# Modified spread duration per rating (in %)
The holding data to calculate the breakdowns is based on end of day valuation.
Currency exposure (post-hedge)
Bond characteristics
|  |  |
| --- | --- |
| Effective Duration | 0.99 |
| Spread Duration | 2.59 |
| Effective Yield in % | 2.20 |
| Average Coupon in % | 1.30 |
| Average Rating | A |
| Running Yield in % | 2.62 |
| Year To Maturity | 3.64 |
| Modified Duration To Worst | 0.99 |
| Year To First Call | 6.30 |

Drawdown
Fund maximum drawdown since inception: -4.36%
Benchmark maximum drawdown: -7.16%
3 years rolling performances
Risk data
| Fund VaR | 2.43 |
| --- | --- |
| Benchmark VaR |  |

Return distribution
Environmental and Social characteristics
|  | Enhanced exclusion filters and other limits |
| --- | --- |
|  | Exclusion list |
|  | Norms-based Screening |
|  | Paris Aligned Fossil Fuel Policy (PAFF) |
|  | Principal Adverse Impact (PAI) integration |

ESG integration summary

## A NAM level overlay of norms-based screening and exclusion list is deployed as Baseline safeguards through NAM’s Responsible Investment Policy which bans investments in companies active in the production of illegal or nuclear weapons and companies with exposure to coal mining exceeding a predefined threshold. The fund adheres to NAM’s Paris-Aligned Fossil Fuel Policy. NAM’s Paris- Aligned Fossil Fuel Policy sets thresholds for companies’ exposure to fossil fuel production, distribution and services and excludes companies that are involved beyond these thresholds if they do not have a documented transition strategy that aligns with the Paris agreement. The detailed Responsible Investment Policy and the Corporate Exclusion List are available
at www.nordeaassetmanagement.com.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Modified spread duration per rating (in %)
I dati usati per calcolare i dettagli delle posizioni sono basati sulle valutazioni a fine giornata.
Esposizione valutaria (Al Netto della Copertura)
Caratteristiche obbligazionarie
|  |  |
| --- | --- |
| Duration Effettiva | 0,99 |
| Spread Duration | 2,59 |
| Rendimento Effettivo in % | 2,20 |
| Cedola Media in % | 1,30 |
| Rating Medio | A |
| Running Yield in % | 2,62 |
| Year To Maturity | 3,64 |
| Duration To Worst Modificata | 0,99 |
| Year To First Call | 6,30 |

Drawdown
Massimo drawdown del fondo dal lancio: -4,36%
Massimo drawdown del benchmark: -7,16%
Rolling performance, 3 anni
Indicatori di rischio
| VaR del fondo | 2,43 |
| --- | --- |
| VaR del benchmark |  |

Distribuzione dei rendimenti
Caratteristiche Ambientali e Sociali
|  | Filtri di esclusione avanzati e altri limiti |
| --- | --- |
|  | Lista delle esclusioni |
|  | Screening basato su norme internazionali |
|  | Paris Aligned Fossil Fuel Policy (PAFF) |
|  | Integrazione del 'Principale Impatto Negativo'(PAI) |

Sintesi dell'integrazione ESG
Un sistema di selezione basata su norme e liste di esclusione è applicato a livello di NAM quale Salvaguardia basilare tramite la Politica d'investimento responsabile di NAM, che vieta gli investimenti in società attive nella produzione di armi illegali o nucleari e in imprese con un'esposizione all'estrazione di carbone oltre una soglia predefinita. La Politica di NAM sui combustibili fossili allineata all'accordo di Parigi (PAFF) che stabilisce soglie per l'esposizione delle imprese alla produzione e distribuzione di combustibili fossili e ai relativi servizi, ed esclude le società con un coinvolgimento superiore a tali soglie se non possiedono una strategia di transizione documentata e allineata con l'accordo di Parigi. La Politica d'investimento responsabile e la Lista di esclusione delle società sono disponibili in formato dettagliato sul
sito www.nordeaassetmanagement.com.