# 'A' shares, USD As at end October 2022
Objectives and investment policy summary
The Fund aims to give holders of the relevant Shares access to income at wholesale Eurocurrency market interest rates in U.S. Dollars. This Fund is a short term variable net asset value money market fund and while the Fund aims to preserve capital, this is not guaranteed.
Past performance should not be taken as a guide to the future and there is no guarantee that this investment will make profits; losses may be made. If the currency of this share class differs from your domestic currency, your returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations.
Monthly and annual average performance (%)
For general information and/or marketing purposes
Investors must read the Key Investor Information Document and Prospectus prior to investing
Key facts
Portfolio manager: Team, Paul Carr
Fund size: USD 1.2bn
Fund launch date: 25.01.85
1 month	1 year		3 years annualised
5 years annualised
10 years annualised
A Acc USD share class launch date: 24.06.05
Domicile: Luxembourg
| Fund - A Acc USD | 0.21 | 0.45 |  | 0.12 |  | 0.71 | 0.42 | Sector: Morningstar USD Money Market - Short |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 0.25 | 0.99 |  | 0.50 |  | 1.07 | 0.65 | Term |
| Calendar year performance (%) | YTD | 2021 | 2020 |  | 2019 | 2018 | 2017 | Benchmark: Overnight SOFR (LIBID 1Week USD pre 30/11/2021) 'A' share class dealing currency: USD Risk and reward profile (KIID SRRI): 1 out of 7 |
| Fund - A Acc USD | 0.54 | -0.48 | 0.10 |  | 1.79 | 1.50 | 0.54 | Ninety One ESG Classification §§ :ESG Integration |
| Benchmark | 0.99 | -0.04 | 0.31 |  | 2.09 | 1.80 | 0.95 | See explanations for SFDR and Ninety One ESG Classification on Page 2. |

| Rolling 12 month performance (%) | 31.10.21 | 31.10.20 | 31.10.19 | 31.10.18 | 31.10.17 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | -31.10.22 | -31.10.21 | -31.10.20 | -31.10.19 | -31.10.18 |  |
| Fund - A Acc USD | 0.45 | -0.47 | 0.38 | 1.89 | 1.30 |  |
| Benchmark | 0.99 | -0.04 | 0.56 | 2.20 | 1.64 |  |
|  | 31.10.16 | 31.10.15 | 31.10.14 | 31.10.13 | 31.10.12 |  |
|  | -31.10.17 | -31.10.16 | -31.10.15 | -31.10.14 | -31.10.13 |  |
| Fund - A Acc USD | 0.50 | 0.25 | -0.01 | -0.05 | 0.00 |  |
| Benchmark | 0.82 | 0.26 | 0.02 | 0.00 | 0.04 |  |

'A' Acc Share class charges 
Maximum initial charge: 0.00% Ongoing charge: 0.60%
The Fund may incur further expenses (not included in the above Ongoing charge) as permitted by the Prospectus.
Other information
Pricing: 16:00 New York Time (forward pricing)
|  | Minimum investment: USD3,000 / equivalent approved currency lump sum |
| --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | 'A' Acc USD ISIN: LU0345758279  Bloomberg: GUIFDLA LX CUSIP: L5447N387Sedol: B2PT6R4 'A' Inc USD ISIN: LU0345758782  Bloomberg: GUISUSI LX CUSIP: L5447N395 Sedol: B2PT6Q3 Yield: 2.83% Payment dates: 14 Jan,15 Jul |

Performance (%)
10
0
11-17	09-18	07-19  05-20  03-21  01-22
10-22
Fund  Benchmark
Performance data source: © Morningstar, dates to 31.10.22, NAV based, (net of fees, excluding initial charges), total return, in US dollars. The Fund is actively managed, any index shown is for illustrative purposes only.
Performance would be lower had initial charges been included as an initial charge of up to 0% may be applied to your investment. This means that for an investment of $1,000, $1000 would actually be invested in the Fund. Performance prior to 24 June 2005 has been simulated.
Top holdings (%)	Sector analysis (%)	
Credit Agricole Sa London 25 Nov 22
2.99 COD
DNB NOR Bank ASA 09 Jan 23 3.29 COD
National Australia Bank 07 Feb 23 4.18
3.4
3.4
Certificates Of Deposit	43.8
Commercial Paper	38.2
Cash	18.0
Total	100.0
COD	3.3
3.3
Sumitomo Trust And Banking Ltd 06 Feb 23 4.03 COD
3.3
Bank Of Nova Scotia London 11 Jan 23
3.9 COD
3.3
Commonwealth Bank Of Australia Ltd 17 Feb 23 4.26 COD
3.3
Nederlandse Waterschapsbank 03
Nov 22 CPS
3.3
Erste Abwicklungsanstalt 14 Nov 22 CPS
3.3
Landwirtschaftliche Rentenbank 14
Nov 22 CPS
NRW.Bank 30 Nov 22 CPS	3.3
Total	33.2
Weighted average maturity
52.4 days
§§
Funds that practice active stewardship whilst considering ESG risks and opportunities. For further information, please see www.ninetyone.com/ESG-explained
The Overnight SOFR Index is used for performance comparison. The Fund cannot replicate the benchmark index. The benchmark index is not investable and therefore cannot be replicated. The Investment Manager is free to choose the investments of the Fund and these will not resemble the components of the benchmark index.
The portfolio may change significantly over a short period of time. This is not a buy or sell recommendation for any particular security. Figures may not always sum to 100 due to rounding.
The yield information has been calculated as at 31.10.22. Where FTSE data is shown, source: FTSE International Limited (“FTSE”) © FTSE 2022. Please note a disclaimer applies to FTSE data and can be found at https://research.ftserussell.com/products/downloads/FTSE_Wholly_Owned_Non-Partner.pdf. Where MSCI data is shown, source: MSCI. MSCI makes no express or implied warranties or representations and shall have no liability whatsoever with respect to any MSCI data contained herein. The MSCI data may not be further redistributed or used as a basis for other indices or any securities or financial products. This report is not approved, endorsed, reviewed or produced by MSCI. None of the MSCI data is intended to constitute investment advice or a recommendation to make (or refrain from making) any kind of investment decision and may not be relied on as such. All other information is from Ninety One at 31.10.22.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Azioni 'A', USD A fine ottobre 2022
Sintesi degli obiettivi e della politica d’investimento
L’obiettivo del Fondo è offrire ai detentori delle rispettive Azioni accesso a un reddito ai tassi di interesse del mercato all’ingrosso dell’eurovaluta in dollari statunitensi. Questo Fondo è un fondo del mercato monetario a breve termine con valore patrimoniale netto variabile e mira a tutelare il capitale, sebbene il raggiungimento di tale obiettivo non sia garantito.
I risultati ottenuti nel passato non devono essere considerati un'indicazione di rendimenti futuri e non vi è alcuna garanzia che questo investimento genererà utili; è possibile subire delle perdite. Se la valuta della Categoria di Azioni è diversa dalla valuta nazionale, il rendimento potrebbe aumentare o diminuire come conseguenza delle fluttuazioni valutarie.
Performance medi mensili e annuali (%)
A titolo informativo e/o per finalità di marketing
Prima di investire gli investitori devono leggere il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori e il Prospetto informativo
Informazioni principali
Gestore del portafoglio: Team, Paul Carr Dimensione del comparto: USD 1.2bn Data di lancio del comparto: 25.01.85
1 mese	1 anno		3 anni annualizzati
5 anni
annualizzati
10 anni
annualizzati
A Az. ad accumulaz. USD Data di lancio classe azionaria: 24.06.05
Comparto - A Az. ad acc USD	0.21	0.45	0.12	0.71	0.42
Benchmark	0.25	0.99	0.50	1.07	0.65
Performance nell’anno civile (%)
Da inizio anno	2021	2020	2019	2018	2017
| Comparto - A Az. ad acc USD | 0.54 | -0.48 | 0.10 | 1.79 | 1.50 | 0.54 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 0.99 | -0.04 | 0.31 | 2.09 | 1.80 | 0.95 |
| Rendimento su 12 mesi consecutivi (%) |  |  |  |  |  |
|  | 31.10.21 | 31.10.20 | 31.10.19 | 31.10.18 | 31.10.17 |
|  | -31.10.22 | -31.10.21 | -31.10.20 | -31.10.19 | -31.10.18 |
| Comparto - A Az. ad acc USD | 0.45 | -0.47 | 0.38 | 1.89 | 1.30 |
| Benchmark | 0.99 | -0.04 | 0.56 | 2.20 | 1.64 |
|  | 31.10.16 | 31.10.15 | 31.10.14 | 31.10.13 | 31.10.12 |
|  | -31.10.17 | -31.10.16 | -31.10.15 | -31.10.14 | -31.10.13 |
| Comparto - A Az. ad acc USD | 0.50 | 0.25 | -0.01 | -0.05 | 0.00 |
| Benchmark | 0.82 | 0.26 | 0.02 | 0.00 | 0.04 |

Prestazione (%)
Domicilio: Lussemburgo
Settore: Morningstar USD Money Market - Short Term
Benchmark: Overnight SOFR (LIBID 1Week USD pre 30/11/2021)
Valuta di negoziazione classe azionaria 'A': USD Profilo di rischio e di rendimento (SRRI KIID): 1 su 7
Classificazione ESG di Ninety One
§§
:Integrazione ESG
Vedere le spiegazioni per l'SFDR e le Classificazioni ESG di Ninety One a pagina 2.
Oneri classe di azione 'A' Az. ad accumulaz. 
Commiss. massima di sottoscrizione: 0.00% Spese correnti: 0.60%
Il Fondo può sostenere spese aggiuntive (non incluse nelle summenzionate Spese correnti) secondo quanto disposto nel Prospetto.
Altre informazioni
Determinazione del prezzo: 16:00 ora di New York
Investimento minimo:
USD3,000 / importo fofetario equivalente nella valuta approvata
'A' Az. ad accumulaz. USD
ISIN: LU0345758279  Bloomberg: GUIFDLA LX
CUSIP: L5447N387Sedol: B2PT6R4
'A' Azioni di distribuzione. USD
ISIN: LU0345758782  Bloomberg: GUISUSI LX
CUSIP: L5447N395 Sedol: B2PT6Q3
Rendimento: 2.83%
Date di pagamento della categoria di azioni: 14 Gen,15 Lug
10
0
11-17	09-18	07-19  05-20  03-21  01-22
10-22
Comparto  Benchmark
Fonte dei dati relativi al rendimento: © Morningstar, date a 31.10.22, su base NAV, (al netto di commissioni, escluse le commissioni di entrata), rendimento totale, in dollari statunitensi. Il Fondo è gestito attivamente; eventuali indici presenti sono riportati a mero scopo informativo.. Il rendimento sarebbe inferiore se fossero state incluse le commissioni di entrata in quanto al vostro investimento potrebbe essere applicata una commissione di entrata non superiore al 0%. Ciò significa che per un investimento di $1.000, l'investimento effettivo nel Fondo sarebbe di $1000 . Le performance precedenti al 24 Giugno 2005 sono state simulate.
Primi 10 titoli (%)	Analisi settoriale (%)	
Credit Agricole Sa London 25 Nov 22
2.99 COD
DNB NOR Bank ASA 09 Jan 23 3.29 COD
National Australia Bank 07 Feb 23 4.18
3.4
3.4
Certificati di deposito	43.8
Titoli di credito	38.2
Liquidità	18.0
Totale	100.0
COD	3.3
3.3
Sumitomo Trust And Banking Ltd 06 Feb 23 4.03 COD
3.3
Bank Of Nova Scotia London 11 Jan 23
3.9 COD
3.3
Commonwealth Bank Of Australia Ltd 17 Feb 23 4.26 COD
3.3
Nederlandse Waterschapsbank 03
Nov 22 CPS
3.3
Erste Abwicklungsanstalt 14 Nov 22 CPS
3.3
Landwirtschaftliche Rentenbank 14
Nov 22 CPS
NRW.Bank 30 Nov 22 CPS	3.3
Totale	33.2
Scadenza media ponderata
52.4 giorni
§§
Fondi che esercitano un'attività di gestione tenendo conto dei rischi e delle opportunità in ambito ESG. Per maggiori informazioni, vedere www.ninetyone.com/ESG-explained
L’Indice Overnight SOFR Index è utilizzato ai fini del confronto della performance. Il Fondo non può replicare l’indice di riferimento. L’indice di riferimento non è investibile e pertanto non può essere replicato. Il Gestore degli investimenti è libero di scegliere gli investimenti del Fondo e questi non saranno comparabili ai componenti dell’indice di riferimento.
Il portafoglio può variare considerevolmente in un breve periodo di tempo. Il presente documento non costituisce una raccomandazione ad acquistare o vendere alcun titolo in particolare. L’ammontare potrebbe non sempre corrispondere a 100, a causa dell’arrotondamento.
I dati relativi al rendimento sono stati calcolati al 31.10.22. Dove sono indicati i dati FTSE, fonte: FTSE International Limited (“FTSE”) © FTSE 2022. Si prega di notare che ai dati FTSE si applica un'esclusione di responsabilità, disponibile su http://www.ftse.com/products/downloads/FTSE_Wholly_Owned_Non-Partner.pdf. Dove sono indicati i dati MSCI, fonte: MSCI. MSCI non rilascia garanzie né dichiarazioni, esplicite o implicite, né si assume alcuna responsabilità riguardo a qualsiasi dato di MSCI ivi contenuto. I dati MSCI non possono essere ulteriormente ridistribuiti o utilizzati come base per altri indici né per qualsiasi altro titolo o prodotto finanziario. Il presente report non è approvato, avallato, rivisto o prodotto da MSCI. I dati MSCI non costituiscono una forma di consulenza sugli investimenti, né una raccomandazione fornita al fine di attuare (o astenersi dall’attuare) qualsiasi tipo di decisione di investimento e non vi si può fare affidamento come tali. (Tutte le altre informazioni sono state fornite da Ninety One Asset Management al 31.10.22.