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Asset Management / Fund Factsheet / 28.02.2022
Vontobel Fund II - Vescore Active Beta AI, EUR
Marketing document for institutional investors in:
Morningstar Rating as of 31.01.2022	★★★★	
AT, CH, DE, LU, SG (professional investors)
Investment objective
This absolute-return-oriented multi-asset fund aims to partici- pate in rising markets and achieve steady value growth in the long term with a balanced risk profile (usual target volatility: 5.5%).
Key features
The fund invests worldwide mainly in equities and government bonds. Based on quantitative models, it systematically adapts its equity ratio and bond duration to the risks and opportunities offered by the prevailing market conditions. The usual equity weighting range is 0-60%. The usual duration range is 0-10 years.
Approach
Vescore's proven investment process amalgamates outstanding proprietary models, cutting-edge technology, and active man- agement. For this fund, the highly experienced investment team uses two of their main models to manage the portfolio: one for equities and one for bonds. These models continuingly assess the fundamental macro-economic risk environment and return potential with a long-term view, and make the corresponding investment decisions without emotional biases, while ensuring systematic risk control at all times.
Risk and reward profile
Investment manager	Vontobel Asset Management S.A. Fund domicile, legal structure			Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass					EUR / EUR Launch date fund / shareclass		11.11.2002 / 11.11.2002 Fund size				EUR 664.23 mio
Net asset value (NAV) / share		EUR 1,781.44 ISIN / WKN / VALOR	LU1617166936 / A2DUV2 / 36870126
Management fee	0.45%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 30.09.2021	0.57% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30%
Distribution policy	distribution, annually
Last distribution on 26.08.2021	EUR 19.00
Distribution yield	1.07%
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
No reference index is mentioned as the fund’s objective is not linked to an index.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
7.63%
Sharpe ratio 
2)	
0.54
Modified duration (years) 
3)	
5.09
2) 
calculated over 3 years
3) 
of the Fixed Income fraction of portolio

Translation (ENIT, 2022-02-28):
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Asset Management / Factsheet mensile / 28.02.2022
Vontobel Fund II - Vescore Active Beta AI, EUR
Documento di marketing per gli investitori istituzionali in:
Morningstar Rating al 31.01.2022	★★★★	
AT, CH, DE, LU, SG (professional investors)
Obiettivo di investimento
Questo fondo misto, concepito per conseguire un rendimento assoluto, punta a partecipare a mercati in crescita e a realizzare una crescita di valore costante sul lungo termine con un profilo di rischio equilibrato (obiettivo di volatilità generalmente del 5,5%).
Principali caratteristiche
Il fondo investe a livello mondiale primariamente in azioni e titoli di Stato. Basandosi su modelli quantitativi, adegua sistematica- mente la componente azionaria e la duration delle obbligazioni ai rischi e alle opportunità offerti dal contesto di mercato predomi- nante. La ponderazione azionaria oscilla generalmente in un in- tervallo compreso tra lo 0% e il 60%. La duration oscilla general- mente in un intervallo compreso tra 0 e 10 anni.
Approccio
Il collaudato processo di investimento di Vescore combina mo- delli proprietari di prim¿ordine, la più moderna tecnologia e uno stile di gestione attivo. In questo fondo, il team d'investimento al- tamente specializzato utilizza due modelli principali per gestire il portafoglio: uno per le azioni e uno per le obbligazioni. Questi modelli analizzano costantemente il contesto di rischio macroe- conomico fondamentale e il potenziale di rendimento con una prospettiva a lungo termine e individuano le decisioni di investi- mento opportune. Questo assicura in ogni momento un approc- cio imparziale e un controllo sistematico del rischio.
Profilo di rischio e di rendimento
Investment manager	Vontobel Asset Management S.A. Domicilio del fondo, Forma giuridica		Lussemburgo, UCITS
Valuta del fondo / classe di azioni			EUR / EUR Data di lancio del fondo / classe di azioni	11.11.2002 / 11.11.2002 Dimensioni del fondo		EUR 664.23 mln
Net asset value (NAV) / azione		EUR 1'781.44 ISIN / WKN / VALOR	LU1617166936 / A2DUV2 / 36870126
Commissione di gestione	0.45%
Spese correnti (incl. comm. gest.) al 30.09.2021			0.57% Comm. d' ingresso / conversione / rimborso, max. 
1) 
5.00% / 1.00% / 0.30% Política di distribuzione	distribuzione, annualmente Ultima distribuzione il 26.08.2021		EUR 19.00 Rendimento di distribuzione			1.07%
1) 
Consultare il distributore di fondi per le eventuali commissioni applicabili.
Non viene menzionato alcun indice di riferimento in quanto l'obiettivo del fondo non è legato a un indice.
Caratteristiche del portafoglio
Volatilità, annualizzata 
2)	
7.63%
Sharpe Ratio 
2)	
0.54
Duration modificata (anni) 
3)	
5.09
2) 
calcolato su 3 anni
3) 
della frazione Fixed Income del portafoglio