## Under the terms of the FATCA Law, the Fund is likely to be treated as a Luxembourg Reporting Financial Institution.
This status imposes on the Fund the obligation to regularly obtain and verify information on all of its Shareholders. On the request of the Fund, each Shareholder shall agree to provide certain information, including, in the case of a Non-Financial Foreign Entity (“NFFE”) information on the Controlling Persons of such NFFE, along with the required supporting documentation. Similarly, each investor shall agree to actively provide to the Fund within thirty (30) days any information that would affect its status, as for instance a new mailing address or a new residency address.
FATCA may require the Fund to disclose the names, addresses and taxpayer identification numbers (if available) of Shareholders as well as information such as account balances, income and gross proceeds (non-exhaustive list) to the Luxembourg tax authorities for the purposes set out in the FATCA Law. Such information will be relayed by the Luxembourg tax authorities to the US Internal Revenue Service.
Additionally, the Fund is responsible for the processing of personal data and each Shareholder has the right to access the data communicated to the Luxembourg tax authorities and to correct such data (if necessary). Any data obtained by the Fund are to be processed in accordance with the applicable data protection laws.
Although the Fund will attempt to satisfy any obligation imposed on it to avoid imposition of FATCA withholding tax, no assurance can be given that the Fund will be able to satisfy these obligations. If the Fund becomes subject to a withholding tax or penalties as result of the FATCA regime, the value of the Shares held by the Shareholders may suffer material losses. The failure of the Fund to obtain such information from each Shareholder and to transmit it to the Luxembourg tax authorities may trigger the 30% withholding tax to be imposed on payments of U.S. source income and on proceeds from the sale of property or other assets that could give rise to U.S. source interest and dividends as well as penalties.
Any Shareholder that fails to comply with the Fund’s documentation requests may be charged with any taxes and/or penalties imposed on the Fund as a result of such Shareholder’s failure to provide the information and the Fund may, in its sole discretion, redeem the Shares of such Shareholder.

Translation (ENIT, 2022-05-01):
## Ai sensi della Legge FATCA, il Fondo sarà probabilmente considerato un'Istituzione finanziaria lussemburghese tenuta alle segnalazioni.
Tale qualifica impone al Fondo l'obbligo di ottenere regolarmente e verificare informazioni su tutti i suoi Azionisti. Su richiesta del Fondo, ogni Azionista accetta di fornire alcune informazioni, tra cui, per le Entità estere non finanziarie (“NFFE”), informazioni sui soggetti che ne hanno il controllo, insieme alla documentazione di supporto richiesta. Analogamente, ogni investitore accetta di fornire attivamente al Fondo, entro trenta (30) giorni, tutte le informazioni che possono influire sulla sua condizione, come ad esempio il cambio d'indirizzo postale o di residenza.
La FATCA può imporre al Fondo di comunicare il nome, l'indirizzo e il codice fiscale (se disponibile) degli Azionisti, così come il saldo dei conti, i redditi e il ricavato lordo (tra gli altri) alle autorità fiscali lussemburghesi, ai fini di cui alla Legge FATCA. Le autorità fiscali lussemburghesi provvederanno quindi a trasmettere tali informazioni all’Internal Revenue Service statunitense.
Inoltre, il Fondo è responsabile del trattamento dei dati personali e gli Azionisti hanno il diritto di accedere ai dati comunicati alle autorità fiscali lussemburghesi e di correggerli (se necessario). I dati ottenuti dal Fondo devono essere trattati nel rispetto della normativa sulla tutela dei dati in vigore.
Il Fondo cercherà di adempiere a tutti gli obblighi su esso incombenti per evitare l'imposizione di una ritenuta ai sensi della FATCA, ma ciò non può essere garantito. Qualora al Fondo fossero imposte ritenute o sanzioni ai sensi del regime FATCA, il valore delle Azioni potrebbe risentirne significativamente. Il mancato ottenimento di tali informazioni da parte di ogni Azionisti, che impedirebbe al Fondo di trasmetterle alle autorità fiscali lussemburghesi, può causare l'imposizione di una ritenuta del 30% sui redditi di fonte statunitense e sul ricavato della vendita di immobili o altre attività che potrebbero generare interessi e dividendi di fonte statunitense, così come sanzioni.
Agli Azionisti che non soddisfano le richieste documentali del Fondo potrebbero essere imputate le imposte e/o le sanzioni comminate al Fondo a seguito della mancata fornitura delle informazioni da parte di tali Azionisti e il Fondo potrebbe, a sua discrezione, rimborsare loro le Azioni.