# Portfolio Structure ⁷
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by duration)	Top 10 Holdings (%)
| ALLIANZ CASH FACILITY FD-I3 | 4.89 |
| --- | --- |
| ALLIANZ SECURICASH SRI-W | 4.34 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 28.02.2022 | 3.84 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 30.11.2021 | 3.68 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 31.01.2022 | 3.16 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 31.12.2021 | 3.16 |
| UNIPER SE FIX 0.000% 22.11.2021 | 3.15 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 2.300% 15.10.2021 | 2.66 |
| CREDIT AGRICOLE LONDON EMTN VAR 20.04.2022 | 1.67 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 29.10.2021 | 1.58 |
| Total	32.13 |

Corporate	79.4
Governments
Others
7.9
12.7
0	20	40	60	80
n
Fund
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁸
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AA	3.4	Italy	25.0
A BBB
Cash
6.0
37.5
53.0
France Germany
Switzerland, Scandinavia
Spain United Kingdom Netherl., Belg., Austria Developed ex Europe Cash, Other, NA
5.9
5.2
4.8
4.5
10.8
11.0
15.8
17.0
0	15	30	45	60
n
Fund
0	10	20	30
n
Fund
Key Figures
| Effective Duration (%) | 0.34 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 0.43 |
| Yield to worst (%) ⁹ | -0.29 |
| Average rating | A- |

Fee Structure	Additional Fund Information
| Front-end load (%) ¹⁰ | currently 0.00 (max. 2.00) |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ¹⁰ | currently 0.26 (max. 0.35) |
| TER (%) ¹¹ | 0.30 |

| Bloomberg Ticker | ALFRNPP LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunities
+ Prospect of yield above money market rates
+ Relatively high degree of price stability through short duration
+ Focus on sustainable investments
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management
+ Currency gains against investor currency possible in unhedged unit classes

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁷
Per emittenti/tipo di obbligazione in % (ponderato in funzione della durata)
10 titoli principali in %
| ALLIANZ CASH FACILITY FD-I3 | 4,89 |
| --- | --- |
| ALLIANZ SECURICASH SRI-W | 4,34 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 28.02.2022 | 3,84 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 30.11.2021 | 3,68 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 31.01.2022 | 3,16 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 31.12.2021 | 3,16 |
| UNIPER SE FIX 0.000% 22.11.2021 | 3,15 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 2.300% 15.10.2021 | 2,66 |
| CREDIT AGRICOLE LONDON EMTN VAR 20.04.2022 | 1,67 |
| BUONI ORDINARI DEL TES ZERO 29.10.2021 | 1,58 |
| Totale	32,13 |

Titoli corporate	79,2
Titoli governativi Non specificato
Liquidità
0,3
7,9
12,7
0	20	40	60	80
n
Fondo
Per solvibilità in % (ponderato in funzione del valore di mercato) ⁸
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
AA	3,4	Italia	25,0
A BBB
Cash
6,0
37,5
53,0
Francia Germania
Svizzera, Scandinavia
Spagna Regno Unito
P. Bassi, Belgio, Austria Sviluppati esclusa Europa Liquidità, Altro, ND
5,9
5,2
4,8
4,5
10,8
11,0
15,8
17,0
0	15	30	45	60
n
Fondo
0	10	20	30
n
Fondo
Principali indicatori
| Duration effettiva (%) | 0,34 |
| --- | --- |
| Rendimento nominale medio (%) | 0,43 |
| Rendimento minimo (%) ⁹ | -0,30 |
| Rating medio | A- |

Sistema di commissioni	Informazioni aggiuntive
| Commissione di vendita in % ¹⁰ | attualmente 0,00 (max. 2,00) |
| --- | --- |
| Commissione forfetaria in % p.a. ¹⁰ | attualmente 0,26 (max. 0,35) |
| TER in % ¹¹ | 0,30 |

| Bloomberg Ticker | ALFRNPP LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunità
+ Prospettiva di rendimenti superiori ai tassi del mercato monetario
+ Stabilità dei prezzi relativamente alta grazie alla duration breve
+ Focus sugli investimenti sostenibili
+ Ampia diversificazione su numerosi titoli
+ Possibilità di rendimenti aggiuntivi tramite l'analisi di singoli titoli e una gestione attiva
+ Possibilità di conseguire utili di cambio rispetto alla valuta d'investimento nelle classi di quote prive di copertura