OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Important risk considerations

At times, the market for high yield bonds may dry up, which could make it difficult to sell these bonds, or the fund may only be able to sell them at a discount.

There may be cases where an organisation with which we trade assets or derivatives (usually a financial institution such as a bank) may be unable to fulfil its obligations, which could cause losses to the fund.

Investing in high yield bonds offers you the chance to gain higher returns through growing your capital and generating income. Nevertheless, there is a greater risk that the organisation which issued the bond will fail, which would result in a loss of income to the fund along with its initial investment.

RBC BlueBay could suffer from a failure of its processes, systems and controls – or from such a failure at an organisation on which we rely in order to deliver our services – which could lead to losses for the fund.

## BlueBay Global High Yield Bond Fund
November 2023

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Consideraciones de riesgo importantes

En ocasiones, el mercado de bonos de alto rendimiento puede agotarse, lo que podría dificultar la venta de estos bonos, o el fondo sólo podría venderlos con descuento.

Puede darse el caso de que una organización con la que negociamos activos o derivados (normalmente una entidad financiera como un banco) no pueda cumplir sus obligaciones, lo que podría causar pérdidas al fondo.

Invertir en bonos de alto rendimiento le ofrece la posibilidad de obtener mayores rendimientos mediante el crecimiento de su capital y la generación de ingresos. No obstante, existe un mayor riesgo de que la organización que emitió el bono quiebre, lo que supondría una pérdida de ingresos para el fondo junto con su inversión inicial.

RBC BlueBay podría sufrir un fallo en sus procesos, sistemas y controles, o un fallo de este tipo en una organización de la que dependamos para prestar nuestros servicios, lo que podría provocar pérdidas para el fondo.
# Risk Considerations
- At times, the market for investment grade bonds may dry up, which could make it difficult to sell these bonds, or the fund may only be able to sell them at a discount
- There may be cases where an organisation with which we trade assets or derivatives (usually a financial institution such as a bank) may be unable to fulfil its obligations, which could cause losses to the fund
- BlueBay's ESG analysis can rely on input from external providers. Such data may be inaccurate or incomplete or unavailable and BlueBay could assess the ESG risks of securities held incorrectly0.10
- BlueBay could suffer from a failure of its processes, systems and controls – or from such a failure at an organisation on which we rely in order to deliver our services – which could lead to losses for the fundFund	Benchmark6

Translation (ENES, 2022-08-31):
## Consideraciones de riesgos
- A veces, el mercado de bonos de grado de inversión puede agotarse, lo que podría dificultar la venta de estos bonos, o es posible que el fondo solo pueda venderlos con descuento.
- Puede haber casos en los que una organización con la que negociemos activos o derivados (generalmente una institución financiera como un banco) no pueda cumplir con sus obligaciones, lo que podría causar pérdidas al fondo.
- El análisis ESG de BlueBay puede basarse en aportes de proveedores externos. Dichos datos pueden ser inexactos o incompletos o no estar disponibles y BlueBay podría evaluar los riesgos ESG de los valores mantenidos incorrectamente.
- BlueBay podría sufrir alguna falla en sus procesos, sistemas y controles que provocaría pérdidas al Fondo, o podría fallar alguna organización de la cual dependemos para prestar nuestros servicios, con los mismos resultados.
# Cumulative performance Gross of fees (USD) since inception1
Fund | 38.73%	Benchmark | 23.94%
60
50

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Rentabilidad acumulada neta de comisiones USD desde lanzamiento
R - USD Clase de acciones | 3,76%	Valor de referencia | %
5
4
3
2
1
0
-1
Jun.-23
Jun.-23
Jul.-23
Ago.-23
Sep.-23
Oct.-23
Nov.-23
-2
# Cumulative performance Net of fees JPY since inception
S - JPY Share Class | -8.72%	Benchmark | -13.68%
20
15
10

Translation (ENES, 2023-10-31):
# Rentabilidad acumulada neta de comisiones JPY desde lanzamiento
S - JPY Clase de acciones | -8,72%	Valor de referencia | -13,68%
20
15
10
# Cumulative performance Gross of fees (EUR) since inception1
Fund | 47.56%	Benchmark | 2.51%
60
50

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Rentabilidad acumulada neta de comisiones EUR desde lanzamiento
I - EUR Clase de acciones | 28,67%	Valor de referencia | 2,47%
35
30
25
20
15
10
5
0
Jul.-11 Nov.-11 Mar.-12 Jul.-12 Nov.-12 Mar.-13 Jul.-13 Nov.-13 Mar.-14 Jul.-14 Nov.-14 Mar.-15 Jul.-15 Nov.-15 Mar.-16 Jul.-16 Nov.-16 Mar.-17 Jul.-17 Nov.-17 Mar.-18 Jul.-18 Nov.-18 Mar.-19 Jul.-19 Nov.-19 Mar.-20 Jul.-20 Nov.-20 Mar.-21 Jul.-21 Nov.-21 Mar.-22 Jul.-22 Nov.-22 Mar.-23 Jul.-23 Nov.-23
-5
# Fund characteristics
## BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond Fund
November 2023
Fund
Weighted interest rate duration (years)	-1.43
Weighted spread duration (years)	0.98
Yield to worst (%)	1.98
Coupon (%)	4.38
Number of issues	166
Number of issuers	91
Weighted rating	BBB

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Características del fondo
## BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond Fund
I - EUR Clase de acciones Noviembre de 2023
Fondo
Duración ponderada de los tipos de interés (años)	-1,43
Duración ponderada del diferencial (años)	0,98
Rendimiento ponderado mínimo (%)	1,98
Cupón (%)	4,38
Número de emisores	166
Número de emisiones	91
Calificación ponderada	BBB
Principal contribución a la duración del diferencial por país (años)
|  | Fondo |
| --- | --- |
| Bancos | 1,42 |
| Soberanos | 0,98 |
| Atención médica | 0,51 |
| Servicios públicos | 0,42 |
| Tesorería | 0,23 |

Duración del desglose
del producto (años)	Exposición a divisas
1,21
7.73
10.0%
1.5
# Top 5 holdings (%, NAV)3, 4
| TEVA 3.15 10/01/26 | 2.32 | 0.44 | High | 0 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| SAMMIN 4 1/8 11/01/22 | 2.11 | 2.11 | High | -1 |
| TURKEY 4 7/8 04/16/43 | 2.00 | 2.00 | High | -1 |
| ECOPET 5 7/8 05/28/45 | 1.70 | 0.49 | High | +1 |
| PEMEX 6.95 01/28/60 | 1.60 | 1.60 | Very High | -1 |
| Fund information |  |  |
| Investment manager | RBC Global Asset Management (UK) Limited | Fund type | UCITS |
| Base currency | USD | Fund domicile | Luxembourg |
| Fund inception date | 17 January 2012 | SFDR | Article 8 |
| Fund size (USD) | 78 m | Benchmark | J.P. Morgan CEMBI Diversified Non Investment Grade - TRUSD |
| Portfolio Manager(s) | Anthony Kettle; Polina Kurdyavko, CFA |  |  |

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Mayores cinco posiciones (%, valor liquidativo)1, 2
| TEVA 3.15 10/01/26 | 2,32 | 0,44 | Alto | 0 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| SAMMIN 4 1/8 11/01/22 | 2,11 | 2,11 | Alto | -1 |
| TURKEY 4 7/8 04/16/43 | 2,00 | 2,00 | Alto | -1 |
| ECOPET 5 7/8 05/28/45 | 1,70 | 0,49 | Alto | +1 |
| PEMEX 6.95 01/28/60 | 1,60 | 1,60 | Muy alto | -1 |

Información sobre el fondo
Gestor de inversiones	RBC Global Asset Management (UK) Limited	Tipo de fondo	UCITS
Divisa base	USD	Domicilio del fondo
Luxemburgo
Fecha de creación del fondo
17 Enero 2012	SFDR	Article 8
Volumen del fondo (USD)
78 m	Valor de
referencia
J.P. Morgan CEMBI Diversified Non Investment Grade - TRUSD
Gestores de cartera	Anthony Kettle; Polina Kurdyavko, CFA
El volumen de activos gestionados del Fondo se expresa sobre la base de T+1 (valor al día posterior a la fecha de transacción) e incluye los activos sin comisiones. El índice se cubre en la divisa de la clase de acción cuando corresponde.
| Información sobre clases de acciones |  |  | Identificadores del fondo |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fecha de lanzamiento de la clase de acción | 17 Enero 2012 |  | ISIN | LU0720471415 |
| Comisión inicial | 0,00% |  | Bloomberg | BEMHCIU LX |
| Comisión anual de gestión | 1,10% |  | WKN | A1KC2N |
| Comisión de rentabilidad | 20,00% |  | Valoren | 18219760 |
| Ratio de gastos totales | 1,26% |  | Lipper | 68150865 |

Precio de las acciones	156,01
Inversión mínima posterior	USD 500.000
Inversión posterior mínima	N/A
Política de pago de dividendos	No
# Cumulative performance Gross of fees (USD) since inception1
Fund | 38.01%	Benchmark | 25.32%
40
35
30
25
20
15
10

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Rentabilidad acumulada neta de comisiones USD desde lanzamiento
S - USD Clase de acciones | 22,73%	Valor de referencia | 18,47%
30
25
20
15
10
# Cumulative performance Gross of fees (USD) since inception1
Fund | 53.72%	Benchmark | 31.43%
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Nov-12 Mar-13 Jul-13 Nov-13 Mar-14 Jul-14 Nov-14 Mar-15 Jul-15 Nov-15 Mar-16 Jul-16 Nov-16 Mar-17 Jul-17 Nov-17 Mar-18 Jul-18 Nov-18 Mar-19 Jul-19 Nov-19 Mar-20 Jul-20 Nov-20 Mar-21 Jul-21 Nov-21 Mar-22 Jul-22 Nov-22 Mar-23 Jul-23 Nov-23
-10

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Rentabilidad acumulada neta de comisiones EUR desde lanzamiento
C - EUR (AIDiv) Clase de acciones | 1,51%	Valor de referencia | -2,71%
25
20
15
10
5
0
-5
May.-17 Ago.-17 Nov.-17 Feb.-18 May.-18 Ago.-18 Nov.-18 Feb.-19 May.-19 Ago.-19 Nov.-19 Feb.-20 May.-20 Ago.-20 Nov.-20 Feb.-21 May.-21 Ago.-21 Nov.-21 Feb.-22 May.-22 Ago.-22 Nov.-22 Feb.-23 May.-23 Ago.-23
Nov.-23
-10
# Cumulative performance Gross of fees (USD) since inception1
Fund | 38.01%	Benchmark | 25.32%
40
35
30
25
20
15
10
5
Feb-17 May-17 Aug-17 Nov-17 Feb-18 May-18 Aug-18 Nov-18 Feb-19 May-19 Aug-19 Nov-19 Feb-20 May-20 Aug-20 Nov-20 Feb-21 May-21 Aug-21 Nov-21 Feb-22 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 May-23 Aug-23 Nov-23
0

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Rentabilidad acumulada neta de comisiones USD desde lanzamiento
I - USD Clase de acciones | 28,00%	Valor de referencia | 25,32%
35
30
25
20
15
10
5
Feb.-17 May.-17 Ago.-17 Nov.-17 Feb.-18 May.-18 Ago.-18 Nov.-18 Feb.-19 May.-19 Ago.-19 Nov.-19 Feb.-20 May.-20 Ago.-20 Nov.-20 Feb.-21 May.-21 Ago.-21 Nov.-21 Feb.-22 May.-22 Ago.-22 Nov.-22 Feb.-23 May.-23 Ago.-23
Nov.-23
0
# Cumulative performance Gross of fees (USD) since inception1
Fund | 84.35%	Benchmark | 82.71%
120
100

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Rentabilidad acumulada neta de comisiones USD desde lanzamiento
R - USD Clase de acciones | 24,43%	Valor de referencia | 75,27%
120
100
80
60
40
20
0
May.-06 Nov.-06 May.-07 Nov.-07 May.-08 Nov.-08 May.-09 Nov.-09 May.-10 Nov.-10 May.-11 Nov.-11 May.-12 Nov.-12 May.-13 Nov.-13 May.-14 Nov.-14 May.-15 Nov.-15 May.-16 Nov.-16 May.-17 Nov.-17 May.-18 Nov.-18 May.-19 Nov.-19 May.-20 Nov.-20 May.-21 Nov.-21 May.-22 Nov.-22 May.-23 Nov.-23
-20
# Cumulative performance Net of fees AUD since inception
I - AUD Share Class | -7.87%	Benchmark | -12.42%
15
10

Translation (ENES, 2023-10-31):
# Rentabilidad acumulada neta de comisiones AUD desde lanzamiento
I - AUD Clase de acciones | -7,87%	Valor de referencia | -12,42%
15
10
# Credit quality breakdown (%, NAV)
1.5
1.0
0.5
0.0
-0.5
-1.0
-1.5
-2.0
Interest Rate
Non Sovereign
Fund
Sovereign
10.0%
7.5%
5.0%
2.5%
0.0%
-1.43
-0.23
0.80
3.90
22.48
15.22
0.53
0.07
0.05
5.33
Active Currency Risk
Fund
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
AAA	AA	A	BBB	BB	B	C	NR	Cash
& Derivatives
Fund

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Desglose por calidad crediticia (%, valor liquidativo)
51,63
60%
1.0
0.5
0.0
-0.5
-1.0
-1.5
-2.0
-1,43
0,80
3,90
0,53
0,07
0,05
Tipos
No	Soberanos
7.5%
5.0%
2.5%
0.0%
-0,23
22,48
15,22
5,33
Riesgo de divisas activo
50%
40%
30%
20%
10%
0%
AAA	AA	A	BBB	BB	B	C	NR  Efectivo
de interés soberanos
Fondo
Fondo
Fondo
y Derivados
# Top country spread duration contribution relative to benchmark
Banks	0.63
Utilities	0.36
Health Care	0.26
Food & Beverage	-0.24
Real Estate	-0.13
Chemicals	-0.11
France	0.32
United Kingdom	0.21
United States	0.19
Netherlands	-0.12
Sweden	-0.10
Ireland	-0.04
Travel & Leisure	0.13
Personal & Household
-0.09
Spain	0.13
Austria	-0.03
 Goods	
Industrial Goods &
Insurance	-0.06
Germany	0.12
Norway	-0.02
 Services	0.12

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Principal contribución a la duración del diferencial por sector en relación con el índice de referencia
Principal contribución a la duración del diferencial por país en relación con el índice de referencia
| Sobreponderaciones |  |  | Infraponderaciones |  |  | Sobreponderaciones |  |  | Infraponderaciones |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Bancos | 0,63 |  | Comida y bebida | -0,24 |  | Francia | 0,32 |  | Países Bajos | -0,12 |
| Servicios públicos | 0,36 |  | Bienes raíces | -0,13 |  | Reino Unido | 0,21 |  | Suecia | -0,10 |
| Atención médica | 0,26 |  | Productos químicos | -0,11 |  | Estados Unidos | 0,19 |  | Irlanda | -0,04 |
| Viajes y esparcimiento	0,13 | Artículos personales y  para el hogar	 | -0,09 | España | 0,13 | Austria | -0,03 |
| Bienes y servicios	0,12 | Seguro | -0,06 | Alemania | 0,12 | Noruega | -0,02 |

industriales
investment grade and issued by governments, banks and corporates based in European countries with a sovereign investment grade rating. At least two-thirds of the fund's investments will be denominated in currencies of European Union countries and the UK. Up to one-third of the fund's assets may be denominated in currencies of non-European countries whose sovereign long term debt rating is investment grade. Up to 15% of the fund's assets may be invested in fixed income bonds rated below investment grade, provided that such bonds are not rated below B-/B3 or an equivalent rating by a credit rating agency.
The fund meets the conditions set out in Article 8 of the Sustainable Finance Disclosure Regulation as it promotes environmental/social characteristics through binding requirements as a key feature. Full details of the Fund's ESG framework are available online www.bluebay.com/en/investment-expertise/esg/ approach/
Past performance does not predict future returns. Net performance figures reflect the reinvestment of all dividends and earnings, and the deduction of investment management and performance fees, excluding initial charges. In addition, the typical fees and expenses charged to a fund will offset the funds trading profits. The specific fee structure for BlueBay Funds - BlueBay Investment Grade Bond Fund R - CHF is detailed in the Key Investor Information document or the Fund’s prospectus.

Translation (ENES, 2022-12-30):
gobiernos, bancos y empresas con sede en países europeos con una calificación soberana de grado de inversión. Al menos dos tercios de las inversiones del fondo estarán denominados en monedas de países de la Unión Europea y el Reino Unido. Hasta un tercio de los activos del fondo pueden estar denominados en divisas de países no europeos cuya calificación de deuda soberana a largo plazo sea grado de inversión. Se puede invertir hasta el 15 % de los activos del fondo en bonos de renta fija con una calificación inferior al grado de inversión, siempre que dichos bonos no tengan una calificación inferior a B-/B3 o una calificación equivalente de una agencia de calificación crediticia.
El Fondo cumple las condiciones establecidas en el Artículo 8 del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles, ya que promueve características ambientales / sociales a través de requisitos vinculantes como característica
El rendimiento pasado no predice rendimientos futuros. Las cifras de rentabilidad neta reflejan la reinversión de todos los dividendos y ganancias, y la deducción de las comisiones de rentabilidad y gestión de inversiones, sin incluir los cargos iniciales. Además, las comisiones y los gastos típicos cobrados a un Fondo compensarán las ganancias de las transacciones de los Fondos. La estructura de comisiones específica para BlueBay Funds - BlueBay Investment Grade Bond Fund R - CHF se detalla en el documento de Datos Fundamentales para el Inversor o en el folleto del Fondo.
## R - CHF class charges
Initial charge	5%
Annual management fee	0.75%
Performance fee	N/A
Minimum initial investment	CHF 10,000 Minimum subsequent investment		N/A
Total expense ratio	0.91%
Dividend paying policy	No
Share class price	114.22
A sales charge of up to 5% of the subscription amount may be applied, or may be waived in whole or in part at the discretion of the Management Company. The sales charge (if any) will be paid to, and retained by, the intermediary acting in relation to the distribution of Shares.

Translation (ENES, 2022-12-30):
## R - CHF comisiones de la clase
Comisión inicial	5%
Comisión anual de gestión	0,75%
Comisión de rentabilidad	N/A
Inversión inicial mínima	CHF 10.000
Inversión posterior mínima	N/A
Ratio de gastos totales	0,91%
Política de pago de dividendos	No
Precio de la clase de acciones	114,22
Podrá aplicarse una comisión de venta de hasta el 5% del importe de la suscripción, o podrá renunciarse total o parcialmente a la misma a discreción de la Sociedad Gestora. La comisión de venta (si la hay) será pagada a, y retenida por, el intermediario que actúe en relación con la distribución de Acciones.
Asset type breakdown (%, NAV)	Credit quality breakdown (%, NAV)
50.00
49.08
40.59
31.82
33.97
60%	40%
50%
40%
30%
38.41
10.12
6.56
4.96
8.37
22.38
15.38
15.85
30%	20%
17.78
22.27
20%
10%
0.07
0.00
0.00
10%
9.41
2.33
0%
Hard Currency Corporate
Hard Currency Quasi
Hard Currency Sovereign
6.95
4.22
0.76
0.40
0.25
0.23
3.10
1.11
0.00
1.14
2.33
0.00
Equity	Cash
& Derivatives
0%
0.00
0.10
AAA  AA	A	BBB  BB	B  CCC CC	C	D	NR Cash
& Derivatives
Fund	Benchmark
Fund	Benchmark

Translation (ENES, 2023-11-30):
Desglose por tipo de activo (%, valor liquidativo)	Desglose por calidad crediticia (%, valor liquidativo)
50,00
49,08
40,59
31,82
33,97
60%	40%
50%
40%
30%
38,41
10,12
6,56
4,96
8,37
22,38
15,38
15,85
30%	20%
17,78
22,27
20%
10%
10%
9,41
0,07
0,00
2,33
0,00
0,00
0,10
0%	0%
Deuda corporativa en ccy extranjera
Deuda cuasi en ccy extranjera
Deuda soberana en ccy extranjera
Renta variable
Efectivo
y Derivados
6,95
4,22
0,76
0,40
0,25
0,23
3,10
1,11
0,00
1,14
2,33
0,00
AAA  AA	A	BBB  BB	B	CCC  CC	C	D	NR Efectivo
y Derivados
Fondo	Valor de referencia	Fondo	Valor de referencia
# Interest rate duration distribution by maturity (years)	Credit quality breakdown (%, NAV)
28.14
23.66
23.53
55.01
48.02
30%	60%
22.07
18.49
19.63
42.85
50%
15.49
16.63
15.87
30.41
20%	40%
12.62
30%
10%	20%
0.00
0.08
3.79
0.00
3.87
0.90
0.00
7.61
6.90
0.03
0.01
0.59
3.79
0.00
10%
0%
0-3	3-5	5-7	7-10	10-20	20+	Cash &
Derivatives
Fund	Benchmark
0%
AAA	AA	A	BBB	BB	NR	Cash &
Derivatives
Fund	Benchmark

Translation (ENES, 2023-06-30):
# Distribución de la duración de tipos de interés por vencimiento (años)
Desglose por calidad crediticia (%, valor liquidativo)
28,14
23,66
23,53
55,01
48,02
30%	60%
22,07
18,49
19,63
42,85
50%
15,49
16,63
15,87
30,41
20%	40%
12,62
30%
10%	20%
0,00
0,08
3,79
0,00
3,87
0,90
0,00
7,61
6,90
0,03
0,01
0,59
3,79
0,00
10%
0%
0-3	3-5	5-7	7-10	10-20	20+	Efectivo y
Derivados
Fondo	Valor de referencia
0%
AAA	AA	A	BBB	BB	NR	Efectivo y
Derivados
Fondo	Valor de referencia
# Cumulative performance Gross of fees (USD) since inception1
Fund | 382.52%	Benchmark | 282.60%
450
400
350
300
250
200
150
100
50

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Rentabilidad acumulada neta de comisiones USD desde lanzamiento
Q - USD Clase de acciones | 10,81%	Valor de referencia | 2,25%
25
20
15
10
# Cumulative performance Gross of fees (USD) since inception1
Fund | 163.06%	Benchmark | 120.83%
250
200

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Rentabilidad acumulada neta de comisiones USD desde lanzamiento
S - USD (AIDiv) Clase de acciones | 25,76%	Valor de referencia | 30,71%
50
40
30
20
10
0
Dic.-15 Mar.-16 Jun.-16 Sep.-16 Dic.-16 Mar.-17 Jun.-17 Sep.-17 Dic.-17 Mar.-18 Jun.-18 Sep.-18 Dic.-18 Mar.-19 Jun.-19 Sep.-19 Feb.-20 May.-20 Ago.-20 Nov.-20 Feb.-21 May.-21 Ago.-21 Nov.-21 Feb.-22 May.-22 Ago.-22 Nov.-22 Feb.-23 May.-23 Ago.-23 Nov.-23
-10
# Cumulative performance Gross of fees (USD) since inception1
Fund | 163.06%	Benchmark | 120.83%
250
200

Translation (ENES, 2023-11-30):
# Rentabilidad acumulada neta de comisiones USD desde lanzamiento
S - USD Clase de acciones | 28,91%	Valor de referencia | 40,21%
60
50
40
30
20
10
0
Oct.-13 Ene.-14 May.-14 Sep.-14 Ene.-15 May.-15 Sep.-15 Ene.-16 May.-16 Sep.-16 Ene.-17 May.-17 Sep.-17 Ene.-18 May.-18 Sep.-18 Ene.-19 May.-19 Sep.-19 Mar.-20 Jul.-20 Nov.-20 Mar.-21 Jul.-21 Nov.-21 Mar.-22 Jul.-22 Nov.-22 Mar.-23 Jul.-23 Nov.-23
-10
# NET PERFORMANCE IN GBP	Fund
YTD	11.24%
1 month	-1.01%
3 months	3.24%
1 year	12.62%
Total return (since 17.06.2020)	16.28%
STATISTICS 
17.06.2020 - 30.11.2022	
Fund
Max. drawdown	-8.94%
Annualized
Fund

Translation (ENES, 2022-11-30):
# NET RENDIMIENTO EN GBP	Fondo
Desde comienzos de año	11.24%
1 mes	-1.01%
3 meses	3.24%
1 año	12.62%
Rentabilidad total (desde 17.06.2020)	16.28%
ESTADÍSTICAS 
17.06.2020 - 30.11.2022	
Fondo
Reducción máxima	-8.94%
Anualizado
Fondo
| NET PERFORMANCE IN USD | Fund | Bench. |  |  | Fund | Bench. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YTD | 0.70% | 1.10% |  |  | - | - |
| 1 month | 0.20% | 0.27% |  |  | - | - |
| 3 months | 0.55% | 0.69% |  |  | - | - |
| 1 year | 0.66% | 1.11% |  |  | - | - |
| 3 years | 1.20% | 1.94% |  |  | 0.40% | 0.64% |
| 5 years | 5.01% | 6.26% |  |  | 0.98% | 1.22% |
| 10 years | 6.50% | 8.50% |  |  | 0.63% | 0.82% |
| Total return (since 14.04.2008) | 9.59% | 11.65% |  |  | 0.63% | 0.76% |
| STATISTICS  31.10.2017 - 31.10.2022 | Fund | Bench. |  |  |  | Fund |
| Annualised volatility | 0.29% | 0.29% |  | Yield to maturity |  | 4.05% |
| Sharpe ratio | -1.25 | -0.43 |  | Number of positions |  | 70 |
| Max. drawdown | -0.35% | 0.00% |  | Non Government Bonds |  | 69.10% |
| Correlation |  | 0.950 |  | WAM (days) |  | 32 |
| Tracking error |  | 0.09% |  | WAL (days) |  | 62 |
|  |  |  |  | 30-Day Net Ann. Yield |  | 2.48% |
|  |  |  |  | Average Rating Fitch |  | F1 |

Translation (ENES, 2022-10-31):
| NET RENDIMIENTO EN USD | Fondo | Índice |  |  | Fondo | Índice |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Desde comienzos de año | 0.70% | 1.10% |  |  | - | - |
| 1 mes | 0.20% | 0.27% |  |  | - | - |
| 3 meses | 0.55% | 0.69% |  |  | - | - |
| 1 año | 0.66% | 1.11% |  |  | - | - |
| 3 años | 1.20% | 1.94% |  |  | 0.40% | 0.64% |
| 5 años | 5.01% | 6.26% |  |  | 0.98% | 1.22% |
| 10 años | 6.50% | 8.50% |  |  | 0.63% | 0.82% |
| Rentabilidad total (desde 14.04.2008) | 9.59% | 11.65% |  |  | 0.63% | 0.76% |
| ESTADÍSTICAS  31.10.2017 - 31.10.2022 | Fondo | Índice |  |  |  | Fondo |
| Volatilidad anualizada | 0.29% | 0.29% |  | Rendimiento a vencimiento |  | 4.05% |
| Ratio de Sharpe | -1.25 | -0.43 |  | Número de posiciones |  | 70 |
| Reducción máxima | -0.35% | 0.00% |  | bonos no gubernamentales |  | 69.10% |
| Correlación |  | 0.950 |  | WAM (días) |  | 32 |
| Error de seguimiento |  | 0.09% |  | WAL (días) |  | 62 |
|  |  |  |  | 30-Day Net Annualized Yield |  | 2.48% |
|  |  |  |  | Average Rating Fitch |  | F1 |
## FUND FACTS
Domicile/Legal structure	Luxembourg/SICAV Legal Status		UCITS
Fund inception date	14 April 2008
SFDR Classification	Article 8
Currency of Fund	USD
Currency of share class	USD
Fund manager	D. Callahan, F. Helly Net assets (all classes)		USD 1.31 bn
Liquidity (sub./red.)	daily, 14:00
Min. investment	EUR 3'000 or equivalent
Entry/Exit fees	0.00% / 0.00%
Management fee	0.16%
Distribution fee	0.16%
FROC	0.15%
Ongoing charge (30 September 2022)	0.47%
TER max (31 March 2022)	0.47%

Translation (ENES, 2022-10-31):
## DATOS DEL FONDO
Domicilio/Estatuto jurídico	Luxemburgo / SICAV Legal Status		UCITS
Lanzamiento del fondo	14 abril 2008
SFDR Classification	Article 8
Moneda del Fondo	USD
Moneda de la clase	USD
Gestor del Fondo	D. Callahan, F. Helly
Activos (todas las clases)	USD 1'306.63 millones Liquidez (suscr./reemb.)		Diario, 14:00
Inversión mínima	EUR 3'000 o equivalente Gastos de entrada/salida		0.00% / 0.00% Comisión de gestión			0.16%
Comisión de distribución	0.16%
FROC	0.15%
Ongoing charge (30 septiembre 2022)	0.47%
TER max (31 marzo 2022)	0.47%