OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Value of 100 USD invested since 12.09.2018 (Net of fees*)
Bloomberg	PIEMJSU LX
160
PICTET - EMERGING MARKETS INDEX - JS USD
Reference index	
MSCI EM (USD)
Order deadline	T-1 CET 12:00
Billing date	Order date + 2
140
MSCI EM (USD)
Settlement date (subscription)
T+2
120
100
NAV calculation	Daily
Min. investment horizon (year(s))5
SFDR Classification	Article 6
80	
Fees
Ongoing charges (OCR)
1	
0.30%
60
12.2018	12.2019	12.2020	12.2021	12.2022
Performance fee	-
(excluded from OCR)
Current index: MSCI EM (USD) valid from 12.09.2018 Source: Pictet Asset Management
*Including actual ongoing charges and excluding subscription/redemption fees and taxes borne by the investor

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Valor de 100 USD invertidos desde 12.09.2018 (Después de comisiones*)
Índice de referencia	
MSCI EM (USD)
160
PICTET - EMERGING MARKETS INDEX - JS USD
Hora límite de órdenes
- CET 12:00Fecha de facturación	Fecha de orden + 2140MSCI EM (USD)Fecha de liquidación (suscripción)T+2120100Cálculo del VL	DiarioHorizonte de inversión mín. (año(s))5Clasificación SFDR	Article 680	ComisionesGastos corrientes (OCR)	0.30%6012.2018	12.2019	12.2020	12.2021	12.2022Comisión de rentabilidad	- (excluida de OCR)Índice actual: MSCI EM (USD) válido del 12.09.2018 Fuente: Pictet Asset Management*Incluye los gastos corrientes reales, pero no las comisiones de suscripción/reembolso que soporta el inversor
# Risk Country (% of asset)
China
30.23
India
15.01
Taiwan
14.26
South Korea 
11.85
Brazil 
5.34
Saudia Arabia 
4.19
South Africa 
3.61
Mexico 
2.43
Thailand 
2.11
Others 
10.79
Cash
0.18
0	5	10	15	20	25	30	35
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Riesgo país (% del activo)
China
30.23
India
15.01
Taiwán
14.26
Corea Del Sur 
11.85
Brasil 
5.34
Arabia Saudita 
4.19
Africa Del Sur 
3.61
México 
2.43
Tailandia 
2.11
Otros 
10.79
Liquidez
0.18
0	5	10	15	20	25	30	35
Fuente: Pictet Asset Management
# Risk Country (% of asset)
#### Switzerland
22.12

#### Great Britain
19.61

#### France
17.93

#### Netherlands 
8.52

#### Germany 
6.49

#### Spain 
5.44

#### Denmark 
5.20

#### Italy 
3.74

#### Sweden 
3.63

#### Others 
7.21

#### Cash
0.12

#### 0	5	10	15	20	25
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Portfolio characteristics |
| AS AT END OF NOVEMBER 2022 (OVER 3 YEARS) |  |  | Tracking error (%) | 4.05 |
| Alpha | -0.44 |  | Correlation | 0.98 |
| Beta | 0.99 |  |
| Annualised volatility (%) | 18.95 |
| Information Ratio | -0.12 |
| Sharpe Ratio | 0.26 |
| Source: Pictet Asset Management |  |

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Riesgo país (% del activo)
Suiza
22.12
Gran Bretaña
19.61
Francia
17.93
Holanda 
8.52
Alemania 
6.49
España 
5.44
Dinamarca 
5.20
Italia 
3.74
Suecia 
3.63
Otros 
7.21
Liquidez
0.12
0	5	10	15	20	25
| Fuente: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Características de la cartera |
| A FIN DE NOVIEMBRE 2022 (EN 3 AÑOS) |  |  | Tracking error (%) | 4.05 |
| Alfa | -0.44 |  | Correlación | 0.98 |
| Beta | 0.99 |  |
| Volatilidad anualizada (%) | 18.95 |
| Ratio de información | -0.12 |
| Ratio de Sharpe | 0.26 |
| Fuente: Pictet Asset Management |  |
# Risk Country (% of asset)
20.64
China
South Korea
13.85
Indonesia
13.45
India 
9.06
Singapore 
8.72
Thailand 
8.48
Malaysia 
7.71
Philippines 
6.11
Others 
0.71
Cash
11.28
0	5	10	15	20	25

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Riesgo país (% del activo)
20.64

### China

### Corea Del Sur
13.85

### Indonesia
13.45

### India 
9.06

### Singapur 
8.72

### Tailandia 
8.48

### Malasia 
7.71

### Filipinas 
6.11

### Otros 
0.71

### Liquidez
11.28

### 0	5	10	15	20	25
# Maturity profile (% of asset)
more than 10 years
25.97
7 to 10 years 
10.16
5 to 7 years
16.76
38.49
3 to 5 years
1 to 3 years 
1.47
< 1 year 
7.15
0	5	10	15	20	25	30	35	40

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Perfil de vencimiento (% del activo)
### 10 años y más
25.97

### 7 - 10 años 
10.16

### 5 - 7 años
16.76
38.49

### 3 - 5 años

### 1 - 3 años 
1.47

### < 1 año 
7.15

### 0	5	10	15	20	25	30	35	40
# Risk Country (% of asset)
United States
18.66
France
16.22
Germany 
9.33
Spain 
8.72
Supranationals 
7.07
Italy 
5.69
Ireland 
5.21
Netherlands 
4.27
22.30
Others
Cash 
2.52
0	5	10	15	20	25

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Riesgo país (% del activo)
Estados Unidos
18.66
Francia
16.22
Alemania 
9.33
España 
8.72
Supranationals 
7.07
Italia 
5.69
Irlanda 
5.21
Holanda 
4.27
22.30
Otros
Liquidez 
2.52
0	5	10	15	20	25
# Economic sector (% of asset)	
Financial (senior)
60.46
Automobile 
12.01
Quasi-Sovereign 
8.61
Media 
4.55
Consumer Noncyclicals 
3.82
Capital Goods 
3.46
Telecommunication 
1.82
Regionalbanks 
1.52
Financial (covered / secured) 
1.42
Cash	
1.20
Other	
1.12
0	10	20	30	40	50	60	70

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Sector económico (% del activo)	
Financiero (senior)
60.46
Automóvil 
12.01
Cuasisoberanos 
8.61
Medios de comunicación 
4.55 
Consumo no cíclico 
3.82 
Bienes de equipo 
3.46
Telecomunicaciones 
1.82
Bancos regionales 
1.52
Financiero (cubierta/garantizada) 
1.42
Liquidez
1.20
Otros
1.12
0	10	20	30	40	50	60	70
# General information
Typically higher reward
and governance (ESG) factors. Used for risk monitoring, performance objective and performance measurement.

## PORTFOLIO ASSETS
The Compartment mainly invests in equities of companies that are active in sectors related to health. The Compartment may invest worldwide, including in emerging markets and Mainland China.

## INVESTMENT PROCESS
In actively managing the Compartment, the investment manager uses a combination of
that adversely affect society or the environment. Voting rights are methodically exercised and there may be engagement with companies to positively influence ESG practices. For further information, please refer to our exclusion framework in the Responsible Investment policy*, SFDR product category Article 9. The portfolio composition is not constrained relative to the benchmark, so the similarity of the Compartment's performance to that of the benchmark may vary.
Legal form	Sub-fund of a SICAV
Regulatory status	UCITS
Domicile	Luxembourg
Inception date14.06.2006
Launch date28.11.2006
Share class currency	EUR
Compartment currency		USD Dividend	Accumulated
ISIN	LU0255978693
Bloomberg	PFGENEI LX
Reference index	
MSCI AC World (EUR)
Order deadline	T CET 13:00
Settlement date (subscription)
T+2

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Información general
Normalmente mayor remuneración
rendimiento y del rendimiento.

## Activos de la cartera
El Compartimento invierte principalmente en renta variable de empresas que operan en el sector de asistencia sanitaria. El Compartimento podrá invertir en el mundo entero, incluyendo los mercados emergentes y China continental.

## Proceso de inversión
En la gestión activa del Compartimento, el gestor de inversiones utiliza una combinación
entre análisis del mercado y análisis fundamental
inciden de manera adversa en la sociedad o el medioambiente. Los derechos de voto se ejercen de manera metódica y podemos implicarnos con las empresas para incidir positivamente en las prácticas ESG. Para más información, consulte nuestro marco de exclusión en la Política de inversión responsable*, artículo 9 de categoría de productos del SFDR. La composición de
la cartera no está limitada en relación con el índice de referencia, por lo que la similitud del rendimiento del compartimento con el del índice
Estructura legal	Subfondo de una SICAV
Estatus normativo	OICVM
Domicilio	Luxemburgo
Fecha de constitución14.06.2006
Fecha de lanzamiento28.11.2006
Divisa de la clase de acciones	EUR
Divisa del compartimento		USD Dividendo	Acumulado
ISIN	LU0255978693
Bloomberg	PFGENEI LX
Índice de referencia	
MSCI AC World (EUR)
de empresas, para seleccionar valores que a
de referencia puede variar.
Hora límite de órdenes
Fecha de liquidación
T CET 13:00
T+2
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Unitedhealth Group Inc6.25
Thermo Fisher Scientific Inc6.03
Humana Inc5.11
Reckitt Benckiser Group Plc4.03
Colgate-Palmolive Co3.80
Boston Scientific Corp3.62
Eli Lilly & Co3.56
Astrazeneca Plc3.44
Novo Nordisk A/S-B3.44
Aflac Inc3.40
Sector breakdown (% of asset)	
Preserving Health
42.21
Restoring Health
32.69
Financing Health
24.70
Cash
0.41
0	10	20	30	40	50

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Unitedhealth Group Inc6.25
Thermo Fisher Scientific Inc6.03
Humana Inc5.11
Reckitt Benckiser Group Plc4.03
Colgate-Palmolive Co3.80
Boston Scientific Corp3.62
Eli Lilly & Co3.56
Astrazeneca Plc3.44
Novo Nordisk A/S-B3.44
Aflac Inc3.40
Desglose sectorial (% del activo)	
Mantenimiento de la salud
42.21
Restablecimiento de la salud
32.69
Financiación de la salud
24.70
Liquidez
0.41
0	10	20	30	40	50
# Ratings breakdown (% of asset)	
- 3.04A 10.08
- 23.12BB34.27B 9.79
- 1.70CC0.25NR (incl. cash & eq.)17.740	5	10	15	20	25	30	35

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de calificaciones (% del activo)	
- 3.04A 10.08
- 23.12BB34.27B 9.79
- 1.70CC0.25Sin rating (incl. cash y acciones) 17.740	5	10	15	20	25	30	35
# Portfolio Breakdown
Top 10 Bonds (% of asset)
Cp Export Fin & Ins Zero % 01.12.20224.73
Denmark T-Bill Zero% 01.12.2022 Uns4.57

Translation (ENES, 2022-09-30):
## Desglose de la cartera
Top 10 Bonos (% del activo)
Cp Export Fin & Ins Zero % 01.12.20224.73
Denmark T-Bill Zero% 01.12.2022 Uns4.57
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Taiwan Semiconductor Manufac8.08
Samsung Electronics Co Ltd4.90
Hdfc Bank Limited4.18
Alibaba Group Holding Ltd3.66
National Bank Of Greece3.06
Fertiglobe Plc2.99
Tencent Holdings Ltd2.96
Grupo Aeroportuario Del Cent2.88
Meituan-Class B2.69
Bank For Foreign Trade Jsc2.65
Sector breakdown (% of asset)	

#### Financials
31.66

#### Information Technology
22.33

#### Industrials 
11.90

#### Consumer Discretionary 
11.53

#### Consumer Staples 
6.89

#### Materials 
5.94

#### Communication Services 
2.96

#### Other 
2.02

#### Real Estate 
2.02

#### Health Care 
1.95

#### Cash 
0.79

#### 0	5	10	15	20	25	30	35

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Taiwan Semiconductor Manufac8.08
Samsung Electronics Co Ltd4.90
Hdfc Bank Limited4.18
Alibaba Group Holding Ltd3.66
National Bank Of Greece3.06
Fertiglobe Plc2.99
Tencent Holdings Ltd2.96
Grupo Aeroportuario Del Cent2.88
Meituan-Class B2.69
Bank For Foreign Trade Jsc2.65
Desglose sectorial (% del activo)	
Finanzas
31.66
Tecnología de la información
22.33
Industrial 
11.90
Productos de consumo no Básico 
11.53
Productos de consumo 
6.89
Materiales 
5.94
Servicios de Comunicación 
2.96
Otros 
2.02
Bienes raíces 
2.02
Atención sanitaria 
1.95
Liquidez 
0.79
0	5	10	15	20	25	30	35
Monthly factsheet Marketing material
NAV/share	USD 89.01
Data as at 30.09.2022
Pictet TR - Aquila - HI USD	
At a glance
Fund size	USD 70 mio

Translation (ENES, 2022-09-30):
Ficha técnica mensual Material de marketing
VL/acción	USD 89.01
Datos a 30.09.2022
Pictet TR - Aquila - HI USD	
De un vistazo
Tamaño del fondo	USD 70 mio
# Portfolio Breakdown
Top 10 Bonds (% of asset)
Eu Bill Zero% 04.11.2022 Uns1.84
Canada T-Bill 0% 24.11.2022 Uns1.63
Cp Bmw Finance Nv Zero % 10.11.20221.47
Cp Bayerische Lndbk Zero % 30.11.20221.47

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de la cartera
Top 10 Bonos (% del activo)
Eu Bill Zero% 04.11.2022 Uns1.84
Canada T-Bill 0% 24.11.2022 Uns1.63
# Ratings breakdown (% of asset)
AAA 
5.86
AA 
22.98
56.14
A
|  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Cp Dekabank Deutsch Zero % 28.11.2022 | 1.29 |  | NR (incl. cash & eq.) |  | 15.02 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cp Skandi Ensk Bank Zero % 28.04.2023 | 1.27 |  | 0 | 10 | 20 | 30 | 40 | 50 | 60 |
| Bank Nova Scotia 2.98% 17.04.2023 Sr | 1.22 |  |
| Cp Oest Kontrollbk Zero % 03.11.2022 | 1.11 |
| Cp Landesbk Bad-Wur Zero % 03.11.2022 | 1.10 |
| Japan T-Bill Zero% 07.11.2022 Sr | 1.00 |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de calificaciones (% del activo)
AAA 
5.86
|  |
| --- |
| Cp Bmw Finance Nv Zero % 10.11.2022	1.47	 AA 22.98 |
|  |
| Cp Bayerische Lndbk Zero % 30.11.2022 | 1.47 |  | A |  |  |  |  | 56.14 |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cp Dekabank Deutsch Zero % 28.11.2022 | 1.29 |  | Sin rating (incl. cash y acciones) |  | 15.02 |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cp Skandi Ensk Bank Zero % 28.04.2023 | 1.27 |  | 0 | 10 | 20 | 30 | 40 | 50 | 60 |
| Bank Nova Scotia 2.98% 17.04.2023 Sr | 1.22 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cp Oest Kontrollbk Zero % 03.11.2022 | 1.11 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cp Landesbk Bad-Wur Zero % 03.11.2022 | 1.10 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Japan T-Bill Zero% 07.11.2022 Sr | 1.00 |  |  |  |  |  |  |  |  |
# Risk Country (% of asset)
Japan
17.98
France
12.27
Canada
9.72
Germany 
6.98
Switzerland 
4.73
South Korea 
4.21
United States 
4.10
Austria 
3.75
21.31
Others
Cash
14.95
0	5	10	15	20	25

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Riesgo país (% del activo)
Japón
17.98
Francia
12.27
Canada
9.72
Alemania 
6.98
Suiza 
4.73
Corea Del Sur 
4.21
Estados Unidos 
4.10
Austria 
3.75
21.31
Otros
Liquidez
14.95
0	5	10	15	20	25
# Maturity profile (% of asset)	
150 days and more (incl. FRN's) 
10.08
120 to 150 days 
2.93
90 to 120 days 
6.39
30 to 90 days 
22.25
43.26
48 hours to 30 days
Cash 
15.10
0	10	20	30	40	50

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Perfil de vencimiento (% del activo)	
150 días y más (FRN incl.) 
10.08
de 120 a 150 días 
2.93
de 90 a 120 días 
6.39
30-90 días 
22.25
43.26
de 48 horas a 30 días
Liquidez 
15.10
0	10	20	30	40	50
# Instruments breakdown (% of asset)	
Commercial Papers
41.22
Certificate of Deposit
23.96
Cash deposits 
15.02
Bonds 
10.14
T-bill 
7.37
Covered Bonds 
1.65
Floating Rate Note
0.64
0	10	20	30	40	50
Source: Pictet Asset Management
AS AT END OF OCTOBER 2022 (OVER 3 YEARS)
Annualised volatility (%)0.08
Dividend (06.12.2016)0.13
Number of positions163
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de instrumentos (% del activo)	
Papel comercial
41.22
Certificado de depósito
23.96
Depósitos en efectivo 
15.02
Renta fija 
10.14
T-bill 
7.37
Bonos cubiertos 
1.65
Pagaré de tipo variable
0.64
0	10	20	30	40	50
Fuente: Pictet Asset Management
A FIN DE OCTUBRE 2022 (EN 3 AÑOS)
Volatilidad anualizada (%)0.08
Dividendo (06.12.2016)0.13
Número de posiciones163
Fuente: Pictet Asset Management
|  | Monthly factsheet Marketing material |  |
| --- | --- | --- |
| Data as at 30.11.2022 |
| Pictet - Short-Term Emerging Local Currency | At a glance |  |
|  | NAV/share | USD 60.86 |
|  | Fund size | USD 40 mio |
|  | Positions | 54 |

Translation (ENES, 2022-11-30):
|  | Ficha técnica mensual Material de marketing |  |
| --- | --- | --- |
| Datos a 30.11.2022 |
| Pictet - Short-Term Emerging Local Currency | De un vistazo |  |
|  | VL/acción | USD 60.86 |
|  | Tamaño del fondo | USD 40 mio |
|  | Posiciones | 54 |
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Taiwan Semiconductor Manufac9.06
Icici Bank Ltd6.09
Samsung Electronics Co Ltd5.90
Hdfc Bank Limited5.07
Aia Group Ltd4.71
Alibaba Group Holding Ltd4.13
Bank Rakyat Indonesia Perser4.00
Tencent Holdings Ltd3.42
Bank For Foreign Trade Jsc3.01
Meituan-Class B2.85
Sector breakdown (% of asset)	

#### Financials
33.11

#### Information Technology
26.00

#### Industrials 
10.89

#### Consumer Discretionary 
8.62

#### Communication Services 
5.16

#### Health Care 
4.69

#### Materials 
4.45

#### Energy 
1.76

#### Consumer Staples 
1.30

#### Cash 
4.01

#### 0	5	10	15	20	25	30	35

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Taiwan Semiconductor Manufac9.06
Icici Bank Ltd6.09
Samsung Electronics Co Ltd5.90
Hdfc Bank Limited5.07
Aia Group Ltd4.71
Alibaba Group Holding Ltd4.13
Bank Rakyat Indonesia Perser4.00
Tencent Holdings Ltd3.42
Bank For Foreign Trade Jsc3.01
Meituan-Class B2.85
Desglose sectorial (% del activo)	
Finanzas
33.11
Tecnología de la información
26.00
Industrial 
10.89
Productos de consumo no Básico 
8.62
Servicios de Comunicación 
5.16
Atención sanitaria 
4.69
Materiales 
4.45
Energía 
1.76
Productos de consumo 
1.30
Liquidez 
4.01
0	5	10	15	20	25	30	35
# Value of 100 USD invested since 28.09.2012 (Net of fees*)
Order deadline	T CET 15:00
Billing date	Order date + 1
140
130
120
PICTET - USD GOVERNMENT BONDS - R
JP MORGAN US GOVERNMENT BOND (USD)
Settlement date (subscription)
T+2
| NAV calculation | Daily |
| --- | --- |
| Min. investment horizon (year(s)) | 3 |
| SFDR Classification | Article 6 |
| Fees |  |
| Ongoing charges (OCR) 1 | 0.79% |
| Performance fee (excluded from OCR) | - |
| Management fee (included in OCR) | 0.60% |
| Max. conversion fee 2 | 2.00% |
| Max. subscription fee 2 | 3.00% |
| Max. redemption fee 2	 1.00% |

110
100
90
12.2012	12.2015	12.2018	12.2021
Current index: JP Morgan US Government Bond (USD) valid from 01.01.2002 Source: Pictet Asset Management
*Including actual ongoing charges and excluding subscription/redemption fees and taxes borne by the investor
**Between the 02.05.2001 and the 12.05.2011 the compartment had different investment characteristics.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Valor de 100 USD invertidos desde 28.09.2012 (Después de comisiones*)
Fecha de facturación	Fecha de orden + 1
Fecha de liquidación (suscripción)
T+2
140
130
120
110
PICTET - USD GOVERNMENT BONDS - R
JP MORGAN US GOVERNMENT BOND (USD)
Cálculo del VL	Diario
100
90
12.2012	12.2015	12.2018	12.2021
Índice actual: JP Morgan US Government Bond (USD) válido del 01.01.2002 Fuente: Pictet Asset Management
*Incluye los gastos corrientes reales, pero no las comisiones de suscripción/reembolso que soporta el inversor
**Entre el 02.05.2001 y el 12.05.2011, el compartimento tenía diferentes características de inversión.
# Portfolio Breakdown
Ratings breakdown (% of asset)	
- 7.74A30.1140.90BBB
- 14.09B	-1.21
- 0.05NR (incl. cash & eq.)	8.32-10	0	10	20	30	40	50

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de la cartera
Desglose de calificaciones (% del activo)	
- 7.74A	30.1140.90BBB
- 14.09B	-1.21
- 0.05Sin rating (incl. cash y acciones)	8.32-10	0	10	20	30	40	50
# Risk Country (% of asset)
#### United States
61.52

#### China 
20.56

#### Japan 
4.45

#### Germany 
3.92

#### Great Britain 
2.47

#### Brazil 
1.77

#### Israel
0.75

#### Netherlands
0.49

#### South Korea
0.34

#### Cash 
3.74

#### 0	10	20	30	40	50	60	70
Sector breakdown (% of asset)	

#### E-Commerce
33.59

#### Network Operators
20.87

#### Enterprise SaaS
16.29

#### Interactive Entertainment 
12.63

#### Online Advertising 
10.74

#### Devices 
2.14

#### Cash 
3.74

#### 0	5	10	15	20	25	30	35
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Portfolio characteristics |
| AS AT END OF SEPTEMBER 2022 (OVER 3 YEARS) |  |  | Correlation | 0.85 |
| Alpha | -6.29 |  |
| Beta | 0.86 |
| Annualised volatility (%) | 17.06 |
| Information Ratio | -0.80 |
| Sharpe Ratio | 0.02 |
| Source: Pictet Asset Management |  |

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Riesgo país (% del activo)
Estados Unidos
61.52
China 
20.56
Japón 
4.45
Alemania 
3.92
Gran Bretaña 
2.47
Brasil 
1.77
Israel
0.75
Holanda
0.49
Corea Del Sur
0.34
Liquidez 
3.74
0	10	20	30	40	50	60	70
Desglose sectorial (% del activo)	
Comercio Electrónico
33.59
Operadores de Red
20.87
Enterprise SaaS 
16.29
Entretenimiento interactivo 
12.63
Publicidad on-line 
10.74
Aparatos 
2.14
Liquidez 
3.74
0	5	10	15	20	25	30	35
| Fuente: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Características de la cartera |
| A FIN DE SEPTIEMBRE 2022 (EN 3 AÑOS) |  |  | Correlación | 0.85 |
| Alfa | -6.29 |  |
| Beta | 0.86 |
| Volatilidad anualizada (%) | 17.06 |
| Ratio de información | -0.80 |
| Ratio de Sharpe | 0.02 |
| Fuente: Pictet Asset Management |  |
# Ratings breakdown (% of asset)
#### AA 
12.00
84.72

#### A
|  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Berkshire Hathwy 0.674% 14.04.2023 Sr | 2.58 |  | NR (incl. cash & eq.) | 3.28 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Banq Fed Crd Mut 0.443% 12.10.2023 Sr | 2.32 |  | 0 |  | 20 | 40 | 60 | 80 | 100 |
| China Dev Bank 0.625% 12.12.2022 'Emtn' Sr | 2.25 |  |
| Cd Smbc Brussels Zero % 02.12.2022 | 1.85 |
| Cd Smbc Brussels Zero % 01.12.2022 | 1.85 |
| Cp Ntt Finance Uk Zero % 02.12.2022 | 1.85 |
| Cp Unedic Zero % 05.12.2022 | 1.85 |

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de calificaciones (% del activo)
AA 
12.00
84.72
A
|  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Berkshire Hathwy 0.674% 14.04.2023 Sr | 2.58 |  | Sin rating (incl. cash y acciones) | 3.28 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Banq Fed Crd Mut 0.443% 12.10.2023 Sr | 2.32 |  | 0 |  | 20 | 40 | 60 | 80 | 100 |
| China Dev Bank 0.625% 12.12.2022 'Emtn' Sr | 2.25 |  |
| Cd Smbc Brussels Zero % 02.12.2022 | 1.85 |
| Cd Smbc Brussels Zero % 01.12.2022 | 1.85 |
| Cp Ntt Finance Uk Zero % 02.12.2022 | 1.85 |
| Cp Unedic Zero % 05.12.2022 | 1.85 |
# Instruments breakdown (% of asset)
#### Commercial Papers
44.83

#### Certificate of Deposit
30.19

#### Bonds 
16.04

#### T-bill 
5.67

#### Cash deposits 
3.28

#### 0	10	20	30	40	50

#### Source: Pictet Asset Management

#### AS AT END OF NOVEMBER 2022 (OVER 3 YEARS)
Annualised volatility (%)0.04
Number of positions75

#### Source: Pictet Asset Management

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de instrumentos (% del activo)
Papel comercial
44.83
Certificado de depósito
30.19
Renta fija 
16.04
T-bill 
5.67
Depósitos en efectivo 
3.28
0	10	20	30	40	50
Fuente: Pictet Asset Management
A FIN DE NOVIEMBRE 2022 (EN 3 AÑOS)
Volatilidad anualizada (%)0.04
Número de posiciones75
Fuente: Pictet Asset Management
Monthly factsheet Marketing material
NAV/share	USD 198.09
Data as at 30.09.2022
Pictet TR - Agora - HI USD	
At a glance
Fund size	USD 582 mio

Translation (ENES, 2022-09-30):
Ficha técnica mensual Material de marketing
VL/acción	USD 198.09
Datos a 30.09.2022
Pictet TR - Agora - HI USD	
De un vistazo
Tamaño del fondo	USD 582 mio
# Risk Country (% of asset)	
United States
18.92
Japan
14.34
Germany
12.86
France 
7.99
Canada 
5.85
Sweden 
5.27
Norway 
5.09
Brazil 
4.75
Great Britain 
3.04
21.88
Others
0	5	10	15	20	25

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Riesgo país (% del activo)	
Estados Unidos
18.92
Japón
14.34
Alemania
12.86
Francia 
7.99
Canada 
5.85
Suecia 
5.27
Noruega 
5.09
Brasil 
4.75
Gran Bretaña 
3.04
21.88
Otros
0	5	10	15	20	25
Monthly factsheet Marketing material
NAV/share	EUR 127.42
Data as at 30.11.2022
Pictet TR - Agora - I EUR	
At a glance
Fund size	EUR 537 mio

Translation (ENES, 2022-11-30):
Ficha técnica mensual Material de marketing
VL/acción	EUR 127.42
Datos a 30.11.2022
Pictet TR - Agora - I EUR	
De un vistazo
Tamaño del fondo	EUR 537 mio
# Portfolio Breakdown
Top 10 Bonds (% of asset)
United Mexican 4.875% 19.05.2033 Sr1.92
Republic Of Peru 3% 15.01.2034 Sr1.46
Panama 2.252% 29.09.2032 Sr1.41
Comision Federal 4.688% 15.05.2029 'Regs' Sr1.12
Hutama Karya Per 3.75% 11.05.2030 'Regs' Sr0.89

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de la cartera
Top 10 Bonos (% del activo)
United Mexican 4.875% 19.05.2033 Sr1.92
Republic Of Peru 3% 15.01.2034 Sr1.46
Panama 2.252% 29.09.2032 Sr1.41
Comision Federal 4.688% 15.05.2029 'Regs' Sr1.12
Hutama Karya Per 3.75% 11.05.2030 'Regs' Sr0.89
# Risk Country (% of asset)
Mexico 
6.23
Indonesia 
4.62
Peru 
3.83
United Arab Emirates 
3.61
Panama 
3.49
Saudia Arabia 
3.34
Philippines 
3.15
Qatar 
3.13
Others
49.09
Cash 
19.51
0	10	20	30	40	50

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Riesgo país (% del activo)
México 
6.23
Indonesia 
4.62
Perú 
3.83
Emiratos Árabes Unidos 
3.61
Panama 
3.49
Arabia Saudita 
3.34
Filipinas 
3.15
Qatar 
3.13
49.09
Otros
Liquidez 
19.51
0	10	20	30	40	50