# BL-American Small & Mid Caps
## a sub-fund of SICAV BL
| Current Portfolio |  |
| --- | --- |
| Top Holdings |
| Verisk Analytics | 3,8% |
| Jack Henry + Associates | 3,4% |
| Resmed | 3,2% |
| Lamb Weston Holdings | 2,8% |
| Church + Dwight | 2,7% |
| Check Point Software Technologie | 2,6% |
| Equifax | 2,5% |
| Insulet | 2,3% |
| Ulta | 2,3% |
| Masimo Corp | 2,2% |
| Weight of Top 10 | 27,9% |
| Number of holdings | 50 |


#### 30%

#### 25%

#### 20%

#### 15%

#### 10%

#### 5%

#### 0%

### 30/06/2021

###	MSCI US Small & Mid Cap

#### 90%

#### 80%

#### 70%

#### 60%

#### 50%

#### 40%

#### 30%

#### 20%

#### 10%

#### 0%

###	MSCI USA SMID Cap
| Investor Type | Clean Share | Elegibility restrictions | Share class | Currency | Hedging | Income | Mgmt fees | On-going Charges | SRRI | ISIN | Bloomberg ticker |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Retail | No | No | A | USD | No | Dis | 1,25% | 1,46% | 6 | LU1484763229 | BLEFBAU LX |
| Retail | No | No | B | USD | No | Cap | 1,25% | 1,44% | 6 | LU1305478775 | BLAMSCB LX |
| Retail | No | No | B Eur Hedged | EUR | Yes | Cap | 1,25% | 1,46% | 6 | LU1305478932 | BLASBEH LX |
| Retail | Yes | Yes | AM | USD | No | Dis | 0,85% | 1,05% | 6 | LU1484763575 | BLASCAM LX |
| Retail | Yes | Yes | BM | USD | No | Cap | 0,85% | 1,05% | 6 | LU1484763658 | BLASCBM LX |
| Retail | Yes | Yes | BM Eur Hedged | EUR | Yes | Cap | 0,85% | 1,04% | 6 | LU1484763732 | BLASBME LX |
| Inst. | No | Yes | BI | USD | No | Cap | 0,60% | 0,75% | 6 | LU1484763815 | BLASCBI LX |
| Inst. | No | Yes | BI Eur Hedged | EUR | Yes | Cap | 0,60% | 0,78% | 5 | LU1867116706 | BLASBIH LX |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# BL-American Small & Mid Caps
## Un compartiment de la SICAV BL Fiche Fonds

### 30/06/2021

#### Classe d'actifs

#### Actions américaines, petites et moyennes capitalisations

####  Caractéristique du fonds				Actifs nets	 USD 719,8 mio Date de lancement		13/11/2015 Part la plus ancienne (B)	LU1305478775 Taux de rotation (2020)¹			22%

#### Devise de référence	USD

#### Objectif d'investissement
Le fonds BL-American Small & Mid Caps a pour objectif de réaliser une appréciation du capital sur long terme en investissant principalement en sociétés américaines de qualité de petite et moyenne capitalisation qui bénéficient d’un avantage compétitif durable.
Le gérant du fonds met en œuvre une stratégie active reposant sur des convictions solides. La structure du portefeuille résultant de différentes opportunités d’investissement bottom-up, elle peut différer fortement de l’indice de marché de référence en termes d’allocations sectorielles et de capitalisation boursière.

####  Faits marquants	
- Portefeuille composé de 40 à 60 sociétés cotées aux États-Unis, avec une capitalisationParts couvertes disponibles enEURboursière maximale de 25 mds USD
- Construction du portefeuille bottom-up, indépendante de la structure du marché actions américain.


#### Structure juridique	SICAV, UCITS

#### Domicile	Luxembourg

#### Passeport européen	Oui
- Portefeuille d’actions de sociétés nord-américaines de qualité de petites et moyennes capitalisations boursières.
- Positions longues, portefeuille totalement investiPays d'enregistrementAT, BE, CH, DE, DK, ES,FI, FR, GB, IT, LU, NL, NO, SE, SG, PT
- Taux de rotation faible265


#### Indice de marché représentatif

#### MSCI US Small & Mid Cap NR USD

####  Gérant	 Henrik Blohm a rejoint BLI - Banque de Luxembourg Investments en 2014. Il est spécialiste des actions américaines de petites

#### et moyennes capitalisations, et a réalisé le lancement du fonds BL American Smaller Companies en novembre 2015.
Henrik a suivi durant 2 ans une formation au sein d’une banque allemande au Luxembourg, complétée par une spécialisation en banque et finance à l'université d'Innsbruck, puis à la San Diego State University. Henrik a commencé sa carrière professionnelle comme gestionnaire de portefeuilles au sein de BCEE Asset Management en novembre 2010.

#### 245

#### 225

#### 205

#### 185

#### 165

#### 145

#### 125

#### 105

#### 85

#### 11/2015	11/2016	11/2017	11/2018	11/2019	11/2020

### B	MSCI US Small + Mid Cap NR
|  Société de gestion	 | Performance	Depuis le | 31/12/2020 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BLI - Banque de Luxembourg Investments | Fonds (Part B) | 12,1% | 26,9% | 27,1% | 0,9% | 20,6% |
| 16, boulevard Royal | MSCI US Small + Mid NR USD | 17,8% | 19,0% | 28,1% | -9,7% | 17,6% |
| L-2449 Luxembourg |  |  |  |  |  |  |
| Tel: (+352) 26 26 99 - 1 | Performance | 1 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an | depuis |
| www.bli.lu	lancement³ |
|  |  | Fonds (Part B) | 2,8% | 8,3% | 12,1% | 39,5% | 139,7% |
| Administration centrale |  | MSCI US Small + Mid NR USD | 1,4% | 6,4% | 17,8% | 55,6% | 117,3% |
| European Fund Administration (EFA) |  |  |  |  |  |  |  |
| Tél.	+352 48 48 80 582 |  | Volatilité |  | 3 mois | 6 mois | 1 an | depuis |
| Fax	+352 48 65 61 8002 |  | Annualisée |  |  |  |  | lancement³ |
| Fréquence des	quotidienne² |  | Fonds (Part B) |  | 10,1% | 12,3% | 14,3% | 15,2% |
| opérations |  | MSCI US Small + Mid NR USD |  | 11,9% | 17,5% | 18,2% | 20,6% |
| Heure limite	12:00 CET |  |  |  |  |  |  |  |
| Droits d'entrée	max. 5% |  |  |  |  |  |  |  |
| Droits de sortie	- |  |  |  |  |  |  |  |
| Calcul de la VNI	quotidien² |  |  |  |  |  |  |  |
| Publication de la VNI	www.fundinfo.com |  |  |  |  |  |  |  |


#### ¹ min (achats, ventes) / actifs nets moyens

#### ² Jour ouvré bancaire à Luxembourg

#### ³ depuis 16/11/2015
L’indice de marché (MSCI US Small & Mid Cap NR USD NR) figure sur le graphique de performance et dans les tableaux de performance ci-dessus uniquement pour évaluer la performance et ne doit en aucun cas être considéré comme un indicateur d’une stratégie ou d'un style d’investissement particulier.

#### Les investisseurs sont invités à consulter le graphique de performance publié dans le document d’informations clés pour l’investisseur du sous-fonds.