Aucun remboursement de Parts rachetées ne peut être effectué tant que le Formulaire de demande original de l’investisseur n’a pas été reçu et que les formalités de contrôle en matière de blanchiment d’argent n’ont pas été accomplies.
La Société de gestion se réserve le droit de demander les informations qui lui sont nécessaires pour vérifier l’identité du demandeur. En cas de retard dans la fourniture ou de non- fourniture par le demandeur des informations requises aux fins de vérification, la Société de gestion pourra prendre les mesures qu’elle jugera appropriées, y compris refuser la demande et les montants souscrits ou, si des Parts ont été émises, la vente forcée de ces Parts. Elle pourra également retenir le produit du rachat et refuser son accord de transférer les Parts si les circonstances le justifient. Les formalités de vigueur en matière de contrôle de l’identité de l’investisseur sont précisées en détail dans le Formulaire de demande.
Si un Détenteur de parts ne fournit pas les documents demandés par la Société de gestion ou par son mandataire, l’Agent administratif pourra, à des fins de prévention contre le blanchiment d’argent, retarder le processus de rachat et/ou de distribution relatif à ce Détenteur, car tous les paiements correspondants devront alors être bloqués en attente d’une mise en conformité vis-à-vis des directives anti-blanchiment, à la satisfaction de la Société de gestion.
Si une demande de rachat est envoyée par un Détenteur de parts, elle sera traitée, mais le produit du rachat sera déposé sur un compte de souscription/rachat et demeurera un actif du Compartiment jusqu’au paiement de la partie appropriée. Tant que ces sommes seront détenues sur un compte de souscription/rachat, le Détenteur de parts correspondant devra, dans la mesure où il détient des intérêts dans lesdites sommes, être classé en tant que créancier non garanti du Compartiment concerné, jusqu’à ce que la Société de gestion soit assurée que les procédures anti-blanchiment d’argent sont totalement respectées et que le produit du rachat a été débloqué. La même disposition s’applique aux distributions détenues sur un compte de souscription/rachat en attendant la confirmation, par la partie appropriée, de la conformité vis-à-vis des procédures anti- blanchiment d’argent applicables.
En cas d’insolvabilité d’un Compartiment ou du Fonds, aucune garantie ne peut être donnée que ledit Compartiment ou que le Fonds disposera des ressources financières suffisantes pour régler intégralement les créanciers non garantis. Dans ce cas, les personnes autorisées à effectuer le rachat ou la distribution des sommes déposées sur un compte de souscription/rachat auront rang égal à celui de tous les autres créditeurs non garantis du Compartiment approprié, et ne seront autorisées à disposer que d’une partie (au prorata) des sommes mises à la disposition des créditeurs non garantis par l’administrateur judiciaire correspondant. Ces personnes ne peuvent donc pas récupérer toutes les sommes versées à l’origine sur un compte de souscription/rachat à des fins de transmission ultérieure.
En outre, veuillez noter que si a) le compte du demandeur n’est pas alimenté plus de 12 mois après la date d’ouverture, et b) les documents relatifs à la lutte contre le blanchiment des capitaux ne sont pas soumis comme requis, la Société de gestion ou l’Agent administratif se réserve le droit de clôturer le compte du demandeur.
Par conséquent, il est conseillé aux investisseurs de veiller à ce que tous les documents requis par la Société de gestion ou par son mandataire pour les besoins des procédures anti- blanchiment d’argent soient envoyés rapidement à la Société de gestion ou à l’Agent administratif lors de la souscription de Parts du Fonds.
- Rachat de PartsLes Détenteurs de parts peuvent racheter des Parts lors dechaque Jour de négociation. Les Parts seront rachetées à la Valeur liquidative par Part (telle qu’ajustée moyennant tout ajustement de dilution éventuel) diminuée de tous frais susceptibles d’être prélevés, eu égard aux Parts concernées, comme indiqué dans l’Annexe V du présent Prospectus.

Translation (FRES, 2022-12-01):
No se podrá realizar ningún reembolso hasta que se haya recibido el Formulario de Solicitud original de un inversor y se hayan efectuado todas las verificaciones necesarias encaminadas a prevenir el blanqueo de capitales.
La Sociedad Gestora se reserva el derecho de solicitar dicha información según sea necesario para verificar la identidad de un solicitante. En el caso de que un solicitante se retrase en la entrega de la información exigida para la verificación o no presente dicha información, la Sociedad Gestora podrá adoptar las medidas que considere oportunas, incluidos el rechazo de la solicitud y todos los importes de suscripción o, si se han emitido Participaciones, la venta obligatoria de las mismas. Asimismo, puede retener los importes del reembolso y negarse a la aprobación de las transferencias de Participaciones, según lo exijan las circunstancias. Los detalles adicionales de las exigencias de verificación de la identidad de los inversores se incluyen en el Formulario de Solicitud.
La no presentación por parte de un Partícipe de la documentación solicitada por la Sociedad Gestora o su delegado, el Administrador, para los fines asociados a la prevención de blanqueo de capitales dará lugar a un retraso en la liquidación de los importes de un reembolso o repartos de efectivo a los que pueda tener derecho este Partícipe, ya que todos estos pagos permanecerán congelados hasta que se cumpla con los requisitos correspondientes en materia de blanqueo de capitales a satisfacción de la Sociedad Gestora.
En los casos en los que un Partícipe realice una solicitud de reembolso, se procederá a la tramitación de esta, aunque el importe de dicho reembolso se conservará en una Cuenta General de Suscripciones/Reembolsos y se convertirá en un activo del Subfondo correspondiente pendiente de pago en beneficio de la parte que realiza el reembolso. Durante el tiempo en el que dichos importes se conserven en una Cuenta General de Suscripciones/Reembolsos, el Partícipe que realiza el reembolso, con respecto y en función del interés de dicho Partícipe en estos importes, tendrá la consideración de acreedor no garantizado del Subfondo correspondiente hasta el momento en que la Sociedad Gestora considere que se han cumplido plenamente sus procedimientos sobre blanqueo de capitales y se haya liberado el importe del reembolso correspondiente. Lo anterior también se aplica a los repartos conservados en una Cuenta General de Suscripciones/Reembolsos hasta que la parte correspondiente cumpla los procedimientos aplicables en materia de blanqueo de capitales.
En caso de insolvencia de un Subfondo o del Fondo, no existe garantía de que el Subfondo o el Fondo disponga de activos suficientes para pagar íntegramente a los acreedores no garantizados. En tal caso, las personas con derecho a percibir importes de reembolso o reparto que se conserven en una Cuenta General de Suscripciones/Reembolsos tendrán la misma consideración que el resto de acreedores no garantizados del Subfondo correspondiente y únicamente tendrán derecho a una parte prorrateada de los importes que el administrador de quiebra competente ponga a disposición de los acreedores no garantizados de dicho Subfondo. Por tanto, es posible que dichas personas no recuperen todos los importes que fueron ingresados inicialmente	en	una	Cuenta	General de Suscripciones/Reembolsos para su posterior transmisión.
Tenga presente asimismo que si a) la cuenta del solicitante se mantiene sin fondos durante un período superior a 12 meses contados a partir de la fecha de apertura y b) sigue pendiente cualquier documentación solicitada en materia de prevención de blanqueo de capitales, la Sociedad Gestora o el Administrador se reservan el derecho a cerrar la cuenta del solicitante.
Por consiguiente, se aconseja a los inversores que se aseguren de presentar diligentemente, tras suscribir Participaciones en el Fondo, toda la documentación relevante solicitada por la Sociedad Gestora o su delegado, el Administrador, para los fines de cumplir con los procedimientos de blanqueo de capitales.
- Reembolso de ParticipacionesLos Partícipes podrán efectuar el reembolso de las Participaciones en cualquier Día de Negociación. Las Participaciones se reembolsarán al Valor Liquidativo por Participación (ajustado, en su caso, por los ajustes de dilución) menos cualquier gasto aplicable a las Participaciones en cuestión según el Apéndice V de este Folleto.