As a reminder, the Fund is currently a European fund investing primarily in financial securities from the banking and insurance sector. The Fund’s current investment objective is to outperform the STOXX Europe 600 Banks (Net Return) index over a minimum investment horizon of five years.
From 15 September 2021, the Fund’s investment objective will be to generate capital growth by investing in listed international equities of companies that benefit from the changes and long-term trends that contribute towards the development and transformation of the international financial sector. The Fund will invest in various financial themes and particularly in four non-exclusive secondary themes: banking, payment and transaction services, specialist financial services and disruptive financial companies.
The changes to the investment objective, investment strategy, composition of the assets and custodian were approved by the Autorité des marchés financiers on 5 July 2021. The Fund’s name change, the change to the benchmark index and the creation of new units have not been submitted to the Autorité des marchés financiers for approval. All of these changes will come into force on 15 September 2021.
The main changes are shown below, along with their consequences for your investment. Please do not hesitate to contact your usual financial adviser if you have any questions.
- Changes resulting from the operationA- Risk profileChange to risk/return profile: YESRisk/return profile increase: YESThe risk/return profile increase is primarily due to a change of geographical area. Instead of being a European fund, the Fund will become an international fund. In addition, the Fund may now invest up to 50% of its net assets in companies headquartered in emerging countries. In addition, the Fund may hold up to 10% of its net assets in debt securities and money market instruments.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
Si rammenta che attualmente il Fondo è un fondo europeo che investe principalmente in titoli finanziari dei settori bancario e assicurativo. L'attuale obiettivo d'investimento del Fondo è sovraperformare l'indice Stoxx Europe 600 Banks Net Return in un orizzonte temporale di almeno 5 anni.
A partire dal 15 settembre 2021 l'obiettivo di gestione del Fondo sarà quello di generare una crescita del capitale investendo in azioni internazionali quotate di società che beneficiano dei cambiamenti e delle tendenze a lungo termine che contribuiscono all'evoluzione e alla trasformazione del settore finanziario internazionale. Il Fondo investirà in diversi temi finanziari e in particolare nei seguenti quattro sottotemi non esclusivi: banche, servizi di pagamento e di transazione, servizi finanziari specializzati e società finanziarie rivoluzionarie.
La modifica dell'obiettivo d'investimento, della strategia d'investimento, della composizione del patrimonio e della banca depositaria è stata approvata dall'Autorité des marchés financiers il 5 luglio 2021. La modifica della denominazione del Fondo e dell'indice di riferimento nonché la creazione di nuove quote non sono soggette all'approvazione dell'Autorité des marchés financiers. Tutte queste modifiche entreranno in vigore il 15 settembre 2021.
Qui di seguito troverà le principali modifiche derivanti dall'operazione e le loro conseguenze sul Suo investimento. Qualora avesse domande, non esiti a contattare il Suo consulente abituale.
- Modifiche conseguenti all'operazioneA- Il profilo di rischioModifica del profilo di rischio/rendimento: SÌAumento del profilo di rischio/rendimento: SÌL'aumento del profilo di rischio/rendimento è dovuto principalmente alla modifica dell'area geografica. Infatti, il Fondo, che in precedenza era un fondo europeo, diventerà un fondo internazionale. Inoltre, il Fondo potrà investire il 50% del patrimonio netto in società aventi sede legale in un paese emergente. Il Fondo potrà altresì detenere fino al 10% del patrimonio netto in titoli di debito e strumenti del mercato monetario.