OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
La deuxième directive relative aux droits des actionnaires (SRD II) impose aux gestionnaires d’actifs de publier certaines informations. Dans le cadre de la communication d’informations propres au fonds, le présent document indique les taux de rotation du portefeuille (TOR) pour la même période que les rapports annuels des fonds présentés.
Les chiffres de rotation sont calculés selon la méthode suivante reprise de la CSSF :
Rotation= ((Total 1 - Total 2) /M)*100, où : Total 1 = somme de toutes les opérations sur valeurs mobilières (achats et ventes) réalisées au cours de la période ; Total 2 = somme de tous les nouveaux investissements et rachats réalisés pendant la période sous revue ; M = actif net moyen du fonds.
Le TOR pour la période allant du 1er janvier 2021 au 31 décembre 2021 pour le fonds Ethna DYNAMISCH est de 10,35.
- 
## Informations à l’attention des investisseurs suisses (non révisé)
- 
#### Numéros de valeurs :

Translation (FRES, 2021-12-31):
De acuerdo con la segunda directiva de los derechos de los accionistas (SRD II), los gestores de activos deben divulgar cierta información. En el marco de la divulgación de información específica del fondo, el presente documento contiene las tasas de rotación de cartera (TOR) correspondientes al mismo periodo que los informes anuales de los fondos cotizados.
Las cifras de movimiento se calculan utilizando la siguiente metodología adoptada por la CSSF:
Movimiento = ((Total 1 - Total 2) / M)*100 Donde: Total 1 = Suma de todas las operaciones de valores (compras y ventas) realizadas durante el periodo; Total 2 = Suma de todas las nuevas inversiones y reembolsos realizados durante el periodo; M
= Patrimonio neto medio del fondo.
La tasa de rotación de cartera (TOR) correspondiente al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 para el fondo Ethna DYNAMISCH es de 10,35.
- 
## Información para los inversores suizos (sin auditar)
- 
#### Números de los valores:
Le prospectus a été retravaillé avec effet au 19 février 2021. Les modifications suivantes ont été apportées :
- Modification liée au règlement sur la publication d’informations (SFDR) :
- Le fonds a été classé comme relevant de l’article 8, de sorte qu’une stratégie ESG est venue compléter les objectifs d’investissement.
- Ajustements de forme et modifications rédactionnelles

Translation (FRES, 2021-12-31):
El folleto informativo fue revisado con efecto el 19 de febrero de 2021. Los siguientes cambios entraron en vigor:
- Adaptación al Reglamento de divulgación de información (SFDR):
- El fondo se ha clasificado como fondo del artículo 8 y, por tanto, se ha añadido la estrategia ESG en los objetivos de inversión.
- Modificación de pautas y cambios editoriales
Nous communiquons aux responsables du contrôle, notamment l’étendue et du calendrier prévus des travaux d’audit ainsi que toute constatation d’audit importante, et notamment toute faiblesse significative affectant le contrôle interne décelée au cours de notre audit.
Luxembourg, 11 mars 2022	Ernst & Young
Société anonyme Cabinet de révision agréé
Nadia Faber

Translation (FRES, 2021-12-31):
Comunicamos a los responsables de la supervisión, entre otros aspectos, el alcance de la auditoría planificada y el calendario, así como los resultados significativos de la auditoría, incluidas las carencias fundamentales del sistema de control interno que identificamos en la auditoría.
Luxemburgo, 11 de marzo de 2022	Ernst & Young Société anonyme
Cabinet de révision agréé
Nadia Faber
# Les parts pourront être fractionnées, sur décision du Conseil d’Administration de la société de gestion, en dixièmes, centièmes, millièmes, ou dix-millièmes dénommées fractions de parts.
Les dispositions du règlement réglant l'émission et le rachat de parts sont applicables aux fractions de parts dont la valeur sera toujours proportionnelle à celle de la part qu'elles représentent. Toutes les autres dispositions du règlement relatives aux parts s'appliquent aux fractions de parts sans qu'il soit nécessaire de le spécifier, sauf lorsqu'il en est disposé autrement.
Enfin, le Conseil d’Administration de la société de gestion peut, sur ses seules décisions, procéder à la division des parts par la création de parts nouvelles qui sont attribuées aux porteurs en échange des parts anciennes.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# El fondo podrá proceder a operaciones de reagrupación o de división de las participaciones.
Las participaciones podrán fraccionarse, por decisión del Consejo de Administración de la sociedad gestora, en décimas, centésimas, milésimas o diezmilésimas partes, denominadas fracciones de participación.
Las disposiciones del reglamento que regulen la emisión y el reembolso de participaciones serán de aplicación a las fracciones de participación cuyo valor será siempre proporcional al de la parte que representen. Todas las demás disposiciones del reglamento relativas a las participaciones serán de aplicación a las fracciones de participación sin que resulte necesario especificarlo, salvo cuando se disponga lo contrario.
Por último, el Consejo de administración de la sociedad gestora podrá, a su voluntad, proceder a la división de las participaciones, mediante la creación de nuevas participaciones que se atribuirán a los partícipes a cambio de las antiguas participaciones.
# Les souscriptions doivent être intégralement libérées le jour du calcul de la valeur liquidative.
Elles peuvent être effectuées en numéraire et/ou par apport d’instruments financiers. La société de gestion a le droit de refuser les valeurs proposées et, à cet effet, dispose d'un délai de sept jours à partir de leur dépôt pour faire connaître sa décision. En cas d'acceptation, les valeurs apportées sont évaluées selon les règles fixées à l'article 4 et la souscription est réalisée sur la base de la première valeur liquidative suivant l'acceptation des valeurs concernées.
Les rachats peuvent être effectués en numéraire et/ou en nature. Si le rachat en nature correspond à une quote-part représentative des actifs du portefeuille, alors seul l’accord écrit signé du porteur sortant doit être obtenu par l’OPCVM ou la société de gestion. Lorsque le rachat en nature ne correspond pas à une quote-part représentative des actifs du portefeuille, l’ensemble des porteurs doivent signifier leur accord écrit autorisant le porteur sortant à obtenir le rachat de ses parts contre certains actifs particuliers, tels que définis explicitement dans l’accord.
De manière générale, les actifs rachetés sont évalués selon les règles fixées à l’article 4 et le rachat en nature est réalisé sur la base de la première valeur liquidative suivant l’acceptation des valeurs concernées.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# Las suscripciones deberán haberse desembolsado íntegramente al día del cálculo del valor liquidativo.
Podrán realizarse en efectivo y/o mediante aportación de instrumentos financieros. La sociedad gestora goza del derecho a rechazar los valores propuestos y, a estos efectos, dispone de un plazo de siete días a contar desde su depósito para emitir su decisión. En caso de aceptación, los valores aportados se valorarán de acuerdo con las normas establecidas en el artículo 4 y la suscripción se realizará en base al primer valor liquidativo posterior a la aceptación de los valores afectados.
Los reembolsos podrán efectuarse en metálico y/o en especie. Si el reembolso en especie corresponde a una parte significativa de los activos de la cartera, el OICVM o la sociedad gestora deberán recabar únicamente el acuerdo escrito firmado por el partícipe saliente. Cuando el reembolso en especie no corresponda a una parte significativa de los activos de la cartera, el conjunto de los partícipes deberá manifestar su acuerdo por escrito, autorizando al partícipe saliente a obtener el reembolso de sus participaciones por ciertos activos, definidos expresamente en el acuerdo.
En general, los activos rembolsados se valorarán con arreglo a las reglas establecidas en el artículo 4, efectuándose el reembolso en especie sobre la base del primer valor liquidativo siguiente a la aceptación de los valores en cuestión.
# A cette fin, la société de gestion du FCP peut si elle estime que la détention de parts par un Investisseur US.est contraire à la loi ou aux intérêts du FCP :
- refuser d’émettre toute part dès lors qu’il apparaît qu’une telle émission aurait ou pourrait avoir pour effet que les dites parts soient directement ou indirectement détenues par ou au bénéfice d’un Investisseur US ;
- à tout moment requérir d’une personne ou entité dont le nom apparaît sur le registre des porteurs de parts que lui soit fournie toute information, accompagnée d’une déclaration sur l’honneur, qu’elle estimerait nécessaire aux fins de déterminer si le bénéficiaire effectif des parts est ou non un Investisseur US ; et
- procéder, au rachat forcé de toutes les parts détenues par un porteur lorsqu’il lui apparaît que ce dernier est (a) un Investisseur US et, (b) qu’il est seul ou conjointement, le bénéficiaire effectif des parts.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# A tal fin, la sociedad gestora del FIC puede, si estima que la posesión de participaciones por un Inversor estadounidense contraviene la ley o los intereses de este último:
- negarse a emitir cualquier participación siempre que parezca que tal emisión vaya a o pudiera desembocar en la posesión directa o indirecta de la misma por parte o en beneficio de un Inversor estadounidense;
- exigir en todo momento a una persona o entidad cuyo nombre figure en el registro de partícipes que le facilite todo tipo de información —acompañada de una declaración jurada— que considere necesaria para determinar si el beneficiario efectivo de las participaciones es o no un Inversor estadounidense; y
- proceder al reembolso forzoso de todas las participaciones en manos de un partícipe si parece que este último es (a) un Inversor estadounidense, y (b) de forma individual o conjunta, el beneficiario efectivo de las participaciones.
# A cette fin, la société de gestion du FCP peut si elle estime que la détention de parts par un Investisseur US est contraire à la loi ou aux intérêts du FCP :
- refuser d’émettre toute part dès lors qu’il apparaît qu’une telle émission aurait ou pourrait avoir pour effet que lesdites parts soient directement ou indirectement détenues par ou au bénéfice d’un Investisseur US ;
- à tout moment requérir d’une personne ou entité dont le nom apparaît sur le registre des porteurs de parts que lui soit fournie toute information, accompagnée d’une déclaration sur l’honneur, qu’elle estimerait nécessaire aux fins de déterminer si le bénéficiaire effectif des parts est ou non un Investisseur US ; et
- procéder, au rachat forcé de toutes les parts détenues par un porteur lorsqu’il lui apparaît que ce dernier est (a) un Investisseur US et, (b) qu’il est seul ou conjointement, le bénéficiaire effectif des parts.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# A tal efecto, la Sociedad gestora puede, si considera dicha tenencia contraria a la ley y a los intereses del FI:
- negarse a emitir participaciones cuando considere que dicha emisión comporta o podría comportar que, directa o indirectamente, sean mantenidas por un Inversor estadounidense o en beneficio suyo;
- requerir en todo momento a una persona o entidad cuyo nombre figure en el registro de partícipes que aporte toda aquella información, acompañada de una declaración jurada, que estime necesaria a los efectos de determinar si el beneficiario efectivo de las mismas es o no es un Inversor estadounidense; y
- proceder a la recompra obligatoria de todas las participaciones que mantenga un partícipe si considera que es (a) un Inversor estadounidense y (b), ya sea a título individual o conjunto, el beneficiario efectivo de las mismas.
# Le rachat forcé s’effectuera à la dernière valeur liquidative connue, diminuée le cas échéant des frais, droits et commissions applicables, qui resteront à la charge dudit porteur de parts.
Ce pouvoir s’étend également à toute personne (i) qui apparaît directement ou indirectement en infraction avec les lois et règlements de tout pays ou toute autorité gouvernementale, ou (ii) qui pourrait, de l’avis de la société de gestion du FCP, faire subir un dommage au FCP qu’elle n’aurait autrement ni enduré ni subi.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# La recompra obligatoria se efectuará al último valor liquidativo conocido menos, llegado el caso, los gastos, derechos y comisiones aplicables, que correrán por cuenta del referido partícipe.
Esta potestad se extiende, asimismo, a toda aquella persona (i) que se considere, directa o indirectamente, que incumple las leyes y los reglamentos de todo país o autoridad pública o (ii) que, a juicio de la Sociedad gestora del FI, podría ocasionar un perjuicio al FI que no habría soportado ni sufrido de no ser por ella.
# Il atteste les situations servant de base à la distribution d'acomptes. Si le fonds est un OPCVM nourricier :
- le commissaire aux comptes a conclu une convention d'échange d'informations avec le commissaire aux comptes de l'OPCVM maître.
- Lorsqu’il est également le commissaire aux comptes de l'OPCVM maître, il établit un programme de travail adapté.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# Certificará las situaciones que sirvan de base para la distribución de dividendos a cuenta. Si el fondo es un OICVM subordinado:
- El auditor ha celebrado un contrato de intercambio de información con el auditor del OICVM principal.
- Cuando sea también auditor del OICVM principal, deberá redactar un programa de trabajo adaptado.
# Article 9 – Modalités d’affectation des Sommes Distribuables
Le résultat net de l’exercice comprend (i) les plus et moins-values réalisées nettes de frais, (ii) les plus et moins-values latentes nettes et (iii) le revenu net qui, conformément aux dispositions de la loi, est égal au montant des intérêts, arrérages, primes et lots, dividendes, rémunération et tous autres produits relatifs aux titres constituant le portefeuille du Fonds, majoré du produit des sommes momentanément disponibles et diminué du montant des frais de gestion, de la charge des emprunts.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# Artículo 9 – Modalidades de aplicación de los Importes distribuibles
El resultado neto del ejercicio incluye (i) las plusvalías y minusvalías realizadas netas de comisiones, (ii) las plusvalías y minusvalías netas no realizadas y (iii) el ingreso neto que, de acuerdo con lo previsto en la ley, sea igual al importe de los intereses, atrasos, primas y lotes, dividendos, retribuciones y cualquier otro resultado relativo a los valores que componen la cartera del Fondo, más los ingresos derivados de las participaciones temporales en efectivo y menos el importe de las comisiones de gestión, los gastos financieros.
# Article 11 - Dissolution – Prorogation
- Si les actifs du fonds (ou le cas échéant, du compartiment) demeurent inférieurs, pendant trente jours, au montant fixé à l'article 2 ci-dessus, la société de gestion en informe l’Autorité des Marchés Financiers et procède, sauf opération de fusion avec un autre fonds commun de placement, à la dissolution du fonds (ou le cas échéant du compartiment).
- La société de gestion peut dissoudre par anticipation le fonds (ou le cas échéant, le compartiment) ; elle informe les porteurs de parts de sa décision, et à partir de cette date les demandes de souscription ou de rachat ne sont plus acceptées.
- La société de gestion procède également à la dissolution du fonds (ou le cas échéant, du compartiment) en cas de demande de rachat de la totalité des parts, de cessation de fonction du dépositaire, lorsqu’aucun autre dépositaire n'a été désigné, ou à l'expiration de la durée du fonds, si celle-ci n'a pas été prorogée.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# Artículo 11 - Disolución - Prórroga
- Si los activos del fondo (o, si procede, del subfondo) se sitúan, durante treinta días, por debajo del importe fijado en el artículo 2 anterior, la sociedad gestora informará de ello a la Autorité des Marchés Financiers y procederá a la liquidación del fondo, a menos que decida una operación de fusión con otro fondo de inversión (o, si procede, del subfondo).
- La sociedad gestora podrá disolver anticipadamente el fondo (o, si procede, del subfondo); en este caso, deberá comunicar su decisión a los partícipes, teniendo en cuenta que desde la fecha de comunicación no se podrán aceptar solicitudes de suscripción o de reembolso.
- La sociedad gestora procederá asimismo a la disolución del fondo (o, si procede, del subfondo) en caso de solicitud de reembolso de la totalidad de las participaciones, del cese de funciones del depositario, cuando ningún otro depositario haya sido elegido, o de expiración de la duración del fondo, si no ha sido objeto de prórroga.
# Les modalités et conditions de souscription minimale sont prévues dans le prospectus.
L’OPCVM peut cesser d’émettre des parts en application du troisième alinéa de l’article L.214-8-7 du code monétaire et financier, de manière provisoire ou définitive, partiellement ou totalement, dans les situations objectives entraînant la fermeture des souscriptions telles qu’un nombre maximum de parts émises, un montant maximum d’actif atteint ou l’expiration d’une période de souscription déterminée. Le déclenchement de cet outil fera l’objet d’une information par tout moyen des porteurs existants relative à son activation, ainsi qu’au seuil et à la situation objective ayant conduit à la décision de fermeture partielle ou totale. Dans le cas d’une fermeture partielle, cette information par tout moyen précisera explicitement les modalités selon lesquelles les porteurs existants peuvent continuer de souscrire pendant la durée de cette fermeture partielle. Les porteurs de parts sont également informés par tout moyen de la décision de l’OPCVM ou de la société de gestion soit de mettre fin à la fermeture totale ou partielle des souscriptions (lors du passage sous le seuil de déclenchement), soit de ne pas y mettre fin (en cas de changement de seuil ou de modification de la situation objective ayant conduit à la mise en œuvre de cet outil).
Une modification de la situation objective invoquée ou du seuil de déclenchement de l’outil doit toujours être effectuée dans l’intérêt des porteurs de parts. L’information par tous moyens précise les raisons exactes de ces modifications.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# Las modalidades y condiciones de suscripción mínima están previstas en el folleto.
El OICVM puede dejar de emitir participaciones en aplicación del subapartado tercero del artículo L.214-8- 7 del Código monetario y financiero francés, de manera provisional o definitiva, parcial o totalmente, en las situaciones objetivas que conlleven el cierre de las suscripciones como cuando se alcanza un máximo de
acciones emitidas, un máximo de activo o cuando vence un periodo de suscripción determinado. Se informará de la activación de esta herramienta por cualquier medio a los partícipes existentes, así como del umbral de activación y de la situación objetiva que haya conducido a la decisión de cierre total o parcial. En caso de cierre parcial, esta información por cualquier medio precisará explícitamente las modalidades según las cuales los partícipes existentes podrán continuar realizando suscripciones mientras dure este cierre parcial. Los partícipes serán asimismo informados por cualquier medio de la decisión del OICVM o de la sociedad gestora ya sea de poner fin al cierre total o parcial de las suscripciones (cuando se deje de superar el umbral de activación), o de no ponerle fin (en caso de modificación del umbral o de la situación objetiva que haya conducido a la puesta en marcha de esta herramienta).
Cualquier modificación de la situación objetiva invocada o del umbral de activación de la herramienta deberá realizarse siempre en interés de los partícipes. La información por cualquier medio precisará los motivos concretos que justifican estas modificaciones.
# Le rachat forcé s’effectuera à la dernière valeur liquidative connue, diminuée le cas échéant des frais, droits et commissions applicables, qui resteront à la charge dudit porteur de parts.
Ce pouvoir s’étend également à toute personne (i) qui apparaît directement ou indirectement en infraction avec les lois et règlements de tout pays ou toute autorité gouvernementale, ou (ii) qui pourrait, de l’avis de la société de gestion du FCP, faire subir un dommage au FCP qu’elle n’aurait autrement ni enduré ni subi.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# El reembolso forzoso se llevará a cabo al último valor liquidativo conocido, menos los gastos, derechos y comisiones aplicables, si procede, que correrán por cuenta de dicho partícipe.
Dicha facultad se extiende asimismo a toda persona (i) que parezca directa o indirectamente infractora de las leyes y reglamentos de cualquier país u organismo público, o (ii) que pueda, a juicio de la Sociedad gestora, causar un daño al FIC que de otro modo no habría experimentado ni sufrido.
# Article 6 - Le dépositaire
Le dépositaire assure les missions qui lui incombent en application des lois et règlements en vigueur ainsi que celles qui lui ont été contractuellement confiées par la société de gestion. Il doit notamment s’assurer de la régularité des décisions de la société de gestion. Il doit, le cas échéant, prendre toutes mesures conservatoires qu’il juge utiles. En cas de litige avec la société de gestion, il en informe l’Autorité des Marchés Financiers.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# Artículo 6 - El depositario
El depositario desempeña los cometidos que le incumben en cumplimiento de las leyes y reglamentos vigentes, así como los que la Sociedad gestora le encomiende por contrato. En concreto, debe asegurarse de la idoneidad de las decisiones de la sociedad gestora. Debe, llegado el caso, tomar todas las medidas de custodia que estime oportunas. En caso de litigio con la sociedad gestora, informará a la Autorité des Marchés Financiers.
# Il certifie la sincérité et la régularité des comptes. Il peut être renouvelé dans ses fonctions.
Le commissaire aux comptes est tenu de signaler dans les meilleurs délais à l’Autorité des marchés financiers tout fait ou toute décision concernant l’OPCVM dont il a eu connaissance dans l’exercice de sa mission, de nature :
1° A constituer une violation des dispositions législatives ou règlementaires applicables à cet organisme et susceptible d’avoir des effets significatifs sur la situation financière, le résultat ou le patrimoine ;

Translation (FRES, 2022-10-01):
# El auditor certificará la veracidad y la exactitud de las cuentas y podrá ser reelegido.
El auditor deberá informar a la mayor brevedad a la Autorité des Marchés Financiers de todo hecho o decisión referente al OICVM del que tenga en conocimiento en el ejercicio de su mandato, que, por su naturaleza:
- º Vulnere las disposiciones legales o reglamentarias aplicables a este organismo y sea susceptible de afectar de manera sustancial a la situación financiera, al resultado o al patrimonio;
- º Resulte perjudicial para las condiciones o la continuidad de su explotación; 3° Implique la emisión de reservas o la ausencia de certificación de las cuentas.