OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| Share Class | ISIN | Share Class CUSIP | Data Annual Yield | Minimum Investment | OCF | 1 Month | Performance 3 Months | YTD | 1 Year | Performance (Annualised) 3 Years	5 Years		Since Inception | Inception Date |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR O Inc | IE00B4KNLX68 | G6440H506 | 2.32% | EUR 10,000 | 1.63% | 5.18% | 3.72% | 19.21% | 35.24% | 10.76% | 8.91% | 10.34% | 15.11.2011 |
| USD N Acc | IE00BJYJDK67 | G6440N479 | --- | USD 1,000 | 2.84% | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | 02.11.2020 |
| USD O Acc | IE00BG6MV538 | G6440H704 | --- | USD 10,000 | 1.65% | 5.23% | 3.90% | 19.94% | 36.39% | 12.88% | 10.98% | 10.02% | 11.12.2013 |
| USD O Inc | IE00B52Q4X11 | G6440H399 | 2.29% | USD 10,000 | 1.65% | 5.23% | 3.90% | 19.91% | 36.34% | 12.87% | 10.95% | 11.43% | 15.11.2011 |
| USD Unhedged N Acc | IE00BKDK1L45 | G6440N727 | --- | USD 1,000 | 2.84% | 4.92% | 0.98% | 11.72% | 32.86% | --- | --- | 20.86% | 09.07.2020 |

Translation (ENIT, 2021-10-31):
| Classe azionaria | Dati sulla classe azionaria ISIN	CUSIP	Rendime- nto annuo | Investimento minimo | Am spese corr | 1 Mese | Rendimento 3 mesi | Da inizio anno | 1 anno | Rendimento (annualizzato) 3 anni	5 anni	Dall’avvio | Data di avvio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR O Inc | IE00B4KNLX68 | G6440H506 | 2,32% | EUR 10.000 | 1,63% | 5,18% | 3,72% | 19,21% | 35,24% | 10,76% | 8,91% | 10,34% | 15.11.2011 |
| USD N Acc | IE00BJYJDK67 | G6440N479 | --- | USD 1.000 | 2,84% | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | 02.11.2020 |
| USD O Acc | IE00BG6MV538 | G6440H704 | --- | USD 10.000 | 1,65% | 5,23% | 3,90% | 19,94% | 36,39% | 12,88% | 10,98% | 10,02% | 11.12.2013 |
| USD O Inc | IE00B52Q4X11 | G6440H399 | 2,29% | USD 10.000 | 1,65% | 5,23% | 3,90% | 19,91% | 36,34% | 12,87% | 10,95% | 11,43% | 15.11.2011 |
| USD Unhedged N Acc | IE00BKDK1L45 | G6440N727 | --- | USD 1.000 | 2,84% | 4,92% | 0,98% | 11,72% | 32,86% | --- | --- | 20,86% | 09.07.2020 |
|  |  | year |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3 yrs | 5 yrs | since |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 m | to date | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | p.a. | p.a. | inception |
| Fund | 4.7 | -13.4 | 33.5 | 11.6 | 34.9 | -5.4 | 9.4 | 5.8 | -5.9 | 1.7 | n.a. | n.a. | 9.5 | 10.4 | 82.7 |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
|  |  | da iniz. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3 anni | 5 anni | dall' |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 m | anno | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | p.a. | p.a. | inizio |
| Fondo | 4.7 | -13.4 | 33.5 | 11.6 | 34.9 | -5.4 | 9.4 | 5.8 | -5.9 | 1.7 | n.a. | n.a. | 9.5 | 10.4 | 82.7 |
# Investment Style
Tareno Global Water Solutions Fund invests in global businesses of the future that either directly or indirectly offer products and services related to the value chain of water. Our international share fund hopes to reap the benefits from the opportunities offered by market dynamics, growth potential and investment opportunities, and is positioned to do this.
57.5%  USA
10.8%  Japan
4.9%  Ireland
4.7%  Jersey
4.4%  Switzerland
4.3%  Austria
4.1%  United Kingdom
2.4%  Sweden
6.1%  Others
0.8%  Liquidity
Volatility
*	
19.70%
Sharpe ratio
*	
0.39
* 
1 year
37.7%  Construction
36.6%  Industrial
20.3%  Utilities
4.6%  Agriculture
0.8%  Liquidity
Advanced Drainage Systems Inc	5.1%
Ferguson PLC	4.6%
Kurita Water Industries	4.4%
American Water Works Co	3.8%
Perkinelmer Inc	3.7%
Pool Corp	3.7%
Tetra Tech	3.7%
Kingspan Group	3.5%
Toro Co	3.4%
A.O.Smith Corp	3.2%
Portfolio Manager	Tareno AG, Basel
Registration	AT, CH, DE, FR, LU, SG
Fund domicile	Luxembourg
Fund currency	EUR
Net asset value	184.77
Fund volume in mln	144.91 EUR
Share class volume in mln	6.03 EUR
Management fee	1.65%
TER (per 30/06/2020)	2.03%
Launch date	06/09/2019
Launch price	168.53
Last distribution	n.a
ISIN	LU2001709034
Valor	48071879
Initial subscription minimum	EUR 1.-
Bloomberg	VAGWSAE LX
Custodian	RBC Investor Services Bank S.A. Middle Office		BDO AG
Trading frequency	Daily
Distribution policy	Distributing

Translation (ENIT, 2020-11-30):
# Stile di investimento
Tareno Global Water Solutions investe in aziende globali del futuro che offrono direttamente o indirettamente prodotti e servizi legati alla cate- na del valore dell'acqua. Il nostro fondo di taglio internazionale mira a sfruttare le occasioni derivanti dalle dinamiche di mercato, dal potenziale di crescita e dalle opportunità d'investimento ed è posizionato di conse- guenza.
57,5%  USA
10,8%  Giappone
4,9%  Irlanda
4,7%  Jersey
4,4%  Svizzera
4,3%  Austria
4,1%  Gran Bretagna
2,4%  Svezia
6,1%  Altri
0,8%  Liquidità
37,7%  Construzioni
36,6%  Industria
20,3% Servizi di pubblica utilità 4,6% Agricoltura
0,8%  Liquidità
Advanced Drainage Systems Inc	5,1%
Ferguson PLC	4,6%
Kurita Water Industries	4,4%
American Water Works Co	3,8%
Perkinelmer Inc	3,7%
Pool Corp	3,7%
Tetra Tech	3,7%
Kingspan Group	3,5%
Toro Co	3,4%
A.O.Smith Corp	3,2%
Volatilità
*	
19,70%
Sharpe Ratio
*	
0,39
* 
1 anno
Gestore di Portafoglio		Tareno AG, Basel Autorizzazione	AT, CH, DE, FR, LU, SG Domicilio del fondo			Lussemburgo
Valuta del fondo	EUR
NAV	184,77
Patrimonio fondo in mio	144,91 EUR
Volume della classe in mio	6,03 EUR
Commissioni di gestione	1,65%
TER (al 30.06.2020)	2,03%
Data di lancio	06.09.2019
Prezzo di lancio	168,53
Data distribuz. dividendi	n.a
ISIN	LU2001709034
Numero di valore	48071879
Investimento minimo	EUR 1.-
Bloomberg	VAGWSAE LX
Banca depositaria	RBC Investor Services Bank S.A. Middle Office		BDO AG
Frequenza traffico	giornalmente
Distribuzione	distribuzione
Asset Management / Fund Factsheet / 31.08.2021
Variopartner SICAV - Tareno Global Water Solutions Fund W H, CHF
Marketing document for retail investors in: AT, CH, DE, ES, FR, GB, LI, LU
1/3
Investment Case
The investment theme water is based on long-term structural developments such as population growth, climate change, urb- anization and technological change. These inescapable global megatrends offer increased opportunities for companies posi- tioned along the water value chain to achieve growth above world GDP.
Investment Objective
This Sub-Fund has sustainable investment as its objective which consists of investing in water-sector companies worldwide com- plying with Environmental, Social and Governance (ESG) criteria set by the Investment Manager and aims to achieve capital growth. The Sub-Fund is categorized under Article 9 SFDR.
Sustainability
The theme fund focuses on a holistic sustainability approach. Companies that do not meet the minimum criteria are directly excluded with the help of a sustainability filter. The ESG scores calculated in the specially developed valuation model are directly incorporated into the investment process. Regular exercise of voting rights and active engagement round off the strategy.
Historical Performance (%)
300
indexed to 100
250
200
150
100

Translation (ENIT, 2021-08-31):
Asset Management / Factsheet mensile / 31.08.2021
Variopartner SICAV - Tareno Global Water Solutions Fund W H, CHF
Documento di marketing per gli investitori al dettaglio in: AT, CH, DE, ES, FR, GB, LI, LU
1/3
Caso d'investmento
Il tema dell'investimento nell'acqua si basa su sviluppi strutturali a lungo termine come la crescita della popolazione, il cambia- mento climatico, l'urbanizzazione e il cambiamento tecnologico. Questi inevitabili megatrend globali offrono alle aziende posizio- nate lungo la catena del valore dell'acqua maggiori opportunità di raggiungere una crescita superiore al PIL mondiale.
Obiettivo dell'investimento
Questo subfondo mira a investimenti sostenibili, che consiste nell'investire in società del settore idrico in tutto il mondo che soddisfano i criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) co- me determinato dal gestore degli investimenti che mira alla cre- scita del capitale. Il subfondo è classificato come Articolo 9 SF- DR..
Sostenibilità
Il fondo tematico adotta un approccio olistico alla sostenibilità. Le aziende che non soddisfano i criteri minimi sono direttamente escluse con l'aiuto di un filtro di sostenibilità. I punteggi ESG cal- colati nel modello di valutazione appositamente sviluppato sono incorporati direttamente nel processo d'investimento. L'esercizio regolare del diritto di voto e l'impegno attivo completano la stra- tegia.
Performance storiche (%)
300
indicizzato a 100
250
200
150
100
|  |  | year |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3 yrs | 5 yrs | since |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 m | to date | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | p.a. | p.a. | inception |
| Fund | 8.2 | -17.9 | 32.5 | 10.6 | 33.8 | -6.1 | 8.6 | 5.0 | -6.5 | 1.7 | n.a. | n.a. | 7.6 | 8.3 | 63.9 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
|  |  | da iniz. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3 anni | 5 anni | dall' |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 m | anno | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | p.a. | p.a. | inizio |
| Fondo | 8.2 | -17.9 | 32.5 | 10.6 | 33.8 | -6.1 | 8.6 | 5.0 | -6.5 | 1.7 | n.a. | n.a. | 7.6 | 8.3 | 63.9 |
# Geographical breakdown (%)
0	10	20	30	40	50

## Mueller Industries Inc3.6

## Guangdong Investment Ltd3.4

## Wienerberger Ag3.4

## Pentair Plc3.4

## Valmont Industries3.3

## Veolia Environnement3.1

## Agco Corp3.0

## Fischer (Georg)-Reg2.8

## Geberit Ag-Reg2.8

## Total	32.6
USA
Switzerland
Austria Japan Netherlands
Italy Hong Kong Ireland Others Liquidity
43.8

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Ripartizione geografica (%)
0	10	20	30	40	50
Mueller Industries Inc	3.6
Guangdong Investment Ltd	3.4
Wienerberger Ag	3.4
Pentair Plc	3.4
Valmont Industries	3.3
Veolia Environnement	3.1
Agco Corp	3.0
Fischer (Georg)-Reg	2.8
Geberit Ag-Reg	2.8
Totale	32.6
USA
Svizzera Austria Giappone Paesi Bassi
Italia Hong Kong Irlanda Altri Liquidità
43.8
| Net Performance of A DIS Share (in USD and %) |
| --- |
|  | 1 mth. | YTD	2019 | 2018	2017 | 3 y.  5 y. p.a.  p.a. | since inception |
| Fund | 7.8 | 12.7	3.6 | n.a.	n.a. | n.a.  n.a. | 16.7 |
|  | 12.15 – 11.16 | 12.16 – 11.17 | 12.17 – 11.18 | 12.18 – 11.19 | 12.19 – 11.20 |
| Fund | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | 16.3 |

Translation (ENIT, 2020-11-30):
| Performance netta (in %) A DIS |
| --- |
|  | 1 mese | YTD | 2019 | 2018 | 2017  3 a.  5 a.	Dall' p.a.  p.a.	inizio |
| Portafoglio | 7,8 | 12,7 | 3,6 | n.a. | n.a.  n.a.  n.a.	16,7 |
|  | 12.15 – 11.16 12.16 – 11.17 | 12.17 – 11.18 | 12.18 – 11.19 12.19 – 11.20 |
| Portafoglio | n.a.	n.a. | n.a. | n.a.	16,3 |
# ABOUT THE BENCHMARK
FTSE 3-Month Treasury Bill Index is an unmanaged index representing monthly return equivalents of yield averages of the last 3 month Treasury Bill issues. It is not possible to invest directly in an unmanaged index.
Unless otherwise stated in the prospectus or in the relevant key investor information document, the Fund is not managed against a particular benchmark or index, and any reference to a particular benchmark or index in this factsheet is made solely for risk or performance comparison purposes.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# BREVE DESCRIZIONE DEL BENCHMARK
Il FTSE 3-Month Treasury Bill Index è un indice non gestito rappresentativo dell'equivalente della performance mensile dei rendimenti medi delle ultime emissioni di Treasury Bill a tre mesi. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito.
Salvo altrimenti specificato nel Prospetto o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, il Fondo non è gestito in relazione a un particolare benchmark o indice. Ogni eventuale riferimento a un particolare benchmark o indice contenuto nella presente scheda informativa è effettuato unicamente allo scopo di raffrontare la performance e/o il rischio.
# ABOUT THE BENCHMARK
ESTER reflects the wholesale Euro unsecured overnight borrowing costs of banks located in the Euro area. ESTER is published on any day on which the Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer payment system (or any successor settlement system) is open for the settlement of payments in Euro. ESTER is based on transactions conducted and settled on th e previous business day (the reporting date T) with a maturity date of T+1 which are deemed to have been executed at arm's leng th and thus reflect market rates in an unbiased way.
Unless otherwise stated in the prospectus or in the relevant key investor information document, the Fund is not managed against a particular benchmark or index, and any reference to a particular benchmark or index in this factsheet is made solely for risk or performance comparison purposes.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# BREVE DESCRIZIONE DEL BENCHMARK
Il tasso ESTER rappresenta il costo della raccolta all'ingrosso non garantita in euro con scadenza a un giorno delle banche dell'area dell'euro. L'ESTER viene pubblicato in qualsiasi giorno in cui il sistema di regolamento Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer (ovvero qualsiasi sistema di regolamento che lo sostituirà) è aperto per il regolamento di pagamenti in euro. L'ESTER è determinato sulla base delle operazioni concluse e regolate nella precedente giornata operativa (data di rife rimento "T") con scadenza T+1, che si ritiene siano eseguite a condizioni di mercato e, pertanto, riflettano i tassi di mercato in maniera imparziale.
Salvo altrimenti specificato nel Prospetto o nel relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori, il Fondo non è gestito in relazione a un particolare benchmark o indice. Ogni eventuale riferimento a un particolare benchmark o indice contenuto nella presente scheda informativa è effettuato unicamente allo scopo di raffrontare la performance e/o il rischio.
### Past performance does not predict future results.
Performance (Net of Fees)	
Fund	Benchmark 115
110
105
100
95
90
Chart shows performance from the first month-end, rebased to 100, for the oldest share class. Source: PIMCO

Translation (ENIT, 2022-10-31):
### I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri.
Performance (al netto delle commissioni)	
Fondo	Benchmark 115
110
105
100
95
90
Il grafico illustra la performance dalla prima chiusura mensile, ribasata su 100, per la classe di azioni più vecchia. Fonte: PIMCO
### Past performance does not predict future results.
Performance (Net of Fees)	
Fund	Benchmark 140
120
100
80
60
40
20

Translation (ENIT, 2022-10-31):
### I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri.
Performance (al netto delle commissioni)	
Fondo	Benchmark 140
120
100
80
60
40
20
# PORTFOLIO COMPOSITION - MONTHLY EVOLUTION
Source of data: UBP
|  | September | August | July | June | May |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Weight of the top ten holdings | 25.95 % | 25.33 % | 25.85 % | 24.69 % | 24.02 % |
| Number of holdings | 178 | 180 | 182 | 181 | 185 |

Source of data: UBP

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# EVOLUZIONE MENSILE DELLA COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO
Fonte dei dati: UBP
|  | Settembre | Agosto | Luglio | Giugno | Maggio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ponderazione delle 10 principali posizioni | 25,95 % | 25,33 % | 25,85 % | 24,69 % | 24,02 % |
| Numero di posizioni in portafoglio | 178 | 180 | 182 | 181 | 185 |

Fonte dei dati: UBP
# ABOUT THE FUND
The Fund seeks to grow your capital and generate income primarily by investing in bonds denominated in US Dollars, Euros, Japanese Yen, Pounds Sterling and Swiss Francs.
It is an actively managed, well diversified porfolio.
The Fund may invest up to: - 20% of its net assets in High yield - 20% of its net assets in Emerging markets
High yield bonds are issued by companies whose business is more sensitive to the economic cycle and pay higher interest. The return on such securities, in the same way as their level of risk, is therefore higher than traditional bond products.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# IL FONDO
Il fondo cerca di accrescere il vostro capitale e di generare reddito investendo prioritariamente in obbligazioni denominate in dollari USA, euro, yen giapponesi, sterline britanniche e franchi svizzeri.
È un portafoglio attivamente gestito e ben diversificato.
Il fondo può investire fino al: - 20% del suo patrimonio netto nell¿«high yield» - 20% del suo patrimonio netto sui mercati emergenti.
Le obbligazioni «high yield» sono emesse da società la cui attività è più esposta al ciclo economico e che pagano interessi più elevati. La performance di questi titoli, analogamente al loro livello di rischio, è dunque superiore rispetto a quella dei prodotti obbligazionari tradizionali.
# ABOUT THE FUND
The Fund seeks to grow your capital and generate income primarily by investing in fixed or variable rate bonds in hard currency such as (but not limited to) EUR and USD issued by Public Authorities, quasi sovereign or corporate issuers which are domiciled in frontier countries or economically linked, directly or indirectly to an issuer domiciled in a frontier country or linked to frontier country risk.
The Fund has a maturity date of December 23, 2022 unless the terms are changed before the maturity date. Due to the maturity date, the portfolio turnover will be relatively low.
The Fund will invest a minimum of 2/3 of its net assets in products with a minimum rating of B- (S&P or FITCH), B3 (Moody's) or an equivalent rating by another rating agency and up to 1/3 of its net assets in products with a rating below B- (S&P or FITCH), B3 (Moody's) or an equivalent rating by another rating agency or, up to 15% in non-rated products.
The Fund may invest up to:
- 100% of its net assets in frontier markets
- 100% of its net assets in high yield
- 20% of its net assets in Contingent Convertible capital bonds (CoCos) Overall, up to 20% of the Fund's investments may be carried out in local countries' currencies.

Translation (ENIT, 2021-07-31):
# IL FONDO
Il Fondo si prefigge di realizzare la crescita del capitale e generare reddito investendo principalmente in obbligazioni a tasso fisso o variabile in valuta forte, come, a titolo non esaustivo, EUR e USD, emesse da Enti pubblici, emittenti quasi sovrani e societari con sede in paesi di frontiera o con interessi economici, diretti o indiretti, legati a un emittente di un paese di frontiera o al rischio connesso ai paesi di frontiera.
La data di scadenza del Fondo è il 23 dicembre 2022, salvo variazioni prima di tale data. Considerata la data di scadenza, il turnover del portafoglio sarà relativamente basso.
Il Fondo investirà almeno 2/3 del patrimonio netto in prodotti con rating minimo pari a B- (S&P o FITCH), B3 (Moody's) o rating equivalente attribuito da un'altra agenzia di rating, e fino a 1/3 del patrimonio netto in prodotti con rating inferiore a B- (S&P o FITCH), B3 (Moody's) o rating equivalente attribuito da un'altra agenzia di rating o, ancora, fino al 15% in prodotti privi di rating. Il Fondo può investire fino al:
- 100% del patrimonio netto in mercati di frontiera
- 100% del patrimonio netto in titoli ad alto rendimento
- 20% del patrimonio netto in Contingent Convertible Capital Bond (CoCo). Nel complesso, gli investimenti in valute locali non possono superare il 20%.
|  | July | June | May | April | March |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Weight of the top ten holdings | 81.61 % | 73.50 % | 73.83 % | 73.29 % | 72.63 % |
| Number of holdings | 17 | 18 | 18 | 18 | 18 |

Translation (ENIT, 2021-07-31):
|  | Luglio | Giugno | Maggio | Aprile | Marzo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ponderazione delle 10 principali posizioni | 81,61 % | 73,50 % | 73,83 % | 73,29 % | 72,63 % |
| Numero di posizioni in portafoglio | 17 | 18 | 18 | 18 | 18 |
## Asset	Coupon	Maturity	Fund weight
BBB	0.7 %
BB	27.4 %
B	54.8 %
Other / Cash	17.1 %
Source of data: UBP
UKRAINE 7.75 15-22 01/09S	7.8%	01.09.2022	14.0%
NIGERIA 5.625 17-22 27/06S	5.6%	27.06.2022	13.0%
BELARUS 6.875 17-23 28/02S	6.9%	28.02.2023	12.8%
TURKEY 6.25 12-22 26/09S	6.3%	26.09.2022	9.5%
MONGOLIA 5.125 12-22 05/12S	5.1%	05.12.2022	7.9%
EGYPT 6.125 17-22 31/01S	6.1%	31.01.2022	5.8%
INDUSTRIAL SR TR REGS 5.50 12-22	5.5%	01.11.2022	5.1%
SASOL FIN INTL 4.50 12-22 14/11S	4.5%	14.11.2022	5.0%
STILLWATER MINING  6.125 17-21	6.1%	27.06.2022	4.5%
TRANSNET REG S EMTN 4.00 12-22	4.0%	26.07.2022	4.2%
Source of data: UBP

Translation (ENIT, 2021-07-31):
## Titolo	Cedola	Scadenza	Peso nel fondo
BBB	0,7 %
BB	27,4 %
B	54,8 %
Other / Cash	17,1 %
Fonte dei dati: UBP
UKRAINE 7.75 15-22 01/09S	7,8%	01.09.2022	14,0%
NIGERIA 5.625 17-22 27/06S	5,6%	27.06.2022	13,0%
BELARUS 6.875 17-23 28/02S	6,9%	28.02.2023	12,8%
TURKEY 6.25 12-22 26/09S	6,3%	26.09.2022	9,5%
MONGOLIA 5.125 12-22 05/12S	5,1%	05.12.2022	7,9%
EGYPT 6.125 17-22 31/01S	6,1%	31.01.2022	5,8%
INDUSTRIAL SR TR REGS 5.50 12-22	5,5%	01.11.2022	5,1%
SASOL FIN INTL 4.50 12-22 14/11S	4,5%	14.11.2022	5,0%
STILLWATER MINING  6.125 17-21	6,1%	27.06.2022	4,5%
TRANSNET REG S EMTN 4.00 12-22	4,0%	26.07.2022	4,2%
Fonte dei dati: UBP
# FUND CHARACTERISTICS
Fund domicile	LUXEMBOURG
SFDR Classification	Art. 8
Currency	EUR
NAV	121.91
Modified Duration	0.35
Yield to maturity	6.41 %
Fund's AUM	USD 1,430.61 mio
Track record since	15 May 2015
Minimum investment	-
Subscription	Daily
Redemption	Daily
Price publication	www.ubp.com
Management fee	0.20 %
Number of holdings	149
ISIN	LU1209509089
Telekurs	27580982
Bloomberg ticker	UDUSAEC LX
Index	ICE BofA SOFR Overnight Rate Index - RI - EUR

## The index is for information purposes only. The investment objective does not aim at replicating the benchmark.
The money market index used to compare performances

Translation (ENIT, 2023-11-30):
# CARATTERISTICHE DEL FONDO
Domicilio del Fondo	LUXEMBOURG
Classificazione SFDR	Art. 8
Divisa	EUR
VNI (C)	121,91
Durata	0,35
Rendimento a scadenza	6,41 %
Patrimonio del fondo	USD 1.430,61 mio Track record da	15 maggio 2015
Investimento minimo	-
Sottoscrizione	Daily
Riscatto	Daily
Pubblicazioni	www.ubp.com
Comm. di gestione	0,20 %
# ABOUT THE FUND
The UBAM - Hybrid Bond is an actively managed portfolio that invests primarily in subordinated debt instruments issued by banks, insurance companies and non-financial companies.
Investments in banking subordinated debt will typically range from Tier 2 to Additional Tier 1 debt (AT1 - “CoCo”). Exposure to AT1 can be up to 100%.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# IL FONDO
Il Fondo si prefigge di realizzare la crescita del capitale e generare reddito investendo fino al 100% in titoli ibridi globali quali:
- CoCo bond con specifici meccanismi di assorbimento delle perdite, tracui rettifiche permanenti, rettifiche temporanee o conversione in azioni
- titoli ibridi quale debito subordinato finanziario e non finanziario.
# PERFORMANCE EVOLUTION EUR (NET OF FEES)
UBAM - HYBRID BOND
Performance over 5 years or since inception. Source of data: UBP. Exchange rate fluctuations can have a positive or a negative impact on performance. Past performance is not a reliable indicator of future results. The value of investments can fall as well as rise.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# EVOLUZIONE DELLA PERFORMANCE EUR (AL NETTO DELLE SPESE)
Numero di posizioni in	97
portafoglio
Ultimo dividendo/data	22.04.2022
ISIN	LU1861452917
Telekurs	42925866
Bloomberg ticker	UBHIHDE LX
A rischio più basso	A rischio più elevato
UBAM - HYBRID BOND
Performance su 5 anni o dall'attivazione. Fonte dei dati: UBP. Le oscillazioni dei tassi di cambio possono influenzare positivamente o negativamente la performance. L'evoluzione precedente del valore non è un indicatore attendibile ai fini dei risultati futuri. Il valore degli investimenti può aumentare,
ma anche diminuire.
Rendimento potenzialmente più basso
Rendimento potenzialmente
4
più elevato
|  | YTD | 2021 | 2020 | 2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| UBAM - HYBRID BOND | -19,95 % | 3,56 % | 5,45 % | 10,88 % |
|  | settembre | 3 Mesi | 1 Anno | 3 Anni	5 Anni	Dall' |