# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/09/2022
| ASSET ALLOCATION | Fund % |  | CHARACTERISTICS | Fund | Index | Max. Sales Charge | 2.50% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indexed bonds | 88.4 |  | Macaulay Duration | 8.4 | 10.0 | Max. Redemption Charge | - |

Cash	11.6
Duration	8.2	10.0
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	0.4	0.50
Bond futures	-24.6
Total	-24.6
TOP 10 HOLDINGS	Fund %

###### TII 0.250% 01-25	8.8

###### UKTI 0.125% 03-24	7.2

###### TII 2.000% 01-26	4.9

###### UKTI 0.125% 03-26	4.7

###### TII 0.125% 01-32	3.9

###### TII 3.625% 04-28	3.5

###### TII 0.375% 01-27	3.5

###### TII 0.500% 01-28	3.2

###### TII 0.125% 01-30	2.7

###### TII 3.875% 04-29	2.4
Total	45.0
Total number of holdings in portfolio	70

##### <1 Y	-0.1
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %

###### AAA	3.3	6.5

###### AA+	43.4	52.7

###### AA	33.2	30.8

###### A+	3.7	2.8

###### A	0.5	2.5

###### BBB	3.4	4.6

###### Short term Rating	0.9	0.0

###### Cash & cash equivalent	11.6	0.0
S&P Breakdown
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
Equivalent to a rating between	AA and AA-

###### * This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.
Fund Index Fund Index
1-3 Y	16.2 18.0	0.1	0.4

#### COUNTRY BREAKDOWN

###### %	Duration

##### 3-5 Y	15.9 18.2	0.5	0.7
5-7 Y	16.3 16.0	0.7	0.9
France	4.6	8.0	0.7	0.7
Italy	1.9	4.6	0.0	0.4
| 7-10 Y | 11.0 | 15.6 | 0.8 | 1.3 |  | Japan | 3.7 | 2.8 | 0.2 | 0.1 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 10-15 Y >15 Y | 3.8 25.1 | 6.3 26.0 | 0.1 6.2 | 0.7 6.0 |  | Australia Mexico United Kingdom | 0.4 1.5 29.4 | 1.0 - 22.8 | -0.1 0.0 4.1 | 0.1 - 4.2 |

Germany	1.6	2.4	0.0	0.2
Cash & cash equivalent	11.6	0.0	0.0
Sweden	-	0.7	-	0.0
New Zealand	0.4	0.5	0.0	0.0
US $ 408.3 / € 389.5
Assets Under
Canada	0.9	1.8	0.2	0.3
| Denmark | - | 0.2 | - | 0.0 | Management (Billion) | (30/06/2022) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Spain | 0.5 | 2.5 | 0.1 | 0.1 |  |  |
| United States | 43.4 | 52.7 | 3.1 | 3.8 | Portfolio Managers |  |
| Cash & cash equivalent | 11.6 | - | 0.0 | - | Abdel-Rani Guermat 2003; joined Ostrum | : began investment career in Asset Management in 2003; |

has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

###### In % of AuM
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedINFORMATIONProspectus EnquiriesE-mail	ClientServicingAM@natixis.comDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Ostrum Global Inflation Fund
## ANÁLISIS DE LA CARTERA DE 30/09/2022
CARACTERÍSTICAS	Fondo	Índice
ASIGNACIÓN DE ACTIVOS	Fondo %
Bonos indexados	88,4
Duration	8,4	10,0
| Efectivo | 11,6 |  | Sensibilidad	8,2	10,0 |  | Inversión mínima | - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  | VL (30/09/2022) | 97,26 EUR |
| amortización %	 La TER representa la suma de los Gastos de Gestión y las |
| Futuros sobre bonos Total | -24,6 -24,6 |  |  | información, consulte la definición al final del documento. |
| 10 PRIMERAS POSICIONES	Fondo % |  | ASIGNACIÓN POR	Fondo %	Indice % CALIFICACIÓN | GESTIÓN |

Total
fuera de balance
100,0
Rendimiento sobre próxima
0,4	0,50

##### Comisiones de Administración. Para obtener más

##### AAA	3,3	6,5
Sociedad de gestión
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Equipo gestor
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Ostrum Asset Management ofrece una gama eficaz en la gestión de renta fija, renta variable y de seguros, así como estrategias alternativas. Ostrum Asset Management, experto desde hace más de 30 años en la gestión activa fundamental, responde a las expectativas de los clientes en todo el mundo.
Ostrum Asset Management, filial de Natixis Investment Managers, es un gestor de activos francés autorizado por la Autorité des Marchés Financiers (n.º de autorización GP90009) y provisto de licencia para prestar servicios de gestión de inversiones en la UE.
Oficinas centrales	París
Fundada	1984
| TII 0.250% 01-25 | 8,8 |
| --- | --- |
| UKTI 0.125% 03-24 | 7,2 |
| TII 2.000% 01-26 | 4,9 |


##### AA+	43,4	52,7
| UKTI 0.125% 03-26 | 4,7 |
| --- | --- |
| TII 0.125% 01-32 | 3,9 |
| TII 3.625% 04-28 | 3,5 |
| TII 0.375% 01-27 | 3,5 |
| TII 0.500% 01-28 | 3,2 |
| TII 0.125% 01-30 | 2,7 |
| TII 3.875% 04-29 | 2,4 |
| Total	45,0 Número de líneas en cartera	70 |


##### AA	33,2	30,8

##### A+	3,7	2,8

##### A	0,5	2,5

##### BBB	3,4	4,6

##### Calificación a corto plazo	0,9	0,0

##### Tesorería	11,6	0,0
Nomenclatura S&P
COEFICIENTE DE CALIFICACIÓN COMO MEDIA PONDERADA *
| ASIGNACIÓN POR	Fondo Indice Fondo Indice TRAMO DE		 %	 Sensibilidad  VENCIMIENTO |
| --- |
| <1 año |  |  | -0,1 |  |
| 1-3 años | 16,2 | 18,0 | 0,1 | 0,4 |
| 3-5 años | 15,9 | 18,2 | 0,5 | 0,7 |
| 5-7 años | 16,3 | 16,0 | 0,7 | 0,9 |
| 7-10 años | 11,0 | 15,6 | 0,8 | 1,3 |
| 10-15 años | 3,8 | 6,3 | 0,1 | 0,7 |
| >15 años | 25,1 | 26,0 | 6,2 | 6,0 |
| Tesorería | 11,6 | 0,0 | 0,0 |  |

Equivalente a una nota comprendida entre
AA y AA-

##### * Según este método, se vincula un coeficiente de calificación a cada calificación crediticia a largo plazo (escala logarítmica) Los valores no calificados se excluyen del cálculo.
REPARTO POR PAÍSES  Fondo Índice Fondo Índice

##### %	Sensibilidad
| Italia | 1,9 | 4,6 | 0,0 | 0,4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Alemania | 1,6 | 2,4 | 0,0 | 0,2 |
| Japón | 3,7 | 2,8 | 0,2 | 0,1 |
| Australia | 0,4 | 1,0 | -0,1 | 0,1 |
| México | 1,5 | - | 0,0 | - |
| Reino Unido | 29,4 | 22,8 | 4,1 | 4,2 |
| Suecia | - | 0,7 | - | 0,0 |
| Nueva Zelanda | 0,4 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| Canadá | 0,9 | 1,8 | 0,2 | 0,3 |
| Dinamarca | - | 0,2 | - | 0,0 |
| España | 0,5 | 2,5 | 0,1 | 0,1 |
| Estados Unidos | 43,4 | 52,7 | 3,1 | 3,8 |
| Tesorería | 11,6 | - | 0,0 | - |

Gestores del Fondo
Abdel-Rani Guermat: titulado por la ESLSCA (París), comenzó su carrera en el sector de la inversión en 2003, año en el que se incorporó a Ostrum Asset Management. Desde 2016, dirige el Fondo de manera conjunta.
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)
Activos gestionados (mil mill.)
Francia	4,6  8,0  0,7  0,7

#### CONTRIBUCIÓN A LA SENSIBILIDAD POR ÁREA	

##### en % del patrimonio neto
- Fondo	
- 
- ÍndiceFuente : Natixis Investment Managers International a menos que se indique lo contrarioINFORMACIÓNConsultas sobre el folletoCorreo electrónico	ClientServicingAM@natixis.comDebido a la gestión activa, las características de la cartera están sujetas a cambio. Las referencias a valores o sectores específicos no deben considerarse como una recomendación.