OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Asset breakdown (%)
UK	1,1	0,0	1,1
Europe	1,2	0,0	1,2
US	1,0	0,0	1,0
Japan	0,9	0,0	0,9
Asia Pacific ex Japan	7,1	0,0	7,1
Global equity funds	0,0	0,0	0,0
Other	0,0	0,0	0,0
Equity options (nominal)	0,0	0,0	0,0
UK	0,0	0,0	0,0
Government bonds	13,4	0,0	13,4
Europe	1,9	0,0	1,9
US	5,3	0,0	5,3
Japan	0,0	0,0	0,0
Asia Pacific ex Japan	0,0	0,0	0,0
Other	6,2	0,0	6,2
Corporate bonds	15,4	0,0	15,4
Investment grade bonds	15,4	0,0	15,4
High yield bonds	0,0	0,0	0,0
Bond options (nominal)	0,0	0,0	0,0
CDS	7,8	-4,0	3,8
Property funds/Infrastructure	3,2	0,0	3,2
Convertible bonds	0,0	0,0	0,0
Private Loans	0,0	0,0	0,0

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Distribución por activos (%)
Reino Unido	1,1	0,0	1,1
Europa	1,2	0,0	1,2
Estados Unidos	1,0	0,0	1,0
Japón	0,9	0,0	0,9
Asia-Pacífico (exc. Japón)	7,1	0,0	7,1
Fondos de renta variable global	0,0	0,0	0,0
Otros	0,0	0,0	0,0
Bonos estatales	13,4	0,0	13,4
Reino Unido	0,0	0,0	0,0
Europa	1,9	0,0	1,9
Estados Unidos	5,3	0,0	5,3
Japón	0,0	0,0	0,0
Asia-Pacífico (exc. Japón)	0,0	0,0	0,0
Otros	6,2	0,0	6,2
Bonos corporativos	15,4	0,0	15,4
Bonos high yield	0,0	0,0	0,0
Bonos con grado de inversión	15,4	0,0	15,4
Opciones sobre renta fija (nominales)
0,0	0,0	0,0
Permutas de riesgo de crédito	7,8	-4,0	3,8
221114135426 ES C1 MAARS EUR A ES PE 0005 0000
Bonos convertibles	0,0	0,0	0,0
Préstamos privados	0,0	0,0	0,0
# Single year performance (10 years)
From To
YTD to QTR end
01/12/21
30/11/22
01/12/20
30/11/21
01/12/19
30/11/20
01/12/18
30/11/19
01/12/17
30/11/18
01/12/16
30/11/17
01/12/15
30/11/16
01/12/14
30/11/15
01/12/13
30/11/14
01/12/12
30/11/13
Euro A Accumulation	-7,4%	-6,6%	-0,8%	1,0%	6,2%	-3,2%	-	-	-	-	-
Euro A Accumulation (gross of ongoing charge)
-6,5%	-5,5%	0,4%	2,2%	7,5%	-2,0%	-	-	-	-	-
221213160916 ES C1 ARBS EUR A EN PE 0005 0000
Benchmark	1,8%	2,6%	1,9%	2,1%	2,1%	2,1%	-	-	-	-	-

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rentabilidad de un solo año (10 años)
Desde	Año hasta la fecha
(YTD) y hasta final
de trimestre
01/12/21	01/12/20	01/12/19	01/12/18	01/12/17	01/12/16	01/12/15	01/12/14	01/12/13	01/12/12
Hasta	30/11/22	30/11/21	30/11/20	30/11/19	30/11/18	30/11/17	30/11/16	30/11/15	30/11/14	30/11/13
Euro A acumulación	-7,4%	-6,6%	-0,8%	1,0%	6,2%	-3,2%	-	-	-	-	-
Euro A acumulación (bruto gastos corrientes)
-6,5%	-5,5%	0,4%	2,2%	7,5%	-2,0%	-	-	-	-	-
221213161053 ES C1 ARBS EUR A ES PE 0005 0000
Índice de referência	1,8%	2,6%	1,9%	2,1%	2,1%	2,1%	-	-	-	-	-
# Quality Distribution (% of Total Net Assets)1,3
FUND
of exchange between currencies may cause the value of investments to decrease or increase. Furthermore, the value of investments may be
AA10.09
AAA0.48
A35.22
adversely affected by fluctuations in exchange rates between the investor’s reference currency and the base currency of the investments.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Distribución por calidad (% del patrimonio neto total)1,3
FONDO
derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
AAA	0,48
AA	10,09
A	35,22
BBB	44,03
BB	2,70
B	0,75
Sin calificación	0,92
Tesorería	5,80
† Este fondo está clasificado bajo el Artículo 8 en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles. Los productos bajo el artículo 8 son aquellos que promueven características ambientales o sociales y que integran factores de sostenibilidad en su proceso de inversión de manera vinculante.
1 Podría no alcanzar el 100% debido a la exclusión de otros activos y pasivos. 2Para obtener información adicional sobre clasificaciones / definiciones sectoriales, visite www.msci.com/gics y el glosario en www.morganstanley.com/im.
3 Los datos de la distribución de los valores en función de su calidad provienen de las agencias de calificación Fitch, Moody's y S&P. En caso de que dichas agencias emitan tres calificaciones distintas para valores individuales, se aplicará la "más alta". La calificación de los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) se basa en la calificación "más alta" del bono de referencia subyacente. El término "efectivo" incluye inversiones en instrumentos a corto plazo, entre las que se encuentran las inversiones en los Morgan Stanley Liquidity Funds.
Consulte el folleto para obtener información exhaustiva sobre los riesgos, disponible en www.morganstanleyinvestmentfunds.com. Todos los datos son a 30.11.2022 y pueden cambiar a diario.
El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
# Statistics
(3 Year Annualised)	
CLASS I INDEX
| Calendar Year Returns (%) | 2021 2020 2019 2018  2017 2016 2015 2014 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- |
| Class I Shares | -2.97 11.02 13.86 -5.16 10.00 3.67 -3.72 3.70 4.01 | -- |
| Bloomberg Global Aggregate Corporate Index	-2.89 10.37  11.51 -3.57  9.09 4.27 -3.56  3.15 0.35	-- |

| Excess Return (%) | 0.14 | -- |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | 0.64 | -- |
| Beta | 1.09 | 1.00 |
| Information ratio | 0.09 | -- |
| R squared | 0.98 | 1.00 |
| Sharpe ratio | -0.58 | -0.65 |
| Tracking error (%) | 1.57 | -- |
| Volatility (Standard deviation) (%) | 10.00 | 9.12 |
| Characteristics | FUND | INDEX |
| Duration (years) | 6.07 | 6.07 |
| Average yield to maturity (%) | 6.35 | 5.57 |
| Number of holdings | 203 | 15,158 |

All performance data is calculated NAV to NAV, net of fees, and does not take account of commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. The sources for all performance and Index data is Morgan Stanley Investment Management.

## The value of the investments and the income from them can go down as well as up and an investor may not get back the amount invested.

## Effective 17th November 2022 the Morgan Stanley Investment Funds Sustainable Global Credit Fund was renamed to Global Credit Fund.
Please refer to the additional information and definitions section at the end of this document.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estadísticas
(3 años anualizado)	
CLASE I ÍNDICE
| Rentabilidad relativa (%) | 0,14 | -- |
| --- | --- | --- |
| Alfa (de Jensen) | 0,64 | -- |
| Beta | 1,09 | 1,00 |
| Ratio de información | 0,09 | -- |
| R Squared | 0,98 | 1,00 |
| Ratio de Sharpe | -0,58 | -0,65 |
| Error de seguimiento (%) | 1,57 | -- |
| Volatilidad del fondo (Desviación típica) (%)	10,00	9,12 |

Características	
FONDO ÍNDICE
Duración (años)	6,07	6,07
Número de posiciones	203  15.158
Consulte los apartados de "Información adicional" y de "Definiciones" al final del presente documento.
# Fund Facts
Leon Grenyer, Managing Director	200226
Richard Ford, Managing Director	199131
Launch date	04 September 2001
Dipen Patel, Executive Director	200913

### Team members may be subject to change at any time without notice. 
Class AX Shares (% net of fees) vs. Index in EUR 

### Performance of 100 EUR Invested Since Inception (Cash Value)
Base currency	Euro
Bloomberg Euro Aggregate:
Primary Benchmark
Corporates Index
Custom Benchmark	Blended Benchmark
Total net assets	€ 2.2 billion
Structure	Luxembourg SICAV
Past performance is not a reliable indicator of future results.
175
150
125
SFDR
| Charges (%) | CLASS AX |
| --- | --- |
| Max Entry Charge | 4.00 |
| Ongoing Charges | 1.04 |
| Management Fee | 0.80 |

Classification
†
Article 8
100
75
Jul '09	Oct '12	Feb '16	Jun '19	Oct '22
Class AX Shares	Blended Benchmark
Entry Charge is a maximum possible figure. In some cases you might pay less, you can find this out from your financial adviser. Ongoing Charges reflect the payments and expenses incurred during the fund's operation and are deducted from the assets of the fund over the period. It includes fees paid for investment management (Management Fee),

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Datos del fondo
Divisa del fondo	Euro
Fecha de lanzamiento
Indice de referencia
04 Septiembre 2001 Bloomberg Euro Aggregate:
Índice de referencia	Indice de referencia adaptado personalizado
Corporates Index
Patrimonio total	€ 2,2 miles de millones
Estructura	Luxembourg SICAV

## 175
150
SFDR
†
Artículo 8

## 125
Classification
Gastos (%)	
CLASE AX

## 100
75
Comisión de suscripción máxima
4,00
Gastos corrientes	1,04
Jul '09	Oct '12	Feb '16	Jun '19	Oct '22
Clase AX Acciones	Indice de referencia adaptado
### Performance of 100 USD Invested Since Inception (Cash Value) 
Past performance is not a reliable indicator of future results.
125
100
75
50
Oct '21	Jan '22	May '22	Sep '22 Oct '22
Class A Shares	FTSE EPRA Nareit Developed
Extended Net Total Return Index

Translation (ENES, 2022-10-31):
### Rentabilidad de 100 USD invertidos desde el lanzamiento (valor en efectivo)
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros.
125
100
75
50
Oct '21	Ene '22	May '22	Sep '22 Oct '22
Clase A Acciones	FTSE EPRA Nareit Developed
Extended Net Total Return Index
# Currency Allocation (% of Total Net Assets)1
FUND
Euro20.37
US Dollar46.66
Chinese Yuan Renminbi7.95
Japanese Yen12.17
Canadian Dollar2.77
British Pound3.61
South Korean Won1.07
Australian Dollar1.39
Swiss Franc0.49
Mexican New Peso0.74
Other2.76

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Asignación a divisas (% del patrimonio neto total)1
FONDO
disponible en www.morganstanleyinvestmentfunds.com. Todos los datos son a 30.09.2022 y pueden cambiar a diario.
Euro	20,37
Dólar estadounidense	46,66
Yen japonés	12,17
Yuan renminbi chino	7,95
Dólar canadiense	2,77
Libras esterlinas	3,61
Dólar australiano	1,39
Won surcoreano	1,07
Franco suizo	0,49
Nuevo peso mexicano	0,74
Otros	2,76
# Quality Distribution (% of Total Net Assets)1,5
FUND
AA8.92
- 21.10BBB25.13A20.91B2.15
- 6.33CC0.07
- 0.15Cash4.87Not Rated10.40

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Distribución por calidad (% del patrimonio neto total)1,5
FONDO
AA	8,92
AAA	21,10
A	20,91
BBB	25,13
B	2,15
BB	6,33
CCC	0,15
CC	0,07
Tesorería	4,87
Sin calificación	10,40
## The value of the investments and the income from them can go down as well as up and an investor may not get back the amount invested.
Down-capture ratio (%)	105.89 100.00
Up-capture ratio (%)	100.62 100.00
Characteristics	
FUND INDEX
Active share (%)	86.36	--
Return on invested capital (%)	30.61  20.65
5 year free cash flow growth (%)	9.70  10.68
Return on assets (%)	3.25	4.81
5 year sales growth (%)	14.03  12.54
Net cash to equity (%)	48	-18
Weighted average market capitalization ($B)
71.71 58.09
Number of holdings	35  1,205
Please refer to the additional information and definitions section at the end of this document.

Translation (ENES, 2022-09-30):
## El valor de las inversiones y de las rentas derivadas de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que un inversor podría no recuperar el importe invertido.
Ratio de captación bajista	105,89 100,00
Ratio de captación subidas	100,62 100,00
Características	
FONDO ÍNDICE
Retorno sobre el capital invertido
(%)	30,61  20,65
Participación activa (%)	86,36	--
Rentabilidad sobre activos (%)	3,25	4,81
Crecimiento del flujo de caja libre a	9,70 10,68 5 años (%)
Crecimiento de las ventas a 5 años
(%)
14,03	12,54
Capitalización bursátil media
ponderada ($B)
71,71 58,09
Número de posiciones	35	1.205
Consulte los apartados de "Información adicional" y de "Definiciones" al final del presente documento.
# Investment Approach
We apply a well-defined, value-oriented, bottom-up driven investment process that focuses on investing in equity securities of publicly listed infrastructure companies we believe offer the best value relative to their underlying infrastructure value and net asset value growth prospects, irrespective of short-term market trends.
FACTSHEET | 31 October 2022 Marketing Communication
* * * *
MORNINGSTAR OVERALL RATING*
EAA FUND SECTOR EQUITY INFRASTRUCTURE

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Enfoque de inversión
Aplicamos un proceso de inversión ascendente ("bottom-up") bien definido orientado a valor y centrado en la inversión en títulos de renta variable de compañías de infraestructura cotizadas que en nuestra opinión ofrecen el mejor valor en relación al valor de la infraestructura subyacente y sus perspectivas de crecimiento, independientemente de las tendencias del mercado a corto plazo.
FICHA | 31 Octubre 2022 Comunicación comercial
* * * *
CALIFICACIÓN GLOBAL DE MORNINGSTAR*
EAA FUND SECTOR EQUITY INFRASTRUCTURE
# Investment Performance (% net of fees) in USD
Cumulative (%)	Annualised (% p.a.)
1 M	3 M  YTD 1 YR	3 YR 5 YR 10 YR INCEPTION
Class Z Shares	11.02  11.08	3.61  6.17	-5.38 -2.43 -2.443.42
MSCI EM Latin America Index	9.66	8.97  12.97 16.12	-1.81 -0.10 -1.344.03

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Rentabilidad de la inversión (% neto de comisiones) en USD
Acumulado (%)	Anualizado (% anual)
| Clase Z Acciones	11,02 | 11,08 | 3,61 | 6,17 | -5,38 | -2,43 | -2,44 | 3,42 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MSCI EM Latin America  9,66 | 8,97 | 12,97 | 16,12 | -1,81 | -0,10 | -1,34 | 4,03 |

1 M  3 M  YTD 1 AÑO	3 AÑOS 5 AÑOS 10 AÑOS LANZAMIENTO
Index
# Statistics
(3 Year Annualised)	
CLASS A INDEX
| Excess Return (%) | -0.43 | -- |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | 0.14 | -- |
| Beta | 1.09 | 1.00 |
| Information ratio | -0.23 | -- |
| R squared | 0.95 | 1.00 |
| Sharpe ratio | -0.94 | -0.99 |
| Tracking error (%) | 1.84 | -- |
| Volatility	7.65	6.86 (Standard deviation) (%) |


## Risk/Return statistics shown are calculated versus the Blended Benchmark when an Index is used in the calculation.
| Characteristics | FUND | INDEX |
| --- | --- | --- |
| Duration (years) | 6.66 | 6.70 |
| Average yield to maturity (%) | 5.32 | 3.82 |
| Number of holdings | 423 | 28,292 |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estadísticas
(3 años anualizado)	
CLASE A ÍNDICE
| Rentabilidad relativa (%) | -0,43 | -- |
| --- | --- | --- |
| Alfa (de Jensen) | 0,14 | -- |
| Beta | 1,09 | 1,00 |
| Ratio de información | -0,23 | -- |
| R Squared | 0,95 | 1,00 |
| Ratio de Sharpe | -0,94 | -0,99 |
| Error de seguimiento (%) | 1,84 | -- |
| Volatilidad del fondo	7,65	6,86 (Desviación típica) (%) |


## Los datos de riesgo y rentabilidad que se muestran se calculan con respecto al índice mixto en los casos en que se utiliza un índice para el cálculo.
Características	
FONDO ÍNDICE
Duración (años)	6,66	6,70
Número de posiciones	423  28.292
Consulte los apartados de "Información adicional" y de "Definiciones" al final del presente documento.
# Currency Allocation (% of Total Net Assets)1
FUND
Euro20.83
US Dollar45.86
Chinese Yuan Renminbi7.98
Japanese Yen12.19
Canadian Dollar2.76
British Pound3.85
South Korean Won1.09
Australian Dollar1.42
Swiss Franc0.48
Mexican New Peso0.75
Other2.80

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Asignación a divisas (% del patrimonio neto total)1
FONDO
disponible en www.morganstanleyinvestmentfunds.com. Todos los datos son a 31.10.2022 y pueden cambiar a diario.
Euro	20,83
Dólar estadounidense	45,86
Yen japonés	12,19
Yuan renminbi chino	7,98
Dólar canadiense	2,76
Libras esterlinas	3,85
Dólar australiano	1,42
Won surcoreano	1,09
Franco suizo	0,48
Nuevo peso mexicano	0,75
Otros	2,80
# Quality Distribution (% of Total Net Assets)1,5
FUND
AA10.45
- 22.27BBB25.01A21.08B2.16
- 6.26CC0.06
- 0.21Cash2.22Not Rated10.28

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Distribución por calidad (% del patrimonio neto total)1,5
FONDO
AA	10,45
AAA	22,27
A	21,08
BBB	25,01
B	2,16
BB	6,26
CCC	0,21
CC	0,06
Tesorería	2,22
Sin calificación	10,28
# Investment Approach
Seeks to provide an attractive rate of return, measured in U.S. dollars, through market, instrument and currency selection. The Fund consists of domestic, international and euromarket fixed income securities of varying maturities denominated in U.S. dollars and other currencies, including emerging markets.
FACTSHEET | 31 October 2022 Marketing Communication
* * * *
MORNINGSTAR OVERALL RATING* EAA FUND GLOBAL BOND

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Enfoque de inversión
Su objetivo es ofrecer un nivel atractivo de rentabilidad, en dólares estadounidenses, seleccionando oportunidades en los distintos mercados, instrumentos y divisas. El Fondo está compuesto por títulos de renta fija a nivel global, con distintos vencimientos, denominados en dólares estadounidenses y otras divisas, incluidos los mercados emergentes.
FICHA | 31 Octubre 2022 Comunicación comercial
* * * *
CALIFICACIÓN GLOBAL DE MORNINGSTAR* EAA FUND GLOBAL BOND
# Investment Performance (% net of fees) in USD
Cumulative (%)	Annualised (% p.a.)
1 M  3 M	YTD 1 YR	3 YR 5 YR 10 YR INCEPTION
| Class A Shares | -0.38  -3.21  -9.69 -9.69 | -2.06 0.46  2.04 | 2.95 |
| --- | --- | --- | --- |
| Calendar Year Returns (%) | 2021 2020 2019  2018 2017 | 2016 2015 2014 2013  2012 |
| Class A Shares | -0.55  3.99  9.29  -0.44  7.05 | 4.35 -1.37 4.84	1.81 15.48 |

All performance data is calculated NAV to NAV, net of fees, and does not take account of commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. The sources for all performance and Index data is Morgan Stanley Investment Management.

### The value of the investments and the income from them can go down as well as up and an investor may not get back the amount invested.
Number of holdings579
Please refer to the additional information and definitions section at the end of this document.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Rentabilidad de la inversión (% neto de comisiones) en USD
Acumulado (%)	Anualizado (% anual)
1 M  3 M	YTD 1 AÑO	3 AÑOS 5 AÑOS 10 AÑOS LANZAMIENTO
| Clase A Acciones | -0,38  -3,21 | -9,69  -9,69 | -2,06 | 0,46 | 2,04 | 2,95 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Rentabilidades del año natural (%) | 2021 2020 2019 | 2018 2017 2016 2015 2014 2013 | 2012 |
| Clase A Acciones | -0,55  3,99 9,29 | -0,44 7,05 4,35 -1,37 4,84  1,81 | 15,48 |

Todos los datos de rentabilidad corresponden al valor liquidativo al inicio y al final del periodo, son netos de comisiones, y no tienen en cuenta las comisiones y costes incurridos en la emisión y reembolso de participaciones. La fuente de todas las cifras de rentabilidad y los datos del índice es Morgan Stanley Investment Management.

## El valor de las inversiones y de las rentas derivadas de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que un inversor podría no recuperar el importe invertido.
Inversión minima sucesiva0
Características	
FONDO
Rentabilidad promedio al vencimiento (%)	7,63
Duración (años)	2,84
Número de posiciones579
Consulte los apartados de "Información adicional" y de "Definiciones" al final del presente documento.
# Investment Approach
We seek established companies globally that benefit from efficient scale. We pursue companies that we believe have strong name recognition and sustainable competitive advantages with above average business visibility, the ability to deploy capital at high rates of return, strong balance sheets and an attractive risk/reward profile.
* * * *
MORNINGSTAR OVERALL RATING*
EAA FUND GLOBAL LARGE-CAP GROWTH EQUITY

## CLASS Z SHARES
Out of 1636 Funds. 
Based on Risk Adjusted Return. 
Class Z Shares: 
3yr. rating 4 Stars.
Share Class	
CLASS Z
Currency	U.S. dollars
ISIN	LU2027374128
Bloomberg	MSGBPRZ LX
Inception date	30 August 2019
Net asset value	$ 28.18
Investment Team	
JOINED FIRM
YEARS OF INVESTMENT
EXPERIENCE

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Enfoque de inversión
Divisa del fondo	Dólar estadounidense
Buscamos compañías consolidadas de todo el mundo que se beneficien de una escala eficiente. Buscamos compañías que consideremos que cuentan con un reconocimiento sólido de su nombre y ventajas competitivas sostenibles, una visibilidad de negocio superior a la media, la capacidad de desplegar capital a tasas de rentabilidad altas, balances sólidos y un perfil de riesgo y rentabilidad atractivo.
* * * *
CALIFICACIÓN GLOBAL DE MORNINGSTAR*
EAA FUND GLOBAL LARGE-CAP GROWTH EQUITY

## CLASE Z ACCIONES
Comparado con 1636 fondos. 
Basado en rentabilidad ajustada al riesgo 
Participaciones de clase Z: 
3 a. Calificación de 4 estrellas.
Clase de acción	
CLASE Z
Fecha de Lanzamiento	30 Agosto 2019
ISIN	LU2027374128
Divisa	Dólar estadounidense Bloomberg		MSGBPRZ LX
Valor liquidativo	$ 28,18
# Class A Shares (% net of fees) in EUR
## Performance of 100 EUR Invested Since Inception (Cash Value)
Past performance is not a reliable indicator of future results.
120
100
80
60
Apr '14	May '16	Jul '18	Sep '20	Nov '22
Class A Shares

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Clase A Participaciones (% neto de comisiones) EUR
Rentabilidad de 100 EUR invertidos desde el lanzamiento (valor en efectivo)
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros.
Divisa del fondo	Euro
Patrimonio total	€ 5,62 millones
Estructura	Luxembourg SICAV
Gastos (%)	
CLASE A
120
Comisión de suscripción máxima
5,75
Gastos corrientes	1,54
100
80
60
Abr '14	May '16	Jul '18	Sep '20	Nov '22
Clase A Acciones
Comisión de gestión	1,65
La cifra de gastos corrientes incorpora una reducción de las comisiones en forma de exención del 0,35% hasta el 30/09/2023. Esta exención de las comisiones vencerá el 01/10/2023.
La comisión de suscripción se expresa como importe máximo. En algunos casos, se puede pagar menos. Puede averiguarlo a través de su asesor financiero. Los gastos corrientes reflejan los pagos y
# Currency Allocation (% of Total Net Assets)1
FUND
result in losses in excess of the amount invested by the Sub-Fund.
Issuers may not be able to repay their debts, if this happens the value of
Dominican Peso4.47
US Dollar75.37
Indonesian Rupiah3.63
Singapore Dollar3.85
South Korean Won2.99
Uruguayan Peso3.02
Czech Koruna1.91
Serbian Dinar2.28
Peruvian Nuevo0.92
Uzbekistan Sum1.63
Other	-0.08
your investment will decrease. This risk is higher where the fund invests in a bond with a lower credit rating.
The fund relies on other parties to fulfill certain services, investments or transactions. If these parties become insolvent, it may expose the fund to financial loss.
Sustainability factors can pose risks to investments, for example: impact asset values, increased operational costs.
There may be an insufficient number of buyers or sellers which may affect the funds ability to buy or sell securities.
Investment in Fixed Income Securities via the China Interbank Bond Market may also entail additional risks, such as counterparty and liquidity risk.
There are increased risks of investing in emerging markets as political, legal and operational systems may be less developed than in developed markets. In order to achieve the currency hedging, this share class relies on other parties to fulfil certain contractual obligations, as these parties may fail to do so there is a higher risk to your investment.
Past performance is not a reliable indicator of future results. Returns may

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Asignación a divisas (% del patrimonio neto total)1
FONDO
Es probable que el valor de los bonos disminuya si aumentan los tipos de
Peso dominicano	4,47
Dólar estadounidense	75,37
Rupia indonesia	3,63
Dólar de Singapur	3,85
Won surcoreano	2,99
Peso uruguayo	3,02
Corona checa	1,91
Dinar serbio	2,28
Nuevo sol peruano	0,92
Som uzbeko	1,63
Otros	-0,08
interés y viceversa.
El valor de los instrumentos financieros derivados es altamente sensible, lo cual puede traducirse en pérdidas superiores a la cantidad invertida por el subfondo.
Puede que los emisores no sean capaces de pagar su deuda. Si así fuera el caso, el valor de su inversión se reducirá. Dicho riesgo es más alto cuando el fondo invierte en un bono con una menor calificación crediticia.
El fondo recurre a otras partes para prestar determinados servicios o realizar ciertas inversiones o transacciones. Si dichas partes se declararan insolventes, el fondo podría quedar expuesto a pérdidas financieras.
Los factores de sostenibilidad pueden plantear riesgos para la inversión, por ejemplo: pueden afectar al valor de los activos, incrementar los costes operativos.
Puede que no exista un número suficiente de compradores o vendedores, lo cual podría incidir en la capacidad del fondo para comprar o vender títulos. Invertir en títulos de renta fija a través del mercado interbancario de bonos de China también puede entrañar riesgos adicionales, como el de contraparte