# Exposure and Risk Analysis5
Headline Equity Exposure	Top 10 Holdings
5
Issuer Name	Fund
|  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| No of positions | 226 |  | KWEICHOW MOUTAI CO LTD	6.23% CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.	2.07% |
| Active Share | 57.46% |  | BYD COMPANY LIMITED	1.64% |
| Cash | 1.14% |  | WULIANGYE YIBIN CO.,LTD.	1.58% |
|  |  |  | BOE TECHNOLOGY GROUP CO LTD	1.38% |
| Top 10 | 21.70% |  | CHINA MINSHENG BANKING CORPORATION LIMITED	1.31% |
| Top 20 | 31.67% |  | CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY CO. LTD	1.26% |
| Top 30 | 39.62% |  | PING AN INSURANCE GROUP CO CHINA LTD	1.26% |
|  |  |  | HUATAI SECURITIES CO., LTD.	1.20% |

SHENZHEN TRANSSION HOLDINGS CO LTD	1.15%
Top 10 Country Exposure	Sector Exposure
Information Technology
Industrials Financials
17.04%
14.78%
16.71%
15.45%
15.48%
17.81%
China
98.86%
Consumer Staples Consumer Discretionary
Materials
9.57%
6.34%
9.35%
13.66%
15.17%
00.00%
Health Care
Energy Communication Services
Utilities
4.01%
3.32%
2.14%
1.83%
1.68%
3.98%
10.89%
9.05%
8.88%
Fund	BM1
Real Estate
0.17%
1.55%
Fund	BM1
Top Active Equity Positions
5	
Equity Exposure By Market Cap
| Top 5 Overweights | Relative Exposure |
| --- | --- |
| BOE TECHNOLOGY GROUP CO LTD | 0.99% |
| CHINA MINSHENG BANKING CORPORATION LIMITED | 0.93% |
| HUATAI SECURITIES CO., LTD. | 0.91% |
| SHENZHEN TRANSSION HOLDINGS CO LTD | 0.90% |
| GUOTAI JUNAN SECURITIES CO. LTD. | 0.80% |

| Market Cap | Fund Exposure | Benchmark Exposure |
| --- | --- | --- |
| $0 - $0.25Bn | 0.00% | 0.00% |
| $0.25Bn - $2Bn | 11.35% | 0.07% |
| $2Bn - $10Bn | 36.30% | 37.71% |
| $10Bn - $50Bn | 33.37% | 42.23% |
| $50Bn + | 17.84% | 19.99% |

| Top 5 Underweights | Relative Exposure |
| --- | --- |
| AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED | -0.76% |
| INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA | -0.73% |
| YANTAI WANHUA POLYURETHANES | -0.62% |
| CHINA YANGTZE POWER CO LTD | -0.61% |
| SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDICAL ELECTRONICS | -0.57% |

NAV
6
| Class | NAV | ISIN | Minimum Initial | Minimum Additional | OCF 7 | Performance Fee 8 | Management Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| D C EUR | 110.83 | IE00BFMXM619 | 1,000 | n/a | 2.22% | n/a | 1.65% |
| D H EUR | 71.92 | IE00BMWBB894 | 1,000 | n/a | 2.25% | n/a | 1.65% |
| I C EUR | 115.23 | IE00BFMXM494 | 1,000,000 | n/a | 1.50% | n/a | 0.90% |
| I C GBP | 115.76 | IE00BJCWB252 | 1,000,000 | n/a | 1.50% | n/a | 0.90% |
| I C SEK | 122.57 | IE00BFMXM502 | 5,000,000 | n/a | 1.33% | n/a | 0.90% |
| I USD | 110.75 | IE00BF5HMG00 | 1,000,000 | n/a | 1.50% | n/a | 0.90% |

Please note, shareclass specific performance can be found at; https://www.man.com/products/63811
Dealing Terms
| Valuation Frequency | Daily |
| --- | --- |
| Dealing Frequency | Daily |
| Subscription | Before 13:00 (Dublin) 1 business days prior to dealing day |
| Redemption | Before 13:00 (Dublin) 1 business days prior to dealing day |
| Management Company | Man Asset Management (Ireland) Limited |

1 
Please note all performance statistics and charts are based on the lead reporting shareclass. Performance data is shown net o f fees with income reinvested, and does not take into account sales and redemption charges where such costs are applicable. Returns are calculated net of management fees and any applicable performance fees. Other share classes may charge higher fees.
2 
Fund Size represents the combined AUM of all share-classes in the Portfolio.
3 
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4 
Sharpe ratio is calculated using a risk -free rate in the appropriate currency over the period a nalysed. Where an investment has underperformed the risk -free rate, the Sharpe ratio will be negative. Because the Sharpe ratio is an absolute measure of risk -adjusted return, negative Sharpe ratios are not shown as they can be misleading.
5 
The organisations and/or financial instruments mentioned are for reference purposes only. The content of this material should not be cons trued as a recommendation for their purchase or sale.
6 
The share class in blue in the table is the reporting share class for the Fund and may be closed to new subscriptions.
7 
Ongoing Charges Figure (‘OCF’): A variable charge payable over a year, normally based on expenses to the Fund as of the previ ous accounting year. It excludes Performance Fees (if applicable) but includes t he Management Fee.
8 
Performance Fee (up to): The payment made to an Investment Manager if certain performance levels are achieved (often over and above any levels set out in the investment objective) within a set time period.
Man Numeric China A Equity
30 November 2023
5/8

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Análisis de exposición y riesgo5
Título Equity Exposición	Las 10 principales participaciones
5
Nombre del emisor	Fondo
|  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| No de posiciones | 226 |  | KWEICHOW MOUTAI CO LTD	6.23% CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.	2.07% |
| Compartir activo | 57.46% |  | BYD COMPANY LIMITED	1.64% |
| Dinero | 1.14% |  | WULIANGYE YIBIN CO.,LTD.	1.58% |
|  |  |  | BOE TECHNOLOGY GROUP CO LTD	1.38% |
| 10 mejores | 21,70% |  | CHINA MINSHENG BANKING CORPORATION LIMITED	1.31% |
| 20 mejores | 31,67% |  | CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY CO. LTD	1.26% |
| 30 mejores | 39,62% |  | PING AN INSURANCE GROUP CO CHINA LTD	1.26% |
|  |  |  | HUATAI SECURITIES CO., LTD.	1.20% |

SHENZHEN TRANSSION HOLDINGS CO LTD	1.15%
Los 10 países con mayor exposición	Exposición sectorial
Tecnologías de la información
Industrias Finanzas
17.04%
14.78%
16.71%
15.45%
15.48%
17.81%
Porcelana
98.86%
Productos básicos de consumo Consumidor discrecional
Materiales
9.57%
6.34%
9.35%
13.66%
15.17%
00.00%
Asistencia Médica
Energía Servicios de comunicación
Utilidades
4.01%
3.32%
2.14%
1.83%
1.68%
3.98%
10.89%
9.05%
8.88%
Fund	BM1
Bienes raíces
0.17%
1.55%
Fund	BM1
Principales posiciones de renta variable activas
5	
Exposición a la renta variable por capitalización de
mercado
| Los 5 mayores sobrepesos | Exposición relativa |
| --- | --- |
| BOE TECHNOLOGY GROUP CO LTD | 0.99% |
| CHINA MINSHENG BANKING CORPORATION LIMITED | 0.93% |
| HUATAI SECURITIES CO., LTD. | 0.91% |
| SHENZHEN TRANSSION HOLDINGS CO LTD | 0.90% |
| GUOTAI JUNAN SECURITIES CO. LTD. | 0.80% |

| Capitalización de Mercado | Exposición del fondo | Exposición de referencia |
| --- | --- | --- |
| $0 - $0.25Bn | 0.00% | 0.00% |
| $0.25Bn - $2Bn | 11.35% | 0.07% |
| $2Bn - $10Bn | 36.30% | 37.71% |
| $10Bn - $50Bn | 33.37% | 42.23% |
| $50Bn + | 17.84% | 19.99% |

| Las 5 principales infraponderaciones | Exposición relativa |
| --- | --- |
| AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED | -0.76% |
| INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA | -0.73% |
| YANTAI WANHUA POLYURETHANES | -0.62% |
| CHINA YANGTZE POWER CO LTD | -0.61% |
| SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDICAL ELECTRONICS | -0.57% |

NAV
6
| Clase | NAV | ISIN | Rendimiento inicial mínimo | Rendimiento adicional mínimo | OCF 7 | Comisión de reembolso (hasta) 8 | Comisión de gestión |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| D C EUR | 110,83 | IE00BFMXM619 | 1.000 | n/a | 2.22% | n/a | 1.65% |
| D H EUR | 71,92 | IE00BMWBB894 | 1.000 | n/a | 2.25% | n/a | 1.65% |
| I C EUR | 115,23 | IE00BFMXM494 | 1.000.000 | n/a | 1.50% | n/a | 0.90% |
| I C GBP | 115,76 | IE00BJCWB252 | 1.000.000 | n/a | 1.50% | n/a | 0.90% |
| I C SEK | 122,57 | IE00BFMXM502 | 5.000.000 | n/a | 1.33% | n/a | 0.90% |
| I USD | 110,75 | IE00BF5HMG00 | 1.000.000 | n/a | 1.50% | n/a | 0.90% |

El rendimiento específico de la clase de acciones está disponible en: https://www.man.com/products/63811
Términos de negociación
| Frecuencia de valoración | A diario |
| --- | --- |
| Frecuencia de negociación | A diario |
| Suscripciones | Antes 13:00 (Dublin) 1 días hábiles antes de la fecha de negociación |
| Reembolsos | Antes 13:00 (Dublin) 1 días hábiles antes de la fecha de negociación |
| Empresa de gestión | Man Asset Management (Ireland) Limited |

1 
Tenga en cuenta que todas las estadísticas y gráficos de rendimiento se basan en la clase de acciones de informes líder. Los datos de rendimiento se muestran netos de comisiones con ingresos reinvertidos y no tienen en cuenta los cargos de venta y reembols o cuando dichos costos sean aplicables. Las rentabilidades se calculan netas de las comisiones de gestión y de cualquier comisión de rendimiento aplicable. Otras clases de acciones pueden cobrar c omisiones más altas.
2 
El Tamaño del Fondo representa el AUM combinado de todas las clases de acciones de la Cartera.
3 
Los premios y/o calificaciones tienen fines informativos únicamente y no deben interpretarse como un respaldo a ninguna empre sa de Man Group ni a sus productos o servicios. Consulte los sitios web de los patrocinadores/emisores para obtener información so bre los criterios sobre los cuales se determinan los premios/calificaciones.
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Morningstar Overall Rating Rating corresponde únicamente a la clase de participaciones Man Numeric China A Equity D C EUR; otras clases pueden tener características de rentabilidad diferentes. Uno de los 389 fondos China Equity - A Shares.
4 
El ratio de Sharpe se calcula utilizando un tipo libre de riesgo en la moneda adecuada durante el período analizado. Cuando u na inversión ha tenido un rendimiento inferior al de la tasa libre de riesgo, el índice de Sharpe será negativo. Debido a que el í ndice de Sharpe es una medida absoluta del rendimiento ajustado al riesgo, los índices de Sharpe negativos no se muestran porque pueden ser engañosos.
5 
Las organizaciones y/o instrumentos financieros se mencionan con fines de referencia. El contenido de este material no debe i nterpretarse como una recomendación de compra o venta.
6 
La clase de acciones marcada en azul en la tabla es la clase de acciones declarante del Fondo y puede estar cerrada a nuevas suscripciones.
7 
Cifra de gastos corrientes (“OCF”): un cargo variable pagadero a lo largo de un año, normalmente basado en los gastos del Fon do a partir del año contable anterior. Excluye las comisiones de rentabilidad (si procede), pero incluye la comisión de gestión.
8 
Comisión de rendimiento (hasta): El pago realizado a un Gestor de inversiones si se alcanzan ciertos niveles de rendimiento ( a menudo por encima de cualquier nivel establecido en el objetivo de inversión) dentro de un período de tiempo determinado.
Man Numeric China A Equity	5 7
30 noviembre 2023