# DEFINITIONS
In this Prospectus, the following terms have the following meanings:
2010 Act means the act dated 17 December 2010 on undertakings for collective investment, as may be amended from time to time.
Accumulation Class means a Class for which it is not intended to make distributions, as set out in the relevant Special Section.
Administrative Agent means BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch in its capacity as administrative agent, paying agent, registrar and transfer agent of the Fund.
Administration Agreement means the administration agency, paying agency, registrar and transfer agency between the Management Company and the Administrative Agent as amended, supplemented or otherwise modified from time to time.
Affiliate means in relation to any person, any entity controlled by or controlling such person or under common Control.
AMF means the Autorité des marchés financiers, the French supervisory authority of the financial sector.
Auditor means PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxembourg.
Authorised Payment Currency means the currencies in which, in addition to the Reference Currency, subscriptions and redemptions for Units in a particular Class may be made. Unless otherwise specified in respect of a Sub-fund in the relevant Special Section, the Authorised Payment Currency will be the Euro.
Benchmarks Regulation means Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014.
Business Day means, unless otherwise defined in respect of a specific Sub-fund in the relevant Special Section, a day on which banks are generally open for business in Luxembourg and France during the whole day (excluding Saturdays and Sundays and public holidays).
Buy-sell Back Transaction or Sell-buy Back Transaction means a transaction by which a counterparty buys or sells securities, commodities, or guaranteed rights relating to title to securities, agreeing, respectively, to sell or to buy back securities or such guaranteed rights of the same description at a specified price on a future date, that transaction being a buy-sell back transaction for the counterparty buying the securities or guaranteed rights, and a sell-buy back transaction for the counterparty selling them, such buy- sell back transaction or sell- buy back transaction not being governed by a Repurchase Transaction agreement or by a reverse Repurchase Transaction agreement.
Carbon footprint means the greenhouse gas emissions of a company (expressed in CO2-equivalent emissions) and can be measured by distinguishing between three sub-categories (called "Scopes"). Scope 1 concerns the company’s direct emissions (such as fuel oil consumption). Scope 2 concerns indirect emissions resulting from the company’s activities (such as fuel oil consumption by the company’s electricity supplier). Scope 3 concerns indirect emissions resulting from the use of products sold (such as fuel oil consumption by the client’s electricity supplier resulting from using the product). Given the status of currently available data, CO
2 
emissions relating to Scope 3 are incomplete and difficult to access, and can therefore only be estimated. At the date of this Prospectus Scope 3 is therefore not taken into account.
CFTC means the United States Commodity Futures Trading Commission.
Circular 04/146 means the CSSF circular 04/146 on the protection of UCIs and their investors against Late Trading and Market Timing practices.
Circular 14/592 means the CSSF circular 14/592 implementing the ESMA guidelines 2014/937 of 1 August 2014 on ETFs and other UCITS issues.
Class means a class of Units issued in any Sub-fund.
Class Launch Date means the date, as determined by the Management Company, on which the Fund opens a Class for subscription.
Clearstream means Clearstream Banking, société anonyme.
Control means, in relation to an entity: (a) the holding, directly or indirectly, of the majority votes which may be cast at that entity's ordinary shareholders', partners' or members' meetings or the votes necessary to direct or cause the direction of that entity's ordinary shareholders', partners' or members' meetings; and (b) any contractual relationship by virtue of which a person can direct the business activities of a company or other entity and "controlled" or "to control" will be construed accordingly.
Conversion Fee means the fee that may be paid by Unitholders in the event of a conversion of Units as described under Section 7 of the General Section.
CSSF means the Commission de Surveillance du Secteur Financier, the Luxembourg supervisory authority of the financial sector.
Data Protection Legislation means any applicable law, statute, declaration, decree, directive, legislative enactment, order, ordinance, regulation, rule or other binding instrument which implements the GDPR as such regulation may be implemented or complemented, amended, replaced or repealed from time to time.
Data Subject means (i) any individual involved in or concerned by the Unitholder’s relationship with the Management Company including but not limited to any representatives, contact persons, shareholders or interest holders, beneficial owners, and directors and officers and/or (ii) any individual Unitholder.
Depositary means BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch in its capacity as depositary of the Fund.
Depositary Agreement means the depositary agreement between the Management Company and the Depositary as amended, supplemented or otherwise modified from time to time.
Directive 2013/34/EU means Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on the annual financial statements, consolidated financial statements and related reports of certain types of undertakings, as amended from time to time.
Distribution Class means a Class for which it is intended to make distributions, as set out in the relevant Special Section.
Distributors means any person from time to time appointed or authorised by the Management Company to distribute the Units of one or more Sub-funds or Classes.
EEA means the European Economic Area.
Eligible Investments means eligible investments for UCITS within the meaning of Article 41 (1) of the 2010 Act.
Eligible Investor means, in relation to each Class in each Sub-fund, an investor that satisfies the relevant criteria to invest in the relevant Class as is stipulated in the relevant Special Section and that is not a Restricted Person.
EPM Techniques means instruments and technique economically appropriate in that they are realised in a cost-effective way and used to reduce risks or costs or to generate additional capital or income. The techniques and instruments relate to transferable securities or money market instruments, and the risks generated will be consistent with the Sub-Fund’s risk profile and be adequately captured by the risk management process as more fully described in Section Error! Reference source not found. of the General Section.
EU means the European Union whose member States at the date of this Prospectus include Austria, Belgium, Bulgaria, Croatia, Cyprus, Czech Republic, Denmark, Estonia, Finland, France, Germany, Greece, Hungary, Ireland, Italy, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malta, The Netherlands, Poland, Portugal, Romania, Slovakia, Slovenia, Spain, Sweden and the United Kingdom.
EU Member State means a member State of the EU.
EUR or € means the Euro, the single currency of the any member state of the European Union that adopts or has adopted and, in each case, continues to adopt the Euro as its lawful currency in accordance with the legislation of the European Union.
Euroclear means Euroclear Bank S.A./N.V. as the operator of the Euroclear System.
FATCA means sections 1471 through 1474 of the U.S. Internal Revenue Code.
FCP means a fonds commun de placement, an unincorporated contractual co-ownership scheme governed by the Management Regulations under Luxembourg Law in accordance with the 2010 Act.
Financing Assets has the meaning ascribed to this term in Section 3.5 of the General Section.
First Class Institutions means first class financial institutions, subject to prudential supervision and belonging to the categories approved by the CSSF for the purposes of the OTC Derivative transactions and EPM Techniques and specialised in this type of transactions.
Fiscal Year means the twelve (12) month period ending on 31 December in each year, except for the first fiscal year which started on the date of establishment of the Fund and ended on 31 December 2018.
Fund means THEAM QUANT FUNDS, an FCP established pursuant to the Management Regulations and this Prospectus as amended from time to time. For the purposes of this Prospectus, any reference to actions taken by the Fund will be construed as referring to an action taken by the Management Company in its own name but on account of the Fund or a relevant Sub-fund, as the context requires.
Guarantee means in respect of certain Sub-funds, the protection or guarantee issued by the Guarantor in favour of those Sub-funds as further described in the General Section and the relevant Special Section.
Guarantor means BNP PARIBAS SA.
GBP or £ means British Pounds, the currency of the United Kingdom.
General Section means the general section of the Prospectus that sets out the general terms and conditions applicable to all Sub-funds of the Fund, unless otherwise provided in any of the Special Sections.
GDPR means the General Data Protection Regulation (EU) 2016/679 of the European Parliament and of the Council of 27 April 2016 on the protection of natural persons with regard to the processing of personal data and on the free movement of such data, and repealing Directive 95/46/EC (General Data Protection Regulation).
High Water Mark has the meaning set out in the relevant Special Section.
Hurdle Rate means in respect of Sub-fund applying Performance Fee, the performance of a reference index as set out in the Special Section.
Indirect Fee means the ongoing charges incurred in underlying UCITS and/or UCIs the Sub-fund is invested in and included in the ongoing charges mentioned in the KIID.
Initial Sub-fund means BNP PARIBAS Multi Flexible Income.
Initial Subscription Period or Initial Subscription Date means, with respect to each Sub-fund, the first offering of Units in a Sub-fund made pursuant to the terms of the Prospectus and the relevant Special Section.
Initial Subscription Price means the price at which Units are issued in respect of subscriptions received during the Initial Subscription Period or on the Initial Subscription Date, as determined for each Sub-fund and Class in the relevant Special Section.
Institutional Investors means investors who qualify as institutional investors according to Luxembourg Law and any rules or regulations issued by the CSSF (including, for the avoidance of doubt, UCIs).
Investing Sub-fund has the meaning ascribed to this term in Section 3.42 of the General Section.
Investment Adviser means such person from time to time appointed by the Management Company as the investment adviser to a particular Sub-fund and disclosed (if and to the extent required) in the relevant Special Section.
Investment Company Act means the United States Investment Company Act of 1940, as amended.
Investment Management Agreement means the investment management agreement between the Management Company and the Investment Manager as amended, supplemented or otherwise modified from time to time.
Investment Manager means such person from time to time appointed by the Management Company as the investment manager to a particular Sub-fund and disclosed (if and to the extent required) in the relevant Special Section.
Investment Objective means the predefined investment objective of a Sub-fund as specified in the relevant Special Section.
Investment Policy means the predefined investment policy of a Sub-fund as specified in the relevant Special Section.
Investment Restrictions means the investment restrictions applicable to the Sub-funds. The investment restrictions applicable to all Sub-funds are set out under Section 3 of the General Section. Additional investment restrictions may be applicable to each Sub-fund as set out in the relevant Special Section.
KIID means the key investor information document in respect of each Sub-fund.
Late Trading means any market timing practice within the meaning of Circular 04/146 or as that term may be amended or revised by the CSSF in any subsequent circular, i.e., the acceptance of a subscription, conversion or redemption order after the time limit fixed for accepting orders (cut-off time) on the relevant day and the execution of such order at the price based on the net asset value applicable to such same day.
Launch Date means the date on which the Fund issues Units relating to a Sub-fund in respect of subscriptions received during the Initial Subscription Period or on the Initial Subscription Date or on the Class Launch Date as set out in respect of each Sub-fund in the relevant Special Section.
Legal Minimum Net Asset Requirement has the meaning ascribed to this term in Section 1.2 of the General Section.
Luxembourg means the Grand Duchy of Luxembourg.
Luxembourg Law means the applicable laws of the Grand Duchy of Luxembourg.
Luxembourg Official Gazette means the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations or the Recueil électronique des sociétés et associations (RESA).
Management Company means BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France in its capacity as management company of the Fund.
Management Company Fee means the fee to which the Management Company is entitled out of the assets of the Fund as set out in respect of each Class in each Sub-fund in the Special Sections.
Management Regulations means the management regulations governing the Fund, as amended from time to time.
Market Timing means any market timing practice within the meaning of Circular 04/146 or as that term may be amended or revised by the CSSF in any subsequent circular, i.e., an arbitrage method through which an investor systematically subscribes and redeems or converts units or shares of the same Luxembourg undertaking for collective investment within a short time period, by taking advantage of time differences and/or imperfections or deficiencies in the methods of determination of the net asset value of the UCI.
Maturity Date means the date indicated in the relevant Special Section on which the outstanding Units will be redeemed, the Sub-fund being thereafter liquidated. Unless a Maturity Date is indicated in the relevant Special Section, Sub-funds will have no Maturity Date.
Minimum Holding Amount means the minimum number of Units or amount which a Unitholder must hold at any time in a particular Class in a particular Sub-fund as specified in the relevant Special Section.
Minimum Net Asset Value means, if any, the minimum Net Asset Value for purposes as described further in the Prospectus. Unless otherwise specified in respect of a Sub-fund in the relevant Special Section, the Minimum Net Asset Value per Sub-fund will be EUR 1,250,000 (or the equivalent in the Reference Currency of the relevant Sub-fund).
Minimum Subscription Amount means the minimum number of Units or amount which a Unitholder or subscriber must subscribe for in a particular Class in a particular Sub-fund in which the Unitholder or subscriber does not hold Unit(s) prior to such subscription as specified in respect of a specific Class in a Sub- fund in the relevant Special Section. Unless otherwise specified in respect of a specific Class in a Sub-fund in the relevant Special Section, no Minimum Subscription Amount will apply.
Minimum Subsequent Subscription Amount means, if any, the minimum number of Units or amount which a Unitholder must subscribe for in a particular Class in a particular Sub-fund when subscribing for additional
Units of the relevant Class as specified in respect of a specific Class in a Sub-fund in the relevant Special Section. Unless otherwise specified in respect of a specific Class in a Sub-fund in the relevant Special Section, no Minimum Subsequent Subscription Amount will apply.
Money Market Instruments means instruments normally dealt in on a money market which are liquid and have a value which can be accurately determined at any time.
NAV Calculation Day means the Business Day on which the Net Asset Value is calculated in respect of a specific Valuation Day. Unless otherwise provided for in respect of a specific Sub-fund in the relevant Special Section and provided that the subscription, conversion or redemption request be received on the Valuation Day before the applicable subscription, conversion or redemption deadline, the NAV Calculation Day will be the first Business Day following the relevant Valuation Day.
Net Asset Value or NAV means the net asset value of the Fund, each Sub-fund, each Class and each Unit as determined in accordance with Section 12 of the General Section.
OECD means the Organisation for Economic Co-operation and Development.
OECD Member State means any of the member States of the OECD.
OTC means over-the-counter.
OTC Derivative means any financial derivative instrument dealt in over-the-counter (including TRS).
Other Fees has the meaning set out in Section 15.6 of the General Section.
Performance Fee means in respect of a Sub-fund if mentioned in the Special Section, the positive difference between the annual performance of the Sub-fund and the Hurdle Rate set out in the Special Section. This fee is payable to the Management Company and/or the Investment Manager and is calculated according to a high water mark methodology.
Personal Data means any information relating to a Data Subject which allows for its direct or indirect identification, in particular by reference to an identifier such as a name, an identification number, location data, an online identifier or to one or more factors specific to the physical, physiological, genetic, mental, economic, cultural or social identity of that Data Subject.
Portfolio Manager means any portfolio manager subscribing within the scope of discretionary individual portfolios management mandates.
Prospectus means this prospectus, as amended or supplemented from time to time.
Protected Class means a Class of certain Sub-funds for which a Guarantee is issued by the Guarantor as further described in the General Section and the relevant Special Section.
Redemption Cut-Off Time means the deadline for the submission of redemption requests as set out in Section
7.1 of the General Section, unless otherwise specified in respect of a specific Sub-fund in the relevant Special Section.
Redemption Fee means the fee that may be levied in case of redemption of Units of any Class in any Sub- fund, details of which are set out in the relevant Special Section.
Reference Currency means, in relation to each Sub-fund and Class, the currency in which the Net Asset Value of such Sub-fund or Class is calculated, as stipulated in the relevant Special Section.
Regulated Market means a regulated market as defined in the Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments, as amended from time to time, or any other market established in the EEA which is regulated, operates regularly and is recognised and open to the public.
Repurchase Transaction means a transaction governed by an agreement by which a counterparty transfers securities or guaranteed rights relating to title to securities where that guarantee is issued by a recognised exchange which holds the rights to the securities and the agreement does not allow a counterparty to transfer or pledge a particular security to more than one counterparty at a time, subject to a commitment to repurchase them, or substituted securities of the same description at a specified price on a future date specified, or to be specified, by the transferor, being a Repurchase Transaction agreement for the counterparty selling the securities and a reverse Repurchase Transaction agreement for the counterparty buying them.
Restricted Person means any US Person and any person, determined in the sole discretion of the Management Company as being not entitled to subscribe or hold Units in the Fund or any Sub-fund or Class if, in the opinion of the Management Company, (i) such person would not comply with the eligibility criteria of a given Class or Sub-fund, (ii) a holding by such person would cause or is likely to cause the Fund some pecuniary, tax or regulatory disadvantage or otherwise be detrimental to the Fund or (iii) a holding by such person would cause or is likely to cause the Fund to be in breach of the law or requirements of any country applicable to the Fund.
Retail Investor means any investor not qualifying as an Institutional Investor.
Section means a section of the General Section or of a Special Section as appropriate.
Securities Financing Transaction or SFT means (i) a Repurchase Transaction; (ii) Securities Lending and Securities Borrowing or (iii) a Buy-sell Back Transaction or Sell-buy Back Transaction as defined under the SFTR.
Securities Lending or Securities Borrowing means a transaction by which a counterparty transfers subject to a commitment that the borrower will return equivalent securities on a future date or when requested to do so by the transferor, that transaction being considered as securities lending for the counterparty transferring the securities and being considered as securities borrowing for the counterparty to which they are transferred.
Service Providers means the Depositary and Administrative Agent, the Investment Manager (if any) and Distributors and any other person who provides services to the Fund from time to time (including, for the avoidance of doubt, any Investment Adviser) but excluding the Management Company.
SFDR means Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability-related disclosures in the financial services sector, also known as the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR).
SFT Agent means any person involved in SFT as agent, broker or service provider and that is paid fees, commissions, costs or expenses out of the Fund's assets or any Sub-fund's assets (which can be the counterparty of a Sub-fund in an SFT).
SFTR means Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012.
Special Section means each and every supplement to this Prospectus describing the specific features of a Sub- fund. Each such supplement is to be regarded as an integral part of the Prospectus.
Sub-fund means a separate portfolio of assets established for one or more Classes of the Fund which is invested in accordance with a specific Investment Objective. The specifications of each Sub-fund will be described in the relevant Special Section.
Subscription Cut-Off Time means the deadline for the submission of subscription requests as set out in Section 6.7 of the General Section, unless otherwise specified in respect of a specific Sub-fund in the relevant Special Section.
Subscription Fee means the fee that may be levied in case of subscription of Units of any Class in any Sub- fund, details of which are set out in the relevant Special Section.
Sustainable Investment means in accordance with SFDR, (i) an investment in an economic activity that contributes to an environmental objective, as measured, for example, by key resource efficiency indicators on the use of energy, renewable energy, raw materials, water and land, on the production of waste, and greenhouse gas emissions, or on its impact on biodiversity and the circular economy, or (ii) an investment in an economic activity that contributes to a social objective, in particular an investment that contributes to tackling inequality or that fosters social cohesion, social integration and labour relations, or (iii) an investment in human capital or economically or socially disadvantaged communities, provided that such investments do not significantly harm any of those objectives and that the investee companies follow good governance practices, in particular with respect to sound management structures, employee relations, remuneration of staff and tax compliance.
Synthetic Replication Policy has the meaning ascribed to this term in Section 3.4 of the General Section.
Target Sub-fund has the meaning ascribed to this term in Section 3.42 of the General Section.

## Transferable Securities means:
- shares and other securities equivalent to shares;
- bonds and other debt instruments;
- any other negotiable securities which carry the right to acquire any such transferable securities by subscription or to exchanges, with the exclusion of techniques and instruments.

Taxonomy Regulation means Regulation (EU) 2020/852 of the European Parliament and of the Council of 18 June 2020 on the establishment of a framework to facilitate sustainable investments, and amending Regulation (EU) 2019/2088.
TRS means total return swap, i.e., a derivative contract as defined in point (7) of article 2 of the SFTR in which one counterparty transfers the total economic performance, including income from interest and fees, gains and losses from price movements, and credit losses, of a reference obligation to another counterparty.
UCI means an undertaking for collective investment within the meaning of the first and second indent of Article 1(2) of the UCITS Directive, whether situated in a EU Member State or not, provided that:
- such UCI is authorised under laws which provide that it is subject to supervision that is considered by the CSSF to be equivalent to that laid down in EU law, and that cooperation between authorities is sufficiently ensured;
- the level of guaranteed protection for unitholders in such UCI is equivalent to that provided for unitholders in a UCITS, and in particular that the rules on asset segregation, borrowing, lending, and uncovered sales of Transferable Securities and Money Market Instruments are equivalent to the requirements of the UCITS Directive;
- the business of such UCI is reported in half-yearly and annual reports to enable an assessment to be made of the assets and liabilities, income and operations over the reporting period.

UCITS means an undertaking for collective investment in transferable securities under the UCITS Directive.
UCITS-CDR means to the Commission Delegated Regulation of 17 December 2015 supplementing Directive 2009/65/EC with regard to obligations of depositaries.
UCITS Directive means Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS), as amended.
Underlying Assets has the meaning ascribed to this term in Section 3.4 of the General Section.
Unitholder means any registered holder of Units.
Units means all units issued by the Fund from time to time, representing the total outstanding units.
USD means the currency of the United States of America.
US Person means a person that is a US person for purposes of Regulation S under the US Securities Act and CFTC Rule 4.7 or a US resident within the meaning of the Investment Company Act, which includes any natural person who is a resident of the United States, any partnership or corporation organized or incorporated under the laws of the United States, any estate of which any executor or administrator is a US person and the income of such estate is subject to United States income tax regardless of source, any trust of which any trustee is a US person and the income of such trust is subject to United States income tax regardless of source and any other US person that is a US person or US resident for purposes of Regulation S under the US Securities Act, the Investment Company Act and CFTC Rule 4.7.
US Securities Act means the US Securities Act of 1933, as amended.
Valuation Day means (unless otherwise defined in respect of a specific Sub-fund in the relevant Special Section) a Business Day on which subscriptions for, conversions from and redemptions of Units can be made in order to be dealt with by the Administrative Agent on the basis of the Net Asset Value that will be calculated on the relevant NAV Calculation Day, based upon the price as of the relevant Valuation Day.
VaR means value-at-risk, the specific risk valuation methodology of a Sub-fund, as indicated if any, in the relevant Special Section.

Translation (ENIT, 2022-01-01):
# DEFINIZIONI
Nel presente Prospetto Informativo, i termini seguenti hanno il significato di seguito indicato:
Legge del 2010 indica la legge del 17 dicembre 2010 in materia di organismi di investimento collettivo, e successive modifiche.
Classe a Capitalizzazione indica una Classe per la quale non si intende effettuare distribuzioni, come descritto nella Parte Speciale in questione.
Agente Amministrativo indica BNP Paribas Securities Services, filiale del Lussemburgo, nella sua veste di agente amministrativo, agente di pagamento, agente preposto ai registri e ai trasferimenti del Fondo.
Contratto di Amministrazione indica il contratto di agenzia per l'amministrazione, il pagamento e i trasferimenti tra la Società di Gestione e l'Agente Amministrativo, e successive modifiche e integrazioni.
Affiliata indica, in riferimento a una persona, ogni entità che controlli, sia controllata da o sia soggetta al controllo congiunto di tale persona.
AMF significa Autorité des marchés financiers, l'organismo di vigilanza francese sul settore finanziario.
Società di Revisione indica PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo.
Valuta di Pagamento Autorizzata significa le valute, in aggiunta alla Valuta di Riferimento, in cui possono esser effettuate le sottoscrizioni e i rimborsi di Quote in una data Classe. Se non specificato diversamente per un Comparto nella Parte Speciale, la Valuta di Pagamento Autorizzata sarà l'Euro.
Regolamento sugli indici di riferimento indica il Regolamento (UE) 2016/1011 del Parlamento europeo e del Consiglio, dell'8 giugno 2016, sugli indici usati come indici di riferimento negli strumenti finanziari e nei contratti finanziari o per misurare la performance di fondi di investimento e recante modifica delle direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE e del regolamento (UE) n. 596/2014.
Giorno Lavorativo indica, se non definito diversamente in relazione a un dato Comparto nella Parte Speciale, un giorno in cui le banche sono generalmente aperte in Lussemburgo e Francia per l'intero giorno (con l'esclusione di sabato e domenica e dei giorni festivi).
Operazione Buy-sell Back od operazione Sell-buy Back indica un’operazione con cui una controparte acquista o vende valori mobiliari, merci o diritti garantiti riguardanti la proprietà di valori mobiliari concordando, rispettivamente, di rivendere ovvero riacquistare valori mobiliari o diritti garantiti della stessa specie a un determinato prezzo e a una data futura; si tratta di un’operazione di buy-sell back per la controparte che acquista valori mobiliari o diritti garantiti e di un’operazione di sell-buy back per la controparte che li vende. L’operazione di buy-sell back o di sell-buy back non è disciplinata da un contratto Pronti contro Termine Attivo o Passivo.
Impronta di carbonio indica le emissioni di gas serra di una società (espresse in emissioni di CO
2 
equivalente) e può essere misurata distinguendo tra tre sottocategorie (denominate “Scope”). Lo Scope 1 riguarda le emissioni dirette della società (come il consumo di olio combustibile). Lo Scope 2 riguarda le emissioni indirette derivanti dalle attività della società (come il consumo di olio combustibile da parte del fornitore di elettricità della società). Lo Scope 3 riguarda le emissioni indirette derivanti dall’uso dei prodotti venduti (come il consumo di olio combustibile da parte del fornitore di elettricità del cliente derivante dall’uso del prodotto). Considerato lo stato dei dati attualmente disponibili, le emissioni di CO
2 
relative allo
Scope 3 sono incomplete e di difficile accesso e quindi possono essere solamente stimate. Pertanto, alla data del presente Prospetto, lo Scope 3 non viene preso in considerazione.
CFTC significa la Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti.
La Circolare 04/146 indica la circolare 04/146 della CSSF in materia di tutela degli OICR e dei loro investitori dalle pratiche di Late Trading e Market Timing.
Circolare 14/592 indica la circolare 14/592 della CSSF che dà attuazione alle Linee Guida ESMA 2014/937 del 1° agosto 2014 sugli ETF e altri temi relativi agli OICVM.
Classe indica una classe di Quote di un Comparto.
Data di Lancio della Classe indica la data, stabilita dalla Società di Gestione, in cui il Fondo attiva la sottoscrizione a una Classe.
Clearstream indica Clearstream Banking, société anonyme.
Controllo, in riferimento a un'entità, significa: (a) la detenzione diretta o indiretta dei voti di maggioranza esprimibili alle assemblee ordinarie degli azionisti o dei soci, oppure i voti necessari a orientare o far orientare le assemblee degli azionisti o dei soci e (b) ogni rapporto contrattuale in virtù del quale una persona può orientare le attività d'impresa di una società o altra entità. I termini "controllata" o "controllare" saranno interpretati di conseguenza.
Commissione di Conversione significa la commissione pagata dai Detentori di Quote in caso di conversione delle loro Quote ai sensi della Sezione 7 della Parte Generale.
CSSF significa la Commission de Surveillance du Secteur Financier, l'autorità di vigilanza lussemburghese sul settore finanziario.
Legislazione in materia di protezione dei dati personali indica ogni legge, dichiarazione, decreto, direttiva, promulgazione legislativa, provvedimento, ordinanza, regolamento, norma o altro atto vincolante che attua il RGPD e successive attuazioni, integrazioni, modifiche, sostituzioni o abrogazioni.
Interessati indica (i) qualsiasi persona fisica coinvolta o interessata dalla relazione del Detentore di Quote con la Società di gestione, inclusi, non a titolo limitativo, rappresentanti, contatti, azionisti o detentori di interesse, proprietari beneficiari e amministratori e funzionari e/o (ii) eventuali Detentori di quote individuali.
Banca Depositaria indica BNP Paribas Securities Services, filiale del Lussemburgo, nella sua veste di banca depositaria del Fondo.
Contratto di Banca Depositaria indica il contratto di deposito tra la Società di Gestione e la Banca Depositaria, e successive modifiche e integrazioni.
Direttiva 2013/34/UE: Direttiva 2013/34/UE del Parlamento europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 relativa ai bilanci d’esercizio, ai bilanci consolidati e alle relative relazioni di talune tipologie di imprese, e successive modifiche.
Classe a Distribuzione indica una Classe per la quale si intende effettuare distribuzioni, come descritto nella Parte Speciale in questione.
Distributori indica qualsiasi soggetto di volta in volta nominato o autorizzato dalla Società di Gestione a distribuire le Quote di uno o più Comparti o Classi.
SEE indica lo Spazio economico europeo.
Investimenti Ammissibili indica le attività in cui può investire un OICVM ai sensi dell'articolo 41 (1) della Legge del 2010.
Investitore idoneo indica, in relazione a ogni Classe di ogni Comparto, un investitore che soddisfa i criteri rilevanti per investire nella Classe pertinente come stipulato nella Parte Speciale pertinente e che non è un Soggetto escluso.
Tecniche EPM indica strumenti e tecniche economicamente appropriati, in quanto realizzati in modo efficace in termini di costi e adoperati per ridurre rischi o costi ovvero per generare ulteriore capitale o reddito. Le tecniche e gli strumenti riguardano valori mobiliari o strumenti del mercato monetario e i rischi generati saranno in linea con il profilo di rischio del Comparto, nonché acquisiti in maniera adeguata dal processo di gestione del rischio, come descritto in maggiore dettaglio nella Sezione 4.7 della Parte Generale.
UE indica l'Unione europea, i cui stati membri alla data del presente Prospetto Informativo comprendono Austria, Belgio, Bulgaria, Cipro, Croazia, Danimarca, Estonia, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lettonia, Lituania, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi, Polonia, Portogallo, Regno Unito, Repubblica Ceca, Romania, Slovacchia, Slovenia, Spagna, Svezia e Ungheria.
Stato Membro UE indica uno Stato Membro dell'UE.
EUR o € indica l'euro, la moneta unica di qualsiasi stato membro dell'Unione Europea che adotta o ha adottato e, in ogni caso, continua ad adottare l'euro quale valuta avente corso legale in conformità alla legislazione dell'Unione Europea.
Euroclear indica Euroclear Bank S.A./N.V. in qualità di operatore del Sistema Euroclear.
FATCA indica gli articoli dal 1471 al 1474 dell'U.S. Internal Revenue Code.
FCI indica un fondo comune di investimento, un organismo contrattuale di co-proprietà privo di personalità giuridica, disciplinato dal Regolamento di Gestione ai sensi della Legge del Lussemburgo, in conformità alla Legge del 2010.
Attività di Finanziamento ha il significato a esso attribuito alla Sezione 3.5 della Parte Generale.
Istituzioni di Prim'ordine indica le istituzioni finanziarie di prim'ordine, soggette a norme di vigilanza prudenziale e appartenenti alle categorie approvate dalla CSSF ai fini delle transazioni in Derivati OTC e in Tecniche EPM specializzate in questo tipo di operazioni.
Esercizio Finanziario significa il periodo di dodici (12) mesi che si conclude il 31 dicembre di ogni anno, con l'esclusione del primo anno fiscale iniziato alla data di costituzione del Fondo e conclusosi il 31 dicembre 2018.
Fondo indica THEAM QUANT FUNDS, un FCI costituito in conformità al Regolamento di Gestione e al presente Prospetto Informativo, con successive modifiche. Ai fini del presente Prospetto Informativo, qualsiasi riferimento ad azioni prese dal Fondo va interpretato come indicante un'azione presa dalla Società di Gestione in proprio nome ma per conto del Fondo o di un Comparto pertinente, come richiesto dal contesto.
Garanzia: per alcuni Comparti indica la protezione o la garanzia rilasciata dal Garante a favore di tali Comparti, come descritto in dettaglio nella Sezione Generale e nella relativa Parte Speciale.
Per Garante si intende BNP PARIBAS SA.
GBP o £ significa sterlina britannica, la valuta del Regno Unito.
Parte Generale significa la Parte Generale del presente Prospetto Informativo, che illustra le condizioni generali applicabili a tutti i Comparti del Fondo, salvo ove diversamente stabilito in una delle Parti speciali.
RGPD indica il Regolamento generale sulla protezione dei dati (UE) 2016/679 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 aprile 2016, relativo alla protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei dati personali, nonché alla libera circolazione di tali dati e che abroga la direttiva 95/46/CE (Regolamento generale sulla protezione dei dati).
High Watermark ha il significato a esso attribuito nella rispettiva Parte Speciale.
Hurdle Rate significa, in relazione ai Comparti che applicano la Commissione di Performance, la performance di un indice di riferimento indicato nella Parte Speciale.
Commissione indiretta indica le spese correnti sostenute per sottoscrivere gli OICVM e/o gli OICR in cui è investito il Comparto e incluse nelle spese correnti indicate nel KIID.
Comparto iniziale indica BNP PARIBAS Multi Flexible Income.
Periodo di Sottoscrizione Iniziale o Data di Sottoscrizione Iniziale indica, in riferimento a ciascun Comparto, la prima offerta delle Quote di un Comparto effettuata conformemente alle disposizioni del Prospetto Informativo e della relativa Parte Speciale.
Prezzo di Sottoscrizione Iniziale indica il prezzo al quale sono emesse le Quote a fronte delle sottoscrizioni ricevute durante il Periodo di Sottoscrizione Iniziale o alla Data di Sottoscrizione Iniziale, come stabilito per ciascun Comparto e Classe alla Parte Speciale interessata.
Investitori Istituzionali sono gli investitori che si qualificano come investitori istituzionali ai sensi della legge lussemburghese a norme e regolamenti emessi dalla CSSF (compresi, per fugare ogni dubbio, gli OICR).
Comparto che Investe ha il significato a esso attribuito alla Sezione 3.42 della Parte Generale.
Consulente per gli Investimenti significa la persona nominata come consulente d'investimento per un particolare Comparto dalla Società di Gestione, e indicato (se e nella misura prescritta) nella rispettiva Parte Speciale.
Investment Company Act indica lo US Investment Company Act del 1940, e successive modifiche.
Contratto di Gestione degli Investimenti indica il contratto di gestione degli investimenti tra la Società di Gestione e il Gestore degli Investimenti, e successive modifiche e integrazioni.
Gestore degli Investimenti indica la persona nominata come gestore d'investimento per un particolare Comparto dalla Società di Gestione, e indicato (se e nella misura prescritta) nella rispettiva Parte Speciale.
Obiettivo d'Investimento indica l'obiettivo d'investimento predefinito di un Comparto e specificato nella rispettiva Parte Speciale.
Politica d'Investimento significa la politica d'investimento predefinita di un Comparto e specificata nella rispettiva Parte Speciale.
Restrizioni agli Investimenti indica le restrizioni agli investimenti applicabili ai Comparti. Le restrizioni agli investimenti applicabili a tutti i Comparti sono riportate alla Sezione 3 della Parte Generale. Un Comparto può essere soggetto a limiti d'investimento aggiuntivi descritti nella rispettiva Parte Speciale.
KIID indica il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori in relazione a ciascun Comparto.
Late Trading significa qualsiasi pratica di market timing come definita dalla Circolare 04/146, e successive modifiche o revisioni da parte della CSSF in circolari successive, ovvero l'accettazione di una richiesta di sottoscrizione, di conversione o di rimborso oltre l'orario limite fissato per l'accettazione degli ordini (orario limite) di un dato giorno e l'esecuzione di tale ordine al prezzo basato sul valore patrimoniale netto applicabile al medesimo giorno.
Data di Lancio significa la data nella quale sono emesse le Quote relative a un Comparto a fronte delle sottoscrizioni ricevute durante il Periodo di Sottoscrizione Iniziale o alla Data di Sottoscrizione Iniziale, oppure alla Data di Lancio della Classe, come stabilito per ciascun Comparto e Classe nella rispettiva Parte Speciale.
Requisito Minimo Legale per il Patrimonio Netto ha il significato a esso attribuito alla Sezione 1.2 della Parte Generale.
Lussemburgo indica il Granducato di Lussemburgo.
Legge Lussemburghese significa le leggi del Granducato di Lussemburgo.
Gazzetta Ufficiale del Lussemburgo indica il Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations o il Recueil électronique des sociétés et associations (RESA).
Società di Gestione indica BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France nella sua veste di società di gestione del Fondo.
Commissione di Gestione indica la commissione spettante alla Società di Gestione da pagarsi con gli attivi del Fondo, e riportata in relazione a ciascuna Classe di ogni Comparto nelle Parti speciali.
Regolamento di Gestione indica il regolamento di gestione che disciplina il Fondo, con successive modifiche.
Market Timing indica qualsiasi pratica di market timing come definita dalla Circolare 04/146, e successive modifiche o revisioni da parte della CSSF in circolari successive. Si tratta di una tecnica di arbitraggio mediante la quale un investitore sottoscrive e rimborsa o converte sistematicamente quote o azioni di uno stesso organismo di investimento collettivo lussemburghese in un intervallo di tempo ristretto, sfruttando differenze di fuso orario e/o imperfezioni o lacune nei metodi di calcolo del valore patrimoniale netto dell'OIC.
Data di Scadenza significa la data indicata nella rispettiva Parte Speciale alla quale saranno rimborsate le Quote in circolazione, prima che il Comparto venga liquidato. Se non viene indicata una Data di Scadenza nella rispettiva Parte Speciale, i Comparti non hanno alcuna Data di Scadenza.
Partecipazione Minima indica il numero minimo di Quote o l'importo minimo che un Detentore di Quote è tenuto a detenere in qualsiasi momento in una particolare Classe di un Comparto, come specificato nella Parte Speciale pertinente.
Valore Patrimoniale Netto Minimo significa il Valore Patrimoniale Netto Minimo per le finalità descritte di seguito nel Prospetto. Se non specificato diversamente nella Parte Speciale relativa a un Comparto, il
Valore Patrimoniale Netto Minimo per Comparto è di EUR 1.250.000 (o controvalore nella Valuta di Riferimento del Comparto in questione).
Sottoscrizione Minima indica il numero minimo di Quote o l'importo minimo che un Detentore di Quote o sottoscrivente è tenuto a sottoscrivere in una particolare Classe di un Comparto in cui non possiede Quote prima di tale sottoscrizione, come specificato rispetto a una particolare Classe di un Comparto nella Parte Generale pertinente. Se non specificato diversamente nella Parte Speciale relativa a una specifica Classe di un Comparto, non si applica alcuna Sottoscrizione Minima.
Sottoscrizione Minima Successiva indica l'eventuale numero minimo di Quote o l'importo minimo che un Detentore di Quote è tenuto a sottoscrivere in una Classe particolare in un Comparto particolare, quando sottoscrive Quote aggiuntive della Classe in questione, come specificato rispetto a una specifica Classe di un Comparto nella Parte Speciale pertinente. Se non specificato diversamente nella Parte Speciale relativa a una specifica Classe di un Comparto, non si applica alcuna Sottoscrizione Successiva Minima.
Strumenti del Mercato Monetario indica gli strumenti liquidi tipicamente negoziati sul mercato monetario, il cui valore possa essere accuratamente determinato in qualsiasi momento.
Giorno di Calcolo del NAV indica il Giorno Lavorativo in cui viene calcolato il Valore patrimoniale netto relativo a un dato Giorno di Valutazione. Se non previsto diversamente per un dato Comparto nella Parte Speciale interessata e a condizione che la domanda di sottoscrizione, conversione o rimborso pervenga alla Data di Valutazione entro il termine ultimo applicabile per le sottoscrizioni, le conversioni o i rimborsi, il Giorno di Calcolo del NAV sarà il primo Giorno Lavorativo dopo il rispettivo Giorno di Valutazione.
Valore patrimoniale netto o NAV indica il valore patrimoniale netto del Fondo, di ciascun Comparto, di ciascuna Classe e di ciascuna Quota, come determinato in conformità alla Sezione 12 della Parte Generale.
OCSE indica l'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico.
Stato Membro dell'OCSE indica uno Stato Membro dell'OCSE.
OTC significa over-the-counter (fuori borsa).
Derivato OTC indica uno strumento finanziario derivato negoziato over-the-counter (incluso un TRS).
Altre Spese ha il significato a esso attribuito alla Sezione 15.6 della Parte Generale.
Commissione di Performance significa, in relazione a un Comparto indicato nella Parte Speciale, la differenza positiva tra la performance annuale del Comparto e l'Hurdle Rate indicato nella Parte Speciale. Questa commissione è dovuta alla Società di Gestione e/o al Gestore degli Investimenti ed è calcolata secondo un metodo di high watermark.
Dati personali indica qualsiasi informazione relativa a un Interessato che ne permette l'identificazione diretta o indiretta, con particolare riferimento a un identificativo come il nome, un numero di identificazione, dati relativi all'ubicazione, un identificativo online o a uno o più elementi caratteristici della sua identità fisica, fisiologica, genetica, psichica, economica, culturale o sociale.
Gestore di Portafoglio indica un gestore di portafoglio che effettua sottoscrizioni nell'ambito di mandati di gestione discrezionale di singoli portafogli.
Prospetto Informativo indica il presente prospetto informativo e sue successive integrazioni e modifiche.
Classe protetta: una Classe di alcuni Comparti per la quale il Garante rilascia una Garanzia, come descritto in dettaglio nella Sezione Generale e nella relativa Parte Speciale.
Termine Ultimo per i Rimborsi indica l'orario limite per l'invio delle domande di rimborso riportato alla Sezione 7.1 della Parte Generale, se non specificato diversamente per un dato Comparto nella rispettiva Parte Speciale.
Commissione di Rimborso indica la commissione che può essere applicata in caso di rimborso di Quote di una Classe di un Comparto, come descritto nella relativa Parte Speciale.
Valuta di Riferimento indica, relativamente a ciascun Comparto e Classe, la valuta in cui viene calcolato il Valore patrimoniale netto di tale Comparto o Classe, come descritto nella relativa Parte Speciale.
Mercato regolamentato: si intende un mercato regolamentato di cui al significato della Direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio del 15 maggio 2014 sui mercati degli strumenti finanziari, e successive modifiche, o ogni altro mercato stabilito nello SEE che sia regolamentato, operi regolarmente e sia riconosciuto e aperto al pubblico.
Operazione Pronti contro Termine indica un’operazione disciplinata da un contratto con il quale una controparte trasferisce titoli o diritti garantiti riguardanti la proprietà di titoli quando la garanzia è emessa da una borsa valori riconosciuta che detiene i diritti sui titoli e il contratto non consente a una controparte di trasferire o costituire in garanzia un particolare titolo contemporaneamente presso più controparti, con l’impegno a riacquistarli; oppure titoli sostitutivi della stessa specie a un determinato prezzo e a una data futura stabilita o da stabilire da parte di chi effettua il trasferimento; si tratta di un contratto Pronti contro Termine Attivo per la controparte che vende i titoli e di un contratto Pronti contro Termine passivo per la controparte che li acquista.
Soggetto Escluso indica un Soggetto Statunitense e ogni persona, determinata dalla Società di Gestione a sua assoluta discrezione, come non avente diritto a sottoscrivere o possedere Quote del Fondo o di un Comparto o di una Classe qualora, a giudizio della Società di Gestione, (i) tale persona non rispetti i criteri di idoneità di una data Classe o di un dato Comparto; (ii) il possesso da parte di detta persona esporrebbe o con probabilità esporrebbe il Fondo a svantaggi pecuniari, fiscali o regolamentari o altrimenti sarebbe dannoso per il Fondo, o (iii) il possesso da parte di detta persona determinerebbe o con probabilità determinerebbe la violazione di leggi o requisiti di un qualsiasi paese applicabili al Fondo.
Investitore Privato indica gli investitori che non rientrano nella categoria degli Investitori Istituzionali.
Sezione indica una sezione della Parte Generale o di una Parte Speciale.
Operazioni di finanziamento tramite titoli o SFT indica (i) un’operazione Pronti contro Termine; (ii) la Concessione e Assunzione di Titoli in Prestito; (iii) un’operazione di Buy-sell Back o di Sell-buy Back quale definita ai sensi del SFTR.
Concessione o assunzione di titoli in prestito indica un’operazione con la quale una controparte trasferisce titoli con l’impegno per chi riceve il prestito di restituire titoli equivalenti a una data da stabilirsi o quando richiesto dal concedente il prestito, e che costituisce una concessione di titoli in prestito per la controparte che trasferisce i titoli e un’assunzione di titoli in prestito per la controparte a cui tali titoli sono trasferiti.
Fornitori di Servizi indica la Banca Depositaria e l'Agente Amministrativo, il Gestore degli Investimenti (se previsto), e i Distributori, oltre a ogni altra persona che fornisca periodicamente servizi al Fondo (compreso, per fugare ogni dubbio, un Consulente per gli Investimenti), ma esclusa la Società di Gestione.
SFDR indica il Regolamento (UE) n. 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019, in materia di informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari, noto anche come Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR).
Agente SFT indica qualsiasi persona coinvolta in una SFT quale agente, inter mediatore o fornitore di servizi che riceve il pagamento di onorari, commissioni, costi o spese dalle attività del Fondo o dalle attività di un Comparto (che può essere la controparte di un Comparto in una SFT).
SFTR indica il Regolamento (UE) 2015/2365 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 25 novembre 2015 sulla trasparenza delle operazioni di finanziamento tramite titoli e del riutilizzo e che modifica il regolamento (UE) n° 648/2012.
Parte Speciale indica ciascun supplemento al presente Prospetto Informativo che descriva le caratteristiche specifiche di un Comparto. Ciascun supplemento è da considerarsi parte integrante del Prospetto Informativo.
Comparto indica un portafoglio distinto di attività costituito per una o più Classi del Fondo e investito conformemente a uno specifico Obiettivo di investimento. Le caratteristiche specifiche di ciascun Comparto saranno descritte nella Parte Speciale a esso relativa.
Termine Ultimo per le Sottoscrizioni indica l'orario limite per l'invio delle domande di sottoscrizione riportato alla Sezione 6.7 della Parte Generale, se non specificato diversamente per un dato Comparto nella rispettiva Parte Speciale.
Commissione di Sottoscrizione indica la commissione che può essere applicata in caso di sottoscrizione di Quote di una Classe di un Comparto, come descritto nella relativa Parte Speciale.
Investimenti Sostenibili indica, in base all’SFDR, (i) investimenti in un’attività economica che contribuisca a un obiettivo ambientale misurato, ad esempio, da indicatori chiave di efficienza delle risorse sull’uso dell’energia, delle energie rinnovabili, delle materie prime, dell’acqua e della terra, sulla produzione di rifiuti e sulle emissioni di gas a effetto serra; o sul suo impatto sulla biodiversità e sull’economia circolare, o (ii) un investimento in un’attività economica che contribuisca ad un obiettivo sociale, in particolare un investimento che contribuisca ad affrontare la disuguaglianza o che favorisca la coesione sociale, l’integrazione sociale e le relazioni di lavoro; o (iii) un investimento in capitale umano o in comunità economicamente o socialmente svantaggiate, a condizione che tali investimenti non danneggino in modo significativo alcuno di questi obiettivi e che le società partecipate si conformino a pratiche di governance, in particolare per quanto riguarda strutture di gestione solide, relazioni con i dipendenti, retribuzione del personale e adempimenti fiscali.
Politica di Replica Sintetica ha il significato a esso attribuito alla Sezione 3.4 della Parte Generale.
Comparto Target ha il significato a esso attribuito alla Sezione 3.42 della Parte Generale.
Valori Mobiliari indica:
- azioni e altri titoli equivalenti alle azioni;
- obbligazioni e altri titoli di debito;qualsiasi altro titolo negoziabile che conferisca il diritto di acquisire tali valori mobiliari mediante sottoscrizione o scambio, a esclusione di tecniche e strumenti.

Regolamento sulla Tassonomia indica il regolamento (UE) n. 2020/852 del Parlamento europeo e del Consiglio del 18 giugno 2020, relativo all'istituzione di un quadro che favorisce gli investimenti sostenibili e recante modifica del regolamento (UE) n. 2019/2088.
TRS indica un total return swap, ovvero un contratto derivato quale definito all’articolo 2, punto 7, del SFTR, nel quale una controparte trasferisce il rendimento economico complessivo, inclusi redditi da
interessi e canoni, utili e perdite dovuti a variazioni di prezzo e perdite su crediti, di un’obbligazione di riferimento, a un’altra controparte.
OICR indica un organismo d'investimento collettivo ai sensi del primo e del secondo capoverso dell'Articolo 1, comma (2), della Direttiva UCITS, con sede o meno in uno Stato Membro dell'UE, a condizione che:
- tale OICR sia autorizzato ai sensi di leggi che prevedano che esso sia soggetto a una vigilanza ritenuta dalla CSSF equivalente a quella stabilita dal diritto comunitario, e la cooperazione tra le autorità sia adeguatamente garantita;
- il livello di protezione garantito ai detentori di quote di tale OICR sia equivalente a quello offerto ai detentori di quote di un OICVM e, in particolare, che le regole inerenti la separazione patrimoniale, i prestiti, i finanziamenti nonché la vendita allo scoperto di Valori Mobiliari o Strumenti del Mercato Monetario siano equivalenti ai requisiti della Direttiva UCITS;
- l'operatività di tale OICR sia oggetto di relazioni semestrali e annuali che consentano di valutare le sue attività e passività, il reddito e la gestione nel periodo di riferimento.

OICVM indica un organismo di investimento collettivo in valori mobiliari ai sensi della Direttiva UCITS.
UCITS-CDR indica il Regolamento Delegato della Commissione del 17 dicembre 2015 che integra la Direttiva 2009/65/CE per quanto riguarda gli obblighi dei depositari.
Direttiva UCITS indica la Direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 13 luglio 2009, concernente il coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative in materia di organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), con successive modifiche.
Attività Sottostanti ha il significato a esso attribuito alla Sezione 3.4 della Parte Generale.
Detentore di Quote indica un possessore di Quote iscritto nel Registro dei Detentori di Quote.
Quote indica tutte le Quote emesse di volta in volta dal Fondo, costituenti il totale delle quote in circolazione.
USD significa la valuta degli Stati Uniti d'America.
Soggetto Statunitense indica una persona che sia un Soggetto Statunitense ai fini del Regolamento S dello US Securities Act e della Regola 4.7 della CFTC oppure una persona residente negli USA nel significato dell'Investment Company Act, che comprende le persone fisiche residenti negli Stati Uniti, le società di persone o imprese organizzate o costituite ai sensi della legge statunitense, i patrimoni il cui esecutore o amministratore sia un Soggetto Statunitense e il cui reddito sia soggetto alla tassazione del reddito statunitense a prescindere dalla fonte, i trust il cui amministratore fiduciario sia un Soggetto Statunitense e il cui reddito sia soggetto alla tassazione del reddito statunitense a prescindere dalla fonte, e ogni altra persona che sia un Soggetto Statunitense o residente negli USA ai fini del Regolamento S ai sensi dello US Securities Act, dell'Investment Company Act o della Regola 4.7 della CFTC.
US Securities Act indica lo US Securities Act del 1933, e successive modifiche.
Giorno di Valutazione indica (se non specificato altrimenti in relazione a un dato Comparto nella rispettiva Parte Speciale) un Giorno Lavorativo nel quale possono essere effettuate sottoscrizioni, conversioni e rimborsi di Quote che l'Agente Amministrativo dovrà elaborare sulla base del Valore patrimoniale netto, che sarà calcolato nel rispettivo Giorno di Calcolo del NAV, sulla base del prezzo del rispettivo Giorno di Valutazione.
VaR significa value-at-risk (valore a rischio), il metodo di valutazione del rischio specifico di un Comparto, indicato eventualmente nella Parte Speciale del Comparto in questione.