# Caracteristiques principales du Fonds
L’aperçu suivant n’est qu’un résumé des indications détaillées qui sont contenues par ailleurs dans ce prospectus.
Le Fonds est une société d’investissement qui a été créée en vertu du droit luxembourgeois en tant que société anonyme et qui est qualifiée de Société d’Investissement à Capital Variable.

###### Les Compartiments
Davis Funds SICAV propose deux Compartiments séparés (les « Compartiments ») :
- Davis Value Fund
- Davis Global FundChaque Compartiment représente un pool d’actifs séparé et peut émettre des catégories d’actions séparées. Les actifs de chaque Compartiment sont investis conformément à la politique d’investissement spécifique applicable à ce Compartiment.

Le Conseil d’administration a le pouvoir de créer de nouveaux Compartiments et/ou de créer des catégories d’actions supplémentaires.

###### Profil de l’investisseur typique
Le Fonds est particulièrement adapté aux investisseurs qui recherchent une croissance du capital à long terme.

###### Objectifs d’investissement
L’objectif d’investissement du Davis Value Fund et du Davis Global Fund est la plus-value à long terme du capital. La réalisation de revenus à court terme est d’une importance secondaire pour ses objectifs. Les objectifs et la politique d’investissement spécifiques à chaque Compartiment sont présentés ci-après dans ce prospectus.

###### Le Conseiller en placement
Davis Selected Advisers, L.P. (le « Conseiller en placement ») est le Conseiller en placement du Fonds et assure la gestion des actifs de chaque Compartiment du Fonds.

###### Le Distributeur
Davis Distributors, LLC est le Distributeur du Fonds. Le Distributeur peut nommer des intermédiaires agrées ou des agents (« Intermédiaires financiers ») pour distribuer les actions du Fonds. Afin de rétribuer les Intermédiaires financiers pour la vente d’actions et la maintenance des comptes des Actionnaires, le Distributeur peut rémunérer les Intermédiaires financiers à des tarifs négociés sur la base de la moyenne des valeurs nettes d’inventaire des actions attribuables aux Actionnaires pour qui l’Intermédiaire financier est désigné comme l’Intermédiaire financier de référence. Il est conseillé aux Actionnaires de prendre l’avis de leur intermédiaire financier au sujet des détails concernant les paiements qu’ils reçoivent dans le cadre de la vente d'actions du Fonds. Le Distributeur peut également remplir les fonctions d’Intermédiaire financier et recevoir une rémunération à cet effet.

###### La Banque dépositaire
Les éléments d’actifs du Fonds sont conservés ou contrôlés par la State Street Bank International GmbH (branche luxembourgeoise) (« la Banque dépositaire » ou « State Street Bank »).

###### L’offre
Chaque Compartiment propose des actions de la catégorie A assorties de droits d’émission et des actions de la catégorie I qui sont réservées aux investisseurs institutionnels (voir « Souscription d’actions »). La valeur nette d’inventaire est calculée le jour ouvrable suivant la réception du paiement par l’Agent de transfert. Le terme « jour ouvrable » désigne tout jour, autre qu’un samedi, un dimanche ou un jour férié officiel grand-ducal, durant lequel tant les établissements bancaires du Luxembourg que les marchés financiers aux États-Unis exercent leur activité.

###### Les actions
Chaque Compartiment propose des actions nominatives qui peuvent être émises soit sans certificat (« Actions nominatives portées au Registre »). Toutes les actions doivent être entièrement libérées. Les Compartiments n’émettent pas d’actions au porteur.

###### Rachat d’actions
Les Actionnaires peuvent faire racheter leurs actions à tout moment au prix de rachat de la catégorie d’action concernée le jour ouvrable suivant la date à laquelle la demande de rachat est parvenue à l’Agent de transfert.

###### Conversion d’actions
Les Actionnaires peuvent échanger leurs actions contre des actions de la même catégorie d’action d’un autre Compartiment proposé par le Fonds, sur la base de la valeur nette d’inventaire des actions du Compartiment à la date de la conversion.
Il n’est facturé de frais pour la conversion d’actions que dans le cas d’opérations de conversion fréquentes (voir « Conversion et transfert d’actions »).

###### Valeur nette d’inventaire par action
La valeur nette d’inventaire par action par catégorie pour chaque Compartiment est exprimée en dollars US et est déterminée à 9 heures du matin HEC, chaque jour ouvrable (« Date d’évaluation »).

Translation (FRES, 2022-08-31):
# CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES DEL FONDO
La información que sigue a continuación es un resumen de las características principales del Fondo y debe leerse conjuntamente con la información más detallada incluida en las restantes secciones del presente Folleto.

##### El Fondo es una sociedad de inversión regulada por el derecho luxemburgués, constituida como sociedad anónima que cumple los requisitos para operar como sociedad de inversión con capital variable.

##### Los Subfondos

##### Davis Funds SICAV ofrece dos subfondos independientes (“Subfondos”):
- Davis Value Fund
- Davis Global FundA cada Subfondo se le atribuye una cartera propia de activos y podrá emitir clases de acciones distintas. Los activos de cada Subfondo se invierten de acuerdo con la política de inversión específicamente establecida para ese Subfondo.


##### El Consejo de Administración está facultado para crear nuevos Subfondos y para crear nuevas clases de acciones.

### Perfil del inversor típico

##### El Fondo es particularmente adecuado para inversores que buscan el crecimiento del capital a largo plazo.

##### Objetivos de inversión
Tanto el Davis Value Fund como el Davis Global Fund tratan de conseguir el crecimiento del capital a largo plazo. Los rendimientos que pudiesen generarse tendrán carácter secundario con respecto a su objetivo. En este Folleto se establecen el objetivo y la política de inversión de cada Subfondo.

##### El Asesor de Inversiones

##### Davis Selected Advisers, L.P. (el “Asesor de Inversiones”) es el Asesor de Inversiones del Fondo y gestiona los activos de cada uno de los Subfondos.

##### La Comercializadora
Davis Distributors, LLC es la Comercializadora del Fondo. La Comercializadora podrá contratar agentes comercializadores autorizados para la distribución de acciones del Fondo. Como remuneración a los agentes comercializadores por los servicios prestados en relación con las ventas de acciones y el mantenimiento de las cuentas de los accionistas, la Comercializadora podrá abonar una contraprestación económica a las tarifas que se negocien de acuerdo con el valor del activo neto medio de las acciones atribuibles a los Accionistas para los que presten servicio dichos agentes. Los accionistas deberán consultar con su intermediario financiero para conocer más información relativa a las comisiones que perciben por la venta de acciones del Fondo. La Comercializadora podrá también prestar servicios como agente comercializador y percibir una remuneración por ello.

##### El Depositario

##### Los activos del Fondo están depositados bajo la custodia o el control de State Street Bank International GmbH (Sucursal de Luxemburgo) (el “Depositario” o “State Street Bank”).

##### Oferta
Cada Subfondo ofrece acciones de Clase A, a las que se aplica una comisión inicial de suscripción, y acciones de Clase I, las que están disponibles solamente a inversores institucionales. Véase la sección “Procedimiento de suscripción”. El valor del activo neto se calcula el día hábil siguiente a aquel en que el Agente de Traspasos reciba los fondos disponibles. Se entiende por día hábil un día, a excepción de sábados, domingos y festivos en Luxemburgo, en el que tanto instituciones bancarias de Luxemburgo y los mercados financieros de Estados Unidos, están abiertos para el ejercicio de su actividad.

##### Las acciones
Cada Subfondo ofrece acciones nominativas representadas mediante anotaciones en cuenta, sin expedición de título físico (“Acciones Nominativas en Cuenta”). Todas las acciones deben estar completamente desembolsadas. Los Subfondos no ofrecen acciones al portador.

##### Reembolso de acciones
Los accionistas podrán solicitar en cualquier momento el reembolso de sus acciones al precio de reembolso correspondiente a su clase de acciones, determinado el día hábil siguiente a la recepción de la orden de reembolso por el Agente de Traspasos.

##### Canje de acciones
Los accionistas podrán solicitar el canje de sus acciones por acciones de otro Subfondo ofrecido por el Fondo en proporción al valor del activo neto de las acciones de cada Subfondo aplicable en el momento del canje.

##### No se aplica ninguna comisión por el canje, salvo en caso de canjes frecuentes, tal como se describe más detalladamente en la sección “Procedimiento de canje o traspaso de acciones”.

##### Valor del activo neto por acción

##### El valor del activo neto por acción de cada clase y Subfondo está expresado en dólares estadounidenses y se determina a las 9.00 hora CET de cada día hábil (“Fecha de Valoración”).

##### Disciplina de Inversión de Davis