# Portfolio
## TOP 10 HOLDINGS (%)
Fidelity National Financial, Inc.	2.99
Walgreens Boots Alliance, Inc.	2.91
KeyCorp	2.82
U.S. Bancorp	2.76
Pioneer Natural Resources Company	2.72
Cisco Systems, Inc.	2.65
Dow Inc.	2.65
Hewlett Packard Enterprise Company	2.65
LyondellBasell Industries N.V.	2.62
Philip Morris International Inc.	2.62

### Top 10 Holdings as % of Total
- The NASDAQ US High Equity Income Index is a modified value-weighted index designed by Nasdaq, Inc. (“Nasdaq”) to objectively identify and select stocks from the NASDAQ US Benchmark Index.
- The index begins with the eligible companies in the NASDAQ US Benchmark Index. Companies are selected based on factors such as liquidity, dividend yield and dividend growth.
- To be eligible for inclusion in the Index, the companies must meet stringent eligibility criteria and exhibit the ability to increase dividends: i. exclude stocks in the bottom quintile by return on assets;
	- long term debt to assets less than 75%;
	- three-year dividend pay-out ratio less than 90%; iv. positive free cash flow.

- Eligible securities that pass the above screens are selected for inclusion and are weighted by “net income minus dividends paid” or “plough back”, subject to a maximum weight of 3%.
- The Index stocks are rebalanced and reconstituted semi-annually.
- The Index is divided into six separate sub- portfolios, each of which receives 16.67% of the total Index weight.
- Each sub-portfolio is rebalanced and reconstituted on a separate semi-annual schedule so that one sub-portfolio is rebalanced each calendar month. The sub-portfolios are rebalanced to their ideal weights of 16.67% once a year in December.

27.39%
72.61%
Top 10 holdings as a percentage of Total Net Assets. Portfolio Holdings are subject to change at any time. References to specific securities should not be construed as a recommendation to buy or sell and should not be assumed profitable.

## SECTOR ALLOCATION (%)
Financials	38.75
InformationTechnology	10.16	
Consumer Staples	8.48	
Energy	7.74	
Consumer Discretionary	7.21	
Materials	6.61	
Communication Services	5.80	
Health Care	5.47	
Utilities	4.98	
Industrials	3.40	
Real Estate	1.40	

## COUNTRY ALLOCATION (%)

United States	94.39

The Netherlands	2.63

Bermuda	1.39

Ireland	1.13

Marshall Islands	0.24

Switzerland	0.22
FUND CHARACTERISTICS
Max Market Cap	$369.2bn
Median Market Cap	$7.0bn
Min Market Cap	$0.5bn
Price/Earnings	7.99
Price/Book	1.69
Price/Cash Flow	6.05
Price/Sales	0.97

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Portafoglio
## PRIME 10 PARTECIPAZIONI (%)
Fidelity National Financial, Inc.	2,99
Walgreens Boots Alliance, Inc.	2,91
KeyCorp	2,82
U.S. Bancorp	2,76
Pioneer Natural Resources Company	2,72
Cisco Systems, Inc.	2,65
Dow Inc.	2,65
Hewlett Packard Enterprise Company	2,65
LyondellBasell Industries N.V.	2,62
Philip Morris International Inc.	2,62

### Prime 10 part. - (%) tot.
- L’Indice NASDAQ US High Equity Income è un indice modificato ponderato in base al valore concepito da Nasdaq, Inc. (“Nasdaq”) per identificare e selezionare oggettivamente titoli inclusi nell’Indice NASDAQ US Benchmark.
- L’indice parte dalle società idonee incluse nell’Indice NASDAQ US Benchmark. Le società sono selezionate sulla base di fattori come liquidità, rendimento azionario e crescita dei dividendi.
- Per essere idonee all’inclusione nell’indice, le società devono soddisfare rigorosi criteri di idoneità e dimostrare la capacità di incrementare i dividendi:i. Esclusione dei titoli nel quintile inferiore in termini di rendimento delle attività (RoA); ii. Rapporto tra debito a lungo termine e attività inferiore al 75%; iii. Rapporto utili/dividendi a tre anni inferiore al 90%; iv. Flusso di cassa positivo.
- I titoli idonei che superano i criteri di selezione suddetti sono scelti per l’inclusione e ponderati in base all’“utile netto meno i dividendi distribuiti”, o “plough back”, ossia reinvestimento degli utili, ferma restando una ponderazione massima del 3%.
- I titoli inclusi nell’Indice sono ribilanciati e ricostituiti ogni sei mesi.
- L’Indice è suddiviso in sei sub‑portafogli separati, a ciascuno dei quali è assegnato il 16,67% della ponderazione totale dell'Indice stesso.
- Ogni sub‑portafoglio è ribilanciato e ricostituito in base ad un piano semestrale distinto: ciò significa che ogni mese civile è effettuato il ribilanciamento di un singolo sub‑portafoglio. I sub‑ portafogli sono ribilanciati alle rispettive ponderazioni ideali del 16,67% una volta l’anno a dicembre.

27,39%
72,61%
Le prime 10 partecipazioni in portafoglio come percentuale del Patrimonio netto totale. Le partecipazioni in portafoglio sono soggette a modifiche in qualsiasi momento. I riferimenti a titoli specifici non devono essere interpretati come una raccomandazione di acquisto o vendita né ipotizzati come remunerativi.

## ALLOCAZIONE SETTORIALE (%)
Finanziari	38,75
Informatica	10,16	
Beni di consumo primari	8,48	
Energia	7,74	
Beni di consumo voluttuari	7,21	
Materiali	6,61	
Servizi di comunicazione	5,80	
Sanità	5,47	
Servizi di pubblica utilità	4,98	
Industriali	3,40	
Immobiliare	1,40	

## ALLOCAZIONE GEOGRAFICA (%)

Stati Uniti	94,39

Paesi Bassi	2,63

Bermuda	1,39

Irlanda	1,13

Isole Marshall	0,24

Svizzera	0,22

## CARATTERISTICHE DEL FONDO
Cap. mercato max	$369,2 Mrd
Cap. mercato med	$7,0 Mrd
Cap. mercato min	$0,5 Mrd Prezzo/Utile		7,99
Prezzo/Valore contabile	1,69
Prezzo/Flusso di cassa	6,05
Prezzo/Vendite	0,97