Dans le cas où les méthodes de calcul ci-dessus sont inappropriées, le Conseil peut ajuster la valeur de tout investissement ou permettre qu’une autre méthode d’évaluation soit utilisée pour les avoirs de la Société s’il considère que les circonstances justifient que cet ajustement ou d’autres méthodes d’évaluation soient adoptés afin que la valeur des investissements soit reflétée plus correctement.
Concernant la détermination de la valeur des actifs de la Société, la Société de gestion et son sous-traitant se basent sur des informations reçues de diverses sources de cotation (dont les agents administratifs des fonds, les gestionnaires et les courtiers). Pour autant que la Société de gestion et son sous-traitant agissent avec tout le soin requis et la diligence voulue en la matière, et pour autant qu’il n’y ait pas d’erreurs manifestes dans les évaluations transmises par lesdites sources de cotation, ni la Société de gestion ni son sous-traitant ne seront tenus pour responsable de l’exactitude des évaluations fournies par ces sources de cotation. La Société de gestion et son sous-traitant peuvent se baser entièrement et exclusivement sur les évaluations fournies par le Conseil ou par un ou plusieurs spécialistes dûment agréés à cette fin par le Conseil.
S’il s’avérait qu’une ou plusieurs sources de cotation ne seraient pas à même de fournir les évaluations à la Société de gestion et son sous-traitant, ceux-ci seraient autorisés à ne pas calculer la Valeur Nette d’Inventaire et en conséquence, à ne pas déterminer les prix de souscription, de rachat et de conversion. Le Conseil devra être immédiatement informé par la Société de gestion (ou son sous-traitant) si une telle situation devait se produire. Si nécessaire, le Conseil ou la Société de Gestion pourrait, le cas échéant, décider alors de suspendre le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire conformément aux procédures décrites au Chapitre 14 intitulé « Suspension du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire et de l’émission, du rachat et de la conversion des Actions ».
Des dispositions adéquates seront prises, pour chaque Compartiment, en vue des dépenses à supporter par les Compartiments de la Société ; des engagements hors bilan pourraient être pris en compte selon des critères justes et prudents.
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#### Les engagements de la Société comprendront notamment :
	- tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles ;
	- toutes les obligations connues, échues ou non, y compris toutes les obligations contractuelles venues à échéance qui ont pour objet des paiements en espèces ou en nature (y compris le montant des dividendes déclarés par la Société mais non encore payés) ;
	- toutes les réserves, autorisées ou approuvées par le Conseil, notamment celles qui avaient été constituées en vue de faire face à une moins-value potentielle sur certains investissements de la Société ;
	- tout autre engagement de la Société, de quelque nature que ce soit, à l’exception de ceux représentés par les moyens propres de la Société. Pour l’évaluation du montant de ces autres engagements, la Société prendra en considération toutes les dépenses à supporter par elle, comprenant notamment, mais non exclusivement les frais de constitution et de modification ultérieure des statuts, les commissions et frais payables aux différents prestataires de services comme la Société de Gestion, les Gestionnaires, le Distributeur Global, les distributeurs et Intermédiaires le cas échéant, le Dépositaire, les agents correspondants, agents de transfert, agents payeurs ou autres mandataires (ou sous-traitants) et employés de la Société ou de la Société de gestion, ainsi que les représentants permanents de la Société dans les pays où elle est soumise à l’enregistrement, les frais d’assistance juridique et de révision des comptes annuels de la Société, les frais de promotion, les frais d’impression et de publication des documents de vente des actions, les frais d’impression des rapports financiers annuels et intérimaires, les frais d’organisation des Assemblées Générales et des réunions du Conseil, les frais de voyage raisonnables des membres du Conseil y compris leurs primes d’assurance, les jetons de présence, les frais des déclarations d’enregistrement, tous les impôts et droits prélevés par les autorités gouvernementales et les Bourses de valeurs, les frais de publication des prix d’émission, de rachat et de conversion ainsi que toutes les autres charges d’exploitation, y compris les frais financiers, bancaires ou de courtage encourus lors de l’achat ou de la vente d’actifs ou autrement et l’ensemble des autres charges administratives.

Translation (FRES, 2022-10-01):
En casos en los que los métodos de cálculo anteriores no sean apropiados, el Consejo puede ajustar el valor de cualquier inversión o permitir que se emplee otro método de valoración para los activos de la Sociedad si considera que las circunstancias justifican la adopción de un ajuste o de métodos de valoración alternativo para que el valor de la inversión quede reflejado más correctamente.
Con respecto a la determinación del valor de los activos de la Sociedad, la Sociedad Gestora y su subcontratista utilizan como base la información recibida de diversas fuentes de cotización (incluidos agentes administrativos de fondos, gestores y agentes de bolsa). Siempre que la Sociedad Gestora y su subcontratista actúen con el cuidad y la diligencia requeridos en este ámbito, y siempre que no se produzcan errores manifiestos en las valoraciones facilitadas por dichas fuentes de cotización, ni la Sociedad Gestora ni su subcontratista serán responsables de la precisión de las valoraciones proporcionadas por dichas fuentes de cotización. La Sociedad Gestora y su subcontratista pueden confiar total y exclusivamente en las valoraciones proporcionadas por el Consejo o por uno o varios especialistas debidamente autorizados a tal efecto por el Consejo.
Si se descubre que una o varias fuentes de cotizaciones no son capaces de proporcionar las valoraciones a la Sociedad Gestora y su subcontratista, estos últimos están autorizados a no calcular el valor liquidativo y, por consiguiente, a no determinar los precios de suscripción, reembolso y conversión. La Sociedad Gestora (o su subcontratista) debe informar inmediatamente al Consejo en caso de que se produzca una situación de este tipo. Si es necesario, el Consejo o la Sociedad Gestora, si procede, puede decidir suspender el cálculo del valor liquidativo de acuerdo con los procedimientos descritos en el Capítulo 14, “SUSPENSIÓN  DEL  CÁLCULO  DEL  VALOR  LIQUIDATIVO  Y  DE  LA  EMISIÓN,  REEMBOLSO Y CONVERSIÓN DE ACCIONES”.
Se establecerán las provisiones necesarias, Subfondo por Subfondo, para cubrir los gastos que debe asumir cada uno de los Subfondos de la Sociedad y es posible que se tengan en cuenta compromisos no incluidos en el balance sobre la base de criterios justos y prudentes.
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## Los pasivos de la Sociedad incluirán, entre otros:
	- todos los préstamos, efectos vencidos y cuentas por pagar;
	- todas las obligaciones conocidas, adeudadas o no, incluidas obligaciones contractuales que alcancen su vencimiento que estén relacionadas con pagos en efectivo o en especie (incluido el importe de los dividendos declarados por la Sociedad pero todavía no pagados);
	- todas las reservas autorizadas o aprobadas por el Consejo, incluidas aquellas que hayan sido constituidas para enfrentarse a una posible pérdida de capital sobre algunas inversiones realizadas por la Sociedad;
	- cualquier otro pasivo de la Sociedad, de la naturaleza que sea, con la excepción de aquellos que estén representados por los propios recursos de la Sociedad. Al valorar la suma de dichos pasivos, la Sociedad incluirá en su cálculo todos los gastos que debe asumir la Sociedad, incluidos, entre otros, los costes de establecimiento y los costes de modificación posterior de los Estatutos, las comisiones y gastos pagaderos a los diversos proveedores de servicios, como la Sociedad Gestora, los Gestores de Inversión, el Distribuidor Global, los distribuidores y los nominados si los hay, el Depositario, los agentes correspondientes, los agentes de transferencias, los agentes de pago y otros (sub)contratistas y empleados de la Sociedad o de la Sociedad Gestora y, además, los representantes permanentes de la Sociedad en los países en los que está sujeta a registro, comisiones por asistencia jurídica, auditoría de las cuentas anuales de la Sociedad, gastos promocionales, costes de impresión y publicación de los documentos relativos a la venta de Acciones, coste de impresión de los estados financieros anuales y provisionales, costes de celebración de Juntas Generales y de las juntas del Consejo, gastos de desplazamiento razonables de los miembros del Consejo, incluidas sus primas de seguros, comisiones de asistencia, gastos de declaración de registro, todos los impuestos y tasas impuestos por autoridades gubernamentales y mercados de valores, costes de publicación de los precios de emisión, reembolso y conversión y el resto de gastos operativos, incluidos costes financieros, bancarios y de corretaje incurridos durante la compra y venta de activos o de otro modo, así como el resto de gastos administrativos.