# PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/09/2021
ASSET ALLOCATION	Fund %
CHARACTERISTICS	Fund	Index
SHARE CLASS : S2/A (EUR)	
FEES	
All-in-Fee	0.35%
Max. Sales Charge	3.00%
Fixed-rate bonds	76.7
Adjustable-rate bonds	19.4
Cash	3.9
Total	100.0
Modified Duration	5.4	5.3
Average Coupon	0.8	1.2
Yield to Maturity	0.4	0.4
Max. Redemption Charge	-
	or equivalent
Minimum Investment	50,000,000 EUR

##### NAV (30/09/2021)	10.1 EUR
Futures / Options
Off-balance sheet
-2.9

###### Source : Loomis Sayles - Modified Duration, Yield to Maturity.

## MANAGEMENT
Management Company

##### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Investment Manager

##### LOOMIS SAYLES & COMPANY LP
Loomis Sayles & Company has served the needs of
|  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total | -2.9 | CREDIT QUALITY | Fund % | Index % |
|  | in % of AuM |  |  |  |
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % | AAA [AA+;AA-] | 3.3 5.4 | 0.3 8.2 |
| DBR 4.000% 01-37 | 3.3 | [A+;A-] | 33.0 | 39.1 |
| VVOYHT 1.625% 03-25 | 1.3 | [BBB+;BBB-] | 48.9 | 52.4 |
| BNP TR 04-27 | 1.2 | [BB+;BB-] | 2.8 | 0.0 |


###### TMO 1.375% 09-28	1.1

###### ENGIFP 1.375% 06-28	1.0

###### AAPL 1.625% 11-26	1.0

###### BMW 0.750% 04-24	1.0

###### NOVNVX 0% 09-28	1.0

###### RABOBK 1.375% 02-27	0.9

###### EOANGR 1.000% 04-25	0.9
Total	12.7
Total number of holdings in portfolio	220

##### <1 Y	0.9	1.5	0.0	0.0

###### NR	2.7	0.0

###### Cash & cash equivalent	3.9	0.0
Credit Quality reflects the average credit rating assigned to individual holdings of the fund among Moody's, S&P's and Fitch Ratings
United States	20.9	18.9
Germany	18.0	15.2
France	14.3	21.3
Switzerland	8.1	3.3
institutional and individual investors for more than
80 years. As an actively managed, multi-style investment manager, the firm offers both traditional and highly specialized asset classes. Employing an opportunistic approach, balanced with disciplined, bottom-up research and quantitative risk analysis, the investment teams strive to produce above- average returns across asset classes and categories.
Headquarters	Boston
Founded	1926
1-3 Y	19.5 24.7	0.4	0.5
3-5 Y	25.8 26.3	1.0	1.0
5-7 Y	27.1 21.4	1.2	1.2
United Kingdom	8.0	8.1
Netherlands	5.9	5.4
Spain	3.7	5.7
Italy	3.2	4.7
Assets Under Management (Billion)
Portfolio Managers

##### U.S $357.8/ €301.6
(30/06/2021)

##### 7-10 Y	12.8 16.0	1.3	1.3
10-15 Y	5.9	7.0	0.6	0.7
Cash & cash equivalent	3.9	0.0	0.0
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| SECTOR BREAKDOWN | Fund % | Index % |
| Banking | 24.5 | 23.8 |
| Healthcare | 8.7 | 6.2 |
| Utility | 7.7 | 8.8 |
| Finance & investment | 7.7 | 6.6 |
| Real Estate | 6.1 | 5.6 |
| Automotive | 6.0 | 6.4 |
| Telecommunications | 5.4 | 6.1 |
| Basic Industry | 4.7 | 4.2 |
| Transportation | 3.7 | 3.9 |
| Insurance | 3.6 | 4.5 |
| Capital Goods | 3.5 | 4.0 |
| Consumer Goods | 3.3 | 4.6 |
| Sovereign | 3.3 | 0.0 |
| Retail | 2.5 | 2.0 |
| Technology & Electronics | 1.6 | 2.6 |
| Consumer Cyclical | 1.5 | 1.9 |
| Services | 1.0 | 1.3 |
| Energy | 0.7 | 6.0 |
| Leisure | 0.4 | 0.2 |
| Media | 0.4 | 1.1 |
| Asset backed | 0.0 | 0.1 |
| Local-Authority | 0.0 | 0.2 |
| Cash & cash equivalent | 3.9 | 0.0 |


###### Merrill Lynch Nomenclature
Belgium	2.2	1.9
Finland	1.9	1.0
| >15 Y | 4.0 | 3.2 | 0.6 | 0.5 | Sweden | 1.6 | 2.4 | Rik den Hartog, CFA; began investment career 2007; |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Austria	1.8	1.5
Norway	1.4	1.1
| Luxembourg | 1.1 | 0.7 |
| --- | --- | --- |
| Australia | 0.8 | 1.9 |
| New Zealand | 0.6 | 0.2 |
| Canada | 0.5 | 0.7 |
| Japan | 0.5 | 1.3 |
| Ireland	0.5	0.9 Bermudas Islands	0.4	0.1 Mexico	0.3	0.2 Denmark	0.3	1.2 Portugal	0.0	0.3 Romania	0.0	0.1 |
| Russia | 0.0 | 0.4 |
| Czech Republic | 0.0 | 0.3 |
| China | 0.0 | 0.5 |
| United Arab Emirates	0.0	0.1 Other countries	0.0	0.5 Cash & cash equivalent	3.9	0.0 |


###### in % of AuM
Pim van Mourik Broekman, CFA; began investment career in 2000; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Wageningen University, The Netherlands.
joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, The Netherlands.
Luuk Cummins, CFA; began investment career in 2011; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, The Netherlands.
Marco Zanotto, CFA; began investment career in 2017; joined Loomis Sayles in 2020; BA, Università degli Studi di Trieste; MSc, Erasmus University Rotterdam,The Netherlands.
Quirijn Landman, CFA; began investment career in 2011; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Delft University of Technology,The Netherlands.
Ronald Schep; began investment career in 2009; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam,The Netherlands.
Sipke Moes, CFA; began investment career in 2011; joined Loomis Sayles in 2020; BA and MSc, University of Groningen,The Netherlands.

###### Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated

###### Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

### INFORMATION

#### Prospectus Enquiries

###### E-mail	ClientServicing_Requirements@natixis.com

Translation (ENES, 2021-09-30):
# ANÁLISIS DE LA CARTERA DE 30/09/2021
ASIGNACIÓN DE ACTIVOS	Fondo %
Bonos a tipo fijo	76,7
Bonos a tipo revisable	19,4
Efectivo	3,9
Total	100,0
CARACTERISTICAS	Fondo	Indice Duración modificada		5,4		5,3
Cupón medio	0,8	1,2
Rentabilidad al vencimiento	0,4	0,4
Futuros/Opciones
fuera de balance
-2,9

##### Fuente : Loomis Sayles - Duración modificada, Rentabilidad al

##### vencimiento.
| en | % del patrimonio neto |  | CALIDAD CREDITICIA | Fondo % | Indice % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 10 PRIMERAS POSICIONES | Fondo % |  | AAA | 3,3 | 0,3 |
| DBR 4.000% 01-37 | 3,3 |  | [AA+;AA-] | 5,4 | 8,2 |
| VVOYHT 1.625% 03-25 | 1,3 |  | [A+;A-] | 33,0 | 39,1 |
| BNP TR 04-27 | 1,2 |  | [BBB+;BBB-] | 48,9 | 52,4 |
| TMO 1.375% 09-28 | 1,1 |  | [BB+;BB-] | 2,8 | 0,0 |
| ENGIFP 1.375% 06-28 | 1,0 |  | NR | 2,7 | 0,0 |
| AAPL 1.625% 11-26 | 1,0 |  | Tesorería | 3,9 | 0,0 |
| BMW 0.750% 04-24	1,0	 La calidad crediticia refleja la calificación crediticia promedio asignada a las NOVNVX 0% 09-28	1,0	 tenencias individuales del fondo entre las calificaciones Moody’s, S&P’s and RABOBK 1.375% 02-27	0,9	 Fitch Ratings EOANGR 1.000% 04-25	0,9 Total	12,7	ASIGNACIÓN	Fondo %	Indice % Número de líneas en cartera	220	GEOGRÁFICA POR PAÍS |

Total	-2,9
<1 año	0,9	1,5	0,0	0,0
1-3 años	19,5 24,7	0,4	0,5
3-5 años	25,8 26,3	1,0	1,0
5-7 años	27,1 21,4	1,2	1,2
7-10 años	12,8 16,0	1,3	1,3
10-15 años	5,9	7,0	0,6	0,7
>15 años	4,0	3,2	0,6	0,5
Tesorería	3,9	0,0	0,0
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| RÉPARTITION SECTORIELLE | Fondo % | Indice % |
| Banco | 24,5 | 23,8 |
| Salud | 8,7 | 6,2 |
| Servicios a comunidades | 7,7 | 8,8 |
| Finance & investment | 7,7 | 6,6 |
| Inmobiliario | 6,1 | 5,6 |
| Automotive | 6,0 | 6,4 |
| Telecomunicaciones | 5,4 | 6,1 |
| Industrias básicas | 4,7 | 4,2 |
| Transportes | 3,7 | 3,9 |
| Assurance | 3,6 | 4,5 |
| Bienes de equipo | 3,5 | 4,0 |
| Consumer Goods | 3,3 | 4,6 |
| Sovereigns | 3,3 | 0,0 |
| Venta al por menor | 2,5 | 2,0 |
| Tecnología y electrónicos | 1,6 | 2,6 |
| Consumo cíclico | 1,5 | 1,9 |
| Servicios | 1,0 | 1,3 |
| Energía | 0,7 | 6,0 |
| Leisure | 0,4 | 0,2 |
| Médias | 0,4 | 1,1 |
| Autoridad local | 0,0 | 0,2 |
| Securized | 0,0 | 0,1 |
| Tesorería | 3,9 | 0,0 |


##### Nomenclature Merrill Lynch
Francia	14,3	21,3
Loomis, Sayles & Company ha respondido a las necesidades de inversores institucionales e individuales durante más de 80 años. Como gestora activa de fondos de inversión de estilos múltiples, la firma ofrece clases de activos tanto tradicionales como altamente especializados. Al utilizar un enfoque oportunista, combinado con un análisis Bottom-up disciplinado y un control de riesgo cuantitativo, los equipos de inversión se esfuerzan para producir retornos por encima del promedio en todas las clases y categorías de activos.
| Estados Unidos | 20,9 | 18,9 |
| --- | --- | --- |
| Alemania | 18,0 | 15,2 |

Boston
1926
Oficinas centrales
Fundada
Suiza	8,1	3,3
Reino Unido	8,0	8,1
U.S $357.8/ €301.6
(30/06/2021)
Activos gestionados (mil mill.)
Países Bajos	5,9	5,4
España	3,7	5,7
Italia	3,2	4,7
Gestores del Fondo
Pim van Mourik Broekman, CFA; comenzó su carrera de inversión en 2000; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; MSc, Universidad de Wageningen, Países Bajos.
Rik den Hartog, CFA; comenzó su carrera de inversión en 2007; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; MSc, Erasmus Universidad de Rotterdam, Países Bajos.
Luuk Cummins, CFA; comenzó su carrera de inversión en 2011; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, Países Bajos.
Marco Zanotto, CFA; comenzó su carrera de inversión en 2017; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; BA, Università degli Studi di Trieste; MSc, Erasmus University Rotterdam, Países Bajos.
Quirijn Landman, CFA; comenzó su carrera de inversión en 2011; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; MSc, Delft University of Technology, Países Bajos.
Ronald Schep; comenzó su carrera de inversión en 2009; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, Países Bajos.
Sipke Moes, CFA; comenzó su carrera de inversión en 2011; se incorporó a Loomis Sayles en 2020; BA and MSc, University of Groningen, Países Bajos.
Bélgica	2,2	1,9
Finlande	1,9	1,0
Austria	1,8	1,5
Suecia	1,6	2,4
Noruega	1,4	1,1
Luxemburgo	1,1	0,7
Australia	0,8	1,9
Nueva Zelanda	0,6	0,2
| Canadá | 0,5 | 0,7 |
| --- | --- | --- |
| Japón | 0,5 | 1,3 |
| Irlanda | 0,5 | 0,9 |
| Bermudas | 0,4 | 0,1 |
| México | 0,3 | 0,2 |
| Danemark | 0,3 | 1,2 |
| Portugal | 0,0 | 0,3 |
| Rumania | 0,0 | 0,1 |
| Rusia | 0,0 | 0,4 |
| République Tchèque | 0,0 | 0,3 |
| China | 0,0 | 0,5 |
| Emiratos Árabes Unidos	0,0	0,1 Otros países	0,0	0,5 Tesorería	3,9	0,0 |


##### en % del patrimonio neto

##### Fuente : Natixis Investment Managers International a menos que se indique lo contrario
INFORMACIÓN
Consultas sobre el folleto

##### Correo electrónico  ClientServicing_Requirements@natixis.com

##### Debido a la gestión activa, las características de la cartera están sujetas a cambio. Las referencias a valores o sectores específicos no deben considerarse como una recomendación.