# Répartition sectorielle du fonds Ethna-DYNAMISCH
| Répartition sectorielle  1) |
| --- |
| Logiciels et services | 13,24 % |
| Services financiers diversifiés | 11,73 % |
| Banques | 7,10 % |
| Biens d’investissement | 6,91 % |
| Services à la consommation | 6,81 % |
| Commerce de gros et de détail | 6,62 % |
| Médias et divertissements | 6,28 % |
| Santé : Equipements et services de santé | 5,77 % |
| Alimentation, boissons et tabac | 4,98 % |
| Produits pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences | 4,66 % |
| Matériel et équipement informatique | 4,56 % |
| Divers | 3,39 % |
| Matières premières, auxiliaires et carburants | 2,28 % |
| Produits ménagers et de soin personnel | 2,07 % |
| Immobilier | 1,95 % |
| Automobiles et pièces détachées | 0,43 % |
| Portefeuille-titres | 88,78 % |
| Options | 0,06 % |
| Contrats à terme | -0,31 % |
| Avoirs bancaires 2) | 11,60 % |
| Solde des autres créances et engagements | -0,13 % |


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100,00 %
1)	En raison des différences d’arrondi pour les postes individuels, les totaux peuvent différer de la valeur réelle.
2)	Voir les Notes au rapport.
Evolution des 3 derniers exercices
Catégorie de parts (A)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 39,30 | 476.426 | -16.062,35 | 82,48 |
| 31.12.2020 | 35,47 | 412.204 | -5.191,23 | 86,06 |
| 31.12.2021 | 35,74 | 387.348 | -2.219,43 | 92,27 |

| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 152,01 | 1.773.171 | -10.757,24 | 85,73 |
| 31.12.2020 | 146,86 | 1.639.617 | -10.051,83 | 89,57 |
| 31.12.2021 | 73,52 | 764.439 | -82.948,75 | 96,17 |

Catégorie de parts (T)

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Catégorie de parts (SIA-A)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 15,85 | 26.317 | -7.152,81 | 602,34 |
| 31.12.2020 | 19,62 | 30.961 | 2.465,50 | 633,70 |
| 31.12.2021 | 27,25 | 39.833 | 6.063,61 | 684,02 |

Catégorie de parts (SIA-T)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 15,42 | 25.281 | -52.705,72 | 609,89 |
| 31.12.2020 | 5,58 | 8.686 | -8.988,17 | 641,92 |
| 31.12.2021 | 6,37 | 9.181 | 322,29 | 693,66 |

Catégorie de parts (SIA CHF-T)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 0,00 | 1 | -26,63 | 485,04 | 528,26 | 1) |
| 31.12.2020 | 0,00 | 1 | 0,00 | 512,21 | 554,83 | 2) |
| 31.12.2021 | 0,00 | 1 | 0,00 | 577,91 | 598,95 | 3) |

1)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,0891 CHF
2)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,0832 CHF
3)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2021 : 1 EUR = 1,0364 CHF
Catégorie de parts (USD-T)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 1,69 | 17.195 | 1.524,31 | 98,21 | 109,62 | 3) |
| 31.12.2020 | 1,68 | 17.690 | 58,71 | 94,87 | 116,12 | 4) |
| 31.12.2021 | 2,37 | 21.490 | 394,62 | 110,44 | 125,34 | 5) |

| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 0,07 | 692 | -16,63 | 105,73 |
| 31.12.2020 | 0,08 | 758 | 6,98 | 109,92 |
| 31.12.2021 | 0,09 | 789 | 3,66 | 117,44 |

Catégorie de parts (R-A)*

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Catégorie de parts (R-T)*
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 2,21 | 21.186 | -988,15 | 104,21 |
| 31.12.2020 | 2,24 | 20.649 | -55,48 | 108,44 |
| 31.12.2021 | 2,06 | 17.768 | -324,36 | 116,02 |

Évolution depuis le lancement
Catégorie de parts (CHF-T)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 14.01.2020 | Lancement | - | - | 92,52 | 100,00 6) |
| 31.12.2020 | 0,68 | 7.070 | 660,10 | 95,72 | 103,68 1) |
| 31.12.2021 | 0,98 | 9.122 | 209,50 | 106,95 | 110,84 2) |

1)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,0832 CHF
2)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2021 : 1 EUR = 1,0364 CHF
3)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,1162 USD
4)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,2240 USD
5)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2021 : 1 EUR = 1,1349 USD
6)	Converti en euros au taux de change du 14 décembre 2020 : 1 EUR = 1,0808 CHF
*	Les catégories de parts (R-A) et (R-T) sont exclusivement destinées à être distribuées en Italie, en France et en Espagne.

Translation (FRES, 2021-12-31):
# Distribución sectorial del fondo Ethna-DYNAMISCH
| Distribución sectorial  1) |
| --- |
| Software y servicios | 13,24% |
| Servicios financieros diversificados | 11,73% |
| Bancos | 7,10% |
| Bienes de inversión | 6,91% |
| Servicios al consumidor | 6,81% |
| Comercio mayorista y minorista | 6,62% |
| Medios de comunicación y entretenimiento | 6,28% |
| Sanidad: equipamiento y servicios | 5,77% |
| Productos de alimentación, bebidas y tabaco | 4,98% |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias biológicas | 4,66% |
| Hardware y equipos | 4,56% |
| Otros | 3,39% |
| Materias primas, materiales auxiliares y combustibles | 2,28% |
| Artículos del hogar y productos de cuidado personal | 2,07% |
| Bienes inmuebles | 1,95% |
| Automoción y componentes | 0,43% |
| Cartera de valores | 88,78% |
| Opciones | 0,06% |
| Contratos de futuros | -0,31% |
| Saldos bancarios 2) | 11,60% |
| Saldo de otros activos y pasivos | -0,13% |


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100,00%
1)	Debido a las diferencias de redondeo de las posiciones individuales los totales pueden diferir del valor real.
2)	Véanse las notas explicativas del Informe.
Evolución de los últimos 3 ejercicios
Clase de participaciones (A)
| Fecha | Patrimonio neto del fondo Millones de EUR | Participaciones en circulación | Ingresos netos Miles de EUR | Valor liquidativo EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 39,30 | 476.426 | -16.062,35 | 82,48 |
| 31.12.2020 | 35,47 | 412.204 | -5.191,23 | 86,06 |
| 31.12.2021 | 35,74 | 387.348 | -2.219,43 | 92,27 |

| Fecha | Patrimonio neto del fondo Millones de EUR | Participaciones en circulación | Ingresos netos Miles de EUR | Valor liquidativo EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 152,01 | 1.773.171 | -10.757,24 | 85,73 |
| 31.12.2020 | 146,86 | 1.639.617 | -10.051,83 | 89,57 |
| 31.12.2021 | 73,52 | 764.439 | -82.948,75 | 96,17 |

Clase de participación (T)

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Clase de participaciones (SIA-A)
| Fecha | Patrimonio neto del fondo Millones de EUR | Participaciones en circulación | Ingresos netos Miles de EUR | Valor liquidativo EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 15,85 | 26.317 | -7.152,81 | 602,34 |
| 31.12.2020 | 19,62 | 30.961 | 2.465,50 | 633,70 |
| 31.12.2021 | 27,25 | 39.833 | 6.063,61 | 684,02 |

Clase de participaciones (SIA-T)
| Fecha | Patrimonio neto del fondo Millones de EUR | Participaciones en circulación | Ingresos netos Miles de EUR | Valor liquidativo EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 15,42 | 25.281 | -52.705,72 | 609,89 |
| 31.12.2020 | 5,58 | 8.686 | -8.988,17 | 641,92 |
| 31.12.2021 | 6,37 | 9.181 | 322,29 | 693,66 |

Clase de participaciones (SIA CHF-T)
| Fecha | Patrimonio neto del fondo Millones de EUR | Participaciones en circulación | Ingresos netos Miles de EUR | Valor liquidativo EUR | Valor liquidativo CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 0,00 | 1 | -26,63 | 485,04 | 528,26 | 1) |
| 31.12.2020 | 0,00 | 1 | 0,00 | 512,21 | 554,83 | 2) |
| 31.12.2021 | 0,00 | 1 | 0,00 | 577,91 | 598,95 | 3) |

1)	Tipos de cambio referidos al euro a 31 de diciembre de 2019: 1 EUR = 1,0891 CHF
2)	Tipos de cambio referidos al euro a 31 de diciembre de 2020: 1 EUR = 1,0832 CHF
3)	Tipos de cambio referidos al euro a 31 de diciembre de 2021: 1 EUR = 1,0364 CHF
Clase de participaciones (USD-T)
| Fecha | Patrimonio neto del fondo Millones de EUR | Participaciones en circulación | Ingresos netos Miles de EUR | Valor liquidativo EUR | Valor liquidativo USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 1,69 | 17.195 | 1.524,31 | 98,21 | 109,62 | 3) |
| 31.12.2020 | 1,68 | 17.690 | 58,71 | 94,87 | 116,12 | 4) |
| 31.12.2021 | 2,37 | 21.490 | 394,62 | 110,44 | 125,34 | 5) |

| Fecha | Patrimonio neto del fondo Millones de EUR | Participaciones en circulación | Ingresos netos Miles de EUR | Valor liquidativo EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 0,07 | 692 | -16,63 | 105,73 |
| 31.12.2020 | 0,08 | 758 | 6,98 | 109,92 |
| 31.12.2021 | 0,09 | 789 | 3,66 | 117,44 |

Clase de participaciones (R-A)*

### 9
Clase de participaciones (R-T)*
| Fecha | Patrimonio neto del fondo Millones de EUR | Participaciones en circulación | Ingresos netos Miles de EUR | Valor liquidativo EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 2,21 | 21.186 | -988,15 | 104,21 |
| 31.12.2020 | 2,24 | 20.649 | -55,48 | 108,44 |
| 31.12.2021 | 2,06 | 17.768 | -324,36 | 116,02 |

Rentabilidad desde su creación
Clase de participaciones (CHF-T)
| Fecha | Patrimonio neto del fondo Millones de EUR | Participaciones en circulación | Ingresos netos Miles de EUR | Valor liquidativo EUR | Valor liquidativo CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 14.01.2020 | Fecha de creación | - | - | 92,52 | 100,00 6) |
| 31.12.2020 | 0,68 | 7.070 | 660,10 | 95,72 | 103,68 1) |
| 31.12.2021 | 0,98 | 9.122 | 209,50 | 106,95 | 110,84 2) |

1)	Tipos de cambio referidos al euro a 31 de diciembre de 2020: 1 EUR = 1,0832 CHF
2)	Tipos de cambio referidos al euro a 31 de diciembre de 2021: 1 EUR = 1,0364 CHF
3)	Tipos de cambio referidos al euro a 31 de diciembre de 2019: 1 EUR = 1,1162 USD
4)	Tipos de cambio referidos al euro a 31 de diciembre de 2020: 1 EUR = 1,2240 USD
5)	Tipos de cambio referidos al euro a 31 de diciembre de 2021: 1 EUR = 1,1349 USD
6)	Tipos de cambio referidos al euro a 14 de enero de 2020: 1 EUR = 1,0808 CHF
*	Las clases de participaciones (R-A) y (R-T) se comercializarán única y exclusivamente en Italia, Francia y España.