# Calendar year returns (%)
0.0
-2.0
-4.0
-6.0
References to a ranking, prize or label do not anticipate the future results of the latter, or of the fund, or of the manager.

## ABOUT THE FUND
Investment objective
Seeks return through a combination of income and capital appreciation, through an investment process that includes Environmental, Social and Governance ("ESG") considerations.
Morningstar category 
TM 
EUR Corporate Bond Index

#### IBOXX € CORPORATE OVERALL TR €
The Reference index does not intend to be consistent with the environmental or social characteristics promoted by the fund.

## FUND CHARACTERISTICS
Legal structure	Sub-fund of a ICVC Share class inception		24/05/2021
Valuation frequency	Daily
Custodian	BROWN BROTHERS HARRIMAN IRL
Currency	EUR
Cut off time	12:00 CET D
AuM	EURm 422.1
Recommended investment period	> 3 years Investor type		Retail

## AVAILABLE SHARE CLASSES
Share class	ISIN	Bloomberg
-8.0
-10.0
-12.0
-14.0
-16.0
| TOTAL RETURNS (%) 1 month | Fund 2.66 | Index 2.15 |  | RISK MEASURES | 1 year | Since inception |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 months | 3.62 | 3.09 |  | Fund Standard Deviation (%) | 7.85 | 6.28 |
| Year to date | 2.66 | 2.15 |  | Index Standard Deviation (%) | 8.00 | 6.34 |
| 1 year | -10.04 | -11.12 |  | Tracking Error (%) | 1.38 | 1.29 |
| Since inception | -11.30 | -12.30 |  | Fund Sharpe Ratio* | -1.30 | -1.07 |
|  | Index Sharpe Ratio* | -1.41 | -1.16 |
| Information Ratio | 0.78 | 0.48 |
| Alpha (%) | 0.78 | 0.43 |
| Beta | 0.97 | 0.97 |
| R-Squared | 0.97 | 0.96 |

2022
Fund Index
R/A (EUR)	IE00BM990346  LSSCRAE ID

## RISK PROFILE
Lower risk	Higher risk
1	2	3	4	5	6	7
The category of the summary risk indicator is based on historical data.
Due to its exposure to fixed income markets, the Fund may experience medium volatility, as expressed by its rank on the above scale.
The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks:
- Changing Interest rate
- Credit risk
- Derivatives/Counterparty risks
- Sustainability riskThe Fund is subject to sustainability risks.

For more information, please refer to the section detailing specific risks at the end of this document.
* Risk free rate: Performance over the period of capitalised EONIA chained with
capitalised €STR since 30/06/2021
Since inception	-6.85	-7.47	Since inception	-8.70	-9.06
Some recent performance may be lower or higher. As the value of the capital and the returns change over time (notably due to currency fluctuations), the repurchase price of the shares can be higher or lower than their initial price. The performance indicated is based on the NAV (net asset value) of the share class, and is net of all charges applying to the fund but does not account for sale commissions, taxation or paying agent fees, and assumes that dividends if any are reinvested. Taking such fees or commissions into account would lower the returns. The performance of other share classes would be higher or lower based on the differences between the fees and the entry charges. In the periods where certain share classes are not subscribed or not yet created (inactive share classes), performance is calculated based on the actual performance of an active share class of the fund whose characteristics are considered by the management company as being closest to the inactive share class concerned, after adjusting it for the differences between the total expense ratios (TER), and converting any net asset value of the active share class in the currency in which the inactive share class is listed. The performance given for the inactive share class is the result of a calculation provided for information.
Please read the important information given in the additional notes at the end of this document.
(1) Please refer to the prospectus of the fund and to the KID before making any final investment decisions.
CHARACTERISTICS	Fund  Index
ASSET ALLOCATION (%)	Fund
| Adjustable-rate bonds | 27.4 |  | Average coupon % | 0.4 | 0.9 | All-in-Fee | 1.00% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Variable-rate bonds | 0.3 |  | Yield to Maturity | 4.0 | 3.9 | Max. sales charge | 3.00% |
| Cash | 2.7 |  | Source: Loomis Sayles & Company LP. |  |  | Max. redemption charge | 0.00% |

Fixed-rate bonds	69.5
Modified Duration	4.6	4.5

## FEES
Total	100.0
OFF-BALANCE SHEET (%)	Fund
in % of AuM
Bond futures	0.9
Total	0.9
TOP 10 HOLDINGS (%)	Fund
in % of AuM
DB TR 02-27	0.9
TENN 2.125% 11-29	0.8
DHR 0.450% 03-28	0.8
MS TR 10-27	0.7
BKNG 4.250% 05-29	0.7
SOCGEN TR 12-27	0.7
DBR 4.000% 01-37	0.7
UBS TR 11-26	0.7
DBR 0.500% 02-25	0.7
STANLN TR 01-28	0.7
Total	7.4
Number of securities per portfolio	321
CREDIT QUALITY (%)	Fund  Index
Funds excluded
AAA	1.9	0.3
[AA+;AA-]	5.3	8.4
United States	20.1	18.6
BREAKDOWN BY COUNTRY (%)	Fund  Index
France	15.3	21.1
Germany	10.6	14.7
Netherlands	10.6	6.1
United Kingdom	9.3	7.8
Switzerland	6.1	2.9
Spain	4.8	5.7
Sweden	3.7	2.8
Norway	3.1	1.0
Italy	2.9	5.2
Belgium	2.8	2.0
Luxembourg	1.5	0.9
Austria	1.2	1.3
Ireland	1.2	0.9
New Zealand	1.1	0.3
Denmark	0.9	1.4
Canada	0.6	1.0
Japan	0.5	1.5
Bermudas Islands	0.3	0.0
Finland	0.3	1.0
China	0.2	0.6
Australia	0.1	1.7
United Arab Emirates	-	0.2
South Africa	-	0.1
Performance fees	-
Minimum investment	1,000 EUR or equivalent

#### NAV (31/01/2023)	8.87 EUR
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

## MANAGEMENT
Management company

#### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS SA
Investment manager

#### LOOMIS SAYLES & COMPANY LP
Loomis Sayles & Company has served the needs of institutional and individual investors for more than 80 years. As an actively managed, multi-style investment manager, the firm offers both traditional and highly specialized asset classes. Employing an opportunistic approach, balanced with disciplined, bottom-up research and quantitative risk analysis, the investment teams strive to produce above-average returns across asset classes and categories.
Headquarters	Boston
Founded	1926
[A+;A-]	42.1	40.9
[BBB+;BBB-]	44.1	50.4
[BB+;BB-]	2.9	-
NR	1.0	-
Other countries	-	1.1
Cash & cash equivalent	2.7	-
The country displayed is the country of risk, which can differ from the country of
SECTOR BREAKDOWN (%)	Fund  Index
domicile, for some issuers.
Assets Under Management (Billion)
Portfolio managers

#### U.S $ 277.5 / € 283.4
(30/09/2022)
Cash & cash equivalent	2.7	-
Average rating between S&P's, Moody's and Fitch, using the S&P's scale.
Credit Quality is ranked highest to lowest. Ratings are subject to change. The fund's shares are not rated by any rating agency and no credit rating for fund shares is implied.
Banks	32.5	30.2
Utilities	10.3	10.4
Health Care	7.5	5.9
Real Estate	6.1	5.4
Telecommunications	6.1	5.8
Insurance	4.5	4.5
Pim van Mourik Broekman, CFA; began investment career in 2000; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Wageningen University, The Netherlands.
Rik den Hartog, CFA; began investment career 2007; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, The Netherlands.
Technology	1.6	2.6
| <1 Y | 5.6 | 1.8 | 0.0 | 0.0 | Automobiles & Parts | 4.5 | 5.7 | Luuk Cummins, CFA; began investment career in 2011; |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1-3 Y 3-5 Y | 21.9 31.5 | 29.2 29.2 | 0.5 1.2 | 0.6 1.1 | Industrial Goods & Services Food & Beverage | 3.9 3.9 | 5.2 4.9 | joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, The Netherlands. |
| 5-7 Y | 23.3 | 18.9 | 1.1 | 1.0 |  | Financial Services | 3.0 | 2.5 |  |
| 7-10 Y | 8.4 | 13.7 | 1.0 | 1.0 |  | Infrastructure | 2.8 | 3.4 | Marco Zanotto, CFA; began investment career in 2017; |
| 10-15 Y | 4.7 | 5.0 | 0.5 | 0.5 |  | Chemicals | 2.7 | 2.1 | joined Loomis Sayles in 2020; BA, Università degli Studi di |
| >15 Y | 2.0 | 2.2 | 0.3 | 0.3 |  | Travel & Leisure | 2.0 | 0.9 | Trieste;  MSc,  Erasmus  University  Rotterdam,The |
| Cash & cash equivalent | 2.7 | - | 0.0 | - |  | Government Bonds | 1.9 | 0.0 | Netherlands. |

Personal & Household Goods	1.5	2.6
Media	1.4	1.3
Construction & Materials	0.8	1.3
Retail	0.6	0.7
Basic Resources	0.0	0.5
Oil & Gas	0.0	4.3
Cash & cash equivalent	2.7	0.0
iBoxx Nomenclature
Source: Loomis Sayles & Company LP.
Quirijn Landman, CFA; began investment career in 2011; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Delft University of Technology,The Netherlands.
Ronald Schep; began investment career in 2009; joined Loomis Sayles in 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam,The Netherlands.
Sipke Moes, CFA; began investment career in 2011; joined Loomis Sayles in 2020; BA and MSc, University of Groningen,The Netherlands.

#### INFORMATION
Prospectus enquiries
E-mail: ClientServicingAM@natixis.com
Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated
Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Rendimenti per anni solari (%)
0.0
-2.0
-4.0
-6.0
-8.0
-10.0
-12.0
-14.0
-16.0
| RENDIMENTI CUMULATI (%) 1 mese | Fondo 2,66 | Indice 2,15 | INDICATORI DI RISCHIO | 1 anno | Dopo la costituzione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 mesi | 3,62 | 3,09 | Deviazione standard del fondo (%) | 7,85 | 6,28 |


##### 2022
Fondo Indice
Patrimonio del Fondo	EURm 422,1 Orizzonte d'investimento consigliato		> 3 anni
Tipologia di investitori	Privato

## CLASSI DI AZIONI DISPONIBILI
Classi di Azioni	ISIN	Bloomberg R/A (EUR)	IE00BM990346 LSSCRAE ID

## PROFILO RISCHIO
più basso	più alto
1	2	3	4	5	6	7

##### La categoria dell'indicatore sintetico di rischio si basa su dati storici.

##### A causa dell'esposizione ai mercati obbligazionari il Fondo pò essere soggetto a notevole volatilità, come mostra la scala più sopra.

##### La politica d'investimento del Fondo lo espone principalmente ai seguenti rischi:
- Rischio associato ai cambiamenti dei tassi d'interesse

| Da inizio anno | 2,66 | 2,15 |  | Deviazione standard dell' indice (%) | 8,00 | 6,34 | - Rischi legati a strumenti derivati/di controparte |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 anno | -10,04 | -11,12 |  | Tracking Error (%) | 1,38 | 1,29 | - Rischio di sostenibilità |
| Dal lancio | -11,30 | -12,30 |  | Sharpe Ratio del fondo* | -1,30 | -1,07 | Il Fondo è soggetto a rischi per la sostenibilità. |
|  | Sharpe Ratio indice* | -1,41 | -1,16 | Per maggiori informazioni, consultare la sezione che indica in dettaglio i |
| Information ratio | 0,78 | 0,48 | rischi specifici, situata alla fine del documento. |
| Alpha (%) | 0,78 | 0,43 |  |
| Beta | 0,97 | 0,97 |  |
| R-Quadro | 0,97 | 0,96 |  |

- Rischio di credito* Tasso privo di rischio: Rendimento sul periodo dell EONIA capitalizzato con€STR Capitalizzato da 30/06/2021Dal lancio	-6,85	-7,47	Dal lancio	-8,70	-9,06La performance più recente potrebbe risultare inferiore o superiore a quella indicata. L' importo nominale e il rendimento dell'investimento possono oscillare (anche a causa delle fluttuazioni dei cambi) e all'atto del rimborso il valore delle azioni può essere superiore o inferiore all'importo originariamente investito. La performance indicata si basa sul NAV (net asset value o valore patrimoniale netto) della classe azionaria ed è al netto di tutte le spese applicabili al fondo; non tiene però conto di commissioni su vendite, imposizioni fiscali o commissioni degli agenti di pagamento, e presume che gli eventuali dividendi vengano reinvestiti. La performance di altre Classi di azioni è più o meno elevata a seconda dei diversi oneri applicati e delle differenti commissioni di vendita prelevate. Per i periodi in cui determinate Classi di azioni risultassero non sottoscritte o non fossero ancora state create (le "Classi di azioni inattive"), la performance sarà calcolata utilizzando la performance effettiva della Classe di azioni attiva del Fondo che secondo la società di gestione presenta le caratteristiche più simili alla Classe di azioni inattiva, rettificandola in base alla differenza a livello del Totale degli oneri a carico del fondo e, ove opportuno, convertendo il valore patrimoniale netto della Classe di azioni attiva nella valuta di quotazione della Classe di azioni inattiva. La performance qui riportata relativa a tale Classe di azioni inattiva è il risultato di un'elaborazione basata su dati storici.

Si prega di fare riferimento alle note aggiuntive riportate alla fine di questo documento contenenti informazioni rilevanti. Prima dell'adesione leggere il Prospetto e il KIID disponibili presso i collocatori.

##### (1) Si prega di consultare il prospetto e il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KID) prima di prendere una decisione finale di investimento.
COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO (%)	Fondo
| Obbligazioni a tasso rivedibile | 27,4 |  | Cedola media % | 0,4 | 0,9 | Commissione onnicomprensiva | 1,00% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Obbligazioni a tasso variabile | 0,3 |  | Tasso di rendimento attuariale | 4,0 | 3,9 | Commissioni di vendita (max) | 3,00% |
| Liquidità | 2,7 |  | Fonte: Loomis Sayles & Company LP. |  |  | Commissioni di rimborso (max) | 0,00% |


##### Obbligazioni a tasso fisso	69,5
CARATTERISTICHE	Fondo Indice

##### Duration modificata	4,6	4,5

## COMMISSIONI

##### Total	100,0

##### in % del patrimonio netto
FUORI BILANCIO (%)	Fondo

##### Future su obbligazioni	0,9

##### Total	0,9

##### in % del patrimonio netto
PRIMI10 TITOLI (%)	Fondo

##### DB TR 02-27	0,9

##### TENN 2.125% 11-29	0,8

##### DHR 0.450% 03-28	0,8

##### MS TR 10-27	0,7

##### BKNG 4.250% 05-29	0,7

##### SOCGEN TR 12-27	0,7

##### DBR 4.000% 01-37	0,7

##### UBS TR 11-26	0,7

##### DBR 0.500% 02-25	0,7

##### STANLN TR 01-28	0,7

##### Total	7,4

##### Numero di linee	321
RIPARTIZIONE PER RATING (%)	Fondo  Indice

##### Fondi esclusi

##### AAA	1,9	0,3

##### [AA+;AA-]	5,3	8,4
RIPARTIZIONE PER PAESE (%)	Fondo  Indice

##### Stati Uniti	20,1	18,6

##### Francia	15,3	21,1

##### Germania	10,6	14,7

##### Paesi Bassi	10,6	6,1

##### Regno Unito	9,3	7,8

##### Svizzera	6,1	2,9

##### Spagna	4,8	5,7

##### Svezia	3,7	2,8

##### Norvegia	3,1	1,0

##### Italia	2,9	5,2

##### Belgio	2,8	2,0

##### Lussemburgo	1,5	0,9

##### Austria	1,2	1,3

##### Irlanda	1,2	0,9

##### Nuova Zelanda	1,1	0,3

##### Danimarca	0,9	1,4

##### Canada	0,6	1,0

##### Giappone	0,5	1,5

##### Bermuda	0,3	0,0

##### Finlandia	0,3	1,0

##### Cina	0,2	0,6

##### Australia	0,1	1,7

##### Emirati arabi uniti	-	0,2

##### Repubblica Sudafricana	-	0,1
Commissione di performance		- Investimento minimo	1.000 EUR o equivalente

#### NAV (31/01/2023)	8,87 EUR

##### La commissione omnicomprensiva rappresenta la somma delle commissioni di gestione e amministrative. Per maggiori dettagli consultare la definizione alla fine del documento.

## GESTIONE
Società di gestione

#### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS SA
Gestore degli investimenti LOOMIS SAYLES & COMPANY LP
Loomis, Sayles & Company è una società di gestione tradizionalmente al servizio delle esigenze di investitori istituzionali e privati da oltre 80 anni. La gestione offerta è attiva e multi stile per classi di attività sia tradizionali che altamente specializzate. Adottando un approccio opportunistico, unito ad una rigorosa ricerca bottom-up e ad un'analisi quantitativa del rischio, i team di gestione mirano ad ottenere rendimenti superiori alla media sulle diverse classi di attività e segmenti.
Sede societaria	Boston
Anno di costituzione	1926

##### [A+;A-]	42,1	40,9

##### [BBB+;BBB-]	44,1	50,4

##### [BB+;BB-]	2,9	-

##### NR	1,0	-

##### Altri paesi	-	1,1

##### Liquidità ed equivalenti	2,7	-

##### Il paese visualizzato è il paese del rischio che, per alcuni emittenti, può essere

##### diverso dal paese del domicilio.
Activos gestionados (mil mill.)
Gestores del Fondo

#### U.S $ 277.5 / € 283.4
(30/09/2022)

##### Liquidità ed equivalenti	2,7	-

##### Rating medio tra S&P, Moody’s e Fitch, calcolato utilizzando la scala di S&P. La qualità del credito è classificata dalla più alta alla più bassa.

##### I rating sono soggetti a variazioni. Le azioni del fondo non dispongono di rating rilasciati da alcuna agenzia, né sono suggeriti rating creditizi per le medesime.
RIPARTIZIONE PER SCADENZE Fondo Indice Fondo Indice

##### %	Duration modificata

##### < 1 anno	5,6	1,8	0,0	0,0

##### 1-3 anni	21,9	29,2	0,5	0,6

##### 3-5 anni	31,5	29,2	1,2	1,1

##### 5-7 anni	23,3	18,9	1,1	1,0
| 10-15 anni | 4,7 | 5,0 | 0,5 | 0,5 | Sostanze Chimiche | 2,7 | 2,1 | 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, Paesi Bassi. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| >15 anni | 2,0 | 2,2 | 0,3 | 0,3 | Viaggi e tempo libero | 2,0 | 0,9 | Marco  Zanotto,CFA;  ha  iniziato  la  sua  carriera |
| Liquidità ed equivalenti | 2,7 | - | 0,0 | - | Correlato al governo | 1,9 | 0,0 | d'investimento nel 2017; ha aderito a Loomis Sayles nel |


##### 7-10 anni	8,4	13,7	1,0	1,0
RIPARTIZIONE SETTORIALE (%)	Fondo  Indice

##### Banche	32,5	30,2

##### Societa di Erogazione	10,3	10,4

##### Salute	7,5	5,9

##### Inmobiliarie	6,1	5,4

##### Telecom.	6,1	5,8

##### Assicurazioni	4,5	4,5

##### Automobili e Parti	4,5	5,7

##### Beni e servizi industriali	3,9	5,2

##### Prodotti alimentari e bevande	3,9	4,9

##### Servizi Finanziari	3,0	2,5

##### Infrastrutture	2,8	3,4
Pim van Mourik Broekman, CFA; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2000; ha aderito a Loomis Sayles nel 2020; Msc, Università di Wageningen, Paesi Bassi.
Rik den Hartog, CFA; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2007; ha aderito a Loomis Sayles nel 2020; Msc, Erasmus Università di Rotterdam, Paesi Bassi.
Luuk Cummins, CFA; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2011; ha aderito a Loomis Sayles nel

##### Tecnologia	1,6	2,6

##### Beni personali e per la casa	1,5	2,6

##### Media	1,4	1,3

##### Materiali di costruzione	0,8	1,3

##### Al dettaglio	0,6	0,7

##### Beni di consumo di base	0,0	0,5

##### Petrolio e Gas	0,0	4,3

##### Liquidita ed equivalenti	2,7	0,0

##### iBoxx Nomenclature

##### Fonte: Loomis Sayles & Company LP.
2020; BA, Università degli Studi di Trieste; MSc, Erasmus University Rotterdam, Paesi Bassi.
Quirijn Landman, CFA; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2011; ha aderito a Loomis Sayles nel 2020; MSc, Delft University of Technology, Paesi Bassi.
Ronald Schep; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2009; ha aderito a Loomis Sayles nel 2020; MSc, Erasmus University Rotterdam, Paesi Bassi.
Sipke Moes, CFA; ha iniziato la sua carriera d'investimento nel 2011; ha aderito a Loomis Sayles nel 2020; BA and MSc, University of Groningen, Paesi Bassi.

#### INFORMACIÓN
Per richiedere il prospetto informativo
Correo electrónico: ClientServicingAM@natixis.com

##### Fonte : Natixis Investment Managers International salvo diversa indicazione

##### A causa della gestione attiva, le caratteristiche del portafoglio sono soggette a modifiche. I riferimenti a titoli o settori specifici non vanno considerati una raccomandazione