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| CREDIT QUALITY % (MV) | Fund |  | CURRENCY ALLOCATIONS % (MV) Fund |  | COUNTRY ALLOCATIONS % | (MV) Fund |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A+ | 0.77 |  | British Pound16.80 |  | United Kingdom | 29.48 |
| A | 3.45 |  | Euro59.40 |  | Germany | 24.31 |
| A- | 4.74 |  | United States Dollar23.81 |  | France | 16.25 |
| BBB+ | 3.14 |  |  |  | Netherlands | 6.30 |
| BBB | 36.00 |  |  |  | Belgium | 6.07 |
| BBB- | 39.88 |  |  |  | Canada | 4.09 |
| BB+ | 12.02 |  |  |  | Australia | 3.14 |
|  |  |  |  |  | Denmark | 2.89 |
|  |  |  |  |  | Spain | 2.51 |
|  |  |  |  |  | United States | 2.34 |
|  |  |  |  |  | Italy | 1.99 |
|  |  |  |  |  | Sweden | 0.63 |
| TOP 10 ISSUERS % (MV) | Fund |  | SECTOR ALLOCATIONS % (MV) Fund |  | YIELD TO CALL % | Fund |
| Volkswagen International | 9.29 |  | Utility40.18 |  | Swiss Franc | 1.94 |
| SSE PLC | 9.03 |  | Energy14.00 |  | Euro | 2.17 |
| NGG Finance | 8.56 |  | Telecommunications12.80 |  | British Pound | 2.81 |
| Bayer AG | 7.19 |  | Consumer Cyclical9.83 |  | United States Dollar | 2.98 |
| Electricité De France | 4.79 |  | Consumer Non-Cyclical7.19 |  |  |  |
| TenneT | 4.66 |  | Basic Industry6.66 |  |  |  |
| BP Plc | 4.54 |  | Real Estate4.46 |  |  |  |
| Elia System Operator | 4.20 |  | Brokerage/Asset Managers/Exchanges0.73 |  |  |  |
| Unibail-Rodamco SE | 4.18 |  | Cash4.14 |  |  |  |
| Vodafone Group PLC | 3.67 |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  | RISK MEASURES | 3 years |
|  |  |  |  |  | Alpha (%) | 1.18 |
|  |  |  |  |  | Tracking Error (%) | 1.42 |
|  |  |  |  |  | Beta | 1.14 |
|  |  |  |  |  | Sharpe Ratio | 0.40 |
|  |  |  |  |  | Information Ratio | 0.99 |
|  |  |  |  |  | R-Squared (%) | 97.98 |
|  |  |  |  |  | Standard Deviation | 7.68 |

| A SHARE CLASS DATA |  |
| --- | --- |
| Share Class | Currency | Inception Date (Share Class) | ISIN | Bloomberg | VALOR | Minimum Investment |
| AUD A (Monthly) Distributing Class | AUD | 23-09-2016 | IE00BD5YX427 | NBCHAAD ID | 34017654 | 1,000 |
| EUR A (Monthly) Distributing Class | EUR | 18-07-2016 | IE00BDHBH727 | NBCAMDE ID | 32881257 | 1,000 |
| EUR A Accumulating Class | EUR | 03-06-2016 | IE00BYV1RN13 | NBCHAAE ID | 32590652 | 1,000 |
| HKD A (Monthly) Distributing Class | HKD | 31-10-2019 | IE00BJR5T254 | NBCHHAD ID | 49085771 | 10,000 |
| SGD A (Monthly) Distributing Class | SGD | 02-08-2019 | IE00BJR5T361 | NBCHSAD ID | 49085778 | 1,000 |
| USD A (Monthly) Distributing Class | USD | 18-07-2016 | IE00BDHBH610 | NBCHADU ID | 32881254 | 1,000 |
| USD A Accumulating Class | USD | 10-08-2016 | IE00BD0PCH68 | NBCHUAA ID | 33554311 | 1,000 |

Some share classes listed are subject to restrictions, please refer to the fund's prospectus for further details. For a full glossary of terms, please refer to www.nb.com/glossary
Before subscribing please refer to prospectus and the Key Investor Information Document www.nb.com/europe/literature
*The ongoing charges figure is based on the annual expenses for the period ending 31 December 2019

Translation (ENIT, 2020-08-31):
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A partire dal 28 febbraio 2020, il nome del benchmark è stato modificato inICE BofA Global Hybrid Non-Financial 5% Constrained Custom Index (Total Return, Euro, Hedged). Il Fondo è gestito attivamente e non è vincolato dal parametro di riferimento utilizzato solo a scopo di confronto della performance. La modifica del benchmark non influisce sulla gestione del fondo.
1
Rendimento fino alla fine del mese più recente.
2
Il rendimento per il periodo mobile di 12 mesi viene calcolato fino alla fine del mese rappresentato.
3
Rendimento dal 10 agosto 2016 fino alla fine del mese rappresentato.
Il rendimento del fondo è rappresentativo della Classe A in USD ad accumulazione ed è stato calcolato con la deduzione delle spese. La performance del comparto non tiene conto di alcuna commissione o costi sostenuti dagli investitori quando si sottoscrivono o riscattano azioni. Questi dati si riferiscono al passato. I rendimenti passati non sono indicatori affidabili dei rendimenti futuri.Quando viene mostrato un benchmark, il benchmark indicato viene fornito nella valuta di base del fondo e, pertanto, potrebbe non costituire una comparazione rappresentativa rispetto alla classe di azioni con copertura valutaria indicata. La differenza nell'esposizione valutaria e nelle oscillazioni valutarie in un benchmark non sottoposto a copertura può determinare una differenza non intenzionale in qualsiasi raffronto delle performance o del rischio.
Causa festività, i rendimenti del fondo sono al 28 agosto, mentre i dati del benchmark al 31 agosto.