OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Top Holdings (% of Total Net Assets)3
FUND
investors may lose all or a substantial portion of his or her investment.
The value of the investments and the income from them will vary and there
Vonovia SE6.20
Segro plc8.07
Merlin Properties Socimi S.A.5.59
Psp Swiss Property AG6.09
Inmobiliaria Colonial Socimi S.A.4.15
Warehouses de Pauw Cva4.50
can be no assurance that the Fund will achieve its investment objectives. Investments may be in a variety of currencies and therefore changes in rates of exchange between currencies may cause the value of investments to decrease or increase. Furthermore, the value of investments may be adversely affected by fluctuations in exchange rates between the investor’s reference currency and the base currency of the investments.
Empiric Student Property plc3.68
Klepierre S.A.3.91
Gecina S.A.3.42
Aedifica S.A.3.54
Total49.15
† This Fund is classified as an Article 8 product under the Sustainable Finance Disclosure Regulation. Article 8 products are those which promote environmental or social characteristics and which integrate sustainability into the investment process in a binding manner.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Principales posiciones (% del patrimonio neto total)3
FONDO
podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo
Segro plc	8,07
Vonovia SE	6,20
Psp Swiss Property AG	6,09
Merlin Properties Socimi S.A.	5,59
Warehouses de Pauw Cva	4,50
Inmobiliaria Colonial Socimi S.A.	4,15
Klepierre S.A.	3,91
que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
Empiric Student Property plc	3,68
Gecina S.A.	3,42
Aedifica S.A.	3,54
Total	49,15
† Este fondo está clasificado bajo el Artículo 8 en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles. Los productos bajo el artículo 8 son aquellos que promueven características ambientales o sociales y que integran factores de sostenibilidad en su proceso de inversión de manera vinculante.
# Statistics
(3 Year Annualised)	
CLASS I INDEX
| Excess Return (%) | 0.30 | -- |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%)	-0.12	-- |
| Beta | -0.09 | 1.00 |
| Information ratio | 0.18 | -- |
| R squared | 0.00 | 1.00 |
| Sharpe ratio | -0.06 | -0.44 |
| Tracking error (%) | 1.69 | -- |
| Volatility (Standard deviation) (%) | 1.39 | 0.89 |
| Characteristics | FUND | INDEX |
| Duration (years) | 0.78 | 0.98 |
| Yield to worst (%) | 4.60 | 4.33 |
| Number of holdings | 209 | 1 |

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Estadísticas
| (3 años anualizado) | CLASE I | ÍNDICE |
| --- | --- | --- |
| Rentabilidad relativa (%) | 0,30 | -- |
| Alfa (de Jensen) | -0,12 | -- |
| Beta | -0,09 | 1,00 |
| Ratio de información | 0,18 | -- |
| R Squared | 0,00 | 1,00 |
| Ratio de Sharpe | -0,06 | -0,44 |
| Error de seguimiento (%) | 1,69 | -- |
| Volatilidad del fondo	1,39	0,89 (Desviación típica) (%) |

Características	
FONDO	ÍNDICE
Duración (años)	0,78	0,98
Número de posiciones	2091
Consulte los apartados de "Información adicional" y de "Definiciones" al final del presente documento.
# Investment Approach
Seeks to provide an attractive rate of relative return, measured in Euro, through investment primarily in high-quality issues of Euro-denominated fixed income securities, whether issued by corporations, government or government-guaranteed issuers. The Fund will invest primarily, in order to reduce volatility, in individual securities with maturity dates having a maximum of five years.
YEARS OF INVESTMENT
Share Class	
CLASS Z
Currency	Euro
ISIN	LU0360478795
Bloomberg	MORSHMZ LX
Inception date	11 June 2008
Net asset value	€ 29.63

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Enfoque de inversión
Su objetivo es ofrecer un nivel atractivo de rentabilidad relativa, en euros, invirtiendo principalmente en emisiones de alta calidad de títulos de renta fija denominados en euros de emisores corporativos, públicos o garantizados por el sector público. A fin de reducir la volatilidad, el fondo invertirá principalmente en títulos con vencimientos máximos de cinco años.
Clase de acción	
CLASE Z
Divisa	Euro
ISIN	LU0360478795
Bloomberg	MORSHMZ LX
Fecha de Lanzamiento	11 Junio 2008
Valor liquidativo	€ 29,63
# Investment Approach
We look for the next generation investment ideas in emerging and frontier markets. We focus on overlooked consumer markets in the early stages of the digital revolution, which offers significant business opportunities for innovative companies, and a path towards more sustainable development. Based on a rigorous and repeatable investment process, we run a concentrated portfolio of dynamic companies with the capacity to generate attractive and sustainable returns to investors over the long- term.
YEARS OF INVESTMENT
Share Class	
CLASS A
Currency	Euro
ISIN	LU0118140002
Bloomberg	MORSEEA LX
Inception date	17 October 2000
Net asset value	€ 78.04

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Enfoque de inversión
Buscamos ideas de inversión de la próxima generación en mercados emergentes y mercados fronterizos. Nos centramos en mercados de consumo que pasan desapercibidos y que se encuentran en las primeras fases de la revolución digital, pues ofrecen importantes oportunidades de negocio para compañías innovadoras y en camino hacia un desarrollo más sostenible. Basándonos en un proceso de inversión riguroso y reproducible, gestionamos una cartera concentrada de compañías dinámicas capaces de generar rentabilidades atractivas y sostenibles para los inversores a largo plazo.
Clase de acción	
CLASE A
Divisa	Euro
ISIN	LU0118140002
Bloomberg	MORSEEA LX
Fecha de Lanzamiento	17 Octubre 2000
Valor liquidativo	€ 78,04
# Statistics
(3 Year Annualised)	
CLASS I INDEX
Alpha (%)	-0.62	--
Excess Return (%)	-0.57	--
Information ratio	-0.11	--
Beta	0.941.00
Sharpe ratio	-0.08  -0.05
R squared	0.931.00
Tracking error (%)	5.09	--

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Estadísticas
(3 años anualizado)	
CLASE I ÍNDICE
Rentabilidad relativa (%)	-0,57	--
Alfa (de Jensen)	-0,62	--
Beta	0,94	1,00
Ratio de información	-0,11	--
R Squared	0,93	1,00
Ratio de Sharpe	-0,08	-0,05
Error de seguimiento (%)	5,09	--
# Statistics
(3 Year Annualised)	
CLASS A INDEX
Excess Return (%)	-5.93	--
Alpha (%)	-8.21	--
Beta	1.721.00
| Information ratio	-0.16	-- |
| --- |
| R squared | 0.50 | 1.00 |
| Sharpe ratio | -0.06 | 0.16 |
| Volatility (Standard deviation) (%) | 47.09 | 19.40 |
| Tracking error (%) | 36.06 | -- |
| Up-capture ratio (%) | 108.64 | 100.00 |
| Down-capture ratio (%) | 126.96 | 100.00 |
| Characteristics | FUND | INDEX |
| Active share (%) | 96.50 | -- |
| Number of holdings | 24 | 2,900 |
| Return on capital (%) | 3.71 | 16.71 |
| 5 year EPS growth (%) | 11.41 | 15.49 |
| Sales growth (%) | 38.94 | 20.64 |
| Weighted median market	4.19 63.66 capitalization ($B) |

D/E weighted median (%)	84.3169.37
Turnover (%)
#	
-25	--

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Estadísticas
(3 años anualizado)	
CLASE A ÍNDICE
Alfa (de Jensen)	-8,21	--
Rentabilidad relativa (%)	-5,93	--
Beta	1,72	1,00
Ratio de información	-0,16	--
R Squared	0,50	1,00
Ratio de Sharpe	-0,06	0,16
Volatilidad del fondo	47,09	19,40 (Desviación típica) (%)
Error de seguimiento (%)	36,06	--
| Ratio de captación bajista | 126,96 | 100,00 |
| --- | --- | --- |
| Características | FONDO | ÍNDICE |
| Participación activa (%) | 96,50 | -- |
| Número de posiciones | 24 | 2.900 |
| Rentabilidad sobre el capital invertido (%) | 3,71 | 16,71 |
| Crecimiento del beneficio por acción en 5 años (%) | 11,41 | 15,49 |
| Crecimiento de las ventas (%) | 38,94 | 20,64 |
| Mediana ponderada de la capitalización bursátil (miles de | 4,19 | 63,66 |
| millones de USD) |  |  |

Ratio de captación subidas	108,64 100,00
Mediana ponderada de la ratio deuda / recursos propios (%)
84,31	69,37
Rotación de la cartera (%)
#	
-25	--
# Fund Facts
Base currency	U.S. dollars
Launch date	07 March 2011
Investment Team	
JOINED FIRM
EXPERIENCE
Akbar Causer, Managing Director	201717
Budi Suharto, Executive Director	201414

### Team members may be subject to change at any time without notice. Effective 16 November 2021, Eric Baurmeister is no longer serving as a portfolio manager on the Fund.
Index
JPM Corporate Emerging Markets Bond Index-Broad
Total net assets	$ 769.17 million
Diversified Index

### Effective 19 July 2022, Akbar Causer was added as Portfolio Manager on the Fund and Sahil Tandon is no longer serving as Portfolio Manager on the Fund.

### Effective 30 September 2022, Warren Mar no longer serves as Portfolio Manager to the Fund.
Class AH (EUR) Shares (% net of fees) in EUR 

### Performance of 100 EUR Invested Since Inception (Cash Value) 
Past performance is not a reliable indicator of future results.
150
125
100
75
Mar '11	Jan '14	Dec '16	Nov '19	Sep '22
Class AH (EUR) Shares

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Datos del fondo
Fecha de lanzamiento
07 Marzo 2011
Akbar Causer, Managing Director	201717
Divisa del fondo	Dólar estadounidense
Budi Suharto, Executive Director	201414

### Los miembros del equipo pueden cambiar en cualquier momento sin aviso previo. A partir del 16 de noviembre de 2021, Eric Baurmeister dejará de ser gestor de carteras del fondo.

### El 19 de julio de 2022, Akbar Causer fue nombrado gestor de la cartera del fondo y Sahil Tondon dejó de ser gestor de cartera del equipo.
Índice
JPM Corporate Emerging Markets Bond Index-Broad
Patrimonio total	$ 769,17 millones
Diversified Index

### A partir del 30 de septiembre de 2022, Warren Mar dejará de ser gestor del fondo. 
Clase AH (EUR) Participaciones (% neto de comisiones) EUR 

### Rentabilidad de 100 EUR invertidos desde el lanzamiento (valor en efectivo)
Estructura	Luxembourg SICAV
Gastos (%)	
CLASE AH (EUR)
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros.
150
Comisión de suscripción máxima
4,00
Gastos corrientes	1,72
125
100
75
Mar '11	Ene '14	Dic '16	Nov '19	Sep '22
Clase AH (EUR) Acciones
Comisión de gestión	1,45
La comisión de suscripción se expresa como importe máximo. En algunos casos, se puede pagar menos. Puede averiguarlo a través de su asesor financiero. Los gastos corrientes reflejan los pagos y gastos asumidos por el fondo y se deducen de los activos del fondo durante el período. Incluye las comisiones pagadas por gestión de inversiones (comisión de gestión), las del depositario y los gastos administrativos. Para obtener más información, consulte el apartado de "Comisiones y
# Investment Performance (% net of fees) in USD
Cumulative (%)	Annualised (% p.a.)
1 M 3 M  YTD  1 YR	3 YR 5 YR 10 YR INCEPTION
Class Z Shares	-5.35  9.41  -6.67 -13.27	-7.47 -5.35  -3.332.66
MSCI EM Latin America Index	-3.26  3.61  3.02  0.24	-3.39 -2.64  -2.283.36

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Rentabilidad de la inversión (% neto de comisiones) en USD
Acumulado (%)	Anualizado (% anual)
| Clase Z Acciones	-5,35 | 9,41 | -6,67 | -13,27 | -7,47 | -5,35 | -3,33 | 2,66 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MSCI EM Latin America	-3,26 | 3,61 | 3,02 | 0,24 | -3,39 | -2,64 | -2,28 | 3,36 |

1 M 3 M  YTD 1 AÑO	3 AÑOS 5 AÑOS 10 AÑOS LANZAMIENTO
Index
# Top Countries (% of Total Net Assets)1
FUND
Please refer to the Prospectus for full risk disclosures, available at
| Canada | 6.80 |
| --- | --- |
| United Kingdom | 1.70 |
| France | 1.43 |

U.S.84.38
Zambia0.84
India1.13
Denmark0.51
Netherlands0.69
Germany0.22
www.morganstanleyinvestmentfunds.com. All data as of 30.09.2022 and subject to change daily.
† This Fund is classified as an Article 8 product under the Sustainable Finance Disclosure Regulation. Article 8 products are those which promote environmental or social characteristics and which integrate sustainability into the investment process in a binding manner.

### 1 May not sum to 100% due to rounding.

### 2 For additional information regarding sector classification/definitions please visit www.msci.com/gics and the glossary at www.morganstanley.com/im.
Cash2.28
3 Quality distribution data for securities is sourced from Fitch, Moody’s and S&P. Where the credit ratings for individual securities differ between the three ratings agencies, the ‘highest’ rating is applied. The rating of credit default swaps is based on the ‘highest’ rating of the underlying reference bond. 'Cash’ includes investments in short term instruments, including

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Distribución por países (% del patrimonio neto total)1
FONDO
variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones
Canadá	6,80
EE.UU.	84,38
Francia	1,43
Reino Unido	1,70
Zambia	0,84
India	1,13
Dinamarca	0,51
Países Bajos	0,69
Alemania	0,22
puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
Consulte el folleto para obtener información exhaustiva sobre los riesgos, disponible en www.morganstanleyinvestmentfunds.com. Todos los datos son a 30.09.2022 y pueden cambiar a diario.
† Este fondo está clasificado bajo el Artículo 8 en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles. Los productos bajo el artículo 8 son aquellos que promueven características ambientales o sociales y que integran factores de sostenibilidad en su proceso de inversión de manera vinculante.
Tesorería	2,28

## 1 Podrían no alcanzar el 100% debido al redondeo.

## 2 Para obtener información adicional sobre clasificaciones / definiciones sectoriales, visite www.msci.com/gics y el glosario en
# Statistics
(3 Year Annualised)	
CLASS Z INDEX
| Beta | 1.04 | 1.00 |
| --- | --- | --- |
| R squared | 0.97 | 1.00 |
| Sharpe ratio | -0.42 | -0.47 |
| Volatility	9.42	8.91 (Standard deviation) (%) |

Characteristics	
FUND  INDEX
Average yield to maturity (%)	6.185.65
Duration (years)	7.147.14
Number of holdings	300	7,302
Please refer to the additional information and definitions section at the end of this document.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Estadísticas
(3 años anualizado)	
CLASE Z ÍNDICE
| Beta | 1,04 | 1,00 |
| --- | --- | --- |
| R Squared | 0,97 | 1,00 |
| Ratio de Sharpe | -0,42 | -0,47 |
| Volatilidad del fondo	9,42	8,91 (Desviación típica) (%) |

Características	
FONDO ÍNDICE
Duración (años)	7,14	7,14
Número de posiciones	3007.302
Consulte los apartados de "Información adicional" y de "Definiciones" al final del presente documento.
# Share Class I Risk and Reward Profile
United Arab Emirates4.08
Mexico6.80

### Lower Risk	Higher Risk

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Perfil de riesgo y rentabilidad de la clase de acciones I
Emiratos Árabes Unidos	4,08
México	6,80

### Riesgo menor	Mayor riesgo
República Dominicana	3,35
Brasil	3,49
Perú	3,20

### Recompensa potencialmente menor

### Recompensa potencialmente

### mayor
Panamá	3,09
Omán	2,81
Tesorería	4,22
La categoría de riesgo y recompensa indicada se basa en datos históricos.
Nigeria	2,91
Rumanía	3,10
Las cifras históricas son sólo orientativas y podrían no ser un indicador fiable de lo que sucederá en el futuro.
Por tanto, esta categoría podría variar en el futuro.
Otros	62,95
Cuanto más alta es la categoría, mayor es el beneficio potencial, pero mayor es también el riesgo de perder la inversión. Categoría 1 no indica una inversión exenta de riesgo.
El fondo se encuentra en esta categoría porque invierte en títulos de renta fija de mercados emergentes y la rentabilidad teórica y/o materializada del fondo ha experimentado subidas y bajadas significativas en términos
# Fund Facts
Launch date	07 November 2011
Christian G. Roth, Managing Director	199135
SFDR
†
Article 8
Richard Ford, Managing Director	199131
Utkarsh Sharma, Executive Director	201412
Leon Grenyer, Managing Director	200226

## Team members may be subject to change at any time without notice.

## Effective 1 November 2022, Leon Grenyer was added as a Portfolio Manager for this Fund. Effective 31 October 2022, Jim Caron no longer serves as Portfolio Manager.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Datos del fondo
Equipos de inversión
Michael B. Kushma, Chief Investment Officer, Broad
INCORPORACIÓN A LA COMPAÑÍA
AÑOS DE EXPERIENCIA
INVIRTIENDO
Fecha de lanzamiento
07 Noviembre 2011
Christian G. Roth, Managing Director	199135
Markets	198735
Patrimonio total	$ 3,2 miles de millones
Richard Ford, Managing Director	199131
SFDR
Estructura	Luxembourg SICAV
| Utkarsh Sharma, Executive Director | 2014 | 12 | † |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Leon Grenyer, Managing Director | 2002 | 26 | Gastos (%) | CLASE I |

Classification
Artículo 8

## Los miembros del equipo pueden cambiar en cualquier momento sin aviso previo.

## Con efecto el 1 de noviembre de 2022, Leon Grenyer se incorporó a este fondo como gestor de carteras. Desde el 31 de octubre de 2022, Jim Caron ya no es gestor de carteras.
Comisión de suscripción máxima
3,00
Gastos corrientes	0,64
# Regional Exposure (% of Total Net Assets)1
FUND  INDEX

### 1 May not sum to 100% due to the exclusion of other assets and liabilities.

### 2 For additional information regarding sector classification/definitions please
Indian Sub-Continent	10.861.71
North America	62.6065.11
EURO Europe	7.847.30
Pacific Basin	8.268.05
South America	2.090.75
Non-EURO Europe	5.327.87
Cash	1.47	--
Japan	1.675.37

### As of 30 September 2022, the Fund does not have direct exposure to and does not hold companies listed or domiciled in Russia, Ukraine or Belarus.

### visit www.msci.com/gics and the glossary at www.morganstanley.com/im.
3 These securities and percentage allocations are only for illustrative purposes and do not constitute, and should not be construed as, investment advice or recommendations with respect to the securities or investments mentioned.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Exposición regional (% del patrimonio neto total)1
FONDO ÍNDICE

## 1 Podría no alcanzar el 100% debido a la exclusión de otros activos y pasivos.

## 2 Para obtener información adicional sobre clasificaciones / definiciones sectoriales, visite www.msci.com/gics y el glosario en
Subcontinente indio	10,86	1,71
Norteamérica	62,60	65,11
Europa (euro)	7,84	7,30
Cuenca del Pacífico	8,26	8,05
Sudamérica	2,09	0,75
Europa (no euro)	5,32	7,87
Japón	1,67	5,37

## www.morganstanley.com/im.
3 Estos valores y las asignaciones porcentuales revisten fines meramente ilustrativos y no constituyen asesoramiento de inversiones o recomendaciones con respecto a los valores o las inversiones que aquí se mencionan, no debiéndose interpretar como tales.
# Quality Distribution (% of Total Net Assets)1,3
FUND
The fund is in this category because it invests in fixed income securities and the fund's simulated and/or realised return has experienced medium rises and
AA17.11
- 34.49BBB20.37A19.57Not Rated2.20
- 1.24Cash5.02

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Distribución por calidad (% del patrimonio neto total)1,3  FONDO
AAA	34,49
AA	17,11
A	19,57
BBB	20,37
BB	1,24
Sin calificación	2,20
Tesorería	5,02
# Top Holdings (% of Total Net Assets)	FUND
Kreditanstalt Fuer Wiederaufbau, 0.010000%, 2027-05-055.03
Germany (Federal Republic of), 0.000000%, 2030-08-156.27
Kreditanstalt Fuer Wiederaufbau, 0.000000%, 2031-09-154.41
European Investment Bank, 0.010000%, 2035-11-154.74
France Government Bond Oat, 1.750000%, 2039-06-252.41
European Union, 0.450000%, 2046-05-023.93
Fanniemae-Aces Fna_19-M1, 3.547240%, 2028-09-252.20
Fanniemae-Aces Fna_17-M13, 2.930650%, 2027-09-252.26
United Kingdom (Government of), 0.875000%, 2033-07-312.17
Mosaic Solar Loans Llc Msaic_17-1A, 4.450000%, 2042-06-202.20
Total35.62
† This Fund is classified as an Article 9 product under the Sustainable Finance Disclosure Regulation. Article 9 products are those which have a sustainable investment objective and which integrate sustainability into the investment process in a binding manner.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Principales posiciones (% del patrimonio neto total)	FONDO
Germany (Federal Republic of), 0.000000%, 2030-08-15	6,27
Kreditanstalt Fuer Wiederaufbau, 0.010000%, 2027-05-05	5,03
European Investment Bank, 0.010000%, 2035-11-15	4,74
Kreditanstalt Fuer Wiederaufbau, 0.000000%, 2031-09-15	4,41
European Union, 0.450000%, 2046-05-02	3,93
France Government Bond Oat, 1.750000%, 2039-06-25	2,41
Fanniemae-Aces Fna_17-M13, 2.930650%, 2027-09-25	2,26
Fanniemae-Aces Fna_19-M1, 3.547240%, 2028-09-25	2,20
Mosaic Solar Loans Llc Msaic_17-1A, 4.450000%, 2042-06-20	2,20
United Kingdom (Government of), 0.875000%, 2033-07-31	2,17
Total	35,62
† Este fondo está clasificado bajo el Artículo 9 en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles. Los productos bajo el artículo 9 son aquellos que tienen un objetivo de inversión sostenible y que integran factores de sostenibilidad en su proceso de inversión de manera vinculante.
# Investment Approach
The fund seeks to maximize capital appreciation by investing primarily in high quality established and emerging companies located in Europe that the investment team believes are undervalued at the time of purchase. To achieve its objective, the investment team typically favors companies it believes have sustainable competitive advantages that can be monetized through growth. The investment process integrates analysis of sustainability with respect to disruptive change, financial strength, environmental and social externalities and governance (also referred to as ESG).
YEARS OF INVESTMENT
FACTSHEET | 31 October 2022 Marketing Communication
* * * *
MORNINGSTAR OVERALL RATING* EAA FUND EUROPE FLEX-CAP EQUITY 

## CLASS I SHARES
Out of 463 Funds. 
Based on Risk Adjusted Return. 
Class I Shares: 
3yr. rating 3 Stars; 5yr. rating 4 Stars.
Share Class	
CLASS I
Currency	Euro
ISIN	LU1387591560
Bloomberg	MSTEUCI LX
Inception date	08 April 2016
Net asset value	€ 36.08

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Enfoque de inversión
El objetivo de la cartera es lograr la revalorización del capital a largo plazo invirtiendo globalmente en compañías consolidadas y de reciente creación de alta calidad que el equipo de inversión considera infravaloradas en el momento de la compra. Para lograr este objetivo, el equipo de inversión suele decantarse por compañías que considera que presentan ventajas competitivas sostenibles y que pueden monetizarse mediante el crecimiento. El proceso de inversión integra el análisis de la sostenibilidad desde el punto de vista del cambio disruptivo, la fortaleza financiera, los
FICHA | 31 Octubre 2022 Comunicación comercial
* * * *
CALIFICACIÓN GLOBAL DE MORNINGSTAR* EAA FUND EUROPE FLEX-CAP EQUITY 

## CLASE I ACCIONES
Comparado con 463 fondos. 
Basado en rentabilidad ajustada al riesgo 
Participaciones de clase I: 
3 a. Calificación de 3 estrellas; 5 a.
Calificación de 4 estrellas.
Clase de acción	
CLASE I
Divisa	Euro
ISIN	LU1387591560
Bloomberg	MSTEUCI LX
Valor liquidativo	€ 36,08
# Class I Shares (% net of fees) vs. Index in EUR
Primary Benchmark
ICE BofAML European Currency High Yield 3% Constrained Ex-Sub Financials
Custom Benchmark	Blended Benchmark
Index

### Performance of 100 EUR Invested Since Inception (Cash Value)
Past performance is not a reliable indicator of future results.
Total net assets	€ 438.24 million
Structure	Luxembourg SICAV
SFDR
†
Article 8
400
300
200
100
0
Dec '98	Nov '04	Nov '10	Nov '16	Oct '22
Class I Shares	Blended Benchmark

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Clase I Participaciones (% neto de comisiones) frente al índice en EUR
#### Rentabilidad de 100 EUR invertidos desde el lanzamiento (valor en efectivo)
Indice de referencia
ICE BofAML European Currency High Yield 3% Constrained Ex-Sub Financials
Índice de referencia	Indice de referencia adaptado personalizado
Index
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros.

## 400
Patrimonio total	€ 438,24 millones
Estructura	Luxembourg SICAV

## 300
SFDR
†
Artículo 8
Classification
200	
Gastos (%)	
CLASE I

## 100
0
Comisión de suscripción máxima
3,00
Gastos corrientes	0,69
Dic '98	Nov '04	Nov '10	Nov '16	Oct '22
Clase I Acciones	Indice de referencia adaptado