# Ethna-AKTIV (A)
Marketing communication
ISIN	LU0136412771
Dividend policy	distribution (A)
Bloomberg	ETHAKTE LX
Investment company	
ETHENEA Independent Investors S.A.
Investment category	balanced fund OECD¹ Custodian bank	DZ PRIVATBANK S.A. Country of incorporation Luxembourg
Inception date	15.02.2002
Business year end	31 December
Net asset value	2.43 bn.
Tranche volume	1.41 bn.
Tranche currency	EUR
Last distribution	0.10 EUR per share, 07.04.2021
¹ balanced fund with focus on issuers from member states of the OECD (www.oecd.org), especially Europe, North America, Japan and Australia
Fees
Subscription fee	up to 3.00%
Management fee	1.50% p. a.
Administration fee	0.15% p. a.
Custodian fee	0.05% p. a.
Performance fee	20% of the outperformance exceeding 5% absolute performance (high water mark)
TER as of 31.12.2020	1.83%
Regarding the distribution of funds, the investment company can pay commissi- ons to the sales partners. The exact amount has to be inquired at the distributor.
Redemption price as of 31.08.2021 in EUR	138.22
Annualised volatility (12 months)	6.15%
Sharpe Ratio² (12 months)	0.88
² return beyond the risk-free interest rate in relation to volatility
Average rating	A- A
Mod-Duration	4.38 (4.38)*
Average current yield p.a.	2.34%
Average YTM p.a.	1.89%
* Modified duration, taking into account the application of use of derivatives.

## Investment target: Capital preservation. Long-term value.
Preserving capital and achieving long-term value is the goal of Ethna- AKTIV. The fund is designed for investors who appreciate stability, value maintenance and liquidity of the fund’s assets and who would also like to obtain a reasonable increase in value. This is achieved by an active management policy taking into account the current market situation as well as future developments. Consequently, Ethna-AKTIV is based on an investment strategy that combines flexibility with balance. Following the principle of risk diversification, the Portfolio Management invests in liquid funds, bonds and, up to maximal 49%, in equities.

## Performance in %
| Period | Net performance 3 | Gross performance 4 |
| --- | --- | --- |
| Since 2021 | +2.91 | +2.91 |
| 5 years | +7.29 | +10.51 |
| Since inception date | +185.32 | +193.88 |
| Annualised since inception date | +5.51 | +5.67 |
| 31.08.2020 - 31.08.2021 | +5.58 | +5.58 |
| 31.08.2019 - 31.08.2020 | -0.78 | -0.78 |
| 31.08.2018 - 31.08.2019 | +4.46 | +4.46 |
| 31.08.2017 - 31.08.2018 | +0.49 | +0.49 |
| 31.08.2016 - 31.08.2017 | -2.42 | +0.51 |


### This information is based on historic data. The performance shown is no in- dicator of current or future performances. The value of the units can fluc- tuate. The performance shown does not take into consideration any subs- cription or redemption fees and/or commissions.
Gross performance
4 
(15.02.2002 - 31.08.2021)
Ethna-AKTIV (A)
300
250
200
150
100
2002	2004	2006	2008	2010	2012	2014	2016	2018	2020	2022
Source: own calculations ETHENEA

### This information is based on historic data. The performance shown is no in- dicator of current or future performances. The value of the units can fluc- tuate. The performance shown does not take into consideration any subs- cription or redemption fees and/or commissions.
3 
Base of calculation: value of the unit (including the subscription fee of the first investment year only); distributions are reinvested. The calculation is made according to the BVI method. The performance of this model calculation is based on an investment amount of EUR 1,000 and adjusted for the following costs: subscription fee of 3.00% (reduction of the invested amount of 29.13 EUR = 2.913% on the first investment day) in the first year of investment. Regarding the management of the deposit account, your bank may charge account keeping fees that reduce performance.
4 
The management fee, custodian bank fee and all other additional costs are taken into account in the calculation of the unit price as stated in the provisions of the contract. Distributions are reinvested. Performance is calculated using the BVI method (corresponds to the SFAMA-method in Switzerland), which means that the calculations do not include an issuing charge, transaction costs (such as order fees and brokerage fees), custodian bank fees or other management fees. Including the issuing surcharge would reduce performance.
generated by FactsheetsLIVE™ - www.factsheetslive.com
Portfolio structure
5	
Regional allocation (Equities)	Top 15 positions
| 0 %	10 %	20 %	30 %	40 % Bonds: 25.18%	Cash: 42.32% Investment Funds: 9.97%	Others: 0.30% Equities: 17.13%	Equities net: 32.38% Commodities: 5.10% | 0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 % Europe: 7.80%	US: 22.92% Asia: 1.66%	Others: 0.00% | JAB Global Consumer Brands	2.76% |
| --- | --- | --- |
| ETFS Physical Gold ETC	2.57% |
| XETRA Gold ETC	2.53% |
| Alphabet Inc.	2.42% |
| US Treasury (07.2023)	2.09% |
| Amazon.com Inc.	2.03% |
| Roche Holding AG	1.95% |
| VISA Inc.	1.90% |
| Xtrackers CSI300 Swap	1.84% |
| JAB Coffee & Tea	1.75% |
| US Treasury (11.2021)	1.75% |
| Taiwan Semiconductor	1.66% |
| Keurig Dr Pepper Inc.	1.60% |
| Thermo Fisher Scientific	1.56% |
| Global Clean Energy ETF	1.40% |
| Source: ETHENEA | Source: ETHENEA | Source: ETHENEA |


## Risk and reward profile
Synthetic indicator

lower risk	higher risk 

| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |


potentially lower reward	potentially higher reward 

Description: The historical data used for calculating the synthetic indicator are not reliable indication of the future risk and reward profile of the fund. The category shown is not guaranteed to remain unchanged and may shift over time. Even the lowest category does not mean a risk-free investment.
Reason for the categorisation: This share class has been placed in the aforementioned risk class because its unit price is subject to medium fluctuation, therefore the profit potential and loss exposure may be moderate.
Source: Key Investor Information Document (KIID)

## Opportunities
- less exposure to fluctuations in value through the combination of several asset classes and the distribution of investment capital over a number of individual securities (diversification)
- professional Portfolio Management with many years of experience
- active risk management and hedging (emphasis on capital preservation)
- active portfolio management with the objective of achieving positive yields even in weak market phases
- stability and continuity thanks to a focus on fixed-interest securities
- participation in the positive performances of equity and bond markets


## Risks
- negative price developments for market, sector or company reasons in equity or bond investments of the fund; also due to general increases in yield and/or increased credit spreads of specific issuers of bonds
- general, geographic and geopolitical country risks; including the risk that the issuer of a bond, despite of his own solvency, fails to fulfill its obligations because of one state’s missing or impaired ability or willingness to transfer to another issuer
- counterparty credit and default risks due to investments in bonds, stocks or hedging transactions; including the risk of insolvency resulting from over-indebtedness or bankruptcy of the issuer or a counterparty; a total loss of the respective investment vehicle is possible
- exchange rate risks due to investments in foreign currencies or stocks and bonds which are denominated in a foreign currency
- The investor suffers a loss when selling the fund shares below the purchase price.


## In general
The unit price may at any time fall below the purchase price at which the customer acquired the unit. Historical performance is no guaran- tee for future returns. A profitable resale is possible only after an increase in the value of the unit that exceeds the subscription fee as well as other fees and costs in the investment period.
5 
The item "Cash" includes term deposits, call money and current/other accounts. The item “Equities net” includes direct investments and exposure arising from equity derivatives.

## Important notices
This is a marketing communication addressed exclusively to professional and/or eligible counterparties in accordance with the MiFID II Directive (2014/65/EU).
It is for information purposes only and provides the addressee with guidance on our products, concepts and ideas. It is not permitted to forward this information, either in whole or in part and regardless of the form, to third parties. The issued units of the fund may only be offered for sale in those jurisdictions in which such an offer or sale is permitted. Accordingly, the units may not be offered for sale or sold within the US, or either to or on account of US citizens or US persons resident in the United States. The detailed instructions in the current sales prospectus on the purchase of fund units apply and must be unreservedly complied with.
This does not form the basis for any purchase, sale, hedging, transfer or mortgaging of assets. None of the information contained herein constitutes an offer to buy or sell any financial instrument nor is it based on a consideration of the personal circumstances of the addressee. It is also not the result of an objective or independent analysis. No advisory relationship is established either by reading the document or by listening to it during a presentation. All contents are for information purposes only and cannot replace professional and individual investment advice. For detailed information about opportunities and risks, as well as information relating to the investor profile and the investment policy of our products, please refer to the current sales prospectus. The statutory sales documents (sales prospectus and Key Investor Information Documents (KIIDs), supplemented by the semi- annual and annual reports), which provide detailed information on the purchase of units and the associated opportunities and risks, form the sole authoritative and legally binding basis for the purchase of units. The aforementioned sales documents in German (as well as in unofficial translations in other languages) can be found at www.ethenea.com and are available free of charge from the investment company ETHENEA Independent Investors S.A. and the custodian bank, as well as from the respective national paying or information agents and from the representative in Switzerland. These are:
Austria: ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien; Belgium CACEIS Belgium SA/NV, Avenue du Port / Havenlaan 86C b 320, B-1000 Brussels; DEUTSCHE BANK AG, Brussels branch, Marnixlaan 17, B-1000 Brussels; France: CACEIS Bank France, 1-3 place Valhubert, F-75013 Paris; Germany: DZ BANK AG, Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Platz der Republik, D-60265 Frankfurt am Main; Italy: State Street Bank S.p.A., Via Ferrante Aporti, 10, IT- 20125 Milan; Lichtenstein: SIGMA BANK AG, Feldkircher Strasse 2, FL-9494 Schaan; Luxembourg: DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg; Portugal: Abanca Corporación Bancaria, S.A., Sucursal em Portugal, Rua Castilho, 20, 1250-069 Lisboa; Spain: Capital Strategies Partners, A.V., S.A., Paseo de La Castellana, 178, 3 izda. ES-28046 Madrid; ALLFUNDS BANK, S.A., C/ stafeta, 6 (la Moraleja), Edificio 3 – Complejo Plaza de la Fuente, ES-28109 Alcobendas (Madrid); Switzerland: Vertreterin: IPConcept (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich, Paying Agent: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zürich.
The investment company may terminate existing distribution agreements with third parties or withdraw distribution licences for strategic or statutory reasons, subject to compliance with any deadlines. Investors can obtain information about their rights from the website www.ethenea.com and from the sales prospectus. The information is available in both German and English, as well as in other languages in individual cases. Explicit reference is made to the detailed risk descriptions in the sales prospectus.
Past performance should not be taken as an indication or guarantee of future performance. In principle, prices, values, and returns can both rise and fall, up to and including the total loss of the capital invested, and assumptions and information can change without prior notice. Positive performance in the past is therefore no guarantee of positive performance in the future. The composition of the portfolio may change at any time. No guarantee can be given that the targeted market forecasts will be achieved. The complete and detailed risk descriptions in the sales prospectus apply. Despite careful research, no guarantee can be given that the information is correct, complete or up to date. The content and information are subject to copyright protection. The most recent NAV is available on the investment company’s website www.ethenea.com.
The information and opinions expressed in this document represent the assessment of ETHENEA or third parties belonging to the group of companies at the time of publication and may change at any time without prior notice. Future expectations may differ considerably from actual results.
The tax situation and impact of an investment decision must always be assessed on an individual basis. Investors should seek professional advice, particularly with regard to legal and tax aspects, before making an individual investment decision.
ETHENEA or its affiliated distribution partners may receive remuneration from the distribution of the product. The regulations on remuneration and costs pursuant to the current sales prospectus apply.
Copyright © ETHENEA Independent Investors S.A. (2021) All rights reserved.
ETHENEA Independent Investors S.A. · 16, rue Gabriel Lippmann · 5365 Munsbach · Luxembourg · R.C.S. Luxembourg B 155427 · Phone +352 276 921-0 · Fax +352 276 921-1099 info@ethenea.com · www.ethenea.com

Translation (ENFR, 2021-08-31):
# Ethna-AKTIV (A)
géré par ETHENEA Independent Investors S.A.
Fonds commun de placement à capital variable
Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) sous le droit luxembourgeois
Communication commerciale
Situation au 31.08.2021
ISIN	LU0136412771
Catégorie de part	distribution (A)
Bloomberg	ETHAKTE LX

## Performance (01.09.2016 - 31.08.2021) en %²
110
108
106
Société de gestion et promoteur
ETHENEA Independent Investors S.A., Luxembourg
104
102
Type d’investissement	fonds
Banque dépositaire	DZ PRIVATBANK S.A. Domiciliation du fonds	Luxembourg
Date d’émission	15.02.2002
Date de clôture de
l’exercice financier	31.12.
| Volume de la part Devise de la part | 1,41 mrd. EUR | Performances cumulées de la part² 1 mois | +0,09% |
| --- | --- | --- | --- |
| Dernier versement de |  | 3 mois | +2,30% |

Volume du fonds	2,43 mrd.
100
98
96
2017	2018	2019	2020	2021
Ethna-AKTIV (A)
Source : ETHENEA
dividendes	0,10 EUR par part 07.04.2021 Investissement initial
minimum	aucun

## Frais
Commission d’émission	max. 3,00%

## Performances calendaires²
Commission de gestion Frais d´administration Commission de banque
max. 1,50%
max. 0,15%
} 
max. 1,65%
dépositaire	0,05% p. a.
Commission de rachat	néant
| 2020 | +1,13% | 2014 | +7,65% |
| --- | --- | --- | --- |
| 2019 | +10,43% | 2013 | +5,40% |
| 2018 | -7,31% | 2012 | +10,02% |
| 2017 | +5,98% | 2011 | -1,86% |
| 2016 | -4,73% | 2010 | +9,93% |
| 2015 | -0,11% | 2009 | +14,54% |

Commission basée sur les résultats
Jusqu'à 20% de toute hausse de l'actif du fonds au-delà de 5% par an, pour autant que les dépréciations antérieures aient été compensées.
| Valeur nette d‘inventaire en EUR | 138,22 |
| --- | --- |
| Volatilité annuelle (12 mois) | 6,15% |
| Sharpe ratio (12 mois) | 0,88 |

TFE¹ au 31.12.2020	1,83%*
Frais courants	1,87%*
* Ces valeurs reposent sur les coûts de la catégorie de parts débités lors du dernier exercice fiscal et peuvent changer d’une année à l’autre. Le dernier exercice fiscal s’est clôturé le 31.12.2020.
La « volatilité » est un indicateur de risque et montre la marge de fluctuation du cours du fonds sur une période déterminée. La voa- ilité est calculée en tant qu’écart type basé sur les rendements quotidiens de 250 jours. Le « sharpe ratio » est le quotient du ren- dement excédentaire (= rendement du fonds – rendement actif sans risque) et de la volatilité calculée. Pour calculer le rende- ment excédentaire, nous utilisons un indice de rendement total, EONIA Total Return, afin de définir le rendement de l’actif sans risque.
1 
TFE (total des frais sur encours) = (Frais totaux dans la devise du fonds / Volume moyen du fonds) x 100 (Base de calcul : Valeur nette d'inventaire (VNI) calculée quotidiennement)
2 
Les indications se réfèrent au passé et ne présagent pas d‘évolutions futures. La commission de banque dépositaire et de gestion, ainsi que tous les autres frais débités du fonds conformément aux conditions contractuelles sont compris dans les calculs. L’évolution de la performance est calculée selon la méthode BVI, c’est-à-dire la commission d’émission, les frais de transaction (comme les frais d’ordre ou de courtage) ainsi que les commissions de dépôt et autre frais de gestion ne sont pas compris dans le calcul. La performance du placement sera moindre, compte tenu de la commission d’émission.
Avant d’investir dans le fonds, veuillez lire le Document d’Information Clé pour l’Investisseur. Le prospectus ou le Document d’Information Clé pour l'Investisseur, le rapport annuel et le rapport semi-annuel ainsi que la VNI sont disponibles en langue française gratuitement auprès du service financier France : CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, F-75013 Paris et vous trouverez également ces documents sur notre site internet www.ethenea.com/goto/fonds_fr. Les Informations essentielles pour les investisseurs vous y sont proposées dans la langue officielle du pays distributeur.

## Objectif d’investissement
L’objectif principal d’Ethna-AKTIV (A) consiste à réaliser une plus-value intéressante en euros, en tenant compte des critères de stabilité de la valeur, de sécurité du capital et de liquidité de l’actif du fonds. Le fonds est soumis à un risque de perte en capital. Le fonds investit son actif dans des titres de toutes sortes, parmi lesquels figurent des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire, des certificats et des dépôts à terme. La part en actions, fonds en actions et titres assimilables à des actions ne doit pas dépasser au global 49% de l’actif net du fonds. L’investissement dans d’autres fonds ne doit pas dépasser 10% de l’actif du fonds. L’acquisition est principalement axée sur des actifs d’émetteurs ayant leur siège dans un État membre de l’OCDE. Le fonds peut avoir recours à des instruments financiers, dont la valeur dépend des cours futurs d’autres éléments d’actifs (« produits dérivés ») afin de couvrir ou d’accroître son actif. Des informations détaillées relatives aux possibilités de placement du fonds susmentionnées et le cas échéant à d’autres solutions de placement sont disponibles dans le prospectus actuellement en vigueur. Les investisseurs peuvent en principe demander le rachat de leurs parts chaque jour ouvrable bancaire au Luxembourg, à l'exception des 24 et 31 décembre. Le rachat des parts peut être suspendu si des circonstances exceptionnelles le justifient dans l'intérêt des investisseurs. Ce fonds distribue les bénéfices réalisés aux investisseurs. Disclaimer : Les objectifs d'investissement (la réalisation d'une plus value en euros, en tenant compte des critères de stabilité de la valeur, de sécurité du capital et de liquidité de l’actif du fonds) ne sont pas garanti par Ethna-AKTIV.
Structure du portefeuille au 31.08.2021
3
Allocation géographique (Actions) au 31.08.2021
Top 15 des positions au 31.08.2021
| JAB Global Consumer Brands | 2,76% |
| --- | --- |
| ETFS Physical Gold ETC | 2,57% |
| XETRA Gold ETC | 2,53% |
| Alphabet Inc. | 2,42% |
| US Treasury (07.2023) | 2,09% |
| Amazon.com Inc. | 2,03% |
| Roche Holding AG | 1,95% |
| VISA Inc. | 1,90% |
| Xtrackers CSI300 Swap | 1,84% |
| JAB Coffee & Tea | 1,75% |
| US Treasury (11.2021) | 1,75% |
| Taiwan Semiconductor | 1,66% |
| Keurig Dr Pepper Inc. | 1,60% |
| Thermo Fisher Scientific | 1,56% |
| Global Clean Energy ETF | 1,40% |

0 %	10 %	20 %	30 %	40 %	0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 %
Obligations : 25,18%
Liquidité : 42,32%
Fonds d'investissement : 9,97% Autres : 0,30%
Actions  :  17,13% Actions nettes : 32,38% Matières prem. : 5,10%
Europe : 7,80%
USA : 22,92%
Asie : 1,66%
Autres : 0,00%
Source : ETHENEA
Source : ETHENEA
Remarque : Les informations susmentionnées peuvent fluctuer dans le temps.

## Profil de risque / rendement Indicateur de risque synthétique

	risque moindre	risque accru	
Source : ETHENEA
Description : Les données historiques utilisées pour
rendement potentiellement
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	inférieur
rendement potentiellement
supérieur
calculer l’indicateur de risque synthétique ne présagent pas du futur profil risque/rendement du fonds. L’évaluation peut être sujette à des modifications et peut varier au cours du temps. Même la catégorie la plus basse ne peut être considérée comme un placement sans risque.
Motif du classement : Cette catégorie de parts a été classée dans la catégorie de risque précitée car le prix de ses parts est soumis à des fluctuations moyennes et par conséquent, ses opportunités de gains, mais aussi son risque de perte peuvent être modérés.
Source : Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI)
La catégorie de risque est une indication du profil de risque d’un placement dans un OPCVM ou un compartiment. Toute modification de la catégorie de risque sera mentionnée dans les rapports annuels et semi-annuels de l’OPCVM.
3 
Le poste « Liquidités » inclut les dépôts à terme, l´argent au jour le jour, les comptes courants et les autres comptes. Les types de produit dotés d´une participation à la valeur nette d´inventaire égale ou inférieure à 3% sont repris sous le poste « Autres ». Le poste « Actions nettes » inclut les investissements directs ainsi que l’exposition résultant de dérivés actions.

## Opportunités
- Recherche de réduction des fluctuations grâce à la combinaison de plusieurs catégories de placements et diversification du capital dans une multitude de titres individuels
- Longue expertise des Gestionnaires du Portefeuille
- Gestion active du fonds ayant comme objectif de réaliser des rendements positifs quelles que soient les conditions de marché
- Participation potentielle aux performances positives des marchés d’actions et d’obligations
- Stabilité et continuité grâce à la gestion active du risqué et à nos mesures de couvertures (priorité au maintien du capital)


## Risques
Chacun des risques suivants peut avoir une incidence negative sur la VNI du fonds.
- L'investisseur subit une perte via le fonds lorsqu'il vend les actions en dessous de leur prix d'acquisition
- Action : Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter à la hausse comme à la baisse la performance du fonds
- Taux d’intérêt : Le risque de taux peut se traduire par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt
- Crédit : Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements
- Risque de change : Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du fonds
- Risque souverain : Risque qu’un État devienne insolvable et cesse de rembourser sa dette obligataire
- Pays : Le risque pays correspond au risque, qu’un émetteur d’une obligation soit dans l’incapacité de paiement malgré sa solvabilité, et ce, suite à un évènement économique, climatique ou politique majeur qui empêche un transfert d’argent d’un état vers un autreToutes informations (sauf indication contraire) : Situation au 31.08.2021.


## Disclaimer
Le présent document est une communication publicitaire exclusivement adressée à des contreparties professionnelles et/ou éligibles conformément à la directive MiFID II (2014/65/UE).
Il est fourni à titre purement informatif et offre au destinataire des informations sur nos produits, nos concepts et nos idées. Toute transmission de ces informations à des tiers, en tout ou partie et sous quelque forme que ce soit, est interdite. Les parts en circulation du Fonds ne peuvent être offertes à l'achat que dans les territoires dans lesquels une telle offre ou vente est autorisée. Les parts ne peuvent par conséquent pas être offertes à l'achat ou vendues aux Etats-Unis ni à ou pour le compte de ressortissants américains ou de personnes américaines résidant aux Etats-Unis. Les instructions détaillées du prospectus de vente en vigueur concernant l'acquisition de parts du Fonds s'appliquent et doivent être intégralement respectées.
Le présent document ne saurait constituer une base pour acheter, vendre, couvrir, transférer ou hypothéquer des actifs. Aucune des informations qu'il contient ne constitue une offre d'achat ou de vente d'un instrument financier, ni ne repose sur une quelconque prise en compte de la situation personnelle du destinataire. Elles ne résultent pas non plus d'une analyse objective ou indépendante. Ni la lecture du document ni le fait d'écouter une présentation orale de celui-ci ne permettent d'établir une relation de conseil. Tous les contenus sont fournis à titre d'information uniquement et ne peuvent remplacer un conseil en investissement professionnel et individuel. Pour obtenir des informations détaillées sur les opportunités et les risques ainsi que des détails concernant le profil de l'investisseur et la politique d'investissement de nos produits, veuillez vous reporter au prospectus de vente en vigueur. La seule base valable et juridiquement contraignante pour l'acquisition de parts est constituée par les documents de vente (prospectus et documents d'information clé pour l'investisseur (DICI), complétés par les rapports annuels et semestriels), qui fournissent des informations détaillées sur l'acquisition de parts ainsi que sur les opportunités et risques qui y sont associés. Les documents de vente en langue allemande cités (ainsi que des traductions non officielles dans d'autres langues) sont disponibles gratuitement à l’adresse www.ethenea.com ainsi qu’auprès de la société de gestion ETHENEA Independent Investors S.A. et de la banque dépositaire ainsi qu'auprès des agents payeurs et d'information nationaux correspondants et auprès du représentant en Suisse. Il s’agit de :
Belgique : CACEIS Belgium SA/NV, Avenue du Port / Havenlaan 86C b 320, B-1000 Bruxelles ; DEUTSCHE BANK AG, Brussels branch, Marnixlaan 17, B-1000
Bruxelles ; Allemagne : DZ BANK AG, Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Platz der Republik, D-60265 Francfort-sur-le-Main ; France : CACEIS Bank France, 1-3 place Valhubert, F-75013 Paris ; Italie : State Street Bank S.p.A., Via Ferrante Aporti, 10, IT-20125 Milan ; Liechtenstein : SIGMA BANK AG, Feldkircher Strasse 2, FL-9494 Schaan ; Luxembourg : DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg ; Autriche : ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1, A-1100 Vienne ; Suisse : Représentant : IPConcept (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH- 8022 Zurich, Agent payeur : DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zurich ; Espagne : Capital Strategies Partners, A.V., S.A., Paseo de La Castellana, 178, 3 izda. ES-28046 Madrid ; ALLFUNDS BANK, S.A., C/ stafeta, 6 (la Moraleja), Edificio 3 – Complejo Plaza de la Fuente, ES-28109 Alcobendas (Madrid) ; Portugal : Abanca Corporación Bancaria, S.A., Sucursal em Portugal, Rua Castilho, 20, 1250-069 Lisbonne.
La société de gestion peut, pour des raisons nécessaires d'une point de vue stratégique ou juridique, dans le respect d’éventuels préavis, résilier des contrats de distribution existants avec des tiers ou retirer des autorisations de distribution. Les investisseurs peuvent s'informer au sujet de leurs droits sur le site Internet www.ethenea.com ainsi que dans le prospectus de vente. Les informations sont disponibles en allemand et en anglais ainsi que, dans certains cas, dans d’autres langues également. Une description détaillée des risques figure dans le prospectus.
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