Dans le cas où des circonstances exceptionnelles rendraient les évaluations susmentionnées irréalisables ou inadéquates, la Société est autorisée à appliquer, avec prudence et bonne foi, d'autres règles afin d'établir une évaluation équitable de ses actifs.
Sauf stipulation contraire de l'Annexe correspondante, la Valeur liquidative nette par part de chaque Compartiment, par rapport à un Jour d’évaluation, est déterminée par l’administrateur et publiée au siège social de la Société le premier jour ouvrable suivant ce Jour d’évaluation.
Par souci de clarté, à partir du premier Jour d'évaluation de mai 2015, la Valeur liquidative nette calculée par rapport à un Jour d'évaluation donné (J) sera datée de ce Jour d'évaluation
(J) et sera normalement publiée le lendemain de ce Jour d'évaluation (J+1), sauf stipulation contraire applicable à un Compartiment dans l'Annexe correspondante.
Chaque Compartiment sera évalué de manière à ce que tous les ordres d'achat ou vente de titres soient pris en compte à la date d'exécution, et tous les dividendes et produits de distribution à recevoir soient comptabilisés aux dates de détachement respectives.
Pour chaque Compartiment, la Société pourra suspendre le calcul de la Valeur liquidative nette et ainsi l’émission, le rachat et la conversion des parts dans l’un des cas suivants :
- si un ou plusieurs marchés réglementés, bourses de valeur d’un autre État ou d’autres marchés réglementés, lesquels fournissent une base pour l’évaluation d’une importante partie des actifs du Fonds imputables à ce Compartiment, ou si un ou plusieurs marchés réglementés, bourses de valeur d’un autre État ou autres marchés réglementés correspondant à la devise dans laquelle est libellée une partie importante des actifs du Fonds rattachés à ce Compartiment, sont fermés autrement que pour les congés ordinaires ou si les transactions y sont limitées ou suspendues ;
- 	si, en raison d’événements politiques, économiques, militaires ou monétaires ou du fait de circonstances en dehors de la responsabilité et du contrôle de la Société, la cession desactifs du Fonds imputables au Compartiment n’est pas raisonnablement ou normalement réalisable sans être gravement préjudiciable aux intérêts des porteurs de parts ;
- dans le cas d’une interruption des moyens de communication normale utilisé pour la valorisation de tout investissement du Fonds imputable au Compartiment ou si, dans des circonstances exceptionnelles, la valeur de tout actif du Fonds imputable au Compartiment ne peut être déterminée avec la rapidité et la précision requises ;
- si, du fait de restrictions de change ou de toute autre restriction affectant les transferts de fonds, les transactions réalisées pour le compte de la Société sont impraticables ou si l’achat ou la vente des actifs de la Société imputables au Compartiment ne peuvent être effectués au taux de change habituels.

Translation (FRES, 2016-04-01):
En el caso de que se produzcan circunstancias extraordinarias que impidan la valoración tal y como se ha mencionado, la Sociedad Gestora podrá, de manera prudente y de buena fe, seguir otras reglas con el fin de obtener una valoración justa del patrimonio del Fondo.
Salvo que se indique lo contrario en el Anexo pertinente, el administrador determinará el Valor Liquidativo de la Participación de cada Subfondo respecto de cualquier Día de Valoración y, por lo general, lo pondrá a disposición en el domicilio social de la Sociedad Gestora el primer Día de Valoración posterior a dicho Día de Valoración en cuestión.
Para evitar toda duda, la fecha del Valor Liquidativo calculado con referencia a cualquier Día de Valoración (D) será la de dicho día y, por lo general, se publicará el siguiente Día de Valoración a dicho Día de Valoración (D+1), salvo que se indique lo contrario en relación con cualquier Subfondo en el Anexo oportuno.
Cada Subfondo deberá valorarse de tal manera que todos los contratos de compra o venta de títulos se reflejen a partir de la fecha de ejecución, y que todos los dividendos y repartos de beneficios por cobrar se devengarán a partir de las fechas pertinentes ex-dividendo;
En cada Subfondo, la Sociedad Gestora podrá suspender temporalmente el cálculo del Valor Liquidativo de las Participaciones y, en consecuencia, la emisión, el reembolso y la conversión de Participaciones, en cualquiera de los siguientes casos:
- cuando cierre uno o varios Mercados Regulados, bolsas de Otro Estado u Otros Mercados Regulados, que proporcionen las bases para la valoración de una parte significativa de los activos del Fondo atribuibles a dicho Subfondo, o cuando uno o varios Mercados Regulados, bolsas de Otro Estado u Otros Mercados Regulados en la moneda en la que esté denominada una parte significativa de los activos del Fondo atribuibles a dicho Subfondo, salvo porque sea un día festivo habitual, o si se restringen o se suspenden las contrataciones en el mismo;
- cuando, como consecuencia de acontecimientos políticos, económicos, militares o monetarios o cualquier circunstancia que vaya más allá de la responsabilidad y el control de la Sociedad Gestora, no puedan enajenarse de forma razonable onormal los activos del Fondo atribuibles a dicho Subfondo sin que ello represente un considerable detrimento para los intereses de los partícipes;
- en caso de avería de los medios de comunicación normalmente utilizados para la valoración de cualquier inversión del Fondo atribuible a dicho Subfondo o si, por circunstancias excepcionales, el valor de cualesquiera activos del Fondo atribuibles a dicho Subfondo no puede ser calculado con la rapidez y precisión que es necesario;
- si, como consecuencia de restricciones cambiarias o de otro tipo que afecten a la transmisión de fondos, se hace imposible operar en nombre del Fondo o si no pueden realizarse operaciones de compra y venta de activos del Fondo atribuibles a dicho Subfondo a tipos de cambio normales.