In carrying out its duties State Street Bank shall act honestly, fairly, professionally, independently, and solely in the interests of the Fund and its shareholder.
State Street Bank has functionally and hierarchically separated the performance of its depositary tasks from its other potentially conflicting tasks. The system of internal controls, the different reporting lines, the allocation of tasks and the management reporting allow potential conflicts of interest and the depository issues to be properly identified, managed and monitored. Additionally, in the context of State Street Bank’s use of sub-custodians, State Street Bank imposes contractual restrictions to address some of the potential conflicts and maintains due diligence and oversight of sub-custodians to ensure a high level of client service by those agents. State Street Bank further provides frequent reporting on clients’ activity and holdings, with the underlying functions subject to internal and external control audits. Finally, State Street Bank internally separates the performance of its custodial tasks from its proprietary activity and follows a Standard of Conduct that requires employees to act ethically, fairly and transparently with clients.
Up-to-date information on State Street Bank, its duties, any conflicts that may arise, the safekeeping functions delegated by the Depositary, the list of delegates and sub-delegates and any conflicts of interest that may arise from such a delegation will be made available to Shareholders on request.
State Street Bank also serves the Fund as its paying agent, domiciliary and corporate agent and administrative agent. State Street Bank is responsible for the central administration of the Fund, including the determination of the net asset value of the shares, and for keeping accounting records. A shareholder should consider that the assets of each sub-fund are concentrated at State Street Bank.

Translation (ENES, 2022-08-31):
##### Al llevar a cabo sus funciones, State Street Bank deberá actuar con honestidad, equidad, profesionalismo e independencia y únicamente en función de los intereses del Fondo y sus accionistas.
State Street Bank ha separado, funcional y jerárquicamente, el desempeño de sus funciones de custodia de sus otras tareas potencialmente conflictivas. El sistema de controles internos, las distintas líneas de generación de informes, la asignación de tareas y los informes de la administración permiten que los posibles conflictos de interés y los problemas con los depositarios sean identificados, gestionados y monitorizados. Además, en el contexto del uso de subcustodios por parte de State Street Bank, State Street Bank impone restricciones contractuales para hacer frente a algunos de los conflictos potenciales y mantiene la debida diligencia y supervisión de los subcustodios para asegurar un alto nivel de servicio al cliente por parte de esos agentes. State Street Bank ofrece informes más frecuentes sobre la actividad y los valores en cartera de los clientes, con las funciones subyacentes sujetas a auditorías de control interno y externo. Por último, State Street Bank separa internamente el cumplimiento de sus tareas de custodia de su actividad propia y sigue un estándar de conducta que exige que los empleados actúen de manera ética, justa y transparente con los clientes.
Se pondrá a disposición de los Accionistas, a petición, información actualizada sobre State Street Bank, sus funciones, cualquier conflicto que pueda surgir, las funciones de custodia delegadas por el Depositario, la lista de delegados y subdelegados y los conflictos de interés que puedan surgir de dicha delegación.
State Street Bank presta asimismo servicios al Fondo como agente de pagos, agente de domiciliación y corporativo y como agente de administración. State Street Bank se encarga de la administración central del Fondo, así como de calcular el valor del activo neto de las acciones y de llevar los libros y registros contables. Los accionistas deben tener presente que los activos de cada Subfondo están concentrados en State Street Bank.