OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
NB: any reference to a day shall be construed as a reference to a Business Day
1  
If such day is not a Business Day, the first Business Day in Luxembourg preceding this day.
2  
If such Valuation Day is not a Business Day, the Valuation Day will be the next Business Day.
3  
Shareholders are prompted to consult the Lombard Odier Group website (www.loim.com) for the applicable Payment Date.
For more details, please refer to paragraph 12.1. "General Provisions" of Section 12 "Issue and sale of Shares".
Equity Sub-Fund / Regional
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## PrivilEdge – Delaware US Large Cap Value

Translation (ENIT, 2022-12-01):
N.B.: qualsiasi riferimento a un giorno va inteso come Giorno lavorativo
1  
Se quello non è un Giorno lavorativo, allora il primo Giorno lavorativo lussemburghese precedente quel giorno.
2  
Se quel Giorno di valutazione non è un Giorno lavorativo, allora il Giorno di valutazione è il Giorno lavorativo seguente.
3  
Si invitano gli azionisti a consultare sul sito web del Gruppo Lombard Odier (www.loim.com) la Data di pagamento applicabile.
Per maggiori informazioni si rimanda al paragrafo 12.1 "Disposizioni generali" della Sezione 12 "Emissione e vendita di Azioni".
Comparto azionario / Regionale
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### PrivilEdge – Delaware US Large Cap Value
The Sub-Fund qualifies as an Equity Fund under GITA.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
GBP
Classes of Shares available for subscription

Translation (ENIT, 2022-12-01):
Il Comparto si qualifica come Fondo azionario ai sensi della LTTI.
Si attira l'attenzione degli investitori sull'Allegato fattori di rischio, che illustra i fattori di rischio applicabili al Comparto.
Valuta di riferimento
GBP
Classi di Azioni disponibili per la sottoscrizione
EU- The EU is currently addressing the following topics (list not exhaustive):
- the consultation initiated by the European Commission on product rules, liquidity management, depositary, money market funds, long-term investments in view to another UCITS directive ("UCITS VI Directive");
- specific matters relating to UCITS and dealt with by ESMA - the role of ESMA is to achieve greater consistency in day to day application of EU legislation in the security markets field and it plays an active role in building a common EU supervisory culture and consistent supervisory practice, including by providing opinions and issuing guidelines and recommendations which are a central reference for the work of national regulators; and
- the proposal for the EU Financial Transaction Tax ("EU FTT").

Translation (ENIT, 2022-12-01):
UE - L'UE sta attualmente affrontando i seguenti aspetti (elenco non esaustivo):
- le consultazioni avviate dalla Commissione europea in merito a regole dei prodotti, gestione della liquidità, depositario, fondi del mercato monetario e investimenti a lungo termine in vista di un'altra direttiva OICVM ("Direttiva OICVM VI");
- alcuni aspetti specifici relativi agli OICVM e gestiti dall'ESMA; il ruolo dell'ESMA è raggiungere una maggiore uniformità nell'applicazione quotidiana della legislazione dell'UE nel settore dei mercati finanziari e l'organismo svolge un ruolo attivo nel costruire una cultura di vigilanza comune nell'UE e prassi di vigilanza uniformi, anche fornendo opinioni ed emettendo linee guida e raccomandazioni che costituiscono un punto di riferimento essenziale per il lavoro delle autorità nazionali; e
- la proposta di una tassa sulle transazioni finanziarie nell'UE ("TTF UE").
Dilution can occur, for example, due to:
- buying securities at a higher offer-price;
- selling securities at a lower bid-price;
- increased explicit transaction costs including brokerage fees, commissions and taxes
- market impacts as a result of purchasing or selling down securities due to the effects on the supply and demand curves of those securities in the market.

Translation (ENIT, 2022-12-01):
Ad esempio, può verificarsi una diluizione a causa di:
- acquisto di titoli a prezzi lettera più alti;
- vendita di titoli a prezzi denaro più bassi;
- costi di transazione espliciti più elevati, incluse commissioni d'intermediazione, altre commissioni e imposte;
- impatti di mercato derivanti dall'acquisto o dalla vendita di titoli per via degli effetti sulle curve della domanda e dell'offerta di tali titoli sul mercato.
The Investment Manager supplements the study of financial results of potential investments with additional qualitative and quantitative non-financial (or non-fundamental) analysis including ESG risks and will factor them into its investment decision making and risk monitoring to the extent they represent potential or actual material risks and/or opportunities to maximise long-term risk-adjusted returns.
Systematic ESG screening and scoring
This systematic integration of ESG risks in investment analysis and decision-making relies on:
- "qualitative assessments", which will be by reference, but not limited, to case studies, environmental, social and governance impacts associated with issuers, product safety documents, customer reviews, company visits or data from proprietary models and local intelligence; and
- "quantitative assessments", which will be by reference to ESG ratings which may be from external providers, including but not limited to MSCI, or an internal rating assigned by the Investment Manager primarily using Fidelity Sustainability Ratings (described below), relevant data in third-party certificates or labels, assessment reports on carbon footprints, or percentage of revenue or profits of issuers generated from ESG-relevant activities.

Translation (ENIT, 2022-12-01):
Il Gestore integra lo studio dei risultati finanziari dei potenziali investimenti con analisi supplementari non finanziarie (o non fondamentali) di tipo qualitativo e quantitativo, compresi i rischi ESG, e ne tiene conto nel suo processo decisionale relativo agli investimenti e nel monitoraggio del rischio qualora rappresentino significativi rischi e/o opportunità effettivi o potenziali per massimizzare i rendimenti corretti per il rischio a lungo termine.
Processo sistematico di vaglio e classificazione ESG
L'integrazione sistematica dei rischi ESG nell'analisi degli investimenti e nel processo decisionale si basa su:
- "valutazioni qualitative", che faranno riferimento, inter alia, a casi di studio, impatti ambientali, sociali e di governance associati agli emittenti, documenti sulla sicurezza dei prodotti, recensioni dei clienti, visite in loco o dati provenienti da modelli proprietari e informazioni raccolte in loco;
- "valutazioni quantitative", che faranno riferimento a rating ESG emessi da fornitori esterni tra cui, inter alia, MSCI, rating interni assegnati dal Gestore utilizzando principalmente Fidelity Sustainability Ratings (come spiegato in prosieguo), dati rilevanti contenuti in certificati o etichette di parti terze, rapporti di valutazione sull'impronta di carbonio o percentuale dei ricavi o degli utili degli emittenti generata da attività rilevanti ai fini ESG.
- The Investment Manager also monitors companies/issuers which in the Investment Manager’s opinion have failed to conduct their business in accordance with accepted international norms, including the United Nations Global Compact Principles.
- The Investment Manager is subject to Fidelity’s wide exclusions list, which includes, but is not limited to, cluster munitions and anti-personnel landmines. The Investment Manager also excludes companies involved in controversial weapons in line with Lombard Odier’s internal policy.
- Through its investment management process, the Investment Manager aims to ensure that investee companies follow good governance practices.

Translation (ENIT, 2022-12-01):
- Inoltre, il Gestore monitora le società/gli emittenti che a suo parere non hanno condotto le proprie attività in conformità con le norme internazionalmente accettate, tra cui i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite.
- Il Gestore è tenuto a rispettare la lista di esclusione di Fidelity, comprendente, a titolo esemplificativo e non esaustivo, le munizioni a grappolo e le mine antiuomo. In conformità con la politica interna di Lombard Odier, il Gestore esclude anche le aziende coinvolte nel settore delle armi controverse.
- Mediante il suo processo di gestione degli investimenti il Gestore punta ad accertarsi che le società in portafoglio adottino buone prassi di governance.
To measure sustainability risks at the level of the Sub-Fund, the Investment Manager relies on the AXA IM Responsible Investment Framework. In that way, exclusion policies aim to systematically address the most severe sustainability risks within the investment decision-making process. The use of ESG scores in the investment decision process enables the Investment Manager to focus on assets with an overall better ESG performance and lower sustainability risks with a specific focus on the following environmental and social factors:
- Environmental: climate and biodiversity
- Social: health and human rightsThe Investment Manager is rating issuers on ESG criteria (corporates and sovereigns) based on quantitative data and/or qualitative assessment from internal and external research including data on carbon emissions, water stress, health and safety at work, supply chain labour standards, business ethics, corruption and instability. These ESG scores provide a standardized and holistic view on theperformance of issuers on ESG factors and enable to both promote Environmental and Social factors and further incorporate ESG risks and opportunities in the investment decisions.

Translation (ENIT, 2022-12-01):
Per misurare i rischi di sostenibilità a livello del Comparto, il Gestore si avvale del Quadro d'investimento responsabile di AXA IM. In questo modo, le politiche di esclusione mirano ad affrontare sistematicamente i rischi di sostenibilità più seri nell'ambito del processo decisionale relativo agli investimenti. L'utilizzo dei punteggi ESG nel processo decisionale relativo agli investimenti consente al Gestore di concentrarsi sugli attivi che presentano una migliore performance ESG complessiva e minori rischi di sostenibilità con particolare enfasi sui seguenti fattori ambientali e sociali.
- Ambientale: clima e biodiversità
- Sociale: salute e diritti umaniIl Gestore valuta gli emittenti secondo criteri ESG (societari e sovrani) in base a dati quantitativi e/o valutazioni qualitative derivanti da ricerca interna ed esterna tra cui dati relativi a emissioni di carbonio, stress idrici, salute e sicurezza sul posto di lavoro, norme lavorative nella filiera produttiva, etica aziendale, corruzione e instabilità. Questi punteggi ESG forniscono un quadro standardizzato globale della performance degli emittenti sui fattori ESG e consentono di promuovere i fattori ambientali e sociali e di integrare ulteriormente i rischi e le opportunità ESG nelle decisioni d'investimento.
More details on the Materiality Framework are available for consultation on the website of the Investment Manager (Responsible investing policy documents | NN Investment Partners (nnip.com)).
- AssessmentESG Factors are identified based on their materiality and assessed using company-specific data, often coming from external data providers or from annual reports and other sources. The type of information assessed includes:
- Involvement in certain sectors, products or services;
- Controversy levels;
- Strategy towards climate change, but also on various other topics;
- A wide range of E, S and G metrics, obtained either directly from external data providers or through our Corporate ESG indicator;
- Business model and how this relates to E, S and G factors, and the chances or threats that come with it.

Translation (ENIT, 2022-12-01):
Per maggiori informazioni sul Quadro di rilevanza si rimanda al sito web del Gestore (Politica d'investimento responsabile di NN IP | NN Investment Partners (nnip.com)).
- ValutazioneI Fattori ESG vengono identificati in base alla loro rilevanza e valutati utilizzando dati specifici relativi alla società che spesso provengono da fornitori esterni di dati o da relazioni annuali e altre fonti. Il tipo di informazioni valutate comprende:
- coinvolgimento in determinati settori, prodotti o servizi;
- livelli delle controversie;
- strategia relativa al cambiamento climatico ma anche su diversi altri temi;
- un'ampia gamma di parametri E, S e G ottenuti direttamente dai fornitori di dati esterni o attraverso il nostro Indicatore societario ESG;
- modello aziendale e come si rapporta ai Fattori E, S e G e le opportunità e i rischi che esso comporta.
This information is gathered, assessed and documented in scorecard, investment case, credit proposal or other file that supports the investment process. If no data are available from external data providers, the analyst or portfolio manager will try other ways to acquire relevant information. This can be supported by estimating metrics or indicators using a sophisticated "missing value algorithm" to broaden the information set that can be used to arrive at a balanced investment decision.
Also, the importance of good governance is reflected in "G" always being part of ESG integration, and is further underscored by the Investment Manager’s approach to companies that have the highest controversy level related to management structure, employee relations, staff remuneration and tax compliance.
- Integration the last step in this process is to incorporate all relevant information in the portfolio construction, to ensure that a balanced decision can be taken based on a broad set of information, including ESG Factors.

Translation (ENIT, 2022-12-01):
Queste informazioni vengono raccolte, valutate e documentate nella scheda di valutazione, nella tesi d'investimento, nella proposta di credito o in altri documenti a sostegno del processo d'investimento. Se non vi sono dati messi a disposizione da fornitori esterni di dati, l'analista o il gestore di portafoglio cercheranno di acquisire informazioni pertinenti in altro modo. Questo processo può essere supportato da parametri o indicatori di stima che utilizzano un sofisticato "algoritmo dei valori mancanti" per ampliare la serie di informazioni che possono essere utilizzate per giungere a una decisione d'investimento bilanciata.
Inoltre, l'importanza di una buona governance si riflette nella presenza costante della "G" nell'ambito dell'integrazione dei Fattori ESG ed è ulteriormente sottolineata dall'approccio del Gestore alle società con Controversie di massimo livello per quanto riguarda struttura del management, rapporti con i dipendenti, remunerazione del personale e compliance fiscale.
- IntegrazioneL'ultima fase di questo processo è l'integrazione di tutte le informazioni rilevanti nella costruzione del portafoglio al fine di garantire l'adozione di una decisione bilanciata sulla base di un'ampia serie di informazioni, compresi i Fattori ESG.
Integration of sustainability risks and assessments into investment decisions
The Sub-Fund’s investment objective and policy are set out in the Sub-Fund's Annex and it should be understood that the Sub-Fund has no objective or commitment to invest in companies that promote environmental or social characteristics or that qualify as ‘sustainable investments’ for the purposes of SFDR.
The Investment Manager incorporates ESG Factors and financially-material sustainability risks into its investment research and decision- making process when it believes they may have a material impact on the financial performance of an investment.
The Investment Manager’s approach is flexible, allowing the unique characteristics of the asset class to inform its analysis.
Credit research analysts review and analyse third party ESG data and summarize their assessment of any material ESG-related issues or sustainability risks. Their assessment enables the relevant investment committee to form an informed opinion on a company’s ESG performance.
Likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund
Although, the likely impacts of sustainability risks are difficult to quantify, the Investment Manager believes that material issues relating to sustainability risks may impact the risk and return of the Sub-Fund.
- PrivilEdge – Income Partners RMB DebtClassification of the Sub-Fund under SFDRThe Sub-Fund is not a financial product subject to Article 8 or Article 9 of SFDR.

Translation (ENIT, 2022-12-01):
Integrazione dei rischi e delle valutazioni di sostenibilità nelle decisioni d'investimento
L'obiettivo e la politica d'investimento del Comparto sono illustrati nel relativo Allegato e resta inteso che il Comparto non ha assunto come obiettivo o impegno investire in società che promuovono caratteristiche ambientali o sociali o che si qualificano come "investimenti sostenibili" ai fini dell'SFDR.
Il Gestore integra i Fattori ESG e i rischi di sostenibilità finanziariamente significativi nel suo processo di ricerca d'investimento e decisionale quando ritiene che potrebbero avere un impatto significativo sulla performance finanziaria di un investimento.
L'approccio del Gestore è flessibile e la sua analisi informata si basa sulle caratteristiche uniche della classe di attivi.
Gli analisti di ricerca creditizia verificano e analizzano i dati ESG esterni e sintetizzano la loro valutazione di tutti gli aspetti significativi relativi alle caratteristiche ESG o ai rischi di sostenibilità. La loro valutazione permette al comitato d'investimento responsabile di formarsi un'opinione informata sulla performance ESG di una società.
Probabili impatti dei rischi di sostenibilità sul rendimento del Comparto
Anche se i probabili impatti dei rischi di sostenibilità sono difficili da quantificare, il Gestore ritiene che gli aspetti significativi relativi ai rischi di sostenibilità possano avere un impatto sul rischio e sul rendimento del Comparto.
- PrivilEdge – Income Partners RMB DebtClassificazione del Comparto ai sensi dell'SFDRIl Comparto non è un prodotto finanziario soggetto all'articolo 8 o all'articolo 9 dell'SFDR.
Integration of sustainability risks and assessments into investment decisions
The Sub-Fund’s investment objective and policy are set out in the Sub-Fund's Annex and it should be understood that the Sub-Fund has no objective or commitment to invest in companies that promote environmental or social characteristics or that qualify as ‘sustainable investments’ for the purposes of SFDR.
As stated in the Sub-Fund’s Annex, the investment strategy pursued by the Investment Manager is based on a "top-down" approach and relies in particular on the analysis of macroeconomic fundamentals and capital flows, as well as on the relative market valuations.
The primary criteria used when making investment decisions relate to macroeconomic themes, market data and broad asset risk considerations rather than on a bottom-up analysis of individual corporations and sectors.
In certain circumstances, the Investment Manager may be required to exclude certain investments for regulatory reasons and/or to comply with the Investment Manager’s group policy, included for reasons pertaining to ESG considerations.
However overall, ESG analysis and criteria are not systematically integrated in the investment strategy of the Sub-Fund and sustainability risks are not deemed relevant for the Sub-Fund for the above mentioned reasons.
- PrivilEdge – DPAM European Real EstateClassification of the Sub-Fund under SFDRThe Sub-Fund is not a financial product subject to Article 8 or Article 9 of SFDR.

Translation (ENIT, 2022-12-01):
Integrazione dei rischi e delle valutazioni di sostenibilità nelle decisioni d'investimento
L'obiettivo e la politica d'investimento del Comparto sono illustrati nel relativo Allegato e resta inteso che il Comparto non ha assunto come obiettivo o impegno investire in società che promuovono caratteristiche ambientali o sociali o che si qualificano come "investimenti sostenibili" ai fini dell'SFDR.
Come stabilito nell'Allegato del Comparto, la strategia d'investimento perseguita dal Gestore si basa su un approccio di tipo top-down e si concentra in particolare sull'analisi dei fondamentali macroeconomici e dei flussi di capitale e sulle valutazioni di mercato relative.
I principali criteri utilizzati nell'adozione di decisioni d'investimento si basano più su temi macroeconomici, dati di mercato e ampie considerazioni di rischio degli attivi che su analisi di tipo bottom-up di singole società e settori.
In determinate circostanze, al Gestore può venire richiesto di escludere alcuni investimenti per ragioni normative e/o per assicurare la conformità con la politica di gruppo del Gestore, anche per ragioni attinenti a considerazioni ESG.
Nel complesso, tuttavia, l'analisi e i criteri ESG non vengono integrati sistematicamente nella strategia d'investimento del Comparto e i rischi di sostenibilità non vengono considerati pertinenti per il Comparto per le ragioni di cui sopra.
- PrivilEdge – DPAM European Real EstateClassificazione del Comparto ai sensi dell'SFDRIl Comparto non è un prodotto finanziario soggetto all'articolo 8 o all'articolo 9 dell'SFDR.
The Investment Manager pursues an ESG integration approach, whereby sustainability/ESG Factors are systematically included into traditional analysis and in the investment decision-making process for the Sub-Fund.
What sustainability indicators are used to measure the attainment of the environmental or social characteristics promoted by this Sub-Fund?
To analyse the environmental and social profile of investee companies, the Investment Manager uses a framework that combines the following elements:
- Proprietary JPMAM questionnaires for individual companies in the investable universe assessing approximately 40 sustainability data points/indicators;
- ESG data and insights from JPMAM; and
- Data from third party service providers.

Translation (ENIT, 2022-12-01):
Il Gestore attua un approccio d'integrazione ESG in base al quale i fattori ESG e di sostenibilità vengono sistematicamente inclusi nell'analisi tradizionale e nel processo decisionale relativo agli investimenti del Comparto.
Quali indicatori di sostenibilità vengono usati per misurare il conseguimento delle caratteristiche ambientali o sociali promosse dal Comparto?
Per analizzare il profilo ambientale e sociale delle società in portafoglio, il Gestore utilizza un quadro di riferimento che include i seguenti elementi:
- questionari proprietari JPMAM per le singole società nell'universo d'investimento che valutano circa 40 dati/indicatori di sostenibilità;
- dati e approfondimenti ESG di JPMAM; e
- dati di fornitori di servizi terzi.