# Modifications apportées à la déclaration d’utilisation de l’Indice de référence des Compartiments
À compter de la Date d’effet, la déclaration « Utilisation de l’Indice de référence » relative aux Compartiments sera modifiée pour adopter les taux de remplacement appropriés, comme suit :
| Compartiment | Indice de référence actuel | Indice de référence à partir de la Date d’effet |
| --- | --- | --- |
| BlackRock ICS Euro Government Liquidity Fund | EUR Overnight LIBID Le London Interbank Bid Rate (LIBID) est le taux de soumission interbancaire de Londres, qui est le taux de « soumission » auquel les banques sont disposées à emprunter des dépôts en euros. (Le LIBOR est le taux de « vente » auquel les banques sont disposées à se prêter mutuellement et est plus largement suivi que le LIBID). | Euro Short Term Rate (ESTR) L'ESTR est une référence de taux d’intérêt qui reflète les coûts d’emprunt à un jour des banques de la zone euro. Le taux est calculé et publié par la Banque Centrale Européenne. La principale différence entre l'ESTR et le LIBID/LIBOR réside dans le fait que l’ESTR repose sur des données de transaction réelles dans la zone euro, tandis que le LIBID/LIBOR repose sur des estimations |

|  |  | fournies par les banques. |
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| BlackRock ICS Sterling Government Liquidity Fund | GBP Overnight LIBID | Sterling Overnight Index Average Rate (SONIA) Le SONIA est le taux d’intérêt à un jour pour les prêts libellés en livres sterling et les produits dérivés établis comme alternative au LIBID/LIBOR. Le taux est calculé et publié par la Banque d’Angleterre. La principale différence entre le SONIA et le LIBID/LIBOR est que le SONIA est basé sur |

200 Capital Dock, 79 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, D02 RK57, Irlande | www.blackrock.co.uk
Institutional Cash Series public limited company Immatriculée en Irlande sous le numéro 298213
Siège social : 200 Capital Dock. 79 Sir John Rogerson's Quay. Dublin 2. D02 RK57. Irlande.
Administrateurs Paul McNaughton (Président) ; Paul McGowan ; Barry O'Dwyer ; Jessica Irschick (Royaume-Uni) ; Ros O'Shea ; Deirdre Somers
Institutional Cash Series public limited company est une société d’investissement à compartiments multiples, à capital variable et à responsabilité séparée entre les compartiments Réglementée par la Banque centrale d’Irlande
|  |  | des données de transaction réelles, tandis que le LIBID/LIBOR est basé sur des estimations fournies par les banques |
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| BlackRock ICS US Treasury Fund | FTSE 1 Month T Bill Index | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) SOFR est le taux d’intérêt à un jour pour les prêts libellés en dollars américains et les produits dérivés établis comme alternative au LIBID/LIBOR. Le taux est calculé et publié par la Réserve fédérale de New York. La principale différence entre le SOFR et le LIBID/LIBOR est que le SOFR est basé sur des données de transaction réelles sur le marché américain des bons du Trésor, tandis que le LIBID/LIBOR est basé sur des estimations fournies par les banques. |
| BlackRock ICS Euro Liquidity Fund | EUR 1 Week LIBID Index Le London Interbank Bid Rate (LIBID) est le taux de soumission interbancaire de Londres, qui est le taux de « soumission » auquel | Euro Short Term Rate (ESTR) L'ESTR est une référence de taux d’intérêt qui reflète les coûts d’emprunt à un |

|  | les banques sont disposées à emprunter des dépôts en euros. (Le LIBOR est le taux de « vente » auquel les banques sont disposées à se prêter mutuellement et est plus largement suivi que le LIBID). | jour des banques de la zone euro. Le taux est calculé et publié par la Banque Centrale Européenne. La principale différence entre l'ESTR et le LIBID/LIBOR réside dans le fait que l’ESTR repose sur des données de transaction réelles dans la zone euro, tandis que le LIBID/LIBOR repose sur des estimations fournies par les banques. |
| --- | --- | --- |
| BlackRock ICS Sterling Liquidity Fund | GBP 1 Week LIBID | Sterling Overnight Index Average (SONIA) |
| BlackRock ICS US Dollar Liquidity Fund | USD 1 Week LIBID | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) |
| BlackRock ICS Euro Liquid Environmentally Aware Fund | EUR 1 Week LIBID | Euro Short Term Rate (ESTR) |
| BlackRock ICS Sterling Liquid Environmentally Aware Fund | GBP 1 Week LIBID | Sterling Overnight Index Average (SONIA) |
| BlackRock ICS US Dollar Liquid Environmentally Aware Fund | USD 1 Week LIBID | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) |

200 Capital Dock, 79 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, D02 RK57, Irlande | www.blackrock.co.uk
Institutional Cash Series public limited company Immatriculée en Irlande sous le numéro 298213
Siège social : 200 Capital Dock. 79 Sir John Rogerson's Quay. Dublin 2. D02 RK57. Irlande.
Administrateurs Paul McNaughton (Président) ; Paul McGowan ; Barry O'Dwyer ; Jessica Irschick (Royaume-Uni) ; Ros O'Shea ; Deirdre Somers
Institutional Cash Series public limited company est une société d’investissement à compartiments multiples, à capital variable et à responsabilité séparée entre les compartiments Réglementée par la Banque centrale d’Irlande
| BlackRock ICS Euro Ultra Short Bond Fund | ICE BoAML Euro Currency 3 Month Deposit Bid Rate Constant Maturity Index | ESTR sur 3 mois composé à terme échu1 |
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| BlackRock ICS Sterling Ultra Short Bond Fund | ICE BofAML GBP 3 Month LIBID | SONIA sur 3 mois composé à terme échu |
| BlackRock ICS US Dollar Ultra Short Bond Fund | ICE BofAML USD 3 Month LIBID Average | SOFR sur 3 mois composé à terme échu |
| BlackRock Euro Ultra Short Core Bond Fund | ICE BofAML Euro Currency 3 Month Deposit Bid Rate Constant Maturity Index | ESTR sur 3 mois composé à terme échu |

Ces changements ne devraient pas modifier le profil de risque des Compartiments et ne devraient avoir aucun impact significatif sur votre investissement.
Les modifications décrites dans la présente lettre ne devraient en aucun cas entraîner une modification des frais et dépenses supportés par les Compartiments et/ou leurs actionnaires. Ces modifications ne portent pas substantiellement atteinte aux droits et intérêts des actionnaires des Compartiments.

Translation (FRES, 2021-09-23):
# Cambios en la declaración de uso del Índice de referencia de los Subfondos
A partir de la Fecha de entrada en vigor, la declaración de «Uso del Índice de referencia» relativa a los Subfondos se modificará para adoptar los tipos de sustitución apropiados, de la siguiente manera:
| Subfondo | Índice de referencia actual | Índice de referencia a partir de la Fecha de entrada en vigor |
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| BlackRock ICS Euro Government Liquidity Fund | EUR Overnight LIBID El London Interbank Bid Rate (LIBID) es el tipo de oferta de los depósitos interbancarios de Londres, que es el tipo de «oferta» al que los bancos están dispuestos a tomar prestados depósitos en euros (el LIBOR es el tipo de «oferta» al que los bancos están dispuestos a prestarse entre sí y es más utilizado que el LIBID). | Euro Short Term Rate (ESTR) El ESTR es un índice de referencia de tipos de interés que refleja los costes de financiación a un día de los bancos de la eurozona. El Banco Central Europeo (BCE) calcula y publica este tipo. La principal diferencia entre el ESTR y el LIBID/LIBOR es que el ESTR se basa en datos transaccionales reales de la eurozona, mientras que el LIBID/LIBOR se basa |

|  |  | en estimaciones proporcionadas por los bancos. |
| --- | --- | --- |
| BlackRock ICS Sterling Government Liquidity Fund | GBP Overnight LIBID | Sterling Overnight Index Average Rate (SONIA) El SONIA es el tipo de interés a un día de los préstamos e instrumentos derivados denominados en GBP establecido como alternativa al LIBID/LIBOR. El Banco de Inglaterra es el organismo encargado de calcular y publicar este tipo. La principal diferencia entre el SONIA y el LIBID/LIBOR es que el |

200 Capital Dock, 79 Sir John Rogerson’s Quay, Dublín 2, D02 RK57, Irlanda | www.blackrock.co.uk
Institutional Cash Series Public Limited Company Registrada en Irlanda con el número de registro 298213
Domicilio social: 200 Capital Dock. 79 Sir John Rogerson's Quay. Dublín 2. D02 RK57. Irlanda.
Consejeros: Paul McNaughton (presidente), Paul McGowan, Barry O'Dwyer, Jessica Irschick (británica), Ros O'Shea y Deirdre Somers.
Institutional Cash Series Public Limited Company es una sociedad de inversión de estructura «paraguas» con capital variable y pasivo segregado entre sus fondos.
Sociedad regulada por el Banco Central de Irlanda
Registrada en la CNMV para su comercialización con el número de registro 542
|  |  | SONIA se basa en datos transaccionales reales, mientras que el LIBID/LIBOR se basa en estimaciones proporcionadas por los bancos. |
| --- | --- | --- |
| BlackRock ICS US Treasury Fund | FTSE 1 Month T Bill Index | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) El SOFR es el tipo de interés a un día de los préstamos e instrumentos derivados denominados en dólares estadounidenses establecido como alternativa al LIBID/LIBOR. La Reserva Federal de Nueva York es la encargada de calcular y publicar este tipo. La principal diferencia entre el SOFR y el LIBID/LIBOR es que el SOFR se basa en datos transaccionales reales del mercado del Tesoro de EE. UU., mientras que el LIBID/LIBOR se basa en estimaciones proporcionadas por los bancos. |
| BlackRock ICS Euro Liquidity Fund | EUR 1 Week LIBID Index El London Interbank Bid Rate (LIBID) es el tipo de oferta de los depósitos | Euro Short Term Rate (ESTR) El ESTR es un índice de referencia de tipos |

|  | interbancarios de Londres, que es el tipo de «oferta» al que los bancos están dispuestos a tomar prestados depósitos en euros (el LIBOR es el tipo de «oferta» al que los bancos están dispuestos a prestarse entre sí y es más utilizado que el LIBID). | de interés que refleja los costes de financiación a un día de los bancos de la eurozona. El Banco Central Europeo (BCE) calcula y publica este tipo. La principal diferencia entre el ESTR y el LIBID/LIBOR es que el ESTR se basa en datos transaccionales reales de la eurozona, mientras que el LIBID/LIBOR se basa en estimaciones proporcionadas por los bancos. |
| --- | --- | --- |
| BlackRock ICS Sterling Liquidity Fund | GBP 1 Week LIBID | Sterling Overnight Index Average (SONIA) |
| BlackRock ICS US Dollar Liquidity Fund | USD 1 Week LIBID | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) |
| BlackRock ICS Euro Liquid Environmentally Aware Fund | EUR 1 Week LIBID | Euro Short Term Rate (ESTR) |
| BlackRock ICS Sterling Liquid Environmentally Aware Fund | GBP 1 Week LIBID | Sterling Overnight Index Average (SONIA) |
| BlackRock ICS US Dollar Liquid Environmentally Aware Fund | USD 1 Week LIBID | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) |

200 Capital Dock, 79 Sir John Rogerson’s Quay, Dublín 2, D02 RK57, Irlanda | www.blackrock.co.uk
Institutional Cash Series Public Limited Company Registrada en Irlanda con el número de registro 298213
Domicilio social: 200 Capital Dock. 79 Sir John Rogerson's Quay. Dublín 2. D02 RK57. Irlanda.
Consejeros: Paul McNaughton (presidente), Paul McGowan, Barry O'Dwyer, Jessica Irschick (británica), Ros O'Shea y Deirdre Somers.
Institutional Cash Series Public Limited Company es una sociedad de inversión de estructura «paraguas» con capital variable y pasivo segregado entre sus fondos.
Sociedad regulada por el Banco Central de Irlanda
Registrada en la CNMV para su comercialización con el número de registro 542
| BlackRock ICS Euro Ultra Short Bond Fund | ICE BoAML Euro Currency 3 Month Deposit Bid Rate Constant Maturity Index | ESTR a 3 meses compuesto en mora1 |
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| BlackRock ICS Sterling Ultra Short Bond Fund | ICE BofAML GBP 3 Month LIBID | SONIA a 3 meses compuesto en mora |
| BlackRock ICS US Dollar Ultra Short Bond Fund | ICE BofAML USD 3 Month LIBID Average | SOFR a 3 meses compuesto en mora |
| BlackRock Euro Ultra Short Core Bond Fund | ICE BofAML Euro Currency 3 Month Deposit Bid Rate Constant Maturity Index | ESTR a 3 meses compuesto en mora |

No se espera que los cambios modifiquen el perfil de riesgo de los Subfondos y tampoco se espera que tengan un impacto significativo en su inversión.
No se espera que las modificaciones descritas en esta carta provoquen ningún cambio en las comisiones y gastos soportados por los Subfondos y/o sus accionistas. Los cambios no perjudicarán sustancialmente los derechos o intereses de los accionistas de los Subfondos.