OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# La demande de rachat/l’ordre de vente ou la demande de conversion est réputé(e) reçu(e) lors de sa réception par l’agent de registre et de transfert.
Le prix de rachat est versé dans le nombre de jours ouvrables bancaires, à compter du jour d’évaluation, indiqué dans l'annexe relative au Fonds, dans la devise du Fonds ou, en cas de catégories de parts mul- tiples, dans la devise de la catégorie de parts concernée. En cas de parts nominatives, le paiement est versé sur un compte qu’aura indiqué l’investisseur.
- La Société de gestion est tenue de suspendre temporairement le rachat et la conversion de parts en cas d’interruption du calcul de la valeur unitaire des parts.
- La Société de gestion est autorisée, sous réserve de l’accord préalable du dépositaire et dans l’intérêt des investisseurs, à n’effectuer des rachats importants qu’après avoir vendu sans délai les actifs corres- pondants du Fonds. Dans ce cas, la reprise est exécutée au prix de rachat en vigueur à cette date. Il en va de même pour les demandes de conversion de parts. La Société de gestion veille toutefois à ce que le Fonds dispose de liquidités suffisantes pour que les demandes de rachat et de conversion de parts sou- mises par les investisseurs puissent être satisfaites sans délai dans des conditions normales.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Para la recepción de la solicitud de reembolso/venta o de canje será determinante la fecha de recepción por parte del agente de registro y transferencia.
El pago del precio de reembolso se efectuará en la moneda del fondo o, en caso de varias clases de participaciones, en la respectiva moneda de la clase de participaciones en el número de días hábiles a efectos bancarios indicado en el anexo del fondo a partir del día de valoración correspondiente. En caso de participaciones nominativas, el pago se realizará en una cuenta que indique el inversor.
- La sociedad gestora estará obligada a suspender temporalmente el reembolso o el canje de participa- ciones si se suspende el cálculo del valor liquidativo de la participación.
- La sociedad gestora tendrá derecho, después de la autorización previa por parte del agente de custodia y salvaguardando los intereses de los inversores, a llevar a cabo considerables reembolsos solo despuésde que se hayan vendido sin retraso los activos correspondientes del fondo. En este caso el reembolso se llevará a cabo al precio de reembolso en vigor en ese momento. Lo mismo se aplicará a las solicitudes de canje de participaciones. Sin embargo, la sociedad gestora se ocupará de que el patrimonio del fondo disponga de suficientes recursos líquidos para que en circunstancias normales se pueda llevar a cabo sin dilación un reembolso o el canje de participaciones a petición de los inversores.
# Informations générales concernant les risques Risque général de marché
Les actifs dans lesquels la Société de gestion investit pour le compte du Fonds présentent un potentiel de hausse mais également des risques. Si le Fonds investit directement ou indirectement dans des valeurs mobi- lières et autres actifs, il est exposé aux tendances générales régnant sur les marchés, et notamment sur les marchés des valeurs mobilières, pour de multiples raisons parfois irrationnelles. Des pertes peuvent par exemple être enregistrées si la valeur de marché des actifs descend en dessous de leur prix d’acquisition. Si l’investisseur vend des parts du Fonds alors que les cours des actifs détenus par ce dernier se sont dépréciés par rapport au moment où les parts ont été souscrites, il ne récupère pas la totalité de la somme initialement investie dans le Fonds. Bien que le Fonds vise une croissance constante, celle-ci ne saurait être garantie. Le risque pour l’investisseur est toutefois limité à la somme investie. Il n’est jamais tenu de verser des apports supplémentaires.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Indicaciones generales acerca del riesgo Riesgo de mercado general
Los activos en los que invierte la sociedad gestora por cuenta del fondo, si bien ofrecen la oportunidad de ob- tener revalorizaciones, entrañan también riesgos. Si el fondo invierte directa o indirectamente en valores y otros activos, estará expuesto a las tendencias generales imperantes en los mercados, en general, y en los mercados de valores, en particular, resultantes de factores múltiples y, en parte, irracionales. De este modo, se pueden producir pérdidas de valor si el valor de mercado de los activos cae respecto del precio de coste origi- nal. Si el inversor vende participaciones del fondo en un momento en que las cotizaciones de los activos que componen el fondo han caído con respecto al momento de la compra de sus participaciones, entonces no reci- birá la totalidad del dinero invertido en el fondo. Aunque el fondo tiene como objetivo un crecimiento continuo del valor, este no se puede garantizar. Sin embargo, el riesgo del inversor se limita a la cantidad invertida. Más allá del dinero invertido, el inversor no tiene obligación de efectuar pagos por variación del depósito de garan- tía.
# Risque de fluctuation des taux
Tout investissement dans des titres à revenu fixe est exposé aux possibles fluctuations des taux d’intérêt du marché par rapport au moment d’émission du titre. Si les taux d’intérêt du marché augmentent par rapport au moment de l’émission, les cours des titres à revenu fixe se rétractent généralement. Si, à l’inverse, les taux d’intérêt du marché baissent, les cours des titres à revenu fixe augmentent. Ces variations de cours alignent globalement le rendement actuel des titres à revenu fixe sur les taux d’intérêt en vigueur sur le marché. Elles diffèrent cependant en fonction de l’échéance des divers titres. Les titres à revenu fixe assortis d’échéances courtes présentent un risque de fluctuation de cours moins élevé que celui de leurs homologues à plus long terme. Les titres à revenu fixe assortis d’échéances courtes présentent en revanche généralement des rende- ments plus faibles que les titres à revenu fixe assortis d’échéances longues.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Riesgo de variación de los tipos de interés
La inversión en valores de renta fija está vinculada a la posibilidad de que pueda cambiar el nivel de tipos de interés en el mercado con respecto al momento de la emisión de un valor. Si suben los tipos de mercado res- pecto de los tipos en el momento de la emisión, en general caerán las cotizaciones de los valores de renta fija. Si, en cambio, cae el tipo de mercado, entonces subirá la cotización de los valores de renta fija. Esta evolución de las cotizaciones provocará que los rendimientos actuales del valor de renta fija se correspondan aproxima- damente con el tipo de mercado actual. Sin embargo, estas fluctuaciones de cotización son diferentes en fun- ción del plazo de vencimiento de los valores de renta fija. Los valores de renta fija con vencimientos más cortos soportan riesgos de cotización menores que los valores del tramo más largo. Los valores de renta fija con ven- cimientos más cortos tienen, por lo general, un rendimiento inferior a los valores del tramo más largo.
# Risque de pays et de transfert
L’instabilité économique ou politique des pays dans lesquels un fonds est investi peut avoir pour conséquence que des fonds revenant à ce fonds ne lui soient pas remis, ou ne le soient pas de manière complète ou dans les délais, ou lui soient remis dans une autre monnaie, malgré la solvabilité de l’émetteur des titres ou autres actifs concernés. Des restrictions de change ou de transfert ou l’absence de capacité ou de propension au transfert, ou bien d’autres modifications légales sont par exemple d’une importance déterminante. Si l’émetteur paie dans une autre monnaie, cette position est en outre soumise à un risque de change.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Riesgos nacionales y de transferencia
Debido a la inestabilidad económica o política en países en los que el fondo mantiene inversiones puede darse el caso de que un fondo, a pesar de la solvencia del emisor del valor u otro activo de que se trate, no reciba, no reciba en el momento adecuado, no reciba íntegramente los pagos que le corresponde o los reciba en otra moneda. Esta situación puede deberse a restricciones de divisas o transferencia o a una falta de capacidad o disposición de transferencia u otros cambios del ámbito jurídico. En caso de que el emisor pague en otra mo- neda, dicha posición estará sometida a un riesgo de tipos de cambio adicional.
# Risque dû à un cas de force majeure
La force majeure est définie comme la survenance d’événements hors du contrôle des personnes concernées. Il s'agit par exemple d'accidents graves de la circulation, de pandémies, de tremblements de terre, d'inondations, d'ouragans, d'accidents liés à l'énergie nucléaire, de guerres et de terrorisme, de défauts de conception et de construction échappant au contrôle du Fonds, de la législation environnementale, de la situation économique générale ou de conflits du travail. Si le Fonds est affecté par un ou plusieurs événements de force majeure, cela peut entraîner des pertes, voire la perte totale du Fonds.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Riesgo por fuerza mayor
La fuerza mayor se define como los acontecimientos que ocurren sin que las personas afectadas tengan control sobre ellos. Entre ellos figuran, por ejemplo, los accidentes de tráfico graves, las pandemias, los terremotos, las inundaciones, los huracanes, los accidentes relacionados con la energía nuclear, la guerra y los atentados terro- ristas, los defectos de diseño y construcción que escapan al control del Fondo, la legislación medioambiental, las circunstancias económicas generales o los conflictos laborales. Si el Fondo se ve afectado por uno o varios acontecimientos de fuerza mayor, esto puede provocar pérdidas o incluso la pérdida total del Fondo.
# Par conséquent, les fluctuations des cours peuvent se traduire par des bénéfices ou des pertes massifs. Cela peut causer une augmentation du risque et de la volatilité du Fonds.
En fonction de la forme des swaps, le changement futur des taux d'intérêt du marché (risque de variation des taux d'intérêt) ou la défaillance de la contrepartie (risque de contrepartie) ou encore le changement de l'actif sous-jacent peuvent avoir un impact sur l'évaluation des swaps. En principe, des variations futures (des valeurs)

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Por tanto, las variaciones de las cotizaciones pueden provocar ganancias o pérdidas considerables. Esto hace que aumente el riesgo y la volatilidad del fondo.
En función de la configuración de los swaps, su valoración podría verse influenciada por un futuro cambio de los tipos de interés en el mercado (riesgo de variación de los tipos de interés), por el impago de la contraparte (riesgo de contraparte) o por el cambio del subyacente. En principio, las variaciones futuras (de valor) de los flujos de pago, los activos, los rendimientos y los riesgos subyacentes también pueden provocar beneficios, pero también pérdidas en el fondo.
# Risques de durabilité
La survenance d'un événement ou d'une contrainte en matière environnementale, sociale ou de gouvernance (« ESG ») qui pourrait avoir un effet négatif important, réel ou potentiel, sur la valeur de l'investissement et donc sur la performance du Fonds est considérée comme un risque de durabilité. Les risques de durabilité peuvent avoir un impact important sur d'autres types de risques, tels que les risques de marché ou de contre- partie, ils peuvent en outre avoir une incidence considérable sur le niveau de ces types de risques. Le fait de ne pas prendre en compte les risques ESG pourrait avoir un impact négatif sur les rendements à long terme.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Riesgos de sostenibilidad
Se denomina riesgo de sostenibilidad el suceso de un evento o una condición ambiental, social o de gobernan- za (en lo sucesivo, «ASG») que pudiera tener un efecto material adverso, real o potencial, sobre el valor de la inversión y, por tanto, sobre el rendimiento del Fondo. Los riesgos de sostenibilidad pueden tener un impacto significativo en otros tipos de riesgo, como los riesgos derivados de los precios del mercado o los riesgos de impago, y pueden influir sustancialmente en el riesgo dentro de estos tipos de riesgo. Si no se tienen en cuenta los riesgos ASG, estos podrían tener una influencia negativa sobre los rendimientos a largo plazo.
# Profil de risque – Spéculation
Le Fonds s’adresse aux investisseurs spéculatifs. Du fait de la composition de son actif net, il présente un risque global très élevé, associé à un potentiel de performance à l'avenant. Les risques peuvent notamment être liés au change, à la solvabilité, aux cours du marché, ou découler des fluctuations des taux d’intérêt du marché.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Perfil de riesgo de carácter especulativo
El fondo es adecuado para inversores especuladores. Debido a la composición del patrimonio neto del fondo, existe un riesgo muy alto que se corresponde con unas oportunidades de rendimiento muy altas. Los riesgos que puedan existir se derivan especialmente de los riesgos de tipo de cambio, de solvencia y de cotización, así como de los riesgos derivados de las variaciones en el tipo de interés de mercado.
# La Société de gestion examine régulièrement ces politiques et les met à jour en conséquence.
La Société de gestion effectue régulièrement des tests de résistance (« stress tests ») qui lui permettent d'éva- luer le risque de liquidité du Fonds. La Société de gestion effectue les tests de résistance sur la base d'informa- tions quantitatives fiables et actualisées ou, si cela n'est pas approprié, d'informations qualitatives. Celles-ci comprennent notamment la stratégie d'investissement, les périodes de remboursement, les obligations de paiement et les périodes pendant lesquelles les actifs peuvent être vendus, ainsi que des informations relatives à des événements historiques ou à des hypothèses. Les tests de résistance simulent, le cas échéant, un manque de liquidité des actifs du Fonds et, dans une certaine mesure, des demandes atypiques de rachat de parts. Ils couvrent les risques de marché et leurs effets, y compris les appels de marge, les exigences de garantie ou les lignes de crédit. Ces tests sont effectués à une fréquence adaptée à la nature du Fonds, en tenant compte de la stratégie d'investissement, du profil de liquidité, du type d'investisseur et de la politique de rachat du Fonds.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# La sociedad gestora revisará periódicamente estos principios y los actualizará en consecuencia.
La sociedad gestora realiza periódicamente pruebas de resistencia que le permiten evaluar el riesgo de liquidez del Fondo. La sociedad gestora realizará las pruebas de resistencia sobre la base de información cuantitativa fiable y actualizada o, si esta no es adecuada, sobre la base de información cualitativa. Esto incluye la estrategia de inversión, los períodos de reembolso, las obligaciones de pago y los períodos en los que se pueden vender los activos, así como la información relativa a los acontecimientos históricos o a los supuestos hipotéticos. Por otra parte, las pruebas de resistencia simulan, en su caso, una falta de liquidez de los activos del fondo y, hasta cierto punto, demandas atípicas de reembolsos de participaciones. Cubren los riesgos de mercado y sus efec- tos, incluidas las demandas de márgenes, las exigencias de garantías o las líneas de crédito. Se llevarán a cabo con una frecuencia adecuada a la naturaleza del fondo, en función de la estrategia de inversión, el perfil de liquidez, el tipo de inversor y los principios de reembolso del fondo.
# Publication de la valeur unitaire des parts ainsi que des prix d’émission et de rachat
La valeur unitaire des parts ainsi que les prix d’émission et de rachat en vigueur et toutes les autres informa- tions destinées aux investisseurs peuvent être demandés à tout moment au siège de la Société de gestion et du dépositaire, ainsi qu'auprès des agents payeurs et du distributeur. Par ailleurs, les prix d’émission et de rachat sont publiés chaque jour de bourse dans le « Tageblatt » au Grand-Duché de Luxembourg. Ils sont en outre publiés sur le site Internet de la Société de gestion (www.ethenea.com).

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Publicación del valor liquidativo de la participación y de los precios de emisión y de reembolso
El valor liquidativo de la participación en vigor en cada momento, el precio de emisión y reembolso y todas las demás informaciones para los inversores se podrán solicitar en cualquier momento en la sede de la sociedad gestora, del agente de custodia, en los agentes de pagos y el eventual agente de comercialización. Además, los precios de emisión y reembolso se publicarán en el «Tageblatt» cada día hábil a efectos bursátiles en el Gran Ducado de Luxemburgo. Asimismo, la sociedad gestora publicará los precios de emisión y reembolso en su sitio web (www.ethenea.com).
# Les personnes souhaitant acquérir des parts doivent apporter la confirmation par écrit qu’elles se conforment aux exigences du paragraphe susmentionné.
Le FATCA a été inscrit dans la loi américaine dans le cadre du Hiring Incentives to Restore Employment Act de mars 2010. Le FATCA oblige les institutions financières situées en dehors des États-Unis d’Amérique (« institu- tions financières étrangères » ou « FFI ») à transmettre une fois par an des informations sur leurs comptes financiers (financial accounts), tenus directement ou indirectement par des Specified US-Persons à l’administration fiscale américaine (Internal Revenue Service ou IRS). Une retenue à la source de 30 % est préle- vée sur certains revenus américains sur les FFI qui ne satisfont pas à cette obligation.
Le 28 mars 2014, le Grand-Duché du Luxembourg a signé un accord intergouvernemental (« IGA »), conformé- ment au modèle 1, avec les États-Unis d’Amérique ainsi qu’un mémorandum d’entente (Memorandum of Un- derstanding).

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Quienes deseen adquirir las participaciones deberán confirmar por escrito que cumplen los requisitos del ante- rior apartado.
La normativa FATCA se promulgó en Estados Unidos como una sección de la Hiring Incentives to Restore Em- ployment Act en marzo de 2010. FATCA exige a las entidades financieras no estadounidenses («instituciones financieras extranjeras» o FFI, por sus siglas en inglés) que suministren anualmente información a las autorida- des fiscales norteamericanas (Internal Revenue Service o IRS) acerca de las cuentas financieras (financial ac- counts) en las que participen directa o indirectamente Specified US-Persons. Si dichas FFI no cumplen esta obli- gación, se les impone una retención fiscal en la fuente de un 30% en determinados ingresos de fuente esta- dounidense.
Con fecha de 28 de marzo de 2014 el Gran Ducado de Luxemburgo suscribió un acuerdo intergubernamental («IGA») con los Estados Unidos de América conforme al modelo 1 y el correspondiente memorando de acuerdo (Memorandum of Understanding).
# Informations pour les investisseurs par rapport à l’échange automatique d’informations
L'échange automatique d'informations est mis en œuvre conformément aux accords intergouvernementaux et aux directives luxembourgeoises (loi du 18 décembre 2015 concernant l’échange automatique de renseigne- ments relatifs aux comptes financiers en matière fiscale) avec la directive 2014/107/UE du 9 décembre 2014 du Conseil relative à l'échange automatique et obligatoire d'informations (dans le domaine fiscal) et le Common Reporting Standard (« CRS »), l'une des normes de déclaration et de diligence développées par l'OCDE pour l'échange automatique international de renseignements de comptes financiers. L'échange automatique de renseignements sera mis en œuvre pour la première fois au Luxembourg pour l'exercice fiscal 2016.
Sur une base annuelle de la part des instituts financiers soumis à l'obligation de déclarer, les renseignements sur les demandeurs et les registres soumis à l'obligation de déclarer sont déclarés aux autorités fiscales luxem-
bourgeoises (« Administration des Contributions Directes » au Luxembourg) qui les communiquent à leur tour aux administrations fiscales des pays concernés dans lesquels est/sont domicilié(s) le(s) demandeur(s).

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Observaciones para inversores con respecto al intercambio automático de información
A través la Directiva 2014/107/UE de 9 de diciembre 2014 del Consejo relativa al intercambio automático de información (tributaria) y el Common Reporting Standard («CRS»), un estándar de comunicación y diligencia desarrollado por la OCDE para el intercambio internacional de información de cuentas financieras, se imple- menta el intercambio internacional de información de conformidad con los acuerdos interestatales y las leyes luxemburguesas (Ley de implementación de intercambio automático de información en cuestiones tributarias relacionadas con cuentas financieras de 18 de diciembre de 2015). En Luxemburgo el intercambio automático de información se implementa por primera vez para el año fiscal de 2016.
En este contexto, los institutos financieros con obligación de notificación comunican anualmente información relativa a los solicitantes y los registros con obligación de notificación a las autoridades tributarias luxembur- guesas («Administration des Contributions Directes» en Luxemburgo), estas autoridades, a su vez, transmiten esta información a las autoridades tributarias de aquellos países en los que el/los solicitante/s sea/n residen- tes.
# Il s'agit notamment de communiquer les informations suivantes :
- nom, adresse, numéro d'identification fiscale, pays de résidence et date et lieu de naissance de chaque personne soumise à l'obligation de déclarer,
- numéro de registre,
- solde ou valeur du registre,
- produits de placement crédités, y compris plus-values de cessions.

Les administrations financières concernées ont jusqu'au 30 septembre de l'année en cours, pour la première fois donc en septembre 2017 sur la base des données de l'année 2016, pour échanger les informations devant être déclarées pour une année fiscale spécifique et devant être transmises à l'administration fiscale luxem- bourgeoise avant le 30 juin de l'année suivante.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# En este contexto se comunican, sobre todo:
- nombre, dirección, número de identificación fiscal, países de residencia y lugar y fecha de nacimiento de toda persona con obligación de notificación,
- número de registro,
- saldo o valor de registro,
- rendimientos favorables de capital, incluidos beneficios de ventas.

Las autoridades financieras pertinentes intercambiarán las informaciones con obligación de notificación de un año fiscal específico que deben comunicarse a las autoridades tributarias luxemburguesas antes del 30 de junio