# COMGEST GROWTH WORLD PLUS EUR Z ACC - IE00BMFM0T37
### Sub-fund of Comgest Growth plc	30/06/2021
TOP 5 HOLDINGS (% weight)
Microsoft Corporation	5.5
Alphabet Inc. Class A	4.9
Taiwan Semiconductor Manufacturing C..	4.9
Visa Inc. Class A	4.6
Intuit Inc.	4.5
The above equity exposures are provided for information only, are subject to change and are not a recommendation to buy or sell the securities.

## SECTOR BREAKDOWN (%)
INVESTMENT OBJECTIVE
The investment objective of the Sub-Fund ("the Fund") is to create a portfolio consisting of high quality long-term international and diversified growth securities. The Fund will apply additional ESG criteria when selecting companies to invest in.
The Fund is aimed at investors with a long-term investment horizon (typically 5 years or more).

## RISK AND REWARD PROFILE
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

This indicator represents the risk and reward profile presented in the Key Investor Information Document. It is not guaranteed and may change during the month.
Port. Index
As this share class has been in existence for less than 12 months, there is insufficient data to provide
Information Technology
Health Care Communication Services Consumer Discretionary Consumer Staples Industrials
Financials Materials [Cash] Energy Utilities Real Estate

## COUNTRY BREAKDOWN (%)
United States Japan
China France Taiwan India
United Kingdom Hong Kong [Cash] Switzerland Spain
23.2
17.1
14.6
11.9
11.0
7.4
7.3
4.7
2.9
--
--
--
Port. 42.5
15.0
14.8
5.0
4.9
3.8
3.5
3.5
2.9
2.4
1.9
21.9
11.6
9.4
12.7
6.9
9.8
14.1
4.9
-- 3.4
2.6
2.6
Index 58.7
5.9
4.9
2.9
1.8
1.3
3.7
0.8
-- 2.5
0.6
a useful indication of past performance.
Index: MSCI AC World - Net Return. The index is used for comparative purposes only and the Fund does not seek to replicate the index.
The LuxFLAG ESG label has been granted for the period starting from 01/04/2021 and ending 31/03/2022. Investors must not rely on the LuxFLAG label with regard to investor protection issues and LuxFLAG cannot incur any liability related to financial performance or default of the labelled fund.
Breakdowns based on GICS sector and MSCI country classifications.

## CARBON FOOTPRINT
Fund
Index	146
0  20  40  60  80  100  120  140  160
Source: Trucost as of 31/12/2020, tCO2e per USD mn invested. The footprint estimates the amount of direct and indirect greenhouse gas emitted by the portfolio holdings.

## ENVIRONMENTAL FOOTPRINT
| Fund | 0.7% |  |
| --- | --- | --- |
| Index |  |  | 2.3% |
| 0.0% | 0.5%	1.0% | 1.5%	2.0% | 2.5%	3.0% |

Source: Trucost as of 31/12/2020, the footprint estimates the ratio of annual costs linked to pollution, the use of natural resources including water, the deterioration of ecosystems, waste and climate changes caused by portfolio holdings per million of USD invested.
Holdings exclude cash and cash equivalents.

## CURRENCY BREAKDOWN (%)
Port. Index

## FUND COMMENTARY
Market rotations continued to be a theme in the first half of 2021; away from Covid beneficiaries to Covid reopeners, and away from long duration, growth assets to value assets due to inflation and bond yield concerns. If we could characterise the key debates that the market continues to grapple with, many are along the lines of what is temporary versus what is permanent? This pertains to whether inflation is temporary. Are the behaviours we adopted to deal with the pandemic, such as a hybrid work environment, permanent? Will consumers continue to save their cash or participate in revenge spending? These are some of the many questions where the answers can dramatically alter one's assessment of the investment environment.
When considering what is permanent versus temporary, we take confidence in our conclusions that
USD
JPY HKD EUR CNY GBP CHF CAD AUD TWD KRW INR SEK BRL DKK ZAR RUB SAR SGD MXN THB NOK MYR IDR AED PLN ILS QAR PHP KWD NZD CLP
54.2
14.9
14.1
6.9
4.0
3.5
2.4
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
59.8
5.9
4.2
8.7
0.6
3.4
2.5
2.9
1.8
1.8
1.7
1.3
1.0
0.7
0.7
0.5
0.4
0.4
0.3
0.2
0.2
0.2
0.2
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
the limited number of stocks in your portfolio have sustainable competitive advantages and business models and that their long-term growth profiles are only temporarily impacted by Covid or inflation. In some cases, the quality and growth drivers have not only proved resilient but have also been enhanced or accelerated since the pandemic began. For example, HDFC Limited, the Indian mortgage provider, has continued to access funding at attractive rates and therefore taken market share, and luxury goods provider LVMH was able to implement 4-7% price increases in the first quarter.
The recent rotations and focus on inflation however have resulted in the fund underperforming in this period. Despite this, we remain of the view that the stocks in your portfolio are well positioned to deliver long-term outperformance.
The fund continues to be a bottom-up representation of our assessment of the best stocks from a quality, growth and valuation perspective. Regional and sector allocations are purely an output of this process rather than the driver of how the portfolio is constructed.
The top contributors to performance for this period included Alphabet, Microsoft and Eli Lilly. Microsoft continues to execute well, capitalising on its strong competitive position while benefitting from secular tailwinds in most of its businesses from cloud to video gaming. The pharmaceutical company Eli Lilly performed well after the FDA granted breakthrough therapy designation for Donanemab, the investigational antibody therapy for Alzheimer's. Eli Lilly can now submit Donanemab under the accelerated approval pathway later this year based on Phase 2 data. Alphabet, owner of the Google search engine, continued to benefit from structural growth and participated in a cyclical recovery in ad markets post the depths of the pandemic. Its cloud business also delivered above our expectations.
The largest detractors to fund performance included Autohome, Inner Mongolia Yili and Hikari Tsushin. Inner Mongolia Yili, the Chinese dairy manufacturer, announced a secondary placement equivalent to 5% of share capital in order to finance future expansion. We remain confident in its long-term prospects, however the issuing of equity caused some concern. Autohome, the leading auto website in China, is experiencing greater competitive intensity, a lack of visibility into near-term auto sales and will also release the findings of its strategic review in the second half. Hikari Tsushin, a leading provider of services and solutions to more than one million Japanese small businesses, was negatively impacted by a short-term spike in power procurement costs in Japan which had some impact on its electricity business.
During the period we initiated positions in Verisk, a data and analytics provider, and Amazon based
Breakdown based on currencies in which holdings
are priced.
Past performance is not a reliable guide to future performance. Data on holdings is provided for information purposes only and is not a recommendation to buy or sell the securities shown.
on the company's dominance in e-commerce and public cloud. Costco was added to the portfolio after an unwarranted sell off. We also initiated positions in Activision, the leading video games publisher, and Shimano, the bicycle parts manufacturer, which are both beneficiaries from Covid-19 tailwinds and have attractive underlying dynamics.
Ping An and Unilever were sold from the portfolio following concerns around execution. SAP was also exited on valuation concerns.
We endeavour to ensure that the names in the portfolio represent the best opportunities from a quality, earnings growth and valuation perspective. We do this in the belief that over the long term, share prices will deliver similar performance to earnings growth whilst acknowledging that the strategy may see periods of shorter-term underperformance.
The portfolio remains constructed on a bottom-up basis and in this sense reflects a strong and continuous competition for capital. To succeed in this, we also need to ensure our watchlist has the highest quality, best growth companies regardless of valuation so that we can take advantage of dislocations when they happen in the belief that this will deliver long-term outperformance. It is for this reason that not only has your portfolio been upgraded, but also the watchlist. This is not a unique experience but one that has been and will continue to be pursued in all market environments.
Bouts of volatility may take place and to the extent that this results in share price dislocations we will seek to take advantage. Leveraging the insights that Comgest has built in the quality growth space for over thirty years and applying discipline, rigour, opportunism and patience are all necessary ingredients in the pursuit of long term, through the cycle returns.
The views expressed in this document are valid at the time of publication only, do not constitute independent investment research and should not be interpreted as investment advice. The reference to specific companies does not constitute a recommendation to invest directly in these securities. Allocation is subject to change without notice. Remember that past performance is not a reliable guide to future performance.

## KEY INFORMATION
ISIN: IE00BMFM0T37
SEDOL: BMFM0T3
Bloomberg: COGWPZE ID SFDR Classification: Article 8 Domicile: Ireland
Dividend Policy: Accumulation Fund Base Currency: USD Share Class Currency: EUR Inception Date: 06/05/2021

#### Index (used for comparative purposes only):
MSCI AC World - Net Return

#### Legal Structure:
Comgest Growth World Plus, a sub-fund of Comgest Growth plc (an open-ended investment company with variable capital authorised by the Central Bank of Ireland), is an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) Management Company: None / Comgest Growth plc is self-managed

#### Investment Manager:
Comgest Asset Management International Limited (CAMIL)
Regulated by the Central Bank of Ireland and registered as an investment adviser with the U.S. Securities and Exchange Commission
SEC registration does not imply a certain level of skill or training

#### Sub-Investment Manager:
Comgest S.A. (CSA)
Regulated by the Autorité des Marchés Financiers - GP 90023
Investment Team listed below may include advisors from affiliates within the Comgest group.

#### Investment Team:
Laure Negiar Richard Mercado
Sebastien Thevoux-Chabuel
Ongoing charges: 1.00% p.a of the NAV Investment Manager's fees (part of ongoing charges): 0.90% p.a of the NAV

#### Maximum sales charge: 5.00%
Exit charge: None

#### Minimum initial investment: EUR 10
Minimum holding: None
Contact for subscriptions and redemptions: RBC Investor Services Ireland Limited Dublin_TA_Customer_Support@rbc.com Tel: +353 1 440 6555
Fax: +353 1 613 0401
Dealing Frequency: Any business day (D) when banks in Dublin are open for business
Cut off: 5:00 pm Irish time on day D-1
An earlier deadline for receipt of application or redemption requests may apply if your request is sent through a third party. Please enquire with your local representative, distributor or other third party NAV: Calculated using closing prices of D
NAV known: D+1
Settlement: D+3
For more detailed information on ESG integration please consult our website www.comgest.com.

## RISKS
This Fund has the following core inherent risks (non-exhaustive list):
- Investing involves risk including possible loss of principal.
- The value of all investments and the income derived therefrom can decrease as well as increase.
- There is no assurance that the investment objective of the Fund will be achieved.
- When a Share Class is denominated in a currency that is different from yours, changes in exchange rates can negatively impact both the value of your investment and the level of income received.
- A more detailed description of the risk factors that apply to the Fund is set out in the Prospectus.


## IMPORTANT INFORMATION
You should not subscribe into this Fund without having first read the Prospectus and the Key Investor Information Document (“KIID”). Tax applicable to an investment depends on individual circumstances. Depending on where you live, the Fund may not be available to you for subscription. In particular this Fund cannot be offered or sold publicly in the United States. Consult your financial or professional adviser for more information on investing and taxation.
The Prospectus, the KIID, the latest annual and interim reports and any country specific addendums can be obtained free of charge from the Investment Manager (at www.comgest.com) or the Administrator and from local representatives/paying agents listed below. For a full list of the local representatives/paying agents please contact Comgest at info@camil.com. Prospectus is available in English, French and German and the KIIDS in a language approved by the EU/EEA country of distribution.
- United Kingdom: BNP Paribas Securities Services SCA, London Branch, Facilities Agency Services, c/o Company Secretarial Department, 10 Harewood Avenue, London, NW1 6AA. Investors in the United Kingdom WILL NOT have any protection under the UK Financial Services Compensation Scheme.
- Switzerland: BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zürich.

Further information or reporting may be available from the Investment Manager upon request. In Belgium, this document is for the use of Professional clients only (as defined in the MIFID Directive).
Carbon footprint: a fund’s carbon footprint seeks to determine the amount of direct and indirect greenhouse gas (GHG) emitted by the companies the fund is invested in and is measured in tonnes of carbon dioxide equivalents (tCO
2
e).
Index Source: MSCI. The MSCI data is for internal use only and may not be redistributed or used in connection with creating or offering any securities, financial products or indices. Neither MSCI nor any other third party involved in or related to compiling, computing or creating the MSCI data (the “MSCI Parties”) makes any express or implied warranties or representations with respect to such data (or the results to be obtained by the use thereof), and the MSCI Parties hereby expressly disclaim all warranties of originality, accuracy, completeness, merchantability or fitness for a particular purpose with respect to such data. Without limiting any of the foregoing, in no event shall any of the MSCI Parties have any liability for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damages (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages.
Footprint Source: S&P Trucost Limited © Trucost 2021. All rights in the Trucost data and reports vest in Trucost and/or its licensors. Neither Trucost, nor its affiliates, nor its licensors accept any liability for any errors, omissions or interruptions in the Trucost data and/or reports. No further distribution of the Data and/or Reports is permitted without Trucost’s express written consent.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# COMGEST GROWTH WORLD PLUS EUR Z ACC - IE00BMFM0T37
Compartiment de Comgest Growth plc	30/06/2021

## 5 PRINCIPALES POSITIONS (%)
Microsoft Corporation	5,5
Alphabet Inc. Class A	4,9
Taiwan Semiconductor Manufacturing C..	4,9 Visa Inc. Class A	4,6
Intuit Inc.	4,5
Les données sur les positions détenues ne sont fournies qu'à titre indicatif, sont susceptibles d'évoluer et ne constituent ni une recommandation d'achat ni une recommandation de vente des valeurs affichées.

## RÉPARTITION SECTORIELLE (%)
OBJECTIF D'INVESTISSEMENT
Le Compartiment ("le Fonds") a pour objectif de créer un portefeuille composé de titres de croissance internationaux et diversifiés. Le compartiment appliquera des critères ESG supplémentaires lors du processus de sélection de ces sociétés.
Le Fonds s'adresse à des investisseurs ayant un horizon	d'investissement	long-terme (généralement supérieur à 5 ans).

## PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Cet indicateur représente le profil de risque et de rendement affiché dans le Document d'Information Clé pour l'Investisseur. La catégorie de risque n'est pas garantie et peut changer au cours du mois.
Port. Indice	Cette classe existe depuis moins de 12 mois, les données disponibles sont insuffisantes pour fournir
Technologie
Pharma/Santé Services de com. Conso. cyclique Conso. non cyclique Industrie
Services financiers Produits de base [Cash]
Energie Services publics Immobilier

## PRINCIPAUX PAYS (%)
23,2
17,1
14,6
11,9
11,0
7,4
7,3
4,7
2,9
--
--
--
21,9
11,6
9,4
12,7
6,9
9,8
14,1
4,9
-- 3,4
2,6
2,6
une indication pertinente des performances passées.
Indice : MSCI AC World - Net Return. L'indice est utilisé à des fins de comparaison et le fonds ne cherche pas à répliquer l'indice.
Le label ESG LuxFLAG a été décerné pour la période allant du 01/04/2021 au 31/03/2022. Les investisseurs ne doivent pas se fier au label LuxFLAG pour ce qui concerne la protection des intérêts des investisseurs. LuxFLAG ne peut en aucun cas endosser de responsabilité relative à la performance financière ou au défaut de paiement du fonds labellisé.
Port. Indice
Etats-Unis Japon Chine France Taïwan Inde
Royaume-Uni Hong Kong [Cash]
Suisse Espagne
42,5
15,0
14,8
5,0
4,9
3,8
3,5
3,5
2,9
2,4
1,9
58,7
5,9
4,9
2,9
1,8
1,3
3,7
0,8
-- 2,5
0,6
Répartitions fondées sur les classifications GICS (secteur) et MSCI (pays)

## EMPREINTE CARBONE
Fonds
Indice	146
0  20  40  60  80  100  120  140  160
Source : Trucost au 31/12/2020, tCO2e par USD mio investi. L’empreinte cherche à estimer les émissions directes et indirectes de gaz à effet de serre des sociétés en portefeuille.

## EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE
Fonds
Indice	2,3%
00%
01%
02%
03%
Source : Trucost au 31/12/2020, l'empreinte estime le ratio des coûts annuels liés aux pollutions, à l’utilisation des ressources y compris l’eau, à la dégradation des écosystèmes, aux déchets, ainsi qu’aux changements climatiques causés par les entreprises en portefeuille par million de USD investi.
Valeur liquidative (VL)	10,35€ Actif total du fonds (toutes classes, mio)		9,35€ Nombre de titres			34
Moy. pondérée des capi. boursières (mio) 334 947€ Poids des 10 principales positions	44,2%
Active share	85,3%
Les positions excluent le cash et ses équivalents.

## RÉPARTITION PAR DEVISE (%)
Port. Indice
| USD | 54,2 | 59,8 |
| --- | --- | --- |
| JPY | 14,9 | 5,9 |
| HKD | 14,1 | 4,2 |
| EUR | 6,9 | 8,7 |
| CNY | 4,0 | 0,6 |
| GBP | 3,5 | 3,4 |
| CHF | 2,4 | 2,5 |
| CAD | -- | 2,9 |
| AUD | -- | 1,8 |
| TWD | -- | 1,8 |
| KRW | -- | 1,7 |
| INR | -- | 1,3 |
| SEK | -- | 1,0 |
| BRL | -- | 0,7 |
| DKK | -- | 0,7 |
| ZAR | -- | 0,5 |
| RUB | -- | 0,4 |
| SAR | -- | 0,4 |
| SGD | -- | 0,3 |
| MXN | -- | 0,2 |
| THB | -- | 0,2 |
| NOK | -- | 0,2 |
| MYR | -- | 0,2 |
| IDR | -- | 0,1 |
| AED | -- | 0,1 |
| PLN | -- | 0,1 |
| ILS | -- | 0,1 |
| QAR | -- | 0,1 |
| PHP | -- | 0,1 |
| KWD | -- | 0,1 |
| NZD | -- | 0,1 |
| CLP | -- | 0,1 |

Répartition par devise de valorisation des positions. Les  performances  passées  ne  sont  pas  un indicateur fiable des performances futures. Les données sur des titres ne sont fournies qu'à des fins d'illustration et ne doivent pas être considérées comme une recommandation d'acheter ou de vendre ces titres.

## COMMENTAIRE
Les rotations de marché sont restées un thème d’actualité au premier semestre 2021 ; les titres ayant bénéficié de la Covid ont été délaissés au profit de ceux bénéficiant des réouvertures, et les actifs de croissance à duration longue ont été remplacés par des titres « Value » en raison de préoccupations liées à l'inflation et aux rendements obligataires. La principale question qui continue de préoccuper les marchés actuellement est de savoir ce qui est temporaire et ce qui est permanent. Il s'agit de savoir si l'inflation est temporaire. Les comportements que nous avons adoptés pour faire face à la pandémie, comme le passage à des environnements de travail hybrides, vont-ils perdurer ? Les consommateurs vont-ils continuer d'épargner ou vont-ils dépenser sans compter après des mois de privation ? Ce sont là quelques-unes des nombreuses questions dont les réponses peuvent modifier radicalement l'évaluation de l'environnement d'investissement.
Alors que nous cherchons à déterminer ce qui est permanent et ce qui est temporaire, nous sommes persuadés que les entreprises du portefeuille bénéficient d'avantages concurrentiels et de modèles d'entreprise durables, et que leurs profils de croissance à long terme ne seront que temporairement affectés par la Covid ou l'inflation. Dans certains cas, les facteurs de qualité et de croissance se sont non seulement avérés résistants mais ont également été renforcés ou accélérés depuis le début de la pandémie. Ainsi, la société indienne de prêts hypothécaires HDFC Limited a continué à trouver des sources de financement à des taux attractifs et a donc gagné des parts de marché, et le leader mondial de produits de luxe LVMH a pu augmenter ses prix de 4 à 7% au premier trimestre.
Les récentes rotations et l'accent mis sur l'inflation ont toutefois entraîné une sous-performance du fonds sur la période. Malgré cela, nous restons convaincus que les sociétés du portefeuille sont bien positionnées pour surperformer sur le long terme.
Le fonds continue de refléter de manière bottom-up notre évaluation des meilleures sociétés en termes de qualité, de croissance et de valorisation. Les allocations régionales et sectorielles résultent simplement de ce processus et ne constituent pas le moteur de la construction du portefeuille.
Les titres ayant le plus contribué à la performance sur la période sont Alphabet, Microsoft et Eli Lilly. Microsoft conserve une bonne exécution, en profitant de sa forte position concurrentielle tout en bénéficiant d'avantages à court terme dans la plupart de ses activités, du cloud aux jeux vidéo. Le laboratoire pharmaceutique Eli Lilly a enregistré de bons résultats après que la FDA a accordé la désignation de thérapie innovante au Donanemab, un traitement expérimental par anticorps contre la maladie d'Alzheimer. Eli Lilly pourra donc soumettre le Donanemab à une procédure d'autorisation accélérée avant la fin de l'année, sur la base des résultats des essais de phase 2. Alphabet, propriétaire du moteur de recherche Google, a encore affiché une croissance structurelle et a bénéficié de la reprise cyclique des marchés publicitaires après les impacts de la pandémie. Son activité de cloud computing a également généré des résultats supérieurs à nos attentes.
Les principaux freins à la performance du fonds ont été Autohome, Inner Mongolia Yili et Hikari Tsushin. Le fabricant chinois de produits laitiers Inner Mongolia Yili a annoncé un placement secondaire équivalent à 5% de son capital afin de financer son expansion future. Nous restons confiants quant à ses perspectives à long terme même si l'émission d'actions a été source de préoccupation. Autohome, le principal site Internet automobile en Chine, qui est confronté à une concurrence accrue et à un manque de visibilité sur les ventes automobiles à court terme, publiera les conclusions de son examen stratégique au second semestre. Hikari Tsushin, l'un des principaux fournisseurs de services et de solutions à plus d'un million de petites entreprises japonaises, a souffert d'une soudaine flambée des coûts d'approvisionnement en électricité au Japon, qui a eu des répercussions sur ses activités dans ce domaine.
Au cours de la période, nous avons initié une position sur Verisk, un fournisseur de données et d'analyses, et sur Amazon pour profiter de sa position dominante dans le e-commerce et le cloud public. Costco a été ajouté au portefeuille après une baisse de cours injustifiée. Nous avons également initié une position sur Activision, leader de l'édition de jeux vidéo, et sur Shimano, fabricant de pièces et composants pour cycles. Ces deux sociétés ont en effet bénéficié du Covid-19 et disposent de dynamiques attractives.
Nous avons vendu Ping An et Unilever en raison de préoccupations concernant l'exécution. La position dans SAP a également été soldée pour des raisons de valorisation.
Nous nous efforçons de faire en sorte que les titres en portefeuille représentent les meilleures opportunités du point de vue de la qualité, de la croissance des bénéfices et de la valorisation. Nous sommes convaincus qu'à long terme, le cours des actions affichera une performance comparable à la croissance des bénéfices, tout en reconnaissant que notre stratégie pourrait connaître des périodes de sous-performance à court terme.
Le portefeuille reste construit selon une approche bottom-up et reflète en ce sens une concurrence forte et permanente pour l'accès au capital. Pour atteindre notre objectif, nous devons également veiller à ce que notre univers d’investissement contienne les entreprises affichant la meilleure qualité et la plus solide croissance, quelle que soit leur valorisation, afin de pouvoir profiter des anomalies lorsqu'elles se produisent, dans l'espoir de générer une surperformance à long terme. Nous continuons de rechercher les meilleures opportunités, tant pour notre portefeuille que pour notre univers d’investissement.
Des épisodes de volatilité peuvent se produire et, dans la mesure où cela entraîne des fluctuations du cours des actions, nous chercherons à en tirer parti. Mettre à profit l'expérience du secteur des titres de qualité croissance acquise par Comgest depuis plus de trente ans et faire preuve de discipline, de rigueur, d'opportunisme et de patience sont autant d'ingrédients nécessaires à notre quête de rendements à long terme, tout au long du cycle.
Les opinions exprimées dans ce document sont réputées exactes au moment de la préparation de ce dernier, n'ont pas le statut de recherche indépendante et ne doivent pas être considérées comme une recommandation d'investissement. Toute référence à des sociétés spécifiques ne constitue pas une recommandation d’investissement direct dans leurs titres. La composition du portefeuille est susceptible d'être modifiée sans préavis. Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

## INFORMATIONS PRATIQUES
ISIN : IE00BMFM0T37
Bloomberg : COGWPZE ID Classification SFDR : Article 8 Domicile : Irlande
Affectation des résultats : Capitalisation
Devise de base du fonds : USD
Devise de la classe : EUR
Date de lancement : 06/05/2021
Eligible PEA : Non
Indice (fourni à titre indicatif et a posteriori) :
MSCI AC World - Net Return
Structure légale :
Comgest Growth World Plus, un compartiment de Comgest Growth plc (Société d'investissement à capital variable agréée par la Banque Centrale d'Irlande), est un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM)
Société de gestion : aucune / Comgest Growth plc est autogérée
Gestionnaire financier :
Comgest Asset Management International Limited (CAMIL)
Réglementée par la Banque Centrale d’Irlande et enregistrée comme conseiller en investissement auprès de la Securities and Exchange Commission américaine
L’enregistrement auprès de la SEC n’implique pas un certain niveau de compétence ou de formation Sous-gestionnaire financier :
Comgest S.A. (CSA)
Réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers – GP 90023
L'équipe d’investissement mentionnée ci-dessous peut inclure des conseillers issus de filiales du groupe Comgest.
Equipe d'investissement :
Laure Negiar Richard Mercado
Sebastien Thevoux-Chabuel
Frais courants : 1,00% de l’actif net
Frais de gestion (inclus dans les frais courants) :
0,90% de l’actif net
Commission de souscription maximale : 5,00%
Frais de sortie : Néant
Investissement initial minimum : EUR 10 Montant minimum à conserver : Néant Souscriptions et rachats :
RBC Investor Services Ireland Limited Dublin_TA_Customer_Support@rbc.com Tél. : +353 1 440 6555
Fax : +353 1 613 0401
Autre contact :
CACEIS Bank
Tél. : +33 (0)1 57 78 07 63
Fax : +33 (0)1 57 78 13 85 / 82
Valorisation : Chaque jour ouvrable bancaire à Dublin (J)
Heure limite de souscription / rachat : 17:00 (heure locale en Irlande) jour J-1
Une heure limite antérieure peut s’appliquer pour la réception des demandes de souscription / rachat si vous souscrivez / vendez par un représentant local, un distributeur ou toute autre tierce partie. Merci de contacter ces derniers pour plus d’information
VL : Calculée sur les cours de clôture de J
Publication de la VL : J+1
Règlement : J+3
Pour plus d’informations sur notre processus d’intégration ESG, merci de consulter notre site internet www.comgest.com.

## RISQUE
Le fonds présente les risques intrinsèques fondamentaux suivants (liste non exhaustive):
- Investir implique des risques dont la perte du capital initialement investi.
- Les investissements réalisés et les revenus générés peuvent varier tant à la baisse qu'à la hausse.
- L'objectif d'investissement du fonds est susceptible de ne pas être atteint.
- Lorsqu'une Catégorie d'Actions est libellée dans une devise diffèrente de la vôtre, les fluctuations sur les taux de change peuvent avoir un effet négatif sur la valeur de votre investissement et de tout revenu généré.
- Une version plus détaillée des facteurs de risque qui s'appliquent au fonds est présentée dans le prospectus.


## INFORMATIONS IMPORTANTES
Avant d'investir, il vous est recommandé de prendre connaissance du prospectus et du Document d’Information Clé pour l’Investisseur (« DICI »). La fiscalité applicable à un investissement dépend de circonstances individuelles. Selon votre lieu de résidence, le fonds peut ne pas vous être accessible. En particulier, ce fonds ne peut pas être proposé ou vendu directement ou indirectement aux Etats- Unis. Merci de consulter votre conseiller fiscal sur les incidences fiscales de votre investissement.
Le prospectus, le DICI, les derniers rapports annuel et intermédiaire et les suppléments par pays peuvent être obtenus sans frais auprès de la société de gestion (www.comgest.com) ou de l’administrateur ainsi qu'auprès des représentants locaux / agents payeurs listés ci-dessous. Afin d'obtenir la liste complète des représentants locaux/agents payeurs, merci de contacter info@camil.com. Le prospectus peut être disponible en anglais, français ou allemand et les DICI sont disponibles dans une langue acceptée par le pays de distribution de l'UE/EEE.
- France : Caceis Investor Services, 1/3,Place Valhubert, 75013 Paris
- Belgique : ce document est destiné aux CLIENTS PROFESSIONNELS belges (tels que définis par la Directive MiFID)Caceis Belgium, SA, avenue Port, 86C Bte 320, B-1000 Brussels. Tel: +32 2 209 26 48. Le fonds peut investir dans les fonds domiciliés en France, au Luxembourg ou en Irlande de la gamme Comgest.
- Suisse : BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH-8002 Zurich
- Luxembourg : RBC Investor Services Limited, 14 Porte de France, 4360 Esch-sur-AlzetteLa société de gestion peut fournir sur demande des informations ou reporting complémentaires.

Empreinte carbone : l’empreinte carbone d’un fonds cherche à mesurer les émissions directes et indirectes de gaz à effet de serre (GES) des sociétés dans lesquelles le fonds est investi. Elle est mesurée en tonnes d'équivalent dioxyde de carbone (tCO
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e).
Source indice : MSCI. Les données MSCI sont réservées à un usage interne et ne doivent ni être transmises ni utilisées dans le cadre de la création ou de la vente de titres, de produits financiers ou d’indices. Ni MSCI ni aucun autre tiers impliqué ou lié à la compilation, à l’informatisation ou à la création des données MSCI (les “parties MSCI”) ne se porte garant, directement ou indirectement, de ces données (ni des résultats obtenus en les utilisant). Les Parties MSCI déclinent par la présente expressément toutes les garanties quant à l'originalité, l'exactitude, l'exhaustivité, la qualité marchande ou d'adéquation à un usage particulier en fonction de ces données. Sans aucunement limiter ce qui précède, en aucun cas une quelconque des parties MSCI ne saurait être responsable de tout dommage, direct ou indirect (y compris pertes de profits), et ce même si la possibilité de tels dommages avait été signalée.
Source de l’empreinte carbone : S&P Trucost Limited © Trucost 2021. Tous les droits relatifs aux données et rapports Trucost appartiennent à Trucost et/ou à ses donneurs de licence. Ni Trucost, ni ses sociétés affiliées, ni ses donneurs de licence ne sont responsables des erreurs, des omissions ou des interruptions dans les données et/ou les rapports Trucost. Aucune autre distribution des données et/ou des rapports Trucost n’est autorisée sans l’accord écrit de Trucost.