# Principaux Contrats
LA SOCIÉTÉ DE GESTION
En vertu d’un Contrat de Société de gestion, Aberdeen Standard Investments Luxembourg S.A. a été désignée en tant que société de gestion d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
La Société de gestion sera responsable au quotidien, sous la supervision du Conseil d’administration, de la fourniture de services d’administration, de distribution et de commercialisation, de gestion d’investissement et de conseil au titre d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) et a la possibilité de déléguer la totalité ou une partie de ces fonctions à des tiers.
La Société de gestion a délégué ses fonctions administratives à l’Agent administratif mais elle assumera directement les fonctions d’Agent domiciliataire, d’Agent de registre et de transfert, d’Agent de cotation et les services liés à la commercialisation et à la distribution. Elle a délégué la gestion des investissements au titre des Fonds aux Gestionnaires d’investissement.
La Société de gestion a été constituée sous la forme d’une société anonyme de droit luxembourgeois en date du 5 octobre 2006 pour une durée indéterminée. La Société de gestion est agréée sous la forme d’une société de gestion d’OPCVM régie par la Loi et d’un gestionnaire de fonds d’investissement alternatifs au sens de l’article 1(46) de la loi du 12 juillet 2013 relative aux gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs. Le capital social de la Société de gestion est détenu par Aberdeen Asset Management PLC, Aberdeen International Fund Managers Limited et Aberdeen
Asset Managers Limited. Le capital souscrit et libéré de la Société de gestion s’élève à 10 000000 Euros (à la date du présent Prospectus).
À la date du présent Prospectus, Aberdeen Standard Investments Luxembourg S.A. est également désignée en tant que société de gestion et gestionnaire de fonds d’investissement alternatifs pour d’autres fonds d’investissement basés au Luxembourg. Une liste des fonds concernés peut être obtenue sur demande auprès de la Société de gestion.
La Société de gestion s’assurera du respect des restrictions d’investissement par Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) et supervisera la mise en œuvre des stratégies et de la politique d’investissement de cette dernière. La Société de gestion sera chargée de s’assurer que des processus de mesure des risques adaptés sont en place pour permettre un environnement de contrôle suffisant.
La Société de gestion contrôlera en permanence les activités des tiers auxquels elle a délégué ses fonctions et recevra des comptes rendus périodiques de la part des Gestionnaires d’investissement et de certains autres prestataires de services, lesquels lui permettront de s’acquitter de ses obligations de contrôle et
de supervision.
Des informations supplémentaires sont mises à disposition par la Société de gestion à son siège social, sur demande, conformément aux dispositions des lois et réglementations luxembourgeoises.
Ces informations supplémentaires incluent les procédures relatives au traitement des réclamations, la stratégie suivie par la Société de gestion pour l’exercice des droits de vote d’Aberdeen Standard Liquidity Funds (Lux), une politique de transmission des ordres de négociation avec d’autres entités pour le compte d’Aberdeen Standard Liquidity Funds (Lux), une politique de meilleure exécution ainsi que les accords relatifs aux frais, commissions ou avantages non monétaires liés à la gestion des investissements et à l’administration d’Aberdeen Standard Liquidity Funds (Lux).
Politique de rémunération
En vertu de l’article 111bis de la Loi, la Société de gestion a approuvé et adopté une déclaration relative à une politique de rémunération conforme à la Directive OPCVM V, outre la politique de rémunération du groupe Standard Life Aberdeen, qui est conforme à la directive sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (collectivement, la « Politique de rémunération »). La Société de gestion considère que la déclaration relative à la politique de rémunération OPCVM V permet et est favorable à une gestion des risques sensée et efficace, qu’elle n’incite pas à une prise de risques inadaptée aux profils de risque des Fonds ou aux dispositions des Statuts, et qu’elle ne l’empêche en rien de s’acquitter de ses obligations d’agir dans l’intérêt de chacun des Fonds et de ses actionnaires. La Société de gestion considère que la reconnaissance financière de la contribution de son personnel est un élément clé du recrutement et de la fidélisation d’équipes de talent.
Cette Politique de rémunération vise à :
- aligner les intérêts du personnel sur les intérêts à long terme de la Société de gestion, des Fonds, de l’activité, des actionnaires et des autres parties prenantes ;
- privilégier une rémunération associée à la performance, que ce soit au niveau de l’entreprise ou individuel, tout en s’assurant que les résultats ne sont pas le produit d’une prise de risque qui ne correspondrait pas à l’appétit pour le risque du Groupe Standard Life Aberdeen et de ses Fonds ;
- promouvoir une gestion des risques sensée et dissuader une prise de risque démesurée par rapport au niveau toléré par Standard Life Aberdeen, compte tenu du profil d’investissement des Fonds ;
- prévoir des mesures évitant les conflits d’intérêts ; et
- proposer une rémunération fixe et des primes d’intéressement raisonnables et concurrentielles pour le secteur de lagestion d’actifs.

Le Conseil d’administration de Standard Life Aberdeen plc a mis en place un Comité des rémunérations opérationnel à l’échelle du groupe tout entier. Le Comité des rémunérations se charge des aspects suivants :
- approbation de la Politique de rémunération
- approbation des enveloppes de rémunération des cadres dirigeants
- détermination de la taille de l’enveloppe allouée aux parts variables annuelles, le cas échéant
- approbation des plans d’intéressement ; et
- réflexion autour du recrutement et du licenciement de certains employésDe plus amples informations concernant la Politique de rémunération actuelle, y compris, entre autres, une description du mode de calcul des rémunérations et avantages et l’identité des responsables de leur attribution (y compris la composition du Comité des rémunérations), sont disponibles sur le site Internet aberdeenstandard.com à la section « Fund Literature ». Un exemplaire papier peut être obtenu sans frais et sur simple demande auprès du siège social de la Société de gestion.

Demandes et réclamations
Toute personne qui souhaiterait recevoir des informations complémentaires concernant Aberdeen Standard Liquidity Funds (Lux) ou qui souhaite déposer une réclamation concernant les activités d’Aberdeen Standard Liquidity Funds (Lux) doit contacter la Société de gestion.
L’AGENT DOMICILIATAIRE, DE REGISTRE, DE TRANSFERT ET DE COTATION
La Société de gestion occupe les fonctions d’Agent de registre et de transfert, afin de pourvoir à des services de négociation, d’enregistrement et de transfert au Luxembourg conformément aux dispositions prévues par les lois luxembourgeoises régissant les organismes de placement collectif.
La Société de gestion assure également les fonctions d’Agent domiciliataire, à savoir fournir des services de siège social, tenir à jour les documents juridiques et réglementaires d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) et coordonner les assemblées au Luxembourg conformément aux obligations des lois luxembourgeoises. La Société de gestion remplit également les fonctions d’un Agent de cotation au titre des actions d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
LES DISTRIBUTEURS
Selon les termes du Contrat de Société de gestion, la Société de gestion organise et supervise la commercialisation et la distribution des Actions. La Société de gestion peut nommer des agents de distribution autorisés et d’autres sous-distributeurs (qui peuvent être des Sociétés affiliées), lesquels pourront recevoir tout ou partie des commissions payables aux Gestionnaires d’investissement et à la Société de gestion, sous réserve des lois et réglementations applicables.
L’AGENT DE TRAITEMENT DES DONNÉES
En vertu d’un Contrat de traitement des données conclu entre la Société de gestion et Aberdeen Asset Managers Limited, Aberdeen Asset Managers Limited a été désignée en tant qu’Agent de traitement de données. Aberdeen Standard Investments Luxembourg S.A. peut mettre fin au mandat de l’Agent de traitement de données moyennant un préavis écrit de 90 jours.
Conformément aux dispositions du Contrat de traitement de données, l’Agent de traitement de données peut prétendre au remboursement par la Société de gestion de tous les frais et charges résultant des services fournis dans le cadre dudit contrat (y compris les frais postaux, de câble, de téléphone, de télex et de fax, ainsi que les autres débours en numéraire, à l’exception des frais liés à la commercialisation et à la promotion).
LES AGENTS DE TRAITEMENT DE DONNÉES PAR DÉLÉGATION
Aberdeen Asset Managers Limited (en qualité d’Agent de traitement de données) a désigné DST Financial Services Europe Limited, International Financial Data Services (UK) Limited et DST Financial Data Services International Limited en tant qu’Agents de traitement de données par délégation. Il pourra être mis fin à leur désignation moyennant un préavis écrit de 90 jours.
LES GESTIONNAIRES D’INVESTISSEMENT
Les Gestionnaires d’investissement ont été désignés en tant que Gestionnaires d’investissement des Fonds d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) en vertu de plusieurs contrats de Gestion d’investissements conclus entre la Société de gestion et les Gestionnaires d’investissement. Chaque contrat de Gestion d’investissements peut être résilié à tout moment par toute partie moyennant un préavis écrit de trois mois. Cependant, la Société de gestion peut mettre fin à tout contrat de Gestion d’investissements avec effet immédiat si cela s’avère être dans l’intérêt des Actionnaires. Chaque Gestionnaire d’investissement sera chargé de la gestion des investissements et du réinvestissement des actifs des Fonds conformément aux objectifs d’investissement et aux restrictions prévues par Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) en matière d’investissement et d’emprunt et ce, sous la responsabilité du Conseil d’administration. Les commissions de gestion annuelles applicables au titre des services fournis dans le cadre des Contrats de Gestion d’investissements sont indiquées à la section « Frais et charges » et à l’Annexe G.
LE DÉPOSITAIRE, L’AGENT ADMINISTRATIF ET L’AGENT PAYEUR
State Street Bank International GmbH intervenant par le biais de sa Succursale de Luxembourg agit en qualité de Dépositaire,
Agent administratif et Agent payeur d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux). State Street Bank International GmbH. est une société de droit allemand, dont le siège social est sis Brienner Str. 59, 80333 Munchen, Allemagne, et enregistrée auprès du tribunal du registre du commerce de Munich sous le numéro HRB 42872. Il s’agit d’un établissement de crédit supervisé par la Banque centrale européenne (BCE), l’Autorité fédérale allemande de surveillance des services financiers (BaFin) et la Banque centrale allemande. State Street Bank International GmbH, Succursale de Luxembourg, est agréée par la CSSF au Luxembourg pour agir en tant que dépositaire et est spécialisée dans les services de dépositaire, d’administration de fonds et services connexes. State Street Bank International GmbH, Succursale de Luxembourg, est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés (RCS) de Luxembourg sous le numéro B 148 186. State Street Bank International GmbH est membre du groupe de sociétés State Street dont la société mère ultime est State Street Corporation, une société américaine cotée en Bourse.
State Street Bank International GmbH, Succursale de Luxembourg, a été nommée comme dépositaire d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) en vertu des dispositions d’un contrat écrit entre le Dépositaire et Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
Les fonctions du Dépositaire sont de trois types : (i) la surveillance (au sens de l’article 34 (1) de la Loi), (ii) le contrôle des flux de trésorerie d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) (au sens de l’article 34 (2) de la Loi) et (iii) la garde des actifs d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) (au sens de l’article 34 (3) de la Loi).
Dans le cadre de ses fonctions de surveillance, le Dépositaire :
- veille à ce que la vente, l’émission, le rachat, le remboursement et l’annulation des Actions effectués pour le compte d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) se fassent conformément au droit luxembourgeois et aux Statuts,
- veille à ce que le calcul de la valeur des Actions se fasseconformément au droit luxembourgeois et aux Statuts ;
- veille à l’exécution des instructions d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) ou de la Société de gestion agissant au nom d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), à moins qu’elles ne contreviennent au droit luxembourgeois ou aux Statuts,
- veille à ce que, dans le cadre de toute opération portant sur les actifs d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), le paiement soit remis à Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) dans les délais d’usage ;
- veille à ce que la répartition des recettes d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) se fasse conformément au droit luxembourgeois et aux Statuts.

L’objectif principal du Dépositaire est de préserver les intérêts des Actionnaires d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), qui ont toujours priorité sur tout intérêt commercial.
Le Dépositaire fait partie d’un groupe international de sociétés et d’entreprises qui, dans le cadre normal de leurs activités, agissent simultanément pour un grand nombre de clients, ainsi que pour leur propre compte, ce qui peut entraîner des conflits d’intérêts effectifs ou potentiels. Des conflits d’intérêts surviennent lorsque le Dépositaire ou ses sociétés affiliées prennent part à des activités en vertu de la convention de dépôt ou en vertu de conventions contractuelles ou autres distinctes. Ces activités peuvent comprendre :
- la prestation de services de prête-nom, d’administration, d’agent de registre et de transfert, d’organisme de recherche, de prêt de titres, de gestion d’investissement, de conseils financiers et/ou d’autres conseils à Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) ;
- le fait de prendre part à des opérations bancaires, de vente ou de négociation, y compris des opérations de change, sur produits dérivés, de prêt de capitaux, de courtage, de tenue de marché et d’autres opérations financières où Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) agit en tant que mandant et dans son propre intérêt ou pour d’autres clients.

En lien avec les activités ci-dessus, le Dépositaire ou ses sociétés
affiliées :
- chercheront à tirer profit desdites activités et sont autorisées à percevoir et conserver tout profit ou rémunération sous quelque forme que ce soit et ne sont pas tenus de divulguer à Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) la nature ou le montant de tout profit ou rémunération de ce type, y compris tous les honoraires, frais, commissions, parts de recettes, spreads, majorations, réductions, intérêts, ristournes,escomptes ou autres profits perçus en lien avec toute activitéde ce type ;
- peuvent acheter, vendre, émettre, négocier ou détenir des titres ou d’autres produits ou instruments financiers en tant que mandants agissant dans leur propre intérêt, dans l’intérêt de leurs sociétés affiliées ou pour leurs autres clients ;
- peuvent négocier dans le même sens ou dans le sens opposé à celui des opérations entreprises, y compris sur la base d’informations en leur possession n’étant pas accessible à Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) ;
- peuvent fournir des services identiques ou similaires à d’autres clients, y compris à des concurrents d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) ;
- peuvent se voir octroyer des droits de créancier par AberdeenStandard Liquidity Fund (Lux), qu’ils pourront exercer.

Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) peut faire appel à une société affiliée du Dépositaire pour exécuter des opérations de change, au comptant ou d’échange (swap) pour le compte d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux). Dans de tels cas, la société affiliée agira en tant que mandant et non comme courtier, agent ou fiduciaire d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
La société affiliée cherchera à tirer profit de ces opérations et est autorisée à conserver et à ne pas divulguer à Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) tout bénéfice éventuel.
La société affiliée prendra part à des opérations de ce type aux conditions convenues avec Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
Lorsque des liquidités appartenant à Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) sont déposées auprès d’une société affiliée étant une banque, il en résulte un conflit d’intérêts potentiel en lien avec les intérêts (le cas échéant) que la société affiliée est susceptible de payer ou de facturer au titre dudit compte et des commissions et autres bénéfices qu’elle pourrait tirer de la détention de ces liquidités en tant que banque et non comme agent fiduciaire.
La Société de gestion peut également être un client ou une
contrepartie du Dépositaire ou de ses sociétés affiliées.
Les conflits d’intérêts potentiels susceptibles de survenir en raison du recours par le Dépositaire à des sous-dépositaires comprennent quatre grandes catégories :
- des conflits d’intérêts résultant de la sélection dusous-dépositaire et de l’allocation des actifs parmi plusieurs sous-dépositaires influencée par (a) des facteurs de coût, y compris les commissions les plus faibles facturées, les remises ou d’autres mesures d’incitation similaires et (b) de vastes relations commerciales réciproques dans lesquelles le Dépositaire est susceptible d’agir sur la base de la valeur économique de la relation au sens plus large, outre des critères d’évaluation objectifs ;
- les sous-dépositaires, qu’ils soient ou non des sociétés affiliées, agissent pour d’autres clients et dans leurs propres intérêts, ce qui est susceptible d’engendrer un conflit avec les intérêts des clients ;
- les sous-dépositaires, qu’ils soient ou non des sociétés affiliées, ont uniquement des relations indirectes avec les clients et considèrent le Dépositaire comme leur contrepartie, ce quipourrait inciter le Dépositaire à agir dans son propre intérêt,ou dans l’intérêt d’autres clients, au détriment des clients ; et
- les sous-dépositaires sont susceptibles de disposer de droits de créanciers fondés sur le marché vis-à-vis d’actifs de clients, qu’ils auront intérêt à faire valoir en cas de non-paiement des opérations sur titres.

Dans l’exercice de ses fonctions, le Dépositaire agira honnêtement, équitablement, de manière professionnelle, indépendamment et uniquement dans l’intérêt d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) et des Actionnaires de ce dernier.
Le Dépositaire a séparé, sur les plans fonctionnel et hiérarchique, l’exercice de ses fonctions de dépositaire de ses autres fonctions susceptibles de générer des conflits d’intérêts. Les systèmes de contrôles internes, les différents niveaux de déclaration, l’allocation des tâches et le reporting de gestion permettent d’identifier, de gérer et de surveiller correctement les conflits d’intérêts potentiels et les problèmes relatifs au Dépositaire.
En outre, dans le contexte du recours du Dépositaire à des sous-dépositaires, le Dépositaire impose des restrictions
contractuelles afin de prévenir certains des conflits potentiels et conserve une diligence raisonnable et une surveillance des
sous-dépositaires afin de garantir un niveau élevé de service aux clients de la part de ces agents. Le Dépositaire fournit par ailleurs des rapports fréquents concernant les activités et les avoirs des clients, les fonctions sous-jacentes faisant l’objet d’audits de contrôle internes et externes. Finalement, le Dépositaire sépare en interne l’exercice de ses fonctions de garde de ses activités propres et applique une Norme de conduite exigeant des employés qu’ils agissent de façon conforme à l’éthique, avec équité et de façon transparente vis-à-vis des clients.
Des informations à jour concernant le Dépositaire, ses fonctions, tout conflit susceptible de survenir, les fonctions de garde déléguées par le Dépositaire, la liste des mandataires et
sous-mandataires et tout conflit d’intérêts susceptible de survenir en raison de cette délégation seront mises à la disposition des Actionnaires sur demande.
En cas de perte d’un instrument financier détenu en garde, déterminé conformément à la Loi et au Règlement OPCVM,
le Dépositaire retournera des instruments financiers d’un type identique ou le montant correspondant à Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) sans délai excessif, à moins qu’il puisse prouver que la perte de cet instrument financier détenu en garde est survenue suite à un évènement externe indépendant de son contrôle raisonnable, dont les conséquences auraient été inévitables malgré tous les efforts raisonnablement déployés.
En cas de perte d’un instrument financier détenu en garde, les Actionnaires peuvent invoquer la responsabilité du Dépositaire directement ou indirectement par le biais de la Société de gestion à condition que cela n’entraîne pas une double réparation ou un traitement inéquitable des Actionnaires.
De manière générale, le Dépositaire sera responsable envers Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) de toutes les pertes subies par cette dernière en raison de la négligence ou du manquement délibéré du Dépositaire de respecter correctement ses obligations en vertu de la Loi, sous réserve des conditions et exclusions établies dans le Contrat de Dépositaire. Le Dépositaire ne sera pas tenu responsable pour des dommages ou pertes consécutifs,
indirects ou particuliers, découlant ou liés à l’accomplissement ou
non de ses devoirs et obligations.
Tant Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) que le Dépositaire peuvent résilier la Convention de dépôt moyennant un préavis écrit de quatre-vingt-dix (90) jours. Un nouveau dépositaire reprenant les fonctions et les responsabilités du Dépositaire doit être désigné et le remplacement du Dépositaire devra être effectué dans les deux mois.
Délégation
Le Dépositaire dispose des pleins pouvoirs pour déléguer tout ou partie de ses fonctions de garde, mais sa responsabilité ne sera pas affectée par le fait qu’il ait confié à un tiers tout ou partie des actifs sous sa garde. La responsabilité du Dépositaire ne sera pas affectée par une quelconque délégation des fonctions de garde en vertu de la Convention de dépôt.
Le Dépositaire a délégué ces fonctions de garde, présentées à l’Article 22(5)(a) de la Directive OPCVM, à State Street Bank and Trust Company, dont le siège social est sis Copley Place 100, Huntington Avenue, Boston, Massachusetts 02116, États-Unis, qu’il a nommée comme étant son sous-dépositaire mondial.
State Street Bank and Trust Company, en tant que sous-dépositaire mondial, a nommé des sous-dépositaires locaux au sein du State Street Global Custody Network.
Des informations concernant les fonctions de garde ayant été déléguées et l’identification des mandataires et sous-mandataires concernés sont disponibles au siège social de la Société de gestion ainsi qu’à l’adresse http://www.statestreet.com/about/
office-locations/luxembourg/subcustodians.html.
En vertu d’un Contrat d’Agent administratif conclu entre la Société de gestion, Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) et State Street Bank International GmbH, Succursale de Luxembourg, cette dernière a été désignée en tant qu’agent administratif pour calculer la Valeur nette d’inventaire et fournir des services comptables conformément aux exigences des lois régissant les organismes de placement collectif au Luxembourg et en tant qu’agent payeur. State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch est responsable de la tenue des livres comptables et des registres financiers d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), de la préparation des états financiers d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), du calcul des montants de toute distribution et du calcul de la valeur nette d’inventaire de chaque catégorie d’Actions. State Street Bank International GmbH, Succursale de Luxembourg n’est responsable d’aucune décision d’investissement d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) ou de l’effet de cette décision d’investissement sur la performance d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
La relation entre Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), la Société de gestion et State Street Bank International GmbH, Succursale de Luxembourg est soumise aux conditions du Contrat d’Agent administratif. Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) ou la Société de gestion peut mettre fin au Contrat d’Agent administratif moyennant un préavis écrit de 90 jours. Le Contrat d’Agent administratif peut aussi être résilié moyennant un préavis plus court dans certaines circonstances.
Conformément à un Contrat d’Agent payeur, State Street Bank International GmbH, Succursale de Luxembourg a été désignée par Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) en tant qu’Agent payeur.
La nomination de l’Agent payeur peut être révoquée par les deux
parties moyennant un préavis écrit de 90 jours.
En tant qu’agent payeur, State Street Bank International GmbH, Succursale de Luxembourg est chargé de collaborer avec les Actionnaires et de leur assurer le paiement des produits de distribution ou de rachat, le cas échéant.
L’AGENT DE TRANSFERT DÉLÉGUÉ
Conformément à un Contrat d’Agent de transfert délégué, la Société de gestion (en sa qualité d’Agent de transfert) a désigné International Financial Data Services (Canada) Limited, pour l’assister dans ses fonctions, notamment pour fournir des services de transfert pour saisir dans le système de registre et de transfert, des ordres pour les fonds Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – Canadian Dollar Fund et Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Fund après 17 h 00, heure de Luxembourg. Ce contrat peut être résilié par l’une ou l’autre partie moyennant un préavis écrit de 90 jours.

Translation (FRES, 2020-06-01):
# Principales Contratos
SOCIEDAD GESTORA
Con arreglo a un Contrato de la Sociedad gestora del Fondo, Aberdeen Standard Investments Luxembourg S.A. ha sido designada para actuar como Sociedad gestora de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
La Sociedad gestora será responsable de brindar servicios diarios de administración bajo la supervisión del Consejo de Administración, distribución y comercialización, gestión de inversiones y asesoramiento con respecto a la totalidad de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), pudiendo delegar una parte o la totalidad de dichas funciones a terceros.
La Sociedad gestora ha delegado las funciones de administración al Administrador, aunque la Sociedad gestora asumirá directamente las funciones de Agente domiciliario, Registrador y Agente de transferencias, de cotización y la función de distribución y comercialización. La Sociedad gestora ha delegado las los servicios de gestión de inversiones con respecto a los Fondos a los Gestores de inversiones.
La Sociedad gestora se constituyó en forma de société anonyme según la legislación del Gran Ducado de Luxemburgo el 5 de octubre de 2006 por un tiempo ilimitado. La Sociedad gestora está autorizada como sociedad de gestión OICVM regulada por la Ley y como gestora de fondos de inversión alternativos con el significado que se establece en el artículo 1(46) de la ley de 12 de julio de 2013 sobre gestores de fondos de inversión alternativos. El capital social de la Sociedad gestora se mantiene en Aberdeen Asset Management PLC, Aberdeen International Fund Managers Limited y Aberdeen Asset Managers Limited. La Sociedad gestora tiene un capital suscrito y desembolsado de 10.000.000 EUR (en la fecha incluida en el Folleto).
En la fecha del presente Folleto, Aberdeen Standard Investments Luxembourg S.A. también había sido designada para actuar como sociedad gestora y como gestora de fondos de inversión alternativos para otros fondos de inversión con sede en Luxemburgo. Se podrá solicitar a la Sociedad gestora una lista de los fondos pertinentes.
La Sociedad gestora se asegurará que Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) cumpla con los límites de inversión de y controlará la implementación de las estrategias y la política de inversión de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux). La Sociedad gestora será responsable de asegurar que se pongan en práctica los procesos adecuados de medición de los riesgos para asegurar un control suficiente.
La Sociedad gestora supervisará de manera continua las actividades de los terceros en quienes haya delegado funciones y recibirá Informes periódicos de los Gestores de inversiones y demás proveedores de servicios para permitirle llevar a cabo sus tareas de control y supervisión.
En el domicilio social de la Sociedad gestora puede obtenerse información previa solicitud, de acuerdo con las disposiciones de la legislación y la normativa luxemburguesas. Esta información adicional incluye los procedimientos relativos a la tramitación de reclamaciones, la estrategia adoptada por la Sociedad gestora para el ejercicio de los derechos de voto de Aberdeen Standard Liquidity Funds (Lux), una política para la realización de solicitudes para negociar en nombre de Aberdeen Standard Liquidity Funds (Lux) con otras entidades, una política de mejor ejecución, así como acuerdos relativos al honorario, comisión o beneficio no monetarios con respecto a la gestión de inversiones y administración de Aberdeen Standard Liquidity Funds (Lux).
Política de remuneraciones
De conformidad con el artículo 111 bis de la Ley, la Sociedad gestora ha aprobado y adoptado una Política de Remuneraciones del OICVM V junto con la política de remuneraciones del Grupo Standard Life Aberdeen que cumple la normativa AIFMD (en conjunto, la “Política de remuneraciones”). La Sociedad gestora considera que la Declaración de la Política de remuneraciones del OICVM es coherente con la gestión de riesgos firme y eficaz y la promueve; no promueve la asunción de riesgos que es incompatible con los perfiles de riesgo de los Fondos o los Estatutos y no afecta al deber de la Sociedad gestora de actuar en interés de cada uno de los Fondos y sus accionistas. La Sociedad gestora cree que recompensar al personal por su contribución es clave para contratar y mantener a una plantilla con talento.
La Política de remuneraciones se ha elaborado para:
- equilibrar los intereses del personal con los intereses sostenidos a largo plazo de la Sociedad gestora, los Fondos, los negocios, los accionistas y otras partes interesadas;
- centrarse en la remuneración relacionada con el rendimiento, tanto a nivel corporativo como individual, atenuada por un énfasis en asegurar que el rendimiento no se alcanza al asumir riesgos que no pertenecen a la propensión al riesgo del Grupo Standard Life Aberdeen ni de sus Fondos;
- promover una gestión de riesgos segura y desalentar la asunción de riesgos que exceda el nivel de riesgo tolerable de Standard Life Aberdeen, teniendo en cuenta los perfiles de inversión de los Fondos;
- incorporar medidas para evitar los conflictos de intereses y
- ofrecer remuneración fija e incentivos que sean razonables y competitivos dentro del sector de gestión de activos.

El consejo de administración de Standard Life Aberdeen plc ha establecido un Comité de remuneraciones que opera en todo el grupo. El Comité de remuneraciones es responsable de:
- aprobar la Política de remuneraciones;
- aprobar los paquetes de remuneración de altos ejecutivos;
- determinar la cuantía de cualquier pago variable anual;
- aprobar el diseño de planes de incentivos; y
- considerar la contratación y el despido de ciertos empleados.

Los detalles de la Política de remuneraciones actualizada, incluyendo, entre otros, una descripción de cómo se calculan la remuneración y los beneficios, y la identidad de las personas responsables de otorgar las remuneraciones y los beneficios, incluyendo la composición del comité de remuneraciones, están disponibles en aberdeenstandard.com bajo “Documentación del Fondo”. Existen copias impresas disponibles de forma gratuita y previa solicitud al Domicilio Social de la Sociedad gestora.
Consultas y reclamaciones
Toda persona que desee recibir más información sobre Aberdeen Standard Liquidity Funds (Lux) o que desee presentar una reclamación relativa al funcionamiento de Aberdeen Standard Liquidity Funds (Lux) debe ponerse en contacto con la Sociedad gestora.
AGENTE DOMICILIARIO, AGENTE DE REGISTRO Y TRANSFERENCIAS Y AGENTE DE COTIZACIÓN
La Sociedad gestora lleva a cabo las funciones de Agente de registro y transferencias, es decir, la función de proporcionar servicios de negociación, registro y transferencia en Luxemburgo, de acuerdo con los requisitos de las leyes que rigen los planes de inversión colectiva en Luxemburgo.
La Sociedad gestora también desempeña las funciones del Agente domiciliario, es decir, prestar servicios en el domicilio social, mantener la documentación legal y normativa de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) y coordinar juntas en Luxemburgo con arreglo a los requisitos de la legislación luxemburguesa.
La Sociedad gestora también ejerce las tareas del Agente de cotización con respecto a las Acciones de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
LOS DISTRIBUIDORES
De conformidad con los términos del Contrato de la Sociedad gestora del Fondo, la Sociedad gestora organiza y supervisa la comercialización y distribución de las Acciones. La Sociedad gestora puede nombrar agentes de distribución autorizados y otras subentidades comercializadoras (que pueden ser Asociadas), que podrán recibir la totalidad o una parte de cualquier comisión pagadera a los Gestores de inversiones y la Sociedad gestora, con sujeción a las leyes y reglamentos aplicables.
AGENTE DE PROCESAMIENTO DE DATOS
De conformidad con un contrato de procesamiento de datos entre la Sociedad gestora y Aberdeen Asset Managers Limited, Aberdeen Asset Managers Limited ha sido nombrada Agente de procesamiento de datos. Aberdeen Standard Investments Luxembourg S.A. podrá rescindir el contrato con el Agente de procesamiento de datos mediante notificación por escrito con 90 días de antelación.
De conformidad con los términos del contrato de procesamiento de datos, el Agente de procesamiento de datos tiene derecho a recibir de la Sociedad gestora el reembolso de todos los costes y los gastos incurridos en la prestación de los servicios contemplados en dicho contrato (incluidos los gastos de correo, cable, teléfono, télex y fax y otros desembolsos de efectivo, excepto cualquier gasto de comercialización y promoción).
SUBAGENTES DE PROCESAMIENTO DE DATOS
Aberdeen Asset Managers Limited (en su calidad de Agente de procesamiento de datos) ha nombrado a DST Financial Services Europe Limited, International Financial Data Services (UK) Limited y a DST Financial Services International Limited como Subagentes de procesamiento de datos. Este contrato puede rescindirse mediante notificación por escrito con 90 días de antelación.
LOS GESTORES DE INVERSIONES
De acuerdo con varios contratos de gestión de inversiones suscritos entre la Sociedad gestora y los Gestores de inversiones, estos últimos fueron designados para actuar como Gestores de inversiones de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux). Cada contrato de gestión de inversiones puede ser rescindido por cualquiera de las partes en cualquier momento mediante notificación por escrito con tres meses de antelación. Sin embargo, la Sociedad gestora puede rescindir cualquier contrato de gestión de inversiones con efecto inmediato cuando esto se haga en beneficio de los Accionistas. Cada Gestor de inversiones gestionará las inversiones y las reinversiones de los activos de los Fondos con arreglo a los objetivos de inversión y los límites de inversión y préstamo de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) bajo la responsabilidad general del Consejo de Administración. Los honorarios anuales actuales en concepto de gestión de inversiones y por los servicios prestados según los contratos de gestión de inversiones se muestran en la sección “Comisiones y gastos” y en el Anexo G.
DEPOSITARIO, ADMINISTRADOR Y AGENTE DE COTIZACIÓN
State Street Bank International GmbH, a través de su Sucursal de Luxemburgo actúa como Depositario, Administrador y Agente de pagos de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux). State Street Bank International GmbH es una sociedad constituida con arreglo a las leyes de Alemania. Su domicilio social se encuentra en Brienner Str. 59, 80333 Múnich, Alemania y está inscrita en el registro mercantil de Múnich con el número HRB 42872. Se trata de una entidad de crédito bajo la supervisión del Banco Central Europeo (BCE), la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin) y el Banco Federal de Alemania. La Sucursal de Luxemburgo de State Street Bank International GmbH cuenta con la autorización de la CSSF en Luxemburgo para actuar como depositario y se especializa en servicios de depósito, administración de fondos y otros de índole similar. La Sucursal de Luxemburgo del State Street Bank International GmbH se encuentra inscrita en el Registro Mercantil (RCS) de Luxemburgo con el número B 148 186. State Street Bank International GmbH es miembro del grupo empresarial State Street, cuya empresa matriz es State Street Corporation, una sociedad cotizada estadounidense.
La Sucursal de Luxemburgo de State Street Bank International GmbH ha sido designada depositaria de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) según los términos de un acuerdo escrito entre el Depositario y Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
El Depositario desempeña tres tipos de funciones, que son (i) las funciones de supervisión (tal como se definen en el Artículo 34 (1) de la Ley), (ii) el seguimiento de los flujos de caja de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) (tal como se establece en el Artículo 34 (2) de la Ley) y (iii) la custodia de los activos de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) (según lo dispuesto en el artículo 34 (3) de la Ley).
Bajo sus funciones de supervisión, el Depositario debe asegurar:
- que la venta, emisión, recompra, reembolso y cancelación de las acciones efectuadas en nombre de Aberdeen StandardLiquidity Fund (Lux) se llevan a cabo de conformidad con la legislación de Luxemburgo y los Estatutos,
- que el valor de las Acciones se calcula de acuerdo con la legislación de Luxemburgo y los Estatutos,
- que lleva a cabo las instrucciones de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) o de la Sociedad gestora que actúe en nombre de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), a no ser que sean contrarias a la legislación de Luxemburgo o a los Estatutos,
- que en las transacciones relativas a los activos de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), la contraprestación se remite a Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) dentro de losplazos habituales,
- que los ingresos de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) se asignan de conformidad con la legislación de Luxemburgo o los Estatutos.

El objetivo principal del Depositario es proteger los intereses de los Accionistas de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), que siempre prevalecen sobre cualquier interés comercial.
El Depositario forma parte de un grupo internacional de sociedades y negocios que, en el curso normal de sus actividades, actúan simultáneamente para un gran número de clientes, así como por cuenta propia, lo que puede dar lugar a conflictos reales o potenciales. Los conflictos de intereses surgen cuando el Depositario o sus filiales participan en actividades de acuerdo con el contrato de depósito o con acuerdos contractuales o de otro tipo. Estas actividades pueden incluir:
- proporcionar asesoramiento nominatario, de administración, de registro y agencias de transferencia, de investigación, de préstamo de valores para agentes, de gestión de inversiones, financiero y/u otros servicios de asesoramiento a Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux);
- realizar transacciones de banca, de ventas y comerciales, incluyendo cambio de divisas, derivados, préstamos principales, corretaje, creación de mercados u otras transacciones financieras con Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), ya sea como director y en beneficio propio o para otros clientes.

En relación con las actividades anteriores, el Depositario o sus filiales:
- tratará de beneficiarse de dichas actividades y tendrán derecho a recibir y a retener cualquier beneficio o compensación en cualquier forma y no está obligado a revelar a Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) la naturaleza o el importe de dichos beneficios o compensaciones incluyendo cualquier tasa, cargo, comisión, proporción de ingresos, diferencial, reducción, interés, devolución, descuento u otro beneficio recibido relacionado con dichas actividades;
- podrá comprar, vender, emitir, negociar o mantener valores u otros productos o instrumentos financieros como principal que actúe en beneficio propio o en beneficio de sus filiales o de sus otros clientes;
- puede negociar en la misma dirección o en sentido opuesto a las transacciones realizadas, basándose incluso en la información a su disposición que no esté disponible para Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux);
- podrá prestar los mismos servicios o servicios similares a otros clientes, incluida la competencia de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux);
- Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) podrá otorgarle derechos de acreedor, los cuales podrá ejercer.

Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) puede utilizar una filial del Depositario para ejecutar operaciones de cambio, al contado o de swap para la cuenta de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux). En estos casos, la filial actuará en capacidad de director y no como corredor, agente o fiduciario de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux). La filial tratará de beneficiarse de estas operaciones y está autorizada para retener y no revelar ningún beneficio a Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
La filial podrá ejecutar dichas operaciones en los términos y condiciones acordados con Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
Cuando el efectivo que pertenece a Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) se deposita en una filial que es un banco, surge un conflicto potencial con respecto a los intereses (si los hay) que la filial puede pagar o cobrar a dicha cuenta y las comisiones u otros beneficios que pueden derivar de la tenencia de dicho efectivo como banquero y no como fiduciario. La Sociedad gestora podrá ser cliente o contraparte del Depositario o sus filiales.
Los posibles conflictos que pueden surgir del uso que el Depositario hace de los subdepositarios incluyen cuatro grandes categorías:
- conflictos derivados de la selección y asignación de activos de los subdepositarios entre múltiples subdepositarios influenciados por (a) factores de coste, incluyendo las comisiones más bajas aplicadas, reducciones de comisiones o incentivos similares y (b) relaciones comerciales bidireccionales amplias en las que el Depositario puede actuar basándose en el valor económico de la relación más amplia, además de en criterios objetivos de evaluación;
- los subdepositarios, tanto filiales como no filiales, actúan para otros clientes y en su propio interés, lo que puede crear conflictos con los intereses de los clientes;
- los subdepositarios, tanto filiales como no filiales, solo tienen relaciones indirectas con los clientes y consideran al Depositario su contraparte, lo que podría ser un incentivo para que el Depositario actúe en su propio interés o en los intereses de otros clientes perjudicando a los clientes; y
- los subdepositarios pueden tener derechos de acreedores basados en el mercado frente a activos de clientes y podrían tener interés en ejercerlos si no se les paga por operaciones de valores.

En el desempeño de sus funciones, el Depositario actuará de manera honesta, justa, profesional, independiente y únicamente en interés de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) y sus Accionistas.
El Depositario ha separado de manera funcional y jerárquica el desempeño de sus funciones de depositario de sus otras funciones potencialmente conflictivas. El sistema de controles internos, las distintas líneas jerárquicas, la asignación de tareas y los informes de gestión permiten identificar, gestionar y supervisar adecuadamente los posibles conflictos de intereses y las
cuestiones de depósito. Adicionalmente, en el contexto del empleo de subdepositarios por el Depositario, el Depositario impone restricciones contractuales para resolver algunos de los conflictos potenciales y mantiene la debida diligencia y supervisión de los subdepositarios para asegurar un alto nivel de servicio al cliente por parte de estos agentes. El Depositario también proporciona informes habituales sobre la actividad y las tenencias de los clientes, y las funciones subyacentes están sujetas a auditorías de control internas y externas. Por último, el Depositario separa internamente el desempeño de sus funciones de custodia de su actividad propietaria y sigue un Estándar de conducta que requiere que los empleados actúen de manera ética, justa y transparente con los clientes.
Se pondrá a disposición de los accionistas, previa solicitud, la información actualizada sobre el Depositario, sus funciones, los conflictos que puedan surgir, las funciones de custodia delegadas por el Depositario, la lista de delegados y subdelegados y los conflictos de intereses que puedan surgir de dicha delegación.
En caso de pérdida de un instrumento financiero mantenido en custodia, determinado de conformidad con la Ley y el Reglamento sobre OICVM, el Depositario devolverá inmediatamente a Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) instrumentos financieros del mismo tipo o el importe equivalente, a menos que pueda demostrar que la pérdida de un instrumento financiero mantenido en custodia se ha producido como resultado de un acontecimiento externo ajeno a su control razonable, cuyas consecuencias habrían sido inevitables a pesar de todos los esfuerzos razonables para evitarlo.
En caso de pérdida de instrumentos financieros mantenidos en custodia, los Accionistas podrán exigir la responsabilidad del Depositario directa o indirectamente a través de la Sociedad gestora, siempre que ello no dé lugar a una duplicación de las compensaciones o a un trato desigual de los Accionistas.
En términos generales, el Depositario será el responsable ante Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) de todas las pérdidas sufridas por Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) como resultado del incumplimiento negligente o intencional del Depositario de sus obligaciones en virtud de la Ley, con sujeción a los términos y exclusiones establecidos en el Contrato del Depositario. El Depositario no será responsable de los daños o pérdidas consecuentes, indirectos o especiales que surjan del cumplimiento o incumplimiento por parte del Depositario de sus deberes y obligaciones.
Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) o el Depositario podrán rescindir el Contrato de Depósito con una notificación por escrito con noventa (90) días de antelación. Debe designarse un nuevo depositario para desempeñar las funciones y asumir las responsabilidades del Depositario y la sustitución del Depositario se efectuará en un plazo de dos meses.
Delegación
El Depositario tiene plenos poderes para delegar todas sus funciones de depositario o una parte de ellas. Sin embargo, su responsabilidad no se verá afectada por el hecho de que confíe a un tercero parte o la totalidad de los activos en su custodia. La responsabilidad del Depositario no se verá afectada por la ninguna delegación de sus funciones de custodia según el Contrato de Depósito.
El Depositario ha delegado las funciones de custodia establecidas en el Artículo 22(5)(a) de la Directiva sobre OICVM en State Street
Bank and Trust Company, con sede social en Copley Place 100, Huntington Avenue, Boston, Massachusetts 02116, Estados Unidos, a quien ha designado como su subdepositario global. State Street Bank and Trust Company como subdepositario global ha designado subdepositarios locales dentro de la red de custodia global de State Street.
La información sobre las funciones de custodia que se han delegado y la identificación de los delegados y subdelegados pertinentes está disponible en el domicilio social de la Sociedad gestora, así como en la página web http://www.statestreet.com/ about/office-locations/luxembourg/subcustodians.html.
De acuerdo con un contrato de administración suscrito entre Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), la Sociedad gestora y la Sucursal de Luxemburgo de State Street Bank International GmbH, este último fue nombrado Administrador para calcular el Valor liquidativo y prestar servicios contables según los requisitos de la legislación que rige los planes de inversión colectiva en Luxemburgo y como Agente de pagos. La Sucursal de Luxemburgo de State Street Bank International GmbH es responsable de mantener los libros y los registros financieros de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), de preparar los estados financieros de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), de calcular los importes de toda distribución y de calcular el valor liquidativo de cada clase de Acciones. La Sucursal de Luxemburgo de State Street Bank International GmbH no es responsable de cualquier decisión de inversión de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) o del efecto que dicha decisión de inversión pueda tener en el rendimiento de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
La relación entre Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux), la Sociedad gestora y la Sucursal de Luxemburgo de State Street Bank International GmbH está sujeta a los términos del contrato de administración. Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) y la Sociedad gestora podrá rescindir el contrato de administración mediante una notificación por escrito con 90 días de antelación. El contrato de administración también puede rescindirse con una antelación menor, en ciertas circunstancias.
De acuerdo con un contrato de agencia de pagos, la Sucursal de Luxemburgo de State Street Bank International GmbH fue designada por Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) para actuar como Agente de pagos. Ambas partes podrán rescindir el contrato con el Agente de pagos mediante notificación por escrito con 90 días de antelación.
Como Agente de pagos, la Sucursal de Luxemburgo de State Street Bank International GmbH es responsable de actuar como enlace y de coordinar el pago a los Accionistas de cualquier ingreso por distribución o reembolso según corresponda.
EL SUBAGENTE DE TRANSFERENCIAS
De conformidad con un contrato de subagencia de transferencia, la Sociedad gestora (en su facultad de Agente de transferencias) ha designado a International Financial Data Services (Canada) Limited para que la asista en sus funciones, concretamente, para proporcionar servicios de agencia de transferencias mediante el registro de solicitudes en el sistema del Registrador y Agente de transferencias relativas a Aberdeen Standard Liquidity Fund
(Lux) – Canadian Dollar Fund y a Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) – US Dollar Fund después de las 17:00 horas de Luxemburgo. Este contrato puede ser rescindido por cualquiera de las partes mediante notificación por escrito con 90 días de antelación.