# Barings European Loan Fund
| FUND FACTS |
| --- |
| NAV (€m) 4,189.5 |
| Inception Date* July 6, 2009 |
| Domiciled Ireland, Irish Qualifying Investor Alternative Investment Fund |
| Subscriptions Daily |
| Redemptions Daily with 30 days’ notice |
| Investment Manager Baring Asset Management Limited Barings LLC |
| Share Tranches GBP/USD/EUR/AUD/CHF/ SEK/JPY/SGD/CAD/NOK/ DKK (accumulating and distributing) |
| Distribution Frequency Quarterly |
| Base Currency EUR |
| Benchmark Credit Suisse Institutional Western European Leveraged Loan Index, Non-USD, hedged to EUR |
| PORTFOLIO M ANAGE RS |
| Chris Sawyer 16 years of experience |
| Oliver Harker-Smith 16 years of experience |

| SEPTEM BER 2022 / FACTSHEE T |
| --- |
| KEY RISK During exceptional market conditions there may be insufficient buyers and sellers to allow the Fund to buy and sell investments, which could affect the Fund's ability to meet investors' redemption requests. Losses may occur if an organization through which we buy an asset fails to meet its obligations. Custody of assets involves a risk of loss if a custodian becomes insolvent or breaches duties of care. Fund investments in derivatives are sensitive to changes in the value of the underlying asset on which they are based and their use may result in losses greater than the amount originally invested. Fund investments in overseas assets may lose value due to movements in foreign exchange rates. Fund investments in debt instruments are sensitive to changes in interest rates and are subject to risks that the issuer will not meet its payment obligations (i.e., default). Low rated (high yield) or equivalent unrated debt instruments generally offer a higher return than higher rated debt instruments, but are subject to greater risks that the issuer will default. Region specific funds have a narrower focus than those which invest broadly across markets and are therefore more risky. Further information on the Fund's risks can be found in the prospectus. OBJECTIVE The Barings European Loan Fund (“The Fund”) seeks to provide investors with current income, and where appropriate, capital appreciation. STRATEG Y The Fund seeks to achieve its investment objective by investing primarily in senior secured loans and, to a lesser extent, senior secured bonds issued by European companies. M ARKET OPPORTUNITY - Performing loans provide steady interest income in a broadly low rate environment
- Senior and secured position in the capital structure provides a defensive position in default situations
- Historically, loans have exhibited low correlations to other more traditional asset classes (equities, fixed income, etc.)
 |

This is a marketing communication.
| FUND PERFORM ANCE  1 | Barings European Loan Fund (Gross of Fees) | Barings European Loan Fund (Net of Fees) | Credit Suisse Inst. West. European Leveraged Loan Index |
| --- | --- | --- | --- |
| Year to Date | -6.89 | -7.32 | -6.39 |
| 1 Year | -6.08 | -6.65 | -5.64 |
| 3 Years | 1.90 | 1.28 | -2.09 |
| 5 Years | 2.24 | 1.60 | -0.11 |
| 10 Years | 4.49 | 3.84 | 2.46 |
| Since Inception | 5.76 | 5.07 | 3.24 |
| PAST PERFORMANCE DOES NOT PREDICT FUTURE RETURNS. An investment entails a risk of loss. Performance reflects the deduction of fees and expenses based upon the lowest fee share class available within the periods provided. Please note that this does not reflect what a new investor will experience, as their returns will be reduced by the deduction of such fees and expenses of the applicable share class. Returns for periods greater than one year are annualized. The Benchmark is used for performance comparison purposes. The investment manager has complete discretion in making investments and is not constrained by the Benchmark. If you are investing in a different currency to the base currency of the fund, your returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations. 1.	Fund Inception Date: July 6, 2009. |
| M ANAGEM ENT FEE SCHEDULE |
|  | Commitment | Management Fee (p.a.) |
| Share Tranche A | €5 - 40M |  | 0.60% |
| Share Tranche B | ≥€40M | 0.525% |
| Share Tranche C | €250K - €5M | 0.70% |
| Share Tranche E | €100K (or equivalent) | 1.00% |
| Share Tranche G | €100K (or equivalent) | 1.25% |
| Annual Expenses capped at 12.5 bps per annum. Please refer to Prospectus for more information. |

*The Fund converted into its current structure on 31 August 2011 following the take over of the Babson Capital European Senior Loans Limited (launched in July 2009), an investment company with similar investment objectives.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Barings European Loan Fund
Cette communication est de nature commerciale.
| FICHE DE RENSEIGNEM ENTS |
| --- |
| VNI (€m) 4 189,5 |
| Création du Fonds* 6 juillet 2009 |
| Domiciliation Irlande, fonds irlandais d’investissement alternatif pour investisseurs qualifiés (Qualifying Investor Alternative Investment Fund) |
| Souscriptions Quotidiens |
| Rachats Chaque jour avec 30 jours de préavis |
| Gestionnaire d’investissement Baring Asset Management Limited Barings LLC |
| Tranches d’actions GBP/USD/EUR/AUD/CHF/ SEK/JPY/SGD/CAD/NOK/ DKK (de capitalisation et de distribution) |
| Fréquence de distribution Trimestrielle |
| Devise de base EUR |
| Indice de référence Credit Suisse Institutional Western European Leveraged Loan Index, Non-USD, couvert en EUR |
| GÉRANTS DE PORTEFEUILLE |
| Chris Sawyer 16 années d’expérience |
| Oliver Harker-Smith 16 années d’expérience |

| SEPTEM BRE 2022 / | FICHE D' INFORM ATION |
| --- | --- |
| PRINCIPAUX RISQUES Il est possible que dans des conditions de marché exceptionnelles, le nombre d’acheteurs et de vendeurs soit insuffisant pour permettre au Fonds d'acheter ou de vendre facilement des investissements, ce qui pourrait affecter sa capacité à répondre aux demandes de rachat des investisseurs. L’impossibilité pour une organisation au travers de laquelle nous achetons un actif de respecter ses obligations peut engendrer une perte. La garde d’actifs comporte un risque de perte si le dépositaire devient insolvable ou manque à ses obligations de diligence. Les investissements du Fonds dans les produits dérivés sont sensibles aux variations de la valeur de l’actif sous-jacent sur lequel ils sont basés et leur utilisation peut entraîner des pertes excédant le montant initialement investi. Les investissements du fonds dans des actifs à l'étranger peuvent perdre de la valeur en raison de fluctuations des taux de change. Les investissements du Fonds dans des instruments de créance sont exposés aux variations des taux d'intérêt et aux risques que l'émetteur n'honore pas ses obligations de paiement (c'est-à-dire qu'il fasse défaut). Des instruments de créance de note faible (à haut rendement) offrent généralement un rendement supérieur à celui d'instruments de créance mieux notés, mais ils sont également exposés à des risques de défaut de l’émetteur plus importants. Les compartiments spécifiques à certaines régions font l’objet d’une focalisation plus étroite que ceux qui investissent largement sur l’ensemble des marchés et sont donc plus risqués. De plus amples informations sur les risques du Fonds sont disponibles dans le prospectus. OBJECTIF Le Barings European Loan Fund (le « Fonds ») vise à fournir aux investisseurs une génération de revenu régulier et, le cas échéant, une appréciation du capital. STRATÉGIE Le Fonds cherche à atteindre son objectif d’investissement en investissant principalement dans des emprunts garantis de premier rang, et dans une moindre mesure, dans des obligations garanties de premier rang émises par des sociétés européennes. OPPORTUNITÉ DE M ARCHÉ - Des prêts performants fournissent des intérêts réguliers dans un environnement de taux généralement bas
- Une position de premier rang et garantie dans la structure du capital offre une position défensive en cas de défaillance
- Historiquement, les emprunts affichent une faible corrélation par rapport à d'autres catégories d’actifs plus traditionnelles (actions, revenu fixe, etc.).
 |
| PERFORM ANCE DU FONDS  1 | Barings European Loan Fund (Brut de frais) | Barings European Loan Fund (Net de frais) | Credit Suisse Inst. Indice West. European Leveraged Loan |
| Cum. ann. | -6,89 | -7,32 | -6,39 |
| 1 an | -6,08 | -6,65 | -5,64 |
| 3 ans | 1,90 | 1,28 | -2,09 |
| 5 ans | 2,24 | 1,60 | -0,11 |
| 10 ans | 4,49 | 3,84 | 2,46 |
| Depuis la création | 5,76 | 5,07 | 3,24 |
| LES PERFORMANCES PASSÉES NE PRÉDISENT PAS LES PROCHAINS RENDEMENTS. Un investissement implique un risque de perte. Performance déduction faite des commissions et frais, basée sur la catégorie d’actions assortie des frais les moins élevés disponible durant les périodes fournies. Ce chiffre ne reflète pas la situation que rencontrera un nouvel investisseur, puisque ses rendements seront réduits par la déduction de ces frais et commissions pour la catégorie d’actions concernée. Les rendements sur des périodes supérieures à un an sont annualisés. L’Indice de référence est utilisé à des fins de comparaison des performances. Le gestionnaire d’investissement dispose d’un pouvoir discrétionnaire absolu en matière d’investissements et n’est pas limité par l’Indice de référence. Si vous investissez dans une devise autre que la devise de référence du fonds, vos rendements peuvent diminuer ou augmenter sous l’effet des fluctuations de change. 1.	Date de lancement du Fonds : 6 juillet 2009 |
| TABLE AU DES FRAIS DE GESTION |
|  | Engagement | Commission de gestion (par an) |
| Tranche d’action A Tranche d’action B Tranche d’action C Tranche d’action E Tranche d’action G | €5 - 40 M ≥40 M € €250.000 - €5 M €100.000 (ou équivalent) €100K (ou équivalent) |  | 0,60% 0,525% 0,70% 1,00% 1,25% |
| Dépenses annuelles limitées à 12,5 bps par an. Veuillez vous référer au Prospectus pour de plus amples informations. |

*Le Fonds a adopté sa structure actuelle le 31 août 2011 suite au rachat de Babson Capital European Senior Loans Limited,
une société d’investissement lancée en juillet 2009 avec des objectifs d’investissement similaires.