# Combating money laundering
In accordance with international regulations and Luxembourg laws and regulations, including but not limited to the Law of 12 November 2004 on the fight against money laundering and the financing of terrorism, the Grand- Ducal Regulation of 1 February 2010, CSSF Regulation 12-02 of 14 December 2012 and the CSSF circulars CSSF 13/556, CSSF 15/609, CSSF 17/650 and CSSF 17/661 relating to the fight against money laundering and the financing of terrorism as well as any amendments thereto and follow-up regulations, it is incumbent upon all obligated parties to prevent undertakings for collective investment from being misused for the purposes of laundering money and financing terrorism. The Management Company or its delegate may request from an applicant any document it deems necessary to establish the applicant's identity. In addition, the Management Company (or one of its delegates) may request any other information it requires to comply with applicable legal and regulatory requirements including, but not limited to, the CRS and FATCA.
If an applicant submits the requested documents late, not at all or not completely, the subscription application will be rejected. In the case of redemptions, incomplete documentation may lead to a delay in the payment of the redemption price. The Management Company bears no responsibility for the late settlement or default of a transaction if the applicant has submitted the documents late, not at all or incompletely.
Investors may be required by the Management Company (or one of its delegates) from time to time to provide additional or updated documentation relating to their identity in accordance with applicable laws and regula- tions relating to its obligations to monitor and control its customers on an ongoing basis. If these documents are not provided without delay, the Management Company is obliged and entitled to block the fund units of the investors concerned.
For the purposes of transposing Article 30 of Directive (EU) 2015/849 of the European Parliament and of the Council, the 4th EU Anti-money Laundering Directive, the Law of 13 January 2019 establishing a Register of beneficial owners was adopted. This requires registered entities to report their beneficial owners to the regis- ter established for this purpose.
Investment companies and investment funds, inter alia, are defined by law as “registered entities” in Luxem- bourg.
For example, a “beneficial owner” within the meaning of the Law of 12 November 2004 is any natural person who regularly holds more than 25% of the shares of an entity or controls it in any other way.
Depending on the specific situation, this could mean that end investors in the investment company or invest- ment fund would also have to be reported to the register of beneficial owners with their names and other personal details. The following data of a beneficial owner can be consulted free of charge by anyone on the website of the “Luxembourg Business Registers” as from 1 September 2019: Surname, first name(s), nationali- ty(-ies), date and place of birth, country of residence and nature and extent of the economic interest. Only in
exceptional circumstances may public inspection be restricted following an individual assessment, subject to a charge.

Translation (ENES, 2022-05-01):
# Lucha contra el blanqueo de capitales
De conformidad con las regulaciones internacionales y las leyes y directivas luxemburguesas, por ejemplo, pero no de forma exclusiva, la Ley de 12 de noviembre de 2004 relativa a la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, el Reglamento del Gran Ducado del 1 de febrero de 2010, la Directiva CSSF 12-02 del 14 de diciembre de 2012 y las circulares CSSF 13/556, CSSF 15/609 y CSSF 17/650 y CSSF 17/661 relativas a la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, así como todas las modificaciones o regulaciones posteriores correspondientes, los proveedores de servicios financieros son los únicos encargados de evitar que los organismos de inversión conjunta se usen para propósitos de blanqueo de capitales o finan- ciación de terrorismo. La sociedad gestora o un representante autorizado puede pedir a un solicitante cual- quier documento que consideren necesario para la determinación de su identidad. Además, la sociedad gesto- ra (o un representante autorizado) puede solicitar cualquier otra información que necesite para el cumplimien- to de las disposiciones legales y regulatorias aplicables, tales como, aunque no exclusivamente, las normativas CRS y FATCA.
Si un solicitante no aporta los documentos requeridos, no los aporta de forma íntegra o los aporta tarde, la solicitud de suscripción será rechazada. En caso de recompras, una aportación incompleta de la documentación puede provocar que el pago del precio de recompra se demore. La sociedad gestora no será responsable de la ejecución demorada o la cancelación de una transacción si el solicitante no ha presentado la documentación, no la ha presentado de forma íntegra o la ha presentado tarde.
Es posible que la sociedad gestora (o un representante autorizado), en cumplimiento de las leyes y disposicio- nes legales aplicables relativas a sus obligaciones relacionadas con la supervisión continua de sus clientes, inste a los inversores a presentar documentación adicional o actualizada relativa a su identidad. Si esta documenta- ción no se aporta inmediatamente, la sociedad gestora está obligada y autorizada a bloquear las participacio- nes del fondo de los inversores correspondientes.
Para la implementación del art. 30 de la Directiva (EU) 2015/849 del Parlamento Europeo y del Consejo, la denominada 4.ª. Directiva de la Unión Europea contra el blanqueo de capitales, se ha aprobado la Ley del 13 de enero de 2019 sobre la creación de un registro de los propietarios económicos. Dicha ley obliga a los sujetos jurídicos registrados a comunicar sus propietarios económicos al registro creado para tal fin.
En Luxemburgo se consideran legalmente «sujetos jurídicos registrados» las sociedades y los fondos de inver- sión, entre otros.
Propietario económico de conformidad con la Ley de 12 de noviembre de 2004 es, por ejemplo, cualquier per- sona física que posee o controla de alguna otra forma, en total, más del 25 % de las acciones o participaciones de un sujeto jurídico.
En función de las situaciones especiales, esta situación podría provocar que también haya que comunicar al registro de propietarios económicos los inversores finales de la sociedad o el fondo de inversión, facilitando sus nombres y otros datos de carácter personal. A partir del 1 de septiembre de 2019 cualquiera puede consultar gratuitamente los siguientes datos en la página web de «Luxembourg Business Registers»: apellido(s), nom- bre(s), nacionalidad(es), fecha y lugar de nacimiento, país de residencia habitual y el tipo y el alcance del inte- rés económico. La visibilidad solo se puede limitar en caso de circunstancias extraordinarias y tras una compro- bación de pago del caso individual.