# ODDO BHF US MID CAP
Fonds Commun de Placement (FCP) Management Company:
Oddo BHF Asset Management SAS
12, boulevard de la Madeleine 75009 Paris

### Statutory auditor’s report on the annual financial statements
Financial year ended 31 December 2021
Dear unitholders of the ODDO BHF US MID CAP FCP,

##### Opinion
Following our appointment by the management company, we have audited the annual financial statements of the ODDO BHF US MID CAP FCP for the financial year ended 31 December 2021, which are appended to this report.
In our opinion, the annual financial statements, in accordance with French accounting rules and principles, give a true and fair view of the financial position and assets and liabilities of the FCP and of the results of its operations at the end of the financial year.

##### Basis for the opinion on the annual financial statements Audit framework
We have conducted our audit in accordance with professional standards applicable in France.
We consider that the evidence gathered is pertinent and sufficient to serve as a basis for our opinion.
Our responsibilities in light of these standards are described in this report in the section entitled “Responsibilities of the statutory auditor in relation to auditing the annual financial statements”.
Independence
We conducted our audit assignment in accordance with the rules of independence set out in the French Commercial Code and the statutory auditors’ code of ethics, for the period from 1 January 2021 to the date on which our report was issued.

##### Justification of assessments
Due to the global COVID-19 pandemic, this year’s financial statements were prepared and audited under special conditions. The ongoing crisis and exceptional measures taken under the state of emergency have had numerous consequences for funds, their investments and valuations of corresponding assets and liabilities. Some of these measures, such as travel restrictions and remote working arrangements, also impacted the operational management of funds and how audits are carried out.
In accordance with the provisions of Articles L.823-9 and R. 823-7 of the French Commercial Code governing the justification of our assessments, it is in this changing and complex context that we hereby inform you that our most important evaluations, in our professional opinion, were focused on the appropriateness of the accounting principles applied, on whether material estimates used were reasonable, and on whether all accounts were presented as per the accounting standards applicable to undertakings for collective investment with variable capital, particularly as regards financial instruments held in the portfolio.
The evaluations were made in the context of the audit of the annual financial statements, taken as a whole, and the formation of the opinion expressed herein. We have not expressed an opinion regarding individual items in the annual financial statements.

##### Specific verifications
We have also carried out the specific verifications required by laws and regulations in accordance with the professional auditing standards applicable in France.
We have no comment as to the fair presentation and conformity with the annual financial statements of the information given in the management company’s management report.

##### Responsibilities of the management company in relation to the annual financial statements
The management company is responsible for drawing up annual financial statements giving a fair view in accordance with French accounting rules and standards, as well as implementing the internal control system it deems necessary for the drafting of annual financial statements free of material misstatements, whether as a result of fraud or error.
In preparing the financial statements, the Management Company is responsible for assessing the FCP’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless it is expected to liquidate the FCP or to cease operations.
The annual financial statements were drawn up by the management company.

##### Responsibilities of the statutory auditor in relation to auditing the annual financial statements
It is our responsibility to draft a report on the annual financial statements. Our objective is to obtain reasonable assurance that the annual financial statements, viewed in their entirety, are free of material misstatement. Reasonable assurance constitutes a high level of assurance, although not a guarantee, that an audit carried out in accordance with the standards of professional conduct allows for the systematic detection of material misstatements. Such misstatements may result from fraud or error and are considered to be material when it is reasonable to expect that they may, taken individually or collectively, influence economic decisions that readers of the financial statements may make based on them.
As stipulated in article L.823-10-1 of the French Commercial Code, our certification of the financial statements does not constitute a guarantee of the viability or quality of the management of your FCP.
As part of an audit carried out in accordance with the standards of professional conduct applicable in France, the statutory auditor shall exercise its professional judgement throughout this audit. Furthermore:
- it identifies and evaluates the risk that the annual financial statements may include material misstatement, whether resulting from fraud or error, defines and implements auditing procedures in response to these risks, and gathers the items it deems sufficient and appropriate as a basis for its opinion. The risk of material misstatement not being detected is considerably higher when it is the result of fraud rather than error, since fraud may involve collusion, falsification, voluntary omissions, false declarations or the circumvention of the internal control system;
- it assesses the internal control system that is relevant for the audit in order to define audit procedures that are appropriate in the circumstances, and not for the purpose of expressing an opinion on the internal control system;
- it evaluates the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by the Management Company in the annual financial statements;
- it evaluates the appropriateness of the management company’s application of the going concern accounting principle and, based on the information gathered, the existence or absence of significant uncertainty linked to events or circumstances likely to cast doubt on the FCP’s ability to continue its operations. This evaluation is based on the information gathered prior to the date of its report; however, it should be noted that subsequent circumstances or events may cast doubt on the continuity of its operations. If it concludes that significant uncertainty exists, it draws the attention of readers of its report to the information provided in the annual financial statements giving rise to this uncertainty or, if this information has not been provided or is not relevant, it certifies the annual financial statements with reservations or refuses to certify them;
- it assesses the presentation of all of the annual financial statements and evaluates whether or not the annual financial statements depict the underlying operations and events fairly.

Paris La Défense,	
13 April 2022
Deloitte & Associés, Statutory Auditor
Olivier GALIENNE
ODDO BHF US MID CAP	

## Balance sheet – Assets
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Net fixed assets Deposits Financial instruments Equities and similar securities Traded on a regulated or similar market Not traded on a regulated or similar market Bonds and similar securities Traded on a regulated or similar market Not traded on a regulated or similar market Debt securities Traded on a regulated or similar market – Negotiable debt securities Traded on a regulated or similar market – Other debt securities Not traded on a regulated or similar market Units of undertakings for collective investment Standard UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other European Union Member States Other Funds aimed at non-professional investors and equivalent funds of other European Union Member States Standard professional investment funds and equivalent funds of other European Union Member States and listed securitisation funds Other professional investment funds and equivalent funds of other European Union Member States and unlisted securitisation funds Other non-European undertakings Temporary transactions on securities Receivables on securities received under a repurchase agreement (pension) Receivables on securities lent Securities borrowed Securities transferred under a repurchase agreement (pension) Other temporary transactions Forward financial instruments Transactions on a regulated or similar market Other transactions Other assets: Loans Other financial instruments Receivables Currency forward exchange contracts Other Financial accounts Cash | - | - |
| - | - |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 52,521,830.39 | 49,013,993.15 |
| 42,856,583.64 | 40,417,482.94 |
| 9,665,246.75 | 8,596,510.21 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| TOTAL ASSETS | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

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## Balance sheet – Liabilities
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Equity capital Capital Previous undistributed net capital gains and losses (a) Retained earnings (a) Net capital gains and losses for the financial year (a,b) Profit/loss for the financial year (a,b) Total equity capital (= Amount corresponding to the net assets) Financial instruments Sales of financial instruments Temporary transactions on securities Payables on securities transferred under a repurchase agreement (pension) Payables on securities borrowed Other temporary transactions Forward financial instruments Transactions on a regulated or similar market Other transactions Payables Currency forward exchange contracts Other Financial accounts Short-term bank loans Borrowings | - | - |
| 301,425,992.29 | 250,881,449.03 |
| - | - |
| - | - |
| 20,854,725.93 | 36,593,075.88 |
| -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |
| 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 53,121,254.16 | 50,258,993.91 |
| 42,547,739.61 | 40,061,344.78 |
| 10,573,514.55 | 10,197,649.13 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| - | - |
| TOTAL LIABILITIES | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

- Including equalisation accounts.
- Less interim dividends paid for the financial year.

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## Off-balance sheet
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Hedging transactions Commitments on regulated or similar markets OTC commitments Other commitments Other transactions Commitments on regulated or similar markets OTC commitments Other commitments |  |  |

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## Income statement
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Income from financial transactions Income from equities and similar securities Income from bonds and similar securities Income from debt securities Income from temporary purchases and sales of securities Income from forward financial instruments Income from deposits and financial accounts Other financial income TOTAL I | - 648,416.19 -3.57 - - - 27.24 217.09 648,656.95 | - 1,324,780.44 - - - - 3,812.12 - 1,328,592.56 |
| Payables on financial transactions Payables on temporary purchases and sales of securities Payables on forward financial instruments Payables on financial debts Other payables TOTAL II | - - - -2,890.07 - -2,890.07 | - - - -6,119.54 - -6,119.54 |
| Income resulting from financial transactions (I + II) | 645,766.88 | 1,322,473.02 |
| Other income (III) | - | - |
| Management fees and depreciation allowance (IV) | -4,878,611.15 | -3,512,001.36 |
| Net income for the year (I + II + III + IV) | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Income equalisation for the financial year (V) | 372,399.88 | -72,433.56 |
| Interim dividends paid from income for the financial year (VI) | - | - |
| Profit(loss) (I + II + III + IV + V + VI) | -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |

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#### Accounting rules and policies
The annual financial statements are presented in accordance with the provisions of ANC Regulation 2014-01, as amended. The financial statements were drawn up by the management company on the basis of information available at the time, amid changing circumstances brought about by COVID-19.
The accounting currency is the euro.
All transferable securities held in the portfolio have been recognised at their historical cost, net of expenses.
Futures and options held in the portfolio are converted into the accounting currency on the basis of the exchange rates quoted in Paris on the valuation day.
The portfolio is valued each time the net asset value is calculated and when the accounts are closed, according to the following methods:

##### Transferable securities
Listed securities: at their market value – including accrued coupons (price at close of trade)
However, transferable securities whose price has not been determined on the valuation day or are listed by contributors and have had their prices adjusted, or securities that are not traded on a regulated market, are valued under the responsibility of the Management Company (or Board of Directors for a SICAV) at their foreseeable sale price. The Management Company adjusts prices according to its knowledge of issuers and/or markets.
Investment funds: at the last known net asset value or, failing this, the most recent estimate. The net asset values of securities held in foreign investment funds priced on a monthly basis are confirmed by the fund administrators. Valuations are updated once a week on the basis of estimates sent by the administrators of these funds and confirmed by the manager.
Debt securities and similar securities that are not traded in large volumes are valued by means of an actuarial method; the reference rate used is that applied to issues of equivalent securities plus or minus, where applicable, a differential reflecting the issuer’s specific characteristics. In the absence of specific sensitivity, securities with a residual maturity equal to three months are valued at the latest yield to maturity whereas those acquired with less than three months remaining are valued using the straight-line method.
Temporary purchases and sales of securities:
- Securities lending: the receivable relating to the securities lent is valued at the securities’ market value.
- Securities borrowing: the securities borrowed and related debt are valued at the securities’ market value.
- Collateral: with regard to securities received as collateral in securities lending arrangements, the Fund has opted to show these securities on the balance sheet for the amount of the debt corresponding to the recovery liability.
- Repurchase agreements with a residual term of three months or less: individualisation of the receivable based on the contract price.

In this case, the remuneration is written down in a straight line.
- Long-term repurchase agreements: These are recorded and valued at their nominal amount, even if their maturity exceeds three months. This amount is increased by any related incurred interest. However, some contracts include specific provisions in the event of an early redemption request to reflect the impact of the counterparty’s higher interest rate curve. Accrued interest can be reduced for this impact without any upper limit. The impact is proportionate to the remaining term of the repurchase agreement and the difference between the contractual margin and the market margin for an identical maturity.
- Repurchase agreements with a residual term of three months or less: market value. The payables, valued on a contractual basis, appear on the liabilities side of the balance sheet. In this case, the remuneration is written down in a straight line.


##### Futures and options
Futures: daily clearing price.
The off-balance sheet valuation is calculated on the basis of the nominal, its clearing price and, where appropriate, the exchange rate.
Forward exchange: revaluation of currencies representing a commitment at the daily swap point calculated according to the contract’s maturity.
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Term deposits: these are recorded and valued for their nominal amount, even if their maturity exceeds three months. This amount is increased by any related incurred interest. However, some contracts include specific provisions in the event of an early redemption request to reflect the impact of the counterparty’s higher interest rate curve. Accrued interest can be reduced to account for this impact but it cannot be negative. As a minimum, term deposits are then valued at their nominal value.
Interest rate swaps:
- for swaps maturing in under three months, interest is calculated using a linear method
- swaps maturing in over three months are revalued at market valueSynthetic products (made up of a security and a swap) are recognised on an aggregate basis. Interest on the swaps that are to be received in the context of these products is calculated using a linear method.

Asset swaps and synthetic products are valued on the basis of their market value. The value of asset swaps is calculated based on the value of the hedged securities from which the impact of credit spread variations is deducted. This impact is calculated from the average of the spreads reported by four counterparties on a monthly basis, adjusted by a margin, depending on the issuer’s rating.
The off-balance sheet swap commitment corresponds to their nominal value.
Structured swaps (swaps with an optional component): these swaps are valued at their market value according to the prices sent by counterparties. The Management Company checks these valuations.
The off-balance sheet commitment of these swaps corresponds to their nominal value.

##### Financial management fees and administrative fees not payable to the management company
- Maximum 1.80%, inclusive of tax, for CR-EUR units
- Maximum 1.80%, inclusive of tax, for CR-USD units
- Maximum 0.90%, inclusive of tax, for GC-EUR units
- Maximum 0.90%, inclusive of tax, for CI-EUR units
- Maximum 1.20%, inclusive of tax, for CN-EUR units
- Maximum 1.20%, inclusive of tax, for CN-USD unitsThe allowance is calculated on the basis of the net assets, excluding investment funds. These fees, which do not include transaction fees, shall be recognised directly on the Fund's income statement.

These fees cover all the costs invoiced to the Fund, except transaction costs. Transaction costs include intermediary fees (brokerage, stock market taxes, etc.) as well as transaction fees, if any, that may be charged by the Custodian and the Management Company, in particular.

##### Research fees
None

##### Performance fees
None

##### Management fees paid to third parties
None

##### Interest accounting method
Accrued interest
Allocation of realised income
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Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

##### Allocation of realised net capital gains
Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

##### Changes affecting the Fund
31/05/2021: Creation of CI-USD units
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## Changes in the net assets
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Net assets at the beginning of the financial year | 285,212,563.01 | 256,991,631.57 |
| Subscriptions (including subscription fees paid to the Fund) | 101,827,124.35 | 98,402,619.15 |
| Redemptions (after deduction of the redemption fees paid to the Fund) | -113,560,688.75 | -96,748,994.09 |
| Realised gains on deposits and financial instruments | 37,014,450.30 | 44,815,909.52 |
| Realised losses on deposits and financial instruments | -10,893,881.65 | -9,759,247.97 |
| Realised gains on forward financial instruments | - | - |
| Realised losses on forward financial instruments | - | - |
| Transaction costs | -1,024,122.11 | -1,085,191.62 |
| Foreign exchange differences | -4,561,139.26 | 2,552,483.79 |
| Change in the valuation differential of deposits and financial instruments: | 28,638,812.21 | -7,767,119.00 |
| Valuation differential in year N | 76,930,591.01 | 48,291,778.80 |
| Valuation differential in year N-1 | -48,291,778.80 | -56,058,897.80 |
| Change in the valuation differential of forward financial instruments: | - | - |
| Valuation differential in year N | - | - |
| Valuation differential in year N-1 | - | - |
| Distribution in previous year from net capital gains and losses | - | - |
| Dividends paid in the previous financial year from income | - | - |
| Net profit/(loss) for the financial year prior to the income equalisation account | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Interim dividend(s) paid during the financial year from net capital gains and losses | - | - |
| Interim dividend(s) paid during the financial year from profit | - | - |
| Other items | - | - |
| Net assets at the end of the financial year | 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Further information 1
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Commitments received or given |  |
| Commitments received or given (capital guarantee or other commitments) (*) | - |
| Current value of financial instruments held in the portfolio and serving as guarantee deposits |  |
| Financial instruments received as a guarantee and not recorded on the balance sheet | - |
| Financial instruments used as a guarantee and kept as original entry | - |
| Financial instruments held in the portfolio and issued by the service provider or entities from the same group |  |
| Deposits | - |
| Equities | - |
| Fixed income securities | - |
| UCIs | - |
| Temporary purchases and sales of securities | - |
| Swaps (nominal) | - |
| Current value of financial instruments subject to a temporary purchase transaction |  |
| Securities acquired under repurchase options | - |
| Securities held under a repurchase agreement | - |
| Securities borrowed | - |

(*) For guaranteed funds, the information appears in the accounting methods and rules.
ODDO BHF US MID CAP	

## Further information 2
|  | Financial Year 31/12/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| Issues and redemptions during the financial year | Number of units |  |
| CR-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CR-USD unit class category (Currency: USD) Number of securities issued Number of securities redeemed GC-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CN-USD unit class category (Currency: USD) Number of securities issued Number of securities redeemed CN-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed Subscription and/or redemption fees | 75,926.877 |  |
| 93,231.663 |  |
| 1,204.010 |  |
| 12,328.563 |  |
| 71,558.876 |  |
| 37,931.417 |  |
| 3,133.099 |  |
| 3,182.941 |  |
| 62,338.300 |  |
| 128,307.300 |  |
| 165,347.421 |  |
| 123,437.201 |  |
| Amount (EUR) |  |
| Subscription fees payable to the Fund | - |  |
| Redemption fees payable to the Fund | - |  |
| Subscription fees received and passed on | - |  |
| Redemption fees received and passed on | - |  |
| Management fees | Amount (EUR) | % of the average net assets |
| CR-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 3,378,422.38 | 1.80 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CR-USD unit class category (Currency: USD) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 167,686.58 | 1.80 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Further information 2
|  | Financial Year 31/12/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| GC-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 309,175.29 | 0.90 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 387,352.09 | 0.90 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CN-USD unit class category (Currency: USD) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 217,249.38 | 1.20 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CN-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 418,725.43 | 1.20 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| Management fees paid to third parties (all units combined) | - |  |

(*) For funds whose financial year is not 12 months, the percentage of the average net assets corresponds to the annualised average rate.
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## Breakdown by type of receivables and payables
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Breakdown by type of receivables | - |
| Tax credit | - |
| EUR deposits | 8,210,000.00 |
| Deposits in other currencies | - |
| Cash collateral | - |
| Valuation of forward currency purchases | 247,871.64 |
| Forward sale value | 42,608,712.00 |
| Other sundry debtors | 1,347,585.88 |
| Coupons receivable | 107,660.87 |
| TOTAL RECEIVABLES | 52,521,830.39 |
| Breakdown by type of payables | - |
| EUR deposits | - |
| Deposits in other currencies | - |
| Cash collateral | 8,210,049.53 |
| Provision for interest expenses | - |
| Valuation of forward currency sales | 42,298,740.61 |
| Forward purchase value | 248,999.00 |
| Fees and expenses not yet paid | 808,191.87 |
| Other sundry creditors | 1,555,273.15 |
| Provision for market liquidity risk | - |
| TOTAL DEBTS | 53,121,254.16 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Breakdown by legal or economic nature of the instrument
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Assets Bonds and similar securities Index-linked bonds Convertible bonds Participation certificates Other bonds and similar securities Debt securities Traded on a regulated or similar market Treasury bills Other transferable debt securities Other debt securities Not traded on a regulated or similar market Other assets: Loans Liabilities Sales of financial instruments Equities Bonds Other Off-balance sheet Hedging transactions Fixed income Equitie s Other Other transactions Fixed income Equitie s Other | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Breakdown by type of interest rates for assets, liabilities and off- balance sheet items
|  | Fixed rate | Variable rate | Adjustable rate | Other |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Assets Deposits Bonds and similar securities Debt securities Temporary transactions on securities Other assets: Loans Financial accounts | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - 658,156.31 |
| Liabilities Temporary transactions on securities Financial accounts | - - | - - | - - | - 15,922.08 |
| Off-balance sheet Hedging transactions Other transactions | - - | - - | - - | - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Breakdown by residual maturity of assets, liabilities and off-balance sheet items
|  | [0 - 3 months] | ]3 months - 1 year] | ]1 - 3 years] | ]3 - 5 years] | > 5 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Assets Deposits Bonds and similar securities Debt securities Temporary transactions on securities Other assets: Loans Financial accounts | - - - - - 658,156.31 | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - |
| Liabilities Temporary transactions on securities Financial accounts | - 15,922.08 | - - | - - | - - | - - |
| Off-balance sheet Hedging transactions Other transactions | - - | - - | - - | - - | - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Breakdown by listing currency of assets, liabilities and off-balance sheet items
|  | USD | CAD |
| --- | --- | --- |
| Assets Deposits Equities and similar securities Bonds and similar securities Debt securities Shares or units of UCIs Temporary transactions on securities Other assets: Loans Other financial instruments Receivables Financial accounts | - | - |
| 318,377,463.37 | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 1,581,635.40 | - |
| - | 4,400.54 |
| Liabilities |  |  |
| Sales of financial instruments | - | - |
| Temporary transactions on securities | - | - |
| Payables | 43,541,388.57 | - |
| Financial accounts | 15,922.08 | - |
| Off-balance sheet |  |  |
| Hedging transactions | - | - |
| Other transactions | - | - |

Only those five currencies most representative of the net assets are included in this table.
ODDO BHF US MID CAP	

## Allocation of income
CR-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
CR-USD unit class category (Currency: USD)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
GC-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
CN-USD unit class category (Currency: USD)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
CN-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Table of income and other key figures for the past five financial years

##### CR-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 398.32 | 379.92 | 505.12 | 569.97 | 662.05 |
| Net assets (in EUR k) | 143,319.56 | 145,588.95 | 159,249.87 | 166,978.82 | 182,497.71 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 359,804.805 | 383,202.160 | 315,267.723 | 292,957.054 | 275,652.268 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 58.72 | 49.47 | 43.22 | 70.53 | 50.56 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -4.85 | -5.42 | -5.55 | -5.97 | -10.01 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### CR-USD unit class category (Currency: USD)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in USD) |  |  |  |  |  |
| C units | 324.64 | 294.80 | 384.87 | 473.37 | 511.05 |
| Net assets (in EUR k) | 55,772.02 | 5,763.54 | 8,515.45 | 10,519.38 | 7,219.54 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 206,290.437 | 22,348.942 | 24,835.778 | 27,189.636 | 16,065.083 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in USD) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 38.15 | 68.98 | 26.10 | 48.89 | 42.32 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -3.29 | -3.68 | -3.77 | -4.05 | -6.79 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### GC-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 156.08 | 150.22 | 201.53 | 229.46 | 268.94 |
| Net assets (in EUR k) | 4,689.88 | 12,242.57 | 16,302.72 | 25,116.30 | 38,481.35 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 30,046.841 | 81,494.866 | 80,892.670 | 109,456.587 | 143,084.046 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 19.00 | 11.79 | 17.57 | 27.88 | 17.69 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -0.56 | -0.62 | -0.52 | -0.64 | -1.76 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 1,184.59 | 1,055.76 | 1,354.85 | 1,660.57 | 1,795.67 |
| Net assets (in EUR k) | 23,713.00 | 35,175.16 | 43,375.10 | 40,179.45 | 43,358.81 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 20,017.748 | 33,317.211 | 32,014.572 | 24,196.042 | 24,146.200 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 201.62 | 15.41 | 62.10 | 293.40 | -13.22 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -3.05 | -4.67 | -3.56 | -4.37 | -12.35 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### CN-USD unit class category (Currency: USD)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in USD) |  |  |  |  |
| C units | 87.83 | 115.35 | 142.73 | 155.02 |
| Net assets (in EUR k) | 9,900.51 | 13,917.82 | 20,697.20 | 15,193.82 |
| Number of units |  |  |  |  |
| C units | 128,860.000 | 135,435.000 | 177,422.000 | 111,453.000 |

| Payment date | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - |
| natural persons (in USD) |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 52.05 | 8.09 | 11.86 | 13.24 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| C units | -0.46 | -0.55 | -0.62 | -1.28 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### CN-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 84.54 | 113.08 | 128.36 | 150.00 |
| Net assets (in EUR k) | 14,293.57 | 15,630.67 | 21,721.42 | 31,669.04 |
| Number of units |  |  |  |  |
| C units | 169,066.586 | 138,224.530 | 169,209.981 | 211,120.201 |

| Payment date | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 1.34 | 10.02 | 13.84 | 12.07 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| C units | -0.22 | -0.60 | -0.68 | -1.41 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

## Inventory of financial instruments at 31 December 2021

##### % of net
Assets and names of securities	Quantity	Price		Listing currency
Equities and similar securities
Traded on a regulated or similar market
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC	4,706.00	169.58	USD
AMERCO	6,005.00	726.23	USD
APELLIS PHARMACEUTICALS INC	83,231.00	47.28	USD
ARENA PHARMACEUTICALS INC	25,458.00	92.94	USD
ARRIVAL SA	96,344.00	7.42	USD
AXON ENTERPRISE INC	23,712.00	157.00	USD
BIO-TECHNE CORP	1,052.00	517.34	USD
BLACK HILLS CORP	33,739.00	70.57	USD
BLACK KNIGHT INC	22,242.00	82.89	USD
BUILDERS FIRSTSOURCE INC	35,725.00	85.71	USD
CABLE ONE INC-W/I	3,065.00	1,763.45	USD
CARGURUS INC	83,578.00	33.64	USD
CARMAX INC	24,531.00	130.23	USD
CARTERS INC	36,427.00	101.22	USD
CDW CORP/DE	17,732.00	204.78	USD
CHEWY INC - CLASS A	27,450.00	58.97	USD
CHOICE HOTELS INTL INC	40,893.00	155.99	USD
COMMSCOPE HOLDING CO INC	288,571.00	11.04	USD
COTERRA ENERGY INC	20,350.00	19.00	USD
CREDIT ACCEPTANCE CORP	11,301.00	687.68	USD
CULLEN/FROST BANKERS INC	26,671.00	126.07	USD
DIGITAL TURBINE INC	54,673.00	60.99	USD
DUN & BRADSTREET HOLDINGS IN	181,494.00	20.49	USD
ELEMENT SOLUTIONS INC	193,166.00	24.28	USD
ENCOMPASS HEALTH CORP	22,341.00	65.26	USD
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A	7,437.00	192.66	USD
ETSY INC	26,550.00	218.94	USD
EXACT SCIENCES CORP	32,543.00	77.83	USD
F5 INC	33,680.00	244.71	USD
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL	56,527.00	52.18	USD
FIRST CITIZENS BCSHS -CL A	5,385.00	829.84	USD
FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN	21,268.00	206.51	USD
FIRST SOLAR INC	70,203.00	87.16	USD

##### Current value
318,377,463.37
318,377,463.37
701,761.77
3,834,867.35
3,460,395.43
2,080,607.21
628,625.11
3,273,640.52
478,580.44
2,093,704.92
1,621,209.44
2,692,569.25
4,752,879.22
2,472,356.60
2,809,243.87
3,242,297.70
3,193,069.79
1,423,431.67
5,609,302.73
2,801,463.10
340,001.76
6,833,865.35
2,956,747.25
2,932,207.41
3,270,147.78
4,124,226.59
1,282,073.21
1,259,947.61
5,111,552.06
2,227,243.84
7,247,478.72
2,593,720.42
3,929,553.64
3,862,165.56
5,380,666.09

##### assets (rounded off)
99.99
99.99
0.22
1.20
1.09
0.65
0.20
1.03
0.15
0.66
0.51
0.85
1.49
0.78
0.88
1.02
1.00
0.45
1.76
0.88
0.11
2.15
0.93
0.92
1.03
1.30
0.40
0.40
1.61
0.70
2.28
0.81
1.23
1.21
1.69
ODDO BHF US MID CAP	

## Inventory of financial instruments at 31 December 2021
| Assets and names of securities | Quantity Listing | Currency price | Current value | % rounded off of the net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  | assets |
| FLEX LTD | 308,896.00 | 18.33 | USD | 4,978,951.53 | 1.56 |
| GENPACT LTD | 157,596.00 | 53.08 | USD | 7,355,958.21 | 2.31 |
| GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT | 107,937.00 | 37.85 | USD | 3,592,521.50 | 1.13 |
| GLOBE LIFE INC | 26,487.00 | 93.72 | USD | 2,182,871.65 | 0.69 |
| GRACO INC | 25,684.00 | 80.62 | USD | 1,820,826.66 | 0.57 |
| GUIDEWIRE SOFTWARE INC | 31,732.00 | 113.53 | USD | 3,167,898.31 | 0.99 |
| HAMILTON LANE INC-CLASS A | 18,487.00 | 103.62 | USD | 1,684,508.39 | 0.53 |
| HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC | 4,540.00 | 204.40 | USD | 816,018.29 | 0.26 |
| HYATT HOTELS CORP - CL A | 20,995.00 | 95.90 | USD | 1,770,506.95 | 0.56 |
| IAA INC | 28,182.00 | 50.62 | USD | 1,254,460.82 | 0.39 |
| ICON PLC | 16,942.00 | 309.70 | USD | 4,613,909.07 | 1.45 |
| IDEX CORP | 25,547.00 | 236.32 | USD | 5,308,887.65 | 1.67 |
| II-VI INC | 111,362.00 | 68.33 | USD | 6,691,316.80 | 2.10 |
| INARI MEDICAL INC | 17,695.00 | 91.27 | USD | 1,420,174.68 | 0.45 |
| INFORMATICA INC - CLASS A | 64,912.00 | 36.98 | USD | 2,110,838.69 | 0.66 |
| INGERSOLL-RAND INC | 129,829.00 | 61.87 | USD | 7,063,419.13 | 2.22 |
| INSULET CORP | 1,482.00 | 266.07 | USD | 346,742.65 | 0.11 |
| INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING | 77,675.00 | 66.99 | USD | 4,575,666.77 | 1.44 |
| IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC | 146,583.00 | 19.09 | USD | 2,460,666.08 | 0.77 |
| JAZZ PHARMACEUTICALS PLC | 37,698.00 | 127.40 | USD | 4,223,289.83 | 1.33 |
| KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION | 71,876.00 | 60.94 | USD | 3,851,673.80 | 1.21 |
| KODIAK SCIENCES INC | 31,116.00 | 84.78 | USD | 2,319,745.41 | 0.73 |
| LAMB WESTON HOLDINGS INC | 59,147.00 | 63.38 | USD | 3,296,462.24 | 1.04 |
| LENNOX INTERNATIONAL INC | 15,770.00 | 324.36 | USD | 4,498,027.79 | 1.41 |
| LIFE STORAGE INC | 36,135.00 | 153.18 | USD | 4,867,357.81 | 1.53 |
| LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS | 28,198.00 | 139.47 | USD | 3,458,296.75 | 1.09 |
| LIVERAMP HOLDINGS INC | 47,876.00 | 47.95 | USD | 2,018,689.94 | 0.63 |
| LUMENTUM HOLDINGS INC | 63,684.00 | 105.77 | USD | 5,923,194.41 | 1.86 |
| M & T BANK CORP | 25,102.00 | 153.58 | USD | 3,390,050.26 | 1.06 |
| MARKEL CORP | 3,739.00 | 1,234.00 | USD | 4,057,268.73 | 1.27 |
| MASIMO CORP | 1,849.00 | 292.78 | USD | 476,037.83 | 0.15 |
| MIDDLEBY CORP | 12,168.00 | 196.76 | USD | 2,105,325.08 | 0.66 |
| MIRATI THERAPEUTICS INC | 13,181.00 | 146.69 | USD | 1,700,247.00 | 0.53 |
| MKS INSTRUMENTS INC | 35,369.00 | 174.17 | USD | 5,417,005.57 | 1.70 |
| MOLINA HEALTHCARE INC | 13,445.00 | 318.08 | USD | 3,760,627.51 | 1.18 |
| NATIONAL INSTRUMENTS CORP | 29,512.00 | 43.67 | USD | 1,133,300.25 | 0.36 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Inventory of financial instruments at 31 December 2021
Currency	% rounded off
Assets and names of securities	Quantity Listing
price	Current value	of the net
assets
| NEOGENOMICS INC | 33,465.00 | 34.12 | USD | 1,004,067.71 | 0.32 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NEVRO CORP | 12,673.00 | 81.07 | USD | 903,447.16 | 0.28 |
| NISOURCE INC | 53,963.00 | 27.61 | USD | 1,310,163.94 | 0.41 |
| NVR INC | 1,222.00 | 5,908.87 | USD | 6,349,489.22 | 1.99 |
| OLO INC - CLASS A | 65,136.00 | 20.81 | USD | 1,191,945.27 | 0.37 |
| PERFORMANCE FOOD GROUP CO | 3,960.00 | 45.89 | USD | 159,799.86 | 0.05 |
| PROSPERITY BANCSHARES INC | 40,493.00 | 72.30 | USD | 2,574,431.85 | 0.81 |
| PS BUSINESS PARKS INC/MD | 8,748.00 | 184.17 | USD | 1,416,742.14 | 0.44 |
| PTC THERAPEUTICS INC | 77,634.00 | 39.83 | USD | 2,719,101.49 | 0.85 |
| PVH CORP | 36,047.00 | 106.65 | USD | 3,380,594.93 | 1.06 |
| Q2 HOLDINGS INC | 34,648.00 | 79.44 | USD | 2,420,363.28 | 0.76 |
| REATA PHARMACEUTICALS INC-A | 37,013.00 | 26.37 | USD | 858,277.18 | 0.27 |
| REDFIN CORP | 48,615.00 | 38.39 | USD | 1,641,162.37 | 0.52 |
| REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN | 55,408.00 | 81.11 | USD | 3,951,937.11 | 1.24 |
| SAGE THERAPEUTICS INC | 74,248.00 | 42.54 | USD | 2,777,444.53 | 0.87 |
| SCIENCE APPLICATIONS INTE | 23,892.00 | 83.59 | USD | 1,756,183.86 | 0.55 |
| SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A | 47,013.00 | 57.93 | USD | 2,394,884.88 | 0.75 |
| SILGAN HOLDINGS INC | 69,141.00 | 42.84 | USD | 2,604,643.37 | 0.82 |
| SILICON LABORATORIES INC | 17,926.00 | 206.42 | USD | 3,253,855.89 | 1.02 |
| STEEL DYNAMICS INC | 58,083.00 | 62.07 | USD | 3,170,253.09 | 1.00 |
| STORE CAPITAL CORP | 102,773.00 | 34.40 | USD | 3,108,856.14 | 0.98 |
| SYNAPTICS INC | 17,384.00 | 289.51 | USD | 4,425,643.55 | 1.39 |
| SYNEOS HEALTH INC | 35,849.00 | 102.68 | USD | 3,236,875.94 | 1.02 |
| TELEFLEX INC | 11,862.00 | 328.48 | USD | 3,426,336.41 | 1.08 |
| TERADATA CORP | 94,033.00 | 42.47 | USD | 3,511,767.07 | 1.10 |
| TERADATA CORP | 1,700.00 | 42.47 | USD | 63,488.39 | 0.02 |
| UGI CORP | 123,322.00 | 45.91 | USD | 4,978,643.18 | 1.56 |
| ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN | 37,142.00 | 84.09 | USD | 2,746,456.89 | 0.86 |
| UNDER ARMOUR INC-CLASS C-W/I | 172,690.00 | 18.04 | USD | 2,739,472.04 | 0.86 |
| UNITED THERAPEUTICS CORP | 11,861.00 | 216.08 | USD | 2,253,715.16 | 0.71 |
| VIZIO HOLDING CORP-A | 76,762.00 | 19.43 | USD | 1,311,542.09 | 0.41 |
| WABTEC CORP | 24,662.00 | 92.11 | USD | 1,997,552.60 | 0.63 |
| WATSCO INC | 8,971.00 | 312.88 | USD | 2,468,208.30 | 0.78 |
| WEX INC | 44,269.00 | 140.39 | USD | 5,465,111.60 | 1.72 |
| WHITE MOUNTAINS INSURANCE GP | 2,259.00 | 1,013.90 | USD | 2,014,069.80 | 0.63 |
| WR BERKLEY CORP | 25,554.00 | 82.39 | USD | 1,851,384.15 | 0.58 |

ODDO BHF US MID CAP	
Inventory of financial instruments at 31 December 2021
| Assets and names of securities | Quantity | Price | Listing currency | Current value | % of net assets (rounded off) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YETI HOLDINGS INC | 62,740.00 | 82.83 | USD | 4,569,780.34 | 1.44 |
| ZYNGA INC - CL A | 379,438.00 | 6.40 | USD | 2,135,423.14 | 0.67 |
| Receivables |  |  |  | 52,521,830.39 | 16.49 |
| Payables |  |  |  | -53,121,254.16 | -16.68 |
| Deposits |  |  |  | - | - |
| Other financial statements |  |  |  | 642,234.23 | 0.20 |
| TOTAL NET ASSETS |  |  | EUR | 318,420,273.83 | 100.00 |

Balance sheet – Assets
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Net fixed assets Deposits Financial instruments Equities and similar securities Traded on a regulated or similar market Not traded on a regulated or similar market Bonds and similar securities Traded on a regulated or similar market Not traded on a regulated or similar market Debt securities Traded on a regulated or similar market – Negotiable debt securities Traded on a regulated or similar market – Other debt securities Not traded on a regulated or similar market Units of undertakings for collective investment Standard UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other European Union Member States Other Funds aimed at non-professional investors and equivalent funds of other European Union Member States Standard professional investment funds and equivalent funds of other European Union Member States and listed securitisation funds Other professional investment funds and equivalent funds of other European Union Member States and unlisted securitisation funds Other non-European undertakings Temporary transactions on securities Receivables on securities received under a repurchase agreement (pension) Receivables on securities lent Securities borrowed Securities transferred under a repurchase agreement (pension) Other temporary transactions Forward financial instruments Transactions on a regulated or similar market Other transactions Other assets: Loans Other financial instruments Receivables Currency forward exchange contracts Other Financial accounts Cash | - | - |
| - | - |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 52,521,830.39 | 49,013,993.15 |
| 42,856,583.64 | 40,417,482.94 |
| 9,665,246.75 | 8,596,510.21 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| TOTAL ASSETS | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

Balance sheet – Liabilities
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Equity capital Capital Previous undistributed net capital gains and losses (a) Retained earnings (a) Net capital gains and losses for the financial year (a,b) Profit/loss for the financial year (a,b) Total equity capital (= Amount corresponding to the net assets) Financial instruments Sales of financial instruments Temporary transactions on securities Payables on securities transferred under a repurchase agreement (pension) Payables on securities borrowed Other temporary transactions Forward financial instruments Transactions on a regulated or similar market Other transactions Payables Currency forward exchange contracts Other Financial accounts Short-term bank loans Borrowings | - | - |
| 301,425,992.29 | 250,881,449.03 |
| - | - |
| - | - |
| 20,854,725.93 | 36,593,075.88 |
| -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |
| 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 53,121,254.16 | 50,258,993.91 |
| 42,547,739.61 | 40,061,344.78 |
| 10,573,514.55 | 10,197,649.13 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| - | - |
| TOTAL LIABILITIES | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

- Including equalisation accounts.
- Less interim dividends paid for the financial year.


## Off-balance sheet
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Hedging transactions Commitments on regulated or similar markets OTC commitments Other commitments Other transactions Commitments on regulated or similar markets OTC commitments Other commitments |  |  |

Income statement
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Income from financial transactions Income from equities and similar securities Income from bonds and similar securities Income from debt securities Income from temporary purchases and sales of securities Income from forward financial instruments Income from deposits and financial accounts Other financial income TOTAL I | - 648,416.19 -3.57 - - - 27.24 217.09 648,656.95 | - 1,324,780.44 - - - - 3,812.12 - 1,328,592.56 |
| Payables on financial transactions Payables on temporary purchases and sales of securities Payables on forward financial instruments Payables on financial debts Other payables TOTAL II | - - - -2,890.07 - -2,890.07 | - - - -6,119.54 - -6,119.54 |
| Income resulting from financial transactions (I + II) | 645,766.88 | 1,322,473.02 |
| Other income (III) | - | - |
| Management fees and depreciation allowance (IV) | -4,878,611.15 | -3,512,001.36 |
| Net income for the year (I + II + III + IV) | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Income equalisation for the financial year (V) | 372,399.88 | -72,433.56 |
| Interim dividends paid from income for the financial year (VI) | - | - |
| Profit(loss) (I + II + III + IV + V + VI) | -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |


#### Accounting rules and policies
The annual financial statements are presented in accordance with the provisions of ANC Regulation 2014-01, as amended. The financial statements were drawn up by the management company on the basis of information available at the time, amid changing circumstances brought about by COVID-19.
The accounting currency is the euro.
All transferable securities held in the portfolio have been recognised at their historical cost, net of expenses.
Futures and options held in the portfolio are converted into the accounting currency on the basis of the exchange rates quoted in Paris on the valuation day.
The portfolio is valued each time the net asset value is calculated and when the accounts are closed, according to the following methods:

##### Transferable securities
Listed securities: at their market value – including accrued coupons (price at close of trade)
However, transferable securities whose price has not been determined on the valuation day or are listed by contributors and have had their prices adjusted, or securities that are not traded on a regulated market, are valued under the responsibility of the Management Company (or Board of Directors for a SICAV) at their foreseeable sale price. The Management Company adjusts prices according to its knowledge of issuers and/or markets.
Investment funds: at the last known net asset value or, failing this, the most recent estimate. The net asset values of securities held in foreign investment funds priced on a monthly basis are confirmed by the fund administrators. Valuations are updated once a week on the basis of estimates sent by the administrators of these funds and confirmed by the manager.
Debt securities and similar securities that are not traded in large volumes are valued by means of an actuarial method; the reference rate used is that applied to issues of equivalent securities plus or minus, where applicable, a differential reflecting the issuer’s specific characteristics. In the absence of specific sensitivity, securities with a residual maturity equal to three months are valued at the latest yield to maturity whereas those acquired with less than three months remaining are valued using the straight-line method.
Temporary purchases and sales of securities:
- Securities lending: the receivable relating to the securities lent is valued at the securities’ market value.
- Securities borrowing: the securities borrowed and related debt are valued at the securities’ market value.
- Collateral: with regard to securities received as collateral in securities lending arrangements, the Fund has opted to show these securities on the balance sheet for the amount of the debt corresponding to the recovery liability.
- Repurchase agreements with a residual term of three months or less: individualisation of the receivable based on the contract price.

In this case, the remuneration is written down in a straight line.
- Long-term repurchase agreements: These are recorded and valued at their nominal amount, even if their maturity exceeds three months. This amount is increased by any related incurred interest. However, some contracts include specific provisions in the event of an early redemption request to reflect the impact of the counterparty’s higher interest rate curve. Accrued interest can be reduced for this impact without any upper limit. The impact is proportionate to the remaining term of the repurchase agreement and the difference between the contractual margin and the market margin for an identical maturity.
- Repurchase agreements with a residual term of three months or less: market value. The payables, valued on a contractual basis, appear on the liabilities side of the balance sheet. In this case, the remuneration is written down in a straight line.


##### Futures and options
Futures: daily clearing price.
The off-balance sheet valuation is calculated on the basis of the nominal, its clearing price and, where appropriate, the exchange rate.
Forward exchange: revaluation of currencies representing a commitment at the daily swap point calculated according to the contract’s maturity.
Term deposits: these are recorded and valued for their nominal amount, even if their maturity exceeds three months. This amount is increased by any related incurred interest. However, some contracts include specific provisions in the event of an early redemption request to reflect the impact of the counterparty’s higher interest rate curve. Accrued interest can be reduced to account for this impact but it cannot be negative. As a minimum, term deposits are then valued at their nominal value.
Interest rate swaps:
- for swaps maturing in under three months, interest is calculated using a linear method
- swaps maturing in over three months are revalued at market valueSynthetic products (made up of a security and a swap) are recognised on an aggregate basis. Interest on the swaps that are to be received in the context of these products is calculated using a linear method.

Asset swaps and synthetic products are valued on the basis of their market value. The value of asset swaps is calculated based on the value of the hedged securities from which the impact of credit spread variations is deducted. This impact is calculated from the average of the spreads reported by four counterparties on a monthly basis, adjusted by a margin, depending on the issuer’s rating.
The off-balance sheet swap commitment corresponds to their nominal value.
Structured swaps (swaps with an optional component): these swaps are valued at their market value according to the prices sent by counterparties. The Management Company checks these valuations.
The off-balance sheet commitment of these swaps corresponds to their nominal value.

##### Financial management fees and administrative fees not payable to the management company
- Maximum 1.80%, inclusive of tax, for CR-EUR units
- Maximum 1.80%, inclusive of tax, for CR-USD units
- Maximum 0.90%, inclusive of tax, for GC-EUR units
- Maximum 0.90%, inclusive of tax, for CI-EUR units
- Maximum 1.20%, inclusive of tax, for CN-EUR units
- Maximum 1.20%, inclusive of tax, for CN-USD unitsThe allowance is calculated on the basis of the net assets, excluding investment funds. These fees, which do not include transaction fees, shall be recognised directly on the Fund's income statement.

These fees cover all the costs invoiced to the Fund, except transaction costs. Transaction costs include intermediary fees (brokerage, stock market taxes, etc.) as well as transaction fees, if any, that may be charged by the Custodian and the Management Company, in particular.

##### Research fees
None

##### Performance fees
None

##### Management fees paid to third parties
None

##### Interest accounting method
Accrued interest

##### Allocation of realised income
Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

##### Allocation of realised net capital gains
Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

##### Changes affecting the Fund
31/05/2021: Creation of CI-USD units

## Changes in the net assets
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Net assets at the beginning of the financial year | 285,212,563.01 | 256,991,631.57 |
| Subscriptions (including subscription fees paid to the Fund) | 101,827,124.35 | 98,402,619.15 |
| Redemptions (after deduction of the redemption fees paid to the Fund) | -113,560,688.75 | -96,748,994.09 |
| Realised gains on deposits and financial instruments | 37,014,450.30 | 44,815,909.52 |
| Realised losses on deposits and financial instruments | -10,893,881.65 | -9,759,247.97 |
| Realised gains on forward financial instruments | - | - |
| Realised losses on forward financial instruments | - | - |
| Transaction costs | -1,024,122.11 | -1,085,191.62 |
| Foreign exchange differences | -4,561,139.26 | 2,552,483.79 |
| Change in the valuation differential of deposits and financial instruments: | 28,638,812.21 | -7,767,119.00 |
| Valuation differential in year N | 76,930,591.01 | 48,291,778.80 |
| Valuation differential in year N-1 | -48,291,778.80 | -56,058,897.80 |
| Change in the valuation differential of forward financial instruments: | - | - |
| Valuation differential in year N | - | - |
| Valuation differential in year N-1 | - | - |
| Distribution in previous year from net capital gains and losses | - | - |
| Dividends paid in the previous financial year from income | - | - |
| Net profit/(loss) for the financial year prior to the income equalisation account | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Interim dividend(s) paid during the financial year from net capital gains and losses | - | - |
| Interim dividend(s) paid during the financial year from profit | - | - |
| Other items | - | - |
| Net assets at the end of the financial year | 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |

Further information 1
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Commitments received or given |  |
| Commitments received or given (capital guarantee or other commitments) (*) | - |
| Current value of financial instruments held in the portfolio and serving as guarantee deposits |  |
| Financial instruments received as a guarantee and not recorded on the balance sheet | - |
| Financial instruments used as a guarantee and kept as original entry | - |
| Financial instruments held in the portfolio and issued by the service provider or entities from the same group |  |
| Deposits | - |
| Equities | - |
| Fixed income securities | - |
| UCIs | - |
| Temporary purchases and sales of securities | - |
| Swaps (nominal) | - |
| Current value of financial instruments subject to a temporary purchase transaction |  |
| Securities acquired under repurchase options | - |
| Securities held under a repurchase agreement | - |
| Securities borrowed | - |

(*) For guaranteed funds, the information appears in the accounting methods and rules.

## Further information 2
|  | Financial Year 31/12/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| Issues and redemptions during the financial year | Number of units |  |
| CR-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CR-USD unit class category (Currency: USD) Number of securities issued Number of securities redeemed GC-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CN-USD unit class category (Currency: USD) Number of securities issued Number of securities redeemed CN-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed Subscription and/or redemption fees | 75,926.877 |  |
| 93,231.663 |  |
| 1,204.010 |  |
| 12,328.563 |  |
| 71,558.876 |  |
| 37,931.417 |  |
| 3,133.099 |  |
| 3,182.941 |  |
| 62,338.300 |  |
| 128,307.300 |  |
| 165,347.421 |  |
| 123,437.201 |  |
| Amount (EUR) |  |
| Subscription fees payable to the Fund | - |  |
| Redemption fees payable to the Fund | - |  |
| Subscription fees received and passed on | - |  |
| Redemption fees received and passed on | - |  |
| Management fees | Amount (EUR) | % of the average net assets |
| CR-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 3,378,422.38 | 1.80 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CR-USD unit class category (Currency: USD) |  |  |

Management and administration fees (*) Performance fees
Other expenses
1.80
167,686.58
-
-
-
-

## Further information 2
|  | Financial Year 31/12/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| GC-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 309,175.29 | 0.90 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 387,352.09 | 0.90 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CN-USD unit class category (Currency: USD) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 217,249.38 | 1.20 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CN-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 418,725.43 | 1.20 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| Management fees paid to third parties (all units combined) | - |  |

(*) For funds whose financial year is not 12 months, the percentage of the average net assets corresponds to the annualised average rate.
Breakdown by type of receivables and payables
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Breakdown by type of receivables | - |
| Tax credit | - |
| EUR deposits | 8,210,000.00 |
| Deposits in other currencies | - |
| Cash collateral | - |
| Valuation of forward currency purchases | 247,871.64 |
| Forward sale value | 42,608,712.00 |
| Other sundry debtors | 1,347,585.88 |
| Coupons receivable | 107,660.87 |
| TOTAL RECEIVABLES | 52,521,830.39 |
| Breakdown by type of payables | - |
| EUR deposits | - |
| Deposits in other currencies | - |
| Cash collateral | 8,210,049.53 |
| Provision for interest expenses | - |
| Valuation of forward currency sales | 42,298,740.61 |
| Forward purchase value | 248,999.00 |
| Fees and expenses not yet paid | 808,191.87 |
| Other sundry creditors | 1,555,273.15 |
| Provision for market liquidity risk | - |
| TOTAL DEBTS | 53,121,254.16 |

Breakdown by legal or economic nature of the instrument
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Assets Bonds and similar securities Index-linked bonds Convertible bonds Participation certificates Other bonds and similar securities Debt securities Traded on a regulated or similar market Treasury bills Other transferable debt securities Other debt securities Not traded on a regulated or similar market Other assets: Loans Liabilities Sales of financial instruments Equities Bonds Other Off-balance sheet Hedging transactions Fixed income Equitie s Other Other transactions Fixed income Equitie s Other | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |

Breakdown by type of interest rates for assets, liabilities and off- balance sheet items
|  | Fixed rate | Variable rate | Adjustable rate | Other |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Assets Deposits Bonds and similar securities Debt securities Temporary transactions on securities Other assets: Loans Financial accounts | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - 658,156.31 |
| Liabilities Temporary transactions on securities Financial accounts | - - | - - | - - | - 15,922.08 |
| Off-balance sheet Hedging transactions Other transactions | - - | - - | - - | - - |

Breakdown by residual maturity of assets, liabilities and off-balance sheet items
|  | [0 - 3 months] | ]3 months - 1 year] | ]1 - 3 years] | ]3 - 5 years] | > 5 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Assets Deposits Bonds and similar securities Debt securities Temporary transactions on securities Other assets: Loans Financial accounts | - - - - - 658,156.31 | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - |
| Liabilities Temporary transactions on securities Financial accounts | - 15,922.08 | - - | - - | - - | - - |
| Off-balance sheet Hedging transactions Other transactions | - - | - - | - - | - - | - - |

Breakdown by listing currency of assets, liabilities and off-balance sheet items
|  | USD | CAD |
| --- | --- | --- |
| Assets Deposits Equities and similar securities Bonds and similar securities Debt securities Shares or units of UCIs Temporary transactions on securities Other assets: Loans Other financial instruments Receivables Financial accounts | - | - |
| 318,377,463.37 | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 1,581,635.40 | - |
| - | 4,400.54 |
| Liabilities |  |  |
| Sales of financial instruments | - | - |
| Temporary transactions on securities | - | - |
| Payables | 43,541,388.57 | - |
| Financial accounts | 15,922.08 | - |
| Off-balance sheet |  |  |
| Hedging transactions | - | - |
| Other transactions | - | - |

Only those five currencies most representative of the net assets are included in this table.

## Allocation of income
CR-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

CR-USD unit class category (Currency: USD)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

GC-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

CN-USD unit class category (Currency: USD)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

CN-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |


## Table of income and other key figures for the past five financial years

##### CR-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 398.32 | 379.92 | 505.12 | 569.97 | 662.05 |
| Net assets (in EUR k) | 143,319.56 | 145,588.95 | 159,249.87 | 166,978.82 | 182,497.71 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 359,804.805 | 383,202.160 | 315,267.723 | 292,957.054 | 275,652.268 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 58.72 | 49.47 | 43.22 | 70.53 | 50.56 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -4.85 | -5.42 | -5.55 | -5.97 | -10.01 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### CR-USD unit class category (Currency: USD)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in USD) |  |  |  |  |  |
| C units | 324.64 | 294.80 | 384.87 | 473.37 | 511.05 |
| Net assets (in EUR k) | 55,772.02 | 5,763.54 | 8,515.45 | 10,519.38 | 7,219.54 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 206,290.437 | 22,348.942 | 24,835.778 | 27,189.636 | 16,065.083 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in USD) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 38.15 | 68.98 | 26.10 | 48.89 | 42.32 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -3.29 | -3.68 | -3.77 | -4.05 | -6.79 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### GC-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 156.08 | 150.22 | 201.53 | 229.46 | 268.94 |
| Net assets (in EUR k) | 4,689.88 | 12,242.57 | 16,302.72 | 25,116.30 | 38,481.35 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 30,046.841 | 81,494.866 | 80,892.670 | 109,456.587 | 143,084.046 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 19.00 | 11.79 | 17.57 | 27.88 | 17.69 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -0.56 | -0.62 | -0.52 | -0.64 | -1.76 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 1,184.59 | 1,055.76 | 1,354.85 | 1,660.57 | 1,795.67 |
| Net assets (in EUR k) | 23,713.00 | 35,175.16 | 43,375.10 | 40,179.45 | 43,358.81 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 20,017.748 | 33,317.211 | 32,014.572 | 24,196.042 | 24,146.200 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 201.62 | 15.41 | 62.10 | 293.40 | -13.22 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -3.05 | -4.67 | -3.56 | -4.37 | -12.35 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### CN-USD unit class category (Currency: USD)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in USD) |  |  |  |  |
| C units | 87.83 | 115.35 | 142.73 | 155.02 |
| Net assets (in EUR k) | 9,900.51 | 13,917.82 | 20,697.20 | 15,193.82 |
| Number of units |  |  |  |  |
| C units | 128,860.000 | 135,435.000 | 177,422.000 | 111,453.000 |

| Payment date | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - |
| natural persons (in USD) |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 52.05 | 8.09 | 11.86 | 13.24 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| C units | -0.46 | -0.55 | -0.62 | -1.28 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### CN-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 84.54 | 113.08 | 128.36 | 150.00 |
| Net assets (in EUR k) | 14,293.57 | 15,630.67 | 21,721.42 | 31,669.04 |
| Number of units |  |  |  |  |
| C units | 169,066.586 | 138,224.530 | 169,209.981 | 211,120.201 |

| Payment date | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 1.34 | 10.02 | 13.84 | 12.07 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| C units | -0.22 | -0.60 | -0.68 | -1.41 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

## Inventory of financial instruments at 31 December 2021

##### % of net
Assets and names of securities	Quantity	Price		Listing currency
Equities and similar securities
Traded on a regulated or similar market
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC	4,706.00	169.58	USD
AMERCO	6,005.00	726.23	USD
APELLIS PHARMACEUTICALS INC	83,231.00	47.28	USD
ARENA PHARMACEUTICALS INC	25,458.00	92.94	USD
ARRIVAL SA	96,344.00	7.42	USD
AXON ENTERPRISE INC	23,712.00	157.00	USD
BIO-TECHNE CORP	1,052.00	517.34	USD
BLACK HILLS CORP	33,739.00	70.57	USD
BLACK KNIGHT INC	22,242.00	82.89	USD
BUILDERS FIRSTSOURCE INC	35,725.00	85.71	USD
CABLE ONE INC-W/I	3,065.00	1,763.45	USD
CARGURUS INC	83,578.00	33.64	USD
CARMAX INC	24,531.00	130.23	USD
CARTERS INC	36,427.00	101.22	USD
CDW CORP/DE	17,732.00	204.78	USD
CHEWY INC - CLASS A	27,450.00	58.97	USD
CHOICE HOTELS INTL INC	40,893.00	155.99	USD
COMMSCOPE HOLDING CO INC	288,571.00	11.04	USD
COTERRA ENERGY INC	20,350.00	19.00	USD
CREDIT ACCEPTANCE CORP	11,301.00	687.68	USD
CULLEN/FROST BANKERS INC	26,671.00	126.07	USD
DIGITAL TURBINE INC	54,673.00	60.99	USD
DUN & BRADSTREET HOLDINGS IN	181,494.00	20.49	USD
ELEMENT SOLUTIONS INC	193,166.00	24.28	USD
ENCOMPASS HEALTH CORP	22,341.00	65.26	USD
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A	7,437.00	192.66	USD
ETSY INC	26,550.00	218.94	USD
EXACT SCIENCES CORP	32,543.00	77.83	USD
F5 INC	33,680.00	244.71	USD
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL	56,527.00	52.18	USD
FIRST CITIZENS BCSHS -CL A	5,385.00	829.84	USD
FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN	21,268.00	206.51	USD
FIRST SOLAR INC	70,203.00	87.16	USD

##### Current value
318,377,463.37
318,377,463.37
701,761.77
3,834,867.35
3,460,395.43
2,080,607.21
628,625.11
3,273,640.52
478,580.44
2,093,704.92
1,621,209.44
2,692,569.25
4,752,879.22
2,472,356.60
2,809,243.87
3,242,297.70
3,193,069.79
1,423,431.67
5,609,302.73
2,801,463.10
340,001.76
6,833,865.35
2,956,747.25
2,932,207.41
3,270,147.78
4,124,226.59
1,282,073.21
1,259,947.61
5,111,552.06
2,227,243.84
7,247,478.72
2,593,720.42
3,929,553.64
3,862,165.56
5,380,666.09

##### assets (rounded off)
99.99
99.99
0.22
1.20
1.09
0.65
0.20
1.03
0.15
0.66
0.51
0.85
1.49
0.78
0.88
1.02
1.00
0.45
1.76
0.88
0.11
2.15
0.93
0.92
1.03
1.30
0.40
0.40
1.61
0.70
2.28
0.81
1.23
1.21
1.69
| Assets and names of securities | Quantity Listing | Currency price | Current value |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| FLEX LTD | 308,896.00 | 18.33 | USD | 4,978,951.53 | 1.56 |
| GENPACT LTD | 157,596.00 | 53.08 | USD | 7,355,958.21 | 2.31 |
| GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT | 107,937.00 | 37.85 | USD | 3,592,521.50 | 1.13 |
| GLOBE LIFE INC | 26,487.00 | 93.72 | USD | 2,182,871.65 | 0.69 |
| GRACO INC | 25,684.00 | 80.62 | USD | 1,820,826.66 | 0.57 |
| GUIDEWIRE SOFTWARE INC | 31,732.00 | 113.53 | USD | 3,167,898.31 | 0.99 |
| HAMILTON LANE INC-CLASS A | 18,487.00 | 103.62 | USD | 1,684,508.39 | 0.53 |
| HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC | 4,540.00 | 204.40 | USD | 816,018.29 | 0.26 |
| HYATT HOTELS CORP - CL A | 20,995.00 | 95.90 | USD | 1,770,506.95 | 0.56 |
| IAA INC | 28,182.00 | 50.62 | USD | 1,254,460.82 | 0.39 |
| ICON PLC | 16,942.00 | 309.70 | USD | 4,613,909.07 | 1.45 |
| IDEX CORP | 25,547.00 | 236.32 | USD | 5,308,887.65 | 1.67 |
| II-VI INC | 111,362.00 | 68.33 | USD | 6,691,316.80 | 2.10 |
| INARI MEDICAL INC | 17,695.00 | 91.27 | USD | 1,420,174.68 | 0.45 |
| INFORMATICA INC - CLASS A | 64,912.00 | 36.98 | USD | 2,110,838.69 | 0.66 |
| INGERSOLL-RAND INC | 129,829.00 | 61.87 | USD | 7,063,419.13 | 2.22 |
| INSULET CORP | 1,482.00 | 266.07 | USD | 346,742.65 | 0.11 |
| INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING | 77,675.00 | 66.99 | USD | 4,575,666.77 | 1.44 |
| IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC | 146,583.00 | 19.09 | USD | 2,460,666.08 | 0.77 |
| JAZZ PHARMACEUTICALS PLC | 37,698.00 | 127.40 | USD | 4,223,289.83 | 1.33 |
| KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION | 71,876.00 | 60.94 | USD | 3,851,673.80 | 1.21 |
| KODIAK SCIENCES INC | 31,116.00 | 84.78 | USD | 2,319,745.41 | 0.73 |
| LAMB WESTON HOLDINGS INC | 59,147.00 | 63.38 | USD | 3,296,462.24 | 1.04 |
| LENNOX INTERNATIONAL INC | 15,770.00 | 324.36 | USD | 4,498,027.79 | 1.41 |
| LIFE STORAGE INC | 36,135.00 | 153.18 | USD | 4,867,357.81 | 1.53 |
| LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS | 28,198.00 | 139.47 | USD | 3,458,296.75 | 1.09 |
| LIVERAMP HOLDINGS INC | 47,876.00 | 47.95 | USD | 2,018,689.94 | 0.63 |
| LUMENTUM HOLDINGS INC | 63,684.00 | 105.77 | USD | 5,923,194.41 | 1.86 |
| M & T BANK CORP | 25,102.00 | 153.58 | USD | 3,390,050.26 | 1.06 |
| MARKEL CORP | 3,739.00 | 1,234.00 | USD | 4,057,268.73 | 1.27 |
| MASIMO CORP | 1,849.00 | 292.78 | USD | 476,037.83 | 0.15 |
| MIDDLEBY CORP | 12,168.00 | 196.76 | USD | 2,105,325.08 | 0.66 |
| MIRATI THERAPEUTICS INC | 13,181.00 | 146.69 | USD | 1,700,247.00 | 0.53 |
| MKS INSTRUMENTS INC | 35,369.00 | 174.17 | USD | 5,417,005.57 | 1.70 |
| MOLINA HEALTHCARE INC | 13,445.00 | 318.08 | USD | 3,760,627.51 | 1.18 |
| NATIONAL INSTRUMENTS CORP | 29,512.00 | 43.67 | USD | 1,133,300.25 | 0.36 |


## Inventory of financial instruments at 31 December 2021
% rounded off
of the net assets
| Assets and names of securities | Quantity Listing | Currency price | Current value |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| NEOGENOMICS INC | 33,465.00 | 34.12 | USD | 1,004,067.71 | 0.32 |
| NEVRO CORP | 12,673.00 | 81.07 | USD | 903,447.16 | 0.28 |
| NISOURCE INC | 53,963.00 | 27.61 | USD | 1,310,163.94 | 0.41 |
| NVR INC | 1,222.00 | 5,908.87 | USD | 6,349,489.22 | 1.99 |
| OLO INC - CLASS A | 65,136.00 | 20.81 | USD | 1,191,945.27 | 0.37 |
| PERFORMANCE FOOD GROUP CO | 3,960.00 | 45.89 | USD | 159,799.86 | 0.05 |
| PROSPERITY BANCSHARES INC | 40,493.00 | 72.30 | USD | 2,574,431.85 | 0.81 |
| PS BUSINESS PARKS INC/MD | 8,748.00 | 184.17 | USD | 1,416,742.14 | 0.44 |
| PTC THERAPEUTICS INC | 77,634.00 | 39.83 | USD | 2,719,101.49 | 0.85 |
| PVH CORP | 36,047.00 | 106.65 | USD | 3,380,594.93 | 1.06 |
| Q2 HOLDINGS INC | 34,648.00 | 79.44 | USD | 2,420,363.28 | 0.76 |
| REATA PHARMACEUTICALS INC-A | 37,013.00 | 26.37 | USD | 858,277.18 | 0.27 |
| REDFIN CORP | 48,615.00 | 38.39 | USD | 1,641,162.37 | 0.52 |
| REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN | 55,408.00 | 81.11 | USD | 3,951,937.11 | 1.24 |
| SAGE THERAPEUTICS INC | 74,248.00 | 42.54 | USD | 2,777,444.53 | 0.87 |
| SCIENCE APPLICATIONS INTE | 23,892.00 | 83.59 | USD | 1,756,183.86 | 0.55 |
| SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A | 47,013.00 | 57.93 | USD | 2,394,884.88 | 0.75 |
| SILGAN HOLDINGS INC | 69,141.00 | 42.84 | USD | 2,604,643.37 | 0.82 |
| SILICON LABORATORIES INC | 17,926.00 | 206.42 | USD | 3,253,855.89 | 1.02 |
| STEEL DYNAMICS INC | 58,083.00 | 62.07 | USD | 3,170,253.09 | 1.00 |
| STORE CAPITAL CORP | 102,773.00 | 34.40 | USD | 3,108,856.14 | 0.98 |
| SYNAPTICS INC | 17,384.00 | 289.51 | USD | 4,425,643.55 | 1.39 |
| SYNEOS HEALTH INC | 35,849.00 | 102.68 | USD | 3,236,875.94 | 1.02 |
| TELEFLEX INC | 11,862.00 | 328.48 | USD | 3,426,336.41 | 1.08 |
| TERADATA CORP | 94,033.00 | 42.47 | USD | 3,511,767.07 | 1.10 |
| TERADATA CORP | 1,700.00 | 42.47 | USD | 63,488.39 | 0.02 |
| UGI CORP | 123,322.00 | 45.91 | USD | 4,978,643.18 | 1.56 |
| ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN | 37,142.00 | 84.09 | USD | 2,746,456.89 | 0.86 |
| UNDER ARMOUR INC-CLASS C-W/I | 172,690.00 | 18.04 | USD | 2,739,472.04 | 0.86 |
| UNITED THERAPEUTICS CORP | 11,861.00 | 216.08 | USD | 2,253,715.16 | 0.71 |
| VIZIO HOLDING CORP-A | 76,762.00 | 19.43 | USD | 1,311,542.09 | 0.41 |
| WABTEC CORP | 24,662.00 | 92.11 | USD | 1,997,552.60 | 0.63 |
| WATSCO INC | 8,971.00 | 312.88 | USD | 2,468,208.30 | 0.78 |
| WEX INC | 44,269.00 | 140.39 | USD | 5,465,111.60 | 1.72 |
| WHITE MOUNTAINS INSURANCE GP | 2,259.00 | 1,013.90 | USD | 2,014,069.80 | 0.63 |
| WR BERKLEY CORP | 25,554.00 | 82.39 | USD | 1,851,384.15 | 0.58 |


## Inventory of financial instruments at 31 December 2021
% rounded off
of the net assets
Inventory of financial instruments at 31 December 2021
| Assets and names of securities | Quantity | Price | Listing currenc y | Current value | % of net assets (rounded off) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YETI HOLDINGS INC | 62,740.00 | 82.83 | USD | 4,569,780.34 | 1.44 |
| ZYNGA INC - CL A | 379,438.00 | 6.40 | USD | 2,135,423.14 | 0.67 |
| Receivables |  |  |  | 52,521,830.39 | 16.49 |
| Payables |  |  |  | -53,121,254.16 | -16.68 |
| Deposits |  |  |  | - | - |
| Other financial statements |  |  |  | 642,234.23 | 0.20 |
| TOTAL NET ASSETS |  |  | EUR | 318,420,273.83 | 100.00 |

Translation (ENIT, 2021-12-31):
# ODDO BHF US MID CAP
Fondo comune d'investimento Società di gestione:
Oddo BHF Asset Management SAS
12, boulevard de la Madeleine - 75009 Parigi

### Relazione del revisore dei conti sul bilancio di esercizio
Esercizio chiuso al 31 dicembre 2021
Ai partecipanti al fondo ODDO BHF US MID CAP,

##### Giudizio
In adempimento del mandato conferitoci dalla società di gestione, abbiamo effettuato la revisione del bilancio dell'organismo d'investimento collettivo del risparmio ODDO BHF US MID CAP, costituito come fondo comune d'investimento, relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021, allegato alla presente relazione.
Certifichiamo che il bilancio di esercizio è conforme alle norme e ai principi contabili francesi, e rappresenta in modo veritiero e corretto il risultato economico e la situazione patrimoniale e finanziaria del Fondo alla fine dell'esercizio.

##### Fondamento del giudizio sul bilancio di esercizio Quadro di riferimento ai fini della revisione
Abbiamo svolto la nostra revisione in conformità alle norme di esercizio professionale vigenti in Francia.
Riteniamo che gli elementi da noi raccolti costituiscano una base sufficiente e adeguata per l'espressione del nostro giudizio.
Le responsabilità attribuiteci in virtù di tali norme sono riportate nella sezione "Responsabilità del revisore dei conti circa la revisione del bilancio di esercizio" della presente relazione.
Indipendenza
Abbiamo portato a termine il mandato di revisione nell'osservanza dei principi di indipendenza previsti dal Code de commerce e dal codice deontologico professionale dei revisori dei conti, nel periodo compreso tra il 1° gennaio 2021 e la data di pubblicazione della nostra relazione.

##### Motivazioni alla base delle valutazioni
La crisi globale causata dalla pandemia di Covid-19 ha creato condizioni particolari per la preparazione e la revisione dei conti di questo esercizio. La crisi e le misure eccezionali adottate nel quadro dell'emergenza sanitaria hanno avuto in effetti molteplici ricadute sui fondi, sui loro investimenti e sulla valutazione delle attività e passività corrispondenti. Alcune di queste misure, come le restrizioni di viaggio e il lavoro in remoto, hanno inciso anche sulla gestione operativa dei fondi e sulle modalità di esecuzione delle revisioni dei conti.
In questo quadro complesso e in rapida evoluzione, conformemente alle disposizioni degli articoli L.823-9 e R.823-7 del Code du commerce relative alle motivazioni alla base delle nostre valutazioni, vi informiamo che le valutazioni più importanti da noi effettuate, secondo il nostro giudizio professionale, hanno riguardato l'adeguatezza dei principi contabili applicati, con riferimento in particolare agli strumenti finanziari in portafoglio, nonché la presentazione d'insieme dei prospetti contabili, in applicazione del piano contabile degli organismi di investimento collettivo a capitale variabile.
Le valutazioni così operate costituiscono parte integrante della revisione del bilancio di esercizio nella sua integralità, nonché della formulazione del nostro giudizio espresso sopra. Non esprimiamo giudizi circa i singoli elementi di tale bilancio di esercizio.

##### Verifiche specifiche
Abbiamo inoltre proceduto alle verifiche specifiche previste dai testi legali e regolamentari, conformemente alle norme professionali vigenti in Francia.
Non abbiamo nessuna osservazione da esprimere in merito alla veridicità e alla concordanza con il bilancio d'esercizio delle informazioni riportate nella relazione sulla gestione elaborata dalla società di gestione.

##### Responsabilità della società di gestione relative al bilancio
La società di gestione ha il compito di redigere il bilancio di esercizio in modo tale da restituire un'immagine veritiera, in applicazione delle norme e dei principi contabili francesi, nonché di attuare le misure di controllo interno ritenute necessarie ai fini della redazione di un bilancio di esercizio privo di anomalie significative, siano esse frutto di intenzioni fraudolente o imputabili a errori.
In sede di redazione del bilancio di esercizio, spetta alla società di gestione valutare la capacità del fondo di continuare a operare, nonché esporre in tale bilancio, ove applicabile, le informazioni necessarie sulla prosecuzione dell'attività e applicare il principio contabile sulla continuità aziendale, salvo laddove si preveda di liquidare il fondo ovvero di cessarne l'attività.
Il bilancio di esercizio è stato redatto dalla società di gestione.

##### Responsabilità del revisore dei conti circa la revisione del bilancio di esercizio
Siamo stati incaricati di redigere una relazione sul bilancio di esercizio. Il nostro obiettivo consiste nell'accertare in modo ragionevole che il bilancio di esercizio, preso nella sua interezza, non sia viziato da anomalie significative. Tale accertamento ragionevole corrisponde a un livello elevato di certezza, senza garantire tuttavia che una revisione eseguita nell'osservanza delle norme di esercizio professionale consenta di individuare sistematicamente eventuali anomalie significative. Tali anomalie possono derivare da intenti fraudolenti o da errori e sono considerate significative laddove sia ragionevolmente ipotizzabile che, prese singolarmente o globalmente, possano influire sulle decisioni economiche assunte dai fruitori del bilancio sulla base dello stesso.
Come precisato dall'articolo L.823-10-1 del code de commerce, il nostro mandato di certificazione del bilancio non consiste nel garantire la validità o la qualità della gestione del fondo comune d'investimento.
Nell'ambito di una revisione eseguita nell'osservanza delle norme di esercizio professionale vigenti in Francia, il revisore dei conti esercita il proprio giudizio professionale lungo l'intero processo. Inoltre:
- identifica e valuta il rischio che il bilancio di esercizio contenga anomalie significative, siano esse imputabili a intenti fraudolenti o frutto di errori, definisce e applica procedure di revisione con riferimento a tali rischi e riunisce gli elementi ritenuti sufficienti e adeguati per motivare il proprio giudizio. Il rischio di mancata individuazione di un'anomalia significativa imputabile a intento fraudolento è più alto rispetto a quello relativo a un'anomalia derivante da errore, giacché nel primo caso possono rientrare casi di collusione, falsificazione, omissioni volontarie, dichiarazioni mendaci o elusione del controllo interno;
- prende conoscenza delle pertinenti misure di controllo interno per la revisione, al fine di definire procedure di revisione adatte alle circostanze e non allo scopo di esprimere un giudizio sull'efficacia del controllo interno;
- valuta l'adeguatezza delle metodologie contabili applicate e la ragionevolezza delle stime contabili operate dalla società di gestione, così come le relative informazioni incluse nel bilancio di esercizio;
- valuta l'adeguatezza dell'applicazione da parte della società di gestione del principio contabile sulla continuità aziendale e, sulla base degli elementi raccolti, l'esistenza o meno di dubbi significativi connessi a eventi o circostanze capaci di mettere in discussione la capacità del fondo di continuare a operare. Questa valutazione è basata sugli elementi raccolti fino alla data della relazione, restando comunque inteso che la continuità aziendale potrebbe essere messa in discussione da circostanze o avvenimenti successivi. Qualora appuri l'esistenza di dubbi significativi, attira l'attenzione dei lettori della relazione sulle informazioni fornite nel bilancio di esercizio relative a tali dubbi ovvero, se tali informazioni non sono fornite o non appaiono pertinenti, emette una certificazione con riserva oppure rifiuta di rilasciare la certificazione;
- considera la presentazione d'insieme del bilancio di esercizio e valuta se lo stesso rispecchia le operazioni e gli eventi sottostanti in modo tale da fornire un'immagine veritiera.

Parigi La Défense,	
13 aprile 2022
Il Revisore dei conti Deloitte & Associés
Olivier GALIENNE
ODDO BHF US MID CAP	

## Stato patrimoniale attivo
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Immobilizzazioni nette Depositi Strumenti finanziari Azioni e titoli assimilati Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Non negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Obbligazioni e titoli assimilati Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Non negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Titoli di debito Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato - Titoli di debito negoziabili (titres de créances négociables) Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato - Altri titoli di debito Non negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Titoli di organismi di investimento collettivo del risparmio OICVM e FIA a vocazione generale destinati ai non professionisti ed equivalenti di altri Stati membri dell'Unione europea Altri Fondi destinati a non professionisti ed equivalenti di altri Stati membri dell'Unione europea Fondi professionali a vocazione generale ed equivalenti di altri Stati membri dell'Unione europea e organismi di cartolarizzazione quotati Altri Fondi d'investimento professionali ed equivalenti di altri Stati membri dell'Unione europea e organismi di cartolarizzazione non quotati Altri organismi non europei Operazioni temporanee su titoli Crediti rappresentativi di titoli ricevuti in pronti contro termine Crediti rappresentativi di titoli dati in prestito Titoli presi in prestito Titoli ceduti in pronti contro termine Altre operazioni temporanee Strumenti finanziari derivati Operazioni su un mercato regolamentato o assimilato Altre operazioni Altre attività: prestiti Altri strumenti finanziari Crediti Operazioni a termine su valute Altro Conti finanziari Liquidità | - | - |
| - | - |
| 318.377.463,37 | 283.658.937,96 |
| 318.377.463,37 | 283.658.937,96 |
| 318.377.463,37 | 283.658.937,96 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
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| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 52.521.830,39 | 49.013.993,15 |
| 42.856.583,64 | 40.417.482,94 |
| 9.665.246,75 | 8.596.510,21 |
| 658.156,31 | 2.798.635,88 |
| 658.156,31 | 2.798.635,88 |
| TOTALE DELL'ATTIVO | 371.557.450,07 | 335.471.566,99 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Stato patrimoniale passivo
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Capitale proprio Capitale Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite (a) Riporto a nuovo (a) Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio (a,b) Utile dell'esercizio (a,b) Totale capitale proprio (= Ammontare rappresentativo del patrimonio netto) Strumenti finanziari Operazioni di cessione di strumenti finanziari Operazioni temporanee su titoli Debiti rappresentativi di titoli ceduti in pronti contro termine Debiti rappresentativi di titoli presi in prestito Altre operazioni temporanee Strumenti finanziari derivati Operazioni su un mercato regolamentato o assimilato Altre operazioni Debiti Operazioni a termine su valute Altro Conti finanziari Scoperti bancari Prestiti | - | - |
| 301.425.992,29 | 250.881.449,03 |
| - | - |
| - | - |
| 20.854.725,93 | 36.593.075,88 |
| -3.860.444,39 | -2.261.961,90 |
| 318.420.273,83 | 285.212.563,01 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 53.121.254,16 | 50.258.993,91 |
| 42.547.739,61 | 40.061.344,78 |
| 10.573.514,55 | 10.197.649,13 |
| 15.922,08 | 10,07 |
| 15.922,08 | 10,07 |
| - | - |
| TOTALE DEL PASSIVO | 371.557.450,07 | 335.471.566,99 |

- Compreso il saldo dei ratei e risconti.
- Detratti gli acconti versati per l'esercizio.

ODDO BHF US MID CAP	

## Fuori bilancio
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Operazioni di copertura Operazioni su mercati regolamentati o assimilati Operazioni over-the-counter Altre operazioni Altre operazioni Operazioni su mercati regolamentati o assimilati Operazioni over-the-counter Altre operazioni |  |  |

ODDO BHF US MID CAP	

## Conto economico
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Proventi da operazioni finanziarie Proventi da azioni e titoli assimilati Proventi da obbligazioni e titoli assimilati Proventi da titoli di debito Proventi da acquisizioni e cessioni temporanee di titoli Proventi da strumenti finanziari derivati Proventi da depositi e conti finanziari Altri proventi finanziari TOTALE I | - 648.416,19 -3,57 - - - 27,24 217,09 648.656,95 | - 1.324.780,44 - - - - 3.812,12 - 1.328.592,56 |
| Oneri su operazioni finanziarie Oneri su acquisizioni e cessioni temporanee di titoli Oneri su strumenti finanziari derivati Oneri su debiti finanziari Altri oneri finanziari TOTALE II | - - - -2.890,07 - -2.890,07 | - - - -6.119,54 - -6.119,54 |
| Risultato su operazioni finanziarie (I + II) | 645.766,88 | 1.322.473,02 |
| Altri proventi (III) | - | - |
| Oneri di gestione e accantonamenti per ammortamenti (IV) | -4.878.611,15 | -3.512.001,36 |
| Utile netto dell'esercizio (I + II + III + IV) | -4.232.844,27 | -2.189.528,34 |
| Ratei e risconti relativi ai proventi dell'esercizio (V) | 372.399,88 | -72.433,56 |
| Acconti sull'utile versati per l'esercizio (VI) | - | - |
| Risultato (I + II + III + IV + V + VI) | -3.860.444,39 | -2.261.961,90 |

ODDO BHF US MID CAP	

#### Principi e metodi contabili
Il bilancio di esercizio viene presentato nella forma prevista dal Regolamento ANC n° 2014-01 modificato. Il bilancio è stato redatto dalla società di gestione in base agli elementi disponibili nel contesto in rapida evoluzione della crisi causata dal Covid-19.
La valuta della contabilità è l'euro.
Tutti i valori mobiliari inclusi nel portafoglio sono stati contabilizzati al costo storico, spese escluse.
I titoli e gli strumenti finanziari a termine fisso e condizionato detenuti in portafoglio e denominati in valuta estera sono convertiti nella valuta contabile sulla base dei tassi di cambio in vigore a Parigi nel giorno di valutazione.
Il portafoglio è valutato a ogni data di calcolo del valore patrimoniale netto e alla chiusura dei conti secondo i seguenti metodi:

##### Valori mobiliari
Titoli quotati: valutati al valore di mercato, comprese le cedole maturate (quotazione di chiusura del giorno)
Tuttavia, i valori mobiliari la cui quotazione non sia stata rilevata nel giorno della valutazione, o che sono quotati da provider di dati e per i quali la quotazione è stata corretta, come pure i titoli non quotati su un mercato regolamentato sono valutati al loro valore probabile di negoziazione sotto la responsabilità della società di gestione (o del consiglio di amministrazione nel caso di una Sicav). I prezzi vengono adeguati dalla società di gestione in base alla sua conoscenza degli emittenti e/o dei mercati.
OICR: valutati sulla base del più recente valore patrimoniale netto disponibile o, in sua assenza, del più recente valore stimato. Il valore patrimoniale netto dei titoli di organismi d'investimento collettivo esteri, valutati mensilmente, è confermato dagli amministratori del fondo. Le valutazioni sono aggiornate con cadenza settimanale sulla base delle stime fornite dagli amministratori di tali OICR e convalidate dal gestore.
I titoli di debito e strumenti assimilati negoziabili che non sono oggetto di operazioni significative sono valutati mediante l'applicazione di un metodo attuariale sulla base dei tassi applicabili alle emissioni di titoli equivalenti, con l'eventuale aggiunta di uno spread rappresentativo delle caratteristiche intrinseche dell'emittente. I titoli con una durata residua pari a tre mesi, privi di una particolare sensibilità, sono valutati all'ultimo tasso fino alla scadenza, mentre per quelli con una durata residua inferiore a tre mesi gli interessi sono linearizzati.
Acquisizioni e cessioni temporanee di titoli:
- Concessione di titoli in prestito: il credito rappresentativo dei titoli dati in prestito è valutato al valore di mercato dei titoli.
- Assunzione di titoli in prestito: i titoli assunti in prestito e il debito rappresentativo di tali titoli sono valutati al valore di mercato dei titoli.
- Collaterale: per quanto riguarda i titoli ricevuti in garanzia nell'ambito delle operazioni di prestito titoli, l'OICR ha scelto di presentare questi titoli in bilancio fino all'importo del debito corrispondente all'obbligo di restituzione.
- Pronti contro termine attivi con vita residua inferiore o uguale a tre mesi: individualizzazione del credito sulla base del prezzo del contratto.

In questo caso, si effettua una linearizzazione della remunerazione.
- Pronti contro termine a lunga scadenza: iscritti e valutati al rispettivo valore nominale, anche se hanno una scadenza superiore a tre mesi. A tale importo vengono aggiunti gli interessi maturati pertinenti. Tuttavia, alcuni contratti prevedono condizioni speciali in caso di richiesta di rimborso anticipato per tenere conto dell'impatto di un aumento della curva di finanziamento della controparte. Gli interessi maturati possono quindi essere ridotti di un importo corrispondente a questo impatto, senza un valore minimo. L'impatto è proporzionale alla durata residua dell'operazione di pronti contro termine e alla differenza tra il margine contrattuale e il margine di mercato per un'identica data di scadenza.
- Pronti contro termine passivi con una vita residua inferiore o uguale a tre mesi: valore di mercato Il debito valutato sulla base del valore contrattuale è iscritto come passività nello stato patrimoniale. In questo caso, si effettua una linearizzazione della remunerazione.


##### Strumenti finanziari derivati a termine fisso e condizionato
Futures: quotazione di chiusura del giorno.
La valutazione fuori bilancio è calcolata sulla base del valore nominale, della quotazione di chiusura e, se del caso, del tasso di cambio.
Contratti a termine su valute: rivalutazione delle valute oggetto dell'operazione al tasso giornaliero, tenendo conto del premio/sconto calcolato secondo la scadenza del contratto.
ODDO BHF US MID CAP	
Depositi a termine: iscritti e valutati al rispettivo valore nominale, anche se hanno una scadenza superiore a tre mesi. A tale importo vengono aggiunti gli interessi maturati pertinenti. Tuttavia, alcuni contratti prevedono condizioni speciali in caso di richiesta di rimborso anticipato per tenere conto dell'impatto di un aumento della curva di finanziamento della controparte. Gli interessi maturati possono quindi essere ridotti di un importo corrispondente a questo impatto, senza tuttavia diventare negativi. I depositi a termine sono dunque valutati almeno al loro valore nominale.
Swap su tassi di interesse:
- per gli swap con una scadenza inferiore a tre mesi, gli interessi sono linearizzati
- gli swap con scadenza superiore a tre mesi sono valutati al valore di mercatoI prodotti sintetici (combinazione di un titolo e di uno swap) sono contabilizzati nel loro insieme. Gli interessi attivi su swap nel quadro di questi prodotti sono valutati su base lineare.

Gli asset swap e i prodotti sintetici sono valutati al valore di mercato. La valutazione degli asset swap si basa sulla valutazione dei titoli sottostanti, decurtata dell'impatto della variazione degli spread creditizi. Questo impatto è valutato sulla base della media degli spread comunicati da quattro controparti interrogate con cadenza mensile, rettificata di un margine, in funzione del rating dell'emittente.
L'esposizione fuori bilancio relativa agli swap corrisponde al valore nominale.
Swap strutturati (swap con una componente opzionale): questi swap sono valutati al loro valore di mercato, sulla base dei prezzi comunicati dalle controparti. Questa valutazione è oggetto di controllo da parte della società di gestione.
L'esposizione fuori bilancio relativa a questi swap corrisponde al valore nominale.

##### Commissioni di gestione finanziaria e spese amministrative esterne alla società di gestione
- 1,80% massimo tasse incluse per le quote di classe CR-EUR
- 1,80% massimo tasse incluse per le quote di classe CR-USD
- 0,90% massimo tasse incluse per le quote di classe GC-EUR
- 0,90% massimo tasse incluse per le quote di classe CI-EUR
- 1,20% massimo tasse incluse per le quote di classe CN-EUR
- 1,20% massimo tasse incluse per le quote di classe CN-USDL'importo accantonato è calcolato sulla base del patrimonio netto, OICR esclusi. Tali commissioni, esclusi i costi di transazione, sono imputate direttamente al conto economico del Fondo.

Tali commissioni coprono tutte le spese direttamente a carico dell'OICR, esclusi i costi di transazione. Questi ultimi comprendono i costi di intermediazione (brokeraggio, imposte di borsa, ecc.) ed eventualmente la commissione di movimentazione, che può essere percepita dalla banca depositaria e dalla società di gestione.

##### Commissioni di ricerca
N/A

##### Commissione di performance
N/A

##### Retrocessione delle commissioni di gestione
N/A

##### Metodo di contabilizzazione degli interessi
Interessi maturati
Destinazione dei proventi realizzati
ODDO BHF US MID CAP	
Capitalizzazione per le quote di classe CR-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CR-USD Capitalizzazione per le quote di classe GC-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CI-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CN-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CN-USD

##### Destinazione delle plusvalenze nette realizzate
Capitalizzazione per le quote di classe CR-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CR-USD Capitalizzazione per le quote di classe GC-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CI-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CN-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CN-USD

##### Cambiamenti riguardanti il Fondo
31/05/2021: Creazione della classe CI-USD
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## Prospetto delle variazioni del patrimonio netto
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Patrimonio netto a inizio esercizio | 285.212.563,01 | 256.991.631,57 |
| Sottoscrizioni (comprese le commissioni di sottoscrizione spettanti all'OICR) | 101.827.124,35 | 98.402.619,15 |
| Rimborsi (dedotte le commissioni di rimborso spettanti all'OICR) | -113.560.688,75 | -96.748.994,09 |
| Plusvalenze realizzate su depositi e strumenti finanziari | 37.014.450,30 | 44.815.909,52 |
| Minusvalenze realizzate su depositi e strumenti finanziari | -10.893.881,65 | -9.759.247,97 |
| Plusvalenze realizzate su strumenti finanziari derivati | - | - |
| Minusvalenze realizzate su strumenti finanziari derivati | - | - |
| Spese di transazione | -1.024.122,11 | -1.085.191,62 |
| Differenze di cambio | -4.561.139,26 | 2.552.483,79 |
| Variazione della differenza di valutazione dei depositi e degli strumenti finanziari: | 28.638.812,21 | -7.767.119,00 |
| Differenza di stima esercizio N | 76.930.591,01 | 48.291.778,80 |
| Differenza di stima esercizio N-1 | -48.291.778,80 | -56.058.897,80 |
| Variazioni della differenza di stima degli strumenti finanziari derivati: | - | - |
| Differenza di stima esercizio N | - | - |
| Differenza di stima esercizio N-1 | - | - |
| Distribuzione dell'esercizio precedente su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - |
| Distribuzione dell'esercizio precedente su utile | - | - |
| Risultato netto di gestione al lordo di ratei e risconti | -4.232.844,27 | -2.189.528,34 |
| Acconto/i versato/i nel corso dell'esercizio su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - |
| Acconto/i versato/i nel corso dell'esercizio su utili | - | - |
| Altre voci | - | - |
| Patrimonio netto a fine esercizio | 318.420.273,83 | 285.212.563,01 |

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## Informazioni complementari 1
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Impegni ricevuti o assunti |  |
| Impegni ricevuti o assunti (garanzia di capitale o altri impegni) (*) | - |
| Valore corrente degli strumenti finanziari iscritti in portafoglio oggetto di depositi di garanzia |  |
| Strumenti finanziari ricevuti in garanzia e non iscritti in bilancio | - |
| Strumenti finanziari ceduti in garanzia e mantenuti nella loro posta originaria | - |
| Strumenti finanziari in portafoglio emessi dal prestatore o dalle entità del suo gruppo |  |
| Depositi | - |
| Azioni | - |
| Titoli obbligazionari | - |
| OICR | - |
| Acquisizioni e cessioni temporanee di titoli | - |
| Swap (al valore nominale) | - |
| Valore corrente degli strumenti finanziari oggetto di un'acquisizione temporanea |  |
| Titoli ricevuti tramite operazioni con patto di riacquisto | - |
| Titoli oggetto di PCT attivi | - |
| Titoli presi in prestito | - |

(*) Per gli OICR garantiti, tale informazione è riportata nei principi e metodi contabili.
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## Informazioni complementari 2
|  | Esercizio | % del patrimonio netto medio |
| --- | --- | --- |
|  | 31/12/2021 |
| Emissioni e rimborsi durante l'esercizio | Numero di titoli |
| Classe CR-EUR (valuta: EUR) Numero di titoli emessi Numero di titoli rimborsati Classe CR-USD (valuta: USD) Numero di titoli emessi Numero di titoli rimborsati Classe GC-EUR (valuta: EUR) Numero di titoli emessi Numero di titoli rimborsati Classe CI-EUR [H] (valuta: EUR) Numero di titoli emessi Numero di titoli rimborsati Classe CN-USD (valuta: USD) Numero di titoli emessi Numero di titoli rimborsati Classe CN-EUR (valuta: EUR) Numero di titoli emessi Numero di titoli rimborsati Commissioni di sottoscrizione e/o rimborso | 75.926,877 |
| 93.231,663 |
| 1.204,010 |
| 12.328,563 |
| 71.558,876 |
| 37.931,417 |
| 3.133,099 |
| 3.182,941 |
| 62.338,300 |
| 128.307,300 |
| 165.347,421 |
| 123.437,201 |
| Importo (EUR) |
| Commissioni di sottoscrizione spettanti all'OICR | - |
| Commissioni di rimborso spettanti all'OICR | - |
| Commissioni di sottoscrizione percepite e retrocesse | - |
| Commissioni di rimborso percepite e retrocesse | - |
| Commissioni di gestione | Importo (EUR) |
| Classe CR-EUR (valuta: EUR) |  |  |
| Commissioni di gestione e operative (*) | 3.378.422,38 | 1,80 |
| Commissione di performance | - | - |
| Altre commissioni | - | - |
| Classe CR-USD (valuta: USD) |  |  |
| Commissioni di gestione e operative (*) | 167.686,58 | 1,80 |
| Commissione di performance | - | - |
| Altre commissioni | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Informazioni complementari 2
|  | Esercizio |  |
| --- | --- | --- |
|  | 31/12/2021 |  |
| Classe GC-EUR (valuta: EUR) |  |  |
| Commissioni di gestione e operative (*) | 309.175,29 | 0,90 |
| Commissione di performance | - | - |
| Altre commissioni | - | - |
| Classe CI-EUR [H] (valuta: EUR) |  |  |
| Commissioni di gestione e operative (*) | 387.352,09 | 0,90 |
| Commissione di performance | - | - |
| Altre commissioni | - | - |
| Classe CN-USD (valuta: USD) |  |  |
| Commissioni di gestione e operative (*) | 217.249,38 | 1,20 |
| Commissione di performance | - | - |
| Altre commissioni | - | - |
| Classe CN-EUR (valuta: EUR) |  |  |
| Commissioni di gestione e operative (*) | 418.725,43 | 1,20 |
| Commissione di performance | - | - |
| Altre commissioni | - | - |
| Retrocessione delle commissioni di gestione (tutte le classi) | - |  |

(*) Per gli OICR con una durata dell'esercizio diversa da 12 mesi, la percentuale del patrimonio netto medio corrisponde al tasso medio annualizzato.
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## Ripartizione di crediti e debiti per tipologia
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Ripartizione dei crediti per tipologia | - |
| Credito d'imposta da recuperare | - |
| Depositi in euro | 8.210.000,00 |
| Depositi in altre valute | - |
| Garanzie in contanti | - |
| Valutazione degli acquisti di valuta a termine | 247.871,64 |
| Controvalore delle vendite a termine | 42.608.712,00 |
| Altri debitori vari | 1.347.585,88 |
| Cedole da incassare | 107.660,87 |
| TOTALE DEI CREDITI | 52.521.830,39 |
| Ripartizione dei debiti per tipologia | - |
| Depositi in euro | - |
| Depositi in altre valute | - |
| Garanzie in contanti | 8.210.049,53 |
| Accantonamento per oneri finanziari | - |
| Valutazione delle vendite di valuta a termine | 42.298.740,61 |
| Controvalore degli acquisti a termine | 248.999,00 |
| Commissioni e spese non ancora pagate | 808.191,87 |
| Altri creditori vari | 1.555.273,15 |
| Accantonamento per rischio di liquidità di mercato | - |
| TOTALE DEBITI | 53.121.254,16 |

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## Ripartizione per natura giuridica o economica dello strumento
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Attivo Obbligazioni e titoli assimilati Obbligazioni indicizzate Obbligazioni convertibili Titoli di partecipazione Altre obbligazioni e titoli assimilati Titoli di debito Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Buoni del Tesoro Altri TCN Altri titoli di debito Non negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Altre attività: prestiti Passivo Operazioni di cessione di strumenti finanziari Azioni Obbligazioni Altro Fuori bilancio Operazioni di copertura Tassi Azioni Altro Altre operazioni Tassi Azioni Altro | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Ripartizione per tipo di tasso delle voci di attivo, passivo e fuori bilancio
|  | Tasso fisso | Tasso variabile | Tasso rivedibile | Altro |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attivo Depositi Obbligazioni e titoli assimilati Titoli di debito Operazioni temporanee su titoli Altre attività: prestiti Conti finanziari | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - 658.156,31 |
| Passivo Operazioni temporanee su titoli Conti finanziari | - - | - - | - - | - 15.922,08 |
| Fuori bilancio Operazioni di copertura Altre operazioni | - - | - - | - - | - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Ripartizione per vita residua delle voci di attivo, passivo e fuori bilancio
|  | [0-3 mesi] | [3 mesi - 1 anno] | [1-3 anni] | [3 - 5 anni] | > 5 anni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Attivo Depositi Obbligazioni e titoli assimilati Titoli di debito Operazioni temporanee su titoli Altre attività: prestiti Conti finanziari | - - - - - 658.156,31 | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - |
| Passivo Operazioni temporanee su titoli Conti finanziari | - 15.922,08 | - - | - - | - - | - - |
| Fuori bilancio Operazioni di copertura Altre operazioni | - - | - - | - - | - - | - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Ripartizione per valuta di quotazione delle voci di attivo, passivo e fuori bilancio
|  | USD | CAD |
| --- | --- | --- |
| Attivo Depositi Azioni e titoli assimilati Obbligazioni e titoli assimilati Titoli di debito Titoli di OICR Operazioni temporanee su titoli Altre attività: prestiti Altri strumenti finanziari Crediti Conti finanziari | - | - |
| 318.377.463,37 | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 1.581.635,40 | - |
| - | 4.400,54 |
| Passivo Operazioni di cessione di strumenti finanziari Operazioni temporanee su titoli Debiti Conti finanziari | - | - |
| - | - |
| 43.541.388,57 | - |
| 15.922,08 | - |
| Fuori bilancio |  |  |
| Operazioni di copertura | - | - |
| Altre operazioni | - | - |

Questa tabella include solo le cinque valute con l'importo più rappresentativo nell'ambito del patrimonio netto.
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## Destinazione dei proventi
Classe CR-EUR (valuta: EUR)
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative all'utile
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Riporto a nuovo | - | - |
| Utile | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Totale | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Riporto a nuovo dell'esercizio | - | - |
| Capitalizzazione | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Totale | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |
| Crediti d'imposta connessi alla distribuzione dell'utile |  |  |
| Importo complessivo dei crediti d'imposta |  |  |
| derivante dall'esercizio | - | - |
| derivante dall'esercizio N-1 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-2 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-3 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative alle plusvalenze e minusvalenze nette
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Acconti versati su plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | - | - |
| Totale | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette non distribuite | - | - |
| Capitalizzazione | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Totale | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Classe CR-USD (valuta: USD)
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative all'utile
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Riporto a nuovo | - | - |
| Utile | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Totale | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Riporto a nuovo dell'esercizio | - | - |
| Capitalizzazione | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Totale | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |
| Crediti d'imposta connessi alla distribuzione dell'utile |  |  |
| Importo complessivo dei crediti d'imposta |  |  |
| derivante dall'esercizio | - | - |
| derivante dall'esercizio N-1 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-2 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-3 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative alle plusvalenze e minusvalenze nette
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Acconti versati su plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | - | - |
| Totale | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette non distribuite | - | - |
| Capitalizzazione | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Totale | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Classe GC-EUR (valuta: EUR)
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative all'utile
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Riporto a nuovo | - | - |
| Utile | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Totale | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Riporto a nuovo dell'esercizio | - | - |
| Capitalizzazione | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Totale | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |
| Crediti d'imposta connessi alla distribuzione dell'utile |  |  |
| Importo complessivo dei crediti d'imposta |  |  |
| derivante dall'esercizio | - | - |
| derivante dall'esercizio N-1 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-2 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-3 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative alle plusvalenze e minusvalenze nette
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Acconti versati su plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | - | - |
| Totale | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette non distribuite | - | - |
| Capitalizzazione | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Totale | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Classe CI-EUR [H] (valuta: EUR)
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative all'utile
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Riporto a nuovo | - | - |
| Utile | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Totale | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Riporto a nuovo dell'esercizio | - | - |
| Capitalizzazione | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Totale | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |
| Crediti d'imposta connessi alla distribuzione dell'utile |  |  |
| Importo complessivo dei crediti d'imposta |  |  |
| derivante dall'esercizio | - | - |
| derivante dall'esercizio N-1 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-2 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-3 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative alle plusvalenze e minusvalenze nette
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Acconti versati su plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | - | - |
| Totale | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette non distribuite | - | - |
| Capitalizzazione | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Totale | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Classe CN-USD (valuta: USD)
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative all'utile
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Riporto a nuovo | - | - |
| Utile | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Totale | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Riporto a nuovo dell'esercizio | - | - |
| Capitalizzazione | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Totale | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |
| Crediti d'imposta connessi alla distribuzione dell'utile |  |  |
| Importo complessivo dei crediti d'imposta |  |  |
| derivante dall'esercizio | - | - |
| derivante dall'esercizio N-1 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-2 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-3 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative alle plusvalenze e minusvalenze nette
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Acconti versati su plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | - | - |
| Totale | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette non distribuite | - | - |
| Capitalizzazione | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Totale | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Classe CN-EUR (valuta: EUR)
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative all'utile
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Riporto a nuovo | - | - |
| Utile | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Totale | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Riporto a nuovo dell'esercizio | - | - |
| Capitalizzazione | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Totale | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |
| Crediti d'imposta connessi alla distribuzione dell'utile |  |  |
| Importo complessivo dei crediti d'imposta |  |  |
| derivante dall'esercizio | - | - |
| derivante dall'esercizio N-1 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-2 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-3 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative alle plusvalenze e minusvalenze nette
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Acconti versati su plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | - | - |
| Totale | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette non distribuite | - | - |
| Capitalizzazione | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Totale | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Prospetto dei risultati e altri elementi caratteristici degli ultimi cinque esercizi

##### Classe CR-EUR (valuta: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valore patrimoniale netto (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 398,32 | 379,92 | 505,12 | 569,97 | 662,05 |
| Patrimonio netto (in migliaia di EUR) | 143.319,56 | 145.588,95 | 159.249,87 | 166.978,82 | 182.497,71 |
| Numero di titoli |  |  |  |  |  |
| Quote C | 359.804,805 | 383.202,160 | 315.267,723 | 292.957,054 | 275.652,268 |

| Data di pagamento | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribuzione unitaria su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribuzione unitaria su utile | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Credito d'imposta unitario (*) | - | - | - | - | - |
| persone fisiche (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalizzazione unitaria su plusvalenze e |  |  |  |  |  |
| minusvalenze nette (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 58,72 | 49,47 | 43,22 | 70,53 | 50,56 |
| Capitalizzazione unitaria su utile (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | -4,85 | -5,42 | -5,55 | -5,97 | -10,01 |

(*) "Il credito d'imposta unitario è determinato alla data di pagamento in applicazione del decreto fiscale del 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Gli importi teorici, calcolati secondo le regole applicabili alle persone fisiche, sono qui presentati a titolo indicativo. "Il decreto 4 J-2-99 dell'8 novembre 1999 stabilisce inoltre che i beneficiari di crediti d'imposta diversi dalle persone fisiche sono responsabili del calcolo dell'importo dei crediti d'imposta a cui hanno diritto."
ODDO BHF US MID CAP	

##### Classe CR-USD (valuta: USD)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valore patrimoniale netto (in USD) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 324,64 | 294,80 | 384,87 | 473,37 | 511,05 |
| Patrimonio netto (in migliaia di EUR) | 55.772,02 | 5.763,54 | 8.515,45 | 10.519,38 | 7.219,54 |
| Numero di titoli |  |  |  |  |  |
| Quote C | 206.290,437 | 22.348,942 | 24.835,778 | 27.189,636 | 16.065,083 |

| Data di pagamento | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribuzione unitaria su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Distribuzione unitaria su utile | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Credito d'imposta unitario (*) | - | - | - | - | - |
| persone fisiche (in USD) |  |  |  |  |  |
| Capitalizzazione unitaria su plusvalenze e |  |  |  |  |  |
| minusvalenze nette (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 38,15 | 68,98 | 26,10 | 48,89 | 42,32 |
| Capitalizzazione unitaria su utile (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | -3,29 | -3,68 | -3,77 | -4,05 | -6,79 |

(*) "Il credito d'imposta unitario è determinato alla data di pagamento in applicazione del decreto fiscale del 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Gli importi teorici, calcolati secondo le regole applicabili alle persone fisiche, sono qui presentati a titolo indicativo. "Il decreto 4 J-2-99 dell'8 novembre 1999 stabilisce inoltre che i beneficiari di crediti d'imposta diversi dalle persone fisiche sono responsabili del calcolo dell'importo dei crediti d'imposta a cui hanno diritto."
ODDO BHF US MID CAP	

##### Classe GC-EUR (valuta: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valore patrimoniale netto (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 156,08 | 150,22 | 201,53 | 229,46 | 268,94 |
| Patrimonio netto (in migliaia di EUR) | 4.689,88 | 12.242,57 | 16.302,72 | 25.116,30 | 38.481,35 |
| Numero di titoli |  |  |  |  |  |
| Quote C | 30.046,841 | 81.494,866 | 80.892,670 | 109.456,587 | 143.084,046 |

| Data di pagamento | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribuzione unitaria su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribuzione unitaria su utile | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Credito d'imposta unitario (*) | - | - | - | - | - |
| persone fisiche (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalizzazione unitaria su plusvalenze e |  |  |  |  |  |
| minusvalenze nette (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 19,00 | 11,79 | 17,57 | 27,88 | 17,69 |
| Capitalizzazione unitaria su utile (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | -0,56 | -0,62 | -0,52 | -0,64 | -1,76 |

(*) "Il credito d'imposta unitario è determinato alla data di pagamento in applicazione del decreto fiscale del 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Gli importi teorici, calcolati secondo le regole applicabili alle persone fisiche, sono qui presentati a titolo indicativo. "Il decreto 4 J-2-99 dell'8 novembre 1999 stabilisce inoltre che i beneficiari di crediti d'imposta diversi dalle persone fisiche sono responsabili del calcolo dell'importo dei crediti d'imposta a cui hanno diritto."
ODDO BHF US MID CAP	

##### Classe CI-EUR [H] (valuta: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valore patrimoniale netto (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 1.184,59 | 1.055,76 | 1.354,85 | 1.660,57 | 1.795,67 |
| Patrimonio netto (in migliaia di EUR) | 23.713,00 | 35.175,16 | 43.375,10 | 40.179,45 | 43.358,81 |
| Numero di titoli |  |  |  |  |  |
| Quote C | 20.017,748 | 33.317,211 | 32.014,572 | 24.196,042 | 24.146,200 |

| Data di pagamento | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribuzione unitaria su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribuzione unitaria su utile | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Credito d'imposta unitario (*) | - | - | - | - | - |
| persone fisiche (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalizzazione unitaria su plusvalenze e |  |  |  |  |  |
| minusvalenze nette (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 201,62 | 15,41 | 62,10 | 293,40 | -13,22 |
| Capitalizzazione unitaria su utile (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | -3,05 | -4,67 | -3,56 | -4,37 | -12,35 |

(*) "Il credito d'imposta unitario è determinato alla data di pagamento in applicazione del decreto fiscale del 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Gli importi teorici, calcolati secondo le regole applicabili alle persone fisiche, sono qui presentati a titolo indicativo. "Il decreto 4 J-2-99 dell'8 novembre 1999 stabilisce inoltre che i beneficiari di crediti d'imposta diversi dalle persone fisiche sono responsabili del calcolo dell'importo dei crediti d'imposta a cui hanno diritto."
ODDO BHF US MID CAP	

##### Classe CN-USD (valuta: USD)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valore patrimoniale netto (in USD) |  |  |  |  |
| Quote C | 87,83 | 115,35 | 142,73 | 155,02 |
| Patrimonio netto (in migliaia di EUR) | 9.900,51 | 13.917,82 | 20.697,20 | 15.193,82 |
| Numero di titoli |  |  |  |  |
| Quote C | 128.860,000 | 135.435,000 | 177.422,000 | 111.453,000 |

| Data di pagamento | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribuzione unitaria su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in USD) |  |  |  |  |
| Distribuzione unitaria su utile | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in USD) |  |  |  |  |
| Credito d'imposta unitario (*) | - | - | - | - |
| persone fisiche (in USD) |  |  |  |  |
| Capitalizzazione unitaria su plusvalenze e |  |  |  |  |
| minusvalenze nette (in EUR) |  |  |  |  |
| Quote C | 52,05 | 8,09 | 11,86 | 13,24 |
| Capitalizzazione unitaria su utile (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| Quote C | -0,46 | -0,55 | -0,62 | -1,28 |

(*) "Il credito d'imposta unitario è determinato alla data di pagamento in applicazione del decreto fiscale del 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Gli importi teorici, calcolati secondo le regole applicabili alle persone fisiche, sono qui presentati a titolo indicativo. "Il decreto 4 J-2-99 dell'8 novembre 1999 stabilisce inoltre che i beneficiari di crediti d'imposta diversi dalle persone fisiche sono responsabili del calcolo dell'importo dei crediti d'imposta a cui hanno diritto."
ODDO BHF US MID CAP	

##### Classe CN-EUR (valuta: EUR)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valore patrimoniale netto (in EUR) |  |  |  |  |
| Quote C | 84,54 | 113,08 | 128,36 | 150,00 |
| Patrimonio netto (in migliaia di EUR) | 14.293,57 | 15.630,67 | 21.721,42 | 31.669,04 |
| Numero di titoli |  |  |  |  |
| Quote C | 169.066,586 | 138.224,530 | 169.209,981 | 211.120,201 |

| Data di pagamento | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribuzione unitaria su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |
| Distribuzione unitaria su utile | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |
| Credito d'imposta unitario (*) | - | - | - | - |
| persone fisiche (in EUR) |  |  |  |  |
| Capitalizzazione unitaria su plusvalenze e |  |  |  |  |
| minusvalenze nette (in EUR) |  |  |  |  |
| Quote C | 1,34 | 10,02 | 13,84 | 12,07 |
| Capitalizzazione unitaria su utile (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| Quote C | -0,22 | -0,60 | -0,68 | -1,41 |

(*) "Il credito d'imposta unitario è determinato alla data di pagamento in applicazione del decreto fiscale del 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Gli importi teorici, calcolati secondo le regole applicabili alle persone fisiche, sono qui presentati a titolo indicativo. "Il decreto 4 J-2-99 dell'8 novembre 1999 stabilisce inoltre che i beneficiari di crediti d'imposta diversi dalle persone fisiche sono responsabili del calcolo dell'importo dei crediti d'imposta a cui hanno diritto."
ODDO BHF US MID CAP	

## Ripartizione degli strumenti finanziari al 31 dicembre 2021
| Elementi dell'attivo e denominazione dei titoli	Quantità	Quotazione Valuta di quotazione | Valore corrente | % arrotond ata del patrimoni o netto |
| --- | --- | --- |
| Azioni e titoli assimilati |  |  |  | 318.377.463,37 | 99,99 |
| Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato |  |  |  | 318.377.463,37 | 99,99 |
| ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC | 4.706,00 | 169,58 | USD | 701.761,77 | 0,22 |
| AMERCO | 6.005,00 | 726,23 | USD | 3.834.867,35 | 1,20 |
| APELLIS PHARMACEUTICALS INC | 83.231,00 | 47,28 | USD | 3.460.395,43 | 1,09 |
| ARENA PHARMACEUTICALS INC | 25.458,00 | 92,94 | USD | 2.080.607,21 | 0,65 |
| ARRIVAL SA | 96.344,00 | 7,42 | USD | 628.625,11 | 0,20 |
| AXON ENTERPRISE INC | 23.712,00 | 157,00 | USD | 3.273.640,52 | 1,03 |
| BIO-TECHNE CORP | 1.052,00 | 517,34 | USD | 478.580,44 | 0,15 |
| BLACK HILLS CORP | 33.739,00 | 70,57 | USD | 2.093.704,92 | 0,66 |
| BLACK KNIGHT INC | 22.242,00 | 82,89 | USD | 1.621.209,44 | 0,51 |
| BUILDERS FIRSTSOURCE INC | 35.725,00 | 85,71 | USD | 2.692.569,25 | 0,85 |
| CABLE ONE INC-W/I | 3.065,00 | 1.763,45 | USD | 4.752.879,22 | 1,49 |
| CARGURUS INC | 83.578,00 | 33,64 | USD | 2.472.356,60 | 0,78 |
| CARMAX INC | 24.531,00 | 130,23 | USD | 2.809.243,87 | 0,88 |
| CARTERS INC | 36.427,00 | 101,22 | USD | 3.242.297,70 | 1,02 |
| CDW CORP/DE | 17.732,00 | 204,78 | USD | 3.193.069,79 | 1,00 |
| CHEWY INC - CLASS A | 27.450,00 | 58,97 | USD | 1.423.431,67 | 0,45 |
| CHOICE HOTELS INTL INC | 40.893,00 | 155,99 | USD | 5.609.302,73 | 1,76 |
| COMMSCOPE HOLDING CO INC | 288.571,00 | 11,04 | USD | 2.801.463,10 | 0,88 |
| COTERRA ENERGY INC | 20.350,00 | 19,00 | USD | 340.001,76 | 0,11 |
| CREDIT ACCEPTANCE CORP | 11.301,00 | 687,68 | USD | 6.833.865,35 | 2,15 |
| CULLEN/FROST BANKERS INC | 26.671,00 | 126,07 | USD | 2.956.747,25 | 0,93 |
| DIGITAL TURBINE INC | 54.673,00 | 60,99 | USD | 2.932.207,41 | 0,92 |
| DUN & BRADSTREET HOLDINGS IN | 181.494,00 | 20,49 | USD | 3.270.147,78 | 1,03 |
| ELEMENT SOLUTIONS INC | 193.166,00 | 24,28 | USD | 4.124.226,59 | 1,30 |
| ENCOMPASS HEALTH CORP | 22.341,00 | 65,26 | USD | 1.282.073,21 | 0,40 |
| ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A | 7.437,00 | 192,66 | USD | 1.259.947,61 | 0,40 |
| ETSY INC | 26.550,00 | 218,94 | USD | 5.111.552,06 | 1,61 |
| EXACT SCIENCES CORP | 32.543,00 | 77,83 | USD | 2.227.243,84 | 0,70 |
| F5 INC | 33.680,00 | 244,71 | USD | 7.247.478,72 | 2,28 |
| FIDELITY NATIONAL FINANCIAL | 56.527,00 | 52,18 | USD | 2.593.720,42 | 0,81 |
| FIRST CITIZENS BCSHS -CL A | 5.385,00 | 829,84 | USD | 3.929.553,64 | 1,23 |
| FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN | 21.268,00 | 206,51 | USD | 3.862.165,56 | 1,21 |
| FIRST SOLAR INC | 70.203,00 | 87,16 | USD | 5.380.666,09 | 1,69 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Ripartizione degli strumenti finanziari al 31 dicembre 2021
Elementi dell'attivo e denominazione dei titoli	Quantità
Quotazione

##### Valuta
di quotazio ne
Valore corrente
%
arrotondata del
patrimon io netto
| FLEX LTD | 308.896,00 | 18,33 | USD | 4.978.951,53 | 1,56 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GENPACT LTD | 157.596,00 | 53,08 | USD | 7.355.958,21 | 2,31 |
| GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT | 107.937,00 | 37,85 | USD | 3.592.521,50 | 1,13 |
| GLOBE LIFE INC | 26.487,00 | 93,72 | USD | 2.182.871,65 | 0,69 |
| GRACO INC | 25.684,00 | 80,62 | USD | 1.820.826,66 | 0,57 |
| GUIDEWIRE SOFTWARE INC | 31.732,00 | 113,53 | USD | 3.167.898,31 | 0,99 |
| HAMILTON LANE INC-CLASS A | 18.487,00 | 103,62 | USD | 1.684.508,39 | 0,53 |
| HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC | 4.540,00 | 204,40 | USD | 816.018,29 | 0,26 |
| HYATT HOTELS CORP - CL A | 20.995,00 | 95,90 | USD | 1.770.506,95 | 0,56 |
| IAA INC | 28.182,00 | 50,62 | USD | 1.254.460,82 | 0,39 |
| ICON PLC | 16.942,00 | 309,70 | USD | 4.613.909,07 | 1,45 |
| IDEX CORP | 25.547,00 | 236,32 | USD | 5.308.887,65 | 1,67 |
| II-VI INC | 111.362,00 | 68,33 | USD | 6.691.316,80 | 2,10 |
| INARI MEDICAL INC | 17.695,00 | 91,27 | USD | 1.420.174,68 | 0,45 |
| INFORMATICA INC - CLASS A | 64.912,00 | 36,98 | USD | 2.110.838,69 | 0,66 |
| INGERSOLL-RAND INC | 129.829,00 | 61,87 | USD | 7.063.419,13 | 2,22 |
| INSULET CORP | 1.482,00 | 266,07 | USD | 346.742,65 | 0,11 |
| INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING | 77.675,00 | 66,99 | USD | 4.575.666,77 | 1,44 |
| IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC | 146.583,00 | 19,09 | USD | 2.460.666,08 | 0,77 |
| JAZZ PHARMACEUTICALS PLC | 37.698,00 | 127,40 | USD | 4.223.289,83 | 1,33 |
| KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION | 71.876,00 | 60,94 | USD | 3.851.673,80 | 1,21 |
| KODIAK SCIENCES INC | 31.116,00 | 84,78 | USD | 2.319.745,41 | 0,73 |
| LAMB WESTON HOLDINGS INC | 59.147,00 | 63,38 | USD | 3.296.462,24 | 1,04 |
| LENNOX INTERNATIONAL INC | 15.770,00 | 324,36 | USD | 4.498.027,79 | 1,41 |
| LIFE STORAGE INC | 36.135,00 | 153,18 | USD | 4.867.357,81 | 1,53 |
| LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS | 28.198,00 | 139,47 | USD | 3.458.296,75 | 1,09 |
| LIVERAMP HOLDINGS INC | 47.876,00 | 47,95 | USD | 2.018.689,94 | 0,63 |
| LUMENTUM HOLDINGS INC | 63.684,00 | 105,77 | USD | 5.923.194,41 | 1,86 |
| M & T BANK CORP | 25.102,00 | 153,58 | USD | 3.390.050,26 | 1,06 |
| MARKEL CORP | 3.739,00 | 1.234,00 | USD | 4.057.268,73 | 1,27 |
| MASIMO CORP | 1.849,00 | 292,78 | USD | 476.037,83 | 0,15 |
| MIDDLEBY CORP | 12.168,00 | 196,76 | USD | 2.105.325,08 | 0,66 |
| MIRATI THERAPEUTICS INC | 13.181,00 | 146,69 | USD | 1.700.247,00 | 0,53 |
| MKS INSTRUMENTS INC | 35.369,00 | 174,17 | USD | 5.417.005,57 | 1,70 |
| MOLINA HEALTHCARE INC | 13.445,00 | 318,08 | USD | 3.760.627,51 | 1,18 |
| NATIONAL INSTRUMENTS CORP | 29.512,00 | 43,67 | USD | 1.133.300,25 | 0,36 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Ripartizione degli strumenti finanziari al 31 dicembre 2021
| NEOGENOMICS INC | 33.465,00 | 34,12 | USD | 1.004.067,71 | 0,32 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NEVRO CORP | 12.673,00 | 81,07 | USD | 903.447,16 | 0,28 |
| NISOURCE INC | 53.963,00 | 27,61 | USD | 1.310.163,94 | 0,41 |
| NVR INC | 1.222,00 | 5.908,87 | USD | 6.349.489,22 | 1,99 |
| OLO INC - CLASS A | 65.136,00 | 20,81 | USD | 1.191.945,27 | 0,37 |
| PERFORMANCE FOOD GROUP CO | 3.960,00 | 45,89 | USD | 159.799,86 | 0,05 |
| PROSPERITY BANCSHARES INC | 40.493,00 | 72,30 | USD | 2.574.431,85 | 0,81 |
| PS BUSINESS PARKS INC/MD | 8.748,00 | 184,17 | USD | 1.416.742,14 | 0,44 |
| PTC THERAPEUTICS INC | 77.634,00 | 39,83 | USD | 2.719.101,49 | 0,85 |
| PVH CORP | 36.047,00 | 106,65 | USD | 3.380.594,93 | 1,06 |
| Q2 HOLDINGS INC | 34.648,00 | 79,44 | USD | 2.420.363,28 | 0,76 |
| REATA PHARMACEUTICALS INC-A | 37.013,00 | 26,37 | USD | 858.277,18 | 0,27 |
| REDFIN CORP | 48.615,00 | 38,39 | USD | 1.641.162,37 | 0,52 |
| REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN | 55.408,00 | 81,11 | USD | 3.951.937,11 | 1,24 |
| SAGE THERAPEUTICS INC | 74.248,00 | 42,54 | USD | 2.777.444,53 | 0,87 |
| SCIENCE APPLICATIONS INTE | 23.892,00 | 83,59 | USD | 1.756.183,86 | 0,55 |
| SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A | 47.013,00 | 57,93 | USD | 2.394.884,88 | 0,75 |
| SILGAN HOLDINGS INC | 69.141,00 | 42,84 | USD | 2.604.643,37 | 0,82 |
| SILICON LABORATORIES INC | 17.926,00 | 206,42 | USD | 3.253.855,89 | 1,02 |
| STEEL DYNAMICS INC | 58.083,00 | 62,07 | USD | 3.170.253,09 | 1,00 |
| STORE CAPITAL CORP | 102.773,00 | 34,40 | USD | 3.108.856,14 | 0,98 |
| SYNAPTICS INC | 17.384,00 | 289,51 | USD | 4.425.643,55 | 1,39 |
| SYNEOS HEALTH INC | 35.849,00 | 102,68 | USD | 3.236.875,94 | 1,02 |
| TELEFLEX INC | 11.862,00 | 328,48 | USD | 3.426.336,41 | 1,08 |
| TERADATA CORP | 94.033,00 | 42,47 | USD | 3.511.767,07 | 1,10 |
| TERADATA CORP | 1.700,00 | 42,47 | USD | 63.488,39 | 0,02 |
| UGI CORP | 123.322,00 | 45,91 | USD | 4.978.643,18 | 1,56 |
| ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN | 37.142,00 | 84,09 | USD | 2.746.456,89 | 0,86 |
| UNDER ARMOUR INC-CLASS C-W/I | 172.690,00 | 18,04 | USD | 2.739.472,04 | 0,86 |
| UNITED THERAPEUTICS CORP | 11.861,00 | 216,08 | USD | 2.253.715,16 | 0,71 |
| VIZIO HOLDING CORP-A | 76.762,00 | 19,43 | USD | 1.311.542,09 | 0,41 |
| WABTEC CORP | 24.662,00 | 92,11 | USD | 1.997.552,60 | 0,63 |
| WATSCO INC | 8.971,00 | 312,88 | USD | 2.468.208,30 | 0,78 |
| WEX INC | 44.269,00 | 140,39 | USD | 5.465.111,60 | 1,72 |
| WHITE MOUNTAINS INSURANCE GP | 2.259,00 | 1.013,90 | USD | 2.014.069,80 | 0,63 |
| WR BERKLEY CORP | 25.554,00 | 82,39 | USD | 1.851.384,15 | 0,58 |

ODDO BHF US MID CAP
Ripartizione degli strumenti finanziari al 31 dicembre 2021
| Elementi dell'attivo e denominazione dei titoli | Quantità | Quotazio ne | Valuta di quotazi one | Valore corrente | % arrotond ata del patrimoni o netto |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YETI HOLDINGS INC | 62.740,00 | 82,83 | USD | 4.569.780,34 | 1,44 |
| ZYNGA INC - CL A | 379.438,00 | 6,40 | USD | 2.135.423,14 | 0,67 |
| Crediti |  |  |  | 52.521.830,39 | 16,49 |
| Debiti |  |  |  | -53.121.254,16 | -16,68 |
| Depositi |  |  |  | - | - |
| Altri conti finanziari |  |  |  | 642.234,23 | 0,20 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO |  |  | EUR | 318.420.273,83 | 100,00 |

Stato patrimoniale attivo
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Immobilizzazioni nette Depositi Strumenti finanziari Azioni e titoli assimilati Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Non negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Obbligazioni e titoli assimilati Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Non negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Titoli di debito Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato - Titoli di debito negoziabili (titres de créances négociables) Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato - Altri titoli di debito Non negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Titoli di organismi di investimento collettivo del risparmio OICVM e FIA a vocazione generale destinati ai non professionisti ed equivalenti di altri Stati membri dell'Unione europea Altri Fondi destinati a non professionisti ed equivalenti di altri Stati membri dell'Unione europea Fondi professionali a vocazione generale ed equivalenti di altri Stati membri dell'Unione europea e organismi di cartolarizzazione quotati Altri Fondi d'investimento professionali ed equivalenti di altri Stati membri dell'Unione europea e organismi di cartolarizzazione non quotati Altri organismi non europei Operazioni temporanee su titoli Crediti rappresentativi di titoli ricevuti in pronti contro termine Crediti rappresentativi di titoli dati in prestito Titoli presi in prestito Titoli ceduti in pronti contro termine Altre operazioni temporanee Strumenti finanziari derivati Operazioni su un mercato regolamentato o assimilato Altre operazioni Altre attività: prestiti Altri strumenti finanziari Crediti Operazioni a termine su valute Altro Conti finanziari Liquidità | - | - |
| - | - |
| 318.377.463,37 | 283.658.937,96 |
| 318.377.463,37 | 283.658.937,96 |
| 318.377.463,37 | 283.658.937,96 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 52.521.830,39 | 49.013.993,15 |
| 42.856.583,64 | 40.417.482,94 |
| 9.665.246,75 | 8.596.510,21 |
| 658.156,31 | 2.798.635,88 |
| 658.156,31 | 2.798.635,88 |
| TOTALE DELL'ATTIVO | 371.557.450,07 | 335.471.566,99 |

Stato patrimoniale passivo
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Capitale proprio Capitale Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite (a) Riporto a nuovo (a) Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio (a,b) Utile dell'esercizio (a,b) Totale capitale proprio (= Ammontare rappresentativo del patrimonio netto) Strumenti finanziari Operazioni di cessione di strumenti finanziari Operazioni temporanee su titoli Debiti rappresentativi di titoli ceduti in pronti contro termine Debiti rappresentativi di titoli presi in prestito Altre operazioni temporanee Strumenti finanziari derivati Operazioni su un mercato regolamentato o assimilato Altre operazioni Debiti Operazioni a termine su valute Altro Conti finanziari Scoperti bancari Prestiti | - | - |
| 301.425.992,29 | 250.881.449,03 |
| - | - |
| - | - |
| 20.854.725,93 | 36.593.075,88 |
| -3.860.444,39 | -2.261.961,90 |
| 318.420.273,83 | 285.212.563,01 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 53.121.254,16 | 50.258.993,91 |
| 42.547.739,61 | 40.061.344,78 |
| 10.573.514,55 | 10.197.649,13 |
| 15.922,08 | 10,07 |
| 15.922,08 | 10,07 |
| - | - |
| TOTALE DEL PASSIVO | 371.557.450,07 | 335.471.566,99 |

- Compreso il saldo dei ratei e risconti.
- Detratti gli acconti versati per l'esercizio.


## Fuori bilancio
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Operazioni di copertura Operazioni su mercati regolamentati o assimilati Operazioni over-the-counter Altre operazioni Altre operazioni Operazioni su mercati regolamentati o assimilati Operazioni over-the-counter Altre operazioni |  |  |

Conto economico
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Proventi da operazioni finanziarie Proventi da azioni e titoli assimilati Proventi da obbligazioni e titoli assimilati Proventi da titoli di debito Proventi da acquisizioni e cessioni temporanee di titoli Proventi da strumenti finanziari derivati Proventi da depositi e conti finanziari Altri proventi finanziari TOTALE I | - 648.416,19 -3,57 - - - 27,24 217,09 648.656,95 | - 1.324.780,44 - - - - 3.812,12 - 1.328.592,56 |
| Oneri su operazioni finanziarie Oneri su acquisizioni e cessioni temporanee di titoli Oneri su strumenti finanziari derivati Oneri su debiti finanziari Altri oneri finanziari TOTALE II | - - - -2.890,07 - -2.890,07 | - - - -6.119,54 - -6.119,54 |
| Risultato su operazioni finanziarie (I + II) | 645.766,88 | 1.322.473,02 |
| Altri proventi (III) | - | - |
| Oneri di gestione e accantonamenti per ammortamenti (IV) | -4.878.611,15 | -3.512.001,36 |
| Utile netto dell'esercizio (I + II + III + IV) | -4.232.844,27 | -2.189.528,34 |
| Ratei e risconti relativi ai proventi dell'esercizio (V) | 372.399,88 | -72.433,56 |
| Acconti sull'utile versati per l'esercizio (VI) | - | - |
| Risultato (I + II + III + IV + V + VI) | -3.860.444,39 | -2.261.961,90 |


#### Principi e metodi contabili
Il bilancio di esercizio viene presentato nella forma prevista dal Regolamento ANC n° 2014-01 modificato. Il bilancio è stato redatto dalla società di gestione in base agli elementi disponibili nel contesto in rapida evoluzione della crisi causata dal Covid-19.
La valuta della contabilità è l'euro.
Tutti i valori mobiliari inclusi nel portafoglio sono stati contabilizzati al costo storico, spese escluse.
I titoli e gli strumenti finanziari a termine fisso e condizionato detenuti in portafoglio e denominati in valuta estera sono convertiti nella valuta contabile sulla base dei tassi di cambio in vigore a Parigi nel giorno di valutazione.
Il portafoglio è valutato a ogni data di calcolo del valore patrimoniale netto e alla chiusura dei conti secondo i seguenti metodi:

##### Valori mobiliari
Titoli quotati: valutati al valore di mercato, comprese le cedole maturate (quotazione di chiusura del giorno)
Tuttavia, i valori mobiliari la cui quotazione non sia stata rilevata nel giorno della valutazione, o che sono quotati da provider di dati e per i quali la quotazione è stata corretta, come pure i titoli non quotati su un mercato regolamentato sono valutati al loro valore probabile di negoziazione sotto la responsabilità della società di gestione (o del consiglio di amministrazione nel caso di una Sicav). I prezzi vengono adeguati dalla società di gestione in base alla sua conoscenza degli emittenti e/o dei mercati.
OICR: valutati sulla base del più recente valore patrimoniale netto disponibile o, in sua assenza, del più recente valore stimato. Il valore patrimoniale netto dei titoli di organismi d'investimento collettivo esteri, valutati mensilmente, è confermato dagli amministratori del fondo. Le valutazioni sono aggiornate con cadenza settimanale sulla base delle stime fornite dagli amministratori di tali OICR e convalidate dal gestore.
I titoli di debito e strumenti assimilati negoziabili che non sono oggetto di operazioni significative sono valutati mediante l'applicazione di un metodo attuariale sulla base dei tassi applicabili alle emissioni di titoli equivalenti, con l'eventuale aggiunta di uno spread rappresentativo delle caratteristiche intrinseche dell'emittente. I titoli con una durata residua pari a tre mesi, privi di una particolare sensibilità, sono valutati all'ultimo tasso fino alla scadenza, mentre per quelli con una durata residua inferiore a tre mesi gli interessi sono linearizzati.
Acquisizioni e cessioni temporanee di titoli:
- Concessione di titoli in prestito: il credito rappresentativo dei titoli dati in prestito è valutato al valore di mercato dei titoli.
- Assunzione di titoli in prestito: i titoli assunti in prestito e il debito rappresentativo di tali titoli sono valutati al valore di mercato dei titoli.
- Collaterale: per quanto riguarda i titoli ricevuti in garanzia nell'ambito delle operazioni di prestito titoli, l'OICR ha scelto di presentare questi titoli in bilancio fino all'importo del debito corrispondente all'obbligo di restituzione.
- Pronti contro termine attivi con vita residua inferiore o uguale a tre mesi: individualizzazione del credito sulla base del prezzo del contratto.

In questo caso, si effettua una linearizzazione della remunerazione.
- Pronti contro termine a lunga scadenza: iscritti e valutati al rispettivo valore nominale, anche se hanno una scadenza superiore a tre mesi. A tale importo vengono aggiunti gli interessi maturati pertinenti. Tuttavia, alcuni contratti prevedono condizioni speciali in caso di richiesta di rimborso anticipato per tenere conto dell'impatto di un aumento della curva di finanziamento della controparte. Gli interessi maturati possono quindi essere ridotti di un importo corrispondente a questo impatto, senza un valore minimo. L'impatto è proporzionale alla durata residua dell'operazione di pronti contro termine e alla differenza tra il margine contrattuale e il margine di mercato per un'identica data di scadenza.
- Pronti contro termine passivi con una vita residua inferiore o uguale a tre mesi: valore di mercato Il debito valutato sulla base del valore contrattuale è iscritto come passività nello stato patrimoniale. In questo caso, si effettua una linearizzazione della remunerazione.


##### Strumenti finanziari derivati a termine fisso e condizionato
Futures: quotazione di chiusura del giorno.
La valutazione fuori bilancio è calcolata sulla base del valore nominale, della quotazione di chiusura e, se del caso, del tasso di cambio.
Contratti a termine su valute: rivalutazione delle valute oggetto dell'operazione al tasso giornaliero, tenendo conto del premio/sconto calcolato secondo la scadenza del contratto.
Depositi a termine: iscritti e valutati al rispettivo valore nominale, anche se hanno una scadenza superiore a tre mesi. A tale importo vengono aggiunti gli interessi maturati pertinenti. Tuttavia, alcuni contratti prevedono condizioni speciali in caso di richiesta di rimborso anticipato per tenere conto dell'impatto di un aumento della curva di finanziamento della controparte. Gli interessi maturati possono quindi essere ridotti di un importo corrispondente a questo impatto, senza tuttavia diventare negativi. I depositi a termine sono dunque valutati almeno al loro valore nominale.
Swap su tassi di interesse:
- per gli swap con una scadenza inferiore a tre mesi, gli interessi sono linearizzati
- gli swap con scadenza superiore a tre mesi sono valutati al valore di mercatoI prodotti sintetici (combinazione di un titolo e di uno swap) sono contabilizzati nel loro insieme. Gli interessi attivi su swap nel quadro di questi prodotti sono valutati su base lineare.

Gli asset swap e i prodotti sintetici sono valutati al valore di mercato. La valutazione degli asset swap si basa sulla valutazione dei titoli sottostanti, decurtata dell'impatto della variazione degli spread creditizi. Questo impatto è valutato sulla base della media degli spread comunicati da quattro controparti interrogate con cadenza mensile, rettificata di un margine, in funzione del rating dell'emittente.
L'esposizione fuori bilancio relativa agli swap corrisponde al valore nominale.
Swap strutturati (swap con una componente opzionale): questi swap sono valutati al loro valore di mercato, sulla base dei prezzi comunicati dalle controparti. Questa valutazione è oggetto di controllo da parte della società di gestione.
L'esposizione fuori bilancio relativa a questi swap corrisponde al valore nominale.

##### Commissioni di gestione finanziaria e spese amministrative esterne alla società di gestione
- 1,80% massimo tasse incluse per le quote di classe CR-EUR
- 1,80% massimo tasse incluse per le quote di classe CR-USD
- 0,90% massimo tasse incluse per le quote di classe GC-EUR
- 0,90% massimo tasse incluse per le quote di classe CI-EUR
- 1,20% massimo tasse incluse per le quote di classe CN-EUR
- 1,20% massimo tasse incluse per le quote di classe CN-USDL'importo accantonato è calcolato sulla base del patrimonio netto, OICR esclusi. Tali commissioni, esclusi i costi di transazione, sono imputate direttamente al conto economico del Fondo.

Tali commissioni coprono tutte le spese direttamente a carico dell'OICR, esclusi i costi di transazione. Questi ultimi comprendono i costi di intermediazione (brokeraggio, imposte di borsa, ecc.) ed eventualmente la commissione di movimentazione, che può essere percepita dalla banca depositaria e dalla società di gestione.

##### Commissioni di ricerca
N/A

##### Commissione di performance
N/A

##### Retrocessione delle commissioni di gestione
N/A

##### Metodo di contabilizzazione degli interessi
Interessi maturati

##### Destinazione dei proventi realizzati
Capitalizzazione per le quote di classe CR-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CR-USD Capitalizzazione per le quote di classe GC-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CI-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CN-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CN-USD

##### Destinazione delle plusvalenze nette realizzate
Capitalizzazione per le quote di classe CR-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CR-USD Capitalizzazione per le quote di classe GC-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CI-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CN-EUR Capitalizzazione per le quote di classe CN-USD

##### Cambiamenti riguardanti il Fondo
31/05/2021: Creazione della classe CI-USD

## Prospetto delle variazioni del patrimonio netto
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Patrimonio netto a inizio esercizio | 285.212.563,01 | 256.991.631,57 |
| Sottoscrizioni (comprese le commissioni di sottoscrizione spettanti all'OICR) | 101.827.124,35 | 98.402.619,15 |
| Rimborsi (dedotte le commissioni di rimborso spettanti all'OICR) | -113.560.688,75 | -96.748.994,09 |
| Plusvalenze realizzate su depositi e strumenti finanziari | 37.014.450,30 | 44.815.909,52 |
| Minusvalenze realizzate su depositi e strumenti finanziari | -10.893.881,65 | -9.759.247,97 |
| Plusvalenze realizzate su strumenti finanziari derivati | - | - |
| Minusvalenze realizzate su strumenti finanziari derivati | - | - |
| Spese di transazione | -1.024.122,11 | -1.085.191,62 |
| Differenze di cambio | -4.561.139,26 | 2.552.483,79 |
| Variazione della differenza di valutazione dei depositi e degli strumenti finanziari: | 28.638.812,21 | -7.767.119,00 |
| Differenza di stima esercizio N | 76.930.591,01 | 48.291.778,80 |
| Differenza di stima esercizio N-1 | -48.291.778,80 | -56.058.897,80 |
| Variazioni della differenza di stima degli strumenti finanziari derivati: | - | - |
| Differenza di stima esercizio N | - | - |
| Differenza di stima esercizio N-1 | - | - |
| Distribuzione dell'esercizio precedente su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - |
| Distribuzione dell'esercizio precedente su utile | - | - |
| Risultato netto di gestione al lordo di ratei e risconti | -4.232.844,27 | -2.189.528,34 |
| Acconto/i versato/i nel corso dell'esercizio su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - |
| Acconto/i versato/i nel corso dell'esercizio su utili | - | - |
| Altre voci | - | - |
| Patrimonio netto a fine esercizio | 318.420.273,83 | 285.212.563,01 |

Informazioni complementari 1
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Impegni ricevuti o assunti |  |
| Impegni ricevuti o assunti (garanzia di capitale o altri impegni) (*) | - |
| Valore corrente degli strumenti finanziari iscritti in portafoglio oggetto di depositi di garanzia |  |
| Strumenti finanziari ricevuti in garanzia e non iscritti in bilancio | - |
| Strumenti finanziari ceduti in garanzia e mantenuti nella loro posta originaria | - |
| Strumenti finanziari in portafoglio emessi dal prestatore o dalle entità del suo gruppo |  |
| Depositi | - |
| Azioni | - |
| Titoli obbligazionari | - |
| OICR | - |
| Acquisizioni e cessioni temporanee di titoli | - |
| Swap (al valore nominale) | - |
| Valore corrente degli strumenti finanziari oggetto di un'acquisizione temporanea |  |
| Titoli ricevuti tramite operazioni con patto di riacquisto | - |
| Titoli oggetto di PCT attivi | - |
| Titoli presi in prestito | - |

(*) Per gli OICR garantiti, tale informazione è riportata nei principi e metodi contabili.

## Informazioni complementari 2
|  | Esercizio | % del patrimonio netto medio |
| --- | --- | --- |
|  | 31/12/2021 |
| Emissioni e rimborsi durante l'esercizio | Numero di titoli |
| Classe CR-EUR (valuta: EUR) Numero di titoli emessi Numero di titoli rimborsati Classe CR-USD (valuta: USD) Numero di titoli emessi Numero di titoli rimborsati Classe GC-EUR (valuta: EUR) Numero di titoli emessi Numero di titoli rimborsati Classe CI-EUR [H] (valuta: EUR) Numero di titoli emessi Numero di titoli rimborsati Classe CN-USD (valuta: USD) Numero di titoli emessi Numero di titoli rimborsati Classe CN-EUR (valuta: EUR) Numero di titoli emessi Numero di titoli rimborsati Commissioni di sottoscrizione e/o rimborso | 75.926,877 |
| 93.231,663 |
| 1.204,010 |
| 12.328,563 |
| 71.558,876 |
| 37.931,417 |
| 3.133,099 |
| 3.182,941 |
| 62.338,300 |
| 128.307,300 |
| 165.347,421 |
| 123.437,201 |
| Importo (EUR) |
| Commissioni di sottoscrizione spettanti all'OICR | - |
| Commissioni di rimborso spettanti all'OICR | - |
| Commissioni di sottoscrizione percepite e retrocesse | - |
| Commissioni di rimborso percepite e retrocesse | - |
| Commissioni di gestione | Importo (EUR) |
| Classe CR-EUR (valuta: EUR) |  |  |
| Commissioni di gestione e operative (*) | 3.378.422,38 | 1,80 |
| Commissione di performance | - | - |
| Altre commissioni | - | - |
| Classe CR-USD (valuta: USD) |  |  |
| Commissioni di gestione e operative (*) | 167.686,58 | 1,80 |
| Commissione di performance | - | - |
| Altre commissioni | - | - |

Informazioni complementari 2
|  | Esercizio |  |
| --- | --- | --- |
|  | 31/12/2021 |  |
| Classe GC-EUR (valuta: EUR) |  |  |
| Commissioni di gestione e operative (*) | 309.175,29 | 0,90 |
| Commissione di performance | - | - |
| Altre commissioni | - | - |
| Classe CI-EUR [H] (valuta: EUR) |  |  |
| Commissioni di gestione e operative (*) | 387.352,09 | 0,90 |
| Commissione di performance | - | - |
| Altre commissioni | - | - |
| Classe CN-USD (valuta: USD) |  |  |
| Commissioni di gestione e operative (*) | 217.249,38 | 1,20 |
| Commissione di performance | - | - |
| Altre commissioni | - | - |
| Classe CN-EUR (valuta: EUR) |  |  |
| Commissioni di gestione e operative (*) | 418.725,43 | 1,20 |
| Commissione di performance | - | - |
| Altre commissioni | - | - |
| Retrocessione delle commissioni di gestione (tutte le classi) | - |  |

(*) Per gli OICR con una durata dell'esercizio diversa da 12 mesi, la percentuale del patrimonio netto medio corrisponde al tasso medio annualizzato.
Ripartizione di crediti e debiti per tipologia
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Ripartizione dei crediti per tipologia | - |
| Credito d'imposta da recuperare | - |
| Depositi in euro | 8.210.000,00 |
| Depositi in altre valute | - |
| Garanzie in contanti | - |
| Valutazione degli acquisti di valuta a termine | 247.871,64 |
| Controvalore delle vendite a termine | 42.608.712,00 |
| Altri debitori vari | 1.347.585,88 |
| Cedole da incassare | 107.660,87 |
| TOTALE DEI CREDITI | 52.521.830,39 |
| Ripartizione dei debiti per tipologia | - |
| Depositi in euro | - |
| Depositi in altre valute | - |
| Garanzie in contanti | 8.210.049,53 |
| Accantonamento per oneri finanziari | - |
| Valutazione delle vendite di valuta a termine | 42.298.740,61 |
| Controvalore degli acquisti a termine | 248.999,00 |
| Commissioni e spese non ancora pagate | 808.191,87 |
| Altri creditori vari | 1.555.273,15 |
| Accantonamento per rischio di liquidità di mercato | - |
| TOTALE DEBITI | 53.121.254,16 |

Ripartizione per natura giuridica o economica dello strumento
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Attivo Obbligazioni e titoli assimilati Obbligazioni indicizzate Obbligazioni convertibili Titoli di partecipazione Altre obbligazioni e titoli assimilati Titoli di debito Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Buoni del Tesoro Altri TCN Altri titoli di debito Non negoziati su un mercato regolamentato o assimilato Altre attività: prestiti Passivo Operazioni di cessione di strumenti finanziari Azioni Obbligazioni Altro Fuori bilancio Operazioni di copertura Tassi Azioni Altro Altre operazioni Tassi Azioni Altro | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |

Ripartizione per tipo di tasso delle voci di attivo, passivo e fuori bilancio
|  | Tasso fisso | Tasso variabile | Tasso rivedibile | Altro |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Attivo Depositi Obbligazioni e titoli assimilati Titoli di debito Operazioni temporanee su titoli Altre attività: prestiti Conti finanziari | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - 658.156,31 |
| Passivo Operazioni temporanee su titoli Conti finanziari | - - | - - | - - | - 15.922,08 |
| Fuori bilancio Operazioni di copertura Altre operazioni | - - | - - | - - | - - |

Ripartizione per vita residua delle voci di attivo, passivo e fuori bilancio
|  | [0-3 mesi] | [3 mesi - 1 anno] | [1-3 anni] | [3 - 5 anni] | > 5 anni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Attivo Depositi Obbligazioni e titoli assimilati Titoli di debito Operazioni temporanee su titoli Altre attività: prestiti Conti finanziari | - - - - - 658.156,31 | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - |
| Passivo Operazioni temporanee su titoli Conti finanziari | - 15.922,08 | - - | - - | - - | - - |
| Fuori bilancio Operazioni di copertura Altre operazioni | - - | - - | - - | - - | - - |

Ripartizione per valuta di quotazione delle voci di attivo, passivo e fuori bilancio
|  | USD | CAD |
| --- | --- | --- |
| Attivo Depositi Azioni e titoli assimilati Obbligazioni e titoli assimilati Titoli di debito Titoli di OICR Operazioni temporanee su titoli Altre attività: prestiti Altri strumenti finanziari Crediti Conti finanziari | - | - |
| 318.377.463,37 | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 1.581.635,40 | - |
| - | 4.400,54 |
| Passivo Operazioni di cessione di strumenti finanziari Operazioni temporanee su titoli Debiti Conti finanziari | - | - |
| - | - |
| 43.541.388,57 | - |
| 15.922,08 | - |
| Fuori bilancio |  |  |
| Operazioni di copertura | - | - |
| Altre operazioni | - | - |

Questa tabella include solo le cinque valute con l'importo più rappresentativo nell'ambito del patrimonio netto.

## Destinazione dei proventi
Classe CR-EUR (valuta: EUR)
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative all'utile
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Riporto a nuovo | - | - |
| Utile | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Totale | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Riporto a nuovo dell'esercizio | - | - |
| Capitalizzazione | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Totale | -2.759.469,74 | -1.749.035,24 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |
| Crediti d'imposta connessi alla distribuzione dell'utile |  |  |
| Importo complessivo dei crediti d'imposta |  |  |
| derivante dall'esercizio | - | - |
| derivante dall'esercizio N-1 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-2 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-3 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-4 | - | - |

Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative alle plusvalenze e minusvalenze nette
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Acconti versati su plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | - | - |
| Totale | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette non distribuite | - | - |
| Capitalizzazione | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Totale | 13.937.334,34 | 20.663.638,47 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |

Classe CR-USD (valuta: USD)
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative all'utile
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Riporto a nuovo | - | - |
| Utile | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Totale | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Riporto a nuovo dell'esercizio | - | - |
| Capitalizzazione | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Totale | -109.163,39 | -110.186,25 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |
| Crediti d'imposta connessi alla distribuzione dell'utile |  |  |
| Importo complessivo dei crediti d'imposta |  |  |
| derivante dall'esercizio | - | - |
| derivante dall'esercizio N-1 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-2 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-3 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-4 | - | - |

Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative alle plusvalenze e minusvalenze nette
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Acconti versati su plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | - | - |
| Totale | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette non distribuite | - | - |
| Capitalizzazione | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Totale | 679.894,76 | 1.329.381,90 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |

Classe GC-EUR (valuta: EUR)
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative all'utile
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Riporto a nuovo | - | - |
| Utile | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Totale | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Riporto a nuovo dell'esercizio | - | - |
| Capitalizzazione | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Totale | -252.559,39 | -70.184,13 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |
| Crediti d'imposta connessi alla distribuzione dell'utile |  |  |
| Importo complessivo dei crediti d'imposta |  |  |
| derivante dall'esercizio | - | - |
| derivante dall'esercizio N-1 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-2 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-3 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-4 | - | - |

Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative alle plusvalenze e minusvalenze nette
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Acconti versati su plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | - | - |
| Totale | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette non distribuite | - | - |
| Capitalizzazione | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Totale | 2.531.640,89 | 3.052.113,40 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |

Classe CI-EUR [H] (valuta: EUR)
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative all'utile
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Riporto a nuovo | - | - |
| Utile | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Totale | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Riporto a nuovo dell'esercizio | - | - |
| Capitalizzazione | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Totale | -298.409,73 | -105.746,83 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |
| Crediti d'imposta connessi alla distribuzione dell'utile |  |  |
| Importo complessivo dei crediti d'imposta |  |  |
| derivante dall'esercizio | - | - |
| derivante dall'esercizio N-1 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-2 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-3 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-4 | - | - |

Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative alle plusvalenze e minusvalenze nette
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Acconti versati su plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | - | - |
| Totale | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette non distribuite | - | - |
| Capitalizzazione | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Totale | -319.295,22 | 7.099.272,37 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |

Classe CN-USD (valuta: USD)
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative all'utile
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Riporto a nuovo | - | - |
| Utile | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Totale | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Riporto a nuovo dell'esercizio | - | - |
| Capitalizzazione | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Totale | -142.928,90 | -110.667,04 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |
| Crediti d'imposta connessi alla distribuzione dell'utile |  |  |
| Importo complessivo dei crediti d'imposta |  |  |
| derivante dall'esercizio | - | - |
| derivante dall'esercizio N-1 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-2 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-3 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-4 | - | - |

Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative alle plusvalenze e minusvalenze nette
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Acconti versati su plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | - | - |
| Totale | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette non distribuite | - | - |
| Capitalizzazione | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Totale | 1.476.358,34 | 2.105.408,01 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |

Classe CN-EUR (valuta: EUR)
Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative all'utile
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Riporto a nuovo | - | - |
| Utile | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Totale | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Riporto a nuovo dell'esercizio | - | - |
| Capitalizzazione | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Totale | -297.913,24 | -116.142,41 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |
| Crediti d'imposta connessi alla distribuzione dell'utile |  |  |
| Importo complessivo dei crediti d'imposta |  |  |
| derivante dall'esercizio | - | - |
| derivante dall'esercizio N-1 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-2 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-3 | - | - |
| derivante dall'esercizio N-4 | - | - |

Tabella di destinazione delle somme distribuibili relative alle plusvalenze e minusvalenze nette
|  | Esercizio chiuso al 31/12/2021 | Esercizio chiuso al 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Importi ancora da destinare |  |  |
| Plusvalenze e minusvalenze nette precedenti non distribuite | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Acconti versati su plusvalenze e minusvalenze nette dell'esercizio | - | - |
| Totale | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Destinazione |  |  |
| Distribuzione | - | - |
| Plusvalenze e minusvalenze nette non distribuite | - | - |
| Capitalizzazione | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Totale | 2.548.792,82 | 2.343.261,73 |
| Informazioni relative ai titoli che danno diritto a distribuzioni |  |  |
| Numero di titoli | - | - |
| Distribuzione unitaria | - | - |


## Prospetto dei risultati e altri elementi caratteristici degli ultimi cinque esercizi

##### Classe CR-EUR (valuta: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valore patrimoniale netto (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 398,32 | 379,92 | 505,12 | 569,97 | 662,05 |
| Patrimonio netto (in migliaia di EUR) | 143.319,56 | 145.588,95 | 159.249,87 | 166.978,82 | 182.497,71 |
| Numero di titoli |  |  |  |  |  |
| Quote C | 359.804,805 | 383.202,160 | 315.267,723 | 292.957,054 | 275.652,268 |

| Data di pagamento | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribuzione unitaria su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribuzione unitaria su utile | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Credito d'imposta unitario (*) | - | - | - | - | - |
| persone fisiche (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalizzazione unitaria su plusvalenze e |  |  |  |  |  |
| minusvalenze nette (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 58,72 | 49,47 | 43,22 | 70,53 | 50,56 |
| Capitalizzazione unitaria su utile (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | -4,85 | -5,42 | -5,55 | -5,97 | -10,01 |

(*) "Il credito d'imposta unitario è determinato alla data di pagamento in applicazione del decreto fiscale del 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Gli importi teorici, calcolati secondo le regole applicabili alle persone fisiche, sono qui presentati a titolo indicativo. "Il decreto 4 J-2-99 dell'8 novembre 1999 stabilisce inoltre che i beneficiari di crediti d'imposta diversi dalle persone fisiche sono responsabili del calcolo dell'importo dei crediti d'imposta a cui hanno diritto."

##### Classe CR-USD (valuta: USD)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valore patrimoniale netto (in USD) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 324,64 | 294,80 | 384,87 | 473,37 | 511,05 |
| Patrimonio netto (in migliaia di EUR) | 55.772,02 | 5.763,54 | 8.515,45 | 10.519,38 | 7.219,54 |
| Numero di titoli |  |  |  |  |  |
| Quote C | 206.290,437 | 22.348,942 | 24.835,778 | 27.189,636 | 16.065,083 |

| Data di pagamento | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribuzione unitaria su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Distribuzione unitaria su utile | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Credito d'imposta unitario (*) | - | - | - | - | - |
| persone fisiche (in USD) |  |  |  |  |  |
| Capitalizzazione unitaria su plusvalenze e |  |  |  |  |  |
| minusvalenze nette (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 38,15 | 68,98 | 26,10 | 48,89 | 42,32 |
| Capitalizzazione unitaria su utile (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | -3,29 | -3,68 | -3,77 | -4,05 | -6,79 |

(*) "Il credito d'imposta unitario è determinato alla data di pagamento in applicazione del decreto fiscale del 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Gli importi teorici, calcolati secondo le regole applicabili alle persone fisiche, sono qui presentati a titolo indicativo. "Il decreto 4 J-2-99 dell'8 novembre 1999 stabilisce inoltre che i beneficiari di crediti d'imposta diversi dalle persone fisiche sono responsabili del calcolo dell'importo dei crediti d'imposta a cui hanno diritto."

##### Classe GC-EUR (valuta: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valore patrimoniale netto (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 156,08 | 150,22 | 201,53 | 229,46 | 268,94 |
| Patrimonio netto (in migliaia di EUR) | 4.689,88 | 12.242,57 | 16.302,72 | 25.116,30 | 38.481,35 |
| Numero di titoli |  |  |  |  |  |
| Quote C | 30.046,841 | 81.494,866 | 80.892,670 | 109.456,587 | 143.084,046 |

| Data di pagamento | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribuzione unitaria su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribuzione unitaria su utile | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Credito d'imposta unitario (*) | - | - | - | - | - |
| persone fisiche (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalizzazione unitaria su plusvalenze e |  |  |  |  |  |
| minusvalenze nette (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 19,00 | 11,79 | 17,57 | 27,88 | 17,69 |
| Capitalizzazione unitaria su utile (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | -0,56 | -0,62 | -0,52 | -0,64 | -1,76 |

(*) "Il credito d'imposta unitario è determinato alla data di pagamento in applicazione del decreto fiscale del 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Gli importi teorici, calcolati secondo le regole applicabili alle persone fisiche, sono qui presentati a titolo indicativo. "Il decreto 4 J-2-99 dell'8 novembre 1999 stabilisce inoltre che i beneficiari di crediti d'imposta diversi dalle persone fisiche sono responsabili del calcolo dell'importo dei crediti d'imposta a cui hanno diritto."

##### Classe CI-EUR [H] (valuta: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valore patrimoniale netto (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 1.184,59 | 1.055,76 | 1.354,85 | 1.660,57 | 1.795,67 |
| Patrimonio netto (in migliaia di EUR) | 23.713,00 | 35.175,16 | 43.375,10 | 40.179,45 | 43.358,81 |
| Numero di titoli |  |  |  |  |  |
| Quote C | 20.017,748 | 33.317,211 | 32.014,572 | 24.196,042 | 24.146,200 |

| Data di pagamento | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribuzione unitaria su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribuzione unitaria su utile | - | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Credito d'imposta unitario (*) | - | - | - | - | - |
| persone fisiche (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalizzazione unitaria su plusvalenze e |  |  |  |  |  |
| minusvalenze nette (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | 201,62 | 15,41 | 62,10 | 293,40 | -13,22 |
| Capitalizzazione unitaria su utile (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Quote C | -3,05 | -4,67 | -3,56 | -4,37 | -12,35 |

(*) "Il credito d'imposta unitario è determinato alla data di pagamento in applicazione del decreto fiscale del 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Gli importi teorici, calcolati secondo le regole applicabili alle persone fisiche, sono qui presentati a titolo indicativo. "Il decreto 4 J-2-99 dell'8 novembre 1999 stabilisce inoltre che i beneficiari di crediti d'imposta diversi dalle persone fisiche sono responsabili del calcolo dell'importo dei crediti d'imposta a cui hanno diritto."

##### Classe CN-USD (valuta: USD)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valore patrimoniale netto (in USD) |  |  |  |  |
| Quote C | 87,83 | 115,35 | 142,73 | 155,02 |
| Patrimonio netto (in migliaia di EUR) | 9.900,51 | 13.917,82 | 20.697,20 | 15.193,82 |
| Numero di titoli |  |  |  |  |
| Quote C | 128.860,000 | 135.435,000 | 177.422,000 | 111.453,000 |

| Data di pagamento | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribuzione unitaria su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in USD) |  |  |  |  |
| Distribuzione unitaria su utile | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in USD) |  |  |  |  |
| Credito d'imposta unitario (*) | - | - | - | - |
| persone fisiche (in USD) |  |  |  |  |
| Capitalizzazione unitaria su plusvalenze e |  |  |  |  |
| minusvalenze nette (in EUR) |  |  |  |  |
| Quote C | 52,05 | 8,09 | 11,86 | 13,24 |
| Capitalizzazione unitaria su utile (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| Quote C | -0,46 | -0,55 | -0,62 | -1,28 |

(*) "Il credito d'imposta unitario è determinato alla data di pagamento in applicazione del decreto fiscale del 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Gli importi teorici, calcolati secondo le regole applicabili alle persone fisiche, sono qui presentati a titolo indicativo. "Il decreto 4 J-2-99 dell'8 novembre 1999 stabilisce inoltre che i beneficiari di crediti d'imposta diversi dalle persone fisiche sono responsabili del calcolo dell'importo dei crediti d'imposta a cui hanno diritto."

##### Classe CN-EUR (valuta: EUR)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valore patrimoniale netto (in EUR) |  |  |  |  |
| Quote C | 84,54 | 113,08 | 128,36 | 150,00 |
| Patrimonio netto (in migliaia di EUR) | 14.293,57 | 15.630,67 | 21.721,42 | 31.669,04 |
| Numero di titoli |  |  |  |  |
| Quote C | 169.066,586 | 138.224,530 | 169.209,981 | 211.120,201 |

| Data di pagamento | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribuzione unitaria su plusvalenze e minusvalenze nette | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |
| Distribuzione unitaria su utile | - | - | - | - |
| (compresi gli acconti) (in EUR) |  |  |  |  |
| Credito d'imposta unitario (*) | - | - | - | - |
| persone fisiche (in EUR) |  |  |  |  |
| Capitalizzazione unitaria su plusvalenze e |  |  |  |  |
| minusvalenze nette (in EUR) |  |  |  |  |
| Quote C | 1,34 | 10,02 | 13,84 | 12,07 |
| Capitalizzazione unitaria su utile (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| Quote C | -0,22 | -0,60 | -0,68 | -1,41 |

(*) "Il credito d'imposta unitario è determinato alla data di pagamento in applicazione del decreto fiscale del 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Gli importi teorici, calcolati secondo le regole applicabili alle persone fisiche, sono qui presentati a titolo indicativo. "Il decreto 4 J-2-99 dell'8 novembre 1999 stabilisce inoltre che i beneficiari di crediti d'imposta diversi dalle persone fisiche sono responsabili del calcolo dell'importo dei crediti d'imposta a cui hanno diritto."

## Ripartizione degli strumenti finanziari al 31 dicembre 2021
| Elementi dell'attivo e denominazione dei titoli | Quantità Valuta | Quotazione di quotazione | Valore corrente | % arrotond ata del patrimoni o netto |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Azioni e titoli assimilati |  |  |  | 318.377.463,37 | 99,99 |
| Negoziati su un mercato regolamentato o assimilato |  |  |  | 318.377.463,37 | 99,99 |
| ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC | 4.706,00 | 169,58 | USD | 701.761,77 | 0,22 |
| AMERCO | 6.005,00 | 726,23 | USD | 3.834.867,35 | 1,20 |
| APELLIS PHARMACEUTICALS INC | 83.231,00 | 47,28 | USD | 3.460.395,43 | 1,09 |
| ARENA PHARMACEUTICALS INC | 25.458,00 | 92,94 | USD | 2.080.607,21 | 0,65 |
| ARRIVAL SA | 96.344,00 | 7,42 | USD | 628.625,11 | 0,20 |
| AXON ENTERPRISE INC | 23.712,00 | 157,00 | USD | 3.273.640,52 | 1,03 |
| BIO-TECHNE CORP | 1.052,00 | 517,34 | USD | 478.580,44 | 0,15 |
| BLACK HILLS CORP | 33.739,00 | 70,57 | USD | 2.093.704,92 | 0,66 |
| BLACK KNIGHT INC | 22.242,00 | 82,89 | USD | 1.621.209,44 | 0,51 |
| BUILDERS FIRSTSOURCE INC | 35.725,00 | 85,71 | USD | 2.692.569,25 | 0,85 |
| CABLE ONE INC-W/I | 3.065,00 | 1.763,45 | USD | 4.752.879,22 | 1,49 |
| CARGURUS INC | 83.578,00 | 33,64 | USD | 2.472.356,60 | 0,78 |
| CARMAX INC | 24.531,00 | 130,23 | USD | 2.809.243,87 | 0,88 |
| CARTERS INC | 36.427,00 | 101,22 | USD | 3.242.297,70 | 1,02 |
| CDW CORP/DE | 17.732,00 | 204,78 | USD | 3.193.069,79 | 1,00 |
| CHEWY INC - CLASS A | 27.450,00 | 58,97 | USD | 1.423.431,67 | 0,45 |
| CHOICE HOTELS INTL INC | 40.893,00 | 155,99 | USD | 5.609.302,73 | 1,76 |
| COMMSCOPE HOLDING CO INC | 288.571,00 | 11,04 | USD | 2.801.463,10 | 0,88 |
| COTERRA ENERGY INC | 20.350,00 | 19,00 | USD | 340.001,76 | 0,11 |
| CREDIT ACCEPTANCE CORP | 11.301,00 | 687,68 | USD | 6.833.865,35 | 2,15 |
| CULLEN/FROST BANKERS INC | 26.671,00 | 126,07 | USD | 2.956.747,25 | 0,93 |
| DIGITAL TURBINE INC | 54.673,00 | 60,99 | USD | 2.932.207,41 | 0,92 |
| DUN & BRADSTREET HOLDINGS IN | 181.494,00 | 20,49 | USD | 3.270.147,78 | 1,03 |
| ELEMENT SOLUTIONS INC | 193.166,00 | 24,28 | USD | 4.124.226,59 | 1,30 |
| ENCOMPASS HEALTH CORP | 22.341,00 | 65,26 | USD | 1.282.073,21 | 0,40 |
| ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A | 7.437,00 | 192,66 | USD | 1.259.947,61 | 0,40 |
| ETSY INC | 26.550,00 | 218,94 | USD | 5.111.552,06 | 1,61 |
| EXACT SCIENCES CORP | 32.543,00 | 77,83 | USD | 2.227.243,84 | 0,70 |
| F5 INC | 33.680,00 | 244,71 | USD | 7.247.478,72 | 2,28 |
| FIDELITY NATIONAL FINANCIAL | 56.527,00 | 52,18 | USD | 2.593.720,42 | 0,81 |
| FIRST CITIZENS BCSHS -CL A | 5.385,00 | 829,84 | USD | 3.929.553,64 | 1,23 |
| FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN | 21.268,00 | 206,51 | USD | 3.862.165,56 | 1,21 |
| FIRST SOLAR INC | 70.203,00 | 87,16 | USD | 5.380.666,09 | 1,69 |

| Elementi dell'attivo e denominazione dei titoli | Quantità Quotazione |  | di quotazio | Valore corrente |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | ne |  |  |
| FLEX LTD | 308.896,00 | 18,33 | USD | 4.978.951,53 | 1,56 |
| GENPACT LTD | 157.596,00 | 53,08 | USD | 7.355.958,21 | 2,31 |
| GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT | 107.937,00 | 37,85 | USD | 3.592.521,50 | 1,13 |
| GLOBE LIFE INC | 26.487,00 | 93,72 | USD | 2.182.871,65 | 0,69 |
| GRACO INC | 25.684,00 | 80,62 | USD | 1.820.826,66 | 0,57 |
| GUIDEWIRE SOFTWARE INC | 31.732,00 | 113,53 | USD | 3.167.898,31 | 0,99 |
| HAMILTON LANE INC-CLASS A | 18.487,00 | 103,62 | USD | 1.684.508,39 | 0,53 |
| HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC | 4.540,00 | 204,40 | USD | 816.018,29 | 0,26 |
| HYATT HOTELS CORP - CL A | 20.995,00 | 95,90 | USD | 1.770.506,95 | 0,56 |
| IAA INC | 28.182,00 | 50,62 | USD | 1.254.460,82 | 0,39 |
| ICON PLC | 16.942,00 | 309,70 | USD | 4.613.909,07 | 1,45 |
| IDEX CORP | 25.547,00 | 236,32 | USD | 5.308.887,65 | 1,67 |
| II-VI INC | 111.362,00 | 68,33 | USD | 6.691.316,80 | 2,10 |
| INARI MEDICAL INC | 17.695,00 | 91,27 | USD | 1.420.174,68 | 0,45 |
| INFORMATICA INC - CLASS A | 64.912,00 | 36,98 | USD | 2.110.838,69 | 0,66 |
| INGERSOLL-RAND INC | 129.829,00 | 61,87 | USD | 7.063.419,13 | 2,22 |
| INSULET CORP | 1.482,00 | 266,07 | USD | 346.742,65 | 0,11 |
| INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING | 77.675,00 | 66,99 | USD | 4.575.666,77 | 1,44 |
| IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC | 146.583,00 | 19,09 | USD | 2.460.666,08 | 0,77 |
| JAZZ PHARMACEUTICALS PLC | 37.698,00 | 127,40 | USD | 4.223.289,83 | 1,33 |
| KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION | 71.876,00 | 60,94 | USD | 3.851.673,80 | 1,21 |
| KODIAK SCIENCES INC | 31.116,00 | 84,78 | USD | 2.319.745,41 | 0,73 |
| LAMB WESTON HOLDINGS INC | 59.147,00 | 63,38 | USD | 3.296.462,24 | 1,04 |
| LENNOX INTERNATIONAL INC | 15.770,00 | 324,36 | USD | 4.498.027,79 | 1,41 |
| LIFE STORAGE INC | 36.135,00 | 153,18 | USD | 4.867.357,81 | 1,53 |
| LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS | 28.198,00 | 139,47 | USD | 3.458.296,75 | 1,09 |
| LIVERAMP HOLDINGS INC | 47.876,00 | 47,95 | USD | 2.018.689,94 | 0,63 |
| LUMENTUM HOLDINGS INC | 63.684,00 | 105,77 | USD | 5.923.194,41 | 1,86 |
| M & T BANK CORP | 25.102,00 | 153,58 | USD | 3.390.050,26 | 1,06 |
| MARKEL CORP | 3.739,00 | 1.234,00 | USD | 4.057.268,73 | 1,27 |
| MASIMO CORP | 1.849,00 | 292,78 | USD | 476.037,83 | 0,15 |
| MIDDLEBY CORP | 12.168,00 | 196,76 | USD | 2.105.325,08 | 0,66 |
| MIRATI THERAPEUTICS INC | 13.181,00 | 146,69 | USD | 1.700.247,00 | 0,53 |
| MKS INSTRUMENTS INC | 35.369,00 | 174,17 | USD | 5.417.005,57 | 1,70 |
| MOLINA HEALTHCARE INC | 13.445,00 | 318,08 | USD | 3.760.627,51 | 1,18 |
| NATIONAL INSTRUMENTS CORP | 29.512,00 | 43,67 | USD | 1.133.300,25 | 0,36 |

del
patrimon io netto
| Elementi dell'attivo e denominazione dei titoli | Quantità Quotazione |  | di quotazio | Valore corrente |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | ne |  |  |
| NEOGENOMICS INC | 33.465,00 | 34,12 | USD | 1.004.067,71 | 0,32 |
| NEVRO CORP | 12.673,00 | 81,07 | USD | 903.447,16 | 0,28 |
| NISOURCE INC | 53.963,00 | 27,61 | USD | 1.310.163,94 | 0,41 |
| NVR INC | 1.222,00 | 5.908,87 | USD | 6.349.489,22 | 1,99 |
| OLO INC - CLASS A | 65.136,00 | 20,81 | USD | 1.191.945,27 | 0,37 |
| PERFORMANCE FOOD GROUP CO | 3.960,00 | 45,89 | USD | 159.799,86 | 0,05 |
| PROSPERITY BANCSHARES INC | 40.493,00 | 72,30 | USD | 2.574.431,85 | 0,81 |
| PS BUSINESS PARKS INC/MD | 8.748,00 | 184,17 | USD | 1.416.742,14 | 0,44 |
| PTC THERAPEUTICS INC | 77.634,00 | 39,83 | USD | 2.719.101,49 | 0,85 |
| PVH CORP | 36.047,00 | 106,65 | USD | 3.380.594,93 | 1,06 |
| Q2 HOLDINGS INC | 34.648,00 | 79,44 | USD | 2.420.363,28 | 0,76 |
| REATA PHARMACEUTICALS INC-A | 37.013,00 | 26,37 | USD | 858.277,18 | 0,27 |
| REDFIN CORP | 48.615,00 | 38,39 | USD | 1.641.162,37 | 0,52 |
| REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN | 55.408,00 | 81,11 | USD | 3.951.937,11 | 1,24 |
| SAGE THERAPEUTICS INC | 74.248,00 | 42,54 | USD | 2.777.444,53 | 0,87 |
| SCIENCE APPLICATIONS INTE | 23.892,00 | 83,59 | USD | 1.756.183,86 | 0,55 |
| SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A | 47.013,00 | 57,93 | USD | 2.394.884,88 | 0,75 |
| SILGAN HOLDINGS INC | 69.141,00 | 42,84 | USD | 2.604.643,37 | 0,82 |
| SILICON LABORATORIES INC | 17.926,00 | 206,42 | USD | 3.253.855,89 | 1,02 |
| STEEL DYNAMICS INC | 58.083,00 | 62,07 | USD | 3.170.253,09 | 1,00 |
| STORE CAPITAL CORP | 102.773,00 | 34,40 | USD | 3.108.856,14 | 0,98 |
| SYNAPTICS INC | 17.384,00 | 289,51 | USD | 4.425.643,55 | 1,39 |
| SYNEOS HEALTH INC | 35.849,00 | 102,68 | USD | 3.236.875,94 | 1,02 |
| TELEFLEX INC | 11.862,00 | 328,48 | USD | 3.426.336,41 | 1,08 |
| TERADATA CORP | 94.033,00 | 42,47 | USD | 3.511.767,07 | 1,10 |
| TERADATA CORP | 1.700,00 | 42,47 | USD | 63.488,39 | 0,02 |
| UGI CORP | 123.322,00 | 45,91 | USD | 4.978.643,18 | 1,56 |
| ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN | 37.142,00 | 84,09 | USD | 2.746.456,89 | 0,86 |
| UNDER ARMOUR INC-CLASS C-W/I | 172.690,00 | 18,04 | USD | 2.739.472,04 | 0,86 |
| UNITED THERAPEUTICS CORP | 11.861,00 | 216,08 | USD | 2.253.715,16 | 0,71 |
| VIZIO HOLDING CORP-A | 76.762,00 | 19,43 | USD | 1.311.542,09 | 0,41 |
| WABTEC CORP | 24.662,00 | 92,11 | USD | 1.997.552,60 | 0,63 |
| WATSCO INC | 8.971,00 | 312,88 | USD | 2.468.208,30 | 0,78 |
| WEX INC | 44.269,00 | 140,39 | USD | 5.465.111,60 | 1,72 |
| WHITE MOUNTAINS INSURANCE GP | 2.259,00 | 1.013,90 | USD | 2.014.069,80 | 0,63 |
| WR BERKLEY CORP | 25.554,00 | 82,39 | USD | 1.851.384,15 | 0,58 |

del
patrimon io netto
| Elementi dell'attivo e denominazione dei titoli | Quantità | Quotazio ne | Valuta di quotazio ne | Valore corrente | % arrotondata del patrimonio netto |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YETI HOLDINGS INC | 62.740,00 | 82,83 | USD | 4.569.780,34 | 1,44 |
| ZYNGA INC - CL A | 379.438,00 | 6,40 | USD | 2.135.423,14 | 0,67 |
| Crediti |  |  |  | 52.521.830,39 | 16,49 |
| Debiti |  |  |  | -53.121.254,16 | -16,68 |
| Depositi |  |  |  | - | - |
| Altri conti finanziari |  |  |  | 642.234,23 | 0,20 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO |  |  | EUR | 318.420.273,83 | 100,00 |