The Fund may use an affiliate of the Trustee to execute foreign exchange, spot or swap transactions for the account of the Fund. In such instances the affiliate shall be acting in a principal capacity and not as a broker, agent or fiduciary of the Fund. The affiliate will seek to profit from these transactions and is entitled to retain and not disclose any profit to the Fund. The affiliate shall enter into such transactions on the terms and conditions agreed with the Fund.
Where cash belonging to the Fund is deposited with an affiliate being a bank, a potential conflict arises in relation to the interest (if any) which the affiliate may pay or charge to such account and the fees or other benefits which it may derive from holding such cash as banker and not as trustee.
The Manager may also be a client or counterparty of the Trustee or its affiliates.
Up-to-date information on the Trustee, its duties, any conflicts that may arise, the safe-keeping functions delegated by the Trustee, the list of delegates and sub- delegates and any conflicts of interest that may arise from such a delegation will be made available to Unitholders on request.
- TerminationThe Fund (or any Sub-Fund) may be terminated in the circumstances set out below provided that the party terminating the Fund (or Sub-Fund) shall give notice in writing thereof to the affected Unitholders and by such notice fix the date on which such termination is to take effect, which day shall not be less than one month after the service of such notice:
- by the Trustee by notice in writing to the Manager if the Manager shall go into liquidation (other than a voluntary liquidation for the purpose of reconstruction or amalgamation upon terms previously approved in writing by the Trustee) or ceases business or if an examiner is appointed to it or a receiver appointed over any part of its assets;
- by the Trustee by notice in writing to the Manager if in its reasonable opinion the Manager shall be incapable of performing or shall in fact fail to perform its duties satisfactorily or shall do any other thing which in the reasonable opinion of the Trustee is intended to bring the Fund into disrepute or to be harmful to the interests of the Unitholders;
- 	by the Trustee or by the Manager (by notice in writing to the other) if any law shall be passed which, in the reasonable opinion of the Trustee or the Manager (as the case may be) renders it illegal, impracticable or inadvisable to continue the Fund or, as the case may be, any Sub-Fund;
- by the Trustee or by the Manager (by notice in writing to the other) within four months from the date of the Trustee or the Manager (as the case may be) expressing in writing to the other its desire to retire and a qualified person acceptable to the Central Bank and to the Trustee or the Manager (as the case may be) to act as new trustee / manager has not been identified; or
- by the Manager where all Units of the Fund or , as the case may be, any Sub-Fund are redeemed;
- by the Manager, in its discretion, where it considers that the termination of the Fund or, as the case may be, a Sub- Fund is appropriate.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
Il Fondo può avvalersi di un'affiliata del Trustee per eseguire operazioni su valute, operazioni a pronti o su swap per conto del Fondo. In tali casi, l'affiliata agirà per proprio conto e non in qualità di intermediario, agente o fiduciario del Fondo. L'affiliata cercherà di trarre profitto da tali operazioni e ha facoltà di trattenere e non rendere noti al Fondo eventuali profitti. L'affiliata dovrà effettuare tali operazioni secondo i termini e le condizioni concordati con il Fondo.
Nel caso in cui disponibilità liquide appartenenti al Fondo vengano depositate presso un'affiliata, essendo questa una banca, insorge un potenziale conflitto in relazione all'interesse (se riconosciuto) che l'affiliata può corrispondere o addebitare su tale conto e alle commissioni o altri benefici che tale affiliata può percepire dalla detenzione delle predette disponibilità liquide in qualità di istituto bancario e non di trustee.
Il Gestore può altresì essere un cliente o una controparte del Trustee o delle sue affiliate.
Informazioni aggiornate riguardanti il Trustee, le sue mansioni, eventuali conflitti che possano insorgere, le funzioni di custodia delegate dal Trustee, l'elenco dei delegati e dei sub-delegati ed eventuali conflitti d'interesse che possono insorgere da tale delega saranno rese disponibili ai Titolari di Quote su richiesta.
- CessazioneIl Fondo o qualsiasi suo Comparto potranno essere cessati nelle circostanze descritte di seguito, a condizione che la parte che pone termine al Fondo o al Comparto ne dia comunicazione per iscritto ai Titolari di Quote interessati e con tale avviso fissi anche la data della cessazione, che non potrà avvenire prima che sia trascorso un mese da detta comunicazione:
- cessazione a opera del Trustee con avviso scritto al Gestore, qualora quest'ultimo  venga messo  inliquidazione (non se la liquidazione è su base volontaria a fini di ristrutturazione o fusione secondo termini precedentemente approvati per iscritto dal Trustee) oppure cessi l'attività, o ancora se in relazione a esso viene nominato un ispettore o se per una qualsiasi parte del suo patrimonio viene nominato un curatore fallimentare;
- cessazione a opera del Trustee con avviso scritto al Gestore, qualora a ragionevole giudizio del Trustee il Gestore sia impossibilitato ad adempiere, oppure non adempia effettivamente in maniera soddisfacente ai propri doveri, ovvero compia qualsiasi altro atto che, a ragionevole giudizio del Trustee, abbia l'intento di screditare il Fondo o di danneggiare gli interessi dei Titolari di Quote;
- 	cessazione a opera del Trustee o del Gestore (con avviso scritto all'altra parte) qualora venga approvata una legge che, a ragionevole giudizio del Trustee o del Gestore (a seconda del caso), renda illegale, impraticabile o sconsigliabile mantenere in esistenza il Fondo ovvero, a seconda del caso, un suo Comparto;
- cessazione a opera del Trustee o del Gestore (con avviso scritto all'altra parte) entro quattro mesi dalla data in cui il Trustee o il Gestore (a seconda del caso) abbiano espresso per iscritto all'altra parte il proprio desiderio di dimettersi dall'incarico, e ove non sia stato individuato un idoneo soggetto gradito tanto alla Banca Centrale che al Trustee o al Gestore (a seconda del caso), il quale assuma funzioni di nuovo trustee o nuovo gestore; oppure
- cessazione a opera del Gestore ove tutte le Quote del Fondo o, a seconda del caso, di un Comparto siano rimborsate;
- cessazione a opera del Gestore, a sua discrezione, ove consideri che la cessazione del Fondo o, a seconda del caso, di un Comparto sia opportuna.