OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
###### For all of these strategies with the exception of the credit strategy, in addition to long positions, through instruments eligible for the portfolio:
- The portfolio manager may also open short positions on underlying assets eligible for the portfolio if he or she feels that the market is overvaluing these underlying assets.
- The portfolio manager also pursues relative value strategies by combining long and short positions on underlying assets eligible for the portfolio.
-  Extra-financial characteristicsThe fund has sustainable investment as its objective as described in Article 9 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (“SFDR”).
-  Description of asset categories and financial contracts as well as their contribution to the investment objectivebeing achieved

Translation (ENIT, 2023-01-01):
###### Per tutte queste strategie, a eccezione di quella su crediti, oltre alle posizioni in acquisto (lunghe) mediante strumenti ammessi in portafoglio:
- il gestore può assumere posizioni in vendita (definite "corte" o "short") su sottostanti ammessi in portafoglio, laddove ritenga che gli stessi siano sopravvalutati dal mercato.
- Il gestore adotta inoltre strategie relative value combinando posizioni lunghe e corte sui sottostanti ammessi in portafoglio.
-  Caratteristiche extra-finanziarieIl fondo è classificato come un prodotto finanziario con un obiettivo di investimento sostenibile, come descritto all'articolo 9 del regolamento UE 2019/2088 relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari ("SFDR"). Le informazioni relative a tali caratteristiche ambientali e/o sociali sono disponibili in appendice al presente prospetto.
-  Descrizione delle classi di attività, dei contratti finanziari e del loro contributo al conseguimento dell'obiettivodi investimento
#### What investment strategy does this financial product follow?
The investment strategy guides
investment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance
At least 60% of the fund's net assets are exposed to equity markets, with no restrictions by region or capitalisation type. Up to 40% may be invested in bonds, transferable debt securities and money market instruments. At least two thirds of the issuers of equities and bonds held by the fund have their registered office, conduct the majority of their business, or have business development prospects in emerging (including frontier) countries. The portfolio manager aims to invest in financial instruments offering long-term growth on a sustainable basis and manages the

Translation (ENIT, 2023-01-01):
#### Qual è la strategia di investimento seguita da questo prodotto finanziario?
La strategia di investimento guida le decisioni di investimento sulla
base di fattori quali gli obiettivi di investimento e la tolleranza al rischio
Il fondo è esposto per almeno il 60% del patrimonio netto ai mercati azionari, senza limiti in termini di area geografica o di capitalizzazione. Inoltre, può investire fino al 40% in obbligazioni, titoli di debito negoziabili e strumenti del mercato monetario. Almeno i 2/3 delle azioni e delle obbligazioni detenute dal fondo sono emessi da società o emittenti che hanno sede, esercitano una parte preponderante della loro attività o hanno prospettive di sviluppo nei mercati emergenti (tra cui i paesi di frontiera). Il gestore mira a investire in modo durevole in strumenti finanziari caratterizzati da una crescita a lungo termine e gestisce il fondo secondo un approccio socialmente
###### The fund cannot invest over 10% of its net assets outside its investment universe after the reduction (by at least 20%).
At issuer level (for equities and corporate bonds), investments that are not sustainable investments are assessed to ensure compliance with global standards on environmental protection, human rights, employment practices and anti-corruption measures through controversy screening (“standards-based” approach). These investments are analysed on the basis of the minimum safeguards in place to ensure that their business activities comply with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the United Nations Guiding Principles on Business and Human Rights.
Lastly, the aim of shareholder engagement with companies on environmental and social matters is to improve their sustainability policies (level of active engagement and voting policies, number of engagements, rate of attendance at shareholder and bondholder meetings in relation to the 100% target).

Translation (ENIT, 2023-01-01):
###### Il fondo non può investire più del 10% del patrimonio netto al di fuori del suo universo di investimento dopo la riduzione del 20% (minimo).
A livello di emittenti (azioni e obbligazioni societarie), gli investimenti che non si configurano come investimenti sostenibili vengono esaminati per assicurarsi che rispettino le norme globali in materia
di protezione dell'ambiente, diritti umani, standard lavorativi e lotta alla corruzione, tramite uno screening delle controversie (approccio "basato su norme"). Questi investimenti sono sottoposti a uno screening basato su salvaguardie minime, volto ad assicurare che le loro attività commerciali siano coerenti con le Linee guida dell'OCSE destinate alle imprese multinazionali e con i Principi guida delle Nazioni Unite su imprese e diritti umani.
Infine, le attività di impegno presso le imprese in materia ambientale e sociale mirano a migliorare le loro politiche di sostenibilità (livello di impegno attivo e politiche di voto, numero di attività di impegno, tasso di presenza alle riunioni degli azionisti e dei detentori di obbligazioni rispetto all'obiettivo del 100%).
#### In addition to these long positions on the funds described above:
- the portfolio manager may open long positions on underlying assets eligible for the portfolio.
- The portfolio manager may also open short positions on underlying assets eligible for the portfolio if he or she feels that the market is overvaluing these underlying assets.
- the portfolio manager also pursues relative value strategies by combining long and short positions on underlying assets eligible for the portfolio.
- eligible underlying assets are those described in the paragraph “Description of asset categories and financial contracts as well as theircontribution to the investment objective being achieved”.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
### Oltre alle posizioni in acquisto (definite "lunghe" o "long") in OICR descritte sopra:
- il gestore può assumere posizioni lunghe su sottostanti ammessi in portafoglio.
- Il gestore può assumere posizioni in vendita (definite "corte" o "short") su sottostanti ammessi in portafoglio, laddove ritenga che gli stessi siano sopravvalutati dal mercato.
- il gestore adotta inoltre strategie relative value combinando posizioni lunghe e corte su sottostanti ammessi in portafoglio.
- i sottostanti ammessi sono quelli descritti nel paragrafo "Descrizione delle classi di attività e dei contratti finanziari nonché del rispettivo contributo al conseguimento dell'obiettivo di gestione".
| Year | Net performance* | Underperformance to be compensated in the following year | Payment of performance fees |
| --- | --- | --- | --- |
| Year 1 | 5% | 0% | YES |
| Year 2 | 0% | 0% | NO |
| Year 3 | -5% | -5% | NO |
| Year 4 | 3% | -2% | NO |
| Year 5 | 2% | 0% | NO |
| Year 6 | 5% | 0% | YES |
| Year 7 | 5% | 0% | YES |
| Year 8 | -10% | -10% | NO |
| Year 9 | 2% | -8% | NO |
| Year 10 | 2% | -6% | NO |
| Year 11 | 2% | -4% | NO |
| Year 12 | 0% | 0% | NO |
| Year 13 | 2% | 0% | YES |
| Year 14 | -6% | -6% | NO |
| Year 15 | 2% | -4% | NO |
| Year 16 | 2% | -2% | NO |
| Year 17 | -4% | -6% | NO |
| Year 18 | 0% | -4% | NO |
| Year 19 | 5% | 0% | YES |

Translation (ENIT, 2022-10-01):
| Anno | Performance netta* | Sottoperformance residua | Prelievo di una commissione di performance |
| --- | --- | --- | --- |
| Anno 1 | 5% | 0% | SÌ |
| Anno 2 | 0% | 0% | NO |
| Anno 3 | -5% | -5% | NO |
| Anno 4 | 3% | -2% | NO |
| Anno 5 | 2% | 0% | NO |
| Anno 6 | 5% | 0% | SÌ |
| Anno 7 | 5% | 0% | SÌ |
| Anno 8 | -10% | -10% | NO |
| Anno 9 | 2% | -8% | NO |
| Anno 10 | 2% | -6% | NO |
| Anno 11 | 2% | -4% | NO |
| Anno 12 | 0% | 0% | NO |
| Anno 13 | 2% | 0% | SÌ |
| Anno 14 | -6% | -6% | NO |
| Anno 15 | 2% | -4% | NO |
| Anno 16 | 2% | -2% | NO |
| Anno 17 | -4% | -6% | NO |
| Anno 18 | 0% | -4% | NO |
| Anno 19 | 5% | 0% | SÌ |
# 1° INVESTMENT OBJECTIVE
Carmignac Investissement Latitude is a feeder fund of the Carmignac Investissement master fund, the objective of which is to outperform its reference indicator over a recommended investment horizon of five years, investing in a socially responsible, sustainable manner to generate long-term growth. The ways in which the socially responsible investment approach is followed are described in the “Extra-financial characteristics” section below, and can be found on www.carmignac.com or https://www.carmignac.fr/fr_FR/nous- connaitre/investissement-socialement-responsable-isr-1252.
While being heavily invested in its master fund, the fund benefits from significant flexibility and responsiveness by investing in the futures markets to partially or fully reduce the risks of the master fund when unfavourable trends in the markets concerned are foreseen (only for the purposes of hedging all the risks of the master fund, in particular against equity and foreign exchange risks). Carmignac Investissement Latitude’s performance may bear little correlation with that of its master fund.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## 1° Obiettivo di gestione
Carmignac Investissement Latitude è un fondo feeder del fondo master Carmignac Investissement, il cui obiettivo è sovraperformare il suo indice di riferimento nell'orizzonte temporale raccomandato di 5 anni; il fondo cerca inoltre di investire in modo sostenibile per generare una crescita a lungo termine e adotta un approccio di investimento socialmente responsabile. Le modalità di applicazione dell'approccio di investimento socialmente responsabile sono descritte nella sezione "Caratteristiche extra-finanziarie" qui di seguito e sono disponibili sul sito web www.carmignac.com e https://www.carmignac.fr/fr_FR/nous-connaitre/investissement-socialement- responsable-isr-1252.
Pur investendo una quota considerevole nel suo fondo master, il fondo gode di un'elevata flessibilità e reattività in ragione della sua operatività sui mercati a termine volta a ridurre, parzialmente o totalmente, i rischi del fondo master, ad esempio in previsione di un andamento sfavorevole dei mercati interessati (unicamente con finalità di copertura di tutti i rischi del fondo master, in particolare dei rischi azionari e valutari). Carmignac Investissement Latitude può registrare una performance significativamente decorrelata da quella del suo fondo master.
## Negative screening:
- Companies whose ESG ratings reflect high ESG risk are excluded from the fund’s investment universe. These exclusions are based on the ESG ratings of our proprietary internal research tool, START, and the MSCI ratings for these companies: companies with an MSCI rating in the environmental or social pillars of below 1.4 and companies with an overall MSCI rating of B or CCC are excluded from the fund’s investment universe. However, a company with a higher rating than C in our START platform (ratings range of A to E) may be added back into the fund’s investment universe following ad hoc qualitative research and discussions with the company’s management.
- The fund also applies restrictive, negative screening at company level to exclude certain sectors and activities from the fund’sinvestment universe.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## Screening negativo:
- Le società i cui rating ESG riflettono rischi elevati sono escluse dall'universo di investimento del fondo. Queste esclusioni si basano sui rating ESG del nostro strumento di ricerca interno proprietario "START" e sui rating MSCI di queste società: le società con un rating MSCI sui pilastri ambientale o sociale inferiore a 1,4 e le società con un rating MSCI globale pari a "B" o "CCC" sono escluse a priori dall'universo di investimento del fondo. Le società con un rating superiore a C nella nostra piattaforma START (sulla base di un rating da A a E) possono comunque essere reintegrate nell'universo di investimento del fondo dopo uno studio qualitativo ad hoc e colloqui con queste società.
- Inoltre, il fondo applica a livello aziendale uno screening negativo vincolante, che esclude determinati settori e attività dall'universo di investimento del fondo.
# 5° RISK PROFILE
The use of forward financial instruments in the feeder fund may adjust the exposure and, as a result, the risk profile of the feeder fund in relation to the risk profile of the master fund, Carmignac Investissement FCP.
The fund is invested in the Carmignac Investissement fund and in financial instruments selected by the Management Company. The performance of these funds and financial instruments depends on the evolution and fluctuations of the markets.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
# 5° PROFILO DI RISCHIO
L'utilizzo degli strumenti finanziari a termine nel fondo feeder può modificare l'esposizione e, di fatto, il profilo di rischio del fondo feeder rispetto a quello del fondo master, Carmignac Investissement.
Il fondo è investito nel fondo Carmignac Investissement nonché in strumenti finanziari selezionati dalla società di gestione. Tali OICR e strumenti finanziari sono sensibili all'andamento e ai rischi del mercato.
## If the fund is eligible for the booking of a performance fee, then:
- In the event of subscriptions, a system for neutralising the volume effect of these units on the performance fee is applied. This involves systematically deducting the share of the performance fee actually booked as a result of these newly subscribed units from the daily provision;
- In the event of redemptions, the portion of the performance fee provision corresponding to redeemed shares is transferred to the management company under the crystallisation principle.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## Se il fondo risulta idoneo all'accantonamento di una commissione di performance, allora:
- In caso di sottoscrizione, in sede di calcolo della commissione di performance sarà applicato un meccanismo di neutralizzazione dell'"effetto volume" delle quote sottoscritte. Tale meccanismo consiste nel ritiro sistematico dall'accantonamento giornaliero della percentuale della commissione di performance effettivamente accantonata, determinata dalla sottoscrizione delle nuove quote;
- In caso di rimborso, la quota dell'accantonamento della commissione di performance di pertinenza delle quote rimborsate spetta alla società di gestione, secondo il principio di "cristallizzazione".
## To this end, the management company can:
- refuse to issue any units if it seems that said issue would or could result in said units being held by a Non-Eligible Person or a Non- Eligible Intermediary being entered in the Registers;
- request that all information which it deems necessary in order to determine whether or not the beneficial owner of the units in question is a Non-Eligible Person be provided at any time from any intermediary whose name appears in the Registers of unitholders, accompanied by a solemn declaration; and
- if it considers that the beneficial owner of the units is a Non-Eligible Person or that a Non-Eligible Intermediary is entered in the Registers of unitholders of the Fund, proceed with the compulsory redemption of all the units held by the Non-Eligible Person or all the units held via the Non-Eligible Intermediary, after a period of 10 working days. The compulsory redemption shall be carried out using the last known net asset value, increased if applicable by the applicable charges, fees and commissions, which shall be borne by the unitholders concerned by the redemption.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## A tal fine, la Società di gestione può:
- rifiutare di emettere quote qualora consideri che tale emissione avrebbe o potrebbe avere come conseguenza che dette quote siano detenute da una Persona non idonea o che un Intermediario non idoneo sia iscritto nei Registri;
- richiedere in qualsiasi momento a un intermediario il cui nome figuri sui Registri dei partecipanti la fornitura di qualsiasi informazione, accompagnata da una dichiarazione sull'onore, che sia considerata necessaria per stabilire se il beneficiario effettivo delle quote in questione sia o meno una Persona non idonea; e
- qualora reputi che il beneficiario effettivo delle quote sia una Persona non idonea o che un Intermediario non idoneo sia iscritto nei Registri dei partecipanti al Fondo, procedere al rimborso forzoso di tutte le quote detenute da tale Persona non idonea o tramite l'Intermediario non idoneo dopo un termine di 10 giorni lavorativi. Il rimborso forzoso sarà effettuato all'ultimo valore patrimoniale netto noto, eventualmente maggiorato dei costi, diritti e commissioni applicabili, che restano a carico dei partecipanti interessati dal rimborso.
# ARTICLE 8 - THE FINANCIAL STATEMENTS AND THE MANAGEMENT REPORT
## At the end of each financial year, the management company prepares the financial statements and a report on the management of the fund during the last financial year.

## The management company establishes a list of the FCP’s assets at least biannually and under the supervision of the custodian.
The management company shall make these documents available to unitholders within four months of the financial year-end and shall notify them of the amount of income attributable to them: these documents shall be sent by post if expressly requested by the unitholders, or made available to them at the offices of the management company.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
# ARTICOLO 8 – LA CONTABILITÀ E LA RELAZIONE SULLA GESTIONE
## Alla chiusura di ogni esercizio, la società di gestione di portafogli redige i documenti riepilogativi e stila una relazione sulla gestione del fondo nel corso dell'esercizio.

## La società di gestione redige, con frequenza almeno semestrale e sotto la supervisione della banca depositaria, l'inventario delle attività del fondo.
La società di gestione mette tale documentazione a disposizione dei partecipanti entro quattro mesi dalla chiusura dell'esercizio e comunica loro l'ammontare dei proventi cui hanno diritto: tale documentazione sarà inviata per posta su esplicita richiesta dei partecipanti o sarà messa a loro disposizione presso la società di gestione.
|  | Fees charged to the fund | Basis | Rate |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 and 2 | Financial management and administration fees external to the management company | Net assets | A EUR Acc: 1.50% inclusive of tax E EUR Acc: 2.25% inclusive of tax A EUR Ydis: 1.50% inclusive of tax Maximum rate |
| 4 | Transaction fees charged by the management company | Maximum payable per transaction | French stock exchange: 0.3% (inclusive of tax) on each transaction; this fee is 0.05% (inclusive of tax) for bond transactions Foreign stock exchange: 0.4% (inclusive of tax) on each transaction; this fee is 0.05% (inclusive of tax) for bond transactions |
| 5. | Performance fee | Net assets | Maximum 20% of this outperformance when it is established (1) |

Translation (ENIT, 2022-10-01):
|  | Commissioni addebitate all'OICVM | Base di calcolo | Aliquota |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 e 2 | Commissioni di gestione finanziaria e commissioni amministrative esterne alla società di gestione | Patrimonio netto | A EUR Acc: 1,50% (tasse incluse) E EUR Acc: 2,25% (tasse incluse) A EUR Ydis: 1,50% (tasse incluse) Tasso massimo |
| 4 | Commissioni di movimentazione percepite dalla società di gestione | Prelievo massimo su ciascuna operazione | Borsa francese: 0,3% tasse incluse per ogni operazione, eccetto per le obbligazioni alle quali viene applicata una commissione dello 0,05% tasse incluse Borse di altri paesi: 0,4% tasse incluse per ogni operazione, eccetto per le obbligazioni alle quali viene applicata una commissione dello 0,05% tasse incluse |
| 5 | Commissione di performance | Patrimonio netto | Fino al 20% della sovraperformance (eventualmente raggiunta) (1) |
## The fund’s objective is to outperform its reference indicator over a recommended investment horizon of five years.
The fund’s active, flexible management approach focuses on emerging equity markets (though not to the exclusion of other international markets) as well as foreign exchange and fixed income markets, and is based on how the portfolio manager expects economic conditions and the markets to evolve.
The fund seeks to invest sustainably and applies a socially responsible investment approach. The ways in which the socially responsible investment approach is followed are described in the extra-financial characteristics section below, and can be found on www.carmignac.com or https://www.carmignac.fr/fr_FR/nous-connaitre/investissement-socialement-responsable-isr-1252

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## Il fondo punta a sovraperformare il proprio indice di riferimento nell'orizzonte temporale raccomandato di 5 anni.
La gestione attiva e flessibile si concentra principalmente sui mercati azionari emergenti, senza escludere gli altri mercati internazionali, ma anche sui mercati valutari e del reddito fisso, e si basa sulle previsioni del gestore riguardo all'evoluzione del contesto economico e del mercato.
Inoltre, il fondo cerca di investire in modo sostenibile e adotta un approccio di investimento socialmente responsabile. Le modalità di applicazione dell'approccio di investimento socialmente responsabile sono descritte nella sezione relativa alle caratteristiche extra- finanziarie qui di seguito e sono disponibili sul sito web www.carmignac.com et https://www.carmignac.fr/fr_FR/nous- connaitre/investissement-socialement-responsable-isr-1252
## The fund is free to vary its foreign exchange market exposure within the limit of 100% of the net assets.
The investment strategy is implemented through a portfolio of direct investments in securities in addition to equity, foreign exchange and fixed income derivatives, without restriction in terms of allocation by region, sector, type or size of security.
The asset allocation may differ substantially from that of its reference indicator. Likewise, the portfolio established in each of the asset classes on the basis of detailed financial analysis may vary considerably from the weightings of the reference indicator in terms of geographic regions and sectors.
The allocation of the portfolio between the different asset classes (equities, currencies, interest rates) and investment fund categories (equities, mixed, bonds, money market, etc.) is based on financial and extra-financial analysis, supported by a fundamental analysis of the global macroeconomic environment and its indicators (growth, inflation, deficits, etc.) and may vary according to the portfolio manager’s expectations.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
## Il fondo gode della massima flessibilità per modificare la sua esposizione al mercato valutario fino a un massimo del 100% del patrimonio netto.
La strategia di investimento viene adottata attraverso il portafoglio di titoli fisici e l'utilizzo di strumenti derivati sui mercati azionari, dei cambi e del reddito fisso, senza vincoli di allocazione predeterminati in termini di area geografica, settore di attività, tipo o dimensione dei titoli.
L'asset allocation può differire sensibilmente da quella costituita dal suo indice di riferimento. Allo stesso modo, la composizione del portafoglio costituito dalle diverse classi di attività, basata su un'approfondita analisi finanziaria, può differire sensibilmente, in termini geografici e settoriali, dalle ponderazioni dell'indice di riferimento.
La ripartizione del portafoglio fra le diverse classi di attività (azioni, valute e strumenti a reddito fisso) e categorie di OICR (azionari, misti, obbligazionari, monetari, ecc.), si fonda su un'analisi finanziaria ed extra-finanziaria, basata su un'analisi fondamentale delle condizioni macroeconomiche mondiali e dei loro trend evolutivi (crescita, inflazione, deficit, ecc.), e può variare in funzione delle previsioni del gestore.