OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| RATING ALLOCATION |  | MAIN HOLDINGS |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  | Asset | Coupon | Maturity | Fund weight |
|  |  | UBAM STRATEGIC INCOME Z CAP USD |  |  | 4.9% |
|  |  | CANADA (GOVERNMENT OF) | 2.8% | 01.09.2027 | 3.4% |
|  |  | UBAM HYBRID BOND ZC USD |  |  | 3.0% |
|  |  | BANK OF NOVA SCOTIA | 4.1% | 15.09.2023 | 1.9% |
|  |  | MACQUARIE BANK LTD | 5.6% | 21.03.2025 | 1.8% |
|  |  | GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) |  | 15.08.2030 | 1.7% |
|  |  | MIZUHO FINANCIAL GROUP INC FRN | 4.8% | 22.05.2026 | 1.5% |
|  |  | UBAM MEDIUM TERM USD BD ZC USD |  |  | 1.5% |
|  |  | MORGAN STANLEY | 4.8% | 18.02.2026 | 1.2% |
|  |  | CITIGROUP INC (FRN) | 5.9% | 17.03.2026 | 1.2% |

Translation (ENIT, 2023-01-31):
| ALLOCAZIONE PER RATING |  | PRINCIPALI POSIZIONI |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  | Titolo | Cedola | Scadenza | Peso nel fondo |
|  |  | UBAM STRATEGIC INCOME Z CAP USD |  |  | 4,9% |
|  |  | CANADA (GOVERNMENT OF) | 2,8% | 01.09.2027 | 3,4% |
|  |  | UBAM HYBRID BOND ZC USD |  |  | 3,0% |
|  |  | BANK OF NOVA SCOTIA | 4,1% | 15.09.2023 | 1,9% |
|  |  | MACQUARIE BANK LTD | 5,6% | 21.03.2025 | 1,8% |
|  |  | GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) |  | 15.08.2030 | 1,7% |
|  |  | MIZUHO FINANCIAL GROUP INC FRN | 4,8% | 22.05.2026 | 1,5% |
|  |  | UBAM MEDIUM TERM USD BD ZC USD |  |  | 1,5% |
|  |  | MORGAN STANLEY | 4,8% | 18.02.2026 | 1,2% |
|  |  | CITIGROUP INC (FRN) | 5,9% | 17.03.2026 | 1,2% |
UBAM - EURO HIGH YIELD SOLUTION
Class UC EUR (capitalisation share)
Factsheet | October 2022
PORTFOLIO INVESTED IN EUR-DENOMINATED BONDS

Translation (ENIT, 2022-10-31):
UBAM - EURO HIGH YIELD SOLUTION
Classe UC EUR (azione di capitalizzazione)
Factsheet | ottobre 2022
PORTAFOGLIO IN OBBLIGAZIONI DENOMINATE IN EUR
|  | October | September | August | July | June |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Weight of the top ten holdings | 32.96 % | 33.09 % | 30.72 % | 24.16 % | 24.29 % |
| Number of holdings | 150 | 150 | 156 | 172 | 171 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
|  | Ottobre | Settembre | Agosto | Luglio | Giugno |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ponderazione delle 10 principali posizioni | 32,96 % | 33,09 % | 30,72 % | 24,16 % | 24,29 % |
| Numero di posizioni in portafoglio | 150 | 150 | 156 | 172 | 171 |
# FUND CHARACTERISTICS
Legal form	UBAM is a Luxembourg SICAV (UCITS, Part I of the Luxembourg law of 17/12/2010)
Fund domicile	LUXEMBOURG
Currency	CHF
NAV	1387.50
Modified Duration	8.21
Yield to maturity *	6.71 %
Fund's AUM	USD 35.21 mio
Track record since	12 July 1996
New sub-manager since	01 January 2008 Minimum investment	-
Subscription	Daily
Redemption	Daily
Price publication	www.ubp.com
Management fee	0.50 %
Number of holdings	181
ISIN	LU0068133486
Telekurs	493557
Bloomberg ticker	SCBMCHF LX
Index	Bloomberg Global Aggregate
- RI - H - CHF

Translation (ENIT, 2022-06-30):
# CARATTERISTICHE DEL FONDO
Forma giuridica	Sicav lussemburghese (UCITS, parte I ' legge del 17 dicembre 2010)
Domicilio del fondo	LUXEMBOURG
Divisa	CHF
VNI	1387,50
Durata	8,21
Rendimento a scadenza *	6,71 % Patrimonio del fondo	USD 35,21 mio
Track record da	12 luglio 1996
Nuovo sub-gestore da	01 gennaio 2008 Investimento minimo	-
Sottoscrizione	Daily
Riscatto	Daily
Pubblicazioni	www.ubp.com
Comm. di gestione	0,50 %
# ABOUT THE FUND
The Fund seeks to grow your capital and generate income primarily by investing as a master / feeder structure at least 85% in the French FCP Convertibles Europe Responsable. The Master, Convertibles Europe Responsable, is an investment fund offering exposure to convertible bonds meeting environmental, social and corporate governance (ESG) criteria. For this selection, the Master's management company relies on external expertise of La Banque Postale Asset Management.
It is an actively managed, well diversified porfolio mainly made up of European and international convertible bonds or equivalent bonds, rated or unrated, where the underlying securities and/or issuer is a company with its headquarters in an OECD member state or listed on a European Market, with substantial weighting in European countries. Thus the Master may be exposed to high yield bonds.
The Master currency risk will be hedged systematically with the aim of achieving a residual direct exposure of less than 10%.
The Fund may invest up to: - 15% of its net assets in liquid assets or derivative financial instruments (for hedging purpose).
Convertible bonds are debt instruments that can be converted into equities under certain conditions. This means that they have characteristics comparable to those of equities while maintaining the characteristics of conventional bonds.

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# IL FONDO
Il Fondo si prefigge di realizzare la crescita del capitale e generare reddito investendo principalmente come struttura master/feeder per almeno l'85% nel Fondo comune d'investimento francese Convertibles Europe
Responsable. Il fondo Master, Convertibles Europe Responsable, è un fondo d'investimento che offre esposizione alle obbligazioni convertibili che soddisfano i requisiti ESG, ossia ambientali, sociali e di corporate governance. Per la selezione di questi titoli, la società di gestione del Master fa affidamento sull'esperienza esterna di La Banque Postale Asset Management.
Si tratta di un portafoglio a gestione attiva e ben diversificato, prevalentemente costituito da obbligazioni convertibili europee e internazionali o obbligazioni equivalenti, con rating o prive di rating, i cui titoli sottostanti e/o gli emittenti siano società aventi sede in uno stato membro dell'OCSE o quotate su un mercato europeo, con una ponderazione considerevole assegnata ai paesi europei. Il Master può pertanto avere un'esposizione alle obbligazioni ad alto rendimento.
Il rischio valutario del Master sarà coperto in modo sistematico, al fine di realizzare un'esposizione residua diretta inferiore al 10%.
Il Fondo può investire fino al:
- 15% del patrimonio netto in attivi liquidi o in strumenti finanziari derivati (a fini di copertura).
Le obbligazioni convertibili sono strumenti di debito che possono essere convertiti in titoli azionari in presenza di talune condizioni. Ciò significa che hanno caratteristiche simili a quelle dei titoli azionari, pur mantenendo le caratteristiche delle obbligazioni tradizionali.
Comm. di gestione	0,70 %	
Numero di posizioni in	45
portafoglio
# PERFORMANCE EVOLUTION EUR (NET OF FEES)
|  |  |
| --- | --- |
|  |  |
|  |  |
|  |  |
|  |  |
|  |  |
|  |  |
|  |  |

4
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

UBAM - SRI EUROPEAN CONVERTIBLE BOND

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# EVOLUZIONE DELLA PERFORMANCE EUR (AL NETTO DELLE SPESE)
|  |  |
| --- | --- |
|  |  |
|  |  |
|  |  |
|  |  |
|  |  |
|  |  |
|  |  |

ISIN	LU1273964343
Telekurs	29126749
Bloomberg ticker	UBECIEC LX
A rischio più basso	A rischio più elevato
Rendimento potenzialmente più basso
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

UBAM - SRI EUROPEAN CONVERTIBLE BOND
# PORTFOLIO COMPOSITION - MONTHLY EVOLUTION
Italy	11.0 %
Switzerland	9.2 %
Great Britain	5.6 %
Spain	1.1 %
Netherlands	0.5 %
Other	9.9 %
Source of data: UBP
Weight of the top ten holdings Number of holdings

## June
43.15 %
45
May
39.83 %
47

## April
37.19 %
47

## March
40.74 %
46

## February
36.52 %
46
Source of data: UBP

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# EVOLUZIONE MENSILE DELLA COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO
Italia	11,0 %
Svizzera	9,2 %
Regno Unito	5,6 %
Spagna	1,1 %
Paesi Bassi	0,5 %
Altri	9,9 %
Fonte dei dati: UBP
Ponderazione delle 10 principali posizioni Numero di posizioni in portafoglio

## Giugno
43,15 %
45

## Maggio
39,83 %
47

## Aprile
37,19 %
47

## Marzo
40,74 %
46

## Febbraio
36,52 %
46
Fonte dei dati: UBP
## Asset	Sector	Fund weight
BRENNTAG FINANCE 1.875 15-22 02/12S	Materials	6.1%
MICHELIN CV	0.00 17-22 10/01U	Consumer Discretionary	5.9%
SIKA CV 0.15 18-25 05/06A	Materials	5.7%
DEUTSCHE POST AG 0.05 17-25 30/06A	Industrials	5.0%
CORNWALL JERSEY CV 0.75 21-26 16/04S	Consumer Discretionary	4.6%
LEG IMMOBILIEN AG 0.40 20-28 30/06S	Real Estate	4.3%
ADIDAS AG	0.05 18-23 12/09A	Consumer Discretionary	4.1%
WORLDLINE SA DIRTY 0.00 19-26 30/07U	Information Technology	4.1%
SNAM SPA	0.00 17-22 20/03U	Utilities	3.5%
Source of data: UBP
Germany	28.6 %
France	27.1 %
United States	4.7 %
Belgium	2.4 %

Translation (ENIT, 2021-06-30):
## Titolo	Settore	Peso nel fondo
BRENNTAG FINANCE 1.875 15-22 02/12S	Materials	6,1%
MICHELIN CV	0.00 17-22 10/01U	Consumer Discretionary	5,9%
SIKA CV 0.15 18-25 05/06A	Materials	5,7%
DEUTSCHE POST AG 0.05 17-25 30/06A	Industrials	5,0%
CORNWALL JERSEY CV 0.75 21-26 16/04S	Consumer Discretionary	4,6%
LEG IMMOBILIEN AG 0.40 20-28 30/06S	Real Estate	4,3%
ADIDAS AG	0.05 18-23 12/09A	Consumer Discretionary	4,1%
WORLDLINE SA DIRTY 0.00 19-26 30/07U	Information Technology	4,1%
SNAM SPA	0.00 17-22 20/03U	Utilities	3,5%
Fonte dei dati: UBP
Germania	28,6 %
Francia	27,1 %
Stati Uniti	4,7 %
Belgio	2,4 %
# PORTFOLIO COMPOSITION - MONTHLY EVOLUTION
Italy	11.0 %
Switzerland	9.2 %
Great Britain	5.6 %
Spain	1.1 %
Netherlands	0.5 %
Other	9.9 %
Source of data: UBP
Weight of the top ten holdings Number of holdings

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# EVOLUZIONE MENSILE DELLA COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO
Italia	11,0 %
Svizzera	9,2 %
Regno Unito	5,6 %
Spagna	1,1 %
Paesi Bassi	0,5 %
Altri	9,9 %
Fonte dei dati: UBP
Ponderazione delle 10 principali posizioni Numero di posizioni in portafoglio
# PERFORMANCE HISTORY EUR (NET OF FEES)
Lower risk,	Higher risk,
UBAM - MULTIFUNDS ALLOCATION 30
YTD
1.09 %
2019
9.23 %
2018
-7.43 %
4
potentially lower rewards	potentially higher rewards
October 2020
3 months	1 year	3 years	5 years	Since
inception
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Translation (ENIT, 2020-10-31):
# PERFORMANCE STORICA EUR (AL NETTO DELLE SPESE)
A rischio più basso	A rischio più elevato
UBAM - MULTIFUNDS ALLOCATION 30
YTD 1,09 %
2019
9,23 %
2018
-7,43 %
| Rendimento potenzialmente più basso | Rendimento potenzialmente più elevato |  | ottobre 2020 | 3 Mesi | 1 Anno | 3 Anni	5 Anni | Dall' attivazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | UBAM - MULTIFUNDS ALLOCATION 30 | -0,66 % | 0,37 % | 2,80 % | 2,81 % | 3,59 % |

4
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
# PERFORMANCE HISTORY EUR (NET OF FEES)
Lower risk,	Higher risk,
UBAM - MULTIFUNDS ALLOCATION 30
YTD
1.09 %
2019
9.23 %
2018
-7.43 %

Translation (ENIT, 2020-10-31):
# PERFORMANCE STORICA EUR (AL NETTO DELLE SPESE)
A rischio più basso	A rischio più elevato
UBAM - MULTIFUNDS ALLOCATION 30
YTD 1,09 %
2019
9,23 %
2018
-7,43 %
## Equity (Geo. Exposure)
Emerging - 2.60%
Europe - 5.76%
Japan - 2.50%
United States - 14.18% Global - 6.88%

Translation (ENIT, 2020-10-31):
## Azioni (espos. geogr.)
Emerging - 2,60%
Europe - 5,76%
Japan - 2,50%
United States - 14,18% Global - 6,88%
# PERFORMANCE HISTORY USD (NET OF FEES)
Number of holdings	17
ISIN	LU1044369277
Telekurs	23819934
UBAM - MULTIFUNDS ALLOCATION
November 2023
6.59 %
YTD
3.24 %
2022
-17.34 %
2021
5.89 %
2020
10.14 %
2019
14.92 %
2018
-7.43 %
Bloomberg ticker	UMAFACU LX

Translation (ENIT, 2023-11-30):
# PERFORMANCE STORICA USD (AL NETTO DELLE SPESE)
Numero di posizioni in	17
portafoglio
novembre 2023
YTD
2022
2021
2020
2019
2018
ISIN	LU1044369277
UBAM - MULTIFUNDS ALLOCATION
6,59 %
3,24 %
-17,34 %
5,89 %
10,14 %
14,92 %
-7,43 %
Telekurs	23819934
Bloomberg ticker	UMAFACU LX
# GLOSSARY
Business Day (BD): any bank working day in Ireland (other than North bound Stock Connect trading holidays).
Benchmark (BM): an index that can be used by an investment fund as the basis of comparison for assessing the performance achieved. Ongoing Charges: is a figure representing all annual charges and other payments taken from the fund.
SRRI: is value based on the volatility of the fund, which gives an indication of the overall risk and reward profile of the Fund.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# GLOSSARIO
Giorno lavorativo (GL): qualsiasi giorno lavorativo bancario in Irlanda (diverso da un giorno festivo per le contrattazioni Northbound Stock Connect).
Benchmark (BM): un indice che può essere utilizzato da un fondo di investimento come base di confronto per valutare la performance conseguita.
Spese correnti: dato che rappresenta tutte le spese annuali e altri pagamenti prelevati dal fondo.
SRRI: è il valore basato sulla volatilità del fondo, che fornisce un'indicazione del profilo di rischio/rendimento complessivo del Fondo.
## CALENDAR YEAR PERFORMANCE
Source: Three Rock Capital Management Ltd., MSCI. The Fund was established in January 2022. This Class was created in January 2022. There is insufficient data for this Class to provide a useful indication of past performance. Share Class and Benchmark performance displayed in USD. Performance is shown on a Net Asset Value (NAV) basis, with gross income reinvested.
Past performance is not necessarily indicative of future performance and should not be the sole factor of consideration when selecting a product.
All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of your investment and the income from it will vary and your initial investment amount cannot be guaranteed

Translation (ENIT, 2022-10-31):
## PERFORMANCE ANNO CALENDARIO
Fonte: Three Rock Capital Management Ltd., MSCI. Il Fondo è stato costituito gennaio 2022. Questa Categoria è stata costituita a gennaio 2022. Non si dispone di dati sufficienti relativi a questa Categoria per poter fornire un'indicazione affidabile dei risultati passati. La performance della Categoria di azioni e del Benchmark è esposta in USD. La performance è mostrata sulla base di un Valore patrimoniale netto (NAV) con reinvestimento del reddito lordo.
I risultati passati non sono necessariamente indicativi dei risultati futuri e non devono essere l'unico fattore considerato nella selezione di un prodotto.
Tutti gli investimenti finanziari comportano un elemento di rischio. Pertanto, il valore dell'investimento e il reddito che è possibile ricavarne varieranno e non vi è alcuna garanzia di rimborso dell'importo originariamente investito
# FUND OVERVIEW
## Risk and Reward Profile
The Fund aims to maximise income yield in all market conditions while preserving capital. The Fund will	
seek to achieve its investment objective by investing at least 70% but potentially up to 100% of its Net Asset Value in debt securities and derivatives providing exposure to debt securities (meeting the eligibility requirements of the Central Bank).
The Fund will invest in debt securities (such as freely transferable promissory notes, bonds, debentures, non-convertible notes) issued by corporations and governments, their agencies and political sub-divisions located anywhere in the world, including in excess of 20% in emerging market countries, and may invest in higher rated and lower rated bonds and other debt securities.
The Fund may also invest in derivatives (financial instruments whose value is derived from the value of other assets), to help try to achieve the fund's objective as well as to reduce risk or cost or to generate additional growth or income for the fund.
The Fund may invest up to 20% of its Net Asset Value may be invested in Asset-Backed Securities and Mortgage-Backed Securities, and up to 5% may be invested in contingent convertible securities (CoCos).

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# PANORAMICA DEL FONDO
## Profilo di rischio e di rendimento
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento in tutte le condizioni del mercato, preservando il capitale. Il	
Fondo cercherà di conseguire l'obiettivo d'investimento investendo almeno il 70%, ma potenzialmente fino al 100%, del valore patrimoniale netto in titoli di debito e strumenti derivati con esposizione su titoli di debito (che soddisfino i criteri di idoneità della Banca centrale).
Basso rischio	Alto rischio
Il Fondo investirà in titoli di debito (come vaglia cambiari liberamente cedibili, obbligazioni, obbligazioni senza garanzia, titoli non convertibili) emessi da società e governi, dalle relative agenzie e sotto-divisioni pubbliche in qualsiasi parte del mondo, incluso oltre il 20% in paesi emergenti, e può investire in obbligazioni ad alto e basso rating e altri titoli di debito.
Il Fondo può investire in strumenti derivati (strumenti finanziari il cui valore deriva dal valore di altre
Rendimenti generalmente più bassi
Rendimenti generalmente più elevati
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

attività) per conseguire l'obiettivo e ridurre il rischio o il costo o per generare maggiore crescita o reddito per il fondo.
Il Fondo può investire fino al 20% del suo NAV in titoli asset-backed e titoli mortgage-backed e fino al 5% in titoli CoCos (Contingent Convertible).
# Fund description
The fund aims to provide combined income and capital growth that is higher than that of the global emerging markets bond market (as measured by a composite index comprising 1/3 JPM EMBI Global Diversified Index, 1/3 JPM CEMBI Broad Diversified Index and 1/3 JPM GBI-EM Global Diversified Index) over any three-year period. At least 80% of the fund is invested in bonds issued by governments and companies in emerging markets. It can also invest in emerging market currencies. Investments are selected based on an assessment of global, regional, and country-specific macroeconomic factors, followed by in-depth analysis of individual bond issuers.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Descrizione del fondo
Il fondo ambisce a generare un risultato complessivo, dato da reddito e crescita del capitale, superiore a quello del mercato obbligazionario globale dei Paesi emergenti (misurato da un indice composto per 1/3 dal JPM EMBI Global Diversified Index, 1/3 dal JPM CEMBI Broad Diversified Index e 1/3 dal JPM GBI-EM Global Diversified Index), su qualsiasi periodo di tre anni. Il fondo è investito per almeno l'80% in obbligazioni emesse da governi e società dei Paesi emergenti, e può anche investire in valute della regione emergente. Gli investimenti sono selezionati in base a una valutazione dei fattori macroeconomici globali, regionali e specifici dei vari Paesi, seguita da un'analisi approfondita dei singoli emittenti.
# Largest issuers (%)
Indonesia	3,8
Mexico	3,8
Singapore	3,2
South Africa	3,3
Uruguay Government	2,4
Dominican Republic	2,9
Colombia	1,8
Peru	2,2
Russia	1,7
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

The above risk and reward indicator is based on historical data and may not be a reliable indication of the future risk profile of this share class. This Share Class is categorised in risk class 4 because its Net Asset Value has shown medium rises and falls in value historically.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Primi emittenti (%)
Indonesia	3,8
Mexico	3,8
Singapore	3,2
South Africa	3,3
Uruguay Government	2,4
Repubblica Dominicana	2,9
Colombia	1,8
Peru	2,2
Russia	1,7
Il summenzionato indicatore di rischio e di rendimento si basa su dati storici e pertanto potrebbe non costituire un’indicazione affidabile circa il profilo di rischio futuro di questa classe di azioni. Questa Classe di azioni è classificata nella categoria di rischio 4 in quanto il suo Valore patrimoniale netto ha dimostrato storicamente aumenti e diminuzioni di valore medi.
| Share class | ISIN | Bloomberg | Currency | Share class launch date | Ongoing charge | Distribution yield | Underlying yield | Minimum initial investment | Minimum top up investment |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD A-H Acc | LU1670717831 | MGSUAHA LX | USD | 26/10/2018 | 0,48%* | - | 1,77% | $1.000 | $75 |
| USD A-H Inc | LU1670717914 | MGSUAHD LX | USD | 26/10/2018 | 0,48%* | 2,30% | 1,77% | $1.000 | $75 |
| USD C-H Acc | LU1670718052 | MGSDUCH LX | USD | 26/10/2018 | 0,33%* | - | 1,92% | $500.000 | $50.000 |
| USD C-H Inc | LU1670718136 | MGSUCHD LX | USD | 26/10/2018 | 0,33%* | 2,30% | 1,92% | $500.000 | $50.000 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Classe di azioni | ISIN | Bloomberg ticker | Valutaria | Lancio della classe di azioni | Spese correnti | Rendimento da distribuzione | Rendimento sottostante | Investimento minimo iniziale | Investimento integrativo minimo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD A-H Acc. | LU1670717831 | MGSUAHA LX | USD | 26/10/2018 | 0,48%* | - | 1,77% | $1.000 | $75 |
| USD A-H Dis. | LU1670717914 | MGSUAHD LX | USD | 26/10/2018 | 0,48%* | 2,30% | 1,77% | $1.000 | $75 |
| USD C-H Acc. | LU1670718052 | MGSDUCH LX | USD | 26/10/2018 | 0,33%* | - | 1,92% | $500.000 | $50.000 |
| USD C-H Dis. | LU1670718136 | MGSUCHD LX | USD | 26/10/2018 | 0,33%* | 2,30% | 1,92% | $500.000 | $50.000 |
# Fund description
The fund is an emerging markets hard currency government bond fund that aims to provide a combination of capital growth and income to deliver a return that is higher than that of the hard currency emerging bond market over any three- year period. At least 80% of the fund will be invested in bonds issued by emerging market governments and government- related institutions. The fund’s investment process begins with an analysis of the global economy, which is fine-tuned on a daily basis subject to market, economic and political changes. The manager goes on to identify countries with solid underlying credit fundamentals, including stable/improving fiscal positions, stable/improving political situations, comfortable central bank reserve levels, and improving current account positions. Based on this analysis, the manager constructs a ‘best ideas’ portfolio from the fund’s investment universe.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Descrizione del fondo
Questo fondo di titoli governativi in valuta forte dei mercati emergenti punta a generare reddito e crescita del capitale, in modo da offrire un rendimento superiore a quello del mercato obbligazionario della regione in valuta forte, su qualsiasi periodo di tre anni. Almeno l'80% del fondo sarà investito in obbligazioni emesse da governi ed enti governativi dei Paesi emergenti. Il processo di investimento del fondo comincia con l'analisi dell'economia mondiale, che viene adeguata giornalmente ai cambiamenti delle condizioni economiche, politiche e di mercato. Il gestore procede poi a identificare i Paesi con fondamentali solidi ai fini del credito, come ad esempio una situazione politica e di bilancio stabile o in miglioramento, livelli di riserve della banca centrale soddisfacenti e un saldo delle partite correnti in progresso. Sulla base di questa analisi, il gestore costruisce un portafoglio di "migliori idee" attingendo all'universo di investimento del fondo.