OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Répartition des actifs par Tranche WAL
en % de l’exposition économique totale
Portefeuille Indice de
référence
Porte­feuil­le 
Indice de référence 

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Desglose de activos por Grupo WAL
## En % de la exposición económica total

## Cartera  Indice de
Cartera 

## referencia
Indice de referencia 

## referencia
Indice de referencia 
| AAA | 15.83 | 22.21 |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AA+ | 5.24 | 3.16 |  |  |
| AA | 4.15 | 5.91 |  |  |
| AA- | 10.08 | 11.06 |  |  |
| A+ | 19.70 | 17.06 |  |  |
| A | 10.89 | 8.71 |  |  |
| A- | 13.19 | 9.46 |  |  |
| BBB+ | 13.47 | 11.62 |  |  |
| BBB | 7.47 | 7.85 |  |  |
| BBB- | - | 2.47 |  |  |
|  |
| BB+ | - | 0.50 |  |  |
| Efectivo y divisas | -7.28 | - |  |  |
|  |
| Swap | 7.26 | - |  |  |  |
|  |
# Aperçu des risques - ex post
## depuis 01.07.2019, en %

## Risque annualisé, en %
|  | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 années | 5 années | ITD |  |  | 1 an | 3 années | 5 années | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille net | -0.42 | -6.94 | -13.67 | 0.31 | n.a. | 0.35 |  | Volatilité portefeuille | 5.53 | 5.56 | n.a. | 5.37 |
| Indice de référence | -1.86 | -5.43 | -7.61 | 3.44 | n.a. | 3.26 |  | Volatilité indice Erreur de suivi | 4.79 3.56 | 4.90 2.81 | n.a. n.a. | 4.81 2.64 |
| Relatif net | 1.44 | -1.51 | -6.06 | -3.13 | n.a. | -2.90 |  |  |  |  |  |  |

| Chiffres clés des risques |  |
| --- | --- |
|  | Portefeuille |  |  |  |  | Portefeuille |
| Duration modifiée | 4.38 |  | Notation de crédit moyenne pondérée linéaire |  |  | A- |
| Rendement à l’échéance | 6.07% |  | Nombre de titres |  |  | 126 |
| Pire rendement possible | 5.80% |  |  |  |  |  |
| WAL to worst en années | 3.70 |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Aperçu de la performance - annuelle depuis 01.07.2019, en % |  |  | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Portefeuille net |  |  | -0.16 | 7.79 | 8.19 | -13.06 |
| Indice de référence |  |  | 0.66 | 7.80 | 10.00 | -6.52 |
| Relatif net |  |  | -0.82 | -0.01 | -1.81 | -6.53 |

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Resumen de riesgos – ex post
## desde 01.07.2019, en %

## Riesgo anualizado, en %

## 	periodo	

## Desde el

## 1 año	3 años	5 años	Desde el

## 	lanzamiento

## 1 meses  3 meses	1 año	3 años	5 años lanzamient

## Volatilidad de la

## 5.53	5.56	sin datos	5.37

## 	ocartera	

## Cartera neta	-0.42	-6.94	-13.67	0.31  sin datos	0.35

## Volatilidad del índice

## 4.79	4.90	sin datos	4.81

## Indice de

## -1.86	-5.43	-7.61	3.44  sin datos	3.26

## de referencia	

## referencia	

## Relativo neto	1.44	-1.51	-6.06	-3.13 sin datos	-2.90

## Error de desviación	3.56	2.81	sin datos	2.64
| Datos clave de riesgo |  |
| --- | --- |
|  | Cartera |  |  |  |  | Cartera |
| Duración modificada | 4.38 |  | Calificación crediticia media ponderada lineal |  |  | A- |
| Rentabilidad al vencimiento | 6.07% |  | Número de valores |  |  | 126 |
| Peor rendimiento posible | 5.80% |  |  |  |  |  |
| Vencimiento medio, en años | 3.70 |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Resumen de rendimiento – anual desde 01.07.2019, en % |  |  | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Cartera neta |  |  | -0.16 | 7.79 | 8.19 | -13.06 |
| Indice de referencia |  |  | 0.66 | 7.80 | 10.00 | -6.52 |
| Relativo neto |  |  | -0.82 | -0.01 | -1.81 | -6.53 |
# Chiffres clés des risques
## Portefeuille	Indice de

## 	référence

## Duration modifiée	3.60	3.16

## Yield to worst	11.49%	6.85%

## WAL to worst en années	11.56	3.65

## 	référence

## Notation de crédit moyenne pondérée linéaire	BBB-	BBB+
| Aperçu de la performance - annuelle |  |
| --- | --- |
| depuis 01.03.2015, en % |
|  | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Portefeuille net | 3.68 | 6.34 | 5.17 | -5.45 | 9.05 | 1.20 | -3.21 | -24.50 |
| Indice de référence | 2.86 | 5.33 | 4.29 | -0.75 | 9.06 | 5.93 | -3.50 | -11.82 |
| Relatif net | 0.82 | 1.01 | 0.87 | -4.70 | -0.01 | -4.72 | 0.29 | -12.68 |

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Datos clave de riesgo
## Cartera	Indice de

## 	referencia

## Duración modificada	3.60	3.16

## Yield to worst	11.49%	6.85%

## Vencimiento medio, en años	11.56	3.65

## 	referencia

## Calificación crediticia media ponderada lineal	BBB-	BBB+
| Resumen de rendimiento – anual |  |
| --- | --- |
| desde 01.03.2015, en % |
|  | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Cartera neta | 3.68 | 6.34 | 5.17 | -5.45 | 9.05 | 1.20 | -3.21 | -24.50 |
| Indice de referencia | 2.86 | 5.33 | 4.29 | -0.75 | 9.06 | 5.93 | -3.50 | -11.82 |
| Relativo neto | 0.82 | 1.01 | 0.87 | -4.70 | -0.01 | -4.72 | 0.29 | -12.68 |
# Répartition des actifs par pays de risque
## en % de l’exposition économique totale

## en %	
Portefeuille 
| États-Unis	34.87 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Royaume-Uni	9.18 |  |  |
| Pays-Bas	8.13 |  |  |
| Japon	6.23 |  |  |
| Suède	5.80 |  |  |
| Danemark	5.41 |  |  |
| Finlande	5.13 |  |  |
| Taïwan (Chine)	4.38 |  |  |
| France	3.38 |  |  |
| Canada	3.34 |  |  |
| Autres	14.14 |  |  |


## en %	
Portefeuille 
| USD	35.23 |  |  |
| --- | --- | --- |
| EUR	20.95 |  |  |
| GBP	8.95 |  |  |
| DKK	6.78 |  |  |
| JPY	6.08 |  |  |
| SEK	5.59 |  |  |
| TWD	4.21 |  |  |
| CAD	3.23 |  |  |
| CNH	2.63 |  |  |
| Autres	6.35 |  |  |

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Desglose de activos por riesgo país
## En % de la exposición económica total

## en %	
Cartera 
| Estados Unidos	34.87 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Reino Unido	9.18 |  |  |
| Países Bajos	8.13 |  |  |
| Japón	6.23 |  |  |
| Suecia	5.80 |  |  |
| Dinamarca	5.41 |  |  |
| Finlandia	5.13 |  |  |
| Taiwán (China)	4.38 |  |  |
| Francia	3.38 |  |  |
| Canadá	3.34 |  |  |
| Otros	14.14 |  |  |


## en %	
Cartera 
| USD	35.23 |  |  |
| --- | --- | --- |
| EUR	20.95 |  |  |
| GBP	8.95 |  |  |
| DKK	6.78 |  |  |
| JPY	6.08 |  |  |
| SEK	5.59 |  |  |
| TWD	4.21 |  |  |
| CAD	3.23 |  |  |
| CNH	2.63 |  |  |
| Otros	6.35 |  |  |
# Répartition des actifs par indice de controverse ESG
## En % de l’exposition économique totale aux sociétés d’investissement. Source: MSCI

## en %	
Portefeuille 
| Vert	24.13 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Jaune	21.77 |  |  |
| Orange	30.06 |  |  |
| Rouge	0.70 |  |
| Aucun couverture	8.81 de données |  |
|  |  |
|  |

Remarque: L’exposition aux sociétés d’investissement représente 83.70% du portefeuille. Pour plus d’informations sur la méthodologie de signalement des controverses en matière d’ESG de MSCI, veuillez vous reporter au glossaire.

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Desglose de activos por Indicación de controversias en materia de ESG
## En % de la exposición económica total a las empresas participadas. Fuente: MSCI

## en %	
Cartera 
| Verde	24.13 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Amarillo	21.77 |  |  |
| Naranja	30.06 |  |  |
| Rojo	0.70 |  |
| Sin cobertura de datos	8.81 |  |
|  |  |
|  |

Nota: La exposición a las empresas participadas representa el 83.70% del peso de la cartera. Para obtener más información sobre la metodología de indicación de controversias en materia de ESG de MSCI, consulte el glosario.
# Aperçu des risques - ex post
## depuis 01.09.2020, en %

## Risque annualisé, en %
|  | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 années | 5 années | ITD |  |  | 1 an | 3 années | 5 années | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille net | 0.25 | -1.99 | -3.71 | n.a. | n.a. | -0.09 |  | Volatilité portefeuille | 3.00 | n.a. | n.a. | 2.65 |
| Indice de référence | -2.06 | -1.07 | 2.69 | n.a. | n.a. | 3.89 |  | Volatilité indice Erreur de suivi | 3.09 4.07 | n.a. n.a. | n.a. n.a. | 2.37 3.05 |
| Relatif net | 2.31 | -0.93 | -6.40 | n.a. | n.a. | -3.98 |  |  |  |  |  |  |

| Chiffres clés des risques |  |
| --- | --- |
|  | Portefeuille |  |  |  |  | Portefeuille |
| Duration modifiée | 4.38 |  | Notation de crédit moyenne pondérée linéaire |  |  | A- |
| Rendement à l’échéance | 6.07% |  | Nombre de titres |  |  | 126 |
| Pire rendement possible | 5.80% |  |  |  |  |  |
| WAL to worst en années | 3.70 |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Aperçu de la performance - annuelle depuis 01.09.2020, en % |  |  |  | 2020 | 2021 | 2022 |
| Portefeuille net |  |  |  | 0.86 | 3.38 | -4.30 |
| Indice de référence |  |  |  | 0.78 | 5.54 | 2.44 |
| Relatif net |  |  |  | 0.08 | -2.16 | -6.74 |

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Resumen de riesgos – ex post
## desde 01.09.2020, en %

## Riesgo anualizado, en %

## 	periodo	

## Desde el

## 1 año	3 años	5 años	Desde el

## 	lanzamiento

## 1 meses  3 meses	1 año	3 años	5 años lanzamient

## Volatilidad de la

## 3.00	sin datos	sin datos	2.65

## 	ocartera	

## Cartera neta	0.25	-1.99	-3.71  sin datos  sin datos	-0.09

## Volatilidad del índice

## 3.09	sin datos	sin datos	2.37

## Indice de

## -2.06	-1.07	2.69  sin datos  sin datos	3.89

## de referencia	

## referencia	

## Relativo neto	2.31	-0.93	-6.40 sin datos sin datos	-3.98

## Error de desviación	4.07	sin datos	sin datos	3.05
| Datos clave de riesgo |  |
| --- | --- |
|  | Cartera |  |  |  |  | Cartera |
| Duración modificada | 4.38 |  | Calificación crediticia media ponderada lineal |  |  | A- |
| Rentabilidad al vencimiento | 6.07% |  | Número de valores |  |  | 126 |
| Peor rendimiento posible | 5.80% |  |  |  |  |  |
| Vencimiento medio, en años | 3.70 |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Resumen de rendimiento – anual desde 01.09.2020, en % |  |  |  | 2020 | 2021 | 2022 |
| Cartera neta |  |  |  | 0.86 | 3.38 | -4.30 |
| Indice de referencia |  |  |  | 0.78 | 5.54 | 2.44 |
| Relativo neto |  |  |  | 0.08 | -2.16 | -6.74 |
# Chiffres clés des risques
Portefeuille
Duration modifiée	0.07
Yield to worst	9.16%
WAL to worst en années	0.66
Notation de crédit moyenne pondérée linéaire	BBB-
Nombre de titres	143

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Datos clave de riesgo
## Cartera

## Duración modificada	0.07

## Yield to worst	9.16%

## Vencimiento medio, en años	0.66

## Calificación crediticia media ponderada lineal	BBB-

## Número de valores	143
# Chiffres clés des risques
Portefeuille
Duration modifiée	2.81
Yield to worst	5.82%
Notation de crédit moyenne pondérée linéaire	BBB+
| WAL to worst en années |  | 4.68 |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |
| Aperçu de la performance - annuelle depuis 01.03.2015, en % | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Portefeuille net | -1.81 | 7.44 | 2.81 | 0.34 | 7.35 | 7.12 | 0.52 | -13.95 |
| Indice de référence | -0.75 | 6.02 | 3.71 | 3.37 | 3.40 | 1.67 | 1.16 | 1.50 |
| Relatif net | -1.06 | 1.42 | -0.90 | -3.03 | 3.95 | 5.45 | -0.64 | -15.45 |

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Datos clave de riesgo
## Cartera

## Duración modificada	2.81

## Yield to worst	5.82%

## Calificación crediticia media ponderada lineal	BBB+
| Vencimiento medio, en años |  | 4.68 |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |
| Resumen de rendimiento – anual desde 01.03.2015, en % | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Cartera neta | -1.81 | 7.44 | 2.81 | 0.34 | 7.35 | 7.12 | 0.52 | -13.95 |
| Indice de referencia | -0.75 | 6.02 | 3.71 | 3.37 | 3.40 | 1.67 | 1.16 | 1.50 |
| Relativo neto | -1.06 | 1.42 | -0.90 | -3.03 | 3.95 | 5.45 | -0.64 | -15.45 |
# Politique d’investissement
Le fonds est géré selon une approche indexée et se distingue par une large diversification, un faible niveau d’erreur de suivi et une gestion peu coûteuse. L’objectif de placement consiste à reproduire au mieux l’indice de référence et à minimiser les écarts de performance par rapport à l’indice. Le CGBI WGBI EMU All Mats Index mesure l’évolution des marchés des obligations d’État à taux fixe de type «investment grade» en monnaie locale. Il inclut les pays membres de l’UEM qui répondent à des critères spécifiques relatifs à la taille du marché, la qualité de crédit et les barrières à l’entrée.

## La performance passée ne prédit pas les résultats futurs. Ni la performance simulée ni la performance historique ne sont un indicateur fiable de résultats actuels ou futurs.

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Fund Investment Policy
El fondo se gestiona mediante un método indexado y se caracteriza por una amplia diversificación, un nivel bajo de errores de desviación y una gestión de bajo coste. El objetivo de la inversión es replicar el índice de referencia con la mayor exactitud posible y minimizar las desviaciones de rendimiento con respecto a la referencia. El CGBI WGBI EMU All Mats Index mide el rendimiento de los bonos soberanos de tipo fijo, en moneda local y con grado de inversión. Está formado por los países participantes en la UEM que cumplen criterios específicos de tamaño de mercado, calidad crediticia y barreras de entrada.

## El rendimiento pasado no predice beneficios futuros. Ni la rentabilidad simulada ni la histórica son indicadores fiables de la rentabilidad actual o futura.
# Politique d’investissement
Le fonds investit essentiellement dans des obligations d’entreprise et, dans une certaine mesure seulement, dans des obligations libellées en USD émises par des emprunteurs souverains de pays en développement. Les placements de ce fonds doivent généralement disposer d’une notation ayant valeur d’investissement («investment grade») de BBB- /Baa3. De plus, le fonds a également la capacité d’investir dans des entreprises présentant des divergences de notation («split rating»). Le fonds investit essentiellement dans des obligations en USD et tout placement hors USD est entièrement couvert en USD. Le fonds a pour but de générer, sur l’ensemble du cycle économique, un rendement supérieur à celui d’obligations émises par des emprunteurs des pays industrialisés. Le grand univers de placement offre des opportunités intéressantes et permet une large diversification. Le fonds est géré de façon active en termes d'approche de placement.
La performance passée ne prédit pas les résultats futurs. Ni la performance simulée ni la performance historique ne sont un indicateur fiable de résultats actuels ou futurs.

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Política de inversión
El fondo invierte principalmente en bonos corporativos y, en menor medida, en bonos denominados en USD emitidos por deudores soberanos de los países en desarrollo. En general, las inversiones del fondo deben tener una calificación de grado de inversión de BBB-/Baa3. Además, el fondo también puede invertir en empresas con una calificación dividida (split rating). El fondo invierte principalmente en bonos denominados en USD, y cualquier inversión no basada en el USD está totalmente cubierta en USD. El objetivo del fondo es ofrecer a lo largo de todo el ciclo económico un rendimiento superior al que podría obtenerse con bonos emitidos por deudores de los países industrializados. El amplio universo de inversión ofrece interesantes oportunidades de inversión y permite una amplia diversificación. El fondo se gestiona activamente en términos de enfoque de inversión.

## El rendimiento pasado no predice beneficios futuros. Ni la rentabilidad simulada ni la histórica son indicadores fiables de la rentabilidad actual o futura.
# Aperçu des risques - ex post
depuis 01.09.2016, en %
Risque annualisé, en %
|  | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 années | 5 années | ITD |  |  | 1 an | 3 années | 5 années | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille net | -1.35 | 2.00 | -3.04 | 0.69 | 1.50 | 1.56 |  | Volatilité portefeuille | 4.91 | 4.17 | 3.30 | 3.01 |
| Indice de référence | -1.45 | -1.29 | -5.89 | -0.19 | 1.09 | 1.19 |  | Volatilité indice Erreur de suivi | 2.48 3.34 | 2.97 2.11 | 2.43 1.66 | 2.22 1.51 |
| Relatif net | 0.11 | 3.29 | 2.84 | 0.88 | 0.41 | 0.37 |  |  |  |  |  |  |

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Resumen de riesgos – ex post
## desde 01.09.2016, en %

## Riesgo anualizado, en %

## 	periodo	

## Desde el

## 1 año	3 años	5 años	Desde el

## 	lanzamiento

## 1 meses  3 meses	1 año	3 años	5 años lanzamient

## Volatilidad de la

## 4.91	4.17	3.30	3.01

## 	ocartera	

## Cartera neta	-1.35	2.00	-3.04	0.69	1.50	1.56

## Volatilidad del índice

## 2.48	2.97	2.43	2.22

## Indice de

## -1.45	-1.29	-5.89	-0.19	1.09	1.19

## de referencia	

## referencia	

## Relativo neto	0.11	3.29	2.84	0.88	0.41	0.37

## Error de desviación	3.34	2.11	1.66	1.51
# Performance nette en EUR (base de 100) et performance annuelle
La performance passée ne prédit pas les résultats futurs. Ni la performance simulée ni la performance historique ne sont un indicateur fiable de résultats actuels ou futurs.
profiter des opportunités dans différents environne- ments de marché. Le fonds peut investir sur tout le spectre du marché, tout en appliquant le principe de la répartition des risques. Les rendements sont op- timisés par des placements opportunistes de valeur relative. Les risques de taux et de crédit sont gérés de manière dynamique. La gestion systématique du risque baissier vise à protéger les revenus de place- ment dans les marchés baissiers.
115
110
105
100
95
90
85
CS (Lux) Dynamic Bond Fund UBH EUR
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
09.2017
- 09.2018
09.2018
- 09.2019
09.2019
- 09.2020
09.2020
- 09.2021
09.2021
- 09.2022
Le fonds a été lancé initialement le 12 novembre 2014. Un changement a eu lieu le 9 avril 2021.
Euro Short-Term Rate (€STR) 04/21

Translation (FRES, 2022-09-30):
# Rentabilidad neta en EUR (porcentualizada) y rendimiento anual
El rendimiento pasado no predice beneficios futuros. Ni la rentabilidad simulada ni la histórica son indicadores fiables de la rentabilidad actual o futura.
captar oportunidades en diversos entornos de mer- cado. El fondo puede invertir en todo el espectro del mercado, al tiempo que aplica el principio de diver- sificación del riesgo. El rendimiento mejora gracias a inversiones oportunistas en Relative Value. Los ries- gos de tipo de interés y de impago se gestionan de manera dinámica. La gestión sistemática del riesgo a la baja busca proteger los ingresos de inversión en épocas de mercados bajistas.
El fondo se lanzó inicialmente el 12 de noviembre de
115
110
105
100
95
90
85
80
75
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
CS (Lux) Dynamic Bond Fund UBH
Rendimiento del año natural o en lo que va de año (Fondo)
EUR
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
2014. El 9 de abril de 2021 tuvo lugar un cambio del fondo paraguas.
Euro Short-Term Rate (€STR) 04/21
# Politique d’investissement
Le fonds est géré selon une méthode indicielle et se caractérise par une large diversification, une faible erreur de suivi et de faibles coûts de gestion. L'objectif de placement est de reproduire au mieux l'indice de référence et de limiter autant que possible les écarts de performance par rapport à cet indice. L'indice Government Bond–Emerging Market est le benchmark reconnu par la branche pour suivre la performance sur les marchés émergents locaux. Le dispositif unique de diversification garantit que les pays de l'indice sont plus équitablement répartis en réduisant la pondération des grands pays et en redistribuant la part excédentaire aux plus petits pays.

## La performance passée ne prédit pas les résultats futurs. Ni la performance simulée ni la performance historique ne sont un indicateur fiable de résultats actuels ou futurs.

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Política de inversión
El fondo se gestiona con un método indexado y destaca por su amplia diversificación, sus bajos niveles de tracking error y su gestión de bajo coste. El objetivo de inversión es reproducir el índice de referencia en la mayor medida posible y minimizar las desviaciones del rendimiento frente al benchmark. El Government Bond–Emerging Market Index es el estándar aceptado por el sector para realizar un seguimiento del rendimiento en los mercados emergentes locales. El plan de diversificación singular garantiza una distribución más equitativa de las ponderaciones entre los países que componen el índice, reduciendo el peso de los países grandes y redistribuyendo el excedente a los países con menor peso.

## El rendimiento pasado no predice beneficios futuros. Ni la rentabilidad simulada ni la histórica son indicadores fiables de la rentabilidad actual o futura.
# Répartition des actifs par Secteur JPM CEMBI
## en % de l’exposition économique totale

## Portefeuille	Indice de

## référence
Portefeuille 
Indice de référence 
| AA | 5.63 | 5.59 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| A | 18.70 | 19.28 |  |
| BBB | 48.63 | 48.16 |  |
| BB | 23.81 | 23.92 |  |  |
|  |
|  |
| B | 2.31 | 2.16 |  |
|  |
| Liquidités et équivalents | 0.35 | - |  |
| Autres | 0.57 | 0.88 |  |

| Souverain | 99.08 | 99.12 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Quasi-souverains | 0.57 | 0.88 |  |
| Liquidités et équivalents | 0.35 | - |  |

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Desglose de activos por Sector JPM CEMBI
## En % de la exposición económica total
| AA | 5.63 | 5.59 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| A | 18.70 | 19.28 |  |
| BBB | 48.63 | 48.16 |  |
| BB | 23.81 | 23.92 |  |
| B | 2.31 | 2.16 |  |
|  |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 0.35 | - |  |
| Otros | 0.57 | 0.88 |  |

| Soberano | 99.08 | 99.12 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Cuasi-soberano | 0.57 | 0.88 |  |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 0.35 | - |  |
# Performance nette en USD (base de 100) et performance annuelle
La performance passée ne prédit pas les résultats futurs. Ni la performance simulée ni la performance historique ne sont un indicateur fiable de résultats actuels ou futurs.
profiter des opportunités dans différents environne- ments de marché. Le fonds peut investir sur tout le spectre du marché, tout en appliquant le principe de la répartition des risques. Les rendements sont op- timisés par des placements opportunistes de valeur relative. Les risques de taux et de crédit sont gérés de manière dynamique. La gestion systématique du risque baissier vise à protéger les revenus de place- ment dans les marchés baissiers.
120
115
110
105
100
95
CS (Lux) Dynamic Bond Fund B USD
20%
10%
0%
-10%
-20%
11.2017
- 11.2018
11.2018
- 11.2019
11.2019
- 11.2020
11.2020
- 11.2021
11.2021
- 11.2022
Le fonds a été lancé initialement le 12 novembre 2014. Un changement a eu lieu le 9 avril 2021.
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) 04/21

Translation (FRES, 2022-11-30):
# Rentabilidad neta en USD (porcentualizada) y rendimiento anual
El rendimiento pasado no predice beneficios futuros. Ni la rentabilidad simulada ni la histórica son indicadores fiables de la rentabilidad actual o futura.
captar oportunidades en diversos entornos de mer- cado. El fondo puede invertir en todo el espectro del mercado, al tiempo que aplica el principio de diver- sificación del riesgo. El rendimiento mejora gracias a inversiones oportunistas en Relative Value. Los ries- gos de tipo de interés y de impago se gestionan de manera dinámica. La gestión sistemática del riesgo a la baja busca proteger los ingresos de inversión en épocas de mercados bajistas.
130
120
110
100
90
80
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
CS (Lux) Dynamic Bond Fund B USD	Rendimiento del año natural o en lo que va de año (Fondo)
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
El fondo se lanzó inicialmente el 12 de noviembre de 2014. El 9 de abril de 2021 tuvo lugar un cambio del fondo paraguas.
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) 04/21