OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	6.44
Relative Volatility	1.06
Sharpe Ratio: fund	-0.31
Sharpe Ratio: index	-0.52
Annualised Alpha	1.32
Beta	1.04
Annualised Tracking Error (%)	1.41
Information Ratio	0.83

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en USD (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
6,44
Alfa anualizado	1,32
Volatilidad relativa	1,06
Ratio de Sharpe: fondo	-0,31
Ratio de Sharpe: índice	-0,52
Beta	1,04
Tracking error anualizado (%)	1,41
Ratio de información	0,83
# Strategy
The manager makes investment decisions based on bottom-up fundamental research. He favours companies with strong fundamentals, a competitive edge, brand name or technological advantage, sound balance sheet, strong free cash flow and low levels of debt. In terms of market capitalisation, He prefers large and medium-sized companies, but he may also invest in smaller firms that meet his investment criteria. the manager also believes that the markets are semi-efficient and share prices do not always reflect inherent value. Through Fidelity’s in-house, bottom-up company research, he aims to uncover the opportunities he believes offer the greatest scope for outperformance.

### Based on this research approach, He seeks out stocks he believes are undervalued and likely to generate growth.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Estrategia
El gestor toma decisiones de inversión basadas en el análisis fundamental ascendente. Prefiere aquellas empresas con fundamentales sólidos, ventajas competitivas, marcas consolidadas, ventajas tecnológicas, balances sólidos, flujos de efectivo libres elevados y niveles de deuda bajos. En cuanto a la capitalización bursátil, se decanta por los valores grandes y medianos, aunque también puede invertir en empresas más pequeñas que cumplan sus criterios de inversión. El gestor también cree que los mercados son semieficientes y los precios de las acciones no siempre reflejan el valor inherente. Su objetivo es descubrir aquellas oportunidades que considera con más margen para despuntar a través del análisis ascendente que Fidelity realiza internamente. Con este método de análisis, busca aquellos títulos que estima infravalorados y con probabilidades de lograr crecimiento.
# Performance for calendar years in USD (%)	Volatility & Risk (3 years)
Annualised Volatility: fund (%)	22.43
Relative Volatility	1.17
Sharpe Ratio: fund	-0.26
Sharpe Ratio: index	-0.26
Annualised Alpha	0.06
Beta	1.09
Annualised Tracking Error (%)	8.35
Information Ratio	-0.10
R
2	
0.87
Fund	Index

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Volatilidad y riesgo (3 años)
### Volatilidad anualizada: fondo (%)

### 22,43

### Alfa anualizado	0,06

### Volatilidad relativa	1,17

### Ratio de Sharpe: fondo	-0,26

### Ratio de Sharpe: índice	-0,26

### Beta	1,09

### Tracking error anualizado (%)	8,35

### Ratio de información	-0,10

### R
2	

### 0,87
Calculados usando los datos de cierre de mes. Las definiciones de estos términos pueden encontrarse en la sección Glosario de esta ficha mensual.
Fondo	Índice
# Performance for calendar years in EUR (%)	Volatility & Risk (3 years)
Annualised Volatility: fund (%)	26.65
Relative Volatility	1.36
Sharpe Ratio: fund	0.41
Annualised Alpha	-0.48
Beta	1.20
Annualised Tracking Error (%)	13.00
Information Ratio	0.01
Fund	Index

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)	Volatilidad y riesgo (3 años)
Volatilidad anualizada: fondo (%)
26,65
Alfa anualizado	-0,48
Volatilidad relativa	1,36
Ratio de Sharpe: fondo	0,41
Beta	1,20
Tracking error anualizado (%)	13,00
Ratio de información	0,01
Calculados usando los datos de cierre de mes. Las definiciones de estos términos pueden encontrarse en la sección Glosario de esta ficha mensual.
Fondo	Índice
# Strategy
Unlike more traditional equity strategies that seek to add value while managing tracking error relative to a cap-weighted benchmark, the portfolio manager focuses on absolute return and absolute risk while still being a fully invested, long-only Global Low Volatility Equity strategy. This focus on absolute risk (rather than tracking error) allows him to achieve lower volatility in the Global Low Volatility Equity strategy than the cap-weighted index or the more traditional equity strategies. He leverages the fundamental analyst research across the Fidelity organisation to drive the stock selection process and uses advanced portfolio construction techniques to build a portfolio that meets the investment objective.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
A diferencia de las estrategias de renta variable más tradicionales, que procuran añadir valor gestionando al mismo tiempo el error de seguimiento en relación con un índice de referencia ponderado por capitalización, el gestor de la cartera se centra en la rentabilidad y el riesgo absolutos, siguiendo a su vez una estrategia de Renta Variable Mundial de Baja Volatilidad, invirtiendo todo el patrimonio neto únicamente a largo plazo. Centrarse en el riesgo absoluto (en vez de en el error de seguimiento) le permite lograr en su estrategia de Renta Variable Mundial de Baja Volatilidad una menor volatilidad que el índice ponderado por capitalización o las estrategias de renta variable más tradicionales. Aprovecha los análisis de datos fundamentales que se hacen en todo Fidelity para llevar a cabo el proceso de selección de valores y utiliza técnicas avanzadas de construcción de carteras para crear una cartera que cumpla con el objetivo de inversión.
# Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	6.15
Relative Volatility	1.09
Sharpe Ratio: fund	-0.47
Sharpe Ratio: index	-0.76
Annualised Alpha	1.65
Beta	1.06
Annualised Tracking Error (%)	1.38
Information Ratio	0.97

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Rendimiento durante años naturales en USD (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
6,15
Alfa anualizado	1,65
Volatilidad relativa	1,09
Ratio de Sharpe: fondo	-0,47
Ratio de Sharpe: índice	-0,76
Beta	1,06
Tracking error anualizado (%)	1,38
Ratio de información	0,97
# Maturity Profile (Contribution to Duration)
0 to 1 years
1 to 3 years
3 to 5 years
5 to 10 years
10 to 15 years
15 to 20 years
20 to 25 years
25 to 30 years
30 to 40 years
40 + years
Rounding adjustment
TOTAL
Fund
0.2
0.2
0.9
2.9
0.3
0.6
0.1
0.9
0.1
0.1
0.1
6.4
Includes the effect of interest rate derivatives such as government bond futures, inflation swaps and interest rate swaps.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Perfil de vencimiento (aportación a la duración)
de 1 a 1 años
de 1 a 3 años
de 3 a 5 años
de 5 a 10 años
de 10 a 15 años
de 15 a 20 años
de 20 a 25 años
de 25 a 30 años
de 30 a 40 años
40 + años
Ajuste de redondeo
TOTAL
Fondo
0,2
0,2
0,9
2,9
0,3
0,6
0,1
0,9
0,1
0,1
0,1
6,4
Incluye el efecto de los derivados de tipo de interés como futuros de deuda pública, swaps de inflación y swaps de tipos de interés.
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	20.95
Relative Volatility	1.20
Sharpe Ratio: fund	-0.69
Sharpe Ratio: index	-0.49
Annualised Alpha	-4.62
Beta	1.18
Annualised Tracking Error (%)	4.89
Information Ratio	-1.22

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en USD (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
20,95
Alfa anualizado	-4,62
Volatilidad relativa	1,20
Ratio de Sharpe: fondo	-0,69
Ratio de Sharpe: índice	-0,49
Beta	1,18
Tracking error anualizado (%)	4,89
Ratio de información	-1,22
## Performance for calendar years in SGD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	9.06
Relative Volatility	1.00
Sharpe Ratio: fund	0.01
Annualised Alpha	0.16
Beta	0.99
Annualised Tracking Error (%)	1.53
Information Ratio	0.10

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en SGD (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
9,06
Alfa anualizado	0,16
Volatilidad relativa	1,00
Ratio de Sharpe: fondo	0,01
Beta	0,99
Tracking error anualizado (%)	1,53
Ratio de información	0,10
# Top Allocations (% TNA)
## Allocation

## Fidelity Funds - Asia Pacific Multi Asset Growth and Income Pool

## Sub-Asset Class	% TNA

## 24.9

## Fidelity Funds - Multi Asset Asia Defensive Equities Pool

## Fidelity Funds - Asian Bond

## Fidelity Funds - Solutions Asian High Yield Pool

## Fidelity Funds - Asian Smaller Companies Fidelity Funds - ASEAN

## Fidelity Funds - China High Yield Pool

## Fidelity Funds - Multi Asset China Interbank Government Bond Market Pool

## Fidelity Funds - China Consumer

## Equity

## Investment Grade Bonds High yield bonds

## Equity Equity

## High yield bonds Government Bonds Equity

## 21.5

## 14.3

## 14.2

## 5.7

## 5.7

## 4.3

## 2.6

## 2.6

## Fidelity Funds - China Focus	Equity	2.2

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Principales asignaciones (% TAN)
### Asignación

### Fidelity Funds - Asia Pacific Multi Asset Growth and Income Pool

### Sub-clase de activos	% TAN

### 24,9

### Fidelity Funds - Multi Asset Asia Defensive Equities Pool

### Fidelity Funds - Asian Bond

### Fidelity Funds - Solutions Asian High Yield Pool

### Fidelity Funds - Asian Smaller Companies Fidelity Funds - ASEAN

### Fidelity Funds - China High Yield Pool

### Fidelity Funds - Multi Asset China Interbank Government Bond Market Pool

### Fidelity Funds - China Consumer

### Renta variable

### Bonos aptos para la inversión

### Bonos de alto rendimiento Renta variable

### Renta variable

### Bonos de alto rendimiento Bonos del Estado

### Renta variable

### 21,5

### 14,3

### 14,2

### 5,7

### 5,7

### 4,3

### 2,6

### 2,6

### Fidelity Funds - China Focus	Renta variable	2,2
# Strategy
The fund is actively managed and aims to provide investors with a positive absolute return with low correlation to traditional asset classes over the medium to long term. The fund invests in a combination of diversified underlying strategies that will sit within equity hedge, fixed income and macro, opportunistic and arbitrage. Each strategy is selected based on its ability to provide returns which are uncorrelated to each other and/or traditional asset classes. The strategies aim to be diversified by asset class, manager and investment approach. Allocations to these strategies will be adjusted over time through a disciplined portfolio construction process that utilises both qualitative and quantitative investment inputs.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El fondo se gestiona de manera activa y tiene como objetivo ofrecer a los inversores una rentabilidad absoluta positiva a medio y largo plazo con una baja correlación con las clases de activos tradicionales. Invierte en un conjunto de estrategias subyacentes diversificadas en los ámbitos de cobertura de renta variable, renta fija y macro, oportunistas y arbitraje. Cada estrategia se selecciona en función de su capacidad para ofrecer rentabilidades no correlacionadas entre sí o con las clases de activos tradicionales. Las estrategias buscan estar diversificadas por la clase de activos, el gestor y el enfoque de inversión. Las asignaciones a estas estrategias se irán ajustando a lo largo del tiempo mediante un proceso disciplinado de construcción de la cartera que utilizará datos de inversión cualitativos y cuantitativos.
# Top Positions (% TNA)
## UST BILLS 0% 11/25/2022 UST BILLS 0% 11/10/2022

## MORGINL TRS SFRIX 03/20/23

## MLSW TRS 3MEUR 12/20/22 BNPSA TRS 3MEUR 12/20/22 UST BILLS 0% 11/17/2022 UST BILLS 0% 11/03/2022 MICROSOFT CORP

## JPLS OIS 3.023% 07/11/24 UST BILLS 0% 12/08/2022

## % TNA

## 4.6

## 3.8

## 2.8

## 2.7

## 2.4

## 2.2

## 2.1

## 1.9

## 1.8

## 1.8

## Figures may not always sum to totals due to rounding

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Posiciones principales (% TAN)
### UST BILLS 0% 11/25/2022 UST BILLS 0% 11/10/2022

### MORGINL TRS SFRIX 03/20/23

### MLSW TRS 3MEUR 12/20/22 BNPSA TRS 3MEUR 12/20/22 UST BILLS 0% 11/17/2022 UST BILLS 0% 11/03/2022 MICROSOFT CORP

### JPLS OIS 3.023% 07/11/24 UST BILLS 0% 12/08/2022

### % TAN

### 4,6

### 3,8

### 2,8

### 2,7

### 2,4

### 2,2

### 2,1

### 1,9

### 1,8

### 1,8

### Es posible que las cifras no siempre sumen los totales debido al redondeo.
## Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	8.54
Relative Volatility	1.35
Sharpe Ratio: fund	-0.47
Annualised Alpha	1.96
Beta	1.29
Annualised Tracking Error (%)	3.03
Information Ratio	0.12

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
8,54
Alfa anualizado	1,96
Volatilidad relativa	1,35
Ratio de Sharpe: fondo	-0,47
Beta	1,29
Tracking error anualizado (%)	3,03
Ratio de información	0,12
# Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	15.41
Relative Volatility	1.65
Sharpe Ratio: fund	-0.33
Annualised Alpha	-0.54
Beta	1.55
Annualised Tracking Error (%)	7.32
Information Ratio	-0.36

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
15,41
Alfa anualizado	-0,54
Volatilidad relativa	1,65
Ratio de Sharpe: fondo	-0,33
Beta	1,55
Tracking error anualizado (%)	7,32
Ratio de información	-0,36
# Strategy
The managers seek to invest in high quality companies which pay sustainable and growing dividends. They also believe that valuation discipline can help to protect against downside risk. ESG considerations are integrated in the investment process. By focussing on attractively valued and highly cash generative businesses with clear competitive advantages the managers aim to build a portfolio which balances returns between income and capital appreciation. The income of the portfolio is enhanced using an option ‘overwriting’ strategy, managed by Fidelity’s derivatives team.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
Los gestores buscan invertir en empresas de alta calidad que paguen dividendos sostenibles y crecientes. También creen que la disciplina de valoración puede ayudar a protegerse del riesgo bajista. Las consideraciones sobre aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza están integradas en el proceso de inversión. Los gestores tienen como objetivo construir una cartera que logre un rendimiento equilibrado entre la generación de renta y la apreciación del capital centrándose en empresas con valoraciones atractivas, que generan elevadas cantidades de efectivo y con una ventaja competitiva clara. La renta de la cartera se mejora utilizando una estrategia de suscripción de opciones, gestionada por el equipo de derivados de Fidelity.
# Positions Concentration (% TNA)
|  | Selected before overwriting | Index | Selected after overwriting |
| --- | --- | --- | --- |
| Top 10 | 39.2 | 22.9 | 34.9 |
| Top 20 | 69.5 | 33.5 | 61.9 |
| Top 50 | 98.6 | 51.4 | 89.4 |

Definition of terms:
Top Positions: those companies in which the largest percentages of the fund’s total net assets are effectively invested. Positions in other funds - including ETFs (Exchange Traded Funds) - can appear in this table, but index derivatives form part of an "Other Index / Unclassified" category which will not appear.
Top Overweight & Underweight Positions: those positions which have the largest active weight relative to the index. Positions in other funds - including ETFs (Exchange Traded Funds) - can appear in this table, but index derivatives form part of an "Other Index / Unclassified" category which will not appear.
Positions Concentration: illustrates the weight of the top 10, 20 and 50 positions in the fund and the weight of the top 10, 20 and 50 positions in the index. It does not attempt to show the coincidence of security ownership between fund and index.
The sector/industry classification used (ie GICS, ICB, TOPIX or IPD) varies by fund. Full descriptions of GICS, ICB, TOPIX and IPD can be found in the glossary. Figures may not always sum to totals due to rounding

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Concentración de posiciones (% TAN)
|  | la venta masiva | Índice | de la venta masiva |
| --- | --- | --- | --- |
| 10 principales | 39,2 | 22,9 | 34,9 |
| 20 principales | 69,5 | 33,5 | 61,9 |
| 50 principales | 98,6 | 51,4 | 89,4 |
| Definición de términos: |  |  |  |

Posiciones principales: aquellas empresas en las que están invertidos de manera efectiva los mayores porcentajes de los activos netos totales del fondo. Es posible que en esta tabla aparezcan posiciones en otros fondos, incluidos ETF (fondos cotizados en bolsa), pero los derivados sobre índices forman parte de una categoría “Otros índices/sin clasificar” que no aparecerá.
Posiciones infraponderadas y sobreponderadas principales: aquellas posiciones que tienen la mayor ponderación activa en relación con el índice. Es posible que en esta tabla aparezcan posiciones en otros fondos, incluidos ETF (fondos cotizados en bolsa), pero los derivados sobre índices forman parte de una categoría “Otros índices/sin clasificar” que no aparecerá.
Concentración de posiciones: ilustra la ponderación de las diez, veinte y cincuenta posiciones principales del fondo y la ponderación de las diez, veinte y cincuenta posiciones principales del índice. No pretende mostrar la coincidencia de titularidad de valores entre el fondo y el índice.

#### La clasificación del sector/industria utilizada (es decir, GICS, ICB, TOPIX o IPD) varía en función del fondo. Pueden consultarse descripciones completas de GICS, ICB, TOPIX e IPD en el glosario.
# Strategy
The fund aims to generate stable, natural income over a market cycle with low levels of volatiliy and is managed with a focus on mitigating capital losses. The fund has a specific focus on ESG integration, engagement and screening. The fund follows a team approach with portfolio managers drawing upon the expertise of the broader multi asset team and Fidelity’s research capabilities. The fund is unconstrained and is managed actively with a flexible investment approach to navigate different market environments and deliver consistently on the objectives. It seeks to capture attractive income opportunities from a diversified range of traditional and alternative asset classes while managing risk and mitigating capital losses in volatile markets.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El Subfondo tiene como objetivo generar rentas naturales estables a lo largo del ciclo de mercado con bajos niveles de volatilidad y se gestiona poniendo en el centro la reducción de las pérdidas de capital. El Subfondo se centra concretamente en la integración de los factores ESG, la participación activa y el filtrado. Utiliza un enfoque de equipo en el que los gestores de la cartera aprovechan la experiencia de todo el equipo multiactivo y la capacidad de análisis de Fidelity. El Subfondo no tiene restricciones y se gestiona activamente con un enfoque de inversión flexible para capear los distintos entornos del mercado y cumplir sus objetivos de forma constante. Trata de captar oportunidades de generación de rentas atractivas a partir de una gama diversificada de clases de activos tradicionales y alternativos, gestionando a su vez el riesgo y mitigando las pérdidas de capital en los periodos de volatilidad.
# Top Allocations (% TNA)
## Allocation	Sub-Asset Class	% TNA

## Fidelity Funds - Sustainable Climate Bond Pool

## Fidelity Funds - Global Corporate Bond Multifactor Pool

## Fidelity Funds - Sustainable Research US Equity Income Pool

## Fidelity Funds - Sustainable Multi Asset Income Overlay Pool

## Fidelity Funds - Sustainable USD EM Bond Pool

## Fidelity Funds - Europe Quality Income Pool

## Fidelity Funds - Multi Asset China Interbank Government Bond Market Pool

## Fidelity Funds - Sustainable Research EM Equity Income Pool

## Fidelity Funds - Global Hybrids

## Investment Grade Bonds High yield bonds

## Equity

## EM Debt - Hard Currency Equity

## Government Bonds Equity

## Hybrid bonds

## 20.7

## 20.1

## 17.6

## 11.8

## 7.1

## 5.6

## 4.7

## 4.6

## 3.5

## Fidelity Funds - US Dollar Cash	Cash	2.6

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Principales asignaciones (% TAN)
### Asignación	Sub-clase de activos	% TAN

### Fidelity Funds - Sustainable Climate Bond Pool

### Fidelity Funds - Global Corporate Bond Multifactor Pool

### Fidelity Funds - Sustainable Research US Equity Income Pool

### Fidelity Funds - Sustainable Multi Asset Income Overlay Pool

### Fidelity Funds - Sustainable USD EM Bond Pool

### Fidelity Funds - Europe Quality Income Pool

### Fidelity Funds - Multi Asset China Interbank Government Bond Market Pool

### Fidelity Funds - Sustainable Research EM Equity Income Pool

### Fidelity Funds - Global Hybrids

### Bonos aptos para la inversión

### Bonos de alto rendimiento Renta variable

### Deuda ME - Divisas fuertes Renta variable

### Bonos del Estado Renta variable Bonos híbridos

### 20,7

### 20,1

### 17,6

### 11,8

### 7,1

### 5,6

### 4,7

### 4,6

### 3,5

### Fidelity Funds - US Dollar Cash	Efectivo	2,6
# Performance for calendar years in USD (%)	Volatility & Risk (3 years)
Annualised Volatility: fund (%)	27.52
Relative Volatility	1.40
Sharpe Ratio: fund	0.53
Sharpe Ratio: index	0.22
Annualised Alpha	11.45
Beta	1.07
Annualised Tracking Error (%)	17.75
Information Ratio	0.59
R
2	
0.59
Fund	Index

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Volatilidad y riesgo (3 años)
### Volatilidad anualizada: fondo (%)

### 27,52

### Alfa anualizado	11,45

### Volatilidad relativa	1,40

### Ratio de Sharpe: fondo	0,53

### Ratio de Sharpe: índice	0,22

### Beta	1,07

### Tracking error anualizado (%)	17,75

### Ratio de información	0,59

### R
2	

### 0,59
Calculados usando los datos de cierre de mes. Las definiciones de estos términos pueden encontrarse en la sección Glosario de esta ficha mensual.
Fondo	Índice
## Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	14.32
Relative Volatility	1.53
Sharpe Ratio: fund	-0.43
Annualised Alpha	-2.12
Beta	1.22
Annualised Tracking Error (%)	8.89
Information Ratio	-0.36

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
14,32
Alfa anualizado	-2,12
Volatilidad relativa	1,53
Ratio de Sharpe: fondo	-0,43
Beta	1,22
Tracking error anualizado (%)	8,89
Ratio de información	-0,36
# Top 10 Long Exposures By Issuer
### (CGB) CHINA GOVT 2.8% 03/24/29 (BACR) BARCLAYS 4% 03/24/24

### (STANLN) STAN CHAR BK 2.8% 06/11/24 RGS

### (C) CITIGROUPGLBL 4.06% 3/24 RGS

### (QNBK) Qnb Finance Ltd (EBIUH) Emirates Nbd Bank Pjsc

### (UOBSP) UNITED O/S BANK 4.5% 4/32 RGS (HYUCAP) HYUNDAI CAP SVC 3.2% 8/24 RGS (WREICL) WHARF REIC FIN 3.7% 07/16/25 (EXIMBK) EIBI LDN BRH 3.45% 6/25/26 RGS

### Fund

### 14.92

### 3.33

### 3.28

### 2.99

### 2.86

### 2.68

### 2.41

### 2.11

### 2.03

### 1.97
Top long exposures are those bond issuers that reflect the largest percentage of the fund’s total net assets. The effect of credit derivatives is included where the reference entity is a specific bond issuer. Government bond futures and index credit default swaps are excluded.

### Where bonds are issued by different entities within the same corporate group/complex, the aggregated exposure may not be reflected in the data above.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Principales 10 exposiciones largas por emisor
### (CGB) CHINA GOVT 2.8% 03/24/29 (BACR) BARCLAYS 4% 03/24/24

### (STANLN) STAN CHAR BK 2.8% 06/11/24 RGS

### (C) CITIGROUPGLBL 4.06% 3/24 RGS

### (QNBK) Qnb Finance Ltd (EBIUH) Emirates Nbd Bank Pjsc

### (UOBSP) UNITED O/S BANK 4.5% 4/32 RGS (HYUCAP) HYUNDAI CAP SVC 3.2% 8/24 RGS (WREICL) WHARF REIC FIN 3.7% 07/16/25 (EXIMBK) EIBI LDN BRH 3.45% 6/25/26 RGS

### Fondo

### 14,92

### 3,33

### 3,28

### 2,99

### 2,86

### 2,68

### 2,41

### 2,11

### 2,03

### 1,97
Las principales exposiciones largas son aquellos emisores de bonos que reflejen el mayor porcentaje de activos netos totales del fondo. El efecto de los derivados de crédito se incluye si la entidad de referencia es un emisor de bonos específico. No se incluyen los futuros de deuda pública ni los swaps de incumplimiento crediticio del índice.

### Cuando los bonos son emitidos por diferentes entidades dentro del mismo grupo o estructura corporativa, la exposición agregada puede no verse reflejada en los anteriores datos.