# Approach to Sustainability
In playing our part to tackle climate change, our approach is to do more than just buy green bonds. We aim to allocate just under half of the portfolio to transition bonds where we can work with the issuers to reduce their carbon emissions with active climate engagement. This means we can have an impact across a range of industry sectors. For green bonds, we conduct our own analysis to ensure that proceeds will finance or refinance green projects. For transition bonds, alongside fundamental analysis we use a detailed climate scorecard to identify how climate-aligned issuers are to inform our decision-making. Ongoing dialogue with issuers supports progress towards clear climate goals, including effective climate governance on corporate boards and enhanced disclosure around climate change risks and risk mitigation.
Classification
Summary Risk Indicator (SRI): 2
SFDR: Article 9
Asset Class: Fixed Income
Region: Global

## Fund Facts
Portfolio Manager(s)	Andrew Lake
NAV	84.35
Share Class Currency	EUR
Share Class Inception Date	02.07.2021
Registration	CH / DE / ES / FR / UK / IT / LU / SE / DK / FI / NO
Quotation	Daily
ISIN / Bloomberg	LU2351106369 / MIMCBSE LX
Domicile	Luxembourg
SEDOL	BKP5KS7
Valoren / WKN	111962304 / -

## Performance since inception
105
100
95
Fund	Benchmark
Lipper ID	-
Target Clients	Institutionals
Subscription / Redemption	Daily / Daily
Subscription: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Redemption: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	0.30%
90
Fund Size (in share class ccy)	35.35 million EUR
Minimum Investment	20'000'000 EUR
85
Legal Status	Open-ended
Fund Legal Type	SICAV
06.21
09.21
12.21
03.22
06.22
09.22
80
Dividends Distribution Policy	Capitalised

## Returns (%)
5
0
3.5
0.3
Fund	Benchmark
TER (estimated)	0.40%
Last Month Return (%)	-1.03	-1.41

## Statistics	Fund	Bench.
- 5
- 10
-1.0 -1.4
-0.8
-3.8
Last 3 Months Return (%)	3.52	0.26
Annualized Return (since inception) (%)	-10.76	-9.36
YTD Return (%)	-15.20	-13.27
Return since inception (%)	-15.65	-13.66
- 15
- 20
-13.3
-15.2
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years
Information Ratio (since inception)*	-0.43
Alpha (since inception) (%)*	-4.32
Beta (since inception)*	0.69
Correlation (since inception)*	0.75
Effective Duration	5.05
Yield to Maturity (%)	4.75

## 12 Months Rolling Returns (%)
- 12
*Based on daily data
- 13
- 14
- 15
- 16
- 17
- 18
07.22
- 19
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2022 | -2.25 | -2.69 | -1.41 | -3.47 | -0.90 | -4.67 | 3.22 | -2.16 | -5.15 | 0.41 | 4.18 | -1.03 | -15.20 |
| Benchmark | -1.66 | -1.38 | -2.31 | -2.93 | -0.26 | -1.72 | 2.40 | -2.87 | -3.51 | -0.55 | 2.25 | -1.41 | -13.27 |
| Fund 2021 |  |  |  |  |  |  | 0.56 | -0.09 | -0.62 | -0.32 | -0.46 | 0.40 | -0.53 |
| Benchmark |  |  |  |  |  |  | 1.04 | -0.26 | -1.02 | -0.32 | 0.67 | -0.54 | -0.45 |

Translation (ENIT, 2022-12-30):
# Approccio alla sostenibilità
Puntiamo a investire poco meno della metà del portafoglio in obbligazioni di transizione, dove possiamo collaborare con gli emittenti alla riduzione delle emissioni di carbonio attraverso un impegno attivo sulle questioni climatiche. Nel caso delle obbligazioni verdi, l’obiettivo della nostra analisi è di assicurarci che i proventi finanzieranno o rifinanzieranno progetti verdi. Nel caso delle obbligazioni di transizione, oltre all’analisi fondamentale, consideriamo il punteggio ottenuto dalle società sulle questioni climatiche per identificare gli emittenti che rientrano tra i possibili investimenti. Un dialogo continuo con le società emittenti consente di fare concreti progressi verso gli obiettivi climatici, tra cui una governance efficace sulle questioni tematiche da parte dei consigli di amministrazione o una maggiore trasparenza dell’informativa sui rischi correlati ai cambiamenti climatici e sulla riduzione dei rischi.
Classificazione
Indicatore sintetico di rischio (SRI): 2
SFDR: Articolo 9
Asset Class: Fixed Income
Regione: globale

## Informazioni generali
Gestore di portafoglio	Andrew Lake
VNI	84.35
Valuta della classe	EUR
Data di creazione della classe	02.07.2021
Paese di registrazione	CH / DE / ES / FR / UK / IT / LU /
SE / DK / FI / NO
Calcolo della NAV	Quotidiano
Paese di domicilio	Lussemburgo
ISIN / Bloomberg	LU2351106369 / MIMCBSE LX
SEDOL	BKP5KS7
Valoren / WKN	111962304 / -

## Rendimento dal lancio
105
100
95
Fondo	Indice
Lipper ID	-
Clientela di riferimento	Istituzionale
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
Riscatti: preavviso / pagamento  0 Giorno lavorativo / 2 Giorni
lavorativi
Commissione di gestione	0.30%
90
Dimensione del fondo (valuta de 35.35 milioni EUR la classe)
Investimento minimo	20'000'000 EUR
85
Statuto giuridico	Fondo aperto
06.21
09.21
12.21
03.22
06.22
09.22
80	
Forma giuridica	SICAV
Politica di distribuzione dei dividendi
A capitalizzazione

## Rendimenti (%)
5
0
-1.0 -1.4
- 5
- 10
3.5
0.3
-0.8
-3.8
Fondo	Indice
TER (stimato)	0.40%
Performance 1 mese (%)	-1.03	-1.41

## Statistiche	Fondo	Bench.
Performance YTD (%)	-15.20	-13.27
Performance 3 mesi (%)	3.52	0.26
- 15
- 20
-13.3
-15.2
Performance dalla creazione del fondo (%)
-15.65	-13.66
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.43
Correlazione (dalla creazione)*	0.75
Alpha (dalla creazione) (%)*	-4.32
Beta (dalla creazione)*	0.69
Performance a 12 mesi, rolling (%)
- 12
- 13
- 14
Duration effettiva	5.05
Rendimento a scadenza (%)	4.75
Rendimento attuale (%)	3.41
*Basato su dati giornalieri
- 15
- 16
- 17
- 18
07.22
- 19
Performance mensili e annuali (%)
|  | Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Ann. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo 2022 | -2.25 | -2.69 | -1.41 | -3.47 | -0.90 | -4.67 | 3.22 | -2.16 | -5.15 | 0.41 | 4.18 | -1.03 | -15.20 |
| Indice | -1.66 | -1.38 | -2.31 | -2.93 | -0.26 | -1.72 | 2.40 | -2.87 | -3.51 | -0.55 | 2.25 | -1.41 | -13.27 |
| Fondo 2021 |  |  |  |  |  |  | 0.56 | -0.09 | -0.62 | -0.32 | -0.46 | 0.40 | -0.53 |
| Indice |  |  |  |  |  |  | 1.04 | -0.26 | -1.02 | -0.32 | 0.67 | -0.54 | -0.45 |