OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Largest positions
| Fund | -19.42 | 7.28 | 2.09 | 4.90 | -2.83 |  | Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BM | -17.21 | 7.53 | 2.11 | 5.45 | -1.17 |  | EIB Float 03/05/24 | 0.368% | USD | 2.13 |
|  |  |  |  |  |  |  | TRPCN Float 05/15/67 | 5.152% | USD | 0.77 |

| ARBANK 6 1/2 01/28/25 | 6.500% | USD | 0.75 |
| --- | --- | --- | --- |
| T 2 10/31/22 | 2.000% | USD | 0.71 |
| T 1 3/8 10/15/22 | 1.375% | USD | 0.71 |
| T 0 1/8 10/31/22 | 0.125% | USD | 0.71 |

Namechange as per 16.06.2020 (previously without "Quality")
| the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations. | CCL 1 7/8 11/07/22 | 1.875% | EUR | 0.70 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | ARCO 6 1/8 05/27/29 | 6.125% | USD | 0.53 |

Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in CHF. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident,

Translation (ENFR, 2022-09-30):
#  Les plus grandes positions
Titre	Taux d'intér.	%
Fonds	-19.42	7.28	2.09	4.90	-2.83
BM	-17.21	7.53	2.11	5.45	-1.17
Changement de nom au 16.06.2020 (précédemment sans "Quality")
La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. Les indications reposent sur des chiffres libellés en CHF. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires.
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	10.02 / 10.251 Tracking Error (%)1.341
Information ratio/Sharpe ratio	-0.71 / -0.341 Correlation0.991
Jensen Alpha/Beta	-1.04 / 0.971
Average maturity in years	5.09 Modified Duration3.65
Yield to Maturity (nominal) (%)8.53
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-09-30):
#  Statistique
Volatilité fonds/benchmark (%)	10.02 / 10.251 Tracking Error (%)1.341
Information ratio/Sharpe ratio	-0.71 / -0.341 Corrélation0.991
Jensen Alpha/Beta	-1.04 / 0.971
Durée résiduelle en années	5.09 Duration modifiée3.65
Rend. à l'échéance (nominal) (%)8.53
1 
calculé sur 3 ans
|  |
| --- |
|  | 81.9% |
|  |
|  | 15.6% |
| 1.5% 0.4% 0.3% 0.2% 0.04% 0.04% |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
|  |
| --- |
|  | 81.9% |
|  |
|  | 15.6% |
| 1.5% 0.4% 0.3% 0.2% 0.04% 0.04% |
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	41.33 / 32.331 Tracking Error (%)	16.061
 Information ratio/Sharpe ratio	0.10 / 0.481 Correlation	0.931
 Jensen Alpha/Beta	0.72 / 1.191
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2020-08-31):
Répartition par secteur	
Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	41.33 / 32.331 Tracking Error (%)	16.061
 Information ratio/Sharpe ratio	0.10 / 0.481 Corrélation	0.931
 Jensen Alpha/Beta	0.72 / 1.191
1 
calculé sur 3 ans
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	15.64 / 15.831 Tracking Error (%)	6.501
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.73 / 0.771 Correlation	0.911
 Jensen Alpha/Beta	-3.12 / 0.901
Charles Schwab Corp	US	2.29
AXA SA	FR	2.13
Total12.24

Translation (ENFR, 2022-01-31):
#  Statistique
Volatilité fonds/benchmark (%)	15.64 / 15.831 Tracking Error (%)	6.501
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.73 / 0.771 Corrélation	0.911
 Jensen Alpha/Beta	-3.12 / 0.901
| Charles Schwab Corp | US | 2.29 |
| --- | --- | --- |
| AXA SA | FR | 2.13 |
| Total |  | 12.24 |
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	20.48 / 18.601 Tracking Error (%)	5.921
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.21 / 0.151 Correlation	0.961
 Jensen Alpha/Beta	-1.25 / 1.061
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-12-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	20.48 / 18.601 Tracking Error (%)	5.921
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.21 / 0.151 Corrélation	0.961
 Jensen Alpha/Beta	-1.25 / 1.061
1 
calculé sur 3 ans
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	20.74 / 17.301 Tracking Error (%)	7.341
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.49 / 0.561 Correlation	0.941
 Jensen Alpha/Beta	-5.10 / 1.131
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-03-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	20.74 / 17.301 Tracking Error (%)	7.341
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.49 / 0.561 Corrélation	0.941
 Jensen Alpha/Beta	-5.10 / 1.131
1 
calculé sur 3 ans
#  Structure by sector
Information Technology
Health Care Materials Industrials Consumer Staples
Consumer Discretionary Telecommunication Services
Liquidity

Translation (ENFR, 2022-12-31):
#  Répartition par secteur
Technologies de l'Information
| Indications légales importantes Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Veuillez s.v.p. prendre note des indications légales importantes à la fin de ce document. Avant toute adhésion, veuillez lire le prospectus et le KIID à votre | Santé Matériels Industrie | 26.2% 13.6% 8.8% |
| --- | --- | --- |
| disposition sur www.funds.gam.com et auprès des distributeurs. | Biens de Consommation de Base | 8.2% |
| Les instruments financiers mentionnés sont fournis à titre d’illustration uniquement et ne doivent | Consommation Discrétionnaire | 5.1% |
| être considérés comme une offre directe, une recommandation d’investissement ou des conseils en investissement. Les allocations et les participations sont sujettes à changement. | Télécommunications | 4.8% |
| Les investisseurs sont informés que, par rapport aux attentes de l'Autorité des Marchés Financiers, le nom de cet Multicooperation SICAV - Julius Baer Equity Next Generation (UCITS) est | Liquidité | 2.4% |
| disproportionné par rapport à la prise en compte de critères extra-financiers dans sa gestion. |  |  |
# Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	1.60 / 0.051 Tracking Error (%)1.601
| Information ratio/Sharpe ratio | -1.92 / -1.381 Correlation | 0.041 |
| --- | --- | --- |
| Jensen Alpha/Beta | -3.13 / 1.081 |  |
| Average maturity in years | 2.81 Modified Duration | 1.09 |
| Yield to Maturity (nominal) (%) | 2.83 |  |
| 1  computed over 3 years |  |  |

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Données principales
VNI	EUR 9.29
Actif net du fonds	EUR 49.42 Mio.
Devise de référence	EUR Devises disponibles	EUR, CHF
Catégorie de parts	B (capitalisation) Bloomberg Ticker	POPSFBE LX Numéro de valeur ISIN	LU1939259443 Numéro de valeur CH46005479
Société de Gestion	Banca Popolare di Sondrio (SUISSE)
SA
Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis02.05.2019
Introduction de part02.05.2019
Domicile	Luxembourg
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A p.a. | 5A p.a. | 10A	dès p.a. début, p.a. |  | Total Expense Ratio Commission de gestion | 1.32% (30.09.2022) 1.00% + Perf. Fee2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | -0.14 | -0.71 | -1.85 | -2.25 | -4.15 | -2.48 | n.a. | n.a.  -1.90 |  | Investissement minimal | EUR 50 |
| BM | 0.18 | 0.09 | 0.25 | 0.40 | 0.61 | 0.59 | n.a. | n.a.	0.61 |  | Commission | d'émission: max. 2.00% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | de rachat: max. 1.25%3 |
| Perf. glissante | 28.02.2022 - 28.02.2023 | 28.02.2021 - 28.02.2022 | 29.02.2020 - 28.02.2021 | 28.02.2019 - 29.02.2020 | 28.02.2018 - 28.02.2019 | Enregistrés en | CH IT LU |

Benchmark	Abs Ret Target: EUR ESTR 12 Mths + 1.0%
Fonds	-4.15	-2.65	-0.60	n.a.	n.a.
BM	0.61	0.50	0.66	n.a.	n.a.
La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. Les indications reposent sur des chiffres libellés en EUR. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires. Les indices ne peuvent pas être achetés directement
| Statistique |  |
| --- | --- |
| Volatilité fonds/benchmark (%) | 1.60 / 0.051 |  | Tracking Error (%) | 1.601 |
| Information ratio/Sharpe ratio | -1.92 / -1.381 |  | Corrélation | 0.041 |
| Jensen Alpha/Beta | -3.13 / 1.081 |  |  |  |
| Durée résiduelle en années | 2.81 |  | Duration modifiée | 1.09 |
| Rend. à l'échéance (nominal) (%) | 2.83 |  |  |  |
| 1  calculé sur 3 ans |  |  |  |  |
# Country-specific Information
SWITZERLAND: Representative in Switzerland: GAM Investment Management (Switzerland) Ltd., Hardstrasse 201, Postfach, CH-8037 Zurich.; Paying Agent: Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) S.A., Via Luvini 2a, CH-6900 Lugano. The Prospectus, the current Key Investor Information Document “KIID”, the articles of association, and the annual and semi-annual reports are available, free of charge, at the Representative, at all agencies of the Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA and at www.popsofunds.com.
ITALY: The Italian version of the Prospectus, the latest version of the KIID, the Articles of Association and the annual and semi-annual reports are available, free of charge, at www.popsofunds.com or at the distributors.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Dispositions légales par pays
SUISSE: Représentant en Suisse: GAM Investment Management (Switzerland) SA, Hardstrasse 201, case postale, CH-8037 Zurich; L’Agence de paiement: Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) S.A., Via Luvini 2a, CH-6900 Lugano. Le Prospectus, le KIID actuel, les statuts et le rapport annuel et semi-annuel sont disponibles gratuitement chez le représentant, les agences de la Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA et sur le site www.popsofunds.com.
ITALIE: La version italienne du Prospectus, la version actuelle du KIID, les statuts et les rapports annuel ou semestriel sont disponibles gratuitement sur le site www.popsofunds.com <http://www.popsofunds.com>et chez les distributeurs.
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	22.19 / 19.411 Tracking Error (%)	7.061
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.78 / 0.291 Correlation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-6.23 / 1.091
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-08-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	22.19 / 19.411 Tracking Error (%)	7.061
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.78 / 0.291 Corrélation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-6.23 / 1.091
1 
calculé sur 3 ans
|  |
| --- |
|  | 82.2% |
|  |
|  | 14.7% |
| 1.3% 0.5% 0.5% 0.4% 0.3% 0.05% |

Translation (ENFR, 2022-12-31):
|  |
| --- |
|  | 82.2% |
|  |
|  | 14.7% |
| 1.3% 0.5% 0.5% 0.4% 0.3% 0.05% |
# Investment focus and suitability
The fund invests at least 2/3 of its assets in shares of companies based in Asia. The fund will invest between 2/3 and 100% of its assets in shares of UCIs.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Pôle d'investissement et destinataires
Le compartiment investit au moins les 2/3 de ses propres actifs dans des actions appartenant à des sociétés basées en Asie. Le compartiment investira entre les 2/3 et 100% de ses actifs dans des parts d'OIC.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé
# Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	15.15 / 14.981 Tracking Error (%)	4.181
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.57 / 0.091 Correlation	0.961
 Jensen Alpha/Beta	-2.24 / 0.971
Fidelity Fds-Emerg Asia Fd	LU	6.06
| Fund | 2.01 | -4.39 | -0.85 | -5.48 | -10.66 | 1.08 | -0.12 | n.a. | 4.06 |  | 2  Only if no issuing commission was charged. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BM | 1.87 | -3.59 | -1.58 | -5.15 | -7.31 | 3.45 | 1.71 | n.a. | n.a. |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Largest positions |
| Rolling	28.02.2022	28.02.2021	29.02.2020	28.02.2019	28.02.2018	Security	% perf.	- 28.02.2023 - 28.02.2022 - 28.02.2021 - 29.02.2020 - 28.02.2019 |

SISF Asian Opport-CAC	LU	5.84
T ROWE PRICE-ASIAN OP E-QUSD	LU	5.19
Vontobel Far East Eq-I	LU	5.13
Lyxor ETF Japan Topix	FR	4.97 Total27.19

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Statistique
Volatilité fonds/benchmark (%)	15.15 / 14.981 Tracking Error (%)	4.181
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.57 / 0.091 Corrélation	0.961
 Jensen Alpha/Beta	-2.24 / 0.971
Lyxor ETF Japan Topix	FR		4.97 Total27.19
Benchmark: since 02.05.2019 MSCI AC Asia ex Japan Net Total Return USD Index 70%, TOPIX Net Total Return 30%
Benchmark: since 30.09.2013 Topix First Section PI (30%), MSCI AC Asia ex Japan PI (70%) As of 30.06.2013, the Japan Equity Fund was repositioned in the Asian Equity Fund, with the investment policy and the investment process being adjusted accordingly. The "since start" values refer to 30.06.2013 (start date).
Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in EUR. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations. Indices cannot be purchased directly.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
Benchmark: à partir de 02.05.2019 MSCI AC Asia ex Japan Net Total Return USD Index 70%, TOPIX Net Total Return 30%
Benchmark: à partir de 30.09.2013 Topix First Section PI (30%), MSCI AC Asia ex Japan PI (70%) Au 30.06.2013, le Japan Equity Fund est repositionné dans le Asian Equity Fund et la politique de placement ainsi que le processus d'investissement adaptés en conséquence. Les valeurs « depuis le lancement » se rapportent au 30.06.2013 (date de départ).
La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. Les indications reposent sur des chiffres libellés en EUR. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires. Les indices ne peuvent pas être achetés directement
#  Comments	
Market review
At the end of August, Federal Reserve Chair Jerome Powell announced his determination to continue his policy of tightening the monetary environment, despite the risk of tipping the economy into recession, pushing all equity markets into the red with the exception of the Hang Seng Index.
Performance contribution and portfolio changes
Our currency diversification in USD (16%) and CHF (20%) as well as our listed derivatives strategies taking advantage of the excess of volatility were the positive vectors of the relative right outfit of the portfolio. With the exception of the above mentioned, communication was the only positive sector performer during the month. The laggers were utilities, technology and industrial.
Outlook and strategy
We adapt our macroeconomic forecast scenarios as follows: short recession/resurgence of inflation 40%; prolonged inflation - stagflation/deflation 30%; exogenous shocks 25%; soft landing 5%. We therefore conserve a substantial amount of cash of more than 25%.

Translation (ENFR, 2022-08-31):
#  Commentaires	
Situation du marché
Fin août, le président de la Réserve fédérale Jerome Powell a annoncé sa détermination à poursuivre sa politique de resserrement de l'environnement monétaire, malgré le risque de faire basculer l'économie dans la récession, poussant tous les marchés boursiers dans le rouge à l'exception de l'indice Hang Seng.
Contribution à la performance et modifications du portefeuille
Notre diversification monétaire en USD et en CHF, et nos stratégies en matière de produits dérivés listés profitant de l'excès de volatilité ont été les vecteurs positifs de la bonne tenue relative du portefeuille. À l'exception des secteurs mentionnés ci- dessus, la communication a été le seul secteur positif. Les secteurs à la traîne ont été les services publics, la technologie et l'industrie.
Perspective et stratégie
Nous adaptons nos scénarios de prévisions macroéconomiques comme suit : récession courte/résurgence de l'inflation 40% ; inflation prolongée - stagflation/déflation 30% ; chocs exogènes 25% ; atterrissage en douceur 5%. Nous conservons donc un montant substantiel de liquidités de plus de 25%.
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	18.76 / 17.111 Tracking Error (%)	6.091
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.16 / 0.401 Correlation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-1.07 / 1.041

Translation (ENFR, 2022-08-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	18.76 / 17.111 Tracking Error (%)	6.091
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.16 / 0.401 Corrélation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-1.07 / 1.041
1 
calculé sur 3 ans
#  Investment focus and suitability
The fund invests at least two thirds in shares and other investment securities from the gold industry sector. This sector comprises companies involved primarily in the exploration, production, processing and trade in gold but also in other precious metals. The Gold Equity Fund is denominated in CHF. The Gold Equity Fund is suitable for investors with a high risk tolerance who are familiar with the particular investment opportunities and risks in the gold industry sector.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

Translation (ENFR, 2020-08-31):
#  Pôle d'investissement et destinataires
Le fonds est investi au moins aux deux tiers dans des actions et autres titres de participation du secteur de l'or, qui comprend des sociétés qui se consacrent à l'exploration, la production, la transformation et au commerce essentiellement d'or et accessoirement d'autres métaux précieux. Le Gold Equity Fund est libellé en CHF. Le Gold Equity Fund s'adresse aux investisseurs ayant une tolérance élevée au risque et au fait des opportunités et risques inhérents aux placements dans le secteur de l'or.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé
|  |
| --- |
|  | 62.1% |
|  | 10.4% |
|  | 7.2% |
|  | 5.5% |
|  | 3 | .8% |
|  | 3 | .8% |
| 2.1% 2.0% |

Translation (ENFR, 2020-08-31):
|  |
| --- |
|  | 62.1% |
|  | 10.4% |
|  | 7.2% |
|  | 5.5% |
|  | 3 | .8% |
|  | 3 | .8% |
| 2.1% 2.0% |
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	41.46 / 32.331 Tracking Error (%)	16.311
 Information ratio/Sharpe ratio	0.07 / 0.471 Correlation	0.931
 Jensen Alpha/Beta	0.28 / 1.191
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2020-08-31):
Répartition par secteur	
Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	41.46 / 32.331 Tracking Error (%)	16.311
 Information ratio/Sharpe ratio	0.07 / 0.471 Corrélation	0.931
 Jensen Alpha/Beta	0.28 / 1.191
1 
calculé sur 3 ans
#  Structure by sector
Information Technology
Health Care Financials Industrials
Telecommunication Services
Consumer Staples Consumer Discretionary
Liquidity

Translation (ENFR, 2021-06-30):
#  Répartition par secteur
Technologies de l'Information
Santé Finance Industrie
Télécommunications Biens de Consommation de Base Consommation Discrétionnaire
Liquidité
|  |
| --- |
|  | 67.9% |
|  |
|  | 27.8% |
| 2.2% 0.7% 0.6% 0.4% 0.2% 0.06% |

Translation (ENFR, 2022-12-31):
|  |
| --- |
|  | 67.9% |
|  |
|  | 27.8% |
| 2.2% 0.7% 0.6% 0.4% 0.2% 0.06% |
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	10.20 / 10.461 Tracking Error (%)1.351
Information ratio/Sharpe ratio	-0.84 / -0.281 Correlation0.991
Jensen Alpha/Beta	-1.21 / 0.971
Average maturity in years	4.55 Modified Duration3.42
Yield to Maturity (nominal) (%)7.34
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-12-31):
#  Statistique
Volatilité fonds/benchmark (%)	10.20 / 10.461 Tracking Error (%)1.351
Information ratio/Sharpe ratio	-0.84 / -0.281 Corrélation0.991
Jensen Alpha/Beta	-1.21 / 0.971
Durée résiduelle en années	4.55 Duration modifiée3.42
Rend. à l'échéance (nominal) (%)7.34
1 
calculé sur 3 ans
#  Structure by sector
Telecommunication Services Consumer Discretionary
| Utilities |  | 8.4 |
| --- | --- | --- |
| Industrials |  | 4.7% |
| Energy |  | 3.1% |

Financials

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#  Répartition par secteur
Télécommunications Consommation Discrétionnaire
Finance Services aux Collectivités
Industrie Énergie
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	4.70 / 0.211 Tracking Error (%)	4.671
 Information ratio/Sharpe ratio	0.38 / 0.411 Correlation	0.161
 Jensen Alpha/Beta	1.51 / 3.561
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	4.70 / 0.211 Tracking Error (%)	4.671
 Information ratio/Sharpe ratio	0.38 / 0.411 Corrélation	0.161
 Jensen Alpha/Beta	1.51 / 3.561
1 
calculé sur 3 ans
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|  | 95.0% |
| 2.2% 0.9% 0.6% 0.5% 0.4% 0.3% 0.06% |

Translation (ENFR, 2022-08-31):
|  |
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|  | 95.0% |
| 2.2% 0.9% 0.6% 0.5% 0.4% 0.3% 0.06% |
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| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y  since |  | Commission | Issue: max. 1.50% Redemption: max. 3.00%1 |
|  |  |  |  |  |  | p.a. | p.a. | p.a. launch p.a. |  | Registered in | AT CH DE LU |
| Fund | -20.40 | -8.53 | -18.69 | -22.90 | -18.65 | n.a. | n.a. | n.a. -17.13 |  | 1  Only if no issuing | commission was charged. |
| BM | -21.15 | -6.58 | -23.96 | -25.94 | -17.10 | n.a. | n.a. | n.a. -20.65 | Largest positions	 |

Translation (ENFR, 2022-08-31):
|  | Direction du fonds | GAM (Luxembourg) S.A. |
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| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A | 5A | 10A | dès | Banque dépositaire | State Street Bank International GmbH, |
|  |  |  |  |  |  | p.a. | p.a. | p.a. début, p.a. |  | Structure juridique | Luxembourg Branch, Luxembourg SICAV de droit Luxembourgeois |
| Fonds | -20.40 | -8.53 | -18.69 | -22.90 | -18.65 | n.a. | n.a. | n.a. -17.13 |  | Fonds actif depuis | 02.10.2020 |
| BM | -21.15 | -6.58 | -23.96 | -25.94 | -17.10 | n.a. | n.a. | n.a. -20.65 |  | Introduction de part | 02.10.2020 |
#  Structure by Category
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| Global Emerging Market |  |  | 23.8% | 39.7% |
| High Yield |  |  | 17.2% |  |
| US Broad |  |  | 11.9% |  |
| Corporate |  | 4.9% |  |  |
| Liquidity |  | 2.6% |  |  |
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Opportunities	
The fund invests in a broadly diversified bond universe and seeks various opportunities for returns.
The fund gives investors easy access to the emerging markets. Many of these countries may offer attractive potential returns in various asset classes.
With its unconstrained investment approach, the fund offers flexibly managed exposure to the global fixed income universe. The fund serves as core investment solutions for clients who seek exposure to fixed income.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#  Répartition par catégorie
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| Global Emerging Market |  |  | 23.8% | 39.7% |
| High Yield |  |  | 17.2% |  |
| US Broad |  |  | 11.9% |  |
| Corporate |  | 4.9% |  |  |
| Liquidity |  | 2.6% |  |  |
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Opportunités	
Le fonds investit dans un portefeuille d'obligations largement diversifié et s'attache à exploiter les opportunités de rendement là où elles se présentent.
Le fonds permet aux investisseurs de s'exposer en toute simplicité aux marchés émergents. Nombre de ces marchés peuvent offrir un potentiel de rendement attrayant au travers de différentes classes d'actifs.