OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Note for Investors in the Republic of Austria (unaudited)
The public sale of the units of the Fund Allianz Pfandbrieffonds in the Republic of Austria was reported to the financial market authority (Finanzmarktaufsicht, Vienna) in accordance with EU directive 2019/1160 article 92. The Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG operates as the facility in Austria in accordance with EU directive 2019/1160 article 92. Requests for redemption of units in the aforementioned Fund can be submitted to the Austrian facility.
In addition, all necessary investor information can be obtained free of charge at the facility, such as the prospectus, the management regulations, the annual and semi-annual reports as well as the subscription and redemption prices.
It is recommended that, before purchasing units of the Fund, investors ascertain whether the income data required for tax purposes is published via the Österreichische Kontrollbank AG for the respective unit class.

Translation (ENIT, 2022-01-31):
# Note per gli investitori in Austria (non certificate)
La vendita al pubblico delle quote del Fondo Allianz Pfandbrieffonds nella Repubblica d’Austria è stata notificata al Finanzmarktaufsicht (Vienna) in conformità a la direttiva UE 2019/1160 articolo 92. L’Allianz Investmentbank AG opera come Agente di contatto e per le informazioni in Austria ai sensi della direttiva UE 2019/1160 articolo 92. Gli ordini di rimborso per le quote del suddetto Fondo possono essere inoltrati all’Agente di contatto e per le informazioni austriaco.
Inoltre, gli investitori possono richiedere presso l’Agente di contatto e per le informazioni austriaco, a titolo gratuito, tutte le informazioni necessarie quali i Prospetti di vendita, il Regolamento di gestione, le relazioni annuali e semestrali, nonché i prezzi di sottoscrizione e rimborso.
Si consiglia all’investitore di accertarsi prima dell’acquisto di quote del Fondo se per la rispettiva classe di quote vengono pubblicati i dati reddituali necessari ai fini fiscali attraverso la Österreichische Kontrollbank AG.
# Important Notice to our Unitholders
The Russian invasion of Ukraine caused considerable volatility and uncertainty on the international capital markets. As a result of this situation, it is only possible to make extremely limited general forecasts about capital market trends and future effects. At the current time, as the annual report is being prepared, it is therefore not possible to definitively assess the direct impact of the Russian invasion on the Fund.
As of 31 January 2021, the fund has no investments in Russia, Ukraine or Belarus. The Ukraine crisis and the related sanctions against the Russian Federation, the separatist regions of Donezk and Luhansk, and Belarus are constantly evolving. The statements included herein are as of the date provided and are subject to change.
This page is left blank intentionally.

Translation (ENIT, 2022-01-31):
# Avviso importante per gli investitori
Nel 2022 l’invasione russa dell’Ucraina ha determinato una notevole volatilità e incertezza sui mercati dei capitali internazionali. A causa di questa situazione, le previsioni generali sull’andamento dei mercati dei capitali e sulle ripercussioni future sono molto limitate. Al momento della stesura della relazione annuale, non è quindi possibile valutare in modo esaustivo l’impatto diretto dell’invasione russa sul Fondo.
Al 31 gennaio 2022 il Fondo non aveva investimenti in Russia, Ucraina o Bielorussia. La crisi ucraina e le relative sanzioni nei confronti della Federazione russa, delle regioni separatiste della Repubblica Popolare di Doneck e della Repubblica Popolare di Lugansk e della Bielorussia sono in costante evoluzione. Le affermazioni contenute nel presente documento sono aggiornate alla data specificata e possono cambiare.
Questa pagina è lasciata deliberatamente vuota.
1) 
The calculation is based on the net asset value per share (excluding sales charge). The performance is calculated according to the method recommended by the German BVI (Bundesverband Investment und Asset Management e.V.).
2) 
Basis for calculation: net asset value per unit (excluding front-end load), with any distributions reinvested. The performance is calculated according to the method recommended by the German BVI (Bundesverband Investment und Asset Management e.V.).
3) 
AT Class (EUR) (accumulating): Launch date: 22 October 1992. Initial NAV per unit: EUR 49.64.
Class P2 (EUR) (distributing): Launch date: 03 June 2014. Initial NAV per unit: EUR 1,000.00.
Historical performance is not an indicator of current or future performance.
Performance data ignores the commission and expenses incurred in issuing and redeeming the units.

Translation (ENIT, 2022-01-31):
1) 
Base di calcolo: valore della quota (escluse le commissioni di vendita). Calcolo secondo il metodo raccomandato dalla BVI (Bundesverband Investment und Asset Management e.V.)
2) 
Base di calcolo: valore della quota (senza considerare i premi di emissione), con il
reinvestimento di eventuali distribuzioni. Calcolo secondo il metodo BVI.
3) 
Classe AT (EUR) (a capitalizzazione): giorno di emissione: 22 ottobre 1992. Primo valore d’inventario della quota: EUR 49,64.
Classe P2 (EUR) (a distribuzione): giorno di emissione: 3 giugno 2014. Primo valore d’inventario della quota: EUR 1.000,00.
I risultati passati non sono da ritenersi indicativi delle performance attuali o future.
I dati di performance indicati sono al lordo di eventuali costi e commissioni applicabili all’atto dell’emissione e del rimborso delle quote.
Indicator / binding element	Description	Fulfillment
SRI rating	SRI Rating is an internal rating assessment which is based on SRI Fund’s portfolio* coverage by SRI Ratings as well as
Research and assigned to a corporate or a sovereign issuer. Each the application of the exclusion list are integrated in
SRI Rating is therefore based upon the analysis of criteria considering domains like human rights, social, environmental, business behaviour and governance.
SRI Ratings may be used to apply negative or positive screens on a Fund’s investment universe in accordance with the objective of the SRI Strategy. While most holdings of Funds will have a corresponding SRI Rating some investments cannot be rated according to the SRI Research methodology. Examples of instruments not attaining to the SRI Rating include, but are not limited to, cash, deposits, and non-rated investments.
Min exclusion list	SRI Strategy applies minimum exclusion criteria for direct investments (for more info, please refer to the prospectus)
the investment process by being part of the compliance check.
The Fund has adhered to the min exclusion criteria during the reporting period.
* Portfolio in this respect does not comprise non-rated derivatives and instruments that are non-rated by nature (e.g. cash and deposits).

Translation (ENIT, 2022-01-31):
Indicatore/elemento vincolante	Descrizione	Adempimento dei requisiti
SRI	Il rating SRI è una valutazione interna basata sulla ricerca SRI e	La copertura del rating SRI del portafoglio del
assegnata a una società o a un emittente sovrano. Ogni rating SRI Fondo* nonché l’applicazione della lista di esclusione
si basa quindi sull’analisi di criteri che tengono conto di aspetti quali diritti umani, affari sociali, tutela dell’ambiente, condotta aziendale e corporate governance.
I rating SRI possono essere utilizzati per applicare all’universo di investimento di un fondo valutazioni negative o positive in linea con gli obiettivi della strategia SRI. Sebbene la maggior parte delle posizioni dei fondi avrà un rating SRI corrispondente, alcuni investimenti non possono essere valutati secondo tale metodologia. Alcuni esempi di strumenti che non ricevono un rating SRI sono, fra gli altri, il denaro contante, i depositi e gli investimenti privi di rating.
Elenco dei criteri minimi di esclusione  La strategia SRI applica specifici criteri minimi di esclusione per gli
investimenti diretti (ulteriori informazioni sono contenute nel Prospetto).
sono integrate nel processo di investimento, in quanto facenti parte del controllo della compliance.
Nel periodo di riferimento, il Fondo ha rispettato i criteri minimi di esclusione.
* In tal senso, il portafoglio non comprende i derivati privi di rating né gli strumenti che per loro stessa natura non possiedono un rating (ad es. contanti e depositi).
# Further unaudited information
Determining the market risk and leverage effect
As part of the risk-management procedure the market risk of the Fund is measured and limited either using the commitment or Value-at-Risk (VaR) approach (relative or absolute VaR).
When determining the market risk of the Fund, the commitment approach takes into account the additional risk that is generated through the use of derivative financial
instruments. The VaR approach represents a statistical method for calculating the potential loss arising from value changes in the whole Fund. The VaR calculation is generally based on the “Delta Normal” method (confidence level of 99%, an assumed holding period of 10 days, data history of 260 days), otherwise the alternative calculation method is shown in the following table.
At the end of the reporting period, the following approach applied to the Fund for calculating the market risk:

Translation (ENIT, 2022-01-31):
# Altre informazioni (non certificate)
Determinazione del rischio di mercato e dell’effetto leva
Nell’ambito del processo di gestione dei rischi, il rischio di mercato del Fondo viene determinato e limitato tramite un approccio di tipo Commitment o un approccio Value-at-Risk (VaR) (VaR relativo o assoluto). Nella determinazione del rischio di mercato del Fondo, l’approccio Commitment tiene conto del rischio aggiuntivo generato dall’impiego di strumenti
finanziari derivati. L’approccio VaR rappresenta un metodo statistico di calcolo del potenziale di perdita, basato sulle oscillazioni di valore dell’intero Fondo. Il calcolo VaR si basa fondamentalmente sul metodo “Delta Normal” (livello di fiducia del 99%; durata prevista di 10 giorni; dati storici a 260 giorni); la metodologia di calcolo alternativa è illustrata nella tabella seguente.
Alla fine del periodo di riferimento, il Fondo applicava il metodo seguente per calcolare il rischio di mercato:
Repurchase agreements (repos/ reverse-repos)
2)
-	-	-
Securities lending
3)	
-	-	-
1) 
During the period under review, the fund had no positions in exchange-traded derivatives.
2) 
During the period under review, the fund did not enter into any repurchase agreements.
3) 
During the period under review, the fund did not enter into any agreements in the form of securities loans.
The following table shows the minimum, maximum and average amount of collateral received to reduce the fund’s counterparty risk. The fund’s minimum and maximum collateral is shown as a percentage of the fund assets on the respective day of the period under review. The average amount of collateral is calculated as the simple average of the daily amount of collateral as a percentage of fund assets each day.

Translation (ENIT, 2022-01-31):
Pronti contro termine (repo/reverse repo)
2)
-	-	-
Operazioni di prestito titoli
3)	
-	-	-
1) 
Nel periodo di riferimento il Fondo non deteneva posizioni in derivati quotati in borsa.
2) 
Nel periodo di riferimento il Fondo non ha operato transazioni di pronti contro termine.
3) 
Nel periodo di riferimento il Fondo non ha operato alcuna transazione di prestito titoli.
La tabella che segue illustra l’ammontare minimo, massimo e medio delle garanzie ricevute attribuibili al rischio della controparte del Fondo. Gli importi relativi alle garanzie minime e massime del Fondo sono esposti in relazione al patrimonio del Comparto nel rispettivo giorno del periodo di riferimento. L’ammontare medio delle garanzie si ottiene calcolando la media semplice dell’ammontare giornaliero delle garanzie in relazione al patrimonio del Fondo del rispettivo giorno.
The Prospectus, the Management Regulations for the Fund, the current annual and semi-annual reports, the key investor information as well as the issue and redemption prices may be obtained as hard copy without charge at the Information Agent listed in the “Directory” and without charge on the website https://de.allianzgi.com. For selected unit classes (e.g. unit classes exclusively for institutional investors or unit classes whose bases of taxation are not published in the Federal Republic of Germany) publication can be performed on one of the websites https://regulatory.allianzgi.com or https://lu.allianzgi.com.
The custodian agreement is available for inspection without charge at the offices of the Information Agent.
Neither the Management Company, the Depositary, the Registrar and Transfer Agent, the Distributor nor the Paying and Information Agents are liable for errors or omissions in the published prices.

Translation (ENIT, 2022-01-31):
Il Prospetto di vendita, il Regolamento di gestione, le ultime relazioni annuali e semestrali, le Informazioni chiave per gli investitori nonché i prezzi di sottoscrizione e rimborso sono reperibili presso l’Agente per le informazioni indicato nella “Rubrica”, che provvederà a rilasciare gratuitamente una copia, e consultabili a titolo gratuito sul sito Internet https://de. allianzgi.com. Per determinate classi di quote (ad es. classi riservate agli investitori istituzionali o per le quali non vengano comunicate basi imponibili nella Repubblica Federale di Germania), la pubblicazione può avvenire su Internet a uno dei seguenti indirizzi: https://regulatory.allianzgi.com o https:// lu.allianzgi.com.eu.
Il Contratto con il Depositario è disponibile gratuitamente per la consultazione presso l’Agente per le informazioni.
La Società di gestione, il Depositario, il Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti, il Distributore o gli Agenti di pagamento e per le informazioni declinano qualsivoglia responsabilità per errori od omissioni nella pubblicazione dei prezzi.
# Geographical breakdown of Ethna-AKTIV
##### 6
| Geographical breakdown by country | 1) |
| --- | --- |
| United States of America | 59.67% |
| Germany | 14.42% |
| Luxembourg | 6.07% |
| Spain | 4.49% |
| France | 2.46% |
| United Kingdom | 2.18% |
| Ireland | 1.86% |
| Switzerland | 1.29% |
| Taiwan | 1.06% |
| Japan | 1.01% |
| Netherlands | 0.49% |
| Sweden | 0.44% |
| Norway | 0.36% |
| Canada | 0.18% |
| Jersey | 0.16% |
| Cayman Islands | 0.12% |
| Bermuda | 0.08% |
| Marshall Islands | 0.08% |
| Securities holdings | 96.42% |
| Futures contracts | -0.01% |
| Cash at banks 2) | 3.85% |
| Other receivables and payables (net) | -0.26% |

100.00%
1)	Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.
2)	See notes to the Report.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
# Ripartizione geografica dell’Ethna-AKTIV
| Ripartizione geografica | 1) |
| --- | --- |
| Stati Uniti d’America | 59,67% |
| Germania | 14,42% |
| Lussemburgo | 6,07% |
| Spagna | 4,49% |
| Francia | 2,46% |
| Regno Unito | 2,18% |
| Irlanda | 1,86% |
| Svizzera | 1,29% |
| Taiwan | 1,06% |
| Giappone | 1,01% |
| Paesi Bassi | 0,49% |
| Svezia | 0,44% |
| Norvegia | 0,36% |
| Canada | 0,18% |
| Jersey | 0,16% |
| Isole Cayman | 0,12% |
| Bermude | 0,08% |
| Isole Marshall | 0,08% |
| Portafoglio titoli | 96,42% |
| Contratti a termine | -0,01% |
| Depositi bancari 2) | 3,85% |
| Saldo di altri crediti e debiti | -0,26% |


##### 6
100,00%
1)	A causa di differenze di arrotondamento nelle singole posizioni, gli importi possono discostarsi dal valore effettivo.
2)	Cfr. nota integrativa.
###### Page
The Sales Prospectus with integrated Management Regulations, the Key Investor Information Document (KIID) and the fund’s annual and semi-annual reports are available free of charge by post, fax or e-mail from the registered office of the management company, or from the depositary, paying agents and the distributor in the respective countries of distribution and the representative in Switzerland. Additional information may be obtained from the Management Company at any time during regular business hours.
Unit subscriptions are valid only if they are made on the basis of the most recent version of the Sales Prospectus (including its annexes) in conjunction with the latest available annual report and any subsequent semi-annual report.
Unit classes (R-A) and (R-T) are intended exclusively for distribution in Italy, France and Spain.
The information and figures contained in this report relate to past performance only and give no indication of future performance.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
###### Pagina
Il prospetto informativo integrato dal regolamento di gestione, i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori (KIID), nonché le relazioni annuale e semestrale del fondo sono disponibili gratuitamente presso la sede legale della Società di gestione, la banca depositaria, gli agenti di pagamento, i distributori in ciascun paese di commercializzazione e il rappresentante in Svizzera, per posta, telefax o e-mail. Ulteriori informazioni sono disponibili in qualsiasi momento durante l’orario di ufficio normale presso la Società di gestione.
Le sottoscrizioni di quote sono ritenute valide solo se effettuate sulla base dell’ultima versione del prospetto informativo (inclusi i relativi allegati), della più recente relazione annuale disponibile e dell’eventuale relazione semestrale pubblicata successivamente.
La distribuzione delle classi di quote (R-A) e (R-T) è prevista unicamente in Italia, Francia e Spagna.
I dati e le cifre contenuti nella presente relazione si riferiscono al passato e non costituiscono alcuna indicazione in merito alle performance future.
##### 18
*	On the basis of published unit values (BVI method); the result complies with the Guidelines on the “Calculation and Publication of Performance Data of Collective Investment Schemes” issued by the Swiss Funds & Asset Management Association on 16 May 2008.
**	Unit classes (R-A) and (R-T) are intended exclusively for distribution in Italy, France and Spain.
Past performance is no indicator of current or future performance. The performance data do not include commissions and charges incurred in the issue and redemption of units.
Change in number of units in circulation

Translation (ENIT, 2021-12-31):
##### 18
*	Sulla base dei valori delle quote pubblicati (metodo BVI), il saldo è conforme alla Direttiva della Swiss Funds & Asset Management Association relativa al calcolo ed alla pubblicazione della performance di investimenti collettivi di capitale” del 16 maggio 2008.
**	La distribuzione delle classi di quote (R-A) e (R-T) è prevista unicamente in Italia, Francia e Spagna.
La performance storica non è un indicatore della performance corrente o futura. I dati di performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all’emissione e al riscatto delle quote.
Variazione del numero di quote in circolazione
Responsibility for preparing this annual report in accordance with the applicable Luxembourg statutory provisions and regulations relating to the preparation and presentation of annual reports lies with the Board of Directors of the management company.
- The fund's net assets are stated in euros (EUR) ("reference currency").
- The value of a fund unit (“unit value”) is stated in the currency (“fund currency”) as specified in the annex to the Sales Prospectus, unless a currency other than the fund currency is specified for any other unit classes in the annex to the Sales Prospectus (“unit class currency”).
- The unit value is calculated by the management company or its delegate under the supervision of the depositary on each day that is a bank working day in Luxembourg, with the exception of 24 and 31 December of each year (“valuation day”), and rounded to two decimal places. The management company may stipulate a different arrangement for the fund, taking into account that the unit value must be calculated at least twice a month.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
La presente relazione annuale è stata redatta sotto la responsabilità del Consiglio di amministrazione della Società di gestione, conformemente alle disposizioni di legge vigenti in Lussemburgo nonché ai regolamenti relativi alla redazione e alla presentazione delle relazioni annuali.
- Il patrimonio netto del fondo è espresso il euro (EUR) (“Valuta di denominazione”)
- Il valore unitario della quota (“Valore unitario della quota”) è espresso nella valuta indicata in allegato al prospetto informativo (“Valuta del fondo”), salvo qualora, in relazione ad altre eventuali classi di quote, nel suddetto allegato non sia indicata una valuta diversa da quella del fondo (“Valuta della classe di quote”).
- Il valore unitario è calcolato dalla Società di gestione o da un suo delegato sotto la supervisione del Depositario ogni giorno che sia un giorno lavorativo bancario in Lussemburgo, ad eccezione del 24 e del 31 dicembre di ogni anno ("Giorno di valutazione") e arrotondato a due cifre decimali. La Società di gestione può adottare una disposizione diversa per il fondo, tenendo conto che il valore della quota deve essere calcolato almeno due volte almese.
However, the management company may decide to determine the unit value on 24 and 31 December of any given year, without this constituting a calculation of the unit value on a valuation day as specified in sentence 1 above of this point 3. Consequently, investors may not request the issue, redemption and/or conversion of units on the basis of a unit value determined on 24 December and/or 31 December of any year.
- To calculate the unit value, the value of the assets in the fund less any fund liabilities (“net fund assets”) is calculated on each valuation day, divided by the number of fund units in circulation on the valuation day.
- To the extent that information regarding the position of the fund assets as a whole needs to be provided in annual reports, semi-annual reports or other financial statistics in accordance with legal requirements or the rules in the fund management regulations, the fund assets are translated into the reference currency. The net fund assets are calculated on the basis of the following principles:
	- Securities, money market instruments, derivative financial instruments (derivatives) and other assets which are officially listed on a stock exchange are valued at the last available price of the trading day preceding the valuation day which ensures a reliable valuation.

Translation (ENIT, 2021-12-31):
La Società di gestione può tuttavia decidere di determinare il Valore unitario della quota il 24 e il 31 dicembre di un anno, senza che tali valutazioni costituiscano un calcolo del Valore unitario della quota in un Giorno di valorizzazione ai sensi del punto 1 del precedente paragrafo 3. Di conseguenza, gli investitori non possono richiedere l'emissione, il rimborso e/o la conversione di quote sulla base di un valore unitario determinato il 24 dicembre e/o il 31 dicembre di qualsiasi anno.
- Il Valore unitario della quota viene determinato calcolando il valore delle attività del fondo al netto delle passività dello stesso (“Patrimonio netto del fondo”) in ogni Giorno di valorizzazione, dividendolo per il numero di quote in circolazione in tale Giorno di valorizzazione.
- Nella misura in cui le informazioni sulla situazione del patrimonio del fondo nel suo complesso devono essere fornite nelle relazioni annuali e semestrali e in altre statistiche finanziarie sulla base delle disposizioni di legge o in conformità alle norme del Regolamento di gestione, il patrimonio del fondo è convertito nella valuta di riferimento. Il patrimonio netto del fondo si calcola su questa base:
- i titoli, gli strumenti del mercato monetario, gli strumenti finanziari derivati (derivati) e altri investimenti quotati in una Borsa valori ufficiale, vengono valutati all’ultima quotazione disponibile, che garantisce una valutazione attendibile, del giorno di negoziazione che precede il Giorno di valorizzazione.