# What is this product?
## Type
This product is a UCITS exchange traded fund or "UCITS ETF". It is a sub- fund of JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, an Irish collective asset- management vehicle constituted as an umbrella fund with segregated liability between its sub-funds and authorised by the CBI pursuant to the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011 (as amended).

## Objectives, Process and Policies
Objective The Sub-Fund aims to achieve a return through investing in companies with exposure to the theme of climate change solutions. Share Class Benchmark MSCI All Country World Index (Total Return Net) Investment Policy The Sub-Fund pursues an actively managed investment strategy without reference or constraints relative to the Benchmark.
The Sub-Fund will invest in companies that have been identified by the Investment Manager, at the time of purchase, as best positioned to develop solutions to address climate change, by being significantly engaged in developing climate change solutions, whilst not significantly harming any environmental or social objectives and following good governance practices.
Companies are selected in relation to key sub-themes of climate change solutions, which may change from time to time, such as sustainable transport, sustainable construction, sustainable food & water, renewable energy and recycling and re-use. The Investment Manager considers that these investments qualify as "sustainable investments" for the purposes of SFDR. Investments are evaluated and deemed sustainable investments via the following process.
Significant engagement in developing climate change solutions will be measured through metrics such as revenue or potential revenue generated by companies through such solutions or other metrics applied by the Investment Manager which may change from time to time in relation to the key sub-themes as described above.
In order to qualify for inclusion in the portfolio, a company must generate at least 20% of its revenue from one of the identified sub- themes. If a security does not generate at least 20% of its revenue from an identified sub-theme, it may still be eligible for inclusion based on a qualitative assessment of future revenue potential, based on metrics such as capital expenditure.
The process to identify companies with exposure to the theme of climate change solutions has three steps.
The Investment Manager evaluates and applies values and norms based screening to implement exclusions. including, for example, identifying issuers that are involved in the manufacturing of controversial weapons, thermal coal and tobacco among others. To support this screening, the Investment Manager relies on third party provider(s) who identify an issuer's participation in or the revenue which they derive from activities that are inconsistent with the values and norms based screens. The list of screens applied that may result in exclusions can be found on the Website (www.jpmorganassetmentment. ie).
Identify companies aligned to the sub-themes using the ThemeBot which is a proprietary natural language processing tool that:
- 	identifies and determines the relevance of key words and concepts related to the climate change solutions sub-themes; and
- evaluates public documentation such as regulatory filings, broker reports, news reports or company profiles to identify those companies providing the highest exposure to these sub-themes.

The Investment Manager analyses the results of the Themebot to select the companies from this core universe best placed to achieve the Sub- Fund's objective. This analysis is based on fundamental analysis and ongoing engagement with companies to understand how they are positioned to develop solutions currently and in the future to address climate change.
Fundamental analysis is used to better understand sustainability risks
and opportunities that may impact a company and is also an important driver behind active company engagement when seeking to positively influence business practices to improve sustainability. As part of this analysis, the Investment Manager may make use of a proprietary ESG framework which assesses each company's exposure to material sustainability issues however the focus is to identify companies aligned to the theme of climate change solutions.
The Investment Manager has ultimate discretion over the construction of the portfolio and may add companies that have not been identified by the Themebot.
If a company ceases to qualify, the Investment Manager will engage with the company to determine the circumstances for ceasing to qualify. If the company can resolve the matter in the short-term it may continue to be held in the portfolio. However, if not, the security will be sold as soon as reasonably practicable taking into account the best interests of Shareholders in the Sub-Fund.
The Sub-Fund systematically includes ESG criteria in investment analysis and investment decisions on at least 90% of securities purchased (excluding cash).
The Sub-Fund follows a sustainable thematic ESG approach. Thematic is an investment style with a thematic focus on a UN Sustainable Development Goal or other specific ESG theme (in this case climate change solutions). The term "Thematic" defines the category of this Sub- Fund and applicable investment criteria. The Sub-Fund seeks to achieve its Investment Objective through a forward looking investment approach, active engagement with companies where possible, and by seeking to positively influence business practices to improve sustainability. This investment style aims to deliver long term sustainable financial returns while also serving as the foundation to align investment decisions with investor values. The Sub-Fund aims to deliver a sustainability related theme of climate change solutions with intentional environmental/social outcome. The thematic approach ensures portfolio positions are issued by thematically selected issuers. The Sub-Fund has sustainable investment as its objective and intends to use third party data providers and to the extent possible, in-house research and direct assessment of corporate reporting and data to determine the extent of investments in accordance with the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
While there are investments in the Sub-Fund that contribute to an environmental objective and may be eligible to be assessed against the criteria, this is an evolving assessment subject to regulatory rules yet to be fully implemented and highly dependent on the availability of sufficient, reliable, timely and verifiable data from investee companies. In this regard, the Investment Manager is not currently in a position to quantify the extent of investments in economic activities that qualify with the criteria.
The Sub-Fund will invest globally, including, without limits, in emerging markets.
The Sub-Fund may invest in companies of all capitalisation levels, including, without limits, in small capitalisation companies and may have significant positions in specific sectors or markets from time to time.
The Benchmark is a global equity index designed to represent the performance of large and mid-capitalisation equity securities issued in 23 developed markets and 24 emerging markets.
For the avoidance of doubt, investors should note that the Sub-Fund will not seek to track the performance of, or replicate the Benchmark, rather the Sub-Fund will use the Benchmark as a performance comparator.
The Sub-Fund may invest in assets denominated in any currency and currency exposure will not typically be hedged.
The Sub-Fund may, for efficient portfolio management purposes, use financial derivative instruments.
USD is the base currency of the Sub-Fund.
The Sub-Fund will publicly disclose its complete holdings on a daily
All data is sourced by J.P. Morgan Asset Management and is correct as at the date of this commentary unless otherwise stated.
basis. Details of the Sub-Fund's holdings and full disclosure policy may be found on www.jpmorganassetmanagement.lu.
Redemption and Dealing Shares of the Sub-Fund are traded on one or more stock exchanges. Certain market makers and brokers may subscribe and redeem Shares directly with JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, and are referred to as "Authorised Participants". Other investors who are not Authorised Participants can purchase and sell Shares daily on a recognised stock exchange or over-the-counter.
Distribution Policy This Share Class does not pay dividends. Earned income is retained in the Net Asset Value.
SFDR Classification Article 9

## Intended retail investor
This product is intended for investors who plan to stay invested for at least 5 years.
- Investors should be seeking long term capital growth and a higher risk, thematic equity investment that embeds ESG principles.
- Investors should understand the risks involved, including the risk of losing all capital invested and must evaluate the Sub-Fund objective and risks in terms of whether they are consistent with their own investment goals and risk tolerances. The Sub-Fund is not intended as a complete investment plan.
- Typical investors in the Sub-Fund are expected to be those who seek exposure to the markets covered by the Benchmark and seek to invest in companies best positioned to develop solutions to address climate change, by being significantly engaged in developing climate

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# En quoi consiste ce produit?
## Type
Ce produit est un fonds indiciel coté (ETF) de type OPCVM ou « ETF OPCVM ». Il s'agit d'un compartiment de JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, un véhicule de gestion d’investissement collectif irlandais constitué sous la forme d’un fonds à compartiments multiples appliquant le principe de la séparation des engagements entre les compartiments et autorisé par la CBI en vertu des Réglementations de 2011 des Communautés européennes (relatives aux organismes de placement collectif en valeurs mobilières), telles que modifiées.

## Objectifs, processus et politiques
Objectif Le Compartiment vise à générer un rendement en investissant dans des sociétés présentant une exposition au thème des solutions au changement climatique.
Indice de référence de la Classe d'Actions MSCI All Country World Index (Total Return Net)
Politique d'investissement Le Compartiment emploie une stratégie d'investissement gérée de façon dynamique indépendamment de son Indice de référence. Le Compartiment investira dans des entreprises identifiées par le Gestionnaire financier, au moment de l’achat, comme étant les mieux à même d’apporter des solutions au changement climatique, de par leur engagement en la matière, sans avoir d’incidence négative importante sur des objectifs environnementaux ou sociaux et tout en appliquant des pratiques de bonne gouvernance. Les entreprises sont sélectionnées en fonction de sous-thèmes clés en lien avec les solutions au changement climatique (susceptibles de changer au fil du temps), tels que le transport durable, la construction durable, l’alimentation durable et l’utilisation durable des ressources en eau, les énergies renouvelables ainsi que le recyclage et la réutilisation. Le Gestionnaire financier considère que ces investissements sont éligibles en tant qu’« investissements durables » au sens du SFDR. Les investissements sont évalués et considérés comme des investissements durables au moyen du processus suivant. L’ampleur de l’engagement à apporter des solutions au changement climatique sera mesurée à l’aide d’indicateurs tels que la contribution réelle ou potentielle de ces solutions au chiffre d’affaires des entreprises, ou d’autres indicateurs appliqués par le Gestionnaire financier (susceptibles de changer au fil du temps) en lien avec les sous-thèmes clés susmentionnés. Pour être éligible à l’inclusion dans le portefeuille, une entreprise doit tirer au moins 20% de son chiffre d’affaires de l’un des sous-thèmes identifiés. A défaut, un titre pourra néanmoins être éligible au regard d’une évaluation qualitative du potentiel de chiffre d’affaires futur, sur la base d’indicateurs tels que les dépenses d’investissement.
L’identification des entreprises exposées au thème des solutions au changement climatique s’effectuera en trois étapes. Le Gestionnaire financier procède à une évaluation en s'appuyant sur un filtrage fondé sur des valeurs et des normes, qui inclut, par exemple, l'identification des émetteurs impliqués dans la fabrication d'armes controversées, de charbon thermique et de tabac, entre autres. Pour l’assister dans ce filtrage, il s’appuie sur un ou plusieurs fournisseurs tiers qui identifient la participation d’un émetteur à des activités qui ne correspondent pas aux filtrages selon des valeurs ou des normes, ou le chiffre d’affaires de l’émetteur lié à ces activités. La liste des filtres appliqués qui peuvent entraîner des exclusions peut être obtenue sur le site Internet (www. jpmorganassetmanagement.ie).
Pour identifier les sociétés alignées sur ces sous-thèmes, le Gestionnaire financier utilise le ThemeBot, un outil propriétaire de traitement du langage naturel qui :
- 	identifie et détermine la pertinence des mots clés et des concepts liés aux sous-thèmes en rapport avec les solutions au changement climatique, et
- évalue la documentation accessible au public telle que les dépôts réglementaires, les rapports des courtiers, les bulletins d'information ou les profils d'entreprises afin d'identifier celles qui offrent la plus grande exposition à ces sous-thèmes.

Le Gestionnaire financier analyse les résultats du ThemeBot afin de sélectionner, dans cet univers de départ, les entreprises les mieux à même de contribuer à la réalisation de l’objectif du Compartiment. Pour ce faire, il procède à une analyse fondamentale et entretient un dialogue permanent avec les entreprises afin de déterminer en quoi elles sont à même de concevoir des solutions au changement climatique, actuellement et à l’avenir. L'analyse fondamentale permet de mieux appréhender les risques et les opportunités liés à la durabilité qui sont susceptibles d’impacter une société et revêt également une grande importance dans le cadre de l’engagement actif auprès des sociétés, lorqu'il s'agit d'influer positivement sur les pratiques commerciales à des fins d’amélioration de la durabilité. Dans le cadre de cette analyse, le Gestionnaire financier peut appliquer un cadre ESG propriétaire permettant d’évaluer l’exposition de chaque société aux problématiques de durabilité importantes, bien que le but principal soit d’identifier des entreprises répondant au thème des solutions au changement climatique. Le Gestionnaire financier a toute latitude quant à la construction du portefeuille et peut y intégrer des entreprises qui n’ont pas été identifiées par le ThemeBot. Si une entreprise ne remplit plus les critères d’éligibilité, le Gestionnaire financier prendra contact avec elle afin d’en déterminer la cause. Si l’entreprise parvient à y remédier à brève échéance, elle pourra être conservée dans le portefeuille. Dans le cas contraire, le titre sera vendu dès que raisonnablement possible, dans le meilleur intérêt des Actionnaires du Compartiment.
Le Compartiment inclut systématiquement des critères ESG dans l'analyse et les décisions d'investissement pour au moins 90% des titres achetés (hors liquidités). Le Compartiment adopte une approche ESG thématique durable. L'investissement thématique est un style d'investissement pourvu d'un biais thématique axé sur un Objectif de développement durable des Nations unies ou d'un autre thème ESG spécifique (dans le cas présent, les solutions au changement climatique). Le terme «Thématique » désigne la catégorie à laquelle appartient ce Compartiment ainsi que les critères d’investissement applicables. Le Compartiment cherche à atteindre son objectif d'investissement en s’appuyant sur une approche d’investissement prospective et sur l’engagement actif auprès des sociétés dans la mesure du possible, et entend influer positivement sur les pratiques commerciales à des fins d’amélioration de la durabilité. Ce style d'investissement vise à générer des performances financières durables sur le long terme, tout en servant de base à l’alignement des décisions d’investissement avec les valeurs des investisseurs. Le Compartiment entend proposer un thème lié à la durabilité (en l'occurrence, les solutions au changement climatique) visant délibérément un résultat environnemental/social. L’approche thématique permet de s’assurer que les positions en portefeuille soient émises par des entités sélectionnées sur la base d'un thème. Le Compartiment poursuit un objectif d'investissement durable et a l'intention de recourir aux services de fournisseurs de données tiers ainsi que, dans la mesure du possible, à des recherches internes et une évaluation directe du reporting et des informations des entreprises, afin de déterminer dans quelle mesure les investissements remplissent les critères de l'UE définissant les activités économiques durables sur le plan environnemental. S'il existe au sein du Compartiment des investissements contribuant à la poursuite d'un objectif environnemental et susceptibles d'être éligibles à l'évaluation au regard de ces critères, cette évaluation dynamique est sujette à des règles qui ne sont pas encore pleinement mises en œuvre et dépendant dans une large mesure de la disponibilité d'informations fiables, vérifiables, opportunes et en quantité suffisante fournies par les entreprises dans lesquelles investit le Compartiment. A cet égard, le Gestionnaire financier n'est actuellement pas en mesure de quantifier la proportion d'investissements dans des activités économiques qui rempliront ces critères. Le Compartiment investira à l’échelle mondiale, y compris, sans s'y limiter, sur les marchés émergents. Le Compartiment peut investir dans des sociétés de toutes capitalisations, y compris, sans limites, dans des sociétés à petite capitalisation et détenir
All data is sourced by J.P. Morgan Asset Management and is correct as at the date of this commentary unless otherwise stated.
ponctuellement des positions importantes sur des secteurs ou des marchés spécifiques. L’Indice de référence est un indice d’actions mondiales conçu pour refléter la performance des actions de sociétés à grande et moyenne capitalisation de 23 pays développés et 24 marchés émergents. Afin d’écarter tout doute, les investisseurs voudront bien noter que le Compartiment ne cherchera pas à répliquer la performance ou la composition de l’Indice de référence, mais l’utilisera à des fins de comparaison de la performance. Le Compartiment pourra acquérir des actifs libellés dans n'importe quelle devise et les expositions en devises ne seront généralement pas couvertes. A des fins de gestion efficace de portefeuille, le Compartiment peut recourir à des instruments financiers dérivés. La devise de référence du Compartiment est l'USD. Le Compartiment divulguera publiquement l'intégralité de ses positions sur une base quotidienne. Des informations détaillées sur les positions détenues par le Compartiment et sa politique de divulgation complète sont disponibles sur le site www.jpmorganassetmanagement.lu.
Rachat et négociation Les Actions du Compartiment sont négociées sur une ou plusieurs bourses de valeurs. Certains teneurs de marché et courtiers peuvent souscrire et racheter des Actions directement auprès de JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV et sont considérés comme des « Participants autorisés ». D'autres investisseurs qui ne font pas partie des Participants autorisés peuvent acheter et vendre des Actions quotidiennement sur une bourse reconnue ou de gré à gré.
Politique de distribution Cette Classe d'Actions ne distribue pas de dividendes. Les revenus engrangés sont retenus dans la Valeur liquidative. Classification SFDR Article 9

## Investisseur de détail visé
Ce produit est destiné aux investisseurs qui prévoient de rester investis pendant au moins 5 ans.
- Les investisseurs doivent rechercher une croissance du capital sur le long terme et un investissement thématique en actions plus risqué qui intègre les principes ESG.
- Il est important que les investisseurs comprennent les risques associés à un investissement dans le Compartiment, et en particulier le risque deperte totale du capital investi, et dès lors qu'ils évaluent les risques et objectifs du Compartiment au regard de leurs propres objectifs d’investissement et tolérance au risque. Le Compartiment ne saurait constituer à lui seul un plan d'investissement complet.
- Le Compartiment s’adresse aux investisseurs qui recherchent une exposition aux marchés couverts par l’Indice de référence et qui souhaitent investir dans les entreprises les mieux à même d'apporter des solutions au changement climatique, de par leur engagement en la matière, sans avoir d’incidence négative importante sur des objectifs environnementaux ou sociaux et tout en appliquant des pratiques de bonne gouvernance.

Durée Ce produit n'a pas de date d'échéance fixe et peut être liquidé dans certaines circonstances, comme décrit plus en détail dans le Prospectus. 
Informations pratiques
Dépositaire Le dépositaire désigné par le fonds est Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited.
Mentions légales La responsabilité de JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du Prospectus.
Le Compartiment fait partie de JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, un véhicule de gestion collective de droit irlandais appliquant le principe de la séparation des engagements entre les compartiments. JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV est constitué de différents compartiments, chacun composé d'une ou plusieurs Classes d'Actions. Ce document correspond à une Classe d'Actions spécifique. Le Prospectus et les rapports annuel et semestriel sont établis pour JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV dans son intégralité.
Conversions La conversion d’Actions d’un Compartiment en Actions d'un autre Compartiment n’est pas autorisée. De plus, la conversion d’Actions d’une Classe d'Actions dans une autre Classe d'Actions du même Compartiment n’est pas autorisée pour les investisseurs négociant en bourse, mais peut l'être pour les Participants autorisés. Pour plus d'informations, veuillez vous reporter au Prospectus.