# PROFILE
SFDR Fund Classification: Article 8
Domicile: Luxembourg Dividend Policy: Distribution Fund Type: UCITS
Legal Form: SICAV
SICAV Name: Carmignac Portfolio Fiscal Year End: 31/12 Subscription/Redemption: Daily
01/15 02/15
02/16
02/17
02/18
02/19
02/20
02/21
02/22
02/23
Order Placement Cut-Off Time: Before 15:00
Carmignac Portfolio Patrimoine Income A CHF Hdg	Reference Indicator
CUMULATIVE AND ANNUALIZED PERFORMANCE (as of 28/02/2023 - Net of fees)
	Cumulative Performance (%)	 Annualised Performance (%) 
|  | Since 30/12/2022 | 1 Month | 1 Year | 3 Years | 5 Years | Since 31/12/2014 |  | 3 Years | 5 Years | Since 31/12/2014 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Income A CHF Hdg | -1.2 | -3.4 | -4.6 | 1.2 | -4.2 | -2.8 |  | 0.4 | -0.9 | -0.4 |
| Reference Indicator | 2.0 | -0.6 | -5.5 | 10.3 | 29.4 | 53.0 |  | 3.3 | 5.3 | 5.3 |
| Category Average | 2.4 | -1.2 | -7.3 | 0.9 | 2.7 | 8.6 |  | 0.3 | 0.5 | 1.1 |
| Ranking (Quartile) | 4 | 4 | 1 | 2 | 4 | 4 |  | 2 | 4 | 4 |

Source: Morningstar for the category average and quartiles.

## PERFORMANCE
(CET/CEST)
Fund Inception Date: 15/11/2013 Date of 1st NAV: 31/12/2014 Base Currency: CHF
Fund AUM: 1432M€ / 1518M$ (1)
Share class AUM: 1.3M CHF
NAV: 64.11CHF
Morningstar Category™: CHF Moderate Allocation

## FUND MANAGER(S)
Rose Ouahba since 15/11/2013 David Older since 14/09/2018 Keith Ney since 12/04/2021

## REFERENCE INDICATOR(2)
| Fund Volatility | 7.4 | 8.2 | Indicator VaR | 5.5% | Bond Portfolio | -0.2% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indicator Volatility | 8.1 | 8.4 |  |  | Equity Derivatives | -0.2% |
| Sharpe Ratio | -0.6 | 0.1 |  |  | Bond Derivatives | -0.2% |
| Beta | 0.4 | 0.7 |  |  | Currency Derivatives | -1.0% |
| Alpha | -0.0 | -0.0 |  |  | Mutual Fund | -0.2% |

STATISTICS (%)
Calculation : Weekly basis
1 Year 3 Years
VAR
Fund VaR	5.6%

## CONTRIBUTION
Equity Portfolio	-1.6%
Total	-3.3%
Gross monthly performance
40% MSCI AC WORLD (USD, Reinvested Net Dividends) + 40% ICE BofA Global Government Index (USD, Coupons reinvested) + 20% ESTER capitalized. Quarterly Rebalanced.

## OTHER ESG CHARACTERISTICS
Minimum % Taxonomy Alignment	0%
Minimum % Sustainable Investments	10%
Principal Adverse Impact Indicators	Yes
* For the share class Carmignac Portfolio Patrimoine Income A CHF Hdg. Risk Scale from the KID (Key Information Document). Risk 1 does not mean a risk-free investment. This indicator may change over time.
(1) Exchange Rate EUR/USD as of 28/02/2023. (2) Until 31/12/2012, the reference indicators' equity indices were calculated ex-dividend. Since 01/01/2013, they have been calculated with net dividends reinvested. Until 31 December 2020, the bond index was the FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Until 31/12/2021, the reference indicator was 50% MSCI AC World NR (USD), 50% ICE BofA Global Government Index. Performances are presented using the chaining method.

## ASSET ALLOCATION
Equities	43.3%
Developed Countries	38.6%

## TOP TEN HOLDINGS (EQUITY & BONDS)
Name	Country	Sector / Rating	%
UNITED STATES 0.12% 15/04/2025 USA	AAA	5.8%
| North America | 24.9% |  |
| --- | --- | --- |
| Europe | 13.8% | ITALY 3.50% 15/01/2026 | Italy | BBB | 4.1% |
| Emerging Markets | 4.6% | ITALY 0.50% 01/02/2026 | Italy | BBB | 2.4% |
| Asia | 4.6% | ALIBABA GROUP HOLDING | China | Consumer Discretionary | 2.0% |
| Bonds | 46.7% | AIRBUS GROUP | France | Industrials | 1.7% |
| Developed Countries Government Bonds | 15.7% |  |  |  |  |
| Emerging Markets Government Bonds | 4.1% | MICROSOFT CORP | USA | Information Technology | 1.6% |
| Developed Countries Corporate Bonds | 15.1% | AGNICO EAGLE MINES | Canada | Materials | 1.5% |
| Emerging Markets Corporate Bonds Supranational Bonds ABS | 6.8% 0.3% 4.8% | GREECE 4.25% 15/06/2033 S&P GLOBAL | Greece USA | BB+ Financials | 1.4% 1.4% |
| Money Market | 5.7% |  | BARRICK GOLD | Canada	Materials	1.3% |
|  |  |  |  |  |
| Cash, Cash Equivalents and Derivatives Operations | 4.3% |  | Total | 23.1% |


## NET CURRENCY EXPOSURE OF THE FUND
EUR CHF
US Dollar
GBP JPY
Latin America AUD and CAD ASIAN BLOC
Eastern Europe Middle East and Africa
Others
73.3%

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# PROFILO
Classificazione SFDR: Articolo 8 Domiciliazione: Lussemburgo Destinazione dei proventi: Distribuzione Tipo di Fondo: UCITS
Forma giuridica: SICAV
Nome SICAV: Carmignac Portfolio
Chiusura dell'esercizio: 31/12
Sottoscrizione/Rimborso: Giorno lavorativo
Carmignac Portfolio Patrimoine Income A CHF Hdg	Indice di riferimento
PERFORMANCE CUMULATE E ANNUALIZZATE (al 28/02/2023 - al netto delle commissioni)
	Rendimenti cumulati (%)	 Performance annualizzate (%) 
Termine ultimo accettazione ordini: entro le ore 15:00 (CET/CEST)
Data di lancio del Fondo: 15/11/2013
Data primo NAV: 31/12/2014
Valuta di quotazione: CHF
Patrimonio Gestito del Fondo: 1432M€ /
Dal 30/12/2022
1
Mese
1
anno
3
anni
5
anni
Dal 31/12/2014
3
anni
5
anni
Dal 31/12/2014
1518M$ (1)
Income A CHF Hdg	-1.2	-3.4	-4.6	1.2	-4.2	-2.8	 0.4	-0.9	-0.4	
| Media della categoria | 2.4 | -1.2 | -7.3 | 0.9 | 2.7 | 8.6 | 0.3 | 0.5 | 1.1 | Categorie Morningstar™: CHF Moderate |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classificazione (quartile) | 4 | 4 | 1 | 2 | 4 | 4 | 2 | 4 | 4 | Allocation |

Indice di riferimento	2.0	-0.6	-5.5	10.3	29.4	53.0	3.3	5.3	5.3
Patrimonio Gestito del Fondo: 1.3M CHF
NAV: 64.11CHF
Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartile.

## CONTRIBUTO ALLA PERFORMANCE LORDA

## GESTORE DEL FONDO
Rose Ouahba dal 15/11/2013 David Older dal 14/09/2018 Keith Ney dal 12/04/2021
|  | 1 anno | 3 anni |  | VaR % Fondo | 5.6% |  | Portafoglio azionario | -1.6% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Volatilite del fondo | 7.4 | 8.2 |  | VaR % Indice | 5.5% |  | Portafoglio obbligazionario | -0.2% |
| volatilità dell'indicatore | 8.1 | 8.4 |  |  |  |  | Derivati Azioni | -0.2% |
| Ratio di Sharpe | -0.6 | 0.1 |  |  |  |  | Derivati Obbligazioni | -0.2% |
| Beta | 0.4 | 0.7 |  |  |  |  | Derivati Valute | -1.0% |
| Alfa | -0.0 | -0.0 |  |  |  |  | OICR | -0.2% |


## STATISTICHE (%)
Calcolo: base mensile
VAR

## MENSILE
Totale	-3.3%
Gross monthly performance

## INDICE DI RIFERIMENTO(2)
40% MSCI AC WORLD (USD, Dividendi netti reinvestiti) + 40% ICE BofA Global Government Index (USD, Reinvestimento delle cedole) + 20% ESTER capitalizzato. Indice ribilanciato trimestralmente.

## ALTRE CARATTERISTICHE ESG
% Minima di allineamento alla tassonomia	0%
% Minima di investimenti sostenibili	10%
Principali impatti negativi considerati	Sì
* Per Carmignac Portfolio Patrimoine Income A CHF Hdg. Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. (1) Tasso di cambio EUR/USD al 28/02/2023. (2) Fino al 31 dicembre 2020 l'indice obbligazionario era il FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Fino al 31 dicembre 2021, l'indice di riferimento era composto per il 50% dall'MSCI AC World NR (USD) e per il 50% dall'ICE BofA Global Government Index.
Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.

## RIPARTIZIONE PER ASSET CLASS
Azioni	43.3%
Paesi sviluppati	38.6%
America Settentrionale	24.9%

## POSIZIONI TOP TEN (AZIONI E OBBLIGAZIONI)
Nome	Paese	Settore / Rating	%
UNITED STATES 0.12% 15/04/2025 Stati Uniti	AAA	5.8%
| Europa | 13.8% | ITALY 3.50% 15/01/2026 | Italia | BBB | 4.1% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Paesi emergenti | 4.6% | ITALY 0.50% 01/02/2026 | Italia | BBB | 2.4% |
| Asia | 4.6% | ALIBABA GROUP HOLDING | Cina | Beni voluttuari | 2.0% |
| Obbligazioni | 46.7% | AIRBUS GROUP | Francia | Industria | 1.7% |
| Titoli di Stato paesi sviluppati | 15.7% |  |  |  |  |
| Titoli di Stato paesi emergenti | 4.1% | MICROSOFT CORP | Stati Uniti | Settore IT | 1.6% |
| Obbligazioni Corporate paesi sviluppati | 15.1% | AGNICO EAGLE MINES | Canada | Materiali | 1.5% |
| Obbligazioni Corporate paesi emergenti | 6.8% | GREECE 4.25% 15/06/2033 | Grecia | BB+ | 1.4% |

Obbligazioni Sovranazionali	0.3%
S&P GLOBAL	Stati Uniti	Finanza	1.4%
| ABS | 4.8% |  |
| --- | --- | --- |
| Monetario | 5.7% | BARRICK GOLD	Canada | Materiali	1.3% |
| Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati | 4.3% | Totale | 23.1% |


## ESPOSIZIONE NETTA DEL FONDO PER VALUTA
EUR CHF USD GBP JPY
America Latina AUD e CAD
ASIA
Europa dell’Est Medio Oriente e Africa
Altre
73.3%