#  What is this product?
Type: Shares in Macquarie Sustainable Global Listed Infrastructure Fund (the "Sub-Fund"), being a compartment of Macquarie Fund Solutions, a Luxembourg incorporated investment company with variable capital qualifying as Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS).
Term: The share of the Sub-Fund is issued in registered form. The Sub- Fund does not have a fixed maturity date and is established for an unlimited duration though it may also be dissolved by compulsory redemption upon a decision of the Directors (i) if its Net Asset Value has decreased below the minimum holding deemed appropriate for its existence in the interest of the Shareholders, or (ii) if a change in its economical or political situation would have material adverse consequences for its investments, or (iii) in order to proceed to an economic rationalization.
Objective: To provide total return over the medium to long term comprising both capital growth and income by investing globally in companies operating in the infrastructure sector and to attain its sustainable investment objective by investing in companies which contribute to climate change mitigation, climate change adaptation and/ or positive social impact.
Portfolio Securities: Under normal conditions, the Sub-Fund mainly invests in listed securities of companies anywhere in the world that own or operate infrastructure assets, such as roads, utilities, airports, and communication networks. At least 75% of the Sub-Fund's investments will be sustainable investments. The Sub-Fund may use financial instruments to manage its exposure to various investment risks (hedging) and to seek investment gains.
Investment Process: The investment manager is actively managing the Sub-Fund and has all discretion with respect to the composition of the portfolio. Using its own fundamental analysis, the investment manager identifies and selects individual companies whose shares
appear to be undervalued. The investment manager's strategy to attain the sustainable investment objective incorporates (i) exclusion screening and (ii) environmental, social and governance ("ESG") integrated fundamental analysis.

## Benchmark: S&P Global Infrastructure Index Net TR USD. The benchmark is a performance reference and the Sub-Fund's underlying portfolio may differ significantly to the benchmark composition.

## Income earned by the Sub-Fund is accumulated in the net asset value of this class and not distributed.
Intended retail investor: This Sub-Fund may not be appropriate for investors who plan to withdraw their money within 5 years. This product is for professional investors with good investment knowledge, seeking growth through an actively managed fund invested in equities in the infrastructure industry. Investors should be looking to invest for at least five years and should appreciate that their capital will be at risk and that the value of their investment and any derived income may fall as well as rise. Particular performance risks include investing into equities in a single sector (infrastructure) and unusual market conditions.

## Depositary: CACEIS Investor Services Bank S.A.
Documents and other information: This key investor information may not contain all the information you need. For any additional information on the Sub-Fund, on other share classes of this Sub-Fund and on other sub-funds, or to obtain a free copy of the Prospectus or the annual and semi-annual financial reports, and other practical information, please visit https://www.macquarieim.com/investments/products/macquarie- fund-solutions or contact Macquarie Fund Solutions at 11/13, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. These documents are available in English.

## Share prices: Most recent share prices of the Sub-Fund are published on the national website of Morningstar in your country.

Translation (ENFR, 2023-11-17):
# En quoi consiste ce produit ?
Type : Les parts de Macquarie Sustainable Global Listed Infrastructure Fund (le « Compartiment »), qui est un compartiment de Macquarie Fund Solutions, une société d'investissement à capital variable de droit luxembourgeois qualifiée d'Organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM).
Durée : La part du Compartiment est émise sous forme nominative. Le Compartiment n'a pas de date d'échéance fixe et est établi pour une durée illimitée, bien qu'il puisse également être dissous par rachat obligatoire sur décision des Administrateurs (i) si sa Valeur nette d'inventaire a baissé en dessous de la participation minimale jugée appropriée pour son existence dans l'intérêt des Actionnaires, ou (ii) si un changement dans sa situation économique ou politique aurait des conséquences négatives importantes pour ses investissements, ou

## (iii) afin de procéder à une rationalisation économique.
Objectif: Fournir un rendement total sur le moyen et le long terme comprenant à la fois la croissance du capital et les revenus, en investissant à l'échelle mondiale dans des entreprises opérant dans le secteur des infrastructures et atteindre son objectif d'investissement durable en investissant dans des entreprises qui contribuent à l'atténuation du changement climatique, à l'adaptation au changement climatique et/ou à un impact social positif.
Titres du portefeuille : Dans des circonstances normales, le Compartiment investit principalement dans des titres cotés de sociétés partout dans le monde qui possèdent ou exploitent des actifs d'infrastructure, tels que des routes, services collectifs, aéroports et réseaux de communication. Au moins 75 % des investissements du Compartiment seront des investissements durables. Le Compartiment peut utiliser des instruments financiers pour gérer son exposition à divers risques d'investissement (couverture) et pour chercher à obtenir des plus-values d'investissement.
Processus d'investissement : Le gestionnaire d'investissement gère activement le Compartiment et a toute discrétion quant à la composition du portefeuille. À l'aide de sa propre analyse fondamentale, le gestionnaire d'investissement identifie et sélectionne des sociétés spécifiques dont les actions semblent être sous-évaluées. La stratégie du gestionnaire d'investissement pour atteindre l'objectif

## d'investissement durable intègre (i) le filtrage par des exclusions et (ii) l'analyse fondamentale intégrée environnementale, sociale et de gouvernance (« ESG »).
Indice de référence : Indice S&P Global Infrastructure TR net USD. L'indice de référence est une référence de performance et le portefeuille sous-jacent du Compartiment peut différer considérablement de la composition de l'indice de référence.

## Les revenus perçus par le Compartiment sont accumulés dans la valeur nette d'inventaire de cette catégorie et non distribués.
Investisseur particulier visé : Le présent Compartiment pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui envisagent de retirer leur apport dans les 5 prochaines années. Ce produit est destiné aux investisseurs professionnels ayant de bonnes connaissances en matière d'investissement, qui recherchent la croissance par le biais d'un fonds géré activement et investi dans des actions du secteur des infrastructures. Les investisseurs doivent envisager d'investir pendant au moins 5 ans et doivent comprendre que leur capital sera à risque et que la valeur de leur investissement et de tout revenu dérivé peut baisser comme augmenter. Parmi les risques liés à la performance figurent l'investissement dans des actions d'un seul secteur (infrastructure) et des conditions de marché inhabituelles.

## Dépositaire: CACEIS Investor Services Bank S.A.
Documents et autres informations: Les Informations clés pour l'investisseur peuvent ne pas contenir tous les renseignements dont vous avez besoin. Pour tout complément d'information sur le Compartiment, d'autres catégories d'actions de ce Compartiment ou d'autres compartiments, ainsi que pour obtenir un exemplaire gratuit du Prospectus ou des rapports annuels et semestriels, ainsi que d'autres informations pratiques, veuillez consulter le site https:// www.macquarieim.com/investments/products/macquarie-fund-solutions, ou vous adresser à Macquarie Fund Solutions au 11/13, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Ces documents sont disponibles en anglais.

## Prix des parts : Les derniers cours des actions du Compartiment sont

## publiés sur le site Internet Morningstar pour votre pays.