# Glossary / additional notes
### Ongoing charges
The ongoing charges figure represents the charges taken from the fund over a year. It is calculated at the fund's financial year end and may vary from year to year. For classes of funds with fixed ongoing charges, this may not vary from year to year. For new classes of funds or classes undergoing corporate actions (eg amendment to annual management charge), the ongoing charges figure is estimated until the criteria are met for an actual ongoing charges figure to be published.
The types of charges included in the ongoing charges figure are management fees, administration fees, custodian and depositary fees and transaction charges, shareholder reporting costs, regulatory registration fees, Directors fees (where applicable) and bank charges.
It excludes: performance fees (where applicable); portfolio transaction costs, except in the case of an entry/exit charge paid by the fund when buying or selling units in another collective investment undertaking.
For more information about charges (including details of the fund's financial year end), please consult the charges section in the most recent Prospectus.

### Historic yield
The historic yield for a fund is calculated based on the average of the last 30 days of annualised yields.

### Independent Assessment
Scope Fund Rating: The rating measures how well a fund has balanced risk and reward relative to its peers. The rating is based solely on performance for funds with a five year track record. Funds with a shorter history also undergo qualitative assessment. For example, this may include looking at management style. The rating scale is A = very good, B = good, C = average, D = below average and E = poor.
Morningstar Star Rating for Funds: The rating measures how well a fund has balanced risk and reward relative to its peers. Star ratings are strictly based on past performance and Morningstar suggests investors use them to identify funds that are worthy for further research. The top 10% of funds in a category will receive a 5-star rating and the next 22.5% receive a 4-star rating. Only ratings of 4 or 5 stars are displayed on the factsheet.
Primary share class: is identified by Morningstar when the analysis calls for only one share class per fund to be in the peer group. It is the share class Morningstar recommends as the best proxy for the portfolio for the relevant market and category/GIF combination. In most cases the share class chosen will be the most retail version (based upon actual management charge, inception date, distribution status, currency and other factors) unless a share class that is less retailed focused has a much longer track record. It is different to the oldest share class data point in that it is on an available for sale level and not all markets will have the oldest share class for sale in that region. The Primary share class is also based on category so each available for sale/category combination for the fund will have its own primary share class.
Portfolio Turnover Rate (PTR) and Portfolio Turnover Cost (PTC), where shown: SRDII does not define a methodology for these values; ours is as follows: PTR = (purchases of securities + sales of securities) minus (subscriptions of units + redemptions of units), divided by average fund value over the prior 12 months multiplied by 100. Any funds’ trading in Fidelity Institutional Liquidity Funds is excluded from the PTR calculation. PTC = PTR (capped at 100%) x transaction cost, where transaction cost is calculated as ex-post (i.e. prior 12 months) MiFID disclosure of portfolio transaction costs minus implicit costs.
Important Information
This information must not be reproduced or circulated without prior permission. Fidelity International refers to the group of companies which form the global investment management organisation that provides information on products and services in designated jurisdictions outside of North America. Fidelity only offers information on its own products and services and does not provide investment advice based on individual circumstances, other than when specifically stipulated by an appropriately authorised firm, in a formal communication with the client. This communication is not directed at, and must not be acted upon by persons inside the United States and is otherwise only directed at persons residing in jurisdictions where the relevant funds are authorised for distribution or where no such authorisation is required. Unless otherwise stated all products and services are provided by Fidelity International, and all views expressed are those of Fidelity International. Fidelity, Fidelity International, the Fidelity International logo and F symbol are registered trademarks of FIL Limited. FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. reserves the right to terminate the arrangements made for the marketing of the sub-fund and/ or its shares in accordance with Article 93a of Directive 2009/65/EC and Article 32a of Directive 2011/61/EU. Prior notice of this cessation will be made in Luxembourg.Morningstar annualised growth rates, total return, sector median performance and ranks - Data Source - © 2022 Morningstar, Inc. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.
France: Investments should be made on the basis of the current prospectus(in French)/Key Investor Information Document (KIID), available in French along with the current annual and semi-annual reports free of charge through https://www.fidelityinternational.com, from your financial advisor or from the branch of your bank. Issued by FIL Gestion, a portfolio management company approved by the AMF under the number GP03-004, 21 avenue Kleber, 75116 Paris. Investors/ potential investors can obtain information on their respective rights regarding complaints and litigation on the following link: https://www.fidelity.fr in French.
Germany: Any performance disclosure is not compliant with German regulations regarding retail clients and must therefore not be handed out to these. Investments should be made on the basis of the current prospectus (in German)/Key Investor Information Document (KIID), which is available in German along with the current annual and semi-annual reports free of charge through https://www.fidelityinternational.com or from FIL Investment Services GmbH, Postfach 200237, 60606 Frankfurt/Main. For German Wholesale clients issued by FIL Investments Services GmbH, Kastanienhöhe 1, 61476 Kronberg im Taunus. For German Institutional clients issued by FIL (Luxembourg) S.A., 2a, rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Luxembourg. For German Pension clients issued by FIL Finance Services GmbH, Kastanienhöhe 1, 61476 Kronberg im Taunus. Investors/ potential investors can obtain information on their respective rights regarding complaints and litigation on the following link: https://www.fidelity.lu/complaints-handling-policy in English. The information above includes disclosure requirements of the fund’s management company according to Regulation (EU) 2019/1156.
Italy: Investments should be made on the basis of the current prospectus (in Italian and English)/(Key Investor Information Document (KIID), available in Italian along with the current annual and semi-annual reports free of charge through https://www.fidelityinternational.com, from your financial advisor or from the branch of your bank. Issued by FIL (Luxembourg) S. A., authorised and supervised by the CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Investors/ potential investors can obtain information on their respective rights regarding complaints and litigation on the following link: https://www.fidelity-italia.it in Italian.
Luxembourg: Investments should be made on the basis of the current prospectus (in English, French and German)/Key Investor Information Document (KIID), available in English, French and German along with the current annual and semi-annual reports free of charge through https://www.fidelityinternational.com, from our distributors. Issued by FIL (Luxembourg) S.A., authorised and supervised by the CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) Investors/ potential investors can obtain information on their respective rights regarding complaints and litigation on the following link: https://www.fidelity.lu in English.
Poland: Before taking any investment decision you should obtain detailed information. Investments should be made on the basis of the current prospectus (in English and Polish), the Key Investor Information Document and the Additional Information for Investors, available in English and Polish along with the current annual and semi-annual reports free of charge through https://www.fidelityinternational.com, from our distributors, from our European Service Centre in Luxembourg, and from the fund’s representative office in Poland. Issued by FIL (Luxembourg) S.A., authorised and supervised by the CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Investors/ potential investors can obtain information on their respective rights regarding complaints and litigation on the following link: https://www.fidelity.pl in Polish.
Portugal: Investments should be made on the basis of the current prospectus (in English)/Key Investor Information Document (KIID), available in Portuguese along with the current annual and semi-annual reports free of charge through https://www.fidelityinternational.com. Fidelity Funds is registered with the CMVM and the legal documents can be obtained from locally authorised distributors.Issued by FIL (Luxembourg) S.A., authorised and supervised by the CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Investors/ potential investors can obtain information on their respective rights regarding complaints and litigation on the following link: https://www.fidelity.pt in Portuguese.
Spain: Investments should be made on the basis of the current prospectus (in Spanish and English)/Key Investor Information Document (KIID), available in Spanish along with the current annual and semi-annual reports free of charge through https://www.fidelityinternational.com. For the purposes of distribution in Spain, Fidelity Funds is registered with the CNMV Register of Foreign Collective Investment Schemes under registration number 649, where complete information is available from Fidelity Funds authorised distributors. The purchase of or subscription for shares in Fidelity Funds shall be made on the basis of the KIID that investors shall receive in advance. The KIID is available for inspection at the offices of locally authorised distributors as well as at the CNMV. Issued by FIL (Luxembourg) S.A., authorised and supervised by the CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Investors/ potential investors can obtain information on their respective rights regarding complaints and litigation on the following link: https://www.fondosfidelity.es in Spanish.
United Arab Emirates: For the United Arab Emirates, the DIFC branch of FIL Distributors International Limited, is regulated by the DFSA for the provision of Arranging Deals in Investments only. All communications and services are directed at Professional Clients only. Persons other than Professional Clients, such as Retail Clients, are NOT the intended recipients of our communications or services. Investments should be made on the basis of the current prospectus and KIID (key investor information document), which are available along with the current annual and semi-annual reports free of charge from our distributors.
CSO4925 CL1305901/NA English 52333 T11a

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Glosario / observaciones adicionales
#### Gastos corrientes
La cifra de gastos corrientes representa los gastos que se toman del fondo durante un año. Se calcula al final del ejercicio financiero del fondo y puede variar de un año a otro. En el caso de las clases de fondos con gastos corrientes fijos, eso podría no variar de año en año. En el caso de las nuevas clases de fondos o las clases que están sufriendo medidas empresariales (como corrección de los gastos de gestión anuales), la cifra de gastos corrientes se estima hasta que se cumplen los criterios para poder publicar la cifra de gastos corrientes real.
Los tipos de gastos incluidos en la cifra de gastos corrientes son las comisiones de gestión, comisiones de administración, comisiones de depositario y gastos de operaciones, gastos de información a los accionistas, comisiones de registro reglamentario, honorarios de Administradores (cuando corresponda) y gastos bancarios.
No se incluyen: comisiones por rendimiento (cuando corresponda); gastos de operaciones de cartera, excepto en el caso de un gasto de entrada/salida pagado por el fondo al comprar o vender participaciones en otro organismo de inversión colectiva.
Si desea obtener más información acerca de los gastos (incluidos detalles del cierre del ejercicio financiero del fondo), consulte la sección de gastos del Folleto Informativo más reciente.

#### Rendimiento histórico
El rendimiento histórico de un fondo se calcula sobre la base del promedio de los últimos 30 días de rendimientos anualizados.

#### Evaluación independiente
Calificación del fondo Scope: La calificación mide la forma en la que el fondo ha equilibrado el riesgo y la remuneración en relación con sus homólogos. La calificación se basa únicamente en el rendimiento del fondo con una trayectoria de cinco años. Los fondos con un historial más breve se someterán igualmente a una evaluación cualitativa. Por ejemplo, esto puede incluir observar el estilo de gestión. La escala de calificación es A = muy buena, B = buena, C = media, D = por debajo de la media y E = deficiente.
Calificación Morningstar Star para Fondos: La calificación mide la forma en la que el fondo ha equilibrado el riesgo y la remuneración en relación con sus homólogos. Las calificaciones Star se basan estrictamente en el rendimiento histórico, y Morningstar sugiere a los inversores que las usen para identificar los fondos para los que merece la pena realizar más análisis. El 10% principal de fondos en una categoría recibirá una calificación de 5 estrellas y el siguiente 22,5% recibirá una calificación de 4 estrellas. Solo las calificaciones de 4 o 5 estrellas se muestran en la ficha.
Clase de Acción principal: es la que identifica Morningstar cuando el análisis exige que solo haya una clase de Acción por fondo en el grupo de homólogos. Se trata de la clase de Acción que Morningstar recomienda como mejor reflejo de la cartera para la combinación de mercado y categoría/fondo de inversión garantizada. En la mayoría de los casos, la clase de Acción elegida será la que más se comercialice al público minorista (en función de la comisión de gestión real, la fecha de lanzamiento, el estatus de distribución, divisa y otros factores), salvo que una clase de Acción menos enfocada al público minorista tenga un historial mucho más dilatado. Se diferencia del dato más antiguo de la clase de Acción en que este refleja los datos de aquellas clases de Acciones disponibles para la venta, y no todos los mercados tendrán la clase de Acción más antigua disponible para la venta en esa región. La clase de Acción principal también se basa en la categoría, de modo que cada una de las combinaciones disponibles para la venta/categoría del Subfondo tendrá su propia clase de acciones principal.
Tasa de rotación de la cartera (PTR, por sus siglas en inglés) y coste de rotación de la cartera (PTC, por sus siglas en inglés), cuando se indica: La Directiva de derechos de los accionistas II no define una metodología para estos valores; la nuestra es la siguiente: PTR = (compras de valores + ventas de valores) menos (suscripciones de participaciones + reembolsos de participaciones), dividido entre el valor medio del fondo durante los 12 meses anteriores multiplicado por 100. Cualquier operación de fondos en Fidelity Institutional Liquidity Funds está excluida del cálculo de la PTR. PTC = PTR (con un límite del 100 %) multiplicado por el coste de operación, donde el coste de operación se calcula como los costes de operaciones de cartera proporcionados por la MiFID expost (es decir, durante los 12 meses anteriores) menos los costes implícitos.
Información importante
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