# Ostrum Euro Inflation
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/09/2022
| ASSET ALLOCATION | Fund % |  | CHARACTERISTICS | Fund | Index | Max. Sales Charge | 2.50% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indexed bonds | 94.3 |  | Macaulay Duration | 4.3 | 5.2 | Max. Redemption Charge | - |

Bonds Mutual Funds	5.6
Cash	0.1
Total	100.0
Off-balance sheet
IRS single currency	-0.1
Bond futures	-4.0
TOP 10 HOLDINGS	Fund %
Total	-4.1

###### DBRI 0.100% 04-26	12.9

###### FRTR 1.850% 07-27	10.0

###### DBRI 0.500% 04-30	6.7

###### BTPS 0.650% 05-26	6.7

###### FRTR 0.100% 03-26	5.3

###### FRTR 0.100% 03-28	5.3
| SPGBEI 0.650% 11-27 | 5.1 |
| --- | --- |
| BTPS 3.100% 09-26 | 5.1 |
| SPGBEI 1.000% 11-30 | 5.0 |
| FRTR 0.250% 07-24 | 4.9 |
| Total | 67.1 |
| Total number of holdings in portfolio | 62 |


##### <1 Y	0.0	0.0	0.0
1-3 Y	16.2 20.9	0.3	0.4
Duration	4.3	5.2
Yield to call %	-0.1	0.12
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %

###### AAA	19.7	13.7

###### AA	40.1	50.0

###### A	14.8	15.9

###### BBB	19.8	20.4

###### Mutual Funds	5.6	0.0

###### Cash & cash equivalent	0.1	0.0
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
S&P Breakdown
Equivalent to a rating between	A+ and A

###### * This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.
France	40.1	50.0	1.8	2.8
Italy	19.8	20.4	0.5	0.9
Germany	19.7	13.7	0.9	0.8
| 3-5 Y	40.1 25.6	1.5 | 1.0 |  | Belgium | - | - | 0.0 | - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 5-7 Y	21.1 21.4	1.2 | 1.2 |  | Spain | 14.8 | 15.9 | 0.7 | 0.7 |

Netherlands	-	-	0.0	-

##### 7-10 Y	17.0 32.1	1.3	2.5
>15 Y	0.0	0.0	0.0
Other products	0.0	0.0
Cash & cash equivalent	0.1	0.0	0.0
United States	-	-	0.0	-
Portfolio Managers
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)
Assets Under Management (Billion)
| 10-15 Y | 5.6 | 0.0 | 0.0 | Cash & cash equivalent | 0.1 | - | 0.0 | - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Mutual Funds	5.6	-	0.3	-
Other countries	-	-

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

###### In % of AuM
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedINFORMATIONProspectus EnquiriesE-mail	ClientServicingAM@natixis.comDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Ostrum Euro Inflation
## ANÁLISIS DE LA CARTERA DE 30/09/2022
CARACTERÍSTICAS	Fondo	Índice
ASIGNACIÓN DE ACTIVOS	Fondo %
Bonos indexados	94,3
OIC de renta fija	5,6
Duration	4,3	5,2
Sensibilidad	4,3	5,2
Efectivo	0,1
Rendimiento sobre próxima
-0,1	0,12
Total
fuera de balance
100,0
amortización %
| ASIGNACIÓN POR CALIFICACIÓN | Fondo %	Indice %	 GESTIÓN |
| --- | --- |
| AAA | 19,7 | 13,7 | Sociedad de gestión |
| AA | 40,1 | 50,0 | NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL |
| A | 14,8 | 15,9 | Equipo gestor |
| BBB | 19,8 | 20,4 | OSTRUM ASSET MANAGEMENT |

Swaps de tipos monodivisa	-0,1
Futuros sobre bonos	-4,0
Total	-4,1
10 PRIMERAS POSICIONES	Fondo %

##### DBRI 0.100% 04-26	12,9

##### FRTR 1.850% 07-27	10,0

##### DBRI 0.500% 04-30	6,7

##### BTPS 0.650% 05-26	6,7

##### FRTR 0.100% 03-26	5,3

##### FRTR 0.100% 03-28	5,3

##### SPGBEI 0.650% 11-27	5,1

##### BTPS 3.100% 09-26	5,1

##### SPGBEI 1.000% 11-30	5,0

##### FRTR 0.250% 07-24	4,9
Total	67,1
Número de líneas en cartera	62
<1 año	0,0	0,0	0,0
| 3-5 años |  |  | 1,5 | 1,0 |  | Italia | 19,8	20,4 | 0,5 | 0,9 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | Alemania | 19,7	13,7 | 0,9 | 0,8 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 5-7 años | 21,1 | 21,4 | 1,2 | 1,2 |  | Países Bajos | -	- | 0,0 | - |
| 7-10 años | 17,0 | 32,1 | 1,3 | 2,5 |  | Bélgica | -	- | 0,0 | - |
| 10-15 años | 5,6 | 0,0 | 0,0 | España Estados Unidos | 14,8 - | 15,9 - | 0,7 0,0 | 0,7 - |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| >15 años | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | OIC | 5,6 | - | 0,3 | - |
| Otros productos | 0,0 | 0,0 |  |  | Tesorería | 0,1 | - | 0,0 | - |
| Tesorería | 0,1 | 0,0 | 0,0 |  | Otros países | - | - |  |  |

1-3 años	16,2 20,9	0,3	0,4
40,1 25,6

##### OIC	5,6	0,0
Ostrum Asset Management ofrece una gama eficaz en la gestión de renta fija, renta variable y de seguros, así como estrategias alternativas. Ostrum Asset Management, experto desde hace más de 30 años en la gestión activa fundamental, responde a las expectativas de los clientes en todo el mundo.
Oficinas centrales	París
Fundada	1984

##### Tesorería	0,1	0,0
Nomenclatura S&P
COEFICIENTE DE CALIFICACIÓN COMO MEDIA PONDERADA *
Equivalente a una nota comprendida entre   A+ y A
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)
Activos gestionados (mil mill.)

##### * Según este método, se vincula un coeficiente de calificación a cada calificación crediticia a largo plazo (escala logarítmica) Los valores no calificados se excluyen del cálculo.
Gestores del Fondo
Abdel-Rani Guermat: titulado por la ESLSCA (París), comenzó su carrera en el sector de la inversión en 2003, año en el que se incorporó a Ostrum Asset Management. Desde 2016, dirige el Fondo de manera conjunta.
Francia	40,1  50,0  1,8  2,8

#### CONTRIBUCIÓN A LA SENSIBILIDAD POR ÁREA	

##### en % del patrimonio neto
- Fondo	
- 
- ÍndiceFuente : Natixis Investment Managers International a menos que se indique lo contrarioINFORMACIÓNConsultas sobre el folletoCorreo electrónico	ClientServicingAM@natixis.comDebido a la gestión activa, las características de la cartera están sujetas a cambio. Las referencias a valores o sectores específicos no deben considerarse como una recomendación.