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En ce qui concerne les Actionnaires ayant reçu leurs Actions après avoir investi dans des parts de certains fonds non irlandais gérés par une société apparentée à la Société de gestion (les « Actions sous-jacentes »), la période de détention en propriété de ces Actions utilisée pour calculer la CRDE payable, le cas échéant, au moment du rachat de telles Actions sera réputée commencer à la date à laquelle l’Actionnaire en question a souscrit les Actions sous-jacentes.
La CRDE applicable aux Actions de Catégorie B est calculée en multipliant le taux, exprimé en pourcentage, de la CRDE applicable par la Valeur Liquidative la plus basse des Actions de Catégorie B au moment de leur souscription ou la Valeur Liquidative des Actions de Catégorie B au moment de leur rachat. Par conséquent, aucune CRDE ne sera facturée sur l’appréciation de la Valeur Liquidative des Actions de Catégorie B au-delà du montant des Paiements de souscription effectués au cours des cinq années précédant la demande de rachat. En outre, aucune CRDE ne sera facturée sur les rachats effectués par le biais de réinvestissements de dividendes. Pour calculer la CRDE, le Paiement de souscription sur la base duquel le rachat est effectué sera implicitement considéré comme le premier Paiement de souscription sur la base duquel un rachat total n’a pas encore été effectué.
Huit ans après la date de règlement de l’achat des Actions de Catégorie B, ces mêmes actions seront automatiquement converties en Actions de Catégorie A basées sur la Valeur Liquidative relative par Action de chaque Catégorie d’Actions. Une telle conversion se fera dans la Catégorie d’Actions correspondante : par exemple, les Actions de Catégorie B (D) USD de Distribution seront converties en Actions de Catégorie A (D) USD de Distribution. En plus, un certain pourcentage d’Actions de Catégorie B qui ont été acquises par les Actionnaires grâce à un réinvestissement de dividendes et de distributions (« Actions Dividendes de Catégorie B »), sera également converti en Actions de Catégorie A à la même date. Ce pourcentage sera égal au ratio entre le nombre total des Actions de Catégorie B détenues par le Compartiment concerné et devant être converties à ce moment-là et le nombre total des Actions de Catégorie B en circulation (autres que des Actions-Dividendes de Catégorie B) détenues par l’Actionnaire concerné.
Pour de plus amples informations concernant le calcul de la CRDE applicable aux Actions échangées et ultérieurement rachetées, veuillez-vous reporter à la partie « Échange d’Actions » au sein de la section « Achat, vente, échange et conversion d’Actions » ci- dessous.
Actions de Catégorie C
Une CRDE pourra également être facturée sur les produits de rachat versés à un Actionnaire vendant des Actions de Catégorie C d’un Compartiment pendant la première année suivant l’achat par ledit Actionnaire desdites Actions de Catégorie C, lorsque le rachat fait chuter la Valeur Liquidative du compte en Catégorie C (pour ledit Compartiment) de l’Actionnaire vendant lesdites Actions à un niveau inférieur au montant des Paiements de souscription effectués par l’Actionnaire au cours de l’année précédant ladite demande de rachat.
Le tableau ci-dessous indique les taux de la CRDE applicables à un remboursement d’Actions de Catégorie C.

Translation (FRES, 2022-12-08):
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Con respecto a los Accionistas que reciban sus Acciones como resultado de su posesión de participaciones en determinados fondos no irlandeses gestionados por una filial del Gestor (las “Acciones Subyacentes”), el periodo de titularidad a los efectos del cálculo de la CVDC pagadera en el momento del reembolso de dichas Acciones se considera que comienza en la fecha en la que el Accionista haya adquirido las Acciones Subyacentes.
La CVDC sobre las Acciones de Clase B será calculada multiplicando el porcentaje de la CVDC aplicable por el menor del Valor liquidativo de las Acciones de Clase B en el momento de la compra o en el momento del reembolso de este. De esta forma, no se impondrá una CVDC sobre la apreciación del Valor liquidativo de las Acciones de Clase B por encima de los Pagos en Concepto de Compra realizados durante los cinco años inmediatamente anteriores a la solicitud de reembolso. Además, no se impondrá una CVDC sobre las compras realizadas con el importe de las reinversiones del dividendo. A los efectos de calcular la CVDC, el Pago en Concepto de Compra en función del cual se ha realizado el reembolso se entenderá como el primer Pago en Concepto de Compra en función del cual no se ha realizado todavía un reembolso completo.
Ocho años después de la fecha de la liquidación de la compra de Acciones de Clase B, dichas Acciones de Clase B se convertirán automáticamente en Acciones de Clase A sobre la base del Valor liquidativo relativo por Acción de cada Clase de Acciones. Todo canje tal se realizará a la Clase de Acciones correspondiente; por ejemplo, las Acciones de Clase B USD de Distribución (D) se convertirán en Acciones de Clase A USD de Distribución (D). Además, un determinado porcentaje de las Acciones de Clase B que han sido adquiridas por los Accionistas a través de la reinversión de dividendos y distribuciones (las “Acciones de Dividendo de Clase B”) serán también convertidas en Acciones de Clase A en la misma fecha. Dicho porcentaje será equivalente al coeficiente del número total de las Acciones de Clase B en el Fondo correspondiente que han sido convertidas en ese momento al número total de Acciones de Clase B en circulación (con exclusión de las Acciones de Dividendo de Clase B) poseídas por el Accionista correspondiente.
Véase el apartado “Canje de las Acciones” dentro de “Compra, Venta, Cambio y Conversión de Acciones” para obtener más información sobre el cálculo de la CVDC sobre las Acciones canjeadas que sean posteriormente reembolsadas.
Acciones de Clase C
Dentro del primer año después de la compra de Acciones de Clase C por parte del Accionista que solicite el reembolso, se podrá imponer una comisión de ventas diferida contingente (“CVDC”) sobre el producto del reembolso pagado al Accionista que reembolse Acciones de Clase C de un Fondo, si el reembolso hace que el Valor liquidativo de la cuenta de las Acciones de Clase C correspondientes al Fondo del Accionista que solicita el reembolso caiga por debajo del importe de los pagos realizados por el Accionista por dicha compra durante el año inmediatamente anterior a dicha solicitud de reembolso.
La tabla muestra los tipos de la CVDC aplicable con respecto al reembolso de las Acciones de Clase C: