OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Asset breakdown by risk class	Historical events and their estimated impact
1st Event
2nd Event
1st Event 
2nd Event 
Portfolio	
Estimated impact 
| Harvey, Irma & Maria (US Wind) | 7.87% |  |
| --- | --- | --- |
| Andrew (US Wind) | 5.73% |  |  |
| Northridge (US EQ) | 4.50% |  |  |
| Katrina (US Wind) | 3.54% |  |  |
| Jebi (JP Wind) | 0.51% |  |  |
| Kobe (JP EQ) | 0.32% |  |
| Lothar (Europe Wind) | 0.27% |  |
| Kyrill (Europe Wind) | 0.25% |  |
| Christchurch (NZ EQ) | 0.10% |  |
| Chile Bio-Bio (Latam EQ) | 0.00% |  |

| Fund Statistics - ex post |  |
| --- | --- |
|  | 3 years | 5 years |
|  | Portfolio | Portfolio |
| Maximum drawdown, in % | -5.94 | -5.94 |

2 
The fund’s risk and reward profile shows the variations in value an investment in this fund would have undergone over the past five years, whereby simulated performance data is used in the case of missing history. The fund’s risk rating may change in the future. Please note, higher possible gains generally also mean higher possible losses. The lowest risk category does not mean that the fund is risk free.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Desglose de activos por clase de riesgo	Eventos históricos y su impacto estimado
1er evento
2º evento
1er evento 
2º evento 
Cartera	
Impacto estimado 
| Harvey, Irma & Maria (Viento EE.UU) | 7.87% |  |
| --- | --- | --- |
| Andrew (Viento EE.UU) | 5.73% |  |  |
| Northridge (Terremotos EE. UU.) | 4.50% |  |
| Katrina (Viento EE.UU) | 3.54% |  |  |
| Jebi (Tifones Japón) | 0.51% |  |  |
| Kobe (Terremotos Japón) | 0.32% |  |
| Lothar (Viento Europa) | 0.27% |  |
| Kyrill (Viento Europa) | 0.25% |  |
| Christchurch (Terremotos NZ) | 0.10% |  |
| "Chile Bio-Bio (Terremotos America latina)" | 0.00% |  |

| Life | 2.99% | 0.00% |
| --- | --- | --- |
| Valores estadísticos del fondo – ex post | 3 años | 5 años |
|  | Cartera | Cartera |
| Caída máxima, en % | -5.94 | -5.94 |

2 
El perfil de riesgo y beneficio del fondo muestra las variaciones de valor que habría sufrido una inversión en este fondo durante los últimos cinco años, para lo cual se utilizan datos de rendimiento simulados si faltara el historial. La calificación de riesgo del fondo puede cambiar en el futuro. Tenga en cuenta que, por regla general, a mayor ganancia posible mayor pérdida posible. La categoría más baja de riesgo no significa que el fondo esté libre de riesgo.
# Performance overview - cumulated
since 01.02.2016
25%
20%
15%
10%
5%
0%
2017	2018	2019	2020	2021	2022
Portfolio net - monthly return Portfolio net - cumulated return
Portfolio net - cumulated return
Until 18.01.2021, the Fund had different characteristics and performance was achieved under circumstances that no longer apply. Merger with Lombard Odier Funds – CAT Bonds as per 18.01.2021.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Resumen de rendimiento– acumulado
desde 01.02.2016
25%
20%
15%
10%
5%
0%
2017	2018	2019	2020	2021	2022
Cartera neta – rendimiento mensual Cartera neta – rendimiento acumulado
Cartera neta – rendimiento acumulado
Hasta el 18.01.2021, el fondo tenía unas características diferentes y el rendimiento se obtuvo en circunstancias que ya no son aplicables. Fusión con Lombard Odier Funds – CAT Bonds a 18.01.2021.
# Top 10 Issuers in %
## Position	as % of

## assets
chapter "Net Asset Value" of the Fund’s prospectus.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Los 10 emisores principales en %
## Principales valores	% del

## fondo
| Código Bloomberg | CSHYUBU LX | 60% |
| --- | --- | --- |
| Valor Liquidativo | 289,82 | 50% |
| Amortizaciones | Diario | 40% |


## Genesis Energy LP / Genesis Energy Finance Corp

## 2,43
- Para más información, por favor consulte elcapítulo correspondiente, titulado "Valor liquidativo", del folleto del fondo.
# Countries in %
## CSC Holdings LLC	1,80

## National Financial Partners Corp	1,78

## VICI Properties LP / VICI Note Co Inc	1,63
tential defaults. The yield to maturity is an indication only and is subject to change.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Países en %
## National Financial Partners Corp	1,78

## VICI Properties LP / VICI Note Co Inc	1,63

## Duración modificada en años	4,89
*El rendimiento al vencimiento mostrado está calcu-

## EEUU	89,23

## Canadá	3,34

## Speedway Motorsports LLC / Speedway Funding II Inc

## 1,56
lado a fecha de 30.09.2022 y no tiene en cuenta los costes, los cambios en la cartera, las fluctuacio- nes del mercado ni posibles incumplimientos. El ren- dimiento al vencimiento se ofrece únicamente a título indicativo y puede experimentar cambios.
# Net performance in USD (rebased to 100) and yearly performance
Past performance does not predict future returns. Neither simulated nor historical performance is a reliable indicator for current or future performance.
total assets shall be invested in debt instruments, bonds, notes, similar fixed-interest or floating-rate securities (including securities issued on a discount basis) of corporate issuers in the non-investment grade sector, denominated in US Dollar.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Rentabilidad neta en USD (porcentualizada) y rendimiento anual
El rendimiento pasado no predice beneficios futuros. Ni la rentabilidad simulada ni la histórica son indicadores fiables de la rentabilidad actual o futura.
patrimonio total del subfondo se invierten en instru- mentos de deuda, bonos, obligaciones y valores si- milares a tipo de interés fijo o variable (incluidos los valores emitidos al descuento) de emisores corpora- tivos de grado de no inversión (noninvestment grade) denominados en dólares de los EE.UU.
# Asset breakdown by regions
## In % of total economic exposure

## in %	
Portfolio 
| Latin America	31.84 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Asia	25.20 |  |  |
| Middle East	21.07 |  |  |
| Europe	10.13 |  |  |
| Africa	8.11 |  |  |
| North America	5.25 |  |  |
| Cash	-1.60 |  |

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Desglose de activos por regiones
En % de la exposición económica total
en %	
Cartera 
| Latinoamérica	31.84 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Asia	25.20 |  |  |
| Oriente Medio	21.07 |  |  |
| Europa	10.13 |  |  |
| África	8.11 |  |  |
| Norteamérica	5.25 |  |  |
| Liquidez	-1.60 |  |
# Risk overview - ex post
since 01.02.2015, in %
Annualized risk, in %
|  | 1 months | 3 months | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |  |  | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio net | 3.58 | -4.60 | -13.94 | -0.72 | 2.12 | 4.12 |  | Portfolio volatility | 11.76 | 14.69 | 11.81 | 10.14 |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Resumen de riesgos – ex post
## desde 01.02.2015, en %

## Riesgo anualizado, en %

## 	periodo	

## Desde el

## 1 año	3 años	5 años	Desde el

## 	lanzamiento

## 1 meses  3 meses	1 año	3 años	5 años lanzamient

## Volatilidad de la

## 11.76	14.69	11.81	10.14

## 	o

## Cartera neta	3.58	-4.60	-13.94	-0.72	2.12	4.12

## cartera
# Asset breakdown by combined rating
In % of total economic exposure
| A+	0.93 |  |
| --- | --- |
| A	1.13 |  |
| A-	0.30 |  |
| BBB+	1.05 |  |
| BBB	4.90 |  |  |
| BBB-	15.21 |  |  |
| BB+	30.48 |  |  |
| BB	15.39 |  |  |
| BB-	13.03 |  |  |
| B+	6.63 |  |  |
| B	4.55 |  |  |
| B-	1.76 |  |  |
| Cash and Cash	3.96 Equivalents |  |
|  |  |
|  |
| Swap	0.68 |  |

in %	
Portfolio 

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de activos por calificación combinada
## En % de la exposición económica total
| A+	0.93 |  |
| --- | --- |
| A	1.13 |  |
| A-	0.30 |  |
| BBB+	1.05 |  |
| BBB	4.90 |  |  |
| BBB-	15.21 |  |  |
| BB+	30.48 |  |  |
| BB	15.39 |  |  |
| BB-	13.03 |  |  |
| B+	6.63 |  |  |
| B	4.55 |  |  |
| B-	1.76 |  |  |
| Efectivo y equivalentes de	3.96 efectivo |  |
|  |  |
|  |
| Swap	0.68 |  |


## en %	
Cartera 
# Asset breakdown by WAL bucket
In % of total economic exposure
in %	
Portfolio 
| < 1yr	6.16 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1-3 yrs	11.20 |  |  |
| 3-5 yrs	14.37 |  |  |
| 5-7 yrs	7.93 |  |  |
| 7-10 yrs	8.99 |  |  |
| >15 yrs	51.35 |  |  |

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de activos por Grupo WAL
## En % de la exposición económica total

## en %	
Cartera 
| < 1 a	6.16 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1-3 años	11.20 |  |  |
| 3-5 años	14.37 |  |  |
| 5-7 años	7.93 |  |  |
| 7-10 años	8.99 |  |  |
| >15 años	51.35 |  |  |
# Asset breakdown by IBOXX sector
In % of total economic exposure
Benchmark 
Portfolio Benchmark	
Portfolio 
| Government | 86.42 | 99.99 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Financials | 7.03 | - |  |
|  |
| Consumer Services | 1.59 | - |  |
| Government Related | 1.28 | - |  |
| Consumer Goods | 1.10 | - |  |
| Health Care | 1.08 | - |  |
| Telecommunications | 0.97 | - |  |
| Technology | 0.54 | - |  |
| Industrials | 0.39 | - |  |
| Cash | 0.12 | - |  |
| FX | -1.28 | 0.01 |  |
| Others | 0.74 | - |  |

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de activos por Sector IBOXX
## En % de la exposición económica total

## Cartera  Indice de

## referencia
Cartera 
Indice de referencia 
# Asset breakdown by combined rating
In % of total economic exposure
| A+	0.95 |  |
| --- | --- |
| A	1.12 |  |
| A-	0.29 |  |
| BBB+	1.03 |  |
| BBB	5.10 |  |  |
| BBB-	15.12 |  |  |
| BB+	30.12 |  |  |
| BB	15.88 |  |  |
| BB-	13.49 |  |  |
| B+	7.83 |  |  |
| B	3.25 |  |  |
| B-	2.10 |  |  |
| Cash & FX	1.77 |  |  |
| Swap	1.94 |  |  |

in %	
Portfolio 

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de activos por calificación combinada
## En % de la exposición económica total
| A+	0.95 |  |
| --- | --- |
| A	1.12 |  |
| A-	0.29 |  |
| BBB+	1.03 |  |
| BBB	5.10 |  |  |
| BBB-	15.12 |  |  |
| BB+	30.12 |  |  |
| BB	15.88 |  |  |
| BB-	13.49 |  |  |
| B+	7.83 |  |  |
| B	3.25 |  |  |
| B-	2.10 |  |  |
| Efectivo y divisas	1.77 |  |  |
| Swap	1.94 |  |  |


## en %	
Cartera 
# Performance overview - yearly
## since 01.09.2020, in %

## 2020	2021	2022

## Portfolio net	4.90	-3.37	-23.27

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Resumen de rendimiento – anual
## desde 01.09.2020, en %

## 2020	2021	2022

## Cartera neta	4.90	-3.37	-23.27
# Asset breakdown by risk currency (before hedging)
## In % of total economic exposure

## in %	
Portfolio 
| USD	52.21 |  |  |
| --- | --- | --- |
| EUR	47.09 |  |  |
| CHF	0.70 |  |
| GBP	0.00 |  |
| ZAR	0.00 |  |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de activos por riesgo cambiario (antes de cobertura)
## En % de la exposición económica total
| Financiero | 40.93 |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Servicios de consumo | 12.15 |  |  |
| Industrial | 8.90 |  |  |
| Pública | 8.73 |  |  |
| Telecomunicaciones | 5.62 |  |  |
| Materiales básicos | 4.88 |  |  |
| Salud | 4.59 |  |  |
| Petróleo y gas | 3.91 |  |  |
| Servicios públicos | 2.79 |  |  |
| Bienes de consumo | 1.30 |  |
| Liquidez | 1.48 |  |
| Divisas | 4.72 |  |  |


## en %	
Cartera 
| USD	52.21 |  |  |
| --- | --- | --- |
| EUR	47.09 |  |  |
| CHF	0.70 |  |
| GBP	0.00 |  |
| ZAR	0.00 |  |
# Investment Policy
The main objective of the fund is to offer yield pickup by investing in USD-denominated corporate and quasi-sovereign bonds from Asia, emerging markets (non-Asian countries), and developed markets with a final maturity on September 30, 2024.
Past performance does not predict future returns. Neither simulated nor historical performance is a reliable indicator for current or future performance.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Política de inversión
El objetivo principal del fondo es ofrecer un diferencial de rentabilidad invirtiendo en bonos corporativos y cuasi-soberanos denominados en USD de Asia, mercados emergentes (países no asiáticos) y mercados desarrollados, con vencimiento final el 30 de septiembre de 2024.

## El rendimiento pasado no predice beneficios futuros. Ni la rentabilidad simulada ni la histórica son indicadores fiables de la rentabilidad actual o futura.
# Key risk figures
## Portfolio	Benchmark

## Modified duration	3.50	3.16

## Yield to worst	11.39%	7.06%

## Average maturity in years	11.22	3.65

## Linear weighted average credit rating	BBB-	BBB+
| Performance overview - yearly |  |
| --- | --- |
| Last 10 years since 01.10.2012, in % |
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Portfolio net	1.57 | 8.26 | 4.02 | 5.71 | 5.45 | -4.95 | 9.24 | 1.23 | -3.62 | -24.66 |
| Benchmark	0.56 | 6.36 | 3.32 | 5.14 | 4.62 | -0.06 | 9.67 | 6.24 | -3.57 | -11.73 |
| Relative net	1.01 | 1.90 | 0.70 | 0.57 | 0.83 | -4.89 | -0.43 | -5.00 | -0.05 | -12.93 |

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Datos clave de riesgo
## Cartera	Indice de

## 	referencia

## Duración modificada	3.50	3.16

## Yield to worst	11.39%	7.06%

## Vencimiento medio, en años	11.22	3.65

## 	referencia

## Calificación crediticia media ponderada lineal	BBB-	BBB+
| Resumen de rendimiento – anual |  |
| --- | --- |
| Últimos 10 años desde 01.10.2012, en % |
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Cartera neta	1.57 | 8.26 | 4.02 | 5.71 | 5.45 | -4.95 | 9.24 | 1.23 | -3.62 | -24.66 |
| Indice de referencia	0.56 | 6.36 | 3.32 | 5.14 | 4.62 | -0.06 | 9.67 | 6.24 | -3.57 | -11.73 |
| Relativo neto	1.01 | 1.90 | 0.70 | 0.57 | 0.83 | -4.89 | -0.43 | -5.00 | -0.05 | -12.93 |
# Asset breakdown by risk country
## In % of total economic exposure

## in %	
Portfolio 
| United States | 51.20 |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Switzerland | 10.62 |  |  |
| Germany | 7.00 |  |  |
| United Kingdom | 6.59 |  |  |
| France | 4.11 |  |  |
| Canada | 3.53 |  |  |
| Japan | 3.18 |  |  |
| Singapore | 3.07 |  |  |
| Finland | 1.70 |  |
| FX | 1.32 |  |
| Others | 7.68 |  |  |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de activos por riesgo país
## En % de la exposición económica total

## en %	
Cartera 
| Estados Unidos | 51.20 |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Suiza | 10.62 |  |  |
| Alemania | 7.00 |  |  |
| Reino Unido | 6.59 |  |  |
| Francia | 4.11 |  |  |
| Canadá | 3.53 |  |  |
| Japón | 3.18 |  |  |
| Singapur | 3.07 |  |  |
| Finlandia | 1.70 |  |
| Divisas | 1.32 |  |
| Otros | 7.68 |  |  |
# Asset breakdown by risk currency (before hedging)
## In % of total economic exposure

## in %	
Portfolio 
| <5B	4.75 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 5B-10B	3.88 |  |  |
| 10B-20B	4.07 |  |  |
| 20B-30B	7.28 |  |  |
| 30B-50B	12.14 |  |  |
| 50B-100B	16.89 |  |  |
| >100B	49.07 |  |  |
| Others	1.92 |  |


## in %	
Portfolio 
| USD	52.04 |  |  |
| --- | --- | --- |
| EUR	18.06 |  |  |
| CHF	10.77 |  |  |
| GBP	6.68 |  |  |
| CAD	3.59 |  |  |
| JPY	3.35 |  |  |
| SGD	3.21 |  |  |
| SEK	1.01 |  |
| NOK	0.65 |  |
| Others	0.65 |  |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de activos por riesgo cambiario (antes de cobertura)
## En % de la exposición económica total

## en %	
Cartera 
| USD	52.04 |  |  |
| --- | --- | --- |
| EUR	18.06 |  |  |
| CHF	10.77 |  |  |
| GBP	6.68 |  |  |
| CAD	3.59 |  |  |
| JPY	3.35 |  |  |
| SGD	3.21 |  |  |
| SEK	1.01 |  |
| NOK	0.65 |  |
| Otros	0.65 |  |
# ESG overview
## According to MSCI ESG methodology

## Portfolio	Benchmark

## Overall ESG quality rating	AAA	AAA

## Overall ESG quality score	8.63	9.18

## Coverage for MSCI Rating/Scoring	97.91%	99.91%

Translation (ENES, 2022-08-31):
# Resumen ESG
## Según la metodología MSCI ESG

## Cartera	Indice de referencia

## Calificación general de calidad ESG	AAA	AAA

## Puntuación general de calidad ESG	8.63	9.18

## Cobertura para calificación/puntuación MSCI	97.91%	99.91%
# Fund Statistics - ex post
## 1 year			3 years			5 years Portfolio  Benchmark	Relative	Portfolio  Benchmark	Relative	Portfolio  Benchmark	Relative

## Beta	1.12	1.07	1.10

## Information ratio	-0.57	0.18	0.44

## Maximum drawdown, in %	-25.77	-21.05	-25.77	-21.05	-25.77	-21.05

Translation (ENES, 2022-08-31):
# Valores estadísticos del fondo – ex post
## 1 año	3 años	5 años
|  | Cartera | Indice de referencia | Relativo | Cartera | Indice de referencia | Relativo | Cartera | Indice de referencia | Relativo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Beta |  |  | 1.12 |  |  | 1.07 |  |  | 1.10 |
| Ratio de información |  |  | -0.57 |  |  | 0.18 |  |  | 0.44 |
| Caída máxima, en % | -25.77 | -21.05 |  | -25.77 | -21.05 |  | -25.77 | -21.05 |  |
# Asset breakdown by risk country
## In % of total market value

## in %	
Portfolio 
| United States | 39.00 |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Japan | 20.22 |  |  |
| China | 6.56 |  |  |
| Brazil | 6.23 |  |  |
| United Kingdom | 5.42 |  |  |
| India | 4.76 |  |  |
| Australia | 3.69 |  |  |
| Cash | 3.32 |  |  |
| Canada | 2.72 |  |  |
| Netherlands | 2.69 |  |  |
| Others | 5.39 |  |  |


## in %	
Portfolio 
| USD | 39.73 |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| JPY | 20.55 |  |  |
| CNH | 6.71 |  |  |
| BRL | 6.31 |  |  |
| EUR | 5.58 |  |  |
| GBP | 5.52 |  |  |
| INR | 4.82 |  |  |
| AUD | 3.74 |  |  |
| CAD | 2.76 |  |  |
| Others | 4.27 |  |  |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de activos por riesgo país
## En % del valor total del mercado

## en %	
Cartera 
| Estados Unidos | 39.00 |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Japón | 20.22 |  |  |
| China | 6.56 |  |  |
| Brasil | 6.23 |  |  |
| Reino Unido | 5.42 |  |  |
| India | 4.76 |  |  |
| Australia | 3.69 |  |  |
| Efectivo | 3.32 |  |  |
| Canadá | 2.72 |  |  |
| Países Bajos | 2.69 |  |  |
| Otros | 5.39 |  |  |


## en %	
Cartera 
| USD | 39.73 |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| JPY | 20.55 |  |  |
| CNH | 6.71 |  |  |
| BRL | 6.31 |  |  |
| EUR | 5.58 |  |  |
| GBP | 5.52 |  |  |
| INR | 4.82 |  |  |
| AUD | 3.74 |  |  |
| CAD | 2.76 |  |  |
| Otros | 4.27 |  |  |

2 
El perfil de riesgo y beneficio del fondo muestra las variaciones de valor que habría sufrido una inversión en este fondo durante los últimos cinco años, para lo cual se utilizan datos de rendimiento simulados si faltara el historial. La calificación de riesgo del fondo puede cambiar en el futuro. Tenga en cuenta que, por regla general, a mayor ganancia posible mayor pérdida posible. La categoría más baja de riesgo no significa que el fondo esté libre de riesgo.
# Asset breakdown by Subtheme
## In % of total economic exposure

## in %	
Portfolio 
| Environmental Impact | 16.59 |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Infrastructure | 16.34 |  |  |
| Robotics | 16.11 |  |  |
| Edutainment | 15.99 |  |  |
| Security | 15.94 |  |  |
| Digital Health | 15.83 |  |  |
| Cash and Cash Equivalents | 3.20 |  |
|  |  |
|  |

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de activos por Subtema
## En % de la exposición económica total

## en %	
Cartera 
| Impacto ambiental | 16.59 |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Infraestructura | 16.34 |  |  |
| Robótica | 16.11 |  |  |
| Eduentretenimiento | 15.99 |  |  |
| Seguridad | 15.94 |  |  |
| Salud digital | 15.83 |  |  |
| Efectivo y equivalentes de	3.20 efectivo |  |
|  |  |
|  |
# Investment Policy
The fund is managed with an indexed approach and is distinguished by broad diversification, low tracking errors, and low-cost management. The investment objective is to replicate the reference index as closely as possible and to minimize performance deviations from the benchmark. MSCI UK ESG Leaders Index consists of large and mid cap companies in the UK markets that provides exposure to companies with high Environmental, Social and Governance (ESG) performance relative to their sector peers and captures large and mid-cap companies in UK.

## Past performance does not predict future returns. Neither simulated nor historical performance is a reliable indicator for current or future performance.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Política de inversión
El fondo se gestiona con un enfoque indexado y se distingue por una amplia diversificación, un bajo tracking error y una gestión a bajo coste. El objetivo de inversión es replicar en la mayor medida posible el índice de referencia y minimizar las desviaciones del rendimiento frente al benchmark.El MSCI UK ESG Leaders Index está formado por empresas de gran y mediana capitalización de los mercados del Reino Unido y ofrece exposición a empresas con un alto grado de compromiso medioambiental, social y de gobierno corporativo (ESG) frente a sus pares del sector y engloba empresas de gran y mediana capitalización en el Reino Unido.

## El rendimiento pasado no predice beneficios futuros. Ni la rentabilidad simulada ni la histórica son indicadores fiables de la rentabilidad actual o futura.
# Asset breakdown by ESG rating
## In % of total economic exposure. Fund performance against traditional benchmark. Source: MSCI ESG rating
Benchmark 

## Portfolio Benchmark	
Portfolio 
| AAA | 32.95 | 23.70 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| AA | 62.46 | 52.65 |  |
| A | 4.45 | 14.90 |  |  |
|  |
| BBB | 0.04 | 7.81 |  |  |
|  |
| BB | 0.01 | 0.93 |  |


## B	-	-

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de activos por Calificación ESG
## En % de la exposición económica total. Rentabilidad del fondo respecto al índice de referencia tradicional. Fuente: Calificación MSCI ESG
# Investment Policy
The fund invests primarily in corporate bonds, and to a limited extent in U.S. dollar-denominated bonds issued by sovereign borrowers in developing nations. In general, the fund has a focus on bonds with a maturity of up to 5 years and its overall maximum allowed interest rate duration is 2.5 years. Overall credit spread duration can be up to 3 years and the fund may use derivative instruments in order to reduce its interest rate risk. The investment universe encompasses many different countries, offers interesting investment opportunities and allows for a broad diversification. While countries are evaluated using a top-down approach, individual investments are evaluated using a bottom-up analysis. The fund is actively managed in terms of its investment approach.
Past performance does not predict future returns. Neither simulated nor historical performance is a reliable indicator for current or future performance.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Política de inversión
El fondo invierte principalmente en bonos corporativos y, en menor medida, en bonos denominados en USD emitidos por deudores soberanos de los países en desarrollo. Normalmente, el fondo se centra en bonos con vencimiento de hasta 5 años y su duración general máxima permitida de los tipos de interés es de 2,5 años. La duración general del diferencial de crédito puede ser de hasta 3 años y el fondo puede hacer uso de instrumentos derivados para reducir su riesgo de tipo de interés. El universo de inversión incluye muchos países diferentes, ofrece oportunidades de inversión interesantes y permite una amplia diversificación. Mientras que los países se evalúan utilizando un enfoque top-down, las inversiones individuales se evalúan mediante un análisis bottom- up. El fondo se gestiona activamente en términos de enfoque de inversión.

## El rendimiento pasado no predice beneficios futuros. Ni la rentabilidad simulada ni la histórica son indicadores fiables de la rentabilidad actual o futura.
# Asset breakdown by regions
In % of total economic exposure
in %	
Portfolio 
| Latin America	39.47 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Asia	23.94 |  |  |
| Middle East	21.03 |  |  |
| Africa	7.82 |  |  |
| Europe	5.32 |  |  |
| North America	2.25 |  |  |
| Cash	0.17 |  |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de activos por regiones
## En % de la exposición económica total

## en %	
Cartera 
| Latinoamérica	39.47 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Asia	23.94 |  |  |
| Oriente Medio	21.03 |  |  |
| África	7.82 |  |  |
| Europa	5.32 |  |  |
| Norteamérica	2.25 |  |  |
| Liquidez	0.17 |  |
# Key risk figures
Portfolio
Portfolio
Modified duration	2.12
Yield to worst	6.94%
Average maturity in years	15.82
Linear weighted average credit rating	BB+
Number of securities	80

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Datos clave de riesgo
## Cartera

## Cartera

## Duración modificada	2.12

## Yield to worst	6.94%

## Vencimiento medio, en años	15.82

## Calificación crediticia media ponderada lineal	BB+

## Número de valores	80
# Asset breakdown by combined rating
In % of total economic exposure
in %	
Portfolio 
| AAA	1.44 |  |
| --- | --- |
| AA	1.30 |  |
| A	20.15 |  |  |
| BBB	48.85 |  |  |
| BB	25.14 |  |  |
| B	1.95 |  |
| Not rated	0.00 |  |
| Others	1.17 |  |

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de activos por calificación combinada
En % de la exposición económica total
en %	
Cartera 
| AAA	1.44 |  |
| --- | --- |
| AA	1.30 |  |
| A	20.15 |  |  |
| BBB	48.85 |  |  |
| BB	25.14 |  |  |
| B	1.95 |  |
| Sin calificación	0.00 |  |
| Otros	1.17 |  |