# WHAT IS THIS PRODUCT?
## TYPE
ODDO BHF China Domestic Leaders is a UCITS under Directive 2009/65/EC, taking the form of a Fonds Commun de Placement.

## TERM
ODDO BHF China Domestic Leaders was created on 19 November 1993 for a term of 99 years.

## OBJECTIVES
The Management Company has delegated the financial management of the Fund to Eastspring Investments (Singapore) Limited. The Fund’s benchmark is the MSCI China A Index “net return” in USD converted into EUR, with net dividends reinvested.
The Fund’s investment objective is to outperform the MSCI China A Index in USD (net dividends reinvested) over the recommended investment horizon of five years, after deduction of management fees, while also taking ESG criteria into account. The investment strategy aims to maximise long-term capital growth by investing at least 70% of net assets in equities included in the MSCI China A Index by applying the following selection process:
Stage 1: the initial investment universe is based on the MSCI China All Shares Index, to which a filter is applied to take ESG criteria into account, such as climate risk management, human capital (management team diversity, employee health and safety, etc.) and corporate governance. This ESG filter results in the exclusion of at least 20% of companies in the initial investment universe with the lowest scores, by applying a best-in- class approach based on sector exclusions and an ESG rating provided by MSCI ESG. The ESG analysis is based exclusively on data from the external data provider MSCI.
Stage 2: selection of securities based on a scoring system for each company, on the basis of a quantitative review supplemented by qualitative criteria;
Stage 3: forecasting based on an analysis of (i) economic and liquidity conditions on the basis of macroeconomic indicators and (ii) valuations of the various sectors in relation to the “A shares” market and other global equity markets, as well as historical levels;
Stage 4: selection of high-growth companies with reasonable valuations based on a bottom-up fundamental analysis and risk assessment;
Stage 5: quantitative risk assessment to ensure that the Fund’s risk/return ratio is optimal based on the Investment Manager’s analysis, and that it is in keeping with the various risk control constraints.
The Fund is managed actively with reference to its benchmark. The Fund’s composition may deviate significantly from that of the benchmark index. The Fund will not systematically hedge against currency risk and up to 105% of its net assets may be exposed to this risk.
Between 70% and 100% of the Funds assets will be permanently invested in equities on the MSCI China A Index, which includes mid- and large-cap stocks listed on the Shanghai and Shenzhen stock exchanges, and accessible on Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-

## INTENDED RETAIL INVESTOR
Hong Kong Stock Connect. The Fund may invest up to 30% of its net assets in equity securities issued by companies registered or listed in China, that primarily operate from China, have significant business in China, or that generate substantial revenues in China, or whose subsidiaries, affiliates or associates generate substantial revenues in China (“H Shares”, “Red Chips”, “P Chips”, “ADRs” and “GDRs”). The Fund will invest in company shares with a capitalisation of over CNY 5 billion when first added to the portfolio.
The Fund may invest in financial futures or options traded on regulated or organised markets or over-the-counter in France and other countries, subject to the limit of 100% of the net assets. The Fund may use futures or options to hedge or increase the portfolio's exposure to equities, business sectors or market indices, in order to achieve the specified investment objective. It may also use forward currency contracts or currency swaps (used to hedge the currency risk linked to holding assets denominated in foreign currency). The Fund may use deposits to generate a return on cash holdings, up to the limit of 20% of its net assets. The Fund’s maximum exposure to all instruments (equities, funds and derivatives) is limited to 105% of net assets, it being understood that the maximum exposure is the sum of the net exposures to each of the markets to which the Fund is exposed (the sum of long and hedging positions).
The Management Company may make use of a gate provision to cap redemptions. For more details on this provision, please refer to the “Gate provision for capping redemptions” section of the prospectus.
Subscription and redemption requests are centralised by the custodian every Paris stock exchange trading day until 11:15 (Paris time, CET/CEST) and executed on the basis of the net asset value of the following trading day.
More detailed information on the Fund, such as the prospectus and the annual and semi-annual reports in French is available at am.oddo-bhf.com or may be obtained free of charge at any time from ODDO BHF Asset Management SAS, 12 boulevard de la Madeleine, 75009 PARIS or from the centralising agent in the distribution country. The Fund’s NAV is available on the Management Company’s website. Other unit classes are available for this Fund.
CN-EUR units accumulate their income.
The Fund’s custodian is Société Générale
The Fund is intended for investors seeking exposure to international – predominantly Chinese – equity markets over a period of five years, who are willing to accept the risks arising from such exposure.

Translation (ENES, 2023-01-01):
# ¿QUÉ ES ESTE PRODUCTO?
## TIPO
ODDO BHF China Domestic Leaders es un OICVM que se rige por la Directiva 2009/65/CE y está constituido en forma de fondo de inversión colectiva (fonds commun de placement, FCP).

## PLAZO
ODDO BHF China Domestic Leaders se creó el 19 de noviembre de 1993 con una duración de 99 años.

## OBJETIVOS
La Sociedad gestora ha delegado la gestión financiera del Fondo en Eastspring Investments (Singapore) Limited. El indicador de referencia del Fondo es el índice MSCI China A «Net Return» en USD convertido a EUR con dividendos netos reinvertidos.
El objetivo de gestión del Fondo consiste en lograr, en un horizonte de inversión recomendado de 5 años, una rentabilidad superior a la del índice MSCI China A en USD convertido a EUR (dividendos netos reinvertidos), una vez deducidos los gastos de gestión, teniendo en cuenta los criterios ESG. La estrategia de inversión consiste en maximizar el crecimiento del capital a largo plazo mediante la inversión del 70% como mínimo del patrimonio neto en acciones incluidas en el índice MSCI China A, y se basa en el siguiente proceso de selección:
Etapa 1: el universo de inversión inicial, basado en el índice MSCI China All Shares, se filtra en función de determinados criterios ESG, como la gestión del riesgo climático, el capital humano (diversidad en los equipos directivos, salud y seguridad de los empleados, etc.) y el gobierno corporativo. Este filtro ESG conlleva la exclusión del 20% como mínimo de las empresas del universo de inversión inicial que hayan obtenido las calificaciones más bajas según un enfoque «best-in-class» basado en exclusiones sectoriales y una calificación ESG otorgada por MSCI ESG. El análisis ESG se fundamenta exclusivamente en la información del proveedor de datos externo MSCI.
Etapa 2: selección de valores en función de la puntuación asignada a cada empresa tras un análisis cuantitativo que tiene en cuenta criterios cualitativos.
Etapa 3: formulación de previsiones sobre la base de un análisis de (i) las condiciones económicas y de tesorería basadas en indicadores macroeconómicos y (ii) los niveles de valoración de los diferentes sectores con respecto al mercado de las acciones A, otros mercados mundiales de renta variable y los niveles históricos.
Etapa 4: selección de empresas que exhiben un fuerte crecimiento y unos niveles de valoración razonables en función de un análisis fundamental ascendente (bottom-up) y un análisis de los riesgos.
Etapa 5: evaluación cuantitativa de los riesgos con el fin de garantizar que la relación riesgo-rentabilidad del Fondo es óptima según el análisis del gestor financiero y respeta las diferentes limitaciones en términos de control del riesgo.
El Fondo se gestiona de forma activa en referencia a su indicador. La composición del Fondo puede diferir de manera significativa respecto de la distribución del indicador de referencia. El Fondo no se cubrirá sistemáticamente frente al riesgo de cambio y podrá estar expuesto a este riesgo hasta un 105% de su patrimonio neto.
El Fondo invertirá de manera permanente entre un 70% y un 100% en acciones incluidas en el MSCI China A, índice que abarca los títulos de empresas de mediana y gran capitalización bursátil que cotizan en las bolsas de Shanghái y Shenzhen, accesibles a través de los programas

## INVERSOR MINORISTA AL QUE VA DIRIGIDO
Shanghai-Hong Kong Stock Connect y Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. El Fondo podrá invertir hasta el 30% de su patrimonio neto en títulos de capital emitidos por empresas, constituidas o cotizadas en China, que operen principalmente desde China o que ejerzan una actividad importante o generen ingresos significativos en China, o cuyas filiales, empresas vinculadas o asociadas generen ingresos significativos en China («Acciones H», «Red Chips», «P Chips», «ADR», «GDR»). El Fondo invertirá en acciones de empresas con una capitalización superior a los 5.000 millones de renminbi (CNY) en el momento de su primera incorporación en la cartera.
El Fondo podrá utilizar instrumentos financieros a plazo firme o condicional negociados en mercados regulados, organizados o extrabursátiles (OTC), tanto franceses como extranjeros, dentro del límite del 100% del patrimonio neto. Con fines de cobertura o exposición de la cartera a acciones, sectores de actividad o índices bursátiles, y a efectos de alcanzar el objetivo de gestión fijado, el Fondo podrá recurrir a los contratos de futuros u opciones, así como a los contratos a plazo sobre divisas o swaps de divisas (utilizados para cubrir el riesgo de cambio ligado a la posesión de activos denominados en divisas extranjeras). El Fondo podrá constituir depósitos con el fin de remunerar la tesorería en un máximo del 20% de su patrimonio neto. La exposición máxima del Fondo al conjunto de instrumentos financieros (renta variable, OIC y derivados) estará limitada al 105% del patrimonio neto, entendiéndose que la exposición máxima constituye la suma de las exposiciones netas a cada uno de los mercados a los que está expuesto el Fondo (suma de las posiciones compradoras y de cobertura).
La Sociedad gestora podrá adoptar un dispositivo de limitación de los reembolsos («gates»). Si desea obtener más información sobre este mecanismo, consulte el apartado «Dispositivo de limitación de los reembolsos» del folleto.
Las solicitudes de suscripción y de reembolso se centralizan en las oficinas del Depositario cada día hábil para la Bolsa de París hasta las 11:15 horas (hora de París, CET/CEST) y se ejecutan aplicando el valor liquidativo del día hábil siguiente.
Todos los documentos informativos relativos al Fondo, como el folleto y los informes anual y semestral (en francés), están disponibles en am.oddo- bhf.com, se pueden solicitar en cualquier momento, sin coste alguno, a ODDO BHF Asset Management SAS - 12 boulevard de la Madeleine 75009 Paris (Francia) o se pueden obtener a través de la entidad centralizadora en el país de comercialización. El valor liquidativo del Fondo está disponible en el sitio web de la Sociedad gestora. Existen otras clases de participaciones disponibles para este Fondo.
La clase de participaciones CN-EUR capitaliza sus ingresos. El depositario del Fondo es Société Générale.
Este Fondo está destinado a los inversores que deseen obtener exposición a los mercados internacionales de renta variable, y mayoritariamente a los mercados chinos, en un horizonte de inversión de 5 años, y que estén dispuestos a asumir los riesgos derivados de dicha exposición.