- Le L&G Pharma Breakthrough UCITS ETF (le « Fonds ») est un fonds négocié en bourse géré passivement (Exchange Traded Fund, « ETF»), ou fonds indiciel, qui vise à répliquer la performance de l’indice Solactive Pharma Breakthrough Value Index Net Total Return (l’« Indice»), sous réserve de la déduction des frais courants et autres coûts associés à la gestion du Fonds.
- Le Fonds a un objectif d’investissement durable et investit dans des entreprises qui (i) contribuent à des objectifs sociaux, (ii) ne portent pas préjudice de manière significative à un quelconque objectifenvironnemental ou social et (iii) s’astreignent à des pratiques de bonne gouvernance. De plus amples informations figurent dans le Supplément du Fonds.
- Négociation. Les Actions de cette Classe d’actions (les « Actions ») sont libellées en USD et peuvent être achetées et vendues en bourse par des investisseurs ordinaires au travers d’un intermédiaire (p. ex. un courtier).Dans des circonstances normales, seuls les Participants agréés peuvent acheter et vendre des Actions directement auprès de la Société.Les Participants agréés peuvent demander le rachat de leurs Actions conformément au « Calendrier des négociations » publié à l’adresse http://www.lgimetf.com.
- Indice. L’Indice est composé de sociétés de biotechnologie cotées sur différentes bourses à travers le monde et qui sont activement engagées dans la recherche, le développement et la fabrication de médicaments orphelins.Un « médicament orphelin » est un produit pharmaceutique qui a été spécialement développé pour traiter des maladies ou destroubles rares. Pour être incluse dans l’Indice, une société doit (1) avoir une taille suffisante (déterminée en fonction de la valeur boursière totale de la proportion de ses actions cotées) et (2) être suffisamment « liquide » (mesure des volumes de négociation de ses actions au jour le jour). L’univers des sociétés qui composent l’Indice est réactualisé une fois par an, en avril.Toutefois, l’Indice est recomposé deux fois par an, en avril et en octobre, en fonction de l’ensemble des critères de sélection et toutes les sociétés sont également pondérées au sein de l’Indice.Une fois par mois, lapondération de chaque société est évaluée et, si l’une représente plus de 15 % de l’Indice, les pondérations de toutes les sociétés sont réajustées pour qu’elles soient à nouveau égales dans l’Indice.
- Réplication. Le Fonds investira principalement directement dans des titres qui composent l’Indice dans des proportions comparables à leur pondération dans l’Indice.Le Fonds peut également investir (1) dans des sociétés de biotechnologie qui ne sont pas des composantes de l’Indice mais qui présentent des caractéristiques de risque et deperformance similaires à celles des sociétés figurant dans l’Indice et(2) dans des instruments financiers dérivés (« IFD ») (c.-à-d. des investissements dont les cours sont basés sur les sociétés contenues dans l’Indice et/ou sur ces autres sociétés de biotechnologie).Lesajustements apportés au fonds, dont ceux résultant d’une modification de l’Indice, généreront des coûts de transaction.
- Politique de dividendes. Il n’est pas prévu que cette Classe d’actions verse des dividendes.Tout revenu résultant des investissements du Fonds sera réinvesti dans celui-ci.

Translation (FRES, 2021-02-17):
- El L&G Pharma Breakthrough UCITS ETF (el "Fondo") es un fondo cotizado ("ETF") de gestión pasiva cuyo objetivo es replicar la evolución del índice Solactive Pharma Breakthrough Value Net Total Return (el "Índice"), con supeditación a la deducción de los gastos corrientes y otros costes asociados con la gestión del Fondo.
- El fondo tiene un objetivo de inversión sostenible, ya que invierte en empresas que (i) contribuyen a los objetivos sociales, (ii) no deterioran de forma significativa ningún objetivo medioambiental o social, y (iii) siguen las prácticas de buen gobierno. Puede encontrar información adicional en el suplemento del fondo.
- Negociación.Las participaciones de esta Clase de Participaciones (las “Participaciones”) están denominadas en USD y los inversores no profesionales pueden comprarlas y venderlas en mercados de valores a través de un intermediario (p. ej., un agente de valores).En circunstancias normales, solo los Partícipes Autorizados pueden comprar y vender Participaciones directamente a través de la Sociedad.Los Partícipes Autorizados pueden solicitar el reembolso de sus Participaciones durante el “Horario de negociación” publicado en http://www.lgimetf.com.
- Índice.El Índice está compuesto por compañías del sector de biotecnología que cotizan públicamente en diversas bolsas de valores de todo el mundo y que participan activamente en la investigación, el desarrollo y la fabricación de medicamentos huérfanos.Un "medicamento huérfano" es un producto farmacéutico que se ha desarrollado específicamente para tratar enfermedades o trastornos raros.Para poder formar parte del Índice, una compañía debe poseer(1) el tamaño suficiente (determinado por la capitalización bursátil de la proporción de sus acciones cotizadas públicamente) y (2) la liquidez suficiente (un parámetro que representa la frecuencia con la que se negocian sus acciones a diario).El universo de compañías entre las cuales se realiza la selección del Índice se actualiza anualmente en abril.Sin embargo, la composición del Índice cambia semestralmente en abril y octubre de acuerdo con los criterios de selección completos y todas las compañías se ponderan por igual dentro del Índice.Con carácter mensual, se evalúa la ponderación de cada compañía y, si alguna de ellas supera el 15% del Índice, se ajustan las ponderaciones de todas las compañías de modo que vuelvan a tener una ponderación igual dentro del Índice.
- Réplica.El Fondo invertirá principalmente de forma directa en los valores representados en el Índice en proporciones similares a su ponderación en el Índice.El Fondo puede invertir también en (1) compañías del sector de biotecnología que no sean componentes del Índice pero que tengan características de riesgo y rentabilidad similares a las de las compañías que componen el Índice e (2)instrumentos financieros derivados (“IFD”) (es decir, inversiones cuyos precios se basan en las compañías que componen el Índice u otras compañías del sector de biotecnología).Los ajustes en la cartera del Fondo, incluso como resultado de un cambio en la composición del Índice, generarán costes de transacción.
- Política de dividendos.Esta Clase de Participaciones no se propone pagar dividendos.Los ingresos que pudieran resultar de las inversiones del Fondo se reinvertirán en este.