# Type: This Product is an investment company qualifying as UCITS Sub-fund in accordance with the UCITS law.
Term: This Product has no maturity date. The Sub-fund has been established for an indefinite period of time. The Board of Directors of the Investment Company is entitled to liquidate, merge or reposition the Product at any time unilaterally in case the Product can no longer be managed in the interest of the investors. The amount the investor will receive upon early termination may be less than the amount invested.
Objectives: This Sub-fund is actively managed with reference to a composite benchmark consisting of 50% MSCI World Financials Index (USD) and 50% the MSCI World Insurance Index (USD) with the exclusive objective of calculating its performance fees. The Sub-fund is aiming to attain risk-adjusted returns by investing in equities, primarily in Insurance, Financial and Fintech Companies. The Sub-fund has a sustainable investment objective (within the meaning of Article 9 of Regulation (EU) 2019/2088). Details are available in the prospectus and the ESG website disclosure of the Sub-fund. The Investment Manager will use its discretion to significantly deviate from the weighting of certain components of the benchmark and to significantly invest in companies or sectors not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Sub-fund will significantly deviate from the benchmark. The Sub-fund is not limited to a certain currency or geographical scope, although investments in emerging markets will not exceed 20% of its net assets. The Sub-fund will invest a minimum of 90% of its net assets in Sustainable Investments. The majority of the Sub-fund’s investments will be concentrated in shares of companies with a market capitalization in excess of $2 billion; however, the Sub-fund may invest up to 20% in companies with a lower capitalization. The Sub-fund may invest up to 10% of its Net Asset Value in short-term liquid investments, including cash and money market instruments such as T-Bills or money market funds or notes. The Sub-fund can use derivative instruments, such as but not limited to futures and forwards, to protect against movements in currencies and security prices and for efficient portfolio management. The investor can buy or sell shares of the Sub-fund on a daily basis, as further defined in the prospectus. This Share Class does not make distributions. The Sub-fund shall bear the costs of standard brokerage and bank charges incurred by the Sub-fund through securities transactions in relation to the portfolio.
Intended Retail Investor: This Product is intended for retail investors with sufficient knowledge and experience in collective investment schemes and similar products, an ability to bear an average investment loss, and a long-term investment horizon.
What are the risks and what could I get in return?
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Translation (ENES, 2023-02-02):
# Tipo: Este producto es una sociedad de inversión clasificada como subfondo OICVM de conformidad con la legislación sobre los OICVM.
Plazo: Este producto no tiene fecha de vencimiento. El subfondo se ha establecido por un periodo de tiempo indefinido. El Consejo de Administración de la sociedad de inversión tiene derecho a liquidar, fusionar o reposicionar el producto en cualquier momento unilateralmente en caso de que el producto ya no se pueda gestionar en beneficio de los inversores. El importe que el inversor recibirá en caso de terminación anticipada podría ser inferior al importe invertido.
Objetivos: Este subfondo se gestiona de forma activa con referencia a un índice de referencia compuesto en el que se combinan al 50% el MSCI World Financials Index (USD) y el MSCI World Insurance Index (USD) con la única finalidad de calcular sus comisiones de rendimiento. El objetivo del subfondo es generar rendimientos ajustados al riesgo invirtiendo en renta variable, principalmente en empresas aseguradoras, financieras y fintech. El subfondo tiene un objetivo de inversión sostenible (en el sentido del artículo 9 del Reglamento (UE) 2019/2088). Más información disponible en el folleto y en los datos del subfondo sobre ESG publicados en el sitio web. La gestora de inversiones podrá hacer uso de su facultad discrecional para desviarse considerablemente de la ponderación de algunos componentes del índice de referencia e invertir de forma significativa en empresas o sectores no incluidos en el índice de referencia con el fin de beneficiarse de determinadas oportunidades de inversión. Por lo tanto, cabe esperar que el rendimiento del subfondo se desvíe significativamente del rendimiento del índice de referencia. El subfondo no está limitado a una moneda o región geográfica determinada, si bien las inversiones en mercados emergentes no superarán el 20% de sus activos netos. El subfondo invertirá un mínimo del 90% de sus activos netos en inversiones sostenibles. La mayoría de las inversiones del subfondo se concentrarán en acciones de empresas con una capitalización bursátil superior a 2000 mill. USD, aunque el subfondo podrá invertir hasta un 20% en empresas de menor capitalización. El subfondo puede invertir hasta el 10% de su valor neto de inventario en inversiones líquidas a corto plazo, incluidos el dinero en efectivo e instrumentos del mercado monetario, como letras del Tesoro, fondos del mercado monetario o pagarés. El subfondo puede utilizar instrumentos derivados, tales como futuros y forwards, entre otros, para protegerse contra las fluctuaciones de divisas o los precios de valores y para una gestión eficaz de la cartera. Los inversores pueden suscribir o reembolsar acciones del fondo diariamente, tal y como se detalla en el folleto. Esta clase de acciones no realiza distribuciones. El fondo asumirá los gastos por comisiones bancarias y de corretaje que recaigan sobre las operaciones con valores de la cartera.
Inversor minorista al que va dirigido: Este producto está dirigido a inversores minoristas con suficiente conocimiento y experiencia en instituciones de inversión colectiva y productos similares, una capacidad para asumir una pérdida de inversión media y un horizonte de inversión a largo plazo.
¿Qué riesgos corro y qué podría obtener a cambio?
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