# Portfolio Structure ⁶
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Top 10 Holdings (%)
AAA AA A BBB
0.2
0.6
3.2
11.1
34.4
| KONINKLIJKE PHILIPS NV EMTN FIX 2.125% 05.11.2029 | 1.09 |
| --- | --- |
| BPCE SA EMTN FIX TO FLOAT 0.500% 14.01.2028 | 1.05 |
| GENERAL MILLS INC FIX 0.125% 15.11.2025 | 0.96 |
| PEARSON FUNDING PLC FIX 1.375% 06.05.2025 | 0.96 |
| BANCO SANTANDER SA EMTN FIX TO FLOAT 0.625% 24.06.2029 | 0.94 |
| KBC GROUP NV EMTN FIX TO FLOAT 0.375% 16.06.2027 | 0.94 |
| ACCIONA ENERGIA FINANCIA EMTN FIX 0.375% 07.10.2027 | 0.86 |
| IBERDROLA INTL BV PERP FIX TO FLOAT 1.875% 22.05.2198 | 0.85 |
| MERCK KGAA FIX TO FLOAT 1.625% 09.09.2080 | 0.84 |
| ABN AMRO BANK NV EMTN FIX 0.500% 23.09.2029 | 0.83 |
| Total	9.32 |

44.6
46.3
43.7
BB 
0.0
2.7
Others Cash
0.4
0.0
0.0
12.9
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Corporate
77.9
France	16.1
Governments
Cash Emerging Markets
0.0
0.0
0.0
0.5
9.2
12.9
99.4
Netherl., Belg., Austria
Spain Germany
Switzerland, Scandinavia
Italy United Kingdom
Ireland Portugal
Eastern Europe Developed Developed ex Europe Lux., Offshore Domiciles
Supranational
1.2
0.5
0.5
0.7
3.2
5.6
6.9
9.1
8.4
8.2
11.9
14.4
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Cash, Other, NA
13.3
0	5	10	15	20
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Structure du fonds ⁷
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
10 principales lignes du fonds (%)
AAA AA A BBB
0,2
0,6
3,2
11,1
34,4
| KONINKLIJKE PHILIPS NV EMTN FIX 2.125% 05.11.2029 | 1,09 |
| --- | --- |
| BPCE SA EMTN FIX TO FLOAT 0.500% 14.01.2028 | 1,05 |
| GENERAL MILLS INC FIX 0.125% 15.11.2025 | 0,96 |
| PEARSON FUNDING PLC FIX 1.375% 06.05.2025 | 0,96 |
| BANCO SANTANDER SA EMTN FIX TO FLOAT 0.625% 24.06.2029 | 0,94 |
| KBC GROUP NV EMTN FIX TO FLOAT 0.375% 16.06.2027 | 0,94 |
| ACCIONA ENERGIA FINANCIA EMTN FIX 0.375% 07.10.2027 | 0,86 |
| IBERDROLA INTL BV PERP FIX TO FLOAT 1.875% 22.05.2198 | 0,85 |
| MERCK KGAA FIX TO FLOAT 1.625% 09.09.2080 | 0,84 |
| ABN AMRO BANK NV EMTN FIX 0.500% 23.09.2029 | 0,83 |
| Total	9,32 |

44,6
46,3
43,7
BB 
0,0
2,7
Autres Liquidité
0,4
0,0
0,0
12,9
0	10	20	30	40	50
n
Fonds  
n
Indice de référence
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché)
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| Emprunts d'entreprises Emprunts d'Etat | 9,2 0,0 |  | 77,9 | 99,4 | France PB., Belg., Autriche Espagne |  |  |  |  |  | 9,1 | 16,1 14,4 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liquidité | 12,9 0,0 |  |  |  | Allemagne |  |  |  |  |  | 8,4 |  |
| Marchés émergents | 0,0 0,5 |  |  |  | Suisse, Scandinavie Italie Royaume-Uni Irlande Portugal | 1,2 | 3,2 |  | 5,6 | 6,9 | 8,2 |  |
|  |  |  |  |  | Eur. de l'Est développés ex-Europe développés Lux., Rés. offshores | 0,5 0,5 |  |  |  |  |  | 11,9 |
|  |  |  |  |  | Supranational Liqu., Autres, Non dispo. | 0,7 |  |  |  |  |  | 13,3 |
|  | 0	25	50 | 75 |  | 100 |  | 0 |  | 5 |  |  | 10 | 15 | 20 |
|  | n Fonds   n Indice de référence |  |  |  |  | n Fonds |  |  |  |  |  |  |  |