# 'A' shares, USD As at end November 2022
Objectives and investment policy summary
The Fund aims to give holders of the relevant Shares access to income at wholesale Eurocurrency market interest rates in U.S. Dollars. This Fund is a short term variable net asset value money market fund and while the Fund aims to preserve capital, this is not guaranteed.
Past performance should not be taken as a guide to the future and there is no guarantee that this investment will make profits; losses may be made. If the currency of this share class differs from your domestic currency, your returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations.
Monthly and annual average performance (%)
For general information and/or marketing purposes
Investors must read the Key Investor Information Document and Prospectus prior to investing
Key facts
Portfolio manager: Team, Paul Carr
Fund size: USD 1.1bn
Fund launch date: 25.01.85
1 month	1 year		3 years annualised
5 years annualised
10 years annualised
A Acc USD share class launch date: 24.06.05
Domicile: Luxembourg
| Fund - A Acc USD | 0.27 | 0.77 |  | 0.18 |  | 0.75 | 0.45 | Sector: Morningstar USD Money Market - Short |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 0.30 | 1.30 |  | 0.56 |  | 1.11 | 0.68 | Term |
| Calendar year performance (%) | YTD | 2021 | 2020 |  | 2019 | 2018 | 2017 | Benchmark: Overnight SOFR (LIBID 1Week USD pre 30/11/2021) 'A' share class dealing currency: USD Risk and reward profile (KIID SRRI): 1 out of 7 |
| Fund - A Acc USD | 0.81 | -0.48 | 0.10 |  | 1.79 | 1.50 | 0.54 | Ninety One ESG Classification §§ :ESG Integration |
| Benchmark | 1.29 | -0.04 | 0.31 |  | 2.09 | 1.80 | 0.95 | See explanations for SFDR and Ninety One ESG Classification on Page 2. |

| Rolling 12 month performance (%) | 30.11.21 | 30.11.20 | 30.11.19 | 30.11.18 | 30.11.17 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | -30.11.22 | -30.11.21 | -30.11.20 | -30.11.19 | -30.11.18 |  |
| Fund - A Acc USD | 0.77 | -0.47 | 0.24 | 1.84 | 1.42 |  |
| Benchmark | 1.30 | -0.04 | 0.43 | 2.15 | 1.72 |  |
|  | 30.11.16 | 30.11.15 | 30.11.14 | 30.11.13 | 30.11.12 |  |
|  | -30.11.17 | -30.11.16 | -30.11.15 | -30.11.14 | -30.11.13 |  |
| Fund - A Acc USD | 0.50 | 0.28 | -0.01 | -0.05 | 0.00 |  |
| Benchmark | 0.89 | 0.29 | 0.02 | 0.00 | 0.04 |  |

'A' Acc Share class charges 
Maximum initial charge: 0.00% Ongoing charge: 0.60%
The Fund may incur further expenses (not included in the above Ongoing charge) as permitted by the Prospectus.
Other information
Pricing: 16:00 New York Time (forward pricing)
|  | Minimum investment: USD3,000 / equivalent approved currency lump sum |
| --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | 'A' Acc USD ISIN: LU0345758279  Bloomberg: GUIFDLA LX CUSIP: L5447N387Sedol: B2PT6R4 'A' Inc USD ISIN: LU0345758782  Bloomberg: GUISUSI LX CUSIP: L5447N395 Sedol: B2PT6Q3 Yield: 3.14% Payment dates: 14 Jan,15 Jul |

Performance (%)
10
0
12-17	10-18	08-19  06-20  04-21  02-22
11-22
Fund  Benchmark
Performance data source: © Morningstar, dates to 30.11.22, NAV based, (net of fees, excluding initial charges), total return, in US dollars. The Fund is actively managed, any index shown is for illustrative purposes only.
Performance would be lower had initial charges been included as an initial charge of up to 0% may be applied to your investment. This means that for an investment of $1,000, $1000 would actually be invested in the Fund. Performance prior to 24 June 2005 has been simulated.
Top holdings (%)	Sector analysis (%)	
DNB NOR Bank ASA 09 Jan 23 3.29 COD
|  | Cash | 15.6 |
| --- | --- | --- |
| Banking Ltd 06	3.5 | Total | 100.0 |
| London 11 Jan 23	3.5 |  |
| k Of Australia Ltd	3.5 |
| ondon 27 Feb 23	3.5 |
| gne ETAT LU 05	3.5 |
| ry Bill 10 Jan 23	3.5 |
| Jan 23 NCD	3.5 |
| P.J.S.C 23 Jan	3.5 |
| 35.0 |

National Australia Bank 07 Feb 23 4.18 COD
Sumitomo Trust And Feb 23 4.03 COD
Bank of Nova Scotia
3.9 COD
Commonwealth Ban 17 Feb 23 4.26 COD
Credit Agricole SA L
4.75 COD
Bque ET Caisse Epar Dec 22 CPS
United States Treasu TBS
Mizuho Bank Ltd 09 First Abu Dhabi Bank
3.5
3.5
Certificates Of Deposit	44.3
Commercial Paper	36.6
Treasury Notes	3.5
23 CPS	
Total
Weighted average maturity
55.9 days
§§
Funds that practice active stewardship whilst considering ESG risks and opportunities. For further information, please see www.ninetyone.com/ESG-explained
The Overnight SOFR Index is used for performance comparison. The Fund cannot replicate the benchmark index. The benchmark index is not investable and therefore cannot be replicated. The Investment Manager is free to choose the investments of the Fund and these will not resemble the components of the benchmark index.
The portfolio may change significantly over a short period of time. This is not a buy or sell recommendation for any particular security. Figures may not always sum to 100 due to rounding.
The yield information has been calculated as at 30.11.22. Where FTSE data is shown, source: FTSE International Limited (“FTSE”) © FTSE 2022. Please note a disclaimer applies to FTSE data and can be found at https://research.ftserussell.com/products/downloads/FTSE_Wholly_Owned_Non-Partner.pdf. Where MSCI data is shown, source: MSCI. MSCI makes no express or implied warranties or representations and shall have no liability whatsoever with respect to any MSCI data contained herein. The MSCI data may not be further redistributed or used as a basis for other indices or any securities or financial products. This report is not approved, endorsed, reviewed or produced by MSCI. None of the MSCI data is intended to constitute investment advice or a recommendation to make (or refrain from making) any kind of investment decision and may not be relied on as such. All other information is from Ninety One at 30.11.22.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Clase 'A', USD A finales de nov. de 2022
Resumen de objetivos y política de inversión
El Fondo tiene como objetivo proporcionar a los titulares de las Acciones pertinentes acceso a ingresos a tipos de interés del mercado mayorista de eurodivisas en dólares estadounidenses. Este Fondo es un fondo del mercado monetario a corto plazo de valor liquidativo variable y, aunque su objetivo sea conservar el capital, este no está garantizado.
La rentabilidad histórica no debe considerarse una guía para el futuro y no hay garantías de que esta inversión vaya a obtener beneficios; incluso puede haber pérdidas. Si la divisa de esta clase de acciones difiere de su divisa nacional, su rentabilidad puede aumentar o disminuir a consecuencia de las fluctuaciones cambiarias.
Rendimiento media mensual y anual (%)
Con carácter informativo general y/o con propósitos de comercialización.
Los inversores deben leer el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor y el Folleto antes de invertir
Datos fundamentales
|  | 1 mes | 1 año | 3 años anu. | 5 años anu. | 10 años anu. | Tamaño del Fondo: USD 1.1bn Fecha de lanzamiento del Fondo: 25.01.85 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo - A Acu USD | 0.27 | 0.77 | 0.18 | 0.75 | 0.45 | Fecha de lanzamiento de las Acciones Clase A |
| Índice de referencia | 0.30 | 1.30 | 0.56 | 1.11 | 0.68 | Acu: 24.06.05 |
|  |  |  |  |  |  | Domicilio: Luxemburgo |

Gestor de la cartera: Team, Paul Carr
Rendimiento en el año (%)
YTD	2021	2020	2019	2018	2017
Sector: Morningstar USD Money Market - Short Term
Índice de referencia: Overnight SOFR (LIBID
Fondo - A Acu USD	0.81	-0.48	0.10	1.79	1.50	0.54
Índice de referencia	1.29	-0.04	0.31	2.09	1.80	0.95
|  | 30.11.21 | 30.11.20 | 30.11.19 | 30.11.18 | 30.11.17 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| -30.11.22 | -30.11.21 | -30.11.20 | -30.11.19 | -30.11.18 |
| Fondo - A Acu USD | 0.77 | -0.47 | 0.24 | 1.84 | 1.42 |
| Índice de referencia | 1.30 | -0.04 | 0.43 | 2.15 | 1.72 |
| 30.11.16 | 30.11.15 | 30.11.14 | 30.11.13 | 30.11.12 |

Rendimiento de los 12 meses en curso (%)
1Week USD pre 30/11/2021)
Divisa de negociación de las Acciones Clase 'A': USD
Perfil de riesgo y remuneración (ISRR del DDFI):
1 de 7
Clasificaciones ESG de Ninety One
§§
:Integración ESG
Consulte la información detallada sobre el SFDR y las clasificaciones ESG de Ninety One en la página 2.
Índice de referencia	0.89	0.29	0.02	0.00	0.04
Rendimiento (%)
10
Gastos corrientes: 0.60%
|  | -30.11.17 | -30.11.16 | -30.11.15 | -30.11.14 | -30.11.13 | Comisión de las Acciones Clase 'A' Acu |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo - A Acu USD | 0.50 | 0.28 | -0.01 | -0.05 | 0.00 | Comisión inicial máxima: 0.00% |

Es posible que el Fondo incurra en más gastos (no incluidos en Gastos corrientes) según permita el Folleto.
Información adicional
Fijación de precios: 16 h de Nueva York (precio a plazo)
Inversión mínima:
USD3,000 / Suma global equivalente en la divisa aprobada
'A' Acu USD
ISIN: LU0345758279  Bloomberg: GUIFDLA LX
CUSIP: L5447N387Sedol: B2PT6R4
'A' Dis USD
ISIN: LU0345758782  Bloomberg: GUISUSI LX
CUSIP: L5447N395 Sedol: B2PT6Q3
Rendimiento: 3.14%
Fechas de pago: 14 Ene,15 Jul
0
12-17	10-18	08-19  06-20  04-21  02-22
11-22
Fondo  Índice de referencia
Fuente de datos del rendimiento: © Morningstar, a fecha 30.11.22, basado en el VAN, (neto de comisiones, excluidos los gastos iniciales), rentabilidad total, en Dólares estadouniden. El Fondo se gestiona de forma activa, cualquier índice que se muestre tiene fines únicamente ilustrativos. El rendimiento sería inferior si se hubieran incluido los gastos iniciales, ya que se puede aplicar un gasto inicial de hasta 0% a su inversión. Esto significa que para una inversión de USD1.000, USD1000 se invertirían realmente en el Fondo. Se ha simulado el rendimiento anterior al 24 Junio 2005.
Participaciones principales (%)	Análisis sector (%)	
DNB NOR Bank ASA 09 Jan 23 3.29 COD
|  | Efectivo | 15.6 |
| --- | --- | --- |
| Banking Ltd 06	3.5 | Total | 100.0 |
| London 11 Jan 23	3.5 |  |
| k Of Australia Ltd	3.5 |
| ondon 27 Feb 23	3.5 |
| gne ETAT LU 05	3.5 |
| ry Bill 10 Jan 23	3.5 |
| Jan 23 NCD	3.5 |
| P.J.S.C 23 Jan	3.5 |
| 35.0 |

National Australia Bank 07 Feb 23 4.18 COD
Sumitomo Trust And Feb 23 4.03 COD
Bank of Nova Scotia
3.9 COD
Commonwealth Ban 17 Feb 23 4.26 COD
Credit Agricole SA L
4.75 COD
Bque ET Caisse Epar Dec 22 CPS
United States Treasu TBS
Mizuho Bank Ltd 09 First Abu Dhabi Bank
3.5
3.5
Certificados de depósito	44.3
Papel comercial	36.6
Pagarés del estado	3.5
23 CPS	
Total
Vencimiento medio ponderado
55.9 días
§§
Fondos que practican una administración activa a la vez que tienen en cuenta los riesgos y las oportunidades ESG. Para obtener más información, consulte: www.ninetyone.com/ESG-explained
Se utiliza el SOFR a un día a efectos de comparación de la rentabilidad. El Fondo no puede replicar el índice de referencia. El índice de referencia no permite invertir y, por lo tanto, no se puede replicar. El Gestor de inversiones dispone de plena libertad para elegir las inversiones del Fondo y estas no se asemejarán a los componentes del índice de referencia.
La cartera puede variar significativamente en un corto plazo de tiempo. No hay una recomendación de comprar o vender para ningún valor en especial. Es posible que la suma de las cifras no siempre dé 100 debido al redondeo.
La información sobre rendimiento se ha calculado a 30.11.22. Donde se muestran los datos de FTSE, fuente: FTSE International Limited (“FTSE”) © FTSE 2022. Tenga en cuenta que se aplica una exención de responsabilidad para los datos de FTSE, la cual se puede consultar en http://www.ftse.com/products/downloads/FTSE_ Wholly_Owned_Non-Partner.pdf. Donde se muestran los datos de MSCI, fuente: MSCI. MSCI no ofrece garantía o declaración alguna, ni implícita ni explícitamente, y no será responsable de ninguno de los datos de MSCI aquí contenidos. Los datos de MSCI no pueden redistribuirse o utilizarse como base para otros índices, valores o productos financieros. Este informe no fue aprobado, avalado, revisado ni elaborado por MSCI. Ninguno de los datos de MSCI pretende constituir asesoramiento de inversiones o una recomendación para tomar (o no) una decisión de inversión, y no podrá basarse en ellos como tal. El resto de la información proviene de Ninety One a 30.11.22.