# Portfolio Structure ²
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
Emerging Markets Governments
Others Cash Corporate
2.7
1.7
0.0
0.0
0.7
8.2
15.5
21.3
73.6
| PETROLEOS MEXICANOS FIX 5.950% 28.01.2031 | 5.18 |
| --- | --- |
| SAUDI INTERNATIONAL BOND REGS FIX 2.750% 03.02.2032 | 3.32 |
| REPUBLIC OF ANGOLA REGS FIX 8.000% 26.11.2029 | 3.12 |
| REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 2030 FIX 8.000% 31.01.2030 | 2.70 |
| REPUBLIC OF PANAMA FIX 3.160% 23.01.2030 | 2.68 |
| REPUBLIC OF GABON REGS FIX 6.375% 12.12.2024 | 2.56 |
| REPUBLIC OF NIGERIA REGS FIX 6.500% 28.11.2027 | 2.55 |
| COSTA RICA GOVERNMENT REGS FIX 6.125% 19.02.2031 | 2.45 |
| OMAN GOV INTERNTL BOND REGS FIX 6.250% 25.01.2031 | 2.33 |
| DOMINICAN REPUBLIC REGS FIX 4.500% 30.01.2030 | 2.25 |
| Total	29.14 |

76.3
0	20	40	60	80
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ³
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AA	
3.4
Mexico	7.2
A BBB BB B
< B
Others Cash
1.7
0.5
0.0
4.6
6.8
6.9
8.7
8.2
17.1
19.9
19.7
23.0
22.8
25.5
31.5
Egypt Dominican Republic
South Africa Costa Rica Panama Uruguay
Côte D'ivoire (Ivory Coast)
Nigeria Angola Gabon Jamaica Indonesia
Other Emerging Markets
Other Developed Cash, Other, NA
4.4
4.3
4.3
3.6
3.4
3.4
3.3
3.3
3.1
2.6
2.5
2.4
8.3
13.0
30.9
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30	40
n
Fund
Key Figures
| Effective Duration (%) | 7.73 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 5.96 |
| Yield to worst (%) ⁴ | 5.69 |
| Average rating | BB+ |

| Front-end load (%) ⁵ | currently 3.00 (max. 5.00) |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁵ | currently 1.45 (max. 1.70) |
| TER (%) ⁶ | 1.50 |

Fee Structure
Additional Fund Information
Bloomberg Ticker

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Structure du fonds ²
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché)
10 principales lignes du fonds (%)
Marchés émergents Emprunts d'Etat
Autres Liquidité
Emprunts d'entreprises
2,7
1,7
0,0
0,0
0,7
8,2
15,5
21,3
73,6
| PETROLEOS MEXICANOS FIX 5.950% 28.01.2031 | 5,18 |
| --- | --- |
| SAUDI INTERNATIONAL BOND REGS FIX 2.750% 03.02.2032 | 3,32 |
| REPUBLIC OF ANGOLA REGS FIX 8.000% 26.11.2029 | 3,12 |
| REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 2030 FIX 8.000% 31.01.2030 | 2,70 |
| REPUBLIC OF PANAMA FIX 3.160% 23.01.2030 | 2,68 |
| REPUBLIC OF GABON REGS FIX 6.375% 12.12.2024 | 2,56 |
| REPUBLIC OF NIGERIA REGS FIX 6.500% 28.11.2027 | 2,55 |
| COSTA RICA GOVERNMENT REGS FIX 6.125% 19.02.2031 | 2,45 |
| OMAN GOV INTERNTL BOND REGS FIX 6.250% 25.01.2031 | 2,33 |
| DOMINICAN REPUBLIC REGS FIX 4.500% 30.01.2030 | 2,25 |
| Total	29,14 |

76,3
0	20	40	60	80
n
Fonds 
n
Indice de référence
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ³
| Mexique |  | 7,2 |
| --- | --- | --- |
| Egypte | 4,4 |  |
| République Dominicaine | 4,3 |  |
| Afrique du Sud | 4,3 |  |
| Costa Rica | 3,6 |  |
| Panama | 3,4 |  |
| Uruguay | 3,4 |  |
| Côte d'Ivoire | 3,3 |  |
| Nigeria | 3,3 |  |
| Angola | 3,1 |  |

par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
AA A BBB BB B
< B
3,4
4,6
6,8
6,9
8,7
17,1
19,9
19,7
23,0
22,8
25,5
31,5
Autres Liquidité
1,7
0,5
0,0
8,2
Gabon Jamaïque Indonésie
Autres marchés émergents
Autres développés Liqu., Autres, Non dispo.
2,6
2,5
2,4
8,3
13,0
30,9
0	10	20	30	40
n
Fonds 
n
Indice de référence
0	10	20	30	40
n
Fonds
Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 7,73 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 5,96 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ⁴ | 5,69 |
| Rating moyen | BB+ |

| Frais d'entrée en % ⁵ | actuellement 3,00 (max. 5,00) |
| --- | --- |
| Commision forfaitaire en % p.a. ⁵ | actuellement 1,45 (max. 1,70) |
| TFE en % ⁶ | 1,50 |

Structure des coûts
Informations complémentaires relatives au fonds
Code Bloomberg