OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Portfolio Structure ⁸
Asset Allocation Breakdown (%)
| Bonds |  |  | 66.9 |
| --- | --- | --- | --- |
| Equities |  | 30.6 |  |
| Futures Bonds | 0.6 |  |  |
| Cash | 1.9 |  |  |

0	15	30	45	60	75
n
Fund
Equity weighting by sector (%)
Top 10 Holdings (%)
| ASML HOLDING NV | 2.80 |
| --- | --- |
| NOVO NORDISK A/S-B | 2.56 |
| DSV A/S | 2.27 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES 10Y FIX 1.500% 01.06.2025 | 1.71 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 1.70 |
| EUROPEAN UNION NGEU FIX 0.000% 04.07.2031 | 1.59 |
| SIKA AG-REG | 1.58 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES 10Y FIX 1.600% 01.06.2026 | 1.55 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 1.50 |
| BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 1.400% 30.04.2028 | 1.50 |
| Total	18.76 |

Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Industrials
14.7
26.4
Governments
50.1
66.4
| Information Technology Health Care Consumer Discretionary Materials Consumer Staples Financials |  | 4.7 | 7.2 6.7 7.2 6.6 | 10.1 11.0 12.4 | 14.9 | 19.4 17.8 | 26.1 | Corporate Covered bonds Emerging Markets Cash Others | 1.2 2.7 0.9 1.1 | 9.3 | 23.6 | 35.7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Energy | 0.0 |  | 6.4 |  |
| Utilities | 0.0 | 4.1 |  |
| Others | 0.0 | 4.3 |  |

7.8
1.1
0.0
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
0	15	30	45	60	 75 
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per Asset Allocation in %
| Obbligazioni |  |  | 66,9 |
| --- | --- | --- | --- |
| Azioni |  | 30,6 |  |
| Obbligazioni a termine | 0,6 |  |  |
| Liquidità | 1,9 |  |  |

0	15	30	45	60	75
n
Fondo
Quota azionaria per settori in %
10 titoli principali in %
| ASML HOLDING NV | 2,80 |
| --- | --- |
| NOVO NORDISK A/S-B | 2,56 |
| DSV A/S | 2,27 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES 10Y FIX 1.500% 01.06.2025 | 1,71 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 1,70 |
| EUROPEAN UNION NGEU FIX 0.000% 04.07.2031 | 1,59 |
| SIKA AG-REG | 1,58 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES 10Y FIX 1.600% 01.06.2026 | 1,55 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 1,50 |
| BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 1.400% 30.04.2028 | 1,50 |
| Totale	18,76 |

Per emittente/tipo di obbligazione in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Industria
| Tecnologia informatica Sanità Beni di cons. non primari Materie pr., ausil. e forn. Beni di cons. di base Finanza |  | 4,7 | 7,2 6,7 7,2 6,6 | 10,1 11,0 12,4 | 14,9 | 19,4 17,8 | 26,1 | Titoli corporate Obbligazioni bancarie garantite Mercati Emergenti Liquidità Altro | 1,2 2,7 0,9 1,1 | 9,3 | 23,6 | 35,7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Energia | 0,0 |  | 6,4 |  |
| Servizi di pubblica utilità | 0,0 | 4,1 |  |
| Altro | 0,0 | 4,3 |  |

14,7
26,4
Titoli governativi
50,1
66,4
1,1
0,0
7,8
0	10	20	30
n
Fondo  
n
Benchmark
0	15	30	45	60	 75 
n
Fondo  
n
Benchmark
# Investment Objective
The fund concentrates on the Asian bond markets (Russia and Turkey are not considered as Asian countries in this context). Bond holdings may be denominated in local currencies as well as in international reserve currencies. Up to 60 % of fund assets may be invested in securities featuring ratings below investment grade. The portion of asset/mortgage-backed securities (ABS/MBS) may not exceed 20 %. Its investment objective is to attain long-term capital growth and income.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il Fondo si concentra sul mercato obbligazionario asiatico (in questo contesto, Russia e Turchia non sono considerate paesi asiatici). Gli investimenti obbligazionari possono essere denominati sia in valute locali che in altre valute di riferimento internazionali. Fino a un massimo del 60% del patrimonio del Fondo può essere investito in titoli con rating inferiore a Investment Grade. La quota di Asset-/Mortgage-Backed Securities (ABS/MBS) è limitata a un massimo del 20%.
L'obiettivo d'investimento consiste nel generare crescita di capitale e rendimenti continui a lungo termine.
Opportunities
+ Above-average yield potential of emerging-market bonds, capital gains opportunities on declining market yields
+ Investments in high-yielding bonds enhance return potential
+ Currency gains possible in unhedged share classes
+ Broad diversification across numerous securities
+ Potential additional returns from single security analysis and active management

Translation (ENIT, 2021-09-30):
Opportunità
+ Potenziale di rendimento superiore alla media delle obbligazioni dei mercati emergenti, opportunità di guadagno in caso di calo dei rendimenti
+ Incremento del potenziale di rendimento dagli investimenti in obbligazioni high yield.
+ Possibilità di conseguire utili valutari nelle classi di azioni prive di copertura
+ Ampia diversificazione su numerosi singoli titoli
+ Possibilità di conseguire ricavi aggiuntivi tramite analisi di singoli titoli e gestione attiva
# Portfolio Structure ⁹
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Industrials Health Care
11.7
14.8
19.9
17.8
27.6
31.3
Consumer Discretionary
Materials Consumer Staples
Financials Communication Services
1.6
2.1
7.2
6.6
5.5
4.9
4.1
10.4
16.0
13.3
Utilities
0.0
2.9

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
10 titoli principali in %
Informatica Industria Sanità
11,7
14,8
19,9
17,8
27,6
31,3
Beni di cons. non primari Materie pr., ausil. e forn. Beni di cons. di base
Finanza Servizi di comunicazione
1,6
2,1
7,2
6,6
5,5
4,9
4,1
10,4
16,0
13,3
Servizi di pubblica utilità
0,0
2,9
# Portfolio Structure ⁶
Asset Allocation Breakdown (%)	Top 10 Holdings (%)
| ALLIANZ EMMK SRI CB-WT9 | 2.02 |
| --- | --- |
| FORD MOTOR CREDIT CO LLC FIX 2.330% 25.11.2025 | 1.49 |
| DANSKE BANK A/S 144A FIX TO FLOAT 3.773% 28.03.2025 | 1.42 |
| PERMANENT TSB GROUP EMTN FIX TO FLOAT 2.125% 26.09.2024 | 1.18 |
| PACIFIC GAS & ELECTRIC MBS FIX 3.250% 16.02.2024 | 1.14 |
| NATWEST GROUP PLC FIX TO FLOAT 4.519% 25.06.2024 | 1.13 |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC . VAR 15.05.2026 | 1.12 |
| STARWOOD PROPERTY TRUST 144A FIX 3.750% 31.12.2024 | 1.09 |
| VODAFONE GROUP PLC VAR 16.01.2024 | 1.06 |
| DBCG 2017-BBG A MBS VAR 15.06.2034 | 1.03 |
| Total	12.68 |

Bonds	91.2
Funds Other Derivatives Futures Bonds Futures Shares
Cash
2.0
0.4
0.1
0.1
6.3
0	25	50	75	100
n
Fund
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
| AAA AA | 6.0 1.8 0.0 |  |  | 100.0 | USA United Kingdom France | 7.3 | 49.8 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A BBB | 0.0 0.0 | 14.1 | 32.4 |  | Switzerland, Scandinavia Ireland Italy | 4.8 4.5 |  |
| BB B | 0.0 5.9 0.0 |  | 30.2 |  | Spain Germany Netherl., Belg., Austria | 3.6 2.8 2.3 |  |
| < B | 0.3 0.0 |  |  |  | Japan | 0.4 |  |
| Others Cash | 2.7 0.0 6.5 0.0 |  |  |  | Portugal Greece, Cyprus Emerging Markets | 0.5 0.4 |  |
|  |  |  |  |  | Other Developed | 1.6 |  |
|  |  |  |  |  | Cash, Other, NA | 8.8 |  |

5.7
4.7
2.6
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
0	15	30	45	60
n
Fund

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ⁸
Per Asset Allocation in %	10 titoli principali in %
| ALLIANZ EMMK SRI CB-WT9 | 2,02 |
| --- | --- |
| FORD MOTOR CREDIT CO LLC FIX 2.330% 25.11.2025 | 1,49 |
| DANSKE BANK A/S 144A FIX TO FLOAT 3.773% 28.03.2025 | 1,42 |
| PERMANENT TSB GROUP EMTN FIX TO FLOAT 2.125% 26.09.2024 | 1,18 |
| PACIFIC GAS & ELECTRIC MBS FIX 3.250% 16.02.2024 | 1,14 |
| NATWEST GROUP PLC FIX TO FLOAT 4.519% 25.06.2024 | 1,13 |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC . VAR 15.05.2026 | 1,12 |
| STARWOOD PROPERTY TRUST 144A FIX 3.750% 31.12.2024 | 1,09 |
| VODAFONE GROUP PLC VAR 16.01.2024 | 1,06 |
| DBCG 2017-BBG A MBS VAR 15.06.2034 | 1,03 |
| Totale	12,68 |

Obbligazioni	91,2
Fondo Altri derivati Obbligazioni a termine
Future Liquidità
2,0
0,4
0,1
0,1
6,3
0	25	50	75	100
n
Fondo
Per solvibilità in % (ponderato in funzione del valore di mercato) ⁹
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
AAA
6,0
Stati Uniti d'America	49,8
AA A BBB BB B
< B
Non specificato
Cash
1,8
0,0
0,0
0,0
0,0
5,9
0,0
0,3
0,0
2,7
0,0
6,5
0,0
14,1
32,4
30,2
100,0
Regno Unito
Francia Svizzera, Scandinavia
Irlanda Italia Spagna Germania
P. Bassi, Belgio, Austria
Giappone Portogallo Grecia, Cipro
Mercati Emergenti Altri Paesi Sviluppati Liquidità, Altro, ND
7,3
5,7
4,8
4,7
4,5
3,6
2,8
2,3
0,4
0,5
0,4
2,6
1,6
8,8
0	25	50	75	100
n
Fondo  
n
Benchmark
0	15	30	45	60
n
Fondo
# Key Figures
| Effective Duration (%) | 3.42 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 1.43 |
| Yield to worst (%) ¹¹ | -0.24 |
| Average rating | A+ |

Fee Structure
All-in fee in % p.a. ¹² TER (%) ¹³

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Principali indicatori
| Duration effettiva (%) | 3,42 |
| --- | --- |
| Rendimento nominale medio (%) | 1,43 |
| Rendimento minimo (%) ¹¹ | -0,24 |
| Rating medio | A+ |

Sistema di commissioni
Commissione forfetaria in % p.a. ¹² TER in % ¹³
# Key Information	Risk/ Return Ratios
Accumulation on 31/12/2017 Min. investment (prospectus) Registered for sale in
12.129 EUR
10,000,000 EUR
AE, AT, BH, CH, CL, CZ, DE, FI, FR, GB, GR, HK, HR, IE, KR, LU, MO, NL, NO, PL, SE, SG, SK

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| -4,61 |
| --- |
| 1,06 |
| 0,95 |
| -0,96 |
| 0,25 |
| 3,73 |
| 4,81 |
| 15,55 |
# Portfolio Structure ⁶
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Top 10 Holdings (%)
AAA AA A BBB BB
Cash
1.6
0.0
1.8
0.0
21.0
19.6
17.5
24.9
24.8
29.4
| ALLIANZ CASH FACILITY FD-I3 | 4.69 |
| --- | --- |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND G FIX 0.000% 15.08.2031 | 2.64 |
| FRANCE (GOVT OF) FIX 2.250% 25.05.2024 | 1.64 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 3.350% 01.03.2035 | 1.56 |
| SPAIN LETRAS DEL TESORO ZERO 09.12.2022 | 1.45 |
| AGIF-ALLIANZ EURP BD RC-W | 1.34 |
| FRANCE (GOVT OF) FIX 0.750% 25.11.2028 | 1.33 |
| CCTS EU EU VAR 15.12.2022 | 1.32 |
| BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 0.350% 30.07.2023 | 1.17 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.000% 15.05.2035 | 1.13 |
| Total	18.27 |

28.3
31.1
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Governments
65.3
France	20.2
Corporate Covered bonds Emerging Markets
Others Cash
5.8
6.5
4.2
1.1
6.2
1.4
1.8
0.0
16.7
19.3
71.7
Italy Germany
Spain Netherl., Belg., Austria Switzerland, Scandinavia
Portugal United Kingdom
Ireland Latvia
Eastern Europe Developed
Emerging Markets Developed ex Europe Lux., Offshore Domiciles
Supranational Cash, Other, NA
2.2
1.7
1.0
0.7
0.2
1.6
3.5
4.7
0.6
5.2
8.1
7.7
13.2
11.2
18.4
0	20	40	60	80
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30
n
Fund

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ⁸
Per solvibilità in % (ponderato in funzione del valore di mercato) ⁹
10 titoli principali in %
AAA AA A BBB BB
Cash
1,6
0,0
1,8
0,0
21,0
19,6
17,5
24,9
24,8
29,4
| ALLIANZ CASH FACILITY FD-I3 | 4,69 |
| --- | --- |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND G FIX 0.000% 15.08.2031 | 2,64 |
| FRANCE (GOVT OF) FIX 2.250% 25.05.2024 | 1,64 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES FIX 3.350% 01.03.2035 | 1,56 |
| SPAIN LETRAS DEL TESORO ZERO 09.12.2022 | 1,45 |
| AGIF-ALLIANZ EURP BD RC-W | 1,34 |
| FRANCE (GOVT OF) FIX 0.750% 25.11.2028 | 1,33 |
| CCTS EU EU VAR 15.12.2022 | 1,32 |
| BONOS Y OBLIG DEL ESTADO FIX 0.350% 30.07.2023 | 1,17 |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND FIX 0.000% 15.05.2035 | 1,13 |
| Totale	18,27 |

28,3
31,1
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
Per emittente/tipo di obbligazione in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Titoli governativi
65,3
Francia	20,2
Titoli corporate Obbligazioni bancarie
garantite
Mercati Emergenti
Altro Liquidità
5,8
6,5
4,2
1,1
6,2
1,4
1,8
0,0
16,7
19,3
71,7
Italia Germania Spagna
P. Bassi, Belgio, Austria Svizzera, Scandinavia
Portogallo Regno Unito
Irlanda Lettonia
Europa Est Sviluppata Mercati Emergenti Sviluppati esclusa Europa Luss., Domicili Offshore
Sovranazionale Liquidità, Altro, ND
2,2
1,7
1,0
0,7
0,2
1,6
3,5
4,7
0,6
5,2
8,1
7,7
13,2
11,2
18,4
0	20	40	60	80
n
Fondo  
n
Benchmark
0	10	20	30
n
Fondo
# Portfolio Structure ⁶
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Top 10 Holdings (%)
AAA AA A BBB BB
Cash
1.6
0.0
1.8
0.0
21.0
19.6
17.5
24.9
24.8
29.4

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ⁸
Per solvibilità in % (ponderato in funzione del valore di mercato) ⁹
10 titoli principali in %
AAA AA A BBB BB
Cash
1,6
0,0
1,8
0,0
21,0
19,6
17,5
24,9
24,8
29,4
Benchmark
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Governments
65.3
France	20.2
Corporate Covered bonds Emerging Markets
Others Cash
5.8
6.5
4.2
1.1
6.2
1.4
1.8
0.0
16.7
19.3
71.7
Italy Germany
Spain Netherl., Belg., Austria Switzerland, Scandinavia
Portugal United Kingdom
Ireland Latvia
Eastern Europe Developed
Emerging Markets Developed ex Europe Lux., Offshore Domiciles
Supranational Cash, Other, NA
2.2
1.7
1.0
0.7
0.2
1.6
3.5
4.7
0.6
5.2
8.1
7.7
13.2
11.2
18.4
0	20	40	60	80

Translation (ENIT, 2022-10-31):
Benchmark
Per emittente/tipo di obbligazione in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Titoli governativi
65,3
Francia	20,2
Titoli corporate Obbligazioni bancarie
garantite
Mercati Emergenti
Altro Liquidità
5,8
6,5
4,2
1,1
6,2
1,4
1,8
0,0
16,7
19,3
71,7
Italia Germania Spagna
P. Bassi, Belgio, Austria Svizzera, Scandinavia
Portogallo Regno Unito
Irlanda Lettonia
Europa Est Sviluppata Mercati Emergenti Sviluppati esclusa Europa Luss., Domicili Offshore
Sovranazionale Liquidità, Altro, ND
2,2
1,7
1,0
0,7
0,2
1,6
3,5
4,7
0,6
5,2
8,1
7,7
13,2
11,2
18,4
0	20	40	60	80
# Investment Objective
The fund invests particularly in interest-bearing securities thus striving for an above-average long-term return compared to the European market for short duration bonds. The fund promotes investments that take into consideration environmental, social and corporate governance criteria. Up to 25 % of the fund's assets may be invested in high-yield bonds provided that these have ratings between B- and BB+ (Standard & Poor's classification). The proportion of emerging market bonds is restricted to a maximum of 20 %. Asset-backed securities/mortgage- backed securities (ABS/MBS) may not exceed 20 % of fund assets and may only be acquired, if they carry an investment-grade rating. Foreign currency exposure exceeding 10 % of the fund's volume needs to be hedged against euros.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo si concentra soprattutto su titoli fruttiferi di interessi, perseguendo quindi un rendimento a lungo termine superiore alla media rispetto al mercato europeo delle obbligazioni con duration breve. Fino al 25% del patrimonio del fondo può essere investito in obbligazioni high- yield, a condizione che abbiano rating compresi tra B- e BB+ (classificazione Standard & Poor's). La quota di obbligazioni di mercati emergenti è limitata al 20% al massimo. Il fondo promuove investimenti che tengono conto di criteri ambientali, sociali e di corporate governance. I titoli garantiti da attività o da ipoteca (ABS/MBS) non possono superare il 20% del patrimonio del fondo e possono essere acquisiti solo se hanno un rating investment-grade. L'esposizione alle valute estere superiore al 10% del volume del fondo deve essere oggetto di copertura nei confronti dell'euro.
Portfolio Structure ⁷
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
Corporate Governments Emerging Markets Covered bonds
Others
0.0
1.2
0.3
1.9
7.5

Translation (ENIT, 2021-09-30):
Struttura del fondo ⁷
Per emittente/tipo di obbligazione in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
10 titoli principali in %
Titoli corporate Titoli governativi Mercati Emergenti
Obbligazioni bancarie
garantite
Non specificato
0,0
1,2
0,3
1,9
7,5
# Investment Objective
The fund concentrates on the Asian market for high-yielding bonds denominated in USD. Non- USD currency exposure is restricted to a maximum of 30 % of fund assets. Up to 20 % of the fund may be invested in the bond markets in China. Investments in asset/mortgage-backed securities may account for up to 20 %, as well. The fund’s investment objective is to generate income and capital growth over the long term.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo si concentra sul mercato asiatico delle obbligazioni ad alto rendimento denominate in USD. L’esposizione alle valute diverse dal dollaro USA è limitata a un massimo del 30% del patrimonio del fondo. Fino al 20% del patrimonio del fondo può essere investito nei mercati obbligazionari in Cina. Un massimo del 20% del patrimonio del fondo può essere investito anche in titoli garantiti da attività/ipoteche. L’obiettivo d’investimento del fondo è quello di generare reddito e una crescita del capitale in un’ottica di lungo termine.
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
| ASML HOLDING NV | 9.80 |
| --- | --- |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 9.62 |
| L'OREAL | 4.48 |
| HERMES INTERNATIONAL | 3.73 |
| KINGSPAN GROUP PLC | 3.55 |
| ADYEN NV | 3.54 |
| WORLDLINE SA | 3.36 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 3.35 |
| DASSAULT SYSTEMES SE | 3.32 |
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3.32 |
| Total	48.07 |

Top 10 Holdings (%)
Information Technology Consumer Discretionary
Industrials Health Care Consumer Staples
Communication Services
Materials
4.6
3.9
4.0
4.1
9.0
8.0
13.2
13.1
11.8
16.1
20.0
19.6
23.6
34.2
Financials Utilities Others
2.0
0.0
0.0
1.6
4.4
6.8
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Germany	
23.4
France
27.6
31.7
35.3
Netherlands
Ireland Spain
2.3
6.8
6.5
8.4
16.9
13.1
Italy Luxembourg
3.6
5.6
3.3
0.4
USA
0.0
3.8
Belgium Others
0.0
2.9
0.0
8.4
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
| ASML HOLDING NV | 9,80 |
| --- | --- |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 9,62 |
| L'OREAL | 4,48 |
| HERMES INTERNATIONAL | 3,73 |
| KINGSPAN GROUP PLC | 3,55 |
| ADYEN NV | 3,54 |
| WORLDLINE SA | 3,36 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 3,35 |
| DASSAULT SYSTEMES SE | 3,32 |
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3,32 |
| Totale	48,07 |

10 titoli principali in %
Tecnologia informatica Beni di cons. non primari
Industria Sanità
Beni di cons. di base Servizi di comunicazione Materie pr., ausil. e forn.
4,6
3,9
4,0
4,1
9,0
8,0
13,2
13,1
11,8
16,1
20,0
19,6
23,6
34,2
Finanza Servizi di pubblica utilità
Altro
2,0
0,0
0,0
1,6
4,4
6,8
Per paesi/sedi in %
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
Germania	
23,4
Francia
27,6
31,7
35,3
Paesi Bassi
Irlanda Spagna
2,3
6,8
6,5
8,4
16,9
13,1
Italia Lussemburgo
3,6
5,6
3,3
0,4
Stati Uniti d'America
0,0
3,8
Belgio Altro
0,0
2,9
0,0
8,4
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
# Fee Structure	Key Figures
| Front-end load (%) ⁷ | currently 2.00 (max. 5.00) |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁷ | 2.25 |
| TER (%) ⁸ | 2.30 |

| Average Coupon - High Yield (%) | 5.87 |
| --- | --- |
| Equity dividend yield (%) | 1.18 |
| Average Rating - High Yield | B+ |

Opportunities
+ Attractive potential returns of equities, high-yield bonds and convertible bonds
+ Investments specifically in the U.S. capital market
+ Currency gains possible in unhedged share classes
+ Broad diversification across numerous securities
+ Potential additional returns from security analysis and active management

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Sistema di commissioni	Principali indicatori
| Commissione di vendita in % ⁹ | attualmente 2,00 (max. 5,00) |
| --- | --- |
| Commissione forfetaria in % p.a. ⁹ | 2,25 |
| TER in % ¹⁰ | 2,30 |

| Cedola media - High yield (%) | 5,87 |
| --- | --- |
| Rendimento da dividendi azionari (%) | 1,18 |
| Calificación media - Alto rendimiento | B+ |

Opportunità
+ Potenziale di rendimento interessante da azioni, titoli high yield e obbligazioni convertibili
+ Investimento mirato nel mercato dei capitali statunitense
+ Possibilità di conseguire utili di cambio in classi di azioni prive di copertura
+ Ampia diversificazione su numerosi singoli titoli
+ Possibilità di conseguire ricavi aggiuntivi tramite analisi di singoli titoli e gestione attiva
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Distribution payout on 15/12/2020 Distribution frequency
Registered for sale in
0.165 EUR
annually
AT, CH, CL, DE, DK, FI, FR, HK, IE, LU, MO, NO, SE, SG

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| -4,84 |
| --- |
| 1,03 |
| 0,94 |
| -0,61 |
| 0,37 |
| 8,30 |
| 7,91 |
| 23,18 |
# Investment Objective
The fund aims to exploit price inefficiencies on the equity market that occur in the course of acquisitions, mergers and other corporate transactions. Depending on the probability of a transaction, the stock market price of the target company differs from the acquisition price. In order to take advantage of the price difference (transaction risk premium), the fund may invest in the target company via equities or derivatives (e.g. options and futures). If an acquisition is implemented through a stock swap, the fund may additionally use derivatives to take a short position in the shares of the acquiring company. Although the net exposure resulting from long and short positions will fluctuate, it is generally not expected to exceed 100% of the fund's assets. The strategy has a worldwide dimension. Foreign exchange risks exceeding 10% of the fund's assets must be hedged against the Euro. The investment objective is to generate a high risk- adjusted return in all phases of the market in combination with a limitation of potential losses.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo mira a sfruttare le inefficienze di prezzo sul mercato azionario che si presentano nell'ambito di acquisizioni, fusioni e altre operazioni aziendali. A seconda della probabilità che si verifichi un'operazione, il prezzo sul mercato azionario di una società target differisce dal prezzo di acquisizione offerto. Per trarre vantaggio dalla differenza di prezzo (premio al rischio dell'operazione), il fondo può investire nella società target tramite azioni o derivati (ad es. option e future). Se un'acquisizione è attuata tramite uno swap su titoli, il fondo può anche ricorrere a derivati per assumere una posizione short nelle azioni della società acquirente. Nonostante l'esposizione netta derivante da posizioni long e short oscilli, generalmente non si prevede che superi la totalità del patrimonio del fondo. La strategia ha portata globale. I rischi di cambio superiori al 10% del patrimonio del fondo devono essere oggetto di copertura nei confronti dell’euro. L'obiettivo dell'investimento consiste nel generare rendimento elevato ponderato per il rischio in tutte le fasi del mercato. Per contenere le possibili perdite si ricorre anche a un meccanismo speciale per i rischi.