In addition to the Subscription Price, the preliminary charge, where chargeable in respect of a Class in accordance with Appendix V, shall generally be payable to any sales agent or distributor appointed by the Manager or, in some instances may be payable directly to the Manager. The Manager may, from time to time and in its sole discretion, waive such charge in whole or in part or differentiate between applicants as to the amount of such charge.
Method of Payment
The Subscription Price, net of all bank charges, should be paid by telegraphic transfer to the bank account specified in the Application Form at the time of dealing. Payment by cheque is not acceptable; however, other methods of payment are subject to the prior approval of the Manager. Interest will not
be paid in respect of payments received in circumstances where the application is held over until a subsequent Dealing Day.
Currency of Payment and Foreign Exchange Transactions
The Subscription Price is normally payable in the currency of denomination of the relevant Unit Class. Where payment of the Subscription Price is tendered in a currency other than the currency of denomination of the relevant Unit Class, any necessary foreign exchange transactions may be arranged by the Administrator at its discretion at the time cleared funds are received and for the account of and at the risk and expense of, the applicant. The exchange rate applicable to any such transaction will be the prevailing exchange rate quoted by the Manager’s bankers at the time of such conversion.
Timing of Payment
For those Classes of Units which are not subject of an Initial Offer Period, payment of the Subscription Price is payable immediately in cleared funds by the time specified in the current Application Form or as otherwise notified by the Manager and by reference to the currency of denomination of the relevant Class (unless otherwise determined by the Manager).
In the event that a Currency Holiday for a Sub-Fund falls on a Business Day, any payments in respect of subscriptions which are due to be paid in that currency on that Business Day, must be paid on the next Business Day which is not a Currency Holiday.
Subscriptions monies received in advance of the issue of Units will be held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account until such time as the Units subscribed have issued. Investors should refer to Section 7.21 of this Prospectus for an understanding of the risks associated with such monies while held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account.
Late Payment
If payment in cleared funds in respect of an application for a subscription of Units has not been received or has not cleared by the time specified above, any allotment of Units made in respect of such application may be cancelled. In the event of the non-clearance of subscription monies, any allotment in respect of an application shall be cancelled. In either event and notwithstanding cancellation of the application, the Manager may charge the applicant for any expense incurred by it or by the Fund or for any loss to any Sub-Fund arising out of such non-receipt or non-clearance plus an administration fee of up to €5,000, which fee is payable to the Manager. In addition, the Manager will have the right to sell all or part of the applicant’s holding of Units in the relevant Sub-Fund or any other Sub-Fund in order to meet those charges.
- Money Laundering Prevention MeasuresMeasures aimed at the prevention of money laundering will require a detailed verification of the identity of applicants for, and potential transferees of Units and an ongoing “know your client” requirement exists for Unitholders. The requirements are set out in the Application Form.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
In aggiunta al Prezzo di Sottoscrizione, la commissione iniziale, se dovuta in relazione a una Classe in conformità con l'Appendice V, sarà generalmente pagabile a eventuali agenti di vendita o distributori nominati dal Gestore ovvero, in alcuni casi, direttamente al Gestore. Il Gestore può, di volta in volta e a sua assoluta discrezione, non applicare la suddetta commissione, in tutto o in parte, o operare una differenziazione tra i richiedenti rispetto all'ammontare della stessa.
Metodo di Pagamento
Il Prezzo di Sottoscrizione, al netto di tutte le spese bancarie, deve essere accreditato mediante bonifico telegrafico sul conto bancario specificato nel Modulo di Richiesta al momento dell'operazione. Il pagamento con assegno non è accettabile, altri metodi di pagamento sono soggetti alla previa approvazione del Gestore. Non saranno riconosciuti interessi sui pagamenti ricevuti in circostanze in cui la richiesta è rinviata a un successivo Giorno di Negoziazione.
Valuta di Pagamento e Operazioni di Cambio
Il Prezzo di Sottoscrizione deve di norma essere corrisposto nella valuta di denominazione della rispettiva Classe di Quote. Qualora il Prezzo di Sottoscrizione venga pagato in una valuta diversa da quella in cui è denominata la relativa Classe di Quote, l'Agente Amministrativo può, a sua discrezione, disporre le eventuali operazioni di cambio necessarie nel momento in cui vengono ricevuti i fondi disponibili per conto, a rischio e a spese del richiedente. Il tasso di cambio applicabile a una tale operazione sarà il tasso di cambio prevalente quotato dalla banca del Gestore al momento della conversione.
Tempi di Pagamento
Per le Classi di Quote non soggette a un Periodo di Offerta Iniziale, il pagamento del Prezzo di Sottoscrizione è dovuto immediatamente in fondi disponibili entro il termine specificato nel corrente Modulo di Richiesta o come altrimenti notificato dal Gestore e facendo riferimento alla valuta di denominazione della rispettiva Classe (salvo diversament e disposto dal Gestore).
Nel caso in cui una Festività Valutaria coincida per un Comparto con un Giorno Lavorativo, qualsiasi pagamento relativo alle sottoscrizioni da saldare in tale valuta e in tale Giorno Lavorativo dovrà essere effettuato il Giorno Lavorativo successivo non corrispondente a una Festività Valutaria.
Gli importi di sottoscrizione ricevuti prima dell'emissione delle Quote saranno detenuti in un Conto Sottoscrizioni/Rimborsi Multicomparto fino al momento di emissione delle Quote sottoscritte. Gli investitori devono fare riferimento alla Sezion e
7.21 del presente Prospetto per la comprensione dei rischi associati alla detenzione di importi in un Conto Sottoscrizioni/Rimborsi Multicomparto.
Ritardo nei Pagamenti
Se il pagamento sotto forma di fondi disponibili in riferimento a una richiesta di sottoscrizione di Quote non è stato ricevuto o non è disponibile entro il termine sopra citato, l'eventuale assegnazione di Quote effettuata in relazione a tale richiesta può essere annullata. In caso di mancata disponibilità delle somme a titolo di sottoscrizione, l'eventuale assegnazione effettuata a fronte di una richiesta deve essere annullata. In ogni caso e a prescindere dall'annullamento della richiesta, il Gestore può rivalersi sul richiedente per eventuali spese sostenute dallo stesso o dal Fondo o per perdite subite da qualsiasi Comparto derivanti dalla mancata ricezione o dall'indisponibilità dei fondi, cui potrà andare ad aggiungersi una commissione di amministrazione fino a € 5.000. Inoltre, il Gestore ha facoltà di vendere in tutto o in parte la partecipazione del richiedente in Quote del relativo Comparto o di qualsiasi altro Comparto per far fronte a tali spese.
- Misure AntiriciclaggioLe misure volte a prevenire il riciclaggio di denaro richiederanno un'attenta verifica dell'identità dei richiedenti di Quote e dei loro potenziali cessionari e in relazione ai Titolari di Quote esiste su base continua il cosiddetto requisito "know your client". I requisiti sono indicati nel Modulo di Richiesta.