# Syz AM (CH) Liquidity Mgmt-USD
Share class Dc / Currency USD	28.02.2023	Marketing material

##  Investment focus and suitability	
The fund invests mainly in debt securities and debt rights denominated in USD as well as short-term liquid investments of issuers worldwide. Active investment selection is based on a traditional credit analysis and an ESG analysis.
| Investment risk | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Lower risk	Higher risk

##  Performance in %	
Base data		 NAV per share	USD 105.18
Total fund assets	USD 135.67 m
Base currency	USD
Share class	Dc (accumulation)
Bloomberg Ticker	SYZMMUB SW Security code ISIN	CH0345888363 Security code CH34588836
Investment manager   SYZ Asset Management AG
10	
Fund management
company
GAM Investment Management (Switzerland) Ltd.
7.5
5
2.5
0
2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
Perf. DC-shares	Perf. DC-shares since launch
Custodian	State Street Bank International GmbH, München; Zweigniederlassung, Zürich
Legal structure	FCP under the law of Switzerland Launch date03.08.2009
Domicile	Switzerland
Benchmark	FTSE USD Eurodeposit 3 Months
Last distribution	USD 1.75810408 (Pay Date: 13.12.22) Registered in	CH
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y  since |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | p.a. | p.a. | p.a. launch |


##  Largest positions	
|  | p.a. |  | Security	Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 0.78 | 0.30 | 1.15 | 1.78 | 1.97 | 0.87 | 1.50 | n.a.	1.45 |  | BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT  0.000% | USD | 4.10 |
| BM | 0.76 | 0.36 | 1.14 | 1.95 | 2.57 | 1.07 | 1.56 | n.a.	1.47 |  | MU |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | QNBK Float 03/12/24	6.053% | USD | 3.74 |

Rolling perf.
28.02.2022
- 28.02.2023
28.02.2021
- 28.02.2022
29.02.2020
- 28.02.2021
28.02.2019
- 29.02.2020
28.02.2018
| TOYOTA Float 03/22/24 | 0.918% | USD | 3.73 |
| --- | --- | --- | --- |
| BNS Float 09/15/23 | 0.599% | USD | 3.72 |
| LLOYDS 4.05 08/16/23 | 4.050% | USD | 3.67 |

- 28.02.2019
Fund	1.97	-0.12	0.77	2.512.38
|  | QATAR NATIONAL BANK SAQ 05/23 | 0.000% | USD | 3.65 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark: Until 02.11.2014 ICE LIBID USD 3 Months | CI Float 07/15/23 | 5.688% | USD | 3.56 |
| Benchmark: Until 30.09.2021 ICE BofA LIBiD USD 3 Months Change of name as of 27.09.2019 (formerly Syz AM (CH) 1 - Money Market Fund USD) | EIBKOR 3.665 07/20/23 | 3.665% | USD | 3.44 |

BM	2.57	0.06	0.60	2.382.23
Change of name as of 30.09.2015 (formerly RBC Diversified Fund - Money Market Fund USD)
Past performance is not an indicator of current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The indications are based on figures denominated in USD. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations. Indices cannot be purchased directly.

##  Statistics	
Volatility fund/benchmark (%)	0.78 / 0.431 Tracking Error (%)0.611
Information ratio/Sharpe ratio	-0.34 / 0.041 Correlation0.631
Jensen Alpha/Beta	-0.24 / 1.141
Average maturity in years	0.49 Modified Duration0.21
Yield to Maturity (nominal) (%)5.59
| AXP Float 08/03/23 | 5.593% | USD | 3.41 |
| --- | --- | --- | --- |
| BAC Float 03/05/24 | 5.513% | USD | 3.21 |
| Total |  |  | 36.23 |


##  Structure by term to maturity in months	
0 - 3 months
6 - 12 months
3 - 6 months
12 - 18 months
Liquidity
1 
computed over 3 years
Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Please note the important legal information at the end of this document. Before subscribing, read the prospectus and the KIID which are available at www.funds.gam.com or from your distributor.
The mentioned financial instruments are provided for illustrative purposes only and shall not be considered as a direct offering, investment recommendation or investment advice. Allocations and holdings are subject to change.

##  Structure by rating	
AAA AA A BBB N.R.
Liquidity
The rating breakdown is based on a GAM composite rating calculated on a conservative basis.
Syz AM (CH) - USD

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Syz AM (CH) Liquidity Mgmt-USD
Catégorie de parts Dc / Monnaie USD	28.02.2023	Document marketing

##  Pôle d'investissement et destinataires	
Le fonds investit principalement dans des titres et droits de créance en USD, ainsi que dans des liquidités à court terme émises à l'échelle mondiale. La sélection active de titres se base sur une analyse de crédit traditionnelle ainsi que sur un examen des critères ESG.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé

##  Evolution de la valeur liquidative en %	
10
7.5
5
2.5
0
2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
| en %en | YTD | 1M | 3M | 6M | 1A | 3A p.a. | 5A p.a. | 10A	dès p.a. début, p.a. | Les plus grandes positions	 Titre	Taux d'intér.			% BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT  0.000%	USD	4.10 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 0.78 | 0.30 | 1.15 | 1.78 | 1.97 | 0.87 | 1.50 | n.a.	1.45 |  | MU |  |  |  |
| BM | 0.76 | 0.36 | 1.14 | 1.95 | 2.57 | 1.07 | 1.56 | n.a.	1.47 |  | QNBK Float 03/12/24 | 6.053% | USD | 3.74 |

Perf. parts DC	Perf. parts DC dès déb.

##  Données principales		 VNI	USD 105.18
Actif net du fonds	USD 135.67 Mio.
Devise de référence	USD
Catégorie de parts	Dc (capitalisation) Bloomberg Ticker	SYZMMUB SW Numéro de valeur ISIN	CH0345888363 Numéro de valeur CH34588836
Société de Gestion	SYZ Asset Management AG
Direction du fonds	GAM Investment Management
(Switzerland) SA
Banque dépositaire	State Street Bank International GmbH,
München; Zweigniederlassung, Zürich Structure juridique	FCP de droit suisse
Fonds actif depuis03.08.2009
Domicile	Suisse
Benchmark	FTSE USD Eurodeposit 3 Months Dernier dividende	USD 1.75810408 (Pay Date: 13.12.22) Enregistrés en	CH
| Perf. glissante | 28.02.2022 - 28.02.2023 | 28.02.2021 - 28.02.2022 | 29.02.2020 - 28.02.2021 | 28.02.2019 - 29.02.2020 | 28.02.2018 - 28.02.2019 |  | TOYOTA Float 03/22/24 BNS Float 09/15/23 | 0.918% 0.599% | USD USD | 3.73 3.72 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 1.97 | -0.12 | 0.77 | 2.51 | 2.38 |  | LLOYDS 4.05 08/16/23 | 4.050% | USD | 3.67 |
| BM | 2.57 | 0.06 | 0.60 | 2.38 | 2.23 |  | QATAR NATIONAL BANK SAQ 05/23 | 0.000% | USD | 3.65 |
|  |  |  |  |  |  |  | CI Float 07/15/23 | 5.688% | USD | 3.56 |
| Benchmark: Jusqu'au 02.11.2014 ICE LIBID USD 3 Months Benchmark: Jusqu'au 30.09.2021 ICE BofA LIBiD USD 3 Months Changement de nom au | EIBKOR 3.665 07/20/23 | 3.665% | USD | 3.44 |
| 27.09.2019 (précédemment Syz AM (CH) 1 - Money Market Fund USD) | AXP Float 08/03/23 | 5.593% | USD | 3.41 |

Changement de nom au 30.09.2015 (précédemment RBC Diversified Fund - Money Market Fund USD)
La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. Les indications reposent sur des chiffres libellés en USD. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires. Les indices ne peuvent pas être achetés directement

##  Statistique	
BAC Float 03/05/24	5.513%	USD	3.21
Total36.23

##  Répartition par durée résiduelle en mois	
0 - 3 mois
6 - 12 mois
3 - 6 mois
| Volatilité fonds/benchmark (%) | 0.78 / 0.431 |  | Tracking Error (%) | 0.611 |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Information ratio/Sharpe ratio | -0.34 / 0.041 |  | Corrélation | 0.631 | 12 - 18 mois |
| Jensen Alpha/Beta | -0.24 / 1.141 |  |  |  | Liquidité |  | 7.2% |

| Durée résiduelle en années | 0.49 Duration modifiée | 0.21 |
| --- | --- | --- |
| Rend. à l'échéance (nominal) (%) | 5.59 |  |
| 1  calculé sur 3 ans |  |  |


##  Répartition par notation	
Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Veuillez s.v.p. prendre note des indications légales importantes à la fin de ce document. Avant toute adhésion, veuillez lire le prospectus et le KIID à votre disposition sur www.funds.gam.com et auprès des distributeurs.
Les instruments financiers mentionnés sont fournis à titre d’illustration uniquement et ne doivent être considérés comme une offre directe, une recommandation d’investissement ou des conseils en investissement. Les allocations et les participations sont sujettes à changement.
AAA AA A BBB N.R.
Liquidité
La répartition par notation repose sur une notation composite de GAM calculée selon une approche conservative.
Syz AM (CH) - USD