OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
As part of marketing the Company in Switzerland, trailers fees may also be paid from the investment management fees received – in accordance with the SFAMA definition – to the following distributors and partners:
- authorised distributors and distributors exempted from the authorisation requirement,
- sales partners or distributors placing the Company’s shares exclusively with institutional investors with professional treasury facilities,
- sales partners or distributors placing the Company’s shares exclusively with their clients remunerated discretionary on the basis of a written asset management mandate.

Translation (ENIT, 2021-10-31):
Nell'ambito della distribuzione della Società in Svizzera, è possibile anche pagare commissioni di retrocessione dalle commissioni di gestione degli investimenti percepite – conformemente alla definizione della SFAMA – ai seguenti distributori e partner:
- distributori autorizzati e distributori esenti dal requisito di autorizzazione;
- partner di vendita o distributori che collocano le azioni della Società esclusivamente presso investitori istituzionali con strutture di tesoreria professionali;
- partner di vendita o distributori che collocano le azioni della Società esclusivamente presso i propri clienti sulla base di un mandato discrezionale di gestione patrimoniale scritto e retribuito.
The Sub-Fund Polaris Moderate F is a feeder fund of the ODDO BHF Polaris Moderate (hereafter the “Master Fund”) and shall permanently invest from 85% to 100% of its net assets in units of the Master Fund and up to 15% in cash on ancillary basis.
The Sub-Fund Polaris Balanced F is a feeder fund of the ODDO BHF Exklusiv: Polaris Balanced (hereafter the “Master Fund”), the Master Fund being a sub-fund of ODDO BHF Exklusiv. The Sub-Fund shall permanently invest from 85% to 100% of its net assets in units of the Master Fund and up to 15% in cash on an ancillary basis.
The Sub-Fund Polaris Flexible F is a feeder fund of the ODDO BHF Polaris Flexible (hereafter the “Master Fund”) and shall permanently invest from 85% to 100% of its net assets in units of the Master Fund and up to 15% in cash on an ancillary basis.
The feeder compartments invest in the ID classes of their respective master funds as follows, as of 31 October 2021.

Translation (ENIT, 2021-10-31):
Il Comparto Polaris Moderate F è un fondo feeder di ODDO BHF Polaris Moderate (di seguito il “Fondo Master”) e investirà permanentemente dall’85% al 100% del suo patrimonio netto in quote del Fondo Master e fino al 15% in liquidità su base accessoria.
Il Comparto Polaris Balanced F è un fondo feeder di ODDO BHF Exklusiv: Polaris Balanced (di seguito “Fondo Master”) è un comparto di ODDO BHF Exklusiv. Il Comparto investirà permanentemente dall’85% al 100% del suo patrimonio netto in quote del Fondo Master e fino al 15% in liquidità su base accessoria.
Il Comparto Polaris Flexible F è un fondo feeder di ODDO BHF Polaris Flexible (di seguito il “Fondo Master”) e investirà permanentemente dall’85% al 100% del suo patrimonio netto in quote del Fondo Master e fino al 15% in liquidità su base accessoria.
I comparti feeder investono nelle classi ID dei rispettivi fondi master come segue, al 31 ottobre 2021.
###### APPENDIX 1
TOTAL EXPENSE RATIO
This ratio expresses the total of commissions and costs which are charged to the net assets of the Company (operational expenditure) on an ongoing basis, retrospectively for the last 12 months as a percentage of the net assets. The Total Expense Ratio (TER) was calculated according to the guidelines dated 16 May 2008 as amended on 20 April 2015 by the Swiss Fund and Asset Management Association (SFAMA). The transaction costs have not been included in the TER calculation.
TER for the year ended 31 October 2021

Translation (ENIT, 2021-10-31):
##### ALLEGATO 1
TOTAL EXPENSE RATIO
L'indice "TER" (Total Expense Ratio) esprime il totale delle spese e commissioni addebitate al patrimonio netto della Società (spese operative) su base ricorrente, considerato retroattivamente per gli ultimi 12 mesi come percentuale del patrimonio netto. Il TER è calcolato conformemente alle direttive emesse dalla Swiss Fund and Asset Management Association (SFAMA) il 16 maggio 2008 e successivamente modificate il 20 aprile 2015. I costi di transazione non sono inclusi nel calcolo del TER.
TER al 31 ottobre 2021
This document has been drawn up by ODDO BHF Asset Management for internal purpose only and mustn't be communicated to any investor or distributor.
Remind that past performance is not a reliable indication of future returns and is not constant over time.
ODDO BHF Asset Management SAS (France)
*21/06/2018 - 21/06/2019
** 19/01/2018 - 21/01/2019
Since inception data
- 	11.03.2019
- 	14.05.2020

Translation (ENIT, 2021-10-31):
This document has been drawn up by ODDO BHF Asset Management for internal purpose only and mustn't be communicated to any investor or distributor.
Remind that past performance is not a reliable indication of future returns and is not constant over time.
ODDO BHF Asset Management SAS (France)
*21/06/2018 - 21/06/2019
** 19/01/2018 - 21/01/2019
Since inception data
- 	11.03.2019
- 	14.05.2020
(*) Variable remuneration in respect of 2021 paid in 2022 and subsequent years
- Qualitative items
	-  ​Financial and non-financial criteria of remuneration policy and practices
		- Fixed remunerationFixed remuneration rates are determined in a discretionary manner, in accordance with market forces, so as to enable us to meet our objectives for the recruitment of qualified operational personnel.

Translation (ENIT, 2021-10-31):
(*) Remunerazione variabile per il 2021, pagata nel 2022 e negli anni successivi
- - Voci qualitative
	-  ​Prassi e politica di remunerazione: criteri finanziari e non finanziari
		- Remunerazione fissaI tassi della remunerazione fissa sono stabiliti in modo discrezionale, tenendo conto delle tendenze del mercato, in modo da consentirci di realizzare i nostri obiettivi per il reclutamento di personale operativo qualificato.
We wish to inform unitholders of the Oddo BHF Avenir Europe fund that, in the interest of the unitholders, Oddo BHF AM SAS has requested that certain European Union Member States refund withholding tax on dividends paid out on investment funds managed by ODDO BHF AM SAS. These requests are based on the principle of non- discrimination between UCITS established by several rulings of the European Court of Justice.
After conducting an extensive review, Oddo BHF AM SAS concluded, without offering any guarantees, that the fund could foresee a significant refund. As part of these proceedings, unitholders should note that the management company used the services of a specialist law firm and Oddo BHF SCA, which were paid accordingly.
Amount collected in 2022 from dividends paid in the following countries:

Translation (ENIT, 2022-03-31):
Si informano i partecipanti al fondo Oddo BHF Avenir Europe che Oddo BHF AM SAS, al fine di tutelare gli interessi dei partecipanti stessi, ha richiesto a taluni Stati membri dell'Unione europea il rimborso delle ritenute alla fonte applicate ai dividendi versati agli OICR gestiti da Oddo BHF AM SAS. La richiesta si basa sul principio di non discriminazione fra OICVM sancito da più sentenze della Corte di Giustizia dell'Unione europea.
Sulla base di uno studio approfondito, Oddo BHF AM SAS ritiene che il fondo possa contare su un rimborso di entità significativa, che tuttavia non è garantito. Si informano i partecipanti che, nell'ambito delle suddette procedure, la società di gestione si è avvalsa dei servizi di uno studio legale specializzato e di Oddo BHF SCA, che saranno remunerati.
Importo recuperato nel 2022 sui dividendi versati nei seguenti paesi:
We hope that the current disruption will not drag on. In the last few days of March, there was a relative decline in pressure on the commodities that had gained the most, e.g. -33% for nickel since the peak on 7 March and - 20% on oil prices since the 8 March high. All our companies have considerable pricing power: pressure on their margins is therefore only fleeting. An end is in sight for logistics issues: Michelin’s factories are operational again after shutting down due to a lack of Ukrainian carbon black, and it will only take three months to transfer auto harness production from one region to another.
In these conditions, we are keeping our investment policy unchanged, with a focus on global companies with strong leadership that generate value at all stages of the cycle.
- 
## SFDR MANAGEMENT REPORT/Taxonomy
	- 
### Fund report

Translation (ENIT, 2022-03-31):
Ci auguriamo che le attuali perturbazioni siano di breve durata. Negli ultimi giorni di marzo le pressioni sulle materie prime che avevano registrato gli incrementi più consistenti si sono in parte attenuate: ad esempio, -33% per il nichel dal picco del 7 marzo o -20% per il petrolio dal massimo dell'8 marzo. Inoltre, le nostre società dispongono tutte di un potere significativo di trasferire i costi sui prezzi, pertanto le pressioni sui rispettivi margini saranno solo temporanee. Intravediamo una fine per le difficoltà logistiche, dal momento che le fabbriche Michelin sono di nuovo operative dopo l'arresto dovuto alla carenza di nerofumo ucraino, e occorrono solo 3 mesi per trasferire la produzione di cablaggi per auto da una zona all'altra.
In questo scenario, manteniamo invariata la nostra politica d'investimento, incentrata su società globali, in grado di generare valore indipendentemente dal ciclo, guidate da un management di qualità
- 
## RELAZIONE SULLA GESTIONE SFDR/ Tassonomia
	- 
### Relazione relativa al fondo
#### EFFICIENT PORTFOLIO MANAGEMENT TECHNIQUES AND DERIVATIVES (ESMA) IN EURO
- 
##### Exposure gained through efficient portfolio management techniques and derivatives
- Exposure gained through efficient management techniques:
- Securities lending:
- Securities borrowing:
- Reverse repurchase agreements:
- Repurchase agreements:
- Underlying exposure gained through derivatives: 100,416.26
- Currency forwards: 100,416.26
- Futures:
- Options:
- Swaps:
- 
##### Identity of the counterparty/counterparties to efficient portfolio management techniques and derivatives

Translation (ENIT, 2022-06-30):
### TECNICHE DI EFFICIENTE GESTIONE DEL PORTAFOGLIO E STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI (ESMA) IN EURO
- 
#### Esposizione ottenuta mediante tecniche di efficiente gestione del portafoglio e strumenti finanziari derivati
- Esposizione ottenuta mediante tecniche di efficiente gestione del portafoglio:
- Operazioni di prestito titoli:
- Titoli assunti in prestito:
- Pronti contro termine attivi:
- Pronti contro termine passivi:
- Esposizione sottostante ottenuta mediante strumenti finanziari derivati: 100.416,26
- Contratti a termine su valute: 100.416,26
- Futures:
- Opzioni:
- Swap:
- 
#### Identità della/e controparte/i delle tecniche di efficiente gestione del portafoglio e degli strumenti finanziari derivati
##### Environmental, social and governance criteria:
The underlying investments do not take into account EU criteria on environmentally sustainable economic activities. Full information about ESG criteria can be accessed on the Oddo BHF Asset Management SAS website at the following address: www.am.oddo-bhf.com.
Within the framework of its risk management policy, the portfolio management company establishes, implements and maintains a risk management policy and procedures that are effective, appropriate and documented, thereby allowing risks associated with its activities, processes and systems to be identified.
For further information, please consult the KIID of this UCI, and particularly the “Risk and reward profile” section, or its full prospectus, which are available on request from the management company or on the website www.am.oddo- bhf.com.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
#### Criteri ambientali, sociali e di qualità della governance:
Gli investimenti sottostanti di questo prodotto finanziario non tengono conto dei criteri dell'Unione europea stabiliti in materia di attività economiche ecosostenibili.
Tutte le informazioni sui criteri ESG sono disponibili sul sito internet di Oddo BHF Asset Management SAS all'indirizzo: www.am.oddo-bhf.com.
Nell'ambito della sua politica di gestione del rischio, la società di gestione stabilisce, realizza e mantiene operative una politica e delle procedure di gestione dei rischi efficaci, appropriate e documentate, che permettono di identificare i rischi legati alle sue attività, ai suoi processi e ai suoi sistemi.
Per ulteriori informazioni la preghiamo di consultare il KIID di questo OICR e in particolare la sezione "Profilo di rischio e rendimento" o il suo prospetto informativo completo, disponibili su richiesta presso la società di gestione o sul sito internet www.am.oddo-bhf.com.
#### OTHER INFORMATION
The FCP’s full prospectus and latest annual and semi-annual reports shall be sent to holders within one week upon written request to:
Oddo BHF Asset Management 12 boulevard de la Madeleine 75009 Paris
Email: Service_client@oddo-bhf.com
61, rue Henri Regnault La Défense 92400 COURBEVOIE
France
Tel.: +33 (0)1 49 97 60 00
Fax: +33 (0)1 49 97 60 01
www.mazars.fr
Oddo BHF Future of Finance FCP
Statutory auditor’s report on the annual financial statements

Translation (ENIT, 2022-06-30):
### ALTRE INFORMAZIONI
Il prospetto informativo completo del Fondo e i documenti annuali e periodici più recenti saranno inviati al partecipante entro una settimana, dietro semplice richiesta scritta trasmessa a
Oddo BHF Asset Management 12, Boulevard de la Madeleine 75009 Parigi
E-mail: Service_client@oddo-bhf.com
61, rue Henri Regnault La Défense 92400 COURBEVOIE
Francia
Tel: +33 (0)1 49 97 60 00
Fax: +33 (0)1 49 97 60 01
www.mazars.fr
FCP Oddo BHF Future of Finance
Relazione del revisore dei conti sul bilancio di esercizio
## Financial year ended 30 June 2022
Mazars
Accounting and auditing company (société anonyme) with management and supervisory boards
Registered office: 61, rue Henri Regnault – 92400 Courbevoie Share capital of EUR 8,320,000 – RCS Nanterre 784 824 153

Translation (ENIT, 2022-06-30):
## Esercizio chiuso al 30 giugno 2022
Mazars
Société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes à directoire et conseil de surveillance
Sede legale: 61, rue Henri Regnault – 92400 Courbevoie Capitale di 8 320 000 euro – RCS Nanterre 784 824 153
FCP Oddo BHF Future of Finance
12, boulevard de la Madeleine 75009 Parigi
# Justification of assessments
In accordance with the provisions of articles L.823-9 and R.823-7 of the French Commercial Code regarding the justification of our evaluations, we hereby inform you that our most important evaluations, in our professional opinion, were focused on the appropriateness of the accounting principles applied, on whether material estimates used were reasonable, and on whether all accounts were presented as per the accounting standards applicable to undertakings for collective investment with variable capital, particularly as regards financial instruments held in the portfolio.
The evaluations were made in the context of the audit of the annual financial statements, taken as a whole, and the formation of the opinion expressed herein. We have not therefore expressed an opinion regarding individual items in the annual financial statements.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
# Motivazioni alla base delle valutazioni
Conformemente alle disposizioni degli articoli L. 823-9 e R. 823-7 del Code de commerce relative alle motivazioni alla base delle nostre valutazioni, vi informiamo che le valutazioni più importanti da noi effettuate, secondo il nostro giudizio professionale, hanno riguardato l'adeguatezza dei principi contabili applicati, con riferimento in particolare agli strumenti finanziari in portafoglio, nonché la presentazione d'insieme dei prospetti contabili, in applicazione del piano contabile degli organismi di investimento a capitale variabile.
Le valutazioni così operate costituiscono parte integrante della revisione del bilancio di esercizio nella sua integralità, nonché della formulazione del nostro giudizio espresso sopra. Pertanto, non esprimiamo giudizi circa i singoli elementi di tale bilancio di esercizio.
The annual financial statements are presented in accordance with the provisions of ANC Regulation 2014-01, as amended.
The general principles of accounting apply:
- true and fair view, comparability, going concern,
- lawfulness and fairness,
- prudence,
- consistency of methods from one financial year to the next.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
Il bilancio di esercizio viene presentato nella forma prevista dal Regolamento ANC n° 2014-01 modificato.
Valgono i principi generali di contabilità:
- rappresentazione fedele, comparabilità, continuità operativa,
- regolarità, veridicità
- prudenza,
- coerenza dei metodi da un esercizio all'altro.
##### Asset valuation rules
Financial instruments are recorded in the financial statements using the historical cost method and they are entered on the balance sheet at their current value as determined by their most recent known market value or, where a market does not exist, by any external means or by using financial models.
Differences between the current values used to calculate the net asset value and the historical costs of transferable securities when first included in the portfolio are recorded in “valuation differentials” accounts.
Securities that are not denominated in the currency of the portfolio are valued in accordance with the principle described below; the valuation is then converted into the currency of the portfolio on the basis of the exchange rate prevailing on the valuation day.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
#### Regole di valutazione delle attività
Gli strumenti finanziari vengono contabilizzati in base al metodo del costo storico e iscritti a bilancio al loro valore corrente, corrispondente all'ultimo valore di mercato noto o, in mancanza dello stesso, determinato tramite strumenti esterni o con il ricorso a modelli finanziari.
La differenza tra il valore corrente utilizzato ai fini del calcolo del valore patrimoniale netto e il costo storico dei titoli al momento dell'inserimento in portafoglio viene iscritta alla voce "differenze di stima".
I titoli denominati in una valuta diversa da quella del portafoglio vengono valutati in base al principio enunciato di seguito, e quindi convertiti nella valuta del portafoglio al tasso di cambio in vigore nel giorno della valutazione.
###### Equities, bonds and other securities traded on a regulated or similar market:
For the calculation of the net asset value, equities and other securities traded on a regulated or similar market are valued on the basis of the last market price of the day.
Bonds and similar securities are valued at the closing price supplied by various financial services providers. Interest accrued on bonds and similar securities is calculated up to the date of the net asset value.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
##### Azioni, obbligazioni e altri titoli negoziati su un mercato regolamentato o assimilato:
Ai fini del calcolo del valore patrimoniale netto, le azioni e gli altri titoli negoziati su un mercato regolamentato o assimilato sono valutati sulla base dell'ultima quotazione di borsa del giorno.
Le obbligazioni e i titoli analoghi sono valutati alla quotazione di chiusura comunicata da diversi fornitori di servizi finanziari. Gli interessi maturati su titoli obbligazionari e assimilabili sono calcolati fino alla data del valore patrimoniale netto.
###### Transferable debt securities:
Transferable debt securities and similar securities that are not traded in large volumes are valued on the basis of an actuarial method, the reference rate (as defined below) being increased, where applicable, by a differential representative of the intrinsic characteristics of the issuer:
- Transferable debt securities with a maturity of less than or equal to 1 year: Interbank offered rate in euro (Euribor)
- Transferable debt securities with a maturity exceeding one year: valued using French treasury bills (BTAN and OAT) with similar maturity dates for the longer durations.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
##### Titoli di debito negoziabili (titres de créances négociables):
I Titres de créance négociables e assimilabili che non siano oggetto di transazioni significative sono valutati in modo attuariale sulla base di un tasso di riferimento definito di seguito, con l'eventuale aggiunta di uno spread rappresentativo delle caratteristiche intrinseche dell'emittente:
- TCN con scadenza pari o inferiore a 1 anno: Tasso interbancario bid in euro (Euribor);
- TCN con scadenza superiore a 1 anno: Tasso dei Bons du Trésor à intérêts Annuels Normalisés (BTAN) o tasso delle Obligations Assimilables du Trésor (OAT) con scadenza analoga per i titoli a più lungo termine.
###### Temporary transactions on securities:
Securities received under repurchase agreements are recorded as an asset under the heading “Receivables on securities received under a repurchase agreement (pension)” at the contract amount, plus any accrued interest receivable.
Securities transferred under a repurchase agreement are recorded as securities purchased at their current value. The payables on securities transferred under a repurchase agreement are recorded as securities sold at the value determined in the contract, plus any accrued interest payable.
Securities lent are valued at their current value and are recorded as an asset under the heading “Receivables on securities lent” at their current value, plus any accrued interest receivable.
Securities borrowed are recorded as an asset under the heading “Securities borrowed” at the contract amount and as a liability under the heading “Payables on securities borrowed” at the contract amount, plus any accrued interest payable.
Forward financial instruments:

Translation (ENIT, 2022-06-30):
##### Operazioni temporanee su titoli:
I titoli oggetto di operazioni pronti contro termine attive sono iscritti nell'attivo alla voce "crediti rappresentativi dei titoli oggetto di operazioni di pronti contro termine attive" per l'importo previsto nel contratto, maggiorato degli interessi maturati a credito.
I titoli oggetto di operazioni di pronti contro termine passive sono iscritti nel portafoglio titoli acquistati al loro valore corrente. Il debito rappresentativo dei titoli ceduti in pronti contro termine è iscritto nel portafoglio titoli venduti al valore fissato nel contratto, maggiorato degli interessi maturati a debito.
I titoli dati in prestito sono valutati al valore corrente e sono iscritti nell'attivo alla voce "crediti rappresentativi di titoli dati in prestito" per un importo pari al valore corrente maggiorato degli interessi maturati a credito.
I titoli presi in prestito sono iscritti nell'attivo alla voce "titoli presi in prestito" per l'importo previsto nel contratto, e nel passivo alla voce "debiti rappresentativi di titoli presi in prestito" per l'importo previsto nel contratto maggiorato degli interessi maturati a debito.
Strumenti finanziari derivati:
###### Swaps:
Interest rate and/or currency swaps are valued at their market value by discounting future interest payments at the interest rate and/or currency exchange rate prevailing on the market. This price is adjusted to the issuer's risk.
Index swaps are valued using an actuarial method on the basis of a reference rate provided by the counterparty.
Other swaps are valued at their market value or at a value estimated according to the terms and conditions determined by the management company.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
##### Swap:
I contratti di swap su tassi d'interesse e/o su valute sono valutati al rispettivo valore di mercato in funzione del prezzo calcolato tramite l'attualizzazione dei flussi d'interesse futuri e/o di cambio di mercato. Tale prezzo viene corretto per il rischio emittente.
Gli swap su indici sono valutati con il metodo attuariale sulla base di un tasso di riferimento, fornito dalla controparte.
Gli altri swap vengono valutati al loro valore di mercato o a un valore stimato in base a modalità stabilite dalla società di gestione.