OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
1 . Nom
Volume des garanties reçues 2 . Nom
Volume des garanties reçues
3 . Nom
Volume des garanties reçues 4 . Nom
Volume des garanties reçues
5 . Nom
Volume des garanties reçues 6 . Nom
Volume des garanties reçues
7 . Nom
Volume des garanties reçues 8 . Nom
Volume des garanties reçues
9 . Nom
Volume des garanties reçues
10 . Nom
Volume des garanties reçues

Translation (FRES, 2021-12-31):
1 . Nombre
Volumen de garantías recibidas 2 . Nombre
Volumen de garantías recibidas
3 . Nombre
Volumen de garantías recibidas 4 . Nombre
Volumen de garantías recibidas
5 . Nombre
Volumen de garantías recibidas 6 . Nombre
Volumen de garantías recibidas
7 . Nombre
Volumen de garantías recibidas 8 . Nombre
Volumen de garantías recibidas
9 . Nombre
Volumen de garantías recibidas
10 . Nombre
Volumen de garantías recibidas
moins d'1 jour
1 jour à 1 semaine
1 semaine à 1 mois
1 à 3 mois
3 mois à 1 an plus d'1 an ouvertes

Translation (FRES, 2021-12-31):
menos de 1 día
de 1 día a 1 semana
de 1 semana a 1 mes
de 1 a 3 meses
de 3 meses a 1 año más de 1 año operaciones abiertas
Dans ce contexte extrêmement agité, incertain, subissant de multiples foyers d’inquiétude économiques, politiques, réglementaires, le fonds Oddo BHF European Banks CI affiche une performance positive de 44.62, soit une surperformance (0.14%) par rapport à son indice de référence.
A titre de comparaison sur la même période le Stoxx 50 NR a progressé de 28.2%.
Sur les 3 premiers mois de l’année fiscale le Fonds Oddo BHF European Banks CI affichait une avance de 2.07% par rapport à son indice de référence. Cette bonne performance est imputable à la sous-pondération à HSBC, Deustche Bank, SHB, BBVA, Lloyds et Santander.
Entre début octobre 2020 et début mai 2021, le Fonds Oddo BHF European Banks CI a sous-performé l’indice de référence de 3.11%. La bonne performance de notre surpondération à Société Générale, Bawag, Julius Baer, BNPP et Crédit Agricole a été plus que contrebalancée par notre sous-pondération à HSBC, Deutsche Bank et les banques nordiques (SEB, SHB et Danske Bank).
Entre début mai (05) et le 11 juin 2021, le Fonds Oddo BHF European Banks CI surperforme son indice de référence de 1.68%, grâce à sa surpondération à Société Générale, Allfunds, BPER, BFF et sa souspondération à HSBC.
Enfin entre le 11 juin et le 30 juin 2021, le Fonds Oddo BHF European Banks CI sousperforme l’indice de référence de 0.5%, pénalisé principalement par sa surpondération à BPM, Société Générale, BPER, AIB, Allfunds et BIRG.

Translation (FRES, 2021-06-30):
En este entorno extremadamente agitado, incierto y con múltiples focos de inquietud económica, política y reglamentaria, la participación CI del fondo Oddo BHF European Banks registró una rentabilidad de signo positivo del 44,62%, lo que supone una rentabilidad superior del 0,14% con respecto al índice de referencia.
A título comparativo, durante el mismo periodo el índice Stoxx 50 NR se anotó un avance del 28,2%.
Durante los tres primeros meses del ejercicio fiscal, la participación CI del fondo Oddo BHF European Banks subió un 2,07% con respecto a su índice de referencia. Este comportamiento superior se debió a la infraponderación de HSBC, Deutsche Bank, SHB, BBVA, Lloyds y Santander.
Entre principios de octubre de 2020 y el primer tramo de mayo de 2021, la participación CI del fondo Oddo BHF European Banks reveló una rentabilidad inferior respecto del índice de referencia del 3,11%. El decente comportamiento de nuestra sobreponderación en Société Générale, Bawag, Julius Baer, BNPP y Crédit Agricole se vio neutralizado con creces por nuestras posiciones infraponderadas en HSBC, Deutsche Bank y los bancos nórdicos (SEB, SHB y Danske Bank).
Entre principios de mayo y el 11 de junio de 2021, la participación CI del fondo Oddo BHF European Banks superó en un 1,68% la rentabilidad del índice de referencia, gracias a su sobreponderación en Société Générale, Allfunds, BPER y BFF y su infraponderación en HSBC.
Por último, entre el 11 de junio y el 30 de junio de 2021, la participación CI del fondo Oddo BHF European Banks mostró una trayectoria inferior del 0,5% respecto del índice de referencia, al verse castigada por su sobreponderación en BPM, Société Générale, BPER, AIB, Allfunds y BIRG.
# Fondement de l'opinion
Référentiel d'audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
« Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 01 juillet 2020 à la date d'émission de notre rapport.

Translation (FRES, 2021-06-30):
##### Fundamento de la opinión
Marco de referencia de la auditoría
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las normas de la profesión que rigen en Francia. Consideramos que los elementos justificativos que hemos obtenido son suficientes y apropiados como base para emitir nuestra opinión de auditoría.
Nuestras  responsabilidades  de  conformidad  con  estas  normas  se  indican  en  el  apartado
«Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales» del presente informe.
Independencia
Hemos llevado a cabo nuestra labor de auditoría con arreglo a las normas de independencia previstas en el código de comercio y en el código de ética para profesionales de la auditoría, durante el periodo comprendido entre el 1 de julio de 2020 y la fecha de emisión de nuestro informe.
En particulier, les titres de créances et assimilés négociables qui ne font pas l'objet de transactions significatives sont évalués par l'application d'une méthode actuarielle, le taux retenu étant celui des émissions de titres équivalents affecté, le cas échéant, d'un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l'émetteur du titre. Toutefois, les titres de créances négociables d'une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à trois mois et en l'absence de sensibilité particulière pourront être évalués selon la méthode linéaire.
- les contrats financiers (les opérations à terme, fermes ou conditionnelles, ou les opérations d'échange conclues sur les marchés de gré à gré) sont évalués à leur valeur de marché ou à une valeur estimée selon les modalités arrêtées par la Société de gestion. La méthode d'évaluation des engagements hors bilan est une méthode qui consiste en une évaluation au cours de marché des contrats à terme fermes et en une traduction en équivalent sous-jacent des opérations conditionnelles.
- Garanties financières : aux fins de limiter au mieux le risque de contrepartie tout en tenant compte de contraintes opérationnelles, la Société de Gestion applique un système d’appel de marge par jour, par fonds et par contrepartie avec un seuil d’activation fixé à un maximum de 100K€, fondé sur une évaluation au prix de marché (mark-to-market).

Translation (FRES, 2021-06-30):
En concreto, los títulos de crédito negociables y equivalentes que no sean objeto de transacciones significativas se valoran utilizando un método actuarial, y el tipo aplicado es el de las emisiones de títulos equivalentes ajustado, si corresponde, por un diferencial representativo de las características intrínsecas del emisor. En cualquier caso, los títulos de crédito negociables con una vida residual inferior o igual a tres meses y que no presenten una sensibilidad particular podrán valorarse siguiendo el método lineal.
- Los contratos financieros (las operaciones a plazo, firme o condicional, o las operaciones de permuta celebradas en los mercados OTC) se valoran a su valor de mercado o a otro valor estimado según las modalidades establecidas por la Sociedad gestora. El método de valoración de los compromisos fuera del balance consiste en una valoración de los contratos a plazo firme en función del valor de mercado y en unaconversión de las operaciones condicionales a equivalente subyacente.
- Garantías financieras: con el fin de limitar al máximo el riesgo de contraparte, al tiempo que se tienen en cuenta las restricciones operativas, la Sociedad gestora adopta un sistema de ajuste de los márgenes de garantía por día, por fondo y por contraparte con un umbral de activación fijado en un máximo de 100.000 EUR, basado en una valoración a precios de mercado (mark-to-market).
Méthodes de comptabilisation :
Comptabilisation des revenus :
Les intérêts sur obligations et titres de créance sont calculés selon la méthode des intérêts courus.
Comptabilisation des frais de transaction :
Les opérations sont comptabilisées selon la méthode des frais exclus.
Affectation des sommes distribuables (revenus et plus-values) :
Le résultat net de l’exercice est égal au montant des intérêts, arrérages, dividendes, primes et lots, jetons de présence ainsi que tous produits relatifs aux titres constituant le portefeuille du fonds majoré du produit des sommes momentanément disponibles et diminué des frais de gestion et de la charge des emprunts.
Les sommes distribuables sont :
- Le résultat net de l'exercice augmenté des reports à nouveau et majoré ou diminué du solde des comptes de régularisation des revenus afférents à l'exercice clos.
- Les plus-values réalisées, nettes de frais, diminuées des moins-values réalisées, nettes de frais, constatées au cours de l’exercice, augmentées des plus-values nettes de même nature constatées au cours d’exercices antérieurs n’ayant pas fait l’objet d’une distribution ou d’une capitalisation et diminuées ou augmentées du solde du compte de régularisation des plus-values.

Translation (FRES, 2021-06-30):
Métodos de contabilización:
Contabilización de los ingresos:
Los intereses sobre obligaciones y títulos de crédito se calculan según el método de los intereses devengados.
Contabilización de los gastos de transacción:
Las operaciones se contabilizan según el método de los gastos no incluidos.
Asignación de los importes distribuibles (ingresos y plusvalías):
El resultado neto del ejercicio es igual a la suma de intereses, atrasos, dividendos, primas y lotes, primas de
asistencia a junta y todos los ingresos relativos a los valores incluidos en la cartera del Fondo, más el producto de las sumas disponibles temporalmente y menos los gastos de gestión y los intereses pagaderos por préstamos.
Los importes distribuibles son:
- El resultado neto del ejercicio más los beneficios retenidos de ejercicios anteriores, incrementado o minorado por el saldo de las cuentas de regularización de los ingresos correspondientes al ejercicio cerrado.
- Las plusvalías materializadas, netas de gastos, menos las minusvalías materializadas, netas de gastos, contabilizadas durante el ejercicio, más las plusvalías netas de la misma naturaleza contabilizadas durante ejercicios anteriores y que no hayan sido objeto de reparto o capitalización, y minoradas o incrementadas por el saldo de las cuentas de regularización de las plusvalías.
La Société de Gestion décide de la répartition des sommes distribuables.
Pour chaque catégorie de parts, le cas échéant, le Fonds peut opter pour l’une des formules suivantes :
- la capitalisation pure : les sommes distribuables sont intégralement capitalisées à l’exception de celles qui fontl’objet d’une distribution obligatoire en vertu de la loi ;
- la distribution pure : les sommes sont partiellement ou intégralement distribuées, aux arrondis près ; possibilité de distribuer des acomptes ;
- pour les FCP qui souhaitent conserver la liberté de capitaliser ou/et de distribuer. La société de gestion décide chaque année de l’affectation des sommes distribuables.

Translation (FRES, 2021-06-30):
La Sociedad gestora decide sobre la política de reparto de los importes distribuibles.
En cada categoría de participaciones, el Fondo puede optar por una de las fórmulas siguientes:
- Capitalización pura: los importes distribuibles se capitalizan en su totalidad, a excepción de las sumas que, por ley, deban distribuirse obligatoriamente.
- Reparto puro: los importes se distribuyen de manera parcial o total, redondeados a la unidad más cercana; cabe la posibilidad de distribuir dividendos a cuenta.
- En el caso de que el FCP desee conservar la libertad de capitalizar y/o distribuir. La Sociedad gestora decidirá cada año la aplicación de los importes distribuibles.
##### TECHNIQUES DE GESTION EFFICACE DE PORTEFEUILLE ET INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES (ESMA) EN EURO
- 
###### Exposition obtenue au travers des techniques de gestion efficace du portefeuille et des instruments financiers dérivés
- Exposition obtenue au travers des techniques de gestion efficace :
- Prêts de titres :
- Emprunt de titres :
- Prises en pensions :
- Mises en pensions :
- Exposition sous-jacentes atteintes au travers des instruments financiers dérivés : 100 416,26
- Change à terme : 100 416,26
- Future :
- Options :
- Swap :
- 
###### Identité de la/des contrepartie(s) aux techniques de gestion efficace du portefeuille et instruments financiers dérivés

Translation (FRES, 2022-06-30):
#### TÉCNICAS DE GESTIÓN EFICAZ DE LA CARTERA E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (AEVM) EN EUROS
- 
##### Exposición obtenida a través de las técnicas de gestión eficaz de la cartera y los instrumentos financieros derivados
- Exposición obtenida a través de las técnicas de gestión eficaz:
- Préstamos de valores:
- Empréstito de valores:
- Operaciones con pacto de retroventa:
- Operaciones con pacto de recompra:
- Exposición subyacente obtenida a través de los instrumentos financieros derivados: 100.416,26
- Contratos a plazo sobre divisas: 100.416,26
- Futuros:
- Opciones:
- Swaps:
- 
##### Identidad de la(s) contraparte(s) de las técnicas de gestión eficaz de la cartera y los instrumentos financieros derivados
##### INFORMATIONS RÉGLEMENTAIRES
Le Fonds ne détient aucun instrument financier émis par les sociétés liées au groupe Oddo BHF.
OPCVM détenus par le fonds et gérés par la société de gestion à la date d’arrêté du Fonds : voir comptes annuels en annexe.
Méthode de calcul du risque global de l’OPCVM : la méthode choisie par Oddo BHF Asset Management pour mesurer le risque global de l’OPCVM est la méthode du calcul de l’engagement.

Translation (FRES, 2022-06-30):
#### INFORMACIÓN REGLAMENTARIA
El Fondo no mantiene instrumentos financieros emitidos por sociedades vinculadas al grupo Oddo BHF.
OICVM mantenidos por el Fondo y gestionados por la Sociedad gestora en la fecha de cierre de las cuentas del Fondo (véanse las cuentas anuales anexas).
Método de cálculo del riesgo global del OICVM: el método elegido por Oddo BHF Asset Management para medir el riesgo global del OICVM es la metodología del compromiso.
###### Critères environnementaux, sociaux et de qualité de gouvernance :
Les investissements sous-jacents à ce produit financier ne prennent pas en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
L'ensemble des informations sur les critères ESG sont accessibles sur le site internet de Oddo BHF Asset Management SAS à l'adresse : www.am.oddo-bhf.com.
Dans le cadre de sa politique de gestion des risques, la société de gestion de portefeuille établit, met en œuvre et maintient opérationnelles une politique et des procédures de gestion des risques efficaces, appropriées et documentées qui permettent d’identifier les risques liés à ses activités, processus et systèmes.
Pour plus d’information veuillez consulter le DICI de cet OPC et plus particulièrement la rubrique « Profil de risque et de rendement » ou son prospectus complet, disponibles sur simple demande auprès de la société de gestion ou sur le site www.am.oddo-bhf.com.

Translation (FRES, 2022-06-30):
##### Criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo:
Las inversiones subyacentes a este producto financiero no tienen en cuenta los criterios de la Unión Europea para las actividades económicas medioambientalmente sostenibles.
Todos los datos relativos a los criterios ESG pueden consultarse en el sitio web de Oddo BHF Asset Management SAS: www.am.oddo-bhf.com.
En el marco de su política de gestión de riesgos, la Sociedad gestora de carteras establece, adopta y mantiene en vigor una política y unos procedimientos de gestión de riesgos eficaces, apropiados y documentados que permiten la identificación de los riesgos vinculados a sus actividades, procesos y sistemas.
Para obtener más información, se ruega consultar el documento de datos fundamentales para el inversor de este OIC y, en concreto, el apartado «Perfil de riesgo y remuneración» o su folleto completo; estos documentos pueden obtenerse, previa solicitud, a través de la Sociedad gestora o en el sitio web www.am.oddo-bhf.com.
###### Modifications de la politique de rémunération intervenues pendant l’exercice écoulé
L’Organe de direction de la société de gestion s’est réuni le 22 décembre 2021 afin de revoir les principes généraux de la politique de rémunération en présence de la conformité et en particulier les modalités de calcul des rémunérations variables indexées (composition du panier d’indexation).
La politique de rémunération n’a pas fait l’objet de modification majeure au cours de l’année passée. Elle est disponible sur le site internet de la société de gestion (partie informations réglementaires).

Translation (FRES, 2022-06-30):
##### Cambios introducidos en la política de remuneración durante el ejercicio analizado
El órgano de dirección de la Sociedad gestora se reunió el 22 de diciembre de 2021 con el fin de revisar los principios generales de la política de remuneración en presencia del equipo de cumplimiento y, en concreto, las modalidades de cálculo de la remuneración variable indexada (composición de la cesta de indexación).
No se han introducido cambios importantes en la política de remuneración a lo largo del año pasado.
Esta política está disponible en el sitio web de la Sociedad gestora (apartado sobre información reglamentaria).
Ces nouvelles parts sont couvertes contre le risque de change dollar américain/euro afin de limiter les variations de performances par rapport aux parts en euro, avec toutefois un risque de change résiduel de 3% maximum.
Les frais de gestion de la part CR-USD [H] seront de 2% TTC maximum. Les frais de gestion de la part CI-USD [H] seront de 1% TTC maximum.
Les frais de gestion de la part CN-USD [H] seront de 1,25% TTC maximum.
Pour toutes les parts, les frais d’entrée seront fixés à 4% TTC maximum ; et la Société de Gestion prélèvera une commission de surperformance de 20% maximum de la surperformance du Fonds par rapport à son indicateur de référence le MSCI ACWI Financials Index Net Return, en euros dividendes réinvestis, si la performance du Fonds est positive.
J-	Perte de l’éligibilité du Fonds au plan d’épargne en actions
Comme indiqué dans une lettre adressée aux porteurs de parts datée du 25 mai 2021, le Fonds ne sera plus éligible au plan d’épargne en actions (PEA) à compter du 1er septembre 2021. Cela aura pour conséquence, uniquement si vous êtes détenteur de PEA investi dans ODDO BHF European Banks, la perte des avantages fiscaux dont vous bénéficiez jusqu’à présent. Toutes les mentions relatives à l’éligibilité au PEA seront donc supprimées du prospectus du Fonds.
K- Tableau synthétique des principales modifications
Outre la stratégie d’investissement, les principales modifications du Fonds seront les suivantes :

Translation (FRES, 2022-06-30):
Estas nuevas participaciones están cubiertas frente al riesgo de cambio dólar americano/euro con el objetivo de limitar las variaciones de rentabilidad con respecto a las participaciones en euros, si bien podrá persistir un riesgo de cambio residual de un 3% como máximo.
Los gastos de gestión de la participación CR-USD [H] serán del 2% (impuestos incluidos) como máximo. Los gastos de gestión de la participación CI-USD [H] serán del 1% (impuestos incluidos) como máximo.
Los gastos de gestión de la participación CN-USD [H] serán del 1,25% (impuestos incluidos) como máximo.
En relación con todas las participaciones, los gastos de entrada se establecerán en el 4% como máximo (impuestos incluidos) y la Sociedad gestora aplicará una comisión de rentabilidad del 20% como máximo de la rentabilidad superior del Fondo respecto a su indicador de referencia, el MSCI ACWI Financials Index Net Return, en euros y con dividendos reinvertidos, siempre que la rentabilidad del fondo sea positiva.
J-	Pérdida de admisibilidad del Fondo para el plan de ahorro en acciones (PEA)
Tal y como se indica en una carta dirigida a los partícipes de 25 de mayo de 2021, el Fondo dejará de ser apto para el PEA a partir del 1 de septiembre de 2021. Esto traerá consigo, solo en caso de que sea titular de un PEA que invierte en ODDO BHF European Banks, la pérdida de las ventajas fiscales de las que se beneficia hasta ahora. Por lo tanto, se eliminarán del folleto del Fondo todas las referencias relativas a la admisibilidad al PEA.
K- Tabla resumen de las principales modificaciones
Aparte de la estrategia de inversión, las principales modificaciones en el Fondo serán las siguientes: