# Approach to Sustainability
We seek out sustainable leaders through deep exploration of the ESG universe - considering financial materiality, company reports, third party research and press coverage. As investors, we build relationships that enable us to challenge companies to do better on, for example, climate change, business ethics and human capital. We follow a three-step process: 1. Exclusion of companies operating in controversial sectors, and companies involved in recent major controversies; 2. Positive screening - aiming to minimise downside risk of the portfolio by only including companies with the top 80% ESG scores; 3. In-depth analysis of material ESG issues for all companies, along with ongoing engagement.
Classification
SFDR1: Article 8+
Summary Risk Indicator2: 4 Asset Class: Equity Region: Global
1 SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector
2 Scale runs from 1 to 7, with 1 being the lowest and 7 being the highest risk.

## Fund Facts
Portfolio Manager(s)	Anu Narula / Paul Middleton
NAV	206.19
Share Class Inception Date	13.04.2015
Share Class Currency	GBP
Quotation	Daily
Registration	CH / UK / LU
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU1203833964 / MIEGIGC LX

## Performance since inception
250
200
150
Fund	Benchmark
SEDOL	BWX5V68
Valoren / WKN	27392478 / -
Lipper ID	68311880
Target Clients	Institutionals
Subscription: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Subscription / Redemption	Daily / Daily
100
50
03.15
0
Redemption: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	0.75%
Minimum Investment	1'000'000 EUR
Fund Size (in share class ccy)	230.22 million GBP
Fund Legal Type	SICAV
Legal Status	Open-ended
03.16
03.17
03.18
03.19
03.20
03.21
03.22
03.23
Dividends Distribution Policy	Capitalised
Benchmark	MSCI AC World TR Net GBP

## Returns (%)
60
50
40
30
20
10
0
- 10
-3.7
Fund	Benchmark 51.5
TER 31.12.2022	1.01%

## Statistics	Fund	Bench.
Last 3 Months Return (%)	5.80	5.99
Last Month Return (%)	1.83	2.43
Return since inception (%)	73.58	116.12
YTD Return (%)	7.67	10.42
Annualized Volatility (since inception) (%)*	12.24	12.05
Annualized Return (since inception) (%)	6.87	9.73
Tracking Error (since inception) (%)*	5.81
| Sharpe Ratio (since inception)* | 0.50 |  |
| --- | --- | --- |
| Information Ratio (since inception)* | -0.49 |  |
| Alpha (since inception) (%)* | -1.96 |  |
| Beta (since inception)* | 0.90 |  |
| Correlation (since inception)*	0.89 |

1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years

## 12 Months Rolling Returns (%)
40
30
20
Active Share (%)	88.19
Dividend Yield	1.34
*Based on monthly data
10
0
- 10
- 20
04.16
04.17
04.18
04.19
04.20
04.21
04.22
04.23
- 30
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2023 | 5.98 | -0.75 | -0.10 | -3.15 | 0.99 | 2.89 | 1.83 |  |  |  |  |  | 7.67 |
| Benchmark | 4.71 | -1.23 | 0.93 | -0.21 | 0.33 | 3.15 | 2.43 |  |  |  |  |  | 10.42 |
| Fund 2022 | -9.42 | -5.70 | 3.02 | -6.32 | -1.86 | -3.62 | 6.07 | -1.40 | -4.33 | -0.39 | 1.60 | -6.30 | -26.03 |
| Benchmark | -4.00 | -2.59 | 4.11 | -3.52 | -0.27 | -4.97 | 6.77 | 0.73 | -5.74 | 2.81 | 4.18 | -4.89 | -8.08 |
| Fund 2021 | -1.54 | 1.08 | 1.91 | 3.33 | -2.74 | 5.35 | 3.09 | 3.58 | -3.30 | 4.91 | 0.55 | -1.18 | 15.59 |
| Benchmark | -0.91 | 0.49 | 4.04 | 4.01 | -1.08 | 4.26 | 0.05 | 3.55 | -2.15 | 3.39 | 1.12 | 1.58 | 19.63 |
| Fund 2020 | -0.21 | -3.71 | -10.24 | 6.82 | 6.87 | 3.46 | 0.47 | 3.22 | 0.94 | -1.49 | 5.74 | 1.33 | 12.56 |
| Benchmark | -0.61 | -5.13 | -10.89 | 8.83 | 6.46 | 3.25 | -0.88 | 4.02 | 0.23 | -2.45 | 8.79 | 2.20 | 12.67 |
| Fund 2019 | 3.65 | 2.46 | 5.83 | 3.09 | 1.08 | 4.82 | 4.91 | -1.64 | -1.46 | -4.64 | 2.13 | 1.66 | 23.61 |
| Benchmark | 4.46 | 1.54 | 3.36 | 3.33 | -2.70 | 5.52 | 4.25 | -1.84 | 0.91 | -2.16 | 2.48 | 1.08 | 21.71 |
| Fund 2018 | 1.80 | 2.51 | -2.25 | 0.43 | 5.39 | 1.86 | 3.50 | 2.63 | 1.53 | -5.12 | 3.65 | -5.85 | 9.81 |
| Benchmark | 0.49 | -1.13 | -3.88 | 2.82 | 3.64 | 0.24 | 3.68 | 1.72 | 0.10 | -5.59 | 1.61 | -6.88 | -3.79 |

Translation (ENIT, 2023-07-31):
# Approccio alla sostenibilità
Attraverso un’accurata esplorazione dell’universo ESG cerchiamo i leader della sostenibilità, prendendo in considerazione la rilevanza finanziaria, i bilanci aziendali, la ricerca di terzi e la copertura da parte della stampa. Come investitori stringiamo rapporti che ci consentono di incoraggiare le aziende a fare meglio, per esempio, sul fronte dei cambiamenti climatici, dell’etica professionale e del capitale umano. Adottiamo un processo in tre fasi: 1.
Esclusione delle società che operano in settori controversi e che sono state coinvolte recentemente in controversie di grande rilevanza. 2. Screening positivo: cerchiamo di ridurre al minimo il rischio del portafoglio inserendo solamente le società che rientrano nell’80% col punteggio ESG più alto. 3. Analisi approfondita delle tematiche ESG pertinenti per tutte le società, unitamente a un costante impegno attivo.
Classificazione
SFDR1: Article 8+
Indicatore sintetico di rischio2: 4 Classe d'investimento: Azioni Regione: globale
1 SFDR: Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari
2 La scala va da 1 a 7, dove 1 rappresenta il rischio più basso e 7 il rischio più elevato.

## Informazioni generali
Gestore di portafoglio	Anu Narula / Paul Middleton
VNI	206.19
Valuta della classe	GBP
Data di creazione della classe	13.04.2015
Paese di registrazione	CH / UK / LU
Calcolo della NAV	Quotidiano
Paese di domicilio	Lussemburgo
ISIN / Bloomberg	LU1203833964 / MIEGIGC LX

## Rendimento dal lancio
250
200
150
Fondo	Indice
SEDOL	BWX5V68
Valoren / WKN	27392478 / -
Lipper ID	68311880
Clientela di riferimento	Istituzionale
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
100
50
03.15
0
Riscatti: preavviso / pagamento  0 Giorno lavorativo / 2 Giorni
lavorativi
Commissione di gestione	0.75%
Dimensione del fondo (valuta de 230.22 milioni GBP la classe)
Investimento minimo	1'000'000 EUR
03.16
03.17
03.18
03.19
03.20
03.21
03.22
03.23
Forma giuridica	SICAV
Statuto giuridico	Fondo aperto

## Rendimenti (%)
60
50
40
Fondo	Indice 51,5
Politica di distribuzione dei dividendi
A capitalizzazione
| Indice	MSCI AC World TR Net GBP |
| --- |
| TER 31.12.2022 | 1.01% |  |  |
| Statistiche Performance 1 mese (%) |  | Fondo 1.83 | Indice 2.43 |
| Performance 3 mesi (%) |  | 5.80 | 5.99 |
| Performance YTD (%) |  | 7.67 | 10.42 |
| Performance dalla creazione del fondo	73.58	116.12 (%) |

30
20
10
0
- 10
-3,7
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)
6.87	9.73

## Performance a 12 mesi, rolling (%)
40
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	5.81
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.50
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.49
Alpha (dalla creazione) (%)*	-1.96
30
Beta (dalla creazione)*	0.90
Correlazione (dalla creazione)*	0.89
20
Rendimento dei dividendi	1.34
10	
Quota attiva (%)	88.19
0
- 10
*Basato su dati mensili
- 20
04.16
04.17
04.18
04.19
04.20
04.21
04.22
04.23
- 30
Performance mensili e annuali (%)
|  | Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Ann. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo 2023 | 5.98 | -0.75 | -0.10 | -3.15 | 0.99 | 2.89 | 1.83 |  |  |  |  |  | 7.67 |
| Indice | 4.71 | -1.23 | 0.93 | -0.21 | 0.33 | 3.15 | 2.43 |  |  |  |  |  | 10.42 |
| Fondo 2022 | -9.42 | -5.70 | 3.02 | -6.32 | -1.86 | -3.62 | 6.07 | -1.40 | -4.33 | -0.39 | 1.60 | -6.30 | -26.03 |
| Indice | -4.00 | -2.59 | 4.11 | -3.52 | -0.27 | -4.97 | 6.77 | 0.73 | -5.74 | 2.81 | 4.18 | -4.89 | -8.08 |
| Fondo 2021 | -1.54 | 1.08 | 1.91 | 3.33 | -2.74 | 5.35 | 3.09 | 3.58 | -3.30 | 4.91 | 0.55 | -1.18 | 15.59 |
| Indice | -0.91 | 0.49 | 4.04 | 4.01 | -1.08 | 4.26 | 0.05 | 3.55 | -2.15 | 3.39 | 1.12 | 1.58 | 19.63 |
| Fondo 2020 | -0.21 | -3.71 | -10.24 | 6.82 | 6.87 | 3.46 | 0.47 | 3.22 | 0.94 | -1.49 | 5.74 | 1.33 | 12.56 |
| Indice | -0.61 | -5.13 | -10.89 | 8.83 | 6.46 | 3.25 | -0.88 | 4.02 | 0.23 | -2.45 | 8.79 | 2.20 | 12.67 |
| Fondo 2019 | 3.65 | 2.46 | 5.83 | 3.09 | 1.08 | 4.82 | 4.91 | -1.64 | -1.46 | -4.64 | 2.13 | 1.66 | 23.61 |
| Indice | 4.46 | 1.54 | 3.36 | 3.33 | -2.70 | 5.52 | 4.25 | -1.84 | 0.91 | -2.16 | 2.48 | 1.08 | 21.71 |
| Fondo 2018 | 1.80 | 2.51 | -2.25 | 0.43 | 5.39 | 1.86 | 3.50 | 2.63 | 1.53 | -5.12 | 3.65 | -5.85 | 9.81 |
| Indice | 0.49 | -1.13 | -3.88 | 2.82 | 3.64 | 0.24 | 3.68 | 1.72 | 0.10 | -5.59 | 1.61 | -6.88 | -3.79 |