Information about the counterparties of the OTC derivative contracts:
Amundi AM relies on the expertise of Amundi Intermédiation in the context of providing services regarding the selection of counterparties.
Amundi Intermédiation provides Amundi AM with an indicative list of counterparties, the eligibility of which is approved beforehand by the Amundi (Group) Credit Risk Committee, concerning the aspects of counterparty risk.
This list is then approved by Amundi AM at ad-hoc meetings of its “Broker Committees”. The purpose of the Broker Committees is to:
monitor volumes (share broking and net amounts for other products) by intermediary/counterparty, instrument type and market, where applicable;
express their opinion on the quality of the service provided by the Amundi Intermédiation trading desk;
carry out a review of the brokers and counterparties, and to draw up the list for the coming period. Amundi AM may decide to limit the list or ask to extend it. If Amundi AM proposes to extend the list of counterparties, at a committee meeting or subsequently, the Amundi Credit Risk Committee must analyse and approve the list once again.
The Amundi AM Broker Committees include Management Directors or their representatives, representatives of the Amundi Intermédiation trading desk, an operations manager, a Risk Control manager and a Compliance manager.
The manager may invest in the following derivatives: Type of markets:
regulated organised
over-the-counter
Categories of risks in which the manager intends to trade: equity
interest rate currency
credit
other risks
Types of transactions and description of all operations that must be limited to the achievement of the investment objective:
hedging exposure arbitrage other
Types of instruments used:
futures: interest rates options: interest rates
currency and interest rate swaps total return swap
other
Strategy for using derivatives to achieve the investment objective:
derivatives are used as inexpensive, liquid substitutes for real securities to cover the portfolio’s total exposure to interest-rate risk.
options on forward interest-rate markets consisting of call option positions are used to protect the portfolio against increases in interest rates. The commitment arising from this type of instrument will not exceed 10% of net assets.
interest-rate swaps are used to reduce the weighted average maturity in view of changes in interest rates.
currency swaps and forward foreign exchange contracts are used in the EUR units to hedge securities issued and denominated in a currency other than the euro.
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####  ​Embedded derivatives

Translation (ENES, 2022-04-01):
Información relativa a las contrapartes de los contratos derivados negociados en mercados extrabursátiles (OTC):
Amundi AM utiliza las valoraciones de Amundi Intermédiation, realizadas en el marco de una prestación de servicio, como asesoramiento para realizar la selección de las contrapartes.
Amundi Intermédiation propone a Amundi AM una lista indicativa de las contrapartes, cuya admisibilidad ha sido validada previamente por el Comité de riesgo de crédito de Amundi (grupo), teniendo en cuenta los aspectos de riesgo de las contrapartes.
Amundi AM valida posteriormente esta lista en comités «ad hoc», denominados «Comités de brokers». Los
«Comités de brokers» tienen por objeto lo siguiente:
seguir los volúmenes (corretajes de las acciones e importe neto de los demás productos) por intermediario o contraparte, por tipo de instrumento y por mercado, según sea procedente;
pronunciarse sobre la calidad de la labor de la mesa de negociaciones de Amundi Intermédiation;
efectuar la revisión de los intermediarios y las contrapartes, así como definir la lista para el próximo período. Amundi AM podrá decidir restringir la lista, o bien solicitar una ampliación. Toda propuesta de ampliación de la lista de contrapartes que realice Amundi AM durante la celebración de un comité, o con carácter posterior a dicha celebración, se someterá de nuevo al análisis y la aprobación del Comité de riesgo de crédito de Amundi.
Los «Comités de brokers» de Amundi AM están conformados por los Directores de gestión o sus representantes, los representantes de la mesa de negociaciones de Amundi Intermédiation, un responsable de operaciones, un responsable del Control de Riesgos, así como un responsable de la Conformidad.
El gestor podrá intervenir en los instrumentos derivados siguientes: Naturaleza de los mercados de intervención:
Regulados Organizados
Extrabursátiles
Riesgos sobre los que el gestor desea invertir: Acciones
Tipo de interés Tipo de cambio Crédito
otros riesgos.
Naturaleza de las intervenciones del conjunto de las operaciones que deben limitarse a la realización del objetivo de gestión:
Cobertura Exposición Arbitraje
Otra naturaleza
Naturaleza de los instrumentos utilizados:
Futuros: sobre tipos de interés Opciones: sobre tipos de interés
Swaps de tipos de interés o de cambio Cambio a plazo
Otra naturaleza
Estrategia de utilización de los derivados para alcanzar el objetivo de gestión:
los derivados se utilizan como sustitutos, poco costosos y líquidos, de los títulos vivos a fin de cubrir la exposición global de la cartera al riesgo de tipos.
las opciones sobre los mercados a plazo de tipos de interés consisten en posiciones de compra de opciones para proteger la cartera frente a una posible subida de los tipos de interés. El compromiso en este tipo de instrumentos no supera el 10% del activo neto.
los swaps de tipos se utilizan para reducir el vencimiento medio ponderado para hacer frente a la evolución de los tipos de interés.
los swaps de cambio y las operaciones de cambio a plazo se utilizan en la participación EUR para cubrir los títulos emitidos y denominados en una divisa distinta al euro.
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####  ​Descripción de los títulos que integran derivados