###### Core Derivatives — may be used by any sub-fund, consistent with its investment policy
- financial futures
- options, such as options on equities, interest rates, indices, bonds,
- currencies, commodity indices
- warrants
- forwards, such as foreign exchange contracts
- swaps (contracts where two parties exchange the returns from two different assets, indices, or baskets of the same), such as foreign exchange, interest rate, but NOT including total return swaps, credit default swaps, commodity index swaps, volatility or variance swapsAdditional Derivatives — any intent to use will be disclosed in “Sub- Fund Descriptions”
- total return swaps (contracts where one party transfers to another party the total performance of a reference assets, including all interest, fee income, market gains or losses, and credit losses)
- credit derivatives, such as credit default swaps (contracts where a bankruptcy, default, or other “credit event” triggers a payment from one party to the other)
- TBA derivatives (forward contracts on a generic pool of mortgages. Overall characteristics of this pool is specified but the exact securities to be delivered to the buyer are determined 2 days before delivery, rather than at the time of the original trade)
- structured financial derivatives, such as credit-linked and Aequity- linked securities
- contracts for difference (contracts whose value is based on the difference between two reference measurements) such as a basket of securitiesFutures are generally exchange-traded. All other types of derivatives are generally OTC. For any index-linked derivatives, the index provider determines the rebalancing frequency.

Translation (ENES, 2018-04-01):
###### Principales instrumentos derivados (pueden ser utilizados por cualquier subfondo, de acuerdo con su política de inversión)
- futuros financieros;
- opciones (como opciones sobre renta variable, tipos de interés, índices o bonos);
- divisas e índices de materias primas;
- warrants;
- contratos a plazo (como contratos sobre tipos de cambio);
- swaps (contratos en los que dos partes intercambian los rendimientos de dos activos distintos, índices o cestas del mismo activo), por ejemplo, de divisas o de tipos de interés, EXCLUIDOS los swaps de rendimiento total, los credit default swaps, los swaps de índices de materias primas y los swaps de volatilidad o varianzaDerivados adicionales (cualquier intención de usarlos debe recogerse en las «Descripciones de los subfondos»)
- swaps de rendimiento total (contratos en los que una parte transfiere a otra el rendimiento total de un activo de referencia, incluidos todos los intereses, ingresos por comisiones, pérdidas o ganancias del mercado, y pérdidas de crédito);
- derivados de crédito, como credit default swaps (contratos en los que una bancarrota, impago o cualquier otro «evento de crédito» activa el pago de una parte a la otra);
- derivados por determinar (contratos a plazo sobre un conjunto genérico de hipotecas. Las características generales de este conjunto son específicas, aunque los valores concretos que se entregan al comprador se determinan dos días antes de su entrega, y no en el momento de la operación original).
- derivados financieros estructurados, como valores ligados al crédito y a la renta variable;
- contratos por diferencia (contratos cuyo valor se basa en la diferencia entre dos indicadores de referencia), como una cesta de valores;Normalmente, los futuros se negocian en mercados regulados. El resto de tipos de derivados normalmente son OTC. En el caso de cualquier derivado ligado a un índice, el proveedor del índice determina la frecuencia de reajuste.