# Portfolio Structure ⁶
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
| MEDTRONIC GLOBAL HLDINGS 0000 FIX 0.375% 07.03.2023 | 1.67 |
| --- | --- |
| BPCE SA EMTN FIX 0.625% 26.09.2023 | 1.41 |
| KBC GROUP NV EMTN FIX 0.875% 27.06.2023 | 1.13 |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARG GMTN FIX 4.375% 14.10.2029 | 1.08 |
| BURBERRY GROUP PLC FIX 1.125% 21.09.2025 | 1.08 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EMTN FIX 0.892% 14.01.2024 | 1.07 |
| TAKEDA PHARMACEUTICAL FIX 0.750% 09.07.2027 | 1.07 |
| CAIXABANK SA EMTN FIX TO FLOAT 5.375% 14.11.2030 | 1.03 |
| ABBOTT IRELAND FINANCING FIX 0.875% 27.09.2023 | 1.02 |
| KONINKLIJKE PHILIPS NV EMTN FIX 2.125% 05.11.2029 | 1.02 |
| Total	11.58 |

Top 10 Holdings (%)
AAA AA A BBB
0.4
0.6
5.6
11.7
36.5
44.2
43.5
53.5
BB
Others Cash
2.9
0.0
0.1
0.0
1.1
0.0
0	15	30	45	60
n
Fund 
n
Benchmark
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
| Corporate Governments | 0.0 | 8.3 | 90.2 | 99.4 | France Netherl., Belg., Austria Germany |  |  |  | 9.6 | 18.4 15.8 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Covered bonds | 0.4 0.0 |  |  |  | Spain |  |  |  | 9.5 |  |  |
| Others Cash | 0.1 0.0 1.1 0.0 |  |  |  | Italy Switzerland, Scandinavia United Kingdom |  |  | 5.9 | 8.7 7.8 |  |  |
| Emerging Markets | 0.0 0.5 |  |  |  | Ireland |  | 3.6 |  |  |  |  |
|  | Portugal | 1.4 |  |  |  |  |  |
| Eastern Europe Developed Developed ex Europe Lux., Offshore Domiciles | 0.4 0.5 |  |  |  | 16.7 |  |
| Supranational | 0.7 |  |  |  |  |  |
| Cash, Other, NA | 1.0 |  |  |  |  |  |

0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
0	5	10	15	20
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Structure du fonds ⁷
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
| MEDTRONIC GLOBAL HLDINGS 0000 FIX 0.375% 07.03.2023 | 1,67 |
| --- | --- |
| BPCE SA EMTN FIX 0.625% 26.09.2023 | 1,41 |
| KBC GROUP NV EMTN FIX 0.875% 27.06.2023 | 1,13 |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARG GMTN FIX 4.375% 14.10.2029 | 1,08 |
| BURBERRY GROUP PLC FIX 1.125% 21.09.2025 | 1,08 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EMTN FIX 0.892% 14.01.2024 | 1,07 |
| TAKEDA PHARMACEUTICAL FIX 0.750% 09.07.2027 | 1,07 |
| CAIXABANK SA EMTN FIX TO FLOAT 5.375% 14.11.2030 | 1,03 |
| ABBOTT IRELAND FINANCING FIX 0.875% 27.09.2023 | 1,02 |
| KONINKLIJKE PHILIPS NV EMTN FIX 2.125% 05.11.2029 | 1,02 |
| Total	11,58 |

10 principales lignes du fonds (%)
AAA AA A BBB
0,4
0,6
5,6
11,7
36,5
44,2
43,5
53,5
BB
Autres Liquidité
2,9
0,0
0,1
0,0
1,1
0,0
0	15	30	45	60
n
Fonds  
n
Indice de référence
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché)
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| Emprunts d'entreprises Emprunts d'Etat | 0,0 | 8,3 | 90,2 | 99,4 | France PB., Belg., Autriche Allemagne |  |  |  | 9,6 | 18,4 15,8 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| obligations foncières | 0,4 0,0 |  |  |  | Espagne |  |  |  | 9,5 |  |
| Autres Liquidité | 0,1 0,0 1,1 0,0 |  |  |  | Italie Suisse, Scandinavie Royaume-Uni |  |  | 5,9 | 8,7 7,8 |  |
| Marchés émergents | 0,0 0,5 |  |  |  | Irlande |  | 3,6 |  |  |  |
|  | Portugal | 1,4 |  |  |  |  |
| Eur. de l'Est développés ex-Europe développés Lux., Rés. offshores | 0,4 0,5 |  |  |  | 16,7 |
| Supranational | 0,7 |  |  |  |  |
| Liqu., Autres, Non dispo. | 1,0 |  |  |  |  |

0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence
0	5	10	15	20
n
Fonds