# Portfolio Structure ⁵
Currency Breakdown (%) (incl. FX derivatives)	Top 10 Holdings (%)
| ALLIANZ SGD INCOME-W H2 USD | 7.18 |
| --- | --- |
| QATAR PETROLEUM REGS FIX 3.300% 12.07.2051 | 1.11 |
| REC LIMITED GMTN FIX 2.750% 13.01.2027 | 0.97 |
| SHIMAO GROUP HLDGS LTD FIX 5.200% 30.01.2025 | 0.96 |
| REPUBLIC OF INDONESIA FIX 1.850% 12.03.2031 | 0.93 |
| FAR EAST HORIZON LTD EMTN PERP FIX TO FLOAT 4.350% 14.12.2198 | 0.86 |
| FANTASIA HOLDINGS GROUP FIX 7.375% 04.10.2021 | 0.83 |
| POWERLONG REAL ESTATE FIX 3.900% 13.04.2022 | 0.79 |
| SINO OCEAN LND TRS FIN I FIX 6.000% 30.07.2024 | 0.79 |
| SCENTRE GROUP TRUST 2 REGS FIX TO FLOAT 4.750% 24.09.2080 | 0.78 |
| Total	15.20 |

USD	99.1
EUR SGD
0.8
0.1
0	25	50	75	100
n
Fund
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Corporate	62.5
China	46.3
Quasi-Sovereign
Sovereign Others
2.6
7.3
16.3
Indonesia
India Thailand Malaysia
2.2
1.0
8.5
6.4
Cash
11.3
Philippines
Australia, New Zealand
Hong Kong South Korea Singapore
Other Developed Lux., Offshore Domiciles
Cash, Other, NA
0.6
2.8
3.6
0.7
0.6
2.0
7.4
17.8
0	15	30	45	60	75
n
Fund
0	10	20	30	40	 50 
n
Fund
Key Figures
| Effective Duration (%) | 4.71 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 4.70 |
| Yield to worst (%) ⁶ | 6.62 |
| Average rating | BB+ |

Fee Structure	Additional Fund Information
| All-in fee in % p.a. ⁷ | currently 0.57 (max. 1.15) |
| --- | --- |
| TER (%) ⁸ | 0.57 |

| Bloomberg Ticker | ALFABWT LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunities
+ Above-average yield potential of emerging-market bonds, capital gains opportunities on declining market yields
+ Investments in high-yielding bonds enhance return potential
+ Currency gains possible in unhedged share classes
+ Broad diversification across numerous securities
+ Potential additional returns from single security analysis and active management

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Structure du fonds ⁶
Répartition par devise en % (dérivés de change inclus)	10 principales lignes du fonds (%)
| ALLIANZ SGD INCOME-W H2 USD | 7,18 |
| --- | --- |
| QATAR PETROLEUM REGS FIX 3.300% 12.07.2051 | 1,11 |
| REC LIMITED GMTN FIX 2.750% 13.01.2027 | 0,97 |
| SHIMAO GROUP HLDGS LTD FIX 5.200% 30.01.2025 | 0,96 |
| REPUBLIC OF INDONESIA FIX 1.850% 12.03.2031 | 0,93 |
| FAR EAST HORIZON LTD EMTN PERP FIX TO FLOAT 4.350% 14.12.2198 | 0,86 |
| FANTASIA HOLDINGS GROUP FIX 7.375% 04.10.2021 | 0,83 |
| POWERLONG REAL ESTATE FIX 3.900% 13.04.2022 | 0,79 |
| SINO OCEAN LND TRS FIN I FIX 6.000% 30.07.2024 | 0,79 |
| SCENTRE GROUP TRUST 2 REGS FIX TO FLOAT 4.750% 24.09.2080 | 0,78 |
| Total	15,20 |

USD	99,1
EUR SGD
0,8
0,1
0	25	50	75	100
n
Fonds
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché)
Emprunts d'entreprises	62,5
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
Chine	46,3
Quasi-souverains
Souverains
Autres
2,6
7,3
16,3
Indonésie
Inde Thaïlande Malaisie
2,2
1,0
8,5
6,4
Liquidité
11,3
Philippines Australie, Nvelle Zél.
Hong Kong Corée du Sud Singapour
Autres développés Lux., Rés. offshores Liqu., Autres, Non dispo.
0,6
2,8
3,6
0,7
0,6
2,0
7,4
17,8
0	15	30	45	60	75
n
Fonds
0	10	20	30	40	 50 
n
Fonds
Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 4,71 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 4,70 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ⁷ | 6,62 |
| Rating moyen | BB+ |

Structure des coûts	Informations complémentaires relatives au fonds
| Commision forfaitaire en % p.a. ⁸ | actuellement 0,57 (max. 1,15) |
| --- | --- |
| TFE en % ⁹ | 0,57 |

| Code Bloomberg | ALFABWT LX |
| --- | --- |
| Code Reuters | ALLIANZGI01 |

Opportunités
+ Potentiel de rendement supérieur à la moyenne des obligations des marchés émergents, possibilités de plus-values lorsque les rendements des marchés sont à la baisse
+ Les placements en obligations à haut rendement augmentent le potentiel de rendement
+ Gains de change possibles concernant les catégories d'actions non couvertes
+ Large diversification au travers de nombreux titres individuels
+ Possibilité de gains supplémentaires grâce à une analyse des titres individuels et à une gestion active