OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Financial characteristics
NAV (€)128.24
Net assets (€M)397
Gross exposure	169.9%
Net exposure	18.1%
Net exposure (beta adjusted)	29.6% Long positions		42
Performance 
(from 30/11/2012 to 30/11/2022)
Past performance is not a guarantee of future performance
DNCA INVEST MIURI (I Share) Cumulative performance	Reference Index
(1)
140
130
+23.81%
120
110
100
-2.44%
90
Nov-12	Nov-14	Nov-16	Nov-18	Nov-20	Nov-22
(1)ESTR Compounded Index

Translation (ENIT, 2022-11-30):
## Indici finanziari
NAV (€)	128,24
Attivo Netto (m€)397
Esposizione lorda	169,9%
Esposizione netta	18,1%
Performance 
(dal 28/09/2012 al 30/09/2022)
Le performance passate non costituiscono in alcun modo un indicatore di quelle future
DNCA INVEST MIURI (Classe I) Performance cumulata	Indice di riferimento
(1)
140
Esposizione netta (corretta per il Beta)
29,6%
Posizioni Long	42
130
+23,61%
120
110
100
-2,59%
90
set-12	set-14	set-16	set-18	set-20	set-22
(1)ESTR Compounded Index
### Investment objective
The Sub-Fund seeks to outperform the 40% EURO STOXX 50, 10 MSCI AC World, 35% FTSE MTS EMU GOV BOND 1-3 years, 15% €STR composite index calculated dividends reinvested, over the recommended investment period, while protecting the capital during adverse periods through opportunistic management and flexible asset allocation. Investors’ attention is drawn to the fact that the management style is discretionary and integrates environmental, social / societal and governance (ESG) criteria.
To achieve its investment objective, the investment strategy is based on active discretionary management.

Translation (ENIT, 2023-01-31):
### Obiettivo d'investimento
Il comparto mira a realizzare un rendimento superiore rispetto all’indice composito 40% EURO STOXX 50, 10% MSCI AC World, 35% FTSE MTS EMU GOV BOND 1-3 years, 15% €STR, calcolato con i dividendi reinvestiti, nel periodo di investimento consigliato, proteggendo al tempo stesso il capitale nei periodi sfavorevoli attraverso una gestione opportunistica e un’allocazione flessibile degli attivi. Si richiama l’attenzione degli investitori sul fatto che lo stile di gestione è discrezionale e integra criteri ambientali, sociali e di governance (ESG).
Per raggiungere il suo obiettivo d'investimento, la strategia d'investimento si basa su una gestione discrezionale attiva.
| TOTAL RETURNS	Fund % Index % |
| --- |
| 1 month | -5.17 | -5.60 |
| Year to date | -5.17 | -5.60 |
| 3 months | -8.97 | -8.62 |

Translation (ENIT, 2022-01-31):
| RENDIMENTI CUMULATI	Fondo % Indice % |
| --- |
| 1 mese | -5,17 | -5,60 |
| Da inizio anno | -5,17 | -5,60 |
| 3 mesi | -8,97 | -8,62 |
##### * Risk free rate : Performance of LIBOR 1M USD over the period
Since inception	3.39
3 years	4.03
Since inception	3.43

Translation (ENIT, 2021-07-30):
### * Tasso privo di rischio : Prestazioni LIBOR 1M USD nel periodo
3 anni	3,80
Dal lancio	3,39
3 anni	4,03
Dal lancio	3,43
## Risk indicator
Lower risk	Higher risk
Synthetic risk indicator according to PRIIPS. 1 corresponds to the lowest level and 7 to the highest level.
(1)Bloomberg Barclays EuroAgg 1-3

Translation (ENIT, 2023-11-30):
## Indicatore di rischio
Rischio più basso	Rischio più elevato
Indicatore sintetico di rischio secondo PRIIPS. 1 corrisponde al livello più basso e 7 al livello più alto.
nov-16	nov-17	nov-18	nov-19	nov-20	nov-21	nov-22
(1)Bloomberg Barclays EuroAgg 1-3
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/09/2022
ASSET ALLOCATION	Fund %
Fixed-rate bonds	55.1
Adjustable-rate bonds	33.3
Money Market Funds	4.9

Translation (ENIT, 2022-09-30):
## ANALISI DEL PORTAFOGLIO AL 30/09/2022
COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO	Fondo %
Obbligazioni a tasso fisso	55,1
Obbligazioni a tasso rivedibile	33,3
OIC monetari	4,9
Liquidità	4,0
# RISK INDICATOR
LOWER RISK
HIGHER RISK
undervalued sectors. The strategy is designed to offer large cap equity market exposure with a value bias, and is suitable for buy-and-hold investors with a multi-year time horizon.
Key benefits:
- Exposure to European equities through a sector selection approach based on the CAPE® ratio
- A widely used valuation metric created based on the works of Professor Shiller
- An investment process seeking to identify sectors potentially undervalued in the long termThe Share Class is ranked 4 on the synthetic risk indicator scale, which is based on historical data. Due to itsexposure to equity markets, the Fund may experience important volatility, as expressed by the rank on the above scale. Historical data may not be a reliable indication for the future. The risk category shown is not guaranteed and may shift over time. There is no capital guarantee or protection on the value of the Fund. The lowest category does not mean “risk free”. You could lose all or part of your investment.

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# INDICATORE DI RISCHIO
RISCHIO PIÙ BASSO
RISCHIO PIÙ ELEVATO
quei settori potenzialmente sottovalutati. Questa strategia è stata creata per offrire un’esposizione al mercato azionario ad alta capitalizzazione con uno stile Value ed è adatta agli investitori buy-and-hold con un orizzonte temporale pluriennale.
Vantaggi:
- Esposizione ai titoli europei attraverso un approccio di selezione di settori industriali basato sull’indicatoreCAPE®La Classe di azioni è classificata con un livello di rischio 4 sulla scala di riferimento di rischio, basata sudati storici. A causa dell'esposizione ai mercati azionari, il Fondo può essere soggetto a una notevole volatilità, come indicato dalla classificazione della scala precedente. I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. La categoria di rischio indicata non è garantita e può variare nel tempo. Non esiste alcuna garanzia o protezione del capitale sul valore del Fondo. La categoria più bassa non significa "priva di rischio". Potreste perdere tutto o parte del vostro investimento.
| TOTAL RETURNS (%) | Fund | Index |  | RISK MEASURES | 1 year | 3 years | 5 years | 10 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 month 3 months | 2.34 -3.85 | 2.01 -3.85 |  | Fund Standard Deviation (%) | 10.52 | 12.13 | 10.30 | 10.24 |
| Year to date 1 year | 2.34 -5.51 | 2.01 -2.17 | Index Standard Deviation (%) | 9.96 | 10.64 | 9.21 | 9.61 |
| 3 years | -10.86 | 6.05 |  | Tracking Error (%) | 1.86 | 5.03 | 4.20 | 3.66 |
| 5 years | -0.51 | 32.69 |  | Fund Sharpe Ratio* | -0.54 | -0.29 | 0.02 | 0.40 |
| 10 years | 45.63 | 90.06 |  | Index Sharpe Ratio* | -0.24 | 0.21 | 0.67 | 0.71 |
| Since inception | 220.33 | 310.87 |  | Information Ratio | -1.79 | -1.14 | -1.41 | -0.77 |
|  |  |  |  | Alpha (%) | -3.30 | -5.87 | -5.85 | -2.63 |
|  |  |  |  | Beta | 1.04 | 1.04 | 1.02 | 1.00 |
|  |  |  |  | R-Squared | 0.97 | 0.83 | 0.83 | 0.87 |
| * Risk free rate: Performance over the period of capitalised EONIA chained with capitalised €STR since 30/06/2021 |
| ANNUALISED PERFORMANCE (Month end) | (%)	Fund | Index |  | ANNUALISED PERFORMAN (Quarter end) | CE (%)	Fund | Index |
| 3 years | -3.76 | 1.98 |  | 3 years | -4.40 | 1.75 |
| 5 years | -0.10 | 5.82 |  | 5 years | -1.15 | 4.75 |
| 10 years | 3.83 | 6.63 |  | 10 years | 3.55 | 6.25 |
| Since inception | 4.85 | 5.92 |  |  |  |  |

Translation (ENIT, 2023-01-31):
| RENDIMENTI CUMULATI (%) | Fondo | Indice |  | INDICATORI DI RISCHIO | 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 mese 3 mesi | 2,34 -3,85 | 2,01 -3,85 |  | Deviazione standard del fondo (%) | 10,52 | 12,13 | 10,30 | 10,24 |
| Da inizio anno 1 anno | 2,34 -5,51 | 2,01 -2,17 | Deviazione standard dell' indice (%) | 9,96 | 10,64 | 9,21 | 9,61 |
| 3 anni | -10,86 | 6,05 |  | Tracking Error (%) | 1,86 | 5,03 | 4,20 | 3,66 |
| 5 anni | -0,51 | 32,69 |  | Sharpe Ratio del fondo* | -0,54 | -0,29 | 0,02 | 0,40 |
| 10 anni | 45,63 | 90,06 |  | Sharpe Ratio indice* | -0,24 | 0,21 | 0,67 | 0,71 |
| Dal lancio | 220,33 | 310,87 |  | Information ratio | -1,79 | -1,14 | -1,41 | -0,77 |
|  |  |  |  | Alpha (%) | -3,30 | -5,87 | -5,85 | -2,63 |
|  |  |  |  | Beta | 1,04 | 1,04 | 1,02 | 1,00 |
|  |  |  |  | R-Quadro | 0,97 | 0,83 | 0,83 | 0,87 |
| * Tasso privo di rischio: Rendimento sul periodo dell EONIA capitalizzato con €STR Capitalizzato da 30/06/2021 |
| RENDIMENTI ANNUALIZZATI (fine mese) | (%)	Fondo | Indice |  | RENDIMENTI ANNUALIZZA (fine trimestre) | TI (%)	Fondo | Indice |
| 3 anni | -3,76 | 1,98 |  | 3 anni | -4,40 | 1,75 |
| 5 anni | -0,10 | 5,82 |  | 5 anni | -1,15 | 4,75 |
| 10 anni | 3,83 | 6,63 |  | 10 anni | 3,55 | 6,25 |
| Dal lancio | 4,85 | 5,92 |  |  |  |  |
### US $ 13.1 / € 12.6 (30/06/2022)
James Eisenman, CFA: began investment career in 2002; joined Vaughan Nelson in 2005; MA, Ohio State University, U.S.
Kevin Ross, CFA: began investment career in 2006; joined Vaughan Nelson in 2019; MBA, University of Chicago, U.S.
Marco Priani, CFA: began investment career in 2001; joined Vaughan Nelson in 2019; MBA, University of Chicago, U.S.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
### US $ 13.1 / € 12.6 (30/06/2022)
James Eisenman, CFA: ha iniziato la propriacarriera nella gestione nel 2002; E' entrata a far parte di Vaughan Nelson nel 2005; MA, Ohio State University, U.S.
Kevin Ross, CFA: ha iniziato la propriacarriera nella gestione nel 2006; E' entrata a far parte di Vaughan Nelson nel 2019; MBA, University of Chicago, U.S.
Marco Priani, CFA: ha iniziato la propriacarriera nella gestione nel 2001; E' entrata a far parte di Vaughan Nelson nel 2019; MBA, University of Chicago, U.S.
# RISK PARAMETERS SINCE FUND INCEPTION
| Ann. Volatility % | Ann. Alpha % | Beta | 1Y Tracking Error % | Sharpe Ratio | Max Drawdown % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund	15.00 | 1.97 | 0.71 | 0.07 | 0.83 | -30.43 |
| Index	15.00 | 2.36 | 0.71 | --- | 0.85 | -30.34 |
| Investment	18.98 Universe | --- | --- | --- | 0.77 | -33.65 |

Data calculated by Ossiam as of 30.12.2022. Source: Ossiam, Refinitiv, Standard & Poor's, Solactive AG, Sustainalytics.

Translation (ENIT, 2022-12-30):
# PARAMETRI DI RISCHIO DAL LANCIO DEL FONDO
| Volatilità ann. % | Alpha Ann. % | Beta | Tracking Error 1-anno % | Sharpe Ratio | Max Drawdown % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo	15.00 | 1.97 | 0.71 | 0.07 | 0.83 | -30.43 |
| Indice	15.00 | 2.36 | 0.71 | --- | 0.85 | -30.34 |
| Universo di	18.98 Investimento | --- | --- | --- | 0.77 | -33.65 |

Dati calcolati da Ossiam al 30.12.2022. Fonte: Ossiam, Refinitiv, Standard & Poor's, Solactive AG, Sustainalytics.
Considerazioni di rischio: Si noti che il fondo é soggetto ai rischi specifici quali i rischi legato agli investimenti ESG, dell'indice e di concentrazione geografica, oltre al rischio di mercato. Per saperne di più sui rischi si prega di far riferimento al documento contenente le informazioni chiave per gli investitori e al Prospetto del fondo prima di investire.La classe denominata in Euro non include strumenti di copertura contro il rischio di cambio.
* L’indice di Riferimento (risp. Il Benchmark) é calcolato utilizzando le performances dell’Ossiam US Minimum Variance NR (risp. S&P 500 Index NR) fino al 16 Giugno 2017 e le performances dell’ US ESG Minimum Variance NR Index (risp. Solactive US Large Cap NR Index) in seguito. Questo metodo di calcolo riflette il cambiamento dell’indice di riferimento e del benchmark effettivo per il fondo alla chiusura del mercato del 16 Giugno 2017. Ossiam US Minimum Variance ESG NR UCITS ETF, un comparto di Ossiam IRL ICAV, è stato creato il 24 aprile 2020 dalla fusione per incorporazione di Ossiam US Minimum Variance ESG NR, un comparto di Ossiam Lux SICAV, con un rapporto di 1 per 1. I dati presentati prima del 24 aprile 2020 sono relativi al comparto lussemburghese e presentati a titolo informativo. Si prega di notare che se la valuta del fondo/classe di azione è diversa dalla valuta del vostro paese, eventuali perdite o guadagni generati dal fondo/classe di azione possono essere influenzati dalle fluttuazioni del tasso di cambio (sia al rialzo che al ribasso)
| Custodian | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| --- | --- |
| Legal Form | Sub fund of Ossiam IRL ICAV |
| UCITS | Yes |
| SFDR Classification | Article 8 |
| Dividends | Reinvested |
| Fund Total AUM | USD 138 241 358 |
| Share Class AUM | EUR 100 147 453 |
| Net Asset Value | EUR 254.018 |
| Number of Shares | 394 253 |
| Fund Base Currency | USD |
| Share Class Currency | EUR |
| ISIN | IE00BHNGHX58 |
| Inception Date | 24.04.2020 |
| Replication Method | Physical |
| Total Expense Ratio | 0.65% |

Translation (ENIT, 2022-12-30):
| Depositaria | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| --- | --- |
| Forma giuridica | Compartimento della Ossiam IRL ICAV |
| UCITS | Sì |
| Classificazione SFDR | Article 8 |
| Dividendi | Reinvestiti |
| AuM totale del fondo | USD 138 241 358 |
| AuM della classe | EUR 100 147 453 |
| Net Asset value | EUR 254.018 |
| Numero di azioni | 394 253 |
| Valuta del fondo | USD |
| Valuta della classe | EUR |
| ISIN | IE00BHNGHX58 |
| Data di lancio | 24.04.2020 |
| Metodo di replica | Fisico |
| TER | 0.65% |
| NET PERFORMANCES |
| --- |
|  | MTD PERF % | YTD PERF % | 1-YEAR PERF % | 3-YEARS ANN. PERF % | 5-YEARS ANN. PERF % | ANN. SINCE INCEPTION % |
| Fund | -7.20 | -0.61 | -1.00 | 6.14 | 9.28 | 12.22 |
| Index | -7.19 | -0.35 | -0.74 | 6.54 | 9.90 | 12.61 |
| Investment Universe | -9.22 | -14.89 | -15.47 | 8.70 | 11.30 | 14.40 |

Translation (ENIT, 2022-12-30):
| PERFORMANCE NETTE |
| --- |
|  | MTD rendimento % | YTD rendimento % | Rendimento 1- anno % | Rendimento ann. 3-anni % | Rendimento ann. 5-anni % | Rendimento ann. dal lancio % |
| Fondo | -7.20 | -0.61 | -1.00 | 6.14 | 9.28 | 12.22 |
| Indice | -7.19 | -0.35 | -0.74 | 6.54 | 9.90 | 12.61 |
| Universo di Investimento | -9.22 | -14.89 | -15.47 | 8.70 | 11.30 | 14.40 |
| TOP 10 HOLDING |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  | US ESG Minimum Variance Index NR* | Solactive US Large Cap Net TR Index* | ESG Rating |
| FIRST HORIZON NATIONAL CORP | 4.51% | 0.04% | 61.49 |
| ELECTRONIC ARTS INC | 4.44% | 0.10% | 54.86 |
| JM SMUCKER CO/THE | 3.45% | 0.05% | 62.34 |
| VMWARE INC-CLASS A | 3.28% | 0.08% | 63.38 |
| MERCK & CO. INC. | 3.27% | 0.85% | 70.86 |
| GEN DIGITAL INC | 2.92% | 0.04% | 69.39 |
| CME GROUP INC | 2.81% | 0.18% | 63.37 |
| JOHNSON & JOHNSON | 2.71% | 1.42% | 35.33 |
| MCDONALD'S CORP | 2.49% | 0.59% | 59.94 |
| KELLOGG CO | 2.42% | 0.06% | 69.52 |

Translation (ENIT, 2022-12-30):
| TOP 10 POSIZIONI |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  | US ESG Minimum Variance Index NR* | Solactive US Large Cap Net TR Index* | ESG Rating |
| FIRST HORIZON NATIONAL CORP | 4.51% | 0.04% | 61.49 |
| ELECTRONIC ARTS INC | 4.44% | 0.10% | 54.86 |
| JM SMUCKER CO/THE | 3.45% | 0.05% | 62.34 |
| VMWARE INC-CLASS A | 3.28% | 0.08% | 63.38 |
| MERCK & CO. INC. | 3.27% | 0.85% | 70.86 |
| GEN DIGITAL INC | 2.92% | 0.04% | 69.39 |
| CME GROUP INC | 2.81% | 0.18% | 63.37 |
| JOHNSON & JOHNSON | 2.71% | 1.42% | 35.33 |
| MCDONALD'S CORP | 2.49% | 0.59% | 59.94 |
| KELLOGG CO | 2.42% | 0.06% | 69.52 |
## AVAILABLE SHARE CLASSES
Share class	ISIN	Bloomberg
I/A (EUR)	LU0147917446 CDCEACI LX
I/A (USD)	LU0095830419 CDCEAIA LX

Translation (ENIT, 2022-07-29):
## CLASSI DI AZIONI DISPONIBILI
Classi di Azioni	ISIN	Bloomberg
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
21.2
16.9
50.2
40.5
21.4
16.9
30.2
25.1
Fondo
I/A (EUR)	LU0147917446 CDCEACI LX
I/A (USD)	LU0095830419 CDCEAIA LX
### Financial characteristics
NAV (€)160.75
Net assets (€M)273
Number of equities holdings	24
Price to Earning Ratio 2023e	13.3x
Price to Book 2022	2.4x
EV/EBITDA 2023e	7.6x
ND/EBITDA 2022	1.1x
Price to Cash-Flow 2023e	8.4x
Dividend yield 2022e	2.75%
Number of issuers	11
Average modified duration	2.69
Average maturity (years)	2.99
Average yield	4.72%
Average rating	AA-
Performance 
(from 31/10/2012 to 31/10/2022)
Past performance is not a guarantee of future performance
DNCA INVEST EVOLUTIF (A Share) Cumulative performance	Reference Index
(1)
175
150
125
+55.52%
+45.77%
100
75
Oct-12	Oct-14	Oct-16	Oct-18	Oct-20	Oct-22
(1)40% Eurostoxx 50 NR + 10% MSCI AC World + 35% Euro FTSE MTS EMU GOV BOND 1-3 years + 15% €STR

Translation (ENIT, 2022-10-31):
### Indici finanziari
NAV (€)	160,75
Attivo Netto (m€)273
Numero totale di titoli azionari	24
Price to Earning Ratio 2023e	13,3x
Price to Book 2022	2,4x
EV/EBITDA 2023e	7,6x
Performance 
(dal 28/09/2012 al 30/09/2022)
Le performance passate non costituiscono in alcun modo un indicatore di quelle future
DNCA INVEST EVOLUTIF (Classe A) Performance cumulata	Indice di riferimento
(1)
175
ND/EBITDA 2022	1,1x
Price to Cash-Flow 2023e	8,4x
Dividend yield 2022e	2,75%
Numero di titoli	11
Duration modificata media	2,69
Scadenza media (anni)	2,99
Rendimento medio	4,72%
Rating medio	AA-
150
125
+50,45%
+41,54%
100
75
set-12	set-14	set-16	set-18	set-20	set-22
(1)40% Eurostoxx 50 NR + 10% MSCI AC World + 35% Euro FTSE MTS EMU GOV BOND 1-3 years + 15% €STR
# PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 31/08/2021
ASSET ALLOCATION	Fund %
Fixed-rate bonds	76.3
Adjustable-rate bonds	15.8
Amortizing bonds	2.7
ABS	0.7
Cash	4.4
Total	100.0
CHARACTERISTICS	Fund	Index
Modified Duration	7.1	7.3
Average Coupon	1.6	2.7
Yield to Maturity	1.8	1.6
CREDIT QUALITY	Fund %	Index %
Futures / Options
Off-balance sheet
-8.9

Translation (ENIT, 2021-08-31):
# ANALISI DEL PORTAFOGLIO AL 31/08/2021
COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO	Fondo %
Obbligazioni a tasso fisso	76,3
Obbligazioni a tasso rivedibile	15,8
Obbligazione par value	2,7
ABS	0,7
Liquidità	4,4
Totale	100,0
Fuori bilancio
Future / Opzioni	-8,9
Totale	-8,9
## Financial characteristics
NAV (€)67.59
Net assets (€M)278
Number of equities holdings	48
Average market cap. (€Bn)292
Price to Earning Ratio 2022e	24.1x
Price to Book 2021	6.7x
EV/EBITDA 2022e	15.0x
ND/EBITDA 2021	-0.4x
Price to Cash-Flow 2022e	19.2x
Dividend yield 2021e	0.67%

Translation (ENIT, 2022-09-30):
## Indici finanziari
NAV (€)	67,59
Attivo Netto (m€)278
Numero totale di titoli azionari	48
Capitalizzazione media (md€)292
Price to Earning Ratio 2022e	24,1x
Price to Book 2021	6,7x
EV/EBITDA 2022e	15,0x
ND/EBITDA 2021	-0,4x
Price to Cash-Flow 2022e	19,2x
Dividend yield 2021e	0,67%
Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 20/10/2020 to 30/12/2022)
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Oct-20	Jan-21	Apr-21	Jul-21	Oct-21	Jan-22	Apr-22	Jul-22	Oct-22	Dec-22
Fund 8,044	Index 11,099

Translation (ENIT, 2022-12-30):
Crescita di 10.000 (USD) 
(dal 20/10/2020 al 30/12/2022)
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Oct-20	Jan-21	Apr-21	Jul-21	Oct-21	Jan-22	Apr-22	Jul-22	Oct-22	Dec-22
Fondo 8,044	Indice 11,099
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 19/06/2019 to 31/10/2022)
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Jun-19	Nov-19	Mar-20	Jul-20	Dec-20	Apr-21	Sep-21	Jan-22	Jun-22	Oct-22
Fund 11,788	Index 11,949

Translation (ENIT, 2022-10-31):
Crescita di 10.000 (EUR) 
(dal 19/06/2019 al 31/10/2022)
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Jun-19	Nov-19	Mar-20	Jul-20	Dec-20	Apr-21	Sep-21	Jan-22	Jun-22	Oct-22
Fondo 11,788	Indice 11,949
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 29/03/2019 to 31/07/2023)
20,000
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
Mar-19	Sep-19	Mar-20	Sep-20	Mar-21	Aug-21	Feb-22	Aug-22	Feb-23	Jul-23
Fund 15,286	Index 15,271

Translation (ENIT, 2023-07-31):
Crescita di 10.000 (EUR) 
(dal 29/03/2019 al 31/07/2023)
20,000
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
Mar-19	Sep-19	Mar-20	Sep-20	Mar-21	Aug-21	Feb-22	Aug-22	Feb-23	Jul-23
Fondo 15,286	Indice 15,271
Securities with an MSCI ESG Rating of CCC are excluded, whereas securities with an MSCI ESG Rating of BB or B are evaluated and may be purchased and held if they satisfy the requirements of the exclude/explain policy of the Loomis Sayles Sustainable Euro Credit Fund.
Companies are excluded based on data sourced from MSCI ESG Research LLC.
The term 'Excluded' refers to those securities that exist in the Reference index but are excluded from this strategy. The Reference index is iBoxx Euro Corporates Overall Index.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
I titoli con un MSCI ESG Rating di CCC sono esclusi, mentre i titoli con un MSCI ESG Rating di BB o B sono valutati e possono essere acquistati e detenuti se soddisfano i requisiti della politica di esclusione/spiegazione di Loomis Sayles Sustainable Euro Credit Fund. Le società sono escluse sulla base di dati forniti da MSCI ESG Research LLC.
Le società sono escluse sulla base di dati forniti da MSCI ESG Research LLC.
Il termine "escluso/i" si riferisce ai titoli compresi nell'indice di riferimento ma esclusi da questa strategia. L'indice di riferimento è iBoxx Euro Corporates Overall Index.
## Volatity contribution
Govies - G10 non eurozone Govies - Peripherals eurozone Govies - Emerging countries Govies - Core eurozone
Forex Private sector
0.7%
0.7%
0.7%
0.4%
0.2%
1.2%

Translation (ENIT, 2022-10-31):
## Contributo alla volatilità
Govies - G10 non Zona Euro Govies - Periferici Zona Euro Govies - Paesi emergenti Govies - Core Zona Euro
Forex Credito
0,7%
0,7%
0,7%
0,4%
0,2%
1,2%
The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks:
- Changes in Laws and/or Tax Regimes
- Emerging markets risk
- Equity securities
- Sustainable investing
- Exchange Rates
- Geographic concentration risk
- Risks related to global investing
- Risk Large Capitalization Companies
- Smaller Capitalization risk
- Stock Connect risk
- Sustainability riskThe Fund is subject to sustainability risks.

Translation (ENIT, 2022-12-30):
#### La politica d'investimento del Fondo lo espone principalmente ai seguenti rischi:
- Modifiche alle leggi e/o ai regimi fiscali
- Rischio mercati emergenti
- Titoli azionari
- Gli investimenti sostenibili
- Tassi di cambio
- Rischio di concentrazione geografica
- Rischi relativi agli investimenti globali
- Rischio - Società a grande capitalizzazione
- Rischio piccola capitalizzazione
- Rischio di Stock Connect
- Rischio di sostenibilitàIl Fondo è soggetto a rischi per la sostenibilità.
## Asset class breakdown
Corporate Bonds
77.2%
Out: Bollore SA 2.88% 2021 (4.1), Corestate Capital Holding
SA 1.38% 2022 CV (3.8), EssilorLuxottica SA 0.25% 2023
(4.6), Prysmian SpA 0% 2022 CV (6.2) and Volkswagen Bank GmbH 2021 FRN
Government Bonds
Equities
Cash and equivalents
7.8%
2.9%
12.1%

Translation (ENIT, 2021-07-30):
## Ripartizione per asset class
Obbligazioni corporate
77,2%
Uscite : Bollore SA 2.88% 2021 (4,1), Corestate Capital
Holding SA 1.38% 2022 CV (3,8), EssilorLuxottica SA 0.25%
2023 (4,6), Prysmian SpA 0% 2022 CV (6,2) e Volkswagen Bank GmbH 2021 FRN
Obbligazioni governative
Azioni
Liquidità
7,8%
2,9%
12,1%
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 28/09/2021 to 30/12/2022)
12,000
11,500
11,000
10,500
10,000
9,500
9,000
8,500
8,000
Sep-21	Nov-21	Jan-22	Feb-22	Apr-22	Jun-22	Jul-22	Sep-22	Nov-22	Dec-22
Fund 8,264	Index 9,419

Translation (ENIT, 2022-12-30):
Crescita di 10.000 (EUR) 
(dal 28/09/2021 al 30/12/2022)
12,000
11,500
11,000
10,500
10,000
9,500
9,000
8,500
8,000
Sep-21	Nov-21	Jan-22	Feb-22	Apr-22	Jun-22	Jul-22	Sep-22	Nov-22	Dec-22
Fondo 8,264	Indice 9,419
| ANNUALISED PERFORMANCE	Fund % Index % (Quarter end) |
| --- |
| 3 years | 8.57 | 13.27 |
| 5 years | 12.76 | 14.08 |
| Since inception | 8.80 | 13.03 |

Translation (ENIT, 2021-08-31):
| RENDIMENTI ANNUALIZZATI	Fondo % Indice % (fine trimestre) |
| --- |
| 3 anni | 8,57 | 13,27 |
| 5 anni | 12,76 | 14,08 |
| Dal lancio | 8,80 | 13,03 |
#### * Risk free rate : Performance of LIBOR 1M GBP over the period
- Growth/Value Equities risk
- Risks related to global investing
- Portfolio Concentration riskThe Fund is subject to sustainability risks.

Translation (ENIT, 2021-08-31):
#### * Tasso privo di rischio : Prestazioni LIBOR 1M GBP nel periodo
- Rischio associato alla crescita/al valore dei titoli
- Rischi relativi agli investimenti globali
- Rischio associato alla concentrazione del portafoglio Il Fondo è soggetto a rischi per la sostenibilità.
Illustrative growth of 10,000 (CHF) 
(from 16/10/2020 to 28/02/2023)
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Oct-20	Jan-21	Apr-21	Jul-21	Nov-21	Feb-22	May-22	Aug-22	Nov-22	Feb-23
Fund 8,041	Index 11,515

Translation (ENIT, 2023-02-28):
Crescita di 10.000 (CHF) 
(dal 16/10/2020 al 28/02/2023)
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Oct-20	Jan-21	Apr-21	Jul-21	Nov-21	Feb-22	May-22	Aug-22	Nov-22	Feb-23
Fondo 8,041	Indice 11,515