OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
CACEIS Bank, Luxembourg Branch acts as the depositary of the SICAV ("Depositary") in accordance with a depositary bank agreement for an unlimited term as amended from time to time ("Depositary Bank Agreement") and with the relevant provisions of the Law and applicable regulations.
The Depositary is responsible for the safekeeping and/or, as applicable, the registration and verification of ownership of the assets of the Sub-Fund, and it discharges the obligations and
responsibilities set out in Part I of the Law and the applicable regulations. In particular, the Depositary performs appropriate and effective monitoring of the cash flows of the SICAV.
In accordance with the applicable regulations, the Depositary:
- ensures that any sale, issue, redemption, repayment and cancellation of the shares of the SICAV take place in accordance with the Law and applicable regulations and the articles of incorporation of the SICAV,
- ensures that the net asset value of the shares is calculated in accordance with the applicable regulations, the articles of incorporation of the SICAV, and the procedures set out in Directive 2009/65/EC,
- carries out the instructions of the SICAV unless they conflict with the applicable regulations or the articles of incorporation of the SICAV,
- ensures that for transactions involving the SICAV's assets, the consideration is paid to the SICAV within the usual time limits,
- ensures that the SICAV's income is allocated in accordance with the applicable regulations and the articles of incorporation of the SICAV.

Translation (ENES, 2022-07-01):
CACEIS Bank, Luxembourg Branch actúa como depositario de la SICAV («Depositario») en virtud de un contrato de banco depositario firmado por periodo indefinido en su versión modificada oportunamente («Contrato de Banco Depositario») y conforme a las disposiciones pertinentes de la Ley y la normativa aplicable.
El Depositario es responsable de la custodia de los activos del Subfondo y/o, según proceda, del registro y la verificación de la titularidad de los activos del Subfondo. Asimismo, desempeña las obligaciones y las responsabilidades estipuladas en la Parte I de la Ley y la normativa aplicable. En concreto, el Depositario lleva a cabo una supervisión adecuada y efectiva de los flujos de efectivo de la SICAV.
Conforme a la normativa aplicable, el Depositario:
- se asegura de que la venta, la emisión, el reembolso, la amortización y la cancelación de las acciones de la SICAV se lleven a cabo de acuerdo con la Ley, la normativa aplicable y los Estatutos de la SICAV;
- se asegura de que el valor liquidativo de las acciones se calcule conforme a la normativa aplicable, los Estatutos de la SICAV y los procedimientos establecidos en la Directiva 2009/65/CE;
- da cumplimiento a las instrucciones de la SICAV, a no ser que contravengan la normativa aplicable o los Estatutos de la SICAV;
- se asegura de que, en las transacciones con activos de la SICAV, el pago se remita a la SICAV dentro de los límites de tiempo habituales; y
- se asegura de que los ingresos de la SICAV se asignan conforme a la normativa aplicable y los Estatutos de la SICAV.
The Depositary has established a functional, hierarchical and/or contractual separation between the performance of its depositary bank functions and the performance of other tasks on behalf of the SICAV, in particular its administrative agent and registrar services.
The SICAV and the Depositary may terminate the Depositary Bank Agreement at any time with written notice of ninety (90) days. The SICAV may only dismiss the Depositary, however, if a new depositary bank is appointed within two months to perform the functions and responsibilities of the depositary bank. Once dismissed, the Depositary may continue to discharge its functions and responsibilities until all the assets of the Sub-Fund have been transferred to the new depositary bank.
- 
## Investment objectives

Translation (ENES, 2022-07-01):
El Depositario ha establecido una separación funcional, jerárquica y/o contractual entre el cumplimiento de sus funciones como banco depositario y la ejecución de otras tareas en nombre de la SICAV, en especial sus servicios de registrador y agente administrativo.
La SICAV y el Depositario pueden resolver el Contrato de Banco Depositario en cualquier momento mediante aviso por escrito con noventa (90) días de antelación. No obstante, la SICAV solo puede destituir al Depositario si se designa un nuevo banco depositario en el plazo de dos meses para que asuma las funciones y las responsabilidades del banco depositario. Una vez destituido, el Depositario puede seguir cumpliendo sus funciones y responsabilidades hasta que todos los activos del Subfondo se hayan transferido al nuevo banco depositario.
- 
## Objetivos de inversión
### ESG ANALYSIS APPROACH FOR CORPORATE ISSUERS
The Sub-Fund selects companies on the basis of Candriam's ESG analysis, which evaluates issuers from two distinct but related angles:
- the business activities analysis: a strategic assessment of how companies' activities address the key sustainable challenges including, but not limited to, climate change and resources & waste; and
- the stakeholder analysis: evaluation of how companies manage material stakeholder issues including employees, clients, society, environment, suppliers, investors.

Translation (ENES, 2022-07-01):
### ENFOQUE DE ANÁLISIS ESG PARA LOS EMISORES CORPORATIVOS
El Subfondo selecciona empresas a partir del análisis ESG de Candriam, que evalúa a los emisores desde dos ángulos distintos aunque relacionados:
- el análisis de las actividades empresariales: una evaluación estratégica de cómo las actividades de la empresa abordan los principales desafíos de la sostenibilidad, incluyendo, entre otros, el cambio climático y los recursos y el agua; y
- el análisis de las partes interesadas: evaluación de cómo las empresas gestionan los aspectos importantes relacionados con las partes interesadas, incluidos los empleados, los clientes, la sociedad, el medioambiente, los proveedores y los inversores.
- transferable securities and money market instruments admitted to or dealt on a regulated market as defined in the Law of 2010;
- transferable securities and money market instruments dealt on another market in a Member State which is regulated, operates regularly and is recognized and open to the public;
- transferable securities and money market instruments admitted to official listing on a stock exchange in a non-Member State or dealt on another market in any other country in Europe (other than those forming part of the European Union), North and South America, Asia, Oceania, Australia, or Africa, or dealt on another regulated market of a country of Europe (other than those forming part of the European Union), North and South America, Asia, Oceania, Australia, or Africa that is regulated, operates regularly, is recognized and open to the public.
- recently issued transferable securities and money market instruments, provided that:
	- the terms of issue include an undertaking that application will be made for admission to official listing on a stock exchange or to another regulated market which operates regularly and is recognized and open to the public of a Member State of the European Union, any other country in Europe (other than those forming part of the European Union), North and South America, Asia, Oceania, Australia and Africa; and
	- the admission is secured within one year of issue.

Translation (ENES, 2022-07-01):
- valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario admitidos o negociados en un mercado regulado, según su definición en la Ley de 2010;
- valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario negociados en otro mercado regulado de un Estado miembro, que sea reconocido y que esté abierto al público y que opere de forma regular;
- valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario admitidos a cotización oficial en una bolsa de un Estado no miembro o que se negocien en otro mercado de cualquier otro país europeo (aparte de los que formen parte de la Unión Europea), América del Norte y del Sur, Oceanía, Australia o África, o que se negocien en otro mercado regulado de un país europeo (aparte de los que formen parte de la Unión Europea), América del Norte y del Sur, Oceanía, Australia o África que esté regulado, sea de contratación habitual y esté reconocido y abierto al público.
- valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario de emisión reciente, siempre y cuando:
	- las condiciones de emisión incluyan el compromiso de que se va a pedir su admisión a cotización oficial en una bolsa de valores u otro mercado regulado que opere regularmente y esté reconocido y abierto al público en un Estado miembro de la Unión Europea, cualquier otro país de Europa (aparte de los que formen parte de la Unión Europea), América del Norte y del Sur, Oceanía, Australia o África; y
	- 	la admisión esté asegurada antes de que finalice el plazo de un año a partir de la emisión.
An MMF whose units or shares have been acquired shall not invest in the acquiring MMF during the period in which the acquiring MMF holds units or shares in it.
- Units or shares of other MMFs shall be eligible for investment by an MMF provided that all of the following conditions are fulfilled:
	- the targeted MMF is authorized under the MMFR;
	- where the targeted MMF is managed, whether directly or under a delegation, by the same manager as that of the acquiring MMF or by any other company to which the manager of the acquiring MMF is linked by common management or control, or by a substantial direct or indirect holding, the manager of the targeted MMF, or that other company, is prohibited from charging subscription or redemption fees on account of the investment by the acquiring MMF in the units or shares of the targeted MMF;

Translation (ENES, 2022-07-01):
Un FMM cuyas participaciones o acciones hayan sido adquiridas no podrá invertir en el FMM comprador durante el periodo en que este posea participaciones o acciones suyas.
- Las participaciones o las acciones de otros FMM en los que pueden invertir los FMM cumplen obligatoriamente todos los requisitos siguientes:
	- que el FMM en el que pretende invertir esté autorizado con arreglo al RFMM;
	- que, cuando el FMM en el que pretende invertir esté gestionado, directamente o por delegación, por el mismo gestor que el del FMM comprador o por cualquier otra sociedad con la cual el gestor del FMM comprador esté relacionado por motivos de gestión o control común o por una importante participación directa o indirecta, ni el gestor ni la otra sociedad puedan percibir comisiones de suscripción o de reembolso por las inversiones del FMM comprador en las participaciones o acciones del FMM en el que se pretende invertir.
- Short-Term MMFs may only invest in units or shares of other Short-Term MMFs.
- Standard MMFs may invest in units or shares of Short-Term MMFs and Standard MMFs.
- An MMF may hold ancillary liquid assets.
- An MMF shall not undertake any of the following activities:
- investing in assets other than those referred to under section 6.2.1;
- short sale of any of the following instruments: Money Market Instruments, securitizations, ABCPs and units or shares of other MMFs;
- taking direct or indirect exposure to equity or commodities, including via derivatives, certificates representing them, indices based on them, or any other means or instrument that would give an exposure to them;
- entering into securities lending agreements or securities borrowing agreements, or any other agreement that would encumber the assets of the MMF;
- borrowing and lending cash.
- 
## Investment restrictions
	- Sub-Funds that do not qualify as MMF
		- a) A Sub-Fund may not:
			- invest more than 10% of its assets in transferable securities or money market instruments other than those referred to in clause 6.1.1.,
			- acquire precious metals or certificates representing precious metals.

Translation (ENES, 2022-07-01):
- Un FMM a Corto Plazo solo puede invertir en participaciones o acciones de otros FMM a Corto Plazo.
- Un FMM Estándar puede invertir en participaciones o acciones de otros FMM a Corto Plazo y FMM Estándar.
- Los FMM pueden mantener activos líquidos con carácter accesorio.
- Los FMM no emprenderán ninguna de las siguientes actividades:
- invertir en activos distintos de los mencionados en el apartado 6.2.1;
- la venta en corto de cualquiera de los instrumentos siguientes: Instrumentos del Mercado Monetario, titulizaciones, pagarés de titulización, y participaciones o acciones de otros FMM;
- asumir una exposición directa o indirecta a valores de renta variable o materias primas, ni por medio de derivados, certificados que los representen o índices basados en ellos ni por cualquier otro medio o instrumento que pueda dar lugar a una exposición a ellos;
- celebrar acuerdos de préstamo de valores o de toma de valores en préstamo o cualquier otro acuerdo que pueda gravar los activos del FMM;
- prestar dinero en efectivo y tomarlo en préstamo.
- 
## Límites de inversión
	- Subfondos que no están habilitados como FMM
		- a) Un Subfondo no puede:
			- invertir más de un 10% de sus activos en valores mobiliarios o instrumentos del mercado monetario distintos de los mencionados en la cláusula 6.1.1.;
			- adquirir metales preciosos o certificados que los representen.
Notwithstanding the individual limits established in clause 7.1.1. (a) above, a Sub-Fund may not combine, if this were to result in it investing more than 20% of its assets in a single entity, several of the following items:
- investments in transferable securities or money market instruments issued by this entity,
- deposits made with this entity, or
- exposures arising from OTC derivative transactions with this entity.
- 	The 10% limit specified in clause 7.1.1 (a) above may be raised to a maximum of 35% if the transferable securities and money market instruments are issued or guaranteed by a Member State, by its local authorities, by a non-Member State of the EU or by public international bodies to which one or more Member States belong.
- 	The 10% limit specified in clause 7.1.1 (a) above may be raised to a maximum of 25% in the case of certain bonds when these are issued by a credit institution which has its registered office in a Member State and which is subject by law to special supervision by the public authorities designed to protect bond-holders. In particular, the sums arising from the issue of these bonds must be invested, according to the legislation, in assets which, throughout the period of validity of the bonds, cover the claims arising from the bonds and which, in the event of the issuer's bankruptcy, would be used in priority for the repayment of the capital and the payment of accrued interest.

Translation (ENES, 2022-07-01):
No obstante los límites individuales estipulados en la cláusula 7.1.1. (a) anterior, un Subfondo no puede combinar (si el resultado fuera una inversión superior al 20% de sus activos en una única entidad) varios de los artículos siguientes:
- inversiones en títulos mobiliarios o instrumentos del mercado financiero emitidos por esta entidad,
- depósitos efectuados en esta entidad, o
- exposiciones debidas a las transacciones de derivados OTC con esta entidad.
- 	El límite del 10% especificado en la cláusula 7.1.1 (a) anterior puede aumentarse hasta un máximo del 35% si los valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario están emitidos o garantizados por un Estado miembro, por sus autoridades locales, por un Estado no miembro de la UE o por organismos públicos internacionales a los que pertenezcan uno o más Estados miembros.
- 	El límite del 10% especificado en la cláusula 7.1.1 (a) anterior puede aumentarse hasta un máximo del 25% para determinados títulos que estén emitidos por una entidad de crédito con domicilio social en un Estado miembro y que esté sujeta por ley a un control especial por parte de las autoridades públicas destinado a proteger a los titulares de bonos. En particular, los importes resultantes de la emisión de dichos títulos deben invertirse, de conformidad con la legislación, en activos que, durante todo el periodo de validez de los títulos, cubran las reclamaciones de indemnización resultantes de dichos títulos y que, en el caso de bancarrota del emisor, se utilizarían de forma prioritaria para el reembolso del capital y el pago de los intereses devengados.
- a) The Sub-Funds may not borrow. However, a Sub-Fund may acquire currencies through back-to-back loans;
- By way of derogation from clause (a):
	- the Sub-Funds may borrow provided the loans are temporary and represent a maximum of 10% of their assets;
	- the SICAV may borrow provided the loans afford the acquisition of immovable property essential to the direct exercise of its activities, and represent a maximum of 10% of its assets.

Translation (ENES, 2022-07-01):
- las acciones poseídas en el capital de filiales que se dediquen únicamente a actividades de gestión, asesoría o comercialización en el país o Estado en el que se encuentran, con respecto a la recompra de las acciones previa solicitud de los accionistas y en su nombre exclusivamente.
- a) Los Subfondos no pueden pedir créditos. No obstante, un Subfondo puede adquirir divisas por medio de préstamos cruzados en divisas («back-to-back»);
- No obstante lo dispuesto en la cláusula (a):
	- los Subfondos pueden pedir préstamos siempre y cuando estos sean temporales y representen un máximo del 10% de sus activos;
	- la SICAV puede contratar empréstitos siempre y cuando dichos préstamos permitan adquirir los bienes inmuebles esenciales para el ejercicio directo de sus actividades, y representen como máximo un 10% de sus activos.
Certain derivative instruments may initially require collateral to be lodged in favour of the counterparty (cash and/or securities).
- Periodic investor informationFurther information on the use of repurchase and reverse repurchase agreements is contained in the annual and semi-annual reports.
- Valuation
	- Reverse repurchase and repurchase agreementsReverse repurchase and repurchase agreements are valued at cost plus interest. For contracts exceeding three months, the credit spread of the counterparty may be revalued.

Translation (ENES, 2022-07-01):
Las garantías recibidas pueden movilizarse íntegramente en cualquier momento sin necesidad de mencionarlo a la contraparte ni de autorización por su parte.
- Garantía financiera a favor de la contraparteAlgunos instrumentos derivados pueden exigir inicialmente que se deposite una garantía a favor de la contraparte (efectivo y/o valores).
- Información periódica para los inversoresEn los informes anuales y semestrales se recoge más información sobre el uso de acuerdos de recompra y acuerdos de recompra inversa.
- Valoración
	- Acuerdos de recompra y de recompra inversaLos acuerdos de recompra y de recompra inversa se valoran al coste más los intereses. Para los contratos que superen los tres meses, se puede volver a valorar el diferencial crediticio de la contraparte.
As a result, regardless of the wishes of the asset manager:
- increasing positions may prove impossible,
- sales could be mandatory and entail losses,
- sales could prove temporarily impossible, thereby exposing the Sub-Fund to unexpected risks, in extreme cases even preventing it from immediately honoring redemption requests from shareholders.

Translation (ENES, 2022-07-01):
Como consecuencia, independientemente de los deseos de la gestora de activos:
- incrementar las posiciones podría resultar imposible;
- podría haber ventas forzosas, las cuales podrían provocar pérdidas;
- podría resultar imposible vender en determinados momentos, exponiendo así al Subfondo a riesgos imprevistos, en casos extremos impidiéndole incluso atender las solicitudes de reembolso de los accionistas.
Besides, the valuation of some securities could be temporarily uncertain (particularly in the case of suspension of trading) and the Board of Directors of the SICAV could then obliged to value the securities concerned on the basis of the information in its possession.
- Risk of changes made to the reference index by the index provider: The attention of shareholders is hereby drawn to the complete discretion of the reference index provider to decide upon and so amend the features of the relevant reference index for which it acts as sponsor. Depending on the terms of the relevant license agreement, an index provider may have no obligation to provide the license holders who use the relevant reference index (including the SICAV) with adequate prior notice of any changes which are made to such reference index. As a consequence, the SICAV shall not necessarily be able to inform the shareholders of the Sub-Fund in advance of any such changes made by the relevant index provider to the features of the relevant reference index.
- 
### Bond Connect Risk

Translation (ENES, 2022-07-01):
Además, la valoración de algunos valores podría ser incierta en algunos momentos (especialmente en caso de suspensión de la negociación) y el Consejo de Administración de la SICAV podría verse obligado a valorar los títulos afectados de acuerdo con la información de la que disponga.
- Riesgo de cambios realizados en el índice de referencia por el proveedor del índice: Los accionistas deben tener en cuenta que el proveedor de índices de referencia podrá decidir y, por tanto, modificar, a su entera discreción, las características del índice de referencia correspondiente del que es promotor. Dependiendo de las condiciones del acuerdo de licencia correspondiente, un proveedor de índices podría no estar obligado a proporcionar a los titulares de las licencias que utilizan el índice de referencia correspondiente (incluida la SICAV) aviso con antelación suficiente de los cambios que se realicen en dicho índice de referencia. En consecuencia, es posible que la SICAV no sea capaz informar a los accionistas del Subfondo antes de cualquier cambio que realice el proveedor del índice correspondiente en las características del índice de referencia correspondiente.
- 
### Riesgo de Bond Connect