|  | Liquidity Risk Linked to Temporary Purchases and Sales of Securities and/or Total Return Swaps (TRS) Legal Risk Sustainability Risk Risks Associated with the Use of Speculative Securities (high yield) Specific Risk Associated with the Use of Complex Subordinated Bonds (contingent convertible) (incidental) | Risks Associated with the Use of Speculative Securities (high yield) |
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| Synthetic Risk and Reward Indicator (SRRI) | 3 | 2 |
| Financial year-end | last trading day of November | last trading day of May |
| Initial minimum subscription | P unit | 1 thousandth of a unit | P unit | 1 thousandth of a unit |
| E unit | 5 units | E unit | 2 units |
| I unit | 5 units | I unit | 2 units |
| O unit | 1 thousandth of a unit | I unit | 1 thousandth of a unit |
| Maximum subscription fee | P unit | 0.50% maximum | P unit | 0.50% maximum |
| E unit | 0.20% maximum | E unit | None |
| I unit | None | I unit | None |
| O unit | 5.00% maximum | O unit | None |
| Maximum redemption fee | None | None |
| Maximum financial management costs and administrative costs external to the management company | P unit | 1.00% max. incl. tax | P unit | 0.70% max. incl. tax |
| E unit | 0.60% max. incl. tax | E unit | 0.60% max. incl. tax |
| I unit | 0.50% max. incl. tax | I unit | 0.40% max. incl. tax |
| O unit | 0.10% max. incl. tax | O unit | 0.10% max. incl. tax |
| Outperformance fee | P, E and I units: 30.00% annually of the performance exceeding that of the benchmark, calculated using the “benchmark assets” method - plus 0.70% per year for the P unit,

Translation (ENIT, 2021-11-09):
|  | Rischio di liquidità legato alle acquisizioni e cessioni temporanee di titoli e/o ai contratti Total Return Swap (TRS) Rischio legale Rischio della sostenibilità Rischio legato all’uso di titoli speculativi (alto rendimento) Rischio specifico legato all’uso di obbligazioni subordinate complesse (ibride convertibili) (accessorio) | Rischio legato all’uso di titoli speculativi (alto rendimento) |
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| Indicatore di rischio e di rendimento (SRRI) | 3 | 2 |
| Data di chiusura dell’esercizio contabile | Ultimo giorno di borsa aperta del mese di novembre | Ultimo giorno di borsa aperta del mese di maggio |
| Importo minimo della prima sottoscrizione | Classe P | 1 millesimo di quota | Classe P | 1 millesimo di quota |
| Classe E | 5 quote | Classe E | 2 quote |
| Classe I | 5 quote | Classe I | 2 quote |
| Classe O | 1 millesimo di quota | Classe I | 1 millesimo di quota |
| Importo massimo della commissione di sottoscrizione | Classe P | Max. 0,50% | Classe P | Max. 0,50% |
| Classe E | Max. 0,20% | Classe E | Nessuna |
| Classe I | Nessuna | Classe I | Nessuna |
| Classe O | Max. 5,00% | Classe O | Nessuna |
| Importo massimo della commissione di rimborso | Nessuna | Nessuna |
| Importo massimo delle spese di gestione finanziaria e spese amministrative esterne alla società di gestione | Classe P | Max. 1,00 % tasse incl. | Classe P | Max. 0,70 % tasse incl. |
| Classe E | Max. 0,60 % tasse incl. | Classe E | Max. 0,60 % tasse incl. |
| Classe I | Max. 0,50 % tasse incl. | Classe I | Max. 0,40 % tasse incl. |
| Classe O | Max. 0,10 % tasse incl. | Classe O | Max. 0,10 % tasse incl. |
| Commissione di sovraperformance | Classe P, E e I: 30,00% annuo del rendimento in eccesso rispetto a quello dell’indice di riferimento, calcolato con la metodologia "dell’attivo di riferimento" - Maggiorato dello 0,70 % annuo per la Classe P