1/3
Asset Management / Fund Factsheet / 28.05.2021
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) A, EUR
Marketing document for retail investors in:
Morningstar Rating as of 30.04.2021	★★★	
AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU
Investment objective
This bond fund aims to generate positive investment returns over a full economic cycle, while respecting risk diversification.
Key features
The fund invests across both developed and emerging markets mainly in government and corporate bonds of diverse qualities with different maturities in various currencies. The fund uses de- rivative financial instruments both for hedging purposes and to gain selective exposures to interest rates, credit spreads as well as currencies.
Approach
The investment team's seasoned specialists continuously assess market conditions and future developments based on macro- economic, technical and valuation analyses. Accordingly, they al- locate interest rate, credit and currency risks striving to capture profitable market evolutions and keep the fund's vulnerability to unfavorable markets low. Based on in-depth analysis at issuer level, they select those securities and instruments within the in- vestment universe whose yield and/or hedging values convince them the most. The team flexibly adapts the portfolio to seize at- tractive opportunities whenever they occur.
Portfolio management	Ludovic Colin
Fund domicile, legal structure		Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass			EUR / EUR Launch date fund / shareclass	09.12.1999 / 09.12.1999
Net asset value (NAV) / share		EUR 97.12 Fund size	EUR 61.38 mio
ISIN / WKN / VALOR	LU0105717663 / 926237 / 1003735
Management fee	0.85%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 28.02.2021		1.35% Distribution policy	distribution, annually
Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30%
Last distribution on 25.11.2020	EUR 2.20
Distribution yield	2.27%
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
No reference index is mentioned as the fund’s objective is not linked to an index.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
8.47%
Sharpe ratio 
2)
0.50
Modified duration (years)2.43
Average Rating	A-
Number of positions124
Yield to maturity	2.78%
Average maturity (years)5.09
Average coupon	3.27%
2) 
calculated over 3 years
Historic Performance (%)
120
indexed to 100
115
110
105
100
95

Translation (ENIT, 2021-05-28):
1/4
Asset Management / Factsheet mensile / 28.05.2021
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) A, EUR
Documento di marketing per gli investitori al dettaglio in:
Morningstar Rating al 30.04.2021	★★★	
AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU
Obiettivo di investimento
Questo fondo obbligazionario mira a generare rendimenti positivi nell'arco di un intero ciclo economico, rispettando la diversifica- zione del rischio.
Principali caratteristiche
Il fondo investe sia nei mercati sviluppati che in quelli emergenti, principalmente in titoli di Stato e obbligazioni societarie di diver- sa qualità, con diverse scadenze e in diverse valute. Il fondo uti- lizza strumenti finanziari derivati sia a scopo di copertura sia per ottenere esposizioni selettive su tassi d'interesse, spread credi- tizi e valute.
Approccio
Gli esperti specialisti del team di investimento analizzano co- stantemente le condizioni di mercato e gli sviluppi futuri sulla ba- se di analisi macroeconomiche, tecniche e di valutazione. Assu- mono quindi rischi di tasso d'interesse, creditizi e valutari cer- cando di cogliere le evoluzioni redditizie del mercato e limitando al contempo la vulnerabilità del fondo ai mercati sfavorevoli. Sulla base di analisi approfondite a livello di emittente, selezionano all'interno dell'universo d'investimento i titoli e gli strumenti con i rendimenti e/o valori di copertura più convincenti. Il team adatta il portafoglio in modo flessibile per cogliere opportunità interes- santi laddove si presentano.
Gestione di portafoglio	Ludovic Colin
Domicilio del fondo, Forma giuridica	Lussemburgo, UCITS
Valuta del fondo / classe di azioni			EUR / EUR Data di lancio del fondo / classe di azioni	09.12.1999 / 09.12.1999 Net asset value (NAV) / azione			 EUR 97.12 Dimensioni del fondo		EUR 61.38 mln
ISIN / WKN / VALOR	LU0105717663 / 926237 / 1003735
Commissione di gestione	0.85%
Spese correnti (incl. comm. gest.) al 28.02.2021			1.35% Política di distribuzione	distribuzione, annualmente Comm. d' ingresso / conversione / rimborso, max. 
1) 
5.00% / 1.00% / 0.30% Ultima distribuzione il 25.11.2020		EUR 2.20
Rendimento di distribuzione	2.27%
1) 
Consultare il distributore di fondi per le eventuali commissioni applicabili.
Non viene menzionato alcun indice di riferimento in quanto l'obiettivo del fondo non è legato a un indice.
Caratteristiche del portafoglio
Volatilità, annualizzata 
2)	
8.47%
Sharpe Ratio 
2)
0.50
Duration modificata (anni)2.43
Rating creditizio medio	A-
Numero di posizioni124
Rendimento alla scadenza (YTM)	2.78%
Scadenza media5.09
Cedola media	3.27%
2) 
calcolato su 3 anni
Performance storiche (%)
120
indicizzato a 100
115
110
105
100
95