The Company was incorporated with an initial share capital of €2 and represented by 2 subscriber shares of no par value. Shareholders of the subscriber shares are entitled to attend and vote at all meetings of the Company, but do not entitle the holder to participate in the dividends or net assets of any Fund or the Company.
Redeemable Participating Shares
The share capital of the Company shall at all times equal the net asset value. The Directors are generally and unconditionally authorised to exercise all the powers of the Company to issue shares in the Company pursuant to the Companies Act 2014 and are empowered to issue up to five hundred billion shares of no par value in the Company at the net asset value per share on such terms as they may think fit. There are no rights of pre-emption upon the issue of shares in the Company.
Each of the shares entitles the shareholder to participate equally on a pro rata basis in the dividends and net assets of the Fund in respect of which they are issued, save in the case of dividends declared prior to becoming a shareholder.
The proceeds from the issue of shares shall be applied in the books of the Company to the relevant Fund and shall be used in the acquisition on behalf of the relevant Fund of assets in which the Fund may invest. The records and accounts of each Fund shall be maintained separately.
Each of the shares entitles the holder to attend and vote at meetings of the Company and of the Fund represented by those shares.
Any resolution to alter the rights of the shares requires the approval of three quarters of the holders of the shares represented or present and voting at a general meeting duly convened in accordance with the constitution of the Company.
The constitution of the Company empower the Directors to issue fractional shares in the Company. Fractional shares may be issued to the nearest one thousandth of a share and shall not carry any voting rights at general meetings of the Company or of any Fund and the net asset value of any fractional share shall be the net asset value per share adjusted in proportion to the fraction.
As at 30 June 2020 and 30 June 2019, details of active share classes are disclosed in the Statement of Financial Position.
- Distributions to Holders of Redeemable Participating SharesDistributing share classes available per Prospectus are outlined below. Each Fund supplement indicates which share classes are currently available.

Translation (ENIT, 2020-06-30):
La Società è stata costituita con un capitale azionario iniziale di €2 e rappresentata da 2 azioni di sottoscrizione senza valore nominale. I titolari delle azioni di sottoscrizione hanno diritto di partecipazione e voto in tutte le assemblee della Società, ma non hanno diritto di partecipare ai dividendi o al patrimonio netto dei Comparti o della Società.
Azioni partecipative riscattabili
Il capitale sociale della Società sarà sempre pari al valore patrimoniale netto. Gli Amministratori sono autorizzati generalmente e incondizionatamente ad esercitare tutti i poteri della Società di emettere Azioni nella Società ai sensi della legge Companies Act del 2014 e sono investiti del potere di emettere fino a cinquecento miliardi di azioni senza valore nominale nella Società al valore patrimoniale netto per azione a condizioni da essi ritenute congrue. Non esistono diritti di prelazione sull’emissione di azioni della Società.
Ciascuna delle azioni conferisce all’azionista il diritto di partecipare equamente, in misura proporzionale, ai dividendi e al patrimonio netto del Comparto per il quale tali azioni sono state emesse, salvo nel caso di dividendi dichiarati prima che l’azionista divenisse tale.
I proventi dell’emissione di azioni saranno attribuiti nei registri della Società al relativo Comparto e saranno utilizzati per l’acquisizione per conto del relativo Comparto di valori mobiliari in cui esso è autorizzato a investire. Le scritture contabili di ciascun Comparto saranno tenute separatamente.
Ogni azione conferisce al titolare il diritto di partecipare e votare alle assemblee della Società e del Comparto rappresentato da tali azioni.
Eventuali delibere per la modifica dei diritti di pertinenza delle azioni devono essere approvate dai tre quarti dei titolari delle azioni rappresentati o presenti e votanti a un’assemblea ordinaria regolarmente convocata in conformità alla costituzione della Società.
La costituzione della Società conferisce agli Amministratori la facoltà di emettere frazioni di azioni della Società. Le frazioni di azioni possono essere emesse al più prossimo millesimo di azione e non conferiscono diritti di voto alle assemblee generali della Società o dei Comparti, e il valore patrimoniale netto di ogni frazione di azione sarà pari al valore pa trimoniale netto per azione corretto in proporzione alla frazione.
I dettagli delle classi di azioni attive al 30 giugno 2020 e al 30 giugno 2019 sono riportati nello Stato patrimoniale.
- Distribuzioni a detentori di azioni partecipative redimibiliDi seguito sono riportate le classi azionarie a distribuzione disponibili come da Prospetto. Ogni supplemento del Comparto indica quali classi azionarie sono attualmente disponibili.