# NN (L) Emerging Markets Debt (Hard Currency)
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
FIXED INCOME
Notations de Morningstar 31/10/2022. Plus d’informations : voir le lexique.

## Politique d’investissement
MULTI ASSET
Le fonds investit dans des titres de créance (effets, obligations, certificats, etc.) libellés dans des monnaies de pays économiquement développés et politiquement stables, membres de l'OCDE (Organisation de coopération et de développement économiques). Nous investissons dans des pays dont nous pouvons évaluer les risques politiques et économiques spécifiques et dans des pays qui ont engagé certaines réformes économiques. Les émetteurs des titres de créance sont établis principalement dans des pays en développement à revenu faible ou moyen (marchés émergents). Nous investissons dans des titres de créance d'Amérique centrale et du Sud (Caraïbes incluses), d'Europe centrale et de l'Est, d'Asie, d'Afrique et du Moyen-Orient. Notre objectif est de dépasser la performance du JP Morgan EMBI Global Diversified, sur plusieurs années. La valeur de référence constitue une large représentation de l’univers d’investissement. Nous gérons activement le fonds au travers de l'allocation géographique, du positionnement sur la courbe des taux et de la sélection obligataire. Le portefeuille est diversifié sur le plan géographique et réparti entre plusieurs instruments. La composition du portefeuille peut être sensiblement différente de celle de la valeur de référence. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis.
* La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s).
STRUCTURED
Séries indexées

## Performances (% net) passées *
MONEY MARKET
Performance annualisée (% net) *
USD	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Depuis
lancement

## Données au 30/11/2022

### Informations clés
Type de fonds	Obligations
Type de part	I Capitalisation
Devise de la part	USD
Code ISIN	LU0555020998
Code Bloomberg	IEMDICU LX
Code Reuters	LU0555020998.LUF
Code Telekurs11932564
Code WKN	A1H9RZ
Code Sedol	-
Classification SFDR	Article 8
Domicile	LUX
Indice de référence	J.P. Morgan Emerging Market Bond (EMBI)
Global Diversified
Fréquence de la VNI	Daily

### Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	29/04/2011
Lancement de la part	02/05/2011
Date d’échéance du compartiment		Indéterminée Souscription minimale	EUR			250,000 Valeur nette d’inventaire (VNI)	 USD		7,224.44 VNI du mois précédent	 USD		6,610.55
Max. sur 1 an (13/12/2021)	USD	8,868.82
Min. sur 1 an (21/10/2022)	USD	6,401.14
Actifs du fonds (mio)	USD	4,682.90
Actifs de la part (mio)	USD107.73
Valeur nette totale des investissements
(mios)	USD	4,620.35
Nombre d’actions en circulation	14,912
Duration7.52
Rating de crédit moyen	BB+
Yield to Maturity8.49
Yield to Worst8.50

### Frais
Frais courants	0.89%
Commission de gestion annuelle	0.72%
Commission de service fixe	0.15%
Frais d’entrée (max.)	2.00%
Frais de sortie	-

### Top 10 des positions
US TREASURY N/B 0.500% 2023-11-30	2.98%
US TREASURY N/B 0.375% 2023-10-31	1.98%
TREASURY NOTE 0.250% 2023-11-15	1.69%
1MDB GLOBAL INVESTMENTS RegS 4.400% 2023-03-09	1.41%
| -  Fonds	-17.18 -10.03 -4.67 -0.54 -1.71  0.51  1.53  1.25  2.12  1.56	5.14
-  Indice de référence	-16.90 -9.44 -4.75 -0.31 -1.23  0.69  1.60  1.43  2.40  1.63	4.82
 | KAZMUNAYGAS NATIONAL CO RegS 5.750% 2047-04-19 REPUBLICA ORIENT URUGUAY 4.975% 2055-04-20 | 1.19% 1.04% |
| --- | --- | --- |
|  | REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 5.750% 2049-09-30 | 0.94% |
|  | TREASURY NOTE 1.625% 2022-12-15 | 0.90% |
|  | TREASURY NOTE 1.750% 2023-01-31 | 0.89% |
|  | STATE OF QATAR	RegS 4.817% 2049-03-14 | 0.89% |


## Avertissement légal
Veuillez consultez l’avertissement légal à la fin du document. Données de performance fournies par NN Investment Partners.

Translation (FRES, 2022-11-30):
# NN (L) Emerging Markets Debt (Hard Currency)
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
FIXED INCOME
Calificaciones de Morningstar 31/10/2022. Más información: véase el Lexicon.

## Política de inversión
MULTI ASSET
El fondo invierte en instrumentos de deuda (es decir, pagarés, obligaciones, certificados, etc.), denominados en divisas de países económicamente desarrollados y políticamente estables, pertenecientes a la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico). Invertimos en países en los que podemos evaluar los riesgos económicos y políticos específicos, así como en países que han adoptado una serie de reformas económicas. Los emisores de los instrumentos de deuda están establecidos principalmente en países en desarrollo con renta baja y media (mercados emergentes). Invertimos en instrumentos de deuda de Sudamérica y Centroamérica (incluyendo el Caribe), de Europa Central y Europa del Este, Asia, África y Oriente Próximo. Pretendemos superar la rentabilidad del valor de referencia, el JP Morgan EMBI Global Diversified, calculada en un periodo de varios años. El valor de referencia constituye una representación amplia del universo de inversión. Gestionamos el fondo de forma activa mediante la asignación por países, el posicionamiento en la curva y la selección de valores de renta fija. La cartera está diversificada por países e instrumentos. La composición de la cartera puede desviarse de forma sustancial de la del valor de referencia. Puede vender su participación en este fondo cualquier día (laborable) en el que se calcule el valor de las participaciones, lo que en el caso del presente fondo sucede a diario. El fondo no prevé repartir dividendos.
Todas las ganancias se reinvierten.
*La política de inversión se ha obtenido del documento de datos fundamentales para el inversor (KIID). El capital o los rendimientos no están garantizados ni protegidos.
STRUCTURED
Serie indexada

## Rentabilidad (% neto) en el pasado *
MONEY MARKET
Rentabilidad anualizada (% neto)
USD	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
|  Índice	-16.90 -9.44 -4.75 -0.31 -1.23  0.69  1.60  1.43  2.40  1.63	4.82 | KAZMUNAYGAS NATIONAL CO RegS 5.750% 2047-04-19 | 1.19% |
| --- | --- | --- |
|  | REPUBLICA ORIENT URUGUAY 4.975% 2055-04-20 | 1.04% |
|  | REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 5.750% 2049-09-30 | 0.94% |
|  | TREASURY NOTE 1.625% 2022-12-15 | 0.90% |
|  | TREASURY NOTE 1.750% 2023-01-31 | 0.89% |
|  | STATE OF QATAR	RegS 4.817% 2049-03-14 | 0.89% |

-  Fondo	-17.18 -10.03 -4.67 -0.54 -1.71  0.51  1.53  1.25  2.12  1.56	5.14


## Datos a 30/11/2022
Información Básica
Tipo de fondo	Renta Fija
Clase de acción	Capitalización I
Divisa clase acc.	USD
Código ISIN	LU0555020998
Código Bloomberg	IEMDICU LX
Código Reuters	LU0555020998.LUF
Código Telekurs11932564
Código WKN	A1H9RZ
Código Sedol	-
Clasificación SFDR	Artículo 8
Domicilio	LUX
Índice	J.P. Morgan Emerging Market Bond (EMBI) Global Diversified
Frecuencia Valor Liquidativo	Diario
Datos del fondo
Fecha de lanzamiento Fondo	29/04/2011
Fecha de lanzamiento clase de acción	02/05/2011
Fecha de vencimiento de subfondo		Indeterminado Minimum subscription	EUR		250,000
Valor Liquidativo	USD	7,224.44
Valor Liquidativo mes anterior	USD	6,610.55 Máximo valor liquidativo en 1 año
(13/12/2021)	USD	8,868.82
Mínimo valor liquidativo en 1 año
(21/10/2022)	USD	6,401.14
Patrimonio fondo (Mill.)	USD	4,682.90 Patrimonio clase de acción (Mill.)	USD107.73
Activos Netos Totales (Mill.)	USD	4,620.35 Número de acciones en circulación			14,912
Duración7.52
Calificación crediticia media	BB+
Rentabilidad a vencimiento8.49
Yield to Worst8.50
Comisiones
Gastos corrientes	0.89%
Comisión de gestión anual	0.72%
Comisión de Servicios fija	0.15%
Suscripción (Max.)	2.00%
Reembolso	-
10 principales posiciones
US TREASURY N/B 0.500% 2023-11-30	2.98%
US TREASURY N/B 0.375% 2023-10-31	1.98%
TREASURY NOTE 0.250% 2023-11-15	1.69%
1MDB GLOBAL INVESTMENTS RegS 4.400% 2023-03-09	1.41%

## Aviso Legal
Consulte el aviso legal al final del documento. Datos de rentabilidad proporcionados por NN Investment Partners.