# GENERAL
## Conflicts of Interest
The Directors, the Manager, the Investment Manager, the Depositary and the Administrator and the delegates or sub-delegates thereof (excluding any non-group sub-custodians appointed by the Depositary) and any associated or group company thereof (“Connected Parties”) may from time to time be involved with or act as manager, depositary, registrar, administrator, distributor, investment adviser or dealer in relation to, or be otherwise involved in, other funds established by parties other than the Company which have similar investment objectives to those of the Company and a Fund. It is, therefore, possible that any of them may, in the course of business, have potential conflicts of interests with the Company and a Fund. Each will, at all times, have regard in such event to its obligations to the Company and the Funds and will endeavour to ensure that such conflicts are resolved fairly. In addition, any of the foregoing may deal, as principal or agent, with the Company, provided that such transactions are conducted at arm’s length and are in the best interests of Shareholders.
Transactions permitted are subject to:
- the value of the transaction is certified by a person who has been approved by the Depositary (or in the case of a transaction involving the Depositary, the Manager) as independent and competent; or
- the execution is on best terms on an organised investment exchange under the rules of the relevant exchange; or
- execution being on terms which the Depositary is (or in the case of a transaction involving the Depositary, the Manager is) satisfied that the relevant transaction conforms with the principal that such transactions be conducted at arm's length and in the best interests of Shareholders of the relevant Fund.

The Depositary (or in the case of a transaction involving the Depositary, the Manager) must document how it has complied with the provisions of paragraph (a), (b) or (c) above. Where a transaction is conducted in accordance with paragraph (c) above, the Depositary (or in the case of a transaction involving the Depositary, the Manager) must document its rationale for being satisfied that the transaction conformed to the principles outlined above.
The periodic reports of the Company must confirm (i) whether the directors of the Manager are satisfied that there are arrangements (evidenced by written procedures) in place to ensure that the obligations set out above are applied to all transactions with Connected Parties and (ii) whether the directors are satisfied that the transactions with Connected Parties entered into during the period complied with the obligations outlined above.
The Investment Manager and any of its subsidiaries, affiliates, fellow group members, associates, agents, directors, officers, delegates or connected persons (“Connected Persons” and each a “Connected Person”) may not retain cash or other rebates, including the receipt and retention of fees, commissions, or any monetary or non-monetary benefits other than qualifying “minor non-monetary” benefits. The Investment Manager may, however, receive investment research without it constituting such an inducement if the receipt of research does not create a pecuniary benefit to the Investment Manager because the research is received in return for either direct payments by the Investment Manager out of its own resources or payments from a separate research payment account controlled by the Investment Manager.
The Articles of Association provide that certain investments of the Funds may be valued based on prices provided by a competent person approved for the purpose by the Depositary. The Manager or the Investment Manager or a party related to the Manager or the Investment Manager may be the competent person approved by the Depositary for such purpose. The Manager’s or the Investment Manager’s fee is calculated by reference to the Net Asset Value of the Fund. The higher the Net Asset Value of a Fund the higher the fee payable to the Manager and/or the Investment Manager. Consequently, a conflict may arise where the Manager and/or the Investment Manager is approved as the competent person for the purposes of pricing a particular asset of the relevant Fund.
The Manager and/or the Investment Manager may enter into commission sharing arrangements with brokers or dealers. Where the Manager and/or the Investment Manager successfully negotiates the recapture of a portion of the commission charged by a broker or dealer in connection with the purchase or sale of securities for a Fund, the rebated commission shall be paid to the relevant Fund.
No counsel has been appointed to represent the separate interests of the Shareholders. Accordingly, the Shareholders have not had the benefit of independent counsel in the structuring of the Company or the Funds or determination of the relative interests, rights and obligations of the Manager, the Investment Manager and the Shareholders. This Prospectus and any Supplements were prepared based on information furnished by the Investment Manager, and Dillon Eustace has not independently verified such information.

## The Share Capital
The share capital of the Company shall at all times equal the Net Asset Value. The maximum authorised share capital is five hundred billion shares of no par value. As of the date of this document the Company has issued Subscriber Shares to the value of €300,000. The Subscriber Shares do not participate in the assets of the Funds. The Company reserves the right to redeem some or all of the Subscriber Shares provided that the Company at all times has a minimum issued share capital to the value of €300,000.
A Fund may consist of one or more Classes of Shares. Each such Class of Shares may bear, to the extent applicable, its own fees and expenses which may be different from the fees and expenses paid by another Class of Shares.
Each of the Shares entitles the Shareholder to participate equally on a prorata basis in the dividends and net assets of the relevant Fund in respect of which they are issued, save in the case of dividends declared prior to becoming a Shareholder. The Subscriber Shares’ entitlement is limited to the amount subscribed.
The proceeds from the issue of Shares shall be applied in the books of the Company to the relevant Fund and shall be used in the acquisition on behalf of that Fund of assets in which that Fund may invest. The records and accounts of each Fund shall be maintained separately.
The Directors reserve the right to re-designate any Class of Shares from time to time, provided that shareholders in that Class shall first have been notified by the Company that the Shares will be re- designated and shall have been given the opportunity to have their Shares redeemed by the Company,
except that this requirement shall not apply where the Directors re-designate Shares in issue in order to facilitate the creation of an additional Class of Shares in which case Shareholders will be notified that the Shares have been re-designated.
Each of the Shares entitles the holder to attend and vote at meetings of the Company and of the relevant Fund represented by those Shares. The Articles of Association provide that matters may be determined at meetings of the Shareholders on a show of hands unless a poll is requested by three Shareholders or by Shareholders representing not less than ten per cent. of the total voting rights of all the Shareholders of the Company having the right to vote at meetings and any Shareholder or Shareholders holding shares conferring the right to vote at the meeting being Shares on which an aggregate sum has been paid up equal to not less than ten per cent. of the total sum paid up on the Shares conferring that right or unless the Chairman of the meeting requests a poll. Each Share gives the holder thereof one vote in relation to any matters relating to the Company which are submitted to Shareholders for a vote by poll. No Class of Shares confers on the holder thereof any preferential or pre-emptive rights or any rights to participate in the profits and dividends of any other class of Shares or any voting rights in relation to matters relating solely to any other class of Shares.
Any resolution to alter the class rights of the Shares of a Class requires the approval of three quarters of the holders of Shares represented or present and voting at a general meeting duly convened in accordance with the Articles of Association. The quorum for any general meeting convened to consider any alteration to the class rights of the Shares shall be such number of Shareholders being two or more persons whose holdings comprise one third of the Shares.
The Articles of Association of the Company empower the Directors to issue fractional Shares in the Company, which shall be rounded up to four decimal places. Fractional Shares shall not carry any voting rights at general meetings of the Company or of any Fund and the net asset value of any fractional Share shall be the net asset value per Share adjusted in proportion to the fraction.
The Subscriber Shares entitle the Shareholders holding them to attend and vote at all meetings of the Company, but do not entitle the holders to participate in the dividends or net assets of any Fund.

## Meetings
All general meetings of the Company shall be held in Ireland. In each year the Company shall hold a general meeting as its annual general meeting. Twenty-one days notice (excluding the day of posting and the day of the meeting) shall be given in respect of each general meeting of the Company. The notice shall specify the venue, date and time of the meeting and the business to be transacted at the meeting. A proxy may attend on behalf of any Shareholder. An ordinary resolution is a resolution passed by a simple majority of votes cast and a special resolution is a resolution passed by a majority of 75% or more of the votes cast. The Articles of Association provide that matters may be determined by a meeting of Shareholders on a show of hands unless a poll is requested. Each Share (including the Subscriber Shares) gives the holder one vote in relation to any matters relating to the Company which are submitted to Shareholders for a vote by poll. The Chairman of the meeting may with the consent of any meeting at which a quorum is present adjourn the meeting. The quorum at any adjourned meeting shall be one Shareholder present in person or by proxy and entitled to vote.

## Reports
In each year the Directors shall cause to be prepared an annual report and audited annual accounts for the Company. These will be forwarded to Shareholders at least twenty-one days before the annual general meeting and, in any event, within four months of the end of the financial year. The Company’s annual report and audited financial statements shall be prepared in accordance with the requirements of IFRS. In addition, the Company shall send to Shareholders within 2 months of the end of the relevant period a half-yearly report which shall include unaudited half-yearly accounts for the Company.
Annual accounts shall be made up to 31 December in each year. Unaudited half-yearly accounts shall be made up to 30 June in each year. In the event that the last calendar day of a month is not Business Day, for the purposes of determining the Net Asset Value, the Directors reserve the right to treat certain accruals, such as investment management fees, administration fees and other expenses, that would accrue on the calendar days in such month occurring after the last Business Day as having accrued on such last Business Day.
Audited annual reports and unaudited half-yearly reports incorporating financial statements of the Company shall be sent to each Shareholder free of charge and will be made available for inspection at the registered office of the Investment Manager and the Company.

## The Funds and Segregation of Liability
The Company is an umbrella fund with segregated liability between Funds and each Fund may comprise one or more classes of Shares in the Company. The Directors may, from time to time, upon the prior approval of the Central Bank, establish further Funds by the issue of one or more separate classes of Shares on such terms as the Directors may resolve. The Directors may, from time to time, in accordance with the requirements of the Central Bank, establish one or more separate classes of Shares within each Fund on such terms as the Directors may resolve.
The assets and liabilities of each Fund will be allocated in the following manner:
- the proceeds from the issue of Shares representing a Fund shall be applied in the books of the Company to the relevant Fund and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto shall be applied to such Fund subject to the provisions of the Memorandum and Articles of Association;
- where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Company to the same Fund as the assets from which it was derived and in each valuation of an asset, the increase or diminution in value shall be applied to the relevant Fund;
- where the Company incurs a liability which relates to any asset of a particular Fund or to any action taken in connection with an asset of a particular Fund, such a liability shall be allocated to the relevant Fund, as the case may be;
- where an asset or a liability of the Company cannot be considered as being attributable to a particular Fund, such asset or liability, subject to the approval of the Depositary, shall be allocated to all the Funds pro rata to the Net Asset Value of each Fund; and
- separate records shall be maintained in respect of each Fund.

Any liability incurred on behalf of or attributable to any Fund shall be discharged solely out of the assets of that Fund, and neither the Company nor any Director, receiver, examiner, liquidator, provisional liquidator or other person shall apply, nor be obliged to apply, the assets of any such Fund in satisfaction of any liability incurred on behalf of, or attributable to, any other Fund.
There shall be implied in every contract, agreement, arrangement or transaction entered into by the Company the following terms, that:
- the party or parties contracting with the Company shall not seek, whether in any proceedings or by any other means whatsoever or wheresoever, to have recourse to any assets of any Fund in the discharge of all or any part of a liability which was not incurred on behalf of that Fund;
- if any party contracting with the Company shall succeed by any means whatsoever or wheresoever in having recourse to any assets of any Fund in the discharge of all or any part of a liability which was not incurred on behalf of that Fund, that party shall be liable to the Company to pay a sum equal to the value of the benefit thereby obtained by it; and
- if any party contracting with the Company shall succeed in seizing or attaching by any means, or otherwise levying execution against, the assets of a Fund in respect of a liability which was not incurred on behalf of that Fund, that party shall hold those assets or the direct or indirect proceeds of the sale of such assets on trust for the Company and shall keep those assets or proceeds separate and identifiable as such trust property.

All sums recoverable by the Company shall be credited against any concurrent liability pursuant to the implied terms set out in (i) to (iii) above.
Any asset or sum recovered by the Company shall, after the deduction or payment of any costs of recovery, be applied so as to compensate the Fund.
In the event that assets attributable to a Fund are taken in execution of a liability not attributable to that Fund, and in so far as such assets or compensation in respect thereof cannot otherwise be restored to the Fund affected, the Directors, with the consent of the Depositary, shall certify or cause to be certified, the value of the assets lost to the Fund affected and transfer or pay from the assets of the Fund or Funds to which the liability was attributable, in priority to all other claims against such Fund or Funds, assets or sums sufficient to restore to the Fund affected, the value of the assets or sums lost to it.
A Fund is not a legal person separate from the Company but the Company may sue and be sued in respect of a particular Fund and may exercise the same rights of set-off, if any, as between its Funds as apply at law in respect of companies and the property of a Fund is subject to orders of the court as it would have been if the Fund were a separate legal person.
Separate records shall be maintained in respect of each Fund.

## Termination
All of the Shares or all of the shares in a Fund or Class may be redeemed by the Company in the following circumstances:
- with the sanction of an ordinary resolution of the Company, a Fund or Class at a general meeting of the Company;
- if, so determined by the Directors, provided that not less than thirty days notice in writing has been given to the holders of the shares of that Fund or Class; or
- a period of 90 days shall have elapsed from the date on which the Depositary shall have notified the Company of its desire to retire as Depositary in respect of the Company, a Fund or a Class or the Depositary shall have ceased to be approved by the Central Bank as Depositary and no replacement Depositary shall have been appointed.

Where a redemption of Shares would result in the number of Shareholders falling below two or such other minimum number stipulated by statute or where a redemption of Shares would result in the issued share capital of the Company falling below such minimum amount as the Company may be obliged to maintain pursuant to applicable law, the Company may defer the redemption of the minimum number of Shares sufficient to ensure compliance with applicable law. The redemption of such Shares will be deferred until the Company is wound up or until the Company procures the issue of sufficient Shares to ensure that the redemption can be effected. The Company shall be entitled to select the Shares for
deferred redemption in such manner as it may deem to be fair and reasonable and as may be approved by the Depositary.
If all of the Shares in a Fund are to be redeemed, the assets available for distribution (after satisfaction of creditors’ claims) shall be distributed pro rata to the holders of the Shares in proportion to the number of the Shares held in that Fund. The assets of each Fund available for distribution (after satisfaction of creditors’ claims) shall be distributed pro rata to the holders of the Shares in such Fund and the balance of any assets of the Company then remaining not comprised in any of the other Funds shall be apportioned as between the Funds prorata to the Net Asset Value of each Fund immediately prior to any distribution to Shareholders and shall be distributed among the Shareholders of each Fund pro rata to the number of Shares in that Fund held by them.
With the authority of an ordinary resolution of the Shareholders or with the consent of any Shareholder, the Company may make distributions inspecie to Shareholders or to any individual Shareholder who so consents. The allocation of such assets shall be subject to the approval of the Depositary. On a distribution inspecie the Company shall, if so requested by a Shareholder entitled to receive such distribution inspecie dispose of the relevant assets and transmit the proceeds of such disposal to the Shareholder, provided that there shall be no guarantee as to the price which will be obtained on such a disposal of assets. If all of the Shares are to be redeemed and it is proposed to transfer all or part of the assets of the Company to another company, the Company, with the sanction of a special resolution of Shareholders may exchange the assets of the Company for shares or similar interests in the transferee company for distribution among Shareholders.
On a winding up of the Company, the assets available for distribution shall be distributed pro rata to the number of the Shares held by each Shareholder within each Class of Shares in a Fund.

## Miscellaneous
- The Company is not, and has not been since its incorporation, engaged in any legal or arbitration proceedings and no legal or arbitration proceedings are known to the Directors to be pending or threatened by or against the Company.
- Except as disclosed below and with the exception of the letters of appointment between the Company and each of the Directors, there are no service contracts in existence between the Company and any of its Directors, nor are any such contracts proposed.
- None of the Directors are interested in any contract or arrangement subsisting at the date hereof which is significant in relation to the business of the Company.
- At the date of this document, neither the Directors nor their spouses nor their infant children nor any connected person have any direct or indirect interest in the share capital of the Company or any options in respect of such capital.
- No Share or loan capital of the Company is under option or is agreed conditionally or unconditionally to be put under option.
- Save as disclosed herein in the section entitled “Fees and Expenses” above, no commissions, discounts, brokerage, or other special terms have been granted by the Company in relation to Shares issued by the Company.
- The Company does not have, nor has it had since its incorporation, any employees or subsidiary companies.
- The Company has engaged Dillon Eustace Solicitors as its legal advisors as to matters of Irish Law on terms such that Dillon Eustace Solicitors have capped their liability to the Company to an amount not to exceed Euro 15,000,000.


## Material Contracts
The following contracts, details of which are set out in the section entitled “Management and Administration”, have been entered into and are, or may be, material:
- the Depositary Agreement;
- the Management Agreement;
- the Administration Agreement;
- the Investment Management Agreement.


## Supply and Inspection of Documents
The following documents are available for inspection free of charge during normal business hours on weekdays (Saturdays and public holidays excepted) at the registered office of the Company:
- memorandum and articles of association of the Company;
- the certificate of incorporation; and
- the Regulations (as amended from time to time) and the Central Bank UCITS Regulations issued by the Central Bank thereunder.

Copies of the memorandum and articles of association of the Company (each as amended from time to time) and the latest financial reports of the Company, as appropriate, may be obtained, free of charge, upon request at the registered office of the Company.

Translation (ENIT, 2022-01-18):
# CONSIDERAZIONI GENERALI
## Conflitti di interessi
Gli Amministratori, il Gestore, il Gestore degli Investimenti, la Depositaria e l'Agente amministrativo, nonché i loro delegati o subdelegati (escluse le sub-depositarie di società non appartenenti al gruppo nominate dalla Depositaria) e qualsivoglia collegata o società del gruppo (le “Parti correlate”), potranno, secondo necessità, operare in qualità di gestori, depositari, conservatori del registro, amministratori, distributori, consulenti per gli investimenti o intermediari in relazione a, o essere comunque coinvolti nella gestione di altri fondi aventi obiettivi di investimento analoghi a quelli della Società o di un Fondo costituiti da parti diverse dalla Società. È, pertanto, possibile che uno di essi, nel corso dell’attività, si trovi in potenziale conflitto d’interesse con la Società o un Fondo. Ciascuno di essi, in tale eventualità, dovrà tenere costantemente presenti i propri obblighi nei confronti della Società e dei Fondi cercando di risolvere i conflitti in modo equo. Inoltre, le figure elencate sopra potranno negoziare operazioni, come committenti o agenti, con la Società, purché dette operazioni vengano eseguite a condizioni di mercato e secondo l’interesse prioritario degli Azionisti.

### Le operazioni consentite sono soggette ai seguenti criteri:
- la valutazione della transazione è certificata a cura di un soggetto autorizzato dalla Depositaria (o per una transazione che coinvolge la Depositaria, dal Gestore), in quanto indipendente e competente; ovvero
- l'esecuzione avviene alle migliori condizioni in uno scambio di investimenti organizzato in conformità con le norme che regolamentano tale scambio; o
- l'esecuzione avviene a condizioni ritenute dalla Depositaria, (o dal Gestore in caso di transazioni che coinvolgano la Depositaria), come soddisfacenti il fatto che la transazione sia conforme al principio che tali transazioni siano condotte a condizioni di mercato e nell’interesse prioritario degli Azionisti del Fondo.

La Depositaria (o nel caso di una transazione che coinvolge la Depositaria, il Gestore) deve documentare le modalità con cui adempie alle disposizioni di cui ai paragrafi (a), (b) o (c) sopra. Quando una transazione è condotta in conformità al paragrafo (c) che precede, la Depositaria (o nel caso di una transazione che coinvolge la Depositaria, il Gestore) deve documentare il principio su cui ha basato la propria verifica della conformità della transazione ai principi qui esposti.
Le relazioni periodiche della Società devono confermare (i) se gli amministratori del Gestore ritengono che siano soddisfatte le condizioni per l'esistenza di disposizioni (comprovate da procedure scritte) atte a garantire che le obbligazioni di cui sopra siano applicate a tutte le transazioni con Parti Correlate e

### (ii) se gli amministratori ritengono che siano soddisfatte le condizioni affinché le transazioni con Parti Correlate concluse nel corso del periodo abbiano rispettato le obbligazioni di cui sopra.2
Il Gestore degli Investimenti e le sue società controllate e collegate, i suoi membri del gruppo, associati, agenti, amministratori, dirigenti, delegati o soggetti collegati (definiti congiuntamente "Soggetti Collegati" e, singolarmente, "Soggetto Collegato") non possono trattenere liquidità o altri sconti, inclusa la ricezione e la trattenuta di onorari, commissioni o altri benefici monetari o non monetari diversi dai “benefici non monetari di minore entità” qualificanti. Il Gestore degli Investimenti può, tuttavia, ricevere ricerche sugli investimenti senza che costituiscano un incentivo ove tali ricerche non pongano in essere un vantaggio pecuniario per il Gestore degli Investimenti in quanto la ricerca è
ricevuta a fronte di pagamenti diretti da parte del Gestore degli Investimenti attingendo alle proprie risorse o a pagamenti da un conto per la ricerca distinto gestito dal Gestore degli Investimenti.
Nello Statuto si stabilisce che alcuni investimenti dei Fondi potrebbero essere valutati sulla base dei prezzi forniti da un esperto e che abbiano ricevuto l’approvazione della Depositaria. Il Gestore o il Gestore degli Investimenti o una parte collegata a essi potranno costituire l'esperto autorizzato allo scopo dalla Depositaria. La commissione del Gestore o del Gestore degli Investimenti è calcolata sulla base del Valore Patrimoniale Netto del Fondo. Maggiore è il Valore Patrimoniale Netto di un Fondo e maggiore sarà la commissione pagabile al Gestore e/o al Gestore degli Investimenti. Pertanto, un conflitto potrebbe verificarsi laddove il Gestore e/o il Gestore degli Investimenti sia autorizzato come esperto ai fini della determinazione dei prezzi di una particolare attività del corrispondente Fondo.
Il Gestore e/o il Gestore degli Investimenti potrà sottoscrivere accordi di condivisione delle commissioni con intermediari o negoziatori. Qualora il Gestore e/o il Gestore degli Investimenti negozi con successo il recupero di una parte delle commissioni addebitate da un intermediario o negoziatore in relazione all'acquisto o alla vendita di titoli per un Fondo, la commissione scontata dovrà essere pagata al corrispondente Fondo.
Non sono stati nominati consulenti per rappresentare gli interessi separati degli Azionisti. Pertanto, gli Azionisti non si sono avvalsi di un consulente indipendente nella strutturazione della Società o dei Fondi o nella definizione dei relativi interessi, diritti e obblighi del Gestore, del Gestore degli Investimenti e degli Azionisti. Il presente Prospetto e ogni Supplemento sono stati redatti sulla base delle informazioni fornite dal Gestore degli investimenti e Dillon Eustace non ha verificato in modo indipendente tali informazioni.

## Capitale sociale
L’importo del capitale sociale della Società sarà in ogni momento pari al Valore Patrimonio Netto. Il capitale sociale autorizzato massimo è di cinquecento miliardi di azioni prive di valore nominale. Alla data del presente Prospetto, la Società ha emesso Azioni di Sottoscrizione per un valore pari a EUR
300.000. Le Azioni di Sottoscrizione non partecipano all'attivo dei Fondi. La Società si riserva il diritto di rimborsare la totalità o una parte delle Azioni di Sottoscrizione a condizione che la Società abbia costantemente un capitale sociale emesso minimo del valore di EUR 300.000.
Un Fondo può essere costituito da una o più Classi di Azioni. Ciascuna Classe di Azioni potrà farsi carico, nella misura in cui ciò sia applicabile, delle proprie competenze e spese, che potrebbero differire dalle competenze e spese pagate da un'altra Classe di Azioni.
Ogni Azione conferisce all'Azionista il diritto di partecipare equamente e proporzionalmente ai dividendi e all’attivo netto del corrispondente Fondo in relazione al quale viene emessa, salvo in caso di dividendi dichiarati prima della sottoscrizione. La titolarità delle Azioni di Sottoscrizione è limitata all'importo sottoscritto.
I ricavi dell’emissione di Azioni saranno iscritti nei libri contabili della Società relativamente al Fondo specifico e saranno utilizzati per acquisire per conto del Fondo attività nelle quali il Fondo potrà investire. Ciascun Fondo manterrà registri e bilanci separati.
Gli Amministratori si riservano il diritto di ridesignare di volta in volta le Classi di Azioni, purché gli azionisti della Classe in questione siano precedentemente informati dalla Società che le Azioni saranno ridesignate e siano messi in condizione di chiedere alla Società il rimborso delle proprie Azioni; tale requisito non dovrà essere applicato laddove gli Amministratori ridesignino Azioni in emissione al fine di consentire la creazione di una Classe aggiuntiva di Azioni, nel qual caso gli Azionisti saranno informati dell'avvenuta ridesignazione delle Azioni.
Ogni Azione conferisce ai detentori il diritto di partecipare e votare in occasione delle assemblee della Società e del corrispondente Fondo rappresentato dalla data Azione. Lo Statuto dispone che le delibere possano essere votate durante le assemblee degli Azionisti per alzata di mano, salvo la richiesta di votazione segreta da parte di tre Azionisti o dagli Azionisti che rappresentano almeno il dieci percento del totale dei diritti di voto di tutti gli Azionisti della Società aventi diritto di voto in assemblea e da ogni Azionista o più Azionisti che detengono azioni recanti diritto di voto in assemblea che sono Azioni per cui è stato pagato un valore complessivo non inferiore al dieci percento dell'importo totale versato per le Azioni che conferiscono detto diritto o salvo che il Presidente dell'assemblea ne faccia richiesta. Ciascuna Azione conferisce al detentore il diritto a esprimere un voto in relazione a questioni della Società sottoposte agli Azionisti mediante votazione segreta. Nessuna Classe di Azioni conferisce al detentore diritti privilegiati o di prelazione o il diritto a partecipare agli utili e ai dividendi di alcuna Classe di Azioni o alcun diritto di voto con riferimento a questioni che riguardano esclusivamente altre classi di Azioni.
Le delibere per modificare i diritti relativi alle Azioni di una Classe devono essere approvate da almeno tre quarti dei detentori di Azioni rappresentati o presenti e votanti in una riunione generale debitamente convocata in conformità con lo Statuto. Il quorum delle assemblee generali convocate per discutere la modifica dei diritti relativi alle Azioni corrisponderà a un numero di Azionisti pari a due o più soggetti che detengano un terzo delle Azioni.
Lo Statuto della Società conferisce agli Amministratori l'autorità di emettere Azioni frazionali della Società, che saranno arrotondate a quattro cifre decimali. Le Azioni frazionali non conferiscono diritti di voto nelle assemblee generali della Società e dei Fondi e il valore patrimoniale netto delle Azioni frazionali sarà pari al valore netto delle attività per Azione rettificato in modo proporzionale per la frazione.
Le Azioni di Sottoscrizione conferiscono agli Azionisti che le detengono il diritto di partecipare e votare in tutte le assemblee della Società, ma non di partecipare ai dividendi o all’attivo netto del Fondo.

## Assemblee
Tutte le assemblee generali della Società si terranno in Irlanda. Ogni anno, la Società terrà un'assemblea denominata assemblea generale annuale. L’assemblea generale annuale della Società sarà convocata con preavviso di ventuno giorni solari (escluso il giorno dell’invio della convocazione e il giorno dell’assemblea). La convocazione dovrà specificare la sede, la data e l’ora dell’assemblea, nonché l’ordine del giorno. Ciascun Azionista potrà partecipare anche per delega. Le delibere ordinarie sono approvate a maggioranza semplice dei voti, mentre le delibere speciali sono approvate da una maggioranza costituita dal 75% o più dei voti. Lo Statuto dispone che le delibere possano essere votate dall'assemblea degli Azionisti per alzata di mano, salvo la richiesta di votazione segreta. Ciascuna Azione (comprese le Azioni di Sottoscrizione) conferisce al detentore il diritto a esprimere un voto in relazione a questioni della Società sottoposte agli Azionisti mediante votazione segreta. Il Presidente dell'assemblea, con il consenso dell’assemblea in cui sia presente il quorum, aggiorna l’assemblea. Il quorum delle assemblee aggiornate dovrà essere pari a un Azionista presente di persona o per delega e con diritto di voto.

## Relazioni
Ogni anno gli Amministratori dovranno far redigere una relazione annuale e un bilancio annuale certificato della Società. Questi documenti saranno inviati agli Azionisti almeno ventuno giorni prima dell'assemblea generale annuale e, in ogni caso, entro quattro mesi dalla chiusura dell'esercizio finanziario. La relazione annuale e il bilancio certificato della Società dovranno essere redatti conformemente ai requisiti degli IFRS. Inoltre, la Società dovrà diffondere presso gli Azionisti, entro due mesi dalla chiusura del periodo di riferimento, una relazione semestrale che includerà un bilancio semestrale non certificato della Società.
I bilanci annuali saranno redatti alla data del 31 dicembre di ogni anno. I bilanci semestrali non certificati saranno redatti alla data del 30 giugno di ogni anno. Nel caso in cui l'ultimo giorno solare di un mese cada in un giorno non lavorativo, gli Amministratori si riservano il diritto, ai fini della determinazione del Valore Patrimoniale Netto, di trattare alcuni ratei passivi, quali commissioni di gestione degli investimenti, commissioni di amministrazione e altri costi, che maturano nei giorni solari del mese successivo all'ultimo Giorno Lavorativo come fossero maturati nell'ultimo Giorno Lavorativo in questione.
La relazione annuale certificata e le relazioni semestrali non certificate contenenti il bilancio della Società saranno inviati gratuitamente a ciascun Azionista e resi disponibili per eventuali verifiche presso la sede legale del Gestore degli Investimenti e della Società.

## I Fondi e la separazione della responsabilità
La Società è un fondo multi-comparto con separazione patrimoniale tra i Fondi, ciascuno dei quali può comprendere una o più classi di Azioni della Società. Gli Amministratori potranno di volta in volta, previa approvazione della Central Bank, istituire ulteriori Fondi mediante l'emissione di una o più classi separate di Azioni secondo i termini che gli Amministratori stabiliranno. Gli Amministratori potranno, di volta in volta, in conformità con i requisiti della Central Bank, istituire una o più classi di Azioni separate in un Fondo secondo i termini che gli Amministratori stabiliranno.

### Le attività e passività di ciascun Fondo saranno allocate secondo le seguenti modalità:
- i ricavi dell’emissione di Azioni che rappresentano un Fondo saranno iscritti nei libri contabili della Società relativamente al corrispondente Fondo e le attività, le passività, il reddito e le spese ad esso attribuibili saranno registrate relativamente al Fondo secondo quanto prescritto dallo Statuto e dall'Atto costitutivo;
- laddove eventuali attività dovessero derivare da altre attività, tali attività derivate saranno iscritte nei libri contabili della Società relativamente allo stesso Fondo delle attività dalle quali sono derivate e in ogni valutazione delle attività, l’aumento o riduzione di valore dovrà essere imputato al relativo Fondo;
- laddove la Società dovesse incorrere in passività relative a una qualsiasi attività di un determinato Fondo o ad azioni intraprese in relazione a un’attività di un determinato Fondo, tale passività dovrà essere imputata al relativo Fondo, secondo i casi;
- laddove le attività o passività della Società non possano essere attribuite a un determinato Fondo, tali attività o passività saranno distribuite, previa approvazione della Depositaria, proporzionalmente tra tutti i Fondi al Valore Patrimoniale Netto di ciascun Fondo; e
- ciascun Fondo manterrà registri separati.

Eventuali passività attribuibili o di pertinenza dei Fondi dovranno essere estinte solamente attingendo alle attività di tale Fondo, e né la Società né alcun Amministratore, curatore, ispettore, liquidatore, curatore provvisorio o altro soggetto dovrà impiegare o essere obbligato a impiegare le attività di tale Fondo per adempiere a eventuali passività subite per conto ovvero attribuibili ad altri Fondi.

### In ogni contratto, accordo o transazione sottoscritto dalla Società dovranno essere impliciti i seguenti termini:
- la parte o le parti contraenti con la Società non potranno chiedere, né con azioni legali né con altri mezzi di qualsiasi natura e in qualsiasi luogo, diritto di rivalsa sulle attività dei Fondi al fine di ottenere il soddisfacimento totale o parziale di oneri che non siano stati assunti per conto di tale Fondo;
- ove una parte contraente con la Società riesca, con qualsiasi mezzo, a rivalersi sulle attività del Fondo per il soddisfacimento totale o parziale di oneri non sostenuti per conto di tale Fondo, tale parte sarà tenuta a versare alla Società una somma equivalente al valore del beneficio così ottenuto; e
- ove una parte contraente con la Società ottenga il pignoramento o il sequestro con qualsiasi mezzo, o comunque l’esecuzione forzata sulle attività di un Fondo relativamente a oneri che non sono stati sostenuti per conto di quel Fondo, tale parte dovrà detenere tali attività o i proventi diretti o indiretti della vendita di tali attività in trust per la Società e dovrà tenere tali attività o proventi separati e identificabili come proprietà del trust.


### Tutte le somme recuperabili dalla Società saranno accreditate a copertura degli oneri eventualmente derivanti ai sensi delle condizioni implicite definite nei punti (i), (ii) e (iii) di cui sopra.

### Ogni attivo o somma recuperata dalla Società sarà destinato alla compensazione del Fondo, al netto della detrazione o del pagamento di qualsiasi costo di recupero.
Nel caso in cui le attività attribuibili a un Fondo siano sottoposte a sequestro per soddisfare oneri non attribuibili a tale Fondo, e fino a quando il Fondo in questione non possa essere reintegrato delle attività o ricevere una compensazione equivalente, gli Amministratori, previo consenso della Depositaria, dovranno certificare o far certificare il valore delle attività sottratte al Fondo in questione e trasferire o pagare dalle attività del Fondo o dei Fondi al quale o ai quali l’onere è riferibile, con priorità su tutte le altre richieste di pagamento nei confronti di tale Fondo o Fondi, beni o somme sufficienti a reintegrare al Fondo in questione del valore delle attività o degli importi persi.
Un Fondo non è una persona giuridica distinta dalla Società, ma la Società può agire ed essere convenuta in giudizio in relazione a un Fondo specifico e può esercitare eventuali diritti di compensazione per conto dei Fondi analoghi a quelli applicabili ai sensi di legge tra le società, e le attività di un Fondo sono soggette alle ordinanze di un tribunale come se il Fondo fosse una persona giuridica distinta.

### Ciascun Fondo manterrà registri separati.

## Cessazione

### La Società potrà rimborsare la totalità delle Azioni o tutte le azioni di un Fondo o di una Classe nelle seguenti circostanze:
- mediante delibera ordinaria della Società, di un Fondo o di una Classe in un'assemblea generale della Società;
- se così stabilito dagli Amministratori, con preavviso scritto di almeno trenta giorni inviato ai detentori delle azioni del Fondo o della Classe in questione; o
- qualora siano trascorsi novanta giorni dalla data in cui la Depositaria ha notificato alla Società la propria intenzione di dimettersi da Depositaria della Società, del Fondo o della Classe, o la Depositaria abbia perso l'autorizzazione della Central Bank ad agire da Depositaria e nessun sostituto sia stato designato.

Nel caso in cui un rimborso di Azioni dovesse determinare un numero di Azionisti inferiore a due o a un diverso numero minimo stabilito per legge, o laddove determinasse la diminuzione del capitale azionario emesso della Società al di sotto della soglia minima richiesta dalle leggi applicabili, la Società potrà differire il rimborso del numero minimo di Azioni sufficiente ad assicurare la conformità con le leggi applicabili. Il rimborso di dette Azioni sarà differito fino alla liquidazione della Società o fino a quando la Società non procuri l’emissione di un numero di Azioni sufficiente a consentire il rimborso.

### La Società avrà la facoltà di selezionare le Azioni per il rimborso differito in modo equo e ragionevole e ritenuto soddisfacente dalla Depositaria.
In caso si debba procedere al rimborso di tutte le Azioni di un Fondo, le attività disponibili per la distribuzione (dopo aver soddisfatto i creditori) saranno distribuite in modo proporzionale tra i detentori delle Azioni in base al numero di Azioni detenute nel Fondo in questione. Le attività di ciascun Fondo disponibili per la distribuzione (dopo aver soddisfatto i creditori) saranno distribuite in modoproporzionale tra i detentori delle Azioni del Fondo in questione e il saldo delle attività della Società rimanenti non comprese in nessun altro Fondo dovrà essere distribuito tra i Fondi in proporzione al Valore Patrimoniale Netto di ciascun Fondo immediatamente prima di eventuali distribuzioni agli Azionisti e dovrà essere distribuito tra gli Azionisti di ciascun Fondo in proporzione al numero di Azioni di tale Fondo da essi detenute.
Previa delibera ordinaria degli Azionisti o con il consenso degli Azionisti, la Società potrà eseguire distribuzioni in natura agli Azionisti o a singoli Azionisti che diano il proprio consenso. La distribuzione di tali attività sarà soggetta all'autorizzazione della Depositaria. In caso di distribuzione in natura, la Società dovrà, se richiesto da un Azionista autorizzato a ricevere tale distribuzione innatura, alienare le specifiche attività e trasferire i proventi di tale cessione all'Azionista, fermo restando che non vi saranno garanzie in merito al prezzo che sarà ottenuto in tale cessione di attività. In caso si debba procedere al rimborso di tutte le Azioni e venga proposto il trasferimento, totale o parziale, delle attività della Società a un'altra società, la Società, con delibera speciale degli Azionisti, potrà scambiare le proprie attività con Azioni o partecipazioni analoghe della società cessionaria, destinandoli alla distribuzione tra gli Azionisti.
In caso di liquidazione della Società, le attività disponibili per la distribuzione saranno distribuite inmodo proporzionale in base al numero di Azioni detenute da ciascun Azionista in ciascuna Classe di Azioni di un Fondo.

## Varie
- La Società non è, e sin dalla sua costituzione non è stata, coinvolta in procedimenti giudiziari o arbitrati e gli Amministratori non sono a conoscenza di procedimenti giudiziari o arbitrati in corso o minacciati dalla Società o nei confronti della stessa.
- Salvo quanto disposto oltre e con l'eccezione delle lettere di nomina tra la Società e ciascuno degli Amministratori, non esistono contratti di servizio in essere tra la Società e i suoi Amministratori, né vi sono proposte per la sottoscrizione di tali contratti.
- Nessuno degli Amministratori è interessato in contratti o accordi esistenti alla data del presente documento e rilevanti ai fini delle attività della Società.
- Alla data del presente documento, gli Amministratori, il loro coniuge, i loro figli minori o altre persone collegate non hanno interessi diretti o indiretti nel capitale sociale della Società né opzioni relative a tale capitale.
- Né il Capitale azionario né il capitale di prestito della Società sono soggetti a opzioni o sono concessi in opzione, incondizionatamente o con riserva.
- Salvo quanto disposto nel presente documento nella sezione "Commissioni e Spese", la Società non ha concesso commissioni, sconti, intermediazioni o altre condizioni speciali in relazione alle Azioni emesse dalla Società.
- La Società non ha, e sin dalla sua costituzione non ha avuto, dipendenti o controllate.
- La Società ha incaricato Dillon Eustace Solicitors quale proprio consulente legale per quanto attiene al diritto irlandese a termini secondo cui Dillon Eustace Solicitors limita la propria responsabilità nei confronti della Società a un importo non superiore a EUR 15.000.000.


## Contratti rilevanti

### I seguenti contratti, i cui dettagli sono esposti nella sezione "Gestione e Amministrazione", sono stati sottoscritti e sono o potrebbero essere rilevanti:
- il Contratto di deposito;
- il Contratto di gestione;
- il Contratto di amministrazione;
- il Contratto di gestione degli investimenti.


## Presentazione e ispezione dei documenti

### I seguenti documenti possono essere ispezionati gratuitamente nei normali orari di ufficio in qualunque giorno della settimana (esclusi sabato e festività) presso la sede legale della Società:
- statuto e atto costitutivo della Società;
- certificato di costituzione; e
- la Normativa (e successive modifiche) e la relativa Normativa sugli OICVM emessa dalla Central Bank.

Le copie dello statuto e dell'atto costitutivo della Società (e successive modifiche) e le relazioni finanziarie più recenti della Società, se opportuno, potranno essere ottenute gratuitamente su richiesta presso la sede legale della Società.
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