OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Risk/ Return Ratios ¹
|  | 3 Years | 5 Years |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | 2.62 | 2.35 |
| Beta | 0.80 | 0.83 |
| Coefficient of correlation | 0.95 | 0.96 |
| Information ratio | 0.43 | 0.48 |
| Sharpe ratio ³ | 0.47 | 0.59 |
| Treynor ratio | 9.11 | 9.87 |
| Tracking error (%) | 6.06 | 4.91 |
| Volatility (%) ⁴ | 15.63 | 13.83 |

Portfolio Structure ⁵
Sector Breakdown
| Residential |  |  |  | 40.4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Alternative |  |  | 27.9 |  |
| Logistics |  | 22.4 |  |  |
| Offices | 4.8 |  |  |  |
| Retail | 4.4 |  |  |  |

0	10	20	30	40	50
n
Fund
Country/Location Breakdown (%)
Top 8 Holdings (%)
| DEUTSCHE WOHNEN SE | 7.78 |
| --- | --- |
| VONOVIA SE | 7.53 |
| SEGRO PLC | 6.67 |
| VGP | 6.23 |
| SAMHALLSBYGGNADSBOLAGET I NO | 5.50 |
| WAREHOUSES DE PAUW SCA | 4.93 |
| LEG IMMOBILIEN SE | 4.86 |
| TAG IMMOBILIEN AG | 4.65 |
| Total	48.15 |

Germany France Belgium
United Kingdom
6.7
10.3
13.3
16.5
16.2
29.5
28.4
26.5
Sweden Spain USA
Finland
Netherlands
0.0
4.6
2.2
3.6
3.4
1.6
2.2
10.7
14.5
Others
1.0
0.0
8.9
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
| Front-end load (%) ⁶ | 5.00 |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁶ | currently 1.70 (max. 2.35) |
| TER (%) ⁷ | 1.74 |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Ratios risque / bénéfice ²
|  | 3 ans | 5 ans |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | 2,62 | 2,35 |
| Beta | 0,80 | 0,83 |
| Coefficient de corrélation | 0,95 | 0,96 |
| Ratio d'information | 0,43 | 0,48 |
| Ratio de Sharpe ⁴ | 0,47 | 0,59 |
| Ratio de Treynor | 9,11 | 9,87 |
| Tracking error (%) | 6,06 | 4,91 |
| Volatilité (%) ⁵ | 15,63 | 13,83 |

Structure du fonds ⁶
par secteur
| Résidentiel |  |  |  | 40,4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Alternatif |  |  | 27,9 |  |
| Logistique |  | 22,4 |  |  |
| Bureaux | 4,8 |  |  |  |
| Commerces | 4,4 |  |  |  |

0	10	20	30	40	50
n
Fonds
par pays/répartition géographique en %
8 principales lignes du fonds (%)
| DEUTSCHE WOHNEN SE | 7,78 |
| --- | --- |
| VONOVIA SE | 7,53 |
| SEGRO PLC | 6,67 |
| VGP | 6,23 |
| SAMHALLSBYGGNADSBOLAGET I NO | 5,50 |
| WAREHOUSES DE PAUW SCA | 4,93 |
| LEG IMMOBILIEN SE | 4,86 |
| TAG IMMOBILIEN AG | 4,65 |
| Total	48,15 |

Allemagne
France Belgique Royaume-Uni
6,7
10,3
13,3
16,5
16,2
29,5
28,4
26,5
Suède Espagne Etats-Unis Finlande
Pays Bas
0,0
4,6
2,2
3,6
3,4
1,6
2,2
10,7
14,5
Autres
1,0
0,0
8,9
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
| Frais d'entrée en % ⁷ | 5,00 |
| --- | --- |
| Commision forfaitaire en % p.a. ⁷ | actuellement 1,70 (max. 2,35) |
| TFE en % ⁸ | 1,74 |
# Portfolio Structure ⁵
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
Emerging Markets Governments
Others Cash Corporate
-0.6
1.5
4.7
0.0
0.0
0.5
22.5
23.3
73.4
| PETROLEOS MEXICANOS FIX 5.950% 28.01.2031 | 4.91 |
| --- | --- |
| OMAN GOV INTERNTL BOND REGS FIX 6.250% 25.01.2031 | 3.52 |
| REPUBLIC OF GABON REGS FIX 7.000% 24.11.2031 | 2.99 |
| REPUBLIC OF KAZAKHSTAN REGS FIX 4.875% 14.10.2044 | 2.99 |
| REPUBLIC OF ECUADOR REGS STEP 1.000% 31.07.2035 | 2.95 |
| REPUBLIC OF ANGOLA REGS FIX 8.000% 26.11.2029 | 2.90 |
| REPUBLIC OF PANAMA FIX 3.160% 23.01.2030 | 2.44 |
| STATE OF QATAR REGS FIX 4.400% 16.04.2050 | 2.11 |
| REPUBLIC OF CHILE FIX 3.100% 07.05.2041 | 2.01 |
| KINGDOM OF JORDAN REGS FIX 5.850% 07.07.2030 | 1.87 |
| Total	28.69 |

74.7
-20	0	20	40	60	80
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁶
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AA	
6.8
Mexico	8.0
A BBB BB B
< B
Others Cash
-1.0
0.1
0.0
4.4
5.0
3.2
4.7
7.9
15.1
17.0
23.3
22.8
29.9
26.9
33.9
Dominican Republic
Panama Nigeria Colombia Angola Ecuador Chile Gabon Kazakhstan
Côte D'ivoire (Ivory Coast)
Brazil Jordan
Other Emerging Markets
Other Developed Cash, Other, NA
5.4
4.6
4.3
3.8
3.6
3.6
3.1
3.0
3.0
2.8
2.7
2.6
3.5
18.7
27.5
-10	0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Structure du fonds ⁶
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché)
10 principales lignes du fonds (%)
Marchés émergents Emprunts d'Etat
Autres Liquidité
Emprunts d'entreprises
-0,6
1,5
4,7
0,0
0,0
0,5
22,5
23,3
73,4
| PETROLEOS MEXICANOS FIX 5.950% 28.01.2031 | 4,91 |
| --- | --- |
| OMAN GOV INTERNTL BOND REGS FIX 6.250% 25.01.2031 | 3,52 |
| REPUBLIC OF GABON REGS FIX 7.000% 24.11.2031 | 2,99 |
| REPUBLIC OF KAZAKHSTAN REGS FIX 4.875% 14.10.2044 | 2,99 |
| REPUBLIC OF ECUADOR REGS STEP 1.000% 31.07.2035 | 2,95 |
| REPUBLIC OF ANGOLA REGS FIX 8.000% 26.11.2029 | 2,90 |
| REPUBLIC OF PANAMA FIX 3.160% 23.01.2030 | 2,44 |
| STATE OF QATAR REGS FIX 4.400% 16.04.2050 | 2,11 |
| REPUBLIC OF CHILE FIX 3.100% 07.05.2041 | 2,01 |
| KINGDOM OF JORDAN REGS FIX 5.850% 07.07.2030 | 1,87 |
| Total	28,69 |

74,7
-20	0	20	40	60	80
n
Fonds  
n
Indice de référence
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁷
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
AA	
6,8
Mexique	8,0
A BBB BB B
< B
Autres Liquidité
-1,0
0,1
0,0
4,4
5,0
3,2
4,7
7,9
15,1
17,0
23,3
22,8
29,9
26,9
33,9
République Dominicaine
Panama Nigeria Colombie Angola Equateur
Chili Gabon Kazakhstan Côte d'Ivoire
Brésil Jordan
Autres marchés émergents
Autres développés Liqu., Autres, Non dispo.
5,4
4,6
4,3
3,8
3,6
3,6
3,1
3,0
3,0
2,8
2,7
2,6
3,5
18,7
27,5
-10	0	10	20	30	40
n
Fonds  
n
Indice de référence
0	10	20	30
n
Fonds
# Portfolio Structure ⁵
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
Emerging Markets Governments
Others Cash Corporate
-0.6
1.5
4.7
0.0
0.0
0.5
22.5
23.3
73.4

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Structure du fonds ⁶
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché)
10 principales lignes du fonds (%)
Marchés émergents Emprunts d'Etat
Autres Liquidité
Emprunts d'entreprises
-0,6
1,5
4,7
0,0
0,0
0,5
22,5
23,3
73,4
# Fund Manager
Carl Pappo
(since 09/19/2022)
Oliver Sloper (since 03/01/2022)
Fabian Piechowski (since 03/01/2022)
| 02/07/2018 - 01/31/2019 | -1.88 | -0.65 |
| --- | --- | --- |
| 01/31/2019 - 01/31/2020 | 1.93 | -0.38 |
| 01/31/2020 - 01/31/2021 | -0.96 | -0.22 |
| 01/31/2021 - 01/31/2022 | 0.00 | -0.69 |
| 01/31/2022 - 01/31/2023 | -0.45 | -0.11 |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Gérant
Carl Pappo (depuis 19/9/2022)
Oliver Sloper (depuis 1/3/2022)
Fabian Piechowski (depuis 1/3/2022)
| 7/2/2018 - 31/1/2019 | -1,88 | -0,65 |
| --- | --- | --- |
| 31/1/2019 - 31/1/2020 | 1,93 | -0,38 |
| 31/1/2020 - 31/1/2021 | -0,96 | -0,22 |
| 31/1/2021 - 31/1/2022 | 0,00 | -0,69 |
| 31/1/2022 - 31/1/2023 | -0,45 | -0,11 |
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | -3.77 | -1.67 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1.05 | 1.09 |
| Coefficient of correlation | 0.98 | 0.97 |
| Information ratio | -0.71 | -0.30 |
| Sharpe ratio ³ | -0.04 | 0.08 |
| Treynor ratio | -1.08 | 1.59 |
| Tracking error (%) | 5.31 | 5.50 |
| Volatility (%) ⁴ | 25.73 | 22.73 |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Ratios risque / bénéfice
3 ans	5 ans
| Alpha (%) | -3,77 | -1,67 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1,05 | 1,09 |
| Coefficient de corrélation | 0,98 | 0,97 |
| Ratio d'information | -0,71 | -0,30 |
| Ratio de Sharpe ⁴ | -0,04 | 0,08 |
| Ratio de Treynor | -1,08 | 1,59 |
| Tracking error (%) | 5,31 | 5,50 |
| Volatilité (%) ⁵ | 25,73 | 22,73 |
# Portfolio Structure ⁶
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
| FRANCE (GOVT OF) FIX 1.750% 25.06.2039 | 1.58 |
| --- | --- |
| IRELAND GOVERNMENT BOND FIX 1.350% 18.03.2031 | 1.52 |
| BELGIUM KINGDOM 86 FIX 1.250% 22.04.2033 | 1.46 |
| NETHERLANDS GOVERNMENT FIX 0.500% 15.01.2040 | 1.44 |
| FRANCE (GOVT OF) FIX 0.500% 25.06.2044 | 1.15 |
| LANDBK HESSEN-THUERINGEN EMTN FIX 2.625% 24.08.2027 | 0.92 |
| BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 1.000% 30.07.2042 | 0.88 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND G FIX 0.000% 15.08.2050 | 0.85 |
| UNITED KINGDOM GILT FIX 0.875% 31.07.2033 | 0.83 |
| SCOTTISH HYDRO ELECTRIC EMTN FIX 1.500% 24.03.2028 | 0.77 |
| Total	11.40 |

Top 10 Holdings (%)
AAA AA A BBB BB
0.0
3.3
7.8
11.7
24.6
23.9
30.2
26.8
24.4
36.9
B
Others Cash
-0.3
1.1
0.0
0.3
0.0
9.2
-10	0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
| Netherl., Belg., Austria Germany |  | 10.5 | 14.8 | 0 - 1 Year |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Switzerland, Scandinavia |  | 9.5 |  | 1 - 3 Years |
| United Kingdom |  | 8.7 |  | 3 - 5 Years |
| France |  | 8.3 |  |  |
| USA |  | 8.3 |  | 5 - 7 Years |
| Spain Italy | 3.6 | 7.9 |  | 7 - 10 Years |
| Ireland |  | 3.4 | > 10 Years |
| Japan | 1.6 |  |  |
| Portugal |  | 2.8 |  |
| Lux., Offshore Domiciles |  | 2.9 |  |
| Austral., Can., N.Zeald. | 1.8 |  |  |

4.0
5.7
8.7
17.2
15.4
22.0
22.0
24.4
16.0
19.0
23.2
22.5
Emerging Markets Other Developed Cash, Other, NA
2.3
5.0
8.5
0	4	8	12	16
n
Fund
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Structure du fonds ⁷
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
| FRANCE (GOVT OF) FIX 1.750% 25.06.2039 | 1,58 |
| --- | --- |
| IRELAND GOVERNMENT BOND FIX 1.350% 18.03.2031 | 1,52 |
| BELGIUM KINGDOM 86 FIX 1.250% 22.04.2033 | 1,46 |
| NETHERLANDS GOVERNMENT FIX 0.500% 15.01.2040 | 1,44 |
| FRANCE (GOVT OF) FIX 0.500% 25.06.2044 | 1,15 |
| LANDBK HESSEN-THUERINGEN EMTN FIX 2.625% 24.08.2027 | 0,92 |
| BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 1.000% 30.07.2042 | 0,88 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND G FIX 0.000% 15.08.2050 | 0,85 |
| UNITED KINGDOM GILT FIX 0.875% 31.07.2033 | 0,83 |
| SCOTTISH HYDRO ELECTRIC EMTN FIX 1.500% 24.03.2028 | 0,77 |
| Total	11,40 |

10 principales lignes du fonds (%)
AAA AA A BBB BB
0,0
3,3
7,8
11,7
24,6
23,9
30,2
26,8
24,4
36,9
B
Autres Liquidité
-0,3
1,1
0,0
0,3
0,0
9,2
-10	0	10	20	30	40
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
PB., Belg., Autriche	14,8
0 à 1 an
8,7
Allemagne Suisse, Scandinavie Royaume-Uni
France Etats-Unis Espagne
Italie Irlande Japon Portugal
Lux., Rés. offshores Austr., Can., Nvelle Zél.
1,6
1,8
3,6
3,4
2,8
2,9
9,5
8,7
8,3
8,3
7,9
10,5
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
7 à 10 ans
> 10 ans
4,0
5,7
17,2
15,4
19,0
16,0
24,4
22,0
22,0
23,2
22,5
Marchés émergents Autres développés Liqu., Autres, Non dispo.
2,3
5,0
8,5
0	4	8	12	16
n
Fonds
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Industrials Financials Consumer Staples
Information Technology
13.1
16.3
| KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A | 4.16 |
| --- | --- |
| CITIC SECURITIES CO-A | 3.77 |
| CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A | 3.21 |
| EAST MONEY INFORMATION CO-A | 2.76 |
| CHINA TOURISM GROUP DUTY F-A | 2.73 |
| CHINA MERCHANTS BANK-A | 2.52 |
| LONGI GREEN ENERGY TECHNOL-A | 2.49 |
| PING AN INSURANCE GROUP CO-A | 2.40 |
| MIDEA GROUP CO A MC97672 | 2.37 |
| SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A | 2.36 |
| Total	28.77 |

16.8
15.7
16.7
15.6
14.6
15.8
Materials Consumer Discretionary
Health Care
Energy Utilities Others
1.7
2.0
1.4
2.2
1.3
3.3
7.6
8.9
9.1
11.2
13.2
13.5
0	5	10	15	20
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Structure du fonds ⁸
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Industrie Financières
Biens de consommation de
base
Technologie de l'Information
13,1
16,3
| KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A | 4,16 |
| --- | --- |
| CITIC SECURITIES CO-A | 3,77 |
| CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A | 3,21 |
| EAST MONEY INFORMATION CO-A | 2,76 |
| CHINA TOURISM GROUP DUTY F-A | 2,73 |
| CHINA MERCHANTS BANK-A | 2,52 |
| LONGI GREEN ENERGY TECHNOL-A | 2,49 |
| PING AN INSURANCE GROUP CO-A | 2,40 |
| MIDEA GROUP CO A MC97672 | 2,37 |
| SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A | 2,36 |
| Total	28,77 |

16,8
15,7
16,7
15,6
14,6
15,8
Matériaux Biens de consommation
discrétionnaire
Santé Energie
Services aux collectivités
Autres
1,7
2,0
1,4
2,2
1,3
3,3
7,6
8,9
9,1
11,2
13,2
13,5
0	5	10	15	20
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Portfolio Structure ⁷
Currency Breakdown (%) (incl. FX derivatives)	Top 10 Holdings (%)
| ISHARES EUR HY CORP ESG EURA | 3.16 |
| --- | --- |
| ALLIANZ-US SHDU HI B-WTH2EUR | 3.09 |
| S ST SUST CL EM EN EQ F-IUSD | 2.99 |
| SCHRODER INTL EMERG MKTS-AAE | 2.96 |
| ARAMEA RENDIT PL NACHALTIG-I | 2.55 |
| MICROSOFT CORP | 2.35 |
| NVIDIA CORP | 1.51 |
| AMAZON.COM INC | 1.37 |
| ISHARES JPM ESG USD EM BD D | 1.31 |
| WISDOMTREE CARBON | 1.31 |
| Total	22.60 |

EUR	49.2
USD JPY GBP CHF DKK CAD HUF AUD
Others
6.3
4.3
2.6
1.6
1.2
1.0
0.9
1.4
31.7
Currency weights (%)
0	15	30	45	60
n
Fund
EUR	50.7
150
150
USD JPY GBP CHF DKK CAD AUD SGD
6.3
4.3
2.0
1.6
1.2
0.9
0.8
31.7
100
50
0
10/31/18
10/19
06/20
02/21
10/21
06/22
100
50
0
10/23
Others
0.6
0	15	30	45	60
n
Fund
n
Equity 
n
Fixed Income 
n
Commodities 
n
Cash
n
Alternative Investments

Translation (ENFR, 2023-10-31):
# Structure du fonds ⁷
Ventilation par devise en % (incl. Dérivés de change)	10 principales lignes du fonds (%)
| ISHARES EUR HY CORP ESG EURA | 3,16 |
| --- | --- |
| ALLIANZ-US SHDU HI B-WTH2EUR | 3,09 |
| S ST SUST CL EM EN EQ F-IUSD | 2,99 |
| SCHRODER INTL EMERG MKTS-AAE | 2,96 |
| ARAMEA RENDIT PL NACHALTIG-I | 2,55 |
| MICROSOFT CORP | 2,35 |
| NVIDIA CORP | 1,51 |
| AMAZON.COM INC | 1,37 |
| ISHARES JPM ESG USD EM BD D | 1,31 |
| WISDOMTREE CARBON | 1,31 |
| Total	22,60 |

EUR	49,2
USD JPY GBP CHF DKK CAD HUF AUD
Autres
6,3
4,3
2,6
1,6
1,2
1,0
0,9
1,4
31,7
0	15	30	45	60
n
Fonds
pondération des devises en %
EUR	50,7
150
150
USD JPY GBP CHF DKK CAD AUD SGD
6,3
4,3
2,0
1,6
1,2
0,9
0,8
31,7
100
50
0
31/10/18
10/19
6/20
2/21
10/21
6/22
100
50
0
10/23
Autres
0,6
0	15	30	45	60
n
Fonds
n
Actions 
n
Obligations 
n
Matières premières 
n
Liquidités
n
Investissements alternatifs
# Fee Structure	Key Figures
| Front-end load (%) ⁸ | 4.00 |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁸ | 1.65 |
| TER (%) ⁹ | 1.75 |

| Current Yield (%) | 2.80 |
| --- | --- |
| Yield to worst (%) ¹⁰ | 5.31 |
| Effective Duration (%) | 7.17 |
| Average rating | A- |
| Average nominal return (%) | 2.60 |

Opportunities
+ Above-average yield potential of stocks over the long term
+ Focus on companies and institutions striving for sustainability
+ Enhanced return potential through addition of emerging markets assets and high-yield bonds
+ Comparably high stability of bonds with good credit quality
+ Risk and stability management using volatility bandwidths and the value-at-risk method
+ Currency gains against investor currency possible

Translation (ENFR, 2023-10-31):
# Structure des coûts	Chiffres-clé du portefeuille
| Frais d'entrée en % ⁸ | 4,00 |
| --- | --- |
| Commision forfaitaire en % p.a. ⁸ | 1,65 |
| TFE en % ⁹ | 1,75 |

| Rendement courant (%) | 2,80 |
| --- | --- |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ¹⁰ | 5,31 |
| Maturité effective (%) | 7,17 |
| Rating moyen | A- |
| Rendement nominal moyen (%) | 2,60 |

Opportunités
+ Potentiel de rendement supérieur à la moyenne des actions sur le long terme
+ Accent mis sur les entreprises et établissements qui adoptent une approche de durabilité
+ Potentiel de performance accru au travers de l’ajout d’actifs des marchés émergents et d’obligations à haut rendement
+ Stabilité comparablement élevée de la valeur des obligations ayant une qualité de crédit élevée
+ Gestion du risque et de la stabilité à l’aide de largeurs de bande de volatilité et de la méthode de la valeur en risque
+ Gains de change possibles face à la devise de l’investisseur
# Risk/ Return Ratios ¹
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | -1.04 | -0.86 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0.77 | 0.82 |
| Coefficient of correlation | 0.79 | 0.82 |
| Information ratio | -0.11 | -0.11 |
| Sharpe ratio ³ | 0.92 | 0.73 |
| Treynor ratio | 17.35 | 11.92 |
| Tracking error (%) | 9.49 | 8.07 |
| Volatility (%) ⁴ | 14.53 | 13.44 |

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Ratios risque / bénéfice ²
3 ans	5 ans
| Alpha (%) | -1,04 | -0,86 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0,77 | 0,82 |
| Coefficient de corrélation | 0,79 | 0,82 |
| Ratio d'information | -0,11 | -0,11 |
| Ratio de Sharpe ⁴ | 0,92 | 0,73 |
| Ratio de Treynor | 17,35 | 11,92 |
| Tracking error (%) | 9,49 | 8,07 |
| Volatilité (%) ⁵ | 14,53 | 13,44 |
# Portfolio Structure ⁵
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Industrial Machinery
Water utilities Building Products
Life Sc. Tools & Services
Agricultural and farm
machinery
Electronic equipment and
instruments
Multi-Utilities
1.0
0.1
0.5
1.3
0.2
0.4
0.7
12.4
10.9
10.9
10.2
8.7
6.4
22.0
Environmental and facilities
services
Specialty Chemicals
Others
4.8
0.2
3.6
1.0
10.0
| AMERICAN WATER WORKS CO INC | 5.67 |
| --- | --- |
| GEBERIT AG-REG | 5.21 |
| XYLEM INC | 4.32 |
| ALFA LAVAL AB | 4.30 |
| SEVERN TRENT PLC | 4.24 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT | 4.24 |
| DANAHER CORP | 3.54 |
| THERMO FISHER SCIENTIFIC INC | 3.42 |
| FISCHER (GEORG)-REG | 3.40 |
| IDEX CORP | 3.27 |
| Total	41.61 |

93.9
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
USA
Switzerland United Kingdom
Canada Sweden France Japan
2.6
3.4
4.4
3.0
4.4
0.8
4.4
2.6
2.3
5.6
12.3
11.1
58.0
60.5
Netherlands
Austria Others
1.5
1.4
0.8
0.1
0.8
20.0
0	15	30	45	60	75
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Structure du fonds ⁷
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Appareils industriels WATER UTILITIES
Matériel de construction
Sciences de la vie / ress. &
services
AGRICULTURAL AND FARM
MACHINERY
ELECTRONIC EQUIPMENT AND INSTRUMENTS
Entreprises multiservices
1,0
0,1
0,5
1,3
0,2
0,4
0,7
12,4
10,9
10,9
10,2
8,7
6,4
22,0
ENVIRONMENTAL AND FACILITIES SERVICES
Prod. chimiques spéciaux
Autres
4,8
0,2
3,6
1,0
10,0
| AMERICAN WATER WORKS CO INC | 5,67 |
| --- | --- |
| GEBERIT AG-REG | 5,21 |
| XYLEM INC | 4,32 |
| ALFA LAVAL AB | 4,30 |
| SEVERN TRENT PLC | 4,24 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT | 4,24 |
| DANAHER CORP | 3,54 |
| THERMO FISHER SCIENTIFIC INC | 3,42 |
| FISCHER (GEORG)-REG | 3,40 |
| IDEX CORP | 3,27 |
| Total	41,61 |

93,9
0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Etats-Unis
Suisse Royaume-Uni
Canada Suède France Japon
2,6
3,4
4,4
3,0
4,4
0,8
4,4
2,6
2,3
5,6
12,3
11,1
58,0
60,5
Pays Bas Autriche Autres
1,5
1,4
0,8
0,1
0,8
20,0
0	15	30	45	60	75
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Portfolio Structure ⁵
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Industrial Machinery
Water utilities Building Products
Life Sc. Tools & Services
Agricultural and farm
machinery
Electronic equipment and
instruments
Multi-Utilities
1.0
0.1
0.5
1.3
0.2
0.4
0.7
12.4
10.9
10.9
10.2
8.7
6.4
22.0
Environmental and facilities
services
Specialty Chemicals
Others
4.8
0.2
3.6
1.0
10.0

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Structure du fonds ⁷
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Appareils industriels WATER UTILITIES
Matériel de construction
Sciences de la vie / ress. &
services
AGRICULTURAL AND FARM
MACHINERY
ELECTRONIC EQUIPMENT AND INSTRUMENTS
Entreprises multiservices
1,0
0,1
0,5
1,3
0,2
0,4
0,7
12,4
10,9
10,9
10,2
8,7
6,4
22,0
ENVIRONMENTAL AND FACILITIES SERVICES
Prod. chimiques spéciaux
Autres
4,8
0,2
3,6
1,0
10,0
# Portfolio Structure ³
Sector Breakdown (%)
| TRACTOR SUPPLY COMPANY | 6.38 |
| --- | --- |
| ZOETIS INC | 5.41 |
| HESKA CORP | 5.06 |
| IDEXX LABORATORIES INC | 4.96 |
| DECHRA PHARMACEUTICALS PLC | 4.71 |
| PETS AT HOME GROUP PLC | 4.68 |
| CVS GROUP PLC | 4.08 |
| ELANCO ANIMAL HEALTH INC | 3.76 |
| SPECTRUM BRANDS HOLDINGS INC | 3.64 |
| FRESHPET INC | 3.59 |
| Total	46.27 |

Top 10 Holdings (%)
Health Care Consumer Staples Consumer Discretionary
Materials Financials Others
Information Technology
Industrials
0.0
0.0
0.0
6.8
5.3
4.6
5.2
5.3
11.7
12.6
14.5
20.2
22.3
26.5
42.8
Communication Services
Energy
0.0
0.0
3.5
9.5
9.2
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
USA
64.8
59.5
Currency weights (%)
USD	65.7
United Kingdom
Germany Japan France Switzerland Netherlands
Finland China Others
3.3
6.0
2.3
4.7
6.2
3.7
2.6
3.5
2.4
2.1
1.4
1.1
0.3
0.0
4.2
0.0
14.0
| GBP |  | 13.5 |
| --- | --- | --- |
| EUR JPY | 4.5 | 12.9 |
| CHF | 3.4 |  |

17.7
0	15	30	45	60	75
n
Fund 
n
Benchmark
0	15	30	45	60	 75 
n
Fund

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Structure du fonds ³
par secteur en %
| TRACTOR SUPPLY COMPANY | 6,38 |
| --- | --- |
| ZOETIS INC | 5,41 |
| HESKA CORP | 5,06 |
| IDEXX LABORATORIES INC | 4,96 |
| DECHRA PHARMACEUTICALS PLC | 4,71 |
| PETS AT HOME GROUP PLC | 4,68 |
| CVS GROUP PLC | 4,08 |
| ELANCO ANIMAL HEALTH INC | 3,76 |
| SPECTRUM BRANDS HOLDINGS INC | 3,64 |
| FRESHPET INC | 3,59 |
| Total	46,27 |

10 principales lignes du fonds (%)
Santé Biens de consommation de
base
Consom. discrétionnaire Mat. prem. & mat. de prod.
Financières
Autres Techn. de l'Information (TI)
Industrie
0,0
0,0
0,0
6,8
5,3
4,6
5,2
5,3
11,7
12,6
14,5
20,2
22,3
26,5
42,8
Services de communication
Energie
0,0
0,0
3,5
9,5
9,2
0	10	20	30	40	50
n
Fonds 
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
59,5
Etats-Unis	
64,8
pondération des devises en %
USD	65,7
Royaume-Uni Allemagne
Japon France Suisse Pays Bas Finlande Chine Autres
3,3
6,0
2,3
4,7
6,2
3,7
2,6
3,5
2,4
2,1
1,4
1,1
0,3
0,0
4,2
0,0
14,0
| GBP |  | 13,5 |
| --- | --- | --- |
| EUR JPY | 4,5 | 12,9 |
| CHF | 3,4 |  |

17,7
0	15	30	45	60	75
n
Fonds 
n
Indice de référence
0	15	30	45	60	 75 
n
Fonds
# Risk/ Return Ratios
|  | 3 Years | 5 Years |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | – | – |
| Beta | – | – |
| Coefficient of correlation | – | – |
| Information ratio | – | – |
| Sharpe ratio ³ | 0.93 | 0.88 |
| Treynor ratio | – | – |
| Tracking error (%) | – | – |
| Volatility (%) ⁴ | 18.12 | 15.08 |
|  |  |  |
| Active share (%) ⁵ |  | 68.43 |
| Dividend yield (%) ⁶ |  | 0.95 |

Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 9 Holdings (%)
Information Technology
Industrials
15.1
17.9
25.6
32.1
Health Care Consumer Discretionary
Materials Consumer Staples
Financials Utilities
Communication Services
0.0
0.0
3.7
3.1
6.4
6.6
6.2
5.8
12.5
11.5
18.5
15.9
15.9
Others
1.5
| ASML HOLDING NV | 9.63 |
| --- | --- |
| DSV A/S | 7.06 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 5.89 |
| NOVO NORDISK A/S-B | 5.32 |
| SIKA AG-REG | 4.93 |
| PARTNERS GROUP HOLDING AG | 4.22 |
| SAP SE | 3.91 |
| HEXAGON AB-B SHS | 3.79 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 3.76 |
| Total	48.51 |

0.0
1.8
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Denmark	
6.9
Germany Switzerland
12.7
15.1
18.3
18.2
17.3
Sweden Netherlands
France United Kingdom
Ireland
Spain
0.8
2.1
4.7
4.6
3.9
5.7
8.8
13.2
13.0
12.1
15.8
15.1
Others 
0.0
11.9
0	5	10	15	20
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Ratios risque / bénéfice
|  | 3 ans |  | 5 ans |
| --- | --- | --- | --- |
| Alpha (%) | – |  | – |
| Beta | – |  | – |
| Coefficient de corrélation | – |  | – |
| Ratio d'information | – |  | – |
| Ratio de Sharpe ⁴ | 0,93 |  | 0,88 |
| Ratio de Treynor | – |  | – |
| Tracking error (%) | – |  | – |
| Volatilité (%) ⁵ | 18,12 |  | 15,08 |
|  |  |  |  |
| Composante active (%) ⁶ |  |  | 68,43 |
| Rendement sur dividendes (%) ⁷ |  |  | 0,95 |

Structure du fonds ⁸
par secteur en %
9 principales lignes du fonds (%)
Techn. de l'Information (TI)
Industrie
15,1
17,9
25,6
32,1
Santé Consom. discrétionnaire
Mat. prem. & mat. de prod.
Biens de consommation de
base
Financières Services aux collectivités
Services de communication
0,0
0,0
3,7
3,1
6,4
6,6
6,2
5,8
12,5
11,5
18,5
15,9
15,9
Autres
1,5
| ASML HOLDING NV | 9,63 |
| --- | --- |
| DSV A/S | 7,06 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 5,89 |
| NOVO NORDISK A/S-B | 5,32 |
| SIKA AG-REG | 4,93 |
| PARTNERS GROUP HOLDING AG | 4,22 |
| SAP SE | 3,91 |
| HEXAGON AB-B SHS | 3,79 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 3,76 |
| Total	48,51 |

0,0
1,8
0	10	20	30	40
n
Fonds 
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Danemark	
6,9
Allemagne
Suisse
12,7
15,1
18,3
18,2
17,3
Suède Pays Bas France Royaume-Uni
Irlande
Espagne
0,8
2,1
4,7
4,6
3,9
5,7
8,8
13,2
13,0
12,1
15,8
15,1
Autres 
0,0
11,9
0	5	10	15	20
n
Fonds 
n
Indice de référence