OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The value of the assets of an MMF shall be valued by using mark-to-market whenever possible. Mark-to-model valuation is to be used when, for instance, assets do not have a regular market that provides accurate pricing.
At least weekly, the following information for each MMF is made available on a website (please consult https://www.lombardodier.com/ funds then (i) enter the name of the Sub-Fund in the search menu, (ii) click on the relevant Share class, (iii) click on "Documentation" and
(iv) Weekly Investor Report):
- the maturity breakdown of the portfolio of the MMF;
- the credit profile of the MMF;
- the WAM and WAL of the MMF;
- details of the ten largest holdings in the MMF, including the name, country, maturity and asset type, and the counterparty in the case of repurchase and reverse repurchase agreements;
- the total value of the assets of the MMF;
- the net yield of the MMF.

Translation (ENIT, 2022-11-04):
Il valore degli attivi di un FCM viene calcolato in base ai prezzi di mercato ogniqualvolta ciò sia possibile.
La valutazione in base ai prezzi di mercato deve essere utilizzata, ad esempio, quando gli attivi non dispongono di un mercato regolare che fornisca con precisione i relativi prezzi.
Almeno a cadenza settimanale, tutte le seguenti informazioni per ogni FCM vengono messe a disposizione su un sito web (collegarsi a https://www.lombardodier.com/funds e (i) inserire il nome del Comparto nel menu di ricerca, (ii) cliccare sulla relativa classe di Azioni, (iii) cliccare su "Documentation" e (iv) cliccare su "Weekly Investor Report"):
- la scomposizione per scadenza del portafoglio dell'FCM;
- il profilo di credito dell'FCM;
- la WAM e la WAL dell'FCM;
- dati relativi alle dieci principali partecipazioni dell'FCM, tra cui denominazione, Paese, scadenza e tipo di attivo, nonché la controparte in caso di operazioni di vendita con patto di riacquisto e operazioni di acquisto con patto di rivendita;
- il valore totale delle attività dell'FCM;
- il rendimento netto dell'FCM.
1	
See also specific risk factor under 2.16
- General RisksGeneral risks may become correlated in a harmful manner in particular when the Sub-Funds do not face normal market conditions. Therefore, in turbulent market times an increase of one of those risks may not only increase the Sub-Funds exposure to other general risks but may also trigger other risks.
- Credit RiskCredit risk is a general risk that applies to all investments. It is the risk of loss due a debtor’s non-payment of a loan or other obligation (either the principal or interest or both). For the Sub-Funds, the debtor may be either the issuer of an underlying security (the "issuer risk") or the counterparty to a transaction, such as an OTC derivative contract, a repurchase or reverse repurchase agreement or a loan of portfolio securities (the "counterparty risk"). The debtor may be a government (the "sovereign risk"). Credit risk is also the risk of loss due to a credit event, other than the debtor’s default of payment, such as, but not limited to, the downgrading of a debtor’s credit rating or the rescheduling of a debtor’s debt.

Translation (ENIT, 2022-11-04):
1  
Si veda anche il fattore di rischio specifico di cui al paragrafo 2.16.
- Rischi generaliI rischi generali possono presentare una correlazione negativa in particolare quando i Comparti si trovano a dover affrontare condizioni di mercato anomale. Pertanto, in periodi di turbolenza di mercato l'accentuarsi di uno di tali rischi potrebbe non solo aumentare l'esposizione del Comparto ad altri rischi generali ma anche originare altri rischi.
- Rischio di creditoIl rischio di credito è un rischio generale che riguarda tutti gli investimenti. Si tratta di un rischio di perdita dovuto al mancato pagamento di un prestito o di altro titolo di debito (capitale o interesse o entrambi) da parte del debitore. Per i Comparti il debitore può essere sia l'emittente di un titolo sottostante ("rischio emittente") sia la controparte in una transazione, come un contratto in derivati OTC, un contratto pronti contro termine o un contratto pronti contro termine inverso o un prestito di titoli in portafoglio ("rischio di controparte"). Il debitore può essere un governo ("rischio sovrano"). Il rischio di credito è anche il rischio di perdita dovuto a eventi creditizi diversi dall'inadempienza del debitore, quali, tra l'altro, la retrocessione del merito di credito o la riorganizzazione del debito del debitore.
Anti-dilution mechanisms such as Swing Pricing purport to provide reasonable protection to existing shareholders in a Sub- Fund against the negative dilution impact on the NAV occurring when a Sub-Fund invests/disinvests in securities or markets as a result of shareholder activity. This is achieved by transferring the estimated dilution impact to those shareholders who are subscribing or redeeming.
However, it should be noted that the application of anti-dilution mechanisms may not completely cancel out the adverse effects on the Sub-Fund's NAV caused by shareholder activity, especially during stressed market conditions. It should also be noted that a Sub-Fund’s short-term performance may experience greater volatility as a result of the anti-dilution mechanisms.
- Sustainability RiskSustainability risks mean an environmental, social, or governance event or condition that, if it occurs, could potentially or actually cause a material negative impact on the value of a Sub-Fund’s investment. Sustainability risks can either represent a risk of its own or have an impact on other risks and may contribute significantly to risks, such as market risks, operational risks, liquidity risks or counterparty risks.

Translation (ENIT, 2022-11-04):
I meccanismi anti-diluizione, come lo Swing pricing, cercano di fornire una ragionevole protezione agli azionisti esistenti di un Comparto contro l'impatto negativo in termini di diluizione del NAV che si verifica quando un Comparto investe/disinveste su titoli o mercati a seguito dell'attività degli azionisti. Questo risultato si ottiene trasferendo l'impatto stimato della diluizione agli azionisti che effettuano la sottoscrizione o il rimborso.
Si osservi però che l'applicazione dei meccanismi anti-diluizione potrebbe non annullare interamente gli impatti avversi dell'attività degli azionisti sul NAV del Comparto, in particolare in condizioni di mercato turbolente. Inoltre, la performance di breve termine del relativo Comparto potrebbe registrare una maggiore volatilità a causa dei meccanismi anti-diluizione.
- Rischio di sostenibilitàI rischi di sostenibilità sono ogni evento o condizione di tipo ambientale, sociale o di governance che, se si verifica, potrebbe provocare un significativo impatto negativo effettivo o potenziale sul valore di un Comparto. I rischi di sostenibilità possono rappresentare un rischio a sé stante o influire su altri rischi e possono contribuire in misura significativa a rischi quali i rischi di mercato, i rischi operativi, i rischi di liquidità o i rischi di controparte.
SFDR Disclosure – Article 8 C-1.1
Applicable to the following Sub-Funds:
- Continental Europe Family Leaders
- Golden Age
- World Brands
- Global FinTech
- China High Conviction
- Europe All Cap Leaders
- Continental Europe Small & Mid Leaders
- Emerging High Conviction
- Asia High Conviction
- Global HealthTechClassification of the Sub-Fund under SFDRThe Management Company has classified the Sub-Fund as a financial product subject to Article 8 of SFDR.

Translation (ENIT, 2022-11-04):
Informativa SFDR – Articolo 8 C-1.1
Applicabile ai seguenti Comparti:
- Continental Europe Family Leaders
- Golden Age
- World Brands
- Global FinTech
- China High Conviction
- Europe All Cap Leaders
- Continental Europe Small & Mid Leaders
- Emerging High Conviction
- Asia High Conviction
- Global HealthTechClassificazione del Comparto ai sensi dell'SFDRLa Società di gestione ha classificato il Comparto come prodotto finanziario soggetto all'articolo 8 dell'SFDR.
This Sub-Fund promotes environmental or social characteristics, but does not have as its objective a sustainable investment. It does not invest in sustainable investments.
What environmental and/or social characteristics are promoted by this financial product?
The Sub-Fund does not target specific environmental and/or social objectives. The integration of sustainability risk considerations into the investment decision making process by the Investment Manager aims to promote the broad spectrum of environmental and social characteristics that the underlying investments of the Sub-Fund may be exposed to.
What sustainability indicators are used to measure the attainment of the environmental or social characteristics promoted by this Sub-Fund?
The investment Manager uses over 150 sustainability focused data points to analyse the environmental and social profile of the underlying investments of the Sub-Fund. These data points include the principal adverse sustainability indicators established by SFDR, covering the following topics:
- greenhouse gas emissions;
- temperature contribution;
- energy performance;
- biodiversity;
- water utilization;
- waste management;
- social and employee matters;
- human rights;
- anti-corruption and bribery.

Translation (ENIT, 2022-11-04):
Il Comparto promuove caratteristiche ambientali o sociali, ma non ha come obiettivo investimenti sostenibili. Il Comparto non investe in investimenti sostenibili.
Quali caratteristiche ambientali e/o sociali promuove questo prodotto finanziario?
Il Comparto non ha obiettivi ambientali e/o sociali specifici. L'integrazione delle considerazioni sui rischi di sostenibilità nel processo decisionale relativo agli investimenti da parte del Gestore mira a promuovere l'ampio spettro delle caratteristiche ambientali e sociali alle quali possono essere esposti gli investimenti sottostanti del Comparto.
Quali indicatori di sostenibilità vengono usati per misurare il conseguimento delle caratteristiche ambientali o sociali promosse dal Comparto?
Il Gestore utilizza oltre 150 dati di sostenibilità per analizzare il profilo ambientale e sociale degli investimenti sottostanti del Comparto. Tali dati comprendono gli indicatori dei principali effetti negativi per la sostenibilità stabiliti dall'SFDR, che coprono i seguenti aspetti:
- emissioni di gas a effetto serra;
- contributo alla temperatura;
- efficienza energetica;
- biodiversità;
- utilizzo di acqua;
- gestione dei rifiuti;
- problematiche sociali e concernenti il personale;
- diritti umani;
- lotta alla corruzione attiva e passiva.
Engagement
Corporate Issuers
The Investment Manager has a firm level and sub-fund level approach to engagement.
Firm level – the Investment Manager aims to promote sustainable business practices and encourages sustainable business models that contribute to mitigation and adaptation of climate change and the transition to a Circular, Lean, Inclusive and Clean (CLIC

Translation (ENIT, 2022-11-04):
Impegno
Emittenti societari
Il Gestore attua un approccio all'impegno a livello aziendale e a livello di Comparto.
Impegno a livello aziendale – Il Gestore mira a promuovere le pratiche e i modelli aziendali sostenibili che contribuiscono all'adattamento ai cambiamenti climatici e alla loro mitigazione nonché alla transizione verso un modello economico circolare, efficiente, inclusivo e pulito
(CLIC
- These data points are designed to help the Investment Manager analyze the business practices and operations of an issuer to determine whether the issuer can be sustainable in the long term.
- The Investment Manager believes that a forward looking and active assessment of an issuer's sustainability profile and not just a historic review of scores or a comparison to an ESG based benchmark is vital to properly understand the long term viability of an issuer.
- In addition to the analysis of the positive contribution that an issuer may make to natural capital focused environmental objectives and a Circular, Lean, Inclusive and Clean (CLIC
- ®
- ) economy, issuers are further analyzed with respect to whether they could nevertheless cause harm to other environmental or social objectives, the so called ‘Do No Significant Harm’ principle. In this context, the data points considered in respect of the Lombard Odier ESG/CAR Industrial Materiality Rating Methodology are also evaluated in respect of negative impacts that an issuer could make to other sustainability objectives to assist the Do No Significant Harm analysis.

Translation (ENIT, 2022-11-04):
- Questi dati sono stati scelti per aiutare il Gestore ad analizzare le pratiche aziendali e l'attività operativa di un emittente al fine di stabilire se questa possa essere sostenibile a lungo termine.
- Il Gestore ritiene che per comprendere appieno la redditività di un emittente a lungo termine sia essenziale effettuare una valutazione prospettica e attiva del suo profilo di sostenibilità e non solo un'analisi storica dei punteggi o un confronto rispetto a un indice di riferimento basato su Fattori ESG.
- Oltre all'analisi del contributo positivo che un emittente può dare agli obiettivi ambientali incentrati sul capitale naturale e ad un'economia circolare, efficiente, inclusiva e pulita (CLIC
- ®
- ), gli emittenti vengono analizzati anche per valutare se possano comunque dare un contributo negativo ad altri obiettivi ambientali o sociali in base al principio teso a non arrecare danni significativi. In questo contesto, i dati presi in considerazione nell'ambito della Metodologia di valutazione della rilevanza settoriale ESG/CAR di Lombard Odier vengono analizzati anche in relazione agli effetti negativi che un emittente potrebbe avere su altri obiettivi di sostenibilità ai fini dell'analisi della capacità di non arrecare danni significativi.
Any decision to exclude a company under the above restrictions remains entirely within the discretion of the Investment Manager.
Likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund
The likely impacts of sustainability risks are difficult to quantify. The Investment Manager believes that the environmental, social and governance practices of a company are inherently linked to its long-term success and that those companies with ESG aligned business practices and operations are more likely to succeed and create long-term value. There can be no guarantee, however, that the Investment Manager will select for the account of the Sub-Fund investments that are ESG aligned, or in the case that the Investment Manager does select such investments, that such investments will contribute to the positive performance of the Sub-Fund.
C-3.2
Applicable to the following Sub-Fund:
- Multiadvisers UCITSThis disclosure is made for the purposes of Article 6 of SFDR.

Translation (ENIT, 2022-11-04):
L'eventuale decisione di escludere una società in base alle limitazioni di cui sopra è a discrezione assoluta del Gestore.
Probabili impatti dei rischi di sostenibilità sul rendimento del Comparto
I probabili impatti dei rischi di sostenibilità sono difficili da quantificare. Il Gestore ritiene che le prassi ambientali, sociali e di governance di una società siano intrinsecamente collegate con il suo successo a lungo termine e che le società le cui pratiche e attività aziendali sono allineate ai Fattori ESG abbiano maggiori probabilità di prosperare e creare valore a lungo termine. Tuttavia, non si garantisce in alcun modo che il Gestore selezionerà per il Comparto investimenti allineati ai Fattori ESG o, qualora li selezioni, che tali investimenti contribuiranno alla performance positiva del Comparto.
C-3.2
Applicabile al seguente Comparto:
- Multiadvisers UCITSLa presente informativa è redatta ai fini dell'articolo 6 dell'SFDR.
The integration of ESG Factors in its investment decision may lead the Investment Manager to identify more persistent risks pertaining to certain industries such as mining or energy.
Likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund
Certain sustainability risks may adversely affect the returns of the Sub-Fund. In addition, the Investment Manager considers that the occurrence of a sustainability risk may result in other (financial) risks manifesting, which can also negatively affect the value of the investment.
Given the investment universe of the Sub-Fund, the Investment Manager shall have specific regard to the sustainability risks in connection with investments in mining companies. Mining companies are increasingly expected to demonstrate responsible stewardship. Not doing so can cause reputational damage or loss of access to shared resources such as land. This can negatively influence the value of the mining company. Also, a mining company's reputation can deteriorate as a result of negative publicity about a labor issue that can cause the value of its stock to decline. The expected impact of sustainability risks on the return depends on the type of sustainability risk that materializes. For mining companies, the expected impact is generally viewed as significant.
C-3.5
Applicable to the following Sub-Fund:
- Commodity Risk PremiaThis disclosure is made for the purposes of Article 6 of SFDR.

Translation (ENIT, 2022-11-04):
L'integrazione dei Fattori ESG nelle sue decisioni d'investimento può condurre il Gestore a individuare rischi più persistenti relativi a determinati settori come quello dell'estrazione mineraria o dell'energia.
Probabili impatti dei rischi di sostenibilità sul rendimento del Comparto
Determinati rischi di sostenibilità potrebbero incidere negativamente sul rendimento del Comparto. Inoltre, il Gestore ritiene che il verificarsi di un rischio di sostenibilità possa generare altri rischi (finanziari), che a loro volta possono influire negativamente sul valore dell'investimento.
In considerazione dell'universo d'investimento del Comparto, il Gestore terrà conto in modo specifico dei rischi di sostenibilità collegati agli investimenti in società di estrazione mineraria. Si prevede che le società di estrazione mineraria si impegnino sempre più per una gestione responsabile (stewardship). In caso contrario potrebbero subire danni alla reputazione o perdita dell'accesso a risorse condivise come i terreni. Una simile evoluzione potrebbe influenzare negativamente il valore delle società di estrazione mineraria. Inoltre, la reputazione di una società di estrazione mineraria può deteriorarsi a seguito di pubblicità negativa su problematiche concernenti il personale in grado di far diminuire il valore della relativa azione. L'impatto atteso dei rischi di sostenibilità sul rendimento dipende dal tipo di rischio di sostenibilità che si presenta. Per le società di estrazione mineraria, l'impatto atteso è generalmente ritenuto di entità significativa.
C-3.5
Applicabile al seguente Comparto:
- Commodity Risk PremiaLa presente informativa è redatta ai fini dell'articolo 6 dell'SFDR.
The UCIs may have different investment strategies or restrictions than those applied to the Sub-Funds.
The securities issued by collective investment vehicles with at least 50% of their net assets, according to their investment policy, invested in a particular class of assets will themselves be treated as securities of such class of assets for the purposes of the investment policy set out in this Prospectus (example: collective investment vehicles with at least 50% of their net assets, according to their investment policy, invested in shares and other securities equivalent to shares will be treated as equity securities). Where a collective investment vehicle is structured as an umbrella and the Company holds securities belonging to one or more Sub-Funds of such collective investment vehicle, the same principle shall apply mutatis mutandis to the securities of each Sub-Fund.
- Financial derivative instrumentsThe Management Company and the Investment Managers may use all categories of financial derivative instruments authorized by Luxembourg law or by Circulars issued by the CSSF and in particular the categories mentioned in paragraph 4.1 (vii).

Translation (ENIT, 2022-01-01):
Gli OIC possono avere strategie d'investimento o limitazioni agli investimenti diverse da quelle applicate ai Comparti.
I titoli emessi da organismi d'investimento collettivo con almeno il 50% degli attivi netti investito, conformemente alla rispettiva politica d'investimento, in una determinata categoria d'investimento verranno assimilati ai titoli appartenenti a tale categoria d'investimento ai fini della politica d'investimento di cui al presente Prospetto (ad esempio: gli organismi d'investimento collettivo con almeno il 50% degli attivi netti investiti, conformemente alla rispettiva politica d'investimento, in azioni e altri titoli equivalenti alle azioni verranno assimilati ai titoli azionari). Mutatis mutandis, lo stesso dicasi per gli investimenti della Società in titoli emessi da ogni comparto qualora la Società sia investita in uno o più comparti di un organismo d'investimento collettivo organizzato secondo una struttura multicomparto.
- Strumenti finanziari derivatiLa Società di gestione e i Gestori possono utilizzare tutte le categorie di strumenti finanziari derivati autorizzate dal diritto lussemburghese o dalle Circolari emesse dalla CSSF e in particolare le categorie menzionate nel paragrafo 4.1 (vii).
The Sub-Funds may invest in SFIs such as, but not limited to, equity-linked securities, participatory notes, capital protected notes, and structured notes, including securities/notes that are issued by companies advised by the Management Company or any entity of its group. When the SFI embeds a derivative instrument, the embedded derivative must be taken into account when applying the restrictions mentioned in paragraph 4.2 ( j).
Sub-Funds investing in convertible bonds, often use SFIs as a substitute to convertible bonds to achieve the same market exposure.
- CurrenciesShares of each Sub-Fund are issued in the Reference Currency. However, Shares of each Sub-Fund may also be issued in an Alternative Currency as indicated in Annex A in relation to a given Sub-Fund.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
Gli SFS nei quali i Comparti possono investire comprendono, tra gli altri, titoli indicizzati ad azioni (equity-linked securities), participatory notes, obbligazioni a capitale protetto (capital protected notes) e obbligazioni strutturate (structured notes), ivi compresi titoli/obbligazioni emessi da società per le quali la Società di gestione o una qualsiasi entità del suo gruppo agisca da consulente. Per gli SFS che incorporano strumenti derivati, questi ultimi vanno presi in considerazione nell'applicazione delle limitazioni menzionate al paragrafo 4.2 ( j).
I Comparti che investono in obbligazioni convertibili utilizzano spesso gli SFS come sostituto delle obbligazioni convertibili per ottenere la stessa esposizione di mercato.
- ValuteLe Azioni di ciascun Comparto vengono emesse nella Valuta di riferimento. Tuttavia, le Azioni di ciascun Comparto possono essere emesse anche in una Valuta alternativa come indicato nell'Allegato A in relazione a un dato Comparto.