Further exemptions from the subscription tax are outlined in the Prospectus.
No stamp duty or other tax is generally payable in Luxembourg on the issue of Shares for cash by the SICAV.
No corporate tax is payable in Luxembourg on realised or unrealised capital appreciation of the assets of the SICAV.
Interest income received by the SICAV may be subject to non-recoverable withholding taxes in the countries of origin. Although the SICAV’s realised capital gains, whether short term or long term, are not expected to become taxable in another country, Shareholders must be aware and recognise that such a possibility is not totally excluded. The regular income of the SICAV from some of its securities as well as interest earned on cash deposits in certain countries may be liable to withholding taxes at varying rates, which normally cannot be recovered. Withholding and other taxes levied at source, if any, are not recoverable. Whether the SICAV may benefit from a double tax treaty concluded by Luxembourg must be determined on a case-by-case basis.
Investors should consult their professional advisers on the taxation applicable under the laws of their countries of citizenship, residence or domicile.
It is the intention of the Board of Directors of the SICAV to declare an annual distribution on the last business day of June. There are three types of distributions: (ACDiv), (AFDiv), (AIDiv) and (AKDiv) are declared annually; (QCDiv), (QFDiv), (QIDiv) and (QKDiv) are declared on a quarterly basis, on the last business day of March, June, September and December; Distributions classified as (MCDiv), (MFDiv), (MIDiv) and (MKDiv) are declared on a monthly basis, on the last business day of each month.
The dividend policies applicable to the various categories of distributing Classes are set out below:

Translation (ENIT, 2022-06-30):
Ulteriori esenzioni dalla “taxe d’abonnement” sono riportate nel Prospetto informativo.
Di norma, non sono dovute in Lussemburgo imposte di bollo o di altro genere per l’emissione di Azioni della SICAV.
Non sono dovute imposte societarie lussemburghesi sulle plusvalenze realizzate o non realizzate sul patrimonio della SICAV.
I proventi da interessi ricevuti dalla SICAV possono essere soggetti nei paesi d’origine a ritenute alla fonte non recuperabili. Sebbene non si preveda che a breve o a lungo termine le plusvalenze realizzate dalla SICAV divengano imponibili in un altro paese, gli Azionisti devono essere consapevoli e prendere atto del fatto che tale possibilità non è totalmente da escludere. Il reddito regolare della SICAV da alcuni dei suoi titoli, nonché gli interessi percepiti sui depositi di liquidità in determinati paesi, possono essere soggetti a ritenute alla fonte di norma non recuperabili secondo aliquote variabili. Le eventuali ritenute alla fonte e le altre imposte applicate alla fonte non sono recuperabili. La possibilità per la SICAV di beneficiare di un trattato sulla doppia imposizione fiscale stipulato dal Lussemburgo deve essere determinata caso per caso.
Si raccomanda agli investitori di consultare i propri consulenti professionali in merito alle imposte applicabili ai sensi delle leggi dei rispettivi paesi di cittadinanza, residenza o domicilio.
Il Consiglio di Amministrazione della SICAV intende dichiarare una distribuzione annuale nell’ultimo giorno lavorativo di giugno. Vi sono tre tipologie di distribuzioni: le distribuzioni classificate come (ACDiv), (AFDiv), (AIDiv) e (AKDiv) vengono dichiarate con frequenza annuale; le distribuzioni classificate come (QCDiv), (QFDiv), (QIDiv) e (QKDiv) vengono dichiarate con frequenza trimestrale nell’ultimo giorno lavorativo di marzo, giugno, settembre e dicembre; le distribuzioni classificate come (MCDiv), (MFDiv), (MIDiv) e (MKDiv) vengono dichiarate con frequenza mensile nell’ultimo giorno lavorativo di ciascun mese.
Le politiche di distribuzione applicabili alle diverse categorie di Classi a distribuzione sono descritte di seguito: