# JSS Sust. Equity - European Smaller Companies P EUR acc
August 2022 | Page 3 of 4
Carbon Footprint	Stranded Assets - Potential CO2 Emissions
tCO
2 
/ $M Invested
80
64
48
32
16
0
Portfolio	Reference index (BM)
Utilities Real Estate Other Materials
Inform.Technology Industrials
Health Care Financials Energy
Consumer Staples Consumer Discretionary Communication Services
2000
1800
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
tCO
2 
/ $M Invested
Coal	Natural Gas
1 | JSS Sust. Equity - European Smaller Companies\nP EUR acc
Definitions and Explanations
Carbon footprint: 
The portfolio’s carbon footprint is a function of sector allocation and holdings’ carbon intensity. Lowering the footprint vs the benchmark while preserving a sectoral balance is therefore a way to reduce related risks in the portfolio. The portfolio’s Scope 1 and 2 footprint is calculated. It is measured in tons of CO2 equivalent per USD million Enterprise Value Including Cash (EVIC).
Stranded assets: 
The chart shows future CO2 emissions of fossil fuel reserves owned by the companies held in the portfolio compared to the benchmark. These CO2 emissions are measured in tons of CO2 equivalent per USD million Enterprise Value Including Cash (EVIC). In an environment where world leaders have agreed on carbon emissions limitations in order to address climate change issues, the economy needs to respect a global carbon budget. This in turn means that carbon assets (mostly fossil fuel reserves) are becoming stranded. Potential emissions from fossil fuel reserves therefore give insights into stranded asset risks in the portfolio.
Largest CO2 emitters and their mitigation efforts: 
Climate change is a major risk driver for the entire economy and thus also a focus of political action (COP21 / Paris Agreement, UN Sustainable Development Goal 13, etc.). The way companies approach their carbon emissions (mitigation efforts) is therefore key for the long term success of their own business as well as the ecosystem in which they operate. The metric presented here shows holdings’ preparedness and commitment to this challenge.
Source: JSS Investmentfonds Ltd	Data as of 31 August 2022
|  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Largest CO 2  Emitters Company Name | % of Portfolio Footprint | Mitigation Efforts |
| CENTAMIN PLC | 27.0% | below average |  |  |  |  |  |
| DRAX GROUP PLC | 25.4% | above average |  |  |  |  |  |
| BEFESA S.A. | 18.5% | below average |  |  |  |  |  |
| AAK AB (PUBL) | 4.3% | above average |  |  |  |  |  |
| CORTICEIRA AMORIM, S.G.P.S., S.A. | 2.6% | average |  |  |  |  |  |
| PRYSMIAN S.P.A. | 2.5% | above average |  |  |  |  |  |
| SIG GROUP AG | 2.0% | above average |  |  |  |  |  |
| ELIS SA | 1.9% | above average |  |  |  |  |  |
| ENERGEAN PLC | 1.9% | average |  |  |  |  |  |
| COCA-COLA HBC AG | 1.6% | above average |  |  |  |  |  |

Portfolio	Reference index (BM)

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# JSS Sust. Equity - European Smaller Companies P EUR acc
Août 2022 | Page 1 de 4
Vue globale du fonds
Valeur d'inventaire105.43
Total des actifs en mio.33.51
Société d'investissement	J. Safra Sarasin Fund
Management (Luxembourg) S.A.
Dépositaire		RBC Investor Services Bank S.A., Luxembourg
Gestion de portefeuille	AM Equities, Banque J. Safra Sarasin SA, Bâle
Portrait du fonds
Le JSS Sustainable Equity - European Smaller Companies vise la croissance des actifs.
Le fonds investit principalement dans des actions de petites entreprises en rapport avec l’Europe et qui contribuent à une économie basée sur la durabilité. Le fonds intégrera systématiquement les considérations ESG ayant une influence financière tout au long du processus d'investissement, afin d'éviter les risques de controverse , d'atténuer les risques ESG et de tirer profit des opportunités, tout en visant à obtenir un profil ESG supérieur à la moyenne. Les « petites entreprises » désignent l’ensemble des entreprises dont la capitalisation boursière fait partie des 35 % inférieurs de l’univers d’actions au moment du placement.
Gestionnaire de portefeuille
Christoph Lang
Le compartiment peut investir en faible partie dans des entreprises avec une capitalisation boursière très peu élevée (micro Caps).
Domicile du fonds		Luxembourg No ISIN	LU1859216464
No valeur suisse42 877 308
Lancement	13 novembre 2018 Fin de l'exercice		Avril
Frais courants	1.91%
Frais de gestion	1.60%
Monnaie de compte	EUR
Distribution	Aucune (réinvestissant)
Les « micro Caps » désignent les entreprises dont la capitalisation boursière est inférieure à 300 millions d’euros au moment du placement.
Performance nette (en EUR) au 31.08.2022
180 48
160 36
140	24
120	12
Commission de souscription
max. 3.00%
100	0
Frais de sortie	0.0%
80
Structure juridique	SICAV
60
2017	2018	2019	2020	2021	2022
-12
-24
Émission/rachat	tous les jours
|  | Net Total | Return in EUR |  | Performance | indexée |  |  |  |  | Fonds |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Classification SFDR |  | Article 8 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Indices statistiques | Fonds | Benchmark |  |  | 1 Mois | 3 Mois | YTD | 1 an | 3 ans p.a. | 5 ans p.a. |
| Volatilité | 21.50% | 22.95% |  | Fonds | -6.87% | -8.29% | -21.96% | -22.93% | 1.93% | n.a. |
| Corrélation | 0.98 | n.a. |  | BM | -6.92% | -9.83% | -21.55% | -21.58% | 5.53% | n.a. |
| Bêta | 0.92 | n.a. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Ratio de Sharpe | 0.11 | 0.26 |  |  |  |  |  |  |  | Depuis |
| Information Ratio | -0.78 | n.a. |  |  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | début |
| Jensens Alpha | -3.11% | n.a. |  | Fonds | 13.15% | 7.67% | 24.78% | n.a. | n.a. | 5.43% |
| Alpha | -3.15% | n.a. |  | BM | 23.82% | 4.58% | 32.59% | n.a. | n.a. | 20.71% |
| Tracking Error | 4.61% | n.a. |  |  |  |  |  |  |  |  |

Benchmark (BM)	MSCI Europe Small Caps
échelle de gauche:	échelle de droite, la performance annuelle en%:
Benchmark (BM): MSCI Europe Small Caps Net Total Return in EUR
Les indices statistiques sont calculés sur la base des mois précédents (36 mois, base EUR). Taux d'intérêt exempt de risque: -0.51%
Les résultats obtenus par le passé n'offrent aucune garantie quant aux rendements futurs. La performance représentée ne tient pas compte de commissions et de coûts éventuels prélevés lors de la souscription et du rachat de parts.
Profil de risque et de rendement
revenus
| Les dix principales positions |  |
| --- | --- |
| ASR Nederland NV |  | 3.76% |
| OSB Group Aktie |  | 3.51% |
| Valmet Aktie |  | 3.17% |
| SimCorp AS |  | 3.11% |
| Bankinter SA |  | 3.05% |
| SIG Combibloc Group AG |  | 3.00% |
| Corticeira Amorim SGPS |  | 2.85% |
| Weir Group PLC |  | 2.77% |
| Flughafen Zürich Aktie |  | 2.76% |
| Befesa S.A. |  | 2.76% |
| Répartition géographique | Répartition par secteur |  |

revenus
potentiellement faibles
potentiellement
élevés
1 | JSS Sust. Equity - European Smaller Companies\nP EUR acc
risques faibles	risques élevés
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

La catégorie de risque et de rendement mentionnée repose sur des données historiques et ne saurait constituer un indicateur fiable du profil de risque futur du Fonds. La classification du Fonds peut évoluer dans le temps et ne saurait être garantie.