7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Portfolio management	Daniel Karnaus
Fund domicile, legal structure, SFDR	Luxembourg, UCITS, Art. 6 Currency of the fund / shareclass				USD / USD Launch date fund / shareclass		24.10.2000 / 13.10.2017 Fund size			USD 62.48 mio
Net asset value (NAV) / share	USD 100.05
Ref. index	ICE BofA SOFR Overnight Rate Index (-01.09.2019 FTSE 3
Month USD Eurodeposit Total Return Index)
ISIN / WKN / VALOR	LU1683489162 / A2JKPT / 38288733
Management fee	0.15%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 28.02.2022	0.38% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing			Yes
Distribution policy	distribution, annually
Last distribution on 25.11.2020	USD 2.99
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
1.44%
Sharpe ratio 
2)	
negative
Information ratio 
2)	
n.a.
Jensen's alpha 
2)	
n.a.
Beta 
2)	
n.a.
Modified duration (years)	0.68
Yield to maturity	6.98%
Average maturity (years)	1.49
Average coupon	2.44%
Tracking error, ex-post 
2)	
n.a.
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (%)
108
Fund	Reference index
indexed to 100
106
104
102
100
2017	2018	2019	2020	2021	2022
09.21
09.20
09.19
09.18
09.17
year
3 yrs
5 yrs
since
  - 08.22  - 08.21  - 08.20  - 08.19  - 08.18   1 m  to date  2021  2020  2019   p.a.   p.a. inceptionFund	   -1.2	0.6	2.2	3.2	n.a.	0.1   -1.0	0.1	1.8	3.2	0.5	n.a.	6.5Ref. index 	0.5	0.2	1.5	2.5	n.a.	0.2	0.5	0.1	0.9	2.4	0.8	n.a.	6.6
Past Performance is not a guide to current or future performance. Performance data do not take account of the entry / exit commissions and costs incurred, and reflect gross distributions reinvested. Performance of a fund can rise or fall, i.a. as a result of currency fluctuations.
Major positions (%)
Kommuninvest I Sverige 05/08/2024	4.7
Geographical breakdown (%)
0	10	20	30	40
Inter-American Devel Bk 04/12/2027	3.2
Bank Of America Corp 02/04/2025	3.2
Societe Generale 01/21/2026	3.1
Citigroup Inc 09/01/2023	3.1
Komatsu Finance America 09/11/2022	2.6
Mediobanca Di Cred Fin 09/30/2022	2.6
Glencore Funding Llc 05/30/2023	2.6
Barry Callebaut Svcs Nv 06/15/2023	2.5
Eni Spa 09/12/2023	2.4
Total	30.0
United States Supranational
France Italy Canada Germany Switzerland
Sweden Others Liquidity
33.6
Credit ratings breakdown (%)
0	5	10	15	20	25
AAA AA+ AA
Maturity breakdown (%)
0	10	20	30	40
up to 1/4 year 1/4 - 1/2 year 1/2 - 1 year
AA- A+ A A-
BBB+ BBB BBB-
Liquidity
20.6
1 - 2 years
2 years and more
Liquidity
37.1
Risks
- Limited participation in the potential of single securities.
- Investments in foreign currencies are subject to currency fluctuations.
- Success of single security analysis and active management cannot be guaranteed.
- It cannot be guaranteed that the investor will recover the capital invested.
- Derivatives entail risks relating to liquidity, leverage and credit fluctuations, illiquidity and volatility.
- 	Money market investments are associated with risks of a money market, such as interest rate fluctuations, inflation risk and economic instability.
- 	The Sub-Fund’s investments may be subject to Sustainability Risks. Information on how sustainability risks are managed in this Sub-Fund may be obtained from Vontobel.com/SFDR.

Translation (ENIT, 2022-08-31):
7	
◄ Rischio minore	Rischio maggiore ►
(proventi tipicamente inferiori)	(proventi tipicamente superior)
Política di distribuzione	distribuzione, annualmente Ultima distribuzione il 25.11.2020		USD 2.99
1) 
Consultare il distributore di fondi per le eventuali commissioni applicabili.
Caratteristiche del portafoglio
Volatilità, annualizzata 
2)	
1.44%
Sharpe Ratio 
2)	
negativo
Information Ratio 
2)	
n.a.
Alfa di Jensen 
2)	
n.a.
Beta 
2)	
n.a.
Duration modificata (anni)	0.68
Rendimento alla scadenza (YTM)	6.98%
Scadenza media	1.49
Cedola media	2.44%
Tracking error, ex-post 
2)	
n.a.
2) 
calcolato su 3 anni
Performance storiche (%)
108
Fondo	Indice di riferimento
indicizzato a 100
106
104
102
100
2017	2018	2019	2020	2021	2022
09.21
09.20
09.19
09.18
09.17
da iniz.
3 anni
5 anni
dall'
  - 08.22  - 08.21  - 08.20  - 08.19  - 08.18   1 m  anno  2021  2020  2019   p.a.   p.a.  inizioFondo	  -1.2	0.6	2.2	3.2	n.a.	0.1  -1.0	0.1	1.8	3.2	0.5	n.a.	6.5Indice di rif. 	0.5	0.2	1.5	2.5	n.a.	0.2	0.5	0.1	0.9	2.4	0.8	n.a.	6.6
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I rendi- menti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Maggiori posizioni (%)
Kommuninvest I Sverige 05/08/2024	4.7
Ripartizione geografica (%)
0	10	20	30	40
Inter-American Devel Bk 04/12/2027	3.2
Bank Of America Corp 02/04/2025	3.2
Societe Generale 01/21/2026	3.1
Citigroup Inc 09/01/2023	3.1
Komatsu Finance America 09/11/2022	2.6
Mediobanca Di Cred Fin 09/30/2022	2.6
Glencore Funding Llc 05/30/2023	2.6
Barry Callebaut Svcs Nv 06/15/2023	2.5
Eni Spa 09/12/2023	2.4
Totale	30.0
Stati Uniti Sovranazionale
Francia Italia Canada Germania Svizzera Svezia Altri Liquidità
33.6
Ripartizione per rating creditizio (%)
0	5	10	15	20	25
AAA AA+ AA
Ripartizione per scadenze (%)
0	10	20	30	40
fino a 1/4 anno 1/4 - 1/2 anno 1/2 - 1 anno
AA- A+ A A-
BBB+ BBB BBB-
Liquidità
20.6
1 - 2 anni
2 e più anni Liquidità
37.1
Rischi
- Ridotta partecipazione al potenziale dei singoli titoli.
- Gli investimenti in monete estere sono soggetti a oscillazioni dei cambi.
- Non si garantisce il successo delle analisi dei singoli titoli e della gestione attiva.
- Non si garantisce che gli investitori potranno recuperare il capitale investito.
- Gli strumenti derivati comportano rischi di liquidità, effetto leva e oscillazione del credito, illiquidità e volatilità.
- 	Gli investimenti del mercato monetario sono associati ai rischi del mercato monetario, come oscillazioni dei tassi d’interesse, rischio d’inflazione e instabilità economica.
- 	Gli investimenti nel comparto potrebbero essere soggetti a rischi di sostenibilità. Le informazioni sulle modalità di gestione dei rischi di sostenibilità in questo comparto sono disponibili in Vontobel.com/SFDR.