OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
| ISIN / German security no. | LU1508477020 / A2A T0B |  | 3 Years |  | 5 Years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark ² | MSCI AC World (ACWI) Total Return Net (in GBP) | Alpha (%) | 8.12 |  |  |
| EU SFDR Category ⁴ | Article 6 | Beta | 1.12 |  |  |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH | Coefficient of correlation | 0.91 |  |  |
| Investment manager | Allianz Global Investors U.S. LLC | Information ratio | 1.06 |  |  |
| Custodian bank | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch | Sharpe ratio ⁵ | 1.08 |  |  |
| Launch date | 28/03/2017 | Treynor ratio | 16.97 |  |  |
| Net assets | 572.99 mn. EUR | Tracking error (%) | 7.66 |  |  |
| Share class volume | 0.21 mn. GBP | Volatility (%) ⁶ | 17.67 |  |  |

| 5.46 |
| --- |
| 1.09 |
| 0.89 |
| 0.79 |
| 1.17 |
| 15.83 |
| 6.89 |
| 14.80 |

Financial year end
Distribution payout on 15/12/2020 Distribution frequency
Min. investment (prospectus) Registered for sale in
30/9/
0.162 GBP
annually 4,000,000 GBP
AT, CH, DE, FI, FR, GB, HR, IE, LU, NL, NO, SE

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| 5,46 |
| --- |
| 1,09 |
| 0,89 |
| 0,79 |
| 1,17 |
| 15,83 |
| 6,89 |
| 14,80 |
Opportunities
+ Interest income on bonds, capital gains opportunities on declining interest rates
+ Particular stability of bonds with high credit quality
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management

Translation (ENIT, 2022-10-31):
Opportunità
+ Reddito da interessi su obbligazioni, opportunità di guadagno in caso di calo dei tassi d'interesse
+ Particolare stabilità delle obbligazioni con qualità creditizia elevata
+ Ampia diversificazione fra numerosi titoli
+ Possibilità di extrarendimenti mediante analisi dei singoli titoli e gestione attiva
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
| BNP PARIBAS | 3.37 |
| --- | --- |
| ASTRAZENECA PLC | 3.21 |
| SIEMENS AG-REG | 2.59 |
| ALLIANZ SE-REG | 2.52 |
| ING GROEP NV | 2.45 |
| UNILEVER PLC | 2.42 |
| UBS GROUP AG-REG | 2.34 |
| STMICROELECTRONICS NV | 2.32 |
| DEUTSCHE TELEKOM AG-REG | 2.32 |
| SANOFI | 2.31 |
| Total	25.85 |

Top 10 Holdings (%)
Financials Industrials Health Care
Consumer Staples
Materials Information Technology
7.2
7.2
10.8
10.0
9.7
9.0
12.4
15.9
14.7
14.9
17.8
19.8
Utilities Consumer Discretionary Communication Services
Others
4.1
3.4
3.2
5.4
8.2
7.9
7.4
11.0
0	5	10	15	20
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
United Kingdom	
17.9
21.9
France Germany Switzerland Netherlands
Italy USA
Spain Denmark
Others
3.2
3.7
4.0
3.7
4.4
6.8
6.1
9.1
9.0
8.4
8.4
9.4
9.0
13.3
12.7
18.3
16.2
14.6
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
| BNP PARIBAS | 3,37 |
| --- | --- |
| ASTRAZENECA PLC | 3,21 |
| SIEMENS AG-REG | 2,59 |
| ALLIANZ SE-REG | 2,52 |
| ING GROEP NV | 2,45 |
| UNILEVER PLC | 2,42 |
| UBS GROUP AG-REG | 2,34 |
| STMICROELECTRONICS NV | 2,32 |
| DEUTSCHE TELEKOM AG-REG | 2,32 |
| SANOFI | 2,31 |
| Totale	25,85 |

10 titoli principali in %
Finanza Industria Sanità
Beni di cons. di base Materie pr., ausil. e forn. Tecnologia informatica
7,2
7,2
10,8
10,0
9,7
9,0
12,4
15,9
14,7
14,9
17,8
19,8
Servizi di pubblica utilità Beni di cons. non primari Servizi di comunicazione
Altro
4,1
3,4
3,2
5,4
8,2
7,9
7,4
11,0
Per paesi/sedi in %
0	5	10	15	20
n
Fondo  
n
Benchmark
Regno Unito	
17,9
21,9
Francia Germania Svizzera Paesi Bassi
Italia Stati Uniti d'America
Spagna Danimarca
Altro
3,2
3,7
4,0
3,7
4,4
6,8
6,1
9,1
9,0
8,4
8,4
9,4
9,0
13,3
12,7
18,3
16,2
14,6
0	10	20	30
n
Fondo  
n
Benchmark
# Key Information	Risk/ Return Ratios
Financial year end Accumulation on 31/12/2017 Registered for sale in
30/9/
0.00 EUR
AT, BE, CH, CZ, DE, DK, ES, FI, FR, GB, HK, IT, LU, MO, NL, NO, SE, SG

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| -0,41 |
| --- |
| 0,96 |
| 0,96 |
| -0,08 |
| 0,62 |
| 11,32 |
| 4,97 |
| 17,37 |
# Investment Objective
The fund concentrates on high-yielding corporate bonds of companies that are domiciled in the
U.S.A. Up to 20% of the fund's assets may be invested in securities that are denominated in currencies other than the US-dollar. The investment objective is long-term capital appreciation.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Obiettivo d’investimento
| 31/10/2012 - 31/10/2013 | 7,02 |
| --- | --- |
| 31/10/2013 - 31/10/2014 | 2,28 |
| 31/10/2014 - 31/10/2015 | -5,71 |
| 31/10/2015 - 31/10/2016 | 4,62 |
| 31/10/2016 - 31/10/2017 | 4,46 |
| 31/10/2017 - 31/10/2018 | -4,78 |
| 31/10/2018 - 31/10/2019 | 3,98 |
| 31/10/2019 - 31/10/2020 | -4,26 |
| 31/10/2020 - 31/10/2021 | 6,90 |
| 31/10/2021 - 31/10/2022 | -12,89 |

Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie high yield di società aventi sede negli USA. Fino al 20% delle attività del fondo può essere investito in titoli denominati in valute diverse dal dollaro USA. L’obiettivo d’investimento consiste nel conseguire una crescita di capitale a lungo termine.
# Investment Objective
The fund concentrates on stock markets in the eurozone. Depending on management's assessment of the market situation, it may utilise differing investment styles or combinations thereof. Its investment objective is to attain capital growth over the long term.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo si concentra sui mercati azionari dell'area euro. In base alla valutazione della situazione di mercato, il gestore può decidere di utilizzare stili di investimento diversi o una combinazione di più stili. L’obiettivo d’investimento consiste nel conseguire una crescita di capitale a lungo termine.
# Key Information	Risk/ Return Ratios
| ISIN / German security no. | LU0178440839 / 592 737 |  | 3 Years |  | 5 Years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark ² | MSCI EMU Total Return Net (in EUR) | Alpha (%) | -1.24 |  |  |
| EU SFDR Category ⁴ | Article 6 | Beta | 1.03 |  |  |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH | Coefficient of correlation | 0.99 |  |  |
| Custodian bank | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch | Information ratio | -0.41 |  |  |
| Launch date | 12/07/2005 | Sharpe ratio ⁵ | 0.35 |  |  |
| Net assets | 118.85 mn. EUR | Treynor ratio | 6.78 |  |  |
| Share class volume | 36.24 mn. EUR | Tracking error (%) | 3.03 |  |  |
| Financial year end | 30/9/ | Volatility (%) ⁶ | 20.08 |  |  |

| 0.70 |
| --- |
| 1.02 |
| 0.98 |
| 0.21 |
| 0.59 |
| 9.69 |
| 3.35 |
| 16.74 |

Distribution payout on 15/12/2020 Distribution frequency
Min. investment (prospectus) Registered for sale in
0.137 EUR
annually 4,000,000 EUR
CH, DE, ES, FR, GB, HK, IE, IS, LU, MO, NL, PL, SE, SG

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| 0,70 |
| --- |
| 1,02 |
| 0,98 |
| 0,21 |
| 0,59 |
| 9,69 |
| 3,35 |
| 16,74 |
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Distribution payout on 15/12/2020 Distribution frequency
Min. investment (prospectus) Registered for sale in
11.93 EUR
annually 10,000,000 EUR
AT, CH, CL, CZ, DE, FI, FR, GB, IE, LU, NO, SE

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| 0,61 |
| --- |
| 0,94 |
| 0,94 |
| 0,10 |
| 0,52 |
| 9,82 |
| 5,92 |
| 17,72 |
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Industrials Information Technology
Financials Health Care Materials Consumer Staples
Consumer Discretionary
4.4
7.4
7.5
7.5
6.3
5.9
9.1
12.7
11.2
17.6
15.6
25.9
| ELIS SA | 3.04 |
| --- | --- |
| INTERPARFUMS SA | 3.01 |
| ALLIANZ SECURICASH SRI-W | 2.72 |
| FISCHER (GEORG)-REG | 2.70 |
| SPIE SA | 2.50 |
| EVOTEC SE | 2.37 |
| INTERMEDIATE CAPITAL GROUP | 2.33 |
| BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES | 2.19 |
| BECHTLE AG | 2.18 |
| CANCOM SE | 2.17 |
| Total	25.21 |

26.3
Communication Services
Real Estate
5.5
4.8
4.1
9.9
8.5
Others
3.2
6.5
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
United Kingdom
Germany France Sweden Netherlands
Italy
3.3
5.3
7.2
9.7
9.2
10.9
9.0
13.5
15.8
24.1
27.2
Switzerland
Ireland Denmark Others
0.8
5.3
4.6
3.5
4.2
6.8
9.1
9.7
20.8
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
10 titoli principali in %
Industria Tecnologia informatica
Finanza Sanità
Materie pr., ausil. e forn. Beni di cons. di base
Beni di cons. non primari
4,4
7,4
7,5
7,5
6,3
5,9
9,1
12,7
11,2
17,6
15,6
25,9
| ELIS SA | 3,04 |
| --- | --- |
| INTERPARFUMS SA | 3,01 |
| ALLIANZ SECURICASH SRI-W | 2,72 |
| FISCHER (GEORG)-REG | 2,70 |
| SPIE SA | 2,50 |
| EVOTEC SE | 2,37 |
| INTERMEDIATE CAPITAL GROUP | 2,33 |
| BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES | 2,19 |
| BECHTLE AG | 2,18 |
| CANCOM SE | 2,17 |
| Totale	25,21 |

26,3
Servizi di comunicazione
Immobiliare
5,5
4,8
4,1
9,9
8,5
Altro
3,2
6,5
Per paesi/sedi in %
0	10	20	30
n
Fondo  
n
Benchmark
Regno Unito Germania Francia Svezia Paesi Bassi
Italia
3,3
5,3
7,2
9,7
9,2
10,9
9,0
13,5
15,8
24,1
27,2
Svizzera Irlanda Danimarca
Altro
0,8
5,3
4,6
3,5
4,2
6,8
9,1
9,7
20,8
0	10	20	30
n
Fondo  
n
Benchmark
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Industrials Information Technology
Financials Health Care Materials Consumer Staples
Consumer Discretionary
4.4
7.4
7.5
7.5
6.3
5.9
9.1
12.7
11.2
17.6
15.6
25.9

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
10 titoli principali in %
Industria Tecnologia informatica
Finanza Sanità
Materie pr., ausil. e forn. Beni di cons. di base
Beni di cons. non primari
4,4
7,4
7,5
7,5
6,3
5,9
9,1
12,7
11,2
17,6
15,6
25,9
Fund
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
AA A BBB BB B
< B
2.4
0.0
0.0
0.5
0.0
0.9
9.9
6.2
28.6
40.7
40.4
59.9
Others Cash
5.3
3.8
1.3
0.0
0	15	30	45	60

Translation (ENIT, 2023-02-28):
Fondo
Per solvibilità in % (ponderato in funzione del valore di mercato) ⁹
AA A BBB BB B
< B
2,4
0,0
0,0
0,5
0,0
0,9
9,9
6,2
28,6
40,7
40,4
59,9
Non specificato
Cash
5,3
3,8
1,3
0,0
0	15	30	45	60
# Investment Objective
The fund concentrates on global bonds of public or corporate issuers. Up to 60 % of fund assets may be invested in securities with a credit rating below BBB- (Standard & Poor’s classification). The proportion of asset-backed securities/mortgage-backed securities (ABS/MBS) may not exceed 40 %. Non-USD currency exposure exceeding 10 % of fund assets needs to be hedged. The investment objective is a long-term return in excess of the 3 month USD LIBOR.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo si concentra sulle obbligazioni globali di emittenti pubblici o societari. Il patrimonio del fondo può essere investito fino a un massimo del 60% in titoli con un rating creditizio inferiore a BBB- (valutazione Standard & Poor's). La proporzione di titoli garantiti da attività/ipoteche (ABS/MBS) non può superare il 40%. I rischi derivanti da investimenti in valuta diversa dall'USD che eccedono il 10% del patrimonio del Fondo devono essere oggetto di copertura. L'obiettivo d'investimento consiste in un rendimento a lungo termine superiore al LIBOR a 3 mesi in USD.
Fund
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁸
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AAA
2.0
USA	35.4
AA A BBB BB B
< B
Others
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.8
0.0
0.3
0.0
6.3
7.2
13.1
31.3
34.1
100.0
United Kingdom
France Italy Spain Ireland
Netherl., Belg., Austria
Germany Switzerland, Scandinavia
Japan Portugal Greece, Cyprus
Lux., Offshore Domiciles
6.0
5.9
4.6
3.8
3.4
2.4
1.1
0.9
0.3
0.5
0.5
13.0
Cash
5.0
0.0
Emerging Markets Other Developed Cash, Other, NA
2.9
5.7
13.8
0	25	50	75	100

Translation (ENIT, 2021-09-30):
Fondo
Per solvibilità in % (ponderato in funzione del valore di mercato) ⁸
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
AAA
2,0
Stati Uniti d'America	35,4
AA A BBB BB B
< B
Non specificato
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,8
0,0
0,3
0,0
6,3
7,2
13,1
31,3
34,1
100,0
Regno Unito
Francia Italia Spagna Irlanda
P. Bassi, Belgio, Austria
Germania Svizzera, Scandinavia
Giappone Portogallo Grecia, Cipro
Luss., Domicili Offshore
6,0
5,9
4,6
3,8
3,4
2,4
1,1
0,9
0,3
0,5
0,5
13,0
Cash
0,0
5,0
Mercati Emergenti Altri Paesi Sviluppati Liquidità, Altro, ND
2,9
5,7
13,8
0	25	50	75	100
# Investment Objective
The fund follows a strategy which is aligned with the Sustainable Development Goals (“SDGs”) of the United Nations. As such, fund management focuses on companies providing solutions that create positive environmental and social outcomes via their contribution to one or more of the SDGs with simultaneous application of certain minimum exclusion criteria for direct investments. In addition, it is analysed that the companies do not significantly harm the sustainable investment objectives. The fund invests in companies whose businesses should benefit from the rollout of electric vehicles, power storage and the build-out of renewable energies. The investment objective of the fund is long-term capital growth.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo segue una strategia allineata agli obiettivi di sviluppo sostenibile ("SDG") delle Nazioni Unite. Pertanto, il gestore del fondo si concentra su società che forniscono soluzioni che creano risultati ambientali e sociali positivi contribuendo a uno o più SDG con l'applicazione simultanea di determinati criteri minimi di esclusione per gli investimenti diretti. Inoltre, si riscontra che le società non danneggiano in modo significativo gli obiettivi d'investimento sostenibile. Il fondo investe in società le cui attività dovrebbero trarre beneficio dall'introduzione dei veicoli elettrici, dall'immagazzinamento dell'energia e dallo sviluppo delle energie rinnovabili. L'obiettivo d'investimento del fondo consiste nella crescita del capitale sul lungo termine.
# Portfolio Structure ⁵
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Utilities Industrials
Information Technology
Materials
3.0
4.6
9.8
15.1
22.3
20.9
28.7

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ⁶
Per settori in %
10 titoli principali in %
Servizi di pubblica utilità
Industria Tecnologia informatica Materie pr., ausil. e forn.
3,0
4,6
9,8
15,1
22,3
20,9
28,7
Opportunities
+ High return potential of stocks in the long run
+ Investments specifically in the energy sector
+ Higher participation in single-stock opportunities due to concentrated portfolio
+ Possible extra returns through single security analysis and active management
+ Currency gains possible in share classes not hedged against investor currency
+ Focus on sustainable investments

Translation (ENIT, 2022-10-31):
Opportunità
+ Elevato potenziale di rendimento dei titoli sul lungo termine
+ Investimenti specifici nel settore dell’energia
+ Più elevata partecipazione a opportunità legate a singoli titoli per via della concentrazione del portafoglio
+ Possibilità di extrarendimenti mediante analisi dei singoli titoli e gestione attiva
+ Possibilità di utili di cambio per le classi di azioni prive di copertura rispetto alla valuta dell’investitore
+ Focus sugli investimenti sostenibili
# Performance
Since Inception ¹ ˡ ²
Performance History (%) ¹ ˡ ²
9	9
6	6
3	3
0	0
2018	2019	2020

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Performance
da inizio gestione ¹ ˡ ²
Performance storica in % ¹ ˡ ²
9	9
6	6
3	3
0	0
2018	2019	2020
Fund
Gas Distribution	8.7
Cons/Comm/Lease
Financing
INVESTMENTS
Real estate dev & mgt Support-Services
Oil refining & Marketing Software/Services Media Content HEALTH FACILITIES
Health services
4.4
4.3
3.8
3.8
5.4
6.6
7.8
7.5
7.2
0	3	6	9

Translation (ENIT, 2021-09-30):
Fondo
Distribuzione di gas	8,7
Finanziamenti Edili/Commerciali/Leasing
INVESTMENTS
Imprese edili gestione
immobili
Servizi di Assistenza
Raffinazione del petrolio e
marketing
Software/Servizi Contenuti multimediali HEALTH FACILITIES
Servizi sanitari
4,4
4,3
3,8
3,8
5,4
6,6
7,8
7,5
7,2
0	3	6	9
# Opportunities
+ Attractive potential returns of equities, debt securities and convertible bonds
+ Investments specifically in the European capital market
+ Broad diversification across numerous securities
+ Potential additional returns from security analysis and active management

Translation (ENIT, 2022-10-31):
Opportunità
+ Rendimenti potenziali interessanti di azioni, titoli di debito e obbligazioni convertibili
+ Investimento mirato nel mercato europeo dei capitali
+ Ampia diversificazione su numerosi titoli
+ Possibilità di rendimenti aggiuntivi dall'analisi dei titoli e da una gestione attiva
# Investment Objective
The fund invests particularly in interest-bearing securities thus striving for an above-average long-term return measured against the government bond market in the eurozone. The fund promotes investments that take into consideration environmental, social and corporate governance criteria. Up to 20 % of the fund's assets may be invested in high-yield bonds.
Emerging market bonds may also be acquired. The proportion of asset/mortgage-backed securities (ABS/MBS) is restricted to a maximum of 20 %. Foreign currency exposure exceeding 20 % of the fund's volume needs to be hedged against euros.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo investe prevalentemente in titoli fruttiferi con l'obiettivo di generare nel lungo termine un rendimento superiore alla media del mercato dei titoli di Stato dell'area euro. Il fondo può investire fino al 20% del proprio patrimonio in titoli ad alto rendimento. Il fondo promuove investimenti che tengono conto di criteri ambientali, sociali e di corporate governance. Il fondo può altresì investire in obbligazioni emesse da un Paese dei mercati emergenti. La quota di
Asset-/Mortgage-Backed Securities (ABS/MBS) è limitata a un massimo del 20%. Il fondo deve adottare una copertura in euro sull'esposizione in valuta estera che superi il 20% del suo patrimonio.
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Information Technology
Industrials Health Care
Consumer Discretionary
7.0
8.7
9.7
14.6
16.3
19.2
25.5
27.7
Governments Corporate Covered bonds Emerging Markets
1.2
1.1
5.0
7.6
22.9
35.3
55.9
67.2
Materials Consumer Staples
Financials Energy
0.0
6.8
7.2
6.7
5.2
7.0
13.6
16.0
Cash Others
1.5
0.0
0.9
1.2
Utilities Others
0.0
0.0
4.2
4.4
0	10	20	30

Translation (ENIT, 2022-10-31):
Per emittente/tipo di obbligazione in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Tecnologia informatica
Industria Sanità
Beni di cons. non primari
7,0
8,7
9,7
14,6
16,3
19,2
25,5
27,7
Titoli governativi
Titoli corporate Obbligazioni bancarie
garantite
Mercati Emergenti
1,2
1,1
5,0
7,6
22,9
35,3
55,9
67,2
Materie pr., ausil. e forn. Beni di cons. di base
Finanza Energia
0,0
6,8
7,2
6,7
5,2
7,0
13,6
16,0
Liquidità
Altro
1,5
0,0
0,9
1,2
Servizi di pubblica utilità
Altro
0,0
0,0
4,2
4,4
0	10	20	30
# Risk/ Return Ratios ¹
3 Years	5 Years
| 0.82 |
| --- |
| 8.09 |
| -11.94 |
| 10 |

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| 0,82 |
| --- |
| 8,09 |
| -11,94 |
| 10 |
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | 1.94 | 0.26 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1.00 | 0.96 |
| Coefficient of correlation | 0.99 | 0.98 |
| Information ratio | 0.44 | 0.06 |
| Sharpe ratio ⁴ | -0.08 | -0.08 |
| Treynor ratio | -2.04 | -1.79 |
| Tracking error (%) | 4.37 | 4.55 |
| Volatility (%) ⁵ | 25.88 | 22.52 |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| Alpha (%) | 1,94 | 0,26 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1,00 | 0,96 |
| Coefficiente di correlazione | 0,99 | 0,98 |
| Information Ratio | 0,44 | 0,06 |
| Sharpe Ratio ⁶ | -0,08 | -0,08 |
| Treynor Ratio | -2,04 | -1,79 |
| Tracking Error (%) | 4,37 | 4,55 |
| Volatilità (%) ⁷ | 25,88 | 22,52 |
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
| TENCENT HOLDINGS LTD | 8.93 |
| --- | --- |
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 8.66 |
| CHINA MERCHANTS BANK-H | 4.67 |
| MEITUAN-CLASS B | 4.45 |
| JD.COM INC. REGISTERED SHARES A O.N. KYG8208B1014 | 3.29 |
| WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC | 2.56 |
| CHINA RESOURCES LAND LTD | 2.55 |
| TRIP.COM GROUP LTD-ADR | 2.46 |
| PING AN INSURANCE GROUP CO-H | 2.45 |
| CHINA TOURISM GROUP DUTY F-H | 2.10 |
| Total	42.12 |

Top 10 Holdings (%)
Consumer Discretionary Communication Services
Financials
14.0
14.7
13.4
29.7
33.7
Industrials Health Care Consumer Staples
Information Technology
6.0
6.4
6.6
6.3
6.2
5.1
6.5
10.5
16.9
Materials Real Estate
Others
4.0
3.9
3.5
3.8
3.3
5.7
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
| TENCENT HOLDINGS LTD | 8,93 |
| --- | --- |
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 8,66 |
| CHINA MERCHANTS BANK-H | 4,67 |
| MEITUAN-CLASS B | 4,45 |
| JD.COM INC. REGISTERED SHARES A O.N. KYG8208B1014 | 3,29 |
| WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC | 2,56 |
| CHINA RESOURCES LAND LTD | 2,55 |
| TRIP.COM GROUP LTD-ADR | 2,46 |
| PING AN INSURANCE GROUP CO-H | 2,45 |
| CHINA TOURISM GROUP DUTY F-H | 2,10 |
| Totale	42,12 |

10 titoli principali in %
Beni di cons. non primari Servizi di comunicazione
Finanza
14,0
14,7
13,4
29,7
33,7
Industria Sanità
Beni di cons. di base Tecnologia informatica
6,0
6,4
6,6
6,3
6,2
5,1
6,5
10,5
16,9
Materie pr., ausil. e forn.
Immobiliare
Altro
4,0
3,9
3,5
3,8
3,3
5,7
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
# Investment Objective
The fund invests mainly in attractively yielding US-bonds. At least 70% of the fund assets are invested in US or US related issuers. Up to 30 % of fund assets may be invested in the emerging markets. The proportion of bonds that are not rated investment grade (high-yielding bonds) is restricted to 60 % and asset-backed securities/mortgage-backed securities (ABS/MBS) may not exceed 20 % of fund assets. The fund's objective is to generate long-term capital appreciation and income.

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo investe principalmente in obbligazioni statunitensi con rendimenti interessanti. Almeno il 70% del patrimonio del fondo è investito in emittenti statunitensi o correlati agli Stati Uniti. Fino al 30% del patrimonio del fondo può essere investito nei mercati emergenti. La quota di obbligazioni con rating non investiment grade (obbligazioni high yield) è limitata al 60% del patrimonio del fondo, mentre i titoli garantiti da attività/mutui ipotecari (ABS/MBS) non possono superare il 20% del patrimonio del fondo. L’obiettivo del fondo è quello di generare reddito e apprezzamento del capitale nel lungo periodo.
Top 10 Holdings (%)
Corporate Bonds - Investment Grade Corporate Bonds - High
Yield
US Treasuries / Government
Related
Cash
3.1
19.6
29.9
47.4
Top 5 Sectors (%)
0	10	20	30	40	50

Translation (ENIT, 2023-02-28):
10 titoli principali in %
Corporate Bonds - Investment Grade Corporate Bonds - High
Yield
US Treasuries / Government
Related
Cash
3,1
19,6
29,9
47,4
Primi 10 settori in %
0	10	20	30	40	50
Opportunities
+ Above average potential returns of high-yield bonds, emerging markets, convertible or collateralized bonds
+ Investments specifically in the U.S. bond market
+ Interest income on bonds, capital gains opportunities on declining interest rates
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management
+ Potential currency gains with share classes not hedged against investor currency

Translation (ENIT, 2023-02-28):
Opportunità
+ Potenziale di rendimento superiore alla media delle obbligazioni high yield, dei mercati emergenti e delle obbligazioni convertibili o garantite
+ Investimenti concentrati soprattutto nel mercato obbligazionario statunitense
+ Reddito da interessi su obbligazioni, opportunità di plusvalenze in caso di calo dei tassi
+ Ampia diversificazione su numerosi singoli titoli
+ Possibilità di rendimenti aggiuntivi tramite analisi accurata di singoli titoli e gestione attiva
+ Possibilità di utili su cambi con le classi d’azioni prive di copertura nei confronti della valuta dell’investitore