OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Increase in the direct exposure to Mainland China securities in relation to various Funds
With effect from the Effective Date, the below Funds will increase their allowed direct exposure to Mainland China securities of the net assets of the relevant Fund as stipulated next to each of them below:
| Fund Name | Mainland China Exposure |
| --- | --- |
| Aberdeen Standard SICAV I – Asia Pacific Equity Fund | 10% to 20% |
| Aberdeen Standard SICAV I – Asian Smaller Companies Fund | 10% to 20% |
| Aberdeen Standard SICAV I – Asian Sustainable Development Equity Fund | 10% to 20% |
| Aberdeen Standard SICAV I – Emerging Markets Equity Fund | 10% to 20% |

Translation (ENIT, 2021-09-01):
# Aumento dell’esposizione diretta ai titoli della Cina continentale per vari Fondi
Con effetto dalla Data effettiva, la politica di investimento dei Fondi sotto indicati sarà modificata per riflettere un aumento dell’esposizione diretta consentita ai titoli della Cina continentale dal 10 % al 20% del patrimonio netto del Fondo in questione:
- Aberdeen Standard SICAV I – Asia Pacific Equity Fund
- Aberdeen Standard SICAV I – Asia Pacific Multi Asset Fund
- Aberdeen Standard SICAV I – Asian Smaller Companies Fund
- Aberdeen Standard SICAV I – Asian Sustainable Development Equity Fund
- Aberdeen Standard SICAV I – Emerging Markets Equity Fund
- Aberdeen Standard SICAV I – Emerging Markets Sustainable Development Equity FundInoltre, a partire dalla stessa data e in relazione al solo Fondo Aberdeen Standard SICAV I – Emerging Markets Sustainable and Responsible Investment Equity Fund, la politica di investimento sarà modificata in modo che, rispetto al limite massimo del 30% da investire in titoli della Cina continentale, solo un massimo del 20% sarà investito direttamente attraverso il regime QFI disponibile, il programma Shanghai-Hong Kong e Shenzhen-Hong Kong Stock Connect o attraverso qualsiasi altro mezzo disponibile.

Tale incremento riflette contemporaneamente il costante aumento del peso dei t itoli azionari della Cina continentale nel relativo benchmark e le crescenti opportunità offerte in questo paese.
Per evitare ambiguità, l’esposizione globale massima ai titoli della Cina continentale rimarrà fino al 30% del patrimonio netto di tutti i Fondi inclusi in questa sezione.
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# Notice to the shareholders of Aberdeen Standard SICAV I – North American Smaller Companies Fund (“Shareholders”)
Dear Shareholder,
Notice is hereby given to you as a Shareholder of Aberdeen Standard SICAV I – North American Smaller Companies Fund (the “Fund”), of the decision of the board of directors (the “Board of Directors”) of Aberdeen Standard SICAV I (the “Company”) to merge Aberdeen Standard SICAV I – American Focused Equities Fund, a sub-fund of the Company (the “Merging Fund”), by way of merger by absorption, into the Fund (the “Merger”) on Friday 3 February 2023 at 23:59 (Luxembourg time) and 05:59 (Hong Kong time) on the following day (the “Effective Date”).
The Merger will be effected in accordance with the provisions of article 1(20) a) and with Chapter 8 of the Luxembourg law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment, as amended. The Merger complies with the provisions of article 20(ii) of the articles of incorporation of the Company.

Translation (ENIT, 2022-12-21):
# Avviso agli azionisti di Aberdeen Standard SICAV I – North American Smaller Companies Fund (gli "Azionisti")
Gentile Azionista,
Con la presente Le comunichiamo, in qualità di Azionista di Aberdeen Standard SICAV I – North American Smaller Companies Fund (il "Fondo"), che il consiglio di amministrazione (il "Consiglio di Amministrazione") di Aberdeen Standard SICAV I (la "Società") ha deliberato la fusione di Aberdeen Standard SICAV I – American Focused Equity Fund, un comparto della Società (il "Fondo incorporato") nel Fondo, mediante fusione per assorbimento (la "Fusione"), in data venerdì 3 febbraio 2023 alle ore 23.59 (ora del Lussemburgo) (la "Data di efficacia").
La Fusione verrà effettuata ai sensi delle disposizioni dell'articolo 1(20) a) e del Capitolo 8 della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 in materia di organismi d'investimento collettivo, e successive modifiche.
# No further action is required to remain invested in the Fund.
The shareholders of the Merging Fund will receive, in exchange for their shares, shares in the Fund of the following classes:
| Merging Fund (Base Currency: US Dollars) | Receiving Fund (Base Currency: US Dollars) |
| --- | --- |
| Class of Shares | ISIN code | Class of New Shares | ISIN code |
| A Acc USD | LU0011963831 | A Acc USD | LU0566484027 |

Aberdeen Standard SICAV I
35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
Telephone: +352 26 43 30 00 Fax: +352 26 43 30 97 abrdn.com
Authorised and regulated by the CSSF Luxembourg. Registered in Luxembourg No.B27471.
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Translation (ENIT, 2022-12-21):
# Non è richiesta alcuna azione da parte Sua per continuare a investire nel Fondo.
Gli azionisti del Fondo incorporato riceveranno in cambio delle loro azioni titoli del Fondo delle seguenti classi:
| Fondo incorporato (Valuta di base: dollaro USA) | Fondo incorporante (Valuta di base: dollaro USA) |
| --- | --- |
| Classe di Azioni | Codice ISIN | Classe di Nuove Azioni | Codice ISIN |
| A Acc GBP | LU0231454991 | A Acc GBP* | LU2546607792 |
| A Acc USD | LU0011963831 | A Acc USD | LU0566484027 |
| I Acc USD | LU0231476457 | I Acc USD | LU0566484704 |
| X Acc GBP | LU0837963916 | X Acc GBP | LU2015249035 |
| X Acc USD | LU0837964302 | X Acc USD | LU1332344891 |
| Z Acc USD | LU0278906952 | Z Acc USD | LU1725895533 |

Aberdeen Standard SICAV I
35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Telefono: +352 26 43 30 00 Fax: +352 26 43 30 97 abrdn.com
Autorizzata e regolamentata dalla CSSF del Lussemburgo. Registrata in Lussemburgo con il n. B27471.
* Classi che verranno lanciate alla Data di efficacia.
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#  Background to and rationale for the Merger
The Merger is part of a rationalisation of abrdn’s Luxembourg fund range. The aim of the rationalisation is to ensure we have an appropriate fund range which can operate at optimal efficiency to generate value and return on investments for shareholders. The aim is also to generate efficiencies in the management and marketing of products. The rationalisation includes consolidation of investment vehicles, as well as merging funds that pursue similar investment strategies. We believe that implementation of the Merger is in the best interests of the Shareholders.
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Translation (ENIT, 2022-12-21):
#  Informazioni e motivi della Fusione
La Fusione rientra nell'ambito della razionalizzazione dei fondi lussemburghesi di abrdn, volta a garantire l'offerta di un'adeguata gamma di fondi in grado di operare ad un livello di efficienza ottimale al fine di generare valore e rendimenti per gli azionisti. Tale razionalizzazione mira altresì ad incrementare l'efficienza della gestione e della commercializzazione dei prodotti. Essa include il consolidamento dei veicoli di investimento, nonché la fusione di fondi che perseguono strategie di investimento simili.
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The Fund’s investment portfolio will not need to be rebalanced before or after the Merger, however rebalancing of the Merging Fund’s portfolio will be required prior to the Merger. Any costs arising as a result of such rebalancing of the Merging Fund shall be borne by the shareholders of the Merging Fund as detailed in Section 5 (Expenses and Costs) below.
The Fund will continue to be managed according to its current investment objective and policy after the Merger.
Consequently, the Board of Directors does not anticipate any material impact on the Fund’s investment portfolio or performance as a result of the Merger.
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#  Impact on the dealing and valuation times

Translation (ENIT, 2022-12-21):
Non sarà necessario effettuare il ribilanciamento del portafoglio d'investimento del Fondo prima o dopo la Fusione, tuttavia sarà necessario ribilanciare il portafoglio del Fondo incorporato prima della Fusione. Gli eventuali costi derivanti da tale ribilanciamento del Fondo incorporato saranno a carico degli azionisti del Fondo incorporato, come indicato nella Sezione 5 (Spese e costi) di seguito.
Dopo la Fusione, il Fondo continuerà ad essere gestito conformemente al suo attuale obiettivo e politica d'investimento.
Il Consiglio di Amministrazione non prevede pertanto alcun impatto sostanziale sul portafoglio d'investimento o sulle performance del Fondo in conseguenza della Fusione.
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#  Impatto sull'orario delle negoziazioni e di valutazione
In order to facilitate the Merger and minimise the risk of an operational error which may arise due to the Merger, the Board of Directors, in accordance with Article 21 of the articles of incorporation of the Company and in consultation with BNP Paribas, Luxembourg branch, the Depositary of the Fund, has decided to suspend calculation of the net asset value and thus dealing in the shares of the Fund on the Effective Date, 3 February 2023. The Board of Directors believes that such a suspension is in the best interests of shareholders of the Fund.
Due to the suspension period, Shareholders should note that all dealing instructions received after 13:00 (Luxembourg time) and 17:00 (Hong Kong time) on Thursday 2 February 2023 will be rejected. Any dealing requests which are rejected should be resubmitted when dealing in the Fund is recommended, from 09:00 (Luxembourg time) and 09:00 (Hong Kong time) on Monday 6 February 2023.
A list of the share classes of the Fund that will be affected by the suspension of dealing is set out in the appendix to this letter.
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#  Expenses and costs

Translation (ENIT, 2022-12-21):
Per favorire la Fusione e ridurre al minimo il rischio di errori operativi che potrebbero insorgere per via della Fusione, il Consiglio di Amministrazione, in conformità all'Articolo 21 dello statuto dello Società e in consultazione con BNP Paribas, Filiale di Lussemburgo, depositario del Fondo, ha deciso di sospendere il calcolo del valore patrimoniale netto e, pertanto, le negoziazioni delle azioni del Fondo alla Data di efficacia, ossia venerdì 3 febbraio 2023. Il Consiglio di Amministrazione ritiene che la suddetta sospensione sia nel migliore interesse degli Azionisti del Fondo.
A causa del periodo di sospensione, si ricorda agli Azionisti che tutte le istruzioni di negoziazione ricevute dopo le ore 13.00 (ora del Lussemburgo) di giovedì 2 febbraio 2023 saranno respinte.Le richieste di negoziazione respinte potranno essere nuovamente trasmesse in seguito all'avvio delle attività di negoziazione del Fondo, dalle ore 09.00 (ora del Lussemburgo) di lunedì 6 febbraio 2023.
All'interno dell'appendice alla presente lettera è incluso un elenco delle classi di azioni del Fondo che saranno interessate dalla sospensione delle negoziazioni.
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#  Spese e costi
# Impact to Investors
The Board of Directors of the Company considers that the appointment of Citibank Europe plc, Luxembourg Branch as noted above is in the best interests of the Company and its shareholders.
The change in service providers will not materially prejudice the rights or interests of existing investors of the Company, and there will be no material change to the features or overall risk profile of the Company as a result. There will otherwise be no material change in the operation and/or manner in which the Company is being managed and the costs of such change will ultimately be borne by abrdn. There will be no material change in the fees and expenses applicable to the Company and its Funds, however please note the new expense model to be implemented which is set out below.
There will be no change to the articles of incorporation of the Company in connection with the change in service providers.
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Translation (ENIT, 2022-12-20):
# Impatto per gli investitori
Il Consiglio di Amministrazione della Società ritiene che la nomina di Citibank Europe plc, Filiale del Lussemburgo come sopra indicato sia nel migliore interesse della Società e dei suoi azionisti.
La variazione dei fornitori dei servizi in sostanza non pregiudicherà i diritti o gli interessi degli investitori esistenti della Società e, di conseguenza, non si verificherà alcuna modifica sostanziale del profilo di rischio complessivo della Società. In altre parole, non si verificherà alcun cambiamento sostanziale nel funzionamento e/o nelle modalità di gestione della Società e i costi di tale modifica saranno da ultimo a carico di abrdn. Non vi saranno modifiche sostanziali delle spese e delle commissioni applicabili alla Società e ai suoi Fondi; tuttavia si prega di prendere visione del nuovo modello di spesa da implementare, riportato di seguito.
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# There are no new fees being introduced as a result of these changes, rather this is just a change to the way that the fees and expenses are disclosed and applied to each individual Fund.
- Changes to the Annual Management Company Charge and the Management Company ChargeThe “Annual Management Charge” (“AMC”) as stated in the Hong Kong Offering Documents will be renamed into an “Investment Management Fee” which is payable to the Investment Managers. Currently, as disclosed in the Hong Kong Offering Documents, the maximum level of the AMC is 2% per annum of the Net Asset Value of each Fund (the “Maximum Rate”). In order to align with the applicable rate within the abrdn SICAV fund range, the Maximum Rate will be increased from 2% per annum to 3% per annum from the Effective Date. However, the actual rates of the Investment Management Fees with respect to each Fund and Share Class paid out of the Fund will be the same as the rates of AMC as currently disclosed in the Hong Kong Offering Documents.

From the Effective Date in order to align approaches across the abrdn SICAV range, both the Investment Management Fee and the Management Company Charge shall be calculated based on the value of each Fund (and the value attributable to each Share Class) taken as at the Net Asset Value per Share on the previous Dealing Day, taking into account any subscriptions and/or redemptions on that day. There will be no material impact as a result of the change in methodology.
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Translation (ENIT, 2022-12-20):
# A seguito di tali modifiche non verranno introdotte nuove commissioni; si tratta esclusivamente di una modifica al modo in cui commissioni e spese vengono comunicate e applicate a ciascun singolo Fondo.
- Modifiche alla Commissione di gestione annuale e alla Commissione per la Società di GestioneCome indicato nell’attuale Prospetto informativo, la “Commissione di gestione annuale” sarà rinominata in “Commissione di gestione degli investimenti” e andrà corrisposta ai Gestori degli investimenti. Le Commissioni di gestione degli investimenti non devono superare il 3% del Valore Patrimoniale Netto di ciascun Fondo. A scanso di equivoci, le aliquote delle Commissioni di gestione degli investimenti relative a ciascun Fondo e Classe di Azioni, indicate nell’attuale Prospetto informativo come “Commissione di gestione annuale”, rimarranno invariate.

A decorrere dalla Data di efficacia, per allineare gli approcci all’interno della gamma della SICAV abrdn, sia la Commissione di gestione degli investimenti che la Commissione della Società di Gestione saranno calcolate in base al valore di ciascun Fondo (e al valore attribuibile a ciascuna Classe di Azioni), inteso come il Valore Patrimoniale Netto per Azione nel Giorno di negoziazione precedente, tenendo conto di eventuali sottoscrizioni e/o rimborsi in quel dato giorno. Il cambiamento di metodologia
non avrà alcun impatto sostanziale.
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# NOTICE TO SHAREHOLDERS OF THE SUB-FUND MULTISTRATEGIES OBLIGATAIRES (THE “SUB-FUND”)
Luxembourg, 26 of November 2021
Dear Shareholder,
The Company’s board of directors (the "Board") hereby informs you of the following changes to be made to the prospectus of the Company (the “Prospectus”):
- Clarification of the investment policyThe first paragraph of the investment policy of the Sub-Fund will be clarified in order to include a concrete percentage of exposure to bonds and so to read as follows:"The sub-fund invests mainly in bonds of any credit quality, including below investment grade bonds, and in any currency from OECD issuers.

Translation (ENIT, 2021-11-30):
# AVVISO AGLI AZIONISTI DEL COMPARTO MULTISTRATEGIES OBLIGATAIRE (IL "COMPARTO")
Lussemburgo, 26 novembre 2021
Stimato Azionista,
Il Consiglio di amministrazione della Società (il "Consiglio") porta alla Sua conoscenza le seguenti modifiche che verranno apportate al prospetto della Società (il "Prospetto"):
- Chiarimento della politica d'investimentoIl primo paragrafo della politica d'investimento del Comparto sarà chiarito al fine di includere una percentuale concreta di esposizione alle obbligazioni e reciterà quindi quanto segue:"Il comparto investe principalmente in obbligazioni di qualsiasi qualità creditizia, comprese le obbligazioni con rating inferiore a investment grade, e in qualsiasi valuta di emittenti OCSE.
5 March 2021
Notice: "La Française Rendement Global 2025" sub-fund of the "La Française" SICAV governed by French law.
We would like to inform you that the management company "La Française Asset Management" has decided to make some clarifications to the “La Française Rendement Global 2025” sub-fund of the “La Française” SICAV concerning so-called “hedged”* share categories of the sub-fund, as follows:
“H units hedged* against the reference currency of the sub-fund may be over- or under-hedged during certain periods. This may lead to a continued residual exchange risk for these shares in relation to the sub-fund's reference currency. This hedging will generally be provided by means of over-the-counter forward contracts, Fx forward, Fx swaps, but may also include options on currencies or standardised futures contracts."
This modification does not require authorisation from the French Financial Markets Authority and will come into force on 10 March 2021. The regulatory documentation will be amended accordingly.
The other features of the sub-fund remain unchanged.
We wish to underline the need and importance of reading the key investor information document of the "La Française Rendement Global 2025" sub-fund, which is available at www.la-francaise.com.
Potential investors should read all key investor information documents before making any decision to invest.

Translation (ENIT, 2021-03-05):
5 marzo 2021
Comunicazione: Comparto "La Française Rendement Global 2025" della SICAV di diritto francese "La Française"
Si informa che la società di gestione La Française Asset Management ha deciso di fornire chiarimenti al comparto “La Française Rendement Global 2025” della SICAV “ La Française ” in merito alle categorie di azioni cosiddette “hedged” (coperte) del comparto, nei seguenti termini:
"Le azioni "H" coperte rispetto alla valuta di riferimento del comparto possono essere sovracoperte o sottocoperte in determinati periodi, il che consente di mantenere una parte residua del rischio di cambio per queste azioni in relazione alla valuta di riferimento del comparto. Questa copertura sarà generalmente assicurata medianti contratti a termine over-the-counter, FX forward, FX swap, ma può anche includere opzioni su valute o contratti a termine standardizzati."
Tale modifica non richiede l'approvazione dell'Autorité des marchés financiers ed entrerà in vigore a partire dal 10 marzo 2021. La documentazione normativa sarà modificata di conseguenza.
Le altre caratteristiche del comparto rimarranno invariate.
Desideriamo ricordare che è necessario e importante prendere visione del documento contenente le informazioni chiave per l'investitore del comparto “La Française Rendement Global 2025” disponibile sul sito www.la-francaise.com
I documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori devono essere letti prima di prendere la decisione di investire.
These assets are:
- corporate bonds issued by entities related to the Tennor group,
- temporary acquisitions of securities (securities financing transactions through "buy and sell back") with counterparties Shard Capital, Brandon Hill and Merit Capital,
- financial guarantees, in the form of transfer of full ownership of financial securities, related to securities financing transactions: shares and bonds of entities related to the Tennor group,
- receivables on coupons and a bond from issuers related to the Tennor group which are due but unpaid,
- cash.
	- CHARACTERISTICS OF THE TWO FUNDS CONCERNED
		- H2O MULTIBONDSThe fund was approved by the Autorité des Marchés Financiers (“AMF”) on August 6, 2010. It was created on August 23, 2010 for a period of 99 years.

Translation (ENIT, 2020-08-28):
# Tali attività sono le seguenti:
- obbligazioni di emittenti del gruppo Tennor;
- acquisizioni temporanee di titoli (operazioni di finanziamento su titoli facendo ricorso a “buy and sell back”) con le controparti Shard Capital, Brandon Hill e Merit Capita;
- garanzie finanziarie, sotto forma di trasferimento della piena proprietà di titoli finanziari, legate alle operazioni di finanziamento su titoli: azioni e obbligazioni di emittenti del gruppo Tennor;
- crediti derivanti da cedole e un’obbligazione di emittenti del gruppo Tennor scaduti ma non pagati;
- liquidità.
- CARATTERISTICHE DEI FONDI IN QUESTIONE
	- H2O MULTIBONDS, il FCP SCISSOIl FCP SCISSO è stato approvato dall’Autorité des marchés financiers (“AMF”) il 6 agosto 2010. È stato costituito il 23 agosto 2010 per una durata di 99 anni.
| PREVIOUS SUB-FUND NAME | UPDATED SUB-FUND NAME |
| --- | --- |
| DNCA INVEST – SUSTAINABLE CHINA EQUITY | DNCA INVEST – CHINA EQUITY |
| PREVIOUS INVESTMENT STRATEGY | UPDATED INVESTMENT STRATEGY |
| The Sub-Fund promotes environmental and/or social characteristics within the meaning of Article 8 of SFDR. The Sub-Fund considers, at least, the following objectives, and proceed to the reporting of this ESG indicators as part of the monitoring and the evolution of the portfolio’s ESG performance: - Environment: GHG emissions, airborne pollution, waterborne pollution, water consumption, land use, etc.

Translation (ENIT, 2023-10-11):
| NOME DEL COMPARTO PRECEDENTE | NOME DEL COMPARTO AGGIORNATO |
| --- | --- |
| DNCA INVEST - SUSTAINABLE CHINAEQUITY | DNCA INVEST - CHINA EQUITY |
| STRATEGIA DI INVESTIMENTO PRECEDENTE | STRATEGIA DI INVESTIMENTO AGGIORNATA |
| Il Comparto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali ai sensi dell'articolo 8 della SFDR. Il Comparto considera almeno i seguenti obiettivi e procede alla rendicontazione di questi indicatori ESG come parte del monitoraggio e dell'evoluzione della performance ESG del portafoglio: - Ambiente: Emissioni di gas serra, inquinamento	atmosferico, inquinamento idrico, consumo di acqua, uso del suolo, ecc.
# DNCA INVEST
Société d’investissement à capital variable Registered Office: 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg,
Grand-Duchy of Luxembourg
R.C.S. Luxembourg B 125.012 (the "Fund")
NOTICE TO THE SHAREHOLDERS OF THE SUB-FUND
DNCA INVEST - BEYOND EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES, DNCA INVEST - LAFITENIA SUSTAIN BB AND DNCA INVEST - ARCHER MID-CAP EUROPE
(THE "SUB-FUNDS")
Luxembourg, November 10th 2023
Dear Shareholder,
The board of directors of the Fund (the "Board") would like to inform you, as shareholders of the Sub-Funds, of its decisions to apply a swing pricing mechanism in line with the current provisions of the Fund’s prospectus (the "Prospectus").

Translation (ENIT, 2023-11-10):
# DNCA INVEST
Società d'investimento a capitale variabile
Sede legale: 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo,
Granducato di Lussemburgo
R.C.S. Lussemburgo B 125.012 (il "Fondo")
AVVISO AGLI AZIONISTI DEL COMPARTO
DNCA INVEST - BEYOND EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES, DNCA INVEST - LAFITENIA SUSTAIN BB E DNCA INVEST - ARCHER MID-CAP EUROPE
(I "COMPARTI")
Lussemburgo, 10 novembre 2023
Gentile azionista,
Il consiglio di amministrazione del Fondo (il "Consiglio") desidera informarvi, in qualità di azionisti dei Comparti, della sua decisione di applicare un meccanismo di swing pricing in linea con le attuali disposizioni del prospetto del Fondo (il "Prospetto").