# What is this product?
## Type

### This is an investment fund established as an Irish Collective Asset- Management Vehicle (ICAV).

## Objectives

### Investment objective The investment objective of the Sub-Fund is to increase the value of your shares over the medium term.
Investment policies The Sub-Fund will primarily invest in shares of companies listed on markets around the world in the mid to large capitalisation sectors of the markets. The Sub-Fund is not focused on any one company or region, but will be concentrated on companies which have a significant level of business in financial services and associated business sectors such as banks, e-commerce companies, real estate investment trusts and insurance institutions. The Sub-Fund may also invest in debt securities issued by such companies.
Investment may be both long and short, so the Sub-Fund may either purchase a security and hold it in expectation that the price of the security will go up (a long position), or else contract to sell a security it does not own in expectation of buying the security later at a lower price (a short position) and profiting from the fall in value. Any short positions will be taken only through the use of derivatives.

### Under normal market conditions, it is expected that the Sub-Fund may have up to 112.5% of its net asset value in long positions and up to the same amount in short positions at any one time.
Investment may also be made in convertible bonds (a convertible bond is a type of debt security that can be converted into shares in the issuer), and the Sub-Fund may invest indirectly by using securities issued by investment banks and other intermediaries with a value linked to an underlying share instead of the shares themselves in certain markets where direct investment by foreign investors may be restricted.
The Sub-Fund may invest in equity indices to gain exposure to its target markets, and may also use both equity and credit indices for portfolio hedging purposes through the use of derivatives. Examples of these indices include major indices in global equity and credit markets, such as the FTSE indices, the MSCI family of indices, the CBOE volatility indices, the S&P indices, the Dow Jones Stoxx indices and the CDX and iTraxx indices.
The derivatives used by the Sub-Fund may include futures, swaps (including total return swaps), options (including options to enter into a swap or swaptions) and contracts for difference. The Sub-Fund may buy and sell foreign exchange either spot, forward or via derivatives, with the objective of hedging portfolio FX exposures.
A derivative is a contract the value of which depends on the change in price of an agreed-upon underlying financial asset, index or security. Some derivatives give the holder the economic effect of a long or short position in the underlying asset without actually having to buy or sell it directly. Other derivatives may give the holder the right to buy or sell an underlying asset.
The Sub-Fund may also invest in open-ended exchange traded funds and both open-ended and closed-ended collective investment schemes which enable the Sub-Fund to achieve its investment objective. The Sub- Fund may also invest in cash, government bonds and money market instruments for cash management purposes.
Benchmark The Sub-Fund is actively managed, meaning the Investment Manager actively selects and invests the securities in which the Sub-Fund invests with the aim of meeting the investment objective of the Sub-Fund, and is not managed with reference to any benchmark.
Redemption and Dealing You can sell your shares any day that banks are open in Ireland and the United Kingdom. You must submit your application to the Sub-Fund's Administrator before 1.00 p.m. three business days before the day on which you want to sell.

### Distribution Policy Your shares do not pay income, but instead the Sub-Fund reinvests such income to grow your capital.

### Launch date The Sub-Fund came into existence in 2018. This Share class was launched on 09/07/2021.

### Fund Currency As your shares are denominated in EUR and the Sub- Fund is valued in USD, forward contracts are used to attempt to eliminate the effects of changes in the currency exchange rates.

### Conversion of units/shares You may switch your shares to the shares of another Sub-Fund of MontLake UCITS Platform ICAV free of charge.

## Intended retail investor
This product is intended for investors who plan to stay invested for at least 3 years and are prepared to take on a medium level of risk of loss to their original capital in order to get a higher potential return. It is designed to form part of a portfolio of investments.

## Term
The Fund is open-ended and has no maturity date. Subject to the liquidation, dissolution and termination rights of the board of the Fund as set forth in the Fund prospectus, the Fund cannot be automatically terminated. The manufacturer, Toscafund Asset Management LLP, is not entitled to terminate the product unilaterally.

## Practical information

### Depositary The Sub-Fund's assets are held with its depositary, Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited.
Further information Further information about MontLake UCITS Platform ICAV, copies of its prospectus, annual and half-yearly reports may be obtained free of charge in English. Write to the Sub-Fund's Administrator, Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited, at Georges Court, 54-62 Townsend Street, Dublin 2, Ireland or visit www.montlakeucits.com. Other practical information including the latest share prices are available at the registered office of the Management Company and the Administrator during normal business hours and will be published daily on the website www. montlakeucits.com.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# En quoi consiste ce produit ?
## Type

### Il s'agit d'un fonds d'investissement constitué sous la forme d'une société d'investissement à capital variable (SICAV) / d'un véhicule irlandais de gestion collective d'actifs (ICAV).

## Objectifs

### Objectif d’investissement L'objectif d'investissement du Compartiment est d'augmenter la valeur de vos actions sur le moyen terme.
Politiques d’investissement Le Compartiment investira dans des actions de sociétés cotées dans le monde entier appartenant aux segments de marché des moyennes et grandes capitalisations. Le Compartiment n'est pas concentré sur une société ou une région particulière, mais sur des entreprises ayant un niveau d'activité significatif dans le domaine des services financiers et autres secteurs connexes tels que les banques, les sociétés de commerce électronique, les fiducies de placement immobilier et les compagnies d'assurance. Le Compartiment peut également investir dans des titres de créance émis par de telles sociétés.
Les investissements peuvent être de type long ou court : ainsi, le Compartiment peut soit acheter un titre et le conserver dans son portefeuille en espérant que le cours du titre augmente (position longue), soit souscrire la vente d'un titre qu'il ne détient pas en espérant pouvoir l'acheter plus tard à un prix inférieur (position courte) et bénéficier ainsi de sa perte de valeur. Toute position courte sera uniquement prise par le biais de produits dérivés.
Dans des conditions normales de marché, il est prévu que le Compartiment détienne à tout moment des positions longues à hauteur de 112,5% de sa valeur liquidative et des positions courtes dans les mêmes proportions.
Le Compartiment peut également effectuer des placements dans des obligations convertibles (titres de créance pouvant être convertis en actions de l'émetteur) et investir indirectement en ayant recours à des titres émis par des banques d'investissement et autres intermédiaires dont la valeur est liée à une action sous-jacente au lieu d'être liée à l'action elle-même et cotés sur certains marchés susceptibles d'imposer des restrictions aux investisseurs étrangers.
Le Compartiment peut investir dans des indices d'actions afin d'obtenir une exposition à ses marchés cibles de même qu'il peut également avoir recours tant à des indices d'actions que de crédit par le biais d'un recours aux produits dérivés à des fins de couverture du portefeuille. Ces indices incluent par exemple les indices d'actions et de crédit mondiaux majeurs, tels que les indices FTSE, la famille des indices MSCI, les indices de volatilité CBOE, les indices S&P, les indices Dow Jones Stoxx et les indices CDX et iTraxx.
Les produits dérivés utilisés par le Compartiment peuvent inclure des contrats à terme standardisés, des swaps (y compris des swaps de rendement total), des options (y compris des options permettant de conclure des contrats de swaps ou des swaptions) et des contrats sur différence. Le Compartiment peut acheter ou vendre des devises au comptant, à terme ou par le biais de produits dérivés dans l'objectif de couvrir les expositions aux devises de son portefeuille.
Un dérivé constitue un contrat dont la valeur dépend de la variation du cours d'un actif, indice ou titre financier sous-jacent convenu. Certains dérivés donnent au détenteur l'effet économique similaire à la détention d'une position longue ou courte dans l'actif sous-jacent sans avoir à

### l'acheter ou à le vendre directement. D'autres dérivés peuvent donner au détenteur le droit d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent.
Le Compartiment peut également investir dans des fonds négociés en Bourse à capital variable ainsi que dans des organismes de placement collectif à capital variable et à capital fixe lui permettant de réaliser son objectif d'investissement. Le Compartiment peut également investir dans des liquidités, des obligations d'État et des instruments du marché monétaire à des fins de gestion de trésorerie.
Finalités de l’indice de référence Le Compartiment fait l'objet d'une gestion active, ce qui signifie que les titres dans lesquels il investit pour atteindre son objectif d'investissement sont sélectionnés de manière active par le Gestionnaire d'investissement, et n'est par géré en rapport à un quelconque indice de référence.
Rachat et négociation You can sell your shares any day that banks are open in Ireland and the United Kingdom. You must submit your application to the Sub-Fund's Administrator before 1.00 p.m. three business days before the day on which you want to sell.

### Politique de distribution Vos actions ne versent pas de revenus, mais le Compartiment réinvestit ces revenus pour faire fructifier votre capital. Date de lancement

### Le sous-fonds a vu le jour en 2018. Cette classe Share a été lancée le 09/07/2021.
Devise du fonds Étant donné que vos actions sont libellées en EUR et que le Compartiment est valorisé en USD, des contrats de change à terme sont utilisés pour tenter d'éliminer les effets des variations des taux de change.

### Conversion des parts/actions Vous pouvez convertir vos actions en actions d'un autre Compartiment de MontLake UCITS Platform ICAV sans frais.

## Investisseurs de détail visés
Ce produit est destiné aux investisseurs qui prévoient de rester investis pendant au moins 3 ans et qui sont prêts à assumer un un niveau modéré de risque de perte de leur capital initial afin d'obtenir un rendement potentiel plus élevé. Il est conçu pour faire partie d'un portefeuille d'investissements.

## Terme
Le Fonds est ouvert et n'a pas de date d'échéance. Sous réserve des droits de liquidation, de dissolution et de résiliation du conseil d'administration du Fonds tels qu'énoncés dans le prospectus du Fonds, le Fonds ne peut pas être automatiquement dissous. Le fabricant, Toscafund Asset Management LLP, n'est pas autorisé à résilier unilatéralement le produit.

## Informations pratiques

### Dépositaire Les actifs du Compartiment sont détenus auprès de son dépositaire, Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited.
Autres informations De plus amples informations sur MontLake UCITS Platform ICAV, des copies de son prospectus, des rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus gratuitement en anglais. Écrivez à l'administrateur du Compartiment, Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited, à Georges Court, 54-62 Townsend Street, Dublin 2, Irlande ou visitez le www.montlakeucits. com. D'autres informations pratiques, y compris les derniers cours des actions, sont disponibles au siège social de la Société de gestion et de

### l'Agent administratif pendant les heures normales d'ouverture et seront publiées quotidiennement sur le site Internet www.montlakeucits.com.