OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Au Luxembourg, les sociétés d’investissement et les fonds d’investissement sont considérés par la loi comme des « entités immatriculées ».
Est par exemple habituellement considérée comme le bénéficiaire effectif au sens de la loi du 12 novembre 2004 toute personne physique détenant plus de 25 % des actions ou des parts d’une entité ou la contrôlant de toute autre manière.
Selon la situation spécifique donnée, cela pourrait impliquer de devoir également inscrire nommément au Registre des bénéficiaires effectifs des investisseurs finaux de la société d’investissement ou du fonds d’investissement, où y figureraient ainsi des données personnelles les concernant. À compter du 1er septembre 2019 sont accessibles au grand public et consultables gratuitement sur le site Internet du
« Luxembourg Business Register » les données suivantes de tout bénéficiaire effectif : nom, prénom(s), natio- nalité(s), date et lieu de naissance, pays de résidence et la nature et l’étendue des intérêts effectifs détenus. Seules des circonstances exceptionnelles peuvent justifier des demandes au cas par cas, après examen payant, visant à limiter l’accès public aux informations.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# En Luxemburgo se consideran legalmente «sujetos jurídicos registrados» las sociedades y los fondos de inver- sión, entre otros.
Propietario económico de conformidad con la Ley de 12 de noviembre de 2004 es, por ejemplo, cualquier per- sona física que posee o controla de alguna otra forma, en total, más del 25 % de las acciones o participaciones de un sujeto jurídico.
En función de las situaciones especiales, esta situación podría provocar que también haya que comunicar al registro de propietarios económicos los inversores finales de la sociedad o el fondo de inversión, facilitando sus nombres y otros datos de carácter personal. A partir del 1 de septiembre de 2019 cualquiera puede consultar gratuitamente los siguientes datos en la página web de «Luxembourg Business Registers»: apellido(s), nom- bre(s), nacionalidad(es), fecha y lugar de nacimiento, país de residencia habitual y el tipo y el alcance del inte- rés económico. La visibilidad solo se puede limitar en caso de circunstancias extraordinarias y tras una compro- bación de pago del caso individual.
# L'actif du Fonds peut également être investi dans d'autres titres autorisés par la loi.
Afin d'atteindre son objectif d'investissement, le Fonds peut acheter et vendre des contrats à terme et des options sans nécessairement détenir le sous-jacent correspondant. Il peut dans cette même optique recourir à des options négociées de gré à gré. Les produits dérivés précités sont utilisés à des fins d'investissement, prin- cipalement dans le but de tirer profit des fluctuations de cours et de percevoir des primes d'options. Leur utili- sation s'inscrit dans le cadre de la mise en œuvre de la politique et de l'objectif d'investissement ainsi que du profil de risque.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Además, el patrimonio del fondo se podrá invertir en otros activos permitidos por la Ley.
Para alcanzar el objetivo de inversión, el fondo también podrá comprar y vender futuros y opciones sin necesi- dad de que la cartera del fondo contenga el correspondiente activo subyacente. Asimismo, y con el mismo objetivo, podrán utilizarse opciones OTC. La utilización de estos derivados se realiza con fines de inversión y tiene como principal objetivo obtener beneficios de las fluctuaciones de las cotizaciones y cobrar primas de opciones. La utilización de los derivados en cuestión se realiza en el sentido de la implantación de la política de inversión, del objetivo de inversión y del perfil de riesgo.
# Coûts à charge de l’investisseur
| Catégorie de parts | Catégorie de parts A | Catégorie de parts T | Catégorie de parts SIA-A | Catégorie de parts SIA-T |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| Commission de souscription : (au bénéfice de l'intermédiaire res- pectif) | jusqu’à 5% | jusqu’à 5% | jusqu’à 5% | jusqu’à 5% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Commission de rachat : | néant | néant | néant | néant |
| Commission de conversion : | néant | néant | néant | néant |

| Catégorie de parts | Catégorie de parts R-A | Catégorie de parts R-T | Catégorie de parts CHF-T | Catégorie de parts SIA CHF-T |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Commission de souscription : (au bénéfice de l'intermédiaire res- pectif) | jusqu’à 1 % | jusqu’à 1% | jusqu’à 5% | jusqu’à 5% |
| Commission de rachat : | néant | néant | néant | néant |
| Commission de conversion : | néant | néant | néant | néant |

| Catégorie de parts | Catégorie de parts USD-T | Catégorie de parts SIA USD-T |
| --- | --- | --- |
| Commission de souscription : (au bénéfice de l'intermédiaire res- pectif) | jusqu’à 5 % | jusqu’à 5% |
| Commission de rachat : | néant | néant |
| Commission de conversion : | néant | néant |

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Costes que deberán sufragar los inversores
| Clase de participaciones | Clase de parti- cipaciones A | Clase de parti- cipaciones T | Clase de parti- cipaciones SIA- A | Clase de parti- cipaciones SIA-T |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Gastos de emisión: (en beneficio del intermediario de que se trate) | hasta el 5% | hasta el 5% | hasta el 5% | hasta el 5% |
| Gastos de reembolso: | no se aplica | no se aplica | no se aplica | no se aplica |
| Comisión de canje: | no se aplica | no se aplica | no se aplica | no se aplica |

| Clase de participaciones | Clase de parti- cipaciones R-A | Clase de partici- paciones R-T | Clase de parti- cipaciones CHF- T | Clase de parti- cipaciones SIA CHF-T |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Gastos de emisión: (en beneficio del intermediario de que se trate) | hasta el 1 % | hasta el 1% | hasta el 5% | hasta el 5% |
| Gastos de reembolso: | no se aplica | no se aplica | no se aplica | no se aplica |
| Comisión de canje: | no se aplica | no se aplica | no se aplica | no se aplica |

| Clase de participaciones | Clase de participaciones USD-T | Clase de participaciones SIA USD-T |
| --- | --- | --- |
| Gastos de emisión: (en beneficio del intermediario de que se trate) | hasta el 5 % | hasta el 5% |
| Gastos de reembolso: | no se aplica | no se aplica |
| Comisión de canje: | no se aplica | no se aplica |
# Remarque relative à l’attestation des coûts
Si, lors de l'acquisition de parts, l'investisseur est conseillé par des tiers ou si ceux-ci servent d'intermédiaire pour l'achat de parts, ces tiers peuvent lui affecter le cas échéant des frais ou des ratios de frais qui ne sont pas conformes aux informations concernant les frais contenues dans le présent prospectus et dans les documents d'informations clés pour l'investisseur. L'une des raisons peut notamment être que la personne tierce prend également en compte les coûts de sa propre activité (comme la médiation, les conseils ou la gestion des comptes de dépôt). En outre, elle peut également prendre en compte, le cas échéant, les frais ponctuels, tels que la commission de souscription et utilise généralement d’autres méthodes de calcul ou des estimations pour les frais imputables au Fonds, qui englobent notamment les frais de transaction du Fonds.
Des divergences au niveau de l’attestation de coûts peuvent survenir tant dans le cadre d’informations préa- lables à la conclusion du contrat que dans celui d’informations régulières sur les frais quant à la situation du Fonds dans le cadre d’une relation client durable.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Observación relativa a la acreditación de gastos
Si un inversor se deja asesorar en la adquisición de participaciones por parte de terceros, o si estos terceros son los que tramitan la compra, puede ser que le acrediten al inversor gastos o cuotas de gastos que no coinciden con las indicaciones de gastos de este folleto informativo y la información para el inversor. La razón puede ser principalmente que el tercero haya incluido adicionalmente los gastos de su propia actividad (p. ej. tramitación, asesoramiento o mantenimiento de cuenta). Además, también es posible que haya tenido en cuenta gastos que se deben abonar una sola vez, como las comisiones de emisión y, por norma general, también usa otros métodos de cálculo o estimaciones para los gastos que se generan a nivel del fondo, especialmente los que abarcan los gastos de transacción del fondo.
Estas diferencias en la acreditación de gastos se pueden dar tanto en la información previa a la celebración del contrato, como más adelante, en el marco de la información regular sobre los gastos de la inversión del fondo que se transmite a lo largo de una relación de cliente duradera.
# Les revenus des catégories de parts T, SIA-T, R-T, CHF-T, SIA CHF-T, USD-T et SIA USD-T sont capitalisés.
Ceux des catégories de parts A, SIA-A et R-A sont distribués. La distribution se fait à intervalles régulièrement déterminés par la Société de gestion. On attribue dans le registre des parts aux détenteurs de parts nomina- tives un nombre de parts du Fonds correspondant au montant du versement qui leur revient. Si l’investisseur en exprime le souhait, ces versements peuvent lui être virés sur le compte qu’il indiquera. Si le prix d’émission a été initialement prélevé par débit, le montant du versement sera crédité sur le même compte.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Los rendimientos de la clase de participaciones T, SIA-T, R-T, CHF-T, SIA CHF-T, USD-T y SIA USD-T se acumulan.
Los resultados de la clase de participaciones A, la clase de participaciones SIA-A y la clase de participaciones R- A se distribuyen. El reparto se efectuará en los intervalos que determine la Sociedad Gestora de forma periódi- ca. Los titulares de participaciones nominativas recibirán el número de participaciones en el fondo correspon- diente al importe del reparto mediante acreditación en el registro de participaciones. Previa solicitud expresa, los repartos se transferirán también a la cuenta que indique el inversor. Si el precio de emisión fue abonado mediante orden de domiciliación, la transferencia del reparto se efectuará a la cuenta correspondiente.
# Article 7 – Suspension du calcul de la valeur unitaire des parts
- La Société de gestion est en droit de suspendre temporairement le calcul de la valeur unitaire des parts si et aussi longtemps que les circonstances l’exigent et si l’intérêt des investisseurs justifie une telle sus- pension. Notamment :
	- pendant une période durant laquelle une bourse de valeurs ou un autre marché réglementé où une partie substantielle des actifs est admise à la cote officielle ou négociée se trouve fermé(e) (à l’exception des jours fériés légaux et bancaires) ou durant laquelle les opérations y sont res- treintes ou suspendues ;
	- dans des circonstances exceptionnelles pendant lesquelles la Société de gestion n’est pas en me- sure de disposer des investissements d’un fonds ou pendant lesquelles elle se trouve dans l’impossibilité de transférer librement la contre-valeur des investissements réalisés ou de calculer normalement la valeur des parts ;
	- en cas de panne des moyens de communication ou si, pour une raison quelconque, la valeur d’un actif ne peut être calculée de manière suffisamment rapide ou précise.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Artículo 7 – Suspensión del cálculo del valor de la participación
- La sociedad gestora tendrá derecho a suspender temporalmente el cálculo del valor de la participación cuando y mientras haya unas circunstancias que hagan necesaria esta suspensión y cuando se justifique la suspensión tomando en consideración los intereses de los inversores. Este será el caso, sobre todo:
	- durante el tiempo en que una bolsa u otro mercado regulado en la/el que se cotice o negocie una parte esencial de los activos esté cerrada/o o se haya suspendido o limitado la contratación en esa bolsa o en el mercado correspondiente por otras razones que no sean días festivos legales o bancarios;
	- en cualquier situación de emergencia, como consecuencia de la cual la sociedad gestora no pue- da disponer de los activos del fondo o no pueda transferir libremente el contravalor de las com- pras o ventas de inversiones, ni realizar correctamente el cálculo del valor liquidativo de la parti- cipación.

- en caso de interrupción de la comunicación o si, por cualquier otro motivo, el valor de un activo no puede determinarse con suficiente rapidez o precisión.
# Article 13 – Exercice financier – Vérification des comptes
- L'exercice du Fonds commence le 1er janvier d'une année et se termine le 31 décembre de la même année. Le premier exercice financier a commencé lors du lancement du Fonds et s'est terminé le 31 dé- cembre 2010.
- Les comptes annuels du Fonds sont vérifiés par un réviseur d’entreprises désigné par la Société de ges- tion.
- La Société de gestion publie un rapport annuel vérifié au plus tard quatre mois après la clôture de chaque exercice financier, conformément aux dispositions en vigueur au Grand-Duché de Luxembourg.
- La Société de gestion publie un rapport semestriel non vérifié deux mois après la fin du premier se- mestre de l’exercice financier. Des rapports intermédiaires vérifiés et non vérifiés supplémentaires peu- vent être établis dès lors que la distribution dans d’autres pays l’exige.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Artículo 13 – Ejercicio – Revisión de cuentas
- El ejercicio del fondo comienza el 1 de enero de cada año y finaliza el 31 de diciembre del año. El primer ejercicio empezó con la constitución del fondo y terminó el 31 de diciembre de 2010.
- Las cuentas anuales del fondo serán comprobadas por un auditor de cuentas designado por la sociedad gestora.
- Como muy tarde cuatro meses después de la terminación de cada ejercicio, la sociedad gestora publica- rá un informe anual auditado conforme a las disposiciones del Gran Ducado de Luxemburgo.
- Dos meses después de que termine la primera mitad de cada ejercicio la sociedad gestora publicará un informe semestral no auditado. En la medida en que sea necesario para la autorización de la venta en otros países, se podrán elaborar informes intermedios adicionales auditados y no auditados.
# 16, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
Le véhicule de placement décrit dans le présent prospectus (avec annexe et règlement de gestion) (le « pros- pectus ») est un fonds commun de placement de droit luxembourgeois constitué pour une durée illimitée sous la forme d’un fonds sans compartiment conformément à la Partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 sur les organismes de placement collectif dans sa version en vigueur (la « Loi du 17 décembre 2010 »).
Le présent prospectus de vente n’est valable qu’accompagné du dernier rapport annuel publié, dont la date de clôture ne peut remonter à plus de seize mois. Si la date de clôture du rapport annuel remonte à plus de huit mois, le rapport semestriel doit aussi être mis à disposition de l’investisseur. La souscription de parts repose sur le prospectus en vigueur et les documents d'informations clés pour l'investisseur. Lors de la souscription d’une part, l’investisseur accepte le prospectus, les documents d’informations clés pour l’investisseur ainsi que toute modification y afférente autorisée et publiée.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# 16, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
El fondo de inversión descrito en el presente folleto informativo, así como en el anexo y el reglamento de ges- tión («Folleto informativo completo»), es un fondo de inversión luxemburgués (fonds commun de placement) que se constituyó por tiempo indefinido conforme a la versión vigente en cada caso de la Parte I de la Ley lu- xemburguesa de 17 de diciembre de 2010 sobre organismos de inversión colectiva («Ley de 17 de diciembre de 2010») como monofondo.
Este folleto informativo y el reglamento de gestión solo serán válidos si van acompañados del último informe anual que se haya publicado, cuya fecha de referencia no podrá ser anterior en más de dieciséis meses. Cuando la fecha de referencia del informe anual sea anterior en más de ocho meses, se debe poner a disposición del comprador, además, el informe semestral. La base jurídica de la compra de participaciones la constituyen el folleto informativo vigente en cada caso y la «Información esencial para el inversor». Al comprar una participación, el inversor reconocerá el folleto informativo, la «Información esencial para el inversor», así como todas las modificaciones que se hayan autorizado y publicado del mismo.
# Politique et objectifs d’investissement
La politique d'investissement du Fonds vise principalement à réaliser une plus-value intéressante dans la devise du Fonds (telle que définie dans l'annexe), en tenant compte des critères de stabilité de la valeur, de sécurité du capital et de liquidité de l'actif du Fonds. La politique d’investissement spécifique du Fonds est décrite dans l’annexe du prospectus.
Les principes généraux et les restrictions d’investissement énoncés à l’article 4 du règlement de gestion s’appliquent à ce fonds, sous réserve d'éventuelles informations contraires ou complémentaires y relatives dans l’annexe du prospectus.
L'actif du Fonds est investi dans le respect du principe de diversification des risques, au sens des Règles de la partie I de la loi du 17 décembre 2010 et conformément aux principes de politique d’investissement décrits à l’article 4 du règlement de gestion et dans la limite des restrictions d’investissement.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Objetivos y política de inversión
El objetivo de la política de inversión del fondo consiste en alcanzar una plusvalía en la moneda del fondo (tal y como se define en el anexo), teniendo en cuenta los criterios de estabilidad del valor, seguridad del capital y liquidez del patrimonio especial. La política de inversión específica se indicará para el fondo en el anexo al folle- to informativo.
Los principios y restricciones generales de inversión detallados en el artículo 4 del reglamento de gestión son válidos para este fondo, siempre que no se encuentren disposiciones divergentes o complementarias para el fondo en el anexo al folleto informativo.
El patrimonio del fondo se invertirá tomando en consideración el principio de la diversificación de riesgos a efectos de lo dispuesto en la Parte I de la Ley de 17 de diciembre de 2010 y conforme a los principios de la política de inversión descritos en el artículo 4 del reglamento de gestión y las restricciones a la inversión.
# Risque de suspension des rachats
Les investisseurs peuvent en principe demander le rachat de leurs parts à la Société de gestion chaque jour d’évaluation. La Société de gestion peut toutefois suspendre provisoirement le rachat des parts au vu de cir- constances exceptionnelles et ne procéder au rachat des parts qu’à une date ultérieure, au cours en vigueur à ladite date (voir à cet égard également l’article 7 du règlement de gestion intitulé « Suspension du calcul de la valeur unitaire des parts » et l’article 10 du règlement de gestion intitulé « Rachat et conversion de parts »). Ce prix peut être inférieur à celui en vigueur avant la suspension du rachat.
La Société de gestion peut également être contrainte de suspendre les rachats lorsqu'un ou plusieurs fonds dont les parts ont été achetées pour le compte du Fonds suspendent le rachat de leurs propres parts et que ces dernières constituent une portion importante de l'actif net du Fonds.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Riesgo de suspensión del reembolso
Por regla general, los inversores podrán solicitar a la sociedad gestora el reembolso de sus participaciones en cualquier día de valoración. No obstante, la sociedad gestora podrá suspender temporalmente el reembolso de las participaciones, en el caso de que se produzcan circunstancias extraordinarias, y reembolsar las participa- ciones solo en una fecha posterior y al precio vigente en esta última (véase al respecto el artículo 7 del regla- mento de gestión «Suspensión del cálculo del valor liquidativo de la participación» y el artículo 10 del regla- mento de gestión «Reembolso y canje de participaciones»). Este precio podrá ser inferior al vigente antes de la suspensión del reembolso.
Asimismo, la sociedad gestora se podrá ver obligada a suspender el reembolso especialmente cuando uno o varios fondos, cuyas participaciones se han adquirido para el fondo, suspendan a su vez el reembolso de parti- cipaciones y estos constituyan una parte importante del patrimonio neto del fondo.
# Par conséquent, aucune garantie ne peut être donnée que les objectifs de la politique d’investissement seront atteints.
Si le Fonds investit dans des fonds cible axés sur les matières premières, ces investissements peuvent compor- ter à la fois un potentiel de performance mais aussi des risques liés à la variation de leur valeur. Ces risques sont notamment liés au fait que les prix des matières premières sont sujets à des fluctuations cycliques et qu'en cas de calcul des prix dans une devise étrangère, des fluctuations de changes peuvent également inter- venir.
Les certificats et les produits financiers structurés sont des produits composites. Selon leur forme, les certificats peuvent appartenir à la catégorie des « produits financiers dérivés » et donner droit à ce titre au rembourse- ment d'un montant déterminé par l'émetteur. Un sous-jacent ou un ensemble de sous-jacents (panier) est toujours à la base d'un certificat. L'évolution du prix du certificat dépend de l'évolution du sous-jacent. Les certificats et les produits financiers structurés peuvent également incorporer des produits dérivés et/ou d'autres techniques et instruments. Dès lors, il y a lieu de prendre en compte, outre les risques inhérents aux valeurs mobilières, ceux liés aux produits dérivés et aux autres techniques et instruments.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# De ahí que, por principio, no se pueda garantizar la consecución de los objetivos de la política de inversión.
La inversión del patrimonio del fondo en fondos de materias primas con carácter de fondos objetivo puede ofrecer oportunidades, si bien entraña también riesgos derivados de la variación del valor de las inversiones realizadas por este. Cabe citar, a modo de ejemplo, sin que se trate de una relación exhaustiva, las fluctuacio- nes cíclicas de los precios de las materias primas y, en caso de cálculo de precios en moneda extranjera, las oscilaciones de los tipos de cambio.
Los certificados y los productos financieros estructurados son productos compuestos. En función de su modali- dad, los certificados pueden encuadrarse en el grupo de inversiones de los denominados productos financieros derivados (derivados), que conllevan el derecho al reembolso de un determinado importe por parte de los emisores de certificados. Un certificado siempre se basa en un activo subyacente o en un grupo de activos subyacentes (cesta). De la evolución del activo subyacente se deriva la evolución del precio del certificado. En los certificados y productos financieros estructurados también se pueden incluir derivados u otras técnicas e instrumentos. Por tanto, además de las características de riesgo de los valores, también hay que tener en cuen- ta las características de riesgo de los derivados y demás técnicas e instrumentos.