OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Investment Objective
The fund concentrates on Chinese companies with a large market capitalisation that are listed as A-shares on the stock exchanges of Shanghai or Shenzhen. A maximum of 20% of the fund's assets may be invested in equities of PRC equity markets other than the China A-Shares market (e.g. China B-Shares). Up to 10% of the fund's assets may be invested in equities outside the PRC equity markets (e.g. China H-Shares). The fund's investment objective is to attain capital growth over the long term. The fund includes environmental and social factors in its investment decisions and engages specifically with high carbon emitters in order to promote climate consciousness.
For regulatory reasons, performance data referring to periods of less than one year may not be presented. The first performance chart will be published in the February 2022 factsheet.
| ISIN / German security no. | LU2289578879 / A2Q MJM |
| --- | --- |
| Benchmark | MSCI China A Total Return Net (in USD) |
| EU SFDR Category ¹ | Article 8 |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH |
| Investment manager | Allianz Global Investors Asia Pacific Limited |
| Custodian bank | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch |
| Launch date | 18/02/2021 |
| Net assets | 537.92 mn. EUR |
| Share class volume | 4.34 mn. USD |
| Financial year end | 30/9/ |
| Registered for sale in | AT, CH, CZ, DE, DK, ES, FI, FR, GB, GR, HK, IE, IT, LU, MO, NL, SE, SG, SK |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Objectif d'investissement
Le fonds se concentre sur les sociétés chinoises à grande capitalisation qui sont cotées en actions A sur les bourses de Shanghai ou de Shenzhen. Le fonds peut investir jusqu’à 20 % de ses actifs dans des actions des marchés d’actions de RPC autres que le marché des Actions A chinoises (par ex.
Actions B chinoises). Le fonds peut investir jusqu’à 10 % de ses actifs dans des actions en dehors des Marchés d’actions de RPC (par ex. Actions H chinoises). L’objectif d’investissement du fonds consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme. Le fonds tient compte des facteurs environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques.
# Fee Structure
Top 10 Holdings (%)
| MELCH SEL-EURO OPPOR-B1-= | 4.55 |
| --- | --- |
| ALLIANZ EURP EQY GRWTH-W | 4.37 |
| EXANE FUNDS 2 EQ SEL EUR-S | 3.99 |
| FIDELITY FD-EUR DYN G-Y ACC | 3.97 |
| COMGEST GROWTH EUROPE-EUR ID | 3.92 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 4.500% 01.03.2024 | 2.85 |
| M CONVERTIBLES-IC | 2.55 |
| ALLIANZ CONVERTIBLE BOND-IT | 2.55 |
| TWELVE CAT BD-SI2 EURACC | 2.52 |
| BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 3.800% 30.04.2024 | 2.52 |
| Total	33.79 |

Translation (ENFR, 2020-08-31):
# Structure des coûts
10 principales lignes du fonds (%)
| MELCH SEL-EURO OPPOR-B1-= | 4,55 |
| --- | --- |
| ALLIANZ EURP EQY GRWTH-W | 4,37 |
| EXANE FUNDS 2 EQ SEL EUR-S | 3,99 |
| FIDELITY FD-EUR DYN G-Y ACC | 3,97 |
| COMGEST GROWTH EUROPE-EUR ID | 3,92 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 4.500% 01.03.2024 | 2,85 |
| M CONVERTIBLES-IC | 2,55 |
| ALLIANZ CONVERTIBLE BOND-IT | 2,55 |
| TWELVE CAT BD-SI2 EURACC | 2,52 |
| BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 3.800% 30.04.2024 | 2,52 |
| Total	33,79 |
# Portfolio Structure ⁵
Asset Allocation Breakdown (%)
| High Yield Bond | 34.2 |
| --- | --- |
| Equities | 33.5 |
| Convertibles Bond | 32.4 |

0	10	20	30	40
n
Fund
Equity weighting by sector (%)
Information Technology	23.6
Top 10 Holdings (%)
| MICROSOFT CORP | 2.14 |
| --- | --- |
| APPLE INC | 2.12 |
| ALPHABET INC-CL A | 1.51 |
| TESLA INC | 1.37 |
| AMAZON.COM INC | 1.28 |
| UNITEDHEALTH GROUP INC | 1.03 |
| DANAHER CORP B FIX 5.000% 15.04.2023 | 0.95 |
| BROADCOM INC A FIX 8.000% 30.09.2022 | 0.94 |
| ELI LILLY & CO | 0.85 |
| UNION PACIFIC CORP | 0.83 |
| Total	13.02 |

Rating Breakdown - High Yield (%) ⁶
BBB	3.3
Consumer Discretionary
Health Care Communication Services
Industrials Energy Financials Materials Utilities Others
2.9
2.8
8.4
6.7
6.1
5.8
14.1
12.0
17.5
BB B CCC
Not Rated
Others Cash
0.6
0.7
1.2
8.8
42.7
42.8
0	10	20	30
n
Fund
0	10	20	30	40	 50 
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Structure du fonds ⁶
Répartition du portefeuille par type d'actifs en %
| Obl Haut rendement | 34,2 |
| --- | --- |
| Actions | 33,5 |
| Obl convertible | 32,4 |

| 0 | 10 | 20 | 30 | 40 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| n Fonds |  |  |  |  |

Composante actions par secteurs en %
10 principales lignes du fonds (%)
| MICROSOFT CORP | 2,14 |
| --- | --- |
| APPLE INC | 2,12 |
| ALPHABET INC-CL A | 1,51 |
| TESLA INC | 1,37 |
| AMAZON.COM INC | 1,28 |
| UNITEDHEALTH GROUP INC | 1,03 |
| DANAHER CORP B FIX 5.000% 15.04.2023 | 0,95 |
| BROADCOM INC A FIX 8.000% 30.09.2022 | 0,94 |
| ELI LILLY & CO | 0,85 |
| UNION PACIFIC CORP | 0,83 |
| Total	13,02 |

Répartition par notations – Haut rendement en % ⁷
| Technologie de Consom. discrétionnaire |  |  |  | 23,6 17,5 |  | BBB BB | 3,3 |  |  |  |  | 42,7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Santé |  |  | 14,1 |  |  | B |  |  |  |  |  | 42,8 |
| Services de communication |  |  | 12,0 |  |  | CCC |  | 8,8 |  |  |  |  |
| Industrie |  | 8,4 |  |  |  | Sans notation | 0,6 |  |  |  |  |  |
| Energie |  | 6,7 |  |  |  | Autres | 0,7 |  |  |  |  |  |
| Financières |  | 6,1 |  |  |  | Liquidité | 1,2 |  |  |  |  |  |
| Mat. prem. & mat. de prod. | 2,9 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Services aux collectivités | 2,8 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Autres |  | 5,8 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 0 n Fonds | 10 |  | 20 | 30 |  | 0 n Fonds | 10 | 20 | 30 | 40 |   50  |

l'Information
# Key Information	Risk/ Return Ratios
| ISIN / German security no. | LU0327455985 / A0M 8SJ |  | 3 Years | 5 Years |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | MSCI Europe Total Return Net (in EUR) | Alpha (%) | 0.35 | -0.53 |
| EU SFDR Category | Article 6 | Beta | 1.09 | 1.08 |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH | Coefficient of correlation | 0.98 | 0.97 |
| Custodian bank | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch | Information ratio | 0.09 | -0.15 |
| Launch date | 17/11/2014 | Sharpe ratio ² | 0.48 | 0.57 |
| Net assets | 194.33 mn. EUR | Treynor ratio | 8.11 | 8.11 |
| Share class volume | 90.48 mn. EUR | Tracking error (%) | 4.10 | 3.61 |
| Financial year end | 30/9/ | Volatility (%) ³ | 18.62 | 15.41 |

Portfolio Structure ⁶
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Financials Industrials Health Care Materials
Consumer Discretionary Information Technology Consumer Staples
Utilities Communication Services
Others
4.2
3.9
3.6
6.0
5.7
8.2
8.3
8.0
7.3
17.0
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 3.59 |
| --- | --- |
| NESTLE SA-REG | 3.09 |
| SIEMENS AG-REG | 2.94 |
| STELLANTIS NV | 2.66 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 2.40 |
| SANOFI | 2.21 |
| DEUTSCHE TELEKOM AG-REG | 2.20 |
| ING GROEP NV | 2.18 |
| UBS GROUP AG-REG | 2.14 |
| KONINKLIJKE PHILIPS NV | 2.04 |
| Total	25.45 |

15.6
14.1
14.7
12.7
14.1
11.1
10.4
12.2
10.0
12.9
0	5	10	15	20
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
France	
16.6
25.2
United Kingdom Switzerland Germany
Italy Netherlands
Belgium Spain Norway
3.2
3.8
1.3
3.3
3.9
2.9
0.8
6.4
6.0
7.8
9.7
14.6
12.1
15.2
14.5
18.3
Others
16.0
18.4
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Ratios risque / bénéfice
|  | 3 ans | 5 ans |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | 0,35 | -0,53 |
| Beta | 1,09 | 1,08 |
| Coefficient de corrélation | 0,98 | 0,97 |
| Ratio d'information | 0,09 | -0,15 |
| Ratio de Sharpe ³ | 0,48 | 0,57 |
| Ratio de Treynor | 8,11 | 8,11 |
| Tracking error (%) | 4,10 | 3,61 |
| Volatilité (%) ⁴ | 18,62 | 15,41 |
|  |  |  |
| Composante active (%) ⁵ |  | 69,48 |
| Rendement sur dividendes (%) ⁶ |  | 2,63 |

Structure du fonds ⁷
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Financières Industrie Santé
Mat. prem. & mat. de prod. Consom. discrétionnaire
Techn. de l'Information (TI)
Biens de consommation de
base
Services aux collectivités Services de communication
Autres
4,2
3,9
3,6
6,0
5,7
8,2
8,3
8,0
7,3
17,0
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 3,59 |
| --- | --- |
| NESTLE SA-REG | 3,09 |
| SIEMENS AG-REG | 2,94 |
| STELLANTIS NV | 2,66 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 2,40 |
| SANOFI | 2,21 |
| DEUTSCHE TELEKOM AG-REG | 2,20 |
| ING GROEP NV | 2,18 |
| UBS GROUP AG-REG | 2,14 |
| KONINKLIJKE PHILIPS NV | 2,04 |
| Total	25,45 |

15,6
14,1
14,7
12,7
14,1
11,1
10,4
12,2
10,0
12,9
0	5	10	15	20
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
France	
16,6
25,2
Royaume-Uni
Suisse Allemagne
Italie Pays Bas Belgique Espagne Norvège
3,2
3,8
1,3
3,3
3,9
2,9
0,8
6,4
6,0
7,8
9,7
14,6
12,1
15,2
14,5
18,3
Autres
16,0
18,4
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
Portfolio Structure ⁶
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Financials Industrials Health Care Materials
Consumer Discretionary Information Technology Consumer Staples
Utilities Communication Services
Others
4.2
3.9
3.6
6.0
5.7
8.2
8.3
8.0
7.3
17.0

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Structure du fonds ⁷
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Financières Industrie Santé
Mat. prem. & mat. de prod. Consom. discrétionnaire
Techn. de l'Information (TI)
Biens de consommation de
base
Services aux collectivités Services de communication
Autres
4,2
3,9
3,6
6,0
5,7
8,2
8,3
8,0
7,3
17,0
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| 0.53 |
| – |
| – |
| 8.31 |

Translation (ENFR, 2022-01-31):
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| 0,53 |
| – |
| – |
| 8,31 |
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
China Taiwan Korea India
Russian Federation
South Africa
USA
0.2
7.1
6.0
3.3
5.3
3.3
5.2
15.8
13.6
11.7
12.5
24.1
29.8
31.9
Mexico Brazil Others
4.1
2.0
2.5
4.5
2.3
14.8
0	10	20	30	40

Translation (ENFR, 2022-01-31):
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Chine Taïwan Corée Inde
Fédération de Russie Afrique du Sud
Etats-Unis
0,2
7,1
6,0
3,3
5,3
3,3
5,2
15,8
13,6
11,7
12,5
24,1
29,8
31,9
Mexique Brésil Autres
4,1
2,0
2,5
4,5
2,3
14,8
0	10	20	30	40
# Key Information	Risk/ Return Ratios
| ISIN / German security no. | LU0417517546 / A0X 8FK |  | 3 Years |  | 5 Years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | S&P 500 Total Return (in SGD) | Alpha (%) | -1.71 |  |  |
| EU SFDR Category ³ | Article 6 | Beta | 0.96 |  |  |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH | Coefficient of correlation | 0.94 |  |  |
| Investment manager | Allianz Global Investors U.S. LLC | Information ratio | -0.30 |  |  |
| Custodian bank | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch | Sharpe ratio ⁴ | 0.78 |  |  |
| Launch date | 11/08/2009 | Treynor ratio | 13.57 |  |  |
| Net assets | 259.40 mn. EUR | Tracking error (%) | 5.67 |  |  |
| Share class volume | 31.88 mn. SGD | Volatility (%) ⁵ | 16.60 |  |  |

Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Financials Communication Services
11.6
11.0
15.3
14.5
22.8
| MICROSOFT CORP | 7.06 |
| --- | --- |
| ALPHABET INC-CL A | 6.50 |
| APPLE INC | 5.32 |
| AMAZON.COM INC | 3.72 |
| FACEBOOK INC-CLASS A | 3.68 |
| JPMORGAN CHASE & CO | 3.27 |
| MASTERCARD INC - A | 2.80 |
| MORGAN STANLEY | 2.53 |
| GENERAL ELECTRIC CO | 2.48 |
| BROADCOM INC | 2.42 |
| Total	39.78 |

27.7
Health Care Consumer Discretionary
Industrials Energy
Consumer Staples
Materials
3.9
2.7
2.8
2.3
2.4
5.8
7.8
13.4
13.3
12.8
12.6
11.1
Others
1.2
5.0
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Ratios risque / bénéfice
|  | 3 ans |  | 5 ans |
| --- | --- | --- | --- |
| Alpha (%) | -1,71 |  | -2,55 |
| Beta | 0,96 |  | 0,95 |
| Coefficient de corrélation | 0,94 |  | 0,94 |
| Ratio d'information | -0,30 |  | -0,52 |
| Ratio de Sharpe ⁴ | 0,78 |  | 0,96 |
| Ratio de Treynor | 13,57 |  | 13,86 |
| Tracking error (%) | 5,67 |  | 4,89 |
| Volatilité (%) ⁵ | 16,60 |  | 13,67 |
|  |  |  |  |
| Composante active (%) ⁶ |  |  | 68,71 |
| Rendement sur dividendes (%) ⁷ |  |  | 0,78 |

Structure du fonds ⁸
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Techn. de l'Information (TI)
Financières Services de communication
11,6
11,0
15,3
14,5
22,8
| MICROSOFT CORP | 7,06 |
| --- | --- |
| ALPHABET INC-CL A | 6,50 |
| APPLE INC | 5,32 |
| AMAZON.COM INC | 3,72 |
| FACEBOOK INC-CLASS A | 3,68 |
| JPMORGAN CHASE & CO | 3,27 |
| MASTERCARD INC - A | 2,80 |
| MORGAN STANLEY | 2,53 |
| GENERAL ELECTRIC CO | 2,48 |
| BROADCOM INC | 2,42 |
| Total	39,78 |

27,7
Santé Consom. discrétionnaire
Industrie
Energie Biens de consommation de
base
Mat. prem. & mat. de prod.
3,9
2,7
2,8
2,3
2,4
5,8
7,8
13,4
13,3
12,8
12,6
11,1
Autres
1,2
5,0
0	10	20	30
n
Fonds 
n
Indice de référence
| Performance Since Inception ¹ |  |  |  | Annual Performance (%) ¹ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 150 |  |  | 150 |  | Fund | Benchmark |
|  |  |  |  | 02/09/2021 - 11/30/2021 | 25.53 | 25.03 |
| 125 |  |  | 125 | 11/30/2021 - 11/30/2022 | -38.44 | -15.80 |
| 100 |  |  | 100 |  |
| 75 |  |  | 75 |
| 50 |  |  | 50 |
| 02/21	05/21 | 11/21 | 05/22 | 11/22 |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
| Performance depuis la création ¹ |  |  |  | Performance annuelle (%) ¹ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 150 |  |  | 150 |  | Fonds | Indice de référence |
| 125 |  |  | 125 | 9/2/2021 - 30/11/2021 | 25,53 | 25,03 |
|  |  |  |  | 30/11/2021 - 30/11/2022 | -38,44 | -15,80 |
| 100 |  |  | 100 |  |
| 75 |  |  | 75 |
| 50 |  |  | 50 |
| 2/21	5/21 | 11/21 | 5/22 | 11/22 |
# Fund Manager
Gavin Counsell (since 03/26/2020)
Paul Pietranico (since 08/31/2020)
Gary Chen
(since 03/10/2021)

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Gérant
Gavin Counsell (depuis 26/3/2020)
Paul Pietranico (depuis 31/8/2020)
Gary Chen
(depuis 10/3/2021)
| 12/11/2015 - 29/2/2016 | -4,95 | -0,08 |
| --- | --- | --- |
| 29/2/2016 - 28/2/2017 | 11,52 | -0,40 |
| 28/2/2017 - 28/2/2018 | -2,09 | -0,44 |
| 28/2/2018 - 28/2/2019 | -8,26 | -0,46 |
| 28/2/2019 - 29/2/2020 | 9,12 | -0,52 |
| 29/2/2020 - 28/2/2021 | 8,92 | -0,58 |
| 28/2/2021 - 28/2/2022 | -3,69 | -0,59 |
# Portfolio Structure ⁷
| Bonds |  |
| --- | --- |
| Funds |  | 8.5 |
| Equity |  | 5.3 |
| Futures Shares | -0.1 |  |
| Futures Bonds | -0.2 |  |
| Other Derivatives | -0.8 |  |
| Swaps | -1.8 |  |
| Cash |  | 7.1 |

Asset Allocation Breakdown (%) ⁸
82.0
| NEW ZEALAND GOVERNMENT 0532 FIX 2.000% 15.05.2032 | 8.28 |
| --- | --- |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.100% 15.04.2026 | 5.48 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.500% 15.08.2027 | 4.84 |
| ISHARES CHINA CNY BOND USDHD | 4.02 |
| ALLIANZ CHIN A SHRS-W7 USD I | 2.82 |
| CCO HLDGS LLC/CAP CORP 144A FIX 4.500% 15.08.2030 | 1.84 |
| IQVIA INC REGS FIX 2.250% 15.01.2028 | 1.81 |
| AVOLON HOLDINGS FNDG LTD 144A FIX 2.125% 21.02.2026 | 1.79 |
| NOTA DO TESOURO NACIONAL NTNF FIX 10.000% 01.01.2027 | 1.67 |
| ENERGIAS DE PORTUGAL SA FIX TO FLOAT 4.496% 30.04.2079 | 1.66 |
| Total	34.21 |

Top 10 Holdings (%)
-20	0	20	40	60	80	100
n
Fund
Equity weighting by sector (%) ⁸
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value) ⁸
Real Estate	47.0
Corporate	
0.0
62.9
Industrials Consumer Discretionary Communication Services
Financials
0.7
3.9
25.0
23.6
Governments Emerging Markets
Securitized
Others Cash
-1.2
6.2
0.0
1.3
0.0
0.0
8.3
0.0
22.5
100.0
0	10	20	30	40	50
n
Fund
-25	0	25	50	  75   100 
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Structure du fonds ⁹
Répartition du portefeuille par type d'actifs en % ¹⁰	10 principales lignes du fonds (%)
| NEW ZEALAND GOVERNMENT 0532 FIX 2.000% 15.05.2032 | 8,28 |
| --- | --- |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.100% 15.04.2026 | 5,48 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.500% 15.08.2027 | 4,84 |
| ISHARES CHINA CNY BOND USDHD | 4,02 |
| ALLIANZ CHIN A SHRS-W7 USD I | 2,82 |
| CCO HLDGS LLC/CAP CORP 144A FIX 4.500% 15.08.2030 | 1,84 |
| IQVIA INC REGS FIX 2.250% 15.01.2028 | 1,81 |
| AVOLON HOLDINGS FNDG LTD 144A FIX 2.125% 21.02.2026 | 1,79 |
| NOTA DO TESOURO NACIONAL NTNF FIX 10.000% 01.01.2027 | 1,67 |
| ENERGIAS DE PORTUGAL SA FIX TO FLOAT 4.496% 30.04.2079 | 1,66 |
| Total	34,21 |

Obligations	82,0
Fonds Actions
Contrats à terme sur actions
Contrats à terme sur des
pensions
Autres dérivés Crédit croisé
Liquidité
-0,1
-0,2
-0,8
-1,8
8,5
5,3
7,1
-20	0	20	40	60	80	100
n
Fonds
Composante actions par secteurs en % ¹⁰
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché) ¹⁰
Immobilier	47,0
Emprunts d'entreprises	
0,0
62,9
Industrie Consom. discrétionnaire Services de communication
Financières
0,7
3,9
25,0
23,6
Emprunts d'Etat Marchés émergents Emprunts assortis de sûretés
Autres Liquidité
-1,2
6,2
0,0
1,3
0,0
0,0
8,3
0,0
22,5
100,0
0	10	20	30	40	50
n
Fonds
-25	0	25	50	  75   100 
n
Fonds  
n
Indice de référence
Fund
Equity weighting by sector (%) ⁸
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value) ⁸
Real Estate	47.0
Corporate	
0.0
62.9
Industrials Consumer Discretionary Communication Services
Financials
0.7
3.9
25.0
23.6
Governments Emerging Markets
Securitized
Others Cash
-1.2
6.2
0.0
1.3
0.0
0.0
8.3
0.0
22.5
100.0
0	10	20	30	40	50

Translation (ENFR, 2022-02-28):
Fonds
Composante actions par secteurs en % ¹⁰
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché) ¹⁰
Immobilier	47,0
Emprunts d'entreprises	
0,0
62,9
Industrie Consom. discrétionnaire Services de communication
Financières
0,7
3,9
25,0
23,6
Emprunts d'Etat Marchés émergents Emprunts assortis de sûretés
Autres Liquidité
-1,2
6,2
0,0
1,3
0,0
0,0
8,3
0,0
22,5
100,0
0	10	20	30	40	50
# Investment Objective
The fund concentrates on investment-grade corporate bonds that are denominated in euros. In the selection process fund management follows a sustainable and responsible investment ("SRI”) approach taking the following evaluation criteria into account: social policy, respect for human rights, corporate governance, environmental policy and ethics. Up to 10 % of fund assets may be invested in non-investment grade bonds provided that they are rated at least BB- (Standard & Poor's categorization) upon acquisition. The proportion of bonds from emerging market countries is limited to 10 %. Foreign currency exposure exceeding 10 % of fund assets needs to be hedged against euros. The fund's investment objective is to generate capital growth over the long term.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Objectif d'investissement
Le Fonds cible les obligations d'entreprises de qualité investment grade libellées en euros. Le processus de sélection des gestionnaires adopte une approche d'investissement durable et responsable (« SRI ») tenant compte des critères d'évaluation suivants : politique sociale, respect des droits de l'homme, gouvernance d'entreprise, politique environnementale et éthique. Jusqu'à 10 % des actifs du Fonds peuvent être investis dans des obligations de qualité inférieure à investment grade sous réserve qu'elles bénéficient, au moment de leur acquisition, d'une notation minimum de BB- (selon Standard & Poor's). La part des obligations en provenance des marchés émergents est limitée à 10 %. Toute exposition de change supérieure à 10 % des actifs du Fonds doit être couverte par rapport à l'euro. L'objectif d'investissement du Fonds est d'obtenir une croissance du capital sur le long terme.
# Key Information	Risk/ Return Ratios
| ISIN / German security no. | FR0000945503 |  | 3 Years | 5 Years |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark ² | MSCI EMU Total Return Net (in EUR) | Alpha (%) | 2.58 | 1.80 |
| EU SFDR Category ³ | Article 6 | Beta | 0.73 | 0.76 |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH, France branch | Coefficient of correlation | 0.96 | 0.96 |
| Investment manager | Allianz Global Investors GmbH, France branch | Information ratio | 0.32 | 0.29 |
| Custodian bank | STATE STREET BANK INTERNATIONAL GMBH – PARIS BRANCH | Sharpe ratio ⁴ | 0.39 | 0.50 |
| Launch date | 16/08/1988 | Treynor ratio | 8.49 | 9.09 |
| Net assets | 148.80 mn. EUR | Tracking error (%) | 7.33 | 5.75 |
| Share class volume | 125.94 mn. EUR | Volatility (%) ⁵ | 15.79 | 13.69 |

Portfolio Structure ⁸
Country/Location Breakdown (%)
Top 8 Holdings (%)
Germany France Belgium
USA
Spain Netherlands
Finland
Italy
0.0
2.5
2.6
4.3
3.3
3.3
7.6
6.6
7.2
13.0
16.0
27.4
27.2
31.9
34.9
Ireland
| LEG IMMOBILIEN SE | 7.62 |
| --- | --- |
| VONOVIA SE | 7.55 |
| DEUTSCHE WOHNEN SE | 6.54 |
| CELLNEX TELECOM SA | 6.28 |
| ALLIANZ SECURICASH SRI | 5.09 |
| TAG IMMOBILIEN AG | 4.44 |
| UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD | 4.29 |
| VGP | 4.28 |
| Total	46.09 |

0.0
2.1
6.1
Others
0.0
3.8
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Ratios risque / bénéfice
|  | 3 ans | 5 ans |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | 2,58 | 1,80 |
| Beta | 0,73 | 0,76 |
| Coefficient de corrélation | 0,96 | 0,96 |
| Ratio d'information | 0,32 | 0,29 |
| Ratio de Sharpe ⁵ | 0,39 | 0,50 |
| Ratio de Treynor | 8,49 | 9,09 |
| Tracking error (%) | 7,33 | 5,75 |
| Volatilité (%) ⁶ | 15,79 | 13,69 |
|  |  |  |
| Composante active (%) ⁷ |  | 46,74 |
| Rendement sur dividendes (%) ⁸ |  | 2,08 |

Structure du fonds ⁹
par pays/répartition géographique en %
8 principales lignes du fonds (%)
Allemagne
France Belgique Etats-Unis Espagne Pays Bas Finlande
Italie
0,0
2,5
2,6
4,3
3,3
3,3
7,6
6,6
7,2
13,0
16,0
27,4
27,2
31,9
34,9
Irlande
| LEG IMMOBILIEN SE | 7,62 |
| --- | --- |
| VONOVIA SE | 7,55 |
| DEUTSCHE WOHNEN SE | 6,54 |
| CELLNEX TELECOM SA | 6,28 |
| ALLIANZ SECURICASH SRI | 5,09 |
| TAG IMMOBILIEN AG | 4,44 |
| UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD | 4,29 |
| VGP | 4,28 |
| Total	46,09 |

0,0
2,1
6,1
Autres
0,0
3,8
0	10	20	30	40
n
Fonds  
n
Indice de référence
Portfolio Structure ⁸
Country/Location Breakdown (%)
Top 8 Holdings (%)
Germany France Belgium
USA
Spain Netherlands
Finland
Italy
0.0
2.5
2.6
4.3
3.3
3.3
7.6
6.6
7.2
13.0
16.0
27.4
27.2
31.9
34.9
Ireland

Translation (ENFR, 2021-07-31):
Structure du fonds ⁹
par pays/répartition géographique en %
8 principales lignes du fonds (%)
Allemagne
France Belgique Etats-Unis Espagne Pays Bas Finlande
Italie
0,0
2,5
2,6
4,3
3,3
3,3
7,6
6,6
7,2
13,0
16,0
27,4
27,2
31,9
34,9
Irlande
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Financials
13.4
15.1
17.3
| ASML HOLDING NV | 4.17 |
| --- | --- |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 3.98 |
| SANOFI | 3.47 |
| BNP PARIBAS | 3.05 |
| IBERDROLA SA | 2.95 |
| SIEMENS AG-REG | 2.94 |
| ESSILORLUXOTTICA | 2.73 |
| PERNOD RICARD SA | 2.72 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT | 2.54 |
| SAP SE | 2.41 |
| Total	30.96 |

16.9
Consumer Discretionary
Industrials
16.3
16.9
13.7
Materials Utilities Health Care
7.1
7.6
6.5
6.6
9.4
15.1
Consumer Staples Communication Services
Others
3.2
4.6
4.5
4.4
7.7
8.0
5.8
0	5	10	15	20
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
France	
32.8
43.6
Germany Netherlands
Spain
6.4
7.4
14.4
13.2
18.3
26.1
Italy USA
Finland Singapore Belgium Others
4.4
6.3
4.3
2.7
3.3
3.0
2.0
0.6
1.9
2.5
1.4
5.4
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Structure du fonds ⁹
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Techn. de l'Information (TI)
Financières
13,4
15,1
17,3
| ASML HOLDING NV | 4,17 |
| --- | --- |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 3,98 |
| SANOFI | 3,47 |
| BNP PARIBAS | 3,05 |
| IBERDROLA SA | 2,95 |
| SIEMENS AG-REG | 2,94 |
| ESSILORLUXOTTICA | 2,73 |
| PERNOD RICARD SA | 2,72 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT | 2,54 |
| SAP SE | 2,41 |
| Total	30,96 |

16,9
Consom. discrétionnaire
Industrie
16,3
16,9
13,7
Mat. prem. & mat. de prod. Services aux collectivités
Santé
7,1
7,6
6,5
6,6
9,4
15,1
Biens de consommation de
base
Services de communication
Autres
3,2
4,6
4,5
4,4
7,7
8,0
5,8
0	5	10	15	20
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
France	
32,8
43,6
Allemagne Pays Bas Espagne
6,4
7,4
14,4
13,2
18,3
26,1
Italie Etats-Unis Finlande Singapour Belgique Autres
4,4
6,3
4,3
2,7
3,3
3,0
2,0
0,6
1,9
2,5
1,4
5,4
0	10	20	30	40	50
n
Fonds  
n
Indice de référence