OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Strategy
Leveraging the best ideas from Fidelity’s experienced global fixed income team, the fund aims to deliver a risk aware, positive total return over the cycle. The fund has the flexibility to invest across the global fixed income universe, which may include (but is not limited to) government bonds, inflation-linked bonds, investment grade and high yield corporate bonds. This can include different currencies, regions, sectors, maturities and ratings, as well as investment in countries considered as emerging markets as determined by the Investment Manager. The fund will focus on securities that maintain sustainable characteristics. Sustainable characteristics may include, but are not limited to, effective governance and superior management of environmental and social issues (‘ESG’). The Investment Manager may use data provided by internal research teams and complemented by external ESG score providers to form an assessment of the sustainable characteristics.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El Subfondo invierte en diversos instrumentos de deuda de todo el mundo, que pueden incluir instrumentos como, entre otros, deuda pública, bonos vinculados a la inflación o bonos corporativos con grado de inversión y de alto rendimiento, así como deuda de mercados emergentes. Trata de ofrecer un rendimiento total que tenga en cuenta el riesgo a lo largo del ciclo de mercado. La rentabilidad la impulsan sobre todo la asignación de activos, la selección de crédito y las estrategias independientes en crédito y tipos de interés. El Subfondo se centrará en valores que cuenten con rasgos de sostenibilidad o estén mejorando su trayectoria ESG. Las características de sostenibilidad pueden incluir, entre otras, el buen gobierno eficaz y una gestión excelente de las cuestiones medioambientales y sociales. Para evaluarlas, los gestores de la cartera podrán utilizar datos facilitados por los equipos de analistas internos complementados por aquellos de proveedores externos de puntuaciones sobre cuestiones ESG.
# Strategy
The portfolio managers aim to deliver capital preservation and liquidity, while delivering a competitive yield, through a multi-strategy approach to money market fund management. They seek to build well-diversified portfolios, where no single decision or investment has a dominant impact on the fund. Fidelity’s tenets of money market fund management are: (1) using intensive fundamental credit research to independently identify the highest quality issuers; (2) portfolio issuer selection led by an approved list of issuers, carefully constructed by our experienced portfolio managers and credit analysts; (3) ensuring portfolios are well diversified across a number of different issuers, sectors and regions; (4) employing sophisticated quantitative research to guide portfolio interest rate sensitivity and yield curve strategies; (5) maintaining conservative liquidity buffers to facilitate any client redemptions with ease.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Estrategia
Los gestores de la cartera tienen como objetivo conservar el capital y ofrecer liquidez, brindando a su vez un rendimiento competitivo, a través de un enfoque multiestrategia de la gestión de fondos del mercado monetario. Tratan de construir carteras bien diversificadas en las que ninguna decisión de inversión tiene un gran impacto sobre el Subfondo por sí misma. Los principios de la gestión de fondos del mercado monetario de Fidelity son los siguientes: 1) uso intensivo del análisis de datos fundamentales en el crédito para identificar de forma independiente aquellos emisores de mayor calidad; 2) selección de los emisores de la cartera tomando como referencia una lista autorizada de emisores, que previamente han elaborado nuestros experimentados gestores de carteras y analistas de crédito; 3) garantía de la correcta diversificación de las carteras entre varios emisores, sectores y regiones diferentes; 4) uso de análisis cuantitativos complejos como guía de las estrategias de las carteras en cuanto a su sensibilidad a los tipos de interés y posicionamiento en la curva de rendimiento; 5) mantenimiento de colchones de liquidez conservadores para facilitar que los clientes puedan reembolsar sus posiciones sin incidencias.
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	11.71
Relative Volatility	1.04
Sharpe Ratio: fund	-0.27
Sharpe Ratio: index	-0.22
Annualised Alpha	-0.63
Beta	1.02
Annualised Tracking Error (%)	2.21
Information Ratio	-0.32

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en USD (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
11,71
Alfa anualizado	-0,63
Volatilidad relativa	1,04
Ratio de Sharpe: fondo	-0,27
Ratio de Sharpe: índice	-0,22
Beta	1,02
Tracking error anualizado (%)	2,21
Ratio de información	-0,32
# Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	11.12
Relative Volatility	1.03
Sharpe Ratio: fund	-0.39
Annualised Alpha	-1.21
Beta	1.01
Annualised Tracking Error (%)	2.07
Information Ratio	-0.60

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
11,12
Alfa anualizado	-1,21
Volatilidad relativa	1,03
Ratio de Sharpe: fondo	-0,39
Beta	1,01
Tracking error anualizado (%)	2,07
Ratio de información	-0,60
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	12.63
Relative Volatility	1.16
Sharpe Ratio: fund	-0.56
Sharpe Ratio: index	-0.70
Annualised Alpha	1.61
Beta	1.13
Annualised Tracking Error (%)	3.11
Information Ratio	0.16

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en USD (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
12,63
Alfa anualizado	1,61
Volatilidad relativa	1,16
Ratio de Sharpe: fondo	-0,56
Ratio de Sharpe: índice	-0,70
Beta	1,13
Tracking error anualizado (%)	3,11
Ratio de información	0,16
## Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	18.76
Relative Volatility	1.19
Sharpe Ratio: fund	-0.64
Annualised Alpha	-5.82
Beta	1.16
Annualised Tracking Error (%)	4.79
Information Ratio	-1.38

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
18,76
Alfa anualizado	-5,82
Volatilidad relativa	1,19
Ratio de Sharpe: fondo	-0,64
Beta	1,16
Tracking error anualizado (%)	4,79
Ratio de información	-1,38
# Strategy
The portfolio manager aims to generate outperformance mainly through stock selection in India. The manager favours high quality sustainable businesses that are market leaders in sectors that benefit from India’s strong structural growth opportunities, are run by strong management teams and are available at reasonable valuations. ESG considerations are integrated in the investment process alongside ESG considerations. Asset allocation by sector or market cap is primarily a result of his bottom-up approach. The focus is on generating absolute returns, with an appreciation of benchmark-relative risk.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El gestor de la cartera tiene como objetivo lograr una rentabilidad superior a la del mercado, principalmente, a través de la selección de valores en la India. Se decanta por aquellas empresas sostenibles de alta calidad que son líderes del mercado en sectores a los que benefician las oportunidades de crecimiento estructural que presenta la India, están gestionadas por equipos con directivos solventes y cotizan a precios razonables. Las consideraciones sobre aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza están integradas en el proceso de inversión. La asignación de activos por sector o capitalización bursátil la determina fundamentalmente su enfoque ascendente. Este enfoque se centra en generar rendimiento absoluto, logrando la apreciación en relación con el riesgo del índice de referencia.
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	17.78
Relative Volatility	1.51
Sharpe Ratio: fund	-0.47
Sharpe Ratio: index	-0.43
Annualised Alpha	-0.85
Beta	1.45
Annualised Tracking Error (%)	7.23
Information Ratio	-0.45

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en USD (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
17,78
Alfa anualizado	-0,85
Volatilidad relativa	1,51
Ratio de Sharpe: fondo	-0,47
Ratio de Sharpe: índice	-0,43
Beta	1,45
Tracking error anualizado (%)	7,23
Ratio de información	-0,45
# Volatility & Risk (3 years)
Annualised Volatility: fund (%) Relative Volatility
Sharpe Ratio: fund
16.20
1.06
-0.18
Annualised Alpha	-2.38
Beta	1.03
Annualised Tracking Error (%)	3.79
Information Ratio	-0.66

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Volatilidad y riesgo (3 años)
Volatilidad anualizada: fondo (%)
Volatilidad relativa Ratio de Sharpe: fondo
16,20
1,06
-0,18
Alfa anualizado	-2,38
Beta	1,03
Tracking error anualizado (%)	3,79
Ratio de información	-0,66
Definition of terms:
Index: the index used in the positioning tables on this page is the index defined in the Performance Comparator(s) section on page 2 of this factsheet.
Top Positions: those companies in which the largest percentages of the fund’s total net assets are effectively invested. Positions in other funds - including ETFs (Exchange Traded Funds) - can appear in this table, but index derivatives form part of an "Other Index / Unclassified" category which will not appear.
Positions Concentration: illustrates the weight of the top 10, 20 and 50 positions in the fund and the weight of the top 10, 20 and 50 positions in the index. It does not attempt to show the coincidence of security ownership between fund and index.
The sector/industry classification used (ie GICS, ICB, TOPIX or IPD) varies by fund. Full descriptions of GICS, ICB, TOPIX and IPD can be found in the glossary. Figures may not always sum to totals due to rounding

Translation (ENES, 2022-11-30):
Definición de términos:
Indice: el índice usado en las tablas de posicionamiento de esta página el el que está definido en el Comparador(es) de rendimiento(s) de la página 2 de esta ficha mensual.
Posiciones principales: aquellas empresas en las que están invertidos efectivamente los mayores porcentajes de los activos netos totales del fondo. Es posible que en esta tabla aparezcan posiciones en otros fondos, incluidos ETF (fondos cotizados en bolsa), pero los derivados sobre índices forman parte de la categoría “Otros índices / sin clasificar” que no aparecerá.
Concentración de posiciones: ilustra la ponderación de las 10, 20 y 50 posiciones principales del fondo y la ponderación de las 10, 20 y 50 posiciones principales del índice. No pretende mostrar la coincidencia de titularidad de valores entre el fondo y el índice.
La clasificación del sector/industria utilizada (es decir, GICS, ICB, TOPIX o IPD) varía en función del fondo. Pueden consultarse descripciones completas de GICS, ICB, TOPIX e IPD en el glosario. Es posible que las cifras no siempre sumen los totales debido al redondeo.
# Fund Facts
Launch date: 23.05.18
Portfolio manager: Rahul Srivatsa, Eugene Philalithis, Ian Samson
Appointed to fund: 03.05.21, 01.01.22, 01.01.22
Years at Fidelity: 8, 15, 9
Fund size: 
€
29m
Fund reference currency: Euro (EUR)
Fund domicile: Luxembourg
Fund legal structure: SICAV
Management company: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Capital guarantee: No

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Características del fondo
Fecha de lanzamiento: 23.05.18
Gestor de la cartera: Rahul Srivatsa, Eugene Philalithis, Ian Samson
Nombrado: 03.05.21, 01.01.22, 01.01.22
Años en Fidelity: 8, 15, 9
Patrimonio del fondo: 
€ 
29m
Divisa de referencia del fondo: Euro (EUR) Domicilio del Fondo: Luxemburgo Estructura legal del Fondo: SICAV
Sociedad gestora: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Garantía de capital: No
# Strategy
The portfolio managers are stock pickers with a growth bias who run the fund with a completely bottom-up approach. They invest in European companies that are trading below their intrinsic value and focus on those whose long-term growth potential is mispriced by the market. The managers like businesses where the outlook for growth is not dependent on macro variables because this allows them to use their expertise in fundamental analysis as a competitive advantage over the market. Their emphasis is on structural, rather than cyclical, drivers of growth and they concentrate on variables that are within the company’s control rather than dependent on external factors. ESG considerations are integrated in the investment process, and companies with strong governance and management teams aligned with shareholders’ interests preferred.

### They always take a long-term view and portfolio turnover is typically low.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Estrategia
Los gestores de la cartera eligen los valores con un sesgo hacia el crecimiento y la gestionan con un enfoque totalmente ascendente. Invierten en empresas europeas que cotizan por debajo de su valor intrínseco y se centran en aquellas cuyo potencial de crecimiento a largo plazo infravalora el mercado. Les gustan las empresas cuyas perspectivas de crecimiento no dependan de variables macroeconómicas, porque así pueden hacer de su conocimiento experto en análisis fundamental una ventaja competitiva con respecto al mercado. Hacen hincapié en los factores estructurales que impulsan el crecimiento, por oposición a los cíclicos, y se centran en variables que las empresas pueden controlar más que en factores externos. Las consideraciones sobre aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza están integradas en el proceso de inversión, y prefieren empresas con equipos de gobierno corporativo y directivos sólidos en sintonía con los intereses de los accionistas. Siempre adoptan un enfoque a largo plazo, y la rotación de la cartera suele ser baja.
# Volatility & Risk (3 years)
### Annualised Volatility: fund (%) Relative Volatility

### Sharpe Ratio: fund

### Sharpe Ratio: index

### 16.44

### 0.88

### 0.15

### -0.22

### Annualised Alpha	6.02

### Beta	0.83

### Annualised Tracking Error (%)	6.18

### Information Ratio	1.06

### R
2	

### 0.89
Fund	Index

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Volatilidad y riesgo (3 años)
Volatilidad anualizada: fondo (%)
Volatilidad relativa Ratio de Sharpe: fondo Ratio de Sharpe: índice
16,44
0,88
0,15
-0,22
Alfa anualizado	6,02
Beta	0,83
Tracking error anualizado (%)	6,18
Ratio de información	1,06
R
2	
0,89
Calculados usando los datos de cierre de mes. Las definiciones de estos términos pueden encontrarse en la sección Glosario de esta ficha mensual.
Fondo	Índice
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	14.28
Relative Volatility	1.14
Sharpe Ratio: fund	-0.37
Sharpe Ratio: index	-0.49
Annualised Alpha	1.54
Beta	1.07
Annualised Tracking Error (%)	4.81
Information Ratio	0.19

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en USD (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
14,28
Alfa anualizado	1,54
Volatilidad relativa	1,14
Ratio de Sharpe: fondo	-0,37
Ratio de Sharpe: índice	-0,49
Beta	1,07
Tracking error anualizado (%)	4,81
Ratio de información	0,19
# Strategy
The manager has a disciplined, bottom-up security selection approach, looking for out of favour stocks which are significantly mispriced due to structural and/or cyclical concerns. The fund is run in an unconstrained, high conviction manner, prioritising our best ideas. New positions in the long book will typically exhibit a contrarian/value bias, where sentiment is overly negative relative to the fundamentals of the business. The portfolio’s short book will primarily focus on broken business models, weak balance sheets and poor management. The manager also seeks alpha through dynamic management of individual stock positions in a counter-cyclical way. The typical range for net market exposure is 90-110% of fund TNA under normal market circumstances. The fund also maintains higher active share levels than a long-only equivalent.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El gestor adopta un enfoque de selección de valores disciplinado y ascendente que busca valores que hayan perdido el favor del mercado y que estén sensiblemente infravalorados por motivos estructurales o cíclicos. El Subfondo se gestiona sin restricciones y está compuesto de posiciones de alta convicción entre las que tienen prioridad nuestras mejores ideas de inversión. Las nuevas posiciones largas suelen mostrar un sesgo contrarian/de valor, en el que el sentimiento es excesivamente negativo en relación con los fundamentales de la empresa. Las cortas se centrarán principalmente en modelos de negocio que no funcionen, balances desequilibrados y equipos directivos de baja calidad. El gestor también busca alfa a través de la gestión dinámica de las posiciones en valores concretos de una manera anticíclica. El rango típico de exposición neta al mercado se sitúa entre el 90 % y el 110 % del total de patrimonio neto del Subfondo en condiciones normales del mercado. El Subfondo también mantiene mayores niveles de gestión activa que una cartera equivalente construida únicamente con posiciones largas.
## 0.0
Long	Short	Net	Gross Equity (after
aggregation)
Definition of terms:
Long Equity exposure: long positions are created through purchases of company shares or derivatives. They profit from share price increases and suffer losses if prices fall. Long Equity exposure is the total of the fund’s long positions after aggregation.
Short Equity exposure: short positions are created through derivatives. They can allow the fund to profit from a fall in the price of an underlying share (although fund returns will be hurt if the price of the underlying share rises). Short Equity exposure is the total of the fund’s short positions after aggregation.
Net Equity exposure: the percentage of the fund invested in the equity market. It is the difference between the long and the short exposures. For example, if the fund is 120% long and 25% short, the fund is 95% net invested.

Translation (ENES, 2022-10-31):
### 0,0
Largas	Cortas	Neto	RV bruta (después de la
agregación)
Definición de términos:
Exposición a renta variable de posiciones largas: las posiciones largas se crean mediante la adquisición de acciones de empresas o de derivados. Se benefician de las subidas del precio de las acciones y sufren pérdidas si los precios bajan. La exposición a la renta variable de posiciones largas es el total de las posiciones largas del fondo después de su suma.
Exposición a renta variable de posiciones cortas: las posiciones cortas se crean por medio de derivados. Permiten que el fondo saque partido del descenso en el precio de una acción subyacente (si bien el rendimiento del fondo se verá afectado en caso de que la acción subyacente suba). La exposición a la renta variable de posiciones cortas es el total de las posiciones cortas del fondo después de su suma.
Exposición a renta variable neta: el porcentaje del fondo que está invertido en el mercado de renta variable. Es la diferencia entre las exposiciones largas y las cortas. Por ejemplo, si la exposición larga del fondo es del 120% y la exposición corta es del 25%, la exposición neta total del fondo será del 95%.
# Geographic Contribution (%)	1 month
### CONTRIBUTIONS TO RELATIVE RETURN
|  | Average Relative Weight | Security Selection | Geographic Selection | Total Relative Contribution |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| China | 2.6 | 0.43 | 0.14 | 0.57 |
| Hong Kong | 1.2 | 0.24 | 0.00 | 0.24 |
| United Kingdom | 4.4 | 0.16 | 0.08 | 0.24 |
| Germany | 2.1 | 0.04 | 0.17 | 0.22 |
| Switzerland | 0.7 | 0.11 | 0.02 | 0.13 |
| Sweden | 2.7 | -0.12 | 0.05 | -0.07 |
| Taiwan | 0.1 | -0.16 | 0.05 | -0.11 |
| Netherlands | -0.9 | -0.07 | -0.06 | -0.13 |
| France | 1.3 | -0.21 | 0.04 | -0.17 |
| United States | -16.0 | -3.33 | 0.26 | -3.06 |
| Others | 0.7 | 0.01 | 0.08 | 0.09 |
| Total Primary Assets | -1.1 | -2.89 | 0.83 | -2.06 |
| Other* | 1.1 |  |  | -0.10 |
| TOTAL | 0.0 |  |  | -2.16 |

*Other includes portfolio components not already listed such as cash, expenses and other miscellaneous items.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Aportación geográfico (%)	1 mes
CONTRIBUCIONES AL RENDIMIENTO RELATIVO
Media pondera-
|  | ción relativa | Selección de valores | Selección geográfica | Contribución relativa total |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| China | 2,6 | 0,43 | 0,14 | 0,57 |
| Hong Kong | 1,2 | 0,24 | 0,00 | 0,24 |
| Reino Unido | 4,4 | 0,16 | 0,08 | 0,24 |
| Alemania | 2,1 | 0,04 | 0,17 | 0,22 |
| Suiza | 0,7 | 0,11 | 0,02 | 0,13 |
| Suecia | 2,7 | -0,12 | 0,05 | -0,07 |
| Taiwán | 0,1 | -0,16 | 0,05 | -0,11 |
| Holanda | -0,9 | -0,07 | -0,06 | -0,13 |
| Francia | 1,3 | -0,21 | 0,04 | -0,17 |
| Estados Unidos | -16,0 | -3,33 | 0,26 | -3,06 |
| Otros | 0,7 | 0,01 | 0,08 | 0,09 |
| Total activos primarios | -1,1 | -2,89 | 0,83 | -2,06 |
| Otros* | 1,1 |  |  | -0,10 |
| TOTAL | 0,0 |  |  | -2,16 |
| *“Otros” incluye componentes de cartera no mencionados, como efectivo, gastos y otros elementos diversos. |  |  |  |  |
# Strategy
The portfolio manager adopts a fundamental, bottom-up investment approach and typically runs an unconstrained and concentrated portfolio of companies selected to provide dividend income and capital returns. The manager actively looks for high quality, cash generative businesses with robust balance sheets and has a strong focus on delivering dividend focused total return with an emphasis on capital preservation, dividend management and capital allocation policy. He typically invests in mid to large market capitalisation companies and also looks for opportunities in small cap with reasonable liquidity. Risk management is embedded in the stock selection process and the manager constantly focuses on mitigating the risk of permanent capital loss and negative shocks to cash flow. ESG considerations are integrated in the investment process

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El gestor adopta un enfoque de inversión fundamental ascendente, y la cartera que gestiona no suele tener restricciones. Está concentrada y la conforman empresas seleccionadas para generar rentas a través de los dividendos y el retorno de capital. El gestor busca activamente empresas de alta calidad, que generen flujo de efectivo y con balances sólidos. Además, está muy centrado en ofrecer rendimiento total a base de dividendos y hace hincapié en la conservación del capital, la gestión de los dividendos y la política de asignación del capital. Normalmente, invierte en empresas de pequeña y mediana capitalización. También busca oportunidades en firmas pequeñas con niveles de liquidez razonables. La gestión del riesgo está integrada en el proceso de selección de valores y el gestor se centra constantemente en reducir el riesgo de pérdidas permanentes del capital e impactos negativos sobre el flujo de efectivo. Las consideraciones sobre aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza están integradas en el proceso de inversión.
# Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	11.19
Relative Volatility	0.99
Sharpe Ratio: fund	-0.14
Sharpe Ratio: index	-0.09
Annualised Alpha	-0.60
Beta	0.98
Annualised Tracking Error (%)	1.31
Information Ratio	-0.43

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
11,19
Alfa anualizado	-0,60
Volatilidad relativa	0,99
Ratio de Sharpe: fondo	-0,14
Ratio de Sharpe: índice	-0,09
Beta	0,98
Tracking error anualizado (%)	1,31
Ratio de información	-0,43
# Performance for calendar years in SEK (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	6.64
Relative Volatility	1.10
Sharpe Ratio: fund	-0.52
Sharpe Ratio: index	-0.38
Annualised Alpha	-1.00
Beta	1.07
Annualised Tracking Error (%)	1.75
Information Ratio	-0.65

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en SEK (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
6,64
Alfa anualizado	-1,00
Volatilidad relativa	1,10
Ratio de Sharpe: fondo	-0,52
Ratio de Sharpe: índice	-0,38
Beta	1,07
Tracking error anualizado (%)	1,75
Ratio de información	-0,65