# Approach to Sustainability
We seek out sustainable leaders through deep exploration of the ESG universe - considering financial materiality, company reports, third party research and press coverage. As investors, we build relationships that enable us to challenge companies to do better on, for example, climate change, business ethics and human capital. We follow a three-step process: 1. Exclusion of companies operating in controversial sectors, and companies involved in recent major controversies; 2. Positive screening - aiming to minimise downside risk of the portfolio by only including companies with the top 80% ESG scores; 3. In-depth analysis of material ESG issues for all companies, along with ongoing engagement.
Classification
SFDR1: Article 8
Summary Risk Indicator2: 4 Asset Class: Equity Region: Global
1 SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector
2 Scale runs from 1 to 7, with 1 being the lowest and 7 being the highest risk.

## Fund Facts
Portfolio Manager(s)	Anu Narula / Paul Middleton
NAV	171.01
Share Class Currency	EUR
Share Class Inception Date	30.05.2014
Registration	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT / LU / PT
Quotation	Daily

## Performance since inception
300
250
Fund	Benchmark
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU1064860007 / MGEAEUR LX
SEDOL	BN7ZKH5
Valoren / WKN	24331391 / A117Y6
Lipper ID	68266130
200
150
Target Clients	All Investors
Subscription: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Subscription / Redemption	Daily / Daily
100
50
05.14
0
Redemption: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	1.50%
Fund Size (in share class ccy)	57.87 million EUR
Minimum Investment	1 share
05.15
05.16
05.17
05.18
05.19
05.20
05.21
05.22
Fund Legal Type	SICAV
Legal Status	Open-ended

## Returns (%)
60
50
40
30
20
10
0
- 10
- 20
-3.8	-5.0
-7.8	-7.9
Fund	Benchmark 50.1
Dividends Distribution Policy	Capitalised TER 31.12.2022	1.83%
Benchmark	MSCI AC World TR Net EUR

## Statistics	Fund	Bench.
Last 3 Months Return (%)	0.87	0.95
Last Month Return (%)	4.34	5.31
Return since inception (%)	71.01	126.68
YTD Return (%)	4.34	5.31
Annualized Return (since inception) (%)	6.38	9.89
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years

## 12 Months Rolling Returns (%)
40
30
20
10
Tracking Error (since inception) (%)*	4.44
Sharpe Ratio (since inception)*	0.51
Information Ratio (since inception)*	-0.79
Alpha (since inception) (%)*	-2.47
Correlation (since inception)*	0.95
Beta (since inception)*	0.90
Dividend Yield	2.99
Active Share (%)	93.04
*Based on monthly data
0
- 10
- 20
05.15
05.16
05.17
05.18
05.19
05.20
05.21
05.22
- 30
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2023 | 4.34 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 4.34 |
| Benchmark | 5.31 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 5.31 |
| Fund 2022 | -7.77 | -3.30 | 4.36 | -2.29 | -1.57 | -5.37 | 8.73 | -3.95 | -7.36 | 2.75 | 3.91 | -6.96 | -18.59 |
| Benchmark | -3.54 | -2.78 | 3.14 | -2.97 | -1.41 | -6.17 | 9.69 | -2.33 | -7.18 | 5.10 | 3.43 | -7.32 | -13.01 |
| Fund 2021 | -0.37 | 1.75 | 7.64 | -0.11 | -0.39 | 4.13 | 4.02 | 2.53 | -2.96 | 6.20 | 1.70 | 4.78 | 32.40 |
| Benchmark | 0.25 | 2.41 | 6.03 | 1.90 | -0.01 | 4.46 | 0.70 | 2.97 | -2.35 | 5.26 | 0.34 | 2.94 | 27.54 |
| Fund 2020 | 1.11 | -7.08 | -13.59 | 9.37 | 0.19 | 1.21 | 0.49 | 1.91 | -0.08 | -2.27 | 6.30 | 1.88 | -2.49 |
| Benchmark | 0.17 | -7.26 | -13.41 | 10.91 | 2.75 | 2.20 | 0.00 | 4.93 | -1.30 | -1.78 | 9.38 | 2.30 | 6.65 |
| Fund 2019 | 5.51 | 4.32 | 4.06 | 2.38 | -1.85 | 2.77 | 2.29 | 0.45 | 1.49 | -0.79 | 2.80 | 1.68 | 27.92 |
| Benchmark | 7.49 | 3.46 | 2.69 | 3.57 | -5.40 | 4.26 | 2.58 | -1.30 | 3.14 | 0.39 | 3.65 | 1.69 | 28.93 |
| Fund 2018 | 0.38 | -1.20 | -2.39 | 1.53 | 4.71 | -0.14 | 2.67 | 1.41 | 0.01 | -4.93 | 1.54 | -6.86 | -3.77 |
| Benchmark | 1.83 | -2.15 | -2.95 | 2.76 | 3.63 | -0.56 | 2.80 | 1.35 | 0.61 | -5.17 | 1.53 | -7.93 | -4.85 |

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Approccio alla sostenibilità
Attraverso un’accurata esplorazione dell’universo ESG cerchiamo i leader della sostenibilità, prendendo in considerazione la rilevanza finanziaria, i bilanci aziendali, la ricerca di terzi e la copertura da parte della stampa. Come investitori stringiamo rapporti che ci consentono di incoraggiare le aziende a fare meglio, per esempio, sul fronte dei cambiamenti climatici, dell’etica professionale e del capitale umano. Adottiamo un processo in tre fasi: 1.
Esclusione delle società che operano in settori controversi e che sono state coinvolte recentemente in controversie di grande rilevanza. 2. Screening positivo: cerchiamo di ridurre al minimo il rischio del portafoglio inserendo solamente le società che rientrano nell’80% col punteggio ESG più alto. 3. Analisi approfondita delle tematiche ESG pertinenti per tutte le società, unitamente a un costante impegno attivo.

## Rendimento dal lancio
Classificazione
SFDR1: Articolo 8
Indicatore sintetico di rischio2: 4 Classe d'investimento: Azioni Regione: globale
1 SFDR: Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari
2 La scala va da 1 a 7, dove 1 rappresenta il rischio più basso e 7 il rischio più elevato.

## Informazioni generali
Gestore di portafoglio	Anu Narula / Paul Middleton
VNI	171.01
Valuta della classe	EUR
Data di creazione della classe	30.05.2014
Paese di registrazione	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT /
LU / PT
Calcolo della NAV	Quotidiano
Paese di domicilio	Lussemburgo
ISIN / Bloomberg	LU1064860007 / MGEAEUR LX
SEDOL	BN7ZKH5
300
250
Fondo	Indice
Valoren / WKN	24331391 / A117Y6
Lipper ID	68266130
200
150
Clientela di riferimento	Qualsiasi investitore
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
100
50
05.14
0
Riscatti: preavviso / pagamento  0 Giorno lavorativo / 2 Giorni
lavorativi
Commissione di gestione	1.50%
Dimensione del fondo (valuta de 57.87 milioni EUR la classe)
05.15
05.16
05.17
05.18
05.19
05.20
Investimento minimo	1 azione
05.21
05.22
Forma giuridica	SICAV
Statuto giuridico	Fondo aperto

## Rendimenti (%)
Indice	MSCI AC World TR Net EUR
60
Fondo	Indice
Politica di distribuzione dei dividendi
A capitalizzazione
50.1
50
40
30
20
10
TER 31.12.2022	1.83%

## Statistiche	Fondo	Indice
Performance 3 mesi (%)	0.87	0.95
Performance 1 mese (%)	4.34	5.31
0
- 10
- 20
-3.8	-5.0
-7.8	-7.9
Performance YTD (%)	4.34	5.31
Performance dalla creazione del fondo	71.01	126.68
(%)
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*
6.38	9.89
13.02	13.74

## Performance a 12 mesi, rolling (%)
40
30
20
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	4.44
Alpha (dalla creazione) (%)*	-2.47
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.51
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.79
Correlazione (dalla creazione)*	0.95
Beta (dalla creazione)*	0.90
10
0
- 10
Quota attiva (%)	93.04
*Basato su dati mensili
- 20
05.15
05.16
05.17
05.18
05.19
05.20
05.21
05.22
- 30
Performance mensili e annuali (%)
|  | Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Ann. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo 2023 | 4.34 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 4.34 |
| Indice | 5.31 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 5.31 |
| Fondo 2022 | -7.77 | -3.30 | 4.36 | -2.29 | -1.57 | -5.37 | 8.73 | -3.95 | -7.36 | 2.75 | 3.91 | -6.96 | -18.59 |
| Indice | -3.54 | -2.78 | 3.14 | -2.97 | -1.41 | -6.17 | 9.69 | -2.33 | -7.18 | 5.10 | 3.43 | -7.32 | -13.01 |
| Fondo 2021 | -0.37 | 1.75 | 7.64 | -0.11 | -0.39 | 4.13 | 4.02 | 2.53 | -2.96 | 6.20 | 1.70 | 4.78 | 32.40 |
| Indice | 0.25 | 2.41 | 6.03 | 1.90 | -0.01 | 4.46 | 0.70 | 2.97 | -2.35 | 5.26 | 0.34 | 2.94 | 27.54 |
| Fondo 2020 | 1.11 | -7.08 | -13.59 | 9.37 | 0.19 | 1.21 | 0.49 | 1.91 | -0.08 | -2.27 | 6.30 | 1.88 | -2.49 |
| Indice | 0.17 | -7.26 | -13.41 | 10.91 | 2.75 | 2.20 | 0.00 | 4.93 | -1.30 | -1.78 | 9.38 | 2.30 | 6.65 |
| Fondo 2019 | 5.51 | 4.32 | 4.06 | 2.38 | -1.85 | 2.77 | 2.29 | 0.45 | 1.49 | -0.79 | 2.80 | 1.68 | 27.92 |
| Indice | 7.49 | 3.46 | 2.69 | 3.57 | -5.40 | 4.26 | 2.58 | -1.30 | 3.14 | 0.39 | 3.65 | 1.69 | 28.93 |
| Fondo 2018 | 0.38 | -1.20 | -2.39 | 1.53 | 4.71 | -0.14 | 2.67 | 1.41 | 0.01 | -4.93 | 1.54 | -6.86 | -3.77 |
| Indice | 1.83 | -2.15 | -2.95 | 2.76 | 3.63 | -0.56 | 2.80 | 1.35 | 0.61 | -5.17 | 1.53 | -7.93 | -4.85 |