- Management Fees: In remuneration for the management services it provides, the appointed Management Company, NN Investment Partners B.V., will receive a management fee as stipulated in each Sub-Fund factsheet and in the collective portfolio management agreement concluded between the Company and the Management Company. The maximum management fee level charged to the investors is indicated in each Sub-Fund factsheet. The Management Company pays the fees to the Investment Manager(s) and for certain Share-Classes, the Management Company reserves the right, at its discretion, to reallocate a part of the management fee to certain Distributors, including the Global Distributor, and/or Institutional Investors in compliance with applicable laws and regulations. In the event of investment in UCITS and other target UCIs and where the Management Company or the Investment Manager is paid a fee for the management of one or several Sub-Funds charged directly to the assets of these UCITS and other UCIs, such payments shall be deducted from the remuneration payable to the Management Company or the Investment Manager.
- Fixed Service Fees: The fixed service fee (“Fixed Service Fee”) is charged at the level of the Share-Classes for each Sub-Fund to cover the administration and safe-keeping of assets and other on-going operating and administrative expenses, as set out in the relevant Sub-Fund factsheet. The Fixed Service Fee is accrued at each calculation of the Net Asset Value at the percentage specified in the relevant Sub-Fund factsheet and is paid monthly in arrears to the Management Company. This Fixed Service Fee is fixed in the sense that the Management Company will bear the excess in actual expenses to any such fixed service fee charged to the Share-Class. Conversely, the Management Company will be entitled to retain any amount of service fee charged to the Share-Class which exceeds the actual related expenses incurred by the respective Share-Class over an extended period of time.
	- The Fixed Service Fee shall cover:
		- costs and expenses for services rendered to the Company by the Management Company related to services not covered by the Management Fee above described above and by service providers to which the Management Company may have delegated functions related to the daily Net Asset Value calculation of the Sub-Funds, and other accounting and administrative services, registrar and transfer agency functions, costs related to the distribution of the Sub-Funds, and to the registration of the Sub-Funds for public offering in foreign jurisdictions including fees due to supervisory authorities in such countries;
		- statements of fees and expenses related to other agents and service providers directly appointed by the Company including the Depositary, securities lending agents, principal or local Paying Agents, listing agent and stock exchange listing expenses, auditors and legal advisors, directors’ fees and reasonable out of pocket expenses of the directors of the Company;
		- other fees including formation expenses and costs related to the creation of new Sub-Funds, expenses incurred in the issue and redemption of Shares and payment of Dividends (if any) insurance, rating expenses as the case may be, share prices publication, costs of printing, reporting and publishing expenses including the cost of preparing, printing and distributing prospectuses, and other periodical reports or registration statements, and all other operating expenses, including postage, telephone, telex and telefax.

Translation (ENES, 2021-03-10):
- Comisiones de gestión: En retribución por los servicios de gestión que brinda, la Sociedad gestora designada, NN Investment Partners B.V., percibirá una comisión de gestión conforme a lo previsto en la ficha descriptiva de cada Subfondo y en el acuerdo de gestión colectiva de carteras celebrado entre la Sociedad y la Sociedad gestora. La comisión de gestión máxima que puede cobrarse a los inversores se indica en la ficha descriptiva de cada Subfondo. La Sociedad gestora paga las comisiones de la(s) Gestora(s) de inversiones y, en el caso de determinadas Clases de Acciones, se reserva el derecho, a su discreción, de reasignar una parte de la comisión de gestión a determinados Distribuidores, incluido el Distribuidor global, y/o a losInversores institucionales de conformidad con las leyes y las normativas aplicables. En el caso de una inversión en OICVM y otros OIC y cuando la Sociedad gestora o la Gestora de inversiones reciban una comisión por la gestión de uno o varios Subfondos que proceda directamente de los activos de dichos OICVM y otros OIC, las cantidades así abonadas se deducirán de la remuneración correspondiente a la Sociedad gestora o a la Gestora de inversiones.
- Comisiones de servicios fijas: La comisión de servicios fija («Comisión de servicios fija») se aplica a cada Clase de Acciones de cada Subfondo destinada a cubrir los gastos de administración y custodia de los activos, así como otros gastos operativos y administrativos corrientes, tal y como se indica en la ficha descriptiva del Subfondo correspondiente. La Comisión de servicios fija se acumula en cada cálculo del Valor liquidativo conforme al porcentaje que se especifica en la correspondiente ficha descriptiva del Subfondo y se paga a mes vencido a la Sociedad gestora. Dicha Comisión de servicios es fija en el sentido de que la Sociedad gestora asumirá los gastos reales que superen dicha Comisión de servicios fija aplicada a la Clase de Acciones. Por el contrario, la Sociedad gestora tendrá derecho a mantener toda suma de la Comisión de servicios aplicada a la Clase de Acciones que supere los gastos reales asociados a los que haya tenido que hacer frente la correspondiente Clase de Acciones durante un periodo de tiempo prolongado.
	- La Comisión de servicios fija cubrirá:
		- costes y gastos de los servicios prestados a la Sociedad por parte de la Sociedad gestora en relación con los servicios no cubiertos por la Comisión de gestión antes descrita, y por parte de los proveedores de servicios en los que la Sociedad gestora pueda haber delegado funciones relacionadas con el cálculo diario del Valor liquidativo de los Subfondos, y otros servicios contables y administrativos; funciones de la agencia de registro y transmisiones; y costes relacionados con la distribución de los Subfondos, y con el registro de estos para la oferta pública en jurisdicciones extranjeras, incluidas las comisiones que se deban pagar a las autoridades de supervisión en dichos países;
		- extractos de comisiones y gastos relacionados con otros agentes y proveedores de servicios directamente designados por la Sociedad, incluido el Depositario, los agentes de préstamos de valores, el agente principal o los Agentes de pagos locales, el agente de cotización y los gastos de admisión a cotización, auditores y asesores jurídicos, comisiones de los Consejeros de la Sociedad y sus gastos varios razonables;
		- otros gastos, incluidos los gastos de constitución y los costes relacionados con la creación de nuevos Subfondos, los gastos derivados de la emisión y el reembolso de Acciones y el pago de Dividendos (si procede), las primas de seguro, los gastos de calificación, si corresponde, la publicación de los precios de las Acciones, los costes de impresión, los costes de los informes y de publicación, incluidos los costes de elaboración, impresión y distribución de los folletos y otros informes o documentos de registro periódicos, así como los restantes gastos operativos, incluidos los postales, de teléfono, télex y fax.