# Performance in %
NAV per share	EUR 115.54
Total fund assets	EUR 22.02 m
Base currency	EUR
Share class	C (accumulation)
Bloomberg Ticker	MUSGECE LX Security code ISIN	LU2052491177 Security code CH50032877
Security code D	A2PWVC Investment manager	ETICA SGR S.p.A.
24.3
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.
20
10
0
-10
-20
2019	2020	2021	2022	2023
Perf. C-shares	Perf. C-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date19.12.2019
Launch Share class19.12.2019
Domicile	Luxembourg
Benchmark	No suitable benchmark available Total Expense Ratio	1.19% (30.06.2022)
Management fee	0.70%
in %	YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y
p.a.
5Y	10Y  since
p.a.	p.a. launch p.a.
Minimum investment	EUR 100000 Commission	Issue: max. 0.00%
Redemption: max. 0.00%1
Fund	-6.85	5.21  -2.28  -0.63  -2.82	n.a.	n.a.	n.a.	5.17
BM	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.
Registered in	CH ES IT LU
1 
Only if no issuing commission was charged.
| Rolling perf. | 31.10.2021 - 31.10.2022 | 31.10.2020 - 31.10.2021 | 31.10.2019 - 31.10.2020 | 31.10.2018 - 31.10.2019 | 31.10.2017 - 31.10.2018 |  | Largest positions |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -2.82 | 33.42 | n.a. | n.a. | n.a. |  | Security | Interest rate |  | % |
| BM | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |  | ITALY 0 7/8 05/06/24 | 0.875% | USD | 2.57 |
|  |  |  |  |  |  |  | Italy | 6.875% | USD | 2.33 |

Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in EUR. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations.

Translation (ENFR, 2022-10-31):
# Evolution de la valeur liquidative en %
24.3
20
10
0
-10
-20
2019	2020	2021	2022	2023
Perf. parts C	Perf. parts C dès déb.
VNI	EUR 115.54
Actif net du fonds	EUR 22.02 Mio.
Devise de référence	EUR
Catégorie de parts	C (capitalisation) Bloomberg Ticker	MUSGECE LX Numéro de valeur ISIN	LU2052491177 Numéro de valeur CH50032877 Numéro de valeur D	A2PWVC
Société de Gestion	ETICA SGR S.p.A. Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis19.12.2019
Introduction de part19.12.2019
Domicile	Luxembourg
Benchmark	Aucun indice de référence approprié
en %en	YTD	1M	3M	6M	1A	3A
p.a.
5A	10A	dès
p.a.	p.a. début, p.a.
Total Expense Ratio	1.19% (30.06.2022) Commission de gestion 0.70%
Fonds	-6.85	5.21  -2.28  -0.63  -2.82	n.a.	n.a.	n.a.	5.17
BM	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.
Investissement minimal  EUR 100000
Commission	d'émission: max. 0.00% de rachat: max. 0.00%1
Perf. glissante
31.10.2021
- 31.10.2022
31.10.2020
- 31.10.2021
31.10.2019
- 31.10.2020
31.10.2018
- 31.10.2019
31.10.2017
- 31.10.2018
Enregistrés en	CH ES IT LU
Fonds	-2.82	33.42	n.a.	n.a.	n.a.
BM	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.	n.a.
La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. Les indications reposent sur des chiffres libellés en EUR. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires.