# Risk/ Return Ratios
|  | 3 Years |
| --- | --- |
| Alpha (%) | -3.99 |
| Beta | 1.23 |
| Coefficient of correlation | 0.99 |
| Information ratio | -1.44 |
| Sharpe ratio ⁴ | -0.12 |
| Treynor ratio | -1.18 |
| Tracking error (%) | 2.76 |
| Volatility (%) ⁵ | 12.35 |

Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
> 10 Years
2.2
2.0
0.0
0.7
5.6
6.5
16.6
24.6
27.6
29.2
40.0
| FORTUNE STAR BVI LTD FIX 6.850% 02.07.2024 | 1.79 |
| --- | --- |
| KAISA GROUP HOLDINGS LTD FIX 11.500% 30.01.2023 | 1.76 |
| KWG GROUP HOLDINGS FIX 7.875% 01.09.2023 | 1.45 |
| NWD FINANCE (BVI) LTD PERP FIX TO FLOAT 4.125% 10.12.2198 | 1.42 |
| NWD FINANCE (BVI) LTD PERP FIX TO FLOAT 5.250% 22.12.2198 | 1.41 |
| VEDANTA RESOURCES LTD REGS FIX 6.375% 30.07.2022 | 1.38 |
| ALLIANZ SGD INCOME-W H2 USD | 1.08 |
| SHRIRAM TRANSPORT FIN REGS FIX 5.100% 16.07.2023 | 1.05 |
| CIFI HOLDINGS GROUP FIX 5.950% 20.10.2025 | 1.05 |
| VEDANTA RESOURCES REGS FIX 8.000% 23.04.2023 | 1.03 |
| Total	13.42 |

45.0
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
BBB
2.8
4.5
China	48.1
BB B
< B
Others Cash
2.0
5.2
7.1
0.0
13.1
26.4
20.9
22.7
48.7
46.8
India Indonesia Philippines Thailand Mongolia Sri Lanka
3.5
1.3
1.2
1.2
7.6
14.5
| Australia, New Zealand | 0.6 |
| --- | --- |
| Hong Kong | 7.1 |
| Singapore | 0.7 |
| Other Developed | 1.7 |
| Lux., Offshore Domiciles | 4.4 |
| Cash, Other, NA | 8.1 |

0	15	30	45	60
n
Fund 
n
Benchmark
0	15	30	45	60
n
Fund
Key Figures
| Effective Duration (%) | 2.34 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 6.49 |
| Yield to worst (%) ⁸ | 10.68 |
| Average rating | B |

Fee Structure	Additional Fund Information
| Front-end load (%) ⁹ | currently 0.00 (max. 2.00) |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁹ | 0.82 |
| TER (%) ¹⁰ | 0.83 |

| Bloomberg Ticker | ALDAHIT LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunities
+ Interest income on bonds, capital gains opportunities on declining market yields
+ Above-average return potential of high-yielding bonds and ABS/MBS
+ Particular focus on the Asian market
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management
+ Potential currency gains with share classes not hedged against investor currency

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Ratios risque / bénéfice
|  | 3 ans |
| --- | --- |
| Alpha (%) | -3,99 |
| Beta | 1,23 |
| Coefficient de corrélation | 0,99 |
| Ratio d'information | -1,44 |
| Ratio de Sharpe ⁴ | -0,12 |
| Ratio de Treynor | -1,18 |
| Tracking error (%) | 2,76 |
| Volatilité (%) ⁵ | 12,35 |

Structure du fonds ⁶
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
7 à 10 ans
> 10 ans
2,2
2,0
0,0
0,7
5,6
6,5
16,6
24,6
27,6
29,2
40,0
| FORTUNE STAR BVI LTD FIX 6.850% 02.07.2024 | 1,79 |
| --- | --- |
| KAISA GROUP HOLDINGS LTD FIX 11.500% 30.01.2023 | 1,76 |
| KWG GROUP HOLDINGS FIX 7.875% 01.09.2023 | 1,45 |
| NWD FINANCE (BVI) LTD PERP FIX TO FLOAT 4.125% 10.12.2198 | 1,42 |
| NWD FINANCE (BVI) LTD PERP FIX TO FLOAT 5.250% 22.12.2198 | 1,41 |
| VEDANTA RESOURCES LTD REGS FIX 6.375% 30.07.2022 | 1,38 |
| ALLIANZ SGD INCOME-W H2 USD | 1,08 |
| SHRIRAM TRANSPORT FIN REGS FIX 5.100% 16.07.2023 | 1,05 |
| CIFI HOLDINGS GROUP FIX 5.950% 20.10.2025 | 1,05 |
| VEDANTA RESOURCES REGS FIX 8.000% 23.04.2023 | 1,03 |
| Total	13,42 |

45,0
0	10	20	30	40	50
n
Fonds 
n
Indice de référence
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁷
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
BBB
2,8
4,5
Chine	48,1
BB B
< B
Autres Liquidité
2,0
5,2
7,1
0,0
13,1
26,4
20,9
22,7
48,7
46,8
Inde Indonésie Philippines Thaïlande Mongolie Sri Lanka
3,5
1,3
1,2
1,2
7,6
14,5
| Australie, Nvelle Zél. | 0,6 |
| --- | --- |
| Hong Kong | 7,1 |
| Singapour | 0,7 |
| Autres développés | 1,7 |
| Lux., Rés. offshores | 4,4 |
| Liqu., Autres, Non dispo. | 8,1 |

0	15	30	45	60
n
Fonds 
n
Indice de référence
0	15	30	45	60
n
Fonds
Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 2,34 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 6,49 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ⁸ | 10,68 |
| Rating moyen | B |

Structure des coûts	Informations complémentaires relatives au fonds
| Frais d'entrée en % ⁹ | actuellement 0,00 (max. 2,00) |
| --- | --- |
| Commision forfaitaire en % p.a. ⁹ | 0,82 |
| TFE en % ¹⁰ | 0,83 |

| Code Bloomberg | ALDAHIT LX |
| --- | --- |
| Code Reuters | ALLIANZGI01 |

Opportunités
+ Paiement courant des intérêts sur les obligations, possibilité de plus- values en cas de baisse des taux
+ Potentiel de rendement supérieur à la moyenne des obligations à haut rendement et des ABS/MBS
+ Orientation spécifique sur le marché asiatique
+ Forte diversification avec de nombreux titres individuels
+ Possibilité de gains supplémentaires grâce à une analyse de chaque valeur et à une gestion active
+ Gains de change possibles concernant les catégories d’actions non couvertes dans la devise de l’investisseur