# Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
0.0
0.0
2.5
0.0
12.6
37.9
47.1
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 5.875% 19.05.2023 | 3.53 |
| --- | --- |
| BUNDESSCHATZANWEISUNGEN FIX 0.000% 10.03.2023 | 3.43 |
| INTESA SANPAOLO SPA EMTN FIX 6.625% 13.09.2023 | 2.68 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EMTN FIX 2.750% 09.10.2023 | 2.31 |
| DEUTSCHE TELEKOM INT FIN EMTN FIX 0.875% 30.01.2024 | 2.27 |
| ZF NA CAPITAL FIX 2.750% 27.04.2023 | 2.10 |
| GOVERNOR & CO OF THE BAN EMTN FIX 10.000% 19.12.2022 | 1.89 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA EMTN FIX 5.875% 09.06.2024 | 1.82 |
| LINCOLN FINANCING SARL REGS FIX 3.625% 01.04.2024 | 1.82 |
| SEALED AIR CORP REGS FIX 4.500% 15.09.2023 | 1.74 |
| Total	23.59 |

100.0
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
| France USA Germany |  |  | 14.6 13.9 | 19.5 | AAA A | 3.4 0.5 0.0 |  | 100.0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Italy Netherl., Belg., Austria Spain | 5.7 4.9 |  | 11.9 |  | BBB BB | 14.8 0.0 0.0 | 51.2 |  |
| United Kingdom Switzerland, Scandinavia Ireland | 3.8 3.5 3.4 |  |  |  | B < B | 15.8 0.0 0.0 |  |  |
| Japan | 0.4 |  |  |  | Others	 -0.2 | 0.0 |  |  |
| Portugal Lux., Offshore Domiciles | 0.7 2.6 |  |  |  | Cash | 13.4 0.0 |  |  |
| Emerging Markets | 0.3 |  |  |  |  |  |  |  |
| Other Developed Cash, Other, NA | 1.4 |  | 13.4 |  |  |  |  |  |
|  | 0	5 | 10 | 15 | 20 | -25 | 0	25 | 50 |   75    100  |
|  | n Fund |  |  |  | n Fund | n Benchmark |  |  |

Rating Breakdown (%) (weighted by duration) ⁷
AAA A BBB BB B
< B
0.6
0.3
0.0
0.0
0.0
0.0
2.4
0.0
11.6
25.8
59.2
100.0

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Structure du fonds ⁷
par duration en % (en fonction de la valeur sur le marché)
10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
0,0
0,0
2,5
0,0
12,6
37,9
47,1
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 5.875% 19.05.2023 | 3,53 |
| --- | --- |
| BUNDESSCHATZANWEISUNGEN FIX 0.000% 10.03.2023 | 3,43 |
| INTESA SANPAOLO SPA EMTN FIX 6.625% 13.09.2023 | 2,68 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EMTN FIX 2.750% 09.10.2023 | 2,31 |
| DEUTSCHE TELEKOM INT FIN EMTN FIX 0.875% 30.01.2024 | 2,27 |
| ZF NA CAPITAL FIX 2.750% 27.04.2023 | 2,10 |
| GOVERNOR & CO OF THE BAN EMTN FIX 10.000% 19.12.2022 | 1,89 |
| AUTOSTRADE PER L'ITALIA EMTN FIX 5.875% 09.06.2024 | 1,82 |
| LINCOLN FINANCING SARL REGS FIX 3.625% 01.04.2024 | 1,82 |
| SEALED AIR CORP REGS FIX 4.500% 15.09.2023 | 1,74 |
| Total	23,59 |

100,0
0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
| France Etats-Unis Allemagne |  |  | 14,6 13,9 | 19,5 | AAA	 3,4 A	 0,5 | 100,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Italie PB., Belg., Autriche Espagne | 5,7 4,9 |  | 11,9 |  | BBB	 14,8 BB	 51,2 |  |
| Royaume-Uni Suisse, Scandinavie Irlande | 3,8 3,5 3,4 |  |  |  | B	 15,8 < B	 1,0 |  |
| Japon | 0,4 |  |  |  | Autres	 -0,2 |  |
| Portugal Lux., Rés. offshores | 0,7 2,6 |  |  |  | Liquidité	 13,4 |  |
| Marchés émergents | 0,3 |  |  |  |  |  |
| Autres développés Liqu., Autres, Non dispo. | 1,4 |  | 13,4 |  |  |  |
|  | 0	5 | 10 | 15 | 20 | -25	0	25	50 |   75    100  |
|  | n Fonds |  |  |  | n Fonds   n Indice de référence |  |

par notations financières en % (exprimé en fonction de la duration) ⁸
AAA A BBB BB B
< B
0,6
0,3
0,0
0,0
0,0
0,0
2,4
0,0
11,6
25,8
59,2
100,0