7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Portfolio management	Juerg Bretscher
Fund domicile, legal structure, SFDR	Luxembourg, UCITS, Art. 6 Currency of the fund / shareclass				CHF / CHF Launch date fund / shareclass		24.10.2000 / 24.10.2000 Fund size			CHF 83.15 mio
Net asset value (NAV) / share	CHF 109.43 Ref. index	ICE BofA SARON Overnight Rate Index (-01.09.2019 FTSE 3
Month CHF Eurodeposit Total Return Index)
ISIN / WKN / VALOR	LU0120694996 / 578796 / 1128469
Management fee	0.15%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 28.02.2022	0.37% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing			Yes
Distribution policy	reinvesting
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics	
Fund
Volatility, annualized 
2)	
1.02%
Sharpe ratio 
2)	
negative
Information ratio 
2)	
negative
Jensen's alpha 
2)	
-0.33
Beta 
2)	
-1.69
Modified duration (years)	0.62
Average Rating	A+
Yield to maturity	1.16%
Average maturity (years)	0.84
Average coupon	0.72%
Tracking error, ex-post 
2)	
1.02%
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (%)
102
indexed to 100
100
98
96
94
92
Fund	Reference index
2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
08.21
08.20
08.19
08.18
08.17
year
3 yrs
5 yrs
since
  - 07.22  - 07.21  - 07.20  - 07.19  - 07.18	1 m  to date	2021	2020	2019	p.a.	p.a. inception
Fund		-2.3	-0.3	-1.0	-0.5	-0.8	0.0	-1.7	-0.9	-0.5	-0.5	-1.2	-1.0	9.4
Ref. index		-0.7	-0.8	-0.7	-0.8	-0.9	0.0	-0.4	-0.7	-0.7	-0.8	-0.7	-0.8	7.3
Past Performance is not a guide to current or future performance. Performance data do not take account of the entry / exit commissions and costs incurred, and reflect gross distributions reinvested. Performance of a fund can rise or fall, i.a. as a result of currency fluctuations.
Major positions (%)
Pfandbrief Schweiz Hypo 11/22/2022	3.5
Geographical breakdown (%)
0	10	20	30	40	50
Roche Kapitalmarkt Ag 09/23/2022	3.2
Bkw Ag 10/18/2024	2.3
Coca-Cola Co/The 12/22/2022	2.3
Shell International Fin 08/21/2023	2.1
Thurgauer Kantonalbank 11/30/2022	2.1
Pfandbrief Schweiz Hypo 05/16/2023	1.9
Henkel Ag & Co Kgaa 04/28/2023	1.9
Bank Of Montreal 12/30/2022	1.9
Canton Of Schwyz 01/20/2023	1.8
Total	23.0
Switzerland
Canada United States Netherlands
France Sweden Australia Japan Others Liquidity
41.3
Credit ratings breakdown (%)
0	10	20	30	40
AAA AA A BBB BB NR
Cash+Forwards
34.0
Risks
- Limited participation in the potential of single securities.
- Investments in foreign currencies are subject to currency fluctuations.
- Success of single security analysis and active management cannot be guaranteed.
- It cannot be guaranteed that the investor will recover the capital invested.
- Derivatives entail risks relating to liquidity, leverage and credit fluctuations, illiquidity and volatility.
- Interest rates may vary, bonds suffer price declines on rising interest rates.
- 	Money market investments are associated with risks of a money market, such as interest rate fluctuations, inflation risk and economic instability.
- 	The Sub-Fund’s investments may be subject to Sustainability Risks. Information on how sustainability risks are managed in this Sub-Fund may be obtained from Vontobel.com/SFDR.

Translation (ENIT, 2022-07-29):
7	
◄ Rischio minore	Rischio maggiore ►
(proventi tipicamente inferiori)	(proventi tipicamente superior)
Gestione di portafoglio	Juerg Bretscher
Domicilio del fondo, Forma giuridica, SFDR	Lussemburgo, UCITS, Art. 6 Valuta del fondo / classe di azioni				CHF / CHF Data di lancio del fondo / classe di azioni		24.10.2000 / 24.10.2000 Dimensioni del fondo			CHF 83.15 mln
Net asset value (NAV) / azione	CHF 109.43 Indice di rif.	ICE BofA SARON Overnight Rate Index (-01.09.2019 FTSE 3
Month CHF Eurodeposit Total Return Index)
ISIN / WKN / VALOR	LU0120694996 / 578796 / 1128469
Commissione di gestione	0.15%
Spese correnti (incl. comm. gest.) al 28.02.2022	0.37% Comm. d' ingresso / conversione / rimborso, max. 
1) 
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing		Si
Política di distribuzione	capitalizzazione
1) 
Consultare il distributore di fondi per le eventuali commissioni applicabili.
Caratteristiche del portafoglio	
Fondo
Volatilità, annualizzata 
2)	
1.02%
Sharpe Ratio 
2)	
negativo
Information Ratio 
2)	
negativo
Alfa di Jensen 
2)	
-0.33
Beta 
2)	
-1.69
Duration modificata (anni)	0.62
Rating creditizio medio	A+
Rendimento alla scadenza (YTM)	1.16%
Scadenza media	0.84
Cedola media	0.72%
Tracking error, ex-post 
2)	
1.02%
2) 
calcolato su 3 anni
Performance storiche (%)
102
indicizzato a 100
100
98
96
94
92
Fondo	Indice di riferimento
2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
08.21
08.20
08.19
08.18
08.17
da iniz.
3 anni
5 anni
dall'
  - 07.22  - 07.21  - 07.20  - 07.19  - 07.18	1 m	anno	2021	2020	2019	p.a.	p.a.	inizio
Fondo		-2.3	-0.3	-1.0	-0.5	-0.8	0.0	-1.7	-0.9	-0.5	-0.5	-1.2	-1.0	9.4
Indice di rif.		-0.7	-0.8	-0.7	-0.8	-0.9	0.0	-0.4	-0.7	-0.7	-0.8	-0.7	-0.8	7.3
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I rendi- menti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Maggiori posizioni (%)
Pfandbrief Schweiz Hypo 11/22/2022	3.5
Ripartizione geografica (%)
0	10	20	30	40	50
Roche Kapitalmarkt Ag 09/23/2022	3.2
Bkw Ag 10/18/2024	2.3
Coca-Cola Co/The 12/22/2022	2.3
Shell International Fin 08/21/2023	2.1
Thurgauer Kantonalbank 11/30/2022	2.1
Pfandbrief Schweiz Hypo 05/16/2023	1.9
Henkel Ag & Co Kgaa 04/28/2023	1.9
Bank Of Montreal 12/30/2022	1.9
Canton Of Schwyz 01/20/2023	1.8
Totale	23.0
Svizzera Canada Stati Uniti Paesi Bassi
Francia Svezia Australia Giappone
Altri Liquidità
41.3
Ripartizione per rating creditizio (%)
0	10	20	30	40
AAA AA A BBB BB NR
Cash+Forwards
34.0
Rischi
- Ridotta partecipazione al potenziale dei singoli titoli.
- Gli investimenti in monete estere sono soggetti a oscillazioni dei cambi.
- Non si garantisce il successo delle analisi dei singoli titoli e della gestione attiva.
- Non si garantisce che gli investitori potranno recuperare il capitale investito.
- Gli strumenti derivati comportano rischi di liquidità, effetto leva e oscillazione del credito, illiquidità e volatilità.
- I tassi d’interesse possono variare e i prezzi delle obbligazioni diminuiscono all’aumentare dei tassi d’interesse.
- 	Gli investimenti del mercato monetario sono associati ai rischi del mercato monetario, come oscillazioni dei tassi d’interesse, rischio d’inflazione e instabilità economica.
- 	Gli investimenti nel comparto potrebbero essere soggetti a rischi di sostenibilità. Le informazioni sulle modalità di gestione dei rischi di sostenibilità in questo comparto sono disponibili in Vontobel.com/SFDR.