OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Investment Management
ALEJANDRO AREVALO, REZA KARIM
| Fund Performance as at 30.11.2022 Performance (%) |  |
| --- | --- |
|  | 1 m | 3 m | YTD | 1 yr | 3 yrs | 5 yrs | SI |
| Fund | 3.7 | -0.2 | -10.0 | -9.4 | -4.2 | - | -4.0 |
| Quartile Ranking | 4 | 4 | 1 | 1 | 1 | - | - |
| Rolling 12-month Performance (%) |  |  |  |  |  |  |  |
| 01 Dec ‘21 to 01 Dec ‘20 to 01 Dec ‘19 to 01 Dec ‘18 to 01 Dec ‘17 to 01 Dec ‘16 to 01 Dec ‘15 to 01 Dec ‘14 to 01 Dec ‘13 to 01 Dec ‘12 to 30 Nov ‘22	30 Nov ‘21  30 Nov ‘20	30 Nov ‘19	30 Nov ‘18	30 Nov ‘17	30 Nov ‘16	30 Nov ‘15	30 Nov ‘14	30 Nov ‘13 |
| Fund | -9.4 | 1.0 | 4.7 | - | - | - | - | - | - | - |
| Calendar Year Performance (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Fund | -0.1 | 5.5 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Performance Since Launch (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

10
% Change
5
0
-5
-10
12/19	07/20	02/21	09/21	04/22	11/22
Fund
Past performance is no indication of current or future performance. Performance data does not take into account commissions and costs incurred on the issue and redemption of shares. All performance figures in this factsheet are for the D USD ACC share class.
Source: Morningstar, gross income reinvested, net of fees. 30.11.2022.

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# Gestione degli investimenti
## ALEJANDRO AREVALO, REZA KARIM

## 10

## Variazione %

## 5

## 0

## -5

## -10

## 12/19	07/20	02/21	09/21	04/22	11/22

## Fondo
I risultati ottenuti nel passato non sono indicativi delle performance attuali o future. I dati sulle performance non tengono conto di commissioni e costi legati all'emissione o al rimborso dei titoli. Tutti i dati sulle performance contenuti nella presente scheda informativa sono relativi alla D USD ACC classe di azioni.
# Fund Objective and Investment Policy
The objective of the Fund is to seek to deliver positive total returns on a rolling twelve month basis with stable levels of volatility uncorrelated to bond and equity market conditions. In seeking to achieve its investment objective, the fund will aim to deliver a return, net of fees, in excess of the Federal Funds Effective Overnight Rate over rolling 3 year periods.For performance measurement purposes, the cash benchmark will differ for non-base currency classes.The Fund also aims to achieve its objective within an expected annualised volatility range of 2.5% to 4.5%. At times the expected volatility of the Fund may vary up to 8% depending on market conditions.

Translation (ENIT, 2023-11-30):
# Obiettivo e politica d'investimento del Fondo
L’obiettivo del Fondo è cercare di fornire rendimenti totali positivi basati su dodici mesi consecutivi con livelli stabili di volatilità senza correlazione alle condizioni del mercato obbligazionario e azionario. Nel cercare di raggiungere l’obiettivo d’investimento, il fondo mira a generare un rendimento, al netto delle commissioni, maggiore del Federal Funds Effective Overnight Rate nell’arco di periodi rinnovabili di 3 anni. Ai fini della misurazione del rendimento, l’indice di riferimento della liquidità differirà per le categorie non in valuta di base. Il Fondo mira inoltre a conseguire l’obiettivo entro un intervallo di volatilità annualizzato atteso compreso tra il 2,5% e il 4,5%. La volatilità attesa del Fondo può talvolta variare anche dell’8% in funzione delle condizioni di mercato.
| ANNUALIZED WEEKLY | 1 YEAR | 3 YEARS | INCEP. |
| --- | --- | --- | --- |
| PORTFOLIO VOLATILITY | 9.94% | - | 9.38% |
| REF. INDEX VOLATILITY | 10.00% | - | 9.33% |
| TRACKING ERROR | 1.83 | - | 1.78 |
| INFORMATION RATIO | -0.41 | - | -0.49 |
| SHARPE RATIO | -1.72 | - | -1.66 |

Translation (ENIT, 2022-09-30):
| SETTIMANALE ANNUALIZZATA | 1 ANNO | 3 ANNI | INIZIO |
| --- | --- | --- | --- |
| VOLATILITÀ DEL PORTAFOGLIO | 9.94% | - | 9.38% |
| VOLATILITÀ DEL INDICE DI RIF. | 10.00% | - | 9.33% |
| TRACKING ERROR | 1.83 | - | 1.78 |
| INFORMATION RATIO | -0.41 | - | -0.49 |
| SHARPE RATIO | -1.72 | - | -1.66 |
## Management Commentary
For the first time in a year, the high-yield markets posted a negative performance in September (Euro high-yield: -0.10%; US high-yield: -0.02%). The announcement of a reduction in the Fed’s purchasing programme led to an interest rate increase, impacting the BB segment with its longer duration (BB Euro: -0.28%; BB US: -0.25%). The B and CCC segments posted a positive performance, as they are less sensitive to rate changes and driven by economic growth. The primary market volume increased sharply in September (mainly in the B and CCC segments).
These new issues were well absorbed by the market, showing that there is ample liquidity.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
## Resoconto di gestione
Per la prima volta in un anno i mercati HY hanno avuto una performance negativa a settembre (Euro HY : -0,10% ; US HY : -0,02%). L'annuncio della FED di ridurre il programma di acquisto ha determinato un rialzo dei tassi, con un impatto sui titoli BB con duration più lunga (BB Euro: -0,28%
; BB US : -0,25%). Risultati positivi per i titoli B e CCC, meno sensibili alle variazioni dei tassi e trainati dalla crescita economica. Il volume del mercato primario è aumentato notevolmente nel mese di settembre (soprattutto per i titoli B e CCC). Queste nuove emissioni sono state ben assorbite dal mercato, riflettendo l’abbondanza di liquidità.
# Management Commentary
The strong market rebound at the start of the year was largely supported by the fund and ended with an outperformance of the MSCI World. Information technology, materials and above all consumer discretionary were the three main drivers of this increase. Within these sectors, securities such as Meritage Homes, TopBuild and Nvidia posted very strong performances of up to over 30% and were important contributors to portfolio performance.

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Resoconto di gestione
Il fondo ha partecipato alla netta ripresa del mercato a inizio anno, sovraperformando l’MSCI World.
Il rialzo è ascrivibile ai tre settori principali, ossia informatica, materiali e soprattutto beni voluttuari. Al loro interno, titoli come Meritage Homes, TopBuild e Nvidia hanno registrato ottime performance, fino al 30%, contribuendo notevolmente alla performance.
| CUMULATIVE PERFORMANCE | ANNUALISED PERFORMANCE |
| --- | --- |
| YTD | 1 MONTH | 1 YEAR | 3 YEARS | 5 YEARS | INCEP. | 3 YEARS | 5 YEARS | INCEP. |
| FUND | 4.89% | -0.90% | 4.10% | 7.48% | 14.88% | 34.72% | 2.43% | 2.81% | 3.48% |
| REF. INDEX | 4.01% | -0.84% | 3.22% | 8.41% | 15.90% | 33.41% | 2.73% | 2.99% | 3.36% |

Translation (ENIT, 2020-08-31):
| PERFORMANCE CUMULATA | PERFORMANCE ANNUALIZZATA |
| --- | --- |
| YTD | 1 MESE | 1 ANNO | 3 ANNI | 5 ANNI | INIZIO | 3 ANNI | 5 ANNI | INIZIO |
| FONDO | 4.89% | -0.90% | 4.10% | 7.48% | 14.88% | 34.72% | 2.43% | 2.81% | 3.48% |
| INDICE DI RIF. | 4.01% | -0.84% | 3.22% | 8.41% | 15.90% | 33.41% | 2.73% | 2.99% | 3.36% |
| ANNUALIZED WEEKLY | 1 YEAR | 3 YEARS | INCEP. |
| --- | --- | --- | --- |
| PORTFOLIO VOLATILITY | 10.45% | 8.48% | 5.97% |
| REF. INDEX VOLATILITY | 10.99% | 8.90% | 6.09% |
| TRACKING ERROR | 1.59 | 1.17 | 3.47 |
| INFORMATION RATIO | -0.49 | -0.55 | -0.19 |
| SHARPE RATIO | -1.81 | -0.51 | 0.20 |

Translation (ENIT, 2022-09-30):
| SETTIMANALE ANNUALIZZATA | 1 ANNO | 3 ANNI | INIZIO |
| --- | --- | --- | --- |
| VOLATILITÀ DEL PORTAFOGLIO | 10.45% | 8.48% | 5.97% |
| VOLATILITÀ DEL INDICE DI RIF. | 10.99% | 8.90% | 6.09% |
| TRACKING ERROR | 1.59 | 1.17 | 3.47 |
| INFORMATION RATIO | -0.49 | -0.55 | -0.19 |
| SHARPE RATIO | -1.81 | -0.51 | 0.20 |
# Management Commentary
The general decline in December also weighed on the fund, although it outperformed the MSCI World. The strong weighting of technology stocks was the main negative contributor to the fund due to their underperformance compared with other sectors. Within this sector, certain stocks such as Nvidia, Salesforce and AMD posted performances of between -10 and 20%. They were major contributors to the portfolio’s performance.

Translation (ENIT, 2022-12-31):
# Resoconto di gestione
Anche la flessione generalizzata di dicembre ha penalizzato il fondo, che però ha sovraperformato l’MSCI World. La ponderazione elevata dei titoli tecnologici, che hanno sottoperformato gli altri settori, ha dato il principale apporto negativo al fondo. In questo settore, titoli come Nvidia, Salesforce e AMD hanno registrato tra il -10% e il 20%, influendo notevolmente sulla performance del portafoglio.
Promotional Document
Monthly Report by 31 December 2022
Swiss Life funds (LUX) Equity Green
Buildings & Infrastructure Impact EUR AM Cap
NAV FUND: 110.34 M EUR | NAV PER UNIT: 8,878.95 EUR

Translation (ENIT, 2022-12-31):
Documento promozionale
Rapporto mensile al 31 dicembre 2022
Swiss Life funds (LUX) Equity Green
Buildings & Infrastructure Impact EUR AM Cap
NAV FONDO: 110.34 M EUR | NAV PER UNITÀ: 8,878.95 EUR
| CUMULATIVE PERFORMANCE | ANNUALISED PERFORMANCE |
| --- | --- |
| YTD | 1 MONTH | 1 YEAR | 3 YEARS | 5 YEARS | INCEP. | 3 YEARS | 5 YEARS | INCEP. |
| FUND | 11.20% | 1.35% | 19.45% | 20.44% | 35.27% | 80.28% | 6.40% | 6.22% | 4.44% |
| REF. INDEX | 11.18% | 0.91% | 20.76% | 20.95% | 39.13% | 26.51% | 6.54% | 6.82% | 1.75% |

Translation (ENIT, 2021-07-31):
| PERFORMANCE CUMULATA | PERFORMANCE ANNUALIZZATA |
| --- | --- |
| YTD | 1 MESE | 1 ANNO | 3 ANNI | 5 ANNI | INIZIO | 3 ANNI | 5 ANNI | INIZIO |
| FONDO | 11.20% | 1.35% | 19.45% | 20.44% | 35.27% | 80.28% | 6.40% | 6.22% | 4.44% |
| INDICE DI RIF. | 11.18% | 0.91% | 20.76% | 20.95% | 39.13% | 26.51% | 6.54% | 6.82% | 1.75% |
| CUMULATIVE PERFORMANCE | ANNUALISED PERFORMANCE |
| --- | --- |
| YTD | 1 MONTH | 1 YEAR | 3 YEARS | 5 | YEARS | INCEP. | 3 YEARS | 5 YEARS | INCEP. |
| FUND | -16.07% | -1.06% | -16.29% | - | - | -7.55% | - | - | -3.85% |

Translation (ENIT, 2022-08-31):
| PERFORMANCE CUMULATA | PERFORMANCE ANNUALIZZATA |
| --- | --- |
| YTD | 1 MESE | 1 ANNO | 3 ANNI | 5 ANNI | INIZIO | 3 ANNI | 5 ANNI | INIZIO |
| FONDO | -16.07% | -1.06% | -16.29% | - | - | -7.55% | - | - | -3.85% |
| ANNUALIZED WEEKLY | 1 YEAR | 3 YEARS | INCEP. |
| --- | --- | --- | --- |
| PORTFOLIO VOLATILITY | 10.29% | - | 7.48% |
| SHARPE RATIO | -1.73 | - | -0.32 |

Translation (ENIT, 2022-12-31):
| SETTIMANALE ANNUALIZZATA | 1 ANNO | 3 ANNI | INIZIO |
| --- | --- | --- | --- |
| VOLATILITÀ DEL PORTAFOGLIO | 10.29% | - | 7.48% |
| SHARPE RATIO | -1.73 | - | -0.32 |
| CUMULATIVE PERFORMANCE | ANNUALISED PERFORMANCE |
| --- | --- |
| YTD | 1 MONTH | 1 YEAR | 3 YEARS | 5 | YEARS | INCEP. | 3 YEARS | 5 YEARS | INCEP. |
| FUND | 15.53% | -5.86% | 27.76% | - | - | 46.96% | - | - | 14.54% |
| REF. INDEX | 14.99% | -4.75% | 29.95% | - | - | 64.98% | - | - | 19.31% |

Translation (ENIT, 2021-09-30):
| PERFORMANCE CUMULATA | PERFORMANCE ANNUALIZZATA |
| --- | --- |
| YTD | 1 MESE | 1 ANNO | 3 ANNI | 5 ANNI | INIZIO | 3 ANNI | 5 ANNI | INIZIO |
| FONDO | 15.53% | -5.86% | 27.76% | - | - | 46.96% | - | - | 14.54% |
| INDICE DI RIF. | 14.99% | -4.75% | 29.95% | - | - | 64.98% | - | - | 19.31% |
### The sub-fund invests in multiple asset classes with a defensive investor profile. The aim is to generate income and achieve long-term growth from the perspective of an EUR-referenced investor by actively taking exposure to a broad range of global financial markets. To this objective, an extra-financial objective is associated, which results in the integration of Environmental, Social and Corporate Governance criteria.
fund Characteristics
Launch Date: 29/07/2021
ISIN: LU2350033093
Bloomberg Code: MUAEMRC LX
Morningstar Category: EUR Cautious Allocation - Global
Reference Currency: EUR
Fund Domicile: Luxembourg
Ref. index: 70% BLOOMBERG GLO AGG IND HEDGED EUR + 20% MSCI World
100% Hedged to EUR Net Total Return Ind
+ 10% MSCI Euro TR Net Index (EUR) Minimum subscription: 1 Share Subscription Fees (max.): 5.00% Redemption Fees (max.): 0.00% Management Fees: 1.20% Performance Fees: None
Ongoing Charges as of 31/12/2021: 1.42%
Subscriptions / Redemptions: Order D before 15:00 Settlement D+2
Income distribution: Capitalisation
The product presents a risk of capital loss.

Translation (ENIT, 2022-08-31):
### Il sub-fondo investe in diversi strumenti d’investimento con profilo d’investimento difensivo. L’obiettivo è quello di generare proventi e una crescita a lungo termine per un investitore in EUR tramite esposizione attiva a un’ampia gamma di mercati finanziari globali. A tale scopo viene fissato un obiettivo non finanziario, che comporta l’integrazione di criteri ESG.
Caratteristiche del fondo
Data di creazione: 29/07/2021
ISIN: LU2350033093
Codice Bloomberg: MUAEMRC LX
Categoria Morningstar: EUR Cautious Allocation - Global
Valuta di riferimento: EUR
Domicilio del fondo: Lussemburgo
Indice di rif.: 70% BLOOMBERG GLO AGG IND HEDGED EUR + 20% MSCI World
100% Hedged to EUR Net Total Return Ind
+ 10% MSCI Euro TR Net Index (EUR)
Sottoscrizione minima: 1 Quota
Commissioni di sottoscrizione (max.):
5.00%
Commissioni di rimborso (max.): 0.00% Commissioni di gestione: 1.20% Commissioni di performance: Nessuna Spese correnti al 31/12/2021: 1.42%
Sottoscrizioni / Rimborsi: Ordine G entro 15:00 Pagamento G+2
Distribuzione dei redditi: Capitalizzazione
Il prodotto presenta un rischio di perdita in capitale.
fund Characteristics
Launch Date: 31/07/2009
ISIN: LU0441493979
Bloomberg Code: SWIBGCR LX
Morningstar Category: EUR Corporate Bond
Reference Currency: EUR
Fund Domicile: Luxembourg
Ref. index: BLOOMBERG EUR AGG CORP TR UNHEDGED
Minimum subscription: 1 Share Subscription Fees (max.): 5.00% Redemption Fees (max.): 0.00% Management Fees: 0.90% Performance Fees: None
Ongoing Charges as of 31/12/2021: 1.12%
Subscriptions / Redemptions: Order D before 15:00 Settlement D+2
Income distribution: Capitalisation
Swing Pricing: Yes
The product presents a risk of capital loss.
Swing Pricing: To protect the interests of existing shareholders from the dilution impact of trading costs caused by shareholder activity in the fund, a Swing Pricing mechanism will be applied. For further information, please refer to the prospectus. Disclosure: Historical information used to calculate the synthetic risk indicator (SRRI) may not constitute a reliable indication of the fund’s future risk profile. The risk category associated with this fund is not guaranteed, and is subject to development over time. The weakest category is not synonymous with "risk-free investment" (from 1 = lower risk, typically lower reward to 7 = high risk, typically higher reward). Source: Swiss Life Asset Managers / ©2022, Morningstar. All rights reserved.
Monthly Report by 28 February 2022

Translation (ENIT, 2022-02-28):
Caratteristiche del fondo
Data di creazione: 31/07/2009
ISIN: LU0441493979
Codice Bloomberg: SWIBGCR LX
Categoria Morningstar: EUR Corporate Bond
Valuta di riferimento: EUR
Domicilio del fondo: Lussemburgo
Indice di rif.: BLOOMBERG EUR AGG CORP TR UNHEDGED
Sottoscrizione minima: 1 Quota
Commissioni di sottoscrizione (max.):
5.00%
Commissioni di rimborso (max.): 0.00% Commissioni di gestione: 0.90% Commissioni di performance: Nessuna Spese correnti al 31/12/2021: 1.12%
Sottoscrizioni / Rimborsi: Ordine G entro 15:00 Pagamento G+2
Distribuzione dei redditi: Capitalizzazione
Swing Pricing: Si
Il prodotto presenta un rischio di perdita in capitale.
Swing Pricing: Per tutelare gli interessi degli investitori esistenti dall'impatto diluitivo dei costi di transazione causati dagli investitori attivi nel fondo, verrà applicato il metodo Swing Pricing. Per ulteriori informazioni viene fatto riferimento al prospetto. Informativa: I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore di rischio sintetico (SRRI) potrebbero costituire un'indicazione non affidabile del futuro profilo di rischio del fondo. La categoria di rischio assegnata a questo fondo non è garantita e può essere soggetta a oscillazioni. La categoria più debole non significa che si tratta di un "investimento a rischio zero" (da 1 = rischio basso, rendimento potenzialmente più basso a 7 = rischio elevato, rendimento potenzialmente
più elevato). Fonte: Swiss Life Asset Managers / ©2022, Morningstar. Tutti i diritti riservati.
Rapporto mensile al 28 febbraio 2022
| CUMULATIVE PERFORMANCE | ANNUALISED PERFORMANCE |
| --- | --- |
| YTD | 1 MONTH | 1 YEAR | 3 YEARS | 5 YEARS | INCEP. | 3 YEARS | 5 YEARS | INCEP. |
| FUND | 3.74% | - | 6.60% | 9.42% | 11.99% | 75.12% | 3.05% | 2.29% | 3.73% |
| REF. INDEX | 3.82% | - | 7.40% | 14.84% | 18.85% | 37.62% | 4.72% | 3.51% | 2.11% |

Translation (ENIT, 2021-07-31):
| PERFORMANCE CUMULATA | PERFORMANCE ANNUALIZZATA |
| --- | --- |
| YTD | 1 MESE | 1 ANNO | 3 ANNI | 5 ANNI | INIZIO | 3 ANNI | 5 ANNI | INIZIO |
| FONDO | 3.74% | - | 6.60% | 9.42% | 11.99% | 75.12% | 3.05% | 2.29% | 3.73% |
| INDICE DI RIF. | 3.82% | - | 7.40% | 14.84% | 18.85% | 37.62% | 4.72% | 3.51% | 2.11% |
## Evolution in reference currency (base value 100)
Investment Strategy
The Sub-Fund invests in hard currency (mainly US dollar) corporate bonds with maturities generally up to 3 years issued by companies from emerging markets. While bonds are mainly investment grade rated (AAA to BBB-), the Sub-Fund can invest up to 10% of the assets in bonds rated equal to or above BB-. The short duration of the Sub-Fund reduces its risk exposure to rising interest rates and widening credit spreads.
fund Characteristics
Launch Date: 02/09/2019
ISIN: LU1681198872
Bloomberg Code: BOCSTEH LX
Morningstar Category: Global Emerging Markets Corporate Bond - EUR Biased
Reference Currency: EUR
Fund Domicile: Luxembourg
Ref. index: JP Morgan CEMBI I+ 1-3y TR (EUR hedged)
Minimum subscription: 1000 shares Subscription Fees (max.): 5.00% Redemption Fees (max.): 0.00% Management Fees: 0.45% Performance Fees: None
Ongoing Charges as of 31/08/2020: 0.53%
Subscriptions / Redemptions: Order D before 15:00 Settlement D+2
Income distribution: Capitalisation
The product presents a risk of capital loss.

Translation (ENIT, 2020-10-30):
## Evoluzione del valore in valuta di riferimento (base 100)
Strategia d'investimento
Il segmento investe in obbligazioni societarie di mercati emergenti in valuta forte (soprattutto dollaro USA), di norma aventi scadenza fino a tre anni. Le obbligazioni hanno soprattutto un rating investment grade (AAA a BBB-), mentre il segmento può investire fino al 10% in obbligazioni "BB-" o superiori. La corta duration riduce la sua esposizione al rischio di tassi d'interesse e spread di credito crescenti.
Caratteristiche del fondo
Data di creazione: 02/09/2019
ISIN: LU1681198872
Codice Bloomberg: BOCSTEH LX
Categoria Morningstar: Global Emerging Markets Corporate Bond - EUR Biased
Valuta di riferimento: EUR
Domicilio del fondo: Lussemburgo
Indice di rif.: JP Morgan CEMBI I+ 1-3y TR (EUR hedged)
Sottoscrizione minima: 1000 quote
Commissioni di sottoscrizione (max.):
5.00%
Commissioni di rimborso (max.): 0.00% Commissioni di gestione: 0.45% Commissioni di performance: Nessuna Spese correnti al 31/08/2020: 0.53%
Sottoscrizioni / Rimborsi: Ordine G entro 15:00 Pagamento G+2
Distribuzione dei redditi: Capitalizzazione
Il prodotto presenta un rischio di perdita in capitale.
# Management Commentary
The continued market upturn in the first half of August was thwarted by recession fears and Fed rhetoric. Against this backdrop, the sharp decline in the tech sector weighed heavily on the fund in the second half of the month, which was more volatile with almost 50% of the negative contribution. Turbulent securities such as Dell or AMD were significant negative contributors. Furthermore, industrials such as Owens Coming and Know-Bremse also weighed heavily on the portfolio.

Translation (ENIT, 2022-08-31):
# Resoconto di gestione
Il rialzo dei mercati nella prima parte di agosto è stato ostacolato dai timori per i rischi di recessione e dal discorso della Fed. In questo contesto, il netto ribasso del settore tecnologico ha penalizzato notevolmente il fondo nella seconda parte del mese, più volatile, con un contributo negativo di quasi il 50%. Titoli come Dell e AMD hanno avuto un impatto decisamente sfavorevole. Anche i titoli industriali, come Owens Corning e Knorr-Bremse, hanno pesato molto sul portafoglio.
Promotional Document
Monthly Report by 31 August 2022
Swiss Life funds (LUX) Equity Green
Buildings & Infrastructure Impact EUR AM Cap
NAV FUND: 105.94 M EUR | NAV PER UNIT: 9,069.18 EUR

Translation (ENIT, 2022-08-31):
Documento promozionale
Rapporto mensile al 31 agosto 2022
Swiss Life funds (LUX) Equity Green
Buildings & Infrastructure Impact EUR AM Cap
NAV FONDO: 105.94 M EUR | NAV PER UNITÀ: 9,069.18 EUR
| ANNUALIZED WEEKLY | 1 YEAR | 3 YEARS | INCEP. |
| --- | --- | --- | --- |
| PORTFOLIO VOLATILITY | 8.98% | 10.43% | 9.26% |
| REF. INDEX VOLATILITY | 9.67% | 11.52% | 10.16% |
| TRACKING ERROR | 1.72 | 2.20 | 2.72 |
| INFORMATION RATIO | -0.25 | -0.50 | -0.48 |
| SHARPE RATIO | -1.07 | 0.16 | 0.42 |

Translation (ENIT, 2022-08-31):
| SETTIMANALE ANNUALIZZATA | 1 ANNO | 3 ANNI | INIZIO |
| --- | --- | --- | --- |
| VOLATILITÀ DEL PORTAFOGLIO | 8.98% | 10.43% | 9.26% |
| VOLATILITÀ DEL INDICE DI RIF. | 9.67% | 11.52% | 10.16% |
| TRACKING ERROR | 1.72 | 2.20 | 2.72 |
| INFORMATION RATIO | -0.25 | -0.50 | -0.48 |
| SHARPE RATIO | -1.07 | 0.16 | 0.42 |
# Management Commentary
The continued decline in the markets in September was accentuated by fears about recession risks and the continuation of the interest rate hike. Against this backdrop, the sharp decline in the technology sector weighed heavily on the more volatile fund with almost 50% of the negative contribution. Securities such as choppy Oracle or AMD were significant negative contributors.
Furthermore, industrials such as Wartsila and Fujikura also weighed heavily on the portfolio.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Resoconto di gestione
La continua flessione dei mercati a settembre ha accentuato i timori di recessione e di ulteriori rialzi dei tassi. In questo contesto, il netto ribasso del settore tecnologico ha penalizzato notevolmente il fondo, più volatile, con un contributo negativo di quasi il 50%. Titoli come Oracle e AMD hanno avuto un impatto decisamente sfavorevole. Anche i titoli industriali, come Wartsila e Fujikura, hanno pesato molto sul portafoglio.
# Evolution in reference currency (base value 100)
Investment Strategy
The aim of the fund is to select companies that derive a high revenue share from products and services with positive impact on the environment impact of cities. The selected products & services support the achievement of certain Sustainable Development Goals
(“SDG”) defined by the United Nations. In particular: “Industry, Innovation and Infrastructure“ & “Sustainable Cities and Communities”
fund Characteristics
Launch Date: 15/10/2021
ISIN: LU2350031980
Bloomberg Code: EQBIIAC LX Reference Currency: EUR Fund Domicile: Luxembourg
Minimum subscription: 10 Shares Subscription Fees (max.): 5.00% Redemption Fees (max.): 0.00% Management Fees: 0.15% Performance Fees: None
Ongoing Charges as of 31/12/2021: 0.41%
Subscriptions / Redemptions: Order D before 15:00 Settlement D+2
Income distribution: Capitalisation
The product presents a risk of capital loss.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Evoluzione del valore nella valuta di riferimento (base 100)
Strategia d'investimento

## Obiettivo del fondo: selezionare imprese che realizzano la maggior parte del fatturato mediante prodotti e servizi con effetti positivi sull’impatto ambientale delle città. I prodotti e i servizi selezionati sostengono il raggiungimento di alcuni obiettivi di sviluppo sostenibile (“SDG”) definiti dalle Nazioni Unite, in particolare “Industria, innovazione e infrastrutture” e “Città e comunità sostenibili”.
Caratteristiche del fondo
Data di creazione: 15/10/2021
ISIN: LU2350031980
Codice Bloomberg: EQBIIAC LX Valuta di riferimento: EUR Domicilio del fondo: Lussemburgo Sottoscrizione minima: 1 Quote
Commissioni di sottoscrizione (max.):
5.00%
Commissioni di rimborso (max.): 0.00% Commissioni di gestione: 0.15% Commissioni di performance: Nessuna Spese correnti al 31/12/2021: 0.41%
Sottoscrizioni / Rimborsi: Ordine G entro
15:00 Pagamento G+2
Distribuzione dei redditi: Capitalizzazione
Il prodotto presenta un rischio di perdita in capitale.