# JSS Sustainable Bond - Global Short-term C USD acc
July 2021 | Page 1 of 2
Fund Overview
Net asset value per share118.93
Fund size in millions383.89
Investment company	J. Safra Sarasin Fund Management (Luxembourg) S.A.
Depositary		RBC Investor Services Bank S.A., Luxembourg
Portfolio management	AM Bond, Bank J. Safra Sarasin Ltd, Basel
Portfolio Manager	Gabriel Cedismondi
Domicile of fund		Luxembourg ISIN code	LU1073945161
Swiss Sec.-No.24 571 448
Launch date	18 September 2014 End of fiscal year		June
Ongoing charges	1.07%
Fund Portrait
The JSS Sustainable Bond – Global Short-term aims to realise high interest yields while maintaining optimal liquidity. To achieve this, the sub-fund invests globally (including in emerging markets) mainly in debt securities denominated in any currency, though its aim is to optimise the investment success calculated in USD. It will also systematically integrate financially-material ESG aspects throughout the entire investment process, in order to avoid controversial exposures, mitigate ESG risks and harness opportunities. “Emerging markets” are generally defined as the markets of countries that are developing into modern industrial economies and therefore have high growth potential but also increased risk. The maximum capital commitment period (duration) of the fund's assets is three years. The sub-fund can invest in securities with non-investment grade rating and, to a lesser extent, also in ABS (asset backed securities) and CoCos (contingent convertible bonds).
Net Performance (in USD) as of 31.07.2021
125 10
120 8
Management fee	0.70%
Accounting currency	USD
115
110
105
100
95
6
4
2
0
-2
2016	2017	2018	2019	2020	2021
1 | JSS Sustainable Bond - Global Short-term C USD acc
| Dividend payment | none (reinvesting) |
| --- | --- |
| Sales fee | max. 3.00% |
| Exit charge | 0.0% |
| Legal Structure | SICAV |
| Issue/Redemption	daily Benchmark (BM)	ICE LIBOR USD 3M SFDR Classification	Article 6 |

left scale:	right scale, annual performance in %:
Performance indexed	Fund 
Benchmark (BM): ICE LIBOR USD 3M 
| Statistical Ratios | Fund | Benchmark |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Volatility | 3.96% | 0.30% |  |  | 1 Month | 3 Months | YTD | 1 year | 3 years p.a. | 5 years p.a. |
| Correlation | 0.04 | n.a. |  | Fund | 0.09% | 0.41% | 0.15% | 1.83% | 3.37% | 2.45% |
| Beta | 0.54 | n.a. |  | BM | 0.01% | 0.03% | 0.10% | 0.20% | 1.37% | 1.40% |
| Sharpe Ratio | 0.66 | 1.99 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Information Ratio | 0.50 | n.a. |  |  |  |  |  |  |  | Since |
| Jensens Alpha | 2.28% | n.a. |  |  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | Inception |
| Alpha | 2.63% | n.a. |  | Fund | 3.39% | 6.06% | 0.07% | 2.81% | 3.68% | 17.89% |
| Tracking Error | 3.96% | n.a. |  | BM | 0.65% | 2.33% | 2.32% | 1.26% | 0.74% | 8.41% |
| Modified Duration | 1.75 | n.a. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Average Rating	BBB	n.a.	 Past performance does not guarantee future returns. The performance shown does not take account of Average Spread	147 BP	n.a.	 any commissions and costs charged when subscribing and redeeming units. Yield to Worst	1.95%	n.a. Top Ten Holdings The statistical ratios are calculated on the basis of	 1.000% Doosan Infracore 21.07.23	1.57% the previous months (36 months, basis USD). Risk-	 4.750% Grupo Aval Ltd 26.09.22	1.33% free interest rate: 0.77%	 Bank of CN LTD 24.06.23	1.31% 1.000% ICBC HK 20.07.23	1.31% Risk-Meter	Bank of CN Ltd Macau FRN 17.10.22	1.31% 1.300% Talent Yield 21.04.22	1.09% 3.500% Hankook Tire 30.01.23	1.08% 4.450% Santander 03.12.21	1.06% Bank of FRN 20.07.25	1.06% 1.990% CCBL 21.07.25	1.05% |

Allocation by Rating	Country Allocation

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# JSS Sustainable Bond - Global Short-term C USD acc
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Vue globale du fonds
Valeur d'inventaire118.93
Total des actifs en mio.383.89
Société d'investissement	J. Safra Sarasin Fund
Management (Luxembourg) S.A.
Dépositaire		RBC Investor Services Bank S.A., Luxembourg
Gestion de portefeuille	AM Bond, Banque J. Safra Sarasin SA, Bâle
Portrait du fonds
Le JSS Sustainable Bond – Global Short-term vise des revenus d’intérêts élevés en veillant à maintenir des niveaux de liquidité optimaux.
Le fonds investit dans le monde entier (y compris les économies émergentes), dans les titres de créance libellés toutes devises en visant une optimisation du succès du placement calculé en USD. Le fonds intégrera systématiquement les considérations ESG ayant une influence financière tout au long du processus d'investissement, afin d'éviter les risques de controverse , d'atténuer les risques ESG et de tirer profit des opportunités. Sous « économies émergentes », on désigne généralement les marchés des pays en phase de développement vers des états industriels modernes et qui recèlent donc des
Gestionnaire de portefeuille
Gabriel Cedismondi
potentiels, mais aussi des risques élevés. La duration du fonds s’élève à maximum trois ans. Le compartiment peut également investir dans des titres avec une notation « non-investment grade » et en
Domicile du fonds		Luxembourg No ISIN	LU1073945161
No valeur suisse24 571 448
Lancement	18 septembre 2014 Fin de l'exercice		Juin
Frais courants	1.07%
Frais de gestion	0.70%
Monnaie de compte	USD
Distribution	Aucune (réinvestissant)
faible partie également dans des ABS (Asset Backed Securities) et des CoCos (Contingent Convertible Bonds).
Performance nette (en USD) au 31.07.2021
125 10
120 8
115	6
110	4
Commission de souscription
max. 3.00%
105	2
Frais de sortie	0.0%
Structure juridique	SICAV
100
95
0
-2
2016	2017	2018	2019	2020	2021
Émission/rachat	tous les jours
Benchmark (BM)	ICE LIBOR USD 3M
Classification SFDR	Article 6
échelle de gauche:	échelle de droite, la performance annuelle en%:
Performance indexée	Fonds 
Benchmark (BM): ICE LIBOR USD 3M 
| Indices statistiques | Fonds | Benchmark |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Volatilité | 3.96% | 0.30% |  |  | 1 Mois | 3 Mois | YTD | 1 an | 3 ans p.a. | 5 ans p.a. |
| Corrélation | 0.04 | n.a. |  | Fonds | 0.09% | 0.41% | 0.15% | 1.83% | 3.37% | 2.45% |
| Bêta | 0.54 | n.a. |  | BM | 0.01% | 0.03% | 0.10% | 0.20% | 1.37% | 1.40% |
| Ratio de Sharpe | 0.66 | 1.99 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Information Ratio | 0.50 | n.a. |  |  |  |  |  |  |  | Depuis |
| Jensens Alpha | 2.28% | n.a. |  |  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | début |
| Alpha | 2.63% | n.a. |  | Fonds | 3.39% | 6.06% | 0.07% | 2.81% | 3.68% | 17.89% |
| Tracking Error | 3.96% | n.a. |  | BM | 0.65% | 2.33% | 2.32% | 1.26% | 0.74% | 8.41% |
| Modified Duration | 1.75 | n.a. |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Ø-Rating			BBB	n.a.  Les résultats obtenus par le passé n'offrent aucune garantie quant aux rendements futurs. La performance  Average Spread	147 BP	n.a.   représentée ne tient pas compte de commissions et de coûts éventuels prélevés lors de la souscription  Yield to Worst		1.95%	n.a.   et du rachat de parts. |
| Les indices statistiques sont calculés sur la base | Les dix principales positions |  |
| des mois précédents (36 mois, base USD). Taux | 1.000% Doosan Infracore 21.07.23 | 1.57% |
| d'intérêt exempt de risque: 0.77% | 4.750% Grupo Aval Ltd 26.09.22 | 1.33% |
|  | Bank of CN LTD 24.06.23 | 1.31% |
| Profil de risque et de rendement | 1.000% ICBC HK 20.07.23 | 1.31% |
|  | Bank of CN Ltd Macau FRN 17.10.22 | 1.31% |

revenus potentiellement faibles
revenus potentiellement
| 1.300% Talent Yield 21.04.22 |  | 1.09% |
| --- | --- | --- |
| 3.500% Hankook Tire 30.01.23 |  | 1.08% |
| 4.450% Santander 03.12.21 |  | 1.06% |
| Bank of FRN 20.07.25 |  | 1.06% |
| 1.990% CCBL 21.07.25 |  | 1.05% |
| Répartition par Rating | Répartition géographique |  |

élevés
risques faibles	risques élevés
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

La catégorie de risque et de rendement mentionnée repose sur des données historiques et ne saurait constituer un indicateur fiable du profil de risque futur du Fonds. La classification du Fonds peut évoluer dans le temps et ne saurait être garantie.
6.55%	AA-
4.51%	A+
10.01%	A
11.10%	A-
9.34%	BBB+
14.61%	BBB
23.24%	BBB-
4.68%	BB+
3.23%	BB
7.02%	BB-
2.15%	B+
3.57%	Autres
20.53%	Chine
8.41%	Brésil
8.11%	Corée du Sud
7.02%	Russie
5.21%	Inde
4.41%	Emirats Arabes Unis
3.85%	Qatar
3.80%	Chili
3.42%	Mexique
35.24%	Autres
1 | JSS Sustainable Bond - Global Short-term C USD acc
Source: JSS Investmentfonds SA	Données au 31 juillet 2021