#  Performance in %
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.
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2011  2012  2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y p.a. | 5Y p.a. | 10Y p.a. | since launch p.a. | 2  Only if no issuing commission was charged. Largest positions	 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -0.42 | 1.32 | 20.35 | -0.42 | 10.01 | 13.18 | 11.40 | 12.25 | 9.01 | Security	% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| BM | -3.08 | 1.99 | 20.54 | -3.08 | 7.51 | 10.73 | 10.73 | 13.99 | 8.95 | Synopsys Inc	US	4.93 |

Perf. C-shares	Perf. C-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Date activated30.09.2004
Domicile	Luxembourg
Benchmark	S&P 500 GD
Total Expense Ratio	1.06% (31.12.2019) Commission	Issue: max. 5.00%
Redemption: max3.00%2
Registered in	AT CH DE LU
| Rolling perf. | 30.06.2019 - 30.06.2020 | 30.06.2018 - 30.06.2019 | 30.06.2017 - 30.06.2018 | 30.06.2016 - 30.06.2017 | 30.06.2015 - 30.06.2016 |  | Apple Inc Microsoft Corp | US US | 4.43 4.33 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 10.01 | 15.51 | 14.08 | 17.28 | 0.89 |  | Agilent Technologies Inc | US | 4.30 |
| BM | 7.51 | 10.42 | 14.37 | 17.90 | 3.99 |  | Electronic Arts Inc | US | 4.28 |
|  |  |  |  |  |  |  | Facebook Inc | US | 4.23 |

Change of name: Julius Baer Multipartner - Quality USA Equity Fund, as of 16.03.15 Multipartner SICAV - CEAMS Quality USA Equity Fund.
Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in USD. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations.

Translation (ENFR, 2020-06-30):
#  Evolution de la valeur liquidative en %
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|  | 2  S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été |
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| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A | 5A | 10A	dès | prélevée. |
|  |  |  |  |  |  | p.a. | p.a. | p.a. début, |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  | p.a. | Les plus grandes positions	 |
| Fonds | -0.42 | 1.32 | 20.35 | -0.42 | 10.01 | 13.18 | 11.40 | 12.25	9.01 | Titre	% |
| BM | -3.08 | 1.99 | 20.54 | -3.08 | 7.51 | 10.73 | 10.73 | 13.99	8.95 | Synopsys Inc	US	4.93 |

Perf. parts C	Perf. parts C dès déb.
| Données principales	 |
| --- |
| VNI | USD 388.99 |
| Actif net du fonds | USD 15.83 Mio. |
| Devise de référence Catégorie de parts | USD C (capitalisation) |
| Bloomberg Ticker | QULUSAC LX |

Numéro de valeur ISIN	LU0199670265 Numéro de valeur CH1934618
Société de Gestion	Hérens Quality Asset Management AG Direction du fonds	GAM (Luxembourg) S.A.
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Structure juridique	SICAV de droit Luxembourgeois Fonds actif depuis30.09.2004
Domicile	Luxembourg
Benchmark	S&P 500 GD
Total Expense Ratio	1.06% (31.12.2019) Commission	d'émission: max. 5.00%
de rachat: max3.00%2
Enregistrés en	AT CH DE LU
| Perf. glissante | 30.06.2019 - 30.06.2020 | 30.06.2018 - 30.06.2019 | 30.06.2017 - 30.06.2018 | 30.06.2016 - 30.06.2017 | 30.06.2015 - 30.06.2016 |  | Apple Inc Microsoft Corp | US US | 4.43 4.33 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 10.01 | 15.51 | 14.08 | 17.28 | 0.89 |  | Agilent Technologies Inc | US | 4.30 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| BM | 7.51 | 10.42 | 14.37 | 17.90 | 3.99 |  | Electronic Arts Inc | US | 4.28 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  | Facebook Inc | US | 4.23 |

Changement de nom: Julius Baer Multipartner - Quality USA Equity Fund, au 16.03.15 Multipartner SICAV - CEAMS Quality USA Equity Fund.
La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. Les indications reposent sur des chiffres libellés en USD. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires.