# Notwithstanding the foregoing, where on any Valuation Date the Corporation has contracted to:
- purchase any asset, the value of the consideration to be paid for such asset shall be shown as a liability of the Corporation and the value of the asset to be acquired shall be shown as an asset of the Corporation;
- sell any asset, the value of the consideration to be received for such asset shall be shown as an asset of the Corporation and the asset to be delivered shall not be included in the assets of the Corporation; provided however, that if the exact value or nature of such consideration or such asset is not known on such Valuation Date, then its value shall be estimated by the Corporation.
- The liabilities of the Corporation shall be deemed to include:
	- all loans, bills and accounts payable;
	- all accrued interest on loans of the Corporation (including accrued fees for commitment for such loans);
	- all accrued or payable expenses (including administrative expenses, advisory and management fees, including incentive fees, custodian fees, and corporate agents' fees);
	- all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payments of money or property, including the amount of any unpaid dividends declared by the Corporation where the Valuation Date falls on the declaration date or is subsequent thereto, and the amounts of any such dividends declared but for which coupons have not been presented and which have thus not been paid;
	- an appropriate provision for taxes based on capital and income to the Valuation Date, as determined from time to time by the Corporation, and other reserves, if any, authorized and approved by the Board of Directors and
	- all other liabilities of the Corporation of whatsoever kind and nature, reflected in accordance with generally accepted accounting principles, except liabilities represented by capital stock of the Corporation.

Translation (ENES, 2012-11-19):
# Sin perjuicio de cuanto antecede, cuando en cualquier Fecha de valoración la Sociedad se haya comprometido a:
- Comprar cualquier activo, el valor de la contraprestación que deberá pagarse por dicho activo se reflejará como pasivo de la Sociedad, y el valor del activo que vaya a adquirirse se reflejará como activo de la Sociedad;
- Vender cualquier activo, el valor de la contraprestación que deberá cobrarse por dicho activo se reflejará como activo de la Sociedad, y el activo que vaya a entregarse no se incluirá en el activo de la Sociedad; bien entendido, sin embargo, que si se desconoce el valor o la naturaleza exacta de dicha contraprestación o de dicho activo en la citada Fecha de valoración, su valor será calculado por la Sociedad.
- Se considerará que el pasivo de la Sociedad incluye:
	- Todos los préstamos recibidos, efectos y cuentas por pagar;
	- Todos los intereses devengados por préstamos de la Sociedad (incluidas las comisiones devengadas por la contratación de dichos préstamos);
	- Todos los gastos devengados o pagaderos (incluidos los gastos de administración, honorarios de asesoramiento y gestión, incluidos las comisiones de incentivos, las de depósito y las de los agentes de la Sociedad);
	- Todos los pasivos conocidos, presentes y futuros, incluidas todas las obligaciones contractuales vencidas correspondientes a pagos en metálico o en especie, incluido el importe de cualesquiera dividendos pendientes, declarados por la Sociedad cuando la Fecha de valoración coincida con la fecha de declaración o sea posterior a la misma, y los importes de cualquiera de dichos dividendos declarados, pero respecto de los cuales no se hayan presentado cupones y que, por tanto, no hayan sido pagados;
	- La adecuada provisión para impuestos sobre plusvalías y rendimientos a la Fecha de valoración, determinada oportunamente por la Sociedad, y otras reservas, en su caso, autorizadas y aprobadas por el Consejo de Administración y
	- Todos los restantes pasivos de la Sociedad de cualquier clase y naturaleza reflejados de conformidad con los principios contables generalmente aceptados, con excepción de los pasivos representados por el capital social de la Sociedad.