OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| Class | Currency | Distribution | ISIN | Minimum Investment | Launch | MF | ENC | EXC | OC | CF | PC | Swing Pricing* (purchase/sale) | Distribution countries |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| M | EUR | Accumulation | LU2100589071 |  | 27/10/2020 | 0.40% | 1.00% | 0.50% | 0.79% | - | - | 3.00% | LU,BE,ES,IT,GB,SG, CH,FR |
|  |  |  |  | 1 share |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| MX | EUR | Distribution | LU2100589154 |  | 27/10/2020 | 0.40% | 1.00% | 0.50% | 0.79% | - | - | 3.00% | LU,BE,ES,IT,GB,SG, CH,FR |
| P | EUR | Accumulation | LU2100589238 |  | 27/10/2020 | 0.95% | 2.00% | 1.00% | 1.34% | - | - | 3.00% | LU,BE,ES,IT,GB,SG, CH,FR |
|  |  |  |  | 1 share |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| PX | EUR | Distribution | LU2100589311 |  | 27/10/2020 | 0.95% | 2.00% | 1.00% | 1.34% | - | - | 3.00% | LU,BE,ES,IT,GB,SG, CH,FR |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
| Classe | Devise | Distribution | ISIN | Investissement minimum | Date de lancement | FG | FE | FS | FC | FCO | CP | Swing Pricing* (achat/vente) | Pays de distribution |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| M | EUR | Capitalisation | LU2100589071 |  | 27/10/2020 | 0,40% | 1,00% | 0,50% | 0,79% | - | - | 3,00% | LU,BE,ES,IT,GB,SG, CH,FR |
|  |  |  |  | 1 action |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| MX | EUR | Distribution | LU2100589154 |  | 27/10/2020 | 0,40% | 1,00% | 0,50% | 0,79% | - | - | 3,00% | LU,BE,ES,IT,GB,SG, CH,FR |
| P | EUR | Capitalisation | LU2100589238 |  | 27/10/2020 | 0,95% | 2,00% | 1,00% | 1,34% | - | - | 3,00% | LU,BE,ES,IT,GB,SG, CH,FR |
|  |  |  |  | 1 action |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| PX | EUR | Distribution | LU2100589311 |  | 27/10/2020 | 0,95% | 2,00% | 1,00% | 1,34% | - | - | 3,00% | LU,BE,ES,IT,GB,SG, CH,FR |
## LOW-COST COMP ANIES 
Low-cost airlines have suffered less from the crisis overall than “legacy” (i.e. traditional) airlines, such as Air France-KLM, International Airlines Group (IAG) and Lufthansa. Legacy carriers are more exposed to long-haul and have higher operating costs due to having larger aircraft fleets than low-cost airlines. The break-even point is therefore higher for legacy carriers than it is for low-cost airlines. The leading low-cost carriers are Easyjet, Ryanair and Wizz Air.
The resumption of leisure travel is boosting business for low-cost operators. They make the majority of their profits during the summer season, when traffic is heavier and they can maximise ticket prices. The outlook appears good in the segment since reservations for this summer are up 30%-40% on summer 2019, as announced by Transavia France (an Air France-KLM subsidiary).

Translation (ENFR, 2021-06-30):
## LES COMP AGNIES LOW-COST 
Les compagnies low-cost ont globalement moins souffert de la crise que les compagnies traditionnelles (les Legacy), comme Air France- KLM, International Airlines Group (IAG) ou Lufthansa. Les Legacy sont plus exposées au long-courrier et ont des charges opérationnelles plus importantes, du fait d’une plus grande flotte d’avions que les compagnies low-cost. Le seuil de rentabilité des Legacy est plus haut que celui des compagnies low-cost. Parmi ces compagnies, les principales sont Easyjet, Ryanair et Wizz Air.
La reprise des voyages loisirs soutient l’activité des compagnies low-cost. Celles-ci réalisent la majorité de leurs profits durant la saison estivale, lorsque le trafic est plus dense et que les compagnies peuvent maximiser le prix des billets. Sur ce segment les perspectives semblent bonnes car comme l’a annoncé Transavia France (filiale d’Air France-KLM), les réservations pour cet été sont supérieures de 30-40% à celles de l’été 2019.
# MANAGEMENT TEAM		MANAGEMENT TEAM COMMENT	
2023 started with an abundance of economic data and limited monetary policy action, where central banks remain reluctant to
Vianney Hocquet
Portfolio Manager
change their hawkish rhetoric, and market investors continue to expect rate cuts by the end of this year. Although inflation remains elevated, there are signs that it is peaking in the United States and somewhat in Europe.
Global Corporate Spreads moved tighter across the board, supported by lower inflation and less tight monetary policy condition, with lower credit quality names outperforming higher quality in a spread compression move. The US 10Y fell by 37bps to at 3.5%, while the Bund fell by 29bps to 2.28%.
The performance was positive in January. In terms of sectors, our Banks positioning was the main contributor, while Insurance was more resilient. Geographically, our European allocation contributed to most of the performance.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# ÉQUIPE DE GESTION		COMMENTAIRE DE L'ÉQUIPE DE GESTION	
2023 a débuté par une abondance de données économiques et des mesures limitées sur le front des politiques monétaires, les
Vianney Hocquet
Gérant de portefeuille
banques centrales demeurant réticentes à tempérer leur discours haussier tandis que les investisseurs continuent d’anticiper une baisse des taux d’ici la fin de l’année. L’inflation reste élevée mais certains signes indiquent qu’elle semble atteindre un pic aux États-Unis et en Europe.
Les spreads des obligations mondiales d’entreprise se sont resserrés dans l’ensemble, soutenus par le reflux de l’inflation et l’assouplissement relatif des conditions de politique monétaire. Les titres de moindre qualité ont surperformé ceux de qualité supérieure dans un contexte de compression des spreads. Le taux américain à 10 ans a chuté de 37 pb à 3,5 %, tandis que le rendement des Bunds a reculé de 29 pb à 2,28 %.
La performance a été positive en janvier. Sur le plan sectoriel, notre positionnement sur les banques a apporté la meilleure contribution, tandis que le secteur de l’assurance s’est montré plus résilient. Sur le plan géographique, notre allocation européenne a contribué à la majeure partie de la performance.
#### Certain classes of shares may be issued in currencies other than the currency of the sub-fund concerned:
- if the currency of the sub-fund is not the Euro, the sub-fund may offer classes denominated in Euros: by investing in this type of class, the investors subscribe in Euros but the class will incur exchange risks associated with the reference currency of the sub-fund. They will be distinguished by the letter “E” in the class name.
- the sub-fund may offer classes covered against exchange risks: by investing in this type of class, the investors will be protected against the exchange risk relating to the currency of the sub-fund in return for using derivative financial instruments such as forward exchanges. They will be distinguished by the letter “H” in the class name, followed by the hedging currency. For example, a “PHE” class means that this P class is hedged in Euros, “PHS” means being hedged in Swiss Francs and “PHU” means being hedged in US Dollars.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#### Certaines classes d’actions pourront être émises dans des devises autres que la devise du compartiment concerné :
- lorsque la devise du compartiment n'est pas l'euro, le compartiment pourra offrir des classes libellées en euro : en investissant dans ce type de classe, les investisseurs souscriront en euro mais la classe subira le risque de change propre à la devise de référence du compartiment. Elles seront distinguées par la lettre « E » dans le nom de la classe.
- le compartiment pourra offrir des classes couvertes en risque de change : en investissant dans ce type de classe, les investisseurs seront protégés contre le risque de change de la devise du compartiment, moyennant le recours à des instruments financiers dérivés tels que des changes à terme. Elles seront distinguées par la lettre« H » dans le nom de la classe, suivi de la devise de couverture. A titre d'exemple, une classe « PHE » signifie que cette classe P est couverte en euro, « PHS » signifie couverte en franc suisse, « PHU » signifie couverte en dollar américain.
# MANAGEMENT TEAM		MANAGEMENT TEAM COMMENT
The US Treasury market drove the negative performance across Global Fixed Income in February, as strong US macro data drove

### Kevin Tseng
Portfolio Manager
underlying Treasury yields higher.
The US 10-Year Treasury yield rose 41bps to 3.92% by the end of February, while the 2-Year rose 61bps to 4.82%.
Asia Investment Grade saw spreads compress by 9bps in February to 131bps, alleviating some pressures from the UST moves to return -1.44%.
Meanwhile, Asia High Yield reported a loss of 2.19% in the same month, as spreads widened by 46bps to 875bps following three months of spread compression.
Overall, Asia Credit spreads compressed by 4bps to 211bps, posting a loss of 1.51% in February. The Indosuez Asia Bond Fund returned -2.19% (for the G class) in February.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# ÉQUIPE DE GESTION		COMMENTAIRE DE L'ÉQUIPE DE GESTION
Le marché des bons du Trésor américain est à l’origine de la performance négative de l’ensemble des obligations mondiales en

### Kevin Tseng
Gérant de portefeuille
# MANAGEMENT TEAM		MANAGEMENT TEAM COMMENT
A confluence of various positive macro headlines drove Asia Credit to its best monthly performance since the 2008 Global
Kevin Tseng
Portfolio Manager
Financial Crisis. The decline in US CPI numbers led a rally in US Treasuries, while China ‘s announcement of a swathe of property support measures alongside a shift in its Covid policies and easing of geopolitical tensions with the Biden-Xi meeting at G20 together created the positive demand for Asia Credit that was sidelined by investors for most of 2H2022. The US 10-Year yield rallied 44bps to end November at 3.61% as US CPI numbers peaked. Overall, Asia Credit spreads narrowed by 55bps to 262bps, returning +5.62% in November. Asia IG spreads narrowed 18bps to 168bps returning 4.20%, while Asia High Yield spreads narrowed 442bps to 1088bps and returned 18.73% in November. The strong performance in November was driven by strong rallies across China HY Property and Frontier sovereigns. The Indosuez Asia Bond Fund returned +9.52% (for the G class) in November.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# ÉQUIPE DE GESTION		COMMENTAIRE DE L'ÉQUIPE DE GESTION
À la faveur d’une actualité macroéconomique positive, le crédit asiatique a enregistré sa meilleure performance mensuelle
Kevin Tseng
Gérant de portefeuille
# PORTFOLIO CHARACTERISTICS
| Portfolio |
| --- |
| Average yield (YTW) | 8.82% |
| Average rating* | BBB+ |
| Average sensitivity | 4.30 |
| Average credit sensitivity | 5.01 |
| Duration Times Spread (DTS) | 19.93 |
| Number of positions | 161 |
| Number of issuers | 109 |
| % invested in High Yield Bonds | 11.69% |
| % invested in emerging countries | 88.62% |
| % invested in subordinated debt | 24.30% |


### *Average yield (YTW) : Weighted average of the worst yields between yield to maturity and yield to next call of bonds held in the portfolio.
Rating : Rating of an issuer’s financial strength calculated and published by independent rating agencies. Average sensitivity : Average change in portfolio value with a 1% decrease (or increase) in interest rates. Average credit sensitivity : Average change in portfolio value with a 1% decrease (or increase) in credit spreads. DTS : Measure of credit risk in the corporate bond universe. It assesses the sensitivity of the price of a bond to changes in credit spreads.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# CARACTÉRISTIQUES DU PORTEFEUILLE
depuis la crise financière mondiale de 2008. Le recul de l’indice IPC aux États-Unis a entraîné une remontée des bons du Trésor américain, tandis que l’annonce par la Chine d’une série de mesures de soutien à l’immobilier et d’une inflexion dans sa politique de lutte contre la Covid, outre l’apaisement des tensions géopolitiques suite à la rencontre entre les présidents Biden et Xi en marge du G20, ont stimulé la demande de crédit asiatique, boudé par les investisseurs durant la majeure partie du second semestre 2022. Les taux américains à 10 ans ont baissé de 44 pb pour terminer le mois de novembre à 3,61 %, tandis que l’indice IPC aux États-Unis a atteint un pic. Dans l’ensemble, les spreads de crédit asiatiques se sont resserrés de 55 pb à 262 pb, avec une progression de 5,62 % en novembre. Les spreads des obligations Investment Grade asiatiques se sont resserrés de 18 pb à 168 pb, conduisant à un gain de 4,20 %, tandis que les spreads des obligations asiatiques à haut rendement se sont contractés 442 pb à 1 088 pb, ces dernières progressant de 18,73 % en novembre. La solide performance du mois de novembre s’explique par la forte hausse des obligations chinoises à haut rendement du secteur immobilier et des emprunts d’État des marchés frontières. Le fonds Indosuez Asia Bond a enregistré une performance de +9,52 % (classe G) en novembre.
# GEOGRAPHICAL BREAKDOWN
## (as a % of the fund's net assets)

### Hong Kong Cayman Islands

### British Virgin Islands (BVI)

### Indonesia Australia

### EUR

### 0 %	20 %	40 %	60 %	80 %	100 %	120 %

### Portfolio

### India Thailand Korea

### United Arab Emirates

### Japan Other countries

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE
## (en % de l'actif net du fonds)

### Hong Kong Iles Caïman

### Îles Vierges britanniques

### Indonésie Australie

### Inde

### Thaïlande Corée

## EXPOSITION PAR DEVISE (avec couvertures et dérivés)
|  |  |  |  |  |  | 100,0 % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |
|  |  |  |  |  |
|  |


### USD

### EUR

### 0 %	20 %	40 %	60 %	80 %	100 %	120 %

### Portefeuille
# SECTOR BREAKDOWN
## (as a % of the fund's net assets)

### Financials Energy

### 12.0 %

### 47.4 %

### 0 %	2.5 %	5 %	7.5 %	10 %	12.5 %	15 % 17.5 %

### Portfolio

### For regulatory reasons, the geographical breakdown is mentioned by country of domicile rather than the country of risk.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# RÉPARTITION SECTORIELLE
## (en % de l'actif net du fonds)

### Emirats Arabes Unis

### Japon Autres pays

### 0 %	2,5 %	5 %	7,5 %	10 %	12,5 %	15 % 17,5 %

### Portefeuille

### Finance Énergie Matériaux Services publics Conso cyclique Communications

### 7,1 %

### 6,5 %

### 4,3 %

### 3,9 %

### 12,0 %

### 47,4 %

### Pour des raisons règlementaires, la répartition géographique est présentée par pays de domicile plutôt que par pays de risque.
# BREAKDOWN BY RATING
## (as a % of the fund's net assets)

### AA A

### Materials

### Utilities Consumer discretionary Communications Consumer staples

### Industrials Government Technology

### 7.1 %

### 6.5 %

### 4.3 %

### 3.9 %

### 3.6 %

### 3.0 %

### 2.8 %

### 1.6 %

### 0 %	10 %	20 %	30 %	40 %	50 %

### Portfolio

### BBB BB B CCC C NR

### 0 %	10 %	20 %	30 %	40 %	50 %	60 %

### Portfolio

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# RÉPARTITION PAR NOTATION
## (en % de l'actif net du fonds)

### AA A

### Conso non cyclique

### Industrie

### État Technologie

### 3,6 %

### 3,0 %

### 2,8 %

### 1,6 %

### 0 %	10 %	20 %	30 %	40 %	50 %

### Portefeuille

### BBB BB B CCC C

### Non noté

### 0 %	10 %	20 %	30 %	40 %	50 %	60 %

### Portefeuille
| Country | Sector | Portfolio |
| --- | --- | --- |
| UNITED STATES OF AMERICA | United States | Government | 39.14% |
| VOLKSWAGEN GROUP OF AMERICA FI | United States | Consumer discretionary | 2.84% |
| ITALY | Italy | Government | 1.95% |
| MICROSOFT CORP | United States | Technology | 1.91% |
| SOCIETE GENERALE | France | Financials | 1.90% |
| JPMORGAN CHASE & CO | United States | Financials | 1.90% |
| COOPERATIEVE RABOBANK UA/NY | Netherlands | Financials | 1.71% |
| DANONE | France | Consumer staples | 1.43% |
| ENEL FINANCE INTL NV | Netherlands | Utilities | 0.99% |
| GENERAL MOTORS FINANCIAL CO IN | United States | Consumer discretionary | 0.98% |

Translation (ENFR, 2023-07-31):
| Pays | Secteur | Portefeuille |
| --- | --- | --- |
| UNITED STATES OF AMERICA | États-Unis | État | 39,14% |
| VOLKSWAGEN GROUP OF AMERICA FI | États-Unis | Conso cyclique | 2,84% |
| ITALIE | Italie | État | 1,95% |
| MICROSOFT CORP | États-Unis | Technologie | 1,91% |
| SOCIETE GENERALE | France | Finance | 1,90% |
| JPMORGAN CHASE & CO | États-Unis | Finance | 1,90% |
| COOPERATIEVE RABOBANK UA/NY | Pays-Bas | Finance | 1,71% |
| DANONE | France | Conso non cyclique | 1,43% |
| ENEL FINANCE INTL NV | Pays-Bas | Services publics | 0,99% |
| GENERAL MOTORS FINANCIAL CO IN | États-Unis | Conso cyclique | 0,98% |
| TOP 10 - MAIN POSITIONS | Theme | Allocation (in %) |
| --- | --- | --- |
| 1. Owens Corning | Energy efficiency of buildings, infrastructures and processes | 2.37% |
| 2.  Nextera Energy Inc | Low carbon energy | 2.32% |
| 3.  Neste Oyj | Low carbon energy | 2.20% |
| 4.  Waste Management Inc | Circular nature of waste and resources | 2.10% |
| 5.  Kurita Water Industries Ltd | Water management | 2.02% |
| 6.  Lkq Corp | Circular nature of waste and resources | 2.02% |
| 7.  Aptiv Plc | Alternative mobility | 2.01% |
| 8.  Adevinta Asa | Circular nature of waste and resources | 1.97% |
| 9.  Xylem Inc | Water management | 1.97% |
| 10.  Weyerhaeuser Co | Responsible ecosystem management | 1.95% |

Translation (ENFR, 2021-05-31):
| TOP 10 - PRINCIPALES POSITIONS | Thème | Allocation (en %) |
| --- | --- | --- |
| 1. Owens Corning | Efficacité énergétique des batiments, infrastructures et procédés | 2,37% |
| 2.  Nextera Energy Inc | Energie à faible intensite carbone | 2,32% |
| 3.  Neste Oyj | Energie à faible intensite carbone | 2,20% |
| 4.  Waste Management Inc | Circularité des déchets et des ressources | 2,10% |
| 5.  Kurita Water Industries Ltd | Gestion de l'eau | 2,02% |
| 6.  Lkq Corp | Circularité des déchets et des ressources | 2,02% |
| 7.  Aptiv Plc | Mobilité alternative | 2,01% |
| 8.  Adevinta Asa | Circularité des déchets et des ressources | 1,97% |
| 9.  Xylem Inc | Gestion de l'eau | 1,97% |
| 10.  Weyerhaeuser Co | Gestion responsable des écosystèmes | 1,95% |
75%
50%
25%
0%
Mar-10  Mar-12  Mar-14  Mar-16  Mar-18  Mar-20  Mar-22
Equities Various  Bonds	Monetary
- Absolute Return bond management: Management that is not based on a benchmark, but seeks a positive absolute return whether markets rise or fall.
- High yield bond: Speculative-grade bonds that offer a high yield because they are issued by a company carrying a high risk of default.
- Credit bond: Security that constitutes a claim on the issuer.
- Convertible bond: Bond with a conversion right attached giving the holder the right to exchange the bond for shares in the company based on a pre-determined conversion ratio and within a future predetermined time period.
- Sovereign & Proxy bonds: Bond issued by a State or a proxy (for example a State entity).

Translation (ENFR, 2022-08-31):
75%
50%
25%
0%
Mar-10  Mar-12  Mar-14  Mar-16  Mar-18  Mar-20  Mar-22
Actions  Divers Obligations  Monétaire
- Gestion obligataire Absolute Return : Gestion qui ne se réfère à aucun indice, mais qui vise une performance absolue positive, que le marché soit orienté à la hausse ou à la baisse.
- Obligations Haut Rendement (ou high yield) : Obligation spéculative qui offre des rendements élevés car émises par des sociétés présentant un risque de défaut élevé.
- Obligations crédit : Valeur mobilière qui constitue une créance sur son émetteur.
- Obligations convertibles : Obligation à laquelle est attaché un droit de conversion qui offre à son porteur le droit d’échanger l’obligation en actions de cette société, selon une parité de conversion préfixée, et dans une période future prédéterminée.
- Obligations Etats & proxy : Obligation dont l’émetteur est un Etat ou un proxy (par exemple une entité étatique).
# NET PERFORMANCE OVER FIVE YEARS OR SINCE FUND/SHARE CLASS LAUNCH
### 130

### 120

### 110

### 100

### 28/02/2018

### 31/05/2018

### 31/08/2018

### 30/11/2018

### 28/02/2019

### 31/05/2019

### 31/08/2019

### 30/11/2019

### 29/02/2020

### 31/05/2020

### 31/08/2020

### 30/11/2020

### 28/02/2021

### 31/05/2021

### 31/08/2021

### 30/11/2021

### 28/02/2022

### 31/05/2022

### 31/08/2022

### 30/11/2022

### 28/02/2023

### 90

### Portfolio	Benchmark

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# PERFORMANCES NETTES SUR 5 ANS GLISSANTS OU DEPUIS LA CRÉATION DE LA PART/CLASSE
#### 130

#### 120

#### 110

#### 100

#### 28/02/2018

#### 31/05/2018

#### 31/08/2018

#### 30/11/2018

#### 28/02/2019

#### 31/05/2019

#### 31/08/2019

#### 30/11/2019

#### 29/02/2020

#### 31/05/2020

#### 31/08/2020

#### 30/11/2020

#### 28/02/2021

#### 31/05/2021

#### 31/08/2021

#### 30/11/2021

#### 28/02/2022

#### 31/05/2022

#### 31/08/2022

#### 30/11/2022

#### 28/02/2023

#### 90

#### Portefeuille	Indice
# MANAGEMENT TEAM		MANAGEMENT TEAM COMMENT
The improvement in market sentiment in January, linked to the emphasis on the disinflationary theme, gradually dissipated
Grégory Steiner
Portfolio Manager
Thierry Martinez
Portfolio Manager
after the first half of February when investors revised their expectations for monetary policies upwards, taking into account that the drop in inflation would not happen as quickly as expected, after better than expected economic activity figures in the services sector in developed countries and a positive surprise on price levels. The re-appreciation of central bank terminal rates (to 5.4% for the Fed and 3.8% for the ECB) and the prolongation of the expected date of the first rate cuts to 2024 weighed on government bonds and hampered upward momentum on the equity markets, particularly growth stocks.
In this environment, we maintained our equity exposure unchanged with a relatively defensive bias. If the momentum on Chinese equities has also slowed, we are maintaining at this stage our positions in the portfolio, which could benefit in the coming months from renewed momentum driven by upward revisions to earnings estimates in the wake of the ongoing re-opening of the Chinese economy.
Within the bond allocation, after selling our position on the long part of the US curve when the US 30-year yield approached 3.6% at the end of January, we returned to US sovereign debt with maturities of 7 to 10 years, following the upward momentum of US rates at the end of February. Earlier in the month, we had taken advantage of the rally to reduce bond risk by partially selling our Asian debt exposures and repositioning on short-term government bonds, which offer an attractive risk/reward profile and now factor in much of the anticipated rise in short-term rates.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# ÉQUIPE DE GESTION		COMMENTAIRE DE L'ÉQUIPE DE GESTION
L’amélioration du sentiment de marché en janvier, liée à la mise en avant de la thématique désinflationniste, s’est

### Grégory Steiner
Gérant de portefeuille

### Thierry Martinez
Gérant de portefeuille