# Management and administration of the company
## The Directors
The Directors are responsible for managing the overall business affairs of the Company. Under the Articles of Association, the Directors have appointed the Depositary to act as depositary to the Company and have delegated certain of their powers, duties and functions to the Manager which has in turn delegated certain of its powers, duties and functions to the Administrator, the Transfer Agent, the Distributors, and the Investment Adviser. The Investment Adviser has in turn delegated the management of the assets and investments of certain Funds to the relevant Sub-Investment Adviser. Consequently, all Directors act in a non-executive capacity.
The Directors and their principal occupations are listed below:
Ian Dyble is a British citizen. Mr. Dyble is Head of Product Development, Janus Henderson Investors wherein he oversees Janus Henderson’s product development in Europe and Asia. Prior to joining Janus Henderson Investors in 2015, Mr. Dyble was Director and Chief Operating Officer of Investment Funds at Cazenove Capital Management having joined the company in 2002. Prior to this between 1990 and 2002 he worked for Merrill Lynch Investment Managers in various roles and eventually as a vice president of operations and change management.
Carl O’Sullivan is an Irish citizen. He was a partner in the firm of Arthur Cox from 1990 to 2012 where he specialised in financial services law. He qualified as a solicitor in 1983 and was employed as a solicitor with Irish Distillers Group Plc from 1983 to 1987 and Waterford Wedgwood Plc from 1987 to 1990. He is a director of a number of companies operating in the International Financial Services Centre.
Peter Sandys is an Irish citizen. He is co-founder and the Chairman of Seroba Life Sciences Management Limited. Since 1995, Mr. Sandys has also been an independent non-executive director to firms in the investment management industry. Between 1989 and 1998 Mr. Sandys was Managing Director of ABN Amro Corporate Finance (Ireland) Ltd. Prior to joining ABN Amro Corporate Finance (Ireland) Ltd. he worked with both Ernst & Young and KPMG in accountancy and advisory services.
Matteo Candolfini’s biography is included in the section of the Prospectus titled “The Manager”.
Jane Challice is a British citizen. Ms. Challice is a Client Portfolio Manager on the Global Equity Income Team at Janus Henderson Investors. Prior to joining Henderson in 2006, Ms. Challice spent two years at Threadneedle Investments and five years with J.P. Morgan Asset Management. Her career began at Allianz Global Investors in 1994 as a global equity fund manager. Ms. Challice holds a first class BEng degree (Hons) in civil engineering from Warwick University. Ms. Challice is an Associate of the CFA Society of the UK, attaining the ASIP qualification in 1997, and has 26 years of financial industry experience.
None of the Directors has had any convictions in relation to indictable offences, been involved in any bankruptcies, individual voluntary arrangements, receiverships, compulsory liquidations, creditors voluntary liquidations, administrations, company or partnership voluntary arrangements, any composition or arrangements with its creditors generally or any class of its creditors of any company where they were a director or partner with an executive function, nor has any had any public criticisms by statutory or regulatory authorities (including recognised professional bodies) nor has any Director ever been disqualified by a court from acting as a director of a company or from acting in the management or conduct of the affairs of any company.
None of the Directors has entered into a service contract with the Company nor is any such contract proposed, and none of the Directors is an executive of the Company. The Company has indemnified the Directors for any loss or damages which they may suffer except losses or damages resulting from a Director’s fraud, negligence, or wilful deceit. The Articles do not stipulate a retirement age for Directors and do not provide for retirement of Directors by rotation. The address of the Directors is the registered office of the Company. As of the date of this Prospectus, no Director has any direct or indirect interest, beneficial or non-beneficial, in the
share capital of the Company or any material interest in any agreement or arrangement with the Company other than as disclosed under “Portfolio Transactions — Conflicts of Interest”.

## Corporate Governance

###### Board Meetings
The Board of Directors meets regularly to review the business of affairs of the Company. The Board currently aims to meet at least four times in each calendar year. At each of the Board meetings reports are presented to the Directors by the various service providers to the Company for review.

###### Annual General Meetings
In each year the Company holds an annual general meeting of its Shareholders. All Shareholders are provided with at least 21 days’ advance notice of the meeting and are invited to attend either in person or by proxy. At the annual general meeting of the Company, the annual report of the Company for the most recent financial year is presented to the Shareholders and Shareholders are provided with the opportunity to vote in respect of certain matters relating to the Company such as the re-appointment of the auditors of the Company and the re-election of directors appointed since the last annual general meeting of the Company was held. A summary of the voting rights and the procedures for general meetings (including the annual general meeting) is set out in the section of the Prospectus entitled “Other Information – Meetings”.

## The share capital and the shareholders
The share capital of the Company shall at all times equal the combined net asset value of the Funds. Pursuant to the Articles of Association, the Directors are empowered to issue up to five hundred billion shares of no par value (being the authorised share capital) in the Company at the net asset value per Share on such terms as they thought fit. There are no rights of pre-emption upon the issue of Shares in the Company.
Each of the Shares entitles the Shareholder to participate equally on a pro rata basis in the dividends and net asset value of the Fund in respect of which they are issued, save in the case of dividends declared prior to becoming a shareholder.
The proceeds from the issue of Shares shall be applied in the books of the Company to the relevant Fund and shall be used in the acquisition on behalf of the relevant Fund of assets in which the Fund may invest. The records and accounts of each Fund shall be maintained separately.
Each of the Shares entitles the Shareholder to attend and vote at meetings of the Company and of the Fund represented by those Shares. On a show of hands, each Shareholder present at meetings of the Company is entitled to one vote, and on a poll, every Shareholder present in person or by proxy shall be entitled to one vote in respect of each Share held by the Shareholder. Any resolution to alter the rights of the Shares requires the approval of three quarters of the holders of the Shares represented or present and voting at a general meeting duly convened in accordance with the Articles of Association.
The Articles of Association of the Company empower the Directors to issue fractional Shares in the Company. Fractional Shares may be issued to the nearest three decimal places and shall not carry any voting rights at general meetings of the Company or of any Fund and the net asset value of any fractional Shares shall be the net asset value per Share adjusted in proportion to the fraction.
Currently, there are 30,000 subscriber shares in issue. The subscriber shares entitle the shareholders holding them to attend and vote at all meetings of the Company, but do not entitle the holders to participate in the dividends or net asset value of any Fund or of the Company.

## The funds and segregation of liability
The Company is an umbrella fund with segregated liability between Funds and each Fund may comprise one or more Classes of Shares in the Company. The Manager may, from time to time, upon the prior approval of the Central Bank, establish further Funds by the issue of one or more separate Classes of Shares on such terms as the Manager may resolve. The Manager may, from time to time, in accordance with the requirements
of the Central Bank, establish one or more separate Classes of Shares within each Fund on such terms as the Manager may resolve.
The assets and liabilities of each Fund will be allocated in the following manner:
- The proceeds from the issue of Shares representing a Fund shall be applied in the books of the Company to the Fund and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto shall be applied to such Fund subject to the provisions of the Memorandum and Articles of Association;
- Where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Company to the same Fund as the assets from which it was derived and in each valuation of an asset, the increase or diminution in value shall be applied to the relevant Fund;
- Where the Company incurs a liability which relates to any asset of a particular Fund or to any action taken in connection with an asset of a particular Fund, such a liability shall be allocated to the relevant Fund, as the case may be; and
- Where an asset or a liability of the Company cannot be considered as being attributable to a particular Fund, such asset or liability, subject to the approval of the Depositary, shall be allocated to all the Funds pro rata to the net asset value of each Fund.

Any liability incurred on behalf of or attributable to any Fund shall be discharged solely out of the assets of that Fund, and neither the Company nor any Director, receiver, examiner, liquidator, provisional liquidator or other person shall apply, nor be obliged to apply, the assets of any such Fund in satisfaction of any liability incurred on behalf of, or attributable to, any other Fund.
There shall be implied in every contract, agreement, arrangement or transaction entered into by the Company the following terms, that:
- The party or parties contracting with the Company shall not seek, whether in any proceedings or by any other means whatsoever or wheresoever, to have recourse to any assets of any Fund in the discharge of all or any part of a liability which was not incurred on behalf of that Fund;
- If any party contracting with the Company shall succeed by any means whatsoever or wheresoever in having recourse to any assets of any Fund in the discharge of all or any part of a liability which was not incurred on behalf of that Fund, that party shall be liable to the Company to pay a sum equal to the value of the benefit thereby obtained by it; and
- If any party contracting with the Company shall succeed in seizing or attaching by any means, or otherwise levying execution against, the assets of a Fund in respect of a liability which was not incurred on behalf of that Fund, that party shall hold those assets or the direct or indirect proceeds of the sale of such assets on trust for the Company and shall keep those assets or proceeds separate and identifiable as such trust property.

All sums recoverable by the Company shall be credited against any concurrent liability pursuant to the implied terms set out in (i) to (iii) above.
Any asset or sum recovered by the Company shall, after the deduction or payment of any costs of recovery, be applied so as to compensate the relevant Fund.
In the event that assets attributable to a Fund are taken in execution of a liability not attributable to that Fund, and in so far as such assets or compensation in respect thereof cannot otherwise be restored to the Fund affected, the Directors and/or the Manager, with the consent of the Depositary, shall certify or cause to be certified, the value of the assets lost to the Fund affected and transfer or pay from the assets of the Fund or Funds to which the liability was attributable, in priority to all other claims against such Fund or Funds, assets or sums sufficient to restore to the Fund affected, the value of the assets or sums lost to it.
A Fund is not a legal person separate from the Company but the Company may sue and be sued in respect of a particular Fund and may exercise the same rights of set-off, if any, as between its Funds as apply at law in respect of companies and the property of a Fund is subject to orders of the court as it would have been if the Fund were a separate legal person.
Separate records shall be maintained in respect of each Fund.

## The Manager
The Directors have appointed JHIESA to be the Company’s management company under the terms and conditions of the Management Agreement. The Manager shall, subject to the overall control and supervision of the Directors, provide administration, marketing, global distribution, investment management and related services to the Company. The Manager was incorporated as a société anonyme under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg in 1985. JHIESA is part of the Janus Henderson Group plc group of companies and is registered on the Luxembourg Commercial Register under number B22848. The registered office of the Company is at 2 rue de Bitbourg, Luxembourg, L-1273, Grand Duchy of Luxembourg.
The directors of the Manager are Mr. Matteo Candolfini, Ms. Sybille Hofmann, Mr. Ignacio De La Maza and Mr. Paul Greenwood.

###### Matteo Candolfini
Mr. Candolfini is Head of Office at Janus Henderson Investors Europe S.A. in Luxembourg, a position he has held since June 2020. Additionally, Mr. Candolfini is a member of the Janus Henderson Horizon Fund, Janus Henderson Fund and Janus Henderson Investors Europe S.A. boards. Prior to joining JHIESA, Mr Candolfini was the Head of Investment Risk EMEA for three years and Head of Risk Governance EMEA for more than one year at Invesco in Luxembourg. Prior to his role at Invesco, Mr. Candolfini was Head of Risk Management at Quaestio Investments in Luxembourg for two years. Prior to that, Mr. Candolfini was Head of Risk Management at Inter Fund Management in Luxembourg for three years. At the start of his career, Mr. Candolfini held a portfolio manager and hedge fund analyst position at ING Private Capital Management in Luxembourg for three years.
Mr. Candolfini is a CFA Charter of the CFA Institute and has an FRM designation from GARP, Global Association of Risk Professionals. He also has completed a course in Risk Management from Imperial College and hold a master’s degree in Computer Science.

###### Sybille Hofmann
Dr. Hofmann is a non-executive director of Janus Henderson Investors Europe S.A. in Luxembourg. She has more than 25 years’ experience as a senior executive in financial services and over 18 years in the global asset management industry with focus on Luxembourg, Ireland, Germany and the UK. During her extensive career at Deutsche Bank and Invesco, she has headed Operations and a number of control functions including Operational and Investment Risk Management, Anti-Money Laundering and Outsourcing Oversight. She was also responsible for the supervision of client assets and led major change initiatives.
Sybille has served on various boards at Invesco as an executive director in Europe and held various approved functions. Through her career, Sybille has acquired broad experience and extensive knowledge of the regulatory framework and the required governance structures in asset management to ensure good client outcomes.
In addition to her Janus Henderson appointment, Sybille currently acts as independent director on the supervisory board of La Française Systematic Asset Management GmbH in Germany and on the Board of two GAM entities in the UK..

###### Ignacio De La Maza
Mr. De La Maza is Head of EMEA Intermediary & Latin America at Janus Henderson Investors, a position he has held since 2019. In this role, he heads the intermediary business across Europe, the Middle East, Africa and Latin America. Before this, he was head of sales, continental Europe & Latin America at the firm from 2017. Mr. De La Maza was head of sales, Iberia and Latin America from 2011 and head of sales, Latin America from 2009, both atJanus Henderson Investors UK Limited. Prior to this, he was an institutional sales manager at New Star Asset Management from 2007. He began his career in 2005 as a mutual and hedge fund analyst at M&B Capital Advisers in Spain.
Mr. De La Maza received his bachelor of arts degree (Hons) in business studies at the University of San Pablo CEU in Madrid. He has 15 years of financial industry experience.

###### Paul Greenwood
Mr. Greenwood is Global Head of Investment Risk at Janus Henderson Investors, a position he has held since 2018. Prior to Janus Henderson, Mr. Greenwood was senior vice president, head of investment risk from 2010 at AllianceBernstein, where he led the investment risk management of all assets under management while managing a derivatives hedge portfolio. Mr. Greenwood joined AllianceBernstein in 2008 as vice president, senior portfolio manager, blend solutions. Before that, Mr. Greenwood was director, pension solutions with Royal Bank of Scotland (RBS) from 2006. Earlier, Mr. Greenwood was a senior investment consultant with Mercer from 1996. Mr. Greenwood began his career in 1993 with FirstRand, formerly Southern Life, as an actuarial analyst.
Mr. Greenwood has a bachelor of science degree in mathematical statistics from the University of the Witwatersrand in Johannesburg. Mr. Greenwood is a Fellow of the Institute of Actuaries, United Kingdom and has 27 years of financial industry experience.
The secretary of the Manager is Janus Henderson Secretarial Services Limited.
The Manager has delegated responsibility for the investment management and disposal of the assets of the Company to the Investment Adviser. The Investment Adviser, in accordance with the investment objectives, policies and applicable investment and borrowing restrictions of the Funds shall be responsible for the investment and reinvestment of the assets of the Funds of the Company.
In addition, the Manager has delegated the marketing, distribution and sale of Shares to the Distributor.
The Manager has delegated the administration of the Company’s affairs, including responsibility for the preparation and maintenance of the Company’s records and accounts and related fund accounting matters (including the calculation of the Net Asset Value per Share) to the Administrator and responsibility for Shareholder registration and transfer agency services to the Transfer Agent.
Details of the fees payable by each of the Funds to the Manager are set out in the section entitled “Fees and Expenses”.
The Management Agreement covers the appointment of the Manager, the standard of care to be applied by the Manager and the control and supervision of the Manager. The Management Agreement defines the duties and powers of the Manager together with its responsibilities.
The Management Agreement details activities related to the delegation of activity by the Manager. Concerning the operational aspects, the agreement also defines such matters as 'proper instructions' and matters related to the charges and expenses of the Manager.
Under the Management Agreement, the Manager shall not be liable to the Company or to any Shareholder for any loss, costs or damages that may arise in connection with the conduct of the Manager’s duties under the
Management Agreement or for any depreciation in the value of a Fund’s investments unless such loss, costs or damages are caused by the Manager’s bad faith, wilful default, fraud, recklessness or negligence. The Company shall indemnify the Manager against all actions, proceedings and claims and against all costs, demands, loss and expenses (including reasonable legal and professional expenses) arising therefrom which may be brought against, suffered or incurred by the Manager otherwise than due to the wilful default, fraud or negligence in the performance by the Manager of its duties under the Management Agreement.
A clause covering 'force majeure' is included together with matters related to conflicts of interest. The Management Agreement also details obligations around confidentiality, the duration and termination. The Management Agreement may be terminated by either party by giving not less than ninety (90) days’ prior written notice to the other party. The Management Agreement may be terminated by either party immediately by notice in writing if: (i) either party shall go into liquidation, be unable to pay its debts, commit an act of bankruptdy or if a receiver is appointed over any of the assets of the other part; (ii) the Manager ceases to be permitted to act as manager of the Company; (iii) either party commits a material breach of the Management Agreement and shall not have remedied such breach, if capable of remedy, within thirty (30) days of notice requiring same to be remedied; or (iv) an examiner, administrator or similar person is appointed to either party. The Management Agreement also covers obligations around notices, severability, waivers, assignments and amendments, plus the governing law and jurisdiction.

## The Investment Adviser
The Manager has appointed JHIIL to be the Company’s investment adviser under the terms and conditions of the Investment Management Agreement. The Investment Adviser shall, subject to the overall control and responsibility of the Manager, furnish investment management and related services to the Company. With the prior approval of the Central Bank, the Investment Adviser may delegate certain of their duties as set forth below. The Investment Adviser is a limited liability company incorporated under the laws of England and Wales and is authorised and regulated by the FCA. The Investment Adviser is a wholly owned indirect subsidiary of JHIUS.
Details of the fees payable by each of the Funds to the Investment Adviser are set out in the section entitled “Fees and Expenses”.
The Investment Management Agreement provides that in the absence of negligence, fraud, bad faith, wilful default or recklessness on the part of the Investment Adviser, the Investment Adviser shall not be liable for any losses, liabilities, actions, proceedings, claims, costs and expenses in respect of its duties or obligations under the Investment Management Agreement. The Company has agreed to indemnify the Investment Adviser and each of its directors, officers, employees and agents from and against any and all claims brought against, suffered or incurred by the Investment Adviser by reason of the performance or non-performance of the Investment Adviser’s obligations and functions under the Investment Management Agreement unless such claims are due to the negligence, fraud, bad faith, wilful default or recklessness on the part of the Investment Adviser in its performance or non-performance of its obligations and functions under the Investment Management Agreement. The Investment Management Agreement may be terminated by any party on ninety
(90) days’ notice in writing to the other party. The Investment Management Agreement may be terminated immediately by any party in writing if: (i) another party shall go into liquidation or be unable to pay its debts or commit any act of bankruptcy under applicable law or if an examiner, administrator or receiver is appointed over any of the assets of such other party; (ii) another party ceases to be permitted to perform its duties; or (iii) another party shall commit any material breach of the Investment Management Agreement and shall not have remedied such breach (if capable of remedy) within thirty (30) days of notice requiring the same to be remedied.

## The Sub-Investment Advisers
In accordance with the terms of the Investment Management Agreements, the Investment Adviser may at its own cost and expense engage one or more sub-investment advisers for the purpose of assisting it with carrying out its duties and functions as investment adviser to the Funds, provided the appointments of such other sub- investment advisers are in accordance with the requirements of the Central Bank Regulations.
Under the terms of the Investment Management Agreements, the Investment Adviser, in such instances, shall remain responsible to the Manager, the Company and the Funds for the performance of their obligations under such agreement. The Investment Adviser, pursuant to its Investment Management Agreements with the Company and the Manager and in accordance with the requirements of the Central Bank, has appointed, and may appoint in the future, companies as sub-investment advisers to manage the Funds, including the sub- investment advisers identified below. Disclosure of any sub-investment advisers, other than those identified below, appointed by the Investment Adviser will be provided to Shareholders upon request and details thereof will be disclosed in the periodic reports to Shareholders.
As at the date of this prospectus, JHIIL has delegated to JHIUS (previously, Janus Capital Management LLC) responsibility for providing discretionary investment management and advisory services the whole or part of the assets of certain Funds as set out in the relevant Supplement pursuant to an Amended and Restated Investment Management Delegation Agreement dated 3 July 2020. JHIUS is registered as an investment adviser with the US Securities and Exchange Commission and has (together with its predecessors) been engaged in the financial services business since 1970. JHIUS currently provides investment advisory or sub- investment advisory services to US and International mutual funds (including funds with investment objectives and policies substantially similar to the objectives and policies of certain Funds), corporate, individual, retirement, and charitable accounts. JHIUS is an indirect subsidiary of JHG, a public company limited by shares incorporated in Jersey and is listed on the New York Stock Exchange and the Australian Stock Exchange, with its principal operations in financial asset management businesses.
As at the date of this prospectus, JHIIL has delegated to JHISL responsibility for providing discretionary investment management and advisory services the whole or part of the assets of certain Funds as set out in the relevant Supplement, pursuant to an Investment Management Delegation Agreement dated 15 December 2017, as amended. JHISL is a limited liability company incorporated in Singapore and is regulated by the Monetary Authority of Singapore. JHISL holds a Capital Markets Services Licence, which permits it to conduct certain regulated activities including fund management, dealing in securities and trading in future contracts.
As at the date of this prospectus, JHIIL has delegated to JHIUKL responsibility for providing discretionary investment management and advisory services the whole or part of the assets of certain Funds as set out in the relevant Supplement pursuant to an Investment Management Delegation Agreement dated 15 December 2017, as amended. JHIUKL is a limited liability company incorporated under the laws of England and Wales. JHIUKL is authorised and regulated by the FCA. JHIUKL is ultimately owned by JHG.
As at the date of this prospectus, JHIIL has delegated to Intech responsibility for providing discretionary investment management and advisory services the whole or part of the assets of certain Funds as set out in the relevant Supplement pursuant to an Amended and Restated Investment Management Delegation Agreement dated 3 July 2020. Intech has been in the investment advisory business since 1987 and serves as investment adviser or sub-adviser to a number of mutual funds, institutional investors and separately managed accounts.
As at the date of this prospectus, JHIIL has delegated to Kapstream responsibility for providing discretionary investment management and advisory services the whole or part of the assets of certain Funds as set out in the relevant Supplement pursuant to an Investment Management Delegation Agreement dated 5 November 2019, as amended. Kapstream serves as investment adviser or sub-adviser to a number of Australian domiciled funds, institutional investors and individually managed accounts. Kapstream is ultimately owned by JHG.
The fees of the Sub-Investment Advisers are paid by JHIIL and neither the Company nor the Manager pay any fees directly to them. JHIIL has responsibility for and supervises the investment management services provided by the Sub-Investment Advisers.
Each of the Amended and Restated Investment Management Delegation Agreements and the Investment Management Delegation Agreements, as applicable, between JHIIL and JHIUS/ Intech/JHISL/JHIUKL
/Kapstream, respectively, provide that in the absence of wilful default, bad faith, recklessness, negligence or fraud on the part of the relevant Sub-Investment Adviser, its officers, employees, or associates, the relevant Sub-Investment Adviser shall not be responsible for any loss or damage which the Funds may sustain or suffer as a result of or in the course of the discharge of the relevant Sub-Investment Adviser’s duties. The Amended
and Restated Investment Management Delegation Agreements and the Investment Management Delegation Agreements, as applicable, may be terminated by either party at any time immediately upon notice in writing to other party or on a date specified on such notice.
JHIIL under each Amended and Restated Investment Management Delegation Agreement and each Investment Management Delegation Agreement, as applicable, authorises the Sub-Investment Adviser at its own costs and expenses to engage one or more sub-sub-investment advisers for the purpose of assisting it with carrying out its duties and functions as sub-investment adviser to the Funds, provided the appointments of such other sub-sub-investment advisers are in accordance with the requirements of the Central Bank Regulations. Under the terms of the Amended and Restated Investment Management Delegation Agreement and the Investment Management Delegation Agreements, as applicable, the Sub-Investment Adviser, in such instances, shall remain responsible to the Manager, the Company and the Funds for the performance of their obligations under such agreement. Disclosure of any sub-sub-investment advisers appointed by the Sub- Investment Adviser will be provided to Shareholders upon request and details thereof will be disclosed in the periodic reports to Shareholders.

## The Distributors
The Manager will perform certain distribution activities as set out in the Management Agreement.
The Manager has also appointed JHIIL and JHIUKL to act as Distributors to promote, market and otherwise assist in the distribution of and sale of Shares pursuant to the Distribution Agreements.
Each Distributor may appoint authorised Distribution Agents (who may be affiliates) to distribute Shares of the Funds. Unless authorised by the Manager, the Distributors are prohibited from selling or offering Shares to US Persons, and is obliged to carry out its duties in accordance with applicable laws. The Distribution Agreements provide that the Company will indemnify and hold harmless each Distributor, its affiliates and any person acting on its behalf, but only to the extent assets are available in the Company, against any losses, claims, damages, or liabilities (or actions in respect thereof), joint or several (the “Covered Claims”), to which such person may become subject, insofar as the Covered Claims arise out of or are based upon an untrue statement or alleged untrue statement of a material fact contained in the Prospectus, or arise out of or are based upon the omission or alleged omission to state therein a material fact required to be stated therein or necessary to make the statement therein, in light of the circumstances under which they are made, not misleading. The Company, the Manager and each Distributor have agreed that all liabilities of the Company arising, directly or indirectly of any and every nature whatsoever, shall be satisfied solely out of the assets of the relevant Fund and that no Director, officer, employee, agent, or shareholder of the Company shall be personally liable for any of the foregoing liabilities. The Distribution Agreement may be terminated on not less than 90 days’ notice in writing to the other party.
References in this Prospectus to the Distributor shall, to the extent appropriate, be deemed to be references to each of the Distributors and/or the Manager in its performance of distribution activities in respect of the Company.

## The Administrator
Pursuant to the Administration Agreement, the Manager has appointed J.P. Morgan Administration Services (Ireland) Limited as the administrator of the Company and each Fund with responsibility for performing the day-to-day administration of the Company and each Fund, including the calculation of the net asset value of each Fund and of each Class of Shares, and related fund accounting services.
The Administrator is a limited liability company incorporated under the laws of Ireland on 28 May 1990. The Administrator is a wholly-owned subsidiary company of J.P. Morgan SE, Dublin Branch which is itself an ultimate subsidiary of J.P. Morgan Chase & Co. The Administrator is authorised as an investment business firm for the provision of administration services to collective investment schemes, including the performance of valuation services, fund accounting and transfer agency activities.
The Administration Agreement provides that the Administrator shall administer the Company in accordance with the laws of Ireland, the memorandum and articles of association and the provisions of this Prospectus. The Administration Agreement shall be in effect for an initial terms of three (3) years from the date of the Administration Agreement (the “Initial Term”). Following the Initial Term, the Administration Agreement shall continue in force until terminated by any party on one hundred and eighty (180) days’ notice in writing to the other parties. Any party may at any time terminate the Administration Agreement by notice in writing to the other parties in the event that: (i) the a party commits a material breach of the provisions of the Administration Agreement which, if capable of remedy, shall not have been remedied within 30 days of written notice requiring it to be remedied or such longer period as the parties may agree; or (ii) the continued performance of the Administration Agreement for any reason ceases to be lawful; or (iii) a party: (A) admits in writing its inability or is generally unable to pay its debts as they become due; (B) institutes, consents to or is otherwise subject to examinership, receivership or liquidation proceedings; (C) is subject to an involuntary order for the transfer of all of part of its business by a statutory authority; (D) has any of its issued shares suspended from trading on any exchange on which they are listed (if applicable); or (E) is subject of a measure similar to any of the foregoing; or (iv) a party has its authorisation withdrawn by the relevant regulatory authority or the relevant regulatory authority instructs a party to terminate the Administration Agreement. The Administrator may terminate the Administration Agreement by giving not less than ninety (90) days’ prior written notice to the Company and the Manager in the event that the Administrator reasonably determines that servicing the Company raises reputational or regulatory concerns. The Manager may terminate the Agreement immediately upon written notice if in its opinion it is in the interest of the Shareholders to do so. In the event of the termination of the Depositary Agreement, any party may terminate the Administration Agreement and the Administrator will cease to act as administrator simultaneously with the transition of the assets of the Company to a successor depositary.
The Administrator shall be liable for any losses, damages or expenses suffered by the Company or the Manager or any Shareholder to the extent they result from the Administrator’s fraud, bad faith, recklessness, negligence or wilful default in the performance of its obligations and duties under the Administration Agreement.
The Company and the Manager have agreed to indemnify and hold the harmless, out of the assets of the Company, the Administrator from any losses, claims, damages, liabilities or expenses (including reasonable counsel’s fees and expenses) in connection with or arising out of performance of its obligations and duties under the Administration Agreement provided that the Administrator has not acted with negligence, bad faith, recklessness or engaged in fraud or wilful misconduct in connection with the liabilities in question.

## The Transfer Agent
Pursuant to the Transfer Agent Agreement, the Manager has appointed International Financial Data Services (Ireland) Limited as the transfer agent and registrar of the Company and each Fund with responsibility for shareholder servicing and transfer agency. The Transfer Agent is authorised and regulated by the Central Bank. The Transfer Agent was incorporated in Ireland on 15 October 1991 under registered number 179786.
The Transfer Agent Agreement provides that the Transfer Agent shall act as transfer agent and registrar of the Company and each Fund. The Transfer Agent Agreement shall continue in force for an initial period of three (3) years and thereafter until terminated by any party thereto on ninety (90) days’ prior notice in writing to the other parties. Any party may at any time terminate the Transfer Agent Agreement by notice in writing to the other parties in the event that: (i) another party shall go into liquidation or receivership or an examiner shall be appointed (except for a voluntary liquidation for the purposes of reconstruction or amalgamation upon terms previously approved in writing by the notifying party) or be unable to pay its debts as they fall due; or (ii) another party shall commit any material breach of the provisions of the Transfer Agent Agreement and shall not have remedied that within 30 days after the service of written notice requiring it to be remedied; or (iii) it is required to do so on the direction or instruction of the Central Bank, for whatever reason.
The Transfer Agent shall not be liable for any loss, cost, damage, expense or claim of any nature whatsoever suffered by the Company, any Fund, the Manager or the Shareholders in connection with the performance by the Transfer Agent of its obligations and duties under the Transfer Agent Agreement, except where that loss, results from the bad faith, negligence, breach of the Transfer Agent Agreement, fraud, recklessness or wilful
default of the Transfer Agent in the performance of its obligations and duties under the Transfer Agent Agreement.
The Company and the Manager have agreed to indemnify, out of the assets of the Company, the Transfer Agent against all actions, proceedings and claims and against all costs, demands and expenses which may be brought against, suffered or incurred by the Transfer Agent in the performance or non-performance of its obligations and duties provided that such indemnity shall not be given where the Transfer Agent is guilty of negligence, fraud, bad faith, or wilful default in the performance or non-performance of its duties.

## The Depositary
J.P. Morgan SE, Dublin Branch has been appointed as the Depositary to provide depositary, custodial, settlement and certain other associated services to the Company. J.P. Morgan SE is a European Company (Societas Europaea) organised under the laws of Germany, with registered office at Taunustor 1 (TaunusTurm), 60310 Frankfurt am Main, Germany and registered with the commercial register of the local court of Frankfurt under number HRB 16861.
It is a credit institution subject to direct prudential supervision by the European Central Bank, the German Federal Financial Supervisory Authority (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin) and Deutsche Bundesbank, the German Central Bank.
J.P. Morgan SE, Dublin Branch is authorised by the Central Bank to act as depositary. J.P. Morgan SE, Dublin Branch is registered in the Companies Registration Office and is subject to the supervision of the home State supervisory authorities mentioned above, as well as local supervision by the Central Bank. Its business activities include the provision of custody and banking services, corporate finance and agency treasury management services. The Depositary has in excess of $507 billion of assets under custody as at 31 August 2021. The ultimate parent company of the Depositary is JP Morgan Chase & Co. incorporated in Delaware, U.S.A.
The duty of the Depositary is to provide safekeeping, oversight and asset verification services in respect of the assets of the Company and each Fund. The Depositary will also provide cash monitoring services in respect of each Fund’s cash flows and subscriptions.
The Depositary has the power to delegate certain of its depositary functions. In general, whenever the Depositary delegates any of its custody functions to a delegate, the Depositary will remain liable for any losses suffered as a result of an act or omission of the delegate as if such loss had arisen as a result of an act or omission of the Depositary.
As at the date of this Prospectus, the Depositary has entered into written agreements delegating the performance of its safekeeping function in respect of certain of the Company’s assets to sub-custodians. The list of sub-custodians appointed by the Depositary as at the date of this Prospectus is set out in Appendix 7. The use of particular sub-custodians will depend on the markets in which the Company invests.
The Depositary must exercise due skill, care and diligence in the discharge of its duties.
The Depositary shall be liable to the Company, the Manager and the Shareholders for losses suffered as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to properly fulfil its obligations under the Depositary Agreement.
The Depositary shall be liable to the Company, the Manager and the Shareholders for the loss of financial instruments held in custody or in the custody of any sub-custodian unless it can prove that loss has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary. In the case of a loss, the Depositary must return a financial instrument of an identical type or the corresponding amount to the Company or the Manager without undue delay. The Depositary shall also be liable for all other losses suffered as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to perform its obligations under the UCITS Regulations and the Depositary Agreement. The liability of the Depositary will not be affected by the fact that it has delegated a third party certain of its safekeeping functions in respect of the Company’s assets. The Depositary shall exercise due
skill, care and diligence in the selection, continued appointment and ongoing monitoring of delegates and sub- delegates.
The Company shall indemnify, out of the assets of the Company, the Depositary and its sub custodians, affiliates and their respective nominees, directors, officers, employees and agents engaged in the provision of the services set forth in the Depositary Agreement (the “Indemnified Persons”) against, and hold them harmless from, any liabilities that may be imposed on, incurred by or asserted against any of Indemnified Persons in connection with or arising out of: (i) the Depositary’s performance under the Depositary Agreement; or (ii) any of Indemnified Persons’ status as a holder of record of the securities. The Company shall not be required to indemnify the Indemnified Persons with respect to any liability for which the Depositary is otherwise liable as a result of its negligent or intentional failure to properly fulfil its duties under the Depositary Agreement.
Potential conflicts of interest may arise from time to time from the provision by the Depositary and/or its affiliates of other services to the Company and/or other parties. For example, the Depositary and/or its affiliates may act as the depositary, trustee and/or administrator of other funds or provide a product or service to the Company and have a financial or business interest in such product or service. It is therefore possible that the Depositary (or any of its affiliates) may in the course of its business have conflicts or potential conflicts of interest with those of the Company and/or other funds for which the Depositary (or any of its affiliates) act. Potential conflicts of interest may also arise between the Depositary and its delegates, for example where an appointed delegate is an affiliated group company which receives remuneration for another custodial service it provides to the Company. Where a conflict or potential conflict of interest arises, the Depositary will have regard to its obligations to the Company and will treat the Company and the other funds for which it acts fairly and such that, so far as is practicable, any transactions are effected on terms which are not materially less favourable to the Company than if the conflict or potential conflict had not existed.
Up-to-date information regarding the identity of the Depositary, a description of the duties of the Depositary, a description of any conflicts of interest that may arise, the Depositary’s delegation arrangements in respect of safekeeping functions, a list of delegates and sub-delegates and information on any conflicts that may arise from such delegation will be made available to investors from the Depositary on request.
The Depositary Agreement may be terminated by any party giving not less than 90 days’ written notice to the other parties (or such shorter notice period as such other parties may agree to accept, including where the Depositary determines acting in good faith that the investments of the Company are not sufficiently protected). Any party may terminate the Depositary Agreement immediately by notice in writing to the other party in the event that another party shall: (i) go into liquidation, or be the subject of a court order for its winding up; or (ii) be the subject of an effective resolution for its winding up except in relation to a voluntary winding up for the purposes of reconstruction or amalgamation upon terms previously approved in writing by the other party; or
(iii) be unable to pay its debts as they fall due or otherwise become insolvent or enter into any composition or arrangement with or for the benefit of its creditors or any class thereof; or (iv) be the subject of an involuntary order for the transfer of all or part of its business by a statutory authority; have any of its issued shares suspended from trading on any exchange on which they are listed (if applicable); or (v) commit any material breach of the Depositary Agreement, which is either incapable of remedy or has not been remedied within thirty (30) days of the other party serving notice upon the party requiring it to remedy same; or (vi) have an examiner or receiver appointed to it or over any of its assets or on the happening of a like event at the discretion of an appropriate regulatory agency or Court of competent jurisdiction; or (vii) the authorisation of the Depositary or the Company has been revoked by the relevant authority; or (viii) the Manager ceases to be qualified to act as such.
However, the Depositary shall continue in office until a successor approved in advance by the Central Bank has been appointed or the authorisation of the Company has been revoked. If no successor depositary is appointed within 90 days of the service of notice of termination, an extraordinary general meeting shall be convened at which a special resolution to wind up the Company shall be considered so that Shares may be redeemed or a liquidator appointed who shall wind up the Company and as soon as possible thereafter the Company shall apply to the Central Bank to revoke the Company’s authorisation whereupon the Depositary’s appointment shall terminate. In such case, the Depositary’s appointment shall not terminate until revocation of the Company's authorisation by the Central Bank.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Gestione ed amministrazione della Società
## Gli Amministratori
Gli Amministratori sono responsabili della gestione generale della Società. Ai sensi dello Statuto, gli Amministratori hanno nominato il Depositario ad agire in veste di depositario della Società e hanno delegato alcuni loro poteri, obblighi e funzioni al Gestore che, a sua volta, ha delegato alcuni suoi poteri, obblighi e funzioni all’Agente amministrativo, all’Agente per i Trasferimenti, ai Distributori e al Consulente per gli Investimenti. Il Consulente per gli Investimenti ha a sua volta delegato la gestione degli attivi e degli investimenti di alcuni Comparti al relativo Sub-Consulente per gli Investimenti. Di conseguenza, tutti gli Amministratori sono privi di funzioni esecutive.

### Qui di seguito sono elencati gli Amministratori e le loro principali funzioni:
Ian Dyble è cittadino britannico. Dyble è Head of Product Development di Janus Henderson Investors, un ruolo nell’ambito del quale dirige lo sviluppo dei prodotti di Janus Henderson in Europa e in Asia. Prima del suo arrivo in Janus Henderson Investors, nel 2015, Dyble era stato Amministratore e Chief Operating Officer della divisione Investment Funds di Cazenove Capital Management, una società nella quale era entrato nel 2002. In precedenza, tra il 1990 e il 2002, aveva lavorato per Merrill Lynch Investment Managers svolgendo diversi ruoli, fino a diventare VP della divisione Operations and Change management.
Carl O’Sullivan è cittadino irlandese ed è stato socio dello studio legale Arthur Cox dal 1990 al 2012, dove si è specializzato in diritto finanziario. Nel 1983 è diventato procuratore legale ed è stato assunto con tali funzioni da Irish Distillers Group Plc, dove ha lavorato dal 1983 al 1987 per poi passare a Waterford Wedgwood Plc dove è rimasto fino al 1990. Attualmente è amministratore di diverse società che operano nell’International Financial Services Centre.
Peter Sandys è cittadino irlandese. È cofondatore e Presidente di Seroba Life Sciences Management Limited. Fin dal 1995 il sig. Sandys ha ricoperto inoltre la posizione di amministratore indipendente non esecutivo di società nel settore della gestione degli investimenti. Tra il 1989 e il 1998 è stato Amministratore delegato di ABN Amro Corporate Finance (Ireland) Ltd. Prima di occupare tale posizione presso ABN Amro Corporate Finance (Ireland) Ltd. ha lavorato sia presso Ernst & Young che presso KPMG occupandosi dei servizi di consulenza e contabilità finanziaria.

### Per la biografia di Matteo Candolfini si rimanda alla sezione "il Gestore" del Prospetto.
Jane Challice è cittadina britannica. Presso Janus Henderson Investors svolge la funzione di Client Portfolio Manager nel Team Global Equity Income. Prima di entrare in Henderson nel 2006 Jane aveva lavorato per due anni in Threadneedle Investments e per cinque anni in J.P. Morgan Asset Management. Ha iniziato la sua carriera in Allianz Global Investors nel 1994 come global equity fund manager Jane ha conseguito una laurea in ingegneria civile BEng (con lode) alla Warwick University. Jane è inoltre Associate della CFA Society of the UK avendo ottenuto la qualifica ASIP nel 1997 e vanta 26 anni di esperienza nel settore finanziario.
Nessuno degli Amministratori è stato condannato per atti che costituiscono reato, né è stato coinvolto in fallimenti, concordati preventivi di persone fisiche, amministrazioni controllate, liquidazioni coatte, liquidazioni volontarie su delibera dei creditori, liquidazioni, concordati preventivi di società individuali e società di persone, qualsivoglia tipo di accordo o concordato con i creditori in genere o con una classe di creditori di una società di cui è stato Agente Amministrativo o socio con funzione esecutiva, né è stato destinatario di richiami ufficiali da parte degli organi amministrativi o di autodisciplina (compresi enti professionali riconosciuti), né è mai stato interdetto da un tribunale dal ricoprire la carica di Agente Amministrativo di una società o dal partecipare all’amministrazione o alla conduzione degli affari di una società.
Nessun Agente Amministrativo ha stipulato un contratto di servizio con la Società né è in trattativa per la conclusione di tale tipo di contratto; nessun Agente Amministrativo è inoltre dirigente della Società. La Società garantisce un indennizzo a favore degli Amministratori per eventuali perdite o danni da essi subiti, salvo quelli derivanti da loro frode, dolo o colpa grave. Lo Statuto non fissa un’età di pensionamento per gli Amministratori, né stabilisce il pensionamento degli Amministratori secondo una rotazione. Il domicilio degli Amministratori è
presso la sede legale della Società. Alla data di pubblicazione del presente Prospetto informativo, nessun Amministratore ha alcuna partecipazione, diretta o indiretta, in qualità di beneficiario o meno, nel capitale della Società o altro interesse rilevante in alcun accordo con la Società diverso da quanto indicato nella sezione: “Operazioni relative al portafoglio — Conflitti d’interesse”.

## Governo della società

### Riunioni del Consiglio
Il Consiglio di Amministrazione si incontra regolarmente per l’esame degli affari della Società. Il Consiglio al momento tende a riunirsi almeno quattro volte l’anno. Ad ogni riunione del Consiglio i vari fornitori di servizi della Società presentano agli Amministratori i resoconti per l’esame da parte di questi ultimi.

### Assemblee Generali Annuali
Ogni anno la Società tiene un’assemblea generale annuale dei suoi Azionisti. Tutti gli Azionisti vengono avvisati almeno 21 giorni prima dell’assemblea e sono invitati a partecipare di persona o mediante delega. All’assemblea generale annuale della Società viene presentato agli Azionisti il resoconto annuale della Società per il più recente esercizio e gli Azionisti possono votare su certe materie relative alla Società come la rinomina dei revisori della Società e la rielezione degli amministratori nominati nell’ultima assemblea generale annuale della Società. Nel paragrafo “Ulteriori informazioni – assemblee” si trova una sintesi dei diritti di voto e delle procedure per le assemblee generali (inclusa l’assemblea generale annuale).

## Il capitale azionario e gli azionisti
Il capitale azionario della Società deve essere sempre pari al valore patrimoniale netto complessivo dei Comparti. In conformità allo Statuto, gli Amministratori hanno facoltà di emettere fino a cinquecento miliardi di azioni senza valore nominale (le quali rappresentano il capitale azionario nominale) al valore patrimoniale netto, alle condizioni da essi ritenute adeguate. Non esistono diritti di opzione sull’emissione di Azioni della Società.
Ogni Azione autorizza l’Azionista a partecipare in misura proporzionale ai dividendi e al valore patrimoniale netto del Comparto con riferimento al quale sono emesse, tranne che in caso di dividendi dichiarati prima che dell’acquisto della qualità di azionista.
I ricavi derivanti dall’emissione di Azioni vengono riportati sui libri della Società relativamente al Comparto corrispondente e vengono utilizzati per l’acquisizione, per conto del Comparto, di attività in cui il Comparto può investire. Le registrazioni e i conti di ciascun Comparto devono essere conservati separatamente.
Ogni Azione autorizza l’Azionista alla partecipazione e al voto nelle assemblee della Società e del Comparto rappresentato da tali Azioni. Nel caso in cui si voti per alzata di mano, ogni Azionista presente alle assemblee della Società ha diritto ad un voto, mentre nel caso in cui si voti per scrutinio, ogni Azionista presente di persona o su delega ha diritto ad un voto per ogni Azione detenuta dall’Azionista. La delibera che modifichi i diritti delle Azioni deve essere approvata da tre quarti degli azionisti presenti o rappresentati e votanti in assemblea generale, debitamente convocata conformemente allo Statuto.
Lo Statuto conferisce agli Amministratori la facoltà di emettere frazioni di Azione. Le frazioni di Azione possono essere emesse con un’approssimazione di tre decimali e non conferiscono diritto di voto alle assemblee generali della Società o di un Comparto; il valore patrimoniale netto delle frazioni di Azione è dato dal valore patrimoniale netto per Azione rapportato al valore della frazione.
Attualmente vi sono in circolazione 30.000 azioni di sottoscrizione. Le azioni di sottoscrizione autorizzano gli azionisti che le possiedono a partecipare e votare in tutte le assemblee della Società, ma non autorizzano a partecipare ai dividendi o ad attività nette di Comparti o della Società.

## I comparti e le passività separate
La Società è a struttura multicomparto con passività separate tra i Comparti ed ogni Comparto può comprendere una o più Classi di Azioni nella Società. Il Gestore può, di volta in volta, previa approvazione della Banca Centrale, creare ulteriori Comparti con l’emissione di una o più Classi di Azioni separate nei termini che il medesimo possa deliberare. Il Gestore può, di volta in volta, in conformità ai requisiti della Banca Centrale, creare una o più Classi di Azioni separate all’interno di ciascun Comparto nei termini che il medesimo possa deliberare.

### Le attività e le passività di ciascun Comparto saranno assegnate nel modo seguente:
- i proventi derivanti dall’emissione di Azioni rappresentanti un Comparto saranno assegnati nei libri della Società al Comparto e le attività e le passività e i redditi e le spese a questo attribuibili saranno applicati a tale Comparto in conformità alle previsioni dell'Atto costitutivo e dello Statuto della Società;
- laddove un’attività sia derivata da un’altra attività, tale attività derivata sarà assegnata nei libri della Società allo stesso Comparto come l’attività dalla quale è derivata e in ogni valutazione di un bene, l’aumento o diminuzione di valore sarà applicata al Comparto corrispondente;
- laddove la Società incorra in una passività correlata a un’attività qualsiasi di un dato Comparto o ad una qualsiasi azione connessa ad un’attività di un dato Comparto, tale passività sarà addebitata al Comparto corrispondente, a seconda del caso; e
- laddove un’attività o una passività della Società non può essere considerata attribuibile ad un Comparto in particolare, tale attività o passività, previa autorizzazione del Depositario, sarà addebitata a tutti i Comparti in proporzione al valore patrimoniale netto di ciascun Comparto.

Ogni passività contratta per conto di o attribuibile ad un Comparto sarà saldata esclusivamente con le attività di tale Comparto, e né la Società né gli Amministratori, o ricevitori, esaminatori, liquidatori, liquidatori provvisori o altri soggetti risponderanno, o saranno obbligati a rispondere, con le attività di detto Comparto di una passività contratta per conto di o attribuibile ad un altro Comparto.

### Sarà implicito in ogni contratto, accordo, intesa o transazione stipulata dalla Società che:
- la parte o le parti contraenti della Società non cercheranno, né attraverso procedimenti né con ogni altro mezzo qualsiasi o in qualsiasi luogo, di ricorrere alle attività di un Comparto per saldare in tutto o in parte una passività che non sia stata contratta da tale Comparto;
- se una parte contraente della Società riesce con un mezzo qualsiasi o in qualunque luogo a ricorrere alle attività di un Comparto per saldare in tutto o in parte una passività che non sia stata contratta da tale Comparto, tale parte sarà responsabile nei confronti della Società per il pagamento di un importo pari al valore del profitto così ottenuto; e
- se una parte contraente della Società riesce a pignorare o mettere sotto sequestro con un qualsiasi mezzo o procedere ad esecuzione forzata contro le attività di un Comparto in relazione ad una passività che non sia stata contratta per conto di tale Comparto, tale parte dovrà tenere in custodia tali attività o i ricavi diretti o indiretti della loro vendita per la Società e dovrà tenere tali attività o ricavi separati ed identificabili come proprietà in custodia.


### Tutte le somme recuperabili dalla Società saranno accreditate a fronte di ogni passività concorrente secondo le condizioni implicite stabilite nei paragrafi (i) a (iii).

### Ciascuna attività o somma recuperata dalla Società, dopo la deduzione o il pagamento dei costi di recupero, saranno assegnate in modo tale da indennizzare il relativo Comparto.
Nel caso in cui le attività attribuibili ad un Comparto siano oggetto di esecuzione forzata per una passività non attribuibile a tale Comparto, e fino a quando tali attività o remunerazioni non possano essere altrimenti recuperate a favore del Comparto coinvolto, gli Amministratori e/o il Gestore, con il consenso del Depositario, dovranno certificare o fare certificare, il valore delle attività perse da parte di detto Comparto e trasferire o versare attività o somme sufficienti a ricompensare il Comparto colpito, del valore delle attività o somme perse, a valere sulle attività del Comparto o Comparti cui è attribuibile la passività, con priorità rispetto a tutte le altre pretese avanzate verso tale Comparto o Comparti.
Un Comparto non è un soggetto giuridico separato dalla Società, ma la Società può citare in giudizio ed essere citata in relazione ad un particolare Comparto e può esercitare gli stessi diritti di compensazione, se esistenti, tra i propri Comparti così come fra società e le proprietà di un Comparto sono soggette ai provvedimenti dei tribunali come se il Comparto fosse un soggetto giuridico separato.

### Per ciascun Comparto documentazioni separate devono essere mantenute.

## Il Gestore
Ai sensi del Contratto di Gestione, gli Amministratori hanno nominato JHIESA società di gestione della Società. Fatti salvi il controllo e la supervisione generali degli Amministratori, il Gestore presta alla Società servizi di amministrazione, marketing, distribuzione globale, gestione degli investimenti e servizi correlati. Il Gestore è stato costituito nel 1985 come société anonyme (società anonima) ai sensi delle leggi del Granducato del Lussemburgo. JHIESA fa parte del gruppo di società Janus Henderson Group plc ed è iscritta nel Registro commerciale del Lussemburgo con il numero B22848. La sede legale della Società è all’indirizzo 2, rue de Bitbourg, Lussemburgo, L-1273, Granducato del Lussemburgo.

### Gli amministratori del Gestore sono Matteo Candolfini, Sybille Hofmann, Ignacio De La Maza e Paul Greenwood.

### Matteo Candolfini
Da giugno 2020 Matteo Candolfini è Head of Office presso Janus Henderson Investors Europe S.A. a Lussemburgo. Inoltre, è membro dei consigli di Janus Henderson Horizon Fund, Janus Henderson Fund e Janus Henderson Investors Europe S.A. Prima di entrare in JHIESA Matteo Candolfini ha lavorato per tre anni come Head of Investment Risk EMEA e per più di un anno come Head of Risk Governance EMEA presso Invesco in Lussemburgo. In precedenza, ha svolto per due anni la funzione di Head of Risk Management in Quaestio Investments in Lussemburgo. Ancor prima, aveva ricoperto il ruolo di Head of Risk Management in Inter Fund Management in Lussemburgo per tre anni. Matteo Candolfini ha iniziato la sua carriera in ING Private Capital Management in Lussemburgo, dove per tre anni ha lavorato come gestore di portafoglio e analista di hedge fund.
È CFA Charter del CFA Institute ed è stato nominato FRM dalla GARP (Global Association of Risk Professionals). Ha inoltre completato un corso di Gestione del Rischio presso l'Imperial College e detiene una laurea specialistica in informatica.

### Sybille Hofmann
Sybille Hofmann è un amministratore non esecutivo di Janus Henderson Investors Europe S.A. a Lussemburgo. Vanta un’esperienza di oltre 25 anni come senior executive nel settore dei servizi finanziari e di oltre 18 anni nella gestione patrimoniale a livello globale, in particolare in Lussemburgo, Irlanda, Germania e Regno Unito. Nei molti anni trascorsi in Deutsche Bank e Invesco, è stata a capo delle Operations e ha ricoperto diverse funzioni di controllo, tra cui Operational and Investment Risk Management e Anti-Money Laundering and Outsourcing Oversight. È stata inoltre responsabile della supervisione del patrimonio dei clienti e ha diretto diverse iniziative per il cambiamento.
Sybille Hofmann è stata membro di diversi consigli presso Invesco in veste di amministratore esecutivo in Europa e ha ricoperto molteplici funzioni approvate. Nel corso della sua carriera, ha acquisito ampie competenze e un’approfondita conoscenza del quadro normativo e delle strutture di governance necessarie nella gestione patrimoniale al fine di assicurare buoni risultati per i clienti.
Oltre alla carica in Janus Henderson, Sybille Hofman è amministratore indipendente presso il consiglio di vigilanza di La Française Systematic Asset Management GmbH in Germania e siede nel consiglio di due società di gestione patrimoniale globale nel Regno Unito..

### Ignacio De La Maza
De la Maza è Head of EMEA Intermediary & Latin America presso Janus Henderson Investors, una posizione che occupa dal 2019. In questo ruolo, dirige l’attività di intermediazione in Europa, Medio Oriente, Africa e America Latina. In precedenza, è stato responsabile delle vendite in Europa continentale e America Latina presso l’azienda dal 2017. De la Maza è stato responsabile delle vendite nella penisola Iberica e in America Latina dal 2011 e responsabile delle vendite in America Latina dal 2009, sempre presso Janus Henderson Investors UK Limited. In precedenza, è stato responsabile vendite istituzionale presso New Star Asset Management dal 2007. Ha iniziato la sua carriera nel 2005 come analista di fondi comuni e di hedge fund presso M&B Capital Advisers in Spagna.

### De la Maza ha conseguito la laurea in economia presso l’Università di San Pablo CEU di Madrid. Ha 15 anni di esperienza nel settore finanziario.

### Paul Greenwood
Greenwood è Global Head of Investment Risk presso Janus Henderson Investors, una posizione che occupa dal 2018. Prima di entrare in Janus Henderson, dal 2010 Greenwood ricopriva il ruolo di senior vice president, head of investment risk in AllianceBernstein, dove era responsabile della gestione del rischio di investimento sull'intero patrimonio gestito, nonché della gestione di un portafoglio di derivati. Greenwood è entrato in AllianceBernstein nel 2008 come vice president, senior portfolio manager, blend solutions In precedenza, dal 2006, aveva lavorato come amministratore delle soluzioni pensionistiche presso Royal Bank of Scotland (RBS). Ancor prima, dal 1996, aveva svolto la funzione di consulente d'investimento senior presso Mercer. Greenwood ha iniziato la sua carriera nel 1993 in FirstRand, ex Southern Life, come analista attuariale.
Greenwood ha conseguito un bachelor of science in statistica presso la University of the Witwatersrand a Johannesburg. Greenwood è membro dell'Institute of Actuaries del Regno Unito e vanta 27 anni di esperienza nel settore finanziario.

### Il segretario del Gestore è Janus Henderson Secretarial Services Limited.
Il Gestore ha delegato al Consulente per gli Investimenti la responsabilità per la gestione degli investimenti e la cessione delle attività della Società. In conformità agli obiettivi e alle politiche d’investimento e alle restrizioni applicabili agli investimenti e alle operazioni di prestito dei Comparti, il Consulente per gli Investimenti è responsabile dell’investimento e del reinvestimento delle attività dei Comparti della Società.

### Inoltre, il Gestore ha delegato al Distributore le attività di marketing, distribuzione e vendita delle Azioni.
Il Gestore ha delegato all’Agente Amministrativo l’amministrazione degli affari della Società, ivi compresa la responsabilità per la redazione e la tenuta dei libri e della contabilità della Società e per le questioni contabili correlate ai Comparti (ivi compreso il calcolo del Valore patrimoniale netto per Azione) e all’Agente per i Trasferimenti la responsabilità per la registrazione degli Azionisti e i servizi di agenzia per i trasferimenti.

### I dettagli relativi alle commissioni che ogni Comparto è tenuto a versare al Gestore sono riportati nella sezione intitolata “Commissioni e Spese”.
Il Contratto di Gestione riguarda la nomina del Gestore, lo standard di cura che il medesimo deve applicare e il controllo e la supervisione dello stesso. Il Contratto di Gestione definisce i doveri e i poteri del Gestore unitamente alle sue responsabilità.
Il Contratto di Gestione descrive in dettaglio le attività correlate alla delega di attività da parte del Gestore. Per quanto riguarda gli aspetti operativi, il contratto definisce anche questioni relative alle “istruzioni adeguate” e agli oneri e alle spese del Gestore.
Ai sensi del Contratto di Gestione, il Gestore non sarà responsabile nei confronti della Società o di qualsiasi Azionista per eventuali perdite, costi o danni che possono verificarsi in relazione all’espletamento degli obblighi del Gestore in base al Contratto di Gestione o per qualsiasi svalutazione degli investimenti del Comparto, a meno che tali perdite, costi o danni non siano causati dalla malafede del Gestore, da dolo intenzionale, frode, imprudenza o negligenza. La Società dovrà tenere indenne il Gestore da tutte le azioni, procedimenti e reclami e da tutti i costi, richieste, perdite e spese (incluse ragionevoli spese legali e professionali) che potrebbero essere a carico di, subiti o sostenuti dal Gestore e che non siano ascrivibili a dolo intenzionale, frode o negligenza nell’espletamento dei propri obblighi da parte del Gestore ai sensi del Contratto di Gestione.
Tale contratto prevede anche una clausola relativa alla “forza maggiore” unitamente alle questioni correlate ai conflitti d’interesse. Il Contratto di Gestione descrive inoltre gli obblighi in materia di riservatezza, durata e risoluzione. Il Contratto di Gestione può essere risolto, su iniziativa di una delle parti, mediante preavviso scritto di almeno novanta (90) giorni alla controparte. Ciascuna parte potrà procedere alla risoluzione immediata del Contratto di Gestione degli Investimenti dandone comunicazione per iscritto se: (i) una delle parti sta per entrare in liquidazione, non sarà in grado di pagare i propri debiti, depositerà un’istanza di fallimento o se viene nominato un curatore per una qualsiasi delle attività dell’altra parte; (ii) il Gestore cessa di essere autorizzato ad agire in qualità di gestore della Società; (iii) una delle parti commette una violazione sostanziale del Contratto di Gestione senza che vi abbia posto rimedio, in caso di violazioni sanabili, entro trenta (30) giorni dalla diffida ad adempiere a tale rimedio; oppure (iv) viene nominato un esaminatore, un amministratore o una figura analoga in relazione a una delle parti. Il Contratto di Gestione prevede inoltre obblighi in merito alle comunicazioni, alla separabilità, alle rinunce, alle cessioni e alle modifiche, oltre al diritto applicabile e al foro competente.

## Il Consulente per gli Investimenti
Ai sensi del Contratto di Gestione degli Investimenti, il Gestore ha nominato JHIIL consulente per gli investimenti della Società. Fatti salvi il controllo e la responsabilità generali del Gestore, il Consulente per gli Investimenti presta alla Società servizi di gestione degli investimenti e servizi correlati. Previa approvazione della Banca Centrale, il Consulente per gli Investimenti ha facoltà di delegare alcuni suoi compiti, secondo quanto di seguito specificato. Il Consulente per gli Investimenti è una società a responsabilità limitata costituita ai sensi del diritto di Inghilterra e Galles ed è autorizzata e regolamentata dalla FCA. Il Consulente per gli Investimenti è una controllata indiretta, interamente detenuta da JHIUS.

### I dettagli relativi alle commissioni che ogni Comparto è tenuto a versare al Consulente per gli Investimenti sono riportati nella sezione intitolata “Commissioni e Spese”.
Il Contratto di Gestione degli Investimenti prevede che in assenza di negligenza, frode, malafede, dolo intenzionale o imprudenza da parte del Consulente per gli Investimenti, quest’ultimo non sarà responsabile per eventuali perdite, responsabilità, azioni, procedimenti, reclami, costi e spese in relazione ai propri doveri o obblighi ai sensi del Contratto di Gestione degli Investimenti. La Società ha acconsentito a tenere indenne il Consulente per gli Investimenti e ciascuno dei suoi amministratori, funzionari, dipendenti e agenti per tutte le richieste di risarcimento avanzate o altrimenti subite in ragione dell’adempimento o mancato adempimento degli obblighi e delle funzioni del Consulente per gli Investimenti ai sensi del Contratto di Gestione degli Investimenti, tranne nel caso in cui tali richieste siano fondate su negligenza, frode, malafede, dolo intenzionale o imprudenza da parte del Consulente per gli Investimenti durante l’adempimento o il mancato adempimento dei suoi obblighi e funzioni ai sensi del Contratto di Gestione degli Investimenti. Il Contratto di Gestione degli investimenti potrà essere risolto su iniziativa di una delle parti mediante preavviso scritto di 90 giorni alla controparte. Il Contratto di Gestione degli investimenti può essere risolto immediatamente da una delle parti per iscritto se: (i) un’altra parte sta per entrare in liquidazione o non sarà in grado di ripagare i propri debiti o deposita un’istanza di fallimento ai sensi della legge applicabile o se viene nominato un esaminatore, un amministratore o curatore per una qualsiasi delle attività dell’altra parte; (ii) un’altra parte cessa di essere autorizzata a svolgere le proprie mansioni; o (iii) un’altra parte commette una violazione sostanziale del Contratto di Gestione degli Investimenti senza che vi abbia posto rimedio, in caso di violazioni sanabili, entro trenta (30) giorni dalla diffida ad adempiere a tale rimedio.

## I Sub-Consulenti per gli Investimenti
In conformità ai termini dei Contratti di Gestione degli Investimenti, il Consulente per gli Investimenti può ingaggiare, a proprie spese, uno o più sub-consulenti per gli investimenti, che gli presteranno assistenza nell’espletamento dei suoi compiti e doveri di consulente per gli investimenti in relazione ai Comparti, a condizione che le nomine di tali sub-consulenti per gli investimenti siano conformi ai requisiti previsti nei Regolamenti della Banca Centrale.
Conformemente ai termini dei Contratti di Gestione degli Investimenti, il Consulente per gli Investimenti, in questi casi, continuerà ad essere responsabile nei confronti del Gestore, della Società e dei Comparti in merito all’adempimento dei propri obblighi contrattuali. Ai sensi dei Contratti di Gestione degli Investimenti stipulati con la Società e con il Gestore e in conformità ai requisiti stabiliti dalla Banca Centrale, il Consulente per gli Investimenti ha nominato, e potrà nominare in futuro, alcune società come sub-consulenti per gli investimenti incaricate della gestione dei Comparti, tra cui i sub-consulenti per gli investimenti di seguito specificati. Su richiesta degli Azionisti, sarà data loro comunicazione di eventuali altri sub-consulenti per gli investimenti, diversi da quelli di seguito specificati, nominati dal Consulente per gli Investimenti. I relativi dettagli saranno riportati nelle relazioni periodiche agli Azionisti.
Alla data del presente Prospetto, JHIIL ha delegato a JHIUS (già Janus Capital Management LLC) la responsabilità di fornire servizi di consulenza e di gestione degli investimenti discrezionali per parte o per la totalità del patrimonio di determinati Comparti, come indicato nel relativo Supplemento in conformità a un Contratto di Delega della Gestione degli Investimenti modificato e riformulato datato 3 luglio 2020. JHIUS è registrata come consulente per gli investimenti presso la Securities and Exchange Commission statunitense e opera (unitamente ai suoi predecessori) nel settore dei servizi finanziari dal 1970. Attualmente JHIUS fornisce servizi di consulenza per gli investimenti e di sub-consulenza per gli investimenti a fondi d’investimento statunitensi e internazionali (compresi fondi con obiettivi e politiche d’investimento sostanzialmente simili agli obiettivi e alle politiche di alcuni Comparti), società di capitali, persone fisiche, enti pensionistici ed enti caritatevoli. JHIUS è una controllata indiretta di JHG, una società per azioni costituita a Jersey e quotata sul New York Stock Exchange e sull’Australian Stock Exchange, la cui attività principale consiste nella gestione di asset finanziari.
Alla data del presente Prospetto, JHIIL ha delegato a JHISL la responsabilità di fornire servizi di consulenza e di gestione degli investimenti discrezionali per parte o per la totalità del patrimonio di determinati Comparti, come indicato nel relativo Supplemento in conformità a un Contratto di Delega della Gestione degli Investimenti datato 15 dicembre 2017 e successive modifiche. JGISL è una società a responsabilità limitata costituita a Singapore e regolamentata dalla Monetary Authority of Singapore. JHISL è titolare di una licenza per l’erogazione di servizi sui mercati dei capitali (Capital Markets Services Licence), che le consente di condurre determinate attività regolamentate, quali la gestione di fondi, la contrattazione di titoli e la negoziazione di contratti future.
Alla data del presente Prospetto, JHIIL ha delegato a JHIUKL la responsabilità di fornire servizi di consulenza e di gestione degli investimenti discrezionali per parte o per la totalità del patrimonio di determinati Comparti, come indicato nel relativo Supplemento in conformità a un Contratto di Delega della Gestione degli Investimenti datato 15 dicembre 2017 e successive modifiche. JHIUKL è una società a responsabilità limitata costituita ai sensi delle leggi di Inghilterra e Galles. JHIUKL è autorizzata e regolamentata dalla FCA. JHIUKL è da ultimo controllata da JHG.
Alla data del presente Prospetto, JHIIL ha delegato a Intech la responsabilità di fornire servizi di consulenza e di gestione degli investimenti discrezionali per parte o per la totalità del patrimonio di determinati Comparti, come indicato nel relativo Supplemento in conformità a un Contratto di Delega della Gestione degli Investimenti modificato e riformulato datato 3 luglio 2020. Intech opera nel settore della consulenza per gli investimenti dal 1987 e fornisce servizi di consulenza o di sub-consulenza ad un numero di fondi d’investimento, investitori istituzionali e portafogli gestiti separatamente.
Alla data del presente prospetto informativo, JHIIL ha delegato a Kapstream la responsabilità per la prestazione di servizi di gestione discrezionale degli investimenti e di consulenza per la totalità o una parte del patrimonio di determinati Comparti, come indicato nel relativo Supplemento in conformità a un Contratto di
Delega della Gestione degli Investimenti datato 5 novembre 2019 e successive modifiche. Kapstream fornisce servizi di consulenza o di sub-consulenza a numerosi fondi domiciliati in Australia, investitori istituzionali e conti gestiti singolarmente. Kapstream è da ultimo controllata da JHG.
Le commissioni per i Sub-Consulenti per gli Investimenti sono pagate da JHIIL e né la Società né il Gestore corrisponde alcuna commissione direttamente ad essi. JHIIL è responsabile dei servizi di gestione degli investimenti forniti dai Sub-Consulenti per gli investimenti ed esercita su di essi il proprio controllo.
Tutti i Contratti di Delega della Gestione degli Investimenti modificato e riformulato e tutti i Contratti di Delega della Gestione degli Investimenti, a seconda dei casi, stipulati tra JHIIL e rispettivamente JHIUS/Intech/JHISL/JHIUKL/Kapstream stabiliscono che, in assenza di inadempimento intenzionale, malafede, imprudenza, negligenza o frode da parte del relativo Sub-Consulente per gli Investimenti, dei suoi funzionari, dipendenti o soci, il relativo Sub-Consulente per gli Investimenti non sarà responsabile di eventuali perdite o danni che i Comparti possano subire o sostenere come conseguenza o nel corso dell’esecuzione dei doveri del relativo Sub-Consulente per gli Investimenti. I Contratti di Delega della Gestione degli Investimenti modificati e riformulati e i Contratti di Delega della Gestione degli Investimenti, a seconda dei casi, possono essere risolti in qualsiasi momento da una delle parti immediatamente previa comunicazione scritta all’altra parte o in una data specificata su tale avviso di recesso.
JHIIL, ai sensi di ciascun Contratto di Delega della Gestione degli investimenti modificato e riformulato e di ciascun Contratto di Delega della Gestione degli Investimenti, a seconda dei casi, autorizza il Sub-Consulente per gli Investimenti a ingaggiare, a proprie spese, uno o più sub-consulenti per gli investimenti, che gli presteranno assistenza nell’espletamento dei suoi compiti e doveri in relazione ai Comparti, a condizione che le nomine di tali sub-consulenti per gli investimenti siano conformi ai requisiti previsti nei Regolamenti della Banca Centrale. Conformemente ai termini del Contratto di Delega della Gestione degli investimenti modificato e riformulato e dei Contratti di Delega della Gestione degli Investimenti, a seconda dei casi, il Sub-Consulente per gli Investimenti, in questi casi, continuerà ad essere responsabile nei confronti del Gestore, della Società e dei Comparti in merito all’adempimento dei propri obblighi contrattuali. Su richiesta degli Azionisti, sarà data loro comunicazione degli eventuali sub-sub-consulenti per gli investimenti nominati dal Sub-Consulente per gli Investimenti. I relativi dettagli saranno riportati nelle relazioni periodiche agli Azionisti.

## I Distributori

### Il Gestore eseguirà alcune attività di distribuzione come previsto dal Contratto di Gestione.
Il Gestore ha inoltre incaricato JHIIL e JHIUKL di agire in veste di Distributori al fine di promuovere, commercializzare o altrimenti collaborare alla distribuzione e alla vendita di Azioni ai sensi dei Contratti di Distribuzione.
Ciascun Distributore può incaricare Agenti di Distribuzione abilitati (che possono essere società collegate) ai fini della distribuzione delle Azioni dei Comparti. Salvo autorizzazione del Gestore, è fatto divieto ai Distributori di vendere od offrire Azioni a Soggetti statunitensi e il Distributore è obbligato a svolgere i propri compiti nell’osservanza delle leggi in vigore. I Contratti di Distribuzione prevedono che la Società risarcisca e tenga indenne ciascun Distributore, le rispettive società collegate e chiunque agisca per suo conto, ma solo nella misura in cui essa disponga di un patrimonio sufficiente per far fronte ad eventuali perdite, pretese, danni o passività (o relative azioni) congiuntamente o separatamente (“Richieste di risarcimento coperte”), eventualmente opponibili ai soggetti citati, a condizione che le Richieste di risarcimento coperte si fondino su una dichiarazione falsa, o presunta tale, avente ad oggetto un dato rilevante contenuto nel Prospetto informativo, o si fondino sull’omissione o sulla presunta omissione di un dato rilevante che debba essere dichiarato nel Prospetto o necessario a rendere tale dichiarazione, alla luce delle circostanze, non fuorviante. La Società, il Gestore e i Distributori hanno concordato che tutte le passività della Società che insorgano, direttamente o indirettamente, di qualunque genere, saranno coperte unicamente con le attività del Comparto corrispondente e che nessun Amministratore, funzionario, dipendente, agente o azionista della Società ne sarà personalmente responsabile. Il Contratto di Distribuzione può essere risolto su iniziativa di una delle parti, mediante preavviso scritto di almeno 90 giorni alla controparte.
I riferimenti contenuti nel presente Prospetto informativo al Distributore saranno, nella misura appropriata, considerati come riferimenti a ciascuno dei Distributori e/o al Gestore nell'esecuzione delle attività di distribuzione nei confronti della Società.

## Agente amministrativo
Ai sensi del Contratto di Amministrazione, il Gestore ha nominato J.P. Morgan Administration Services (Ireland) Limited ad agire in veste di agente amministrativo della Società e di ciascun Comparto, affidando ad essa la responsabilità per l’amministrazione giornaliera della Società e di ciascun Comparto, ivi compreso il calcolo del valore patrimoniale netto di ciascun Comparto e di ciascuna Classe di Azioni e l’adempimento dei servizi contabili correlati.
L’Agente Amministrativo è una società a responsabilità limitata costituita il 28 maggio 1990 ai sensi del diritto irlandese. L’Agente Amministrativo è una società interamente controllata di J.P. Morgan SE, filiale di Dublino che, a sua volta, è una controllata di J.P. Morgan Chase & Co. L’Agente Amministrativo è autorizzato come società d’investimento per la prestazione di servizi amministrativi a organismi d’investimento collettivo, compresa l’esecuzione di servizi di valutazione, contabilità dei fondi e attività di agente per i trasferimenti.
Il Contratto di Amministrazione prevede che l’Agente Amministrativo amministri la Società in conformità al diritto irlandese, all’atto costitutivo e allo statuto e alle disposizioni del presente Prospetto informativo. Il Contratto di Amministrazione resterà in vigore per un periodo iniziale di tre (3) anni a decorrere dalla data dello stesso (il “Periodo iniziale”). Al termine del Periodo iniziale, il Contratto di Amministrazione continuerà ad essere valido fino alla risoluzione su iniziativa di una qualsiasi parte notificata con un preavviso scritto di centottanta (180) giorni alle controparti. Ciascuna parte potrà risolvere in qualsiasi momento il Contratto di Amministrazione mediante notifica scritta alle controparti nel caso in cui: (i) una parte commetta una violazione sostanziale delle disposizioni del Contratto di Amministrazione che, nel caso in cui possa esservi posto rimedio, ciò non avvenga entro il termine di 30 giorni dalla notifica scritta all’uopo inviata o nel periodo di tempo più lungo concordato dalle parti; o (ii) l’esecuzione continuata del Contratto di Amministrazione per qualsivoglia ragione cessi di essere lecita; o (iii) una parte: (A) ammetta per iscritto la sua incapacità o di non essere generalmente in grado di pagare i propri debiti alle rispettive scadenze; B) istituisca, acconsenta o sia altrimenti soggetta a procedure di examinership (procedura di salvataggio vigente in Irlanda), amministrazione controllata o liquidazione; C) sia soggetta ad un’ordinanza involontaria per il trasferimento della totalità o di una parte della propria attività ad opera di un’autorità competente; D) veda la sospensione della negoziazione delle proprie azioni su qualsiasi borsa valori nella quale siano quotate (ove pertinente); o (E) sia soggetta a misure analoghe a quelle suesposte; o (iv) una parte veda revocata la propria autorizzazione dall’autorità di regolamentazione competente o l’autorità di regolamentazione competente incarichi una parte di risolvere il Contratto di Amministrazione. L’Agente Amministrativo potrà risolvere il Contratto di Amministrazione dandone notifica scritta con un preavviso di almeno novanta (90) giorni alla Società e al Gestore nel caso in cui il medesimo stabilisca ragionevolmente che la prestazione di servizi alla Società possa essere all’origine di preoccupazioni per la propria reputazione o di carattere normativo. Il Gestore potrà risolvere immediatamente il Contratto previa comunicazione scritta qualora, a suo parere, sia nell’interesse degli Azionisti. In caso di risoluzione del Contratto con il Depositario, qualsiasi parte potrà risolvere il Contratto di Amministrazione e l’Agente Amministrativo cesserà di agire in tale veste contemporaneamente al trasferimento del patrimonio della Società ad un depositario successore.
L’Agente Amministrativo sarà responsabile di eventuali perdite, danni o spese subite dalla Società o dal Gestore o da qualsiasi Azionista nella misura in cui risultino da frode, malafede, imprudenza, negligenza o inadempimento intenzionale dei propri obblighi e doveri ai sensi del Contratto di Amministrazione.
La Società e il Gestore hanno convenuto di risarcire e tenere indenne l’Agente Amministrativo, attingendo dal patrimonio della Società, da eventuali perdite, pretese, danni, passività o spese (ivi comprese le ragionevoli commissioni e spese del consulente legale) relative a o derivanti dall’adempimento dei propri obblighi e doveri ai sensi del Contratto di Amministrazione, a condizione che l’Agente Amministrativo non abbia agito con negligenza, in malafede, con imprudenza o sia coinvolto in frodi o attività dolose in relazione alle passività in questione.

## L’Agente per i Trasferimenti
Ai sensi del Contratto con l’Agente per i Trasferimenti, il Gestore ha nominato International Financial Data Services (Ireland) Limited ad agire in veste di agente per i trasferimenti e custode del registro della Società e di ciascun Comparto con la responsabilità dell’assistenza agli azionisti e di agenzia per i trasferimenti. L’Agente per i Trasferimenti è autorizzato e regolamentato dalla Banca Centrale. L’Agente per i Trasferimenti è stato costituito in Irlanda il 15 ottobre 1991 con il numero di registrazione 179786.
Il Contratto con l’Agente per i Trasferimenti prevede che quest’ultimo agisca come agente per i trasferimenti e custode del registro della Società e di ciascun Comparto. Il Contratto con l’Agente per i Trasferimenti resterà in vigore per un periodo iniziale di tre (3) anni e successivamente fino alla risoluzione ad opera di una parte che dovrà darne previa comunicazione scritta alle controparti con un preavviso di novanta (90) giorni. Ciascuna parte potrà risolvere in qualsiasi momento il Contratto con l’Agente per i Trasferimenti mediante notifica scritta alle controparti nel caso in cui: (i) una controparte sia soggetta a una procedura di liquidazione o amministrazione controllata o venga nominato un examiner nell’ambito di una procedura di examinership (ad eccezione di una procedura di liquidazione volontaria finalizzata alla ricostruzione o alla fusione per incorporazione ai sensi di termini precedentemente approvati per iscritto dalla parte notificante) o non sia in grado di saldare i propri debiti alle rispettive scadenze; o (ii) una controparte commetta una qualsiasi violazione sostanziale delle disposizioni del Contratto con l’Agente per i Trasferimenti e non vi ponga rimedio entro il termine di 30 giorni dalla notifica di un avviso scritto che lo richieda; o (iii) venga richiesto od ordinato dalla Banca centrale, per qualsivoglia ragione.
L’Agente per i Trasferimenti non sarà responsabile per eventuali perdite, costi, danni, spese o pretese di qualsivoglia natura subiti dalla Società, da qualsiasi Comparto, dal Gestore o dagli Azionisti in relazione all’adempimento da parte del medesimo dei propri obblighi e doveri ai sensi del Contratto con l’Agente per i Trasferimenti, salvo nei casi in cui tale perdita derivi da malafede, negligenza, violazione del Contratto con l’Agente per i Trasferimenti, frode, imprudenza o inadempienza intenzionale dell’Agente per i Trasferimenti nell’adempimento dei propri obblighi e doveri ai sensi del Contratto con l’Agente per i Trasferimenti.
La Società e il Gestore hanno accettato di manlevare, a valere sulle attività della Società, l’Agente per i Trasferimenti da qualsiasi azione, procedimento e reclamo e da tutti i costi, le richieste e le spese che potrebbero essere a carico di, subiti o sostenuti dall’Agente per i Trasferimenti nell’adempimento o nel mancato adempimento dei propri obblighi e doveri, tranne nel caso in cui l’Agente per i Trasferimenti sia colpevole di negligenza, frode, malafede o dolo intenzionale nell’adempimento o nel mancato adempimento dei propri doveri.

## Depositario
J.P. Morgan SE, filiale di Dublino è stata nominata Depositario per fornire alla Società servizi di deposito, custodia, regolamento e alcuni altri servizi associati. J.P. Morgan SE è una società europea (Societas Europaea) costituita ai sensi delle leggi tedesche con sede legale in Taunustor 1 (TaunusTurm), 60310 Francoforte sul Meno, Germania e iscritta nel Registro del commercio del tribunale locale di Francoforte al numero HRB 16861.
È un istituto di credito soggetto alla supervisione prudenziale diretta della Banca Centrale Europea, dell'Autorità federale tedesca per la vigilanza sui mercati finanziari (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin) e della Deutsche Bundesbank, la Banca Centrale tedesca.
J.P. Morgan SE, filiale di Dublino è autorizzata dalla Banca Centrale a svolgere l'attività di depositario. J.P. Morgan SE, filiale di Dublino è iscritta presso l'Ufficio del Registro delle Società ed è soggetta alla supervisione delle autorità di vigilanza dello Stato di appartenenza di cui sopra, nonché alla supervisione locale della Banca Centrale. La sua attività aziendale comprende la prestazione di servizi bancari e di custodia, servizi di corporate finance e d’agenzia per la gestione della tesoreria. Al 31 agosto 2021 il Depositario ha in custodia attività per oltre 507 miliardi di dollari. La capogruppo del Depositario è JP Morgan Chase & Co., costituita nel Delaware, Stati Uniti d’America.
Il Depositario presta servizi di custodia, vigilanza e verifica patrimoniale con riferimento alle attività della Società e di ciascun Comparto. Il Depositario fornirà altresì servizi di monitoraggio della liquidità relativamente ai flussi di cassa e alle sottoscrizioni di ciascun Comparto.
Il Depositario ha il potere di delegare alcune sue funzioni di depositario. In linea generale, ogniqualvolta il Depositario delega le sue funzioni di custodia a un delegato, resterà responsabile per eventuali perdite subite a seguito di un’azione o di un’omissione del delegato, come se tale perdita si fosse verificata a seguito di un’azione o di un’omissione del Depositario.
Alla data del presente Prospetto informativo, il Depositario ha stipulato accordi scritti che delegano a sub- depositari l’esercizio della sua funzione di custodia con riferimento ad alcuni attivi della Società. L’elenco dei sub-depositari nominati dal Depositario alla data del presente Prospetto informativo è riportato nell’Allegato 7. L’utilizzo di sub-depositari particolari dipenderà dai mercati in cui la Società investe.

### Il Depositario deve esercitare debita abilità, cura e diligenza nell’adempimento delle proprie mansioni.
Il Depositario sarà responsabile nei confronti della Società, del Gestore e degli Azionisti per perdite subite in conseguenza di sua negligenza o inadempimento intenzionale dei suoi obblighi ai sensi del Contratto con il Depositario.
Il Depositario sarà responsabile nei confronti della Società, del Gestore e degli Azionisti per la perdita di strumenti finanziari detenuti in custodia o affidati in custodia a qualsiasi sub-depositario, a meno di poter dimostrare che la perdita sia stata causata da un evento esterno al di fuori del suo ragionevole controllo, le cui conseguenze sarebbero state inevitabili nonostante tutti gli sforzi ragionevoli profusi per il contrario. In caso di perdita, il Depositario deve restituire alla Società o al Gestore, senza indebito ritardo, uno strumento finanziario di tipo identico o dell’importo corrispondente. Il Depositario sarà inoltre responsabile di tutte le altre perdite subite in conseguenza di sua negligenza o inadempimento intenzionale dei suoi obblighi ai sensi del Regolamento sugli OICVM e del Contratto con il Depositario. La responsabilità del Depositario non sarà influenzata dal fatto di aver delegato a terzi alcune delle sue funzioni di custodia con riferimento alle attività della Società. Il Depositario dovrà esercitare debita abilità, cura e diligenza nel selezionare, nominare in via continuativa e monitorare costantemente i delegati e i sub-delegati.
La Società risarcirà, attingendo dalle proprie attività, il Depositario e suoi sub-depositari, società collegate e i rispettivi intestatari, amministratori, funzionari, dipendenti e agenti impegnati nella prestazione dei servizi previsti dal Contratto con il Depositario (le “Persone Risarcite”) e li terrà indenni da qualsiasi passività che possa essere imposta, sostenuta o rivendicata nei confronti delle Persone Risarcite in relazione a o derivante da: (i) l’esecuzione del Depositario ai sensi del Contratto con il Depositario; o (ii) la qualifica di titolare della registrazione dei titoli delle Persone Risarcite. La Società non sarà tenuta a risarcire le Persone Risarcite con riferimento a qualsiasi passività per la quale il Depositario sia altrimenti responsabile in conseguenza di sua negligenza o inadempimento intenzionale dei suoi doveri ai sensi del Contratto con il Depositario.
La prestazione di altri servizi da parte del Depositario e/o sue società collegate a favore della Società e/o di altre parti potrebbe essere di tanto in tanto all’origine di potenziali conflitti d’interesse. Ad esempio, il Depositario e/o le sue società collegate potrebbero agire in veste di depositario, trustee e/o agente amministrativo di altri fondi o fornire alla Società un prodotto o un servizio e avere un interesse finanziario o commerciale in tale prodotto o servizio. È pertanto possibile che il Depositario (o una delle sue società collegate) possa, nel corso della sua attività, avere conflitti o potenziali conflitti d’interesse con quelli della Società e/o di altri fondi per i quali il Depositario (o una delle sue società collegate) agisca. Potenziali conflitti d’interesse potrebbero sorgere anche tra il Depositario e i suoi delegati, ad esempio quando un delegato incaricato sia una società affiliata del gruppo che viene retribuita a fronte di un altro servizio di custodia da essa fornito alla Società. In caso di conflitto o di potenziale conflitto d’interesse, il Depositario terrà conto dei propri obblighi nei confronti della Società e tratterà quest’ultima e gli altri fondi per i quali agisca in modo equo e tale che, per quanto possibile, qualsiasi transazione venga effettuata in base a condizioni che non siano sostanzialmente meno favorevoli per la Società di quanto non sarebbe stato se il conflitto o il potenziale conflitto non si fosse verificato.
Informazioni aggiornate sull’identità del Depositario, una descrizione dei compiti dello stesso, una descrizione di eventuali conflitti d’interesse che possano sorgere, le disposizioni di delega del Depositario in materia di
funzioni di custodia, un elenco dei delegati e sub-delegati e informazioni su eventuali conflitti che possano sorgere in conseguenza di tale delega saranno messi a disposizione degli investitori dal Depositario su richiesta.
Il Contratto con il Depositario potrà essere risolto su iniziativa di qualsiasi parte che ne dia comunicazione scritta con un preavviso di almeno 90 giorni alle controparti (o qualsiasi altro periodo di preavviso più breve che tali altre parti possono accettare, compreso il caso in cui il Depositario determini in buona fede che gli investimenti della Società non sono sufficientemente protetti). Qualsiasi parte potrà risolvere immediatamente il Contratto con il Depositario mediante notifica scritta inviata alla controparte nel caso in cui: (i) un'altra parte proceda alla liquidazione o sia soggetta a un’ordinanza di liquidazione; o (ii) sia soggetta a una delibera efficace di liquidazione, fatta eccezione per quanto riguarda la liquidazione volontaria a fini di ricostruzione o di fusione per incorporazione, ai sensi di termini precedentemente approvati per iscritto dalla controparte; o
(iii) non sia in grado di pagare i propri debiti alle rispettive scadenze o diversamente divenga insolvente o avvii una procedura di composizione o concordato con o a favore dei propri creditori o di qualsiasi classe degli stessi; o (iv) sia soggetta ad un’ordinanza involontaria per il trasferimento della totalità o di una parte della propria attività ad opera di un’autorità competente; veda la sospensione della negoziazione delle proprie azioni su qualsiasi borsa valori nella quale siano quotate (ove pertinente); o (v) commetta una qualsiasi violazione sostanziale delle disposizioni del Contratto con il Depositario e sia incapace di porvi o non vi ponga rimedio entro il termine di trenta (30) giorni dalla notifica di un avviso scritto della controparte che lo richieda; o (vi) sia stato nominato un examiner nell’ambito di una procedura di examinership o un liquidatore della stessa o di una qualsiasi delle sue attività o al verificarsi di un evento analogo a discrezione di idonea agenzia di regolamentazione o di un tribunale competente; o (vii) l’autorizzazione del Depositario o della Società sia stata revocata dall’autorità competente; o (viii) il Gestore cessi di essere qualificato ad agire come tale.
Tuttavia, il Depositario continuerà ad essere in carica fino alla nomina di un successore approvato in via anticipata dalla Banca Centrale o alla revoca dell’autorizzazione della Società. Se non sarà nominato alcun depositario successore entro 90 giorni dall’invio della notifica di cessazione, sarà convocata un’assemblea generale straordinaria, in occasione della quale sarà presa in considerazione la delibera speciale di liquidazione della Società, in modo che le Azioni possano essere rimborsate o possa essere nominato un liquidatore che dovrà liquidare la Società e, non appena possibile, quest’ultima dovrà richiedere alla Banca Centrale di revocare la propria autorizzazione, momento a partire dal quale cesserà anche la nomina del Depositario. In tal caso, la nomina del Depositario non cesserà fino alla revoca dell’autorizzazione della Società da parte della Banca Centrale.