# The following expenses are borne by the Company:
- all taxes and levies that may be due on the Company’s assets and income, and particularly the subscription tax payable on the Company’s net assets;
- banking or brokerage fees on portfolio securities transactions;
- banking fees in connection with duties and services of local paying agents, correspondent banks or similar entities, when applicable;
- fees of legal advisors and auditors;
- extraordinary expenditures, such as, for instance, expert opinions or proceedings engaged in for protection of the interests of Shareholders;
- expenses involved in preparation, printing and filing of administrative documents and explanatory memoranda with any authorities and bodies;
- expenses related to preparation, translation, printing, filing and distribution of the prospectus, the key investor information document, the periodic reports and other documents that are necessary pursuant to the law and to the prospectus;
	- fees relative to the Company’s listing on a stock exchange, but also those relative to registration with any other institution or authority;
	- expenses related to preparation, distribution and publication of notices to shareholders, including publication of net asset value per share on newspapers distributed in countries in which the shares are offered or sold;
	- any other similar operational expenses charged to the Company, in accordance with the prospectus;
	- expenses linked to advertising and charges connected directly with the offer or distribution of shares.

Translation (ENIT, 2014-01-16):
## Le spese indicate di seguito sono a carico della Società:
- tutte le imposte e gli oneri che possono essere dovuti sugli attivi e sul reddito della Società e in particolare l’imposta di sottoscrizione dovuta sul patrimonio netto della Società;
- le commissioni bancarie o di mediazione su operazioni relative ai titoli in portafoglio;
- le commissioni bancarie relative alle mansioni svolte e ai servizi resi dagli agenti locali incaricati dei pagamenti, dalle banche corrispondenti o soggetti simili, a seconda dei casi;
- le commissioni dei consulenti legali e dei revisori;
- le spese straordinarie quali, ad esempio, per pareri di esperti o procedimenti avviati per tutelare gli interessi degli Azionisti;
- le spese connesse alla preparazione, stampa e deposito di documenti amministrativi e memorandum esplicativi presso qualsiasi autorità e organismo;
- le spese relative alla preparazione, traduzione, stampa, deposito e distribuzione del prospetto, del KIID, dei rendiconti periodici e di altri documenti necessari in conformità alla legge e al prospetto;
- le spese relative alla quotazione della Società su una borsa valori, nonché quelle relative alla registrazione presso qualsiasi altra istituzione o autorità;
- le spese relative alla preparazione, distribuzione e pubblicazione di avvisi agli azionisti, ivi inclusa la pubblicazione del valore patrimoniale netto per azione su quotidiani distribuiti in paesi nei quali le azioni sono offerte o vendute;
- qualsiasi altro simile costo operativo a carico della Società, in conformità al prospetto;
- le spese connesse a pubblicità e le spese connesse direttamente all’offerta o distribuzione di azioni.