# HIGHLIGHTS
LO Funds - Swiss Small & Mid Caps is actively managed in reference to the SPI Extra TR ® Index (registered trademark of SIX Swiss Exchange AG).
It invests primarily in equity securities issued by small and mid cap companies incorporated or exercising a prominent part of their business activities in Switzerland.
The investment approach is bottom-up and based on rigorous fundamental research seeking to identify leading firms with clear competitive advantages, proven management, core competencies and above average growth perspectives. The portfolio is composed of around 35 positions, well balanced between cyclical, growth and value stocks. In periods of a stagnant economic environment, the fund can rebalance a certain proportion of its investments towards larger capitalizations. Risk management is performed by fund managers at a portfolio level, alongside independent teams who manage investment risks and monitor operational risks.
NET CUMULATIVE PERFORMANCE AND ANNUAL PERFORMANCE IN CHF 
Oct 2, 2019 - Oct 31, 2022
140
120
100
80
-26.32%
60 
-30.94%	
2019	2020	2021	2022
Low	High
This indicator (SRRI) represents the annualized historical volatility of the Sub- Fund over a 5-year period. Where there are less than 5 years worth of data, missing returns are simulated using an appropriate benchmark. The SRRI may change over time and should not be used as an indicator of future risk or returns. Even the lowest risk classification does not imply that the Sub-Fund is risk-free or that capital is necessarily guaranteed or protected.
LO Funds - Swiss Small & Mid Caps, (CHF) P A	Annual or YTD performance (Fund)
SPI Extra TR®	Annual or YTD performance (Bench.)
Past performance does not predict future returns. Performances are displayed net of all costs except any entry and exit fees. Please refer to the cost section. Performance is subject to taxation which depends on the personal situation of each investor and may change in the future. Returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations.
CODES	
Class A
ISIN	LU1646461142
Bloomberg	LOSMPCA LX
NAV	CHF 10.06

## FISCAL INFORMATION
ES - Switchable	Yes

## RATINGS
Cumulative
NET PERFORMANCE IN CHF	
Fund	Bench.
YTD	-30.94%	-26.32%
1 month	2.94%	4.07%
3 months	-11.49%	-10.61%
1 year	-29.54%	-24.98%
3 years	-1.98%	3.62%
Total return (since 02.10.2019)	0.61%	7.30%
STATISTICS 
02.10.2019 - 31.10.2022	
Fund	Bench.
Annualised volatility	18.18%	18.14%
Sharpe ratio	0.050.17
Max. drawdown	-33.16%	-30.06%
Correlation0.989
Tracking error	2.72%
Annualized Fund	Bench.
-	-
-	-
-	-
-	-
-0.66%	1.19%
0.20%	2.31%
Fund
Number of positions40

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# EVENTI DI RILIEVO
L'approccio d'investimento è di tipo bottom-up e si basa su una rigorosa ricerca fondamentale volta a individuare le aziende leader con chiari vantaggi competitivi, management comprovato, competenze chiave e prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è composto da circa 35 posizioni ben equilibrate tra titoli ciclici, growth e value. Nei periodi di un ambiente economico stagnante, il fondo può riequilibrare una certa percentuale dei suoi investimenti verso maggiori capitalizzazioni. La gestione del rischio affidata ai gestori del fondo a livello di portafoglio e a team indipendenti che gestiscono i rischi d’investimento e monitorano i rischi operativi.
PERFORMANCE CUMULATIVA NETTO E PERFORMANCE ANNUALE IN CHF 
2-ott-2019 - 31-ott-2022
Gestore	J. Utterman, F. Wiederin, D. Burkhardt Patrimonio (tutte le classi)	CHF 78.44 milioni
Liquidità (sub./red.)	Quotidiana, 12:00
Investimento minimo	EUR 3'000 o equivalente Spesa di sottoscrizione/rimborso		0.00% / 0.00% Commissione di gestione			0.75%
Commissione di distribuzione	0.75%
FROC	0.35%
Ongoing charge (30 settembre 2022)	1.87%
TER max (31 marzo 2022)	1.85%

## PROFILO DI RISCHIO
140
120
100
80
60
-26.32%
-30.94%	
2019	2020	2021	2022
LO Funds - Swiss Small & Mid Caps, (CHF) P A	Rendimento annuale o YTD (Fondo)
SPI Extra TR®	Rendimento annuale o YTD (Bench.)
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Basso	Elevato
L’indice SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata del comparto nell’arco
La performance passata non prevede rendimenti futuri. Le Performance sono visualizzate al netto di tutti i costi, ad eccezione delle eventuali commissioni di ingresso e di uscita. Il Performance è soggetto al trattamento fiscale che può cambiare in futuro. I Rendimenti possono aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie.
| PERFORMANCE NETTA IN CHF | Fondo | Bench. |  |  | Fondo | Bench. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Da inizio anno | -30.94% | -26.32% |  |  | - | - |
| 1 mese | 2.94% | 4.07% |  |  | - | - |
| 3 mesi (30.09.2022) | -7.72% | -7.90% |  |  | - | - |
| 1 anno | -29.54% | -24.98% |  |  | - | - |
| 3 anni | -1.98% | 3.62% |  |  | -0.66% | 1.19% |
| Rendimento dal lancio (02.10.2019) | 0.61% | 7.30% |  |  | 0.20% | 2.31% |
| STATISTICHE  02.10.2019 - 31.10.2022 | Fondo | Bench. |  |  |  | Fondo |
| Volat. su base annuale | 18.18% | 18.14% |  | Numero di titoli |  | 40 |
| Indice di Sharpe | 0.05 | 0.17 |  |  |  |  |
| Max. drawdown | -33.16% | -30.06% |  |  |  |  |
| Correlazione |  | 0.989 |  |  |  |  |
| Tracking Error |  | 2.72% |  |  |  |  |

di cinque anni. Laddove i dati disponibili risalgono a un periodo inferiore a cinque anni, i rendimenti mancanti vengono simulati con l’aiuto di un benchmark idoneo. L'indice SRRI può variare nel tempo e non dovrebbe essere utilizzato come indicatore di rischi o rendimenti futuri. Anche la classificazione di rischio più bassa non implica che il Comparto sia esente da rischio o che il capitale sia necessariamente garantito o protetto.
CODICI	
Classe A
ISIN	LU1646461142
Bloomberg	LOSMPCA LX
VNI	CHF 10.06

## RATINGS
Cumulata
Annualizzata