On 28 August 2020, an updated Prospectus was issued by the Company and noted by the Central Bank. The significant amendment includes the change in valuation basis for all securities (including bonds) held by the Funds, which are listed or traded on a Regulated Market, to the latest available mid-price.
Effective 30 September 2020, Victoria Rock resigned as Director of the Company.
After the reporting period ended, the spread of COVID-19 expanded and has severely impacted the global economy and financial markets. It is too early to determine the eventual impact from COVID-19. The length and depth of the downturn - as well as its impact of financial markets - will be driven by a number of factors, including efforts to “flatten the curve” through public lockdowns, quarantines and social distancing. In the meantime, there have been aggressive monetary and fiscal actions taken around the globe.
There have been no other subsequent events impacting the financial statements of the Company since 30 June 2020 to the date of the approval of this Annual Report.
- Segregated LiabilityThe Company is an umbrella fund with segregated liability between Funds and under Irish law the Company generally will not be liable as a whole to third parties and there generally will not be the potential for cross liability between the Funds. A Fund supplement has been issued in respect of each Fund. Each Fund will be responsible for paying its fees and expenses regardless of the level of its profitability. Notwithstanding the foregoing, there can be no assurance that, should an action be brought against the Company in the courts of another jurisdiction, the segregated nature of the Funds would necessarily be upheld.
- Securities Financing Transactions RegulationThe Company does not hold any investments that are subject to the disclosure requirements of the Securities Financing Transactions Regulation.
- Approval of the ReportThe Directors approved the Annual Report on 13 October 2020.

Translation (ENIT, 2020-06-30):
Il 28 agosto 2020, la Società ha pubblicato un Prospetto aggiornato che è stato annotato dalla Banca Centrale. La modifica significativa include la variazione della base di valutazione per tutti i titoli (comprese le obbligazioni) detenuti dai Comparti, quotati o negoziati su un Mercato regolamentato, all’ultimo prezzo medio disponibile.
A partire dal 30 settembre 2020, Victoria Rock ha rassegnato le dimissioni come Direttore della Società.
Al termine del periodo di riferimento, la diffusione del COVID-19 si è ampliata e ha avuto un impatto grave sull’economia globale e sui mercati finanziari. È troppo presto per determinare l’impatto finale del COVID-19. La durata e la profondità della flessione, così come il suo impatto sui mercati finanziari, saranno determinate da una se rie di fattori, tra cui gli sforzi per “appiattire la curva” attraverso lockdown pubblici, quarantena e distanziamento sociale. Nel frattempo, sono state intraprese misure monetarie e fi scali aggressive in tutto il mondo.
Dal 30 giugno 2020 alla data di approvazione della presente Relazione annuale non vi sono stati altri eventi successivi che abbiano avuto un impatto sul bilancio della Società.
- Responsabilità separataLa Società è un fondo multicomparto con passività separate tra i Comparti e ai sensi della legge irlandese non sarà generalmente responsabile nel suo complesso verso terzi; in via generale non saranno possibili passività incrociate tra i Comparti. In relazione a ogni Comparto è stato emesso un supplemento specifico. Ciascun Comparto sarà responsabile per il pagamento dei suoi oneri e spese a prescindere dal livello di redditività. Nonostante quanto precede, non può essere garantito che, qualora sia promossa un’azione contro la Società nei tribunali di un’altra giurisdizione, verrebbe necessariamente fatta valere la natura separata dei Comparti.
- Regolamento sulle operazioni di finanziamento di titoliLa Società non detiene investimenti soggetti ai requisiti di informativa del Regolamento sulle operazioni di finanziamento tramite titoli.
- Approvazione del rapportoGli Amministratori hanno approvato la Relazione annuale il 13 ottobre 2020.