OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Tel: +352 26 48 44 01
Glossary
Alpha (Jensen's): Jensen's Alpha measures the performance of an investment (fund) in relation to its benchmark. A positive alpha means that the value of the fund has generated a higher return than the benchmark.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
## Tél: +352 26 48 44 01
Glossario
Alfa (di Jensen): L’alfa di Jensen misura la performance di un (fondo di) investimento rispetto al suo benchmark. Un alfa positivo significa che il valore del fondo ha generato un rendimento maggiore rispetto al benchmark.
## Largest positions	Structure by country
Security	Interest rate (%)	Country	%
Republic of Brazil	10.000	BR	5.31
CGB 3.27 11/19/30	3.270	CN	4.95
MGS 3.885 08/15/29	3.885	MY	3.79
Banque Cent de Tunisie Int Bd	5.625	TN	3.14
Republic of Mexico	8.500	MX	3.02
KZOKZ 6 3/8 10/24/48	6.375	KZ	2.63
COLTES 7 3/4 09/18/30	7.750	CO	2.62
AZERBJ 5 1/8 09/01/29	5.125	AZ	2.51
SAGB 9 01/31/40 #2040	9.000	ZA	2.50
PERU 3.6 01/15/2072	3.600	PE	2.45
Total	32.92

Translation (ENIT, 2022-09-30):
## Le maggiori posizioni	Struttura per paesi
Titolo	Tasso d'inter	Paese	%
Repubblica de Brasile	10.000	BR	5.31
CGB 3.27 11/19/30	3.270	CN	4.95
MGS 3.885 08/15/29	3.885	MY	3.79
Banque Cent de Tunisie Int Bd	5.625	TN	3.14
Repubblica del Messico	8.500	MX	3.02
KZOKZ 6 3/8 10/24/48	6.375	KZ	2.63
COLTES 7 3/4 09/18/30	7.750	CO	2.62
AZERBJ 5 1/8 09/01/29	5.125	AZ	2.51
SAGB 9 01/31/40 #2040	9.000	ZA	2.50
PERU 3.6 01/15/2072	3.600	PE	2.45
Totale	32.92
| Asset allocation |  |
| --- | --- |
| Top 10 holdings |  |  | Currency exposure |  |
| Name | Industry | % of Fund | Name | % of Fund |
| Alibaba Group Holding | Consumer Discretionary | 9.0 | Hong Kong Dollar | 35.3 |
| Samsung Electronics | Information Technology | 6.8 | Taiwan Dollar | 14.6 |
| Tencent Holdings | Communication Services | 6.7 | South Korean Won | 14.2 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing | Information Technology | 5.9 | US Dollar | 14.2 |
| Sea Ltd-Adr | Communication Services | 3.0 | Indian Rupee | 9.9 |
| Reliance Industries | Energy | 2.9 | Other | 11.8 |
| Baozun Inc-Spn Adr | Consumer Discretionary | 2.6 |  |  |
| SK Hynix | Information Technology | 2.5 |  |  |
| Largan Precision | Information Technology | 2.4 |  |  |
| MediaTek | Information Technology | 2.4 |  |  |
| Total |  | 44.2 |  |  |
| Industry breakdown |  |  | Geographic breakdown |  |

Translation (ENIT, 2020-08-31):
| Allocazione di portafoglio |  |
| --- | --- |
| 10 principali posizioni |  |  | Esposizione valutaria |  |
| Nome | Settori | % del fondo | Nome | % del fondo |
| Alibaba Group Holding | Beni di consumo voluttuari | 9,0 | Dollaro di Hong Kong | 35,3 |
| Samsung Electronics | Informatica | 6,8 | Dollaro di Taiwan | 14,6 |
| Tencent Holdings | Servizi di comunicazione | 6,7 | Sud-Corea Won (KRW) | 14,2 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing | Informatica | 5,9 | Dollaro US | 14,2 |
| Sea Ltd-Adr | Servizi di comunicazione | 3,0 | Indian Rupee | 9,9 |
| Reliance Industries | Energia | 2,9 | Altre | 11,8 |
| Baozun Inc-Spn Adr | Beni di consumo voluttuari | 2,6 |  |  |
| SK Hynix | Informatica | 2,5 |  |  |
| Largan Precision | Informatica | 2,4 |  |  |
| MediaTek | Informatica | 2,4 |  |  |
| Totale |  | 44,2 |  |  |
| Suddivisione per settore industriale |  |  | Ripartizione geografica |  |
# Marketing Material - Data as of 31.10.2023 NAV per share USD 10.7540
Fund description	Risk profile
Investment objective:
The investment objective of the Fund is to generate returns. The Fund seeks to achieve this objective through selective investment in a global portfolio of catastrophe bonds (“CAT Bonds”). CAT Bonds are debt securities that transfer the risk of catastrophic events from insurance companies, reinsurance companies, corporations, governments, etc. to the capital markets.
Opportunities:

Translation (ENIT, 2023-10-31):
# Materiale di marketing - Dati al 31.10.2023 Valore netto USD 10,7540
Descrizione del fondo	Profilo di rischio
Obiettivo d'investimento:
Conseguire rendimenti. Il Fondo punta a conseguire questo obiettivo mediante investimenti selezionati in un portafoglio globale di obbligazioni catastrofe (Cat bond). I Cat bond sono titoli di debito che trasferiscono il rischio di eventi catastrofici dalle compagnie di assicurazione e di riassicurazione, dalle società, dai governi, ecc. ai mercati dei capitali.
Opportunità:
## Investment objective:
The investment objective of the Fund is to achieve long term capital appreciation. The Fund seeks to achieve this objective by investment in primarily in quoted securities which are issued by public companies with principal offices or significant business activities in the Asian region, excluding Japan (up to 40% of net assets may also be in frontier markets).
Opportunities:

Translation (ENIT, 2021-07-31):
## L'obiettivo di investimento del Fondo è realizzare l'apprezzamento del capitale nel lungo termine. Il Fondo punta a conseguire
Obiettivo d'investimento:
questo obiettivo investendo principalmente in titoli quotati emessi da società pubbliche che hanno sede principale o che svolgono importanti attività economiche in paesi della regione Asia, con l'esclusione del Giappone (fino al 40% del patrimonio netto può inoltre essere allocato nei mercati di frontiera).
Opportunità:
# Fund performance
Performance in %	

### Cumulative	Annualised
| Fund | YTD -27.10 | 1M -9.08 | 3M -6.65 | 1Y -22.19 | 3Y 12.66 | 5Y n.a. | Since launch 17.02 | 3Y 4.05 | 5Y n.a. | Since launch 3.77 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -25.34 | -9.53 | -6.71 | -20.29 | 13.24 | n.a. | 21.02 | 4.23 | n.a. | 4.60 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| September- |  | 2017/ |  |  | 2018/ |  | 2019/ | 2020/ |  | 2021/ |
| September(%) |  | 2018 |  |  | 2019 |  | 2020 | 2021 |  | 2022 |
| Fund |  | n.a. |  |  | -0.12 |  | 14.78 | 26.14 |  | -22.19 |
| Benchmark |  | n.a. |  |  | 1.95 |  | 11.00 | 27.98 |  | -20.29 |


## Performance - % Growth	Fund statistics*

### Statistic	Fund	Benchmark

### Alpha (%)	-0.06	n.a.

### Beta	0.96	n.a.

### Correlation	0.99	n.a.

### Sharpe Ratio**	0.14	0.19

### Maximum drawdown	-27.10	-25.34

### Annualised standard deviation (%)	17.50	18.06

### * Computed since inception

### ** Risk free rate is Average USD 1 Month Deposit Rate

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance del fondo
Evoluzione del valore in %	

### Cumulativo	Annualizzata

### YTD  1 mese  3 mesi  1 anno	3 anni	5 anni Dal lancio	3 anni	5 anni  Dal lancio
| Fondo | -27,10 | -9,08 | -6,65 | -22,19 | 12,66 | N/D | 17,02 | 4,05 | N/D | 3,77 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -25,34 | -9,53 | -6,71 | -20,29 | 13,24 | N/D | 21,02 | 4,23 | N/D | 4,60 |
| Performance per periodi di 12 mesi |  |  |  |  |  |
| settembre- | 2017/ | 2018/ | 2019/ | 2020/ | 2021/ |
| settembre(%) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Fondo | N/D | -0,12 | 14,78 | 26,14 | -22,19 |
| Benchmark | N/D | 1,95 | 11,00 | 27,98 | -20,29 |


## Performance - Crescita %	Statistiche sul fondo*

### Statistico	Fondo	Benchmark

### Alfa (%)	-0,06	N/D

### Beta	0,96	N/D

### Correlazione	0,99	N/D

### Indice di Sharpe**	0,14	0,19

### Drawdown massimo	-27,10	-25,34

### Deviazione standard annualizzata in	17,50	18,06

### * Calcolato dal lancio

### ** Risk free rate è tasso medio sui depositi in USD a 1 mese
| Asset allocation |  |
| --- | --- |
| Largest positions |  |  |  | Structure by rating |  |
| Security | Interest rate (%) | Country | % |  |  |
| APU 5 3/4 05/20/27 | 5.750 | US | 1.11 |  |  |
| Teva Pharma Fin NL III BV | 3.150 | IL | 1.01 |  |  |
| SRENVX 3 1/4 06/13/24 | 3.250 | NL | 0.94 |  |  |
| Oman Gov Int Bond | 5.625 | OM | 0.91 |  |  |
| INFLN 3 1/8 07/05/26 | 3.125 | GB | 0.88 |  |  |
| Total |  |  | 4.85 |  |  |

Translation (ENIT, 2022-03-31):
| Allocazione di portafoglio |  |
| --- | --- |
| Le maggiori posizioni |  |  |  | Struttura per rating |  |
| Titolo | Tasso d'inter | Paese | % |  |  |
| APU 5 3/4 05/20/27 | 5.750 | US | 1.11 |  |  |
| Teva Pharma Fin NL III BV | 3.150 | IL | 1.01 |  |  |
| SRENVX 3 1/4 06/13/24 | 3.250 | NL | 0.94 |  |  |
| Oman Gov Int Bond | 5.625 | OM | 0.91 |  |  |
| INFLN 3 1/8 07/05/26 | 3.125 | GB | 0.88 |  |  |
| Totale |  |  | 4.85 |  |  |
## Largest positions	Structure by country
Security	Interest rate (%)	Country	%
INDOGB 8 3/8 09/15/26	8.375	ID	6.93
ECUA 0 1/2 07/31/30	0.500	EC	3.46
Republic of Mexico	8.500	MX	3.25
IFC 1 1/2 06/29/25	1.500	SX	3.11
Republic of South Africa	10.500	ZA	2.97
COLTES 7 3/4 09/18/30	7.750	CO	2.96
Banque Cent de Tunisie Int Bd	5.625	TN	2.48
Republic of Poland	2.500	PL	2.43
Republic of Brazil	10.000	BR	2.41
SAGB 9 01/31/40 #2040	9.000	ZA	2.36
Total	32.36

Translation (ENIT, 2021-06-30):
## Le maggiori posizioni	Struttura per paesi
Titolo	Tasso d'inter	Paese	%
INDOGB 8 3/8 09/15/26	8.375	ID	6.93
ECUA 0 1/2 07/31/30	0.500	EC	3.46
Repubblica del Messico	8.500	MX	3.25
IFC 1 1/2 06/29/25	1.500	SX	3.11
Repubblica del Sudafrica	10.500	ZA	2.97
COLTES 7 3/4 09/18/30	7.750	CO	2.96
Banque Cent de Tunisie Int Bd	5.625	TN	2.48
Republic of Poland	2.500	PL	2.43
Repubblica de Brasile	10.000	BR	2.41
SAGB 9 01/31/40 #2040	9.000	ZA	2.36
Totale	32.36
# Fund performance
Performance in %	
Cumulative	Annualised
| YTD | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | Since launch |  | 3Y | 5Y | Since launch |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -12.21 | 4.03 | -1.83 | -10.66 | 7.60 | n.a. | 11.42 | 2.47 | n.a. | 3.39 |
| Benchmark | -7.84 | 2.68 | -2.48 | -5.82 | 3.73 | n.a. | 7.26 | 1.23 | n.a. | 2.19 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENIT, 2022-07-31):
# Performance del fondo
|  | YTD | 1 mese  3 mesi | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |  | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -12,21 | 4,03	-1,83 | -10,66 | 7,60 | N/D | 11,42 |  | 2,47 | N/D | 3,39 |
| Benchmark | -7,84 | 2,68	-2,48 | -5,82 | 3,73 | N/D | 7,26 |  | 1,23 | N/D | 2,19 |
| Performance per periodi di 12 mesi |  |  |  |  |  |
| luglio-	2017/ | 2018/ | 2019/ | 2020/ | 2021/ |
| luglio(%) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Fondo | N/D | N/D | 0,26 | 20,12 | -10,66 |
| Benchmark | N/D | N/D | -2,84 | 13,35 | -5,82 |

Evoluzione del valore in %	
Cumulativo	Annualizzata

## Performance - Crescita %	Statistiche sul fondo*

### Statistico	Fondo	Benchmark
Alfa (%)	0,07	N/D
Beta	1,25	N/D
Correlazione	0,96	N/D
Indice di Sharpe**	0,34	0,32
Drawdown massimo	-16,41	-13,01
Deviazione standard annualizzata in	11,85	9,06
* Calcolato dal lancio
** Risk free rate è tasso medio sui depositi in CHF a 1 mese
| Asset allocation |  |
| --- | --- |
| Top 10 holdings |  |  | Currency exposure |  |
| Name | Industry | % of Fund | Name | % of Fund |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company | Information Technology | 8.3 | Hong Kong Dollar | 21.1 |
| Samsung Electronics Preference | Information Technology | 4.8 | US Dollar | 15.2 |
| Tencent Holdings | Communication Services | 3.8 | Taiwan Dollar | 13.3 |
| Alibaba Group Holding-Sp ADR | Consumer Discretionary | 3.1 | South Korean Won | 12.2 |
| Housing Development Finance | Financials | 2.5 | Indian Rupee | 9.2 |
| Lynas Rare Earths | Materials | 2.4 | Other | 29.0 |
| Infosys | Information Technology | 2.2 |  |  |
| Xinyi Solar Holdings | Information Technology | 2.0 |  |  |
| Banco do Brasil | Financials | 1.9 |  |  |
| China Merchants Bank | Financials | 1.8 |  |  |
| Total |  | 32.8 |  |  |

Translation (ENIT, 2022-07-31):
| Allocazione di portafoglio |  |
| --- | --- |
| 10 principali posizioni |  |  | Esposizione valutaria |  |
| Nome | Settori | % del fondo | Nome | % del fondo |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company | Informatica | 8,3 | Dollaro di Hong Kong | 21,1 |
| Samsung Electronics Preference | Informatica | 4,8 | Dollaro US | 15,2 |
| Tencent Holdings | Servizi di comunicazione | 3,8 | Dollaro di Taiwan | 13,3 |
| Alibaba Group Holding-Sp ADR | Beni di consumo voluttuari | 3,1 | Sud-Corea Won (KRW) | 12,2 |
| Housing Development Finance | Finanziari | 2,5 | Indian Rupee | 9,2 |
| Lynas Rare Earths | Materie prime | 2,4 | Altre | 29,0 |
| Infosys | Informatica | 2,2 |  |  |
| Xinyi Solar Holdings | Informatica | 2,0 |  |  |
| Banco do Brasil | Finanziari | 1,9 |  |  |
| China Merchants Bank | Finanziari | 1,8 |  |  |
| Totale |  | 32,8 |  |  |
# Fund performance
Performance in %	

### Cumulative	Annualised
| Fund | YTD 6.69 | 1M 4.81 | 3M 7.85 | 1Y 9.89 | 3Y 23.67 | 5Y 72.90 | Since launch 136.74 | 3Y 7.34 | 5Y 11.57 | Since launch 9.78 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 4.01 | 4.06 | 6.59 | 6.53 | 26.57 | 91.88 | 169.67 | 8.17 | 13.92 | 11.34 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| August- |  | 2015/ |  |  | 2016/ |  | 2017/ | 2018/ |  | 2019/ |
| August(%) |  | 2016 |  |  | 2017 |  | 2018 | 2019 |  | 2020 |
| Fund |  | 19.93 |  |  | 16.58 |  | 8.06 | 4.14 |  | 9.89 |
| Benchmark |  | 26.67 |  |  | 19.68 |  | 11.02 | 7.02 |  | 6.53 |


## Performance - % Growth	Fund statistics*

### Statistic	Fund	Benchmark

### Alpha (%)	-0.09	n.a.

### Beta	0.97	n.a.

### Correlation	0.98	n.a.

### Sharpe Ratio**	0.81	0.94

### Maximum drawdown	-15.43	-15.87

### Annualised standard deviation (%)	11.47	11.53

### * Computed since inception

### ** Risk free rate is Average GBP 1 Month Deposit Rate

Translation (ENIT, 2020-08-31):
# Performance del fondo
Evoluzione del valore in %	

### Cumulativo	Annualizzata

### YTD  1 mese  3 mesi  1 anno	3 anni	5 anni Dal lancio	3 anni	5 anni  Dal lancio
| Fondo | 6,69 | 4,81 | 7,85 | 9,89 | 23,67 | 72,90 | 136,74 | 7,34 | 11,57 | 9,78 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 4,01 | 4,06 | 6,59 | 6,53 | 26,57 | 91,88 | 169,67 | 8,17 | 13,92 | 11,34 |
| Performance per periodi di 12 mesi |  |  |  |  |  |
| agosto- | 2015/ | 2016/ | 2017/ | 2018/ | 2019/ |
| agosto(%) | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Fondo | 19,93 | 16,58 | 8,06 | 4,14 | 9,89 |
| Benchmark | 26,67 | 19,68 | 11,02 | 7,02 | 6,53 |


## Performance - Crescita %	Statistiche sul fondo*

### Statistico	Fondo	Benchmark

### Alfa (%)	-0,09	N/D

### Beta	0,97	N/D

### Correlazione	0,98	N/D

### Indice di Sharpe**	0,81	0,94

### Drawdown massimo	-15,43	-15,87

### Deviazione standard annualizzata in	11,47	11,53

### * Calcolato dal lancio

### ** Risk free rate è tasso medio sui depositi in GBP a 1 mese
| Asset allocation |  |
| --- | --- |
| Largest positions |  |  |  | Structure by currency |  |
| Security | Interest rate (%) | Country | % |  |  |
| Republic of Mexico | 7.500 | MX | 7.09 |  |  |
| Republic of South Africa | 8.000 | ZA | 6.38 |  |  |
| Republic of Brazil | 10.000 | BR | 5.93 |  |  |
| Republic of Brazil | 10.000 | BR | 4.82 |  |  |
| MGS 3.885 08/15/29 | 3.885 | MY | 4.31 |  |  |
| Total |  |  | 28.53 |  |  |

Translation (ENIT, 2022-09-30):
| Allocazione di portafoglio |  |
| --- | --- |
| Le maggiori posizioni |  |  |  | Struttura per valute |  |
| Titolo | Tasso d'inter | Paese | % |  |  |
| Repubblica del Messico | 7.500 | MX | 7.09 |  |  |
| Repubblica del Sudafrica | 8.000 | ZA | 6.38 |  |  |
| Repubblica de Brasile | 10.000 | BR | 5.93 |  |  |
| Repubblica de Brasile | 10.000 | BR | 4.82 |  |  |
| MGS 3.885 08/15/29 | 3.885 | MY | 4.31 |  |  |
| Totale |  |  | 28.53 |  |  |
# Fund performance
Performance in %	

### Cumulative	Annualised
| Fund | YTD 9.95 | 1M 3.54 | 3M 3.94 | 1Y 39.24 | 3Y 29.92 | 5Y 70.87 | Since launch 127.57 | 3Y 9.11 | 5Y 11.31 | Since launch 8.67 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 11.00 | 3.31 | 4.18 | 33.88 | 37.09 | 75.89 | 117.28 | 11.08 | 11.96 | 8.16 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| June- |  | 2016/ |  |  | 2017/ |  | 2018/ | 2019/ |  | 2020/ |
| June(%) |  | 2017 |  |  | 2018 |  | 2019 | 2020 |  | 2021 |
| Fund |  | 24.64 |  |  | 5.52 |  | 0.35 | -7.02 |  | 39.24 |
| Benchmark |  | 20.95 |  |  | 6.08 |  | 4.17 | -1.70 |  | 33.88 |


## Performance - % Growth	Fund statistics*

### Statistic	Fund	Benchmark

### Alpha (%)	0.01	n.a.

### Beta	1.06	n.a.

### Correlation	0.96	n.a.

### Sharpe Ratio**	0.56	0.58

### Maximum drawdown	-26.70	-25.35

### Annualised standard deviation (%)	15.63	14.19

### * Computed since inception

### ** Risk free rate is Average EUR 1 Month Deposit Rate

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# Performance del fondo
Evoluzione del valore in %	

### Cumulativo	Annualizzata

### YTD  1 mese  3 mesi  1 anno	3 anni	5 anni Dal lancio	3 anni	5 anni  Dal lancio
| Fondo | 9,95 | 3,54 | 3,94 | 39,24 | 29,92 | 70,87 | 127,57 | 9,11 | 11,31 | 8,67 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 11,00 | 3,31 | 4,18 | 33,88 | 37,09 | 75,89 | 117,28 | 11,08 | 11,96 | 8,16 |
| Performance per periodi di 12 mesi |  |  |  |  |  |
| giugno- | 2016/ | 2017/ | 2018/ | 2019/ | 2020/ |
| giugno(%) | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Fondo | 24,64 | 5,52 | 0,35 | -7,02 | 39,24 |
| Benchmark | 20,95 | 6,08 | 4,17 | -1,70 | 33,88 |


## Performance - Crescita %	Statistiche sul fondo*

### Statistico	Fondo	Benchmark

### Alfa (%)	0,01	N/D

### Beta	1,06	N/D

### Correlazione	0,96	N/D

### Indice di Sharpe**	0,56	0,58

### Drawdown massimo	-26,70	-25,35

### Deviazione standard annualizzata in	15,63	14,19

### * Calcolato dal lancio

### ** Risk free rate è tasso medio sui depositi in EUR a 1 mese
# Fund performance
Performance in %	

### Cumulative	Annualised
| Fund | YTD 6.60 | 1M 3.49 | 3M 5.21 | 1Y 12.83 | 3Y 26.57 | 5Y 71.79 | Since launch 246.88 | 3Y 8.16 | 5Y 11.42 | Since launch 4.45 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -4.79 | 3.82 | 2.98 | -0.15 | 12.04 | 39.46 | 102.21 | 3.86 | 6.88 | 2.49 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| September- |  | 2015/ |  |  | 2016/ |  | 2017/ | 2018/ |  | 2019/ |
| September(%) |  | 2016 |  |  | 2017 |  | 2018 | 2019 |  | 2020 |
| Fund |  | 27.67 |  |  | 6.30 |  | 11.00 | 1.07 |  | 12.83 |
| Benchmark |  | 12.60 |  |  | 10.55 |  | 11.81 | 0.36 |  | -0.15 |


## Performance - % Growth	Fund statistics*

### Statistic	Fund	Benchmark

### Alpha (%)	0.20	n.a.

### Beta	0.83	n.a.

### Correlation	0.89	n.a.

### Sharpe Ratio**	0.12	0.00

### Maximum drawdown	-62.80	-64.75

### Annualised standard deviation (%)	17.17	18.25

### * Computed since inception

### ** Risk free rate is Average EUR 1 Month Deposit Rate (formerly in DEM)

Translation (ENIT, 2020-09-30):
# Performance del fondo
Evoluzione del valore in %	

## Cumulativo	Annualizzata

## YTD  1 mese  3 mesi  1 anno	3 anni	5 anni Dal lancio	3 anni	5 anni  Dal lancio
| Fondo | 6,60 | 3,49 | 5,21 | 12,83 | 26,57 | 71,79 | 246,88 | 8,16 | 11,42 | 4,45 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -4,79 | 3,82 | 2,98 | -0,15 | 12,04 | 39,46 | 102,21 | 3,86 | 6,88 | 2,49 |
| Performance per periodi di 12 mesi |  |  |  |  |  |
| settembre- | 2015/ | 2016/ | 2017/ | 2018/ | 2019/ |
| settembre(%) | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Fondo | 27,67 | 6,30 | 11,00 | 1,07 | 12,83 |
| Benchmark | 12,60 | 10,55 | 11,81 | 0,36 | -0,15 |
| Performance - Crescita % | Statistiche sul fondo* |  |  |
|  | Statistico | Fondo | Benchmark |
|  | Alfa (%) | 0,20 | N/D |
|  | Beta | 0,83 | N/D |
|  | Correlazione | 0,89 | N/D |
|  | Indice di Sharpe** | 0,12 | 0,00 |
|  | Drawdown massimo | -62,80 | -64,75 |
|  | Deviazione standard annualizzata in | 17,17 | 18,25 |
|  | * Calcolato dal lancio |  |  |


## ** Risk free rate è tasso medio sui depositi in EUR a 1 mese (in passato DEM)
| Asset allocation |  |
| --- | --- |
| Largest positions |  |  |  | Structure by country |  |
| Security | Interest rate (%) | Country | % |  |  |
| SOAF 7.3 04/20/52 | 7.300 | ZA | 5.17 |  |  |
| KZOKZ 6 3/8 10/24/48 | 6.375 | KZ | 5.04 |  |  |
| Banque Cent de Tunisie Int Bd | 5.625 | TN | 4.70 |  |  |
| PANAMA 9 3/8 04/01/29 | 9.375 | PA | 4.66 |  |  |
| AZERBJ 5 1/8 09/01/29 | 5.125 | AZ | 4.55 |  |  |

Translation (ENIT, 2022-07-31):
| Allocazione di portafoglio |  |
| --- | --- |
| Le maggiori posizioni |  |  |  | Struttura per paesi |  |
| Titolo | Tasso d'inter | Paese | % |  |  |
| SOAF 7.3 04/20/52 | 7.300 | ZA | 5.17 |  |  |
| KZOKZ 6 3/8 10/24/48 | 6.375 | KZ | 5.04 |  |  |
| Banque Cent de Tunisie Int Bd | 5.625 | TN | 4.70 |  |  |
| PANAMA 9 3/8 04/01/29 | 9.375 | PA | 4.66 |  |  |
| AZERBJ 5 1/8 09/01/29 | 5.125 | AZ | 4.55 |  |  |
## Investment objective:
short term. Thanks to the broad investment universe consisting of traditional and non-traditional investment classes, investment opportunities can be exploited in all market situations, regardless of a benchmark. The fund can be used as a core component in a diversified portfolio.
Opportunities:

Translation (ENIT, 2023-01-31):
## Obiettivo d'investimento:
a breve termine. Grazie all'universo d'investimento molto diversificato, composto da classi d'investimento tradizionali e non tradizionali, in tutte le situazioni di mercato si possono sfruttare opportunità d'investimento indipendentemente dal benchmark. Il fondo può essere impiegato come componente core in un portafoglio diversificato.
Opportunità:
# Fund performance
Performance in %	

### Cumulative	Annualised
| Fund | YTD 8.37 | 1M 0.64 | 3M 2.30 | 1Y 17.43 | 3Y 36.30 | 5Y 87.55 | Since launch 116.22 | 3Y 10.86 | 5Y 13.40 | Since launch 12.36 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 14.04 | 5.30 | 8.41 | 25.93 | 59.72 | 118.08 | 171.75 | 16.87 | 16.88 | 16.31 |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| June- |  | 2016/ |  |  | 2017/ |  | 2018/ | 2019/ |  | 2020/ |
| June(%) |  | 2017 |  |  | 2018 |  | 2019 | 2020 |  | 2021 |
| Fund |  | 20.56 |  |  | 14.14 |  | 5.70 | 9.81 |  | 17.43 |
| Benchmark |  | 21.33 |  |  | 12.53 |  | 14.54 | 10.73 |  | 25.93 |


## Performance - % Growth	Fund statistics*

### Statistic	Fund	Benchmark

### Alpha (%)	-0.12	n.a.

### Beta	0.86	n.a.

### Correlation	0.93	n.a.

### Sharpe Ratio**	1.02	1.26

### Maximum drawdown	-12.97	-14.49

### Annualised standard deviation (%)	11.66	12.58

### * Computed since inception

### ** Risk free rate is Average GBP 1 Month Deposit Rate

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# Performance del fondo
Evoluzione del valore in %	

## Cumulativo	Annualizzata

## YTD  1 mese  3 mesi  1 anno	3 anni	5 anni Dal lancio	3 anni	5 anni  Dal lancio
| Fondo | 8,37 | 0,64 | 2,30 | 17,43 | 36,30 | 87,55 | 116,22 | 10,86 | 13,40 | 12,36 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 14,04 | 5,30 | 8,41 | 25,93 | 59,72 | 118,08 | 171,75 | 16,87 | 16,88 | 16,31 |
| Performance per periodi di 12 mesi |  |  |  |  |  |
| giugno- | 2016/ | 2017/ | 2018/ | 2019/ | 2020/ |
| giugno(%) | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Fondo | 20,56 | 14,14 | 5,70 | 9,81 | 17,43 |
| Benchmark | 21,33 | 12,53 | 14,54 | 10,73 | 25,93 |
| Performance - Crescita % | Statistiche sul fondo* |  |  |
|  | Statistico | Fondo | Benchmark |
|  | Alfa (%) | -0,12 | N/D |
|  | Beta | 0,86 | N/D |
|  | Correlazione | 0,93 | N/D |
|  | Indice di Sharpe** | 1,02 | 1,26 |
|  | Drawdown massimo | -12,97 | -14,49 |
|  | Deviazione standard annualizzata in | 11,66 | 12,58 |
|  | * Calcolato dal lancio |  |  |


## ** Risk free rate è tasso medio sui depositi in GBP a 1 mese