# Taxation of the Investment Company
The Company’s assets are not subject to taxation on its income and profits in the Grand Duchy of Luxembourg. The Company’s assets in the Grand Duchy of Luxembourg are only subject to the “taxe d'abonnement” which is currently 0.05% p.a. A reduced “taxe d'abonnement” of 0.01% p.a. is applicable to (i) the sub-funds or share classes whose shares are only issued to institutional shareholders within the meaning of Article 174 of the Law of 17 December 2010, (ii) sub-funds whose sole purpose is to invest in money market instruments, time deposits with credit institutions or both. The taxe d'abonnement is payable quarterly, based on the Company’s net assets reported at the end of each quarter. The amount of the taxe d’abonnement is specified for each sub-fund or share class in the relevant Annex to the Sales Prospectus. An exemption from the taxe d’abonnement applies, inter alia, to the extent that the sub-fund's assets are invested in other Luxembourg investment funds, which in turn are already subject to the taxe d’abonnement.
Income received from the Fund (especially interest and dividends) may be subject to withholding tax or assessed tax in the countries in which the sub-fund's assets are invested. The Fund may also be taxed on realised or unrealised capital gains of its investments in the source country. Neither the Depositary nor the Management Company are obliged to collect tax certificates.
Interested parties and shareholders are recommended to find out about the laws and regulations applied to the taxation of corporate assets, and to the subscription, purchase, ownership, redemption or transfer of shares and to call on the advice of external parties, tax advisers in particular.

Translation (ENIT, 2022-05-01):
# Tassazione della Società di investimento
Nel Granducato di Lussemburgo, il patrimonio della società non è soggetto ad alcuna tassazione sui propri redditi e plusvalenze. Nel Granducato di Lussemburgo, il patrimonio della società è soggetto solo alla cosiddetta “taxe d'abonnement”, attualmente pari allo 0,05% annuo. Una “taxe d'abonnement” ridotta dello 0,01% annuo si applica
(i) ai Comparti o alle classi di azioni le cui azioni sono emesse esclusivamente a favore di azionisti istituzionali ai sensi dell'articolo 174 della Legge del 17 dicembre 2010, (ii) ai Comparti il cui unico scopo è quello di investire in strumenti del mercato monetario, in depositi vincolati presso istituti di credito o in entrambi. La “taxe d'abonnement” è pagabile trimestralmente sul patrimonio netto della Società calcolato alla fine del trimestre a cui si riferisce. L'importo della taxe d'abonnement per il rispettivo Comparto o le classi di azioni è indicato nell'Allegato al Prospetto informativo. È prevista un'esenzione dalla “taxe d'abonnement”, tra l'altro, se il patrimonio del Comparto è investito in altri Fondi d'investimento lussemburghesi a loro volta soggetti alla “taxe d'abonnement”.
I redditi percepiti dal Comparto (in particolare gli interessi e i dividendi) possono essere soggetti a ritenuta alla fonte o a tassazione sull'imponibile nei paesi in cui il patrimonio del Comparto è investito. Nel paese di origine, il Fondo può altresì essere soggetto a tassazione sulle plusvalenze di capitale realizzate o meno. Né il Depositario né la Società di gestione sono tenuti a raccogliere i certificati fiscali.
Si consiglia alle persone interessate e agli azionisti di informarsi sulle leggi e sui regolamenti che regolano la tassazione del patrimonio della Società, la sottoscrizione, l'acquisto, il possesso, il rimborso o il trasferimento di azioni, e di avvalersi della consulenza di soggetti terzi, in particolare di un consulente fiscale.