# Information aux actionnaires
- 
### Publication de la valeur nette d’inventaire


La valeur nette d’inventaire par action de chaque compartiment et/ou classe d’actions, les prix d’émission, de rachat et de conversion seront rendus publics chaque Jour d’évaluation au siège social de la SICAV et auprès des organismes chargés du service financier dans les pays où la SICAV est autorisée à la commercialisation publique de ses actions.
- 
### Avis aux actionnaires


### Les avis aux actionnaires seront :
- envoyés aux actionnaires nominatifs ;
- dans la mesure où la législation locale l’exige, publiés au Luxembourg et dans les pays où les actions de la SICAV sont autorisées à la commercialisation publique, dans tout journal choisi par le Conseil d’Administration.
- 
### États financiers


### Les états financiers de la SICAV sont préparés en conformité avec les principes comptables généralement admis au Luxembourg (GAAP), connus sous le nom de « GAAP du Luxembourg ».

### Les rapports aux actionnaires concernant l’exercice précédent et les résultats seront disponibles au siège social de la SICAV.

### L’exercice de la SICAV se termine le 31 décembre de chaque année.
- 
### Documents de la SICAV

Le Prospectus, les statuts, les documents d’informations clés pour l’investisseur et les rapports annuel et semestriel de la SICAV sont tenus gratuitement à la disposition du public, sur demande, au siège social de la SICAV pendant les jours ouvrables et heures d’ouverture normales des bureaux, ou directement à l’adresse suivante : www.candriam.com.
Le Contrat de Banque Dépositaire et d’Agent Payeur Principal, le Contrat de désignation de Société de Gestion ainsi que le Contrat relatif aux Charges Opérationnelles et Administratives peuvent être consultés par les investisseurs au siège social de la SICAV pendant les Jours bancaires et heures d’ouverture normales des bureaux.
Ces documents peuvent également être obtenus gratuitement, sur demande, auprès des organismes chargés du service financier situés dans les pays où la SICAV est autorisée à commercialiser publiquement ses actions.
- 
### Réviseurs d’entreprises


### La révision des comptes de la SICAV et des rapports annuels est confiée à PricewaterhouseCoopers Luxembourg.
- 
### Informations supplémentaires

Pour des exigences réglementaires et/ou fiscales, la Société de Gestion peut transmettre, en dehors des publications légales, la composition du portefeuille de la SICAV et toute information y relative aux investisseurs qui en font la demande.
- 
### Informations à l’intention des investisseurs situés en Asie

Afin de faciliter la communication dans les zones asiatiques, les investisseurs ont la possibilité de contacter directement CACEIS Hong Kong Trust Company Limited pour transmettre leurs ordres de souscription, de rachat ou de conversion d’actions et obtenir toute information ou documentation concernant l’identification et/ou les Données à caractère personnel des clients.

### Annexe I - Fiches Techniques
Candriam GF
AUSBIL Global Essential Infrastructure
- Fiche Technique -
Ce compartiment est classifié Art 8. du Règlement SFDR, c’est-à-dire qu’il promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales, sans toutefois poursuivre un objectif d’investissement durable.
- 
### Objectifs d’investissement et profil d’investisseur


### Le compartiment vise à générer, sur une longue durée, des plus-values en capital au moyen d’un portefeuille diversifié d’actions mondiales dans les secteurs des infrastructures.
Il s’adresse aux investisseurs dont l’horizon d’investissement est d’au moins cinq ans, qui souhaitent profiter des plus- values en capital à long terme pouvant être obtenues d’investissements dans des infrastructures cotés dans le monde et qui peuvent tolérer les fluctuations de la valeur du capital à court ou moyen terme.
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### Politique d’investissement

Les actifs de ce compartiment sont principalement investis dans des actions cotées (dont les fiducies d’investissement conformément à l’article 41, paragraphe 1), de la Loi et à l’article 2 du règlement grand-ducal du 8 février 2008) émises par des entreprises actives dans le secteur des infrastructures et dont le siège social ou l’activité principale sont établis dans des marchés développés, notamment en Australie, en Amérique du Nord et en Europe.
Ces entreprises détiennent et exploitent des actifs qui sont « essentiels » au fonctionnement de base d’une société. Elles sont généralement réglementées, sous contrat et/ou réputées afficher un historique de flux de trésorerie stables tout au long du cycle économique. Le gestionnaire d’investissement privilégie les actifs et entreprises monopolistiques, réglementés ou sous contrat à long terme issus de secteurs tels que les services d’utilité publique réglementés (électricité, gaz et eau, par exemple), le transport (routes à péage et aéroports, par exemple), l’énergie (pipelines réglementés ou sous contrat, par exemple) et les communications (tours de téléphonie mobile, par exemple). Le processus d’investissement vise à exploiter les inefficacités relevées au sein de l’univers des infrastructures cotées dans le monde en menant une analyse fondamentale détaillée qui comprend à la fois une évaluation des flux de trésorerie à long terme et une analyse approfondie de la qualité de l’entreprise.

### Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, les instruments financiers suivants :
- Des titres éligibles autres que ceux décrits ci-dessus conformément à l’article 41, paragraphe 1), de la Loi (notamment les obligations convertibles et actions d’entreprises actives dans les marchés émergents pour un maximum de 10 % de l’actif net).
- Des instruments du marché monétaire échéant à 12 mois.
- Des dépôts et/ou liquidités.
- OPC et OPCVM pour un maximum de 10 % des actifsL’analyse des aspects ESG est également intégrée dans la gestion financière du portefeuille. Dans ce cadre, le score du durabilité du compartiment est évalué en comparaison avec un seuil absolu. Ce seuil est défini en fonction de l’univers d’investissement et pourra être revu en fonction de l’évolution de celui-ci. Cette analyse s’applique à au moins 90 % des investissements du compartiment, à l’exclusion des dépôts, des liquidités et des dérivés sur indices.


### Le compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ne répondent pas aux critères d’un filtre d’exclusion normatif tenant compte des pratiques en matière environnementale, sociale et de gouvernance ainsi que du respect de normes telles que le Pacte mondial des Nations Unies et les Principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales. Ce filtre vise à exclure les entreprises qui contreviennent le plus gravement à ces principes normatifs et qui présentent des risques structurels importants et sévères en termes de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance, et/ou
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc et à l’uranium appauvri.


### Les seuils et les détails de la méthodologie ESG, de la politique d’engagement ainsi que de la politique d’exclusion sont disponibles via les liens suivants : www.ausbil.com.au/products/SFDR.
Les titres sont principalement libellés dans les devises de pays développés (USD, EUR, GBP, CHF, AUD, etc.) et, à titre accessoire, dans les devises locales de pays émergents. Les expositions à des devises autres que l’USD ne sont pas couvertes.
Le compartiment peut également recourir aux instruments financiers dérivés (sur marché réglementé ou de gré à gré) dans un but de couverture ou d’exposition. Le sous-jacent de ces instruments financiers dérivés peut être des devises, actions telles que des swaps (swaps de taux de change, swaps d’actions, contrats sur différence), forwards, options ou futures.

### Le compartiment est géré de manière active et le processus d’investissement du compartiment n’implique pas de référence à un indice.
- 
### Techniques de gestion efficace du portefeuille


### Le compartiment ne recourt à aucune technique de gestion efficace du portefeuille couvrant les valeurs mobilières et instruments du marché monétaire.
- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et gestion des risques
	- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment
		- Risque de perte en capital
		- Risque lié aux actions
		- Risque de change
		- Risque de durabilité
		- Risque d’investissement ESG
		- Risque de liquidité
		- Risque de concentration
		- Risques liés aux pays émergents
		- Risque lié à des facteurs externesL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise à l’article « Facteurs de risque » du Prospectus.


- 
### Gestion des risques


### L’engagement global sur dérivés sera calculé selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
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### Monnaie d’évaluation du compartiment : USD
- Forme des actions : actions nominatives uniquement
- 
### Classes d’actions
- Actions de capitalisation de la Classe C, libellées en USD [LU2082381083]
- Actions de capitalisation de la Classe C, libellées en EUR [LU2331920236]
- Actions de capitalisation de la Classe I, libellées en USD [LU2082382990]
- Actions de capitalisation de la Classe R, libellées en USD [LU2082383881]
- Actions de distribution de la Classe S(q) libellées en USD [LU2082384186]
- 
### Souscription initiale minimale


### Il n’y a pas de montant minimum de souscription initiale total pour les différentes classes d’actions.
- 
### Commissions et charges

| Actions | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Émission (au profit	des agents	de vente) | Conversion | Sortie | Gestion de portefeuille (*) | Charges opérationnelles et administratives |
| C | Max. 2,5 % | 0 % | 0 % | Max. 1,50 % | Max. 0,35 % |
| I | 0 % | 0 % | 0 % | Max. 0,85 % | Max. 0,20 % |
| R | Max. 2,5 % | 0 % | 0 % | Max. 0,85 % | Max. 0,35 % |
| S | 0 % | 0 % | 0 % | Max. 0,10 % | Max. 0,20 % |


### * Les commissions sont exprimées en pourcentage annuel de la valeur nette d’inventaire moyenne de chaque classe d’actions et payables à la fin de chaque mois.
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### Cut-off applicables pour la souscription, le rachat et la conversion d’actions

| D | Jour d’évaluation Cut-off 12 heures (heure de Luxembourg). La VNI est calculée sur la base des cours de clôture en D | À condition que cette date soit un Jour ouvrable bancaire au Luxembourg. Dans le cas où D ne serait pas un Jour ouvrable bancaire au Luxembourg, les ordres seront traités sur le cut-off du Jour ouvrable bancaire suivant. |
| --- | --- | --- |
| D+1 | Jour de calcul | À condition que cette date soit un Jour ouvrable bancaire au Luxembourg, sinon le Jour ouvrable bancaire suivant au Luxembourg. Valorisation aux cours de clôture en D, VNI datée D. |
| D+3 | Date de règlement | Selon les Jours ouvrables applicables au Luxembourg. |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté du 1er juillet 2022

Translation (FRES, 2022-07-01):
# Información a los accionistas
- 
### Publicación del valor liquidativo


El valor liquidativo por acción de cada subfondo o cada clase de acción y el precio de la emisión, el reembolso y el canje se publicarán en cada Fecha de valoración en el domicilio social de la SICAV y en el domicilio social de los agentes de servicios financieros en los países donde la SICAV esté autorizada para comercializar de forma pública sus acciones.
- 
### Avisos a los accionistas


### Los avisos informativos a la atención de los accionistas:
- se enviarán a los accionistas registrados;
- si la legislación local lo requiere, se publicarán en Luxemburgo y en los países donde esté autorizada la comercialización pública de las acciones de la SICAV, en cualquier diario que elija el Consejo de Administración.
- 
### Estados financieros


### Los estados financieros de la SICAV se elaboran de conformidad con los principios contables generalmente aceptados en Luxemburgo, llamados «GAAP de Luxemburgo».

### Los informes financieros para los accionistas correspondientes al ejercicio fiscal anterior estarán disponibles en el domicilio social de la SICAV.

### El ejercicio fiscal de la SICAV finaliza el 31 de diciembre de cada año.
- 
### Documentos de la SICAV

El Folleto, los estatutos, los documentos de datos fundamentales para el inversor y los informes semestrales de la SICAV pueden obtenerse sin coste alguno, previa solicitud en el domicilio social de la SICAV, en días hábiles y durante el horario normal de oficina, o directamente en www.candriam.com.
El Contrato de Banco Depositario y Agente de Pagos Principal, el Contrato de Sociedad Gestora y el Contrato de Gastos Administrativos y de Explotación celebrados por la SICAV pueden inspeccionarse los Días Hábiles bancarios durante el horario normal de oficina en el domicilio social de la SICAV.
Dichos documentos también pueden obtenerse de forma gratuita previa solicitud a los agentes de servicios financieros en los países donde la SICAV está autorizada para comercializar públicamente sus acciones.
- 
### Auditores


### PricewaterhouseCoopers Luxembourg es el responsable de auditar las cuentas y los informes anuales de la SICAV.
- 
### Información adicional

Con el fin de satisfacer los requisitos normativos y/o fiscales, además de las publicaciones legales, la Sociedad Gestora puede comunicar a los inversores que lo soliciten la composición de la cartera de la SICAV y toda la información correspondiente.
- 
### Información para los inversores situados en Asia

Con el fin de facilitar la comunicación con las zonas horarias de Asia, los inversores pueden ponerse en contacto directamente con CACEIS Hong Kong Trust Company Limited para transmitir sus órdenes de suscripción, reembolso o canje de acciones, así como para obtener información o documentación en relación con la identificación de los clientes y/o los Datos personales.

### Apéndice I - Fichas Técnicas
Candriam GF
AUSBIL Global Essential Infrastructure
- Ficha Técnica -

### El subfondo está clasificado conforme al artículo 8 del Reglamento SFDR, lo que significa que promueve características ambientales o sociales, pero no tiene como objetivo la inversión sostenible.
- 
### Objetivos de inversión y perfil del inversor

El subfondo tiene por objetivo obtener la apreciación del capital mediante una cartera diversificada de renta variable mundial de los sectores de infraestructuras durante un periodo de tiempo prolongado.
El subfondo está dirigido a inversores con un horizonte de inversión de como mínimo cinco años, que deseen beneficiarse de las plusvalías a largo plazo que ofrecen las inversiones en infraestructuras cotizadas internacionales y que se sientan cómodos con las fluctuaciones en el valor del capital de corto a medio plazo.
- 
### Política de inversión

Los activos de este subfondo se invierten principalmente en valores de renta variable cotizados (lo que incluye fondos de inversión conforme al artículo 41(1) de la Ley y al Artículo 2 del reglamento del Gran Ducado de 8 de febrero de 2008) emitidos por empresas activas en el sector de las infraestructuras y que tengan su domicilio social o desarrollen su actividad principal en mercados desarrollados, especialmente en Australia, Norteamérica y Europa.
Dichas empresas poseen y explotan activos que son «esenciales» para el funcionamiento básico de una sociedad. Normalmente están reguladas, mantienen contratos y/o cuentan con un historial de flujos de efectivo estables a lo largo de todo el ciclo económico. El gestor de inversiones privilegia activos y compañías monopolistas, regulados o con contratos a largo plazo de sectores como servicios públicos (por ejemplo, electricidad, gas y agua), transporte (por ejemplo, carreteras de peaje y aeropuertos), energía (por ejemplo, gasoductos y oleoductos regulados o contratados) y comunicaciones (por ejemplo, torres de telefonía móvil) sometidos a regulación. El proceso de inversión tiene por objetivo aprovechar las ineficiencias existentes en el universo de las infraestructuras cotizadas internacionales llevando a cabo un análisis detallado de los fundamentales que incluye tanto una valoración de los flujos de efectivo a largo plazo como un análisis completo de la calidad de la empresa.

### El subfondo puede poseer, con carácter auxiliar, los siguientes instrumentos financieros:
- Valores admitidos distintos de los descritos anteriormente de conformidad con el artículo 41 (1) de la Ley (en especial, bonos convertibles, valores de renta variable de empresas que desarrollen su actividad en los mercados emergentes hasta un máximo del 10% de los activos netos).
- Instrumentos del mercado monetario con vencimiento a 12 meses como máximo.
- Depósitos y/o efectivo.
- OIC y OICVM hasta un máximo del 10% de los activos.

El análisis de los criterios ESG también está integrado en la gestión financiera de la cartera. En este contexto, la puntuación de sostenibilidad del subfondo se evalúa en comparación con un umbral absoluto. Dicho umbral se define en función del universo de inversión y puede revisarse si se producen cambios en tal universo. Este análisis se aplica a como mínimo el 90% de las inversiones del subfondo, excluidos los depósitos, el efectivo y los derivados sobre índices.

### El objetivo del subfondo es excluir empresas que:
- no cumplan los criterios de un filtro de exclusión normativo que tenga en cuenta las prácticas medioambientales, sociales y de gobernanza, así como el cumplimiento de normas como el Pacto Mundial de las Naciones Unidas o las Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales. La finalidad de dicho filtro es excluir las empresas que incumplen de forma más grave esos principios normativos y que presentan riesgos estructurales que resultan tanto sustanciales como graves en relación con aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza, y/o
- están expuestas de forma significativa a actividades controvertidas como el tabaco o el carbón térmico. La estrategia no permite invertir en empresas que fabriquen, utilicen o posean minas antipersona, bombas de racimo o armas químicas, biológicas, de fósforo blanco y de uranio empobrecido.


### Los umbrales y los detalles de la metodología ESG, la política de implicación y la política de exclusiones están disponibles en el siguiente enlace: www.ausbil.com.au/products/SFDR.
Los valores están denominados principalmente en divisas de los países desarrollados, como el USD, el EUR, la GBP, el CHF y el AUD, y, con carácter auxiliar, en divisas locales de los mercados emergentes. No se cubrirán las exposiciones a divisas distintas del USD.
El subfondo también puede hacer uso de instrumentos derivados financieros en los mercados regulados o no regulados para fines de cobertura o exposición. Los subyacentes de esos instrumentos derivados financieros pueden ser divisas, valores de renta variable como swaps (swaps sobre divisas, swaps de renta variable, contratos por diferencias), contratos a plazo, opciones o futuros.

### El subfondo se gestiona de forma activa y el enfoque de inversión no conlleva la referencia a un índice.
- 
### Técnicas de gestión eficiente de carteras


### El subfondo no aplica ninguna técnica de gestión eficiente de carteras a los valores mobiliarios y los instrumentos del mercado monetario.
- 
### Factores de riesgo específicos del subfondo y gestión del riesgo
	- 
### Factores de riesgo específicos del subfondo
		- Riesgo de pérdida de capital
		- Riesgo accionario
		- Riesgo cambiario
		- Riesgo de sostenibilidad
		- Riesgo de inversión ESG
		- Riesgo de liquidez
		- Riesgo de concentración
		- Riesgo de países emergentes
		- Riesgo asociado a factores externosConsulte la explicación general de los diversos factores de riesgo de la cláusula titulada «Factores de riesgo» del Folleto.


- 
### Gestión del riesgo


### El compromiso total con los derivados puede calcularse mediante el método de compromiso explicado en la circular 11/512 de la CSSF.
- 
### Divisa de referencia: USD
- Forma de las acciones: solamente acciones nominativas.
- 
### Clases de acciones
- C, acciones de capitalización, denominadas en USD [LU2082381083]
- C, acciones de capitalización, denominadas en EUR [LU2331920236]
- I, acciones de capitalización, denominadas en USD [LU2082382990]
- R, acciones de capitalización, denominadas en USD [LU2082383881]
- S(q), acciones de reparto, denominadas en USD [LU2082384186]
- 
### Suscripción inicial mínima


### Ninguna de las diferentes clases de acciones está sujeta a una suscripción inicial mínima.
- 
### Comisiones y gastos

| Acciones | Comisiones y gastos |
| --- | --- |
| Suscripción (en beneficio de	los agentes vendedores) | Canje | Salida | Gestión de carteras (*) | Gastos administrativos y de explotación |
| C | Máx. 2,5% | 0% | 0% | Máx. 1,50% | Máx. 0,35% |
| I | 0% | 0% | 0% | Máx. 0,85% | Máx. 0,20% |
| R | Máx. 2,5% | 0% | 0% | Máx. 0,85% | Máx. 0,35% |
| S | 0% | 0% | 0% | Máx. 0,10% | Máx. 0,20% |


### * Las comisiones se expresan como el porcentaje anual del valor liquidativo medio de cada clase de acciones y se pagarán al final de cada mes.
- 
### Horas de cierre aplicables para la suscripción, el reembolso y el canje de acciones

| D | Fecha de Valoración Las 12:00 m. (hora de Luxemburgo) es la hora de cierre. El VL se calcula sobre la base de los precios de cierre el día D. | Siempre que dicha fecha sea un Día Hábil en Luxemburgo Si D no fuera un Día Hábil en Luxemburgo, las órdenes se tendrán en cuenta en el cierre del siguiente Día Hábil. |
| --- | --- | --- |
| D +1 | Fecha de Cálculo | Siempre que dicha fecha sea un Día Hábil en Luxemburgo; de lo contrario, el siguiente Día Hábil en Luxemburgo. Valoración al precio de cierre de D, VL con fecha D. |
| D+3 | Fecha de liquidación | De acuerdo con los Días Hábiles aplicables en Luxemburgo |


### Esta Ficha Técnica constituye una parte integrante del Folleto de fecha 1 de julio de 2022