# HIGHLIGHTS
LO Funds - Swiss Small & Mid Caps is actively managed in reference to the SPI Extra TR ® Index (registered trademark of SIX Swiss Exchange AG).
It invests primarily in equity securities issued by small and mid cap companies incorporated or exercising a prominent part of their business activities in Switzerland.
The investment approach is bottom-up and based on rigorous fundamental research seeking to identify leading firms with clear competitive advantages, proven management, core competencies and above average growth perspectives. The portfolio is composed of around 35 positions, well balanced between cyclical, growth and value stocks. In periods of a stagnant economic environment, the fund can rebalance a certain proportion of its investments towards larger capitalizations. Risk management is performed by fund managers at a portfolio level, alongside independent teams who manage investment risks and monitor operational risks.
NET CUMULATIVE PERFORMANCE AND ANNUAL PERFORMANCE IN CHF 
Oct 2, 2019 - Sep 30, 2022
Min. investment	EUR 3'000 or equivalent
Entry/Exit fees	0.00% / 0.00%
Management fee	0.825%
Distribution fee	0.00%
FROC	0.35%
Ongoing charge (31 August 2022)	1.19%
TER max (31 March 2022)	1.18%
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
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## RISK AND REWARD PROFILE
140
120
100
80
60
-32.57% -29.20%
2019	2020	2021	2022
Low	High
This indicator (SRRI) represents the annualized historical volatility of the Sub- Fund over a 5-year period. Where there are less than 5 years worth of data, missing returns are simulated using an appropriate benchmark. The SRRI may change over time and should not be used as an indicator of future risk or returns. Even the lowest risk classification does not imply that the Sub-Fund is risk-free or that capital is necessarily guaranteed or protected.
LO Funds - Swiss Small & Mid Caps, (CHF) M A / D	Annual or YTD performance (Fund)
SPI Extra TR®	Annual or YTD performance (Bench.)
Past performance does not predict future returns. Performances are displayed net of all costs except any entry and exit fees. Please refer to the cost section. Performance is subject to taxation which depends on the personal situation of each investor and may change in the future. Returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations.
CODES		
Class A		Class D ISIN	LU2051382856	LU2051382930
Bloomberg	LOSMCCM LX	LOSMMCD LX NAV		CHF 9.97		CHF 9.97
Cumulative
NET PERFORMANCE IN CHF	
Fund	Bench.
YTD	-32.57%	-29.20%
1 month	-8.45%	-9.17%
3 months	-7.57%	-7.90%
1 year	-28.99%	-26.38%
Total return (since 02.10.2019)	-0.32%	3.11%
Annualized Fund	Bench.
-	-
-	-
-	-
-	-
-0.11%	1.02%
STATISTICS 
02.10.2019 - 30.09.2022	
Fund	Bench.
Annualised volatility	18.37%	18.27%
Sharpe ratio	0.040.10
Max. drawdown	-32.67%	-30.06%
Correlation0.989
Tracking error	2.70%
Fund
Number of positions38

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# POINTS CLÉS
La philosophie d'investissement suit une approche « bottom-up » et est basée sur une recherche fondamentale rigoureuse visant à identifier les sociétés avec des avantages concurrentiels, une direction de qualité, des compétences clés et des perspectives de croissance supérieures à la moyenne. Le portefeuille est composé d'environ 35 positions; il est bien équilibré entre les titres cycliques, croissance et valeur. En période de stagnation de la conjoncture économique, le fonds peut rééquilibrer une certaine proportion de ses investissements vers des capitalisations plus importantes. La gestion du risque est assurée par les gérants au niveau du portefeuille, et des équipes indépendantes gèrent les risques d’investissement et contrôlent les risques opérationnels.
PERFORMANCE CUMULÉE ET PERFORMANCE ANNUELLE NETTES EN CHF 
2 oct. 2019 - 30 sept. 2022
Encours (toutes classes)	CHF 76.44 millions
Liquidité (souscr./rbt.)	Quotidienne, 12:00
Inv. minimum	EUR 3'000 ou équivalent Frais d'entrée/sortie		0.00% / 0.00%
Commission de gestion	0.825%
Commission de distribution	0.00%
FROC	0.35%
Ongoing charge (31 août 2022)	1.19%
TER max (31 mars 2022)	1.18%
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## PROFIL DE RISQUE
140
120
100
80
60
-29.20%
-32.57%	
2019	2020	2021	2022
LO Funds - Swiss Small & Mid Caps, (CHF) M A / D	Performance annuelle ou Année en cours (Fonds)
SPI Extra TR®	Performance annuelle ou Année en cours (Indice)
Faible	Elevé
Cet indicateur (SRRI) représente la volatilité annuelle historique du Compartiment sur une période de 5 ans. Lorsque les données disponibles
La performance passée ne prédit pas les rendements futurs. Les Performances sont affichées hors de tous les coûts, et honoraires d'entrée et de sortie. La Performance est sujette au régime fiscal et peut changer dans le futur. Les Rendements peuvent augmenter ou diminuer à la suite de variations des taux de change.
| PERFORMANCE NETTE EN CHF | Fonds | Indice |  |  | Fonds | Indice |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Année en cours | -32.57% | -29.20% |  |  | - | - |
| 1 mois | -8.45% | -9.17% |  |  | - | - |
| 3 mois | -7.57% | -7.90% |  |  | - | - |
| 1 an | -28.99% | -26.38% |  |  | - | - |
| Perf. totale (depuis 02.10.2019) | -0.32% | 3.11% |  |  | -0.11% | 1.02% |
| STATISTIQUES  02.10.2019 - 30.09.2022 | Fonds | Indice |  |  |  | Fonds |
| Volat. annualisée | 18.37% | 18.27% |  | Nombre de positions |  | 38 |
| Ratio de Sharpe | 0.04 | 0.10 |  |  |  |  |
| Baisse maximum | -32.67% | -30.06% |  |  |  |  |
| Corrélation |  | 0.989 |  |  |  |  |
| Tracking Error |  | 2.70% |  |  |  |  |

portent sur moins de 5 ans, les rendements manquants sont simulés au moyen d'un indice de référence approprié. Le SRRI peut évoluer au fil du temps et ne doit pas servir d’indicateur des futurs risques ou rendements. Même la catégorie de risque la plus faible n’implique pas que le Compartiment est dénué de risques ou que le capital est nécessairement garanti ou protégé.
CODES		
Classe A		Classe D ISIN	LU2051382856	LU2051382930
Bloomberg	LOSMCCM LX	LOSMMCD LX
Valeur Liquidative	CHF 9.97	CHF 9.97
Cumulée
Annualisée