Directors
Each of the Directors is entitled to remuneration for his services at a rate determined by the Company in the general meeting from time to time. In addition, each Director may be paid reasonable expenses incurred while attending meetings of the Board of Directors or general meetings of the Company. Directors who are also directors/employees of the Management Company and/or any Schroders' company will waive their Directors' remuneration. External Directors will be remunerated for their services.
Management Company
The Directors have appointed Schroder Investment Management (Europe) S.A. as its management company to perform investment management, administration and marketing functions as described in Annex II of the Law.
The Management Company has been permitted by the Company to delegate certain administrative, distribution and management functions to specialised service providers. In that context, the Management Company has delegated certain administration functions to J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch, HSBC Continental Europe, Luxembourg and HSBC Bank Plc, and may delegate certain marketing functions to entities which form part of the Schroders group. The Management Company has also delegated certain management functions to the Investment Managers as more fully described below.
The Management Company will monitor on a continued basis the activities of the third parties to which it has delegated functions. The agreements entered between the Management Company and the relevant third parties provide that the Management Company can give at any time further instructions to such third parties, and that it can withdraw their mandate with immediate effect if this is in the interest of the Shareholders. The Management Company's liability towards the Company is not affected by the fact that it has delegated certain functions to third parties.
The Management Company is entitled to receive the customary charges for its services as administration agent, coordinator, domiciliary agent, global distributor, principal paying agent and registrar and transfer agent. These fees accrue on each Business Day at an annual rate of up to 0.25% by reference to the Net Asset Value of the relevant Fund and are paid monthly in arrears. As these fees are a fixed percentage of the Net Asset Value of a fund it will not vary with the cost of providing the relevant services. As such the Management Company could make a profit (or loss) on the provision of those services, which will fluctuate over time on a Fund by Fund basis. These fees are subject from time to time to review by the Management Company and the Company. The Management Company is also entitled to reimbursement of all reasonable out-of-pocket expenses properly incurred in carrying out its duties. The Management Company may at its discretion part pay or pay in full any costs or expenses incurred by the Company with a view to limiting the overall costs and expenses borne by Investors in the Company, or a particular Fund or Share Class.
Schroder Investment Management (Europe) S.A. was incorporated as a "Société Anonyme" in Luxembourg on 23 August 1991 and has an issued and fully paid up share capital of EUR 12,867,092.98. Schroder Investment Management (Europe) S.A. has been authorised as a management company under chapter 15 of the Law and, as such, provides collective portfolio management services to UCIs.
The Management Company is also acting as a management company for five other Luxembourg domiciled Sociétés d'Investissement à Capital Variable: Schroder GAIA, Schroder GAIA II, Schroder Alternative Solutions, Schroder Matching Plus and Schroder Special Situations Fund.
The directors of the Management Company are:
- Graham Staples (Chairman), Head of Group Governance and Corporate Secretariat, Schroder Investment Management Limited
- Finbarr Browne, Chief Executive Officer and Conducting Officer, Schroder Investment Management (Europe) S.A.
- Peter Arnold, Chief Operating Officer, Schroders Capital Management (Switzerland) AG, Central 2, 8001 Zurich,Switzerland
- Vanessa Grueneklee, Head of Distribution and Branch Oversight and Conducting Officer, Schroder Investment Management (Europe) S.A.
- John Hennessey, Chief Operating Officer for Distribution,Schroder Investment Management Limited
- Peter Hilborne, Chief Operating Officer for Operations,Schroder Investment Management Limited
- Mike Sommer, Head of Risk EMEA and Conducting Officer, Schroder Investment Management (Europe) S.A.

Translation (ENIT, 2022-06-01):
Amministratori
Ciascuno degli Amministratori ha diritto ad essere remunerato per i propri servizi nella misura stabilita di volta in volta dalla Società nell'assemblea generale. A ciascun Amministratore possono inoltre essere rimborsate le spese ragionevolmente sostenute per la partecipazione alle riunioni del Consiglio di amministrazione e alle assemblee generali della Società. Gli Amministratori che siano anche dirigenti o dipendenti della Società di gestione e/o di qualunque società del gruppo Schroders rinunceranno al loro compenso da Amministratori. Gli Amministratori esterni saranno remunerati per i loro servizi.
Società di gestione
Gli Amministratori hanno nominato Schroder Investment Management (Europe) S.A. quale società di gestione incaricata dell'attività di gestione degli investimenti, amministrazione e marketing, come previsto dall'Allegato II della Legge.
La Società ha autorizzato la Società di gestione a delegare determinate funzioni amministrative, di distribuzione e di gestione a fornitori di servizi specializzati. In tale contesto, la Società di gestione ha delegato certe funzioni amministrative a J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch, HSBC Continental Europe, Luxembourg, e a HSBC Bank Plc, e ha la facoltà di delegare talune funzioni di commercializzazione a entità appartenenti al gruppo Schroders. La Società di gestione ha altresì delegato determinate funzioni di gestione ai Gestori degli investimenti come precisato più ampiamente di seguito.
La Società di gestione dovrà monitorare costantemente le attività di terzi a cui abbia delegato determinate funzioni. Gli accordi sottoscritti tra la Società di gestione e tali soggetti terzi consentono alla Società di gestione di fornire in qualsiasi momento ulteriori istruzioni a detti soggetti nonché di revocare la loro delega con effetto immediato qualora ciò sia nell'interesse degli Azionisti. La responsabilità della Società di gestione nei confronti della Società non sarà in alcun modo compromessa dal fatto che abbia delegato determinate funzioni a terzi.
La Società di gestione ha diritto a ricevere le commissioni d'uso per i servizi offerti in qualità di Agente amministrativo, Coordinatore, Agente domiciliatario, Distributore globale, Agente pagatore principale e Conservatore del registro e Agente di trasferimento. Queste commissioni maturano in ogni Giorno lavorativo a un'aliquota annua pari ad un massimo dello 0,25% del Valore patrimoniale netto del relativo Comparto e vengono pagate mensilmente in via posticipata. Poiché queste commissioni sono una percentuale fissa del Valore patrimoniale netto di un comparto, non varieranno in funzione del costo della prestazione dei servizi pertinenti. La Società di gestione potrebbe pertanto realizzare un utile (o una perdita) sulla prestazione di tali servizi, che fluttuerà nel tempo in base al Comparto specifico. Tali commissioni possono essere modificate di volta in volta dalla Società di gestione e dalla Società. La Società di gestione ha inoltre diritto al rimborso di tutte le spese vive ragionevolmente sostenute nello svolgimento dei suoi compiti. La Società di gestione può a sua discrezione pagare la totalità o parte dei costi o spese sostenuti dalla Società
nell'ottica di limitare i costi e le spese complessivi a carico degli Investitori della stessa, o di un particolare Comparto o Classe di Azioni.
Schroder Investment Management (Europe) S.A. è stata costituita in Lussemburgo sotto forma di "Société Anonyme" in data 23 agosto 1991 e ha un capitale sociale interamente versato pari a EUR 12.867.092,98. Schroder Investment Management (Europe) S.A. è stata autorizzata come società di gestione ai sensi del capitolo 15 della Legge, pertanto fornisce servizi di gestione collettiva dei portafogli a organismi di investimento collettivo del risparmio.
La Società di gestione opera anche come società di gestione per cinque altre Société d'Investissement à Capital Variable domiciliate in Lussemburgo: Schroder GAIA, Schroder GAIA II, Schroder Alternative Solutions, Schroder Matching Plus e Schroder Special Situations Fund.
Gli amministratori della Società di gestione sono:
- Graham Staples (Presidente), Head of Group Governance and Corporate Secretariat, Schroder Investment Management Limited
- Finbarr Browne, Chief Executive Officer e Conducting Officer, Schroder Investment Management (Europe) S.A.
- Peter Arnold, Chief Operating Officer, Schroders Capital Management (Switzerland) AG, Central 2, 8001 Zurigo,Svizzera
- Vanessa Grueneklee, Head of Distribution and Branch Oversight e Conducting Officer, Schroder Investment Management (Europe) S.A.
- John Hennessey, Chief Operating Officer for Distribution,Schroder Investment Management Limited
- Peter Hilborne, Chief Operating Officer for Operations,Schroder Investment Management Limited
- Mike Sommer, Head of Risk EMEA e Conducting Officer, Schroder Investment Management (Europe) S.A.