The identification of the Beneficial Owner will occur either in case of direct purchase of the shares of the SICAV or in case of indirect purchase via an intermediary.
The investors will also be required to regularly supply updated documentation.
The management company and/or any of its delegates reserve the right to ask for additional information and documentation, such as verifying source of wealth and source of funds, as may be required in higher risk scenarios or to comply with any applicable laws and regulations.
By investing in the SICAV the investors agree to provide the requested documents.
Failure to provide the requested documentation may result in delay in investment or the withholding of sale proceeds.
Such information provided to the management company or its delegates is collected and processed for anti-money laundering and counterterrorist financing compliance purposes.
The investments held by the Company are subject to initial and ongoing due diligence controls to mitigate money laundering and terrorist financing risk.
The identification obligation may be waived by the Company, the management company or its delegates in the following circumstances:
- when a subscription is placed via a financial intermediary supervised by a regulatory authority imposing investors identification obligations equivalent to those required under the applicable Luxembourg law for the prevention of money laundering and to which the financial intermediary is subject;
- when a subscription is placed via a financial intermediary whose parent company is supervised by a regulatory authority imposing investor or transferee identification obligations equivalent to those required under the applicable Luxembourg law for the prevention of money laundering and where the law applicable to the parent company or the group policy imposes equivalent obligations on its subsidiaries or branches.

Translation (ENIT, 2022-01-31):
L'identificazione del Beneficiario effettivo ha luogo sia in caso di acquisto diretto delle azioni della SICAV che in caso di acquisto indiretto tramite un intermediario.
Gli investitori sono tenuti anche a fornire regolarmente la documentazione aggiornata.
La società di gestione e/o i suoi delegati si riservano il diritto di richiedere ulteriori informazioni e documentazione, quali la verifica della provenienza del patrimonio e dei fondi, ove necessario in caso di scenari di rischio più elevato o per ottemperare alle leggi e ai regolamenti applicabili.
Investendo nella SICAV gli investitori accettano di fornire i documenti richiesti.
La mancata produzione della documentazione richiesta può comportare ritardi nell'investimento o la ritenuta dei proventi della vendita.
Le informazioni fornite alla società di gestione o ai suoi delegati sono raccolte e trattate ai fini dell'osservanza delle norme in materia di lotta al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo.
Gli investimenti detenuti dalla Società sono soggetti a controlli di due diligence iniziali e continuativi al fine di mitigare il rischio di riciclaggio di denaro e di finanziamento del terrorismo.
La Società, la società di gestione o i suoi delegati possono derogare all'obbligo di identificazione nelle seguenti circostanze:
- quando una sottoscrizione viene effettuata tramite un intermediario finanziario soggetto alla supervisione di un'autorità di vigilanza che impone agli investitori obblighi di identificazione equivalenti a quelli applicabili ai sensi della normativa vigente in Lussemburgo in materia di lotta al riciclaggio e ai quali l'intermediario finanziario è soggetto;
- quando una sottoscrizione viene effettuata tramite un intermediario finanziario la cui società madre è soggetta alla supervisione di un'autorità di vigilanza che impone all’investitore o al cessionario obblighi di identificazione equivalenti a quelli applicabili ai sensi della normativa vigente in Lussemburgo in materia di lotta al riciclaggio, e laddove la normativa applicabile alla società madre o la politica del gruppo impongano obblighi equivalenti sulle controllate o sulle filiali.