OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Fund highlights
- Actively managed fund with a concentrated portfolio.
- The investment horizon is aimed at the long term.
- Invests primarily in U.S. companies and focuses on medium to larger issuers, but may invest in companies of any size.
- Employs a research-intensive bottom-up investment process, emphasizing fundamental metrics to uncover value.
- Implements disciplined philosophy and process to continually identify attractive investments and monitor existing positions.

PERFORMANCE DATA SHOWN REPRESENTS PAST PERFORMANCE AND IS NOT A GUARANTEE OF FUTURE RESULTS.
Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 22/04/2004 to 30/09/2022)
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
Apr-04	May-06	May-08	Jun-10	Jul-12	Jul-14	Aug-16	Aug-18	Sep-20	Sep-22
Fund 41,226	Index 42,652
* This share class was inactive for the period from 22/04/2004 to 18/11/2008, and during this time performance was calculated as described on page 3.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Principales datos del fondo
- Fondo gestionado de manera activa . Tiene una cartera concentrada.
- El horizonte de inversión es de largo plazo.
- Invierte principalmente en compañías estadounidenses . Puede invertir en compañías de cualquier tamaño pero está enfocado a buscar las mejores oportunidades en el segmento de medianos y grandes capitalizaciones.
- Sigue un proceso de inversión bottom-up , donde los análisis se centran en aspectos fundamentales para determinar aspectos de valoración y de crecimiento.
- Implementa una filosofía y un proceso disciplinados para identificar en todo momento inversiones atractivas y monitorear las posiciones existentes.

LOS DATOS DE RENTABILIDAD REPRESENTAN RENTABILIDADES HISTORICAS Y NO GARANTIZAN RESULTADOS FUTUROS.
Revalorización de 10.000 (USD) 
(desde 22/04/2004 hasta 30/09/2022)
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
Apr-04	May-06	May-08	Jun-10	Jul-12	Jul-14	Aug-16	Aug-18	Sep-20	Sep-22
Fondo 41,226	Índice 42,652
Esta clase de acciones estuvo inactiva en el periodo comprendido entre 22/04/2004 y 18/11/2008 y durante este periodo la rentabilidad ha sido calculada según el método descrito en la página 3.
| TOTAL RETURNS | Fund % | Index % |  | RISK MEASURES | 1 year | 3 years | 5 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 month | 0.41 | 1.70 |  | Fund Standard Deviation | 17.76 | 25.90 | 22.69 |
| 3 months | 5.86 | 6.88 |  | Index Standard Deviation | 20.43 | 28.58 | 24.45 |

Translation (ENES, 2021-09-30):
| RENTABILIDAD TOTAL | Fondo % | Indice % |  | INDICADORES DE RIESGO | 1 año | 3 años | 5 años |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 mes | 0,41 | 1,70 |  | Volatilidad del Fondo | 17,76 | 25,90 | 22,69 |
| 3 meses móviles | 5,86 | 6,88 |  | Volatilidad del Índice | 20,43 | 28,58 | 24,45 |
# ESG Risk Categories	ESG Risk Categories
#### From lowest to highest risk
|  | Fund Number of values | Weight | Index Number of values | Weight |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Negligible | 8 | 2% | 47 | 2% |
| Low | 130 | 47% | 875 | 42% |
| Medium | 105 | 47% | 1,185 | 42% |
| High | 7 | 4% | 566 | 13% |
| Severe | 1 | 0% | 204 | 1% |
| Total | 251 | 100% | 2,877 | 100% |

50%
40%
30%
20%
10%
0%
47%	47%
Negligible	Low		Medium	High	Severe Fund Index

#### ESG Risk Category - Reading grid
Source : Sustainalytics
| Negligible (0-9.99): Negligible financial impact of ESG issues on the negligible portfolio | Low (10-19.99): Low financial impact of ESG issues on the low portfolio | Medium (20-29.99): Moderate financial impact of ESG issues on the moderate portfolio | High (30-39.99): High financial impact of ESG issues on the high portfolio | Severe (>40): Severe financial impact of ESG issues on the portfolio |
| --- | --- | --- | --- | --- |

Each category captures a level of material financial impacts driven by ESG factors. The rating is rendered on a 0-100 scale, where lower scores are better, with 0 indicating that a company has no unmanaged ESG Risk.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Categoría de los Riesgos ESG	Categoría de los Riesgos ESG
### De menor a mayor riesgo
|  | Number of values | Valoración | Number of values | Valoración |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Irrelevante | 8 | 2% | 47 | 2% |
| Menor | 130 | 47% | 875 | 42% |
| Moderado | 105 | 47% | 1.185 | 42% |
| Fuerte | 7 | 4% | 566 | 13% |
| Severo | 1 | 0% | 204 | 1% |
| Total | 251 | 100% | 2.877 | 100% |

50%
40%
30%
20%
10%
0%
47%	47%
Irrelevante	Menor	Moderado	Fuerte	Severo
Fondo Índice

### Rejilla de lectura
Fuente : Sustainalytics
| Irrelevante (0-9,99): impacto económico relacionado con problemas E, S o G en la cartera insignificante | Menor (10-19,99): impacto económico relacionado con problemas E, S o G en la cartera limitada | Moderado (20-29,99): impacto económico moderado relacionado con problemas E, S o G en la cartera limitada | Considerable (30-39,99): impacto económico relacionado con problemas E, S o G en la cartera elevada | Severo (>40): impacto económico relacionado con problemas E, S o G en la cartera severo |
| --- | --- | --- | --- | --- |

Cada categoría introduce un nivel de impactos financieros importantes derivados de los factores ESG. La puntuación se atribuye en una escala de 0 a 100, siendo las puntuaciones más bajas las mejores, 0 indica que una empresa no tiene riesgos ESG.
### EXCLUSIVELY FOR PROFESSIONAL INVESTORS OR NON-PROFESSIONALS INVESTED IN THE FUND
OSTRUM SHORT TERM GLOBAL HIGH INCOME FUND
 ABOUT THE FUND	
Investment Objective

Translation (ENES, 2021-07-30):
### EXCLUSIVAMENTE PARA INVERSORES PROFESIONALES O NO PROFESIONALES QUE INVIERTEN EN EL FONDO
OSTRUM SHORT TERM GLOBAL HIGH INCOME FUND
 ACERCA DEL FONDO	
Objetivo de inversión
PERFORMANCE DATA SHOWN REPRESENTS PAST PERFORMANCE AND IS NOT A GUARANTEE OF FUTURE RESULTS.
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 26/06/2017 to 31/08/2022)
19,000
18,000
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
Jun-17	Jan-18	Aug-18	Mar-19	Oct-19	May-20	Dec-20	Jul-21	Jan-22	Aug-22
Fund 15,383	Index 16,013

Translation (ENES, 2022-08-31):
LOS DATOS DE RENTABILIDAD REPRESENTAN RENTABILIDADES HISTORICAS Y NO GARANTIZAN RESULTADOS FUTUROS.
Revalorización de 10.000 (EUR) 
(desde 26/06/2017 hasta 31/08/2022)
19,000
18,000
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
Jun-17	Jan-18	Aug-18	Mar-19	Oct-19	May-20	Dec-20	Jul-21	Jan-22	Aug-22
Fondo 15,383	Índice 16,013
| ASSET ALLOCATION (%) Equities | Fund 97.6 |  | VALUES MEASURES Dividend Yield | Fund 1.0 | Index 1.6 |  | FEES |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Cash | 2.4 |  | Price/Book | 2.1 | 3.7 | All-in-Fee | 1.20% |
| Total | 100.0 |  | Price/Sales | 1.6 | 2.4 | Max. sales charge | 4.00% |
|  | in % of AuM |  | Price/Earnings | 14.1 | 17.8 | Max. redemption charge Performance fees | 0.00% - |
| MAIN ISSUERS (%) | Fund | Minimum investment | 100,000 USD or equivalent |

Translation (ENES, 2022-08-31):
| ASIGNACIÓN DE ACTIVOS (%) Renta variable | Fondo 97,6 |  | MEDICAS DE VALOR Rentabilidad por dividendo | Fondo 1,0 | Índice 1,6 |  | COMISIONES |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Efectivo | 2,4 |  | Precio/valor contable | 2,1 | 3,7 | Comisión única | 1,20% |
| Total | 100,0 |  | Precio/ventas | 1,6 | 2,4 | Comisión de suscripción máx. | 4,00% |
|  | en % del patrimonio neto |  | Precio/beneficios | 14,1 | 17,8 | Comisión de reembolso máx. Comisión de rentabilidad | 0,00% - |
| PRINCIPALES EMISORES (%) | Fondo | Inversión mínima | 100.000 USD o equivalente |
ALPHABET INC	5.7
FISERV INC	3.9
THOR INDUSTRIES INC	3.3
BERKSHIRE HATHAWAY INC	3.2
CHARLES SCHWAB AND CORP SAN FRANCIS	3.0
WELLS FARGO & CO	2.9
AMAZON.COM INC	2.8
CHARTER COMMUNICATIONS INC	2.7
BLACKROCK INC	2.7
BANK OF AMERICA CORP	2.6
Total	33.0
Number of issuers per portfolio	51
CAPITALIZATION BREAKDOWN (%)	Fund  Index
Funds excluded
< USD 0.5 Bln	-	0.2
USD 2 to 5 Bln	4.6	0.0
USD 5 to 10 Bln	7.5	1.0
USD 10 to 25 Bln	6.9	8.4
USD 25 to 50 Bln	15.7	13.0
> USD 50 Bln	62.8	77.4
SECTOR BREAKDOWN (%)	Fund  Index
Cash & cash equivalent	2.5	-
NAV (31/08/2022)	466.22 USD
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

Translation (ENES, 2022-08-31):
ALPHABET INC	5,7
FISERV INC	3,9
THOR INDUSTRIES INC	3,3
BERKSHIRE HATHAWAY INC	3,2
CHARLES SCHWAB AND CORP SAN FRANCIS	3,0
WELLS FARGO & CO	2,9
AMAZON.COM INC	2,8
CHARTER COMMUNICATIONS INC	2,7
BLACKROCK INC	2,7
BANK OF AMERICA CORP	2,6
Total	33,0
Número de emisores en cartera	51
Fondos excluidos
< 0.5 MM USD	-	0,2
2 a 5 MM USD	4,6	0,0
5 a 10 MM USD	7,5	1,0
10 a 25 MM USD	6,9	8,4
25 a 50 MM USD	15,7	13,0
> 50 MM USD	62,8	77,4
Tesorería	2,5	-
VL (31/08/2022)	466,22 USD
La comisión única representa la suma de los Gastos de Gestión y las Comisiones de Administración. Para obtener más información, consulte la definición al final del documento.
# Fund highlights
- Flexible, go-anywhere multi-sector portfolio with a focus on higher-yielding debt securities.
- Global investment universe including U.S. high yield, investment grade corporates, non-U.S. debt, convertibles and equities for diversification purposes.
- Combines bottom-up security selection with top-down strategic macroeconomic views.
- Security selection expected to be the primary source of alpha.

PERFORMANCE DATA SHOWN REPRESENTS PAST PERFORMANCE AND IS NOT A GUARANTEE OF FUTURE RESULTS.
Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 01/10/2014 to 30/11/2022)
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Oct-14	Aug-15	Jul-16	Jun-17	May-18	Apr-19	Mar-20	Feb-21	Dec-21	Nov-22
Fund 9,900	Index 13,412

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Principales datos del fondo
- Una cartera flexible, versátil y multisectorial enfocada en títulos de deuda de alta rentabilidad.
- Universo de inversión global que incluye bonos corporativos estadounidenses de alta rentabilidad, deuda corporativa con grado de inversión, deuda no estadounidense, títulos convertibles y renta variable con fines de diversificación.
- Combina una selección de títulos "bottom-up" con opiniones macroeconómicas estratégicas "top-down".
- La selección de títulos pretende ser la principal fuente de alfa.

LOS DATOS DE RENTABILIDAD REPRESENTAN RENTABILIDADES HISTORICAS Y NO GARANTIZAN RESULTADOS FUTUROS.
Revalorización de 10.000 (USD) 
(desde 01/10/2014 hasta 30/11/2022)
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Oct-14	Aug-15	Jul-16	Jun-17	May-18	Apr-19	Mar-20	Feb-21	Dec-21	Nov-22
Fondo 9,900	Índice 13,412
| ASSET ALLOCATION (%) Fixed-rate bonds | Fund 87.0 |  | CHARACTERISTICS Modified Duration | Fund 4.2 | Index 4.3 |  | FEES |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Convertible bonds | 6.4 |  | Average coupon % | 2.7 | 3.7 | All-in-Fee | 1.95% |
| Bonds Mutual Funds | 2.6 |  | Yield to Maturity | 8.6 | 8.7 | Max. sales charge | 3.00% |
| Adjustable-rate bonds | 2.5 |  | Source: Loomis Sayles & Company LP. |  |  | Max. redemption charge | 0.00% |

Translation (ENES, 2022-11-30):
| ASIGNACIÓN DE ACTIVOS (%) Bonos a tipo fijo | Fondo 87,0 |  | CARACTERÍSTICAS Duración modificada | Fondo 4,2 | Índice 4,3 |  | COMISIONES |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Bonos convertibles | 6,4 |  | Cupón medio % | 2,7 | 3,7 | Comisión única | 1,95% |
| OIC de renta fija | 2,6 |  | Rentabilidad a vencimiento | 8,6 | 8,7 | Comisión de suscripción máx. | 3,00% |
| Bonos a tipo revisable | 2,5 |  | Fuente: Loomis Sayles & Company LP. |  |  | Comisión de reembolso máx. | 0,00% |
PERFORMANCE DATA SHOWN REPRESENTS PAST PERFORMANCE AND IS NOT A GUARANTEE OF FUTURE RESULTS.
Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 01/10/2014 to 30/11/2022)
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Oct-14	Aug-15	Jul-16	Jun-17	May-18	Apr-19	Mar-20	Feb-21	Dec-21	Nov-22
Fund 9,900	Index 13,412

Translation (ENES, 2022-11-30):
LOS DATOS DE RENTABILIDAD REPRESENTAN RENTABILIDADES HISTORICAS Y NO GARANTIZAN RESULTADOS FUTUROS.
Revalorización de 10.000 (USD) 
(desde 01/10/2014 hasta 30/11/2022)
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
Oct-14	Aug-15	Jul-16	Jun-17	May-18	Apr-19	Mar-20	Feb-21	Dec-21	Nov-22
Fondo 9,900	Índice 13,412
## ABOUT THE FUND
Investment objective
Achieve high returns through capital growth and income.
Overall Morningstar rating 
TM
★ | 31/10/2022
Morningstar category 
TM 
USD High Yield Bond Index
BLOOMBERG US CORPORATE HIGH YIELD TOTAL
RETURN INDEX VALUE UNHEDGED USD

Translation (ENES, 2022-11-30):
## ACERCA DEL FONDO
Objetivo de inversión
Conseguir una rentabilidad elevada mediante ingresos e incrementos de capital.
Calificación global Morningstar 
TM
★ | 31/10/2022
Morningstar category 
TM 
USD High Yield Bond Índice
BLOOMBERG US CORPORATE HIGH YIELD TOTAL
RETURN INDEX VALUE UNHEDGED USD
PERFORMANCE DATA SHOWN REPRESENTS PAST PERFORMANCE AND IS NOT A GUARANTEE OF FUTURE RESULTS.
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 09/08/2019 to 29/07/2022)
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
Aug-19	Dec-19	Apr-20	Aug-20	Dec-20	Mar-21	Jul-21	Nov-21	Mar-22	Jul-22
Fund 13,655	Index 14,797

Translation (ENES, 2022-07-29):
#### LOS DATOS DE RENTABILIDAD REPRESENTAN RENTABILIDADES HISTORICAS Y NO GARANTIZAN RESULTADOS FUTUROS.
Revalorización de 10.000 (EUR) 
(desde 09/08/2019 hasta 29/07/2022)
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
Aug-19	Dec-19	Apr-20	Aug-20	Dec-20	Mar-21	Jul-21	Nov-21	Mar-22	Jul-22
Fondo 13,655	Índice 14,797
-2
-4
Dec-17	Oct-18	Aug-19	Jun-20	Apr-21	Feb-22
Germany France Japan
United Kingdom
Hungary Poland Canada Brazil
Korea (South)
Romania Greece Italy
South Africa
USA
Australia Mexico Spain
New Zealand
Euro
-2,52
-0,66
-0,36
-0,18
0,03
0,06
0,15
0,15
0,16
0,21
0,21
0,22
0,23
0,31
0,33
0,39
0,44
0,53
0,58
Long Short

Translation (ENES, 2022-11-30):
-2
-4
dic.-17	oct.-18	ago.-19	jun.-20	abr.-21	feb.-22
Alemania Francia Japón Reino Unido
Hungría Polonia Canadá Brasil
Korea (South)
Romania Grecia Italia
South Africa
USA
Australia México España
Nueva Zelanda
Euro
-2,52
-0,66
-0,36
-0,18
0,03
0,06
0,15
0,15
0,16
0,21
0,21
0,22
0,23
0,31
0,33
0,39
0,44
0,53
0,58
Long Short
## RISK PROFILE
0.0
-5.0
-10.0
TOTAL RETURNS (%)	Fund
2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Fund
Lower risk	Higher risk
1	2	3	4	5	6	7
The category of the summary risk indicator is based on historical data.
Due to its exposure to fixed income markets, the Fund may experience medium volatility, as expressed by its rank on the above scale.
The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks:
- Changing Interest rate
- Changes in Laws and/or Tax Regimes1 month	1.723 months	5.27Year to date	1.721 year	-5.493 years	-3.515 years	4.96Since inception	16.683 years	-1.185 years	0.97Since inception	1.76Fund Standard	4.44	5.64	4.46	3.52Deviation (%)Fund Sharpe Ratio*	-1.76	-0.38	-0.10	0.20* Risk free rate: Performance over the period of LIBOR 1M USD3 years	-1.515 years	0.63Since inception	1.58
- Risk associated with investments in contingent convertible bonds
- Counterparty risk
- Credit risk
- Debt securities
- Emerging markets risk
- Exchange Rates
- Geographic concentration risk
- Risks related to global investing
- Below Investment Grade Securities risk
- Liquidity risk
- Sustainability riskThe Fund is subject to sustainability risks.

Translation (ENES, 2023-01-31):
## PERFIL DE RIESGO
0.0
-5.0
-10.0
RENTABILIDAD TOTAL (%)	Fondo
2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Fondo
Riesgo muy bajo	Riesgo muy alto
1	2	3	4	5	6	7
La categoría del indicador sintético del riesgo se basa en datos históricos. Debido a su exposición a mercados de renta fija, el fondo puede registrar volatilidad moderada, como indica su clasificación en la escala anterior.
La política de inversión del Fondo lo expone principalmente a los siguientes
riesgos:
- Riesgo de variación de los tipos de interés
1 mes	1,72
3 meses móviles	5,27
Desde el principio del año	1,72
Volatilidad del Fondo	4,44	5,64	4,46	3,52 (%)
- Cambios legislativos o en los regímenes fiscales
- Riesgo inherente a la inversión en bonos convertibles contingentes
- Contrapartida
- Riesgo de crédito1 año	-5,49Ratio de Sharpe del-1,76	-0,38	-0,10	0,20
- Títulos de deuda3 años	-3,515 años	4,96Desde creación	16,683 años	-1,185 años	0,97Desde creación	1,76 Fondo*	* Tipo sin riesgo: Evolución durante el período del LIBOR 1M USD3 años	-1,515 años	0,63Desde creación	1,58
- Riesgo de Mercados emergentes
- Tasas de cambio
- Riesgo de concentración geográfica
- Riesgos relacionados con la inversión global
- Riesgo de títulos sin grado de inversión
- Riesgo de liquidez
- Riesgo de sostenibilidadEl Fondo está sujeto a riesgos de sostenibilidad.
PERFORMANCE DATA SHOWN REPRESENTS PAST PERFORMANCE AND IS NOT A GUARANTEE OF FUTURE RESULTS.
Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 22/04/2004 to 31/08/2022)
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000

Translation (ENES, 2022-08-31):
LOS DATOS DE RENTABILIDAD REPRESENTAN RENTABILIDADES HISTORICAS Y NO GARANTIZAN RESULTADOS FUTUROS.
Revalorización de 10.000 (USD) 
(desde 22/04/2004 hasta 31/08/2022)
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
PERFORMANCE DATA SHOWN REPRESENTS PAST PERFORMANCE AND IS NOT A GUARANTEE OF FUTURE RESULTS.
Illustrative growth of 10,000 (EUR) 
(from 28/02/2013 to 28/02/2023)
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Feb-13	Apr-14	May-15	Jun-16	Aug-17	Sep-18	Oct-19	Dec-20	Jan-22	Feb-23
Fund 24,299	Index 27,946

Translation (ENES, 2023-02-28):
#### LOS DATOS DE RENTABILIDAD REPRESENTAN RENTABILIDADES HISTORICAS Y NO GARANTIZAN RESULTADOS FUTUROS.
Revalorización de 10.000 (EUR) 
(desde 28/02/2013 hasta 28/02/2023)
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Feb-13	Apr-14	May-15	Jun-16	Aug-17	Sep-18	Oct-19	Dec-20	Jan-22	Feb-23
Fondo 24,299	Índice 27,946
Fixed-rate bonds	96.0	Modified Duration	2.1
TOP 10 HOLDINGS (%)	Fund
in % of AuM
MELI 2.375% 01-26	1.2
HCLTIN 1.375% 03-26	1.2
HLSTWR 7.000% 12-25	1.2
MISCMK 3.625% 04-25	1.2
SNBAB 2.750% 10-24	1.2
TINGYI 1.625% 09-25	1.2
ARAMCO 2.875% 04-24	1.2
CENSUD 4.375% 07-27	1.1
BVTSJ 3.625% 09-26	1.1
NHNCOR 1.500% 03-26	1.1
Total	11.8
CREDIT QUALITY (%)	Fund
Number of securities per portfolio	160
[AA+;AA-]	4.3
[A+;A-]	18.5
[BBB+;BBB-]	30.5
[BB+;BB-]	18.8
[B+;B-]	7.4
NR	19.0
Cash & cash equivalent	1.6
Average rating between S&P's, Moody's and Fitch, using the S&P's scale.
Credit Quality is ranked highest to lowest. Ratings are subject to change. The fund's shares are not rated by any rating
India	9.5
BREAKDOWN BY COUNTRY (%)	Fund
China	8.5
South Korea	7.5
Brazil	6.3
United Arab Emirates	5.0
Mexico	4.8
Turkey	4.4
Saudi Arabia	3.6
Qatar	3.1
Chile	3.0
Indonesia	3.0
South Africa	2.9
Hong Kong	2.9
International agency	2.7
Colombia	2.5
Singapore	2.4
Peru	2.4
Kuwait	2.2
Macao	2.2
Israel	2.2
Malaysia	2.0
Mauritius	1.7
United States	1.6
Thailand	1.3
Tanzania	1.2
Performance fees	-
Minimum investment	1,000 USD or equivalent

Translation (ENES, 2023-11-30):
Bonos a tipo fijo	96,0	Duración modificada	2,1
en % del patrimonio neto
10 PRIMERAS POSICIONES (%)	Fondo
MELI 2.375% 01-26	1,2
HCLTIN 1.375% 03-26	1,2
HLSTWR 7.000% 12-25	1,2
MISCMK 3.625% 04-25	1,2
SNBAB 2.750% 10-24	1,2
TINGYI 1.625% 09-25	1,2
ARAMCO 2.875% 04-24	1,2
CENSUD 4.375% 07-27	1,1
BVTSJ 3.625% 09-26	1,1
NHNCOR 1.500% 03-26	1,1
Total	11,8
Número total de títulos	160
CALIDAD CREDITICIA (%)	Fondo
[AA+;AA-]	4,3
[A+;A-]	18,5
[BBB+;BBB-]	30,5
[BB+;BB-]	18,8
[B+;B-]	7,4
NR	19,0
Tesorería	1,6
Calificación media entre S&P, Moody’s y Fitch, utilizando la escala de S&P.
La calidad crediticia se ordena de mayor a menor. Las calificaciones pueden sufrir cambios. Las participaciones del fondo no están calificadas por ninguna agencia de calificación y no se insinúa ninguna
calificación crediticia para las mismas.
ASIGNACIÓN POR PAÍS (%)	Fondo
India	9,5
China	8,5
Corea del Sur	7,5
Brasil	6,3
Emiratos Árabes Unidos	5,0
México	4,8
Turquía	4,4
Arabia Saudí	3,6
Qatar	3,1
Chile	3,0
Indonesia	3,0
Sudáfrica	2,9
Hong Kong	2,9
Org. Internacionales	2,7
Colombia	2,5
Singapur	2,4
Perú	2,4
Kuwait	2,2
Macao	2,2
Israel	2,2
Malasia	2,0
Maurice	1,7
Estados Unidos	1,6
Tailandia	1,3
Tanzania, republique-unie de	1,2
Omán	1,1
Jordania	1,1
Comisión de rentabilidad	-
Inversión mínima	1.000 USD o equivalente
### NAV (30/11/2023)	76.30 EUR
Last dividend as of 02/10/2023	0.64 EUR 
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

Translation (ENES, 2023-11-30):
### VL (30/11/2023)	76,30 EUR
Liquidación del cupón, el 02/10/2023	0,64 EUR 
La comisión única representa la suma de los Gastos de Gestión y las Comisiones de Administración. Para obtener más información, consulte la definición al final del documento.
#### Provide high total investment return through a combination of income and capital appreciation.
Overall Morningstar Rating 
TM
QQQ | 30/06/2022
Morningstar category 
TM 
EUR High Yield Bond Reference Index
ICE BOFA MERRILL LYNCH EUR HIGH YIELD BB-B CONSTRAINED TR €

Translation (ENES, 2022-07-29):
##### Proporcionar alta rentabilidad total de la inversión mediante una combinación de ingresos y revalorización del capital.
Calificación global Morningstar 
TM
QQQ | 30/06/2022
Morningstar category 
TM 
EUR High Yield Bond Índice de referencia
ICE BOFA MERRILL LYNCH EUR HIGH YIELD BB-B CONSTRAINED TR €
# Fund highlights
- Invests primarily in companies around the world
- Employs a disciplined value approach and long-term absolute return orientation
- Seeks to invest in companies whose stocks are trading at a substantial discount to intrinsic value and have owner-oriented management teams
- Follows a rigorous, independent, fundamental research process that seeks to identify businesses with growing value
- Derives estimation of intrinsic value by adopting a private equity approach to public equity markets using cash flow analysis as the main metric
- Diversifies portfolio across countries and industries as a risk management tool without sacrificing stock selectionPERFORMANCE DATA SHOWN REPRESENTS PAST PERFORMANCE AND IS NOT A GUARANTEE OF FUTURE RESULTS.

Illustrative growth of 10,000 (USD) 
(from 15/06/2001 to 31/08/2022)
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Jun-01	Oct-03	Mar-06	Jul-08	Nov-10	Mar-13	Aug-15	Dec-17	Apr-20	Aug-22
Fund 29,265	Index 36,037
This share class was inactive for the period from 15/06/2001 to 18/11/2008, and during this time performance was calculated as described on page 3.

Translation (ENES, 2022-08-31):
# Principales datos del fondo
- El Fondo invierte principalmente en empresas de todo el mundo.
- Aplica un enfoque value disciplinado orientado a la rentabilidad absoluta a largo plazo.
- Trata de invertir en empresas cuyas acciones cotizan con un importante descuento respecto a su valor intrínseco , y tienen equipos de dirección comprometidos con los accionistas.
- Sigue un proceso de análisis riguroso, independiente y fundamental que trata de identificar empresas value con perspectivas de crecimiento.
- Para calcular el valor intrínseco, adoptan un enfoque propio de private equity a los mercados bursátiles usando el análisis de los flujos de caja como indicador principal.
- Diversifica la cartera entre países e industrias como herramienta de gestión de riesgo sin sacrificar la selección de valores.

LOS DATOS DE RENTABILIDAD REPRESENTAN RENTABILIDADES HISTORICAS Y NO GARANTIZAN RESULTADOS FUTUROS.
Revalorización de 10.000 (USD) 
(desde 15/06/2001 hasta 31/08/2022)
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Jun-01	Oct-03	Mar-06	Jul-08	Nov-10	Mar-13	Aug-15	Dec-17	Apr-20	Aug-22
Fondo 29,265	Índice 36,037
Esta clase de acciones estuvo inactiva en el periodo comprendido entre 15/06/2001 y 18/11/2008 y durante este periodo la rentabilidad ha sido calculada según el método descrito en la página 3.