La loi FATCA impose un nouveau régime de déclaration et, potentiellement, une retenue à la source de 30 % concernant certains paiements à (i) toute institution financière non-américaine (une « institution financière étrangère » ou « IFE » (telle que définie par la loi FATCA) qui ne devient pas une « IFE participante » en concluant un accord avec l’Internal Revenue Service américain (IRS) pour fournir à l’IRS certaines informations relatives à ses détenteurs de comptes et investisseurs ou qui n’est pas autrement exonérée ou considérée comme respectant la loi FATCA et (ii) tout investisseur (sauf en cas d’autre exonération de la loi FATCA) qui ne fournit pas suffisamment d’informations pour déterminer s’il est une personne américaine ou doit être considéré comme détenant un « Compte américain » auprès de l’IFE (un Titulaire récalcitrant). Le nouveau régime de retenue à la source a été mis en place à compter du 1er juillet 2014 pour les paiements en provenance des États-Unis et s’appliquera aux « foreign passthru payments » (un terme qui n’est pas encore défini) au plus tard le 1er janvier 2019. La Société est classée en tant que IFE.
Les États-Unis et plusieurs autres juridictions ont conclu, ou annoncé leur intention de négocier, des accords intergouvernementaux pour faciliter la mise en place de la loi FATCA (chacun un IGA). Conformément à la loi FATCA et aux IGA de « Modèle 1 » et « Modèle 2 » publiés par les États-Unis, une IFE d’un pays signataire d’un IGA pourrait être traitée comme une « Institution financière déclarante » ou comme étant autrement exonérée ou considérée comme respectant la loi FATCA (une Institution financière non déclarante). Une Institution financière déclarante ou une Institution financière non déclarante n’est pas soumise à la retenue à la source en vertu de la loi FATCA pour tout paiement qu’elle reçoit. Par ailleurs, une IFE d’une juridiction d’un IGA de Modèle 1 n’est pas tenue d’appliquer une retenue à la source en vertu de la loi FATCA ou d’un IGA (ou de toute loi destinée à appliquer un IGA) (toute retenue de cette nature étant une Retenue FATCA) pour les paiements qu’elle réalise (sauf si elle a accepté de le faire sous les régimes américains d’« intermédiaire qualifié » (qualified intermediary), de « partenariat étranger de retenue » (withholding foreign partnership) ou de « trust étranger de retenue » (withholding foreign trust). L’IGA de Modèle 2 laisse la possibilité que l’Institution financière déclarante soit à l’avenir tenue de procéder à une retenue à la source en tant qu’IFE participante sur les foreign passthru payments et les paiements à des Titulaires récalcitrants. En vertu de chaque Modèle d’IGA, une Institution financière déclarante doit toujours déclarer certaines informations concernant les titulaires de comptes et les investisseurs à son gouvernement local dans le cas d’une juridiction d’un IGA de Modèle 1 ou à l’IRS dans le cas d’une juridiction d’un IGA de Modèle 2. Le 28 mars 2014, les États-Unis et le Grand-Duché de Luxembourg ont conclu un accord (l’IGA luxembourgeois) fondé largement sur l’IGA de Modèle 1.
La Société prévoit d’être traitée comme une Institution financière déclarante en vertu de l’IGA luxembourgeois et, par conséquent, ne prévoit pas d’être soumise aux retenues à la source en vertu de la loi FATCA sur les paiements qu’elle reçoit
ni d’être obligée de déduire une Retenue FATCA des paiements qu’elle réalise. Il ne saurait toutefois être garanti que la Société sera traitée comme Institution financière déclarante ni qu’on ne lui imposera pas, à l’avenir, de déduire une Retenue FATCA des paiements qu’elle réalise. Par conséquent, la Société et les institutions financières à travers lesquelles les paiements sur les Actions sont réalisés peuvent devoir déduire des Retenues FATCA si (i) toute IFE au travers de ou pour laquelle un paiement sur ces Actions est réalisé n’est pas une IFE participante, une Institution financière déclarante ou est autrement exonérée ou considérée comme respectant la loi FATCA ou (ii) un investisseur est un Titulaire récalcitrant.
Si un montant relatif à la loi FATCA devait être retenu sur les montants dus à la Société ou tout paiement sur les Actions, ni la Société ni une quelconque autre personne ne devrait payer de montant supplémentaire.
La loi FATCA est particulièrement complexe et son application est à ce jour incertaine. La description ci-dessus est basée en partie sur la réglementation, les directives officielles et les Modèles d’IGA, qui sont tous susceptibles de changer ou d’être appliqués de façon significativement différente. Les investisseurs potentiels doivent consulter leurs conseillers fiscaux au sujet des règles applicables à la Société et aux paiements qu’ils peuvent percevoir en relation avec les Actions.

Translation (FRES, 2022-10-01):
La FATCA impone un nuevo marco de comunicación y la posibilidad de practicar retenciones fiscales del 30% en relación con determinados pagos a (i) cualquier entidad financiera no estadounidense (una “entidad financiera extranjera” o “FFI”, según se define en la FATCA) que no se convierta en una “FFI participante” mediante la celebración de un acuerdo con la Agencia Tributaria estadounidense (IRS) para facilitarle determinada información en relación con los titulares de sus cuentas e inversores, o no esté de otro modo exenta o se considere que cumple con la FATCA y (ii) cualquier inversor (salvo exención de la FATCA por cualquier otra vía) que no aporte información suficiente para determinar si el inversor es una persona estadounidense o debería considerársele una “Cuenta estadounidense” de la FFI (un Titular refractario, Recalcitrant Holder). El nuevo régimen de retención se ha puesto en marcha desde el 1 de julio de 2014 para los pagos cuyo origen radica en Estados Unidos y se aplicará a “foreign passthru payments” (término aún no definido) hasta el 1 de enero de 2019 como mínimo. La Sociedad tiene el estatus de FFI.
Estados Unidos y algunas otras jurisdicciones han celebrado o anunciado su intención de negociar acuerdos intergubernamentales para facilitar la aplicación de la FATCA (denominado IGA a título individual). En virtud de la FATCA y los IGA “Modelo 1” y “Modelo 2” que publica la administración estadounidense, una FFI en un país firmante de un IGA podría ser tratada como “Entidad financiera declarante” o, de lo contrario, exenta de la FATCA o de la que se asume su cumplimiento (una Entidad financiera no declarante). Una Entidad financiera declarante o Entidad financiera no declarante no está sujeta a retenciones en virtud de la FATCA por los pagos que recibe. Asimismo, una FFI en una jurisdicción con un IGA Modelo 1 no estará obligada a practicar retenciones, en virtud de la FATCA o un IGA (o cualquier ley que aplique el IGA) (donde las susodichas se consideran Retenciones en virtud de la FATCA) de los pagos que efectúe (a menos que así lo haya acordado en virtud de los regímenes estadounidenses “qualified intermediary”, “withholding foreign partnership” o “withholding foreign trust”. El IGA Modelo 2 deja abierta la posibilidad de que una Entidad financiera declarante pueda estar obligada en el futuro a practicar retenciones a una FFI participante por foreign passthru payments y pagos que efectúe a Titulares refractarios. En virtud de cada IGA Modelo, una Entidad financiera declarante estaría obligada a comunicar determinada información en relación con los titulares de sus cuentas e inversores a su Gobierno nacional, si se trata de una jurisdicción sujeta a un IGA Modelo 1, o a la IRS, si se trata de una jurisdicción sujeta a un IGA Modelo 2. El 28 de marzo de 2014, Estados Unidos y el Gran Ducado de Luxemburgo celebraron un acuerdo (el IGA de Luxemburgo) basado sustancialmente en el IGA Modelo 1.
La Sociedad espera ser tratada como Entidad financiera declarante en virtud del IGA de Luxemburgo y, por consiguiente, no prevé someterse a retenciones en virtud de la FATCA por los pagos que reciba ni estar obligada a deducir Retenciones en
virtud de la FATCA por los pagos que efectúe. Sin embargo, no se garantiza que la Sociedad sea tratada como Entidad financiera declarante ni que en el futuro no pueda exigírsele que practique Retenciones fiscales en virtud de la FATCA de los pagos que realice. En consecuencia, la Sociedad y las entidades financieras a través de las que se efectúan los pagos por las Acciones podrían estar obligadas a practicar Retenciones en virtud de la FATCA si (i) cualquier FFI por la que se realice o reciba el pago de dichas Acciones no es una FFI participante, una Entidad financiera declarante, o de cualquier otra forma, queda exenta de la FATCA o se asume su cumplimiento, o bien, (ii) un inversor es un Titular refractario.
De retenerse un importe en virtud de la FATCA resultante de los adeudos a la Sociedad o pagos por las Acciones, ni la Sociedad ni ninguna otra persona estarían obligadas a realizar otros pagos adicionales.
La FATCA es especialmente compleja y su aplicación es incierta en este momento. La descripción anterior se basa parcialmente en la normativa, las directrices oficiales y los IGA Modelo, que pueden variar o podrían aplicarse de forma radicalmente distinta. Se recomienda a los inversores potenciales que consulten a sus fiscalistas acerca de cómo se aplicarán estas normas a la Sociedad y los pagos que reciban en relación con las Acciones.