US Dollar	(USD)	1 EUR = USD	1.117549
Taxation
The Fund is subject to a “Taxe d’Abonnement” in the Grand Duchy of Luxembourg, calculated and payable on the total net assets of the Fund at the end of each quarter unless the assets are invested in Luxembourg funds which are themselves subject to a “Taxe d’Abonnement”. The income of the Fund is not taxable in Luxembourg.
Distribution and accumulation of income on units are currently not subject to withholding tax in Luxembourg.
All-in Fee
All costs to be borne by the Company are paid from the Fund’s assets:
The Fund pays the Management Company a fee (“all-in fee”) from the assets of the Fund, unless this fee is charged directly to the Shareholders within the framework of a specific Share class.
The fees of the investment managers appointed by the Management Company are paid by the Management Company out of its all-in fee and, if applicable, out of its performance fee.
The all-in fee is paid monthly in arrears and calculated pro rata based on the average daily net asset value of the relevant Share class, unless this fee is charged directly to the Shareholders within the framework of a specific Share class.
In return for payment of the all-in fee, the Management Company grants the Fund exemption from the following list of fees and charges:
- Management and central administration agent fee;
- Distribution fees;
- Depositary fee;
- Registrar and Transfer Agent fee;
- Costs of preparing (including translation) and distributing the complete sales prospectus, key investor information, articles of incorporation, annual, semi-annual and, if applicable, interim reports and any other reports and communications to Shareholders;
- Costs of publishing the sales prospectus, key investor information, articles of incorporation, annual, semi- annual and, if applicable, interim reports and any other reports and communications to Shareholders, tax information, issue and redemption prices, as well as official notices to Shareholders;
- Costs charged by the external auditor for auditing the Fund;
- Costs of registering the Shares for public distribution and/ or maintaining such registration;
- Costs of issuing Share certificates and, where applicable, coupons and coupon renewals;
- Fees levied by the Paying and Information Agent;
- Costs of assessing the Fund by nationally and internationally recognised rating agencies;
- Costs related to the use of index names, in particular licence fees;
- Costs and expenses incurred by the Fund and third parties authorised by the Management Company of the Fund in connection with the acquisition, use and maintenance of internal or external IT systems used by the fund managers and investment advisers;
- Costs associated with acquiring and maintaining a status entitling the Management Company to invest directly in assets in a country or to act directly as a contracting partner on markets in a country;
- Costs and expenses associated with monitoring investment limits and restrictions incurred by the Fund, the Depositary and any third parties acting on their behalf;
- Costs for calculating the risk and performance figures and for calculating a performance fee for the Management Company by third parties appointed to do so;
- Costs associated with obtaining information about general shareholders’ meetings of companies or about other meetings of the owners of assets, and costs related to direct participation or participation through authorised third parties in such meetings;
- Postage, telephone, fax and telex costs.

Translation (ENIT, 2022-01-31):
Dollaro USA	(USD)	1 EUR = USD	1,117549
Regime fiscale
Nel Granducato di Lussemburgo il Fondo è soggetto a una “Taxe d’Abonnement” sul patrimonio netto del Fondo alla fine del trimestre, se esso non viene investito in fondi d’investimento lussemburghesi, a loro volta soggetti alla “Taxe d’Abonnement”. Gli utili del Fondo non sono imponibili nel Lussemburgo.
Gli utili distribuiti e capitalizzati delle quote non sono attualmente soggetti nel Lussemburgo a ritenuta fiscale alla fonte.
Compensi forfettari
Il Fondo paga con il proprio patrimonio tutti i costi da sostenere:
Il Fondo riconosce alla Società di gestione un compenso a valere sul patrimonio del Fondo (“compenso forfettario”), eccetto nel caso in cui all’interno di una specifica classe di quote tale compenso venga addebitato direttamente al possessore delle quote.
I compensi dei gestori degli investimenti impiegati dalla Società di gestione vengono pagati da quest’ultima utilizzando il proprio compenso forfettario ed eventualmente i compensi legati ai risultati.
Il compenso forfettario è pagato posticipatamente con frequenza mensile ed è addebitato pro quota sul valore patrimoniale netto (NAV) giornaliero medio della classe di quote, eccetto nel caso in cui all’interno di una specifica classe di quote tale compenso venga addebitato direttamente al titolare delle quote.
Come corrispettivo per il pagamento del compenso forfettario, la Società di gestione si fa carico dei seguenti compensi e costi per il Fondo:
- commissioni di gestione e amministrazione centrale;
- oneri di distribuzione;
- commissione del depositario;
- commissione del conservatore del registro e agente per i trasferimenti;
- costi per la stesura (compresa la traduzione) e l’invio del prospetto di vendita completo, delle informazioni chiave per gli investitori, dello statuto e delle relazioni annuali, semestrali e intermedie, nonché di altre relazioni e comunicazioni ai titolari di quote;
- costi per la pubblicazione del prospetto di vendita, delle informazioni chiave per gli investitori, dello statuto, delle relazioni annuali, semestrali e intermedie, di altre relazioni e comunicazioni ai titolari di quote, diinformazioni fiscali, dei prezzi di sottoscrizione e rimborso e di notifiche ufficiali ai titolari di quote;
- costi per la revisione contabile del Fondo a cura del revisore del bilancio;
- costi per la registrazione delle quote per la distribuzione al pubblico e/o per il mantenimento di tale registrazione;
- costi per la redazione dei certificati di partecipazione e delle relative cedole e rinnovi delle cedole;
- commissione per l’agente di pagamento e per le informazioni;
- costi per la valutazione del Fondo a cura di agenzie di rating nazionali e internazionali riconosciute;
- costi legati all’utilizzo dei nomi di indici, nella fattispecie oneri di licenza;
- costi e spese del Fondo e di terzi autorizzati dalla sua Società di gestione legati all’acquisto, all’utilizzo e al mantenimento di uno o più sistemi EDV interni o esterni, impiegati dai gestori del Fondo e dai consulenti per gli investimenti;
- costi legati all’ottenimento e mantenimento di uno status tale da poter investire direttamente nelle attività di un paese o da poter operare direttamente come trading partner nei mercati di un determinato paese;
- costi e spese del Fondo, del depositario e di terze parti da questi incaricate del monitoraggio dei limiti e delle restrizioni agli investimenti;
- costi per la definizione degli indicatori di rischio e rendimento, nonché per il calcolo della remunerazione legata alle performance per la Società di gestione a cura di una terza parte incaricata;
- costi legati alla raccolta di informazioni sulle assemblee generali delle società o su altre assemblee dei titolari delle attività incluse in portafoglio, nonché costi legati alla partecipazione personale o di delegati terzi a tali assemblee;
- spese postali, telefoniche e per comunicazioni via fax e telefax.