“Act” means the Companies Act, 2014, all statutory instruments which are to be read as one with, or construed, or read together with or as one with, the Companies Act, 2014 and every statutory modification and re-enactment thereof for the time being in force.
“Administrator” means any corporation appointed and for the time being acting as the administrator of the assets of the Company in accordance with the Regulations.
“Annual Report” means a report prepared in accordance with Article 31 hereof.
“Associated Company” means any corporation which in relation to the person concerned (being a corporation) is a holding company or a subsidiary of any such holding company of a corporation (or a subsidiary of a corporation) at least one-fifth of the issued equity share capital of which is beneficially owned by the person concerned or an associate thereof under the preceding part of this definition. Where the person concerned is an individual or firm or other unincorporated body the expression “Associate” shall mean and include any corporation directly or indirectly controlled by such person.
“Auditors” means the statutory auditors for the time being of the Company or such other firm of registered auditors as may from time to time be appointed as auditors of the Company.
“Base Currency” means the base currency of the Company or a Fund as may be specified in the Prospectus.
“Board” means the Board of Directors of the Company including any committee of the Board.
“Business Day” means, unless otherwise determined by the Directors and notified in advance to Members, a day on which retail banks are open for business in Ireland and the United Kingdom provided that the Directors from time to time may designate as a business day a day on which retail banks are not open for business in Ireland and the United Kingdom as aforesaid.
“Central Bank” means the Central Bank of Ireland or any successor regulatory authority with responsibility for the authorisation and supervision of the Company.
“Central Bank UCITS Regulations” means the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2015 issued by the Central Bank as the competent authority with responsibility for the authorisation and supervision of undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS), their management companies and depositaries, as amended, consolidated or substituted from time to time and any related guidance.
“Clear Days” means, in relation to the period of a notice, that period excluding the day on which the notice is given or deemed to be given and the day for which it is given or on which it is to take effect.
“Commission” means such amount or amounts payable on the issue or repurchase of shares in the Company as may be specified in the Prospectus and which may be deducted from the subscription or repurchase monies which shall not in any event exceed 5 per cent of the subscription price or 3 per cent of the repurchase price of the Shares in any Fund.
“Dealing Day” means such day or days as the Directors from time to time may determine for each Fund and which shall be specified in the Prospectus for a Fund provided that:
- in the event of any changes in a Dealing Day reasonable notice thereof shall be given by the Directors to each Member at such time and in such manner as the Depositary may approve;
- the assets of a Fund shall be valued on a Valuation Day relating to each Dealing Day; and
- there shall be at least two Dealing Days at regular intervals per month.

Translation (ENIT, 2016-09-30):
"Legge" indica il Companies Act 2014, tutti i decreti che devono essere letti come se fossero un tutt'uno con, oppure interpretati o letti insieme al Companies Act 2014 e ogni modifica o nuova promulgazione legittima degli stessi attualmente in vigore.
"Agente amministrativo" significa qualsiasi persona giuridica nominata e attualmente agente in qualità di agente amministrativo degli attivi della Società in conformità ai Regolamenti.
"Relazione Annuale" indica una relazione redatta conformemente all'Articolo 31 di cui sopra.
"Società Consociata" indica qualsiasi persona giuridica che, in rapporto alla persona interessata (la quale è una persona giuridica), è una holding o una controllata di una tale holding di una persona giuridica (o una controllata di una persona giuridica), di cui almeno un quinto del capitale azionario ordinario emesso è di effettiva proprietà della persona interessata o di una sua
associata ai sensi della precedente parte della presente definizione. Qualora la persona interessata sia una persona fisica o un'impresa o altro organismo privo di personalità giuridica, l'espressione "Consociata" indicherà e includerà qualsiasi persona giuridica direttamente o indirettamente controllata da tale persona.
"Revisori" indica gli attuali revisori legali della Società o quella diversa società di revisione di volta in volta nominata quale revisore della Società.
"Valuta di base" indica la valuta di base della Società o di un Fondo come eventualmente specificata nel Prospetto.
"Consiglio" indica il Consiglio di Amministrazione della Società, ad inclusione di qualsiasi suo comitato.
"Giorno lavorativo" indica, salvo quando altrimenti stabilito dagli Amministratori e notificato in anticipo ai Soci, un giorno in cui le banche al dettaglio sono aperte al pubblico In Irlanda e Regno Unito, a condizione che gli Amministratori di volta in volta possano qualificare come giorno lavorativo un giorno in cui le banche al dettaglio non sono aperte al pubblico in Irlanda e Regno Unito come già specificato.
"Banca Centrale" indica la Banca Centrale d'Irlanda o qualsiasi autorità di regolamentazione a essa subentrata con la responsabilità di autorizzare e supervisionare la Società.
"Regolamenti della Banca Centrale" indica il Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2015 emanato dalla Banca Centrale quale autorità competente con responsabilità per l'autorizzazione e la vigilanza sugli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), le loro società di gestione e le depositarie, così come modificati, consolidati o sostituiti di volta in volta e le corrispondenti linee guida.
"Giorni effettivi" indica, in rapporto al periodo di una notifica, il periodo che esclude il giorno di consegna o di presunta consegna di una notifica e il giorno per il quale tale notifica viene consegnata o a partire dal quale tale notifica avrà effetto.
"Commissione" indica l'importo o gli importi dovuti all'emissione o al riacquisto di azioni della Società, secondo quanto eventualmente specificato nel Prospetto, e che può essere prelevato o possono essere prelevati dalle somme di sottoscrizione o di riacquisto e che in nessun caso sarà superiore o saranno superiori al 5 percento del prezzo di sottoscrizione o al 3 percento del prezzo di riacquisto delle Azioni di qualsiasi Fondo.
"Depositaria" indica qualsiasi persona giuridica nominata e attualmente agente in qualità di depositaria e fiduciaria di un qualsiasi attivo della Società in conformità ai Regolamenti.
"Contratto di deposito" indica qualsiasi accordo attualmente esistente tra la Società e qualsiasi Depositaria relativamente alla nomina e ai doveri di tale Depositaria.
"Giorno di negoziazione" indica il giorno o i giorni che gli Amministratori potranno di volta in volta stabilire per ciascun Fondo e che saranno specificati nel Prospetto per un Fondo a condizione che:
- in caso di qualsiasi variazione in un Giorno di negoziazione, gli Amministratori dovranno consegnarne ragionevole notifica a ciascun Socio nei tempi e con i modi che potranno essere approvati dalla Depositaria;
- gli attivi di un Fondo saranno valutati in un Giorno di valutazione relativamente a ciascun Giorno di negoziazione; e
- saranno previsti almeno due Giorni di negoziazione a intervalli regolari per ogni mese.