# PROFILE
SFDR Fund Classification: Article 9
Domicile: France
Dividend Policy: Accumulation
275
250
225
200
175
150
125
100
75
50
01/12
09/12
09/13
09/14
09/15
09/16
09/17
09/18
09/19
09/20
09/21
140%
21.7%
09/22
Fund Type: UCITS Legal Form: FCP Fiscal Year End: 31/12
Subscription/Redemption: Daily
Order Placement Cut-Off Time: Before 16:30 (CET/CEST)
Fund Inception Date: 03/01/2005 Date of 1st NAV: 03/01/2005 Base Currency: EUR
Fund AUM: 138M€ / 136M$ (1)
Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc	Reference Indicator
CUMULATIVE AND ANNUALIZED PERFORMANCE (as of 30/09/2022 - Net of fees)
	Cumulative Performance (%)	 Annualised Performance (%) 
|  | Since | 1 | 1 | 3 | 5 | 10 |  | 3 | 5 | 10 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2021 | Month | Year | Years | Years | Years |  | Years | Years | Years |
| A EUR Acc | -3.5 | -0.3 | -12.6 | 18.2 | 2.4 | 21.7 |  | 5.7 | 0.5 | 2.0 |
| Reference Indicator | -7.1 | -3.7 | -3.1 | 12.9 | 36.3 | 140.0 |  | 4.1 | 6.4 | 9.1 |
| Category Average | -13.7 | -4.6 | -11.3 | -0.8 | -0.1 | 19.2 |  | -0.3 | -0.0 | 1.8 |
| Ranking (Quartile) | 1 | 1 | 3 | 1 | 2 | 3 |  | 1 | 2 | 3 |

Source: Morningstar for the category average and quartiles.
Share class AUM: 138M€
NAV: 269.27€
Morningstar Category™: EUR Flexible Allocation
- Global

## FUND MANAGER(S)
Frédéric Leroux since 01/10/2005

## REFERENCE INDICATOR
50% MSCI AC WORLD NR (USD) and 50% ESTER
(EUR) capitalized.

## STATISTICS (%)
1 Year 3 Years

## VAR
Fund VaR	3.7%

## MONTHLY GROSS PERFORMANCE CONTRIBUTION
Equity Derivatives	6.5%
| Fund Volatility | 11.9 | 12.4 | Currency Derivatives | -0.0% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Indicator Volatility | 8.3 | 15.5 | Mutual Fund | -6.7% |
| Sharpe Ratio | -1.0 | 0.5 | Total | -0.2% |
| Beta | 0.9 | 0.3 |  |  |
| Alpha Calculation : Weekly basis | -0.2 | -0.1 |  |  |

* For the share class Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc. Risk Scale from the KIID (Key Investor Information Document). Risk 1 does not mean a risk-free investment. This indicator may change over time. (1) Exchange Rate EUR/USD as of 30/09/2022.
| ASSET ALLOCATION |  |  | SECTOR BREAKDOWN |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Equities | 82.5% |  |  | Healthcare |  | 25.5% |
| Developed Countries | 75.2% | Consumer Discretionary | 23.6% |

North America	49.9%
Europe	25.4%
Emerging Markets	7.3%
Latin America	1.1%
Asia	6.3%
Cash, Cash Equivalents and Derivatives Operations	17.5%
Information Technology Consumer Staples
Industrials Financials Energy
Communication Services
Materials
Utilities
Rebased weights

## CAPITALISATION BREAKDOWN	NET CURRENCY EXPOSURE OF THE FUND
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Large (>10000 MEUR) |  | 97.6% |  | EUR |  |  | 60.2% |
| Mid (2000 - 10000 MEUR) | 2.4% |  |  | CHF | 2.0% |  |  |
| Small (<2000 MEUR) | 0.0% |  |  | US Dollar |  | 27.6% |  |
| Rebased weights |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | GBP | 3.5% |  |  |
|  |  |  |  |
| ASIAN BLOC | 3.0% |  |  |
| AUD and CAD | 0.0% |  |  |
| Latin America | 0.0% |  |  |
| Others | 3.6% |  |  |

(1) Equity Exposure Rate = Equity Investment Rate + Equity Derivatives Exposure.

## EQUITY EXPOSURE - 1 YEAR HORIZON (% AUM) (1)
| TOP TEN |  |
| --- | --- |
| Name | Country | Sector | % |
| AMAZON.COM INC | USA | Consumer Discretionary | 3.7% |
| SCHLUMBERGER | USA | Energy | 3.6% |
| HERMES INTERNATIONAL | France | Consumer Discretionary | 3.4% |
| MICROSOFT CORP | USA | Information Technology | 3.1% |
| ELEVANCE HEALTH INC | USA | Healthcare | 2.9% |
| ORACLE | USA | Information Technology | 2.8% |
| ELI LILLY & CO. | USA | Healthcare | 2.7% |
| NOVO NORDISK AS | Denmark | Healthcare | 2.7% |
| JD.COM INC | China | Consumer Discretionary | 2.7% |
| DANAHER CORP | USA | Healthcare | 2.4% |
| Total |  |  | 30.0% |

100
80
60
40
20
0
09/21	12/21	03/22	06/22	09/22
Equity Exposure	Equity Investment Rate

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# PROFILO
Classificazione SFDR: Articolo 9
Domiciliazione: Francia
Destinazione dei proventi: Capitalizzazione
Tipo di Fondo: UCITS
275
250
225
200
175
150
125
100
75
50
01/12
09/12
09/13
09/14
09/15
09/16
09/17
09/18
09/19
09/20
09/21
140%
21.7%
09/22
Forma giuridica: FCP
Chiusura dell'esercizio: 31/12
Sottoscrizione/Rimborso: Giorno lavorativo
Termine ultimo accettazione ordini: entro le ore 16:30 (CET/CEST)
Data di lancio del Fondo: 03/01/2005
Data primo NAV: 03/01/2005
Valuta di quotazione: EUR
Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc	Indice di riferimento
PERFORMANCE CUMULATE E ANNUALIZZATE (al 30/09/2022 - al netto delle commissioni)
Rendimenti cumulati (%)	Performance annualizzate (%)
Patrimonio Gestito del Fondo: 138M€ / 136M$ (1)
Patrimonio Gestito del Fondo: 138M€
NAV: 269.27€
Categorie Morningstar™: EUR Flexible Allocation - Global
Dal
1	1	3
5	10
3	5	10
| A EUR Acc | -3.5 | -0.3 | -12.6 | 18.2 | 2.4 | 21.7 |  | 5.7 | 0.5 | 2.0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indice di riferimento | -7.1 | -3.7 | -3.1 | 12.9 | 36.3 | 140.0 |  | 4.1 | 6.4 | 9.1 |
| Media della categoria | -13.7 | -4.6 | -11.3 | -0.8 | -0.1 | 19.2 |  | -0.3 | -0.0 | 1.8 |
| Classificazione (quartile) | 1 | 1 | 3 | 1 | 2 | 3 |  | 1 | 2 | 3 |

 31/12/2021	Mese	anno	anni	anni	anni 
Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartile.
  anni	anni	anni 

## GESTORE DEL FONDO
Frédéric Leroux dal 01/10/2005

## INDICE DI RIFERIMENTO
50% MSCI AC WORLD NR (USD) and 50% ESTER
(EUR) capitalizzato.

## STATISTICHE (%)

## VAR
CONTRIBUTO ALLA PERFORMANCE LORDA MENSILE
|  | 1 anno | 3 anni |  | VaR % Fondo | 3.7% |  | Derivati Azioni | 6.5% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Volatilite del fondo | 11.9 | 12.4 |  |  |  |  | Derivati Valute | -0.0% |
| Volatilite dell'indicatore | 8.3 | 15.5 |  |  |  |  | OICR | -6.7% |
| Ratio di Sharpe | -1.0 | 0.5 |  |  |  |  | Totale | -0.2% |
| Beta | 0.9 | 0.3 |  |
| Alfa | -0.2 | -0.1 |
| Calcolo: base mensile |  |  |

* Per Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc. Scala di Rischio del KIID (Informazioni chiave per gli investitori). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio.
Questo indicatore può evolvere nel tempo. (1) Tasso di cambio EUR/USD al 30/09/2022.
| RIPARTIZIONE PER ASSET CLASS |  |  | RIPARTIZIONE PER SETTORE |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| Azioni | 82.5% |  | Healthcare |  | 25.5% |
| Paesi sviluppati | 75.2% |  | Beni voluttuari |  | 23.6% |

America Settentrionale	49.9%
Europa	25.4%
Paesi emergenti	7.3%
America Latina	1.1%
Asia	6.3%
Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati	17.5%
Settore IT Beni di consumo
Industria Finanza Energia
Servizi di Comunicazione
Materiali
Servizi Pubblici
Peso ribasato

## RIPARTIZIONE PER CAPITALIZZAZIONE
Grandi (>10000 MEUR)
97.6%

## ESPOSIZIONE NETTA DEL FONDO PER VALUTA
EUR
60.2%
Medie (2000 - 10000 MEUR)	CHF
Peso ribasato
Piccole (<2000 MEUR)
USD GBP
ASIA
AUD e CAD
America Latina
Altre
| TOP TEN POSIZIONI |  |
| --- | --- |
| Nome | Paese | Settore | % |
| AMAZON.COM INC | Stati Uniti | Beni voluttuari | 3.7% |
| SCHLUMBERGER | Stati Uniti | Energia | 3.6% |
| HERMES INTERNATIONAL | Francia | Beni voluttuari | 3.4% |
| MICROSOFT CORP | Stati Uniti | Settore IT | 3.1% |
| ELEVANCE HEALTH INC | Stati Uniti | Healthcare | 2.9% |
| ORACLE | Stati Uniti | Settore IT | 2.8% |
| ELI LILLY & CO. | Stati Uniti | Healthcare | 2.7% |
| NOVO NORDISK AS | Danimarca | Healthcare | 2.7% |
| JD.COM INC | Cina | Beni voluttuari | 2.7% |
| DANAHER CORP | Stati Uniti | Healthcare | 2.4% |
| Totale |  |  | 30.0% |


## ANDAMENTO DELL ESPOSIZIONE AZIONARIA A 1 ANNO (% PATRIMONIO) (1)
100
80
60
40
20
0
09/21	12/21	03/22	06/22	09/22
Tasso di esposizione	Tasso di investimento Azioni
(1) Tasso di esposizione azionaria = Tasso di investimento azionario + Esposizione ai derivati su azioni