# HIGHLIGHTS
LO Funds - Swiss Equity is a long-only Swiss equity strategy launched in August 2014. It invests in small, mid and large cap Swiss equity securities, and seeks to outperform the SPI TR® index (registered trademark of SIX Swiss Exchange AG) over the long-term. The investment approach is bottom-up and based on rigorous fundamental research seeking to identify leading firms with clear competitive advantages, proven management, core competencies and above average growth perspectives. The portfolio is composed of around 35 positions, well balanced between cyclical, growth and value stocks. It will be biased towards large caps in stagnant economic environments and towards small and mid-caps during economically prosperous periods.
NET PERFORMANCE AND ANNUAL PERFORMANCE IN EUR 

### May 14, 2020 - Sep 30, 2021

### Net assets (all classes)	EUR 233.07 million

### Liquidity (sub./red.)	Daily, 12:00

### Min. investment	EUR 3'000

### Management fee	0.825%

### Distribution fee	0%

### FROC	0.35%

### TER max (31 March 2021)	1.18%
160
140
120
100
13.40%
13.05%

## RISK AND REWARD PROFILE
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
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Low	High
2020	2021
LO Funds - Swiss Equity, Syst. NAV Hdg, (EUR) M A	Annual or YTD performance (Fund)
SPI TR® (EUR Hdg. by LOIM)	Annual or YTD performance (Bench.)

### Value of investments is variable and can go down as well as up.

## CODES	

### Class A

### ISIN	LU1093750633

### Bloomberg	LOFSEME LX

### NAV	EUR 13.46
| NET PERFORMANCE IN EUR | Fund | Bench. |  |  | Fund | Bench. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YTD | 13.40% | 13.05% |  |  | - | - |
| 1 month | -6.30% | -5.65% |  |  | - | - |
| 3 months | -1.33% | -1.91% |  |  | - | - |
| 1 year | 20.30% | 18.27% |  |  | - | - |
| Total return (since 14.05.2020) | 34.65% | 28.02% |  |  | 23.90% | 19.47% |
| STATISTICS  14.05.2020 - 30.09.2021 | Fund | Bench. |  |  |  | Fund |
| Max. drawdown | -6.30% | -5.78% |  | Number of positions |  | 33 |
| Correlation |  | 0.985 |  |  |  |  |
| Tracking error |  | 2.18% |  |  |  |  |

Cumulative
Annualized

### Fund’s returns are calculated net of withholding tax on dividends, benchmark’s returns are calculated gross of withholding tax on dividends.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# POINTS CLÉS
LO Funds - Swiss Equity est une stratégie « long-only » à gestion active axée sur les actions suisses et lancée en août 2014. Il investit dans des actions suisses à petite, moyenne et grande capitalisation. Il vise à générer une performance supérieure à l'indice « SPI TR® » (marque déposée de SIX Swiss Exchange SA) sur le long terme. La philosophie d'investissement suit une approche « bottom-up » et est basée sur une recherche fondamentale rigoureuse visant à identifier les sociétés avec des avantages concurrentiels, une management de qualité, des compétences clés et des perspectives de croissance supérieures à la moyenne. Le portefeuille est composé d'environ 35 positions; il est bien équilibré entre les titres cycliques, croissance et valeur. Il sera biaisé en faveur des grandes capitalisations durant les périodes de récession et en faveur des petites et moyennes capitalisations durant les périodes de prospérité économique.
PERFORMANCE NETTE ET PERFORMANCE ANNUELLE EN EUR 

### 14 mai 2020 - 30 sept. 2021

### Liquidité (souscr./rbt.)	Quotidienne, 12:00 Inv. minimum		EUR 3'000

### Commission de gestion	0.825% Commission de distribution		0%

### FROC	0.35%

### TER max (31 mars 2021)	1.18%
160
140
120
13.40%
13.05%

## PROFIL DE RISQUE
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
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Faible	Elevé
100
2020	2021
LO Funds - Swiss Equity, Syst. NAV Hdg, (EUR) M A	Performance annuelle ou Année en cours (Fonds)
SPI TR® (EUR Hdg. by LOIM)	Performance annuelle ou Année en cours (Indice)

## CODES	

### Classe A

### ISIN	LU1093750633

### Bloomberg	LOFSEME LX

### Valeur Liquidative	EUR 13.46

### La valeur des investissements est variable et peut diminuer aussi bien qu’augmenter.
| PERFORMANCE NETTE EN EUR | Fonds | Indice |  |  | Fonds | Indice |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Année en cours | 13.40% | 13.05% |  |  | - | - |
| 1 mois | -6.30% | -5.65% |  |  | - | - |
| 3 mois | -1.33% | -1.91% |  |  | - | - |
| 1 an | 20.30% | 18.27% |  |  | - | - |
| Perf. totale (depuis 14.05.2020) | 34.65% | 28.02% |  |  | 23.90% | 19.47% |
| STATISTIQUES  14.05.2020 - 30.09.2021 | Fonds | Indice |  |  |  | Fonds |
| Baisse maximum | -6.30% | -5.78% |  | Nombre de positions |  | 33 |
| Corrélation |  | 0.985 |  |  |  |  |
| Tracking Error |  | 2.18% |  |  |  |  |

Cumulée
Annualisée

### Les rendements du Fonds sont calculés nets de retenue d’impôt sur les dividendes ; les rendements de l’indice de référence sont calculés bruts de la retenue d’impôt sur les dividendes.