Ces actifs sont sélectionnés par le gestionnaire financier suivant la méthodologie exposée ci-dessous.
Les techniques d’assurance de portefeuille consistent à ajuster une proportion d’« actifs diversifiés » et une proportion d’« actifs de taux » au sein du FCP en fonction de la marge de manœuvre rendue disponible une fois pris en compte l’objectif d’obtenir une valeur liquidative au moins égale à 95% de la Valeur Liquidative de Référence chaque jour. Cette technique ne couvre pas le risque de suspension des rachats des parts de fonds composant les « actifs diversifiés » auxquels le FCP est exposé ni le risque de survenance d’un ou plusieurs événements de crédit (faillite, défaut de paiement, …) qui viendraient affecter la contrepartie d’une ou plusieurs opérations sur dérivés négociés de gré à gré par le FCP. L’impact de ce risque de contrepartie est limité par la sélection de contreparties de bonne qualité de crédit (équivalent à Investment Grade) et la mise en place d’un collatéral, ajusté quotidiennement, avec les contreparties des opérations sur dérivés négociés de gré à gré par le FCP.
Le gestionnaire financier investira dans :
- Les « actifs de taux » et une option de vente qui ont pour but d’atteindre l’objectif d’obtenir une valeur liquidative au moins égale à 95% de la Valeur Liquidative de Référence chaque jour, hors cas de suspension des rachats des parts de fonds composant les « actifs diversifiés » auxquels le FCP est exposé et hors cas de survenance d’événements de crédit (faillite, défaut de paiement, …) qui viendraient affecter la contrepartie d’une ou plusieurs opérations sur dérivés négociés de gré à gré par le FCP. L’impact de ce risque de contrepartie est limité par la sélection de contreparties de bonne qualité (Investment Grade) et la mise en place d’un collatéral, ajusté quotidiennement, avec les contreparties des opérations sur dérivés négociés de gré à gré par le FCP.

Translation (FRES, 2022-10-01):
El gestor financiero seleccionará estos activos según la metodología que se expone a continuación.
Las técnicas de garantía de cartera consisten en ajustar una proporción de «activos diversificados» y una proporción de «activos de tipos de interés» dentro del FI en función del margen de maniobra disponible una vez que se ha tenido en cuenta el objetivo de obtener un valor liquidativo como mínimo igual al 95 % del Valor Liquidativo de Referencia cada día. Esta técnica no cubre el riesgo de suspensión de los reembolsos de las participaciones de fondos que componen los «activos diversificados» a los que está expuesto el FI ni el riesgo de que se produzcan uno o varios eventos de crédito (quiebra, impago, etc.) que pudieran afectar a la contraparte de una o varias operaciones de derivados negociados en mercados extrabursátiles por el FI. El impacto de este riesgo de contraparte está limitado por la selección de contrapartes de buena calidad crediticia (equivalente a Investment Grade) y la implementación de una garantía, ajustada diariamente, con las contrapartes de las operaciones de derivados negociados en mercados extrabursátiles por el FI.
El gestor financiero invertirá en:
- Los «activos de tipos de interés» y una opción de venta que tienen como objetivo alcanzar un valor liquidativo como mínimo igual al 95 % del Valor Liquidativo de Referencia cada día, excepto en caso de suspensión de los reembolsos de las participaciones de fondos que componen los «activos diversificados» a los que está expuesto el FI, y sin que se produzcan eventos de crédito (quiebra, impago, etc.) que pudieran afectar a la contraparte de una o varias operaciones de derivados negociados en mercados extrabursátiles por el FI. El impacto de este riesgo de contraparte está limitado por la selección de contrapartes de buena calidad (Investment Grade) y la implementación de una garantía, ajustada diariamente, con lascontrapartes de las operaciones de derivados negociados en mercados extrabursátiles por el FI.