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Past Performance is not a guide to current or future performance. Performance data do not take account of the entry / exit commissions and costs incurred, and reflect gross distributions reinvested. Performance of a fund can rise or fall, i.a. as a result of currency fluctuations.
Major positions (%)
US TREASURY N/B 0.125 31/05/2023	6.4
US TREASURY N/B 0.125 30/11/2022	4.6
US TREASURY N/B 0.125 30/04/2023	4.0
NATIONWIDE BLDG 10.25 PERP	1.3
COVENTRY BDG SOC 6.875 PERP	1.2
PENSION INS 7.375 PERP	1.1
ROTHESAY LIFE 6.875 PERP	1.0
NATIONWIDE BLDG 5.75 PERP	0.9
PHOENIX GRP 5.75 PERP	0.8
DIRECT LINE INS 4.75 PERP	0.8
Total	22.1
Geographical breakdown (%)
0	10	20	30	40
Europe
US
United Kingdom
Other Cash
Calculated on a direct exposure basis.
Currency breakdown (%)
-20	0	20	40	60	80	100
GBP EUR USD
Credit ratings breakdown (%)
0	10	20	30	40
AAA/Cash & Equiv
A BBB
Maturity breakdown (%)
BB B CCC NR
For non-rated sovereign bonds, the issuing sovereign’s rating will be applied.
Sector breakdown (%)
37.1
0 - 1 yr
1 yr - 3 yr
3 yr - 5 yr
5 yr - 7 yr
7 yr - 10 yr
10 yr - 15 yr
15 yr+ Cash & Equiv
0	10	20	30	40
3.7
30.3
31.7
18.5
8.9
1.3
2.2
3.4
Banking High Yield - EU Government
ABS
High Yield - US Emerging Markets
Insurance IG Corps
0	5	10	15	20	25
22.5
Calculated as the expected maturity date or call date or as the weighted average life for amortising Asset Backed Securities.
Risks
- Limited participation in the potential of single securities.
- Investments in foreign currencies are subject to currency fluctuations.

Translation (ENIT, 2021-07-30):
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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I rendi- menti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Maggiori posizioni (%)
US TREASURY N/B 0.125 31/05/2023	6.4
US TREASURY N/B 0.125 30/11/2022	4.6
US TREASURY N/B 0.125 30/04/2023	4.0
NATIONWIDE BLDG 10.25 PERP	1.3
COVENTRY BDG SOC 6.875 PERP	1.2
PENSION INS 7.375 PERP	1.1
ROTHESAY LIFE 6.875 PERP	1.0
NATIONWIDE BLDG 5.75 PERP	0.9
PHOENIX GRP 5.75 PERP	0.8
DIRECT LINE INS 4.75 PERP	0.8
Totale	22.1
Ripartizione geografica (%)
0	10	20	30	40
Europa
US
Regno Unito
Other Cash
Calcolato sulla base dell'esposizione diretta.
Ripartizione per valuta (%)
-20	0	20	40	60	80	100
GBP EUR USD
Ripartizione per rating creditizio (%)
0	10	20	30	40
AAA/Cash & Equiv
A BBB
BB B CCC NR
37.1
Ripartizione per scadenze (%)
0	10	20	30	40
Per le obbligazioni sovrane senza rating, verrà applicato il rating del Paese emittente.
Ripartizione settoriale (%)
0	5	10	15	20	25
0 - 1 yr
1 yr - 3 yr
3 yr - 5 yr
5 yr - 7 yr
7 yr - 10 yr
10 yr - 15 yr
1.3
3.7
8.9
18.5
30.3
31.7
Bancario High Yield - EU
Governo
ABS
High Yield - US Emerging Markets
22.5
15 yr+ Cash & Equiv
2.2
3.4
Assicurazione
Cash
Calcolato utilizzando le date di scadenza previste, o le date di richiamo, o le vite medie ponderate delle Asset Backed Securities con ammortamento .
Rischi
- Ridotta partecipazione al potenziale dei singoli titoli.
- Gli investimenti in monete estere sono soggetti a oscillazioni dei cambi.