OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# ESG Metrics
The factsheet is a snapshot of the portfolio at the date indicated above. ESG ratings distribution may vary over time. Representation of this data is for informational purposes only. If the SFDR classification is shown as 6 below then this fund does not promote environmental or social characteristics nor does it have a sustainable investment objective. If it is shown as 8, the fund promotes environmental or social characteristics. If it is shown as 9, the fund has a sustainable investment objective. Product-specific information can be found on our website at www.fidelityinternational.com
| Sustainability Characteristics (30.11.2022) |  |
| --- | --- |
| MSCI ESG Fund Rating (AAA-CCC) | Fund AA | Index N/R |
| Weighted Average Carbon Intensity (tCo2e/$M Revenue) | 134.6 | 209.4 |
| Carbon Footprint (tCO2/$M Invested) | 155.2 | 223.7 |
| SFDR Classification | 8 | N/A |

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Indicadores ESG
La ficha refleja la composición de la cartera en la fecha indicada anteriormente. La distribución de las calificaciones ESG puede variar a lo largo del tiempo. Estos datos se ofrecen con fines exclusivamente informativos. Si la clasificación del SFDR corresponde a su artículo 6, este Subfondo no promueve características sociales o medioambientales, ni tiene un objetivo de inversión sostenible. Si corresponde a su artículo 8, el Subfondo promueve características medioambientales o sociales. Si corresponde a su artículo 9, el Subfondo cuenta con un objetivo de inversión sostenible. Puede encontrar información específica sobre los productos en nuestro sitio web, www.fidelityinternational.com.
# Top Positions (% TNA)
FIDELITY US QUALITY INCOME UCITS ETF UST BILLS 0% 01/26/2023
GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 01/18/2023 REGS UST BILLS 0% 11/25/2022
UST BILLS 0% 12/08/2022 UST BILLS 0% 11/10/2022 UST BILLS 0% 12/15/2022 MICROSOFT CORP
GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 12/14/2022 REGS APPLE INC
% TNA
5.2
2.8
2.0
1.9
1.9
1.9
1.9
1.2
1.1
1.1
Figures may not always sum to totals due to rounding

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Posiciones principales (% TAN)
### FIDELITY US QUALITY INCOME UCITS ETF UST BILLS 0% 01/26/2023

### GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 01/18/2023 REGS UST BILLS 0% 11/25/2022

### UST BILLS 0% 12/08/2022 UST BILLS 0% 11/10/2022 UST BILLS 0% 12/15/2022 MICROSOFT CORP

### GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 12/14/2022 REGS APPLE INC

### % TAN

### 5,2

### 2,8

### 2,0

### 1,9

### 1,9

### 1,9

### 1,9

### 1,2

### 1,1

### 1,1

### Es posible que las cifras no siempre sumen los totales debido al redondeo.
# Strategy
The portfolio manager follows a disciplined, fundamentals-driven bottom-up security selection approach to generate long-term capital growth. The manager invests in companies that match the funds core investment philosophy and hold good businesses with robust balance sheets run by strong management teams at reasonable valuations. The fund has exposure to diversified themes across the industrials, materials and energy sectors. These companies tend to have robust pricing power and benefit from higher prices. They are also potential beneficiaries of fiscal stimulus and a higher inflation scenario. The fund is currently overweight in energy names, road and rail, semiconductors and US defence companies.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El gestor de la cartera adopta un enfoque de selección de valores ascendente, disciplinado e impulsado por los fundamentales con el que pretende generar crecimiento del capital a largo plazo. El gestor invierte en empresas que encajan con su filosofía de inversión básica y cuentan con negocios de calidad, con balances sólidos y equipos directivos solventes que coticen a precios razonables. El Subfondo está expuesto a temas diversificados en los sectores de empresas industriales, materiales y energía. Estas empresas suelen tener un gran poder de fijación de precios y se benefician de unos precios más altos. Además, son beneficiarios potenciales de los estímulos fiscales y la escalada de la inflación. Ahora mismo, la cartera está sobreponderada en empresas energéticas, de transporte por carretera y ferroviario, de semiconductores y de defensa estadounidenses.
# Strategy
The fund aims to achieve long-term capital growth from an actively managed portfolio principally made up of Japanese equity securities with strong Environmental, Social and Governance (ESG) characteristics. Bottom-up analysis is used to select quality companies with high sustainable growth, above average returns and strong balance sheets. This is coupled with ESG analysis at the stock and sector level to select companies that follow best practices and sustainable development, and have high ESG scores and low controversy risks. It is a research-driven approach that leverages Fidelity’s proprietary fundamental and ESG research, as well as additional market data.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El Subfondo tiene como objetivo lograr el crecimiento del capital a largo plazo con una cartera gestionada de manera activa y formada principalmente por renta variable de empresas japonesas con sólidas características medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Se utiliza el análisis ascendente para seleccionar empresas de calidad con un elevado crecimiento sostenible, un rendimiento superior a la media y balances sólidos. Esto se combina con el análisis ESG de valores y sectores, a efectos de elegir aquellas firmas que siguen buenas prácticas y un desarrollo sostenible, cuentan con puntuaciones de ESG altas y bajo riesgo de verse implicadas en polémicas. Utiliza un enfoque basado en el análisis que aprovecha el análisis de datos fundamentales y criterios ESG exclusivo de Fidelity y otros datos del mercado.
# Top Positions (% TNA)
## UNITED STATES TREASURY BOND 2.25% 02/15/2052 UST NOTES 4.125% 09/30/2027

## UST BILLS 0% 02/23/2023

## UST NOTES 3.25% 08/31/2024 UST NOTES 4.125% 11/15/2032

## UNITED KINGDOM G.B.&N.IRELAND 0% 12/12/2022 UST NOTES 4% 10/31/2029

## UST BILLS 0% 12/15/2022

## UST BILLS 0% 12/01/2022 UST BILLS 0% 12/08/2022

## % TNA

## 4.5

## 1.2

## 1.1

## 1.0

## 1.0

## 1.0

## 0.9

## 0.9

## 0.9

## 0.9

## Figures may not always sum to totals due to rounding

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Posiciones principales (% TAN)
### UNITED STATES TREASURY BOND 2.25% 02/15/2052 UST NOTES 4.125% 09/30/2027

### UST BILLS 0% 02/23/2023

### UST NOTES 3.25% 08/31/2024 UST NOTES 4.125% 11/15/2032

### UNITED KINGDOM G.B.&N.IRELAND 0% 12/12/2022 UST NOTES 4% 10/31/2029

### UST BILLS 0% 12/15/2022

### UST BILLS 0% 12/01/2022 UST BILLS 0% 12/08/2022

### % TAN

### 4,5

### 1,2

### 1,1

### 1,0

### 1,0

### 1,0

### 0,9

### 0,9

### 0,9

### 0,9

### Es posible que las cifras no siempre sumen los totales debido al redondeo.
# Strategy
The fund has flexibility to invest across the fixed income universe, including but not limited to government bonds, inflation linked bonds, investment grade corporate bonds, emerging market debt and high yield bonds in addition to currency markets and derivatives. The fund aims to deliver a cash plus return over rolling annual periods while aiming to: generate alpha in different market environments with a focus on downside protection, benefit from rising volatility via strategies that can exploit these environments (such as long/short) and maintain a low correlation with traditional asset classes. The strategies employed will focus on relative value and non-directional positions to limit market risk factors. Claudio Ferrarese (Lead PM) and Tim Foster (Co-PM) employ a combination of discretionary and quantitative strategies utilising the full breadth and global reach of Fidelity’s investment capabilities.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El Subfondo podrá invertir en todo el universo de renta fija mundial, que puede incluir instrumentos como, entre otros, bonos del Estado, bonos vinculados a la inflación o bonos corporativos con grado de inversión, deuda de mercados emergentes y bonos de alto rendimiento, además de en mercados de divisas y derivados. El Subfondo tiene como objetivo ofrecer rentabilidad más efectivo durante periodos anuales consecutivos al tiempo que trata de: generar alfa en distintos entornos de mercado centrándose en la protección contra el riesgo bajista, beneficiarse del aumento de la volatilidad a través de estrategias que pueden aprovechar este tipo de entornos (como la long/short) y mantener una correlación baja con las clases de activo tradicionales. Las estrategias utilizadas se centrarán en el valor relativo y las posiciones no direccionales para limitar los factores de riesgo de mercado. Claudio Ferrarese (gestor jefe de la cartera) y Tim Foster (cogestor de la cartera) recurren a una combinación de estrategias discrecionales y cuantitativas que utilizan toda la profundidad y el alcance global de las capacidades de inversión de Fidelity.
## Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	17.88
Relative Volatility	1.51
Sharpe Ratio: fund	-0.50
Sharpe Ratio: index	-0.48
Annualised Alpha	0.07
Beta	1.45
Annualised Tracking Error (%)	7.32
Information Ratio	-0.44

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
17,88
Alfa anualizado	0,07
Volatilidad relativa	1,51
Ratio de Sharpe: fondo	-0,50
Ratio de Sharpe: índice	-0,48
Beta	1,45
Tracking error anualizado (%)	7,32
Ratio de información	-0,44
# Strategy
The managers favour companies which are likely to have already gone through asustained period of underperformance, but the risk of further downside is limited. Understanding the potential downside risk of a company is key to their investmentprocess. The managers take a contrarian approach, focusing on unloved and undervalued stocks, where they believe the market has overlooked the potential for recovery. They have an unconstrained approach and target the best opportunities wherever they may be found. The managers favour sectors where change can happen quickly and where a diverse range of business models provide the potential for mispriced stocks.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
Los gestores tienen preferencia por las empresas que probablemente ya hayan vivido un periodo prolongado de peores resultados que el resto, pero cuyo riesgo de sufrir mayores pérdidas sea limitado. Entender el potencial del riesgo bajista de una empresa es fundamental para su proceso de inversión. Los gestores son inversores con un estilo contrarian que pretenden descubrir valores que estén infravalorados y sean poco populares cuyo potencial de recuperación crean que el mercado ha pasado por alto. Utilizan un enfoque sin restricciones y se fijan como objetivo las mejores oportunidades, estén donde estén. Favorecen a aquellos sectores en los que pueden producirse cambios con rapidez y en los que una amplia gama de modelos de negocio ofrece la posibilidad de que existan valores infravalorados.
## Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	18.75
Relative Volatility	1.19
Sharpe Ratio: fund	-0.62
Annualised Alpha	-5.38
Beta	1.16
Annualised Tracking Error (%)	4.79
Information Ratio	-1.29

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
18,75
Alfa anualizado	-5,38
Volatilidad relativa	1,19
Ratio de Sharpe: fondo	-0,62
Beta	1,16
Tracking error anualizado (%)	4,79
Ratio de información	-1,29
# Strategy
The fund aims to outperform the Asia ex Japan index while also holding a minimum 70% of NAV in equity securities that are deemed to maintain high sustainable characteristics. The team adopts a bottom-up investment approach driven by sustainability principles that identifies quality growth opportunities with sustainable returns we believe are mispriced or unrecognised by the market. The investment discipline is a structured and repeatable process that aims to invest in liquid quality growth stocks with potential to deliver strong returns. The fund’s principles-based approach focuses on ESG integration alongside engagement with individual companies to help influence more sustainable investment outcomes. The portfolio may also invest in companies that demonstrate improving sustainable characteristics. The fund aims to have a lower carbon footprint compared to the broader market.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El Subfondo tiene como objetivo superar al Asia ex Japan Index al tiempo que mantiene a su vez un mínimo del 70 % del valor liquidativo en valores de renta variable que se considere que mantienen elevadas características sostenibles. El equipo adopta un enfoque de inversión ascendente basado en principios de sostenibilidad, que identifica aquellas oportunidades de crecimiento de calidad con un rendimiento sostenible que creemos que el mercado infravalora o no reconoce. La disciplina de inversión es un proceso estructurado y repetible que tiene como objetivo invertir en valores líquidos de crecimiento de calidad con potencial para ofrecer un rendimiento elevado. El enfoque basado en principios del Subfondo se centra en la integración ESG, de la mano de la participación activa en empresas concretas, para tratar de influir en unos resultados de la inversión más sostenibles. La cartera también puede invertir en empresas que demuestren una mejora de sus características sostenibles. El Subfondo tiene como objetivo generar una menor huella de carbono en comparación con el mercado en general.
### Sector/industry classification
GICS: The Global Industry Classification Standard is a taxonomy mainly used across MSCI and S&P indices in which each company is assigned by its principal business activity to one of 11 sectors, 24 industry groups, 69 industries and 158 sub-industries. More information is available at http://www.msci.com/gics
ICB: The Industry Classification Benchmark is a taxonomy mainly used across FTSE Russell indices in which each company is assigned by its principal business activity to one of 11 industries, 20 supersectors, 45 sectors and 173 subsectors. More information is available at https://www.ftserussell.com/data/industry-classification-benchmark-icb
TOPIX: Tokyo stock Price Index, commonly known as TOPIX, is a stock market index for the Tokyo Stock Exchange (TSE) in Japan, tracking all domestic companies of the exchange's First Section. It is calculated and published by the TSE.
IPD means the Investment Property Databank who are a provider of performance analysis and benchmarking services for investors in real estate. IPD UK Pooled Property Funds Index – All Balanced Funds is a component of the IPD Pooled Funds Indices which is published quarterly by IPD.

Translation (ENES, 2022-10-31):
#### Clasificación del sector/industria
GICS: Global Industry Classification Standard es una taxonomía utilizada principalmente en los índices de MSCI y S&P en la que se asigna a cada empresa a uno de los 11 sectores, 24 grupos industriales, 69 industrias y 158 subindustrias en función de su actividad principal. Dispone de más información en http://www.msci.com/gics
ICB: Industry Classification Benchmark es una taxonomía utilizada principalmente en los índices de FTSE Russell en la que se asigna a cada empresa a una de las 11 industrias, 20 supersectores, 45 sectores y 173 subsectores en función de su actividad principal. Dispone de más información en https://www.ftserussell.com/data/industry-classification-benchmark-icb
TOPIX: El Tokyo Stock Price Index, comúnmente denominado TOPIX, es un índice del mercado de valores para la Bolsa de Valores de Tokio (TSE) en Japón que sigue a todas las empresas nacionales del Primer Mercado de la bolsa. Es calculado y publicado por la TSE.
IPD hace referencia al Investment Property Databank, un proveedor de análisis de rentabilidad y servicios de referencia para inversores en bienes raíces. IPD UK Pooled Property Funds Index – All Balanced Funds es un componente de los índices IPD Pooled Funds publicado trimestralmente por IPD.
# Performance for calendar years in EUR (%)	Volatility & Risk (3 years)
## Annualised Volatility: fund (%)	18.54

## Relative Volatility	1.17

## Sharpe Ratio: fund	-0.10

## Sharpe Ratio: index	0.17

## Annualised Alpha	-4.14

## Beta	1.03

## Annualised Tracking Error (%)	8.69

## Information Ratio	-0.53

## R
2	

## 0.78
Fund	Index

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)	Volatilidad y riesgo (3 años)
### Volatilidad anualizada: fondo (%)

### 18,54

### Alfa anualizado	-4,14

### Volatilidad relativa	1,17

### Ratio de Sharpe: fondo	-0,10

### Ratio de Sharpe: índice	0,17

### Beta	1,03

### Tracking error anualizado (%)	8,69

### Ratio de información	-0,53

### R
2	

### 0,78
Calculados usando los datos de cierre de mes. Las definiciones de estos términos pueden encontrarse en la sección Glosario de esta ficha mensual.
Fondo	Índice
# Top 10 Long Exposures By Issuer
#### (NRG) ALEXANDE 1.841% 11/15/23 144A

#### (ATOSTR) Autostrade Per L'Italia

#### (DANBNK) DANSK 3.773%/VAR 03/28/25 144A

#### (HTHROW) Heathrow Funding Ltd (NWIDE) Nationwide Bldg Society (DERSTG) Roadster Finnance Dac (MCHP) Microchip Technology Inc (VW) VWIF 3.5%/VAR PERP RGS

#### (LNCFIN) Lincoln Financing Sarl (ISPIM) Intesa Sanpaolo Spa

#### Fund

#### 1.74

#### 1.47

#### 1.42

#### 1.34

#### 1.25

#### 1.21

#### 1.20

#### 1.20

#### 1.19

#### 1.17
Top long exposures are those bond issuers that reflect the largest percentage of the fund’s total net assets. The effect of credit derivatives is included where the reference entity is a specific bond issuer. Government bond futures and index credit default swaps are excluded.

#### Where bonds are issued by different entities within the same corporate group/complex, the aggregated exposure may not be reflected in the data above.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Principales 10 exposiciones largas por emisor
##### (NRG) ALEXANDE 1.841% 11/15/23 144A

##### (ATOSTR) Autostrade Per L'Italia

##### (DANBNK) DANSK 3.773%/VAR 03/28/25 144A

##### (HTHROW) Heathrow Funding Ltd (NWIDE) Nationwide Bldg Society (DERSTG) Roadster Finnance Dac (MCHP) Microchip Technology Inc (VW) VWIF 3.5%/VAR PERP RGS

##### (LNCFIN) Lincoln Financing Sarl (ISPIM) Intesa Sanpaolo Spa

##### Fondo

##### 1,74

##### 1,47

##### 1,42

##### 1,34

##### 1,25

##### 1,21

##### 1,20

##### 1,20

##### 1,19

##### 1,17
Las principales exposiciones largas son aquellos emisores de bonos que reflejen el mayor porcentaje de activos netos totales del fondo. El efecto de los derivados de crédito se incluye si la entidad de referencia es un emisor de bonos específico. No se incluyen los futuros de deuda pública ni los swaps de incumplimiento crediticio del índice.

##### Cuando los bonos son emitidos por diferentes entidades dentro del mismo grupo o estructura corporativa, la exposición agregada puede no verse reflejada en los anteriores datos.
# Strategy
The portfolio managers look to invest in high quality, attractively priced companies that are capable of delivering sustainable returns. They favour companies with strong market positions and competitive advantages, as these are typically able to deliver attractive earnings throughout the economic cycle. They also favour companies that deliver superior returns on their assets and have well capitalised balance sheets. Such companies are usually more able to fund internal growth without diluting existing shareholder earnings through issuing new shares.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
Los gestores de la cartera buscan invertir en empresas de alta calidad con precios atractivos y capaces de ofrecer un rendimiento sostenible. Favorecen aquellas empresas con posiciones sólidas en el mercado y ventajas competitivas, puesto que suelen ser capaces de ofrecer elevados beneficios a lo largo de todo el ciclo económico. También se decantan por empresas que proporcionan un elevado retorno sobre sus activos y cuentan con balances bien capitalizados. Estas empresas suelen tener más capacidad para financiar el crecimiento orgánico sin diluir los beneficios del accionista mediante la emisión de nuevas acciones.
# Performance for calendar years in EUR (%)	Volatility & Risk (3 years)
Annualised Volatility: fund (%)	17.74
Relative Volatility	0.98
Sharpe Ratio: fund	0.21
Annualised Alpha	0.17
Beta	0.88
Annualised Tracking Error (%)	8.14
Information Ratio	-0.05
R
2	
0.80
Fund	Index

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Volatilidad y riesgo (3 años)
### Volatilidad anualizada: fondo (%)

### 17,74

### Alfa anualizado	0,17

### Volatilidad relativa	0,98

### Ratio de Sharpe: fondo	0,21

### Beta	0,88

### Tracking error anualizado (%)	8,14

### Ratio de información	-0,05

### R
2	

### 0,80
Calculados usando los datos de cierre de mes. Las definiciones de estos términos pueden encontrarse en la sección Glosario de esta ficha mensual.
Fondo	Índice
# Strategy
Managed by Fidelity’s Systematic Equities team, this fund offers investors a diversified source of absolute returns. It gives exposure to the breadth and depth of Fidelity’s fundamental research by taking long exposure in the highest conviction Buy rated companies and short exposure in the highest conviction Sell rated companies in a portfolio of around 150-200 stocks. This fund aims to deliver positive returns primarily through stock selection: It is market neutral, with no bias towards beta, style, country or sector. Offering a diversified return stream for investors, it is uncorrelated to market direction with low correlation to other asset classes. This means that it should perform in a different way to other funds over a given time period and provide diversification benefits in a broader portfolio.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
Bajo la gestión del equipo de Renta Variable Sistemática de Fidelity, este Subfondo ofrece a los inversores una fuente diversificada de rentabilidad absoluta. Ofrece exposición a la amplitud y profundidad del análisis fundamental de Fidelity a través de posiciones largas en las empresas con recomendación de comprar de más alta convicción y posiciones cortas en las empresas con recomendación de vender de más alta convicción, en una cartera de aproximadamente 150-200 títulos. Este Subfondo tiene como objetivo ofrecer una rentabilidad positiva a través, fundamentalmente, de la selección de valores. Es neutro con respecto del mercado. No tiene sesgos de beta, estilo, país ni sector. Ofrece a los inversores un flujo de rentabilidad diversificada. No guarda correlación con la evolución del mercado y la que tiene con otras clases de activo es baja. Esto implica que debería comportarse de forma distinta al resto de fondos a lo largo de un periodo de tiempo determinado y proporcionar los beneficios de la diversificación en una cartera más amplia.
## Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	8.22
Relative Volatility	0.75
Sharpe Ratio: fund	-0.48
Annualised Alpha	-2.54
Beta	0.63
Annualised Tracking Error (%)	5.98
Information Ratio	-0.22

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
8,22
Alfa anualizado	-2,54
Volatilidad relativa	0,75
Ratio de Sharpe: fondo	-0,48
Beta	0,63
Tracking error anualizado (%)	5,98
Ratio de información	-0,22