OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Investment Objective
The fund concentrates on Chinese companies with a large market capitalisation that are listed as A-shares on the stock exchanges of Shanghai or Shenzhen. A maximum of 20% of the fund's assets may be invested in equities of PRC equity markets other than the China A-Shares market (e.g. China B-Shares). Up to 10% of the fund's assets may be invested in equities outside the PRC equity markets (e.g. China H-Shares). The fund's investment objective is to attain capital growth over the long term. The fund includes environmental and social factors in its investment decisions and engages specifically with high carbon emitters in order to promote climate consciousness.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo si concentra su società cinesi con una grande capitalizzazione di mercato quotate come azioni A nelle borse di Shanghai o Shenzhen. Fino al 20% del patrimonio del fondo può essere investito in azioni di mercati azionari della RPC diversi dal mercato delle A-Shares cinesi (ad es. B-Shares cinesi). Fino al 10% del patrimonio del fondo può essere investito in azioni al di fuori dei mercati azionari della RPC (ad es. H-Shares cinesi). L'obiettivo d'investimento del fondo è generare una crescita del capitale nel lungo termine. Nelle sue decisioni d'investimento, il fondo include fattori ambientali e sociali e interagisce specificamente con soggetti ad elevate emissioni di carbonio al fine di sensibilizzarli sulla questione climatica.
# Investment Objective
The fund invests primarily in bonds with an investment-grade rating. The fund includes environmental and social factors in its investment decisions and engages specifically with high carbon emitters in order to promote climate consciousness. High-yield corporate bonds or emerging-market bonds, among others, may be added to the portfolio. Foreign currency positions are largely hedged against the fund currency. The investment objective of the fund is to attain an above-average return over the long term.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo investe prevalentemente in obbligazioni con rating elevato (investment grade). Possono essere aggiunte al portafoglio anche obbligazioni societarie ad alto rendimento o obbligazioni di mercati emergenti. Le posizioni in valuta estera godono di ampia copertura rispetto alla valuta del fondo. Nelle sue decisioni d'investimento, il fondo include fattori ambientali e sociali e interagisce specificamente con soggetti ad elevate emissioni di carbonio al fine di sensibilizzarli sulla questione climatica. L'obiettivo d'investimento consiste nel conseguire un rendimento superiore alla media in un'ottica di lungo termine.
# Fund Manager
Ian Lee
(since 12/01/2008)
Performance History (%) ¹
YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y	3Y p.a.	5Y	5Y p.a.	S. Inc.	S. Inc. p.a.  2018 2019 2020 2021 2022
| Fund | 0.83 | -6.52 | 1.33 | -1.02 | -15.55 | 13.90 | 4.43 | -1.00 | -0.20 | 9.52 | 1.05 | -15.00 | 16.11 | 16.13 | 4.51 | -17.17 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 1.28 | -6.76 | 0.79 | -0.74 | -11.95 | 7.75 | 2.52 | 0.25 | 0.05 | 31.75 | 3.20 | -13.92 | 19.16 | 22.44 | -2.90 | -17.48 |

Past performance does not predict future returns.
| ISIN / German security no. | LU1211504680 / A14 QZ2 |
| --- | --- |
| Bloomberg Ticker / Reuters Ticker | ALHDAMU LX / ALLIANZGI01 |
| Benchmark | MSCI AC Asia Pacific Excl. Japan Total Return Net (in USD) |
| EU SFDR Category ² | Article 6 |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH, Luxembourg |
| Investment manager | Allianz Global Investors Asia Pacific Limited |
| Custodian bank | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch |
| Launch date | 01/07/2016 |
| Net assets | 103.50 mn. EUR |
| Share class volume | 11.31 mn. USD |
| Financial year end | 9/30/ |
| Distribution payout on 02/15/2023 | 0.028 USD |
| Distribution frequency | monthly |
| Registered for sale in | CH, DE, FR, GB, HK, IT, LU, PL, SG, TW |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Gestore del fondo
Ian Lee
(dal 1/12/2008)
| Rendimenti Rendimenti da avvio | fondo ³ |  |  |  | Performance annuale in % ³ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 200 |  |  |  | 200 |  | Fondo | Benchmark |
|  |  |  |  |  | 2/6/2014 - 28/2/2015 | 3,32 | 2,13 |
|  |  |  |  |  | 28/2/2015 - 29/2/2016 | -23,10 | -20,95 |
| 150 |  |  |  | 150 | 29/2/2016 - 28/2/2017 | 19,71 | 27,92 |
|  |  |  |  |  | 28/2/2017 - 28/2/2018 | 16,30 | 27,26 |
| 100 |  |  |  | 100 | 28/2/2018 - 28/2/2019 | -8,29 | -7,07 |
|  |  |  |  |  | 28/2/2019 - 29/2/2020 | -5,22 | 0,12 |
|  |  |  |  |  | 29/2/2020 - 28/2/2021 | 41,18 | 39,29 |
| 50 |  |  |  | 50 | 28/2/2021 - 28/2/2022 | -4,47 | -12,14 |
| 6/14 2/15 | 2/17 | 2/19 | 2/21 | 2/23 | 28/2/2022 - 28/2/2023 | -15,55 | -11,95 |

n
Fondo (valore iniziale = 100)  
n
Benchmark (valore iniziale = 100)
Performance storica in % ³
Da inizio
anno
1M	3M	6M	1A	3A	3A p.a.	5A	5A p.a. Dall’avvio	Dall’avvio
annuo
2018 2019 2020 2021 2022
| Fondo | 0,83 | -6,52 | 1,33 | -1,02 | -15,55 | 13,90 | 4,43 | -1,00 | -0,20 | 9,52 | 1,05 | -15,00 | 16,11 | 16,13 | 4,51 | -17,17 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 1,28 | -6,76 | 0,79 | -0,74 | -11,95 | 7,75 | 2,52 | 0,25 | 0,05 | 31,75 | 3,20 | -13,92 | 19,16 | 22,44 | -2,90 | -17,48 |

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
| Performance Since Inception ¹ |  |  |  |  | Annual Performance (%) ¹ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 200 |  |  |  | 200 |  | Fund | Benchmark |
|  |  |  |  |  | 06/02/2014 - 02/28/2015 | 3.32 | 2.13 |
|  |  |  |  |  | 02/28/2015 - 02/29/2016 | -23.10 | -20.95 |
| 150 |  |  |  | 150 | 02/29/2016 - 02/28/2017 | 19.71 | 27.92 |
|  |  |  |  |  | 02/28/2017 - 02/28/2018 | 16.30 | 27.26 |
| 100 |  |  |  | 100 | 02/28/2018 - 02/28/2019 | -8.29 | -7.07 |
|  |  |  |  |  | 02/28/2019 - 02/29/2020 | -5.22 | 0.12 |
|  |  |  |  |  | 02/29/2020 - 02/28/2021 | 41.18 | 39.29 |
| 50 |  |  |  | 50 | 02/28/2021 - 02/28/2022 | -4.47 | -12.14 |
| 06/14 | 02/17 | 02/19 | 02/21 | 02/23 | 02/28/2022 - 02/28/2023 | -15.55 | -11.95 |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
| Rendimenti Rendimenti da avvio | fondo ³ |  |  |  | Performance annuale in % ³ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 200 |  |  |  | 200 |  | Fondo | Benchmark |
|  |  |  |  |  | 2/6/2014 - 28/2/2015 | 3,32 | 2,13 |
|  |  |  |  |  | 28/2/2015 - 29/2/2016 | -23,10 | -20,95 |
| 150 |  |  |  | 150 | 29/2/2016 - 28/2/2017 | 19,71 | 27,92 |
|  |  |  |  |  | 28/2/2017 - 28/2/2018 | 16,30 | 27,26 |
| 100 |  |  |  | 100 | 28/2/2018 - 28/2/2019 | -8,29 | -7,07 |
|  |  |  |  |  | 28/2/2019 - 29/2/2020 | -5,22 | 0,12 |
|  |  |  |  |  | 29/2/2020 - 28/2/2021 | 41,18 | 39,29 |
| 50 |  |  |  | 50 | 28/2/2021 - 28/2/2022 | -4,47 | -12,14 |
| 6/14 2/15 | 2/17 | 2/19 | 2/21 | 2/23 | 28/2/2022 - 28/2/2023 | -15,55 | -11,95 |
| Performance |  |
| --- | --- |
| Since Inception ¹ 120 | 120 |
| 115 | 115 |
| 110 | 110 |
| 105 | 105 |
| 100 | 100 |

Translation (ENIT, 2021-09-30):
| Performance |  |
| --- | --- |
| da inizio gestione ¹ 120 | 120 |
| 115 | 115 |
| 110 | 110 |
| 105 | 105 |
| 100 | 100 |
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Financials Industrials
Consumer Discretionary Information Technology Communication Services Consumer Staples
Energy Real Estate Materials
6.3
7.0
5.2
6.1
3.9
4.8
4.2
3.9
8.9
8.7
13.3
12.9
11.3
10.5
16.1
19.2
23.1

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
10 titoli principali in %
Finanza Industria
Beni di cons. non primari Tecnologia informatica Servizi di comunicazione Beni di cons. di base
Energia Immobiliare
Materie pr., ausil. e forn.
6,3
7,0
5,2
6,1
3,9
4,8
4,2
3,9
8,9
8,7
13,3
12,9
11,3
10,5
16,1
19,2
23,1
# Opportunities
+ High return potential of stocks in the long run
+ Steady interest income on bonds, capital gains opportunities on declining interest rates
+ Broad diversification across numerous securities

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Opportunità
+ Le obbligazioni garantiscono rendimenti costanti e opportunità di guadagno in caso di calo dei tassi.
+ Potenziale di rendimento elevato delle azioni in un'ottica di lungo termine.
+ Ampia diversificazione su numerosi singoli titoli.
# Key Information	Risk/ Return Ratios
Financial year end
Distribution payout on 15/12/2020 Distribution frequency
Min. investment (prospectus) Registered for sale in
30/9/
1.199 USD
annually 3,000,000 USD
AT, CH, DE, DK, FI, FR, GB, GR, HK, IE, LU, MO, NL, NO, PL, SE, SG, SK

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| -1,54 |
| --- |
| 0,96 |
| 0,95 |
| -0,32 |
| 0,92 |
| 14,55 |
| 4,83 |
| 15,26 |
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Financial year end
Distribution payout on 15/12/2020 Distribution frequency
Registered for sale in
30/9/
2.263 EUR
annually
CH, DE, ES, FR, GB, HK, IT, LU, PL, SG, TW

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| -3,28 |
| --- |
| 0,95 |
| 0,94 |
| -0,71 |
| 0,46 |
| 6,64 |
| 4,62 |
| 13,55 |
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Financials Industrials Materials
Consumer Discretionary
Energy Communication Services
Utilities
Consumer Staples
3.1
3.5
3.1
2.6
2.5
6.0
7.0
7.0
5.1
9.9
9.3
9.1
13.3
14.5
20.7
21.7
21.4
25.2
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 6.97 |
| --- | --- |
| SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD | 5.53 |
| NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD | 3.07 |
| ALCHIP TECHNOLOGIES LTD | 2.30 |
| MEDIATEK INC | 2.28 |
| CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H | 2.03 |
| PING AN BANK CO LTD-A | 2.02 |
| RELIANCE INDUSTRIES LTD | 1.96 |
| HDFC BANK LIMITED | 1.93 |
| SHENZHEN EXPRESSWAY CO-H | 1.92 |
| Total	30.01 |

Others
4.5
10.5
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
China Australia Taiwan Korea
11.1
16.9
14.1
16.2
14.4
23.3
33.5
Hong Kong
India Singapore
2.1
7.2
5.5
6.6
6.4
12.3
11.9
Thailand
USA
Others
4.5
1.6
2.2
0.2
5.6
4.4
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
10 titoli principali in %
Informatica
Finanza Industria
Materie pr., ausil. e forn. Beni di cons. non primari
Energia Servizi di comunicazione Servizi di pubblica utilità Beni di cons. di base
3,1
3,5
3,1
2,6
2,5
6,0
7,0
7,0
5,1
9,9
9,3
9,1
13,3
14,5
20,7
21,7
21,4
25,2
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 6,97 |
| --- | --- |
| SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD | 5,53 |
| NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD | 3,07 |
| ALCHIP TECHNOLOGIES LTD | 2,30 |
| MEDIATEK INC | 2,28 |
| CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H | 2,03 |
| PING AN BANK CO LTD-A | 2,02 |
| RELIANCE INDUSTRIES LTD | 1,96 |
| HDFC BANK LIMITED | 1,93 |
| SHENZHEN EXPRESSWAY CO-H | 1,92 |
| Totale	30,01 |

Non specificato
4,5
10,5
Per paesi/sedi in %
0	10	20	30
n
Fondo 
n
Benchmark
Cina Australia Taiwan
Corea del Sud
11,1
16,9
14,1
16,2
14,4
23,3
33,5
Hong Kong
India Singapore
2,1
7,2
5,5
6,6
6,4
12,3
11,9
Tailandia Stati Uniti d'America
Altro
4,5
1,6
2,2
0,2
5,6
4,4
0	10	20	30	40
n
Fondo 
n
Benchmark
# Investment Objective
The fund invests primarily in inflation-linked bonds of public or private issuers from developed countries. The fund promotes investments that take into consideration environmental, social and corporate governance criteria. The proportion of issuers from the emerging markets is limited to 10 % of fund assets. At the time of acquisition bonds need to carry an investment-grade rating. Foreign currency exposure exceeding 10 % of fund assets is to be hedged against euros. The fund's investment objective is to attain long term capital growth in real EUR terms.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo investe principalmente in obbligazioni indicizzate all'inflazione di emittenti pubblici o privati di paesi sviluppati. La quota di emittenti dei mercati emergenti è limitata al 10% del patrimonio del fondo. Al momento dell'acquisizione le obbligazioni devono avere un rating investment-grade. L'esposizione alle valute estere superiore al 10% del patrimonio del fondo deve essere oggetto di copertura nei confronti dell'euro. Il fondo promuove investimenti che tengono conto di criteri ambientali, sociali e di corporate governance. L'obiettivo d'investimento del fondo è quello di generare una crescita del capitale a lungo termine in EUR.
# Investment Objective
The fund concentrates on global bonds with a credit rating of at least BB- (Standard & Poor’s classification). The average rating of the portfolio assets shall not be below BB-. The proportion of asset-backed securities/mortgage-backed securities (ABS/MBS) may not exceed 20 %. Non- USD currency exposure exceeding 10 % of fund assets needs to be hedged. The investment objective is to attain long-term capital appreciation and to generate income in combination with an expected volatility between investment grade and high yield.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo si concentra sulle obbligazioni globali con rating creditizio pari ad almeno BB- (valutazione Standard & Poor’s). Il rating medio degli asset in portafoglio non sarà inferiore a BB-. La proporzione di titoli garantiti da attività/ipoteche (ABS/MBS) non può superare il 20%. I rischi derivanti da investimenti in valuta diversa dall’USD che eccedono il 10% del patrimonio del Fondo devono essere oggetto di copertura. L’obiettivo d’investimento consiste nell’ottenere un apprezzamento del capitale a lungo termine e generare reddito in combinazione con una volatilità prevista compresa fra investment grade e high yield.
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Distribution payout on 15/12/2020 Distribution frequency
Min. investment (prospectus) Registered for sale in
1.277 EUR
annually 4,000,000 EUR
AT, BH, CH, CL, DE, ES, FI, FR, GB, GR, HK, IE, LU, MO, NL, PL, SE, SG, SK

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| 1,81 |
| --- |
| 1,02 |
| 0,96 |
| 0,39 |
| 0,79 |
| 12,21 |
| 4,59 |
| 15,82 |
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Distribution payout on 15/12/2020 Distribution frequency
Min. investment (prospectus) Registered for sale in
5.375 EUR
annually 4,000,000 EUR
AT, CH, CL, DE, DK, FI, FR, HK, IE, LU, MO, NO, SE, SG

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| -3,88 |
| --- |
| 1,03 |
| 0,94 |
| -0,49 |
| 0,41 |
| 9,24 |
| 7,91 |
| 23,19 |
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Divers. Metals & Mining
Gold Copper
Fertilizers & Agric. Chem.
Steel
0.0
8.2
8.9
6.5
5.3
29.3
26.5
36.8
| ANGLO AMERICAN PLC | 7.39 |
| --- | --- |
| NEWMONT CORP | 5.14 |
| TECK RESOURCES LTD-CLS B | 4.95 |
| NORSK HYDRO ASA | 4.58 |
| BHP GROUP PLC | 4.04 |
| FRANCO-NEVADA CORP | 3.60 |
| RIO TINTO LTD | 3.41 |
| NUTRIEN LTD | 3.34 |
| RIO TINTO PLC | 3.17 |
| SUMITOMO METAL MINING CO LTD | 3.09 |
| Total	42.71 |

43.0
Aluminium Prec. Metals & Minerals Integrated Oil & Gas
Oil & Gas, Prod. & Explor.
Others
4.7
3.9
3.3
3.4
2.3
0.0
2.2
0.0
1.4
5.4
8.9
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Australia Canada South Africa
Chile
1.1
11.5
8.2
8.3
15.1
20.3
20.1
36.8
USA
Norway
0.9
4.7
6.9
12.8
Sweden
3.8
0.9
Germany
0.0
3.4
Japan Others
3.1
0.9
17.8
23.3
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
10 titoli principali in %
Metalli e minerali diversi
Oro Rame
Fertilizzanti e sostanze chimiche agricole
Acciaio
0,0
8,2
8,9
6,5
5,3
29,3
26,5
36,8
| ANGLO AMERICAN PLC | 7,39 |
| --- | --- |
| NEWMONT CORP | 5,14 |
| TECK RESOURCES LTD-CLS B | 4,95 |
| NORSK HYDRO ASA | 4,58 |
| BHP GROUP PLC | 4,04 |
| FRANCO-NEVADA CORP | 3,60 |
| RIO TINTO LTD | 3,41 |
| NUTRIEN LTD | 3,34 |
| RIO TINTO PLC | 3,17 |
| SUMITOMO METAL MINING CO LTD | 3,09 |
| Totale	42,71 |

43,0
Alluminio Minerali e metalli preziosi Società gas-petrolifere Prod. di petrolio e gas Non specificato
4,7
3,9
3,3
3,4
2,3
0,0
2,2
0,0
1,4
5,4
8,9
Per paesi/sedi in %
0	10	20	30	40	50
n
Fondo 
n
Benchmark
Australia Canada Sudafrica
Cile
1,1
11,5
8,2
8,3
15,1
20,3
20,1
36,8
Stati Uniti d'America
Norvegia
0,9
4,7
6,9
12,8
Svezia
3,8
0,9
Germania
0,0
3,4
Giappone
Altro
3,1
0,9
17,8
23,3
0	10	20	30	40
n
Fondo 
n
Benchmark
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Divers. Metals & Mining
Gold Copper
Fertilizers & Agric. Chem.
Steel
0.0
8.2
8.9
6.5
5.3
29.3
26.5
36.8

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
10 titoli principali in %
Metalli e minerali diversi
Oro Rame
Fertilizzanti e sostanze chimiche agricole
Acciaio
0,0
8,2
8,9
6,5
5,3
29,3
26,5
36,8
# Investment Objective
The fund predominantly invests in a broad range of international government and corporate bonds.The investment objective is to attain a return in-line with yields on the global markets. The fund promotes investments that take into consideration environmental, social and corporate governance criteria. Up to 20 % of the fund's assets may be invested in high-yield bonds provided that these have ratings between B- and BB+ (Standard & Poor's classification). The proportion of emerging market bonds is restricted to a maximum of 20 %. Asset-backed securities/mortgage- backed securities (ABS/MBS) may not exceed 20 % of fund assets and may only be acquired, if they carry an investment-grade rating. Emerging markets bonds may be acquired also.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie e titoli di Stato sui mercati globali. L'obiettivo d'investimento consiste nell'ottenere un rendimento in linea con il mercato. Fino al 20% del patrimonio del fondo può essere investito in titoli high yield, purché abbiano un rating di solvibilità compreso fra B- e BB+ (classificazione di Standard & Poor's). Il fondo promuove investimenti che tengono conto di criteri ambientali, sociali e di corporate governance. Gli investimenti in Asset-Backed-Securities/Mortgage-Backed Securities (ABS/MBS) sono limitati al 20% del portafoglio e possono essere effettuati solo se i titoli presentano un rating Investment Grade. Il fondo può altresì investire in obbligazioni emesse da un Paese dei mercati emergenti.
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | -1.69 | -1.38 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1.14 | 1.11 |
| Coefficient of correlation | 0.97 | 0.97 |
| Information ratio | -0.75 | -0.76 |
| Sharpe ratio ⁴ | -0.96 | -0.55 |
| Treynor ratio | -6.91 | -3.35 |
| Tracking error (%) | 2.24 | 1.81 |
| Volatility (%) ⁵ | 8.20 | 6.75 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| Alpha (%) | -1,69 | -1,38 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1,14 | 1,11 |
| Coefficiente di correlazione | 0,97 | 0,97 |
| Information Ratio | -0,75 | -0,76 |
| Sharpe Ratio ⁶ | -0,96 | -0,55 |
| Treynor Ratio | -6,91 | -3,35 |
| Tracking Error (%) | 2,24 | 1,81 |
| Volatilità (%) ⁷ | 8,20 | 6,75 |
# Risk/ Return Ratios ¹
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | -1.72 | 0.46 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0.85 | 0.87 |
| Coefficient of correlation | 0.82 | 0.85 |
| Information ratio | -0.17 | 0.05 |
| Sharpe ratio ³ | 0.48 | 0.59 |
| Treynor ratio | 9.88 | 10.87 |
| Tracking error (%) | 10.31 | 8.78 |
| Volatility (%) ⁴ | 17.56 | 15.99 |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Indicatori di rischio/rendimento ³
3 Anni	5 Anni
| Alpha (%) | -1,72 | 0,46 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0,85 | 0,87 |
| Coefficiente di correlazione | 0,82 | 0,85 |
| Information Ratio | -0,17 | 0,05 |
| Sharpe Ratio ⁵ | 0,48 | 0,59 |
| Treynor Ratio | 9,88 | 10,87 |
| Tracking Error (%) | 10,31 | 8,78 |
| Volatilità (%) ⁶ | 17,56 | 15,99 |
# Portfolio Structure ⁶
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Industrial Machinery Agricultural and farm
machinery
Water utilities
Building Products Electronic equipment and
instruments
1.0
0.3
0.1
0.6
0.4
11.2
9.1
7.3
7.2
33.0
Multi-Utilities Life Sc. Tools & Services
Construct. and Engineering
Environmental and facilities
services
Others
6.0
0.7
5.8
1.3
5.6
0.3
4.3
0.3
10.3

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ⁸
Per settori in %
10 titoli principali in %
Macchinari industriali AGRICULTURAL AND FARM
MACHINERY
WATER UTILITIES
Prodotti edili
ELECTRONIC EQUIPMENT AND INSTRUMENTS
Servizi plurisettoriali
1,0
0,3
0,1
0,6
0,4
0,7
11,2
9,1
7,3
7,2
6,0
33,0
Servizi e strum. per scienze
biol.
Costruzione e ingegneria
ENVIRONMENTAL AND FACILITIES SERVICES
Altro
5,8
1,3
5,6
0,3
4,3
0,3
10,3
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology Consumer Discretionary
Industrials
17.3
15.3
17.9
22.8
26.1
33.3
Health Care Consumer Staples Communication Services
2.5
7.2
6.4
4.8
9.4
14.9
Financials Materials Utilities
0.0
4.3
2.8
3.0
4.1
4.9
| ASML HOLDING NV | 9.35 |
| --- | --- |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 6.52 |
| KINGSPAN GROUP PLC | 4.03 |
| L'OREAL | 3.51 |
| ADIDAS AG | 3.24 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 3.20 |
| WORLDLINE SA | 3.19 |
| NEMETSCHEK SE | 3.19 |
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3.11 |
| DASSAULT SYSTEMES SE | 3.04 |
| Total	42.38 |

Others
0.0
3.2
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Germany	
25.3
38.8
France Netherlands
Ireland Spain
4.2
8.1
6.4
6.9
14.0
14.9
23.8
29.6
Italy Luxembourg United Kingdom
3.1
0.6
0.3
0.8
5.5
5.9
USA
Others
0.0
0.0
3.4
8.4
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁸
Per settori in %
10 titoli principali in %
Informatica Beni di cons. non primari
Industria
17,3
15,3
17,9
22,8
26,1
33,3
Sanità Beni di cons. di base Servizi di comunicazione
2,5
7,2
6,4
4,8
9,4
14,9
Finanza Materie pr., ausil. e forn. Servizi di pubblica utilità
0,0
4,3
2,8
3,0
4,1
4,9
| ASML HOLDING NV | 9,35 |
| --- | --- |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 6,52 |
| KINGSPAN GROUP PLC | 4,03 |
| L'OREAL | 3,51 |
| ADIDAS AG | 3,24 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 3,20 |
| WORLDLINE SA | 3,19 |
| NEMETSCHEK SE | 3,19 |
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3,11 |
| DASSAULT SYSTEMES SE | 3,04 |
| Totale	42,38 |

Non specificato
Per paesi/sedi in %
0,0
3,2
0	10	20	30	40
n
Fondo 
n
Benchmark
Germania	
25,3
38,8
Francia Paesi Bassi
Irlanda Spagna
4,2
8,1
6,4
6,9
14,0
14,9
23,8
29,6
Italia Lussemburgo Regno Unito
3,1
0,6
0,3
0,8
5,5
5,9
Stati Uniti d'America
Altro
0,0
0,0
3,4
8,4
0	10	20	30	40
n
Fondo 
n
Benchmark
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology Consumer Discretionary
Industrials
17.3
15.3
17.9
22.8
26.1
33.3
Health Care Consumer Staples Communication Services
2.5
7.2
6.4
4.8
9.4
14.9
Financials Materials Utilities
0.0
4.3
2.8
3.0
4.1
4.9

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁸
Per settori in %
10 titoli principali in %
Informatica Beni di cons. non primari
Industria
17,3
15,3
17,9
22,8
26,1
33,3
Sanità Beni di cons. di base Servizi di comunicazione
2,5
7,2
6,4
4,8
9,4
14,9
Finanza Materie pr., ausil. e forn. Servizi di pubblica utilità
0,0
4,3
2,8
3,0
4,1
4,9
# Risk/ Return Ratios ¹
Alpha (%) Beta
Coefficient of correlation Information ratio
Sharpe ratio ⁴ Treynor ratio Tracking error (%) Volatility (%) ⁵
3 Years	5 Years
| 14.29 |
| --- |
| 1.00 |
| 0.94 |
| 2.06 |
| 1.06 |
| 21.56 |
| 6.95 |
| 20.21 |

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| 14,29 |
| --- |
| 1,00 |
| 0,94 |
| 2,06 |
| 1,06 |
| 21,56 |
| 6,95 |
| 20,21 |

Alpha (%) Beta
Coefficiente di correlazione Information Ratio
Sharpe Ratio ⁴ Treynor Ratio Tracking Error (%) Volatilità (%) ⁵