# Portfolio Structure ⁶
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by duration)
Top 3 Holdings (%)
Emerging Markets
Corporate
3.5
0.0
96.5
| CHINA GOVERNMENT BOND INBK FIX 2.470% 02.09.2024 | 16.55 |
| --- | --- |
| CHINA GOVERNMENT BOND INBK FIX 2.690% 12.08.2026 | 13.98 |
| CHINA GOVERNMENT BOND INBK FIX 2.910% 14.10.2028 | 13.91 |
| Total	44.44 |

100.0
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Duration Breakdown (%) (weighted by duration)
Rating Breakdown (%) (weighted by duration) ⁷
| 0 - 1 Year | 0.0 0.5 |  |  |  | A |  |  | 87.6 | 100.0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 - 3 Years |  | 20.5 16.1 |  |  | Others | 0.0 | 12.4 |  |  |
| 3 - 5 Years |  | 18.6 |  | 32.9 |  |  |  |  |  |
| 5 - 7 Years |  |  | 25.6 29.2 |  |  |  |  |  |  |
| 7 - 10 Years |  | 21.4 |  | 35.4 |  |  |  |  |  |

0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Key Figures
| Effective Duration (%) | 3.88 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 3.00 |
| Yield to worst (%) ⁸ | 2.23 |
| Average rating | AA- |

Fee Structure	Additional Fund Information
| Front-end load (%) ⁹ | currently 2.00 (max. 3.00) |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁹ | 1.19 |
| TER (%) ¹⁰ | 1.24 |

| Bloomberg Ticker | ARCTH2E LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunities
+ Interest income on bonds, capital gains opportunities on declining interest rates
+ Above-average yield potential of emerging-market bonds
+ Currency gains against investor currency possible

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Structure du fonds ⁶
par émetteur/genre d’emprunt en % (exprimé en fonction de la duration)
3 principales lignes du fonds (%)
Marchés émergents Emprunts d'entreprises
3,5
0,0
96,5
| CHINA GOVERNMENT BOND INBK FIX 2.470% 02.09.2024 | 16,55 |
| --- | --- |
| CHINA GOVERNMENT BOND INBK FIX 2.690% 12.08.2026 | 13,98 |
| CHINA GOVERNMENT BOND INBK FIX 2.910% 14.10.2028 | 13,91 |
| Total	44,44 |

100,0
0	25	50	75	100
n
Fonds 
n
Indice de référence
par duration en % (exprimé en fonction de la duration)
par notations financières en % (exprimé en fonction de la duration) ⁷
| 0 à 1 an | 0,0 0,5 |  |  |  | A |  |  | 87,6 | 100,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 à 3 ans |  | 20,5 16,1 |  |  | Autres | 0,0 | 12,4 |  |  |
| 3 à 5 ans |  | 18,6 |  | 32,9 |  |  |  |  |  |
| 5 à 7 ans |  |  | 25,6 29,2 |  |  |  |  |  |  |
| 7 à 10 ans |  | 21,4 |  | 35,4 |  |  |  |  |  |

0	10	20	30	40
n
Fonds 
n
Indice de référence
0	25	50	75	100
n
Fonds 
n
Indice de référence
Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 3,88 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 3,00 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ⁸ | 2,23 |
| Rating moyen | AA- |

Structure des coûts	Informations complémentaires relatives au fonds
| Frais d'entrée en % ⁹ | actuellement 2,00 (max. 3,00) |
| --- | --- |
| Commision forfaitaire en % p.a. ⁹ | 1,19 |
| TFE en % ¹⁰ | 1,24 |

| Code Bloomberg | ARCTH2E LX |
| --- | --- |
| Code Reuters | ALLIANZGI01 |

Opportunités
+ Revenus d’intérêts sur les obligations, possibilité de plus-value en cas de baisse des taux d’intérêt
+ Potentiel de rendement supérieur à la moyenne des obligations des marchés émergents
+ Gains de change possibles par rapport à la devise de l’investisseur