# SECTOR ALLOCATIONS % (MV)
|  | Fund | Bmrk |  |  | Fund | Bmrk |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AAA | 0.00 | 0.20 |  | Financials | 24.05 | 30.81 |
| AA | 1.32 | 2.84 |  | Oil & Gas | 13.12 | 11.61 |
| A | 13.83 | 17.86 |  | Consumer | 11.06 | 10.97 |
| BBB | 31.31 | 36.47 |  | Technology, Media and | 11.01 | 10.85 |
| BB | 29.83 | 21.56 |  | Telecommunications |  |  |
| B | 17.54 | 13.48 |  | Industrial | 8.89 | 8.51 |
| CCC | 2.84 | 3.13 |  | Metals & Mining | 8.35 | 6.39 |
| CC | 0.00 | 0.07 |  | Utilities | 6.04 | 8.88 |
| C | 0.00 | 0.05 |  | Real Estate | 5.85 | 5.95 |
| Not rated | 3.01 | 4.33 |  | Quasi Sovereign | 4.64 | 0.00 |
| Cash & Equivalents | 0.31 | 0.00 |  | Diversified | 2.31 | 2.23 |
| Source: Bloomberg Barclays PLC. Bloomberg Barclays credit quality rating is based on the conservative average of Moody’s, S&P, and Fitch.	 Pulp & Paper If Moody's, S&P and Fitch all provide a credit rating, the rating is the median of the three agency ratings. If only two agencies provide | 1.39 | 1.11 |

ratings, the rating is the more conservative rating. If only one agency provides a rating, then the rating reflects that agency's rating. If none of the agencies provide ratings, the security is considered not rated and may be assigned an equivalent rating by the investment adviser.
Sovereign	0.910.00
Infrastructure	0.841.24
|  | Supranational | 0.63 | 0.78 |
| --- | --- | --- | --- |
| Transport | 0.59 | 0.67 |
| Cash & Equivalents | 0.31 | 0.00 |
| DURATION DISTRIBUTION % (MV) | Fund | Bmrk |  | RISK MEASURES |  | 3 years |
| Less than 1 year | 4.42 | 5.75 |  | Alpha (%) |  | -2.91 |
| 1 - 3 years | 19.17 | 29.08 |  | Tracking Error (%) |  | 2.05 |
| 3 - 5 years | 32.31 | 31.47 |  | Beta |  | 1.19 |
| 5 - 7 years | 18.28 | 14.45 |  | Sharpe Ratio |  | 0.43 |
| 7 - 10 years | 16.65 | 12.04 |  | Information Ratio |  | -0.99 |
| 10 - 15 years | 6.27 | 3.85 |  | R-Squared (%) |  | 98.34 |
| 15 - 20 years | 2.56 | 3.00 |  | Standard Deviation |  | 9.95 |
| 20+ years | 0.34 | 0.36 |  |  |  |  |

| A SHARE CLASS DATA |  |
| --- | --- |
| Share Class | Currency | Inception Date (Share Class) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Minimum Investment |
| CHF A Accumulating Class | CHF | 28-06-2013 | IE00B97C6B44 | NEMGAAC ID | 21699896 | 1,000 |
| EUR A Accumulating Class | EUR | 17-12-2015 | IE00B984JD20 | NEMGAAE ID | 21699898 | 1,000 |
| SEK A Accumulating Class | SEK | 01-02-2018 | IE00BYMJ8H55 | NEMCAAS ID | 34647437 | 5,000 |
| USD A (Monthly) Distributing Class | USD | 31-10-2014 | IE00B984MC26 | NBCUAMD ID | 25501330 | 1,000 |
| USD A Accumulating Class | USD | 28-06-2013 | IE00B984MH70 | NEMGAAU ID | 21699901 | 1,000 |

Some share classes listed are subject to restrictions, please refer to the fund's prospectus for further details. For a full glossary of terms, please refer to www.nb.com/glossary
Before subscribing please refer to prospectus and the Key Investor Information Document www.nb.com/europe/literature

Translation (ENIT, 2021-05-28):
# ALLOCAZIONE SETTORIALE % (VM)
|  | Fondo | Bmrk |  |  | Fondo | Bmrk |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AAA | 0,00 | 0,20 |  | Finanza | 24,05 | 30,81 |
| AA | 1,32 | 2,84 |  | Petrolio e Gas | 13,12 | 11,61 |
| A | 13,83 | 17,86 |  | Consumo | 11,06 | 10,97 |
| BBB | 31,31 | 36,47 |  | Tecnologia, Media e Telecom | 11,01 | 10,85 |
| BB | 29,83 | 21,56 |  | Industria | 8,89 | 8,51 |
| B | 17,54 | 13,48 |  | Industrie minero-metallurgiche | 8,35 | 6,39 |
| CCC | 2,84 | 3,13 |  | Utility | 6,04 | 8,88 |
| CC | 0,00 | 0,07 |  | Immobiliare | 5,85 | 5,95 |
| C | 0,00 | 0,05 |  | Semi-Governativi | 4,64 | 0,00 |
| Senza Rating | 3,01 | 4,33 |  | Diversificato | 2,31 | 2,23 |
| Liquidità | 0,31 | 0,00 |  | Carta | 1,39 | 1,11 |
| Fonte: Bloomberg Barclays PLC. Rating credito di Bloomberg basato sulla media arrotondata per difetto di Moody's, S&P e Fitch. Se	 Governativi	0,91	0,00 Moody's, S&P e Fitch forniscono tutti un rating sul credito, il rating sarà la mediana delle valutazioni delle tre agenzie. Se solamente due agenzie forniscono un rating, il rating sarà il più conservativo dei due. Se solamente un'agenzia fornisce una valutazione, il rating rifletterà	 Infrastrutture	0,84	1,24 la valutazione di quella agenzia. Se nessuna delle agenzie fornisce una valutazione, il titolo viene considerato senza rating e può essere |
| assegnato un rating equivalente dalla società di gestione. |  |  |  | Sovranazionale | 0,63 | 0,78 |
|  |  |  |  | Trasporti | 0,59 | 0,67 |
|  |  |  |  | Liquidità | 0,31 | 0,00 |
| DISTRIBUZIONE DELLA DURATION % (VM) | Fondo | Bmrk |  | MISURE DI RISCHIO |  | 3 anni |
| Meno di 1 anno | 4,42 | 5,75 |  | Alpha (%) |  | -2,91 |
| 1 - 3 anni | 19,17 | 29,08 |  | Errore di replicazione (%) |  | 2,05 |
| 3 - 5 anni | 32,31 | 31,47 |  | Beta |  | 1,19 |
| 5 - 7 anni | 18,28 | 14,45 |  | Sharpe Ratio |  | 0,43 |
| 7 - 10 anni | 16,65 | 12,04 |  | Information Ratio |  | -0,99 |
| 10 - 15 anni | 6,27 | 3,85 |  | R-Quadro (%) |  | 98,34 |
| 15 - 20 anni | 2,56 | 3,00 |  | Deviazione Standard |  | 9,95 |
| Oltre 20 anni | 0,34 | 0,36 |  |  |  |  |

| DATI SULLA CLASSE DI AZIONI |  |
| --- | --- |
| Classe di Azioni | Valuta | Data di lancio (Classe di Azioni) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Investimento minimo |
| Classe A in CHF ad accumulazione | CHF | 28-06-2013 | IE00B97C6B44 | NEMGAAC ID | 21699896 | 1.000 |
| Classe A in EUR ad accumulazione | EUR | 17-12-2015 | IE00B984JD20 | NEMGAAE ID | 21699898 | 1.000 |
| Classe A in SEK ad accumulazione | SEK | 01-02-2018 | IE00BYMJ8H55 | NEMCAAS ID | 34647437 | 5.000 |
| Classe A in USD a distribuzione (mensile) | USD | 31-10-2014 | IE00B984MC26 | NBCUAMD ID | 25501330 | 1.000 |
| Classe A in USD ad accumulazione | USD | 28-06-2013 | IE00B984MH70 | NEMGAAU ID | 21699901 | 1.000 |

Alcune delle classi di azioni riportate sono soggette a restrizioni, per favore fare riferimento al prospetto del fondo per maggiori informazioni. Per un glossario completo dei termini, si rimanda all'indirizzo www.nb.com/glossary
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