OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
4 - 5 Years1.80
5 - 6 Years0.29
Credit quality ratings are based on the ICE Bank of America ("ICE BofA") Master High Yield Index composite ratings. The ICE BofA composite ratings are updated once a month on the last calendar day of the month based on information available up to and including the third business day prior to the last business day of the month. The ICE BofA composite rating algorithm is based on an average of the ratings of three agencies (to the extent rated). Generally the composite is based on an average of Moody’s, S&P and Fitch. For holdings that are unrated by the ICE BofA Index composite, credit quality ratings are based on S&P’s rating. Holdings that are unrated by S&P may be assigned an equivalent rating by the investment manager. No NRSO has been involved with the calculation of credit quality and the ratings of underlying portfolio holdings should not be viewed as a rating of the portfolio itself. Portfolio holdings, underlying ratings of holdings and credit quality composition may change materially over time.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
4 - 5 anni	1,80
5 - 6 anni	0,29
I rating sulla qualità del credito sono basati sui rating del composite del ICE Bank of America ("ICE BofA") Master High Yield Index. I rating del composite ICE BofA Index vengono aggiornati una volta al mese nell'ultimo giorno di calendario del mese in base alle informazioni disponibili fino al, e che inludono il, terzo giorno lavorativo prima dell’ultimo giorno lavorativo del mese. L’algoritmo dietro i rating del composite ICE BofA si basa su una media dei rating delle tre agenzie (per ciò a cui viene assegnato un rating). Generalmente il composite si basa sulla media di Moody’s, S&P e Fitch. Per i sottostanti che non hanno un rating assegnato dal composite dell’indice ICE BofA , i rating sulla qualità del credito si basano sulle valutazioni di S&P. I sottostanti che non abbiano un rating assegnato da S&P potrebbero riceverne uno dal gestore. Nessun NRSO è stato utilizzato nel calcolo della qualità del credito e i rating dei titoli sottostanti non devono essere considerati come un rating dell’intero portafoglio. I sottostanti del portafoglio, i rating dei sottostanti e la composizione della qualità del credito possono cambiare in modo sostanziale nel tempo.
# RISK MEASURES
3 years
Weighted Average Maturity (years)3.84
Portfolio Price103.68
Weighted Average Yield to Worst (%)3.74
Weighted Average Yield to Maturity (%)4.74
OAS (Basis points)292
Weighted Average Duration (years)1.52
Weighted Average Current Yield (%)5.74
Average Credit Quality	B+
Sharpe Ratio0.69
Standard Deviation6.71

Translation (ENIT, 2021-12-31):
# MISURE DI RISCHIO
3 anni
Scadenza media ponderata (anni)	3,84
Prezzo medio di portafoglio	103,68
Yield to Worst medio ponderato (%)	3,74
Rendimento medio ponderato alla scadenza (%)	4,74
OAS (pb)292
Duration media ponderata (anni)	1,52
Rendimento medio ponderato corrente (%)	5,74
Qualità media del credito	B+
Sharpe Ratio	0,69
Deviazione Standard	6,71
# CONTACT
Client Services: +44 (0)20 3214 9096
Client Services: +353 1 571 9646 Email: Clientservices@nb.com Website: www.nb.com
Calls are recorded	
For Professional Client Use Only
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Translation (ENIT, 2020-08-31):
# CONTATTI
Client Services: +44 (0)20 3214 9096
Client Services: +353 1 571 9646 E-mail: Clientservices@nb.com Sito web: www.nb.com
(%)
Fonte: Bloomberg Barclays PLC. Rating credito di Bloomberg basato sulla media arrotondata per difetto di Moody's, S&P e Fitch. Se Moody's, S&P e Fitch forniscono tutti un rating sul credito, il rating sarà la mediana delle valutazioni delle tre agenzie. Se solamente due agenzie forniscono un rating, il rating sarà il più conservativo dei due. Se solamente un'agenzia fornisce una valutazione, il rating rifletterà la valutazione di quella agenzia. Se nessuna delle agenzie fornisce una valutazione, il titolo viene considerato senza rating e può essere assegnato un rating equivalente dalla società di gestione.
Le telefonate vengono registrate.	
AD USO ESCLUSIVO DEGLI INVESTITORI PROFESSIONALI
Pagina 1 di 4
| TOP 10 HOLDINGS % (MV) |  |
| --- | --- |
|  |  |  |  |  | Fund |  | Bmrk |
| Lumentum Holdings, Inc. |  |  |  |  | 3.82 |  | 0.00 |
| Keysight Technologies Inc |  |  |  |  | 3.64 |  | 0.03 |
| Cellnex Telecom S.A. |  |  |  |  | 3.48 |  | 0.04 |
| Zendesk, Inc. |  |  |  |  | 3.40 |  | 0.00 |
| JD.com, Inc. Class A |  |  |  |  | 3.36 |  | 0.13 |
| T-Mobile US, Inc. |  |  |  |  | 2.94 |  | 0.12 |
| Analog Devices, Inc. |  |  |  |  | 2.87 |  | 0.08 |
| Qorvo, Inc. |  |  |  |  | 2.83 |  | 0.03 |
| Universal Display Corporation |  |  |  |  | 2.80 |  | 0.00 |
| Taiyo Yuden Co., Ltd. |  |  |  |  | 2.71 |  | 0.00 |
| I SHARE CLASS DATA |  |  |  |  |  |  |
| Share Class | Currency | Inception Date (Share Class) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Minimum Investment |
| EUR I Accumulating Class | EUR | 30-06-2020 | IE00BMPRXW24 | NB5GCEI ID | 54330887 | 2,500,000 |
| EUR I Accumulating Class Unhedged | EUR | 12-06-2020 | IE00BLLXGX96 | NEB5CEI ID | 54096359 | 2,500,000 |
| USD I Accumulating Class | USD | 08-04-2020 | IE00BLLXGV72 | NEB5CUI ID | 54096310 | 2,500,000 |
| USD I Distributing Class | USD | 08-04-2020 | IE00BLLXGW89 | NB5CUID ID | 54096339 | 2,500,000 |

Translation (ENIT, 2020-08-31):
| PRIME 10 POSIZIONI % (VM) |  |
| --- | --- |
|  |  |  |  |  | Fondo |  | Bmrk |
| Lumentum Holdings, Inc. |  |  |  |  | 3,82 |  | 0,00 |
| Keysight Technologies Inc |  |  |  |  | 3,64 |  | 0,03 |
| Cellnex Telecom S.A. |  |  |  |  | 3,48 |  | 0,04 |
| Zendesk, Inc. |  |  |  |  | 3,40 |  | 0,00 |
| JD.com, Inc. Class A |  |  |  |  | 3,36 |  | 0,13 |
| T-Mobile US, Inc. |  |  |  |  | 2,94 |  | 0,12 |
| Analog Devices, Inc. |  |  |  |  | 2,87 |  | 0,08 |
| Qorvo, Inc. |  |  |  |  | 2,83 |  | 0,03 |
| Universal Display Corporation |  |  |  |  | 2,80 |  | 0,00 |
| Taiyo Yuden Co., Ltd. |  |  |  |  | 2,71 |  | 0,00 |
| DATI SULLA CLASSE DI AZIONI |  |  |  |  |  |  |
| Classe di Azioni | Valuta | Data di lancio (Classe di Azioni) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Investimento minimo |
| Classe I in EUR ad accumulazione | EUR | 30-06-2020 | IE00BMPRXW24 | NB5GCEI ID | 54330887 | 2.500.000 |
| Classe I in EUR ad accumulazione Unhedged | EUR | 12-06-2020 | IE00BLLXGX96 | NEB5CEI ID | 54096359 | 2.500.000 |
| Classe I in USD ad accumulazione | USD | 08-04-2020 | IE00BLLXGV72 | NEB5CUI ID | 54096310 | 2.500.000 |
| Classe I in USD a distribuzione | USD | 08-04-2020 | IE00BLLXGW89 | NB5CUID ID | 54096339 | 2.500.000 |
## *The ongoing charge shown is an estimate. This figure may vary from year to year.
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THIS DOCUMENT IS AN ADVERTISEMENT FOR MARKETING PURPOSES. BEFORE SUBSCRIBING PLEASE READ THE PROSPECTUS AND THE KIID

Translation (ENIT, 2020-08-31):
## *Le spese correnti qui riportate riflettono una stima. Questa cifra può variare di anno in anno.
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IL PRESENTE DOCUMENTO RAPPRESENTA UN MESSAGGIO PUBBLICITARIO CON FINALITÀ DI MARKETING. PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE LEGGERE IL PROSPETTO E IL KIID
# RISK MEASURES
3 years
Weighted Average Maturity (years)3.99
Portfolio Price104.46
Weighted Average Yield to Worst (%)3.71
Weighted Average Yield to Maturity (%)4.60
OAS (Basis points)328
Weighted Average Duration (years)1.62
Weighted Average Current Yield (%)5.70
Average Credit Quality	B+
Sharpe Ratio0.51
Standard Deviation6.83
| I SHARE CLASS DATA |  |
| --- | --- |
| Share Class | Currency | Inception Date (Share Class) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Minimum Investment |
| CHF I Accumulating Class | CHF | 20-12-2011 | IE00B7FN4P52 | NBSHCIA ID | 14621150 | 2,500,000 |
| EUR I Accumulating Class | EUR | 20-12-2011 | IE00B7FN4F54 | NBSHEIA ID | 14619886 | 2,500,000 |
| GBP I Accumulating Class | GBP | 17-01-2012 | IE00B7FN4H78 | NBSHGIA ID | 14810253 | 2,500,000 |
| GBP I Distributing Class | GBP | 20-12-2011 | IE00B7FN4M22 | NBSHGID ID | 14619976 | 2,500,000 |
| JPY I Accumulating Class | JPY | 28-03-2012 | IE00B7FN4K08 | NBSHJIA ID | 18336589 | 250,000,000 |
| USD I Accumulating Class | USD | 20-12-2011 | IE00B7FN4C24 | NBSHUIA ID | 14619773 | 2,500,000 |
| USD I Distributing Class | USD | 09-01-2012 | IE00B7FN4Z50 | NBSHDIA ID | 14793509 | 2,500,000 |

Some share classes listed are subject to restrictions, please refer to the fund's prospectus for further details. For a full glossary of terms, please refer to www.nb.com/glossary
Before subscribing please refer to prospectus and the Key Investor Information Document www.nb.com/europe/literature

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# MISURE DI RISCHIO
3 anni
Scadenza media ponderata (anni)	3,99
Prezzo medio di portafoglio	104,46
Yield to Worst medio ponderato (%)	3,71
Rendimento medio ponderato alla scadenza (%)	4,60
OAS (pb)328
Duration media ponderata (anni)	1,62
Rendimento medio ponderato corrente (%)	5,70
Qualità media del credito	B+
Sharpe Ratio	0,51
Deviazione Standard	6,83
| DATI SULLA CLASSE DI AZIONI |  |
| --- | --- |
| Classe di Azioni | Valuta | Data di lancio (Classe di Azioni) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Investimento minimo |
| Classe I in CHF ad accumulazione | CHF | 20-12-2011 | IE00B7FN4P52 | NBSHCIA ID | 14621150 | 2.500.000 |
| Classe I in EUR ad accumulazione | EUR | 20-12-2011 | IE00B7FN4F54 | NBSHEIA ID | 14619886 | 2.500.000 |
| Classe I in GBP ad accumulazione | GBP | 17-01-2012 | IE00B7FN4H78 | NBSHGIA ID | 14810253 | 2.500.000 |
| Classe I in GBP a distribuzione | GBP | 20-12-2011 | IE00B7FN4M22 | NBSHGID ID | 14619976 | 2.500.000 |
| Classe I in JPY ad accumulazione | JPY | 28-03-2012 | IE00B7FN4K08 | NBSHJIA ID | 18336589 | 250.000.000 |
| Classe I in USD ad accumulazione | USD | 20-12-2011 | IE00B7FN4C24 | NBSHUIA ID | 14619773 | 2.500.000 |
| Classe I in USD a distribuzione | USD | 09-01-2012 | IE00B7FN4Z50 | NBSHDIA ID | 14793509 | 2.500.000 |

Alcune delle classi di azioni riportate sono soggette a restrizioni, per favore fare riferimento al prospetto del fondo per maggiori informazioni. Per un glossario completo dei termini, si rimanda all'indirizzo www.nb.com/glossary
Prima di sottoscrivere, consultare il Prospetto e il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori all'indirizzo www.nb.com/europe/literature
# RISK MEASURES
3 years
Weighted Average Maturity (years)3.99
Portfolio Price104.46
Weighted Average Yield to Worst (%)3.71
Weighted Average Yield to Maturity (%)4.60
OAS (Basis points)328
Weighted Average Duration (years)1.62
Weighted Average Current Yield (%)5.70
Average Credit Quality	B+
Sharpe Ratio0.51
Standard Deviation6.83

Translation (ENIT, 2021-07-30):
# MISURE DI RISCHIO
3 anni
Scadenza media ponderata (anni)	3,99
Prezzo medio di portafoglio	104,46
Yield to Worst medio ponderato (%)	3,71
Rendimento medio ponderato alla scadenza (%)	4,60
OAS (pb)328
Duration media ponderata (anni)	1,62
Rendimento medio ponderato corrente (%)	5,70
Qualità media del credito	B+
Sharpe Ratio	0,51
Deviazione Standard	6,83
## MANAGEMENT TEAM
Rob Drijkoningen
Co-Head of Emerging Markets Debt
Gorky Urquieta
Co-Head of Emerging Markets Debt
Jennifer Gorgoll, CFA
Senior Portfolio Manager
Nish Popat
Senior Portfolio Manager

Translation (ENIT, 2023-03-31):
## TEAM DI GESTIONE
Rob Drijkoningen
Co-responsabile del team Emerging Markets Debt
Gorky Urquieta
Co-responsabile del team Emerging Markets Debt
Jennifer Gorgoll, CFA
Gestore di Portafoglio Senior
Nish Popat
Gestore di Portafoglio Senior
# TOP 10 ISSUERS % (MV)
Fund	Bmrk
Saudi Arabian Oil Co	1.781.47
Sands China Ltd	1.421.12
Ecopetrol SA	1.391.12
Sasol Financing USA LLC	1.280.43
Melco Resorts Finance Ltd	1.150.59
Banco De Bogota SA	0.910.45
Sunac China Holdings Ltd	0.850.09
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV	0.831.42
Adani Ports And Special Economic Zone Ltd	0.820.21
Saka Energi Indonesia PT	0.810.15

Translation (ENIT, 2021-06-30):
# PRIMI 10 EMITTENTI % (VM)
Fondo	Bmrk
Saudi Arabian Oil Co	1,78	1,47
| Commissione di gestione | 1,60% |  |
| --- | --- | --- |
| Spese correnti* | 1,80% | Ecopetrol SA | 1,39 | 1,12 |
| Commissione di entrata iniziale (max) | 5,00% | Sasol Financing USA LLC | 1,28 | 0,43 |

Sands China Ltd	1,42	1,12
Bloomberg	NEMGAAU ID
ISIN	IE00B984MH70
Categoria Morningstar™	Obbligazionari Corporate
Paesi Emergenti
Benchmark		JPMorgan CEMBI Diversified (Total Return,
USD)
Melco Resorts Finance Ltd	1,15	0,59
Banco De Bogota SA	0,91	0,45
Sunac China Holdings Ltd	0,85	0,09
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV	0,83	1,42
Adani Ports And Special Economic Zone Ltd	0,82	0,21
Saka Energi Indonesia PT	0,81	0,15
# TOP 10 HOLDINGS % (MV)
Fund	Bmrk
American Tower Corporation	5.160.00
SEGRO plc	4.631.02
| ISIN | IE00BSPPW875 | Prologis, Inc. | 4.10 | 4.89 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Morningstar Category™	Property - Indirect Global Benchmark	FTSE EPRA/Nareit | Crown Castle International Corp | 3.43 | 0.00 |
|  | Developed Real Estate Index | Equinix, Inc. | 3.35 | 3.73 |
|  | (Total Return, Net of Tax, USD) | Nomura Real Estate Holdings, Inc. | 3.34 | 0.16 |
|  |  | Mitsubishi Estate Company, Limited | 3.18 | 0.96 |
|  |  | Equity Residential | 3.04 | 1.58 |
|  |  | UNITE Group plc | 2.93 | 0.25 |
|  |  | Safestore Holdings plc | 2.72 | 0.15 |

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# PRIME 10 POSIZIONI % (VM)
Fondo	Bmrk
American Tower Corporation	5,16	0,00
SEGRO plc	4,63	1,02
Prologis, Inc.	4,10	4,89
Crown Castle International Corp	3,43	0,00
Equinix, Inc.	3,35	3,73
Nomura Real Estate Holdings, Inc.	3,34	0,16
Mitsubishi Estate Company, Limited	3,18	0,96
Equity Residential	3,04	1,58
UNITE Group plc	2,93	0,25
Safestore Holdings plc	2,72	0,15
| SECTOR ALLOCATIONS % (MV) |  |
| --- | --- |
|  | Fund | Bmrk |
| Energy | 36.44 | 37.21 |
| Industrial Metals | 16.78 | 11.82 |
| Precious Metals | 19.12 | 16.66 |
| Agriculture | 22.12 | 23.52 |
| Softs | 6.86 | 5.42 |
| Livestock | 5.20 | 5.39 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| ALLOCAZIONE SETTORIALE % (VM) |  |
| --- | --- |
|  | Fondo | Bmrk |
| Energia | 36,44 | 37,21 |
| Industrie metallurgiche | 16,78 | 11,82 |
| Precious Metals | 19,12 | 16,66 |
| Agriculture | 22,12 | 23,52 |
| Softs | 6,86 | 5,42 |
| Livestock | 5,20 | 5,39 |
| I SHARE CLASS DATA |  |
| --- | --- |
| Share Class | Currency | Inception Date (Share Class) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Minimum Investment |
| USD I Accumulating Class | USD | 09-02-2022 | IE000MVZ49F4 | NENBCIA | 116649114 | 2,500,000 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
| DATI SULLA CLASSE DI AZIONI |  |
| --- | --- |
| Classe di Azioni | Valuta | Data di lancio (Classe di Azioni) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Investimento minimo |
| Classe I in USD ad accumulazione | USD | 09-02-2022 | IE000MVZ49F4 | NENBCIA | 116649114 | 2.500.000 |
# TOP 10 ISSUERS % (MV)
Fund
Ford Motor Credit Co2.38
Aramark2.17
Tenet Healthcare1.97
Realogy Corp1.88
UNITI/Communications Sales and Leasing1.87
Commscope Holding Co Inc1.79
Buckeye Partners LP1.72
New Fortress Energy Inc1.71
Wynn Las Vegas1.60
Prime Securities Services1.59

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# PRIMI 10 EMITTENTI % (VM)
NAV (Valuta della Classe di Azioni)	12,43
Domicilio	Irlanda
Veicolo	UCITS
Valutazione	Giornaliera
Regolamento (Sottoscrizioni)			T+3 Termine per la negoziazione 15:00 (ora di Dublino) Regolatore	Banca Centrale Irlandese Commissione di gestione		0,60%
Spese correnti*	0,77%
Commissione di entrata iniziale (max)		0,00% Bloomberg	NBSHCIA ID
ISIN	IE00B7FN4P52
Categoria Morningstar™	Obbligazionari Altro
Fondo
Ford Motor Credit Co	2,38
Aramark	2,17
Tenet Healthcare	1,97
Realogy Corp	1,88
UNITI/Communications Sales and Leasing	1,87
Commscope Holding Co Inc	1,79
Buckeye Partners LP	1,72
New Fortress Energy Inc	1,71
Wynn Las Vegas	1,60
Prime Securities Services	1,59
| how a hypothetical investment of USD 100 in the Benchmark(s) would have performed. |
| --- |
| PERFORMANCE (%) 1 | 1m 2 | 3m | YTD 2 | 1y 2 | 3y 3 | 5y 3 | 10y 3 | SI 3,4 |
| Fund | 2.78 | -0.39 | -9.77 | -9.66 | -3.06 | -1.71 | - | -0.55 |
| Benchmark | 0.32 | 0.73 | 1.09 | 1.10 | 0.65 | 1.21 | - | 0.85 |
| 12 MONTH PERIODS (%)	 Nov12 Nov13 Nov14 Nov15 Nov16 Nov17 Nov18 Nov19 Nov20 Nov21 Nov13 Nov14 Nov15 Nov16 Nov17 Nov18 Nov19 Nov20 Nov21 Nov22 |
| Fund |  | - | -	-0.47 | 2.19 | 2.33 | -2.76 | 3.54 | 1.57 | -0.71 | -9.66 |
| Benchmark | - | - | 0.02 | 0.32 | 0.79 | 1.80 | 2.32 | 0.80 | 0.05 | 1.10 |
| CALENDAR (%) | 2013 | 2014 5 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 6 |
| Fund | - | -2.20 | 0.61 | 3.73 | 1.89 | -2.42 | 3.66 | 1.82 | -1.30 | -9.77 |
| Benchmark | - | 0.02 | 0.05 | 0.33 | 0.86 | 1.87 | 2.28 | 0.67 | 0.05 | 1.09 |

Translation (ENIT, 2022-11-30):
| Questo grafico mostra l'andamento di un investimento di EUR 100 nel Fondo alla data di lancio rispetto a un ipotetico investimento di USD 100 nell'Indice/negli Indici di riferimento. |
| --- |
| RENDIMENTO (%) 1 | 1 mese 2 | 3 mesi | 2  Da inizio anno 2 | 1 anno 2 | 3 anni 3 | 5 anni 3 | 10 anni 3 | Dal lancio 3,4 |
| Fondo | 2,78 | -0,39	-9,77 | -9,66 | -3,06 | -1,71 | -	-0,55 |
| Benchmark | 0,32 | 0,73	1,09 | 1,10 | 0,65 | 1,21 | -	0,85 |
| Periodi di 12 mesi (in %)	 Nov12 Nov13 Nov14 Nov15 Nov16 Nov17 Nov18 Nov19 Nov20 Nov21 Nov13 Nov14 Nov15 Nov16 Nov17 Nov18 Nov19 Nov20 Nov21 Nov22 |
| Fondo | - | - | -0,47 | 2,19 | 2,33 | -2,76 | 3,54 | 1,57 | -0,71 | -9,66 |
| Benchmark | - | - | 0,02 | 0,32 | 0,79 | 1,80 | 2,32 | 0,80 | 0,05 | 1,10 |
| ANNO SOLARE (%) | 2013  2014 5 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 6 |
| Fondo | - | -2,20 | 0,61 | 3,73 | 1,89 | -2,42 | 3,66 | 1,82 | -1,30 | -9,77 |
| Benchmark | - | 0,02 | 0,05 | 0,33 | 0,86 | 1,87 | 2,28 | 0,67 | 0,05 | 1,09 |
## TOP 10 ISSUERS % (MV)
Fund
Côte D'Ivoire (Republic Of)3.09
Egypt (Arab Republic Of)2.55
DIB Sukuk Ltd2.05
Petroleos Mexicanos1.87
Qatar (State Of)1.78
Colombia (Republic Of)1.64
QNB Finance Ltd1.63
Sinopec Group Overseas Development 2018 Ltd1.51
Dominican Republic (Government)1.50
State Oil Company Of The Azerbaijan Republic1.42

Translation (ENIT, 2022-11-30):
## PRIMI 10 EMITTENTI % (VM)
Fondo
Costa d'Avorio (Repubblica di)	3,09
Egypt (Arab Republic Of)	2,55
DIB Sukuk Ltd	2,05
Petroleos Mexicanos	1,87
Qatar (stato di)	1,78
Colombia (Republic Of)	1,64
QNB Finance Ltd	1,63
Sinopec Group Overseas Development 2018 Ltd	1,51
Dominican Republic (Government)	1,50
State Oil Company Of The Azerbaijan Republic	1,42
# TOP 10 ISSUERS % (MV)
Fund
CSC Holdings LLC2.44
Iron Mountain Inc1.85
Commscope Holding Co Inc1.69
| Charter Communications | 1.52 |
| --- | --- |
| Sirius XM Radio Inc | 1.38 |
| Calpine Corp | 1.37 |
| Blackstone CQP | 1.34 |
| EQM Midstream Partners LP | 1.33 |
| Community Health Systems | 1.32 |

Uniti / Communications Sales & Leasing1.59

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# PRIMI 10 EMITTENTI % (VM)
Fondo
CSC Holdings LLC	2,44
Iron Mountain Inc	1,85
Commscope Holding Co Inc	1,69
Uniti / Communications Sales & Leasing	1,59
Charter Communications	1,52
Sirius XM Radio Inc	1,38
Calpine Corp	1,37
Blackstone CQP	1,34
EQM Midstream Partners LP	1,33
Community Health Systems	1,32
## FUND OBJECTIVE
To increase the value of your shares by investing in smaller US companies with strong financial performance and good prospects. These companies will be publicly traded US and foreign companies that conduct most of their business in the US or are
170
100
30
Dec 11	Dec 13		Dec 15	Dec 17	Dec 19	Dec 21 USD I Accumulating Class		Benchmark (USD)
headquartered in the US. Companies are considered
small-capitalisation if within the market capitalisation range of companies in the Benchmark at the time of initial purchase.
The fund aims to identify companies that are undervalued by the market but are financially secure and have strong existing business lines. Factors in identifying such companies include:
- Above-average returns
- An established market niche
- Circumstances that may make it difficult for new competitors to enter the market
- An ability to finance their own growth
- Sound future business prospects.

Translation (ENIT, 2023-02-28):
## OBIETTIVO DEL FONDO
Incrementare il valore delle vostre azioni investendo in società statunitensi di minori dimensioni con performance finanziarie solide e buone potenzialità.
Queste società sono aziende statunitensi ed estere quotate sui listini pubblici che svolgono gran parte
170
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dic 11	dic 13	dic 15		dic 17	dic 19	dic 21 Fondo	Benchmark
delle loro attività negli Stati Uniti o che hanno la
propria sede legale negli Stati Uniti.
Il fondo punta a individuare società sottovalutate dal mercato ma finanziariamente sicure e dotate di solidi rami d'attività. Tra i fattori utilizzati per individuare questo tipo di aziende figurano i seguenti:
- Rendimenti superiori alla media
- Nicchia di mercato consolidata
- Circostanze che renderebbero difficile l'ingresso nel mercato di nuovi concorrenti
- Capacità di autofinanziare la propria crescita
- Prospettive commerciali future solide.
# CHARACTERISTICS
DURATION DISTRIBUTION % (MV)
|  | (Total Return, Euro, Hedged) |  | Fund |  |  | Fund |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Previous Benchmark | ICE BofA Global Hybrid | Yield to Call (%) | 2.17 |  | Less than 1 Year | 9.01 |
|  | Non-Financial Corporate Index (Hedged Total Return) | OAS (Basis points) | 274 |  | 1 - 3 Years | 42.65 |
|  |  | Modified Duration (years) | 3.32 |  | 3 - 5 Years | 30.22 |
|  |  | Number of Bonds | 52 |  | 5 - 7 Years | 9.24 |
|  |  | Number of Issuers | 34 |  | 7 - 10 Years | 8.87 |
|  |  | Average Credit Rating | BBB |  |  |  |

Translation (ENIT, 2020-08-31):
# CARATTERISTICHE
Data di lancio (Fondo)
Data di lancio (Classe di Azioni)
| Masse del Fondo (in milioni di EUR) | 1358,01 |
| --- | --- |
| NAV (Valuta della Classe di Azioni) | 12,28 |
| Domicilio | Irlanda |
| Quotazione | Irlanda |
| Veicolo | UCITS |

Valuta di denominazione (Fondo) Valuta Base (Classe di Azioni)
|  | Ago 2015 | Ago 2016 | Ago 2017 | Ago 2018 | Ago 2019 | Ago 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | - | - | 6,33 | 1,67 | 8,69 | 3,37 |
| Benchmark | - | - | 4,86 | 1,24 | 7,89 | 0,42 |

Periodi di 12 mesi (in %)
2	

## Ago 2014

## Ago 2015

## Ago 2016

## Ago 2017

## Ago 2018

## Ago 2019
Valutazione	Giornaliera
Regolamento (Sottoscrizioni)			T+3 Termine per la negoziazione 11:00 (ora di Dublino) Regolatore	Banca Centrale Irlandese Commissione di gestione		1,20%
Spese correnti*	1,34%
Commissione di entrata iniziale (max)		5,00% Bloomberg	NBCHUAA ID
ISIN	IE00BD0PCH68
Categoria Morningstar™	Obbligazionari Altro
Benchmark		ICE BofA Global Hybrid Non-Financial 5% Constrained Custom Index (Total Return, Euro,
Hedged)
Benchmark Precedente	ICE BofA Global Hybrid
Non-Financial Index EUR
(Hdg TR)
# TOP 10 ISSUERS % (MV)
Fund	Bmrk
Saudi Arabian Oil Co	1.771.46
Sasol Financing USA LLC	1.440.42
Sands China Ltd	1.431.10
Ecopetrol SA	1.371.14
Melco Resorts Finance Ltd	1.180.60
Banco De Bogota SA	0.920.47
Sunac China Holdings Ltd	0.900.09
Studio City Finance Ltd	0.890.35
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV	0.831.42
Meglobal Canada	0.810.66

Translation (ENIT, 2021-05-28):
# PRIMI 10 EMITTENTI % (VM)
| Commissione di gestione | 0,80% |  |
| --- | --- | --- |
| Spese correnti* | 1,00% | Sasol Financing USA LLC | 1,44 | 0,42 |
| Commissione di entrata iniziale (max) | 0,00% | Sands China Ltd | 1,43 | 1,10 |

Fondo	Bmrk
Saudi Arabian Oil Co	1,77	1,46
Bloomberg	NEMGIAC ID
ISIN	IE00B97C6C50
Categoria Morningstar™	Obbligazionari Altro
Benchmark		JPMorgan CEMBI Diversified (Total Return,
USD)
Ecopetrol SA	1,37	1,14
Melco Resorts Finance Ltd	1,18	0,60
Banco De Bogota SA	0,92	0,47
Sunac China Holdings Ltd	0,90	0,09
Studio City Finance Ltd	0,89	0,35
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV	0,83	1,42
Meglobal Canada	0,81	0,66