### The Sub-Fund will mainly invest in futures and forward foreign exchange contracts to gain exposure to the Sectors.
The Sub-Fund will also invest in securities which replicate commodity and fixed income aspects of the Strategy, providing the Sub-Fund with exposure to interest rates, bonds, metals, energy and agricultural commodities. The investment by the Sub-Fund in these securities will not exceed 20% of the Net Asset Value of the Sub- Fund.
The Sub-Fund's use of derivatives, and the fact that it will take both long and short positions will result in the Sub-Fund being leveraged or potentially losing money even when markets are positive. Leverage magnifies the exposure of the Sub-Fund to the underlying investments. In such situations, Sub-Fund returns may rise or fall more than they would have done otherwise, reflecting such additional exposure. It is expected that by using derivatives, the Sub-Fund's long positions may be up to 2,500% of the net assets value of the sub-fund and short positions approximately 2,500% and when netted off against each other, the Sub-Fund may be anywhere between 2,000% and 2,500% long or short at any given time.
Benchmark The Sub-Fund is actively managed meaning that the investments are made on a fully discretionary basis. The Sub-Fund may measure its performance relative to the S&P 500, SG CTA indices for reference or investor communication purposes. The Sub-Fund does not operate any form of target to outperform a benchmark index.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
### Le Compartiment investira principalement dans des contrats à terme standardisés (futures) et des contrats de change à terme pour gagner une exposition aux Secteurs.
Le Compartiment investira également dans des titres qui répliquent les aspects matières premières et revenu fixe de la Stratégie, fournissant au Compartiment une exposition aux taux d'intérêt, aux obligations, aux métaux, à l'énergie et aux matières premières agricoles. Les investissements du Compartiment dans ces titres ne dépassera pas 20 % de la Valeur liquidative du Compartiment.
Le Compartiment utilisera des dérivés et adoptera tant des positions longues que courtes. En conséquence, le Compartiment sera financé avec effet de levier (leveragé) et sera susceptible de perdre de l'argent même lorsque les marchés sont positifs. L'effet de levier amplifie l'exposition du Compartiment aux investissements sous-jacents. Dans ces situations, les rendements du Compartiment peuvent augmenter ou diminuer plus qu'ils ne l'auraient fait autrement, reflétant cette exposition supplémentaire. Il est prévu qu'en ayant recours aux dérivés, les positions longues du Compartiment puissent s'élever à 2 500 % de la valeur liquidative du compartiment et les positions courtes correspondent environ à 2 500 % et, lorsqu'elles se compensent les unes les autres, le Compartiment puisse être investi à un niveau quelconque entre 2 000 % et 2 500 % en positions longues ou courtes à n'importe quel moment.
Finalités de l’indice de référence Le Compartiment est géré activement, ce qui signifie que les investissements sont effectués sur une base entièrement discrétionnaire. Le Compartiment peut mesurer sa performance par rapport à l'indice SG CTA à des fins de référence ou de communication avec les investisseurs. Le Compartiment n'opère aucune forme d'objectif visant à surperformer un indice de référence.