# Portfolio
## TOP 10 HOLDINGS (%)
Everest Re Group, Ltd.	0.60
Gilead Sciences, Inc.	0.60
Caterpillar Inc.	0.59
American States Water Company	0.58
American Tower Corporation	0.58
Honeywell International Inc.	0.58
Tractor Supply Company	0.58
A.O. Smith Corporation	0.57
Alexandria Real Estate Equities,	0.57
Inc.
Chubb Limited	0.57

### Top 10 Holdings as % of Total
- The Index begins with the universe of stocks that Value Line® gives a Safety™ Ranking of #1 or #2 using the Value Line® Safety™ Ranking System. All registered investment companies, limited partnerships and foreign securities not listed in the U.S. are removed from this universe.
- From those stocks, Value Line® selects those companies with a higher than average dividend yield, as compared to the indicated dividend yield of the Standard & Poor’s 500 Composite Stock Price Index.
- Value Line® then eliminates those companies with an equity market capitalization of less than $1 billion.
- The Index seeks to be equally weighted in each of the securities in the index. The Index is rebalanced on the application of the above model on a monthly basis.

5.82%
94.18%
Top 10 holdings as a percentage of Total Net Assets. Portfolio Holdings are subject to change at any time. References to specific securities should not be construed as a recommendation to buy or sell and should not be assumed profitable.
| SECTOR ALLOCATION (%) Utilities | 20.90 |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Consumer Staples | 15.39 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Industrials | 14.46 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Financials | 13.16 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Information Technology | 10.86 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Health Care | 8.25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Consumer Discretionary | 4.99 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Real Estate | 4.47 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Materials | 4.25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Communication Services | 2.73 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Energy | 0.54 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| FUND CHARACTERISTICS Max Market Cap | $454.8bn |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Median Market Cap | $34.1bn |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Min Market Cap | $2.0bn |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Price/Earnings | 17.62 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Price/Book | 2.54 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Price/Cash Flow | 11.51 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Price/Sales | 1.88 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Portafoglio
## PRIME 10 PARTECIPAZIONI (%)
Everest Re Group, Ltd.	0,60
Gilead Sciences, Inc.	0,60
Caterpillar Inc.	0,59
American States Water Company	0,58
American Tower Corporation	0,58
Honeywell International Inc.	0,58
Tractor Supply Company	0,58
A.O. Smith Corporation	0,57
Alexandria Real Estate Equities,	0,57 Inc.
Chubb Limited	0,57

### Prime 10 part. - (%) tot.
- L’indice inizia con l’universo di azioni al quale Value Line® ha attribuito un Posizionamento Safety™ pari a #1 o #2, utilizzando il sistema di classificazione Value Line® Safety™. Tutte le società d’investimento registrate, le società in accomandita e i titoli esteri non quotati negli Stati Uniti sono eliminati da questo universo.
- Da queste azioni, Value Line® seleziona le società con un rendimento da dividendi superiore alla media, facendo il confronto con il rendimento da dividendi indicato dell’Indice Standard & Poor’s 500 Composite Stock Price.
- In seguito, Value Line® elimina le società con una capitalizzazione di mercato azionario inferiore a $ 1 miliardo.
- L’indice mira a un’equiponderazione di ciascuno dei titoli nell’indice. L’indice viene ribilanciato su base mensile all’applicazione del modello sopra descritto.

5,82%
94,18%
Le prime 10 partecipazioni in portafoglio come percentuale del Patrimonio netto totale. Le partecipazioni in portafoglio sono soggette a modifiche in qualsiasi momento. I riferimenti a titoli specifici non devono essere interpretati come una raccomandazione di acquisto o vendita né ipotizzati come remunerativi.
| ALLOCAZIONE SETTORIALE (%) Servizi di pubblica utilità | 20,90 |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Beni di consumo primari | 15,39 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Industriali | 14,46 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Finanziari | 13,16 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Informatica | 10,86 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Sanità | 8,25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Beni di consumo voluttuari | 4,99 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Immobiliare | 4,47 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Materiali | 4,25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Servizi di comunicazione | 2,73 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Energia | 0,54 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| CARATTERISTICHE DEL FONDO Cap. mercato max | $454,8 Mrd |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cap. mercato med | $34,1 Mrd |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cap. mercato min | $2,0 Mrd |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Prezzo/Utile | 17,62 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Prezzo/Valore contabile | 2,54 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Prezzo/Flusso di cassa | 11,51 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Prezzo/Vendite | 1,88 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |