OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Collateral posted to a counterparty by or on behalf of a Fund will consist of such collateral as is agreed with the counterparty from time to time and may include any types of assets held by the Fund.
- Hedged ClassesClasses will be identified as currency hedged Classes or duration hedged Classes, as appropriate, in the Supplement for the Fund in which such Class is issued.
- Currency Hedged ClassesThe ICAV may (but is not obliged to) enter into certain currency-related transactions in order to hedge the currency exposure of the assets of a Fund attributable to a particular Class into thecurrency of denomination of the relevant Class for the purposes of efficient portfolio management. This involves a Class designated in a currency other than the Base Currency being hedged against exchange rate fluctuation risks between the designated currency of the Class and the Base Currency.

Translation (ENIT, 2019-10-01):
Le garanzie collaterali depositate presso una controparte da un Fondo o per conto di un Fondo consisteranno delle garanzie concordate di volta in volta con la controparte, e potranno includere qualunque tipologia di attività detenuta dal Fondo.
- Classi oggetto di coperturaAll'interno del Supplemento relativo al Fondo interessato in cui le Classi saranno emesse, queste ultime saranno identificate, a seconda dei casi, quali Classi con copertura valutaria o Classi con copertura della duration.
- Classi con copertura valutariaSebbene non vi sia obbligata, la ICAV potrà sottoscrivere talune operazioni valutarie a fini di copertura dell'esposizione valutaria delle attività di un Fondo riconducibili a una Classe specifica nella valuta di denominazione della relativa Classe ai fini di una gestione efficiente del portafoglio. Sono incluse le Classi denominate in una valuta diversa dalla Valuta di base oggetto di copertura rispetto ai rischi di oscillazione del tasso di cambio tra la valuta di denominazione e la Valuta di base.
Having worked with a variety of fund promoters such as Citigroup, Bank of Tokyo and Irish Life (both as executive and non-executive director), he has a keen insight into the pressures and opportunities presented by the global funds industry. John is an honours Economics graduate of Trinity College Dublin (M.A.), a Fellow of the Chartered Institute of Securities and Investment (FCSI) London and a Qualified Member (IoD.Dip) of the Institute of Directors.
The Manager's Secretary is MFD Secretaries Limited.
- Investment ManagerDetails of the relevant Investment Manager for the relevant Fund are set out in the relevant Supplement.

Translation (ENIT, 2019-10-01):
Avendo lavorato con una varietà di promotori di fondi come Citigroup, Bank of Tokyo e Irish Life (sia come direttore esecutivo che non esecutivo), vanta una profonda conoscenza delle pressioni e delle opportunità presenti nel settore globale dei fondi. John ha conseguito una laurea in Economia presso il Trinity College Dublin (M.A.), è Fellow del Chartered Institute of Securities and Investment (FCSI) di Londra e membro qualificato (IoD.Dip) dell’Institute of Directors.
Il Segretario del Gestore è MFD Secretaries Limited.
- Gestori degli investimentiI dettagli relativi ai Gestori degli investimenti di ciascun Fondo sono riportati all'interno dei relativi Supplementi.
The Administrator was incorporated in Ireland as a limited liability company on 29 November 1991 and is authorised by the Central Bank to act as an administrator of funds. The Administrator is an indirect wholly owned subsidiary of HSBC Holdings plc, a public limited company incorporated in England and Wales.
The Administrator in no way acts as guarantor or offeror of a Fund's Shares or any underlying investment. The Administrator is a service provider to the Fund and has no responsibility or authority to make investment decisions, or render investment advice, with respect to the assets of a Fund. The Administrator is not responsible for, and accepts no responsibility or liability for any losses suffered by a Fund or any investors in the Fund as a result of any failure by the Fund or the Investment Manager to adhere to the investment objective, policy, investment restrictions, borrowing restrictions or operating guidelines. The Administrator will not participate in transactions or activities or make any payments denominated in US dollars, which, if carried out by a US person, would be subject to OFAC sanctions.
- DepositaryHSBC France is a subsidiary of HSBC Holdings plc. It is incorporated under the laws of France as a société anonyme (registered number 775 670 284 RCS Paris), having its registered office at 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, France.

Translation (ENIT, 2019-10-01):
L’Agente amministrativo è stato costituito in Irlanda come società a responsabilità limitata il 29 novembre 1991 ed è autorizzato dalla Banca Centrale ad agire come agente amministrativo dei fondi. L’Agente amministrativo è una società controllata indirettamente al 100% da HSBC Holdings plc, una società per azioni costituita in Inghilterra e Galles.
L’Agente amministrativo non agisce in alcun modo come garante o offerente delle Azioni di un Fondo o di qualsiasi investimento sottostante. L’Agente amministrativo è un fornitore di servizi al Fondo e non ha alcuna responsabilità o autorità di prendere decisioni di investimento, né di fornire consulenza in materia di investimenti, relativamente alle attività di un Fondo. L’Agente amministrativo non è responsabile e non si assume alcuna responsabilità per eventuali perdite subite da un Fondo o da eventuali investitori di un Fondo a seguito del mancato rispetto da parte del Fondo o del Gestore degli investimenti dell’obiettivo d’investimento, della politica d’investimento, delle restrizioni agli investimenti, delle restrizioni all’assunzione di prestiti o delle linee guida operative. L’Agente amministrativo non parteciperà a operazioni o attività, né effettuerà pagamenti denominati in dollari USA che, se effettuati da un Soggetto statunitense, sarebbero soggetti alle sanzioni OFAC.
- Banca depositariaHSBC France è una controllata di HSBC Holdings plc. È una società di diritto francese costituita come société anonyme (numero di iscrizione 775 670 284 al RCS di Parigi), con sede legale in 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Parigi, Francia.
The responsible person may, in its sole and absolute discretion, determine that in certain circumstances, it is detrimental for existing Shareholders to accept an application for Shares in cash or in specie, representing more than 5% of the Net Asset Value of a Fund. In such case, the responsible person and/or the Directors may postpone the application and, in consultation with the relevant investor, either require such investor to stagger the proposed application over an agreed period of time, or establish an Investment Account outside the structure of the ICAV in which to invest the investor's subscription monies. Such Investment Account will be used to acquire the Shares over a pre-agreed time schedule. The investor shall be liable for any transaction costs or reasonable expenses incurred in connection with operating and monitoring any such Investment Account. Any applicable Preliminary Charge will be deducted from the subscription monies before the investment of the subscription monies commences.
Shares may not be issued or sold by the ICAV during any period when the calculation of the Net Asset Value of the relevant Fund is suspended in the manner described under "Suspension of Calculation of Net Asset Value" below.
- Anti-Dilution Adjustment ("Swing Pricing")The responsible person reserves the right to impose an Anti-Dilution Adjustment on a transaction basis in the case of net subscriptions and/or net redemptions.

Translation (ENIT, 2019-10-01):
Secondo la propria assoluta discrezione, il soggetto responsabile potrà stabilire che in talune circostanze possa risultare svantaggioso per gli Azionisti esistenti accettare sottoscrizioni di Azioni in contanti superiori al 5% del Valore patrimoniale netto di un Fondo. In tal caso il soggetto responsabile e/o gli Amministratori potranno posticipare la sottoscrizione e, dietro consultazione con gli investitori interessati, richiedere agli stessi di scaglionare la sottoscrizione proposta su un periodo di tempo concordato o costituire un Conto d'investimento al di fuori della struttura della ICAV in cui investire i proventi di sottoscrizione degli investitori interessati. Il suddetto Conto d'investimento sarà utilizzato per acquisire le Azioni nel corso di un periodo di tempo preventivamente concordato. Gli investitori si faranno carico di eventuali costi di transazione o spese ragionevoli sostenuti in relazione alla gestione e al monitoraggio del suddetto Conto d'investimento. Eventuali Commissioni preliminari applicabili saranno detratte dai proventi di sottoscrizione prima dell'avvio dell'investimento dei proventi stessi.
Le Azioni potrebbero non essere emesse o vendute dalla ICAV nel corso di periodi durante i quali il calcolo del Valore patrimoniale netto dei Fondi interessati sia sospeso secondo le modalità descritte alla voce "Sospensione del calcolo del Valore patrimoniale netto" di seguito riportata.
- Rettifica anti-diluizione ("Swing Pricing")Nel caso di sottoscrizioni e/o rimborsi netti, il soggetto responsabile si riserva la facoltà di procedere a una Rettifica anti-diluizione relativa alle singole operazioni.
The ICAV has prepared a document outlining the ICAV's data protection obligations and the data protection rights of individuals under the Data Protection Legislation (the "Privacy Notice").
All new investors shall receive a copy of the Privacy Notice as part of the process to subscribe for Shares in the ICAV and a copy of the Privacy Notice was sent to all existing investors in the ICAV that subscribed before the Data Protection Legislation came into effect.
The Privacy Notice contains information on the following matters in relation to data protection:
- that investors will provide the ICAV with certain personal information which constitutes personal data within the meaning of the Data Protection Legislation;
- a description of the purposes and legal bases for which the personal data may be used;
- details on the transmission of personal data, including (if applicable) to entities located outside the EEA;
- details of data protection measures taken by the ICAV;
- an outline of the various data protection rights of individuals as data subjects under the Data Protection Legislation;
- information on the ICAV's policy for retention of personal data;
- contact details for further information on data protection matters.

Translation (ENIT, 2019-10-01):
L’ICAV ha predisposto un documento che illustra gli obblighi dell’ICAV in materia di protezione dei dati e i diritti delle persone fisiche ai sensi della Legislazione sulla protezione dei dati (l’"Informativa sulla privacy").
Tutti i nuovi investitori riceveranno una copia dell’Informativa sulla privacy nell’ambito del processo di sottoscrizione delle azioni dell’ICAV e una copia dell’Informativa sulla privacy è stata inviata a tutti gli attuali investitori dell’ICAV che hanno effettuato la sottoscrizione prima dell’entrata in vigore della Legislazione sulla protezione dei dati personali.
L’informativa sulla privacy contiene informazioni sulle seguenti questioni relative alla protezione dei dati:
- che gli investitori forniranno all’ICAV alcune informazioni personali che rientrano nei dati personali ai sensi della Legislazione sulla protezione dei dati personali;
- una descrizione delle finalità e delle basi giuridiche per le quali i dati personali possono essere utilizzati;
- dettagli sulla trasmissione di dati personali, ivi compresi (se del caso) a soggetti situati al di fuori del SEE;
- dettagli sulle misure di protezione dei dati adottate dall’ICAV;
- 	uno schema dei vari diritti delle persone fisiche in quanto interessati ai sensi della Legislazione sulla protezione dei dati;
- informazioni sulla politica dell’ICAV in materia di conservazione dei dati personali;
- le informazioni di contatto per ulteriori informazioni in materia di protezione dei dati.
Any requests for the redemption of Shares submitted by electronic means must be in a form and method agreed by the Directors and the Administrator.
The Minimum Redemption Amount (if any) may vary according to the Fund or the Class of Share.
In the event of a Shareholder requesting a redemption which would, if carried out, leave the Shareholder holding Shares having a Net Asset Value less than the Minimum Shareholding, the ICAV may, if it thinks fit, redeem the whole of the Shareholder’s holding.
If requested, the Directors may, in their absolute discretion and subject to the prior approval of the Depositary, agree to designate additional Dealing Days for the redemption of Shares relating to any Fund which will be open to all Shareholders. Any such additional Dealing Days and Valuation Points designated shall be notified to all Shareholders in the relevant Fund in advance.
- Method of PaymentThe amount due on redemption of Shares will be paid by electronic transfer to the relevant Shareholder’s account of record on the initial Application Form in the currency of denomination of the relevant Class of Shares of the relevant Fund (or in such other currency as the Directors shall determine) by the Settlement Date.

Translation (ENIT, 2019-10-01):
Eventuali richieste di rimborso di Azioni trasmesse in formato elettronico dovranno avere la forma e rispettare le modalità concordate dagli Amministratori e dall'Agente amministrativo.
L'Importo minimo di rimborso (ove previsto) potrà variare a seconda del Fondo o della Classe di Azioni.
Laddove un Azionista richieda un rimborso che, se effettuato, potrebbe far sì che l'Azionista che detiene le Azioni resti con un Valore patrimoniale netto inferiore alla Partecipazione minima, la ICAV potrà, laddove lo ritenga opportuno, riscattare l'intera partecipazione dell'Azionista.
Ove richiesto, gli Amministratori potranno, secondo la propria discrezione assoluta e fatta salva la preventiva approvazione della Banca depositaria, accettare di definire ulteriori Giorni di negoziazione per il rimborso di Azioni relative a qualunque Fondo a beneficio di tutti gli Azionisti. La definizione dei suddetti Giorni di negoziazione e Momenti di valutazione aggiuntivi sarà comunicata preventivamente a tutti gli Azionisti del Fondo interessato.
- Metodo di pagamentoL'importo dovuto in caso di rimborso di Azioni sarà corrisposto mediante bonifico elettronico sul conto dell'Azionista interessato specificato all'interno del Modulo di sottoscrizione iniziale nella valuta di denominazione della Classe di Azioni del relativo Fondo (o in eventuale altra valuta stabilita dagli Amministratori) entro la Data di regolamento.
In no event shall Redemption Proceeds be paid until such papers as may be required by the Directors have been received from the investor and all of the necessary anti-money laundering checks have been carried out, verified and received in original form. In such circumstances, the Redemptions Proceeds will be held by the relevant Fund and the redeemed investor will be a general creditor of the relevant Fund.
Amendments to a Shareholder’s registration details and payment instructions will only be made following receipt of written instructions and appropriate documentation from the relevant Shareholder.
- Currency of PaymentShareholders will normally be repaid in the denominated currency of the relevant Class. If however, a Shareholder requests to be repaid in any other freely convertible currency, the necessary foreign exchange transaction may be arranged by the Administrator (at its discretion) at prevailing exchange rates on behalf of and for the account, risk and expense of the Shareholder.

Translation (ENIT, 2019-10-01):
I Proventi di rimborso non saranno in alcun caso corrisposti fino a che l'investitore non abbia ricevuto i documenti richiesti dagli Amministratori e tutti i necessari controlli antiriciclaggio siano stati svolti, verificati e ricevuti in forma originale. In tali circostanze, i Proventi di rimborso saranno detenuti dal relativo Fondo e l'investitore rimborsato sarà un creditore generico dello stesso.
I dettagli di registrazione e le istruzioni di pagamento degli Azionisti potranno essere modificati esclusivamente previa ricezione delle istruzioni scritte e dell'adeguata documentazione da parte degli Azionisti interessati.
- Valuta del pagamentoGli Azionisti saranno di norma rimborsati nella valuta di denominazione della relativa Classe. Laddove tuttavia un Azionista richieda di essere rimborsato in un'altra valuta liberamente convertibile, la necessaria operazione di cambio potrà essere predisposta dall'Agente amministrativo (secondo la propria discrezione) secondo i tassi di cambio in vigore a nome e per conto dell'Azionista, nonché a suo rischio e a suo carico.
Any such expenses may be deferred and amortised by the ICAV in accordance with standard accounting practice, at the discretion of the Directors and any such deferral of fees shall not be carried forward to subsequent accounting periods. Fees and expenses directly or indirectly attributable to a particular Fund or Class shall be borne solely by the relevant Fund or Class.
Where an expense is not considered by the Directors to be attributable to any one Fund, the expense will normally be allocated to all Funds in proportion to the Net Asset Value of the Funds or otherwise on such basis as the Directors deem fair and equitable.
- Establishment ExpensesAll fees and expenses relating to the establishment, organisation and authorisation of the ICAV and the initial Fund including the fees of the ICAV’s professional advisers (including legal (including tax, regulatory, compliance, fiduciary and other advisory services provided by the Fund's lawyers and their affiliated entities), accounting and taxation advisers) will be borne by the ICAV. Such fees and expenses are estimated to amount to approximately EUR 95,000 and may be amortised over the first five (5) Accounting Periods of the ICAV or such other period as the Directors may determine and in such manner as the Directors, in their absolute discretion, deem fair.

Translation (ENIT, 2019-10-01):
Tali spese potranno essere differite e ammortizzate dalla ICAV in conformità alle pratiche contabili standard secondo la discrezione degli Amministratori e l'eventuale differimento delle commissioni non potrà essere riportato a nuovo nei periodi contabili successivi. Le commissioni e le spese direttamente o indirettamente attribuibili a uno specifico Fondo o Classe saranno esclusivamente a carico del relativo Fondo o Classe.
Laddove una spesa non sia considerata dagli Amministratori come attribuibile a un Fondo specifico, questa sarà di norma suddivisa tra tutti i Fondi in proporzione rispetto al relativo Valore patrimoniale netto, o altrimenti secondo le modalità ritenute opportune e ragionevoli dagli Amministratori.
- Spese di costituzioneTutte le commissioni e le spese relative alla costituzione, all'organizzazione e all'autorizzazione della ICAV e del Fondo iniziale, ivi comprese le commissioni spettanti ai consulenti professionali della ICAV (ivi compresi i servizi fiscali, legali, di compliance, fiduciari e altri servizi di consulenza forniti da consulenti legali del Fondo e loro soggetti correlati, da consulenti contabili e fiscali), saranno a carico della ICAV. Si stima che tali commissioni e spese possano ammontare indicativamente a EUR 95.000 e che possano essere ammortizzate nei primi cinque (5) Periodi contabili della ICAV o altro periodo stabilito dagli Amministratori, secondo le modalità ritenute opportune dagli stessi sulla base della relativa discrezione assoluta.
In accordance with the requirements of the MiFID II Legislation if there is a surplus in the relevant Research Payment Account at the end of the relevant accounting period, the relevant Investment Manager will either rebate this to the relevant Fund or carry it forward to set against the budgeted amount for the following year. The relevant Investment Manager will regularly assess the quality of the research purchased based on robust quality criteria, and its contribution to making better investment decisions.
The total amount of the Research Charge borne by the relevant Fund for the relevant accounting period will be reported in the ICAV's financial statements.
- Entry /Exit Charges
	- Preliminary ChargeShareholders may be subject to a Preliminary Charge of up to a maximum of 5% of subscription monies. Such charge may be applied as a preliminary once-off charge or as a contingent deferred sales charge. Details of any Preliminary Charge and/or any contingent deferred sales charge payable shall be specified in the relevant Supplement.

Translation (ENIT, 2019-10-01):
In conformità ai requisiti della Normativa MiFID II, qualora sussista un’eccedenza nel relativo Conto pagamenti per la ricerca alla fine del periodo contabile di riferimento, il Gestore degli investimenti di riferimento provvederà a rimborsare tale eccedenza al Fondo di riferimento o a riportarla a nuovo nel Fondo di riferimento per imputarla all’importo preventivato per l’anno successivo. Il Gestore degli investimenti pertinente valuterà periodicamente la qualità della ricerca acquistata sulla base di solidi criteri di qualità e del suo contributo al miglioramento delle decisioni di investimento.
L’importo totale della Commissione per la ricerca sostenuto dal fondo di riferimento per il periodo contabile in questione sarà riportato nel bilancio dell’ICAV.
- Commissioni di sottoscrizione/rimborso
	- Commissione preliminareGli Azionisti potrebbero essere soggetti a una Commissione preliminare pari a un massimo del 5% dei proventi di sottoscrizione. Tale commissione potrebbe essere applicata quale commissione preliminare una tantum o quale commissione di venditadifferita. I dettagli relativi alla Commissione preliminare e/o a eventuali commissioni di vendita differite saranno specificati all'interno dei singoli Supplementi.
Prospective Shareholders should familiarise themselves with and, where appropriate, take advice on the laws and regulations (such as those relating to taxation and exchange controls) applicable to the subscription for, and the holding and redemption of, Shares in the places of their citizenship, residence and domicile.
The Directors recommend that Shareholders obtain tax advice from an appropriate source in relation to the tax liability arising from the holding of Shares in the ICAV and any investment returns from those Shares.
- Ireland
	- Taxation of the ICAVThe Directors have been advised that the ICAV is an investment undertaking within the meaning of section 739B TCA and therefore is not chargeable to Irish tax on its relevant income or relevant gains so long as the ICAV is resident for tax purposes in Ireland. The ICAV will be resident for tax purposes in Ireland if it is centrally managed and controlled in Ireland. It is intended that the Directors of the ICAV will conduct the affairs of the ICAV in a manner that will allow for this.

Translation (ENIT, 2019-10-01):
Si consiglia ai potenziali Azionisti di assumere informazioni e, ove necessario, richiedere consulenza in merito alle leggi e alle normative (quali quelle in materia tributaria e di controllo dei cambi) applicabili alla sottoscrizione, alla detenzione e al rimborso di Azioni nei rispettivi luoghi di cittadinanza, residenza e domicilio.
Gli Amministratori suggeriscono agli Azionisti di richiedere la consulenza fiscale di un soggetto adeguato in relazione all'assoggettamento fiscale derivante dalla detenzione di Azioni della ICAV e dai rendimenti da investimento derivanti dalle suddette Azioni.
- Irlanda
	- Trattamento fiscale della ICAVGli Amministratori sono stati informati del fatto che la ICAV è un organismo d'investimento ai sensi della sezione 739B del TCA e che la stessa non sarà pertanto soggetta all'imposta irlandese sul reddito o sull'utile fintantoché sia residente ai fini fiscali in Irlanda. La Società sarà residente in Irlanda ai fini fiscali se essa sarà gestita e controllata a livello centrale in Irlanda. Di fatto gli Amministratori della ICAV gestiranno gli affari della stessa in modo tale che ciò sia possibile.