# Portfolio Structure ⁶
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
| France Netherl., Belg., Austria |  |  |  | 12.3 |  | 28.3 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Germany |  |  |  | 10.7 |  |  |
| Switzerland, Scandinavia |  |  |  | 10.4 |  |  |
| Italy United Kingdom Spain Ireland | 0.8 | 6.3 | 8.2 | 10.0 |  |  |
| Portugal | 0.2 |  |  |  |  |  |
| Eastern Europe Developed | 2.2 |  |  |  |  |  |
| Emerging Markets Developed ex Europe Lux., Offshore Domiciles | 2.2 1.7 | 6.5 |  |  |  |  |
|  | 0 n Fund |  | 10 |  | 20 | 30 |

Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
| EIFFAGE SA FIX 1.625% 14.01.2027 | 0.91 |
| --- | --- |
| AROUNDTOWN SA EMTN PERP FIX TO FLOAT 1.625% 15.07.2198 | 0.90 |
| UNIBAIL-RODAMCO-WESTFLD PERP FIX TO FLOAT 2.125% 25.10.2198 | 0.68 |
| LA BANQUE POSTALE CONV FIX TO FLOAT 3.000% 20.05.2198 | 0.65 |
| ENI SPA NC6 PERP FIX TO FLOAT 2.000% 11.05.2198 | 0.58 |
| BNP PARIBAS EMTN FIX TO FLOAT 0.875% 31.08.2033 | 0.54 |
| COMMERZBANK AG EMTN FIX TO FLOAT 4.625% 21.03.2028 | 0.51 |
| BAYERISCHE LANDESBANK FIX TO FLOAT 1.375% 22.11.2032 | 0.50 |
| CPI PROPERTY GROUP SA EMTN FIX 2.750% 12.05.2026 | 0.49 |
| TOTALENERGIES SE . PERP FIX TO FLOAT 2.000% 17.04.2198 | 0.48 |
| Total	6.24 |

Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Corporate Governments Emerging Markets
Cash
6.1
0.0
2.2
0.5
-0.5
0.0
92.1
99.4
AAA AA A BBB BB
Others Cash
-0.5
0.0
0.3
0.7
0.0
1.7
0.0
0.0
6.8
8.7
19.9
39.3
53.7
69.6
-25	0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by duration) ⁷
-20	0	20	40	  60    80 
n
Fund 
n
Benchmark
AAA
-14.7
AA A BBB BB
Others
-1.3
0.4
6.5
6.8
0.0
1.0
0.0
26.2
40.9
52.3
81.9

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Structure du fonds ⁷
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| France PB., Belg., Autriche |  |  |  | 12,3 |  | 28,3 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Allemagne |  |  |  | 10,7 |  |  |
| Suisse, Scandinavie |  |  |  | 10,4 |  |  |
| Italie Royaume-Uni Espagne Irlande | 0,8 | 6,3 | 8,2 | 10,0 |  |  |
| Portugal | 0,2 |  |  |  |  |  |
| Eur. de l'Est développés | 2,2 |  |  |  |  |  |
| Marchés émergents ex-Europe développés Lux., Rés. offshores | 2,2 1,7 | 6,5 |  |  |  |  |
|  | 0 n Fonds |  | 10 |  | 20 | 30 |

par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché)
10 principales lignes du fonds (%)
| EIFFAGE SA FIX 1.625% 14.01.2027 | 0,91 |
| --- | --- |
| AROUNDTOWN SA EMTN PERP FIX TO FLOAT 1.625% 15.07.2198 | 0,90 |
| UNIBAIL-RODAMCO-WESTFLD PERP FIX TO FLOAT 2.125% 25.10.2198 | 0,68 |
| LA BANQUE POSTALE CONV FIX TO FLOAT 3.000% 20.05.2198 | 0,65 |
| ENI SPA NC6 PERP FIX TO FLOAT 2.000% 11.05.2198 | 0,58 |
| BNP PARIBAS EMTN FIX TO FLOAT 0.875% 31.08.2033 | 0,54 |
| COMMERZBANK AG EMTN FIX TO FLOAT 4.625% 21.03.2028 | 0,51 |
| BAYERISCHE LANDESBANK FIX TO FLOAT 1.375% 22.11.2032 | 0,50 |
| CPI PROPERTY GROUP SA EMTN FIX 2.750% 12.05.2026 | 0,49 |
| TOTALENERGIES SE . PERP FIX TO FLOAT 2.000% 17.04.2198 | 0,48 |
| Total	6,24 |

par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
Emprunts d'entreprises
Emprunts d'Etat Marchés émergents
Liquidité
6,1
0,0
2,2
0,5
-0,5
0,0
92,1
99,4
AAA AA A BBB BB
Autres Liquidité
-0,5
0,0
0,3
0,7
0,0
1,7
0,0
0,0
6,8
8,7
19,9
39,3
53,7
69,6
-25	0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence
par notations financières en % (exprimé en fonction de la duration) ⁸
-20	0	20	40	  60    80 
n
Fonds  
n
Indice de référence
AAA
-14,7
AA A BBB BB
Autres
-1,3
0,4
6,5
6,8
0,0
1,0
0,0
26,2
40,9
52,3
81,9
-25	0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence