Interest income and expense are recognised in the Statement of Comprehensive Income for all debt instruments using the effective interest method. The Investment Managers and Sub-Investment Managers monitor interest income receivable for any delinquent interest receivable amounts. The accounts have been reviewed for delinquent interest receivable and as at 30 June 2020 and 30 June 2019 all amounts were deemed to be recoverable.
- ExpensesExpenses are accounted for on an accruals basis. Certain expenses are share class specific expenses and are charged direct to the share class. General fund expenses are allocated on the basis of relative net asset value.
- Net Asset Value per Redeemable Participating ShareThe net asset value per redeemable participating share in each Fund is calculated by dividing the assets less liabilities, by the number of shares in issue in respect of that Fund.
- Foreign Exchange Translation
	- Functional and presentation currency: Items included in the Company’s financial statements are measured using the currency of the primary economic environment in which it operates (the “functional currency” or “base currency”). This is US Dollars (US$) for Legg Mason QS Conservative Fund, Legg Mason QS Balanced Fund, Legg Mason QS Growth Fund, Legg Mason Western Asset Diversified Global Credit Fixed Maturity Bond Fund 2022, Legg Mason Diversified Global Fixed Maturity Bond Fund 2023 and Legg Mason Western Asset Diversified Global Credit Fixed Maturity Bond Fund Series 3; and Euro (EUR or €) for Legg Mason QS Investors Multi Asset Euro Conservative Fund, Legg Mason QS Investors Multi Asset Euro Balanced Fund and Legg Mason QS Investors Multi Asset Euro Performance Fund. The Company has adopted the functional currency of each Fund as the presentation currency for these financial statements. The financial statements of the Company are presented in US Dollars.
	- Purchases and sales of securities, and income and expenses are translated at the rate of exchange quoted on the respective date that such transactions are recorded. Assets and liabilities are translated at the foreign exchange rate at the end of the financial year. Differences between income and expense amounts recorded and collected or paid are adjusted when reported by the Depositary bank, and recorded as foreign exchange gains/losses in the Statement of Comprehensive Income.

Translation (ENIT, 2020-06-30):
Gli interessi attivi e passivi sono rilevati nel Conto economico per tutti gli strumenti di debito secondo il metodo dell’int eresse effettivo. I Gestori degli investimenti e i Sub-gestori degli investimenti monitorano gli interessi attivi per gli importi insoluti. I conti sono stati esaminati per verificare la presenza di interessi attivi insoluti e al 30 giugno 2020 e al 30 giugno 2019 tutti gli importi sono stati considerati recuperabili.
- SpeseLe spese sono contabilizzate secondo il principio della competenza economica. Alcune spese sono spese specifiche della classe di azioni e sono addebitate direttamente alla classe di azioni. Le spese generali del fondo sono allocate sulla base del valore patrimoniale netto relativo.
- Valore Patrimoniale Netto per Azione di Partecipazione RiscattabileIl valore patrimoniale netto per azione partecipativa riscattabile in ciascun Comparto è calcolato dividendo le attività meno le passività, per il numero di azioni in circolazione rispetto a tale Comparto.
- Traduzione valuta estera
	- Valuta funzionale e di presentazione: Le voci incluse nel bilancio della Società sono misurate utilizzando la valuta del cont esto economico primario in cui opera (la “valuta funzionale” o “valuta base”). Si tratta di dollari statunitensi (USD) per Legg Mason QS Conservative Fund, Legg Mason QS Balanced Fund, Legg Mason QS Growth Fund, Legg Mason Western Asset Diversified Global Credit Fixed Maturity Bond Fund 2022, Legg Mason Diversified Global Fixed Maturity Bond Fund 2023 e Legg Mason Western Asset Diversified Global Credit Fixed Maturity Bond Fund Series 3; ed euro (EUR o €) per Legg Mason QS Investors Multi Asset Euro Conservative Fund, Legg Mason QS Investors Multi Asset Euro Balanced Fund e Legg Mason QS Investors Multi Asset Euro Performance Fund. la Società ha adottato la valuta funzionale di ciascun Comparto come valuta di presentazione per il presente bilancio. Il bilancio della Società è presentato in dollari statunitensi.
	- Gli acquisti e le vendite di titoli e i proventi e le spese sono convertiti al tasso di cambio quotato alla data in cui tali operazioni sono registrate. Le attività e le passività sono convertite al tasso di cambio alla fine dell’esercizio finanziario. Le differenze tra gli importi di reddito e di spesa registrati e incassati o pagati sono rettificati quando riportati dalla banca depositaria e registrati come utili/perdite in valuta estera nel Conto economico complessivo.