# Fund facts
### Fund management company GAM Fund Management Limited

### Investment management company GAM International Management Limited, Fermat Capital Management LLC

### Fund managed by Fermat Capital Management, LLC

### Legal structure UCITS

### Domicile Ireland

### Benchmark1 FTSE World Govt Bond/Eurekahedge ILS Advisers Spliced Index (Hedged) in USD

### Inception date of the fund 31.10.2011 Inception date of the class 26.03.2012 Total fund assets USD 2,284.0 m Total class assets USD 482.1 m

### Base currency of the class USD

### Min investment of the class available on request. Investment manager and sponsor fees2 0.95% Ongoing charge 1.07% as at 31.12.2020 Performance fee calculation methodology

### 10% of any Share Class Return above the 3 month LIBOR rate, subject to a High Water Mark.

### Performance fee 0.38% as at 31.12.2020 financial year

### ISIN IE00B6WYL972

### SEDOL B6WYL97

### Valoren 14032041

### WKN A1JQSA

### Data sources GAM, Bloomberg, RIMES, Thomson

###  Reuters
|  | YTD | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | Since launch | 3Y | 5Y | Since launch | Key information regarding the share class: |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 3.03 | 0.61 | 1.33 | 3.09 | 12.84 | 19.25 | 59.02 | 4.10 | 3.58 | 5.00 | 1  On 02.11.2020 the benchmark shown on this factsheet |
| Benchmark | 0.21 | -0.56 | -0.79 | 0.25 | 15.74 | 10.90 | 16.36 | 4.98 | 2.09 | 1.60 | changed from FTSE (WGBI) World Government Bond Index |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | in USD to FTSE World Govt Bond/Eurekahedge ILS Advisers |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Spliced Index (Hedged) in USD from launch. Therefore, the |


## Rolling performance
performance of the benchmark shown until 01.11.2020 is the
| September- September(%) | 2016/ 2017 | 2017/ 2018 | 2018/ 2019 | 2019/ 2020 | 2020/ 2021 | performance of FTSE (WGBI) World Government Bond Index in USD and the performance after that is the performance of Eureka ILS Advisors (Hedged) in USD. The benchmark is |
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| Fund | -0.39 | 6.09 | 3.43 | 5.83 | 3.09 | shown for illustrative purposes only. |


### Benchmark	-2.69	-1.54	8.13	6.77	0.25

## Performance - % Growth	Fund statistics*

### Statistic	Fund	Benchmark

### Sharpe Ratio**	1.84	0.17

### Maximum drawdown	-3.72	-10.26

### Annualised standard deviation (%)	2.28	4.71

### * Computed since inception

### ** Risk free rate is Average USD 1 Month Deposit Rate

### 2 Excludes administration and custodian fees. Please see the current fund prospectus for further details on fees and charges.
Calendar year performance	
Contact details

### GAM Fund Management Limited George's Court

### 54-62 Townsend Street

### Dublin 2, Ireland

### Freephone: 0800 919 927 (UK only)

### Tel: +353 (0) 1 6093927

### Fax: +353 (0) 1 6117941

### For daily updates on this fund see www.gam.com. Access may be subject to certain restrictions.
Past performance is not an indicator of future performance and current or future trends. The performance values refer to the net asset value and are calculated without the commission and costs incurred on issue, redemption or swapping (e.g. transaction and custody costs of the investor). The fund does not include the security of capital which is characteristic of a deposit with a bank or building society. The indications are based on figures denominated in USD. If this currency is different from the currency of the country in which the investor is resident, the return may increase or decrease as a result of currency fluctuations.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Dati sui fondi
## Società di gestione del fondo GAM Fund Management Limited

## Società di gestione degli investimenti GAM International Management Limited, Fermat Capital Management LLC

## Fondo gestito da Fermat Capital Management, LLC

## Struttura legale UCITS Domicilio Irlanda Benchmark1 FTSE World Govt

## Bond/Eurekahedge ILS Advisers Spliced Index (Hedged) in USD

## Data di lancio del fondo 31.10.2011 Data di lancio della classe 26.03.2012 Patrimonio del fondo USD 2.284,0 Mln.

## Totale asset della classe USD 482,1 Mln. Valuta di riferimento della classe USD Investimento minimo nella classe disponibile su richiesta.

## Commissioni di gestione2 0,95%

## Spese correnti 1,07% per 31.12.2020 Metodologia di calcolo commissione di performance

## 10% del rendimento di qualsiasi classe di quote superiore al tasso LIBOR a 3 mesi, in funzione di un high water mark.

## Commissioni di performance 0,38% per 31.12.2020 financial year

## ISIN IE00B6WYL972
| Evoluzione del valore in % | YTD | 1 mese  3 | mesi | 1 anno | Cumulativo 3 anni	5 anni | Dal lancio | Annualizzata 3 anni	5 anni Dal lancio | SEDOL B6WYL97 No. valore 14032041 WKN A1JQSA Fonti dei dati GAM, Bloomberg, RIMES, Thomson |
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| Fondo | 3,03 | 0,61 | 1,33 | 3,09 | 12,84 | 19,25 | 59,02 | 4,10 | 3,58 | 5,00 | Reuters |
| Benchmark | 0,21 | -0,56 | -0,79 | 0,25 | 15,74 | 10,90 | 16,36 | 4,98 | 2,09 | 1,60 |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Informazioni chiave sulla classe di quote: |
| 1  L’02.11.2020 il benchmark illustrato in questo factsheet è Performance per periodi di 12 mesi cambiato FTSE (WGBI) World Government Bond Index in |
| settembre- | 2016/ | 2017/ | 2018/ | 2019/ | 2020/ | USD a FTSE World Govt Bond/Eurekahedge ILS Advisers |
| settembre(%) | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | Spliced Index (Hedged) in USD dal lancio. Pertanto, la |
| Fondo Benchmark | -0,39 -2,69 | 6,09 -1,54 | 3,43 8,13 | 5,83 6,77 | 3,09 0,25 | performance del benchmark indicata fino al 01.11.2020 è la performance di FTSE (WGBI) World Government Bond Index in USD e la performance successiva è la performance di |
|  |  |  |  |  |  | Eureka ILS Advisors (Hedged) in USD. Il benchmark viene |
|  |  |  |  |  |  | mostrato per soli scopi illustrativi. |
| Performance - Crescita %	Statistiche sul fondo* |


## Statistico	Fondo	Benchmark

## Indice di Sharpe**	1,84	0,17

## Drawdown massimo	-3,72	-10,26

## Deviazione standard annualizzata in	2,28	4,71

## * Calcolato dal lancio

## ** Risk free rate è tasso medio sui depositi in USD a 1 mese

## 2 Sono escluse le tasse amministrative e di custodia. Per ulteriori dettagli su commissioni e spese si rimanda all'attuale prospetto informativo del fondo.
Performance nell’anno solare	
Recapiti

## GAM Fund Management Limited George’s Court

## 54-62 Townsend Street

## Dublino 2, Irlanda

## Numero verde: 0800 919 927 (solo Regno Unito)

## Tel: +353 (0) 1 6093927

## Fax: +353 (0) 1 6117941
I rendimenti ottenuti in passato non sono indicativi di quelli futuri né di tendenze attuali o future. I valori di performance si riferiscono al valore del patrimonio netto e sono calcolati senza tenere conto delle commissioni e dei costi di sottoscrizione, rimborso o conversione (ad es. i costi di transazione e custodia dell'investitore). Il fondo non presenta le caratteristiche di sicurezza del capitale tipiche dei depositi presso banche o società di credito edilizio. Le indicazioni si basano su cifre denominate in USD. Se tale valuta è diversa da quella del paese in cui risiede l'investitore, il rendimento potrebbe essere soggetto a variazioni, in positivo o in negativo, dovute alle fluttuazioni valutarie.