# Definitions
#### The following definitions apply throughout this Prospectus unless the context otherwise requires:

### “Accounting Date”

#### the date by reference to which the annual accounts of the Company shall be prepared and which shall be September 30 in each year, or such other date as the Directors may from time to time decide.

### “Accounting Period”

#### a period ending on an Accounting Date and commencing (in the case of the first such period) on the date of the first issue of Shares or (in any other case) from the end of the last Accounting Period.

### “Accumulating Shares”

#### Shares in respect of which the net income and insofar as applicable net realised capital gains thereof will be rolled-up and will not be distributed.

### “Accumulating Class Net Asset Value per Share”
The Net Asset Value per Share of a class constituting only Accumulating Shares, which shall be calculated as the difference between the sum of all of the assets attributable to the class and valued in accordance with the Amortised Cost Method combined with the sum of the net income and, insofar as applicable, net capital gains arising in respect of those assets and the sum of all of the liabilities attributable to the class, divided by the number of its outstanding Shares.

### “Administration Agreement”
an agreement dated 10 April 1996 (as amended and restated on 22 December 2000) between the Manager and the Administrator, as amended by a supplemental administration agreement dated 7 November 2008, as further amended by side letters dated 24 April 2009 and 25 May 2018 and novated by a novation agreement dated 1 March 2019 between
BNY Mellon Global Management Limited, the Manager (BNY Mellon Fund Management Luxembourg S.A.) and the Administrator, as amended, supplemented or otherwise modified from time to time in accordance with the requirements of the Central Bank UCITS Regulations..

### “Administrator”
BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company or any successor company appointed by the Manager (with the prior approval of the Central Bank) as administrator of the assets of the Company and of each Sub-Fund.

### “Amortised Cost Method” or “Amortised Cost”

#### A valuation method which takes the acquisition cost of an asset and adjusts that value for amortisation of premiums or discounts until maturity.

### “Anti-Money Laundering and Countering Terrorist Financing Legislation”
the Criminal Justice (Money Laundering and Terrorist Financing) Act 2010 as amended by the Criminal Justice Act 2013 and the Criminal Justice (Money Laundering and Terrorist Financing) (Amendment) Act 2018, as may be amended, substituted or supplemented from time to time.

### “Applicable Laws”
all laws and regulations applicable to the Company, including the Data Protection Legislation, the UCITS Regulations, the MMF Regulation, the Central Bank Requirements and the Anti-Money Laundering and Countering Terrorist Financing Legislation.

### “Application Form”

#### such application form as the Directors may prescribe for the purposes of subscribing for Shares in the relevant Sub-Fund.

### “Articles”

#### the Memorandum and Articles of Association of the Company, as amended from time to time.

### “Base Currency”

#### the currency in which a Sub-Fund is denominated.

### “Business Day”

#### any such day or days as set out in the relevant Supplement, or such other day as the Directors may from time to time decide.

### “BNY Mellon”

#### The Bank of New York Mellon Corporation and its affiliates

### “Central Bank”

#### the Central Bank of Ireland.

### “Central Bank Requirements”
the conditions imposed by the Central Bank on investment companies authorised as UCITS for the purposes of the UCITS Regulations, as same may be amended or replaced from time to time including, for the avoidance of doubt, the Central Bank UCITS Regulations.

### “Central Bank UCITS Regulations”

#### the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities)

#### Regulations 2019, (as may be further amended, consolidated and substituted from time to time) and any related guidance issued by the Central Bank from time to time
“Company”

#### BNY Mellon Liquidity Funds, plc

### “Constant Net Asset Value per Share” or "Constant NAV per Share"
the Constant Net Asset Value per Share of a class which shall be calculated as the difference between the sum of all of the assets attributable to the class valued in accordance with the Amortised Cost Method and the sum of all of the liabilities attributable to the class, divided by the number of outstanding Shares in the class. The Constant NAV per Share shall be rounded to the nearest percentage point or its equivalent when the Constant NAV per Share is published in a currency unit.

### “Council of the EU” or “Council”

#### the institution representing the EU Member States’ governments. It is where national ministers from each EU country meet to adopt laws and coordinate policies.

### “Courts Service”

#### the Courts Service is the organisation responsible for the administration of moneys under the control or subject to the order of the Irish Courts.

### “Data Protection Legislation”
All laws relating to the Processing of Personal Data, privacy and security including, without limitation, the EU Data Protection Directive 95/46/EC, the Data Protection Acts 1988 to 2018, the ePrivacy Directive (2002/58/EC) and the General Data Protection Regulation (EU) 2016/679 and, where the context so requires, equivalent or replacement legislation of any applicable jurisdiction, delegated legislation of other national data protection legislation, and all other applicable law, regulations and approved codes of conduct, certifications, seals or marks in any relevant jurisdiction relating to the Processing of Personal Data including the opinions, guidance, advice, directions, orders and codes of practice issued or approved by a Supervisory Authority or the Article 29 Working Party or the European Data Protection Board.

### “Depositary”

#### The Bank of New York Mellon SA/NV Dublin Branch or any successor company appointed by the Company (with the prior approval of the Central Bank) as depositary of the Company and of each Sub-Fund.

### “Depositary Agreement”
the Depositary Agreement dated 1 July 2016, which replaces the custodian agreement dated 29 October 1999, as amended and novated by a supplemental custodian agreement dated 7 November 2008 and as further amended by a supplemental custodian agreement dated 20 March 2012.

### “Directors”

#### the directors of the Company.

### “Distributing Shares”

#### Shares in respect of which dividends are declared or paid that may be issued in a Sub-Fund.
“EEA”

#### the European Economic Area being at the date of this Prospectus the EU Member States, Norway, Iceland, Switzerland, Turkey and Liechtenstein.

### “EEA Member State”

#### a member state of the European Economic Area ("EEA").

### “Eligible Markets”

#### markets in which a Sub-Fund may invest. A list of such markets is contained in Appendix IV hereto
“Environmentally Sustainable Economic Activities” 

#### means economic activities which meet the EU Criteria for Environmentally Sustainable Economic Activities.
“ESG”

#### means environmental, social and governance.
“ESMA”

#### the European Securities and Markets Authority

### “ESMA Remuneration Guidelines”
the ESMA Guidelines on sound remuneration policies under the UCITS Directive and AIFMD issued pursuant to Article 14a(4) of the UCITS Directive as may be amended, restated, substituted or supplemented from time to time.

### “EU Criteria for Environmentally Sustainable Economic Activities”

#### –	means the criteria set out in Article 3 of the EU Taxonomy Regulation.

### “EU Member States”
Countries that are members of the European Union, being, at the date of this Prospectus, Austria, Belgium, Bulgaria, Croatia, Cyprus, Czech Republic, Denmark, Estonia, Finland, France, Germany, Greece, Hungary, Italy, Ireland, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malta, the Netherlands, Poland, Portugal, Romania, Spain, Slovakia, Slovenia, and Sweden.

### “EU Taxonomy Regulation”
–	means Regulation (EU) 2020/852 of the European Parliament and of the Council of 18 June 2020 on the establishment of a framework to facilitate sustainable investments and, amending Regulation (EU) 2019/2088.

### “Exempted Irish Investor”
- a pension scheme which is an exempt approved scheme within the meaning of Section 774 of the Taxes Act or a retirement annuity contract or a trust scheme to which Section 784 or 785 of the Taxes Act applies;
- a company carrying on life business within the meaning of Section 706 of the Taxes Act;
- an investment undertaking within the meaning of Section 739B(1) of the Taxes Act;
- a special investment scheme within the meaning of Section 737 of the Taxes Act;
- a charity being a person referred to in Section 739D(6)(f)(i) of the Taxes Act;
- a unit trust to which Section 731(5)(a) of the Taxes Act applies;
- a qualifying fund manager within the meaning of Section 784A(1)(a) of the Taxes Act where the Shares held are assets of an approved retirement fund or an approved minimum retirement fund;
- a qualifying management company within the meaning of Section 739B of the Taxes Act;
- an investment limited partnership within the meaning of Section 739J of the Taxes Act;
- a personal retirement savings account (“PRSA”) administrator acting on behalf of a person who is entitled to exemption from income tax and capital gains tax by virtue of Section 787I of the Taxes Act and the Shares are assets of a PRSA;
- a credit union within the meaning of Section 2 of the Credit Union Act, 1997;
- the National Asset Management Agency;
- the National Treasury Management Agency or a Fund investment vehicle (within the meaning of section 37 of the National Treasury Management Agency (Amendment) Act 2014) of which the Minister for Finance is the sole beneficial owner, or the State acting through the National Treasury Management Agency;
- the Motor Insurers’ Bureau of Ireland in respect of an investment made by it of moneys paid to the Motor Insurer Insolvency Compensation Fund under the Insurance Act 1964 (amended by the Insurance (Amendment) Act 2018), and the Motor Insurers’ Bureau of Ireland has made a declaration to that effect to the Company;
- a company which is within the charge to corporation tax in accordance with Section 110(2) of the Taxes Act in respect of payments made to it by the Company;
- a company that is within the charge to corporation tax in accordance with Section 739G(2) of the Taxes Act in respect of payments made to it by the Company, that has made a declaration to that effect and that has provided the Company with its tax reference number but only to extent that the relevant Sub-Fund is a money market fund (as defined in Section 739B of the Taxes Act); or
- any other Irish Resident or persons who are Ordinarily Resident in Ireland who may be permitted to own Shares under taxation legislation or by written practice or concession of the Irish Revenue Commissioners without giving rise to a charge to tax in the Company or jeopardising tax exemptions associated with the Company giving rise to a charge to tax in the Company;provided that they have correctly completed the Relevant Declaration.

“FDI”

#### financial derivative instruments.
“FCA”

#### the Financial Conduct Authority or any relevant successor thereto.

### “Global Sub-Custodian”

#### The Bank of New York Mellon SA/NV or any other person or persons for the time being appointed by the Depositary as Global Sub-Custodian in succession thereto.

### “Intermediary”

#### means a person who:
- carries on a business which consists of, or includes, the receipt of payments from an investment undertaking on behalf of other persons;or
- holds shares in an investment undertaking on behalf of other persons.

"Internal Credit Quality Assessment Procedures" 

#### the credit quality assessment procedures detailed from time to time in the Articles and established by

#### the Manager in accordance with the MMF Regulation.

### “Investment”

#### any investment authorised by the Articles and which is permitted by the UCITS Regulations.

### “Investment Advisers”
such parties appointed by the Manager from time to time, to act as investment adviser or investment manager of a Sub-Fund in accordance with the Central Bank Requirements and as set out in the relevant Supplement.

### “Investment Advisory Agreement”

#### an agreement between the Manager and an Investment Adviser in respect of one or more Sub- Funds.
“Ireland” or “the State”

#### the Republic of Ireland.

### “Irish Resident”

#### in the case of:
- an individual, means an individual who is resident in Ireland for tax purposes.
- a trust, means a trust that is resident in Ireland for tax purposes.
- a company, means a company that is resident in Ireland for tax purposes.

An individual will be regarded as being resident in Ireland for a tax year if he/she is present in Ireland: (1) for a period of at least 183 days in that tax year; or (2) for a period of at least 280 days in any two consecutive tax years, provided that the individual is present in Ireland for at least 31 days in each period. In determining days present in Ireland, an individual is deemed to be present if he/she is in Ireland at any time during
the day. This test took effect from 1 January 2009 (previously in determining days present in Ireland an individual was deemed to be present if he/she was in Ireland at the end of the day (midnight)).

#### A trust will generally be Irish resident where the trustee is resident in Ireland or a majority of the trustees (if more than one) are resident in Ireland.
A company which has its central management and control in Ireland is resident in Ireland irrespective of where it is incorporated. A company which does not have its central management and control in Ireland but which is incorporated in Ireland is resident in Ireland except where:
- the company or a related company carries on a trade in Ireland, and either the company is ultimately controlled by persons resident in EU Member States or in countries with which Ireland has a double taxation treaty, or the company or a related company are quoted companies on a recognised Stock Exchange in the EU or in a treaty country under a double taxation treaty between Ireland and that country. This exception does not apply where it would result in an Irish incorporated company that is managed and controlled in a relevant territory (other than Ireland), but would not be resident in that relevant territory as it is not incorporated there, not being resident for tax purposes in any territory.


#### or
- the company is regarded as not resident in Ireland under a double taxation treaty between Ireland and another country.

The Finance Act 2014 amended the above residency rules for companies incorporated on orafter 1 January 2015. These new residency rules will ensure that companies incorporated in Ireland and also companies not so incorporated but that are managed and controlled in Ireland, will be tax resident in Ireland except to the extent that the company in question is, by virtue of a double taxation treaty between Ireland and another country, regarded as resident in a territory other than Ireland (and thus not resident in Ireland). For companies incorporated before this date these new rules will not come into effect until 1 January 2021 (except in limited circumstances).
It should be noted that the determination of a company’s residence for tax purposes can be complex in certain cases and potential investors are referred to the specific legislative provisions that are contained in Section 23A of the Taxes Act.

### "Legal Maturity"

#### the date when the principal of a security is to be repaid in full and which is not subject to any optionality.
“LVNAV MMF”

#### an MMF which is both a Short Term MMF and a low volatility net asset value MMF as defined in the MMF Regulation.

### “Management Agreement”

#### the agreement dated 28 February 2019 between the Company and the Manager, as amended, supplemented or otherwise modified from time to time in accordance with the Central Bank Requirements.
“Manager”

#### BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A., appointed by the Company with the prior approval of the Central Bank as the manager of the Company and of each Sub-Fund.

### “Mark-to-Market”
means the methodology, as described in the section entitled "Mark-to-Market", whereby positions are valued at readily available close out prices that are sourced independently, including exchange prices, screen prices, or quotes from several independent reputable brokers.

### “Mark-to-Model”

#### any valuation which is benchmarked, extrapolated or otherwise calculated from one or more market input.
“Member”

#### a person who is registered as the holder of a Share or Shares or of a Subscriber Share or Subscriber Shares in the Register.
“MMF”
a collective investment undertaking that: (a) requires authorisation as a UCITS or is authorised as a UCITS under Directive 2009/65/EC; (b) invests in short-term assets; and (c) has distinct or cumulative objectives offering returns in line with money market rates or preserving the value of the investment.

### “MMF Regulation”

#### Regulation (EU) 2017/1131 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on money market funds, as may be modified, amended, supplemented, consolidated or re-enacted from time to time.

### “Net Asset Value of the Company”

#### the aggregate net asset value of all the Sub-Funds.

### “Net Asset Value of the Sub-Fund”

#### the net asset value of a Sub-Fund calculated in accordance with the provisions of the Articles, as described under “The Company - Calculation of the Net Asset Value of each Sub-Fund”.

### “Ordinarily Resident in Ireland”
- in the case of an individual, means an individual who is ordinarily resident in Ireland for tax purposes;
- in the case of a trust, means a trust that is ordinarily resident in Ireland for tax purposes.

An individual will be regarded as ordinarily resident for a particular tax year if he/she has been Irish Resident for the three previous consecutive tax years (i.e. he/she becomes ordinarily resident with effect from the commencement of the fourth tax year). An individual will remain ordinarily resident in Ireland until he/she has been non-Irish Resident for three consecutive tax years. Thus, an individual who is resident and ordinarily resident in Ireland in the tax year 1 January 2020 to 31 December 2020 and departs from Ireland in that tax year will remain ordinarily resident up to the end of the tax year 1 January 2023 to 31 December 2023.

#### The concept of a trust’s ordinary residence is somewhat obscure and linked to its tax residence.

### “Processing” and “Personal Data”

#### shall have the meanings ascribed to them in the Data Protection Legislation.

### “Public Debt MMF”

#### a public debt constant net asset value MMF as defined in the MMF Regulation.

### “Public Debt Short-Term MMF”

#### a Sub-Fund that is both a Short-Term MMF and a Public Debt MMF.

### “Prospectus”

#### the prospectus of the Company and any addenda thereto issued in accordance with the Central Bank Requirements.

### “Qualified Holder”

#### any person, corporation or entity other than:
- a U.S. Person or anyone holding on behalf of aU.S. Person (unless that person is holding Shares with the consent of the Directors);
- any other person, corporation or entity which cannot acquire or hold Shares without violating laws or regulations whether applicable to it or the Company or otherwise or whose holding might result (either individually or in conjunction with other Shareholders in the same circumstances) in the Company incurring any liability to taxation or suffering regulatory, pecuniary, fiscal, legal or material administrative disadvantage which the Company might not otherwise incur or suffer or the Company being required to register or register any Class of its securities under the laws of any jurisdiction (including without limitation, the 1933 Act or the 1940 Act);or
- a depositary, nominee, or trustee for any person, corporation or entity described in (a) to (b) above.


### “Recognised Clearing System”
any clearing system listed in Section 246A of the Taxes Act (including, but not limited to, Euroclear, Clearstream Banking AG, Clearstream Banking SA and CREST) or any other system for clearing shares which is designated for the purposes of Chapter 1A in Part 27 of the Taxes Act, by the Irish Revenue Commissioners, as a recognised clearing system.

### “Redemption Price”

#### the Constant Net Asset Value per Share, Accumulating Class Net Asset Value per Share or Variable Net Asset Value per Share of a class, as applicable.

### “Register”

#### the Register of Members to be kept pursuant to the Companies Act 2014.

### “Relevant Declaration”

#### the declaration relevant to the Shareholder as set out in Schedule 2B of the Taxes Act.

### “Relevant Period”

#### means a period of 8 years beginning with the acquisition of a Share by a Shareholder and each subsequent period of 8 years beginning immediately after the preceding Relevant Period.

### “Residual Maturity”

#### the length of time remaining until the Legal Maturity of a security.
“SFDR”
or “Sustainable Finance Disclosure Regulation” means Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability-related disclosures in the financial services sector

### “Shareholder”

#### a person who is registered as the holder of Shares in the Register for the time being kept by or on behalf of the Company.
“Shares”

#### Shares of no par value in the capital of the Company which may be designated as different classes of Accumulating Shares or Distributing Shares in one or more Sub-Funds.

### “Short-Term MMF”
an MMF that invests in eligible money market instruments referred to in Section 1.1 of Appendix II to this Prospectus and is subject to the rules set out under the heading "Portfolio Composition Rules" in the relevant Supplements.

### “Short Sale”
any sale by a Sub-Fund of an instrument which the Sub-Fund does not own at the time of entering into the agreement to sell, including such sale where, at the time of entering into the agreement to sell, the Sub-Fund has borrowed or agreed to borrow the instrument for delivery at settlement, not including:
- a sale by either party under a repurchase agreement where one party has agreed to sell to the other a security at a specified price with a commitment from the other party to sell the security back at a later date at another specified price; or
- an entry into a futures contract or other derivative contract where it is agreed to sell securities at a specified price at a future date.


### “Specified US Person”

#### means
- a US citizen or resident individual,
- a partnership or corporation organized in the United States or under the laws of the United States or any State thereof
- a trust if
	- a court within the United States would have authority under applicable law to render orders or judgments concerning substantially all issues regarding administration of the trust,and

- one or more US persons have the authority to control all substantial decisions of the trust, or an estate of a decedent that is a citizen or resident of the United States
- excluding;
	- a corporation the stock of which is regularly traded on one or more established securities markets;
	- any corporation that is a member of the same expanded affiliated group, as defined in section 1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue Code, as a corporation described in clause a);
	- the United States or any wholly owned agency or instrumentality thereof;
	- any State of the United States, any U.S. Territory, any political subdivision of any of the foregoing, or any wholly owned agency or instrumentality of any one or more of the foregoing;
	- any organization exempt from taxation under section 501(a) or an individual retirement plan as defined in section 7701(a)(37) of the U.S. Internal Revenue Code;
	- any bank as defined in section 581 of theU.S. Internal Revenue Code;

- any real estate investment trust as defined in section 856 of the U.S. Internal Revenue Code;
- any regulated investment company as defined in section 851 of the U.S. Internal Revenue Code or any entity registered with the Securities Exchange Commission under the Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. 80a-64);
- any common trust fund as defined in section 584(a) of the U.S. Internal Revenue Code;
- any trust that is exempt from tax under section 664(c) of the U.S. Internal Revenue Code or that is described in section 4947(a)(1) of the U.S. Internal Revenue Code;
- a dealer in securities, commodities, or derivative financial instruments (including notional principal contracts, futures, forwards, and options) that is registered as such under the laws of the United States or any State;or
- a broker as defined in section 6045(c) of the U.S. Internal Revenue Code. This definition shall be interpreted in accordance with the US Internal Revenue Code


### “Sterling Fund”

#### the BNY Mellon Sterling Liquidity Fund, a Sub-Fund of the Company.

### “Sub-Fund”

#### a sub-fund of the Company established by the Directors from time to time with the prior approval of the Central Bank.

### “Sub-Investment Adviser”
means any sub-advisers appointed by an Investment Adviser and approved by the Manager with the consent of the Directors and in accordance with the Central Bank Requirements for the purpose of assisting in the provision of investment advisory services in respect of a Sub-Fund.

### “Subscriber Shares”

#### shares of U.S. $1.00 each in the capital of the Company designated as “Subscriber Shares” in the Articles and subscribed by or on behalf of the Manager for the purposes of incorporating the Company.

### “Subscription Price”

#### the Constant Net Asset Value per Share, Variable Net Asset Value per Share or Accumulating Class Net Asset Value per Share of a class, as applicable.

### “Subsequent Dealing Form”

#### such application form as the Directors may prescribe to be used for the purpose of subscription for additional Shares in the relevant Sub-Fund.

### “Supplement”

#### a document supplemental to this Prospectus which contains specific information in relation to a particular Sub-Fund.

### “Taxes Act”

#### the Taxes Consolidation Act, 1997 (of Ireland) as amended.

### “Treasury Fund”

#### the BNY Mellon U.S. Treasury Fund, a Sub-Fund of the Company.
“UCITS”

#### an undertaking for collective investment in transferable securities as established under the UCITS Directive.

### “UCITS Directive”
Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities as amended by Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 as regards depositary functions, remuneration policies and sanctions, including its mandatory implementing regulations on an EU or Home Member State level and as further amended from time to time.

### “UCITS Regulations”
the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations, 2011 (S.I. No. 352 of 2011) as amended by the European Union (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) (Amendment) Regulations, 2016 (S.I. No. 143 of 2016), and as may be further modified, amended, supplemented, consolidated or re-enacted from time to time.

### “United States”

#### the United States of America (including the states thereof and the District of Columbia), its territories, its possessions and other areas subject to its jurisdiction.

### “U.S. Dollar Fund”

#### the BNY Mellon U.S. Dollar Liquidity Fund, a Sub- Fund of the Company.

### “U.S. Person”

#### a person who is a person included in the definition of “U.S. person” under Rule 902 of Regulation S under the 1933 Act.

#### “U.S. person” under Rule 902 generally includes the following:
- any natural person resident in the United States;
- any partnership or corporation organised or incorporated under the laws of the United States;
- any estate of which any executor or administrator is a U.S. person;
- any trust of which any trustee is a U.S. person;
- any agency or branch of a non-U.S. entity located in the United States;
- any non-discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held by a dealer or other fiduciary for the benefit or account of aU.S. person;
- any discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held by a dealer or other fiduciary organised, incorporated or (if an individual) resident in the United States;and
- any partnership or corporation if:
- organised or incorporated under the laws of any non-U.S. jurisdiction;andii) formed by a U.S. person principally for the purpose of investing in securities not registered under the 1933 Act, unless it is organised or incorporated, and owned, by accredited investors (as defined in Rule 501(a) of Regulation D under the 1933 Act) who are not natural persons, estates or trusts.


#### Notwithstanding the preceding paragraph, “U.S. person” under Rule 902 does not include:
- any discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held for the benefit or account of a non-U.S. person by a dealer or other professional fiduciary organised, incorporated, or (if an individual) resident in the United States;
- any estate of which any professional fiduciary acting as executor or administrator is a U.S. person, if
	- an executor or administrator of the estate who is not a U.S. person has sole or shared investment discretion with respect to the assets of the estate,and

- the estate is governed by non-United States law;
- any trust of which any professional fiduciary acting as trustee is a U.S. person, if a trustee who is not a U.S. person has sole or shared investment discretion with respect to the trust assets, and no beneficiary of the trust (and no settler if the trust is revocable) is aU.S. person;
- an employee benefit plan established and administered in accordance with the law of a country other than the United States and customary practices and documentation of such country;
- any agency or branch of a U.S. person located outside the United States if
	- the agency or branch operates for valid business reasons,and

- the agency or branch is engaged in the business of insurance or banking and is subject to substantive insurance or banking regulation, respectively, in the jurisdiction where located;and
- certain international organisations as specified in Rule 902(k) (2) (vi) of Regulation S under the 1933 Act.


#### An investor who is not a U.S. Person may nevertheless be considered a “U.S. Taxpayer” under
U.S. federal income tax laws. For example, an individual who is a U.S. citizen residing outside of the United States is not a U.S. Person but is a “U.S. Taxpayer”. Such a person need not complete the Supplemental Disclosure Statement for U.S. Persons and U.S. Taxpayers, but should review the disclosure relating to U.S. taxation therein as the tax consequences described therein will apply to that person.

### “U.S. Taxpayer”
includes a U.S. citizen or resident alien of the United States (as defined for United States federal income tax purposes); any entity treated as a partnership or corporation for U.S. tax purposes that is created or organised in, or under the laws of, the United States or any State thereof; any other partnership that is treated as a U.S. Taxpayer under U.S. Treasury Department regulations; any estate, the income of which is subject to U.S. income taxation regardless of source and any trust over whose administration a court within the United States has primary supervision and all substantial decisions of which are under the control of one or more U.S. fiduciaries.
Persons who have lost their U.S. citizenship and who live outside the United States may nonetheless in some circumstances be treated as U.S. Taxpayers. An investor may be a “U.S. Taxpayer” but not a “U.S. Person”. For example, an individual who is a U.S. citizen residing outside of the United States is not a “

#### U.S. Person” but is a “U.S. Taxpayer”.

### “Valuation Day”
shall be any day as the Directors may from time to time determine with respect to each Sub-Fund (and notified in advance to Shareholders) for the purchase, sale and switching of Shares as set forth in the relevant Supplement for that Sub-Fund, or any other day notified in advance to Shareholders provided, however, there shall be a minimum of one such day in each week.

### “Valuation Point”

#### such time on a Valuation Day as the Directors may from time to time specify in the case of any Sub- Fund, which will be stated in the Supplement for the relevant Sub-Fund.

#### In this Prospectus, unless otherwise specified, all references to:

#### “trillion” are to one thousand billion;

#### “billion” are to one thousand million;

#### “USD” or “dollars” or “US$” or “cents” are to United States dollars or cents;

#### “EUR” or “euros” or “€” are to the Euro;

#### “GBP” or “sterling” or “Stg£” or “£” are to British pounds sterling.

### “Variable Net Asset Value per Share”

#### the variable net asset value per Share of a class which shall be calculated as the difference between the sum of all of the assets attributable to the class
valued in accordance with Mark-to-Market or Mark- to-Model, or both and the sum of all of the liabilities attributable to the class, divided by the number of the outstanding Shares in the class. The Variable NAV per Share shall be rounded to the nearest percentage point or its equivalent when the Variable NAV per Share is published in a currency unit.

### “VNAV MMF"

#### a Short Term MMF which is a variable net asset value MMF as defined in the MMF Regulation.

### “Weighted Average Life” or "WAL"

#### the average length of time to Legal Maturity of all of the underlying assets in a Sub-Fund reflecting the relative holdings in each asset.

### “Weighted Average Maturity” or "WAM"
the average length of time to Legal Maturity or, if shorter, to the next interest rate reset to a money market rate, of all of the underlying assets in a Sub- Fund reflecting the relative holdings in each asset.

Translation (ENES, 2022-06-24):
# Definiciones
##### A menos que el contexto exija otra cosa, las siguientes definiciones serán de aplicación en todo este Folleto:

### «Fecha contable»

##### La fecha con referencia a la cual se elaborarán las cuentas anuales de la Sociedad, y que será el 30 de septiembre de cada año, u otra fecha que los Consejeros decidan en cada momento.

### «Periodo contable»
Un periodo que finaliza en una Fecha contable y que se inicia (en el caso del primero de esos periodos) en la fecha de la primera emisión de las Acciones o (en los demás casos) a partir del final del último Periodo contable.

### «Acciones de Acumulación»

##### Acciones con respecto a las cuales las rentas netas

##### y, en la medida de lo posible, las ganancias de capital netas realizadas, se vayan a reinvertir y no a distribuir.

### «Valor liquidativo de la Acción de las Clases de Acumulación»
El Valor de inventario neto de la Acción de una clase formada únicamente por Acciones de Acumulación, que se calculará como la diferencia entre la suma de todos los activos atribuibles a la clase, valorados de acuerdo con el método del coste amortizado, y la suma de los rendimientos netos, así como, en la medida de lo posible, las ganancias de capital netas correspondientes a dichos activos y la suma de todos los pasivos atribuibles a la clase, dividida por el número de Acciones en circulación.

### «Contrato de administración»
se entenderá un contrato, de 10 de abril de 1996 (modificado y actualizado el 22 de diciembre de 2000) entre la Sociedad gestora y el Agente administrativo, tal como ha sido modificado por un contrato de administración suplementario del 7 de noviembre de 2008, modificado nuevamente por un contrato accesorio de 24 de abril de 2009 y de 25 de mayo de 2018 y novado por un contrato de novación de 1 de marzo de 2019 entre BNY Mellon Global Management Limited, la Sociedad gestora (BNY Mellon Fund Management Luxembourg S.A.), y el Agente administrativo, con las enmiendas, suplementos u otras modificaciones realizadas periódicamente con arreglo a los requisitos del Reglamento sobre OICVM del Banco Central.

### «Agente administrativo»
BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company o cualquier sociedad sucesora nombrada por la Gestora (con la aprobación previa del Banco Central) como administradora de los activos de la Sociedad y de cada Subfondo.

### «Coste del método amortizado» o «Coste amortizado»

##### El método de valoración que toma como punto de partida el coste de adquisición de un activo y ajusta su valor según la amortización de primas o los descuentos hasta su vencimiento.

### «Legislación contra el Blanqueo de Capitales y la Financiación del Terrorismo»
La Ley de Enjuiciamiento Criminal (contra el Blanqueo de capitales y la Financiación del Terrorismo) (Criminal Justice (Money Laundering and Terrorist Financing)) de 2010, modificada por la Ley de Enjuiciamiento Criminal (Criminal Justice Act) de
2013 y la Ley de Enjuiciamiento Criminal (contra el Blanqueo de Capitales y la Financiación del Terrorismo) (Criminal Justice (Money Laundering and Terrorist Financing)) de 2018, con sus oportunas modificaciones, sustituciones o suplementos.

### «Legislación aplicable»
Todas las leyes y normativas aplicables a la Sociedad, incluidos la Legislación de Protección de Datos, el Reglamento OICVM, el Reglamento de los FMM, los Requisitos del Banco Central y la Legislación contra el Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo.

### «Formulario de solicitud»

##### El formulario de solicitud que los Consejeros determinen para la suscripción de Acciones en el Subfondo correspondiente.

### «Estatutos»

##### La Escritura de Constitución y los Estatutos Sociales de la Sociedad, en su versión modificada vigente en cada momento.

### «Moneda de cuenta»

##### La divisa en la cual está denominado un Subfondo.

### «Día Hábil»

##### Cualquier día o cualesquiera días indicados en el Suplemento correspondiente, u otro día que los Consejeros decidan en cada momento.

### «BNY Mellon»

##### The Bank of New York Mellon Corporation y sus filiales.

### «Banco Central»

##### El Banco Central de Irlanda.

### «Requisitos del Banco Central»
Las condiciones impuestas por el Banco Central a las sociedades de inversión autorizadas como OICVM a los efectos del Reglamento OICVM, en su versión oportunamente modificada o sustituida incluyendo (para evitar dudas) el Reglamento OICVM del Banco Central.

### «Reglamento OICVM del Banco Central»
El Reglamento de 2019 conforme a la Ley (de supervisión y aplicación) de 2013 del Banco Central (Sección 48(1)) (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios) (con las enmiendas, consolidadas y sustituidas periódicamente) y cualesquiera directrices emitidas cada cierto tiempo por el Banco Central.

### «Sociedad»

##### BNY Mellon Liquidity Funds, plc

### «Valor liquidativo de la Acción Constante»
El Valor liquidativo de la Acción Constante de una clase, calculado como la diferencia entre la suma de todos los activos atribuibles a la clase, valorados de acuerdo con el método del coste amortizado, y la suma de todos los pasivos atribuibles a la clase, dividida por el número de Acciones en circulación de la clase. El Valor liquidativo de la Acción constante se redondeará hasta el punto porcentual más próximo o su equivalente, en caso de que esté publicado en una unidad de divisa.

### «Consejo de la UE» o «Consejo»

##### La institución que representa a los gobiernos de los Estados miembros de la UE. Es el lugar de reunión de los ministros nacionales de cada país de la UE para adoptar leyes y coordinar políticas.

### «Servicio de Tribunales»

##### El Servicio de Tribunales es la organización responsable de la administración de los importes bajo control o sujetos a órdenes de los tribunales irlandeses.

### «Legislación de protección de datos»
Todas las leyes en materia de tratamiento de datos personales, privacidad y seguridad, incluidas, entre otras, la Directiva de Protección de Datos de la UE 95/46/CE, las Leyes de Protección de Datos de 1988 a 2018 (Data Protection Acts 1988-2018), la Directiva de Protección de la Intimidad en las Comunicaciones Electrónicas (UE) 2002/58/CE y el Reglamento General de Protección de Datos (UE) 2016/679, además de, cuando el contexto así lo exija, las leyes equivalentes o sustitutivas de cualquier jurisdicción competente, la legislación delegada de cualquier otra ley nacional de protección de datos, y el resto de leyes, normativas y códigos de conducta aprobados aplicables, certificaciones, sellos y marcas de cualquier jurisdicción competente en relación con el tratamiento de datos personales, incluidas las opiniones, directrices, recomendaciones, instrucciones, órdenes y códigos de prácticas publicados o aprobados por una Autoridad Supervisora, por el Grupo de trabajo del artículo 29 o el Consejo Europeo de Protección de Datos.

### «Depositario»
The Bank of New York Mellon SA/NV, sucursal de Dublín, o cualquier otra sociedad sucesora nombrada por la Sociedad (con la aprobación previa del Banco Central) como depositario de la Sociedad y de cada Subfondo.

### «Contrato de Depósito»
El Contrato de Depósito con fecha de 1 de julio de 2016 que sustituye al contrato de depósito con fecha de 29 de octubre de 1999, en su versión modificada y novada por un contrato de depósito complementario con fecha de 7 de noviembre de 2008 y en su versión nuevamente modificada por un contrato de depósito complementario con fecha 20 de marzo de 2012.

### «Consejeros»

##### Los consejeros de la Sociedad.

### «Acciones de Distribución»

##### Las Acciones con respecto a las cuales se declaren o paguen dividendos, y que puedan emitirse en un Subfondo.

### «EEE»

##### El Espacio Económico Europeo, compuesto a fecha del presente Folleto de los Estados miembros de la UE, Noruega, Islandia, Suiza, Turquía y Liechtenstein.

### «Estado miembro del EEE»

##### Un Estado miembro del Espacio Económico Europeo («EEE»).

### «Mercados admisibles»

##### Mercados en los que puede invertir un Subfondo. En el Apéndice IV del presente Folleto se incluye una relación de dichos mercados.

### «Actividades económicas medioambientalmente sostenibles»

##### significa actividades económicas que cumplen los Criterios aplicables a las actividades económicas medioambientalmente sostenibles de la UE.

### «ASG»

##### hace referencia a los factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo;

### «ESMA»

##### La Autoridad Europea de Valores y Mercados.

### «Directrices de Remuneración de la ESMA»
Las políticas de remuneración de la ESMA en virtud de la Directiva sobre OICVM y la AIFMD emitida en virtud del Artículo 14a(4) de la Directiva sobre OICVM, con sus oportunas enmiendas, modificaciones, sustituciones o suplementos.

### «Criterios aplicables a las actividades económicas medioambientalmente sostenibles de la UE»

##### –	significa los criterios que se recogen en el artículo 3 del Reglamento de taxonomía de la UE;

### «Estados miembros de la UE»
Los países miembros de la Unión Europea, que en la fecha de este Folleto son: Alemania, Austria, Bélgica, Bulgaria, Croacia, Chipre, Dinamarca, Eslovaquia, Eslovenia, España, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, los Países Bajos, Polonia, Portugal, República Checa, Rumanía y Suecia.

### «Reglamento de taxonomía de la UE»
–	significa el Reglamento (UE) 2020/852 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de junio de 2020, relativo al establecimiento de un marco para facilitar las inversiones sostenibles y por el que se modifica el Reglamento (UE) 2019/2088;

### «Inversor irlandés exento»
- un plan de pensiones que sea un plan aprobado exento («exempt approved scheme») a efectos de lo dispuesto en el artículo 774 de la Ley Tributaria o un plan personal de jubilación («retirement annuity contract») o plan fiduciario de seguros sociales («trust scheme») a los que sean aplicables los artículos 784 o 785 de la Ley Tributaria;
- una sociedad que desempeñe un negocio de vida según el significado del Artículo 706 de la Ley de Tributación;
- una empresa de inversión («investment undertaking») a efectos de lo dispuesto en el artículo 739(B)(1) de la Ley Tributaria;
- un plan especial de inversión según el significado del Artículo 737 de la Ley de Tributación;
- una institución benéfica, según lo indicado en el Artículo 739D(6)(f)(i) de la Ley de Tributación;
- un fondo de inversión al cual sea de aplicación el Artículo 731(5)(a) de la Ley de Tributación;
- un gestor de fondos cualificado («qualifying fund manager») a efectos de lo dispuesto en el artículo 784A(1)(a) de la Ley Tributaria, siempre que las Acciones poseídas sean activos de un fondo de pensiones autorizado o de un plan de jubilación de prestación mínima autorizado;
- una sociedad gestora cualificada («qualifying management company») a efectos de lo dispuesto en el artículo 739B de la Ley Tributaria;
- una sociedad limitada de inversión (investment limited partnership) en el sentido del Artículo 739J de la Ley Tributaria;
- el administrador de una cuenta de ahorro para plan personal de jubilación («PRSA», en sus siglas en inglés) con derecho a exención de los impuestos sobre la renta y las plusvalías en virtud del artículo 787I de la Ley Tributaria, siempre que las Acciones constituyan activos de una PRSA;
- una unión de crédito según el significado del Artículo 2 de la Ley de Uniones de Crédito de 1997;
- la Asociación Nacional de Gestión de Activos (National Asset Management Agency);
- la Agencia Nacional de Gestión del Tesoro o un vehículo de inversión en Fondos (conforme al significado del artículo 37 de la Ley de la Agencia Nacional de Gestión del Tesoro de 2014 en su versión modificada) cuyo único beneficiario efectivo sea el ministro de finanzas o el Estado actuando a través de la Agencia Nacional de Gestión del Tesoro;
- el Motor Insurers’ Bureau de Irlanda en relación con una inversión realizada por esta misma institución abonada al Motor Insurer Insolvency Compensation Fund en virtud de lo establecido en la Ley de Seguros de 1964 (modificada por la Ley de Seguros (Modificación) de 2018), y el Motor Insurers’ Bureau de Irlanda ha realizado una declaración a tal efecto ante la Sociedad;
- una sociedad sujeta al impuesto de sociedades con arreglo al artículo 110 (2) de la Ley Tributaria (Taxes Act) respecto de los pagos que le efectúe la Sociedad;
- una sociedad que tenga la obligación de abonar el impuesto de sociedades de acuerdo con lo establecido en la Sección 739G(2) de la Ley Tributaria en relación con los pagos recibidos de la Sociedad, que ha realizado una declaración a tal efecto y que ha proporcionado a la Sociedad su número de referencia fiscal, pero solo en la medida en la que el Subfondo correspondiente sea un fondo del mercado monetario (tal como se define en la Sección 739B de la Ley Tributaria); o
- cualquier otro Residente Irlandés o Residente Habitual en Irlanda que esté autorizado para ser titular de Acciones con arreglo a la legislación tributaria o en virtud de los usos o concesiones escritos de la Administración Tributaria irlandesa (Irish Revenue Commissioners), sin generar por ello una deuda fiscal a cargo de la Sociedad, ni poner en peligro las exenciones tributarias aplicables a la Sociedad;siempre y cuando hayan cumplimentado correctamente, en todos los casos, una Declaración Pertinente.


### «Derivados»

##### Instrumentos financieros derivados.

### «FCA»

##### La Financial Conduct Authority (Autoridad de Conducta Financiera británica) o cualquier sucesora pertinente.

### «Subdepositario global»

##### The Bank of New York Mellon SA/NV o cualquier otra persona o personas que el Depositario nombre en un futuro Subdepositario global en sucesión de este.

### «Intermediario»

##### una persona que:
- ejerza una actividad que consista en, o incluya, la recepción de pagos remitidos por una institución de inversión en nombre de otras personas,o
- tenga participaciones de una institución de inversión en nombre de otras personas.


### «Procedimientos internos de evaluación de la calidad crediticia»

##### Los procedimientos de evaluación de la calidad crediticia descritos en cada momento en los Estatutos y determinados por la Gestora con arreglo al Reglamento de los FMM.

### «Inversión»

##### Cualquier inversión autorizada por los Estatutos y que esté permitida por el Reglamento OICVM.

### «Asesores de inversiones»
Aquellas partes nombradas por la Gestora en cada momento, para actuar como asesor de inversiones o gestora de inversiones de un Subfondo de conformidad con los Requisitos del Banco Central, según lo indicado en el Suplemento pertinente.

### «Contrato de asesoramiento de inversiones»

##### Un contrato suscrito por la Gestora y un Asesor de Inversiones con respecto a uno o más Subfondos.

### «Irlanda» o «el Estado»

##### La República de Irlanda.

### «Residente Irlandés»

##### en el caso de:
- una persona física, se entenderá un particular residente en Irlanda a efectos fiscales;
- un trust, se entenderá un trust residente en Irlanda a efectos fiscales;
- una persona jurídica, se entenderá una sociedad residente en Irlanda a efectos fiscales.


##### Se considerará residente en Irlanda a efectos de un determinado ejercicio fiscal el particular que haya estado presente en Irlanda por un periodo:
(1) igual o superior a 183 días en el transcurso de dicho ejercicio fiscal o (2) igual o superior a 280 días en el transcurso de dos ejercicios fiscales consecutivos, siempre que el particular haya estado presente en Irlanda al menos 31 días de cada periodo. A efectos de determinar los días de estancia en Irlanda, se considerará que un particular ha estado presente si se encontraba en el país en cualquier momento del día. Esta forma de cómputo entró en vigor el 1 de enero de 2009 (anteriormente, para determinar los días de estancia en Irlanda, se consideraba que un particular había estado presente si se encontraba en el país al final del día (medianoche)).

##### Por regla general, se considerará que un trust es residente en Irlanda cuando el fiduciario resida en Irlanda o cuando una mayoría de los fiduciarios (de haber más de uno) sea residente en Irlanda.
Se considerará residente en Irlanda aquella sociedad cuyas funciones centrales de dirección y control radiquen en Irlanda cualquiera que sea su lugar de constitución. Una sociedad cuyas funciones centrales de dirección y control no radiquen en Irlanda, pero que se haya constituido en este país, se considerará residente en Irlanda, excepto cuando
- la sociedad o una sociedad vinculada desarrolle una actividad mercantil en Irlanda y, o bien la sociedad esté controlada en última instancia por personas residentes en Estados miembros de la Unión Europea o en países con los que Irlanda tenga suscritos convenios para evitar la doble imposición, o bien la sociedad o una sociedad vinculada sean sociedades cotizadas en una Bolsa de Valores reconocida de la Unión Europea o de un país con el que Irlanda tenga suscrito un convenio para evitar la doble imposición. Esta excepción no se aplica a los casos en los que, de aplicarse, daría lugar a una sociedad constituida en Irlanda y gestionada y controlada en un determinado territorio (distinto de Irlanda), pero que no resida en dicho territorio por no haberse constituido en él, no sea residente a efectos fiscales en ningún territorio;o
- la Sociedad sea considerada como no residente en Irlanda de conformidad con un tratado de doble imposición entre Irlanda y otro país.

La Ley de Finanzas de 2014 modificó las normas mencionadas relativas a la residencia de las sociedades constituidas a partir del 1 de enero de 2015. Las nuevas normas en materia de residencia exigen que las sociedades constituidas en Irlanda, y las que no se hayan constituido en Irlanda pero se gestionen y se controlen desde dicho país, sean residentes fiscales en Irlanda excepto en la medida en la que tal sociedad se considere residente en otro territorio distinto de Irlanda (y, por lo tanto, no residente en Irlanda) con arreglo a un convenio para evitar la doble imposición suscrito entre Irlanda y el país en cuestión. Para las sociedades constituidas antes de la fecha mencionada, este nuevo reglamento no se aplicará hasta el 1 de enero de 2021 (excepto en circunstancias limitadas).
Debe tenerse presente que la determinación de la residencia de una sociedad a efectos fiscales no está exenta de complejidad en determinadas ocasiones, por lo que remitimos a los inversores potenciales a las disposiciones legales específicas contenidas en el artículo 23A de la Ley Tributaria.

### «Vencimiento legal»

##### La fecha en la que se reembolsará íntegramente el capital principal de un valor y que no está sujeta a opciones.

### «FMM de valor liquidativo de baja volatilidad»

##### Un fondo del mercado monetario a corto plazo con un valor liquidativo de baja volatilidad, de acuerdo con

##### la definición del Reglamento de los FMM.

### «Contrato de Gestión»
un contrato celebrado con fecha del 28 de febrero de 2019 entre la Sociedad y la Sociedad gestora, con las enmiendas, suplementos u otras modificaciones realizadas periódicamente con arreglo a los requisitos del Banco Central.

### «Sociedad gestora»

##### se entenderá BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A., nombrada por la Sociedad, con la autorización previa del Banco Central, como sociedad gestora de la Sociedad y de cada Subfondo.

### «Valoración según precio de mercado»
La metodología descrita en el apartado «Valoración según precio de mercado», según la cual las posiciones se valoran según los precios de cierre fácilmente disponibles obtenidos independientemente, como ejemplo los precios de los mercados, los precios de pantalla o las cotizaciones de diversos intermediarios independientes acreditados.

### «Valoración según modelo»

##### Cualquier valoración que se obtenga a partir de referencias, extrapolaciones u otros cálculos a partir de datos de mercado.

### «Miembro»

##### Una persona que se encuentra inscrita en el Registro como titular de una o varias Acciones o de una o varias Acciones de los Fundadores.

### «FMM»
Un organismo de inversión colectiva que: (a) requiere autorización como OICVM o está autorizado como OICVM con arreglo a la Directiva 2009/65/CE; (b) invierte en activos a corto plazo; y (c) tiene objetivos diferenciados o acumulativos en virtud de los cuales se ofrecen rendimientos en línea con los tipos del mercado monetario o se mantiene el valor de la inversión.

### «Reglamento de los FMM»
Reglamento (UE) 2017/1131 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2017, sobre fondos del mercado monetario, en su posible versión oportunamente modificada, enmendada, complementada, refundida o sustituida.

### «Valor de inventario neto de la Sociedad»

##### la suma del Valor de inventario neto de todos los Subfondos.

### «Valor de inventario neto del Subfondo»

##### El patrimonio neto de un Subfondo calculado de conformidad con lo dispuesto en los Estatutos, según se describe en el apartado «La Sociedad – Cálculo del Valor de inventario neto de cada Subfondo».

### «Residente Habitual en Irlanda»
- en el caso de una persona física, un particular con residencia habitual en Irlanda a efectos fiscales;
- En el caso de un fondo fiduciario, significa un fondo fiduciario que sea residente habitual en Irlanda a efectos tributarios.


##### Una persona física será considerada residente habitual en un determinado ejercicio fiscal si ha sido Residente Irlandés, de manera consecutiva, en los tres años fiscales anteriores (esto es,
pasará a ser residente habitual con efectos desde el comienzo del cuarto ejercicio fiscal). Una persona física que sea residente habitual en Irlanda dejará de serlo al término del tercer ejercicio fiscal en el que de manera consecutiva no haya residido en Irlanda. En consecuencia, una persona física que fue residente y residió habitualmente en Irlanda en el ejercicio fiscal comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2020, y que abandone Irlanda en dicho ejercicio fiscal, seguirá siendo residente habitual en Irlanda hasta el término del ejercicio fiscal comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2023.

##### El concepto de residencia habitual aplicado a un trust no está exento de complejidad y está ligado a su residencia fiscal.

### «Tratamiento» y «datos personales»

##### Estos términos tendrán los significados que se les atribuyen en la Legislación de Protección de Datos.

### «FMM de deuda pública»

##### Un FMM de valor liquidativo constante de deuda pública, según la definición del Reglamento de los FMM.

### «FMM a corto plazo de deuda pública»

##### Un Subfondo que es un MMF a corto plazo y un MMF de deuda pública a la vez.

### «Folleto»

##### El Folleto de la Sociedad, y cualquier anexo al mismo, emitidos de conformidad con los Requisitos del Banco Central.

### «Titular cualificado»

##### Cualquier persona, sociedad o entidad que no sea:
- una Persona Estadounidense o cualquiera que posea Acciones en nombre de una Persona Estadounidense (salvo que esa persona posea Acciones con el consentimiento de los Consejeros);
- cualquier otra persona, sociedad o entidad que no pueda adquirir o poseer Acciones sin infringir las leyes o los reglamentos que se le apliquen o a los que esté sujeta la Sociedad, o de cualquier otro modo, o bien cuya inversión pueda provocar (a título individual o junto con otros Accionistas que se encuentren en las mismas circunstancias) que la Sociedad se vea sujeta a obligaciones fiscales o se vea afectada por desventajas normativas, monetarias, fiscales, jurídicas o administrativas importantes a las que la Sociedad no estaría sujeta ni por las que se vería afectada en caso contrario, o que la Sociedad se vea obligada a registrarse o registrar cualquier Clase de sus valores en virtud de las leyes de cualquier jurisdicción (incluyendo, entre otras, la Ley de 1933 o la Ley de 1940);o
- un depositario, representante o fiduciario de una persona, sociedad o entidad descrita en los apartados del (a) al (b) anteriores.


### «Cámara de compensacón econocida»
cualquier cámara de compensación indicado en el artículo 246A de la Ley Tributaria (incluidos, entre otros, Euroclear, Clearstream Banking AG, Clearstream Banking SA y CREST) o cualquier otro sistema de liquidación por compensación de acciones definido a los efectos del capítulo 1A del artículo 27 de la Ley Tributaria por la autoridad tributaria irlandesa (Irish Revenue Commissioners) como un sistema de compensación reconocido.

### «Precio de reembolso»

##### El Valor liquidativo de la Acción constante, el Valor liquidativo de la Acción de las Clases de Acumulación o el Valor liquidativo de la Acción variable, según corresponda.

### «Libro Registro»

##### El Registro de Socios que se debe mantener en virtud de la Ley de Sociedades (Companies Act) de 2014.

### «Declaración Pertinente»

##### La declaración pertinente al Accionista según lo indicado en el Anexo 2B de la Ley de Tributación.

### «Periodo relevante»
Un periodo de ocho años que comienza con la adquisición de una Acción por parte de un Accionista y cada periodo de ocho años posterior que comienza inmediatamente después del periodo relevante anterior.

### «Vencimiento residual»

##### El periodo de tiempo restante hasta el vencimiento legal de un valor.

### «SFDR»
o «Reglamento sobre Transparencia en materia de Finanzas Sostenibles» hace referencia al Reglamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo y del Consejo, del 27 de noviembre de 2019, acerca de las divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros;

### «Accionista»

##### una persona que se encuentre inscrita como titular de Acciones en el Registro mantenido en ese momento por la Sociedad o por alguien en nombre de la Sociedad.

### «Acciones»

##### Acciones sin valor nominal sobre el capital de la Sociedad, que pueden designarse como clases distintas de Acciones de Acumulación o Acciones de Distribución, en uno o más Subfondos.

### «FMM a corto plazo»

##### Un FMM que invierte en los instrumentos del mercado monetario autorizados recogidos en el apartado 1.1 del Apéndice II de este Folleto y que está sujeto a las normas establecidas en el apartado

##### «Normas de composición de la cartera» de los Suplementos correspondientes.

### «Venta en corto»
Cualquier venta hecha por un Subfondo de un instrumento que el Subfondo no posee en el momento de suscribir el contrato de venta, lo que incluye aquellas ventas en las que, en el momento de suscribirse el contrato de venta, el Subfondo haya tomado prestado o acordado tomar prestado el instrumento para su entrega en la liquidación; no incluye:
- la venta por alguna de las partes de un contrato de recompra cuando una de ellas se haya comprometido a vender a la otra un valor a un precio concreto, con el compromiso por parte de esa otra de volver a vender el valor posteriormente a otro precio concreto; o
- la suscripción de un contrato de futuros o de otro contrato de derivados en virtud del cual se acuerde vender valores a un precio concreto en una fecha futura.


### «Persona Estadounidense Especificada»

##### hace referencia a
- un estadounidense o una persona residente enEE. UU.;
- una sociedad personalista («partnership») o sociedad anónima o limitada organizada enEE. UU. o con arreglo a las leyes federales o estatales de EE. UU. o de cualquiera de sus Estados;
- un fideicomiso si
- un tribunal de los Estados Unidos tuviera autoridad en el marco de la legislación vigente para dictar órdenes o sentencias relativas de manera sustancial a todas las cuestiones relativas a la administración del fideicomiso;y
- una o más personas estadounidenses tienen autoridad para controlar todas las decisiones importantes del fideicomiso, o el patrimonio de un difunto que sea ciudadano o residente de los Estados Unidos,
- a excepción de:
	- una sociedad anónima o limitada cuyas acciones se negocian habitualmente en uno o más mercados de valores establecidos;
	- cualquier sociedad anónima o limitada que forme parte del mismo grupo de filiales expandido, tal y como se define en el artículo 1471(e)(2) del Código de Rentas Internas de Estados Unidos, como sociedad descrita en la cláusula a);
	- Estados Unidos o cualquiera de las agencias o los instrumentos participados al 100 % por Estados Unidos;
	- cualquier estado de Estados Unidos, cualquier territorio estadounidense, cualquier subdivisión política de cualquiera de los anteriores o cualquierade las agencias o los instrumentos participados al 100 % por cualquiera de los anteriores;

- cualquier organización exenta de impuestos conforme al artículo 501(a) o planes de pensiones particulares, tal y como se definen en el artículo 7701(a)(37) del Código de Rentas Internas de Estados Unidos;
- cualquier banco, tal y como se definen en el artículo 581 del Código de Rentas Internas de Estados Unidos;
- cualquier trust de inversión inmobiliaria, tal y como se definen en el artículo 856 del Código de Rentas Internas de Estados Unidos;
- cualquier sociedad de inversión regulada, tal y como se definen en el artículo 851 del Código de Rentas Internas de Estados Unidos o cualquier entidad registrada en la Comisión del Mercado de Valores en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión (Investment Company Act) de 1940 (15 U.S.C. 80a-64);
- cualquier fondo fiduciario común, tal y como se definen en el artículo 584(a) del Código de Rentas Internas de Estados Unidos;
- cualquier trust exento de impuestos con arreglo al artículo 664(c) del Código de Rentas Internas de Estados Unidos o descrito en el artículo 4947(a)(1) del Código de Rentas Internas de Estados Unidos;
- operadores de valores, materias primas o instrumentos financieros derivados (incluidos contratos de principal teórico, futuros, contratos a plazo y opciones) registrados como tales con arreglo a la legislación de Estados Unidos o de cualquier estado;o
- intermediarios, tal y como se definen en el artículo 6045(c) del Código de Rentas Internas de Estados Unidos. Esta definición se interpretará de acuerdo con el Código de Rentas Internas de Estados Unidos.


### «Sterling Fund»

##### El BNY Mellon Sterling Fund, un Subfondo de la Sociedad.

### «Subfondo»

##### Un subfondo de la Sociedad constituido por los Consejeros en su momento, con la aprobación previa del Banco Central.

### «Subasesor de inversiones»

##### Significa cualquier subasesor nombrado por un Asesor de inversiones y aprobado por la Gestora con el consentimiento de los Consejeros y de conformidad con los Requisitos del Banco Central, a

##### los efectos de aportar su ayuda en la prestación de servicios de asesoría de inversión con respecto a un Subfondo.

### «Acciones de los Fundadores»
Las Acciones de 1,00 USD cada una, sobre el capital de la Sociedad, designadas como «Acciones de los Fundadores» en los Estatutos y suscritas por la Gestora o en nombre de la Gestora a los efectos de constituir la Sociedad.

### «Precio de Suscripción»

##### El Valor liquidativo de la Acción constante, el Valor liquidativo de la Acción variable o el Valor liquidativo de la Acción de las Clases de Acumulación, según corresponda.
«Formulario de contratación posterior» 

##### Utilizará para suscribir Acciones adicionales del Subfondo correspondiente.

### «Suplemento»

##### Un documento complementario a este Folleto que contiene información específica en relación con un Subfondo concreto.

### «Ley Tributaria»

##### Ley Refundida de Impuestos irlandesa de 1997 (Irish Taxes Consolidation Act, 1997), en su versión modificada.

### «Treasury Fund»

##### BNY Mellon U.S. Treasury Fund, un Subfondo de la Sociedad.

### «OICVM»

##### Un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios según lo establecido en la Directiva sobre OICVM.

### «Directiva sobre OICVM»
Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 13 de julio de 2009 por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios, modificada por la Directiva 2014/91/UE del Parlamento Europeo y del Consejo de 23 de julio de 2014 en lo que se refiere a las funciones de depositario, las políticas de remuneración y las sanciones, incluyendo su reglamento de aplicación obligatoria a nivel de la UE o de los Estados miembros, con sus oportunas modificaciones.

### «Reglamento OICVM»
Los Reglamentos de las Comunidades Europeas (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios) de 2011 (instrumento jurídico n.º 352 de 2011) en su posterior versión modificada por los Reglamentos de la Unión Europea (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios) (Modificación) de 2016 (instrumento jurídico n.º 143 de 2016) y en su posible versión oportunamente modificada, enmendada, complementada, refundida o sustituida.

### «Estados Unidos»

##### Los Estados Unidos de América (incluidos sus estados y el Distrito de Columbia), sus territorios, sus posesiones y otras zonas sujetas a su jurisdicción.

### «U.S. Dollar Fund»

##### BNY Mellon U.S. Dollar Liquidity Fund, un Subfondo de la Sociedad.

### «Persona Estadounidense»

##### Una persona que esté incluida en la definición de

##### «Persona Estadounidense» (U.S. person) de conformidad con la Norma 902 del Reglamento S de desarrollo de la Ley de 1933.

##### Una «Persona Estadounidense», de conformidad con la Norma 902, incluye generalmente lo siguiente:
- cualquier persona física residente en los Estados Unidos;
- cualquier sociedad colectiva o mercantil organizada o constituida de conformidad con las leyes de los Estados Unidos;
- cualquier patrimonio del cual el albacea o administrador sea una Persona Estadounidense;
- cualquier fideicomiso del cual un fideicomisario sea una Persona Estadounidense;
- cualquier agencia o sucursal de una entidad que no sea de los Estados Unidos que se encuentre situada en los Estados Unidos;
- cualquier cuenta no discrecional o cuenta similar (que no sea un patrimonio o fideicomiso) detentada por un intermediario u otro fiduciario en beneficio o por cuenta de una Persona Estadounidense;
- toda cuenta discrecional o cuenta análoga (distinta de una herencia o trust) poseída por un operador del mercado u otro fiduciario organizado, constituido o, si se trata de una persona física, residente en Estados Unidos;y
- cualquier sociedad colectiva o mercantil si:
- si está constituida con arreglo a la legislación de una jurisdicción extranjera, yyii) ha sido constituida por una Persona Estadounidense principalmente a los efectos de invertir en valores no registrados en virtud de la Ley de 1933, salvo en caso de que haya sido organizada o constituida por, y sea propiedad de, inversores acreditados (según la definición de la Norma 501(a) del Reglamento D de desarrollo de la Ley de 1933) que no sean personas físicas, patrimonios o fideicomisos.


##### No obstante lo dispuesto en el párrafo anterior, el término «Persona Estadounidense» de la Norma 902 no incluirá:
- una cuenta discrecional o cuenta análoga (distinta de una herencia o trust) poseída por cuenta o en beneficio de una persona no estadounidense por un operador del mercadou otro fiduciario profesional organizado, constituido o, si se trata de una persona física, residente en Estados Unidos;
- toda herencia de la que un fiduciario profesional que ejerza las funciones de albacea o administrador de dicha herencia sea una persona estadounidense, si
	- un albacea o administrador de la herencia que no sea una persona estadounidense tiene la facultad de decisión discrecional, exclusiva o compartida, en materia de inversión con respecto a los activos de la herencia,y

- la herencia está sujeta a una legislación que no sea de Estados Unidos;
- ningún trust del cual un fiduciario profesional que ejerza las funciones de fiduciario del trust sea una persona estadounidense, si un fiduciario que no sea una persona estadounidense tiene la facultad de decisión discrecional, exclusiva o compartida, en materia de inversión con respecto a los activos del trust, y ningún beneficiario del trust (y ningún fiduciante si el trust fuere revocable) es una persona estadounidense;
- un plan de prestaciones sociales constituido y administrado de conformidad con la legislación de un país distinto de Estados Unidos, y con los usos y la documentación habituales en dicho país;
- toda agencia o sucursal de una persona estadounidense situada fuera de Estados Unidos si
- la agencia o sucursal ejerce actividades con fines mercantiles válidos,y
- la agencia o sucursal se dedica a la actividad aseguradora o bancaria y está sujeta a la regulación sustantiva del sector asegurador o bancario, respectivamente, en la jurisdicción en que esté radicada,y
- ciertos organismos internacionales especificados en la Norma 902(k) (2) (vi) del Reglamento S (Regulation S) de desarrollo de la Ley de 1933.

Un inversor que no sea una «Persona estadounidense» podrá, no obstante, considerarse como «Contribuyente de los Estados Unidos» con arreglo a la legislación federal de los Estados Unidos del impuesto sobre la renta. Por ejemplo, una persona física que sea ciudadana estadounidense residente fuera de los Estados Unidos no es una
«Persona estadounidense», pero sí un «Contribuyente de los Estados Unidos». Dicha persona no tendrá que cumplimentar la Declaración de Información Adicional para Personas Estadounidenses y Contribuyentes de los Estados Unidos (Supplemental Disclosure Statement for U.S. Persons and U.S. Taxpayers),

##### aunque sí deberá revisar la información relativa a la fiscalidad estadounidense allí incluida, puesto que se le aplicarán las consecuencias fiscales descritas.

### «Contribuyente de los Estados Unidos»
Incluye a los ciudadanos estadounidenses o a los extranjeros residentes en Estados Unidos (según la definición a efectos del impuesto de la renta federal de los Estados Unidos); cualquier entidad considerada sociedad colectiva o mercantil a efectos fiscales en Estados Unidos que esté organizada o constituida de conformidad con las leyes de los Estados Unidos o la legislación de cualquiera de sus estados; cualquier otra asociación considerada como Contribuyente de los Estados Unidos con arreglo a los reglamentos del Departamento del Tesoro estadounidense; cualquier patrimonio cuya renta esté sujeta al impuesto sobre la renta de los Estados Unidos, sea cual sea su origen, y cualquier fideicomiso cuya administración esté sujeta a la supervisión principal de un tribunal de los Estados Unidos y si todas las decisiones significativas relativas a dicho fideicomiso están bajo el control de uno o más fiduciarios de los Estados Unidos. Las personas que hayan perdido su ciudadanía de los Estados Unidos y que vivan fuera de los Estados Unidos podrán ser consideradas, no obstante, en determinadas circunstancias, Contribuyentes de los Estados Unidos. Un inversor podrá ser un

##### «Contribuyente de los Estados Unidos» y no una
«Persona estadounidense». Por ejemplo, una persona física que sea ciudadana estadounidense residente fuera de los Estados Unidos no es una «Persona estadounidense», pero sí un «Contribuyente de los Estados Unidos».

### «Día de valoración»
será cualquier día determinado por los Consejeros en cualquier momento, con respecto a cada Subfondo (y comunicado con antelación a los Accionistas), en lo que se refiere a la compra, venta y canje de Acciones, según lo indicado en el Suplemento correspondiente a ese Subfondo, o cualquier otro día comunicado con antelación a los Accionistas, aunque existirá al menos un día de ese tipo en cada semana.

### «Momento de valoración»

##### el momento de un Día de valoración que los Consejeros especifiquen en su momento, en el caso de un Subfondo, y que se indicará en el Suplemento del Subfondo correspondiente.

##### En el presente Folleto, y a menos que se indique otra cosa, toda referencia a:

##### un «billón» se entenderá realizada a un millón de millones;

##### un «millardo» se entenderá realizada a mil millones;

##### «USD», «dólares», «US$» o «centavos» se entenderá cómo dólares o centavos de los Estados Unidos;

##### «euros», «€» o «EUR» se entenderá realizada al euro;

##### «GBP», «libra esterlina», «Stg£» o «£» se entenderá como libras esterlinas británicas;

### «Valor liquidativo de la Acción Variable»
El valor liquidativo de la acción variable de una clase, calculado como la diferencia entre la suma de todos los activos atribuibles a la clase, valorados de acuerdo con el método de valoración según precio de
mercado o según modelo (o ambos), y la suma de todos los pasivos atribuibles a la clase, dividida por el número de Acciones en circulación de la clase. El Valor liquidativo de la Acción Variable se redondeará hasta el punto porcentual más próximo o su equivalente, en caso de que esté publicado en una unidad de divisa.

### «FMM de valor liquidativo variable»

##### Un FMM a corto plazo de valor liquidativo variable, de acuerdo con la definición del Reglamento de los FMM.

### «Duración media ponderada» o «DMP»

##### La duración media hasta el vencimiento legal de todos los activos subyacentes de un Subfondo, que refleja las inversiones relativas en cada activo.

### «Vencimiento medio ponderado» o «VMP»
La duración media hasta el vencimiento legal —o, si fuera un periodo más reducido, hasta la próxima actualización del tipo de interés según un tipo de interés del mercado monetario— de todos los activos subyacentes de un Subfondo, que refleja las inversiones relativas en cada activo.