# PROFILE
SFDR Fund Classification: Article 9
Domicile: Luxembourg Dividend Policy: Accumulation Fund Type: UCITS
Legal Form: SICAV
SICAV Name: Carmignac Portfolio Fiscal Year End: 31/12 Subscription/Redemption: Daily
Order Placement Cut-Off Time: Before 15:00 (CET/CEST)
Fund Inception Date: 15/11/2013
150
125
100
75
50
12/13 02/14
02/15
02/16
02/17
02/18
02/19
02/20
02/21
02/22
51.6%
02/23
Date of 1st NAV: 15/11/2013
Base Currency: CHF
Fund AUM: 313M€ / 331M$ (1)
Share class AUM: 3.0M CHF
NAV: 153.71CHF

## FUND MANAGER(S)
Carmignac Portfolio Emergents F CHF Acc Hdg	Reference Indicator
CUMULATIVE AND ANNUALIZED PERFORMANCE (as of 28/02/2023 - Net of fees)
Cumulative Performance (%)	Annualised Performance (%)
Xavier Hovasse since 25/02/2015 Haiyan Li-Labbé since 01/01/2021

## REFERENCE INDICATOR
MSCI EM (USD) (Reinvested Net Dividends).
Since
1	1	3	5
Since
3	5	Since

## OTHER ESG CHARACTERISTICS
 30/12/2022  Month	Year	Years  Years 15/11/2013  Years	Years  15/11/2013 
F CHF Acc Hdg	3.6	-4.9	-3.8	17.9	20.4	53.7	 5.6	3.8	4.7	
Reference Indicator	1.5	-4.2	-10.3	6.6	4.7	51.6	2.2	0.9	4.6
Minimum % Taxonomy Alignment	0%
Minimum % Sustainable Investments	80%
Principal Adverse Impact Indicators	Yes

## PERFORMANCE
| STATISTICS (%) |  |  |  | VAR |  |  | CONTRIBUTION |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1 Year 3 | Years |  | Fund VaR | 17.1% |  | Equity Portfolio | -5.1% |
| Fund Volatility | 25.4 | 21.1 |  | Indicator VaR | 12.4% |  | Equity Derivatives | 0.1% |
| Indicator Volatility | 18.6 | 17.7 |  |  |  |  | Currency Derivatives | 0.4% |
| Sharpe Ratio | -0.1 | 0.3 |  |  |  |  | Mutual Fund | -0.2% |
| Beta | 1.0 | 1.1 |  |  |  |  | Total | -4.9% |
| Alpha | -0.1 | 0.1 |  |  |  |  | Gross monthly performance |  |
| Calculation : Weekly basis |  |  |  |  |  |  |  |  |

* For the share class Carmignac Portfolio Emergents F CHF Acc Hdg. Risk Scale from the KID (Key Information Document). Risk 1 does not mean a risk-free investment. This indicator may change over time.
(1) Exchange Rate EUR/USD as of 28/02/2023.
| ASSET ALLOCATION |  |  | SECTOR BREAKDOWN |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Equities | 95.8% |  | Consumer Discretionary |  |  | 31.3% |
| Developed Countries | 2.1% |  | Information Technology |  | 20.9% |  |

Asia-Pacific	2.1%
Emerging Markets	93.7%
Financials
| Latin America | 17.2% | Utilities |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Asia | 76.3% | Healthcare | 5.2% |
| Eastern Europe | 0.3% | Industrials | 5.2% |

9.8%
14.3%
Cash, Cash Equivalents and Derivatives Operations	4.2%
Materials
4.5%
Real Estate 3.6%
Consumer Staples 3.4%
Rebased weights
Communication Services
1.9%

## CAPITALISATION BREAKDOWN
Large (>10000 MEUR)
80.1%

## NET CURRENCY EXPOSURE OF THE FUND
Renminbi (Yuan)
39.3%
Mid (2000 - 10000 MEUR)	Won
Rebased weights
Small (<2000 MEUR)
Brazilian Real
US Dollar
New Taiwan Dollar
Indian Rupee
Chilean Peso
Mexican Peso
Euro
Yen
Others
Look through currency exposure, based on the home market of the foreign company.

## TOP TEN
Name	Country	Sector	%

## GEOGRAPHIC BREAKDOWN
China
39.4%
|  | Brazil |  |  | 11.9% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| GRUPO BANORTE | Mexico | Financials | 5.8% |  |  |  |  |
| ELETROBRAS ON | Brazil | Utilities | 5.0% | Taiwan |  |  | 7.7% |
| ALIBABA GROUP HOLDING | China | Consumer Discretionary | 4.8% | India |  |  | 7.3% |
| MINISO GROUP | China | Consumer Discretionary | 4.8% | Mexico |  |  | 6.0% |

SAMSUNG ELECTRONICS	South Korea	Information Technology	8.6% TAIWAN SEMICONDUCTOR	Taiwan	Information Technology	7.3%
South Korea
ANTA SPORTS PRODUCTS	China	Consumer Discretionary	4.6% LG CHEM	South Korea	Materials	4.3%
Hong Kong
H.K EXCHANGES AND CLEARING LTD
Hong Kong	Financials	3.9%
Japan
Malaysia
HAIER SMART HOME CO H	China	Consumer Discretionary	3.5%
Total	52.5%
Rebased weights
Singapur Other countries

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# PROFILO
Classificazione SFDR: Articolo 9 Domiciliazione: Lussemburgo Destinazione dei proventi: Capitalizzazione Tipo di Fondo: UCITS
Forma giuridica: SICAV
Nome SICAV: Carmignac Portfolio
Chiusura dell'esercizio: 31/12 Sottoscrizione/Rimborso: Giorno lavorativo Termine ultimo accettazione ordini: entro le ore 15:00 (CET/CEST)
Data di lancio del Fondo: 15/11/2013
150
125
100
75
50
12/13 02/14
02/15
02/16
02/17
02/18
02/19
02/20
02/21
02/22
53.7%
51.6%
02/23
Data primo NAV: 15/11/2013
Valuta di quotazione: CHF
Patrimonio Gestito del Fondo: 313M€ / 331M$ (1)
Patrimonio Gestito del Fondo: 3.0M CHF
NAV: 153.71CHF
Carmignac Portfolio Emergents F CHF Acc Hdg	Indice di riferimento
PERFORMANCE CUMULATE E ANNUALIZZATE (al 28/02/2023 - al netto delle commissioni)
Rendimenti cumulati (%)	Performance annualizzate (%)
|  | Dal 30/12/2022 | 1 Mese | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal 15/11/2013 |  | 3 anni | 5 anni | Dal 15/11/2013 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| F CHF Acc Hdg | 3.6 | -4.9 | -3.8 | 17.9 | 20.4 | 53.7 |  | 5.6 | 3.8 | 4.7 |
| Indice di riferimento | 1.5 | -4.2 | -10.3 | 6.6 | 4.7 | 51.6 |  | 2.2 | 0.9 | 4.6 |


## CONTRIBUTO ALLA PERFORMANCE LORDA
GESTORE DEL FONDO
Xavier Hovasse dal 25/02/2015 Haiyan Li-Labbé dal 01/01/2021

## INDICE DI RIFERIMENTO
MSCI EM (USD) (Dividendi netti reinvestiti).

## ALTRE CARATTERISTICHE ESG
% Minima di allineamento alla tassonomia	0%
% Minima di investimenti sostenibili	80%
Principali impatti negativi considerati	Sì
| STATISTICHE (%) | VAR | MENSILE |
| --- | --- | --- |
|  | 1 anno | 3 anni |  | VaR % Fondo | 17.1% |  | Portafoglio azionario | -5.1% |
| Volatilite del fondo | 25.4 | 21.1 |  | VaR % Indice | 12.4% |  | Derivati Azioni | 0.1% |
| volatilità dell'indicatore | 18.6 | 17.7 |  |  |  |  | Derivati Valute | 0.4% |
| Ratio di Sharpe | -0.1 | 0.3 |  |  |  |  | OICR | -0.2% |
| Beta | 1.0 | 1.1 |  |  |  |  | Totale | -4.9% |
| Alfa | -0.1 | 0.1 |  |  |  |  | Gross monthly performance |  |
| Calcolo: base mensile |  |  |  |  |  |  |  |  |

* Per Carmignac Portfolio Emergents F CHF Acc Hdg. Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. (1) Tasso di cambio EUR/USD al 28/02/2023.
| RIPARTIZIONE PER ASSET CLASS |  |  | RIPARTIZIONE PER SETTORE |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Azioni | 95.8% |  | Beni voluttuari |  |  | 31.3% |
| Paesi sviluppati | 2.1% |  | Settore IT |  | 20.9% |  |

Asia Pacifico	2.1%
Paesi emergenti	93.7%
Finanza
| America Latina | 17.2% | Servizi Pubblici |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Asia | 76.3% | Healthcare | 5.2% |
| Europa dell'Est | 0.3% | Industria | 5.2% |

9.8%
14.3%
Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati	4.2%
Materiali
4.5%
Investimento immobiliare 3.6%
Beni di consumo 3.4%
Servizi di Comunicazione
I pesi ribilanciati su base 100
1.9%

## RIPARTIZIONE PER CAPITALIZZAZIONE
Grandi (>10000 MEUR)
80.1%

## ESPOSIZIONE NETTA DEL FONDO PER VALUTA
CNY
39.3%
Medie (2000 - 10000 MEUR)	KRW
Piccole (<2000 MEUR)
I pesi ribilanciati su base 100
BRL USD
TWD
INR
CLP
MXN
EUR
JPY
Altre
Analisi dell'esposizione valutaria in base al mercato nazionale della società estera.

## TOP TEN POSIZIONI
Nome	Paese	Settore	%
SAMSUNG ELECTRONICS	Corea del Sud	Settore IT	8.6%
TAIWAN SEMICONDUCTOR	Taiwan	Settore IT	7.3%

## RIPARTIZIONE PER AREA GEOGRAFICA
Cina Corea del Sud
39.4%
|  | Brasile |  |  | 11.9% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| GRUPO BANORTE | Messico | Finanza | 5.8% |  |  |  |  |
| ELETROBRAS ON | Brasile | Servizi Pubblici | 5.0% | Taiwan |  |  | 7.7% |
| ALIBABA GROUP HOLDING | Cina | Beni voluttuari | 4.8% | India |  |  | 7.3% |
| MINISO GROUP | Cina | Beni voluttuari | 4.8% | Messico |  |  | 6.0% |

ANTA SPORTS PRODUCTS	Cina	Beni voluttuari	4.6%
LG CHEM	Corea del Sud	Materiali	4.3%
Hong Kong
H.K EXCHANGES AND CLEARING LTD
Hong Kong	Finanza	3.9%
Giappone
Malesia
HAIER SMART HOME CO H	Cina	Beni voluttuari	3.5%
Totale	52.5%
I pesi ribilanciati su base 100
Singapore Altri paesi