# Annexe F
## Classes d’Actions et dividendes
Les informations relatives à la Devise de référence, aux différentes Classes d’Actions ainsi qu’aux dividendes relatifs à chacun des Fonds d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) sont reprises
ci-dessous.
DÉFINITION DES CLASSES D’ACTIONS
- Classe A – Actions de Distribution (Classe A-1), Actions de Capitalisation (Classe A-2) et Actions de Distribution flexible (Classe A-3) libellées dans la Devise de référence du Fonds. Ces Classes d’Actions sont ouvertes à tous les investisseurs.
- Classe I – Actions de Distribution (Classe I-1), Actions de Capitalisation (Classe I-2) et Actions de Distribution flexible (Classe I-3) libellées dans la Devise de référence du Fonds. Ces Classes d’Actions s’adressent uniquement aux Investisseurs institutionnels qui peuvent devoir conclure un contrat adéquat avec le Gestionnaire d’investissement ou l’une de ses Sociétés affiliées, à la discrétion du Conseil d’administration.
- Classe J – Actions de Distribution (Classe J-1), Actions de Capitalisation (Classe J-2) et Actions de Distribution flexible (Classe J-3) libellées dans la Devise de référence du Fonds. Ces Classes d’Actions s’adressent uniquement aux Investisseurs institutionnels qui peuvent devoir conclure un contrat adéquat avec le Gestionnaire d’investissement ou l’une de ses Sociétés affiliées, à la discrétion du Conseil d’administration.
- Classe K – Actions de Distribution (Classe K-1), Actions de Capitalisation (Classe K-2) et Actions de Distribution flexible (Classe K-3) libellées dans la Devise de référence du Fonds. Ces Classes d’Actions s’adressent uniquement aux Investisseurs institutionnels qui peuvent devoir conclure un contrat adéquat avec le Gestionnaire d’investissement ou l’une de ses Sociétés affiliées, à la discrétion du Conseil d’administration.
- Classe L – Actions de distribution (Classe L-1), Actions de capitalisation (Classe L-2) et Actions de distribution flexible (Classe L-3) libellées dans la Devise de référence du Fonds. Ces Classes d’Actions s’adressent uniquement aux Investisseurs institutionnels qui peuvent devoir conclure un contrat adéquat avec le Gestionnaire d’investissement ou l’une de ses Sociétés affiliées, à la discrétion du Conseil d’administration.
- Classe M – Actions de Distribution (Classe M-1), Actions de Capitalisation (Classe M-2) et Actions de Distribution flexible (Classe M-3) libellées dans la Devise de référence du Fonds. Ces Classes d’Actions s’adressent uniquement aux Investisseurs institutionnels qui peuvent devoir conclure un contrat adéquat avec le Gestionnaire d’investissement ou l’une de ses Sociétés affiliées, à la discrétion du Conseil d’administration.
- Classe X – Actions de Distribution (Classe X-1), Actions de Capitalisation (Classe X-2) et Actions de Distribution flexible (Classe X-3) libellées dans la Devise de référence du Fonds.

Les Actions de Classe X ne s’adressent qu’aux investisseurs agréés par la Société de gestion et, en cas de souscription ou de distribution d’Actions au sein de l’UE uniquement, appartenant aux catégories suivantes :
- Intermédiaires financiers auxquels les lois ou réglementations locales qui leur sont applicables interdisent de recevoir et/ou de conserver toutes commissions ou tous autres avantages non pécuniaires ; ou
- Distributeurs fournissant des services de gestion de portefeuille et/ou de conseil en investissement de manière indépendante (tel que défini par la MiFID) au sein de l’UE ; ou
- Investisseurs ayant conclu un accord de commissions séparé avec leur distributeur en ce qui concerne la fourniture de services de conseil non indépendants (tel que défini par la MiFID) au sein de l’UE, et dès lors que ledit distributeur ne reçoit ni ne conserve toute commission ou autre avantage non pécuniaire.
- Classe Y – Actions de Distribution (Classe Y-1), Actions de Capitalisation (Classe Y-2) et Actions de Distribution flexible (Classe Y-3) libellées dans la Devise de référence du Fonds. Cette Classe d’Actions s’adresse uniquement aux Investisseurs institutionnels qui peuvent devoir conclure un contrat adéquat avec un Gestionnaire d’investissement ou l’une de ses Sociétés affiliées.
- Classe Z – Actions de Distribution (Classe Z-1), Actions de Capitalisation (Classe Z-2) et Actions de Distribution flexible (Classe Z-3) libellées dans la Devise de référence du Fonds. Ces Classes d’Actions s’adressent uniquement aux Investisseurs institutionnels qui peuvent devoir conclure un contrat adéquat avec le Gestionnaire d’investissement ou l’une de ses Sociétés affiliées, à la discrétion du Conseil d’administration.

DIVIDENDES
Les Classes d’Actions A-1, I-1, J-1, K-1, L-1, M-1, X-1, Y-1 et Z-1 verseront un dividende, qui peut être payé sur les revenus des investissements, les gains en capital ou le capital, sauf si ce paiement avait pour effet de ramener l’actif net d’Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) en-deçà du minimum requis par la Loi.
Les Classes d’Actions A-2, I-2, J-2, K-2, L-2, M-2, X-2, Y-2 et Z-2 ne déclareront pas de dividende, mais capitaliseront le revenu dans le Prix par Action.
Les Classes d’Actions A-3, I-3, J-3, K-3, L-3, M-3, X-3, Y-3 et Z-3 déclareront et distribueront des dividendes si le revenu net d’investissement est positif.
Le Conseil d’administration se réserve le droit d’augmenter ou de
réduire la fréquence des paiements de dividendes à sa discrétion.
DEVISES DE RÉFÉRENCE ET CLASSES D’ACTIONS DISPONIBLES
Pour des informations actualisées sur les Classes d’Actions en circulation dans chaque Fonds, veuillez consulter aberdeenstandard.com.

Translation (FRES, 2020-06-01):
# Anexo F
## Clases de Acciones y dividendos
A continuación, se ofrecen los detalles de la Divisa base, las Clases de Acciones y los dividendos para cada uno de los Fondos de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux).
DEFINICIONES DE CLASES DE ACCIONES
- Acciones de Clase A: Acciones de distribución (Acciones de Clase A-1), Acciones de acumulación (Acciones de Clase A-2) y Acciones de ingresos flexibles (Acciones de Clase A-3) en la Divisa base del Fondo. Estas Clases de Acciones están disponibles para todos los inversores.
- Acciones de Clase I: Acciones de distribución (Acciones de Clase I-1), Acciones de acumulación (Acciones de Clase I-2) y Acciones de ingresos flexibles (Acciones de Clase I-3) en la Divisa base del Fondo. Estas Clases de acciones están únicamente disponibles para aquellos inversores institucionales a los que se les puede exigir que hayan suscrito un acuerdo apropiado con el Gestor de inversiones o una de sus Asociadas a discreción del Consejo de Administración.
- Acciones de Clase J: Acciones de distribución (Acciones de Clase J-1), Acciones de acumulación (Acciones de Clase J-2) y Acciones de ingresos flexibles (Acciones de Clase J-3) en la Divisa base del Fondo. Estas Clases de acciones están únicamente disponibles para aquellos inversores institucionales a los que se les puede exigir que hayan suscrito un acuerdo apropiado con el Gestor de inversiones o una de sus Asociadas a discreción del Consejo de Administración.
- Acciones de Clase K: Acciones de distribución (Acciones de Clase K-1), Acciones de acumulación neta (Acciones de ClaseK-2) y Acciones de ingresos flexibles (Acciones de Clase K-3) en la Divisa base del Fondo. Estas Clases de acciones están únicamente disponibles para aquellos inversores institucionales a los que se les puede exigir que hayan suscrito un acuerdo apropiado con el Gestor de inversiones o una de sus Asociadas a discreción del Consejo de Administración.
- Acciones de Clase L: Acciones de distribución (Acciones de Clase L-1) y Acciones de acumulación (Acciones Clase J-2) y Acciones de ingresos flexibles (Acciones Clase L-3) en la Divisa base del Fondo. Estas Clases de acciones están únicamente disponibles para aquellos inversores institucionales a los que se les puede exigir que hayan suscrito un acuerdo apropiado con el Gestor de inversiones o una de sus Asociadas a discreción del Consejo de Administración.
- Acciones de Clase K: Acciones de distribución (Acciones de Clase M-1), Acciones de acumulación neta (Acciones de ClaseM-2) y Acciones de ingresos flexibles (Acciones de Clase M-3) en la Divisa base del Fondo. Estas Clases de acciones estánúnicamente disponibles para aquellos inversores institucionales a los que se les puede exigir que hayan suscrito un acuerdo apropiado con el Gestor de inversiones o una de sus Asociadas a discreción del Consejo de Administración.
- Acciones de Clase X: Acciones de distribución (Acciones de Clase X-1), Acciones de acumulación (Acciones de Clase X-2) y Acciones de ingresos flexibles (Acciones de Clase X-3) en la Divisa base del Fondo.

Las Acciones de Clase X solo están disponibles para los inversores autorizados por la Sociedad gestora y, en caso de suscripción o distribución de Acciones dentro de la UE únicamente, para inversores que pertenezcan a uno de los siguientes grupos:
- intermediarios financieros que en virtud de las leyes o reglamentos locales aplicables no puedan recibir o mantener ninguna comisión u otros beneficios no monetarios;
- distribuidores que presten servicios de gestión de la cartera o servicios de asesoramiento de inversión de manera independiente (en virtud de lo estipulado en la MiFID) dentro de la UE; o
- inversores que hayan suscrito un acuerdo de comisiones independiente con su distribuidor con respecto a la prestación de servicios de asesoramiento no independiente (en virtud de lo estipulado en la MiFID) dentro de la UE, y si tal distribuidor no recibe ni mantiene ninguna comisión u otros beneficios no monetarios.
- Acciones de Clase Y: Acciones de distribución (Acciones de Clase Y-1), Acciones de acumulación neta (Acciones de ClaseY-2) y Acciones de ingresos flexibles (Acciones de Clase Y-3) en la Divisa base del Fondo. Esta Clase de acciones está únicamente disponibles para aquellos inversores institucionales a los que se les puede exigir que hayan suscrito un acuerdo apropiado con un Gestor de inversiones o una de sus Asociadas.
- Acciones de Clase Z: Acciones de distribución (Acciones de Clase Z-1), Acciones de acumulación neta (Acciones Clase Z-2) y Acciones de ingresos flexibles (Acciones de Clase Z-3) en la Divisa base del Fondo. Estas Clases de acciones están únicamente disponibles para aquellos inversores institucionales a los que se les puede exigir que hayan suscrito un acuerdo apropiado con el Gestor de inversiones o una de sus Asociadas a discreción del Consejo de Administración.

DETALLES DE DIVIDENDOS
A menos que ello provoque la caída de los activos netos de Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) por debajo de los mínimos que la ley exige, las Clases A-1, I-1, J-1, K-1, L-1, M-1, X-1, Y-1 y Z-1 declararán y pagarán dividendos, los que podrán abonarse de los ingresos por inversiones, de las plusvalías o del capital.
Acciones de las clases A-2, I-2, K-2, L-2, M-2, X-2, Y-2 y Z-2 no declararán dividendos, pero acumularán los ingresos en el Precio de la Acción.
Acciones de las clases A-3, I-3, J-3, K-3, L-3, M-3, X-3, Y-3 y Z-3 – Se declararán y distribuirán dividendos de estas Clases de Acciones en caso de que los ingresos netos de inversión sean positivos y en el momento en que lo sean.
El Consejo de Administración se reserva el derecho de aumentar o disminuir la frecuencia de pagos de dividendos, a su entera discreción.
DIVISAS BASE DE LOS FONDOS Y CLASES DE ACCIONES EMITIDAS
Para conocer los detalles actualizados de las Clases de Acciones en cuestión para cada Fondo, consulte el sitio Web aberdeenstandard.com.