OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
La valeur des actifs d’un Compartiment peut être affectée par des incertitudes telles que l’évolution de la situation politique, les changements apportés à la réglementation et les incertitudes politiques susceptibles d’émerger à la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, les modifications apportées aux politiques des États, les changements de la législation fiscale, les restrictions imposées aux investissements étrangers et au rapatriement des devises, les fluctuations de change ou autres événements économiques ou politiques (par exemple si les mesures, telles que les mesures d’austérité et les réformes, prises par les gouvernements des pays européens, les banques centrales et autres autorités pour résoudre les problèmes économiques et financiers actuels dans la zone euro ne sont pas concluantes, cet échec peut avoir des conséquences fâcheuses) et autres évolutions en matière de lois et de réglementations dans les pays au sein desquels des investissements sont susceptibles d’être effectués. Il se pourrait en outre que l’infrastructure juridique et les normes comptables, de vérification et de reddition des comptes en vigueur dans certains pays dans lesquels des placements sont susceptibles d’être effectués ne garantissent pas le même niveau de protection de l’investisseur ou d’information aux investisseurs que les mécanismes généralement en place sur les principales places boursières. Tous ces événements peuvent augmenter les risques de volatilité, de liquidité, de crédit, de convertibilité et de change associés aux investissements réalisés dans une région touchée par de tels événements.
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### Risque de restriction à la propriété de biens appartenant à des étrangers

Translation (FRES, 2022-09-23):
El valor de los activos de un Subfondo puede verse afectado por incertidumbres tales como acontecimientos políticos, modificaciones en la normativa e incertidumbre política derivada de la salida del Reino Unido de la Unión Europea, cambios en las políticas gubernamentales, reformas fiscales, restricciones a la inversión extranjera y a la repatriación de divisas, fluctuaciones cambiarias u otros sucesos económicos o políticos (por ejemplo, si no funcionan las medidas, como por ejemplo, las de austeridad y las reformas adoptadas por los gobiernos de los países, los bancos centrales y otras autoridades de Europa para resolver los actuales problemas económicos y financieros de la zona euro, dicho fracaso puede tener consecuencias perjudiciales), o modificaciones en las leyes y los reglamentos de los países en los que se puede invertir. Asimismo, la infraestructura jurídica y las prácticas contables, de auditoría y de elaboración de informes en determinados países en los que se puede invertir quizás no ofrezcan el mismo nivel de protección e información a los inversores que el que suelen ofrecer los mercados de valores principales. Cualquiera de estos sucesos puede incrementar los riesgos de volatilidad, liquidez, crédito, convertibilidad y divisas asociados a inversiones en una región afectada por dichos sucesos.
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### Riesgo de restricciones a la propiedad extranjera
Lorsqu’un Compartiment investit en Russie, les investisseurs sont priés de noter que la législation et la réglementation relatives à l’investissement en valeurs mobilières en Russie ont été créées sur une base ad hoc et n’ont pas pour tendance de garder le même rythme que les développements intervenus sur le marché. Cela peut conduire à des ambiguïtés en matière d’interprétation et à une application boiteuse et arbitraire de cette réglementation. De plus, les investisseurs sont priés de noter que le processus de suivi et de mise en vigueur des lois et règlements applicables est rudimentaire.
Les valeurs mobilières en Russie sont dématérialisées et la seule preuve légale de détention est l’inscription du nom de l’actionnaire dans le registre des actions de l’émetteur. La notion d’obligation fiduciaire n’est pas correctement ancrée ; les actionnaires pourraient dès lors être confrontés à une dilution, voire à une perte, de leur investissement, en raison de mesures prises par la direction, sans disposer en contrepartie de recours légaux satisfaisants.
Les règles en matière de gouvernance d’entreprise soit n’existent pas, soit sont insuffisamment élaborées et n’offrent qu’une faible protection aux actionnaires minoritaires.
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### Risque lié à l’investissement dans les Actions chinoises A à travers le programme Stock Connect

Translation (FRES, 2022-09-23):
Cuando un Subfondo invierta en Rusia, los inversores deberían saber que las leyes relativas a la inversión en valores y la regulación correspondiente en Rusia se han creado con carácter específico y no suelen adecuarse a la evolución del mercado. Ello puede provocar ambigüedades en la interpretación y una aplicación variable y arbitraria de dicha regulación. Además, los inversores deberían tener en cuenta que el proceso de seguimiento y aplicación de los reglamentos aplicables es rudimentario.
Los valores de renta variable en Rusia tienen carácter desmaterializado y la única prueba jurídica de la titularidad de los mismos es la inscripción del nombre del accionista en el registro de acciones del emisor. El concepto de obligación fiduciaria no está plenamente asentado y, por ello, los accionistas pueden verse afectados por la dilución o la pérdida de su inversión debido a la actuación de la gestión sin contar con ningún recurso jurídico satisfactorio para reclamar.
Las normas que regulan la gestión de las sociedades no están lo suficientemente desarrolladas o simplemente no existen y ofrecen una escasa protección a los accionistas minoristas.
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### Riesgo de inversión en acciones A de China mediante el programa Stock Connect
##### « Résident irlandais »
- dans le cas d’une personne physique, il s’agit d’une personne domiciliée en Irlande pour les besoins de l’impôt.
- dans le cas d’une fiducie de type trust, il s’agit d’unefiducie domiciliée en Irlande pour les besoins de l’impôt.
- dans le cas d’une société, il s’agit d’une société domiciliéeen Irlande pour les besoins de l’impôt.

Translation (FRES, 2022-09-23):
##### “Residente en Irlanda”
- En el caso de una persona física, se trata de una persona física Residente en Irlanda a efectos fiscales.
- En el caso de un fideicomiso, se trata de un fideicomiso Residente en Irlanda a efectos fiscales.
- En el caso de una persona jurídica, se trata de unapersona jurídica Residente en Irlanda a efectos fiscales.
En matière de conseil sur le droit irlandais, le Fonds a recours aux services de Dillon Eustace LLP, 33 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irlande.
- Réviseur d’entreprise agrééLe Fonds a désigné PricewaterhouseCoopers, One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlande, en tant que Réviseur d’entreprises.
- Bureaux au Royaume-UniLe Fonds doit avoir des locaux situés au Royaume-Uni. Le Fonds a désigné le Gestionnaire des investissements comme étant ses Bureaux au Royaume-Uni (« Bureaux au Royaume-Uni »).

Translation (FRES, 2022-09-23):
En materia de legislación irlandesa, el Fondo cuenta con el asesoramiento de Dillon Eustace LLP, 33 Sir John Rogerson’s Quay, Dublín 2, Irlanda.
- AuditoresEl Fondo ha designado a PricewaterhouseCoopers, con domicilio en One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublín 1 (Irlanda) como sus Auditores.
- Agente de servicios en el Reino UnidoEl Fondo debe disponer de determinadas instalaciones en una dirección del Reino Unido. El Fondo ha nombrado a la Gestora de Inversiones como su representante de instalaciones en el Reino Unido (el "Agente de Instalaciones del Reino Unido").
Un Compartiment recevant une garantie représentant au moins 30 % de sa Valeur liquidative se doit d’avoir une politique appropriée en matière de tests de résistance pour s’assurer que des tests de résistance réguliers sont effectués dans des conditions de liquidité normales et exceptionnelles pour permettre au Gestionnaire, pour le compte du Compartiment, d’évaluer le risque de liquidité attaché à la garantie. La politique de test de résistance des liquidités prévoira au minimum les éléments suivants :
- la conception des scénarios d’analyse des tests de résistance incluant l’analyse du calibrage, de lacertification et de la sensibilité ;
- une approche empirique de l’évaluation des impacts, incluant les tests ex post du risque de liquidité ;
- la fréquence de la publication des informations financières ainsi que le ou les seuils limites de tolérance aux pertes ; et
- les mesures d’atténuation visant à réduire les pertes incluant la politique de décote et la protection contre le risque d’écart.

Translation (FRES, 2022-09-23):
Un Subfondo que reciba garantías para como mínimo el 30% de su Valor Liquidativo debe aplicar una política de pruebas de resistencia adecuada para garantizar que se realizan tales pruebas de forma periódica en condiciones de liquidez normales y excepcionales con el fin de permitir a la Sociedad Gestora, en nombre del Subfondo en cuestión, evaluar el riesgo de liquidez asociado a las garantías. La política de pruebas de resistencia de liquidez incluirá, como mínimo, lo siguiente:
- diseño del análisis de la situación de la prueba de resistencia, incluidos análisis de calibración, certificación y sensibilidad;
- enfoque empírico a la evaluación de impactos, incluidas pruebas retrospectivas de las estimaciones del riesgo de liquidez;
- frecuencia de publicación de informes y umbral(es) de tolerancia de límites/pérdidas; y
- acciones atenuadoras para reducir las pérdidas, incluida la política de recortes de valoración y la protección frente al riesgo de disparidad.
# Entreprise agréée en tant que société de gestion de portefeuilles par l’AMF le 7 avril 1992, sous le n° GP 92008 au sens de la directive 2009/65/CE (Directive OPCVM).
- 
## Dépositaire, conservateur et centralisateur :

Le dépositaire de l’OPCVM est BNP PARIBAS SA, située au 9, rue du Débarcadère 93500 PANTIN (le « Dépositaire »). BNP PARIBAS SA, Société Anonyme immatriculée au Registre du commerce et des sociétés sous le numéro 662 042 449 est un établissement agréé par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et soumis au contrôle de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), dont le siège social est à Paris 9
ème

Translation (FRES, 2022-10-01):
# 7 de abril de 1992 con n.º GP 92008, de conformidad con la Directiva 2009/65/CE (Directiva OICVM). Depositario,custodioycentralizador:
El depositario del OICVM es BNP Paribas SA, situada en 9, rue du Débarcadère 93500 PANTIN (el "Depositario"). BNP PARIBAS SA, Société anonyme inscrita en el Registro Mercantil con el número 662.042.449 es un establecimiento autorizado por la Autorité de Contrôle Prudentiel et de résolution (ACPR) y sujeto al control de la Autorité des Marchés Financiers (AMF), cuyo domicilio social se encuentra en París 9ème, 16, boulevard des Italiens.
# Les informations à jour relatives aux points précédents seront adressées à l’investisseur sur demande.
- Courtier principal(prime broker) :	Néant
- Commissaire aux comptes :	MAZARSExaltis - 61, rue Henri Regnault – 92400 Courbevoie
- 
## Commercialisateur :	AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS,

AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS pourra déléguer à des tiers dûment habilités par cette dernière le soin de commercialiser les parts de l’OPCVM. L’OPCVM étant admis en Euroclear France, ses parts peuvent être souscrites ou rachetées auprès d’intermédiaires financiers qui ne sont pas connus de la Société de Gestion.

## Délégataires :

Translation (FRES, 2022-10-01):
# La información actualizada relativa a los puntos anteriores se enviará al inversor previa solicitud.
- Intermediarioprincipal(Primebroker):Noprocede
- Auditor:MazarsExaltis -61, rue Henri Regnault -92400 Courbevoie
- Agentedecomercialización:AXAINVESTMENTMANAGERSPARIS,AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS podrá delegar en terceros válidamente autorizados por ésta, la labor de comercialización de las participaciones del OICVM. Puesto que el OICVM está autorizado a operar en Euroclear Francia, sus participaciones pueden suscribirse o reembolsarse a través de intermediarios financieros desconocidos por la Sociedad gestora.
# Considération générale :
Le profil de risque de l’OPCVM est adapté à un horizon d’investissement de 1 jour au minimum. Comme tout investissement financier, les investisseurs potentiels doivent être conscients que la valeur des actifs de l’OPCVM est soumise aux fluctuations des marchés et qu’elle peut varier fortement (en fonction des conditions politiques, économiques et boursières, ou de la situation spécifique des émetteurs). Ainsi, la performance de l’OPCVM peut ne pas être conforme à ses objectifs.

## La Société de Gestion ne garantit pas aux souscripteurs qu’ils ne subiront pas de pertes suite à leur investissement dans l’OPCVM, même s’ils conservent les parts pendant la durée de placement recommandée. Le capital initialement investi peut ne pas être intégralement restitué ; les souscripteurs s’exposent à un risque de perte limité au capital investi.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# Consideraciones generales:
El perfil de riesgo del OICVM se ajusta a un horizonte de inversión de 1 día como mínimo. Como cualquier inversión financiera, los inversores potenciales deben ser conscientes de que el valor de los activos del OICVM está sujeto a las fluctuaciones de los mercados y que puede sufrir grandes variaciones (en función de las condiciones políticas, económicas y bursátiles, o de la situación específica de los emisores). De este modo, es posible que la rentabilidad del OICVM no cumpla con sus objetivos.
| Type de parts | Code ISIN | Affectation des Sommes Distribuables | Devise de libellé | Souscripteurs concernés | VL d’origine |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Part C | FR0000447823 | Capitalisation | Euro | Tout souscripteur | 15.244,90 € Division de la part par 10 le 17/6/96 |
| Part D | FR0000447831 | Distribution | Euro | Tout souscripteur | 15.244,90 € Division de la part par 10 le 17/6/96 |

Translation (FRES, 2022-10-01):
| Tipodeparticipaciones | CódigoISIN | AplicacióndelosImportesdistribuibles | Monedadedenomina ción | Tipodesuscriptoresalosquesedirige | VLoriginal |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Participación C | FR0000447823 | Acumulación | Euro | Todo suscriptor | 15.244,90 € División de la participación por 10 el 17/06/96 |
| Participaciones "D" | FR0000447831 | Distribución | Euro | Todo suscriptor | 15.244,90 € División de la participación por 10 el 17/06/96 |
| Frais à la charge de l’investisseur, prélevés lors de souscriptions et des rachats | Assiette | Taux barème |
| --- | --- | --- |
| Commission de souscription non acquise à l’OPCVM | Valeur liquidative x nombre de parts | Taux maximum : 1 % |
| Commission de souscription acquise à l’OPCVM | Valeur liquidative x nombre de parts | Néant |
| Commission de rachat non acquise à l’OPCVM | Valeur liquidative x nombre de parts | Néant |
| Commission de rachat acquise à l’OPCVM | Valeur liquidative x nombre de parts | Néant |

Translation (FRES, 2022-10-01):
| Gastosacargodelinversor,descontadosporsuscripcionesyreembolsosBasedecálculoPorcentajeComisiónde suscripciónnoatribuidaalOICVM. | Base | Tiposdebaremo |
| --- | --- | --- |
| Comisión de suscripción no detraída del OICVM | Valor liquidativo x número de participaciones | Tipo máximo: 1% |
| Comisión de suscripción detraída del OICVM | Valor liquidativo x número de participaciones | No procede. |
| Comisión de reembolso no detraída del OICVM | Valor liquidativo x número de participaciones | No procede. |
| Comisión de reembolso detraída del OICVM | Valor liquidativo x número de participaciones | No procede. |
Notre approche ISR s'articule autour de trois axes complémentaires afin de garantir une évaluation complète des fondamentaux et du profil ESG des valeurs dans la gestion de l’OPCVM, de la définition de l'univers d'investissement à la construction du portefeuille.
La stratégie de l’OPCVM consiste à gérer de manière active soit en direct soit par l’utilisation d’instruments financiers à terme, mais à titre de couverture uniquement, un portefeuille de produits de taux libellés en euros ou dans une autre devise (le risque de devise est alors couvert).
Le portefeuille sera investi de manière discrétionnaire, dans les conditions définies dans la documentation réglementaire, sans contrainte particulière additionnelle en termes d’univers d’investissement par rapport à un éventuel indice de marché. Il est précisé que la volatilité de l’OPCVM et de l’indicateur de référence ou tout autre indice ne devraient pas s’éloigner de manière significative.
Ce type de gestion a donc pour but la sélection d’instruments financiers alliant la performance des marchés monétaires et de taux (positionnements possibles sur la courbe de taux) et la mise en œuvre d’une politique d’investissement responsable.

Translation (FRES, 2022-10-01):
Nuestro enfoque ISR se articula alrededor de tres ejes complementarios con el fin de garantizar una evaluación completa de los fundamentales y del perfil ESG de los valores en la gestión del OICVM, desde la definición del universo de inversión hasta la construcción de la cartera.
La estrategia del OICVM consiste en gestionar de manera activa, ya sea directamente o mediante la utilización de instrumentos financieros a plazo, pero únicamente con fines de cobertura, una cartera de productos de tipos de interés denominados en euros o en otra divisa (cubriendo en tal caso el riesgo de divisa).
La cartera se invertirá de forma discrecional, según las condiciones definidas en la documentación reglamentaria, sin ningún tipo de restricción particular adicional por lo que respecta a un universo de inversión en comparación con un posible índice de mercado. Se precisa que la volatilidad del OICVM y del índice de referencia o cualquier otro índice no deberían alejarse significativamente.
El objetivo de este tipo de inversión es pues seleccionar instrumentos financieros que aúnen el comportamiento de los mercados monetarios y de los tipos de interés (posibles posicionamientos en la curva de tipos) con la puesta en marcha de una política de inversión responsable.
# La SICAV est éligible comme unité de compte à des contrats d’assurance vie.
Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans cette SICAV dépend de la situation personnelle de chaque actionnaire. Pour le déterminer, chaque actionnaire devra tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels sur un horizon de placement recommandé de 1 mois au minimum, mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement moins risqué. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cette SICAV.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# La SICAV puede ser considerada como la unidad de cuenta para contratos de seguro de vida.
El importe razonable para invertir en esta SICAV depende de la situación personal de cada accionista. Para determinarlo, cada accionista deberá tener en cuenta su patrimonio personal, sus necesidades actuales para un plazo de inversión de 1 mes como mínimo, aunque también su deseo de asumir riesgos o, por el contrario, de decantarse por una inversión menos arriesgada. Se recomienda también con insistencia diversificar lo bastante sus inversiones para no exponerlas únicamente a los riesgos de esta SICAV.
# Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à la SICAV, se reporter au Document d’Informations Clés pour l’Investisseur (DICI).
|  | Frais facturés à la SICAV | Assiette | Taux barème |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 | Frais de gestion financière |  |  |
| 2 | Frais administratifs externes à la société de gestion : |  |  |
|  | -	Actions des catégories « A », « P » et « B » | Actif net (OPC inclus) | 0,598% TTC taux maximum |
|  | -	Actions de la catégorie « I » | Actif net (OPC inclus) | 0,20% TTC taux maximum |
| 3 | Frais indirects maximum (commissions et frais de gestion) | Actif des OPC sélectionnés | Non Applicable (*) |
| 4 | Commissions de mouvement : - Dépositaire
 | Prélèvement sur chaque transaction | 50€ maximum |
| 5 | Commission de surperformance | Néant | Néant |

(*) Dans la mesure où l’investissement de la SICAV dans des OPC sous-jacents représente moins de 10% de l’actif de la SICAV, le niveau des frais indirects n’a pas à être précisé dans le tableau ci-dessus, toutefois cela ne signifie pas pour autant qu’aucun frais ne sera pas supporté par la SICAV du fait de cet investissement.
Les coûts liés aux contributions dues à l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), les impôts, taxes, redevances et droits gouvernementaux exceptionnels et non récurrents ainsi que les coûts juridiques exceptionnels liés au recouvrement des créances de la SICAV pourront s’ajouter aux frais facturés à la SICAV et précisés dans le tableau des frais présenté ci-dessus.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# Para más información sobre los gastos efectivamente facturados a la SICAV, véase el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI).
|  | Gastos facturados a la SICAV | Base | Tipos de baremo |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 2 | Gastos de gestión financiera _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Gastos administrativos externos a la sociedad gestora: - Acciones de las categorías "A", "P" y "B"
- Acciones de la categoría "I"
 | Patrimonio neto (OIC incluidos) Patrimonio neto (OIC incluidos) | 0,598% (impuestos incluidos) tipo máximo 0,20% (impuestos incluidos) tipo máximo |
| 3 | Gastos indirectos máximos (comisiones y gastos de gestión) | Patrimonio de los OIC seleccionados | No aplica (*) |
| 4 | Comisiones por movimientos: - Depositario
 | Deducción por cada operación | 50 € máx. |
| 5 | Comisión de rentabilidad | No procede. | No procede. |

(*) En la medida en que la inversión de la SICAV en los OIC subyacentes represente menos del 10% de los activos de la SICAV, el nivel de gastos indirectos en la tabla antedicha no se detalla; sin embargo, ello no significa que no incurra en ningún gasto como consecuencia de dicha inversión.
Los costes vinculados a las contribuciones debidas a la Autorité des Marchés Financiers (AMF), los impuestos, las tasas, las tasas y los derechos gubernamentales excepcionales y no recurrentes, así como los costes jurídicos excepcionales vinculados al cobro de los créditos de la SICAV podrán sumarse a los gastos facturados a la SICAV y precisados en el cuadro de gastos presentado anteriormente.
# – Règles d'évaluation et de comptabilisation des actifs :
La valeur liquidative de la SICAV à un jour donné est calculée sur la base des cours de la veille. En cas d’évènement de marché exceptionnel survenu avant l’heure de centralisation, elle est susceptible d’être recalculée afin de garantir l’absence d’opportunités de market timing. La date de publication de la valeur liquidative, qui n’est plus susceptible d’être recalculée, est J.

Translation (FRES, 2022-10-01):
# - Normas de valoración y contabilización de los activos:
El valor liquidativo de la SICAV en un día determinado se calcula sobre la base de las cotizaciones del día anterior. En caso de que se produzca un acontecimiento de mercado excepcional antes de la hora de centralización, es susceptible de recalcularse con el fin de garantizar la ausencia de oportunidades de market timing. La fecha de publicación del valor liquidativo, que ya no es susceptible de nuevo cálculo, es J.