#### Opérations des Comptes de trésorerie en matière de rachat et de souscription
La Société a mis en place un compte de trésorerie pour les compartiments au nom de la Société (le « compte de trésorerie du fonds à compartiments multiples ») et n’a pas mis en place de tels comptes pour chacun des Compartiments. Toutes les souscriptions (y compris les souscriptions perçues avant l’émission des Actions) concernant un Compartiment, et tous les montants au titre de rachats, dividendes ou distributions en numéraire dus par celui-ci, seront transmis par le biais du Compte de trésorerie du fonds à compartiments multiples.
Le solde du Compte de trésorerie du fonds à compartiments multiples, y compris les montants perçus au titre de souscriptions pour un Compartiment avant l’émission des Actions, ne seront pas soumis au Règlement 2015 pour les prestataires de services relatifs aux fonds en ce qui concerne les fonds des investisseurs de la Loi 2013 (Section 48(1)) de la Banque centrale (exécution et contrôle) (Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) Investor Money Regulations 2015 for Fund Service Providers). En attendant l’émission des Actions ou en attendant le paiement des produits de rachat ou de distributions, l’investisseur concerné sera un créancier non garanti du Compartiment au titre des montants qu’il a payés ou qui lui sont dus.
Les montants versés au titre de souscriptions sur le Compte de trésorerie du fonds à Compartiment multiples seront versés sur un compte au nom du Dépositaire pour le compte du Compartiment concerné à la date de règlement contractuelle. Lorsque les montants au titre de souscriptions sont perçus par le Compte de trésorerie du fonds à compartiments multiples avec des documents ne permettant pas d’identifier l’investisseur du Compartiment concerné, ces montants devront, sous réserve du respect des conditions de lutte contre le blanchiment de capitaux, être retournés à l’investisseur en question dans les délais et selon les modalités prévues par les procédures opérationnelles du Compte de trésorerie du fonds à compartiments multiples.
Les montants au titre de rachats et de distributions, y compris les montants au titre de rachats et de distributions bloqués, seront conservés sur le Compte de trésorerie du fonds à compartiments multiples jusqu’à la date d’échéance du paiement (ou à une date ultérieure à laquelle le paiement de montants bloqués est autorisé) et seront ensuite payés à l’Actionnaire concerné ayant demandé le rachat d’Actions.
Si l’investisseur ne fournit pas la documentation exacte et complète au titre des souscriptions ou de la demande de rachat d’actions ou des dividendes, cela sera à ses risques et périls. En particulier, les investisseurs doivent noter que si :
- des montants de souscription reçus sur le Compte de trésorerie du fonds à compartiments multiples avant le Jour de transaction concerné ; ou
- des montants de souscription, de rachat ou de distribution détenus sur le Compte de trésorerie du fonds à compartiments multiples parce que des investisseurs n’ont pas fourni la documentation exacte et complète nécessairesont soumis à des taux d’intérêt négatifs ou à d’autres frais, l’investisseur concerné sera redevable de ces frais qui lui seront facturés en temps voulu.

Translation (FRES, 2021-12-23):
#### Funcionamiento de las cuentas de cobro de suscripciones y reembolsos
La Sociedad ha establecido una cuenta de cobro a nivel paraguas en nombre de la Sociedad (la “Cuenta Paraguas de Cobro en Efectivo”) y no ha establecido dichas cuentas en relación con cada Cartera. Todas las suscripciones (incluyendo las suscripciones recibidas con anterioridad a la emisión de Acciones) atribuibles a, y todos los reembolsos, dividendos o distribuciones de efectivo pagaderos de, una Cartera se canalizarán y gestionarán a través de una Cuenta Paraguas de Cobro en Efectivo.
Los importes de la Cuenta Paraguas de Cobro en Efectivo, incluyendo los fondos de suscripción recibidos en relación con una Cartera con anterioridad a la emisión de Acciones, no estarán sujetos a la Ley de 2013 (sección 48[1]) (Supervisión y Cumplimiento) del Reglamento de 2015 sobre Fondos de Inversión del Banco Central para Proveedores de Servicios para el Fondo. En espera de la emisión de Acciones o en espera del pago de los productos de reembolso o distribuciones, el inversor pertinente será un acreedor no garantizado de la Cartera en relación con los importes pagados o pagaderos.
Los importes de suscripción pagados en una Cuenta Paraguas de Cobro en Efectivo se pagarán en una cuenta a nombre del Depositario en nombre de la Cartera correspondiente en la fecha de liquidación contractual. Si los importes de suscripción se reciben en la Cuenta Paraguas de Cobro en Efectivo sin documentación suficiente para identificar al inversor o la Cartera correspondiente, dichos importes deberán, con sujeción al cumplimiento de los requisitos de lucha contra el blanqueo de capitales correspondientes, devolverse al inversor pertinente dentro de los límites de tiempo y según se especifique en el procedimiento operativo en relación con la Cuenta Paraguas de Cobro en Efectivo.
Los reembolsos y distribuciones, incluyendo los reembolso y distribuciones bloqueados, se mantendrán en la Cuenta Paraguas de Cobro en Efectivo hasta la fecha de vencimiento del pago (o en una fecha posterior en la cual se permita pagar los pagos bloqueados), momento en el cual se pagarán al Accionista correspondiente o compensador.
No proporcionar la documentación necesaria de forma completa y precisa en relación con las suscripciones, reembolsos o dividendos será a riesgo del inversor. En particular, los inversores deben tener en cuenta que:
- los importes de suscripción recibidos en la Cuenta Paraguas de Cobro en Efectivo antes del Día de Contratación correspondiente; o
- los importes de suscripción, reembolso o distribución que se conservan en la Cuenta Paraguas de Cobro en Efectivo debido a fallos de los inversores a la hora de proporcionar la documentación necesaria, ya sea porque no esté completa o sea inexacta,están sujetos a tipos de interés negativos u otros cargos, el inversor correspondiente será responsable de esos costes, que se le facturarán en su debido momento.