# CANDRIAM SUSTAINABLE
## Bond Global Convertible
- Fact Sheet -
This Sub-Fund is classified under Art 9. of the SFDR Regulation, i.e. it pursues a sustainable investment objective.

### This sub-fund will be launched on board decision.
- Investment objectives and investor profileThe aim of the Sub-Fund is to enable shareholders to benefit from the evolution of global convertible bonds markets by investing in convertible debt securities. The Sub-Fund will primarily invest in debt issued by corporate entities, moreover, the Sub-Fund will aim to outperform the benchmark.

The securities are selected by the portfolio management team on a discretionary basis, based on analysis of macro-economic and creditworthiness factors, specific security characteristics, and proprietary analysis of ESG criteria.
In line with the SICAV’s overall sustainability objectives, the Sub-Fund aims to contribute to reducing greenhouse gas emissions through specific targets as well as the integration of climate related indicators in issuer and securities analysis, and aims to have long-term positive impact on environment and social domains.
The Sub-Fund is intended for investors who seek to benefit from the evolution of global convertible bonds and other debt securities. The client must be aware of, understand and be able to bear the specific risks of the Sub-Fund listed below and defined in the Risk Factors section of the Prospectus.
- 
### Investment policy

The assets are principally invested in convertible or exchangeable bonds and other debt instruments (bonds and financial instruments having the same characteristics) which:
- are issued by private sector issuers;
- are denominated in developed market currency;
- the issuer is rated B-/B3 (or equivalent) at least by one of the independent rating agency or considered of comparable quality by the Management Company (notably when issuer rating is missing)
- may be at fixed or variable rates, indexed.

The remainder of the assets are invested in:
- eligible securities other than those described above (non-rated securities, debt securities denominated in emerging market currencies, debt securities issued by public sector issuers, equity securities for a maximum of 10%);
- eligible money market instruments;
- a maximum of 10% in UCI and UCITS; and
- deposits or cash.

The debt securities must be rated B-/B3 at the time of acquisition by at least one of the rating agencies or considered by the Management Company to be of equivalent quality (in particular if there is no rating).
If at any time the Sub-Fund's assets are no longer compliant with the aforementioned rating requirements due to downgrade, they shall be sold at the best interest of the investors, within
6 months' time. However, should securities no longer satisfying the rating requirements represent less than 3% of the net asset value of the Sub-Fund’s assets, they may be tolerated by the Management Company provided that the interests of investors are not impaired.
The sub-fund may synthetically replicate convertible bond exposure with the aim to access the risk profile of a convertible bond. Such positions might be achieved by combining the investment on a debt security and an equity option.
The exposure to currencies other than Euro will in principle not exceed 10% of the net assets.
Securities/issuers are selected on the basis of an economic/financial analysis process as well as on ESG considerations, both indicative of risks and long-term opportunities.
The ESG aspects are analyzed through a methodology developed by the Management Company and detailed under the section Investment Objectives in the Core part of this Prospectus.
The results of the ESG analysis are integrated into the financial management of the portfolio. This analysis aims to better enable managers to identify the risks, but also the opportunities, arising from the major challenges of sustainable development.
The ESG analysis covers the entire portfolio of the Sub-Fund, excluding deposits, cash and index derivatives.

### Implementation of the sustainable objectives
The Sub-Fund aims to achieve a carbon footprint that is at least 30% lower than carbon footprint of the Benchmark. For the scope taken into account as well as the methodology relating to the carbon footprint, please refer to the Transparency Code on Candriam’s website, see link under section Investment Objectives of the Prospectus.
The aim to have long-term positive impact on environment and social domains is currently assessed by the calculation of an ESG score which results from Candriam’s proprietary ESG analysis.
To fulfil this sustainable objective, the Sub-Fund’s weighted average ESG score aims to be higher than the weighted average ESG score of the Benchmark.
On the basis of the ESG analysis and selection steps (ESG analysis, violations of the United Nations Global Compact, exclusion of controversial activities) listed under the section Investment Objectives, the Sub-Fund's analysed investment universe is reduced by at least 20%, by removing in first instance from the analysed investment universe issuers presenting significant ESG-related risks.

### Engagement and vote
The analysis and selection process is also accompanied by active involvement through dialogue with the companies.

### Use of derivatives
The Sub-Fund may also use derivative financial instruments on the regulated or over-the- counter market for the purpose of hedging or exposure.
The underlyings of these derivative financial instruments can be currencies, interest rates and credit spreads, equities and equity indices such as swaps (currency exchange swaps, interest rate swaps, credit default swaps, inflation swaps), forwards, options, futures.

### Other ESG aspects
The sub-fund has not filed for the French SRI Label at the date of the Prospectus.

### For further information on the ESG analysis please refer to the Transparency Code on Candriam’s website, see link under section Investment Objectives of the Prospectus.
- Efficient portfolio management techniquesThe sub-fund will conclude reverse repurchase transactions for an expected proportion that may vary between 0% and 25 % of the net assets and which may reach a maximum of 50% of the net assets under specific market conditions.


### The sub-fund will use reverse repurchase agreements, especially if market conditions justify it and only if an investment of cash through such an operation is justified.
The sub-fund will conclude repurchase transactions for an expected proportion that may vary between 0% and 10% of the net assets and which may reach a maximum of 10% of the net assets.

### In any case, these transactions will be justified by temporary liquidity needs.
- BenchmarkThe Sub-Fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark.

The selected benchmark does not explicitly take into account sustainability objectives.
There is no EU reference index on Climate Transition or no index aligned with the Paris Agreement or any other sustainable benchmark that takes full account of the sustainability objectives and the investment strategy as described in the present Prospectus.
| Benchmark name | Refinitiv Global Focus EUR Hedged Convertible Index |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The index measures the performance of Global convertible bonds using a balanced diversification scheme. |
| Use	of	the benchmark | - as investment universe. In general, the issuers in the portfolio of the Sub- Fund are for the majority part of the benchmark. This said, investments outside this benchmark are admitted;
- in the determination of risk levels / parameters
- for performance comparison.
 |
| Deviation level of the	portfolio composition from the benchmark | The Sub-Fund being managed actively, its objective is not to invest in all constituents of the benchmark, nor to invest to the same extent in the constituents of the benchmark. Under normal market conditions, the tracking error of the Sub-Fund will be important, this is superior to 2.5%. This measure is an estimation of the deviation of the Sub-Fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The more the tracking error is important, the more deviations compared to the benchmark are important. The effective tracking error depends notably on the market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and can deviate from the expected tracking error. |
| Benchmark provider | Refinitiv Benchmark Services (UK) Ltd |

|  | Refinitiv Benchmark Services (UK) Ltd is, since Brexit, an entity benefiting from the transitional provision of article 51, §5 of the Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |
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| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |

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### Risk factors specific to the Sub-Fund and risk management
	- Risk factors specific to the Sub-Fund
		- Risk of loss of capital
		- Equity risk
		- Interest rate risk
		- Credit risk
		- Emerging markets risk
		- ESG Investment risk
		- Liquidity risk
		- Derivatives risk
		- Counterparty risk
		- Foreign exchange risk
		- Volatility risk
		- Risk of changes made to the reference index by the index provider
		- Risk associated with external factors
		- Sustainability riskThe general explanation of the various risk factors is given in the clause titled “Risk factors” in the Prospectus.


- 
### Risk Management

The total derivatives commitment will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF circular 11/512.
- Base currency: EUR
- Form of the shares: registered shares only.
- 
### Share Classes
- C, capitalization shares, denominated in EUR [LU2428020718]
- C, distribution shares, denominated in EUR [LU2428020809]
- I, capitalization shares, denominated in EUR [LU2428020981]
- I, distribution shares, denominated in EUR [LU2428021013]
- PI, capitalization shares, denominated in EUR [LU2428021104]
- PI, distribution shares, denominated in EUR [LU2428021286]
- R, capitalization shares, denominated in EUR [LU2428021369]
- R, distribution shares, denominated in EUR [LU2428021443]
- R2, capitalization shares, denominated in EUR [LU2428021526]
- R2, distribution shares, denominated in EUR [LU2428021799]
- Z, capitalization shares, denominated in EUR [LU2428021872]
- Z, distribution shares, denominated in EUR [LU2428022094]
- 
### Minimum initial subscription

There is no minimum initial subscription except for the PI share class, for which the minimum initial subscription amount is EUR 1,000,000 or its equivalent in currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided shareholders are treated equally on the same Valuation Date.
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### Fees and charges

| Shares | Fees and charges |
| --- | --- |
| Subscription (for the benefit of	selling agents) | Conversion | Exit | Portfolio Management (*) (**) | Operational and Administrative Charges |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1,50% | Max. 0.35% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.80% | Max. 0.28% |
| PI | 0% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.35% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.80% | Max. 0.35% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.35% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.28% |

(*) The fees are expressed as an annual percentage of the average net asset value of the Share Class and are payable at the end of each month.
(**) 10% of the net management fees earned by Candriam are set aside to support sustainability initiatives, in accordance with the section “Candriam’s commitment to support sustainability initiatives” described in the “Investment objectives” chapter of the Prospectus.
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### Applicable cut-off times for the subscription, redemption and exchange of shares

| D | 12 noon (Luxembourg time) is the cut-off time. |
| --- | --- |
| D | Valuation Date |
| D +1 | Calculation Date |
| D+3 | Settlement date |

This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1
st 
July 2022

Translation (ENES, 2022-07-01):
# CANDRIAM SUSTAINABLE
## Balanced Asset Allocation
- Ficha Técnica -
Este Subfondo está clasificado conforme al artículo 9 del Reglamento SFDR, es decir, persigue un objetivo de inversión sostenible.

### Este subfondo se lanzará tras la decisión del consejo.
- Objetivos de inversión y perfil del inversorEl Subfondo se ha creado para permitir que los accionistas se beneficien de la evolución de los mercados de bonos globales y del potencial de crecimiento de los mercados globales de renta variable, y también para generar una rentabilidad superior a la del índice de referencia.

El Subfondo se esforzará por hallar un equilibrio entre las inversiones en renta fija y las inversiones en renta variable. La cartera se gestiona de forma discrecional.
La selección se basará propia características de los valores, las perspectivas de crecimiento y los análisis internos de criterios ESG.
En consonancia con los objetivos globales de sostenibilidad de la SICAV, el Subfondo pretende tener un impacto positivo a largo plazo en las dimensiones medioambiental y social, ya sea mediante inversiones directas o mediante inversiones en OICVM y/u OIC.
El Subfondo se dirige a inversores que deseen beneficiarse de la evolución del mercado de bonos internacionales y que estén preparados para asumir los riesgos de participar en los mercados internacionales de renta variable. El cliente debe tener presentes, debe comprender y debe ser capaz de soportar los riesgos específicos del Subfondo que se mencionan a continuación y se definen en la sección «Factores de riesgo» del Folleto.
- 
### Política de inversión

El Subfondo invierte principalmente en las siguientes clases de activos, ya sea directamente o a través de OICVM y/u otros OIC (principalmente fondos gestionados por Candriam):
- Instrumentos de deuda y/u otros valores permitidos similares (bonos e instrumentos financieros con las mismas características, incluyendo bonos con calificación de grado de inversión, bonos de alto rendimiento, bonos ligados a la inflación, etc.).
- renta variable y/u otros valores permitidos similares.

El Subfondo podrá invertir asimismo, con carácter accesorio, ya sea directamente o a través de OICVM y/u otros OIC en:
- Instrumentos del mercado monetario
- en depósitos o efectivo.

La ponderación neutra a la renta variable de la cartera es de aproximadamente el 50%.
No obstante, la exposición a la renta variable y la renta fija puede variar en función de las previsiones que el gestor del Subfondo tenga de la tendencia de los mercados financieros.
Los activos del Subfondo se seleccionarán mediante un análisis económico y financiero, así como por consideraciones de ESG, indicativos del riesgo y de oportunidades a largo plazo.
Los aspectos ESG se analizan conforme a una metodología desarrollada por la Sociedad Gestora y se detallan en la sección Objetivos de inversión de la parte principal del Folleto.
Los resultados del análisis ESG se incluyen en la gestión financiera de la cartera. Este análisis pretende que los gestores puedan identificar mejor los riesgos, pero también las oportunidades, resultantes de los importantes desafíos del desarrollo sostenible.
El análisis ESG abarca toda la cartera del Subfondo, excluidos los depósitos, el efectivo y los derivados de índices.

### Implementación de los objetivos sostenibles de la SICAV
El Subfondo invierte como mínimo el 90% de la cartera en inversiones sostenibles. Dichas inversiones cumplen uno de los siguientes criterios:
- Reducen el universo de inversión analizado en al menos un 20%, eliminando del universo de inversión analizado los emisores que conlleven importantes riesgos en materia ESG; o
- Presentan una calidad ESG mayor que la calidad ESG media del universo de inversión analizado, tras eliminar de este universo el 20% de emisores con puntuaciones ESG más bajas; o
- Cualquier otro criterio ESG importante.

Una amplia mayoría de los fondos de la cartera son OICVM y/u OIC que tienen un objetivo de inversión sostenible. Los OICVM/OIC con un objetivo de inversión sostenible pueden tener varios tipos de objetivos ESG, por ejemplo, cambio climático, diversidad de género, economía circular o, en el caso de los países, promoción de cambios democráticos y prácticas ambientales sostenibles.
En el caso de inversiones en líneas directas de emisores corporativos, actualmente, el objetivo de conseguir un impacto positivo a largo plazo en las dimensiones medioambiental y social se evalúa mediante el cálculo de una puntuación ESG que se obtiene a partir del análisis ESG propio de Candriam. En la cartera solo se incluyen emisores corporativos con una buena puntuación ASG.

### Implicación activa y voto
El proceso de selección y asignación también está acompañado, llegado el caso, indirectamente a través de los fondos subyacentes, de una gestión responsable activa, en particular mediante el diálogo con las empresas y, en calidad de accionista, mediante el voto en las juntas generales.

### Uso de derivados
El Subfondo puede utilizar instrumentos derivados financieros en el mercado regulado o extrabursátil (principalmente mediante swaps, forwards, opciones o futuros) para fines de cobertura o exposición.
Los subyacentes de dichos instrumentos derivados financieros pueden ser divisas, tipos de interés, diferenciales crediticios o renta variable.

### Otros aspectos ESG
A la fecha del Folleto, el Subfondo no ha solicitado la Certificación de ISR en Francia.

### Para obtener más información sobre el análisis ESG consulte el código de transparencia en el sitio web de Candriam (véase el enlace en el apartado Objetivos de inversión del Folleto).
- Técnicas de gestión eficiente de carterasEl Subfondo celebrará operaciones con acuerdo de recompra inversa por una proporción esperada que puede oscilar entre el 0% y el 25% de los activos netos y que puede alcanzar un máximo del 50% de los activos netos en condiciones específicas de mercado.


### El subfondo utilizará operaciones de acuerdo de recompra inversa, especialmente si las condiciones de mercado lo justifican y únicamente si la inversión de efectivo mediante dicha operación está justificada.
El Subfondo celebrará operaciones de acuerdo de recompra por una proporción esperada que puede oscilar entre el 0% y el 10% de los activos netos y que puede alcanzar un máximo del 10% de los activos netos.

### En cualquier caso, estas operaciones estarán justificadas por necesidades temporales de liquidez.
- Índice de referenciaEl Subfondo se gestiona de forma activa y el enfoque de inversión conlleva la referencia a un índice.

El índice de referencia seleccionado no tiene en cuenta de forma explícita los objetivos de sostenibilidad.
No existe ningún índice de referencia en la UE sobre la transición climática ni ningún índice que se ajuste al Acuerdo de París o cualquier otro índice de referencia sostenible que tengan plenamente en cuenta los objetivos de sostenibilidad y la estrategia de inversión que se describen en el presente Folleto.
| Nombre del índice de referencia | 50% Bloomberg Euro-Aggregate 1-10 Year (TR) + 25% MSCI Europe (NR) / + 15% MSCI USA (NR) + 7,5% MSCI Emerging Markets (NR) + 2,5% MSCI Japan (NR) |
| --- | --- |
| Definición	del índice	de referencia | Índice Bloomberg Euro-Aggregate 1- 10 Year: mide la rentabilidad de los bonos denominados en EUR con grado de inversión con vencimiento a entre 1 y 10 años. MSCI Europe: mide la rentabilidad del segmento de renta variable de mediana y gran capitalización en los mercados desarrollados de Europa. MSCI USA: mide la rentabilidad del segmento de renta variable de mediana y gran capitalización en el mercado estadounidense. MSCI Emerging Markets: mide la rentabilidad del segmento de renta variable de mediana y gran capitalización en los países con mercados emergentes. MSCI Japan: mide la rentabilidad del segmento de renta variable de mediana y gran capitalización en el mercado japonés. |
| Uso del índice de referencia | - para determinar los niveles y los parámetros de riesgo;
- para comparar la rentabilidad.
 |
| Nivel de desviación de la composición de la cartera con respecto al índice de referencia | Puesto que el Subfondo está gestionado activamente, su objetivo no es invertir en todos los constituyentes del índice de referencia ni invertir en la misma medida en los constituyentes del índice de referencia. En condiciones normales de mercado, el tracking error del Subfondo será de limitado a moderado, es decir, de entre el 0,5% y el 3%. Estas cifras son una estimación de la desviación de la rentabilidad del |

|  | Subfondo en comparación con la evolución del índice de referencia. Cuanto más importante sea el tracking error, mayores serán las desviaciones en comparación con el índice de referencia. El tracking error efectivo dependerá en gran medida de las condiciones del mercado (volatilidad y correlaciones entre instrumentos financieros) y puede desviarse del tracking error previsto. |
| --- | --- |
| Proveedor	del índice	de referencia | Bloomberg MSCI Limited |
| MSCI Limited y Bloomberg son, desde el brexit, entidades amparadas en la disposición transitoria del artículo 51, §5 del Reglamento (UE) 2016/1011 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2016, sobre los índices utilizados como referencia en los instrumentos financieros y en los contratos financieros o para medir la rentabilidad de los fondos de inversión, y por el que se modifican las Directivas 2008/48/CE y 2014/17/UE y el Reglamento (UE) n.º 596/2014. |
| La Sociedad Gestora ha adoptado planes sólidos por escrito en relación con los casos en que el índice de referencia deje de publicarse o sufra cambios importantes. De acuerdo con dichos planes, el Consejo de Administración de la SICAV podrá elegir otro índice de referencia, si lo considera oportuno. Cualquier cambio de índice de referencia será recogido en un Folleto actualizado. Dichos planes están disponibles gratuitamente, previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad Gestora. |

- 
### Admisibilidad del Subfondo

El Subfondo cumple los requisitos de un Fondo mixto GITA, según se define en el capítulo de Fiscalidad del Folleto.
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### Factores de riesgo específicos del Subfondo y gestión del riesgo
	- Factores de riesgo específicos del Subfondo
		- Riesgo de pérdida de capital
		- Riesgo accionario
		- Riesgo de tipos de interés
		- Riesgo crediticio
		- Riesgo cambiario
		- Riesgo de derivados
		- Riesgo de los mercados emergentes
		- Riesgo de inversión ESG
		- Riesgo de contraparte
		- Riesgo de liquidez
		- Riesgo de volatilidad
		- Riesgo de cambios realizados en el índice de referencia por el proveedor de índices
		- Riesgo asociado a factores externos
		- Riesgo de sostenibilidadConsulte la explicación general de los diversos factores de riesgo de la cláusula titulada«Factores de riesgo» del Folleto.


- 
### Gestión del riesgo

El compromiso total con los derivados puede calcularse mediante el método de compromiso explicado en la circular 11/512 de la CSSF.
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### Divisa de referencia: EUR
- Forma de las acciones: solamente acciones nominativas.
- 
### Clases de Acciones
- C, acciones de capitalización, denominadas en EUR [LU2428018571]
- C, acciones de reparto, denominadas en EUR [LU2428018738]
- I, acciones de capitalización, denominadas en EUR [LU2428018811]
- I, acciones de reparto, denominadas en EUR [LU2428018902]
- R, acciones de capitalización, denominadas en EUR [LU2428019033]
- R2, acciones de reparto, denominadas en EUR [LU2428019116]
- S, acciones de capitalización, denominadas en EUR [LU2428019207]
- V, acciones de capitalización, denominadas en EUR [LU2428019389]
- Z, acciones de capitalización, denominadas en EUR [LU2428019462]
- 
### Suscripción inicial mínima

No existe una suscripción inicial mínima, excepto para la Clase de Acciones V, cuya suscripción inicial mínima es de 15.000.000 EUR o su equivalente en otras divisas en el caso de las clases denominadas en divisas extranjeras. Dicha cantidad mínima puede cambiarse a discreción del Consejo de Administración siempre y cuando los accionistas reciban un trato igualitario en la misma Fecha de Valoración.
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### Comisiones y gastos

| Acciones | Comisiones y gastos |
| --- | --- |
| Suscripción (en	beneficio de los agentes vendedores) | Canje | Salida | Gestión	de carteras (*) (**) | Gastos administrativos y	de explotación |
| C | Máx. 3,5% | 0% | 0% | Máx. 1,30% | Máx. 0,30% |
| I | 0% | 0% | 0% | Máx. 0,60% | Máx. 0,20% |
| R | Máx. 3,5% | 0% | 0% | Máx. 0,70% | Máx. 0,30% |
| R2 | Máx. 3,5% | 0% | 0% | Máx. 0,35% | Máx. 0,30% |
| S | 0% | 0% | 0% | Máx. 0,25% | Máx. 0,20% |
| V | 0% | 0% | 0% | Máx. 0,40% | Máx. 0,20% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Máx. 0,20% |

(*) Las comisiones se expresan como el porcentaje anual del valor liquidativo medio de cada Clase de Acciones y se pagarán al final de cada mes.
(**) El 10% de las comisiones de gestión netas cobradas por Candriam se reservan para respaldar iniciativas de sostenibilidad de conformidad con la sección «Compromiso de Candriam de respaldar iniciativas de sostenibilidad» descrito en el capítulo «Objetivos de inversión» del Folleto.
- 
### Horas de cierre aplicables para la suscripción, el reembolso y el canje de acciones

| D-1 | Las 17:00 (hora de Luxemburgo) es la hora de cierre. |
| --- | --- |
| D | Fecha de Valoración |
| D +1 | Fecha de Cálculo |
| D+3 | Fecha de liquidación |

Esta Ficha Técnica constituye una parte integrante del Folleto de fecha 1 de julio de 2022