L’investissement dans ces catégories permet une diversification dans les secteurs et la maturité des modèles d’affaires. Le risque au sein du portefeuille du Fonds est davantage diversifié en équilibrant l’investissement dans des sociétés dont les bénéfices sont relativement prévisibles et stables, quel que soit l’état de l’économie globale, avec l’investissement dans des sociétés plus sensibles au cycle économique.
L’engagement du Gestionnaire des Investissements auprès des sociétés dans lesquelles le Fonds investit est fondamental pour l’approche d’investissement.
De plus amples informations sur les Pionniers, les Facilitateurs et les Leaders sont disponibles dans les Critères ESG et les Critères d’impact comme indiqué dans la section Informations ESG ci-dessous.
Afin d’identifier les titres à acheter, le Gestionnaire des Investissements réduit l’univers d’investissement potentiel comme suit :
- Les exclusions énumérées dans la Politique d’investissement sont appliquées.
- Le Gestionnaire des Investissements identifie ensuite les sociétés qui sont jugées appropriées pour une analyse plus approfondie. Dans le cadre de la méthodologie d’évaluation d’impact de M&G, le Gestionnaire des Investissements analyse et évalue ces sociétés afin de déterminer leur adéquation au Fonds. La méthodologie d’évaluation d’impact, y compris le processus de notation appliqué par le Gestionnaire des Investissements, est détaillée dans les Critères ESG et les Critères d’impact. Les autres sociétés figurent sur une liste de surveillance des entreprises cherchant à améliorer la santé et/ou le bien-être qui peuvent être achetées.
- Le Gestionnaire des Investissements décide du moment opportun pour acquérir des sociétés approuvées sur la liste de surveillance après avoir pris en compte leur évaluation.

Translation (FRES, 2022-08-01):
La inversión en estas categorías proporciona diversificación entre sectores y madurez de los modelos de negocio. El riesgo de la cartera del Fondo se diversifica aún más equilibrando la inversión entre las empresas que obtienen ganancias relativamente predecibles y estables independientemente del estado de la economía general, y aquellas más sensibles al ciclo económico.
El compromiso de la Gestora de inversiones con las empresas en las que invierte el Fondo es clave para el enfoque de inversión.
Puede obtener más información sobre las empresas Pioneras, Facilitadoras o Líderes en los Criterios ESG y los criterios de impacto, tal como se indica a continuación en la sección “Información sobre ESG”.
Con el fin de identificar valores que adquirir, la Gestora de inversiones reduce el universo de inversión potencial de la siguiente manera:
- Se descartan las exclusiones enumeradas en la Política de inversión.
- A continuación, la Gestora de inversiones identifica las empresas que se consideran adecuadas para realizar un análisis más detallado. Como parte de la metodología de evaluación de impacto de M&G, la Gestora de inversiones analiza y califica dichas empresas para evaluar su idoneidad para el Fondo. La metodología de evaluación de impacto, incluido el proceso de calificación aplicado por la Gestora de inversiones, se detalla en los Criterios ESG y los criterios de impacto. El resto de empresas conforman una lista de observación de empresas que promueven la mejora de la salud o el bienestar que se pueden comprar.
- La Gestora de inversiones decide el momento adecuado para comprar empresas aprobadas en la lista de observación tras considerar su valoración.