# Supplementary information
Annual Report as of 31 December 2021 New Capital Global Dynamic
Derivative financial instruments
Risk assessment process Commitment approach II: Art. 35ff CISO-FINMA
| Position | amount in CHF | In % of the fund’s net asset |
| --- | --- | --- |
| Gross overall exposure to derivatives | 12 449 133.48 | 72.12% |
| Net overall exposure to derivatives | – | – |
| Commitment arising from securities lending and | – | – |
| repurchase agreements |  |  |

Repurchase agreements
No securities were used in repurchase agreements at balance sheet date.
Remuneration of the Fund Management
Flat fee Class A
- Actual flat fee:	1.05% p.a.;1
- Maximum flat fee as specified in thefund contract:	1.20% p.a.;1 The actual flat fee increased from 0.80% to 1.05% p.a. on 21.12.2021.

Issuing and redemption commissions
Class A
Actual commission:
Issue: 0.00%;
Redemption: 0.00%
Maximum commission as specified in the fund contract: Issue: 0.8%;
Redemption: 0.00%
Maximum commission of units via a distributor in Switzerland and abroad as specified in the fund contract:
Issue: 5%;
Redemption: 2%
Soft Commission Arrangements
The fund management company has not concluded any arrangements in the form of “soft commission arrangements”.
Total Expense Ratio (TER)
This ratio was calculated in accordance with the AMAS “Guidelines on the calculation and disclosure of the Total Expense Ratio (TER) of collective investment schemes” in the current version and expresses the sum of all costs and commissions charged on an ongoing basis to the net assets (opera- ting expenses) taken retrospectively as a percentage of the net assets.
TER for the last 12 months:
Class A:	1.12%
Exchange rates
AUD 1 = CHF 0.662452	NZD 1 = CHF 0.623819
CAD 1 = CHF 0.721332	PLN 1 = CHF 0.226069
EUR 1 = CHF 1.036160	SEK 1 = CHF 0.100637
GBP 1  = CHF 1.234107	THB 1 = CHF 0.027276
JPY 1  = CHF 0.007912	TRY 1 = CHF 0.068612
NOK 1  = CHF 0.103325	USD 1 = CHF 0.911150
Valuation of the fund’s assets and calculation of the net asset value
Valuation of the fund’s assets
- The fund’s net asset value and the proportion of assets of the individual classes (percentages) are calculated in Swiss franc (CHF) at the market value at the end of the financial year and for each day on which units are issued or redeemed. The fund’s assets will not be valued on days when the stock exchanges of the main investment countries of the fund are closed (e.g. bank or stock market holidays).
- Investments listed on a stock exchange or traded on another regulated market open to the public shall be valued at the current prices paid on the main market. Other investments or investments for which no current market price is available are valued at the price likely to be obtained if a sale were con- ducted with proper care at the time of the valuation. In such cases the fund management company uses appropriate and recognised valuation models and principles to determine the market value.
- Open-end collective investments are valued using their redemption price or net asset value. If they are listed on a stock exchange or traded on another regulated market open to the public, the fund management company may value them pursuant to prov. 2.
- The value of money market instruments which are not listed on a stock exchange or traded on another regulated market open to the public is calculated as follows: The valuation price of such investments is based on the yield curve concerned. The valuation based on the yield curve reflects two components: the interest rate and the spread. The following principles are applied in this case: The subsequent interest rates for the residual term are interpolated for each money market instrument. The interest rate calculated in this manner is then converted into a market price by adding a spread that reflects the underlying borrower’s credit rating. This spread is adjusted in the event of a significant change in the borrower’s credit rating.
- Bank deposits are valued using their exposure amount plus accrued interest. In the event of signifi- cant changes in market conditions or the credit rat- ing, the valuation basis for bank deposits on demand is adjusted in line with the new conditions.
- The percentages of the market value of the net fund assets (fund assets less liabilities) which are to be attributed to the respective unit classes are deter- mined for the first time with the initial issue of sev- eral unit classes (if they are issued simultaneously) or the initial issue of an additional unit class on the basis of the inflows to the fund for each unit class. The percentage will be recalculated if one of the following events occurs:
	- upon the issue and redemption of units;
	- on the reference date for distributions provided(i) such distributions accrue only to individual unit classes (distribution classes) or provided (ii) the distributions of various unit classes as a percent- age of the respective net asset value differ or pro- vided (iii) different commission or cost charges accrue on the distributions of various unit classes as a percentage of the distribution;

- for the calculation of the net asset value, in terms of the allocation of liabilities (including costs and commissions which are due or have accrued) to the various unit classes, provided the liabilities of the various unit classes vary as percentages of their respective net asset values, namely if (i) different commission rates are applied for the different unit classes or if (ii) class-specific cost charges arise;
- for the calculation of net asset value, in terms of the allocation of income or investment income to the various unit classes, provided the income or investment income accrues from transactions which were carried out in the interest of one unit class or in the interest of several unit classes, but not in proportion to their share of net fund assets.

Basis of net asset value calculation
The net asset value of a unit of a class represents the percentage constituted by the unit class concerned of the market value of the fund assets, less all the liabilities of the investment fund allocated to the respective unit class, divided by the number of units of the relevant class in circulation. It will be rounded to CHF 0.01.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
# Dati supplementari
Rapporto annuale al 31 dicembre 2021 New Capital Global Dynamic
Strumenti finanziari derivati
Il calcolo dei rischi secondo l’approccio Commitment II: Art. 35segg. OICol-FINMA
| Posizione | importo in CHF | In percentuale del patrimonio netto del fondo |
| --- | --- | --- |
| Somma lorda degli impegni derivanti da operazioni con | 12 449 133,48 | 72,12% |
| strumenti derivati |  |  |
| Somma netta degli impegni derivanti da operazioni con strumenti derivati | – | – |
| Impegno derivante da prestito di valori mobiliari e operazioni pensionistiche in titoli | – | – |

Operazione di pensione di valori mobiliari
Alla data del bilancio non c’erano valori mobiliari in pensione.
Soft Commission Arrangements
La direzione del fondo non ha stipulato alcuna intesa riguardo le cosiddette «soft commission arrangements».
Total Expense Ratio (TER)
Questo parametro è stato calcolato in base alla diret- tiva sul calcolo e la pubblicazione del TER «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» della AMAS nella versione attualmente valida ed esprime, in forma retrospettiva in percentuale del patrimonio netto, la totalità delle commissioni e dei costi che vengono correntemente addebitati sul patrimonio netto (costi di esercizio).
TER per gli ultimi 12 mesi:
Classe A:	1,12%
Tassi di cambio
| Remunerazione alla direzione del fondo | AUD 1 | = CHF | 0.662452 | NZD | 1 = | CHF 0.623819 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | CAD 1 | = CHF | 0.721332 | PLN | 1 = | CHF 0.226069 |
| Commissione forfettaria di gestione | EUR 1 | = CHF | 1.036160 | SEK | 1 = | CHF 0.100637 |
|  | GBP 1 | = CHF | 1.234107 | THB | 1 = | CHF 0.027276 |
|  | JPY 1 | = CHF | 0.007912 | TRY | 1 = | CHF 0.068612 |

Classe A
- Commissione forfettaria di gestione effettiva:1,05% p.a.;1
- Commissione forfettaria di gestione massima secondo il contratto del fondo:	1,20% p.a.;1 La commissione di gestione forfettaria effettiva è aumentata da 0.80% a 1.05% p.a. il 21.12.2021.

Commissioni di emissione e di riscatto
Classe A Commissione effettiva:
Emissione: 0,00%;
Riscatto: 0,00%
Commissione massima secondo il contratto del fondo: Emissione: 0,8%;
Riscatto: 0,00%
Commissione massima delle quote tramite un distributore in Svizzera e all’estero secondo il contratto del fondo:
Emissione: 5%;
Riscatto: 2%
NOK 1  = CHF 0.103325	USD 1 = CHF 0.911150
Principi di base della valutazione e del calcolo dell’inventario netto
Principi di base della valutazione
- Il valore netto d’inventario del fondo e delle quote delle singole classi è calcolato alla fine dell’esercizio contabile, nonché ogni giorno in cui vengono emesse o riscattate delle quote, in Franco svizzero (CHF). Il calcolo del patrimonio del fondo non viene effettuato i giorni in cui le borse e i mercati dei Paesi in cui il patrimonio del fondo è maggiormente investito sono chiusi (ad es. festività bancarie o delle borse).
- Gli investimenti quotati o negoziati su un altro mer- cato regolamentato e accessibile al pubblico devono essere valutati in funzione dei corsi attuali pagati sul mercato principale. Gli altri investimenti o gli inve- stimenti per i quali non sono disponibili corsi attuali sono valutati in funzione del prezzo che potrebbe essere ottenuto se fossero venduti con diligenza al momento della valutazione. Per stabilire il valore venale, la direzione del fondo usa, in questo caso, modelli e principi di valutazione appropriati e ricono- sciuti nella prassi.
- Gli investimenti collettivi di capitale aperti vengono valutati al valore di riscatto e/o al valore netto d’in- ventario. Se sono regolarmente negoziati in borsa o su un altro mercato regolamentato e accessibile al pubblico, la direzione del fondo può valutarli ai sensi del punto 2.
- Gli strumenti del mercato monetario che non sono negoziati in borsa o su un altro mercato regolamen- tato e accessibile al pubblico sono valutati nel modo seguente: il prezzo di valutazione degli investimenti in questione si basa sulla rispettiva curva dei ren- dimenti. La valutazione che si basa sulla curva dei tassi fa riferimento alle componenti tasso d’interesse e spread. Si applicano i seguenti principi: per ogni strumento del mercato monetario viene estrapolato il tasso d’interesse più prossimo alla durata residua, che viene poi convertito in una quotazione di mercato tenendo conto di uno spread che rispecchia la solvi- bilità del debitore sottostante e che viene adeguato a fronte di cambiamenti significativi di detta solvibilità.
- I depositi bancari sono valutati in base all’importo dei crediti maggiorato degli interessi maturati. In caso di sensibili variazioni delle condizioni di mercato o della solvibilità, la base di valutazione dei depositi bancari a termine viene adeguata alle nuove condizioni.
- Le quote al valore venale del patrimonio netto (patri- monio del fondo meno gli impegni) imputabili alle rispettive classi di quote vengono determinate la prima volta in occasione della prima emissione di più classi di quote (se questa avviene contempora- neamente) o in occasione della prima emissione di un’ulteriore classe di quote sulla base degli importi che confluiscono al fondo per ogni classe di quote. La quota viene ricalcolata nei seguenti casi:
	- all’atto dell’emissione e del riscatto delle quote;
	- il giorno di riferimento delle distribuzioni, qualo- ra (i) tali distribuzioni si riferiscano unicamente a singole classi di quote (classi a distribuzione) o qualora (ii) le distribuzioni delle diverse classi di quote risultino differenti in percentuale del loro valore netto d’inventario o qualora (iii) siano adde- bitate diverse commissioni o spese alle distribu- zioni delle diverse classi di quote in percentuale della distribuzione stessa;
	- in occasione del calcolo del valore d’inventario, nel quadro dell’assegnazione degli impegni (comprese le spese e le commissioni dovute o maturate) alle diverse classi di quote, qualora gli impegni delle diverse classi di quote risultino differenti in per- centuale del loro valore netto d’inventario, ossia, se(i) per le diverse classi di quote vengono utilizzate diverse aliquote di commissione o se (ii) vengono addebitati costi specifici alle classi;

- in occasione del calcolo del valore d’inventario, nel quadro dell’assegnazione dei redditi o dei redditi di capitale alle diverse classi di quote, qualora i redditi o i redditi di capitale derivino da transazioni effettuate esclusivamente nell’interesse di una o più classi di quote e non proporzionalmente alla loro quota del patrimonio netto del fondo.

Principi di base del calcolo dell’inventario netto
Il valore netto d’inventario di una quota di una classe risulta dalla quota del valore venale del patrimonio del fondo attribuibile alla rispettiva classe di quote, diminu- ito degli eventuali impegni dello stesso fondo attribu- ibili alla rispettiva classe di quote, diviso per il numero delle quote in circolazione della rispettiva classe, arro- tondato a 0.01 CHF.