Sauf mentions contraires pour un Compartiment donné précisées à l’Annexe A, le paiement des Actions rachetées sera effectué au plus tard cinq Jours ouvrables au Luxembourg après le Jour de valorisation applicable pour tous les Compartiments, à condition que tous les documents nécessaires au rachat, tels que les certificats d’actions matérialisés, le cas échéant, aient été reçus par le Fonds et sauf si des contraintes légales, comme les mesures de contrôle des changes ou les restrictions à la circulation des capitaux, ou d’autres circonstances échappant au contrôle du Dépositaire, rendent impossible ou irréalisable le virement du produit du rachat dans le pays dans lequel la demande de rachat a été soumise.
Les rachats seront traités dans la devise de la Classe d’Actions concernée. Les actionnaires peuvent toutefois choisir, par écrit, au moment où ils donnent les instructions de rachat, de recevoir le produit du rachat dans toute autre devise librement convertible. Dans ce cas, l’Agent centralisateur arrangera l’opération de change nécessaire pour convertir le produit du rachat de la devise de la Classe d’Actions concernée dans la devise de rachat demandée. Cette opération de change sera effectuée avec le Dépositaire ou un Distributeur mondial ou un Distributeur, aux frais de l’actionnaire concerné.
Au paiement du Prix de rachat, les Actions correspondantes seront immédiatement annulées dans le registre des actionnaires du Fonds. Les taxes, commissions et autres frais éventuellement encourus dans les pays respectifs dans lesquels les Actions sont vendues seront imputés aux actionnaires.
Dans le cadre de la détermination des plus-values/moins-values latentes, le Conseil d’administration peut autoriser les actionnaires à procéder simultanément au rachat et à la souscription du même nombre d’Actions d’une Classe d’Actions donnée d’un certain Compartiment intervenant le même Jour de valorisation. Ces opérations sont enregistrées pour le compte de la Classe concernée du Compartiment concerné comme des opérations sans transfert en espèces en provenance de ou vers l’actionnaire mais pour lesquelles une compensation a eu lieu. Les actionnaires sont toutefois invités à consulter leurs propres conseillers fiscaux en ce qui concerne les conséquences fiscales globales applicables à leur situation personnelle de ces ordres de rachat et de souscription simultanés du même nombre d’Actions intervenant le même Jour de valorisation.
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## Avis d’opéré

Translation (FRES, 2023-01-01):
Salvo que se indique lo contrario en el Anexo A para un Subfondo en concreto, el pago de las Acciones reembolsadas se efectuará a más tardar en los cinco Días hábiles en Luxemburgo siguientes al Día de valoración pertinente para todos los Subfondos, siempre que el Fondo hubiese recibido la totalidad de la documentación necesaria para el reembolso, como los certificados físicos de acciones, de existir, y a menos que restricciones legales del tipo de controles de cambio, restricciones en el movimiento de capitales o circunstancias ajenas al control del Depositario hagan imposible o impracticable efectuar la transferencia del importe de reembolso al país desde el que se remita la solicitud de reembolso.
Los reembolsos se tramitarán en la moneda de la Clase de Acciones pertinente. No obstante, los Accionistas podrán optar, por escrito, en el momento de cursar las instrucciones de reembolso, por recibir el importe del reembolso en otra moneda libremente convertible. En este último caso, el Agente administrativo central se encargará de efectuar las operaciones de cambio necesarias para convertir el producto del reembolso de la moneda de la Clase de Acciones pertinente a la correspondiente moneda de reembolso. Tales operaciones se efectuarán con el Depositario, el Distribuidor mundial o el Distribuidor por cuenta y riesgo del suscriptor.
Con ocasión del abono del Precio de reembolso se cancelarán inmediatamente las Acciones correspondientes en el libro de registro de acciones del Fondo. La totalidad de los impuestos, comisiones y demás gastos aplicables en los países en los que se comercialicen las Acciones correrán por cuenta de los Accionistas.
En el marco de la determinación de las plusvalías/minusvalías latentes, el Consejo de administración podrá autorizar a los Accionistas para que reembolsen y suscriban simultáneamente la misma cantidad de Acciones de una Clase concreta de un Subfondo determinado respecto al mismo Día de valoración. Estas operaciones deberán registrarse por cuenta de la correspondiente Clase del Subfondo pertinente como operaciones sin transferencia de efectivo por parte del o para el Accionista, aunque sí se haya producido una compensación. Con todo, los Accionistas deberían consultar a sus propios asesores fiscales sobre las consecuencias fiscales globales que podrían derivarse, en sus circunstancias particulares, de cursar simultáneamente órdenes de reembolso y suscripción por la misma cantidad de Acciones respecto al mismo Día de valoración.
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## Notificación de operación