# PROFILE
SFDR Fund Classification: Article 8
Domicile: Luxembourg Dividend Policy: Accumulation Fund Type: UCITS
Legal Form: SICAV
SICAV Name: Carmignac Portfolio
140
120
100
80
06/19
02/20
02/21
02/22
42.8%
41.6%
02/23
Fiscal Year End: 31/12
Subscription/Redemption: Daily
Order Placement Cut-Off Time: Before 18:00 (CET/CEST)
Fund Inception Date: 31/05/2019 Date of 1st NAV: 31/05/2019 Base Currency: EUR
Fund AUM: 52M€ / 55M$ (1)
Share class AUM: 1.5M€
Carmignac Portfolio Family Governed FW EUR Acc	Reference Indicator
CUMULATIVE AND ANNUALIZED PERFORMANCE (as of 28/02/2023 - Net of fees)
Annualised Performance
	Cumulative Performance (%)		(%)
NAV: 141.65€
Morningstar Category™: Global Large-Cap Growth Equity
02/2023
|  | Since 30/12/2022 | 1 Month | 1 Year | 3 Years | Since 31/05/2019 |  | 3 Years | Since 31/05/2019 | FUND MANAGER(S) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| FW EUR Acc | 3.5 | 0.1 | -3.4 | 33.8 | 41.6 |  | 10.2 | 9.7 | Mark Denham since 31/05/2019 |
| Reference Indicator | 4.8 | -0.5 | -2.8 | 33.4 | 42.8 |  | 10.1 | 10.0 | Obe Ejikeme since 31/05/2019 |
| Category Average | 5.9 | -0.0 | -6.3 | 24.0 | 34.5 |  | 7.4 | 8.2 |  |
| Ranking (Quartile) | 4 | 2 | 1 | 1 | 2 |  | 1 | 2 | REFERENCE INDICATOR |

Source: Morningstar for the category average and quartiles.
| STATISTICS (%) |  |  |  | VAR |  |  | CONTRIBUTION |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1 Year 3 | Years |  | Fund VaR | 12.1% |  | Equity Portfolio | 0.2% |
| Fund Volatility | 19.7 | 18.5 |  | Indicator VaR | 11.8% |  | Total | 0.2% |
| Indicator Volatility | 16.4 | 17.1 |  |  |  |  | Gross monthly performance |  |
| Sharpe Ratio | -0.2 | 0.6 |  |  |  |  |  |  |
| Beta | 1.0 | 1.0 |  |  |  |  |  |  |
| Alpha | -0.0 | 0.0 |  |  |  |  |  |  |
| Calculation : Weekly basis |  |  |  |  |  |  |  |  |


## PERFORMANCE
MSCI ACWI (USD) (Reinvested Net Dividends).

## OTHER ESG CHARACTERISTICS
Minimum % Taxonomy Alignment	0%
Minimum % Sustainable Investments	50%
Principal Adverse Impact Indicators	Yes
* For the share class Carmignac Portfolio Family Governed FW EUR Acc. Risk Scale from the KID (Key Information Document). Risk 1 does not mean a risk-free investment. This indicator may change over time.
(1) Exchange Rate EUR/USD as of 28/02/2023.
| ASSET ALLOCATION |  |  | SECTOR BREAKDOWN |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| Equities | 89.8% |  |  | Healthcare |  |  | 38.2% |
| Developed Countries | 89.8% |  |  | Industrials |  | 18.3% |  |

North America	54.5%
Asia-Pacific	1.3%
Europe	34.0%
Cash, Cash Equivalents and Derivatives Operations	10.2%
Information Technology Consumer Staples Consumer Discretionary
Financials
Rebased weights

## CAPITALISATION BREAKDOWN
Large (>10000 MEUR)
84.9%

## NET CURRENCY EXPOSURE OF THE FUND
EUR
Mid (2000 - 10000 MEUR)	CHF
Rebased weights
Small (<2000 MEUR)
US Dollar
JPY
54.4%
Others
| TOP TEN |  |  |  |  | GEOGRAPHIC BREAKDOWN |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Name | Country | Sector | % |  |  | USA |  |  | 60.7% |
| COPART | USA | Industrials | 6.7% |  |  | France |  | 12.8% |  |
| NOVO NORDISK AS | Denmark | Healthcare | 6.1% |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  | Denmark | 9.6% |
| DANAHER CORP | USA | Healthcare | 5.4% |  |  |
| CINTAS CORP. | USA | Industrials | 3.7% | Switzerland | 7.2% |
| COCA-COLA CONSOLIDATED INC | USA | Consumer Staples | 3.7% | Germany | 6.4% |
| PAYCHEX INC. | USA | Information Technology | 3.4% | Italy | 2.0% |
| L'OREAL SA | France | Consumer Staples | 3.3% |  |  |  |  |  |  |

MARRIOTT INTERNATIONAL INC. CL USA	Consumer Discretionary	3.2% SAP SE	Germany	Information Technology	3.1% ESTEE LAUDER COMPANIES INC  USA	Consumer Staples	3.0%
Total	41.6%
Rebased weights
Japan

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# PROFILO
Classificazione SFDR: Articolo 8 Domiciliazione: Lussemburgo Destinazione dei proventi: Capitalizzazione Tipo di Fondo: UCITS
Forma giuridica: SICAV
Nome SICAV: Carmignac Portfolio
Chiusura dell'esercizio: 31/12
Sottoscrizione/Rimborso: Giorno lavorativo
140
120
100
80
06/19
02/20
02/21
02/22
41.6%
02/23
Termine ultimo accettazione ordini: entro le ore 18:00 (CET/CEST)
Data di lancio del Fondo: 31/05/2019
Data primo NAV: 31/05/2019
Valuta di quotazione: EUR
Patrimonio Gestito del Fondo: 52M€ / 55M$ (1)
Carmignac Portfolio Family Governed FW EUR Acc	Indice di riferimento
PERFORMANCE CUMULATE E ANNUALIZZATE (al 28/02/2023 - al netto delle commissioni)
Patrimonio Gestito del Fondo: 1.5M€
NAV: 141.65€
Categorie Morningstar™: Global Large-Cap Growth Equity
Rendimenti cumulati (%)
Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartile.
Performance annualizzate (%)
|  | Dal 30/12/2022 | 1 Mese | 1 anno | 3 anni | Dal 31/05/2019 |  | 3 anni | Dal 31/05/2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| FW EUR Acc | 3.5 | 0.1 | -3.4 | 33.8 | 41.6 |  | 10.2 | 9.7 |
| Indice di riferimento | 4.8 | -0.5 | -2.8 | 33.4 | 42.8 |  | 10.1 | 10.0 |
| Media della categoria | 5.9 | -0.0 | -6.3 | 24.0 | 34.5 |  | 7.4 | 8.2 |
| Classificazione (quartile) | 4 | 2 | 1 | 1 | 2 |  | 1 | 2 |

| STATISTICHE (%) |  |  |  | VAR |  |  | MENSILE |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1 anno | 3 anni |  | VaR % Fondo | 12.1% |  | Portafoglio azionario | 0.2% |
| Volatilite del fondo | 19.7 | 18.5 |  | VaR % Indice | 11.8% |  | Totale | 0.2% |
| volatilità dell'indicatore | 16.4 | 17.1 |  |  |  |  | Gross monthly performance |  |
| Ratio di Sharpe | -0.2 | 0.6 |  |  |  |  |  |  |
| Beta | 1.0 | 1.0 |  |  |  |  |  |  |
| Alfa | -0.0 | 0.0 |  |  |  |  |  |  |
| Calcolo: base mensile |  |  |  |  |  |  |  |  |


## CONTRIBUTO ALLA PERFORMANCE LORDA
02/2023

## GESTORE DEL FONDO
Mark Denham dal 31/05/2019 Obe Ejikeme dal 31/05/2019

## INDICE DI RIFERIMENTO
MSCI ACWI (USD) (Dividendi netti reinvestiti).

## ALTRE CARATTERISTICHE ESG
% Minima di allineamento alla tassonomia	0%
% Minima di investimenti sostenibili	50%
Principali impatti negativi considerati	Sì
* Per Carmignac Portfolio Family Governed FW EUR Acc. Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. (1) Tasso di cambio EUR/USD al 28/02/2023.
| RIPARTIZIONE PER ASSET CLASS |  |  | RIPARTIZIONE PER SETTORE |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Azioni | 89.8% |  | Healthcare |  |  | 38.2% |
| Paesi sviluppati | 89.8% |  | Industria |  | 18.3% |  |

America Settentrionale	54.5%
Asia Pacifico	1.3%
Europa	34.0%
Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati	10.2%
Settore IT Beni di consumo Beni voluttuari
Finanza
I pesi ribilanciati su base 100

## RIPARTIZIONE PER CAPITALIZZAZIONE
Grandi (>10000 MEUR)
84.9%

## ESPOSIZIONE NETTA DEL FONDO PER VALUTA
EUR
Medie (2000 - 10000 MEUR)	CHF
Piccole (<2000 MEUR)
I pesi ribilanciati su base 100
USD JPY
54.4%
Altre

## TOP TEN POSIZIONI
Nome	Paese	Settore	%
COPART	Stati Uniti	Industria	6.7%
NOVO NORDISK AS	Danimarca	Healthcare	6.1%

## RIPARTIZIONE PER AREA GEOGRAFICA
Stati Uniti Francia
60.7%
|  | Danimarca | 9.6% |
| --- | --- | --- |
| DANAHER CORP | Stati Uniti | Healthcare | 5.4% |  |  |
| CINTAS CORP. | Stati Uniti | Industria | 3.7% | Svizzera | 7.2% |
| COCA-COLA CONSOLIDATED INC | Stati Uniti | Beni di consumo | 3.7% | Germania | 6.4% |
| PAYCHEX INC. | Stati Uniti | Settore IT | 3.4% | Italia | 2.0% |

L'OREAL SA	Francia	Beni di consumo	3.3% MARRIOTT INTERNATIONAL INC. CL Stati Uniti	Beni voluttuari	3.2%
SAP SE	Germania	Settore IT		3.1% ESTEE LAUDER COMPANIES INC  Stati Uniti	Beni di consumo		3.0% Totale			41.6%
I pesi ribilanciati su base 100
Giappone