# CUMULATIVE PERFORMANCE
300
250
Growth
200
150
100
50
0
Feb 06	Feb 10	Feb 14	Feb 18	Sep 21
Fund	Benchmark
This chart shows how an investment of USD 100 in the fund on its inception date would have performed and compares it against how a hypothetical investment of USD 100 in the Benchmark(s) would have performed.
| CUMULATIVE (%) 1 | 1m | 3m | YTD | 1y | 3y | 5y | SI³ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -6.28 | -0.23 | 20.75 | 27.08 | 41.89 | 47.02 | 164.20 |
| Benchmark | -6.06 | 0.02 | 20.84 | 30.36 | 35.14 | 41.34 | 163.15 |
| ANNUALISED (%) 1 |  |  |  | 1y | 3y | 5y | SI³ |
| Fund |  |  |  | 27.08 | 12.37 | 8.01 | 6.40 |
| Benchmark |  |  |  | 30.36 | 10.56 | 7.17 | 6.37 |
| CALENDAR (%) 2 |  | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Fund |  | 2.39 | 9.92 | -6.90 | 29.82 | -3.91 | 20.75 |
| Benchmark |  | 7.45 | 7.41 | -5.47 | 27.23 | -6.12 | 20.84 |

The fund is actively managed and it is not constrained by the benchmark, which is used for performance comparison purposes only.
1
Performance to latest month end. YTD - Year to Date, SI - Since Inception, m – month, y - year. 
2
Performance for the current calendar year is the year to date performance up to the reporting month end. 
3
Performance from 01 February 2006 to latest month end.
Fund performance is representative of the USD A Accumulating Class and has been calculated to account for the deduction of fees. Fund performance does not take account of any commission or costs incurred by investors when subscribing for or redeeming shares. These figures refer to the past. Past performance is not a reliable indicator of future results.
| Bloomberg | NBIUSRA ID | TOP 10 HOLDINGS % (MV) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| ISIN | IE00B0T0GQ85 |  | Fund | Bmrk |
| Morningstar Category™ | Property - Indirect North America | American Tower Corporation | 9.11 | 8.57 |
| Benchmark | FTSE Nareit All Equity REITs Index (Total Return, Net of | Crown Castle International Corp | 6.41 | 5.34 |
|  | tax, USD) | Prologis, Inc. | 6.33 | 6.62 |
|  |  | Equinix, Inc. | 5.81 | 5.05 |
|  |  | Equity Residential | 5.30 | 2.13 |
|  |  | Public Storage | 4.75 | 3.20 |
|  |  | Welltower, Inc. | 3.73 | 2.49 |
|  |  | Simon Property Group, Inc. | 3.63 | 3.03 |
|  |  | Essex Property Trust, Inc. | 3.25 | 1.48 |
|  |  | Boston Properties, Inc. | 2.93 | 1.21 |

Translation (ENES, 2021-09-30):
# RENTABILIDAD ACUMULADA
300
250
Crecimiento
200
150
100
50
0
feb 06	feb 10	feb 14	feb 18	sep 21
Fondo	Índice de referencia
Este gráfico muestra el rendimiento de una inversión de USD 100 en el Fondo en su fecha de creación y la compara con el rendimiento de una hipotética inversión de USD 100 en el índice o índices de referencia.
RENT. ACUMULADA (%)
1
Brian C. Jones
Gestor
VL (En la divisa de la clase de acción)	26,42
Domicilio	Irlanda
Vehículo	UCITS
Valoración	Diaria
Liquidación (Suscripciones)		T+3 Fecha límite de negociación	15:00 (hora de Dublín)
El Fondo se gestiona de forma activa y no está limitado por su referencia que se emplea únicamente a efectos de comparar su rentabilidad.
1
Rentabilidad hasta el final del último mes.
2
La renatbilidad para el año natural actual es la rentabilidad desde el inicio del año hasta el final del mes indicado.
3
Rentabilidad desde 01 febrero 2006 hasta el final del último mes.
El rendimiento se refiere a la clase de acciones Clase A de acc. USD y ha sido calculado para dar cuenta de la liquidación de los gastos.
| Regulador	Banco Comisión de gestión | Central de Irlanda 1,50% | El rendimiento del Fondo no tiene en cuenta ninguna comisión o gasto incurrido por los inversores cuando se suscriben o reembolsan acciones. Estas cifras se refieren al pasado. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. |
| --- | --- | --- |
| Gastos corrientes* | 1,80% |  |
| Comisión de suscripción (Máx.) | 5,00% | ASIGNACIÓN DE LAS 10 PRINCIPALES POSICIONES % (VM) |
| Código Bloomberg | NBIUSRA ID | Fondo	Índ. ref. |

Código ISIN	IE00B0T0GQ85
Categoría Morningstar™	Inmobiliario - Indirecto
Norteamérica Índice de referencia	FTSE Nareit All Equity REITs
Index (Total Return, Net of
tax, USD)
American Tower Corporation	9,11	8,57
Crown Castle International Corp	6,41	5,34
Prologis, Inc.	6,33	6,62
Equinix, Inc.	5,81	5,05
Equity Residential	5,30	2,13
Public Storage	4,75	3,20
Welltower, Inc.	3,73	2,49
Simon Property Group, Inc.	3,63	3,03
Essex Property Trust, Inc.	3,25	1,48
Boston Properties, Inc.	2,93	1,21