# Fund details
Launch date:	04-Aug-2010
Fund type:	Irish UCITS
Sector:	Equity Sector Real Est Europe
Fund currency:	GBP
Fund size:	£24.6m
Share price:	£23.03
Initial charge:	Up to 5%
Ann. mgmt. fee:	1.50%
Ann. return 5 years:	-1.89%
Price frequency:	Daily
Distribution policy:	Annually
XD dates:	April
Year end:	31-Mar
ISIN:	IE00B5N9VC77
FATCA:	TMQCEJ.99999.SL.372
Target
benchmark:
FTSE EPRA Nareit
Developed Europe UCITS Daily Capped Net
Tax Index
Ongoing charge:	1.99%
TER:	1.77%
Payment date(s):	April
Share currency:	GBP
Administrator:		State Street Fund Services (Ireland)
Limited
Performance fee: 15% above FTSE EPRA Nareit Developed Europe UCITS Capped Net Tax Index, with a HWM.

## Past performance does not predict future returns.
Fund performance
10
0
-10
%
-20
-30
-40
1 month	3 months	6 months	YTD	1 year	3 years	5 years
Fund	Benchmark

## Cumulative performance as at 30-Nov-22
|  | 1 month | 3 months | 6 months | YTD | 1 year | 3 years | 5 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 3.09% | -12.96% | -24.74% | -35.25% | -34.76% | -24.14% | -9.12% |
| Benchmark | 3.17% | -11.41% | -23.95% | -33.67% | -33.25% | -28.75% | -17.70% |

Discrete performance as at 30-Nov-22
|  | Nov-21 – Nov-22 | Nov-20 – Nov-21 | Nov-19 – Nov-20 | Nov-18 – Nov-19 | Nov-17 – Nov-18 | Nov-16 – Nov-17 | Nov-15 – Nov-16 | Nov-14 – Nov-15 | Nov-13 – Nov-14 | Nov-12 – Nov-13 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -34.76% | 18.06% | -1.52% | 17.27% | 2.17% | 20.04% | 4.45% | 14.57% | 22.41% | 17.92% |
| Benchmark | -33.25% | 14.48% | -6.76% | 14.09% | 1.25% | 17.94% | 5.48% | 9.96% | 17.90% | 14.60% |

Source: Columbia Threadneedle Investments as at 30-Nov-22. Performance data is in GBP terms. Performance returns are based on NAV figures.
All fund performance data is net of management fees. Changes in rates of exchange may also reduce the value of your investment. Costs may increase or decrease as a result of currency and exchange rate fluctuations.
| Fund characteristics |  |  | Top 10 holdings |  |  | Geographical allocation |  | Sector allocation |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Annualised return (%) | 6.81 |  | VONOVIA | 8.9% |  | AUSTRIA	0.9% |  | INDUSTRIALS | 16.8% |
| Annualised volatility (SD%) | 12.25 |  | GECINA | 5.3% |  | BELGIUM	6.3% |  | GERMAN RESIDENTIAL | 14.5% |
| Worst Drawdown | 22.95 |  | LAND SECURITIES GROUP | 4.5% |  | FINLAND	0.3% |  | EUROPEAN SHOPPING CE | 9.4% |
|  |  |  | TRITAX BIG BOX REIT | 3.9% |  | FRANCE	18.0% |  | FRENCH OFFICES | 7.4% |
|  |  |  | NSI | 3.8% |  | GERMANY	14.7% |  | UK MAJORS | 6.6% |
|  |  |  | SWISS PRIME SITE | 3.7% |  | IRELAND	-0.1% |  | UK LONDON OFFICES | 6.4% |
|  |  |  | SEGRO | 3.5% |  | ITALY	-0.1% |  | SWISS DIVERSIFIED | 5.7% |
|  |  |  | AEDIFICA | 3.5% |  | NETHERLANDS	4.6% |  | SWEDISH DIVERSIFIED | 4.6% |
|  |  |  | KLEPIERRE | 3.4% |  | NORWAY	0.6% |  | SPANISH DIVERSIFIED | 3.9% |
|  |  |  | SAFESTORE HOLDINGS | 3.3% |  | SPAIN	4.4% |  | BENELUX DIVERSIFIED | 3.8% |
|  |  |  |  |  |  | SWEDEN	10.3% |  | STUDENT HOUSING | 3.7% |
|  |  |  |  |  |  | SWITZERLAND	5.1% |  | EUROPEAN HEALTHCARE | 3.4% |
|  |  |  |  |  |  | UK	37.7% |  | SELF STORAGE | 2.8% |
|  |  |  |  |  |  | TOTAL	102.6% |  | UK HEALTHCARE | 2.7% |
|  | NORDIC RESIDENTIAL | 2.2% |
| UK DIVERSIFIEDS | 2.0% |
| GERMAN OFFICES | 1.6% |
| AUSTRIAN DIVERSIFIED | 0.9% |
| UK LONDON RETAIL | 0.9% |
| STOCKHOLM OFFICES | 0.8% |
| SUPERMARKETS | 0.8% |
| HOTELS | 0.6% |
| NORWEGIAN OFFICES | 0.6% |
| UK/IRELAND RESIDENTI | 0.5% |
| UK RETAIL | 0.0% |
| TOTAL | 102.6% |

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IMPORTANT INFORMATION
© 2022 Columbia Threadneedle Investments. Columbia Threadneedle Investments is the global brand name of the Columbia and Threadneedle group of companies. This financial promotion is issued for marketing and information purposes only by Columbia Threadneedle Investments in Italy. The Fund is a sub fund of Columbia Threadneedle (Irl) III PLC, a/an Open-ended Investment Company (OEIC), registered in Ireland and authorised by the Central Bank of Ireland. English language copies of the Fund's Prospectus, summarised investor rights and English and Italian language copies of the key investor information document (KIID) can be obtained from Columbia Threadneedle Investments, Exchange House, Primrose Street, London EC2A 2NY, via the contact details shown or electronically at www.columbiathreadneedle.com. Please read the Prospectus before taking any investment decision. The information provided does not constitute, and should not be construed as, investment advice or a recommendation to buy, sell or otherwise transact in the Funds. An investment may not be suitable for all investors and independent professional advice, including tax advice, should be sought where appropriate. The manager has the right to terminate the arrangements made for marketing. The Historic Yield reflects distributions declared over the past twelve months as a percentage of the mid-market unit price, as at the date shown. It does not include any preliminary charge and investors may be subject to tax on their distributions. Any information, opinions, estimates or forecasts were obtained from sources reasonably believed to be reliable and are subject to change at any time.
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Translation (ENIT, 2022-11-30):
# Dettagli del Fondo
Data lancio
04-ago-2010
Valuta di base:	GBP
Comm. gest. ann.:	1,50%
Data di
Aprile
Fondo:
Tipo di Fondo:	Irish UCITS
Dimensioni Comparto:
£24,6Mio
Rend. ann. 5 anni:	-1,89%
Frequenza prezzi:	Quotidiana
stacco:
Fine dell'anno:	31-Mar
Classe di
Azioni sett. immobiliare
Prezzo delle azioni:	£23,03
ISIN:	IE00B5N9VC77
attivo:
Europa dell’ Est
 Distribuzione:	Annuale	
	Onere iniziale:	fino al 5%	FATCA:	TMQCEJ.99999.SL.372
Indice target:	FTSE EPRA Nareit
 Data pagamento:	Aprile	
Developed Europe UCITS Daily Capped Net
Spese correnti:	1,99%
TER:	1,77%
Valuta azioni:	GBP
Amministratore:	State Street Fund
Services (Ireland)
Tax Index	
Limited
La commissione di performance è superiore del 15% dell'indice FTSE EPRA Nareit Developed Europe UCITS Capped Net Tax Index con un high- watermark.
Past performance does not predict future returns.
Performance del Fondo
10
0
-10
%
-20
-30
-40
1 mese	3 mesi	6 mesi	Da inizio anno	1 anno	3 anni	5 anni
Fondo	Benchmark
Performance cumulativa al 30-nov-22
|  | 1 mese | 3 mesi | 6 mesi | Da inizio anno | 1 anno | 3 anni | 5 anni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | 3,09% | -12,96% | -24,74% | -35,25% | -34,76% | -24,14% | -9,12% |
| Benchmark | 3,17% | -11,41% | -23,95% | -33,67% | -33,25% | -28,75% | -17,70% |

Performance discreta annua al 30-nov-22
|  | nov-21 – nov-22 | nov-20 – nov-21 | nov-19 – nov-20 | nov-18 – nov-19 | nov-17 – nov-18 | nov-16 – nov-17 | nov-15 – nov-16 | nov-14 – nov-15 | nov-13 – nov-14 | nov-12 – nov-13 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo | -34,76% | 18,06% | -1,52% | 17,27% | 2,17% | 20,04% | 4,45% | 14,57% | 22,41% | 17,92% |
| Benchmark | -33,25% | 14,48% | -6,76% | 14,09% | 1,25% | 17,94% | 5,48% | 9,96% | 17,90% | 14,60% |

Fonte: Columbia Threadneedle Investments al 30-nov-22. I dati sulla performance sono espressi in termini di GBP. I rendimenti della performance si basano sui valori del NAV.
I dati sulle performance dei fondi sono intesi al netto delle commissioni di gestione. Le variazioni dei tassi di cambio possono ridurre il valore del vostro investimento. I costi possono aumentare o diminuire in conseguenza alle oscillazioni valutarie e ai tassi di cambio.
Caratteristiche del Fondo
10 maggiori partecipazioni
Esposizione geografica
Allocazione per settore
| VONOVIA | 8,9% |  | Austria | 0,9% |  | INDUSTRIALI | 16,8% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GECINA | 5,3% |  | Belgio | 6,3% |  | RESIDENZIALE TEDESCO | 14,5% |
| LAND SECURITIES GROUP | 4,5% |  | Finlandia | 0,3% |  | SHOPPING EUROPEO CE | 9,4% |
| TRITAX BIG BOX REIT | 3,9% |  | Francia | 18,0% |  | UFFICI FRANCESI | 7,4% |
| NSI | 3,8% |  | Germania | 14,7% |  | MAJOR REGNO UNITO | 6,6% |
| SWISS PRIME SITE | 3,7% |  | Irlanda | -0,1% |  | UFFICI DI LONDRA REGNO | 6,4% |

Rendimento annualizzato (%)	6,81
Volatilità annualizzata (% dall’ inizio)
12,25
| SEGRO | 3,5% |  | Italia | -0,1% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AEDIFICA | 3,5% |  | Paesi Bassi | 4,6% |
| KLEPIERRE | 3,4% |  | Norvegia | 0,6% |
| SAFESTORE HOLDINGS | 3,3% |  | Spagna | 4,4% |
|  | Svezia | 10,3% |
| Svizzera | 5,1% |
| UK | 37,7% |

Calo maggiore	22,95
| UNITO |  |
| --- | --- |
| DIVERSIFICATO SVIZZERA | 5,7% |
| DIVERSIFICATO SVEZIA | 4,6% |
| DIVERSIFICATO SPAGNA | 3,9% |
| DIVERSIFICATO BENELUX | 3,8% |
| STUDENT HOUSING | 3,7% |
| EUROPEAN HEALTHCARE | 3,4% |

| TOTAL | 102,6% | SELF STORAGE SANITÀ REGNO UNITO | 2,8% 2,7% |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  | RESIDENZIALE NORDICO | 2,2% |
|  |  | DIVERSIFICATI REGNO UNITO | 2,0% |
|  |  | UFFICI TEDESCHI | 1,6% |
|  |  | DIVERSIFICATO AUSTRIA | 0,9% |
|  |  | UK LONDON RETAIL | 0,9% |
|  |  | UFFICI DI STOCCOLMA | 0,8% |
|  |  | SUPERMARKETS | 0,8% |
|  |  | HOTEL USA | 0,6% |
|  |  | UFFICI NORVEGESI | 0,6% |
|  |  | UK/IRELAND RESIDENTI | 0,5% |
|  |  | RETAIL REGNO UNITO | 0,0% |
|  |  | TOTAL | 102,6% |

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