# BOOK II
BNP PARIBAS A FUND Capital Builder

##### Investment objective

### The objective of the sub-fund is to increase the value of its assets over the medium to long term.

##### Investment policy
The sub-fund invests at least 2/3 of its total net assets in UCITS and/or UCI that provides exposure to equities, bonds, Real Estate Investments(1), Alternative Investments(2), and money market instruments.

### The remaining portion, namely a maximum of 1/3 of its assets, may be invested directly in equities, debt securities and/or money market instruments.

### The following table shows the allowable bandwidths across the different asset classes:
| Assets | Minimum | Maximum |
| --- | --- | --- |
| 1.	Debt securities | 0% | 100% |
| a)  Government Bonds | 0% | 100% |
| b)  High Yield Bonds | 0% | 50% |
| c)	Corporate Investment Grade Bonds | 0% | 80% |
| d)  Convertible Bonds | 0% | 25% |
| 2.	Money market instruments | 0% | 45% |
| 3.	Equity securities | 0% | 100% |
| a)	Large Cap | 0% | 100% |
| b)	Mid/Small Cap | 0% | 50% |
| 4.	Real Estate Securities (1) | 0% | 25% |
| 5.	Alternative investments (2) | 0% | 30% |


### (1)	Real Estate Investments made under the Real Estate Securities asset class will be composed of Close-ended REITS only

### (2)	Alternative investments will mainly focus on Absolute Return Funds while not being limited solely to this type of Funds. The sub-fund does not hold real estate directly.
An essential feature of the investment policy is that the proportions between and within the different asset classes in the sub-fund are variable. The asset class mix will change based on the Investment Manager’s medium term and short terms views on the economic cycle. The Investment Manager will also take into account the sustainability of the dividends in driving the asset class mix.

### The sub-fund may hold ancillary liquid assets within the limits and conditions described in Book I, Appendix 1 – Eligible Assets, point 7.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core financial derivative instruments, CDS and TRS* may be used for efficient portfolio management and hedging as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.
*  One of the strategy index (The “Strategy Index”) that might be used to get exposure to the sub-fund universe is “iBoxx EUR Corporates Overall Total Return Index”. Its investment universe is composed of investment grade fixed-income bonds issued by private corporations in the Eurozone. This index is rebalanced monthly after close of business on the last business day of the month, but this rebalancing does not involve any cost for the sub-fund.

### Additional details regarding the index are available on the website https://ihsmarkit.com/products/iboxx.html#factsheets.

##### Information relating to SFDR and Taxonomy Regulation

### The sub-fund is not categorized under Article 8 or Article 9 SFDR.
The Taxonomy Regulation aims to establish the criteria for determining whether an economic activity is considered environmentally sustainable. Thus, the EU Taxonomy is a classification system, establishing a list of environmentally sustainable economic activities.
Economic activities that are not recognised by the Taxonomy Regulation are not necessarily environmentally harmful or unsustainable. Moreover, not all activities that can make a substantial contribution to environmental as well as social objectives are yet part of the Taxonomy Regulation.

### The investments underlying this sub-fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- Alternative Investment Strategies Risks
- Credit Risk
- Derivatives Risk
- High Yield Bond Risk
- Real Estate Related Exposure Risk
- Equity Risk
- Small Cap, Specialised or Restricted Sectors RiskFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are looking for a diversification of their investments through exposure to a range of asset classes, globally;
- Are willing to accept higher market risks in order to potentially generate higher long-term returns;
- Can accept significant temporary losses;
- Can tolerate medium to high volatility.

BNP PARIBAS A FUND Capital Builder

##### Accounting Currency

### USD

##### Shares Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2019216196 | No | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2312598993 | Monthly | USD |  |
| Classic RH AUD | CAP | LU2019216279 | No | AUD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2312599025 | Monthly | AUD |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2019216352 | No | EUR |  |
| Classic RH GBP | LU2019216436 | GBP |  |
| Classic RH SGD | LU2019216519 | SGD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2312599371 | Monthly | SGD |  |
| I | CAP | LU2019216600 | No | USD |  |


### All these share classes are not necessarily active.

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 1.10% | none | none | 0.20% | 0.05% |
| I | 0.55% | None | none | 0.15% | 0.01% |


### (1) Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.

### Indirect fee: 3.00% maximum

### The complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.com.
For each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.com

##### Additional information Valuation Day

### For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversion, either for subscription or for redemption, are only authorised with the “Dynamic Portfolio” and “Sustainable Thematic Select” sub- funds and between shares classes of the sub-fund.
| Centralisation of orders | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 12:00 CET for STP and non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | The day after the Valuation Day (D+1) | Maximum four bank business days after the Valuation Day (D+4) (1) |


### (1) If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.
Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.

##### Historical information:

### Sub-fund launched on February 14, 2020

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.
BNP PARIBAS A FUND Dynamic Portfolio

##### Investment objective

### The objective of the sub-fund is to increase the value of its assets over the medium to long term.

##### Investment policy
The sub-fund invests at least 2/3 of its total assets in UCITS and/or UCI that provides exposure to equities, bonds, Real Estate Investments(1), Alternative Investments(2), and money market instruments.

### The remaining portion, namely a maximum of 1/3 of its assets, may be invested directly in equities, debt securities and/or money market instruments.
An essential feature of the investment policy is that the proportions between and within the different asset classes in the sub-fund are variable. The asset class mix will change based on the investment team’s medium term and short terms views on the economic cycle.

### The following table shows the allowable bandwidths across the different asset classes:
| Assets | Minimum | Maximum |
| --- | --- | --- |
| 1.	Debt securities | 0% | 100% |
| a)  Government Bonds | 0% | 100% |
| b)  High Yield Bonds | 0% | 50% |
| c)	Corporate Investment Grade Bonds | 0% | 80% |
| d)	Convertible Bonds | 0% | 25% |
| 2.	Money market instruments | 0% | 45% |
| 3.	Equity securities | 0% | 80% |
| a)  Large Cap | 0% | 80% |
| b)  Mid/Small Cap | 0% | 30% |
| 4.	Real Estate Securities (1) | 0% | 25% |
| 5.	Alternative investments (2) | 0% | 30% |


### (1) Real Estate Investments made under the Real Estate Securities asset class will be composed of Close-ended REITS only

### (2) Alternative investments will mainly focus on Absolute Return Funds while not being limited solely to this type of Funds. The sub-fund does not hold real estate directly.
An essential feature of the investment policy is that the proportions between and within the different asset classes in the sub-fund are variable. The asset class mix will change based on the Investment Manager’s medium term and short terms views on the economic cycle. The Investment Manager will also take into account the sustainability of the dividends in driving the asset class mix.

### The sub-fund may hold ancillary liquid assets within the limits and conditions described in Book I, Appendix 1 – Eligible Assets, point 7.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core Financial Derivative Instruments may be used for efficient portfolio management and hedging as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.

##### Information relating to SFDR and Taxonomy Regulation

### The sub-fund is not categorized under Article 8 or Article 9 SFDR.
The Taxonomy Regulation aims to establish the criteria for determining whether an economic activity is considered environmentally sustainable. Thus, the EU Taxonomy is a classification system, establishing a list of environmentally sustainable economic activities.
Economic activities that are not recognised by the Taxonomy Regulation are not necessarily environmentally harmful or unsustainable. Moreover, not all activities that can make a substantial contribution to environmental as well as social objectives are yet part of the Taxonomy Regulation.

### The investments underlying this sub-fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- Alternative Investment Strategies Risks
- Credit Risk
- High Yield Bond Risk
- Real Estate Related Exposure Risk
- Equity Risk
- Small Cap, Specialised or Restricted Sectors RiskFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are looking for a diversification of their investments trough exposure to a range of asset classes, globally;;
- Are willing to accept higher market risks in order to potentially generate higher long-term returns;
- Can accept significant temporary losses;
- Can tolerate medium to high volatility.


##### Accounting Currency

### USD
BNP PARIBAS A FUND Dynamic Portfolio

##### Shares Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU1558490881 | No | USD |  |
| Classic HKD | LU1558490964 | HKD |  |


### All these share classes are not necessarily active.

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 1.20% | No | none | 0.20% | 0.05% |


### (2) Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.

### Indirect fee: 3.00% maximum

### The complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.com
For each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website http://www.bnpparibas-am.com/

##### Additional information Valuation Day

### Until April 24, 2022:
For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day unless 50% or more of the underlying assets cannot be valued.

### As from April 25, 2022:

### For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversion, either for subscription or for redemption, are only authorised with the “Capital Builder” and “Sustainable Thematic Select” sub-funds and between shares classes of the sub-fund.
| Centralisation of orders | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 12:00 CET for STP and non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | The day after the Valuation Day (D+1) | Maximum four bank business days after the Valuation Day (D+4) (1) |


### (1) If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.
Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.

##### Historical information:

### Sub-fund launched on September 22, 2017

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.
BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2024

##### Investment objective

### The sub-fund seeks to achieve an attractive yield until 30 September 2024 (Maturity Date) by mainly investing in USD denominated bonds.

##### Investment policy
The Sub-fund invests at least 75% of its assets in sovereign, quasi-sovereign and corporate, Investment Grade and High Yield bonds denominated in US dollars issued, or whose issuer conducts its activity, in developed and emerging countries. Such investments shall be made in fixed rate bonds with a similar maturity as the sub-fund.

### The Sub-fund may invest a minimum of 51% of its net assets in Investment Grade Bonds, and up to 49% of its net assets in High Yield Bonds.

### The remaining portion, namely a maximum of 25% of its assets, may be invested in money markets instruments, deposits, and up to 10% of its assets in UCITS or UCIs.
The Sub-fund is actively managed without reference to an index in accordance with an in-depth investment methodology based on the Investment Manager’s investment process and internal research. The Investment Manager makes decision regarding the selection of issuers within countries and sectors.
The Sub-fund adopts a “Buy and hold” strategy in order to obtain a portfolio of bonds that are mainly held until their maturity. Active monitoring and regular review are performed by the Investment Manager, in order to take appropriate actions (including but not limited to selling and purchasing the above mentioned securities).

### The life of the Sub-fund will have four distinct periods:
- “Offering Period” (between 13 July 2020 and 24 July 2020)At the time of the Offering Period, during which the Sub-fund is initially marketed towards investors, no investment will be made.
- “Ramp Up Period” (between 27 July 2020 and 26 August 2020)During the Ramp Up Period, the portfolio will be built gradually to achieve a composition complying with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy.
- “Investment Period” (between 27 August 2020 and 29 September 2023)During the Investment Period, the Sub-fund achieves and pursues its target portfolio composition in line with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy and implement active monitoring and regular review to make the appropriate adjustment deemed necessary by market conditions and portfolio composition.
- “Ramp Down Period” (between 2 October 2023 and 30 September 2024)During the Ramp Down Period, the securities of the portfolio will gradually mature or be sold, as the case may be. Depending on market conditions, the Investment Manager may decide to either reinvest the proceeds from matured or sold bond holdings or return the proceeds back to investors. As a result, the sub-fund may adopt a more defensive attitude by holding more liquid assets such as deposits, money market instruments, or shares or units of money market funds during such period.

At the Maturity Date, the sub-fund will be dissolved and liquidated. If, at the Maturity Date, exceptional market conditions (such as, but not limited to, disruptive market conditions or extremely volatile markets) do not enable the sale of the remaining assets of the portfolio at a price deemed to be in the best interests of the shareholders by the Investment Manager, the Maturity Date may be extended up to 6 months.

### The sub-fund may hold ancillary liquid assets within the limits and conditions described in Book I, Appendix 1 – Eligible Assets, point 7.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core Financial Derivative Instruments may be used for efficient portfolio management and hedging as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.

##### Information relating to SFDR and Taxonomy Regulation

### The sub-fund is not categorized under Article 8 or Article 9 SFDR.
The Taxonomy Regulation aims to establish the criteria for determining whether an economic activity is considered environmentally sustainable. Thus, the EU Taxonomy is a classification system, establishing a list of environmentally sustainable economic activities.
Economic activities that are not recognised by the Taxonomy Regulation are not necessarily environmentally harmful or unsustainable. Moreover, not all activities that can make a substantial contribution to environmental as well as social objectives are yet part of the Taxonomy Regulation.

### The investments underlying this sub-fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- Credit Risk
- High Yield Bond Risk
- Operational & Custody Risk
- Emerging Markets Risk
- Risks related to investments in some countriesFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are expecting to lock in the current yield or are of the view that rates are going to decrease during the sub-fund’s life;
- Are looking for market neutral absolute performance;
- Can accept medium market risks.


##### Accounting Currency

### USD
BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2024

##### Share Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic MD | DIS | LU2182094677 | Monthly | USD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2182095567 | Monthly | SGD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2182095724 | Monthly | USD |  |


### All these share classes are not necessarily active.

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0.60% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| Privilege | 0.30% | No | none | 0.14% | 0.05% |


### (1) Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.

##### Fees payable by the investors
| Category | Entry (1) (max) | Conversion-in (2) | Exit (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3% | 1.50% | - 1% until Ramp Down Period
- 0.5% 
- during 
- Ramp Down Period until the day before Maturity Date
 |
| Privilege | 3% | 1.50% |

- For the Placing Agent
- In the event of conversion to a sub-fund with a higher entry cost, the difference may be payable
- For the sub-fundThe complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.comFor each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.com/


##### Additional information Valuation Day

### For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversions with other sub-funds, either for subscription or for redemption are not authorized. Conversions within the Sub-Fund between share classes remain authorized.
| Centralisation of orders (2) | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 16:00 CET for STP orders, 12:00 CET for non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | Day after the Valuation Day (D+1) | Maximum three bank business days after the Valuation Day (D+3) (1) |

- If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.

Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.
- Centralisation for December 24 and 31 will be exceptionally advanced to 12:00 CET for STP orders due to an early closure of markets.


##### Historical information:

### Sub-fund launched on July 24, 2020

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.
BNP PARIBAS A FUND Global Fixed Rate Portfolio 2024

##### Investment objective

### The sub-fund seeks to achieve an attractive yield until 24 December 2024 (Maturity Date) by mainly investing in USD denominated bonds.

##### Investment policy
The Sub-fund invests at least 2/3 of its asset in sovereign, quasi-sovereign and corporate, Investment Grade and High Yield bonds denominated in US dollars issued, or whose issuer conducts its activity, in developed and emerging countries. Such investments shall be made in fixed rate bonds with a similar maturity as the sub-fund.

### The Sub-fund may invest a minimum of 51% of its net assets in Investment Grade Bonds, and up to 49% of its net assets in High Yield Bonds

### The remaining portion, namely a maximum of 1/3 of its asset, may be invested in money markets instruments, deposits and up to 10% of its assets in UCITS or UCIs.
The Sub-fund is actively managed without reference to an index in accordance with an in-depth investment methodology based on the Investment Manager’s investment process and internal research. The Investment Manager makes decision regarding the selection of issuers within countries and sectors.
The Sub-fund adopts a “Buy and hold” strategy in order to obtain a portfolio of bonds that are mainly held until their maturity. Active monitoring and regular review are performed by the Investment Manager, in order to take appropriate actions (including but not limited to selling and purchasing the above mentioned securities).

### The life of the Sub-fund will have four distinct periods:
- “Offering Period” (between 15 June and 15 July 2020)At the time of the Offering Period, during which the Sub-fund is initially marketed towards investors, no investment will be made.
- “Ramp Up Period” (between 16 July and 17 August 2020)During the Ramp Up Period, the portfolio will be built gradually to achieve a composition complying with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy.
- “Investment Period” (between 18 August 2020 and 23 December 2023)During the Investment Period, the Sub-fund achieves and pursues its target portfolio composition in line with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy and implement active monitoring and regular review to make the appropriate adjustment deemed necessary by market conditions and portfolio composition.
- “Ramp Down Period”, (between 24 December 2023 and 24 December 2024)During the Ramp Down Period, the securities of the portfolio will gradually mature or be sold, as the case may be. Depending on market conditions, the Investment Manager may decide to either reinvest the proceeds from matured or sold bond holdings or return the proceeds back to investors. As a result, the sub-fund may adopt a more defensive attitude by holding more liquid assets such as deposits, money market instruments, or shares or units of money market funds during such period.

At the Maturity Date, the sub-fund will be dissolved and liquidated. If, at the Maturity Date, exceptional market conditions (such as, but not limited to, disruptive market conditions or extremely volatile markets) do not enable the sale of the remaining assets of the portfolio at a price deemed to be in the best interests of the shareholders by the Investment Manager, the Maturity Date may be extended up to 6 months.

### The sub-fund may hold ancillary liquid assets within the limits and conditions described in Book I, Appendix 1 – Eligible Assets, point 7.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core Financial Derivative Instruments may be used for efficient portfolio management and hedging as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.

##### Information relating to SFDR and Taxonomy Regulation

### The sub-fund is not categorized under Article 8 or Article 9 SFDR.
The Taxonomy Regulation aims to establish the criteria for determining whether an economic activity is considered environmentally sustainable. Thus, the EU Taxonomy is a classification system, establishing a list of environmentally sustainable economic activities.
Economic activities that are not recognised by the Taxonomy Regulation are not necessarily environmentally harmful or unsustainable. Moreover, not all activities that can make a substantial contribution to environmental as well as social objectives are yet part of the Taxonomy Regulation.

### The investments underlying this sub-fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- High Yield Bond Risk
- Operational & Custody Risk
- Credit Risk
- Emerging Markets Risk
- Risks related to investments in some countriesFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are expecting to lock in the current yield or are of the view that rates are going to decrease during the sub-fund’s life;
- Are looking for market neutral absolute performance;
- Can accept medium market risks.


##### Accounting Currency

### USD
BNP PARIBAS A FUND Global Fixed Rate Portfolio 2024

##### Shares Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2107569654 | No | USD |  |
| Classic QD | DIS | LU2179943654 | Quarterly | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2107569738 | Monthly | USD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2107569902 | Monthly | AUD |  |
| Classic RH CZK | CAP | LU2179943738 | No | CZK |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2107570231 | No | EUR |  |
| Classic RH EUR QD | DIS | LU2179943811 | Quarterly | EUR |  |
| Classic RH EUR MD | DIS | LU2107570314 | Monthly | EUR |  |
| Classic RH GBP MD | DIS | LU2107570405 | Monthly | GBP |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2107570660 | Monthly | SGD |  |
| Privilege | CAP | LU2107570744 | No | USD |  |
| Privilege QD | DIS | LU2179944033 | Quarterly | USD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2107570827 | Monthly | USD |  |
| Privilege RH EUR | CAP | LU2107571049 | No | EUR |  |
| I | CAP | LU2107571478 | No | USD | EUR |
| I QD | DIS | LU2179944389 | Quarterly | USD |  |
| I RH CZK | CAP | LU2179944462 | No | CZK |  |
| I RH EUR | CAP | LU2107571718 | No | EUR |  |
| I RH EUR QD | DIS | LU2179944629 | Quarterly | EUR |  |


### All these share classes are not necessarily active.

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0.60% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| Privilege | 0.30% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| I | 0.30% | No | none | 0.14% | 0.01% |


### (1) Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.

##### Fees payable by the investors
| Category | Entry (1) (max) | Conversion-in (2) | Exit (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3% | 1.50% | - 1% until Ramp Down Period
- 0.5% 
- during 
- Ramp Down Period until the day before Maturity Date
 |
| Privilege | 3% | 1.50% |
| I | none | No |

- For the Placing Agent
- In the event of conversion to a sub-fund with a higher entry cost, the difference may be payable
- For the sub-fundThe complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.comFor each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.comAdditional information


##### Valuation Day

### For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversions with other sub-funds, either for subscription or for redemption are not authorized. Conversions within the Sub-Fund between share classes remain authorized.
| Centralisation of orders (2) | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 16:00 CET for STP orders, 12:00 CET for non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | Day after the Valuation Day (D+1) | Maximum three bank business days after the Valuation Day (D+3) (1) |

- If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.

BNP PARIBAS A FUND Global Fixed Rate Portfolio 2024
Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.
- Centralisation for December 24 and 31 will be exceptionally advanced to 12:00 CET for STP orders due to an early closure of markets.


##### Historical information:

### Sub-fund launched on July 15, 2020

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.
BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2025

##### Investment Objective

### The sub-fund seeks to achieve an attractive yield until its Maturity Date* by mainly investing in USD denominated bonds.
*: up to 4 years after the launch date but no later than by the end of year 2025. The exact Maturity Date will be determined as soon as the sub- fund will be launched and the prospectus updated accordingly.

##### Investment Policy
The Sub-fund invests at least 2/3 of its assets in quasi-sovereign and corporate, Investment Grade and Non-Investment Grade bonds denominated in US dollars issued, or whose issuer conducts a significant portion of its activity, in developed countries. Such investment shall be made in fixed rate bonds with a similar maturity as the Sub-fund.

### The Sub-fund may invest a minimum of 51% of its net assets in Investment Grade Bonds, and up to 49% of its net assets in Non-Investment Grade Bonds(observed at the end of Ramp Up Period).

### The remaining portion, namely a maximum of 1/3 of its asset, may be invested in money markets instruments, deposits and up to 10% of its assets in UCITS or UCIs.
The Sub-fund is actively managed without reference to an index in accordance with an in-depth investment methodology based on the Investment Manager’s investment process and internal research. The Investment Manager makes decision regarding the selection of issuers within countries and sectors.
The Sub-fund adopts a “Buy and hold” strategy in order to obtain a portfolio of bonds that are mainly hold until their maturity. Active monitoring and regular review is performed by the Investment Manager, in order to take appropriate actions (including but not limited to selling and purchasing the above mentioned securities.)

### The life of the Sub-fund will have four distinct periods:
- “Offering Period”,At the time of the Offering Period, during which the Sub-fund is marketed towards investors, no investment will be made.
- “Ramp Up Period”, the one month period subsequent to the Sub-fund launch dateDuring the Ramp Up Period, the portfolio will be built gradually to achieve a composition complying with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy.
- “Investment Period”, the period between Ramp Up Period and Ramp Down PeriodDuring the Investment Period, the Sub-fund achieve and pursue its target portfolio composition in line with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy and implement active monitoring and regular review to make the appropriate adjustment deemed necessary by market conditions and portfolio composition.
- “Ramp Down Period”, the one year period preceding the Sub-fund maturity dateDuring the Ramp Down Period, the securities of the portfolio will gradually mature or be sold, as the case may be. Depending on market conditions, the Investment Manager may decide to either reinvest the proceeds from matured or sold bond holdings or return the proceeds back to investors. As a result, the sub-fund may adopt a more defensive attitude by holding more liquid assets such as deposits, money market instruments, or money market funds during such period.

At the Maturity Date, the sub-fund will be dissolved and liquidated. If, at the Maturity Date, exceptional market conditions (such as, but not limited to, disruptive market conditions or extremely volatile markets) do not enable the sale of the remaining assets of the portfolio at a price deemed to be in the best interests of the unitholders by the Investment Manager, the Sub-fund Maturity Date may be extended up to 6 months.

### The sub-fund may hold ancillary liquid assets within the limits and conditions described in Book I, Appendix 1 – Eligible Assets, point 7.

##### Sustainable Investment policy
The Investment Manager applies BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT’s Sustainable Investment Policy, which takes into account Environmental, Social and Governance (ESG) criteria in the investment process of the sub-fund.

### The sub-fund invests at least 90% of its assets in securities issued by issuers that have an ESG score.

### At the Sub-Fund’s launch (observed at the end of Ramp Up Period), the average portfolio ESG score of the sub-fund is higher than the one of its investment universe.
Due to the Sub-fund’s « Buy & Hold » investment strategy, the extra-financial criteria may no longer be met following specific events (such as but not limited to a significant deterioration of the assets/issuers ESG score). Should this happen, downgraded assets will not be sold, thus preventing the portfolio from being adjusted to meet the requirements of the Sub-fund’s extra-financial criteria. Consequently, the SFDR categorization of the Sub-fund may change. The prospectus will then be updated, together with the publication of a notice informing the shareholders of this change, in the shortest possible time.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core Financial Derivative Instruments may be used for efficient portfolio management and hedging purposes as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.

##### Information relating to SFDR and Taxonomy Regulation
The sub-fund promotes environmental and / or social and governance characteristics in accordance with article 8 of SFDR, and it does not commit to make any sustainable investment within the meaning of SFDR.
The Taxonomy Regulation aims to establish the criteria for determining whether an economic activity is considered environmentally sustainable. Thus, the EU Taxonomy is a classification system establishing a list of environmentally sustainable economic activities in respect of the six EU’s climate and environmental objectives defined by this regulation.
The sub-fund does not commit to a minimum proportion of investment in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the Taxonomy Regulation and that contribute to the environmental objectives climate change mitigation and climate change adaptation.
As of the date of this prospectus the pre-contractual disclosures made for the financial products referred to in article 8 of the SFDR and in compliance with article 6 of the Taxonomy Regulation are available in Appendix 5.
In respect of the Taxonomy Regulation, the “do no significant harm” principle would only apply to the investments underlying the sub-fund that take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this sub- fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. Economic activities that are not recognised by the Taxonomy Regulation are not necessarily environmentally harmful or unsustainable. All activities that can make a substantial contribution to environmental as well as social objectives are not yet part of the Taxonomy Regulation.
BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2025

### The sub-fund considers principal adverse impacts on sustainability factors as detailed in the Sustainable Investment Policy section in Book I.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- Credit Risk
- High Yield Bond Risk
- Operational & Custody Risk
- Extra-Financial Criteria Investment Risk
- Risks related to investments in CNH share categoriesFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are expecting to lock in the current yield or are of the view that rates are going to decrease during the sub-fund’s life;
- Are looking for market neutral absolute performance;
- Can accept medium market risks.


##### Accounting Currency

### USD

##### Share Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2536818706 | No | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2536822138 | Monthly | USD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2536822054 | Monthly | AUD |  |
| Classic RH CNH MD | DIS | LU2536821916 | Monthly | CNH |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2536821833 | No | EUR |  |
| Classic RH EUR MD | DIS | LU2536820785 | Monthly | EUR |  |
| Classic RH GBP MD | DIS | LU2536820272 | Monthly | GBP |  |
| Classic HKD MD | DIS | LU2536820199 | Monthly | HKD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2536819936 | Monthly | SGD |  |
| Classic RH CAD MD | DIS | LU2536822211 | Monthly | CAD |  |
| Classic RH JPY MD | DIS | LU2536819852 | Monthly | JPY |  |
| Classic RH NZD MD | DIS | LU2536819696 | Monthly | NZD |  |
| Privilege | CAP | LU2536819423 | No | USD |  |
| Privilege | DIS | LU2536819340 | Annual | USD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2536819266 | Monthly | USD |  |
| Privilege RH EUR | CAP | LU2536819183 | No | EUR |  |
| Privilege RH EUR MD | DIS | LU2536819001 | Monthly | EUR |  |
| I | CAP | LU2536822302 | No | USD |  |
| I MD | DIS | LU2536818961 | Monthly | USD |  |
| I RH CZK | CAP | LU2536818888 | No | CZK |  |
| I RH EUR | CAP | LU2536819779 | No | EUR |  |


### All these share classes are not necessarily active.

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0.60% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| Privilege | 0.30% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| I | 0.30% | No | none | 0.14% | 0.01% |

- Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.


##### Fees payable by the investors
| Category | Entry (1) (max) | Conversion-in (2) | Exit (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3% | 1.50% | - 1% until Ramp Down Period
- 0.5% during Ramp Down Period until the day before Maturity Date
 |
| Privilege | 3% | 1.50% |
| I | None | No |

- For the Placing AgentBNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2025
- In the event of conversion to a sub-fund with a higher entry cost, the difference may be payable
- For the sub-fundThe complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.comFor each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.com/


##### Additional information Valuation Day

### For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversions with other sub-funds, either for subscription or for redemption are not authorized. Conversions within the Sub-Fund between share classes remain authorized.
| Centralisation of orders (2) | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 16:00 CET for STP orders, 12:00 CET for non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | Day after the Valuation Day (D+1) | Maximum three bank business days after the Valuation Day (D+3) (1) |

- If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.

Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.
- Centralisation for December 24 and 31 will be exceptionally advanced to 12:00 CET for STP orders due to an early closure of markets.


##### Historical information:

### Sub-fund not yet launched at the date of this prospectus.

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.
BNP PARIBAS A FUND Global Floating Rate Portfolio 2025

##### Investment Objective

### The sub-fund seeks to achieve an attractive floating yield until December 31, 2025 (Maturity Date) by mainly investing in USD denominated bonds.

##### Investment Policy
The Sub-fund invests at least 2/3 of its asset in sovereign, quasi-sovereign and corporate, Investment Grade and High Yield bonds denominated in US dollars issued, or whose issuer conducts its activity, in developed and emerging countries. Such investment shall be made in fixed rate bonds with a similar maturity as the sub-fund.
The Sub-fund may invest a minimum of 51% of its net assets in Investment Grade Bonds, and up to 49% of its net assets in High Yield Bonds (observed at the end of Ramp Up Period). For duration hedge purposes and due to the potential lack of diversification of the floating rate bonds’ universe, the sub-fund also invests in interest rate derivatives (such as interest rate swap and forward rate agreement) that aim to pair with the underlying bond holdings to convert fixed rate yield earned from the portfolio into floating rate yield.

### The remaining portion, namely a maximum of 1/3 of its asset, may be invested in money markets instruments, deposits and up to 10% of its assets in UCITS or UCIs.
The Sub-fund is actively managed without reference to an index in accordance with an in-depth investment methodology based on the Investment Manager’s investment process and internal research. The Investment Manager makes decision regarding the selection of issuers within countries and sectors.
The Sub-fund adopts a “Buy and hold” strategy in order to obtain a portfolio of bonds that are mainly hold until their maturity. Active monitoring and regular review is performed by the Investment Manager, in order to take appropriate actions (including but not limited to selling and purchasing the above mentioned securities.)

### The life of the Sub-fund will have four distinct periods:
- “Offering Period” (between 23 August 2021 and 17 September 2021),At the time of the Offering Period, during which the Sub-fund is marketed towards investors, no investment will be made.
- “Ramp Up Period”, (between 20 September and 15 October 2021)During the Ramp Up Period, the portfolio will be built gradually to achieve a composition complying with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy.
- “Investment Period” (between 18 October 2021 and 31 December 2024)During the Investment Period, the Sub-fund achieve and pursue its target portfolio composition in line with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy and implement active monitoring and regular review to make the appropriate adjustment deemed necessary by market conditions and portfolio composition.
- “Ramp Down Period”, (between 2 January 2025 and 31 December 2025)During the Ramp Down Period, the securities of the portfolio will gradually mature or be sold, as the case may be. Depending on market conditions, the Investment Manager may decide to either reinvest the proceeds from matured or sold bond holdings or return the proceeds back to investors. As a result, the sub-fund may adopt a more defensive attitude by holding more liquid assets such as deposits, money market instruments, or money market funds during such period.

At the Maturity Date, the sub-fund will be dissolved and liquidated. If, at the Maturity Date, exceptional market conditions (such as, but not limited to, disruptive market conditions or extremely volatile markets) do not enable the sale of the remaining assets of the portfolio at a price deemed to be in the best interests of the unitholders by the Investment Manager, the Sub-fund Maturity Date may be extended up to 6 months.

### The sub-fund may hold ancillary liquid assets within the limits and conditions described in Book I, Appendix 1 – Eligible Assets, point 7.

##### Sustainable Investment policy
The Investment Manager applies BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT’s Sustainable Investment Policy, which takes into account Environmental, Social and Governance (ESG) criteria in the investment process of the sub-fund.

### The sub-fund invests at least 90% of its assets in securities issued by issuers that have an ESG score.

### At the Sub-Fund’s launch (observed at the end of Ramp Up Period), the average portfolio ESG score of the sub-fund is higher than the one of its investment universe.
Due to the Sub-fund’s « Buy & Hold » investment strategy, the extra-financial criteria may no longer be met following specific events (such as but not limited to a significant deterioration of the assets/issuers ESG score). Should this happen, downgraded assets will not be sold, thus preventing the portfolio from being adjusted to meet the requirements of the Sub-fund’s SFDR categorization. Consequently, the SFDR categorization of the Sub-fund may change. The prospectus will then be updated, together with the publication of a notice informing the shareholders of this change, in the shortest possible time.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core Financial Derivative Instruments may be used for efficient portfolio management and hedging purposes as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.

##### Information relating to SFDR and Taxonomy Regulation
The sub-fund promotes environmental and / or social and governance characteristics in accordance with article 8 of SFDR, and it does not commit to make any sustainable investment within the meaning of SFDR.
The Taxonomy Regulation aims to establish the criteria for determining whether an economic activity is considered environmentally sustainable. Thus, the EU Taxonomy is a classification system establishing a list of environmentally sustainable economic activities in respect of the six EU’s climate and environmental objectives defined by this regulation.
The sub-fund does not commit to a minimum proportion of investment in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the Taxonomy Regulation and that contribute to the environmental objectives climate change mitigation and climate change adaptation.
As of the date of this prospectus the pre-contractual disclosures made for the financial products referred to in article 8 of the SFDR and in compliance with article 6 of the Taxonomy Regulation are available in Appendix 5.
In respect of the Taxonomy Regulation, the “do no significant harm” principle would only apply to the investments underlying the sub-fund that take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this sub-
BNP PARIBAS A FUND Global Floating Rate Portfolio 2025
fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. Economic activities that are not recognised by the Taxonomy Regulation are not necessarily environmentally harmful or unsustainable. All activities that can make a substantial contribution to environmental as well as social objectives are not yet part of the Taxonomy Regulation.

### The sub-fund considers principal adverse impacts on sustainability factors as detailed in the Sustainable Investment Policy section in Book I.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- Credit Risk
- High Yield Bond Risk
- Operational & Custody Risk
- Emerging Markets Risk
- Risks related to investments in some countries
- Extra-Financial Criteria Investment Risk
- Risks related to investments in CNH share categoriesFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are expecting to lock in the current yield or are of the view that rates are going to decrease during the sub-fund’s life;
- Are looking for market neutral absolute performance;
- Can accept medium market risks.


##### Accounting Currency

### USD

##### Share Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2361417053 | No | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2361418887 | Monthly | USD |  |
| Classic HKD MD | DIS | LU2361418960 | Monthly | HKD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2361417640 | Monthly | AUD |  |
| Classic RH CNH MD | DIS | LU2361419000 | Monthly | CNH |  |
| Classic RH CZK | CAP | LU2361417566 | No | CZK |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2361418531 | No | EUR |  |
| Classic RH EUR MD | DIS | LU2361418457 | Monthly | EUR |  |
| Classic RH GBP | CAP | LU2361417301 | No | GBP |  |
| Classic RH GBP MD | DIS | LU2361417210 | Monthly | GBP |  |
| Classic RH HKD MD | DIS | LU2361418028 | Monthly | HKD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2361417723 | Monthly | SGD |  |
| Privilege | CAP | LU2361418705 | No | USD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2361418614 | Monthly | USD |  |
| Privilege RH EUR | CAP | LU2361418374 | No | EUR |  |
| Privilege RH EUR MD | DIS | LU2361418291 | Monthly | EUR |  |
| Privilege RH GBP | CAP | LU2361417137 | No | GBP |  |
| Privilege RH GBP MD | DIS | LU2361417996 | Monthly | GBP |  |
| I RH CZK | CAP | LU2361417483 | No | CZK |  |


### All these share classes are not necessarily active.

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0.60% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| Privilege | 0.30% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| I | 0.30% | No | None | 0.14% | 0.01% |

- Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub- fund is registered for distribution.


##### Fees payable by the investors
| Category | Entry (1) (max) | Conversion-in (2) | Exit (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3% | 1.50% | - 1% until Ramp Down Period
- 0.5% during Ramp Down Period until the day before Maturity Date
 |
| Privilege | 3% | 1.50% |
| I | None | No |

- For the Placing AgentBNP PARIBAS A FUND Global Floating Rate Portfolio 2025
- In the event of conversion to a sub-fund with a higher entry cost, the difference may be payable
- For the sub-fundThe complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.comFor each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.com/


##### Additional information Valuation Day

### For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversions with other sub-funds, either for subscription or for redemption are not authorized. Conversions within the Sub-Fund between share classes remain authorized.
| Centralisation of orders (2) | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 16:00 CET for STP orders, 12:00 CET for non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | Day after the Valuation Day (D+1) | Maximum three bank business days after the Valuation Day (D+3) (1) |

- If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.

Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.
- Centralisation for December 24 and 31 will be exceptionally advanced to 12:00 CET for STP orders due to an early closure of markets.


##### Historical information:

### Sub-fund launched on September 17, 2021

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.
BNP PARIBAS A FUND Sustainable Thematic Select

##### Investment Objective
Increase the value of its assets over the medium term by investing primarily indirectly (through investments vehicles across multiple asset classes) in issuers selected globally based on their practices and activities linked to sustainable development.

##### Benchmark

### The sub-fund is actively managed without reference to an index.

##### Investment policy
This sub-fund aims at gaining exposures through a selection of funds ( i.e. UCITS, UCIs, or ETFs) in companies selected globally based on different extra-financial approaches including sustainable thematic (which favors companies providing products and services helping to tackle environmental and/or social challenges), impact (which contributes to measurable environmental and/or social impact) or the best-in-class or similar approach (which favors companies that demonstrate superior social and environmental responsibility, while implementing robust corporate governance practices within their sector of activity).
In order to achieve the investment objective, the sub-fund will invest primarily in UCITs, UCIs, and/or ETFs to get exposures. To a limited extent, the sub-fund may also gain exposure by investing directly in bonds or shares of such companies, if the Investment Manager deems this more efficient.
The Investment Manager implements, on a discretionary basis, a diversified allocation strategy to reach its performance objectives by maintaining the below asset class weightings, in the absence of specific investment views:
- Equity: 75%
- Bonds: 25%The Investment Manager may deviate significantly from those weightings based on market conditions and forecasts:
- The equity exposure may vary from 50% to maximum 100%;
- The bond exposure may vary from 0% to maximum 50%.


### The sub-fund may, in order to achieve its investment policy, invest in specific asset classes:
- maximum 10% of the assets in Debt Securities rated as High Yield or non-investment grade
- maximum 15% of the assets in Real Estate Funds, Real Estate ETFs, shares of companies linked to Real Estate and/or eligible close-ended REITs. The sub-fund does not invest in real estate directly
- maximum 40% of the assets on emerging markets.


### The sub-fund may hold ancillary liquid assets within the limits and conditions described in Book I, Appendix 1 – Eligible Assets, point 7.

##### Sustainable Investment policy
The Investment Manager applies BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT’s Sustainable Investment Policy, which takes into account Environmental, Social and Governance (ESG) criteria in the investment process of the sub-fund.
In order to meet its environmental and social characteristics and objectives, the sub-fund invests at least 75% of its assets in funds (i.e. UCITS, UCIs or ETFs) that are categorized as Article 8 or Article 9 according to SFDR.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core Financial Derivative Instruments may be used for efficient portfolio management and hedging purposes as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.

##### Information relating to SFDR and Taxonomy Regulation
The sub-fund promotes environmental and / or social and governance characteristics in accordance with article 8 of SFDR, and it will have a minimum proportion of its assets considered as sustainable investments within the meaning of SFDR.
The Taxonomy Regulation aims to establish the criteria for determining whether an economic activity is considered environmentally sustainable. Thus, the EU Taxonomy is a classification system establishing a list of environmentally sustainable economic activities in respect of the six EU’s climate and environmental objectives defined by this regulation.
The sub-fund does not commit to a minimum proportion of investment in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the Taxonomy Regulation and that contribute to the environmental objectives climate change mitigation and climate change adaptation.
As of the date of this prospectus the pre-contractual disclosures made for the financial products referred to in article 8 of the SFDR and in compliance with article 6 of the Taxonomy Regulation are available in Appendix 5.
In respect of the Taxonomy Regulation, the “do no significant harm” principle would only apply to the investments underlying the sub-fund that take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this sub- fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. Economic activities that are not recognised by the Taxonomy Regulation are not necessarily environmentally harmful or unsustainable. In addition, all activities that can make a substantial contribution to environmental as well as social objectives are not yet part of the Taxonomy Regulation.

### The sub-fund considers principal adverse impacts on sustainability factors as detailed in the Sustainable Investment Policy section in Book I.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- Credit Risk
- Extra-Financial Criteria Investment Risk
- Equity Risk
- Emerging Market Risk
- High Yield Bond Risk
- Risks related to investments in CNH share categoriesFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the ProspectusBNP PARIBAS A FUND Sustainable Thematic Select


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are looking for a diversification of their investments through exposure to a range of asset classes, globally;
- Can accept low to medium market risks.


##### Accounting Currency

### USD

##### Share Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2419394056 | No | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2419394130 | Monthly | USD |  |
| Classic RH AUD | CAP | LU2419394486 | No | AUD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2419394569 | Monthly | AUD |  |
| Classic RH CNH | CAP | LU2419394643 | No | CNH |  |
| Classic RH CNH MD | DIS | LU2419394726 | Monthly | CNH |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2419394999 | No | EUR |  |
| Classic RH GBP | CAP | LU2419395020 | No | GBP |  |
| Classic RH HKD | CAP | LU2419395376 | No | HKD |  |
| Classic RH HKD MD | DIS | LU2419395459 | Monthly | HKD |  |
| Classic RH SGD | CAP | LU2419394213 | No | SGD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2419394304 | Monthly | SGD |  |
| I | CAP | LU2419395533 | No | USD |  |


### All these share classes are not necessarily active.

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 1.40% | No | none | 0.20% | 0.05% |
| I | 0.70% | No | None | 0.20% | 0.01% |

- Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.


### Indirect fee: 3.00% maximum

### The complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.com
For each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.com/

#### Additional information

##### Valuation Day

### For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversion, either for subscription or for redemption, only authorised with the “Capital Builder” and “Dynamic Portfolio” sub-funds and between shares classes of the sub-fund.
| Centralisation of orders (2) | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 12:00 CET for STP and non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | Day after the Valuation Day (D+1) | Maximum four bank business days after the Valuation Day (D+4) (1) |

- If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.

Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.
- Centralisation for December 24 and 31 will be exceptionally advanced to 12:00 CET for STP orders due to an early closure of markets.

BNP PARIBAS A FUND Sustainable Thematic Select

##### Historical information:

### Sub-fund launched on March 17, 2022

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
# LIBRO II
BNP PARIBAS A FUND 

### - Prospetto informativo - Libro II - Versione SETTEMBRE 2022	50 / 70
BNP PARIBAS A FUND Capital Builder

##### Obiettivo d’investimento

### L’obiettivo del comparto è quello di aumentare il valore del proprio patrimonio nel medio-lungo termine.

##### Politica d’investimento
Il comparto investe almeno 2/3 del patrimonio netto totale in OICVM e/o OICR che offrono esposizione verso titoli azionari, obbligazioni, Investimenti immobiliari(1), Investimenti alternativi(2) e strumenti del mercato monetario.

### La parte residua, ossia non oltre 1/3 del patrimonio, può essere investita direttamente in titoli azionari, titoli di debito e/o strumenti del mercato monetario.

### La seguente tabella riporta gli intervalli consentiti tra le diverse classi di attivi:
| Attivi | Minimo | Massimo |
| --- | --- | --- |
| 1.	Titoli di debito | 0% | 100% |
| a)  Titoli di Stato | 0% | 100% |
| b)  Obbligazioni ad alto rendimento | 0% | 50% |
| c)	Obbligazioni societarie investment grade | 0% | 80% |
| d)  Obbligazioni convertibili | 0% | 25% |
| 2.	Strumenti del mercato monetario | 0% | 45% |
| 3.	Titoli azionari | 0% | 100% |
| a)  Large Cap | 0% | 100% |
| b)  Mid/Small Cap | 0% | 50% |
| 4.	Titoli immobiliari (1) | 0% | 25% |
| 5.	Investimenti alternativi (2) | 0% | 30% |


### (1)	Gli investimenti immobiliari effettuati nell'ambito della classe di attivi dei Titoli immobiliari saranno composti solo da REIT di tipo chiuso

### (2)	Gli investimenti alternativi si concentreranno principalmente sui fondi Absolute Return, pur non essendo limitati esclusivamente a questo tipo di fondi.

### Il comparto non detiene direttamente beni immobili.
Uno dei requisiti fondamentali della politica d’investimento prevede che le ripartizioni all’interno e tra le diverse classi di attivi del comparto siano variabili. La ripartizione delle classi di attivi sarà modificata sulla base delle previsioni a breve e medio termine del Gestore degli investimenti sull’andamento del ciclo economico. Il Gestore degli investimenti prenderà inoltre in considerazione la sostenibilità dei dividendi nella ripartizione delle classi di attivi.

### Il comparto può detenere disponibilità liquide accessorie nei limiti e alle condizioni descritti nel Libro I, Appendice 1 – Attività ammissibili, punto 7.

##### Derivati e operazioni di finanziamento tramite titoli

### Derivati e operazioni di finanziamento tramite titoli
Gli strumenti finanziari derivati principali, CDS e TRS* possono essere utilizzati a fini di gestione efficiente del portafoglio e di copertura, come descritto nei punti 2 e 3 dell’Appendice 2 del Libro I.
*  Uno degli indici di strategia (“Indice della strategia”) che potrebbe essere utilizzato per ottenere esposizione all’universo del comparto è l’Indice “iBoxx EUR Corporates Overall Total Return”. Il suo universo d’investimento è composto da obbligazioni a reddito fisso di tipo investment grade emesse da società private dell’eurozona. Tale indice è ribilanciato mensilmente dopo la chiusura della giornata lavorativa dell’ultimo giorno lavorativo del mese, ma tale ribilanciamento non comporta alcun costo per il comparto.

### Altri dettagli relativi all’indice sono disponibili sul sito internet https://ihsmarkit.com/products/iboxx.html#factsheets.

##### Informazioni relative all’SFDR e al Regolamento sulla tassonomia

### Il comparto non è classificato ai sensi dell’Articolo 8 o dell’Articolo 9 dell’SFDR.

### Il Regolamento sulla tassonomia mira a stabilire i criteri per determinare se un’attività economica è considerata sostenibile dal punto di vista ambientale.

### Pertanto, la Tassonomia UE è un sistema di classificazione che stabilisce un elenco di attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale.
Le attività economiche non riconosciute dal Regolamento sulla tassonomia non sono necessariamente nocive per l’ambiente o insostenibili. Inoltre, non tutte le attività che possono dare un contributo sostanziale agli obiettivi ambientali e sociali fanno già parte del Regolamento sulla tassonomia.

### Gli investimenti sottostanti a questo comparto non tengono conto dei criteri comunitari per attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale.

##### Profilo di rischio

### Rischi di mercato specifici:
- Rischi legati a strategie d’investimento alternativo
- Rischio di credito
- Rischio legato agli strumenti derivati
- Rischio correlato alle obbligazioni ad alto rendimento
- Rischio di esposizione relativo ai beni immobiliari
- Rischio azionario
- Rischio legato alle piccole capitalizzazioni di borsa e ai settori specializzati o ristrettiBNP PARIBAS A FUND Capital BuilderPer una panoramica dei rischi generali, si rimanda all’Appendice 3 del Libro I del Prospetto informativo.


##### Profilo dell’investitore tipo

### Questo comparto è adatto a investitori che:
- ricercano una diversificazione dei propri investimenti attraverso l’esposizione, a livello globale, nei confronti di una gamma di classi di attivi;
- sono disposti ad accettare rischi di mercato più alti al fine di generare potenzialmente rendimenti a lungo termine più elevati;
- sono in grado di accettare perdite temporanee di significativa entità;
- sono in grado di tollerare una volatilità medio-alta.


##### Valuta contabile

### USD

##### Categorie di azioni
| Categoria | Classe | Codice ISIN | Dividendo | Valuta di riferimento | Altre valute di valutazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2019216196 | No | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2312598993 | Mensile | USD |  |
| Classic RH AUD | CAP | LU2019216279 | No | AUD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2312599025 | Mensile | AUD |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2019216352 | No | EUR |  |
| Classic RH GBP |  | LU2019216436 |  | GBP |  |
| Classic RH SGD |  | LU2019216519 |  | SGD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2312599371 | Mensile | SGD |  |
| I | CAP | LU2019216600 | No | USD |  |


### Tutte queste classi di azioni non sono necessariamente attive.

##### Commissioni a carico del comparto
| Categoria | Commissione di gestione (max) | Commissione legata al rendimento (max) | Commissione di distribuzione (max) | Altri (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 1,10% | Nessuna | Nessuna | 0,20% | 0,05% |
| I | 0,55% | Nessuna | Nessuna | 0,15% | 0,01% |

- Taxe d’abonnement. La Società può inoltre essere assoggettata a imposte sugli OICR, applicabili in altri paesi e/o a tributi di altre autorità normative del paese in cui il comparto è registrato per la distribuzione.


### Commissione indiretta: max 3,00%

### L’elenco completo delle azioni offerte è disponibile sul sito internet www.bnpparibas-am.com
Per ogni azione attiva, è disponibile un KIID che indica, tra l’altro, la data di lancio, la Valuta di riferimento e le performance precedenti. I KIID sono disponibili sul sito internet www.bnpparibas-am.com

### Informazioni aggiuntive

#### Giorno di valutazione

### A ciascun giorno settimanale di apertura e operatività delle banche in Lussemburgo (“Giorno di valutazione”) corrisponde un NAV recante la stessa data.

### Tale valore è disponibile presso la sede legale della Società, gli agenti locali, su tutti i quotidiani indicati dal Consiglio di Amministrazione e sul sito internet www.bnpparibas-am.com.

##### Termini di sottoscrizione, conversione e rimborso
Gli ordini di sottoscrizione, rimborso e conversione saranno evasi a un valore patrimoniale netto ignoto, sulla base delle regole illustrate di seguito, esclusivamente nei Giorni di valutazione e gli orari riportati fanno riferimento all’ora del Lussemburgo.

### La conversione, sia a fini di sottoscrizione che di rimborso, è autorizzata esclusivamente per i comparti "Dynamic Portfolio" e "Sustainable Thematic Select" e tra classi di azioni del comparto.
| Centralizzazione degli ordini | Data di esecuzione degli ordini | Data di calcolo e pubblicazione del NAV | Data di regolamento degli ordini |
| --- | --- | --- | --- |
| 12.00 CET per ordini STP e non STP del Giorno di valutazione (G) | Giorno di valutazione (G) | Il giorno successivo al Giorno di valutazione (G+1) | Massimo quattro giorni lavorativi bancari successivi al Giorno di valutazione (G+4) (1) |

- Se la data di regolamento coincide con una festività valutaria, cioè un giorno in cui non è previsto il regolamento di operazioni precedenti, il regolamento sarà effettuato il giorno lavorativo successivo.

Ogni volta che la "Data di regolamento degli ordini" si verifica prima o lo stesso giorno della "Data di calcolo e pubblicazione del NAV", la "Data di regolamento degli ordini" sarà invece il giorno lavorativo bancario successivo alla "Data di calcolo e pubblicazione del NAV".

##### Informazioni storiche

### Comparto lanciato il 14 febbraio 2020.
BNP PARIBAS A FUND Capital Builder

##### Tassazione

### Si raccomanda ai potenziali azionisti di informarsi accuratamente sulle possibili conseguenze fiscali associate all’investimento nel rispettivo paese di origine, residenza o domicilio.
BNP PARIBAS A FUND Dynamic Portfolio

##### Obiettivo d’investimento

### L’obiettivo del comparto è quello di aumentare il valore del proprio patrimonio nel medio-lungo termine.

##### Politica d’investimento
Il comparto investe almeno 2/3 del patrimonio totale in OICVM e/o OICR che offrono esposizione verso titoli azionari, obbligazioni, Investimenti immobiliari(1), Investimenti alternativi(2) e strumenti del mercato monetario.

### La parte residua, ossia non oltre 1/3 del patrimonio, può essere investita direttamente in titoli azionari, titoli di debito e/o strumenti del mercato monetario.
Uno dei requisiti fondamentali della politica d’investimento prevede che le ripartizioni all’interno e tra le diverse classi di attivi del comparto siano variabili. La ripartizione delle classi di attivi sarà modificata sulla base delle previsioni a breve e medio termine del team degli investimenti sull’andamento del ciclo economico.

### La seguente tabella riporta gli intervalli consentiti tra le diverse classi di attivi:
| Attivi | Minimo | Massimo |
| --- | --- | --- |
| 1.	Titoli di debito | 0% | 100% |
| a)  Titoli di Stato | 0% | 100% |
| b)  Obbligazioni ad alto rendimento | 0% | 50% |
| c)	Obbligazioni societarie investment grade | 0% | 80% |
| e)  Obbligazioni convertibili | 0% | 25% |
| 2.	Strumenti del mercato monetario | 0% | 45% |
| 3.	Titoli azionari | 0% | 80% |
| a)	Large Cap | 0% | 80% |
| b)	Mid/Small Cap | 0% | 30% |
| 4.	Titoli immobiliari (1) | 0% | 25% |
| 5.	Investimenti alternativi (2) | 0% | 30% |


### (1) Gli investimenti immobiliari effettuati nell'ambito della classe di attivi dei Titoli immobiliari saranno composti solo da REIT di tipo chiuso

### (2) Gli investimenti immobiliari effettuati nell'ambito della classe di attivi dei Titoli immobiliari saranno composti solo da REIT di tipo chiuso Il comparto non detiene direttamente beni immobili.
Uno dei requisiti fondamentali della politica d’investimento prevede che le ripartizioni all’interno e tra le diverse classi di attivi del comparto siano variabili. La ripartizione delle classi di attivi sarà modificata sulla base delle previsioni a breve e medio termine del Gestore degli investimenti sull’andamento del ciclo economico. Il Gestore degli investimenti prenderà inoltre in considerazione la sostenibilità dei dividendi nella ripartizione delle classi di attivi.

### Il comparto può detenere disponibilità liquide accessorie nei limiti e alle condizioni descritti nel Libro I, Appendice 1 – Attività ammissibili, punto 7.

##### Derivati e operazioni di finanziamento tramite titoli

### Gli Strumenti finanziari derivati principali possono essere utilizzati a fini di gestione efficiente del portafoglio e di copertura, come descritto nei punti 2 e 3 dell’Appendice 2 del Libro I.

##### Informazioni relative all’SFDR e al Regolamento sulla tassonomia

### Il comparto non è classificato ai sensi dell’Articolo 8 o dell’Articolo 9 dell’SFDR.

### Il Regolamento sulla tassonomia mira a stabilire i criteri per determinare se un’attività economica è considerata sostenibile dal punto di vista ambientale.

### Pertanto, la Tassonomia UE è un sistema di classificazione che stabilisce un elenco di attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale.
Le attività economiche non riconosciute dal Regolamento sulla tassonomia non sono necessariamente nocive per l’ambiente o insostenibili. Inoltre, non tutte le attività che possono dare un contributo sostanziale agli obiettivi ambientali e sociali fanno già parte del Regolamento sulla tassonomia.

### Gli investimenti sottostanti a questo comparto non tengono conto dei criteri comunitari per attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale.

##### Profilo di rischio

### Rischi di mercato specifici:
- Rischi legati a strategie d’investimento alternativo
- Rischio di credito
- Rischio correlato alle obbligazioni ad alto rendimento
- Rischio di esposizione relativo ai beni immobiliari
- Rischio azionario
- Rischio legato alle piccole capitalizzazioni di borsa e ai settori specializzati o ristrettiPer una panoramica dei rischi generali, si rimanda all’Appendice 3 del Libro I del Prospetto informativo.


##### Profilo dell’investitore tipo

### Questo comparto è adatto a investitori che:
- ricercano una diversificazione dei propri investimenti attraverso l’esposizione, a livello globale, nei confronti di una gamma di classi di attivi;BNP PARIBAS A FUND Dynamic Portfolio
- sono disposti ad accettare rischi di mercato più alti al fine di generare potenzialmente rendimenti a lungo termine più elevati;
- sono in grado di accettare perdite temporanee di significativa entità;
- sono in grado di tollerare una volatilità medio-alta.


##### Valuta contabile

### USD

##### Categorie di azioni
| Categoria | Classe | Codice ISIN | Dividendo | Valuta di riferimento | Altre valute di valutazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU1558490881 | No | USD |  |
| Classic HKD |  | LU1558490964 |  | HKD |  |


### Tutte queste classi di azioni non sono necessariamente attive.

##### Commissioni a carico del comparto
| Categoria | Commissione di gestione (max) | Commissione legata al rendimento (max) | Commissione di distribuzione (max) | Altri (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 1,20% | No | Nessuna | 0,20% | 0,05% |

- Taxe d’abonnement. La Società può inoltre essere assoggettata a imposte sugli OICR, applicabili in altri paesi e/o a tributi di altre autorità normative del paese in cui il comparto è registrato per la distribuzione.


### Commissione indiretta: max 3,00%

### L’elenco completo delle azioni offerte è disponibile sul sito internet www.bnpparibas-am.com
Per ogni azione attiva, è disponibile un KIID che indica, tra l’altro, la data di lancio, la Valuta di riferimento e le performance precedenti. I KIID sono disponibili sul sito internet www.bnpparibas-am.com

### Informazioni aggiuntiveGiorno di valutazione Fino al 24 aprile 2022:
A ciascun giorno settimanale di apertura e operatività delle banche in Lussemburgo (“Giorno di valutazione”) corrisponde un NAV recante la stessa data, fatto salvo il caso in cui non sia possibile valutare il 50% o più degli attivi sottostanti.

### A decorrere dal 25 aprile 2022:

### A ciascun giorno settimanale di apertura e operatività delle banche in Lussemburgo (“Giorno di valutazione”) corrisponde un NAV recante la stessa data.

### Tale valore è disponibile presso la sede legale della Società, gli agenti locali, su tutti i quotidiani indicati dal Consiglio di Amministrazione e sul sito internet www.bnpparibas-am.com.

##### Termini di sottoscrizione, conversione e rimborso
Gli ordini di sottoscrizione, rimborso e conversione saranno evasi a un valore patrimoniale netto ignoto, sulla base delle regole illustrate di seguito, esclusivamente nei Giorni di valutazione e gli orari riportati fanno riferimento all’ora del Lussemburgo.

### La conversione, sia a fini di sottoscrizione che di rimborso, è autorizzata esclusivamente per i comparti "Capital Builder" e "Sustainable Thematic Select" e tra classi di azioni del comparto.
| Centralizzazione degli ordini | Data di esecuzione degli ordini | Data di calcolo e pubblicazione del NAV | Data di regolamento degli ordini |
| --- | --- | --- | --- |
| 12.00 CET per ordini STP e non STP del Giorno di valutazione (G) | Giorno di valutazione (G) | Il giorno successivo al Giorno di valutazione (G+1) | Massimo quattro giorni lavorativi bancari successivi al Giorno di valutazione (G+4) (1) |

(1) Se la data di regolamento coincide con una festività valutaria, cioè un giorno in cui non è previsto il regolamento di operazioni precedenti, il regolamento sarà effettuato il giorno lavorativo successivo.
Ogni volta che la "Data di regolamento degli ordini" si verifica prima o lo stesso giorno della "Data di calcolo e pubblicazione del NAV", la "Data di regolamento degli ordini" sarà invece il giorno lavorativo bancario successivo alla "Data di calcolo e pubblicazione del NAV".

##### Informazioni storiche

### Comparto lanciato il 22 settembre 2017.

##### Tassazione

### Si raccomanda ai potenziali azionisti di informarsi accuratamente sulle possibili conseguenze fiscali associate all’investimento nel rispettivo paese di origine, residenza o domicilio.
BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2024

##### Obiettivo d’investimento

### Il comparto si prefigge di conseguire un rendimento interessante fino al 30 settembre 2024 (Data di Scadenza), investendo soprattutto in obbligazioni denominate in USD.

##### Politica d’investimento
Il Comparto investe almeno il 75% del patrimonio in obbligazioni sovrane, quasi sovrane e societarie, Investment Grade e High Yield (ad alto rendimento), denominate in dollari statunitensi, i cui emittenti svolgono la propria attività in paesi sviluppati ed emergenti. Tali investimenti saranno effettuati in obbligazioni a tasso fisso con una scadenza simile a quella del comparto.

### Il Comparto può investire almeno il 51% del patrimonio netto in obbligazioni Investment Grade e fino al 49% del patrimonio in obbligazioni High Yield (ad alto rendimento).

### La parte restante, ossia massimo il 25% del patrimonio, potrà essere investita in strumenti del mercato monetario, depositi e, fino al 10% del patrimonio, in OICVM o OICR.
Il Comparto è gestito attivamente senza riferimento a un indice in conformità a una metodologia di investimento approfondita basata sul processo di investimento e sulla ricerca interna del Gestore degli investimenti. Il Gestore degli investimenti decide in merito alla selezione degli emittenti all'interno di paesi e settori.
Il Comparto adotta una strategia “buy and hold” per ottenere un portafoglio di obbligazioni detenute prevalentemente fino alla relativa scadenza. Il Gestore degli investimenti effettua un monitoraggio attivo e un riesame regolare per poter essere in grado di compiere le opportune azioni (compresi, a titolo non esaustivo, la vendita e l'acquisto dei titoli summenzionati).

### La vita del Comparto si suddividerà in quattro periodi distinti:
- “Periodo di offerta” (tra il 13 luglio 2020 e il 24 luglio 2020)All'epoca del Periodo di offerta, durante il quale il Comparto viene inizialmente commercializzato agli investitori, non saranno effettuati investimenti.
- “Periodo di lancio” (tra il 27 luglio 2020 e il 26 agosto 2020)Nel corso del Periodo di lancio, il portafoglio sarà gradualmente costruito per ottenere una composizione conforme alle restrizioni d'investimento applicabili, nonché all'obiettivo e alla strategia d'investimento.
- “Periodo d'investimento” (tra il 27 agosto 2020 e il 29 settembre 2023)Durante il Periodo d'investimento, il Comparto realizza e persegue il suo obiettivo di composizione del portafoglio in linea con le restrizioni d'investimento applicabili, nonché con l'obiettivo e la strategia d'investimento; inoltre, implementa un monitoraggio attivo e un riesame regolare al fine di procedere alle opportune rettifiche ritenute necessarie alla luce delle condizioni di mercato e composizione del portafoglio.
- “Periodo di rallentamento” (tra il 2 ottobre 2023 e il 30 settembre 2024)Durante il Periodo di rallentamento i titoli del portafoglio, a seconda dei casi, giungeranno gradualmente a scadenza ovvero saranno venduti. In funzione delle condizioni di mercato, il Gestore degli investimenti può decidere di reinvestire i proventi delle partecipazioni obbligazionarie scadute o vendute oppure di distribuirli agli investitori. Di conseguenza, il comparto può adottare un atteggiamento più difensivo detenendo attivi più liquidi quali depositi, strumenti del mercato monetario o quote o azioni di fondi del mercato monetario durante tale periodo.

Alla Data di scadenza, il comparto sarà sciolto e liquidato. Nel caso in cui, alla Data di scadenza, circostanze di mercato eccezionali (a titolo esemplificativo, ma non esaustivo, condizioni turbolente del mercato o mercati estremamente volatili) non consentano la vendita degli attivi restanti del portafoglio a un prezzo ritenuto nel miglior interesse degli azionisti da parte del Gestore degli investimenti, la Data di scadenza può essere prorogata fino a 6 mesi.

### Il comparto può detenere disponibilità liquide accessorie nei limiti e alle condizioni descritti nel Libro I, Appendice 1 – Attività ammissibili, punto 7.

##### Derivati e operazioni di finanziamento tramite titoli

### Gli Strumenti finanziari derivati principali possono essere utilizzati a fini di gestione efficiente del portafoglio e di copertura, come descritto nei punti 2 e 3 dell’Appendice 2 del Libro I.

##### Informazioni relative all’SFDR e al Regolamento sulla tassonomia

### Il comparto non è classificato ai sensi dell’Articolo 8 o dell’Articolo 9 dell’SFDR.

### Il Regolamento sulla tassonomia mira a stabilire i criteri per determinare se un’attività economica è considerata sostenibile dal punto di vista ambientale.

### Pertanto, la Tassonomia UE è un sistema di classificazione che stabilisce un elenco di attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale.
Le attività economiche non riconosciute dal Regolamento sulla tassonomia non sono necessariamente nocive per l’ambiente o insostenibili. Inoltre, non tutte le attività che possono dare un contributo sostanziale agli obiettivi ambientali e sociali fanno già parte del Regolamento sulla tassonomia.

### Gli investimenti sottostanti a questo comparto non tengono conto dei criteri comunitari per attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale.

##### Profilo di rischio

### Rischi di mercato specifici:
- Rischio di credito
- Rischio correlato al debito ad alto rendimento
- Rischio operativo e di custodia
- Rischio legato ai mercati emergenti
- Rischi connessi a investimenti in alcuni paesiBNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2024Per una panoramica dei rischi generali, si rimanda all’Appendice 3 del Libro I del Prospetto informativo.


##### Profilo dell’investitore tipo

### Questo comparto è adatto a investitori che:
- prevedono di bloccare il rendimento attuale o ritengono che i tassi diminuiranno durante il periodo di vita del comparto;
- ricercano rendimenti assoluti di tipo market neutral;
- sono in grado di accettare rischi di mercato di media entità.


##### Valuta contabile

### USD

##### Categorie di azioni
| Categoria | Classe | Codice ISIN | Dividendo | Valuta di riferimento | Altre valute di valutazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic MD | DIS | LU2182094677 | Mensile | USD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2182095567 | Mensile | SGD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2182095724 | Mensile | USD |  |


### Tutte queste classi di azioni non sono necessariamente attive.

##### Commissioni a carico del comparto
| Categoria | Commissione di gestione (max) | Commissione legata al rendimento (max) | Commissione di distribuzione (max) | Altri (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0,60% | No | Nessuna | 0,14% | 0,05% |
| Privilege | 0,30% | No | Nessuna | 0,14% | 0,05% |

- Taxe d’abonnement. La Società può inoltre essere assoggettata a imposte sugli OICR, applicabili in altri paesi e/o a tributi di altre autorità normative del paese in cui il comparto è registrato per la distribuzione.


##### Commissioni dovute dagli investitori
| Categoria | Sottoscrizione (1) (max) | Conversione in entrata (2) | Rimborso (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3% | 1,50% | - 1% fino al Periodo di rallentamento
- 0,5% durante il Periodo di rallentamento e fino al giorno prima della Data di scadenza
 |
| Privilege | 3% | 1,50% |

- A favore dell'Agente di collocamento
- In caso di conversione di un comparto con una commissione di sottoscrizione superiore, potrebbe essere dovuta la differenza
- A favore del compartoL’elenco completo delle azioni offerte è disponibile sul sito internet www.bnpparibas-am.comPer ogni azione attiva, è disponibile un KIID che indica, tra l’altro, la data di lancio, la Valuta di riferimento e le performance precedenti. I KIID sono disponibili sul sito internet www.bnpparibas-am.com


##### Informazioni aggiuntive Giorno di valutazione

### A ogni giorno di apertura delle banche a Lussemburgo (“Giorno di valutazione”) corrisponde un NAV recante la stessa data.

### Tale valore è disponibile presso la sede legale della Società, gli agenti locali, su tutti i quotidiani indicati dal Consiglio di Amministrazione e sul sito internet www.bnpparibas-am.com.

##### Termini di sottoscrizione, conversione e rimborso
Gli ordini di sottoscrizione, rimborso e conversione saranno evasi a un valore patrimoniale netto ignoto, sulla base delle regole illustrate di seguito, esclusivamente nei Giorni di valutazione e gli orari riportati fanno riferimento all’ora del Lussemburgo.

### Le conversioni con altri comparti, sia a fini di sottoscrizione che di rimborso, non sono autorizzate. Restano autorizzate le conversioni all'interno del Comparto tra classi di azioni.
| Centralizzazione degli ordini (2) | Data di esecuzione degli ordini | Data di calcolo e pubblicazione del NAV | Data di regolamento degli ordini |
| --- | --- | --- | --- |
| Ore 16.00 CET per ordini STP Ore 12.00 CET per ordini non STP del Giorno di valutazione (G) | Giorno di valutazione (G) | Giorno successivo al Giorno di valutazione (G+1) | Massimo tre giorni lavorativi bancari successivi al Giorno di valutazione (G+3) (1) |

- Se la data di regolamento coincide con una festività valutaria, cioè un giorno in cui non è previsto il regolamento di operazioni precedenti, il regolamento sarà effettuato il giorno lavorativo successivo.

Ogni volta che la "Data di regolamento degli ordini" si verifica prima o lo stesso giorno della "Data di calcolo e pubblicazione del NAV", la "Data di regolamento degli ordini" sarà invece il giorno lavorativo bancario successivo alla "Data di calcolo e pubblicazione del NAV".
- La centralizzazione dei giorni 24 e 31 dicembre per gli ordini STP sarà anticipata in via eccezionale alle ore 12.00 CET a causa della chiusura anticipata dei mercati.


##### Informazioni storiche

### Comparto lanciato il 24 luglio 2020
BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2024

##### Tassazione

### Si raccomanda ai potenziali azionisti di informarsi accuratamente sulle possibili conseguenze fiscali associate all’investimento nel rispettivo paese di origine, residenza o domicilio.
BNP PARIBAS A FUND Global Fixed Rate Portfolio 2024

##### Obiettivo d’investimento

### Il comparto si prefigge di conseguire un rendimento interessante fino al 24 dicembre 2024 (Data di scadenza), investendo soprattutto in obbligazioni denominate in USD.

##### Politica d’investimento
Il Comparto investe almeno 2/3 del patrimonio in obbligazioni sovrane, quasi sovrane e societarie, Investment Grade e High Yield (ad alto rendimento), denominate in dollari statunitensi, i cui emittenti svolgono la propria attività in paesi sviluppati ed emergenti. Tali investimenti saranno effettuati in obbligazioni a tasso fisso con scadenza analoga a quella del comparto.

### Il Comparto può investire almeno il 51% del patrimonio netto in obbligazioni Investment Grade e fino al 49% del patrimonio in obbligazioni High Yield (ad alto rendimento).

### La parte restante, ossia massimo 1/3 del patrimonio, potrà essere investita in strumenti del mercato monetario, depositi e, fino al 10% del patrimonio, in OICVM o OICR.
Il Comparto è gestito attivamente senza fare riferimento ad alcun indice secondo una metodologia d'investimento approfondita basata sul processo d'investimento e la ricerca interna del Gestore degli investimenti. Il Gestore degli investimenti prende le decisioni relative alla selezione di emittenti nell'ambito dei paesi e settori.
Il Comparto adotta una strategia “buy and hold” per ottenere un portafoglio di obbligazioni detenute prevalentemente fino alla relativa scadenza. Il Gestore degli investimenti effettua un monitoraggio attivo e un riesame regolare per poter essere in grado di compiere le opportune azioni (compresi, a titolo non esaustivo, la vendita e l'acquisto dei titoli summenzionati).

### La vita del Comparto si suddividerà in quattro periodi distinti:
- “Periodo di offerta” (tra il 15 giugno e il 15 luglio 2020)All'epoca del Periodo di offerta, durante il quale il Comparto viene inizialmente commercializzato agli investitori, non saranno effettuati investimenti.
- “Periodo di lancio” (tra il 16 luglio e il 17 agosto 2020)Nel corso del Periodo di lancio, il portafoglio sarà gradualmente costruito per ottenere una composizione conforme alle restrizioni d'investimento applicabili, nonché all'obiettivo e alla strategia d'investimento.
- “Periodo d'investimento” (tra il 18 agosto 2020 e il 23 dicembre 2023)Durante il Periodo d'investimento, il Comparto realizza e persegue il suo obiettivo di composizione del portafoglio in linea con le restrizioni d'investimento applicabili, nonché con l'obiettivo e la strategia d'investimento; inoltre, implementa un monitoraggio attivo e un riesame regolare al fine di procedere alle opportune rettifiche ritenute necessarie alla luce delle condizioni di mercato e composizione del portafoglio.
- “Periodo di rallentamento” (tra il 24 dicembre 2023 e il 24 dicembre 2024)Durante il Periodo di rallentamento i titoli del portafoglio, a seconda dei casi, giungeranno gradualmente a scadenza ovvero saranno venduti. In funzione delle condizioni di mercato, il Gestore degli investimenti può decidere di reinvestire i proventi delle partecipazioni obbligazionarie scadute o vendute oppure di distribuirli agli investitori. Di conseguenza, il comparto può adottare un atteggiamento più difensivo detenendo attivi più liquidi quali depositi, strumenti del mercato monetario o azioni o quote dei fondi del mercato monetario durante tale periodo.

Alla Data di scadenza, il comparto sarà sciolto e liquidato. Nel caso in cui, alla Data di scadenza, circostanze di mercato eccezionali (a titolo esemplificativo ma non esaustivo, condizioni turbolente del mercato o mercati estremamente volatili) non consentano la vendita degli attivi restanti del portafoglio a un prezzo ritenuto nel miglior interesse dei detentori di azioni da parte del Gestore degli investimenti, la Data di scadenza può essere prorogata fino a 6 mesi.

### Il comparto può detenere disponibilità liquide accessorie nei limiti e alle condizioni descritti nel Libro I, Appendice 1 – Attività ammissibili, punto 7.

##### Derivati e operazioni di finanziamento tramite titoli

### Gli Strumenti finanziari derivati principali possono essere utilizzati a fini di gestione efficiente del portafoglio e di copertura, come descritto nei punti 2 e 3 dell’Appendice 2 del Libro I.

##### Informazioni relative all’SFDR e al Regolamento sulla tassonomia

### Il comparto non è classificato ai sensi dell’Articolo 8 o dell’Articolo 9 dell’SFDR.

### Il Regolamento sulla tassonomia mira a stabilire i criteri per determinare se un’attività economica è considerata sostenibile dal punto di vista ambientale.

### Pertanto, la Tassonomia UE è un sistema di classificazione che stabilisce un elenco di attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale.
Le attività economiche non riconosciute dal Regolamento sulla tassonomia non sono necessariamente nocive per l’ambiente o insostenibili. Inoltre, non tutte le attività che possono dare un contributo sostanziale agli obiettivi ambientali e sociali fanno già parte del Regolamento sulla tassonomia.

### Gli investimenti sottostanti a questo comparto non tengono conto dei criteri comunitari per attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale.

##### Profilo di rischio

### Rischi di mercato specifici:
- Rischio correlato al debito ad alto rendimento
- Rischio operativo e di custodia
- Rischio di credito
- Rischio legato ai mercati emergenti
- Rischi connessi a investimenti in alcuni paesiBNP PARIBAS A FUND Global Fixed Rate Portfolio 2024Per una panoramica dei rischi generali, si rimanda all’Appendice 3 del Libro I del Prospetto informativo.


##### Profilo dell’investitore tipo

### Questo comparto è adatto a investitori che:
- prevedono di bloccare il rendimento attuale o ritengono che i tassi diminuiranno durante il periodo di vita del comparto;
- ricercano rendimenti assoluti di tipo market neutral;
- sono in grado di accettare rischi di mercato di media entità.


##### Valuta contabile

### USD

##### Categorie di azioni
| Categoria | Classe | Codice ISIN | Dividendo | Valuta di riferimento | Altre valute di valutazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2107569654 | No | USD |  |
| Classic QD | DIS | LU2179943654 | Trimestrale | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2107569738 | Mensile | USD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2107569902 | Mensile | AUD |  |
| Classic RH CZK | CAP | LU2179943738 | No | CZK |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2107570231 | No | EUR |  |
| Classic RH EUR QD | DIS | LU2179943811 | Trimestrale | EUR |  |
| Classic RH EUR MD | DIS | LU2107570314 | Mensile | EUR |  |
| Classic RH GBP MD | DIS | LU2107570405 | Mensile | GBP |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2107570660 | Mensile | SGD |  |
| Privilege | CAP | LU2107570744 | No | USD |  |
| Privilege QD | DIS | LU2179944033 | Trimestrale | USD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2107570827 | Mensile | USD |  |
| Privilege RH EUR | CAP | LU2107571049 | No | EUR |  |
| I | CAP | LU2107571478 | No | USD | EUR |
| I QD | DIS | LU2179944389 | Trimestrale | USD |  |
| I RH CZK | CAP | LU2179944462 | No | CZK |  |
| I RH EUR | CAP | LU2107571718 | No | EUR |  |
| I RH EUR QD | DIS | LU2179944629 | Trimestrale | EUR |  |


### Tutte queste classi di azioni non sono necessariamente attive.

##### Commissioni a carico del comparto
| Categoria | Commissione di gestione (max) | Commissione legata al rendimento (max) | Commissione di distribuzione (max) | Altri (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0,60% | No | Nessuna | 0,14% | 0,05% |
| Privilege | 0,30% | No | Nessuna | 0,14% | 0,05% |
| I | 0,30% | No | Nessuna | 0,14% | 0,01% |

(1) Taxe d’abonnement. La Società può inoltre essere assoggettata a imposte sugli OICR, applicabili in altri paesi e/o a tributi di altre autorità normative del paese in cui il comparto è registrato per la distribuzione.

##### Commissioni dovute dagli investitori
| Categoria | Sottoscrizione (1) (max) | Conversione in entrata (2) | Rimborso(3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3% | 1,50% | - 1% fino al Periodo di rallentamento
- 0,5% durante il Periodo di rallentamento e fino al giorno prima della Data di Scadenza
 |
| Privilege | 3% | 1,50% |
| I | Nessuna | No |

- A favore dell'Agente di collocamento
- In caso di conversione di un comparto con una commissione di sottoscrizione superiore, potrebbe essere dovuta la differenza
- A favore del compartoL’elenco completo delle azioni offerte è disponibile sul sito internet www.bnpparibas-am.comPer ogni azione attiva, è disponibile un KIID che indica, tra l’altro, la data di lancio, la Valuta di riferimento e le performance precedenti. I KIID sono disponibili sul sito internet www.bnpparibas-am.comInformazioni aggiuntive


#### Giorno di valutazione

### A ogni giorno di apertura delle banche a Lussemburgo (“Giorno di valutazione”) corrisponde un NAV recante la stessa data.

### Tale valore è disponibile presso la sede legale della Società, gli agenti locali, su tutti i quotidiani indicati dal Consiglio di Amministrazione e sul sito internet www.bnpparibas-am.com.
BNP PARIBAS A FUND Global Fixed Rate Portfolio 2024

##### Termini di sottoscrizione, conversione e rimborso
Gli ordini di sottoscrizione, rimborso e conversione saranno evasi a un valore patrimoniale netto ignoto, sulla base delle regole illustrate di seguito, esclusivamente nei Giorni di valutazione e gli orari riportati fanno riferimento all’ora del Lussemburgo.

### Le conversioni con altri comparti, sia a fini di sottoscrizione che di rimborso, non sono autorizzate. Restano autorizzate le conversioni all'interno del Comparto tra classi di azioni.
| Centralizzazione degli ordini (2) | Data di esecuzione degli ordini | Data di calcolo e pubblicazione del NAV | Data di regolamento degli ordini |
| --- | --- | --- | --- |
| Ore 16.00 CET per ordini STP Ore 12.00 CET per ordini non STP del Giorno di valutazione (G) | Giorno di valutazione (G) | Giorno successivo al Giorno di valutazione (G+1) | Massimo tre giorni lavorativi bancari successivi al Giorno di valutazione (G+3) (1) |

- Se la data di regolamento coincide con una festività valutaria, cioè un giorno in cui non è previsto il regolamento di operazioni precedenti, il regolamento sarà effettuato il giorno lavorativo successivo.

Ogni volta che la "Data di regolamento degli ordini" si verifica prima o lo stesso giorno della "Data di calcolo e pubblicazione del NAV", la "Data di regolamento degli ordini" sarà invece il giorno lavorativo bancario successivo alla "Data di calcolo e pubblicazione del NAV".
- La centralizzazione dei giorni 24 e 31 dicembre per gli ordini STP sarà anticipata in via eccezionale alle ore 12.00 CET a causa della chiusura anticipata dei mercati.


##### Informazioni storiche

### Comparto lanciato il 15 luglio 2020

##### Tassazione

### Si raccomanda ai potenziali azionisti di informarsi accuratamente sulle possibili conseguenze fiscali associate all’investimento nel rispettivo paese di origine, residenza o domicilio.
BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2025

##### Obiettivo d’investimento

### Il comparto si prefigge di conseguire un rendimento interessante fino alla sua Data di scadenza*, investendo soprattutto in obbligazioni denominate in USD.
*: fino a 4 anni dopo la data di lancio, ma non successivamente alla fine del 2025. La Data di scadenza esatta sarà determinata non appena il comparto sarà lanciato e il prospetto informativo sarà aggiornato di conseguenza.

##### Politica d’investimento
Il Comparto investe almeno 2/3 del patrimonio in obbligazioni sovrane, quasi sovrane e societarie, investment grade e non investment grade, denominate in dollari statunitensi, i cui emittenti svolgono una quota significativa della propria attività nei paesi sviluppati. Tali investimenti saranno effettuati in obbligazioni a tasso fisso con una scadenza simile a quella del Comparto.
Il Comparto può investire almeno il 51% delle proprie attività nette in obbligazioni investment grade e fino al 49% delle proprie attività nette in obbligazioni non investment grade (secondo quanto osservato al termine del Periodo di lancio).

### La parte restante, ossia massimo 1/3 del patrimonio, potrà essere investita in strumenti del mercato monetario, depositi e, fino al 10% del patrimonio, in OICVM o OICR.
Il Comparto è gestito attivamente senza riferimento a un indice in conformità a una metodologia di investimento approfondita basata sul processo di investimento e sulla ricerca interna del Gestore degli investimenti. Il Gestore degli investimenti decide in merito alla selezione degli emittenti all’interno di paesi e settori.
Il Comparto adotta una strategia “buy and hold” per ottenere un portafoglio di obbligazioni detenute prevalentemente fino alla relativa scadenza. Il Gestore degli investimenti effettua un monitoraggio attivo e un riesame regolare per poter essere in grado di compiere le opportune azioni (compresi, a titolo non esaustivo, la vendita e l’acquisto dei titoli summenzionati).

### La vita del Comparto si suddividerà in quattro periodi distinti:
- "Periodo di offerta"All’epoca del Periodo di offerta, durante il quale il Comparto viene commercializzato agli investitori, non saranno effettuati investimenti.
- "Periodo di lancio", ossia il mese successivo alla data di lancio del CompartoNel corso del Periodo di lancio, il portafoglio sarà gradualmente costruito per ottenere una composizione conforme alle restrizioni d’investimento applicabili, nonché all’obiettivo e alla strategia d’investimento.
- “Periodo d’investimento”, ossia il periodo compreso tra il Periodo di lancio e il Periodo di rallentamentoDurante il Periodo d’investimento, il Comparto realizza e persegue il suo obiettivo di composizione del portafoglio in linea con le restrizioni d’investimento applicabili, nonché con l’obiettivo e la strategia d’investimento; inoltre, implementa un monitoraggio attivo e un riesame regolare al fine di procedere alle opportune rettifiche ritenute necessarie alla luce delle condizioni di mercato e composizione del portafoglio.
- "Periodo di rallentamento", ossia l’anno precedente la data di scadenza del CompartoDurante il Periodo di rallentamento i titoli del portafoglio, a seconda dei casi, giungeranno gradualmente a scadenza ovvero saranno venduti. In funzione delle condizioni di mercato, il Gestore degli investimenti può decidere di reinvestire i proventi delle partecipazioni obbligazionarie scadute o vendute oppure di distribuirli agli investitori. Di conseguenza, il comparto può adottare un atteggiamento più difensivo detenendo attivi più liquidi quali depositi, strumenti del mercato monetario o fondi del mercato monetario durante tale periodo.

Alla Data di scadenza, il comparto sarà sciolto e liquidato. Nel caso in cui, alla Data di scadenza, circostanze di mercato eccezionali (a titolo esemplificativo, ma non esaustivo, condizioni turbolente del mercato o mercati estremamente volatili) non consentano la vendita delle attività restanti del portafoglio a un prezzo ritenuto nel miglior interesse dei detentori di quote da parte del Gestore degli investimenti, la Data di scadenza può essere prorogata fino a 6 mesi.

### Il comparto può detenere disponibilità liquide accessorie nei limiti e alle condizioni descritti nel Libro I, Appendice 1 – Attività ammissibili, punto 7.

##### Politica d’investimento sostenibile
Il Gestore degli investimenti applica la Politica d’investimento sostenibile di BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT, la quale tiene conto di criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nell’ambito del processo d’investimento del comparto.

### Il comparto investe almeno il 90% del proprio patrimonio in titoli emessi da emittenti che vantano un punteggio ESG.

### Al lancio del Comparto (secondo quanto osservato al termine del Periodo di lancio), il punteggio medio ESG di portafoglio del comparto è superiore a quello del suo universo d’investimento.
A causa della strategia d’investimento “Buy & Hold” del Comparto, i criteri extra-finanziari potrebbero non essere più soddisfatti a seguito di eventi specifici (come, a titolo meramente esemplificativo, un significativo deterioramento del punteggio ESG delle attività o degli emittenti). In tal caso, le attività declassate non verranno vendute, impedendo in tal modo che il portafoglio venga rettificato per soddisfare i requisiti dei criteri extra-finanziari del Comparto. Di conseguenza, la categorizzazione SFDR del Comparto può variare. Il più presto possibile verrà aggiornato quindi il Prospetto informativo e verrà inviato un avviso agli azionisti che informi della modifica.

##### Strumenti derivati e operazioni di finanziamento tramite titoli

### Gli Strumenti finanziari derivati principali possono essere utilizzati a fini di gestione efficiente del portafoglio e di copertura, come descritto nei punti 2 e 3 dell’Appendice 2 del Libro I.

##### Informazioni relative all’SFDR e al Regolamento sulla tassonomia
Il comparto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali e di governance in conformità all’articolo 8 dell’SFDR, e non si impegna a effettuare investimenti sostenibili secondo la definizione di cui all’SFDR.
Il Regolamento sulla tassonomia mira a stabilire i criteri per determinare se un’attività economica è considerata ecosostenibile. Pertanto, la Tassonomia dell’UE è un sistema di classificazione che stabilisce un elenco di attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale rispetto ai sei obiettivi climatici e ambientali definiti dal presente regolamento.
Il Comparto non si impegna a investire una quota minima in attività economiche che si qualificano come ecosostenibili ai sensi del Regolamento sulla tassonomia e che contribuiscono agli obiettivi ambientali di mitigazione dei cambiamenti climatici e adattamento ai cambiamenti climatici. Alla data del presente prospetto informativo, le informative precontrattuali relative ai prodotti finanziari di cui all’articolo 8 dell’SFDR e in conformità all’articolo 6 del Regolamento sulla tassonomia sono disponibili nell’Appendice 5.
BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2025
Con riferimento al Regolamento sulla tassonomia, il principio «non arrecare un danno significativo» si applicherebbe solo agli investimenti sottostanti il comparto che tengono conto dei criteri UE per le attività economiche ecosostenibili. Gli investimenti sottostanti alla porzione rimanente del comparto non tengono conto dei criteri comunitari per attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale. Le attività economiche non riconosciute dal Regolamento sulla tassonomia non sono necessariamente nocive per l’ambiente o insostenibili. Tutte le attività che possono dare un contributo sostanziale agli obiettivi ambientali e sociali non fanno ancora parte del Regolamento sulla tassonomia. Il comparto considera i principali impatti negativi sui fattori di sostenibilità, come illustrato nella sezione Politica d’investimento sostenibile del Libro I.

##### Profilo di rischio

### Rischi di mercato specifici:
- Rischio di credito
- Rischio correlato alle obbligazioni ad alto rendimento
- Rischio operativo e di custodia
- Rischio d’investimento relativo ai criteri extra-finanziari
- Rischi legati a investimenti in categorie di azioni CNHPer una panoramica dei rischi generali, si rimanda all’Appendice 3 del Libro I del Prospetto informativo.


##### Profilo dell’investitore tipo

### Questo comparto è adatto a investitori che:
- prevedono di bloccare il rendimento attuale o ritengono che i tassi diminuiranno durante il periodo di vita del comparto;
- ricercano rendimenti assoluti di tipo market neutral;
- sono in grado di accettare rischi di mercato di media entità.


##### Valuta contabile

### USD

##### Categorie di azioni
| Categoria | Classe | Codice ISIN | Dividendi | Valuta di riferimento | Altre valute di valutazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2536818706 | No | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2536822138 | Mensile | USD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2536822054 | Mensile | AUD |  |
| Classic RH CNH MD | DIS | LU2536821916 | Mensile | CNH |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2536821833 | No | EUR |  |
| Classic RH EUR MD | DIS | LU2536820785 | Mensile | EUR |  |
| Classic RH GBP MD | DIS | LU2536820272 | Mensile | GBP |  |
| Classic HKD MD | DIS | LU2536820199 | Mensile | HKD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2536819936 | Mensile | SGD |  |
| Classic RH CAD MD | DIS | LU2536822211 | Mensile | CAD |  |
| Classic RH JPY MD | DIS | LU2536819852 | Mensile | JPY |  |
| Classic RH NZD MD | DIS | LU2536819696 | Mensile | NZD |  |
| Privilege | CAP | LU2536819423 | No | USD |  |
| Privilege | DIS | LU2536819340 | Annuale | USD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2536819266 | Mensile | USD |  |
| Privilege RH EUR | CAP | LU2536819183 | No | EUR |  |
| Privilege RH EUR MD | DIS | LU2536819001 | Mensile | EUR |  |
| I | CAP | LU2536822302 | No | USD |  |
| I MD | DIS | LU2536818961 | Mensile | USD |  |
| I RH CZK | CAP | LU2536818888 | No | CZK |  |
| I RH EUR | CAP | LU2536819779 | No | EUR |  |


### Le suddette classi di azioni non sono necessariamente attive.

##### Commissioni a carico del comparto
| Categoria | Commissione di gestione (max) | Commissione legata al rendimento (max) | Commissione di distribuzione (max) | Altri (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0,60% | No | Nessuna | 0,14% | 0,05% |
| Privilege | 0,30% | No | Nessuna | 0,14% | 0,05% |
| I | 0,30% | No | Nessuna | 0,14% | 0,01% |

- Taxe d’abonnement. La Società potrebbe, inoltre, essere assoggettata a imposte sugli OICR, applicabili in altri Paesi e/o a tributi di altre autorità normative del Paese in cui il comparto è registrato per la distribuzione.

BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2025

##### Commissioni dovute dagli investitori
| Categoria | Sottoscrizione (1) (max) | Conversione in entrata (2) | Rimborso (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3% | 1,50% | - 1% fino al Periodo di rallentamento
- 0,5% durante il Periodo di rallentamento e fino al giorno prima della Data di scadenza
 |
| Privilege | 3% | 1,50% |
| I | Nessuna | No |

- A favore dell’Agente di collocamento
- In caso di conversione di un comparto con una commissione di sottoscrizione superiore, potrebbe essere dovuta la differenza
- A favore del compartoL’elenco completo delle azioni offerte è disponibile accedendo al sito web www.bnpparibas-am.comPer ogni azione attiva, è disponibile un KIID che indica, tra l’altro, la data di avvio, la valuta di riferimento e i rendimenti storici. I KIID sono disponibili sul sito internet www.bnpparibas-am.com


##### Informazioni aggiuntive Giorno di valutazione

### A ogni giorno di apertura delle banche a Lussemburgo (“Giorno di valutazione”) corrisponde un NAV determinato nel medesimo giorno.

### Tale valore è disponibile presso la sede legale della Società, gli agenti locali, su tutti i quotidiani indicati dal Consiglio di Amministrazione e sul sito internet www.bnpparibas-am.com.

##### Termini di sottoscrizione, conversione e rimborso
Gli ordini di sottoscrizione, rimborso e conversione saranno evasi a un valore patrimoniale netto ignoto, sulla base delle regole illustrate di seguito, esclusivamente nei Giorni di valutazione (gli orari riportati fanno riferimento all’ora del Lussemburgo).

### Le conversioni con altri comparti, sia a fini di sottoscrizione che di rimborso, non sono autorizzate. Restano autorizzate le conversioni all’interno del Comparto tra classi di azioni.
| Centralizzazione degli ordini (2) | Data di esecuzione degli ordini | Data di calcolo e pubblicazione del NAV | Data di regolamento degli ordini |
| --- | --- | --- | --- |
| Ore 16:00 CET per ordini STP Ore 12:00 CET per ordini non STP del Giorno di valutazione (G) | Giorno di valutazione (G) | Giorno successivo al Giorno di valutazione (G+1) | Massimo tre giorni lavorativi bancari successivi al Giorno di valutazione (G+3) (1) |

- Se la data di regolamento coincide con una festività valutaria, cioè un giorno in cui non è previsto il regolamento di operazioni precedenti, il regolamento sarà effettuato il giorno lavorativo successivo.

Ogni volta che la “Data di regolamento degli ordini” si verifica prima o lo stesso giorno della “Data di calcolo e pubblicazione del NAV”, la “Data di regolamento degli ordini” sarà invece il giorno lavorativo bancario successivo alla “Data di calcolo e pubblicazione del NAV”.
- La centralizzazione dei giorni 24 e 31 dicembre per gli ordini STP sarà anticipata in via eccezionale alle ore 12:00 CET a causa della chiusura anticipata dei mercati.


##### Informazioni storiche

### Il comparto non è ancora stato lanciato alla data del presente prospetto informativo.

##### Tassazione

### Si raccomanda ai potenziali azionisti di informarsi accuratamente sulle possibili conseguenze fiscali associate all’investimento nel rispettivo Paese di origine, residenza o domicilio.
BNP PARIBAS A FUND Global Floating Rate Portfolio 2025

##### Obiettivo d'investimento

### Il comparto si prefigge di conseguire un rendimento variabile interessante fino al 31 dicembre 2025 (Data di Scadenza), investendo soprattutto in obbligazioni denominate in USD.

##### Politica d'investimento
Il Comparto investe almeno 2/3 del patrimonio in obbligazioni sovrane, quasi sovrane e societarie, Investment Grade e High Yield (ad alto rendimento), denominate in dollari statunitensi, i cui emittenti svolgono la propria attività in paesi sviluppati ed emergenti. Tali investimenti saranno effettuati in obbligazioni a tasso fisso con una scadenza simile a quella del comparto.
Il Comparto può investire almeno il 51% del proprio patrimonio netto in obbligazioni investment grade e fino al 49% del proprio patrimonio netto in obbligazioni ad alto rendimento (secondo quanto osservato al termine del Periodo di lancio). Ai fini di copertura della duration e vista la potenziale mancanza di diversificazione dell'universo delle obbligazioni a tasso variabile, il comparto investe inoltre in derivati di tassi d'interesse (per esempio swap di tassi d'interesse e contratti a termine su tassi) finalizzati a essere abbinati alle partecipazioni obbligazionarie sottostanti per convertire in rendimento a tasso variabile il rendimento a tasso fisso guadagnato dal portafoglio.

### La parte restante, ossia massimo 1/3 del patrimonio, potrà essere investita in strumenti del mercato monetario, depositi e, fino al 10% del patrimonio, in OICVM o OICR.
Il Comparto è gestito attivamente senza riferimento a un indice in conformità a una metodologia di investimento approfondita basata sul processo di investimento e sulla ricerca interna del Gestore degli investimenti. Il Gestore degli investimenti decide in merito alla selezione degli emittenti all'interno di paesi e settori.
Il Comparto adotta una strategia "Buy and Hold" per ottenere un portafoglio di obbligazioni detenute prevalentemente fino alla relativa scadenza. Il Gestore degli investimenti effettua un monitoraggio attivo e un riesame regolare per poter essere in grado di compiere le opportune azioni (compresi, a titolo non esaustivo, la vendita e l'acquisto dei titoli summenzionati).

### La vita del Comparto si suddividerà in quattro periodi distinti:
- "Periodo di offerta" (tra il 23 agosto 2021 e il 17 settembre 2021)All'epoca del Periodo di offerta, durante il quale il Comparto viene commercializzato agli investitori, non saranno effettuati investimenti.
- "Periodo di lancio" (tra il 20 settembre e il 15 ottobre 2021)Nel corso del Periodo di lancio, il portafoglio sarà gradualmente costruito per ottenere una composizione conforme alle restrizioni d'investimento applicabili, nonché all'obiettivo e alla strategia d'investimento.
- "Periodo d'investimento" (tra il 18 ottobre 2021 e il 31 dicembre 2024)Durante il Periodo d'investimento, il Comparto realizza e persegue il suo obiettivo di composizione del portafoglio in linea con le restrizioni d'investimento applicabili, nonché con l'obiettivo e la strategia d'investimento; inoltre, implementa un monitoraggio attivo e un riesame regolare al fine di procedere alle opportune rettifiche ritenute necessarie alla luce delle condizioni di mercato e composizione del portafoglio.
- "Periodo di rallentamento" (tra il 2 gennaio 2025 e il 31 dicembre 2025)Durante il Periodo di rallentamento i titoli del portafoglio, a seconda dei casi, giungeranno gradualmente a scadenza ovvero saranno venduti. In funzione delle condizioni di mercato, il Gestore degli investimenti può decidere di reinvestire i proventi delle partecipazioni obbligazionarie scadute o vendute oppure di distribuirli agli investitori. Di conseguenza, il comparto può adottare un atteggiamento più difensivo detenendo attivi più liquidi quali depositi, strumenti del mercato monetario o fondi del mercato monetario durante tale periodo.

Alla Data di scadenza, il comparto sarà sciolto e liquidato. Nel caso in cui, alla Data di scadenza, circostanze di mercato eccezionali (a titolo esemplificativo, ma non esaustivo, condizioni turbolente del mercato o mercati estremamente volatili) non consentano la vendita degli attivi restanti del portafoglio a un prezzo ritenuto nel miglior interesse dei detentori di quote da parte del Gestore degli investimenti, la Data di scadenza può essere prorogata fino a 6 mesi.

### Il comparto può detenere disponibilità liquide accessorie nei limiti e alle condizioni descritti nel Libro I, Appendice 1 – Attività ammissibili, punto 7.

##### Politica d'investimento sostenibile
Il Gestore degli investimenti applica la Politica d’investimento sostenibile di BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT, la quale tiene conto di criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nell’ambito del processo d’investimento del comparto.

### Il comparto investe almeno il 90% del proprio patrimonio in titoli emessi da emittenti che vantano un punteggio ESG.

### Al lancio del Comparto (secondo quanto osservato al termine del Periodo di lancio), il punteggio medio ESG di portafoglio del comparto è superiore a quello del suo universo d’investimento.
A causa della strategia d’investimento “Buy & Hold” del Comparto, i criteri extra-finanziari potrebbero non essere più soddisfatti a seguito di eventi specifici (come, a titolo meramente esemplificativo, un significativo deterioramento del punteggio ESG degli attivi o degli emittenti). In tal caso, gli attivi declassati non verranno venduti, impedendo in tal modo che il portafoglio venga rettificato per soddisfare i requisiti della categorizzazione SFDR del Comparto. Di conseguenza, la categorizzazione SFDR del Comparto può variare. Il più presto possibile verrà aggiornato quindi il Prospetto informativo e verrà inviato un avviso agli azionisti che informi della modifica.

##### Strumenti derivati e operazioni di finanziamento tramite titoli

### Gli Strumenti finanziari derivati principali possono essere utilizzati a fini di gestione efficiente del portafoglio e di copertura, come descritto nei punti 2 e 3 dell'Appendice 2 del Libro I.
BNP PARIBAS A FUND Global Floating Rate Portfolio 2025

##### Informazioni relative all’SFDR e al Regolamento sulla tassonomia
Il comparto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali e di governance in conformità all’articolo 8 dell’SFDR, e non si impegna a effettuare investimenti sostenibili secondo la definizione di cui all’SFDR.
Il Regolamento sulla tassonomia mira a stabilire i criteri per determinare se un’attività economica è considerata ecosostenibile. Pertanto, la Tassonomia dell’UE è un sistema di classificazione che stabilisce un elenco di attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale rispetto ai sei obiettivi climatici e ambientali definiti dal presente regolamento.
Il Comparto non si impegna a investire una quota minima in attività economiche che si qualificano come ecosostenibili ai sensi del Regolamento sulla tassonomia e che contribuiscono agli obiettivi ambientali di mitigazione dei cambiamenti climatici e adattamento ai cambiamenti climatici.
Alla data del presente prospetto informativo, le informative precontrattuali relative ai prodotti finanziari di cui all’articolo 8 dell’SFDR e in conformità all’articolo 6 del Regolamento sulla tassonomia sono disponibili nell’Appendice 5.
Con riferimento al Regolamento sulla tassonomia, il principio «non arrecare un danno significativo» si applicherebbe solo agli investimenti sottostanti il comparto che tengono conto dei criteri UE per le attività economiche ecosostenibili. Gli investimenti sottostanti alla porzione rimanente del comparto non tengono conto dei criteri comunitari per attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale. Le attività economiche non riconosciute dal Regolamento sulla tassonomia non sono necessariamente nocive per l’ambiente o insostenibili. Tutte le attività che possono dare un contributo sostanziale agli obiettivi ambientali e sociali non fanno ancora parte del Regolamento sulla tassonomia.

### Il comparto considera i principali impatti negativi sui fattori di sostenibilità, come illustrato nella sezione Politica d’investimento sostenibile del Libro I.

##### Profilo di rischio

### Rischi di mercato specifici:
- Rischio di credito
- Rischio correlato alle obbligazioni ad alto rendimento
- Rischio operativo e di custodia
- Rischio legato ai mercati emergenti
- Rischi connessi a investimenti in alcuni paesi
- Rischio di investimento relativo ai criteri extra-finanziari
- Rischi connessi a investimenti in categorie di azioni CNHPer una panoramica dei rischi generali, si rimanda all’Appendice 3 del Libro I del Prospetto informativo.


##### Profilo dell'investitore tipo

### Questo comparto è adatto a investitori che:
- prevedono di bloccare il rendimento attuale o ritengono che i tassi diminuiranno durante il periodo di vita del comparto;
- ricercano rendimenti assoluti di tipo market neutral;
- sono in grado di accettare rischi di mercato di media entità.


##### Valuta contabile

### USD

##### Categorie di azioni
| Categoria | Classe | Codice ISIN | Dividendi | Valuta di riferimento | Altre valute di valutazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2361417053 | No | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2361418887 | Mensile | USD |  |
| Classic HKD MD | DIS | LU2361418960 | Mensile | HKD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2361417640 | Mensile | AUD |  |
| Classic RH CNH MD | DIS | LU2361419000 | Mensile | CNH |  |
| Classic RH CZK | CAP | LU2361417566 | No | CZK |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2361418531 | No | EUR |  |
| Classic RH EUR MD | DIS | LU2361418457 | Mensile | EUR |  |
| Classic RH GBP | CAP | LU2361417301 | No | GBP |  |
| Classic RH GBP MD | DIS | LU2361417210 | Mensile | GBP |  |
| Classic RH HKD MD | DIS | LU2361418028 | Mensile | HKD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2361417723 | Mensile | SGD |  |
| Privilege | CAP | LU2361418705 | No | USD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2361418614 | Mensile | USD |  |
| Privilege RH EUR | CAP | LU2361418374 | No | EUR |  |
| Privilege RH EUR MD | DIS | LU2361418291 | Mensile | EUR |  |
| Privilege RH GBP | CAP | LU2361417137 | No | GBP |  |
| Privilege RH GBP MD | DIS | LU2361417996 | Mensile | GBP |  |
| I RH CZK | CAP | LU2361417483 | No | CZK |  |


### Le suddette classi di azioni non sono necessariamente attive.

##### Commissioni a carico del comparto
BNP PARIBAS A FUND Global Floating Rate Portfolio 2025
| Categoria | Commissione di gestione (max) | Commissione legata al rendimento (max) | Commissione di distribuzione (max) | Altri (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0,60% | No | Nessuna | 0,14% | 0,05% |
| Privilege | 0,30% | No | Nessuna | 0,14% | 0,05% |
| I | 0,30% | No | Nessuna | 0,14% | 0,01% |

(1) Taxe d’abonnement. La Società potrebbe, inoltre, essere assoggettata a imposte sugli OICR, applicabili in altri Paesi e/o a tributi di altre autorità normative del Paese in cui il comparto è registrato per la distribuzione.

##### Commissioni dovute dagli investitori
| Categoria | Sottoscrizione (1) (max) | Conversione in entrata (2) | Rimborso (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3% | 1,50% | - 1% fino al Periodo di rallentamento
- 0,5% durante il Periodo di rallentamento e fino al giorno prima della Data di scadenza
 |
| Privilege | 3% | 1,50% |
| I | Nessuna | No |

- A favore dell'Agente di collocamento
- In caso di conversione di un comparto con una commissione di sottoscrizione superiore, potrebbe essere dovuta la differenza
- A favore del compartoL'elenco completo delle azioni offerte è disponibile accedendo al sito web www.bnpparibas-am.comPer ogni azione attiva, è disponibile un KIID che indica, tra l'altro, la data di avvio, la valuta di riferimento e i rendimenti storici. I KIID sono disponibili sul sito internet www.bnpparibas-am.comInformazioni aggiuntive


##### Giorno di valutazione

### A ogni giorno di apertura delle banche a Lussemburgo (“Giorno di valutazione”) corrisponde un NAV determinato nel medesimo giorno.

### Tale valore è disponibile presso la sede legale della Società, gli agenti locali, su tutti i quotidiani indicati dal Consiglio di Amministrazione e sul sito internet www.bnpparibas-am.com.

##### Termini di sottoscrizione, conversione e rimborso
Gli ordini di sottoscrizione, rimborso e conversione saranno evasi a un valore patrimoniale netto ignoto, sulla base delle regole illustrate di seguito, esclusivamente nei Giorni di valutazione (gli orari riportati fanno riferimento all'ora del Lussemburgo).

### Le conversioni con altri comparti, sia a fini di sottoscrizione che di rimborso, non sono autorizzate. Restano autorizzate le conversioni all'interno del Comparto tra classi di azioni.
| Centralizzazione degli ordini (2) | Data di esecuzione degli ordini | Data di calcolo e pubblicazione del NAV | Data di regolamento degli ordini |
| --- | --- | --- | --- |
| Ore 16.00 CET per ordini STP Ore 12.00 CET per ordini non STP il Giorno di valutazione (G) | Giorno di valutazione (G) | Giorno successivo al Giorno di valutazione (G+1) | Massimo tre giorni lavorativi bancari successivi al Giorno di valutazione (G+3) (1) |

- Se la data di regolamento coincide con una festività valutaria, cioè un giorno in cui non è previsto il regolamento di operazioni precedenti, il regolamento sarà effettuato il giorno lavorativo successivo.

Ogni volta che la "Data di regolamento degli ordini" si verifica prima o lo stesso giorno della "Data di calcolo e pubblicazione del NAV", la "Data di regolamento degli ordini" sarà invece il giorno lavorativo bancario successivo alla "Data di calcolo e pubblicazione del NAV".
- La centralizzazione dei giorni 24 e 31 dicembre per gli ordini STP sarà anticipata in via eccezionale alle ore 12.00 CET a causa della chiusura anticipata dei mercati.


##### Informazioni storiche

### Comparto lanciato il 17 settembre 2021

##### Tassazione

### Si raccomanda ai potenziali azionisti di informarsi accuratamente sulle possibili conseguenze fiscali associate all'investimento nel rispettivo Paese di origine, residenza o domicilio.
BNP PARIBAS A FUND Sustainable Thematic Select

##### Obiettivo d'investimento
Incrementare il valore del proprio patrimonio in un’ottica di medio termine, investendo soprattutto indirettamente (tramite veicoli d'investimento in diverse classi di attivi) in emittenti selezionati a livello globale in base alle loro pratiche e attività legate allo sviluppo sostenibile.

##### Indice di riferimento

### Il comparto è gestito attivamente senza riferimento a un indice.

##### Politica d'investimento
Questo comparto si prefigge di acquisire esposizione attraverso una selezione di fondi (OICVM, OICR o ETF) in società selezionate a livello globale in base a diversi approcci extra-finanziari, tra cui temi sostenibili (che privilegiano le società che forniscono prodotti e servizi contribuendo ad affrontare le sfide ambientali e/o sociali) e l'impatto (che contribuisce all'impatto ambientale e/o sociale misurabile) o l'approccio best-in-class o simile (che privilegia le società che dimostrano una responsabilità sociale e ambientale superiori, implementando al contempo solide pratiche di corporate governance nel proprio settore di attività).
Per conseguire l'obiettivo di investimento, il comparto investirà principalmente in OICVM, OICR e/o ETF per ottenere le esposizioni. In misura limitata, il comparto può inoltre acquisire esposizione investendo direttamente in obbligazioni o azioni di tali società, qualora il Gestore degli investimenti lo ritenga più efficiente.
Il Gestore degli investimenti applica, su base discrezionale, una strategia di allocazione diversificata per raggiungere i propri obiettivi di performance mantenendo le ponderazioni delle classi di attivi sottostanti, in assenza di opinioni d'investimento specifiche:
- Azioni: 75%
- Obbligazioni: 25%Il Gestore degli investimenti può discostarsi in misura significativa da tali ponderazioni in base alle condizioni e previsioni di mercato:
- L’esposizione azionaria può variare dal 50% fino a un massimo del 100%.
- L’esposizione obbligazionaria può variare dallo 0% fino a un massimo del 50%.


### Al fine di realizzare la propria politica d'investimento, il comparto può investire in classi di attivi specifiche:
- massimo il 10% del patrimonio in Titoli di debito con rating High Yield o non-investment grade
- massimo il 15% del patrimonio in Fondi immobiliari, ETF immobiliari, azioni di società collegate al settore immobiliare e/o REIT idonei di tipo chiuso. Il comparto non investe direttamente in proprietà immobiliari
- massimo il 40% del patrimonio nei mercati emergenti.


### Il comparto può detenere disponibilità liquide accessorie nei limiti e alle condizioni descritti nel Libro I, Appendice 1 – Attività ammissibili, punto 7.

##### Politica d’investimento sostenibile
Il Gestore degli investimenti applica la Politica d’investimento sostenibile di BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT, la quale tiene conto di criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nell’ambito del processo d’investimento del comparto.
Al fine di soddisfare le sue caratteristiche e i suoi obiettivi ambientali e sociali, il comparto investe almeno il 75% del patrimonio in fondi (ossia OICVM, OICR o ETF) classificati come articolo 8 o articolo 9 ai sensi dello SFDR.

##### Strumenti derivati e operazioni di finanziamento tramite titoli

### Gli Strumenti finanziari derivati principali possono essere utilizzati a fini di gestione efficiente del portafoglio e di copertura, come descritto nei punti 2 e 3 dell'Appendice 2 del Libro I.

##### Informazioni relative all’SFDR e al Regolamento sulla tassonomia
Il comparto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali e di governance in conformità all’articolo 8 dell’SFDR e avrà una quota minima del suo patrimonio che rientrerà negli investimenti sostenibili secondo la definizione di cui all’SFDR.
Il Regolamento sulla tassonomia mira a stabilire i criteri per determinare se un’attività economica è considerata ecosostenibile. Pertanto, la Tassonomia dell’UE è un sistema di classificazione che stabilisce un elenco di attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale rispetto ai sei obiettivi climatici e ambientali definiti dal presente regolamento.
Il Comparto non si impegna a investire una quota minima in attività economiche che si qualificano come ecosostenibili ai sensi del Regolamento sulla tassonomia e che contribuiscono agli obiettivi ambientali di mitigazione dei cambiamenti climatici e adattamento ai cambiamenti climatici.
Alla data del presente prospetto informativo, le informative precontrattuali relative ai prodotti finanziari di cui all’articolo 8 dell’SFDR e in conformità all’articolo 6 del Regolamento sulla tassonomia sono disponibili nell’Appendice 5.
Con riferimento al Regolamento sulla tassonomia, il principio «non arrecare un danno significativo» si applicherebbe solo agli investimenti sottostanti il comparto che tengono conto dei criteri UE per le attività economiche ecosostenibili. Gli investimenti sottostanti alla porzione rimanente del comparto non tengono conto dei criteri comunitari per attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale. Le attività economiche non riconosciute dal Regolamento sulla tassonomia non sono necessariamente nocive per l’ambiente o insostenibili. Inoltre, tutte le attività che possono dare un contributo sostanziale agli obiettivi ambientali e sociali non fanno ancora parte del Regolamento sulla tassonomia.

### Il comparto considera i principali impatti negativi sui fattori di sostenibilità, come illustrato nella sezione Politica d’investimento sostenibile del Libro I.

##### Profilo di rischio

### Rischi di mercato specifici:
- Rischio di credito
- Rischio di investimento relativo ai criteri extra-finanziari
- Rischio azionario
- Rischio legato ai mercati emergenti
- Rischio correlato alle obbligazioni ad alto rendimento
- Rischi legati a investimenti in categorie di azioni CNHPer una panoramica dei rischi generali, si rimanda all’Appendice 3 del Libro I del Prospetto informativo.

BNP PARIBAS A FUND Sustainable Thematic Select

##### Profilo dell'investitore tipo

### Questo comparto è adatto a investitori che:
- ricercano una diversificazione dei propri investimenti attraverso l’esposizione, a livello globale, nei confronti di una gamma di classi di attivi;
- sono in grado di accettare rischi di mercato medio-bassi.


##### Valuta contabile

### USD

##### Categorie di azioni
| Categoria | Classe | Codice ISIN | Dividendi | Valuta di riferimento | Altre valute di valutazione |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2419394056 | No | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2419394130 | Mensile | USD |  |
| Classic RH AUD | CAP | LU2419394486 | No | AUD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2419394569 | Mensile | AUD |  |
| Classic RH CNH | CAP | LU2419394643 | No | CNH |  |
| Classic RH CNH MD | DIS | LU2419394726 | Mensile | CNH |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2419394999 | No | EUR |  |
| Classic RH GBP | CAP | LU2419395020 | No | GBP |  |
| Classic RH HKD | CAP | LU2419395376 | No | HKD |  |
| Classic RH HKD MD | DIS | LU2419395459 | Mensile | HKD |  |
| Classic RH SGD | CAP | LU2419394213 | No | SGD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2419394304 | Mensile | SGD |  |
| I | CAP | LU2419395533 | No | USD |  |


### Le suddette classi di azioni non sono necessariamente attive.

##### Commissioni a carico del comparto
| Categoria | Commissione di gestione (max) | Commissione legata al rendimento (max) | Commissione di distribuzione (max) | Altri (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 1,40% | No | Nessuna | 0,20% | 0,05% |
| I | 0,70% | No | Nessuna | 0,20% | 0,01% |

- Taxe d'abonnement. La Società potrebbe, inoltre, essere assoggettata a imposte sugli OICR, applicabili in altri Paesi e/o a tributi di altre autorità normative del Paese in cui il comparto è registrato per la distribuzione.


### Commissione indiretta: max 3,00%

### L’elenco completo delle azioni offerte è disponibile accedendo al sito web www.bnpparibas-am.com
Per ogni azione attiva, è disponibile un KIID che indica, tra l’altro, la data di avvio, la valuta di riferimento e i rendimenti storici. I KIID sono disponibili sul sito internet www.bnpparibas-am.com
/

### Informazioni aggiuntive

##### Giorno di valutazione

### A ogni giorno di apertura delle banche a Lussemburgo (“Giorno di valutazione”) corrisponde un NAV determinato nel medesimo giorno.

### Tale valore è disponibile presso la sede legale della Società, gli agenti locali, su tutti i quotidiani indicati dal Consiglio di Amministrazione e sul sito internet www.bnpparibas-am.com.

##### Termini di sottoscrizione, conversione e rimborso
Gli ordini di sottoscrizione, rimborso e conversione saranno evasi a un valore patrimoniale netto ignoto, sulla base delle regole illustrate di seguito, esclusivamente nei Giorni di valutazione (gli orari riportati fanno riferimento all'ora del Lussemburgo).

### La conversione, sia a fini di sottoscrizione che di rimborso, è autorizzata esclusivamente per i comparti Capital Builder e Dynamic Portfolio e tra classi di azioni del comparto.
| Centralizzazione degli ordini (2) | Data di esecuzione degli ordini | Data di calcolo e pubblicazione del NAV | Data di regolamento degli ordini |
| --- | --- | --- | --- |
| Ore 12.00 CET per ordini STP e non STP del Giorno di valutazione (G) | Giorno di valutazione (G) | Giorno successivo al Giorno di valutazione (G+1) | Massimo quattro giorni lavorativi bancari successivi al Giorno di valutazione (G+4) (1) |

- Se la data di regolamento coincide con una festività valutaria, cioè un giorno in cui non è previsto il regolamento di operazioni precedenti, il regolamento sarà effettuato il giorno lavorativo successivo.

Ogni volta che la "Data di regolamento degli ordini" si verifica prima o lo stesso giorno della "Data di calcolo e pubblicazione del NAV", la "Data di regolamento degli ordini" sarà invece il giorno lavorativo bancario successivo alla "Data di calcolo e pubblicazione del NAV".
- La centralizzazione dei giorni 24 e 31 dicembre per gli ordini STP sarà anticipata in via eccezionale alle ore 12.00 CET a causa della chiusura anticipata dei mercati.

BNP PARIBAS A FUND Sustainable Thematic Select

##### Informazioni storiche

### Comparto lanciato il 17 marzo 2022.

##### Tassazione

### Si raccomanda ai potenziali azionisti di informarsi accuratamente sulle possibili conseguenze fiscali associate all'investimento nel rispettivo Paese di origine, residenza o domicilio.