OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
- the record-keeping of assets that cannot be held in custody in respect of which the Depositary must verify their ownership;
- to ensure that the Company’s cash flows are properly monitored, and in particular to ensure that all payments made by or on behalf of investors upon the subscription of Shares in a Sub-Fund have been received and that all cash of the Company has been booked in cash accounts that the Depositary can monitor and reconcile;
- to ensure that the issue, redemption and conversion of Shares of a Sub-Fund are carried out in accordance with Luxembourg applicable laws and the Articles;
- to ensure that the value of the Shares of a Sub-Fund is calculated in accordance with the UCITS Rules and the Articles;
- to carry out the instructions of the Company, unless they conflict with Luxembourg applicable laws or the Articles;
- to ensure that in transactions involving the Company’s assets any consideration is remitted to the Company within the usual time limits; and
- to ensure that the Company’s income is applied in accordance with the UCITS Rules and the Articles.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
- tenere i registri degli attivi che non possono essere detenuti in custodia, dei quali il Depositario deve verificare la proprietà;
- assicurare che i flussi finanziari della Società siano adeguatamente monitorati e, in particolare, assicurare che tutti i pagamenti effettuati da o per conto degli investitori all'atto della sottoscrizione di Azioni di un Comparto siano stati ricevuti e che le disponibilità liquide della Società siano interamente registrate su conti di liquidità che il Depositario può monitorare e riconciliare;
- assicurare che l'emissione, il rimborso e la conversione di Azioni di un Comparto siano effettuati in conformità alle leggi lussemburghesi vigenti e allo Statuto;
- assicurare che il valore delle Azioni di un Comparto sia calcolato in conformità alle Norme OICVM e allo Statuto;
- eseguire le istruzioni della Società, a meno che siano in contrasto con le leggi lussemburghesi vigenti o lo Statuto;
- assicurare che, nelle transazioni che interessano gli attivi della Società, gli eventuali corrispettivi vengano versati alla Società entro i termini consueti; e
- assicurare che il reddito della Società sia applicato in conformità alle Norme OICVM e allo Statuto.
Certain Sub-Funds are managed in accordance with the so-called partial exemption regime for equity or mixed funds under section 20 paragraph 1 of the GITA. This means that these Sub-Funds invest permanently at least 50% (“Equity Fund”) or 25% (“Mixed Fund”) of their assets in equity participations (the “Equity Participation Ratio”).
For the purpose of maintaining the Equity Participation Ratio of such Sub-Funds, “equity participations” include:
- shares of companies (excluding depository receipts) that are admitted to an Official Listing or dealt in on a Regulated Market; and/ or
- shares of companies other than a real estate companies which are (i) having their registered office in a Member State, and where they are subject to, and not exempt from, corporate income tax or (ii) having their registered office in a non-Member State and subject to corporate income tax of at least 15%; and/or
- units of UCITS or UCIs not organized as partnerships, which qualify themselves as an Equity Funds or Mixed Funds provided that they either (i) invest permanently at least 50%, respectively 25 % of their assets in equity participation in accordance with their offering or constitutive documents or (ii) report their Equity Participation Ratio on a daily basis.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
Certi Comparti sono gestiti in base al cosiddetto regime di esenzione parziale per i fondi azionari o misti ai sensi della sezione 20 paragrafo 1 della LTTI. Ciò significa che tali Comparti investono su base permanente almeno il 50% ("Fondo azionario") o il 25% ("Fondo misto") dell'attivo in partecipazioni azionarie (il "Tasso di partecipazione azionaria").
Allo scopo di mantenere il Tasso di partecipazione azionaria di tali Comparti, le "partecipazioni azionarie" includono:
- azioni di società (esclusi i Depository Receipts) ammesse a una Quotazione ufficiale o negoziate su un Mercato regolamentato; e/o
- azioni di società non immobiliari che (i) hanno sede legale in uno Stato Membro e sono ivi soggette a tassazione sul reddito delle imprese, senza esserne esenti, o che (ii) hanno sede legale al di fuori di uno Stato Membro e sono soggette a tassazione sul reddito delle imprese a un'aliquota di almeno il 15%; e/o
- quote di OICVM od OIC non strutturati come partnership, che a loro volta si qualificano come Fondi azionari o Fondi misti, purché (i) investano su base permanente rispettivamente almeno il 50% e il 25% dell'attivo in partecipazioni azionarie ai sensi dei loro documenti d'offerta o documenti costitutivi o (ii) dichiarino il proprio Tasso di partecipazione azionaria su base giornaliera.
#### LO Funds – Defensive Systematic Alternative Solution
Investment Objective and Policy
The Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to an index.
The Sub-Fund seeks to mitigate significant downside market risk, and has been designed to provide a hedge solution against market declines and rising volatility. It invests in rule-based long/short strategies, which can be classified, but not limited to, two main groups: Risk-off Convexity and Diversifying Income.
Each of these groups displays certain characteristics and objectives:
- The Risk-off Convexity group of strategies seeks to take advantage from extreme market movements and rising volatility, by deploying systematic strategies such as, but not limited to, long volatility or intraday trends.
- The Diversifying Income group of strategies seeks to extract risk premia across different asset classes with low market correlation, by deploying systematic strategies such as, but not limited to, carry and relative-value arbitrages.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
### LO Funds – Defensive Systematic Alternative Solution
Obiettivo e politica d'investimento
Il Comparto è gestito attivamente. Il Comparto non è gestito rispetto a un indice.
Il Comparto mira a mitigare i rischi di ribassi significativi del mercato ed è stato concepito per fornire una soluzione hedge alle fasi di flessione del mercato e di aumento della volatilità. Investe in strategie long/short basate su regole che possono essere classificate, senza limitazioni, in due gruppi principali: Risk-off Convexity e Diversifying Income.
Ciascuno di questi gruppi presenta caratteristiche e obiettivi specifici:
- il gruppo di strategie Risk-off Convexity mira a sfruttare le fasi estreme di fluttuazione del mercato e aumento della volatilità mediante strategie sistematiche, ad esempio assumendo un'esposizione lunga alla volatilità o investendo nelle tendenze infragiornaliere;
- il gruppo di strategie Diversifying Income mira a beneficiare dei premi al rischio su diverse classi di attivi che presentano una bassa correlazione con il mercato mediante strategie sistematiche quali, ad esempio, carry e relative value arbitrage.
Investments in currencies other than the Reference Currency are hedged against exchange risk.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
CHF
Classes of Shares available for subscription
Shares can also be in different forms (i.e., Alternative Currencies, dividend policy, currency hedging policy, seeding, "Connect"): see paragraph 2.2.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
Gli investimenti in valute diverse dalla Valuta di riferimento sono coperti contro il rischio di cambio.
Si attira l'attenzione degli investitori sull'Allegato fattori di rischio, che illustra i fattori di rischio applicabili al Comparto.
Valuta di riferimento
CHF
Classi di Azioni disponibili per la sottoscrizione
Le Azioni possono anche essere disponibili in forme diverse (ad es. Valute alternative, politica dei dividendi, politica di copertura valutaria, seeding, "Connect"): cfr. paragrafo 2.2.
Temperature Contribution & ESG Rating Comparison
- The Investment Manager will aim to reduce the weighted average temperature contribution of the Sub-Fund’s portfolio in the medium to long term, subject to availability of suitable investment opportunities in line with objectives of the Sub-Fund.
- The Investment Manager will aim to increase the weighted average ESG score of the Sub-Fund’s portfolio in the medium to long term, subject to availability of suitable investment opportunities in line with objectives of the Sub-Fund.
- There can be no guarantee that either a lower weighted average temperature contribution or higher ESG score may be achieved in respect of the above referenced aims.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
Contributo alla temperatura e confronto della valutazione ESG
- Il Gestore cercherà di ridurre il contributo alla temperatura medio ponderato del portafoglio del Comparto a medio-lungo termine, nei limiti della disponibilità di opportunità d'investimento idonee in linea con gli obiettivi del Comparto.
- Il Gestore cercherà di innalzare il punteggio ESG medio ponderato del portafoglio del Comparto a medio-lungo termine, nei limiti della disponibilità di opportunità d'investimento idonee in linea con gli obiettivi del Comparto.
- Non si garantisce che venga ottenuta una riduzione del contributo alla temperatura medio ponderato o un innalzamento del punteggio ESG in relazione agli obiettivi di cui sopra.
Exclusions
- Controversial weapons - exclusion of companies involved in controversial weapons (production, research & development, maintenance/ services/management, system integration, testing, sales/trade), directly or through ownership. The scope of this exclusion includes weapons banned or outlawed by the Ottawa Treaty on landmines (effective 1999), the Convention on Cluster Munitions (Oslo Convention) of 2008, the Biological and Toxin Weapons Convention (BWC – 1972) and the Chemical Weapons Convention (CWC – 1993). In addition, depleted uranium and white phosphorus are excluded.
- Tobacco – exclusion of companies deriving more than 10% of their revenues from either production of tobacco products or retailing of tobacco products/services.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
Esclusioni
- Armi controverse - Esclusione delle società coinvolte nel settore delle armi controverse (produzione, ricerca e sviluppo, manutenzione/ servizi/gestione, integrazione di sistemi, collaudo, vendita/commercio), direttamente o tramite controllate. L'ambito di applicazione di questa esclusione comprende le armi vietate o dichiarate fuori legge dal Trattato di Ottawa sulle mine antiuomo (in vigore dal 1999), dalla Convenzione sulle munizioni a grappolo (Convenzione di Oslo) del 2008, dalla Convenzione sulle armi biologiche e tossiniche (BTWC) del 1972 e dalla Convenzione sulle armi chimiche (CWC) del 1993. Sono esclusi anche l'uranio impoverito e il fosforo bianco.
- Tabacco – Esclusione delle società che generano più del 10% dei propri ricavi dalla lavorazione dei prodotti del tabacco o dalla rivendita di servizi/prodotti del tabacco.
In relation to the screening processes described above, the Investment Manager believes that an elimination or underweighting/overweighting process based entirely on the results of automated negative screening does not necessarily lead to a promotion of ESG characteristics and that a forward looking qualitative judgment may be required. This may be particularly true, for example, of companies transitioning to a lower carbon economy.
Exclusions
- Exclusion of companies involved in controversial weapons (production, research & development, maintenance/services/management, system integration, testing, sales/trade), directly or through ownership. The scope of this exclusion includes weapons banned or outlawed by the Ottawa Treaty on landmines (effective 1999), the Convention on Cluster Munitions (Oslo Convention) of 2008, the Biological and Toxin Weapons Convention (BWC – 1972) and the Chemical Weapons Convention (CWC – 1993). In addition, depleted uranium and white phosphorus are excluded.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
In relazione ai processi di vaglio di cui sopra, il Gestore ritiene altresì che un processo di estromissione o sottoponderazione/sovraponderazione basato unicamente sui risultati di un vaglio negativo automatico non conduca necessariamente alla promozione delle caratteristiche ESG e che possa essere necessario applicare un giudizio qualitativo prospettico. Ciò può essere particolarmente vero, ad esempio, per le società in fase di transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio.
Esclusioni
- Esclusione delle società coinvolte nel settore delle armi controverse (produzione, ricerca e sviluppo, manutenzione/servizi/gestione, integrazione di sistemi, collaudo, vendita/commercio), direttamente o tramite controllate. L'ambito di applicazione di questa esclusione comprende le armi vietate o dichiarate fuori legge dal Trattato di Ottawa sulle mine antiuomo (in vigore dal 1999), dalla Convenzione sulle munizioni a grappolo (Convenzione di Oslo) del 2008, dalla Convenzione sulle armi biologiche e tossiniche (BTWC) del 1972 e dalla Convenzione sulle armi chimiche (CWC) del 1993. Sono esclusi anche l'uranio impoverito e il fosforo bianco.
Quantitative and qualitative review of business practices and business models
- For the Sub-Fund’s portfolio, active review by the Investment Manager of the following sustainability data points (available for review across different historic time periods) to support the Investment Manager’s evaluation of a company’s contribution to a Circular, Lean, Inclusive and Clean (CLIC™) economy:
	- Review of the scoring/ratings under the Lombard Odier ESG/CAR Industrial Materiality Rating, which encompasses relevant information on each of the SFDR Focused Sustainability Indicators.
	- Review of a company’s climate alignment taking into account not only carbon footprints (how much emissions a company produces as of today) but also its temperature alignment (taking into account a company’s expected, future emissions and the degree of alignment of these emissions and any commitments to climate objectives).
	- Review of a company’s business activities to assess how the company’s business model, products and services will be affected by the transition to the CLIC™ economy.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
Analisi quantitativa e qualitativa delle pratiche e dei modelli aziendali
- Per quanto riguarda il portafoglio del Comparto, analisi attiva da parte del Gestore dei seguenti dati di sostenibilità (disponibili per l'analisi su diversi periodi storici) a supporto della valutazione da parte del Gestore del contributo di una società a un'economia circolare, efficiente, inclusiva e pulita (CLIC™).
	- Analisi della classificazione e delle valutazioni in base alla Metodologia di valutazione della rilevanza settoriale ESG/CAR di Lombard Odier, che comprende informazioni pertinenti su ciascuno degli Indicatori di sostenibilità SFDR.
	- Analisi dell'allineamento climatico di una società in considerazione non solo della sua impronta di carbonio (quantità di emissioni attualmente prodotte da una società) ma anche del suo allineamento allo scenario per la temperatura (in base alla stima delle emissioni future di una società e del loro grado di allineamento e degli eventuali impegni assunti nei confronti degli obiettivi climatici).
	- Analisi delle attività aziendali di una società per valutare il modo in cui il suo modello aziendale e i suoi prodotti e servizi saranno interessati dalla transizione verso l'economia CLIC™.
Engagement
Corporate Issuers
The Investment Manager has a firm level and sub-fund level approach to engagement.
Firm level – the Investment Manager aims to promote sustainable business practices and encourages sustainable business models that contribute to mitigation and adaptation of climate change and the transition to a CLIC™ economic model through its engagement efforts.  The Investment Manager engages with investee companies following a firm-wide strategic engagement priorities framework and actively tracks progress against engagement objectives to appropriately measure outcomes. The Investment Manager’s engagement priorities are:
- Encouraging companies to transition towards profitable, net-zero business models, using the Oxford Martin Principles for Climate- Conscious Investment framework;
- Engaging for improved disclosures (i) for companies with limited reporting that are in the bottom quintile of the Investment Manager’s proprietary materiality-ESG model; (ii) for companies which already disclose, but which could improve reporting under the rubric of the FSB Task Force on Climate-related Disclosures;
- Engaging with companies indicated as having an adverse impact on the SFDR Focused Sustainability Indicators based on the SFDR Principal Adverse Impact measurement methodology described in Schedule II of the SFDR Annex;
- Engaging with non-ESG rated companies.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
Impegno
Emittenti societari
Il Gestore attua un approccio all'impegno a livello aziendale e a livello di Comparto.
Impegno a livello aziendale – Il Gestore mira a promuovere le pratiche e i modelli aziendali sostenibili che contribuiscono all'adattamento ai cambiamenti climatici e alla loro mitigazione nonché alla transizione verso un modello economico CLIC™ mediante iniziative orientate all'impegno. Il Gestore si impegna nei confronti delle società in cui investe in base alle priorità strategiche dell'impegno definite a livello aziendale e monitora attivamente i progressi compiuti rispetto agli obiettivi dell'impegno per misurarne adeguatamente gli esiti. Le priorità dell'impegno del Gestore sono:
- incoraggiare le società a compiere la transizione verso modelli aziendali redditizi a zero emissioni nette applicando i Principi Oxford Martin per un investimento attento al clima;
- promuovere il miglioramento dell'informativa (i) delle società che pubblicano informazioni limitate e si trovano nel quintile inferiore del modello proprietario di rilevanza ESG del Gestore; (ii) delle società che pubblicano già le informazioni, ma possono migliorare la qualità delle loro comunicazioni secondo le direttive della Task Force dell'FSB sull'informativa finanziaria collegata al clima;
- impegnarsi nei confronti delle società che risultano avere un effetto negativo sugli Indicatori di sostenibilità SFDR in base alla Metodologia di misurazione dei principali effetti negativi SFDR descritta nello Schema II dell'Allegato SFDR;
- impegnarsi nei confronti di società prive di valutazione ESG.
Integration of the results of scoring
- The investment process of the Sub-Fund aims to reduce both the sustainability and carbon-related risks. The Investment Manager therefore aims to increase the exposure of the Sub-Fund's portfolio to companies with lower sustainability carbon-related risks.
- For the portfolio of long positions maintained by the Sub-Fund, the Investment Manager will generally seek to exclude investments in the bottom scoring 10% of companies using the Lombard Odier ESG/CAR Industrial Materiality Rating Methodology, unless there are reasons for doing so. This restriction is however not an absolute rule. Discretion is retained by the Investment Manager to invest in any company when it deems it appropriate.
- The Investment Manager will generally seek to factor the above proprietary scoring and assessments into the basket construction of the Sub-Fund’s portfolio of long positions by tilting the baskets towards enhanced sustainability and carbon scores compared to the portfolio of short positions.
- Notwithstanding the above, the Investment Manager retains complete discretion regarding the way in which it integrates ESG assessments into its investment processes and will not be bound by any aim regard integration of ESG Factors in its investment process.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
Integrazione dei risultati della classificazione
- Il processo d'investimento del Comparto mira a ridurre sia i rischi di sostenibilità che i rischi legati al carbonio. Il Gestore mira pertanto ad aumentare l'esposizione del portafoglio del Comparto alle società con minori rischi di sostenibilità legati al carbonio.
- Per il portafoglio di posizioni lunghe detenute dal Comparto, in genere il Gestore mira a escludere gli investimenti nel 10% di società che hanno ottenuto i punteggi più bassi in base alla Metodologia di valutazione della rilevanza settoriale ESG/CAR di Lombard Odier, a meno che ci siano valide ragioni oggettive in senso contrario. Tuttavia, questa limitazione non costituisce una regola di carattere assoluto. Il Gestore può investire a sua discrezione in qualsiasi società che ritenga appropriata.
- In genere il Gestore cerca di tenere conto della classificazione e della valutazione proprietaria di cui sopra nella costruzione dei panieri del portafoglio di posizioni lunghe del Comparto orientandoli a favore dei migliori punteggi di sostenibilità e carbonio rispetto al portafoglio di posizioni corte.
- Ciononostante, il Gestore mantiene discrezione assoluta circa le modalità d'integrazione delle valutazioni ESG nei suoi processi d'investimento e non è vincolato da obiettivi specifici riguardo all'integrazione dei Fattori ESG nel suo processo d'investimento.
Integration of the results of scoring and temperature alignment into basket construction
- The Sub-Fund has a buy and maintain strategy. The Investment Manager has considered the ESG scores of companies using the Lombard Odier ESG/CAR Industrial Materiality Rating Methodology in the construction of the initial portfolio.
- The Investment may also consider such scoring, as well as the LOPTA framework, if and when it decides to admit additional issuers to the Sub- Fund’s initial portfolio.
- However, given the investment universe, the Investment Manager acknowledges that the Lombard Odier ESG/CAR Industrial Materiality Rating Methodology and the LOPTA framework may be subject to limitations as a result of unavailability of ESG related data.
- Notwithstanding the above, the Investment Manager retains complete discretion regarding the way in which it integrates ESG assessments into its investment processes and will not be bound by any aim regard integration of ESG Factors in its investment process.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
Integrazione dei risultati della classificazione e dell'allineamento allo scenario per la temperatura nella costruzione del paniere
- Il Comparto attua una strategia di acquisto e mantenimento (buy and maintain). Nella costruzione del portafoglio iniziale il Gestore ha valutato i punteggi ESG delle società in base alla Metodologia di valutazione della rilevanza settoriale ESG/CAR di Lombard Odier.
- Il Gestore potrà anche tenere conto di tale classificazione, nonché del quadro LOPTA, se e quando deciderà di ammettere ulteriori emittenti nel portafoglio iniziale del Comparto.
- Tuttavia, in considerazione dell'universo d'investimento, il Gestore riconosce che la Metodologia di valutazione della rilevanza settoriale ESG/CAR di Lombard Odier e il quadro LOPTA possono essere soggetti a limitazioni a seguito della indisponibilità di dati ESG.
- Ciononostante, il Gestore mantiene discrezione assoluta circa le modalità d'integrazione delle valutazioni ESG nei suoi processi d'investimento e non è vincolato da obiettivi specifici riguardo all'integrazione dei Fattori ESG nel suo processo d'investimento.