#### The Depositary Bank’s liability shall not be affected by any such delegation to a sub-custodian unless otherwise stipulated in the Law of 17 December 2010 and/or the Depositary Bank Agreement.
The Depositary Bank is liable to the Company or its Shareholders for the loss of a financial instrument held in custody by the Depositary Bank and/or a sub-custodian. In case of loss of such financial instrument, the Depositary Bank has to return a financial instrument of an identical type or the corresponding amount to the Company without undue delay. In accordance with the provisions of the Law of 17 December 2010, the Depositary Bank will not be liable for the loss of a financial instrument, if such loss has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary.
The Depositary Bank shall be liable to the Company and to the Shareholders for all other losses suffered by them as a result of the Depositary Bank’s negligence or intentional failure to properly fulfil its duties in accordance with applicable law, in particular the Law of 17 December 2010 and/or the Depositary Bank Agreement.
The Company and the Depositary Bank may terminate the Depositary Bank Agreement at any time by giving ninety (90) days’ notice in writing. In case of a voluntary withdrawal of the Depositary Bank or of its removal by the Company, the Depositary Bank must be replaced at the latest within two
(2) months after the expiry of the aforementioned termination notice by a successor depositary bank to whom the Company’s assets are to be delivered and who will take over the functions and responsibilities of the Depositary Bank. If the Company does not name such successor depositary bank in time the Depositary Bank may notify the CSSF of the situation. The Company will take the necessary steps, if any, to initiate the liquidation of the Company, if no successor depositary bank has been appointed within two (2) months after the expiry of the aforementioned termination notice of ninety (90) days.
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### Central Administration

Translation (ENIT, 2022-01-01):
### La responsabilità della banca depositaria non è limitata da alcuna di queste deleghe a un subdepositario, salvo diversamente stabilito dalla legge del 17 dicembre 2010 e/o dall’accordo di deposito.
La banca depositaria è responsabile nei confronti della società e dei suoi azionisti per la perdita di uno strumento finanziario tenuto in custodia dalla banca depositaria e/o da un subdepositario. In caso di perdita di tale strumento finanziario, la banca depositaria è tenuta a restituire uno strumento finanziario dello stesso tipo o l’importo corrispondente alla società senza indebito ritardo. Ai sensi delle disposizioni della legge del 17 dicembre 2010, la banca depositaria non sarà ritenuta responsabile per la perdita di uno strumento finanziario se tale perdita è stata causata da un evento che
esula dal suo ragionevole controllo e le cui conseguenze sarebbero state inevitabili nonostante tutti gli sforzi ragionevolmente intrapresi per evitarlo. La banca depositaria è responsabile nei confronti della società, debitamente rappresentata dalla società di gestione, nonché nei confronti degli azionisti, di tutte le altre perdite da essi subite quale conseguenza di una negligenza o del mancato adempimento intenzionale degli obblighi previsti dalle leggi applicabili, in particolare dalla legge del 17 dicembre 2010 e/o dall’accordo di deposito da parte della banca depositaria.
La società e la banca depositaria possono risolvere in qualsiasi momento l’accordo di deposito mediante comunicazione in forma scritta da inviare con un preavviso di novanta (90) giorni. In caso di dimissioni volontarie della banca depositaria o della sua revoca da parte della società di gestione, la banca depositaria deve essere sostituita al più tardi, solo se viene nominata una nuova banca depositaria, entro due (2) mesi dalla scadenza dell’avviso di disdetta summenzionato da un successore a cui devono essere consegnati i valori patrimoniali della società e che assumerà le funzioni e le responsabilità della banca depositaria. Se la società non nomina un successore della banca depositaria in tempo utile, la banca depositaria può notificare la situazione al CSSF. Se non è stata nominata alcuna banca depositaria subentranteentro due (2) mesi dalla scadenza dell’avviso di disdetta summenzionato di novanta (90) giorni, la società intraprende eventualmente i passi necessari per avviare la liquidazione del fondo.
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## Amministrazione centrale