OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Calculation and publication of the net asset value per Share
- The net asset value per Share is calculated separately for each Sub-fund under the respon- sibility of the Central Administration Agent, Registrar and Transfer Agent and in the corre- sponding Sub-fund’s currency (the base currency of the Sub-fund).
- The net asset value of an accumulating or distributing Share of a Sub-fund corresponds to the amount resulting from the division of such net assets applicable to the total of the accu- mulating or distributing Shares by the total number of such Sub-fund’s accumulating or dis- tributing Shares issued and outstanding.
- A Sub-fund’s net asset value per Share is calculated on each banking day in Luxembourg (valuation day) pursuant to Article 11 of the Articles of Association.
- For any Sub-fund of the Company, the latest net asset value per Share and the issue, re- demption and conversion price of the Shares can be obtained from the Company’s registered office during business hours or from a website as determined by the Company.

Translation (ENIT, 2022-04-01):
Calcolo e pubblicazione del valore netto di inventario per azione
- Il valore netto di inventario per azione viene calcolato per ciascun Comparto sotto la responsabilità dell'Agente amministrativo centrale, Conservatore dei Registri e Agente per i trasferimenti ed è espresso nella valuta del relativo Comparto (Valuta di riferimento del Comparto).
- Il valore netto di inventario di un'azione a capitalizzazione o a distribuzione di un Comparto corrisponde all'importo del risultato della divisione della quota del patrimonio netto di questo Comparto al quale è da assegnare la totalità delle azioni a capitalizzazione o a distribuzione, divisa per il numero totale di azioni a capitalizzazione o a distribuzione emesse o in circolazione.
- Il valore netto di inventario per azione di un Comparto viene calcolato ogni Giorno lavorativo bancario in Lussemburgo (Giorno di valutazione) ai sensi dell'Articolo 11 dello Statuto.
- Per quanto riguarda ciascun Comparto della Società, l'ultimo valore netto di inventario per azione, nonché i prezzi di emissione, riscatto e conversione delle azioni possono essere consultati, durante gli orari di apertura stabiliti, presso la sede della Società o su un sito Internet stabilito dalla Società stessa.
Swing pricing adjustment
- A Sub-fund may suffer a dilution of the net asset value per Share due to investors who sell or buy Shares in a Sub-fund at a price which does not reflect the trading or other costs which arise from the Investment Manager conducting securities transactions in order to take account of the net inflows and/or outflows of funds.
- In order to counteract this influence and to protect shareholders’ interests, a swing pricing procedure can be applied. If the total net inflows and outflow of funds of a Sub-fund on a valuation day exceed a limit set beforehand by the Board of Directors, the net asset value per Share can be correspondingly adjusted upwards or downwards. The limit is regularly checked and where necessary adjusted by the Board of Directors for each Sub-fund.
- The amount of the respective net inflows and net outflows of funds is calculated on the basis of the latest information available at the time the net asset value is calculated. The swing pricing procedure can be applied to all Sub-funds.
- The amount of the price adjustment is determined by the Board of Directors based on the Sub-fund’s trading and other costs. Such adjustment may vary according to the Sub-fund and shall not exceed up to 1% of the original net asset value per Share. The price adjustment applicable to a specific Sub-fund can be requested from the registered office of the Company.
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##### DISSOLUTION, LIQUIDATION, MERGER

Translation (ENIT, 2022-04-01):
Adeguamento con il metodo dello swing pricing
- Un Comparto può subire una diluizione del valore netto di inventario per azione a causa di investitori che comprano o vendono azioni di un Comparto a un prezzo che non rispecchia i costi di negoziazione e altri costi dovuti a operazioni su titoli effettuate dal gestore degli investimenti per tenere conto degli afflussi e/o dei deflussi di mezzi.
- Per controbilanciare quest'influsso e proteggere gli interessi degli azionisti si può usare una procedura di swing pricing. Qualora in un giorno di valutazione gli afflussi o i deflussi netti complessivi di un Comparto superino un valore limite stabilito a priori dal Consiglio di amministrazione, il valore netto di inventario per azione può venire corretto al rialzo o al ribasso di conseguenza. Il valore limite è verificato regolarmente dal Consiglio di amministrazione ed eventualmente adeguato per ciascun Comparto.
- L'ammontare dei rispettivi afflussi e deflussi netti si calcola sulla base dei dati più recenti disponibili al momento del calcolo del valore netto di inventario. La procedura di swing pricing può essere applicata a tutti i Comparti.
- Il livello di adeguamento del prezzo è stabilito dal Consiglio di amministrazione sulla base dei costi di negoziazione del Comparto e di altri costi. Tale adeguamento può variare tra un Comparto e l'altro, e non può superare l'1% del valore netto patrimoniale originale per azione. L'adeguamento del prezzo in vigore per un determinato Comparto può essere chiesto alla sede legale della Società.
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##### SCIOGLIMENTO, LIQUIDAZIONE, FUSIONE
- Upon request, the shareholders in the Company and the shareholders of the re- ceiving UCITS, as well as the responsible supervisory authorities, shall be provided with a copy of the auditor’s report free of charge.
- If the Company is the receiving UCITS, the following special rules must be adhered to:
- Whilst adhering to the principle of risk diversification, the Company may for a period of six (6) months after the date on which the merger takes effect deviate from the provisions of Articles 43, 44, 45 and 46 of the Law of 2010.
- The Company shall confirm to the Custodian Bank in writing that the transfer of the assets and, where applicable, liabilities of the merging UCITS has been concluded.
- The Company shall take the requisite measures to ensure that details of the merger are published as required and that the CSSF and all other authorities concerned are duly informed.
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##### AVAILABLE DOCUMENTS
	- Copies of, inter alia, the documents specified below can be consulted on the Company’s website , www.mainfirst.com, and/or may be inspected at the Company’s registered office at 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, or at the registered office of the Central Administra- tion Agent at the same address or at the Management Company’s registered office at 16, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach on any banking day during office hours:the Articles of Association (available as a copy);

Translation (ENIT, 2022-04-01):
- Una copia della relazione dei revisori dei conti verrà messa a disposizione, su richiesta e gratuitamente, degli azionisti della Società e dei detentori delle quote dell'OICVM incorporante, nonché delle autorità di vigilanza competenti.
- La Società dell'OICVM incorporante deve rispettare le seguenti regole speciali:
- Nel rispetto dei principi della diversificazione del rischio, la Società è autorizzata per un periodo di sei (6) mesi a partire dalla data in cui la fusione entra in vigore a derogare alle disposizioni contenute negli articoli 43, 44, 45 e 46 della Legge del 2010.
- La Società confermerà per iscritto alla Banca depositaria l'avvenuto trasferimento delle attività e delle eventuali passività dell'OICVM incorporato.
- La Società adotterà le misure necessarie per divulgare la notizia della fusione servendosi degli strumenti disponibili e per comunicare tale notizia alla CSSF e a tutte le altre autorità interessate.
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##### DOCUMENTAZIONE DISPONIBILE
	- Copie dei documenti descritti di seguito sono disponibili sul sito Internet della Società, www.mainfirst.com e/o possono essere visionate durante l'orario di apertura di qualsiasi giorno lavorativo bancario presso la sede legale della Società, 4, rue Thomas Edison, L - 1445 Strassen, o presso la sede legale dell'Agente amministrativo centrale allo stesso indirizzo, o presso la sede legale della Società di gestione, 16, rue Gabriel Lippmann, L - 5365 Munsbach:lo Statuto della Società (copia);
- the Custodian Bank Agreement, a description of the tasks and duties of the Custodian Bank and a list of functions outsourced to third parties, a description of the policy for avoidance of conflicts of interest;
- the agreement with the Central Administration Agent, Registrar and Transfer Agent, Lux- embourg Paying Agent and Domiciliary Agent;
- the agreements with the Investment Managers of the respective Sub-funds;
- the annual and semi-annual reports (available as a copy);
- the voting rights policy of the Company; and
- the Key Investor Information Document (KIID) for each Sub-fund and Share Class.

Translation (ENIT, 2022-04-01):
- il contratto con la Banca depositaria (Custody Agreement), una descrizione dei compiti e dei doveri di questa e un elenco delle funzioni eventualmente delegate a terzi, una descrizione della politica per evitare conflitti di interessi;
- il contratto con l'Agente amministrativo centrale, Conservatore dei Registri e Agente per i trasferimenti, Agente per i pagamenti e la domiciliazione lussemburghese;
- i contratti con i gestori degli investimenti dei relativi Comparti;
- le relazioni annuali e semestrali (copie);
- la politica di voto della Società e
- le informazioni chiave per gli investitori (KIID) per ciascun Comparto e classe di azioni.
Calculation for end of accounting period 1:
(EUR 112 + (EUR 300/1,000) + EUR 1 – EUR 110) x 1,000 x 15% = EUR 495
(Net unit value plus (already accrued performance fee) plus distribution minus indexed benchmark value) multiplied by circulating units multiplied by performance fee rate
At the end of accounting period 1, a performance fee of EUR 495 can be paid out, as the gross share value (net share value + already accrued performance fee) including distribution of EUR 113.30 ex- ceeds the indexed benchmark of 110.
Calculation assumptions for end of accounting period 2:

Translation (ENIT, 2022-04-01):
Calcolo fine del periodo contabile 1:
(EUR 112 + (EUR 300/1.000) + EUR 1 – EUR 110) x 1.000 x 15% = EUR 495
(valore netto quota più (commissione di performance già maturata) più distribuzione meno valore indice di riferimento indicizzato) moltiplicato per quote circolanti moltiplicato per tasso commissione di performance
Alla fine del periodo di contabile 1, può essere versata una commissione di performance di 495 euro, poiché il valore lordo delle quote (valore netto delle quote + commissione di performance già maturata) compresa la distribuzione di 113,30 euro supera l'indice di riferimento indicizzato di 110.
Ipotesi di calcolo fine del periodo contabile 2:
###### ARTICLE 9 - CONVERSION OF SHARES
- Pursuant to the stipulations of the Articles of Association and subject to the following stipulations, every shareholder may convert Shares issued in one Sub-fund into Shares of another Sub-fund.
- The conversion of Shares within a Sub-fund or between different Sub-funds is possible on any valuation day.
- The shareholder shall place the conversion order with the Company by fax or in writing. The procedures and time limits applicable to the redemption of Shares shall also apply to the conversion of Shares.
- A conversion order shall be executed when a properly completed conversion order is received by the Registrar and Transfer Agent.
- The conversion ratio for the relevant Shares is calculated based on the relevant Shares’ net asset values on the same valuation day. The Board of Directors and Management Company are authorised to allow the conversion on condition that the relevant costs incurred at the agents charged with the conversion of Shares are paid.
- Conversion of Shares shall not take place during any period when calculation of the net asset value per Share has been suspended with regard to the relevant Shares of the Company.

Translation (ENIT, 2022-04-01):
###### ARTICOLO 9 - CONVERSIONE DELLE AZIONI
- Conformemente alle disposizioni contenute nello Statuto e fatte salve le disposizioni seguenti, ogni azionista di un Comparto ha il diritto di chiedere la conversione delle sue azioni in azioni di un altro Comparto.
- La conversione di azioni all'interno dello stesso Comparto o tra Comparti diversi può essere effettuata in qualsiasi giorno di valutazione.
- La domanda di conversione deve essere inviata dall'azionista alla Società per fax o per iscritto. La procedura e i termini applicabili al riscatto delle azioni si applicano analogamente anche alla conversione delle azioni.
- Una domanda di conversione viene soddisfatta se perviene debitamente compilata al Conservatore dei Registri e Agente per i trasferimenti.
- Il rapporto di conversione delle azioni viene determinato in base al valore netto di inventario delle azioni interessate calcolato il giorno di valutazione stesso. Il Consiglio di amministrazione e la Società di gestione si riservano rispettivamente il diritto di subordinare la conversione al pagamento delle spese sostenute dalle sedi interessate per la conversione delle azioni.
- Non è possibile effettuare la conversione di azioni nei periodi di sospensione del calcolo del valore netto di inventario per azione delle azioni interessate.
###### ARTICLE 11 - CALCULATION OF THE NET ASSET VALUE PER SHARE
- The net assets of the Company are denominated in euro (EUR) (“reference currency”).
- The value of a Share (“net asset value per Share”) is denominated in the currency indicated in the respective Special Section to the Full Prospectus (“Sub-fund Currency”) unless another currency in dero- gation of this is indicated for any additional Share Classes in the respective Special Section of the Full Prospectus (“Share Class Currency”).
- The net asset value per share is calculated by the Management Company or one of its agents under the supervision of the Custodian Bank on each banking day in Luxembourg with the exception of 24 and 31 December of each year (“valuation day”), published with the date of the preceding trading day and rounded to two decimal places. The Board of Directors may decide on a different arrangement for individual Sub-funds, in which case it should be taken into account that the net asset value per Share should be calculated at least twice a month.
- To calculate the net asset value per Share, the value of the assets held in each Fund less the liabilities of the Fund (“net Sub-fund assets”) is determined on each valuation day and divided by the number of Shares in circulation  on the valuation day.

Translation (ENIT, 2022-04-01):
###### ARTICOLO 11 - CALCOLO DEL VALORE NETTO DI INVENTARIO PER AZIONE
- Il patrimonio sociale netto della Società di investimento è espresso in euro (EUR) ("Valuta di riferimento").
- Il valore di un'azione ("Valore d'inventario netto per azione") è espresso nella valuta indicata nella rispettiva Parte speciale nel Prospetto informativo ("Valuta del Comparto"), a meno che per eventuali altre Classi di azioni nella rispettiva Parte speciale nel Prospetto informativo non sia indicata una valuta diversa da quella del relativo Comparto ("Valuta della Classe di azioni").
- Il valore di inventario netto per azione è calcolato sotto la vigilanza della Banca depositaria in ogni giorno lavorativo bancario in Lussemburgo, ad eccezione del 24 e 31 dicembre di ogni anno ("Giorno di valutazione", pubblicato con la data del giorno di Borsa precedente e arrotondato commercialmente alla seconda cifra decimale. Il Consiglio di amministrazione può deliberare in deroga per singoli Comparti, stabilendo che il valore di inventario netto per azione deve essere calcolato almeno due volte al mese.
- Per il calcolo del valore di inventario netto per azione si calcola il valore del bene patrimoniale appartenente al Fondo, detratte le passività del Fondo ("Patrimonio netto del Fondo") in ogni Giorno di valutazione e si divide per il numero delle azioni del Fondo in circolazione nel Giorno di valutazione.
The Management Company may decide for individual Sub-funds that securities, money market instruments, derivative financial instruments (derivatives) and other investments not officially listed on a stock exchange can be valued at the last available closing price which ensures a reliable valuation. This is mentioned in the respective Special Section of the Sub-funds concerned in the Full Prospectus.
If transferable securities, money market instruments, derivative financial instruments (de- rivatives) and other investments are officially listed on more than one securities exchange, the price listed on the exchange with the highest liquidity will be the price used for this calculation.
- Transferable securities, money market instruments, derivative financial instruments (deriv- atives) and other assets which are not officially listed on a securities exchange (or whose stock exchange rate is not deemed representative, e.g. due to lack of liquidity) but which are traded on another regulated market, shall be valued at a price no less than the bid price and no more than the offer price of the trading day preceding the valuation day, and which the Management Company considers in good faith to be the best possible price at which the transferable securities, money market instruments, derivative financial instruments (de- rivatives) and other investments can be sold.

Translation (ENIT, 2022-04-01):
La Società di gestione può stabilire per specifici Comparti, che i titoli strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati (Derivati) e altri investimenti quotati ufficialmente in una Borsa valori siano valutati all'ultimo corso di chiusura disponibile, che offre una valutazione affidabile. Ciò è riportato nella relativa Parte speciale dei Comparti interessati nel Prospetto informativo.
Se titoli, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati (Derivati) e altri investimenti sono quotati ufficiale in più Borse valori, è determinante la Borsa con la liquidità maggiore.
- Titoli, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati (Derivati) e altri investimenti non quotati ufficialmente in una Borsa valori (o i cui corsi, ad esempio, non si possono considerare rappresentativi a causa di una liquidità insufficiente), ma negoziati in un mercato regolamentato, sono valutati a un corso che non può essere inferiore al corso denaro e superiore al corso lettera del Giorno di negoziazione precedente al Giorno di valutazione e che la Società di gestione ritiene in buona fede il corso migliore possibile al quale si possono vendere i titoli strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati (Derivati) e altri investimenti.
###### ARTICLE 13 - MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS
- The Company is managed by a Board of Directors composed of at least three members who need not be shareholders. The term of office of the members of the Board of Directors shall not exceed six (6) years.
- The members of the Board of Directors are elected by the shareholders at their General Meeting, which also determines the number of members of the Board of Directors and their remuneration.
- The members of the Board of Directors are elected by a majority of the votes of the Shares present or represented.
- Any member of the Board of Directors may be dismissed or replaced at any time by resolution of the General Meeting, or dismissed or replaced without cause.
- In the event of a vacancy on the Board of Directors, the other members of the Board of Directors may appoint a temporary member; the shareholders shall pass a final resolution on this appointment at the subsequent Meeting.

Translation (ENIT, 2022-04-01):
###### ARTICOLO 13 - MEMBRI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
- La Società è amministrata da un Consiglio di amministrazione composto da almeno tre membri che non devono essere necessariamente azionari. L'incarico dei membri del Consiglio di amministrazione ha una durata massima di sei (6) anni.
- I membri del Consiglio di amministrazione sono eletti dagli azionisti nella loro Assemblea generale, che stabilisce anche il numero dei membri del Consiglio di amministrazione e la loro remunerazione.
- I membri del Consiglio di amministrazione sono eletti con la maggioranza dei voti delle azioni presento o rappresentate.
- Ciascun membro del Consiglio di amministrazione può essere destituito o sostituito su delibera dell'Assemblea generale con o senza motivazione.
- Qualora un mandato al Consiglio di amministrazione sia vacante, gli altri membri possono occupare tale posto temporaneamente; gli azionisti adottano nella riunione successiva una decisione definitiva riguardo a tale incarico.
The above restrictions shall not apply to feeder Sub-funds as defined in Article 18.5.
-  Investment restrictions under tax lawIf the Special Section of the relevant Sub-fund states that the Sub-fund is an equity fund or a balanced fund, the following conditions apply in conjunction with the regulatory investment restrictions listed:
- An equity fund is a Sub-fund which continuously invests more than 50% of its net assets in equity investments.
- A balanced fund is a Sub-fund which continuously invests at least 25% of its net assets in equity investments.

Translation (ENIT, 2022-04-01):
Le presenti limitazioni non si applicano a fondi feeder ai sensi della sezione 18.5.
-  Limitazioni degli investimenti di carattere fiscaleQualora nella Parte speciale del rispettivo Comparto sia specificato che il Comparto è un fondo azionario o un fondo misto, unitamente alle limitazioni agli investimenti di legge si applicano le seguenti condizioni:
- Nel caso di un Fondo azionario, si tratta di un Comparto che investe correntemente più del 50% del suo patrimonio netto in partecipazioni.
- Nel caso di un Fondo misto, si tratta di un Comparto che investe correntemente almeno il 25% del suo patrimonio netto in partecipazioni.
- The Company must not invest more than 10% of any Sub-fund’s net assets in securi- ties or money market instruments of a single issuer. Moreover, the Company must not invest more than 20% of any Sub-fund’s net assets in deposits with a single institution. The Fund’s risk exposure to a counterparty in an OTC derivative transaction may not exceed:
	- 10% of any Sub-fund’s net assets if the other party is a credit institution according to the meaning of Article 41(1)(f) of the Law of 2010;
	- otherwise 5% of any Sub-fund’s net assets

Translation (ENIT, 2022-04-01):
- La Società non può investire più del 10% del patrimonio netto di un Comparto in titoli o strumenti del mercato monetario emessi da uno stesso emittente. Inoltre, la Società non può investire più del 20% del patrimonio netto di un Comparto in depositi presso uno stesso istituto. Nel caso di operazioni con strumenti derivati OTC, il rischio di insolvenza non può superare i seguenti limiti:
	- il 10% del patrimonio netto di un Comparto, quando la controparte è un istituto di credito ai sensi dell'Articolo 41(1), lettera f) della Legge del 2010;
	- il 5% del patrimonio netto di un Comparto, in tutti gli altri casi.