Method of Payment
Redemption proceeds will be paid to the bank account detailed on the original Application Form or as subsequently notified to the Administrator in writing by the Unitholder.
No payments will be made to the parties other than the registered Unitholder unless otherwise agreed with the Administrator.
Currency of Payment and Foreign Exchange Transactions Redemption proceeds are generally repaid in the currency of denomination of the relevant Unit Class. Where payments in respect of the redemption of Units are tendered or requested in a major currency other than the currency of denomination of the relevant Unit Class, any necessary foreign exchange transactions may be arranged by the Administrator at its discretion for the account of, and at the risk and expense of the Unitholder at the time the request for redemption is received and accepted. The exchange rate applicable to any such transactions will be the prevailing exchange rate quoted by the Fund’s bankers at the time of such conversion.
Timing of Payment
Redemption proceeds in respect of Units will be paid within four Business Days of the relevant Dealing Day provided that all the required documentation has been furnished to and received by the Administrator.
In the event that a Currency Holiday for a Sub-Fund falls on a Business Day, any redemption proceeds, which are due to be paid in that currency on that Business Day, will be paid on the next Business Day which is not a Currency Holiday.
Redemption proceeds, once paid out by the relevant Sub- Fund, are held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account pending payment onwards to the relevant Unitholder/investor. Unitholders/investors should refer to Sections 5.1.3 and 7.21 of this Prospectus for an understanding of the risks associated with such monies while held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account.
- Redemption of all UnitsAll of the Units of any Sub-Fund may be repurchased by the Manager (inter alia) :
- if the holders of 75% in value of the issued Units of the Sub-Fund approve the repurchase at a meeting of Unitholders of the Sub-Fund of which not more than twelve and not less than four weeks’ notice has been given; or
- at the discretion of the Manager, if the Net Asset Value of the Sub-Fund falls, for a period of 90 consecutive days or more, below US$20 million or its Base Currency equivalent.
- 
#### Dilution and swing pricing

Translation (ENES, 2022-09-23):
Método de pago
Los importes de los reembolsos se abonarán en la cuenta bancaria indicada en el Formulario de Solicitud original o en la cuenta que posteriormente el Partícipe haya notificado por escrito al Administrador.
No se efectuará ningún pago a ninguna parte distinta del Partícipe registrado, a menos que se acuerde algo distinto con el Administrador.
Divisa de pago y operaciones de cambio El importe del reembolso se abona, con carácter general, en la moneda de denominación de la Clase de Participaciones correspondiente. Cuando se ofrezca o se solicite el pago con respeto al reembolso de las Participaciones en una moneda importante distinta de la moneda de denominación de la Clase de Participaciones correspondiente, todas las operaciones de cambio de divisas que sean necesarias podrán ser organizadas por el Administrador, a su entera discreción, por cuenta y riesgo del Partícipe, que correrá con todos los gastos, en el momento en el que se reciba y acepte la solicitud de reembolso. El tipo de cambio aplicable en dichas operaciones será el tipo de cambio vigente que ofrezcan los bancos del Fondo en el momento de dicha conversión.
Momento de pago
Los importes de cualquier reembolso de Participaciones se pagarán dentro de los cuatro Días Hábiles siguientes al correspondiente Día de Negociación, siempre y cuando el
Administrador haya recibido toda la documentación exigida.
Si un Día Festivo de Divisa de un Subfondo cayese en un Día Hábil, el importe de cualquier reembolso pagadero en dicha divisa para dicho Día Hábil deberá abonarse en el siguiente Día Hábil que no constituya un Día Festivo de Divisa.
Los importes de reembolso, una vez entregados por el Subfondo correspondiente, se conservan en una Cuenta General de Suscripciones/Reembolsos pendiente de su ingreso al Partícipe o Inversor correspondiente. Los Partícipes o Inversores deben consultar los apartados 5.1.3 y 7.21 del presente Folleto para informarse de los riesgos asociados a la conservación de estas sumas en una Cuenta General de Suscripciones/Reembolsos.
- Reembolso de todas las ParticipacionesLa Sociedad Gestora puede recomprar todas las Participaciones de cualquier Subfondo (entre otros motivos):
- los titulares de un 75% del valor de las Participaciones emitidas del Subfondo aprueban la recompra en una junta de Partícipes del Subfondo convocada mediante notificación con una antelación máxima de doce semanas y mínima de cuatro semanas; o
- según decida la Sociedad Gestora, si el Valor Liquidativo del Subfondo es inferior a 20 millones de USD o un valor equivalente en su Divisa Base durante un periodo igual o superior a 90 días consecutivos.
- 
#### Dilución y ajuste por dilución (swing pricing)