# PROCEEDINGS AT GENERAL MEETINGS
- All business shall be deemed special that is transacted at an extraordinary general meeting. All business that is transacted at an annual general meeting shall be deemed special, with the exception of the consideration of the Company’s financial statements and the report of the Directors and the report of the Auditors on the abovementioned statements and report of the Directors, the review by the members of the Company’s affairs, the reappointment of the retiring Auditors, the fixing of the remuneration of the Auditors and the consideration of a special resolution.


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- No business shall be transacted at any general meeting unless a quorum is present. Two Members present either in person or by proxy shall be a quorum for a general meeting provided that, in the event that there is only one Member in a Fund or class, the quorum shall be one Member present in person or by proxy at the meeting. A representative of a corporation authorised pursuant to Article 20(m) to be present at any meeting of the Company shall be deemed to be a Member for the purpose of a quorum.
- If within half an hour from the time appointed for a meeting a quorum is not present, the meeting, if convened on the requisition of or by Members, shall be dissolved. In any other case it shall stand adjourned to the same day in the next week, at the same time and place or to such other day and at such other time and place as the Directors may determine.
- The chairman or, if absent, the deputy chairman of the Company, or failing him, some other Director nominated by the Directors shall preside as chairman at every general meeting of the Company, but if at any meeting neither the chairman nor the deputy chairman nor such other Director be present within fifteen minutes after the time appointed for holding the meeting, or if none of them be willing to act as chairman, the Directors present shall choose some Director present to be chairman, or if no Directors be present, or if all the Directors present decline to take the chair, the Members present shall choose some Member present to be chairman.
- The chairman may with the consent of any meeting at which a quorum is present (and shall if so directed by the meeting) adjourn the meeting from time to time and from place to place but no business shall be transacted at any adjourned meeting except business which might lawfully have been transacted at the meeting from which the adjournment took place. When a meeting is adjourned for fourteen days or more ten days’ notice at the least specifying the place, the day and the hour of the adjourned meeting, shall be given as in the case of the original meeting but it shall not be necessary to specify in such notice the nature of the business to be transacted at the adjourned meeting. Save as aforesaid, it shall not be necessary to give any notice of an adjournment or of the business to be transacted at an adjourned meeting.
- At any general meeting, a resolution put to the vote of the meeting shall be decided on a show of hands unless before or upon the declaration of the result of the show of hands a poll is demanded by the chairman or by at least five Members present or any Members present representing at least one tenth of the shares in issue having the right to vote at the meeting. Unless a poll is so demanded, a declaration by the chairman that a resolution has been carried, or carried unanimously, or by a particular majority, or lost, or not carried by a particular majority, and an entry to that effect in the book containing the minutes of the proceedings of the Company shall be conclusive evidence of the fact without proof of the number or proportion of the votes recorded in favour of or against such resolution.
- If a poll is duly demanded, it shall be taken in such manner and at such place as the chairman may direct (including the use of ballot or voting papers or tickets) and the result of a poll shall be deemed to be the resolution of the meeting at which the poll was demanded.
- The chairman may, in the event of a poll, appoint scrutineers and may adjourn the meeting to some place and time fixed by him for the purpose of declaring the result of the poll.

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- In the case of an equality of votes, whether on a show of hands or on a poll, the chairman of the meeting at which the show of hands takes place or at which the poll is demanded shall be entitled to a second or casting vote.
- A poll demanded on the election of a chairman and a poll demanded on a question of adjournment shall be taken forthwith. A poll demanded on any other question shall be taken at such time and place as the chairman directs not being more than thirty days from the date of the meeting or adjourned meeting at which the poll was demanded.
- The demand for a poll shall not prevent the continuance of a meeting for the transaction of any business other than the question on which the poll has been demanded.
- A demand for a poll may be withdrawn and no notice need be given of a poll not taken immediately.
- If at any time the share capital is divided into different classes of shares, the rights attached to any class (unless otherwise provided by the terms of issue of the shares of that class or unless otherwise provided herein) may, whether or not the Company is being wound up, be varied with the consent in writing of the holders of the shares of that class, to which the provisions of these Articles relating to general meetings shall apply mutatis mutandis, save that the quorum at any such general meeting shall be two or more Members of that class present in person or by proxy together holding at least one-third of the shares of the relevant class.
- Subject to Section 191 of the Act, a resolution in writing signed by all of the Members for the time being entitled to attend and vote on such resolution at a general meeting (or being bodies corporate by their duly authorised representative) shall be as valid and effective for all purposes as if the resolution had been passed at a general meeting of the Company duly convened and held, and may consist of several documents in like form each signed by one or more persons, and if described as a special resolution shall be deemed to be a special resolution within the meaning of the Act. Any such resolution shall be served on the Company.
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Translation (ENES, 2018-09-19):
# PROCEDIMIENTOS EN LAS JUNTAS GENERALES
- Todas las negociaciones realizadas en las juntas generales extraordinarias deberán considerarse como especiales. Todas las negociaciones realizas en una junta general anual deberán considerarse especiales, a excepción de la consideración de los estados financieros de la Sociedad y los informes de los Consejeros y el informe de los Auditores en los estados arriba indicados y el informe de los Consejeros, la revisión llevada a cabo por los Miembros de los asuntos de la Sociedad, el renombramiento de los Auditores que se jubilen, el establecimiento de la remuneración de los Auditores y la consideración de una resolución especial.
- No se podrá tratar ningún tema en una junta general, a menos que haya quórum presente. Dos Miembros presentes tanto en persona o mediante representación deberán formar un quórum para una junta general siempre que, en el caso de que solo haya un Miembro en un Fondo o clase, el quórum será un Miembro presente en persona o mediante representación en la junta. Un representante de una corporación autorizada con arreglo al Artículo 20(m) para estar presente en cualquier junta de la Sociedad se considerará como un Miembro para los fines de quórum.
- Si en un plazo de media hora desde la hora establecida para una junta no hay quórum presente, la reunión, si ha sido convocada a petición de o por los Miembros, quedará disuelta. En cualquier otro caso, se pospondrá para el mismo día de la semana siguiente, a la misma hora y en el mismo lugar, o cualquier otro día u hora o lugar que los Consejeros determinen.
- El presidente o, en caso de estar ausente, el vicepresidente de la Sociedad, o en caso de no estar presente, cualquier otro Consejero designado por los Consejeros presidirá como presidente en las Juntas generales de la Sociedad, pero si en una reunión ni el presidente ni el vicepresidente ni siquiera el otro Consejero estuvieran presentes en un plazo de quince minutos después de la hora establecida para la reunión, o si ninguno de ellos quisiera actuar como presidente, los Consejeros presentes deberán elegir un Consejero que esté presente para que actúe como presidente, o si no hubiera ningún Consejero presente, o si todos los Consejeros presentes rechazaran actuar como presidentes, los Miembros presentes elegirán a un Miembro para que actúe como presidente.
- El presidente podrá, con el consentimiento de una junta en que haya quórum presente (y deberá si así lo decide la junta) aplazar la reunión de una hora a otra y de un lugar a otro, pero no podrá tratarse ningún tema en esa reunión aplazada salvo aquellos que debieran haberse tratado en la reunión que fue aplazada. Cuando una reunión sea aplazada más de catorce días, deberá enviarse una notificación con al menos diez días de antelación especificando el lugar, la fecha y la hora de la reunión aplazada, al igualque en la reunión original, pero no será necesario especificar en dicha notificación la naturaleza de los asuntos a tratar en la reunión aplazada. Salvo en lo que se ha dicho anteriormente, no será necesario notificar el aplazamiento de una reunión ni los temas a tratar en la reunión aplazada.
- En cualquier junta general, una resolución para el voto de la junta será decidida mediante voto a mano alzada a no ser que antes o en el momento de la declaración del resultado de la votación a mano alzada, se pida una votación por parte del presidente o por al menos cinco Miembros presentes o cualquier Miembro presente que represente al menos una décima parte de las acciones en emisión con derecho a voto en la reunión. A menos que se solicite así una votación por escrito, la declaración del presidente de que una resolución ha sido aprobada, o aprobada por unanimidad, o por una mayoría determinada, o no aceptada, o no aprobada por una determinada mayoría y la anotación de este hecho en el libro de actas de las reuniones de la Sociedad deberá ser una prueba concluyente de la decisión tomada, sin que deba constar el número o proporción de los votos registrados a favor o en contra de dicha resolución.
- Si se solicita debidamente una votación por escrito, la votación se realizará en la forma y en el lugar que el presidente establezca (incluyendo el uso de una papeleta o papeles de voto o etiquetas) y el resultado de una votación escrita se considerará la resolución de la reunión en que la votación se solicitó.
- El presidente podrá, en el caso de una votación por escrito, designar las personas para el escrutinio y podrá aplazar la reunión a una fecha y un lugar que él decida con el objeto de declarar el resultado de la votación escrita.
- En caso de empate en una votación, haya sido a mano alzada o por escrito, el presidente de la reunión en que se realiza la votación a mano alzada o en que se solicita la votación por escrito tendrá derecho a un segundo voto o voto de calidad.
- Las votaciones por escrito que se soliciten en relación a la elección de un presidente y en relación a una cuestión de aplazamiento deberán atenderse de forma inmediata. Las votaciones por escrito que se soliciten en relación a cualquier otra cuestión, se trasladarán al lugar y a la fecha que el presidente establezca, siempre y cuando sea antes de treinta días desde la fecha de la reunión o de la reunión aplazada en que se solicitó la votación por escrito.
- La solicitud de una votación por escrito no impedirá la continuidad de una reunión para tratar otros temas que no sean el tema sobre el que se solicitó la votación por escrito.
- Las solicitudes de votación por escrito podrán retirarse y no deberá enviarse ninguna notificación en relación a una votación por escrito que se realice inmediatamente.
- Si en cualquier momento el capital social se divide en varias clases de acciones, los derechos vinculados a cualquier clase (a no ser que se especifique lo contrario en los términos de emisión de las acciones de esa clase o a no ser que se indique aquí lo contrario) podrán, tanto si la Sociedad se liquida como si no, variar con el consentimiento por escrito de los titulares de las acciones de esa clase, para los que las disposiciones de esos Estatutos en relación a las juntas generales se aplicarán mutatis mutandis, salvo que el quórum en cualquier junta general sea de dos o más Miembros de esa clase presente en persona o representante con al menos, en conjunto, un tercio de las acciones de la clase pertinente.
- Con sujeción a la Sección 191 de la Ley, una resolución por escrito y firmada por todos los miembros con derecho a asistir y votar en dicha resolución en una junta general (o en el caso de organismos corporativos mediante su representante debidamenteautorizado) deberá ser válida y efectiva para todos los fines como si dicha resolución hubiera sido aprobada en una junta general de la Sociedad debidamente organizada y celebrada, y podrá consistir en varios documentos tipo formulario firmados por una o más personas y, si se considera una resolución especial entonces se considerará como tal dentro del significado de la Ley. Cualquier resolución se registrará en la Sociedad.
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