OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Investment Objective
The fund follows a strategy which is aligned with the Sustainable Development Goals (“SDGs”) of the United Nations. As such, fund management focuses on companies providing solutions that create positive environmental and social outcomes via their contribution to one or more of the SDGs with simultaneous application of certain minimum exclusion criteria for direct investments. In addition, it is analysed that the companies do not significantly harm the sustainable investment objectives. The fund invests a minimum of 90% of its assets in the shares of international companies which offer products or solutions that actively contribute to positive environmental and social outcomes along the entire food supply chain across production, transportation, quality and safety of food. Up to 50% of the fund's assets may be invested in the emerging markets. The fund's investment objective is to attain long-term capital growth.

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Objectif d'investissement
Le fonds suit une stratégie alignée sur les objectifs de développement durable (« ODD ») des Nations Unies. À ce titre, l’équipe de gestion du fonds se concentre sur les sociétés fournissant des solutions qui créent des résultats environnementaux et sociaux positifs par leur contribution à un ou plusieurs ODD, avec l’application simultanée de certains critères d’exclusion minimum pour les investissements directs. En outre, les sociétés sont analysées afin de s’assurer qu’elles ne causent pas de préjudice important aux objectifs d’investissement durable. Le fonds investit au moins 90 % de ses actifs dans des actions de sociétés internationales qui proposent des produits ou solutions contribuant de manière active aux impacts environnementaux et sociaux positifs tout le long de la chaîne alimentaire à travers la production, les transports, ainsi que la qualité et la sécurité des aliments. Jusqu’à 50 % des actifs du fonds peuvent être investis sur les marchés émergents. L’objectif d’investissement du fonds consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
United Kingdom
Germany France Switzerland
Sweden Netherlands
Italy Denmark Norway Others
5.1
4.8
5.9
5.2
4.4
3.2
3.8
3.9
9.4
10.0
9.8
9.4
8.9
8.0
9.7
13.1
16.1
17.4
23.4
28.4
0	10	20	30

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Royaume-Uni Allemagne
France Suisse Suède Pays Bas
Italie Danemark Norvège Autres
5,1
4,8
5,9
5,2
4,4
3,2
3,8
3,9
9,4
10,0
9,8
9,4
8,9
8,0
9,7
13,1
16,1
17,4
23,4
28,4
0	10	20	30
# Portfolio Structure ⁶
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by duration)
Top 10 Holdings (%)
Corporate Emerging Markets
Others
2.5
0.0
0.7
0.0
96.8
| ALLIANZ CASH FACILITY FD-I3 | 8.83 |
| --- | --- |
| TOTALENERGIES SE FP CONV FIX 0.500% 02.12.2022 | 4.95 |
| AMERICA MOVIL BV CONV ZERO 02.03.2024 | 4.85 |
| NEXI . CONV ZERO 24.02.2028 | 4.32 |
| SAGERPAR CONV ZERO 01.04.2026 | 4.22 |
| CARREFOUR SA CONV ZERO 27.03.2024 FR0013326204 | 4.19 |
| PRYSMIAN SPA PRY CONV ZERO 02.02.2026 | 4.17 |
| QIAGEN NV CONV FIX 1.000% 13.11.2024 COAV5355400 | 3.85 |
| CITIGROUP GLOB L TKA CONV FIX 0.500% 04.08.2023 | 3.32 |
| WH SMITH CONV FIX 1.625% 07.05.2026 | 2.91 |
| Total	45.61 |

100.0
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by duration) ⁷
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
| A BBB Others | 8.0 8.3 | 12.9 16.4 |  |  | 79.1 75.2 | France United Kingdom Netherl., Belg., Austria |  |  | 9.6 | 16.4 | 23.4 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Italy |  |  | 8.6 |  |  |  |
| Spain |  | 6.4 |  |  |  |  |
| Germany |  | 5.8 |  |  |  |  |
| Switzerland, Scandinavia | 1.9 |  |  |  |  |  |
| Emerging Markets |  | 4.9 |  |  |  |  |
| Developed ex Europe |  |  | 11.2 |  |  |  |
| Lux., Offshore Domiciles | 1.9 |  |  |  |  |  |
| Cash, Other, NA |  |  | 9.9 |  |  |  |

0	20	40	60	80
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Structure du fonds ⁷
par émetteur/genre d’emprunt en % (exprimé en fonction de la duration)
10 principales lignes du fonds (%)
Emprunts d'entreprises Marchés émergents
Autres
2,5
0,0
0,7
0,0
96,8
| ALLIANZ CASH FACILITY FD-I3 | 8,83 |
| --- | --- |
| TOTALENERGIES SE FP CONV FIX 0.500% 02.12.2022 | 4,95 |
| AMERICA MOVIL BV CONV ZERO 02.03.2024 | 4,85 |
| NEXI . CONV ZERO 24.02.2028 | 4,32 |
| SAGERPAR CONV ZERO 01.04.2026 | 4,22 |
| CARREFOUR SA CONV ZERO 27.03.2024 FR0013326204 | 4,19 |
| PRYSMIAN SPA PRY CONV ZERO 02.02.2026 | 4,17 |
| QIAGEN NV CONV FIX 1.000% 13.11.2024 COAV5355400 | 3,85 |
| CITIGROUP GLOB L TKA CONV FIX 0.500% 04.08.2023 | 3,32 |
| WH SMITH CONV FIX 1.625% 07.05.2026 | 2,91 |
| Total	45,61 |

100,0
0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence
par notations financières en % (exprimé en fonction de la duration) ⁸
par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
| A BBB Autres | 8,0 8,3 | 12,9 16,4 |  | 79,1 75,2 | France Royaume-Uni PB., Belg., Autriche |  |  | 9,6 | 16,4 | 23,4 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Italie |  |  | 8,6 |  |  |  |
| Espagne |  | 6,4 |  |  |  |  |
| Allemagne |  | 5,8 |  |  |  |  |
| Suisse, Scandinavie | 1,9 |  |  |  |  |  |
| Marchés émergents |  | 4,9 |  |  |  |  |
| ex-Europe développés |  |  | 11,2 |  |  |  |
| Lux., Rés. offshores | 1,9 |  |  |  |  |  |
| Liqu., Autres, Non dispo. |  |  | 9,9 |  |  |  |

0	20	40	60	80
n
Fonds  
n
Indice de référence
0	10	20	30
n
Fonds
# Portfolio Structure ⁶
## Sector Breakdown (%)

## Top 8 Holdings (%)
Industrials Consumer Discretionary
21.1
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 9.28 |
| --- | --- |
| TOTALENERGIES SE | 9.23 |
| L'OREAL | 6.57 |
| SCHNEIDER ELECTRIC SE | 5.36 |
| AXA SA | 4.87 |
| BNP PARIBAS | 4.83 |
| AIR LIQUIDE SA | 4.74 |
| ESSILORLUXOTTICA | 4.73 |
| Total	49.61 |

20.9
18.2
Information Technology
Financials Consumer Staples
Energy Materials
Health Care
6.8
6.1
5.8
4.8
9.0
9.4
8.5
13.0
12.5
11.4
10.9
19.9
Utilities Others
0.0
3.5
3.0
4.5
10.6
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

## Asset Allocation Breakdown (%)
Equities	98.7
Funds  1.3
0	25	50	75	100
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Structure du fonds ⁷
## par secteur en %

## 8 principales lignes du fonds (%)
Industrie Consom. discrétionnaire
21,1
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 9,28 |
| --- | --- |
| TOTALENERGIES SE | 9,23 |
| L'OREAL | 6,57 |
| SCHNEIDER ELECTRIC SE | 5,36 |
| AXA SA | 4,87 |
| BNP PARIBAS | 4,83 |
| AIR LIQUIDE SA | 4,74 |
| ESSILORLUXOTTICA | 4,73 |
| Total	49,61 |

20,9
18,2
Technologie de l'Information
Financières Biens de consommation de
base
Energie Mat. prem. & mat. de prod.
Santé
6,8
6,1
5,8
4,8
9,0
9,4
8,5
13,0
12,5
11,4
10,9
19,9
Services aux collectivités
Autres
0,0
3,5
3,0
4,5
10,6
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence

## Répartition du portefeuille par type d'actifs en %
Actions	98,7
Fonds  1,3
0	25	50	75	100
n
Fonds
| Performance Over 10 Years ¹ |  |  |  |  | Annual Performance (%) ¹ |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 200 |  |  |  | 200 |  | Fund |
|  |  |  |  |  | 11/30/2012 - 11/30/2013 | 15.76 |
| 175 |  |  |  | 175 | 11/30/2013 - 11/30/2014 | 14.55 |
| 150 |  |  |  | 150 | 11/30/2014 - 11/30/2015 | 6.13 |
|  |  |  |  |  | 11/30/2015 - 11/30/2016 | 0.22 |
| 125 |  |  |  | 125 | 11/30/2016 - 11/30/2017 | 12.01 |
|  |  |  |  |  | 11/30/2017 - 11/30/2018 | -3.39 |
|  |  |  |  |  | 11/30/2018 - 11/30/2019 | 11.89 |
| 75 |  |  |  | 75 | 11/30/2019 - 11/30/2020 | -1.83 |
| 11/12	11/14 | 11/16 | 11/18 | 11/20 | 11/22 | 11/30/2020 - 11/30/2021 | 11.29 |
| n Fund (base value = 100) | 11/30/2021 - 11/30/2022 | -13.75 |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
| Performance sur 10 ans ² |  |  |  |  | Performance annuelle (%) ² |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 200 |  |  |  | 200 |  | Fonds |
|  |  |  |  |  | 30/11/2012 - 30/11/2013 | 15,76 |
| 175 |  |  |  | 175 | 30/11/2013 - 30/11/2014 | 14,55 |
| 150 |  |  |  | 150 | 30/11/2014 - 30/11/2015 | 6,13 |
|  |  |  |  |  | 30/11/2015 - 30/11/2016 | 0,22 |
| 125 |  |  |  | 125 | 30/11/2016 - 30/11/2017 | 12,01 |
|  |  |  |  |  | 30/11/2017 - 30/11/2018 | -3,39 |
|  |  |  |  |  | 30/11/2018 - 30/11/2019 | 11,89 |
| 75 |  |  |  | 75 | 30/11/2019 - 30/11/2020 | -1,83 |
| 11/12	11/14 | 11/16 | 11/18 | 11/20 | 11/22 | 30/11/2020 - 30/11/2021 | 11,29 |
| n Fonds (valeur de base = 100) | 30/11/2021 - 30/11/2022 | -13,75 |
Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Divers. Metals & Mining
Gold Copper
Fertilizers & Agric. Chem.
Steel
0.0
8.2
8.9
6.5
5.3
29.3
26.5
36.8

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Structure du fonds ⁹
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Div. expl. métaux & minières
Or Cuivre
Engrais & produits chimiques pour l’agriculture
Acier
0,0
8,2
8,9
6,5
5,3
29,3
26,5
36,8
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Germany	
13.9
18.6
France Switzerland United Kingdom
Sweden Finland Spain
2.0
3.8
5.4
9.8
8.9
8.8
8.6
13.2
16.1
12.0
15.0
18.6
Norway Belgium Others
0.9
1.3
4.9
4.7
10.5
23.1
0	10	20	30

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Allemagne	
13,9
18,6
France Suisse Royaume-Uni
Suède Finlande Espagne
2,0
3,8
5,4
9,8
8,9
8,8
8,6
13,2
16,1
12,0
15,0
18,6
Norvège Belgique Autres
0,9
1,3
4,9
4,7
10,5
23,1
0	10	20	30
# Opportunities
+ In the long term, high return potential from equities
+ Evolution towards economically responsible and sustainable companies
+ Targeted engagement in eurozone stock markets
+ Broader coverage via different stocks

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Opportunités
+ A long terme, potentiel de rendement élevé des actions
+ Evolution vers des entreprises économiquement responsables et durables
+ Engagement ciblé sur les Bourses de la Zone Euro
+ Suivi élargi via différents titres
# Investment Objective
The fund follows a strategy which is aligned with the Sustainable Development Goals (“SDGs”) of the United Nations. As such, fund management focuses on companies providing solutions that create positive environmental and social outcomes via their contribution to one or more of the SDGs with simultaneous application of certain minimum exclusion criteria for direct investments. The fund invests in the global equity markets with a strong focus on companies that are substantially engaged in the area of water resource management or improvement of the supply, efficiency or quality of water. The fund's investment objective is to attain capital growth over the long term.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Objectif d'investissement
Le fonds suit une stratégie alignée sur les objectifs de développement durable (« ODD ») des Nations Unies. À ce titre, l’équipe de gestion du fonds se concentre sur les sociétés fournissant des solutions qui créent des résultats environnementaux et sociaux positifs par leur contribution à un ou plusieurs ODD, avec l’application simultanée de certains critères d’exclusion minimum pour les investissements directs. Le fonds investit sur les marchés d’actions mondiaux en mettant fortement l’accent sur les sociétés qui sont engagées de manière significative dans le domaine de la gestion des ressources en eau, de l’amélioration de l’approvisionnement, de l’usage efficace ou de la qualité de l’eau. L’objectif d’investissement du fonds consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.
# Portfolio Structure ⁶
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Industrial Machinery Agricultural and farm
machinery
Water utilities Electronic equipment and
instruments
Building Products Construct. and Engineering
Life Sc. Tools & Services
1.0
0.3
0.1
0.4
0.6
0.3
1.4
12.3
10.0
8.8
7.0
6.6
6.5
31.7
Environmental and facilities
services
Multi-Utilities
Others
5.1
0.3
4.5
0.7
7.5
| XYLEM INC | 6.52 |
| --- | --- |
| AMERICAN WATER WORKS CO INC | 6.30 |
| ALFA LAVAL AB | 4.60 |
| IDEX CORP | 4.23 |
| WASTE MANAGEMENT INC | 3.86 |
| GEBERIT AG-REG | 3.59 |
| DEERE & CO | 3.56 |
| FRANKLIN ELECTRIC CO INC | 3.35 |
| SEVERN TRENT PLC | 3.33 |
| VALMONT INDUSTRIES | 3.15 |
| Total	42.49 |

94.3
0	25	50	75	100
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
USA
Switzerland
1.6
9.7
63.6
62.8
United Kingdom
Sweden Japan Canada France Denmark Netherlands
Others
7.9
3.2
4.8
0.8
4.4
5.3
3.3
3.0
3.1
2.7
1.1
0.7
0.9
1.4
1.2
18.7
0	15	30	45	60	75
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Structure du fonds ⁷
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Appareils industriels AGRICULTURAL AND FARM
MACHINERY
WATER UTILITIES
ELECTRONIC EQUIPMENT AND INSTRUMENTS
Matériel de construction
Construction & ingénierie Sciences de la vie / ress. &
services
1,0
0,3
0,1
0,4
0,6
0,3
1,4
12,3
10,0
8,8
7,0
6,6
6,5
31,7
ENVIRONMENTAL AND FACILITIES SERVICES
Entreprises multiservices
Autres
5,1
0,3
4,5
0,7
7,5
| XYLEM INC | 6,52 |
| --- | --- |
| AMERICAN WATER WORKS CO INC | 6,30 |
| ALFA LAVAL AB | 4,60 |
| IDEX CORP | 4,23 |
| WASTE MANAGEMENT INC | 3,86 |
| GEBERIT AG-REG | 3,59 |
| DEERE & CO | 3,56 |
| FRANKLIN ELECTRIC CO INC | 3,35 |
| SEVERN TRENT PLC | 3,33 |
| VALMONT INDUSTRIES | 3,15 |
| Total	42,49 |

94,3
0	25	50	75	100
n
Fonds  
n
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Etats-Unis
Suisse
1,6
9,7
63,6
62,8
Royaume-Uni
Suède Japon Canada France Danemark Pays Bas Autres
7,9
3,2
4,8
0,8
4,4
5,3
3,3
3,0
3,1
2,7
1,1
0,7
0,9
1,4
1,2
18,7
0	15	30	45	60	75
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Investment Objective
The fund invests primarily in the Euro bond market. Securities acquired must have a good credit rating (investment-grade). The fund promotes investments that take into consideration environmental, social and corporate governance criteria. Its investment objective is to attain a return in line with the market.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Objectif d'investissement
Le fonds cible essentiellement le marché des obligations en euro. Lors de l'achat, les titres doivent présenter une bonne solvabilité (notation investment grade). Le fonds encourage les investissements qui prennent en considération les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise. L'objectif d'investissement est un rendement conforme au marché.
# Key Information	Risk/ Return Ratios
| ISIN / German security no. | LU0982019712 / A1W 601 |  | 3 Years | 5 Years |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | S&P 500 Total Return Net (in EUR) | Alpha (%) | -1.80 | -1.26 |
| EU SFDR Category ² | Article 8 | Beta | 0.97 | 0.97 |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH | Coefficient of correlation | 0.94 | 0.95 |
| Investment manager | Allianz Global Investors U.S. LLC | Information ratio | -0.33 | -0.26 |
| Custodian bank | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch | Sharpe ratio ³ | 1.21 | 0.96 |
| Launch date | 11/04/2013 | Treynor ratio | 20.34 | 14.86 |
| Net assets | 2,444.03 mn. EUR | Tracking error (%) | 5.42 | 4.78 |
| Share class volume | 128.27 mn. EUR | Volatility (%) ⁴ | 16.21 | 15.06 |

Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Health Care Financials
Consumer Discretionary Communication Services
9.4
9.8
14.7
13.1
11.8
11.4
11.4
12.1
28.4
| MICROSOFT CORP | 6.87 |
| --- | --- |
| APPLE INC | 6.46 |
| AMAZON.COM INC | 3.03 |
| ALPHABET INC-CL A | 2.44 |
| ALPHABET INC-CL C | 1.97 |
| TESLA INC | 1.67 |
| META PLATFORMS INC-CLASS A | 1.52 |
| NVIDIA CORP | 1.48 |
| JPMORGAN CHASE & CO | 1.45 |
| CHEVRON CORP | 1.33 |
| Total	28.22 |

28.7
Industrials Energy
Consumer Staples
4.8
3.4
4.8
6.1
8.2
7.6
Materials Others
3.0
2.5
3.5
5.2
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Ratios risque / bénéfice
|  | 3 ans | 5 ans |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | -1,80 | -1,26 |
| Beta | 0,97 | 0,97 |
| Coefficient de corrélation | 0,94 | 0,95 |
| Ratio d'information | -0,33 | -0,26 |
| Ratio de Sharpe ⁴ | 1,21 | 0,96 |
| Ratio de Treynor | 20,34 | 14,86 |
| Tracking error (%) | 5,42 | 4,78 |
| Volatilité (%) ⁵ | 16,21 | 15,06 |
|  |  |  |
| Composante active (%) ⁶ |  | 37,81 |
| Rendement sur dividendes (%) ⁷ |  | 1,40 |

Structure du fonds ⁸
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Techn. de l'Information (TI)
Santé Financières
Consom. discrétionnaire Services de communication
9,4
9,8
14,7
13,1
11,8
11,4
11,4
12,1
28,4
| MICROSOFT CORP | 6,87 |
| --- | --- |
| APPLE INC | 6,46 |
| AMAZON.COM INC | 3,03 |
| ALPHABET INC-CL A | 2,44 |
| ALPHABET INC-CL C | 1,97 |
| TESLA INC | 1,67 |
| META PLATFORMS INC-CLASS A | 1,52 |
| NVIDIA CORP | 1,48 |
| JPMORGAN CHASE & CO | 1,45 |
| CHEVRON CORP | 1,33 |
| Total	28,22 |

28,7
Industrie
Energie Biens de consommation de
base
Mat. prem. & mat. de prod.
Autres
4,8
3,4
4,8
6,1
3,0
2,5
3,5
5,2
8,2
7,6
0	10	20	30
n
Fonds  
n
Indice de référence
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
China Taiwan
Russian Federation
Korea India Brazil Turkey Mexico
South Africa
Others
3.9
2.9
4.4
2.8
0.3
2.1
1.9
2.0
3.0
4.6
14.5
12.6
12.4
12.6
11.4
12.2
13.3
21.5
27.6
33.9
0	10	20	30	40

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Chine Taïwan
Fédération de Russie
Corée Inde Brésil Turquie Mexique
Afrique du Sud
Autres
3,9
2,9
4,4
2,8
0,3
2,1
1,9
2,0
3,0
4,6
14,5
12,6
12,4
12,6
11,4
12,2
13,3
21,5
27,6
33,9
0	10	20	30	40
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
USA	
43.4
50.0
Germany France Switzerland Netherlands United Kingdom
Japan Sweden Finland Others
7.6
5.7
6.5
5.1
6.1
8.9
6.0
3.7
5.1
8.2
5.0
5.3
4.3
0.7
2.7
0.6
6.7
18.5
0	15	30	45	60

Translation (ENFR, 2021-07-31):
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Etats-Unis	
43,4
50,0
Allemagne
France Suisse Pays Bas
Royaume-Uni
Japon Suède Finlande Autres
7,6
5,7
6,5
5,1
6,1
8,9
6,0
3,7
5,1
8,2
5,0
5,3
4,3
0,7
2,7
0,6
6,7
18,5
0	15	30	45	60
# Portfolio Structure ⁵
Exposure to return-generating asset classes (%) ⁶	Top 10 Holdings (%)
| DUTCH TREASURY CERT ZERO 30.01.2023 | 5.62 |
| --- | --- |
| BILHETES DO TESOURO ZERO 20.01.2023 | 5.62 |
| BILHETES DO TESOURO ZERO 17.03.2023 | 5.61 |
| SPAIN LETRAS DEL TESORO ZERO 07.07.2023 | 5.56 |
| SPAIN LETRAS DEL TESORO ZERO 14.04.2023 | 5.13 |
| BILHETES DO TESOURO ZERO 19.05.2023 | 5.13 |
| SPAIN LETRAS DEL TESORO ZERO 10.03.2023 | 4.67 |
| TREASURY CERTIFICATES 364D ZERO 12.01.2023 | 4.22 |
| BUONI ORDINARI DEL TES 365D ZERO 14.07.2023 | 4.16 |
| FRENCH DISCOUNT T-BILL ZERO 02.11.2022 | 3.99 |
| Total	49.71 |

Bonds	39.3
Equities Cash
24.2
36.5
0	10	20	30	40
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Structure du fonds ⁶
Exposition aux actifs offensifs en % ⁷	10 principales lignes du fonds (%)
| DUTCH TREASURY CERT ZERO 30.01.2023 | 5,62 |
| --- | --- |
| BILHETES DO TESOURO ZERO 20.01.2023 | 5,62 |
| BILHETES DO TESOURO ZERO 17.03.2023 | 5,61 |
| SPAIN LETRAS DEL TESORO ZERO 07.07.2023 | 5,56 |
| SPAIN LETRAS DEL TESORO ZERO 14.04.2023 | 5,13 |
| BILHETES DO TESOURO ZERO 19.05.2023 | 5,13 |
| SPAIN LETRAS DEL TESORO ZERO 10.03.2023 | 4,67 |
| TREASURY CERTIFICATES 364D ZERO 12.01.2023 | 4,22 |
| BUONI ORDINARI DEL TES 365D ZERO 14.07.2023 | 4,16 |
| FRENCH DISCOUNT T-BILL ZERO 02.11.2022 | 3,99 |
| Total	49,71 |

Obligations	39,3
Actions Liquidités
24,2
36,5
0	10	20	30	40
n
Fonds
Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Industrials Financials Materials
Consumer Discretionary
7.1
14.4
16.6
15.0
15.9
14.8
13.6
12.4
21.8
Utilities Health Care Communication Services
4.4
3.5
4.4
7.3
5.9
7.6
17.6
Consumer Staples
Others
2.6
1.9

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Structure du fonds ⁹
par secteur en %
10 principales lignes du fonds (%)
Techn. de l'Information (TI)
Industrie Financières
Mat. prem. & mat. de prod.
Consom. discrétionnaire
7,1
14,4
16,6
15,0
15,9
14,8
13,6
12,4
21,8
Services aux collectivités
Santé Services de communication
4,4
3,5
4,4
7,3
5,9
7,6
17,6
Biens de consommation de
base
Autres
2,6
1,9
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Asset Allocation Breakdown (%)
France	
31.1
47.9
Equity	99.8
Germany Netherlands
Italy USA
Spain
6.3
6.2
5.7
2.6
5.0
7.3
11.8
11.1
13.6
27.0
Funds Cash
0.1
0.1
Finland Belgium Switzerland
4.2
3.1
4.2
2.5
2.4
0.5
Others
1.4
6.1
0	10	20	30	40	50

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Indice de référence
par pays/répartition géographique en %
Répartition du portefeuille par type d'actifs en %
France	
31,1
47,9
Actions	99,8
Allemagne Pays Bas
Italie Etats-Unis Espagne
6,3
6,2
5,7
2,6
5,0
7,3
11,8
11,1
13,6
27,0
Fonds Liquidité
0,1
0,1
Finlande Belgique Suisse
4,2
3,1
4,2
2,5
2,4
0,5
Autres
1,4
6,1
0	10	20	30	40	50
# Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by duration)
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 1.850% 25.07.2027 | 7.11 |
| --- | --- |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.100% 15.04.2026 | 6.61 |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.500% 15.04.2030 | 5.94 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 2.350% 15.09.2035 | 4.26 |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 0.700% 25.07.2030 | 3.60 |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 3.150% 25.07.2032 | 3.60 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 3.100% 15.09.2026 | 3.59 |
| FRANCE (GOVT OF) OATI I/L FIX 3.400% 25.07.2029 | 3.39 |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 1.800% 25.07.2040 | 3.27 |
| SPAIN I/L BOND I/L FIX 1.800% 30.11.2024 | 3.24 |
| Total	44.61 |

Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
> 10 Years
0.1
0.2
9.5
8.3
9.3
11.7
9.2
17.0
24.1
21.7
41.1
47.7
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AAA
17.1
13.8
France	46.6
AA A BBB
Cash
0.6
0.0
6.3
6.6
27.2
33.8
48.7
45.8
Italy Germany
Spain Cash, Other, NA
3.2
12.3
16.6
21.3
0	15	30	45	60
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30	40	 50 
n
Fund

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Structure du fonds ⁷
par duration en % (exprimé en fonction de la duration)
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 1.850% 25.07.2027 | 7,11 |
| --- | --- |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.100% 15.04.2026 | 6,61 |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.500% 15.04.2030 | 5,94 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 2.350% 15.09.2035 | 4,26 |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 0.700% 25.07.2030 | 3,60 |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 3.150% 25.07.2032 | 3,60 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 3.100% 15.09.2026 | 3,59 |
| FRANCE (GOVT OF) OATI I/L FIX 3.400% 25.07.2029 | 3,39 |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 1.800% 25.07.2040 | 3,27 |
| SPAIN I/L BOND I/L FIX 1.800% 30.11.2024 | 3,24 |
| Total	44,61 |

10 principales lignes du fonds (%)
0 à 1 an
1 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
7 à 10 ans
> 10 ans
0,1
0,2
9,5
8,3
9,3
11,7
9,2
17,0
24,1
21,7
41,1
47,7
0	10	20	30	40	50
n
Fonds  
n
Indice de référence
par notations financières en % (en fonction de la valeur sur le marché) ⁸
| France |  |
| --- | --- |
| Italie |  |  | 21,3 |
| Allemagne |  |  | 16,6 |
| Espagne |  | 12,3 |  |
| Liqu., Autres, Non dispo. | 3,2 |  |  |

par pays/répartition géographique en % (en fonction de la valeur sur le marché)
AAA AA A BBB
Liquidité
0,6
0,0
6,3
6,6
17,1
13,8
27,2
33,8
48,7
45,8
46,6
0	15	30	45	60
n
Fonds  
n
Indice de référence
0	10	20	30	40	 50 
n
Fonds
# Investment Objective
The fund primarily invests in international commercial mortgage-backed securities (CMBS) with short duration. Additionally, residential mortgage-backed securities (RMBS), REITs and bonds of homebuilders may be acquired. At least 90 % of the securities need to be rated BBB- or higher (Standard & Poor’s classification). Non-USD currency exposure exceeding 10 % of fund assets needs to be hedged. The investment objective is to generate a risk-adjusted return superior to that of traditional fixed income assets.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Objectif d'investissement
Le Fonds investit essentiellement dans des titres adossés à des créances hypothécaires commerciales (CMBS) internationaux à duration courte. En outre, des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (RMBS), des REIT et des obligations de constructeurs de maisons peuvent être acquis. Au moins 90 % des titres doivent être notés au minimum BBB- (classification de Standard & Poor's). Toute exposition à une devise autre que le dollar américain supérieure à 10 % des actifs du Fonds doit être couverte. L'objectif d'investissement consiste à générer un revenu ajusté du risque supérieur à celui d'actifs à revenu fixe traditionnels.