# Portfolio Structure ⁶
Asset Allocation Breakdown (%)	Top 10 Holdings (%)
| MICROSOFT CORP | 1.72 |
| --- | --- |
| ALPHABET INC-CL A | 1.71 |
| APPLE INC | 1.63 |
| FACEBOOK INC-CLASS A | 1.61 |
| AMAZON.COM INC | 1.44 |
| TESLA INC | 0.93 |
| HOME DEPOT INC | 0.84 |
| DANAHER CORP B FIX 5.000% 15.04.2023 | 0.78 |
| NVIDIA CORP | 0.77 |
| BROADCOM INC A FIX 8.000% 30.09.2022 | 0.76 |
| Total	12.19 |

High Yield Bond	33.7
Convertibles Bond
Equities
33.4
33.0
0	10	20	30	40
n
Fund
Equity weighting by sector (%)
Rating Breakdown - High Yield (%) ⁷
Information Technology	33.3	BB	50.3
Consumer Discretionary Communication Services
Health Care Financials Energy Industrials
Consumer Staples
Real Estate
Others
3.0
2.9
1.4
1.0
3.8
6.6
13.3
12.3
18.7
B CCC
Not Rated
Cash
0.8
2.3
8.5
38.1
0	10	20	30	40
n
Fund
0	15	30	45	60
n
Fund
Key Figures
| Average Coupon - High Yield (%) | 5.80 |
| --- | --- |
| Average Coupon - Convertible Bonds (%) | 1.71 |
| Equity dividend yield (%) | 0.78 |
| Average Rating - High Yield | B1 |

Fee Structure	Additional Fund Information
| Front-end load (%) ⁸ | currently 0.00 (max. 2.00) |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁸ | 0.84 |
| TER (%) ⁹ | 0.89 |

| Bloomberg Ticker | ALIGRPT LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunities
+ Attractive potential returns of equities, high-yield bonds and convertible bonds
+ Investments specifically in the U.S. capital market
+ Currency gains possible in unhedged share classes
+ Broad diversification across numerous securities
+ Potential additional returns from security analysis and active management

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁶
Ripartizione per Asset Allocation in %	10 titoli principali in %
| MICROSOFT CORP | 1,72 |
| --- | --- |
| ALPHABET INC-CL A | 1,71 |
| APPLE INC | 1,63 |
| FACEBOOK INC-CLASS A | 1,61 |
| AMAZON.COM INC | 1,44 |
| TESLA INC | 0,93 |
| HOME DEPOT INC | 0,84 |
| DANAHER CORP B FIX 5.000% 15.04.2023 | 0,78 |
| NVIDIA CORP | 0,77 |
| BROADCOM INC A FIX 8.000% 30.09.2022 | 0,76 |
| Totale	12,19 |

rendimento elevato	33,7
obbligazione convertibile
Azioni
33,4
33,0
0	10	20	30	40
n
Fondo
Quota azionaria per settori in %
Ripartizione per rating - High yield in % ⁷
| Informatica |  |  |  |  | 33,3 | BB |  |  |  | 50,3 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Beni di cons. non primari |  |  |  | 18,7 |  | B |  |  | 38,1 |  |
| Servizi di comunicazione |  |  | 13,3 |  |  | CCC |  | 8,5 |  |  |
| Sanità |  |  | 12,3 |  |  | Senza rating | 0,8 |  |  |  |
| Finanza |  | 6,6 |  |  |  | Cash | 2,3 |  |  |  |
| Energia | 3,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Industria | 2,9 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Beni di cons. di base | 1,4 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Immobiliare | 1,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Non specificato | 3,8 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

0	10	20	30	40
n
Fondo
0	15	30	45	60
n
Fondo
Principali indicatori
| Cedola media - High yield (%) | 5,80 |
| --- | --- |
| Cedola media - Obbligazioni convertibili (%) | 1,71 |
| Rendimento da dividendi azionari (%) | 0,78 |
| Calificación media - Alto rendimiento | B1 |

Sistema di commissioni	Informazioni aggiuntive
| Commissione di vendita in % ⁸ | attualmente 0,00 (max. 2,00) |
| --- | --- |
| Commissione forfetaria in % p.a. ⁸ | 0,84 |
| TER in % ⁹ | 0,89 |

| Bloomberg Ticker | ALIGRPT LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunità
+ Potenziale di rendimento interessante da azioni, titoli high yield e obbligazioni convertibili
+ Investimento mirato nel mercato dei capitali statunitense
+ Possibilità di conseguire utili di cambio in classi di azioni prive di copertura
+ Ampia diversificazione su numerosi singoli titoli
+ Possibilità di conseguire ricavi aggiuntivi tramite analisi di singoli titoli e gestione attiva