How to subscribe
Investors subscribing for Shares for the first time should complete an application form and send it with applicable identification documents by post to the Transfer Agent. Application forms may be accepted by facsimile transmission or other means approved by the Transfer Agent, provided that the original is immediately forwarded by post. If completed application forms and cleared funds are received by the Transfer Agent for any Dealing Day before 13.00, unless otherwise specified in Appendix III, Shares will normally be issued at the relevant Net Asset Value per Share, as defined under "Calculation of Net Asset Value", determined on the Dealing Day (plus any applicable initial charge). For completed applications received after 13.00, Shares will normally be issued at the relevant Net Asset Value per Share on the immediately following Dealing Day (plus any applicable initial charge).
Each Investor will be given a personal account number which, along with any relevant transaction number, should be quoted on any payment by bank transfer. Any relevant transaction number and the personal account number should be used in all correspondence with the Transfer Agent or any Distributor.
Different subscription procedures may apply if applications for Shares are made through Distributors.
All applications to subscribe for Shares shall be dealt with on an unknown Net Asset Value basis before the determination of the Net Asset Value per Share for that Dealing Day.
However, the Directors may permit, if they deem it appropriate, different dealing cut-off times to be determined in justified circumstances, such as distribution to Investors in jurisdictions with a different time zone. Such different dealing cut-off times may either be specifically agreed upon with Distributors or may be published in any supplement to the Prospectus or other marketing document used in the jurisdiction concerned. In such circumstances, the applicable dealing cut-off time applied to Shareholders must always precede the valuation point of the Funds for that Dealing Day.
In respect of the Funds with a dealing cut-off time of 13.00 on the preceding Dealing Day, as specified in Appendix III, if application forms and cleared funds are received before
13.00 on the preceding Dealing Day, Shares will normally be issued at the relevant Net Asset Value per Share, as defined below under "Calculation of Net Asset Value", determined on the immediately following Dealing Day (plus any applicable initial charge). For completed applications received after
13.00 on the preceding Dealing Day, Shares will normally be issued at the relevant Net Asset Value per Share on the second following Dealing Day (plus any applicable initial charge).
Subsequent subscriptions for Shares do not require completion of an additional application form. However, Investors shall provide written instructions as agreed with the Transfer Agent to ensure smooth processing of
subsequent subscriptions. Instructions may also be made by letter, facsimile transmission, in each case duly signed, or such other means approved by the Transfer Agent.
Confirmations of transactions will normally be dispatched on the Business Day following the execution of subscription instructions. Shareholders should promptly check these confirmations to ensure that they are correct in every detail. Investors are advised to refer to the terms and conditions on the application form to inform themselves fully of the terms and conditions to which they are subscribing.
How to pay
Payment should be made by electronic bank transfer net of all bank charges (i.e. at the Investor's expense). Further settlement details are available on the application form.
Shares are normally issued once settlement in cleared funds is received. In the case of applications from approved financial intermediaries or other investors authorised by the Management Company, the issue of Shares is conditional upon the receipt of settlement within a previously agreed period not exceeding three Business Days from the relevant Dealing Day unless otherwise specified in Appendix III. Any non-Dealing Days for a Fund falling within the settlement period are excluded from the calculation of the settlement date. If, on the settlement date, banks are not open for business in the country of the currency of settlement, then settlement will be on the next Business Day on which those banks are open. Payment should arrive in the appropriate bank account, as specified in the settlement instructions, at the latest by 17:00 on the settlement date. Payments received after this time may be considered to have settled on the next Business Day on which the bank is open. If timely settlement is not made, an application may lapse and be cancelled at the cost of the applicant or his/her financial intermediary. Failure to make good settlement by the settlement date may result in the Company bringing an action against the defaulting Investor or his/her financial intermediary or deducting any costs or losses incurred by the Company, Management Company or Transfer Agent against any existing holding of the applicant in the Company. No interest will be payable on any money returnable to the Investor held by the Management Company or Transfer Agent pending confirmation of a transaction. Payments in cash will not be accepted. Third party payments will only be accepted at the Management Company's discretion.
Different settlement procedures may apply if applications for Shares are made through Distributors.
Currency Exchange Service
Payments to and from the Shareholder should normally be made in the currency of the relevant Share Class. However, if the Shareholder selects a currency other than the currency of the relevant Share Class for any payments to or from the Company, this will be deemed to be a request by the Shareholder to the Management Company acting on behalf of the Company to provide a foreign exchange service (provided by the Transfer Agent on the Management Company’s behalf) to the Shareholder in respect of such payment. Details of the charge applied to foreign exchange transactions, which is retained by the Management Company, are available upon request from the Management Company acting on behalf of the Company. The cost of currency conversion and other related expenses will be borne by the
relevant Investor. This currency exchange service will not be available for certain Funds, as indicated in Appendix III. For such Funds, payments to and from the Shareholder shall be made in the currency of the relevant Share Class.
Price Information
The Net Asset Value per Share of one or more Share Classes is published daily in such newspapers or other electronic services as determined from time to time by the Directors. It may be made available on the Schroder Investment Management (Europe) S.A. internet site www.schroders.lu, and is available from the registered office of the Company unless otherwise provided for in Appendix III in respect of a Money Market Fund.
Neither the Company nor the Distributors accept responsibility for any error in publication or for non- publication of the Net Asset Value per Share.
Types of Shares
Shares are issued only in registered form. Registered Shares are in non-certificated form. Fractional entitlements to registered Shares will be rounded to up to four decimal places. Shares may also be held and transferred through accounts maintained with clearing systems.
General
Instructions to subscribe, once given, are irrevocable, except in the case of a suspension or deferral of dealing. The Management Company and/or the Company in their absolute discretion reserve the right to instruct the Transfer Agent to reject any application in whole or in part. If an application is rejected, any subscription money received will be refunded at the cost and risk of the applicant without interest.
Prospective applicants should inform themselves as to the relevant legal, tax and exchange control regulations in force in the countries of their respective citizenship, residence or domicile.
The Management Company may have agreements with certain Distributors pursuant to which they agree to act as or appoint nominees for Investors subscribing for Shares through their facilities. In such capacity, the Distributor may effect subscriptions, switches and redemptions of Shares in nominee name on behalf of individual Investors and request the registration of such operations on the register of Shareholders of the Company in nominee name. The Distributor or nominee maintains its own records and provides the Investor with individualised information as to its holdings of Shares. Except where local law or custom proscribes the practice, Investors may invest directly in the Company and not avail themselves of a nominee service.
Unless otherwise provided by local law, any Shareholder holding Shares in a nominee account with a Distributor has the right to claim, at any time, direct title to such Shares.
The Management Company draws however the Investors' attention to the fact that any Investor will only be able to fully exercise his Shareholder rights directly against the Company, if the Investor is registered himself and his own name in the Shareholders' register. In cases where an Investor invests in the Company through a Distributor or a nominee investing into the Company in his own name but on behalf of the Investor, it may not always be possible for the Investor to exercise certain Shareholder rights directly against the Company. Investors are advised to take advice on their rights.
Subscriptions in Kind
The Board of Directors may from time to time accept subscriptions for Shares against contribution in kind of securities or other assets which could be acquired by the relevant Fund pursuant to its investment policy and restrictions. Any such subscriptions in kind will be made at the Net Asset Value of the assets contributed calculated in accordance with the rules set out in Section 2.4 or, if applicable, under the heading “Specific provisions relating to the calculation of the Net Asset Value per Share” in Appendix III: Additional Information for Money Market Funds hereafter and will be the subject of an independent auditor's report drawn up in accordance with the requirements of Luxembourg law and will be at the subscriber's expense.
Should the Company not receive good title on the assets contributed this may result in the Company bringing an action against the defaulting Investor or his/her financial intermediary or deducting any costs or losses incurred by the Company or Management Company against any existing holding of the applicant in the Company.
Anti-Money Laundering Procedures
Pursuant to international norms and Luxembourg laws and regulations (comprising but not limited to the law of 12 November 2004 relating to the fight against money laundering and terrorism financing, as amended, and the Grand-Ducal Regulation of 1st February 2010 providing details on certain provisions of the amended law of 12 November 2004 and the amended CSSF Regulation 12/02 of 14 December 2012 on the fight against money laundering and terrorist financing) obligations have been imposed on all professionals in the financial sector to prevent money laundering and terrorism financing.
As a result of such provisions, the Management Company, acting on behalf of the Company, has delegated the performance of due diligence and ongoing due diligence, in accordance with Luxembourg laws and regulations. To fulfil this requirement, the Transfer Agent (on behalf of the Management Company) has established a procedure to identify all the Company's Investors. The Transfer Agent (on behalf of the Management Company) may request any information and supporting documentation it deems necessary, including information about beneficial ownership, source of funds and origin of wealth. In any case, the Management Company and/or Transfer Agent may require, at any time, additional documentation to comply with applicable legal and regulatory requirements.
In case of delay or failure by an Investor to provide the documents required, an application for subscription or, if applicable, any other transaction may not be accepted and in the case of an application for redemption, redemption proceeds may be withheld. Neither the Company nor the Management Company nor the Transfer Agent have any liability for delays or failure to process deals as a result of the Investor providing no or only incomplete information and/or documentation.
In case of a subscription by an intermediary and/or nominee acting on behalf of an Investor, enhanced customer due diligence measures for this intermediary and/or nominee will be applied in accordance with the amended law of 12 November 2004 and the amended CSSF Regulation 12/02 of 14 December 2012. In this context, Investors must inform without delay the Transfer Agent when the person(s) designated as beneficial owner(s) change and in general,
ensure at all times that each piece of information and each document provided to the Transfer Agent or intermediary and/or nominee remains accurate and up-to-date.
The Management Company shall ensure that due diligence measures on the Company's investments are applied on a risk-based approach in accordance with Luxembourg applicable laws and regulations.
Statement for the purposes of the UK Offshore Funds (Tax) Regulations 2009
In accordance with the requirements laid out in Chapter 6 of the UK Offshore Funds (Tax) Regulations 2009 (SI 2009/3001) the Directors hereby state that:
Equivalence Condition
The Company complies with the requirements of the UCITS Directive.
Genuine Diversity of Ownership Condition
Interests in the Funds are widely available, and the Management Company undertakes that they will be marketed and made available sufficiently widely and in a manner appropriate to reach the intended categories of Investor who meet the broad requirements for investment in any given Share Class, and are not intended to be limited to particular investors or narrowly-defined groups of investor. Please refer to Section 3 under "Share Classes" in Appendix III for details of the minimum levels of investment and/or investor categories that are specified as eligible to acquire particular Share Classes.
Provided that a person meets the broad requirements for investment in any given Share Class, he/she may obtain information on and acquire the relevant Shares in the Company, subject to the paragraphs immediately following.
Investment Restrictions applying to US Investors
The Company has not been and will not be registered under the United States Investment Company Act of 1940 as amended (the "Investment Company Act"). The Shares of the Company have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933 as amended (the "Securities Act") or under the securities laws of any state of the US and such Shares may be offered, sold or otherwise transferred only in compliance with the Securities Act and such state or other securities laws. The Shares of the Company may not be offered or sold to or for the account, of any US Person. For these purposes, US Person shall mean any person defined as a US person under Regulation S of the Securities Act.
If you are in any doubt as to your status, you should consult your financial or other professional adviser.
Investment restrictions applying to Canadian Investors
The Shares of the Company will not be publicly offered in Canada. Any offering of Shares of the Company in Canada will be made only by way of private placement: (i) pursuant to a Canadian offering memorandum containing certain prescribed disclosure, (ii) on a basis which is exempt from the requirement that the Company prepare and file a prospectus with the relevant Canadian securities regulatory authorities and pursuant to applicable requirements in the relevant Canadian jurisdictions, and (iii) to persons or entities that are "accredited investors" (as such term is defined in National Instrument 45-106 Prospectus and Registration
Exemptions) and, if required, "permitted clients" (as such
term is defined in National Instrument 31-103 Registration Requirements, Exemptions and Ongoing Registrant Obligations).
The Management Company is not registered in any capacity in any jurisdiction in Canada and may rely on one or more exemptions from various registration requirements in certain Canadian jurisdictions. In addition to being an "accredited investor", a Canadian-resident Investor may also be required to be a "permitted client". If a Canadian-resident Investor, or an Investor that has become a Canadian-resident after purchasing Shares of the Company, is required to be a "permitted client" and does not qualify, or no longer qualifies, as a "permitted client", the Investor will not be able to purchase any additional Shares of the Company and may be required to redeem its outstanding Shares.
Investment restrictions applying to Dubai International Financial Center (DIFC) Investors
This Prospectus relates to Funds which are not subject to any form of regulation or approval by the Dubai Financial Services Authority ("DFSA"). The DFSA has no responsibility for reviewing or verifying any Prospectus or other documents in connection with these Funds. Accordingly, the DFSA has not approved this Prospectus or any other associated documents nor taken any steps to verify the information set out in this Prospectus, and has no responsibility for it. The Units (Shares) to which this Prospectus relates may be illiquid and/or subject to restrictions on their resale. Prospective purchasers should conduct their own due diligence on the Units (Shares). If you do not understand the contents of this document you should consult an authorized financial adviser.
Investment Restrictions applying to Hong Kong Investors
Unless otherwise disclosed in this Prospectus or other supplementary documents thereto, this Prospectus contains information on Funds that are not authorised by the Securities & Futures Commission of Hong Kong (the “SFC”) pursuant to Section 104 of the Securities and Futures Ordinance (“SFO”).
No offer shall be made to the public of Hong Kong in respect of the unauthorised Funds. Such unauthorised Funds may only be offered or sold in Hong Kong to persons who are “professional investors” as defined in the SFO (and any rules made under the SFO) or in other circumstances which do not otherwise contravene the SFO.
In addition, this Prospectus may only be distributed, circulated or issued to persons who are “professional investors” under the SFO (and any rules made thereunder) or as otherwise permitted under the Hong Kong laws.
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### Redemption and Switching of Shares

Translation (ENES, 2022-06-01):
Cómo realizar suscripciones
Los Inversores que suscriban Participaciones por primera vez deberán cumplimentar un impreso de solicitud y enviarlo, junto con la documentación de identidad necesaria, por correo convencional al Agente de transferencias. Se podrán aceptar impresos de solicitud transmitidos por fax u otros medios aprobados por el Agente de transferencias, siempre que el original se envíe inmediatamente por correo convencional. Si el Agente de transferencias recibe el correspondiente impreso de solicitud, junto con los fondos de inmediata disposición, antes de las 13:00 de cualquier Día de negociación, a menos que se indique de otro modo en el Anexo III, las Participaciones se emitirán normalmente al Valor liquidativo por Participación aplicable, que se define en el apartado “Cálculo del Valor liquidativo”, calculado en el Día de negociación (más cualquier comisión de entrada aplicable). En el caso de las solicitudes recibidas después de las 13:00 horas, las Participaciones se emitirán normalmente al Valor liquidativo por Participación aplicable el Día de negociación inmediatamente posterior (más cualquier comisión de entrada aplicable).
Todos los Inversores recibirán un número de cuenta personal que, junto con el número de transacción correspondiente, deberá ser citado en todo pago por transferencia bancaria. El número de transacción correspondiente y el número de cuenta personal deberán utilizarse en toda la correspondencia con el Agente de transferencias o con cualquier Distribuidor.
Si la solicitud de suscripción de Participaciones se realiza a través de Distribuidores, es posible que el procedimiento de suscripción sea diferente.
Todas las solicitudes para suscribir Participaciones se tramitarán a un Valor liquidativo por Participación desconocido hasta que se calcule el Valor liquidativo por Participación correspondiente a ese Día de negociación.
No obstante, el Consejo de administración podrá autorizar, si lo estima pertinente, el establecimiento de distintas Horas de cierre de las operaciones en circunstancias que lo justifiquen, como en el caso de la distribución a Inversores que se encuentren en territorios con un huso horario diferente.
Dichas Horas de cierre de las operaciones diferentes podrán ser acordadas específicamente con los Distribuidores o publicadas en algún suplemento del Folleto u otro documento de comercialización utilizado en la jurisdicción afectada. En esos casos, la Hora de cierre de las operaciones aplicada a los Partícipes deberá ser siempre anterior al punto de valoración de los Fondos para ese Día de negociación.
En el caso de los Fondos con hora de cierre de las operaciones a las 13:00 horas del Día de negociación anterior, tal como se especifica en el Anexo III, si los impresos de solicitud y los fondos de inmediata disposición se reciben antes de las 13:00 horas del Día de negociación anterior, las Participaciones se emitirán normalmente en el correspondiente Valor liquidativo por Participación tal y como se define en el apartado “Cálculo del Valor liquidativo”, calculado el siguiente Día de negociación (más cualquier comisión de entrada aplicable). En el caso de las solicitudes recibidas después de las 13:00 horas del Día de negociación anterior, las Participaciones se emitirán normalmente al Valor
liquidativo por Participación aplicable el segundo Día de negociación posterior (más cualquier comisión de entrada aplicable).
Para realizar posteriormente nuevas suscripciones de Participaciones no será necesario rellenar un segundo impreso de solicitud. No obstante, los Inversores proporcionarán instrucciones por escrito, tal y como se haya acordado con el Agente de transferencias, para garantizar el correcto procesamiento de las suscripciones posteriores. Las instrucciones también se podrán dar por carta, transmitirse por fax, en cada caso debidamente firmadas, o por cualquier otro medio aprobado por el Agente de transferencias.
En condiciones normales, las confirmaciones de transacciones se enviarán el Día hábil inmediatamente siguiente a la ejecución de las instrucciones de suscripción. Los Partícipes deberán comprobar con prontitud estas confirmaciones para asegurarse de que todos sus datos son correctos. Se aconseja a los Inversores que consulten las condiciones del impreso de solicitud para informarse de las condiciones en las que están realizando la suscripción.
Cómo realizar el pago
El pago deberá realizarse por transferencia bancaria electrónica, previa deducción de toda comisión bancaria (cuyos gastos debe soportar el Inversor). En el impreso de solicitud se indican más detalles para la realización de pagos.
Las Participaciones se emiten normalmente una vez que se recibe el importe de la suscripción mediante fondos de inmediata disposición. En el caso de solicitudes procedentes de intermediarios financieros autorizados u otros Inversores autorizados por la Sociedad gestora, la emisión de las Participaciones está condicionada a la recepción del importe de la suscripción en un plazo previamente acordado que no superará los tres Días hábiles a partir del Día de negociación correspondiente, a menos que se indique de otro modo en el Anexo III. Aquellos días que no sean Días de negociación para un Fondo que caigan dentro del periodo de liquidación se excluirán del cálculo de la fecha de liquidación. Si, en la fecha de liquidación, los bancos no están abiertos para realizar sus actividades habituales en el país de la divisa de liquidación, la liquidación tendrá lugar el siguiente Día hábil en el que dichos bancos estén abiertos. El pago deberá recibirse no más tarde de las 17:00 horas de la fecha de liquidación en la cuenta bancaria designada que consta en las instrucciones de liquidación. Los pagos que se reciban posteriormente se considerarán liquidados el Día hábil siguiente en el que los bancos estén abiertos. Si la liquidación no se realiza a tiempo, la solicitud podrá caducar y ser cancelada, debiendo el solicitante o su intermediario financiero correr con los costes. Si el pago no se liquida correctamente como máximo en la fecha de liquidación establecida, la Sociedad podrá emprender acciones legales contra el Inversor que incumpla la liquidación o su intermediario financiero, o deducir cualesquiera gastos o pérdidas incurridos por la Sociedad, la Sociedad gestora o el Agente de transferencias de cualquier participación de la que el solicitante sea en ese momento titular en la Sociedad. No se pagarán intereses sobre el dinero devuelto al Inversor en poder de la Sociedad gestora o del Agente de transferencias hasta que se confirme una transacción. No se aceptarán pagos en efectivo. La Sociedad gestora se reserva el derecho de aceptar pagos procedentes/a favor de terceros.
Si la solicitud de suscripción de Participaciones se realiza a través de Distribuidores, es posible que el procedimiento de liquidación sea diferente.
Servicio de cambio de divisa
Tanto los pagos realizados al Partícipe como los realizados por el mismo se realizarán normalmente en la divisa de la Clase de Participaciones pertinente. Sin embargo, si el Partícipe escoge una divisa que no sea la de la Clase de Participaciones correspondiente para cualquier pago a o desde la Sociedad, esto se considerará como una solicitud del Partícipe a la Sociedad gestora para que ésta actúe en representación de la Sociedad y proporcione al Partícipe un servicio de cambio de divisas (por parte del Agente de transferencias en nombre de la Sociedad gestora) con respecto a dicho pago. Los detalles acerca de la comisión aplicada a las operaciones de cambio de divisa, que irá dirigida a la Sociedad gestora, se encuentran disponibles previa solicitud en la Sociedad gestora, que actúa en nombre de la Sociedad. El coste de la conversión de divisas y otros gastos relacionados correrán a cargo del Inversor correspondiente. Este servicio de cambio de divisas no estará disponible para ciertos Fondos, tal y como se indica en el Anexo III. Para tales Fondos, tanto los pagos realizados al Partícipe como los realizados por el mismo se realizarán en la divisa de la Clase de Participaciones pertinente.
Información sobre precios
El Valor liquidativo por Participación de una o más Clases de Participaciones se publica a diario en los periódicos o en otros servicios electrónicos que establece en cada momento el Consejo de administración. Podrá ponerse a disposición del público en el sitio Web de Schroder Investment Management (Europe) S.A., www.schroders.lu, y puede consultarse en el domicilio social de la Sociedad a menos que se indique lo contrario en el Anexo III con respecto a un Fondo del mercado monetario.
Ni la Sociedad ni los Distribuidores aceptan responsabilidad alguna por cualquier error en la publicación o por la falta de publicación del Valor liquidativo por Participación.
Tipos de Participaciones
Se emiten exclusivamente Participaciones nominativas. No se expiden certificados para las Participaciones nominativas. Los derechos fraccionales a Participaciones nominativas se redondearán hasta el cuarto decimal. También se podrán tener y transmitir Participaciones a través de cuentas mantenidas en sistemas de compensación.
Aspectos generales
Las instrucciones de suscripción, una vez dadas, son irrevocables, excepto en el caso de una suspensión o aplazamiento de las transacciones. La Sociedad gestora y/o la Sociedad, a su absoluta discreción, se reservan el derecho de dar la orden al Agente de transferencias para que rechace cualquier solicitud total o parcialmente. Si una solicitud es rechazada, el importe recibido por la suscripción será reembolsado sin intereses por cuenta y riesgo del solicitante. Los posibles solicitantes deberán informarse acerca de la correspondiente normativa jurídica, fiscal y de control cambiario que esté en vigor en su país de nacionalidad, residencia o domicilio respectivo.
La Sociedad gestora podrá formalizar contratos con determinados Distribuidores, en virtud de los cuales estos se comprometan a actuar como personas interpuestas o a designarlas para los Inversores que suscriban Participaciones a través de sus servicios. En tal capacidad, el Distribuidor podrá efectuar suscripciones, conversiones y reembolsos de
Participaciones en calidad de persona interpuesta por cuenta de los Inversores individuales y solicitar el registro de dichas operaciones en el registro de Partícipes de la Sociedad a nombre de la persona interpuesta. El Distribuidor o persona interpuesta mantendrá su propio registro y proporcionará al Inversor información individualizada con respecto a sus Participaciones. Los Inversores podrán invertir directamente en la Sociedad en lugar de disponer de una persona interpuesta, salvo cuando la legislación local o la costumbre prohíba esta práctica. A menos que la legislación local estipule lo contrario, cualquier Partícipe que posea Participaciones en una cuenta abierta con el Distribuidor en nombre de una persona interpuesta tendrá derecho a reclamar, en cualquier momento, la titularidad directa de dichas Participaciones.
No obstante, la Sociedad gestora llama la atención de los Inversores hacia el hecho de que cualquier Inversor solamente será capaz de ejercer plenamente sus derechos de Partícipe en forma directa frente a la Sociedad si se ha registrado a sí mismo, con su propio nombre, en el registro de Partícipes. En los casos en que un Inversor invierta en la Sociedad a través de un Distribuidor o persona interpuesta que invierte en la Sociedad con su propio nombre, pero en nombre del Inversor, puede que el Inversor no pueda ejercer determinados derechos de Partícipe directamente frente a la Sociedad. Se recomienda a los Inversores asesorarse sobre sus derechos.
Suscripciones en especie
El Consejo de administración podrá aceptar suscripciones de Participaciones a cambio de una aportación en especie de valores u otros activos que puedan ser adquiridos por el Fondo pertinente de acuerdo con su política y sus límites de inversión. Cualquier suscripción en especie se realizará tomando como base el Valor liquidativo de los activos aportados calculado de acuerdo con las normas especificadas en el Apartado 2.4 o, si procede, en el epígrafe “Disposiciones específicas relacionadas con el cálculo del Valor liquidativo por Participación” del Anexo III: Información adicional para los Fondos del mercado monetario y estará sujeta a un informe de un auditor independiente realizado con arreglo a lo previsto por la legislación luxemburguesa, por cuenta del suscriptor.
Si la Sociedad no recibiese la debida titularidad de los activos aportados, podría emprender acciones legales contra el Inversor infractor o su intermediario financiero, o deducir cualesquiera gastos y pérdidas en que incurran la Sociedad o la Sociedad gestora de la participación de la que sea titular en ese momento el solicitante en la Sociedad.
Medidas contra el blanqueo de capitales
Con arreglo a la normativa internacional y a la legislación y normativa de Luxemburgo (incluida, a título meramente enunciativo, la Ley de 12 de noviembre de 2004 de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, en su versión vigente, y el Reglamento del Gran Ducado de Luxemburgo de 1 de febrero de 2010, en el que se detallan determinadas disposiciones de la Ley modificada de 12 de noviembre de 2004 y el Reglamento 12/02 modificado de la CSSF de 14 de diciembre de 2012 relativo a la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo), se han impuesto obligaciones a todos los profesionales del sector financiero para prevenir el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.
Como consecuencia de tales disposiciones, la Sociedad gestora delega, en nombre de la Sociedad, la gestión de la rentabilidad con la debida diligencia, de conformidad con la
legislación y la normativa de Luxemburgo. Para cumplir este requisito, el Agente de transferencias (en nombre de la Sociedad gestora) ha establecido un procedimiento para identificar a todos los Inversores de la Sociedad. El Agente de transferencias (en nombre de la Sociedad gestora) podrá requerir cuanta información y documentación justificativa considere necesaria, incluida información relativa a la titularidad beneficial, la fuente de los fondos y el origen del patrimonio. En todo caso, la Sociedad gestora y/o el Agente de transferencias podrán requerir, en cualquier momento, la presentación de documentación adicional con el objeto de dar cumplimiento a los requisitos legales y reglamentarios aplicables.
En caso de incumplimiento o retraso en la presentación de la documentación requerida por parte del Inversor, no se aceptará la solicitud de suscripción o, cuando proceda, de cualquier otra transacción. Asimismo, en el caso de las solicitudes de reembolso, podrán denegarse los productos de reembolso correspondientes. Ni la Sociedad ni la Sociedad gestora ni el Agente de transferencias serán responsables del retraso ni de la no tramitación de las órdenes en caso de que el Inversor no aporte o aporte parcialmente la información y/ o documentación requeridas.
En caso de que un intermediario o un titular interpuesto suscriban participaciones en nombre de un Inversor, se aplicarán medidas de debida diligencia mejoradas del cliente para este intermediario o titular interpuesto, con arreglo a la ley modificada de 12 de noviembre de 2004 y el Reglamento 12/02 modificado de la CSSF de 14 de diciembre de 2012. En este contexto, los Inversores deben informar sin demora al Agente de transferencias cuando se produzca algún cambio en las personas designadas como titulares efectivos y, en general, deben asegurarse en todo momento de que toda la información y los documentos proporcionados al Agente de transferencias, al intermediario o al titular interpuesto son precisos y están actualizados.
La Sociedad gestora se asegurará de que las medidas de debida diligencia sobre las inversiones de la Sociedad se apliquen con un enfoque basado en el riesgo, de conformidad con la legislación y la normativa aplicables de Luxemburgo.
Declaración a los efectos del Reglamento (sobre Fiscalidad) de Fondos Extraterritoriales del Reino Unido de 2009
De conformidad con los requisitos establecidos en el Capítulo 6 del Reglamento (sobre Fiscalidad) de Fondos Extraterritoriales del Reino Unido de 2009 (SI 2009/3001), el Consejo de administración declara por la presente que:
Condición de equivalencia
La Sociedad cumple con los requisitos de la Directiva sobre OICVM.
Condición de diversidad genuina de la titularidad
Los intereses en los Fondos están ampliamente disponibles, y la Sociedad gestora se compromete a comercializarlos y ponerlos a disposición del público con la suficiente amplitud y de manera apropiada para alcanzar las categorías previstas de Inversor que cumple con los requisitos generales de inversión en cualquier Clase de Participaciones, sin pretender limitarlos a determinados Inversores en particular o grupos estrictamente definidos de Inversor. Véase el apartado 3 “Clases de Participaciones” del Anexo III para obtener información sobre los niveles mínimos de inversión y/o sobre las categorías de Inversor que se especifican como aptos para adquirir determinadas Clases de Participaciones.
Siempre que una persona cumpla con los requisitos generales de inversión en cualquier Clase de Participaciones, deberá obtener información sobre las Participaciones correspondientes y adquirirlas en la Sociedad, sujeto a los apartados siguientes.
Restricciones de inversión aplicables a Inversores estadounidenses
La Sociedad no está ni estará registrada según la Ley de Sociedades de Inversión de Estados Unidos de 1940, en su versión modificada (la “Ley de Sociedades de Inversión”). Las Participaciones de la Sociedad no se han registrado ni se van a registrar de acuerdo con la Ley de valores de los Estados Unidos (United States Securities Act) de 1933, en su versión vigente, (la “Ley de valores”), ni de conformidad con lo previsto en las leyes de valores de ningún estado de los Estados Unidos de América, y dichas Participaciones solo podrán ofrecerse, venderse o transmitirse de otro modo en cumplimiento de la Ley de valores y de la legislación sobre valores del estado en cuestión u otra legislación sobre valores. No se podrán vender ni ofrecer las Participaciones de la Sociedad por cuenta de ninguna Persona estadounidense. A estos efectos, por el término Persona estadounidense se entenderá cualquier persona definida como persona estadounidense según el Reglamento S de la Ley de valores.
Si no está seguro de cuál es su situación, consulte con su asesor financiero o profesional.
Restricciones de inversión aplicables a Inversores canadienses
Las Participaciones de la Sociedad no se ofrecerán al público en Canadá. Solo se podrán ofrecer Participaciones de la Sociedad en Canadá por medios privados: (i) en virtud de un memorando de oferta canadiense que integre ciertas disposiciones prescritas, (ii) siempre que esté exento del requisito que exija que la Sociedad prepare y archive un folleto con las autoridades reguladoras de valores canadienses correspondientes y en virtud de las exigencias aplicables en las jurisdicciones canadienses correspondientes, y (iii) a personas o entidades que sean “inversores acreditados” (según se definen en el Folleto 45- 106 del Instrumento Nacional y Exenciones de Registros) y, si procede, “clientes permitidos” (según se definen en los Requisitos de Registros, Exenciones y Obligaciones de Registro Pendientes 31-103 del Instrumento Nacional).
La Sociedad gestora no está registrada en ninguna capacidad ni jurisdicción en Canadá y puede basarse en una o varias exenciones de varios requisitos de registro de determinadas jurisdicciones canadienses. Además de ser un “inversor acreditado”, también es posible que se requiera que un Inversor residente en Canadá sea un “cliente permitido”. Si se requiere que un Inversor residente en Canadá, o un Inversor que haya pasado a ser residente en Canadá tras la adquisición de Participaciones de la Sociedad, sea un “cliente permitido” y no cumple (o ya no cumple) los requisitos para ser clasificado como “cliente permitido”, el Inversor no podrá adquirir ninguna Participación adicional de la Sociedad y es posible que se le solicite que reembolse sus Participaciones emitidas.
Restricciones de inversión aplicables a los inversores del Centro Financiero Internacional de Dubái (DIFC)
El presente Folleto se refiere a Fondos que no están sujetos a ninguna forma de regulación o aprobación por parte de la Autoridad de Servicios Financieros de Dubái (“DFSA”). La DFSA no tiene ninguna responsabilidad en cuanto a la revisión o verificación de ningún Folleto u otros documentos relacionados con estos Fondos. En consecuencia, la DFSA no
ha aprobado el presente Folleto ni ningún otro documento vinculado, ni ha tomado ninguna medida para verificar la información contenida en el mismo, y no tiene ninguna responsabilidad al respecto. Las Participaciones (Acciones) a las que se refiere este Folleto pueden carecer de liquidez y/o estar sujetas a restricciones de reventa. Los posibles compradores deben llevar a cabo su propia diligencia debida sobre las Participaciones (Acciones). Si no entiende el contenido del presente Folleto, deberá consultar a un asesor financiero autorizado.
Restricciones de inversión aplicables a Inversores de Hong Kong
A menos que se indique lo contrario en este Folleto o en otros documentos suplementarios, este Folleto contiene información sobre Fondos que no están autorizados por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (la “SFC”, por sus siglas en inglés) en virtud del apartado 104 de la Ordenanza de Valores y Futuros (la “SFO”, por sus siglas en inglés).
No se deberá hacer ninguna oferta al público de Hong Kong con respecto a los Fondos no autorizados. Dichos Fondos no autorizados solo se podrán ofrecer o vender en Hong Kong a personas que sean “inversores profesionales”, según se define en la SFO (y cualquier norma aprobada en virtud de la SFO) o en otras circunstancias que no incumplan la SFO.
Además, este Folleto solo se podrá distribuir, difundir o emitir a personas que sean “inversores profesionales”, según la SFO (y cualquier norma aprobada en su virtud) o de cualquier otra manera permitida por la legislación de Hong Kong.
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