# PROFILE
SFDR Fund Classification: Article 9
Domicile: Luxembourg Dividend Policy: Accumulation Fund Type: UCITS
Legal Form: SICAV
SICAV Name: Carmignac Portfolio
Fiscal Year End: 31/12
60
40
02/12 09/12
09/13
09/14
09/15
09/16
09/17
09/18
09/19
09/20
09/21
-14.2%
09/22
Subscription/Redemption: Daily
Order Placement Cut-Off Time: Before 18:00 (CET/CEST)
Fund Inception Date: 03/03/2003
Date of 1st NAV: 30/12/2011
Carmignac Portfolio Climate Transition E EUR Acc	Reference Indicator
CUMULATIVE AND ANNUALIZED PERFORMANCE (as of 30/09/2022 - Net of fees)
Cumulative Performance (%)	Annualised Performance (%)
Base Currency: EUR
Fund AUM: 273M€ / 268M$ (1)
Share class AUM: 10M€
NAV: 79.64€
Morningstar Category™: Sector Equity Ecology
Since 31/12/2021
1
Month
1
Year
3
Years
5
Years
10
Years
3
Years
5
Years
10
Years

## FUND MANAGER(S)
E EUR Acc	-17.2	-8.3	-14.7	-0.9	-6.6	-14.2   -0.3	-1.4	-1.5 
| Reference Indicator | -13.7 | -7.2 | -6.1 | 4.4 | 12.8 | 19.1	1.4 | 2.4 | 1.8 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Category Average | -19.2 | -8.4 | -13.0 | 26.3 | 40.3 | 138.2	8.1 | 7.0 | 9.1 |
| Ranking (Quartile) | 2 | 3 | 3 | 4 | 4 | 4	4 | 4 | 4 |

Source: Morningstar for the category average and quartiles.
Michel Wiskirski since 20/12/2018

## REFERENCE INDICATOR(2)
MSCI ACWI (USD) (Reinvested Net Dividends).

## STATISTICS (%)
1 Year 3 Years

## VAR
Fund VaR	11.9%

## MONTHLY GROSS PERFORMANCE CONTRIBUTION
Equity Portfolio	-8.1%
| Fund Volatility | 20.7 | 26.5 | Indicator VaR | 11.7% | Equity Derivatives | -0.1% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indicator Volatility | 16.6 | 23.8 |  |  | Currency Derivatives | 0.2% |
| Sharpe Ratio | -0.7 | 0.0 |  |  | Total | -8.1% |
| Beta | 1.1 | 0.9 |  |  |  |  |
| Alpha Calculation : Weekly basis | -0.1 | -0.0 |  |  |  |  |

* For the share class Carmignac Portfolio Climate Transition E EUR Acc. Risk Scale from the KIID (Key Investor Information Document). Risk 1 does not mean a risk-free investment. This indicator may change over time. (1) Exchange Rate EUR/USD as of 30/09/2022. (2) On 15/05/2020 the reference indicator changed to MSCI AC WORLD NR (USD) index net dividends reinvested. Performances are presented using the chaining method. The Fund’s name was changed from Carmignac Portfolio Green Gold to Carmignac Portfolio Climate Transition.
THEMATIC ASSET ALLOCATION
Energy transition: Companies that contribute the most to the energy transition and the reduction in global carbon emissions, for example, some large integrated mining or oil companies that have
adopted drastic policies to shrink their carbon footprint and are expanding their commitment into renewables.
Green energy providers: Companies providing products, services or solutions that are low carbon like renewable energies or electric vehicles.
Green solution enablers: Companies offering products, services or solutions that directly or indirectly enable other companies to cut their carbon emissions or enhance their energy efficiency
(facilitators of solutions); for example, semiconductor companies that provide key components for electric vehicles.

## THEMATIC ASSET ALLOCATION
Green energy providers	29.7%
Green Mobility	5.3%
Renewable Energy	24.4%
Green solution enablers	52.8%
Building Efficiency	6.7%
Circular Economy	18.7%
Energy efficiency & Management	4.9%
Green Technologies	22.6%
Energy transition	9.8%
Energy transition / Green Metal	4.5%
Energy transition / Oil	5.3%
Cash, Cash Equivalents and Derivatives Operations	7.7%

## CAPITALISATION BREAKDOWN
Large (>10000 MEUR)
77.7%

## NET CURRENCY EXPOSURE OF THE FUND
EUR
Mid (2000 - 10000 MEUR)	CHF
Rebased weights
Small (<2000 MEUR)
US Dollar
GBP
67.2%
Eastern Europe Middle East and Africa
ASIAN BLOC
Latin America
AUD and CAD
Others
| TOP TEN |  |  |  |  | GEOGRAPHIC BREAKDOWN |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Name | Country | Green Thematic | % |  | USA |  |  | 44.2% |
| NEXTERA ENERGY | USA | Renewable Energy | 7.0% |  | South Korea |  | 9.8% |  |

WASTE MANAGEMENT INC	USA	Circular Economy	7.0%
SAMSUNG ELECTRONICS	South Korea	Green Technologies	4.6%
France
SCHNEIDER ELECTRIC SA	France	Energy efficiency &
Management
3.7%
United Kingdom
|  | Denmark | 6.0% |
| --- | --- | --- |
| LG CHEM | South Korea | Green Mobility | 3.4% |  |  |
| THERMO FISHER SCIENTIFIC INC | USA | Circular Economy | 3.4% | Germany | 4.2% |
| DANAHER CORP | USA | Circular Economy | 3.4% | China | 3.9% |
| RWE AG | Germany | Renewable Energy | 3.0% | Taiwan | 3.2% |

TAIWAN SEMICONDUCTOR	Taiwan	Green Technologies		2.9% MICROSOFT CORP	USA	Green Technologies		2.9% Total			41.3%
Rebased weights
Chile Ireland
Other countries

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# PROFILO
Classificazione SFDR: Articolo 9 Domiciliazione: Lussemburgo Destinazione dei proventi: Capitalizzazione Tipo di Fondo: UCITS
Forma giuridica: SICAV
Nome SICAV: Carmignac Portfolio
Chiusura dell'esercizio: 31/12
100
80
60
40
02/12 09/12
09/13
09/14
09/15
09/16
09/17
09/18
09/19
09/20
09/21
-14.2%
09/22
Sottoscrizione/Rimborso: Giorno lavorativo
Termine ultimo accettazione ordini: entro le ore 18:00 (CET/CEST)
Data di lancio del Fondo: 03/03/2003
Data primo NAV: 30/12/2011
Carmignac Portfolio Climate Transition E EUR Acc	Indice di riferimento
PERFORMANCE CUMULATE E ANNUALIZZATE (al 30/09/2022 - al netto delle commissioni)
	Rendimenti cumulati (%)	 Performance annualizzate (%) 
Valuta di quotazione: EUR
Patrimonio Gestito del Fondo: 273M€ / 268M$ (1)
Patrimonio Gestito del Fondo: 10M€
NAV: 79.64€
Categorie Morningstar™: Sector Equity Ecology
Dal 31/12/2021
1
Mese
1
anno
3
anni
5
anni
10
anni
3
anni
5
anni
10
anni
E EUR Acc	-17.2	-8.3	-14.7	-0.9	-6.6	-14.2   -0.3	-1.4	-1.5 
Indice di riferimento	-13.7	-7.2	-6.1	4.4	12.8	19.1	1.4	2.4	1.8
Media della categoria	-19.2	-8.4	-13.0	26.3	40.3	138.2	8.1	7.0	9.1
Classificazione (quartile)	2	3	3	4	4	4	4	4	4
Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartile.

## GESTORE DEL FONDO
Michel Wiskirski dal 20/12/2018

## INDICE DI RIFERIMENTO(2)
MSCI ACWI (USD) (Dividendi netti reinvestiti).

## STATISTICHE (%)

## VAR
CONTRIBUTO ALLA PERFORMANCE LORDA MENSILE
|  | 1 anno | 3 anni |  | VaR % Fondo | 11.9% |  | Portafoglio azionario | -8.1% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Volatilite del fondo | 20.7 | 26.5 |  | VaR % Indice | 11.7% |  | Derivati Azioni | -0.1% |
| Volatilite dell'indicatore | 16.6 | 23.8 |  |  |  |  | Derivati Valute | 0.2% |
| Ratio di Sharpe | -0.7 | 0.0 |  |  |  |  | Totale | -8.1% |
| Beta | 1.1 | 0.9 |  |
| Alfa | -0.1 | -0.0 |
| Calcolo: base mensile |  |  |

* Per Carmignac Portfolio Climate Transition E EUR Acc. Scala di Rischio del KIID (Informazioni chiave per gli investitori). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio.
Questo indicatore può evolvere nel tempo. (1) Tasso di cambio EUR/USD al 30/09/2022. (2) In data 15/05/2020 l'indice di riferimento è diventato l'MSCI AC WORLD NR (USD) dividendi netti reinvestiti. Le performance sono rappresentate con il metodo del concatenamento. La denominazione del Fondo è stata modificata da Carmignac Portfolio Green Gold a Carmignac Portfolio Climate Transition.
| ASSET ALLOCATION TEMATICA |  |
| --- | --- |
| Fornitori di energia green | 29.7% |
| Mobilità green | 5.3% |
| Energia rinnovabile | 24.4% |
| Abilitatori di soluzioni green | 52.8% |
| Efficienza edilizia | 6.7% |
| Economia circolare | 18.7% |
| Efficienza e gestione energetica | 4.9% |
| Tecnologie Green | 22.6% |
| Transizione energetica | 9.8% |
| Transizione energetica/ Metalli green | 4.5% |
| Transizione energetica/ petrolio | 5.3% |

ALLOCATION TEMATICA
Fornitori di energia green: Società che forniscono prodotti, servizi o soluzioni a basso impatto di CO2, come le energie rinnovabili o i veicoli elettric.
Abilitatori di soluzioni green: Società che offrono, prodotti, servizi o soluzioni che consentono direttamente o indirettamente ad altre società di ridurre le proprie emissioni di CO2 o accrescere la propria efficienza energetica (facilitatori di soluzioni); per esempio le società di semiconduttori che forniscono componenti essenziali per i veicoli elettrici.
Transizione energetica: Società che contribuiscono maggiormente alla transizione energetica e alla riduzione delle emissioni globali di CO2, per esempio alcune grandi società di servizi integrati in ambito minerario o petrolifero che hanno adottato politiche rigorose di riduzione dell'impronta di CO2 e sono sempre più impegnate nello sviluppo delle rinnovabili.
Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati	7.7%

## RIPARTIZIONE PER CAPITALIZZAZIONE	ESPOSIZIONE NETTA DEL FONDO PER VALUTA
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Grandi (>10000 MEUR) |  |  | 77.7% |  | EUR |  | 15.0% |
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| Medie (2000 - 10000 MEUR) |  | 10.7% |  |  | CHF | 0.0% |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| Piccole (<2000 MEUR) |  | 11.5% |  |  | USD |  |  | 67.2% |
| Peso ribasato |  |  |  |  |  | GBP | 2.6% |  |  |
|  | Europa dell’Est Medio Oriente e Africa | 0.0% |  |  |
| ASIA | 7.2% |  |
| America Latina | 0.0% |  |  |
| AUD e CAD | 0.8% |  |  |
| Altre | 7.2% |  |

TOP TEN POSIZIONI
Nome	Paese	Categoria Green		% NEXTERA ENERGY	Stati Uniti	Energia rinnovabile	7.0% WASTE MANAGEMENT INC	Stati Uniti	Economia circolare	7.0% SAMSUNG ELECTRONICS	Corea del Sud  Tecnologie Green	4.6%

## RIPARTIZIONE PER AREA GEOGRAFICA
Stati Uniti Corea del Sud
Francia
44.2%
SCHNEIDER ELECTRIC SA	Francia	Efficienza e gestione
energetica
3.7%
Regno Unito
|  | Danimarca | 6.0% |
| --- | --- | --- |
| LG CHEM | Corea del Sud | Mobilità green | 3.4% |  |  |
| THERMO FISHER SCIENTIFIC INC | Stati Uniti | Economia circolare | 3.4% | Germania | 4.2% |
| DANAHER CORP | Stati Uniti | Economia circolare | 3.4% | Cina | 3.9% |
| RWE AG | Germania | Energia rinnovabile | 3.0% | Taiwan | 3.2% |

TAIWAN SEMICONDUCTOR	Taiwan	Tecnologie Green		2.9% MICROSOFT CORP	Stati Uniti	Tecnologie Green		2.9% Totale			41.3%
Peso ribasato
Cile Irlanda Altri paesi