OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## The Performance Fee will normally be payable to the Management Company in arrears after the end of each Calculation Period. However:
- In the case of Shares redeemed during a Calculation Period, the accrued Performance Fee in respect of those Shares will be payable after the date of redemption. In the event of a partial redemption, whether during or at the end of a Calculation Period, Shares will be treated as redeemed out of the Shareholder’s pool of Shares;
- In the case respectively of the merger of a Sub-Fund or of reorganization of a Class, the accrued Performance Fee in respect of those Shares will be payable after the date of respectively the merger or the redemption, except where the absorbing Sub-Fund, Class or Classes are newly established.

Translation (ENES, 2022-05-01):
## La Comisión por Resultados será pagadera normalmente a la Sociedad Gestora por periodos vencidos al término de cada Periodo de Cálculo. No obstante:
- En el caso de las Acciones reembolsadas durante un Periodo de Cálculo, la Comisión por Resultados devengada con respecto a dichas Acciones será pagadera después de la fecha de reembolso. En el caso de reembolso parcial, ya sea durante o al final del Periodo de Cálculo, las Acciones se tendrán por reembolsadas con cargo al conjunto de Acciones del Accionista;
- En el caso, respectivamente, de la fusión de un Subfondo o de la reorganización de una Clase, la Comisión por Resultados devengada con respecto a dichas Acciones será pagadera después de la fecha de la fusión o del reembolso, respectivamente, excepto cuando el Subfondo, la Clase o las Clases absorbentes sean de nueva creación.
The Fund bears all its Operating and Administrative Expenses including but not limited to: formation expenses such as organisation and registration costs; the Luxembourg asset-based taxe d’abonnement (up to the maximum rate referred to in Section 11 “Taxation”); attendance fees and reasonable out-of-pocket expenses incurred by the Board of Directors; expenses incurred by the Management Company on behalf of the Fund; legal and auditing fees and expenses; ongoing registration and listing fees (including translation expenses); and the costs and expenses of preparing, printing, and distributing the Prospectus, the KIIDs, financial reports and other documents made available to Shareholders.
Operating and Administrative Expenses do not include Transaction Fees and Extraordinary Expenses. Directors who are not directors, officers or employees of the Investment Manager will be entitled to receive remuneration from the Fund as disclosed in the annual financial statements of the Fund.
The Fund’s final formation expenses of approximately €150,000 were capitalised and amortised over a period of five years, as permitted by Luxembourg law. The expenses relating to the creation of new Sub-Funds may be capitalised and amortised over a period not exceeding five years, as permitted by Luxembourg law.
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## Extraordinary Expenses

Translation (ENES, 2022-05-01):
El Fondo corre con todos sus Gastos de Explotación y Administrativos, lo que incluye, sin carácter limitativo: los gastos de constitución, como los costes de registro y organización; el impuesto de suscripción luxemburgués taxed’abonnement (en el porcentaje máximo previsto en el apartado 11 “Régimen Fiscal”); comisiones de asistencia y gastos menores en los que razonablemente incurra el Consejo de Administración; gastos ocasionados por la Sociedad Gestora en nombre del Fondo; gastos y comisiones jurídicos y de auditoría; comisiones de cotización y de registro en curso (incluidos gastos de traducción); y los costes y gastos de preparar, imprimir y distribuir el Folleto, los KIID, los informes financieros y otros documentos que se pongan a disposición de los Accionistas.
Los Gastos de Explotación y Administrativos no incluyen las Comisiones por Ejecución de Operaciones ni los Gastos Extraordinarios. Los Consejeros que no sean consejeros, directivos o empleados del Gestor de Inversiones tendrán derecho a recibir una remuneración del Fondo según lo previsto en los estados financieros anuales del Fondo.
Los gastos definitivos de constitución del Fondo de aproximadamente 150.000 EUR han sido capitalizados y amortizados durante un periodo de cinco años, según prevé la legislación luxemburguesa. Los gastos relativos a la creación de nuevos Subfondos pueden capitalizarse y amortizarse en un periodo no superior a cinco años, según prevé la legislación luxemburguesa.
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## Gastos Extraordinarios
Subject to applicable law and regulations, the Management Company may at its discretion, on a negotiated basis, enter into private arrangements with a distributor pursuant to which the Management Company makes payments to or for the benefit of such distributor which represent a rebate of all or part of the fees paid by the Fund to the Management Company. In addition, subject to applicable law and regulations, the Management Company or a distributor may at their discretion, on a negotiated basis, enter into private arrangements with a holder or prospective holder of Shares pursuant to which the Management Company or distributor is entitled to make payments to such holder of Shares of part or all of such fees.
Consequently, the effective net fees payable by a Shareholder who is entitled to receive a rebate under the arrangements described above may be lower than the fees payable by a Shareholder who does not participate in such arrangements. Such arrangements reflect terms privately agreed between parties other than the Fund, and for the avoidance of doubt, the Fund cannot, and is under no duty to, enforce equality of treatment between Shareholders by other entities.
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## Administration Fee

Translation (ENES, 2022-05-01):
Con sujeción a lo dispuesto en las leyes y reglamentos aplicables, la Sociedad Gestora podrá, a su entera discreción, negociar la suscripción de acuerdos privados con un distribuidor conforme a los cuales la Sociedad Gestora realizase pagos directamente a dicho distribuidor, o en beneficio suyo, que representen un retroceso de la totalidad o parte de las comisiones abonadas por el Fondo a la Sociedad Gestora. Además, con sujeción a las leyes y reglamentos aplicables, la Sociedad Gestora o un distribuidor podrán, a su entera discreción, negociar la suscripción de acuerdos privados con un titular o futuro titular de Acciones conforme a los cuales la Sociedad Gestora o el distribuidor puedan efectuar pagos a dicho titular de Acciones que cubran la totalidad o parte de dichas comisiones.
Por consiguiente, cabe que las comisiones efectivas netas que tenga que abonar un Accionista con derecho a obtener una rebaja de conformidad con los acuerdos referidos anteriormente sea menor que las comisiones que deba pagar un Accionista que no sea partícipe de dichos acuerdos. Dichos acuerdos reflejan condiciones pactadas en privado entre partes distintas a las del Fondo y, para evitar confusiones, el Fondo no puede, ni tiene el deber de, aplicar un tratamiento igualitario a los Accionistas de otras entidades.
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## Comisión administrativa
- The assets of the Sub-Funds shall comprise only one or more of the following:
- Transferable Securities and Money Market Instruments admitted to or dealt in on a Regulated Market;
- Transferable Securities and Money Market Instruments dealt in on an Other Regulated Market in a Member State;
- Transferable Securities and Money Market Instruments admitted to official listing on a stock exchange in an Other State or dealt in on an Other Regulated Market in an Other State;
- Recently issued Transferable Securities and Money Market Instruments, provided that:
	- the terms of issue include an undertaking that application will be made for admission to official listing on a Regulated Market or on an Other Regulated Market as described under items (a), (b) or (c) above of this Section 10.1.1; and
	- such admission is secured within one year of issue.

Translation (ENES, 2022-05-01):
- Los activos de los Subfondos comprenderán únicamente uno o varios de los siguientes:
- Valores Mobiliarios e Instrumentos del Mercado Monetario cotizados o negociados en un Mercado Regulado;
- Valores Mobiliarios e Instrumentos del Mercado Monetario negociados en cualquier Otro Mercado Regulado de un Estado miembro;
- Valores Mobiliarios e Instrumentos del Mercado Monetario admitidos a cotización oficial en una bolsa de valores de Otro Estado o negociados en cualquier Otro Mercado Regulado de Otro Estado;
- Valores Mobiliarios e Instrumentos del Mercado Monetario de reciente emisión, siempre que:
	- las condiciones de emisión estipulen un compromiso en virtud del cual se solicitará la admisión a cotización oficial en un Mercado Regulado o en cualquier Otro Mercado Regulado de los indicados en los apartados (a), (b) o (c) precedentes del presente apartado 10.1.1; y
	- dicha admisión se consiga en el plazo de un año a contar desde el lanzamiento.
## Transferable Securities and Money Market Instruments
- No Sub-Fund may purchase additional Transferable Securities and Money Market Instruments of any single issuer if:
	- upon such purchase more than 10% of its net assets would consist of Transferable Securities or Money Market Instruments of one single issuer; or
	- the total value of all Transferable Securities and Money Market Instruments of issuers in which it invests more than 5% of its net assets would exceed 40% of the value of its net assets. This limitation does not apply to deposits and OTC derivative transactions made with financial institutions subject to prudential supervision.

Translation (ENES, 2022-05-01):
## Valores Mobiliarios e Instrumentos del Mercado Monetario
- Ningún Subfondo podrá comprar Valores Mobiliarios e Instrumentos del Mercado Monetario adicionales de un mismo emisor si:
	- con motivo de dicha compra, más del 10% de sus activos netos pasaría a estar representado por Valores Mobiliarios o Instrumentos del Mercado Monetario de ese emisor; o
	- el valor total de todos los Valores Mobiliarios e Instrumentos del Mercado Monetario de emisores en los que el Subfondo tenga invertido más del 5% de sus activos netos pasaría a representar más del 40% del valor de sus activos netos. La presente limitación no será aplicable a los depósitos hechos y a las operaciones sobre derivados OTC celebradas con entidades financieras sometidas a supervisión cautelar.
## Financial Derivative Instruments
- The risk exposure to a counterparty in an OTC derivative transaction may not exceed 10% of the Sub-Fund's net assets when the counterparty is a credit institution referred to in item (f) of Section 10.1.1 above or 5% of its net assets in other cases.
- Investment in financial derivative instruments shall only be made provided that the exposure to the underlying assets does not exceed in aggregate the investment limits set forth in items (a) to (e), (h), (i), (m) and (n) of this Section 10.1.3. When the Sub-Fund invests in index-based financial derivative instruments, these investments do not have to be combined to the limits set forth in items (a) to (e), (h), (i), (m) and (n) of this Section 10.1.3.
- When a Transferable Security or Money Market Instrument embeds a financial derivative instrument, the latter must be taken into account when complying with the requirements of item (a) of this Section 10.1.3 and item (g) of Section 10.1.1 and above as well as with the risk exposure and information requirements laid down in this Prospectus.

Translation (ENES, 2022-05-01):
## Instrumentos financieros derivados
- La posición sujeta a riesgo frente a una contraparte en un derivado OTC no podrá representar más del 10% del valor liquidativo del Subfondo cuando la contraparte sea una de las entidades de crédito a que se hace referencia en la letra (f) del apartado 10.1.1 precedente, o del 5% de sus activos netos en otro caso.
- La inversión en instrumentos financieros derivados solo podrá efectuarse si la exposición a los activos subyacentes no excede en total los límites de inversión establecidos en las letras (a) a (e), (h), (i), (m) y (n) de este apartado 10.1.3. Cuando el Subfondo invierta en instrumentos financieros derivados indexados, estas inversiones no tienen que constreñirse a los límites establecidos en las letras (a) a (e), (h), (i), (m) y (n) de este apartado 10.1.3.
- Cuando un Valor Mobiliario o Instrumento del Mercado Monetario incorpore un derivado, dicho derivado deberá tenerse en cuenta a la hora de cumplir los requisitos establecidos en la letra (a) del presente apartado 10.1.3 y la letra (g) del apartado 10.1.1 y más adelante, así como los requisitos en materia de exposición al riesgo y de información establecidos en el presente Folleto.
- The limits set out in items (a), (c), (d), (h), (i) and (m) above of this Section 10.1.3 may not be combined, and thus investments in Transferable Securities or Money Market Instruments issued by the same body, in deposits or financial derivative instruments made with this body carried out in accordance with (a), (c), (d), (h), (i) and (m) above of this Section 10.1.3 may not exceed a total of 35% of the net assets of a Sub-Fund.
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## Limitations on Control
- No Sub-Fund may acquire such amount of shares carrying voting rights which would enable the Fund to exercise a significant influence over the management of the issuer.
- No Sub-Fund may acquire:
	- more than 10% of the outstanding non-voting shares of any one issuer;
	- more than 10% of the outstanding debt securities of any one issuer;
	- more than 10% of the Money Market Instruments of any one issuer; or
	- more than 25% of the outstanding shares or units of any one UCI.

Translation (ENES, 2022-05-01):
- Los límites expuestos en las letras (a), (c), (d), (h), (i) y (m) precedentes de este apartado 10.1.3 no podrán acumularse. En consecuencia, las inversiones efectuadas en Valores Mobiliarios o Instrumentos del Mercado Monetario emitidos por un mismo organismo o en depósitos o instrumentos derivados contratados con ese mismo organismo conforme a lo previsto en las letras (a), (c), (d), (h), (i) y (m) precedentes de este apartado10.1.3 no podrán representar, en total, más del 35% del valor liquidativo del Subfondo.
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## Restricciones en materia de control
- Ningún Subfondo podrá adquirir un número de acciones con voto que le permitan ejercer una influencia significativa en la gestión del organismo emisor.
- Ningún Subfondo podrá adquirir:
	- más del 10% de las acciones en circulación sin derecho a voto de cualquier emisor;
	- más del 10% de los títulos de deuda en circulación voto de cualquier emisor;
	- más del 10% de los Instrumentos del Mercado Monetario de cualquier emisor; o
	- más del 25% de las acciones o participaciones en circulación de cualquier OIC.
## Securities lending transactions
Securities lending transactions consist in transactions whereby a lender transfers securities or instruments to a borrower, subject to a commitment that the borrower will return equivalent securities or instruments on a future date or when requested to do so by the lender, such transaction being considered as securities lending for the party transferring the securities or instruments and being considered as securities borrowing for the counterparty to which they are transferred. Such instruments will be safe-kept with the Depositary.
Currently the Sub-Funds do not engage in securities lending transactions. In the event the Sub-Funds wish to engage in these transactions in the future, the Prospectus will be amended accordingly before they do so and in particular the legal status, country of origin and minimum credit rating criteria, if any, used to select the counterparties will be disclosed.

Translation (ENES, 2022-05-01):
## Operaciones de préstamo de valores
Las operaciones de préstamo de valores consisten en operaciones en las que un prestamista transfiere valores o instrumentos a un prestatario, sujetos al compromiso de que el prestatario devuelva valores o instrumentos equivalentes en una fecha futura o cuando el prestamista lo solicite. Dicha transacción se considera como un préstamo de valores para la parte que transfiere los valores o instrumentos y como valores que se prestan a la contraparte a la que se transfieren. Dichos instrumentos estarán custodiados por el Depositario.
Actualmente, los Subfondos no participan en operaciones de préstamo de valores. En caso de que los Subfondos deseen participar en estas operaciones en el futuro, el Folleto se modificará en consecuencia antes de que los Subfondos participen en operaciones y, en particular, se publicará la situación jurídica, el país de origen y los criterios de calificación crediticia mínima, si los hubiere, utilizados para seleccionar las contrapartes.
## Each Sub-Fund may more specifically enter into securities lending transactions provided that the following rules are complied with in addition to the abovementioned conditions:
- The borrower in a securities lending transaction must be subject to prudential supervision rules considered by the CSSF as equivalent to those prescribed by EU law;
- Each Sub-Fund may only lend securities to a borrower either directly or through a standardised system organised by a recognised clearing institution or through a lending system organised by a financial institution subject to prudential supervision rules considered by the CSSF as equivalent to those provided by EU law and specialised in this type of transaction; and
- Each Sub-Fund may only enter into securities lending transactions provided that it is entitled at any time under the terms of the agreement to request the return of the securities lent or to terminate the agreement.

Translation (ENES, 2022-05-01):
## Todos los Subfondos pueden participar de manera más específica en operaciones de préstamo de valores siempre y cuando se cumplan las siguientes normas además de las condiciones ya mencionadas:
- El prestatario en una operación de préstamo de valores debe estar sujeto a normas de supervisión prudencial consideradas por la CSSF como equivalentes a las normas prescritas por la legislación de la UE;
- Los Subfondos solo deben prestar valores a un prestatario directamente o a través de un sistema estandarizado organizado por una institución de compensación reconocida o a través de un sistema de préstamo organizado por una institución financiera sujeta a normas de supervisión prudencial considerada por la CSSF como equivalentes a las normas establecidas por la legislación de la UE y especializada en este tipo de operaciones; y
- Los Subfondos pueden participar en operaciones de préstamo de valores siempre y cuando estén autorizados en todo momento según las condiciones del contrato a solicitar la rentabilidad de los valores prestados o a finalizar el contrato.
## Subject to the abovementioned conditions, collateral received by the Sub-Funds may consist of:
- Cash and cash equivalents, including short-term bank certificates and Money Market Instruments;
- Bonds issued or guaranteed by a Member State of the OECD or by their local public authorities or by supranational institutions and undertakings with EU, regional or worldwide scope;
- Shares or units issued by money market UCIs calculating a daily net asset value and being assigned a rating of AAA or its equivalent;
- Shares or units issued by UCITS investing mainly in bonds/shares mentioned in (e) and (f) below;
- Bonds issued or guaranteed by first class issuers offering adequate liquidity;
- Shares admitted to or dealt in on a regulated market of a Member State of the EU or on a stock exchange of a Member State of the OECD, on the condition that these shares are included in a main index.

Translation (ENES, 2022-05-01):
## Sujeta a las condiciones ya mencionadas, la garantía recibida por los Subfondos puede consistir en:
- Efectivo y equivalentes de efectivo, incluidos certificados bancarios a corto plazo e Instrumentos del Mercado Monetario;
- Bonos emitidos o garantizados por un Estado miembro de la OCDE o por sus autoridades públicas locales o por instituciones u organizaciones supranacionales en ámbito europeo, regional o mundial;
- Acciones o participaciones emitidas por OIC del mercado monetario que calculen un valor liquidativo diario y tengan una calificación de AAA o equivalente;
- Acciones o participaciones emitidas por OICVM que inviertan principalmente en bonos/acciones mencionados en (e) y (f) a continuación;
- Bonos emitidos o garantizados por emisores de primera clase que ofrezcan una liquidez adecuada;
- Acciones admitidas o negociadas en un mercado regulado de un Estado miembro de la UE o en la bolsa de valores de un Estado miembro de la OCDE, con la condición de que estén incluidas en un índice principal.
## Level of collateral
Each Sub-Fund will determine the required level of collateral for OTC financial derivatives transactions and efficient portfolio management techniques by reference to the applicable counterparty risk limits set out in this Prospectus and taking into account the nature and characteristics of transactions, the creditworthiness and identity of counterparties and prevailing market conditions.
With respect to securities lending, the relevant Sub-Fund will generally require the borrower to post collateral representing, at any time during the lifetime of the agreement, typically a minimum of 90% of the total value of the securities lent. Repurchase agreement and reverse repurchase agreements will generally be collateralised, at any time during the lifetime of the agreement, typically at a minimum of 90% of their notional amount.

Translation (ENES, 2022-05-01):
## Nivel de garantía
Cada Subfondo determinará el nivel requerido de garantía para operaciones de derivados financieros OTC y técnicas de gestión eficiente de la cartera con referencia a los límites aplicables del riesgo de contraparte establecidos en este Folleto y teniendo en cuenta la naturaleza y las características de las operaciones, la solvencia e identidad de las contrapartes y las condiciones actuales del mercado.
Con respecto al préstamo de valores, el Subfondo correspondiente generalmente pedirá al prestatario que aporte una garantía, en cualquier momento durante la vigencia del contrato, que represente mínimo el 90% del valor total de los valores prestados. Por lo general, los contratos de recompra y recompra inversa estarán cubiertos por una garantía, en cualquier momento durante la vigencia del contrato, mínimo del 90% de su importe nominal.
## Non-cash collateral received by the Sub-Funds may not be sold, re-invested or pledged. Cash collateral received for the benefit of the Sub-Funds can only be:
- placed on deposit with credit institutions which have their registered office in an EU Member State or, if their registered office is located in a third-country, are subject to prudential rules considered by the CSSF as equivalent to those laid down in EU law;
- invested in high-quality government bonds;
- used for the purpose of reverse repo transactions provided the transactions are with credit institutions subject to prudential supervision and the relevant Sub-Fund is able to recall at any time the full amount of cash on accrued basis; and/or
- invested in short-term money market funds as defined in the CESR Guidelines on a Common Definition of European Money Market Funds (CESR 10-049).

Translation (ENES, 2022-05-01):
## La garantía que no sea en efectivo recibida por los Subfondos no podrá ser vendida, reinvertida ni pignorada. La garantía en efectivo recibida en beneficio de los Subfondos solo podrá ser:
- depositada en entidades de crédito cuyo domicilio social esté ubicado en un Estado miembro de la UE o, en caso de que su domicilio social esté ubicado en un tercer país, que estén sujetas a normas prudenciales consideradas por la CSSF como equivalentes de las establecidas en la legislación de la UE;
- invertida en deuda pública de alta calidad;
- utilizada en operaciones de recompra inversa siempre y cuando las operaciones se lleven a cabo con entidades de crédito sujetas a supervisión prudencial y el Subfondo pueda retirar en todo momento el importe total del efectivo en base a lo devengado; y/o
- invertida en fondos del mercado monetario a corto plazo tal y como se define en las Directrices del CESR de una Definición Común de los Fondos del Mercado Monetario Europeo (CESR 10-049).