# Performance Scenarios
The figures shown include all the costs of the product itself, but may not include all the costs that you pay to your advisor or distributor. The figures do
not take into account your personal tax situation, which may also affect how much you get back.
What you will get from this product depends on future market performance. Market developments in the future are uncertain and cannot be accurately predicted.
The unfavourable, moderate, and favourable scenarios shown are illustrations using the worst, average, and best performance of the product and a suitable benchmark over the last 10 years. Markets could develop very differently in the future.
The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.
| Recommended holding period | 3 Years |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |
| Example Investment | EUR 10 000 |
| Scenarios |  | If you exit after 1 Year | If you exit after 3 Years |
| Minimum | There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment. |  |  |
| Stress | What you might get back after costs | 6 185.0 EUR | 8 323.5 EUR |
|  | Average return each year | -38.15% | -5.93% |
| Unfavourable | What you might get back after costs | 8 301.7 EUR | 8 323.5 EUR |
|  | Average return each year | -16.98% | -5.93% |
| Moderate | What you might get back after costs | 10 059.2 EUR | 10 403.4 EUR |
|  | Average return each year | 0.59% | 1.33% |
| Favourable | What you might get back after costs | 12 041.9 EUR | 12 376.9 EUR |
|  | Average return each year | 20.42% | 7.37% |

Unfavourable Scenario: This type of scenario occurred for an investment between (09/2019 - 09/2022).
Moderate Scenario: This type of scenario occurred for an investment between (11/2017 - 11/2020).
Favourable Scenario: This type of scenario occurred for an investment between (12/2013 - 12/2016).
The before-mentioned calculations were performed using benchmark ICE BofAML Euro 3-Month Deposit Bid Rate Constant Maturity Index + 200 bps
What happens if KBA Fund Consulting S.A. is unable to pay out?
If we are not able to pay you out what is owed to you, you are not covered by any national compensation scheme. To protect you, the assets are held for safekeeping in accordance with the UCITS Regulations with a separate company, a depositary. In worst case, however, you would lose your entire investment.
What are the costs?
The person advising on or selling you this product may charge you other costs. If so, this person will provide you with information about these costs and how they affect your investment.
Costs over time
The tables show the amounts that are taken from your investment to cover different types of costs. These amounts depend on how much you invest, how long you hold the product and how well the product does. The amounts shown here are illustrations based on an example investment amount and different possible investment periods.
We have assumed:
- In the first year you would get back the amount that you invested (0 % annual return). For the other holding periods we have assumed the product performs as shown in the moderate scenario.
- EUR 10 000 is invested.

| Investment EUR 10 000 Scenarios | If you exit after 1 Year | If you exit after 3 Years |
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| Total Costs | 212.8 EUR | 689.2 EUR |
| Annual costs impact (*) | 2.13% | 2.19% each year |

(*) This illustrates how costs reduce your return each year over the holding period. For example it shows that if you exit at the recommended holding period your average return per year is projected to be 3.52% before costs and 1.33% after costs.
Composition of costs
| One-off costs upon entry or exit |  | If you exit after 1 year |
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| Entry costs | 0.00%, of the amount you pay in when entering this investment. This is the most you will be charged. | Up to 0 EUR |
| Exit costs | 0.00%, We do not charge an exit fee for this product, but the person selling you the product may do so. | Up to 0 EUR |
| Ongoing costs taken each year |  |
| Management fee and other administrative or operating costs | 1.69% of the value of your investment per year. This is an estimate based on actual costs over the last fiscal year ending 30 June 2022. This figure may vary from year to year. | 168.9 EUR |
| Transaction costs | 0.44% of the value of your investment per year. This is an estimate of the costs incurred when we buy and sell the underlying investments for the product. The | 43.9 EUR |

How long should I hold it and can I take my money out early? Recommended holding period: 3 Years
This product is designed for longer term investments; you should be prepared to stay invested for at least 3 Years. However, you can redeem your investment without penalty at any time during this period, or hold the investment longer. Redemptions are possible on every working day; it will take 3 working days for you to be paid. The price per share for the day, based on the actual value of the Share Class, is set each day at 23:00 hours.
How can I complain?
If you have any complaints, you can contact us on +44 (0)20 7412 3894 or email enquiries@newcapital.com. You can also send your complaint to the fund's management company at mancoluxembourg@efgbank.com . If you have a complaint about the person that advised you about this product, or who sold it to you, they will tell you where to complain.
Other relevant information
This document contains only a fraction of all information related to the product. For more information, please refer to the Fund's legal documentation, which is available on request.
Information for investors in Switzerland:
- Country of origin of the collective investment scheme: Luxembourg
- Swiss Representative: CACEIS (Switzerland) SA, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon, Switzerland
- Paying Agent: EFG Bank SA, Geneva Branch, 24 Quai Du Seujet, CH-1211 Geneva 2, Switzerland.
- Location where copies of the Prospectus, Key Information Documents, the Memorandum and Articles of Association, and the annual and half yearly reports may be obtained: CACEIS (Switzerland) SA, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon, Switzerland.

You can find the past performance over the last 7 years here: https://www.newcapital.com/products/funds-and-performance/New-Capital-Fund-Lux-Global-Dynamic.html
You can find previous performance scenarios updated on a monthly basis here: https://www.newcapital.com/products/funds-and-performance/New-Capital-Fund-Lux-Global-Dynamic.html

Translation (ENIT, 2023-01-01):
# Performance Scenari
Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch’essa sull’importo del rimborso.
Il possibile rimborso dipenderà dall’andamento futuro dei mercati, che è
incerto e non può essere previsto con esattezza.
Lo scenario sfavorevole, lo scenario moderato e lo scenario favorevole riportati sono illustrazioni basate sulla performance peggiore, la performance media e la performance migliore del prodotto e di un parametro di riferimento idoneo negli ultimi 10 anni. Nel futuro i mercati potrebbero avere un andamento molto diverso.
Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsatoin circostanze di mercato estreme.
| periodo di detenzione raccomandato | 3 Anni |  |  |
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| Esempio di investimento: | EUR 10.000 |  |  |
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| Scenari |  | In caso di uscita dopo 1 Anno | In caso di uscita dopo 3 Anni |
| Minimo | Non esiste un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso. |  |  |
| Stress | Possibile rimborso al netto dei costi | 6 185.0 EUR | 8 323.5 EUR |
|  | Rendimento medio per ciascun anno | -38.15% | -5.93% |
| Sfavorevole | Possibile rimborso al netto dei costi | 8 301.7 EUR | 8 323.5 EUR |
|  | Rendimento medio per ciascun anno | -16.98% | -5.93% |
| Moderato | Possibile rimborso al netto dei costi | 10 059.2 EUR | 10 403.4 EUR |
|  | Rendimento medio per ciascun anno | 0.59% | 1.33% |
| Favorevole | Possibile rimborso al netto dei costi | 12 041.9 EUR | 12 376.9 EUR |
|  | Rendimento medio per ciascun anno | 20.42% | 7.37% |

Scenario sfavorevole Questo tipo di scenario si è verificato per un investimento tra il (09/2019 - 09/2022).
Scenario moderato Questo tipo di scenario si è verificato per un investimento tra il (11/2017 - 11/2020).
Scenario favorevole Questo tipo di scenario si è verificato per un investimento tra il (12/2013 - 12/2016).
I calcoli di cui sopra sono stati eseguiti utilizzando il benchmark ICE BofAML Euro 3-Month Deposit Bid Rate Constant Maturity Index + 200 bps
Cosa accade se KBA Fund Consulting S.A. non è in grado di corrispondere quanto dovuto?
Nel caso non fossimo in grado di pagare ciò che è dovuto, non è prevista alcuna copertura tramite un programma di compensazione nazionale. A scopo di protezione, il patrimonio viene garantito in linea con la Normativa UCITS con una società separata, depositaria. Nel peggiore dei casi tuttavia viene perso l’intero investimento.
Quali sono i costi?
La persona che fornisce consulenza sul PRIIP o che lo vende potrebbe addebitare altri costi, nel qual caso fornirà informazioni su tali costi, illustrandone l’impatto sull’investimento.
Andamento dei costi nel tempo
Le tabelle mostrano gli importi prelevati dall’investimento per coprire diversi tipi di costi. Tali importi dipendono dall’entità dell’investimento, dalla durata della detenzione del prodotto e dall’andamento del prodotto. Gli importi sono qui riportati a fini illustrativi e si basano su un importo esemplificativo dell’investimento e su diversi possibili periodi di investimento.
Si è ipotizzato quanto segue:
- Nel primo anno recupero dell’importo investito (rendimento annuo dello 0 %). Per gli altri periodi di detenzione si è ipotizzato che il prodotto abbia la performance indicata nello scenario moderato.
- EUR 10.000 di investimento.

| Investimento EUR 10.000 Scenari | In caso di uscita dopo 1 Anno | In caso di uscita dopo 3 Anni |
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|  |  |
| Costi totali | 212.8 EUR | 689.2 EUR |
| Incidenza annuale dei costi(*) | 2.13% | 2.19% ogni anno |

(*) Dimostra come i costi riducano ogni anno il rendimento nel corso del periodo di detenzione. Ad esempio, se l’uscita avviene nel periodo di detenzione raccomandato, si prevede che il rendimento medio annuo sarà pari al 3.52% prima dei costi e al 1.33% al netto dei costi.
Composizione dei costi
| Costi una tantum di ingresso o di uscita | If you exit after 1 year |
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| Costi di ingress | 0.00%, dell’importo versato quando si stipula un investimento. Questo è l’importo massimo che verrà	Fino a 0 EUR addebitato. |
| Costi di uscita | 0.00%, Non addebitiamo diritti di uscita per questo prodotto, ma la persona che vende il prodotto	Fino a 0 EUR potrebbe farlo. |

| Costi correnti registrati ogni anno |  |  |
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| Commissioni di gestione e altri costi | 1.69% del valore dell’investimento all’anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi nel corso dell’ultimo anno fiscale che termina il 30 giugno 2022. Questa cifra potrebbe variare di anno in anno. | 168.9 EUR |
| amministrativi o di esercizio |
| Costi di transazione | 0.44% del valore dell’investimento all’anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l’acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L’importo effettivo varierà a seconda dell’importo che viene acquistato e venduto. | 43.9 EUR |
|  |  |
| Oneri accessori sostenuti in determinate |  |
| condizioni |
| Commissioni di performance | 0.00%. Non viene applicata alcuna commissione di | 0 EUR |
|  | rendimento per questo prodotto. |  |

Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente? Periodo di detenzione raccomandato: 3 Anni
Questo prodotto è indicato per investimenti a lungo termine; occorre essere preparati a mantenere l’investimento per almeno 3 Anni. Tuttavia è possibile riscattare l’investimento senza alcuna penalità in qualsiasi momento durante questo periodo oppure mantenere l’investimento più a lungo. Eventuali riscatti sono possibili ogni giorno lavorativo; occorrono 3 giorni lavorativi perché avvenga il pagamento. Il prezzo per ogni azione per il giorno, sulla base del valore effettivo della Classe di Azioni, viene fissato ogni giorno alle ore 23:00.
Come presentare reclami?
In caso di eventuali reclami, è possibile contattarci al numero +44 (0)20 7412 3894 oppure inviarci un’e-mail all’indirizzo mancoluxembourg@efgbank.com. È anche possibile inviare un reclamo alla società di gestione del fondo all’indirizzo complaints@kbassociates.ie. In caso di reclami sulla persona che ha consigliato questo prodotto o su chi lo ha venduto, verrà indicato dove presentare reclamo.
Altre informazioni pertinenti
Questo documento contiene solo una parte delle informazioni associate al prodotto. Per maggiori informazioni, fare riferimento alla documentazione legale del Fondo, che è disponibile su richiesta.
Informazioni per gli investitori in Svizzera:
-Paese di origine dell’organismo di investimento collettivo: Irlanda.
-Rappresentante per la Svizzera: CACEIS (Switzerland) SA, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon
-Agente di pagamento: EFG Bank SA, Filiale di Ginevra,24 Quai Du Seujet, CH-1211 Geneva 2, Svizzera
-Dove poter ottenere copie del Prospetto Informativo, deiDocumenti d’Informazione Chiave per gli Investitori, dell’attocostitutivo e dello statuto, delle relazioni
annuali e semestrali:CACEIS (Switzerland) SA, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon, Svizzera
Le performance degli ultimi 7 anni sono disponibili qui: https://www.newcapital.com/products/funds-and-performance/New-Capital-Fund-Lux-Global-Dynamic.html
Gli scenari di performance precedenti, aggiornati mensilmente, sono disponibili qui: https://www.newcapital.com/products/funds-and-performance/New-Capital-Fund-Lux-Global-Dynamic.html