OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Performance (%)
|  | 1M | 3M | YTD | 1YR | 3YR | 5YR | 10YR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Cumulative Net | 0.95 | 1.00 | 0.60 | 2.81 | 8.85 | 28.29 | 74.25 |
| Index Cumulative | 0.42 | 0.71 | 0.43 | 2.79 | 12.81 | 36.49 | 82.27 |
| Fund Annualised Net | 0.95 | 1.00 | 0.60 | 2.81 | 2.86 | 5.10 | 5.71 |
| Index Annualised | 0.42 | 0.71 | 0.43 | 2.79 | 4.10 | 6.41 | 6.18 |

12-month rolling return (%)
7.71	9.42	-0.93	6.87	2.81	
Risk analysis
3YR	5YR
Information Ratio	-0.7	-0.9
Alpha	-1.0	-0.7
Tracking Error	1.71.5
Standard Deviation	8.57.2
Beta	0.90.9
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2020-10-31):
# Performance %
|  | 1 mese | 3 mesi | YTD | 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo, cumulativa netta | 0,95 | 1,00 | 0,60 | 2,81 | 8,85 | 28,29 | 74,25 |
| Indice, cumulativa | 0,42 | 0,71 | 0,43 | 2,79 | 12,81 | 36,49 | 82,27 |
| Fondo, annualizzate nette | 0,95 | 1,00 | 0,60 | 2,81 | 2,86 | 5,10 | 5,71 |
| Indice, annualizzate | 0,42 | 0,71 | 0,43 | 2,79 | 4,10 | 6,41 | 6,18 |

12 mesi rolling ritorno %
7,71	9,42	-0,93	6,87	2,81	
Analisi dei rischi
| 3 anni	5 anni |
| --- |
| Information Ratio | -0,7 | -0,9 |
| Alfa | -1,0 | -0,7 |
| Tracking Error | 1,7 | 1,5 |

Deviazione standard	8,5	7,2
Beta	0,9	0,9
La performance passata non è indicativa di quella futura.
|  | 1M | 3M | YTD | 1YR | 3YR | 5YR | SI |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Cumulative Net | 0.26 | 1.53 | -0.81 | -0.01 | 2.56 | 14.16 | 28.97 |
| Index Cumulative | -0.20 | -1.69 | 5.11 | 5.22 | 10.91 | 18.89 | 25.89 |
| Fund Annualised Net | 0.26 | 1.53 | -0.81 | -0.01 | 0.85 | 2.68 | 3.41 |
| Index Annualised | -0.20 | -1.69 | 5.11 | 5.22 | 3.51 | 3.52 | 3.08 |

Translation (ENIT, 2020-10-31):
|  | 1 mese | 3 mesi | YTD | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo, cumulativa netta | 0,26 | 1,53 | -0,81 | -0,01 | 2,56 | 14,16 | 28,97 |
| Indice, cumulativa | -0,20 | -1,69 | 5,11 | 5,22 | 10,91 | 18,89 | 25,89 |
| Fondo, annualizzate nette | 0,26 | 1,53 | -0,81 | -0,01 | 0,85 | 2,68 | 3,41 |
| Indice, annualizzate | -0,20 | -1,69 | 5,11 | 5,22 | 3,51 | 3,52 | 3,08 |
12-month rolling return (%)
4.98	6.04	-5.76	8.83	-0.01	
Risk analysis
Information Ratio	-0.5	-0.2
Alpha	-3.9	-1.6
Tracking Error	5.54.8
Standard Deviation	10.08.1
Beta	1.31.2
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2020-10-31):
12 mesi rolling ritorno %
4,98	6,04	-5,76	8,83	-0,01	
Analisi dei rischi
Information Ratio	-0,5	-0,2
Alfa	-3,9	-1,6
Tracking Error	5,5	4,8
Deviazione standard	10,0	8,1
Beta	1,3	1,2
La performance passata non è indicativa di quella futura.
# Unit class facts
Launch date	15 Jan 2013
Currency	USD
Hedging	Portfolio
Minimum investment	US$2,000,000 Management fee(s)		0.40% pa
Income distribution	Income Distribution frequency:
Quarterly: March, June, September and
December

Translation (ENIT, 2020-08-31):
# Fatti relative alla classe
Data di lancio	15 gen 2013 Currency		USD
Hedging	Portfolio
Minimum investment	US$2,000,000
Commissione di	0.40% pa gestione
Distribuzione	Income
Distribution frequency:
Quarterly: March, June, September and
December
# Regulatory risk warnings
There is no guarantee that the investment objective of the Fund will be achieved.
Contingent Capital Securities carry greater risk compared to other securities in times of credit stress. This unit class is unhedged. Unhedged unit classes are exposed to greater risk and volatility.
Please note the fund does have hedged unit classes available.

Translation (ENIT, 2020-08-31):
# Avvertenze sul rischio
| Geographic allocation (%) |  |  | Ripartizione per industria % |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Fondo |  |  | Fondo |
| Stati Uniti | 36,0 |  | Banche | 47,6 |
| Gran Bretagna | 14,5 |  | Assicurazione | 33,9 |
| Svizzera | 11,2 |  | Utility | 5,0 |
| Francia | 10,3 |  | Energia | 4,8 |
| Giappone | 7,3 |  | Titoli di Stato | 2,7 |
| Canada | 6,2 |  | Finanza | 2,3 |
| Svezia | 2,5 |  | Industria | 1,0 |
| Australia | 2,0 |  | Telecommunications | 0,5 |
| Spagna | 1,9 |  | Altro | 0,0 |
| Finlandia | 1,9 |  | Liquidità | 2,3 |
| Paesi Bassi | 1,8 |  |  |  |
| Danimarca | 1,3 |  |  |  |
| Norvegia | 0,5 |  |  |  |
| Altro | 0,5 |  |  |  |
| Liquidità | 2,3 |  |  |  |

Non è possibile garantire il raggiungimento dell’obiettivo di investimento del Fondo. In tempi di tensioni sul credito, i titoli “contingent capital” comportano un rischio maggiore rispetto ad altri. Questa classe di quote non è coperta. Le classi di quote non coperte sono esposte a un rischio e a una volatilità maggiori. Si precisa che il Fondo dispone di classi di quote con copertura valutaria.
12-month rolling return (%)
7.08	8.31	-0.25	8.96	4.99	
Risk analysis
Information Ratio	-0.3	-0.1
Alpha	-3.2	-1.2
Tracking Error	5.34.7
Standard Deviation	9.77.9
Beta	1.31.2
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2020-08-31):
12 mesi rolling ritorno %
7,08	8,31	-0,25	8,96	4,99	
Analisi dei rischi
Information Ratio	-0,3	-0,1
Alfa	-3,2	-1,2
Tracking Error	5,3	4,7
Deviazione standard	9,7	7,9
Beta	1,3	1,2
La performance passata non è indicativa di quella futura.
# Risk warnings
- Equity markets are subject to many factors, including economic conditions, government regulations, market sentiment, local and international political events, and environmental and technological issues that may impact return and volatility. There is a risk that an investment will decline in value.
- There may be corporate governance and investor protection issues associated with Russian investments
- The fund may invest in China A shares through Stock Connect. Such investments in securities from the People's Republic of China via the Stock Connect programmes may be more susceptible to certain additional risks including, local trading and quota limitations, delays in executing trades due to differences in trading day, suspension of Stock Exchange trading, failure or delay in clearing and settlement, beneficial ownership risk, nonprotection by any investor compensation schemes.
- The ability to trade REITS in the secondary market can be more limited than other stocks.
- The Fund’s investments may be in currencies other than US Dollars. The value of an investment may fluctuate due to changes in exchange rates between currencies or the possible imposition of exchange control regulations.
- This unit class is unhedged. Unhedged unit classes are exposed to greater risk and volatility.

Translation (ENIT, 2021-07-31):
# Avvertenze sui rischi
- I mercati azionari sono soggetti a vari fattori, tra cui condizioni economiche, normative statali, sentiment di mercato, avvenimenti politici locali e internazionali, questioni ambientali e tecnologiche che possono incidere su rendimento e volatilità. Esiste il rischio che un investimento diminuisca di valore.
- Potrebbero verificarsi problemi di governance aziendale e di protezione degli investitori associati agli investimenti russi
- Il fondo può investire in azioni A cinesi tramite Stock Connect. Tali investimenti in titoli della Repubblica Popolare Cinese tramite i programmi Stock Connect possono essere più suscettibili a determinati rischi aggiuntivi, tra cui limitazioni locali al trading locale e alle quote, ritardi nell'esecuzione delle negoziazioni dovuti a differenze nel giorno di negoziazione, sospensione delle negoziazioni in borsa, mancata esecuzione o ritardo di compensazioni e saldi, rischio di titolarità effettiva, mancata protezione da parte di sistemi di indennizzo degli investitori.
- La capacità di negoziare REITS nel mercato secondario può essere più limitata rispetto ad altre azioni.
- Gli investimenti del Fondo possono essere in valute diverse dal dollaro USA. Il valore di un investimento può fluttuare a causa delle variazioni dei tassi di cambio tra le valute o dell'eventuale imposizione di regolamenti sul controllo dei cambi.
- Questa classe di quote non è coperta. Le classi di quote non coperte sono esposte a un rischio e a una volatilità maggiori.
12-month rolling return (%)
6.53	-3.15	6.71	1.73	5.98	
Risk analysis
Information Ratio	-0.10.2
Alpha	-1.90.6
Tracking Error	5.64.6
Standard Deviation	9.98.0
Beta	1.21.2
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
12 mesi rolling ritorno %
6,53	-3,15	6,71	1,73	5,98	
Analisi dei rischi
Information Ratio	-0,1	0,2
Alfa	-1,9	0,6
Tracking Error	5,6	4,6
Deviazione standard	9,9	8,0
Beta	1,2	1,2
La performance passata non è indicativa di quella futura.
# Investment objective
The Fund seeks to provide a return consisting of income and, over the long term, capital growth. The Fund seeks to achieve its overall objective by investing primarily in a portfolio of US dollar denominated high yield fixed income securities. The Fund may also invest globally in public and private issued high yield fixed income securities. All securities in the portfolio will generally be rated below investment grade. Any exposure to

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il Fondo punta a generare un rendimento costituito sia da reddito sia, nel lungo periodo, dalla crescita del capitale. Al fine di conseguire questo obiettivo generale, il Fondo investe prevalentemente in un portafoglio di titoli obbligazionari ad alto rendimento denominati in dollari statunitensi. Il Fondo può anche investire su scala globale in titoli obbligazionari high yield di emittenti pubblici e privati. In genere, tutti i titoli in portafoglio avranno
12-month rolling return (%)
9.25	1.31	5.14	1.76	10.29	
Risk analysis
Information Ratio	-0.7	-0.6
Alpha	-0.6	-0.3
Tracking Error	1.71.4
Standard Deviation	8.66.8
Beta	0.90.9
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
12 mesi rolling ritorno %
9,25	1,31	5,14	1,76	10,29	
Analisi dei rischi
Information Ratio	-0,7	-0,6
Alfa	-0,6	-0,3
Tracking Error	1,7	1,4
Deviazione standard	8,6	6,8
Beta	0,9	0,9
La performance passata non è indicativa di quella futura.
# Investment objective
The investment objective of the Fund is to maximise income, while minimising potential losses due to macro and credit risks. The Fund seeks to achieve the investment objective by actively investing
The shareclass launched less than 12 months ago, as such, there is currently insufficient past performance data to be displayed.
in a diversified range of fixed-income securities and financial derivative instruments, a majority issued by or relating to underlying issuers in, emerging markets.

Translation (ENIT, 2020-10-31):
# Obiettivo d’investimento
L'obiettivo di investimento del Fondo è massimizzare il reddito, riducendo al minimo le potenziali perdite dovute ai rischi macro e di credito. Il Fondo mira a

## La classe di azioni è stata lanciata meno di 12 mesi fa; di conseguenza non è possibile esporre i dati relativi alle performance passate perché
insufficienti.
raggiungere l'obiettivo di investimento investendo attivamente in una gamma diversificata di titoli obbligazionari e strumenti finanziari derivati, la maggior parte dei quali emessi da o relativi a emittenti sottostanti nei mercati emergenti.
| Top 10 gross exposure (%) |  |  | Top 5 issuer exposures |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Fund |  | Top 5 corporate issuers | Net exposure (% nav) |
| Mexico Credit | 4.7 |  | Alfa SAB de CV | 3.11 |
| Romania Credit | 3.9 |  | Gazprom PJSC | 2.83 |
| Indonesia Credit | 3.6 |  | Tengizchevroil LLP | 1.57 |
| Russia Local | 3.4 |  | EQUATE Petrochemical Co KSC | 1.57 |
| Egypt Local | 3.1 |  | Sunac China holdings Ltd | 1.51 |
| Alfa SAB de CV | 3.1 |  |  |  |

Translation (ENIT, 2020-10-31):
| Top 10 gross exposure (%) |  |  | Top 5 issuer exposures |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Fondo |  | Top 5 corporate issuers | Net exposure (% nav) |
| Mexico Credit | 4,7 |  | Alfa SAB de CV | 3,11 |
| Romania Credit | 3,9 |  | Gazprom PJSC | 2,83 |
| Indonesia Credit | 3,6 |  | Tengizchevroil LLP | 1,57 |
| Russia Local | 3,4 |  | EQUATE Petrochemical Co KSC | 1,57 |
| Egypt Local | 3,1 |  | Sunac China holdings Ltd | 1,51 |
| Alfa SAB de CV | 3,1 |  |  |  |
| Top 5 sovereign issuers | Net exposure (% nav) |
| --- | --- |
| United Mexican States | 4.72 |
| Romania | 3.88 |
| Republic of Indonesia | 3.58 |

Translation (ENIT, 2020-10-31):
| Top 5 sovereign issuers | Net exposure (% nav) |
| --- | --- |
| United Mexican States | 4,72 |
| Romania | 3,88 |
| Republic of Indonesia | 3,58 |
# Index
Fund analysis

### Fund	Index
- Current Yield is the annual interest earned on the underlying bondsdivided by the market price of the underlying portfolio of bonds. TheBloomberg Barclays Global Aggregate Corporate USD TR HDG EUR Index*

Translation (ENIT, 2021-07-31):
# Index
Caratteristiche del fondo

### Fondo	Indice
- Il rendimento corrente è l’interesse annuo maturato sulle obbligazionisottostanti diviso per il prezzo di mercato del portafoglio sottostante diBloomberg Barclays Global AggregateCorporate USD TR HDG EUR Index*
|  | 1M | 3M | YTD | 1YR | 3YR | 5YR | SI |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Cumulative Net | 0.45 | 1.70 | 2.04 | 6.81 | 12.50 | 16.31 | 35.67 |
| Index Cumulative | 1.24 | 3.41 | -0.29 | 0.80 | 17.91 | 14.11 | 29.08 |
| Fund Annualised Net | 0.45 | 1.70 | 2.04 | 6.81 | 4.00 | 3.07 | 3.73 |
| Index Annualised | 1.24 | 3.41 | -0.29 | 0.80 | 5.64 | 2.67 | 3.11 |

Translation (ENIT, 2021-07-31):
|  | 1 mese | 3 mesi | YTD | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo, cumulativa netta | 0,45 | 1,70 | 2,04 | 6,81 | 12,50 | 16,31 | 35,67 |
| Indice, cumulativa | 1,24 | 3,41 | -0,29 | 0,80 | 17,91 | 14,11 | 29,08 |
| Fondo, annualizzate nette | 0,45 | 1,70 | 2,04 | 6,81 | 4,00 | 3,07 | 3,73 |
| Indice, annualizzate | 1,24 | 3,41 | -0,29 | 0,80 | 5,64 | 2,67 | 3,11 |
# Performance (%)
|  | 1M | 3M | YTD | 1YR | 3YR | 5YR | SI |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Cumulative Net | 1.68 | 5.60 | -0.34 | 2.48 | 5.30 | 18.87 | 59.88 |
| Index Cumulative | -1.19 | 3.56 | 5.65 | 5.25 | 11.36 | 20.68 | 44.40 |
| Fund Annualised Net | 1.68 | 5.60 | -0.34 | 2.48 | 1.74 | 3.51 | 5.21 |
| Index Annualised | -1.19 | 3.56 | 5.65 | 5.25 | 3.65 | 3.83 | 4.06 |

12-month rolling return (%)
6.21	6.28	-2.76	5.67	2.48	
Risk analysis
Information Ratio	-0.3	-0.1
Alpha	-3.2	-1.1
Tracking Error	5.54.8
Standard Deviation	10.08.1
Beta	1.31.2
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2020-08-31):
# Performance %
|  | 1 mese | 3 mesi | YTD | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo, cumulativa netta | 1,68 | 5,60 | -0,34 | 2,48 | 5,30 | 18,87 | 59,88 |
| Indice, cumulativa | -1,19 | 3,56 | 5,65 | 5,25 | 11,36 | 20,68 | 44,40 |
| Fondo, annualizzate nette | 1,68 | 5,60 | -0,34 | 2,48 | 1,74 | 3,51 | 5,21 |
| Indice, annualizzate | -1,19 | 3,56 | 5,65 | 5,25 | 3,65 | 3,83 | 4,06 |

12 mesi rolling ritorno %
6,21	6,28	-2,76	5,67	2,48	
Analisi dei rischi
Information Ratio	-0,3	-0,1
Alfa	-3,2	-1,1
Tracking Error	5,5	4,8
Deviazione standard	10,0	8,1
Beta	1,3	1,2
La performance passata non è indicativa di quella futura.
12-month rolling return (%)
-	-	-	3.72	0.87	
Risk analysis
Information Ratio0.1
Alpha0.4
Tracking Error2.1
Standard Deviation13.5
Beta0.9
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2020-10-31):
12 mesi rolling ritorno %
-	-	-	3,72	0,87	
Analisi dei rischi
Information Ratio	0,1
Alfa	0,4
Tracking Error	2,1
Deviazione standard	13,5
Beta	0,9
La performance passata non è indicativa di quella futura.
# Risk warnings
- The market value of debt securities is affected by changes in prevailing interest rates and the Fund may be exposed to credit risk by investing in debt securities.
- There are default and liquidity risks associated with in investment in high yield securities and in below investment grade securities.
- There are specific additional risks associated with investments in emerging markets, including legal, political, fiscal instability, settlement, liquidity, currency, accounting standards and custodial risk.
- There are specific risks associated with the use of derivative instruments, including counterparty, position, liquidity, settlement, correlation and legal risk.
- There is a risk that the investor's capital may be eroded due to fees and expenses being charged to the capital of the unit class rather than its income.
- This unit class is unhedged. Unhedged unit classes are exposed to greater risk and volatility.

Translation (ENIT, 2021-07-31):
# Avvertenze sui rischi
- Il valore di mercato dei titoli di debito è influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse prevalenti e investendo in titoli di debito il Fondo può essere esposto al rischio di credito.
- Esistono rischi di insolvenza e di liquidità associati all'investimento in titoli ad alto rendimento e in titoli di qualità inferiore a investment grade.
- Gli investimenti nei mercati emergenti comportano rischi specifici aggiuntivi, tra cui rischi di instabilità legale, politica, fiscale, rischi di regolamento, liquidità, valuta, principi contabili e rischi di custodia.
- L'uso di strumenti derivati comporta rischi specifici, tra cui rischi di controparte, posizione, liquidità, regolamento, correlazione e rischi legali.
- Esiste il rischio che il capitale dell'investitore possa essere eroso a causa di commissioni e spese addebitate al capitale della classe di quote piuttosto che al suo reddito.
- Questa classe di quote non è coperta. Le classi di quote non coperte sono esposte a un rischio e a una volatilità maggiori.
# Performance (%)
|  | 1M | 3M | YTD | 1YR | 3YR | 5YR | 10YR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Cumulative Net | 1.01 | 6.79 | 0.94 | 3.32 | 12.29 | 31.87 | 92.19 |
| Index Cumulative | 1.31 | 6.98 | 1.03 | 4.48 | 15.14 | 37.88 | 96.14 |
| Fund Annualised Net | 1.01 | 6.79 | 0.94 | 3.32 | 3.93 | 5.68 | 6.75 |
| Index Annualised | 1.31 | 6.98 | 1.03 | 4.48 | 4.81 | 6.63 | 6.96 |

12-month rolling return (%)

Translation (ENIT, 2020-08-31):
# Performance %
|  | 1 mese | 3 mesi | YTD | 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo, cumulativa netta | 1,01 | 6,79 | 0,94 | 3,32 | 12,29 | 31,87 | 92,19 |
| Indice, cumulativa | 1,31 | 6,98 | 1,03 | 4,48 | 15,14 | 37,88 | 96,14 |
| Fondo, annualizzate nette | 1,01 | 6,79 | 0,94 | 3,32 | 3,93 | 5,68 | 6,75 |
| Indice, annualizzate | 1,31 | 6,98 | 1,03 | 4,48 | 4,81 | 6,63 | 6,96 |

12 mesi rolling ritorno %
7,49	9,26	2,51	6,01	3,32	
Analisi dei rischi
| 3 anni	5 anni |
| --- |
| Information Ratio | -0,5 | -0,6 |
| Alfa | -0,6 | -0,4 |
| Tracking Error | 1,7 | 1,5 |

Deviazione standard	8,5	7,3
Beta	0,9	0,9
La performance passata non è indicativa di quella futura.
## Market Outlook
The high yield index has moved up in quality. This further supports the theme of strength in the asset class as quality improves and defaults continue to decrease. As seen by the rise in the upgrade/downgrade ratio, the outlook for quality appears positive. We don’t find valuations cheap enough to aggressively reach for yield, yet we want to ensure
we have selectively invested in securities that provide additional upside in the event those securities most impacted by COVID-19 continue to lead spreads tighter. We will continue to be shorter in duration and will selectively look to add to BB’s that have underperformed during 2021. B-rated bonds still offer the best risk adjusted returns. CCC’s have done amazingly well, but we are not looking to increase exposure.

Translation (ENIT, 2021-07-31):
## Prospettive e strategia del portafoglio
L'indice high yield ha migliorato la propria qualità. Ciò supporta ulteriormente il tema della forza nell'asset class, poiché la qualità migliora e le insolvenze continuano a diminuire. Come si evince dall'aumento del rapporto upgrade/downgrade, le prospettive per la qualità appaiono positive. Non troviamo valutazioni abbastanza convenienti per
generare rendimenti in modo aggressivo, ma desideriamo assicurare che abbiamo investito selettivamente in titoli che offrono un ulteriore potenziale di rialzo nel caso in cui i titoli maggiormente colpiti dal Covid-19 dovessero continuare a comprimere gli spread. Continueremo a essere più brevi nella duration e cercheremo di aumentare selettivamente i titoli BB che hanno sottoperformato nel 2021. Le obbligazioni con rating B offrono ancora i migliori rendimenti corretti per il rischio. I CCC hanno funzionato straordinariamente bene, ma non intendiamo aumentarne l'esposizione.
# Regional allocation (%)
Fund
1Mdb Global Investments Ltd2.15
| Top 5 sovereign issuers | Net exposure (% nav) |
| --- | --- |
| Romania (Republic Of) | 3.93 |
| Cote D Ivoire (Republic Of) | 2.98 |
| Ukraine Republic Of (Government) | 2.96 |
| Qatar Petroleum | 2.53 |

Translation (ENIT, 2021-07-31):
# Regional allocation (%)
Fondo
LATAM	24,0
AFRICA	23,2
ASIA	18,5
| MID EAST | 7,9 |  | Czech Koruna	2,9 |
| --- | --- | --- | --- |
| W EURO | 1,4 |  | Russian Ruble	2,6 |
| NAM | 1,2 |  | Hungarian Forint	2,0 |

E EURO	17,1
| Branch) |  |
| --- | --- |
| Top 5 sovereign issuers | Net exposure (% nav) |
| Romania (Republic Of) | 3,93 |
| Cote D Ivoire (Republic Of) | 2,98 |
| Ukraine Republic Of (Government) | 2,96 |
| Qatar Petroleum | 2,53 |

1Mdb Global Investments Ltd	2,15
# Sub investment advisor
PGI has appointed Principal Real Estate Investors, LLC ("PrinRE"), Principal Global Investors (Europe) Ltd ("PGIE"), Principal Global Investors (Australia) Ltd ("PGIA") and Principal Global Investor (Singapore) Limited ("PGIS") as the Sub-Investment Advisors. PrinRE is a specialized investment management group of Principal Global Investors which is located across various investments locations. The real estate capabilities of PrinRE span the spectrum of public and private equity and debt investment alternatives.

Translation (ENIT, 2022-01-31):
# Sub investment advisor
PGI ha nominato Principal Real Estate Investors, LLC ("PrinRE"), Principal Global Investors (Europe) Ltd ("PGIE"), Principal Global Investors (Australia) Ltd ("PGIA") e Principal Global Investor (Singapore) Limited ("PGIS") quali Consulenti d’investimento aggiunti. PrinRE è un gruppo di gestione degli investimenti specializzato all’interno di Principal Global Investors ubicato in varie sedi di investimento. Le capacità nel settore immobiliare di PrinRE abbracciano l’intero spettro di alternative d’investimento nei mercati azionario, del private equity e obbligazionario.
# Performance (%)
|  | 1M | 3M | YTD | 1YR | 3YR | 5YR | SI |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Cumulative Net | -6.17 | -3.26 | -6.17 | 15.91 | - | - | 1.55 |
| Index Cumulative | -5.75 | -2.02 | -5.75 | 19.82 | - | - | 4.71 |
| Fund Annualised Net | -6.17 | -3.26 | -6.17 | 15.91 | - | - | 0.78 |
| Index Annualised | -5.75 | -2.02 | -5.75 | 19.82 | - | - | 2.37 |

12-month rolling return (%)
-	-	-	-	15.91	
1YR	
Risk analysis
Information Ratio	-2.6
Alpha	-3.8
Tracking Error1.5
Standard Deviation14.2
Beta1.0
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2022-01-31):
# Performance %
|  | 1 mese | 3 mesi | YTD | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo, cumulativa netta | -6,17 | -3,26 | -6,17 | 15,91 | - | - | 1,55 |
| Indice, cumulativa | -5,75 | -2,02 | -5,75 | 19,82 | - | - | 4,71 |
| Fondo, annualizzate nette | -6,17 | -3,26 | -6,17 | 15,91 | - | - | 0,78 |
| Indice, annualizzate | -5,75 | -2,02 | -5,75 | 19,82 | - | - | 2,37 |

12 mesi rolling ritorno %
-	-	-	-	15,91	
1 anno	
Analisi dei rischi
Information Ratio	-2,6
Alfa	-3,8
Tracking Error	1,5
Deviazione standard	14,2
Beta	1,0
La performance passata non è indicativa di quella futura.