OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# General information
Typically higher reward
performance measurement.

## PORTFOLIO ASSETS
The Compartment mainly invests in a broad range of short-term bonds and money market instruments that are issued in emerging markets (including Mainland China), and is mainly exposed to local currencies. The Compartment may also invest in Sharia-compliant bonds. The Compartment can invest across any sector and credit quality.

## INVESTMENT PROCESS
manager may invest in issuers with any environmental, social, and governance (ESG) profile. It methodically exercises voting rights and may engage with issuers in order to positively influence ESG practices, SFDR product category Article 6. The performance of the Compartment is likely to be significantly different from that of the benchmark, because the Investment Manager has significant discretion to deviate from its securities and weightings.
Legal form	Sub-fund of a SICAV
Regulatory status	UCITS
Domicile	Luxembourg
Inception date21.12.2020
Launch date21.12.2020
Share class currency	HKD
Compartment currency		USD Dividend	Distributed
ISIN	LU2273157417
Bloomberg	PILCDPD LX
Reference index	
JP Morgan GBI-EM Global 1-3
Years 10% Capped (HKD)
| Order deadline | T CET 15:00 |
| --- | --- |
| Billing date | Order date + 1 |
| Settlement date (subscription) | T+3 |
| NAV calculation | Daily |
| Min. investment horizon (year(s)) | 3 |
| SFDR Classification | Article 6 |
| Fees |  |
| Ongoing charges (OCR) 1 | 1.25% |
| Performance fee (excluded from OCR) | - |
| Management fee (included in OCR) | 0.90% |
| Max. conversion fee 2 | 2.00% |
| Max. subscription fee 2 | 5.00% |
| Max. redemption fee 2 | 3.00% |

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Información general
Normalmente mayor remuneración
del compartimento aplica controles de riesgo estrictos. El gestor de inversiones puede invertir en emisores con cualquier perfil
el Gestor de inversiones está facultado para desviarse considerablemente de sus valores y ponderaciones.
Estructura legal	Subfondo de una SICAV
Estatus normativo	OICVM
Domicilio	Luxemburgo
# Risk Country (% of asset)
##### Australia
61.96

##### Hong Kong 
20.20

##### Singapore 
12.05

##### New Zealand 
1.83

##### China 
1.67

##### Macao 
1.21

##### Great Britain 
0.94

##### Cash
0.13

##### 0	10	20	30	40	50	60	70
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Portfolio characteristics |
| AS AT END OF SEPTEMBER 2022 (OVER 3 YEARS) |
| Alpha | -0.39 |
| Beta | 1.00 |
| Annualised volatility (%) | 22.56 |
| Dividend (06.12.2021) | 8.80 |
| Source: Pictet Asset Management |  |

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Riesgo país (% del activo)
Australia
61.96
Hong Kong 
20.20
Singapur 
12.05
Nueva Zelanda 
1.83
China 
1.67
Macao 
1.21
Gran Bretaña 
0.94
Liquidez
0.13
0	10	20	30	40	50	60	70
| Fuente: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Características de la cartera |
| A FIN DE SEPTIEMBRE 2022 (EN 3 AÑOS) |  |
| Alfa | -0.39 |
| Beta | 1.00 |
| Volatilidad anualizada (%) | 22.56 |
| Dividendo (06.12.2021) | 8.80 |
| Fuente: Pictet Asset Management |  |
# Maturity profile (% of asset)	
more than 10 years 
2.56
7 to 10 years 
14.07
34.91
5 to 7 years
3 to 5 years
23.71
1 to 3 years
19.73
< 1 year 
5.01
0	5	10	15	20	25	30	35

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Perfil de vencimiento (% del activo)	
10 años y más 
2.56
7 - 10 años
14.07
34.91
5 - 7 años
3 - 5 años
23.71
1 - 3 años
19.73
< 1 año 
5.01
0	5	10	15	20	25	30	35
# Maturity profile (% of asset)	
more than 10 years
21.19
7 to 10 years 
8.53
5 to 7 years
14.11
3 to 5 years
13.09
1 to 3 years
18.94
24.15
< 1 year
0	2  4  6  8  10 12 14 16 18 20 22 24  6

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Perfil de vencimiento (% del activo)	
10 años y más
21.19
7 - 10 años 
8.53
5 - 7 años
14.11
3 - 5 años
13.09
1 - 3 años
18.94
24.15
< 1 año
0	2	4	6	8  10  12  14  16  18  20  22  24	6
# Ratings breakdown (% of asset)	
- 4.13A27.31
- 39.98BB20.29B  -0.34
- 0.07NR (incl. cash & eq.) 8.560	5	10	15	20	25	30	35	40

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de calificaciones (% del activo)	
- 4.13A27.31
- 39.98BB 20.29B  -0.34
- 0.07Sin rating (incl. cash y acciones) 8.560	5  10  15  20  25  30  35  40
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Nestle Sa-Reg3.87
Roche Holding Ag-Genusschein2.92
Asml Holding Nv2.18
Astrazeneca Plc2.18
Lvmh Moet Hennessy Louis Vui2.10
Novartis Ag-Reg2.10
Novo Nordisk A/S-B2.10
Shell Plc-New1.92
Totalenergies Se1.48
Hsbc Holdings Plc1.32
Sector breakdown (% of asset)	

##### Health Care
16.38

##### Financials
15.87

##### Consumer Staples
14.27

##### Industrials
14.00

##### Consumer Discretionary
9.76

##### Materials 
7.29

##### Information Technology 
6.97

##### Energy 
6.63

##### Other 
4.48

##### Utilities 
4.19

##### Cash
0.15

##### 0	5	10	15	20

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Nestle Sa-Reg3.87
Roche Holding Ag-Genusschein2.92
Asml Holding Nv2.18
Astrazeneca Plc2.18
Lvmh Moet Hennessy Louis Vui2.10
Novartis Ag-Reg2.10
Novo Nordisk A/S-B2.10
Shell Plc-New1.92
Totalenergies Se1.48
Hsbc Holdings Plc1.32
Desglose sectorial (% del activo)	
Atención sanitaria
16.38
Finanzas
15.87
Productos de consumo
14.27
Industrial
14.00
Productos de consumo no Básico 
9.76
Materiales 
7.29
Tecnología de la información 
6.97
Energía 
6.63
Otros 
4.48
Servicios de utilidad publica 
4.19
Liquidez
0.15
0	5	10	15	20
# Risk Country (% of asset)
Japan
15.32
France
14.26
Canada 
8.28
Netherlands 
8.04
Switzerland 
5.76
China 
4.29
Germany 
4.05
Sweden 
3.57
26.11
Others
Cash 
10.33
0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Riesgo país (% del activo)
Japón
15.32
Francia
14.26
Canada 
8.28
Holanda 
8.04
Suiza 
5.76
China 
4.29
Alemania 
4.05
Suecia 
3.57
26.11
Otros
Liquidez
10.33
0	5	10	15	20	25	30
# Economic sector (% of asset)
Financial (senior)
66.59
Cash 
9.26
Sovereign 
6.02
Government 
4.96
Quasi-Sovereign 
3.67
Automobile 
2.58
Basic Industries 
2.57
Other 
1.61
Consumer Noncyclicals 
1.25
Supranationals	
0.84
Transportation  
0.64
0	10	20	30	40	50	60	70

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Sector económico (% del activo)
Financiero (senior)
66.59
Liquidez 
9.26
Deuda pública 
6.02
Gobierno 
4.96
Cuasisoberanos 
3.67
Automóvil 
2.58
Industria pesada 
2.57
Otros 
1.61 
Consumo no cíclico 
1.25 
Supranacional	
0.84
Transporte  
0.64
0	10	20	30	40	50	60	70
# Portfolio Breakdown
Top 10 Bonds (% of asset)
Cp Bng Bank Nv Zero % 07.12.20221.69
Cp Bng Bank Nv Zero % 08.12.20221.69

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de la cartera
Top 10 Bonos (% del activo)
Cp Bng Bank Nv Zero % 07.12.20221.69
Cp Bng Bank Nv Zero % 08.12.20221.69
Monthly factsheet Marketing material
NAV/share	EUR 91.76
Data as at 30.11.2022
Pictet - Strategic Credit - HI EUR	
At a glance
Fund size	EUR 290 mio

Translation (ENES, 2022-11-30):
Ficha técnica mensual Material de marketing
VL/acción	EUR 91.76
Datos a 30.11.2022
Pictet - Strategic Credit - HI EUR	
De un vistazo
Tamaño del fondo	EUR 290 mio
# General information
Typically higher reward
and performance measurement.

### PORTFOLIO ASSETS
The Compartment mainly invests in equities of companies that are domiciled, or do most of their business, in Europe, including European emerging market countries. The Compartment can invest across any sector and currency.
Money market instruments and deposits may represent a significant component of the assets; however, much of its actual performance is likely to derive from exposures created through derivatives and structured products.
selling securities of companies that seem to be overvalued (short position). The investment manager may invest in issuers with any environmental, social, and governance (ESG) profile. It methodically exercises voting rights and may engage with issuers in order
to positively influence ESG practices. The performance of the Compartment is likely to be significantly different from that of the benchmark, because the Investment Manager has significant discretion to deviate from its securities and weightings.
Legal form	Sub-fund of a SICAV Regulatory status		UCITS
Domicile	Luxembourg
Inception date09.04.2010
Launch date09.04.2010
Share class currency	EUR
Compartment currency		EUR Dividend	Accumulated
ISIN	LU0496442640
Bloomberg	PTCEURI LX
Reference index	
MSCI Europe (EUR)
Order deadline	T-1 CET 17:00
Billing date	Order date + 3

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Información general
Normalmente mayor remuneración
riesgo y medir la rentabilidad.

### Activos de la cartera
El Compartimento invierte principalmente en renta variable de empresas que están domiciliadas, o desarrollan la mayor parte de sus actividades, en Europa, incluyendo en países europeos de mercados emergentes. El Compartimento puede invertir en cualquier
sector y divisa. Los instrumentos del mercado monetario y los depósitos pueden representar un componente significativo de los activos; no obstante, es probable que una gran parte de
entre análisis del mercado y análisis fundamental de empresas, para seleccionar valores que a su juicio ofrecen perspectivas de crecimiento favorables a un precio razonable (posición larga) mientras vende valores de empresas que parecen sobrevaloradas (posición corta). La rentabilidad del Compartimento puede ser muy diferente de la del índice de referencia, porque el Gestor de inversiones está facultado para desviarse considerablemente de sus valores y ponderaciones.
Estructura legal	Subfondo de una SICAV
Estatus normativo		OICVM Domicilio	Luxemburgo
Fecha de constitución09.04.2010
Fecha de lanzamiento09.04.2010
Divisa de la clase de acciones	EUR
Divisa del compartimento		EUR Dividendo	Acumulado
ISIN	LU0496442640
Bloomberg	PTCEURI LX
Índice de referencia	
MSCI Europe (EUR)
Monthly factsheet Marketing material
NAV/share	EUR 154.17
Data as at 31.10.2022
Pictet TR - Corto Europe - I EUR	
At a glance
Fund size	EUR 1 212 mio

Translation (ENES, 2022-10-31):
Ficha técnica mensual Material de marketing
VL/acción	EUR 154.17
Datos a 31.10.2022
Pictet TR - Corto Europe - I EUR	
De un vistazo
Tamaño del fondo	EUR 1 212 mio
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Microsoft Corp2.37
Walmart Inc2.34
Apple Inc2.33
Texas Instruments Inc2.24
Automatic Data Processing2.22
Merck & Co. Inc.2.15
Visa Inc-Class A Shares2.13
Regeneron Pharmaceuticals2.04
Cisco Systems Inc2.03
Alphabet Inc-Cl A1.98
Sector breakdown (% of asset)	

#### Information Technology
26.86

#### Health Care
21.12

#### Financials
14.61

#### Industrials 
11.28

#### Consumer Staples 
7.29

#### Consumer Discretionary 
6.11

#### Real Estate 
4.48

#### Communication Services 
4.40

#### Materials 
3.57

#### Cash
0.28

#### 0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Microsoft Corp2.37
Walmart Inc2.34
Apple Inc2.33
Texas Instruments Inc2.24
Automatic Data Processing2.22
Merck & Co. Inc.2.15
Visa Inc-Class A Shares2.13
Regeneron Pharmaceuticals2.04
Cisco Systems Inc2.03
Alphabet Inc-Cl A1.98
Desglose sectorial (% del activo)	
Tecnología de la información
26.86
Atención sanitaria
21.12
Finanzas 
14.61
Industrial 
11.28
Productos de consumo 
7.29
Productos de consumo no Básico 
6.11
Bienes raíces 
4.48
Servicios de Comunicación 
4.40
Materiales 
3.57
Liquidez
0.28
0	5	10	15	20	25	30
# General information
Typically higher reward
The Compartment mainly invests in a broad range of bonds, including convertible bonds, money market instruments, equities and deposits. The Compartment may invest in Mainland China and in emerging markets. The Compartment invests worldwide, and can invest across any sector, currency and credit quality. INVESTMENT PROCESS
In actively managing the Compartment, the
investment manager uses a risk-managed approach to seek additional performance opportunities, and pursues a flexible asset allocation strategy. The investment manager
Activities that adversely affect society or the environment are also avoided. Voting rights are methodically exercised and there may be engagement with companies to
positively influence ESG practices. For further information, please refer to our exclusion framework in the Responsible Investment policy*, SFDR product category Article 8. The portfolio composition is not constrained relative to the benchmark, so the similarity of the compartment's performance to that of the benchmark may vary.
Legal form	Sub-fund of a SICAV Regulatory status		UCITS
Domicile	Luxembourg
Inception date30.09.2014
Launch date30.09.2014
Share class currency	EUR
Compartment currency		EUR Dividend	Distributed
ISIN	LU1116037828
Bloomberg		PMGRDME LX Reference index	
Euro Short Term Rate (€STR)
Order deadline	T CET 15:00
Billing date	Order date + 1

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Información general
Normalmente mayor remuneración
El Compartimento invierte principalmente en una extensa gama de valores de renta
fija, incluyendo los bonos convertibles y
los instrumentos del mercado monetario, en valores de renta variable y en depósitos.
El Compartimento podrá invertir en China continental y en mercados emergentes. El Compartimento puede invertir en el mundo entero y en cualquier sector, divisa y calidad crediticia.

### Proceso de inversión
En la gestión activa del compartimento, el gestor de inversiones utiliza un enfoque de
valores con altos riesgos de sostenibilidad, con sujeción a buenas prácticas de gobernanza.
También se evitan las actividades que inciden adversamente en el medioambiente. Los derechos de voto se ejercen de manera metódica y podemos implicarnos con las empresas para incidir positivamente en las prácticas ESG. Para más información, consulte nuestro marco de exclusión en la Política de inversión responsable*, artículo 8 de categoría de productos del SFDR. La composición de
la cartera no está limitada en relación con el índice de referencia, por lo que la similitud
Estructura legal	Subfondo de una SICAV
Estatus normativo		OICVM Domicilio	Luxemburgo
Fecha de constitución30.09.2014
Fecha de lanzamiento30.09.2014
Divisa de la clase de acciones	EUR
Divisa del compartimento		EUR Dividendo	Repartido
ISIN	LU1116037828
Bloomberg		PMGRDME LX Índice de referencia	
Euro Short Term Rate
(€STR)
inversión gestionado por el riesgo, para buscar
oportunidades de rendimiento adicionales, y desarrolla una estrategia de asignación flexible
del rendimiento del compartimento con el del índice de referencia puede variar.
Hora límite de órdenes
T CET 15:00
Fecha de facturación	Fecha de orden + 1
# Risk Country (% of asset)
United States
25.42
Japan
12.56
Germany 
9.91
China 
8.30
France 
6.54
South Korea 
6.32
Great Britain 
6.15
Australia 
3.93
Others
16.58
Cash 
4.29
0	5	10	15	20	25	30
Source: Pictet Asset Management
| Portfolio characteristics |  |
| --- | --- |
| AS AT END OF SEPTEMBER 2022 (OVER 3 YEARS) |  |
| Average coupon (%) | 1.02 |
| Average bond yield (%) | 2.45 |
| Weighted avg. mod. duration (years) | 0.48 |
| Number of positions | 53 |
| Source: Pictet Asset Management |  |

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Riesgo país (% del activo)
Estados Unidos
25.42
Japón
12.56
Alemania 
9.91
China 
8.30
Francia 
6.54
Corea Del Sur 
6.32
Gran Bretaña 
6.15
Australia 
3.93
Otros
16.58
Liquidez 
4.29
0	5	10	15	20	25	30
| Fuente: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Características de la cartera |
| A FIN DE SEPTIEMBRE 2022 (EN 3 AÑOS) |
| Cupón medio (%) | 1.02 |
| Rendimiento medio del bono (%) | 2.45 |
| Duración mod. med. ponderada (años) | 0.48 |
| Número de posiciones | 53 |
| Fuente: Pictet Asset Management |  |
Monthly factsheet Marketing material
NAV/share	EUR 100.76
Data as at 31.10.2022
Pictet TR - Diversified Alpha - P EUR	
At a glance
Fund size	EUR 2 370 mio

Translation (ENES, 2022-10-31):
Ficha técnica mensual Material de marketing
VL/acción	EUR 100.76
Datos a 31.10.2022
Pictet TR - Diversified Alpha - P EUR	
De un vistazo
Tamaño del fondo	EUR 2 370 mio
### INVESTMENT PROCESS
Compartment's performance to that of the benchmark may vary.
Settlement date (subscription)
T+2

Translation (ENES, 2022-09-30):
### Proceso de inversión
En la gestión activa del Compartimento, el gestor de inversiones utiliza una combinación
índice de referencia, por lo que la similitud del rendimiento del compartimento con el del índice de referencia puede variar.
Hora límite de órdenes
Fecha de liquidación (suscripción)
T CET 13:00
T+2
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Taiwan Semiconductor Manufac6.36
Tencent Holdings Ltd4.17
China Construction Bank-H4.07
Samsung Electronics Co Ltd3.71
Bank Of China Ltd-H3.58
Alibaba Group Holding Ltd3.56
Infosys Ltd3.24
Walmart De Mexico Sab De Cv2.87
Malayan Banking Bhd2.57
Picc Property & Casualty-H2.44
Sector breakdown (% of asset)	
Information Technology
28.32
Financials
24.46
Consumer Staples 
12.73
Communication Services 
8.76
Health Care 
6.12
Consumer Discretionary 
5.88
Materials 
5.69
Real Estate 
4.57
Industrials 
1.44
Other 
1.31
Cash 
0.72
0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Taiwan Semiconductor Manufac6.36
Tencent Holdings Ltd4.17
China Construction Bank-H4.07
Samsung Electronics Co Ltd3.71
Bank Of China Ltd-H3.58
Alibaba Group Holding Ltd3.56
Infosys Ltd3.24
Walmart De Mexico Sab De Cv2.87
Malayan Banking Bhd2.57
Picc Property & Casualty-H2.44
Desglose sectorial (% del activo)	
Tecnología de la información
28.32
Finanzas
24.46
Productos de consumo 
12.73
Servicios de Comunicación 
8.76
Atención sanitaria 
6.12
Productos de consumo no Básico 
5.88
Materiales 
5.69
Bienes raíces 
4.57
Industrial 
1.44
Otros 
1.31
Liquidez 
0.72
0	5	10	15	20	25	30
# Risk Country (% of asset)
United States
71.31
France 
5.69
China 
4.77
Denmark 
3.21
Japan 
3.00
Germany 
2.24
Switzerland 
2.23
Taiwan 
2.04
Canada
1.03
Others 
2.48
Cash 
1.98
0	10	20	30	40	50	60	70	80

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Riesgo país (% del activo)
Estados Unidos
71.31
Francia 
5.69
China 
4.77
Dinamarca 
3.21
Japón 
3.00
Alemania 
2.24
Suiza 
2.23
Taiwán 
2.04
Canada
1.03
Otros 
2.48
Liquidez 
1.98
0	10	20	30	40	50	60	70	80
# Portfolio Breakdown
Maturity profile (% of asset)	
150 days and more (incl. FRN's)
56.56
120 to 150 days 
9.44
90 to 120 days 
4.81
30 to 90 days 
1.71
48 hours to 30 days 
2.04
Cash 
25.44
0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Desglose de la cartera
Perfil de vencimiento (% del activo)	
150 días y más (FRN incl.)
56.56
de 120 a 150 días 
9.44
de 90 a 120 días 
4.81
30-90 días 
1.71
de 48 horas a 30 días 
2.04
Liquidez 
25.44
0	10	20	30	40	50	60
# Risk Country (% of asset)	
United States
15.12
Great Britain
11.15
Japan
11.13
China
10.92
France 
7.32
South Korea 
7.16
United Arab Emirates 
6.42
Australia 
4.41
Others
22.51
Cash 
3.87
0	5	10	15	20	25

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Riesgo país (% del activo)	
Estados Unidos
15.12
Gran Bretaña
11.15
Japón
11.13
China
10.92
Francia 
7.32
Corea Del Sur 
7.16
Emiratos Árabes Unidos 
6.42
Australia 
4.41
Otros
22.51
Liquidez 
3.87
0	5	10	15	20	25
# Currency breakdown (% of asset)	
EUR83.99
USD8.24
JPY2.53
Others5.25
Geographical breakdown (Equities) (% of asset)	
North America
64.55
Europe 
19.94
Emerging Markets 
7.81
Japan 
6.09
Asia Pacific ex Japan 
1.48
Others  
0.13
0	10	20	30	40	50	60	70

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Distribución por moneda (% del activo)	
EUR83.99
USD8.24
JPY2.53
Otros5.25
Desglose geográfico (renta variable) (% del activo)	
América del Norte
64.55
Europa 
19.94
Mercados emergentes 
7.81
Japón 
6.09
Asia Pacific ex Japan 
1.48
Otros
0.13
0	10	20	30	40	50	60	70
# Risk Country (% of asset)
United States
72.72
Great Britain 
6.05
Canada 
5.32
Netherlands 
3.95
Norway 
3.92
France 
2.24
Finland 
1.70
Spain 
1.35
Others 
2.56
Cash
0.17
0	10	20	30	40	50	60	70	80

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Riesgo país (% del activo)
Estados Unidos
72.72
Gran Bretaña 
6.05
Canada 
5.32
Holanda 
3.95
Noruega 
3.92
Francia 
2.24
Finlandia 
1.70
España 
1.35
Otros 
2.56
Liquidez
0.17
0	10	20	30	40	50	60	70	80
# Risk category SRRI1
Lower risk	Higher risk

##   1	2  3  4	5	6	7 
while seeking a positive return in any
market conditions (absolute return) and capital preservation.

### REFERENCE INDEX
INVESTMENT PROCESS
In actively managing the Compartment, the investment manager uses market and issuer analysis to select securities that it believes offer
Typically lower reward

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Categoría de riesgo ISRR1
Menor riesgo	Mayor riesgo

##   1	2  3  4	5	6	7 
al mismo tiempo una rentabilidad positiva, con independencia de la situación del mercado (rentabilidad absoluta) y la preservación del capital.
y gubernamentales, bonos convertibles, instrumentos del mercado monetario, divisas y/o depósitos. Estos pueden incluir los bonos que cumplen con la Sharia. El Compartimento
Normalmente
menor remuneración
# Investment overview
### OBJECTIVE

### To increase the value of your investment, through income and investment growth, while seeking to achieve a

### In actively managing the Compartment, the investment manager uses a combination of market and issuer analysis to build a diversified portfolio of securities it believes offer

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Resumen de la inversión
#### Objetivo

#### Aumentar el valor de su inversión, mediante ingresos y revalorización de la inversión, tratando de lograr un

#### En la gestión activa del Compartimento, el gestor de inversiones utiliza una combinación entre el análisis del mercado y de los emisores, para construir una cartera de
# Risk category SRRI1
### Lower risk	Higher risk

##   1	2	3  4  5	6	7 

### positive environmental and social impact.

### REFERENCE INDEX

### Bloomberg Global Aggregate Corporate (USD), an index that does not take into account environmental, social
the best risk-adjusted returns relative to the benchmark. The Compartment's management approach uses strict risk controls.The investment manager considers ESG factors a core element of its strategy by seeking to invest mainly in

### Typically

### lower reward

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Categoría de riesgo ISRR1
#### Menor riesgo	Mayor riesgo

##   1	2	3  4  5	6	7 

#### impacto medioambiental y social positivo.

#### Índice de referencia

#### Bloomberg Global Aggregate Corporate (USD), un índice que no tiene en cuenta los factores medioambientales,
valores diversificada que a su juicio ofrece las mejores rentabilidades ajustadas al riesgo. El enfoque de gestión del Compartimento aplica controles de riesgo estrictos. El gestor de inversiones considera los factores ESG un

#### Normalmente

#### menor remuneración
# Risk Country (% of asset)
### United States
37.81

### France 
8.50

### Great Britain 
7.68

### Italy 
7.28

### Spain 
5.99

### Germany 
4.52

### South Korea 
3.52

### Denmark 
3.02

### Others
20.50

### Cash 
1.19

### 0	5	10	15	20	25	30	35	40
Ratings breakdown (% of asset)	
- 1.33AA  0.23A 21.59
- 53.79BB 20.26B 1.53NR (incl. cash & eq.) 1.270	10	20	30	40	50	60Source: Pictet Asset Management

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Riesgo país (% del activo)	Desglose de calificaciones (% del activo)
| Estados Unidos |  |  |  |  |  |  |  |  | 37.81 |  | AAA | 1.33 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Francia |  |  | 8.50 |  |  |  |  |  |  |  | AA | 0.23 |  |  |  |  |  |
| Gran Bretaña |  |  | 7.68 |  |  |  |  |  |  |  | A |  |  | 21.59 |  |  |  |
| Italia |  |  | 7.28 |  |  |  |  |  |  |  | BBB |  |  |  |  | 53.79 |  |
| España |  |  | 5.99 |  |  |  |  |  |  |  | BB |  |  | 20.26 |  |  |  |
| Alemania |  | 4.52 |  |  |  |  |  |  |  |  | B | 1.53 |  |  |  |  |  |
| Corea Del Sur |  | 3.52 |  |  |  |  |  |  |  |  | Sin rating (incl. cash y acciones) | 1.27 |  |  |  |  |  |
| Dinamarca |  | 3.02 |  |  |  |  |  |  |  |  | 0 | 10 | 20 | 30 | 40 | 50 | 60 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Otros |  |  |  |  |  | 20.50 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Liquidez |  | 1.19 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 0 |  | 5 | 10 | 15 | 20 |  | 25 | 30 | 35 | 40 |  |  |  |  |  |  |  |


#### Fuente: Pictet Asset Management
# Ratings breakdown (% of asset)	
- 4.72A26.17
- 40.26BB21.07B  -0.03
- 0.06NR (incl. cash & eq.) 7.750	10	20	30	40	50

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de calificaciones (% del activo)	
- 4.72A 26.17
- 40.26BB 21.07B  -0.03
- 0.06Sin rating (incl. cash y acciones) 7.750	10	20	30	40	50