# PROFILE
SFDR Fund Classification: Article 8
Domicile: Luxembourg
Dividend Policy: Distribution
100
80
12/13
09/14
09/15
09/16
09/17
09/18
09/19
09/20
09/21
-0.2%
-18.3%
09/22
Fund Type: UCITS
Legal Form: SICAV
SICAV Name: Carmignac Portfolio Fiscal Year End: 31/12 Subscription/Redemption: Daily
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Ydis	Reference Indicator
CUMULATIVE AND ANNUALIZED PERFORMANCE (as of 30/09/2022 - Net of fees)
	Cumulative Performance (%)	 Annualised Performance (%) 
Since	1	1		3	5	Since	3	5	Since 31/12/2021 Month		Year		Years Years 15/11/2013		Years		Years 15/11/2013
A EUR Ydis	-12.7	-2.8	-13.4	-4.6	-2.9	-0.2	 -1.6	-0.6	-0.0	
| Reference Indicator | -16.2 | -3.8 | -16.7 | -17.2 | -17.8 | -18.3 | -6.1 | -3.8 | -2.2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Category Average | -10.1 | -2.7 | -10.5 | -7.8 | -6.1 | 5.3 | -2.7 | -1.2 | 0.6 |
| Ranking (Quartile) | 3 | 3 | 3 | 2 | 2 | 3 | 2 | 2 | 3 |

Source: Morningstar for the category average and quartiles.
| STATISTICS (%) |  |  |  | VAR |  |  | PERFORMANCE CONTRIBUTION |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1 Year 3 | Years |  | Fund VaR | 3.2% |  | Equity Portfolio | 0.1% |
| Fund Volatility | 5.6 | 5.5 |  |  |  |  | Bond Portfolio | -2.7% |
| Indicator Volatility | 6.9 | 5.0 |  |  |  |  | Equity Derivatives | 0.0% |
| Sharpe Ratio | -2.3 | -0.2 |  |  |  |  | Bond Derivatives | 1.0% |
| Calculation : Weekly basis |  |  |  |  |  |  | Currency Derivatives | -0.8% |
|  |  |  |  |  |  |  | Mutual Fund | 0.0% |
|  |  |  |  |  |  |  | Total | -2.5% |


## MONTHLY GROSS
Order Placement Cut-Off Time: Before 18:00 (CET/CEST)
Fund Inception Date: 14/12/2007 Date of 1st NAV: 15/11/2013 Base Currency: EUR
Fund AUM: 1253M€ / 1227M$ (1)
Share class AUM: 11M€
NAV: 956.49€
Morningstar Category™: EUR Flexible Bond

## FUND MANAGER(S)
Guillaume Rigeade since 09/07/2019 Eliezer Ben Zimra since 09/07/2019

## REFERENCE INDICATOR(2)
ICE BofA Euro Broad Market Index (coupons reinvested).
* For the share class Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Ydis. Risk Scale from the KIID (Key Investor Information Document). Risk 1 does not mean a risk-free investment. This indicator may change over time. (1) Exchange Rate EUR/USD as of 30/09/2022. (2) On 30/09/2019 the composition of the reference indicator changed: the ICE BofA ML Euro Broad Market Index coupons reinvested replaces the EONCAPL7. Performances are presented using the chaining method. The Fund’s name was changed from Carmignac Portfolio Capital Plus to Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income.
| ASSET ALLOCATION |  |  | MODIFIED DURATION BY YIELD CURVE (IN BPS) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| Bonds | 84.2% |  | Euro | -0.8 |  |
| Government Bonds | 20.3% |  | US Dollar |  | 1.4 |

Developed Countries	13.1%
Emerging Markets	7.2%
Corporate Bonds	29.2%
High Yield	12.9%
Investment Grade	5.7%
Emerging Markets	10.6%
Financials	26.6%
Pound Sterling
Yen Australian Dollar
Forint Others
0.1
-1.1
0.1
-0.6
0.4
| Senior debt | 10.8% |  |  | Total | -0.5 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Subordinated debt | 15.8% |  |  |  |  |
| Supranational Bonds | 0.2% |  | RATING BREAKDOWN |  |  |
| ABS | 7.9% |  |  | AAA | 1.3% |

Equities	0.3%
Money Market	5.3%
Cash, Cash Equivalents and Derivatives Operations	10.2%
AA A BBB
0.4%
4.6%
40.1%
BB	33.3%
B 11.2%
CCC 7.5%
CC	1.5%
Rebased weights

## MODIFIED DURATION BY MATURITY BUCKET (IN BPS)
100
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
-80

## MODIFIED DURATION - 1 YEAR PERIOD
8
6
4
2
0
-2
-100
-120
-140
-160
0 - 3 Years	3 - 7 Years	7 - 15 Years	>15 years
Euro	US Dollar	Others
09/21
12/21
03/22
06/22
09/22

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# PROFILO
Classificazione SFDR: Articolo 8 Domiciliazione: Lussemburgo Destinazione dei proventi: Distribuzione Tipo di Fondo: UCITS
100
80
12/13
09/14
09/15
09/16
09/17
09/18
09/19
09/20
09/21
-0.2%
-18.3%
09/22
Forma giuridica: SICAV
Nome SICAV: Carmignac Portfolio
Chiusura dell'esercizio: 31/12 Sottoscrizione/Rimborso: Giorno lavorativo Termine ultimo accettazione ordini: entro le
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Ydis	Indice di riferimento
PERFORMANCE CUMULATE E ANNUALIZZATE (al 30/09/2022 - al netto delle commissioni)
	Rendimenti cumulati (%)	 Performance annualizzate (%) 
ore 18:00 (CET/CEST)
Data di lancio del Fondo: 14/12/2007
Data primo NAV: 15/11/2013
Valuta di quotazione: EUR
Patrimonio Gestito del Fondo: 1253M€ / 1227M$ (1)
Dal 31/12/2021
1
Mese
1
anno
3
anni
5
anni
Dal 15/11/2013
3
anni
5
anni
Dal 15/11/2013
Patrimonio Gestito del Fondo: 11M€
A EUR Ydis	-12.7	-2.8	-13.4	-4.6	-2.9	-0.2	-1.6	-0.6	-0.0
Indice di riferimento	-16.2	-3.8	-16.7	-17.2	-17.8	-18.3	-6.1	-3.8	-2.2
Media della categoria	-10.1	-2.7	-10.5	-7.8	-6.1	5.3	-2.7	-1.2	0.6
Classificazione (quartile)	3	3	3	2	2	3	2	2	3
Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartile.

## CONTRIBUTO ALLA
NAV: 956.49€
Categorie Morningstar™: EUR Flexible Bond

## GESTORE DEL FONDO
Guillaume Rigeade dal 09/07/2019 Eliezer Ben Zimra dal 09/07/2019

## INDICE DI RIFERIMENTO(2)
STATISTICHE (%)
VAR

## PERFORMANCE LORDA MENSILE
ICE BofA Euro Broad Market Index (reinvestimento delle cedole).
|  | 1 anno | 3 anni |  | VaR % Fondo | 3.2% |  | Portafoglio azionario | 0.1% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Volatilite del fondo | 5.6 | 5.5 |  |  |  |  | Portafoglio obbligazionario | -2.7% |
| Volatilite dell'indicatore | 6.9 | 5.0 |  |  |  |  | Derivati Azioni | 0.0% |
| Ratio di Sharpe | -2.3 | -0.2 |  |  |  |  | Derivati Obbligazioni | 1.0% |
| Calcolo: base mensile |  |  |  |  |  |  | Derivati Valute | -0.8% |
|  |  |  |  |  |  |  | OICR | 0.0% |
|  |  |  |  |  |  |  | Totale | -2.5% |

* Per Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Ydis. Scala di Rischio del KIID (Informazioni chiave per gli investitori). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio.
Questo indicatore può evolvere nel tempo. (1) Tasso di cambio EUR/USD al 30/09/2022.
(2) Dal 30/09/2019 la composizione dell'indice di riferimento è stata modificata: l'indice ICE BofA ML Euro Broad Market sostituisce l'indice EONCAPL7 e le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento. Il nome del Fondo è stato cambiato da Carmignac Portfolio Capital Plus a Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income.

## RIPARTIZIONE PER ASSET CLASS
DURATION MODIFICATA - RIPARTIZIONE PER CURVA DEI REMDIMENTI (IN BPS)
Obbligazioni	84.2%
Titoli di Stato	20.3%
Paesi sviluppati	13.1%
Paesi emergenti	7.2%
Obbligazioni Corporate	29.2%
High Yield	12.9%
Investment grade	5.7%
Paesi emergenti	10.6%
Finanza	26.6%
EUR USD GBP JPY AUD HUF
Altre
-0.8
0.1
-1.1
0.1
-0.6
0.4
1.4
| Debito senior | 10.8% |  |  | Totale | -0.5 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Debito subordinato | 15.8% |  |  |  |  |
| Obbligazioni Sovranazionali | 0.2% |  | RIPARTIZIONE PER RATING |  |  |
| Titoli garantiti da attività (ABS) | 7.9% |  |  | AAA | 1.3% |

Azioni	0.3%
Monetario	5.3%
Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati	10.2%
AA A BBB
0.4%
4.6%
40.1%
BB	33.3%
B 11.2%
CCC 7.5%
CC	1.5%
Peso ribasato

## DURATION MODIFICATA - RIPARTIZIONE PER SCADENZA (IN BPS)
100
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
-80

## ANDAMENTO DELLA DURATION MOD. A 1 ANNO
8
6
4
2
0
-2
-100
-120
-140
-160
0 - 3 anni	3 - 7 anni	7 - 15 anni	>15 anni
EUR	USD	Altro
09/21
12/21
03/22
06/22
09/22