OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Appendix III - Sub-Fund Details
The information contained in this Appendix should be read in conjunction with the full text of the Prospectus of which this forms an integral part.
The Fund employs a risk management process which enables it to monitor and measure at any time the risk of the positions and their contribution to the overall risk profile of each individual Sub- Fund. In this context, the commitment approach will be used, as appropriate, in accordance with CSSF Circular 11/512.
Certain of the Sub-Funds have been rated by external credit rating agencies as disclosed in their investment policy. Such ratings were solicited and financed by the Fund.
Available Sub-Funds
| Credit Sub-Funds |
| --- |
| Short-Term LVNAV MMFs |  | Standard MMFs |
| AUD Liquidity LVNAV Fund |  | EUR Standard Money Market VNAV Fund |
| EUR Liquidity LVNAV Fund |  | GBP Standard Money Market VNAV Fund |
| GBP Liquidity LVNAV Fund |  | USD Standard Money Market VNAV Fund |
| SGD Liquidity LVNAV Fund |  |  |
| USD Liquidity LVNAV Fund |  |  |
| Government Sub-Funds |
| Short-Term Public Debt CNAV MMFs |  |  |
| USD Treasury CNAV Fund |  |  |

-

Translation (ENES, 2022-10-01):
# Anexo III – Características de los Subfondos
## La información contenida en este Anexo debe leerse conjuntamente con el resto del Folleto, del que forma parte integrante.
El Fondo aplica un proceso de gestión del riesgo que le permite controlar y medir en todo momento el riesgo asociado a cada una de sus posiciones y la aportación de estas al perfil de riesgo global de cada uno de los Subfondos. En este contexto se empleará el enfoque de los compromisos, según proceda, de conformidad con la Circular 11/512 de la CSSF.
Algunos Subfondos han sido calificados por agencias externas de calificación crediticia de acuerdo con su política de inversión. Dichas calificaciones fueron solicitadas y financiadas por el Fondo.
Subfondos disponibles
| Subfondos de crédito |
| --- |
| FMM a corto plazo de VLBV |  | FMM estándar |
| AUD Liquidity LVNAV Fund |  | EUR Standard Money Market VNAV Fund |
| EUR Liquidity LVNAV Fund |  | GBP Standard Money Market VNAV Fund |
| GBP Liquidity LVNAV Fund |  | USD Standard Money Market VNAV Fund |
| SGD Liquidity LVNAV Fund |  |  |
| USD Liquidity LVNAV Fund |  |  |
| Subfondos de deuda soberana |
| FMM a corto plazo de VLCDP |  |  |
| USD Treasury CNAV Fund |  |  |

-
The Board of Directors has determined the investment policy and objective of each of the Sub- Funds in accordance with each Sub-Fund’s features and as described in their respective section of "Appendix III - Sub-Fund Details" to this Prospectus. There can be no assurance that the objective for any Sub-Fund will be attained. Pursuit of the investment policy and objective of any Sub-Fund must be in compliance with the limits and restrictions set forth under "Investment Restrictions and Powers" below.
The particular currencies referred to in the names of the Sub-Funds refer to their Reference Currency.
- 
### Additional Investment Policies for all Sub-Funds

Translation (ENES, 2022-10-01):
El Consejo de administración ha establecido la política y el objetivo de inversión de cada uno de los Subfondos de acuerdo con sus características, que se describen en sus respectivos apartados del Anexo III «Características de los Subfondos» del presente Folleto. No existe garantía alguna de que el objetivo de cualquier Subfondo vaya a cumplirse. La aplicación del objetivo y la política de inversión de cualquier Subfondo debe realizarse cumpliendo los límites y las restricciones que se establecen en el presente documento en «Restricciones y facultades de inversión».
Las divisas indicadas en las denominaciones de los Subfondos se refieren a las Divisas de referencia de dichos Subfondos.
- 
### Políticas de inversión adicionales para todos los Subfondos
In respect of asset-backed securities, the credit research analysts’ evaluation may include, but may not be limited to, the special purpose entity’s structure, the strength of the company sponsoring or supporting the special purpose entity, if any, and other factors as deemed necessary. Determination of approved asset-backed securities, such as asset-backed commercial paper, is based on the following (in addition to the elements outlined above):
- Analysis of the terms of any liquidity or other support provided; and
- Legal and structural analyses to determine that the particular asset- backed security involves minimal credit risk for the investing party.

Translation (ENES, 2022-10-01):
Con respecto a los activos titulizados, la evaluación de los analistas de crédito podrá incluir, entre otros, la estructura de la entidad con cometido especial, la solidez de la empresa que patrocina o apoya a la entidad con cometido especial, si la hubiere, y otros factores que se consideren necesarios. La determinación de los activos titulizados aprobados, como los pagarés de titulización, se basa en lo siguiente (además de en los elementos descritos anteriormente):
- Análisis de las condiciones de cualquier respaldo de liquidez o de otro tipo proporcionado; y
- Análisis legal y estructural para determinar que el activo titulizado en concreto implica un riesgo crediticio mínimo para la parte inversora.
A US Person would also include:
- any estate of which any executor or administrator is a US Person;
- any trust of which any trustee is a US Person;
- any discretionary account or similar account (other than an estate or trust) held by a dealer or other fiduciary for the benefit or account of a US Person;
- any partnership of which any partner is a US Person.

Translation (ENES, 2022-10-01):
Por Persona estadounidense también se entenderá:
- cualquier patrimonio cuyo albacea o administrador sea una Persona estadounidense;
- cualquier fideicomiso, cuyo fideicomisario sea una Persona estadounidense;
- cualquier cuenta discrecional o similar (distinta de un fideicomiso o un patrimonio) en posesión de un intermediario financiero u otro fideicomiso para beneficio o por cuenta de una Persona estadounidense.
- cualquier consorcio, cuyo socio sea una Persona estadounidense.
The assets and liabilities will be allocated among the Sub-Funds in the following manner:
- the proceeds from the issue of each Share of each Sub-Fund are to be applied in the books of the Fund to the pool of assets established for that Sub-Fund and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto are applied to such pool subject to the provisions set forth hereafter;
- where any asset is derived from another asset, such derivative asset is applied in the books of the Fund to the same pool as the asset from which it was derived and on each revaluation of an asset, the increase or diminution in value is applied to the relevant pool;
- where the Fund incurs a liability which relates to any asset of a particular pool or to any action taken in connection with an asset of a particular pool, such liability is allocated to the relevant pool;
- in the case where any asset or liability of the Fund cannot be considered as being attributable to a particular pool, such asset or liability is allocated to all the pools in equal parts or, if the amounts so justify, pro rata to the net asset values of the relevant Sub- Funds;
- upon the payment of dividends to the holders of Shares in any Sub-Fund, the net asset value of such Sub-Fund shall be reduced by the amount of such dividends.

Translation (ENES, 2022-10-01):
Los activos y pasivos se asignarán entre los Subfondos de la siguiente forma:
- los productos de la emisión de cada Acción de cada Subfondo se aplicarán en los libros del Fondo a la agrupación de activos que se establece para dicho Subfondo, y los activos y pasivos, así como los ingresos y gastos atribuibles al Subfondo se aplicarán a dicha agrupación, sin perjuicio de lo dispuesto más adelante;
- cuando los activos se deriven de otros activos, dichos activos derivados se aplicarán en los libros del Fondo a la misma agrupación que los activos de los que se derivan, y en cada revaloración de un activo, el aumento o disminución en valor se aplicará a la agrupación pertinente;
- cuando el Fondo incurra en un pasivo relacionado con cualquier activo de una agrupación particular o con cualquier medida adoptada en relación con un activo de una agrupación particular, dicho pasivo se asignará a la agrupación pertinente;
- en el caso de que un activo o pasivo del Fondo no pueda considerarse atribuible a una agrupación concreta, dicho activo o pasivo se asignará a partes iguales a todas las agrupaciones o, si los volúmenes así lo justifican, a prorrata de los patrimonios netos de los Subfondos pertinentes;
- cuando los titulares de Acciones de cualquier Subfondo reciban el pago de los dividendos, el patrimonio neto de dicho Subfondo se reducirá restándole el importe de dichos dividendos.
Under the Articles, the Board of Directors may decide to create within each Sub-Fund one or more Classes whose assets will be commonly invested pursuant to the specific investment policy of the Sub-Fund concerned but where a specific redemption charge structure, fee structure, minimum subscription amount or dividend policy may be applied to each Class. At least one separate Net Asset Value per Share, which will differ as a consequence of these variable factors, will be calculated for each Class on each Valuation Day. If one or more Classes have been created within the same Sub-Fund, the allocation rules set out above shall apply, as appropriate, to such Classes.
- 
### Pooling

Translation (ENES, 2022-10-01):
Conforme a los Estatutos, el Consejo de administración podrá acordar la creación, dentro de cada Subfondo, de una o varias Clases cuyos activos se invertirán de forma conjunta con arreglo a la política de inversión específica del Subfondo en cuestión, pero a las que se podrá aplicar una estructura de comisiones de reembolso, una estructura de gastos, un importe mínimo de suscripción, o una política de dividendos específicos. Para cada Clase se calculará al menos un Valor Liquidativo por Acción independiente en cada Día de valoración, que diferirá como consecuencia de estos factores variables. Si se han creado una o varias Clases dentro de un mismo Subfondo, se aplicarán a dichas Clases las normas de asignación establecidas anteriormente, según proceda.
- 
### Agrupación
The Fund is incorporated for an unlimited period and liquidation shall normally be decided upon by an extraordinary general meeting of Shareholders. Such a meeting must be convened if the net assets of the Fund become less than two thirds of the minimum capital required by Luxembourg law.
Should the Fund be liquidated, such liquidation shall be carried out in accordance with the provisions of the Luxembourg Law which specifies the steps to be taken to enable Shareholders to participate in the liquidation distributions and in this connection provides for deposit in escrow at the Caisse de Consignation in Luxembourg of any such amounts which it has not been possible to distribute to the Shareholders at the close of liquidation. Amounts not claimed within the prescribed period are liable to be forfeited in accordance with the provisions of Luxembourg law. The net liquidation proceeds of each Sub-Fund shall be distributed to the Shareholders of each Class of the relevant Sub-Fund in proportion to their respective holdings of such Class.
- 
### Merger or Liquidation of Sub-Funds

Translation (ENES, 2022-10-01):
El Fondo se constituyó por tiempo indefinido, y su liquidación se acordará normalmente en una junta general extraordinaria de Accionistas. Dicha junta deberá convocarse si el patrimonio neto del Fondo desciende por debajo de dos tercios del capital mínimo requerido por la legislación de Luxemburgo.
Si se acuerda la liquidación del Fondo, dicha liquidación se llevará a cabo de conformidad con las disposiciones de la Ley de Luxemburgo, que establece los pasos a seguir para que los Accionistas puedan participar en las distribuciones de la liquidación y, a este respecto, estipula el depósito en una cuenta escrow en la Caisse de Consignation de Luxemburgo de cualesquiera cantidades que no se hayan podido distribuir a los Accionistas al cierre de la liquidación. Las cantidades no reclamadas dentro del plazo establecido vencerán de acuerdo con lo dispuesto en la legislación de Luxemburgo. El producto neto de la liquidación correspondiente a cada Subfondo se distribuirá entre los Accionistas de cada Clase del Subfondo pertinente en proporción a sus respectivas posiciones en dicha Clase.
- 
### Fusión o liquidación de Subfondos
Copies of the contracts mentioned above are available for inspection, and copies of the Articles, the current Prospectus, the current Key Investor Information Documents and the latest financial reports may be obtained free of charge during normal office hours at the Registered Office of the Fund in Luxembourg. The Articles and reports form an integral part of this Prospectus.
Additional information is made available by the Management Company at its Registered Office, upon request, in accordance with the provisions of Luxembourg laws and regulations. This additional information includes the procedures relating to complaints handling, the strategy followed for the exercise of voting rights of the Fund, the policy for placing orders to deal on behalf of the Fund with other entities, the best execution policy as well as the arrangements relating to the fee, commission or non-monetary benefit in relation to the investment management and administration of the Fund.
The following information will also be made available on the website www.jpmgloballiquidity.com at least on a weekly basis in accordance with the MMF Regulation;
- The maturity breakdown of the portfolio of the Sub-Funds;
- The credit profile of the Sub-Funds;
- The WAM and WAL of the Sub-Funds;
- Details of the 10 largest holdings in each Sub-Fund;
- The total value of the assets of the Sub-Funds;
- The net yield of the Sub-Funds.

Translation (ENES, 2022-10-01):
Los contratos mencionados anteriormente están disponibles para su consulta en el domicilio social del Fondo en Luxemburgo, en el horario comercial habitual, donde pueden obtenerse asimismo ejemplares de los Estatutos, el Folleto en vigor, los Documentos de datos fundamentales para el inversor y los informes financieros más recientes de forma gratuita. Los Estatutos y los informes forman parte integrante del presente Folleto.
Puede obtenerse información adicional en el domicilio social de la Sociedad gestora, previa solicitud, conforme a lo previsto en las disposiciones legales y reglamentarias de Luxemburgo. Esta información adicional incluye los procedimientos relativos a la gestión de las reclamaciones, la estrategia aplicada para el ejercicio de los derechos de voto del Fondo, la política de impartición de órdenes para negociar en nombre del Fondo con otras entidades, la política de ejecución óptima, así como los pactos relativos a las comisiones, los honorarios o las remuneraciones no pecuniarias que deban abonarse en relación con la gestión de las inversiones y la administración del Fondo.
La siguiente información también estará disponible en el sitio web www.jpmgloballiquidity.com al menos una vez por semana, de conformidad con el Reglamento sobre FMM;
- El desglose por vencimientos de la cartera de los Subfondos;
- El perfil de crédito de los Subfondos;
- El vencimiento medio ponderado y la vida media ponderada de los Subfondos;
- Información sobre las diez mayores posiciones de cada Subfondo;
- El valor total de los activos de los Subfondos;
- El rendimiento neto de los Subfondos.
The Depositary is liable to the Fund or its Shareholders for the loss of a financial instrument held in custody by the Depositary or any of its delegates. The Depositary shall, however, not be liable if it can prove that the loss has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary. The Depositary is also liable to the Fund or its Shareholders for losses suffered by them as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to properly fulfil its duties in accordance with the UCITS V Legislation.
The Depositary may entrust all or part of the assets of the Fund that it holds in custody to such sub- custodians as may be determined by the Depositary from time to time. The Depositary’s liability shall not be affected by the fact that it has entrusted all or part of the assets in its care to a third party.
When selecting and appointing a sub-custodian or other delegate, the Depositary shall exercise all due skill, care and diligence as required by the UCITS V Legislation to ensure that it entrusts the Fund’s assets only to a delegate that may provide an adequate standard of protection.
The	current	list	of	sub-custodians	used	by	the	Depositary	is	available	at http://www.jpmorganassetmanagement.lu/listofsubcustodians.

Translation (ENES, 2022-10-01):
El Depositario es responsable ante el Fondo o sus Accionistas por la pérdida de un instrumento financiero mantenido en custodia por el Depositario o cualquiera de sus delegados. No obstante, el Delegado no asumirá la responsabilidad por dicha pérdida si puede demostrar que esta se ha derivado de un acontecimiento externo que escapa a su control razonable, cuyas consecuencias no podrían haberse evitado aun cuando se hubieran realizado todos los esfuerzos razonables para contrarrestarlo. El Depositario también es responsable ante el Fondo o sus Accionistas por las pérdidas sufridas por estos como consecuencia de la negligencia o la falta intencionada por parte del Depositario a la hora de desempeñar correctamente sus funciones de acuerdo con la Legislación UCITS V.
El Depositario podrá confiar la totalidad o parte de los activos del Fondo que mantiene en custodia a dichas entidades de subcustodia según determine oportunamente. La responsabilidad del Depositario no se verá afectada por el hecho de haber confiado la totalidad o parte de los activos en su cuidado a una tercera parte.
Durante el proceso de selección y nombramiento de una entidad de subcustodia u otro delegado, el Depositario actuará con la debida competencia, atención y diligencia que exige la Legislación UCITS V, con el fin de garantizar que solo confía los activos del Fondo a un delegado capaz de ofrecer una protección adecuada.
La actual lista de entidades de subcustodia que utiliza el Depositario se encuentra disponible en http://www.jpmorganassetmanagement.lu/listofsubcustodians.
Operating and Administrative Expenses do not include Transaction Fees and Extraordinary Expenses (as defined below).
At its discretion, the Management Company may on a temporary basis meet the Direct Expenses on a Sub-Fund’s behalf and/or waive all or part of the Fund Servicing Fee.
The Fund’s formation expenses and the expenses relating to the creation of new Sub-Funds may be capitalised and amortised over a period not exceeding five years, as permitted by Luxembourg law.
- 
### Transaction Fees

Translation (ENES, 2022-10-01):
Los Gastos operativos y de administración no incluyen los Gastos de transacción ni los Gastos extraordinarios que se definen a continuación.
La Sociedad gestora podrá, a su entera discreción y con carácter temporal, satisfacer los Gastos directos en nombre de un Subfondo y/o renunciar a la totalidad o parte de la Comisión de servicios.
Los gastos de constitución del Fondo y los gastos relativos a la creación de nuevos Subfondos podrán capitalizarse y amortizarse durante un periodo que no podrá superar los cinco años, tal y como prevé la legislación de Luxemburgo.
- 
### Gastos de transacción
Each Sub-Fund bears the costs and expenses of buying and selling portfolio securities and financial instruments, brokerage fees and commissions, interest or taxes payable, and other transaction- related expenses ("Transaction Fees").
Transaction Fees are accounted for on a cash basis and are paid when incurred or invoiced from the net assets of the Sub-Fund to which they are attributable. Transaction Fees are allocated across each Sub-Fund’s Share Classes at each Valuation Point of each Valuation Day.
Redemption charges will be waived where a redemption or switch is made by a Sub-Fund investing in Money Market Funds managed by the Management Company, the Investment Manager or any other member of JPMorgan Chase & Co.
- 
### Extraordinary Expenses

Translation (ENES, 2022-10-01):
Cada Subfondo soporta los costes y gastos derivados de la compra y venta de títulos-valores de cartera e instrumentos financieros, gastos y comisiones de corretaje, intereses o impuestos pagaderos y otros gastos relacionados con las operaciones (los «Gastos de transacción»).
Los Gastos de transacción se contabilizan al contado y se abonan en el momento en el que se generan o se facturan con cargo al patrimonio neto del Subfondo al que son atribuibles. Las Comisiones por operación se asignarán entre las Clases de Acciones de cada Subfondo en cada Momento de valoración de cada Día de valoración.
Se renunciará a la aplicación de las comisiones de reembolso cuando el reembolso o el canje proceda de un Subfondo que invierta en fondos del mercado monetario gestionados por la Sociedad gestora, los Gestores de inversiones o cualquier otra entidad de JPMorgan Chase & Co.
- 
### Gastos extraordinarios
The Fund bears any extraordinary expenses including, without limitation, litigation expenses, interest and the full amount of any tax, levy, duty or similar charge imposed on the Fund or its assets that would not be considered as ordinary expenses ("Extraordinary Expenses").
Extraordinary Expenses are accounted for on a cash basis and are paid when incurred or invoiced from the net assets of the Sub-Funds to which they are attributable. Extraordinary Expenses are allocated across each Sub-Fund’s Share Classes.
- 
### Reporting of Fees and Expenses

Translation (ENES, 2022-10-01):
El Fondo soporta cualesquiera gastos extraordinarios, que incluyen, entre otros, gastos de litigios, intereses y el importe total de cualquier impuesto, gravamen o cargo similar impuesto al Fondo o a sus activos que no puedan considerarse como gastos corrientes (los «Gastos extraordinarios»).
Los Gastos extraordinarios se contabilizan al contado y se abonan en el momento en el que se generan o se facturan con cargo al patrimonio neto de los Subfondos a los que son atribuibles. Los Gastos extraordinarios se asignan entre las Clases de Acciones de cada Subfondo.
- 
### Declaración de comisiones y gastos
For information on the Fund or with questions on the subscription and redemption of Shares in the Fund, Dutch investors should contact JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., the Netherlands Branch, WTC Tower B, 11
th 
floor, Strawinskylaan 1135, 1077XX Amsterdam, The Netherlands.
- 
### Singapore

Translation (ENES, 2022-10-01):
Los inversores neerlandeses que deseen obtener más información acerca del Fondo o realizar consultas acerca de la suscripción y el reembolso de Acciones del Fondo, deberán ponerse en contacto con JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., the Netherlands Branch, WTC Tower B, 11
th 
floor, Strawinskylaan 1135, 1077XX, Amsterdam, Países Bajos.
- 
### Singapur
The Fund has appointed JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l, Spanish Branch, Paseo de la Castellana, 31, 28046 Madrid, Spain as Sales Agent. Further information for Spanish investors is included in the Spanish marketing memorandum which has been filed with the Comisión Nacional del Mercado de Valores ("CNMV") and is available from the Spanish Sales Agent.
- 
### United Kingdom

Translation (ENES, 2022-10-01):
El Fondo ha designado a JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Spanish Branch, Paseo de la Castellana, 31, 28046 Madrid, España, como su Agente de ventas. En la memoria de comercialización española que se ha presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que puede solicitarse al Agente de ventas en España, se incluye información adicional para los inversores españoles.
- 
### Reino Unido