OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Largest positions
Security	Interest rate	%
| Namechange as per 16.06.2020 (previously without "Quality") | EIB Float 03/05/24 | 0.368% | USD | 2.13 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance | T 0 1/8 11/30/22 | 0.125% | USD | 1.41 |

| values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in USD. If this | TRPCN Float 05/15/67 CCL 1 7/8 11/07/22 | 5.152% 1.875% | USD EUR | 0.75 0.71 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, | ARCO 6 1/8 05/27/29 | 6.125% | USD | 0.54 |
|  | F 3 1/4 09/15/25 | 3.250% | EUR | 0.53 |
| Statistics	 | T 2 7/8 PERP | 2.875% | EUR | 0.51 |

the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations.
Volatility fund/benchmark (%)	9.98 / 10.261 Tracking Error (%)1.341
| Information ratio/Sharpe ratio | -0.69 / -0.251 Correlation | 0.991 |
| --- | --- | --- |
| Jensen Alpha/Beta | -0.99 / 0.961 |  |
| Average maturity in years | 4.99 Modified Duration | 3.65 |
| Yield to Maturity (nominal) (%) | 7.98 |  |
| 1  computed over 3 years |  |  |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
#  Le maggiori posizioni
Cambio di nome per il 16.06.2020 (in precedenza senza "Quality")
I rendimenti passati non costituiscono un indicatore dei trend attuali o futuri. I valori di performance si riferiscono al valore del patrimonio netto e sono calcolati senza tenere conto degli oneri fiscali delle commissioni e dei costi di sottoscrizione, rimborso o conversione (ad es. i costi di transazione e custodia dell'investitore). Le indicazioni si basano su cifre denominate in USD. Se tale valuta è diversa da quella del paese in cui risiede l'investitore, il rendimento potrebbe essere soggetto a variazioni, in positivo o in negativo, dovute alle fluttuazioni valutarie.
Dati statistici						 Volatilità fondo/benchmark (%)	 9.98 / 10.261  Tracking error (%)	1.341 Information ratio/Sharpe ratio	-0.69 / -0.251  Correlazione	0.991 Jensen Alpha/Beta		-0.99 / 0.961 Scadenza residua in anni			4.99  Duration modificata		3.65 Rend. alla scad. (nominale) (%)			7.98 
1 
calcolato su base triennale
Registered in	AT BH CH DE DK ES FR GB IE LI LU NL3
2 
Only if no issuing commission was charged.
3 
DK: Registration for professional investors only

Translation (ENIT, 2022-10-31):
Commissione	di emissione: max. 5.00% di rimborso: max. 3.00%2
Registrato in	AT BH CH DE DK ES FR GB IE LI LU NL3
2 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
3 
DK: Registrazione solo per investitori professionisti
#  Largest positions
Security	%
Microsoft Corp	US	5.95
Apple Inc	US	5.42
UnitedHealth Group Inc	US	4.93
Alphabet Inc A	US	4.47
Visa Inc	US	4.21
Johnson & Johnson	US	3.12
| Walmart Inc | US | 2.77 |
| --- | --- | --- |
| Honeywell Int Inc | US | 2.70 |
| Nvidia Corp | US | 2.27 |

Roche Holding GS	CH	2.92
Total38.76

Translation (ENIT, 2022-10-31):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
Microsoft Corp	US	5.95
| I rendimenti passati non costituiscono un indicatore dei trend attuali o futuri. I valori di | Apple Inc | US | 5.42 |
| --- | --- | --- | --- |
| performance si riferiscono al valore del patrimonio netto e sono calcolati senza | UnitedHealth Group Inc | US | 4.93 |
| tenere conto degli oneri fiscali delle commissioni e dei costi di sottoscrizione, rimborso o conversione (ad es. i costi di transazione e custodia dell'investitore). Le | Alphabet Inc A | US | 4.47 |
| indicazioni si basano su cifre denominate in CHF. Se tale valuta è diversa da quella | Visa Inc | US | 4.21 |
| del paese in cui risiede l'investitore, il rendimento potrebbe essere soggetto a variazioni, in positivo o in negativo, dovute alle fluttuazioni valutarie. | Johnson & Johnson Roche Holding GS | US CH | 3.12 2.92 |
| Dati statistici	 | Walmart Inc | US | 2.77 |
|  Volatilità fondo/benchmark (%)	19.39 / 18.731 Tracking error (%)	7.531 | Honeywell Int Inc | US | 2.70 |
|  Information ratio/Sharpe ratio	-0.16 / 0.311 Correlazione	0.921 | Nvidia Corp | US | 2.27 |
|  Jensen Alpha/Beta	-0.69 / 0.951 | Totale |  | 38.76 |
| 1  calcolato su base triennale |  |  |  |
| Disposizioni importanti di carattere legale |  |  |  |
| Fonti: Bloomberg, Rimes, GAM. Vi preghiamo di tenere conto delle disposizioni importanti di carattere legale riportate alla fine di questo documento. Prima dell'adesione leggere il Prospetto e il KIID, disponibili al sito: www.funds.gam.com e presso i soggetti collocatori. |  |  |  |
| Gli strumenti finanziari menzionati sono proposti solo a titolo illustrativo e non devono essere considerati come un’offerta diretta così come una raccomandazione o consulenza di investimento. Le allocazioni e i titoli sono soggetti a cambiamenti. |  |  |  |

Classe azioni B / Moneta CHF	31.10.2022	Materiale di marketing
#  Largest positions
Security	%
Microsoft Corp	US	5.82
Apple Inc	US	4.74
Alphabet Inc A	US	4.36
Visa Inc	US	4.26
UnitedHealth Group Inc	US	4.11
Nvidia Corp	US	3.02
Johnson & Johnson	US	2.77
MasterCard Inc	US	2.61
ASML Holding NV	NL	2.58
Honeywell Int Inc	US	2.51
Total36.78

Translation (ENIT, 2023-01-31):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
Microsoft Corp	US	5.82
Apple Inc	US	4.74
Alphabet Inc A	US	4.36
Visa Inc	US	4.26
UnitedHealth Group Inc	US	4.11
Nvidia Corp	US	3.02
Johnson & Johnson	US	2.77
| MasterCard Inc | US | 2.61 |
| --- | --- | --- |
| ASML Holding NV | NL | 2.58 |

Honeywell Int Inc	US	2.51
Totale36.78
Classe azioni V / Moneta EUR	31.01.2023	Materiale di marketing
# Performance contribution and portfolio changes
The Endowment Fund outperformed in February, driven by tactical allocation and manager selection, while the longer-term, strategic allocation detracted from performance. The fund went through its regular monthly rebalancing, and reduced its allocation to hybrid assets. There were no positions exited or added.

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Contributo alla performance e cambiamenti in portafoglio
Il Fondo di dotazione ha sovraperformato a febbraio, grazie all'allocazione tattica e alla selezione dei gestori, mentre l'allocazione strategica a più lungo termine ha ridotto la performance. Il fondo ha effettuato il suo regolare ribilanciamento mensile e ha ridotto l'allocazione agli asset ibridi. Non sono state eliminate o aggiunte posizioni.
#  Base data		 NAV per share	USD 139.33
Total fund assets	USD 516.70 m
Base currency	USD
Available currencies	USD, CHF, EUR Share class	R (accumulation)
Bloomberg Ticker	MPKOGRU LX Security code ISIN	LU1819711935 Security code CH41686245 Investment manager	Konwave AG

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Dati di base		 Valore netto	USD 139.33
Patrimonio del fondo	USD 516.70 Mln.
Valuta di riferimento	USD
Valute disponibili	USD, CHF, EUR
Classe azioni	R (accumulazione)
Bloomberg Ticker	MPKOGRU LX
Codice ISIN	LU1819711935
Codice di valor CH41686245
Rischio più basso	Rischio più elevato
Gestore degli investimenti
Konwave AG
#  Base data		 NAV per share	CHF 1'154.58
Total fund assets	CHF 49.72 m
Base currency	CHF
Share class	A (distribution)
Bloomberg Ticker	IAMIMSC SW Security code ISIN	CH0025437465 Security code CH2543746
Investment manager	IAM Independent Asset Management
SA
Lower risk	Higher risk
Fund management company
GAM Investment Management (Switzerland) Ltd.

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Dati di base		 Valore netto	CHF 1'154.58
Patrimonio del fondo	CHF 49.72 Mln.
Valuta di riferimento	CHF
Classe azioni	A (a distribuzione)
Bloomberg Ticker	IAMIMSC SW
Codice ISIN	CH0025437465
Codice di valor CH2543746
| Rischio del fondo | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Gestore degli investimenti
IAM Independent Asset Management SA
Rischio più basso	Rischio più elevato
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	10.60 / 10.541 Tracking Error (%)	3.301
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.13 / -0.251 Correlation	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-0.48 / 0.961
1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Dati statistici	
 Volatilità fondo/benchmark (%)	10.60 / 10.541 Tracking error (%)	3.301
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.13 / -0.251 Correlazione	0.951
 Jensen Alpha/Beta	-0.48 / 0.961
1 
calcolato su base triennale
#  Performance in %
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.
60
50
40
30
20
10
0
-10
-3.3
3.7
22.7
12.2
-4.2
11.2
5.8
18.3
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Date activated18.07.2013
Share class launch18.07.2013
Domicile	Luxembourg
Benchmark	MSCI World 50% Hedged to CHF
-20
2010  2011  2012  2013  2014  2015
-11.2
2016  2017  2018  2019
2020
Total Expense Ratio	1.77% (30.06.2020)
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y p.a. | 5Y	10Y  since p.a.	p.a. launch p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -12.65 | 2.80 | 0.82 | -2.66 | -3.47 | -1.50 | 1.61	4.26	3.14 |
| BM | 0.42 | 5.87 | 9.75 | 10.16 | 9.27 | 7.41 | 8.43	8.96	6.96 |
| Rolling | 31.08.2019 | 31.08.2018 | 31.08.2017 | 31.08.2016 | 31.08.2015 |
| perf. | - 31.08.2020 | - 31.08.2019 | - 31.08.2018 | - 31.08.2017 - | 31.08.2016 |

Perf. BP-shares	Perf. BP-shares since launch
Management fee	1.60%
Commission	Issue: max. 5.00% Redemption: max. 3.00%2
Registered in	AT BE CH DE ES FR GB IE LI LU NL SE
2 
Only if no issuing commission was charged.

Translation (ENIT, 2020-08-31):
#  Evoluzione del valore in %
Gestore degli investimenti
Bank Julius Bär & Co. AG
60
50
40
30
20
10
0
-10
-3.3
3.7
22.7
12.2
-4.2
11.2
5.8
18.3
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal18.07.2013
Lancio dell'azione18.07.2013
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	MSCI World 50% Hedged to CHF
-20
2010  2011  2012  2013  2014  2015
-11.2
2016  2017  2018  2019
2020
Total Expense Ratio	1.77% (30.06.2020)
| in % al | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A annuo | 5A annuo | 10A annuo | dall' inizio p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -12.65 | 2.80 | 0.82 | -2.66 | -3.47 | -1.50 | 1.61 | 4.26 | 3.14 |
| BM | 0.42 | 5.87 | 9.75 | 10.16 | 9.27 | 7.41 | 8.43 | 8.96 | 6.96 |
| Perf. | 31.08.2019 | 31.08.2018 | 31.08.2017 | 31.08.2016 | 31.08.2015 |

Rend. quote BP	Rend. quote BP dall'inizio
Commissione di gestione 1.60%
Commissione	di emissione: max. 5.00% di rimborso: max. 3.00%2
Registrato in	AT BE CH DE ES FR GB IE LI LU NL SE
2 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
-10
-3.3
3.7
22.7
12.2
-4.2
11.2
5.8
18.3
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Date activated18.07.2013
Share class launch18.07.2013
Domicile	Luxembourg
Benchmark	MSCI World 50% Hedged to CHF
-20
2010  2011  2012  2013  2014  2015
-11.2
2016  2017  2018  2019
2020
Total Expense Ratio	1.77% (30.06.2020)

Translation (ENIT, 2020-08-31):
-10
-3.3
3.7
22.7
12.2
-4.2
11.2
5.8
18.3
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal18.07.2013
Lancio dell'azione18.07.2013
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	MSCI World 50% Hedged to CHF
-20
2010  2011  2012  2013  2014  2015
-11.2
2016  2017  2018  2019
2020
Total Expense Ratio	1.77% (30.06.2020)
#  Statistics	
Allianz AG	DE	2.21
STMicroelectronics NV	NL	2.15
Lonza Group AG	CH	2.11
Nestle SA	CH	1.98
Novo Nordisk A/S	DK	1.84
Hermes International	FR	1.83

Translation (ENIT, 2022-01-31):
#  Dati statistici	
Allianz AG	DE	2.21
STMicroelectronics NV	NL	2.15
Lonza Group AG	CH	2.11
Nestle SA	CH	1.98
Novo Nordisk A/S	DK	1.84
Hermes International	FR	1.83
#  Performance in %
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.
125
100
75
50
25
0
-25
-50
-75
2019	2020	2021	2022	2023
Perf. D-shares	Perf. D-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date30.09.2004
Domicile	Luxembourg
Benchmark	S&P 500 GD
Total Expense Ratio	0.39% (31.12.2022)
Management fee	0.00%
Commission	Issue: max. 5.00% Redemption: max3.00%2
Registered in	CH LU
in %	YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y
5Y	10Y
since
p.a.
p.a.
p.a. launch
p.a.
2 
Only if no issuing commission was charged.
Fund	8.23  -2.55	1.44	0.74 -12.11	7.32	n.a.	n.a.	7.22
BM	3.69  -2.44  -2.28	1.26  -7.69  12.15	n.a.	n.a.  10.54

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Evoluzione del valore in %
125
100
75
50
25
0
-25
-50
-75
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal30.09.2004
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	S&P 500 GD
Total Expense Ratio	0.39% (31.12.2022) Commissione di gestione 0.00%
2019	2020	2021	2022	2023
Rend. quote D	Rend. quote D dall'inizio
Commissione	di emissione: max. 5.00% di rimborso: max. 3.00%2
Registrato in	CH LU
| in % al | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A annuo | 5A annuo | 10A annuo | dall' inizio p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 8.23 | -2.55 | 1.44 | 0.74 | -12.11 | 7.32 | n.a. | n.a. | 7.22 |
| BM | 3.69 | -2.44 | -2.28 | 1.26 | -7.69 | 12.15 | n.a. | n.a. | 10.54 |

2 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
#  Largest positions
Security	%
Nestle SA	CH	4.91
Novartis AG	CH	4.68
ASML Holding NV	NL	4.57
Novo Nordisk A/S	DK	4.25
Roche Holding GS	CH	4.13
Rio Tinto Plc	GB	3.44
LVMH Moet Hennessy SA	FR	3.35
Unilever NV	NL	3.33

Translation (ENIT, 2022-07-31):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
Nestle SA	CH4.91
Novartis AG	CH4.68
ASML Holding NV	NL4.57
Novo Nordisk A/S	DK4.25
Roche Holding GS	CH4.13
Rio Tinto Plc	GB3.44
LVMH Moet Hennessy SA	FR3.35
Unilever NV	NL3.33
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	15.98 / 17.181 Tracking Error (%)	6.581
 Information ratio/Sharpe ratio	0.16 / 0.511 Correlation	0.921
 Jensen Alpha/Beta	2.05 / 0.861
1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2022-07-31):
#  Dati statistici	
 Volatilità fondo/benchmark (%)	15.98 / 17.181 Tracking error (%)	6.581
 Information ratio/Sharpe ratio	0.16 / 0.511 Correlazione	0.921
 Jensen Alpha/Beta	2.05 / 0.861
1 
calcolato su base triennale
#  Structure by investment type
| Equities |  |  |  | 51.7% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Bonds |  |  | 39.6% |  |
| Liquidity |  | 4.7% |  |  |
| Other instruments |  | 3.9% |  |  |
|  |  |  |  |  |

Structure by currency	
CHF USD CNY EUR JPY GBP DKK HKD
Derivative financial instruments are taken into account with their exposure in the fund structures. The sum of the structures may deviate from 100% if the fund is invested in these instruments. The base currency of this sub fund is defined in the prospectus.

Translation (ENIT, 2020-08-31):
#  Struttura per tipi d'investimento
| Azioni |  |  |  | 51.7% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Obbligazioni |  |  | 39.6% |  |
| Liquidità |  | 4.7% |  |  |
| Altri strumenti |  | 3.9% |  |  |
|  |  |  |  |  |

Struttura per valute	
F. Svizzero Dollaro Usa Yuan Cinese
EUR
Yen Giapponese
GBP
Corona Danese Dollaro Hong Kong
Nelle strutture del fondo vengono considerati strumenti finanziari derivati con la loro esposizione. La somma delle strutture può differire dal 100%, se il fondo viene investito in tali strumenti. La valuta di base di questo comparto è definita nel prospetto.
Classe azioni Ka / Moneta CHF	31.08.2020	Materiale di marketing
#  Largest positions
Security	%
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	8.09
GLG Global Em Mkt Debt	USD	7.85
DWS INVEST-ASIA BONDS-USDXC	USD	7.32
Muzinich Em Mkts Short Dur	USD	7.21
Pimco Income Fund	USD	7.19
AB FCP I - American Inc	USD	6.80
LM BRANDYWN GL INC OPT-SUA	USD	6.69
PRIN GL FIN UN EM FI-I3 USD	USD	6.42
LM West Asset Macr Opp	USD	6.28
 Information ratio/Sharpe ratio	0.62 / -0.411 Correlation	0.831
 Jensen Alpha/Beta	0.82 / 0.651
BREVAN HOWARD AB RT G-AM USD
USD	6.07
1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2022-12-31):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	8.09
GLG Global Em Mkt Debt	USD	7.85
DWS INVEST-ASIA BONDS-USDXC	USD	7.32
Muzinich Em Mkts Short Dur	USD	7.21
Pimco Income Fund	USD	7.19
AB FCP I - American Inc	USD	6.80
LM BRANDYWN GL INC OPT-SUA	USD	6.69
PRIN GL FIN UN EM FI-I3 USD	USD	6.42
LM West Asset Macr Opp	USD	6.28
 Volatilità fondo/benchmark (%)	5.88 / 7.561 Tracking error (%)	4.231
 Information ratio/Sharpe ratio	0.62 / -0.411 Correlazione	0.831
BREVAN HOWARD AB RT G-AM USD
USD	6.07
 Jensen Alpha/Beta	0.82 / 0.651
1 
calcolato su base triennale
#  Structure by sector
Industrials Information Technology
Health Care Consumer Staples Consumer Discretionary
Materials Financials Liquidity

Translation (ENIT, 2022-08-31):
#  Struttura per settori
Industria Informatica
Salute Beni di prima necessita'
Beni voluttuari
Materiali Finanza Liquidità
| Svizzera |  |  | 25.2% |
| --- | --- | --- | --- |
| Francia |  | 18.5% |  |
| Gran Bretagna |  | 16.4% |  |
| Paesi Bassi | 10.0% |  |  |
| Germania | 8.4% |  |  |
| Danimarca | 7.0% |  |  |
| Svezia | 6.6% |  |  |
| Norvegia | 4.0% |  |  |
|  |  |  |  |
#  Base data		 NAV per share	USD 119.45
Total fund assets	USD 292.61 m
Base currency	USD
Available currencies	USD, AUD, SGD Share class	Kq (distribution)
Bloomberg Ticker	MJBARKQ LX Security code ISIN	LU2139629229 Security code CH53843540
Security code D	A2P2VN
Investment manager	Bank Julius Baer Singapore Branch
Please note that no performance values may be posted for funds younger than 1 year for legal reasons.

Translation (ENIT, 2021-06-30):
#  Dati di base		 Valore netto	USD 119.45
Patrimonio del fondo	USD 292.61 Mln.
Valuta di riferimento	USD
Valute disponibili	USD, AUD, SGD
Classe azioni	Kq (a distribuzione)
Bloomberg Ticker	MJBARKQ LX
Codice ISIN	LU2139629229
Codice di valor CH53843540
Rischio più basso	Rischio più elevato
#  Performance in %
Base data		 NAV per share	CHF 1'507.71
Total fund assets	CHF 108.14 m
Base currency	CHF Available currencies	CHF, EUR
Share class	D2 (accumulation)
Bloomberg Ticker	MUCEEDC LX Security code ISIN	LU2049584837 Security code CH49892134 Investment manager	Carnot Capital AG
Fund management
20	
company
GAM (Luxembourg) S.A.
10
0
-10
-20
-30
2021	2022	2023	2024	2025
Perf. D2-shares	Perf. D2-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date15.11.2007
Domicile	Luxembourg
Benchmark	STOXX Europe 600 ND
Management fee	0.90% + Perf. Fee
Commission	Issue: D+D2: max. 2.00%; B+C: max.
3.00%
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y p.a. | 5Y p.a. | 10Y  since p.a. launch p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 9.57 | -1.55 | 0.59 | 1.59 | 8.35 | n.a. | n.a. | n.a.  -2.29 |
| BM | 9.60 | 0.02 | -0.82 | 1.61 | 8.70 | n.a. | n.a. | n.a.  -0.57 |
| Rolling | 31.07.2022 | 31.07.2021 | 31.07.2020 | 31.07.2019 | 31.07.2018 |
| perf. | - 31.07.2023 | - 31.07.2022 | - 31.07.2021 | - 31.07.2020 | - 31.07.2019 |
| Fund | 8.35 | -18.72 | n.a. | n.a. | n.a. |
| BM | 8.70 | -12.02 | n.a. | n.a. | n.a. |

Registered in	AT CH DE LI LU SE

Translation (ENIT, 2023-07-31):
#  Evoluzione del valore in %
Gestore degli investimenti
Carnot Capital AG
20
10
0
-10
-20
-30
2021	2022	2023	2024	2025
Rend. quote D2	Rend. quote D2 dall'inizio
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal15.11.2007
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	STOXX Europe 600 ND Commissione di gestione 0.90% + Perf. Fee
Commissione	di emissione: D+D2: max. 2.00%; B+C: max. 3.00%
| in % al | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A annuo | 5A annuo | 10A annuo | dall' inizio p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 9.57 | -1.55 | 0.59 | 1.59 | 8.35 | n.a. | n.a. | n.a. | -2.29 |
| BM | 9.60 | 0.02 | -0.82 | 1.61 | 8.70 | n.a. | n.a. | n.a. | -0.57 |

Registrato in	AT CH DE LI LU SE
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	16.05 / 15.411 Tracking Error (%)	4.711
 Information ratio/Sharpe ratio	-1.86 / -0.471 Correlation	0.961
 Jensen Alpha/Beta	-8.69 / 1.001
1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2020-06-30):
#  Dati statistici	
 Volatilità fondo/benchmark (%)	16.05 / 15.411 Tracking error (%)	4.711
 Information ratio/Sharpe ratio	-1.86 / -0.471 Correlazione	0.961
 Jensen Alpha/Beta	-8.69 / 1.001
1 
calcolato su base triennale
#  Largest positions
Security	%
Microsoft Corp	US	6.01
Apple Inc	US	4.96
Visa Inc	US	4.17
Alphabet Inc A	US	4.08
UnitedHealth Group Inc	US	4.00
Nvidia Corp	US	3.63
Johnson & Johnson	US	2.65
MasterCard Inc	US	2.57
ASML Holding NV	NL	2.51
Roche Holding GS	CH	2.49
Total37.07
1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
Microsoft Corp	US	6.01
Apple Inc	US	4.96
Visa Inc	US	4.17
Alphabet Inc A	US	4.08
UnitedHealth Group Inc	US	4.00
Nvidia Corp	US	3.63
Johnson & Johnson	US	2.65
| MasterCard Inc | US | 2.57 |
| --- | --- | --- |
| ASML Holding NV | NL | 2.51 |
| Roche Holding GS | CH | 2.49 |
| Totale |  | 37.07 |

1 
calcolato su base triennale
#  Structure by sector
|  Volatility fund/benchmark (%)	18.09 / 20.271 Tracking Error (%)	7.791 | Health Care |  |  | 15.4% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  Information ratio/Sharpe ratio	0.02 / 0.311 Correlation	0.921 | Consumer Staples |  |  | 11.7% |
|  Jensen Alpha/Beta	1.05 / 0.821 | Energy |  |  | 11.1% |
|  | Telecommunication Services |  | 6.5% |  |
| 1  computed over 3 years | Consumer Discretionary |  | 6.0% |  |
| Important legal information	 Materials | 5.8% |

Statistics	
Financials Information Technology
19.4%
16.0%
Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Please note the important legal information at the end of this document. Before subscribing, read the prospectus and the KIID which are available at www.funds.gam.com or from your distributor.
The mentioned financial instruments are provided for illustrative purposes only and shall not be considered as a direct offering, investment recommendation or investment advice. Allocations and holdings are subject to change.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
#  Struttura per settori
| Finanza Informatica Salute | 16. 15.4 |
| --- | --- |
| Beni di prima necessita' |  |  | 11.7% |
| Energia |  |  | 11.1% |
| Servizi di telecomunicazione |  | 6.5% |  |
| Beni voluttuari |  | 6.0% |  |
| Materiali |  | 5.8% |  |
|  |  |  |  |

19.4%
0%
%
-25
-50
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Perf. CH-shares	Perf. CH-shares since launch
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Date activated23.05.2014
Domicile	Luxembourg
Benchmark	MSCI Japan ND Hedged USD Total Expense Ratio	6.33% (31.12.2019) Management fee	0.00% + Perf. Fee2
Commission	Issue: max. 1.50% Redemption: max3.00%3
Registered in	AT CH DE LU
in %	YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y
p.a.
5Y	10Y  since
p.a.	p.a. launch p.a.
2 
Performance Fee: 15% of the outperformance vs. Benchmark; incl. High Watermark.
Fund	-11.30	1.29  12.14 -11.30  -3.30  -5.69  -4.91	n.a.  -0.69
BM	-7.14	0.17  11.77  -7.14	5.14	3.50	2.03	n.a.	7.21
3 
Only if no issuing commission was charged.

Translation (ENIT, 2020-06-30):
-25
-50
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Rend. quote CH	Rend. quote CH dall'inizio
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A. Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal23.05.2014
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	MSCI Japan ND Hedged USD Total Expense Ratio	6.33% (31.12.2019) Commissione di gestione 0.00% + Perf. Fee2
Commissione	di emissione: max. 1.50% di rimborso: max3.00%3
Registrato in	AT CH DE LU
in % al	YTD	1M	3M	6M	1A	3A
annuo
5A
annuo
10A
annuo
dall' inizio p.a.
2 
Perf. Fee = Commissione di performance: 15% dell'outperformance rispetto al benchmark, high watermark incluso.
Fondo	-11.30	1.29  12.14 -11.30  -3.30  -5.69  -4.91	n.a.  -0.69
BM	-7.14	0.17  11.77  -7.14	5.14	3.50	2.03	n.a.	7.21
3 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.