# 10 largest holdings	Main active positions compared to benchmark
| Company |  | % of the portfolio |  | Company | Overweight (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Gazprom |  | 9.9 |  | Jsc Kaspi.kz GDR-Reg S | 3.0 |
| Lukoil |  | 7.6 |  | Wirtualna Polska | 2.8 |
| Sberbank |  | 7.5 |  | Novolipetsk Steel | 2.7 |
| Norilsk Nickel |  | 5.4 |  | Alpha Bank | 2.5 |
| Novolipetsk Steel |  | 4.0 |  | Ccc | 2.5 |
| Tcs Groups |  | 3.5 |  |  |  |
| Rosneft |  | 3.2 |  | Company | Underweight (%) |
| Tatneft |  | 3.2 |  | Novatek | -3.4 |
| OTP Bank |  | 3.2 |  | Yandex | -2.8 |
| Jsc Kaspi.kz GDR-Reg S |  | 3.0 |  | PKO | -2.5 |
| Total |  | 50.4 |  | Surgut Ng | -2.2 |
|  |  |  |  | KGHM | -2.2 |
|  |  |  |  |  |  |
| Sector breakdown |  |  |  | Geographical breakdown |  |
| Sector | % of the | Compared to benchmark |  | Country	% of the portfolio | Compared to benchmark |

| Russia | 63.4 | -1.9 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Poland | 11.1 | -6.1 |  |
| Turkey | 5.4 | -1.8 |  |
| Greece | 4.9 |  | 2.1 |

portfolio
| Energy | 25.2 | -7.2 |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Materials | 17.1 |  | -1.0 |
| Communication Services | 9.1 |  | -1.1 |  |

| Health Care | 2.5 |  |  | 1.3 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Real Estate | 1.7 |  |  | 1.7 |

| Utilities | 1.2 | -1.6 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Industrials | 0.0 | -1.5 |  |

Cash	0.3
Cash	0.3

## Important notice
The fund is a sub-fund of East Capital, an open-ended investment fund organised as a “societe anonyme” incorporated on 13 November 2006, with registered office 11 rue Sainte-Zithe L-2763 Luxembourg. East Capital is organised under Part I (UCITS) as a “Société d’Investissement à Capital Variable”, for an unlimited period.
East Capital Asset Management S.A. has been appointed the management company of the Fund. The Management Company is responsible, on a day-to-day basis, for providing administration, marketing and investment management services in respect of all the sub-funds with the ability to delegate part or all of such functions to third parties.
The custodian of the assets of the Fund is Skandinaviska Enskilda Banken S.A. 4, rue Peternelchen L-2370 Howald, Luxembourg.
The information in this document shall not be regarded as an offer, solicitation or recommendation for an investment. This publication is not directed at you, if we are prohibited by any law of any jurisdiction from making this information available to you and is not intended for any use which would be contrary to local law or regulation. You can find a list of countries where the fund is registered for public offering and distribution in this factsheet. The Fund may not be offered, sold or distributed in the United States to US citizens or residents of the United States, unless such off er, sale or distribution is made in accordance with any applicable exemption from any registration requirements provided by the United States securities laws.
This information can be distributed in and from the DIFC by East Capital (Dubai) Limited which is regulated by the Dubai Financial Services Authority (DFSA) and is only directed at Professional Clients and no other person should rely upon the information contained within it. Neither the DFSA or any other authority or regulator located in the GCC or MENA region has approved this information.
Prospective investors should inform themselves as to: (a) the legal requirements within their own jurisdictions for the purchase and holding of shares; (b) any foreign exchange restrictions which may affect them; and (c) the income and other tax consequences which may apply in their own jurisdictions relevant to the purchase, holding or disposal of shares. Every effort has been made to ensure the accuracy of the information herein, but it may be based on unaudited or unverified figures and sources. Historic yields are no guarantee for future yields. Fund shares can go up or down in value, and investors may not get back the amount invested.
The performance data do not take into account the commissions and costs incurred on the subscription and redemption of shares. Before investing, please read the prospectus carefully. Full information such as the prospectus, key investor information documents, the articles of incorporation, the annual report, the semiannual report and the portfolio movement can be obtained free of charge upon request from East Capital Asset Management S.A, 11 rue Sainte-Zithe L-2763 Luxembourg, from our website www.eastcapital.com, from all the local representatives or information agents, or from our distributors.

## Paying agents
Austria: Paying Agent is UniCredit Bank Austria AG, Rothschildplatz 1, 1020 Vienna.
Belgium: Representative and Paying Agent is CACEIS Belgium, Avenue du Port 86 C b320, B-1000 Brussels. France: Centralising Correspondent is CACEIS Bank France, 1/3, Place Valhubert, 75013 Paris.
Germany: Information and Paying Agent in Germany is GerFIS – German Fund Information Service UG, Zum Eichhagen 4, 21382 Brietlingen.
Italy: Full information regarding the East Capital sub-funds is available from the Italian distribution agents of whom an updated list can be obtained from East Capital or from the Paying Agents - SGSS S.p.A., Via Benigno Crespi 19A - MAC2, 20159 Milan and State Street Bank International GmbH - Succursale Italia, Via Ferrante Aporti 10, 20125 Milan.
Spain: A list of authorised distributors in Spain can be found on the CNMV web page.
Sweden: SEB Merchant Banking, Custody Services, Global Funds, RB6, Rissneleden 100, SE 106 40 Stockholm. Switzerland: The Swiss Representative is CACEIS (Switzerland) SA, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon, and the Paying Agent is CACEIS Bank, Paris, Succursale de Nyon, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon.
UK: Kinetic Partners LLP, A Division of Duff & Phelps, its principal place of business being 14th Floor, The Shard, 32 London Bridge Street, London SE1 9SG, United Kingdom, has been appointed as UK Facilities.
For all other countries please note that redemptions, subscriptions and settlement tasks are handled by EFA Transfer Agent in Luxembourg (fax for orders: +352 48 65 61 8002; email for contact: register.ta.ops@efa.eu).
The Global Industry Classification Standard (“GICS”) was developed by MSCI Inc. (“MSCI”) and Standard & Poor’s, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. (“S&P”) and is licensed for use by East Capital. Neither MSCI, S&P nor any third party involved in making or compiling the GICS or any GICS classifications makes any express or implied warranties or representations with respect to such standard or classification. www.msci.com/products/indexes/sector/gics/
Source: MSCI. MSCI, each of its affiliates and each other person involved in or related to compiling, computing or creating any MSCI information (collectively, the “MSCI Parties”) expressly disclaims all warranties (including, without limitation, any warranties of originality, accuracy, completeness, timeliness, noninfringement, merchantability and fitness for a particular purpose) with respect to this information.
www.msci.com/
Data source: Morningstar
Private investors
+46 8 505 97 777
funds@eastcapital.com
Institutions and distributors Phone: +46 8 505 88 555
pro@eastcapital.com
www.eastcapital.com

Translation (ENFR, 2021-04-30):
# 10 principales positions	Principales positions actives par rapport à l'indice
| Société |  | % du portefeuille |  | Société | Surpondération (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Gazprom |  | 9,9 |  | Jsc Kaspi.kz GDR-Reg S | 3,0 |
| Lukoil |  | 7,6 |  | Wirtualna Polska | 2,8 |
| Sberbank |  | 7,5 |  | Novolipetsk Steel | 2,7 |
| Norilsk Nickel |  | 5,4 |  | Alpha Bank | 2,5 |
| Novolipetsk Steel |  | 4,0 |  | Ccc | 2,5 |
| Tcs Groups |  | 3,5 |  |  |  |
| Rosneft |  | 3,2 |  | Société | Sous-pondération (%) |
| Tatneft |  | 3,2 |  | Novatek | -3,4 |
| OTP Bank |  | 3,2 |  | Yandex | -2,8 |
| Jsc Kaspi.kz GDR-Reg S |  | 3,0 |  | PKO | -2,5 |
| Total |  | 50,4 |  | Surgut Ng | -2,2 |
|  |  |  |  | KGHM | -2,2 |
|  |  |  |  |  |  |
| Répartition sectorielle |  |  |  | Répartition géographique |  |
| Secteur | % du | par rapport à l'indice |  | Pays	% du portefeuille | par rapport à l'indice |


## portefeuille
| Énergie | 25,2 | -7,2 |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Matériels | 17,1 |  | -1,0 |
| Services de | 9,1 |  | -1,1 |  |
| communication |  |  |  |  |

Consommation Discrétionnaire
Biens de Consommation de Base
6,5	
1,7
3,5	
-1,3
Santé	2,5	
1,3
Immobilier	1,7	
1,7
Services aux Collectivités	1,2	
-1,6
Industrie	0,0	
-1,5

## Liquidité	0,3
Technologies de l'Information
0,0	
0,0

## Liquidité	0,3

### Informations importantes
Ce fonds est un compartiment de East Capital, Sicav constituée le 13 novembre 2006 sous forme de société anonyme et dont le siège se trouve au 11 rue Sainte-Zithe L-2763 Luxembourg. East Capital est une société d’investissement à capital variable créée pour une durée indéterminée en vertu de la Partie I (OPCVM).
East Capital Asset Management S.A. a été nommé société de gestion du Fonds. La société de gestion est chargée de dispenser quotidiennement des services d’administration, de commercialisation et de gestion d’investissements pour tous les compartiments ayant la possibilité de déléguer tout ou partie de ces fonctions à des tiers.
Le dépositaire des actifs du Fonds est Skandinaviska Enskilda Banken S.A. 4, rue Peternelchen L-2370 Howald, Luxembourg.
Les informations contenues dans le présent document ne doivent pas être considérées comme une offre, une sollicitation ou une recommandation pour un investissement. Cette publication ne vous est pas destinée et n’est pas destinée à un quelconque usage qui serait contraire à la législation ou la réglementation locales. Vous trouverez dans la présente fiche signalétique la liste des pays où la vente au public et la distribution du fonds sont autorisées. Le Fonds ne peut être ni offert, ni vendu, ni distribué dans le territoire des Etats-Unis, non plus qu’à des ressortissants des Etats-Unis ou des personnes y résidant, sauf si cette offre, vente ou distribution est effectuée conformément à une quelconque dispense en vigueur de toutes obligations d’enregistrement prévues par la législation des Etats-Unis sur les valeurs mobilières.
Il appartient aux personnes envisageant d’investir de s’informer sur (a) les obligations légales relatives à l’achat et la détention d’actions qui sont en vigueur dans leur propre juridiction ; (b) toutes restrictions sur les changes qui pourraient leur être applicables ; et (c) les conséquences fiscales découlant de l’achat, la détention ou la cession d’actions au regard de l’impôt sur le revenu ou de tous autres impôts dans leur propre juridiction. Bien que la Société ait fait tout son possible pour s’assurer de l’exactitude des informations figurant dans la présente, ces informations peuvent reposer sur des chiffres non audités ou des sources non vérifiées. Les performances historiques ne garantissent pas les performances futures. La valeur des actions du Fonds est tout autant susceptible de baisser que d’augmenter et les investisseurs ne sont pas assurés de récupérer la totalité de leur mise de fonds.
Les performances citées ne tiennent pas compte des frais et commissions encourus à l’occasion de la souscription et du rachat des actions. Vous êtes invité à livre attentivement le prospectus avant de procéder à un investissement. Des informations complètes sous la forme du prospectus, des documents d’information clefs pour les investisseurs, des statuts, des rapports annuel et semestriel et de l’état des mouvements du portefeuille peuvent être obtenues gratuitement en en faisant la demande à East Capital Asset Management S.A, 11 rue Sainte- Zithe L-2763 Luxembourg, sur notre site Internet www.eastcapital.com, auprès de tous les représentants ou agents de la Société, ou auprès de ses distributeurs.

### Agents payeurs
Autriche : l’Agent payeur est UniCredit Bank Austria AG, Rothschildplatz 1, 1020 Vienna.
Belgique : le Représentant et Agent payeur est CACEIS Belgium, Avenue du Port 86 C b320, B-1000 Bruxelles. France : le Correspondant centralisateur est CACEIS Bank France, 1/3, Place Valhubert, 75013 Paris.
Allemagne : l’Agent et Agent payeur en Allemagne est GerFIS – German Fund Information Service UG, Zum Eichhagen 4, 21382 Brietlingen.
Italie : des informations complètes sur les compartiments de East Capital peuvent être obtenues auprès des agents distributeurs en Italie, dont la liste à jour est disponible auprès de East Capital ou des Agents payeurs − SGSS S.p.A., Via Benigno Crespi 19A - MAC2, 20159 Milan et State Street Bank International GmbH - Succursale Italia, Via Ferrante Aporti 10, 20125 Milan.
Espagne : la liste des distributeurs autorisés en Espagne est disponible sur la page Internet CNMV.
Suède : l’Agent payeur est SEB Merchant Banking, Custody Services, Global Funds, RB6, Rissneleden 100, SE 106 40 Stockholm.
Suisse : le Représentant en Suisse est CACEIS (Switzerland) SA, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon et l’Agent payeur est CACEIS Bank, Paris, Succursale de Nyon, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon.
Pour tout autre pays veuillez noter que les opérations de souscriptions - rachats et règlements sont centralisées par l’administrateur EFA à Luxembourg (fax pour les ordres : +352 48 65 61 8002 ; email de contact : register.ta.ops@efa.eu).
Le Global Industry Classification Standard (« GICS ») a été conçu par MSCI Inc. (« MSCI ») et Standard & Poor’s, une division de The McGraw-Hill Companies, Inc. (« S&P ») et East Capital en a obtenu une licence d’utilisation. Ni MSCI, ni S&P, ni un quelconque tiers ayant participé à la définition ou la compilation de GICS ou d’une quelconque classification de GICS ne consent une quelconque déclaration ou garantie, expresse ou tacite, quant à cette norme ou classification.
www.msci.com/products/indexes/sector/gics/
Source : MSCI. MSCI ainsi que chacune de ses sociétés affiliées et toute autre personne ayant participé à ou qui est liée à la compilation, au calcul ou à la création d’une quelconque information de MSCI (collectivement désignés « les Parties de MSCI ») déclinent expressément toute responsabilité (y compris, de façon non limitative, toute garantie d’originalité, d’exactitude, d’exhaustivité, de ponctualité, d’absence de violation de droits de propriété intellectuelle, de valeur marchande et d’adéquation à une quelconque finalité) à propos de ces informations. http://www.msci.com/
Source données: Morningstar
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