# Explanations regarding product lines and sustainability approaches
### Product lines
The sustainability product range comprises two product lines in which different sustainability approaches are applied. The «Responsible» product line includes as standard the application of further exclusions, systematic ESG analysis as an integral part of the investment process and a reduction in the CO2e intensity of the investments. In addition to the aforementioned approaches, the «Sustainable» product line includes the application of even more extensive exclusions and also invests in SDG leader or ESG leader (Sustainable Purpose). The «Traditional» product line (non-sustainability oriented) takes a blacklist into account. Depending on the asset class, engagement/voting can also be used for all product lines.

### Voting engagement
As a shareholder and lender, an active and continuous dialogue is maintained with the corporate management. Companies are urged to set ambitious CO2e reduction targets, implement them consistently and provide transparent reporting in this context. Voting rights are exercised in accordance with our voting guidelines, which are based on Swiss and international corporate governance rules and the United Nations Principles for Responsible Investment (UN PRI). In the case of equity investments, voting behaviour is published transparently on www.swisscanto.com/ voting.

### Swisscanto blacklist
Blacklist exclusions predominantly of manufacturers of prohibited weapons (cluster bombs and cluster munitions, anti-personnel and landmines, biological and chemical weapons, nuclear weapons, systems or material*, enriched uranium* as well as blinding laser weapons and incendiary weapons). In the evaluation, we primarily rely on Swiss legislation and agreements that have been ratified by Switzerland and are recognised internationally. In general, our evaluation is also consistent with the recommendations for exclusion made by SVVK-ASIR. *Only in the case of proliferation contrary to the Non-Proliferation Treaty (NPT).

### Extensive exclusions
The application of extensive exclusion criteria is an integral part of Swisscanto sustainable approach. In terms of companies, exclusion criteria in addition to the Swisscanto blacklist cover the extraction of uranium, natural gas* or oil*, the manufacture of nuclear reactors*, the operation of fossil fuel power plants*, the extraction of coal*, coal reserves*, the production of military hardware or automobiles* (justified exceptions possible) and aircraft*, airlines*, cruise ship operators*, the operation of nuclear power plants*, the release of GMOs* and human medicine
in the field of genetic engineering, non-sustainable fishing* and fish farming*, non-sustainable forestry*, intensive livestock farming, the production of tobacco and smoking goods, the production of alcohol (>5% revenue), the production of pornography, gambling (revenue >5%), child labour and UN Global Compact violations. In the event of potential violations by companies of the UN Global Compact Principles (United Nations standard on human and labour rights, environmental standards and anti-corruption) resulting from our screening, we seek dialogue as part of our engagement and urge companies to change their behaviour. If no change in behaviour occurs within a reasonable period of time, existing investments will be sold. In terms of countries, extensive exclusion criteria are likewise applied. Countries which have a low level of democracy and freedom or a high level of corruption, apply the death penalty, are increasing the share of nuclear energy (total share >50%)*, have a high military budget (>4% of gross domestic product) and which have not ratified the Paris climate agreement*, the Nuclear Non- Proliferation Treaty (NPT) and/or the Convention on Biological Diversity (CBD)* are excluded. When preparing the exclusion list, we also take into account socio-economic risk dimensions, such as money laundering and corruption. *Green and Sustainability bonds excluded

### Systematic ESG integration
The systematic analysis of ESG criteria forms an integral component of the active investment process, with the aim of identifying risks and opportunities based on ESG trends at an early stage. ESG criteria supplement the pure financial analysis and lead to more informed investment decisions.

### Paris Agreement 1.5 °C
In accordance with the Paris climate target, the investment activity of the portfolio is aimed at reducing the CO2e intensity of the investments by at least 7.5% percent per year. The investment strategy target is based on the CO2e intensity of the investment universe at the end of 2019.

### Sustainable Purpose
The "Sustainable Purpose" approach focuses on returns through investments in companies and countries with societal benefits (SDG Leaders). SDG Leaders use their innovative capacity to create ecologically and socially responsible products and services. In doing so, they contribute to the fulfilment of one or more of the UN's Sustainable Development Goals (UN SDGs). For diversification purposes, a best-in-class approach can also be used to invest in securities that are rated above average in terms of ESG criteria (ESG Leaders).
Note: Greyed-out product lines and approaches are not applicable to the assets in question.

### Sustainability approaches
The sustainability approaches apply to all assets or to a substantial part of the assets. Detailed information on this can be found in the prospectus, fund agreement or investment guidelines.

### CO2e
CO2e equivalents (CO2e) are a measure to standardise the climate impact of the greenhouse gases carbon dioxide (CO2), methane (CH4), nitrous oxide (N2O) and fluorinated greenhouse gases (CFCs). All of these gases remain in the atmosphere for different lengths of time and do not contribute equally to the greenhouse effect.

### ESG
ESG stands for the aspects of environment (E), social (S) and governance (G).

### SVVK-ASIR
The Swiss Association for Responsible Investments (SVVK) is an association of institutional investors and was founded in 2015. The association provides services to its members so that they can focus their investment decisions on the environment, society and the economy.

### Swisscanto Sustainability Rating
The proprietary Swisscanto Sustainability Rating provides information on the current sustainability level of the portfolio. It is calculated from the values of the collective assets and individual securities contained in the portfolio and is divided into seven sustainability classes from A (highest level) to G (low- est level). To calculate the rating, companies and countries are assessed on the 4 pillars of our sustainability research: controversial areas of business (controversy), sustainable corporate governance (ESG), greenhouse gas emissions (climate) and impact of products on the environment and society (Sus- tainable Purpose). The Swisscanto Sustainability Rating is recalculated once per quarter end.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Explications sur les gammes de produits et les approches de durabilité
### Gammes de produits
L’offre de produits durables comprend deux gammes de produits dans lesquelles sont appliquées différentes approches de durabilité. La gamme de pro- duits «Responsible» comprend toujours l’application de critères d'exclusion, l’analyse ESG systématique comme partie intégrante du processus de pla- cement, ainsi qu’une réduction de l’intensité en CO2e des placements. Outre les approches susmentionnées, la gamme de produits «Sustainable» com- prend l’application d’exclusions encore plus étendues et investit également dans des leader ODD ou des leader ESG (Sustainable Purpose). La gamme de produits «Traditional» (non durable) tient compte d'une liste noire. Selon la catégorie d’actifs, l’engagement/le vote peut également s’appliquer à toutes les gammes de produits.

### Vote Engagement
En tant qu'actionnaire et prêteur, nous entretenons un dialogue actif et continu avec les dirigeants de l'entreprise. Nous encourageons ceux- ci à formuler des objectifs ambitieux de réduction des émissions de CO2e, à les mettre en œuvre de manière cohérente et à en rendre compte de manière transparente. Nous exerçons nos droits de vote sur la base de nos propres directives de vote, qui reposent sur des règles suisses
et internationales de gouvernance d'entreprise et sur les principes des Nations Unies pour l'investissement responsable (UN PRI). Pour les investissements participatifs, le comportement de vote est publié de manière transparente sur www.swisscanto.com/voting.

### Liste noire Swisscanto
Nous excluons principalement (liste noire) les fabricants d’armes prohibées (bombes et munitions à fragmentation, mines antipersonnel et terrestres, armes biologiques et chimiques, systèmes ou matériaux d’armes nucléaires*, uranium enrichi*, ainsi que d’armes laser aveuglantes et incendiaires). Notre évaluation se fonde principalement sur la législation suisse et sur les accords internationaux ratifiés et reconnus par la Suisse. En principe, notre évaluation est également conforme aux recommandations d'exclusion SVVK-ASIR. *Uniquement en cas de propagation allant à l'encontre du traité sur la non-prolifération des armes nucléaires (Non-Proliferation Treaty : « NPT »).

### Exclusions étendues
L'application de critères d'exclusion étendus fait partie intégrante de l'approche Sustainable de Swisscanto. Outre la liste noire de Swisscanto, nous excluons également les entreprises actives dans les domaines suivants : l’extraction d’uranium, de gaz naturel* ou de pétrole*,la fabrication de réacteurs nucléaires*, l’exploitation de centrales à énergie fossile*, l’extraction de charbon*, les réserves de charbon*, la fabrication d’équipements militaires ou la construction d’automobiles* (sauf exceptions justifiées) et d'avions*, les compagnies aériennes* et de croisière*, l’exploitation d’installations nucléaires*, le génie génétique (dissémination d’OGM* et médecine humaine), la pêche*, la pisciculture* et sylviculture non durables*, l’élevage de masse, la fabrication de tabac et d'articles pour fumeurs, la production d’alcool (chiffre d’affaires > 5%) ou encore la création de contenus pornographiques, les jeux de hasard (chiffre d’affaires > 5%) et le travail des enfants, ou ayant commis des infractions au Pacte mondial des Nations unies. En cas d’infractions potentielles aux principes du Pacte mondial des Nations Unies (norme des Nations Unies relative aux droits de l’homme et du travail, aux normes environnementales et à la lutte contre la corruption) que notre filtrage met en lumière, nous recherchons le dialogue dans le cadre de l’engagement et encourageons les entreprises à modifier leur comportement. Si aucun changement de comportement n’intervient dans un délai raisonnable, les placements existants sont vendus. Des critères d’exclusion étendus sont également appliqués au niveau des Etats. Nous excluons les Etats présentant un faible degré de démocratie et de liberté ou un degré élevé de corruption, qui appliquent la peine de mort, qui développent leur part d'énergie atomique (part totale > 50%)*, dont le budget militaire s'élève à plus de 4% de leur PIB et qui n’ont pas ratifié l’Accord de Paris sur le climat*, le traité de non-prolifération nucléaire (TNP) et/ou l’Accord sur la biodiversité (CBD)*. Lors de l’établissement de la liste d’exclusion, nous tenons également compte des dimensions de risque socio-économique telles que le blanchiment d’argent et la corruption. *Hors obligations vertes et durables

### Intégration ESG systématique
L'analyse systématique des critères ESG fait partie intégrante du processus de placement actif, dans le but d'identifier très tôt les risques, mais aussi les opportunités découlant des tendances ESG. Les critères ESG viennent compléter l’analyse financière pure, et permettent d'aboutir à des décisions de placement avisées.

### Accord de Paris sur le climat 1.5 °C
Conformément à l’objectif de l’Accord de Paris sur le climat, l’activité d’investissement du portefeuille est axée sur une réduction de l’intensité en CO2e des placements d’au moins 7,5% par an. L'objectif de la stratégie de placement est basé sur l'intensité en CO2e de l'univers de placement fin 2019.

### Sustainable Purpose
L'approche "Sustainable Purpose" se concentre sur le rendement par le biais d'investissements dans des entreprises et des États ayant une utilité sociale (leaders ODD). Les leaders ODD utilisent leur capacité d'innovationt pour créer des produits et des services compatibles avec l'environnement et la société. Ils contribuent ainsi à la réalisation d'un ou plusieurs objectifs de développement durable (ODD) de l'ONU. A des fins de diversification, il est également possible d’investir dans des titres considérés comme supérieurs à la moyenne en ce qui concerne les critères ESG au moyen d’une approche Best in Class (leaders ESG).
Remarque: les gammes de produits et approches en grisé ne peuvent être appliquées à la fortune présente.

### Approches de durabilité
Les approches de durabilité s'appliquent à tous les actifs ou à une partie substantielle des actifs. Vous trouverez des informations détaillées à ce sujet dans le prospectus, le contrat de fonds ou les directives d'investissement.

### CO2e
Les équivalents CO2 (CO2e) sont une unité permettant d'uniformiser l'effet climatique des gaz à effet de serre que sont le dioxyde de carbone (CO2), le méthane (CH4), le gaz hilarant (N2O) et les gaz à effet de serre fluorés (CFC). Tous ces gaz ont une durée de séjour différente dans l'atmosphère et ne contribuent à l'effet de serre dans la même mesure.

### ESG
Le sigle ESG représente les aspects environnementaux (E), sociaux (S) et de gouvernement d'entreprise (G).

### SVVK-ASIR
L'Association suisse pour des investissements responsables (ASIR) est un regroupement d'investisseurs institutionnels créé en 2015. L'association fournit des services à ses membres afin qu'ils puissent orienter leurs décisions de placement sur l'environnement, la société et l'économie.

### Swisscanto Sustainability Rating
Le Swisscanto Sustainability Rating fournit des informations sur le degré de durabilité actuel du portefeuille. Il est calculé à partir des valeurs des for- tunes collectives et des titres individuels contenus dans le portefeuille et réparti en sept catégories de durabilité, allant de A (niveau le plus élevé) à G (ni- veau le plus bas). Pour calculer le rating, nous évaluons les entreprises et les Etats de manière dédiée sur les 4 piliers de notre recherche en durabilité : secteurs d'activité controversés (Controversy), gestion d'entreprise durable (ESG), émissions de gaz à effet de serre (Climate) et impact des produits sur l'environnement et la société (Sustainable Purpose). Le classement de durabilité de Swisscanto est recalculé une fois par trimestre.