OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Subject to Article 4 of the management regulations, the following provisions shall apply to the sub-fund:
When making investment decisions for the sub-fund, the fund manager shall take into account the requirements of the sustainability policy of the management company and the criteria it contains, as specified in detail in the "Sustainability policy" section.
The investment policy of Flossbach von Storch - Dividend is aimed at generating long-term above-average distributions and growth by investing in selected national and international equities. The sub-fund assets are invested in accordance with legally permissible limits and in accordance with the general investment principles and investment restrictions laid down in the enclosed management regulations as follows:
At least 75% of the sub-fund’s assets are invested directly in equities. The fund may additionally invest in equity certificates, equity index certificates, bonds, fixed-term deposits and target funds. The sub-fund is an equity fund in accordance with Article 4 of the management regulations, “Additional investment restrictions”.

Translation (ENES, 2022-09-09):
### Con arreglo al artículo 4 del Reglamento de Gestión, para el subfondo serán aplicables las siguientes disposiciones:
A la hora de tomar las decisiones de inversión del subfondo, el gestor del fondo respetará la política de sostenibilidad de la Sociedad Gestora y los aspectos incluidos en ella, tal como se define más detalladamente en el apartado “Política de sostenibilidad”.
La política de inversión de Flossbach von Storch - Dividend está orientada a generar repartos e incrementos del valor por encima de la media a largo plazo mediante la inversión en acciones nacionales e internacionales seleccionadas. El patrimonio de inversión se invertirá, dentro de los límites legales y teniendo en cuenta los principios y restricciones de inversión establecidos de forma general en el Reglamento de Gestión adjunto, del siguiente modo:
Se invertirá un mínimo del 75 % del patrimonio del subfondo directamente en acciones. Adicionalmente, el fondo podrá invertir en certificados de acciones y certificados de índices de acciones, así como en renta fija, depósitos a plazo fijo y fondos destino. El subfondo pasará a ser un fondo de acciones de acuerdo con el artículo 4 “Otras restricciones de inversión”.
### The assets held in custody by the Depositary may only be reused if
- the re-use of the assets is for the account of the fund,
- the Depositary is observing the instructions of the Management Company acting on behalf of the fund,
- the re-use is for the benefit of the fund as well as in the interests of the unit holders and
- the transaction is covered by high-quality liquid collateral that the fund has received in accordance with an agreement on a transfer of title.

Translation (ENES, 2022-09-09):
### Los activos financieros custodiados por el Depositario solo pueden reutilizarse si
- la reutilización de los activos financieros tiene lugar por cuenta del fondo,
- el Depositario atiende a las instrucciones de la Sociedad Gestora que actúe en nombre del fondo,
- la reutilización beneficia al fondo y además es favorable para los intereses de los partícipes y
- la transacción está cubierta por garantías líquidas de alta calidad que ha recibido el fondo conforme a un acuerdo sobre una transferencia de pleno derecho.
- sight deposits or investments that can be terminated with a maximum term of 12 months for financial institutions, if the relevant financial institution has its registered office in an EU Member State, or if the registered office of the financial institution is in a third-party state that is subject to supervisory provisions that in the opinion of the Luxembourg supervisory authority are equivalent to those under EU law.
- derivative financial instruments (“derivatives”), including equivalent instruments settled in cash, which are traded on one of the regulated markets stated in sections a), b) or c), and/or derivative financial instruments which are not traded on a stock exchange (“OTC derivatives”), provided that
	- the underlyings are instruments within the meaning of Article 41 (1) of the Law of 17 December 2010 or financial indexes, interest rates, exchange rates or currencies in which the respective sub-fund may invest in accordance with the investment objectives stated in these management regulations;
	- the counterparties for transactions involving OTC derivatives are institutions subject to regulatory supervision in a category approved by the CSSF;
	- and the OTC derivatives are subject to a reliable and verifiable daily valuation and can be sold, liquidated or closed by an offsetting transaction at an appropriate present value on the initiative of the fund;

Translation (ENES, 2022-09-09):
- depósitos en entidades de crédito que sean a la vista o puedan ser retirados, con un vencimiento no superior a 12 meses, a condición de que la entidad de crédito tenga su domicilio en un Estado miembro de la UE o, si está domiciliada en un tercer país, a condición de que esté sujeta a unas normas prudenciales que las autoridades de supervisión luxemburguesas consideren equivalentes a las que establece el Derecho comunitario;
- instrumentos financieros derivados (“derivados”), incluidos valores equivalentes liquidados en efectivo instrumentos negociados en un mercado regulado de los referidos en las letras a), b) o c), o instrumentos financieros derivados no negociados en bolsa (“derivados OTC”), a condición de que
	- sus activos subyacentes consistan en instrumentos en el sentido del artículo 41, apartado 1, de la Ley de 17 de diciembre de 2010 o índices financieros, tipos de interés, tipos de cambio o divisas en los que el subfondo correspondiente pueda invertir según sus objetivos de inversión declarados en el presente Reglamento de Gestión;
	- las contrapartes en transacciones con derivados OTC sean entidades sujetas a supervisión de las autoridades que pertenezcan a las categorías aprobadas por la CSSF;
	- y los derivados OTC estén sujetos a una evaluación diaria fiable y verificable y puedan venderse, liquidarse o saldarse en cualquier momento por su valor justo, mediante una operación compensatoria, por iniciativa del fondo;
The Management Company is authorised to make all suitable arrangements and, with the consent of the Depositary, impose all necessary additional investment restrictions in order to fulfil the conditions in countries in which units are to be sold.
- Risk diversification
	- A maximum of 10% of the respective sub-fund’s net assets may be invested in securities or money market instruments from a single issuer. The sub-fund may invest no more than 20% of its assets in deposits at a single organisation.

Translation (ENES, 2022-09-09):
La Sociedad gestora puede adoptar disposiciones adecuadas y, con la conformidad del Depositario, establecer nuevas restricciones de inversión cuando sea necesario para adaptarse a las condiciones de los países en los que vayan a comercializarse las participaciones.
- Diversificación del riesgo
	- No podrá invertirse más de un 10 % del patrimonio neto del subfondo en valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario emitidos por un mismo organismo. El subfondo no podrá invertir más del 20 % de su patrimonio en depósitos en un mismo organismo.
### Each sub-fund is permitted to cumulatively invest 20% of its net sub-fund assets in securities and money market instruments of one and the same corporate group.
- Irrespective of the investment limits set out in Article 48 of the Law of 17 December 2010, the Management Company can, for the respective sub-fund, raise the upper limit specified in Article 43 of the Law of 17 December 2010 for investments in equities and/or debt instruments of one and the same issuer to a maximum of 20% of the sub-fund’s net assets if the objective of the sub-fund’s investment policy is to track anequity or debt instrument index recognised by the Luxembourg supervisory authority. However, the prerequisite for this is that:
- the composition of the index is sufficiently diversified;
- the index presents an adequate base level for the market to which it refers, and
- the index is published in a suitable manner.

Translation (ENES, 2022-09-09):
### Un subfondo únicamente tendrá permitido acumular inversiones en valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario dentro de un mismo grupo hasta un límite del 20% de sus activos netos.
- Sin perjuicio de los límites de inversión fijados en el artículo 48 de la Ley de 17 de diciembre de 2010, la Sociedad Gestora podrá invertir por cuenta de los distintos subfondos hasta los límites máximos designados para inversiones en acciones y/u obligaciones emitidas por un mismo emisor y hasta alcanzar como máximo el 20 % del patrimonio neto del subfondo, cuando el objetivo de la política de inversión del subfondo correspondiente sea reproducir o reflejar la composición de cierto índice de acciones o de obligaciones reconocido por las autoridades de supervisión luxemburguesas. No obstante, para ello será imprescindible que:
	- la composición del índice de referencia esté suficientemente diversificada;
	- el índice de referencia constituya una referencia adecuada para el mercado al que corresponda, y
	- se haya publicado de manera apropiada.
If the investment restrictions stated in this article are exceeded unintentionally or as a result of the exercise of subscription rights, the Management Company must strive to normalise this situation in its sales as a primary goal while taking into account the interests of investors.
Notwithstanding their obligation to comply with the principle of risk diversification, recently authorised UCITS may deviate from the investment limits listed in No. 5 a) to l) during a period of six months following their approval.
- Loans and prohibitions on charges
	- The respective sub-fund’s assets may not be pledged or otherwise charged, handed over or assigned as collateral unless this is for the purpose of taking loans as defined by b) below or to provide collateral in relation to transactions with financial instruments.
	- Loans charged to the respective sub-fund’s assets may only be taken in the short-term and for up to 10% of the respective sub-fund’s assets. This does not include the acquisition of foreign currencies using “back-to- back” loans.
	- Loans may not be granted nor guarantee obligations entered into for third parties at the expense of the respective sub-fund’s assets, whereby this does not contradict the purchase of securities, money market instruments or other financial instruments not yet paid in full pursuant to Article 41 (1) e), g) and h) of the Law of 17 December 2010.

Translation (ENES, 2022-09-09):
Si las restricciones de inversión a las que se hace referencia en el presente artículo se superan inadvertidamente o como consecuencia del ejercicio de derechos de suscripción, la Sociedad Gestora procurará, como objetivo principal, normalizar la situación teniendo en cuenta los intereses de los inversores.
Sin perjuicio de su obligación de garantizar el respeto del principio de diversificación de riesgos, los OICVM recientemente autorizados podrán desviarse de los límites de inversión establecidos en los puntos 5 a) a l) durante un período de seis meses desde su aprobación.
- Créditos y prohibición de gravámenes
	- El patrimonio de los distintos subfondos no podrá ser pignorado o gravado de otro modo, ni transmitido o cedido como garantía, salvo que se trate de una toma de créditos en el sentido de la letra b) posterior o de prestaciones de garantía durante la tramitación de operaciones con instrumentos financieros.
	- Únicamente podrán contraerse créditos con cargo al patrimonio de los subfondos a corto plazo y hasta un máximo del 10 % del patrimonio neto del subfondo correspondiente. Aquí no se incluye la adquisición de divisas extranjeras mediante un préstamo paralelo “back to back”.
	- No está permitido conceder créditos ni contraer obligaciones de fianza para con terceros a cargo de los subfondos, aunque esto no impide que puedan adquirirse valores mobiliarios, instrumentos del mercado monetario u otros instrumentos financieros conforme al artículo 41, apartado 1, letras e), g) y h), de la Ley de 17 de diciembre de 2010 que no estén enteramente desembolsados.
### Equity participations are:
- shares in a corporation listed for official trading on a stock exchange or on another organised market,
- shares in a corporation that is not a real estate company and that
	- has its registered office in a Member State of the European Union or in another signatory state to the Agreement on the European Economic Area and is subject to income taxation for corporations there and is not exempt from this, or
	- has its registered office in a non-Member State and is subject to income taxation for corporations in the amount of at least 15% there and is not exempt from this

Translation (ENES, 2022-09-09):
### Las inversiones de capital son:
- admitidas oficialmente a cotización en una bolsa de valores o cotizadas en otro mercado organizado de una sociedad de capital,
- Las participaciones de una sociedad de capital que no sea una sociedad inmobiliaria y que esté
	- establecida en un Estado miembro de la Unión Europea o en otro Estado contratante del acuerdo sobre el Espacio Económico Europeo, que esté sujeta al impuesto sobre las sociedades de capital y no exenta de él o
	- esté establecida en un tercer país y sujeta a una exención fiscal para las sociedades de capital de al menos 15 % y no está exenta de ella
However, the Management Company can decide to calculate the unit value on 24 and 31 December of a year without the calculation representing the unit value on a valuation day as defined by the previous sentence 1 of this clause 3. As a consequence, investors may not request the issue, redemption and/or conversion of units on the basis of a unit value calculated on 24 and/or 31 December of a given year.
- The value is calculated on each valuation day based on the value of the assets of the respective sub-fund minus the liabilities of the respective sub-fund (“net sub-fund assets”) and divided by the number of units in circulation on the valuation day.
- If information has to be provided on the overall situation of fund assets – either in annual and semi-annual reports and other financial statistics pursuant to legal regulations or in accordance with these fund management regulations – assets in the respective sub-fund are converted to the reference currency. The respective sub-fund’s net assets are calculated in accordance with the following principles:
	- Securities, money market instruments, derivative financial instruments (derivatives) and other assets officially listed on a stock exchange are valued at the most recently available closing price that provides a reliable valuation.

Translation (ENES, 2022-09-09):
La Sociedad Gestora puede decidir calcular el valor liquidativo el 24 y el 31 de diciembre de un año, sin que esta determinación del valor constituya un cálculo del valor liquidativo en día de valoración conforme a lo dispuesto en la primera frase de este punto 3. En consecuencia, los inversores no podrán solicitar la emisión, el reembolso o el canje de participaciones sobre la base de un valor liquidativo calculado el 24 o el 31 de diciembre de un año cualquiera.
- Para el cálculo del valor liquidativo se determina el valor de los activos financieros pertenecientes al subfondo correspondiente menos sus deudas (“patrimonio neto del subfondo”) en cada día de valoración y se divide por el número de participaciones en circulación del subfondo en el día de valoración.
- Cuando la normativa legal o las disposiciones del presente Reglamento de Gestión requieran informar de la situación del patrimonio del fondo en informes anuales y semestrales o en otras estadísticas financieras, los activos financieros de los distintos subfondos se convertirán a la moneda de referencia. El patrimonio neto de cada subfondo se calculará con arreglo a los siguientes principios:
	- Los valores mobiliarios, instrumentos del mercado monetario, instrumentos financieros derivados (derivados) y otras inversiones que coticen oficialmente en una bolsa se valorarán a la última cotización de cierre disponible que garantice una valoración fiable.
### Article 8 – Issue of units
- Units are issued at the issue price on each valuation day. The issue price is the unit value pursuant to Article 6 (4) of these management regulations, plus a subscription fee, the maximum amount of which is regulated for each sub-fund in annex 2 to this sales prospectus. The issue price may be increased by fees or other charges applicable in the relevant distributing countries.
- Subscription orders for the acquisition of registered units may be submitted to the Management Company, Depositary, Registrar and Transfer Agent, any sales agent and paying agents. These receiving organisations are obliged to pass on subscription requests to the Registrar and Transfer Agent without delay. Receipt by the Registrar and Transfer Agent is decisive. The Registrar and Transfer Agent receives the subscription orders on behalf of the Management Company.

Translation (ENES, 2022-09-09):
### Artículo 8: Emisión de participaciones
- Las participaciones se emiten todos los días de valoración al precio de suscripción. El precio de suscripción es el valor liquidativo, según el artículo 6, núm. 4, de este Reglamento de Gestión, más una prima de suscripción, cuyo importe máximo se expone en el anexo 2 del folleto de venta. El precio de suscripción puede incrementarse con las comisiones y otros cargos que se devenguen en los respectivos países de comercialización.
- Las solicitudes de suscripción para la adquisición de participaciones nominativas pueden presentarse en la Sociedad Gestora, el Depositario, la entidad de registro y transferencia, las eventuales entidades comercializadoras y las oficinas de caja. Los puntos donde se reciban están obligados a remitir dichas solicitudes inmediatamente a la entidad de registro y transferencia. El momento de recepción en la entidad de registro y transferencia será determinante. Esta última acepta solicitudes de suscripción por encargo de la Sociedad Gestora.
### Article 12 – Use of income
- The Management Company may distribute the income generated in a sub-fund to investors in this sub-fund or reinvest this income in the respective sub-fund. This is mentioned in annex 1 to the sales prospectus.
- Ordinary net income and realised gains may be distributed. Furthermore, unrealised gains and other assets can be used for the purpose of distributions, provided that the total net fund assets do not fall below EUR 1,250,000 as a result of the distribution.
- Distributions are paid out on the units issued on that day. Dividends may be paid entirely or in part in the form of bonus units. Any fractions remaining may be paid in cash. Income not claimed within five years after the publication of a statement of distribution shall elapse and revert to the respective sub-fund.
- Distributions to holders of registered units are carried out principally by reinvesting the dividend amount in favour of the holder of registered units. If this is not desired, the holders of registered units may request from the Registrar and Transfer Agent that payment be made to an account they specify within 10 days after receipt of notification ofthe distribution. Distributions to holders of bearer units shall occur in the same manner as the payment of the redemption price to holders of bearer units.

Translation (ENES, 2022-09-09):
### Artículo 12: Distribución de los ingresos
- La Sociedad Gestora podrá repartir los rendimientos obtenidos en un subfondo entre los inversores de dicho subfondo, o bien acumularlos dentro del subfondo. Puede encontrar esta información en el anexo 1 del folleto de venta.
- Al reparto pueden concurrir tanto los rendimientos netos ordinarios como las ganancias materializadas. Asimismo, pueden incorporarse al reparto las ganancias no materializadas y otros activos, siempre que el patrimonio neto total del fondo no descienda por motivo de dicho reparto por debajo de 1.250.000 euros.
- Los repartos se abonarán sobre las participaciones emitidas en el día de distribución. Los repartos pueden adoptar total o parcialmente la forma de participaciones gratuitas. Las posibles fracciones residuales se abonarán en efectivo. Los rendimientos no reclamados en un plazo de cinco años desde la publicación de la declaración de reparto caducarán a favor del subfondo correspondiente.
- En el caso de las participaciones nominativas, los repartos se llevan a cabo generalmente mediante reinversión del importe de reparto a favor de los titulares de las participaciones nominativas. Si no están conformes con este procedimiento, los titulares de participaciones nominativas disponen de un plazo de 10 días desde la recepción de la comunicación sobre el reparto para solicitar a la entidad de registro y transferencia el abono en la cuenta que indiquen. Para los titulares de participaciones al portador, el reparto se lleva a cabo del mismo modo que se realiza el abono del precio de reembolso a estos partícipes.
### Article 15 – Merger of the fund and of sub-funds
- The Executive Board of the Management Company may decide on the basis of a resolution that the fund or a sub- fund shall be transferred to another UCITS managed by the same Management Company or managed by another management company in accordance with the following conditions. A merger may be resolved in particular in the following cases:
	- If the fund or sub-fund’s net assets on a valuation day fall below an amount that appears as a minimum amount for managing the fund or sub-fund in an economically appropriate manner. The Management Company has set this amount at EUR 5 million.
	- If, as a result of a significant change in the economic or political environment or for reasons of economic profitability, it does not appear to be economically appropriate to manage the fund or sub-fund.

Translation (ENES, 2022-09-09):
### Artículo 15: Fusión del fondo y de subfondos
- La Junta directiva de la Sociedad Gestora puede decidir, a través de una resolución acorde a las condiciones indicadas a continuación, transferir el fondo o un subfondo a otro OICVM gestionado por la misma o por otra sociedad gestora. Podrá decidirse una fusión, en particular, en los siguientes casos:
	- cuando el patrimonio neto del fondo o de un subfondo en un día de valoración descienda por debajo de un importe considerado el mínimo para el que resulta económicamente viable gestionar el fondo o el subfondo. La Sociedad Gestora ha fijado este importe mínimo en 5 millones de euros.
	- cuando debido a una variación sustancial del entorno económico o político o por causas de rentabilidad empresarial no se considere económicamente viable gestionar el fondo o el subfondo.