OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Key Figures
| Effective Duration (%) | 4.74 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 1.97 |
| Yield to worst (%) ⁹ | 4.47 |
| Average rating | BBB+ |

ESG Ratings
ESG Rating
Environment
| Fonds | Corporate Governance | 2.82 |
| --- | --- | --- |
|  | Environment | 2.85 |
|  | Market Behaviour | 2.73 |
|  | Social | 2.75 |
|  | ESG Rating | 2.78 |
| Benchmark | Corporate Governance | 2.65 |
|  | Environment | 2.67 |
|  | Market Behaviour | 2.46 |
|  | Social | 2.55 |
|  | ESG Rating | 2.44 |

n
Fonds
n
Benchmark
Social	Market Behaviour

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Chiffres-clé du portefeuille
| Maturité effective (%) | 4,74 |
| --- | --- |
| Rendement nominal moyen (%) | 1,97 |
| Rendement actuariel le plus défavorable (%) ¹⁰ | 4,47 |
| Rating moyen | BBB+ |

Notes ESG
Note ESG
Environnement
| Fonds | Gouvernement d'entreprise | 2,82 |
| --- | --- | --- |
|  | Environnement | 2,85 |
|  | Comportement de marché | 2,73 |
|  | Social | 2,75 |
|  | Note ESG | 2,78 |
| Indice de référence | Gouvernement d'entreprise | 2,65 |
|  | Environnement | 2,67 |
|  | Comportement de marché | 2,46 |
|  | Social | 2,55 |
|  | Note ESG | 2,44 |

n
Fonds
n
Indice de référence
Social	Comportement de marché
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| 0.48 |
| – |
| – |
| 4.90 |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| 0,48 |
| – |
| – |
| 4,90 |
# Fund Manager
David Newman (since 01/10/2018)
Richard House (since 01/10/2018)
Daniel Ha
(since 31/03/2021)

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Gérant
David Newman (depuis 1/10/2018)
Richard House (depuis 1/10/2018)
Daniel Ha
(depuis 31/3/2021)
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology Consumer Discretionary
Industrials Health Care Consumer Staples
Communication Services
Materials
2.8
3.0
6.9
6.9
5.0
9.3
14.5
14.5
18.2
18.2
22.0
24.9
35.3
Financials Utilities
0.0
4.3
2.6
3.0

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Structure du fonds ⁹
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Techn. de l'Information (TI) Consom. discrétionnaire
Industrie
Santé Biens de consommation de
base
Services de communication
Mat. prem. & mat. de prod.
2,8
3,0
6,9
6,9
5,0
9,3
14,5
14,5
18,2
18,2
22,0
24,9
35,3
Financières Services aux collectivités
0,0
4,3
2,6
3,0
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology Consumer Discretionary
Industrials Health Care Consumer Staples
Communication Services
Materials
2.8
3.0
6.9
6.9
5.0
9.3
14.5
14.5
18.2
18.2
22.0
24.9
35.3
Financials Utilities
0.0
4.3
2.6
3.0
| ASML HOLDING NV | 9.86 |
| --- | --- |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 7.66 |
| KINGSPAN GROUP PLC | 4.68 |
| L'OREAL | 3.88 |
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3.61 |
| DASSAULT SYSTEMES SE | 3.27 |
| NEMETSCHEK SE | 3.26 |
| ADYEN NV | 3.23 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 3.11 |
| AMPLIFON SPA | 2.92 |
| Total	45.48 |

Others
0.0
2.8
5.8
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Germany	
23.5
36.8
France Netherlands
Ireland
4.1
7.6
16.4
14.5
24.8
32.1
Spain
6.1
7.2
Italy
4.4
6.2
Luxembourg United Kingdom
3.6
0.5
0.3
0.7
USA
Others
0.0
0.0
3.5
7.6
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Structure du fonds ⁹
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Techn. de l'Information (TI) Consom. discrétionnaire
Industrie
Santé Biens de consommation de
base
Services de communication
Mat. prem. & mat. de prod.
2,8
3,0
6,9
6,9
5,0
9,3
14,5
14,5
18,2
18,2
22,0
24,9
35,3
Financières Services aux collectivités
0,0
4,3
2,6
3,0
| ASML HOLDING NV | 9,86 |
| --- | --- |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 7,66 |
| KINGSPAN GROUP PLC | 4,68 |
| L'OREAL | 3,88 |
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3,61 |
| DASSAULT SYSTEMES SE | 3,27 |
| NEMETSCHEK SE | 3,26 |
| ADYEN NV | 3,23 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 3,11 |
| AMPLIFON SPA | 2,92 |
| Total	45,48 |

Autres
0,0
2,8
5,8
0	10	20	30	40
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Allemagne	
23,5
36,8
France Pays Bas Irlande
4,1
7,6
16,4
14,5
24,8
32,1
Espagne
6,1
7,2
Italie
4,4
6,2
Luxembourg Royaume-Uni
3,6
0,5
0,3
0,7
Etats-Unis
Autres
0,0
0,0
3,5
7,6
0	10	20	30	40
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Risk/ Return Ratios ¹
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | -0.65 | -0.21 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1.33 | 1.33 |
| Coefficient of correlation | 0.96 | 0.96 |
| Information ratio | -0.19 | -0.07 |
| Sharpe ratio ⁴ | -0.44 | -0.12 |
| Treynor ratio | -3.09 | -0.68 |
| Tracking error (%) | 3.43 | 2.82 |
| Volatility (%) ⁵ | 9.43 | 7.67 |

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Ratios risque / bénéfice ²
3 ans	5 ans
| Alpha (%) | -0,65 | -0,21 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 1,33 | 1,33 |
| Coefficient de corrélation | 0,96 | 0,96 |
| Ratio d'information | -0,19 | -0,07 |
| Ratio de Sharpe ⁵ | -0,44 | -0,12 |
| Ratio de Treynor | -3,09 | -0,68 |
| Tracking error (%) | 3,43 | 2,82 |
| Volatilité (%) ⁶ | 9,43 | 7,67 |
# Portfolio Structure ⁶
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Consumer Discretionary
Industrials Financials Communication Services
Materials
4.1
6.5
8.5
15.1
14.8
12.7
13.5
17.3
26.8
| TENCENT HOLDINGS LTD | 6.65 |
| --- | --- |
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 4.80 |
| JD.COM INC. REGISTERED SHARES A O.N. KYG8208B1014 | 4.28 |
| CHINA MERCHANTS BANK-H | 3.59 |
| CHINA EVERBRIGHT ENVIRONMENT | 3.53 |
| NETEASE INC | 2.86 |
| CHINA MENGNIU DAIRY CO | 2.60 |
| CHINA RESOURCES LAND LTD | 2.38 |
| CHINA STATE CONSTRUCTION INT | 2.24 |
| DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD | 2.14 |
| Total	35.07 |

28.4
Consumer Staples Information Technology
Health Care Real Estate
Others
4.5
3.4
3.1
4.7
4.0
7.2
6.5
6.9
6.6
5.3
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Structure du fonds ⁹
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Consom. discrétionnaire
Industrie Financières
Services de communication
Mat. prem. & mat. de prod.
4,1
6,5
8,5
15,1
14,8
12,7
13,5
17,3
26,8
| TENCENT HOLDINGS LTD | 6,65 |
| --- | --- |
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 4,80 |
| JD.COM INC. REGISTERED SHARES A O.N. KYG8208B1014 | 4,28 |
| CHINA MERCHANTS BANK-H | 3,59 |
| CHINA EVERBRIGHT ENVIRONMENT | 3,53 |
| NETEASE INC | 2,86 |
| CHINA MENGNIU DAIRY CO | 2,60 |
| CHINA RESOURCES LAND LTD | 2,38 |
| CHINA STATE CONSTRUCTION INT | 2,24 |
| DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD | 2,14 |
| Total	35,07 |

28,4
Biens de consommation de
base
Techn. de l'Information (TI)
Santé Immobilier
Autres
4,5
3,4
3,1
4,7
4,0
7,2
6,5
6,9
6,6
5,3
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
| ASML HOLDING NV | 9.55 |
| --- | --- |
| NOVO NORDISK A/S-B | 7.20 |
| DSV A/S | 6.97 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 5.01 |
| SIKA AG-REG | 4.91 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 4.26 |
| ADYEN NV | 4.22 |
| PARTNERS GROUP HOLDING AG | 3.87 |
| L'OREAL | 3.45 |
| Total	49.44 |

Top 9 Holdings (%)
Information Technology
Industrials Health Care
12.3
16.9
18.4
20.7
25.0
28.3
Consumer Discretionary Consumer Staples
Materials Financials Utilities
Communication Services
Others
0.0
0.0
1.3
0.0
1.7
3.7
3.5
7.1
6.5
5.6
5.4
9.4
15.7
18.5
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Denmark
| Switzerland | 6.1 | 15.0 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Sweden | 4.9 | 14.4 |
| France |  | 14.2 16.6 |
| Netherlands | 7.3 | 14.0 |
| Germany | 10.6 | 14.0 |
| Ireland | 4.0 1.8 |  |
| United Kingdom | 2.9 | 16.4 |
| Luxembourg | 1.3 0.0 |  |
| Others | 0.8 |  | 28.5 |
|  | 0	10 n Fund  n Benchmark | 20 | 30 |

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Structure du fonds ⁸
par secteur en %
| ASML HOLDING NV | 9,55 |
| --- | --- |
| NOVO NORDISK A/S-B | 7,20 |
| DSV A/S | 6,97 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 5,01 |
| SIKA AG-REG | 4,91 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 4,26 |
| ADYEN NV | 4,22 |
| PARTNERS GROUP HOLDING AG | 3,87 |
| L'OREAL | 3,45 |
| Total	49,44 |

9 principales lignes du fonds (%)
Technologie de
l'Information	
12,3
Industrie Santé
16,9
18,4
20,7
25,0
28,3
Consom. discrétionnaire
Biens de consommation de
base
Mat. prem. & mat. de prod.
Financières Services aux collectivités Services de communication
Autres
0,0
0,0
1,3
0,0
1,7
3,7
3,5
7,1
6,5
5,6
5,4
9,4
15,7
18,5
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Danemark	
7,8
19,4
Suisse Suède France Pays Bas Allemagne
Irlande Royaume-Uni
6,1
4,9
7,3
4,0
1,8
2,9
10,6
15,0
14,4
14,2
16,6
14,0
14,0
16,4
Luxembourg
Autres
1,3
0,0
0,8
28,5
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
6.2
6.8
France	22.5
BBB
Others
12.9
16.2
80.9
77.0
United Kingdom Netherl., Belg., Austria
Spain Italy Germany
Switzerland, Scandinavia Emerging Markets Developed ex Europe Lux., Offshore Domiciles
Cash, Other, NA
2.0
3.1
2.0
6.0
6.6
10.6
8.9
8.6
12.6
17.2
0	20	40	60	80	100

Translation (ENFR, 2022-08-31):
6,2
6,8
France	22,5
BBB
Autres
12,9
16,2
80,9
77,0
Royaume-Uni PB., Belg., Autriche
Espagne
Italie Allemagne
Suisse, Scandinavie Marchés émergents ex-Europe développés Lux., Rés. offshores
Liqu., Autres, Non dispo.
2,0
3,1
2,0
6,0
6,6
10,6
8,9
8,6
12,6
17,2
0	20	40	60	80	100
# Portfolio Structure ⁵
Sector Breakdown (%)
| TRACTOR SUPPLY COMPANY | 6.36 |
| --- | --- |
| ZOETIS INC | 5.02 |
| IDEXX LABORATORIES INC | 4.68 |
| MERCK & CO. INC. | 4.60 |
| DECHRA PHARMACEUTICALS PLC | 4.46 |
| PETS AT HOME GROUP PLC | 4.17 |
| VIRBAC SA | 4.08 |
| CVS GROUP PLC | 4.01 |
| GENERAL MILLS INC | 4.00 |
| JM SMUCKER CO/THE | 3.99 |
| Total	45.37 |

Top 10 Holdings (%)
Health Care Consumer Staples Consumer Discretionary
Materials
Financials
7.5
7.3
4.6
4.6
12.2
11.6
17.4
28.3
42.4
Information Technology
Industrials Communication Services
Energy Others
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
9.5
7.6
5.2
5.9
14.4
21.4
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
USA
68.8
62.8
Currency weights (%)
USD	66.1
United Kingdom
Japan France Germany Netherlands
Finland Luxembourg
China Others
3.1
4.8
5.5
4.2
2.5
3.4
1.7
2.5
1.3
1.1
0.3
1.1
0.0
0.5
3.8
0.5
12.9
| GBP |  | 12.6 |
| --- | --- | --- |
| EUR |  | 12.1 |
| JPY | 4.8 |  |
| CHF | 3.3 |  |
| BRL | 0.5 |  |
| CNY | 0.5 |  |

19.0
0	20	40	60	80
n
Fund 
n
Benchmark
0	15	30	45	60	 75 
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Structure du fonds ⁵
par secteur en %
| TRACTOR SUPPLY COMPANY | 6,36 |
| --- | --- |
| ZOETIS INC | 5,02 |
| IDEXX LABORATORIES INC | 4,68 |
| MERCK & CO. INC. | 4,60 |
| DECHRA PHARMACEUTICALS PLC | 4,46 |
| PETS AT HOME GROUP PLC | 4,17 |
| VIRBAC SA | 4,08 |
| CVS GROUP PLC | 4,01 |
| GENERAL MILLS INC | 4,00 |
| JM SMUCKER CO/THE | 3,99 |
| Total	45,37 |

10 principales lignes du fonds (%)
Santé Biens de consommation de
base
Consom. discrétionnaire Mat. prem. & mat. de prod.
Financières
7,5
7,3
4,6
4,6
12,2
11,6
17,4
28,3
42,4
Technologie de l'Information
Industrie Services de communication
Energie Autres
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
9,5
7,6
5,2
5,9
14,4
21,4
0	10	20	30	40	50
n
Fonds 
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
62,8
Etats-Unis	
68,8
pondération des devises en %
USD	66,1
Royaume-Uni
Japon France Allemagne Pays Bas Finlande Luxembourg
Chine Autres
3,1
4,8
5,5
4,2
2,5
3,4
1,7
2,5
1,3
1,1
0,3
1,1
0,0
0,5
3,8
0,5
12,9
| GBP |  | 12,6 |
| --- | --- | --- |
| EUR |  | 12,1 |
| JPY | 4,8 |  |
| CHF | 3,3 |  |
| BRL | 0,5 |  |
| CNY | 0,5 |  |

19,0
0	20	40	60	80
n
Fonds 
n
Indice de référence
0	15	30	45	60	 75 
n
Fonds
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
| APPLE INC | 4.61 |
| --- | --- |
| MICROSOFT CORP | 4.00 |
| ALLIANZ G EQ ARTINT-WTEURACC | 1.41 |
| ALPHABET INC-CL C | 1.35 |
| ALLIANZ USEQ ARTINT-WTEURACC | 1.26 |
| ABBOTT LABORATORIES | 1.25 |
| VERIZON COMMUNICATIONS INC | 1.25 |
| BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B | 1.20 |
| ALPHABET INC-CL A | 1.10 |
| DEUTSCHE TELEKOM AG-REG | 1.05 |
| Total	18.48 |

Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Health Care Financials
13.5
11.5
16.5
20.7
24.1
Communication Services
Industrials
6.7
10.1
9.3
10.5
14.5
Consumer Discretionary
Consumer Staples
7.0
8.9
10.7
Energy Utilities Others
4.3
5.4
4.3
3.0
4.0
7.5
7.4
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
USA
Japan United Kingdom
France Germany Canada Spain Singapore
Italy Others
6.2
6.2
4.4
3.7
4.3
3.2
2.6
2.4
2.3
3.4
1.6
0.7
1.5
0.5
1.3
0.6
5.5
10.2
70.5
69.0
0	20	40	60	80
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Structure du fonds ⁸
par secteur en %
Technologie de
l'Information	
20,7
24,1
| APPLE INC | 4,61 |
| --- | --- |
| MICROSOFT CORP | 4,00 |
| ALLIANZ G EQ ARTINT-WTEURACC | 1,41 |
| ALPHABET INC-CL C | 1,35 |
| ALLIANZ USEQ ARTINT-WTEURACC | 1,26 |
| ABBOTT LABORATORIES | 1,25 |
| VERIZON COMMUNICATIONS INC | 1,25 |
| BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B | 1,20 |
| ALPHABET INC-CL A | 1,10 |
| DEUTSCHE TELEKOM AG-REG | 1,05 |
| Total	18,48 |

10 principales lignes du fonds (%)
Santé
Financières
13,5
11,5
16,5
Services de communication
Industrie
6,7
10,1
9,3
10,5
14,5
Biens de consommation
discrétionnaire
Biens de consommation de
7,0
8,9
10,7
base Energie
Services aux collectivités
Autres
4,3
5,4
4,3
3,0
4,0
7,5
7,4
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Etats-Unis
Japon Royaume-Uni
France Allemagne Canada Espagne Singapour
Italie Autres
6,2
6,2
4,4
3,7
4,3
3,2
2,6
2,4
2,3
3,4
1,6
0,7
1,5
0,5
1,3
0,6
5,5
10,2
70,5
69,0
0	20	40	60	80
n
Fonds  
n
Indice de référence
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| 0.48 |
| – |
| – |
| 4.92 |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| 0,48 |
| – |
| – |
| 4,92 |
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 8 Holdings (%)
Information Technology
Industrials Health Care
Consumer Discretionary
Materials Consumer Staples
Financials Utilities
Communication Services
Others
0.0
0.0
1.8
0.0
0.7
3.7
4.6
5.1
4.3
6.8
6.6
10.7
13.6
12.9
15.1
19.0
18.7
26.8
| ASML HOLDING NV | 9.49 |
| --- | --- |
| NOVO NORDISK A/S-B | 8.01 |
| DSV A/S | 6.73 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 5.67 |
| SIKA AG-REG | 5.19 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 5.12 |
| L'OREAL | 3.57 |
| ASSA ABLOY AB-B | 3.57 |
| Total	47.35 |

25.4
24.1
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Denmark	
6.9
19.8
Sweden Germany France
4.9
15.3
15.0
11.9
14.3
16.4
Switzerland Netherlands
Ireland United Kingdom
1.0
3.6
2.6
6.6
7.6
13.8
13.0
18.0
Luxembourg
Others
1.8
0.0
0.8
26.8
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Structure du fonds ⁸
par secteur en %
8 principales lignes du fonds (%)
Technologie de
l'Information	
13,6
Industrie	
12,9
Santé
19,0
26,8
| ASML HOLDING NV | 9,49 |
| --- | --- |
| NOVO NORDISK A/S-B | 8,01 |
| DSV A/S | 6,73 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 5,67 |
| SIKA AG-REG | 5,19 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 5,12 |
| L'OREAL | 3,57 |
| ASSA ABLOY AB-B | 3,57 |
| Total	47,35 |

25,4
24,1
Biens de consommation
discrétionnaire
Matériaux Biens de consommation de
base
Financières Services aux collectivités Services de communication
Autres
0,0
0,0
1,8
0,0
0,7
3,7
4,6
5,1
4,3
6,8
6,6
10,7
15,1
18,7
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Danemark	
6,9
19,8
Suède Allemagne
France
4,9
15,3
15,0
11,9
14,3
16,4
Suisse Pays Bas Irlande Royaume-Uni
1,0
3,6
2,6
6,6
7,6
13,8
13,0
18,0
Luxembourg
Autres
1,8
0,0
0,8
26,8
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| Sharpe ratio ⁴ | -1.04 | -0.82 |
| --- | --- | --- |
| Volatility (%) ⁵ | 10.39 | 8.57 |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Ratios risque / bénéfice
3 ans	5 ans
| Ratio de Sharpe ⁵ | -1,04 | -0,82 |
| --- | --- | --- |
| Volatilité (%) ⁶ | 10,39 | 8,57 |
# Portfolio Structure ⁶
Currency Breakdown (%) (incl. FX derivatives)
USD	100.0
0	25	50	75	100	125
n
Fund
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Top 10 Holdings (%)
| ALLIANZ SGD INCOME-W H2 USD | 2.74 |
| --- | --- |
| REPUBLIC OF INDONESIA FIX 4.650% 20.09.2032 | 1.85 |
| CHINA CINDA 2020 I MNGMN EMTN FIX 3.000% 20.01.2031 | 1.51 |
| NANYANG COMMERCIAL BANK FIX TO FLOAT 3.800% 20.11.2029 | 1.18 |
| CDB FINANCIAL LEASING FIX TO FLOAT 2.875% 28.09.2030 | 1.15 |
| REC LIMITED GMTN FIX 2.750% 13.01.2027 | 1.10 |
| BANGKOK BANK PCL/HK REGS FIX TO FLOAT 3.733% 25.09.2034 | 1.09 |
| HPHT FINANCE 21 II LTD FIX 1.500% 17.09.2026 | 1.08 |
| PRUDENTIAL PLC EMTN FIX TO FLOAT 2.950% 03.11.2033 | 1.07 |
| REPUBLIC OF INDONESIA FIX 2.150% 28.07.2031 | 1.02 |
| Total	13.79 |

Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Corporate	69.9
China	32.4
Quasi-Sovereign
Sovereign O
5.9
18.0
Indonesia
| thers	3.3	Philippines  0.2 |
| --- |
| Cash | 2.8 | Mongolia | 0.2 |  |  |
|  |  | Pakistan | 0.1 |  |  |
|  |  | Australia, New Zealand |  | 4.1 |  |
|  |  | Hong Kong |  |  | 9.9 |
|  |  | South Korea |  |  | 10.3 |
|  |  | Singapore |  | 2.7 |  |
|  |  | Other Developed |  |  | 11.7 |
|  |  | Lux., Offshore Domiciles |  | 2.8 |  |
|  |  | Cash, Other, NA |  | 2.9 |  |

India Thailand Malaysia
3.5
2.5
6.5
10.2
0	20	40	60	80
n
Fund
0	10	20	30	40
n
Fund

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Structure du fonds ⁷
Répartition par devise en % (dérivés de change inclus)
USD	100,0
0	25	50	75	100	125
n
Fonds
par émetteur/genre d’emprunt en % (en fonction de la valeur sur le marché)
Emprunts d'entreprises	69,9
10 principales lignes du fonds (%)
| ALLIANZ SGD INCOME-W H2 USD | 2,74 |
| --- | --- |
| REPUBLIC OF INDONESIA FIX 4.650% 20.09.2032 | 1,85 |
| CHINA CINDA 2020 I MNGMN EMTN FIX 3.000% 20.01.2031 | 1,51 |
| NANYANG COMMERCIAL BANK FIX TO FLOAT 3.800% 20.11.2029 | 1,18 |
| CDB FINANCIAL LEASING FIX TO FLOAT 2.875% 28.09.2030 | 1,15 |
| REC LIMITED GMTN FIX 2.750% 13.01.2027 | 1,10 |
| BANGKOK BANK PCL/HK REGS FIX TO FLOAT 3.733% 25.09.2034 | 1,09 |
| HPHT FINANCE 21 II LTD FIX 1.500% 17.09.2026 | 1,08 |
| PRUDENTIAL PLC EMTN FIX TO FLOAT 2.950% 03.11.2033 | 1,07 |
| REPUBLIC OF INDONESIA FIX 2.150% 28.07.2031 | 1,02 |
| Total	13,79 |

par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
Chine	32,4
Quasi-souverains
Souverains
Autres Liquidité
5,9
3,3
2,8
18,0
Indonésie
Inde Thaïlande Malaisie Philippines Mongolie Pakistan
Australie, Nvelle Zél.
Hong Kong Corée du Sud Singapour
Autres développés Lux., Rés. offshores Liqu., Autres, Non dispo.
3,5
2,5
0,2
0,2
0,1
4,1
2,7
2,8
2,9
6,5
10,2
9,9
10,3
11,7
0	20	40	60	80
n
Fonds
0	10	20	30	40
n
Fonds
# Investment Objective
The fund concentrates on bonds of global issuers with a credit rating of at least BBB- (Standard & Poor’s classification). The proportion of asset-backed securities/mortgage-backed securities (ABS/MBS) may not exceed 20 % of fund assets. The investment objective is a superior return through sector and security selection.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Objectif d'investissement
Le Fonds cible les obligations d’émetteurs mondiaux assorties d’une notation de crédit d’au moins BBB- (Standard & Poor’s). La part des titres adossés à des actifs/hypothèques (ABS/MBS) ne peut dépasser 20 % des actifs du Fonds. L’objectif d’investissement consiste en un rendement supérieur grâce à une sélection sectorielle et des titres.
Fund
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁸
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AAA
2.0
USA	35.4
AA A BBB BB B
< B
Others
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.8
0.0
0.3
0.0
6.3
7.2
13.1
31.3
34.1
100.0
United Kingdom
France Italy Spain Ireland
Netherl., Belg., Austria
Germany Switzerland, Scandinavia
Japan Portugal Greece, Cyprus
Lux., Offshore Domiciles
6.0
5.9
4.6
3.8
3.4
2.4
1.1
0.9
0.3
0.5
0.5
13.0
Cash
5.0
0.0
Emerging Markets Other Developed Cash, Other, NA
2.9
5.7
13.8
0	25	50	75	100

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Fonds
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
AAA
2,0
Etats-Unis	35,4
AA A BBB BB B
< B
Autres
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,8
0,0
0,3
0,0
6,3
7,2
13,1
31,3
34,1
100,0
Royaume-Uni
France Italie Espagne Irlande
PB., Belg., Autriche
Allemagne Suisse, Scandinavie
Japon Portugal Grèce, Chypre
Lux., Rés. offshores
6,0
5,9
4,6
3,8
3,4
2,4
1,1
0,9
0,3
0,5
0,5
13,0
Liquidité
0,0
5,0
Marchés émergents Autres développés Liqu., Autres, Non dispo.
2,9
5,7
13,8
0	25	50	75	100
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Industrials Information Technology
Health Care
11.1
10.2
12.9
15.8
18.8
| GRAPHIC PACKAGING HOLDING CO | 1.23 |
| --- | --- |
| ICF INTERNATIONAL INC | 1.20 |
| MGIC INVESTMENT CORP | 1.09 |
| CLEAN HARBORS INC | 1.09 |
| AXCELIS TECHNOLOGIES INC | 1.04 |
| MATERION CORP | 1.03 |
| BELLRING BRANDS INC | 0.99 |
| BJ'S WHOLESALE CLUB HOLDINGS | 0.98 |
| OLD REPUBLIC INTL CORP | 0.89 |
| STAG INDUSTRIAL INC | 0.81 |
| Total	10.35 |

19.0
Financials Consumer Discretionary
Real Estate Consumer Staples
4.9
7.2
6.4
9.1
8.7
12.3
12.5
14.7
Materials
Energy
5.7
4.8
5.5
7.6
Others
6.8
5.8
0	5	10	15	20
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
USA
Japan United Kingdom
Germany Australia France Ireland Sweden Switzerland
6.2
5.0
3.0
1.6
2.7
3.8
2.0
1.2
1.9
0.3
1.4
1.9
1.3
1.7
11.6
10.8
61.4
60.5
Others
8.5
13.2
0	15	30	45	60	75
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Structure du fonds ⁷
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Industrie
Technologie de l'Information
Santé
11,1
10,2
12,9
15,8
18,8
| GRAPHIC PACKAGING HOLDING CO | 1,23 |
| --- | --- |
| ICF INTERNATIONAL INC | 1,20 |
| MGIC INVESTMENT CORP | 1,09 |
| CLEAN HARBORS INC | 1,09 |
| AXCELIS TECHNOLOGIES INC | 1,04 |
| MATERION CORP | 1,03 |
| BELLRING BRANDS INC | 0,99 |
| BJ'S WHOLESALE CLUB HOLDINGS | 0,98 |
| OLD REPUBLIC INTL CORP | 0,89 |
| STAG INDUSTRIAL INC | 0,81 |
| Total	10,35 |

19,0
Financières Biens de consommation
discrétionnaire
Immobilier Biens de consommation de
base
4,9
7,2
6,4
9,1
8,7
12,3
12,5
14,7
Matériaux
Energie
5,7
4,8
5,5
7,6
Autres
6,8
5,8
0	5	10	15	20
n
Fonds 
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Etats-Unis
Japon Royaume-Uni Allemagne Australie France Irlande Suède
Suisse
6,2
5,0
3,0
1,6
2,7
3,8
2,0
1,2
1,9
0,3
1,4
1,9
1,3
1,7
11,6
10,8
61,4
60,5
Autres
8,5
13,2
0	15	30	45	60	75
n
Fonds 
n
Indice de référence
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
USA
Japan United Kingdom
Germany Australia France Ireland Sweden Switzerland
6.2
5.0
3.0
1.6
2.7
3.8
2.0
1.2
1.9
0.3
1.4
1.9
1.3
1.7
11.6
10.8
61.4
60.5
Others
8.5
13.2
0	15	30	45	60	75

Translation (ENFR, 2022-11-30):
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Etats-Unis
Japon Royaume-Uni Allemagne Australie France Irlande Suède
Suisse
6,2
5,0
3,0
1,6
2,7
3,8
2,0
1,2
1,9
0,3
1,4
1,9
1,3
1,7
11,6
10,8
61,4
60,5
Autres
8,5
13,2
0	15	30	45	60	75
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
| MICROSOFT CORP | 8.57 |
| --- | --- |
| UNITEDHEALTH GROUP INC | 5.89 |
| SHELL PLC | 3.13 |
| VISA INC-CLASS A SHARES | 3.11 |
| ASML HOLDING NV | 3.02 |
| MUENCHENER RUECKVER AG-REG | 2.80 |
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 2.73 |
| UNILEVER PLC | 2.73 |
| S&P GLOBAL INC | 2.59 |
| APPLIED MATERIALS INC | 2.56 |
| Total	37.13 |

Top 10 Holdings (%)
Technology Health Care Industrials Financials Consumer Staples
6.5
7.5
9.1
12.4
11.4
23.6
21.8
24.9
20.2
27.4
Basic Materials
Energy Utilities
1.6
1.8
2.7
5.4
4.8
5.0
Consumer Discretionary
Others
1.0
2.3
5.3
5.3
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
USA
United Kingdom
Sweden
0.3
10.5
7.9
6.7
56.8
53.3
Netherlands Germany Switzerland
Japan France India Others
6.5
2.7
4.2
4.9
3.8
3.5
3.2
4.4
2.3
3.4
1.5
1.0
4.5
18.7
0	15	30	45	60
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Structure du fonds ⁸
par secteur en %
| MICROSOFT CORP | 8,57 |
| --- | --- |
| UNITEDHEALTH GROUP INC | 5,89 |
| SHELL PLC | 3,13 |
| VISA INC-CLASS A SHARES | 3,11 |
| ASML HOLDING NV | 3,02 |
| MUENCHENER RUECKVER AG-REG | 2,80 |
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 2,73 |
| UNILEVER PLC | 2,73 |
| S&P GLOBAL INC | 2,59 |
| APPLIED MATERIALS INC | 2,56 |
| Total	37,13 |

10 principales lignes du fonds (%)
Technologie
Santé Industrie Financières
Biens de consommation de
base
Matières premières
Energie Services aux collectivités
1,6
1,8
2,7
6,5
7,5
5,4
4,8
5,0
9,1
12,4
11,4
23,6
21,8
24,9
20,2
27,4
Biens de consommation
discrétionnaire
Autres
1,0
2,3
5,3
5,3
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Etats-Unis Royaume-Uni
Suède
0,3
10,5
7,9
6,7
56,8
53,3
Pays Bas Allemagne
Suisse Japon France Inde Autres
6,5
2,7
4,2
4,9
3,8
3,5
3,2
4,4
2,3
3,4
1,5
1,0
4,5
18,7
0	15	30	45	60
n
Fonds  
n
Indice de référence