# Performance, Portfolio Breakdowns and Net Asset information as at: 31-Oct-2022. All other data as at: 14-Nov-2022.
## Investors should read the Key Investor Information Document and Prospectus prior to investing.
| TOP HOLDINGS (%) |  |
| --- | --- |
| TRI-PARTY BOFA SECURITIES INC. | 12.32 |
| TRI-PARTY TD SECURITIES (USA) LLC | 9.48 |
| SVENSKA HANDELSBANKEN AB (NEW YORK | 3.98 |
| MIZUHO BANK LTD (NEW YORK BRANCH) | 3.41 |
| SUMITOMO MITSUI TRUST BANK LTD (NE | 3.04 |
| LANDESBANK BADEN WUERTTEMBERG |  |
| (NEW | 3.03 |
| BAYERISCHE LANDESBK GIRO | 2.84 |
| NORDEA BANK ABP (NEW YORK BRANCH) | 2.75 |
| AUSTRALIA AND NEW ZEALAND BANKING | 2.56 |
| TORONTO-DOMINION BANK (NEW YORK BR | 2.27 |
| Total of Portfolio45.68 Holdings subject to change |

Share Class performance displayed in GBP and Benchmark performance displayed in USD. Source: BlackRock. Performance is shown on a net asset value basis, with gross income reinvested. Past performance is not a guide to future performance.
Key Risks: 
All financial investments involve an element of risk. Therefore, the value of your investment and the income from it will vary and your initial investment amount cannot be guaranteed. The fund invests in fixed interest securities issued by companies which, compared to bonds issued or guaranteed by governments, are exposed to greater risk of default in the repayment of the capital provided to the company or interest payments due to the fund. The fund investments may be subject to liquidity constraints, which means that shares may trade less frequently and in small volumes, for instance smaller companies. As a result, changes in the value of investments may be more unpredictable. In certain cases, it may not be possible to sell the security at the last market price quoted or at a value considered to be fairest.
Share Class performance is calculated on a Net Asset Value (NAV) basis, net of fees in the dealing currency specified and do not include sales charge or taxes. Returns assume reinvestment of any distributions. Past performance is not a guide to future performance and should not be the sole factor of consideration when selecting a product.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Salvo altrimenti indicato, Rendimento, Ripartizioni del portafoglio e informazioni sul Patrimonio netto si riferiscono al: 31/10/2022. Tutti gli altri dati al 14/11/2022.
## Prima dell’adesione, leggere il Prospetto e il Documento recante Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID).
I rendimenti sono al netto delle commissioni e al lordo degli oneri fiscali, calcolati sulla base del Valore Patrimoniale Netto (NAV) con reinvestimento dei dividendi lordi.
Rischi chiave: Il fondo investe una quota ingente di attivi denominati in altre valute; di conseguenza, le variazioni che intervengono sul tasso di cambio incideranno sul valore dell'investimento.Il fondo investe in titoli a reddito fisso emessi da aziende che, rispetto ai titoli emessi o garantiti da enti pubblici, sono esposti a un maggior rischio di inadempienza per quanto riguarda la restituzione del capitale offerto all'azienda o il pagamento degli interessi dovuti ai fondi. Gli investimenti del fondo possono essere soggetti a limiti di liquidità, perché alcune azioni
- ad esempio quelle di piccole società - potrebbero essere negoziate meno frequentemente e in quantità ridotte. Pertanto potrebbe essere più difficile predire le variazioni di valore degli investimenti. In alcuni casi potrebbe essere difficile vendere un titolo all'ultima quotazione di mercato o ad un prezzo ritenuto il più adeguato.
Il rendimento della Categoria di Azioni è calcolato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi, in GBP, al netto delle commissioni. Rendimento del benchmark indicato in USD. I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori.
| CARATTERISTICHE DEL PORTAFOGLIO |  |
| --- | --- |
| Duration effettiva (anni) | 0,03 |
| Vita media ponderata (WAL) nominale | 0,18 anni |
| Rendimento minimo (%) | 3,43 |
|  |  |
| COMMISSIONI E SPESE |  |
| Commissione d'ingresso | 0,00% |
| Spese di rimborso | 0,00% |
| Spese correnti | 0,63% |
| Commissioni legate al rendimento | 0,00% |