo:
###### Swaps:
Interest rate and/or currency swaps are valued at their market value by discounting future interest payments at the interest rate and/or currency exchange rate prevailing on the market. This price is adjusted to the issuer's risk.
Index swaps are valued using an actuarial method on the basis of a reference rate provided by the counterparty.
Other swaps are valued at their market value or at a value estimated according to the terms and conditions determined by the management company.

Translation (ENES, 2022-06-30):
###### Los swaps:
Los swaps de tipos de interés y/o de divisas se valoran a su valor de mercado en función del precio calculado por actualización de los flujos de intereses futuros en los tipos de interés y/o las divisas de mercado. Este precio se ajusta para reflejar el riesgo de firma.
Los swaps sobre índices se valoran de manera actuarial sobre la base de un tipo de referencia facilitado por la contraparte.
Los otros swaps se valoran a su valor de mercado o a otro valor estimado según las modalidades establecidas por la Sociedad gestora.
###### Off-balance sheet commitments:
Futures contracts are recorded at their market value as off-balance sheet commitments on the basis of the price used in the portfolio.
Options are converted into the underlying equivalent.
Swap commitments are recorded at their nominal value or, where there is no nominal value, at an equivalent amount.

Translation (ENES, 2022-06-30):
###### Compromisos fuera del balance:
Los contratos a plazo firme se contabilizan a su valor de mercado en los compromisos fuera del balance al precio empleado en la cartera.
Las operaciones a plazo condicional se convierten en equivalente subyacente.
Los compromisos en swaps se consignan por su valor nominal o, en ausencia de este, por un importe equivalente.