# What is this product?
Type The Company is an open-ended umbrella investment company with variable capital (société d’investissement à capital variable) incorporated under the form of a société anonyme in Luxembourg on 21 March 2000, under the name “BSI-MULTINVEST”. It qualifies as an undertaking for collective investment in transferable securities (“UCITS”) under Part I of the 2010 Law.
Objectives
Product objectives The investment objective of the Sub-Fund is to maximize income over the lifetime of the Sub-Fund.
Investment approach The sub-fund invests in debt instruments, bonds, notes, and similar fixed-interest or floating-rate securities of private, semi- private and public issuers worldwide.
The Fund may not invest more than 40% of its NAV in debt securities with a lower borrower quality and below investment grade.
The Fund may not invest more than 5% of its NAV in securities with no rating. The Fund will primarily invest in securities denominated in USD. The debt securities held by the Fund shall have a maturity falling no more than 12 months after the Maturity Date.
Over a period of approximately 6 months approaching the sub-fund’s Maturity Date, the Fund will no longer be subject to investing in debt securities matching the criteria set out above; instead, the portfolio will be managed so that investments match the Maturity Date, by investing up to 100% of its NAV in shorter-dated financial instruments such as commercial paper, bonds, notes, bills, deposits and certificates of deposits. Furthermore, the sub-fund may hold up to 100% of its NAV in cash or cash equivalents within the three-month period preceding the Maturity Date in anticipation of the sub-fund’s maturity.
Benchmark The Fund is actively managed without reference to any benchmark meaning that the Investment Manager has full discretion over the composition of the Fund’s portfolio, subject to the stated investment objective and policy.
Redemption policy Shares in the Fund can be bought and sold daily (every Business Day of the Fund). After the initial or possible subsequent asset
gathering period(s) as authorised by the Directors, the Fund will be closed to further subscriptions until maturity.
Distribution policy Any income arising from this Share Class will be accumulated and automatically reinvested.
Exchange policy Subject to the conditions set down in the Prospectus, you are entitled to switch from one share class to another, either in the Fund or in another sub-fund of the Company. Please refer to the Prospectus for further information on how to switch.
Asset segregation The Fund is a sub-fund of the Company, an umbrella fund with segregated liability between sub-funds. You can find out more information about the umbrella fund in the Prospectus.
SFDR Article 6
Derivatives The Fund will not use derivatives.
Intended retail investor The Fund is suitable for investors seeking a low to medium risk profile within the fixed income area and whose investment horizon is aligned with the Maturity Date of the Fund. This Fund may not be suitable for investors who want to withdraw their money before the Maturity Date.
Term The Sub-Fund has a limited duration, as it will run until 31 December 2024.
Practical information
Depository EFG Bank (Luxembourg) S.A.
Further information The Net Asset Value of the Share Class is calculated in USD and is available on Bloomberg, Morningstar and Reuters. The Prospectus and periodic reports are prepared in the name of the Company. Copies of the Prospectus and the latest annual and half-yearly report are available in english and free of charge from https://www.newcapital.com/.
What are the risks and what could I get in return?

Translation (ENIT, 2023-01-01):
# Cos’è questo prodotto?
Tipo La Società è una società d'investimento multicomparto di tipo aperto a capitale variabile (société d’investissement à capital variable) costituita nel Lussemburgo nella forma giuridica di società per azioni ("société anonyme") il 21 marzo 2000, con il nome “BSI-MULTINVEST”. Si configura come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (“OICVM”), in conformità alla Parte I della Legge 2010.
Obiettivi
Obiettivi del prodotto L’obiettivo del Fondo è ottimizzare i rendimenti per tutta la durata del Fondo, che scadrà il 31 dicembre 2024 (la “Data di scadenza”).
Approccio all'investimento il comparto investe in strumenti di debito, obbligazioni, note e strumenti assimilabili a quelli del reddito fisso o titoli a tasso variabile di emittenti privati, semi-privati e pubblici di tutto il mondo. Il Fondo non può investire più del 40% del suo NAV in titoli di debito a basso rating e non-investment grade.
Il Fondo non può investire più del 5% del proprio NAV in titoli privi di rating. Il Fondo investirà principalmente in titoli denominati in USD.
I titoli di debito detenuti dal Fondo scadono al più tardi 12 mesi dopo la Data di scadenza.
Per un periodo di 6 mesi circa prima della Data di scadenza del comparto, il Fondo non sarà più tenuto a investire in titoli di debito corrispondenti ai criteri summenzionati; il portafoglio sarà invece gestito in modo tale che gli investimenti siano coerenti con la Data di scadenza, mediante l’investimento fino al 100% del suo patrimonio netto in strumenti finanziari a più breve termine, quali commercial paper, obbligazioni, note, cambiali, depositi e certificati di deposito. Inoltre, il profilo può detenere fino al 100% del suo patrimonio netto in contanti o equivalenti dei contanti entro il periodo trimestrale che precede la Data di scadenza, in vista della scadenza del comparto.
Parametro di riferimento Il Fondo è gestito attivamente senza riferimento ad alcun benchmark, il che significa che il Gestore degli Investimenti ha piena discrezionalità sulla composizione del portafoglio del Fondo, subordinatamente all'obiettivo e alla politica di investimento dichiarati.
Politica di riscatto Le azioni del Fondo possono essere acquistate e vendute giornalmente (ogni Giorno Lavorativo del Fondo). Dopo il(i) periodo(i) iniziale(i) di raccolta di attività iniziale o eventualmente successivo autorizzato dagli Amministratori, il Fondo sarà chiuso a ulteriori sottoscrizioni fino alla scadenza.
Politica di distribuzione I pagamenti dei dividendi delle classi a distribuzione vengono pagati trimestralmente. Le classi ad accumulazione capitalizzano i dividendi.
Politica di scambio In base alle condizioni stabilite nel Prospetto, è possibile passare da una classe di azioni ad un’altra, nel Fondo stesso oppure in un altro comparto della Società. Fare riferimento al Prospetto per ulteriori informazioni su come passare da una classe all’altra.
Segregazione degli asset Il Fondo è un comparto della Società, un fondo multicomparto con separazione patrimoniale tra i comparti. È possibile reperire maggiori informazioni sul fondo multicomparto nel Prospetto.
SFDR Art. 6
Derivati Il Fondo non ricorrerà a strumenti derivati.
Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare il prodotto
il Fondo si addice a investitori che cercano un profilo di rischio basso-medio nell’ambito degli strumenti a reddito fisso e il cui orizzonte d’investimento è allineato alla Data di scadenza del Fondo. Questo Fondo potrebbe non essere adatto agli investitori che intendono ritirare il proprio denaro prima della Data di scadenza.
Termine
Informazioni pratiche
Deposito EFG Bank (Luxembourg) S.A.
Altre informazioni Il Valore Patrimoniale Netto della Classe di Azioni è calcolato in USD e disponibile su Bloomberg, Morningstar e Reuters. Il Prospetto e i rendiconti periodici sono realizzati a nome della Società. Copie del Prospetto e l’ultimo rendiconto annuale e semestrale sono disponibili in inglese e gratuitamente su https://www.newcapital.com/.
Quali sono i rischi e qual è il potenziale rendimento?