For its services, the Depositary shall receive an annual variable fee up to 0.025%, applicable per brackets, calculated on the average net assets of the SICAV and payable monthly on a pro rata basis of each Sub-Fund’s assets.
In addition to this variable fee, the Depositary will charge transaction fees.
The Management Company and the SICAV have entered into a central administration services agreement (the “Central Administration Services Agreement”) with CACEIS Bank, Luxembourg Branch on 30 July 2019, with effect as of 30 August 2019 for an indefinite period of time.
Under the above mentioned Agreement, CACEIS Bank, Luxembourg Branch will provide the SICAV, under the supervision and responsibility of the Management Company, with services as Administrative Agent and Registrar and Transfer Agent (together the “Central Administration Agent”). It will carry out the necessary administrative work required by the Law of 2010 and the rules of the SICAV and establish and keep books and records including the register of Shareholders
of the SICAV. It will also execute all subscription, redemption and conversion applications and determine the Net Asset Value of each Sub-Fund.
CACEIS Bank, Luxembourg Branch will also act as the domiciliary agent of the SICAV, under a domiciliary services agreement (the “Domiciliary Services Agreement”) concluded on 30 July 2019, with effect as of 30 August 2019 for an indefinite period of time.
For its services as Central Administration and Domiciliary Agent, CACEIS Bank, Luxembourg Branch shall receive an annual variable fee up to 0.060%, applicable per brackets, calculated on the average net assets of the SICAV and payable monthly on a pro rata basis of each Sub-Fund’s assets.
In addition to this variable fee, CACEIS Bank, Luxembourg Branch will charge transaction fees.
The Management Company, with the consent of the SICAV, has entered into an investment management agreement (the “Investment Management Agreement”) with Sumus Capital S.A., on 30 July 2019, with effect as of 30 August 2019 for an indefinite period of time.
SUMUS CAPITAL S.A. is a company incorporated in Geneva (Switzerland) on 25 September 2015
n. CH-660.6.005.015-5. Its corporate capital amounts to CHF 1,500,000. Its registered office is at 11 Rue du Général Dufour, CH-1204 Geneva. The company is authorised to manage portfolios of securities and financial instruments and is regulated by the FINMA.
Pursuant to the Investment Management Agreement, the Investment Manager is entrusted with the discretionary management of the portfolios of the Sub-Funds of the SICAV as specified in Part B of the Prospectus. This agreement may terminated by either party upon three months’ prior written notice.
For its services, the Investment Manager will be remunerated on the basis of investment management fee(s) as specified in Part B of the Prospectus.
The Investment Manager may appoint, at its own expenses and under its responsibility, one or more investment advisers.
The Management Company, with the consent of the SICAV, has entered into a global distribution agreement (the “Global Distribution Agreement”) with SUMUS CAPITAL S.A. , on 30 July 2019, with effect as of 30 August 2019 for an indefinite period of time.
Pursuant to the Global Distribution Agreement, the Global Distributor is entrusted with the global distribution and marketing function of the Sub-Funds’ shares.
SUMUS CAPITAL S.A. is a company incorporated in Geneva (Switzerland) on 25 September 2015
n. CH-660.6.005.015-5. Its corporate capital amounts to CHF 1,500,000. Its registered office is at 11 Rue du Général Dufour, CH-1204 Geneva. The company is authorised and regulated by the FINMA.
The Global Distributor may decide to appoint at any time sub-distributors which may act or not as nominees (the “Sub-Distributors”) to assist it in the distribution and the placement of Shares of the SICAV.
The Global Distributor and the Sub-Distributors will carry out activities of marketing, placement and sale of Shares of the SICAV. They will intervene in the relationship between the investors and the SICAV in collecting subscription orders of Shares. They will be authorised to receive subscription and redemption orders from investors and shareholders on behalf of the SICAV, and to offer Shares at a price based on the applicable Net Asset Value per Share.
The Global Distributor and the Sub-Distributors shall transmit to the Registrar and Transfer Agent of the SICAV any application for the issue and/or redemption of Shares.
The Global Distributor and the Sub-Distributors will also be entitled to receive and execute the payment of the issue and redemption orders of Shares.
In the context of the Global Distributor and/or Sub-Distributors acting as nominee(s) on behalf of investors, such nominee(s) shall be entered into the register of shareholders held by the SICAV and not the clients who have invested in the SICAV. A client who has invested in the SICAV through the Global Distributor or a Sub-Distributor shall at all times be entitled to require the transfer of the legal title to the Shares to be registered in such client’s own name, whereupon that client shall be entered in the register of shareholders upon receipt of proper instructions from the Global Distributor or the Sub-Distributor.
Investors shall nevertheless retain the possibility to invest directly in the SICAV, without investing via the Global Distributor and/or a Sub-Distributor.
For its services, the Global Distributor shall receive an annual variable fee (the “Global Distribution Fee”) up to 0.05%, calculated on the average net assets of the SICAV and payable quarterly on a pro rata basis of each Sub-Fund’s assets.
The Global Distributor may conclude sub-distribution agreements to appoint Sub-Distributors provided that they are professionals in the financial sector and established in any of the Member
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For the Italian market only, the Paying Agent may group the subscription, conversion and redemption requests and forward such requests to the SICAV on a cumulative basis, in the name of the Local Paying Agent and on behalf of the investors. In this case, the Shares will be registered in the Fund Shareholder Register in the name of the Local Paying Agent, with the diction « on behalf of third party » or the equivalent. In the Subscription Form, the investors will grant to the Local Paying Agent the relevant mandate.
States of the European Union, the European Economic Area or any country listed in the Grand- Ducal Regulation of 29 July 2008 establishing the list of third countries which impose equivalent requirements within the meaning of the Law of 12 November 2004 on the fight against money laundering and terrorist financing, as amended. The Sub-Distributors so appointed will be mentioned in the annual and semi-annual reports of the SICAV.
For their services, the Sub-distributors will be remunerated on the basis of retrocessions, deducted from the investment management fees, depending on the level of subscriptions made by the investors introduced by the relevant Sub-Distributor to the relevant Sub-Fund.
The SICAV may issue Shares of different Classes reflecting the various Sub-Funds which the Board of Directors may decide to open. Within a Sub-Fund, classes of Shares may be defined from time to time by the Board of Directors so as to correspond to (i) a specific distribution policy, such as entitling to distributions or not entitling to distributions, and/or (ii) a specific sales and redemption charge structure, and/or (iii) a specific management or advisory fee structure, and/or (iv) a specific distribution fee structure, and/or (v) specific types of investors entitled to subscribe the relevant classes of Shares, and/or (vi) a specific currency, and/or (vii) any other specific features applicable to one Class.
The availability of such classes of Shares in each Sub-Fund shall be disclosed in Part B of the Prospectus for each Sub-Fund individually.
Each Sub-Fund shall only be responsible for the liabilities which are attributable to such Sub-Fund.
Shares in any Sub-Fund may be issued on a registered basis only. This will be indicated in the specific information concerning the relevant Sub-Fund(s) contained in Part B of the Prospectus.
Registered Shares will be registered in the register of shareholders.
A holder of registered Shares shall receive a written confirmation of his or her or its shareholding.
All Shares must be fully paid-up in cash or in kind; they are of no par value and carry no preferential or pre-emptive rights. Each Share of the Fund to whatever Sub-Fund it belongs is entitled to one vote at any general meeting of shareholders, in compliance with Luxembourg law and the Articles.
Fractional registered Shares may be issued to one thousandth of a Share, and such fractional Shares shall not be entitled to vote but shall be entitled to a participation in the net results and in the proceeds of liquidation attributable to the Shares in the relevant Sub-Fund on a pro rata basis.
Subject to the restrictions described below, shares of each Sub-Fund, Class and Sub-Class are freely transferable and are entitled to participate equally in the profits and liquidation proceeds attributable to that Sub-Fund, Class and Sub-Class. The shares, which must be fully paid and are without par value, carry no preferential or pre-emptive rights, and each one is entitled to one vote at all general meetings of shareholders and at all meetings of the relevant Sub-Fund, Class and/or Sub-Class. Fractions of shares have no voting rights. Shares redeemed by the SICAV become null and void.
There is no restriction on the number of shares which may be issued. The rights attached to shares are those provided for in the 1915 Law as long as such law has not been superseded by the 2010 Law.
The SICAV reserves the right to refuse any subscription request at any time.

Translation (ENIT, 2022-11-05):
In remunerazione dei servizi resi, il Depositario riceverà una commissione annua variabile pari a un massimo dello 0,025%, applicabile per fasce, calcolata sul patrimonio netto medio della SICAV e pagabile ogni mese proporzionalmente al patrimonio di ciascun Comparto.
Oltre a tale commissione variabile, il Depositario addebiterà delle commissioni di transazione.
La Società di Gestione e la SICAV hanno stipulato un contratto per i servizi di amministrazione centrale (il “Contratto per i Servizi di Amministrazione Centrale”) con CACEIS Bank, filiale del Lussemburgo in data 30 luglio con effetto 30 agosto 2019 per un periodo illimitato.
In virtù di tale Contratto, CACEIS Bank, filiale del Lussemburgo presterà alla SICAV, sotto la supervisione e la responsabilità della Società di Gestione, i servizi di Agente Amministrativo e Agente per la Custodia dei Registri e per i Trasferimenti (collettivamente “Agente Amministrativo Centrale”). Svolgerà l’attività amministrativa necessaria prevista dalla Legge del 2010 e dal regolamento della SICAV e terrà la contabilità e le registrazioni, ivi compreso il registro degli Azionisti della SICAV. Si occuperà inoltre delle domande di sottoscrizione, rimborso e conversione e della determinazione del Valore Patrimoniale Netto di ciascun Comparto.
CACEIS Bank, filiale del Lussemburgo svolgerà inoltre le funzioni di agente domiciliatario della SICAV in virtù di un contratto di servizi di domiciliazione (il “Contratto di Servizi di Domiciliazione”) stipulato in data 30 luglio con effetto 30 agosto 2019 per un periodo illimitato.
In remunerazione dei servizi resi, l’Agente Amministrativo Centrale e Agente Domiciliatario CACEIS Bank, filiale del Lussemburgo riceverà una commissione annua variabile pari a un massimo dello 0,060%, applicabile per fasce, calcolata sul patrimonio netto medio della SICAV e pagabile ogni mese proporzionalmente al patrimonio di ciascun Comparto.
Oltre a tale commissione variabile, CACEIS Bank, filiale del Lussemburgo addebiterà delle commissioni di transazione.
La Società di Gestione, con il consenso della SICAV, ha stipulato un contratto di gestione degli investimenti (il “Contratto di Gestione degli Investimenti”) con Sumus Capital S.A. in data 30 luglio 2019 con effetto al 30 agosto 2019 per un periodo illimitato.
SUMUS CAPITAL S.A. è una società costituita a Ginevra (Svizzera) il 25 settembre 2015 n. CH- 660.6.005.015-5, con capitale sociale pari a CHF 1.500.000 e sede legale in 11 Rue du Général Dufour, CH-1204 Ginevra. La società è autorizzata a gestire portafogli di titoli e strumenti finanziari ed è disciplinata dalla FINMA.
In virtù del Contratto di Gestione degli Investimenti, il Gestore degli Investimenti è incaricato della gestione discrezionale dei portafogli dei Comparti della SICAV come specificato nella Parte B del Prospetto. Tale contratto può essere risolto da ciascuna delle parti previo avviso scritto di tre mesi.
In remunerazione dei servizi resi, il Gestore degli Investimenti riceverà una commissione di gestione degli investimenti come indicato nella Parte B del Prospetto.
Il Gestore degli Investimenti può nominare, a proprie spese e sotto la propria responsabilità, uno o più consulenti agli investimenti.
La Società di Gestione, con il consenso della SICAV, ha stipulato un contratto di distribuzione globale (il “Contratto di Distribuzione Globale”) con SUMUS CAPITAL S.A. in data 30 luglio con effetto 30 agosto 2019 per un periodo illimitato.
In virtù del Contratto di Distribuzione Globale, il Distributore Globale è incaricato della distribuzione globale e del marketing delle Azioni dei Comparti.
SUMUS CAPITAL S.A. è una società costituita a Ginevra (Svizzera) il 25 settembre 2015 n. CH- 660.6.005.015-5, con capitale sociale pari a CHF 1.500.000 e sede legale in 11 Rue du Général Dufour, CH-1204 Ginevra. È autorizzata e disciplinata dalla FINMA.
Il Distributore Globale ha facoltà di nominare in qualsiasi momento dei sub-distributori che possono agire o meno in veste di intestatari (i “Sub-Distributori”) al fine di assistere il Distributore Globale nella distribuzione e nel collocamento delle Azioni della SICAV.
Il Distributore Globale e i Sub-Distributori svolgeranno attività di marketing, collocamento e vendita delle Azioni della SICAV. Interverranno nel rapporto fra gli investitori e la SICAV per la raccolta delle domande di sottoscrizione delle Azioni. Saranno autorizzati a ricevere domande di sottoscrizione e rimborso dagli investitori e dagli Azionisti per conto della SICAV e a offrire Azioni a un prezzo basato sul Valore Patrimoniale Netto per Azione applicabile.
I Distributori trasmettono all’Agente per la Custodia dei Registri e per i Trasferimenti della SICAV
tutte le domande di sottoscrizione e/o di rimborso delle Azioni.
Il Distributore Globale e i Sub-Distributori hanno inoltre diritto a ricevere ed effettuare pagamenti relativi a sottoscrizioni e rimborsi di Azioni.
Il Distributore Globale e/o i Sub-Distributori, nella misura in cui agiscono in veste di intestatari per conto degli investitori, saranno iscritti nel Registro degli Azionisti tenuto dalla SICAV al posto dei clienti che effettivamente investono nella SICAV. Un cliente che investa nella SICAV tramite il Distributore Globale o un Sub-Distributore può richiedere in qualsiasi momento il trasferimento della titolarità legale delle Azioni a suo nome; in tal caso il nome del cliente verrà iscritto nel Registro degli Azionisti previa ricezione di debite istruzioni da parte del Distributore Globale o del Sub- Distributore.
Gli investitori avranno comunque la possibilità di investire direttamente nella SICAV senza avvalersi del Distributore Globale e/o di un Sub-Distributore.
In remunerazione dei servizi resi, il Distributore Globale riceverà una commissione annua variabile (la “Commissione di Distribuzione Globale”) pari a un massimo dello 0,05%, calcolata sul patrimonio netto medio della SICAV e pagabile ogni trimestre proporzionalmente al patrimonio di ciascun Comparto.
Il Distributore Globale può stipulare contratti di sub-distribuzione per la nomina di Sub- Distributori a condizione che questi siano dei professionisti del settore finanziario e abbiano sede
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Solo per il mercato italiano, l'Agente di Pagamento ha facoltà di raccogliere le domande di sottoscrizione, conversione e rimborso e inoltrarle alla SICAV su base cumulativa a nome dell'Agente di Pagamento Locale e per conto degli investitori
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In tal caso, le Azioni saranno registrate nel Registro degli Azionisti della SICAV a nome dell’Agente di Pagamento Locale con la dicitura “per conto terzi” o dicitura analoga. Gli investitori concederanno il mandato all’Agente di Pagamento Locale tramite il Modulo di Sottoscrizione.
in uno Stato Membro dell’Unione Europea, nell’Area Economica Europea o in uno dei Paesi indicati nel Regolamento Granducale del 29 luglio 2008, il quale elenca i Paesi terzi che impongono requisiti equivalenti a quelli previsti dalla Legge del 12 novembre 2004 sulla lotta al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo e successive modifiche. I Sub-Distributori così nominati saranno menzionati nella relazione annuale e semiannuale della SICAV.
Per i servizi resi, i Sub-Distributori saranno remunerati tramite retrocessioni dedotte dalle commissioni di gestione degli investimenti sulla base delle sottoscrizioni nel Comparto in questione effettuate dagli investitori presentati dai singoli Sub-Distributori.
La SICAV può emettere Azioni di Classi differenti in seno ai diversi Comparti che il Consiglio d’Amministrazione può decidere di costituire. All’interno di un Comparto, il Consiglio d’Amministrazione può stabilire di volta in volta delle Classi di Azioni che abbiano (i) una specifica politica di distribuzione, che legittimi o meno i titolari a ricevere distribuzioni, e/o (ii) una specifica struttura di commissioni di vendita e rimborso, e/o (iii) una specifica struttura di commissioni di gestione o consulenza, e/o (iv) una specifica struttura di commissioni di distribuzione, e/o (v) specifiche categorie di investitori autorizzati a sottoscrivere le varie Classi di Azioni, e/o (vi) una specifica valuta, e/o (vii) altre caratteristiche specifiche applicabili a una Classe.
La disponibilità di tali Classi di Azioni in ciascun Comparto sarà indicata nella Parte B del Prospetto per ciascun Comparto.
Ogni Comparto è responsabile solo per le passività attribuibili al Comparto stesso.
Le Azioni di qualsiasi Comparto possono essere emesse solo in forma nominativa. Ciò sarà indicato nelle informazioni specifiche relative a ogni Comparto contenute nella Parte B del Prospetto.
Le Azioni nominative saranno iscritte nel Registro degli Azionisti.
Il titolare di Azioni nominative riceverà una conferma scritta della propria partecipazione azionaria.
Tutte le Azioni devono essere interamente liberate, in denaro o in natura, sono prive di valore nominale e non prevedono diritti privilegiati o di prelazione. Ciascuna Azione della SICAV, a prescindere dal Comparto di appartenenza, dà diritto a un voto all’assemblea generale degli Azionisti, in conformità alle leggi del Granducato di Lussemburgo e allo Statuto.
Le frazioni di Azioni nominative possono essere emesse fino a un millesimo di Azione. Tali frazioni di Azioni non danno diritto di voto, ma danno il diritto di partecipare, su base proporzionale, ai risultati netti e ai proventi della liquidazione spettanti alle Azioni del Comparto interessato.
Ferme restando le restrizioni di seguito descritte, le Azioni di ogni Comparto, Classe e Sottoclasse sono liberamente trasferibili e danno diritto a partecipare equamente agli utili e ai proventi della liquidazione attribuibili a tale Comparto, Classe e Sottoclasse. Le Azioni, che devono essere interamente liberate e sono prive di valore nominale, non prevedono alcun diritto di prelazione o di opzione, e ciascuna Azione dà diritto a un voto alle assemblee generali degli Azionisti e a tutte le assemblee del rispettivo Comparto, Classe e/o Sottoclasse. Le frazioni di Azioni non danno alcun diritto di voto. Le Azioni rimborsate dalla SICAV vengono annullate.
Non esistono restrizioni al numero di Azioni che possono essere emesse. I diritti connessi alle Azioni sono quelli previsti dalla Legge del 1915 nella misura in cui tale legge non sia stata superata dalla Legge del 2010.
La SICAV si riserva il diritto di rifiutare una domanda di sottoscrizione in qualsiasi momento.