# ACCOUNTING POLICIES
The UCI complies with the accounting rules prescribed by current regulations, in particular the accounting standards applicable to UCIs. The financial statements are presented in accordance with the regulatory provisions governing the preparation and publication of financial statements of undertakings for collective investment.
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## Income from fixed-income securities
- Income from fixed-income securities is recorded on the basis of accrued interest.
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## Management fees
- Management fees are calculated on each valuation day.
- The annual management fee rate is applied to gross assets (equal to net assets before deduction of the day's management fees):Gross assets less UCIs managed by Lazard Frères Gestion x operating and management fees ratex no. of days between the calculated NAV and the previous NAV 365 (or 366 in a leap year)
- These amounts are then recorded in the SICAV’s income statement.
- The SICAV pays the operating fees, which include:. financial management;. administration and accounting;. custody services;. other operating fees:. statutory auditors’ fees;. legal notices (Balo, Petites Affiches, etc.) if applicable. These fees do not include transaction charges.
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## Transaction charges


## Transactions are recorded excluding charges.
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## Retrocessions received on management fees or entry charges


## The method used to calculate retrocession amounts is set out in the sales and marketing agreements.
- If the amount is significant, a provision is recognised in account 61719.
- The final amount is recognised upon settlement of invoices after reversal of any provisions.


## Method related to swing pricing adjustments to net asset value (NAV) with a trigger level :
To avoid disadvantaging unitholders that remain in the Fund, a swing factor will be applied to subscriptions and redemptions that have a significant impact on the Fund’s outstandings, which may generate costs for unitholders entering and leaving the Fund that would otherwise have been allocated across all unitholders in the Fund.
Therefore, if, on a particular NAV calculation date, the total net subscription/redemption orders of investors across all categories of shares in the SICAV exceeds a threshold predetermined by the financial sub-manager on the basis of objective criteria and expressed as a percentage of the net assets in the SICAV, the NAV may be adjusted upwards or downwards to take account of the readjustment costs attributable to the net subscription/redemption orders. The NA V of each share category shall be calculated separately, but any adjustment shall have an identical impact, expressed as a percentage, on all of the NAV calculations of each share category in the SICAV.
The cost parameters and trigger level shall be determined by the financial sub-manager and shall be reviewed periodically, and at least every six months. These costs shall be estimated by the management company based on transaction fees, bid/offer spreads and tax charges applica ble to the SICAV.
Insofar as this adjustment mechanism is linked to the net balance of subscriptions/redemptions within the SICAV, it is not possible to predict a given time in the future at which it will be applied. Consequently, neither is it possible to predict the precise frequency at which the financial sub- manager will have to make such adjustments, which shall not exceed 2,00% of the NAV. Investors should be aware that the volatility of the SICAV's NAV may not reflect solely that of the securities in the portfolio arising from the application of swing pricing.
VIII - REMUNERATION

## Lazard Frères Gestion has implemented a remuneration policy that complies with the requirements of the AIFM and UCITS V directives and the ESMA guidelines.
This remuneration policy is consistent and promotes sound and effective risk management and does not encourage risk-taking that would be incompatible with the risk profiles of the UCIs it manages. This policy is also in line with the interests of the UCIs and their investors.

## The Management Company has put in place appropriate measures to prevent any conflict of interest.

## The Management Company’s employees receive remuneration comprising a fixed component and a variable component that is subject to an annual review based on individual and collective performance.
The principles of the remuneration policy are revised on a regular basis and adapted in line with regulatory developments. The remuneration policy may be consulted on the Lazard Frères Gestion website

## at www.lazardfreresgestion.fr.

## ARTICLES OF ASSOCIATION SICAV LAZARD CONVERTIBLE GLOBAL

## Registered office ‑ 10 avenue Percier ‑ 75008 Paris 333 455 459 Paris Trade and Companies Register
Title I - Form – Object – Name – Registered offices – Term of the company

Translation (ENES, 2022-02-01):
# MÉTODO DE CONTABILIZACIÓN
La IIC cumple las reglas contables establecidas por la normativa vigente y, en particular, el plan contable aplicable a las IIC. Las cuentas se presentan de conformidad con las disposiciones normativas relativas a la elaboración y la publicación de cuentas de los organismos de inversión colectiva.
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## Ingresos generados por los valores de renta fija
- La contabilización de los ingresos de los valores de renta fija se realiza mediante el método de los “intereses cobrados”.
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## Gastos de gestión
- Los gastos de gestión se calculan en cada valoración.
- La tasa de gastos de gestión anual se aplica al activo bruto (igual al activo neto antes de la deducción de los gastos de gestión del día) tras deducir del mismo las IIC gestionadas por Lazard Frères Gestion SAS conforme a la fórmula siguiente:Activo bruto excluidas IIC gestionadas por Lazard Frères Gestion SAS x tasa de gastos de funcionamiento y de gestiónx nº de días hasta el siguiente VL 365 (o 366 los años bisiestos)
- Ese es el importe que se consigna en la cuenta de resultados de la IIC.
- La IIC realiza el pago de los gastos de funcionamiento, y concretamente:. de la gestión financiera;. de la gestión administrativa y contable:. de la prestación del depositario;. de los gastos de funcionamiento diversos;. los honorarios de los auditores;. las publicaciones legales (Balo, Anuncios por palabras, etc.) en su caso. Estos gastos no incluyen los gastos de transacción.
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## Gastos de transacción


## El método aplicado es el de los gastos excluidos.
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## Retrocesiones de gastos de gestión o de derechos de ingresos percibidas


## El modo de cálculo el importe de las retrocesiones es el definido en los convenios de comercialización.
- Si el importe calculado es significativo, se dota una provisión en la cuenta 61719.
- El importe definitivo se contabiliza en el momento del pago de las facturas, después de recuperar las provisiones, de haberlas.


## Método de ajuste del valor liquidativo (VL) vinculado al swing pricing (valoración oscilante) conumbralde activación:
Con el objetivo de no perjudicar a los accionistas invertidos en la Sicav, un factor de ajuste será aplicado a aquellos que suscriban o reembolsen importes significativos del patrimonio de la Sicav, lo que es susceptible de generar para los accionistas entrantes o salientes de la Sicav ciertos costes, que serıá n de otro modo imputados a

## los accionistas presentes en la Sicav. Por lo tanto, si un dıá de cálculo del VL, el total de las órdenes de

## suscripción/reembolso neto de los inversores sobre el conjunto de las categorıá s de acciones de la Sicav supera
un umbral predeterminado por el delegado de la gestión financiera y determinado sobre la base de criterios objetivos en porcentaje del patrimonio neto de la Sicav, el VL podrá ajustarse al alza o a la baja para tomar en cuenta los costes de reajuste imputables respectivas a las órdenes de suscripción/reembolsos netos. El VL de

## cada categorıá de acciones se calcula de forma separada pero cualquier ajuste tendrá, en porcentaje, un impacto

## idéntico sobre el conjunto de los VL de cada categorıá de acciones de la Sicav.
Los parámetros de costes y umbral de activación se determinan por el delegado de la gestión financiera y se revisan periódicamente, este periodo no puede ser superior a 6 meses. Estos costes se estiman por la sociedad gestora en base a los gastos de transacción, intervalos de compraventa ası́ como impuestos eventuales aplicables a la Sicav.
En la medida en que este ajuste esté relacionado al saldo neto de las suscripciones/reembolsos en la Sicav, no será posible predecir con exactitud si se aplicará el swing pricing en un momento dado en el futuro. Como consecuencia, tampoco será posible predecir con exactitud la frecuencia a la que el delegado de la gestión financiera deberá efectuar tales ajustes, que no podrán superar el 2,00% del VL. Se informa a los inversores que la volatilidad del VL de la Sicav puede que no refleje únicamente la de los tıt́ ulos detenidos en cartera con motivo de la aplicación del swing pricing.
VIII - REMUNERACIÓN

## Lazard Frères Gestion ha establecido una política de remuneración conforme a los requisitos de las directivas AIFM, UCITS V y las orientaciones de la ESMA.
Esta política de remuneración es coherente, promueve una gestión prudente y eficaz del riesgo y no fomenta una asunción de riesgos que sería incompatible con los perfiles de riesgo de las IIC que gestiona. Asimismo, esta política es acorde con el interés de las IIC y de sus inversores.

## La Sociedad gestora ha adoptado las medidas adecuadas para prevenir cualquier conflicto de intereses.
El personal de la sociedad gestora percibe una remuneración que comprende un componente fijo y un componente variable y que es objeto de un examen anual basado en el rendimiento individual y colectivo. Los principios de la política de remuneración se revisan de manera periódica y se adaptan en función de la evolución normativa. Puede consultarse un resumen de la política de remuneración en el sitio web de Lazard Frères Gestion: es.lazardfreresgestion.com.

## ESTATUTOS DE LA SICAV LAZARD CONVERTIBLE GLOBAL

## Domicilio social ‑ 10 avenue Percier ‑ 75008 Paris 333 455 459 R.M.S. París
TÍTULO I - FORMA - OBJETO - DENOMINACIÓN - SEDE SOCIAL - DURACIÓN DE LA SOCIEDAD