##### A short-term MMF shall comply on an ongoing basis with all of the following portfolio requirements:
- its portfolio is to have a WAM of no more than 60 days;
- its portfolio is to have a WAL of no more than 120 days;
- for LVNAV MMFs and public debt CNAV MMFs, at least 10 % of their assets are to be comprised of daily maturing assets, reverse repurchase agreements which are able to be terminated by giving prior notice of one working day or cash which is able to be withdrawn by giving prior notice of one working day. A LVNAV MMF or public debt CNAV MMF is not to acquire any asset other than a daily maturing asset when such acquisition would result in that MMF investing less than 10 % of its portfolio in daily maturing assets;
- for a short-term VNAV MMF, at least 7,5 % of its assets are to be comprised of daily maturing assets, reverse repurchase agreements which are able to be terminated by giving prior notice of one working day, or cash which is able to be withdrawn by giving prior notice of one working day. A short-term VNAV MMF is not to acquire any asset other than a daily maturing asset when such acquisition would result in that MMF investing less than 7,5 % of its portfolio in daily maturing assets; disclose in prospectus limit and definition;
- for LVNAV MMFs and public debt CNAV MMFs, at least 30% of their assets are to be comprised of weekly maturing assets, reverse repurchase agreements which are able to be terminated by giving prior notice of five working days or cash which is able to be withdrawn by giving prior notice of five working days. A LVNAV MMF or public debt CNAV MMF is not to acquire any asset other than a weekly maturing asset when such acquisition would result in that MMF investing less than 30 % of its portfolio in weekly maturing assets;
- for a short-term VNAV MMF, at least 15 % of its assets are to be comprised of weekly maturing assets, reverse repurchase agreements which are able to be terminated by giving prior notice of five working days, or cash which is able to be withdrawn by giving prior notice of five working days. A short-term VNAV MMF is not to acquire any asset other than a weekly maturing asset when such acquisition would result in that MMF investing less than 15 % of its portfolio in weekly maturing assets; disclosed in prospectus limit and definition;
- for the purpose of the calculation referred to in point e., assets referred to in Article 17(7) of MMF Regulation which are highly liquid and can be redeemed and settled within one working day and have a residual maturity of up to 190 days may also be included within the weekly maturing assets of a LVNAV MMF and public debt CNAV MMF, up to a limit of 17,5 % of its assets;
- for the purpose of the calculation referred to in point f. Money Market Instruments or units or shares of other MMFs may be included within the weekly maturing assets of a short-term VNAV MMF up to a limit of 7,5 % of its assets provided they are able to be redeemed and settled within five working days.

Translation (ENES, 2021-03-10):
#### Los FMM a corto plazo deberán cumplir de forma continua todos los requisitos de la cartera que se indican a continuación:
- su cartera debe tener una WAM inferior a 60 días;
- su cartera debe tener una WAL inferior a 120 días;
- en el caso de los FMM de VLBV y los FMM de VLC de deuda pública, al menos el 10% de sus activos deben estar compuestos de activos con vencimiento diario, contratos de recompra inversa que puedan rescindirse con un aviso previo de un día hábil, o efectivo que pueda rescindirse igualmente con un aviso previo de un día hábil. Un FMM de VLBV o un FMM de VLC de deuda pública no adquirirá ningún activo que no sea un activo con vencimiento diario cuando dicha adquisición dé lugar a que el FMM invierta menos del 10% de su cartera en activos con vencimiento diario;
- en el caso de los FMM de VLV a corto plazo, al menos el 7,5% de sus activos deben estar compuestos de activos con vencimiento diario, contratos de recompra inversa que puedan rescindirse con un aviso previo de un día hábil, o efectivo que pueda rescindirse igualmente con un aviso previo de un día hábil. Un FMM de VLV a corto plazo no adquirirá ningún activo que no sea un activo con vencimiento diario cuando dicha adquisición dé lugar a que el FMM invierta menos del 7,5% de su cartera en activos con vencimiento diario; en el folleto se indicará el límite y la definición de los mismos;
- en el caso de los FMM de VLBV y los FMM de VLC de deuda pública, al menos el 30% de sus activos deben estar compuestos de activos con vencimiento semanal, contratos de recompra inversa que puedan rescindirse con un aviso previo de cinco días hábiles, o efectivo que pueda rescindirse igualmente con un aviso previo de cinco días hábiles. Un FMM de VLBV o un FMM de VLC de deuda pública no adquirirá ningún activo que no sea un activo con vencimiento semanal cuando dicha adquisición dé lugar a que el FMM invierta menos del 30% de su cartera en activos con vencimiento semanal;
- en el caso de los FMM de VLV a corto plazo, al menos el 15% de sus activos deben estar compuestos de activos con vencimiento semanal, contratos de recompra inversa que puedan rescindirse con un aviso previo de cinco días hábiles, o efectivo que pueda rescindirse igualmente con un aviso previo de cinco días hábiles. Un FMM de VLV a corto plazo no adquirirá ningún activo que no sea un activo con vencimiento semanal cuando dicha adquisición dé lugar a que el FMM invierta menos del 15% de su cartera en activos con vencimiento semanal; en el folleto se indicará el límite y la definición de los mismos;
- a efectos del cálculo al que se hace referencia en el punto e., los activos a los que se refiere el Artículo 17(7) delReglamento sobre FMM que tengan una gran liquidez, que puedan reembolsarse y liquidarse en el plazo de un día hábil y que tengan un vencimiento residual de hasta 190 días, también podrán incluirse en los activos de vencimiento semanal de un FMM de VLBV o de un FMM de VLC de deuda pública, con un límite del 17,5% de sus activos;
- a efectos del cálculo al que se hace referencia en el punto f., los Instrumentos del mercado monetario o las participaciones o acciones en otros FMM podrán incluirse en los activos con vencimiento semanal de un FMM de VLV a corto plazo hasta un límite del 7,5 % de sus activos, siempre que puedan reembolsarse y liquidarse en un plazo de cinco días hábiles.