State Street Custodial Services (Ireland) Limited has been appointed to act as trustee of the Fund pursuant to the Trust Deed.
The Trustee is a private limited liability company incorporated in Ireland in 1991 and is ultimately owned by State Street Corporation. The Trustee had over approximately US$698.2 billion in assets under custody as of December 2016. The Trustee is authorised and regulated in Ireland by the Central Bank.
The principal activity of the Trustee is to provide trustee and custodial functions for investment funds such as the Fund.
In accordance with the Trust Deed, the Trustee has been charged with safekeeping the assets of the Fund. The Trustee may delegate its safekeeping duties only in accordance with the Regulations and, amongst other matters, it must exercise all due, skill, care and diligence in the selection and appointment of any third party to whom it proposes to delegate its safekeeping duties, either wholly or in part, and must continue to exercise all due skill, care and diligence in the periodic review and ongoing monitoring of any such third party delegate and of the arrangements of such third party in respect of the matters delegated to it. Any third party to whom the Trustee delegates its safekeeping functions in accordance with the Regulations may, in turn, sub- delegate those functions in accordance with applicable
law. The liability of the Trustee under the Regulations will not be affected by any delegation of its safekeeping functions.
The Trustee has delegated safekeeping of the assets of the Fund to State Street Bank and Trust Company (“SSBTC”), its global sub-custodian, through which it has access to SSBTC’s global network of sub- custodians (the “Global Custody Network”). SSBTC’s Global Custody Network covers more than 100 markets worldwide. The entities comprising the Global Custody Network and to whom safekeeping of the Fund’s assets may be sub-delegated by SSBTC (as at the date of this Prospectus) are set out at Appendix II.
In addition to safekeeping the assets of the Fund, the Trustee has the following main duties, which may not be delegated:
- it must ensure that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of Units is carried out in accordance with the Regulations and the Trust Deed;
- it must ensure that the value of the Units is calculated in accordance with the Regulations and the Trust Deed;
- it must carry out the instructions of the Manager unless such instructions conflict with the Regulations or the Trust Deed;
- it must ensure that in transactions involving the assets of the Fund or the assets of any Sub-Fund that any payment in respect of same is remitted to the relevant Sub-Fund(s) within the usual time limits;
- it must ensure that the income of the Sub-Fund(s) is applied in accordance with the Regulations and the Trust Deed;
- it must enquire into the conduct of the Manager (in the management of the Fund) in each accounting period and report thereon to Unitholders; and
- it must ensure that the Sub-Funds’ cash flows are properly monitored in accordance with the Regulations.

Translation (ENES, 2017-07-13):
State Street Custodial Services (Ireland) Limited ha sido designada fiduciaria del Fondo en virtud de la Escritura Fiduciaria.
La Fiduciaria es una sociedad de responsabilidad limitada constituida en Irlanda en 1991 y es propiedad de State Street Corporation. La Fiduciaria tenía aproximadamente 698.200 millones de US$ en activos bajo custodia a fecha de diciembre de 2016. La Fiduciaria está autorizada y regulada en Irlanda por el Banco Central.
La principal actividad de la Fiduciaria consiste en desempeñar las funciones de fiduciaria y custodia a fondos de inversión similares al Fondo.
Con arreglo a la Escritura Fiduciaria, la Fiduciaria tiene el cometido de proteger los activos del Fondo. La Fiduciaria podrá delegar sus obligaciones de protección únicamente de conformidad con el Reglamento y, entre otras cuestiones, debe ejercer el debido cuidado, diligencia y habilidad en la selección y el nombramiento de cualquier tercero a quien proponga para delegar sus obligaciones de protección, ya sea en todo o en parte, y debe continuar ejerciendo el debido cuidado, diligencia y habilidad en la inspección y seguimiento constante de cualquier delegado tercero, así como de las disposiciones de dicho tercero con respecto a las cuestiones que le han sido delegadas. Cualquier tercero a quien la Fiduciaria delegue sus funciones de protección de conformidad con el Reglamento podrá, a su vez, delegar dichas funciones de conformidad con la ley. La responsabilidad de la Fiduciaria en virtud del Reglamento no se verá afectada por ninguna delegación de sus funciones de protección.
La Fiduciaria ha delegado la protección de los activos del Fondo a State Street Bank and Trust Company ("SSBTC"), su subcustodio mundial, mediante el cual tiene acceso a la red mundial de subcustodios de SSBTC (la “Red de Custodia Mundial”). La Red de Custodia Mundial de SSBTC abarca más de 100 mercados mundiales. Las entidades que comprenden la Red de Custodia Mundial y a las que SSBTC puede delegar la protección de los activos del Fondo (a fecha del presente Folleto) están indicadas en el Apéndice II.
Además de la protección de los activos del Fondo, la Fiduciaria tiene las siguientes funciones principales, que no podrán delegarse:
- debe asegurarse de que la venta, emisión, recompra, reembolso y cancelación de Participaciones se realice de conformidad con el Reglamento y la Escritura Fiduciaria;
- debe asegurarse de que el valor de las Participaciones se calcule de conformidad con el Reglamento y la Escritura Fiduciaria;
- debe seguir las instrucciones de la Sociedad Gestora a menos que dichas instrucciones entren en conflicto con el Reglamento y la Escritura Fiduciaria;
- debe asegurarse de que, en las operaciones que impliquen los activos del Fondo o de cualquier Subfondo, cualquier pago con respecto a estos se remita al o a los Subfondos correspondientes dentro de los plazos temporales habituales;
- debe asegurarse de que los ingresos del o de los Subfondos se utilicen de conformidad con el Reglamento y la Escritura Fiduciaria;
- debe investigar la conducta de la Sociedad Gestora (con respecto a la gestión del Fondo) en cada ejercicio financiero e informar de esta a los Partícipes; y
- debe asegurarse de que los flujos de caja de los Subfondos se vigilen de forma adecuada de conformidad con el Reglamento.