### The date of the net asset value ("NAV") ("NAV Date"), the Valuation Date and cut-off time for subscription orders are set out in the Fact Sheets.
Any reference to the VNI Date must be interpreted as any Bank Business Day on which the net asset value is dated, an as specified in the Fact Sheets. The Management Company may consider certain days not to be NAV Dates if the banks, stock exchanges and/or regulated markets involved, as determined by the Management Company for each sub-fund, are closed for trading and/or settlement. A list of the days considered not to be NAV Dates for the different sub-funds is available on the website www.candriam.com.
The SICAV may, however, at the discretion of the Board of Directors, grant exceptions on request to individual distributors, allowing them an additional reasonable period of a maximum of 1 hour 30 minutes after the SICAV's official cut-off time in order that they may centralise, aggregate and send orders to the transfer agent, still based on an unknown net asset value.
Requests must specify the sub-fund and the type and number of shares applied for and must include a statement declaring that the buyer has received and read a copy of the Prospectus and that the subscription application is made on the basis of the terms of this Prospectus. The application must specify the name and address of the person in whose name the shares are to be registered and the address to which confirmations of entry in the register of shareholders are to be sent.
As soon as the price at which the shares are to be issued has been calculated, the Transfer Agent will notify the selling agent who, in turn, will inform the buyer about the total amount to be paid, including the sales fee, in respect of the number of shares applied for.

Translation (ENES, 2022-07-01):
### La fecha del valor liquidativo («Fecha del Valor Liquidativo»), el Día de Valoración y la hora límite de recepción aplicables a las solicitudes de suscripción se describen en las Fichas Técnicas.
Toda referencia a una Fecha del Valor Liquidativo debe entenderse como cualquier Día Hábil en el que esté fechado el valor liquidativo, según se precise en las Fichas Técnicas. La Sociedad Gestora podrá considerar que determinados días no son Fechas del Valor Liquidativo si los bancos, las bolsas y/o los mercados regulados en cuestión, según haya determinado la Sociedad Gestora para cada subfondo, están cerrados a efectos de negociación y/o de liquidación de pagos. En el sitio web www.candriam.com se puede consultar una lista de los días que no se consideran Fechas del Valor Liquidativo para los diferentes subfondos.
No obstante, la SICAV, a entera discreción de su Consejo de Administración, podrá conceder a los distribuidores, a petición de éstos, un plazo suplementario razonable de un máximo de una hora y media después del plazo límite oficial de la SICAV, con el fin de permitirles centralizar, globalizar y enviar las solicitudes al Agente de Transferencias, mientras siga sin conocerse el valor liquidativo.
Las solicitudes indicarán el subfondo, la clase y el número de acciones solicitadas, e irán acompañadas de una declaración que certifique que el comprador ha recibido y leído un ejemplar del Folleto, y que la solicitud de compra se presenta sobre la base de las disposiciones del mismo. En la solicitud deberá indicarse el nombre y la dirección de la persona a nombre de la cual deberán registrarse las acciones y la dirección a la que deberán enviarse las confirmaciones de inscripción en el registro de accionistas.
En cuanto se haya determinado el precio de emisión de las acciones, el Agente de Transferencias lo comunicará al agente de venta, el cual, a su vez, informará al comprador del importe total por pagar, incluida la comisión de venta, correspondiente al número de acciones solicitadas.