OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Fund facts
### Fund management company GAM (Luxembourg) S.A.

### Investment management company GAM Investment Management (Switzerland) Ltd, Lugano Branch

### Fund managed by Gianmarco Mondani, Paolo Longinotti and Roberto Cantaluppi

### Legal structure UCITS (Luxembourg Registered)

### Domicile Luxembourg

### Benchmark MSCI Europe TR Index Inception date of the fund 29.05.2001 Inception date of the class 09.01.2014 Total fund assets EUR 15.9 m

### Base currency of the class EUR

### Min investment of the class EUR 10,000 Investment manager and sponsor fees1 1.75% Ongoing charge 2.02% as at 31.12.2019 Performance fee calculation methodology
10% of the outperformance of the High Water Mark or outperformance of the MSCI Europe TR Index in the appropriate currency, whichever is the lower. Performance fee 0.00% as at 31.12.2019 financial year

### ISIN LU0999659757

### SEDOL BH7T257

###  Valoren 23309195

Translation (ENES, 2020-08-31):
# Información sobre el fondo
Sociedad administradora del fondo GAM

## Factores de riesgo:
Riesgo de contraparte/derivados: si la contraparte de un contrato de derivados financieros incumpliese sus obligaciones, podría perderse el valor del contrato, así como el coste de su sustitución y cualesquiera valores o efectivo mantenidos por la contraparte para facilitarlo.
Renta variable: las inversiones en renta variable (directa o indirectamente a través de derivados) puede estar sujeta a importantes fluctuaciones de valor.
Riesgo de apalancamiento: los derivados pueden multiplicar la exposición a activos subyacentes y exponer el Fondo al riesgo de pérdidas importantes.
Capital a riesgo: Los instrumentos financieros conllevan un elemento de riesgo. Por lo tanto, el valor de la inversión y el rendimiento resultante pueden variar y no se puede garantizar el valor inicial de la inversión.
(Luxembourg) S.A.
Sociedad de gestión de inversiones GAM Investment Management (Switzerland) Ltd, Lugano Branch
Fondo gestionado por Gianmarco Mondani, Paolo Longinotti y Roberto Cantaluppi
Estructura jurídica UCITS (registrada en Luxemburgo)
Domicilio Luxemburgo
Índice de referencia MSCI Europe TR Index Fecha de lanzamiento del fondo 29.05.2001 Fecha de lanzamiento de la clase 09.01.2014 Patrimonio del fondo EUR 15,9 mlls.
Divisa de referencia de la clase EUR
Inversión mínima de la clase EUR 10.000 Comisiones de la Gestora de Inversiones y de la Promotora1 1,75%
Gastos corrientes 2,02% al 31.12.2019 Metodología de cálculo de la comisión de desempeño
El 10% del desempeño superior al valor máximo histórico o al desempeño superior del MSCI Europe TR Index en la moneda correspondiente, el que sea más bajo de los dos.
 Comisión de rendimiento 0,00% al 31.12.2019
## Investment objective:
primarily in equity (e.g. shares) and equity related securities (e.g. warrants) listed on Recognised Markets within the EU and issued by companies with principal offices in Europe other than the United Kingdom. The Fund may invest up to 33% of net assets in other assets as set out in the investment policy and in assets listed on or dealt in other Recognised Markets.
Opportunities:

Translation (ENES, 2022-01-31):
## Objetivo de inversión:
(por ejemplo, acciones) y valores relacionados con la renta variable (por ejemplo, warrants) que coticen en un mercado reconocido de la UE y que estén emitidos por empresas con oficina principal en Europa, salvo en el Reino Unido. El Fondo podrá invertir hasta el 33% de su patrimonio neto en los demás activos que se detallan en la política de inversión, así como en activos cotizados o negociados en otros mercados reconocidos.
Oportunidades:
## Investment objective:
The investment objective of the Fund is to achieve long term capital growth. The Fund seeks to achieve this objective by investment primarily in open ended collective investment schemes which gain exposure to equities (e.g. shares), Fixed Income Securities (with no restriction on the minimum credit rating), property, commodities and currencies.
Opportunities:

Translation (ENES, 2021-12-31):
## Objetivo de inversión:
Es conseguir el crecimiento del capital a largo plazo. El Fondo tratará de lograr este objetivo principalmente mediante la inversión en organismos de inversión colectiva de capital variable que adquieran exposición a la renta variable (por ejemplo, acciones), valores de renta fija (sin restricciones sobre el rating crediticio mínimo), inmuebles, materias primas y divisas.
Oportunidades:
# Asset allocation
## Largest positions	Structure by country

### Security	Country	%

### Samsung Electronics Co Ltd	KR	3.44

### Tencent Holdings Ltd	CN	3.21

### CREDIT SUIS NAS WTS CALL 21JUN	CH	2.53

### Reliance Ind	IN	2.13

### MEITUAN-CLASS B	CN	2.05

### Emirates NBD PJSC	AE	1.94

### Bank Rakyat Indonesia Perser	ID	1.82

### Alibaba Group Holding	CN	1.71

### Banco do Brasil SA	BR	1.66

### Grpo Aeroport del Sureste	MX	1.63

### Total	22.12

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Distribución entre bienes y valores
## Mayores posiciones	Distribución por países en %
Titulo	País	%
Samsung Electronics Co Ltd	KR	3.44
Tencent Holdings Ltd	CN	3.21
CREDIT SUIS NAS WTS CALL 21JUN	CH	2.53
Reliance Ind	IN	2.13
MEITUAN-CLASS B	CN	2.05
Emirates NBD PJSC	AE	1.94
Bank Rakyat Indonesia Perser	ID	1.82
Alibaba Group Holding	CN	1.71
Banco do Brasil SA	BR	1.66
Grpo Aeroport del Sureste	MX	1.63
Total	22.12
| Asset allocation |  |
| --- | --- |
| Largest positions |  |  | Structure by country |  |
| Security | Country | % |  |  |
| LVMH Moet Hennessy SA | FR | 7.53 |  |  |
| Cie Financiere Richemont SA | CH | 5.34 |  |  |
| Ferrari NV | IT | 5.03 |  |  |
| Diageo Plc | GB | 4.74 |  |  |
| Estée Lauder Cos | US | 4.70 |  |  |

Translation (ENES, 2022-07-31):
| Distribución entre bienes y valores |  |
| --- | --- |
| Mayores posiciones |  |  | Distribución por países en % |  |
| Titulo | País | % |  |  |
| LVMH Moet Hennessy SA | FR | 7.53 |  |  |
| Cie Financiere Richemont SA | CH | 5.34 |  |  |
| Ferrari NV | IT | 5.03 |  |  |
| Diageo Plc | GB | 4.74 |  |  |
| Estée Lauder Cos | US | 4.70 |  |  |
# Fund facts
### Fund management company GAM (Luxembourg) S.A.

### Investment management company GAM Investment Management (Switzerland) Ltd, Lugano Branch

### Fund managed by Gianmarco Mondani and Paolo Longinotti

### Legal structure UCITS (Luxembourg Registered)

### Domicile Luxembourg

### Index for comparison MSCI Europe Index in EUR

### Inception date of the fund1 07.01.1994 Inception date of the class2 07.04.2003 Total fund assets EUR 116.1 m

### Base currency of the class EUR

### Min investment of the class3 This class is closed to subscriptions.

### Investment manager and sponsor fees4 1.75% Ongoing charge 2.10% as at 31.12.2020 Performance fee calculation methodology

### 15% of the outperformance of the High Water Mark or outperformance of the respective Hurdle Rate (set at zero), whichever is the lower.

### Performance fee 0.00% as at 31.12.2020 financial year

### ISIN LU0028583804

###  SEDOL 4981189

Translation (ENES, 2021-07-31):
# Información sobre el fondo
### Sociedad administradora del fondo GAM (Luxembourg) S.A.

### Sociedad de gestión de inversiones GAM Investment Management (Switzerland) Ltd, Lugano

## Factores de riesgo:
Riesgo de contraparte/derivados: si la contraparte de un contrato de derivados financieros incumpliese sus obligaciones, podría perderse el valor del contrato, así como el coste de su sustitución y cualesquiera valores o efectivo mantenidos por la contraparte para facilitarlo.

### Riesgo de apalancamiento: los derivados pueden multiplicar la exposición a activos subyacentes y exponer el Fondo al riesgo de pérdidas importantes.

### Renta variable: las inversiones en renta variable (directa o indirectamente a través de derivados) puede estar sujeta a importantes fluctuaciones de valor.
Capital a riesgo: Los instrumentos financieros conllevan un elemento de riesgo. Por lo tanto, el valor de la inversión y el rendimiento resultante pueden variar y no se puede garantizar el valor inicial de la inversión.

### Branch

### Fondo gestionado por Gianmarco Mondani y Paolo Longinotti

### Estructura jurídica UCITS (registrada en Luxemburgo)

### Domicilio Luxemburgo

### Índice de la comparación MSCI Europe Index en EUR

### Inception date of the fund1 07.01.1994 Inception date of the class2 07.04.2003 Patrimonio del fondo EUR 116,1 mlls. Divisa de referencia de la clase EUR

### Inversión mínima de la clase3 Esta clase está cerrada a nuevas suscripciones.

### Comisiones de la Gestora de Inversiones y de la Promotora4 1,75%

### Gastos corrientes 2,10% al 31.12.2020 Metodología de cálculo de la comisión de desempeño

### El 15% del desempeño superior al valor máximo histórico o el desempeño superior a la tasa de

###  rendimiento (establecida en cero), el que sea más
# Asset allocation
## Largest positions	Structure by country

### Security	Interest rate (%)	Country	%

### ECUA 5 07/31/30	0.500	EC	5.99

### Banque Cent de Tunisie Int Bd	5.625	TN	5.11

### PKSTAN 8 7/8 04/08/51	8.875	PK	3.30

### ZAMBIN 8.97 07/30/27	8.970	ZM	3.18

### REPCAM 5.95 07/07/32	5.950	CM	3.17

### Total	20.75

Translation (ENES, 2021-07-31):
# Distribución entre bienes y valores
| Titulo | Tipo de interés | País | % |
| --- | --- | --- | --- |
| ECUA 5 07/31/30 | 0.500 | EC | 5.99 |
| Banque Cent de Tunisie Int Bd | 5.625 | TN | 5.11 |
| PKSTAN 8 7/8 04/08/51 | 8.875 | PK | 3.30 |
| ZAMBIN 8.97 07/30/27 | 8.970 | ZM | 3.18 |
| REPCAM 5.95 07/07/32 | 5.950 | CM | 3.17 |
| Total |  |  | 20.75 |

Mayores posiciones	Distribución por países en %
## Investment objective:
sovereign, quasi-sovereign and corporate issuers, which may be denominated in local or hard currency of the issuer. The individual segments and investment types are selected and weighted by exploiting opportunities as they arise, which means that the investment focus can vary depending on the market assessment at the time. The fund is suitable for long-term oriented investors aiming to benefit from an exposure across emerging market bonds and currencies.
Opportunities:

Translation (ENES, 2021-12-31):
## Objetivo de inversión:
en instrumentos de deuda de emisores soberanos, cuasi-soberanos y corporativos que pueden estar denominados en moneda local o moneda fuerte del emisor. Se seleccionan y se ponderan segmentos individuales y tipos de inversiones sacando partido de las oportunidades que surgen. Esto implica que el foco de las inversiones puede variar dependiendo de la evolución del mercado en un momento dado. El fondo es apropiado para inversores a largo plazo que pretendan beneficiarse de una exposición entre bonos de mercados emergentes y monedas.
Oportunidades:
### Market Risk / Emerging Markets: Emerging markets will generally be subject to greater political, market, counterparty and operational risks.
Special Country Risk / China: Changes in China's political, social or economic policies may significantly affect the value of the Fund's investments. China's tax law is also applied under policies that may change without notice and with retrospective effect.
Counterparty Risk / Derivatives: If a counterparty to a financial derivative contract were to default, the value of the contract, the cost to replace it and any cash or securities held by the counterparty to facilitate it, may be lost.

Translation (ENES, 2021-12-31):
### Riesgo de mercado / Mercados emergentes: en general, los mercados emergentes entrañarán mayores riesgos políticos, de mercado, de contraparte y operativos.
Riesgo especial de país/China: los cambios en las políticas públicas, sociales o económicas de China pueden afectar significativamente al valor de las inversiones del Fondo. Asimismo, la legislación fiscal china se aplica siguiendo políticas que podrían cambiar sin previo aviso y con efecto retroactivo.
Riesgo de contraparte/derivados: si la contraparte de un contrato de derivados financieros incumpliese sus obligaciones, podría perderse el valor del contrato, así como el coste de su sustitución y cualesquiera valores o efectivo mantenidos por la contraparte para facilitarlo.
# Asset allocation, continued
Industry breakdown	Geographic breakdown

### Key to charts:

### Fund: GAM Star Asian Equity - Institutional USD Accumulation; Benchmark: MSCI AC Asia ex Japan (NET) Index in USD (Spliced)

Translation (ENES, 2022-04-30):
# Distribución de activos, continuación
Análisis sectorial	Desglose geográfico
Leyenda de gráficos:
Fondo: GAM Star Asian Equity - Institucional USD Acumulación; Índice de referencia: MSCI AC Asia ex Japan (NET) Index en USD (Spliced)
## Investment objective:
tolerance as an additional component in a globally diversified portfolio. It is suitable, in particular, for investors who wish to benefit from emerging markets' improved debtor quality and are interested in higher bond yields but can accept correspondingly higher volatility.
Opportunities:

Translation (ENES, 2022-03-31):
## El Fondo invierte principalmente en títulos de renta fija de países emergentes que estén denominados en USD. El Fondo es
Objetivo de inversión:
idóneo para inversores con alta tolerancia al riesgo como componente adicional de una cartera diversificada a escala mundial. Es especialmente adecuado para inversores que quieran beneficiarse con la mejorada solvencia financiera de los países emergentes, que estén interesados en lograr un rendimiento más elevado de los títulos de renta fija y puedan, correspondientemente, asumir mayores fluctuaciones de las cotizaciones.
Oportunidades:
# Asset allocation
## Largest positions	Structure by currency

### Security	Interest rate (%)	Country	%

### Gold Bullion Securities Ltd	0.000	GB	2.71

### BAC 4 1/8 01/22/24	4.125	US	2.55

### BAC 0 01/14/25	0.000	CW	2.31

### US Treasury Bonds	2.875	US	2.16

### EIB 1 1/2 01/26/24	1.500	SX	2.06

### GAM Star Cat Bond	0.000	IE	2.03

### SESA SPA	0.000	IT	2.01

### Portugal Obrig do Tesouro	1.950	PT	1.85

### TD 4.285 09/13/24	4.285	CA	1.80

### iShares US Index Fund	0.000	IE	1.77

### Total	21.25

Translation (ENES, 2023-03-31):
# Distribución entre bienes y valores
| Titulo | Tipo de interés | País | % |
| --- | --- | --- | --- |
| Gold Bullion Securities Ltd | 0.000 | GB | 2.71 |
| BAC 4 1/8 01/22/24 | 4.125 | US | 2.55 |
| BAC 0 01/14/25 | 0.000 | CW | 2.31 |
| US Treasury Bonds | 2.875 | US | 2.16 |
| EIB 1 1/2 01/26/24 | 1.500 | SX | 2.06 |
| GAM Star Cat Bond | 0.000 | IE | 2.03 |
| SESA SPA | 0.000 | IT | 2.01 |
| Portugal Obrig do Tesouro | 1.950 | PT | 1.85 |
| TD 4.285 09/13/24 | 4.285 | CA | 1.80 |
| iShares US Index Fund | 0.000 | IE | 1.77 |
| Total |  |  | 21.25 |

Mayores posiciones	Distribución por monedas en %
# Asset allocation
## Largest positions	Structure by country

### Security	Interest rate (%)	Country	%

### ROMANI 3 02/14/31	3.000	RO	4.87

### KENINT 8 05/22/32	8.000	KE	4.40

### COSTAR 6 1/8 02/19/31	6.125	CR	4.37

### RUSSIA 5.1 03/28/35	5.100	RU	3.47

### Egypt Gov Int Bond	7.500	EG	3.47

### Total	20.58

Translation (ENES, 2020-08-31):
# Distribución entre bienes y valores
| Titulo | Tipo de interés | País | % |
| --- | --- | --- | --- |
| ROMANI 3 02/14/31 | 3.000 | RO | 4.87 |
| KENINT 8 05/22/32 | 8.000 | KE | 4.40 |
| COSTAR 6 1/8 02/19/31 | 6.125 | CR | 4.37 |
| RUSSIA 5.1 03/28/35 | 5.100 | RU | 3.47 |
| Egypt Gov Int Bond | 7.500 | EG | 3.47 |
| Total |  |  | 20.58 |

Mayores posiciones	Distribución por países en %
| YTD	1M	3M	1Y	3Y	5Y | Since launch | 3Y | 5Y | Since launch |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -22.37 | -0.54 | -8.48 | -28.58 | -1.67 | -10.34 | 18.60 | -0.56 | -2.16 | 1.65 |
| Benchmark | -17.49 | 0.42 | -6.49 | -21.80 | 8.43 | 3.00 | n.a. | 2.74 | 0.59 | n.a. |
| Rolling performance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Aug- |  | 2017/ |  |  | 2018/ |  | 2019/ | 2020/ |  | 2021/ |
| Aug(%) |  | 2018 |  |  | 2019 |  | 2020 | 2021 |  | 2022 |
| Fund |  | -5.76 |  |  | -3.24 |  | 11.91 | 23.03 |  | -28.58 |
| Benchmark |  | -0.68 |  |  | -4.36 |  | 14.49 | 21.12 |  | -21.80 |

Translation (ENES, 2022-08-31):
|  | AAF | 1 mes | 3 mes | 1 año | 3 años | 5 años  Desde el lanzamient |  | 3 años | 5 años	Desde el lanzamient |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -22,37 | -0,54 | -8,48 | -28,58 | -1,67 | -10,34	18,60 |  | -0,56 | -2,16	1,65 |
| Índice de referencia | -17,49 | 0,42 | -6,49 | -21,80 |  | 8,43 | 3,00	n.a. | 2,74 | 0,59 | n.a. |
| Rentabilidad móvil |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| ago- |  | 2017/ |  |  | 2018/ |  | 2019/ | 2020/ |  | 2021/ |
| ago(%) |  | 2018 |  |  | 2019 |  | 2020 | 2021 |  | 2022 |
| Fondo |  | -5,76 |  |  | -3,24 |  | 11,91 | 23,03 |  | -28,58 |
| Índice de referencia |  | -0,68 |  |  | -4,36 |  | 14,49 | 21,12 |  | -21,80 |
# Net Performance (%)
| 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | Annualised	 3Y	5Y	7Y	10Y	S.I. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -3.71% | -2.25% | -5.57% | -8.55% | -8.31% | -3.06% | -1.60% |
| Benchmark | -2.59% | -1.41% | -4.41% | -8.61% | -7.89% | -3.66% | -1.98% |
| Relative | -1.13% | -0.85% | -1.16% | 0.06% | -0.41% | 0.59% | 0.38% |

Valuation and returns have been calculated in EUR for the relevant period.
| 2021 | 2020 | 2019  2018  2017  2016  2015  2014  2013  2012 |
| --- | --- | --- |
| Fund | -1.17% | 1.79% | 3.10% |
| Benchmark | 0.09% | 1.01% | 1.35% |
| Relative | -1.26% | 0.78% | 1.74% |

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Rendimiento Neto (%)
|  | 1M | 3M	6M	YTD	1A | Anualizado |
| --- | --- | --- | --- |
| 3A | 5A | 7A | 10A | D.L. |
| Fondo Índice | -3,71% -2,59% | -2,25% -5,57% -8,55% -8,31% -3,06% -1,41% -4,41% -8,61% -7,89% -3,66% |  |  |  | -1,60% -1,98% |
| Relativo | -1,13% | -0,85% -1,16%  0,06%  -0,41%  0,59% |  |  |  | 0,38% |

Las valoraciones y retornos han sido calculados en EUR para el periodo relevante.
# Net Performance (%)
| Annualised	 1M	3M	6M	YTD	1Y	3Y	5Y	7Y	10Y	S.I. |
| --- |
| Fund Benchmark | 3.56% 2.14% | 0.07% -1.41% | -2.20% -8.36% -8.55% -1.63% -3.28% -11.02% -11.82% -2.85% | 0.69% 0.37% | 1.55% 1.06% | 1.50%  1.50% 1.73%  1.73% |
| Relative | 1.41% | 1.48% | 1.08%  2.65%  3.28%  1.22% | 0.31% | 0.49% | -0.23% -0.23% |

Valuation and returns have been calculated in USD for the relevant period.
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Benchmark | -4.21% -2.29% | 7.76% 6.11% | 7.68% 7.59% | 1.61% 2.60% | 3.72% 2.14% | 4.32% 3.75% | -3.08% 6.54% 1.30%  8.35% | 0.08% 0.22% | 0.29% 0.00% |
| Relative | -1.92% | 1.65% | 0.08% | -0.98% | 1.57% | 0.57% | -4.38% -1.82% | -0.13% | 0.29% |

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento Neto (%)
|  | Anualizado |
| --- | --- |
|  | 1M | 3M | 6M	YTD	1A	3A | 5A | 7A | 10A	D.L. |
| Fondo Índice | 3,56% 2,14% | 0,07% -1,41% | -2,20% -8,36% -8,55% -1,63% -3,28% -11,02% -11,82% -2,85% | 0,69% 0,37% | 1,55% 1,06% | 1,50%  1,50% 1,73%  1,73% |
| Relativo | 1,41% | 1,48% | 1,08%  2,65%  3,28%  1,22% | 0,31% | 0,49% | -0,23% -0,23% |

Las valoraciones y retornos han sido calculados en USD para el periodo relevante.
| Currency | Fund | Versus Benchmark (%) |
| --- | --- | --- |
| Euro | 80.33% | -19.67% |
| Mexican Peso | 2.87% | 2.87% |
| South Korean Won | 2.51% | 2.51% |
| Polish Złoty | 2.43% | 2.43% |
| Malaysian Ringgit | 2.22% | 2.22% |
| Hungarian Forint | 1.93% | 1.93% |
| Brazilian Real | 1.68% | 1.68% |
| Colombian Peso | 1.61% | 1.61% |
| Chilean Peso | 1.43% | 1.43% |
| Philippine Peso | 0.77% | 0.77% |
| South African Rand | 0.75% | 0.75% |
| Indonesian Rupiah | 0.42% | 0.42% |
| Peruvian Sol | 0.36% | 0.36% |
| Czech Koruna | 0.28% | 0.28% |
| Chinese Yuan | 0.19% | 0.19% |
| Other | 0.21% | 0.21% |

Translation (ENES, 2022-11-30):
| Moneda | Fondo | Frente al Índice (%) |
| --- | --- | --- |
| Euro | 80,33% | -19,67% |
| Peso Mexicano | 2,87% | 2,87% |
| Won Coreano | 2,51% | 2,51% |
| Esloti Polaco | 2,43% | 2,43% |
| Ringgit Malayo | 2,22% | 2,22% |
| Florín Húngaro | 1,93% | 1,93% |
| Real Brasileño | 1,68% | 1,68% |
| Peso Colombiano | 1,61% | 1,61% |
| Peso Chileno | 1,43% | 1,43% |
| Peso Filipino | 0,77% | 0,77% |
| Rand Sudafricano | 0,75% | 0,75% |
| Rupia Indonesia | 0,42% | 0,42% |
| Sol Peruano | 0,36% | 0,36% |
| Corona Checa | 0,28% | 0,28% |
| Yuan Chino | 0,19% | 0,19% |
| Otros | 0,21% | 0,21% |
# Net Performance (%)
| Annualised	 1M	3M	6M	YTD	1Y	3Y	5Y	7Y	10Y	S.I. |
| --- |
| Fund | -0.13% -6.04% -5.29% -10.34% -10.28% -3.57% -1.26% -0.59% | 0.26% |
| Benchmark | -0.56% -7.09% -7.10% -14.41% -14.31% -5.02% -1.94% -1.07% | 0.19% |
| Relative | 0.43%  1.05%  1.81%  4.07%  4.03%  1.45%  0.68% 0.48% | 0.07% |

Valuation and returns have been calculated in EUR for the relevant period.
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018  2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013  2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Benchmark | -3.26% -3.09% | 4.02% 4.83% | 5.30% 4.55% | -0.54% -0.55% -0.17% 0.25% | 2.97% 2.29% | -0.97% 1.01% | 8.53% 8.36% | -1.26% -0.06% 0.03% -0.03% |
| Relative | -0.17% | -0.81% | 0.75% | -0.37% -0.80% | 0.68% | -1.98% | 0.17% | -1.30% -0.03% |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Rendimiento Neto (%)
|  | Anualizado |
| --- | --- |
| 1M	3M	6M	YTD	1A	3A	5A	7A	10A	D.L. |
| Fondo	 -0,13% -6,04% -5,29% -10,34% -10,28% -3,57% -1,26% -0,59%	0,26% Índice	 -0,56% -7,09% -7,10% -14,41% -14,31% -5,02% -1,94% -1,07%	0,19% |
| Relativo	 0,43%  1,05%  1,81%  4,07%  4,03%  1,45%  0,68%  0,48%	0,07% |

Las valoraciones y retornos han sido calculados en EUR para el periodo relevante.
# Fund Exposure (%)
## Bonds	Currencies
| Country | Fund |  |  | Versus Benchmark (%) |  | Currency | Fund |  | Versus Benchmark (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| United States | 30.37% |  |  | -15.69% |  | United States Dollar | 15.57% |  | -30.49% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Japan | 0.38% |  |  | -11.25% |  | Euro | 7.22% |  | -13.60% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Mexico | 10.82% |  |  | 10.54% |  | British Pound | 13.52% |  | 9.58% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Europe | 10.91% |  |  | -9.92% |  | Japanese Yen | 20.57% |  | 8.94% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Singapore | 9.34% |  |  | 9.14% |  | Swedish Krona | 6.95% |  | 6.56% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Indonesia | 6.22% |  |  | 5.78% |  | South Korean Won | 6.48% |  | 5.47% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Norway | 5.26% |  |  | 5.17% |  | Norwegian Krone | 5.39% |  | 5.30% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| China | 4.91% |  |  | -3.89% |  | Malaysian Ringgit | 3.81% |  | 3.47% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Colombia | 3.42% |  |  | 3.35% |  | Mexican Peso | 3.67% |  | 3.39% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Malaysia | 3.56% |  |  | 3.23% |  | Chinese Yuan | 6.28% |  | -2.52% |
| South Korea | 3.31% |  |  | 2.30% |  | Australian Dollar | 3.60% |  | 2.21% |
| Poland | 2.10% |  |  | 1.94% |  | Colombian Peso | 1.14% |  | 1.07% |
| United Kingdom | 2.13% |  |  | -1.80% |  | Singapore Dollar | 0.91% |  | 0.70% |
| Canada | 1.75% |  |  | -1.03% |  | Polish Złoty | 0.59% |  | 0.44% |
| Switzerland | 0.00% |  |  | -0.49% |  | Thai Baht | 0.00% |  | -0.28% |
| Other | 1.31% |  |  | -1.58% |  | Other | 4.30% |  | -0.24% |

In the last column of the tables above, positive weights indicate overweight exposures, while negative weights indicate underweight exposures. These position weights are ordered by their absolute value versus the benchmark in descending order. The ‘Bonds’ exposure under the ‘Country’ heading is classified by the currency of denomination of the bond rather than the country of domicile of the issuer and cash is excluded from the calculation.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Exposición del Fondo (%)
## Bonos	Monedas
En la última columna de las tablas de arriba, los pesos positivos indican una sobre ponderación, mientras que los pesos negativos indican una infra ponderación. Los pesos están ordenados por su valor absoluto frente al índice de referencia en orden descendiente. La exposición a 'bonos' bajo el título de 'País' se clasifica por la moneda de denominación del bono y no por el país de domicilio del emisor. El efectivo se excluye de la exposición a bonos.