# Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
0.0
1.1
0.0
0.1
0.0
8
22.5
76.3
| FORD MOTOR CREDIT CO LLC EMTN VAR 07.12.2022 | 4.32 |
| --- | --- |
| ENEL SPA * FIX TO FLOAT 8.750% 24.09.2073 | 3.92 |
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 5.875% 19.05.2023 | 3.66 |
| VOLKSWAGEN INTL FIN NV PERP FIX TO FLOAT 2.700% 14.12.219 | 3.42 |
| ZF NA CAPITAL FIX 2.750% 27.04.2023 | 3.35 |
| SEALED AIR CORP REGS FIX 4.500% 15.09.2023 | 3.35 |
| INTESA SANPAOLO SPA EMTN FIX 6.625% 13.09.2023 | 2.79 |
| FAURECIA FIX 2.625% 15.06.2025 | 2.58 |
| AMADEUS IT GROUP SA EMTN VAR 25.01.2024 | 2.52 |
| ELECTRICITE DE FRANCE SA REGS PERP FIX TO FLOAT 5.250% 29.07.2198 | 2.25 |
| Total	32.16 |

100.0
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
| USA Germany Italy France |  |  |  | 10.4 | 15.5 14.1 |  | 22.5 |  | AAA AA A | 0.0 0.1 0.0 12.2 0.0 |  | 100.0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Spain |  |  | 8.1 |  |  |  |  |  | BBB | 0.0 | 31.9 |  |
| Switzerland, Scandinavia Netherl., Belg., Austria United Kingdom Ireland | 3.0 2.0 | 5.2 | 7.4 |  |  |  |  |  | BB B Others	 -0.1 | 0.0 7.2 0.0 0.0 | 40.1 |  |
| Japan | 0.5 |  |  |  |  |  |  |  | Cash | 8.6 0.0 |  |  |
| Portugal | 0.5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Lux., Offshore Domiciles Cash, Other, NA | 2.2 |  | 8.5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 0 n Fund |  | 10 |  |  | 20 |  | 30 | -25 n Fund | 0	25 n Benchmark | 50 |   75    100  |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Structure du fonds ⁷
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
0,0
1,1
0,0
0,1
0,0
8
22,5
76,3
| FORD MOTOR CREDIT CO LLC EMTN VAR 07.12.2022 | 4,32 |
| --- | --- |
| ENEL SPA * FIX TO FLOAT 8.750% 24.09.2073 | 3,92 |
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 5.875% 19.05.2023 | 3,66 |
| VOLKSWAGEN INTL FIN NV PERP FIX TO FLOAT 2.700% 14.12.219 | 3,42 |
| ZF NA CAPITAL FIX 2.750% 27.04.2023 | 3,35 |
| SEALED AIR CORP REGS FIX 4.500% 15.09.2023 | 3,35 |
| INTESA SANPAOLO SPA EMTN FIX 6.625% 13.09.2023 | 2,79 |
| FAURECIA FIX 2.625% 15.06.2025 | 2,58 |
| AMADEUS IT GROUP SA EMTN VAR 25.01.2024 | 2,52 |
| ELECTRICITE DE FRANCE SA REGS PERP FIX TO FLOAT 5.250% 29.07.2198 | 2,25 |
| Total	32,16 |

100,0
0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
| Etats-Unis Allemagne Italie France |  |  |  | 10,4 | 15,5 14,1 |  | 22,5 |  | AAA	 0,0 AA	 0,1 A	 12,2 | 100,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Espagne |  |  | 8,1 |  |  |  |  |  | 31,9 BBB	 0,0 |  |
| Suisse, Scandinavie PB., Belg., Autriche Royaume-Uni Irlande | 3,0 2,0 | 5,2 | 7,4 |  |  |  |  |  | BB	 40,1 B	 7,2 Autres	 -0,1 |  |
| Japon | 0,5 |  |  |  |  |  |  |  | Liquidité	 8,6 |  |
| Portugal | 0,5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Lux., Rés. offshores Liqu., Autres, Non dispo. | 2,2 |  | 8,5 |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 0 n Fonds |  | 10 |  |  | 20 |  | 30 | -25	0	25	50 n Fonds   n Indice de référence |   75    100  |