# 	ANNEX VII – ANTI-MONEY LAUNDERING
## General Anti-Money Laundering Obligations
The ICAV is subject to anti-money laundering and counter-terrorist financing obligations, in accordance with applicable anti- money laundering laws in Ireland. These obligations are aimed towards the prevention of money laundering and countering the financing of terrorism and in doing so, require the detailed verification of each applicant’s identity, address and source of funds, or such other information as may be required. Certified constituting, constitutional and verification documentation in respect of the directors of the corporate entity and details of beneficial owners will be required in certain cases. The extent and form of the documentation required will depend on the nature of the Shareholder and will be, at the discretion of the Manager and/or the Administrator, as appropriate.
The Application Form sets out a list of the relevant information and documentation that Shareholders are required to submit to the Administrator, this list may be subject to change. The Administrator reserves the right to request all such other documentation that may be required to ensure compliance with the provisions of the applicable anti-money laundering and counter-terrorist financing laws and regulations. Please refer to the Application Form for detailed anti-money laundering procedures.

## Information Requests and Redemptions

## The Administrator reserves the right to request such information and documentation as is necessary to verify the identity and source of funds of an applicant.
In the event of delay or failure by the applicant to produce any information and documentation required for verification purposes, the Administrator may on the instructions of the Directors of their delegates, refuse to process the application or compulsorily redeem such Shareholder's Shares and/or payment of redemption proceeds may be delayed and none of the ICAV, the relevant Sub-Fund, the Directors, the Manager, the Depositary, the Global Distributor or the Administrator will be liable to the subscriber or Shareholder where an application for Shares is not processed or Shares are compulsorily redeemed in such circumstances.
If an application is rejected, the Administrator will return application monies or the balance thereof (excluding any interest on such amount which will be retained as part of the assets of the relevant Sub-Fund) by telegraphic transfer in accordance with any applicable laws to the account from which it was paid at the cost and risk of the applicant.

## The Administrator may refuse to pay redemption proceeds where the requisite information and documentation for verification purposes has not been produced by a Shareholder.

## Sanctions Regulations
Each subscriber and Shareholder will be required to make representations and warranties to the ICAV that, among other things, the Shares to be purchased by such person will not be held by, or for the benefit of, any person currently subject to United Kingdom sanctions, EU restrictive measures, and/or U.S. sanctions administered by the Office of Foreign Assets Control of the U.S. Department of the Treasury (collectively, “Sanctions Regulations”).
The Administrator may undertake their own efforts to verify the accuracy of any Shareholder's representations and warranties and, so long as a Shareholder holds any Shares, may seek to verify that neither the Shareholder nor any person holding a beneficial interest in the Shareholder is subject to any then-applicable Sanctions Regulations.
The ICAV or the Administrator also may be required in the future to obtain additional disclosures from a Shareholder (and each of the beneficial owners of such Shareholder) to comply with the Sanctions Regulations. If the ICAV or the Administrator determines that a Shareholder or a person holding a beneficial interest in a Shareholder is subject to any of the Sanctions Regulations, the ICAV or the Administrator may be obligated by law to block and retain a Shareholder's investment

## Disclosure
The Administrator may disclose information regarding investors to such parties (e.g. affiliates, attorneys, auditors, administrators or regulators) as it deems necessary or advisable to facilitate the transfer of the Shares, including, but not limited to, in connection with anti-money laundering, counter-terrorist financing and similar laws. The Administrator or other Service Providers may also release information if directed to do so by the investors in the Shares, if compelled to do so by law or in connection with any government or self-regulatory organisation request or investigation. In connection with the establishment of anti-money laundering procedures, the Directors may implement additional restrictions on the transfer of Shares.

## The Directors and the Administrator may impose additional requirements from time to time to comply with all applicable anti- money laundering laws and regulations, including the U.S. Patriot Act.

Translation (ENIT, 2021-08-10):
# 	ALLEGATO VII – MISURE ANTIRICICLAGGIO
## Obblighi generali antiriciclaggio
L’ICAV è soggetta a obblighi di finanziamento antiriclaggio e di lotta al terrorismo, in linea con le relative leggi irlandesi di antiriciclaggio in vigore. Tali obblighi mirano a prevenire il riciclaggio di denaro e ad affrontare il finanziamento di attività terroristiche e, per farlo, l’ICAV deve verificare l’identità, l’indirizzo e l’origine dei fondi di ciascuno richiedente, o qualsiasi altra informazione necessaria. In alcuni casi sarà necessario fornire certificati di costituzione e documenti di verifica per i direttori delle entità aziendali, nonché i dettagli dei titolari beneficiari. La misura e la forma dei documenti necessari dipenderà dalla natura dell’Azionista e, dalla decisione, ove appropriato, del Gestore e/o dell’Amministratore.
Il modulo di richiesta contiene un elenco delle informazioni e dei documenti rilevanti che l’Azionista dovrà inviare all’Amministratore, e tale elenco è soggetto a modifiche. L’Amministratore si riserva il diritto di richiedere tutti gli altri documenti che dovessero essere necessari per rispettare le disposizioni delle leggi e dei regolamenti antiriciclaggio e prevenzione del finanziamento ad attività terroristiche in vigore. Si rimanda al modulo di richiesta per ottenere le procedure dettagliate antiriciclaggio.

## Richiesta di informazioni e di riscatti

## L’Amministratore si riserva il diritto di richiedere le informazioni e i documenti necessari per verificare l’identità di un richiedente e l’origine dei fondi.
In caso di ritardo o incapacità del richiedente di fornire le informazioni o i documenti necessari agli scopi di verifica, l’Amministratore, su indicazione dei Direttore dei suoi delegati, può rifiutare di trattare la richiesta, o riscattare forzosamente le Azioni di tale Azionista e/o il versamento dei proventi di riscatto può essere ritardato e né l’ICAV, né il Comparto rilevante, i Direttori, il Gestore, la Banca depositaria, il Distributore globale o l’Amministratore saranno responsabili verso il sottoscrittore o Azionista, laddove una richiesta di Azioni non sia trattata o le Azioni siano forzosamente riscattate in tali circostanze.
Qualora una richiesta sia respinta, l’Amministratore restituirà il costo della richiesta o la somma rimanente (esclusi eventuali interessi sugli importi trattenuti come frazione degli attivi del Comparto rilevante) tramite bonifico telegrafico in linea con le leggi in vigore sul conto da cui è stato pagato il costo, e a rischio del richiedente.

## L’Amministratore può rifiutarsi di pagare i proventi del riscatto laddove le informazioni e i documenti necessari agli scopi di verifica non siano stati forniti dall’Azionista.

## Regolamenti sulle sanzioni
Ogni sottoscrittore ed Azionista sarà tenuto a fare dichiarazioni ed esprimere garanzie all’ICAV per cui, tra le altre cose, le Azioni acquisite da tali individui non siano detenute per conto di o a vantaggio di eventuali individui attualmente soggetti a sanzioni nel Regno Unito, a misure restrittive dell’UE, e/o sanzioni U.S.A. applicate dall’Office of Foreign Assets Control del Dipartimento del Tesoro statunitense (insieme, “Regolamenti sulle sanzioni”).
L’Amministratore può compiere sforzi per verificare l’accuratezza delle dichiarazioni e garanzie espresse dagli Azionisti e, a condizione che un Azionista detenga delle Azioni, potrà cercare di verificare che né l’Azionista, né eventuali soggetti che vantano un interesse beneficiario sulle Azioni siano soggetti ad eventuali regolamenti sulle sanzioni in quel momento in vigore.
L’ICAV o l’Amministratore potrà anche dover ottenere, in futuro, ulteriori dichiarazioni da parte di un Azionista (e di ciascuno dei titolari beneficiari di tale Azionista) al fine di rispettare i regolamenti sulle sanzioni. Qualora l’ICAV o l’Amministratore determini che un Azionista o un soggetto che vanta un interesse beneficiario in un Azionista sia soggetto ad almeno un regolamento sulle sanzioni, essi saranno costretti per legge a bloccare e trattenere l’investimento di tale Azionista.

## Informativa
L’Amministratore potrebbe divulgare informazioni relative agli investitori alle parti (come affiliate, rappresentati legali, revisori dei conti, amministratori o regolatori) che ritiene sia necessario informare per poter favorire il trasferimento delle Azioni come, per esempio, in relazione all’antiriciclaggio, al contrasto al finanziamento di attività terroristiche e altre simili leggi. L’Amministratore o altro Fornitore di servizi potrebbero inoltre divulgare informazioni qualora ciò sia richiesto dall’investitore nelle Azioni, se costretto a farlo per legge o in virtù di una richiesta o indagine da parte di governi o organizzazioni autoregolamentate. In relazione alla creazione di procedure antiriciclaggio, gli Amministratori possono implementare ulteriori limitazioni al trasferimento di Azioni.

## I Direttori e l’Amministratore possono imporre ulteriori requisiti, di volta in volta, per adempiere alle eventuali leggi e norme in vigore antiriciclaggio, compreso lo U.S. Patriot Act.