Any fees payable to a duly appointed sub-distributor shall be discharged by the Distributor out of the Distribution Fee.
- Administrator's FeeThe Administrator's fee shall be paid out of the Co-ordination Fee as set out in the section entitled "Co-ordination Fee" above.
- Depositary's FeeThe Depositary's fee shall be paid out of the Co-ordination Fee as set out in the section entitled "Co-ordination Fee" above.
- Other Charges and ExpensesIn addition to the Co-ordination Fee and establishment fees (set out in section 8.7 below), the ICAV and/ or each Share Class of each Fund shall bear the cost of fees and expenses (together with any applicable VAT) of: (i) any Paying Agent (at normal commercial rates); (ii) the cost of buying and selling portfolio securities (including governmental fees, brokerage fees and charges on transactions involving portfolio securities and taxes); (iii) regulatory, compliance and legal professional advisory fees incurred by the ICAV or by or on behalf of its delegates; (iv) the on-going costs of registering the Funds in different countries and of producing the KIIDs, the publishing and printing expenses and the cost of preparing explanatory memoranda, financial reports and other documents for the Shareholders, consulting fees for the provision of designated persons to the ICAV, confirmations of ownership and of any notices given to Shareholders in whatever manner; (v) costs in connection with convening and holding of Shareholders’ and Directors' meetings; (vi) costs of listing and in maintaining a listing of Shares on any recognised stock exchange; (vii) costs of any amalgamation or restructuring of the ICAV or any Fund; (viii) costs of liquidation or winding up the ICAV or terminating any Fund; and (ix) any extraordinary expenses including, without limitation, expenses relating to regulatory queries, litigation costs, and any tax, levy, duty, or similar change, imposed on the ICAV or its assets that would otherwise not qualify as ordinary expenses.

Translation (ENIT, 2019-10-01):
Eventuali commissioni dovute ai sub-distributori debitamente nominati saranno corrisposte dal Distributore a valere sulla Commissione di distribuzione.
- Commissione dell'Agente amministrativoLa commissione dell'Agente amministrativo sarà corrisposta a valere sulla Commissione di coordinamento di cui alla sezione sopra riportata intitolata "Commissione di coordinamento".
- Commissione della Banca depositariaLa commissione della Banca depositaria sarà corrisposta a valere sulla Commissione di coordinamento di cui alla sezione sopra riportata intitolata "Commissione di coordinamento".
- Altre commissioni e speseCongiuntamente alla Commissione di coordinamento e alle spese di costituzione (di cui alla sezione 8.7 di seguito riportata), la ICAV e/o ciascuna Classe di Azioni di ciascun Fondo si faranno carico delle commissioni e delle spese (congiuntamente all'IVA eventualmente applicabile) relative a: (i) gli Agenti per i pagamenti (secondo i normali tassi commerciali); (ii) i costi di acquisto e vendita dei titoli del portafoglio (ivi comprese commissioni governative, commissioni di intermediazione o commissioni relative alle operazioni che coinvolgono i titoli del portafoglio e imposte); (iii) commissioni normative, di compliance e di consulenza legale professionale sostenute dalla ICAV o da o per conto dei relativi delegati; (iv) i costi correnti di registrazione dei Fondi in diversi paesi e di produzione dei KIID, le spese di pubblicazione e di stampa e i costi di stesura dei documenti esplicativi, delle relazioni finanziarie e degli altri documenti destinati agli Azionisti, le spese di consulenza per la fornitura di soggetti designati alla ICAV, le conferme di proprietà e le eventuali comunicazioni trasmesse agli Azionisti secondo qualunque modalità; (v) i costi relativi alla convocazione e allo svolgimento delle assemblee degli Azionisti e degli Amministratori; (vi) i costi di quotazione e mantenimento della quotazione delle Azioni su qualunque borsa valori riconosciuta; (vii) i costi di eventuali fusioni o ristrutturazioni della ICAV o dei Fondi; (viii) i costi di liquidazione o scioglimento della ICAV o di cessazione di qualunque Fondo; e (ix) eventuali spese straordinarie ivi comprese, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, le spese relative a interrogazioni normative, i costi legati a controversie ed eventuali imposte, le imposte od oneri analoghi applicati alla ICAV o alle relative attività e non riconosciuti come spese ordinarie.