OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Since the Funds have a co-ownership structure, they are exempt from corporation tax and are deemed to be transparent.
Any gains or losses realised when redeeming units of the Fund (or when the Fund is dissolved) therefore constitute capital gains or losses and are subject to the tax on capital gains or losses on transferable securities applicable to each unitholder, depending on their individual circumstances (country of residence, natural person or legal entity, place of subscription, etc.). Such gains may be subject to withholding tax if the unitholder is not a resident of France for tax purposes. In addition, unrealised capital gains may, in some cases, be subject to taxation. Lastly, unitholders are advised that the Fund includes “BH” and “C” accumulation units, a “D” distribution unit and an R accumulation and/or distribution unit.
Prior to subscribing to the Fund, unitholders unsure of their tax situation are asked to contact a tax adviser for further information about the specific tax treatment that will be applicable to them.
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### Specific tax system:

Translation (ENES, 2022-06-01):
En su calidad de copropiedad, los FI quedan de pleno derecho fuera del campo de aplicación del impuesto sobre sociedades y se benefician de cierta transparencia.
De esta manera, las ganancias o las pérdidas realizadas que se deriven del reembolso de las participaciones del FI (o de la disolución del FI) constituyen plusvalías o minusvalías sometidas al régimen tributario sobre valores mobiliarios aplicable a cada partícipe en función de su situación específica (país de residencia, persona física o jurídica, lugar de suscripción, etc.). Estas plusvalías pueden ser objeto de retención a cuenta si el partícipe no está fiscalmente domiciliado en Francia. Asimismo, en algunos casos, las plusvalías latentes pueden ser objeto de tributación. Por último, se indica al partícipe que el Fondo de inversión incluye participaciones «BH» y «C» de capitalización, una participación «D» de distribución y una participación «R» de capitalización y/o distribución.
Antes de suscribir cualquier participación del FI, si tiene dudas sobre su situación fiscal, se invita al partícipe a consultar a un asesor fiscal acerca del régimen fiscal específico que se le aplicará.
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### Régimen fiscal específico:
Capitalised €STR:
The €STR (Euro Short-Term Rate) is an interest rate calculated and administered by the European Central Bank, which reflects the price in euro of the overnight borrowing costs of a sample of banks located in the eurozone.
All information on the €STR (Euro Short-Term Rate) is available on the website of the European Central Bank (ECB): https://www.ecb.europa.eu/
Capitalised Fed Funds:
The Fed Funds rate is the interest rate representative of the US money market.
As the management of the UCITS is not index-linked, its performance may deviate from the benchmark index, which is only used for the purpose of comparison.
The rates and indices used are annualised. The calculation of this index’s performance includes coupons.
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### Investment strategy:

Translation (ENES, 2022-06-01):
€STER capitalizado:
El €STR (tipo de interés a corto plazo del euro o Euro Short Term Rate) es un tipo de interés, calculado y gestionado por el Banco Central Europeo (BCE), que refleja el coste de los préstamos interbancarios en euros a un día de la zona euro.
Toda la información relativa al tipo €STR se encuentra disponible en el sitio web del Banco Central Europeo (BCE): https://www.ecb.europa.eu/.
Fondos federales capitalizados:
Los Fondos federales son el tipo de interés representativo del mercado monetario estadounidense.
Puesto que la gestión del OICVM no está indexada, la rentabilidad de este podrá diferir del índice de referencia, que solo es un índice comparativo a posteriori.
Los tipos e índices que se utilizan son anualizados. El cálculo de la rentabilidad del índice incluye los cupones.
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### Estrategia de inversión:
Strategies used:
Up to 100% of the UCITS’ net assets will be invested in money market instruments denominated in euros or in other currencies. Securities denominated in foreign currencies are fully hedged against currency risk.
Derivative instruments will be used for hedging.
The eligible instruments will have a rating of at least “Investment Grade” (securities whose long-term rating is greater than or equal to BBB- or whose short-term rating is greater than or equal to A-3 according to Standard & Poor’s or an equivalent agency, or is deemed equivalent by the Management Company).
However, it should be noted that securities that have not been rated by a rating agency but have been rated as “Investment Grade” by the Management Company will be limited to 15% of the net assets.
The selection of securities is not based automatically and exclusively on the rating criterion. It is mainly based on an internal analysis. Prior to each investment decision, the Management Company analyses each security on criteria other than its rating.
The investment strategy is focused on three areas:
- analysis of asset liquidity and liquidity management,
- selection of debt securities from public and private issuers,
- active management of Weighted Average Maturity.

Translation (ENES, 2022-06-01):
Estrategias utilizadas:
El OICVM estará constituido hasta en un 100 % de su patrimonio neto por instrumentos del mercado monetario denominados en euros u otras divisas. Los títulos en divisas están totalmente cubiertos frente al riesgo de cambio.
Los instrumentos derivados se utilizarán con fines de cobertura.
Los instrumentos admisibles tendrán una calificación de al menos «Investment Grade» (títulos con una calificación a largo plazo superior o equivalente a BBB-, o una calificación a corto plazo equivalente o superior a A-3 según Standard & Poor’s o una agencia equivalente o considerada equivalente por la Sociedad gestora).
No obstante, se especifica que los títulos no calificados por ninguna agencia de calificación, pero que tengan una calificación de categoría de inversión («Investment Grade») de la Sociedad gestora, no supondrán más del 15 % del patrimonio neto.
La selección de valores no se basa de forma automática y exclusiva en el criterio de calificación. Se basa principalmente en un análisis interno. Antes de cada decisión de inversión, la Sociedad gestora analiza cada valor mediante otros criterios distintos de la calificación crediticia.
La estrategia de inversión se basa en tres áreas principales:
- un análisis de la liquidez de los activos y de la gestión de la liquidez;
- una selección de títulos de crédito de emisores públicos y privados; y
- una gestión activa del Vencimiento medio ponderado.
Amundi Group’s Risk Committee has sole responsibility for:
- defining Amundi’s risk policy;
- determining the risk framework for each product or activity;
- approving the risk prioritisation for management strategies and investment processes;
- approving the methodology for calculating risk indicators;
- approving credit limits;
- making decisions regarding the use of new financial instruments by the UCIs;
- reviewing the results of audits;
- making decisions to resolve any exceptions identified.

Translation (ENES, 2022-06-01):
En este contexto, el Comité de riesgos del Grupo Amundi tiene plena autoridad para:
- definir la política de riesgos de Amundi;
- determinar el contexto de riesgo para cada producto o actividad;
- validar el contexto de riesgo de las estrategias de gestión y los procesos de inversión;
- validar las metodologías de cálculo de los indicadores de riesgo;
- validar los límites de crédito;
- tomar decisiones sobre el uso de nuevos instrumentos financieros por parte de las IIC;
- revisar los resultados de los controles efectuados; y
- tomar las decisiones necesarias para resolver las excepciones detectadas.
The UCITS aims to invest up to 100% of net assets indifferently in negotiable debt securities and bonds issued in euros or any other currency by private or public entities.
The eligible instruments will have a rating of at least “Investment Grade” (securities whose long-term rating is greater than or equal to BBB- or whose short-term rating is greater than or equal to A-3 according to Standard & Poor’s or an equivalent agency, or is deemed equivalent by the Management Company). However, it should be noted that securities that have not been rated by a rating agency but have been rated as “Investment Grade” by the Management Company will be limited to 15% of the net assets.
Legal nature of the instruments used
The types of money-market instruments used are as follows:
- Short-term negotiable securities,
- Medium-term negotiable securities.

Translation (ENES, 2022-06-01):
El OICVM está destinado a invertir hasta el 100 % del patrimonio neto en títulos de crédito negociables y bonos, emitidos en euros o en cualquier otra divisa, por entidades públicas o privadas.
Los instrumentos admisibles tendrán una calificación de al menos «Investment Grade» (títulos con una calificación a largo plazo superior o equivalente a BBB-, o una calificación a corto plazo equivalente o superior a A-3 según Standard & Poor’s o una agencia equivalente o considerada equivalente por la Sociedad gestora). No obstante, se especifica que los títulos no calificados por ninguna agencia de calificación, pero que tengan una calificación de categoría de inversión («Investment Grade») de la Sociedad gestora, no supondrán más del 15 % del patrimonio neto.
Naturaleza jurídica de los instrumentos utilizados
Las categorías de instrumentos del mercado monetario utilizadas son las siguientes:
- títulos negociables a corto plazo; y
- títulos negociables a medio plazo.
Up to 100% of the UCITS’ net assets may be invested in financial contracts traded on international regulated, organised or over-the-counter markets in order to conclude:
- interest-rate futures,
- options on interest-rate futures,
- interest-rate and currency swaps,
- forward exchange contracts.

Translation (ENES, 2022-06-01):
Dentro del límite del 100 % de su patrimonio neto, el OICVM podrá participar en contratos financieros negociados en mercados internacionales regulados, organizados o extrabursátiles, con el fin de formalizar:
- futuros sobre tipos de interés;
- opciones sobre futuros de tipos de interés;
- swaps de divisas y de tipos de interés; y
- contratos de divisas a plazo.
To achieve its management objective, the UCITS may also invest in financial instruments containing embedded derivatives. The UCITS may notably invest in callable or puttable bonds. The UCITS is not intended for investment in convertible bonds.
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### Deposits

Translation (ENES, 2022-06-01):
Para cumplir su objetivo de gestión, el OICVM también podrá invertir en instrumentos financieros con derivados implícitos. En particular, el OICVM podrá invertir en bonos rescatables o con opción de venta. El OICVM no tiene por objeto invertir en bonos convertibles.
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### Depósitos
The UCITS may make cash deposits of up to twelve months.
Such deposits are used to achieve the management objective of the UCITS by allowing it to manage its cash flow. They are repayable on demand and can be withdrawn at any time. The deposits are lodged at credit institutions that are based in an EU Member State or, if based outside the EU, are governed by prudential governance rules that are considered equivalent to those applying in the European Union.
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### Cash borrowings

Translation (ENES, 2022-06-01):
El OICVM podrá efectuar depósitos durante un período máximo de doce meses.
Estos depósitos contribuyen al objetivo de gestión del OICVM al permitirle gestionar la tesorería. Son reembolsables a petición o se pueden retirar en cualquier momento. Los depósitos se efectúan en entidades de crédito que tienen su domicilio social en un Estado miembro o, si tienen su domicilio social en un país tercero, están sujetos a normas prudenciales consideradas equivalentes a las normas establecidas en el derecho de la Unión Europea.
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### Empréstitos en efectivo
Cash borrowings are prohibited. However, in situations where, for example, a major purchase or loan cannot be fully completed for technical reasons, the Fund may temporarily owe cash.
The cash debt will be absorbed as promptly as possible and in the best interests of the unitholders.
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### Temporary purchases and sales of securities

Translation (ENES, 2022-06-01):
Los empréstitos en efectivo están prohibidos. Sin embargo, en situaciones como, por ejemplo, reembolsos importantes u operaciones de crédito en cuenta no liquidadas por razones técnicas, el fondo puede, excepcionalmente, estar temporalmente en situación de deuda.
La situación deudora se resolverá lo antes posible y en el mejor interés de los partícipes.
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### Operaciones temporales de adquisición y cesión de títulos
These transactions may be made at any time subject to two business days’ notice. Repurchase agreements are temporary and limited to seven business days.
The counterparties to these transactions are first-rate financial institutions domiciled in OECD countries that have a minimum rating of investment grade (rating greater than or equal to BBB- according to Standard & Poor’s or equivalent, or a rating deemed equivalent by the Management Company).
These counterparties do not have any influence on the composition or management of the UCITS’ portfolio.
In order to significantly limit the total counterparty risk of instruments traded over the counter, the Management Company may receive cash collateral that will be deposited with the custodian and will not be reinvested.
Further information on the fees applicable to temporary purchases and sales of securities is provided in the “Charges and fees” section.
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### Risk profile:

Translation (ENES, 2022-06-01):
Estas operaciones pueden cancelarse en cualquier momento con un preaviso de dos días hábiles. Las operaciones de pactos de recompra tienen una duración máxima de siete días hábiles.
Las contrapartes de dichas operaciones son instituciones financieras de primer nivel, domiciliadas en los países de la OCDE y que cuentan con una calificación mínima de «Investment Grade» (una calificación superior o equivalente a BBB- según Standard & Poor’s o equivalente, o que la Sociedad gestora les otorgue una calificación equivalente).
Estas contrapartes no disponen de ningún poder sobre la composición o la gestión de la cartera del OICVM.
Para limitar sensiblemente el riesgo global de contraparte de los instrumentos negociados de forma extrabursátil, la Sociedad gestora podrá recibir garantías en efectivo que se depositarán en poder del depositario, sin que se permita su reinversión.
La sección relativa a gastos y comisiones incluye la información complementaria sobre la remuneración de las cesiones y adquisiciones temporales.
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### Perfil de riesgo:
Revenue from these transactions reverts to the UCI.
These transactions incur costs that are borne by the UCI. The amount billed by Amundi Intermédiation must not exceed 50% of the revenues generated by these transactions.
In undertaking these transactions, Amundi Intermédiation, a company belonging to the same group as the delegated Management Company, creates a potential risk of conflict of interest.
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## COMMERCIAL INFORMATION
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### Information for investors:

Translation (ENES, 2022-06-01):
Los ingresos resultantes de estas operaciones se devolverán a la IIC.
Estas operaciones generan costes que correrán a cargo de la IIC. La facturación de Amundi Intermédiation no podrá superar el 50 % de los ingresos generados por estas operaciones.
La realización de estas operaciones por parte de Amundi Intermédiation, sociedad perteneciente al mismo grupo que la Sociedad gestora delegada, genera un riesgo potencial de conflicto de intereses.
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## INFORMACIÓN COMERCIAL
	- 
### Información destinada a los inversores:
UCITS compliant with the investment rules set out in European Directive 2009/65/EC.
The UCITS may invest up to 100% of its net assets in money market instruments issued or guaranteed severally or jointly only by the following public or semi-public entities:
- the European Union;
- national governments (Member States or their central agencies such as the Agence Centrale des Organismes de Sécurité Sociale-ACOSS), regional authorities (such as the 18 regions in France or the 16 Länder in Germany), or local authorities (departments, municipalities and entities such as the City of Paris or the Greater Marseille Authority) of Member States or their central banks;
- the European Central Bank, the European Investment Bank, the European Investment Fund, the European Stability Mechanism, the European Financial Stability Fund;
- central authorities or the Central Banks of OECD countries and also of China, Hong Kong and Singapore;
- the International Monetary Fund, the International Bank for Reconstruction and Development;
- the Council of Europe Development Bank;
- the International Bank for Reconstruction and Development, the Bank for International Settlements, and international institutions and bodies of one or more Member States (Asian Investment Infrastructure Bank, African Development Bank, Asian Development Bank, Inter-American Development Bank, Andean Development Corporation and International Financial Corporation).
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## OVERALL RISK

Translation (ENES, 2022-06-01):
El OICVM cumple las normas de inversión de la Directiva europea 2009/65/CE.
El OICVM podrá invertir hasta el 100 % del patrimonio neto en instrumentos del mercado monetario emitidos o garantizados, individual o conjuntamente, por las siguientes entidades públicas o paraestatales únicamente:
- Unión Europea;
- administraciones nacionales (Estados y agencias estatales como la Agencia Central de Organismos de la Seguridad Social (ACOSS), administraciones regionales (regiones y organismos que emanan de las mismas, como las 18 regiones francesas o los 16 estados federados alemanes) o administraciones locales (departamentos, municipios y organismos que emanan de las mismas, como la ciudad de París o la Metrópolis de Marsella Provenza) de los Estados miembros o sus bancos centrales;
- el Banco Central Europeo, el Banco Europeo de Inversiones, el Fondo Europeo de Inversiones, el Mecanismo Europeo de Estabilidad y el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera;
- las autoridades centrales o el Banco Central de los países de la OCDE, así como China, Hong Kong y Singapur;
- el Fondo Monetario Internacional, el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento;
- el Banco de Desarrollo del Consejo de Europa; y
- el Banco Europeo de Reconstrucción y Fomento, el Banco de Pagos Internacionales o las instituciones u organizaciones financieras internacionales a las que pertenezcan uno o más Estados miembros (Banco Asiático de Inversión en Infraestructura, Banco Africano de Desarrollo, Banco Asiático de Desarrollo, Banco Interamericano de Desarrollo, Corporación Andina de Fomento y Corporación Financiera Internacional).
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## RIESGO TOTAL
Valuation of financial guarantees:
Guarantees are valued daily at market price (mark-to-market).
The value of collateral may be discounted by credit quality, the price volatility of securities, and the results of crisis simulations.
Margin calls are day-to-day unless specified otherwise in the master agreement for such transactions or in the event of disagreement between the Management Company and counterparty regarding the trigger point.
- Transactions involving firm or conditional forward financial instruments or swaps, concluded on over-the-counter markets and approved by regulations applicable to UCIs, are valued at their market value or at a value estimated in accordance with the terms and conditions set by the Management Company. Interest rate and/or currency swaps are valued at their market value according to the price calculated by discounting future cash flows (principal and interest) at the prevailing interest rate and/or the currency market exchange rate. This price is adjusted to take into account the risk associated with the issuer.
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### Accounting method:

Translation (ENES, 2022-06-01):
Valoración de garantías financieras:
Las garantías se valoran diariamente al precio de mercado (mark-to-market).
Podrán aplicarse descuentos a las garantías recibidas, teniendo en cuenta la calidad crediticia, la volatilidad de las cotizaciones bursátiles y los resultados de las pruebas de tensión realizadas.
Los ajustes de los márgenes son diarios, a menos que se especifique lo contrario en el contrato marco que rige estas operaciones o si la Sociedad gestora y la contraparte acuerdan aplicar un umbral de activación.
- Las operaciones a plazo, firmes o condicionales, o las operaciones de canje realizadas en los mercados extrabursátiles autorizados por la normativa aplicable a las IIC se valoran según su valor de mercado o un valor estimado de acuerdo con las modalidades establecidas por la Sociedad gestora. Las permutas financieras de tipos de interés y/o divisas se valoran a su valor de mercado, tomando como base el precio calculado descontando los flujos de caja futuros (principal e intereses), a los tipos de interés y/o divisas de mercado. Este precio se ajusta al riesgo de firma.
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### Método de contabilización:
# MERGERS – SPLITS – DISSOLUTION – LIQUIDATION
The Management Company may either merge all or part of the Fund’s assets with the funds of another UCITS or AIF or split the Fund into two or more mutual funds.
Such mergers or splits may only be carried out after unitholders have been notified. They shall give rise to the issue of a new certificate indicating the number of units held by each unitholder.

Translation (ENES, 2022-06-01):
# TÍTULO IV
FUSIÓN – ESCISIÓN - DISOLUCIÓN – LIQUIDACIÓN
La Sociedad gestora puede aportar total o parcialmente los activos que componen el fondo a otro OICVM o FIA, o bien escindir el fondo en dos o más fondos de inversión.
Dichas operaciones de fusión o de escisión solo podrán llevarse a cabo una vez transcurrido un mes desde la notificación de las mismas a los partícipes. Estas darán lugar a la expedición de un nuevo certificado que refleje el número de participaciones que posee cada partícipe.
# Board of Directors
### Chairman
–	Richard MOUNTFORD
Head of Planning, Corporate Management Schroder Investment Management Limited 1 London Wall Place
London EC2Y 5AU United Kingdom

### Directors
- Carla BERGARECHEHead of Iberian Business Pinar 7, 4th Floor28006 Madrid Spain
- Eric BERTRANDHead of Schroder GAIA Vaults 13-16Valletta Waterfront FRN 1914Malta
- Mike CHAMPIONHead of Product DevelopmentSchroder Investment Management Limited 1 London Wall PlaceLondon EC2Y 5AU United Kingdom
- Marie-Jeanne  CHEVREMONT-LORENZINIIndependent Director 19, rue de Bitbourg 1273 LuxembourgGrand Duchy of Luxembourg
- Bernard HERMANIndependent Director11-13 rue Jean Fischbach 3372 LeudelangeGrand Duchy of Luxembourg
- Achim KUESSNERCountry Head Germany, Austria & CEESchroder Investment Management (Europe) S.A., German BranchTaunustor 1 (TaunusTurm) 60310 Frankfurt am Main Germany
- Hugh MULLANIndependent Director 5 rue HöhenhofL-1736 SenningerbergGrand Duchy of Luxembourg
- Neil WALTONHead of Investment SolutionsSchroder Investment Management Limited 1 London Wall PlaceLondon EC2Y 5AU United Kingdom

Translation (ENES, 2021-02-01):
# Consejo de administración
Presidente
–	Richard MOUNTFORD
Head of Planning, Corporate Management Schroder Investment Management Limited 1 London Wall Place
Londres EC2Y 5AU Reino Unido
Consejeros
- Carla BERGARECHEDirectora general para España y Portugal Pinar 7, 4th Floor28006 Madrid España
- Eric BERTRANDHead of Schroder GAIA Shackleton Residence Ta’Xbiex Seafront XBX1027 Ta’Xbiex Malta
- Mike CHAMPIONHead of Product DevelopmentSchroder Investment Management Limited 1 London Wall PlaceLondres EC2Y 5AU Reino Unido
- Marie-Jeanne  CHEVREMONT-LORENZINIIndependent Director 19, rue de Bitbourg 1273 LuxemburgoGran Ducado de Luxemburgo
- Bernard HERMANIndependent Director11-13 rue Jean Fischbach 3372 LeudelangeGran Ducado de Luxemburgo
- Achim KUESSNERCountry Head Germany, Austria & CEESchroder Investment Management (Europe) S.A., German BranchTaunustor 1 (TaunusTurm) 60310 Fráncfort del Meno Alemania
- Hugh MULLANIndependent Director 5 rue HöhenhofL-1736 SenningerbergGran Ducado de Luxemburgo
- Neil WALTONHead of Investment SolutionsSchroder Investment Management Limited 1 London Wall PlaceLondres EC2Y 5AU Reino Unido