Les Administrateurs peuvent décider de créer au sein de chaque Compartiment différentes Catégories d’Actions dont les actifs seront investis en commun conformément à la politique d’investissement spécifique du Compartiment concerné, mais qui pourront avoir un barème de frais et de commissions particulier, une devise de libellé propre ou d’autres caractéristiques spécifiques. La Valeur liquidative par Action pouvant différer en raison de ces facteurs variables, elle sera calculée séparément pour chacune des Catégories d’Actions.
Les Actions sont généralement émises sous la forme d’Actions de capitalisation. Des Actions de distribution peuvent être émises au sein d’un quelconque Compartiment, à la discrétion des Administrateurs uniquement. Les Investisseurs peuvent obtenir la liste des Catégories d’Actions et Compartiments proposant des Actions de distribution auprès de la Société de gestion ou de leur Distributeur.
Veuillez noter que les Distributeurs ne proposent pas tous des Actions de toutes les Catégories d’Actions.
Sous réserve de la discrétion de la Société de gestion, les caractéristiques propres à chaque Catégorie d’Actions sont présentées ci-après ainsi que dans l’Annexe III.
Commission de vente
La Société de gestion et les Distributeurs sont en droit de percevoir la commission d’entrée, laquelle peut toutefois, ponctuellement et à la discrétion des Administrateurs, ne pas être appliquée ou n’être appliquée qu’en partie. Les commissions d’entrée attribuables à chaque Catégorie d’Actions sont détaillées dans l’Annexe III, Informations détaillées sur les Compartiments.
Montant minimum de souscription, montant minimum de souscription ultérieure et montant minimum de participation
Le Montant minimum de souscription, le Montant minimum de souscription ultérieure et le Montant minimum de participation applicables à chaque Catégorie d’Actions sont détaillés dans l’Annexe III. Les montants sont exprimés dans la devise correspondante mais peuvent être remplacés par leur proche équivalent dans toute autre devise librement convertible. L’application de ces minima peut être ponctuellement suspendue à la discrétion des Administrateurs.
Caractéristiques spécifiques des Actions A et A2
Les Actions A et A2 seront disponibles pour tous les investisseurs. Les commissions des Actions A et A2 pour chaque Compartiment sont indiquées séparément dans les informations détaillées de chaque Compartiment.
Caractéristiques spécifiques des Actions A1
Les Actions A1 seront exclusivement destinées aux Investisseurs qui, au moment où l’ordre de souscription correspondant est reçu, sont clients de certains Distributeurs spécifiquement désignés pour la distribution de ces Actions et uniquement pour les Compartiments pour lesquels des accords de distribution ont été conclus avec ces Distributeurs. Les commissions des Actions A1 pour chaque Compartiment sont indiquées séparément dans les informations détaillées de chaque Compartiment.
Caractéristiques spécifiques des Actions C et C1
Les Actions C et C1 sont disponibles pour les clients institutionnels tels que les fonds de pension, les fonds d’investissement souverains et les établissements officiels. Les Actions C et C1 sont également disponibles pour les fonds communs de placement ainsi que pour les distributeurs qui, conformément aux exigences réglementaires, ou sur la base des modalités relatives aux commissions individuelles conclues avec leurs clients, ne sont pas autorisés à accepter et tracer les commissions.
Les commissions des Actions C et C1 pour chaque Compartiment sont indiquées séparément dans les informations détaillées de chaque Compartiment.
Les Actions C1 sont proposées à certains Distributeurs ainsi qu’à d’autres Investisseurs, à la discrétion de la Société de gestion. Les Actions C1 auront un prix de lancement plus élevé que les Actions C.
Caractéristiques spécifiques des Actions E (à l’exception des Actions E du Compartiment Schroder GAIA Egerton Equity)
Les Actions E seront uniquement accessibles aux clients institutionnels comme les fonds de pension, les fonds d’investissement souverains et des institutions officielles désignées à la discrétion de la Société de gestion et peuvent être libellées dans n’importe quelle devise. Les Actions E sont également disponibles pour les fonds communs de placement ainsi que pour les distributeurs qui, conformément aux exigences réglementaires, ou sur la base des modalités relatives aux commissions individuelles conclues avec leurs clients, ne sont pas autorisés à accepter et tracer les commissions.
Les commissions des Actions E pour chaque Compartiment sont indiquées séparément dans les informations détaillées de chaque Compartiment.
Les Actions E seront uniquement accessibles jusqu’à ce que la Valeur liquidative totale de toutes les Catégories d’Actions E disponibles au sein d’un Compartiment atteigne ou dépasse 100 000 000 USD, l’équivalent dans une autre devise ou tout autre montant déterminé par la Société de gestion pour tout Compartiment.
Dès lors que la Valeur liquidative totale des Catégories d’Actions E disponibles au sein d’un Compartiment en date de tout Jour de calcul atteint ou dépasse 100 000 000 USD, l’équivalent dans une autre devise ou le montant déterminé pour un Compartiment par la Société de gestion, les Catégories d’Actions E de ce Compartiment ne seront plus accessibles pour toute souscription de la part des Investisseurs. La Société de gestion peut réouvrir les Catégories d’Actions E à sa discrétion, sans notification aux Actionnaires.
Caractéristiques spécifiques des Actions E du Compartiment Schroder GAIA Egerton Equity
Les Actions E du Compartiment Schroder GAIA Egerton Equity seront uniquement accessibles aux personnes désignées à la discrétion de la Société de gestion.
Caractéristiques spécifiques des Actions F
Les Actions F sont exclusivement proposées, avec l’accord préalable de la Société de gestion, aux Investisseurs institutionnels, tels que définis périodiquement par les directives ou les recommandations édictées par la CSSF.
Le Montant minimum de souscription, le Montant minimum de souscription ultérieure et le Montant minimum de participation applicables aux Actions F, tels que spécifiés dans l’Annexe III, peuvent toutefois, ponctuellement et à la discrétion des Administrateurs, ne pas être appliqués. Les montants sont exprimés dans la devise correspondante mais peuvent être remplacés par leur proche équivalent dans toute autre devise librement convertible.
La Société ne pourra émettre ou convertir des Actions F pour un quelconque Investisseur ne pouvant pas être considéré comme un Investisseur institutionnel. Les Administrateurs peuvent, à leur discrétion, retarder l’acceptation de toute
souscription d’Actions F réservées aux Investisseurs institutionnels jusqu’à réception par l’Agent de transfert de preuves suffisantes établissant que l’Investisseur concerné est bien un Investisseur institutionnel. S’il apparaît, à un moment quelconque, qu’un détenteur d’Actions F n’est pas un Investisseur institutionnel, les Administrateurs, à leur discrétion, convertiront ses Actions en Actions d’une Catégorie du Compartiment concerné qui n’est pas réservée aux Investisseurs institutionnels (pour autant qu’une telle Catégorie d’Actions présentant des caractéristiques similaires existe) ou procéderont au rachat des Actions en question conformément aux dispositions visées à la Section 2.2
« Rachat et conversion d’Actions ».
Caractéristiques spécifiques des Actions I
Les Actions I seront exclusivement proposées aux Investisseurs :
- qui, au moment où l’ordre de souscription correspondant est reçu, sont clients de Schroders et ont conclu un accord relatif aux commissions applicables aux investissements réalisés par les clients dans ces Actions, et
- qui sont des Investisseurs institutionnels, tel que défini périodiquement par les directives ou les recommandations édictées par la CSSF.

Translation (FRES, 2022-03-31):
El Consejo de administración podrá tomar la decisión de crear, dentro de cada Fondo, distintas Clases de Participaciones, cuyos activos se invertirán conjuntamente de acuerdo con la política de inversión específica del Fondo correspondiente, si bien cada una de dichas Clases de Participaciones podrá tener su propia estructura de comisiones, su propia divisa de denominación u otras características específicas. El Valor liquidativo por Participación se calculará por separado para cada Clase de Participaciones y podrá ser distinto para cada una de ellas como consecuencia de estos factores variables.
Generalmente, las Participaciones se emitirán en la modalidad de Participaciones de acumulación. Solo se emitirán Participaciones de distribución de cualquier Fondo si así lo decide el Consejo de administración. Los Inversores pueden consultar a la Sociedad gestora o a su Distribuidor acerca de la disponibilidad de Participaciones de distribución dentro de cada Clase y Fondo.
Se informa a los Inversores de que no todos los Distribuidores ofrecen todas las Clases de Participaciones.
Sujetas a la discreción de la Sociedad gestora, las características particulares de cada Clase de Participaciones se exponen a continuación, además de en el anexo III.
Comisión de suscripción
La Sociedad gestora y los Distribuidores tienen derecho a percibir la comisión de entrada. No obstante, el Consejo de administración podrá puntualmente acordar la renuncia parcial o total a la misma. La comisión de entrada aplicable a cada Clase de Participaciones se especifica en el apartado “Información sobre los Fondos” incluido en el anexo III.
Importe mínimo de suscripción, importe mínimo de suscripción adicional e importe mínimo de participación
La información sobre suscripción inicial mínima, suscripción adicional mínima y participación mínima de cada Clase de Participaciones consta en el anexo III. Los importes se expresan en la moneda correspondiente, aunque se acepta su contravalor aproximado en cualquier otra divisa libremente convertible. El Consejo de administración se reserva el derecho de decidir la renuncia oportuna a los mínimos correspondientes.
Características específicas de las Participaciones A y A2
Las Participaciones A y A2 estarán disponibles para todos los Inversores. Las comisiones de las Participaciones A y A2 para cada Fondo se detallan por separado en la información del Fondo.
Características específicas de las Participaciones A1
Las Participaciones A1 solo estarán disponibles para aquellos Inversores que, en el momento de la recepción de la orden de suscripción correspondiente, sean clientes de determinados Distribuidores nombrados específicamente con el fin de distribuir las Participaciones A1, y solo en el caso de aquellos Fondos para los cuales se haya llegado a acuerdos de distribución con los mencionados Distribuidores. Las comisiones de las Participaciones A1 para cada Fondo se detallan por separado en la información del Fondo.
Características específicas de las Participaciones C y C1
Las Participaciones C y C1 están disponibles para inversores institucionales tales como fondos de pensiones, fondos soberanos e instituciones oficiales. Las Participaciones C y C1, también están disponibles para fondos de inversión y para aquellos distribuidores que, de acuerdo con los requisitos regulatorios, o en base a acuerdos de comisiones individuales con sus clientes, no tienen permitido aceptar y retener comisiones.
Las comisiones de las Participaciones C y C1 para cada Fondo se detallan por separado en la información del Fondo.
Las Participaciones C1 están disponibles para ciertos Distribuidores y otros Inversores a discreción de la Sociedad gestora. Las Participaciones C1 tendrán un precio de lanzamiento más elevado que las Participaciones C.
Características específicas de las Participaciones E (a excepción de las Participaciones E del Schroder GAIA Egerton Equity)
Las Participaciones E solo estarán disponibles para clientes institucionales tales como fondos de pensiones, fondos soberanos e instituciones oficiales a discreción de la Sociedad gestora y podrán estar denominadas en cualquier divisa. Las Participaciones E también están disponibles para fondos de inversión y los distribuidores que, de acuerdo con los requisitos reglamentarios, o en base a acuerdos de comisiones individuales con sus clientes, no están autorizados a aceptar y mantener comisiones de seguimiento.
Las comisiones de las Participaciones E para cada Fondo se detallan por separado en la información del Fondo.
Las Participaciones E solo estarán disponibles hasta que el Valor liquidativo total de todas las Clases de Participaciones E de un Fondo alcance o supere los 100.000.000 USD o su contravalor en otra divisa, o cualquier otro importe determinado específicamente por la Sociedad gestora para cualquier Fondo.
Cuando el Valor liquidativo total de las Clases de Participaciones E disponibles en un Fondo alcance o supere los 100.000.000 USD o su contravalor en otra divisa, o cualquier otro importe determinado específicamente por la Sociedad gestora para un Fondo en cualquier Día de cálculo, se cerrarán las suscripciones de las Clases de Participaciones E de dicho Fondo a los Inversores. La Sociedad gestora puede reabrir las Clases de Participaciones E a su discreción sin previo aviso a los Partícipes.
Características específicas de las Participaciones E del Schroder GAIA Egerton Equity
Las Participaciones E del Schroder GAIA Egerton Equity solo estarán disponibles a discreción de la Sociedad gestora.
Características específicas de las Participaciones F
Las Participaciones F solo estarán disponibles, con el consentimiento previo de la Sociedad gestora, para Inversores institucionales, según la definición de dicho término recogida en las directrices o recomendaciones que emita la CSSF.
El Consejo de administración se reserva el derecho de decidir la renuncia oportuna del importe mínimo de suscripción, importe mínimo de suscripción adicional y el importe mínimo de participación para las Participaciones F, según se especifica en el anexo III. Los importes se expresan en la moneda correspondiente, aunque se acepta su contravalor aproximado en cualquier otra divisa libremente convertible.
La Sociedad no emitirá Participaciones F, ni realizará ninguna conversión en Participaciones F, para ningún Inversor que no sea considerado un Inversor institucional. El Consejo de administración podrá, a su entera discreción, aplazar la aceptación de cualquier suscripción de Participaciones F restringidas a Inversores institucionales hasta la fecha en que el Agente de transferencias haya recibido pruebas fehacientes de que el Inversor solicitante es un Inversor institucional. Si en cualquier momento se constata que un titular de Participaciones F no es Inversor institucional, el Consejo de administración, a su entera discreción, convertirá
sus Participaciones en otras de una Clase de Participaciones del Fondo en cuestión que no estén restringidas a Inversores institucionales (siempre que exista una Clase de Participaciones con características similares) o procederá al reembolso de las Participaciones pertinentes de acuerdo con las disposiciones incluidas en el apartado 2.2 “Reembolso y conversión de Participaciones”.
Características específicas de las Participaciones I
Las Participaciones I solo se ofrecerán a Inversores:
- que, en el momento de la recepción de la orden de suscripción correspondiente, sean clientes de Schroders con un acuerdo que incluya la estructura de comisiones correspondiente a las inversiones de los clientes en dichas Participaciones, y
- que sean Inversores institucionales, de conformidad con la definición de este término en las directrices o recomendaciones de la CSSF.