The costs charged to the UCITS fund may not be deducted from the performance of the benchmark prior to comparison.
In accordance with the respective result of the daily comparison, any performance-based fee calculated is deferred in the UCITS fund for each unit issued, or an already recognized provision is reversed accordingly. Reversed provisions accrue to the UCITS fund. A performance-based fee may be withdrawn only if corresponding provisions have been recognized.
The performance-based fee may be with- drawn even if the net asset value per unit at the end of the settlement period is less than the net asset value per unit at the beginning of the settlement period (negative absolute unit performance).
- The Company shall receive for the initiation, preparation and execution of securities lending transactions and securities repurchase agree- ments for the account of the UCITS fund a fee customary in the market of up to one-third of the gross income from these transactions. The Company shall bear the costs incurred in connec- tion with the preparation and execution of such transactions, including any fees payable to third parties.
- Transaction costsIn addition to the aforementioned fees and expenses, the costs incurred in connection with the purchase and sale of fund assets will also be charged to the UCITS fund.
- The Company shall disclose in the annual report and in the semiannual report the amount of the initial sales charges and redemption fees that have been charged to the UCITS fund, over the period covered by the report, for the acquisi- tion and redemption of units as defined by article 196 KAGB. When acquiring units that are managed directly or indirectly by the Company itself or by another company with which the Company is affiliated through a material direct orindirect equity interest, the Company itself or the other company may not charge initial sales charges and redemption fees for acquisitions and redemptions. The Company shall disclose in the annual report and in the semiannual report the fee charged to the UCITS fund as a management fee for the units held in the UCITS fund by the Company itself, by another (asset) management company, or by another company with which the Company is affiliated through a material direct or indirect equity interest.

Translation (ENES, 2020-07-01):
Los gastos cargados al fondo OICVM no deben descontarse de la evolución del índice de referencia antes de realizar la comparación. En función del resultado de la comparación diaria, se provisionará en el fondo OICVM la comisión de rendimiento calculada por cada participación emitida, o bien se revertirá correspondientemente una provisión ya con- tabilizada. Las provisiones revertidas le corresponden al fondo OICVM. Solo se podrá retirar una comisión de rendimiento en la medida en que se hayan dotado las provisio- nes correspondientes.
La comisión de rendimiento también podrá retirarse cuando el valor liquidativo por partici- pación al final del periodo de liquidación sea inferior al valor liquidativo por participación al comienzo de dicho periodo (evolución absoluta negativa del valor liquidativo por participación).
- La sociedad recibirá por la iniciación, la prepa- ración y la realización de operaciones de prés- tamo de valores y operaciones de repo por cuenta del fondo OICVM una comisión habitual en el mercado por un importe máximo de una tercera parte de los ingresos brutos obtenidos en esas operaciones. Los gastos originados en rela- ción con la preparación y la realización de tales operaciones, incluidas las comisiones a terceros, serán sufragados por la sociedad.
- Gastos transaccionalesAparte de las comisiones y los gastos menciona- dos anteriormente, se le cargarán al fondo OICVM los costes originados en relación con la adquisición y la enajenación de activos financie- ros.
- La sociedad ha de hacer público en el informe anual y en el informe semestral el importe de las primas de suscripción y de las comisiones de reembolso que hayan sido carga- das al fondo OICVM en el periodo de referencia por la adquisición y el reembolso de participacio- nes en el sentido del artículo 196 del KAGB. Para la adquisición de participaciones que sean gestio- nadas directa o indirectamente por la propia sociedad o por otra compañía con la que la socie- dad esté vinculada mediante una participación importante directa o indirecta, la sociedad o la otra compañía deben renunciar a la imputación de una prima de suscripción o una comisión de reembolso por la adquisición y el reembolso. La sociedad ha de hacer pública en el informe anualy en el informe semestral la comisión que la pro- pia sociedad, otra sociedad gestora (de capital) u otra compañía con la que la sociedad esté vincu- lada mediante una participación importante directa o indirecta hayan cargado al fondo OICVM como comisión de gestión por las partici- paciones mantenidas en este.