# ODDO BHF US MID CAP
Fonds Commun de Placement (FCP) Management Company:
Oddo BHF Asset Management SAS
12, boulevard de la Madeleine 75009 Paris

### Statutory auditor’s report on the annual financial statements
Financial year ended 31 December 2021
Dear unitholders of the ODDO BHF US MID CAP FCP,

##### Opinion
Following our appointment by the management company, we have audited the annual financial statements of the ODDO BHF US MID CAP FCP for the financial year ended 31 December 2021, which are appended to this report.
In our opinion, the annual financial statements, in accordance with French accounting rules and principles, give a true and fair view of the financial position and assets and liabilities of the FCP and of the results of its operations at the end of the financial year.

##### Basis for the opinion on the annual financial statements Audit framework
We have conducted our audit in accordance with professional standards applicable in France.
We consider that the evidence gathered is pertinent and sufficient to serve as a basis for our opinion.
Our responsibilities in light of these standards are described in this report in the section entitled “Responsibilities of the statutory auditor in relation to auditing the annual financial statements”.
Independence
We conducted our audit assignment in accordance with the rules of independence set out in the French Commercial Code and the statutory auditors’ code of ethics, for the period from 1 January 2021 to the date on which our report was issued.

##### Justification of assessments
Due to the global COVID-19 pandemic, this year’s financial statements were prepared and audited under special conditions. The ongoing crisis and exceptional measures taken under the state of emergency have had numerous consequences for funds, their investments and valuations of corresponding assets and liabilities. Some of these measures, such as travel restrictions and remote working arrangements, also impacted the operational management of funds and how audits are carried out.
In accordance with the provisions of Articles L.823-9 and R. 823-7 of the French Commercial Code governing the justification of our assessments, it is in this changing and complex context that we hereby inform you that our most important evaluations, in our professional opinion, were focused on the appropriateness of the accounting principles applied, on whether material estimates used were reasonable, and on whether all accounts were presented as per the accounting standards applicable to undertakings for collective investment with variable capital, particularly as regards financial instruments held in the portfolio.
The evaluations were made in the context of the audit of the annual financial statements, taken as a whole, and the formation of the opinion expressed herein. We have not expressed an opinion regarding individual items in the annual financial statements.

##### Specific verifications
We have also carried out the specific verifications required by laws and regulations in accordance with the professional auditing standards applicable in France.
We have no comment as to the fair presentation and conformity with the annual financial statements of the information given in the management company’s management report.

##### Responsibilities of the management company in relation to the annual financial statements
The management company is responsible for drawing up annual financial statements giving a fair view in accordance with French accounting rules and standards, as well as implementing the internal control system it deems necessary for the drafting of annual financial statements free of material misstatements, whether as a result of fraud or error.
In preparing the financial statements, the Management Company is responsible for assessing the FCP’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless it is expected to liquidate the FCP or to cease operations.
The annual financial statements were drawn up by the management company.

##### Responsibilities of the statutory auditor in relation to auditing the annual financial statements
It is our responsibility to draft a report on the annual financial statements. Our objective is to obtain reasonable assurance that the annual financial statements, viewed in their entirety, are free of material misstatement. Reasonable assurance constitutes a high level of assurance, although not a guarantee, that an audit carried out in accordance with the standards of professional conduct allows for the systematic detection of material misstatements. Such misstatements may result from fraud or error and are considered to be material when it is reasonable to expect that they may, taken individually or collectively, influence economic decisions that readers of the financial statements may make based on them.
As stipulated in article L.823-10-1 of the French Commercial Code, our certification of the financial statements does not constitute a guarantee of the viability or quality of the management of your FCP.
As part of an audit carried out in accordance with the standards of professional conduct applicable in France, the statutory auditor shall exercise its professional judgement throughout this audit. Furthermore:
- it identifies and evaluates the risk that the annual financial statements may include material misstatement, whether resulting from fraud or error, defines and implements auditing procedures in response to these risks, and gathers the items it deems sufficient and appropriate as a basis for its opinion. The risk of material misstatement not being detected is considerably higher when it is the result of fraud rather than error, since fraud may involve collusion, falsification, voluntary omissions, false declarations or the circumvention of the internal control system;
- it assesses the internal control system that is relevant for the audit in order to define audit procedures that are appropriate in the circumstances, and not for the purpose of expressing an opinion on the internal control system;
- it evaluates the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by the Management Company in the annual financial statements;
- it evaluates the appropriateness of the management company’s application of the going concern accounting principle and, based on the information gathered, the existence or absence of significant uncertainty linked to events or circumstances likely to cast doubt on the FCP’s ability to continue its operations. This evaluation is based on the information gathered prior to the date of its report; however, it should be noted that subsequent circumstances or events may cast doubt on the continuity of its operations. If it concludes that significant uncertainty exists, it draws the attention of readers of its report to the information provided in the annual financial statements giving rise to this uncertainty or, if this information has not been provided or is not relevant, it certifies the annual financial statements with reservations or refuses to certify them;
- it assesses the presentation of all of the annual financial statements and evaluates whether or not the annual financial statements depict the underlying operations and events fairly.

Paris La Défense,	
13 April 2022
Deloitte & Associés, Statutory Auditor
Olivier GALIENNE
ODDO BHF US MID CAP	

## Balance sheet – Assets
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Net fixed assets Deposits Financial instruments Equities and similar securities Traded on a regulated or similar market Not traded on a regulated or similar market Bonds and similar securities Traded on a regulated or similar market Not traded on a regulated or similar market Debt securities Traded on a regulated or similar market – Negotiable debt securities Traded on a regulated or similar market – Other debt securities Not traded on a regulated or similar market Units of undertakings for collective investment Standard UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other European Union Member States Other Funds aimed at non-professional investors and equivalent funds of other European Union Member States Standard professional investment funds and equivalent funds of other European Union Member States and listed securitisation funds Other professional investment funds and equivalent funds of other European Union Member States and unlisted securitisation funds Other non-European undertakings Temporary transactions on securities Receivables on securities received under a repurchase agreement (pension) Receivables on securities lent Securities borrowed Securities transferred under a repurchase agreement (pension) Other temporary transactions Forward financial instruments Transactions on a regulated or similar market Other transactions Other assets: Loans Other financial instruments Receivables Currency forward exchange contracts Other Financial accounts Cash | - | - |
| - | - |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 52,521,830.39 | 49,013,993.15 |
| 42,856,583.64 | 40,417,482.94 |
| 9,665,246.75 | 8,596,510.21 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| TOTAL ASSETS | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

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## Balance sheet – Liabilities
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Equity capital Capital Previous undistributed net capital gains and losses (a) Retained earnings (a) Net capital gains and losses for the financial year (a,b) Profit/loss for the financial year (a,b) Total equity capital (= Amount corresponding to the net assets) Financial instruments Sales of financial instruments Temporary transactions on securities Payables on securities transferred under a repurchase agreement (pension) Payables on securities borrowed Other temporary transactions Forward financial instruments Transactions on a regulated or similar market Other transactions Payables Currency forward exchange contracts Other Financial accounts Short-term bank loans Borrowings | - | - |
| 301,425,992.29 | 250,881,449.03 |
| - | - |
| - | - |
| 20,854,725.93 | 36,593,075.88 |
| -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |
| 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 53,121,254.16 | 50,258,993.91 |
| 42,547,739.61 | 40,061,344.78 |
| 10,573,514.55 | 10,197,649.13 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| - | - |
| TOTAL LIABILITIES | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

- Including equalisation accounts.
- Less interim dividends paid for the financial year.

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## Off-balance sheet
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Hedging transactions Commitments on regulated or similar markets OTC commitments Other commitments Other transactions Commitments on regulated or similar markets OTC commitments Other commitments |  |  |

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## Income statement
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Income from financial transactions Income from equities and similar securities Income from bonds and similar securities Income from debt securities Income from temporary purchases and sales of securities Income from forward financial instruments Income from deposits and financial accounts Other financial income TOTAL I | - 648,416.19 -3.57 - - - 27.24 217.09 648,656.95 | - 1,324,780.44 - - - - 3,812.12 - 1,328,592.56 |
| Payables on financial transactions Payables on temporary purchases and sales of securities Payables on forward financial instruments Payables on financial debts Other payables TOTAL II | - - - -2,890.07 - -2,890.07 | - - - -6,119.54 - -6,119.54 |
| Income resulting from financial transactions (I + II) | 645,766.88 | 1,322,473.02 |
| Other income (III) | - | - |
| Management fees and depreciation allowance (IV) | -4,878,611.15 | -3,512,001.36 |
| Net income for the year (I + II + III + IV) | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Income equalisation for the financial year (V) | 372,399.88 | -72,433.56 |
| Interim dividends paid from income for the financial year (VI) | - | - |
| Profit(loss) (I + II + III + IV + V + VI) | -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |

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#### Accounting rules and policies
The annual financial statements are presented in accordance with the provisions of ANC Regulation 2014-01, as amended. The financial statements were drawn up by the management company on the basis of information available at the time, amid changing circumstances brought about by COVID-19.
The accounting currency is the euro.
All transferable securities held in the portfolio have been recognised at their historical cost, net of expenses.
Futures and options held in the portfolio are converted into the accounting currency on the basis of the exchange rates quoted in Paris on the valuation day.
The portfolio is valued each time the net asset value is calculated and when the accounts are closed, according to the following methods:

##### Transferable securities
Listed securities: at their market value – including accrued coupons (price at close of trade)
However, transferable securities whose price has not been determined on the valuation day or are listed by contributors and have had their prices adjusted, or securities that are not traded on a regulated market, are valued under the responsibility of the Management Company (or Board of Directors for a SICAV) at their foreseeable sale price. The Management Company adjusts prices according to its knowledge of issuers and/or markets.
Investment funds: at the last known net asset value or, failing this, the most recent estimate. The net asset values of securities held in foreign investment funds priced on a monthly basis are confirmed by the fund administrators. Valuations are updated once a week on the basis of estimates sent by the administrators of these funds and confirmed by the manager.
Debt securities and similar securities that are not traded in large volumes are valued by means of an actuarial method; the reference rate used is that applied to issues of equivalent securities plus or minus, where applicable, a differential reflecting the issuer’s specific characteristics. In the absence of specific sensitivity, securities with a residual maturity equal to three months are valued at the latest yield to maturity whereas those acquired with less than three months remaining are valued using the straight-line method.
Temporary purchases and sales of securities:
- Securities lending: the receivable relating to the securities lent is valued at the securities’ market value.
- Securities borrowing: the securities borrowed and related debt are valued at the securities’ market value.
- Collateral: with regard to securities received as collateral in securities lending arrangements, the Fund has opted to show these securities on the balance sheet for the amount of the debt corresponding to the recovery liability.
- Repurchase agreements with a residual term of three months or less: individualisation of the receivable based on the contract price.

In this case, the remuneration is written down in a straight line.
- Long-term repurchase agreements: These are recorded and valued at their nominal amount, even if their maturity exceeds three months. This amount is increased by any related incurred interest. However, some contracts include specific provisions in the event of an early redemption request to reflect the impact of the counterparty’s higher interest rate curve. Accrued interest can be reduced for this impact without any upper limit. The impact is proportionate to the remaining term of the repurchase agreement and the difference between the contractual margin and the market margin for an identical maturity.
- Repurchase agreements with a residual term of three months or less: market value. The payables, valued on a contractual basis, appear on the liabilities side of the balance sheet. In this case, the remuneration is written down in a straight line.


##### Futures and options
Futures: daily clearing price.
The off-balance sheet valuation is calculated on the basis of the nominal, its clearing price and, where appropriate, the exchange rate.
Forward exchange: revaluation of currencies representing a commitment at the daily swap point calculated according to the contract’s maturity.
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Term deposits: these are recorded and valued for their nominal amount, even if their maturity exceeds three months. This amount is increased by any related incurred interest. However, some contracts include specific provisions in the event of an early redemption request to reflect the impact of the counterparty’s higher interest rate curve. Accrued interest can be reduced to account for this impact but it cannot be negative. As a minimum, term deposits are then valued at their nominal value.
Interest rate swaps:
- for swaps maturing in under three months, interest is calculated using a linear method
- swaps maturing in over three months are revalued at market valueSynthetic products (made up of a security and a swap) are recognised on an aggregate basis. Interest on the swaps that are to be received in the context of these products is calculated using a linear method.

Asset swaps and synthetic products are valued on the basis of their market value. The value of asset swaps is calculated based on the value of the hedged securities from which the impact of credit spread variations is deducted. This impact is calculated from the average of the spreads reported by four counterparties on a monthly basis, adjusted by a margin, depending on the issuer’s rating.
The off-balance sheet swap commitment corresponds to their nominal value.
Structured swaps (swaps with an optional component): these swaps are valued at their market value according to the prices sent by counterparties. The Management Company checks these valuations.
The off-balance sheet commitment of these swaps corresponds to their nominal value.

##### Financial management fees and administrative fees not payable to the management company
- Maximum 1.80%, inclusive of tax, for CR-EUR units
- Maximum 1.80%, inclusive of tax, for CR-USD units
- Maximum 0.90%, inclusive of tax, for GC-EUR units
- Maximum 0.90%, inclusive of tax, for CI-EUR units
- Maximum 1.20%, inclusive of tax, for CN-EUR units
- Maximum 1.20%, inclusive of tax, for CN-USD unitsThe allowance is calculated on the basis of the net assets, excluding investment funds. These fees, which do not include transaction fees, shall be recognised directly on the Fund's income statement.

These fees cover all the costs invoiced to the Fund, except transaction costs. Transaction costs include intermediary fees (brokerage, stock market taxes, etc.) as well as transaction fees, if any, that may be charged by the Custodian and the Management Company, in particular.

##### Research fees
None

##### Performance fees
None

##### Management fees paid to third parties
None

##### Interest accounting method
Accrued interest
Allocation of realised income
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Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

##### Allocation of realised net capital gains
Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

##### Changes affecting the Fund
31/05/2021: Creation of CI-USD units
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## Changes in the net assets
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Net assets at the beginning of the financial year | 285,212,563.01 | 256,991,631.57 |
| Subscriptions (including subscription fees paid to the Fund) | 101,827,124.35 | 98,402,619.15 |
| Redemptions (after deduction of the redemption fees paid to the Fund) | -113,560,688.75 | -96,748,994.09 |
| Realised gains on deposits and financial instruments | 37,014,450.30 | 44,815,909.52 |
| Realised losses on deposits and financial instruments | -10,893,881.65 | -9,759,247.97 |
| Realised gains on forward financial instruments | - | - |
| Realised losses on forward financial instruments | - | - |
| Transaction costs | -1,024,122.11 | -1,085,191.62 |
| Foreign exchange differences | -4,561,139.26 | 2,552,483.79 |
| Change in the valuation differential of deposits and financial instruments: | 28,638,812.21 | -7,767,119.00 |
| Valuation differential in year N | 76,930,591.01 | 48,291,778.80 |
| Valuation differential in year N-1 | -48,291,778.80 | -56,058,897.80 |
| Change in the valuation differential of forward financial instruments: | - | - |
| Valuation differential in year N | - | - |
| Valuation differential in year N-1 | - | - |
| Distribution in previous year from net capital gains and losses | - | - |
| Dividends paid in the previous financial year from income | - | - |
| Net profit/(loss) for the financial year prior to the income equalisation account | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Interim dividend(s) paid during the financial year from net capital gains and losses | - | - |
| Interim dividend(s) paid during the financial year from profit | - | - |
| Other items | - | - |
| Net assets at the end of the financial year | 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Further information 1
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Commitments received or given |  |
| Commitments received or given (capital guarantee or other commitments) (*) | - |
| Current value of financial instruments held in the portfolio and serving as guarantee deposits |  |
| Financial instruments received as a guarantee and not recorded on the balance sheet | - |
| Financial instruments used as a guarantee and kept as original entry | - |
| Financial instruments held in the portfolio and issued by the service provider or entities from the same group |  |
| Deposits | - |
| Equities | - |
| Fixed income securities | - |
| UCIs | - |
| Temporary purchases and sales of securities | - |
| Swaps (nominal) | - |
| Current value of financial instruments subject to a temporary purchase transaction |  |
| Securities acquired under repurchase options | - |
| Securities held under a repurchase agreement | - |
| Securities borrowed | - |

(*) For guaranteed funds, the information appears in the accounting methods and rules.
ODDO BHF US MID CAP	

## Further information 2
|  | Financial Year 31/12/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| Issues and redemptions during the financial year | Number of units |  |
| CR-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CR-USD unit class category (Currency: USD) Number of securities issued Number of securities redeemed GC-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CN-USD unit class category (Currency: USD) Number of securities issued Number of securities redeemed CN-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed Subscription and/or redemption fees | 75,926.877 |  |
| 93,231.663 |  |
| 1,204.010 |  |
| 12,328.563 |  |
| 71,558.876 |  |
| 37,931.417 |  |
| 3,133.099 |  |
| 3,182.941 |  |
| 62,338.300 |  |
| 128,307.300 |  |
| 165,347.421 |  |
| 123,437.201 |  |
| Amount (EUR) |  |
| Subscription fees payable to the Fund | - |  |
| Redemption fees payable to the Fund | - |  |
| Subscription fees received and passed on | - |  |
| Redemption fees received and passed on | - |  |
| Management fees | Amount (EUR) | % of the average net assets |
| CR-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 3,378,422.38 | 1.80 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CR-USD unit class category (Currency: USD) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 167,686.58 | 1.80 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Further information 2
|  | Financial Year 31/12/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| GC-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 309,175.29 | 0.90 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 387,352.09 | 0.90 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CN-USD unit class category (Currency: USD) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 217,249.38 | 1.20 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CN-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 418,725.43 | 1.20 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| Management fees paid to third parties (all units combined) | - |  |

(*) For funds whose financial year is not 12 months, the percentage of the average net assets corresponds to the annualised average rate.
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## Breakdown by type of receivables and payables
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Breakdown by type of receivables | - |
| Tax credit | - |
| EUR deposits | 8,210,000.00 |
| Deposits in other currencies | - |
| Cash collateral | - |
| Valuation of forward currency purchases | 247,871.64 |
| Forward sale value | 42,608,712.00 |
| Other sundry debtors | 1,347,585.88 |
| Coupons receivable | 107,660.87 |
| TOTAL RECEIVABLES | 52,521,830.39 |
| Breakdown by type of payables | - |
| EUR deposits | - |
| Deposits in other currencies | - |
| Cash collateral | 8,210,049.53 |
| Provision for interest expenses | - |
| Valuation of forward currency sales | 42,298,740.61 |
| Forward purchase value | 248,999.00 |
| Fees and expenses not yet paid | 808,191.87 |
| Other sundry creditors | 1,555,273.15 |
| Provision for market liquidity risk | - |
| TOTAL DEBTS | 53,121,254.16 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Breakdown by legal or economic nature of the instrument
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Assets Bonds and similar securities Index-linked bonds Convertible bonds Participation certificates Other bonds and similar securities Debt securities Traded on a regulated or similar market Treasury bills Other transferable debt securities Other debt securities Not traded on a regulated or similar market Other assets: Loans Liabilities Sales of financial instruments Equities Bonds Other Off-balance sheet Hedging transactions Fixed income Equitie s Other Other transactions Fixed income Equitie s Other | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Breakdown by type of interest rates for assets, liabilities and off- balance sheet items
|  | Fixed rate | Variable rate | Adjustable rate | Other |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Assets Deposits Bonds and similar securities Debt securities Temporary transactions on securities Other assets: Loans Financial accounts | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - 658,156.31 |
| Liabilities Temporary transactions on securities Financial accounts | - - | - - | - - | - 15,922.08 |
| Off-balance sheet Hedging transactions Other transactions | - - | - - | - - | - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Breakdown by residual maturity of assets, liabilities and off-balance sheet items
|  | [0 - 3 months] | ]3 months - 1 year] | ]1 - 3 years] | ]3 - 5 years] | > 5 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Assets Deposits Bonds and similar securities Debt securities Temporary transactions on securities Other assets: Loans Financial accounts | - - - - - 658,156.31 | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - |
| Liabilities Temporary transactions on securities Financial accounts | - 15,922.08 | - - | - - | - - | - - |
| Off-balance sheet Hedging transactions Other transactions | - - | - - | - - | - - | - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Breakdown by listing currency of assets, liabilities and off-balance sheet items
|  | USD | CAD |
| --- | --- | --- |
| Assets Deposits Equities and similar securities Bonds and similar securities Debt securities Shares or units of UCIs Temporary transactions on securities Other assets: Loans Other financial instruments Receivables Financial accounts | - | - |
| 318,377,463.37 | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 1,581,635.40 | - |
| - | 4,400.54 |
| Liabilities |  |  |
| Sales of financial instruments | - | - |
| Temporary transactions on securities | - | - |
| Payables | 43,541,388.57 | - |
| Financial accounts | 15,922.08 | - |
| Off-balance sheet |  |  |
| Hedging transactions | - | - |
| Other transactions | - | - |

Only those five currencies most representative of the net assets are included in this table.
ODDO BHF US MID CAP	

## Allocation of income
CR-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
CR-USD unit class category (Currency: USD)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
GC-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
CN-USD unit class category (Currency: USD)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
CN-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Table of income and other key figures for the past five financial years

##### CR-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 398.32 | 379.92 | 505.12 | 569.97 | 662.05 |
| Net assets (in EUR k) | 143,319.56 | 145,588.95 | 159,249.87 | 166,978.82 | 182,497.71 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 359,804.805 | 383,202.160 | 315,267.723 | 292,957.054 | 275,652.268 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 58.72 | 49.47 | 43.22 | 70.53 | 50.56 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -4.85 | -5.42 | -5.55 | -5.97 | -10.01 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### CR-USD unit class category (Currency: USD)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in USD) |  |  |  |  |  |
| C units | 324.64 | 294.80 | 384.87 | 473.37 | 511.05 |
| Net assets (in EUR k) | 55,772.02 | 5,763.54 | 8,515.45 | 10,519.38 | 7,219.54 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 206,290.437 | 22,348.942 | 24,835.778 | 27,189.636 | 16,065.083 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in USD) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 38.15 | 68.98 | 26.10 | 48.89 | 42.32 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -3.29 | -3.68 | -3.77 | -4.05 | -6.79 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### GC-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 156.08 | 150.22 | 201.53 | 229.46 | 268.94 |
| Net assets (in EUR k) | 4,689.88 | 12,242.57 | 16,302.72 | 25,116.30 | 38,481.35 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 30,046.841 | 81,494.866 | 80,892.670 | 109,456.587 | 143,084.046 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 19.00 | 11.79 | 17.57 | 27.88 | 17.69 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -0.56 | -0.62 | -0.52 | -0.64 | -1.76 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 1,184.59 | 1,055.76 | 1,354.85 | 1,660.57 | 1,795.67 |
| Net assets (in EUR k) | 23,713.00 | 35,175.16 | 43,375.10 | 40,179.45 | 43,358.81 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 20,017.748 | 33,317.211 | 32,014.572 | 24,196.042 | 24,146.200 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 201.62 | 15.41 | 62.10 | 293.40 | -13.22 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -3.05 | -4.67 | -3.56 | -4.37 | -12.35 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### CN-USD unit class category (Currency: USD)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in USD) |  |  |  |  |
| C units | 87.83 | 115.35 | 142.73 | 155.02 |
| Net assets (in EUR k) | 9,900.51 | 13,917.82 | 20,697.20 | 15,193.82 |
| Number of units |  |  |  |  |
| C units | 128,860.000 | 135,435.000 | 177,422.000 | 111,453.000 |

| Payment date | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - |
| natural persons (in USD) |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 52.05 | 8.09 | 11.86 | 13.24 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| C units | -0.46 | -0.55 | -0.62 | -1.28 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### CN-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 84.54 | 113.08 | 128.36 | 150.00 |
| Net assets (in EUR k) | 14,293.57 | 15,630.67 | 21,721.42 | 31,669.04 |
| Number of units |  |  |  |  |
| C units | 169,066.586 | 138,224.530 | 169,209.981 | 211,120.201 |

| Payment date | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 1.34 | 10.02 | 13.84 | 12.07 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| C units | -0.22 | -0.60 | -0.68 | -1.41 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

## Inventory of financial instruments at 31 December 2021

##### % of net
Assets and names of securities	Quantity	Price		Listing currency
Equities and similar securities
Traded on a regulated or similar market
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC	4,706.00	169.58	USD
AMERCO	6,005.00	726.23	USD
APELLIS PHARMACEUTICALS INC	83,231.00	47.28	USD
ARENA PHARMACEUTICALS INC	25,458.00	92.94	USD
ARRIVAL SA	96,344.00	7.42	USD
AXON ENTERPRISE INC	23,712.00	157.00	USD
BIO-TECHNE CORP	1,052.00	517.34	USD
BLACK HILLS CORP	33,739.00	70.57	USD
BLACK KNIGHT INC	22,242.00	82.89	USD
BUILDERS FIRSTSOURCE INC	35,725.00	85.71	USD
CABLE ONE INC-W/I	3,065.00	1,763.45	USD
CARGURUS INC	83,578.00	33.64	USD
CARMAX INC	24,531.00	130.23	USD
CARTERS INC	36,427.00	101.22	USD
CDW CORP/DE	17,732.00	204.78	USD
CHEWY INC - CLASS A	27,450.00	58.97	USD
CHOICE HOTELS INTL INC	40,893.00	155.99	USD
COMMSCOPE HOLDING CO INC	288,571.00	11.04	USD
COTERRA ENERGY INC	20,350.00	19.00	USD
CREDIT ACCEPTANCE CORP	11,301.00	687.68	USD
CULLEN/FROST BANKERS INC	26,671.00	126.07	USD
DIGITAL TURBINE INC	54,673.00	60.99	USD
DUN & BRADSTREET HOLDINGS IN	181,494.00	20.49	USD
ELEMENT SOLUTIONS INC	193,166.00	24.28	USD
ENCOMPASS HEALTH CORP	22,341.00	65.26	USD
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A	7,437.00	192.66	USD
ETSY INC	26,550.00	218.94	USD
EXACT SCIENCES CORP	32,543.00	77.83	USD
F5 INC	33,680.00	244.71	USD
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL	56,527.00	52.18	USD
FIRST CITIZENS BCSHS -CL A	5,385.00	829.84	USD
FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN	21,268.00	206.51	USD
FIRST SOLAR INC	70,203.00	87.16	USD

##### Current value
318,377,463.37
318,377,463.37
701,761.77
3,834,867.35
3,460,395.43
2,080,607.21
628,625.11
3,273,640.52
478,580.44
2,093,704.92
1,621,209.44
2,692,569.25
4,752,879.22
2,472,356.60
2,809,243.87
3,242,297.70
3,193,069.79
1,423,431.67
5,609,302.73
2,801,463.10
340,001.76
6,833,865.35
2,956,747.25
2,932,207.41
3,270,147.78
4,124,226.59
1,282,073.21
1,259,947.61
5,111,552.06
2,227,243.84
7,247,478.72
2,593,720.42
3,929,553.64
3,862,165.56
5,380,666.09

##### assets (rounded off)
99.99
99.99
0.22
1.20
1.09
0.65
0.20
1.03
0.15
0.66
0.51
0.85
1.49
0.78
0.88
1.02
1.00
0.45
1.76
0.88
0.11
2.15
0.93
0.92
1.03
1.30
0.40
0.40
1.61
0.70
2.28
0.81
1.23
1.21
1.69
ODDO BHF US MID CAP	

## Inventory of financial instruments at 31 December 2021
| Assets and names of securities | Quantity Listing | Currency price | Current value | % rounded off of the net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  | assets |
| FLEX LTD | 308,896.00 | 18.33 | USD | 4,978,951.53 | 1.56 |
| GENPACT LTD | 157,596.00 | 53.08 | USD | 7,355,958.21 | 2.31 |
| GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT | 107,937.00 | 37.85 | USD | 3,592,521.50 | 1.13 |
| GLOBE LIFE INC | 26,487.00 | 93.72 | USD | 2,182,871.65 | 0.69 |
| GRACO INC | 25,684.00 | 80.62 | USD | 1,820,826.66 | 0.57 |
| GUIDEWIRE SOFTWARE INC | 31,732.00 | 113.53 | USD | 3,167,898.31 | 0.99 |
| HAMILTON LANE INC-CLASS A | 18,487.00 | 103.62 | USD | 1,684,508.39 | 0.53 |
| HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC | 4,540.00 | 204.40 | USD | 816,018.29 | 0.26 |
| HYATT HOTELS CORP - CL A | 20,995.00 | 95.90 | USD | 1,770,506.95 | 0.56 |
| IAA INC | 28,182.00 | 50.62 | USD | 1,254,460.82 | 0.39 |
| ICON PLC | 16,942.00 | 309.70 | USD | 4,613,909.07 | 1.45 |
| IDEX CORP | 25,547.00 | 236.32 | USD | 5,308,887.65 | 1.67 |
| II-VI INC | 111,362.00 | 68.33 | USD | 6,691,316.80 | 2.10 |
| INARI MEDICAL INC | 17,695.00 | 91.27 | USD | 1,420,174.68 | 0.45 |
| INFORMATICA INC - CLASS A | 64,912.00 | 36.98 | USD | 2,110,838.69 | 0.66 |
| INGERSOLL-RAND INC | 129,829.00 | 61.87 | USD | 7,063,419.13 | 2.22 |
| INSULET CORP | 1,482.00 | 266.07 | USD | 346,742.65 | 0.11 |
| INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING | 77,675.00 | 66.99 | USD | 4,575,666.77 | 1.44 |
| IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC | 146,583.00 | 19.09 | USD | 2,460,666.08 | 0.77 |
| JAZZ PHARMACEUTICALS PLC | 37,698.00 | 127.40 | USD | 4,223,289.83 | 1.33 |
| KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION | 71,876.00 | 60.94 | USD | 3,851,673.80 | 1.21 |
| KODIAK SCIENCES INC | 31,116.00 | 84.78 | USD | 2,319,745.41 | 0.73 |
| LAMB WESTON HOLDINGS INC | 59,147.00 | 63.38 | USD | 3,296,462.24 | 1.04 |
| LENNOX INTERNATIONAL INC | 15,770.00 | 324.36 | USD | 4,498,027.79 | 1.41 |
| LIFE STORAGE INC | 36,135.00 | 153.18 | USD | 4,867,357.81 | 1.53 |
| LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS | 28,198.00 | 139.47 | USD | 3,458,296.75 | 1.09 |
| LIVERAMP HOLDINGS INC | 47,876.00 | 47.95 | USD | 2,018,689.94 | 0.63 |
| LUMENTUM HOLDINGS INC | 63,684.00 | 105.77 | USD | 5,923,194.41 | 1.86 |
| M & T BANK CORP | 25,102.00 | 153.58 | USD | 3,390,050.26 | 1.06 |
| MARKEL CORP | 3,739.00 | 1,234.00 | USD | 4,057,268.73 | 1.27 |
| MASIMO CORP | 1,849.00 | 292.78 | USD | 476,037.83 | 0.15 |
| MIDDLEBY CORP | 12,168.00 | 196.76 | USD | 2,105,325.08 | 0.66 |
| MIRATI THERAPEUTICS INC | 13,181.00 | 146.69 | USD | 1,700,247.00 | 0.53 |
| MKS INSTRUMENTS INC | 35,369.00 | 174.17 | USD | 5,417,005.57 | 1.70 |
| MOLINA HEALTHCARE INC | 13,445.00 | 318.08 | USD | 3,760,627.51 | 1.18 |
| NATIONAL INSTRUMENTS CORP | 29,512.00 | 43.67 | USD | 1,133,300.25 | 0.36 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Inventory of financial instruments at 31 December 2021
Currency	% rounded off
Assets and names of securities	Quantity Listing
price	Current value	of the net
assets
| NEOGENOMICS INC | 33,465.00 | 34.12 | USD | 1,004,067.71 | 0.32 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NEVRO CORP | 12,673.00 | 81.07 | USD | 903,447.16 | 0.28 |
| NISOURCE INC | 53,963.00 | 27.61 | USD | 1,310,163.94 | 0.41 |
| NVR INC | 1,222.00 | 5,908.87 | USD | 6,349,489.22 | 1.99 |
| OLO INC - CLASS A | 65,136.00 | 20.81 | USD | 1,191,945.27 | 0.37 |
| PERFORMANCE FOOD GROUP CO | 3,960.00 | 45.89 | USD | 159,799.86 | 0.05 |
| PROSPERITY BANCSHARES INC | 40,493.00 | 72.30 | USD | 2,574,431.85 | 0.81 |
| PS BUSINESS PARKS INC/MD | 8,748.00 | 184.17 | USD | 1,416,742.14 | 0.44 |
| PTC THERAPEUTICS INC | 77,634.00 | 39.83 | USD | 2,719,101.49 | 0.85 |
| PVH CORP | 36,047.00 | 106.65 | USD | 3,380,594.93 | 1.06 |
| Q2 HOLDINGS INC | 34,648.00 | 79.44 | USD | 2,420,363.28 | 0.76 |
| REATA PHARMACEUTICALS INC-A | 37,013.00 | 26.37 | USD | 858,277.18 | 0.27 |
| REDFIN CORP | 48,615.00 | 38.39 | USD | 1,641,162.37 | 0.52 |
| REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN | 55,408.00 | 81.11 | USD | 3,951,937.11 | 1.24 |
| SAGE THERAPEUTICS INC | 74,248.00 | 42.54 | USD | 2,777,444.53 | 0.87 |
| SCIENCE APPLICATIONS INTE | 23,892.00 | 83.59 | USD | 1,756,183.86 | 0.55 |
| SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A | 47,013.00 | 57.93 | USD | 2,394,884.88 | 0.75 |
| SILGAN HOLDINGS INC | 69,141.00 | 42.84 | USD | 2,604,643.37 | 0.82 |
| SILICON LABORATORIES INC | 17,926.00 | 206.42 | USD | 3,253,855.89 | 1.02 |
| STEEL DYNAMICS INC | 58,083.00 | 62.07 | USD | 3,170,253.09 | 1.00 |
| STORE CAPITAL CORP | 102,773.00 | 34.40 | USD | 3,108,856.14 | 0.98 |
| SYNAPTICS INC | 17,384.00 | 289.51 | USD | 4,425,643.55 | 1.39 |
| SYNEOS HEALTH INC | 35,849.00 | 102.68 | USD | 3,236,875.94 | 1.02 |
| TELEFLEX INC | 11,862.00 | 328.48 | USD | 3,426,336.41 | 1.08 |
| TERADATA CORP | 94,033.00 | 42.47 | USD | 3,511,767.07 | 1.10 |
| TERADATA CORP | 1,700.00 | 42.47 | USD | 63,488.39 | 0.02 |
| UGI CORP | 123,322.00 | 45.91 | USD | 4,978,643.18 | 1.56 |
| ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN | 37,142.00 | 84.09 | USD | 2,746,456.89 | 0.86 |
| UNDER ARMOUR INC-CLASS C-W/I | 172,690.00 | 18.04 | USD | 2,739,472.04 | 0.86 |
| UNITED THERAPEUTICS CORP | 11,861.00 | 216.08 | USD | 2,253,715.16 | 0.71 |
| VIZIO HOLDING CORP-A | 76,762.00 | 19.43 | USD | 1,311,542.09 | 0.41 |
| WABTEC CORP | 24,662.00 | 92.11 | USD | 1,997,552.60 | 0.63 |
| WATSCO INC | 8,971.00 | 312.88 | USD | 2,468,208.30 | 0.78 |
| WEX INC | 44,269.00 | 140.39 | USD | 5,465,111.60 | 1.72 |
| WHITE MOUNTAINS INSURANCE GP | 2,259.00 | 1,013.90 | USD | 2,014,069.80 | 0.63 |
| WR BERKLEY CORP | 25,554.00 | 82.39 | USD | 1,851,384.15 | 0.58 |

ODDO BHF US MID CAP	
Inventory of financial instruments at 31 December 2021
| Assets and names of securities | Quantity | Price | Listing currency | Current value | % of net assets (rounded off) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YETI HOLDINGS INC | 62,740.00 | 82.83 | USD | 4,569,780.34 | 1.44 |
| ZYNGA INC - CL A | 379,438.00 | 6.40 | USD | 2,135,423.14 | 0.67 |
| Receivables |  |  |  | 52,521,830.39 | 16.49 |
| Payables |  |  |  | -53,121,254.16 | -16.68 |
| Deposits |  |  |  | - | - |
| Other financial statements |  |  |  | 642,234.23 | 0.20 |
| TOTAL NET ASSETS |  |  | EUR | 318,420,273.83 | 100.00 |

Balance sheet – Assets
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Net fixed assets Deposits Financial instruments Equities and similar securities Traded on a regulated or similar market Not traded on a regulated or similar market Bonds and similar securities Traded on a regulated or similar market Not traded on a regulated or similar market Debt securities Traded on a regulated or similar market – Negotiable debt securities Traded on a regulated or similar market – Other debt securities Not traded on a regulated or similar market Units of undertakings for collective investment Standard UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other European Union Member States Other Funds aimed at non-professional investors and equivalent funds of other European Union Member States Standard professional investment funds and equivalent funds of other European Union Member States and listed securitisation funds Other professional investment funds and equivalent funds of other European Union Member States and unlisted securitisation funds Other non-European undertakings Temporary transactions on securities Receivables on securities received under a repurchase agreement (pension) Receivables on securities lent Securities borrowed Securities transferred under a repurchase agreement (pension) Other temporary transactions Forward financial instruments Transactions on a regulated or similar market Other transactions Other assets: Loans Other financial instruments Receivables Currency forward exchange contracts Other Financial accounts Cash | - | - |
| - | - |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 52,521,830.39 | 49,013,993.15 |
| 42,856,583.64 | 40,417,482.94 |
| 9,665,246.75 | 8,596,510.21 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| TOTAL ASSETS | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

Balance sheet – Liabilities
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Equity capital Capital Previous undistributed net capital gains and losses (a) Retained earnings (a) Net capital gains and losses for the financial year (a,b) Profit/loss for the financial year (a,b) Total equity capital (= Amount corresponding to the net assets) Financial instruments Sales of financial instruments Temporary transactions on securities Payables on securities transferred under a repurchase agreement (pension) Payables on securities borrowed Other temporary transactions Forward financial instruments Transactions on a regulated or similar market Other transactions Payables Currency forward exchange contracts Other Financial accounts Short-term bank loans Borrowings | - | - |
| 301,425,992.29 | 250,881,449.03 |
| - | - |
| - | - |
| 20,854,725.93 | 36,593,075.88 |
| -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |
| 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 53,121,254.16 | 50,258,993.91 |
| 42,547,739.61 | 40,061,344.78 |
| 10,573,514.55 | 10,197,649.13 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| - | - |
| TOTAL LIABILITIES | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

- Including equalisation accounts.
- Less interim dividends paid for the financial year.


## Off-balance sheet
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Hedging transactions Commitments on regulated or similar markets OTC commitments Other commitments Other transactions Commitments on regulated or similar markets OTC commitments Other commitments |  |  |

Income statement
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Income from financial transactions Income from equities and similar securities Income from bonds and similar securities Income from debt securities Income from temporary purchases and sales of securities Income from forward financial instruments Income from deposits and financial accounts Other financial income TOTAL I | - 648,416.19 -3.57 - - - 27.24 217.09 648,656.95 | - 1,324,780.44 - - - - 3,812.12 - 1,328,592.56 |
| Payables on financial transactions Payables on temporary purchases and sales of securities Payables on forward financial instruments Payables on financial debts Other payables TOTAL II | - - - -2,890.07 - -2,890.07 | - - - -6,119.54 - -6,119.54 |
| Income resulting from financial transactions (I + II) | 645,766.88 | 1,322,473.02 |
| Other income (III) | - | - |
| Management fees and depreciation allowance (IV) | -4,878,611.15 | -3,512,001.36 |
| Net income for the year (I + II + III + IV) | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Income equalisation for the financial year (V) | 372,399.88 | -72,433.56 |
| Interim dividends paid from income for the financial year (VI) | - | - |
| Profit(loss) (I + II + III + IV + V + VI) | -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |


#### Accounting rules and policies
The annual financial statements are presented in accordance with the provisions of ANC Regulation 2014-01, as amended. The financial statements were drawn up by the management company on the basis of information available at the time, amid changing circumstances brought about by COVID-19.
The accounting currency is the euro.
All transferable securities held in the portfolio have been recognised at their historical cost, net of expenses.
Futures and options held in the portfolio are converted into the accounting currency on the basis of the exchange rates quoted in Paris on the valuation day.
The portfolio is valued each time the net asset value is calculated and when the accounts are closed, according to the following methods:

##### Transferable securities
Listed securities: at their market value – including accrued coupons (price at close of trade)
However, transferable securities whose price has not been determined on the valuation day or are listed by contributors and have had their prices adjusted, or securities that are not traded on a regulated market, are valued under the responsibility of the Management Company (or Board of Directors for a SICAV) at their foreseeable sale price. The Management Company adjusts prices according to its knowledge of issuers and/or markets.
Investment funds: at the last known net asset value or, failing this, the most recent estimate. The net asset values of securities held in foreign investment funds priced on a monthly basis are confirmed by the fund administrators. Valuations are updated once a week on the basis of estimates sent by the administrators of these funds and confirmed by the manager.
Debt securities and similar securities that are not traded in large volumes are valued by means of an actuarial method; the reference rate used is that applied to issues of equivalent securities plus or minus, where applicable, a differential reflecting the issuer’s specific characteristics. In the absence of specific sensitivity, securities with a residual maturity equal to three months are valued at the latest yield to maturity whereas those acquired with less than three months remaining are valued using the straight-line method.
Temporary purchases and sales of securities:
- Securities lending: the receivable relating to the securities lent is valued at the securities’ market value.
- Securities borrowing: the securities borrowed and related debt are valued at the securities’ market value.
- Collateral: with regard to securities received as collateral in securities lending arrangements, the Fund has opted to show these securities on the balance sheet for the amount of the debt corresponding to the recovery liability.
- Repurchase agreements with a residual term of three months or less: individualisation of the receivable based on the contract price.

In this case, the remuneration is written down in a straight line.
- Long-term repurchase agreements: These are recorded and valued at their nominal amount, even if their maturity exceeds three months. This amount is increased by any related incurred interest. However, some contracts include specific provisions in the event of an early redemption request to reflect the impact of the counterparty’s higher interest rate curve. Accrued interest can be reduced for this impact without any upper limit. The impact is proportionate to the remaining term of the repurchase agreement and the difference between the contractual margin and the market margin for an identical maturity.
- Repurchase agreements with a residual term of three months or less: market value. The payables, valued on a contractual basis, appear on the liabilities side of the balance sheet. In this case, the remuneration is written down in a straight line.


##### Futures and options
Futures: daily clearing price.
The off-balance sheet valuation is calculated on the basis of the nominal, its clearing price and, where appropriate, the exchange rate.
Forward exchange: revaluation of currencies representing a commitment at the daily swap point calculated according to the contract’s maturity.
Term deposits: these are recorded and valued for their nominal amount, even if their maturity exceeds three months. This amount is increased by any related incurred interest. However, some contracts include specific provisions in the event of an early redemption request to reflect the impact of the counterparty’s higher interest rate curve. Accrued interest can be reduced to account for this impact but it cannot be negative. As a minimum, term deposits are then valued at their nominal value.
Interest rate swaps:
- for swaps maturing in under three months, interest is calculated using a linear method
- swaps maturing in over three months are revalued at market valueSynthetic products (made up of a security and a swap) are recognised on an aggregate basis. Interest on the swaps that are to be received in the context of these products is calculated using a linear method.

Asset swaps and synthetic products are valued on the basis of their market value. The value of asset swaps is calculated based on the value of the hedged securities from which the impact of credit spread variations is deducted. This impact is calculated from the average of the spreads reported by four counterparties on a monthly basis, adjusted by a margin, depending on the issuer’s rating.
The off-balance sheet swap commitment corresponds to their nominal value.
Structured swaps (swaps with an optional component): these swaps are valued at their market value according to the prices sent by counterparties. The Management Company checks these valuations.
The off-balance sheet commitment of these swaps corresponds to their nominal value.

##### Financial management fees and administrative fees not payable to the management company
- Maximum 1.80%, inclusive of tax, for CR-EUR units
- Maximum 1.80%, inclusive of tax, for CR-USD units
- Maximum 0.90%, inclusive of tax, for GC-EUR units
- Maximum 0.90%, inclusive of tax, for CI-EUR units
- Maximum 1.20%, inclusive of tax, for CN-EUR units
- Maximum 1.20%, inclusive of tax, for CN-USD unitsThe allowance is calculated on the basis of the net assets, excluding investment funds. These fees, which do not include transaction fees, shall be recognised directly on the Fund's income statement.

These fees cover all the costs invoiced to the Fund, except transaction costs. Transaction costs include intermediary fees (brokerage, stock market taxes, etc.) as well as transaction fees, if any, that may be charged by the Custodian and the Management Company, in particular.

##### Research fees
None

##### Performance fees
None

##### Management fees paid to third parties
None

##### Interest accounting method
Accrued interest

##### Allocation of realised income
Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

##### Allocation of realised net capital gains
Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

##### Changes affecting the Fund
31/05/2021: Creation of CI-USD units

## Changes in the net assets
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Net assets at the beginning of the financial year | 285,212,563.01 | 256,991,631.57 |
| Subscriptions (including subscription fees paid to the Fund) | 101,827,124.35 | 98,402,619.15 |
| Redemptions (after deduction of the redemption fees paid to the Fund) | -113,560,688.75 | -96,748,994.09 |
| Realised gains on deposits and financial instruments | 37,014,450.30 | 44,815,909.52 |
| Realised losses on deposits and financial instruments | -10,893,881.65 | -9,759,247.97 |
| Realised gains on forward financial instruments | - | - |
| Realised losses on forward financial instruments | - | - |
| Transaction costs | -1,024,122.11 | -1,085,191.62 |
| Foreign exchange differences | -4,561,139.26 | 2,552,483.79 |
| Change in the valuation differential of deposits and financial instruments: | 28,638,812.21 | -7,767,119.00 |
| Valuation differential in year N | 76,930,591.01 | 48,291,778.80 |
| Valuation differential in year N-1 | -48,291,778.80 | -56,058,897.80 |
| Change in the valuation differential of forward financial instruments: | - | - |
| Valuation differential in year N | - | - |
| Valuation differential in year N-1 | - | - |
| Distribution in previous year from net capital gains and losses | - | - |
| Dividends paid in the previous financial year from income | - | - |
| Net profit/(loss) for the financial year prior to the income equalisation account | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Interim dividend(s) paid during the financial year from net capital gains and losses | - | - |
| Interim dividend(s) paid during the financial year from profit | - | - |
| Other items | - | - |
| Net assets at the end of the financial year | 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |

Further information 1
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Commitments received or given |  |
| Commitments received or given (capital guarantee or other commitments) (*) | - |
| Current value of financial instruments held in the portfolio and serving as guarantee deposits |  |
| Financial instruments received as a guarantee and not recorded on the balance sheet | - |
| Financial instruments used as a guarantee and kept as original entry | - |
| Financial instruments held in the portfolio and issued by the service provider or entities from the same group |  |
| Deposits | - |
| Equities | - |
| Fixed income securities | - |
| UCIs | - |
| Temporary purchases and sales of securities | - |
| Swaps (nominal) | - |
| Current value of financial instruments subject to a temporary purchase transaction |  |
| Securities acquired under repurchase options | - |
| Securities held under a repurchase agreement | - |
| Securities borrowed | - |

(*) For guaranteed funds, the information appears in the accounting methods and rules.

## Further information 2
|  | Financial Year 31/12/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| Issues and redemptions during the financial year | Number of units |  |
| CR-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CR-USD unit class category (Currency: USD) Number of securities issued Number of securities redeemed GC-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CN-USD unit class category (Currency: USD) Number of securities issued Number of securities redeemed CN-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed Subscription and/or redemption fees | 75,926.877 |  |
| 93,231.663 |  |
| 1,204.010 |  |
| 12,328.563 |  |
| 71,558.876 |  |
| 37,931.417 |  |
| 3,133.099 |  |
| 3,182.941 |  |
| 62,338.300 |  |
| 128,307.300 |  |
| 165,347.421 |  |
| 123,437.201 |  |
| Amount (EUR) |  |
| Subscription fees payable to the Fund | - |  |
| Redemption fees payable to the Fund | - |  |
| Subscription fees received and passed on | - |  |
| Redemption fees received and passed on | - |  |
| Management fees | Amount (EUR) | % of the average net assets |
| CR-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 3,378,422.38 | 1.80 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CR-USD unit class category (Currency: USD) |  |  |

Management and administration fees (*) Performance fees
Other expenses
1.80
167,686.58
-
-
-
-

## Further information 2
|  | Financial Year 31/12/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| GC-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 309,175.29 | 0.90 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 387,352.09 | 0.90 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CN-USD unit class category (Currency: USD) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 217,249.38 | 1.20 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CN-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 418,725.43 | 1.20 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| Management fees paid to third parties (all units combined) | - |  |

(*) For funds whose financial year is not 12 months, the percentage of the average net assets corresponds to the annualised average rate.
Breakdown by type of receivables and payables
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Breakdown by type of receivables | - |
| Tax credit | - |
| EUR deposits | 8,210,000.00 |
| Deposits in other currencies | - |
| Cash collateral | - |
| Valuation of forward currency purchases | 247,871.64 |
| Forward sale value | 42,608,712.00 |
| Other sundry debtors | 1,347,585.88 |
| Coupons receivable | 107,660.87 |
| TOTAL RECEIVABLES | 52,521,830.39 |
| Breakdown by type of payables | - |
| EUR deposits | - |
| Deposits in other currencies | - |
| Cash collateral | 8,210,049.53 |
| Provision for interest expenses | - |
| Valuation of forward currency sales | 42,298,740.61 |
| Forward purchase value | 248,999.00 |
| Fees and expenses not yet paid | 808,191.87 |
| Other sundry creditors | 1,555,273.15 |
| Provision for market liquidity risk | - |
| TOTAL DEBTS | 53,121,254.16 |

Breakdown by legal or economic nature of the instrument
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Assets Bonds and similar securities Index-linked bonds Convertible bonds Participation certificates Other bonds and similar securities Debt securities Traded on a regulated or similar market Treasury bills Other transferable debt securities Other debt securities Not traded on a regulated or similar market Other assets: Loans Liabilities Sales of financial instruments Equities Bonds Other Off-balance sheet Hedging transactions Fixed income Equitie s Other Other transactions Fixed income Equitie s Other | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |

Breakdown by type of interest rates for assets, liabilities and off- balance sheet items
|  | Fixed rate | Variable rate | Adjustable rate | Other |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Assets Deposits Bonds and similar securities Debt securities Temporary transactions on securities Other assets: Loans Financial accounts | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - 658,156.31 |
| Liabilities Temporary transactions on securities Financial accounts | - - | - - | - - | - 15,922.08 |
| Off-balance sheet Hedging transactions Other transactions | - - | - - | - - | - - |

Breakdown by residual maturity of assets, liabilities and off-balance sheet items
|  | [0 - 3 months] | ]3 months - 1 year] | ]1 - 3 years] | ]3 - 5 years] | > 5 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Assets Deposits Bonds and similar securities Debt securities Temporary transactions on securities Other assets: Loans Financial accounts | - - - - - 658,156.31 | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - |
| Liabilities Temporary transactions on securities Financial accounts | - 15,922.08 | - - | - - | - - | - - |
| Off-balance sheet Hedging transactions Other transactions | - - | - - | - - | - - | - - |

Breakdown by listing currency of assets, liabilities and off-balance sheet items
|  | USD | CAD |
| --- | --- | --- |
| Assets Deposits Equities and similar securities Bonds and similar securities Debt securities Shares or units of UCIs Temporary transactions on securities Other assets: Loans Other financial instruments Receivables Financial accounts | - | - |
| 318,377,463.37 | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 1,581,635.40 | - |
| - | 4,400.54 |
| Liabilities |  |  |
| Sales of financial instruments | - | - |
| Temporary transactions on securities | - | - |
| Payables | 43,541,388.57 | - |
| Financial accounts | 15,922.08 | - |
| Off-balance sheet |  |  |
| Hedging transactions | - | - |
| Other transactions | - | - |

Only those five currencies most representative of the net assets are included in this table.

## Allocation of income
CR-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

CR-USD unit class category (Currency: USD)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

GC-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

CN-USD unit class category (Currency: USD)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

CN-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |


## Table of income and other key figures for the past five financial years

##### CR-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 398.32 | 379.92 | 505.12 | 569.97 | 662.05 |
| Net assets (in EUR k) | 143,319.56 | 145,588.95 | 159,249.87 | 166,978.82 | 182,497.71 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 359,804.805 | 383,202.160 | 315,267.723 | 292,957.054 | 275,652.268 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 58.72 | 49.47 | 43.22 | 70.53 | 50.56 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -4.85 | -5.42 | -5.55 | -5.97 | -10.01 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### CR-USD unit class category (Currency: USD)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in USD) |  |  |  |  |  |
| C units | 324.64 | 294.80 | 384.87 | 473.37 | 511.05 |
| Net assets (in EUR k) | 55,772.02 | 5,763.54 | 8,515.45 | 10,519.38 | 7,219.54 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 206,290.437 | 22,348.942 | 24,835.778 | 27,189.636 | 16,065.083 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in USD) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 38.15 | 68.98 | 26.10 | 48.89 | 42.32 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -3.29 | -3.68 | -3.77 | -4.05 | -6.79 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### GC-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 156.08 | 150.22 | 201.53 | 229.46 | 268.94 |
| Net assets (in EUR k) | 4,689.88 | 12,242.57 | 16,302.72 | 25,116.30 | 38,481.35 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 30,046.841 | 81,494.866 | 80,892.670 | 109,456.587 | 143,084.046 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 19.00 | 11.79 | 17.57 | 27.88 | 17.69 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -0.56 | -0.62 | -0.52 | -0.64 | -1.76 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 1,184.59 | 1,055.76 | 1,354.85 | 1,660.57 | 1,795.67 |
| Net assets (in EUR k) | 23,713.00 | 35,175.16 | 43,375.10 | 40,179.45 | 43,358.81 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 20,017.748 | 33,317.211 | 32,014.572 | 24,196.042 | 24,146.200 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 201.62 | 15.41 | 62.10 | 293.40 | -13.22 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -3.05 | -4.67 | -3.56 | -4.37 | -12.35 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### CN-USD unit class category (Currency: USD)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in USD) |  |  |  |  |
| C units | 87.83 | 115.35 | 142.73 | 155.02 |
| Net assets (in EUR k) | 9,900.51 | 13,917.82 | 20,697.20 | 15,193.82 |
| Number of units |  |  |  |  |
| C units | 128,860.000 | 135,435.000 | 177,422.000 | 111,453.000 |

| Payment date | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - |
| natural persons (in USD) |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 52.05 | 8.09 | 11.86 | 13.24 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| C units | -0.46 | -0.55 | -0.62 | -1.28 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### CN-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 84.54 | 113.08 | 128.36 | 150.00 |
| Net assets (in EUR k) | 14,293.57 | 15,630.67 | 21,721.42 | 31,669.04 |
| Number of units |  |  |  |  |
| C units | 169,066.586 | 138,224.530 | 169,209.981 | 211,120.201 |

| Payment date | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 1.34 | 10.02 | 13.84 | 12.07 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| C units | -0.22 | -0.60 | -0.68 | -1.41 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

## Inventory of financial instruments at 31 December 2021

##### % of net
Assets and names of securities	Quantity	Price		Listing currency
Equities and similar securities
Traded on a regulated or similar market
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC	4,706.00	169.58	USD
AMERCO	6,005.00	726.23	USD
APELLIS PHARMACEUTICALS INC	83,231.00	47.28	USD
ARENA PHARMACEUTICALS INC	25,458.00	92.94	USD
ARRIVAL SA	96,344.00	7.42	USD
AXON ENTERPRISE INC	23,712.00	157.00	USD
BIO-TECHNE CORP	1,052.00	517.34	USD
BLACK HILLS CORP	33,739.00	70.57	USD
BLACK KNIGHT INC	22,242.00	82.89	USD
BUILDERS FIRSTSOURCE INC	35,725.00	85.71	USD
CABLE ONE INC-W/I	3,065.00	1,763.45	USD
CARGURUS INC	83,578.00	33.64	USD
CARMAX INC	24,531.00	130.23	USD
CARTERS INC	36,427.00	101.22	USD
CDW CORP/DE	17,732.00	204.78	USD
CHEWY INC - CLASS A	27,450.00	58.97	USD
CHOICE HOTELS INTL INC	40,893.00	155.99	USD
COMMSCOPE HOLDING CO INC	288,571.00	11.04	USD
COTERRA ENERGY INC	20,350.00	19.00	USD
CREDIT ACCEPTANCE CORP	11,301.00	687.68	USD
CULLEN/FROST BANKERS INC	26,671.00	126.07	USD
DIGITAL TURBINE INC	54,673.00	60.99	USD
DUN & BRADSTREET HOLDINGS IN	181,494.00	20.49	USD
ELEMENT SOLUTIONS INC	193,166.00	24.28	USD
ENCOMPASS HEALTH CORP	22,341.00	65.26	USD
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A	7,437.00	192.66	USD
ETSY INC	26,550.00	218.94	USD
EXACT SCIENCES CORP	32,543.00	77.83	USD
F5 INC	33,680.00	244.71	USD
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL	56,527.00	52.18	USD
FIRST CITIZENS BCSHS -CL A	5,385.00	829.84	USD
FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN	21,268.00	206.51	USD
FIRST SOLAR INC	70,203.00	87.16	USD

##### Current value
318,377,463.37
318,377,463.37
701,761.77
3,834,867.35
3,460,395.43
2,080,607.21
628,625.11
3,273,640.52
478,580.44
2,093,704.92
1,621,209.44
2,692,569.25
4,752,879.22
2,472,356.60
2,809,243.87
3,242,297.70
3,193,069.79
1,423,431.67
5,609,302.73
2,801,463.10
340,001.76
6,833,865.35
2,956,747.25
2,932,207.41
3,270,147.78
4,124,226.59
1,282,073.21
1,259,947.61
5,111,552.06
2,227,243.84
7,247,478.72
2,593,720.42
3,929,553.64
3,862,165.56
5,380,666.09

##### assets (rounded off)
99.99
99.99
0.22
1.20
1.09
0.65
0.20
1.03
0.15
0.66
0.51
0.85
1.49
0.78
0.88
1.02
1.00
0.45
1.76
0.88
0.11
2.15
0.93
0.92
1.03
1.30
0.40
0.40
1.61
0.70
2.28
0.81
1.23
1.21
1.69
| Assets and names of securities | Quantity Listing | Currency price | Current value |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| FLEX LTD | 308,896.00 | 18.33 | USD | 4,978,951.53 | 1.56 |
| GENPACT LTD | 157,596.00 | 53.08 | USD | 7,355,958.21 | 2.31 |
| GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT | 107,937.00 | 37.85 | USD | 3,592,521.50 | 1.13 |
| GLOBE LIFE INC | 26,487.00 | 93.72 | USD | 2,182,871.65 | 0.69 |
| GRACO INC | 25,684.00 | 80.62 | USD | 1,820,826.66 | 0.57 |
| GUIDEWIRE SOFTWARE INC | 31,732.00 | 113.53 | USD | 3,167,898.31 | 0.99 |
| HAMILTON LANE INC-CLASS A | 18,487.00 | 103.62 | USD | 1,684,508.39 | 0.53 |
| HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC | 4,540.00 | 204.40 | USD | 816,018.29 | 0.26 |
| HYATT HOTELS CORP - CL A | 20,995.00 | 95.90 | USD | 1,770,506.95 | 0.56 |
| IAA INC | 28,182.00 | 50.62 | USD | 1,254,460.82 | 0.39 |
| ICON PLC | 16,942.00 | 309.70 | USD | 4,613,909.07 | 1.45 |
| IDEX CORP | 25,547.00 | 236.32 | USD | 5,308,887.65 | 1.67 |
| II-VI INC | 111,362.00 | 68.33 | USD | 6,691,316.80 | 2.10 |
| INARI MEDICAL INC | 17,695.00 | 91.27 | USD | 1,420,174.68 | 0.45 |
| INFORMATICA INC - CLASS A | 64,912.00 | 36.98 | USD | 2,110,838.69 | 0.66 |
| INGERSOLL-RAND INC | 129,829.00 | 61.87 | USD | 7,063,419.13 | 2.22 |
| INSULET CORP | 1,482.00 | 266.07 | USD | 346,742.65 | 0.11 |
| INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING | 77,675.00 | 66.99 | USD | 4,575,666.77 | 1.44 |
| IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC | 146,583.00 | 19.09 | USD | 2,460,666.08 | 0.77 |
| JAZZ PHARMACEUTICALS PLC | 37,698.00 | 127.40 | USD | 4,223,289.83 | 1.33 |
| KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION | 71,876.00 | 60.94 | USD | 3,851,673.80 | 1.21 |
| KODIAK SCIENCES INC | 31,116.00 | 84.78 | USD | 2,319,745.41 | 0.73 |
| LAMB WESTON HOLDINGS INC | 59,147.00 | 63.38 | USD | 3,296,462.24 | 1.04 |
| LENNOX INTERNATIONAL INC | 15,770.00 | 324.36 | USD | 4,498,027.79 | 1.41 |
| LIFE STORAGE INC | 36,135.00 | 153.18 | USD | 4,867,357.81 | 1.53 |
| LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS | 28,198.00 | 139.47 | USD | 3,458,296.75 | 1.09 |
| LIVERAMP HOLDINGS INC | 47,876.00 | 47.95 | USD | 2,018,689.94 | 0.63 |
| LUMENTUM HOLDINGS INC | 63,684.00 | 105.77 | USD | 5,923,194.41 | 1.86 |
| M & T BANK CORP | 25,102.00 | 153.58 | USD | 3,390,050.26 | 1.06 |
| MARKEL CORP | 3,739.00 | 1,234.00 | USD | 4,057,268.73 | 1.27 |
| MASIMO CORP | 1,849.00 | 292.78 | USD | 476,037.83 | 0.15 |
| MIDDLEBY CORP | 12,168.00 | 196.76 | USD | 2,105,325.08 | 0.66 |
| MIRATI THERAPEUTICS INC | 13,181.00 | 146.69 | USD | 1,700,247.00 | 0.53 |
| MKS INSTRUMENTS INC | 35,369.00 | 174.17 | USD | 5,417,005.57 | 1.70 |
| MOLINA HEALTHCARE INC | 13,445.00 | 318.08 | USD | 3,760,627.51 | 1.18 |
| NATIONAL INSTRUMENTS CORP | 29,512.00 | 43.67 | USD | 1,133,300.25 | 0.36 |


## Inventory of financial instruments at 31 December 2021
% rounded off
of the net assets
| Assets and names of securities | Quantity Listing | Currency price | Current value |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| NEOGENOMICS INC | 33,465.00 | 34.12 | USD | 1,004,067.71 | 0.32 |
| NEVRO CORP | 12,673.00 | 81.07 | USD | 903,447.16 | 0.28 |
| NISOURCE INC | 53,963.00 | 27.61 | USD | 1,310,163.94 | 0.41 |
| NVR INC | 1,222.00 | 5,908.87 | USD | 6,349,489.22 | 1.99 |
| OLO INC - CLASS A | 65,136.00 | 20.81 | USD | 1,191,945.27 | 0.37 |
| PERFORMANCE FOOD GROUP CO | 3,960.00 | 45.89 | USD | 159,799.86 | 0.05 |
| PROSPERITY BANCSHARES INC | 40,493.00 | 72.30 | USD | 2,574,431.85 | 0.81 |
| PS BUSINESS PARKS INC/MD | 8,748.00 | 184.17 | USD | 1,416,742.14 | 0.44 |
| PTC THERAPEUTICS INC | 77,634.00 | 39.83 | USD | 2,719,101.49 | 0.85 |
| PVH CORP | 36,047.00 | 106.65 | USD | 3,380,594.93 | 1.06 |
| Q2 HOLDINGS INC | 34,648.00 | 79.44 | USD | 2,420,363.28 | 0.76 |
| REATA PHARMACEUTICALS INC-A | 37,013.00 | 26.37 | USD | 858,277.18 | 0.27 |
| REDFIN CORP | 48,615.00 | 38.39 | USD | 1,641,162.37 | 0.52 |
| REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN | 55,408.00 | 81.11 | USD | 3,951,937.11 | 1.24 |
| SAGE THERAPEUTICS INC | 74,248.00 | 42.54 | USD | 2,777,444.53 | 0.87 |
| SCIENCE APPLICATIONS INTE | 23,892.00 | 83.59 | USD | 1,756,183.86 | 0.55 |
| SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A | 47,013.00 | 57.93 | USD | 2,394,884.88 | 0.75 |
| SILGAN HOLDINGS INC | 69,141.00 | 42.84 | USD | 2,604,643.37 | 0.82 |
| SILICON LABORATORIES INC | 17,926.00 | 206.42 | USD | 3,253,855.89 | 1.02 |
| STEEL DYNAMICS INC | 58,083.00 | 62.07 | USD | 3,170,253.09 | 1.00 |
| STORE CAPITAL CORP | 102,773.00 | 34.40 | USD | 3,108,856.14 | 0.98 |
| SYNAPTICS INC | 17,384.00 | 289.51 | USD | 4,425,643.55 | 1.39 |
| SYNEOS HEALTH INC | 35,849.00 | 102.68 | USD | 3,236,875.94 | 1.02 |
| TELEFLEX INC | 11,862.00 | 328.48 | USD | 3,426,336.41 | 1.08 |
| TERADATA CORP | 94,033.00 | 42.47 | USD | 3,511,767.07 | 1.10 |
| TERADATA CORP | 1,700.00 | 42.47 | USD | 63,488.39 | 0.02 |
| UGI CORP | 123,322.00 | 45.91 | USD | 4,978,643.18 | 1.56 |
| ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN | 37,142.00 | 84.09 | USD | 2,746,456.89 | 0.86 |
| UNDER ARMOUR INC-CLASS C-W/I | 172,690.00 | 18.04 | USD | 2,739,472.04 | 0.86 |
| UNITED THERAPEUTICS CORP | 11,861.00 | 216.08 | USD | 2,253,715.16 | 0.71 |
| VIZIO HOLDING CORP-A | 76,762.00 | 19.43 | USD | 1,311,542.09 | 0.41 |
| WABTEC CORP | 24,662.00 | 92.11 | USD | 1,997,552.60 | 0.63 |
| WATSCO INC | 8,971.00 | 312.88 | USD | 2,468,208.30 | 0.78 |
| WEX INC | 44,269.00 | 140.39 | USD | 5,465,111.60 | 1.72 |
| WHITE MOUNTAINS INSURANCE GP | 2,259.00 | 1,013.90 | USD | 2,014,069.80 | 0.63 |
| WR BERKLEY CORP | 25,554.00 | 82.39 | USD | 1,851,384.15 | 0.58 |


## Inventory of financial instruments at 31 December 2021
% rounded off
of the net assets
Inventory of financial instruments at 31 December 2021
| Assets and names of securities | Quantity | Price | Listing currenc y | Current value | % of net assets (rounded off) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YETI HOLDINGS INC | 62,740.00 | 82.83 | USD | 4,569,780.34 | 1.44 |
| ZYNGA INC - CL A | 379,438.00 | 6.40 | USD | 2,135,423.14 | 0.67 |
| Receivables |  |  |  | 52,521,830.39 | 16.49 |
| Payables |  |  |  | -53,121,254.16 | -16.68 |
| Deposits |  |  |  | - | - |
| Other financial statements |  |  |  | 642,234.23 | 0.20 |
| TOTAL NET ASSETS |  |  | EUR | 318,420,273.83 | 100.00 |

Translation (ENES, 2021-12-31):
# ODDO BHF US MID CAP
Fondo de inversión colectiva (FCP) Sociedad gestora:
Oddo BHF Asset Management SAS
12, boulevard de la Madeleine 75009 París (Francia)

#### Informe de auditoría de las cuentas anuales
Ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2021
Estimados partícipes del fondo de inversión colectiva (FCP) ODDO BHF US MID CAP:

###### Opinión
De acuerdo con la tarea que nos ha encomendado la Sociedad gestora, hemos auditado las cuentas anuales del organismo de inversión colectiva ODDO BHF US MID CAP constituido en forma de fondo de inversión colectiva (FCP) correspondientes al ejercicio cerrado a
31 de diciembre de 2021, que se adjuntan al presente informe.
En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas son, de acuerdo con los requisitos y principios contables franceses, exactas y fidedignas, y expresan la imagen fiel del resultado de las operaciones del ejercicio concluido, así como de la situación financiera y del patrimonio del FCP al final de dicho ejercicio.

###### Fundamento de la opinión sobre las cuentas anuales Marco de referencia de la auditoría
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las normas de la profesión que rigen en Francia.
Consideramos que los elementos justificativos que hemos obtenido son suficientes y apropiados como base para emitir nuestra opinión de auditoría.
Nuestras responsabilidades de conformidad con estas normas se indican en el apartado
«Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales» del presente informe.
Independencia
Hemos llevado a cabo nuestra labor de auditoría con arreglo a las normas de independencia previstas en el código de comercio y en el código de ética para profesionales de la contabilidad, durante el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2021 y la fecha de emisión de nuestro informe.

###### Justificación de las apreciaciones
La crisis mundial derivada de la pandemia de la COVID-19 ha creado condiciones particulares para la elaboración y la auditoría de las cuentas de este ejercicio. En efecto, esta crisis y las medidas excepcionales impuestas durante el estado de emergencia sanitaria trajeron consigo múltiples consecuencias para los fondos, sus inversiones y la valoración de los activos y pasivos correspondientes. Algunas de estas medidas, como las restricciones de movilidad y el teletrabajo, también incidieron en la gestión operativa de los fondos y en las modalidades de ejecución de las auditorías.
En este contexto complejo y en continua evolución, y de conformidad con lo dispuesto en los artículos L. 823-9 y R. 823-7 del Código de Comercio relativos a la justificación de nuestras apreciaciones, les informamos de que las apreciaciones más importantes que hemos realizado, según nuestro criterio profesional, se han centrado en la pertinencia de los principios contables aplicados, sobre todo en lo que respecta a los instrumentos financieros en cartera, y en la presentación del conjunto de las cuentas, con arreglo al plan contable de los organismos de inversión colectiva de capital variable.
Tales apreciaciones se inscriben en el contexto de la auditoría de las cuentas anuales consideradas en su conjunto y de la formación de nuestra opinión expresada con anterioridad. No expresamos ninguna opinión sobre los elementos individuales (considerados de manera aislada) de estas cuentas anuales.

###### Verificaciones específicas
Hemos procedido, asimismo, a las verificaciones específicas previstas por los textos legales y reglamentarios, de conformidad con las normas de la profesión que rigen en Francia.
No tenemos ninguna objeción que hacer respecto de la veracidad y la coincidencia de las cuentas anuales con la información incluida en el informe de gestión elaborado por la Sociedad gestora.

###### Responsabilidades de la Sociedad gestora relativas a las cuentas anuales
Recae sobre la Sociedad gestora la responsabilidad de formular unas cuentas anuales que muestren una imagen fiel de conformidad con las normas y los principios contables franceses, así como de llevar a cabo un control interno que considere necesario para la formulación de cuentas anuales que no contengan anomalías significativas, ya se deban a fraude o error.
Durante la formulación de las cuentas anuales, corresponde a la Sociedad gestora evaluar la capacidad del FCP para continuar su actividad, presentar en dichas cuentas, si procede, la información necesaria relativa a la continuación de la actividad y aplicar el principio contable de «empresa en funcionamiento», salvo si se prevé liquidar el FCP o cesar su actividad.
Las cuentas anuales han sido elaboradas por la Sociedad gestora.

###### Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales
Recae sobre nosotros la responsabilidad de elaborar un informe sobre las cuentas anuales. Nuestro objetivo consiste en obtener garantías razonables de que las cuentas anuales, consideradas en su conjunto, no presentan anomalías significativas. Estas garantías razonables se corresponden con un elevado nivel de certeza, aunque no es posible garantizar que una auditoría llevada a cabo de conformidad con las normas de la profesión pueda detectar sistemáticamente todas las anomalías significativas. Las anomalías pueden proceder de fraudes o derivarse de errores, y se consideran significativas cuando se puede esperar, de manera razonable, que dichas anomalías son capaces, en su conjunto o de manera individual, de influenciar las decisiones económicas que se adopten basándose en las cuentas.
Como se especifica en el artículo L.823-10-1 del código de comercio, nuestra labor de certificación de las cuentas no consiste en garantizar la viabilidad o la calidad de la gestión del FCP en cuestión.
En el marco de una auditoría realizada de conformidad con las normas de la profesión aplicables en Francia, el auditor se sirve de su criterio profesional durante todo el proceso de auditoría. Además, el auditor:
- identifica y evalúa los riesgos de que las cuentas anuales contengan anomalías significativas, ya se deban a fraude o error; define e implementa procedimientos de auditoría con respecto a dichos riesgos; y recopila elementos que estime suficientes y adecuados para fundamentar su opinión. El riesgo de no detectar una anomalía significativa derivada de fraude resulta más elevado que el de una anomalía significativa resultante de un error, ya que el fraude puede implicar la colusión, la falsificación, omisiones voluntarias, falsas declaraciones o la elusión del control interno;
- toma conocimiento del control interno pertinente para la auditoría, con el fin de definir los procedimientos de auditoría apropiados en función de las circunstancias, y no con el objetivo de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno;
- determina la pertinencia de los métodos contables empleados y el carácter razonable de las estimaciones contables formuladas por la Sociedad gestora, así como la información conexa incluida en las cuentas anuales;
- determina la pertinencia de la aplicación por parte de la Sociedad gestora del principio contable de empresa en funcionamiento y, sobre la base de los elementos recabados, la existencia o inexistencia de una incertidumbre significativa en relación con los acontecimientos o las circunstancias susceptibles de comprometer la capacidad del FCP para continuar su actividad. Esta comprobación se basa en los elementos recopilados hasta la fecha de su informe, si bien cabe recordar que las circunstancias o los acontecimientos posteriores podrían comprometer la continuación de la actividad. Si el auditor llega a la conclusión de que existe una incertidumbre significativa, llamará la atención de los lectores de su informe sobre la información incluida en las cuentas anuales objeto de dicha incertidumbre o, si esta información no se proporciona o no es pertinente, el auditor formulará una certificación con reservas o una denegación de la certificación.
- comprueba la presentación general de las cuentas anuales, y evalúa si las cuentas anuales reflejan de manera fiel las operaciones y los acontecimientos subyacentes.

Paris – La Défense, a
13 de abril de 2022
El Auditor Deloitte & Associés
Olivier GALIENNE
ODDO BHF US MID CAP	

## Balance de activos
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Inmovilizado neto Depósitos Instrumentos financieros Acciones y valores equivalentes Negociados en un mercado organizado o equivalente No negociados en un mercado organizado o equivalente Obligaciones y valores equivalentes Negociados en un mercado organizado o equivalente No negociados en un mercado organizado o equivalente Títulos de crédito Negociados en un mercado organizado o equivalente - Títulos de crédito negociables Negociados en un mercado organizado o equivalente - Otros títulos de crédito No negociados en un mercado organizado o equivalente Títulos de organismos de inversión colectiva OICVM y fondos de inversión alternativa tradicionales destinados a no profesionales y equivalentes de otros Estados miembros de la Unión Europea Otros fondos destinados a no profesionales y equivalentes de otros Estados miembros de la Unión Europea Fondos profesionales tradicionales y equivalentes de otros Estados miembros de la Unión Europea y organismos de titulización cotizados Otros fondos de inversión profesionales y equivalentes de otros Estados miembros de la Unión Europea y organismos de titulización no cotizados Otros organismos no europeos Operaciones temporales en valores Créditos representativos de títulos recibidos con pacto de retroventa Créditos representativos de títulos cedidos en préstamo Títulos tomados en préstamo Títulos cedidos con pacto de recompra Otras operaciones temporales Instrumentos financieros a plazo Operaciones en un mercado organizado o equivalente Otras operaciones Otros activos: préstamos Otros instrumentos financieros Créditos Operaciones a plazo sobre divisas Otros Cuentas financieras Efectivo | - | - |
| - | - |
| 318.377.463,37 | 283.658.937,96 |
| 318.377.463,37 | 283.658.937,96 |
| 318.377.463,37 | 283.658.937,96 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 52.521.830,39 | 49.013.993,15 |
| 42.856.583,64 | 40.417.482,94 |
| 9.665.246,75 | 8.596.510,21 |
| 658.156,31 | 2.798.635,88 |
| 658.156,31 | 2.798.635,88 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 371.557.450,07 | 335.471.566,99 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Balance de pasivos
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Fondos propios Capital Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas (a) Remanente (a) Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio (a,b) Resultado del ejercicio (a,b) Total fondos propios (= Importe representativo del patrimonio neto) Instrumentos financieros Operaciones de cesión de instrumentos financieros Operaciones temporales en valores Deudas representativas de títulos cedidos con pacto de recompra Deudas representativas de títulos recibidos en préstamo Otras operaciones temporales Instrumentos financieros a plazo Operaciones en un mercado organizado o equivalente Otras operaciones Deudas Operaciones a plazo sobre divisas Otros Cuentas financieras Ayudas bancarias corrientes Empréstitos | - | - |
| 301.425.992,29 | 250.881.449,03 |
| - | - |
| - | - |
| 20.854.725,93 | 36.593.075,88 |
| -3.860.444,39 | -2.261.961,90 |
| 318.420.273,83 | 285.212.563,01 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 53.121.254,16 | 50.258.993,91 |
| 42.547.739,61 | 40.061.344,78 |
| 10.573.514,55 | 10.197.649,13 |
| 15.922,08 | 10,07 |
| 15.922,08 | 10,07 |
| - | - |
| TOTAL DEL PASIVO | 371.557.450,07 | 335.471.566,99 |

- Incluidas las cuentas de regularización.
- Menos los anticipos pagados durante el ejercicio.

ODDO BHF US MID CAP	

## Fuera del balance
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Operaciones de cobertura Compromisos en mercados organizados o equivalentes Compromisos en mercados OTC Otros compromisos Otras operaciones Compromisos en mercados organizados o equivalentes Compromisos en mercados OTC Otros compromisos |  |  |

ODDO BHF US MID CAP	

## Cuenta de resultados
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Ingresos procedentes de operaciones financieras Ingresos procedentes de acciones y valores equivalentes Ingresos procedentes de obligaciones y valores equivalentes Ingresos procedentes de títulos de crédito Ingresos procedentes de adquisiciones y cesiones temporales de títulos Ingresos procedentes de instrumentos financieros a plazo Ingresos procedentes de depósitos y cuentas financieras Otros ingresos financieros TOTAL I | - 648.416,19 -3,57 - - - 27,24 217,09 648.656,95 | - 1.324.780,44 - - - - 3.812,12 - 1.328.592,56 |
| Gastos por operaciones financieras Gastos por adquisiciones y cesiones temporales de títulos Gastos por instrumentos financieros a plazo Gastos por deudas financieras Otros gastos financieros TOTAL II | - - - -2.890,07 - -2.890,07 | - - - -6.119,54 - -6.119,54 |
| Resultado por operaciones financieras (I + II) | 645.766,88 | 1.322.473,02 |
| Otros ingresos (III) | - | - |
| Gastos de gestión y dotaciones para amortizaciones (IV) | -4.878.611,15 | -3.512.001,36 |
| Resultado neto del ejercicio (I + II + III + IV) | -4.232.844,27 | -2.189.528,34 |
| Regularización de los ingresos del ejercicio (V) | 372.399,88 | -72.433,56 |
| Anticipos sobre resultados pagados durante el ejercicio (VI) | - | - |
| Resultado (I + II + III + IV + V + VI) | -3.860.444,39 | -2.261.961,90 |


### 	ODDO BHF US MID CAP	

##### Normas y criterios contables
Las cuentas anuales se presentan según el modelo previsto en el Reglamento ANC n.º 2014-01, en su versión modificada. Las cuentas han sido elaboradas por la Sociedad gestora sobre la base de la información disponible en el cambiante entorno de la crisis provocada por la COVID-19.
La moneda base es el euro.
Todos los valores mobiliarios que componen la cartera se contabilizan al coste histórico (gastos excluidos).
Los títulos, así como los instrumentos financieros a plazo firme y condicional en cartera denominados en divisas, se convierten a la divisa base utilizando los tipos de cambio publicados en París el día de la valoración.
La cartera se valora cada fecha de valor liquidativo y en el momento del cierre de las cuentas, según los siguientes métodos:

###### Valores mobiliarios
Los títulos cotizados: al valor bursátil, cupones devengados incluidos (cotización de cierre).
No obstante, los valores mobiliarios para los que no haya precios publicados el día de la valoración o cuya cotización la lleven a cabo colaboradores y haya sido corregida, así como los títulos no negociados en un mercado regulado, son valorados bajo la responsabilidad de la sociedad gestora (o del consejo de administración en el caso de una SICAV) en función de su valor probable de negociación. La sociedad gestora corrige los precios en función del conocimiento que tiene respecto de los emisores y/o los mercados.
Los OIC: según su último valor liquidativo conocido y, si no lo hubiera, al último valor estimado. Los valores liquidativos de los títulos de organismos de inversión colectiva extranjeros, que se calculan cada mes, son confirmados por los administradores de fondos. Las valoraciones se actualizan semanalmente a partir de las estimaciones facilitadas por los administradores de estos OIC y validadas por el gestor.
Los títulos de crédito negociables y equivalentes que no sean objeto de transacciones significativas se valoran utilizando un método actuarial, siendo el tipo aplicable al de las emisiones de títulos equivalentes ajustado, si procede, por un diferencial representativo de las características intrínsecas del emisor. En ausencia de sensibilidad, los títulos con un vencimiento residual igual a tres meses se valoran al último rendimiento al vencimiento y, en el caso de los títulos adquiridos con un vencimiento residual inferior a tres meses, los intereses se periodifican según el método lineal.
Adquisiciones y cesiones temporales de títulos:
- Los préstamos de valores: los créditos representativos de los títulos prestados se valoran al valor de mercado de los títulos.
- Los empréstitos de valores: los valores tomados en préstamo y la deuda representativa de dichos títulos se valoran al valor de mercado de los títulos.
- Las garantías: con respecto a los valores recibidos como garantía en el marco de las operaciones de préstamo de valores, el OIC ha optado por presentar estos valores en el balance por el importe de la deuda correspondiente a la obligación de restituirlos.
- operaciones con pacto de recompra con entrega física y un vencimiento residual igual o inferior a tres meses: individualización del crédito sobre la base del precio del contrato.

En este caso, la remuneración se periodifica según el método lineal.
- Las operaciones con pacto de recompra a largo plazo: se registran y evalúan a su valor nominal, aunque tengan un vencimiento superior a tres meses. A este importe se le suman los intereses devengados correspondientes. Ahora bien, ciertos contratos prevén condiciones especiales en caso de que se solicite reembolso anticipado con el fin de tener en cuenta el impacto de un empinamiento de la curva de financiación de la contraparte. Por consiguiente, los intereses devengados pueden ser minorados por este impacto, sin un valor fijo. El impacto es proporcional al vencimiento residual de la operación con pacto de recompra y a la diferencia entre el margen contractual y el margen de mercado para una fecha de vencimiento idéntica.
- Las operaciones con pacto de recompra con un vencimiento residual inferior o igual a tres meses: valor bursátil. La deuda valorada en base al valor contractual se registra en el pasivo del balance. En este caso, la remuneración se periodifica según el método lineal.


###### Instrumentos financieros a plazo y condicionales
Futuros: precio de liquidación diario.
La valoración fuera de balance se calcula sobre la base del valor nominal del precio de liquidación y, cuando proceda, del tipo de cambio.
Contratos a plazo sobre divisas: la posición comprometida en divisas se reevalúa al tipo de cambio diario teniendo en cuenta el diferencial de interés (prima o descuento) se calcula según el vencimiento del contrato.

### 	ODDO BHF US MID CAP	
Depósitos a plazo: se registran y valoran en función de su importe nominal, aunque presenten un vencimiento superior a tres meses. A este importe se le suman los intereses devengados correspondientes. Ahora bien, ciertos contratos prevén condiciones especiales en caso de que se solicite reembolso anticipado con el fin de tener en cuenta el impacto de un empinamiento de la curva de financiación de la contraparte. Por consiguiente, los intereses devengados pueden ser minorados por este impacto, sin que puedan asumir valor negativo. En consecuencia, los depósitos a plazo se valoran, como mínimo, a su valor nominal.
Swaps de tipos de interés:
- en el caso de los swaps con un vencimiento inferior a tres meses, los intereses se periodifican según el método lineal;
- los swaps con un vencimiento superior a tres meses se valoran al valor de mercado;Los productos sintéticos (combinación de un título y un swap) se contabilizan conjuntamente. Los intereses de los swaps que se reciben de estos productos se contabilizan según el método lineal.

Los asset swaps y los productos sintéticos se valoran sobre la base de su valor de mercado. La valoración de los asset swaps se fundamenta en la valoración de los títulos cubiertos, a la que se resta la incidencia de la variación de los diferenciales de crédito. Dicha incidencia se valora partiendo de la media de los diferenciales comunicados por cuatro contrapartes encuestadas mensualmente, ajustada por un margen, en función de la calificación del emisor.
Los compromisos por swaps no contabilizados en el balance corresponden al valor nominal.
Los swaps estructurados (swaps con un componente de opciones): estos swaps se someten a una valoración sobre la base de su valor de mercado, en función de los precios comunicados por las contrapartes. Estas valoraciones están sujetas al control de la sociedad gestora. Las compromisos fuera de balance por estos swaps corresponden al valor nominal.

###### Gastos de gestión financiera y gastos administrativos ajenos a la Sociedad gestora
- 1,80% máximo (impuestos incluidos) en el caso de la participación CR-EUR
- 1,80% máximo (impuestos incluidos) en el caso de la participación CR-USD
- 0,90% máximo (impuestos incluidos) en el caso de la participación GC-EUR
- 0,90% máximo (impuestos incluidos) en el caso de la participación CI-EUR
- 1,20% máximo (impuestos incluidos) en el caso de la participación CN-EUR
- 1,20% máximo (impuestos incluidos) en el caso de la participación CN-USDLa dotación se calcula sobre la base del patrimonio neto, con la excepción de los OIC. Estos gastos, que no incluyen los gastos de transacción, se imputarán directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias del Fondo.

Estos gastos comprenden los gastos facturados al OIC, con excepción de los gastos de transacción. Los gastos de transacción incluyen los gastos de intermediación (corretaje, impuestos de bolsa, etc.) y la comisión de movimiento que, si existe, puedan aplicar el depositario y la sociedad gestora.

###### Gastos de análisis
N/A

###### Comisión de rentabilidad
N/A

###### Retrocesión de gastos de gestión
N/A

###### Método de contabilización de los intereses
Intereses devengados
Asignación de los resultados materializados

### 	ODDO BHF US MID CAP	
Capitalización para la participación CR- EUR Capitalización para la participación CR-USD Capitalización para la participación GC-EUR Capitalización para la participación CI-EUR Capitalización para la participación CN-EUR Capitalización para la participación CN- USD

###### Aplicación de las plusvalías netas materializadas
Capitalización para la participación CR- EUR Capitalización para la participación CR-USD Capitalización para la participación GC-EUR Capitalización para la participación CI-EUR Capitalización para la participación CN-EUR Capitalización para la participación CN- USD

###### Modificaciones que afectan al Fondo
31/05/2021: Creación de la participación CI-USD
ODDO BHF US MID CAP	

## Evolución del patrimonio neto
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Patrimonio neto al inicio del ejercicio | 285.212.563,01 | 256.991.631,57 |
| Suscripciones (incluidas las comisiones de suscripción abonadas al OIC) | 101.827.124,35 | 98.402.619,15 |
| Reembolsos (deducción realizada de las comisiones de reembolso abonadas al OIC) | -113.560.688,75 | -96.748.994,09 |
| Plusvalías materializadas en depósitos e instrumentos financieros | 37.014.450,30 | 44.815.909,52 |
| Minusvalías materializadas en depósitos e instrumentos financieros | -10.893.881,65 | -9.759.247,97 |
| Plusvalías materializadas en instrumentos financieros a plazo | - | - |
| Minusvalías materializadas en instrumentos financieros a plazo | - | - |
| Gastos de transacción | -1.024.122,11 | -1.085.191,62 |
| Diferencias de cambio | -4.561.139,26 | 2.552.483,79 |
| Variación de la diferencia de valoración de los depósitos e instrumentos financieros: | 28.638.812,21 | -7.767.119,00 |
| Diferencia de valoración en el ejercicio N: | 76.930.591,01 | 48.291.778,80 |
| Diferencia de valoración en el ejercicio N-1: | -48.291.778,80 | -56.058.897,80 |
| Variación de la diferencia de valoración de los instrumentos financieros a plazo | - | - |
| Diferencia de valoración en el ejercicio N: | - | - |
| Diferencia de valoración en el ejercicio N-1: | - | - |
| Distribución del ejercicio anterior sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - |
| Distribución del ejercicio anterior sobre el resultado | - | - |
| Resultado neto del ejercicio antes de cuentas de regularización | -4.232.844,27 | -2.189.528,34 |
| Anticipo(s) pagado(s) durante el ejercicio sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - |
| Anticipo(s) pagado(s) durante el ejercicio sobre el resultado | - | - |
| Otros elementos | - | - |
| Patrimonio neto al final del ejercicio | 318.420.273,83 | 285.212.563,01 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Información adicional 1
|  | Ejercicio 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Compromisos recibidos u otorgados |  |
| Compromisos recibidos u otorgados (garantía de capital u otros compromisos) (*) | - |
| Valor actual de los instrumentos financieros registrados en la cartera y constitutivos de depósitos de garantía |  |
| Instrumentos financieros recibidos en garantía y no incluidos en el balance | - |
| Instrumentos financieros dados en garantía e incluidos en su partida de origen | - |
| Instrumentos financieros en cartera emitidos por el proveedor o por las entidades de su grupo |  |
| Depósitos | - |
| Acciones | - |
| Títulos de renta fija | - |
| OIC | - |
| Adquisiciones y cesiones temporales de valores | - |
| Swaps (a valor nominal) | - |
| Valor actual de los instrumentos financieros que son objeto de una adquisición temporal |  |
| Títulos adquiridos con pacto de retroventa | - |
| Títulos recibidos con pacto de recompra inversa | - |
| Títulos tomados en préstamo | - |

(*) En relación con los OIC garantizados, la información figura en el apartado de normas y métodos contables.
ODDO BHF US MID CAP	

## Información adicional 2
|  | Ejercicio | % del patrimonio neto medio |
| --- | --- | --- |
|  | 31/12/2021 |
| Emisiones y reembolsos durante el ejercicio contable | Número de títulos |
| Clase CR-EUR (Divisa: EUR) Número de títulos emitidos Número de títulos reembolsados Clase CR-USD (Divisa: USD) Número de títulos emitidos Número de títulos reembolsados Clase GC-EUR (Divisa: EUR) Número de títulos emitidos Número de títulos reembolsados Clase CI-EUR [H] (Divisa: EUR) Número de títulos emitidos Número de títulos reembolsados Clase CN-USD (Divisa: USD) Número de títulos emitidos Número de títulos reembolsados Clase CN-EUR (Divisa: EUR) Número de títulos emitidos Número de títulos reembolsados Comisiones de suscripción y/o de reembolso | 75.926,877 |
| 93.231,663 |
| 1.204,010 |
| 12.328,563 |
| 71.558,876 |
| 37.931,417 |
| 3.133,099 |
| 3.182,941 |
| 62.338,300 |
| 128.307,300 |
| 165.347,421 |
| 123.437,201 |
| Importe (EUR) |
| Comisión de suscripción abonada al OIC | - |
| Comisión de reembolso abonada al OIC | - |
| Comisiones de suscripción percibidas y retrocedidas | - |
| Comisiones de reembolso percibidas y retrocedidas | - |
| Gastos de gestión | Importe (EUR) |
| Clase CR-EUR (Divisa: EUR) |  |  |
| Gastos de gestión y funcionamiento (*) | 3.378.422,38 | 1,80 |
| Comisión de rentabilidad | - | - |
| Otros gastos | - | - |
| Clase CR-USD (Divisa: USD) |  |  |
| Gastos de gestión y funcionamiento (*) | 167.686,58 | 1,80 |
| Comisión de rentabilidad | - | - |
| Otros gastos | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Información adicional 2
|  | Ejercicio |  |
| --- | --- | --- |
|  | 31/12/2021 |  |
| Clase GC-EUR (Divisa: EUR) |  |  |
| Gastos de gestión y funcionamiento (*) | 309.175,29 | 0,90 |
| Comisión de rentabilidad | - | - |
| Otros gastos | - | - |
| Clase CI-EUR [H] (Divisa: EUR) |  |  |
| Gastos de gestión y funcionamiento (*) | 387.352,09 | 0,90 |
| Comisión de rentabilidad | - | - |
| Otros gastos | - | - |
| Clase CN-USD (Divisa: USD) |  |  |
| Gastos de gestión y funcionamiento (*) | 217.249,38 | 1,20 |
| Comisión de rentabilidad | - | - |
| Otros gastos | - | - |
| Clase CN-EUR (Divisa: EUR) |  |  |
| Gastos de gestión y funcionamiento (*) | 418.725,43 | 1,20 |
| Comisión de rentabilidad | - | - |
| Otros gastos | - | - |
| Retrocesiones de gastos de gestión (todas las participaciones en su conjunto) | - |  |

(*) En el caso de los OIC con un ejercicio económico distinto a 12 meses, el porcentaje del patrimonio neto medio corresponde al tipo medio anualizado.
ODDO BHF US MID CAP	

## Desglose por naturaleza de créditos y deudas
|  | Ejercicio 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Desglose por naturaleza de los créditos | - |
| Activo fiscal por recuperar | - |
| Depósito en euros | 8.210.000,00 |
| Depósito en otros divisas | - |
| Garantías en efectivo | - |
| Valoración de las compras de divisas a plazo | 247.871,64 |
| Contravalor de las ventas a plazo | 42.608.712,00 |
| Otros deudores varios | 1.347.585,88 |
| Cupones a cobrar | 107.660,87 |
| TOTAL CRÉDITOS | 52.521.830,39 |
| Desglose por naturaleza de las deudas | - |
| Depósito en euros | - |
| Depósito en otros divisas | - |
| Garantías en efectivo | 8.210.049,53 |
| Provisión de gastos de empréstitos | - |
| Valoración de las ventas de divisas a plazo | 42.298.740,61 |
| Contravalor de las compras a plazo | 248.999,00 |
| Gastos y costes no abonados todavía | 808.191,87 |
| Otros acreedores varios | 1.555.273,15 |
| Provisión para el riesgo de liquidez en el mercado | - |
| TOTAL DEUDAS | 53.121.254,16 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Desglose por naturaleza jurídica o económica del instrumento
|  | Ejercicio 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Activo |  |
| Obligaciones y valores equivalentes | - |
| Obligaciones indexadas | - |
| Obligaciones | - |
| convertibles Valores | - |
| participativos | - |
| Otros Obligaciones y valores equivalentes | - |
| Títulos de crédito | - |
| Negociados en un mercado organizado o | - |
| equivalente Bonos del Tesoro | - |
| Otros Títulos de crédito negociables (TCN) | - |
| Otros títulos de crédito | - |
| No negociados en un mercado organizado o equivalente | - |
| Otros activos: |  |
| préstamos Pasivo | - |
| Operaciones de cesión de instrumentos financieros | - |
| Renta variable | - |
| Renta fija Otros | - |
| Fuera del balance |  |
| Operaciones de cobertura |  |
| Renta | - |
| fija | - |
| Renta | - |
| variabl |  |
| e Otros | - |
| Otras operaciones | - |
| Renta | - |
| fija |  |
| Renta |  |
| variabl |  |
| e Otros |  |

ODDO BHF US MID CAP	

## Desglose por naturaleza de tipos de interés de las partidas de activo, pasivo y fuera de balance
|  | Tipo fijo | Tipo variable | Tipo revisable | Otros |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Activo Depósitos Obligaciones y valores equivalentes Títulos de crédito Operaciones temporales en valores Otros activos: préstamos Cuentas financieras | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - 658.156,31 |
| Pasivo Operaciones temporales en valores Cuentas financieras | - - | - - | - - | - 15.922,08 |
| Fuera del balance Operaciones de cobertura Otras operaciones | - - | - - | - - | - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Desglose por vencimiento residual de las partidas de activo, pasivo y fuera de balance
|  | [0 - 3 meses] | ]3 meses - 1 año] | ]1 - 3 años] | ]3 - 5 años] | > 5 años |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Activo Depósitos Obligaciones y valores equivalentes Títulos de crédito Operaciones temporales en valores Otros activos: préstamos Cuentas financieras | - - - - - 658.156,31 | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - |
| Pasivo Operaciones temporales en valores Cuentas financieras | - 15.922,08 | - - | - - | - - | - - |
| Fuera del balance Operaciones de cobertura Otras operaciones | - - | - - | - - | - - | - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Desglose por divisa de cotización de las partidas de activo, pasivo y fuera de balance
|  | USD | CAD |
| --- | --- | --- |
| Activo Depósitos Acciones y valores equivalentes Obligaciones y valores equivalentes Títulos de crédito Títulos de OIC Operaciones temporales en valores Otros activos: préstamos Otros instrumentos financieros Créditos Cuentas financieras | - | - |
| 318.377.463,37 | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 1.581.635,40 | - |
| - | 4.400,54 |
| Pasivo Operaciones de cesión de instrumentos financieros Operaciones temporales en valores Deudas Cuentas financieras | - | - |
| - | - |
| 43.541.388,57 | - |
| 15.922,08 | - |
| Fuera del balance |  |  |
| Operaciones de cobertura | - | - |
| Otras operaciones | - | - |

En este cuadro solo se incluyen las cinco monedas con la proporción más representativa en el patrimonio neto.
ODDO BHF US MID CAP	

## Asignación de los resultados
Clase CR-EUR (Divisa: EUR)
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes al resultado
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Remanente | - | - |
| Resultado | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Total | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Remanente del ejercicio | - | - |
| Capitalización | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Total | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |
| Créditos fiscales y activos fiscales vinculados al reparto del resultado |  |  |
| Importe total de los créditos fiscales y activos fiscales (avoirs fiscaux) |  |  |
| correspondientes al ejercicio | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-1 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-2 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-3 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-4 | - | - |


### 	ODDO BHF US MID CAP	
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes a las plusvalías y minusvalías netas
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Anticipos abonados sobre plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | - | - |
| Total | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas no distribuidas | - | - |
| Capitalización | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Total | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |


### 	ODDO BHF US MID CAP	
Clase CR-USD (Divisa: USD)
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes al resultado
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Remanente | - | - |
| Resultado | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Total | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Remanente del ejercicio | - | - |
| Capitalización | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Total | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |
| Créditos fiscales y activos fiscales vinculados al reparto del resultado |  |  |
| Importe total de los créditos fiscales y activos fiscales (avoirs fiscaux) |  |  |
| correspondientes al ejercicio | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-1 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-2 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-3 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-4 | - | - |


### 	ODDO BHF US MID CAP	
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes a las plusvalías y minusvalías netas
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Anticipos abonados sobre plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | - | - |
| Total | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas no distribuidas | - | - |
| Capitalización | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Total | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |


### 	ODDO BHF US MID CAP	
Clase GC-EUR (Divisa: EUR)
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes al resultado
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Remanente | - | - |
| Resultado | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Total | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Remanente del ejercicio | - | - |
| Capitalización | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Total | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |
| Créditos fiscales y activos fiscales vinculados al reparto del resultado |  |  |
| Importe total de los créditos fiscales y activos fiscales (avoirs fiscaux) |  |  |
| correspondientes al ejercicio | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-1 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-2 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-3 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-4 | - | - |


### 	ODDO BHF US MID CAP	
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes a las plusvalías y minusvalías netas
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Anticipos abonados sobre plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | - | - |
| Total | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas no distribuidas | - | - |
| Capitalización | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Total | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |


### 	ODDO BHF US MID CAP	
Clase CI-EUR [H] (Divisa: EUR)
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes al resultado
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Remanente | - | - |
| Resultado | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Total | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Remanente del ejercicio | - | - |
| Capitalización | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Total | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |
| Créditos fiscales y activos fiscales vinculados al reparto del resultado |  |  |
| Importe total de los créditos fiscales y activos fiscales (avoirs fiscaux) |  |  |
| correspondientes al ejercicio | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-1 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-2 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-3 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-4 | - | - |


### 	ODDO BHF US MID CAP	
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes a las plusvalías y minusvalías netas
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Anticipos abonados sobre plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | - | - |
| Total | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas no distribuidas | - | - |
| Capitalización | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Total | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |


### 	ODDO BHF US MID CAP	
Clase CN-USD (Divisa: USD)
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes al resultado
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Remanente | - | - |
| Resultado | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Total | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Remanente del ejercicio | - | - |
| Capitalización | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Total | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |
| Créditos fiscales y activos fiscales vinculados al reparto del resultado |  |  |
| Importe total de los créditos fiscales y activos fiscales (avoirs fiscaux) |  |  |
| correspondientes al ejercicio | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-1 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-2 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-3 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-4 | - | - |


### 	ODDO BHF US MID CAP	
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes a las plusvalías y minusvalías netas
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Anticipos abonados sobre plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | - | - |
| Total | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas no distribuidas | - | - |
| Capitalización | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Total | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |


### 	ODDO BHF US MID CAP	
Clase CN-EUR (Divisa: EUR)
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes al resultado
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Remanente | - | - |
| Resultado | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Total | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Remanente del ejercicio | - | - |
| Capitalización | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Total | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |
| Créditos fiscales y activos fiscales vinculados al reparto del resultado |  |  |
| Importe total de los créditos fiscales y activos fiscales (avoirs fiscaux) |  |  |
| correspondientes al ejercicio | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-1 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-2 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-3 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-4 | - | - |


### 	ODDO BHF US MID CAP	
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes a las plusvalías y minusvalías netas
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Anticipos abonados sobre plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | - | - |
| Total | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas no distribuidas | - | - |
| Capitalización | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Total | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Cuadro de los resultados y otros elementos característicos de los últimos cinco ejercicios

###### Clase CR-EUR (Divisa: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valor liquidativo (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 398,32 | 379,92 | 505,12 | 569,97 | 662,05 |
| Patrimonio neto (en miles de EUR) | 143.319,56 | 145.588,95 | 159.249,87 | 166.978,82 | 182.497,71 |
| Número de títulos |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 359.804,805 | 383.202,160 | 315.267,723 | 292.957,054 | 275.652,268 |

| Fecha de pago | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribución unitaria sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribución unitaria sobre el resultado | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Crédito fiscal unitario (*) | - | - | - | - | - |
| personas físicas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalización unitaria sobre plusvalías y |  |  |  |  |  |
| minusvalías netas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 58,72 | 49,47 | 43,22 | 70,53 | 50,56 |
| Capitalización unitaria sobre el resultado |  |  |  |  |  |
| (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | -4,85 | -5,42 | -5,55 | -5,97 | -10,01 |

(*) «El crédito fiscal unitario se calcula en la fecha de pago, en aplicación de la instrucción fiscal de 4 de marzo de 1993 (Ints.4 K-1-93). Los importes teóricos, calculados según las reglas aplicables a las personas físicas, se muestran aquí a título indicativo. Por otro lado, la instrucción 4 J-2-99 de 8 de noviembre de 1999 precisa que los beneficiarios de activos fiscales que no sean personas físicas deberán calcular bajo su responsabilidad el importe de los activos fiscales a los que tienen derecho».

### 	ODDO BHF US MID CAP	

###### Clase CR-USD (Divisa: USD)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valor liquidativo (en USD) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 324,64 | 294,80 | 384,87 | 473,37 | 511,05 |
| Patrimonio neto (en miles de EUR) | 55.772,02 | 5.763,54 | 8.515,45 | 10.519,38 | 7.219,54 |
| Número de títulos |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 206.290,437 | 22.348,942 | 24.835,778 | 27.189,636 | 16.065,083 |

| Fecha de pago | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribución unitaria sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en USD) |  |  |  |  |  |
| Distribución unitaria sobre el resultado | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en USD) |  |  |  |  |  |
| Crédito fiscal unitario (*) | - | - | - | - | - |
| personas físicas (en USD) |  |  |  |  |  |
| Capitalización unitaria sobre plusvalías y |  |  |  |  |  |
| minusvalías netas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 38,15 | 68,98 | 26,10 | 48,89 | 42,32 |
| Capitalización unitaria sobre el resultado |  |  |  |  |  |
| (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | -3,29 | -3,68 | -3,77 | -4,05 | -6,79 |

(*) «El crédito fiscal unitario se calcula en la fecha de pago, en aplicación de la instrucción fiscal de 4 de marzo de 1993 (Ints.4 K-1-93). Los importes teóricos, calculados según las reglas aplicables a las personas físicas, se muestran aquí a título indicativo. Por otro lado, la instrucción 4 J-2-99 de 8 de noviembre de 1999 precisa que los beneficiarios de activos fiscales que no sean personas físicas deberán calcular bajo su responsabilidad el importe de los activos fiscales a los que tienen derecho».

### 	ODDO BHF US MID CAP	

###### Clase GC-EUR (Divisa: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valor liquidativo (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 156,08 | 150,22 | 201,53 | 229,46 | 268,94 |
| Patrimonio neto (en miles de EUR) | 4.689,88 | 12.242,57 | 16.302,72 | 25.116,30 | 38.481,35 |
| Número de títulos |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 30.046,841 | 81.494,866 | 80.892,670 | 109.456,587 | 143.084,046 |

| Fecha de pago | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribución unitaria sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribución unitaria sobre el resultado | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Crédito fiscal unitario (*) | - | - | - | - | - |
| personas físicas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalización unitaria sobre plusvalías y |  |  |  |  |  |
| minusvalías netas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 19,00 | 11,79 | 17,57 | 27,88 | 17,69 |
| Capitalización unitaria sobre el resultado |  |  |  |  |  |
| (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | -0,56 | -0,62 | -0,52 | -0,64 | -1,76 |

(*) «El crédito fiscal unitario se calcula en la fecha de pago, en aplicación de la instrucción fiscal de 4 de marzo de 1993 (Ints.4 K-1-93). Los importes teóricos, calculados según las reglas aplicables a las personas físicas, se muestran aquí a título indicativo. Por otro lado, la instrucción 4 J-2-99 de 8 de noviembre de 1999 precisa que los beneficiarios de activos fiscales que no sean personas físicas deberán calcular bajo su responsabilidad el importe de los activos fiscales a los que tienen derecho».

### 	ODDO BHF US MID CAP	

###### Clase CI-EUR [H] (Divisa: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valor liquidativo (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 1.184,59 | 1.055,76 | 1.354,85 | 1.660,57 | 1.795,67 |
| Patrimonio neto (en miles de EUR) | 23.713,00 | 35.175,16 | 43.375,10 | 40.179,45 | 43.358,81 |
| Número de títulos |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 20.017,748 | 33.317,211 | 32.014,572 | 24.196,042 | 24.146,200 |

| Fecha de pago | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribución unitaria sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribución unitaria sobre el resultado | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Crédito fiscal unitario (*) | - | - | - | - | - |
| personas físicas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalización unitaria sobre plusvalías y |  |  |  |  |  |
| minusvalías netas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 201,62 | 15,41 | 62,10 | 293,40 | -13,22 |
| Capitalización unitaria sobre el resultado |  |  |  |  |  |
| (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | -3,05 | -4,67 | -3,56 | -4,37 | -12,35 |

(*) «El crédito fiscal unitario se calcula en la fecha de pago, en aplicación de la instrucción fiscal de 4 de marzo de 1993 (Ints.4 K-1-93). Los importes teóricos, calculados según las reglas aplicables a las personas físicas, se muestran aquí a título indicativo. Por otro lado, la instrucción 4 J-2-99 de 8 de noviembre de 1999 precisa que los beneficiarios de activos fiscales que no sean personas físicas deberán calcular bajo su responsabilidad el importe de los activos fiscales a los que tienen derecho».

### 	ODDO BHF US MID CAP	

###### Clase CN-USD (Divisa: USD)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valor liquidativo (en USD) |  |  |  |  |
| Participaciones C | 87,83 | 115,35 | 142,73 | 155,02 |
| Patrimonio neto (en miles de EUR) | 9.900,51 | 13.917,82 | 20.697,20 | 15.193,82 |
| Número de títulos |  |  |  |  |
| Participaciones C | 128.860,000 | 135.435,000 | 177.422,000 | 111.453,000 |

| Fecha de pago | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribución unitaria sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en USD) |  |  |  |  |
| Distribución unitaria sobre el resultado | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en USD) |  |  |  |  |
| Crédito fiscal unitario (*) | - | - | - | - |
| personas físicas (en USD) |  |  |  |  |
| Capitalización unitaria sobre plusvalías y |  |  |  |  |
| minusvalías netas (en EUR) |  |  |  |  |
| Participaciones C | 52,05 | 8,09 | 11,86 | 13,24 |
| Capitalización unitaria sobre el resultado |  |  |  |  |
| (en |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| Participaciones C | -0,46 | -0,55 | -0,62 | -1,28 |

(*) «El crédito fiscal unitario se calcula en la fecha de pago, en aplicación de la instrucción fiscal de 4 de marzo de 1993 (Ints.4 K-1-93). Los importes teóricos, calculados según las reglas aplicables a las personas físicas, se muestran aquí a título indicativo. Por otro lado, la instrucción 4 J-2-99 de 8 de noviembre de 1999 precisa que los beneficiarios de activos fiscales que no sean personas físicas deberán calcular bajo su responsabilidad el importe de los activos fiscales a los que tienen derecho».

### 	ODDO BHF US MID CAP	

###### Clase CN-EUR (Divisa: EUR)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valor liquidativo (en EUR) |  |  |  |  |
| Participaciones C | 84,54 | 113,08 | 128,36 | 150,00 |
| Patrimonio neto (en miles de EUR) | 14.293,57 | 15.630,67 | 21.721,42 | 31.669,04 |
| Número de títulos |  |  |  |  |
| Participaciones C | 169.066,586 | 138.224,530 | 169.209,981 | 211.120,201 |

| Fecha de pago | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribución unitaria sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |
| Distribución unitaria sobre el resultado | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |
| Crédito fiscal unitario (*) | - | - | - | - |
| personas físicas (en EUR) |  |  |  |  |
| Capitalización unitaria sobre plusvalías y |  |  |  |  |
| minusvalías netas (en EUR) |  |  |  |  |
| Participaciones C | 1,34 | 10,02 | 13,84 | 12,07 |
| Capitalización unitaria sobre el resultado |  |  |  |  |
| (en |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| Participaciones C | -0,22 | -0,60 | -0,68 | -1,41 |

(*) «El crédito fiscal unitario se calcula en la fecha de pago, en aplicación de la instrucción fiscal de 4 de marzo de 1993 (Ints.4 K-1-93). Los importes teóricos, calculados según las reglas aplicables a las personas físicas, se muestran aquí a título indicativo. Por otro lado, la instrucción 4 J-2-99 de 8 de noviembre de 1999 precisa que los beneficiarios de activos fiscales que no sean personas físicas deberán calcular bajo su responsabilidad el importe de los activos fiscales a los que tienen derecho».
ODDO BHF US MID CAP	

## Inventario de instrumentos financieros a 31 de diciembre de 2021
| Desglose de activos y denominación de los valores	Cantidad Cotización	Divisa de cotización | Valor actual | % redondea do del patrimoni o neto |
| --- | --- | --- |
| Acciones y valores equivalentes |  |  |  | 318.377.463,37 | 99,99 |
| Negociados en un mercado organizado o equivalente |  |  |  | 318.377.463,37 | 99,99 |
| ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC | 4.706,00 | 169,58 | USD | 701.761,77 | 0,22 |
| AMERCO | 6.005,00 | 726,23 | USD | 3.834.867,35 | 1,20 |
| APELLIS PHARMACEUTICALS INC | 83.231,00 | 47,28 | USD | 3.460.395,43 | 1,09 |
| ARENA PHARMACEUTICALS INC | 25.458,00 | 92,94 | USD | 2.080.607,21 | 0,65 |
| ARRIVAL SA | 96.344,00 | 7,42 | USD | 628.625,11 | 0,20 |
| AXON ENTERPRISE INC | 23.712,00 | 157,00 | USD | 3.273.640,52 | 1,03 |
| BIO-TECHNE CORP | 1.052,00 | 517,34 | USD | 478.580,44 | 0,15 |
| BLACK HILLS CORP | 33.739,00 | 70,57 | USD | 2.093.704,92 | 0,66 |
| BLACK KNIGHT INC | 22.242,00 | 82,89 | USD | 1.621.209,44 | 0,51 |
| BUILDERS FIRSTSOURCE INC | 35.725,00 | 85,71 | USD | 2.692.569,25 | 0,85 |
| CABLE ONE INC-W/I | 3.065,00 | 1.763,45 | USD | 4.752.879,22 | 1,49 |
| CARGURUS INC | 83.578,00 | 33,64 | USD | 2.472.356,60 | 0,78 |
| CARMAX INC | 24.531,00 | 130,23 | USD | 2.809.243,87 | 0,88 |
| CARTERS INC | 36.427,00 | 101,22 | USD | 3.242.297,70 | 1,02 |
| CDW CORP/DE | 17.732,00 | 204,78 | USD | 3.193.069,79 | 1,00 |
| CHEWY INC - CLASS A | 27.450,00 | 58,97 | USD | 1.423.431,67 | 0,45 |
| CHOICE HOTELS INTL INC | 40.893,00 | 155,99 | USD | 5.609.302,73 | 1,76 |
| COMMSCOPE HOLDING CO INC | 288.571,00 | 11,04 | USD | 2.801.463,10 | 0,88 |
| COTERRA ENERGY INC | 20.350,00 | 19,00 | USD | 340.001,76 | 0,11 |
| CREDIT ACCEPTANCE CORP | 11.301,00 | 687,68 | USD | 6.833.865,35 | 2,15 |
| CULLEN/FROST BANKERS INC | 26.671,00 | 126,07 | USD | 2.956.747,25 | 0,93 |
| DIGITAL TURBINE INC | 54.673,00 | 60,99 | USD | 2.932.207,41 | 0,92 |
| DUN & BRADSTREET HOLDINGS IN | 181.494,00 | 20,49 | USD | 3.270.147,78 | 1,03 |
| ELEMENT SOLUTIONS INC | 193.166,00 | 24,28 | USD | 4.124.226,59 | 1,30 |
| ENCOMPASS HEALTH CORP | 22.341,00 | 65,26 | USD | 1.282.073,21 | 0,40 |
| ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A | 7.437,00 | 192,66 | USD | 1.259.947,61 | 0,40 |
| ETSY INC | 26.550,00 | 218,94 | USD | 5.111.552,06 | 1,61 |
| EXACT SCIENCES CORP | 32.543,00 | 77,83 | USD | 2.227.243,84 | 0,70 |
| F5 INC | 33.680,00 | 244,71 | USD | 7.247.478,72 | 2,28 |
| FIDELITY NATIONAL FINANCIAL | 56.527,00 | 52,18 | USD | 2.593.720,42 | 0,81 |
| FIRST CITIZENS BCSHS -CL A | 5.385,00 | 829,84 | USD | 3.929.553,64 | 1,23 |
| FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN | 21.268,00 | 206,51 | USD | 3.862.165,56 | 1,21 |
| FIRST SOLAR INC | 70.203,00 | 87,16 | USD | 5.380.666,09 | 1,69 |


### 	ODDO BHF US MID CAP	

#### Inventario de instrumentos financieros a 31 de diciembre de 2021
Desglose de activos y denominación de los valores Cantidad
Precio

###### Divisa
de cotizació n
Valor actual
%
redondeado del
patrimon io neto
| FLEX LTD | 308.896,00 | 18,33 | USD | 4.978.951,53 | 1,56 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GENPACT LTD | 157.596,00 | 53,08 | USD | 7.355.958,21 | 2,31 |
| GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT | 107.937,00 | 37,85 | USD | 3.592.521,50 | 1,13 |
| GLOBE LIFE INC | 26.487,00 | 93,72 | USD | 2.182.871,65 | 0,69 |
| GRACO INC | 25.684,00 | 80,62 | USD | 1.820.826,66 | 0,57 |
| GUIDEWIRE SOFTWARE INC | 31.732,00 | 113,53 | USD | 3.167.898,31 | 0,99 |
| HAMILTON LANE INC-CLASS A | 18.487,00 | 103,62 | USD | 1.684.508,39 | 0,53 |
| HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC | 4.540,00 | 204,40 | USD | 816.018,29 | 0,26 |
| HYATT HOTELS CORP - CL A | 20.995,00 | 95,90 | USD | 1.770.506,95 | 0,56 |
| IAA INC | 28.182,00 | 50,62 | USD | 1.254.460,82 | 0,39 |
| ICON PLC | 16.942,00 | 309,70 | USD | 4.613.909,07 | 1,45 |
| IDEX CORP | 25.547,00 | 236,32 | USD | 5.308.887,65 | 1,67 |
| II-VI INC | 111.362,00 | 68,33 | USD | 6.691.316,80 | 2,10 |
| INARI MEDICAL INC | 17.695,00 | 91,27 | USD | 1.420.174,68 | 0,45 |
| INFORMATICA INC - CLASS A | 64.912,00 | 36,98 | USD | 2.110.838,69 | 0,66 |
| INGERSOLL-RAND INC | 129.829,00 | 61,87 | USD | 7.063.419,13 | 2,22 |
| INSULET CORP | 1.482,00 | 266,07 | USD | 346.742,65 | 0,11 |
| INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING | 77.675,00 | 66,99 | USD | 4.575.666,77 | 1,44 |
| IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC | 146.583,00 | 19,09 | USD | 2.460.666,08 | 0,77 |
| JAZZ PHARMACEUTICALS PLC | 37.698,00 | 127,40 | USD | 4.223.289,83 | 1,33 |
| KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION | 71.876,00 | 60,94 | USD | 3.851.673,80 | 1,21 |
| KODIAK SCIENCES INC | 31.116,00 | 84,78 | USD | 2.319.745,41 | 0,73 |
| LAMB WESTON HOLDINGS INC | 59.147,00 | 63,38 | USD | 3.296.462,24 | 1,04 |
| LENNOX INTERNATIONAL INC | 15.770,00 | 324,36 | USD | 4.498.027,79 | 1,41 |
| LIFE STORAGE INC | 36.135,00 | 153,18 | USD | 4.867.357,81 | 1,53 |
| LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS | 28.198,00 | 139,47 | USD | 3.458.296,75 | 1,09 |
| LIVERAMP HOLDINGS INC | 47.876,00 | 47,95 | USD | 2.018.689,94 | 0,63 |
| LUMENTUM HOLDINGS INC | 63.684,00 | 105,77 | USD | 5.923.194,41 | 1,86 |
| M & T BANK CORP | 25.102,00 | 153,58 | USD | 3.390.050,26 | 1,06 |
| MARKEL CORP | 3.739,00 | 1.234,00 | USD | 4.057.268,73 | 1,27 |
| MASIMO CORP | 1.849,00 | 292,78 | USD | 476.037,83 | 0,15 |
| MIDDLEBY CORP | 12.168,00 | 196,76 | USD | 2.105.325,08 | 0,66 |
| MIRATI THERAPEUTICS INC | 13.181,00 | 146,69 | USD | 1.700.247,00 | 0,53 |
| MKS INSTRUMENTS INC | 35.369,00 | 174,17 | USD | 5.417.005,57 | 1,70 |
| MOLINA HEALTHCARE INC | 13.445,00 | 318,08 | USD | 3.760.627,51 | 1,18 |
| NATIONAL INSTRUMENTS CORP | 29.512,00 | 43,67 | USD | 1.133.300,25 | 0,36 |


### 	ODDO BHF US MID CAP	

#### Inventario de instrumentos financieros a 31 de diciembre de 2021

###### Divisa	%
redondeado
Desglose de 
activos y denominación de los valoresCantidad	Precio	de
cotizació n
Valor actual	del patrimon io neto
| NEOGENOMICS INC | 33.465,00 | 34,12 | USD | 1.004.067,71 | 0,32 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NEVRO CORP | 12.673,00 | 81,07 | USD | 903.447,16 | 0,28 |
| NISOURCE INC | 53.963,00 | 27,61 | USD | 1.310.163,94 | 0,41 |
| NVR INC | 1.222,00 | 5.908,87 | USD | 6.349.489,22 | 1,99 |
| OLO INC - CLASS A | 65.136,00 | 20,81 | USD | 1.191.945,27 | 0,37 |
| PERFORMANCE FOOD GROUP CO | 3.960,00 | 45,89 | USD | 159.799,86 | 0,05 |
| PROSPERITY BANCSHARES INC | 40.493,00 | 72,30 | USD | 2.574.431,85 | 0,81 |
| PS BUSINESS PARKS INC/MD | 8.748,00 | 184,17 | USD | 1.416.742,14 | 0,44 |
| PTC THERAPEUTICS INC | 77.634,00 | 39,83 | USD | 2.719.101,49 | 0,85 |
| PVH CORP | 36.047,00 | 106,65 | USD | 3.380.594,93 | 1,06 |
| Q2 HOLDINGS INC | 34.648,00 | 79,44 | USD | 2.420.363,28 | 0,76 |
| REATA PHARMACEUTICALS INC-A | 37.013,00 | 26,37 | USD | 858.277,18 | 0,27 |
| REDFIN CORP | 48.615,00 | 38,39 | USD | 1.641.162,37 | 0,52 |
| REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN | 55.408,00 | 81,11 | USD | 3.951.937,11 | 1,24 |
| SAGE THERAPEUTICS INC | 74.248,00 | 42,54 | USD | 2.777.444,53 | 0,87 |
| SCIENCE APPLICATIONS INTE | 23.892,00 | 83,59 | USD | 1.756.183,86 | 0,55 |
| SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A | 47.013,00 | 57,93 | USD | 2.394.884,88 | 0,75 |
| SILGAN HOLDINGS INC | 69.141,00 | 42,84 | USD | 2.604.643,37 | 0,82 |
| SILICON LABORATORIES INC | 17.926,00 | 206,42 | USD | 3.253.855,89 | 1,02 |
| STEEL DYNAMICS INC | 58.083,00 | 62,07 | USD | 3.170.253,09 | 1,00 |
| STORE CAPITAL CORP | 102.773,00 | 34,40 | USD | 3.108.856,14 | 0,98 |
| SYNAPTICS INC | 17.384,00 | 289,51 | USD | 4.425.643,55 | 1,39 |
| SYNEOS HEALTH INC | 35.849,00 | 102,68 | USD | 3.236.875,94 | 1,02 |
| TELEFLEX INC | 11.862,00 | 328,48 | USD | 3.426.336,41 | 1,08 |
| TERADATA CORP | 94.033,00 | 42,47 | USD | 3.511.767,07 | 1,10 |
| TERADATA CORP | 1700,00 | 42,47 | USD | 63.488,39 | 0,02 |
| UGI CORP | 123.322,00 | 45,91 | USD | 4.978.643,18 | 1,56 |
| ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN | 37.142,00 | 84,09 | USD | 2.746.456,89 | 0,86 |
| UNDER ARMOUR INC-CLASS C-W/I | 172.690,00 | 18,04 | USD | 2.739.472,04 | 0,86 |
| UNITED THERAPEUTICS CORP | 11.861,00 | 216,08 | USD | 2.253.715,16 | 0,71 |
| VIZIO HOLDING CORP-A | 76.762,00 | 19,43 | USD | 1.311.542,09 | 0,41 |
| WABTEC CORP | 24.662,00 | 92,11 | USD | 1.997.552,60 | 0,63 |
| WATSCO INC | 8.971,00 | 312,88 | USD | 2.468.208,30 | 0,78 |
| WEX INC | 44.269,00 | 140,39 | USD | 5.465.111,60 | 1,72 |
| WHITE MOUNTAINS INSURANCE GP | 2.259,00 | 1.013,90 | USD | 2.014.069,80 | 0,63 |
| WR BERKLEY CORP | 25.554,00 | 82,39 | USD | 1.851.384,15 | 0,58 |


### 	ODDO BHF US MID CAP
Inventario de instrumentos financieros a 31 de diciembre de 2021
| Desglose de activos y denominación de los valores | Cantidad | Cotización | Divisa de cotizaci ón | Valor actual | % redondeado del patrimonio neto |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YETI HOLDINGS INC | 62.740,00 | 82,83 | USD | 4.569.780,34 | 1,44 |
| ZYNGA INC - CL A | 379.438,00 | 6,40 | USD | 2.135.423,14 | 0,67 |
| Créditos |  |  |  | 52.521.830,39 | 16,49 |
| Deudas |  |  |  | -53.121.254,16 | -16,68 |
| Depósitos |  |  |  | - | - |
| Otras cuentas financieras |  |  |  | 642.234,23 | 0,20 |
| TOTAL PATRIMONIO NETO |  |  | EUR | 318.420.273,83 | 100,00 |


## Balance de activos
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Inmovilizado neto Depósitos Instrumentos financieros Acciones y valores equivalentes Negociados en un mercado organizado o equivalente No negociados en un mercado organizado o equivalente Obligaciones y valores equivalentes Negociados en un mercado organizado o equivalente No negociados en un mercado organizado o equivalente Títulos de crédito Negociados en un mercado organizado o equivalente - Títulos de crédito negociables Negociados en un mercado organizado o equivalente - Otros títulos de crédito No negociados en un mercado organizado o equivalente Títulos de organismos de inversión colectiva OICVM y fondos de inversión alternativa tradicionales destinados a no profesionales y equivalentes de otros Estados miembros de la Unión Europea Otros fondos destinados a no profesionales y equivalentes de otros Estados miembros de la Unión Europea Fondos profesionales tradicionales y equivalentes de otros Estados miembros de la Unión Europea y organismos de titulización cotizados Otros fondos de inversión profesionales y equivalentes de otros Estados miembros de la Unión Europea y organismos de titulización no cotizados Otros organismos no europeos Operaciones temporales en valores Créditos representativos de títulos recibidos con pacto de retroventa Créditos representativos de títulos cedidos en préstamo Títulos tomados en préstamo Títulos cedidos con pacto de recompra Otras operaciones temporales Instrumentos financieros a plazo Operaciones en un mercado organizado o equivalente Otras operaciones Otros activos: préstamos Otros instrumentos financieros Créditos Operaciones a plazo sobre divisas Otros Cuentas financieras Efectivo | - | - |
| - | - |
| 318.377.463,37 | 283.658.937,96 |
| 318.377.463,37 | 283.658.937,96 |
| 318.377.463,37 | 283.658.937,96 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 52.521.830,39 | 49.013.993,15 |
| 42.856.583,64 | 40.417.482,94 |
| 9.665.246,75 | 8.596.510,21 |
| 658.156,31 | 2.798.635,88 |
| 658.156,31 | 2.798.635,88 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 371.557.450,07 | 335.471.566,99 |

Balance de pasivos
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Fondos propios Capital Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas (a) Remanente (a) Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio (a,b) Resultado del ejercicio (a,b) Total fondos propios (= Importe representativo del patrimonio neto) Instrumentos financieros Operaciones de cesión de instrumentos financieros Operaciones temporales en valores Deudas representativas de títulos cedidos con pacto de recompra Deudas representativas de títulos recibidos en préstamo Otras operaciones temporales Instrumentos financieros a plazo Operaciones en un mercado organizado o equivalente Otras operaciones Deudas Operaciones a plazo sobre divisas Otros Cuentas financieras Ayudas bancarias corrientes Empréstitos | - | - |
| 301.425.992,29 | 250.881.449,03 |
| - | - |
| - | - |
| 20.854.725,93 | 36.593.075,88 |
| -3.860.444,39 | -2.261.961,90 |
| 318.420.273,83 | 285.212.563,01 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 53.121.254,16 | 50.258.993,91 |
| 42.547.739,61 | 40.061.344,78 |
| 10.573.514,55 | 10.197.649,13 |
| 15.922,08 | 10,07 |
| 15.922,08 | 10,07 |
| - | - |
| TOTAL DEL PASIVO | 371.557.450,07 | 335.471.566,99 |

- Incluidas las cuentas de regularización.
- Menos los anticipos pagados durante el ejercicio.


## Fuera del balance
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Operaciones de cobertura Compromisos en mercados organizados o equivalentes Compromisos en mercados OTC Otros compromisos Otras operaciones Compromisos en mercados organizados o equivalentes Compromisos en mercados OTC Otros compromisos |  |  |

Cuenta de resultados
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Ingresos procedentes de operaciones financieras Ingresos procedentes de acciones y valores equivalentes Ingresos procedentes de obligaciones y valores equivalentes Ingresos procedentes de títulos de crédito Ingresos procedentes de adquisiciones y cesiones temporales de títulos Ingresos procedentes de instrumentos financieros a plazo Ingresos procedentes de depósitos y cuentas financieras Otros ingresos financieros TOTAL I | - 648.416,19 -3,57 - - - 27,24 217,09 648.656,95 | - 1.324.780,44 - - - - 3.812,12 - 1.328.592,56 |
| Gastos por operaciones financieras Gastos por adquisiciones y cesiones temporales de títulos Gastos por instrumentos financieros a plazo Gastos por deudas financieras Otros gastos financieros TOTAL II | - - - -2.890,07 - -2.890,07 | - - - -6.119,54 - -6.119,54 |
| Resultado por operaciones financieras (I + II) | 645.766,88 | 1.322.473,02 |
| Otros ingresos (III) | - | - |
| Gastos de gestión y dotaciones para amortizaciones (IV) | -4.878.611,15 | -3.512.001,36 |
| Resultado neto del ejercicio (I + II + III + IV) | -4.232.844,27 | -2.189.528,34 |
| Regularización de los ingresos del ejercicio (V) | 372.399,88 | -72.433,56 |
| Anticipos sobre resultados pagados durante el ejercicio (VI) | - | - |
| Resultado (I + II + III + IV + V + VI) | -3.860.444,39 | -2.261.961,90 |


##### Normas y criterios contables
Las cuentas anuales se presentan según el modelo previsto en el Reglamento ANC n.º 2014-01, en su versión modificada. Las cuentas han sido elaboradas por la Sociedad gestora sobre la base de la información disponible en el cambiante entorno de la crisis provocada por la COVID-19.
La moneda base es el euro.
Todos los valores mobiliarios que componen la cartera se contabilizan al coste histórico (gastos excluidos).
Los títulos, así como los instrumentos financieros a plazo firme y condicional en cartera denominados en divisas, se convierten a la divisa base utilizando los tipos de cambio publicados en París el día de la valoración.
La cartera se valora cada fecha de valor liquidativo y en el momento del cierre de las cuentas, según los siguientes métodos:

###### Valores mobiliarios
Los títulos cotizados: al valor bursátil, cupones devengados incluidos (cotización de cierre).
No obstante, los valores mobiliarios para los que no haya precios publicados el día de la valoración o cuya cotización la lleven a cabo colaboradores y haya sido corregida, así como los títulos no negociados en un mercado regulado, son valorados bajo la responsabilidad de la sociedad gestora (o del consejo de administración en el caso de una SICAV) en función de su valor probable de negociación. La sociedad gestora corrige los precios en función del conocimiento que tiene respecto de los emisores y/o los mercados.
Los OIC: según su último valor liquidativo conocido y, si no lo hubiera, al último valor estimado. Los valores liquidativos de los títulos de organismos de inversión colectiva extranjeros, que se calculan cada mes, son confirmados por los administradores de fondos. Las valoraciones se actualizan semanalmente a partir de las estimaciones facilitadas por los administradores de estos OIC y validadas por el gestor.
Los títulos de crédito negociables y equivalentes que no sean objeto de transacciones significativas se valoran utilizando un método actuarial, siendo el tipo aplicable al de las emisiones de títulos equivalentes ajustado, si procede, por un diferencial representativo de las características intrínsecas del emisor. En ausencia de sensibilidad, los títulos con un vencimiento residual igual a tres meses se valoran al último rendimiento al vencimiento y, en el caso de los títulos adquiridos con un vencimiento residual inferior a tres meses, los intereses se periodifican según el método lineal.
Adquisiciones y cesiones temporales de títulos:
- Los préstamos de valores: los créditos representativos de los títulos prestados se valoran al valor de mercado de los títulos.
- Los empréstitos de valores: los valores tomados en préstamo y la deuda representativa de dichos títulos se valoran al valor de mercado de los títulos.
- Las garantías: con respecto a los valores recibidos como garantía en el marco de las operaciones de préstamo de valores, el OIC ha optado por presentar estos valores en el balance por el importe de la deuda correspondiente a la obligación de restituirlos.
- operaciones con pacto de recompra con entrega física y un vencimiento residual igual o inferior a tres meses: individualización del crédito sobre la base del precio del contrato.

En este caso, la remuneración se periodifica según el método lineal.
- Las operaciones con pacto de recompra a largo plazo: se registran y evalúan a su valor nominal, aunque tengan un vencimiento superior a tres meses. A este importe se le suman los intereses devengados correspondientes. Ahora bien, ciertos contratos prevén condiciones especiales en caso de que se solicite reembolso anticipado con el fin de tener en cuenta el impacto de un empinamiento de la curva de financiación de la contraparte. Por consiguiente, los intereses devengados pueden ser minorados por este impacto, sin un valor fijo. El impacto es proporcional al vencimiento residual de la operación con pacto de recompra y a la diferencia entre el margen contractual y el margen de mercado para una fecha de vencimiento idéntica.
- Las operaciones con pacto de recompra con un vencimiento residual inferior o igual a tres meses: valor bursátil. La deuda valorada en base al valor contractual se registra en el pasivo del balance. En este caso, la remuneración se periodifica según el método lineal.


###### Instrumentos financieros a plazo y condicionales
Futuros: precio de liquidación diario.
La valoración fuera de balance se calcula sobre la base del valor nominal del precio de liquidación y, cuando proceda, del tipo de cambio.
Contratos a plazo sobre divisas: la posición comprometida en divisas se reevalúa al tipo de cambio diario teniendo en cuenta el diferencial de interés (prima o descuento) se calcula según el vencimiento del contrato.
Depósitos a plazo: se registran y valoran en función de su importe nominal, aunque presenten un vencimiento superior a tres meses. A este importe se le suman los intereses devengados correspondientes. Ahora bien, ciertos contratos prevén condiciones especiales en caso de que se solicite reembolso anticipado con el fin de tener en cuenta el impacto de un empinamiento de la curva de financiación de la contraparte. Por consiguiente, los intereses devengados pueden ser minorados por este impacto, sin que puedan asumir valor negativo. En consecuencia, los depósitos a plazo se valoran, como mínimo, a su valor nominal.
Swaps de tipos de interés:
- en el caso de los swaps con un vencimiento inferior a tres meses, los intereses se periodifican según el método lineal;
- los swaps con un vencimiento superior a tres meses se valoran al valor de mercado;Los productos sintéticos (combinación de un título y un swap) se contabilizan conjuntamente. Los intereses de los swaps que se reciben de estos productos se contabilizan según el método lineal.

Los asset swaps y los productos sintéticos se valoran sobre la base de su valor de mercado. La valoración de los asset swaps se fundamenta en la valoración de los títulos cubiertos, a la que se resta la incidencia de la variación de los diferenciales de crédito. Dicha incidencia se valora partiendo de la media de los diferenciales comunicados por cuatro contrapartes encuestadas mensualmente, ajustada por un margen, en función de la calificación del emisor.
Los compromisos por swaps no contabilizados en el balance corresponden al valor nominal.
Los swaps estructurados (swaps con un componente de opciones): estos swaps se someten a una valoración sobre la base de su valor de mercado, en función de los precios comunicados por las contrapartes. Estas valoraciones están sujetas al control de la sociedad gestora. Las compromisos fuera de balance por estos swaps corresponden al valor nominal.

###### Gastos de gestión financiera y gastos administrativos ajenos a la Sociedad gestora
- 1,80% máximo (impuestos incluidos) en el caso de la participación CR-EUR
- 1,80% máximo (impuestos incluidos) en el caso de la participación CR-USD
- 0,90% máximo (impuestos incluidos) en el caso de la participación GC-EUR
- 0,90% máximo (impuestos incluidos) en el caso de la participación CI-EUR
- 1,20% máximo (impuestos incluidos) en el caso de la participación CN-EUR
- 1,20% máximo (impuestos incluidos) en el caso de la participación CN-USDLa dotación se calcula sobre la base del patrimonio neto, con la excepción de los OIC. Estos gastos, que no incluyen los gastos de transacción, se imputarán directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias del Fondo.

Estos gastos comprenden los gastos facturados al OIC, con excepción de los gastos de transacción. Los gastos de transacción incluyen los gastos de intermediación (corretaje, impuestos de bolsa, etc.) y la comisión de movimiento que, si existe, puedan aplicar el depositario y la sociedad gestora.

###### Gastos de análisis
N/A

###### Comisión de rentabilidad
N/A

###### Retrocesión de gastos de gestión
N/A

###### Método de contabilización de los intereses
Intereses devengados

###### Asignación de los resultados materializados
Capitalización para la participación CR- EUR Capitalización para la participación CR-USD Capitalización para la participación GC-EUR Capitalización para la participación CI-EUR Capitalización para la participación CN-EUR Capitalización para la participación CN- USD

###### Aplicación de las plusvalías netas materializadas
Capitalización para la participación CR- EUR Capitalización para la participación CR-USD Capitalización para la participación GC-EUR Capitalización para la participación CI-EUR Capitalización para la participación CN-EUR Capitalización para la participación CN- USD

###### Modificaciones que afectan al Fondo
31/05/2021: Creación de la participación CI-USD

## Evolución del patrimonio neto
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Patrimonio neto al inicio del ejercicio | 285.212.563,01 | 256.991.631,57 |
| Suscripciones (incluidas las comisiones de suscripción abonadas al OIC) | 101.827.124,35 | 98.402.619,15 |
| Reembolsos (deducción realizada de las comisiones de reembolso abonadas al OIC) | -113.560.688,75 | -96.748.994,09 |
| Plusvalías materializadas en depósitos e instrumentos financieros | 37.014.450,30 | 44.815.909,52 |
| Minusvalías materializadas en depósitos e instrumentos financieros | -10.893.881,65 | -9.759.247,97 |
| Plusvalías materializadas en instrumentos financieros a plazo | - | - |
| Minusvalías materializadas en instrumentos financieros a plazo | - | - |
| Gastos de transacción | -1.024.122,11 | -1.085.191,62 |
| Diferencias de cambio | -4.561.139,26 | 2.552.483,79 |
| Variación de la diferencia de valoración de los depósitos e instrumentos financieros: | 28.638.812,21 | -7.767.119,00 |
| Diferencia de valoración en el ejercicio N: | 76.930.591,01 | 48.291.778,80 |
| Diferencia de valoración en el ejercicio N-1: | -48.291.778,80 | -56.058.897,80 |
| Variación de la diferencia de valoración de los instrumentos financieros a plazo | - | - |
| Diferencia de valoración en el ejercicio N: | - | - |
| Diferencia de valoración en el ejercicio N-1: | - | - |
| Distribución del ejercicio anterior sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - |
| Distribución del ejercicio anterior sobre el resultado | - | - |
| Resultado neto del ejercicio antes de cuentas de regularización | -4.232.844,27 | -2.189.528,34 |
| Anticipo(s) pagado(s) durante el ejercicio sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - |
| Anticipo(s) pagado(s) durante el ejercicio sobre el resultado | - | - |
| Otros elementos | - | - |
| Patrimonio neto al final del ejercicio | 318.420.273,83 | 285.212.563,01 |

Información adicional 1
|  | Ejercicio 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Compromisos recibidos u otorgados |  |
| Compromisos recibidos u otorgados (garantía de capital u otros compromisos) (*) | - |
| Valor actual de los instrumentos financieros registrados en la cartera y constitutivos de depósitos de garantía |  |
| Instrumentos financieros recibidos en garantía y no incluidos en el balance | - |
| Instrumentos financieros dados en garantía e incluidos en su partida de origen | - |
| Instrumentos financieros en cartera emitidos por el proveedor o por las entidades de su grupo |  |
| Depósitos | - |
| Acciones | - |
| Títulos de renta fija | - |
| OIC | - |
| Adquisiciones y cesiones temporales de valores | - |
| Swaps (a valor nominal) | - |
| Valor actual de los instrumentos financieros que son objeto de una adquisición temporal |  |
| Títulos adquiridos con pacto de retroventa | - |
| Títulos recibidos con pacto de recompra inversa | - |
| Títulos tomados en préstamo | - |

(*) En relación con los OIC garantizados, la información figura en el apartado de normas y métodos contables.

## Información adicional 2
|  | Ejercicio | % del patrimonio neto medio |
| --- | --- | --- |
|  | 31/12/2021 |
| Emisiones y reembolsos durante el ejercicio contable | Número de títulos |
| Clase CR-EUR (Divisa: EUR) Número de títulos emitidos Número de títulos reembolsados Clase CR-USD (Divisa: USD) Número de títulos emitidos Número de títulos reembolsados Clase GC-EUR (Divisa: EUR) Número de títulos emitidos Número de títulos reembolsados Clase CI-EUR [H] (Divisa: EUR) Número de títulos emitidos Número de títulos reembolsados Clase CN-USD (Divisa: USD) Número de títulos emitidos Número de títulos reembolsados Clase CN-EUR (Divisa: EUR) Número de títulos emitidos Número de títulos reembolsados Comisiones de suscripción y/o de reembolso | 75.926,877 |
| 93.231,663 |
| 1.204,010 |
| 12.328,563 |
| 71.558,876 |
| 37.931,417 |
| 3.133,099 |
| 3.182,941 |
| 62.338,300 |
| 128.307,300 |
| 165.347,421 |
| 123.437,201 |
| Importe (EUR) |
| Comisión de suscripción abonada al OIC | - |
| Comisión de reembolso abonada al OIC | - |
| Comisiones de suscripción percibidas y retrocedidas | - |
| Comisiones de reembolso percibidas y retrocedidas | - |
| Gastos de gestión | Importe (EUR) |
| Clase CR-EUR (Divisa: EUR) |  |  |
| Gastos de gestión y funcionamiento (*) | 3.378.422,38 | 1,80 |
| Comisión de rentabilidad | - | - |
| Otros gastos | - | - |
| Clase CR-USD (Divisa: USD) |  |  |
| Gastos de gestión y funcionamiento (*) | 167.686,58 | 1,80 |
| Comisión de rentabilidad | - | - |
| Otros gastos | - | - |

Información adicional 2
|  | Ejercicio |  |
| --- | --- | --- |
|  | 31/12/2021 |  |
| Clase GC-EUR (Divisa: EUR) |  |  |
| Gastos de gestión y funcionamiento (*) | 309.175,29 | 0,90 |
| Comisión de rentabilidad | - | - |
| Otros gastos | - | - |
| Clase CI-EUR [H] (Divisa: EUR) |  |  |
| Gastos de gestión y funcionamiento (*) | 387.352,09 | 0,90 |
| Comisión de rentabilidad | - | - |
| Otros gastos | - | - |
| Clase CN-USD (Divisa: USD) |  |  |
| Gastos de gestión y funcionamiento (*) | 217.249,38 | 1,20 |
| Comisión de rentabilidad | - | - |
| Otros gastos | - | - |
| Clase CN-EUR (Divisa: EUR) |  |  |
| Gastos de gestión y funcionamiento (*) | 418.725,43 | 1,20 |
| Comisión de rentabilidad | - | - |
| Otros gastos | - | - |
| Retrocesiones de gastos de gestión (todas las participaciones en su conjunto) | - |  |

(*) En el caso de los OIC con un ejercicio económico distinto a 12 meses, el porcentaje del patrimonio neto medio corresponde al tipo medio anualizado.
Desglose por naturaleza de créditos y deudas
|  | Ejercicio 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Desglose por naturaleza de los créditos | - |
| Activo fiscal por recuperar | - |
| Depósito en euros | 8.210.000,00 |
| Depósito en otros divisas | - |
| Garantías en efectivo | - |
| Valoración de las compras de divisas a plazo | 247.871,64 |
| Contravalor de las ventas a plazo | 42.608.712,00 |
| Otros deudores varios | 1.347.585,88 |
| Cupones a cobrar | 107.660,87 |
| TOTAL CRÉDITOS | 52.521.830,39 |
| Desglose por naturaleza de las deudas | - |
| Depósito en euros | - |
| Depósito en otros divisas | - |
| Garantías en efectivo | 8.210.049,53 |
| Provisión de gastos de empréstitos | - |
| Valoración de las ventas de divisas a plazo | 42.298.740,61 |
| Contravalor de las compras a plazo | 248.999,00 |
| Gastos y costes no abonados todavía | 808.191,87 |
| Otros acreedores varios | 1.555.273,15 |
| Provisión para el riesgo de liquidez en el mercado | - |
| TOTAL DEUDAS | 53.121.254,16 |

Desglose por naturaleza jurídica o económica del instrumento
|  | Ejercicio 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Activo Obligaciones y valores equivalentes Obligaciones indexadas Obligaciones convertibles Valores participativos Otros Obligaciones y valores equivalentes Títulos de crédito Negociados en un mercado organizado o equivalente Bonos del Tesoro Otros Títulos de crédito negociables (TCN) Otros títulos de crédito No negociados en un mercado organizado o equivalente Otros activos: préstamos Pasivo Operaciones de cesión de instrumentos financieros Renta variable Renta fija Otros Fuera del balance Operaciones de cobertura Renta fija Renta variabl e Otros Otras operaciones Renta fija Renta variabl e Otros | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |

Desglose por naturaleza de tipos de interés de las partidas de activo, pasivo y fuera de balance
|  | Tipo fijo | Tipo variable | Tipo revisable | Otros |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Activo Depósitos Obligaciones y valores equivalentes Títulos de crédito Operaciones temporales en valores Otros activos: préstamos Cuentas financieras | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - 658.156,31 |
| Pasivo Operaciones temporales en valores Cuentas financieras | - - | - - | - - | - 15.922,08 |
| Fuera del balance Operaciones de cobertura Otras operaciones | - - | - - | - - | - - |

Desglose por vencimiento residual de las partidas de activo, pasivo y fuera de balance
|  | [0 - 3 meses] | ]3 meses - 1 año] | ]1 - 3 años] | ]3 - 5 años] | > 5 años |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Activo Depósitos Obligaciones y valores equivalentes Títulos de crédito Operaciones temporales en valores Otros activos: préstamos Cuentas financieras | - - - - - 658.156,31 | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - |
| Pasivo Operaciones temporales en valores Cuentas financieras | - 15.922,08 | - - | - - | - - | - - |
| Fuera del balance Operaciones de cobertura Otras operaciones | - - | - - | - - | - - | - - |

Desglose por divisa de cotización de las partidas de activo, pasivo y fuera de balance
|  | USD | CAD |
| --- | --- | --- |
| Activo Depósitos Acciones y valores equivalentes Obligaciones y valores equivalentes Títulos de crédito Títulos de OIC Operaciones temporales en valores Otros activos: préstamos Otros instrumentos financieros Créditos Cuentas financieras | - | - |
| 318.377.463,37 | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 1.581.635,40 | - |
| - | 4.400,54 |
| Pasivo Operaciones de cesión de instrumentos financieros Operaciones temporales en valores Deudas Cuentas financieras | - | - |
| - | - |
| 43.541.388,57 | - |
| 15.922,08 | - |
| Fuera del balance |  |  |
| Operaciones de cobertura | - | - |
| Otras operaciones | - | - |

En este cuadro solo se incluyen las cinco monedas con la proporción más representativa en el patrimonio neto.

## Asignación de los resultados
Clase CR-EUR (Divisa: EUR)
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes al resultado
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Remanente | - | - |
| Resultado | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Total | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Remanente del ejercicio | - | - |
| Capitalización | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Total | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |
| Créditos fiscales y activos fiscales vinculados al reparto del resultado |  |  |
| Importe total de los créditos fiscales y activos fiscales (avoirs fiscaux) |  |  |
| correspondientes al ejercicio | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-1 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-2 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-3 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-4 | - | - |

Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes a las plusvalías y minusvalías netas
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Anticipos abonados sobre plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | - | - |
| Total | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas no distribuidas | - | - |
| Capitalización | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Total | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |

Clase CR-USD (Divisa: USD)
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes al resultado
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Remanente | - | - |
| Resultado | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Total | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Remanente del ejercicio | - | - |
| Capitalización | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Total | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |
| Créditos fiscales y activos fiscales vinculados al reparto del resultado |  |  |
| Importe total de los créditos fiscales y activos fiscales (avoirs fiscaux) |  |  |
| correspondientes al ejercicio | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-1 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-2 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-3 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-4 | - | - |

Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes a las plusvalías y minusvalías netas
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Anticipos abonados sobre plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | - | - |
| Total | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas no distribuidas | - | - |
| Capitalización | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Total | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |

Clase GC-EUR (Divisa: EUR)
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes al resultado
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Remanente | - | - |
| Resultado | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Total | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Remanente del ejercicio | - | - |
| Capitalización | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Total | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |
| Créditos fiscales y activos fiscales vinculados al reparto del resultado |  |  |
| Importe total de los créditos fiscales y activos fiscales (avoirs fiscaux) |  |  |
| correspondientes al ejercicio | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-1 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-2 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-3 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-4 | - | - |

Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes a las plusvalías y minusvalías netas
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Anticipos abonados sobre plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | - | - |
| Total | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas no distribuidas | - | - |
| Capitalización | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Total | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |

Clase CI-EUR [H] (Divisa: EUR)
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes al resultado
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Remanente | - | - |
| Resultado | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Total | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Remanente del ejercicio | - | - |
| Capitalización | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Total | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |
| Créditos fiscales y activos fiscales vinculados al reparto del resultado |  |  |
| Importe total de los créditos fiscales y activos fiscales (avoirs fiscaux) |  |  |
| correspondientes al ejercicio | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-1 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-2 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-3 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-4 | - | - |

Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes a las plusvalías y minusvalías netas
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Anticipos abonados sobre plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | - | - |
| Total | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas no distribuidas | - | - |
| Capitalización | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Total | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |

Clase CN-USD (Divisa: USD)
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes al resultado
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Remanente | - | - |
| Resultado | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Total | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Remanente del ejercicio | - | - |
| Capitalización | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Total | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |
| Créditos fiscales y activos fiscales vinculados al reparto del resultado |  |  |
| Importe total de los créditos fiscales y activos fiscales (avoirs fiscaux) |  |  |
| correspondientes al ejercicio | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-1 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-2 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-3 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-4 | - | - |

Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes a las plusvalías y minusvalías netas
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Anticipos abonados sobre plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | - | - |
| Total | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas no distribuidas | - | - |
| Capitalización | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Total | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |

Clase CN-EUR (Divisa: EUR)
Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes al resultado
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Remanente | - | - |
| Resultado | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Total | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Remanente del ejercicio | - | - |
| Capitalización | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Total | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |
| Créditos fiscales y activos fiscales vinculados al reparto del resultado |  |  |
| Importe total de los créditos fiscales y activos fiscales (avoirs fiscaux) |  |  |
| correspondientes al ejercicio | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-1 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-2 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-3 | - | - |
| correspondientes al ejercicio N-4 | - | - |

Cuadro de asignación de los importes distribuibles correspondientes a las plusvalías y minusvalías netas
|  | Ejercicio 31/12/2021 | Ejercicio 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importes por asignar |  |  |
| Plusvalías y minusvalías netas anteriores no distribuidas | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Anticipos abonados sobre plusvalías y minusvalías netas del ejercicio | - | - |
| Total | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Asignación |  |  |
| Distribución | - | - |
| Plusvalías y minusvalías netas no distribuidas | - | - |
| Capitalización | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Total | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Información relativa a los títulos con derecho a dividendo |  |  |
| Número de títulos | - | - |
| Distribución unitaria | - | - |


## Cuadro de los resultados y otros elementos característicos de los últimos cinco ejercicios

###### Clase CR-EUR (Divisa: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valor liquidativo (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 398,32 | 379,92 | 505,12 | 569,97 | 662,05 |
| Patrimonio neto (en miles de EUR) | 143.319,56 | 145.588,95 | 159.249,87 | 166.978,82 | 182.497,71 |
| Número de títulos |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 359.804,805 | 383.202,160 | 315.267,723 | 292.957,054 | 275.652,268 |

| Fecha de pago | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribución unitaria sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribución unitaria sobre el resultado | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Crédito fiscal unitario (*) | - | - | - | - | - |
| personas físicas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalización unitaria sobre plusvalías y |  |  |  |  |  |
| minusvalías netas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 58,72 | 49,47 | 43,22 | 70,53 | 50,56 |
| Capitalización unitaria sobre el resultado |  |  |  |  |  |
| (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | -4,85 | -5,42 | -5,55 | -5,97 | -10,01 |

(*) «El crédito fiscal unitario se calcula en la fecha de pago, en aplicación de la instrucción fiscal de 4 de marzo de 1993 (Ints.4 K-1-93). Los importes teóricos, calculados según las reglas aplicables a las personas físicas, se muestran aquí a título indicativo. Por otro lado, la instrucción 4 J-2-99 de 8 de noviembre de 1999 precisa que los beneficiarios de activos fiscales que no sean personas físicas deberán calcular bajo su responsabilidad el importe de los activos fiscales a los que tienen derecho».

###### Clase CR-USD (Divisa: USD)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valor liquidativo (en USD) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 324,64 | 294,80 | 384,87 | 473,37 | 511,05 |
| Patrimonio neto (en miles de EUR) | 55.772,02 | 5.763,54 | 8.515,45 | 10.519,38 | 7.219,54 |
| Número de títulos |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 206.290,437 | 22.348,942 | 24.835,778 | 27.189,636 | 16.065,083 |

| Fecha de pago | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribución unitaria sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en USD) |  |  |  |  |  |
| Distribución unitaria sobre el resultado | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en USD) |  |  |  |  |  |
| Crédito fiscal unitario (*) | - | - | - | - | - |
| personas físicas (en USD) |  |  |  |  |  |
| Capitalización unitaria sobre plusvalías y |  |  |  |  |  |
| minusvalías netas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 38,15 | 68,98 | 26,10 | 48,89 | 42,32 |
| Capitalización unitaria sobre el resultado |  |  |  |  |  |
| (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | -3,29 | -3,68 | -3,77 | -4,05 | -6,79 |

(*) «El crédito fiscal unitario se calcula en la fecha de pago, en aplicación de la instrucción fiscal de 4 de marzo de 1993 (Ints.4 K-1-93). Los importes teóricos, calculados según las reglas aplicables a las personas físicas, se muestran aquí a título indicativo. Por otro lado, la instrucción 4 J-2-99 de 8 de noviembre de 1999 precisa que los beneficiarios de activos fiscales que no sean personas físicas deberán calcular bajo su responsabilidad el importe de los activos fiscales a los que tienen derecho».

###### Clase GC-EUR (Divisa: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valor liquidativo (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 156,08 | 150,22 | 201,53 | 229,46 | 268,94 |
| Patrimonio neto (en miles de EUR) | 4.689,88 | 12.242,57 | 16.302,72 | 25.116,30 | 38.481,35 |
| Número de títulos |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 30.046,841 | 81.494,866 | 80.892,670 | 109.456,587 | 143.084,046 |

| Fecha de pago | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribución unitaria sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribución unitaria sobre el resultado | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Crédito fiscal unitario (*) | - | - | - | - | - |
| personas físicas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalización unitaria sobre plusvalías y |  |  |  |  |  |
| minusvalías netas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 19,00 | 11,79 | 17,57 | 27,88 | 17,69 |
| Capitalización unitaria sobre el resultado |  |  |  |  |  |
| (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | -0,56 | -0,62 | -0,52 | -0,64 | -1,76 |

(*) «El crédito fiscal unitario se calcula en la fecha de pago, en aplicación de la instrucción fiscal de 4 de marzo de 1993 (Ints.4 K-1-93). Los importes teóricos, calculados según las reglas aplicables a las personas físicas, se muestran aquí a título indicativo. Por otro lado, la instrucción 4 J-2-99 de 8 de noviembre de 1999 precisa que los beneficiarios de activos fiscales que no sean personas físicas deberán calcular bajo su responsabilidad el importe de los activos fiscales a los que tienen derecho».

###### Clase CI-EUR [H] (Divisa: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valor liquidativo (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 1.184,59 | 1.055,76 | 1.354,85 | 1.660,57 | 1.795,67 |
| Patrimonio neto (en miles de EUR) | 23.713,00 | 35.175,16 | 43.375,10 | 40.179,45 | 43.358,81 |
| Número de títulos |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 20.017,748 | 33.317,211 | 32.014,572 | 24.196,042 | 24.146,200 |

| Fecha de pago | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribución unitaria sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribución unitaria sobre el resultado | - | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Crédito fiscal unitario (*) | - | - | - | - | - |
| personas físicas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalización unitaria sobre plusvalías y |  |  |  |  |  |
| minusvalías netas (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | 201,62 | 15,41 | 62,10 | 293,40 | -13,22 |
| Capitalización unitaria sobre el resultado |  |  |  |  |  |
| (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Participaciones C | -3,05 | -4,67 | -3,56 | -4,37 | -12,35 |

(*) «El crédito fiscal unitario se calcula en la fecha de pago, en aplicación de la instrucción fiscal de 4 de marzo de 1993 (Ints.4 K-1-93). Los importes teóricos, calculados según las reglas aplicables a las personas físicas, se muestran aquí a título indicativo. Por otro lado, la instrucción 4 J-2-99 de 8 de noviembre de 1999 precisa que los beneficiarios de activos fiscales que no sean personas físicas deberán calcular bajo su responsabilidad el importe de los activos fiscales a los que tienen derecho».

###### Clase CN-USD (Divisa: USD)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valor liquidativo (en USD) |  |  |  |  |
| Participaciones C | 87,83 | 115,35 | 142,73 | 155,02 |
| Patrimonio neto (en miles de EUR) | 9.900,51 | 13.917,82 | 20.697,20 | 15.193,82 |
| Número de títulos |  |  |  |  |
| Participaciones C | 128.860,000 | 135.435,000 | 177.422,000 | 111.453,000 |

| Fecha de pago | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribución unitaria sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en USD) |  |  |  |  |
| Distribución unitaria sobre el resultado | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en USD) |  |  |  |  |
| Crédito fiscal unitario (*) | - | - | - | - |
| personas físicas (en USD) |  |  |  |  |
| Capitalización unitaria sobre plusvalías y |  |  |  |  |
| minusvalías netas (en EUR) |  |  |  |  |
| Participaciones C | 52,05 | 8,09 | 11,86 | 13,24 |
| Capitalización unitaria sobre el resultado |  |  |  |  |
| (en |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| Participaciones C | -0,46 | -0,55 | -0,62 | -1,28 |

(*) «El crédito fiscal unitario se calcula en la fecha de pago, en aplicación de la instrucción fiscal de 4 de marzo de 1993 (Ints.4 K-1-93). Los importes teóricos, calculados según las reglas aplicables a las personas físicas, se muestran aquí a título indicativo. Por otro lado, la instrucción 4 J-2-99 de 8 de noviembre de 1999 precisa que los beneficiarios de activos fiscales que no sean personas físicas deberán calcular bajo su responsabilidad el importe de los activos fiscales a los que tienen derecho».

###### Clase CN-EUR (Divisa: EUR)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valor liquidativo (en EUR) |  |  |  |  |
| Participaciones C | 84,54 | 113,08 | 128,36 | 150,00 |
| Patrimonio neto (en miles de EUR) | 14.293,57 | 15.630,67 | 21.721,42 | 31.669,04 |
| Número de títulos |  |  |  |  |
| Participaciones C | 169.066,586 | 138.224,530 | 169.209,981 | 211.120,201 |

| Fecha de pago | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribución unitaria sobre plusvalías y minusvalías netas | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |
| Distribución unitaria sobre el resultado | - | - | - | - |
| (anticipos incluidos) (en EUR) |  |  |  |  |
| Crédito fiscal unitario (*) | - | - | - | - |
| personas físicas (en EUR) |  |  |  |  |
| Capitalización unitaria sobre plusvalías y |  |  |  |  |
| minusvalías netas (en EUR) |  |  |  |  |
| Participaciones C | 1,34 | 10,02 | 13,84 | 12,07 |
| Capitalización unitaria sobre el resultado |  |  |  |  |
| (en |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| Participaciones C | -0,22 | -0,60 | -0,68 | -1,41 |

(*) «El crédito fiscal unitario se calcula en la fecha de pago, en aplicación de la instrucción fiscal de 4 de marzo de 1993 (Ints.4 K-1-93). Los importes teóricos, calculados según las reglas aplicables a las personas físicas, se muestran aquí a título indicativo. Por otro lado, la instrucción 4 J-2-99 de 8 de noviembre de 1999 precisa que los beneficiarios de activos fiscales que no sean personas físicas deberán calcular bajo su responsabilidad el importe de los activos fiscales a los que tienen derecho».

## Inventario de instrumentos financieros a 31 de diciembre de 2021
| Desglose de activos y denominación de los valores	Cantidad Cotización	Divisa de cotización | Valor actual | % redondea do del patrimoni o neto |
| --- | --- | --- |
| Acciones y valores equivalentes |  |  |  | 318.377.463,37 | 99,99 |
| Negociados en un mercado organizado o equivalente |  |  |  | 318.377.463,37 | 99,99 |
| ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC | 4.706,00 | 169,58 | USD | 701.761,77 | 0,22 |
| AMERCO | 6.005,00 | 726,23 | USD | 3.834.867,35 | 1,20 |
| APELLIS PHARMACEUTICALS INC | 83.231,00 | 47,28 | USD | 3.460.395,43 | 1,09 |
| ARENA PHARMACEUTICALS INC | 25.458,00 | 92,94 | USD | 2.080.607,21 | 0,65 |
| ARRIVAL SA | 96.344,00 | 7,42 | USD | 628.625,11 | 0,20 |
| AXON ENTERPRISE INC | 23.712,00 | 157,00 | USD | 3.273.640,52 | 1,03 |
| BIO-TECHNE CORP | 1.052,00 | 517,34 | USD | 478.580,44 | 0,15 |
| BLACK HILLS CORP | 33.739,00 | 70,57 | USD | 2.093.704,92 | 0,66 |
| BLACK KNIGHT INC | 22.242,00 | 82,89 | USD | 1.621.209,44 | 0,51 |
| BUILDERS FIRSTSOURCE INC | 35.725,00 | 85,71 | USD | 2.692.569,25 | 0,85 |
| CABLE ONE INC-W/I | 3.065,00 | 1.763,45 | USD | 4.752.879,22 | 1,49 |
| CARGURUS INC | 83.578,00 | 33,64 | USD | 2.472.356,60 | 0,78 |
| CARMAX INC | 24.531,00 | 130,23 | USD | 2.809.243,87 | 0,88 |
| CARTERS INC | 36.427,00 | 101,22 | USD | 3.242.297,70 | 1,02 |
| CDW CORP/DE | 17.732,00 | 204,78 | USD | 3.193.069,79 | 1,00 |
| CHEWY INC - CLASS A | 27.450,00 | 58,97 | USD | 1.423.431,67 | 0,45 |
| CHOICE HOTELS INTL INC | 40.893,00 | 155,99 | USD | 5.609.302,73 | 1,76 |
| COMMSCOPE HOLDING CO INC | 288.571,00 | 11,04 | USD | 2.801.463,10 | 0,88 |
| COTERRA ENERGY INC | 20.350,00 | 19,00 | USD | 340.001,76 | 0,11 |
| CREDIT ACCEPTANCE CORP | 11.301,00 | 687,68 | USD | 6.833.865,35 | 2,15 |
| CULLEN/FROST BANKERS INC | 26.671,00 | 126,07 | USD | 2.956.747,25 | 0,93 |
| DIGITAL TURBINE INC | 54.673,00 | 60,99 | USD | 2.932.207,41 | 0,92 |
| DUN & BRADSTREET HOLDINGS IN | 181.494,00 | 20,49 | USD | 3.270.147,78 | 1,03 |
| ELEMENT SOLUTIONS INC | 193.166,00 | 24,28 | USD | 4.124.226,59 | 1,30 |
| ENCOMPASS HEALTH CORP | 22.341,00 | 65,26 | USD | 1.282.073,21 | 0,40 |
| ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A | 7.437,00 | 192,66 | USD | 1.259.947,61 | 0,40 |
| ETSY INC | 26.550,00 | 218,94 | USD | 5.111.552,06 | 1,61 |
| EXACT SCIENCES CORP | 32.543,00 | 77,83 | USD | 2.227.243,84 | 0,70 |
| F5 INC | 33.680,00 | 244,71 | USD | 7.247.478,72 | 2,28 |
| FIDELITY NATIONAL FINANCIAL | 56.527,00 | 52,18 | USD | 2.593.720,42 | 0,81 |
| FIRST CITIZENS BCSHS -CL A | 5.385,00 | 829,84 | USD | 3.929.553,64 | 1,23 |
| FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN | 21.268,00 | 206,51 | USD | 3.862.165,56 | 1,21 |
| FIRST SOLAR INC | 70.203,00 | 87,16 | USD | 5.380.666,09 | 1,69 |

Divisa	
%
| FLEX LTD | 308.896,00 | 18,33 | USD | 4.978.951,53 | 1,56 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GENPACT LTD | 157.596,00 | 53,08 | USD | 7.355.958,21 | 2,31 |
| GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT | 107.937,00 | 37,85 | USD | 3.592.521,50 | 1,13 |
| GLOBE LIFE INC | 26.487,00 | 93,72 | USD | 2.182.871,65 | 0,69 |
| GRACO INC | 25.684,00 | 80,62 | USD | 1.820.826,66 | 0,57 |
| GUIDEWIRE SOFTWARE INC | 31.732,00 | 113,53 | USD | 3.167.898,31 | 0,99 |
| HAMILTON LANE INC-CLASS A | 18.487,00 | 103,62 | USD | 1.684.508,39 | 0,53 |
| HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC | 4.540,00 | 204,40 | USD | 816.018,29 | 0,26 |
| HYATT HOTELS CORP - CL A | 20.995,00 | 95,90 | USD | 1.770.506,95 | 0,56 |
| IAA INC | 28.182,00 | 50,62 | USD | 1.254.460,82 | 0,39 |
| ICON PLC | 16.942,00 | 309,70 | USD | 4.613.909,07 | 1,45 |
| IDEX CORP | 25.547,00 | 236,32 | USD | 5.308.887,65 | 1,67 |
| II-VI INC | 111.362,00 | 68,33 | USD | 6.691.316,80 | 2,10 |
| INARI MEDICAL INC | 17.695,00 | 91,27 | USD | 1.420.174,68 | 0,45 |
| INFORMATICA INC - CLASS A | 64.912,00 | 36,98 | USD | 2.110.838,69 | 0,66 |
| INGERSOLL-RAND INC | 129.829,00 | 61,87 | USD | 7.063.419,13 | 2,22 |
| INSULET CORP | 1.482,00 | 266,07 | USD | 346.742,65 | 0,11 |
| INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING | 77.675,00 | 66,99 | USD | 4.575.666,77 | 1,44 |
| IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC | 146.583,00 | 19,09 | USD | 2.460.666,08 | 0,77 |
| JAZZ PHARMACEUTICALS PLC | 37.698,00 | 127,40 | USD | 4.223.289,83 | 1,33 |
| KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION | 71.876,00 | 60,94 | USD | 3.851.673,80 | 1,21 |
| KODIAK SCIENCES INC | 31.116,00 | 84,78 | USD | 2.319.745,41 | 0,73 |
| LAMB WESTON HOLDINGS INC | 59.147,00 | 63,38 | USD | 3.296.462,24 | 1,04 |
| LENNOX INTERNATIONAL INC | 15.770,00 | 324,36 | USD | 4.498.027,79 | 1,41 |
| LIFE STORAGE INC | 36.135,00 | 153,18 | USD | 4.867.357,81 | 1,53 |
| LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS | 28.198,00 | 139,47 | USD | 3.458.296,75 | 1,09 |
| LIVERAMP HOLDINGS INC | 47.876,00 | 47,95 | USD | 2.018.689,94 | 0,63 |
| LUMENTUM HOLDINGS INC | 63.684,00 | 105,77 | USD | 5.923.194,41 | 1,86 |
| M & T BANK CORP | 25.102,00 | 153,58 | USD | 3.390.050,26 | 1,06 |
| MARKEL CORP | 3.739,00 | 1.234,00 | USD | 4.057.268,73 | 1,27 |
| MASIMO CORP | 1.849,00 | 292,78 | USD | 476.037,83 | 0,15 |
| MIDDLEBY CORP | 12.168,00 | 196,76 | USD | 2.105.325,08 | 0,66 |
| MIRATI THERAPEUTICS INC | 13.181,00 | 146,69 | USD | 1.700.247,00 | 0,53 |
| MKS INSTRUMENTS INC | 35.369,00 | 174,17 | USD | 5.417.005,57 | 1,70 |
| MOLINA HEALTHCARE INC | 13.445,00 | 318,08 | USD | 3.760.627,51 | 1,18 |
| NATIONAL INSTRUMENTS CORP | 29.512,00 | 43,67 | USD | 1.133.300,25 | 0,36 |

| Desglose de activos y denominación de los valores | Cantidad | Precio | de cotizació | Valor actual |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | n |  |  |  |
| NEOGENOMICS INC | 33.465,00 | 34,12 |  | USD | 1.004.067,71 | 0,32 |
| NEVRO CORP | 12.673,00 | 81,07 |  | USD | 903.447,16 | 0,28 |
| NISOURCE INC | 53.963,00 | 27,61 |  | USD | 1.310.163,94 | 0,41 |
| NVR INC | 1.222,00 | 5.908,87 |  | USD | 6.349.489,22 | 1,99 |
| OLO INC - CLASS A | 65.136,00 | 20,81 |  | USD | 1.191.945,27 | 0,37 |
| PERFORMANCE FOOD GROUP CO | 3.960,00 | 45,89 |  | USD | 159.799,86 | 0,05 |
| PROSPERITY BANCSHARES INC | 40.493,00 | 72,30 |  | USD | 2.574.431,85 | 0,81 |
| PS BUSINESS PARKS INC/MD | 8.748,00 | 184,17 |  | USD | 1.416.742,14 | 0,44 |
| PTC THERAPEUTICS INC | 77.634,00 | 39,83 |  | USD | 2.719.101,49 | 0,85 |
| PVH CORP | 36.047,00 | 106,65 |  | USD | 3.380.594,93 | 1,06 |
| Q2 HOLDINGS INC | 34.648,00 | 79,44 |  | USD | 2.420.363,28 | 0,76 |
| REATA PHARMACEUTICALS INC-A | 37.013,00 | 26,37 |  | USD | 858.277,18 | 0,27 |
| REDFIN CORP | 48.615,00 | 38,39 |  | USD | 1.641.162,37 | 0,52 |
| REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN | 55.408,00 | 81,11 |  | USD | 3.951.937,11 | 1,24 |
| SAGE THERAPEUTICS INC | 74.248,00 | 42,54 |  | USD | 2.777.444,53 | 0,87 |
| SCIENCE APPLICATIONS INTE | 23.892,00 | 83,59 |  | USD | 1.756.183,86 | 0,55 |
| SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A | 47.013,00 | 57,93 |  | USD | 2.394.884,88 | 0,75 |
| SILGAN HOLDINGS INC | 69.141,00 | 42,84 |  | USD | 2.604.643,37 | 0,82 |
| SILICON LABORATORIES INC | 17.926,00 | 206,42 |  | USD | 3.253.855,89 | 1,02 |
| STEEL DYNAMICS INC | 58.083,00 | 62,07 |  | USD | 3.170.253,09 | 1,00 |
| STORE CAPITAL CORP | 102.773,00 | 34,40 |  | USD | 3.108.856,14 | 0,98 |
| SYNAPTICS INC | 17.384,00 | 289,51 |  | USD | 4.425.643,55 | 1,39 |
| SYNEOS HEALTH INC | 35.849,00 | 102,68 |  | USD | 3.236.875,94 | 1,02 |
| TELEFLEX INC | 11.862,00 | 328,48 |  | USD | 3.426.336,41 | 1,08 |
| TERADATA CORP | 94.033,00 | 42,47 |  | USD | 3.511.767,07 | 1,10 |
| TERADATA CORP | 1700,00 | 42,47 |  | USD | 63.488,39 | 0,02 |
| UGI CORP | 123.322,00 | 45,91 |  | USD | 4.978.643,18 | 1,56 |
| ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN | 37.142,00 | 84,09 |  | USD | 2.746.456,89 | 0,86 |
| UNDER ARMOUR INC-CLASS C-W/I | 172.690,00 | 18,04 |  | USD | 2.739.472,04 | 0,86 |
| UNITED THERAPEUTICS CORP | 11.861,00 | 216,08 |  | USD | 2.253.715,16 | 0,71 |
| VIZIO HOLDING CORP-A | 76.762,00 | 19,43 |  | USD | 1.311.542,09 | 0,41 |
| WABTEC CORP | 24.662,00 | 92,11 |  | USD | 1.997.552,60 | 0,63 |
| WATSCO INC | 8.971,00 | 312,88 |  | USD | 2.468.208,30 | 0,78 |
| WEX INC | 44.269,00 | 140,39 |  | USD | 5.465.111,60 | 1,72 |
| WHITE MOUNTAINS INSURANCE GP | 2.259,00 | 1.013,90 |  | USD | 2.014.069,80 | 0,63 |
| WR BERKLEY CORP | 25.554,00 | 82,39 |  | USD | 1.851.384,15 | 0,58 |

Divisa	%
redondeado
del
patrimon io neto
Inventario de instrumentos financieros a 31 de diciembre de 2021
| Desglose de activos y denominación de los valores | Cantidad | Cotizaci ón | Divisa de cotizaci ón | Valor actual | % redondea do del patrimoni o neto |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YETI HOLDINGS INC | 62.740,00 | 82,83 | USD | 4.569.780,34 | 1,44 |
| ZYNGA INC - CL A | 379.438,00 | 6,40 | USD | 2.135.423,14 | 0,67 |
| Créditos |  |  |  | 52.521.830,39 | 16,49 |
| Deudas |  |  |  | -53.121.254,16 | -16,68 |
| Depósitos |  |  |  | - | - |
| Otras cuentas financieras |  |  |  | 642.234,23 | 0,20 |
| TOTAL PATRIMONIO NETO |  |  | EUR | 318.420.273,83 | 100,00 |