- Management Fees: In remuneration for the management services it provides, the appointed Management Company, NN Investment Partners B.V., will receive a management fee as stipulated in each Sub-Fund factsheet and in the collective portfolio management agreement concluded between the Company and the Management Company. The maximum management fee level charged to the investors is indicated in each Sub-Fund factsheet. The Management Company pays the fees to the Investment Manager(s) and for certain Share-Classes, the Management Company reserves the right, at its discretion, to reallocate a part of the management fee to certain Distributors, including the Global Distributor, and/or Institutional Investors in compliance with applicable laws and regulations. In the event of investment in UCITS and other target UCIs and where the Management Company or the Investment Manager is paid a fee for the management of one or several Sub-Funds charged directly to the assets of these UCITS and other UCIs, such payments shall be deducted from the remuneration payable to the Management Company or the Investment Manager.
- Fixed Service Fees: The fixed service fee (“Fixed Service Fee”) is charged at the level of the Share-Classes for each Sub-Fund to cover the administration and safe-keeping of assets and other on-going operating and administrative expenses, as set out in the relevant Sub-Fund factsheet. The Fixed Service Fee is accrued at each calculation of the Net Asset Value at the percentage specified in the relevant Sub-Fund factsheet and is paid monthly in arrears to the Management Company. This Fixed Service Fee is fixed in the sense that the Management Company will bear the excess in actual expenses to any such fixed service fee charged to the Share-Class. Conversely, the Management Company will be entitled to retain any amount of service fee charged to the Share-Class which exceeds the actual related expenses incurred by the respective Share-Class over an extended period of time.
	- The Fixed Service Fee shall cover:
		- costs and expenses for services rendered to the Company by the Management Company related to services not covered by the Management Fee above described above and by service providers to which the Management Company may have delegated functions related to the daily Net Asset Value calculation of the Sub-Funds, and other accounting and administrative services, registrar and transfer agency functions, costs related to the distribution of the Sub-Funds, and to the registration of the Sub-Funds for public offering in foreign jurisdictions including fees due to supervisory authorities in such countries;
		- statements of fees and expenses related to other agents and service providers directly appointed by the Company including the Depositary, securities lending agents, principal or local Paying Agents, listing agent and stock exchange listing expenses, auditors and legal advisors, directors’ fees and reasonable out of pocket expenses of the directors of the Company;
		- other fees including formation expenses and costs related to the creation of new Sub-Funds, expenses incurred in the issue and redemption of Shares and payment of Dividends (if any) insurance, rating expenses as the case may be, share prices publication, costs of printing, reporting and publishing expenses including the cost of preparing, printing and distributing prospectuses, and other periodical reports or registration statements, and all other operating expenses, including postage, telephone, telex and telefax.

Translation (ENIT, 2021-03-10):
- Commissioni di gestione: a titolo di remunerazione dei servizi di gestione da essa forniti, la Società di gestione designata, NN Investment Partners B.V., percepirà una commissione di gestione, come disposto nelle schede informative dei Comparti e nella convenzione di gestione collettiva dei portafogli stipulata tra la Società e la Società di gestione. La Commissione di gestione massima addebitata agli investitori è indicata nella scheda informativa di ciascun Comparto. La Società di Gestione paga le commissioni al Gestore/ai Gestori degli investimenti e, per talune Classi di Azioni, la Società di gestione si riserva il diritto, a sua discrezione, di riassegnare parte della commissione di gestione ad alcuni Distributori, compreso il Distributore Globale, e/o a Investitori istituzionali, in conformità alle leggi e ai regolamenti applicabili. In caso di investimento in OICVM e in altri OICR target, qualora alla Società di gestione o al Gestore degli investimenti sia corrisposta una commissione per la gestione di uno o più Comparti prelevabile direttamente dal patrimonio di tali OICVM e altri OICR, gli importi così versati saranno dedotti dalla remunerazione spettante alla Società di gestione o al Gestore degli investimenti.
- Commissioni di servizio fisse: la commissione fissa di servizio (“Commissione Fissa di Servizio”) è addebitata complessivamente per ogni Classe di Azioni per ciascun Comparto per coprire le spese amministrative e di custodia degli attivi nonché le altre spese operative correnti eamministrative, come definito nella scheda informativa del Comparto interessato. La Commissione di servizio fissa matura in ciascun giorno di calcolo del Valore patrimoniale netto all'aliquota specificata nella scheda informativa del Comparto di appartenenza e viene corrisposta mensilmente in via posticipata alla Società di gestione. La Commissione di servizio fissa è così definita perché la Società di gestione si farà carico delle spese effettive eccedenti la commissione di servizio fissa addebitata alla Classe di Azioni. Viceversa, la Società di gestione avrà il diritto di trattenere qualsiasi importo della commissione di servizio addebitata alla Classe di Azioni che risulti superiore alle spese correlate effettivamente sostenute dalla Classe in questione nell'arco di un periodo di tempo prolungato.
- La Commissione di servizio fissa copre:
	- i costi e le spese per i servizi resi alla Società dalla Società di gestione in relazione a servizi non coperti dalla Commissione di gestione sopra descritta e da fornitori di servizi cui la Società di gestione ha eventualmente delegato, nonché quelli resi da fornitori cui la Società di gestione potrà delegare le funzioni connesse al calcolo giornaliero del Valore patrimoniale netto dei Comparti, altri servizi contabili e amministrativi, le funzioni di conservatore del registro e agente di trasferimento, i costi relativi alla distribuzione dei Comparti e alla registrazione dei medesimi per la vendita al pubblico in altre giurisdizioni, incluse le commissioni dovute alle autorità di vigilanza di tali paesi;
	- il calcolo delle commissioni e spese relative ad altri agenti e fornitori di servizi nominati direttamente dalla Società, inclusi la banca depositaria, gli agenti per il prestito titoli, gli Agenti di pagamento principali o locali, l'agente per la quotazione e le spese di quotazione in borsa, le società di revisione e i consulenti legali, i compensi degli amministratori della Società e le spese vive ragionevolmente sostenute da questi ultimi;
	- altri costi, inclusi le spese di costituzione e i costi collegati alla creazione di nuovi Comparti, le spese sostenute contestualmente all'emissione e al rimborso di azioni e al pagamento di eventuali Dividendi, le spese di assicurazione, le spese relative al rating, ove del caso, le spese di pubblicazione dei prezzi delle azioni, i costi relativi alla stampa, alla rendicontazione e alla pubblicazione, inclusi i costi di redazione, stampa e distribuzione dei prospetti informativi e delle altre relazioni periodiche o delle dichiarazioni di registrazione, nonché tutte le altre spese generali, incluse le spese postali, telefoniche, telex e telefax.