# Portfolio Structure ⁶
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Top 10 Holdings (%)
AAA AA A BBB BB B
Others
-0.2
0.0
0.6
0.0
0.1
4.5
4.0
8.7
22.7
25.7
27.2
24.2
33.9
| NETHERLANDS GOVERNMENT FIX 0.500% 15.01.2040 | 1.67 |
| --- | --- |
| BELGIUM KINGDOM 86 FIX 1.250% 22.04.2033 | 1.65 |
| ING GROEP NV EMTN FIX TO FLOAT 1.125% 07.12.2028 | 1.08 |
| SCOTTISH HYDRO ELECTRIC EMTN FIX 1.500% 24.03.2028 | 1.04 |
| MUNICH RE FIX TO FLOAT 1.000% 26.05.2042 | 1.00 |
| ORSTED A/S FIX TO FLOAT 1.750% 09.12.3019 | 0.93 |
| MITSUBISHI UFJ FIN GRP FIX 0.848% 19.07.2029 | 0.90 |
| IRELAND GOVERNMENT BOND FIX 1.350% 18.03.2031 | 0.89 |
| DE VOLKSBANK NV EMTN FIX TO FLOAT 1.750% 22.10.2030 | 0.87 |
| SPAREBANK 1 OESTLANDET EMTN FIX 0.125% 03.03.2028 | 0.84 |
| Total	10.87 |

47.1
Cash
1.4
0.0
-10	0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
Netherl., Belg., Austria	16.8
0 - 1 Year
1.4
Switzerland, Scandinavia
Germany
USA
Spain United Kingdom
Italy France Ireland Japan Lithuania Portugal
Greece, Cyprus
1.0
0.3
0.5
3.2
2.6
8.5
7.9
6.9
6.5
6.4
11.3
15.4
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
> 10 Years
3.5
3.2
13.5
17.3
17.0
17.0
21.2
20.3
24.5
31.6
29.4
Lux., Offshore Domiciles Austral., Can., N.Zeald. Emerging Markets Other Developed Cash, Other, NA
1.8
0.8
1.3
3.3
5.6
0	5	10	15	20
n
Fund
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Key Figures
| Effective Duration (%) | 7.06 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 1.12 |
| Yield to worst (%) ⁸ | 0.91 |
| Average rating | A- |

Fee Structure	Additional Fund Information
| Front-end load (%) ⁹ | currently 3.00 (max. 5.00) |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁹ | 1.09 |
| TER (%) ¹⁰ | 1.14 |

| Bloomberg Ticker | AGATH2C LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunities
+ Interest income from bonds, capital gains opportunities on declining market yields
+ Focus on issuers with good credit quality
+ Environmentally responsible investment approach
+ Possible extra returns through single security analysis and active management

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Structure du fonds ⁶
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁷
10 principales lignes du fonds (%)
AAA AA A BBB BB B
Autres
-0,2
0,0
0,6
0,0
0,1
4,5
4,0
8,7
22,7
25,7
27,2
24,2
33,9
| NETHERLANDS GOVERNMENT FIX 0.500% 15.01.2040 | 1,67 |
| --- | --- |
| BELGIUM KINGDOM 86 FIX 1.250% 22.04.2033 | 1,65 |
| ING GROEP NV EMTN FIX TO FLOAT 1.125% 07.12.2028 | 1,08 |
| SCOTTISH HYDRO ELECTRIC EMTN FIX 1.500% 24.03.2028 | 1,04 |
| MUNICH RE FIX TO FLOAT 1.000% 26.05.2042 | 1,00 |
| ORSTED A/S FIX TO FLOAT 1.750% 09.12.3019 | 0,93 |
| MITSUBISHI UFJ FIN GRP FIX 0.848% 19.07.2029 | 0,90 |
| IRELAND GOVERNMENT BOND FIX 1.350% 18.03.2031 | 0,89 |
| DE VOLKSBANK NV EMTN FIX TO FLOAT 1.750% 22.10.2030 | 0,87 |
| SPAREBANK 1 OESTLANDET EMTN FIX 0.125% 03.03.2028 | 0,84 |
| Total	10,87 |

47,1
Liquidité
1,4
0,0
-10	0	10	20	30	40	50
n
Fonds 
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
PB., Belg., Autriche	16,8
0 à 1 an
1,4
Suisse, Scandinavie
Allemagne Etats-Unis Espagne Royaume-Uni
Italie France Irlande Japon Lituanie Portugal
Grèce, Chypre
1,0
0,3
0,5
3,2
2,6
8,5
7,9
6,9
6,5
6,4
11,3
15,4
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
7 à 10 ans
> 10 ans
3,5
3,2
13,5
17,3
17,0
17,0
21,2
20,3
24,5
31,6
29,4
Lux., Rés. offshores Austr., Can., Nvelle Zél. Marchés émergents Autres développés Liqu., Autres, Non dispo.
1,8
0,8
1,3
3,3
5,6
0	5	10	15	20
n
Fonds
0	10	20	30	40
n
Fonds 
n
Indice de référence
Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 7,06 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 1,12 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ⁸ | 0,91 |
| Rating moyen | A- |

Structure des coûts	Informations complémentaires relatives au fonds
| Frais d'entrée en % ⁹ | actuellement 3,00 (max. 5,00) |
| --- | --- |
| Commision forfaitaire en % p.a. ⁹ | 1,09 |
| TFE en % ¹⁰ | 1,14 |

| Code Bloomberg | AGATH2C LX |
| --- | --- |
| Code Reuters | ALLIANZGI01 |

Opportunités
+ Revenus d'intérêts sur les obligations, possibilité de plus-value en cas de baisse des rendements des marchés
+ Accent mis sur les émetteurs ayant une bonne qualité de crédit
+ Approche d’investissement responsable en matière d’environnement
+ Potentiel de rendement accru grâce à l'analyse des titres individuels et à la gestion