OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
- Merci de vous référer au prospectus pour les montants minimum de souscriptions ultérieures. Le prospectus est disponible sur le site internet : www.carmignac.com.
- Les frais courants se fondent sur les frais de l'exercice précédent. Ils peuvent varier d'un exercice à l'autre et ne comprennent pas les commissions de performance et les frais de transactions.
- Frais de souscription acquis aux distributeurs. Aucun frais de rachat.
- Indicateur de référence : MSCI EM (USD) (Dividendes nets réinvestis)Source: Carmignac au 29/07/2022. Morningstar Rating™ : © 2022 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.

Translation (FRES, 2022-07-31):
- Consulte el folleto en relación con los importes mínimos de suscripción subsiguientes. El folleto está disponible en el sitio web www.carmignac.com.
- Los gastos corrientes se basan en los costes del último ejercicio. Dichos gastos pueden variar de un año a otro y no incluyen la comisión de rentabilidad ni los costes de transacción.
- Gastos de suscripción abonados a las entidades comercializadoras. Ningún gasto de reembolso aplicable.
- Indicador de referencia: MSCI EM (USD) (Dividendos netos reinvertidos)Fuente: Carmignac a 29/07/2022. Morningstar Rating™: © 2022 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
# PRINCIPAUX RISQUES DU FONDS
ACTION : Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
RISQUE DE CHANGE : Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
TAUX D’INTÉRÊT : Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
GESTION DISCRÉTIONNAIRE : L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.
Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Caractéristiques
09/2021
01/2022
12/2021
03/2022

Translation (FRES, 2022-07-31):
# PRINCIPALES RIESGOS DEL FONDO
RENTA VARIABLE: Las variaciones de los precios de las acciones cuya amplitud dependa de los factores económicos externos, del volumen de los títulos negociados y del nivel de capitalización de la sociedad pueden influir negativamente en la rentabilidad del Fondo.
TIPO DE CAMBIO: El riesgo de cambio está vinculado a la exposición, por medio de inversiones directas o de instrumentos financieros a plazo, a una divisa distinta de la divisa de valoración del Fondo.
TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés.
GESTIÓN DISCRECIONAL: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la Sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados.
El fondo no garantiza la preservación del capital.
Características
09/2021
01/2022
12/2021
03/2022
# PRINCIPAUX RISQUES DU FONDS
PAYS ÉMERGENTS : Les conditions de fonctionnement et de surveillance des marchés "émergents" peuvent s’écarter des standards prévalant pour les grandes places internationales et avoir des implications sur les cotations des instruments cotés dans lesquels le Fonds peut investir.
TAUX D’INTÉRÊT : Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
RISQUE DE CHANGE : Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
CRÉDIT : Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Caractéristiques
03/2022
11/2021
04/2022
04/2022

Translation (FRES, 2022-07-31):
# PRINCIPALES RIESGOS DEL FONDO
PAÍSES EMERGENTES: Las condiciones de funcionamiento y vigilancia de los mercados «emergentes» pueden no ajustarse a los estándares que prevalecen en las grandes plazas internacionales y pueden repercutir en las cotizaciones de los instrumentos cotizados en los que el Fondo puede invertir.
TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés.
TIPO DE CAMBIO: El riesgo de cambio está vinculado a la exposición, por medio de inversiones directas o de instrumentos financieros a plazo, a una divisa distinta de la divisa de valoración del Fondo.
CRÉDITO: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones.
El fondo no garantiza la preservación del capital.
Características
03/2022
11/2021
04/2022
04/2022
# Un processus éprouvé dans une culture collaborative où le client est au centre des préoccupations
|  |  | RECHERCHE MONDIALE |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Une culture de collaboration et d’intégration mondiale |  |

ALLOCATION
DU RISQUE DE CRÉDIT
SÉLECTION DE TITRES
CONSTRUCTION DU PORTEFEUILLE
Gestion globale du bêta et de la duration
Accent mis sur la stabilité et l'amélioration du crédit
Des moteurs de performance non corrélés et diversifiés
|  |  | GESTION DES RISQUES |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Intégrée à chaque étape |  |

Remarque : Rien ne garantit que le processus d’investissement puisse générer des performances positives.
Pour les investisseurs en France : Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que, au regard des attentes de l’Autorité des Marchés Financiers, ce Fonds communique de manière disproportionnée sur la prise en compte de critères extrafinanciers dans sa politique d’investissement.
Communication publicitaire
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Translation (FRES, 2022-08-03):
# Un proceso de eficacia probada en una cultura de colaboración que tiene presente al cliente
|  |  | ANÁLISIS GLOBAL |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Cultura de colaboración e integración global |  |

ASIGNACIÓN DE RIESGOS DE CRÉDITO
SELECCIÓN DE VALORES
CONSTRUCCIÓN DE CARTERAS
Beta global y gestión de la duración
Énfasis en la estabilidad y mejora del crédito
Impulsores de la rentabilidad diversificados,
no correlacionados
|  |  | GESTIÓN DE RIESGOS |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Integrado en cada etapa |  |

Nota: No existe ninguna garantía de que el proceso de inversión conduzca sistemáticamente al éxito de la inversión.
Comunicación comercial
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# Équipe de gestion
Tim Winstone, CFA
- Gérant de portefeuille depuis 2015
- Travaille dans le secteur depuis 2003
- Basé à LondresTom Ross, CFA
- Gérant de portefeuille depuis 2006
- Travaille dans le secteur depuis 2002
- Basé à Londres

Translation (FRES, 2022-08-03):
# Gestión de la cartera
Tim Winstone, CFA
- Gestor de carteras desde 2015
- En el sector desde 2003
- Radicado en LondresTom Ross, CFA
# Pourquoi investir dans le fonds
## Notre équipe
Une culture de collaboration, d’intégration mondiale et de remise en question respectueuse.

## Un processus discipliné et reproductible
Un processus d’investissement transparent pour évoluer de manière dynamique tout au long du cycle du crédit.

## Une approche du risque holistique
Nos collaborateurs, nos outils et nos systèmes créent une vision du risque à 360°.

Translation (FRES, 2022-08-03):
# Por qué invertir en el fondo
## Nuestro equipo
Cultura de colaboración, integración global y desafío respetuoso.

## Proceso disciplinado reiterable
Proceso de inversión transparente para transitar dinámicamente por el ciclo del crédito.

## Enfoque integral sobre el riesgo
Las personas, herramientas y sistemas crean una visión del riesgo de 360°.
| Rôle dans un portefeuille diversifié |
| --- |
| Position du portefeuille | Actions traditionnelles Petites et moyennes capitalisations paneuropéennes |
| Mise en œuvre du portefeuille | - En complément des stratégies d'actions traditionnelles

Translation (FRES, 2022-06-30):
| Papel en una cartera diversificada |
| --- |
| Posición en la cartera | Renta variable tradicional Pequeña capitalización europea |
| Implementación en la cartera | - Estrategias de renta variable tradicional complementarias
## PROFIL
PAN EUROPEAN SMALL AND MID-CAP FUND
Un portefeuille équilibré en quête d’entreprises affichant des valorisations attractives et de forts taux de croissance
Il s’agit d’un fonds basé sur une sélection de titres bottom-up identifiant les tendances qui génèrent des performances régulières et cherche à investir dans des entreprises européennes (y compris britanniques) de bonne qualité, possédant de solides avantages concurrentiels et disposant d’un potentiel à long terme.

Translation (FRES, 2022-06-30):
## PERFIL
PAN EUROPEAN SMALL AND MID-CAP FUND
Cartera equilibrada que busca valoraciones atractivas y oportunidades de alto crecimiento
Una selección de valores bottom up que identifica tendencias que proporcionan una rentabilidad constante y trata de invertir en empresas de calidad de Europa (incluido el Reino Unido), con una fuerte posición competitiva y potencial a largo plazo.
| Données sur le fonds |
| --- |
| Structure | SICAV |
| Date de création | 1 août 1993 |
| Actifs du fonds | €711,9 milliards (au 31 mars 2022) |
| Indice de référence | MSCI Europe Small Cap Index (EUR) |
| Catégorie | Europe Small-Cap Equity |
| Nombre de positions | 50 à 150 |
| Taille des positions | <5 % |
| Fourchette de capitalisations boursières | Entre 100 millions EUR et 5 milliards EUR |
| Devise de base | EUR |

Translation (FRES, 2022-06-30):
| Datos del fondo |  |
| --- | --- |
| Estructura | SICAV |
| Fecha de lanzamiento | 1 de agosto de 1993 |
| Activos del fondo | €711.900 mill. (a 31 de marzo de 2022) |
| Índice de referencia | Índice MSCI Europe Small Cap (EUR) |
| Sector | Europe Small-Cap Equity |
| Rango de posiciones | De 50 a 150 |
| Tamaño de la posición | < 5% |
| Rango de cap. bursátil | 100 mill. - 5.000 mill. EUR |
| Moneda de denominación | EUR |
PROFIL
HORIZON PAN EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND
Un portefeuille équilibré en quête d’entreprises affichant des valorisations attractives et de forts taux de croissance
L’approche d'investissement du Fonds consiste à identifier des tendances permettant de générer des performances régulières ainsi que des entreprises possédant un positionnement concurrentiel fort et un solide potentiel à long terme. Le fond se concentre sur la viabilité des performances des actions d’entreprises dont le siège social se situe dans l'Espace économique européen (EEE).

Translation (FRES, 2022-06-30):
## PERFIL
HORIZON PAN EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND
Cartera equilibrada que busca valoraciones atractivas y oportunidades de alto crecimiento
Una selección de valores long only bottom up que identifica tendencias que proporcionan una rentabilidad constante y busca empresas con una fuerte posición competitiva y potencial a largo plazo. El fondo se centra en la sostenibilidad de las rentabilidades de valores de empresas con domicilio social en el Espacio Económico Europeo (EEE).
# Gestion de portefeuille
Ollie Beckett
- Gérant de portefeuille depuis 2012
- Travaille dans le secteur depuis 1995Rory Stokes, CFA
- Gérant de portefeuille depuis 2015
- Travaille dans le secteur depuis 2001

Translation (FRES, 2022-06-30):
# Gestor de la cartera
Ollie Beckett
- Gestor de carteras desde 2012
- En el sector desde 1995Rory Stokes, CFA
- Gestor de carteras desde 2015
- En el sector desde 2001
| Données sur le fonds |
| --- |
| Structure | SICAV |
| Date de création | 29 septembre 2000 |
| Actifs du fonds | €71,91 milliards (au 31 mars 2022) |
| Indice de référence | MSCI Europe Small Cap Index (EUR) |
| Catégorie | Morningstar Europe Small-Cap Equity |
| Nombre de positions | Environ 80 |
| Taille des positions | <5 % |
| Fourchette de capitalisations boursières | Entre 800 millions et 7 milliards d’euros |
| Devise de base | EUR |

Translation (FRES, 2022-06-30):
| Datos del Fondo |  |
| --- | --- |
| Estructura | SICAV |
| Fecha de creación | 29 de septiembre de 2000 |
| Activos gestionados | €71.91 millones (a 31 Mar 2022) |
| Índice de referencia | Euromoney Europe Smaller Companies Index |
| Sector | Morningstar Europe Small-Cap Equity |
| Rango de posiciones | Aproximadamente 80 |
| Tamaño de la posición | < 5% |
| Rango de cap. bursátil | 800 millones - 7.000 millones EUR |
| Moneda de denominación | EUR |
| Données sur le fonds |
| --- |
| Structure | Fonds d’investissement de droit irlandais (IIC) |
| Date de création | 24 déc. 1998 |
| Actifs du fonds | 8,1 milliards USD (au 31 mars 2022) |
| Indice de référence | Indice Balanced |
| Catégorie | Morningstar USD Moderate Allocation |
| Allocation d’actifs | 35–65 % actions |
| Taille maximum d’une position | Poche obligataire : Maximum 5 % de crédit d’émetteurs individuels Poche actions : Maximum 5 % ou 150 % de la pondération de l’indice S&P 500 |
| Allocation au haut rendement | 0–20 % (maximum 35 % de la poche obligataire) |
| Duration | De 3,5 à 6,5 ans ou de -40 % à +25 % de l’indice (poche obligataire) |
| Nombre de positions en général | 60–80 |
| Positions de trésorerie | 0–10% |
| Devise de base | USD |

Translation (FRES, 2022-06-30):
| Datos del Fondo |
| --- |
| Estructura | Sociedad de inversión irlandesa (OICVM) |
| Fecha de lanzamiento | 24 de diciembre de 1998 |
| Activos gestionados | $8.1mm (a 31 de Mar de 2022) |
| Índice de referencia | Índice «Balanced» |
| Sector | Morningstar USD Moderate Allocation |
| Asignación de activos | 35–65% renta variable |
| Tamaño máximo de posición | Componente de renta fija: Exposición máxima por emisor 5% Componente de renta variable: Máx. por título 5% o 150% de su ponderación en el índice S&P 500 |
| Asignación alto rendimiento (high yield): | 0–20% (máximo 35% del (componente de renta fija) |
| Duración | 3,5–6,5 años o del -40% al +25% del índice (componente de renta fija) |
| Rango típico de posiciones en renta variable | 60–80 |
| Tenencia de efectivo | 0–10% |
| Divisa base | USD |
| Rôle dans un portefeuille diversifié |
| --- |
| Position du portefeuille | Core » équilibré Allocation d’actifs aux États-Unis |
| Mise en œuvre du portefeuille | - Stratégie « core » équilibrée

Translation (FRES, 2022-06-30):
| Papel en una cartera diversificada |
| --- |
| Posición en la cartera | Balanced «core» Asignación de activos EE. UU. |
| Implementación en la cartera | - Estrategia Balanced «core»
## PROFIL
BALANCED FUND
Plus de 25 ans d’expertise en matière d’actions et d’obligations réunis dans une solution unique et stratégique
La stratégie d’allocation d’actifs dynamique du Balanced fund de Janus Henderson otfre la flexibilité nécessaire pour se positionner de manière défensive en amont de la volatilité des marchés tout en ciblant de solides performances ajustées du risque. Contrairement à de nombreux produits concurrents, dont l’allocation des actifs est contrainte par des seuils statiques, l’allocation aux actions du fonds peut varier entre 35 % et 65 % selon les conditions du marché.

Translation (FRES, 2022-06-30):
## PERFIL
BALANCED FUND
Más de 25 años de experiencia en renta variable y renta fija reunidos en una única solución core
La estrategia dinámica de asignación de activos Balanced Fund tiene flexibilidad para posicionarse defensivamente ante la volatilidad del mercado, a la vez que trata de obtener fuertes rentabilidades ajustadas al riesgo. A diferencia de muchos productos de la competencia, cuyas asignaciones de activos están limitadas por objetivos fijos, las asignaciones de activos del Fondo pueden variar entre el 35% y el 65% a renta variable, en función de las condiciones del mercado.
# Équipe de gestion
Jeremiah Buckley, CFA*
- Gérant de portefeuille depuis 2015
- Travaille dans le secteur depuis 1998Greg Wilensky, CFA
- Gérant de portefeuille depuis 2020
- Travaille dans le secteur depuis 1993Michael Keough
- Gérant de portefeuille depuis 2019
- Travaille dans le secteur depuis 2006*M. Buckley a occupé le poste de gérant de portefeuille adjoint au sein de la stratégie Janus Henderson Balanced entre le 7 octobre 2013 et le 30 décembre 2015.

Translation (FRES, 2022-06-30):
# Gestor de la cartera
Jeremiah Buckley, CFA*
- Gestor de carteras desde 2015
- En el sector desde 1998Greg Wilensky, CFA
- Gestor de carteras desde 2020
- En el sector desde 1993Michael Keough
- Gestor de carteras desde 2019
- En el sector desde 2006*El Sr. Buckley fue gestor adjunto de carteras de la estrategia Janus Henderson Balanced del 7 de octubre de 2013 al 30 de diciembre de 2015.
# Pourquoi investir dans ce fonds
## Un style de gestion mixte – Une approche axée sur la valorisation
Les gérants de portefeuille investissent dans des valeurs de croissance uniquement à des valorisations raisonnables. Ils ne sont pas tenus de suivre un seul style et peuvent orienter
le portefeuille vers les valeurs de croissance ou les titres value en fonction de là où se trouvent les meilleures opportunités.

## Une forte exposition aux bénéficiaires de la thématique ESG
L’équipe de gestion estime que les entreprises obtenant de bonnes notations dans les domaines ESG et du développement durable méritent une prime de valorisation sur le long terme. L’analyse ESG est intégrée aux thèses d’investissement de toutes les valeurs individuelles.

## Un positionnement volontiers à rebours des marchés
En quête d’entreprises matures ou en phase de retournement affichant des anomalies de valorisation

Translation (FRES, 2022-06-30):
# ¿Por qué elegir este fondo?
## Un estilo mixto con un enfoque consciente de las valoraciones
Los gestores compran crecimiento pero solo a un precio razonable. No se limitan a un único estilo y están dispuestos a reorientar la cartera hacia el growth o value dependiendo de dónde se encuentren las mejores oportunidades.

## Gran exposición a los beneficiarios ESG
El equipo cree que las empresas con buenas puntuaciones ESG y en sostenibilidad son merecedoras de una prima de valoración a lo largo del tiempo. El análisis ESG está integrado en las tesis de inversión durante la toma de decisiones sobre valores bottom up.

## Disposición a ir contracorriente
Identificando acciones mal valoradas de empresas maduras y en fase de recuperación.
| Données sur le fonds |  |
| --- | --- |
| Structure | SICAV |
| Date de création | 1 juillet 1984 |
| Actifs du fonds | € 1,2 milliard (au 31 Mar 2022) |
| Indice de référence | MSCI EMU Net Return EUR Index |
| Catégorie | Morningstar Eurozone Large-Cap Equity |
| Nombre de positions | 40-50 |
| Taille des positions | 1-5 % |
| Devise de base | EUR |

Translation (FRES, 2022-08-25):
| Datos del Fondo |  |
| --- | --- |
| Estructura | SICAV |
| Fecha de creación | 1 de julio de 1984 |
| Activos del fondo | € 1,2 mil (a 31 Mar 2022) |
| Índice de referencia | Índice MSCI EMU Net Return EUR |
| Sector | Morningstar Eurozone Large-Cap Equity |
| Rango de posiciones | 40-50 |
| Tamaño de la posición | 1-5% |
| Moneda de denominación | EUR |
## PROFIL
HORIZON EUROLAND FUND
Un portefeuille value privilégiant la sélection de valeurs dans toute la zone euro
Une stratégie de gestion active visant à générer une appréciation du capital grâce à l’identification d’entreprises de qualité, mais sous-valorisées, opérant/basées en Zone Euro.

Translation (FRES, 2022-08-25):
PERFIL
HORIZON EUROLAND FUND
Cartera consolidada centrada en la selección de valores con criterios value en toda la zona euro
Estrategia gestionada de forma activa con el objetivo de lograr la revalorización del capital, identificando empresas de calidad, aunque infravaloradas, que operan y están radicadas en la zona euro.
# Processus d’investissement
Rendement
Le processus d’investissement s’appuie sur une allocation stra- tégique des actifs (Strategic Asset Allocation, SAA) basée sur des vues à long terme et un suivi quotidien des risques afin de maîtriser risques, volatilité et baisses dans chaque situation.
Vue d’ensemble du processus d’investissement :

Translation (FRES, 2021-06-30):
# Proceso de inversión
Rentabilidad objetivo
El proceso de inversión se basa en el posicionamiento de la Asignación Estratégica de Activos (Strategic Asset Allocation, SAA), que recurre a visiones a largo plazo y a un seguimiento diario del riesgo para controlar tanto esta variable como la vola- tilidad y las caídas en cada situación.
Descripción general del proceso de inversión:
## Sélection des titres / décision d’achat
Après une analyse crédit détaillée (constituée d’un rapport écrit et d’une modélisation financière), un titre peut être intégré au portefeuille si l’équipe estime qu’il remplit les critères suivants :
- Niveau minimal requis en termes d’attractivité du secteur, de qualité des fondamentaux de la société et de la struc- ture de sa dette
- Valorisation appropriée
- Adéquation au sein du portefeuille existant

Translation (FRES, 2021-12-31):
## Selección/decisión de compra
Tras el exhaustivo análisis crediticio (que incluye análisis y modelación financiera) siguiendo la estructura anterior, el valor se adquiere si el equipo de inversión acepta el cumplimiento de los siguientes criterios:
- Requisitos mínimos en cuanto al atractivo del sector, la calidad de la compañía y de la estructura de los bonos
- Precios adecuados
- Adecuación a la cartera actual
| Attractivité du secteur | Analyse de la société | Structure de la dette |
| --- | --- | --- |
| Dynamiques et perspectives du marché Positionnement de la société Produits de substitution et technologie Moteurs de résultats Rationnel de la tarification | Canaux de vente et de distribution Rentabilité du segment Positionnement concurrentiel en termes de prix Différentiation produit Équipe diri- geante Fonds de capita- linvestissement | Protection des actifs contre le risque de perte Positionne- ment dans la structure du capital Covenants et conditions de l’émission Protection en cas d’OPA |  |
|  | Objectif du financement |  |

Translation (FRES, 2021-12-31):
| Atractivo del sector | Análisis de la compañía | Estructura del bono |
| --- | --- | --- |
| Dinámica y perspectiva del mercado Posición de la compañía Sustitutos y tecnología Factores que afectan a los beneficios Racionalidad de los precios | Ventas y proceso de distribución Rentabilidad del segmento Posición relativa de costes Diferenciación del producto Gestión Patrocinador de capital | Activos y protección contra caídas Posición en la estructura de capital Compromisos y términos Protección contra ofertas de adquisición |  |
|  | Finalidad de la financiación |  |