The level of customer due diligence documentation required will depend on the circumstances of each application and the results of the risk assessment on each investor. For example, a detailed verification might not be required where, the application is made through a recognised intermediary located in a jurisdiction recognised by Ireland as having equivalent anti-money laundering protections and the application is deemed low risk after consideration of a number of risk variables including jurisdiction, customer type and distribution channels.
The Administrator reserves the right to request such information and documentation as is necessary to verify the identity of each applicant, and where applicable the beneficial owner (pursuant to the Beneficial Ownership Regulations 2016 (SI 560 of 2016)), verify the source of wealth and source of funds and obtain all supporting documentation of an applicant. In the event of delay or failure by the applicant to produce any information and documentation required for verification purposes, the Administrator may not process the application and return all subscription monies and/or payment of Redemption Proceeds may be delayed and the ICAV,
the relevant Fund, the Directors, the Depositary, the Manager, the Investment Manager or the Administrator shall not be liable to the subscriber or Shareholder where an application for Shares is not processed in such circumstances. If an application is rejected, the Administrator will return application monies or the balance thereof by telegraphic transfer in accordance with any applicable laws to the account from which it was paid at the cost and risk of the applicant. The Administrator may refuse to pay Redemption Proceeds where the requisite information and documentation for verification purposes has not been produced by a Shareholder.
Each subscriber and Shareholder will be required to make such representations as may be required by the Fund in connection with applicable anti-money laundering programmes, including representations that such subscriber or Shareholder is not a prohibited country, territory, individual or entity listed on the United States Department of Treasury's Office of Foreign Assets Control ("OFAC") website and that it is not directly or indirectly affiliated with any country, territory, individual or entity named on an OFAC list or prohibited by any OFAC sanctions programmes. Such subscriber or Shareholder shall also represent that amounts contributed by it to the Fund were not directly or indirectly derived from activities that may contravene U.S. Federal, State or international laws and regulations, including any applicable anti-money laundering laws and regulations. Each applicant will also be required to represent that it is not listed or directly or indirectly affiliated with any person, group or entity listed on the European Union consolidated list of persons, groups and entities that are subject to Common Foreign and Security Policy ("CFSP") related financial sanctions, which can be found on the European Commission's website, and that it is not subject to any CFSP sanctions programmes. Each applicant will be required to represent that subscription monies are not directly or indirectly derived from activities that may contravene United States Federal or State, or international, or European Union laws and regulations including, in each case, anti-money laundering laws and regulations.
The Administrator may disclose information regarding investors to such parties (e.g., affiliates, attorneys, auditors, administrators or regulators) as it deems necessary or advisable to facilitate the transfer of the Shares, including but not limited to being in connection with anti-money laundering and similar laws. The Administrator or other service providers may also release information if directed to do so by the investors in the Shares, if compelled to do so by law or in connection with any government or self-regulatory organisation request or investigation. In connection with the establishment of anti-money laundering procedures, the Directors may implement additional restrictions on the transfer of Shares.
The Directors and the Administrator may impose additional requirements from time to time to comply with all applicable anti-money laundering laws and regulations, including the USA Patriot Act.
None of the ICAV, the Manager, the Directors, the relevant Investment Manager, the Depositary or the Administrator shall be liable to the subscriber or Shareholder where an application for Shares is not processed or Shares are compulsorily redeemed or payment of Redemption Proceeds is delayed in such circumstances.
- Data ProtectionProspective investors should note that, by virtue of making an investment in the ICAV and the associated interactions with the ICAV and its affiliates and delegates (including completing the Application Form, and including the recording of electronic communications or phone calls where applicable), or by virtue of providing the ICAV with personal information on individuals connected with the investor (for example directors, trustees, employees, representatives, shareholders, investors, clients, beneficial owners or agents) such individuals will be providing the ICAV and its affiliates and delegates with certain personal information which constitutes personal data within the meaning of the Data Protection Legislation. The ICAV shall act as a data controller in respect of this personal data and its affiliates and delegates, such as theAdministrator, Manager and Investment Manager may act as data processors (or joint data controllers in some circumstances).

Translation (ENIT, 2019-10-01):
Il livello della documentazione di due diligence relativa alla clientela richiesta dipenderà dalle circostanze di ogni domanda e dagli esiti della valutazione del rischio per ogni investitore. Ad esempio, potrebbe non essere necessaria una verifica dettagliata nel caso in cui la domanda sia presentata tramite un intermediario riconosciuto situato in una giurisdizione riconosciuta dall’Irlanda e ritenuto in possesso di garanzie equivalenti in materia di antiriciclaggio e nel caso in cui la domanda sia considerata a basso rischio dopo aver preso in considerazione una serie di variabili di rischio, tra cui la giurisdizione, il tipo di cliente e i canali di distribuzione.
L'Agente amministrativo si riserva la facoltà di richiedere le informazioni e la documentazione necessarie al fine di verificare l'identità di ogni richiedente, ed eventualmente del beneficiario effettivo (ai sensi del Regolamento sui beneficiari effettivi del 2016 (S.I. 560 del 2016)), verificare la fonte di reddito e l'origine dei capitali e ottenere tutta la documentazione di supporto relativa a un richiedente. In caso di ritardi o di mancata produzione delle informazioni e della documentazione richieste ai fini della verifica da parte del richiedente, l'Agente amministrativo potrebbe non elaborare la richiesta di sottoscrizione e restituire tutti i proventi di sottoscrizione e/o il pagamento dei Proventi di rimborso potrà essere rinviato e la ICAV, il relativo Fondo, gli Amministratori, la Banca depositaria, il Gestore, il Gestore degli investimenti o l'Agente amministrativo non potranno essere ritenuti responsabili nei confronti del sottoscrittore o dell'Azionista laddove una richiesta di sottoscrizione di Azioni non sia elaborata nelle suddette circostanze. Laddove una richiesta di sottoscrizione sia respinta, l'Agente amministrativo restituirà i proventi di sottoscrizione o il relativo saldo mediante bonifico telegrafico in conformità alle leggi applicabili sul conto da cui gli stessi siano stati corrisposti a carico e a rischio del richiedente. L'Agente amministrativo potrà rifiutarsi di
corrispondere i Proventi del rimborso laddove un Azionista non abbia fornito le informazioni e la documentazione richieste a fini di verifica.
Tutti i sottoscrittori e gli Azionisti saranno tenuti a fornire le dichiarazioni richieste dai rispettivi Fondi in relazione ai programmi antiriciclaggio applicabili, ivi comprese dichiarazioni che ciascun sottoscrittore o ciascun Azionista non siano un paese, un territorio, una persona fisica o un'entità vietati specificati all'interno del sito Web dell'Office of Foreign Assets Control ("OFAC") del Dipartimento del Tesoro statunitense e non siano direttamente o indirettamente consociati a qualsivoglia paese, territorio, persona fisica o entità di cui a un elenco OFAC o vietati da qualsivoglia programma di sanzioni OFAC. Tutti i sottoscrittori e gli Azionisti dovranno inoltre dichiarare che gli importi da essi conferiti al Fondo non derivino, direttamente o indirettamente, da attività che possano violare le leggi o i regolamenti federali statunitensi, statali o internazionali, ivi compresi eventuali leggi e regolamenti antiriciclaggio applicabili. Ciascun richiedente sarà inoltre tenuto a dichiarare di non rientrare o essere direttamente o indirettamente consociato a qualunque soggetto, gruppo o entità che rientrino nell'elenco consolidato dell'Unione europea di persone, gruppi ed entità soggetti alla Politica estera di sicurezza comune ("PESC") in materia di sanzioni finanziarie, disponibile sul sito Web della Commissione europea, e di non essere soggetto a qualsivoglia programma PESC in materia di sanzioni. Ciascun richiedente sarà tenuto a dichiarare che i proventi di sottoscrizione non derivino direttamente o indirettamente da attività che possano violare leggi e regolamenti federali o statali degli Stati Uniti, internazionali o dell'Unione europea ivi compresi in ogni caso le leggi e i regolamenti antiriciclaggio.
L'Agente amministrativo potrà comunicare le informazioni relative agli investitori alle suddette parti (ad es. società consociate, avvocati, società di revisione, amministratori o enti normativi) secondo quanto da esso ritenuto necessario o auspicabile al fine di favorire il trasferimento delle Azioni, ivi compresa, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, la conformità alle leggi antiriciclaggio e di natura analoga. Se obbligati a farlo ai sensi di legge o in relazione alle richieste o alle indagini di qualunque governo od organizzazione indipendente, gli investitori potranno richiedere all'Agente amministrativo o ad altri fornitori di servizi di divulgare le suddette informazioni. In relazione all'adozione di procedure antiriciclaggio, gli Amministratori potranno applicare ulteriori limitazioni al trasferimento di Azioni.
Ai fini della conformità a tutte le leggi e i regolamenti antiriciclaggio applicabili, ivi compreso il Patriot Act statunitense, gli Amministratori e l'Agente amministrativo potranno di volta in volta imporre ulteriori requisiti.
In queste circostanze la ICAV, il Gestore, gli Amministratori, i relativi Gestori degli investimenti, la Banca depositaria e l'Agente amministrativo non rispondono nei confronti del sottoscrittore né dell'Azionista in caso di mancata evasione di una richiesta di sottoscrizione di Azioni, di rimborso obbligatorio delle Azioni, o di ritardo nel pagamento dei Proventi del rimborso.
- Protezione dei datiI potenziali investitori devono tenere presente che, in virtù di un investimento nell’ICAV e delle relative interazioni con l’ICAV e le rispettive consociate e delegati (ivi compresa la compilazione del Modulo di Richiesta, compresa la registrazione delle comunicazioni elettroniche o delle telefonate, se del caso), o in virtù della comunicazione all’ICAV di dati personali relativi a persone fisiche legate all’investitore (ad esempio amministratori, trustee, dipendenti, rappresentanti, azionisti, investitori, clienti, titolari effettivi o agenti), tali soggetti forniranno all’ICAV e alle rispettive consociate e delegati alcune informazioni personali che rientrano nei dati personali ai sensi della Legislazione sulla protezione dei dati personali. L’ICAV agirà in qualità di titolare del trattamento dei suddetti dati personali e le sue consociate e delegati, quali l’Agente amministrativo, il Gestore e il Gestore degli investimenti,potranno agire in qualità di responsabili del trattamento dei dati (o, in alcune circostanze, di co-titolari del trattamento).