# M - EUR class charges
Initial charge	5%
Annual management fee	1.00%
Performance fee	N/A
Minimum initial investment	N/A
Minimum subsequent investment	N/A
Total expense ratio	1.20%
Dividend paying policy	No
Share class price112.20
A sales charge of up to 5% of the subscription amount may be applied, or may be waived in whole or in part at the discretion of the Management Company. The sales charge (if any) will be paid to, and retained by, the intermediary acting in relation to the distribution of Shares.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
# Spese classe M - EUR
- I mercati emergenti possono essere caratterizzati da una maggiore volatilitàe potrebbe essere più difficoltoso vendere o negoziare tali obbligazioni. Le condizioni di vigilanza pubblica, il quadro normativo e le legislazioni e procedure fiscali potrebbero essere meno definiti di quelli di paesi con mercati dei titoli più sviluppati. I mercati emergenti possono essere particolarmente sensibili all’instabilità politica, con la conseguente possibilità di una volatilità e incertezza maggiori che espongono il Fondo al rischio di perdite.
- L'investimento in obbligazioni dei mercati emergenti vi offre l'opportunità di conseguire rendimenti più elevati, attraverso la crescita del vostro capitale e la generazione di reddito. Tuttavia, vi è un maggior rischio che l’organizzazione che ha emesso l’obbligazione fallisca, il che comporterebbe per voi la perdita, totale o parziale, del vostro investimento iniziale.
- Si possono verificare casi in cui un’organizzazione con la quale contrattiamo attività o strumenti derivati (solitamente un istituto finanziario come ad esempio una banca) sia impossibilitata ad adempiere alle proprie obbligazioni, il che potrebbe comportare perdite per il Fondo.
- A volte, il mercato delle obbligazioni dei mercati emergenti può esaurirsi, il che potrebbe rendere difficile vendere tali obbligazioni ovvero il Fondo potrebbe essere in grado di venderle soltanto a un prezzo scontato.
- BlueBay potrebbe subire guasti ai suoi controlli, processi e sistemi ovvero guasti analoghi che si verificano all'esterno di BlueBay, il che potrebbe comportare una perdita per il vostro investimento.
- Laddove una sottoscrizione implichi un'operazione in valuta estera, le oscillazioni dei tassi di cambio possono sortire un effetto negativo sul valore degli investimenti.

Note
Duration dello spread – corrisponde alla sensibilità ai prezzi delle obbligazioni in relazione alle variazioni dello spread.
- I risultati riportati per i periodi di 1 anno e oltre sono dati annualizzati
- Dall'avvio
- Indice di riferimento: JP Morgan Corporate Emerging Market Diversified High Grade Index
- Ove rilevante, viene effettuata la copertura dell'indice di riferimento nella valuta della Classe di AzioniSpesa iniziale	5%Commissione di gestione annuale	1,00%Commissione di performance	N/AInvestimento iniziale minimo	N/AInvestimento successivo minimo	N/ATotal Expense Ratio (TER)	1,20%Politica di distribuzione deidividendi	NoPrezzo della classe di azioni	112,20Può essere applicata una commissione di vendita fino al 5% dell’importo di sottoscrizione, oppure può essere interamente o parzialmente derogata a discrezione della Società di Gestione.La commissione di vendita (ove presente) sarà corrisposta all’intermediario che agisce in merito alla distribuzione delle Azioni, e sarà da esso trattenuta.