The ICE BofA Euro Financial index is representative of the bond market of the financial sector issued in euro, whether for senior debt or subordinated debt of issuers.
The ICE BofA Contingent Capital (hedged in EUR) index is representative of the convertible contingent bond market. This index is hedged against the euro.
As the management of the Sub-fund is not index-linked, its performance may differ from that of its benchmark index, which serves only as a basis for comparison.
The rates and indices used are annualised. Coupons are included in calculating the performance of this index.
ICE Benchmark Administration Limited (website: https://www.theice.com/iba), the administrator of the ICE BofA Euro Financial and ICE BofA Contingent Capital Index (hedged in EUR) benchmark indices, is not included in the register of administrators and benchmark indices held by ESMA and is covered by the transitional provisions set out in Article 51 of the Benchmarks Regulation.
In accordance with Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016, the Management Company has a procedure in place for monitoring the benchmark indices used, which sets out the action to be taken in the event that an index materially changes or ceases to be provided.
- Investment strategy. Strategies used:In order to achieve the management objective, the Manager will invest up to 100% of the portfolio, in a discretionary manner, in bond-type securities issued by French and/or international public or private financial institutions (banks, financial companies, insurance companies and companies in the broader financial sector).

Translation (ENIT, 2022-12-08):
L’indice ICE BofA Euro Financial rappresenta il mercato delle obbligazioni del settore finanziario denominate in euro, che si tratti del debito senior o del debito subordinato degli emittenti.
L’indice ICE BofA Contingent Capital (coperto in EUR) è rappresentativo del mercato delle obbligazioni convertibili. L’indice è coperto contro l’euro.
Dal momento che la gestione del comparto non è basata sull’indice, la sua performance potrebbe allontanarsi significativamente dall'indice di riferimento, che è solo un indicatore di confronto.
I tassi e gli indici utilizzati sono annualizzati. Il calcolo dei risultati di questo parametro include le cedole.
ICE Benchmark Administration Limited (sito internet: https://www.theice.com/iba), amministratore degli indici di riferimento ICE BofA Euro Financial e ICE BofA Contingent Capital (coperto in EUR), non è iscritta nel registro degli amministratori e degli indici di riferimento tenuto dall’ESMA e gode del regime transitorio ai sensi dell'articolo 51 del regolamento Benchmark.
In conformità al regolamento (UE) 2016/1011 del Parlamento europeo e del Consiglio dell’8 giugno 2016, la società di gestione dispone di una procedura di monitoraggio degli indici di riferimento utilizzati, che descrive le misure da adottare in caso di modifiche sostanziali apportate a un indice ovvero di cessazione della fornitura di tale indice.
- Strategia d’investimento. Strategie utilizzate:Per raggiungere il proprio obiettivo di gestione, il gestore investirà in maniera discrezionale su titoli obbligazionari emessi da istituti finanziari francesi e/o internazionali (banche, società finanziarie, compagnie assicurative e società appartenenti al settore finanziario, nel senso più ampio del termine), pubblici o privati, nel limite del 100% del portafoglio.