OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Net Asset Value may be adjusted as the Board of Directors or its delegate may deem appropriate to reflect inter alia any dealing charges, including any dealing spreads, fiscal charges and potential market impact resulting from shareholder transactions.
- For these purposes:
	- Shares to be redeemed under Article twenty-one shall be treated as outstanding until immediately after the close of business on the Valuation Date referred to in that Article, and from such time and until paid, the price thereof shall be deemed to be a liability of the Corporation;
	- Shares specified in any purchase notice served by the Corporation under Article seven shall be treated as outstanding until immediately after the close of business on the Valuation Date referred to in that Article and from such time until deposited with a bank pursuant to said Article seven, the price thereof shall be deemed to be a liability of the Corporation in accordance with the provisions of that Article;
	- Shares subscribed for and sold by the Corporation shall be deemed to be issued and outstanding as of the time of acceptance of any subscription and the entry thereof on the books of the Corporation which, in general, shall be immediately following the close of business on the Valuation Date to which their subscription is applicable, and the funds receivable therefor shall be deemed to be an asset of the Corporation.

Translation (ENES, 2012-11-19):
El Valor liquidativo podrá ser ajustado según consideren conveniente el Consejo de Administración o su delegado para reflejar, entre otros aspectos, los gastos de transacción (incluidos los márgenes de transacción), los gastos fiscales y la repercusión potencial en el mercado derivada de las transacciones de los accionistas.
- A tales efectos:
	- Las acciones que vayan a ser reembolsadas con arreglo al artículo 21 serán consideradas acciones en circulación hasta inmediatamente después del cierre de operaciones de la Fecha de valoración referida en dicho artículo y, desde dicho momento y hasta el pago, el precio de las mismas será considerado un pasivo de la Sociedad;
	- Las acciones especificadas en cualquier notificación de compra remitida por la Sociedad con arreglo al artículo 7 serán consideradas acciones en circulación hasta inmediatamente después del cierre de operaciones de la Fecha de valoración referida en dicho artículo y, desde dicho momento y hasta su depósito en un banco con arreglo a lo previsto en el artículo 7, el precio de las mismas se considerará un pasivo de la Sociedad de conformidad con lo estipulado en dicho artículo;
	- Las acciones suscritas y vendidas por la Sociedad serán consideradas emitidas y en circulación a partir de la fecha de aceptación de cualquier suscripción y de la inscripción de las mismas en los libros de la Sociedad, que, por lo general, se efectuará inmediatamente después del cierre de operaciones de la Fecha de valoración en que sea aplicable su suscripción, y los fondos pendientes de cobro correspondientes a las mismas se considerarán un activo de la Sociedad.
# Such suspension as to any Sub-Fund will have no effect on the calculation of the Net Asset Value, the issue, purchase and conversion of the shares of any other Sub-Fund.
The Net Asset Value of shares in the Corporation shall be expressed as a per share figure of each Sub-Fund, and shall be determined as of any Valuation Date by dividing the net assets of the Corporation attributable to each Sub-Fund, being the value of the assets less its liabilities attributable to such Sub-Fund at the close of business on the Valuation Date, by the number of shares of the relevant Sub-Fund outstanding at such close of business, all in accordance with the following valuation regulations (the "Valuation Regulations") or in any case not covered by them, in such manner as the Board of Directors shall think fair and equitable. All Valuation Regulations and determinations shall be interpreted and made in accordance with generally accepted accounting principles.
In the absence of bad faith, negligence or manifest error, every decision in calculating the Net Asset Value taken by the Board of Directors or by any bank, company or other organization which the Board of Directors may appoint for the purpose of calculating the Net Asset Value (the "delegate of the Board"), shall be final and binding on the Corporation and present, past or future shareholders.

Translation (ENES, 2012-11-19):
# Dicha suspensión en uno de los Subfondos no tendrá ningún efecto sobre el cálculo del Valor liquidativo, la emisión, reembolso y canje de las acciones de cualquier otro Subfondo.
El Valor liquidativo de las acciones de la Sociedad se expresará en una cifra por acción de cada Subfondo, y se determinará en cualquier Fecha de valoración mediante la división del patrimonio neto de la Sociedad atribuible a cada Subfondo, es decir, el activo menos el pasivo correspondientes a dicho Subfondo, al cierre de operaciones en la Fecha de valoración, entre el número de acciones del Subfondo correspondiente en circulación a dicho cierre de operaciones, todo ello de conformidad con las normas de valoración (las «Normas de valoración») que se exponen más adelante, o, en cualquier caso no previsto en dichas Normas, de la forma que el Consejo de Administración considere equitativa y razonable. Todas las Normas de valoración y las determinaciones se interpretarán y aplicarán de conformidad con los principios contables generalmente aceptados.
A falta de mala fe, negligencia o error manifiesto, todas las decisiones adoptadas para el cálculo del Valor liquidativo por parte del Consejo de Administración o por cualquier banco, sociedad u otra organización nombrada por el Consejo de Administración a efectos de calcular el Valor liquidativo (en lo sucesivo, el «delegado del Consejo») tendrán carácter definitivo y vinculante para la Sociedad y para los accionistas presentes, pasados o futuros.
# Article 18. Delegation:
The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation (including the right to act as an authorized signatory for the Corporation) and its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purposes to officers of the Corporation who may, if the Board of Directors so authorizes, sub-delegate their powers.
The Board of Directors may also delegate specific tasks to any committee, consisting of such person or persons (whether a member or members of the Board of Directors or not) as it thinks fit, provided that no meeting of the committee shall be quorate for the purposes of exercising any of its powers, authorities or discretions unless a majority of its members are present or represented, provided further that no delegations may be made to a committee of the Board of Directors, the majority of which consists of Directors who are resident in the United Kingdom. No meeting of any committee may take place in the United States of America, its territories or possessions, or in the United Kingdom and no such meeting will be validly held if the majority of the Directors present or represented at that meeting are persons resident in the United Kingdom.

Translation (ENES, 2012-11-19):
# Artículo 18: Delegación
El Consejo de Administración podrá delegar sus facultades de administración y gestión de los asuntos cotidianos de la Sociedad (incluido el derecho a representar con su firma a la Sociedad) y sus facultades para llevar a cabo actos que promuevan la política y fines societarios, en directivos de la Sociedad, quienes igualmente podrán subdelegar sus facultades, si el Consejo de Administración así lo autoriza.
El Consejo de Administración también podrá delegar tareas específicas en cualquier comité, constituido por aquella persona o personas (independientemente de si son miembros o no del Consejo de Administración) que considere adecuadas, siempre y cuando en ninguna reunión de tal comité haya quórum para ejercer cualesquiera de sus facultades, autoridades o discreciones, a menos que la mayoría de sus miembros estén presentes o representados, y con la condición además de que no se delegue en un comité del Consejo de Administración que esté integrado en su mayoría por Administradores residentes en el Reino Unido. Ninguna reunión
de ningún comité podrá celebrarse en los Estados Unidos de América, sus territorios o dominios, ni en el Reino Unido, como tampoco será considerada válida si la mayoría de los Administradores presentes o representados en dicha reunión son personas residentes en el Reino Unido.
# The preceding paragraph also applies to a division of shares of any Share Class.
In the circumstances provided in the first paragraph of this Article, the Board of Directors may also, subject to regulatory approval (if required), decide to consolidate or split any Share Classes within a Sub- Fund. To the extent required by Luxembourg law, such decision will be published or notified in the same manner as described in the first paragraph of this Article and the publication and/or notification will contain information in relation to the proposed split or consolidation. The Board of Directors may also decide to submit the question of the consolidation or split of Share Class to a meeting of holders of such Share Class. No quorum is required for this meeting and decisions are taken by the simple majority of the votes cast.

Translation (ENES, 2012-11-19):
# El párrafo anterior se aplicará igualmente a la división de las acciones pertenecientes a cualquier Clase de Acciones.
De acuerdo con las circunstancias descritas en el primer párrafo de este artículo, el Consejo de Administración, sujeto a la aprobación por parte del regulador (en su caso), podrá asimismo acordar si se consolida o se fracciona una Clase de Acciones de un Subfondo. En la medida requerida por la legislación luxemburguesa, dicha decisión se publicará o notificará del modo descrito en el primer párrafo de este artículo, y la publicación y/o notificación contendrá información relativa a la propuesta de consolidar o fraccionar. El Consejo de Administración podrá acordar asimismo someter la consolidación o el fraccionamiento de la Clase de Acciones a la aprobación
# The forced repurchase will be carried out at the latest known net asset value, less any applicable expenses, duties and commissions, which will remain the responsibility of the unitholders.
This power also extends to any person (i) who appears to be infringing, directly or indirectly, the laws or regulations of any country or governmental authority, or (ii) who could, in the opinion of the mutual fund management company, subject the mutual fund to damage that it would not otherwise have incurred or been subject to.

## Article 4 - Calculation of the net asset value

Translation (ENES, 2022-10-01):
# La recompra obligatoria se efectuará al último valor liquidativo conocido menos, llegado el caso, los gastos, derechos y comisiones aplicables, que correrán por cuenta del referido partícipe.
Esta potestad se extiende, asimismo, a toda aquella persona (i) que se considere, directa o indirectamente, que incumple las leyes y los reglamentos de todo país o autoridad pública o (ii) que, a juicio de la Sociedad gestora del FI, podría ocasionar un perjuicio al FI que no habría soportado ni sufrido de no ser por ella.
# PROCEDURESFORALLOCATINGTHEDISTRIBUTABLEAMOUNTS
## Article 9 – Procedures for allocating Distributable Amounts
Net result for the financial year includes (i) realised capital gains and losses net of fees, (ii) net unrealised capital gains and losses and (iii) net income which, in accordance with the provisions of the law, is equal to the amount of interest, arrears, premiums and lots, dividends, remuneration and any other income relating to the securities making up the Fund's portfolio, plus income from temporary cash holdings and less the amount of management fees, borrowing costs.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# Artículo 9 – Modalidades de aplicación de los Importes distribuibles
El resultado neto del ejercicio incluye (i) las plusvalías y minusvalías realizadas netas de comisiones, (ii) las plusvalías y minusvalías netas no realizadas y (iii) el ingreso neto que, de acuerdo con lo previsto en la ley, sea igual al importe de los intereses, atrasos, primas y lotes, dividendos, retribuciones y cualquier otro resultado relativo a los valores que componen la cartera del Fondo, más los ingresos derivados de las participaciones temporales en efectivo y menos el importe de las comisiones de gestión, los gastos financieros.
# The various categories of units may:
- benefit from different income distribution regimes (distribution or capitalisation);
- be denominated in different currencies;
- include different management fees;
- include different subscription and redemption fees;
- have a different nominal value.
- be accompanied by a partial or total cover for systematic risk, as defined in the prospectus. This cover is provided by means of financial instruments that reduce the impact of the hedging operations on the other unit categories of the UCITS;
- be reserved for one or more distribution networks.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# Las diferentes categorías de participaciones podrán:
- disfrutar de regímenes diferentes de aplicación del resultado (distribución o capitalización);
- estar denominadas en divisas distintas;
- soportar gastos de gestión diferentes;
- soportar comisiones de suscripción y de reembolso diferentes;
- tener un valor nominal diferente;
- contar con una cobertura sistemática de riesgo, total o parcial, según lo definido en el folleto. Esta cobertura se formaliza mediante instrumentos financieros que reducen al mínimo el impacto de las operaciones de cobertura en las demás categorías de participación del OICVM;
- estar reservadas a una o varias redes de comercialización.
# It certifies situations giving rise to interim distributions being made. If the fund is a feeder UCITS:
- The auditor must have signed an information exchange agreement with the statutory auditor of the master UCITS.
- If it is also the statutory auditor of the master UCITS, it must have drawn up an appropriate work programme.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# Certificará las situaciones que sirvan de base para la distribución de dividendos a cuenta. Si el fondo es un OICVM subordinado:
- El auditor ha celebrado un contrato de intercambio de información con el auditor del OICVM principal.
- Cuando sea también auditor del OICVM principal, deberá redactar un programa de trabajo adaptado.
# The instruments and deposits eligible to the assets of the UCITS, and the investment rules, are described in the prospectus.
## Article 5 ter – Admission to trading on a regulated market and/or a multilateral trading system
The units may be the subject of an admission to trading on a regulated market and/or a multilateral trading system, according to the regulations in force. Should the mutual fund with units admitted for trading on a regulated market have a management objective based on an index, the fund must have implemented measures making it possible to ensure that the price of its units does not differ significantly from its net asset value.

## Article 6 The depositary
The depositary will carry out the duties incumbent on it in compliance with the laws and regulations in force and those contractually entrusted to it by the management company. In particular, it must ensure the regular and lawful nature of decisions by the management company. It must, where necessary, take all precautionary measures that it deems useful. In the event of a dispute with the management company, it will notify the AMF.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# Los instrumentos y depósitos que pueden conformar el patrimonio del OICVM, así como las normas de inversión se describen en el folleto.
## Artículo 5 ter - Admisión a negociación en un mercado regulado y/o en un sistema multilateral de negociación
Las participaciones pueden ser admitidas a negociación en un mercado regulado y/o en un sistema multilateral de negociación según el reglamento vigente. En caso de que el FI cuyas participaciones sean admitidas a negociación en un mercado regulado tenga un objetivo de gestión basado en un índice, el fondo deberá tener implantado un dispositivo que le permita garantizar que la cotización de sus participaciones no difiera sensiblemente de su valor liquidativo.

## Artículo 6 - El depositario
El depositario llevará a cabo las tareas que le reservan las leyes y los reglamentos en vigor, así como las que le hayan sido confiadas por la sociedad gestora. En particular, el depositario deberá garantizar la legalidad de las decisiones tomadas por la sociedad gestora. Debe, llegado el caso, tomar todas las medidas de custodia que estime oportunas. En caso de litigio con la sociedad gestora, éste informará de ello a la Autorité des Marchés Financiers.
# The provisions of this article are applicable to each sub-fund.
## Article 11 - Dissolution - Extension
- If the assets of the fund (or, where applicable, of the sub-fund) remain below the amount set in article 2 above for thirty days, the management company will inform the AMF of this and dissolve the fund (or, if applicable, the sub-fund) unless it undertakes a merger transaction with another investment fund.
- The management company may dissolve the fund (or, where applicable, the sub-fund) ahead of term. It will inform the unitholders of its decision, and subscription and/or redemption requests will no longer be accepted as of this date.
- The management company may also dissolve the fund (or, where applicable, the sub-fund) if there is a request to redeem all of the units, the depositary terminates its activity without another depositary being appointed, or at the expiry of the fund’s term if this has not been extended.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# Las disposiciones del presente artículo serán de aplicación a cada subfondo.
## Artículo 11 - Disolución - Prórroga
- Si los activos del fondo (o, si procede, del subfondo) se sitúan, durante treinta días, por debajo del importe fijado en el artículo 2 anterior, la sociedad gestora informará de ello a la Autorité des Marchés Financiers y procederá a la liquidación del fondo, a menos que decida una operación de fusión con otro fondo de inversión (o, si procede, del subfondo).
- La sociedad gestora podrá disolver anticipadamente el fondo (o, si procede, del subfondo); en este caso, deberá comunicar su decisión a los partícipes, teniendo en cuenta que desde la fecha de comunicación no se podrán aceptar solicitudes de suscripción o de reembolso.
- La sociedad gestora procederá asimismo a la disolución del fondo (o, si procede, del subfondo) en caso de solicitud de reembolso de la totalidad de las participaciones, del cese de funciones del depositario, cuando ningún otro depositario haya sido elegido, o de expiración de la duración del fondo, si no ha sido objeto de prórroga.
# The management company informs the AMF by letter of the dissolution date and procedure selected. It then sends the Statutory Auditor's report to the AMF.
The extension of a fund may be decided by the management company in consultation with the depositary. Its decision must be made at least 3 months before the expiry of the term specified for the fund, and notified to the unitholders and to the AMF.

## Article 12 Liquidation
In the event of dissolution, the management company or the depositary will assume the duties of liquidator. Failing this, the liquidator is appointed by the courts at the request of any interested party. For this purpose, the liquidator is vested with the broadest powers to liquidate the assets, pay any creditors and distribute the available balance between the unitholders in cash or securities.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# La sociedad gestora informará por correo a la Autorité des Marchés Financiers de la fecha y del procedimiento que vaya a seguirse. A continuación, le enviará el informe del Auditor.
La sociedad gestora podrá decidir la prórroga de un fondo de común acuerdo con el depositario. Deberá tomar su decisión con una antelación mínima de tres meses al vencimiento de la duración prevista del fondo y comunicarse a los partícipes y a la Autorité des Marchés Financiers.

## Artículo 12 - Liquidación
En caso de disolución, la sociedad gestora o el depositario asumirán las funciones de liquidador. En su defecto, los tribunales podrán designar a un liquidador a petición de cualquier interesada. A estos efectos, gozarán de las más amplias facultades para realizar los activos, pagar a los acreedores eventuales y repartir el saldo disponible entre los partícipes, en efectivo o en valores.
# To this end, the mutual fund management company may, if it considers that a US investor's holding of units is unlawful or against the interests of the mutual fund:
- refuse to issue any units where it appears that the effect of such issuing may or might be that said units are directly or indirectly held by, or for the benefit of, a US Investor;
- require at any time that a person or entity whose name appears in the register of unitholders provide it with any information, accompanied by an affidavit, that it considers necessary to determine whether the beneficial owner is or is not a US Investor; and
- proceed with a forced redemption of all the units held by a unitholder where it appears that the latter is(a) a US Investor, and (b) that it is the sole or joint beneficial owner of the units.

Translation (ENES, 2022-10-01):
# A tal efecto, la Sociedad gestora puede, si considera dicha tenencia contraria a la ley y a los intereses del FI:
- negarse a emitir participaciones cuando considere que dicha emisión comporta o podría comportar que, directa o indirectamente, sean mantenidas por un Inversor estadounidense o en beneficio suyo;
- requerir en todo momento a una persona o entidad cuyo nombre figure en el registro de partícipes que aporte toda aquella información, acompañada de una declaración jurada, que estime necesaria a los efectos de determinar si el beneficiario efectivo de las mismas es o no es un Inversor estadounidense; y
- proceder a la recompra obligatoria de todas las participaciones que mantenga un partícipe si considera que es (a) un Inversor estadounidense y (b), ya sea a título individual o conjunto, el beneficiario efectivo de las mismas.
### On decision of the Management Company's Board of Directors, the units may be split into tenths, hundredths, thousandths, or ten-thousandths of units, referred to as fractions of units.
The provisions in the articles of association governing the issue and redemption of units will apply to fractional units, for which the value will always be proportional to that of the units that they represent. All other provisions in the articles of association on units will apply to fractional units without the need to specify this, unless otherwise provided.
Lastly, the Management Company's Board of Directors can, solely on its decision, carry out the split of units by creating new ones, which are allocated to unitholders in exchange for the previous ones.

Translation (ENES, 2022-10-01):
## El fondo podrá proceder a operaciones de reagrupación o de división de las participaciones.
Las participaciones podrán fraccionarse, por decisión del Consejo de Administración de la sociedad gestora, en décimas, centésimas, milésimas o diezmilésimas partes, denominadas fracciones de participaciones.
Las disposiciones del reglamento que regulan la emisión y el reembolso de participaciones serán de aplicación a las fracciones de participación, cuyo valor será siempre proporcional al de la parte que representen. Todas las demás disposiciones del reglamento relativas a las participaciones serán de aplicación a las fracciones de participación sin que resulte necesario especificarlo, salvo cuando se disponga lo contrario.
Por último, el consejo de administración de la sociedad gestora podrá, a su voluntad, proceder a la división de las participaciones mediante la creación de otras nuevas que se atribuirán a los partícipes a cambio de las antiguas.