BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited (the former depositary) merged into The Bank of New York Mellon SA/NV effective 1 December 2019. The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch acts as depositary after the merger (the “Depositary”) and BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company (the “Administrator”) acts as administrator of the Company. The Administrator and the Depositary are entitled to receive from the Funds a combined administration and depositary fee of up to an annual rate of 0.15% of the net asset value of the Funds.
The Administrator and the Depositary are responsible for certain categories of their out-of-pocket expenses as specified in an agreement with the Company – the Company is responsible for reimbursing the Administrator and the Depositary for other out-of-pocket expenses. The Company shall also reimburse the Depositary for sub-custodian fees which shall be charged at normal commercial rates.
Directors’ Remuneration
Directors’ fees and out of pocket expenses accrued through profit or loss in the Statement of Comprehensive Income and which pertain to the financial year ended 30 June 2020 were $48,000 (30 June 2019: $25,000).
Directors’ fees are not payable in respect of Jane Trust, Joseph Carrier, Jaspal Sagger and Victoria Rock who are employees of the Manager, Investment Manager or its affiliates. Directors’ fees in respect of Joseph LaRocque, who was an employee of the Manager, the Investment Manager or its affiliates until 30 June 2019, have been payable from 1 July 2019.
Audit Fees
Fees paid to the auditors, PricewaterhouseCoopers of €88,850 (excluding VAT) for the financial year ended 30 June 2020 (30 June 2019: €71,600), relate to the statutory audit of the financial statements of the Company. No fees were paid in respect of non audit services (30 June 2019: Nil).
The out of pocket expenses paid to the auditors were €1,018 (30 June 2019: €1,230) (excluding VAT).
Other Related Party Transactions
Below is a table that shows the percentage ownership of the significant shareholders that hold more than 20% of the issued share capital of the Funds:

Translation (ENIT, 2020-06-30):
BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited (la precedente Banca depositaria) si è fusa con Bank of New York Mellon SA/NV con effetto dal 1° dicembre 2019. The Bank of New York Mellon SA/NV, Filiale di Dublino, agisce come banca depositaria dopo la fusione (la “Banca depositaria”) e BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company (l’“Agente amministrativo”) agisce come agente amministrativo della Società. L’Agente amministrativo e la Banca depositaria hanno il diritto di ricevere dai Comparti una commissione combinata dell’agente amministrativo e della banca depositaria fino a un tasso annuo dello 0,15% del valore patrimoniale netto dei Comparti.
L’Agente amministrativo e la Banca depositaria sono responsabili di certe categorie di spese vive, come specificato in un accordo con la Società – la Società sarà responsabile del rimborso all’Agente amministrativo e alla Banca depositaria di altre spese vive. La Società rimborserà alla Banca depositaria anche le commissioni del sub-depositario che saranno imputate alle normali tariffe commerciali.
Remunerazione degli Amministratori
Le commissioni degli Amministratori e le spese vive maturate a conto economico nel Conto economico e relative all’esercizio chiuso il 30 giugno 2020 sono state pari a $48.000 (30 giugno 2019:
$25.000).
I compensi degli Amministratori non sono pagabili nei confronti di Jane Trust, Joseph Carrier, Jaspal Sagger e Victoria Rock che sono dipendenti della Società di Gestione, del Gestore degli Investimenti o delle sue affiliate. Le commissioni degli Amministratori in relazione a Joseph LaRocque, che era un dipendente della Società di Gestione, del Gest ore degli Investimenti o delle sue affiliate fino al 30 giugno 2019, sono state pagate dal 1° luglio 2019.
Spese di revisione contabile
Le commissioni corrisposte ai revisori, PricewaterhouseCoopers pari a 88.850 € (IVA esclusa) per l’esercizio chiuso il 30 giugno 2020 (30 giugno 2019: 71.600 €), si riferiscono alla revisione contabile obbligatoria del bilancio della Società. Non sono state pagate commissioni per servizi non di revisione (30 giugno 2019: Nil).
Le spese vive pagate ai revisori erano di €1.018 (30 giugno 2019: €1.230) (IVA esclusa).
Transazioni di altre parti correlate
La tabella seguente riporta le quote percentuali di proprietà degli azionisti significativi detentori di oltre il 20% del capitale azionario emessi dei Comparti: