# TITLE 2: MANAGEMENT OF THE FUND
## ARTICLE 5 - THE MANAGEMENT COMPANY

## The fund is managed by the management company in accordance with the fund’s investment objectives.
The management company shall act in all circumstances in the exclusive interests of the unitholders and has the exclusive right to exercise the voting rights attached to the securities held in the fund.

## ARTICLE 5A - OPERATING RULES

## The fund is a short-term variable net asset value (VNAV) money market fund.

## The instruments and deposits which are eligible to form part of the fund’s assets as well as the investment rules are described in the prospectus.
Pursuant to the derogating provisions of Article 17(7) of Regulation (EU) 2017/1131, the fund may invest more than 5% of its assets in different money market instruments issued or guaranteed separately or jointly by the administrations, institutions or organisations. The prospectus contains the list of authorised issuers.

## The Investment Manager includes an internal credit quality assessment procedure in the 
Fund’s 

## prospectus and keeps it up to date.

## ARTICLE 6 - THE CUSTODIAN
The custodian carries out the duties incumbent upon it under the legal and regulatory provisions in force as well as those to which it has contractually agreed with the management company. In particular, it must ensure that decisions taken by the portfolio management company are lawful. Where applicable, it must take all protective measures that it deems necessary. In the event of a dispute with the management company, it shall inform the Autorité des marchés financiers.

## ARTICLE 7 - THE STATUTORY AUDITOR
A statutory auditor is appointed by the Board of Directors of the management company for a term of six financial years, subject to the approval of the Autorité des marchés financiers. The statutory auditor certifies the accuracy and consistency of the financial statements. The statutory auditor may be re-appointed.
The statutory auditor is obliged to notify the Autorité des marchés financiers promptly if, in the course of its duties, it becomes aware of any fact or decision concerning the fund which is liable to:
- constitute a breach of the legal and regulatory provisions governing this undertaking and is likely to have significant consequences for its financial position, income or assets;
- impair its continued operation or the conditions thereof;
- lead to the expression of reservations or a refusal to certify the financial statementsAssets will be valued and exchange ratios will be determined for the purpose of any conversion, merger or split under the statutory auditor’ssupervision.

The statutory auditor assesses any contribution or redemption in kind under its responsibility, except when an ETF is redeemed in kind on the primary market. The statutory auditor shall check the accuracy of the composition of the assets and other information before any publication.
The statutory auditor's fees are determined by mutual agreement between the statutory auditor and the Board of Directors of the management company on the basis of an agenda indicating all duties deemed necessary.

## The statutory auditor certifies positions serving as the basis for the payment of interim dividends. The statutory auditor’s fees are included in

## the management fees.

## ARTICLE 8 - THE FINANCIAL STATEMENTS AND THE MANAGEMENT REPORT

## At the end of each financial year, the management company prepares the financial statements and a report on the management of the fund during the last financial year.

## The management company establishes a list of the fund’s assets at least biannually and under the supervision of the custodian
.
The management company shall make these documents available to unitholders within four months of the financial year-end and shall notify them of the amount of income attributable to them: these documents shall be sent by post if expressly requested by the unitholders, or made

## available to them at the offices of the management company.

Translation (ENIT, 2022-10-01):
# TITOLO 2: FUNZIONAMENTO DEL FONDO
## ARTICOLO 5 - LA SOCIETÀ DI GESTIONE

## La gestione del fondo è assicurata dalla società di gestione in conformità all'orientamento stabilito per il fondo.

## La società di gestione agisce in ogni circostanza unicamente nell'interesse dei partecipanti ed esercita in modo esclusivo i diritti di voto collegati ai titoli inclusi nel fondo.

## ARTICOLO 5 BIS - NORME DI FUNZIONAMENTO

## Il Fondo è un fondo comune monetario con valore patrimoniale netto variabile (VNAV) a breve termine.

## Gli strumenti e i depositi idonei a costituire il patrimonio del fondo nonché le norme di investimento sono descritti nel prospetto informativo.
In applicazione delle disposizioni derogatorie dell'articolo 17§7 del regolamento (UE) 2017/1131, il Fondo può investire più del 5% del suo patrimonio in diversi strumenti del mercato monetario emessi o garantiti singolarmente o congiuntamente da amministrazioni, istituzioni o organizzazioni. L'elenco degli emittenti autorizzati è riportato nel prospetto informativo.

## Il Gestore degli investimenti elabora e mantiene aggiornata una procedura di valutazione interna della qualità creditizia nel prospetto informativo del 
Fondo

## .

## ARTICOLO 6 - LA BANCA DEPOSITARIA
La Banca depositaria svolge le funzioni che le competono conformemente alle disposizioni legali e regolamentari in vigore, nonché gli incarichi affidatile per contratto dalla società di gestione. Deve in particolare verificare la regolarità delle decisioni della società di gestione. Essa è tenuta, se del caso, ad adottare tutti i provvedimenti cautelari che ritiene opportuni. In caso di controversia con la società di gestione, la banca depositaria informa l'AMF.

## ARTICOLO 7 - LA SOCIETÀ DI REVISIONE
Il Consiglio di amministrazione della società di gestione nomina una società di revisione per una durata di sei esercizi, previo benestare dell'AMF. Essa certifica la regolarità e la veridicità dei bilanci. Il suo incarico può essere rinnovato.

## La società di revisione è tenuta a segnalare tempestivamente all'AMF ogni fatto o decisione concernenti l'OICR di cui sia venuta a conoscenza nell'esercizio del proprio incarico e tali da:
1°) costituire una violazione delle disposizioni legislative o regolamentari applicabili a questo organismo e che possono avere un impatto significativo sulla situazione finanziaria, sul risultato o sul patrimonio;

## 2°) pregiudicare le condizioni o la continuità della sua attività;

## 3°) comportare l'emissione di riserve o il rifiuto della certificazione dei bilanci.
Le valutazioni delle attività e la determinazione delle parità di cambio, nell'ambito delle operazioni di trasformazione, fusione o scissione, sono effettuate sotto il controllo della società di revisione.
La società di revisione esprime la sua valutazione riguardo a qualsiasi conferimento o rimborso in natura sotto la propria responsabilità, salvo nel caso di rimborsi in natura per un ETF sul mercato primario. La società di revisione attesta l'esattezza della composizione del patrimonio e degli altri elementi prima della pubblicazione.
Gli emolumenti della società di revisione sono fissati di comune accordo tra la medesima e il consiglio di amministrazione della società di gestione, previa presentazione di un programma di lavoro nel quale siano indicati gli interventi considerati necessari.

## La società di revisione attesta le situazioni che costituiscono la base per la distribuzione di acconti. I suoi emolumenti sono compresi nelle commissioni di gestione.

## ARTICOLO 8 – LA CONTABILITÀ E LA RELAZIONE SULLA GESTIONE

## Alla chiusura di ogni esercizio, la società di gestione di portafogli redige i documenti riepilogativi e stila una relazione sulla gestione del fondo nel corso dell'esercizio.

## La società di gestione redige, con frequenza almeno semestrale e sotto la supervisione della banca depositaria, l'inventario delle attività del fondo
.
La società di gestione mette tale documentazione a disposizione dei partecipanti entro quattro mesi dalla chiusura dell'esercizio e comunica loro l'ammontare dei proventi cui hanno diritto: tale documentazione sarà inviata per posta su esplicita richiesta dei partecipanti o sarà messa a loro disposizione presso la società di gestione.