- passive non-financial foreign entities (or passive NFFE), substantial ownership of which is held by a U.S. PersonThis shareholder group is generally understood to be those NFFEs (i) that do not qualify as active NFFEs, or (ii) where there is not a retained foreign partnership or a retained foreign trust under the relevant implementation provisions of the United States Treasury (Treasury Regulations).
- Non-participating Financial InstitutionsThe United States of America determines this status based on the non-compliance of a financial institution that has not complied with the given requirements due to violation of conditions of the respective country-specific IGAs within 18 months after the initial notification.
- If the Fund should be obligated to pay a withholding tax or undertake reporting or suffer other damages due to the lack of FATCA compliance of a shareholder, the Fund reserves the right, without prejudice to any other rights, to make claims for damages against the relevant share- holder.
- For questions regarding FATCA and the FATCA status of the Fund, shareholders and poten- tial shareholders are advised to contact their financial, tax and/or legal advisor.
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##### INFORMATION FOR INVESTORS CONCERNING THE AUTOMATIC EXCHANGE OF INFORMATION
- The Council Directive 2014/107/EU of 9 December 2014 concerning the obligation of auto- matic exchange of (tax) information and the Common Reporting Standard (“CRS”), a report- ing and due diligence standard developed by the OECD for the international automatic ex- change of information on financial accounts, implements the automatic exchange of infor- mation in accordance with the intergovernmental agreements and the Luxembourg regula- tions (Law on the Implementation of the Automatic Exchange of Information in Tax Matters on Financial Accounts of 18 December 2015). The automatic exchange of information will be implemented in Luxembourg for the first time for the 2016 tax year.
- To this end, on an annual basis, financial institutions subject to reporting requirements report information on the applicants and the person subject to reporting requirements to the Luxem- bourg tax authorities (“Administration des Contributions Directes”), which in turn forwards this information to the tax authorities of the countries in which the applicant(s) is/are tax resident.

Translation (ENIT, 2022-04-01):
- Entità estere passive non finanziarie (o NFFE passive) i cui interessi significativi di proprietà sono detenuti da un soggetto statunitenseQuesto gruppo di investitori include generalmente le NFFE (i) che non si qualificano come NFFE attive, o (ii) che non sono partnership o trust stranieri trattenuti ai sensi dei relativi regolamenti di attuazione delle normative del Tesoro degli Stati Uniti.
- Istituzioni finanziarie non partecipantiGli Stati Uniti d'America assegnano questo status a causa della non conformità di un istituto finanziario che non ha soddisfatto le condizioni dell'IGA specifico del rispettivo paese entro 18 mesi dalla prima notifica.
- Qualora il Fondo sia tenuto a pagare la ritenuta alla fonte o a denunciare o a subire qualsiasi altro danno a causa del mancato rispetto della FATCA da parte di un azionista, il Fondo si riserva il diritto, fatti salvi altri diritti, di chiedere il risarcimento dei danni nei confronti dell'azionista interessato.
- Si consiglia agli azionisti, così come ai potenziali azionisti, di contattare il proprio consulente finanziario, fiscale e/o legale in caso di domande relative alla FATCA e allo status FATCA del Fondo.
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##### NOTE PER GLI INVESTITORI RELATIVE ALLO SCAMBIO AUTOMATICO DI INFORMAZIONI
- La Direttiva 2014/107/UE del Consiglio del 9 dicembre 2014, relativa all'obbligo di scambio automatico di informazioni (fiscali) e il Common Reporting Standard ("CRS"), uno standard di reporting e due diligence sviluppato dall'OCSE per lo scambio automatico internazionale di informazioni sui conti finanziari, attua lo scambio automatico di informazioni in conformità agli accordi intergovernativi e alla normativa lussemburghese (Legge sull'attuazione dello scambio automatico di informazioni in materia fiscale sui conti finanziari del 18 dicembre 2015). Lo scambio automatico di informazioni sarà attuato in Lussemburgo per la prima volta per l'anno fiscale 2016.
- A tal fine, su base annuale, gli istituti finanziari soggetti all'obbligo di notifica comunicano ogni anno le informazioni relative ai richiedenti e alle persone soggetti all'obbligo di notifica all'autorità fiscale lussemburghese ("Administration des Contributions Directes in Luxembourg"), che a sua volta trasmette tali informazioni alle autorità fiscali dei paesi in cui il richiedente/i è/sono residente/i a fini fiscali.