# SYZ - Absolute Return CHF
Share class I1 / Currency CHF	28.02.2023	Marketing material for professional investors

##  Investment focus and suitability	
The objective of the fund is to provide investors with absolute return, with low correlation to financial market movements, through a diversified portfolio of shares, bonds and other transferable securities admitted to an official stock exchange. The sub-fund may hold debt securities, claims and short term liquid investments. The strategic asset allocation between these asset classes will be determined by the Investment Committee which is held on a monthly basis.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

##  Base data		 NAV per share	CHF 97.66
Total fund assets	CHF 20.46 m
Base currency	CHF
Share class	I1 (distribution)
Bloomberg Ticker	SYZARI1 SW Security code ISIN	CH0182982550 Security code CH18298255 Investment manager	Banque SYZ SA

##  Performance in %	
Fund management company
GAM Investment Management (Switzerland) Ltd.
30
20
10
0
-10
-20
2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022  2023
Perf. I1-shares	Perf. I1-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, München; Zweigniederlassung, Zürich
Legal structure	FCP under the law of Switzerland Launch date02.08.2012
Domicile	Switzerland
Benchmark	Absolute Return Target: CHF SARON 1 Month +2%
Last distribution	CHF 0.21940966 (Pay Date: 16.12.22) Minimum investment	n.a.
Registered in	CH
in %	YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y
5Y	10Y
since

##  Largest positions	
|  | p.a. | p.a. | p.a. launch p.a. |
| --- | --- | --- | --- |
| Fund | 0.55 | -0.90 | -0.82 | -0.43 | -8.39 | -3.00 | -1.64 | -0.04	0.33 |
| BM | 0.49 | 0.23 | 0.72 | 1.32 | 2.10 | 1.65 | 1.56 | 1.65	1.68 |
| Rolling | 28.02.2022 | 28.02.2021 | 29.02.2020 | 28.02.2019 | 28.02.2018 |
| perf. | - 28.02.2023 | - 28.02.2022 | - 28.02.2021 | - 29.02.2020 | - 28.02.2019 |
| Fund | -8.39 | -3.26 | 2.99 | 3.14 | -2.21 |
| BM | 2.10 | 1.41 | 1.43 | 1.43 | 1.44 |

Benchmark: Until 31.12.2021 Absolute Return Target: LIBOR CHF 1 Month +2% (100%) Change of name as of 28.10.2022 (formerly SYZ AM (CH) 2 - Absolute Return CHF).
Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in CHF. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations. Indices cannot be purchased directly.

##  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	5.14 / 0.141 Tracking Error (%)	5.131
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.91 / -0.491 Correlation	0.071
 Jensen Alpha/Beta	-8.10 / 2.691
1 
computed over 3 years
Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Please note the important legal information at the end of this document. Before subscribing, read the prospectus and the KIID which are available at www.funds.gam.com or from your distributor.
The mentioned financial instruments are provided for illustrative purposes only and shall not be considered as a direct offering, investment recommendation or investment advice. Allocations and holdings are subject to change.
| Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| Schweiz Eidg | 1.500% | CHF | 2.97 |
| Schweiz Eidg | 1.250% | CHF | 2.96 |
| iShares Physical Gold ETC | 0.000% | USD | 2.61 |
| DB 3.645 01/27/29 | 3.645% | CHF | 1.98 |
| CS 2.4586 11/22/24 | 2.459% | CHF | 1.47 |
| VLVY Float 05/31/24 | 0.387% | EUR | 1.47 |
| CABEI 2.1375 12/13/27 | 2.138% | CHF | 1.45 |
| CAF 0.51 09/16/26 | 0.510% | CHF | 1.38 |
| SLHNVX 2.2588 07/26/28 | 2.259% | CHF | 1.23 |
| NEDWBK 1 1/4 08/09/24 | 1.250% | CHF | 1.22 |
| Total |  |  | 18.74 |


##  Structure by investment type	
Bonds Liquidity Equities
Floating Rate Notes Unclassified Derivatives

##  Structure by rating	
AAA AA A BBB BB B N.R.
Liquidity
The rating breakdown is based on a GAM composite rating calculated on a conservative basis.
SYZ -
Absolute Return CHF (Non-UCITS)

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# SYZ - Absolute Return CHF
Catégorie de parts I1 / Monnaie CHF	28.02.2023	Document marketing pour investisseurs professionnels

##  Pôle d'investissement et destinataires	
L'objectif du fonds est de fournir aux investisseurs un rendement absolu doté d'une faible corrélation aux fluctuations du marché financier par le biais d'un portefeuille diversifié composé d'actions, d'obligations et d'autres valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs. Le compartiment peut détenir des titres et droits de créance, ainsi que des investissements liquides à court terme. L'allocation d'actifs stratégique répartie entre ces catégories d'actifs sera déterminée par le comité de placement, qui se réunit chaque mois.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé

##  Evolution de la valeur liquidative en %	
30
20
10
0
-10
-20
2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022  2023
Perf. parts I1	Perf. parts I1 dès déb.

##  Données principales		 VNI	CHF 97.66
Actif net du fonds	CHF 20.46 Mio.
Devise de référence	CHF Catégorie de parts	I1 (distribuant) Bloomberg Ticker	SYZARI1 SW
Numéro de valeur ISIN	CH0182982550 Numéro de valeur CH18298255 Société de Gestion	Banque SYZ SA
Direction du fonds	GAM Investment Management
(Switzerland) SA
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
München; Zweigniederlassung, Zürich Structure juridique	FCP de droit suisse
Fonds actif depuis02.08.2012
Domicile	Suisse
Benchmark	Absolute Return Target: CHF SARON 1 Month +2%
Dernier dividende	CHF 0.21940966 (Pay Date: 16.12.22) Investissement minimal n.a.
Enregistrés en	CH

##  Les plus grandes positions	
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A p.a. | 5A p.a. | 10A	dès p.a. début, p.a. |  | Titre Schweiz Eidg | Taux d'intér. 1.500% | CHF | % 2.97 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 0.55 | -0.90 | -0.82 | -0.43 | -8.39 | -3.00 | -1.64 | -0.04	0.33 |  | Schweiz Eidg | 1.250% | CHF | 2.96 |
| BM | 0.49 | 0.23 | 0.72 | 1.32 | 2.10 | 1.65 | 1.56 | 1.65	1.68 |  | iShares Physical Gold ETC | 0.000% | USD | 2.61 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | DB 3.645 01/27/29 | 3.645% | CHF | 1.98 |

|  | CAF 0.51 09/16/26 | 0.510% | CHF | 1.38 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark: Jusqu'au 31.12.2021 Absolute Return Target: LIBOR CHF 1 Month +2% (100%) Changement de nom au 28.10.2022 (précédemment SYZ AM (CH) 2 - Absolute Return CHF). | SLHNVX 2.2588 07/26/28 | 2.259% | CHF | 1.23 |

| Perf. | 28.02.2022 | 28.02.2021 | 29.02.2020 | 28.02.2019 | 28.02.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| glissante | - 28.02.2023 | - 28.02.2022 | - 28.02.2021 | - 29.02.2020 | - 28.02.2019 |
| Fonds | -8.39 | -3.26 | 2.99 | 3.14 | -2.21 |
| BM | 2.10 | 1.41 | 1.43 | 1.43 | 1.44 |

| CS 2.4586 11/22/24 | 2.459% | CHF | 1.47 |
| --- | --- | --- | --- |
| VLVY Float 05/31/24 | 0.387% | EUR | 1.47 |
| CABEI 2.1375 12/13/27 | 2.138% | CHF | 1.45 |

La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. Les indications reposent sur des chiffres libellés en CHF. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires. Les indices ne peuvent pas être achetés directement

##  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	5.14 / 0.141 Tracking Error (%)	5.131
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.91 / -0.491 Corrélation	0.071
 Jensen Alpha/Beta	-8.10 / 2.691
1 
calculé sur 3 ans
Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Veuillez s.v.p. prendre note des indications légales importantes à la fin de ce document. Avant toute adhésion, veuillez lire le prospectus et le KIID à votre disposition sur www.funds.gam.com et auprès des distributeurs.
Les instruments financiers mentionnés sont fournis à titre d’illustration uniquement et ne doivent être considérés comme une offre directe, une recommandation d’investissement ou des conseils en investissement. Les allocations et les participations sont sujettes à changement.
NEDWBK 1 1/4 08/09/24	1.250%	CHF	1.22
Total18.74

##  Répartition par instruments d'investissement	
Obligations Liquidité Actions
Floating Rate Notes Dérivés non classifiés

##  Répartition par notation	
AAA AA A BBB BB B N.R.
Liquidité
La répartition par notation repose sur une notation composite de GAM calculée selon une approche conservative.
SYZ -
Absolute Return CHF (Non-UCITS)