# NN (L) First Class Sustainable Yield Opportunities
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
FIXED INCOME
Notations de Morningstar 31/10/2022. Plus d’informations : voir le lexique.

## Politique d’investissement
STRUCTURED
MULTI ASSET
L’objectif du fonds est d’atteindre des rendements supérieurs à l’EURIBOR à 1 mois, mesurés sur une période de trois à cinq ans. L’indice n’est pas utilisé aux fins de la construction du portefeuille mais uniquement à des fins de mesure de la performance. Le fonds fait l’objet d’une gestion active. Le fonds investit dans un portefeuille diversifié principalement composé d’obligations d’entreprises et d’obligations souveraines de qualité « investment grade » et « non-investment grade » sur les marchés développés et émergents, et vise à générer des rendements grâce à des décisions d’allocation dynamique d’actifs et à la sélection des titres. Le fonds se concentre sur les investissements dans des sociétés et émetteurs appliquant des politiques de développement durable et respectant des principes environnementaux, sociaux et de gouvernance. Pour les investissements directs dans des obligations d’entreprise, le fonds vise également à atteindre une intensité de carbone inférieure à celle de l’indice d’obligations d’entreprises pertinent désigné comme indice de référence dans le cadre du Règlement SFDR. Les investissements du fonds dans des instruments à revenu fixe de qualité « investment grade », instruments du marché monétaire et espèces ou équivalents en espèces représenteront à tout le moins 50 % des actifs nets du fonds. Le fonds peut détenir des dépôts bancaires à vue, tels que des espèces détenues sur des comptes courants auprès d’une banque accessible à tout moment. Ces avoirs ne peuvent dépasser 20 % des actifs nets du fonds dans des conditions de marché normales. Les placements dans des instruments du marché monétaire et les équivalents de trésorerie visent à atteindre l’objectif d’investissement du fonds. Les investissements dans les obligations souveraines sont limités à 50 % des actifs nets du fonds. Le fonds peut également investir dans d’autres instruments à revenu fixe qui ne sont pas des obligations d’entreprises ou des obligations souveraines, notamment des obligations sécurisées et des titres adossés à des actifs. Au moins une fois par an, les univers d’investissement initiaux du portefeuille d’obligations d’entreprises sont réduits d’au moins 20 %, en raison de l’application d’une approche « Best-in-Universe » et des exclusions et restrictions mentionnées ci-dessous. En appliquant l’approche « Best-in-Universe », on évalue la pertinence des investissements dans les obligations d’entreprise. Les émetteurs qui répondent aux
exigences ESG de la Société de gestion sont prioritaires et, de la même manière, les émetteurs qui n’y
MONEY MARKET
| sélection des investissements, nous analysons, maintenons et mettons à jour la notation de crédit des futurs |  | Commission de service fixe | 0.12% |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| investissements et nous nous assurons que la notation moyenne du portefeuille soit de BBB- ou supérieure. |  | Frais d’entrée (max.) | 2.00% |  |
| Dans la mesure où le fonds peut utiliser des critères différents pour l’analyse des sociétés ou des émetteurs et/ou une approche différente pour améliorer l’indicateur non financier par rapport aux univers |  | Frais de sortie | - |  |
| d’investissement initiaux, cela peut potentiellement conduire à une incohérence entre la sélection des sociétés |  |  |  |  |
| ou des émetteurs au sein des différentes sous-catégories d’actifs du fonds. Pour atteindre ses objectifs, le |  | Top 10 des positions |  |  |
| uniquement par le biais d’instruments dérivés). Afin de limiter le risque du fonds, nous appliquons des mesures |  | IBM CORP 4.150% 2027-07-27 | 1.45% |  |
| rigoureuses de suivi des risques. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de |  | TESCO CORP TREASURY SERV MTN RegS 0.875% | 1.37% |  |
| dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis. |  | BROADCOM INC 3.150% 2025-11-15 | 1.34% |  |
| * La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le |  | AMGEN INC 3.000% 2029-02-22 | 1.33% |  |
| capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s). |  | EQUINIX INC 1.250% 2025-07-15 | 1.32% |  |

répondent pas ne sont pas éligibles à l’investissement. Dans ce contexte, les exigences ESG sont évaluées en tenant compte, entre autres, de la notation ESG, des activités économiques et du comportement de l’émetteur. Le processus de sélection comprend à la fois l’analyse financière et l’analyse ESG (environnementale, sociale et de gouvernance), qui peuvent être limitées par la qualité et la disponibilité des données communiquées par les émetteurs ou fournies par des tiers. L’intensité carbone, la politique en matière de droits de l’homme et l’impact environnemental sont des exemples de critères non financiers évalués dans l’analyse ESG. Dans le processus de sélection, l’analyse se concentre sur les sociétés qui mettent en œuvre une politique de développement durable et qui combinent le respect des principes sociaux et environnementaux et une focalisation sur des objectifs financiers (sélection positive). Le processus de sélection susmentionné est appliqué à au moins 90 % des investissements dans les obligations d’entreprises. Lors de la

## Données au 30/11/2022
Informations clés
Type de fonds	Obligations
Type de part	I Capitalisation
Devise de la part	EUR
Code ISIN	LU0809671281
Code Bloomberg	INGARBI LX
Code Reuters	LU0809671281.LUF
Code Telekurs19050979
Code WKN	-
Code Sedol	-
Classification SFDR	Article 8
Domicile	LUX
Indice de référence	Euribor 1-month
Fréquence de la VNI	Daily
Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	01/09/2014
Lancement de la part	01/09/2014
Date d’échéance du compartiment		Indéterminée Souscription minimale	EUR			250,000 Valeur nette d’inventaire (VNI)	 EUR		5,398.62 VNI du mois précédent	 EUR		5,259.52
Max. sur 1 an (27/12/2021)	EUR	6,060.31
Min. sur 1 an (20/10/2022)	EUR	5,201.43
Actifs du fonds (mio)	EUR50.09
Actifs de la part (mio)	EUR6.90
Valeur nette totale des investissements
(mios)	EUR48.06
Nombre d’actions en circulation	1,279
Duration3.29
Rating de crédit moyen	BBB
Yield to Maturity3.84
Yield to Worst3.86
Frais
Frais courants	0.43%
Commission de gestion annuelle	0.30%
fonds peut recourir aux dérivés et prendre des positions « long » et « short » (des positions courtes
2026-05-29

## Performances (% net) passées *
Séries indexées
^
BANK OF AMERICA CORP 1.734% 2027-07-22	1.28%
KEURIG DR PEPPER INC 3.950% 2029-04-15	1.27%
WASTE MANAGEMENT INC 2.000% 2029-06-01	1.26%
SYNCHRONY FINANCIAL 4.375% 2024-03-19	1.25%
VMWARE INC 4.500% 2025-05-15	1.25%
^ Cette performance a été obtenue lorsque le fonds avait des caractéristiques différentes.

## Performance annualisée (% net) *
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Depuis
lancement
-  Fonds	-10.60 -5.22 -2.90 -1.36 -1.44 -1.22 -0.74 -0.77 -0.49 -0.18	0.42
-  Indice de référence	-0.11 -0.34 -0.39 -0.39 -0.39 -0.39 -0.38 -0.34	-	-	-


## Avertissement légal
Veuillez consultez l’avertissement légal à la fin du document. Données de performance fournies par NN Investment Partners.

Translation (FRES, 2022-11-30):
# NN (L) First Class Sustainable Yield Opportunities
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
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3-year Morningstar Rating 
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5-year Morningstar Rating 
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FIXED INCOME
Calificaciones de Morningstar 31/10/2022. Más información: véase el Lexicon.

## Política de inversión
MONEY MARKET
STRUCTURED
MULTI ASSET
El objetivo del fondo es obtener una rentabilidad superior a la del EURIBOR a 1 mes, medida a lo largo de un periodo renovable de 3-5 años. Este índice no se utiliza en la elaboración de la cartera, sino únicamente a efectos de medir su rentabilidad. El fondo se gestiona de forma activa. El fondo invierte en una cartera diversificada compuesta principalmente por bonos corporativos y soberanos con y sin grado de inversión, tanto en mercados desarrollados como emergentes, y pretende generar rentabilidades a través de decisiones de asignación dinámica de activos y de la selección de valores. El fondo se centra en inversiones en empresas y emisores que apliquen políticas de desarrollo sostenible y que respeten los principios ambientales, sociales y de gobernanza. En el caso de las inversiones directas en bonos corporativos, el fondo tiene como objetivo lograr una intensidad de carbono inferior a la del índice de bonos corporativos designado como valor de referencia según el SFDR. Las inversiones del fondo en instrumentos de renta fija con calificación de grado de inversión, instrumentos del mercado monetario y efectivo o equivalentes de efectivo serán de al menos el 50% del patrimonio neto del fondo. El fondo podrá mantener depósitos bancarios a la vista, como efectivo mantenido en cuentas corrientes en un banco al que se pueda acceder en cualquier momento. En condiciones normales de mercado, dichas participaciones no podrán superar el 20% del patrimonio neto del fondo. Las inversiones en instrumentos del mercado monetario y equivalentes de efectivo se usan para lograr el objetivo de inversión del fondo. Las inversiones en bonos soberanos se limitan al 50% del patrimonio neto del fondo. El fondo también puede invertir en otros instrumentos de renta fija que no sean bonos corporativos ni soberanos, como, entre otros, bonos cubiertos y valores respaldados por activos. Al menos una vez al año, el universo de inversión inicial de los bonos corporativos de la cartera se reducirá como mínimo en un 20%, como resultado de la aplicación de un enfoque «mejor de su universo», así como de las exclusiones y restricciones mencionadas a continuación. Al aplicar el enfoque «mejor de su universo», se evalúa la idoneidad de las inversiones en bonos corporativos. Los emisores que cumplen los requisitos ESG de la sociedad gestora tienen prioridad y, de forma similar, los emisores que no lo hacen no son aptos para la inversión. En este contexto, los requisitos ESG se evalúan teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la calificación ESG del emisor, sus actividades económicas y su comportamiento. El proceso de selección implica un análisis financiero y un análisis de los criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) que podrá verse limitado por la calidad y disponibilidad de los datos divulgados por los emisores o proporcionados por terceros. Entre los criterios no financieros evaluados en el análisis en materia de ESG cabe destacar la intensidad del carbono, las políticas de derechos humanos y el impacto medioambiental. En el proceso de selección, el análisis se centra en las sociedades que siguen una política de desarrollo sostenible y que combinan el respeto de los principios sociales y medioambientales con su enfoque en los objetivos financieros (selección positiva). El citado proceso de selección se aplica al menos al 90% de las inversiones en bonos corporativos. A la hora de seleccionar inversiones, analizamos, mantenemos y actualizamos la calificación crediticia de las inversiones futuras y garantizamos que la calificación media de la cartera es BBB- o superior. El hecho de que el fondo pueda utilizar diferentes criterios para el análisis de empresas o emisores, o un enfoque diferente para mejorar el indicador no financiero en comparación con el universo de inversión inicial, puede dar lugar a incoherencias entre la selección de empresas o emisores dentro de las diferentes subclases de activos del fondo. Para conseguir sus objetivos, el fondo emplea derivados y puede asumir posiciones largas y cortas (estas últimas únicamente mediante derivados). Aplicamos estrictas medidas de seguimiento para controlar el riesgo del fondo. Puede vender su participación en este fondo cualquier día (laborable) en el que se calcule el valor de las participaciones, lo que en el caso del presente fondo sucede a diario. El fondo no prevé repartir dividendos.
Todas las ganancias se reinvierten.
*La política de inversión se ha obtenido del documento de datos fundamentales para el inversor (KIID). El

## Datos a 30/11/2022

### Información Básica
Tipo de fondo	Renta Fija
Clase de acción	Capitalización I
Divisa clase acc.	EUR
Código ISIN	LU0809671281
Código Bloomberg	INGARBI LX
Código Reuters	LU0809671281.LUF
Código Telekurs19050979
Código WKN	-
Código Sedol	-
Clasificación SFDR	Artículo 8
Domicilio	LUX
Índice	Euribor 1-month
Frecuencia Valor Liquidativo	Diario

### Datos del fondo
Fecha de lanzamiento Fondo	01/09/2014
Fecha de lanzamiento clase de acción	01/09/2014
Fecha de vencimiento de subfondo		Indeterminado Minimum subscription	EUR		250,000
Valor Liquidativo	EUR	5,398.62
Valor Liquidativo mes anterior	EUR	5,259.52 Máximo valor liquidativo en 1 año
(27/12/2021)	EUR	6,060.31
Mínimo valor liquidativo en 1 año
(20/10/2022)	EUR	5,201.43
Patrimonio fondo (Mill.)	EUR50.09
Patrimonio clase de acción (Mill.)	EUR6.90
Activos Netos Totales (Mill.)	EUR48.06
Número de acciones en circulación	1,279
Duración3.29
Calificación crediticia media	BBB
Rentabilidad a vencimiento3.84
Yield to Worst3.86

### Comisiones
Gastos corrientes	0.43%
Comisión de gestión anual	0.30%
Comisión de Servicios fija	0.12%
Suscripción (Max.)	2.00%
Reembolso	-

### 10 principales posiciones
IBM CORP 4.150% 2027-07-27	1.45%
capital o los rendimientos no están garantizados ni protegidos.
TESCO CORP TREASURY SERV MTN RegS 0.875%
2026-05-29
1.37%

## Rentabilidad (% neto) en el pasado *
Serie indexada
^
BROADCOM INC 3.150% 2025-11-15	1.34%
AMGEN INC 3.000% 2029-02-22	1.33%
EQUINIX INC 1.250% 2025-07-15	1.32%
BANK OF AMERICA CORP 1.734% 2027-07-22	1.28%
KEURIG DR PEPPER INC 3.950% 2029-04-15	1.27%
WASTE MANAGEMENT INC 2.000% 2029-06-01	1.26%
SYNCHRONY FINANCIAL 4.375% 2024-03-19	1.25%
VMWARE INC 4.500% 2025-05-15	1.25%
^ Esta rentabilidad se obtuvo cuando el fondo tenía unas características diferentes.

## Rentabilidad anualizada (% neto)
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
-  Fondo	-10.60 -5.22 -2.90 -1.36 -1.44 -1.22 -0.74 -0.77 -0.49 -0.18	0.42
-  Índice	-0.11 -0.34 -0.39 -0.39 -0.39 -0.39 -0.38 -0.34	-	-	-


## Aviso Legal
Consulte el aviso legal al final del documento. Datos de rentabilidad proporcionados por NN Investment Partners.