OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| and operating margins. Innovation in biotech has created large | Bloomberg | VSGZUSD LX |
| --- | --- | --- |
| new markets, and tremendous commercial potential remains in | Management fee | 0.00% |
| many diseases and novel therapeutic modalities, such as mRNA | Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 31.12.2020 | 0.32% |
| and gene therapy. | Maximum entry / switching / exit fee  1) | 5.00% / 1.50% / 1.00% |

Translation (ENIT, 2021-08-31):
| ti, rapida adozione sul mercato, nonché prezzi e margini opera- | Bloomberg | VSGZUSD LX |
| --- | --- | --- |
| tivi importanti. L'innovazione nelle biotecnologie ha creato nuovi | Commissione di gestione | 0.00% |
| grandi mercati e nuove modalità terapeutiche, come l'mRNA e la | Spese correnti (incl. comm. gest.) al 31.12.2020 | 0.32% |
| terapia genica, creano un enorme potenziale commerciale. | Comm. d' ingresso / conversione / rimborso, max.  1) | 5.00% / 1.50% / 1.00% |
# Investment Objective
| Performance Since Inception ¹ |  |  | Annual Performance (%) ¹ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 150 |  | 150 |  | Fund | Benchmark |
|  |  |  | 02/05/2015 - 02/28/2015 | 6.91	– |
|  |  |  | 02/28/2015 - 02/29/2016 | -12.56 | – |
| 125 |  | 125 | 02/29/2016 - 02/28/2017 | 17.14	– |
|  |  |  | 02/28/2017 - 02/28/2018 | 18.16	– |
| 100 |  | 100 | 02/28/2018 - 02/28/2019 | -18.46 | – |
|  |  |  | 02/28/2019 - 02/29/2020 | -5.47 | – |
|  |  |  | 02/29/2020 - 02/28/2021 | 26.50 | 25.54 |
| 75 |  | 75 | 02/28/2021 - 02/28/2022 | 1.05 | 2.64 |
| 02/15	02/16 | 02/17  02/18  02/19  02/20  02/21  02/22 | 02/23 | 02/28/2022 - 02/28/2023 | 4.71 | 9.07 |

The fund invests primarily in the stocks of companies domiciled in Japan. The fund engages specifically with high carbon emitters in order to promote climate consciousness. Its aim is to attain capital growth over the long term.
n
Fund (base value = 100) 
n
Benchmark (base value = 100)

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo investe principalmente in titoli di società con sede in Giappone. Il fondo interagisce specificamente con soggetti ad elevate emissioni di carbonio al fine di sensibilizzarli sulla questione climatica. Mira a ottenere una crescita del capitale nel lungo termine.
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Financial year end Accumulation on 31/12/2017 Registered for sale in
30/9/
0.468 EUR
AE, AT, BE, BN, CH, CL, DE, ES, FR, GB, GR, HK, HU, IE, IS, LU, MO, NL, SE, SG

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| 0,54 |
| --- |
| 1,02 |
| 0,94 |
| 0,12 |
| 1,05 |
| 13,99 |
| 4,58 |
| 13,52 |
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| Sharpe ratio ⁴ | -1.13 | -0.86 |
| --- | --- | --- |
| Volatility (%) ⁵ | 10.38 | 8.60 |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| Sharpe Ratio ⁶ | -1,13 | -0,86 |
| --- | --- | --- |
| Volatilità (%) ⁷ | 10,38 | 8,60 |
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Financial year end
Distribution payout on 15/12/2020 Distribution frequency
Min. investment (prospectus) Registered for sale in
30/9/
23.857 EUR
annually 4,000,000 EUR
AT, BN, CH, DE, ES, FR, GB, GR, HK, IE, LI, LU, MO, NL, PL, SE, SG, SK

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| 1,44 |
| --- |
| 0,98 |
| 0,96 |
| 0,34 |
| 0,73 |
| 10,60 |
| 4,19 |
| 14,22 |
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Financials Materials Energy Industrials
Consumer Discretionary
5.9
4.8
8.7
9.9
9.8
16.5
14.1
13.1
20.8
19.5
24.3
Communication Services
Health Care Consumer Staples
2.8
2.4
4.9
4.9
5.9
10.4
14.7
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 7.83 |
| --- | --- |
| PETROCHINA CO LTD-H | 4.54 |
| CTBC FINANCIAL HOLDING CO LT | 4.53 |
| SAMSUNG ELECTRONICS-PREF PREFERRED | 4.13 |
| LUKOIL PJSC-SPON ADR | 3.96 |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 3.85 |
| HANA FINANCIAL GROUP | 3.35 |
| MAGNITOGORSK IRON & STEEL WO | 3.11 |
| CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H | 2.71 |
| ASUSTEK COMPUTER INC | 2.47 |
| Total	40.48 |

Others
2.2
4.4
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
China Taiwan
Russian Federation
Korea India Brazil Turkey Mexico
South Africa
Others
3.9
2.9
4.4
2.8
0.3
2.1
1.9
2.0
3.0
4.6
14.5
12.6
12.4
12.6
11.4
12.2
13.3
21.5
27.6
33.9
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
10 titoli principali in %
Informatica
Finanza Materie pr., ausil. e forn.
Energia Industria
Beni di cons. non primari
5,9
4,8
8,7
9,9
9,8
16,5
14,1
13,1
20,8
19,5
24,3
Servizi di comunicazione
Sanità Beni di cons. di base
2,8
2,4
4,9
4,9
5,9
10,4
14,7
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 7,83 |
| --- | --- |
| PETROCHINA CO LTD-H | 4,54 |
| CTBC FINANCIAL HOLDING CO LT | 4,53 |
| SAMSUNG ELECTRONICS-PREF PREFERRED | 4,13 |
| LUKOIL PJSC-SPON ADR | 3,96 |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 3,85 |
| HANA FINANCIAL GROUP | 3,35 |
| MAGNITOGORSK IRON & STEEL WO | 3,11 |
| CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H | 2,71 |
| ASUSTEK COMPUTER INC | 2,47 |
| Totale	40,48 |

Non specificato
Per paesi/sedi in %
2,2
4,4
0	10	20	30
n
Fondo 
n
Benchmark
Cina Taiwan Federazione Russa Corea del Sud
India Brasile Turchia Messico Sudafrica
Altro
3,9
2,9
4,4
2,8
0,3
2,1
1,9
2,0
3,0
4,6
14,5
12,6
12,4
12,6
11,4
12,2
13,3
21,5
27,6
33,9
0	10	20	30	40
n
Fondo 
n
Benchmark
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Financials Materials Energy Industrials
Consumer Discretionary
5.9
4.8
8.7
9.9
9.8
16.5
14.1
13.1
20.8
19.5
24.3
Communication Services
Health Care Consumer Staples
2.8
2.4
4.9
4.9
5.9
10.4
14.7

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
10 titoli principali in %
Informatica
Finanza Materie pr., ausil. e forn.
Energia Industria
Beni di cons. non primari
5,9
4,8
8,7
9,9
9,8
16,5
14,1
13,1
20,8
19,5
24,3
Servizi di comunicazione
Sanità Beni di cons. di base
2,8
2,4
4,9
4,9
5,9
10,4
14,7
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Financial year end
Distribution payout on 15/12/2020 Distribution frequency
Registered for sale in
30/9/
0.059 EUR
annually
AT, CH, DE, ES, FI, FR, GB, HR, IE, LU, NL, NO, SE

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| 4,01 |
| --- |
| 1,14 |
| 0,91 |
| 0,57 |
| 1,01 |
| 14,73 |
| 7,03 |
| 16,60 |
# Key Information	Risk/ Return Ratios
Financial year end
Min. investment (prospectus) Registered for sale in
30/9/
3,000,000 GBP
AT, CH, CZ, DE, DK, FI, FR, GB, HK, LU, MO, NL, NO, SE, SG

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| 0,83 |
| --- |
| 0,93 |
| 0,94 |
| 0,15 |
| 0,78 |
| 12,90 |
| 5,57 |
| 15,42 |
|  | 1M | 3M | 6M | S. Inc. ² |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -3.19 | – | – | -2.90 |
| Benchmark | -1.49 | – | – | -2.11 |

Translation (ENIT, 2021-09-30):
|  | 1M | 3M | 6M | Dall’avvio ² |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -3,19 | – | – | -2,90 |
| Benchmark | -1,49 | – | – | -2,11 |
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | -0.66 | -0.90 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0.98 | 0.98 |
| Coefficient of correlation | 0.95 | 0.95 |
| Information ratio | -0.11 | -0.18 |
| Sharpe ratio ⁴ | 0.18 | 0.17 |
| Treynor ratio | 3.35 | 2.85 |
| Tracking error (%) | 5.75 | 4.98 |
| Volatility (%) ⁵ | 18.39 | 16.05 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Indicatori di rischio/rendimento ³
| ISIN / WKN | LU1865149808 / A2N 34C |
| --- | --- |
| Bloomberg Ticker / Reuters Ticker | ALCLTAT LX / ALLIANZGI01 |
| Benchmark ⁴ | MSCI Europe Total Return Net (in EUR) |
| EU SFDR Category ⁵ | Article 8 |
| Società di gestione | Allianz Global Investors GmbH |
| Gestore degli investimenti | Allianz Global Investors GmbH, Succursale francese |
| Banca depositaria | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch |
| Orizzonte Temporale d'Investimento | Lungo Termine |
| Data di avvio della classe | 19/2/2019 |
| Patrimonio Netto (NAV) | 205,59 milioni EUR |
| Patrimonio Netto (NAV) della classe | 75,61 milioni EUR |
| Data di chiusura dell‘esercizio | 30/9/ |
| Autorizzazione alla distribuzione in | BE, DE, ES, FR, GB, IT, LU, NL, PT, SE |

3 Anni	5 Anni
| Alpha (%) | -0,66 | -0,90 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0,98 | 0,98 |
| Coefficiente di correlazione | 0,95 | 0,95 |
| Information Ratio | -0,11 | -0,18 |
| Sharpe Ratio ⁶ | 0,18 | 0,17 |
| Treynor Ratio | 3,35 | 2,85 |
| Tracking Error (%) | 5,75 | 4,98 |
| Volatilità (%) ⁷ | 18,39 | 16,05 |
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
| ASTRAZENECA PLC | 4.00 |
| --- | --- |
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 3.25 |
| ESSILORLUXOTTICA | 2.72 |
| UNILEVER PLC | 2.67 |
| DIAGEO PLC | 2.63 |
| COMPASS GROUP | 2.62 |
| ZURICH INSURANCE GROUP AG | 2.50 |
| SCHNEIDER ELECTRIC SE | 2.50 |
| IBERDROLA SA | 2.47 |
| SUBSEA 7 SA | 2.44 |
| Total	27.80 |

Top 10 Holdings (%)
Industrials Health Care
14.6
16.1
16.3
19.5
Financials Consumer Staples
Materials Utilities
Energy
4.2
7.2
6.1
9.8
15.0
16.0
12.3
13.6
11.4
Consumer Discretionary Information Technology
Others
1.9
4.0
3.8
4.4
7.0
7.0
9.7
0	5	10	15	20
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
United Kingdom	
18.5
25.7
France Germany
Netherlands
9.9
12.1
7.9
19.7
16.7
Switzerland
Spain
3.8
8.6
7.0
9.4
6.5
USA
Denmark
Italy Others
5.7
4.7
4.2
4.1
3.1
9.3
8.9
14.2
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Fee Structure
| Front-end load (%) ⁹ | 5.00 |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁹ | currently 1.80 (max. 2.35) |
| TER (%) ¹⁰ | 1.85 |

ESG Profile (calculated upon a rated ESG asset area) ¹¹
Opportunities
+ High return potential of stocks in the long run
+ Investments specifically in the area of climate transition
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management
+ Potential currency gains with share classes not hedged against investor currency

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
| ASTRAZENECA PLC | 4,00 |
| --- | --- |
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 3,25 |
| ESSILORLUXOTTICA | 2,72 |
| UNILEVER PLC | 2,67 |
| DIAGEO PLC | 2,63 |
| COMPASS GROUP | 2,62 |
| ZURICH INSURANCE GROUP AG | 2,50 |
| SCHNEIDER ELECTRIC SE | 2,50 |
| IBERDROLA SA | 2,47 |
| SUBSEA 7 SA | 2,44 |
| Totale	27,80 |

10 titoli principali in %
Industria Sanità
14,6
16,1
16,3
19,5
Finanza Beni di cons. di base Materie pr., ausil. e forn. Servizi di pubblica utilità
Energia
4,2
7,2
6,1
9,8
15,0
16,0
12,3
13,6
11,4
Beni di cons. non primari Tecnologia informatica
Altro
1,9
4,0
3,8
4,4
7,0
7,0
9,7
Per paesi/sedi in %
0	5	10	15	20
n
Fondo  
n
Benchmark
Regno Unito	
18,5
25,7
Francia Germania
Paesi Bassi
9,9
12,1
7,9
19,7
16,7
Svizzera Spagna
3,8
8,6
7,0
9,4
6,5
Stati Uniti d'America
Danimarca
Italia Altro
5,7
4,7
4,2
4,1
3,1
9,3
8,9
14,2
0	10	20	30
n
Fondo  
n
Benchmark
Sistema di commissioni
| Commissione di vendita in % ¹¹ | 5,00 |
| --- | --- |
| Commissione forfetaria in % p.a. ¹¹ | attualmente 1,80 (max. 2,35) |
| TER in % ¹² | 1,85 |

Profilo ESG (calcolato con riferimento ai titoli provvisti di ratin*g) ¹³
Opportunità
+ Potenziale di rendimento elevato delle azioni in un’ottica di lungo termine
+ Investimento mirato nel settore della transizione climatica
+ Le società small/micro-cap registrano in determinate fasi andamenti superiori alla media
+ Ampia diversificazione su numerosi singoli titoli
+ Possibilità di conseguire ricavi aggiuntivi tramite analisi di singoli titoli e gestione attiva
+ Possibilità di utili di cambio sulla valuta d’investimento per le classi di azioni prive di copertura
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| -0.32 |
| – |
| – |
| 15.89 |

Translation (ENIT, 2021-09-30):
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| -0,32 |
| – |
| – |
| 15,89 |
# Investment Objective
| Performance Since Inception ¹ |  |  |  |  |  | Annual Performance (%) ¹ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 200 |  |  |  |  | 200 |  | Fund | Benchmark |
|  |  |  |  |  |  | 12/16/2015 - 02/29/2016 | -6.81 | -7.16 |
|  |  |  |  |  |  | 02/29/2016 - 02/28/2017 | 18.76 | 20.79 |
| 150 |  |  |  |  | 150 | 02/28/2017 - 02/28/2018 | 11.59 | 11.67 |
|  |  |  |  |  |  | 02/28/2018 - 02/28/2019 | -3.98 | 0.43 |
| 100 |  |  |  |  | 100 | 02/28/2019 - 02/29/2020 | -1.12 | 3.03 |
|  |  |  |  |  |  | 02/29/2020 - 02/28/2021 | 18.86 | 24.56 |
|  |  |  |  |  |  | 02/28/2021 - 02/28/2022 | 11.49 | 11.94 |
| 50 |  |  |  |  | 50 | 02/28/2022 - 02/28/2023 | -4.85 | -7.12 |
| 12/15	02/17 | 02/18 | 02/19	02/20 | 02/21 | 02/22 | 02/23 |  |  |  |

The fund concentrates on global equity markets. Exposure to securities from emerging market issuers may not exceed 5 % of fund assets Depending on the market situation, fund management may follow different investment styles when selecting single stocks or may broadly diversify the underlying investment style orientations. The fund's investment objective is to attain capital growth over the long-term.
n
Fund (base value = 100) 
n
Benchmark (base value = 100)

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo si concentra sui mercati azionari globali. L'esposizione a titoli di emittenti di mercati emergenti non può superare il 5% del patrimonio del fondo. In base alla situazione, i gestori del fondo possono adottare diversi stili di investimento nella selezione di singoli titoli o possono diversificare ampiamente gli orientamenti dello stile di investimento sottostante. L’obiettivo d’investimento del fondo è quello di generare una crescita del capitale in un’ottica di lungo termine.
| Performance Since Inception ¹ |  |  |  |  |  | Annual Performance (%) ¹ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 200 |  |  |  |  | 200 |  | Fund | Benchmark |
|  |  |  |  |  |  | 12/16/2015 - 02/29/2016 | -6.81 | -7.16 |
|  |  |  |  |  |  | 02/29/2016 - 02/28/2017 | 18.76 | 20.79 |
| 150 |  |  |  |  | 150 | 02/28/2017 - 02/28/2018 | 11.59 | 11.67 |
|  |  |  |  |  |  | 02/28/2018 - 02/28/2019 | -3.98 | 0.43 |
| 100 |  |  |  |  | 100 | 02/28/2019 - 02/29/2020 | -1.12 | 3.03 |
|  |  |  |  |  |  | 02/29/2020 - 02/28/2021 | 18.86 | 24.56 |
|  |  |  |  |  |  | 02/28/2021 - 02/28/2022 | 11.49 | 11.94 |
| 50 |  |  |  |  | 50 | 02/28/2022 - 02/28/2023 | -4.85 | -7.12 |
| 12/15	02/17 | 02/18 | 02/19	02/20 | 02/21 | 02/22 | 02/23 |  |  |  |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
| Rendimenti Rendimenti da avvio fondo ² |  |  |  |  |  | Performance annuale in % ² |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 200 |  |  |  |  | 200 |  | Fondo | Benchmark |
|  |  |  |  |  |  | 16/12/2015 - 29/2/2016 | -6,81 | -7,16 |
|  |  |  |  |  |  | 29/2/2016 - 28/2/2017 | 18,76 | 20,79 |
| 150 |  |  |  |  | 150 | 28/2/2017 - 28/2/2018 | 11,59 | 11,67 |
|  |  |  |  |  |  | 28/2/2018 - 28/2/2019 | -3,98 | 0,43 |
| 100 |  |  |  |  | 100 | 28/2/2019 - 29/2/2020 | -1,12 | 3,03 |
|  |  |  |  |  |  | 29/2/2020 - 28/2/2021 | 18,86 | 24,56 |
|  |  |  |  |  |  | 28/2/2021 - 28/2/2022 | 11,49 | 11,94 |
| 50 |  |  |  |  | 50 | 28/2/2022 - 28/2/2023 | -4,85 | -7,12 |
| 12/15	2/17	2/18 | 2/19 | 2/20 | 2/21 | 2/22 | 2/23 |  |  |  |
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Financial year end Accumulation on 31/12/2017 Registered for sale in
30/9/
0.185 EUR
AT, CH, DE, ES, FI, FR, GB, HR, IE, IT, LU, NL, NO, SE

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| 3,92 |
| --- |
| 1,14 |
| 0,91 |
| 0,56 |
| 1,01 |
| 14,73 |
| 7,02 |
| 16,53 |
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Industrials Health Care
9.5
11.7
14.1
19.5
24.4
| HORIZON THERAPEUTICS PLC | 3.16 |
| --- | --- |
| ORACLE CORP | 3.01 |
| NORTONLIFELOCK INC | 2.83 |
| AXON ENTERPRISE INC | 2.82 |
| NUTRIEN LTD | 2.81 |
| MITSUBISHI CHEMICAL HOLDINGS | 2.74 |
| DROPBOX INC-CLASS A | 2.59 |
| DEUTSCHE TELEKOM AG-REG | 2.46 |
| HITACHI LTD | 2.24 |
| DLOCAL LTD | 2.21 |
| Total	26.87 |

22.3
Financials Materials Communication Services
Consumer Discretionary
4.6
7.1
6.2
10.8
10.2
9.2
14.5
Energy Utilities Others
3.7
3.5
2.1
2.6
1.8
9.4
12.6
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
USA
Japan United Kingdom
China Germany Canada France Uruguay Singapore
Others
8.7
6.2
4.7
3.3
4.6
4.2
3.8
2.3
2.9
2.8
2.6
2.6
2.3
0.0
2.2
0.3
4.7
18.8
63.5
59.5
0	15	30	45	60	75
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
10 titoli principali in %
Informatica Industria Sanità
9,5
11,7
14,1
19,5
24,4
| HORIZON THERAPEUTICS PLC | 3,16 |
| --- | --- |
| ORACLE CORP | 3,01 |
| NORTONLIFELOCK INC | 2,83 |
| AXON ENTERPRISE INC | 2,82 |
| NUTRIEN LTD | 2,81 |
| MITSUBISHI CHEMICAL HOLDINGS | 2,74 |
| DROPBOX INC-CLASS A | 2,59 |
| DEUTSCHE TELEKOM AG-REG | 2,46 |
| HITACHI LTD | 2,24 |
| DLOCAL LTD | 2,21 |
| Totale	26,87 |

22,3
Finanza Materie pr., ausil. e forn. Servizi di comunicazione
Beni di cons. non primari
4,6
7,1
6,2
10,8
10,2
9,2
14,5
Energia Servizi di pubblica utilità
Non specificato
3,7
3,5
2,1
2,6
1,8
9,4
12,6
Per paesi/sedi in %
0	10	20	30
n
Fondo 
n
Benchmark
Stati Uniti d'America
Giappone Regno Unito
Cina Germania Canada Francia Uruguay Singapore
Altro
8,7
6,2
4,7
3,3
4,6
4,2
3,8
2,3
2,9
2,8
2,6
2,6
2,3
0,0
2,2
0,3
4,7
18,8
63,5
59,5
0	15	30	45	60	75
n
Fondo 
n
Benchmark
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | -1.30 | -1.20 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1.15 | 1.11 |
| Coefficient of correlation | 0.97 | 0.97 |
| Information ratio | -0.57 | -0.65 |
| Sharpe ratio ⁴ | -0.93 | -0.45 |
| Treynor ratio | -7.12 | -2.97 |
| Tracking error (%) | 2.28 | 1.84 |
| Volatility (%) ⁵ | 8.81 | 7.26 |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| Alpha (%) | -1,30 | -1,20 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1,15 | 1,11 |
| Coefficiente di correlazione | 0,97 | 0,97 |
| Information Ratio | -0,57 | -0,65 |
| Sharpe Ratio ⁶ | -0,93 | -0,45 |
| Treynor Ratio | -7,12 | -2,97 |
| Tracking Error (%) | 2,28 | 1,84 |
| Volatilità (%) ⁷ | 8,81 | 7,26 |
# Portfolio Structure ⁶
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
| FRANCE (GOVT OF) FIX 1.750% 25.06.2039 | 1.53 |
| --- | --- |
| NETHERLANDS GOVERNMENT FIX 0.500% 15.01.2040 | 1.21 |
| REPUBLIC OF AUSTRIA FIX 1.850% 23.05.2049 | 1.11 |
| BELGIUM KINGDOM 86 FIX 1.250% 22.04.2033 | 1.04 |
| FRANCE (GOVT OF) FIX 0.500% 25.06.2044 | 1.01 |
| BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 1.000% 30.07.2042 | 0.84 |
| SCOTTISH HYDRO ELECTRIC EMTN FIX 1.500% 24.03.2028 | 0.81 |
| CANADIAN GOVERNMENT FIX 2.250% 01.12.2029 | 0.81 |
| LANDBK HESSEN-THUERINGEN EMTN FIX 2.625% 24.08.2027 | 0.67 |
| ABN AMRO BANK NV EMTN FIX 4.250% 21.02.2030 | 0.67 |
| Total	9.70 |

Top 10 Holdings (%)
AAA AA A
9.0
11.7
23.3
22.9
27.9
32.3
BBB BB
0.0
2.6
25.6
37.4
B
Others Cash
0.9
0.0
0.2
0.3
0.0
5.9
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
Netherl., Belg., Austria	18.0
0 - 1 Year
6.4
Switzerland, Scandinavia
Spain Germany France USA
United Kingdom
Italy Ireland Japan Portugal
Lux., Offshore Domiciles Austral., Can., N.Zeald.
1.7
1.2
5.0
4.0
3.4
3.1
3.0
7.8
7.5
10.3
9.2
12.9
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
> 10 Years
4.2
9.3
14.4
13.4
18.7
20.4
21.2
20.5
18.6
23.4
29.4
Emerging Markets Other Developed Cash, Other, NA
2.3
4.8
5.8
0	5	10	15	20
n
Fund
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ⁸
Per solvibilità in % (ponderato in funzione del valore di mercato) ⁹
| FRANCE (GOVT OF) FIX 1.750% 25.06.2039 | 1,53 |
| --- | --- |
| NETHERLANDS GOVERNMENT FIX 0.500% 15.01.2040 | 1,21 |
| REPUBLIC OF AUSTRIA FIX 1.850% 23.05.2049 | 1,11 |
| BELGIUM KINGDOM 86 FIX 1.250% 22.04.2033 | 1,04 |
| FRANCE (GOVT OF) FIX 0.500% 25.06.2044 | 1,01 |
| BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 1.000% 30.07.2042 | 0,84 |
| SCOTTISH HYDRO ELECTRIC EMTN FIX 1.500% 24.03.2028 | 0,81 |
| CANADIAN GOVERNMENT FIX 2.250% 01.12.2029 | 0,81 |
| LANDBK HESSEN-THUERINGEN EMTN FIX 2.625% 24.08.2027 | 0,67 |
| ABN AMRO BANK NV EMTN FIX 4.250% 21.02.2030 | 0,67 |
| Totale	9,70 |

10 titoli principali in %
AAA AA A
9,0
11,7
23,3
22,9
27,9
32,3
BBB BB
0,0
2,6
25,6
37,4
B
Non specificato
Cash
0,9
0,0
0,2
0,3
0,0
5,9
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Per duration in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
P. Bassi, Belgio, Austria	18,0
0 - 1 Anno
6,4
Svizzera, Scandinavia
Spagna Germania Francia
Stati Uniti d'America
Regno Unito
Italia Irlanda Giappone Portogallo
Luss., Domicili Offshore Austral., Can., N.Zelan.
1,7
1,2
5,0
4,0
3,4
3,1
3,0
7,8
7,5
10,3
9,2
12,9
1 - 3 Anni
3 - 5 Anni
5 - 7 Anni
7 - 10 Anni
> 10 Anni
4,2
9,3
14,4
13,4
18,7
20,4
21,2
20,5
18,6
23,4
29,4
Mercati Emergenti Altri Paesi Sviluppati Liquidità, Altro, ND
2,3
4,8
5,8
0	5	10	15	20
n
Fondo
0	10	20	30
n
Fondo  
n
Benchmark
Benchmark
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
Netherl., Belg., Austria	18.0
0 - 1 Year
6.4
Switzerland, Scandinavia
Spain Germany France USA
United Kingdom
Italy Ireland Japan Portugal
Lux., Offshore Domiciles Austral., Can., N.Zeald.
1.7
1.2
5.0
4.0
3.4
3.1
3.0
7.8
7.5
10.3
9.2
12.9
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
> 10 Years
4.2
9.3
14.4
13.4
18.7
20.4
21.2
20.5
18.6
23.4
29.4
Emerging Markets Other Developed Cash, Other, NA
2.3
4.8
5.8
0	5	10	15	20

Translation (ENIT, 2023-02-28):
Benchmark
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Per duration in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
P. Bassi, Belgio, Austria	18,0
0 - 1 Anno
6,4
Svizzera, Scandinavia
Spagna Germania Francia
Stati Uniti d'America
Regno Unito
Italia Irlanda Giappone Portogallo
Luss., Domicili Offshore Austral., Can., N.Zelan.
1,7
1,2
5,0
4,0
3,4
3,1
3,0
7,8
7,5
10,3
9,2
12,9
1 - 3 Anni
3 - 5 Anni
5 - 7 Anni
7 - 10 Anni
> 10 Anni
4,2
9,3
14,4
13,4
18,7
20,4
21,2
20,5
18,6
23,4
29,4
Mercati Emergenti Altri Paesi Sviluppati Liquidità, Altro, ND
2,3
4,8
5,8
0	5	10	15	20
# Key Information	Risk/ Return Ratios
Accumulation on 31/12/2017 Registered for sale in
1.988 EUR
AE, AT, BH, CH, CL, CZ, DE, ES, FI, FR, GB, GR, HK, HR, HU, IE, IT, KR, LU, MO, NL, NO, PL, SE, SG, SK, TW

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| -5,82 |
| --- |
| 1,06 |
| 0,95 |
| -1,21 |
| 0,18 |
| 2,59 |
| 4,80 |
| 15,54 |
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | -4.98 | -3.59 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1.16 | 1.14 |
| Coefficient of correlation | 0.97 | 0.97 |
| Information ratio | -0.70 | -0.58 |
| Sharpe ratio ³ | 0.01 | 0.03 |
| Treynor ratio | 0.29 | 0.56 |
| Tracking error (%) | 7.16 | 6.22 |
| Volatility (%) ⁴ | 27.43 | 23.20 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| Alpha (%) | -4,98 | -3,59 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1,16 | 1,14 |
| Coefficiente di correlazione | 0,97 | 0,97 |
| Information Ratio | -0,70 | -0,58 |
| Sharpe Ratio ⁵ | 0,01 | 0,03 |
| Treynor Ratio | 0,29 | 0,56 |
| Tracking Error (%) | 7,16 | 6,22 |
| Volatilità (%) ⁶ | 27,43 | 23,20 |
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 7 Holdings (%)
Financials Consumer Discretionary Consumer Staples Communication Services
Energy
Materials
5.2
9.6
8.4
9.7
14.1
12.3
13.3
11.8
12.5
36.5

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
7 titoli principali in %
Finanza Beni di cons. non primari Beni di cons. di base Servizi di comunicazione
Energia
Materie pr., ausil. e forn.
5,2
9,6
8,4
9,7
14,1
12,3
13,3
11,8
12,5
36,5
# Investment Objective
The fund invests in bonds of international public issuers, in particular. Up to 20 % of fund assets may be invested in high-yielding bonds. Emerging markets bonds may also be acquired.
Exposure to asset- or mortgage-backed securities is limited to a maximum of 20 %. The investment objective is to outperform the global government bond market.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo investe in particolare in obbligazioni di emittenti pubblici sul mercato globale. Il fondo può investire fino al 20% del proprio patrimonio in titoli ad alto rendimento. Il fondo può altresì investire in obbligazioni emesse da un Paese dei mercati emergenti. La quota di Asset-
/Mortgage-Backed Securities (ABS/MBS) è limitata a un massimo del 20%. L'obiettivo d'investimento è generare un investimento superiore al mercato globale dei titoli di Stato.