# Glossaire
Ce glossaire est destiné à aider les lecteurs qui ne connaissent pas les termes utilisés dans le présent Prospectus.
Accord de prise en pension Tout accord en vertu duquel une partie reçoit d’une contrepartie des titres ou droits liés à un titre, en s’engageant à les revendre à un prix donné et à une date donnée ou restant à définir.
Actifs admissibles aux FMM
Actifs dont il est question au paragraphe 1 de l’article 9 du Règlement sur les FMM.
Action	Toute action d’une Classe d’un Fonds.
Actionnaire	Toute personne détenant des Actions d’un Fonds.
Administrateurs	Membres du Conseil d’administration.
AEMF	Autorité européenne des marchés financiers ou son successeur.
Agent de transfert	Aberdeen Standard Investments Luxembourg S.A. ou son successeur Aberdeen Standard Investments Luxembourg S.A.
Autre OPC	Organisme de placement collectif dont le seul objet est le placement collectif en valeurs mobilières et/ou autres actifs financiers liquides de capitaux levés auprès du public dans le respect du principe de répartition des risques et dont les parts/actions sont, à la demande de leurs détenteurs, rachetées directement ou indirectement par prélèvement sur les actifs dudit OPC, à condition que les mesures prises pour garantir que la valeur boursière de ces parts/actions n’est pas soumise à des variations importantes soient considérées comme équivalentes audit rachat.
Billets de trésorerie adossés à des actifs (BTAA, ou ABCP en anglais : « Asset Backed Commercial Paper »)
Titre de créance à court terme émis sur la base d’un escompte. Les produits de l’émission d’ABCP servent principalement à prendre des participations dans divers actifs : créances commerciales, dettes de particuliers, crédits auto, etc. Ce type de financement peut prendre la forme d’un achat d’actif traditionnel ou d’un crédit garanti
Bulletin de souscription	Bulletin de souscription qui peut être obtenu auprès de la Société de gestion, de l’Agent de transfert ou des
distributeurs locaux.
CESR	Comité européen des régulateurs de marchés de valeurs mobilières ou son successeur.
Classe(s) d’Actions/ Classe(s)
Conseil d’administration/
Conseil
Conformément aux Statuts, le Conseil d’administration peut décider d’émettre, au sein de chaque Fonds, différentes classes d’Actions (ci-après désignées « Classe(s) d’Actions » ou « Classe(s) », le cas échéant) dont les actifs seront investis en commun. Chaque Classe d’Actions pourra être assortie de conditions de souscription et de rachat, d’une structure de frais, d’un montant minimum de souscription, d’une devise, d’une politique de distribution ou d’autres caractéristiques qui lui seront propres.
Conseil d’administration d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
Conversion	Telle que définie ci-après à la section Objectif et politique d’investissement concernent l’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) - Seabury Sterling Liquidity 3 Fund, l’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) - Canadian Dollar Fund, l’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) - US Dollar Fund et l’Aberdeen Standard Liquidity (Lux) - Public Debt Sterling Fund.
CSSF	Commission de Surveillance du Secteur Financier ou son successeur.
Devise de référence	S’agissant d’un Fonds, devise de référence du Fonds concerné, telle qu’indiquée à la section « Informations sur les Fonds ».
Directive 2009/65/CE	Directive 2009/65/CE portant coordination des dispositions législatives, règlementaires et administratives
concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières, telle que modifiée.
Directive OPCVM	La Directive 2009/65/CE telle qu’amendée par la Directive 2014/91/UE du Parlement européen et du Conseil du 23 juillet 2014.
Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI)
Document d’Information Clé pour l’Investisseur publié relativement à une Classe d’Actions d’un Fonds,
éventuellement amendé.
Dollar US	« USD » et « Dollar US » désignent le Dollar des États-Unis, la monnaie des États-Unis d’Amérique. Dollars canadiens	« CAD », « CAN$ » et « Dollars canadiens » font référence au dollar canadien, la monnaie du Canada. Duration	La « duration » mesure la sensibilité du cours d’un titre à l’évolution des taux d’intérêt.
Durée de vie moyenne pondérée (WAL, ou Weighted Average Life)
Échéance moyenne pondérée (WAM, ou Weighted Average Maturity)
La WAL est la durée moyenne résiduelle jusqu’à l’échéance légale de tous les actifs sous-jacents d’un fonds
monétaire, compte tenu de la part relative de chaque actif détenu.
La WAM est la durée moyenne résiduelle jusqu’à l’échéance légale ou, si elle est plus courte, jusqu’à la prochaine mise à jour du taux d’intérêt en fonction d’un taux du marché monétaire, de tous les actifs sous-jacents du fonds monétaire, compte tenu de la part relative de chaque actif détenu.
État éligible	État membre de l’Union européenne ou tout autre État d’Europe de l’Est ou de l’Ouest, d’Asie, d’Afrique,
d’Australie, d’Amérique du Nord, d’Amérique du Sud ou d’Océanie.
État membre	Un État membre tel qu’il est défini par la Loi.
Euro	Le symbole « € » et le terme « Euro » font référence à la monnaie introduite lors de la troisième phase de l’union économique et monétaire en vertu du Traité établissant l’Union européenne.
Évaluation interne de la qualité de crédit (ICAP, ou Internal Credit Qualitu Assessment Procedures)
Procédures d’évaluation interne de la qualité crédit mises en place par la Société de gestion (voir Annexe C).
Fonds	Compartiment d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
Fonds (monétaire) à valeur nette d’inventaire (VNI) à faible volatilité ou Fonds à valeur liquidative (VL) à faible volatilité
Fonds (monétaire) à valeur nette d’inventaire (VNI) constante de dette publique ou Fonds à valeur liquidative (VL) constante de dette publique
Fonds (monétaire) à valeur nette d’inventaire (VNI) variable ou fonds à valeur liquidative (VL) variable
Fonds du marché monétaire ou FMM
Fonds défini au paragraphe 12 de l’article 2 du Règlement sur les FMM : fonds du marché monétaire qui respecte les exigences spécifiques énoncées aux articles 29, 30 et 32 et à l’article 33, paragraphe 2, point b) du Règlement sur les FMM. Les Fonds à VNI à faible volatilité sont des Fonds du marché monétaire à court terme dont on trouvera une description plus détaillée à la rubrique « Information sur les Fonds ».
Fonds défini au paragraphe 11 de l’Article 2 du Règlement sur les FMM. Les Fonds à VNI constante de dette
publique sont des FMM à court terme dont on trouvera une description plus détaillée à la rubrique
« Information sur les Fonds ».
Fonds défini au paragraphe 13 de l’article 2 du Règlement sur les FMM : fonds du marché monétaire qui respecte les exigences spécifiques énoncées aux articles 29 et 30 et au paragraphe 1 de l’article 33 du Règlement sur les FMM, et dont on trouvera une description plus détaillée à la rubrique « Information sur les Fonds ».
Les fonds à VNI variable peuvent être de type standard ou court terme (« Fonds à VNI variable à court terme »).
Un fonds répondant à la qualification de « Fonds du marché monétaire » conformément au Règlement sur les FMM.
FMM à court terme	Fonds qui investit dans des instruments du marché monétaire admissibles, au sens du paragraphe 1 de l’article 10 du Règlement sur les FMM, et qui est assujetti aux règles énoncées à l’article 24 de ce dernier, y compris fonds à VNI à faible volatilité, fonds à VNI constante de dette publique et fonds à VNI variable à court terme.
Fonds monétaire standard ou fonds à VNI variable standard
Fonds qui investit dans des instruments du marché monétaire admissibles, au sens des paragraphes 1 et 2 de l’article 10 du Règlement sur les FMM, et qui est assujetti aux règles énoncées à l’article 25 de ce dernier, et dont on trouvera une description plus détaillée à la rubrique « Information sur les Fonds ».
Fonds non monétaire(s)	Fonds qui n’a pas statut de FMM en vertu du Règlement sur les FMM. À la date du présent Prospectus, seul l’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Short Duration Sterling Fund n’a pas le statut de FMM.
Gouvernements du G10	Les gouvernements de la Belgique, du Canada, de la France, de l’Allemagne, de l’Italie, du Japon, des
Pays-Bas, de la Suède, de la Suisse, du Royaume-Uni et des États-Unis.
Heure limite de négociation
Instruments du marché monétaire ou IMM
Heure à laquelle l’Agent de transfert doit avoir reçu les demandes de souscriptions, de conversion et de rachat pour pouvoir les traiter au Cours et au Point de valorisation du Jour de transaction, comme indiqué dans les rubriques du présent Prospectus consacrées aux différents Fonds.
Instruments définis au paragraphe 1 de l’article 2 de la Directive OPCVM et mentionnés à l’article 3 de la
Directive 2007/16/CE de la Commission.
Investisseur institutionnel	Un investisseur institutionnel tel qu’il est défini par la Loi et la pratique de la CSSF.
Jour de transaction	Pour un quelconque Fonds, tout Jour ouvré autre que ceux écoulés durant une période de suspension des
transactions des Actions de ce Fonds.
Jour ouvré	Pour Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Canadian Dollar Fund, jour auquel les banques sont ouvertes pour les opérations bancaires générales à Toronto et auquel la Bourse de Toronto est ouverte pour les opérations.
Pour Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Euro Fund, Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Euro Money Market Fund et Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Euro Liquidity 1 Fund, un jour auquel le Système de transferts express automatisés transeuropéens à règlement brut en temps réel (TARGET) est ouvert tel que décidé ponctuellement par le Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne.
Pour Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 1 Fund, Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 2 Fund, Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) - Seabury Sterling Liquidity 3 Fund, Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Fund, Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Public Debt Sterling Fund, Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Money Market Fund et Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) –Short Duration Sterling Fund, un jour auquel les banques sont ouvertes pour les opérations bancaires générales à Londres et auquel la Bourse de Londres est ouverte pour les opérations.
Pour Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Fund et Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Money Market Fund, un jour auquel les banques sont ouvertes pour les opérations bancaires générales à New York et auquel la Bourse de New York est ouverte pour les opérations.
Le Conseil d’administration peut décider qu’un jour qui serait autrement considéré comme un Jour ouvré ne sera pas un Jour ouvré. En outre, le Conseil d’administration peut décider qu’un autre jour quelconque est un Jour ouvré. Dans les deux circonstances, le Conseil d’administration rendra cette information publique au siège social d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) et une notification sera faite aux Actionnaires du Fonds concerné au moyen d’une annonce publiée à la Bourse de Luxembourg et par voie de publication sur le site Internet aberdeenstandard.com au moins 48 heures avant ce jour.
Livre sterling	Le terme « livre sterling », le symbole « £ » et « GBP » font référence à la livre sterling, la monnaie du Royaume-Uni.
Loi	Loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 relative aux organismes de placement collectif, telle
qu’amendée.
Marché réglementé	Marché réglementé au sens de la MiFID, à savoir un marché figurant sur la liste des marchés réglementés dressée par chaque État membre, en fonctionnement régulier, caractérisé par le fait que les réglementations émises ou approuvées par les autorités compétentes définissent les conditions de fonctionnement du marché, les conditions d’accès au marché, ainsi que les conditions que doit remplir un instrument financier donné pour pouvoir être effectivement négocié sur le marché, en exigeant le respect de toutes les obligations d’information et de transparence prescrites par la MiFID, ainsi que tout autre marché réglementé, reconnu et ouvert au public dans un État éligible.
Méthode du coût amorti	Méthode de valorisation qui se fonde sur le coût d’acquisition d’un actif et adapte cette valeur en fonction
de l’amortissement des primes ou décotes jusqu’à l’échéance (Règlement sur les FMM).
MiFID	Directive 2014/65/UE concernant les marchés d’instruments financiers et Règlement UE 600/2014 concernant les marchés d’instruments financiers et tous règlements et lois d’application de l’UE ou luxembourgeois.
Montant de l’investissement
Montant versé par un investisseur ou pour son compte à des fins d’investissement dans un quelconque
Fonds, montant duquel seront prélevées les éventuelles commissions préalablement à l’investissement.
OCDE	Organisation de Coopération et de Développement Économiques.
OPCVM	Organisme de placement collectif en valeurs mobilières.
OTC	De gré à gré.
Personne liée	Désigne toute personne ou société liée par une propriété commune, tel que décrit à l’article 7 des Statuts.
Point d’évaluation	Chaque Jour de transaction (ou toute heure jugée appropriée par le Conseil d’administration si la Valeur nette d’inventaire d’un Fonds particulier n’est plus évaluée selon la méthode du coût amorti), à l’exception des 24 et 31 décembre :
15 h 00, heure de New York, pour le Fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Canadian Dollar Fund. Si la VNI constante de ce Fonds diffère de plus de 20 points de base de sa VNI variable, ou en cas de conversion, le Point d’évaluation ultérieur sera déplacé à 12 h 00, heure de New York ;
16 h 00, heure de New York, pour le Fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Fund et le Fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Money Market Fund. Si la VNI constante du Fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Fund diffère de plus de 20 points de base de sa VNI variable, ou en cas de Conversion de l’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) - US Dollar Fund, le Point d’évaluation ultérieur sera déplacé à 12 h 30, heure de New York ;
13 h 00, heure de Luxembourg, pour le Fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Euro Fund et le fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Euro Liquidity 1 Fund ;
13 h 30, heure de Luxembourg, pour le Fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) Seabury Sterling Liquidity 1 Fund et le Fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 2 Fund ;
14 h 00, heure de Luxembourg, pour le Fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Euro Money Market Fund ; et
14 h 30, heure de Luxembourg, pour les Fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund – Sterling Fund, Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Public Debt Sterling Fund, Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Money Market Fund, Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 3 Fund et Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) –Short Duration Sterling Fund. Si la VNI constante du Fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Fund ou Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 3 Fund diffère de plus de 20 points de base de sa VNI variable, ou en cas de Conversion du Fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Fund , Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Public Debt Sterling Fund ou Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 3 Fund, le Point d’évaluation ultérieur sera déplacé à 13 h 30, heure de Luxembourg.
Les 24 et 31 décembre (ou le Jour ouvré précédant qui si le jour en question n’est pas un Jour ouvré) : 13 h 00, heure de Luxembourg, pour chaque Fonds.
Prix par Action	Prix d’une Action d’une quelconque Classe d’Actions d’un quelconque Fonds, lequel correspond à la Valeur nette d’inventaire de la Classe d’Actions en question divisée par le nombre d’Actions en circulation au sein de cette Classe, ajustée et calculée suivant la méthode décrite à la section 2 de l’Annexe D.
Prospectus	Le présent document, tel que pouvant être modifié.
Règlement grand-ducal de 2003
Règlement grand-ducal de 2008
Règlement grand-ducal du 14 avril 2003 déterminant les conditions et critères pour l’application de la taxe d’abonnement visée à l’article 129 de la loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif.
1
Règlement grand-ducal de 2008 relatif à certaines définitions de la loi modifiée du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif et portant transposition de la Directive 2007/16/CE de la Commission du 19 mars 2007 portant application de la Directive 85/611/CEE du Conseil portant coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), en ce qui concerne la clarification de certaines définitions.
2
Règlement OPCVM	Règlement délégué de la commission (UE) complétant la Directive OPCVM.
Règlement sur les FMM	Règlement (UE) 2017/1131 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 sur les Fonds monétaires, tel que modifié ou remplacé de temps à autres.
RESA	Recueil Électronique des Sociétés et Associations
Société affiliée	Société appartenant au groupe de sociétés Standard Life Aberdeen plc. Société de gestion	Aberdeen Standard Investments Luxembourg S.A. ou son successeur. Statuts	Les statuts d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
Titres adossés à des actifs
(TAA, ou ABS en anglais :
« Asset-Backed Securities »)
Titre adossé à des créances hypothécaires ou MBS
Titres de créance dont le rendement, la qualité crédit et l’échéance effective sont fonction d’une participation dans un pool d’actifs sous-jacent : dette de cartes de crédit, crédits auto, crédits hypothécaires, prêts étudiants, location de matériel, conventions de mise en pension, EETC (Enhanced Equipment Trust Certificates), etc.
Titre de créance dont le rendement, la qualité crédit et l’échéance effective sont fonction d’une participation dans un pool d’actifs sous-jacent.
UK	Désigne le Royaume-Uni.
Union européenne	Union européenne
Valeur nette d’inventaire	S’agissant d’une quelconque Classe d’Actions d’un Fonds, valeur des actifs nets de ce Fonds attribuable à
cette Classe et calculée conformément aux dispositions décrites à la section 1 de l’Annexe D.
VNI constante	Valeur nette d’inventaire par Action, stable, et calculée, le cas échéant, par le biais de la Méthode de l’amortissement du coût, conformément aux Articles 31 et 32 du Règlement sur les FMM, et concernant les Fonds à VNI constante de dette publique et Fonds à VNI à faible volatilité, et arrondie au point de pourcentage ou équivalent le plus proche.
VNI variable	Valeur nette d’inventaire par Action qui n’est pas stable et qui, en principe, fluctue de jour en jour, calculée conformément aux dispositions de l’article 30 du Règlement sur les FMM, avec arrondi au point de base ou équivalent le plus proche.
Valeurs mobilières	Actions et autres titres assimilés à des actions, titres de créance tels que obligations privées et publiques convertibles ou non, actions privilégiées, titres émis dans le cadre d’une offre privée (à savoir des titres, notamment des obligations, vendus directement à des investisseurs institutionnels ou privés dans le cadre d’une vente négociée de gré à gré plutôt que par le biais d’une offre publique), obligations à taux fixe ou variable, obligations à coupon zéro et à escompte, obligations non garanties, billets à ordre, certificats de dépôt, effets bancaires, lettres de change, billets et certificats de trésorerie et titres adossés à des crédits mobiliers et à des créances hypothécaires ainsi que tout autre titre négociable assorti d’un droit d’acquérir de telles valeurs mobilières par voie de souscription ou d’échange au sens de l’article 41 de la Loi,
à l’exception des techniques et instruments visés à l’article 42 de cette même loi.
Valorisation au prix du marché
Valorisation par référence à un modèle
Évaluation de positions à des cours de liquidation aisément accessibles provenant de sources indépendantes : cours boursiers, cotations électroniques, cotations fournies par plusieurs courtiers indépendants de renom, etc.
Toute évaluation résultant d’une mesure, d’une extrapolation ou d’un autre calcul effectué à partir de données du marché.
1,2 
La loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif a été abrogée et remplacée par la Loi.

Translation (FRES, 2020-06-01):
# Glosario
Este glosario está destinado a ayudar a los lectores que no estén familiarizados con los términos utilizados en este Folleto. Acción	Una acción de cualquier Clase de un Fondo.
Accionista	Cualquier persona que posea Acciones de un Fondo.
Activos aptos de FMM	Los activos a que se refiere el artículo 9, apartado 1, del Reglamento sobre FMM.
Agente de transferencias	Aberdeen Standard Investments Luxembourg S.A. o su sucesor.
Asociada	Una empresa dentro del grupo de sociedades Standard Life Aberdeen plc.
CERV	Comité de Responsables Europeos de Reglamentación de Valores o su sucesor.
Clase o Clases de Acciones  Conforme a los estatutos, el Consejo de Administración puede decidir emitir, dentro de cada Fondo, clases independientes de Acciones (en lo sucesivo, una “Clase de Acción” o “Clase”, según corresponda), cuyos activos se invertirán conjuntamente, pero en las que puede aplicarse una estructura de cargos iniciales o de reembolso, una estructura de comisiones, un importe de suscripción mínimo, una divisa, una política de dividendos u otras características específicas.
Consejeros	Miembros del Consejo.
Consejo de Administración/Consejo
El Consejo de Administración de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
Conversión	Como se define más adelante en el apartado Objetivo y política de inversión relativo al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 3 Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Canadian Dollar Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Fund y el Aberdeen Standard Liquidity (Lux) – Public Debt Sterling Fund.
CSSF	Commission de Surveillance du Secteur Financier (Comisión de vigilancia del sector financiero) o su sucesor.
Día de negociación	Con respecto a cualquier Fondo, un día hábil excepto los días durante un periodo de suspensión de la negociación de las Acciones en ese Fondo.
Día hábil	Con respecto al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Canadian Dollar Fund, un día en el que los bancos estén abiertos para la actividad bancaria en general en Toronto y en que la Bolsa de valores de Toronto esté abierta a la actividad.
Con respecto al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Euro Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Euro Money Market Fund y el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Euro Liquidity 1 Fund, un día en el que esté abierto el sistema automatizado transeuropeo de transferencia urgente para la liquidación bruta en tiempo real (TARGET) según lo determine oportunamente el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo.
Con respecto al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 1 Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 2 Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 3 Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Public Debt Sterling Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Money Market y el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Short Duration Sterling Fund, un día en el que los bancos estén abiertos para la actividad bancaria en general en Londres y en que la Bolsa de valores de Londres esté abierta a la actividad.
Con respecto al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Fund y el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Money Market Fund, un día en el que los bancos estén abiertos para la actividad bancaria en general en Nueva York y en que la Bolsa de valores de Nueva York esté abierta a la actividad.
El Consejo de Administración podrá determinar que un día que normalmente se consideraría Día hábil no lo sea. Asimismo, el Consejo de Administración podrá determinar cualquier otro día como Día hábil. En ambas circunstancias, el Consejo de Administración publicará dicha información en el domicilio social de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) y lo notificará a los Accionistas del Fondo en cuestión mediante un anuncio publicado en la Bolsa de valores de Luxemburgo y mediante una publicación en el sitio web aberdeenstandard.com con al menos 48 horas de antelación al día en cuestión.
Directiva 2009/65/CE	La Directiva 2009/65/CE sobre la coordinación de las leyes, las normas y las disposiciones administrativas relativas a los organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios, en su versión modificada.
Directiva sobre OICVM	Directiva 2009/65/CE, modificada por la Directiva 2014/91/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de julio de 2014.
Divisa base	En relación con un Fondo, significa la divisa base del Fondo correspondiente detallada en “Información de los Fondos”.
Documento de datos fundamentales para el inversor o KIID
El Documento de datos fundamentales para el inversor (“KIID”, por sus siglas en inglés) disponible para una Clase de acciones de un Fondo, modificado oportunamente.
Dólar canadiense	Las referencias a “CAD”, “CAN$” y “dólar canadiense” implica el dólar canadiense, la moneda de Canadá.
Dólar estadounidense	La referencia a “US$” y “dólar estadounidense” implica el dólar estadounidense, la divisa de los Estados Unidos de América.
Duración	La duración es una medida de la sensibilidad del precio del título a las variaciones de los tipos de interés.
ESMA	La Autoridad Europea de Valores y Mercados (European Securities and Markets Authority) o su sucesor.
Estado admisible	Cualquier Estado miembro de la UE o cualquier otro Estado en Europa occidental y del este, Asia, África, Australia, América del Norte, América del Sur y Oceanía.
Estado miembro	Un estado miembro tal y como se define en la Ley.
Estatutos	Los estatutos de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
Euro	La referencia a “EUR”, “€” y “euro” implica la divisa implementada en la tercera fase de la unión económica de conformidad con el Tratado de constitución de la Unión Europea.
FMM a corto plazo	Un Fondo que invierte en los instrumentos del mercado monetario aptos a que se refiere el artículo 10, apartado 1 del Reglamento sobre FMM, y está sujeto a las normas aplicables a la cartera que se establecen en el artículo 24 del Reglamento sobre FMM, incluidos los FMM de valor liquidativo de baja volatilidad, los FMM de valor liquidativo constante de deuda pública y los FMM de valor liquidativo variable a corto plazo.
FMM de valor liquidativo constante de deuda pública o FMM CNAV de deuda pública
FMM de valor liquidativo de baja volatilidad o FMM LVNAV
FMM de valor liquidativo variable o FMM VNAV
FMM estándar o FMM de valor liquidativo variable estándar
Un Fondo tal y como se define en el artículo 2, apartado 11, del Reglamento sobre FMM. Los FMM CNAV de deuda pública son FMM a corto plazo y cuyas características se describen con más detalle en el apartado “Información de los Fondos”.
Un Fondo, tal y como se define en el artículo 2, apartado 12, del Reglamento sobre FMM, que cumple los requisitos específicos establecidos en los artículos 29, 30 y 32 y en el artículo 33, apartado 2, letra b), del Reglamento sobre FMM. Los LVNAV son FMM a corto plazo y cuyas características se describen con más detalle en el apartado “Información de los Fondos”.
Un Fondo, tal y como se define en el artículo 2, apartado 13, del Reglamento sobre FMM, que cumple los requisitos específicos establecidos en los artículos 30 y 32 y en el artículo 33, apartado 1, del Reglamento sobre FMM y cuyas características se describen con más detalle en el apartado “Información de los Fondos”.
Un Fondo que invierte en los instrumentos del mercado monetario aptos a que se refiere el artículo 10, apartados 1 y 2 del Reglamento sobre FMM, y está sujeto a las normas aplicables a la cartera que se establecen en el artículo 25 del Reglamento sobre FMM, y cuyas características se describen con más detalle en el apartado “Información de los Fondos”.
Los FMM de valor liquidativo variable pueden ser FMM estándar o FMM de corto plazo (“FFM de valor liquidativo a corto plazo”).
Folleto	El presente documento, oportunamente modificado.
Fondo	Un subfondo de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
Fondo(s) del mercado monetario o FMM
Un Fondo que cumple los requisitos para ser considerado un “Fondo del mercado monetario” de acuerdo con el Reglamento sobre FMM.
Fondos no monetarios Un Fondo que no cumple los requisitos como FMM de conformidad con el Reglamento sobre FMM. En la fecha del presente Folleto, únicamente Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Short Duration Sterling Fund no tiene la consideración de FMM.
Formulario de solicitud El formulario de solicitud disponible en la Sociedad gestora, la Subentidad comercializadora, el Agente de transferencias o los distribuidores locales.
Gobiernos del G10	Los gobiernos de Alemania, Bélgica, Canadá, Estados Unidos, Francia, Italia, Japón, Países Bajos, Reino Unido, Suecia y Suiza.
ICAP	Los procedimientos internos de evaluación de la calidad crediticia establecidos por la Sociedad gestora a los que se hace referencia en el Anexo C.
Importe de inversión	El importe enviado por o en nombre de un inversor para invertir en cualquiera de los Fondos y del cual se pagará cualquier comisión antes de la inversión.
Instrumentos del mercado monetario o IMM
Los instrumentos que se definen en el artículo 2, apartado 1, de la Directiva sobre OICVM y contemplados en el artículo 3 de la Directiva 2007/16/CE de la Comisión.
Inversor institucional	Un inversor institucional según el sentido de la Ley y la práctica de la CSSF.
Ley	La ley luxemburguesa del 17 de diciembre de 2010 relativa a los organismos de inversión colectiva y sus modificaciones.
Libra esterlina	La referencia a “libra esterlina”, “£”, “GBP” y “libra” implica la libra esterlina, la divisa del Reino Unido.
Mercado regulado	Un mercado regulado según lo define la MiFID, esto es, un mercado que aparezca en la lista de los mercados regulados elaborada por cada Estado miembro; que funcione regularmente; se caracterice por el hecho de que las regulaciones emitidas o aprobadas por las autoridades competentes definen las condiciones para la operación del mercado, las condiciones de acceso al mercado y las condiciones que debe cumplir un instrumento financiero antes de que pueda negociarse efectivamente en el mercado; que exigen el cumplimiento de todas las normas sobre presentación de Informes y transparencia señaladas por la MiFID y cualquier otro mercado regulado, de funcionamiento regular, reconocido y abierto al público en un Estado admisible.
Método del coste amortizado
Un método de valoración que toma el coste de adquisición de las inversiones y adapta ese valor en función de la amortización de primas o descuentos hasta el vencimiento de la inversión en el sentido del Reglamento sobre FMM.
MiFID	Directiva 2014/65/UE relativa a los mercados de instrumentos financieros y Reglamento UE 600/2014 relativo a los mercados de instrumentos financieros, así como cualquier ley o reglamento que se implemente en la UE o en Luxemburgo.
OCDE	Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico.
OICVM	Un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios.
OTC	Extrabursátil (over-the-counter).
Otros OIC	Un organismo de inversión colectiva que tiene como único objeto la inversión colectiva en valores mobiliarios y/u otros activos financieros líquidos de capital recibidos del público, que opera sobre el principio de diversificación del riesgo y cuyas Acciones/acciones se recompran o reembolsan directa o indirectamente, a petición de los titulares, a partir de los activos de ese organismo, siempre que las acciones emprendidas para garantizar que el valor bursátil de dichas Acciones/acciones no varíe significativamente se consideren como equivalentes a dicha recompra o reembolso.
Pactos de recompra inversa
Pagarés de titulización o ABCP
Cualquier acuerdo en el que una de las partes recibe valores, o cualquier derecho relacionado con un título o garantía de una contraparte con el compromiso de volver a venderlos a un precio específico en una fecha futura determinada o por determinar.
Un instrumento de deuda a corto plazo emitido al descuento. Los ingresos procedentes de la emisión de ABCP se utilizan principalmente para obtener intereses en diversos activos, por ejemplo, cuentas por cobrar comerciales, créditos al consumo o préstamos para la adquisición de automóviles. Este tipo de financiación puede adoptar la forma de una compra tradicional de activos o de un préstamo garantizado.
Persona relacionada	Una persona o corporación relacionadas por propiedad compartida en el artículo 7 de los estatutos.
Plazo límite	Un momento concreto en el que las solicitudes de suscripción, canje y reembolso deben ser recibidas por el Agente de transferencias con el fin de ser tratadas al (a los) Precio(s) por Acción correspondiente(s) como en el Punto de valoración del Día de negociación, tal y como se especifica en los apartados correspondientes del presente Folleto con respecto a cada uno de los Fondos.
Precio por acción	El precio de una Acción en cualquiera de las Clases de Acciones en cualquiera de los Fondos, siendo este precio el Valor liquidativo de la Clase de Acciones correspondiente dividido entre el número de Acciones en circulación en esa Clase, ajustado y calculado según se describe en el Apartado 2 del Anexo D.
Punto de valoración	Cada Día de negociación (o la hora que determine el Consejo de Administración como apropiada en caso de que el Valor liquidativo de un Fondo concreto ya no se valore utilizando el método del coste amortizado), salvo el 24 de diciembre y el 31 de diciembre:
15:00 horas de Nueva York, con respecto al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Canadian Dollar Fund. En el caso de que el Valor liquidativo constante de este Fondo se desvíe en más de 20 puntos básicos de su Valor liquidativo variable o en el caso de una Conversión, el siguiente Punto de valoración se trasladará a las 12:00 horas de Nueva York;
16:00 horas de Nueva York, con respecto al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Fund y al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Money Market Fund. En el caso de que el Valor liquidativo constante del Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Fund se desvíe en más de 20 puntos básicos de su Valor liquidativo variable o en caso de que se produzca una Conversión del Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Fund, el siguiente Punto de valoración se trasladará a las 12:30 horas de Nueva York;
13:00 horas de Luxemburgo, con respecto al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Euro Fund y al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Euro Liquidity 1 Fund;
13:30 horas de Luxemburgo, con respecto al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) Seabury Sterling
Liquidity 1 Fund y el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 2 Fund;
14:00 horas de Luxemburgo, con respecto al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Euro Money Market Fund; y
14:30 horas de Luxemburgo, con respecto al Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Public Debt Sterling Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Money Market Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 3 Fund y el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Short Duration Sterling Fund. En el caso de que el Valor liquidativo constante del Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Fund o del Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 3 Fund se desvíe en más de 20 puntos básicos de su Valor liquidativo variable o en el caso de una Conversión del Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Sterling Fund, el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Public Debt Sterling Fund o el Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Seabury Sterling Liquidity 3 Fund, el siguiente Punto de valoración se trasladará a las 13:30 horas de Luxemburgo.
El 24 de diciembre y el 31 de diciembre (o el Día hábil anterior en caso de que el día en cuestión no sea un Día hábil): 13:00 horas de Luxemburgo, con respecto a cada Fondo.
Reglamento gran ducal de 2003
Reglamento gran ducal de 2008
El Reglamento gran ducal del 14 de abril de 2003 que establece las condiciones y los criterios para la aplicación del impuesto de suscripción mencionado en el artículo 129 de la ley de 20 de diciembre de 2002 relativa a organismos de inversión colectiva.
1
El Reglamento gran ducal de 8 de febrero de 2008 relativo a ciertas definiciones de la ley modificada de 20 de diciembre de 2002 sobre organismos de inversión
2 
colectiva y la implementación de la Directiva 2007/16/ CE de la Comisión, de 19 de marzo de 2007, que implementa la Directiva 85/611/CEE del Consejo sobre la coordinación de las leyes, las normas y las disposiciones administrativas relativas a los organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) en relación con la aclaración de ciertas definiciones.
Reglamento sobre FMM	Reglamento (UE) 2017/1131 del Parlamento Europeo y del Consejo de 14 de junio de 2017 sobre fondos del mercado monetario, en su versión modificada o sustituida puntualmente.
Reglamentos sobre OICVM  Reglamentos delegados de la Comisión (UE) que completan la Directiva sobre OICVM.
Reino Unido	El Reino Unido.
RESA	Recueil Electronique des Sociétés et Associations.
1+2 
La ley de 20 de diciembre de 2002 relativa a los organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios ha sido revocada y reemplazada por la Ley.
Sociedad gestora	Aberdeen Standard Investments Luxembourg S.A. o su sucesor.
UE	Unión Europea.
Valor liquidativo	En relación con cualquier Clase de Acción en un Fondo, el valor de los activos netos de ese Fondo atribuible a esa Clase y calculado de acuerdo con las disposiciones descritas en el apartado 1 del Anexo D.
Valor liquidativo constante Un valor liquidativo estable que se calcula, en su caso, utilizando el método del coste amortizado de conformidad con los artículos 31 y 32 del Reglamento sobre FMM en el caso de los FMM de valor liquidativo constante de deuda pública y los FMM de valor liquidativo de baja volatilidad, y que se redondea al punto porcentual más próximo o su equivalente.
Valor liquidativo variable	Un Valor liquidativo que no es estable, que fluctúa en principio diariamente, que se calcula de conformidad con el artículo 30 del Reglamento sobre FMM y se redondea al punto básico más próximo o su equivalente.
Valoración a precios de mercado
La valoración de las posiciones a los precios de cierre del mercado disponibles de forma inmediata obtenidos de fuentes independientes, tales como los precios de la bolsa, las cotizaciones electrónicas o las cotizaciones de diversos intermediarios independientes de prestigio.
Valoración según modelo	Cualquier valoración que se obtiene tomando como referencia o extrapolando datos del mercado, o realizando cualesquiera otros cálculos a partir de dichos datos.
Valores mobiliarios	Las acciones y demás valores equivalentes a acciones, los títulos de deuda, que incluyen, entre otras cosas, títulos de deuda empresarial y no empresarial convertibles y no convertibles, los títulos preferentes, los valores que se negocian de forma privada (títulos vendidos directamente en una venta negociada a inversores institucionales o privados en vez de en una oferta pública, como es el caso de los bonos negociados de forma privada), los bonos de tipo fijo y flotante, los bonos de cupón cero y con descuento, las obligaciones, los pagarés, los certificados de depósito, las aceptaciones bancarias, las letras de cambio, los efectos comerciales, las letras del tesoro, los valores respaldados por activos y los valores respaldados por hipotecas, así como cualquier otro valor mobiliario que conlleve el derecho a adquirir cualquiera de dichos valores mobiliarios por suscripción o canje según lo establecido en el artículo 41 de la Ley, excluidas las técnicas y los instrumentos mencionados en el artículo 42 de la Ley.
Valores respaldados por activos o ABS
Valores respaldados por hipotecas o MBS
Un título de deuda cuyo rendimiento, calidad crediticia y vencimiento efectivo se derivan de un interés en un conjunto subyacente de activos de deuda, como deuda de tarjetas de crédito, préstamos para la adquisición de automóviles, hipotecas, préstamos estudiantiles, arrendamiento de equipos, préstamos con garantía real y certificados EETC (Enhanced Equipment Trust Certificates).
Un título de deuda cuyo rendimiento, calidad crediticia y vencimiento efectivo se derivan de un interés en un conjunto subyacente de hipotecas.
Vida media ponderada	La vida media ponderada es el plazo medio hasta el vencimiento legal de todos los activos subyacentes del FMM, habida cuenta de las tenencias relativas de cada activo.
Vencimiento medio ponderado
El vencimiento medio ponderado es el plazo medio hasta el vencimiento legal o, si fuera más breve, hasta la siguiente revisión de tipos de interés en función de un tipo del mercado monetario, de todos los activos subyacentes del FMM, habida cuenta de las tenencias relativas de cada activo.