# BL Equities America
## a sub-fund of SICAV BL
| Current Portfolio |  |
| --- | --- |
| Top Holdings |
| Microsoft | 7,6% |
| Visa | 6,1% |
| Lowes Companies | 5,2% |
| Nike | 4,8% |


#### 16,90%

#### 8,50%

#### 18,93%

#### 10,64%

#### 30%

#### 25%

#### 20%

#### 0,00%

#### 5,09%

#### 0,58%

#### 2,81%

#### 15%

#### 10%

#### 5%

###	MSCI USA
53,70%

#### 0%

#### 10,69%

#### 6,50%

#### 21,60%

#### 14,55%

#### 11,51%

#### 25,81%

#### 26,80%

### 31/01/2023
0,00%
0,05%
0,56%
11,68%
48,44%

#### 1,41%
44,74%
39,82%

#### 3,08%

#### 7,90%

#### 0,00%

#### 2,82%

#### 0,00%

#### 2,88%
1,01%

#### 1,01%
| Investor Type | Clean Share | Eligibility Restrictions | Share class | Currency | Currency Hedging | Income | Mgmt Fees | On-going Charges | SRI | ISIN | Bloomberg Ticker |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Retail | No | No | A | USD | No | Dis | 1,25% | 1,39% | 5 | LU0439764944 | BLEQAMA LX |
| Retail | No | No | B | USD | No | Cap | 1,25% | 1,39% | 5 | LU0093570256 | BLE4727 LX |
| Retail | No | No | B EUR Hedged | EUR | Yes | Cap | 1,25% | 1,39% | 5 | LU1194985112 | BLEABEH LX |
| Retail | Yes | Yes | AM | USD | No | Dis | 0,85% | 1,00% | 5 | LU1484141061 | BLEQAAM LX |
| Retail | Yes | Yes | BM | USD | No | Cap | 0,85% | 1,00% | 5 | LU1484141145 | BLEABMU LX |
| Retail | Yes | Yes | BM EUR Hedged | EUR | Yes | Cap | 0,85% | 1,00% | 5 | LU1484141228 | BLEQABM LX |
| Institutional | No | Yes | BI | USD | No | Cap | Cap | 0,60% | 5 | LU0439765248 | BLEABIC LX |
| Institutional | No | Yes | BI Eur Hedged | EUR | Yes | Cap | 0,60% | 0,70% | 5 | LU1867116532 | BLEQBIH LX |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# BL Equities America
## Un compartiment de la SICAV BL Fiche fonds

### 31/01/2023

#### Classe d'actifs
Actions Amérique du Nord, toutes capitalisations

####  Charactéristiques du fonds	
Actifs nets	$ 1606,4 mio
Date de lancement		03/01/1992 Part la plus ancienne (B)	LU0093570256 Taux de rotation (2022)¹			9%
Devise de référence	USD

#### Politique d'investissement
L'objectif du fonds est de générer des gains en capital sur le long terme en investissant dans des entreprises de grande capitalisation nord-américaines de qualité qui bénéficient d’un avantage compétitif pérenne et d’un profil ESG (environnemental, social et de gouvernance) solide. Il vise à générer des rendements ajustés au risque supérieurs à ceux de son univers de référence sur un cycle de marché complet.
Le fonds s’engage à investir minimum 30% de ses actifs en actifs durables.
A côté de ces objectifs financiers, des objectifs en termes de performance environnementale, sociale et de gouvernance du portefeuille ont été fixés et font l’objet d’un suivi régulier.
Le gérant du fonds met en œuvre une stratégie active et de long terme reposant sur des convictions solides.

#### Faits marquants
Parts couvertes disponibles en
EUR
- Une approche active, fondamentale et de conviction (35 à 50 titres) purement bottom-up orientée vers le long terme ;Structure juridique	SICAV, UCITSDomicile	LuxembourgPasseport européen	Oui
- Un portefeuille d’actions de sociétés nord-américaines de grande capitalisation ;
- Une attention permanente portée à la qualité financière et extra-financière ainsi qu’à la valorisation des sociétés inclues dans le portefeuille ;Pays d'enregistrementAT, BE, CH, DE, DK,ES, FI, FR, GB, IT, LU, NL, NO, SE, SG, PT
- Une intégration de facteurs ESG à différentes étapes du processus d’investissement (exclusions, analyse, valorisation, suivi des controverses, engagement et politique de vote) ;
- Une gestion non-benchmarkée entraînant des déviations significatives par rapport à l’univers d’investissement initial ;


####  Indice de marché représentatif	
MSCI USA NR (USD)
 Gérant	 Luc Bauler a rejoint la Banque de Luxembourg en 1996 et commence à la Salle des Marchés comme Trader en obligations. Il a été ensuite responsable de la gestion de portefeuilles investis en obligations. Depuis 2005, Luc est responsable de la gestion en actions américaines pour les fonds d'investissement de la Banque.
Luc a obtenu une maîtrise en Sciences Économiques avec spécialisation en économie et gestion d'entreprise (EGE) à l'ULP à Strasbourg.
- Des indicateurs d’impact définis et quantifiables sur les aspects environnementaux, sociaux, de gouvernance et de respect des Droits de l’Homme ;
- Un faible taux de rotation.

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800
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01/2019
01/2020
01/2021
01/2022
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0

####  Société de gestion	
BLI - Banque de Luxembourg Investments 16, boulevard Royal
L-2449 Luxembourg Tel: (+352) 26 26 99 - 1
BL Equities America B	MSCI USA NR
| www.bli.lu | Performance | 31/12/2022 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Fonds (part B) | 5,0% | -19,7% | 18,2% | 23,4% | 31,3% | -3,7% |
|  Administration centrale	 European Fund Administration (EFA) | MSCI USA NR | 6,5% | -19,8% | 26,5% | 20,7% | 30,9% | -5,0% |
| Tél	+352 48 48 80 582 | Performance | 1 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans |
| Fax	+352 48 65 61 8002 | Fonds (part B) | 5,0% | 6,9% | -1,1% | -10,2% | 21,8% | 46,2% |
| Fréquence des opérations	quotidienne** Heure limite	12:00 CET | MSCI USA NR | 6,5% | 5,6% | -0,7% | -9,4% | 30,2% | 53,3% |
| Droits d'entrée	max. 5% | Performance |  |  |  |  |  |  |
| Droits de sortie	- | Annualisée |  |  |  | 3 ans | 5 ans | 10 ans |
| Calcul de la VNI	quotidien** | Fonds (part B) |  |  |  | 6,8% | 7,9% | 10,4% |
| Publication de la VNI	www.fundinfo.com | MSCI USA NR |  |  |  | 9,2% | 8,9% | 11,9% |
|  | Volatilité |  |  |  |  |  |  |
|  | Annualisée |  |  |  | 3 ans | 5 ans | 10 ans |
|  | Fonds (part B) |  |  |  | 20,1% | 17,5% | 14,8% |
|  | MSCI USA NR |  |  |  | 20,9% | 18,3% | 15,4% |

* min (achats, ventes) / actifs nets moyens
** Jour ouvré bancaire à Luxembourg
L’indice de marché (MSCI USA NR) figure sur le graphique de performance et dans les tableaux de performance ci-dessus uniquement pour évaluer la performance et ne doit en aucun cas être considéré comme un indicateur d’une stratégie ou d'un style d’investissement particulier. Les investisseurs sont invités à consulter le graphique de performance publié dans le document d’informations clés pour l’investisseur du sous-fonds.