In addition to the Management Fee, the Management Company may be entitled to a Performance Fee for certain Sub-Funds. If applicable, the calculation method is described in Annex A in relation to a given Sub-Fund.
No Management Fees and Performance Fees are payable on the S class of Shares and IM class of Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company, according to the provisions of the Management Company Agreement (see Section 6), will be paid directly by such Institutional Investor.
The Management Fee and any Performance Fee payable to the Management Company for its services in respect of the different classes of Shares of each Sub-Fund can be found in Annex A.
When a maximum and/or minimum Management Fee is indicated, investors can find the amount of the Management Fee that was applied within the semi-annual and annual reports.
The investment advisory fees are borne by the Investment Managers.
In respect of M, N, P, R, U and I Shares, the Management Company pays the following fees out of the Management Fee:
- the investment management fees and performance fees payable to the Investment Managers;
- fees in relation to sales and marketing activities, services to investors such as client relationship management services and services for the acquisition and disposal of Shares; and
- if applicable, rebates.

Translation (ENIT, 2022-12-01):
Oltre alla Commissione di gestione, alla Società di gestione può spettare anche una Commissione di performance per determinati Comparti. Se applicabile, il metodo di calcolo è descritto nell'Allegato A in relazione a un dato Comparto.
Per le Azioni di classe S e IM non viene pagata alcuna Commissione di gestione o Commissione di performance. Gli investitori che desiderano sottoscrivere Azioni di classe S devono stipulare un contratto di remunerazione con la Società, la Società di gestione
o entità del Gruppo Lombard Odier. Conformemente alle disposizioni del Contratto di Società di gestione (di cui alla Sezione 6) le fatture emesse dalla Società di gestione nei confronti della Società verranno pagate direttamente dall'Investitore istituzionale.
La Commissione di gestione e la Commissione di performance spettanti alla Società di gestione per i servizi resi con riferimento alle diverse classi di Azioni di ciascun Comparto sono riportate nell'Allegato A.
Quando viene indicata una Commissione di gestione massima e/o minima, gli investitori possono, attraverso le relazioni semestrali e annuali, risalire all'ammontare applicato per tale commissione.
I costi relativi ai compensi per le consulenze in materia di investimenti saranno sostenuti dai Gestori.
Per le Azioni di classe M, N, P, R, U e I, la Società di gestione paga le seguenti commissioni mediante la Commissione di gestione:
- le commissioni di gestione degli investimenti e le commissioni di performance dovute ai Gestori;
- le commissioni in relazione ad attività di vendita e marketing, servizi agli investitori quali servizi di gestione delle relazioni con i clienti e servizi per l'acquisizione e la cessione di Azioni; e
- se dovute, le retrocessioni.