# Calendar year returns (%)
30.0
20.0
References to a ranking, prize or label do not anticipate the future results of
the latter, or of the fund, or of the manager.

## ABOUT THE FUND
Investment objective
To outperform the MSCI EMU index, with net dividends reinvested, denominated in euro, through investments in companies whose activities are linked to sustainable investment themes, over a minimum recommended investment horizon of five years. The achievement of the extra-financial investment objective is based on the results of the assumptions made by the delegated investment manager.
Overall Morningstar rating 
TM
★★★ | 30/09/2022
Morningstar category 
TM 
Eurozone Large-Cap Equity Index

#### MSCI EMU DNR €
The Reference index does not intend to be consistent with the environmental or social characteristics promoted by the fund.
| Legal structure | Sub-fund of a SICAV |
| --- | --- |
| Share class inception | 18/08/2008 |
| Valuation frequency | Daily |
| Custodian Currency | CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH EUR |
| Cut off time | 13:30 CET D |
| AuM | EURm 867.3 |
| Recommended investment period | > 5 years |
| Investor type | Retail |


## FUND CHARACTERISTICS
10.0
0.0
-10.0
-20.0
RISK MEASURES	1 year  3 years 5 years 10 years
TOTAL RETURNS (%)	Fund	Index
2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Fund Index

## AVAILABLE SHARE CLASSES
Share class	ISIN	Bloomberg
1 month	7.11	7.92
| Year to date 1 year | -18.66 -17.96 | -16.20 -14.96 |  | Index Standard Deviation (%) | 22.47 | 24.14 | 20.46 | 19.06 | RISK & REWARD PROFIL | E |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 years | -0.42 | 5.19 |  | Tracking Error (%) | 3.28 | 3.33 | 3.01 | 2.96 | Lower risk | Higher risk |
| 5 years | 4.77 | 7.75 |  | Fund Sharpe Ratio* | -0.79 | 0.01 | 0.07 | 0.35 | Typically lower rewards | Typically higher rewards |

3 months	-5.96	-3.98
Fund Standard Deviation (%)
22.19	23.02	19.49	18.22

#### R/A (EUR)	LU0914731947  CDCEURO LX
R/D (EUR)	LU0914732085  NATISRD LX
| 10 years | 79.70 | 93.78 |  | Index Sharpe Ratio* | -0.65 | 0.09 | 0.09 | 0.37 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Since inception | 42.91 | 70.66 |  | Information Ratio | -0.92 | -0.55 | -0.19 | -0.27 |
|  |  |  |  | Alpha (%) | -3.97 | -1.60 | -0.47 | -0.39 |

Beta	0.98	0.95	0.94	0.94
R-Squared	0.98	0.98	0.98	0.98
* Risk free rate: Performance over the period of capitalised EONIA chained with
capitalised €STER since 30/06/2021
MAX. DRAWDOWN
Max. Drawdown (reached on 09/03/2009)		-45.3% Max. Drawdown duration	188 days
Time to recovery	1,813 days
| ANNUALISED PERFORMANCE ( (Month end) | %)	Fund | Index |  | ANNUALISED PERFORMANCE ( (Quarter end) | %)	Fund | Index |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 years | -0.14 | 1.70 |  | 3 years | -1.96 | -0.46 |
| 5 years | 0.94 | 1.50 |  | 5 years | 0.03 | 0.45 |
| 10 years | 6.04 | 6.84 |  | 10 years | 5.44 | 6.20 |
| Since inception | 2.54 | 3.83 |  | Since inception | 2.06 | 3.30 |

Some recent performance may be lower or higher. As the value of the capital and the returns change over time (notably due to currency fluctuations), the repurchase price of the shares can be higher or lower than their initial price. The performance indicated is based on the NAV (net asset value) of the share class, and is net of all charges applying to the fund but does not account for sale commissions, taxation or paying agent fees, and assumes that dividends if any are reinvested. Taking such fees or commissions into account would lower the returns. The performance of other share classes would be higher or lower based on the differences between the fees and the entry charges. In the periods where certain share classes are not subscribed or not yet created (inactive share classes), performance is calculated based on the actual performance of an active share class of the fund whose characteristics are considered by the management company as being closest to the inactive share class concerned, after adjusting it for the differences between the total expense ratios (TER), and converting any net asset value of the active share class in the currency in which the inactive share class is listed. The performance given for the inactive share class is the result of a calculation provided for information.
Please read the important information given in the additional notes at the end of this document.
(1) Please refer to the prospectus of the fund and to the KIID before making any final investment decisions.
1	2	3	4	5	6	7
The category of the synthetic risk-return indicator is based on historical data. Due to its exposure to equity markets, the Fund may experience significant volatility, as expressed by its rank on the above scale.
The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks:
- Risk of capital loss
- Equity securities
- ESG driven investments
- Exchange Rates
- Geographic concentration risk
- Risk Large Capitalization Companies
- Portfolio Concentration risk
- Small and mid cap risk
- Sustainability riskThe Fund is subject to sustainability risks.

For more information, please refer to the section detailing specific risks at the end of this document.
| ASSET ALLOCATION (%) | Fund |  | SECTOR BREAKDOWN (%) | Fund | Index |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Equities | 94.2 |  | Financials | 17.7 | 15.5 |
| Money Market Funds | 4.1 |  | Consumer Discretionary | 14.9 | 16.1 |
| Cash | 1.7 |  | Industrials | 13.5 | 16.0 |
| Total | 100.0 |  | Information Technology | 13.4 | 12.7 |
|  | in % of AuM |  | Utilities | 10.2 | 6.4 |
|  |  |  | Materials | 7.2 | 6.6 |
| MAIN ISSUERS (%) | Fund |  | Consumer Staples | 6.7 | 8.1 |
| ASML HOLDING NV | 5.3 |  | Health Care | 6.2 | 7.5 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE | 4.0 |  | Communication Services | 4.4 | 4.6 |
| SAP SE | 3.4 |  | Energy | - | 5.5 |
| INTESA SANPAOLO SPA | 3.3 |  | Real Estate | - | 1.0 |
| HERMES INTERNATIONAL | 3.0 |  | Cash & cash equivalent | 5.8 | - |

AXA SA	3.0
L'OREAL SA	2.9
ALLIANZ SE	2.9
SMURFIT KAPPA GROUP PLC	2.7
RENAULT SA	2.6
Total	33.2
Number of issuers per portfolio	58
GEOGRAPHICAL BREAKDOWN BY COUNTRY (%)	Fund  Index
Funds excluded
| Germany | 20.1 | 25.1 | LINDE PLC GY EUR | 23,225,802 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Netherlands | 7.4 | 13.0 | AMADEUS IT SQ EUR | 7,852,220 |
| Spain | 4.3 | 7.7 | INDITEX SQ EUR | 5,331,597 |
| Italy | 4.1 | 7.5 | LVMH MOET FP EUR | 5,022,503 |
| United Kingdom | 3.8 | - | SIEMENS GAMESA SQ U | 3,970,312 |
| Ireland | 3.5 | 1.9 |  |  |
| Belgium | 3.1 | 3.2 |  |  |
| Portugal | 2.6 | 0.7 |  |  |
| Other countries | 0.8 | 3.8 |  |  |
| Cash & cash equivalent | 5.8 | - |  |  |

France	44.4	37.1
MSCI Breakdown
MAIN CUMULATIVE EQUITY TRANSACTIONS (EUR)
Purchases	Amount

## FEES
All-in-Fee	1.80%
Max. sales charge	4.00%
Max. redemption charge	0.00%
Performance fees	20.00%
Minimum investment	-

#### NAV (31/10/2022)	139.56 EUR
Last dividend as of 14/01/2022	0.23 EUR 
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

## MANAGEMENT
Management company
| UCB SA BB EUR | 4,020,217 | Investment manager |
| --- | --- | --- |
| ORANGE FP EUR | 2,908,337 | MIROVA |
| DSM (KONIN) NA EUR | 2,514,945 | Mirova, an affiliate of Natixis Investment Managers, is a |
| IMERYS SA FP EUR | 1,125,389 | management  company  dedicated  to  sustainable |
| NORDEX SE GY EUR | 811,361 | investing. Its aim is to combine long-term value creation |
| Sales | Amount | with sustainable development by following its conviction |


#### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
| Headquarters | Paris |
| --- | --- |
| Founded | 2014 |
| Assets Under Management | € 25.5 |
| (Billion) | (30/06/2022) |
| Portfolio managers |  |

investment approach. Mirova's first-rate staff are pioneers in the many fields related to sustainable finance. Innovation is their priority so that customers always get highly effective solutions that are suited to their needs.
The country displayed is the country of risk, which can differ from the country of
domicile, for some issuers.
CAPITALIZATION BREAKDOWN (%)	Fund  Index
< USD 2 Bln	2.8	0.0
USD 2 to 10 Bln	17.6	9.9
USD 10 to 100 Bln	50.8	70.0
> USD 100 Bln	23.1	20.0
Cash & cash equivalent	5.8	-
Xavier Combet started his career in 1998 at Dexia as a Risk Manager in charge of mark-to-market and the valuation of the swaps and caps & floors portfolio. In 1999, he joined Ostrum Asset Management (formerly NAM) and became a Quantitative Analyst and Junior Manager on European equities. He then joined Mirova as an Equity Portfolio Manager in 2012. Xavier holds a Master's Degree in Finance and Applied Mathematics from the University of Paris IX - Dauphine and also graduated from the SFAF (French Society of Financial Analysts).
Soliane Varlet began her investment career in 2000; she joined Ostrum AM in 2005; she is a graduate of the University Lyon 2 with a DESS Banque-Finance and holds the SFAF.

###  THEMATIC BREAKDOWN (%)	
Information technology	21.1
Finance	18.5
Consumption	17.0
Energy	14.4
Health	9.3
Resources	8.8
Mobility	7.2
Buildings	3.7
in % of AuM, cash excluded

#### INFORMATION
Prospectus enquiries
E-mail: ClientServicingAM@natixis.com
Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated
Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Rendimenti per anni solari (%)
30.0
20.0

##### I riferimenti a un ranking, un premio o un label non anticipano i futuri

##### risultati di quest'ultimo, o del fondo, o del gestore.

## DESCRIZIONE
Obiettivo d'investimento
L'obiettivo d'investimento di Mirova Euro Sustainable Equity (il "Fondo") è di conseguire una performance superiore rispetto a quella dell'indice MSCI EMU in euro, con dividendi netti reinvestiti, su un orizzonte minimo di investimento di 5 anni, investendo in società le cui attività sono collegate a temi d'investimento sostenibile. Il raggiungimento dell'obiettivo di investimento extra- finanziario si basa sui risultati di presunzioni fatte dal gestore delegato all'investimento.
Morningstar Rating 
TM
★★★ | 30/09/2022
Categoria Morningstar 
TM 
Eurozone Large-Cap Equity Indice

#### MSCI EMU DNR €

##### Non si intende che l’indice di riferimento sia coerente con le caratteristiche

##### ambientali o sociali promosse dal fondo.

## CARATTERISTICHE DEL FONDO
Forma giuridica			Fondo di una SICAV Partenza delle classi di azioni			18/08/2008 Frequenza di valorizzazione	Tutti i giorni lavorativi Banca Depositaria	CACEIS BANK, LUXEMBOURG
10.0
0.0
Fondo
Indice

#### BRANCH
Valuta	EUR
-10.0
Limite orario per impartire ordini

#### 13:30 CET G
-20.0
INDICATORI DI RISCHIO	1 anno	3 anni	5 anni  10 anni
RENDIMENTI CUMULATI (%)	Fondo	Indice

##### 2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Patrimonio del Fondo	EURm 867,3 Orizzonte d'investimento consigliato		> 5 anni
Tipologia di investitori	Privato

## CLASSI DI AZIONI DISPONIBILI
1 mese	7,11	7,92
3 mesi	-5,96	-3,98
Da inizio anno	-18,66	-16,20
1 anno	-17,96	-14,96
Deviazione standard del fondo (%)
Deviazione standard dell' indice (%)
22,19	23,02	19,49	18,22
22,47	24,14	20,46	19,06
Classi di Azioni	ISIN	Bloomberg R/A (EUR)	LU0914731947 CDCEURO LX

#### R/D (EUR)	LU0914732085  NATISRD LX
3 anni	-0,42	5,19
5 anni	4,77	7,75
Tracking Error (%)	3,28	3,33	3,01	2,96
Sharpe Ratio del fondo*	-0,79	0,01	0,07	0,35

## PROFILO RISCHIO/RENDIMENTO
più basso	più alto
10 anni	79,70	93,78
Dal lancio	42,91	70,66
Sharpe Ratio indice*	-0,65	0,09	0,09	0,37
Information ratio	-0,92	-0,55	-0,19	-0,27

##### Rendimento potenzialmente più basso

##### Rendimento potenzialmente

##### più alto
Alpha (%)	-3,97	-1,60	-0,47	-0,39
Beta	0,98	0,95	0,94	0,94
R-Quadro	0,98	0,98	0,98	0,98

##### * Tasso privo di rischio: Rendimento sul periodo dell EONIA capitalizzato con

##### €STER Capitalizzato da 30/06/2021
MAX. DRAWDOWN
Max. Drawdown (giunto il 09/03/2009)	-45,3%
Max. Drawdown duration	188 giorni
Periodo di recupero	1.813 giorni
| RENDIMENTI ANNUALIZZATI (fine mese) | (%)	Fondo | Indice |  | RENDIMENTI ANNUALIZZATI (%)	Fondo (fine trimestre) | Indice |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 anni | -0,14 | 1,70 |  | 3 anni | -1,96 | -0,46 |
| 5 anni | 0,94 | 1,50 |  | 5 anni | 0,03 | 0,45 |
| 10 anni | 6,04 | 6,84 |  | 10 anni | 5,44 | 6,20 |
| Dal lancio | 2,54 | 3,83 |  | Dal lancio | 2,06 | 3,30 |

1	2	3	4	5	6	7

##### La categoria dell’indicatore sintetico di rischio e di rendimento si basa su dati storici.

##### A causa dell'esposizione ai mercati azionari, il Fondo pò essere soggetto a una forte volatilità, come indicato dalla classificazione della scala precedente.

##### La politica d'investimento del Fondo lo espone principalmente ai seguenti rischi:
- Perdita di capitale
- Titoli azionari
- Investimenti improntati a criteri ESG
- Tassi di cambio
- Rischio di concentrazione geografica
- Rischio - Società a grande capitalizzazione
- Rischio associato alla concentrazione del portafoglio
- Rischio piccole e medie capitalizzazioni
- Rischio di sostenibilitàIl Fondo è soggetto a rischi per la sostenibilità.


##### Per maggiori informazioni, consultare la sezione che indica in dettaglio i rischi specifici, situata alla fine del documento.
La performance più recente potrebbe risultare inferiore o superiore a quella indicata. L' importo nominale e il rendimento dell'investimento possono oscillare (anche a causa delle fluttuazioni dei cambi) e all'atto del rimborso il valore delle azioni può essere superiore o inferiore all'importo originariamente investito. La performance indicata si basa sul NAV (net asset value o valore patrimoniale netto) della classe azionaria ed è al netto di tutte le spese applicabili al fondo; non tiene però conto di commissioni su vendite, imposizioni fiscali o commissioni degli agenti di pagamento, e presume che gli eventuali dividendi vengano reinvestiti. La performance di altre Classi di azioni è più o meno elevata a seconda dei diversi oneri applicati e delle differenti commissioni di vendita prelevate. Per i periodi in cui determinate Classi di azioni risultassero non sottoscritte o non fossero ancora state create (le "Classi di azioni inattive"), la performance sarà calcolata utilizzando la performance effettiva della Classe di azioni attiva del Fondo che secondo la società di gestione presenta le caratteristiche più simili alla Classe di azioni inattiva, rettificandola in base alla differenza a livello del Totale degli oneri a carico del fondo e, ove opportuno, convertendo il valore patrimoniale netto della Classe di azioni attiva nella valuta di quotazione della Classe di azioni inattiva. La performance qui riportata relativa a tale Classe di azioni inattiva è il risultato di un'elaborazione basata su dati storici.
Si prega di fare riferimento alle note aggiuntive riportate alla fine di questo documento contenenti informazioni rilevanti. Prima dell'adesione leggere il Prospetto e il KIID disponibili presso i collocatori.

##### (1) Si prega di consultare il prospetto e il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) prima di prendere una decisione finale di investimento.
| COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO (%) | Fondo |  | RIPARTIZIONE SETTORIALE (%) | Fondo | Indice |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Azioni | 94,2 |  | Finanza | 17,7 | 15,5 |
| OIC monetari | 4,1 |  | Consumo discrezionale | 14,9 | 16,1 |
| Liquidità | 1,7 |  | Industria | 13,5 | 16,0 |
| Total | 100,0 |  | Tecnologie informatiche | 13,4 | 12,7 |
|  | in % del patrimonio netto |  | Servizi di pubblica utilità | 10,2 | 6,4 |
|  |  |  | Materiali | 7,2 | 6,6 |
| EMITTENTI PRINCIPALI (%) | Fondo |  | Beni di consumo di base | 6,7 | 8,1 |
| ASML HOLDING NV | 5,3 |  | Sanità | 6,2 | 7,5 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE | 4,0 |  | Servizi di Telecomunicazione | 4,4 | 4,6 |
| SAP SE | 3,4 |  | Immobiliare | - | 1,0 |
| INTESA SANPAOLO SPA | 3,3 |  | Energia | - | 5,5 |
| HERMES INTERNATIONAL | 3,0 |  | Liquidità ed equivalenti | 5,8 | - |
| AXA SA | 3,0 | Denominazione MSCI |
| L'OREAL SA | 2,9 |  |


##### ALLIANZ SE	2,9

##### SMURFIT KAPPA GROUP PLC	2,7

##### RENAULT SA	2,6

##### Total	33,2

##### Numero di emittenti nel portafoglio	58
RIPARTIZIONE GEOGRAFICA PER PAESE (%)	Fondo Indice

##### Fondi esclusi
| Germania | 20,1 | 25,1 | LINDE PLC GY EUR | 23.225.802 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Paesi Bassi | 7,4 | 13,0 | AMADEUS IT SQ EUR | 7.852.220 |
| Spagna | 4,3 | 7,7 | INDITEX SQ EUR | 5.331.597 |
| Italia | 4,1 | 7,5 | LVMH MOET FP EUR | 5.022.503 |
| Regno Unito | 3,8 | - | SIEMENS GAMESA SQ U | 3.970.312 |
| Irlanda | 3,5 | 1,9 |  |  |
| Belgio | 3,1 | 3,2 |  |  |
| Portogallo | 2,6 | 0,7 |  |  |
| Altri paesi | 0,8 | 3,8 |  |  |
| Liquidità ed equivalenti | 5,8 | - |  |  |


##### Francia	44,4	37,1
PRINCIPALI TRANSAZIONI AZIONARIE CUMULATE (EUR)

##### Acquisti	Controvalore

## COMMISSIONI
Commissione onnicomprensiva	1,80%
Commissioni di vendita (max)	4,00%
Commissioni di rimborso (max)	0,00%
Commissione di performance	20,00% Investimento minimo		-

#### NAV (31/10/2022)	139,56 EUR
Stacco dividendo il 14/01/2022	0,23 EUR 

##### La commissione omnicomprensiva rappresenta la somma delle commissioni di gestione e amministrative. Per maggiori dettagli consultare la definizione alla fine del documento.

## GESTIONE
Società di gestione
| UCB SA BB EUR | 4.020.217 | Gestore degli investimenti |
| --- | --- | --- |
| ORANGE FP EUR | 2.908.337 | MIROVA |
| DSM (KONIN) NA EUR | 2.514.945 | Mirova, affiliata di Natixis Investment Managers, è una |
| IMERYS SA FP EUR | 1.125.389 | società di gestione dedicata all'investimento sostenibile. |
| NORDEX SE GY EUR | 811.361 | Grazie alla sua gestione basata sulle convinzioni, |
| Vendite | Controvalore | l'obiettivo di Mirova è unire creazione di valore sul lungo |


#### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
| Sede societaria | Parigi |
| --- | --- |
| Anno di costituzione | 2014 |
| Activos gestionados (mil | € 25.5 |
| mill.) | (30/06/2022) |
| Gestores del Fondo |  |

termine e sviluppo sostenibile. Pionieri in numerosi ambiti della finanza sostenibile, i talenti di Mirova ambiscono a innovare costantemente per proporre ai clienti soluzioni in linea con i loro bisogni e a forte impatto.

##### Il paese visualizzato è il paese del rischio che, per alcuni emittenti, può essere

##### diverso dal paese del domicilio.
RIPARTIZIONE PER CAPITALIZZAZIONE (%)	Fondo Indice

##### < 2 Mrd USD	2,8	0,0

##### 2 a 10 Mrd USD	17,6	9,9

##### 10 a 100 Mrd USD	50,8	70,0

##### > 100 Mrd USD	23,1	20,0

##### Liquidità ed equivalenti	5,8	-
Xavier Combet ha iniziato la carriera nel 1998 presso Dexia in qualità di Risk Manager responsabile del marked to market e della valutazione del portafoglio di swap e caps & floors. Nel 1999, entra in Ostrum Asset Management (ex NAM) e diventa analista quantitativo e junior manager di azioni europee. Xavier Combet entra poi presso Mirova come gestore di portafoglio azionario nel 2012. Xavier Combet è titolare di un Master in Finanza e Matematica Applicata conseguito presso l'Università di Parigi IX - Dauphine ed è anche laureato presso la SFAF.
Soliane Varlet : ha iniziato la propria carriera nel 2000; è entrata a far parte di Ostrum Asset Management nel 2005; titolare di un Master in Banca-Finanza ed è membro della SFAF.

###  RIPARTIZIONE TEMI DI SOSTENIBILITA (%)	

##### Tecnologie informatiche e delle comunicazioni

##### 21,1

##### Sanità	9,3

##### Risorse	8,8

##### Finanza	18,5

##### Consumo	17,0

##### Energia	14,4

##### Mobilità	7,2

##### Edilizia e urbanistica	3,7

##### in % del patrimonio netto, esclusa liquidità

#### INFORMACIÓN
Per richiedere il prospetto informativo
Correo electrónico: ClientServicingAM@natixis.com

##### Fonte : Natixis Investment Managers International salvo diversa indicazione

##### A causa della gestione attiva, le caratteristiche del portafoglio sono soggette a modifiche. I riferimenti a titoli o settori specifici non vanno considerati una raccomandazione