# Approach to Sustainability
We seek out sustainable leaders through deep exploration of the ESG universe - considering financial materiality, company reports, third party research and press coverage. As investors, we build relationships that enable us to challenge companies to do better on, for example, climate change, business ethics and human capital. We follow a three-step process: 1. Exclusion of companies operating in controversial sectors, and companies involved in recent major controversies; 2. Positive screening - aiming to minimise downside risk of the portfolio by only including companies with the top 80% ESG scores; 3. In-depth analysis of material ESG issues for all companies, along with ongoing engagement.
Classification
SFDR1: Article 8
Summary Risk Indicator2: 4 Asset Class: Equity Region: Global
1 SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector
2 Scale runs from 1 to 7, with 1 being the lowest and 7 being the highest risk.

## Fund Facts
Portfolio Manager(s)	Anu Narula / Paul Middleton
NAV	79.32
Share Class Inception Date	10.03.2021
Share Class Currency	USD
Quotation	Daily
Registration	CH / UK / LU / SE / DK / FI / NO
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU2273116579 / MIMSMSC LX

## Performance since inception
120
100
80
60
40
Fund	Benchmark
SEDOL	BMG3073
Valoren / WKN	58825885 / -
Lipper ID	-
Target Clients	Institutionals
Subscription / Redemption	Daily / Daily
Subscription: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Redemption: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	0.55%
20
Fund Size (in share class ccy)	383.32 million USD
Minimum Investment	50'000'000 USD
02.21
05.21
08.21
11.21
02.22
05.22
08.22
11.22
02.23
0
Legal Status	Open-ended
Fund Legal Type	SICAV
Dividends Distribution Policy	Capitalised
Benchmark	MSCI AC World TR Net USD

## Returns (%)
5
0
- 5
3.3
Fund	Benchmark
TER 31.12.2022	0.65%

## Statistics	Fund	Bench.
Last Month Return (%)	-2.38	-2.87
Last 3 Months Return (%)	0.28	0.00
| Annualized Volatility (since inception) (%)*	18.95	17.56 |
| --- |
| Tracking Error (since inception) (%)* | 6.73 |  |
| Sharpe Ratio (since inception)* | -0.66 |  |
| Information Ratio (since inception)* | -1.46 |  |
| Alpha (since inception) (%)* | -9.78 |  |
| Beta (since inception)* | 1.01 |  |
| Correlation (since inception)*	0.93 |

- 10
YTD Return (%)	5.92	4.10
Return since inception (%)	-20.68	-2.52
- 15
- 20
-17.5
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years
Annualized Return (since inception) (%)	-11.09	-1.29

## 12 Months Rolling Returns (%)
0
- 5
- 10
- 15
- 20
- 25
- 30
- 35
03.22
- 40
Active Share (%)	92.67
Dividend Yield	1.45
*Based on monthly data
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2023 | 8.49 | -2.38 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 5.92 |
| Benchmark | 7.17 | -2.87 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 4.10 |
| Fund 2022 | -10.26 | -5.67 | 1.12 | -10.64 | -1.46 | -7.11 | 6.32 | -5.70 | -8.19 | 2.77 | 5.12 | -5.32 | -34.08 |
| Benchmark | -4.91 | -2.58 | 2.17 | -8.00 | 0.12 | -8.43 | 6.98 | -3.68 | -9.57 | 6.03 | 7.76 | -3.94 | -18.36 |
| Fund 2021 |  |  | 1.26 | 3.73 | -0.12 | 2.41 | 3.79 | 2.56 | -5.24 | 6.68 | -2.91 | 1.20 | 13.60 |
| Benchmark |  |  | 1.19 | 4.37 | 1.56 | 1.32 | 0.69 | 2.50 | -4.13 | 5.10 | -2.41 | 4.00 | 14.71 |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Approccio alla sostenibilità
Attraverso un’accurata esplorazione dell’universo ESG cerchiamo i leader della sostenibilità, prendendo in considerazione la rilevanza finanziaria, i bilanci aziendali, la ricerca di terzi e la copertura da parte della stampa. Come investitori stringiamo rapporti che ci consentono di incoraggiare le aziende a fare meglio, per esempio, sul fronte dei cambiamenti climatici, dell’etica professionale e del capitale umano. Adottiamo un processo in tre fasi: 1.
Esclusione delle società che operano in settori controversi e che sono state coinvolte recentemente in controversie di grande rilevanza. 2. Screening positivo: cerchiamo di ridurre al minimo il rischio del portafoglio inserendo solamente le società che rientrano nell’80% col punteggio ESG più alto. 3. Analisi approfondita delle tematiche ESG pertinenti per tutte le società, unitamente a un costante impegno attivo.
Classificazione
SFDR1: Articolo 8
Indicatore sintetico di rischio2: 4 Classe d'investimento: Azioni Regione: globale
1 SFDR: Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari
2 La scala va da 1 a 7, dove 1 rappresenta il rischio più basso e 7 il rischio più elevato.

## Informazioni generali
Gestore di portafoglio	Anu Narula / Paul Middleton
VNI	79.32
Valuta della classe	USD
Data di creazione della classe	10.03.2021
ISIN / Bloomberg	LU2273116579 / MIMSMSC LX
Calcolo della NAV	Quotidiano
Paese di registrazione	CH / UK / LU / SE / DK / FI / NO Paese di domicilio	Lussemburgo

## Rendimento dal lancio
120
100
80
60
40
Fondo	Indice
SEDOL	BMG3073
Valoren / WKN	58825885 / -
Lipper ID	-
Clientela di riferimento	Istituzionale
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
Riscatti: preavviso / pagamento  0 Giorno lavorativo / 2 Giorni
lavorativi
Commissione di gestione	0.55%
20
Dimensione del fondo (valuta de 383.32 milioni USD la classe)
Investimento minimo	50'000'000 USD
02.21
05.21
08.21
11.21
02.22
05.22
08.22
11.22
02.23
0
Forma giuridica	SICAV
Statuto giuridico	Fondo aperto

## Rendimenti (%)
Politica di distribuzione dei dividendi
A capitalizzazione
5	3.3
Fondo	Indice
TER 31.12.2022	0.65%
0
- 5
- 10
- 15
- 20
-17.5
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni

## Statistiche	Fondo	Indice
Performance 3 mesi (%)	0.28	0.00
Performance 1 mese (%)	-2.38	-2.87
Performance YTD (%)	5.92	4.10
Rendimento annualizzato (dalla	-11.09	-1.29 creazione) (%)
Indice	MSCI AC World TR Net USD

## Performance a 12 mesi, rolling (%)
0
- 5
- 10
- 15
- 20
- 25
- 30
- 35
03.22
- 40
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	6.73
Alpha (dalla creazione) (%)*	-9.78
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	-0.66
Information Ratio (dalla creazione)*	-1.46
Correlazione (dalla creazione)*	0.93
Beta (dalla creazione)*	1.01
Rendimento dei dividendi	1.45
Quota attiva (%)	92.67
*Basato su dati mensili
Performance mensili e annuali (%)
|  | Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Ann. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo 2023 | 8.49 | -2.38 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 5.92 |
| Indice | 7.17 | -2.87 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 4.10 |
| Fondo 2022 | -10.26 | -5.67 | 1.12 | -10.64 | -1.46 | -7.11 | 6.32 | -5.70 | -8.19 | 2.77 | 5.12 | -5.32 | -34.08 |
| Indice | -4.91 | -2.58 | 2.17 | -8.00 | 0.12 | -8.43 | 6.98 | -3.68 | -9.57 | 6.03 | 7.76 | -3.94 | -18.36 |
| Fondo 2021 |  |  | 1.26 | 3.73 | -0.12 | 2.41 | 3.79 | 2.56 | -5.24 | 6.68 | -2.91 | 1.20 | 13.60 |
| Indice |  |  | 1.19 | 4.37 | 1.56 | 1.32 | 0.69 | 2.50 | -4.13 | 5.10 | -2.41 | 4.00 | 14.71 |