## The Fixed Fee includes the following expenses, unless disclosed otherwise in the Relevant Supplement:
- Administrator Fee: the fees and expenses payable to the Administrator in connection with the services provided by the Administrator with respect to the Sub-Fund;
- 	Depositary Fee: fees and expenses payable to the Depositary in connection with the services provided by the Depositary with respect to the Sub-Fund;
- Other administrative expenses: other administrative expenses include, but are not limited to organisation and registration costs; licence fees payable to licence holders of an index; reasonable expenses for legal and auditing services (other than investigations and litigation); cost of any proposed listings; maintaining such listings; printing Share certificates; all reasonable out-of-pocket expenses of the Directors and any remuneration to be paid to any Director (as may be applicable); foreign registration fees and fees relating to the maintenance of such registrations including translation costs and local legal costs and other expenses incurred due to registering with supervisory authorities in various jurisdictions and local representatives' remunerations in foreign jurisdictions (at normal commercial rates); insurance; and costs of publication of the Net Asset Value and such other information which is required to be published in the different jurisdictions; compiling and printing of prospectuses, key investor information documents and shareholder reports; preparation, maintenance, translation and updating of investors' fact-sheets of Sub-Funds; monitoring the performance of the Sub-Funds including the costs of any software associated with such monitoring; maintaining the Website in respect of the ICAV and the Sub-Funds which provides investors with information on the ICAV and the Sub-Funds including, but not limited to, provision of Net Asset Values, secondary market prices and updated prospectuses.

Translation (ENIT, 2021-08-10):
## La Quota fissa comprende le seguenti spese, tranne in caso di disposizioni diverse nel Supplemento rilevante:
- Commissioni d'amministrazione: le commissioni e spese versabili all’Amministratore in relazione ai servizi da esso forniti in merito al Comparto;
- Commissioni di banca depositaria: le commissioni e spese versabili alla Banca depositaria in relazione ai servizi da essa forniti in merito al Comparto;
- Altre spese amministrative: comprendono, a titolo esemplificativo, costi organizzativi e di iscrizione; canoni pagabili ai titolari di licenza di un indice; spese ragionevoli per servizi legali e di audit (che non siano indagini e contenziosi); costo di quotazioni proposte; mantenimento di tale quotazione; stampa dei certificati azionari; tutte le spese ragionevoli dei Direttori ed eventuali remunerazioni da versare ad ogni Direttore (ove applicabile); spese di registrazione estera e relative al mantenimento di tale registrazione, compresi i costi di traduzione e le spese legali locali, nonché altre spese sostenute per registrarsi presso autorità di vigilanza in varie giurisdizioni e remunerazioni dei rappresentanti locali nelle varie giurisdizioni (a tassi commerciali normali); assicurazione; e costi di pubblicazione del Valore patrimoniale netto ed altre informazioni che devono essere pubblicate nelle diverse giurisdizioni; compilazione e stampa di prospetti, delle informazioni chiave per l’investitore e dei rendiconti per gli azionisti; preparazione, conservazione, traduzione e aggiornamento delle schede informative dei Comparti per gli investitori; monitoraggio della performance dei Comparti, compresi i costi di software necessari per tale monitoraggio; manutenzione del sito Web per l’ICAV e i Comparti, di modo che fornisca informazioni sull’ICAV e sui Comparto, compresi, a titolo esemplificativo, fornire i Valori patrimoniali netti, i prezzi sul mercato secondario e i prospetti aggiornati.