The Depositary regularly provides the Company with a complete inventory of all assets of the Company.
Pursuant to the provisions of the Depositary and Custodian Agreement, the Depositary may, subject to certain conditions and in order to more efficiently conduct its duties, delegate part or all of its safekeeping duties over the Company's assets including but not limited to holding assets in custody or, where assets are of such a nature that they cannot be held in custody, verification of the ownership of those assets as well as record-keeping for those assets, to one or more third-party delegates appointed by the Depositary from time to time.
The Depositary shall exercise due skill, care and diligence in choosing and appointing the third-party delegates and in the periodic review and ongoing monitoring of any such third- party delegates and of the arrangements of the third party in respect of the matters delegated to it.
The liability of the Depositary shall not be affected by the fact that it has entrusted all or some of the Company's assets in its safekeeping to such third-party delegates.
In the case of a loss of a financial instrument held in custody, the Depositary shall return a financial instrument of an identical type or the corresponding amount to the Company without undue delay, except if such loss results from an external event beyond the Depositary's reasonable control and the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary.
As part of the normal course of global custody business, the Depositary may from time to time have entered into arrangements with other clients, funds or other third parties for the provision of safekeeping, fund administration or related services. Within a multi-service banking group such as JPMorgan Chase Group, from time to time conflicts may arise
(i) from the delegation by the Depositary to its safekeeping delegates or (ii) generally between the interests of the Depositary and those of the Company, its Shareholders or the Investment Manager; for example, where an affiliate of the Depositary is providing a product or service to a fund and has a financial or business interest in such product or service or receives remuneration for other related products or services it provides to the funds, for instance foreign exchange, securities lending, pricing or valuation, fund administration, fund accounting or transfer agency services. In the event of any potential conflict of interest which may arise during the normal course of business, the Depositary will at all times have regard to its obligations under applicable laws including Article 25 of the UCITS V Directive.
The Depositary follows a third party oversight process in the selection and on-going monitoring of third party delegates. The Depositary’s selection and on-going monitoring criteria include inter-alia a review of financial standing of the provider as well as performance against defined standards of services and local legal advice on protection of assets on insolvency and other relevant issues. The Depositary maintains a governance framework via regular meetings and management information system to ensure adherence to the Depositary’s policies and procedures.
A list of the third party delegates appointed by the Depositary pursuant to the Depositary and Custodian Agreement can be found in Appendix IV. Up-to-date information on the identity of the Depositary, its duties, of conflicts of interest, of the delegated safekeeping functions and of any conflicts of interest that may arise from such a delegation (or, if applicable, sub-delegation) will be made available to Investors on request.
The Depositary may receive a fee in relation to these fiduciary services, which is set at a rate of up to 0.005% per annum of the Net Asset Value of the Company.
The Depositary will receive from the Company such fees and commissions as are in accordance with usual practice in Luxembourg as well as accounting fees covering the Company's accounting. The custody safe keeping services and transaction fees are paid on a monthly basis and calculated and accrued on each Business Day. The percentage rate of the safekeeping fee and the level of transaction fees vary, according to the country in which the relevant activities take place, up to a maximum of 0.3% per annum and USD 75 per transaction respectively.
Fees relating to core fund accounting and valuation services are calculated and accrued on each Business Day at an annual rate of up to 0.0083% of the Net Asset Value of a Fund. Additional fees may be due from each Fund for additional services such as non-standard valuations, additional accounting services, for example performance fee calculations and for tax reporting services.
Fiduciary fees, custody safekeeping and transaction fees, together with fund accounting and valuation fees, may be subject to review by the Depositary and the Company from time to time. In addition, the Depositary is entitled to any reasonable expenses properly incurred in carrying out its duties.
The amounts paid to the Depositary will be shown in the Company's financial statements.
The Depositary has also been appointed to act as listing agent for the Company in relation to the listing of its Shares on the Luxembourg Stock Exchange and will receive customary fees for the performance of its duties as such.
Other Charges and Expenses
The Company will pay all charges and expenses incurred in the operation of the Company including, without limitation, taxes, expenses for legal and auditing services, brokerage, governmental duties and charges, stock exchange listing expenses, settlement costs and bank charges and fees due to supervisory authorities in various countries, including the costs incurred in obtaining and maintaining registrations so that the Shares of the Company may be marketed in different countries; expenses incurred in the issue, switch and redemption of Shares and payment of dividends, registration fees, insurance, interest and the costs of computation and publication of Share prices and postage, telephone, facsimile transmission and the use of other electronic communication;
costs of printing proxies, statements, Share certificates or confirmations of transactions, Shareholders' reports, prospectuses and supplementary documentation, explanatory brochures and any other periodical information or documentation. In certain circumstances expenses payable by the Company may also comprise investment research fees.
In addition to standard banking and brokerage charges paid by the Company, Schroders' companies providing services to the Company may receive payment for these services.
Investment Managers may enter into soft commission arrangements only where there is a direct and identifiable benefit to the clients of the Investment Manager, including the Company, and where the Investment Manager is satisfied that the transactions generating the soft commissions are made in good faith, in strict compliance with applicable regulatory requirements and in the best interests of the Company. Any such arrangements must be made by the Investment Manager on terms commensurate with best market practice.
- 
### Company Information
- The Company is an umbrella structured open-ended investment company with limited liability, organised as a "société anonyme" and qualifies as a SICAV under Part I of the Law. The Company was incorporated on 5 December 1968 and its Articles were published in the Mémorial on 16 December 1968. The Articles were last amended on 20 March 2019.

Translation (ENIT, 2022-06-01):
Il Depositario fornisce regolarmente alla Società un inventario completo dell'intero patrimonio della stessa.
In conformità alle disposizioni del Contratto del Depositario e della Banca depositaria, il Depositario potrebbe, a determinate condizioni e al fine di svolgere le proprie mansioni in modo più efficiente, delegare in tutto o in parte le proprie mansioni di custodia del patrimonio della Società, compresa, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, la detenzione di attività in deposito o, laddove la natura delle attività sia tale da non consentirne la custodia, la verifica della proprietà di suddette attività e la tenuta della documentazione di dette attività, a uno o più delegati terzi nominati dal Depositario di volta in volta.
Il Depositario deve esercitare tutta la competenza, la cura e la diligenza dovute nella scelta e nella nomina dei delegati terzi, nel riesame periodico e nel costante monitoraggio dell'eventuale terzo cui ha delegato le sue mansioni e delle disposizioni da questo adottate in relazione ai compiti delegatigli.
La responsabilità del Depositario non subirà alcuna modifica in seguito all'affidamento di tutto o parte del patrimonio della Società in sua custodia a delegati terzi.
In caso di perdita di uno strumento finanziario detenuto in custodia, il Depositario deve restituire immediatamente uno strumento finanziario identico o l'importo corrispondente alla Società, salvo il caso in cui tale perdita sia provocata da un evento esterno oltre il ragionevole controllo del Depositario e le cui conseguenze sarebbero state inevitabili malgrado ogni ragionevole sforzo per evitarle.
Nell'ambito della consueta attività di deposito globale, il Depositario può avere sottoscritto di volta in volta accordi con altri clienti, fondi o con altre terze parti per la fornitura di servizi di custodia, amministrazione del fondo o servizi correlati. In un gruppo bancario multiservizi quale JPMorgan Chase Group potrebbero insorgere di volta in volta conflitti (i) dalla delega da parte del Depositario ai delegati per la custodia o (ii) in generale tra gli interessi del Depositario e quelli della Società, dei suoi Azionisti o del Gestore degli investimenti; ad esempio, quando un affiliato del Depositario fornisce un prodotto o un servizio a un fondo avendo un interesse finanziario o commerciale in tale prodotto o servizio, o riceve una retribuzione per altri prodotti o servizi correlati che fornisce al fondo, ad esempio servizi di cambio, prestito di titoli, calcolo del prezzo o valutazione, amministrazione del fondo, contabilità del fondo o servizi di agente di trasferimento. Qualora insorgessero eventuali
Schroder International Selection Fund Prospetto
conflitti di interesse nel normale svolgimento dell'attività, il Depositario sarà sempre responsabile ai sensi della legge vigente ivi compreso l'Articolo 25 della Direttiva OICVM V.
Il Depositario segue un processo di supervisione di terzi nella selezione e nel monitoraggio costante dei delegati terzi. I criteri di selezione e monitoraggio costante del Depositario comprendono, tra le altre cose, un'analisi della situazione finanziaria del fornitore e della performance rispetto a standard di servizi prestabiliti e consulenza legale locale sulla protezione del patrimonio in caso di insolvenza e altri aspetti rilevanti. Al fine di garantire il rispetto delle proprie politiche e procedure, il Depositario mantiene un quadro di governance attraverso assemblee regolari e un sistema informativo di gestione.
Per un elenco dei delegati terzi nominati dal Depositario ai sensi del Contratto del Depositario e della Banca depositaria si rimanda all'Appendice IV. Le informazioni aggiornate sull'identità del Depositario, le sue mansioni, i conflitti di interesse, le funzioni di delega della custodia e qualsiasi conflitto di interesse derivante da tale delega (oppure, ove applicabile, subdelega) verranno rese disponibili agli Investitori su richiesta.
Il Depositario può ricevere una commissione in relazione a tali servizi fiduciari, la cui aliquota è pari ad un massimo dello 0,005% annuo del Valore patrimoniale netto della Società.
Il Depositario riceverà dalla Società le provvigioni e commissioni previste dalla prassi in vigore in Lussemburgo, nonché un compenso per la tenuta della contabilità della Società. Le commissioni di transazione e per i servizi di custodia sono pagate con cadenza mensile e sono calcolate e maturano ogni Giorno lavorativo. L'aliquota della commissione di custodia e il livello della commissione di transazione variano, in funzione del paese in cui vengono svolte le attività, rispettivamente fino a un massimo dello 0,3% annuo e di USD 75 per operazione.
Le commissioni relative ai servizi principali di contabilità e valutazione dei Comparti sono calcolate e maturano ogni Giorno lavorativo a un'aliquota annua non superiore allo 0,0083% del Valore patrimoniale netto di un Comparto.
Ulteriori commissioni potrebbero essere dovute da ciascun Comparto per servizi aggiuntivi, come valutazioni non standard e ulteriori servizi di contabilità, ad esempio i calcoli della commissione di performance, nonché per servizi di dichiarazione delle imposte.
Le commissioni fiduciarie, di custodia e di transazione, unitamente a quelle di contabilità e di valutazione, possono essere modificate di volta in volta da parte del Depositario e della Società. Inoltre, il Depositario ha diritto al rimborso di tutte le spese ragionevolmente sostenute nell'espletamento delle sue funzioni.
Gli importi pagati al Depositario verranno indicati nel bilancio della Società.
Il Depositario è stato anche nominato Agente per le quotazioni per la Società in relazione alla quotazione delle Azioni di quest'ultima alla Borsa valori di Lussemburgo e riceverà le provvigioni d'uso per l'espletamento di tale incarico.
Altre spese e oneri
La Società sosterrà tutte le spese e gli oneri relativi allo svolgimento della sua attività, inclusi, a titolo non esaustivo, le imposte, i costi per i servizi legali e di revisione, le commissioni di intermediazione, i diritti e gli oneri governativi, le spese per la quotazione in borsa, i costi di
regolamento e gli oneri e le commissioni bancarie dovute alle autorità di vigilanza dei vari paesi, compresi i costi necessari per l'ottenimento e il mantenimento delle registrazioni richieste per il collocamento delle Azioni della Società in diversi paesi; le spese sostenute per l'emissione, la conversione e il rimborso delle Azioni e il pagamento dei dividendi, le commissioni di registrazione, i premi assicurativi, gli interessi, i costi per il calcolo e la pubblicazione dei prezzi delle Azioni, le spese postali, telefoniche, per le trasmissioni a mezzo fax e per l'uso delle altre tecniche di comunicazione a distanza; i costi per la stampa delle deleghe, dei bilanci, dei certificati azionari o delle conferme delle operazioni, delle relazioni agli Azionisti, dei prospetti informativi e della documentazione aggiuntiva, degli opuscoli informativi e di tutte le altre informazioni e documentazioni periodiche. In alcune circostanze le spese dovute dalla Società possono comprendere anche le commissioni di ricerca degli investimenti.
Oltre ai consueti oneri bancari e di intermediazione pagati dalla Società, le società del gruppo Schroders che forniscono servizi alla Società potranno essere remunerate per tali servizi. Il Gestore degli investimenti potrà stipulare accordi di soft commission soltanto nei casi in cui vi sia un beneficio diretto e individuabile per i clienti del Gestore degli investimenti, compresa la Società, e laddove il Gestore degli investimenti ritenga che le transazioni che generano le soft commission siano effettuate in buona fede, nella stretta osservanza degli obblighi regolamentari vigenti e nel migliore interesse della Società. Tutti questi accordi dovranno essere stipulati dal Gestore degli investimenti a condizioni paragonabili alle migliori prassi di mercato.
- 
### Informazioni sulla Società
- La Società è una società d'investimento multicomparto di tipo aperto a responsabilità limitata costituita sotto forma di "société anonyme" e avente i requisiti di una SICAV ai sensi della Parte I della Legge. È stata costituita in data 5 dicembre 1968 e il suo Statuto è stato pubblicato sul Mémorial il 16 dicembre 1968. Le ultime modifiche allo Statuto sono state apportate il 20 marzo 2019.