# What is this product?
Type:
The Fund is a sub-Fund of M&G (Lux) Investment Funds 1, a société d’investissement à capital variable (SICAV), organised as an umbrella fund with segregated liability between sub-Funds. Governed and established under Luxembourg Law as an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS).
Objective:
The Fund aims to provide a combination of capital growth and income to deliver a return that is higher than that of the global emerging markets stock market over any five-year period while applying ESG Criteria.
Core investment: at least 80% of the Fund is invested in the shares of companies that are based, or do most of their business, in emerging
markets. The Fund may invest in China A-Shares via the Shanghai-Hong Kong Stock Connect and the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. The Fund invests in securities that meet the ESG Criteria, applying an Exclusionary Approach and Positive ESG Tilt as described in the precontractual annex.
Other investments: other funds (including funds managed by M&G) and cash or assets that can be turned into cash quickly.
Derivatives usage: to reduce risks and costs.
Strategy in brief:
- Investment approach: the investment manager selects stocks using a bottom-up approach across a range of sectors. A long-term perspective is adopted to identify companies whose long-term prospects are, in the investment manager’s opinion, being undervalued. It is the core belief of the investment manager that corporate governance and company-specific factors, in particular their profitability (which is measured in terms of return on capital), drive share prices over the long run. The Fund’s country and sector exposure is not influenced by top-down views.
- Investment manager’s ESG classification: Planet+ / ESG Enhanced, as defined in the Fund’s Prospectus.

Translation (ENFR, 2023-02-14):
## En quoi consiste ce produit?
Type:
Le Fonds est un compartiment de M&G (Lux) Investment Funds 1, société d’investissement à capital variable (SICAV) constituée sous la forme d’un Fonds à compartiments avec séparation du passif entre les compartiments. Régi et établi en vertu du droit luxembourgeois en tant qu’Organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM).
Objectifs:
Le Fonds vise à obtenir une croissance du capital et un revenu afin de générer un rendement supérieur à celui du marché boursier mondial des marchés émergents sur toute période de cinq ans tout en appliquant les Critères ESG.
Investissement principal : au moins 80 % du Fonds est investi dans des actions de sociétés ayant leur siège social ou exerçant la majeure partie
de leurs activités dans des marchés émergents. Le Fonds peut investir dans des Actions A chinoises via le Shanghai-Hong Kong Stock Connect et le Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Le Fonds investit dans des titres qui répondent aux Critères ESG tout en appliquant une Approche d’exclusion et une Approche de biais ESG positif, tel que décrit dans l’annexe précontractuelle.
Autres investissements : d’autres fonds (y compris les fonds gérés par M&G) et des liquidités ou des actifs pouvant être rapidement convertis
en liquidités.
Utilisation des dérivés : afin de réduire les risques et les coûts.
Résumé de la stratégie :
- Approche d’investissement : le gestionnaire d’investissement sélectionne les actions selon une approche ascendante dans un éventail de secteurs. Le gestionnaire d’investissement suit une approche à long terme pour identifier les sociétés dont les perspectives sont, selon lui, sous- évaluées. Le gestionnaire d’investissement est convaincu que la gouvernance d’entreprise et les facteurs propres aux sociétés, en particulier leur rentabilité (mesurée en termes de rendement du capital), déterminent le prix des actions à long terme. L’exposition sectorielle et géographique du Fonds n’est pas influencée par une approche descendante.
- Classification ESG du gestionnaire d’investissement : Planet+ / ESG Enhanced, telle que définie dans le Prospectus du Fonds.