OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Largest positions
| Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| T 2 3/4 09/30/20 | 2.750% | USD | 8.86 |
| JB FI EM Hard Currency-USD |  | USD | 8.63 |
| T 2 7/8 10/31/20 | 2.875% | USD | 7.74 |
| Julius Baer FI Inv Grade Corp |  | USD | 7.47 |
| US Treasury Bonds | 2.750% | USD | 7.03 |
| T 1 3/4 11/15/29 | 1.750% | USD | 3.98 |
| Kairos Financial Income EUR |  | EUR | 2.56 |
| US Treasury Bonds | 2.625% | USD | 2.48 |
| JB Equity Next Generation |  | USD | 2.45 |
| db x-trackers MSCI China Ind |  | USD | 1.75 |
| Total |  |  | 52.95 |

Structure by investment type	
Equities Bonds Liquidity
Other instruments

Translation (ENIT, 2020-08-31):
#  Le maggiori posizioni
| Titolo | Tasso d'inter. |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| T 2 3/4 09/30/20 | 2.750% | USD | 8.86 |
| JB FI EM Hard Currency-USD |  | USD | 8.63 |
| T 2 7/8 10/31/20 | 2.875% | USD | 7.74 |
| Julius Baer FI Inv Grade Corp |  | USD | 7.47 |
| US Treasury Bonds | 2.750% | USD | 7.03 |
| T 1 3/4 11/15/29 | 1.750% | USD | 3.98 |
| Kairos Financial Income EUR |  | EUR | 2.56 |
| US Treasury Bonds | 2.625% | USD | 2.48 |
| JB Equity Next Generation |  | USD | 2.45 |
| db x-trackers MSCI China Ind |  | USD | 1.75 |
| Totale |  |  | 52.95 |

Struttura per tipi d'investimento	
Azioni Obbligazioni
Liquidità Altri strumenti
#  Comments
Market review
The tightening of financial conditions, induced by the latest rate hike together with geopolitical uncertainty', has had a direct impact on the deterioration of activity. The upcoming third quarter results season should also mark a setback for companies after the positive surprise of the second quarter. The exit from the top will pass through the 'dovish pivot' of central banks or through attractive valuations of stock markets.
Performance contribution and portfolio changes
We continue to take advantage of increased volatility to optimise the portfolio.
Outlook and strategy
Apart from an improbable reversal on the geopolitical scene in the short-term, the macroeconomic context should remain fairly deteriorated with central banks which will not weaken in their monetary tightening, despite the growing risks of a hard landing in growth. Therefore, we adapt our macroeconomic scenarios as follow: 40% temporary recession, diminishing inflation; 30% recession, persistant inflation, stagflation/deflation; 25% exogenous shocks; 5% soft landing.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#  Note
Retrospettiva
L'inasprimento delle condizioni finanziarie ha avuto un impatto diretto sul deterioramento dell'attività. Anche l'imminente stagione dei risultati del terzo trimestre dovrebbe segnare una battuta d'arresto per le aziende dopo la sorpresa positiva del secondo trimestre. L'uscita dal top passerà attraverso il "dovish pivot" delle banche centrali o attraverso le valutazioni attraenti dei mercati azionari.
Contributo alla performance e cambiamenti in portafoglio
Continuiamo a sfruttare l'aumento della volatilità per ottimizzare il portafoglio.
Prospettive e strategia
A parte un'improbabile inversione di tendenza sulla scena geopolitica nel breve termine, il contesto macroeconomico dovrebbe rimanere piuttosto deteriorato con le banche centrali che non indeboliranno la loro stretta monetaria, nonostante i crescenti rischi di un hard landing della crescita. Pertanto, adattiamo i nostri scenari macroeconomici come segue: 40% recessione temporanea, inflazione in calo; 30% recessione, inflazione persistente, stagflazione/deflazione; 25% shock esogeni; 5% soft landing.
#  Base data		 NAV per share	CHF 263.09
Total fund assets	CHF 1'638.22 m
Base currency	USD
Available currencies	CHF, EUR, GBP, SGD Currency hedging	hedged against base currency Share class	Bh (accumulation)
Bloomberg Ticker	JBGEECB LX Security code ISIN	LU0912192555 Security code CH21064602
Investment manager	Bank Julius Bär & Co. AG

Translation (ENIT, 2021-06-30):
#  Dati di base		 Valore netto	CHF 263.09
Patrimonio del fondo	CHF 1'638.22 Mln.
Valuta di riferimento	USD
Valute disponibili	CHF, EUR, GBP, SGD
Valuta di copertura	copertura di base contro la moneta Classe azioni	Bh (accumulazione)
Bloomberg Ticker	JBGEECB LX
Codice ISIN	LU0912192555
Codice di valor CH21064602
Rischio più basso	Rischio più elevato
Gestore degli investimenti
Bank Julius Bär & Co. AG
#  Largest positions
| Security |  | % |
| --- | --- | --- |
| Alibaba Group Holding | CN | 2.46 |
| Nvidia Corp | US | 1.71 |
| Microsoft Corp | US | 1.65 |
| Amazon.com Inc | US | 1.58 |
| Apple Inc | US | 1.42 |
| Alphabet Inc B | US | 1.34 |
| Facebook Inc | US | 1.34 |
| Tencent Holdings Ltd | CN | 1.25 |
| Thermo Fisher Scientific Inc | US | 1.18 |
| Sunny Optical Tech | CN | 1.08 |
| Total |  | 15.01 |

Structure by investment type	
|  |
| --- |
|  | 91.1% |
|  |
|  | 7.1% |
| 1.9% 0.7% 0.5% 0.2% |

Equities Bonds Liquidity Warrants
Floating Rate Notes Convertible Bonds

Translation (ENIT, 2020-08-31):
#  Le maggiori posizioni
| Titolo |  | % |
| --- | --- | --- |
| Alibaba Group Holding | CN | 2.46 |
| Nvidia Corp | US | 1.71 |
| Microsoft Corp | US | 1.65 |
| Amazon.com Inc | US | 1.58 |
| Apple Inc | US | 1.42 |
| Alphabet Inc B | US | 1.34 |
| Facebook Inc | US | 1.34 |
| Tencent Holdings Ltd | CN | 1.25 |
| Thermo Fisher Scientific Inc | US | 1.18 |
| Sunny Optical Tech | CN | 1.08 |
| Totale |  | 15.01 |

Struttura per tipi d'investimento	
|  |
| --- |
|  | 91.1% |
|  |
|  | 7.1% |
| 1.9% 0.7% 0.5% 0.2% |

Azioni Obbligazioni
Liquidità Warrants
Floating Rate Notes Obbligazioni convertibili
#  Structure by sector
Statistics	
Health Care
Volatility fund/benchmark (%)	16.46 / 3.721 Information
0.29 /
Information Technology
ratio/Sharpe ratio	0.461
1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2020-08-31):
#  Struttura per settori
Dati statistici	
Salute
Volatilità fondo/benchmark (%)	16.46 / 3.721 Information
0.29 /
Informatica
ratio/Sharpe ratio	0.461
1 
calcolato su base triennale
-10
-20
-30
2020	2021	2022	2023	2024
Perf. I-shares	Perf. I-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Legal structure	SICAV under Luxembourg law
Launch date31.10.2008
Domicile	Luxembourg
Benchmark	Cust. Benchmark Total Expense Ratio	1.07% (30.06.2022)
Total fee	0.90%
Commission	Issue: max. 2.00% Redemption: max2.00%1
Registered in	AT CH DE ES FR LU
in %	YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y
5Y	10Y
since
p.a.
p.a.
p.a. launch
p.a.
1 
Only if no issuing commission was charged.
Fund	-9.80  -3.44	3.52	1.52  -9.80	n.a.	n.a.	n.a.	3.08
BM	-15.04  -3.66  -2.96  -5.88 -15.04	n.a.	n.a.	n.a.  -6.42

Translation (ENIT, 2022-12-31):
-10
-20
-30
2020	2021	2022	2023	2024
Rend. quote I	Rend. quote I dall'inizio
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg Struttura legale	SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal31.10.2008
Domicilio	Lussemburgo
Benchmark	Cust. Benchmark Total Expense Ratio	1.07% (30.06.2022)
Total fee	0.90%
Commissione	di emissione: max. 2.00% di rimborso: max2.00%1
Registrato in	AT CH DE ES FR LU
in % al	YTD	1M	3M	6M	1A	3A
annuo
5A
annuo
10A
annuo
dall' inizio p.a.
1 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
Fondo	-9.80  -3.44	3.52	1.52  -9.80	n.a.	n.a.	n.a.	3.08
BM	-15.04  -3.66  -2.96  -5.88 -15.04	n.a.	n.a.	n.a.  -6.42
# Important legal information
Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Please note the important legal information at the end of this document. Before subscribing, read the prospectus and the KIID which are available at www.funds.gam.com or from your distributor.
The mentioned financial instruments are provided for illustrative purposes only and shall not be considered as a direct offering, investment recommendation or investment advice. Allocations and holdings are subject to change.
|  | Commission | Issue: max. 2.00% |
| --- | --- | --- |
| Rolling perf. Fund | 28.02.2022 - 28.02.2023 -7.34 | 28.02.2021 - 28.02.2022 0.26 | 29.02.2020 - 28.02.2021 3.07 | 28.02.2019 - 29.02.2020 n.a. | 28.02.2018 - 28.02.2019 n.a. |  | Registered in | Redemption: max. 1.25%3 CH LU |
| BM | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | 2  Performance Fee: 20% of the outperformance vs. Benchmark (= Hurdle |

Rate); incl. High Watermark.
3 
Only if no issuing commission was charged.
| Largest positions Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| German Treasury Bill | 5.625% | EUR | 3.78 |
| FRTR 0 02/25/27 | 0.000% | EUR | 3.69 |
| France | 6.000% | EUR | 3.02 |
| France | 4.250% | EUR | 2.83 |
| Germany | 1.500% | EUR | 2.79 |
| Kreditanstalt für Wiederaufbau | 2.125% | EUR | 2.79 |
| Spain | 1.500% | EUR | 2.61 |
| Italy BTP | 5.250% | EUR | 2.42 |
| Total |  |  | 23.93 |
| Structure by investment type |  |  |  |

Bonds Equities
Floating Rate Notes
Liquidity Convertible Bonds

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Disposizioni importanti di carattere legale
Fonti: Bloomberg, Rimes, GAM. Vi preghiamo di tenere conto delle disposizioni importanti di carattere legale riportate alla fine di questo documento. Prima dell'adesione leggere il Prospetto e il KIID, disponibili al sito: www.funds.gam.com e presso i soggetti collocatori.
Gli strumenti finanziari menzionati sono proposti solo a titolo illustrativo e non devono essere considerati come un’offerta diretta così come una raccomandazione o consulenza di investimento. Le allocazioni e i titoli sono soggetti a cambiamenti.
| Le maggiori posizioni Titolo | Tasso d'inter. |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| German Treasury Bill | 5.625% | EUR | 3.78 |
| FRTR 0 02/25/27 | 0.000% | EUR | 3.69 |
| France | 6.000% | EUR | 3.02 |
| France | 4.250% | EUR | 2.83 |
| Germany | 1.500% | EUR | 2.79 |
| Kreditanstalt für Wiederaufbau | 2.125% | EUR | 2.79 |
| Spain | 1.500% | EUR | 2.61 |
| Italy BTP | 5.250% | EUR | 2.42 |
| Totale |  |  | 23.93 |
| Struttura per tipi d'investimento |  |  |  |

Obbligazioni
Azioni Floating Rate Notes
Liquidità Obbligazioni convertibili
#  Base data		 NAV per share	EUR 268.13
Total fund assets	EUR 8.52 m
Base currency	EUR
Share class	C (accumulation)
Bloomberg Ticker	QULEEQC LX Security code ISIN	LU0199668442 Security code CH1934603
Investment manager	Hérens Quality Asset Management AG

Translation (ENIT, 2020-06-30):
#  Dati di base		 Valore netto	EUR 268.13
Patrimonio del fondo	EUR 8.52 Mln.
Valuta di riferimento	EUR
Classe azioni	C (accumulazione)
Bloomberg Ticker	QULEEQC LX
Codice ISIN	LU0199668442
Codice di valor CH1934603
Rischio più basso	Rischio più elevato
Gestore degli investimenti
Hérens Quality Asset Management AG
#  Structure by sector
Consumer Staples
Health Care Industrials
Information Technology Consumer Discretionary
Materials Financials Liquidity

Translation (ENIT, 2020-06-30):
#  Struttura per settori
| Dati statistici	 | Beni di prima necessita' |  | 21.2% |
| --- | --- | --- | --- |
|  Volatilità fondo/benchmark (%)	13.11 / 14.751 Tracking error (%)	6.191 | Salute |  | 19.8% |
|  Information ratio/Sharpe ratio	0.95 / 0.551 Correlazione	0.911 | Industria |  | 19.7% |
|  | Informatica | 14.5% |

|  | Beni voluttuari |  | 12.0% |
| --- | --- | --- | --- |
| 1  calcolato su base triennale | Materiali |  | 10.8% |
|  | Finanza | 1.7% |  |
| Disposizioni importanti di carattere legale | Liquidità | 0.4% |  |
| Fonti: Bloomberg, Rimes, GAM. Vi preghiamo di tenere conto delle disposizioni importanti di carattere legale riportate alla fine di questo documento. Prima dell'adesione leggere il Prospetto e il |  |  |  |

 Jensen Alpha/Beta	6.15 / 0.811
KIID, disponibili al sito: www.funds.gam.com e presso i soggetti collocatori.
Gli strumenti finanziari menzionati sono proposti solo a titolo illustrativo e non devono essere considerati come un’offerta diretta così come una raccomandazione o consulenza di investimento. Le allocazioni e i titoli sono soggetti a cambiamenti.
#  Structure by sector
Information Technology
Financials Consumer Discretionary
Real Estate Telecommunication Services
Energy Consumer Staples
Liquidity

Translation (ENIT, 2022-04-30):
#  Struttura per settori
| Informatica Finanza Beni voluttuari Investimento immobiliare | 15.9% 14.4% 12.7% |
| --- | --- |
| Servizi di telecomunicazione | 8.3% |  |
| Energia | 6.2% |  |
| Beni di prima necessita' | 4.8% |  |
| Liquidità | 3.6% |  |
|  |  |  |

26.7%
Benchmark	Bloomberg Barclays EM Asia USD Credit Total Return
Total Expense Ratio	1.32% (31.12.2022)
Management fee	1.10% Minimum investment	n.a.
Commission	Issue: max. 5.00% Redemption: max3.00%1
Registered in	BH CH LU
1 
Only if no issuing commission was charged.

Translation (ENIT, 2023-02-28):
Benchmark	Bloomberg Barclays EM Asia USD Credit Total Return
Total Expense Ratio	1.32% (31.12.2022) Commissione di gestione 1.10%
Investimento minimo	n.a.
Commissione	di emissione: max. 5.00% di rimborso: max3.00%1
Registrato in	BH CH LU
1 
Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione.
#  Base data		 NAV per share	USD 91.31
Total fund assets	USD 310.47 m
Base currency	USD
Available currencies	USD, AUD, SGD Share class	Kq (distribution)
Bloomberg Ticker	MJBARKQ LX Security code ISIN	LU2139629229 Security code CH53843540
Security code D	A2P2VN
Investment manager	Bank Julius Baer Singapore Branch

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Dati di base		 Valore netto	USD 91.31
Patrimonio del fondo	USD 310.47 Mln.
Valuta di riferimento	USD
Valute disponibili	USD, AUD, SGD
Classe azioni	Kq (a distribuzione)
Bloomberg Ticker	MJBARKQ LX
Codice ISIN	LU2139629229
Codice di valor CH53843540
Rischio più basso	Rischio più elevato
#  Largest positions
Security	%
Goodman Group	AU	9.54
Link REIT	HK	7.81
Ascendas Real Estate Inv	SG	7.13
Scentre Group	AU	5.82
Capitamall Trust	SG	5.80
GPT Group	AU	4.61
Stockland	AU	4.55
VICINITY CENTRES	AU	4.49
MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST	SG	4.44
MAPLETREE PAN ASIA COM TRUST	SG	4.05
Total58.24

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
Goodman Group	AU	9.54
Link REIT	HK	7.81
Ascendas Real Estate Inv	SG	7.13
Scentre Group	AU	5.82
Capitamall Trust	SG	5.80
GPT Group	AU	4.61
Stockland	AU	4.55
VICINITY CENTRES	AU	4.49
MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST	SG	4.44
MAPLETREE PAN ASIA COM TRUST	SG	4.05
Totale58.24
Classe azioni Kq / Moneta USD	28.02.2023	Materiale di marketing
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	41.04 / 35.371 Tracking Error (%)	14.881
 Information ratio/Sharpe ratio	0.59 / 0.061 Correlation	0.931
 Jensen Alpha/Beta	11.45 / 1.081
1 
computed over 3 years

Translation (ENIT, 2022-08-31):
#  Dati statistici	
 Volatilità fondo/benchmark (%)	41.04 / 35.371 Tracking error (%)	14.881
 Information ratio/Sharpe ratio	0.59 / 0.061 Correlazione	0.931
 Jensen Alpha/Beta	11.45 / 1.081
1 
calcolato su base triennale
#  Largest positions
Security	%
GLG Global Em Mkt Debt	USD	9.39
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	7.89

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#  Le maggiori posizioni
Titolo	%
GLG Global Em Mkt Debt	USD	9.39
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	7.89
Muzinich Em Mkts Short Dur	USD	7.58
DWS INVEST-ASIA BONDS-USDXC	USD	7.52
Pimco Income Fund	USD	7.03
LM BRANDYWN GL INC OPT-SUA	USD	6.93
LM West Asset Macr Opp	USD	6.70
AB FCP I - American Inc	USD	6.65
 Information ratio/Sharpe ratio	0.28 / n.a.1 Correlazione	0.561
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 0.601
BREVAN HOWARD AB RT G-AM USD
USD	6.27
1 
calcolato su base triennale
#  Comments
Market review
With continued high valuation levels for certain sectors, particularly those in high technology, investors are playing the card of caution. This is backed by the strength of the Swiss franc against the US dollar and euro. The combination of two factors put the markets under pressure: 1. The impasse over the crisis between Russia and Ukraine which, in the event of a Russian invasion would have the effect of a temporary increase in energy prices which could further aggravate inflationary pressure. 2. Investors' fears that the Federal Reserve will increase its key rates four times this year, starting in March.
Performance contribution and portfolio changes
We raised cash in taking profits on several stocks, and increased a few other more promising ones, ie Matterport, C3.AI, Beam, Crowdstrike, Trade Desk and Prothena (new).
Outlook and strategy
We have adjusted our macro economic scenarios as follows : slow-medium economic growth 35%, staglation/recession/deflation 15%, rapid growth (15%)/inflation (15%) = 30%, exogenous shock 20%

Translation (ENIT, 2022-01-31):
#  Note
Retrospettiva
Con livelli di valutazione ancora elevati per alcuni settori, in particolare quelli dell'alta tecnologia, gli investitori usano prudenza. Questo è sostenuto dalla forza del CHF rispetto al USD e all'euro. sono prudenti Questi fattori hanno messo i mercati sotto pressione: 1. La crisi tra Russia e Ucraina che, in caso di invasione russa, avrebbe l'effetto di un aumento temporaneo dei prezzi dell'energia che potrebbe aggravare ulteriormente la pressione inflazionistica. 2. I timori degli investitori che la Federal Reserve aumenti i suoi tassi di riferimento quattro volte quest'anno, a partire da marzo.
Contributo alla performance e cambiamenti in portafoglio
Abbiamo aumentato la liquidità prendendo profitti su diversi titoli, e aumentato alcuni altri più promettenti, cioè Matterport, C3.AI, Beam, Crowdstrike, Trade Desk e Prothena (nuovo).
Prospettive e strategia
Abbiamo modificato i nostri scenari macroeconomici come segue: crescita economica medio-lenta 35%, stagnazione/recessione/deflazione 15%, crescita
rapida (15%)/inflazione (15%) = 30%, shock esogeno 20%
# Performance contribution and portfolio changes
The Endowment Fund again outperformed its benchmark; the main driver of the outperformance was the long-term asset structure. However, the selection result remained below expectations. The regular rebalancing was completed, as was the acquisition of several new target funds.

Translation (ENIT, 2020-06-30):
# Contributo alla performance e cambiamenti in portafoglio
Endowment Fund ha nuovamente sovraperformato l'indice, trainato soprattutto dalla struttura patrimoniale di lungo termine. La selezione ha invece deluso le previsioni. È stato effettuato il ribilanciamento periodico, e sono stati acquisiti taluni fondi target.
#  Structure by sector
Information Technology
Health Care Consumer Staples
Industrials Financials
Consumer Discretionary Telecommunication Services
Energy

Translation (ENIT, 2022-12-31):
#  Struttura per settori
Informatica
| Salute |  | 23.8% |
| --- | --- | --- |
| Beni di prima necessita' | 11.0% |  |
| Industria | 8.9% |  |

Finanza Beni voluttuari
Servizi di telecomunicazione
Energia
#  Base data		 NAV per share	USD 97.79
Total fund assets	USD 310.47 m
Base currency	USD
Available currencies	USD, AUD, SGD Share class	K (accumulation)
Bloomberg Ticker	MJBARKU LX Security code ISIN	LU2139629146 Security code CH53843538
Security code D	A2P2VM
Investment manager	Bank Julius Baer Singapore Branch

Translation (ENIT, 2023-02-28):
#  Dati di base		 Valore netto	USD 97.79
Patrimonio del fondo	USD 310.47 Mln.
Valuta di riferimento	USD
Valute disponibili	USD, AUD, SGD
Classe azioni	K (accumulazione)
Bloomberg Ticker	MJBARKU LX
Codice ISIN	LU2139629146
Codice di valor CH53843538
Rischio più basso	Rischio più elevato
#  Base data		 NAV per share	CHF 92.63
Total fund assets	CHF 72.03 m
Base currency	CHF
Share class	Ka (distribution)
Bloomberg Ticker	JBSICKA LX Security code ISIN	LU1692980763 Security code CH38479304
Investment manager	Bank Julius Bär & Co. AG

Translation (ENIT, 2022-09-30):
#  Dati di base		 Valore netto	CHF 92.63
Patrimonio del fondo	CHF 72.03 Mln.
Valuta di riferimento	CHF
Classe azioni	Ka (a distribuzione)
Bloomberg Ticker	JBSICKA LX
Codice ISIN	LU1692980763
Codice di valor CH38479304
Rischio più basso	Rischio più elevato
Gestore degli investimenti
Bank Julius Bär & Co. AG
#  Base data		 NAV per share	USD 108.78
Total fund assets	USD 29.86 m
Base currency	USD
Available currencies	USD, CHF, EUR Share class	C (accumulation)
Bloomberg Ticker	MUSOGEC LX Security code ISIN	LU1900184661 Security code CH44414049
Investment manager   Copernicus Wealth Management SA

Translation (ENIT, 2022-11-30):
#  Dati di base		 Valore netto	USD 108.78
Patrimonio del fondo	USD 29.86 Mln.
Valuta di riferimento	USD
Valute disponibili	USD, CHF, EUR
Classe azioni	C (accumulazione)
Bloomberg Ticker	MUSOGEC LX
Codice ISIN	LU1900184661
Codice di valor CH44414049
Rischio più basso	Rischio più elevato
Gestore degli investimenti
Copernicus Wealth Management SA
#  Performance in %
Fund management company
GAM (Luxembourg) S.A.
60
50
40
30
20
10
0
-10
60
50
40
30
20
10
0
-10
2018	2019	2020	2021	2022	2023
Perf. since inception (Fund)	Perf. since inception (BMK)
2018	2019	2020	2021	2022	2023
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y | 3Y | 10Y | since | USA |  | 103.7% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | p.a. | p.a. | p.a. | launch | Germany | 21.3% |  |
| 30.11.22 |  |  |  |  |  |  |  |  | p.a. | Japan | 7.5% |  |
| Fund | -30.57 | 4.21 | 1.07 | -7.57 | -30.31 | -1.71 | n.a. | n.a. | 2.14 | Denmark | 1.7% |  |
| BM | -14.64 | 7.80 | 3.44 | -2.28 | -11.19 | 7.13 | n.a. | n.a. | 9.79 | Canada | 0.8% |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | South Korea | 0.2% |  |
| 30.09.22 |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Australia | 0.1% |  |
| Fund | -36.54 | -7.62 | -9.88 | -25.57 | -32.49 | -2.97 | n.a. | n.a. | -0.15 | United Kingdom | 0.06% |  |

Perf. calendar year (Fund)	Perf. calendar year (BMK)
Custodian	State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, Luxembourg
Launch date12.12.2018
Launch Share class12.12.2018
Domicile	Luxembourg
Total Expense Ratio	1.69% (30.06.2022) Management fee	1.20% + Perf. Fee Minimum investment	USD 2000000 Registered in	CH IT LU

Translation (ENIT, 2022-11-30):
#  Evoluzione del valore in %
60
50
40
30
20
10
0
-10
2018	2019	2020	2021	2022	2023
Perf. since inception (Fund)	Perf. since inception (BMK)
Società di gestione	GAM (Luxembourg) S.A.
Banca depositaria	State Street Bank International GmbH,
Luxembourg Branch, Luxembourg
Fondo attivo dal12.12.2018
Lancio dell'azione12.12.2018
Domicilio	Lussemburgo
Total Expense Ratio	1.69% (30.06.2022) Commissione di gestione 1.20% + Perf. Fee Investimento minimo	USD 2000000 Registrato in	CH IT LU
#  Largest positions
Security	Interest rate	%
B 04/20/23	0.000%	USD13.69
Eli Lilly Co	USD6.46
Gilead Sciences Inc	USD4.28
UnitedHealth Group Inc	USD3.81
Apple Inc	USD3.09

Translation (ENIT, 2022-11-30):
#  Le maggiori posizioni
60
50
40
30
20
10
0
-10
2018	2019	2020	2021	2022	2023
| Titolo | Tasso d'inter. |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| B 04/20/23 | 0.000% | USD | 13.69 |
| Eli Lilly Co |  | USD | 6.46 |
| Gilead Sciences Inc |  | USD | 4.28 |
| UnitedHealth Group Inc |  | USD | 3.81 |
| Apple Inc |  | USD | 3.09 |