Cet indicateur est une mesure de la volatilité de la catégorie d’actions au cours des cinq dernières années. Plus la volatilité passée d’une catégorie d’actions est élevée, plus le nombre sur l’échelle est élevé et plus le risque que les investisseurs de cette catégorie d’actions aient enregistré des pertes et des gains est grand. Le chiffre le plus faible de l'échelle n'est pas synonyme d'un Fonds sans risque. La Société relève de la Catégorie 4 car cette catégorie décrit le mieux le niveau de volatilité de la Société. Les données historiques pourraient ne pas constituer une indication fiable à l'avenir.
Il n'est pas certain que le profil de risque et de rendement de la Société affiché demeure inchangé et il est susceptible d'évoluer dans le temps. De ce fait, il ne saurait être garanti que la Société relève toujours de la même catégorie. La Société est assortie d'une notation de risque moyenne car elle investit dans un portefeuille de titres à revenu fixe indiens.
Par conséquent, un investisseur peut ne pas recouvrer l'intégralité du montant investi et un investissement ne doit être effectué que par des personnes à même de supporter une perte sur leur investissement.
La Société est également exposée à des risques qui ne sont pas pris en compte dans le calcul de l'Indicateur de risque et de rendement en lien avec les éléments suivants :
Contraintes en matière de levée de fonds en vertu de la législation indienne - Les FPI sont généralement autorisés à investir dans des obligations d'État et des obligations d'entreprises sans l'accord préalable du RBI ou du SEBI. Néanmoins, les investissements totaux en cours sur des emprunts d'État et dans des obligations d'entreprises ne peuvent dépasser les limites de dette telles que prescrites par le SEBI et le RBI. En outre, il y a des limites distinctes applicables à l'investissement en titres d'État et obligations d'entreprises. La non-applicabilité de ces limites peut exposer la Société au risque de ne pas être en mesure d'investir dans des obligations en devise locale et affectera ainsi la construction de portefeuille de la Société.
Risque de Concentration - La Société peut détenir un nombre limité d’investissements ou peut détenir des positions concentrées sur des titres à
forte. La Société peut également conclure des contrats de change à terme de gré à gré à des fins de couverture, pour modifier l'exposition de change des actifs sous-jacents, conformément aux limites énoncées par la Banque centrale. La Société peut aussi investir dans des contrats à terme standardisés sur taux d'intérêt négociés en Bourse réglés en espèces, sous réserve des conditions d'investissement telles que pouvant être prescrites par le RBI et le SEBI en tant que de besoin.
La Société peut détenir des liquidités en tant que de besoin si le Gestionnaire d'investissement l'estime approprié et que la Société n'est pas tenue d'être pleinement investie.
Le Fonds est activement géré sans égard à une quelconque valeur de référence, ce qui signifie que le Gestionnaire d’investissement a toute latitude quant à la composition du portefeuille du Fonds, sous réserve des objectifs et politiques d’investissement déclarés.
La Devise de base du Fonds est le dollar américain.
Les Administrateurs peuvent décider de déclarer et de verser des dividendes. Lorsque les Administrateurs décident de déclarer et de verser des dividendes, les Actionnaires peuvent choisir de les réinvestir dans des Actions supplémentaires ou de les percevoir en espèces, en cochant la case appropriée du Formulaire de souscription. Les dividendes non réinvestis en Actions seront versés à l'Actionnaire par voie de virement bancaire. Tout dividende non réclamé après une période de six ans à compter de la date de sa déclaration sera prescrit et reviendra au Fonds concerné.
Pour prendre connaissance de l'énoncé complet des objectif, politique et stratégie d'investissement de la Société, veuillez consulter le Prospectus de la Société. Le Fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans un délai 1-3 ans. Le Gestionnaire d'investissement recommande un placement de 3 à 5 ans dans la Société. Vous pouvez demander le rachat de vos Actions de la Société chaque jour ouvrable, à savoir tout jour (autre qu'un samedi et un dimanche) au cours duquel les banques et Bourses de valeurs d'Inde ainsi que les banques en Irlande et à Singapour sont généralement ouvertes aux transactions. Veuillez consulter le Prospectus de la Société pour plus d'informations.
revenu fixe indiens, entraînant un manque de diversification. Une stratégie d'investissement concentrée peut être sujette à un degré de volatilité et de risque accrus par rapport à ceux associés à un portefeuille diversifié entre différentes régions géographiques.
Risque de Change - Lorsque vous investissez dans des actifs libellés dans une devise autre que votre propre devise, la valeur de votre investissement est exposée au risque associé aux fluctuations des taux de change.
Risques de Change Inhérents aux Actifs Détenus par le Fonds - Les actifs d’un Fonds peuvent être libellés dans une devise autre que la Devise de base du Fonds et les variations du taux de change entre la Devise de base et la devise de l’actif peuvent entraîner une dépréciation de la valeur des actifs du Fonds telle qu’exprimée dans la Devise de base. La Catégorie d'actions d'un Fonds peut être libellée dans une devise autre que la Devise de base du Fonds. Les variations du taux de change entre la Devise de base et ladite devise de libellé peuvent entraîner une dépréciation de la valeur de ces Actions telle qu’exprimée dans la devise de libellé.
Risque Opérationnel - Inclut les risques liés à la garde des actifs. Le Dépositaire qui conserve en garde les actifs de la Société est soumis à un audit externe indépendant et est sous la tutelle de son autorité de régulation.
Risque d'imposition L'inapplicabilité des avantages de la convention fiscale entre l'Inde et l'Irlande peut affecter l'assujettissement à l'impôt de la Société, ce qui peut se répercuter sur le rendement offert aux investisseurs. Cela peut également avoir des implications pour la Société eu égard aux revenus d'intérêts sur les investissements en titres de créance en Inde, lesquels pourraient se voir imposés à un taux avantageux de 10%.
Risque lié aux Marchés Émergents - L’investissement sur les marchés émergents peut impliquer un risque accru du fait de l’instabilité généralement observée au niveau gouvernemental et économique. Les mesures juridiques et comptables qui y sont communément appliquées peuvent offrir aux investisseurs une protection moindre que celles en vigueur dans les pays développés et il se peut également que les normes en matière d'information imposées aux entreprises soient moins strictes.
Risque de liquidité - La liquidité peut s'avérer essentielle à la performance d'un Fonds. Dans certaines conditions de marché, telles que lors d'épisodes de volatilité ou lorsque le négoce d'Instruments financiers ou sur un marché donné est par ailleurs restreint, la liquidité des positions d'un Fonds peut être réduite. Dans de telles circonstances, un Fonds peut se trouver dans l'incapacité de vendre certains Instruments financiers, ce qui peut affecter la capacité du Fonds à rééquilibrer son portefeuille ou à honorer ses ordres de rachat.

Translation (FRES, 2021-02-18):
Este indicador es una medida de la volatilidad de una clase de acciones en los últimos cinco años. Cuanto mayor haya sido la volatilidad histórica de una clase de acciones, mayor será el número de la escala y el riesgo de que los inversores de dicha clase de acciones puedan haber registrado pérdidas y también ganancias. El número más bajo de la escala no significa que una clase de acciones esté libre de riesgo. La clase de acciones se ha asignado a la Categoría 4, ya que es la que mejor describe el nivel de volatilidad de dicha clase. Los datos históricos pueden no constituir una indicación fiable de cara al futuro.
No se garantiza que el perfil de riesgo-rentabilidad de la Sociedad mostrado vaya a permanecer invariable, y puede cambiar con el tiempo. Esto significa que no se garantiza que la Sociedad permanezca siempre en la misma categoría.
La Sociedad tiene una calificación de riesgo media porque invierte en una cartera de valores de rente fija indios.Por consiguiente un inversor puede no recuperar toda la cantidad invertida. Sólo deberían invertir las personas que puedan asumir una pérdida de su inversión. La Sociedad también está sujeta a riesgos que no se incluyen en el cálculo del indicador de riesgo-rentabilidad y que son los siguientes:
Limitaciones para la captación de capital según la legislación india - Las inversiones de cartera extranjeras en general pueden invertir en deuda pública y corporativa sin previo permiso del RBI o la SEBI. Sin embargo, la inversión total en deuda pública y corporativa no puede superar los Límites de Deuda según lo estipulan la SEBI y el RBI. Además, hay límites por separado para la inversión en deuda pública y en deuda corporativa. La indisponibilidad de estos límites puede suponer un riesgo para la Sociedad, al no ser capaz ésta de invertir en bonos en la divisa local, afectando ello a la construcción de la cartera de la Sociedad.
Riesgo de Concentración - Es posible que la Sociedad mantenga un número limitado de inversiones o que tenga posiciones concentradas en valores de renta fija indios, resultando en una falta de diversificación. Una estrategia de inversión
para modificar la exposición a divisas de los activos subyacentes, de acuerdo con los límites estipulados por el Banco Central. La Sociedad también podrá invertir en ocasiones en contratos de futuros sobre tipos de interés cotizados en bolsa y liquidados en efectivo, según las condiciones de inversión estipuladas por el RBI y la SEBI.
La Sociedad podrá mantener efectivo en ocasiones cuando el Gestor de Inversiones lo estime oportuno y la Sociedad no está obligada a estar invertida íntegramente.
El Fondo se gestiona de forma activa sin tomar ningún índice como referencia, lo que indica que el Gestor de Inversiones tiene total potestad respecto a la composición de la cartera del Fondo, con arreglo a los objetivos y las políticas indicados.
La moneda base del Fondo es el USD.
Los Consejeros pueden decidir si declaran y distribuyen dividendos. En caso de que los Consejeros decidan declarar y distribuir dividendos, los Accionistas pueden optar por reinvertirlos en Acciones adicionales o que se les abonen en efectivo, marcando la casilla correspondiente del Formulario de Solicitud. Los dividendos no reinvertidos en Acciones serán abonados al Accionista mediante transferencia bancaria. Cualquier dividendo que no se reclame en un plazo de seis años desde la fecha de declaración del mismo prescribirá y se abonará al Fondo pertinente.
Para conocer el objetivo de inversión, la política y la estrategia completos de la Sociedad, consulte el Folleto de la Sociedad. Este Fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de 1-3 años. El Gestor de Inversiones recomienda una inversión de 3 a 5 años en la Sociedad.
Usted puede reembolsar las acciones en la Sociedad cada día hábil, es decir, en cualquier día (que no sea sábado o domingo) en el que los bancos y las bolsas en India y los bancos en Irlanda y Singapur se encuentran generalmente abiertos. Rogamos consulte el Folleto para obtener más información.
concentrada puede conllevar un mayor grado de volatilidad y de riesgo que una cartera diversificada en diferentes regiones geográficas.
Riesgo de Divisa - Una inversión en activos denominados en una divisa que no sea la propia expone al valor de su inversión al riesgo asociado a las fluctuaciones de los tipos de cambio.
Riesgos de Divisas de los Activos que Mantiene el Fondo - Los activos de un Fondo pueden estar denominados en una divisa distinta a la Moneda base del fondo y las variaciones que se producen en el tipo de cambio entre la Moneda base y la moneda del activo pueden dar lugar a una depreciación del valor de los activos del Fondo expresados en la Moneda base. Una clase de acciones de un Fondo puede estar denominada en una divisa distinta a la Moneda base de este. Las variaciones en el tipo de cambio entre la Moneda base y dicha divisa de denominación pueden dar lugar a una depreciación del valor de dichas Acciones denominadas en tal divisa.
Riesgo Operativo - Incluye los riesgos relacionados con la custodia de activos. El Depositario encargado de la custodia de los activos de la Sociedad está sujeto a auditorías externas independientes y a la supervisión de organismos reguladores.
Riesgo de tributación - La no concesión de los beneficios del convenio fiscal entre India e Irlanda puede afectar negativamente a la tributación de la Sociedad, lo que a su vez puede tener un impacto en la rentabilidad para los inversores. Esto tendría también implicaciones para la Sociedad con respecto a sus ingresos por intereses de inversiones en valores de deuda indios, que estarían sujetos a un tipo fiscal reducido del 10%.
Riesgo de Mercados Emergentes - Invertir en mercados emergentes puede suponer un mayor riesgo por la situación general política y económica. Las medidas jurídicas y contables utilizadas comúnmente pueden ofrecer una menor protección que en los mercados desarrollados y es posible que las estándares de revelación de información corporativa sean menos estrictos.
Riesgo de liquidez: la liquidez puede ser fundamental para la rentabilidad de un Fondo. En determinadas condiciones del mercado, como durante períodos de volatilidad o cuando la operativa en el mercado o en instrumentos financieros se vea afectada, puede verse reducida la liquidez de la cartera de un Fondo. En esos momentos es posible que un Fondo sea incapaz de enajenar determinados instrumentos financieros, lo cual deterioraría la capacidad del Fondo para equilibrar de nuevo su cartera o atender las solicitudes de reembolso.