# PROFILE
SFDR Fund Classification: Article 8
Domicile: Luxembourg Dividend Policy: Accumulation Fund Type: UCITS
Legal Form: SICAV
SICAV Name: Carmignac Portfolio Fiscal Year End: 31/12 Subscription/Redemption: Daily
Order Placement Cut-Off Time: Before 15:00 (CET/CEST)
Fund Inception Date: 31/03/2021
60
40
04/21 05/21
08/21
11/21
02/22
05/22
08/22
11/22
-39.4%
02/23
Date of 1st NAV: 31/03/2021
Base Currency: EUR
Fund AUM: 100M€ / 106M$ (1)
Share class AUM: 7.6M€
NAV: 60.64€
Carmignac Portfolio China New Economy A EUR Acc	Reference Indicator
CUMULATIVE AND ANNUALIZED PERFORMANCE (as of 28/02/2023 - Net of fees)
Annualised
	Cumulative Performance (%)		Performance (%)
Morningstar Category™: Greater China Equity

## FUND MANAGER(S)
Haiyan Li-Labbé since 01/01/2020

## REFERENCE INDICATOR
Since 30/12/2022
1
Month
1
Year
Since 31/03/2021
Since 31/03/2021
MSCI China Index (USD, Net dividends reinvested).
| A EUR Acc | -0.6 | -10.3 | 7.4 | -39.4 |  | -23.0 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Reference Indicator | 0.8 | -8.2 | -11.2 | -31.9 | -18.1 | OTHER ESG CHARACTERISTICS |
| Category Average | 2.4 | -5.3 | -15.1 | -24.8 | -13.8 | Minimum % Taxonomy Alignment	0% |
| Ranking (Quartile) | 4 | 4 | 1 | 4 | 4 | Minimum % Sustainable Investments	0% |

Source: Morningstar for the category average and quartiles.
Principal Adverse Impact Indicators	Yes
| STATISTICS (%) |  |  | PERFORMANCE CONTRIBUTION |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1 Year |  | Equity Portfolio | -9.2% |
| Fund Volatility | 48.5 |  | Equity Derivatives | -1.4% |
| Indicator Volatility | 38.2 |  | Currency Derivatives | 0.9% |
| Sharpe Ratio | 0.2 |  | Mutual Fund | -0.6% |
| Beta | 1.0 |  | Total | -10.2% |
| Alpha | -0.2 |  | Gross monthly performance |  |
| Calculation : Weekly basis |  |  |  |  |

* For the share class Carmignac Portfolio China New Economy A EUR Acc. Risk Scale from the KID (Key Information Document). Risk 1 does not mean a risk-free investment. This indicator may change over time.
(1) Exchange Rate EUR/USD as of 28/02/2023.
| ASSET ALLOCATION BY LISTING PLACE |  |  | SECTOR BREAKDOWN |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Equities | 94.5% |  | Consumer Discretionary |  |  | 48.9% |
| Emerging Markets | 94.5% |  | Industrials |  | 13.2% |  |

Asia	94.5%
ADR (USA)	40.3%
Hong Kong (H-Share)	40.2%
Shanghai & Shenzhen (A-Share)	13.9%
Cash, Cash Equivalents and Derivatives Operations	5.5%
Information Technology
Financials Real Estate Communication Services
Healthcare
Materials
Utilities
Rebased weights

## CAPITALISATION BREAKDOWN
Large (>10000 MEUR)

## NET CURRENCY EXPOSURE OF THE FUND
Renminbi (Yuan)
92.1%
Mid (2000 - 10000 MEUR)
55.9%
Euro
Rebased weights
Small (<2000 MEUR)
Hong Kong Dollar
Look through currency exposure, based on the home market of the foreign company.

## TOP TEN
| MINISO GROUP | ADR (USA) | Consumer Discretionary | 9.3% |
| --- | --- | --- | --- |
| CHINDATA GROUP ADR | ADR (USA) | Information Technology | 6.7% |
| ALIBABA GROUP HOLDING | ADR (USA) | Consumer Discretionary | 6.3% |
| FULL TRUCK ALLIANCE -SPN ADR | ADR (USA) | Industrials | 5.2% |
| ANTA SPORTS PRODUCTS | Hong Kong (H-Share) | Consumer Discretionary | 5.0% |
| MEITUAN B | Hong Kong (H-Share) | Consumer Discretionary | 4.7% |
| POP MART INTERNATIONAL | Hong Kong (H-Share) | Consumer Discretionary | 4.6% |
| HELENS INTERNATIONAL | Hong Kong (H-Share) | Consumer Discretionary | 4.3% |
| CHINA EDU GRP HLDGS | Hong Kong (H-Share) | Consumer Discretionary | 4.3% |
| EAST MONEY INFO A (HK-C) | Shanghai & Shenzhen (A-Financials Share) | 4.0% |
| Total |  | 54.4% |

Name	Listing place	Sector	%

## GEOGRAPHIC BREAKDOWN
Rebased weights
China	100.0%

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# PROFILO
Classificazione SFDR: Articolo 8 Domiciliazione: Lussemburgo Destinazione dei proventi: Capitalizzazione Tipo di Fondo: UCITS
Forma giuridica: SICAV
Nome SICAV: Carmignac Portfolio
Chiusura dell'esercizio: 31/12 Sottoscrizione/Rimborso: Giorno lavorativo Termine ultimo accettazione ordini: entro le ore 15:00 (CET/CEST)
80
60
40
04/21 05/21
08/21
11/21
02/22
05/22
08/22
11/22
-31.9%
-39.4%
02/23
Data di lancio del Fondo: 31/03/2021
Data primo NAV: 31/03/2021
Valuta di quotazione: EUR
Patrimonio Gestito del Fondo: 100M€ / 106M$ (1)
Carmignac Portfolio China New Economy A EUR Acc	Indice di riferimento
PERFORMANCE CUMULATE E ANNUALIZZATE (al 28/02/2023 - al netto delle commissioni)
Performance
	Rendimenti cumulati (%)		annualizzate (%)
|  | Dal 30/12/2022 | 1 Mese | 1 anno | Dal 31/03/2021 |  | Dal 31/03/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A EUR Acc | -0.6 | -10.3 | 7.4 | -39.4 |  | -23.0 |
| Indice di riferimento | 0.8 | -8.2 | -11.2 | -31.9 |  | -18.1 |
| Media della categoria | 2.4 | -5.3 | -15.1 | -24.8 |  | -13.8 |
| Classificazione (quartile) | 4 | 4 | 1 | 4 |  | 4 |

Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartile.

## CONTRIBUTO ALLA PERFORMANCE LORDA
Patrimonio Gestito del Fondo: 7.6M€
NAV: 60.64€
Categorie Morningstar™: Greater China Equity

## GESTORE DEL FONDO
Haiyan Li-Labbé dal 01/01/2020

## INDICE DI RIFERIMENTO
MSCI China Index (USD, Net dividends reinvested).

## ALTRE CARATTERISTICHE ESG
% Minima di allineamento alla tassonomia ... 0%
% Minima di investimenti sostenibili	0%
Principali impatti negativi considerati	Sì
| STATISTICHE (%) |  |  | MENSILE |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1 anno |  | Portafoglio azionario | -9.2% |
| Volatilite del fondo | 48.5 |  | Derivati Azioni | -1.4% |
| volatilità dell'indicatore | 38.2 |  | Derivati Valute | 0.9% |
| Ratio di Sharpe | 0.2 |  | OICR | -0.6% |
| Beta | 1.0 |  | Totale | -10.2% |
| Alfa | -0.2 |  | Gross monthly performance |  |
| Calcolo: base mensile |  |  |  |  |

* Per Carmignac Portfolio China New Economy A EUR Acc. Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. (1) Tasso di cambio EUR/USD al 28/02/2023.
| ASSET ALLOCATION PER MERCATO DI QUOTAZIONE |  |  | RIPARTIZIONE PER SETTORE |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Azioni | 94.5% |  | Beni voluttuari |  |  | 48.9% |
| Paesi emergenti | 94.5% |  | Industria |  | 13.2% |  |

Asia	94.5%
ADR (USA)	40.3%
Hong Kong (H-Share)	40.2%
Shanghai & Shenzhen (A-Share)	13.9%
Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati	5.5%
Settore IT Finanza
Investimento immobiliare Servizi di Comunicazione
Healthcare
Materiali
Servizi Pubblici
I pesi ribilanciati su base 100

## RIPARTIZIONE PER CAPITALIZZAZIONE
Grandi (>10000 MEUR)

## ESPOSIZIONE NETTA DEL FONDO PER VALUTA
CNY
92.1%
Medie (2000 - 10000 MEUR)
55.9%
EUR
Piccole (<2000 MEUR)
I pesi ribilanciati su base 100
HKD
Analisi dell'esposizione valutaria in base al mercato nazionale della società estera.

## TOP TEN POSIZIONI
| MINISO GROUP | ADR (USA) | Beni voluttuari | 9.3% |
| --- | --- | --- | --- |
| CHINDATA GROUP ADR | ADR (USA) | Settore IT | 6.7% |
| ALIBABA GROUP HOLDING | ADR (USA) | Beni voluttuari | 6.3% |
| FULL TRUCK ALLIANCE -SPN ADR | ADR (USA) | Industria | 5.2% |
| ANTA SPORTS PRODUCTS | Hong Kong (H-Share) | Beni voluttuari | 5.0% |
| MEITUAN B | Hong Kong (H-Share) | Beni voluttuari | 4.7% |
| POP MART INTERNATIONAL | Hong Kong (H-Share) | Beni voluttuari | 4.6% |
| HELENS INTERNATIONAL | Hong Kong (H-Share) | Beni voluttuari | 4.3% |
| CHINA EDU GRP HLDGS | Hong Kong (H-Share) | Beni voluttuari | 4.3% |
| EAST MONEY INFO A (HK-C) | Shanghai & Shenzhen (A-Finanza Share) | 4.0% |
| Totale |  | 54.4% |

Nome	Luogo dell'elenco	Settore	%

## RIPARTIZIONE PER AREA GEOGRAFICA
Cina	100.0%
I pesi ribilanciati su base 100