OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### Charges and fees:
Subscription and redemption fees:
Subscription and redemption fees increase the subscription price paid by the investor or decrease the redemption price. The fees charged by the UCITS serve to offset the charges that it incurs in investing and divesting investors’ holdings. Fees which are not paid to the Fund are paid to the Management Company, Promoter, etc.

Translation (ENIT, 2022-06-27):
### Spese e commissioni:
Commissioni di sottoscrizione e di rimborso:
Le commissioni di sottoscrizione e di riscatto aumentano il prezzo di sottoscrizione pagato dall'investitore oppure diminuiscono il prezzo del rimborso. Le commissioni che spettano all'OICVM servono a compensare le spese sostenute dall'OICVM per investire o disinvestire le entrate conferite. Le commissioni non spettanti tornano alla Società di gestione, al collocatore, ecc.
Calculation method
Amount of provision = MAX (0; NAV(t) – target NAV (t)) x performance fee rate NAV (t): net assets at the end of year t
Reference NAV: last net asset value of the previous reference period Reference date: date of reference NAV
Target NAV (t) = Reference NAV x (benchmark threshold performance for period [reference date; date t]) adjusted for subscriptions, redemptions and dividends.
Examples:
The examples below are based on the assumption of zero subscriptions, redemptions and dividends. Example 1:

Translation (ENIT, 2022-06-27):
Metodo di calcolo
Importo dell'accantonamento = MAX (0; PN(t) – PN obiettivo(t)) x tasso di commissione di sovraperformance PN (t): patrimonio netto alla fine dell'anno
PN di riferimento: ultimo patrimonio netto del periodo di riferimento precedente Data di riferimento: data del PN di riferimento
PN obiettivo (t) = PN di riferimento x (valore della soglia di riferimento nell'intervallo [Data di riferimento; data t]) corretto per sottoscrizioni, rimborsi e dividendi.
Esempi:
Negli esempi che seguono si considera che non vi siano sottoscrizioni, rimborsi e dividendi.
Esempio 1:
*from start of reference period
**for outperformance
Period 0–1: The NAV for the reference period is less than the Target NAV (101 versus 103, differential/relative performance from start of reference period of -2). No performance fee is therefore charged and the initial one-year reference period is extended by an additional year. The reference NAV is unchanged.
Period 0–2: The NAV for the reference period is higher than the target NAV (110 versus 106, differential/relative performance from start of reference period of 4). A performance fee is charged, its basis of calculation is equal to the combined relative performance since the start of the reference period (4). Its amount is equal to the basis of calculation multiplied by the performance fee rate. The reference period is renewed and a new reference NAV is set at 110.
Example 2:

Translation (ENIT, 2022-06-27):
*dall'inizio del periodo di riferimento
**di sovraperformance
Periodo 0-1: il PN di fine periodo di riferimento è inferiore al PN obiettivo (101 contro 103, scarto/rendimento relativo dall'inizio del periodo di riferimento di -2). Non viene quindi addebitata alcuna commissione di sovraperformance e il periodo di riferimento iniziale di un anno è prorogato di un altro anno. Il PN di riferimento rimane invariato.
Periodo 0-2: il PN di fine periodo di riferimento è superiore al PN obiettivo (110 contro 106, scarto/rendimento relativo dall'inizio del periodo di riferimento di 4). Viene applicata una commissione di sovraperformance, la cui base di calcolo è pari alla performance relativa cumulativa dall'inizio del periodo di riferimento (4). Il suo importo è pari a tale base di calcolo moltiplicata per il tasso di commissione di sovraperformance. Il periodo di riferimento è rinnovato e il nuovo PN di riferimento è fissato a 110.
Esempio 2:
#### Taxation:
Since mutual funds have a co-ownership structure, they are exempt from corporation tax and are deemed to be transparent.
As such, any gains or losses realised when Fund units are redeemed (or when the Fund is dissolved) are capital gains or losses and are taxed as capital gains or losses on transferable securities, applicable to each unitholder depending on their own situation (country of residence, natural person or legal entity, place of subscription, and so on). Such gains may be subject to withholding tax if the unitholder is not a resident of France for tax purposes. In addition, unrealised capital gains may, in some cases, be subject to taxation. Lastly, unitholders are advised that the C, CR, E and I units of the Fund are accumulation units, while the CRD, D, F and J units are distribution units.
Prior to subscribing to the Fund, unitholders unsure of their tax situation are advised to contact a tax adviser for further information about the specific tax treatment that will be applicable to them.

Translation (ENIT, 2022-06-27):
#### Regime fiscale:
Dal momento che i FCI sono delle comproprietà, sono esclusi a pieno titolo dal campo d’applicazione dell’imposta sulle società e vengono definiti trasparenti.
Di conseguenza, gli utili o le perdite realizzati al momento del rimborso delle quote del FCI (o al momento del relativo scioglimento) rappresentano delle plusvalenze o delle minusvalenze soggette al regime delle plusvalenze o minusvalenze su valori mobiliari applicabili a ciascun detentore in relazione alla sua situazione personale (Paese di residenza, persona fisica o giuridica, luogo di sottoscrizione, ecc.). Queste plusvalenze possono essere oggetto di ritenuta alla fonte se l'azionista non ha residenza fiscale in Francia. Inoltre, le plusvalenze latenti possono, in alcuni casi, essere soggette a imposizione fiscale. Infine viene indicato all'azionista che il FCI comprende le classi di azioni "C", "CR", "E" e "I" di capitalizzazione e le classi di azioni "CRD", "D", "F" e "J" di distribuzione.
In caso di dubbi sulla propria situazione fiscale, l'azionista è invitato a rivolgersi a un consulente fiscale per conoscere il trattamento fiscale specifico che gli sarà applicato, prima di decidere di effettuare una sottoscrizione in qualsiasi quota del FCI.
##### Strategy for the use of derivatives:
- hedging the portfolio against certain risks (interest rate, credit, currency risk)
- exposing the portfolio to interest rate risks
- constructing a synthetic exposure to assets and risks (interest rate, credit)
- increasing exposure to the market

Translation (ENIT, 2022-06-27):
##### Strategie di utilizzo dei derivati:
- coprire il portafoglio da determinati rischi (tassi, credito, cambio)
- esporsi ai rischi di tasso
- ricostituire un'esposizione sintetica ad attivi e rischi (tasso, credito)
- aumentare l'esposizione al mercato
####  Temporary purchases and sales of securities
In the interests of efficient portfolio management and without deviating from its investment objectives, the UCITS may make temporary purchases and sales of securities involving eligible financial securities or money market instruments, up to 100% of its net assets. More precisely, these transactions will consist of repurchase and reverse repurchase agreements linked to interest rate and credit products of eurozone countries, and will be carried out in the context of cash management and/or the optimisation of the UCITS’ income.
The expected proportion of assets under management that will be the subject of such a transaction will be 10% of the net assets.
The counterparties to the transactions of these contracts are first-rate financial institutions domiciled in OECD countries that have a minimum rating of “investment grade” (rating greater than or equal to BBB- by Standard & Poor’s or equivalent, or a rating deemed equivalent by the Management Company).
These counterparties do not have any influence on the composition or management of the UCITS’ portfolio.
In order to limit significantly the overall counterparty risk of instruments traded over the counter, the Management Company may receive cash collateral that will be deposited with the custodian and will not be reinvested.
Further information on remuneration for temporary sales and purchases of securities is provided in the “Charges and fees” section.

Translation (ENIT, 2022-06-27):
####  Operazioni di acquisizione e cessione temporanee di titoli
Ai fini di una gestione efficace del portafoglio e in linea con gli obiettivi d'investimento, l'OICVM potrà concludere operazioni di acquisizione e cessione temporanee di titoli finanziari idonei o strumenti del mercato monetario, fino al 100% del patrimonio netto. Più precisamente, tali operazioni consisteranno in operazioni di pronti contro termine su titoli di tasso o di credito di paesi della zona euro e saranno realizzate nell'ambito della gestione della liquidità e/o dell'ottimizzazione dei redditi dell'OICVM.
La quota prevista di patrimonio gestito oggetto di tale operazione sarà pari al 10% del patrimonio netto.
Le controparti di tali operazioni sono istituzioni finanziarie di prim'ordine con sede nei paesi dell'OCSE e con rating minimo Investment Grade (rating pari o superiore a BBB- secondo Standard and Poor's o equivalente o che godono di un rating giudicato equivalente dalla società di gestione).
Queste controparti non dispongono di alcun potere sulla composizione o sulla gestione del portafoglio dell'OICVM.
Onde limitare sensibilmente il rischio complessivo di controparte degli strumenti negoziati over-the-counter, la società di gestione potrà ricevere garanzie in contanti che saranno depositate presso il depositario e non saranno oggetto di reinvestimento.
Informazioni complementari sono riportate nella sezione delle spese e commissioni sulle remunerazioni delle cessioni e acquisizioni temporanee.
#### Eligible subscribers and typical investor profile:
C, D, E and F units: all investors
I units: Legal entities and institutional investors dealing on their own account or on behalf of third parties, as well as all unitholders who subscribed to the UCITS before 28/12/2018
J units: Legal entities and institutional investors dealing on their own account or on behalf of third parties.
All subscribers; CR and CRD units may be marketed to retail investors (non-professional or professional) exclusively in the following cases:
- Subscription as part of independent advice provided by a financial adviser or regulated financial entity,
- Subscription as part of non-independent advice, with a specific agreement that does not authorise them to receive or retain trailer fees,
- Subscription by a regulated financial entity on behalf of its client as part of a management mandate.

Translation (ENIT, 2022-06-27):
#### Sottoscrittori interessati e profilo dell’investitore tipo:
Classi C, D, E e F: tutti gli investitori
Classe I: Persone giuridiche e investitori istituzionali per proprio conto o per conto terzi, nonché tutti gli azionisti che hanno sottoscritto l'OICVM prima del 28/12/2018.
Classe J : Persone giuridiche e investitori istituzionali per proprio conto o per conto terzi.
Tutti i sottoscrittori, le quote CR e CRD possono essere collocate presso gli investitori privati (non professionali o professionali su opzione) solo nei seguenti casi:
- sottoscrizione nell'ambito di una consulenza indipendente di un consulente finanziario o un'entità finanziaria regolamentata;
- sottoscrizione nell'ambito di una consulenza non indipendente, in base a un accordo specifico che non autorizza a percepire o conservare retrocessioni;
- sottoscrizione di un'entità finanziaria regolamentata per conto di un cliente nell'ambito di un mandato di gestione.
#### Information for investors
Subscription and redemption orders for units are centralised by:
Edmond de Rothschild (France) (delegated transfer agent)
A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved by the Banque de France-CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as a credit institution on 28 September 1970.
Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08, France
Telephone: 33 (0) 1 40 17 25 25
All requests for information about the UCITS may be sent to the promoter.
The Management Company may send the composition of the UCI’s portfolio to certain unitholders or their service providers, on the understanding that it is confidential information for the calculation of the regulatory requirements related to Directive 2009/138/EC (Solvency II) in accordance with the guidance issued by the AMF, once more than 48 hours has passed since the publication of the net asset value.
Information relating to the consideration of the criteria concerning compliance with social, environmental and governance quality objectives in the management of this UCITS will appear on the website: www.edram.fr and is included in the UCITS’ annual report for the current financial year.
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### INVESTMENT RULES

Translation (ENIT, 2022-06-27):
#### Informazioni destinate agli investitori
Gli ordini di riscatto e di sottoscrizione delle quote vengono raccolti da:
Edmond de Rothschild (France) (centralizzatore delegato)
Società Anonima (Société Anonyme) con Consiglio di Amministrazione e Consiglio di Sorveglianza, certificata dalla Banque de France-CECEI in qualità di istituto di credito il 28 settembre 1970.
Sede legale: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Parigi Cedex 08
Telefono: 33 (0) 1 40 17 25 25
Qualsiasi richiesta di informazioni concernente l'OICVM deve essere rivolta al collocatore.
La Società di gestione può comunicare la composizione del portafoglio dell’OICR a taluni detentori o rispettivi fornitori di servizi, previo impegno di riservatezza da parte dei medesimi, ai fini del calcolo degli adempimenti normativi legati alla direttiva 2009/138/CE (Solvibilità 2), in conformità alla dottrina dell’AMF entro almeno 48 ore dopo la pubblicazione del valore patrimoniale netto.
Le informazioni relative all’assunzione di criteri relativi al rispetto degli obiettivi sociali, ambientali e di qualità di gestione per la gestione di questo OICVM saranno specificate sul sito Internet www.edram.fr e sono riportate nella relazione annuale dell’OICVM per l’esercizio corrente.
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### REGOLE DI INVESTIMENTO
#### Accounting method
The UCITS complies with the accounting rules set forth in the current regulations and, in particular, with the applicable chart of accounts.
The UCITS has chosen the euro as its base accounting currency.
Interest is recorded using the accrued interest method. All transactions are recorded exclusive of charges.
The value of any security denominated in a currency other the Euro is translated into Euros on the valuation day.
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### REMUNERATION

Translation (ENIT, 2022-06-27):
#### Metodo di contabilizzazione
L'OICVM si è adeguato alle norme contabili prescritte dalla regolamentazione vigente e, in particolar modo, allo schema contabile applicabile.
L'OICVM ha optato per l’euro come valuta di riferimento ai fini contabili.
L'opzione scelta per la contabilizzazione dei proventi è quella dei proventi incassati. L'insieme delle operazioni viene contabilizzato spese escluse.
Il valore di tutti i titoli denominati in una valuta diversa dall’euro sarà convertito in euro nella data della valutazione.
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### REMUNERAZIONE
Edmond de Rothschild Asset Management (France) has a remuneration policy that complies with the provisions of European Directive 2009/65/EC (“UCITS V Directive”) and Article 321-125 of the AMF General Regulations which apply to UCITS. The remuneration policy promotes sound and effective risk management and does not encourage risk-taking that is incompatible with the risk profiles of the UCITS under its management. the Management Company has established suitable measures to prevent any conflicts of interest.
For all Management Company employees who are considered to have a material impact on the risk profile of the UCITS, and identified as such each year using a process involving the Human Resources, Risk and Compliance teams, the remuneration policy involves having part of their variable remuneration (which must remain within reasonable limits in relation to fixed remuneration) deferred over three years.
the Management Company decided not to establish a remuneration committee within the Management Company, choosing instead to delegate it to its parent company Edmond de Rothschild (France). It is organised in accordance with the principles set out in Directive 2009/65/EC.
Details of the Management Company’s remuneration policy are available on the company’s website: http://www.edmond-de-rothschild.com/site/united-kingdom/en/asset-management. A written copy of the policy is available free of charge from the Management Company upon request.

Translation (ENIT, 2022-06-27):
Edmond de Rothschild Asset Management (France) dispone di una politica sulle remunerazioni conforme alle disposizioni della direttiva europea 2009/65/CE ("Direttiva UCITS V") e dell’articolo 321-125 del Regolamento Generale AMF che si applica agli OICVM. La politica sulle remunerazioni favorisce una gestione dei rischi sana ed efficace e non incoraggia la presa di rischi incompatibili con il profilo di rischio degli OICVM gestione. La società di gestione ha predisposto le opportune misure per evitare il sorgere di conflitti d'interesse.
La politica sulle remunerazioni consiste, per tutti i collaboratori della società di gestione che si ritiene influiscano sul profilo di rischio degli OICVM, definiti tali ogni anno tramite un procedimento che riunisce i team delle Risorse Umane, del Rischio e della Compliance, a differire su 3 anni una parte della remunerazione variabile (che deve mantenersi entro limiti ragionevoli rispetto a quella fissa).
La società di gestione ha deciso di non costituire un comitato per le remunerazioni proprio, ma di delegare in tal senso la società madre, Edmond de Rothschild (Francia). Esso è organizzato secondo i principi enunciati nella Direttiva 2009/65/CE.
La descrizione della politica sulle remunerazioni della società di gestione è disponibile sul sito internet della società: http://www.edmond-de-rothschild.com/site/France/fr/asset-management. Si può fare richiesta scritta semplice alla società di gestione di una sua copia cartacea gratuita.
## TITLE I ASSETS AND UNITS
Co-owners’ rights are represented by units, with each unit corresponding to the same fraction of the Fund’s assets (or the sub-fund, if applicable). Each unitholder has a co-ownership right to the Fund’s assets proportional to the number of units they hold.
The term of the Fund is 99 years starting from its creation date, except in the event of early dissolution or extension as set out in these regulations.
The characteristics of the different unit classes and their eligibility requirements are specified in the Fund’s prospectus.
Possibility of consolidation or division of units.
The Fund has 8 unit classes: C, CR, E and I are accumulation units, while CRD, D, F and J are distribution units.
The management company’s governing body may decide to split C, CR, CRD, D, E, F, I and J units into thousandths, referred to as fractions of units.
The provisions of the regulations governing the issue and redemption of units shall apply to fractions of units, whose value shall always be proportionate to that of the units they represent. Unless otherwise provided, all other provisions of the regulations relating to units shall apply to fractions of units without any need to make a specific provision to that end.
The governing body of the management company may also decide, at its sole discretion, to divide the units by issuing new units, which shall be allocated to unitholders in exchange for their existing units.

Translation (ENIT, 2022-06-27):
## CAPITOLO I PATRIMONIO E AZIONI
I diritti dei comproprietari sono espressi in quote, ciascuna delle quali corrisponde a una medesima frazione del patrimonio del fondo (o laddove applicabile del comparto). Ogni detentore di quote gode di un diritto di comproprietà sul patrimonio del fondo, proporzionale al numero di quote detenute.
La durata del fondo è di 99 anni a partire dalla sua creazione, salvo i casi di chiusura anticipata o di proroga previsti dal presente regolamento.
Le caratteristiche delle diverse categorie di quote e le loro condizioni di accesso sono indicate nel prospetto del FCI.
Possibilità di raggruppamento o di divisione delle quote.
Il FCI prevede 8 categorie di quote: "C", "CR", "E", e "I" di capitalizzazione e "CRD", "D", "F" e "J" di distribuzione.
Le quote "C", "CR", "CRD", "D", "E", "F", "I" e "J" potranno essere frazionate, su decisione degli amministratori della Società di gestione, in millesimi, denominati frazioni di quota.
Le disposizioni del regolamento che disciplinano l'emissione e il riscatto di quote sono applicabili alle frazioni di quote il cui valore sarà sempre proporzionale a quello dell'azione che dette frazioni rappresentano. Tutte le altre disposizioni del regolamento relative alle quote si applicano alle frazioni di quote senza che sia necessario specificarlo, fatto salvo quanto diversamente stabilito.
Infine, gli amministratori della Società di gestione potranno, a loro esclusiva discrezione, procedere alla divisione di quote mediante la creazione di nuove quote che sono attribuite agli azionisti in cambio delle vecchie quote.
#### Article 12 - Liquidation
In the event of dissolution, the Management Company shall act as liquidator; failing that, a liquidator shall be appointed by a court of law at the request of any interested party. For this purpose, they shall be given the broadest powers to sell the Fund’s assets, settle any liabilities and allocate the balance available between the unitholders in cash or in securities.
The Statutory Auditor and the Custodian shall continue to carry out their duties until the liquidation proceedings are complete.

Translation (ENIT, 2022-06-27):
#### Articolo 12 - Liquidazione
In caso di scioglimento, la società di gestione assume le funzioni di liquidatore; in caso contrario, il liquidatore viene nominato legalmente su richiesta di qualsiasi persona interessata. Essi sono investiti, a tal fine, di tutti i poteri per realizzare gli attivi, pagare gli eventuali creditori e suddividere il saldo disponibile tra gli azionisti in contanti o in titoli azionari.
La società di revisione e il depositario continuano ad esercitare le rispettive funzioni fino al termine delle operazioni di liquidazione.