# Risk/ Return Ratios
|  | 3 Years | 5 Years |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | -0.87 | -0.58 |
| Beta | 0.97 | 0.96 |
| Coefficient of correlation | 0.97 | 0.97 |
| Information ratio | -0.70 | -0.49 |
| Sharpe ratio ³ | 0.76 | 0.50 |
| Treynor ratio | 4.23 | 2.52 |
| Tracking error (%) | 1.25 | 1.17 |
| Volatility (%) ⁴ | 5.38 | 4.82 |

Portfolio Structure ⁵
Duration Breakdown (%) (weighted by duration)
Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
> 10 Years
-0.1
0.0
5.5
6.7
10.4
10.1
15.3
19.1
17.6
17.2
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 1.850% 25.07.2027 | 5.13 |
| --- | --- |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 0.700% 25.07.2030 | 4.97 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 2.550% 15.09.2041 | 4.84 |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 3.150% 25.07.2032 | 4.83 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 1.250% 15.09.2032 | 4.55 |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.500% 15.04.2030 | 4.40 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 3.100% 15.09.2026 | 4.39 |
| FRANCE (GOVT OF) OATI I/L FIX 3.400% 25.07.2029 | 4.13 |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 1.800% 25.07.2040 | 4.12 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 2.350% 15.09.2035 | 3.73 |
| Total	45.09 |

51.2
46.9
-15	0	15	30	45	60
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁶
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AAA AA A BBB
Others Cash
0.3
0.0
1.4
0.0
6.1
5.8
12.7
14.9
37.1
36.3
42.5
| France |  |  |  | 39.0 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Italy |  |  | 30.7 |  |
| Germany |  | 12.6 |  |  |
| Spain |  | 12.4 |  |  |
| Cash, Other, NA | 5.4 |  |  |  |

43.0
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30	40
n
Fund
Key Figures
| Effective Duration (%) | 6.47 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 1.38 |
| Yield to worst (%) ⁷ | 0.31 |
| Average rating | A+ |

Fee Structure	Additional Fund Information
| Front-end load (%) ⁸ | currently 0.00 (max. 5.00) |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁸ | currently 0.45 (max. 0.99) |
| TER (%) ⁹ | 0.46 |

| Bloomberg Ticker | AEILBIT LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunities
+ Interest income on bonds, capital gains opportunities on declining interest rates
+ Inflation-linked securities compensate for loss of purchasing power
+ Focus on sustainable investments
+ Broad diversification across numerous securities and single issuers
+ Possible extra returns through single security analysis and active management

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Ratios risque / bénéfice
|  | 3 ans |  | 5 ans |
| --- | --- | --- | --- |
| Alpha (%) | -0,87 |  | -0,58 |
| Beta | 0,97 |  | 0,96 |
| Coefficient de corrélation | 0,97 |  | 0,97 |
| Ratio d'information | -0,70 |  | -0,49 |
| Ratio de Sharpe ⁴ | 0,76 |  | 0,50 |
| Ratio de Treynor | 4,23 |  | 2,52 |
| Tracking error (%) | 1,25 |  | 1,17 |
| Volatilité (%) ⁵ | 5,38 |  | 4,82 |

Structure du fonds ⁶
par duration en % (exprimé en fonction de la duration)
10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
7 à 10 ans
> 10 ans
-0,1
0,0
5,5
6,7
10,4
10,1
15,3
19,1
17,6
17,2
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 1.850% 25.07.2027 | 5,13 |
| --- | --- |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 0.700% 25.07.2030 | 4,97 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 2.550% 15.09.2041 | 4,84 |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 3.150% 25.07.2032 | 4,83 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 1.250% 15.09.2032 | 4,55 |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.500% 15.04.2030 | 4,40 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 3.100% 15.09.2026 | 4,39 |
| FRANCE (GOVT OF) OATI I/L FIX 3.400% 25.07.2029 | 4,13 |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 1.800% 25.07.2040 | 4,12 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 2.350% 15.09.2035 | 3,73 |
| Total	45,09 |

51,2
46,9
-15	0	15	30	45	60
n
Fonds 
n
Indice de référence
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁷
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
AAA AA A BBB
Autres Liquidité
0,3
0,0
1,4
0,0
6,1
5,8
12,7
14,9
37,1
36,3
42,5
| France |  |  |  | 39,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Italie |  |  | 30,7 |  |
| Allemagne |  | 12,6 |  |  |
| Espagne |  | 12,4 |  |  |
| Liqu., Autres, Non dispo. | 5,4 |  |  |  |

43,0
0	10	20	30	40	50
n
Fonds 
n
Indice de référence
0	10	20	30	40
n
Fonds
Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 6,47 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 1,38 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ⁸ | 0,31 |
| Rating moyen | A+ |

Structure des coûts	Informations complémentaires relatives au fonds
| Frais d'entrée en % ⁹ | actuellement 0,00 (max. 5,00) |
| --- | --- |
| Commision forfaitaire en % p.a. ⁹ | actuellement 0,45 (max. 0,99) |
| TFE en % ¹⁰ | 0,46 |

| Code Bloomberg | AEILBIT LX |
| --- | --- |
| Code Reuters | ALLIANZGI01 |

Opportunités
+ Revenus d'intérêts sur les obligations, possibilité de plus-value en cas de baisse des taux d'intérêt
+ Les titres indexés sur l'inflation compensent la perte de pouvoir d'achat
+ Large diversification au travers de nombreux titres et émetteurs individuels
+ Le fonds se concentre sur les investissements durables
+ Possibilité de rendements supplémentaires grâce à une analyse des titres individuels et à une gestion active