If you receive approval for an in-kind redemption, we will seek to provide you with a selection of securities that closely or fully matches the overall composition of the fund’s holdings at the time the transaction is processed.
The board may request that you accept securities instead of cash in fulfillment of part or all of a redemption request. If you agree to this, the FCP may provide an independent valuation report from its auditor and other documentation.
- Reduce or waive any stated sales charge, or minimum investment amount, for any fund, investor, or request, especially for investors who are committing to invest a certain amount over time, so long as it is consistent with equal treatment of unitholders. We may also allow distributors to set different minimum investment requirements.
- Reduce or waive some or all of the fees the management company receives in order to reduce the impact on performance. These waivers may be applied to any fund or unit class, for any amount of time and to any extent, as determined by the management company.
- Calculate a new NAV and reprocess transactions at that NAV. If there has been a material change in the market prices affecting a substantial portion of a fund’s investments, we may, in order to safeguard the interests of the unitholders and the FCP, cancel the first valuation and calculate a second one, which will then be applied to all transactions in fund units for that day. Any transactions that were already processed at the old NAV will be reprocessed at the later NAV.

Translation (ENES, 2023-09-11):
Si recibe la aprobación para un reembolso en especie, trataremos de proporcionarle una selección de valores que se aproxime de forma cercana o completa a la composición general de las participaciones del fondo en el momento en que se procese la operación.
El consejo puede solicitar que acepte valores en lugar de efectivo en cumplimiento de una parte o la totalidad de una solicitud de reembolso. Si acepta esto, el Fondo podrá proporcionar un informe de valoración independiente de su auditor y otra documentación.
- Reducir o renunciar a cualquier comisión de venta indicada, o importe de inversión mínimo, para cualquier fondo, inversor o solicitud, especialmente para inversores que se comprometen a invertir una determinada cantidad a lo largo del tiempo, siempre y cuando sea coherente con el trato igualitario de los partícipes. También podemos permitir que los distribuidores fijen diferentes requisitos mínimos de inversión.
- Reducir o renunciar a parte o a la totalidad de las comisiones que recibe la sociedad gestora para reducir el impacto en el rendimiento. Estas renuncias podrán aplicarse a cualquier fondo o clase de participaciones, durante cualquier periodo de tiempo y en cualquier medida, según determine la sociedad gestora.
- Calcular un nuevo valor liquidativo y reprocesar las transacciones a ese valor liquidativo. Si se ha producido un cambio sustancial en los precios de mercado que afecta a una parte sustancial de las inversiones de un fondo, podremos, con el fin de salvaguardar los intereses de los partícipes y del Fondo, cancelar la primera valoración y calcular una segunda, que se aplicará a todas las operaciones en participaciones del fondo para ese día. Cualquier transacción que ya se haya tratado con el antiguo VL se volverá a tratar con el último VL.