# Du point de vue de la fiscalité luxembourgeoise, le fonds n’a, en tant que fonds spécial, aucune personnalité juridique, de même qu’il est fiscalement transparent.
Le fonds n’est soumis à aucune imposition sur ses revenus et ses bénéfices au Grand-Duché de Luxembourg. L’actif du Fonds y est seulement soumis à la « taxe d’abonnement » s’élevant actuellement à 0,05 % par an. Ce taux est réduit à 0,01 % par an pour (i) les catégories de parts dont l’émission est exclusivement réservée aux investisseurs institutionnels au sens de l’article 174 de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, (ii) les fonds dont l'objet exclusif est le placement soit dans des instruments du marché monétaire, soit dans des dé- pôts à terme auprès d'établissements de crédit, soit dans les deux. La taxe d’abonnement est payable trimes- triellement sur la base de l’actif net du Fonds à la fin de chaque trimestre. Le montant de la taxe d’abonnement est indiqué pour le Fonds ou les catégories de parts dans l’annexe du prospectus. Une exonération de la taxe d’abonnement s’applique notamment lorsque l’actif du Fonds est placé dans d’autres fonds d’investissement luxembourgeois qui sont eux-mêmes déjà soumis à cette taxe.
Les revenus perçus par le Fonds (en particulier les intérêts et les dividendes) peuvent être l'objet d'une imposi- tion à la source ou d'une imposition par voie de rôle dans les pays dans lesquels l’actif du Fonds est investi. Le fonds peut aussi être soumis à une imposition sur les plus-values du capital, réalisées ou non réalisées, de ses investissements dans le pays d’origine.
Les distributions par le fonds ainsi que les bénéfices provenant de liquidations et de ventes ne sont soumis à aucun impôt à la source au Grand-Duché de Luxembourg. Ni le dépositaire ni la Société de gestion ne sont tenus de demander des attestations fiscales.
Il est recommandé aux personnes intéressées et aux investisseurs de s’informer au sujet des lois et règlements s’appliquant à l’imposition de l’actif du fonds, à la souscription, à l’achat, à la détention, au rachat ou au trans- fert de parts, et de demander conseil à des tiers extérieurs, en particulier à un conseiller fiscal.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# Desde el punto de vista tributario de Luxemburgo, el fondo como patrimonio especial carece de personalidad jurídica y es transparente a nivel tributario.
En el Gran Ducado de Luxemburgo los ingresos y las ganancias del fondo no están sujetos a tributación. En el Gran Ducado de Luxemburgo el patrimonio del fondo solo está sujeto al denominado «taxe d'abonnement», que actualmente asciende a un 0,05 % p.a. Se puede aplicar un «taxe d’abonnement» reducido del 0,01 % p.a. en caso de (i) clases de participación cuyas participaciones se emiten exclusivamente a inversores instituciona- les de conformidad con el art. 174 de la Ley de 17 de diciembre de 2010, (ii) fondos cuyo único objetivo es la inversión en instrumentos del mercado monetario, en depósitos a plazo de institutos crediticios o en ambos. Dicho «taxe d´abonnement» se deberá pagar trimestralmente sobre el patrimonio neto del fondo existente al
final del trimestre. El importe del «taxe d’abonnement» se detalla para el fondo o las clases de participaciones en el anexo al folleto informativo. Se puede aplicar la exención del taxe d’abonnement, entre otros casos, si el patrimonio del fondo está invertido en otros fondos de inversión luxemburgueses que a su vez ya están sujetos al taxe d'abonnement.
Los ingresos obtenidos por el fondo (sobre todo intereses y dividendos) pueden estar sujetos a una retención en origen o una tributación estimada en los países en los que está invertido el patrimonio del fondo. El fondo también puede estar sujeto a algún tipo de tributación por aumentos realizados o no realizados del capital de sus inversiones en el país origen.
En el Gran Ducado de Luxemburgo, los repartos o las ganancias por liquidación o enajenación no están sujetos a una retención en origen. Ni el agente de custodia ni la sociedad gestora estarán obligados a solicitar certifica- ciones fiscales al respecto.
Recomendamos a los interesados y a los inversores que se informen acerca de las leyes y disposiciones legales que aplican a la tributación del patrimonio del fondo, a la suscripción, a la compra, a la posesión, a la recompra y la transmisión de participaciones y que soliciten asesoramiento a terceros, especialmente a asesores fiscales.