# Portfolio Structure ⁵
| Bonds |  |
| --- | --- |
| Funds |  | 7.5 |
| Equity |  | 4.8 |
| Futures Bonds | -0.3 |  |
| Futures Shares | -0.5 |  |
| Swaps | -0.5 |  |
| Other Derivatives | -0.7 |  |
| Others |  | 0.1 |
| Cash |  | 9.1 |

Asset Allocation Breakdown (%) ⁶
80.5
Top 10 Holdings (%)
| TSY INFL IX N/B I/L FIX 0.125% 15.04.2026 | 8.62 |
| --- | --- |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.100% 15.04.2026 | 5.31 |
| FRANCE (GOVT OF) OATI I/L FIX 0.100% 01.03.2025 | 5.28 |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.100% 15.04.2023 | 5.23 |
| TSY INFL IX N/B I/L FIX 0.125% 15.02.2051 | 3.50 |
| ALLIANZ CHIN A SHRS-W7 USD I | 2.88 |
| VOLKSWAGEN INTL FIN NV . PERP FIX TO FLOAT 3.875% 17.06.2198 | 1.65 |
| ALLIANZ SMART ENERGYW9 EUR | 1.52 |
| ISHARES CHINA CNY BOND USD-D | 1.27 |
| IQVIA INC REGS FIX 2.250% 15.01.2028 | 1.23 |
| Total	36.49 |

-20	0	20	40	60	80	100
n
Fund
Equity weighting by sector (%) ⁶
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value) ⁶
Real Estate	48.1
Corporate	
0.0
49.3
Industrials Consumer Discretionary
Financials Communication Services
4.6
1.5
17.5
28.3
Governments Emerging Markets
Securitized
Others Cash
6.1
0.0
0.8
0.0
-0.6
0.0
10.4
0.0
34.1
100.0
0	15	30	45	60
n
Fund
-25	0	25	50	  75   100 
n
Fund 
n
Benchmark
Key Figures
| Effective Duration (%) | 3.80 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 2.52 |
| Yield to worst (%) ⁷ | 1.13 |
| Average rating | A- |

Fee Structure	Additional Fund Information
| Front-end load (%) ⁸ | 4.00 |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁸ | currently 1.40 (max. 1.50) |
| TER (%) ⁹ | 1.43 |

| Bloomberg Ticker | AGFSAT2 LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunities
+ Prospect of attractive returns over the course of the market cycle
+ Flexible use of different high-opportunity asset classes and instruments, including derivatives
+ Possible additional returns from active management
+ Currency gains in non-hedged share classes possible

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Structure du fonds ⁶
Répartition du portefeuille par type d'actifs en % ⁷	10 principales lignes du fonds (%)
| TSY INFL IX N/B I/L FIX 0.125% 15.04.2026 | 8,62 |
| --- | --- |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.100% 15.04.2026 | 5,31 |
| FRANCE (GOVT OF) OATI I/L FIX 0.100% 01.03.2025 | 5,28 |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.100% 15.04.2023 | 5,23 |
| TSY INFL IX N/B I/L FIX 0.125% 15.02.2051 | 3,50 |
| ALLIANZ CHIN A SHRS-W7 USD I | 2,88 |
| VOLKSWAGEN INTL FIN NV . PERP FIX TO FLOAT 3.875% 17.06.2198 | 1,65 |
| ALLIANZ SMART ENERGYW9 EUR | 1,52 |
| ISHARES CHINA CNY BOND USD-D | 1,27 |
| IQVIA INC REGS FIX 2.250% 15.01.2028 | 1,23 |
| Total	36,49 |

Obligations	80,5
Fonds Actions
Contrats à terme sur des
pensions
Contrats à terme sur actions
Crédit croisé Autres dérivés
Autres Liquidité
-0,3
-0,5
-0,5
-0,7
7,5
4,8
0,1
9,1
-20	0	20	40	60	80	100
n
Fonds
Composante actions par secteurs en % ⁷
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁷
Immobilier	48,1
Emprunts d'entreprises	
0,0
49,3
Industrie Consom. discrétionnaire
Financières Services de communication
4,6
1,5
17,5
28,3
Emprunts d'Etat Marchés émergents Emprunts assortis de sûretés
Autres Liquidité
6,1
0,0
0,8
0,0
-0,6
0,0
10,4
0,0
34,1
100,0
0	15	30	45	60
n
Fonds
-25	0	25	50	  75   100 
n
Fonds  
n
Indice de référence
Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 3,80 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 2,52 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ⁸ | 1,13 |
| Rating moyen | A- |

Structure des coûts	Informations complémentaires relatives au fonds
| Frais d'entrée en % ⁹ | 4,00 |
| --- | --- |
| Commision forfaitaire en % p.a. ⁹ | actuellement 1,40 (max. 1,50) |
| TFE en % ¹⁰ | 1,43 |

| Code Bloomberg | AGFSAT2 LX |
| --- | --- |
| Code Reuters | ALLIANZGI01 |

Opportunités
+ Perspective de rendements attrayants sur le cycle de marché
+ Utilisation flexible de différents instruments et classes d’actifs prometteurs, y compris les instruments dérivés
+ Possibilité de revenus supplémentaires grâce à la gestion active
+ Gains de change possibles pour les catégories d’actions non couvertes