OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Introduction
The Unit Trust was established pursuant to a trust deed dated 11 February 1992 made between Baring International Fund Managers (Ireland) Limited as Manager (the “Manager”) and Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited as Depositary (the “Depositary”), as amended and restated by the Trust Deed dated 30 March 2016 (as may be supplemented from time to time) and is authorised by the Central Bank as a UCITS pursuant to the UCITS Regulations. The object of the Unit Trust is the collective investment of capital raised from the public in transferable securities and/or in other liquid financial assets in accordance with the UCITS Regulations operating on the principle of risk spreading.
The Unit Trust is organised in the form of an umbrella fund. The Trust Deed provides that the Unit Trust may offer separate Funds. Each Fund will have a distinct portfolio of investments. The Unit Trust has obtained the approval of the Central Bank for the establishment of the Funds set out below. Information specific to a Fund will be set out in each Supplement.

Translation (ENES, 2018-04-30):
# Introducción
El Fideicomiso de inversiones se constituyó en virtud de un contrato de fideicomiso de fecha 11 de febrero de 1992 celebrado entre Baring International Fund Managers (Ireland) Limited como Entidad gestora (la “Entidad gestora”) y Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited como Depositario (el “Depositario”), en su versión enmendada y actualizada por el Contrato de fideicomiso de fecha 30 de marzo de 2016 (tal como pueda ser suplementado en cada momento), y está autorizado por el Banco Central como OICVM conforme al Reglamento OICVM. El objetivo del Fideicomiso de inversiones es la inversión colectiva en valores mobiliarios y/u otros activos financieros líquidos indicados en el Reglamento OICVM con capital recaudado del público aplicando el principio de reparto de riesgos.
El Fideicomiso de inversiones está organizado en forma de fondo paraguas. El Contrato de fideicomiso estipula que el Fideicomiso de inversiones puede ofrecer Fondos separados. Cada Fondo tendrá una cartera distinta de inversión. El Fideicomiso de inversiones ha obtenido la aprobación del Banco Central para el establecimiento de los Fondos que se indican a continuación. En cada Suplemento se establecerá la información específica sobre un Fondo.
# Charges and Expenses
The following fees and expenses are applicable to each Fund.
Fund Charges and Expenses
Manager
The Manager is entitled under the Trust Deed to charge a management fee at the rates per annum specified in the relevant Supplement. The management fee is payable monthly in arrears and will be calculated by reference to the Net Asset Value of each Fund attributable to the relevant Class as at each day as at which the Net Asset Value of the relevant Fund and the relevant Class is calculated.
In relation to investment by a Fund in a collective investment scheme managed (i) directly or by delegation by the Manager or (ii) by another company with which the Manager is linked by common management and control or by a direct or indirect holding of more than 10% of the capital or voting rights of such company (collectively referred to as “Related Funds”), the following conditions will apply:
- no subscription, conversion or redemption fees on account of the Fund’s investment in the Related Fund may be charged;
- no management fee may be charged at the level of the Related Fund; and
- where a commission (including a related commission) is received by the Manager or Investment Manager by virtue of their investment in the Related Fund, the commission must be repaid into the property of the relevant Fund.

Translation (ENES, 2018-04-30):
# Comisiones y gastos
Las siguientes comisiones y gastos son aplicables a cada Fondo.
Comisiones y gastos del Fondo
Entidad gestora
De conformidad con el Contrato de fideicomiso, la Entidad gestora tiene derecho a cobrar una comisión de gestión conforme a los porcentajes anuales indicados en el Suplemento correspondiente. La comisión de gestión se abonará mensualmente a meses vencidos y se calculará basándose en el Valor de activo neto de cada Fondo imputable a la Clase correspondiente el día de cálculo del Valor del activo neto del Fondo y la Clase pertinentes.
En relación con la inversión por parte de un Fondo en un plan de inversión colectiva gestionado (i) directamente o mediante delegación por la Entidad gestora o (ii) por otra sociedad vinculada a esta por una dirección o control común, o
mediante una participación directa o indirecta superior al 10% del capital o los derechos de voto de dicha sociedad (de forma colectiva, los “Fondos relacionados”), serán de aplicación las siguientes condiciones:
- no podrá cobrarse comisiones de suscripción, conversión o amortización por la inversión del fondo en el Fondo relacionado;
- no podrá cobrarse ninguna comisión de gestión a nivel de los Fondos relacionados; y
- cuando la Entidad gestora o el Gestor de inversiones perciban una comisión (incluyendo una comisión vinculada) en virtud de su inversión en el Fondo relacionado, esta deberá reembolsarse a favor del Fondo pertinente.
The Manager shall be entitled to give notice to such persons requiring him/her to transfer such Units to a person who is qualified or entitled to own them or submit a request for redemption. If any such person upon whom such a notice is served as aforesaid does not within 30 days after such notice transfer such Units or request the Manager to purchase such Units as aforesaid he shall be deemed forthwith upon the expiration of 30 days to have requested the Manager to purchase his Units and the Manager shall be entitled to appoint any delegate to sign on his/her behalf such documents as may be required for the purposes of the purchase of the said Units by the Manager.
All of the Units of any Fund or of the Unit Trust may be realised by the Manager if the holders of 75% in value of the relevant Class or Fund resolve at a meeting of the Unitholders duly convened and held that such Units should be redeemed.
The Manager may resolve at its discretion to retain sufficient monies prior to effecting a total redemption of Units to cover the costs associated with the subsequent termination of the Unit Trust or relevant Fund.

Translation (ENES, 2018-04-30):
La Entidad gestora tendrá derecho a notificar a dichas personas solicitándoles que transmitan esas Participaciones a una persona cualificada o facultada para poseerlas o enviar una solicitud de amortización. Si esa persona a la que se entrega una notificación como se ha indicado antes, en el plazo de 30 días a partir de esa notificación, no transmite esas Participaciones ni solicita a la Entidad gestora que compre dichas Participaciones en la forma antes indicada, se considerará de inmediato, al vencimiento de los 30 días, que ha solicitado a la Entidad gestora que compre sus Participaciones y la Entidad gestora tendrá derecho a designar a un delegado para que suscriba en representación suya los documentos que se requieran a los efectos de la compra de dichas Participaciones por parte de la Entidad gestora.
La Entidad gestora podrá realizar todas las Participaciones de un Fondo o del Fideicomiso de inversiones cuando los titulares del 75% del valor de la Clase o Fondo pertinente acuerden, en una junta de Titulares de participaciones debidamente convocada, que dichas Participaciones deben ser amortizadas.
La Entidad gestora podrá determinar, a su discreción, la retención de importes dinerarios suficientes antes de tramitar una amortización total de Participaciones con el objetivo de cubrir los costes asociados con una disolución posterior del Fideicomiso de inversiones o el Fondo pertinente.
N	- is the number of Units of the New Class to be allotted
P	- is the number of Units of the Original Class to be converted
- - is the Net Asset Value per Unit of the Original Class applicable to redemption requests received on the relevant Dealing DayCF - is the currency conversion factor determined by the Manager as representing the effective rate of exchange on the relevant Dealing Day between the base currencies of the Original Class and the New Class (where the base currencies are different)
- - is the Net Asset Value per Unit of the New Class applicable to subscription applications received on the relevant Dealing Day.

Translation (ENES, 2018-04-30):
N	- es el número de Participaciones de la nueva Clase que se van a asignar
P	- es el número de Participaciones de la Clase original que se van a convertir
- - es el Valor de activo neto por Participación de la Clase original aplicable a las solicitudes de amortización recibidas el Día de negociación correspondienteCF - es el factor de conversión de divisa determinado por la Entidad gestora como representativo del tipo de cambio aplicable el Día de negociación correspondiente entre las divisas base de la Clase Original y la Nueva Clase (cuando sean distintas)
- - es el Valor de activo neto por Participación de la nueva Clase aplicable a las solicitudes de suscripción recibidas el Día de negociación correspondiente.
Irish resident Unitholders who claim exempt status will be obliged to account for any Irish tax due in respect of Units on a self-assessment basis.
If this declaration is not received by the Unit Trust in respect of a Unitholder, the Unit Trust will deduct Irish tax in respect of the Unitholder’s Units as if the Unitholder was a non-exempt Irish resident Unitholder (see below). A Unitholder will generally have no entitlement to recover such Irish tax, unless the Unitholder is a company within the charge to Irish corporation tax and in certain other limited circumstances.
Taxation of Other Irish Unitholders
Where a Unitholder is resident (or ordinarily resident) in Ireland for Irish tax purposes and is not an ‘exempt’ Unitholder (see above), the Unit Trust will deduct Irish tax on distributions, redemptions and transfers and, additionally, on ‘eighth anniversary’ events, as described below.
Distributions by the Unit Trust
If the Unit Trust pays a distribution to a non-exempt Irish resident Unitholder, the Unit Trust will deduct Irish tax from the distribution. The amount of Irish tax deducted will be:
- 25% of the distribution, where the distributions are paid to a Unitholder who is a company which has made the appropriate declaration for the 25% rate to apply; and
- 41% of the distribution, in all other cases.

Translation (ENES, 2018-04-30):
Los Titulares de participaciones residentes en Irlanda que soliciten la categoría de exentos estarán obligados a declarar cualquier impuesto irlandés debido en relación con las Participaciones en una declaración individual.
De no recibir dicha declaración, el Fideicomiso de inversiones procederá a retener el impuesto irlandés en lo relativo a las Participaciones del Titular de participaciones, como si este fuera un Titular de participaciones no exento con residencia en Irlanda (ver más abajo). En líneas generales, un Titular de participaciones no tendrá derecho a la recuperación de dicho gravamen tributado en Irlanda, salvo que se trate de una sociedad y mantenga Participaciones a través de una sucursal en este país, además de otras circunstancias limitadas.
Tributación de otros Titulares de participaciones irlandeses
En caso de que un Titular de participaciones sea residente (o residente habitual) en Irlanda a efectos de los impuestos irlandeses y no sea un Titular de participaciones exento (véase más arriba), el Fideicomiso de inversiones deducirá el
impuesto irlandés sobre las distribuciones, las amortizaciones y las transmisiones y, además, sobre los actos del octavo aniversario, tal como se describen a continuación.
Distribuciones realizadas por el Fideicomiso de inversiones
Si paga una distribución a un Titular de participaciones no exento con residencia en Irlanda, el Fideicomiso de inversiones procederá a retener el impuesto irlandés de la distribución. El importe de impuestos irlandeses deducido será igual a:
- 25% de dicha distribución, en el supuesto de que el Titular de participaciones sea una sociedad que haya realizado la declaración adecuada para que se aplique el tipo del 25%; y
- 41% de la distribución, en el resto de casos.
Finally, a company that was incorporated in Ireland before 1 January 2015 will also be regarded as resident in Ireland if the company is (i) managed and controlled in a territory with which a double taxation agreement with Ireland is in force (a ‘relevant territory’), and such management and control would have been sufficient, if exercised in Ireland, to make the company Irish tax resident; and (ii) the company would have been tax resident in that relevant territory under its laws had it been incorporated there; and (iii) the company would not otherwise be regarded by virtue of the law of any territory as resident in that territory for the purposes of tax.
Meaning of ‘Residence’ for Individuals
An individual will be regarded as being tax resident in Ireland for a calendar year if the individual:
- spends 183 days or more in Ireland in that calendar year; or
- has a combined presence of 280 days in Ireland, taking into account the number of days spent in Ireland in that calendar year together with the number of days spent in Ireland in the preceding year. Presence in Ireland by an individual of not more than 30 days in a calendar year will not be reckoned for the purposes of applying this ‘two year’ test.

Translation (ENES, 2018-04-30):
Por último, toda sociedad constituida en Irlanda antes del 1 de enero de 2015 también será considerada como residente en este país si (i) su gestión y control se realiza en un territorio donde se aplica un convenio de doble imposición vigente con Irlanda (un “territorio relevante”), y si esa gestión y control habría sido suficiente, de ejercerse en Irlanda, para que la sociedad tuviera la residencia fiscal en ese país; y (ii) la sociedad hubiera tenido su residencia fiscal en ese territorio relevante conforme a su legislación si se hubiera constituido allí; y (iii) la sociedad no podría ser de cualquier modo considerada, conforme a la legislación de un territorio, como residente fiscal en dicho territorio.
Significado de “Residencia” para Personas físicas
Una persona física se considerará residente fiscal en Irlanda durante un año natural si esta:
- pasa 183 días o más en Irlanda durante ese año natural; o
- cuenta con una presencia agregada de 280 días en territorio irlandés, teniendo en cuenta el número de días en Irlanda en ese año natural, junto con el número de días pasados en Irlanda el año anterior. La presencia en Irlanda de una persona física durante no más de 30 días en un mismo año natural no se tendrá en cuenta a los efectos de aplicar esta prueba de “dos años”.
# Best Execution
The Manager relies on the Best Execution Policy of the Investment Manager. Best Execution is the term used to describe the objective of taking all sufficient steps to obtain the best possible result for each transaction carried out by the Investment Manager on the property of the Unit Trust. In order to obtain the best possible result the Investment Manager takes into account a number of factors including price, both the explicit and implicit costs of trading, size and speed of execution and any other specific considerations relevant to that transaction.
The Investment Manager’s detailed Best Execution Policy is available on request from the Investment Manager.

Translation (ENES, 2018-04-30):
# Ejecución óptima
La Entidad gestora recurre a la Política de ejecución óptima del Gestor de inversiones. Ejecución óptima es el término utilizado para describir el objetivo de tomar todas las medidas que basten para obtener el mejor resultado posible para cada transacción realizada por el Gestor de inversiones con respecto a los bienes del Fideicomiso de inversiones. Para obtener el mejor resultado posible, el Gestor de inversiones tiene en cuenta varios factores, incluyendo el precio, los costes tanto explícitos como implícitos de la negociación, el tamaño y la velocidad de la ejecución y cualquier otra consideración específica correspondiente a esa transacción.
La Política de ejecución óptima detallada del Gestor de inversiones está disponible previa solicitud a través del Gestor de inversiones.
# Documents Available for Inspection
Copies of the following documents may be obtained from the Manager free of charge or inspected during usual business hours on a Business Day at the registered office of the Manager and at the offices of the Investment Manager at the addresses shown under the “Directory” section of this Prospectus:
- the Trust Deed;
- the Prospectus;
- the Key Investor Information Documents; and
- the annual and half yearly reports relating to the Unit Trust most recently prepared and published by the Manager;Items (a), (b), (c) and (d) as listed above, may also be obtained from the Paying Agents in the jurisdictions where the Funds have been registered for public marketing.

Translation (ENES, 2018-04-30):
# Documentos disponibles para su consulta
Podrán obtenerse de la Entidad gestora una copia gratuita de los siguientes documentos o consultarse en horario normal de oficina de un Día hábil en el domicilio social de la Entidad gestora y en la oficina del Gestor de inversiones en las oficinas del Gestor de inversiones cuyas direcciones figuran en la sección titulada “Directorio” del presente Folleto:
- el Contrato de fideicomiso;
- el Folleto;
- el Documento de datos fundamentales para el inversor; y
- los informes anuales y semestrales del Fideicomiso de inversiones más recientes que haya elaborado y publicado la Entidad gestora;Los citados documentos (a), (b), (c) y (d) también podrán solicitarse a los Agentes de Pagos en las jurisdicciones donde se han registrado los Fondos para su comercialización pública.
This limit is raised to 10% in the case of credit institutions authorised in the EEA or credit institutions authorised within a signatory state (other than an EEA Member State) to the Basle Capital Convergence Agreement of July 1988 or credit institutions authorised within Jersey, Guernsey, the Isle of Man, Australia or New Zealand.
- Notwithstanding paragraphs 2.3, 2.7 and 2.8 above, a combination of two or more of the following issued by, or made or undertaken with, the same body may not exceed 20% of net assets:
	- investments in Transferable Securities or Money Market Instruments;
	- deposits, and/or
	- risk exposures arising from OTC derivatives transactions.

Translation (ENES, 2018-04-30):
Este límite se elevará hasta el 10% en el caso de una entidad de crédito autorizada en el EEE o una entidad de crédito autorizada en un Estado signatario (que no sea un Estado miembro del EEE) del Acuerdo de Convergencia de Capitales de Basilea de julio de 1988 o entidades de crédito autorizadas en Jersey, Guernesey, la Isla de Man, Australia o Nueva Zelanda.
- Sin perjuicio de lo dispuesto en los párrafos 2.3, 2.7 y 2.8 que anteceden, la combinación entre dos o más de los elementos siguientes emitidos por, o efectuados o realizados con el mismo organismo no podrá exceder del 20% del activo neto:
	- inversiones en valores mobiliarios o instrumentos del mercado monetario;
	- depósitos, y/o
	- riesgos surgidos de transacciones con derivados extrabursátiles.
- The limits referred to in paragraphs 2.3, 2.4, 2.5, 2.7, 2.8 and 2.9 above may not be combined, so that exposure to a single body shall not exceed 35% of net assets.
- Group companies are regarded as a single issuer for the purposes of paragraphs 2.3, 2.4, 2.5, 2.7, 2.8 and 2.9. However, a limit of 20% of net assets may be applied to investment in Transferable Securities and Money Market Instruments within the same group.
- A UCITS may invest up to 100% of net assets in different Transferable Securities and Money Market Instruments issued or guaranteed by any Member State, its local authorities, non-Member States or public international bodies of which one or more Member States are members.

Translation (ENES, 2018-04-30):
- 	Los límites mencionados en los anteriores párrafos 2.3, 2.4, 2.5, 2.7, 2.8 y 2.9 no podrán acumularse, de modo que el riesgo correspondiente a un único organismo no excederá el 35% del activo neto.
- Las empresas del Grupo se considerarán como un único emisor a los efectos de los párrafos 2.3, 2.4, 2.5, 2.7,2.8 y 2.9. No obstante, podrá aplicarse un límite del 20% del activo neto a las inversiones en valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario dentro del mismo grupo.
- Un OICVM podrá invertir hasta el 100% del activo neto en diferentes valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario emitidos o garantizados por un Estado miembro, sus autoridades locales, Estados no miembros u organismos públicos internacionales de los que sean miembros uno o varios Estados miembros.
# Appendix II – Eligible Securities & Derivatives Markets
With the exception of permitted investments in unlisted securities, the Unit Trust will only invest in securities traded on a stock exchange or market which meets with the regulatory criteria (regulated, operated regularly, be recognised and open to the public) and which is listed below.
For the purpose of the Unit Trust, a market shall be:
In relation to any Investment which constitutes a transferable security or an exchange traded derivative:
- any stock exchange or market which is:
	- located in any Member State of the EEA; or
	- located in any of the following countries:Australia Canada JapanNew Zealand SwitzerlandUnited States of America; or

Translation (ENES, 2018-04-30):
# Apéndice II - Mercados de valores y derivados admisibles
Exceptuando las inversiones autorizadas en valores no cotizados, el Fideicomiso de inversiones tan solo invertirá en valores negociados en una bolsa o mercado que cumpla los criterios reglamentarios (regulado, operado con periodicidad, reconocido y abierto al público) que se enumeran a continuación.
A los efectos del Fideicomiso de inversiones, se entiende por mercado:
En relación con una inversión que constituya un valor mobiliario o un derivado negociado en bolsa:
- cualquier bolsa de valores o mercado que esté:
	- situado en cualquier Estado miembro del EEE; o
	- situado en cualquiera de los siguientes países:Australia CanadáEstados Unidos de América JapónNueva Zelanda Suiza; o
### ☑	currency forwards
- credit derivatives
- other
- Strategy of use of derivatives to achieve the investment objective:☑	partial or general portfolio hedging☑	creating synthetic exposure to assets and risks☑	increasing exposure to the market without leverage
- maximum permitted and sought
- other strategy4. Securities with embedded derivativesThe manager may invest in all securities with embedded derivatives that are permitted under the management company's business plan, notably convertible bonds and warrants traded on regulated, organised and OTC markets, up to 100% of the net assets.

Translation (ENES, 2022-09-06):
# ☑	cambio a plazo
- derivados de crédito
- otros
- Estrategia de utilización de los derivados para alcanzar el objetivo de gestión:☑	cobertura parcial o general de la cartera☑	reconstitución de una exposición sintética a activos, a riesgos☑	ampliación de la exposición al mercado sin apalancamiento
- máximo autorizado y deseado
- otra estrategia4. Títulos que incluyen derivadosEl gestor podrá invertir en cualquier título que integre derivados permitido por el programa de actividad de la sociedad gestora, principalmente en obligaciones convertibles y en bonos de suscripción, negociado en los mercados reglamentarios, organizados o de contratación directa hasta del 10% de los activos netos.