OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Securitisation instruments:
- Asset Backed Securities (ABS): ABS are valued on the basis of a valuation price obtained from service providers, data providers, eligible counterparties and/or third parties appointed by the Management Company (i.e. eligible data providers).
- Collateralised Debt Obligations (CDOs) and collateralised loan obligations (CLOs):
	- (I) subordinated tranches issued by CDOs and/or CLOs and (ii) ‘custom’ CLOs are valued based on a valuation price from arranging banks, ‘Lead Managers,’ counterparties having undertaken to provide such valuation prices and/or third parties appointed by the Management Company (ie, eligible data providers)
	- (II) Securities issued by CDOs and/or CLOs which are not (i) subordinated tranches of CDOs and/or CLOs or (ii) ‘custom’ CLOs are valued on the basis of a valuation price from third parties appointed by the Management Company (i.e. eligible data providers).

Translation (ENES, 2022-12-23):
# Instrumentos de titulización:
- Asset-backed Securities (ABS): Los ABS se valoran sobre la base de una cotización de valoración obtenida por proveedores de servicios, proveedores de datos, contrapartes elegibles y/o terceros designados por la Sociedad gestora (es decir, los proveedores de datos elegibles).
- Collateralized Debt Obligation (CDO) y collateralized Debt Obligation (CLO):
	- (I) los tramos subordinados emitidos por CDO y/o CLO y (ii) las CLO "exceso de medición" se valoran sobre la base de un precio de valoración facilitado por entidades bancarias que actúan como coordinadores financieros, Lead Managers, contrapartes que se han comprometido a facilitar dichos precios de valoración y/o terceras partes designadas por la Sociedad Gestora (es decir, proveedores de datos admisibles)
	- (II) los valores emitidos por CDO y/o CLO que no sean (i) tramos subordinados de CDO y/o CLO ni (ii) CLO "a medida" se valoran sobre la base de un precio de valoración facilitado por terceros designados por la Sociedad Gestora (es decir, los proveedores de datos admisibles).
# Transaction costs are recorded in the specific accounts of the UCI and are therefore not added to the cost of the transferable securities (excluding costs).
The weighted Average Withdrawal Price (PRMP) is used as the method of liquidation of the securities. For derivatives, on the other hand, the FIFO method (‘First In’ ‘First Out’; ‘First In First Out’) is used.
- 
# - Minimum information for a detailed description of the credit risk assessment procedure (the ‘Procedure’)
- Description of the scope of the Procedure
- Purpose of the Procedure:AXA IM has implemented a Procedure for an internal assessment of the credit quality applicable to money market funds. The purpose of this document is to ensure that the money market funds invest in assets that have been positively assessed by AXA IM as to credit quality.
- Scope of application:This Procedure applies to money market instruments issued by private organisations but also by sovereigns, quasi sovereigns and supranational entities, and Asset Backed Commercial Paper (‘ABCP’) issued by an ABCP programme that is fully guaranteed by a regulated credit institution.

Translation (ENES, 2022-12-23):
# Los gastos de negociación se contabilizan en cuentas específicas del OIC y, por lo tanto, no se añaden al precio de coste de los valores mobiliarios (gastos excluidos).
Se elige como método de liquidación de los títulos el PRMP (o Precio de Coste Medio Ponderado). En cambio, para los productos derivados se utiliza el método de la primera entrada, primera salida (First in-First Out, FIFO).
- 
# - Información mínima relativa a la descripción detallada del procedimiento de evaluación del riesgo de crédito (el "Procedimiento")
- Descripción del alcance del procedimiento
- Objeto del procedimiento:AXA IM ha establecido un Procedimiento de evaluación interna de la calidad crediticia aplicable a los fondos monetarios. Este documento tiene como objetivo garantizar que los fondos del mercado monetario inviertan en activos que hayan sido objeto de una evaluación positiva de la calidad crediticia por parte de AXA IM.
- Ámbito de aplicación:Este procedimiento se aplica a los instrumentos del mercado monetario emitidos por organizaciones privadas, pero también por entidades soberanas, cuasisoberanas o supranacionales y a los "ABCP" emitidos por un programa de ABCP plenamente garantizado por una entidad de crédito regulada.
# This analysis results in an internal credit quality rating on different scales depending on the type of issuer.
- Second stage: AXA IM's GRM IRA team performs a complementary assessment of issuers based onresearch team scores and quantitative data such as:
	- Country risk: CDS spreads;
	- Issuer risk: Spreads CDS issuers;
	- Rating of external agencies...

Translation (ENES, 2022-12-23):
# Este análisis da lugar a una calificación interna de la calidad crediticia a escalas diferentes según el tipo de emisor.
- Segunda etapa: El equipo GRM IRA de AXA IM lleva a cabo una evaluación adicional de los emisoressobre la base de las puntuaciones del equipo de investigación y de datos cuantitativos, tales como:
	- Riesgo de país: Diferenciales CDS;
	- Riesgo emisor: Diferenciales CDS emisores;
	- Calificación de agencias externas...
# Contracts constituting financial guarantees:
As part of the conclusion of forward financial instruments, and in accordance with the applicable regulations, the SICAV may be required to pay and/or receive a financial guarantee (collateral) to reduce counterparty risk. This financial guarantee may be given in the form of liquidity and/or assets, in particular bonds deemed liquid by the Management Company, of any maturity, issued or guaranteed by OECD Member States or by first class issuers whose performance is not closely correlated with that of the counterparty. The Fund may accept securities issued or guaranteed by any supranational institution or member state of the OECD as collateral that represents more than 20% of its net assets. The SICAV may be fully guaranteed by one of these issuers.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# Contratos constitutivos de garantías financieras:
En el marco de la formalización de instrumentos financieros a plazo y de conformidad con la normativa aplicable, la SICAV podrá verse obligada a constituir y/o recibir una garantía financiera en aras de reducir el riesgo de la contraparte. Esta garantía podrá ser en forma de liquidez y/o de activos, especialmente obligaciones que la Sociedad gestora considere líquidas, de cualquier vencimiento, emitidas o garantizadas por Estados miembros de la OCDE o por emisores de primera categoría cuyo rendimiento no sea altamente correlacionado con el de la contraparte. La SICAV podrá aceptar, como garantía, valores mobiliarios emitidos o garantizados por cualquier organismo supranacional o cualquier Estado miembro de la OCDE que representen más del 20% de su patrimonio neto. La SICAV podrá hallarse plenamente garantizada por uno de estos emisores.
# The shareholders of the SICAV's shares must qualify as Non United States Persons under the Commodity Exchange Act.
The notions of ‘U.S.’ Person, Non United States Person and Benefit Plan Investor are available on the website https://funds.axa-im.com/(à under the section Legal Information). For purposes hereof, ‘U.S. Investors’ are the ‘U.S. Persons, ‘Benefit Plan Investors’ and other persons subject to ERISA, and persons who are not Non United States Persons.
Persons wishing to purchase or subscribe shares may have to certify in writing that they are not US Investors. If they become, they shall no longer be allowed to acquire new shares and must immediately inform the SICAV's management company, which may force the redemption of their shares.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# Los accionistas de la SICAV deben tener la consideración de "Non-United States Persons" en virtud de la Ley de bolsas de materias primas (Commodity Exchange Act).
Los conceptos de "U.S. Person, "Non-United States Person" y "Benefit Plan Investor" pueden consultarse en el sitio https://funds.axa-im.com/(à el apartado mentions légales). A los efectos del presente, los "Inversores estadounidenses" son los estadounidenses. Persons ", los" Benefit Plan Investors "y otras personas sujetas a la ERISA, así como aquellas personas que no sean" Non-United States Persons ".
Es posible que quienes deseen adquirir o suscribir acciones deban certificar por escrito que no son Inversores estadounidenses. En el supuesto de que pasaran a serlo, dejarán de tener autorización para adquirir nuevas acciones y deberán informar de ello con carácter inmediato a la Sociedad Gestora de la SICAV, que podrá, llegado el caso, proceder a la recompra obligatoria de sus acciones.
# Characteristics of the shares:
- Class ‘A’ shares, denominated in euros, are divided into ten thousandths of a share
- the ‘E’ share class, denominated in euros, is divided into ten thousandths of a share
- the ‘R’ share class, denominated in euros, is divided into ten thousandths of a share
- the T share class, denominated in euros, is divided into ten thousandths of a share.
- the S share class, denominated in euros, is divided into ten thousandths of a share.
- Class ‘V’ shares, denominated in euros, are divided into ten thousandths of a share.
- Class ‘I’ shares, denominated in euros, are decimalised in ten thousandths of shares.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# Características de las acciones:
- Las acciones de la categoría "A", denominadas en euros, son acciones diezmilésimas de acción
- Las acciones de la categoría "E", denominadas en euros, son acciones diezmilésimas de acción
- Las acciones de la categoría "R", denominadas en euros, son acciones diezmilésimas de acción
- Las acciones de la categoría "T", denominadas en euros, son acciones fraccionadas en diezmilésimas de acción.
- Las acciones de la categoría "S", denominadas en euros, son acciones fraccionadas en diezmilésimas de acción.
- Las acciones de la categoría "V", denominadas en euros, son acciones fraccionadas en diezmilésimas de acción.
- Las acciones de la categoría "I", denominadas en euros, son acciones fraccionadas en diezmilésimas de acción.
The Investment Manager takes into account attractive ESG characteristics that help to overweight or underweight positions relative to the Benchmark Index, which means that the deviation from the Benchmark Index may be large and may vary over time. For clarification, the Benchmark Index is a broad market index that does not necessarily take into account, in its composition or calculation methodology, the ESG characteristics promoted by the SICAV.
The SICAV is managed within a socially responsible investment (SRI) approach and promotes environmental characteristics. It should be noted, however, that to date the Fund does not take into account the criteria for sustainable environmental activities set out in Regulation (EU) 2020/852 on the establishment of a framework for the promotion of sustainable investments (hereafter ‘Tax Regulation’) and therefore does not have a commitment to align its portfolio with the criteria of the Tax Regulation. Thus, for the moment, the principle of ‘not causing material harm’ is not considered on the assets of the SICAV.
The SICAV applies AXA IM's sectoral exclusion policies and AXA IM's Environmental, Social and Governance Standards Policy (‘AXA IM ESG Standards Policy’), available on the website: https://particuliers.axa- im.fr/fr/investissement-responsable, as described in the ‘Risk Profile’ section, under ‘Integration of sustainability risks into the investment decision making process.’

Translation (ENES, 2022-10-01):
El gestor financiero tiene en cuenta las características ESG atractivas, que permiten sobreponderar o infraponderar las posiciones en relación con el Índice de referencia, lo que significa que la desviación con respecto al Índice de referencia es susceptible de ser significativa y puede variar con el tiempo. A efectos aclaratorios, el Índice de Referencia es un índice de mercado amplio que no tiene necesariamente en cuenta, en su composición o metodología de cálculo, las características ESG promovidas por la SICAV.
La SICAV se gestiona aplicando un enfoque de inversión socialmente responsable (ISR) y promueve características medioambientales. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que, hasta la fecha, la SICAV no ha tenido en cuenta los criterios de sostenibilidad medioambiental establecidos en el Reglamento Europeo 2020/852 por el que se establece un marco para fomentar la inversión sostenible (en lo sucesivo, el "Reglamento Tributario") y, por lo tanto, no está comprometida a alinear su cartera con los criterios de los Reglamentos Tributarios. Por lo tanto, por el momento, el principio de "no perjudicar considerablemente" no se considera sobre los activos de la SICAV.
La SICAV aplica las políticas de exclusión sectorial de AXA IM y la Política de normas medioambientales, sociales y de gobernanza de AXA IM ("Política de normas ESG de AXA IM"), disponibles en el sitio web: https://particuliers.axa- im.fr/fr/investissement-responsable, tal y como se describe en la sección "Perfil de riesgos", sección "Integración de los riesgos de sostenibilidad en el proceso de toma de decisiones de inversión".
# The bottom up approach (bottom up approach) consists in a research of the company fundamentals. Thus, the stockselection process will be implemented through the analysis:
- the quality of the financial structure (study of traditional financial analysis ratios, capacity to pay dividends, envisaged growth perspective, etc.)
- competitive positioning and competitive advantages of the company (positioning the company into its sector, quality of management teams and employee expertise)
- future prospects (likely evolution of the shareholding, possibility of restructuring, etc.)This analysis will allow the manager to adapt the composition of the portfolio to changes in the equity markets of the eurozone countries.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# El enfoque ascendente (bottom-up) consiste en un estudio de los fundamentales de la empresa. De este modo, el procesode selección de títulos se llevará a cabo mediante el análisis:
- de la calidad de la estructura financiera (estudio de los ratios tradicionales de análisis financiero, capacidad de distribución de dividendos, perspectiva de crecimiento prevista, etc.);
- el posicionamiento competitivo y los avances competitivos de la empresa (posicionamiento de la empresa en su sector, calidad de los equipos de gestión y de la experiencia de los empleados);
- perspectivas futuras (evolución probable del accionariado, posibilidad de reestructuración, etc.)Este análisis permitirá al gestor adaptar la composición de la cartera a la evolución de los mercados de acciones de los países de la zona euro.
Top down analysis will complement the active stock selection to allow for adjustments. To do this, the manager willcomprehensively identify his benchmark market to seize sector and/or geographic opportunities through analysis:
- The general economic situation at the national and international levels (declining interest rates, increasing corporate profits, etc.),
- A review of a particular sector (study of trends, purchasing behaviours, etc.),
- Analysis of a company within this sector (positioning the company in its sector, quality of management teams and employee expertise, etc.).

Translation (ENES, 2022-10-01):
La revisión descendente (top down) complementará la selección activa de valores para permitir ajustes. Para lograr esteobjetivo, el gestor capturará de forma global su mercado de referencia para aprovechar las oportunidades sectoriales y/ogeográficas mediante el análisis:
- La coyuntura económica general a escala nacional e internacional (disminución de los tipos de interés, aumento de los beneficios empresariales, etc.),
- El examen de un sector en particular (estudio de las tendencias, los comportamientos de compra, etc.),
- El análisis de una empresa dentro de este sector (posicionamiento de la empresa en su sector, calidad de los equipos de gestión y de la experiencia de los empleados, etc.).
# Type of assets used:
- Bonds and debt securities issued or guaranteed by OECD member states or not within the Eurozone.
- 	Bonds and debt securities issued by public or private companies in OECD member countries or not, mortgage backed securities (securities resulting from the securitisation of mortgage loan portfolios), asset backed securities (securities resulting from the securitisation of non mortgage loan portfolios) or collateralised debt obligations (entities whose object is to acquire assets financed by the issue of debt) or equivalent securities, traded on regulated or over the counter markets.
- Variable rate or fixed rate indexed bonds and debt securities.
- 	Money market instruments, transferable debt securities with or without government guarantees, Treasury bills or equivalent financial instruments on international markets by means of purchase or repurchase agreements.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# Tipo de activos utilizados:
- 	Obligaciones e instrumentos de deuda emitidos o garantizados por los Estados de la OCDE que pertenezcan o no a la zona euro.
- 	Obligaciones e instrumentos de deuda emitidos por empresas públicas o privadas de países miembros de la OCDE que pertenezcan o no a la zona euro, mortgage backed securities (títulos derivados de la titulización de carteras de préstamos hipotecarios), assets backed securities (títulos derivados de la titulización de carteras de préstamos de créditos no hipotecarios), o collateralized debt obligations (entidades cuyo objeto consiste en adquirir activos financiados por la emisión de deudas) o títulos asimilados, negociados en mercados regulados o no organizados.
- Obligaciones e instrumentos de deuda indexados a tipo variable o fijo.
- 	Instrumentos del mercado monetario, títulos de crédito negociables con o sin garantía del Estado, Bonos del Tesoro o instrumentos financieros equivalentes en los mercados internacionales, mediante adquisición u operación con pacto de recompra con entrega.
# The principal risks to which the subscriber is exposed are as follows:
1. Risk of capital loss:
Risk that the investor does not get back all the net capital invested, as the SICAV does not benefit from any guarantee or protection of the invested capital other than under the conditions mentioned.
- - Equity risk:On these markets the price of the assets may fluctuate according to investors' expectations, causing a risk to the value of the shares. The equity market has historically been more subject to price movements than bonds.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# El suscriptor se expone, principalmente, a los riesgos siguientes:
1. Riesgo de pérdida de capital:
Riesgo de que el inversor no recupere la totalidad del capital neto invertido, puesto que la SICAV no goza de ninguna garantía o protección del capital invertido salvo en las condiciones establecidas.
- - Riesgo de renta variable:En estos mercados, la cotización de los activos puede fluctuar según las previsiones de los inversores y conllevar un riesgo para el valor de la renta variable. El mercado de renta variable ha registrado históricamente una mayor variación de los precios que la de los bonos.
# This fund is not subject to currency risk as its exposure to securities denominated in a currency other than the euro and its exposure to currency risk remain ancillary.
- - Emerging markets risk:The risk associated with these investments results in particular from the operating and supervision conditions of these markets, which may deviate from the standards that exist on the major international markets.
- - Counterparty risk:This is the risk that the counterparty of the SICAV will default (or default on all or part of its obligations) on any OTC financial contract and/or temporary purchases and sales of securities. The default (or non performance of all or part of its obligations) of a counterparty to these transactions may have a significant negative impact on the net asset value of the SICAV.
- - Risk related to securitisation assets:For these instruments, the credit risk is mainly based on the quality of the underlying assets, which may be of various kinds (bank debts, debt securities, etc.).

Translation (ENES, 2022-10-01):
# Este OICVM tiene un riesgo de cambio bajo, ya que la exposición a títulos denominados en una divisa distinta del euro y la exposición al riesgo de cambio siguen siendo accesorias.
- - Riesgo de países emergentes:El riesgo vinculado a estas inversiones resulta, en particular, de las condiciones de funcionamiento y de vigilancia de estos mercados, que pueden no ajustarse a los estándares que prevalecen en las grandes plazas internacionales.
- - Riesgo de contraparte:Se trata del riesgo de impago (o de incumplimiento de la totalidad o parte de sus obligaciones) de la contraparte de la SICAV tiene cualquier operación sobre un contrato financiero negociado entre las partes y/o cualquier operación de adquisición y de sesión temporal de títulos. El impago de una contraparte de estas operaciones (o el incumplimiento de la totalidad o parte de sus obligaciones) puede tener un impacto negativo significativo sobre el valor liquidativo de la SICAV.
- - Riesgo asociado a los activos de la titulización:Para estos instrumentos, el riesgo de crédito se basa principalmente en la calidad de los activos subyacentes, que pueden ser de naturaleza variada (créditos bancarios, instrumentos de deuda, etc.).
# Sectoral exclusions and normative
In order to manage extreme ESG and sustainability risks, the SICAV has put in place a series of exclusion based policies. These policies aim to manage extreme ESG and sustainability risks, including through:
- E: Climate (coal and bituminous sands), Biodiversity (protection of ecosystems and deforestation),
- S: Health (tobacco) and human rights (controversial weapons and white phosphorus weapons, violations of international standards and norms, serious human rights violations)
- G: Corruption (breaches of international norms and standards, grave controversies, breaches of the principles of the United Nations Global Compact).

Translation (ENES, 2022-10-01):
# Exclusiones sectoriales y normativas
Con el fin de gestionar los riesgos extremos ESG y sostenibilidad, la SICAV ha puesto en marcha una serie de políticas basadas en la exclusión. Estas políticas tienen como objetivo gestionar los riesgos extremos ESG y la sostenibilidad, haciendo especial hincapié en:
- e: El Clima (carbón y arenas bituminosas), la Biodiversidad (protección de los ecosistemas y deforestación),
- S: La salud (tabaco) y los derechos humanos (armas controvertidas y armas de fósforo blanco, violaciones de las normas y estándares internacionales, violaciones graves de los derechos humanos)
- G: La corrupción (violaciones de las normas y normas internacionales, graves controversias, violaciones de los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas).
# The recommended minimum investment period is more than 5 years.
- Incomedeterminationandallocationprovisions:
- Class ‘A’ Shares: Accumulation and/or distribution.
- Shares of categories ‘E,’ ‘R,’ ‘T,’ ‘S,’ ‘V’ and ‘I’: Accumulation.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# El plazo de inversión mínimo recomendado es superior a 5 años.
- Modalidadesdedeterminaciónyaplicacióndelosingresos:
- Acciones de la categoría "A": Capitalización y/o distribución.
- Acciones de las categorías "E", "R", "T", "S", "V" e "I": Capitalización.