# Expenses and Taxes
- 
## Taxes

The following summary is based on the laws and practices that are currently applicable in the Grand Duchy of Luxembourg, as may be amended from time to time.
Unless otherwise specified in Chapter 25, “Subfunds”, the Company is subject to a subscription tax (“taxe d’abonnement”) in the Grand Duchy of Luxembourg of 0.05% p.a. computed on its total net assets, calculated and payable on a quarterly basis. The Company must comply with quarterly reporting requirements as regards subscription tax. Among other options, a reduced subscription tax rate of 0.01%
p.a. of the net assets will apply for example to Share Classes of the respective Subfund which are reserved to one or more institutional investors as set forth in article 174 (2) c) of the Law of December 17, 2010.
Further, an exemption of the taxe d’abonnement will apply for example to Share Classes of the respective Subfund where (i) securities are listed or traded on at least one stock exchange or another regulated market operating regularly, recognised and open to the public; and (ii) whose exclusive object is to replicate the performance of one or more indices as required by Article 175 e) of the Law of 17 December 2010. If several classes of securities exist within the Company or the respective Subfund, the exemption only applies if the conditions mentioned in point (i) are fulfilled by Share Classes of the respective Subfund.
The Company’s income is not taxable in Luxembourg.
Dividends, interest, income and gains received by the Company on its investments may be subject to non-recoverable withholding tax or other taxes in the countries of origin.
According to the legislation currently in force in Luxembourg, Shareholders are not required to pay any income, gift, inheritance or other taxes in Luxembourg unless they are resident or domiciled in Luxembourg or maintain a permanent establishment there.
The tax consequences will vary for each investor in accordance with the laws and practices currently in force in a Shareholder’s country of citizenship, residence or temporary domicile, and in accordance with his or her personal circumstances. Investors should therefore ensure they are fully informed in this respect and should, if necessary, consult their own financial advisers.
- 
## Tax Information and Tax Liability

Each Investor shall provide in a timely manner any information, form, disclosure, certification or documentation (“Tax Information”) that the Company and/or the Management Company may reasonably request in writing in order to maintain appropriate records, report such information as may be required to be reported to the Luxembourg tax authorities or any other tax or competent authority (the “Tax Reporting Regimes”) and provide for withholding amounts, if any, in each case relating to each Investor’s interest in or payments from the Company including, without limitation, any information requested in order to comply with:
- The FATCA provisions, including, for the avoidance of doubt, the agreement reached between the Government of the Grand Duchy of Luxembourg and the Government of the United States of America to improve international tax compliance and to implement the Foreign Account Tax Compliance Provisions, signed on 28 March 2014, and approved within the Law of 24 July 2015, or any other agreement between the United States of America and any other jurisdiction implementing the Foreign Account Tax Compliance Provisions; or
- European Union Council Directive 2014/107/EU, as amended, on the mandatory automatic exchange of information between tax administrations (the “Exchange of Information Directive”); or
- European Union Council Directive 2011/16/EU (the “DAC”), as amended; or
- The Multilateral Competent Authority Agreement on the Automatic Exchange of Financial Account Information signed by the Government of the Grand Duchy of Luxembourg on 29 October 2014 in relation to agreements with the participating jurisdictions listed in the table in Schedule A to said agreement to improve international tax compliance based on the standard for automatic exchange of financial account information developed by the OECD; or
- The directive (EU) 2017/952 of 29 May 2017 amending directive (EU) 2016/1164 as regards hybrid mismatches with third countries pursuant to which each Investor should be able to confirm that its investment does not give rise to a hybrid mismatch;
- Any law, rule or regulation pursuant to or implementing any of the FATCA, the Exchange of Information Directive, the DAC, the CRS or any other regime requiring the exchange of Tax Information;
- General tax rules whereby information on the Investor would be required for the Company and/or the Management Company to conduct the Company’s affairs (including but not limited to ensuring tax deductibility of payments made by the Company and its affiliates).

The Investor shall use all reasonable endeavours to promptly supply to the Company and/or the Management Company such information, affidavits, certificates, representations and forms that may reasonably be requested by the Company and/or the Management Company in order for the Company to comply with any applicable or future legal, or regulatory or tax requirements pursuant to this section.
Each Investor further agrees to update or replace any such Tax Information promptly to the extent such Investor is aware of any changes to any of the Tax Information it has provided, or that such Tax Information has become obsolete. In addition, each Investor shall take such actions as the Company and/or the Management Company may request in order to enable any relevant entity to comply with any Tax Information requirements or mitigate any taxation and hereby authorizes each relevant entity to take such actions as it determines are needed in order to enable any relevant entity to comply with any Tax Information requirements, or mitigate any taxation (including but not limited to the disclosure of personal data).
An Investor shall indemnify the Company and/or the Management Company and the other Investors for all loss, costs, expenses, damages, claims and/ or requests (including, but not limited to, any withholding tax, penalties or interest borne by the Company and/or the Investors or any non-deductibility of a payment made by the Company or its Affiliates) arising as a result of such Investor’s failure to comply with any of the requirements set out in this section or any requests of the Company and/or the Management Company under this section in a timely manner.
If requested by the Company and/or the Management Company, the Investors shall promptly execute any and all documents or take such other actions as the Company and/or the Management Company may require pursuant to this section. The Company and/or the Management Company may exercise the power of attorney granted to them pursuant to the last paragraph of this section to execute any such documents or take such actions on behalf of any Investor in connection with the above if the Investor fails to do so.
In the event that any Investor fails to establish that payments and allocations to it are exempt from withholding or fails to comply with any of the requirements and fails to rectify any such failure, in each case in a timely manner (without regard as
to whether such information was not provided due to the fact that it was not reasonably practicable for the Investor to obtain such information) and the Company and/or the Management Company reasonably consider that any of the following is necessary or advisable, with respect to the Tax Reporting Regimes compliance matters, having regard to the interests of the Company and Investors generally, the Company and/or the Management Company shall have full authority (but shall not be obliged) to take any and all of the following actions:
- withhold any withholding tax required to be withheld pursuant to any applicable legislation, regulations, rules or agreements;
- allocate to an Investor any taxation and/or other costs which are attributable to that Investor, including any additional tax resulting from the non-deduction of an otherwise tax deductible payment (including, but not limited to, as a result of a hybrid mismatch in the sense of directive (EU) 2017/952 of 29 May 2017 amending directive (EU) 2016/1164 as regards hybrid mismatches with third countries);
- request such Investor to withdraw from the Company;
- transfer such Investor’s interests to a third party (including, but not limited to, any existing Investor) in exchange for the consideration negotiated by the Company and/or the Management Company in good faith for such interests; and/or
- take any other action that the Company and/or the Management Company deem, in good faith, to be reasonable in order to mitigate any adverse effect of such failure on the Company or any other Investor.

Each Investor hereby irrevocably appoints the Company and/or the Management Company (and its duly appointed attorney) as its true and lawful attorney to do all things and to execute any documents as may be required in connection with this section and each such Investor undertakes to ratify and confirm whatever the Company and/or the Management Company (and/or its duly appointed attorneys) shall lawfully do pursuant to such power of attorney.
Irrespective of the application of the “Tax Information” section above, in the event that the Company and/or the Management Company or any of their associates incurs a liability (e.g. in case of denial of the tax deductibility) for any tax whether directly or indirectly, as a result of the participation of a particular Investor (or particular Investors) in the Company, the Company and/or the Management Company may, in its absolute discretion, determine that an amount equal to such tax liability shall be treated as an amount that has been allocated and distributed to such Investor (in which case such deemed allocation and distribution will be made between the relevant Investors on such appropriate pro rata basis as the Company and/or the Management Company may determine in their absolute discretion) or give rise to indemnification by this investor. The Company and/or the Management Company will give notice of such deemed allocation and distribution to the particular Investor (or particular Investors) concerned.
- 
## Expenses

The Company pays a monthly management fee and / or a monthly management service fee, payable at the end of each month, based on the average daily Net Asset Values of the relevant Share Classes during that month.
The management fee and management service fee may be charged at different rates for individual Subfunds and Share Classes within a Subfund or may be waived in full.
Further details of the management fees and management service fee are included in Chapter 2, “Summary of Share Classes”.
The management fee applicable to Class “UCITS ETF A”, “UCITS ETF AH”, “UCITS ETF B” and “UCITS ETF BH” Shares (“ETF Shares”) and to Class “CA”, “CAH”, “CB”, “CBH”, “QA”, “QAH”, “QB”, “QBH”, “QAX”, “QAXH”, “QBX”,
“QBXH”, “WA”, “WAH”, “WB”, “WBH”, “WAX”, “WAXH”, “WBX”, “WBXH”, “IA”,
“IAH”, “IB”, “IBH”, “FA”, “FB”, “FAH” and “FBH” Shares and payable to the Management Company comprises the charges in relation to the provision of investment management.
The management service fee which is in addition applicable to the Classes ispayable to the Management Company comprises all fees and expenses not covered by the management fee.
Class “DA”, “DB”, “DAH” and “DBH” Shares are only subject to a management service fee, payable by the Company to the Management Company covering all fees and expenses. Additional fees will be charged directly to the investor, upon the conditions of the separate agreement entered into between the investor and the relevant entity of Credit Suisse Group AG.
The aforementioned management service fee covers the costs specified below:
- Fees payable to the Depositary Bank, which are charged at rates agreed from time to time with the Company on the basis of usual market rates prevailing in Luxembourg, and which are based on the net assets of the respective Subfund and/or the value of transferable securities and other assets held or determined as a fixed sum; in certain cases the transaction fees and the fees of the Depositary Bank’s correspondents may be charged additionally;
- Fees payable to the Central Administration, which are charged at rates agreed from time to time with the Company on the basis of usual market rates prevailing in Luxembourg, and which are based on the net assets of the respective Subfund or determined as a fixed sum;
- Fees payable to the Paying Agents (in particular, a coupon payment commission), Transfer Agents and the authorized representatives in the countries of registration;
- All other charges incurred for sales activities and other services rendered to the Company but not mentioned in the present section; for certain Share Classes these fees may be borne in full or in part by the Management Company;
- Fees incurred for collateral management in relation to derivative transactions;
- Expenses, including those for legal and tax advice, which may be incurred by the Company, the Investment Manager or the Depositary Bank through measures taken on behalf of the Shareholders (such as legal and other fees associated with transactions on behalf of the Company);
- The costs of preparing, depositing and publishing the Articles of Incorporation and other documents in respect of the Company, including notifications for registration, Key Investor Information Documents, prospectuses or memoranda for all government authorities and stock exchanges (including local securities dealers’ associations) which are required in connection with the Company or with offering the Shares; the cost of printing and distributing annual and semi-annual reports for the Shareholders in all required languages, together with the cost of printing and distributing all other reports and documents which are required by the relevant legislation or regulations of the above-mentioned authorities; the remuneration of the members of the Board of Directors and their reasonable and documented travel and out-of- pocket expenses, insurance coverage (including director/manager insurance), any license fees payable to index providers; the cost of book- keeping and calculating the daily Net Asset Value, the cost of notifications to Shareholders including the publication of prices for the Shareholders, the fees and costs of the Company’s auditors and legal advisers, and all other similar administrative expenses, and other expenses directly incurred in connection with the offer and sale of Shares, including the cost of printing copies of the aforementioned documents or reports as are used in marketing the Company’s Shares. The cost of advertising may also be charged.
- Any fees payable to providers of risk management systems or providers of data for those risk management systems being used by the Management Company for the purpose of fulfilling regulatory requirements.
- Any fees payable to agencies, firms or other institutions (including but not limited to proxy voting delegate) used by the Management Company solely for the purpose of complying with regulatory requirements;
- Furthermore, the ‘taxe d’abonnement’, if applicable, will be part of the management service fee.
- The management service fee which is in addition applicable to ETF Shares and payable to the Management Company covers (without limitation) also the fees and expenses incurred or payable for the purpose of listing and in maintaining the listing or complying with the requirements for the listing of the Shares on the Relevant Stock Exchanges or the fees connected with the market maker.

The Company will bear all taxes which may be payable on the assets, income and expenses chargeable to the Company as well as Standard brokerage, clearing account maintenance fees, fees charged by clearing platforms and bank charges incurred by the Company through securities transactions in relation to the portfolio (these charges shall be included in the acquisition cost of such securities and deducted from the sale proceeds).
All recurring fees shall first be deducted from investment income, then from the gains from securities transactions and then from the Company’s assets. Other non-recurring fees, such as the costs for establishing the Company and (new) Subfunds or Share Classes, may be written off over a period of up to five years. The costs attributable to the individual Subfunds shall be allocated directly to them; otherwise the costs shall be divided among the individual Subfunds in proportion to the net asset value of each Subfund.
-

Translation (ENIT, 2022-01-01):
# Spese e imposte
- 
## Imposte

Le seguenti informazioni sono basate sulle norme di legge e sulle pratiche in vigore nel Granducato di Lussemburgo e sono pertanto soggette alle loro eventuali modifiche.
Salvo diversamente specificato nel capitolo 25, “Comparti”, la società è soggetta alla “taxe d’abonnement” nel Granducato di Lussemburgo nella misura dello 0,05 per cento su base annua, calcolata trimestralmente sul patrimonio netto complessivo e pagabile trimestralmente. La società è soggetta a obblighi di reporting trimestrale in relazione alla taxe d’abonnement. Tra le altre opzioni, un’aliquota fiscale ridotta dello 0,01 per cento annuo del patrimonio netto sarà applicata ad esempio alle classi di azioni del rispettivo comparto riservate a uno o più investitori istituzionali, ai sensi dell’articolo 174 (2) c) della legge del 17 dicembre 2010.
Inoltre, un’esenzione dalla taxe d’abonnement sarà applicata, per esempio, alle classi di azioni del rispettivo comparto (i) i cui titoli sono quotati o negoziati almeno in una borsa valori o in un altro mercato regolamentato, in regolare funzionamento, riconosciuto e aperto al pubblico; e (ii) il cui oggetto esclusivo è la replica della performance di uno o più indici, come richiesto dall’articolo 175 e) della legge del 17 dicembre 2010. Se all’interno della società o del comparto in questione esistono più classi di titoli, l’esenzione è valida unicamente se le condizioni specificate al punto (i) sono soddisfatte dalle classi di azioni del comparto in questione.
I proventi della società non sono soggetti a imposizione fiscale in Lussemburgo.
I dividendi, gli interessi, i proventi e gli utili ricevuti dalla Società sui suoi investimenti possono essere soggetti a ritenute fiscali non recuperabili o ad altre imposte nei Paesi di origine.
In base alla normativa attualmente in vigore in Lussemburgo, gli azionisti non sono soggetti a imposte sul reddito, sulle donazioni, di successione o di altro tipo in Lussemburgo, a meno che non siano residenti o domiciliati in Lussemburgo o abbiano una stabile organizzazione in Lussemburgo.
Le conseguenze fiscali variano per ciascun azionista in base alle leggi e alle pratiche in vigore nel suo Paese di cittadinanza, residenza o domicilio, nonché alla sua situazione personale. Gli investitori sono pertanto invitati ad informarsi opportunamente al riguardo, rivolgendosi se necessario al loro consulente in materia finanziaria.
- 
## Informazioni fiscali e assoggettamento fiscale

Ogni investitore deve fornire con tempestività informazioni, moduli, comunicazioni, certificazioni o documenti (“informazioni fiscali”) che la società e/o la società di gestione possano ragionevolmente richiedere per iscritto al fine di conservare documentazioni adeguate, comunicare tali informazioni come richiesto alle autorità fiscali in Lussemburgo o ad altre autorità fiscali o competenti (i “regimi di reporting fiscale") e fornire eventuali importi di ritenuta, relativi in ogni caso alla partecipazione di ciascun investitore nella società o a pagamenti dalla stessa, ivi incluse, senza limitazioni, eventuali informazioni richieste al fine di rispettare:
- le disposizioni del FATCA, incluso, a scanso di dubbi, l’accordo tra il governo del Granducato di Lussemburgo e il governo degli Stati Uniti per il miglioramento della conformità fiscale a livello internazionale e l’attuazione delle disposizioni sulla conformità fiscale in materia di conti esteri, siglato il 28 marzo 2014 e recepito nella legge del 24 luglio 2015, o ogni altro accordo tra gli Stati Uniti e qualsiasi altra giurisdizione per l’attuazione delle disposizioni sulla conformità fiscale in materia di conti esteri; o
- la direttiva 2014/107/UE del Consiglio europeo, e successive modifiche, relativa allo scambio automatico obbligatorio di informazioni tra amministrazioni fiscali (la “direttiva sullo scambio di informazioni”); o
- la direttiva 2011/16/UE del Consiglio europeo (la “DAC”), esuccessive modifiche; o
- l’Accordo multilaterale tra autorità competenti concernente lo scambio automatico di informazioni relative a conti finanziari sottoscritto dal governo del Granducato di Lussemburgo il 29 ottobre 2014 in relazione agli accordi con le giurisdizioni aderenti elencate nella tabella dell’Appendice A al suddetto accordo, ai fini del miglioramento della conformità fiscale internazionale sulla base dello standard per lo scambio automatico di informazioni finanziarie in materia fiscale messo a punto dall’OCSE; o
- la direttiva (UE) 2017/952 del 29 maggio 2017 che modifica la direttiva (UE) 2016/1164 in relazione ai disallineamenti da ibridi con Paesi terzi, in base alla quale ogni investitore deve essere in grado diconfermare che il proprio investimento non comporta un disallineamento da ibridi;
- qualsiasi legge, norma o regolamento ai sensi di o di attuazione del FATCA, della direttiva sullo scambio di informazioni, della direttiva DAC, del CRS o di qualsiasi altro regime che impone lo scambio di informazioni fiscali;
- norme fiscali generali che prevedono l’acquisizione di informazioni sull’investitore ai fini dello svolgimento degli affari della società da parte della società e/o società di gestione (incluso, ma non limitatamente, per assicurare la deducibilità fiscale dei pagamenti eseguiti dalla società e dalle sue società collegate).

L’investitore deve compiere ogni ragionevole sforzo per fornire tempestivamente alla società e/o alla società di gestione informazioni, affidavit, certificati, dichiarazioni e moduli che la società e/o la società di gestione possano ragionevolmente richiedere al fine di assicurare l’osservanza da parte della società di ogni requisito legale, normativo o fiscale, vigente o futuro, ai sensi della presente sezione.
Ogni investitore accetta inoltre di aggiornare o sostituire tempestivamente tali informazioni fiscali ove venga a conoscenza di eventuali modifiche relative alle informazioni fiscali fornite o qualora tali informazioni diventino obsolete. Inoltre, ogni investitore deve adottare le misure che la società e/o la società di gestione possano richiedere al fine di consentire a qualsiasi entità rilevante di rispettare eventuali obblighi in materia di informazioni fiscali o ridurre un’eventuale imposizione fiscale e autorizza ogni entità rilevante ad attuare le misure che ritenga necessarie al fine di consentire a qualsiasi entità rilevante di rispettare eventuali obblighi in materia di informazioni fiscali o ridurre un’eventuale imposizione (compresa, ma non esclusivamente, la divulgazione di dati personali).
L’investitore deve tenere indenne la società e/o la società di gestione e gli altri investitori da qualsiasi perdita, costo, spesa, danno, rivendicazione e/o richiesta (tra cui, a titolo non esaustivo, qualsiasi imposta preventiva, sanzione o interesse a carico della società e/o degli investitori o l’eventuale indeducibilità di pagamenti effettuati dalla società o da sue società collegate) derivante dall’incapacità dell’investitore di adempiere in maniera tempestiva a eventuali requisiti stabiliti nella presente sezione o a eventuali richieste della società e/o della società di gestione ai sensi della presente sezione. Ove richiesto dalla società e/o dalla società di gestione, gli investitori dovranno dare pronta esecuzione a qualsiasi documento o adottare altre misure che la società e/o la società di gestione possano imporre ai sensi della presente sezione. La società e/o la società di gestione possono esercitare il diritto di procura accordato loro ai sensi dell’ultimo paragrafo della presente sezione per l’esecuzione di documenti o l’adozione di misure per conto dell’investitore in relazione a quanto specificato sopra nel caso in cui l’investitore stesso ometta di farlo.
Qualora un investitore non riesca a stabilire che i pagamenti e gli stanziamenti relativi sono esenti da imposte preventive o non adempia a eventuali requisiti e non rimedi a tali mancanze, in ogni caso in modo tempestivo (indipendentemente dal fatto che tali informazioni non siano state fornite essendo la loro acquisizione da parte dell’investitore non ragionevolmente praticabile) e la società e/o la società di gestione determinino ragionevolmente la necessità o l’utilità di attuare le seguenti azioni, in relazione alle questioni di conformità ai regimi di reporting fiscale, tenendo conto degli interessi della società e degli investitori in generale, la società e/o la società di gestione avranno piena facoltà (ma non l’obbligo) di attuare qualsiasi delle seguenti azioni:
- trattenere qualsiasi imposta preventiva che debba essere trattenuta in virtù di leggi, regolamenti, norme o accordi applicabili;
- assegnare a un investitore eventuali imposizioni e/o altri costi attribuibili a tale investitore, incluse eventuali imposte addizionali derivanti dalla non deduzione di un pagamento altrimenti deducibile (tra cui, a titolo non esaustivo, per effetto di un disallineamento da ibridi ai sensi della direttiva (UE) 2017/952 del 29 maggio 2017 che modifica la direttiva (UE) 2016/1164 in materia di disallineamenti da ibridi con Paesi terzi);
- richiedere a tale investitore di recedere dalla società;
- trasferire la partecipazione dell’investitore a terzi (compresi, ma non limitatamente, eventuali investitori esistenti) quale contropartita del corrispettivo negoziato in buona fede dalla società e/o dalla società di gestione per tale partecipazione; e/o
- adottare ogni altra misura che la società e/o la società di gestione ritengano, in buona fede, ragionevole al fine di mitigare gli effetti negativi di tale inadempimento per la società o qualsiasi altro investitore. Ogni investitore nomina irrevocabilmente la società e/o la società di gestione (e il rispettivo procuratore debitamente nominato) quale legittimo procuratore a tutti gli effetti al fine di effettuare tutte le azioni ed eseguire idocumenti che si rendano necessari in relazione alla presente sezione, impegnandosi a ratificare e confermare le azioni che la società e/o la società di gestione (e/o i rispettivi procuratori debitamente nominati) effettuino lecitamente ai sensi del presente diritto di procura.

Indipendentemente dall’applicazione della sezione “Informazioni fiscali” di cui sopra, nel caso in cui la società e/o la società di gestione o loro società collegate sostengano una passività (ad esempio, in caso di negazione della deducibilità fiscale), direttamente o indirettamente, per eventuali imposte a seguito della partecipazione di un particolare investitore (o di particolari investitori) nella società, la società e/o la società di gestione potranno, a propria esclusiva discrezione, stabilire che un importo pari a tale passività fiscale venga considerato come importo stanziato e distribuito a tale investitore (nel qual caso tale stanziamento e distribuzione saranno effettuati tra gli investitori rilevanti su adeguata base pro rata secondo quanto la società e/o la società di gestione possano determinare a propria esclusiva discrezione) o dare origine all’indennizzo da parte dell’investitore. La società e/o la società di gestione comunicheranno tale stanziamento e distribuzione all’investitore o agli investitori interessati.
- 
## Spese

La società corrisponde una commissione di gestione mensile e/o spese del servizio di gestione pagabili alla fine di ogni mese e calcolate sulla base della media giornaliera del valore patrimoniale netto delle rispettive classi di azioni nel mese corrispondente.
Per alcuni comparti e classi di azioni, la commissione di gestione e le spese del servizio di gestione possono essere addebitate ad aliquote diverse o non essere addebitate affatto.
Ulteriori dettagli relativi alle commissioni di gestione e alle spese del servizio di gestione sono riportati nel capitolo 2, “Riepilogo delle classi di quote”.
La commissione di gestione applicabile alle azioni di classe UCITS ETF A, UCITS ETF AH, UCITS ETF B e UCITS ETF BH (“azioni ETF”) e alle azioni di classe CA, CAH, CB, CBH, QA, QAH, QB, QBH, QAX, QAXH, QBX, QBXH, WA, QAH, WB, WBH, WAX, WAXH, WBX, WBXH, IA, IAH, IB,
IBH, FA, FB, FAH e FBH e pagabile alla società di gestione comprende le spese relative alla gestione degli investimenti.
Le spese del servizio di gestione applicabili in via aggiuntiva alle azioni sono pagabili alla società di gestione e comprendono tutte le spese e le commissioni non coperte dalla commissione di gestione.
Le azioni di classe DA, DB, DAH e DBH sono soggette unicamente alle spese del servizio di gestione, pagabili dalla società alla società di gestione, che coprono tutte le spese e le commissioni. Spese aggiuntive saranno addebitate direttamente all’investitore, secondo le condizioni dell’accordo separato stipulato tra quest’ultimo e la relativa unità del Credit Suisse Group AG.
Le spese del servizio di gestione summenzionate coprono i costi specificati di seguito:
- le commissioni spettanti alla banca depositaria, concordate di volta in volta con la società in base alle aliquote d’uso sul mercato lussemburghese e riferite al patrimonio netto dei singoli comparti, o al valore dei valori mobiliari e altri attivi in custodia, o stabilite come importo forfettario; in casi particolari gli oneri delle transazioni e le commissioni dei corrispondenti della banca depositaria possono essere addebitati in via aggiuntiva;
- le commissioni spettanti all’amministrazione centrale, concordate di tempo in tempo con la società in base alle aliquote d’uso prevalenti sul mercato lussemburghese e riferite al patrimonio netto dei singoli o stabilite come importo forfettario;
- le commissioni a favore degli agenti di pagamento (in particolare anche una commissione per il pagamento delle cedole), degli agenti di trasferimento e degli agenti di rappresentanza autorizzati nei Paesi di registrazione;
- tutte le altre spese sostenute per l’attività di vendita e per gli altri servizi non contemplati nella presente sezione; per alcune classi di azioni queste spese possono tuttavia essere in tutto o in parte a carico della società di gestione;
- le commissioni connesse alla gestione del collaterale in relazione a operazioni in derivati;
- le spese, comprese quelle per le consulenze legali e fiscali, che possono essere sostenute dalla società, dal gestore d‘investimento o dalla banca depositaria in relazione a misure prese per conto degli azionisti (come spese legali o di altra natura associate alle operazioni per conto della società);
- gli oneri per la preparazione, il deposito e la pubblicazione dello statuto e degli altri documenti concernenti la società, comprese le notifiche per la registrazione, le informazioni chiave per gli investitori, i prospetti informativi o i documenti integrativi per tutte le autorità pubbliche e le borse valori (comprese le associazioni locali degli operatori in titoli autorizzati) richiesti in relazione alla società o all’offerta delle azioni; il costo di stampa e di distribuzione del bilancio annuale e della relazione semestrale per i titolari delle azioni in tutte le lingue necessarie, unitamente al costo di stampa e di distribuzione di tutti gli altri prospetti e documenti richiesti dalla legge o dalle disposizioni delle autorità soprammenzionate; la remunerazione dei membri del Consiglio di amministrazione e le relative indennità di trasferta e spese vive ragionevoli e documentate, e la copertura assicurativa (compresa la copertura assicurativa per amministratori/responsabili di conduzione); le commissioni di licenza versate ai fornitori degli indici; gli oneri per la tenuta della contabilità e il calcolo giornaliero del valore patrimoniale netto, per le notifiche agli azionisti, compresa la pubblicazione dei prezzi per gli azionisti, le competenze e le spese per la revisione contabile e le consulenze legali della società, e tutte le altre spese amministrative similari, nonché le altre spese direttamente sostenute in relazione all’offerta e alla vendita delle azioni, compresi gli oneri per la stampa delle copie dei documenti o prospetti soprammenzionati utilizzati nella commercializzazione delle azioni della società. Possono essere addebitate anche le spese per la pubblicità.
- eventuali commissioni pagabili ai fornitori di servizi di gestione dei rischi o ai fornitori di dati per i sistemi di gestione dei rischi utilizzati dalla società di gestione allo scopo di adempiere ai requisiti regolamentari;
- le commissioni dovute ad agenzie, imprese o altre istituzioni (ivi compresi i delegati con voto per procura) utilizzate dalla società di gestione unicamente ai fini dell’osservanza dei requisiti normativi;
- inoltre, se è applicabile, la “taxe d’abonnement” rientrerà nelle spese del servizio di gestione;
- la commissione di gestione applicabile in aggiunta alle azioni ETF e pagabile alla società di gestione copre (senza limitazioni) anche le commissioni e le spese sostenute o pagabili ai fini della quotazione e del mantenimento della quotazione oppure dell’adeguamento ai requisiti per la quotazione delle azioni sulla borsa valori rilevante o le commissioni connesse al market maker.

La società si addossa tutte le tasse eventualmente dovute sui valori patrimoniali, i redditi e le spese ad essa applicabili nonché le commissioni di brokeraggio, le commissioni di tenuta del conto di clearing, le commissioni applicate dalle piattaforme di clearing e le spese bancarie d’uso a carico della società per le operazioni in titoli relative al portafoglio (questi oneri vengono aggiunti al prezzo d’acquisto dei titoli e detratti dal ricavato della vendita).
Tutte le commissioni ricorrenti vengono detratte prima dal reddito degli investimenti, poi dagli utili derivanti dalle operazioni in titoli, e infine dal patrimonio della società. Altri oneri non ricorrenti, quali le spese di costituzione della società e di (nuovi) comparti o classi di azioni, possono essere ammortizzati su un periodo massimo di cinque anni.
I costi che incidono separatamente sui singoli comparti vengono addebitate direttamente a tali comparti; negli altri casi, i costi vengono addebitati ai singoli comparti in proporzione al relativo valore patrimoniale netto.
-