OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Investment focus and suitability
This Equity fund invests in companies across the globe that are considered undervaluated and contain the highest recovery and upside potential. These companies are expected to deliver attractive dividend yields. Special Value offers a disciplined, prudent and well-established investment process with a long-term successful track record and robust performance. The manager runs a well-diversified portfolio across sectors and regions which shows below average volatility thanks to a focus on strong balance sheets.

Translation (ENFR, 2022-07-31):
#  Pôle d'investissement et destinataires
Ce fonds en actions investit dans des sociétés du monde entier qui nous semblent sous-évaluées et qui présentent le meilleur potentiel de reprise et de hausse. Nous attendons de ces sociétés qu'elles génèrent des rendements en dividende conséquents. Le fonds Special Value propose un processus d'investissement rigoureux, prudent et bien établi, et affiche depuis longtemps une excellente performance. Le gérant administre un portefeuille bien diversifié en termes de secteurs et de régions, qui affiche une volatilité inférieure à la moyenne en plaçant l'accent sur la robustesse des bilans.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	44.08 / 34.261 Tracking Error (%)	16.311
 Information ratio/Sharpe ratio	0.12 / 0.471 Correlation	0.941
 Jensen Alpha/Beta	1.25 / 1.211
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2020-08-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	44.08 / 34.261 Tracking Error (%)	16.311
 Information ratio/Sharpe ratio	0.12 / 0.471 Corrélation	0.941
 Jensen Alpha/Beta	1.25 / 1.211
1 
calculé sur 3 ans
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	16.08 / 17.291 Tracking Error (%)	7.231
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.07 / 0.641 Correlation	0.911
 Jensen Alpha/Beta	1.18 / 0.841
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-08-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	16.08 / 17.291 Tracking Error (%)	7.231
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.07 / 0.641 Corrélation	0.911
 Jensen Alpha/Beta	1.18 / 0.841
1 
calculé sur 3 ans
#  Largest positions	
Security	%
GLG Global Em Mkt Debt	USD	8.90
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	7.80
Pimco Income Fund	USD	7.73
Muzinich Em Mkts Short Dur	USD	7.56
DWS INVEST-ASIA BONDS-USDXC	USD	7.21
LM West Asset Macr Opp	USD	7.13
LM BRANDYWN GL INC OPT-SUA	USD	6.85
AB FCP I - American Inc	USD	6.59

Translation (ENFR, 2022-08-31):
#  Les plus grandes positions	
Titre	%
GLG Global Em Mkt Debt	USD	8.90
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	7.80
Pimco Income Fund	USD	7.73
Muzinich Em Mkts Short Dur	USD	7.56
DWS INVEST-ASIA BONDS-USDXC	USD	7.21
LM West Asset Macr Opp	USD	7.13
LM BRANDYWN GL INC OPT-SUA	USD	6.85
AB FCP I - American Inc	USD	6.59
#  Structure by sector	
Financials Information Technology
Health Care Consumer Staples Consumer Discretionary
Materials Telecommunication Services
Industrials

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#  Répartition par secteur	
Finance Technologies de l'Information
Santé Biens de Consommation de Base Consommation Discrétionnaire
Matériels Télécommunications
Industrie
#  Structure by sector
Information ratio/Sharpe ratio	-0.77 / 0.201 Correlation	0.981
 Jensen Alpha/Beta	-2.70 / 0.921
1 
computed over 3 years
Information Technology
Health Care Consumer Staples
Financials
13.0%
8.9%
31.6%
25.6%
|  | Industrials | 5.8% |
| --- | --- | --- |
| Important legal information | Consumer Discretionary | 5.8% |
| Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Please note the important legal information at the end of this | Telecommunication Services | 5.3% |
| document. Before subscribing, read the prospectus and the KIID which are available at www.funds.gam.com or from your distributor. | Energy | 2.7% |

The mentioned financial instruments are provided for illustrative purposes only and shall not be
considered as a direct offering, investment recommendation or investment advice. Allocations and holdings are subject to change.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
#  Répartition par secteur
Technologies de l'Information
Santé Biens de Consommation de Base
Finance Industrie
Consommation Discrétionnaire
Télécommunications
Énergie
| in % | YTD | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y p.a. | 5Y p.a. | 10Y  since p.a. launch p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 14.07 | 5.87 | 17.05 | 24.69 | 23.01 | n.a. | n.a. | n.a.	7.56 |
| BM | 5.91 | 5.22 | 10.91 | 12.24 | 14.21 | n.a. | n.a. | n.a.	7.38 |
| Rolling | 31.08.2019 | 31.08.2018 | 31.08.2017 | 31.08.2016 | 31.08.2015 |
| perf. | - 31.08.2020 | - 31.08.2019 | - 31.08.2018 | - 31.08.2017 | - 31.08.2016 |
| Fund | 23.01 | -5.94 | n.a. | n.a. | n.a. |
| BM | 14.21 | 0.97 | n.a. | n.a. | n.a. |

Translation (ENFR, 2020-08-31):
|  | p.a. | p.a. | p.a. début, p.a. |
| --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 14.07 | 5.87 | 17.05 | 24.69 | 23.01 | n.a. | n.a. | n.a.	7.56 |
| BM | 5.91 | 5.22 | 10.91 | 12.24 | 14.21 | n.a. | n.a. | n.a.	7.38 |
| Perf. | 31.08.2019 | 31.08.2018 | 31.08.2017 | 31.08.2016 | 31.08.2015 |
| glissante | - 31.08.2020 | - 31.08.2019 | - 31.08.2018 | - 31.08.2017 | - 31.08.2016 |
| Fonds | 23.01 | -5.94 | n.a. | n.a. | n.a. |
| BM | 14.21 | 0.97 | n.a. | n.a. | n.a. |
#  Structure by sector
Information Technology
Health Care Industrials Consumer Staples
Telecommunication Services Consumer Discretionary
Financials Materials

Translation (ENFR, 2022-08-31):
#  Répartition par secteur
Technologies de l'Information
Santé Industrie
Biens de Consommation de Base
Télécommunications Consommation Discrétionnaire
Finance Matériels
#  Statistics
| Novartis AG | CH | 2.10 |
| --- | --- | --- |
| Allianz AG | DE | 1.98 |

Schindler Holding AG PS	CH	1.83
Nestle SA	CH	1.80
STMicroelectronics NV	NL	1.74
SAP SE	DE	1.62

Translation (ENFR, 2021-07-31):
#  Statistique
Novartis AG	CH	2.10
Allianz AG	DE	1.98
Schindler Holding AG PS	CH	1.83
Nestle SA	CH	1.80
STMicroelectronics NV	NL	1.74
SAP SE	DE	1.62
# Structure by investment type
Equities Bonds
Floating Rate Notes
Liquidity Convertible Bonds Unclassified Derivatives
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Répartition par instruments d'investissement
Actions Obligations
Floating Rate Notes
Liquidité Obligations convertibles Dérivés non classifiés
1 
calculé sur 3 ans
|  |
| --- |
|  | 80.6% |
|  |
|  | 16.3% |
| 1.4% 0.5% 0.5% 0.4% 0.3% 0.05% |

Translation (ENFR, 2023-02-28):
|  |
| --- |
|  | 80.6% |
|  |
|  | 16.3% |
| 1.4% 0.5% 0.5% 0.4% 0.3% 0.05% |
#  Investment focus and suitability
JB Strategy Balanced fund follows the proprietary Julius Baer investment approach that reflects our CIO's market view. It seeks to capitalise on long-term secular trends and also benefit from short-term opportunities arising on global markets. It offers global exposure to all asset classes and investment styles. The portfolio reflects the reference currency and the chosen risk profile.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#  Pôle d'investissement et destinataires
Le fonds JB Strategy Balanced suit l'approche propre à Julius Baer en matière de placements, qui reflète l'opinion de notre CIO sur le marché. Il a pour objectif d'exploiter les tendances ancrées depuis longtemps mais également les opportunités qui se présentent temporairement sur les marchés mondiaux. Il offre une exposition à toutes les catégories d'actifs et à tous les styles de placement. Le portefeuille de titres reflète la monnaie de référence et le profil de risque choisi.
| Risque du fonds | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Risque plus faible	Risque plus élévé
#  Statistics	
Volatility fund/benchmark (%)	8.09 / 8.341 Tracking Error (%)1.041
Information ratio/Sharpe ratio	-1.25 / 0.431 Correlation0.991
Jensen Alpha/Beta	-1.13 / 0.961

Translation (ENFR, 2022-01-31):
#  Répartition par secteur	
Statistique	
Volatilité fonds/benchmark (%)	8.09 / 8.341 Tracking Error (%)1.041
Information ratio/Sharpe ratio	-1.25 / 0.431 Corrélation0.991
Jensen Alpha/Beta	-1.13 / 0.961
Finance Consommation cyclique
#  Structure by sector
| Information Technology Consumer Discretionary Financials | 14.9% 12.4% |
| --- | --- |
| Telecommunication Services | 12.2% |
| Health Care | 8.2% |
| Real Estate | 6.9% |
| Liquidity | 5.4% |
| Consumer Staples | 4.2% |
|  |  |

30.6%

Translation (ENFR, 2021-06-30):
#  Répartition par secteur
| 1  calculé sur 3 ans | Technologies de l'Information |  |  | 30.6% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Consommation Discrétionnaire |  | 14.9% |  |
| Indications légales importantes | Finance |  | 12.4% |  |
| Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Veuillez s.v.p. prendre note des indications légales importantes | Télécommunications |  | 12.2% |  |

à la fin de ce document. Avant toute adhésion, veuillez lire le prospectus et le KIID à votre disposition sur www.funds.gam.com et auprès des distributeurs.
Les instruments financiers mentionnés sont fournis à titre d’illustration uniquement et ne doivent être considérés comme une offre directe, une recommandation d’investissement ou des conseils en investissement. Les allocations et les participations sont sujettes à changement.
Santé Immobilier Liquidité
Biens de Consommation de Base
#  Largest positions
Security	%
Microsoft Corp	US	6.28
Apple Inc	US	5.16
Alphabet Inc A	US	4.81
UnitedHealth Group Inc	US	4.73
Visa Inc	US	3.77
Roche Holding GS	CH	3.09
Johnson & Johnson	US	3.07
Walmart Inc	US	2.68

Translation (ENFR, 2022-09-30):
#  Les plus grandes positions
| Titre |  | % |
| --- | --- | --- |
| glissante | - 30.09.2022 | - 30.09.2021 | - 30.09.2020 | - 30.09.2019 | - 30.09.2018 |  | Microsoft Corp | US | 6.28 |
| Fonds | -25.68 | 21.40 | 24.12 | 5.73 | 13.00 |  | Apple Inc | US | 5.16 |
| BM | -19.63 | 28.82 | 10.41 | 1.83 | 11.24 |  | Alphabet Inc A | US | 4.81 |
|  |  |  |  |  |  |  | UnitedHealth Group Inc | US | 4.73 |

Perf.
30.09.2021
30.09.2020
30.09.2019
30.09.2018
30.09.2017
La performance passée ne préjuge pas des résultats présents ou futurs. Les chiffres relatifs à la performance se réfèrent à la valeur liquidative et s'entendent bruts des coûts et commissions (par exemple frais de transaction et droits de garde acquittés par l'investisseur) facturés lors de l'émission, du rachat ou de l'échange des parts. Les indications reposent sur des chiffres libellés en USD. Si cette devise diffère de celle du pays où réside l’investisseur, le rendement est susceptible d’augmenter ou de diminuer sous l’effet des fluctuations monétaires.
Visa Inc	US	3.77
Roche Holding GS	CH	3.09
Johnson & Johnson	US	3.07
Walmart Inc	US	2.68
#  Structure by sector
Volatility fund/benchmark (%)	17.83 / n.a.1 Information	n.a. /
ratio/Sharpe ratio	0.741
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2021-07-31):
#  Répartition par secteur
Technologies de l'Information
Santé Liquidité
Volatilité fonds/benchmark (%)	17.83 / n.a.1 Information
n.a. /
Télécommunications
ratio/Sharpe ratio	0.741
1 
calculé sur 3 ans
#  Comments	
Market review
During July, markets continued to be swayed by bleak news on the pandemic side, regulatory changes in China triggering sharp price moves in Chinese equities, and the Federal Open Market Committee (FOMC) keeping policy rates, asset purchases and forward guidance unchanged.
Performance contribution and portfolio changes
The fund's performance was penalised by more than 16% exposure towards Chinese markets as well as Hong Kong dollar weakness. However, the sector contribution to portfolio returns was led by IT, industrials and basic materials, while the worst performing sectors were consumer staples, energy and consumer discretionary.
There were no major changes in the composition of the fund.
Outlook and strategy
The team kept its macroeconomic probability scenarios unchanged, ie slow growth 35%, rapid growth inflation 30%, recession / deflation 15%, exogenous shocks 20%.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
#  Commentaires	
Situation du marché
Le marchés ont continué d'être influencés par les actualités négatives sur la pandémie, les changements de réglementation en Chine qui ont déclenché de fortes variations de prix sur les actions chinoises, et le maintien inchangé des taux de base, des achats d'actifs et de la forward guidance par le Federal Open Market Committee.
Contribution à la performance et modifications du portefeuille
La performance du fonds a été limitée par une exposition de plus de 16% aux marchés chinois et par la faiblesse du dollar de HongKong. Cependant, la contribution sectorielle aux rendements du portefeuille a été menée par les technologies de l'information, l'industrie et les matériaux de base, tandis que les secteurs les moins performants ont été les biens de consommation de base, l'énergie et les biens de consommation discrétionnaire. Aucun changement majeur à la composition du fonds.
Perspective et stratégie
L'équipe a maintenu ses scénarios de probabilité macroéconomique inchangés: croissance lente 35%, croissance rapide de l'inflation 30%, récession/déflation 15%, chocs exogènes 20%.
#  Structure by sector
Volatility fund/benchmark (%)	21.57 / 19.501 Tracking Error (%)	7.441
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.23 / 0.141 Correlation	0.941
|  | Consumer Staples | 8.7% |
| --- | --- | --- |
| 1  computed over 3 years | Consumer Discretionary | 8.2% |
|  | Telecommunication Services | 4.1% |
| Important legal information | Financials | 3.8% |
| Sources: Bloomberg, Rimes, GAM. Please note the important legal information at the end of this document. Before subscribing, read the prospectus and the KIID which are available at | Materials | 1.2% |

 Jensen Alpha/Beta	-1.58 / 1.041
Information Technology
Health Care Industrials
37.4%
www.funds.gam.com or from your distributor.
The mentioned financial instruments are provided for illustrative purposes only and shall not be considered as a direct offering, investment recommendation or investment advice. Allocations and holdings are subject to change.
Investors should note that, relative to the expectations of the Autorité des Marchés Financiers, the name of this Multicooperation SICAV - Julius Baer Global Excellence Equity (UCITS) is disproportionate to the consideration of non-financial criteria in its management.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
#  Répartition par secteur
| Technologies de l'Information Santé Industrie | 11.2% | 25.1 |
| --- | --- | --- |
| Biens de Consommation de Base | 8.7% |  |
| Consommation Discrétionnaire | 8.2% |  |
| Télécommunications | 4.1% |  |
| Finance | 3.8% |  |
| Matériels | 1.2% |  |

37.4%
%
|  |
| --- |
|  | 91.1% |
|  |
|  | 7.1% |
| 1.9% 0.7% 0.5% 0.2% |

Translation (ENFR, 2020-08-31):
|  |
| --- |
|  | 91.1% |
|  |
|  | 7.1% |
| 1.9% 0.7% 0.5% 0.2% |
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	16.28 / 16.711 Tracking Error (%)	6.881
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.26 / n.a.1 Correlation	0.911
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 0.891
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-04-30):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	16.28 / 16.711 Tracking Error (%)	6.881
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.26 / n.a.1 Corrélation	0.911
 Jensen Alpha/Beta	n.a. / 0.891
1 
calculé sur 3 ans
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	4.23 / 4.531 Tracking Error (%)	3.421
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.10 / 0.641 Correlation	0.701
 Jensen Alpha/Beta	0.75 / 0.651
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2021-06-30):
#  Statistique
Volatilité fonds/benchmark (%)	4.23 / 4.531 Tracking Error (%)	3.421
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.10 / 0.641 Corrélation	0.701
 Jensen Alpha/Beta	0.75 / 0.651
2 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.
Les plus grandes positions				 Titre	Taux d'intér.		% Muzinich Em Mkts Short Dur		USD  8.93
Pimco Income Fund	USD  8.68
GLG Global Em Mkt Debt	USD	8.56
Jupiter JGF - Dynamic Bond	USD	7.70
LM West Asset Macr Opp	USD	7.64
AB FCP I - American Inc	USD	7.60
BGF Fix Inc GBL	USD	6.73
LM BRANDYWN GL INC OPT-SUA	USD	6.32
PRIN GL FIN UN EM FI-I3 USD	USD	6.17
Muzinich Enh Yield St H	USD	4.90 Total73.23
1 
calculé sur 3 ans
#  Largest positions	
Security	%
Oracle Corp	US	2.96
Exxon Mobil Corp	US	2.79
Charles Schwab Corp	US	2.75
Thales SA	FR	2.27
AXA SA	FR	2.25
Total13.02

Translation (ENFR, 2023-02-28):
#  Les plus grandes positions	
Titre	%
Oracle Corp	US	2.96
Exxon Mobil Corp	US	2.79
Charles Schwab Corp	US	2.75
Thales SA	FR	2.27
AXA SA	FR	2.25
Total13.02
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	10.38 / 9.491 Tracking Error (%)	7.271
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.90 / 0.451 Correlation	0.741
 Jensen Alpha/Beta	-4.20 / 0.801
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-04-30):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	10.38 / 9.491 Tracking Error (%)	7.271
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.90 / 0.451 Corrélation	0.741
 Jensen Alpha/Beta	-4.20 / 0.801
1 
calculé sur 3 ans
#  Structure by sector	
Financials Health Care Information Technology Consumer Staples
Energy Materials
Consumer Discretionary Telecommunication Services

Translation (ENFR, 2022-08-31):
#  Répartition par secteur	
Finance Santé
Technologies de l'Information Biens de Consommation de Base
Énergie Matériels
Consommation Discrétionnaire
Télécommunications
#  Largest positions
| Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- |
| B 11/03/22 | 0.000% | USD | 2.35 |
| B 01/26/23 | 0.000% | USD | 2.32 |
| ADNOUH 0.7 06/04/24 | 0.700% | USD | 1.62 |
| EIB Float 03/05/24 | 0.368% | USD | 1.18 |
| B 12/06/22 | 0.000% | USD | 1.17 |
| EKT 4 7/8 01/15/28 | 4.875% | USD | 1.02 |

Structure by sector	
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-10-31):
#  Les plus grandes positions
| Volatilité fonds/benchmark (%) | 8.36 / 9.431 |  | Tracking Error (%) | 2.101 |  | B 12/06/22 | 0.000% | USD | 1.17 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Information ratio/Sharpe ratio | 0.96 / -0.241 |  | Corrélation | 0.981 |  | EKT 4 7/8 01/15/28 | 4.875% | USD | 1.02 |
| Jensen Alpha/Beta | 1.45 / 0.871 |  |  |  |  |  |  |  |  |

Statistique	
EIB Float 03/05/24	0.368%	USD	1.18
Durée résiduelle en années	5.58 Duration modifiée3.55
Rend. à l'échéance (nominal) (%)8.31
1 
calculé sur 3 ans
|  |
| --- |
|  | 92.8% |
|  |
|  | 6.1% |
| 1.0% 0.07% |

Translation (ENFR, 2022-08-31):
|  |
| --- |
|  | 92.8% |
|  |
|  | 6.1% |
| 1.0% 0.07% |
|  |
| --- |
|  | 68.6% |
|  | 11.4% |
|  | 6.1% 6.0% 4.8% |
|  |
|  |
| 0.9% 0.8% 0.7% |

Translation (ENFR, 2022-08-31):
|  |
| --- |
|  | 68.6% |
|  | 11.4% |
|  | 6.1% 6.0% 4.8% |
|  |
|  |
| 0.9% 0.8% 0.7% |
Structure by sector	
Information Technology
Health Care Materials Telecommunication Services
Consumer Staples Consumer Discretionary
Industrials Liquidity

Translation (ENFR, 2022-04-30):
#  Répartition par secteur	
Technologies de l'Information
Santé Matériels Télécommunications
Biens de Consommation de Base Consommation Discrétionnaire
Industrie Liquidité
#  Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	5.61 / 6.981 Tracking Error (%)	4.111
Registered in	AT BE BH CH DE ES FR GB LI LU NL SE
2 
Only if no issuing commission was charged.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
#  Statistique
2 
S'applique uniquement dans le cas où aucune comm. d'émission n'a été prélevée.
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	14.67 / 15.971 Tracking Error (%)	4.401
 Information ratio/Sharpe ratio	-2.02 / -0.051 Correlation	0.961
 Jensen Alpha/Beta	-8.12 / 0.881
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2020-08-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	14.67 / 15.971 Tracking Error (%)	4.401
 Information ratio/Sharpe ratio	-2.02 / -0.051 Corrélation	0.961
 Jensen Alpha/Beta	-8.12 / 0.881
1 
calculé sur 3 ans
#  Structure by sector	
Health Care Information Technology
Financials Consumer Staples
Industrials Telecommunication Services Consumer Discretionary
not classifiable

Translation (ENFR, 2020-08-31):
#  Répartition par secteur	
Santé Technologies de l'Information
Finance Biens de Consommation de Base
Industrie Télécommunications Consommation Discrétionnaire
non classifiable
#  Structure by investment type
|  |
| --- |
|  | 73.1% |
|  |
|  | 22.7% |
| 2.9% 1.9% 0.5% |

Equities Bonds Warrants Liquidity
Convertible Bonds

Translation (ENFR, 2022-12-31):
#  Répartition par instruments d'investissement
|  |
| --- |
|  | 73.1% |
|  |
|  | 22.7% |
| 2.9% 1.9% 0.5% |

Actions Obligations Warrants Liquidité
Obligations convertibles
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	17.15 / 16.721 Tracking Error (%)	4.241
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.41 / 0.001 Correlation	0.971
 Jensen Alpha/Beta	-1.69 / 0.991
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-07-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	17.15 / 16.721 Tracking Error (%)	4.241
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.41 / 0.001 Corrélation	0.971
 Jensen Alpha/Beta	-1.69 / 0.991
1 
calculé sur 3 ans
# Statistics
Volatility fund/benchmark (%)	2.57 / 1.411 Tracking Error (%)1.911
Information ratio/Sharpe ratio	0.21 / -0.501 Correlation0.681
Jensen Alpha/Beta	0.82 / 1.241
Average maturity in years	1.99 Modified Duration1.50
AA A BBB BB B N.R.
Liquidity
0.7%
0.9%
8.0%
17.0%
13.3%
12.3%
32.8%
Yield to Maturity (nominal) (%)4.10
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Statistique
Volatilité fonds/benchmark (%)	2.57 / 1.411 Tracking Error (%)1.911
Information ratio/Sharpe ratio	0.21 / -0.501 Corrélation0.681
Jensen Alpha/Beta	0.82 / 1.241
Durée résiduelle en années	1.99 Duration modifiée1.50
Rend. à l'échéance (nominal) (%)4.10
1 
calculé sur 3 ans
#  Largest positions
| Volatility fund/benchmark (%) | 7.08 / n.a.1 Tracking Error (%) | n.a.1 |  | Security | Interest rate |  | % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Information ratio/Sharpe ratio | n.a. / 1.001 Correlation | n.a.1 |  | B 08/26/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| Jensen Alpha/Beta | n.a. / n.a.1 |  |  | B 09/02/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
| Average maturity in years | 5.86 Modified Duration | 4.15 |  | B 10/07/21 | 0.000% | USD | 1.67 |
| Yield to Maturity (nominal) (%) | 3.92 |  |  | T 1 1/4 05/15/50 | 1.250% | USD | 1.19 |
|  |  |  |  | OCPMR 6 7/8 04/25/44 | 6.875% | USD | 0.89 |

1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2021-07-31):
#  Les plus grandes positions
| Volatilité fonds/benchmark (%) | 7.08 / n.a.1 |  | Tracking Error (%) | n.a.1 |  | OCPMR 6 7/8 04/25/44 | 6.875% | USD | 0.89 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Information ratio/Sharpe ratio | n.a. / 1.001 |  | Corrélation | n.a.1 |  | BTGPBZ 4 1/2 01/10/25 | 4.500% | USD | 0.87 |
| Jensen Alpha/Beta | n.a. / n.a.1 |  |  |  |  |  |  |  |  |

Statistique	
T 1 1/4 05/15/50	1.250%	USD	1.19
Durée résiduelle en années	5.86 Duration modifiée4.15
Rend. à l'échéance (nominal) (%)3.92
1 
calculé sur 3 ans
#  Statistics	
 Volatility fund/benchmark (%)	16.71 / 17.981 Tracking Error (%)	3.641
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.78 / 0.971 Correlation	0.981
 Jensen Alpha/Beta	-1.31 / 0.911
1 
computed over 3 years

Translation (ENFR, 2022-01-31):
#  Statistique	
 Volatilité fonds/benchmark (%)	16.71 / 17.981 Tracking Error (%)	3.641
 Information ratio/Sharpe ratio	-0.78 / 0.971 Corrélation	0.981
 Jensen Alpha/Beta	-1.31 / 0.911
1 
calculé sur 3 ans