# Approach to Sustainability
We adopt a disciplined approach to material ESG issues such as climate change, business ethics and human capital. Through proxy voting and engagement with the companies we invest in, we are able to address extra-financial risks and advocate ESG good practices. We believe that this can improve the companies’ prospects, quality and risk profile.
We follow a three-step process: 1. Exclusion of companies operating in controversial sectors, and companies involved in recent major controversies; 2. Positive screening - aiming to minimise downside risk of the portfolio by excluding companies lagging on ESG practices; 3. In-depth analysis of material ESG issues for all companies, along with ongoing engagement.
Classification
SFDR1: Article 8
Summary Risk Indicator2: 4 Asset Class: Equity Region: Switzerland
1 SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector
2 Scale runs from 1 to 7, with 1 being the lowest and 7 being the highest risk.

## Fund Facts
Portfolio Manager(s)	Daniele Scilingo / Thomas Jäger
NAV	140.39
Share Class Inception Date	10.04.2017
Share Class Currency	CHF
Quotation	Daily
Registration	CH / UK / LU
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU1425341697 / MSSMDCC LX

## Performance since inception
200
Fund	Benchmark
SEDOL	BDB77M1
Valoren / WKN	32700022 / -
Lipper ID	-
Target Clients	All Investors
150
Subscription / Redemption	Daily / Daily
Subscription: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
100
Redemption: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	0.75%
50
Fund Size (in share class ccy)	356.55 million CHF
Minimum Investment	1 share
03.17
03.18
03.19
03.20
03.21
03.22
03.23
0
Legal Status	Open-ended
Fund Legal Type	SICAV
Dividends Distribution Policy	Capitalised
Benchmark	SPI EXTRA

## Returns (%)
25
20
15
10
5
Fund	Benchmark
19.3
TER 31.12.2022	1.05%

## Statistics	Fund	Bench.
Last Month Return (%)	0.45	1.44
Last 3 Months Return (%)	0.11	0.25
YTD Return (%)	14.94	11.57
Return since inception (%)	40.39	41.30
| Annualized Return (since inception) (%) | 5.53 | 5.64 |
| --- | --- | --- |
| Annualized Volatility (since inception) (%)* | 16.56 | 15.12 |
| Tracking Error (since inception) (%)* | 3.24 |  |
| Sharpe Ratio (since inception)* | 0.36 |  |
| Information Ratio (since inception)* | -0.03 |  |
| Alpha (since inception) (%)* | -0.57 |  |
| Beta (since inception)* | 1.08 |  |
| Correlation (since inception)* | 0.98 |  |
| Active Share (%) | 50.54 |  |
| Dividend Yield | 2.42 |  |

0
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years

## 12 Months Rolling Returns (%)
60
40	*Based on monthly data
20
0
- 20
04.18
04.19
04.20
04.21
04.22
04.23
- 40
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2023 | 9.69 | 3.07 | 0.20 | 1.37 | -1.62 | 1.30 | 0.45 |  |  |  |  |  | 14.94 |
| Benchmark | 7.59 | 1.47 | 0.76 | 1.17 | -1.58 | 0.42 | 1.44 |  |  |  |  |  | 11.57 |
| Fund 2022 | -6.73 | -5.32 | 1.44 | -3.47 | -4.78 | -7.62 | 5.69 | -5.76 | -10.39 | 4.60 | 5.75 | -2.30 | -26.63 |
| Benchmark | -7.50 | -4.01 | 1.19 | -3.51 | -3.80 | -7.81 | 7.21 | -5.43 | -9.17 | 4.07 | 4.69 | -1.50 | -24.02 |
| Fund 2021 | 1.38 | 2.58 | 5.59 | 0.73 | 4.52 | 1.79 | 0.93 | 1.53 | -5.43 | 1.38 | -3.23 | 7.10 | 19.82 |
| Benchmark | 0.25 | 2.12 | 6.36 | 0.82 | 4.42 | 2.92 | 2.30 | 2.49 | -5.00 | 2.12 | -3.30 | 5.30 | 22.19 |
| Fund 2020 | -0.81 | -8.16 | -12.03 | 6.87 | 6.60 | 2.91 | 1.45 | 5.51 | 0.69 | -6.03 | 13.11 | 2.26 | 10.05 |
| Benchmark | 0.01 | -7.91 | -11.53 | 6.17 | 6.47 | 1.30 | 0.59 | 5.59 | 0.18 | -4.73 | 10.82 | 3.10 | 8.07 |
| Fund 2019 | 10.71 | 2.46 | -0.50 | 5.60 | -4.09 | 4.39 | -0.15 | -2.54 | 2.45 | 1.77 | 4.82 | 1.59 | 28.94 |
| Benchmark | 9.16 | 2.46 | 0.97 | 6.16 | -3.94 | 4.21 | 0.44 | -1.62 | 2.20 | 1.05 | 4.51 | 1.90 | 30.42 |
| Fund 2018 | 2.23 | -4.33 | -1.05 | 3.50 | 0.77 | 0.19 | 3.08 | 0.19 | -0.62 | -9.44 | -5.44 | -7.37 | -17.67 |
| Benchmark | 2.21 | -3.20 | -1.77 | 3.73 | 0.05 | 0.32 | 1.83 | 0.72 | -2.36 | -7.16 | -5.71 | -6.68 | -17.23 |

Translation (ENIT, 2023-07-31):
# Approccio alla sostenibilità
Adottiamo un approccio rigoroso sulle tematiche ESG, ovvero cambiamenti climatici, etica professionale e capitale umano. Attraverso il voto per delega e l’impegno attivo presso le aziende in cui investiamo, siamo in grado di affrontare i rischi extra-finanziari e promuovere buone procedure ESG. Riteniamo che tale approccio migliori le prospettive dell’azienda, qualità e profilo di rischio. Adottiamo un processo in tre fasi: 1. Esclusione delle società che operano in settori controversi e che sono state coinvolte recentemente in controversie di grande rilevanza. 2. Screening positivo: cerchiamo di ridurre al minimo il rischio del portafoglio escludendo le società che trascurano i fattori ESG. 3. Analisi approfondita delle tematiche ESG pertinenti per tutte le società, unitamente a un dialogo costruttivo (engagement).
Classificazione
SFDR1: Articolo 8
Indicatore sintetico di rischio2: 4 Classe d'investimento: Azioni Regione: Svizzera
1 SFDR: Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari
2 La scala va da 1 a 7, dove 1 rappresenta il rischio più basso e 7 il rischio più elevato.

## Informazioni generali
Data di creazione della classe	10.04.2017
VNI	140.39
Gestore di portafoglio	Daniele Scilingo / Thomas Jäger Valuta della classe	CHF
Calcolo della NAV	Quotidiano
Paese di registrazione	CH / UK / LU
Paese di domicilio	Lussemburgo
ISIN / Bloomberg	LU1425341697 / MSSMDCC LX

## Rendimento dal lancio
200
Fondo	Indice
SEDOL	BDB77M1
Valoren / WKN	32700022 / -
Lipper ID	-
Clientela di riferimento	Qualsiasi investitore
150
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
100
Riscatti: preavviso / pagamento  0 Giorno lavorativo / 2 Giorni
lavorativi
Commissione di gestione	0.75%
50
Dimensione del fondo (valuta de 356.55 milioni CHF la classe)
Investimento minimo	1 azione
03.17
03.18
03.19
03.20
03.21
03.22
03.23
0
Forma giuridica	SICAV
Statuto giuridico	Fondo aperto

## Rendimenti (%)
Politica di distribuzione dei dividendi
A capitalizzazione
Indice	SPI EXTRA
25	Fondo	Indice
19,3
20
15
10
5
TER 31.12.2022	1.05%

## Statistiche	Fondo	Indice
Performance 3 mesi (%)	0.11	0.25
Performance 1 mese (%)	0.45	1.44
Performance YTD (%)	14.94	11.57
0
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)
5.53	5.64

## Performance a 12 mesi, rolling (%)
60
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	3.24
Alpha (dalla creazione) (%)*	-0.57
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.36
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.03
Correlazione (dalla creazione)*	0.98
40	
Beta (dalla creazione)*	1.08
20	
Quota attiva (%)	50.54
Rendimento dei dividendi	2.42
0	*Basato su dati mensili
- 20
04.18
04.19
04.20
04.21
04.22
04.23
- 40
Performance mensili e annuali (%)
|  | Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Ann. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo 2023 | 9.69 | 3.07 | 0.20 | 1.37 | -1.62 | 1.30 | 0.45 |  |  |  |  |  | 14.94 |
| Indice | 7.59 | 1.47 | 0.76 | 1.17 | -1.58 | 0.42 | 1.44 |  |  |  |  |  | 11.57 |
| Fondo 2022 | -6.73 | -5.32 | 1.44 | -3.47 | -4.78 | -7.62 | 5.69 | -5.76 | -10.39 | 4.60 | 5.75 | -2.30 | -26.63 |
| Indice | -7.50 | -4.01 | 1.19 | -3.51 | -3.80 | -7.81 | 7.21 | -5.43 | -9.17 | 4.07 | 4.69 | -1.50 | -24.02 |
| Fondo 2021 | 1.38 | 2.58 | 5.59 | 0.73 | 4.52 | 1.79 | 0.93 | 1.53 | -5.43 | 1.38 | -3.23 | 7.10 | 19.82 |
| Indice | 0.25 | 2.12 | 6.36 | 0.82 | 4.42 | 2.92 | 2.30 | 2.49 | -5.00 | 2.12 | -3.30 | 5.30 | 22.19 |
| Fondo 2020 | -0.81 | -8.16 | -12.03 | 6.87 | 6.60 | 2.91 | 1.45 | 5.51 | 0.69 | -6.03 | 13.11 | 2.26 | 10.05 |
| Indice | 0.01 | -7.91 | -11.53 | 6.17 | 6.47 | 1.30 | 0.59 | 5.59 | 0.18 | -4.73 | 10.82 | 3.10 | 8.07 |
| Fondo 2019 | 10.71 | 2.46 | -0.50 | 5.60 | -4.09 | 4.39 | -0.15 | -2.54 | 2.45 | 1.77 | 4.82 | 1.59 | 28.94 |
| Indice | 9.16 | 2.46 | 0.97 | 6.16 | -3.94 | 4.21 | 0.44 | -1.62 | 2.20 | 1.05 | 4.51 | 1.90 | 30.42 |
| Fondo 2018 | 2.23 | -4.33 | -1.05 | 3.50 | 0.77 | 0.19 | 3.08 | 0.19 | -0.62 | -9.44 | -5.44 | -7.37 | -17.67 |
| Indice | 2.21 | -3.20 | -1.77 | 3.73 | 0.05 | 0.32 | 1.83 | 0.72 | -2.36 | -7.16 | -5.71 | -6.68 | -17.23 |