OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
La production de revenu ayant la priorité sur la croissance du capital pour les Actions de distribution mensuelle 1, ces Actions proposent une plus grande flexibilité dans le cadre de leur politique de distribution.
À travers la fixation de la politique de distribution applicable aux Actions de distribution mensuelle - 1, la SICAV pourra payer, sur une base discrétionnaire :
- une part des dividendes sur le revenu brut ;
- une part des dividendes sur le capital ; et
- concernant les Catégories d’Actions de distribution mensuelle - 1 couvertes, le différentiel de taux d’intérêt entre la devise dans laquelle la catégorie d’Actions est libellée et la devise de base du Compartiment concerné.

Translation (FRES, 2022-10-07):
Dado que la generación de ingresos goza de prioridad frente al crecimiento del capital en el marco de las Acciones 1 de Reparto Mensual, dichas acciones tienen una mayor flexibilidad respecto a su política de reparto.
Una vez determinada la política de reparto aplicable a las Acciones 1 de Reparto Mensual, la SICAV puede, a su discreción, pagar:
- Parte de los dividendos con cargo al rendimiento bruto;
- Parte de los dividendos con cargo al capital; y
- Respecto a las Clases de Acciones 1 de Reparto Mensual con cobertura, el tipo de interés diferencial entre la divisa en la que la Clase de Acciones esté denominada y la divisa base del Fondo.
Si elles sont acceptées, les demandes reçues par l’Agent de registre et de transfert avant l’Heure limite de passation des ordres seront exécutées sur la base de la VL par Action de la catégorie concernée calculée au Point de valorisation suivant. Les demandes reçues après l’Heure limite de passation des ordres, si elles sont acceptées, seront exécutées au Point de valorisation suivant la prochaine Heure limite de passation des ordres.
Les demandes reçues sur un lieu de négociation un jour qui n’est pas un Jour de négociation seront, si elles sont acceptées, exécutées le Jour de négociation suivant.
Si un investisseur demande le rachat total de sa participation, dans un délai de douze mois après le rachat total, la SICAV se réserve le droit de mettre fin à la relation. Ce qui signifie que si un investisseur demande de nouvelles souscriptions après ledit rachat complet, il lui sera peut-être demandé de fournir un nouveau Formulaire de souscription complété et les documents appropriés qui sont requis en vertu des Lois et règlements LBC/FT et d’autres réglementations applicables.
- Souscriptions
	- Formulaire de souscriptionAvant de déposer une demande de souscription initiale, les souscripteurs doivent se procurer un Numéro de compte d’Actionnaire auprès de l’Agent de registre et de transfert en complétant le Formulaire de souscription de la SICAV et en le remettant à l’Agent de registre et de transfert.

Translation (FRES, 2022-10-07):
Las solicitudes que el Registrador y Agente de Transferencias reciba antes de la Hora Límite de Negociación se negociarán, si se aceptan, al valor liquidativo por acción de la Clase correspondiente que se calcule en el siguiente Momento de Valoración. Las solicitudes recibidas después de la Hora Límite de Negociación se tramitarán, si se aceptan, en el Momento de Valoración posterior a la siguiente Hora Límite de Negociación.
Las solicitudes recibidas en una localidad de negociación en una fecha que no sea un Día de negociación, en caso de aceptarse, se tramitarán en el siguiente Día de negociación.
Si un inversor reembolsa por completo su participación, doce meses después del reembolso completo, la SICAV se reserva el derecho de rescindir la relación. Esto significa que, si el inversor desea realizar una nueva suscripción después de dicha rescisión, puede ser necesario proporcionar un nuevo Formulario de solicitud cumplimentado y la documentación pertinente requerida en virtud de las Leyes y Normativas sobre prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, así como otros reglamentos correspondientes.
- Suscripciones
	- Formulario de solicitudAntes de solicitar sus suscripciones iniciales, los solicitantes deben solicitar un Número de Identificación de Accionista de manos del Registrador y Agente de Transferencias cumplimentando el Formulario de solicitud de la SICAV y enviándolo al Registrador y Agente de Transferencias.
Lorsque les souscriptions ou échanges font l’objet d’une fermeture quelconque, le Site Internet de la Société de gestion sera modifié afin d’indiquer le changement de statut du Compartiment ou de la catégorie d’Actions concerné(e).
Les Actionnaires et investisseurs potentiels doivent s’assurer auprès de la Société de gestion ou de l’Agent de registre et de transfert du statut actuel des Compartiments ou catégories d’Actions concernés ou consulter le Site Internet à cet effet. Une fois fermé, un Compartiment ou une catégorie d’Actions ne sera pas rouvert tant que, de l’avis des Administrateurs, les circonstances qui ont nécessité la fermeture perdurent.
- Extraits de compteDes extraits de compte seront expédiés au premier Actionnaire inscrit dans le registre dans la devise et selon la fréquence spécifiées par l’Actionnaire dans le Formulaire de souscription. Si l’Actionnaire ne précise pas la devise et la fréquence des extraits de compte, ceux-ci seront expédiés trimestriellement etexprimés en USD. Les extraits de compte attestent de la propriété des Actions.
- Actionnaires conjointsLa SICAV ne reconnaît qu’un seul propriétaire par Action. Si une ou plusieurs Actions sont détenues conjointement ou si la propriété de cette ou ces Actions est contestée, toutes les personnes revendiquant un droit sur celles-ci exerceront leurs droits conjointement, sauf si elles nomment une ou plusieurs personnes pour représenter cette ou ces actions vis-à-vis de la SICAV.

Translation (FRES, 2022-10-07):
Cuando se produzca un cierre de nuevas suscripciones o canjes, la página web de la Sociedad Gestora se modificará para reflejar el cambio en el estado de disponibilidad del Fondo o de la clase de Acciones. Los Accionistas e inversores potenciales deberían confirmarlo con la Sociedad Gestora o con el Registrador y Agente de Transferencias, o bien visitar la página web para comprobar el estado actualizado de los Fondos o Clases de Acciones pertinentes. Una vez cerrado, el Fondo o la clase de Acciones no volverá a abrirse hasta que los Administradores lo estimen oportuno, considerando que las circunstancias que requerían el cierre ya no prevalecen.
- ExtractosSe remitirán extractos de cuenta al primer Accionista registrado en la divisa y con la periodicidad indicados por el Accionista en el Formulario de solicitud. Cuando el Accionista no haya seleccionado una divisa y periodicidad, los extractos se emitiránen USD con una periodicidad trimestral. Los extractos de cuenta constituyen prueba de titularidad de Acciones.
- Accionistas conjuntosLa SICAV solo reconoce un único propietario por Acción. Si una o varias Acciones son de titularidad compartida o si se cuestiona la titularidad de tales Acciones, las personas que reivindiquen su derecho respecto a dichas Acciones ejercerán conjuntamente sus derechos en relación con las mismas, salvo que designen a una o varias personas para representar tales Acciones ante la SICAV.
Nonobstant les restrictions ci-dessus, tout Compartiment peut, dans la mesure la plus large permise par la législation et la réglementation en vigueur au Luxembourg et comme cela est indiqué dans l’Annexe A relative au Compartiment concerné, être considéré comme un compartiment maître ou un compartiment nourricier au sens de la Loi de 2010. Dans ce cas, le Compartiment concerné devra respecter les dispositions de la Loi de 2010.
- a) Un Compartiment ne peut emprunter pour le compte d’un quelconque Compartiment un montant supérieur à 10 % de la VL de ce Compartiment, tous emprunts de cette sorte devant être effectués uniquement à titre temporaire, sous réserve que la SICAV puisse acquérir des devises au moyen de prêts adossés.
- La SICAV ne pourra accorder de prêts ni se porter garante pour le compte de tiers.

Translation (FRES, 2022-10-07):
No obstante las restricciones precedentes, cualquier Fondo podría (en la mayor medida permitida por las leyes y reglamentos aplicables en Luxemburgo, tal y como figura en el Apéndice A con respecto al Fondo que corresponda) considerarse como un fondo principal o un fondo subordinado dentro de lo implicado por la Ley de 2010. En tal caso, el Fondo correspondiente cumplirá con las disposiciones de la Ley de 2010.
- a) Un Fondo podrá endeudarse temporalmente por una cantidad igual o inferior al 10% de su valor liquidativo, siempre que la SICAV pueda adquirir divisas mediante operaciones de préstamo cruzado en divisas (back-to- back loans).
	- La SICAV no podrá conceder préstamos ni actuar como avalista por cuenta de terceros.
Réinvestissement des garanties financières
Les espèces reçues en garantie ne peuvent pas être investies ou utilisées autrement que comme indiqué ci-dessous :
- placées en dépôt auprès d’Établissements spécialisés ;
- investies dans des titres d’État de bonne qualité ;
- utilisées dans le cadre d’accords de prise en pension, pour autant que les transactions soient effectuées avec des établissements de crédit soumis à une surveillance prudentielle et que la SICAV soit en mesure de rappeler à tout moment le montant intégral des espèces actualisées ;
- investies dans un « Fonds monétaire à court terme », tel que défini par l’Autorité européenne des marchés financiers dans ses orientations relatives à une définition commune des fonds monétaires européens.

Translation (FRES, 2022-10-07):
Reinversión de la garantía
El dinero en efectivo obtenido como garantía no podrá invertirse ni utilizarse de otra manera que la establecida a continuación:
- efectuando un depósito en las Instituciones Pertinentes;
- invertido en valores gubernamentales de alta calidad;
- utilizándolo a los efectos de contratos de recompra y de compra con pacto de reventa, siempre y cuando las operaciones se efectúen con entidades de crédito sujetas a supervisión cautelar y la SICAV pueda solicitar la restitución en cualquier momento del importe íntegro en efectivo sobre la base de lo devengado;
- invirtiéndolo en un “Fondo del Mercado Monetario a Corto Plazo” de acuerdo con lo dispuesto en las directrices de la Autoridad Europea de Valores y Mercados sobre una definición común de los fondos del mercado monetario europeos.
Le calcul de la proportion d’actions sera basé sur la VL du Compartiment concerné conformément à la section 2, sous- section 9a, phrases 2 et 3 de la LAFI.
En cas d’investissement dans des Compartiments cibles (tels que définis à la Section 7.1.VII), les Compartiments tiendront compte, dans le calcul de leur quote-part d’actions, des quotes-parts d’actions effectives des Compartiments cibles publiées chaque Jour ouvré des Compartiments cibles, à condition qu’une évaluation ait lieu au moins une fois par semaine.
Pour connaître la liste des Compartiments proposés et commercialisés en Allemagne, veuillez vous reporter au Supplément spécifique à l’Allemagne disponible à la section 12 de la version allemande du Prospectus.
- FranceTant qu’un Compartiment est agréé pour distribution en France et est éligible au Plan d’Épargne en Actions (PEA), les restrictions suivantes seront à tout moment d’application :Le Compartiment concerné investira au moins 75 % dans des sociétés ayant leur siège social dans un État membre de l’Union européenne (ou au Royaume-Uni pour aussi longtemps que les règlements en vigueur l’autorisent) ou dans un autre État membre de l’Espace économique européen ayant signé avec la France une convention fiscale prévoyant une clause d’assistance dans la lutte contre la fraude ou l’évasion fiscale.

Translation (FRES, 2022-10-07):
El cálculo de la cuota de capital se basará en el valor liquidativo del Fondo correspondiente de acuerdo con la sección 2, subsección 9a, frase 2 y 3 de la GITA.
En caso de inversiones en Fondos objetivo (como se define en la Sección 7.1.VII), los Fondos, con fines de calcular su cuota de capital, considerarán las cuotas de capital reales de los Fondos objetivo publicadas todos sus días hábiles, siempre que se realice una valoración al menos una vez a la semana.
Para obtener la lista de Fondos ofrecidos y vendidos en Alemania, consulte el Suplemento de Alemania disponible en la Sección 12 de la versión alemana del Folleto informativo.
- FranciaEn tanto un Fondo figure registrado en Francia para su distribución y se ofrezca como elegible para el Plan d’Epargne en Actions (PEA), tenga en cuenta que se aplicará la siguiente restricción en cualquier momento:El Fondo pertinente invertirá al menos un 75% en sociedades que tengan su domicilio social en un Estado Miembro de la Unión Europea (así como el Reino Unido, en tanto lo permita la normativa aplicable) u otro Estado parte del Espacio Económico Europeo que haya celebrado con Francia un tratado fiscal que contenga una cláusula de asistencia administrativa para luchar contra el fraude o la evasión fiscal.
Pour obtenir la liste des Compartiments éligibles au PEA, veuillez consulter le Supplément spécifique à la France sur le site www.invesco.fr.
- ChiliTant qu’un Compartiment est enregistré au Chili, celui-ci n’utilisera pas d’instruments dérivés ne reposant pas sur une couverture appropriée pour plus de 35 % de sa VL, conformément aux règlements promulgués par la Comisión Clasificadora de Riesgo.
- Procédure de gestion des risquesLa Société de gestion appliquera une procédure de gestion des risques qui lui permet de mesurer et suivre le risque de ses positions et leur contribution au profil de risque global de chaque Compartiment. S’il y a lieu, la Société de gestion appliquera une procédure en vue d’obtenir d’un expert indépendant une évaluation précise de la valeur de tout instrument dérivé de gré à gré.

Translation (FRES, 2022-10-07):
Para obtener la lista de Fondos elegibles para el PEA, consulte el Suplemento de Francia en www.invesco.fr.
- ChileEn tanto un Fondo figure registrado en Chile, un Fondo no utilizará derivados que no cuenten con una cobertura adecuada para más del 35% del valor liquidativo del Fondo, con arreglo a las normativas emitidas por la Comisión Clasificadora de Riesgo.
- Procedimiento de gestión del riesgoLa Sociedad Gestora instrumentará un procedimiento de gestión del riesgo que le permitirá controlar y medir el riesgo asociado a las posiciones de sus carteras y la contribución de dichas posiciones al perfil de riesgo global de cada Fondo. La Sociedad Gestora aplicará, en su caso, un procedimiento que permita una evaluación precisa e independiente del valor de los derivados OTC.
###### Retrait de titres éligibles et restrictions des négociations
Un titre peut être retiré pour différentes raisons de l’univers des titres éligibles négociés via Stock Connect et ne peut alors plus être acquis mais uniquement cédé. Le portefeuille ou les stratégies d’investissement du Gestionnaire d’investissements pourraient s’en trouver impactés. Le Gestionnaire d’investissements doit par conséquent être très attentif à la liste de titres éligibles fournie et ponctuellement mise à jour par le SSE, le SZSE et le SEHK.
Le Gestionnaire d’investissements sera uniquement autorisé à céder des Actions A chinoises au travers de Stock Connect et ne pourra pas en acquérir davantage dans les cas suivants : (i) les Actions A chinoises cessent de faire partie des indices concernés
; (ii) les Actions A chinoises font l’objet d’une « alerte risque » et/ou (iii) les Actions H correspondantes aux Actions A chinoises cessent d’être négociées sur le SEHK. Le Gestionnaire d’investissements doit également tenir compte des fluctuations de cours des Actions A chinoises.

Translation (FRES, 2022-10-07):
#### La recuperación de acciones elegibles y restricciones de negociación
Una acción se puede recuperar del alcance de acciones elegibles para la negociación a través de Stock Connect por diversos motivos y, en tal caso, la acción solo se puede vender y no comprar. Esto podría afectar a la cartera o a las estrategias de inversión del Gestor de Inversiones. Por ende, el Gestor de Inversiones deberá prestar especial atención a la lista de acciones elegibles según sea provista y actualizada periódicamente por la SSE, la SZSE y la SEHK.
Conforme a Stock Connect, el Gestor de Inversiones solo estará autorizado a vender Acciones A chinas, pero tendrá restringido comprar más si: (i) las Acciones A de China dejan de ser una acción constitutiva de los índices pertinentes; (ii) las Acciones A de China están bajo “alerta de riesgo”; y/o (iii) las Acciones H correspondiente de las Acciones A de China deja de negociarse en la SEHK. El Gestor de Inversiones también debería tener en cuenta que los límites de fluctuación de precios serían aplicables a las Acciones A de China.
###### Risque de défaut de ChinaClear
ChinaClear a établi un cadre et des mesures de gestion des risques approuvés et supervisés par le China Securities Regulatory Commission (« CSRC »). En vertu des règles générales de CCASS, si ChinaClear (en tant que contrepartie centrale du pays hôte) se trouve en situation de défaut, HKSCC s’efforcera de bonne foi de récupérer les titres et sommes en circulation sur Stock Connect auprès de ChinaClear par les voies légales à sa disposition ainsi qu’au travers du processus de liquidation de ChinaClear, le cas échéant.
HKSCC distribuera à son tour au prorata les titres et sommes de Stock Connect récupérés aux participants du système de compensation, tel que prescrit par les autorités Stock Connect compétentes. Bien que la probabilité de défaut de ChinaClear soit considérée très faible, le Compartiment doit être bien conscient de cette réalité et de l’exposition potentielle qui en découle lorsqu’il s’engage dans la Négociation sur le Canal nord.

Translation (FRES, 2022-10-07):
#### Riesgo de impago de ChinaClear
ChinaClear ha establecido un marco de gestión de riesgos y adoptado medidas que están aprobadas y supervisadas por la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC). De conformidad con el reglamento general del CCASS, si ChinaClear (como contraparte central invitada) es insolvente, HKSCC procurará, de buena fe, la recuperación de los valores de Stock Connect en circulación y las sumas de ChinaClear a través de los canales legales disponibles y del proceso de liquidación de ChinaClear, si se aplica.
A su vez, HKSCC distribuirá los valores de Stock Connect y/o las sumas recuperadas para compensar a los participantes en base prorrateada, según lo establecen las autoridades de Stock Connect pertinentes. Aunque la probabilidad de un incumplimiento por parte de ChinaClear se considera remota, el Fondo debería ser consciente de este acuerdo y de su posible exposición antes de participar en negociaciones Northbound.
###### Propriété de titres de Stock Connect
Les titres de Stock Connect sont dématérialisés et sont détenus par HKSCC au nom de ses titulaires de comptes. Le dépôt et le retrait physiques de titres de Stock Connect par les Compartiments ne sont pas possibles sur le Canal nord.
Les titres, intérêts et droits du Compartiment sur les titres de Stock Connect (qu’ils soient en droit, en équité ou autres) seront soumis aux obligations en vigueur, y compris les lois relatives à des obligations de communication des participations ou des restrictions sur les participations étrangères. En Chine, les titres négociés via les Stock Connect sont placés en dépôt auprès de la HKSCC, qui a qualité de mandataire des investisseurs. HKSCC à son tour détient des Actions du SSE ou du SZSE, en tant que détenteur prête-nom, par le biais d’un compte-titres omnibus
en son nom enregistré auprès de ChinaClear. Si les autorités de
réglementation chinoises ont déclaré que les investisseurs détiennent un intérêt bénéficiaire dans les titres Stock Connect, la législation relative à de tels droits est toute récente et les mécanismes auxquels les propriétaires effectifs peuvent avoir recours pour défendre leurs droits n’ont pas fait leurs preuves,
ce qui présente divers types de risques.
Les stipulations qui précèdent peuvent ne pas couvrir l’ensemble des risques liés à Stock Connect et toute loi, règle ou réglementation susvisée est susceptible d’être modifiée.
Ces questions concernent des aspects juridiques complexes et il est recommandé aux investisseurs de faire appel à un conseil professionnel indépendant.

Translation (FRES, 2022-10-07):
#### Titularidad de valores de Stock Connect
Los valores de Stock Connect no están certificados y están mantenidos por los titulares de cuentas de HKSCC. Los depósitos o retiradas físicos de valores de Stock Connect no estarán disponibles para los Fondos bajo la Negociación Northbound.
El título o los intereses del Fondo y las titularidades en valores Stock Connect (legales, equitativos, de otro tipo), estarán sujetos a los requisitos aplicables, incluidas leyes relacionadas con cualquier requisito de divulgación de interés o restricción de inversión extranjera. En China, los valores de Stock Connect se mantienen en nombre de los inversores finales (como el Fondo) con HKSCC como fiduciario. A su vez, HKSCC posee Acciones SSE o Acciones SZSE, como fiduciario, a través de una cuenta de valores ómnibus a su nombre registrada en ChinaClear. Si bien los reguladores chinos han afirmado que los inversores finales tienen un interés como beneficiarios en los valores de Stock Connect, la ley que trata estos derechos se encuentra en sus primeras etapas y los mecanismos que los beneficiarios finales pueden utilizar para hacer valer sus derechos no han sido probados. Por lo tanto, plantean riesgos inciertos.
Puede que la información anterior no cubra todos los riesgos relacionados con Stock Connect y todas las leyes, normas y reglamentos mencionados están sujetos a cambios.
Se trata de una esfera del derecho compleja y los inversores deberán procurar asesoramiento profesional independiente.
###### Risques liés au courtage en Chine continentale
L’exécution et le règlement des transactions ou le transfert de fonds ou de titres pourront s’effectuer par l’intermédiaire de courtiers (« courtiers en Chine continentale ») nommés par le QFI. Il existe un risque que le Compartiment puisse subir des pertes du fait du défaut, de la faillite ou de la perte d’agrément de courtiers en Chine continentale. Dans un tel cas, le Compartiment peut subir des répercussions négatives au niveau de l’exécution ou du règlement de toute transaction ou du transfert de capitaux ou de titres.
Lors de la sélection des courtiers en Chine continentale, le QFI tiendra compte de facteurs tels que la compétitivité des taux de commission, la taille des ordres concernés et les normes d’exécution. Si le QFI le juge approprié, il est possible qu’un seul courtier en Chine continentale soit nommé et que le Compartiment ne paie pas nécessairement la plus faible commission du marché.

Translation (FRES, 2022-10-07):
#### Riesgo de intermediación en China continental
La ejecución y liquidación de operaciones o la transferencia de cualquier fondo o valor podrán ser realizadas por intermediarios (“Agentes de bolsa de China continental”) designados por el QFI. Existe el riesgo de que un Fondo sufra pérdidas del incumplimiento, la quiebra o la descalificación de los Agentes de bolsa de China continental. En este caso, el Fondo podrá verse perjudicado en relación con la ejecución o liquidación de cualquier transacción o con la transferencia de cualquier fondo o valor.
En la selección de los Agentes de bolsa de China continental, el QFI tendrá en cuenta factores como la competitividad de las tasas de comisión, el tamaño de las órdenes pertinentes y las normas de ejecución. Si el QFI lo considera oportuno, es posible que se designe un único Corredor de China Continental y el Fondo no pagará necesariamente la comisión más baja disponible en el mercado.