OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Management company: ODDO BHF Asset Management SAS Registered office: 12, boulevard de la Madeleine 75009 PARIS
Custodian: BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES
Publication of issue and redemption prices: available to unitholders from the Management Company

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Società di gestione: ODDO BHF Asset Management SAS Sede legale:	12, boulevard de la Madeleine - 75009 Parigi.
Banca depositaria: BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES
La pubblicazione dei prezzi di emissione e di rimborso è a disposizione dei partecipanti presso la società di gestione
##### Benchmark index
The S&P MID CAP 400® index provides investors with a benchmark for mid-cap companies. The index covers more than 7% of the US equity market and tries to give an accurate picture of the situation for mid cap companies, constantly reflecting risks and returns in a broad mid cap universe.
The benchmark index is available on Standard & Poor’s website at: http://us.spindices.com/indices/equity/sp-
400. The performance of the index takes into account the dividends paid in respect of the shares comprising the index.
Investors are advised that the benchmark index does not constitute a limitation on the Fund’s investment universe. It allows the investor to assess the Fund’s risk profile. The Fund’s performance and composition may differ substantially from those of its benchmark index.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
##### Indice di riferimento
L'indice S&P MID CAP 400® fornisce agli investitori un indice di riferimento ("benchmark") per le società di medie dimensioni. L'indice copre più del 7% del mercato azionario statunitense e mira a costituire un indicatore accurato dello stato delle società a media capitalizzazione, rispecchiando le caratteristiche di rischio e di rendimento di un ampio universo di mid cap su base continuativa.
L'indice di riferimento è disponibile sul sito di Standard & Poor's al seguente indirizzo: http://us.spindices.com/indices/equity/sp-
400. La performance dell'indice include i dividendi staccati dalle azioni che lo compongono.
Si richiama l'attenzione dell'investitore sul fatto che l'indice di riferimento non limita l'universo d'investimento del Fondo. Esso permette all'investitore di valutare il profilo di rischio del Fondo. La performance e la composizione del portafoglio del Fondo possono differire sensibilmente da quelle dell'indice di riferimento.
##### Investment strategy
The Fund is managed on a discretionary basis applying the investment process drawn up by the company to which financial management was delegated
- The process relies on an active management strategy based on stock-picking. The Fund manager invests mainly in undervalued mid- cap companies with solid track records and strong medium-term growth potential.
- Preference shall be given to mid-cap companies (capitalisations of between USD 2 billion and USD 10 billion).
- The investment universe mainly consists of North American equity markets (United States and Canada), but also includes the equity markets of non-OECD countries (emerging markets) to a lesser degree.
- The investment process comprises four stages:First stage: the manager filters the universe based on economic and financial performance indicators.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
##### Strategia d'investimento
La gestione del Fondo è di tipo discrezionale ed è incentrata sul processo d'investimento elaborato dal gestore finanziario delegato
- Il processo si basa su una gestione attiva imperniata sullo stock picking. Il gestore investe principalmente in società a media capitalizzazione che hanno già dimostrato il loro valore ma che sono sottovalutate dal mercato e presentano un significativo potenziale di crescita a medio termine.
- Nell'investimento sono privilegiate le società a media capitalizzazione (tra 2 e 10 miliardi di dollari).
- L'universo d'investimento è composto principalmente dai mercati azionari del Nord America (USA e Canada) e in via accessoria dai mercati azionari di paesi non appartenenti all'OCSE (mercati emergenti).
- Il processo d'investimento si articola in quattro fasi principali:Prima fase: il gestore filtra l'universo sulla base di indicatori della performance economica e finanziaria.
##### Composition of assets
- Assets (excluding embedded derivatives)
	- Equities:The Fund’s maximum equity exposure shall permanently be greater than 70% to shares of companies headquartered in North America (the US and Canada). The manager has the option of selecting securities from the investment universe other than those making up the benchmark index. The fund manager will invest mainly in mid caps.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
##### Composizione del portafoglio
- Attività (eccetto derivati incorporati)
	- Azioni:L'esposizione azionaria massima del Fondo è sempre superiore al 70% e riguarda società con sede legale in Nord America (USA e Canada). Il gestore si riserva la facoltà di selezionare titoli dell'universo d'investimento non presenti nell'indice di riferimento. Il gestore investe principalmente in azioni di società a media capitalizzazione.
The Management Company does not use the ratings issued by ratings agencies automatically or in isolation, as it also applies its own internal analysis.
In the event of a downgrade, the Management Company will take the interests of unitholders, market conditions and its own analysis of these fixed income products into account when respecting rating limits.
- Fund shares or units:Up to 10% of the Fund may be invested in shares or units of:
- French or foreign UCITS that may not invest more than 10% of their assets in units or shares of other UCITS, AIFs or investment funds
- French AIFs or AIFs from other EU Member States
- investment funds established under foreign lawThe units or shares of these AIFs and investment funds must meet the four criteria under article R214-13 of the French Monetary and Financial Code, namely: (i) that they are subject to regulations equivalent to those applicable to UCITS and that there is cooperation between the AMF and the regulatory body of the AIF; (ii) that the level of protection granted to unitholders is equivalent to that of UCITS; (iii) that they issue semi-annual and annual reports explaining their activities; and (iv) that they must not themselves invest over 10% of their assets in units or shares of other UCITS, AIFs or foreign investment funds.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
La Società di gestione non fa esclusivamente e sistematicamente ricorso alle valutazioni delle agenzie di rating, ma elabora anche la propria analisi interna.
In caso di declassamento della nota di merito la valutazione dei limiti di rating terrà conto dell'interesse dei partecipanti, delle condizioni di mercato e dell'analisi della Società di gestione stessa sul rating di tali strumenti a reddito fisso.
- Quote o azioni di OICRIl Fondo può investire fino al 10% in quote o azioni:
- di OICVM di diritto francese o estero che non possono investire oltre il 10% del patrimonio in quote o azioni di altri OICVM, FIA o fondi d'investimento
- di FIA di diritto francese o di FIA con sede in altri Stati membri dell'UE;
- di fondi d'investimento di diritto esteroLe quote o azioni di tali FIA o fondi d'investimento devono essere conformi ai quattro criteri dell'articolo R.214-13 del Code monétaire et financier, ossia (i) vigilanza equivalente a quella prevista per gli OICVM e cooperazione tra l'AMF e l'autorità di vigilanza del FIA; (ii) livello di protezione dei partecipanti equivalente a quello previsto per gli OICVM; (iii) la loro attività deve essere oggetto di relazioni annuali e semestrali dettagliate; (iv) non possono detenere oltre il 10% di quote o azioni di altri OICVM, FIA o fondi d'investimento esteri.
The Fund may invest in all financial futures or options traded on regulated or organised markets or over-the-counter in France and other countries. The Fund may make investments in order either to hedge “equity” and “currency” risk or to increase the portfolio’s exposure to equities, sectors or indices, without seeking overexposure (although maximum equity market exposure may temporarily and briefly reach 105% of the Fund’s net assets), in order to achieve the investment objective defined.
The instruments used shall be futures, currency swaps and forward exchange contracts. The Fund will not use total return swaps.
- 
##### Securities with embedded derivatives

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Il Fondo può investire in tutti gli strumenti finanziari a termine fisso o condizionato negoziati su mercati regolamentati, organizzati o over-the- counter, francesi e di altri paesi. Gli investimenti del Fondo potranno essere effettuati sia con finalità di copertura dei rischi azionario e di cambio, sia con l'obiettivo di esporre il portafoglio a determinati titoli azionari, settori di attività o indici di mercato, senza ricerca di un effetto leva (l'esposizione massima ai mercati azionari può tuttavia raggiungere il 105% del patrimonio netto del Fondo su base temporanea e per un breve periodo di tempo), allo scopo di conseguire l'obiettivo di investimento perseguito.
Gli strumenti utilizzabili sono futures, swap su valute e contratti a termine su valute. Il Fondo non utilizzerà total return swap.
- 
##### Titoli con derivati incorporati
Outlook for the next financial year
As is the case each year, we are all looking to future market trends. The only rational course of action is to keep investing in promising companies that can turn a profit in any circumstances, have solid global positioning, and are run by managers whom we can trust.
INFORMATION ON INVESTMENTS AND MANAGEMENT OF THE FUND
- ClassificationThe Fund is an international equities fund.
- Investment objectiveThe investment objective is to outperform the benchmark index, the S&P MID CAP 400 (converted into euro), over the recommended investment period of five years or more.
- Tax regimeThe Fund may be used for units of account in life insurance policies.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Prospettive per il prossimo esercizio
Come ogni anno, tutti si interrogano sulle tendenze future del mercato. L'unica risposta razionale che siamo in grado di dare è di continuare a investire in società lungimiranti in grado di mantenere la propria redditività indipendentemente dalle circostanze, con posizioni solide in tutto il mondo e gestite da dirigenti di cui ci fidiamo.
INFORMAZIONI IN MERITO ALL'INVESTIMENTO E ALLA GESTIONE DELL'OICVM
- CategoriaIl Fondo appartiene alla categoria "Azionari internazionali".
- Obiettivo d'investimentoL'obiettivo d'investimento consiste nel sovraperformare l'indice di riferimento, l'S&P MID CAP 400 (convertito in euro), nel periodo d'investimento raccomandato di almeno 5 anni.
- Regime fiscaleIl Fondo può essere utilizzato come unità di conto per contratti di assicurazione vita.
Paris La Défense,	
13 April 2022
Deloitte & Associés, Statutory Auditor
Olivier GALIENNE
ODDO BHF US MID CAP

Translation (ENIT, 2021-12-31):
Parigi La Défense,	
13 aprile 2022
Il Revisore dei conti Deloitte & Associés
Olivier GALIENNE
ODDO BHF US MID CAP
##### Interest accounting method
Accrued interest
Allocation of realised income
ODDO BHF US MID CAP	
Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

Translation (ENIT, 2021-12-31):
##### Metodo di contabilizzazione degli interessi
Interessi maturati
Destinazione dei proventi realizzati
ODDO BHF US MID CAP	
Capitalizzazione per le quote di classe CR-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CR-USD Capitalizzazione per le quote di classe GC-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CI-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CN-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CN-USD
- Euro Credit Short Duration CR-CHF[H]
	- Euro High Yield Bond CR-CHF[H]
	- Convertibles Global CR-USD[H], CI-CHF[H]
	- Artificial Intelligence CI-EUR [H], CRw-EUR[H]
	- Millennials CI-EUR [H], Ciw-EUR[H], CR-EUR[H], CRw-EUR[H], CRw-EUR

Translation (ENIT, 2021-10-31):
- Euro Credit Short Duration CR-CHF[H]
	- Euro High Yield Bond CR-CHF[H]
	- Convertibles Global CR-USD[H], CI-CHF[H]
	- Artificial Intelligence CI-EUR [H], CRw-EUR[H]
	- Millennials CI-EUR [H], Ciw-EUR[H], CR-EUR[H], CRw-EUR[H], CRw-EUR
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
For Deloitte Audit, Cabinet de révision agréé
Elisabeth Layer, Réviseur d’entreprises agréé
Partner
Luxembourg, 16 February 2022

Translation (ENIT, 2021-10-31):
Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile.
Per Deloitte Audit, Cabinet de révision agréé
Elisabeth Layer, Réviseur d’entreprises agréé
Partner
Luxembourg, il 16 febbraio 2022
##### Geographic allocation of portfolio
% of Net Assets
United States of America	21.65
Cayman Islands	10.90
France	9.98
Luxembourg	8.00
The Netherlands	6.76
Italy	6.08
Germany	5.51
United Kingdom	3.93
British Virgin Islands	3.50
The Netherlands Antilles	2.47
Sweden	2.32
Canada	1.84
Chile	1.58
Singapore	1.48
Ireland	1.44
Saudi Arabia	1.38
Mexico	1.16
Spain	1.02
India	0.80
Isle of Man	0.65
Romania	0.63
Australia	0.59
Jersey Island	0.48
Indonesia	0.46
South Korea	0.40
Bermuda	0.34
Finland	0.31
Austria	0.30
Belgium	0.19
Poland	0.16
Other assets
3.69
100.00
Statement of Operations and Changes in Net Assets from 01.11.2020 to 31.10.2021
Expressed in EUR

Translation (ENIT, 2021-10-31):
### Ripartizione geografica del portafoglio
IT-% net assets
Stati Uniti d'America	21.65
Isole Caiman	10.90
Francia	9.98
Lussemburgo	8.00
Olanda	6.76
Italia	6.08
Germania	5.51
Regno Unito	3.93
Isole Vergini Britanniche	3.50
Antille olandesi	2.47
Svezia	2.32
Canada	1.84
Cile	1.58
Singapore	1.48
Irlanda	1.44
Arabia Saudita	1.38
Messico	1.16
Spagna	1.02
India	0.80
Isola di Man	0.65
Romania	0.63
Australia	0.59
Isola di Jersey	0.48
Indonesia	0.46
Corea del Sud	0.40
Bermuda	0.34
Finlandia	0.31
Austria	0.30
Belgio	0.19
Polonia	0.16
Altre voci dell'attivo	3.69
100.00
Conto economico e variazioni patrimoniali dal 01.11.2020 al 31.10.2021
Valori espressi in EUR
##### Geographic allocation of portfolio
% of Net Assets
Luxembourg	99.97
Other assets
0.03
100.00
Statement of Operations and Changes in Net Assets from 04.10.2021 to 31.10.2021
Expressed in EUR

Translation (ENIT, 2021-10-31):
### Ripartizione geografica del portafoglio
IT-% net assets
Lussemburgo	99.97
Altre voci dell'attivo	0.03
100.00
Conto economico e variazioni patrimoniali dal 04.10.2021 al 31.10.2021
Valori espressi in EUR
#### SICAV ODDO BHF
CREDIT DEFAULT SWAPS
As at 31 October 2021, the following credit default swaps contracts were outstanding:
ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond (formerly Euro Corporate Bond)

Translation (ENIT, 2021-10-31):
#### SICAV ODDO BHF
CONTRATTI DI CREDITO IN CAMBIALI (CREDIT DEFAULT SWAPS)
Al 31 ottobre 2021 erano aperti i seguenti credit default swap:
ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond (formerly Euro Corporate Bond)
Events
The Board of Directors of the Company resolved to consolidate the shares of the DI-EUR class of shares of the sub-fund ODDO BHF Objectifs Revenus on the basis of one new distribution share for one hundred old distribution shares on the basis of the net asset value calculated on 16 September 2021.
The Board of Directors of the Company decided to launch the following share classes as of the 8 December 2020:
- I Shares USD [H] for the sub-fund ODDO BHF Algo Trend US;
- I Shares USD [H] for the sub-fund ODDO BHF Sustainable Credit Opportunities;
- I Shares CHF [H] for the sub-fund ODDO BHF Sustainable Credit Opportunities.

Translation (ENIT, 2021-10-31):
Eventi
Il Consiglio di amministrazione della Società ha deciso di consolidare le azioni della classe di azioni DI-EUR del Comparto SICAV ODDO BHF - Objectifs Revenus con un rapporto di una nuova azione di distribuzione ogni cento vecchie azioni di distribuzione sulla base del valore patrimoniale netto calcolato il 16 settembre 2021.
Il Consiglio di amministrazione della Società ha deciso di lanciare le seguenti classi di azioni a partire dall’8 dicembre 2020:
- Azioni I USD [H] per il comparto ODDO BHF Algo Trend US;
- Azioni I USD [H] per il comparto ODDO BHF Sustainable Credit Opportunities;
- Azioni I CHF [H] per il comparto ODDO BHF Sustainable Credit Opportunities.
All other transferable securities, money market instruments and any financial assets, including equity and debt securities, for which prices are supplied by a pricing agent but are not deemed to be representative of market value, are valued at fair value as determined by whom in good faith pursuant to procedures established by the Board of Directors of the Company.
Money market instruments with a remaining maturity of one year or less are valued by the amortized cost method, which approximates the market value.
- C
- ONVERSION OF FOREIGN CURRENCIESThe books and records of each Sub-Fund are denominated in the base currency of the corresponding Sub-Fund. Amounts denominated in other currencies are translated into the base currency on the following basis: (i) investment valuations and other assets and liabilities initially expressed in other currencies are converted each business day into the base currency on exchange rates prevailing on each business day; (ii) purchases and sales of foreign investments, income and expenses are converted into the base currency using currency exchange rates prevailing on the respective dates of such transactions.

Translation (ENIT, 2021-10-31):
Tutti gli altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario e gli altri strumenti finanziari, compresi i titoli azionari e obbligazionari, i cui prezzi comunicati da un agente incaricato della loro diffusione non siano rappresentativi del valore di mercato, verranno valutati in base al valore equo individuato in buona fede con le modalità indicate dal Consiglio di amministrazione della Società.
Gli strumenti del mercato monetario con una durata residua pari o inferiore a un anno sono valutati in base al metodo del costo ammortizzato, che si avvicina al valore di mercato.
- C
- ONVERSIONE DI VALUTE ESTEREI libri e le scritture contabili di ogni comparto sono espressi nella valuta di riferimento di quest'ultimo. Gli importi espressi in altre valute sono convertiti nella valuta di riferimento secondo i criteri seguenti: (i) le valutazioni di posizioni in titoli e le altre attività e passività inizialmente espresse in altre valute sono convertite in ogni giorno di negoziazione nella valuta di riferimento, utilizzando i tassi di cambio in vigore in quel giorno di negoziazione; (ii) gli acquisti e le vendite di posizioni in titoli esteri, i proventi e le spese sono convertiti nella valuta di riferimento utilizzando i tassi di cambio in vigore alle rispettive date di tali operazioni.
Net realised gains and losses on foreign exchange represent: (i) foreign exchange gains and losses from the sale and holding of foreign currencies; (ii) gains and losses between trade date and settlement date on securities or derivatives transactions; (iii) gains and losses arising from the difference between amounts of dividends and interest or other income, respectively expenses recorded and the amounts actually received, respectively paid.
The resulting gains and losses on foreign exchange transactions are included in the Statement of Operations and Changes in Net Assets.
The reference currency of the combined statements is EUR. The combined statements are the sum of the statements of each Sub-Fund.
The exchange rates applied as at 31 October 2021 are as follows:

Translation (ENIT, 2021-10-31):
Le plusvalenze e le minusvalenze nette realizzate sulle operazioni in valuta estera rappresentano: (i) plusvalenze e minusvalenze in valuta estera derivanti dalla vendita e dal possesso di valute estere; (ii) plusvalenze e minusvalenze incorse tra la data di stipula e la data di regolamento delle operazioni su titoli o derivati; (iii) plusvalenze e minusvalenze derivanti dalla differenza tra gli importi dei dividendi e interessi o altri proventi (rispettivamente spesi) registrati e gli importi realmente incassati (rispettivamente sborsati).
Le plusvalenze e le minusvalenze risultanti dalle operazioni sono riportate nel Conto economico e prospetto delle variazioni del patrimonio netto.
La valuta di riferimento del bilancio consolidato è l'euro. Il bilancio consolidato è il risultato della somma dei bilanci dei singoli comparti.
I tassi di cambio applicati al 31 ottobre 2021 sono i seguenti:
The Depositary and the Central Administration Agent are paid by the Company in accordance with usual market practice.
The Central Administration Agent and the Depositary are entitled to receive a fee of 0.045% p.a. calculated monthly as a percentage of the Net Asset Value of each Class of Shares within each Sub-Fund and payable monthly in arrears. These percentage figures also include the transaction fees on portfolio transactions charged by the Depositary and its correspondents.
- 
###### DIVIDENDS

Translation (ENIT, 2021-10-31):
La Banca depositaria e l'Agente amministrativo sono remunerati dalla Società in conformità con le prassi di mercato vigenti.
L'agente amministrativo e il depositario hanno il diritto di ricevere una commissione dello 0,045% p.a calcolata mensilmente come percentuale del Valore patrimoniale netto di ciascuna Classe di azioni all'interno di ciascun Comparto e pagabile mensilmente in via posticipata. Queste percentuali includono anche i costi di transazione sulle transazioni di portafoglio fatturate dal depositario e dai suoi corrispondenti.
- 
##### DIVIDENDI
As part of marketing the Company in Switzerland, reimbursements may be made from the investment management fees received – in accordance with the SFAMA (Swiss Funds & Asset Management Association) definition – to the following institutional shareholders owning Company’s shares for economic third parties:
- Life insurance companies,
- Pension funds and other similar institutions,
- Investment funds,
- Swiss fund management companies,
- Foreign fund management companies and providers,
- Investment companies.

Translation (ENIT, 2021-10-31):
Nell'ambito della distribuzione della Società in Svizzera, è possibile effettuare rimborsi dalle commissioni di gestione degli investimenti percepite – conformemente alla definizione della SFAMA (Swiss Funds & Asset Management Association) – ai seguenti investitori istituzionali che possiedono azioni della Società per aventi diritto economico terzi:
- Società di assicurazione sulla vita;
- Fondi pensione e altre istituzioni simili;
- Fondi d'investimento;
- Società di gestione di fondi d'investimento svizzere;
- Società di gestione di fondi d'investimento e fornitori esteri;
- Società d'investimento.