| Alpha | Fund VaR | Price to book Ratio |
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| The risk-adjusted excess return relative to the benchmark, resulting from portfolio active management. It reflects the portion of the excess return that is not explained by systemic risk. | The probability-based estimate of the minimum loss over a period of time (horizon), given a certain confidence level, presented as percentage of the assets under management of the fund. | A valuation ratio calculated as price per share divided by book value per share. Price to Earning Ratio |
| Beta | Information ratio | The ratio of share price to forecasted 12M earnings per share. |
| A measurement of the volatility of returns relative to the overall market beta equal to one. A security with beta higher (lower) than one has greater (lower) risk relative to the broad market. | A measure of risk-adjusted return that is defined as the excess annual return of the portfolio over its benchmark (active return) relative to the variability of that excess return (tracking error). It is used to assess the added value of the active management. | Sharpe Ratio A risk adjusted performance measure calculated as the portfolio‘s excess return relative to the risk-free rate |
| Commitment |  | divided by its volatility. The greater the ratio, the better its risk-adjusted performance has been. |
| Represented by the sum of notional, or the sum of the commitments of individual derivatives after netting and hedging. | Market Capitalisation Total value of all company's outstanding shares at the current market price. | Tracking error The volatility of the fund's excess returns over its |
| Correlation | Maximum Drawdown | benchmark returns. It quantifies how closely a manager‘s return pattern follows that of the benchmark. |
| The degree to which two variables move together. The metric assumes values between -1 and 1. A positive (negative) correlation means that variables move in the same (opposite) direction(s). If there is no relationship between each other, the correlation will be close to zero. | The largest loss measured from peak to trough until a new peak is attained. Ongoing charges It is an estimate of the charges that excludes | Volatility A statistical measure of the distribution of returns for a specific time period with a certain confidence interval. It gives an insight on the amount of risk and uncertainty of |
| Dividend Yield | performance related fees and transaction costs including third party brokerage fees and bank charges on | a security or portfolio. Commonly, the higher the volitility, the riskier the security or portfolio. |
| Annual dividends per share divided by share price. | securities transactions. |  |
| Earning Per Share |
| Net earnings (12M forward) available to common shareholders divided by the weighted average number of common shares outstanding. |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| Alfa | VaR del fondo | Rapporto Prezzo/Patrimonio Netto |
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| Il rendimento aggiustato per il rischio in eccesso all'indice di riferimento, risultante dalla gestione attiva del portafoglio. Esso riflette la parte del rendimento in eccesso che non è spiegata dal rischio sistemico. | La stima basata sulla probabilità della perdita minima nel corso di un periodo di tempo (orizzonte), dato un certo livello di confidenza, presentata come percentuale delle attività in gestione del fondo. | Un rapporto di valutazione calcolato come prezzo per azione diviso per valore contabile per azione. Rapporto Prezzo/Utili |
| Beta | Information ratio | Il rapporto tra il prezzo delle azioni e gli utili per azione previsti in 12 mesi. |
| Una misura della volatilità dei rendimenti relativi al beta di mercato complessivo pari a uno. Un titolo con beta più alto (più basso) di un altro ha un rischio maggiore (più basso) rispetto al mercato generale. | Una misura del rendimento aggiustato per il rischio che è definita come il rendimento annuo del portafoglio in eccesso all'indice di riferimento (rendimento attivo) diviso per la variabilità di tale rendimento in eccesso (Tracking error). Viene utilizzato per valutare il valore | Sharpe Ratio Una misura della performance aggiustata per il rischio calcolata come rendimento del portafoglio in eccesso al |
| Commitment	 aggiunto della gestione attiva.	tasso privo di rischio diviso per la sua volatilità. Maggiore è il rapporto, migliori sono state le sue prestazioni |
| Rappresentato dalla somma dei valori nozionali, ovvero dalla somma dei commitment dei singoli derivati dopo compensazione e copertura. | Capitalizzazione di mercato Valore totale di tutte le azioni in circolazione dell'azienda al prezzo di mercato corrente. | aggiustate per il rischio. Tracking Error |
| La volatilità dei rendimenti del fondo in eccesso all'indice Correlazione	 di riferimento. Quantifica lo scostamento dell'andamento |
| Il grado con cui due variabili si muovono congiuntamente. Il parametro assume valori compresi tra -1 e 1. Una correlazione positiva (negativa) significa che le variabili si muovono nella stessa direzione (opposta). Se non vi è alcuna relazione tra di loro, la correlazione sarà vicina a zero. | Drawdown Massimo La perdita più ampia misurata da picco a valle fino al raggiungimento di un nuovo picco. Commissioni Correnti Si tratta di una stima delle commissioni che esclude le | dei rendimenti generati da un manager rispetto a quello del benchmark. Volatilitá Misura statistica della distribuzione dei rendimenti per un periodo di tempo specifico con un certo intervallo di |
| Dividend yield | commissioni relative alla performance e i costi di transazione, incluse le commissioni di intermediazione di | confidenza. Fornisce un'analisi della quantità di rischio e incertezza di un titolo o di un portafoglio. Comunemente, |
| Dividendi annui per azione divisi per prezzo delle azioni. | terzi e le commissioni bancarie sulle transazioni di titoli. | più alta è la volitilità, più rischioso è it titolo o il portafoglio. |
| Utile per Azione (EPS) |
| Utile netto (12M successivo) a disposizione degli azionisti ordinari diviso per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione. |