OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### The Manager
The Manager shall be entitled to receive out of the assets of a Sub-Fund an annual management charge in respect of each class, accruing daily and payable monthly in arrears at an agreed annual rate as set out in the relevant Supplement. The Manager may at its sole discretion reduce an annual management charge in respect of any class. No annual management charge shall
be attributable to the “X” and “Y” share classes of any
Sub-Fund and accordingly the annual management
charge shall represent a deduction from the Net Asset Value attributable to all other classes of Shares only.
In addition to the annual management charge, the Manager may also be entitled to receive an annual performance fee in respect of certain classes of certain Sub-Funds. Details of any such performance fee shall be disclosed in the relevant Supplement.
The Company or the relevant Sub-Fund shall also pay the out-of-pocket expenses of the Manager incurred in carrying out its day to day activities under the Management Agreement.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
#### Il Gestore
Il Gestore avrà il diritto di ricevere per le attività del Comparto una commissione di gestione annuale in relazione a ciascuna classe, che matura giornalmente ed è dovuta mensilmente in arretrato a un tasso annuale concordato come stabilito nel relativo Supplemento. Il Gestore può, a sua esclusiva discrezione, ridurre una commissione di gestione annuale rispetto a qualsiasi classe. Nessuna commissione di gestione annuale sarà
imputabile alle classi di azioni “X” e “Y” di ciascun
Comparto e, di conseguenza, la commissione di gestione
annuale rappresenterà una detrazione dal valore patrimoniale netto attribuibile soltanto a tutte le altre classi di Azioni.
Oltre alla commissione di gestione annuale, il Gestore ha il diritto di ricevere una commissione di performance annuale in relazione ad alcune classi di alcuni Comparti. I dettagli di ogni Commissione di Performance saranno indicati nel relativo Supplemento.
La Società o il relativo Comparto, corrisponderanno anche le spese sostenute personalmente dal Gestore nello svolgimento delle sue attività ordinarie ai sensi dell'Accordo di Gestione.
#### The Investment Managers, Sub-Investment Managers and Investment Advisors
Unless otherwise disclosed in the relevant Supplement, the Manager shall pay out of the fee received by it, the fees of the Investment Managers at an annual rate agreed between the parties.
Unless otherwise disclosed in the relevant Supplement, the Investment Manager shall pay out of the fee received by it, the fees of any Sub-Investment Manager or Investment Advisor appointed by it at an annual rate agreed between the parties.
In addition, the Manager shall reimburse the Investment Managers, the Sub-Investment Managers and Investment Advisors out of the assets of the relevant Sub-Fund all reasonable out of pocket expenses incurred by them pursuant to the Investment Management Agreement.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
#### I Gestori degli Investimenti, i Subgestori degli Investimenti e i Consulenti degli Investimenti
Salvo diversi accordi nel relativo Supplemento, il Gestore pagherà a valere sulle commissioni ricevuta da esso, le commissioni dei Gestori degli Investimenti a un'aliquota annuale concordata tra le parti.
Salvo diversi accordi nel relativo Supplemento, il Gestore degli Investimenti pagherà a valere sulle proprie commissioni quelle dovute a qualsiasi Subgestore degli Investimenti o Consulente degli Investimenti nominato dal primo, all'aliquota annuale concordata tra le parti.
Inoltre, il Gestore rimborserà ai Gestori degli Investimenti, ai Subgestori degli Investimenti e ai Consulenti degli Investimenti, a valere sulle attività del relativo Comparto, tutte le spese di limitato importo da essi sostenute, in conformità all'accordo di gestione degli investimenti.
Such loans are deemed to be liquid where they can be sold at limited cost in an adequately short time frame, taking into account the obligation of the applicable Sub- Fund to repurchase its Shares at the request of any Shareholder.
Such loans are deemed to have a value which can be accurately determined at any time where such loans are subject to accurate and reliable valuations systems, which fulfil the following criteria:
- they enable the applicable Sub-Fund to calculate the Net Asset Value in accordance with the value at which the loan held in the portfolio could be exchanged between knowledgeable willing parties inan arm’s length transaction;and
- they are based either on market data or on valuation models including systems based on amortised costs.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
Tali prestiti sono ritenuti liquidi quando possono essere venduti a un costo limitato in un arco di tempo
adeguatamente breve, tenendo conto dell’obbligo del
Comparto applicabile di riacquistare le sue Azioni su
richiesta di qualsiasi Azionista.
Tali prestiti sono considerati in possesso di un valore accuratamente determinabile in qualsiasi momento, laddove sono soggetti a sistemi di valutazione accurati e affidabili, che soddisfano i seguenti criteri:
- consentono al Comparto applicabile di calcolare il Valore Patrimoniale Netto conformemente al valore a cui il prestito detenuto in portafoglio potrebbe essere scambiato fra parti consapevoli e disponibili inun’operazione effettuata alle normali condizioni dimercato;e
- sono basati su dati di mercato o su modelli di valutazione che comprendono sistemi basati su costi ammortizzati.
#### Mortgage-Backed Securities (MBS)
MBS are a form of security made up of pools of commercial or residential mortgages. MBS are generally subject to credit risks associated with the performance of the underlying mortgaged properties and to prepayment risk. As interest rates fall the underlying mortgages are likely to be prepaid shortening the term of the security and therefore the relevant Sub-Fund may not recoup its initial investment. Where interest rates rise, prepayments may slow which may lengthen the term of the investment.
Lower rated MBS in which certain Sub-Funds may invest are likely to be more volatile and less liquid, and more difficult to price accurately, than more traditional debt securities. These securities may be particularly susceptible to economic downturns. It is likely that an economic recession could disrupt severely the market for such securities and may have an adverse impact on the value of such securities.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
#### Titoli Garantiti da Ipoteca (MBS)
Gli MBS sono una tipologia di titoli composti da un pool di ipoteche commerciali o residenziali. Gli MBS sono solitamente soggetti al rischio di credito associato alla performance delle proprietà ipotecate sottostanti e al rischio di prepagamento. Man mano che I tassi di interesse diminuiscono, le ipoteche sottostanti saranno probabilmente pagate anticipatamente riducendo il termine del titolo e pertanto il relativo Comparto può non recuperare il suo investimento iniziale. In caso di aumento dei tassi di interesse, i pagamenti anticipati possono rallentare allungando di conseguenza il termine dell'investimento.
Gli MBS a tassi inferiori in cui taluni Comparti possono investire possono presentare una maggiore volatilità e una minore liquidità, oltre a una certa difficoltà di apprezzamento accurato rispetto ai titoli obbligazionari più tradizionali. Questi titoli possono essere particolarmente suscettibili alle crisi economiche.
Potrebbe darsi che una recessione economica possa distorcere gravemente il mercato di questi titoli e avere un impatto negative sul valore dei titoli in questione.
#### Asset-Backed Securities (ABS)
ABS are securities made up of pools of debt securities and securities with debt like characteristics. The collateral for these securities may include home loans, car and credit card payments, boat loans, computer leases, aeroplane leases and mobile home loans. Certain Sub-Funds may invest in these and other types of asset- backed securities that may be developed in the future.
ABS may provide the relevant Sub-Fund with a less effective security interest in the related collateral than mortgage-backed securities. Therefore, there is the possibility that the underlying collateral may not, in some cases, be available to support payments on these securities.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
#### Titoli Garantiti da Attività (ABS)
Gli ABS sono titoli composti di un pool di titoli di debito e titoli con caratteristiche di tipo obbligazionario. La garanzia di questi titoli può comprendere prestiti immobiliari, vetture e pagamenti con carte di credito, prestiti con imbarcazioni, leasing di computer, aeroplani e prestiti con caravan. Taluni Comparti possono investire in questi e altri tipi di titoli garantiti da attività che possono essere sviluppati in futuro.
Gli ABS possono fornire al relativo Comparto un interesse del titolo meno efficace nella garanzia correlata rispetto ai titoli garantiti da ipoteca. Pertanto, vi è la possibilità che la garanzia sottostante può, in certi casi, non essere disponibile a sostenere i pagamenti su questi titoli.
#### Structured Notes
Structured notes are securities whose interest rate or principal is determined by an unrelated indicator, and include indexed securities. Indexed securities may include a multiplier that multiplies the indexed element by a specified factor and, therefore, the value of such securities may be very volatile. The terms of the security may be structured by the issuer and the purchaser of the structured note.
Structured notes may be issued by banks, brokerage firms, insurance companies and other financial institutions.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
#### Titoli strutturati
I titoli strutturati sono titoli i cui tassi di interesse o il capitale è stabilito da un indicatore non associato, e comprendono titoli indicizzati. I titoli indicizzati possono comprendere un moltiplicatore che moltiplica l'elemento indicizzato per un fattore specifico e, di conseguenza, il valore di questi titoli può essere molto volatile. I termini del titolo possono essere strutturati dall'emittente e dall'acquirente del titolo strutturato.
I titoli strutturati possono essere emessi da banche, aziende di intermediazione, compagnie di assicurazioni e altre istituzioni finanziarie.
#### Differences in Trading Day:
The Connect Scheme will only operate on days when both the SEHK and the SSE are open for trading and when banks in both markets are open on the corresponding settlement days.
It is therefore possible that there are occasions when it is a normal trading day for the SSE but the Sub-Fund cannot carry out any trading of the China Connect Securities. The Sub-Fund may be subject to a risk of price fluctuations in China Connect Securities during the time when the Connect Scheme is not trading as a result.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
#### Differenze legate al Giorno di Contrattazione:
Il Programma Connect sarà operativo solo nei giorni in cui sia la Borse di Shanghai sia quella di Hong Kong sono aperte per le negoziazioni, e quando le banche in entrambi i mercati sono aperte nei rispettivi giorni di regolamento.
Pertanto, è possibile che si verifichino casi in cui in un normale Giorno di Contrattazione per la Borsa di Shanghai il Comparto non possa effettuare alcuna negoziazione dei Titoli Connect Cina. Pertanto, il Comparto potrebbe essere soggetto a un rischio di fluttuazione dei prezzi dei Titoli Connect Cina durante il periodo in cui il Programma Connect non è aperto per le negoziazioni.
#### Regulatory Risk
Bond Connect is a novel concept. The current regulations are untested and there is no certainty as to how they will be applied. In addition, the current regulations are subject to change which may have potential retrospective effects and there can be no assurance that Bond Connect will not be abolished. New regulations may be issued from time to time by the regulators in the PRC and Hong Kong in connection with operations, legal enforcement and cross-border trades under Bond Connect. The Sub- Funds of the Company may be adversely affected as a result of such changes.
Reforms or changes in macro-economic policies, such as the monetary and tax policies might affect interest rates. Consequently, the price and the yield of the bonds held in a Sub-Fund could also be affected.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
#### Rischio di regolamentazione
Bond Connect è un concetto nuovo. I regolamenti attuali non sono stati sperimentati e non vi è alcuna certezza in merito alle modalità di applicazione. Inoltre, le norme vigenti sono soggette a modifiche che possono avere effetti potenzialmente retroattivi, e non vi è alcuna garanzia che Bond Connect non possa essere abolito. Le autorità di regolamentazione nella PRC e a Hong Kong potrebbero emanare di volta in volta nuovi regolamenti sulle operazioni, sull'applicazione giuridica e sulle negoziazioni transfrontaliere nell'ambito del Bond Connect. I Comparti della Società potrebbero essere influenzati negativamente a causa di tali modifiche.
Riforme o cambiamenti nelle politiche macroeconomiche, come le politiche monetarie e fiscali, potrebbero influire sui tassi di interesse. Di conseguenza, potrebbero esserne influenzati anche il prezzo e il rendimento delle obbligazioni detenute in un Comparto.
### COVID-19 RISK
In March 2020, the World Health Organisation declared COVID 19 a pandemic. While the full impact is not yet known, COVID 19 may result in continued market volatility and a period of economic decline globally. It may also have a significant adverse impact on the value of a Sub-
Fund’s investments and the ability of the Investment Adviser to access markets or implement the Sub-Fund’s investment policy in the manner originally contemplated.
Government interventions or other limitations or bans introduced by regulatory authorities or exchanges and trading venues as temporary measures in light of significant market volatility may also negatively impact
on the Investment Adviser’s ability to implement a Sub- Fund’s investment policy. Sub-Funds’ access to liquidity could also be impaired in circumstances where the need
for liquidity to meet redemption requests may rise significantly. Services required for the operation of the Company may in certain circumstances be interrupted as a result of the pandemic.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
### RIRSCHIO DEL COVID-19
A marzo 2020 l'Organizzazione Mondiale della Sanità ha dichiarato la pandemia da COVID-19. Sebbene l'impatto totale non sia ancora noto, il COVID-19 può determinare una prolungata volatilità dei mercati e un periodo di flessione economica su scala globale. Inoltre, può avere un significativo impatto negativo sul valore degli investimenti di un Comparto e sulla capacità del Consulente per gli Investimenti di accedere ai mercati o
di attuare la politica di investimento del Comparto secondo le modalità originariamente previste. Gli interventi dei governi o altre restrizioni o divieti emanati dalle autorità di vigilanza o da borse e sedi di negoziazione come misure temporanee per contrastare la significativa volatilità dei mercati possono, altresì, inficiare la capacità del Consulente per gli Investimenti di
attuare la politica di investimento di un Comparto. Anche l’accesso alla liquidità da parte di un Comparto potrebbe essere compromesso nei casi in cui il fabbisogno di
liquidità per soddisfare le richieste di rimborso dovesse aumentare in modo significativo. I servizi necessari al funzionamento della Società possono, in determinate circostanze, essere interrotti per via della pandemia.
#### Investment in Smart Cures Innovation Companies Risk
The value of securities of Smart Cures Innovation Companies may be more susceptible to factors affecting biotechnology and healthcare related industries and to greater risks and market fluctuations than an investment in a diversified portfolio of securities covering a broader set of economic sectors. Smart Cures Innovation Companies may also be subject to greater government regulation than many other industries. Accordingly, changes in governmental policies and the need for regulatory approvals may have a materially adverse effect on these industries. Additionally, Smart Cures Innovation Companies may be subject to risks associated with innovative developing medical treatments and technologies, testing (trial outcomes), non-harmonised global regulatory requirements, competitive pressures and intellectual property, and other industry specific factors.
The above should not be considered to be an exhaustive list of the risks which potential investors should consider before investing in any of the Sub-Funds. Potential investors should be aware that an investment in a Sub- Fund may be exposed to other risks of an exceptional nature from time to time.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
#### Rischio di Investimento in Società di Innovazione delle Cure Smart
Il valore dei titoli delle Società di Innovazione delle Cure Smart può essere più suscettibile a fattori che influenzano i settori della biotecnologia e dell'assistenza sanitaria e a rischi e fluttuazioni di mercato maggiori rispetto a un investimento in un portafoglio diversificato di titoli che copre un insieme più ampio di settori economici. Le Società di Innovazione delle Cure Smart possono altresì essere soggette a una regolamentazione governativa più ampia rispetto a molti altri settori. Di conseguenza, i cambiamenti nelle politiche governative e la necessità di approvazioni regolamentari potrebbero avere un impatto consistentemente negativo su questi settori. Inoltre, le Società di Innovazione delle Cure Smart possono essere soggette a rischi associati a tecnologie e trattamenti medici innovativi, test (esiti dei trial), requisiti normativi globali non armonizzati, pressioni competitive e proprietà intellettuale e altri fattori specifici del settore.
Quanto sopra non dovrà essere considerato come una lista esaustiva dei rischi che i potenziali investitori dovrebbero considerare prima di investire in ciascuno dei Comparti. I potenziali investitori dovrebbero esser consapevoli del fatto che un investimento in un Comparto può essere di volta in volta esposto ad altri rischi di natura eccezionale.
##### Shares which are held in a Recognised Clearing System
Any payments to a Shareholder or any encashment, redemption, cancellation or transfer of Shares held in a Recognised Clearing System will not give rise to a chargeable event in the Company (there is however ambiguity in the legislation as to whether the rules outlined in this paragraph with regard to Shares held in a Recognised Clearing System, apply in the case of chargeable events arising on a deemed disposal, therefore, as previously advised, Shareholders should seek their own tax advice in this regard). Thus the Company will not have to deduct any Irish taxes on such payments regardless of whether they are held by Shareholders who are Irish Residents or Ordinarily Resident in Ireland, or whether a non-resident Shareholder has made a Relevant Declaration. However, Shareholders who are Irish Resident or Ordinarily Resident in Ireland or who are not Irish Resident or Ordinarily Resident in Ireland but whose Shares are attributable to a branch or agency in Ireland may still have a liability to account for Irish tax on a distribution or encashment, redemption or transfer of their Shares.
To the extent any Shares are not held in a Recognised Clearing System at the time of a chargeable event (and subject to the discussion in the previous paragraph relating to a chargeable event arising on a deemed disposal), the following tax consequences will typically arise on a chargeable event.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
##### Azioni detenute all'interno di un Sistema di Compensazione Riconosciuto
Ogni sorta di pagamento, incasso, rimborso, revoca, cessione di Azioni ricevuto dall'azionista, che avvenga in un Sistema di Compensazione Riconosciuto non darà origine a esigibilità dell'imposta all'interno della Società (la legge è tuttavia ambigua. Ad esempio in merito al fatto che la regolamentazione delineata in questo paragrafo relativamente ad attività azionarie all'interno di un Sistema di Compensazione Riconosciuto, si applichi in caso di esigibilità derivante da una vendita ipotetica, dunque, come precedentemente suggerito, sarebbe consigliabile per gli azionisti procurarsi una consulenza tributaria in merito). In tal modo, la Società non dovrà detrarre alcuna tassa irlandese da tali pagamenti, indipendentemente dal fatto che provengano da azionisti residenti in Irlanda, domiciliati in Irlanda oppure da azionisti non residenti in Irlanda ma che ne abbiano rilasciato apposita dichiarazione. Tuttavia, gli azionisti residenti o domiciliati in Irlanda e gli azionisti che non siano né residenti né domiciliati ma le cui azioni siano attribuibili a una filiale o agenzia in Irlanda, dovrebbero continuare a essere imponibili per il fisco irlandese relativamente a distribuzione, incasso, rimborso o cessione delle proprie azioni.
Pertanto, per qualsiasi Azione non detenuta in un Sistema di Compensazione Riconosciuto al momento dell'evento imponibile (e soggetto alla discussione fatta nel paragrafo precedente relativa a un evento imponibile derivante da una vendita ipotetica) insorgeranno di norma le seguenti conseguenze fiscali su un evento imponibile.
##### Shareholders who are neither Irish Residents nor Ordinarily Resident in Ireland
The Company will not have to deduct tax on the occasion of a chargeable event in respect of a Shareholder if
- the Shareholder is neither Irish Resident nor Ordinarily Resident in Ireland,
- the Shareholder has made a Relevant Declaration on or about the time when the Shares are applied for or acquired by the Shareholder,and
- the Company is not in possession of any information which would reasonably suggest that the information contained therein is no longer materially correct.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
##### Azionisti che non sono né Residenti Irlandesi, né Ordinariamente Residenti in Irlanda
Nel caso di un evento imponibile nei confronti di un Azionista, la Società non dovrà dedurre l'imposta se
- gli azionisti non sono né Residenti Irlandesi, né Ordinariamente Residenti in Irlanda
- gli Azionisti hanno effettuato una Dichiarazione Rilevante alla data o intorno alla data in cui le Azioni sono state attribuite o acquisite da un Azionistae
- la Società non è in possesso di alcuna informazione che possa ragionevolmente suggerire che le informazioni ivi contenute non siano più corrette.
Shareholders who are neither Irish Residents nor Ordinarily Resident in Ireland and either
- the Company has satisfied and availed of the equivalent measures,or
- such Shareholders have made Relevant Declarations in respect of which the Company is not in possession of any information which would reasonably suggest that the information contained therein is no longer materially correct, will not be liable to Irish tax in respect of income from their Shares and gains made on the disposal of their Shares. However, any corporate Shareholder which is not Irish Resident and which holds Shares directly or indirectly by or for a trading branch or agency in Ireland will be liable to Irish tax on income from their Shares or gains made on disposals of the Shares.

Translation (ENIT, 2022-06-24):
Nel caso in cui gli Azionisti non sono né Residenti Irlandesi, né Ordinariamente Residenti in Irlanda e
- la Società ha soddisfatto e si è avvalsa di misure equivalenti,oppure
- tali Azionisti hanno rilasciato le relative Dichiarazioni Rilevanti rispetto alle quali la Società non sia in possesso di alcuna informazione che possa ragionevolmente suggerire che le informazioni ivi contenute non siano materialmente corrette, non saranno soggetti a imposte irlandesi relativamente al reddito derivante dalle loro Azioni e alle plusvalenze ricavate dalla cessione delle loro Azioni. Tuttavia, qualsiasi Azionista societario che non sia residente irlandese e che possieda Azioni, direttamente o indirettamente, da parte di o per una succursale od una agenzia, in Irlanda, sarà soggetto a imposte irlandesi sul reddito derivante dalle sue Azioni e alle plusvalenze ricavate dalla cessione delle Azioni.