# Portfolio Structure ⁶
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Top 10 Holdings (%)
AAA AA A BBB BB
0.0
2.1
18.9
17.6
17.6
24.6
24.8
29.7
27.9
| FRANCE (GOVT OF) FIX 0.750% 25.11.2028 | 2.09 |
| --- | --- |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND G FIX 0.000% 15.08.2031 | 1.91 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES 26Y FIX 3.350% 01.03.2035 | 1.55 |
| ALLIANZ CASH FACILITY FD-I3 | 1.28 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.000% 15.05.2035 | 1.08 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES ICPI I/L FIX 1.400% 26.05.2025 | 1.04 |
| FRANCE (GOVT OF) FIX 0.500% 25.05.2029 | 1.02 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.500% 15.02.2028 | 1.00 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES 5Y FIX 2.650% 01.12.2027 | 1.00 |
| FRANCE (GOVT OF) FIX 0.000% 25.05.2032 | 0.99 |
| Total	12.96 |

34.8
B
Others Cash
0.2
0.0
0.3
0.0
1.4
0.0
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Governments
France	23.3
Corporate Covered bonds
Cash
Italy Germany
| Emerging Markets Others | 4.8 1.1 0.2 1.3 |  |  |  |  | Switzerland, Scandinavia Portugal United Kingdom |  | 2.6 1.3 |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1.4 |  |  |  |  | Ireland |  | 0.7 |  |
|  | 0.0 |  |  |  |  | Croatia |  | 0.3 |  |
|  |  |  |  |  |  | Latvia |  | 0.2 |  |
|  |  |  |  |  |  | Eastern Europe Developed Emerging Markets |  | 1.9 | 4.2 |
|  |  |  |  |  |  | Developed ex Europe Lux., Offshore Domiciles Supranational Cash, Other, NA |  | 0.6 1.6 | 5.3 4.6 |  |  |
| 0 |  | 20 | 40 | 60 | 80 |  |  |  |  | 10 | 20 |

Spain Netherl., Belg., Austria
1.8
10.1
8.9
12.6
20.0
n
Fund 
n
Benchmark
0	30
n
Fund

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ⁸
Per solvibilità in % (ponderato in funzione del valore di mercato) ⁹
10 titoli principali in %
AAA AA A BBB BB
0,0
2,1
18,9
17,6
17,6
24,6
24,8
29,7
27,9
| FRANCE (GOVT OF) FIX 0.750% 25.11.2028 | 2,09 |
| --- | --- |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND G FIX 0.000% 15.08.2031 | 1,91 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES 26Y FIX 3.350% 01.03.2035 | 1,55 |
| ALLIANZ CASH FACILITY FD-I3 | 1,28 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.000% 15.05.2035 | 1,08 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES ICPI I/L FIX 1.400% 26.05.2025 | 1,04 |
| FRANCE (GOVT OF) FIX 0.500% 25.05.2029 | 1,02 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.500% 15.02.2028 | 1,00 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES 5Y FIX 2.650% 01.12.2027 | 1,00 |
| FRANCE (GOVT OF) FIX 0.000% 25.05.2032 | 0,99 |
| Totale	12,96 |

34,8
B
Non specificato
Cash
0,2
0,0
0,3
0,0
1,4
0,0
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
Per emittente/tipo di obbligazione in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Titoli governativi
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Francia	23,3
Titoli corporate Obbligazioni bancarie
garantite
Liquidità
Italia Germania Spagna
| Mercati Emergenti Altro | 4,8 1,1 0,2 1,3 |  |  |  |  | Svizzera, Scandinavia Portogallo Regno Unito |  | 2,6 1,3 |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1,4 |  |  |  |  | Irlanda |  | 0,7 |  |
|  | 0,0 |  |  |  |  | Croazia |  | 0,3 |  |
|  |  |  |  |  |  | Lettonia |  | 0,2 |  |
|  |  |  |  |  |  | Europa Est Sviluppata Mercati Emergenti |  | 1,9 | 4,2 |
|  |  |  |  |  |  | Sviluppati esclusa Europa Luss., Domicili Offshore Sovranazionale Liquidità, Altro, ND |  | 0,6 1,6 | 5,3 4,6 |  |  |
| 0 |  | 20 | 40 | 60 | 80 |  |  |  |  | 10 | 20 |

P. Bassi, Belgio, Austria
1,8
10,1
8,9
12,6
20,0
n
Fondo  
n
Benchmark
0	30
n
Fondo