OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# A Acc Hedged EUR
30 septembre 2022 Objectif
Le Fonds vise une croissance à long terme en investissant dans des entreprises situées dans les pays des marchés émergents qui, de notre point de vue, apporteront une contribution positive à la société par le biais de leur alignement sur les objectifs de développement durable des Nations Unies (« ODD de l’ONU »).
Le Fonds vise à générer une performance supérieure à celle de l'indice de référence, le MSCI Emerging Markets (USD), avant frais.

Translation (FRES, 2022-09-30):
# A Acc Hedged EUR
30 septiembre 2022 Objetivo
El objetivo del fondo es lograr crecimiento a largo plazo invirtiendo en empresas de países de mercados emergentes que en nuestra opinión efectuarán una aportación positiva a la sociedad alineándose con el logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible ("ODS") de las Naciones Unidas).
El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del índice de referencia MSCI Emerging Markets Index (USD) (antes de comisiones).
# Processus de gestion
- Le Fonds fait l'objet d'une gestion active.
- L'approche d'investissement identifie les sociétés alignées sur les objectifs de développement durable des Nations Unies. Ces objectifs ont été conçus pour traiter les problèmes majeurs qui s'annoncent pour le monde à long terme. Ilscomprennent le changement climatique, les inégalités sociales croissantes, ainsi que la production et la consommation non durables.
- L'implication auprès des équipes de direction des sociétés fait partie de notre processus d'investissement et de notre programme de gérance continu. Notre processus évalue la qualité des structures de participation, de la gouvernance et de la direction des sociétés.
- Le Fonds vise une empreinte carbone plus faible comparé à l’indice de référence tel que mesuré par l’outil abrdn Carbon Footprint.
- L’indice de référence est également utilisé comme référence pour la construction du portefeuille et en tant que base pour la définition des contraintes de risque et ne comporte aucun facteur spécifique à la durabilité.
- Pour atteindre son objectif, le Fonds prendra des positions dont la pondération s’écarte de l’indice de référence ou investira dans des titres qui ne sont pas inclus dans l’indice de référence. Les investissements du Fonds et leur pondération peuvent être très différents de ceux qui composent l'indice. En raison de la nature active du processus de gestion, le profil de performance du Fonds peut s'écarter sensiblement de celui de l'indice de référence sur le long terme.

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Proceso de gestión
- El fondo se gestiona activamente.
- El enfoque de inversión identifica empresas que están alineadas con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas. Estos objetivos están diseñados para abordar los principales desafíos del mundo a largo plazo. Estos incluyen el cambio climático, la creciente desigualdad social y la producción y el consumo insostenibles.
- La implicación con los equipos directivos forma parte de nuestro proceso de inversión y nuestro programa de administración continuo. Nuestro proceso evalúa las estructuras de propiedad, el gobierno y la calidad de la dirección de las empresas.
- El fondo tendrá como objetivo una huella de carbono más baja en comparación con el índice de referencia según lo medido por la herramienta abrdn Carbon Footprint.
- El índice de referencia también se usa como punto de referencia para la confección de la cartera y como base para fijar las restricciones al riesgo y no incluye factores específicos de sostenibilidad.
- Con el fin de alcanzar su objetivo, el fondo adoptará posiciones cuyas ponderaciones divergen del índice de referencia o invertirá en valores que no están incluidos en el índice de referencia. Las inversiones del fondo podrán diferir significativamente de los componentes del índice de referencia y sus respectivas ponderaciones. Debido a la naturaleza activa del proceso de gestión, el perfil de rentabilidad del fondo podría desviarse significativamente a largo plazo del rendimiento del índice de referencia.
# Top Ten Holdings
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd	7,3
AIA Group Ltd	3,9
ICICI Bank Ltd	3,7
| Grupo Financiero Banorte SAB de CV | 3,7 |
| --- | --- |
| Power Grid Corp of India Ltd | 3,4 |
| Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT | 3,4 |
| Dino Polska SA | 2,8 |
| Housing Development Finance Corp Ltd | 2,8 |
| Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co Ltd | 2,8 |
| WEG SA | 2,7 |

Assets in top ten holdings	36,5

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Top Ten Holdings
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd	7,3
AIA Group Ltd	3,9
ICICI Bank Ltd	3,7
| Grupo Financiero Banorte SAB de CV | 3,7 |
| --- | --- |
| Power Grid Corp of India Ltd | 3,4 |
| Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT | 3,4 |
| Dino Polska SA | 2,8 |
| Housing Development Finance Corp Ltd | 2,8 |
| Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co Ltd | 2,8 |
| WEG SA | 2,7 |

Assets in top ten holdings	36,5
# Pays (%)
Chine	22,4 
Inde	17,9 
Taïwan, République de Chine	10,0 Brésil		7,4 
Mexique	5,7 
Indonésie	5,2 
Hong Kong	4,9 
Afrique du Sud	4,3 
Autres	19,9 
Liquidités	2,2 
Source : abrdn 30/09/2022
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être égale à 100.

Translation (FRES, 2022-09-30):
# País (%)
China	22,4 
India	17,9 
Taiwan, Republic of China	10,0 
Brasil	7,4 
México	5,7 
Indonesia	5,2 
Hong Kong	4,9 
Sudáfrica	4,3 
Otros	19,9 
Efectivo	2,2 
Fuente: abrdn 30/09/2022
Es posible que las cifras no siempre sumen 100 debido al redondeo.
Notations à long terme de S&P uniquement.
(ABCP)
Un récapitulatif des droits des investisseurs est disponible en langue anglaise sur notre site Web : www.abrdn.com/corporate/legal. Pour vous aider à comprendre ce fonds et pour une explication complète des risques et du profil de risque global de ce fonds et des catégories d’actions qui le composent, veuillez vous
reporter aux documents d’information clés pour les investisseurs et au prospectus qui sont disponibles sur notre site Web www.abrdn.com. Le prospectus contient également un glossaire des termes clés utilisés dans ce document. Chaque Gérant de portefeuille reçoit une commission pour la prestation de services d'investissement à Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux). La commission est calculée sous forme de pourcentage de la valeur liquidative de chaque catégorie et ne peut dépasser les niveaux indiqués à l'Annexe G du Prospectus. Le Gérant de portefeuille pourra de temps à autre (dans certaines circonstances, un rythme quotidien est possible), à sa discrétion absolue, décider de faire varier ce taux entre 0 % et le niveau maximum indiqué à l’Annexe G du Prospectus.
Ce Fonds est réservé à l’acquisition d’unités ou d’actions dans un fonds, et non pas dans un actif sous-jacent donné comme un bâtiment ou les actions d’une entreprise.

Translation (FRES, 2022-09-30):
Calificaciones de crédito a largo plazo de S&P solamente.
(ABCP)
En nuestro sitio web www.abrdn.com/corporate/legal, figura un resumen en inglés de los derechos de los inversores. Para ayudarle a comprender este fondo y para leer una explicación completa de los riesgos y del perfil general de riesgo de este fondo y de las clases de participaciones que lo integran, consulte el
documento de datos fundamentales para el inversor y el folleto, que están disponibles en nuestro sitio web www.abrdn.com. El folleto también incluye un glosario de los principales términos utilizados en este documento. Cada uno de los gestores de inversiones recibe comisiones por la prestación de servicios financieros a Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux). Las comisiones se calculan como un porcentaje del valor liquidativo de cada clase y no superarán los niveles establecidos en el apéndice G del folleto. El gestor de inversiones podrá, a su absoluta discreción en cada momento (que en determinadas circunstancias puede ser a diario), decidir variar dicha tasa entre el nivel máximo establecido en el apéndice G del folleto y el 0%.
Este fondo se refiere a la adquisición de participaciones o acciones en un fondo, y no en un activo subyacente determinado, como un edificio o acciones de una empresa.
# Pays (%)
France	19,0 
Royaume-Uni	18,8 
Pays-Bas	11,7 
Allemagne	11,5 
Danemark	8,5 
Suisse	7,1 
États-Unis d’Amérique	4,6 
Belgique	4,0 
Autres	13,3 
Liquidités	1,4 
Source : abrdn 30/09/2022
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être
égale à 100.

Translation (FRES, 2022-09-30):
# País (%)
Francia	19,0 
Reino Unido	18,8 
Países Bajos	11,7 
Alemania	11,5 
Dinamarca	8,5 
Suiza	7,1 
United States of America	4,6 
Bélgica	4,0 
Otros	13,3 
Efectivo	1,4 
Fuente: abrdn 30/09/2022
Es posible que las cifras no siempre sumen 100 debido al redondeo.
# Secteur (%)
Biens de consommation courante 18,3 Technologies de linformation	17,0 Industriels	16,6
Institutions financières	16,2
Santé	10,4
Consommation discrétionnaire	10,0
Matériaux	4,8
Immobilier	2,0
Liquidités	4,6

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Sector (%)
Consumo básico	18,3 Tecnologías de la información 17,0 Industria	16,6
Financiero	16,2
Atención sanitaria	10,4
Consumo discrecional	10,0
Materiales	4,8
Activos inmobiliarios	2,0
Efectivo	4,6
# Top Ten Holdings
Busan Bank 3.625% 2026	2,5
Kasikornbank 5.275% Perp	2,2
Vena Energy Capital Pte 3.133% 2025	2,1
| Axis Bank Gift City 4.1% Perp | 2,0 |
| --- | --- |
| Indonesia (Govt of) 5.25% 2042 | 2,0 |
| Reliance Industries 4.125% 2025 | 1,9 |
| Hutchison Wham 7.45% 2033 | 1,8 |

Greenko Wind Projects 5.8% 2025	1,6
Aia Group 5.625% 2027	1,6
First Abu Dhabi Bank Pjs 5.422% 2027	1,6
Assets in top ten holdings	19,3

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Top Ten Holdings
Busan Bank 3.625% 2026	2,5
Kasikornbank 5.275% Perp	2,2
Vena Energy Capital Pte 3.133% 2025	2,1
| Axis Bank Gift City 4.1% Perp | 2,0 |
| --- | --- |
| Indonesia (Govt of) 5.25% 2042 | 2,0 |
| Reliance Industries 4.125% 2025 | 1,9 |
| Hutchison Wham 7.45% 2033 | 1,8 |

Greenko Wind Projects 5.8% 2025	1,6
Aia Group 5.625% 2027	1,6
First Abu Dhabi Bank Pjs 5.422% 2027	1,6
Assets in top ten holdings	19,3
# Secteur (%)
Institutions financières	29,3
Services aux collectivités	12,5
Titres quasi-souverains	11,0
Énergie	8,8
Consommation discrétionnaire 8,3 Technologies de linformation	5,6 Services de télécommunication 5,4 Immobilier	4,0
Autres	13,6
Liquidités	1,6

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Sector (%)
Financiero	29,3
Servicios de suministro	12,5
Títulos cuasisoberanos	11,0
Energía	8,8
Consumo discrecional	8,3
Tecnologías de la información	5,6
Telecommunication Services	5,4
Activos inmobiliarios	4,0
Otros	13,6
Efectivo	1,6
# Top Ten Holdings
Busan Bank 3.625% 2026	2,5
Kasikornbank 5.275% Perp	2,2
Vena Energy Capital Pte 3.133% 2025	2,1

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Top Ten Holdings
Busan Bank 3.625% 2026	2,5
Kasikornbank 5.275% Perp	2,2
Vena Energy Capital Pte 3.133% 2025	2,1
Greenko Wind Projects 5.8% 2025	1,6
Aia Group 5.625% 2027	1,6
First Abu Dhabi Bank Pjs 5.422% 2027	1,6
Assets in top ten holdings	19,3

Translation (FRES, 2022-11-30):
Greenko Wind Projects 5.8% 2025	1,6
Aia Group 5.625% 2027	1,6
First Abu Dhabi Bank Pjs 5.422% 2027	1,6
Assets in top ten holdings	19,3
| Septembre | Août | Juillet | Juin | Mai | Avril |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds (%) | 0.32 | -0.05 | -0.42 | -0.48 | -0.49 | -0.51 |
| Indice de référence (%) | 0.34 | -0.08 | -0.50 | -0.58 | -0.58 | -0.58 |

Translation (FRES, 2022-09-30):
| Septiembre | Agosto | Julio | Junio | May | Abril |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo (%) | 0.32 | -0.05 | -0.42 | -0.48 | -0.49 | -0.51 |
| Índice de referencia (%) | 0.34 | -0.08 | -0.50 | -0.58 | -0.58 | -0.58 |
# Profil déchéance en jours (%)
1	36,6
2 - 7	14,3
8 - 30	19,0
31 - 60	11,3
61 - 90	5,0

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Perfil de vencimiento en días (%)
1	36,6
2 - 7	14,3
8 - 30	19,0
31 - 60	11,3
61 - 90	5,0
# Pays (%)
États-Unis d’Amérique	43,3 
Pays-Bas	11,5 
Allemagne	7,0 
Israël	6,8 
Chine	5,2 
Japon	4,9 
Inde	3,0 
France	2,5 
Autres	12,0 
Liquidités	3,8 
Source : abrdn 30/11/2022
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être égale à 100.

Translation (FRES, 2022-11-30):
# País (%)
United States of America	43,3 
Países Bajos	11,5 
Alemania	7,0 
Israel	6,8 
China	5,2 
Japón	4,9 
India	3,0 
Francia	2,5 
Otros	12,0 
Efectivo	3,8 
Fuente: abrdn 30/11/2022
Es posible que las cifras no siempre sumen 100 debido al redondeo.
# Top Ten Holdings
LEENO Industrial Inc	3,1
Chroma ATE Inc	3,0
| Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB de CV | 3,0 |
| --- | --- |
| FPT Corp | 2,9 |
| Samsung Engineering Co Ltd | 2,8 |
| Prestige Estates Projects Ltd | 2,8 |
| Arezzo Industria e Comercio SA | 2,8 |

Makalot Industrial Co Ltd	2,8
TOTVS SA	2,7
Container Corp Of India Ltd	2,7
Assets in top ten holdings	28,6

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Top Ten Holdings
LEENO Industrial Inc	3,1
Chroma ATE Inc	3,0
Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB de CV	3,0 FPT Corp	2,9
Samsung Engineering Co Ltd	2,8
Prestige Estates Projects Ltd	2,8
Arezzo Industria e Comercio SA	2,8
Makalot Industrial Co Ltd	2,8
TOTVS SA	2,7
Container Corp Of India Ltd	2,7
Assets in top ten holdings	28,6
# Pays (%)
Brésil	62,4
Mexique	27,4
Chili	3,7 
Pérou	2,9 
Colombie	1,5
États-Unis d’Amérique	1,0
Liquidités	1,1
Source : abrdn 30/09/2022
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être égale à 100.

Translation (FRES, 2022-09-30):
# País (%)
Brasil	62,4
México	27,4
Chile	3,7 
Perú	2,9 
Colombia	1,5
United States of America	1,0
Efectivo	1,1
Fuente: abrdn 30/09/2022
Es posible que las cifras no siempre sumen 100 debido al
redondeo.
# Top Ten Holdings
Novo Nordisk A/S	7,0
ASML Holding NV	6,4
Deutsche Boerse AG	5,1
Pernod Ricard SA	4,8
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE	4,5
LOreal SA	4,4
Schneider Electric SE	4,3
Adyen NV	4,1
Hannover Rueck SE	4,0
Edenred	3,8
Assets in top ten holdings	48,4

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Top Ten Holdings
Novo Nordisk A/S	7,0
ASML Holding NV	6,4
Deutsche Boerse AG	5,1
Pernod Ricard SA	4,8
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE	4,5
LOreal SA	4,4
Schneider Electric SE	4,3
Adyen NV	4,1
Hannover Rueck SE	4,0
Edenred	3,8
Assets in top ten holdings	48,4
# Pays (%)
France	23,0 
Pays-Bas	16,2 
Allemagne	13,6 
Suisse	11,7 
Danemark	10,0 
États-Unis d’Amérique	8,4 
Belgique	3,2 
Royaume-Uni	3,2 
Autres	9,5 
Liquidités	0,9 
Source : abrdn 30/09/2022
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être égale à 100.

Translation (FRES, 2022-09-30):
# País (%)
Francia	23,0
Países Bajos	16,2
Alemania	13,6
Suiza	11,7
Dinamarca	10,0
United States of America	8,4
Bélgica	3,2 
Reino Unido	3,2 
Otros	9,5
Efectivo	0,9 
Fuente: abrdn 30/09/2022
Es posible que las cifras no siempre sumen 100 debido al redondeo.
# Top Ten Holdings
India (Govt of) 7.36% 2052	9,0
India (Govt Of) 7.17% 2028	7,5
India (Govt of) 6.45% 2029	7,4
India (Govt Of) 6.79% 2027	7,4
India (Govt Of) 7.26% 2029	7,0
India (Govt of) 7.1% 2029	6,4
India (Govt of) 7.27% 2026	5,9
India (Govt of) 5.74% 2026	4,4
India (Govt of) 7.54% 2036	4,3
India (Govt of) 6.67% 2035	3,6

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Top Ten Holdings
India (Govt of) 7.36% 2052	9,0
India (Govt Of) 7.17% 2028	7,5
India (Govt of) 6.45% 2029	7,4
India (Govt Of) 6.79% 2027	7,4
India (Govt Of) 7.26% 2029	7,0
India (Govt of) 7.1% 2029	6,4
India (Govt of) 7.27% 2026	5,9
India (Govt of) 5.74% 2026	4,4
India (Govt of) 7.54% 2036	4,3
India (Govt of) 6.67% 2035	3,6
# Top Ten Holdings
ASML Holding NV	7,0
Novo Nordisk A/S	6,3
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE	5,3
RELX PLC	4,9
London Stock Exchange Group PLC	4,7
Adyen NV	4,4
Edenred	4,4
Azelis Group NV	4,0
Pernod Ricard SA	4,0
LOreal SA	3,9
Assets in top ten holdings	48,9

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Top Ten Holdings
ASML Holding NV	7,0
Novo Nordisk A/S	6,3
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE	5,3
| RELX PLC |  | 4,9 |
| --- | --- | --- |
| London Stock Exchange Group PLC |  | 4,7 |
| Adyen NV |  | 4,4 |
| Edenred |  | 4,4 |
| Azelis Group NV |  | 4,0 |
| Pernod Ricard SA |  | 4,0 |

LOreal SA	3,9
Assets in top ten holdings	48,9
# Pays (%)
France	19,4 
Royaume-Uni	17,1 
Pays-Bas	13,3 
Allemagne	11,4 
Danemark	8,5 
Suisse	6,8 
États-Unis d’Amérique	4,2 
Belgique	4,0 
Autres	14,0 
Liquidités	1,3 
Source : abrdn 30/11/2022
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être égale à 100.

Translation (FRES, 2022-11-30):
# País (%)
Francia	19,4 
Reino Unido	17,1 
Países Bajos	13,3 
Alemania	11,4 
Dinamarca	8,5 
Suiza	6,8 
United States of America	4,2 
Bélgica	4,0 
Otros	14,0 
Efectivo	1,3 
Fuente: abrdn 30/11/2022
Es posible que las cifras no siempre sumen 100 debido al redondeo.
# A Acc USD
30 septembre 2022 Objectif
Le Fonds vise à combiner revenu et croissance en investissant dans des sociétés des Etats-Unis d'Amérique.
Le Fonds vise à générer une performance supérieure à celle de l'indice de référence, le S&P 500 (USD), avant frais.

Translation (FRES, 2022-09-30):
# A Acc USD
30 septiembre 2022 Objetivo
El objetivo del fondo es lograr una combinación de crecimiento e ingresos. Para ello, invierte en empresas más pequeñas en los Estados Unidos de América.
El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del índice de referencia S&P 500 Index (USD) (antes de comisiones).
# Top Ten Holdings
Microsoft Corp	8,4
Alphabet Inc	8,2
Amazon.com Inc	6,7
Boston Scientific Corp	4,6
Mastercard Inc	4,5
Nice Ltd	4,3
TJX Cos Inc/The	4,2
Goldman Sachs Group Inc/The	4,0
Emerson Electric Co	4,0
OReilly Automotive Inc	3,8
Assets in top ten holdings	52,7
Source : abrdn 30/09/2022
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être
égale à 100.

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Top Ten Holdings
Microsoft Corp	8,4
Alphabet Inc	8,2
Amazon.com Inc	6,7
Boston Scientific Corp	4,6
Mastercard Inc	4,5
Nice Ltd	4,3
TJX Cos Inc/The	4,2
Goldman Sachs Group Inc/The	4,0
Emerson Electric Co	4,0
OReilly Automotive Inc	3,8
Assets in top ten holdings	52,7
Fuente: abrdn 30/09/2022
Es posible que las cifras no siempre sumen 100 debido al redondeo.
# Chiffres clés des risques
## Portefeuille

## Duration modifiée	3.02

## Rendement à l’échéance / Pire rendement possible	11.04% / 12.01% WAL to worst en années		11.16

## Notation de crédit moyenne pondérée linéaire	B-

## Nombre de titres	98

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Datos clave de riesgo
## Cartera

## Duración modificada	3.02

## Rentabilidad al vencimiento / Peor rendimiento

## 11.04% / 12.01%

## Calificación crediticia media ponderada lineal	B-

## Número de valores	98

## posible

## Vencimiento medio, en años	11.16
# Répartition des actifs par tranche de rating
## en % de l’exposition économique totale

## en %	
Portefeuille 
| BBB	1.13 |  |
| --- | --- |
| BB	20.18 |  |  |
| B	13.84 |  |  |
| CCC	14.07 |  |  |
| CC	2.29 |  |  |
| C	5.61 |  |  |
| D	3.52 |  |  |
| Liquidités et	33.54 devises |  |
|  |  |
|  |
| Autres	5.82 |  |  |

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Desglose de activos por grupo de calificación
## En % de la exposición económica total

## en %	
Cartera 
| BBB	1.13 |  |
| --- | --- |
| BB	20.18 |  |  |
| B	13.84 |  |  |
| CCC	14.07 |  |  |
| CC	2.29 |  |  |
| C	5.61 |  |  |
| D	3.52 |  |  |
| Efectivo y divisas	33.54 |  |  |
| Otros	5.82 |  |  |
# Aperçu de la performance - annuelle
## depuis 01.08.2017, en %

## 2017	2018	2019	2020	2021	2022

## Portefeuille net	12.08	-9.95	24.68	30.87	8.86	-40.98

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Resumen de rendimiento – anual
## desde 01.08.2017, en %

## 2017	2018	2019	2020	2021	2022

## Cartera neta	12.08	-9.95	24.68	30.87	8.86	-40.98
# Répartition des actifs par monnaie de risque (avant la couverture)
en % de l’exposition économique totale
| Financiers | 41.66 | 38.85 |
| --- | --- | --- |
| Industriel | 9.69 | 9.00 |

Portefeuille	Indice de
référence
Portefeuille 
Indice de référence 
| EUR | 95.16 | 100.00 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| USD | 4.84 | - |  |
|  |
| CHF | 0.00 | - |  |
| GBP | 0.00 | - |  |
| AUD | 0.00 | - |  |
| CAD | 0.00 | - |  |

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Desglose de activos por riesgo cambiario (antes de cobertura)
## En % de la exposición económica total

## Cartera	Indice de
Cartera 
| Financiero | 41.66 | 38.85 |
| --- | --- | --- |
| Industrial | 9.69 | 9.00 |
| Servicios públicos | 9.61 | 15.18 |
| Salud | 7.76 | 5.07 |
| Bienes de consumo | 7.34 | 12.69 |
| Telecomunicaciones | 6.81 | 7.53 |
| Petróleo y gas | 5.17 | 1.80 |
| Pública | 2.16 | - |
| Materiales básicos | 2.10 | 3.15 |


## referencia
Indice de referencia 
| EUR | 95.16 | 100.00 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| USD | 4.84 | - |  |
|  |
| CHF | 0.00 | - |  |
| GBP | 0.00 | - |  |
| AUD | 0.00 | - |  |
| CAD | 0.00 | - |  |
# Répartition des actifs par monnaie de risque (après la couverture)
| Biens de consomma- tion | 7.34 | 12.69 |
| --- | --- | --- |
| Télécommunications | 6.81 | 7.53 |
| Pétrole et gaz | 5.17 | 1.80 |
| Emprunts d'Etat | 2.16 | - |
| Matériaux de base | 2.10 | 3.15 |
| Service à la consom- mation | 1.76 | 4.66 |
| Technologie | 1.05 | 1.84 |
| Autres | 4.88 | 0.22 |

en % de l’exposition économique totale
Portefeuille	Indice de
référence
Portefeuille 
Indice de référence 
| USD | 97.30 | 100.27 |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |
|  |
| EUR | 2.70 | -0.27 |  |
| CHF | 0.00 | - |  |
| Autres | 0.00 | - |  |

2 
Le profil risque/rendement du fonds montre les variations de valeur qu’un investissement dans ce fonds auraient subies au cours des cinq dernières années, au moyend’une simulation des données de la performance dans le cas d’une absence d’historique. L’évaluation des risques du fonds peut être amenée à changer à l’avenir. Veuillez noter que des bénéfices plus élevés impliquent aussi généralement des pertes plus élevées. Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas que le fonds soit sans risque.

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Desglose de activos por riesgo cambiario (después de cobertura)
## En % de la exposición económica total

## Cartera		Indice de referencia
Cartera 
Indice de referencia 
| USD | 97.30 | 100.27 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| EUR | 2.70 | -0.27 |  |
| CHF | 0.00 | - |  |
| Otros | 0.00 | - |  |
# Politique d’investissement
Ce fonds suit une approche globale visant à trouver une valeur relative au sein des structures de capitaux d'entreprise. La grande souplesse contenue dans les directives de placement du fonds permet à l'équipe de direction d'identifier les opportunités de placement à forte conviction sur le marché international des titres à revenu fixe. Le fonds peut investir dans l'ensemble de la gamme de placements en valeurs à revenu fixe de marchés développés et de marchés émergents et adopte une méthodologie non corrélée à un indice de référence.

## La performance passée ne prédit pas les résultats futurs. Ni la performance simulée ni la performance historique ne sont un indicateur fiable de résultats actuels ou futurs.

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Política de inversión
Este fondo adopta un enfoque integral en busca de valor relativo a través de las estructuras de capital de empresas. La gran flexibilidad contemplada en las directrices de inversión del fondo ofrece al equipo de gestión del fondo una libertad total para identificar oportunidades de inversión de alta opcionalidad y fuerte convicción en el mercado global de renta fija. El fondo puede invertir a través de todo el espectro de inversiones de renta fija, tanto en los mercados desarrollados como emergentes, y adopta una metodología no orientada a un benchmark.

## El rendimiento pasado no predice beneficios futuros. Ni la rentabilidad simulada ni la histórica son indicadores fiables de la rentabilidad actual o futura.
# Répartition des actifs par monnaie de risque (avant la couverture)
## en % de l’exposition économique totale

## en %	
Portefeuille 
| USD	52.33 |  |  |
| --- | --- | --- |
| EUR	44.92 |  |  |
| CHF	2.74 |  |  |
| GBP	0.00 |  |
| ZAR	0.00 |  |

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Desglose de activos por riesgo cambiario (antes de cobertura)
## En % de la exposición económica total
| Financiero	45.49 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Servicios de consumo	15.52 |  |  |
| Industrial	9.48 |  |  |
| Telecomunicaciones	7.23 |  |  |
| Materiales básicos	5.07 |  |  |
| Petróleo y gas	4.96 |  |  |
| Salud	4.40 |  |  |
| Servicios públicos	2.65 |  |  |
| Bienes de consumo	1.68 |  |
| Pública	1.52 |  |
| Liquidez	0.09 |  |
| Divisas	1.89 |  |


## en %	
Cartera 
| USD	52.33 |  |  |
| --- | --- | --- |
| EUR	44.92 |  |  |
| CHF	2.74 |  |  |
| GBP	0.00 |  |
| ZAR	0.00 |  |