En vertu de la législation et de la règlementation fiscales actuellement en vigueur en RPC, le QFII désigné (s’il n’a pas d’établissement en Chine) est soumis à une retenue d’impôt de 10 % sur les dividendes des Actions A chinoises sauf s’il bénéficie d’une exonération ou d’une réduction d’impôt en vertu de la législation et de la règlementation fiscales chinoises ou de conventions fiscales applicables. L’entité qui distribue les dividendes est tenue de retenir cet impôt à la source pour le compte des bénéficiaires.
TVA
En vertu de la Circulaire 36 et de la Circulaire Caishui [2017] n° 70 (« Circulaire 70 »), les plus-values réalisées sur des investissements en Actions A chinoises par le QFII et le RQFII désignés sont exonérées de TVA. Les dividendes ne sont pas soumis à la TVA en Chine.
DT
Un DT est imposé sur la vente d’Actions A chinoises de sociétés de Chine continentale au taux de 0,1 % de la vente.
- Investissement en Obligations chinoises via le marché obligataire interbancaire chinois (« CIBM ») ou BondConnectIl n’existe pas de règle spécifique qui régisse l’imposition des plus-values générées par des investisseurs étrangers sur la négociation de titres de créance onshore chinois. Sur la base de l’interprétation verbale actuelle de l’Administration fiscale et des autorités fiscales locales en RPC, les plus-values sur la cession d’obligations d’État et d’entreprises cotées pourraient être considérées comme des revenus de source étrangère à la RPC et ainsi ne pas être soumises à la retenue d’impôt de 10 % en RPC. Dans la pratique, la retenue d’impôt de 10 % sur les plus-values réalisées par des entreprises résidentes fiscales hors de RPC sur la négociation de tels titres n’a pas été appliquée au sens strict par les autorités fiscales chinoises. Toutefois, ce traitement n’est pas clarifié de manière explicite dans la règlementation fiscale telle qu’actuellement applicable en RPC. Si les plus-values étaient soumises à une retenue d’impôt en RPC, une exonération d’impôt pourrait être possible en vertu de la convention en matière de double imposition entre la Chine et l’Irlande. L’application de cette convention en vue d’une réduction ou exonération des impôts en Chine tels que décrits ci-dessus dépendra en partie des futures orientations des autorités fiscales chinoises concernant l’application des avantages de la convention fiscale dans les cas où le titre légal sur les actifs est détenu par un intermédiaire pour le compte des bénéficiaires effectifs de l’actif.

Translation (FRES, 2022-12-01):
Bajo las leyes y regulaciones fiscales actuales de la RPC, el QFII correspondiente (si no tiene un establecimiento en China) está sujeto a una retención a cuenta del 10 % en dividendos de Acciones A de China a menos que esté exento o se le haya concedido una reducción de conformidad con las leyes, regulaciones o tratados fiscales actuales de la RPC o tratados fiscales relevantes. La entidad que distribuye dichos dividendos está obligada a retener dicho impuesto en nombre de los beneficiarios.
IVA
De conformidad con la Circular 36 y la Circular Caishui [2017] n. º 70 («Circular 70»), las ganancias de capital realizadas por los QFII y RQFII correspondientes, derivadas de las inversiones de Acciones A de China, están exentas de IVA. Los dividendos no están dentro del ámbito de aplicación del IVA chino.
SD
SD se impone a la venta de las acciones A de China de las empresas de China continental a una tasa del 0,1 % de la contraprestación por ventas.
- Inversión en bonos chinos a través del Mercado interbancario de bonos de China («CIBM») o Bond ConnectNo existe ninguna norma específica que regule los impuestos sobre las ganancias de capital obtenidas por los inversores extranjeros de la negociación de valores de deuda onshore de la RPC. Sobre la base de la actual interpretación verbal de la Administración Estatal de Impuestos y de las autoridades fiscales locales de la RPC, las ganancias de capital derivadas de la enajenación de bonos del Estado y corporativos cotizados en bolsa podrían tratarse como ingresos no procedentes de la RPC y, por lo tanto, no estar sujetas a una retención a cuenta de la RPC del 10 %. En la práctica, las autoridades fiscales de la RPC no han hecho cumplir estrictamente la ley relativa a la retención a cuenta del 10 % de las ganancias de capital obtenidas por empresas no residentes en la RPC a partir de la negociación de estos valores. Sin embargo, este trato no está explícitamente aclarado en la normativa fiscal vigente de la RPC. En caso de que tales ganancias sean imponibles para una retención a cuenta de la PRC, la exención de impuestos puede estar disponible bajo el tratado de doble imposición entre China e Irlanda. La posibilidad de que este tratado fiscal se aplique o no a la reducción o exención de los impuestos chinos descritos anteriormente dependerá en parte de la futura orientación de las autoridades fiscales chinas con respecto a la aplicación de los beneficios de los tratados fiscales en situaciones en las que la titularidad legal de los activos esté en manos de un intermediario en nombre de los propietarios legales beneficiarios de dichos activos.