OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# FUND OBJECTIVE
The Fund aims to provide capital growth from investing primarily in an equity portfolio of UK smaller companies. Smaller companies are defined for this purpose as those companies which are quoted on a regulated market and which have a market capitalisation no greater than the largest company in the Numis Smaller Companies Index at the time of initial investment. The Numis Smaller Companies Index is designed to monitor the performance of the smaller companies sector. In seeking to achieve its investment objective, the fund will aim to deliver a return, net of fees, greater than that of the Numis Smaller Companies Index excluding Investment Companies over rolling 3 year periods.
DAVID CAMERON-MOWAT
INVESTMENT MANAGER
PAST PERFORMANCE

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# OBIETTIVO DEL FONDO
Il Fondo punta a generare una crescita del capitale investendo principalmente in un portafoglio azionario di small cap del Regno Unito. Ai fini del presente, per small cap si intendono quelle società quotate su un mercato regolamentato che, al momento dell'investimento iniziale, avevano una capitalizzazione di mercato non superiore a quella della più grande società inclusa nel Numis Smaller Companies Index. Il Numis Smaller Companies Index è concepito per monitorare l'andamento del segmento delle small cap. Nel perseguire il proprio obiettivo di investimento, il fondo punterà a offrire un rendimento, al netto delle commissioni, superiore a quello del Numis Smaller Companies Index, escluse le società di investimento, su periodi mobili di 3 anni.
DAVID CAMERON-MOWAT
GESTORE DEGLI INVESTIMENTI
# FUND AND SHARE CLASS INFORMATION
Share class	L
Umbrella	Jupiter Asset Management Series PLC Share class launch date		14 January 2002
Fund launch date	14 January 2002
Domicile	Ireland
Share class currency	GBP
Benchmark	Numis Smaller Companies Index ex Investment Companies
IA sector	UK Smaller Companies
Legal structure	ICVC
Accounting date	31/12
Pay dates	Within One Month after XD Date
Valuation point	4.30pm (UK Time) on each Valuation Day
Dealing frequency	Daily
ISA eligible	Yes
Settlement period	T+3
Fund Size	£107.2m
Number of Holdings	47
ISIN	IE00BLP58F76
Sedol	BLP58F7
Initial charge	up to 5.00%
Annual management charge	1.50%
Ongoing charge (as at Jul 2022)	1.61%
Performance Fee	10% *
Historic yield (as at 31 Oct 2022)	0.00%
Minimum investment lump sum	GBP 500

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# INFORMAZIONI SU FONDO E CLASSE DI AZIONI
Classe di azioni	L
Multicomp.	Jupiter Asset Management Series PLC Data di lancio della classe di azioni		14.gennaio.2002
Data lancio Fondo	14.gennaio.2002
Domicilio	Irlanda
Valuta classe azioni	GBP
Benchmark	Numis Smaller Companies Index ex Investment Companies
Settore IA	UK Smaller Companies
Forma giuridica	ICVC
Data contabile	31.dic.
Date di pagam.	Entro un mese dalla data XD
Punto valutazione	4.30pm (UK Time) on each Valuation Day
Frequenza negoziaz.	Giorn.
Idoneo ISA	Sì
Periodo regolamento	T+3
Dim. Fondo	£107,2m
Numero titoli	47
ISIN	IE00BLP58F76
Sedol	BLP58F7
Commissione di entrata	Fino a 4,00%
Commissione di gestione annua	1,50%
Oneri correnti (al lug.2022)	1,61%
Comm. performance	10% *
Rendimento passato (al 31 Oct 2022)	0,00%
Investimento minimo forfettario	GBP 500
## SICAV: Société d’Investissement à Capital Variable. A type of open-ended fund widely used in Europe.
Spread: the difference between the bid and the ask price of a single security. It can also refer to the difference in price between two securities. See Ask/Bid price. Total return: the capital gain or loss plus any income generated by an investment over a given period.
Stewardship: our responsibility to understand and manage investment risks we take on behalf of our clients. We consider material Environmental, Social and Governance (‘ESG’) information in the same way as we consider other types of investment analysis. These three factors enable us to evaluate how companies interact with the Environment (such as climate change), Society (human rights) and Governance (management). Stewardship entails a responsibility to monitor and engage with the companies in which we invest.

Translation (ENIT, 2022-11-30):
## SICAV:Société d’Investissement à Capital Variable. Un tipo di fondo aperto ampiamente utilizzato in Europa.
Spread: la differenza tra il prezzo denaro e il prezzo lettera di un singolo titolo. Può anche riferirsi alla differenza di prezzo tra due titoli. Vedere Prezzo lettera/denaro. Rendimento totale: la plusvalenza o minusvalenza più l’eventuale reddito generati da un investimento nell’arco di un determinato periodo.
Stewardship: la nostra responsabilità nel comprendere e gestire i rischi d’investimento assunti per conto dei nostri clienti. Consideriamo le informazioni ambientali, sociali e di governance (“ESG”) materiali allo stesso modo in cui consideriamo l’analisi di altri tipi d’investimento. Questi tre fattori ci consentono di valutare le interazioni delle società con i fattori ambientali (quali il cambiamento climatico), sociali (diritti umani) e di governance (management). La stewardship comporta la responsabilità di monitorare e impegnarci con le società nelle quali investiamo.
# FUND AND SHARE CLASS INFORMATION
Share class	L
Umbrella	Jupiter Asset Management Series PLC Share class launch date		2 May 2013
Fund launch date	30 June 2009
Domicile	Ireland
Share class currency	USD
Benchmark	US Federal Funds Target Rate
Morningstar sector	EAA Fund Alt - Market Neutral - Equity Legal structure		ICVC
Accounting date	31/12
Valuation point	12.00pm (Irish time) on each Valuation Day
Single / dual pricing	Single
Dealing frequency	Daily
ISA eligible	Yes
Settlement period	T+3
ISIN	IE00BLP5S353
Sedol	BLP5S35
Initial charge	up to 5.00%
Annual management charge	1.50%
Ongoing charge (as at Aug 2022)	1.72%
Performance Fee	20% *
Minimum investment lump sum	USD 500
FCA Recognised	Yes
Fund Size	$1,455.1m

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# INFORMAZIONI SU FONDO E CLASSE DI AZIONI
Classe di azioni	L
Multicomp.	Jupiter Asset Management Series PLC Data di lancio della classe di azioni		2.maggio.2013
Data lancio Fondo	30.giugno.2009
Domicilio	Irlanda
Valuta classe azioni	USD
Benchmark	US Federal Funds Target Rate
Settore Morningstar	EAA Fund Alt - Market Neutral - Equity Forma giuridica		ICVC
Data contabile	31.dic.
Punto valutazione	12:00 (ora irlandese) di ogni Giorno di valutazione
Prezzo singolo / doppio	Prezzo singolo
Frequenza negoziaz.	Giorn.
Idoneo ISA	Sì
Periodo regolamento	T+3
ISIN	IE00BLP5S353
Sedol	BLP5S35
Commissione di entrata	Fino a 4,00%
Commissione di gestione annua	1,50%
Oneri correnti (al ago.2022)	1,72%
Comm. performance	20% *
Investimento minimo forfettario	USD 500
riconoscimento FCA	Sì
Dim. Fondo	$1.455,1m
# Risks
Market and exchange rate movements can cause the value of an investment to fall as well as rise, and you may get back less than originally invested. Investors should carefully read the Prospectus and the Key Investor Information Document (KIID) before making an investment decision. Bonds are very sensitive to interest rate changes and it is possible that issuers of bonds will not pay interest or return the capital promised. Bonds may also be downgraded by rating agencies. These events can reduce the value of bonds and have a negative impact on performance. Only Income distributing share class charges are taken from capital. Should there not be sufficient capital growth in the Fund this may cause capital erosion. The Fund has the ability to use derivatives for efficient portfolio management purposes. Investments in financial derivative instruments used for efficient portfolio management can introduce leverage risks and negatively impact performance. The Fund is dependent upon ESG information and data from third parties (which may include providers for research, reports, screenings, ratings and/or analysis such as index providers and consultants) and that information or data may be incomplete, inaccurate or inconsistent. The KIID and Prospectus are available from Jupiter on request. This fund can invest more than 35% of its value in securities issued or guaranteed by an EEA state.
Fund Holdings as at 30.11.2022

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# Rischi
L’andamento del mercato e le oscillazioni dei tassi di cambio possono determinare l’incremento o la riduzione del valore di un investimento e l’investitore potrebbe non recuperare l’importo originariamente investito. Si invitano gli investitori a leggere attentamente il Prospetto e il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) prima di effettuare qualsiasi investimento. Le obbligazioni sono molto sensibili a variazioni dei tassi d’interesse e gli emittenti di obbligazioni potrebbero non pagare interessi o restituire il capitale promesso. Le obbligazioni possono inoltre essere declassate dalle agenzie di rating. Questi eventi possono ridurne il valore e avere un impatto negativo sulla performance. Tutte le spese relative alla categoria di azioni che distribuiscono un reddito sono prelevate dal capitale. Ciò potrebbe causare l’erosione del capitale in caso di crescita insufficiente. A fini di gestione efficiente del portafoglio, il Fondo può utilizzare derivati. L'investimento in strumenti finanziari derivati ai fini di gestione efficiente del portafoglio può introdurre rischi legati all'effetto leva che possono avere un effetto negativo sulla performance. Il Fondo dipende da dati e informazioni ESG di terzi (che possono comprendere fornitori di ricerche, relazioni, screening, rating e/o analisi come consulenti e fornitori di indici) e tali dati o informazioni possono essere incompleti, inaccurati o incongruenti. Il KIID e il Prospetto informativo sono disponibili su richiesta presso Jupiter. Questo Fondo può investire più del 35% del proprio valore in titoli emessi o garantiti da Paesi membri del SEE.
Partecipazioni del Fondo al 30 novembre 2022
# CHARACTERISTICS (YEARS)
Expected Years to Maturity	3.9
Modified duration	-0.1
GOV. OF USA 0.0% 15-FEB-2024	4.4	 GOV OF GERMANY 0.0% 22-NOV-23	4.0
Please note due to rounding of figures they may not add up to 100%.

Translation (ENIT, 2023-09-30):
# CARATTERISTICHE (ANNI)	
Anni di scadenza previsti	3,9	
Duration media	-0,1	
GOV. OF USA 0.0% 15-FEB-2024	4,4	 GOV OF GERMANY 0.0% 22-NOV-23	4,0
Si noti che a causa dell'arrotondamento, la somma può differire da 100%.
## Total	0.0  100.0
Please note due to rounding of figures they may not add up to 100%.
Please note due to rounding of figures they may not add up to 100%.
Charges and Codes

Translation (ENIT, 2023-12-31):
## Totale	0,0  100,0
Si noti che a causa dell'arrotondamento, la somma può differire da 100%.
Si noti che a causa dell'arrotondamento, la somma può differire da 100%.
Spese e codici
# OTHER INFORMATION
Past performance is not a guide to future performance and may not be repeated. Investment involves risk. The value of investments and the income from them may go down as well as up and investors may not get back the amount originally invested. Because of this, an investor is not certain to make a profit on an investment and may lose money. Exchange rate changes may cause the value of overseas investments to rise or fall.
- The Fund may be more than 35% invested in Government and public securities. These can be issued by other countries and Governments. Your attention is drawn to the stated investment policy which is set out in the Fund’s prospectus.

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# ALTRE INFORMAZIONI
La performance passata non è indicativa dei risultati futuri e potrebbe non ripetersi. L’investimento comporta rischi. Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l’importo inizialmente investito. Per questo motivo, gli investitori non hanno la certezza di realizzare un profitto dall’investimento e potrebbero perdere denaro. Le variazioni dei tassi di cambio possono determinare l’aumento o la diminuzione del valore degli investimenti esteri.
- Il Fondo può investire oltre il 35% del suo patrimonio in titoli di Stato e di altri enti pubblici. Tali titoli possono essere emessi da altri Paesi e Governi. Si richiama l’attenzione sulla politica di investimento prevista che viene definita nel prospetto del Fondo.
# Fund Objective and Investment Policy
The objective of the Fund is to seek to achieve asset growth through investment in a well-diversified portfolio of equity securities of issuers in the Emerging Markets or of issuers established outside of the Emerging Markets, which have a predominant proportion of their assets or business operations in the Emerging Markets and which are listed, traded or dealt in on a Regulated Market worldwide. It is not proposed to concentrate investments in any one industry or sector. In seeking to achieve its investment objective, the fund aims to deliver a return, net of fees, greater than that of the MSCI EM (Emerging Markets) Index with net dividends re-invested over rolling 3 year periods.

Translation (ENIT, 2023-12-31):
# Obiettivo e politica d'investimento del Fondo
L’obiettivo del Fondo è cercare di realizzare una crescita del patrimonio investendo in un portafoglio ben diversificato di titoli azionari di emittenti dei Mercati emergenti o di emittenti con sede fuori dai Mercati emergenti che hanno una quota prevalente del loro patrimonio o svolgono una parte prevalente della loro attività in Mercati emergenti, o di titoli quotati o negoziati in un Mercato regolamentato in tutto il mondo. Non si propone di concentrare gli investimenti in una sola industria o in un solo settore. Nel cercare di raggiungere l’obiettivo d’investimento, il fondo mira a generare un rendimento, al netto delle commissioni, maggiore di quello dell’indice MSCI EM (Emerging Markets) reinvestendo i dividendi netti nell’arco di periodi mobili di 3 anni.
## Total	-0.1	100.1
Please note due to rounding of figures they may not add up to 100%.
Please note due to rounding of figures they may not add up to 100%.
Charges and Codes

Translation (ENIT, 2023-12-31):
## Totale	-0,1	100,1
Si noti che a causa dell'arrotondamento, la somma può differire da 100%.
Si noti che a causa dell'arrotondamento, la somma può differire da 100%.
Spese e codici
|  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Yield |  | As At Date |  | Fund Value: | USD 39m |
| Distribution Yield | 6.78% | 2023-11-30 |  | Holdings: | 102 |
| Underlying Yield | 5.62% | 2023-11-30 |  |  |  |

Translation (ENIT, 2023-12-31):
|  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Rendimento |  | As At Date |  | Valore del fondo: | USD 39m |
| Rendimento di distribuzione | 6.78% | 2023-11-30 |  | Posizioni: | 102 |
| Rendimento | 5.62% | 2023-11-30 |  |  |  |
## Short  Long
17/01/48	2.3
Eskom Holdings Soc Ltd 8.45% 10/08/28	1.9
South Africa (Republic Of) 7.3% 20/04/52	1.9
Kaztransgaz Ao 4.375% 26/09/27	1.7
Egypt (Arab Republic Of) 7.625% 29/05/32	1.6
Eig Pearl Holdings Sarl 3.545% 31/08/36	1.6
Average credit rating	BB
Average term to maturity (Years)	14.43
Turkey	-	5.9
Mexico	-	5.6
Dominican Republic	-	3.9
South Africa	-	3.9
Indonesia	-	3.8
Bahrain	-	3.4
Uruguay (Oriental Republic Of) 5.1% 18/06/50
Indonesia Asahan Aluminium Persero 5.8% 15/05/50
1.5
1.5
Chile	-	3.2
Cayman Islands	-	3.2
Peru	-	3.0
Argentina	-	2.8
Istanbul Metropolitan Muni 6.375% 09/12/25	1.5

Translation (ENIT, 2023-12-31):
## Corta Lungo
17/01/48	2,3
Eskom Holdings Soc Ltd 8.45% 10/08/28	 1,9 South Africa (Republic Of) 7.3% 20/04/52	 1,9 Kaztransgaz Ao 4.375% 26/09/27	 1,7 Egypt (Arab Republic Of) 7.625% 29/05/32	1,6 Eig Pearl Holdings Sarl 3.545% 31/08/36	1,6
Rating creditizio medio	BB
Durata media alla scadenza (anni)	14.43
Turchia	-	5,9
Messico	-	5,6
Repubblica Dominicana	-	3,9
Sudafrica	-	3,9
Indonesia	-	3,8
Bahrain	-	3,4
Uruguay (Oriental Republic Of) 5.1% 18/06/50
Indonesia Asahan Aluminium Persero 5.8% 15/05/50
1,5
1,5
Cile	-	3,2
Isole Cayman	-	3,2
Perù	-	3,0
Argentina	-	2,8
Istanbul Metropolitan Muni 6.375% 09/12/25	1,5
# Fund Objective and Investment Policy
The investment objective of the Fund is to achieve capital appreciation by taking long and short positions mainly in UK equities outside the FTSE 100 Index, whilst seeking to deliver absolute returns in all market conditions. In seeking to achieve its investment objective, the fund will aim to deliver a return, net of fees, in excess of the Sterling Overnight Interbank Average Rate over rolling 3 year periods. For performance measurement purposes, the cash benchmark will differ for non-base currency classes.

Translation (ENIT, 2023-12-31):
# Obiettivo e politica d'investimento del Fondo
L’obiettivo d’investimento del Fondo è realizzare un apprezzamento del capitale assumendo posizioni lunghe e corte principalmente in azioni del Regno Unito non rappresentate nell'FTSE 100 Index, e cercando al contempo di fornire rendimenti assoluti in tutte le condizioni del mercato. Nel cercare di raggiungere l’obiettivo d'investimento, il fondo mira
a generare un rendimento, al netto delle commissioni, maggiore dello Sterling Overnight Interbank Average Rate nell’arco di periodi mobili di 3 anni. Ai fini della misurazione del rendimento, l’indice di riferimento della liquidità differirà per le categorie non in valuta di base.
## Summary Statistics
Annualised Volatility Since Launch	6.40
Sharpe Ratio Since Launch	0.4
Maximum Drawdown (Oct 2020)	-14.66%
Percentage Profitable Months	57.95%

Translation (ENIT, 2023-12-31):
## Statistiche Di Riepilogo
Volatilità Annualizzata Dal Lancio	6.40
Sharpe Ratio Dal Lancio	0.4
Prelievo Massimo (Oct 2020)	-14.66%
Percentuale Di Mesi Redditizi	57.95%
# Risk and Reward Profile
Synthetic Risk Reward Indicator (SRRI):The SRRI is based on past data, may change over time and may not be a reliable indication of the future risk profile of the fund. The lowest category does not mean ‘no risk’. Please see the KIID for further information.
| Fund Performance as at 30.11.2022 Performance (%) |  |
| --- | --- |
|  | 1 m | 3 m | YTD | 1 yr | 3 yrs | 5 yrs | SI |
| Fund | 1.0 | -0.5 | -12.9 | -10.0 | - | - | -10.6 |
| Benchmark | 3.4 | 0.9 | -6.1 | -3.4 | - | - | -0.1 |
| Sector Average | 2.7 | 0.3 | -9.2 | -6.4 | - | - | -3.9 |
| Quartile Ranking | 4 | 3 | 4 | 4 | - | - | - |
| Rolling 12-month Performance (%) |  |  |  |  |  |  |  |
| 01 Dec ‘21 to 01 Dec ‘20 to 01 Dec ‘19 to 01 Dec ‘18 to 01 Dec ‘17 to 01 Dec ‘16 to 01 Dec ‘15 to 01 Dec ‘14 to 01 Dec ‘13 to 01 Dec ‘12 to 30 Nov ‘22	30 Nov ‘21  30 Nov ‘20	30 Nov ‘19	30 Nov ‘18	30 Nov ‘17	30 Nov ‘16	30 Nov ‘15	30 Nov ‘14	30 Nov ‘13 |
| Fund | -9.9 | - |  | - | - | - | - | - |  | - | - | - |
| Benchmark | -3.4 | - |  | - | - | - | - | - |  | - | - | - |
| Calendar Year Performance (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 2021 | 2020 |  | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |  | 2014 | 2013 | 2012 |
| Fund | - | - |  | - | - | - | - | - |  | - | - | - |
| Performance Since Launch (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 10 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 0 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| -5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| -10 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| -15 -20 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |


## % Change

## 11/21	02/22	05/22	08/22	11/22

## Fund Benchmark

## Source: Morningstar, gross income reinvested, net of fees 30.11.2022.

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# Risk and Reward Profile
Gestione degli investimenti

## ABBIE LLEWELLYN-WATERS
| Performance al 30 novembre 2022 |  |
| --- | --- |
| Performance (%) |
|  | 1 m | 3 m Dall'inizio | dell'anno | 1 anno | 3 anni | 5 anni | SI |
| Fondo | 1,0 | -0,5 | -12,9 | -10,0 | - | - | -10,6 |
| Benchmark | 3,4 | 0,9 | -6,1 | -3,4 | - | - | -0,1 |
| Media del settore | 2,7 | 0,3 | -9,2 | -6,4 | - | - | -3,9 |
| Classificazione nel quartile | 4 | 3 | 4 | 4 | - | - | - |
| Performance su 12 mesi consecutivi (%) |  |  |  |  |  |  |  |


## 01 dic ‘21 a

## 30 nov ‘22

## 01 dic ‘20 a

## 30 nov ‘21

## 01 dic ‘19 a

## 30 nov ‘20

## 01 dic ‘18 a

## 30 nov ‘19

## 01 dic ‘17 a

## 30 nov ‘18

## 01 dic ‘16 a

## 30 nov ‘17

## 01 dic ‘15 a

## 30 nov ‘16

## 01 dic ‘14 a

## 30 nov ‘15

## 01 dic ‘13 a

## 30 nov ‘14

## 01 dic ‘12 a

## 30 nov ‘13

## Fondo	-9,9	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## Benchmark	-3,4	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## Performance anno solare (%)

## 2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012

## Fondo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## Performance dal lancio (%)

## 10

## Variazione %

## 5

## 0

## -5

## -10

## -15

## -20

## 11/21	02/22	05/22	08/22	11/22

## Fondo Benchmark
Past performance is not a guide to future performance. The benchmark is a point of reference against which the performance of the Fund may be measured. Source: Factset. © Morningstar. All Rights Reserved. I EUR Accumulation terms. All information as at 30/11/2022 unless otherwise stated. On 3rd December 2018 the benchmark changed from Gold price (XAU) to 50% Gold Price (XAU), 50% FTSE Gold Mines Index with net dividends re-invested. The composite benchmark is not expected to include exposure to silver, therefore although a large proportion of the Fund’s investments may be components of the composite benchmark, the Fund has the ability to deviate significantly from the composite benchmark for example, as a result of the fund’s exposure to silver.
Performance 
(SINCE INCEPTION)
TOP 10 STOCKS (%)	
CURRENT ASSET ALLOCATION
(%)
DE GREY MINING LTD	9.6
SPROTT PHYSICAL SILVER TRUST	7.6
SPROTT PHYSICAL GOLD TRUST	7.0
SPROTT PHYSICAL GOLD AND SILVER	6.9
AGNICO EAGLE MINES LIMITED	6.3
MAG SILVER CORP.	4.4
OSISKO MINING INC	4.2
WHEATON PRECIOUS METALS CORP	4.1
NORTHERN STAR RESOURCES LTD	4.1
FIRST MAJESTIC SILVER CORP.	4.0
Please note due to rounding of figures they may not add up to 100%.

Translation (ENIT, 2022-11-30):
La performance passata non è indicativa di risultati futuri. Il benchmark è un punto di riferimento rispetto al quale può essere misurata la performance del Fondo. Fonte: Factset. © Morningstar. Diritti riservati. I EUR Capitalizzazione. Tutte le informazioni sono al 30.11.2022, salvo diversamente indicato. A decorrere dal 3 dicembre 2018, il benchmark non è più il prezzo dell’oro (XAU) ma è composto per il 50% dal prezzo dell’oro (XAU) e per il 50% dall’indice FTSE Gold Mines con dividendi netti reinvestiti. Non si prevede che il benchmark composito includa l'esposizione all'argento, pertanto, sebbene gran parte degli investimenti del Fondo possano essere componenti del benchmark composito, il Fondo ha la capacità di discostarsi significativamente da esso, ad esempio, in conseguenza dell'esposizione all'argento del Fondo.
PRINCIPALI 10 TITOLI (%)	
ASSET ALLOCATION ATTUALE
(%)
DE GREY MINING LTD	9,6
SPROTT PHYSICAL SILVER TRUST	7,6
SPROTT PHYSICAL GOLD TRUST	7,0 SPROTT PHYSICAL GOLD AND SILVER 6,9 AGNICO EAGLE MINES LIMITED	6,3
MAG SILVER CORP.	4,4
OSISKO MINING INC	4,2 WHEATON PRECIOUS METALS CORP 4,1 NORTHERN STAR RESOURCES LTD	4,1 FIRST MAJESTIC SILVER CORP.	4,0
Si noti che a causa dell'arrotondamento, la somma può differire da 100%.
## Fund Size
Benchmark:
Markets Bond Index (CEMBI) Broad
Fund Value:	EUR 39m
	diversified and 35% J.P. Morgan		Holdings:	112

Translation (ENIT, 2023-12-31):
## Dimensione del fondo
Benchmark:
Markets Bond Index (CEMBI) Broad
Valore del fondo:	EUR 39m
	diversified and 35% J.P. Morgan		Posizioni:	112