The Directors are empowered to declare distributions on any Class of Units in respect of any Sub-Fund. Generally, it is intended that the Classes of Units shall be accumulating Classes and, therefore, it is not intended to make distributions to Unitholders in these Classes. The net revenue from accumulating Classes will be accumulated and reinvested on behalf of Unitholders of the relevant accumulating Class(es).
However, the Directors may create Classes of Units that are distributing Units. In respect of these Units, the Directors have resolved that distributions should be paid out of the net investment income (interest and dividends), earned by the relevant Sub-Funds, which are attributable to the relevant distributing Unit Class. The Directors may also determine if and to what extent the distributions may include realised and unrealised profits on the disposal/valuation of investments and other assets less realised and unrealised losses of the Sub- Fund. These dividends will be declared and paid as set out in Appendix
V of this Prospectus, which will also set out the relevant distribution dates and payment frequencies. Any distribution or
1 Please note that this Sub-Fund is closed to further subscriptions.
other monies payable in respect of any Unit (excluding any fees) will be paid by CHAPS, SWIFT, telegraphic or federal wire transfer to the bank account of the relevant Unitholder as indicated on the Application Form for the Units or as otherwise advised or agreed between the Manager and the Unitholder.
Distributions, once paid out by the relevant Sub-Fund, are held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account pending payment onwards to the bank account of the relevant Unitholder as referred to above. Unitholders entitled to distributions should refer to Sections 5.1.3 and 7.21 of this Prospectus for an understanding of the risks associated with monies held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account.
Any distribution unclaimed after six years from the date of its declaration shall, at the discretion of the Manager, be forfeited
and shall become the property of the relevant Sub-Fund and attributable to the relevant distributing Unit Class.
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Translation (ENES, 2022-09-23):
Los Consejeros están facultados para declarar repartos de dividendos en cualquier Clase de Participaciones con respecto a cualquier Subfondo. Por norma general, está previsto que las Clases de Participaciones sean de acumulación y, por tanto, no se distribuirán dividendos entre los Partícipes de esas Clases. Los ingresos netos de las Clases de acumulación se acumularán y se reinvertirán por cuenta de los Partícipes de cada Clase de acumulación.
No obstante, los Consejeros podrán crear Clases de Participaciones de reparto. Con respecto a estas Participaciones, los Consejeros han acordado que el reparto de dividendos se efectuará a partir de los ingresos de inversión netos (intereses y dividendos) obtenidos por los Subfondos correspondientes, que se puedan atribuir a la Clase de Participaciones de reparto correspondientes. Los Consejeros podrán decidir asimismo si los repartos podrán incluir los beneficios materializados y latentes de la enajenación/valoración de las inversiones y otros activos menos las pérdidas materializadas y latentes del Subfondo, y en qué medida podrán incluirse. Estos dividendos se declararán y se abonarán tal y como se indica en el Apéndice V de este Folleto, que también señalará las fechas de reparto de dividendos pertinentes y la frecuencia de los pagos. Los repartos y otros importes en efectivo pagaderos con respecto a cualquier Participación (excluidas las comisiones) se liquidarán a través de la cámara de compensación electrónica CHAPS, por SWIFT, transferencia telegráfica o por transferencia electrónica a través del sistema federal de pagos, en la cuenta bancaria del Partícipe correspondiente que se indique en el Formulario de Solicitud de las Participaciones, o por cualesquiera otros medios acordados entre la Sociedad Gestora y el Partícipe o que eventualmente se comuniquen.
Los repartos, una vez realizados por el Subfondo correspondiente, se conservan en una Cuenta General de
1 Tenga presente que este Subfondo está cerrado a nuevas suscripciones.
Suscripciones/Reembolsos pendiente de ingreso en la cuenta bancaria del Partícipe correspondiente según lo indicado anteriormente. Los Partícipes que tengan derecho a repartos deben consultar los apartados 5.1.3 y 7.21 del presente Folleto para informarse de los riesgos asociados a las sumas conservadas en una Cuenta General de Suscripciones/Reembolsos.
A la libre elección de la Sociedad Gestora, los dividendos que no se hayan reclamado transcurridos seis años desde la fecha de su declaración prescribirán
y pasarán a ser parte de la propiedad del Subfondo correspondiente atribuible a las Participaciones de la Clase de reparto correspondiente.
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