#  Performance Historique
Performance Historique Du Davis Value Fund Au 31 Décembre 2021
|  |  |
| --- | --- |
|  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |
|  |  |  |  |
|  |  |
|  |
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Class A | 10.95% | 32.06% | 5.46% | -0.55% | 9.57% | 20.33% | -14.15% | 29.89% | 11.66% | 10.49% |
| Class I (Simulated*) | 11.96% | 33.44% | 6.58% | 0.48% | 10.75% | 21.58% | -13.30% | 30.94% | 12.61% | 11.45% |

40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
-10.00%
-20.00%
*Les actions de catégorie I ont été offertes à la vente pour la première fois le 1er juin 2012. Au niveau de la participation aux actifs du fonds, il n’existe pas de différence appréciable entre les actions de la catégorie I et les actions de la catégorie A. La performance simulée a été calculée à partir des rendements des actions de catégorie A avant déduction des frais courants et après déduction du montant maximum des frais annuels courants des actions de catégorie I (soit 1,10%).
Les résultats passés ne sont pas une indication des résultats futurs. La valeur de votre placement et du revenu associé seront sujets à
des fluctuations et il est possible que vous subissiez des pertes. Le diagramme présente la performance du fonds calculée en USD pour les dix ans précédant la date indiquée ci-dessus. Le fonds a été créé en avril 1995 pour les actions de catégorie A et en juin 2012 pour les actions de catégorie I. Les résultats du fonds sont calculés en fonction du pourcentage de changement de la valeur nette d’inventaire du fonds. La performance est indiquée après déduction des frais récurrents. Ce calcul exclut tous les frais d’entrée/de sortie.

Translation (FRES, 2022-01-31):
#  Rentabilidad Histórica
Rentabilidad Histórica De Davis Value Fund Al 31 De Diciembre De 2021
|  |  |
| --- | --- |
|  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |
|  |  |  |  |
|  |  |
|  |
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Class A | 10.95% | 32.06% | 5.46% | -0.55% | 9.57% | 20.33% | -14.15% | 29.89% | 11.66% | 10.49% |
| Class I (Simulated*) | 11.96% | 33.44% | 6.58% | 0.48% | 10.75% | 21.58% | -13.30% | 30.94% | 12.61% | 11.45% |

40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
-10.00%
-20.00%
*Las acciones Clase I se ofrecieron por primera vez el 1 de junio de 2012. La participación de las acciones Clase I en los activo del fondo no difiere sustancialmente de las acciones Clase A. La rentabilidad simulada fue calculado empleando la rentabilidad de inversiones en acciones Clase A antes de detraer los gastos corrientes y luego detrayendo la cuota anual máxima corriente del 1,10% para acciones de la Clase I.
La rentabilidad pasada no constituye un indicador fiable de la
rentabilidad futura. El valor de su inversión y el ingreso derivado
del fondo podrá fluctuar de manera que puede perder dinero. El gráfico muestra la rentabilidad de la inversión del fondo calculada en dólares estadounidenses durante los últimos diez años a la fecha indicada arriba. La fecha de inicio del fondo fue abril de 1995 para acciones Clase A y junio de 2012 para acciones Clase I. La rentabilidad se calcula como variación porcentual del valor del activo neto del fondo. La rentabilidad se muestra después de detraer los gastos corrientes. Los gastos de entrada y salida se han excluido del cálculo.