# 31 August 2020
## Objective & Strategy
The objective of the fund is to achieve capital growth in the long term by investing primarily in dividend- yielding equity securities of global companies. The fund will invest, directly or indirectly, into equities and equity-type transferable securities of issuers worldwide. The choice of investments, which is based on a fundamental analysis, will not be limited to a particular geographical region, sector of the economy or currency. However, depending on market conditions, investments may be concentrated in a single sector of the economy and/or currency and/or in a limited number of geographical regions. The fund's strategy also incorporates ESG criteria, focusing on long-term performance objectives and identifying the opportunities arising from sustainability models. Mirabaud – Sustainable Global High Dividend was previously known as Mirabaud - Global Equity High Income. The name change was effective as of 24/07/2020. The fund strategy remains the same.

## Investment Manager
Classification
Asset type	Single Manager - Traditional
Region	Global
Style	Blend

## Fund Facts
Anu Narula heads off the Mirabaud Asset Management Global Equities team and is Lead Portfolio Manager on Mirabaud - Sustainable Global Focus and Mirabaud - Sustainable Global High Dividend funds. Mr Narula has experience in the portfolio management industry since 2001. Prior to joining Mirabaud Asset Management in 2013, Mr Narula worked at AXA Framlington where he was lead-manager of the Global Equity High Income fund and co-manager of the Global Opportunities fund, and prior to that was the portfolio manager of the global equity part of the global macro hedge fund Cadwyn Global since 2005. He started his career at Morley Fund Management in the Global Equity team. Mr Narula holds a Bachelor's degree in Economics from the London School of Economics, holds an MBA from the London Business School and is a CFA Charterholder.
 Monthly & Yearly Performances (%)	
| Jan | Feb  Mar  Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec  Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2020  -0.11 | -7.84 -13.63  9.25 | 1.81 | 2.26 | 5.87 | 3.13 |  |  |  | -1.26 |
| Benchmark  -1.10 | -8.08 -13.50 10.71 | 4.35 | 3.20 | 5.29 | 6.12 |  |  |  | 4.75 |
| Fund 2019	5.97 | 3.59  2.68  2.25 | -2.34 | 5.08 | 0.07 | -0.57 | 0.53 | 1.60 | 1.65 | 3.58 26.54 |
| Benchmark	7.90 | 2.67  1.26  3.38 | -5.93 | 6.55 | 0.29 | -2.37 | 2.10 | 2.74 | 2.44 | 3.52 26.60 |
| Fund 2018 |  |  |  | 1.74 | 0.90 | -0.11 | -7.19 | 1.53 | -5.91 -9.07 |
| Benchmark |  |  |  | 1.79 | 0.79 | 0.44 | -7.49 | 1.46 | -7.04 -10.10 |

NAV	107.81
Share Class Currency	USD
Share Class Currency Hedged	No
Share Class Inception Date	11.07.2018
Registration	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT / LU
Quotation	Daily
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU1708482333 / MGEHNDU LX
Valoren / WKN	38844371 / -
Lipper ID	-
Target Clients	All Investors
Subscription / Redemption	Daily / Daily
Subscription: Notice / Settlement	0 Business Day / 2 Business Days
Redemption: Notice / Settlement	0 Business Day / 4 Business Days
Mgmt. Fee	0.75%
Minimum Investment	1 share
Fund Size (in share class ccy)	86.77 million USD
Fund Legal Type	SICAV
Legal Status	Open-ended
Dividends Distribution Policy	Distributed
Benchmark	MSCI AC World TR Net USD
TER 31.12.2019	1.08%

## Comparative Performance (since inception)	Statistics	Fund	Benchmark
Last Month Return (%)	3.13	6.12
120
115
110
105
100
95
90
06.18
85
Last 3 Months Return (%)	11.65	15.30
Annualized Return (since inception) (%)	6.14	8.56
YTD Return (%)	-1.26	4.75
Return since inception (%)	13.61	19.21
Tracking Error (since inception) (%)*	4.94
Annualized Volatility (since inception) (%)*	16.66	18.95
Information Ratio (since inception)*	-0.49
Sharpe Ratio (since inception)*	0.21
Beta (since inception)*	0.85
Alpha (since inception) (%)*	-1.30
Active Share (%)	91.71
Correlation (since inception)*	0.97
09.18
12.18
03.19
06.19
09.19
12.19
03.20
06.20
*Based on monthly data
Fund	Benchmark

## 12 Months Rolling Returns (%)	Cumulative Returns (%)
30	20
20	15
10
10
0
5
-10
-20
0
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years
07.19
10.19
01.20
04.20
07.20
Fund	Benchmark

## Risk Information
Investments in equities are subject to market and currency risks that won't be hedged. The fund may invest in emerging markets that may be more volatile and expose to higher operational risk than equity markets of well established economies. The fund may invest in equities through structured instruments that would loose their value if their issuer was to default and be unable to meet its contractual obligations. The fund may invest in securities that are less liquid because buyers/sellers are not always in sufficient numbers to trade these securities readily or because they hold a large portion of their shares. The fund may invest beyond its primary universe which may result in additional risks. Investments in China A Shares in Mainland China are performed through the Shanghai-Hong Kong Stock Connect which may entail additional quota limitation, clearing and settlement, regulatory, operational and counterparty risks. Financial derivative instruments may be used as part of the investment process, which may increase the fund volatility and expose the fund to the risk of default of its counterparties. Investments in share-classes that are not denominated in the fund base currency are exposed to losses and gains caused by currency fluctuations. Cash placed in time deposits or money market funds are exposed to their issuer default risk.

Translation (ENIT, 2020-08-31):
# 31 agosto 2020
## Obiettivi & Strategia
Il fondo è gestito con l'obiettivo di generare capitale nel lungo termine investendo soprattutto in titoli azionari di aziende globali che generano dividendi. Il fondo investirà, direttamente o indirettamente, in azioni e in valori mobiliari azionari di emittenti a livello globale. La scelta degli investimenti non sarà limitata a un'area geografica, a un settore economico o a una valuta in particolare. Tuttavia, in funzione delle condizioni di mercato, è possibile che gli investimenti si concentrino in un unico settore economico e/o su un'unica valuta e/o in un numero limitato di aree geografiche. La strategia del fondo incorpora anche i criteri ESG concentrandosi su obiettivi di performance a lungo termine e identificando le opportunità derivanti dai modelli di sostenibilità. Mirabaud – Sustainable Global High Dividend era precedentemente noto come Mirabaud - Global Equity High Income. La modifica del nome è entrata in vigore il 24/07/2020. La strategia del fondo rimane la stessa.

## Manager
Classificazione
Tipo di investimento	Single Manager - Tradizionale
Regione	globale
Stile	Misto

## Informazioni generali
Anu Narula guida il team Global Equities di Mirabaud Asset Management ed è Lead Portfolio Manager dei fondi Mirabaud - Sustainable Global Focus e Mirabaud - Sustainable Global High Dividend. Anu Narula lavora nel settore della gestione di portafogli dal 2001. Prima di entrare a far parte di Mirabaud Asset Management nel 2013, Anu Narula ha lavorato presso AXA Framlington dove gestiva il fondo Global Equity High Income e co-gestiva il fondo Global Opportunities. In precedenza, era stato gestore di portafoglio specializzato nella componente azioni globali dell’hedge fund globale macro Cadwyn Global dal 2005. Ha iniziato la sua carriera presso Morley Fund Management nel team Global Equity. Anu Narula detiene una laurea in Economia ottenuta presso la London School of Economics, un MBA ottenuto presso la London Business School ed è in possesso della certificazione CFA.
 Performance mensili e annuali (%)	
| Gen | Feb  Mar  Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic  Ann. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo 2020 -0.11 | -7.84 -13.63  9.25 | 1.81 | 2.26 | 5.87 | 3.13 |  |  |  | -1.26 |
| Benchmark  -1.10 | -8.08 -13.50 10.71 | 4.35 | 3.20 | 5.29 | 6.12 |  |  |  | 4.75 |
| Fondo 2019  5.97 | 3.59  2.68  2.25 | -2.34 | 5.08 | 0.07 | -0.57 | 0.53 | 1.60 | 1.65 | 3.58 26.54 |
| Benchmark	7.90 | 2.67  1.26  3.38 | -5.93 | 6.55 | 0.29 | -2.37 | 2.10 | 2.74 | 2.44 | 3.52 26.60 |
| Fondo 2018 |  |  |  | 1.74 | 0.90 | -0.11 | -7.19 | 1.53 | -5.91 -9.07 |
| Benchmark |  |  |  | 1.79 | 0.79 | 0.44 | -7.49 | 1.46 | -7.04 -10.10 |

VNI	107.81
Valuta della classe	USD
Hedge sulla moneta della classe	No
Data di creazione della classe	11.07.2018
Paese di registrazione	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT / LU
Calcolo della NAV	Quotidiano
Paese di domicilio	Lussemburgo
ISIN / Bloomberg	LU1708482333 / MGEHNDU LX
Valoren / WKN	38844371 / -
Lipper ID	-
Clientela di riferimento	Qualsiasi investitore
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
Sottoscrizione: preavviso / pagamento	0 Giorno lavorativo / 2 Giorni lavorativi
Riscatti: preavviso / pagamento	0 Giorno lavorativo / 4 Giorni lavorativi
Commissione di gestione	0.75%
Investimento minimo	1 azione
Dimensione del fondo (valuta de la classe)	86.77 milioni USD
Forma giuridica	SICAV
Statuto giuridico	Fondo aperto
Politica di distribuzione dei dividendi	A distribuzione
Benchmark	MSCI AC World TR Net USD
TER 31.12.2019	1.08%

## Performance relativa (dalla creazione del fondo)	Statistiche	Fondo	Benchmark
Performance 1 mese (%)	3.13	6.12
120
115
110
105
100
95
90
06.18
85
Performance 3 mesi (%)	11.65	15.30
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)	6.14	8.56
Performance YTD (%)	-1.26	4.75
Performance dalla creazione del fondo (%)	13.61	19.21
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	4.94
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*	16.66	18.95
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.49
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.21
Beta (dalla creazione)*	0.85
Alpha (dalla creazione) (%)*	-1.30
Active Share (%)	91.71
Correlazione (dalla creazione)*	0.97
09.18
12.18
03.19
06.19
09.19
12.19
03.20
06.20
*Basato su dati mensili
Fondo	Benchmark

## Performance a 12 mesi, rolling (%)	Performance cumulata (%)
30	20
20	15
10
10
0
5
-10
-20
0
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni
07.19
10.19
01.20
04.20
07.20
Fondo	Benchmark

## Informazioni sul rischio
Gli investimenti in azioni sono soggetti ai rischi di mercato e valutario, che non saranno oggetto di copertura. L'Oicr può investire in azioni tramite prodotti strutturati, che si svaluterebbero qualora l'emittente dovesse diventare insolvente e non essere in grado di far fronte gli obblighi contrattuali assunti. L'Oicr può investire in titoli con un minor grado di liquidità a causa della scarsità di operatori disposti a negoziare prontamente questi titoli oppure per la quota elevata di strumenti detenuti. L'Oicr può investire anche al di fuori dell'universo di riferimento, incorrendo potenzialmente in rischi aggiuntivi. L'investimento in azioni cinesi “A-Share” di società con sede nella Cina continentale avviene tramite la piattaforma Shanghai-Hong Kong Stock Connect, che può comportare ulteriori rischi in termini di limiti alle quote investibili, compensazione e regolamento, rischio normativo, rischio operativo e rischio di controparte. Nell'ambito del processo d'investimento si potrà fare ricorso a strumenti finanziari derivati, che possono comportare un aumento della volatilità dell'Oicr, esponendolo al rischio di insolvenza delle controparti. La quota investita in classi di azioni non denominate nella valuta di base dell'Oicr è esposta al rischio di oscillazioni al ribasso e al rialzo derivanti dalle fluttuazioni valutarie. Le liquidità investite in depositi vincolati a scadenza fissa sono esposte al rischio di default dell'emittente.