# NN (L) Emerging Markets Corporate Debt
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
Notations de Morningstar 31/10/2022. Plus d’informations : voir le lexique.
FIXED INCOME

## Politique d’investissement
MULTI ASSET
Le fonds investit dans des instruments d'emprunt en majeure partie libellés en dollars US et émis en premier lieu par des émetteurs privés, et, dans une moindre mesure, par des émetteurs publics. Ces émetteurs sont établis dans des pays émergents d'Amérique centrale et du Sud (y compris aux Caraïbes), d'Europe centrale et orientale, d'Asie, d'Afrique et du Moyen-Orient. Notre objectif est de dépasser la performance de la valeur de référence JP Morgan Corporate Emerging Market Bond Diversified hedged (EUR), mesurée sur une période de plusieurs années. La monnaie de référence du compartiment est le dollar américain (USD) et ce dernier peut être exposé à des devises autres que le dollar américain. La couverture de change pour cette catégorie d'actions vise à échanger la monnaie de référence du compartiment (USD) contre la monnaie de référence de cette catégorie d'actions en euros (EUR). Cette catégorie d’actions du compartiment reste exposée à des devises autres que l’euro. Couvrir le risque de change consiste à compenser la position dans une autre monnaie. La valeur de référence constitue une large représentation de l’univers d’investissement. Notre gestion active du fonds met l’accent sur la sélection des émetteurs, sur la base de la recherche et des recommandations de notre équipe d’analystes crédit. Le portefeuille est diversifié sur le plan géographique et sectoriel et réparti entre plusieurs instruments. La composition du portefeuille peut être sensiblement différente de celle de la valeur de référence. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis.
* La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s).
STRUCTURED
Séries indexées
Performances (% net) passées *
MONEY MARKET
Performance annualisée (% net) *
Données au 30/11/2022

### Informations clés
Type de fonds	Obligations
Type de part	X Capitalisation (couverte i) Devise de la part		EUR
Code ISIN	LU0574975057
Code Bloomberg	IEMCDXH LX
Code Reuters	LU0574975057.LUF
Code Telekurs12222968
Code WKN	-
Code Sedol	-
Classification SFDR	Article 8
Domicile	LUX
Indice de référence  J.P. Morgan Corporate Emerging Market Bond
(CEMBI) Diversified EUR (hedged)
Fréquence de la VNI	Daily

### Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	02/02/2011
Lancement de la part	14/07/2011
Date d’échéance du compartiment		Indéterminée Souscription minimale	partager1
Valeur nette d’inventaire (VNI)	EUR274.62
VNI du mois précédent	EUR259.98
Max. sur 1 an (13/12/2021)	EUR330.44
Min. sur 1 an (03/11/2022)	EUR256.45
Actifs du fonds (mio)	USD110.13
Actifs de la part (mio)	EUR0.40
Valeur nette totale des investissements
(mios)	USD112.12
Nombre d’actions en circulation	1,440
Duration4.24
Rating de crédit moyen	BB+
Yield to Maturity8.68
Yield to Worst8.96
|  | Frais |  |
| --- | --- | --- |
|  | Frais courants | 1.82% |
|  | Commission de gestion annuelle | 1.50% |
|  | Commission de service fixe | 0.25% |
|  | Frais d’entrée (max.) | 5.00% |
|  | Frais de sortie | - |
|  | Top 10 des positions |  |
|  | FIRST QUANTUM MINERALS L RegS 7.500% 2025-04-01 | 2.54% |
|  | IHS NETHERLANDS HOLDCO  RegS 8.000% 2027-09-18 | 2.14% |

EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Depuis
AEROPUERTOS DOMINICANOS RegS 6.750% 2029-03-30
1.99%
lancement
-  Fonds	-16.47 -9.51 -5.46 -1.88 -3.10 -1.51 -0.53 -1.00 -0.17 -0.29	0.83
-  Indice de référence	-15.88 -8.08 -3.85 -0.53 -1.43 -0.14  0.77  0.66  1.46  1.19	2.19KOSMOS ENERGY LTD	RegS 7.125% 2026-04-04	1.99%HUNT OIL CO OF PERU	RegS 6.375% 2028-06-01	1.78%BANCOLOMBIA SA 7.139% 2027-10-18	1.75%BLACK SEA TRADE AND DEVE RegS 3.500% 2024-06-25	1.62%MX REMIT FUND FIDUC EST RegS 4.875% 2028-01-15	1.59%GRUPO KUO SAB DE CV	RegS 5.750% 2027-07-07	1.47%HANWHA LIFE INSURANCE  RegS 4.700% 2048-04-23	1.43%


## Avertissement légal
Veuillez consultez l’avertissement légal à la fin du document. Données de performance fournies par NN Investment Partners.

Translation (FRES, 2022-11-30):
# NN (L) Emerging Markets Corporate Debt
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
Calificaciones de Morningstar 31/10/2022. Más información: véase el Lexicon.
FIXED INCOME

## Política de inversión
El fondo invierte en instrumentos de deuda denominados principalmente en dólares estadounidenses sobre todo de emisores corporativos (privados) y, en menor medida, de emisores públicos. Estos emisores se encuentran en países con mercados emergentes de Sudamérica y Centroamérica (incluido el Caribe), Europa Central, Europa del Este, Asia, África y Oriente Próximo. Pretendemos superar la rentabilidad del valor de referencia, el JP Morgan Corporate Emerging Market Bond Diversified Index cubierto (EUR), calculada en un periodo de varios años. El subfondo tiene como moneda base el dólar estadounidense (USD) y puede tener exposición a otras divisas. Al cubrir esta clase de acciones pretendemos canjear la moneda base del subfondo (USD) con la moneda base de esta clase, el euro (EUR). En esta clase de acciones se mantiene la exposición del subfondo a divisas distintas del EUR. La cobertura de divisas consiste en adoptar una posición de compensación en otra divisa. El valor de referencia constituye una representación amplia del universo de inversión.
MULTI ASSET
Gestionamos activamente el fondo, centrándonos en la selección de los emisores, con arreglo al análisis y las recomendaciones de nuestro equipo de analistas de crédito. La cartera está diversificada por países, sectores e instrumentos. La composición de la cartera puede desviarse de forma sustancial de la del valor de referencia. Puede vender su participación en este fondo cualquier día (laborable) en el que se calcule el valor de las participaciones, lo que en el caso del presente fondo sucede a diario. El fondo no prevé repartir dividendos.
Todas las ganancias se reinvierten.
*La política de inversión se ha obtenido del documento de datos fundamentales para el inversor (KIID). El capital o los rendimientos no están garantizados ni protegidos.
STRUCTURED
Serie indexada

## Rentabilidad (% neto) en el pasado *
MONEY MARKET
Rentabilidad anualizada (% neto)
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception

## Datos a 30/11/2022

### Información Básica
Tipo de fondo	Renta Fija
Clase de acción	X Capitalisation (cobertura i)
Divisa clase acc.	EUR
Código ISIN	LU0574975057
Código Bloomberg	IEMCDXH LX
Código Reuters	LU0574975057.LUF
Código Telekurs12222968
Código WKN	-
Código Sedol	-
Clasificación SFDR	Artículo 8
Domicilio	LUX
Índice	J.P. Morgan Corporate Emerging Market Bond (CEMBI) Diversified EUR (hedged)
| Frecuencia Valor Liquidativo |  | Diario |
| --- | --- | --- |
| Datos del fondo |  |  |
| Fecha de lanzamiento Fondo |  | 02/02/2011 |
| Fecha de lanzamiento clase de acción |  | 14/07/2011 |
| Fecha de vencimiento de subfondo |  | Indeterminado |
| Minimum subscription | acción | 1 |
| Valor Liquidativo | EUR | 274.62 |
| Valor Liquidativo mes anterior | EUR | 259.98 |
| Máximo valor liquidativo en 1 año (13/12/2021) | EUR | 330.44 |
| Mínimo valor liquidativo en 1 año (03/11/2022) | EUR | 256.45 |
| Patrimonio fondo (Mill.) | USD | 110.13 |
| Patrimonio clase de acción (Mill.) | EUR | 0.40 |
| Activos Netos Totales (Mill.) | USD | 112.12 |
| Número de acciones en circulación |  | 1,440 |
| Duración |  | 4.24 |
| Calificación crediticia media |  | BB+ |
| Rentabilidad a vencimiento |  | 8.68 |
| Yield to Worst |  | 8.96 |
| Comisiones |  |  |
| Gastos corrientes |  | 1.82% |
| Comisión de gestión anual |  | 1.50% |
| Comisión de Servicios fija |  | 0.25% |
| Suscripción (Max.) |  | 5.00% |
| Reembolso |  | - |
| 10 principales posiciones |  |  |

FIRST QUANTUM MINERALS L RegS 7.500% 2025-04-01	2.54%
IHS NETHERLANDS HOLDCO  RegS 8.000% 2027-09-18	2.14%
-  Fondo	-16.47 -9.51 -5.46 -1.88 -3.10 -1.51 -0.53 -1.00 -0.17 -0.29	0.83AEROPUERTOS DOMINICANOS RegS 6.750%2029-03-301.99%
-  Índice	-15.88 -8.08 -3.85 -0.53 -1.43 -0.14  0.77  0.66  1.46  1.19	2.19KOSMOS ENERGY LTD	RegS 7.125% 2026-04-04	1.99%HUNT OIL CO OF PERU	RegS 6.375% 2028-06-01	1.78%BANCOLOMBIA SA 7.139% 2027-10-18	1.75%BLACK SEA TRADE AND DEVE RegS 3.500% 2024-06-25	1.62%MX REMIT FUND FIDUC EST RegS 4.875% 2028-01-15	1.59%GRUPO KUO SAB DE CV	RegS 5.750% 2027-07-07	1.47%HANWHA LIFE INSURANCE  RegS 4.700% 2048-04-23	1.43%


## Aviso Legal
Consulte el aviso legal al final del documento. Datos de rentabilidad proporcionados por NN Investment Partners.