# Approach to Sustainability
We favour a materiality-driven approach to sustainable investing, along with an assessment of ESG practices. We encourage disclosure and transparency, and avoid governance malpractices. We follow a three-step process: 1. Exclusion of companies operating in controversial sectors, and companies involved in recent major controversies; 2. Positive screening - aiming to minimise downside risk of the portfolio by only including companies with the top 80% ESG scores; 3. In-depth analysis of material ESG issues for all companies, along with ongoing engagement.
Classification
SFDR1: Article 8
Summary Risk Indicator2: 4 Asset Class: Equity Region: Emerging Markets
1 SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector
2 Scale runs from 1 to 7, with 1 being the lowest and 7 being the highest risk.

## Fund Facts
NAV	98.75
Portfolio Manager(s)	Charles Walsh / Michael Wang
Share Class Inception Date	22.11.2017
Share Class Currency	EUR
Registration	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT / LU
Quotation	Daily

## Performance since inception
140
120
100
80
60
40
20
10.17
10.18
0
Fund	Benchmark
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU1708483653 / MEGENCE LX
SEDOL	BF1PLB6
Valoren / WKN	38848434 / -
Lipper ID	-
Target Clients	All Investors
Subscription / Redemption	Daily / Daily
Subscription: Notice / Settlement 1 Business Day / 2 Business
Days
Redemption: Notice / Settlement 1 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	0.75%
Fund Size (in share class ccy)	58.05 million EUR
Minimum Investment	1 share
10.19
10.20
10.21
10.22
Fund Legal Type	SICAV
Legal Status	Open-ended

## Returns (%)
20
15
10
5
0
- 5
- 10
- 15
16.3
-9.1 -9.3
Fund	Benchmark
Dividends Distribution Policy	Capitalised
TER 31.12.2022	1.08%
| Statistics Last Month Return (%) |  | Fund 9.04 | Bench. 6.03 |
| --- | --- | --- | --- |
| Last 3 Months Return (%) |  | 16.27 | 11.17 |

YTD Return (%)	9.04	6.03
Return since inception (%)	-1.25	9.58
Annualized Return (since inception) (%)	-0.24	1.78
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years

## 12 Months Rolling Returns (%)
60
50
40
30
20
10
0
- 10
- 20
11.18
11.19
11.20
11.21
11.22
- 30
Annualized Volatility (since inception) (%)*	17.28	15.36
Tracking Error (since inception) (%)*	5.01
Sharpe Ratio (since inception)*	0.00
Information Ratio (since inception)*	-0.40
Alpha (since inception) (%)*	-2.18
Correlation (since inception)*	0.96
Beta (since inception)*	1.08
Dividend Yield	2.36
Active Share (%)	72.96
*Based on monthly data
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2023 | 9.04 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 9.04 |
| Benchmark | 6.03 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 6.03 |
| Fund 2022 | -2.09 | -4.24 | -2.72 | -2.38 | -0.13 | -3.29 | 2.67 | 1.90 | -11.80 | -3.58 | 11.83 | -4.65 | -18.41 |
| Benchmark | -0.47 | -3.18 | -1.33 | -0.40 | -1.09 | -4.34 | 2.28 | 1.83 | -9.39 | -3.96 | 10.23 | -4.88 | -14.85 |
| Fund 2021 | 3.30 | 0.85 | -0.07 | -1.38 | 0.39 | 2.09 | -6.67 | 2.32 | -3.05 | 1.13 | -1.86 | 0.94 | -2.39 |
| Benchmark | 3.80 | 0.86 | 1.72 | 0.06 | 0.74 | 3.28 | -6.72 | 3.08 | -2.19 | 1.13 | -1.38 | 0.84 | 4.86 |
| Fund 2020 | -1.50 | -4.69 | -13.73 | 9.93 | -4.36 | 7.79 | 2.31 | 1.32 | -1.42 | 3.84 | 11.20 | 6.05 | 14.88 |
| Benchmark | -3.43 | -4.43 | -15.31 | 9.35 | -0.78 | 6.32 | 3.47 | 1.06 | 0.35 | 2.74 | 6.39 | 4.95 | 8.54 |
| Fund 2019 | 7.77 | 1.91 | 2.28 | 2.61 | -7.94 | 5.55 | 0.58 | -4.94 | 1.73 | 1.61 | 2.45 | 6.28 | 20.53 |
| Benchmark | 8.36 | 1.00 | 2.26 | 2.30 | -6.73 | 3.96 | 1.03 | -3.83 | 2.94 | 1.84 | 1.04 | 5.56 | 20.61 |
| Fund 2018 | 3.80 | -2.73 | -3.84 | 0.20 | 2.37 | -4.46 | -0.23 | -4.49 | -1.23 | -7.82 | 5.54 | -3.30 | -15.76 |
| Benchmark | 4.43 | -2.57 | -2.67 | 1.34 | -0.16 | -4.18 | 1.98 | -2.16 | -0.36 | -6.42 | 4.19 | -3.59 | -10.27 |

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Approccio alla sostenibilità
Privilegiamo un approccio di investimento sostenibile basato sulla rilevanza, in abbinamento a una valutazione delle prassi ESG. Incoraggiamo la comunicazione e la trasparenza ed evitiamo la governance negligente. Adottiamo un processo in tre fasi: 1. Esclusione delle società che operano in settori controversi e che sono state coinvolte recentemente in controversie di grande rilevanza. 2. Screening positivo: cerchiamo di ridurre al minimo il rischio del portafoglio inserendo solamente le società che rientrano nell’80% col punteggio ESG più alto. 3. Analisi approfondita delle tematiche ESG pertinenti per tutte le società, unitamente a un dialogo costruttivo (engagement).
Classificazione
SFDR1: Articolo 8
Indicatore sintetico di rischio2: 4 Classe d'investimento: Azioni Regione: Mercati emergenti
1 SFDR: Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari
2 La scala va da 1 a 7, dove 1 rappresenta il rischio più basso e 7 il rischio più elevato.

## Informazioni generali
Data di creazione della classe	22.11.2017
VNI	98.75
Gestore di portafoglio	Charles Walsh / Michael Wang Valuta della classe	EUR
Paese di registrazione	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT /
LU
Calcolo della NAV	Quotidiano

## Rendimento dal lancio
140
120
100
80
60
40
20
10.17
10.18
0
Fondo	Indice
Paese di domicilio	Lussemburgo
ISIN / Bloomberg	LU1708483653 / MEGENCE LX
SEDOL	BF1PLB6
Valoren / WKN	38848434 / -
Lipper ID	-
Clientela di riferimento	Qualsiasi investitore
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
Riscatti: preavviso / pagamento  1 Giorno lavorativo / 2 Giorni
lavorativi
Commissione di gestione	0.75%
Dimensione del fondo (valuta de 58.05 milioni EUR la classe)
10.19
10.20
10.21
10.22
Investimento minimo	1 azione
Forma giuridica	SICAV
Statuto giuridico	Fondo aperto

## Rendimenti (%)
20
16.3
Fondo	Indice
Politica di distribuzione dei dividendi
A capitalizzazione
15
10
5
0
- 5
- 10
- 15
-9.1 -9.3
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni
TER 31.12.2022	1.08%

## Statistiche	Fondo	Indice
Performance 3 mesi (%)	16.27	11.17
Performance 1 mese (%)	9.04	6.03
Performance YTD (%)	9.04	6.03
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)
-0.24	1.78

## Performance a 12 mesi, rolling (%)
60
50
40
30
20
10
0
- 10
- 20
11.18
11.19
- 30
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	5.01
Alpha (dalla creazione) (%)*	-2.18
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.00
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.40
Correlazione (dalla creazione)*	0.96
Beta (dalla creazione)*	1.08
Rendimento dei dividendi	2.36
Quota attiva (%)	72.96
11.20
11.21
11.22
*Basato su dati mensili
Performance mensili e annuali (%)
|  | Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Ann. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo 2023 | 9.04 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 9.04 |
| Indice | 6.03 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 6.03 |
| Fondo 2022 | -2.09 | -4.24 | -2.72 | -2.38 | -0.13 | -3.29 | 2.67 | 1.90 | -11.80 | -3.58 | 11.83 | -4.65 | -18.41 |
| Indice | -0.47 | -3.18 | -1.33 | -0.40 | -1.09 | -4.34 | 2.28 | 1.83 | -9.39 | -3.96 | 10.23 | -4.88 | -14.85 |
| Fondo 2021 | 3.30 | 0.85 | -0.07 | -1.38 | 0.39 | 2.09 | -6.67 | 2.32 | -3.05 | 1.13 | -1.86 | 0.94 | -2.39 |
| Indice | 3.80 | 0.86 | 1.72 | 0.06 | 0.74 | 3.28 | -6.72 | 3.08 | -2.19 | 1.13 | -1.38 | 0.84 | 4.86 |
| Fondo 2020 | -1.50 | -4.69 | -13.73 | 9.93 | -4.36 | 7.79 | 2.31 | 1.32 | -1.42 | 3.84 | 11.20 | 6.05 | 14.88 |
| Indice | -3.43 | -4.43 | -15.31 | 9.35 | -0.78 | 6.32 | 3.47 | 1.06 | 0.35 | 2.74 | 6.39 | 4.95 | 8.54 |
| Fondo 2019 | 7.77 | 1.91 | 2.28 | 2.61 | -7.94 | 5.55 | 0.58 | -4.94 | 1.73 | 1.61 | 2.45 | 6.28 | 20.53 |
| Indice | 8.36 | 1.00 | 2.26 | 2.30 | -6.73 | 3.96 | 1.03 | -3.83 | 2.94 | 1.84 | 1.04 | 5.56 | 20.61 |
| Fondo 2018 | 3.80 | -2.73 | -3.84 | 0.20 | 2.37 | -4.46 | -0.23 | -4.49 | -1.23 | -7.82 | 5.54 | -3.30 | -15.76 |
| Indice | 4.43 | -2.57 | -2.67 | 1.34 | -0.16 | -4.18 | 1.98 | -2.16 | -0.36 | -6.42 | 4.19 | -3.59 | -10.27 |