# Glossary
Active Ownership refers to dialogue and engagement with issuers and the exercise of voting rights to promote the long term success of companies, by holding management accountable on behalf of the end beneficiary. The Stewardship Policy of the Management Company provides an overview of the roles and responsibilities as an active investor towards clients, including how the Management Company exercises voting rights at shareholder meetings worldwide and guide the engagement activities with investee companies.

##### Articles: The Articles of Association of the Company as amended from time to time.
Benchmark/Index (collectively “Indices”): The benchmark is a point of reference against which the performance of the Sub- Fund may be measured, unless otherwise stated. A Sub-Fund may have different Share-Classes and corresponding benchmarks and these benchmarks may be amended from time to time. Additional information on the respective Share-Classes is available for consultation on the website www.nnip.com. The benchmark may also be a guide to market capitalization of the targeted underlying companies and where applicable, this will be stated in the Sub-Fund’s investment objective and policy. The degree of correlation with the benchmark may vary from Sub-Fund to Sub-Fund, depending on factors such as the risk profile, investment objective and investment restrictions of the Sub-Fund, and the concentration of constituents in the benchmark. When a Sub-Fund invests into an Index, such Index should satisfy the requirements applicable to “financial indices” as defined in article 9 of the Luxembourg Grand Ducal Regulation of 8 February 2008 and in CSSF Circular 14/592.
Benchmark Regulation: Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. According to the Benchmark Regulation, the Management Company has produced and maintains written plans setting out the actions that it would take in the event that a benchmark is materially changed or ceases to be provided. Those written plans may be obtained free of charge at the Company’s registered office. An overview of indices of the Company’s Sub-Funds, including confirmation of the administrators of the indices’ registration with the competent authority under the Benchmark Regulation, is available in the Appendix II of the Company’s Prospectus.
Bond Connect: Bond Connect is a mutual market access scheme that allows investors from mainland China and overseas to trade in each other’s respective bond markets. Northbound trading allows overseas investors from Hong Kong and other regions to invest in the China interbank bond market through mutual access arrangements in respect of trading, custody and settlement.

##### Business Day: Every week day (Monday to Friday), except New Year’s day (January 1st), Good Friday, Easter Monday, Christmas (December 25th) and Boxing Day (December 26th).

##### CDSC: Contingent Deferred Sales Charge.

##### CET: Central European Time.

##### China A-Shares or A-Shares: Renminbi-denominated “A” Shares of companies listed on stock exchanges in mainland China.

##### CNH: Chinese offshore RMB traded outside the PRC.

##### CNY: Chinese onshore RMB traded within the PRC. Company: NN (L) including all existing and future Sub-Funds. CSRC: China Securities Regulatory Commission.

##### CSSF: Commission de Surveillance du Secteur Financier is the regulatory and Supervisory Authority of the Company in Luxembourg.
Cut-off: Cut-off time for receipt of subscription, redemption and conversion request: before 15.30 p.m. CET each Valuation Day, unless otherwise stated in the relevant Sub-Fund factsheet under “additional information”.

##### Depositary: The assets of the Company are held under the safekeeping, cash flow monitoring and oversight duties of Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.

##### Distributor: Each distributor appointed by the Company which distributes or arranges for the distribution of Shares.

##### Dividend: Distribution of part or the whole of the net income, capital gain and/or capital attributable to a Share-Class of the Sub- Fund.
GDPR: Regulation (EU) 2016/679 of the European Parliament and of the council of 27 April 2016 on the protection of natural persons with regard to the processing of personal data and on the free movement of such data, and repealing Directive 95/46/EC.

##### H-Share: Share of companies incorporated in the Chinese mainland that is listed on the Hong Kong Stock Exchange or other foreign exchange.
Historical Performance: Past performance information relating to each Sub-Fund is set out in the Key Investor Information Document. Past performance should not be seen as an indication of how a Sub- Fund will perform in the future and cannot in any way provide a guarantee of future returns.

##### Institutional Investors: An investor, within the meaning of Article
174 of the Luxembourg Law of 2010, which currently includes insurance companies, pension funds, credit establishments and other professionals in the financial sector investing either on their own behalf or on behalf of their clients who are also investors within the meaning of this definition or under discretionary management, Luxembourg and foreign collective investment schemes and qualified holding companies.

##### Investment Manager: The Management Company and/or the Investment Manager(s) appointed by the Company or by the Management Company on behalf of the Company.

##### Key Investor Information Document: A standardized document, for each Share-Class, summarizing key information for Shareholders according to the Law of 2010.
Law of 2010: The Luxembourg law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment, as amended and supplemented from time to time, including by the Luxembourg law of 10 May 2016 transposing Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 amending Directive 2009/65/EC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in Transferable Securities (UCITS) as regards depositary functions, remuneration policies and sanctions.

##### Legal maturity: The date when the principal of a security is to be repaid in full and which is not subject to any optionality.

##### Low Volatility Net Asset Value Money Market Fund or “LVNAV MMF”: A Money Market Fund (MMF) that complies with specific requirements laid down in the Money Market Fund Regulation.

##### Leverage: A method by which the Management Company may increase the exposure of a fund it manages whether through borrowing or use of financial derivative instruments.
Management Company: The entity acting as designated Management Company of the Company within the meaning of the Law of 2010 and to which responsibility for investment management, administration and marketing has been delegated.

##### Member State: A member state of the European Union.

##### Mémorial: The Luxembourg Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, as replaced since 1st June 2016 by the RESA, as defined below.

##### MiFID II: Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU.

##### Minimum Subscription and Holding Amount: The minimum investment levels for initial investments as well as minimum holding levels.
Money Market Fund Regulation or MMF Regulation: Regulation (EU) N°2017/1131 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on money market funds and related delegated acts, implementing acts and guidelines.
Money Market Instruments: Instruments as defined in Article 2(1)(o) of Directive 2009/65/EC, and instruments as referred to in Article 3 of Commission Directive 2007/16/EC, normally dealt on the money market that are liquid and whose value can be accurately determined at any time.
Net Asset Value per Share: In relation to any Shares of any Share-Class, the value per Share determined in accordance with the relevant provisions described under the Chapter X “Net Asset Value” in Part III.

##### Nominees: Any Distributor which registers Shares in their own name while holding them for the benefit of the rightful owner.

##### OECD: Organisation for Economic Co-operation and Development.

##### Paying Agent: Each Paying Agent appointed by the Company.
Payment Date of subscription, redemption and conversion requests: Normally within three Business Days after the applicable Valuation Day, unless otherwise stated in the relevant Sub-Fund factsheet. This period may be extended or reduced upon approval of the Management Company.

##### Performance Fee: The performance related fee payable by a Sub-Fund to the Investment Manager.

##### PRC: People’s Republic of China.
Public debt Constant Net Asset Value Money Market Fund or “public debt CNAV MMF”: A MMF that (i) seeks to maintain an unchanging Net Asset Value per unit or share; (ii) where the income in the fund is accrued daily and can either be paid out to the investor or used to purchase more units or shares in the fund; (iii) where assets are generally valued according to the amortised cost method and where the Net Asset Value is rounded to the nearest percentage point or its equivalent in currency terms; and (iv) that invests at least 99,5% of its assets in instruments referred in MMF Regulation, reverse repurchase agreements secured with government debt as described in MMF Regulation and cash.

##### QFII: Qualified Foreign Institutional Investor as approved under and subject to the applicable Chinese regulations.

##### Reference Currency: The currency used for a Sub-Fund's performance measurement and accounting purposes.

##### Registrar and Transfer Agent: Each Registrar and Transfer Agent appointed by the Company.
Regulated Market: The market defined in item 14 of Article 4 of the European Parliament and the Council Directive 2004/39/EC of 21 April 2004 on markets in financial instruments, as well as any other market in an Eligible State which is regulated, operates regularly and is recognised and open to the public.

##### Repurchase Transaction: A transaction by which a Sub-Fund sells portfolio securities to a counterparty and simultaneously agrees  to  repurchase  those  securities  back  from  the

##### counterparty at mutually agreed time and price including a mutually agreed interest payment.

##### Residual maturity: The length of time remaining until the legal maturity of a security.

##### RESA: the Recueil électronique des sociétés et associations, the Luxembourg central electronic platform for legal publications replacing the Mémorial as of 1st June 2016.
Reverse Repurchase Transaction: A transaction by which a Sub- Fund purchases portfolio securities from a seller which undertakes to repurchase the securities at mutually agreed time and price, thereby pre-determining the yield to the Sub-Fund during the period when the Sub-Fund holds the instrument.

##### RMB: Renminbi, legal currency of the PRC. It is used to designate Chinese currency traded in the onshore (CNY) renminbi and the offshore (CNH) renminbi markets.

##### RQFII: Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor as approved under and subject to the applicable Chinese regulations.
Securities Financing Transaction (or “SFT”): A securities financing transaction as defined in Regulation (EU) 2015/2365, as it may be amended and supplemented from time to time. The SFTs selected by the Board of Directors are the repurchase transactions, the reverse repurchase transactions and the securities lending transactions.
Securities Lending Transaction: A transaction by which a Sub-Fund transfers securities subject to a commitment that the borrower will return equivalent securities on a future date or when requested to do so by the transferor.

##### Securitisation: Securitisation as defined in article 4(1)(61) of Regulation (EU) N° 575/2013.

##### SEHK: Stock Exchange of Hong Kong Limited.
Shares: Shares of each Sub-Fund will be offered in registered form, unless otherwise decided by the Board of Directors. All Shares must be fully paid for and fractions will be issued up to 3 decimal places.
Share-Class: One, some or all of the Share-Classes offered by a Sub- Fund, whose assets will be invested in common with those of other Share-Classes, but which may have its own fee structure, Minimum Subscription and Holding Amount, Dividend policy, Reference Currency or other features.
Share-Class Overlay: A portfolio management technique applied on a Share-Class for Currency Hedged Share-Classes and Duration Hedged Share-Classes. The purpose of the Share-Class Overlay is to group all types of techniques that can be applied at Share-Class level.

##### Shareholder: Any person or entity owning Shares of a Sub-Fund.

##### Short-term Money Market Fund: A MMF that invests in eligible Money Market Instruments referred in MMF Regulation and is subject to the portfolio rules set out in MMF Regulation.

##### SSE: Shanghai Stock Exchange.

##### Standard Money Market Fund: A MMF that invests in eligible Money Market Instruments referred in MMF Regulation and is subject to the portfolio rules set out in MMF Regulation.
Stock Connect: The mutual market access programme through which investors can deal in selected securities. At the time of the release of the prospectus the Shanghai – Hong Kong Stock Connect and the Shenzhen – Hong Kong Stock Connect programmes are operational. Stock Connect consists of a Northbound Trading link, through which Hong Kong and overseas investors may purchase and hold China A-Shares listed on the SSE and SZSE, and the Southbound Trading link, through which investors in Mainland China may purchase and hold Shares listed on the SEHK.

##### Sub-Fund: Umbrella funds are single legal entities comprising one or more Sub-Funds. Each Sub-Fund has its own investment objective

##### and policy and consists of its own specific portfolio of assets and liabilities.

##### Sub-Investment Advisor: Each of the Sub-Investment Advisor that the Investment Manager hired to assist with the management of a client’s particular investment portfolio.

##### Sub-Investment Manager: Each of the Sub-Investment Manager to which the Investment Manager delegated the investment management of the respective portfolio in full or part.
Supervisory Authority: The Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxembourg or the relevant Supervisory Authority in the jurisdictions where the Company is registered for public offering.
Sustainable Finance Disclosures Regulation or SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability‐related disclosures in the financial services sector as amended from time to time.

##### SZSE: Shenzhen Stock Exchange.
Total Return Swap: A derivative contract as defined in Regulation (EU) 648/2012, as it may be amended and supplemented from time to time, in which one counterparty transfers the total economic performance, including income from interest and fees, gains and losses from price movements, and credit losses, of a reference obligation to another counterparty.

##### Transferable Securities: Transferable Securities as defined in Art. 1 (34) of the Law of 2010.

##### UCI: An undertaking for collective investment.

##### UCITS: An undertaking for collective investment in transferable securities within the meaning of the UCITS Directive.
UCITS Directive: Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS), as amended and supplemented from time to time, including by Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014.
UN SDGs: The Sustainable Development Goals as adopted by the United Nations in 2015. These goals are a universal set of targets and indicators to provide guidance and designed to contribute to the transition to a sustainable world.

##### Valuation Day: Each Business Day, unless otherwise stated in the relevant fund factsheet.

##### Variable Net Asset Value Money Market Fund or “VNAV MMF”: A MMF that complies with the specific requirements laid down in MMF Regulation.

##### Weighted Average Life or “WAL”: The average length of time to legal maturity of all the underlying assets in the MMF reflecting the relative holdings in each asset.
Weighted Average Maturity or “WAM”: The average length of time to legal maturity or, if shorter, to the next interest rate reset to a money market rate, of all of the underlying assets in the MMF reflecting the relative holdings in each asset.

Translation (ENES, 2021-03-10):
# Glosario
Titularidad activa: hace referencia al diálogo y la interacción con los emisores y el ejercicio de los derechos de voto para promover el éxito a largo plazo de las empresas, al responsabilizar al equipo de gestión en nombre del beneficiario final. La Política de administración de la Sociedad gestora ofrece una visión general de las funciones y responsabilidades que tienen los inversores activos de cara a los clientes, lo que incluye cómo ejerce la Sociedad gestora los derechos de voto en las juntas de accionistas de todo el mundo y cómo dirige las actividades de implicación con las empresas en las que se invierte.

#### Estatutos: Los Estatutos de la Sociedad oportunamente modificados.
Índice de referencia/Índice (conjuntamente «Índices»): El índice de referencia es un parámetro respecto al cual se puede medir la rentabilidad del Subfondo, salvo que se indique lo contrario. Un Subfondo puede contar con distintas Clases de Acciones e índices de referencia correspondientes, y estos índices de referencia se pueden modificar oportunamente. En el sitio web www.nnip.compuede consultar información adicional acerca de las Clases de Acciones correspondientes. El índice de referencia también puede servir como orientación de la capitalización de mercado de las empresas subyacentes a las que se dirige la inversión y, si fuese aplicable, así se indicará en el objetivo y la política de inversión del Subfondo. El grado de correlación con el índice de referencia puede variar de un Subfondo a otro, en función de factores como el perfil de riesgo, el objetivo de inversión y las restricciones de inversión del Subfondo, así como la concentración de los componentes del índice de referencia. Cuando un Subfondo invierte en un Índice, dicho Índice debe cumplir con los requisitos aplicables a los

#### «índices financieros» tal como se indica en el artículo 9 del Reglamento del Gran Ducado de Luxemburgo de 8 de febrero de 2008 y la Circular 14/592 de la CSSF.
Reglamento de referencia: Reglamento (UE) 2016/1011 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2016, sobre los índices utilizados como referencia en los instrumentos financieros y en los contratos financieros o para medir la rentabilidad de los fondos de inversión, y por el que se modifican las Directivas 2008/48/CE y 2014/17/UE y el Reglamento (UE) n.° 596/2014. De acuerdo con el Reglamento de referencia, la Sociedad gestora ha elaborado y mantiene planes por escrito en los que se establecen las medidas que tomaría en caso de que un índice de referencia se modifique materialmente o deje de proporcionarse. Esos planes escritos se pueden obtener de forma gratuita en el domicilio social de la Sociedad. En el Anexo II del folleto de la Sociedad hay disponible una visión general de los índices de los Subfondos de la Sociedad, incluida la confirmación de si los administradores de los índices están registrados ante la autoridad competente en virtud del Reglamento de referencia.
Bond Connect: Bond Connect es un organismo de acceso mutuo a los mercados, que permite a los inversores de China continental y del extranjero negociar entre sí en los mercados de bonos respectivos. Las operaciones bursátiles en sentido norte permiten a los inversores extranjeros de Hong Kong y de otras regiones invertir en el mercado de bonos interbancario de China a través de los acuerdos de acceso mutuo respecto a la negociación, la custodia y la liquidación.
Día hábil: Todo día entre semana (de lunes a viernes), salvo el día de Año Nuevo (1 de enero), el Viernes Santo, el Lunes de Pascua, el día de Navidad (25 de diciembre) y el día después de Navidad (26 de diciembre).

#### CVDC: Comisión de Venta Diferida Contingente.

#### CET: Hora de Europa Central.

#### Acciones A de China o Acciones A: Acciones A denominadas en renminbi de sociedades que cotizan en mercados de valores de la China continental.

#### CNH: RMB chino offshore negociado fuera de la RPC.

#### CNY: RMB chino onshore negociado dentro de la RPC.

#### Sociedad: NN (L), incluidos todos los Subfondos actuales y futuros.

#### CSRC: Comisión Reguladora de Valores de China, por sus siglas en inglés.

#### CSSF: La Commission de Surveillance du Secteur Financier (Comisión de vigilancia del sector financiero) es la autoridad supervisora y reguladora de la Sociedad en Luxemburgo.
Hora límite: Hora límite para la recepción de solicitudes de suscripción, reembolso y conversión: antes de las 15:30 horas (CET) de cada Día de valoración, salvo que se indique lo contrario en la correspondiente ficha descriptiva del Subfondo, en el apartado

#### «Información complementaria».

#### Depositario: Los activos de la Sociedad se mantienen bajo la custodia, el control y la supervisión del flujo de efectivo de Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.

#### Distribuidor: Cada Distribuidor designado por la Sociedad que distribuye o dispone la distribución de las Acciones.

#### Dividendo: Distribución de la totalidad o parte de los ingresos netos, las plusvalías y/o el capital atribuibles a una Clase de acciones del Subfondo.
RGDP: Reglamento (UE) 2016/679 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 27 de abril de 2016, relativo a la protección de las personas físicas en lo que respecta al tratamiento de datos personales y a la libre circulación de estos datos y por el que se deroga la Directiva 95/46/CE.

#### Acciones H: Acciones de sociedades constituidas en la China continental que cotizan en la Bolsa de valores de Hong Kong u otro mercado de valores extranjero.
Rentabilidad histórica: En el documento de datos fundamentales para el inversor se recoge información sobre la rentabilidad pasada de cada Subfondo. La rentabilidad obtenida en el pasado no debe considerarse indicativa del comportamiento futuro de un Subfondo y no puede proporcionar en modo alguno una garantía de los resultados futuros.
Inversores institucionales: Un inversor, en el sentido del artículo 174 de la Ley de 2010, que en la actualidad incluye empresas aseguradoras, fondos de pensiones, entidades de crédito y otros profesionales del sector financiero que invierten en su propio nombre o en nombre de sus clientes, que a su vez son inversores en el sentido de dicha definición o en el marco de un mandato de gestión discrecional, organismos de inversión colectiva luxemburgueses y extranjeros y sociedades holding cualificadas.

#### Gestora de inversiones: La Sociedad gestora y/o la(s) Gestora(s) de inversiones nombrada(s) por la Sociedad o por la Sociedad gestora en nombre de la Sociedad.
Documento de datos fundamentales para el inversor: Un documento estandarizado, para cada Clase de Acciones, que resume la información fundamental para los Accionistas, de conformidad con la Ley de 2010.
Ley de 2010: La Ley luxemburguesa de 17 de diciembre de 2010 relativa a los organismos de inversión colectiva, oportunamente modificada y completada, que incluye la Ley luxemburguesa de 10 de mayo de 2016 que incorpora la Directiva 2014/91/UE del Parlamento Europeo y del Consejo del 23 de julio de 2014 que modifica la Directiva 2009/65/CE sobre la coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas a los organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) en lo que concierne a las funciones del depositario, las políticas de remuneración y las sanciones.

#### Vencimiento legal: Fecha en la que el principal de un valor debe reembolsarse en su totalidad sin estar sujeta a ninguna opcionalidad.
Fondo del mercado monetario de valor liquidativo de baja volatilidad o «FMM de VLBV»: Un Fondo del mercado monetario (FMM) que cumple con los requisitos específicos establecidos en el Reglamento sobre fondos del mercado monetario.

#### Apalancamiento: Un método mediante el cual la Sociedad gestora puede aumentar la exposición de un fondo que gestiona, ya sea a través de préstamos o del uso de instrumentos financieros derivados.
Sociedad gestora: La empresa designada por la Sociedad como Sociedad gestora, con arreglo a la Ley de 2010, en la que se ha delegado la responsabilidad de la gestión de inversiones, administración y comercialización.

#### Estado miembro: Un estado perteneciente a la Unión Europea.

#### Mémorial: El Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations de Luxemburgo, sustituido a partir del 1 de junio de 2016 por el RESA, tal como se define a continuación.
MiFID II: Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de mayo de 2014, relativa a los mercados de instrumentos financieros y por la que se modifican la Directiva 2002/92/CE y la Directiva 2011/61/UE.

#### Importes mínimos de suscripción y tenencia: El nivel mínimo de inversión para las inversiones iniciales y el nivel mínimo de tenencia.
Reglamento sobre fondos del mercado monetario o Reglamento sobre FMM: Reglamento (UE) 2017/1131 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2017, sobre fondos del mercado monetario y las leyes delegadas, los reglamentos de aplicación y las directrices correspondientes.
Instrumentos del mercado monetario: Instrumentos, tal como se definen en la letra (o) del apartado (1) del artículo 2 de la Directiva 2009/65/CE, e instrumentos a los que se refiere el artículo 3 de la Directiva 2007/16/CE de la Comisión, normalmente negociados en el mercado monetario, líquidos, y cuyo valor puede determinarse con precisión en cualquier momento.
Valor liquidativo por Acción: Respecto a cualesquiera Acciones de cualquier Clase de Acciones, el valor por Acción determinado con arreglo a las correspondientes disposiciones que se describen en el Capítulo X «Valor liquidativo» de la Parte III del folleto.

#### Sociedades interpuestas: Todo Distribuidor que registra Acciones en su propio nombre al tiempo que las mantiene en beneficio de su legítimo propietario.

#### OCDE: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos.

#### Agente de pagos: Cada agente de pagos nombrado por la Sociedad.
Fecha de pago de las solicitudes de suscripción, reembolso y conversión: Por lo general, dentro de un plazo de tres Días hábiles después del Día de valoración aplicable, salvo que se indique lo contrario en la correspondiente ficha descriptiva del Subfondo. Este periodo puede ampliarse o reducirse si así lo aprueba la Sociedad gestora.

#### Comisión de rentabilidad: La comisión asociada a la rentabilidad que debe pagar un Subfondo a la Gestora de inversiones.

#### RPC: La República Popular China.
Fondo del mercado monetario de valor liquidativo constante de deuda pública o «FMM de VLC de deuda pública»: Un FMM (i) que trata de mantener invariable el Valor liquidativo por participación o acción; (ii) en el que los ingresos del fondo se
acumulan diariamente y pueden pagarse al inversor o utilizarse para comprar más participaciones o acciones del fondo; (iii) en el que los activos se valoran generalmente según el método de coste amortizado, y el Valor liquidativo se redondea al punto porcentual más próximo o a su equivalente en divisa; y (iv) que invierte al menos el 99,5% de sus activos en instrumentos a los que se hace referencia en el Reglamento sobre FMM, en acuerdos de recompra inversa garantizados con deuda pública según se describe en el Reglamento sobre FMM y en efectivo.

#### QFII: Inversor Institucional Extranjero Calificado según lo aprobado de conformidad y con sujeción a las normativas chinas.

#### Moneda de referencia: La moneda utilizada para calcular la rentabilidad de un Subfondo, así como para fines contables.

#### Registrador y Agente de transmisiones: Cada Registrador y agente de transmisiones nombrado por la Sociedad.

#### Mercado regulado: El mercado definido en el punto 14 del artículo 4 de la Directiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de
21 de abril de 2004, relativa a los mercados de instrumentos financieros, así como cualquier otro mercado de un Estado idóneo que está regulado, opera regularmente y está reconocido y abierto al público.
Operación de recompra: Una operación mediante la cual un Subfondo vende valores de la cartera a una contraparte y simultáneamente acepta recomprar dichos valores a la contraparte en un plazo y a un precio acordados mutuamente, incluido un pago de intereses acordado mutuamente.

#### Vencimiento residual: El tiempo que queda hasta el vencimiento legal de un valor.

#### RESA: el Recueil électronique des sociétés et associations, la plataforma electrónica central de Luxemburgo para publicaciones jurídicas que sustituye al Mémorial a partir del 1 de junio de 2016.
Operación de recompra inversa: Una operación a través de la cual un Subfondo compra valores de la cartera de un vendedor que se compromete a volver a comprar los valores en una fecha y a un precio de mutuo acuerdo, por lo que predetermina el rendimiento del Subfondo durante el periodo en el que el Subfondo mantiene el instrumento.

#### RMB: Renminbi, divisa local de la RPC. Se utiliza para designar la divisa china negociada en los mercados de renminbi onshore (CNY) y renminbi offshore (CNH).

#### RQFII: Inversor Institucional Extranjero Calificado en Renminbi según lo aprobado de conformidad y con sujeción a las normativas chinas.
Operación de financiación de valores (o «SFT»): Una operación de financiación de valores, tal y como se define en el Reglamento (UE) 2015/2365, según pueda ser modificado o ampliado periódicamente. Las operaciones de financiación de valores seleccionadas por el Consejo de Administración son las operaciones de recompra, las operaciones de recompra inversa y las operaciones de financiación de valores.
Operación de préstamo de valores: Una transacción mediante la cual el Subfondo transfiere valores sujetos a un compromiso de que el prestatario devolverá valores equivalentes en una fecha futura o cuando el cedente lo solicite.

#### Titulización: Una titulización según se define en el artículo 4(1)(61) del Reglamento (UE) 575/2013.

#### SEHK:Stock Exchange of Hong Kong Limited.
Acciones: Las Acciones de cada Subfondo se ofrecerán en forma nominativa, salvo que el Consejo de Administración determine lo contrario. Todas las Acciones deben desembolsarse en su totalidad y se emitirán fracciones de hasta tres cifras decimales.
Clases de Acciones: Una, algunas o la totalidad de las Clases de Acciones ofrecidas por un Subfondo, cuyos activos se invertirán en común con los de otras Clases de Acciones, pero que pueden tener su propia estructura de comisiones, Importes mínimos de suscripción y

#### tenencia, política de Dividendos, Moneda de referencia u otras características.
Superposición de Clases de acciones: Se aplica una técnica de gestión de cartera a una Clase de acciones para las Clases de acciones con cobertura de divisas y las Clases de acciones con cobertura de duración. La finalidad de la superposición de Clases de Acciones es agrupar todo tipo de técnicas que puedan aplicarse a nivel de la Clase de Acciones.

#### Accionista: Toda persona o entidad que posea Acciones de un Subfondo.
Fondo del mercado monetario a corto plazo: Un FMM que invierte en Instrumentos del mercado monetario elegibles a los que se hace referencia en el Reglamento sobre FMM, y que está sujeto a las normas de cartera establecidas en el Reglamento sobre FMM.

#### SSE: Shanghai Stock Exchange.
Fondo del mercado monetario estándar: Un FMM que invierte en Instrumentos del mercado monetario elegibles a los que se hace referencia en el Reglamento sobre FMM, y que está sujeto a las normas de cartera establecidas en el Reglamento sobre FMM.
Stock Connect:El programa de acceso mutuo a los mercados por medio del cual los inversores pueden negociar determinados valores. En el momento de la publicación del folleto, los programas Shanghai – Hong Kong Stock Connect y Shenzhen – Hong Kong Stock Connect están en funcionamiento. El Stock Connect consiste en un acceso bursátil en sentido norte a través del cual los inversores de Hong Kong y el extranjero pueden comprar y mantener Acciones A de China que coticen en la bolsa de Shanghái (SSE) y en la bolsa de Shenzhen (SZSE), y un acceso bursátil en sentido sur a través del cual los inversores de China continental pueden comprar y mantener Acciones que coticen en la bolsa de Hong Kong (SEHK).
Subfondo: Los fondos paraguas son entidades jurídicas independientes compuestas por un Subfondo o más. Cada Subfondo tiene su propio objetivo y política de inversión y consta de su propia cartera específica de activos y pasivos.

#### Subasesor de inversiones: Cada uno de los subasesores de inversiones que contrató la Gestora de inversiones para ayudar con la gestión de la cartera de inversiones particular de un cliente.

#### Subgestora de inversiones: Cada una de las Subgestoras de inversiones en los que la Gestora de inversiones delega la gestión, total o parcial, de las correspondientes carteras.
Autoridad supervisora: La Commission de Surveillance du Secteur Financier en Luxemburgo o la correspondiente Autoridad supervisora en las jurisdicciones en las que la Sociedad está registrada para su oferta pública.
Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros o SFDR: El Reglamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de noviembre de 2019 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, según se modifique periódicamente.

#### SZSE: Shenzhen Stock Exchange.
Swap de rentabilidad total: Un contrato de derivados, tal y como se define en el Reglamento (UE) 648/2012, según pueda ser modificado o ampliado periódicamente, en el que una contraparte transfiere la rentabilidad económica total, incluidos beneficios de intereses y comisiones, beneficios y pérdidas de fluctuaciones de precios y pérdidas de crédito, de una obligación de referencia a otra contraparte.

#### Valores mobiliarios: Valores mobiliarios tal como se definen en el artículo 1 (34) de la Ley de 2010.

#### OIC: Un organismo de inversión colectiva.

#### OICVM: Un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios en el sentido de la Directiva sobre OICVM.
Directiva sobre OICVM: Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo relativa a la coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas a los organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM), modificada y completada periódicamente, incluida la Directiva 2014/91/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de julio de 2014.
ODS de la ONU: Los objetivos de desarrollo sostenible adoptados por las Naciones Unidas en 2015. Estos objetivos son un conjunto universal de metas e indicadores que sirven de orientación y están diseñados para contribuir a la transición hacia un mundo sostenible.

#### Día de valoración: Cada Día hábil, salvo que se indique lo contrario en la correspondiente ficha descriptiva del Subfondo.

#### Fondo del mercado monetario de valor liquidativo variable o «FMM de VLV»: Un FMM que cumple los requisitos específicos establecidos en el Reglamento sobre FMM.
Vida media ponderada o «WAL», por sus siglas en inglés: La duración media de tiempo hasta el vencimiento legal de todos los activos subyacentes del FMM, que refleja las tenencias relativas de cada uno de los activos.
Vencimiento medio ponderado o «WAM», por sus siglas en inglés: El plazo medio hasta el vencimiento legal o, en caso de que sea inferior, hasta el siguiente reajuste del tipo de interés a un tipo de interés del mercado monetario, de todos los activos subyacentes de los FMM, que refleja las tenencias relativas de cada uno de los activos.