Asset Management / Fund Factsheet / 30.07.2021
Variopartner SICAV - Sectoral Healthcare Opportunities Fund IF, USD
Marketing document for institutional investors in: AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LU, SG (professional investors)
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Fund Profile
The Sub-Fund invests primarily in innovative healthcare compan- ies developing differentiated drugs, services, life science tools and devices in therapeutic areas with large unmet medical needs. Investments are made across all market caps and geo- graphies, including the emerging markets, with significant ex- posure to mid- and small-cap companies, due to their high de- gree of innovation. Novel and differentiated treatments, devices, and services benefit from a favorable regulatory and commercial environment, with the potential for shortened development timelines, rapid market adoption as well as strong pricing and operating margins. Innovation in healthcare delivery and novel therapeutic modalities has created new business models and markets with tremendous commercial potential.
Investment Style
The manager specializes in the area of healthcare investments and employs a bottom-up, research-intensive investment ap- proach. The security selection process is based on primary re- search, analysis of industry and company fundamentals, and in- depth due diligence on companies to assess their scientific, business, and financial aspects. ESG and sustainability criteria are integrated throughout the process.
Historical Performance (%)
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indexed to 100
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Portfolio management	Sectoral Asset Management Inc Fund domicile, legal structure			Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass					USD / USD Launch date fund / shareclass		23.11.1993 / 22.11.2019 Fund size				USD 115.44 mio
Net asset value (NAV) / share			USD 36.64 Ref. index	MSCI TR World Net Health Care USD Index ISIN / WKN / VALOR		LU2034586573 / A2PVK1 / 49375071
Bloomberg	VAVSPIF LX
Management fee	0.75%
Performance fee	0.00%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 31.12.2020			1.03% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
2.00% / 2.0% / 0.00% Minimum Investment		USD 250'000
Distribution policy	reinvesting
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics

Translation (ENFR, 2021-07-30):
Asset Management / Fiche mensuelle / 30.07.2021
Variopartner SICAV - Sectoral Healthcare Opportunities Fund IF, USD
Document de marketing pour les investisseurs institutionnels en: AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LU, SG (professional investors)
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Profil du fonds
Le compartiment investi principalement dans des sociétés inno- vantes dans le secteur de la santé qui développent des médi- caments, des services, des outils et des dispositifs différenciés dans des domaines thérapeutiques présentant d'importants be- soins médicaux non satisfaits. Les investissements sont réalisés à travers toutes les capitalisations boursières et les zones géo- graphiques, y compris les marchés émergents, avec une expo- sition significative aux sociétés de petite et moyenne capitali- sation, en raison de leur forte capacité d'innovation. Les trai- tements, dispositifs et services nouveaux et différenciés béné- ficient d'un environnement réglementaire et commercial favo- rable, avec un délai de développement potentiellement raccour- cis, une adoption rapide par le marché ainsi que des prix et des marges d'exploitation solides. L'innovation dans les prestations de soins de santé et les nouvelles modalités thérapeutiques ont créé de nouveaux marchés et modèles commerciaux avec un énorme potentiel.
Style d'investissement
Le gérant est spécialisé dans le secteur de la santé et utilise une approche d'investissement ascendante axée sur la recherche. Le processus de sélection des titres est fondé sur une recherche primaire, une analyse des fondamentaux de l'industrie et de l'entreprise, et un audit approfondi des sociétés afin d'évaluer leurs aspects scientifiques, commerciaux et financiers. Des cri- tères ESG et de durabilité sont intégrés tout au long du proces- sus.
Performance historique (%)
180
indexé à 100
160
140
120
100
80
Gestion de portefeuille	Sectoral Asset Management Inc Domicile, forme juridique du fonds		Luxembourg, UCITS
Devise du fonds / catégorie de part		USD / USD Date de lancement du fonds / catégorie de part  23.11.1993 / 22.11.2019 Taille du fonds	USD 115.44 Mio
Valeur nette d'inventaire (NAV) / action	USD 36.64 Indice de réf.	MSCI TR World Net Health Care USD Index ISIN / WKN / VALOR		LU2034586573 / A2PVK1 / 49375071
Bloomberg	VAVSPIF LX
Commission de gestion	0.75%
Commission de performance	0.00%
Frais courants (incl. comm. gest.) au 31.12.2020			1.03% Frais d'entrée / conversion / sortie, max. 
1)	
2.00% / 2.0% / 0.00% Investissement minimum		USD 250'000
Politique de distribution	capitalisation
1) 
Consulter le distributeur de fonds pour les frais actuels , si applicables.
Caractéristiques du portefeuille