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Investment objective
This equity fund aims to deliver strong total returns with superior income generation over a market cycle. Additionally, it aims to protect capital and income from inflation.
Key features
The fund invests across both developed and emerging markets. It aims to invest in stocks of high-quality and dividend-paying companies at sensible prices. The selected companies should exhibit relatively stable and predictable earnings growth that can be sustained for extended periods.
Approach
The highly experienced and stable investment specialist team adheres to a clearly defined, bottom-up approach that focuses on in-depth company research. The team manages the portfolio actively with the aim to participate in rising markets and protect capital during declining markets.
Portfolio management	Ramiz Chelat
Fund domicile, legal structure		Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass				USD / USD Launch date fund / shareclass	12.06.2001 / 13.10.2017 Fund size			USD 25.47 mio
Net asset value (NAV) / share		USD 122.13 Ref. index	MSCI All Country World Index TR net
ISIN / WKN / VALOR	LU1683489592 / A2JKMV / 38261396
Management fee	0.75%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 28.02.2021	1.30% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30%
Distribution policy	distribution, annually
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
15.86%
Sharpe ratio 
2)	
0.38
Information ratio 
2)	
negative
Beta 
2)	
0.84
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (%)
180
indexed to 100
160
140
120
100
80
60
Fund	Reference index
2017	2018	2019	2020	2021
10.20
10.19
10.18
10.17
10.16
year
3 yrs
5 yrs
since
  - 09.21  - 09.20  - 09.19  - 09.18  - 09.17   1 m  to date  2020  2019  2018   p.a.   p.a. inceptionFund	  19.5  -0.7	4.1	n.a.	n.a.  -3.4	6.8	5.4  19.0  -11.1	7.3	n.a. 22.1Ref. index    27.4   10.4	1.4	n.a.	n.a.    -4.1   11.1   16.3   26.6    -9.4   12.6	n.a.   54.0
Past Performance is not a guide to current or future performance. Performance data do not take account of the entry / exit commissions and costs incurred, and reflect gross distributions reinvested. Performance of a fund can rise or fall, i.a. as a result of currency fluctuations.
Major positions (%)
Taiwan Semiconductor	4.7
Geographical breakdown (%)
0	10	20	30	40	50
Johnson & Johnson Shs	4.0
Mastercard Inc	4.0
Pepsico	3.8
Medtronic PLC	3.7
Nestle	3.6
Reed Elsevier	3.4
Coca-Cola Co	3.1
Samsung Electronic -Gdr-	3.0
Abbott Labs	2.9
Total	36.2
USA
United Kingdom
France Switzerland
Taiwan Belgium Mexico Hong Kong
Others Cash
44.3
Currency breakdown (%)
0	10	20	30	40	50
Sector breakdown (%)
0	10	20	30
USD EUR GBP CHF TWD MXN SEK HKD SGD
Others
Financials Consumer Staples
Health Care Information Techn
Industrials Consumer Discret
Real Estate Communic Services
Others Cash
25.8
Risks
- This investment style may lead to more heavily concentrated positions in individual companies or sectors.
- Limited participation in the potential of single securities.
- Success of single security analysis and active management cannot be guaranteed.
- It cannot be guaranteed that the investor will recover the capital invested.
- Derivatives entail risks relating to liquidity, leverage and credit fluctuations, illiquidity and volatility.
- 	Investment universe may involve investments in countries where the local stock exchanges may not yet qualify as recognised stock exchanges.
- 	The Sub-Fund’s investments may be subject to Sustainability Risks. Information on how sustainability risks are managed in this Sub-Fund may be obtained from Vontobel.com/SFDR.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
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Obiettivo
L'obiettivo di questo fondo azionario è quello di fornire un elevato rendimento con una generazione di reddito superiore in un ciclo di mercato. Essa mira inoltre a proteggere il capitale e il reddito dall'inflazione.
Caratteristiche
Il fondo investe sia nei mercati sviluppati che in quelli emergenti. Cerca di investire in azioni di società di alta qualità che pagano dividendi a prezzi ragionevoli. Le aziende selezionate dovrebbe- ro mostrare una crescita degli utili relativamente stabile e preve- dibile, che può essere sostenuta per lunghi periodi.
Approccio
Il team di specialisti d'investimento di grande esperienza e stabi- lità aderisce a un approccio bottom-up chiaramente definito che si concentra su una ricerca aziendale approfondita. Il team ge- stisce attivamente il portafoglio con l'obiettivo di partecipare ai mercati in crescita e proteggere il capitale durante i mercati in declino.
Gestione di portafoglio	Ramiz Chelat
Domicilio del fondo, Forma giuridica	Lussemburgo, UCITS
Valuta del fondo / classe di azioni			USD / USD Data di lancio del fondo / classe di azioni	12.06.2001 / 13.10.2017 Dimensioni del fondo		USD 25.47 mln
Net asset value (NAV) / azione		USD 122.13 Indice di rif.	MSCI All Country World Index TR net
ISIN / WKN / VALOR	LU1683489592 / A2JKMV / 38261396
Commissione di gestione	0.75%
Spese correnti (incl. comm. gest.) al 28.02.2021		1.30% Comm. d' ingresso / conversione / rimborso, max. 
1) 
5.00% / 1.00% / 0.30% Política di distribuzione	distribuzione, annualmente
1) 
Consultare il distributore di fondi per le eventuali commissioni applicabili.
Caratteristiche del portafoglio
Volatilità, annualizzata 
2)	
15.86%
Sharpe Ratio 
2)	
0.38
Information Ratio 
2)	
negativo
Beta 
2)	
0.84
2) 
calcolato su 3 anni
Performance storiche (%)
180
indicizzato a 100
160
140
120
100
80
60
Fondo	Indice di riferimento
2017	2018	2019	2020	2021
10.20
10.19
10.18
10.17
10.16
da iniz.
3 anni
5 anni
dall'
  - 09.21  - 09.20  - 09.19  - 09.18  - 09.17   1 m  anno  2020  2019  2018   p.a.   p.a.  inizioFondo	  19.5   -0.7	4.1	n.a.	n.a.   -3.4	6.8	5.4  19.0  -11.1	7.3	n.a. 22.1Indice di rif.    27.4   10.4	1.4	n.a.	n.a.    -4.1   11.1   16.3   26.6    -9.4   12.6	n.a.   54.0
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I rendi- menti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Maggiori posizioni (%)
Taiwan Semiconductor	4.7
Ripartizione geografica (%)
0	10	20	30	40	50
Johnson & Johnson Shs	4.0
Mastercard Inc	4.0
Pepsico	3.8
Medtronic PLC	3.7
Nestle	3.6
Reed Elsevier	3.4
Coca-Cola Co	3.1
Samsung Electronic -Gdr-	3.0
Abbott Labs	2.9
Totale	36.2
USA
Gran Bretagna
Francia Svizzera Taiwan Belgio Messico Hong Kong
Altri Liquidità
44.3
Ripartizione per valuta (%)
0	10	20	30	40	50
Ripartizione settoriale (%)
0	10	20	30
USD EUR GBP CHF TWD MXN SEK HKD SGD
Altri
Finanza Beni prima necessità Settore sanitario
Informatica Industria
Prodotti voluttuari
Real Estate Servizi comunicaz.
Altri Liquidità
25.8
Rischi
- Questo stile di investimento può portare a una maggiore concentrazione di posizioni in singole aziende o settori.
- Ridotta partecipazione al potenziale dei singoli titoli.
- Non si garantisce il successo delle analisi dei singoli titoli e della gestione attiva.
- Non si garantisce che gli investitori potranno recuperare il capitale investito.
- Gli strumenti derivati comportano rischi di liquidità, effetto leva e oscillazione del credito, illiquidità e volatilità.
- 	L’universo d’investimento può comportare investimenti in paesi in cui le borse locali non si qualificano ancora come borse riconosciute.
- 	Gli investimenti nel Comparto potrebbero essere soggetti a Rischi di sostenibilità. Le informazioni sulle modalità di gestione dei rischi di sostenibilità in questo Comparto sono disponibili in Vontobel.com/SFDR.