OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Notices to investors
Annual Report as of 31 December 2021
Events after the closing date
The war in Ukraine had and still has a material impact on financial markets, first and foremost on Russian and Ukrainian securities but also on the wider markets globally. The situation remains very volatile and the Fund Management Company is closely monitoring in order to quickly take appropriate action to protect the interest of investors in our funds. It has put in place the necessary measures to at all times comply with appli- cable laws and regulations, in particular but not limited to the most recently enacted sanction regimes in the EU, Switzerland, UK and US. As we are experiencing serious trading limitations beyond sanctioned Russian securities, we are applying fair value pricing for all rel- evant securities where price quotes (if available) are not considered reflective of their current market value. Depending on the future evolution of financial markets there may be a further impact on investment strate- gies. It is unclear right now whether this will require the application of liquidity measures in certain funds. These could include all such measures as indicated in the respective fund prospectuses.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
# Comunicazioni agli investitori
Rapporto annuale al 31 dicembre 2021
Eventi dopo la chiusura
La guerra in Ucraina sta avendo un impatto significa- tivo sui mercati finanziari globali, principalmente per i titoli finanziari russi e ucraini, ma anche altri mercati. La situazione è volatile e la direzione del fondo sta mo- nitorando la situazione da vicino per essere in grado di prendere rapidamente misure appropriate per proteg- gere gli investitori. Attua sempre le misure necessa- rie per rispettare tutti i requisiti legali e regolamentari, in particolare le misure sanzionatorie recentemente emesse dall’UE, dalla Svizzera, dal Regno Unito e da- gli Stati Uniti d’America. A causa delle gravi restrizioni sull’attività di trading al di là dei titoli russi sanzionati, applica una valutazione di “fair value” quando valuta che le quotazioni di prezzo pubblicamente disponibili non riflettono il giusto valore di mercato. A seconda del futuro sviluppo dei mercati finanziari, ci potrebbe essere anche un impatto sulle strategie di investimen- to. Attualmente non è chiaro se le restrizioni di liquidità dovranno quindi essere applicate nei singoli compar- ti. Tali misure potrebbero includere l’intera gamma di strumenti come descritto nei rispettivi prospetti / con- tratti dei fondi.
# Supplementary information
Annual Report as of 31 December 2021 New Capital Global Dynamic
Derivative financial instruments
Risk assessment process Commitment approach II: Art. 35ff CISO-FINMA

Translation (ENIT, 2021-12-31):
# Dati supplementari
Rapporto annuale al 31 dicembre 2021 New Capital Global Dynamic
Strumenti finanziari derivati
Il calcolo dei rischi secondo l’approccio Commitment II: Art. 35segg. OICol-FINMA
Audited annual report
AS OF 31.12.2021
EFG LIFE INVEST
Investment fund under Swiss law with a sub-fund (umbrella fund)
EFG LIFE INVEST – 40

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Rapporto annuale revisionato
AL 31.12.2021
EFG LIFE INVEST
Fondo d’investimento di diritto svizzero con un comparto (fondo a ombrello)
EFG LIFE INVEST – 40
1 
Purchases include the following transactions: allotment from subscription / allotment from option rights / option rights / allotment of subscription rights from underlying stocks / bonus securities / change of corporate names / conversions / purchases / share exchange between companies / stock splits / stock dividends / optional dividends / transfers / transfer due to redenomination in euro / subscriptions in kind
2 
Sales include the following transactions: cancellation as a result of expiry / draws by lot / exercise of rights / options / repayments / reverse-splits / sales / share exchange between companies / transfers / transfer due to redenomination in euro / redemptions in kind
3 
Divergences in the totals may be attributed to rounding differences
* valued at prices paid on the main market (art. 88 para. 1 CISA)

Translation (ENIT, 2021-12-31):
1 
«Acquisti» comprendono: acquisti / azioni gratuite / cambiamenti di nome / conversioni / distribuzioni in titoli / frazionamenti di azioni / scambi tra società / «splits» / trasferimenti / trasferimenti dovuti a ridenominazioni in Euro / sottoscritti in natura
2 
«Vendite» comprendono: esercizi di diritti d’opzione / «reverse splits» / rimborsi / scambi tra società / tiraggi a sorte / trasferimenti / trasferimenti dovuti a ridenominazioni in Euro / uscite per scadenza / vendite / rimborsi in natura
3 
Le eventuali differenze nei totali sono dovute ad arrotondamenti
* valutati in base ai corsi pagati sul mercato principale (art. 88 cpv. 1 LlCol)
# Supplementary information
Annual Report as of 31 December 2021 EFG LIFE INVEST – 40
Derivative financial instruments
Risk assessment process Commitment approach II: Art. 35ff CISO-FINMA
There were no contracts in derivative financial instruments open at balance sheet date.
Repurchase agreements
No securities were used in repurchase agreements at balance sheet date.
Remuneration of the Fund Management
Flat fee Class R
- Actual flat fee:	1.14% p.a.;1
- Maximum flat fee as specified in thefund contract:	1.50% p.a.;based on the average net fund assets.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
# Dati supplementari
Rapporto annuale al 31 dicembre 2021 EFG LIFE INVEST – 40
Strumenti finanziari derivati
Il calcolo dei rischi secondo l’approccio Commitment II: Art. 35segg. OICol-FINMA
Alla data del bilancio, non c’erano contratti aperti su strumenti finanziari derivati.
Operazione di pensione di valori mobiliari
Alla data del bilancio non c’erano valori mobiliari in pensione.
Remunerazione alla direzione del fondo
Commissione forfettaria di gestione Classe R
- Commissione forfettaria di gestione effettiva:1,14% p.a.;1
- Commissione forfettaria di gestione massima secondo il contratto del fondo:	1,50% p.a.;calcolata sul patrimonio netto medio del fondo.
1 
The actual flat fee increased from 1.00% to 1.14% p.a. on 21.12.2021.
Issuing and redemption commissions
Class R
Actual commission:
Issue: maximum 1.2%; Redemption: None;
Maximum commission for both classes as specified in the fund contract: maximum 3%;
The management commission charged by the target funds in which are invested may not amount to more than 3%.
Soft Commission Arrangements
The fund management company has not concluded any arrangements in the form of “soft commission arrangements”.
Total Expense Ratio (TER)
This ratio was calculated in accordance with the AMAS “Guidelines on the calculation and disclosure of the Total Expense Ratio (TER) of collective investment schemes” in the current version and expresses the sum of all costs and commissions charged on an ongoing basis to the net assets (operating expenses) taken retrospectively as a percentage of the net assets.
Composed TER for the last 12 months:
Class R:	1.75%*
* The target fund First Sentier Global Listed Infrastracture Fund do not pub- lish any TER concerning to industry standards. The part of composed TER was calculated in accordance with the AMAS “Guidelines on the calculation and disclosure of the Total Expense Ratio (TER) of Collective Investment Schemes”.
Valuation of the sub-fund’s assets and calculation of the net asset value
See in the appendix of the supplementary information.
Exchange rates
EUR 1 = CHF 1.036160	JPY 1 =  CHF 0.007912
GBP 1  = CHF 1.234107	USD 1 =  CHF 0.911150

Translation (ENIT, 2021-12-31):
1 
La commissione di gestione forfettaria effettiva è aumentata da 1.00% a 1.14% p.a. il 21.12.2021.
Commissioni di emissione e di riscatto
Classe R Commissione effettiva:
Emissione: massimo 1,2%; Riscatto: nessuna;
Commissione massima secondo il contratto del fondo: massimo 3%;
La commissione di gestione dei fondi target in cui viene investito il patrimonio dei comparti può ammontare al massimo al 3%.
Soft Commission Arrangements
La direzione del fondo non ha stipulato alcuna intesa riguardo le cosiddette «soft commission arrangements».
Total Expense Ratio (TER)
Questo parametro è stato calcolato in base alla diret- tiva sul calcolo e la pubblicazione del TER «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» della AMAS nella versione attualmente valida ed esprime, in forma retrospettiva in percentuale del patrimonio netto, la totalità delle commissioni e dei costi che vengono correntemente addebitati sul patrimonio netto (costi di esercizio).
TER composta per gli ultimi 12 mesi:
Classe R:	1,75%*
* I fondi target First Sentier Global Listed Infrastracture Fund non pubbli- cano la TER secondo le direttive del settore. La quota della TER composta viene accertata in base alla direttiva sul calcolo e la pubblicazione del TER
«Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen».
Principi di valutazione e di calcolo del valore netto d’inventario
Vedi appendice per i dati supplementari.
Tassi di cambio
EUR 1 = CHF 1.036160	JPY 1 =  CHF 0.007912
GBP 1  = CHF 1.234107	USD 1 =  CHF 0.911150
Annual Report as of 31 December 2021
- Derivative financial instruments traded on a stock market or on any other regulated market open to the public, are valued at the current prices paid on the main market. Derivative financial instruments which are not traded on a stock market or on any other regulated market open to the public (OTC derivatives), are valued at the price which would likely be obtained through careful sale at the time of the estimation. In this case, the fund management uses appropriate and approved evaluation models and principles to determine the current market value.
- The percentages of the market value of a sub-fund’s net assets (sub-fund assets less liabilities) which are to be attributed to the respective unit classes are determined for the first time with the initial issue of multiple unit classes (if they are issued simultaneously) or the initial issue of an additional unit class, on the basis of the inflows to the sub-fund for each unit class. The percentage will be recalculated if one of the following events occurs:
	- upon the issue and redemption of units;
	- on the cut-off date for distributions provided (i) such distributions accrue only to individual unit classes (distribution classes) or provided (ii) the distri- butions of various unit classes as a percentage of the respective net asset value differ or provided(iii) different commission or cost charges accrue on the distributions of various unit classes as a percentage of distributions;

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Rapporto annuale al 31 dicembre 2021
- Gli strumenti finanziari derivati, negoziati in una borsa oppure in un altro mercato regolamentato aperto al pubblico, vanno valutati in base alle quotazioni attuali del mercato principale. Gli strumenti finanziari derivati, non negoziati in una borsa oppure in un altro mercato regolamentato aperto al pubblico (derivati sul mercato OTC [Over the Counter]), vanno valutati in base al prezzo presumibilmente ottenibile nel quadro di una vendita accurata effettuata al momento della valutazione. In questo caso, per rilevare il valore commerciale, la direzione del fondo applica modelli e principi di valutazione adeguati e riconosciuti nella prassi.
- Le quote al valore venale del patrimonio netto di un comparto (patrimonio di un comparto meno gli impe- gni) imputabili alle rispettive classi di quote vengono determinate la prima volta in occasione della prima emissione di più classi di quote (se questa avviene contemporaneamente) o in occasione della prima emissione di un’ulteriore classe di quote sulla base degli importi dovuti al relativo comparto per ogni clas- se di quote. La quota viene ricalcolata nei seguenti casi:
	- all’atto dell’emissione e del riscatto delle quote;
	- il giorno di riferimento delle distribuzioni, qualora(i) tali distribuzioni si riferiscano unicamente a sin- gole classi di quote (classi a distribuzione) o qualora(ii) le distribuzioni delle diverse classi di quote risul- tino differenti in percentuale del loro valore netto d’inventario o qualora (iii) siano addebitate diverse commissioni o spese alle distribuzioni delle diverse classi di quote in percentuale delle distribuzioni stesse;
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Represented by
Sébastien Sadzot
Luxembourg, 14 April 2022

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Comunichiamo con le risorse incaricate della governance in merito a questioni quali il campo di applicazione previsto e le tempistiche della revisione contabile e condividiamo con esse le risultanze più significative, comprese eventuali lacune rilevanti a livello di controllo interno individuate nell'ambito del nostro processo di revisione.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Rappresentata da
Lussemburgo, 14 aprile 2022
Sébastien Sadzot
The opening net assets are kept at the exchange rate in force at the closing date of the previous year. The resulting currency differences are included in the combined statement of operations and changes in net assets under “Revaluation of opening consolidated NAV”.
The combined statement of net assets and the combined statement of changes in net assets for the financial year ended 31 December 2021 have not been adjusted to exclude the impact of the foregoing cross-investments. The combined Net Asset Value excluding the amount of investments in the sub-funds referred to above amounts to USD 2,022,311,842.27.
As at 31 December 2021, the following sub-funds were invested in other sub-funds of the SICAV as set out hereunder:

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Il patrimonio netto iniziale è mantenuto al tasso di cambio in vigore alla fine dell'anno precedente. Le differenze di cambio risultanti sono incluse nel conto economico consolidato e nelle variazioni del patrimonio netto alla voce "Rivalutazione del saldo iniziale".
Lo stato patrimoniale consolidato e il conto economico consolidato e le variazioni del patrimonio netto per il periodo chiuso al 31 dicembre 2021 non sono stati rettificati per escludere l'impatto dei suddetti investimenti incrociati. Il Valore Netto d'Inventario consolidato, escluso l'importo degli investimenti nei suddetti comparti, ammonta a 2.022.311.842,27 USD.
Al 31 dicembre 2021, i seguenti comparti hanno investito in altri comparti del Fondo, come descritto di seguito:
If the amount of expenses and costs so requires, they will be allocated to the share classes and/or sub-funds on a pro-rata basis in terms of their respective net assets.
- IncomeDividends are recognised as income on the date when the shares are listed ‘ex-dividend’ for the first time. Interest is calculated daily.
- OptionsOptions are valued at the last known price on the valuation date.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Per ulteriori dettagli, si veda la sezione "Note al bilancio - Dichiarazioni di strumenti derivati".
- Ripartizione delle speseGli oneri e le spese attribuibili a una particolare classe di azioni e/o a un particolare comparto saranno attribuiti direttamente a tale classe e/o comparto. Altri costi e spese che non sono direttamente attribuibili a una determinata classe di azioni e/o a un determinato comparto saranno ripartiti equamente tra le diverse classi all'interno dei diversi comparti e/o tra i diversi comparti. Se l'importo dei costi e delle spese lo richiede, essi saranno addebitati alle classi di azioni e/o ai comparti in proporzione al loro rispettivo patrimonio netto.
- RedditoI dividendi sono registrati come reddito alla data in cui le azioni sono quotate per la prima volta "ex-dividendo". Gli interessi vengono maturati quotidianamente.
- OpzioniLe opzioni sono valutate all'ultimo prezzo noto alla data di valutazione.
Bank SYZ Ltd: Absolute Return GBP, Balanced Strategy Portfolio USD, Euro Fixed Income, Multi-Asset Absolute Return EUR, Global Diversified Income and Growth Strategy Portfolio USD.
DDJ Capital Management LLC: US High Yield.
Decalia Asset Management S.A.: Italian Opportunities. Dolan McEniry Capital Management, LLC: US Core Plus. Dynamic Beta Investments, LLC: Stable Return.
Ersel Asset Management SGR S.p.a: European Corporate Bonds and European Subordinated Bonds.
Eurizon Capital Sgr S.p.a : Japan Opportunities.
Polen Capital Management, LLC: US Small and Mid Company Growth.
Scharf Investments LLC: US Value.
SYZ Capital AG.: BM Alternativos.
Zadig Asset Management S.A.: Europe, Sustainable Europe and Europe Growth and Income (merged on 29 June 2021).
Richard Bernstein Advisros LLC: Global Moderate and Responsible and Global Risk-Balanced (launched on 22 December 2021).
- Specific fee for management of the foreign exchange risk of the Class HA and HP sharesBy way of remuneration for the services described for these Classes, the Class HA and HP Shares may pay, each separately, at the end of each quarter, a foreign exchange risk management fee at the maximum annual rate of 0.10% and applied to the average Net asset value per Share of each Class HA or HP Share.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Bank SYZ Ltd: Absolute Return GBP, Balanced Strategy Portfolio USD, Euro Fixed Income, Multi-Asset Absolute Return EUR, Global Diversified Income e Growth Strategy Portfolio USD.
DDJ Capital Management LLC: US High Yield.
Decalia Asset Management S.A.: Italian Opportunities. Dolan McEniry Capital Management, LLC: US Core Plus. Dynamic Beta Investments, LLC: Stable Return.
Ersel Asset Management SGR S.p.a: European Corporate Bonds e European Subordinated Bonds.
Eurizon Capital Sgr S.p.a : Japan Opportunities.
Polen Capital Management, LLC: US Small e Mid Company Growth
Scharf Investments LLC: US Value
SYZ Capital AG.: BM Alternativos.
Zadig Asset Management S.A.: Europe, Sustainable Europe e Europe Growth Income (fuso il 29 giugno 2021).
Richard Bernstein Advisros LLC: Global Moderate and Responsible e Global Risk-Balanced (lanciato il 22 dicembre 2021).
- Commissione specifica per la gestione del rischio di cambio delle azioni Classe HA e HPA titolo di remunerazione dei servizi descritti per tali Classi, le Azioni di Classe HA e HP potranno pagare, ciascuna separatamente, alla fine di ogni trimestre, una commissione di gestione del rischio di cambio al tasso annuo massimo dello 0,10% applicato al Valore netto d’inventario medio per Azione di Classe HA o HP.
#### Board of Directors of the Management Company
Chairman	Franciscus WELMAN
Head of International Markets TMF GROUP
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
(since 6th April 2021)
Marco CALDANA Founder
FARAD GROUP
(until 1st July 2021) 9, rue Schiller
L-2519 LUXEMBOURG
Directors	Marco CIPOLLA
Managing Director
TMF FUND MANAGEMENT S.A.
(formerly SELECTRA MANAGEMENT COMPANY S.A.)
9, rue Schiller
L-2519 LUXEMBOURG
(until 30th June 2021)
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
(since 1st July 2021)
Serge D’ORAZIO
Independent Non-Executive Director 25, Cité Schmiedenacht
L-4993 SANEM
(until 30th March 2021)
Marco CLAUS
Non-Executive Director 5, Am Schrëndel
L-5239 SANDWEILER
(until 11th February 2021)
Marcus PETER
Independent Non-Executive Director GSK LUXEMBOURG S.A.
44, avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
Patrick DE GRAAF Chief Financial Officer TMF GROUP
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
(since 16th March 2021)

Translation (ENIT, 2021-12-31):
#### Consiglio d'Amministrazione della Società di Gestione
Presidente	Franciscus WELMAN
Head of International Markets TMF GROUP
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
(dal 6 aprile 2021)
Marco CALDANA Founder
FARAD GROUP
(fino al 1 luglio 2021)
9, rue Schiller
L-2519 LUSSEMBURGO
Amministratori	Marco CIPOLLA
Managing Director
TMF FUND MANAGEMENT S.A.
(Ex SELECTRA MANAGEMENT COMPANY S.A.)
9, rue Schiller
L-2519 LUSSEMBURGO
(fino al 30 giugno 2021)
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUSSEMBURGO
(dal 1 luglio 2021)
Serge D’ORAZIO
Independent Non-Executive Director 25, Cité Schmiedenacht
L-4993 SANEM
(fino al 30 marzo 2021)
Marco CLAUS
Non-Executive Director 5, Am Schrëndel
L-5239 SANDWEILER
(fino al 11 febbraio 2021)
Marcus PETER
Independent Non-Executive Director GSK LUXEMBOURG S.A.
44, avenue John F. Kennedy L-1855 LUSSEMBURGO
Patrick DE GRAAF Chief Financial Officer TMF GROUP
46A, Avenue John F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG
(dal 16 marzo 2021)
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
For Deloitte Audit, Cabinet de révision agréé
Virginie Ng Wing Lit-Boulot, Réviseur d’entreprises agréé
Partner
29th April 2022

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Comunichiamo con i responsabili della governance in merito, tra l'altro, all'ambito e alla tempistica pianificati dell'attività di revisione e ai risultati significativi della revisione, comprese eventuali carenze significative nel controllo interno individuate durante l'attività di revisione.
Per Deloitte Audit, Cabinet de révision agréé
Virginie Ng Wing Lit-Boulot, Réviseur d’entreprises agréé
Partner
29 aprile 2022
- Shares/units of UCITS and other UCIs are valued on the basis of their last available Net Asset Value at the Valuation Day.
- Acquisition cost of securities in the portfolioThe acquisition cost of the securities held by each Sub-Fund that are denominated in currencies other than the reference currency of the Sub-Fund is converted into this currency at the exchange rate prevailing on the date of purchase.
- Net realised gain/(loss) on securities portfolioThe realised gains and losses on securities portfolio are calculated on the basis of the average acquisition cost and are disclosed net in the statement of operations and other changes in net assets.
- Investment portfolio incomeDividend income is recorded at the ex-date, net of any withholding tax.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
- Le azioni / quote di OICVM e altri OIC sono valutate sulla base del loro ultimo valore patrimoniale netto disponibile al Giorno di Valutazione. Le azioni/quote di OICVM e di altri OICR sono valutate sulla base del loro ultimo Valore Patrimoniale Netto disponibile nel Giorno di Valutazione.
- Costo di acquisto dei titoli in portafoglioIl costo di acquisto dei titoli detenuti da ciascun Comparto, che sono denominati in una valuta diversa da quella di riferimento del Comparto, è in questa valuta al tasso di cambio in vigore alla data di acquisto.
- Utile/perdita netti realizzati sul portafoglio titoliGli utili e le perdite realizzati sul portafoglio titoli sono calcolati sulla base del costo medio di acquisto e sono riportati nel Prospetto delle operazioni e altre variazioni del patrimonio netto.
- Redditi del portafoglio d'investimentoIl reddito da dividendi è registrato alla data di stacco, al netto di eventuali ritenute alla fonte.
#### Note 6 - Performance fee
In addition to the Management fee or the Advisory fee, the Investment Manager and the Investment Advisor are entitled to receive a performance fee.
The detailed calculation method of the performance fee is described in the current prospectus.
- 
#### For the Sub-Fund J. LAMARCK BIOTECH

Translation (ENIT, 2021-12-31):
#### Nota 6 - Commissioni di performance
Oltre alla commissione di gestione o alla commissione di consulenza, il Gestore degli Investimenti e il Consulente agli Investimenti hanno diritto a ricevere una commissione di performance.
Il metodo di calcolo dettagliato della commissione di performance è descritto nel prospetto attuale.
- 
#### Per il comparto J. LAMARCK BIOTECH