OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### The Constant NAV per Share will be rounded to the nearest percentage point or its equivalent if the Constant NAV per Share is published in a currency unit.
In addition, an indicative variable NAV per Share is determined at least on each Valuation Day as the difference between the sum of all of its assets valued as described below and the sum of all of its liabilities, divided by the number of its outstanding Shares:
- securitisations, ABCP(s) and Money Market Instruments will be valued at Mark-to-Market. Where the value of the assets of the relevant Sub-Fund cannot be calculated following the Mark-to-Market, their value shall be determined conservatively by using Mark-to-Model;
- Shares or units of Money Market Funds shall be valued at their last available net asset value as reported by such Money Market Funds;
- the value of any cash on hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses, cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid, and not yet received shall be deemed to be the full amount thereof, unless, however, the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be determined after making such discount as the Management Company may consider appropriate in such case to reflect the true value thereof.

Translation (ENIT, 2021-02-16):
Il NAV costante per Azione sarà arrotondato al più vicino punto percentuale o all’equivalente in termini valutari, ove sia pubblicato il NAV costante per Azione.
Inoltre, ogni Giorno di valutazione viene determinato un NAV per Azione variabile indicativo, pari alla differenza tra la somma di tutte le relative attività valutate come descritto di seguito e la somma di tutte le passività divise per il numero di rispettive Azioni in circolazione:
- cartolarizzazioni, ABCP e Strumenti del mercato monetario saranno valutati con il metodo di Valutazione in base ai prezzi del mercato. Laddove il valore delle attività del Comparto pertinente non possa essere calcolato seguendo il metodo di Valutazione in base ai prezzi di mercato, sarà determinato in modo prudente utilizzando il metodo di Valutazione in base ad un modello;
- le quote o azioni di Fondi comuni monetari saranno valutate al loro ultimo valore patrimoniale netto disponibile riportato dai Fondi in questione;
- il valore di eventuali disponibilità liquide di cassa o in deposito, effetti e cambiali a vista e crediti, risconti attivi, dividendi in contanti e interessi dichiarati o maturati come sopra descritto, e non ancora percepiti, sarà considerato l’importo totale corrispondente, salvo ove sia improbabile che lo stesso venga pagato o percepito per intero, nel qual caso il valore rispettivo sarà ottenuto apportando l’eventuale sconto che la Società di gestione ritenga nella circostanza adatto a riflettere il valore reale corrispondente.
- the cash received by any Sub-Fund as part of a repurchase agreement does not exceed 10% of its total net assets;
- the Sub-Fund has the right to terminate the agreement at any time upon giving prior notice of no more than two (2) Business Days.
- Risk Diversification and Concentration
	- Risk Diversification rules

Translation (ENIT, 2021-02-16):
- la liquidità ricevuta da un Comparto pertinente nel quadro dell’operazione di vendita a pronti con patto di riacquisto a termine non supera il 10% del suo patrimonio netto totale;
- il Comparto ha il diritto di porre fine all’operazione in qualsiasi momento con un preavviso massimo di due (2) Giorni lavorativi.
- Diversificazione del rischio e concentrazione
- Norme in materia di diversificazione del rischio
	- Il Comparto pertinente investe non oltre:
### Under normal circumstances, the EUR Investment Grade Credit Fund invests:
- at least two-thirds of its total assets in Euro-denominated credit debt securities rated investment grade at the time of purchase, issued by sovereign or corporate issuers. Investment grade means bearing a credit rating of BBB- and/or Baa3 or equivalent and above from any one of the following credit rating agencies: Standard & Poor’s, Moody’s or Fitch, where an investment is not rated by either Standard & Poor’s, Moody’s or Fitch and where the Sub- Adviser consults with such other external sources that are available and uses its professional judgement, supported by at least one external opinion that such investment is of investment grade rating;
- up to one-third of its total assets in currency-hedged non-Euro-denominated debt securities and debt securities rated below investment grade at the time of purchase as well as agencies; and
- up to 20% of its total assets in asset-backed securities including mortgage-backed securities.

Translation (ENIT, 2021-02-16):
Il Comparto EUR Investment Grade Credit Fund persegue il rendimento totale, massimizzando il reddito da investimenti e conservando al contempo il capitale.
In circostanze normali, il Comparto EUR Investment Grade Credit Fund investe:
- almeno due terzi delle proprie attività totali in titoli obbligazionari denominati in euro aventi rating investment grade al momento dell’acquisto, emessi da emittenti sovrani o societari. Investment grade significa un rating creditizio pari a BBB- e/o Baa3 o rating equivalente o superiore, assegnato da una delle seguenti agenzie di valutazione del credito: Standard & Poor’s, Moody’s o Fitch; oppure, laddove un investimento non sia stato classificato da Standard & Poor’s, Moody’s o Fitch, assegnato dopo che il Sub-consulente si sia rivolto ad altre fonti esterne disponibili ed avvalso del proprio giudizio professionale, supportato almeno da un parere esterno, a conferma del rating investment grade dello strumento in questione;
- fino a un terzo delle proprie attività totali in titoli obbligazionari non denominati in euro, con copertura valutaria e titoli obbligazionari aventi un rating inferiore a investment grade al momento dell’acquisto; e
- sino al 20% delle proprie attività totali in titoli garantiti da attività, inclusi titoli garantiti da ipoteca.
### Under normal circumstances, the Global Investment Grade Credit Fund invests:
- at least two-thirds of its total assets in credit debt securities rated investment grade at the time of purchase issued by corporate issuers domiciled anywhere in the world. Investment grade securities have received a rating of investment grade at the time of purchase from an internationally recognised statistical ratings organisation (i.e., Baa- or higher by Moody's, BBB- or higher by Standard & Poor's and BBB- or higher by Fitch); and
- up to one-third of its total assets in debt securities rated below investment grade (excluding securities rated as distressed or lower) at the time of purchase as well as agencies and Supranationals, taxable municipals, sovereign bonds and up to 10% of its total assets in asset- backed securities including commercial mortgage-backed securities.

Translation (ENIT, 2021-02-16):
Il Comparto Global Investment Grade Credit Fund persegue il rendimento totale, massimizzando il reddito da investimenti e conservando al contempo il capitale.
In circostanze normali, il Comparto Global Investment Grade Credit Fund investe:
- almeno due terzi delle proprie attività totali in titoli di debito aventi rating investment grade al momento dell’acquisto, emessi da emittenti societari domiciliati in qualsiasi paese del mondo. Per titoli investment grade s’intendono titoli che, al momento dell’acquisto, hanno un rating investment grade assegnato da un’organizzazione di rating statistico riconosciuta a livello internazionale(ossia Baa- o superiore secondo Moody’s, BBB- o superiore secondo Standard & Poor’s e BBB- o superiore secondo Fitch); e
- sino a un terzo delle proprie attività totali in titoli di debito aventi un rating inferiore a investment grade (esclusi titoli classificati come emessi da società in stato di crisi o di qualità inferiore) al momento dell’acquisto, nonché obbligazioni sovrane, municipali soggette a imposte, di organismi sovranazionali e agenzie e sino al 10% delle proprie attività totali in titoli garantiti da attività, inclusi titoli garantiti da ipoteche commerciali.
- Counter-Party Risk
- Derivatives Risk
- Economic Dislocation Risk
- ESG Risk
- Geographic Concentration Risk
- Global Investment Risk
- Growth Style Investment Risk
- Issuer Non-Diversification Risk
 | - Issuer Risk
- Leverage Risk
- Liquidity Risk
- Management Risk
- Market Risk
- Regulatory Risk
- Sector Emphasis Risk
- Taxation of Dividends/Deemed Dividends
 |

Translation (ENIT, 2021-02-16):
- Rischio di controparte
- Rischio degli strumenti derivati
- Rischio di perturbazioni economiche
- Rischio ESG
- Rischio di concentrazione geografica
- Rischio d’investimento globale
- Rischio dell’investimento di stile growth
- Rischio di mancata diversificazione degli emittenti
 | - Rischio dell’emittente
- Rischio della leva finanziaria
- Rischio di liquidità
- Rischio di gestione
- Rischio di mercato
- Rischio normativo
- Rischio dell’enfasi settoriale
- Tassazione di dividendi/presunti dividendi
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### TER
To the extent that the TER per Class exceeds 0.95% for Class A Shares, 0.45% for Class I Shares and 0.45% for Class Z Shares during any financial year, such excess amount shall be paid by the Investment Adviser. TER caps for Class X or Class Y Shares will be negotiated with the respective investors for each successive Class X or Class Y Shares.
- 
### Investment Objectives, Policies and Strategies

Translation (ENIT, 2021-02-16):
## 6.	Commissioni e spese del Comparto Global Investment Grade Credit Fund
Commissioni di gestione degli investimenti
La Società di gestione percepirà una commissione, pagabile ogni mese in via posticipata, la quale non supererà lo 0,80% annuo del patrimonio netto delle Azioni di Classe A, lo 0,30% annuo del patrimonio netto delle Azioni di Classe I e lo 0,30% annuo del patrimonio netto delle Azioni di Classe Z. Dal momento che le Azioni di Classe X e Y sono concepite per offrire una struttura commissionale alternativa, le commissioni in questione sono definite in un accordo separato. La commissione di gestione degli investimenti può andare dallo 0% allo 0,80% annuo del patrimonio netto delle Azioni di Classe X e dallo 0% allo 0,30% annuo del patrimonio netto delle Azioni di Classe Y. La Società di gestione corrisponderà una percentuale di tali commissioni al Consulente per gli investimenti.
TER
Laddove il TER per Classe superi lo 0,95% per le Azioni di Classe A, lo 0,45% per le Azioni di Classe I e lo 0,45% per le Azioni di Classe Z nel corso di un esercizio finanziario, tale eccedenza sarà a carico del Consulente per gli investimenti. I limiti massimi TER per le Azioni di Classe X o Classe Y saranno negoziati con i rispettivi investitori per tutte le successive Azioni delle Classi X o Y.
- 
## Obiettivi, politiche e strategie d’investimento
##  Institutions responsible for clearing subscription and redemption orders by delegation of the Management Company:
CACEIS Bank,
Public company (Société Anonyme),
Registered office: 1-3 place Valhubert, 75013 Paris
Main business: Bank and investment service provider approved by CECEI on 01 April 2005.
The Depositary is also responsible, by delegation from the Management Company, for the Fund’s liability accounting, which includes clearing unit subscription and redemption orders and managing the Fund’s unit issue account.

Translation (ENIT, 2022-02-07):
##  Istituto incaricato della centralizzazione degli ordini di sottoscrizione e di rimborso: per delega della Società di Gestione:
CACEIS Bank,
Société Anonyme,
Sede sociale: 1-3 place Valhubert, 75013 Paris
Attività principale: Banca e fornitore di servizi di investimento autorizzato dal CECEI il 1° aprile 2005.
La banca depositaria è inoltre responsabile, ai sensi della delega della Società di Gestione, della tenuta del passivo del Fondo, provvedendo alla centralizzazione degli ordini di sottoscrizione e di rimborso delle quote del Fondo, nonché alla tenuta del conto di emissione delle quote del Fondo.
MSCI’s methodology and calculation methods mean that the number of stocks making up the MSCI Spain Index varies. On 28 November 2014* the MSCI Spain Index had 23 components.
* Source: MSCI.
The full methodology for the construction of the MSCI Spain Index is available on the MSCI website: mscibarra.com.
The performance tracked is the closing price of the MSCI Spain Index.

Translation (ENIT, 2022-02-07):
La metodologia MSCI e il suo metodo di calcolo implicano un numero variabile delle società che costituiscono l'Indice MSCI Spain. Al 28.11.2014* l'Indice MSCI Spain deteneva 23 costituenti.
* Fonte MSCI
La metodologia completa di costruzione dell'indice MSCI Spain è disponibile sul sito Internet di MSCI: mscibarra.com.
La performance seguita è quella dei valori di chiusura dell’Indice MSCI Spain.
##  Publication of the MSCI Spain Index
The MSCI Spain Index is calculated by MSCI using the official closing prices of the stock exchanges on which the Index constituents are traded.
The MSCI Spain Index closing price is available on the MSCI website: msci.com. The MSCI Spain Index is also calculated on each Trading Day.
The MSCI Spain Index is available via Reuters and Bloomberg. Via Reuters: .dMIES00000NEU
Via Bloomberg: MSDESPN

Translation (ENIT, 2022-02-07):
##  Pubblicazione dell'Indice MSCI Spain
L’Indice MSCI Spain e calcolato da MSCI utilizzando i valori di chiusura ufficiali delle borse di quotazione dei titoli costituenti.
Il valore di chiusura dell'indice MSCI Spain è disponibile sul sito Internet di MSCI: msci.com. L’Indice MSCI Spain è anche calcolato ogni Giorno di Borsa lavorativo.
L’Indice MSCI Spain è disponibile su Reuters e Bloomberg. Via Reuters: .dMIES00000NEU
Via Bloomberg: MSDESPN
| Unit | Features |
| --- | --- |
| ISIN code | Allocation of distributable sums | Denominatio n currency | Frequency of NAV calculation | Initial Net Asset Value | Minimum initial subscription | Minimum subsequent subscription | Eligible subscribers |
| C units | FR0010754176 | Accumulation | euro | Daily | EUR 162.97 | Primary market 5000 unit(s) Secondarymarket 1 unit(s) | Primary market 1 unit(s) Secondarymarket 1 unit(s) | All subscribers |
| D units | FR0013506649 | Accumulation and/or distribution at the discretion of the Management Company | euro | Daily | EUR 50 | Primary market 5000 unit(s) Secondarymarket 1 unit(s) | Primary market 1 unit(s) Secondarymarket 1 unit(s) | All subscribers |

Translation (ENIT, 2022-07-07):
| Quota | Caratteristiche |
| --- | --- |
| Codice ISIN | Destinazione degli somme distribuibili | Valuta di denominazio ne | Periodicità di calcolo del valore patrimoniale netto | Valore patrimoniale netto iniziale | Sottoscrizione iniziale minima | Sottoscrizione successiva minima | Sottoscrittori interessati |
| Quota C | FR0010754176 | Capitalizzazione | euro | Quotidiana | 162,97 euro | Mercatoprimario 5000 quote Mercatosecondario 1 quote | Mercatoprimario 1 quote Mercatosecondario 1 quote | Tutti i sottoscrittori |
| Quota D | FR0013506649 | Capitalizzazione e/o distribuzione su decisione della Società di Gestione | euro | Quotidiana | 50 euro | Mercatoprimario 5000 quote Mercatosecondario 1 quote | Mercatoprimario 1 quote Mercatosecondario 1 quote | Tutti i sottoscrittori |
##  Initial net asset value:
C units: EUR 162.97 per Fund C unit.
The initial net asset value is based on the 17:15 fixing (Paris time) on 22 June 2009 of the FTSE MTS Eurozone Government Broad IG 5-7Y Index.
D units: EUR 50 per Fund D unit.

Translation (ENIT, 2022-07-07):
##  Valore patrimoniale netto iniziale:
Quota C: 162,97 euro per quota C di Fondo.
Il valore patrimoniale netto iniziale è basato sul fixing delle 17.15 (ora di Parigi) del 22 giugno 2009 dell’Indice FTSE MTS Eurozone Government Broad IG 5-7Y.
Quota D: 50 euro per quota D di Fondo.
management of intermediate cash flows (dividends, subscriptions/redemptions, etc.) to achieve the desired degree of exposure to a stock, a business sector and or the MSCI World ex EMU index via the use of futures.
management of intermediate cash flows (dividends, subscriptions/redemptions, etc.) to reach the desired degree of exposure to a particular stock and/or sector and/or to the MSCI World ex EMU Index via the use of options.
These instruments may be used to hedge up to 100% of the Fund’s net assets.
For information purposes, when the Fund is being set up, total return swaps represent approximately 100% of net assets and they represent up to 110% during its life cycle.
The assets held by the Fund, and on whose performance the total return swaps focus, are retained by the depositary.
The forward total return swap is kept in position in the depositary’s books.
The commitments arising from derivatives must not exceed 110% of net assets.
- 
##  ​Securities incorporating derivatives (“embedded derivatives”): None
-  ​Deposits and liquid assets:The Fund may hold up to 20% of its net assets in deposits for a maximum term of twelve months. The deposits are used for cash management purposes and help the Fund achieve its cash management objectives.
- 
##  ​Borrowing:

Translation (ENIT, 2022-12-30):
gestione dei flussi intermedi (dividendi, sottoscrizioni/rimborsi, ecc.) per raggiungere il grado di esposizione desiderato a un titolo, un settore di attività e/o all'Indice MSCI World ex EMU attraverso l'utilizzo di futures.
gestione dei flussi intermedi (dividendi, sottoscrizioni/rimborsi, ecc.) per raggiungere il grado di esposizione desiderato a un titolo, un settore di attività e/o all'Indice MSCI World ex EMU attraverso l'utilizzo di opzioni.
Questi strumenti sono suscettibili di servire da copertura fino al 100% dell'attivo netto del Fondo.
A titolo indicativo, al momento della creazione del fondo i contratti di scambio sul rendimento globale (Total Return Swap) rappresentano circa il 100% del patrimonio netto, mentre rappresentano un massimo del 110% nel corso della relativa esistenza.
Gli attivi detenuti dal Fondo, sulla cui performance sono incentrati i contratti di scambio sul rendimento totale (Total Return Swap), sono conservati presso la banca depositaria.
Il contratto di scambio a termine sul rendimento totale ("total return swap") viene registrato all'interno dei libri contabili della banca depositaria.
L'impegno proveniente da strumenti derivati è limitato al 110% del patrimonio netto.
- 
##  ​Titoli che incorporano derivati: nessuna
-  ​Depositi e liquidità:Il Fondo può, entro il limite del 20% del suo patrimonio netto, effettuare depositi di una durata massima di dodici mesi. Questi depositi contribuiscono alla realizzazione dell'obiettivo di gestione dell'OICVM, permettendogli di gestire la liquidità.
- 
##  ​Prestiti in contanti:
| One-off charges taken before or after you invest |
| --- |
| Entry charge | 0 |
| Exit charge | 0 |
| The percentage indicated is the maximum that can be deducted from your capital before it is invested (entry) or redeemed (exit). |
| Charges taken from the Fund over a year |
| Operating expenses | 0,3% of average net assets |
| Charges taken from the Fund under certain specific conditions |
| Performance fee | 0 |

Translation (ENIT, 2022-12-30):
| Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento |
| --- |
| Spesa di sottoscrizione | 0 |
| Spesa di rimborso | 0 |
| Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che quest'ultimo sia investito o sia rimborsato. |
| Spese prelevate dal fondo in un anno |
| Spese correnti | 0,3% dell'attivo netto medio |
| Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche |
| Commissioni legate al rendimento | 0 |
##  Principle
General accounting conventions are applied in compliance with the following principles: continuity of operations,
consistency of accounting methods from one year to the next, independent financial years.
The standard method for recognising assets in the accounts is the historic cost method, except for portfolio valuation.

Translation (ENIT, 2022-12-30):
##  Principio
Le convenzioni generali contabili sono applicate nel rispetto dei principi: di continuità della gestione,
di permanenza dei metodi contabili da un esercizio all'altro, d'indipendenza degli esercizi.
Il metodo di base scelto, per la registrazione degli elementi di attivi in contabilità, è il metodo dei costi storici, eccetto per quanto riguarda la valutazione del portafoglio.
management of intermediate cash flows (dividends, subscriptions/redemptions, etc.) to reach the desired degree of exposure to a particular stock, business sector and/or to the FTSE MTS Eurozone Government Broad IG 10-15Y Index via the use of futures.
management of intermediate cash flows (dividends, subscriptions/redemptions, etc.) to reach the desired degree of exposure to a particular stock, business sector and/or to the FTSE MTS Eurozone Government Broad IG 10-15Y Index via the use of options.
Puttable and callable bonds are used to adjust exposure to the credit market
These instruments may be used to hedge up to 100% of the Fund’s net assets.
The Fund will not overexpose its assets: the Fund’s total commitments on derivatives and embedded derivatives may not exceed 100% of its net asset value.
- 
##  ​Securities incorporating derivatives (“embedded derivatives”): None
-  ​Deposits and liquid assets:The Fund may hold up to 20% of its net assets in deposits for a maximum term of twelve months. The deposits are used for cash management purposes and help the Fund achieve its cash management objectives.
- 
##  ​Borrowing:

Translation (ENIT, 2022-07-07):
gestione dei flussi intermedi (dividendi, sottoscrizioni/rimborsi, ecc.) per raggiungere il grado di esposizione desiderato a un titolo, ad un settore di attività e/o all'Indice FTSE MTS Eurozone Government Broad IG 10-15Y attraverso l'utilizzo di futures.
gestione dei flussi intermedi (dividendi, sottoscrizioni/rimborsi, ecc.) per raggiungere il grado di esposizione desiderato a un titolo, ad un settore di attività e/o all'Indice FTSE MTS Eurozone Government Broad IG 10-15Y attraverso l'utilizzo di opzioni.
Le obbligazioni puttable e callable vengono utilizzate per rettificare l'esposizione al mercato del credito
Questi strumenti sono suscettibili di servire da copertura fino al 100% dell'attivo netto del Fondo.
Il Fondo non farà ricorso alla sovraesposizione dei suoi attivi: la somma degli impegni su derivati e derivati integrati è limitata al 100% del patrimonio netto del Fondo.
- 
##  ​Titoli che incorporano derivati: nessuna
-  ​Depositi e liquidità:Il Fondo può, entro il limite del 20% del suo patrimonio netto, effettuare depositi di una durata massima di dodici mesi. Questi depositi contribuiscono alla realizzazione dell'obiettivo di gestione dell'OICVM, permettendogli di gestire la liquidità.
- 
##  ​Prestiti in contanti: