# Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 5.875% 19.05.2023 | 3.47 |
| --- | --- |
| DKT FINANCE APS REGS FIX 7.000% 17.06.2023 | 3.23 |
| INTESA SANPAOLO SPA EMTN FIX 6.625% 13.09.2023 | 2.77 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EMTN FIX 2.750% 09.10.2023 | 2.33 |
| DEUTSCHE TELEKOM INT FIN EMTN FIX 0.875% 30.01.2024 | 2.23 |
| ZF NA CAPITAL FIX 2.750% 27.04.2023 | 2.02 |
| GOVERNOR & CO OF THE BAN EMTN FIX 10.000% 19.12.2022 | 1.84 |
| LINCOLN FINANCING SARL REGS FIX 3.625% 01.04.2024 | 1.80 |
| ENEL SPA * FIX TO FLOAT 8.750% 24.09.2073 | 1.79 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA EMTN FIX 5.875% 09.06.2024 | 1.77 |
| Total	23.25 |

Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
0.0
0.0
2.3
0.0
15.0
33.3
49.4
100.0
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
| USA France Italy |  | 13.4 | 17.1 17.0 | AAA AA | -0.1 | 0.0 0.0 |  | 100.0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Germany Switzerland, Scandinavia Netherl., Belg., Austria | 8.3 6.2 | 11.0 |  | A BBB |  | 0.4 0.0 10.4 0.0 |  |  |
| Spain United Kingdom Ireland | 5.1 4.1 4.0 |  |  | BB B |  | 0.0 0.0 | 62.5 |  |
| Japan | 1.5 |  |  | < B |  | 4.7 0.0 |  |  |
| Portugal | 0.7 |  |  | Others |  | 1.2 |  |  |

14.3
Lux., Offshore Domiciles Emerging Markets Other Developed Cash, Other, NA
1.0
0.8
4.1
5.8
Cash
0.0
0.0
6.7
0	5	10	15	20
n
Fund
Rating Breakdown (%) (weighted by duration) ⁷
-25	0	25	50	  75   100 
n
Fund 
n
Benchmark
AAA A BBB BB B
< B
Others
0.0
0.4
0.0
7.9
0.0
0.0
0.0
4.4
0.0
1.3
0.0
24.2
61.9
100.0

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Structure du fonds ⁷
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 5.875% 19.05.2023 | 3,47 |
| --- | --- |
| DKT FINANCE APS REGS FIX 7.000% 17.06.2023 | 3,23 |
| INTESA SANPAOLO SPA EMTN FIX 6.625% 13.09.2023 | 2,77 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EMTN FIX 2.750% 09.10.2023 | 2,33 |
| DEUTSCHE TELEKOM INT FIN EMTN FIX 0.875% 30.01.2024 | 2,23 |
| ZF NA CAPITAL FIX 2.750% 27.04.2023 | 2,02 |
| GOVERNOR & CO OF THE BAN EMTN FIX 10.000% 19.12.2022 | 1,84 |
| LINCOLN FINANCING SARL REGS FIX 3.625% 01.04.2024 | 1,80 |
| ENEL SPA * FIX TO FLOAT 8.750% 24.09.2073 | 1,79 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA EMTN FIX 5.875% 09.06.2024 | 1,77 |
| Total	23,25 |

10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
0,0
0,0
2,3
0,0
15,0
33,3
49,4
100,0
0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
| Etats-Unis France Italie |  | 13,4 | 17,1 17,0 | AAA AA | -0,1 | 0,0 0,0 |  | 100,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Allemagne Suisse, Scandinavie PB., Belg., Autriche | 8,3 6,2 | 11,0 |  | A BBB |  | 0,4 0,0 10,4 0,0 |  |  |
| Espagne Royaume-Uni Irlande | 5,1 4,1 4,0 |  |  | BB B |  | 0,0 0,0 | 62,5 |  |
| Japon | 1,5 |  |  | < B |  | 4,7 0,0 |  |  |
| Portugal Lux., Rés. offshores Marchés émergents | 0,7 4,1 1,0 |  |  | Autres Liquidité |  | 1,2 0,0 6,7 0,0 |  |  |
| Autres développés Liqu., Autres, Non dispo. | 0,8 5,8 |  |  |  |  |  |  |  |

14,3
0	5	10	15	20
n
Fonds
par notations financières en % (exprimé en fonction de la duration) ⁸
-25	0	25	50	  75   100 
n
Fonds  
n
Indice de référence
AAA A BBB BB B
< B
Autres
0,0
0,4
0,0
7,9
0,0
0,0
0,0
4,4
0,0
1,3
0,0
24,2
61,9
100,0