# 	APPENDIX II -- ALTERNATIVE RISK PREMIA FUND
TO THE PROSPECTUS OF ALLSPRING (LUX) WORLDWIDE FUND

## Relating to the Sub-Fund

## Allspring (Lux) Worldwide Fund – Alternative Risk Premia Fund
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## Name

Allspring (Lux) Worldwide Fund – Alternative Risk Premia Fund (the "Alternative Risk Premia Fund")
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## Reference currency

The reference currency of the Alternative Risk Premia Fund is the US Dollar.
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## Classes

The Alternative Risk Premia Fund offers Class A, Class I, Class X, Class Y and Class Z shares of various currencies. Please visit allspringglobal.com for a complete list of Classes available in the Alternative Risk Premia Fund. There is a minimum investment amount of USD 100,000 (or the currency equivalent) on both Class A and Class Z Shares of the Alternative Risk Premia Fund.
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## Subscriptions and Subscription Price

Subject to the discretion of the Board of Directors to determine otherwise, subscription applications should be received in proper form by the Registrar and Transfer Agent or by other banks, sub-distributors and financial institutions authorised to that end no later than the close of regular trading of the NYSE (normally 4 p.m. New York time and 10 p.m. Luxembourg time) on a Valuation Day.
Subject to the discretion of the Board of Directors to determine otherwise, subscription requests received and approved, or deemed to be received and approved, by the Registrar and Transfer Agent or by other banks, sub-distributors and financial institutions authorised to that end later than the close of regular trading of the NYSE (normally 4 p.m. New York time and 10 p.m. Luxembourg time) on a Valuation Day will be deemed to have been received on the next Valuation Day and Shares will then be issued at the price applicable to that next Valuation Day.
Different subscription procedures and earlier time limits may apply if applications for Shares are made through a sub-distributor. In such instance, the sub-distributor will inform the applicant of the relevant procedure together with any time limit by which the application must be received.
The Subscription Price, payable in the reference currency of the relevant Class, must be paid by the Shareholder and received in cleared funds by the Paying Agent within three Business Days after the subscription has been processed, subject to the discretion of the Board of Directors to determine otherwise.
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## Redemptions

Redemption applications must be received in proper form by the Registrar and Transfer Agent or by other banks, sub-distributors and financial institutions authorised to that end no later than the close of regular trading of the NYSE (normally 4 p.m. New York time and 10 p.m. Luxembourg time) on a Valuation Day, unless otherwise determined by the Directors at their discretion.
Subject to the discretion of the Board of Directors to determine otherwise, redemption requests received or deemed to be received by the Registrar and Transfer Agent or by other banks, sub-distributors and financial institutions authorised to that end later than the close of regular trading of the NYSE (normally 4 p.m. New York time and 10 p.m. Luxembourg time) on a Valuation Day will be held over until the next Valuation Day and Shares will then be redeemed at the price applicable to that next Valuation Day.
Different redemption procedures and earlier time limits may apply if applications for Shares are made through a sub-distributor. In such instance, the sub-distributors will inform the applicant of the relevant procedure together with any time limit by which the application must be received.
There is no minimum redemption amount.
Redemption proceeds will be settled as soon as reasonably practicable and normally within three Business Days of the Valuation Day at a redemption price per Share determined by reference to the Net Asset Value of the Alternative Risk Premia Fund on the relevant Valuation Day.
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## Switches

Each Shareholder will be entitled to switch his Shares for: (i) Shares of the same Class of another Sub- Fund or (ii) Shares of a different Class of the same or of another Sub-Fund provided that (x) the Shareholder satisfies all relevant eligibility and minimum initial investment requirements of the different Class and, if relevant, the Sub-Fund; and (y) the different Class is available in the jurisdiction in which the Shareholder is subscribing.
Switching applications must be received in proper form by the Registrar and Transfer Agent or the other banks, sub-distributors and financial institutions authorised to that end no later than the close of regular trading of the NYSE (normally 4 p.m. New York time and 10 p.m. Luxembourg time) on a Valuation Day, unless otherwise determined by the Directors at their discretion.
Subject to the discretion of the Board of Directors to determine otherwise, switching requests received or deemed to be received by the Registrar and Transfer Agent or the other banks, sub-distributors and financial institutions authorised to that end later than the close of regular trading of the NYSE (normally 4 p.m. New York time and 10 p.m. Luxembourg time) on a Valuation Day will be held over until the next Valuation Day and Shares will then be switched at the price applicable to that next Valuation Day.
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## Sub-Adviser

Pursuant to an agreement entered into between Allspring Funds Management, LLC and Allspring Global Investments, LLC, in the presence of the Management Company, Allspring Global Investments, LLC has been appointed Sub-Adviser by the Investment Adviser to be in charge of the day-to-day asset management of the Alternative Risk Premia Fund.
Pursuant to an agreement entered into between Allspring Funds Management, LLC and Allspring Global Investments (UK) Limited in the presence of the Management Company, Allspring Global Investments (UK) Limited has been appointed Sub-Adviser by the Investment Adviser to be in charge of the day-to- day asset management of the Alternative Risk Premia Fund.
The fees of Allspring Global Investments, LLC and Allspring Global Investments (UK) Limited shall be borne by the Investment Adviser.
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## Fees and expenses of the Alternative Risk Premia Fund

Investment Management Fees
The Management Company will receive a fee payable monthly in arrears which will not exceed 1.00% per annum of the net assets of the Class A Shares, 0.60% per annum of the net assets of the Class I Shares and 0.60% per annum of the net assets of the Class Z shares. Since Class X and Class Y Shares are designed to accommodate an alternative charging structure, these fees are stipulated in a separate agreement. The investment management fee may range from 0% to 1.00% per annum of the net assets of the Class X Shares and from 0% to 0.60% per annum of the net assets of the Class Y Shares. A portion of these fees is paid by the Management Company to the Investment Adviser.
TER
To the extent that the TER per Class exceeds 1.20% for Class A Shares, 0.70% for Class I Shares and 0.70% for Class Z Shares during any financial year, such excess amount shall be paid by the Investment Adviser. TER caps for Class X or Class Y Shares will be negotiated with the respective investors for each successive Class X or Class Y Shares.
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## Investment Objectives, Policies and Strategies

The Alternative Risk Premia Fund seeks long-term capital appreciation.
The Alternative Risk Premia Fund seeks to provide investors with exposure to sources of excess return known as alternative risk premia (ARP), which result from systematic risks and/or behavioural biases existing within the financial markets. The Sub-Advisers believe that ARP exist as compensation for investors that are willing to assume particular market risks that other investors are unable or unwilling to assume because of structural constraints or behavioural biases. The return patterns of ARP have historically offered a low correlation to each other and to traditional asset classes. The Alternative Risk Premia Fund seeks to maintain low levels of correlation to stock and bond investments while producing a positive return over a 3 to 5 year period.
In order to capture various ARP, the Alternative Risk Premia Fund will establish long positions in equities and both long and short synthetic positions in equities, fixed income, currencies and, on an ancillary basis in commodities. The derivative holdings will include futures, forwards, and swaps (including total return swaps on eligible financial indices with first class financial institutions and baskets of eligible securities). The equity holdings are diversified across global developed market listed equities of any market capitalisation or related derivatives. For purposes of maintaining collateral for derivative positions, a significant portion of the Alternative Risk Premia Fund’s assets may be held in cash or cash
equivalent investments, including, but not limited to, short-term investment funds and/or U.S. Government securities. Other than the fixed income securities that the Alternative Risk Premia Fund will hold directly for the purpose of maintaining collateral, the Alternative Risk Premia Fund's fixed income positions will primarily be established through treasury and interest rate futures.
The Sub-Advisers will use a dynamic approach to maintain a balanced risk allocation approach to establish the Fund’s exposures to ARP, typically investing in a combination of the following strategies:
- Value - Defined as buying assets with lower valuations and selling assets with higher valuations. Valuations relate market prices to some financial metric relevant to an asset class. For example, buying equities with lower price to book or price to equity ratios and selling assets with higher price to book or price to equity ratios. The value premia may be captured in multiple asset classes, including equities, fixed income, currencies and commodities.
- Momentum - Defined as buying assets with strong recent performance and selling assets with weak recent performance. The momentum premia may be captured in multiple asset classes, including equities, fixed income, currencies and commodities.
- Carry – Defined as those strategies which seek to capture the tendency for higher yielding assets to provide higher total returns versus lower yielding assets. One example is to buy higher yielding currencies while selling lower yielding currencies. Carry strategies may be employed on multiple asset classes, including fixed income, currencies and commodities.

The investment techniques employed by the Alternative Risk Premia Fund create leverage. As a result, the sum of the Alternative Risk Premia Fund’s investment exposures will typically exceed the amount of the Alternative Risk Premia Fund’s net assets. These exposures may vary over time, with the expectation that the leverage as computed by the sum of notionals will fall within a range of 400% to 1200% of the net asset value of the Alternative Risk Premia Fund under normal market conditions.
The main sources of the expected level of average leverage are:
- mainly bond futures, equity swaps, and FX forwards notably during roll-over periods;
- FX forwards used for share class hedging; and
- to a lesser extent total return swaps used to obtain the exposure to commodity markets;The Alternative Risk Premia Fund volatility is a statistical measurement of the dispersion of a portfolio’s returns as measured by the annualised standard deviation of its returns. By certain definitions, higher volatility tends to indicate higher risk. The Sub-Advisers will target an annualised fund volatility of between 8% and 10%. The actual volatility may be higher or lower depending on market conditions as actual volatility can and will differ from targeted volatility.

The Alternative Risk Premia Fund is actively managed but uses the ICE BofA 3-Month U.S. Treasury Bill Index for performance comparison. The investments of the Sub-Fund may deviate significantly from the components of and their respective weightings in the benchmark.
In addition to the investment objectives, policies and strategies described above, the Alternative Risk Premia Fund is further subject to the investment powers and restrictions contained under the heading "INVESTMENT RESTRICTIONS" in the Prospectus.
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## Risk Factors

The Alternative Risk Premia Fund is primarily subject to the risks mentioned below. These risks are described under the heading "RISK WARNINGS" in the Prospectus.
| - Active Trading Risk
- Counter-Party Risk
- Currency Risk
- Custodial and Sub-Custodial Risk
- Debt Securities Risk
- Derivatives Risk
- Economic Dislocation Risk
- Global Investment Risk
 | - Leverage Risk
- Liquidity Risk
- Management Risk
- Market Risk
- Regulatory Risk
- Smaller Company Securities Risk
- US Government Obligations Risk
- Value Style Investment Risk
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## Exposure to total return swaps

The Alternative Risk Premia Fund will enter into total return swaps (for more detail, please consult "Techniques and Instruments -- Section IV. Exposure to securities lending transactions, repurchase agreement and reverse repurchase agreements (SFT Transactions) and total return swaps (TRS)" of the main part of this prospectus).
A maximum of 400% of the net assets of the Alternative Risk Premia Fund may be subject to TRS.
The Alternative Risk Premia Fund generally expects that 100% to 400% of its net assets will be subject to TRS.
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## Profile of the Typical Investor

The Alternative Risk Premia Fund is suitable for investors with a longer-term investment horizon and who are more concerned with longer-term returns than short-term losses. The Alternative Risk Premia Fund is intended for institutional, professional and sophisticated investors. A sophisticated investor means an investor who:
- understands the Alternative Risk Premia Fund’s strategy, characteristics and risks in order to make an informed decision; and
- has knowledge of or investment experience in, financial products that use derivatives and/or derivative strategies (such as this Alternative Risk Premia Fund) and financial markets generally.
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## Listing

The Shares of the Alternative Risk Premia Fund are listed on the Luxembourg Stock Exchange.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
# APPENDICE II – ALTERNATIVE RISK PREMIA FUND
## AL PROSPETTO DI ALLSPRING (LUX) WORLDWIDE FUND

## avente per oggetto il Comparto

## Allspring (Lux) Worldwide Fund – Alternative Risk Premia Fund
- NomeAllspring (Lux) Worldwide Fund – Alternative Risk Premia Fund (il Comparto “Alternative Risk Premia Fund”)
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## Valuta di riferimento


## La valuta di riferimento del Comparto Alternative Risk Premia Fund è il dollaro statunitense.
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## Classi

Il Comparto Alternative Risk Premia Fund offre azioni di Classe A, I, X, Y e Z in varie valute. Per un elenco completo delle Classi disponibili in Alternative Risk Premia Fund, visitare il sito web allspringglobal.com. Le Azioni di Classe A e Classe Z del Comparto Alternative Risk Premia Fund sono soggette a un importo minimo di investimento di USD 100.000 (o importo equivalente in altra valuta).
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## Sottoscrizioni e Prezzo di sottoscrizione

Fatta salva la facoltà del Consiglio d’amministrazione di decidere altrimenti, le richieste di sottoscrizione devono essere ricevute in forma corretta dal Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti, ovvero da altre banche, sub-distributori e istituzioni finanziarie a tal fine autorizzati, entro la chiusura della regolare negoziazione del NYSE (di norma le 16.00, ora di New York e le 22.00 ora di Lussemburgo) di un Giorno di valutazione.
Fatta salva la facoltà del Consiglio d’amministrazione di decidere altrimenti, le richieste di sottoscrizione ricevute e approvate, o che si ritiene debbano essere ricevute e approvate, dal Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti, ovvero da altre banche, sub-distributori e istituzioni finanziarie a tal fine autorizzati, dopo la chiusura della regolare negoziazione del NYSE (di norma le 16.00, ora di New York e le 22.00 ora di Lussemburgo) di un Giorno di valutazione, saranno considerate pervenute il Giorno di valutazione successivo e le Azioni verranno quindi emesse al prezzo applicabile a detto Giorno di valutazione successivo.
Qualora le richieste di sottoscrizione di Azioni siano presentate tramite un sub-distributore, potrebbero applicarsi procedure di sottoscrizione diverse e scadenze più brevi. In tal caso, il sub-distributore comunicherà al richiedente la procedura pertinente, unitamente all’eventuale scadenza entro la quale la richiesta deve essere ricevuta.
Il Prezzo di sottoscrizione, pagabile nella valuta di riferimento della Classe pertinente, deve essere pagato dall’Azionista e ricevuto, in fondi effettivamente disponibili, dall’Agente per i pagamenti entro

## tre Giorni lavorativi successivi all’evasione della sottoscrizione, fatta salva la facoltà del Consiglio d’amministrazione di decidere altrimenti.
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## Rimborsi

Le richieste di rimborso devono essere ricevute in forma corretta dal Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti, ovvero da altre banche, sub-distributori e istituzioni finanziarie a tal fine autorizzati, entro la chiusura della regolare negoziazione del NYSE (di norma le 16.00, ora di New York e le 22.00 ora di Lussemburgo) di un Giorno di valutazione, salvo altrimenti stabilito dal Consiglio d’amministrazione, a sua discrezione.
Fatta salva la facoltà del Consiglio d’amministrazione di decidere altrimenti, le richieste di rimborso ricevute, o che si ritiene debbano essere ricevute, dal Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti, ovvero da altre banche, sub-distributori e istituzioni finanziarie a tal fine autorizzati, dopo la chiusura della regolare negoziazione del NYSE (di norma le 16.00, ora di New York e le 22.00 ora di Lussemburgo) di un Giorno di valutazione, saranno differite al Giorno di valutazione successivo e le Azioni verranno quindi rimborsate al prezzo applicabile a detto Giorno di valutazione successivo.
Qualora le richieste di sottoscrizione di Azioni siano presentate tramite un sub-distributore, potrebbero applicarsi procedure di rimborso diverse e scadenze più brevi. In tal caso, i sub-distributori comunicheranno al richiedente la procedura pertinente, unitamente all’eventuale scadenza entro la quale la richiesta deve essere ricevuta.

## Non sono previsti importi minimi di rimborso.
I proventi di rimborso saranno regolati non appena ragionevolmente possibile e di norma entro tre Giorni lavorativi dal Giorno di valutazione, al prezzo di rimborso per Azione determinato in riferimento al Valore patrimoniale netto del Comparto Alternative Risk Premia Fund nel Giorno di valutazione pertinente.
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## Conversioni

Ciascun Azionista avrà il diritto di convertire le proprie Azioni in: (i) Azioni della stessa Classe di un altro Comparto oppure (ii) Azioni di una Classe differente dello stesso Comparto o di un altro Comparto purché (x) l’Azionista soddisfi tutti i pertinenti requisiti di idoneità e investimento minimo iniziale della Classe differente e, se del caso, del Comparto; e (y) la Classe differente sia disponibile nella giurisdizione in cui l’Azionista effettua la sottoscrizione.
Le richieste di conversione devono essere ricevute in forma corretta dal Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti, ovvero da altre banche, sub-distributori e istituzioni finanziarie a tal fine autorizzati, entro la chiusura della regolare negoziazione del NYSE (di norma le 16.00, ora di New York e le 22.00 ora di Lussemburgo) di un Giorno di valutazione, salvo altrimenti stabilito dal Consiglio d’amministrazione, a sua discrezione.
Fatta salva la facoltà del Consiglio d’amministrazione di decidere altrimenti, le richieste di conversione ricevute, o che si ritiene debbano essere ricevute, dal Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti, ovvero da altre banche, sub-distributori e istituzioni finanziarie a tal fine autorizzati, dopo la chiusura della regolare negoziazione del NYSE (di norma le 16.00, ora di New York e le 22.00 ora di

## Lussemburgo) di un Giorno di valutazione, saranno differite al Giorno di valutazione successivo e le Azioni verranno quindi convertite al prezzo applicabile a detto Giorno di valutazione successivo.
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## Sub-consulente

Ai sensi di un contratto stipulato tra Allspring Funds Management, LLC e Allspring Global Investments, LLC in presenza della Società di gestione, il Consulente per gli investimenti ha nominato Allspring Global Investments, LLC quale Sub-consulente incaricandola della gestione patrimoniale ordinaria del Comparto Alternative Risk Premia Fund.
Ai sensi del contratto stipulato tra Allspring Funds Management, LLC e Allspring Global Investments (UK) Limited in presenza della Società di gestione, il Consulente per gli investimenti ha nominato Allspring Global Investments (UK) Limited quale Sub-consulente incaricandola della gestione patrimoniale ordinaria del Comparto Alternative Risk Premia Fund.

## Le commissioni di Allspring Global Investments, LLC e Allspring Global Investments (UK) Limited saranno a carico del Consulente per gli investimenti.
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## Commissioni e spese del Comparto Alternative Risk Premia Fund


## Commissioni di gestione degli investimenti
La Società di gestione percepirà una commissione, pagabile ogni mese in via posticipata, la quale non supererà l’1,00% annuo del patrimonio netto delle Azioni di Classe A, lo 0,60% annuo del patrimonio netto delle Azioni di Classe I e lo 0,60% annuo del patrimonio netto delle Azioni di Classe Z. Dal momento che le Azioni di Classe X e Y sono concepite per offrire una struttura commissionale alternativa, le commissioni in questione sono definite in un accordo separato. La commissione di gestione degli investimenti può andare dallo 0% all’1,00% annuo del patrimonio netto delle Azioni di Classe X e dallo 0% allo 0,60% annuo del patrimonio netto delle Azioni di Classe Y. La Società di gestione corrisponderà una percentuale di tali commissioni al Consulente per gli investimenti.

## TER
Laddove il TER per Classe superi l’1,20% per le Azioni di Classe A, lo 0,70% per le Azioni di Classe I e lo 0,70% per le Azioni di Classe Z nel corso di un esercizio finanziario, tale eccedenza sarà a carico del Consulente per gli investimenti. I limiti massimi TER per le Azioni di Classe X o Classe Y saranno negoziati con i rispettivi investitori per tutte le successive Azioni delle Classi X o Y.
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## Obiettivi, politiche e strategie d’investimento


## Il Comparto Alternative Risk Premia Fund mira a offrire un apprezzamento del capitale nel lungo termine.
Il Comparto Alternative Risk Premia Fund punta a offrire agli investitori un’esposizione a fonti di rendimento addizionale conosciute come premi al rischio alternativi (ARP), derivanti da rischi sistematici e/o bias comportamentali esistenti nei mercati finanziari. I Sub-consulenti ritengono che gli ARP si configurino come una remunerazione per gli investitori disposti ad assumersi particolari rischi di mercato che altri investitori non sono in grado o disposti ad assumersi a causa di vincoli strutturali o bias comportamentali. I profili di rendimento degli ARP hanno storicamente evidenziato una bassa
correlazione tra loro e con le classi di attività tradizionali. Il Comparto Alternative Risk Premia Fund si prefigge di mantenere bassi livelli di correzionale con gli investimenti azionari e obbligazionari, generando al contempo un rendimento positivo nell’arco di un periodo di 3 - 5 anni.
Allo scopo di sfruttare vari ARP, il Comparto Alternative Risk Premia Fund istituirà posizioni lunghe in azioni, nonché posizioni sintetiche lunghe e corte in azioni, obbligazioni, valute e, a titolo accessorio, materie prime. Le partecipazioni in derivati comprenderanno future, contratti a termine e swap (inclusi total return swap su indici finanziari idonei con istituzioni finanziarie di prim’ordine e panieri di titoli idonei). Le partecipazioni azionarie sono diversificate tra le azioni quotate sui mercati sviluppati globali, di qualunque capitalizzazione di mercato o relativi derivati. Al fine di mantenere garanzie per le posizioni in derivati, il Comparto Alternative Risk Premia Fund potrà detenere una percentuale significativa di attività in liquidità o investimenti liquidi equivalenti inclusi, in via non limitativa, fondi d’investimento a breve termine e/o titoli di Stato statunitensi. All’infuori dei titoli obbligazionari detenuti direttamente allo scopo di mantenere garanzie, le posizioni obbligazionarie del Comparto Alternative Risk Premia Fund saranno istituite principalmente in future su tassi d’interesse e titoli del Tesoro.
Allo scopo di costituire le esposizioni del Comparto agli ARP, i Sub-consulenti adotteranno un atteggiamento dinamico volto a mantenere un approccio bilanciato in termini di allocazione al rischio, investendo di norma in una combinazione delle strategie seguenti:
- Value - Definita come l’acquisto di attività con valutazioni più basse e la vendita di attività con valutazioni più elevate. Le valutazioni rapportano i prezzi di mercato a determinati parametri finanziari attinenti a una classe di attività, per esempio l’acquisto di azioni con rapporti prezzo - valore contabile o prezzo - mezzi propri più bassi e la vendita di attività con rapporti prezzo - valore contabile o prezzo - mezzi propri più alti. I premi value possono essere conseguiti in molteplici classi di attività quali azioni, obbligazioni, valute e materie prime.
- Momentum - Definita come l’acquisto di attività protagoniste di forti performance recenti e la vendita di attività che hanno di recente registrato deboli performance. I premi momentum possono essere conseguiti in molteplici classi di attività quali azioni, obbligazioni, valute e materie prime.
- Carry – Definite come le strategie che mirano a sfruttare la tendenza delle attività a rendimento più elevato a generare rendimenti totali più alti rispetto alle attività a rendimento più basso. Un esempio è l’acquisto di valute a rendimento più elevato a fronte della vendita di valute a rendimento più basso. Le strategie carry possono essere utilizzate in molteplici classi di attività quali obbligazioni, valute e materie prime.

Le tecniche d’investimento adottate dal Comparto Alternative Risk Premia Fund possono generare leva finanziaria. Di conseguenza, la somma delle esposizioni degli investimenti del Comparto Alternative Risk Premia Fund di norma supererà l’importo del suo patrimonio netto. Tali esposizioni possono variare nel tempo e si prevede che in condizioni di mercato normali la leva finanziaria calcolata con la somma dei nozionali rientrerà nel range del 400% - 1200% del valore patrimoniale netto del Comparto Alternative Risk Premia Fund.

## Le principali fonti del livello atteso di leva finanziaria media sono:
- principalmente future obbligazionari, swap azionari e contratti di cambio a termine, in particolare durante i periodi di rinnovo;
- contratti di cambio a termine usati per la copertura di classi di azioni; e
- in misura minore, total return swap utilizzati per acquisire esposizione ai mercati delle materie prime.

La volatilità del Comparto Alternative Risk Premia Fund è un’indicazione statistica della dispersione dei rendimenti di un portafoglio misurata in base alla deviazione standard annualizzata dei suoi rendimenti. Secondo talune definizioni, una volatilità più elevata tende a indicare un maggiore rischio. I Sub-consulenti si prefiggono un obiettivo di volatilità annualizzata del Comparto tra l’8% e il 10%. La volatilità effettiva può essere superiore o inferiore in funzione delle condizioni di mercato in quanto la volatilità effettiva può, ed è destinata a, differire dall’obiettivo di volatilità.
Il Comparto Alternative Risk Premia Fund è gestito attivamente, ma utilizza l’Indice ICE BofA 3- Month U.S. Treasury Bill per il confronto delle performance. Gli investimenti del Comparto possono discostarsi in maniera significativa dai componenti dell’indice di riferimento e dalle rispettive ponderazioni.
Oltre agli obiettivi, alle politiche e alle strategie d’investimento sopra descritti, il Comparto Alternative Risk Premia Fund è altresì soggetto alle restrizioni e ai poteri d’investimento di cui alla sezione “RESTRIZIONI AGLI INVESTIMENTI” del Prospetto.
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## Fattori di rischio


## Il Comparto Alternative Risk Premia Fund è principalmente esposto ai rischi di seguito elencati, i quali sono descritti nella sezione “AVVERTENZE SUI RISCHI” del Prospetto.
| - Rischio della negoziazione attiva
- Rischio di controparte
- Rischio di cambio
- Rischio legato alla banca depositaria e ai sub-depositari
- Rischio dei titoli di debito
- Rischio degli strumenti derivati
- Rischio di perturbazioni economiche
- Rischio d’investimento globale
 | - Rischio della leva finanziaria
- Rischio di liquidità
- Rischio di gestione
- Rischio di mercato
- Rischio normativo
- Rischio dei titoli small cap
- Rischio delle obbligazioni governative U.S.A.
- Rischio dell’investimento di stile value
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- Esposizione a total return swapIl Comparto Alternative Risk Premia Fund perfezionerà total return swap (per maggiori dettagli, consultare “Tecniche e strumenti -- Sezione IV. Esposizione a operazioni di prestito titoli, operazioni di vendita a pronti con patto di riacquisto a termine e operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine (Operazioni SFT) e total return swap (TRS)” nella parte principale del presente prospetto).


## Il Comparto Alternative Risk Premia Fund può investire in TRS un massimo del 400% del proprio patrimonio netto.

## Il Comparto Alternative Risk Premia Fund prevede generalmente di investire in TRS dal 100% al 400% del proprio patrimonio netto.
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## Profilo dell’investitore tipo

Il Comparto Alternative Risk Premia Fund è indicato per gli investitori che hanno un orizzonte d’investimento a lungo termine e sono maggiormente interessati ai rendimenti a lungo termine che alle perdite a breve termine. Il Comparto Alternative Risk Premia Fund è destinato a investitori istituzionali, professionali e sofisticati. Per investitore sofisticato s’intende un investitore che:
- comprende la strategia del Comparto Alternative Risk Premia Fund, le sue caratteristiche e i rischi da esso assunti allo scopo di prendere una decisione informata; e
- dispone di conoscenze o esperienza relativamente ai mercati finanziari in generale e, più in particolare, a prodotti finanziari che impiegano strumenti derivati e/o strategie complesse basate su strumenti derivati (come il Comparto Alternative Risk Premia Fund).
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## Quotazione


## Le Azioni del Comparto Alternative Risk Premia Fund sono quotate alla Borsa valori del Lussemburgo.