OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Risk Country (% of asset)
##### France
35.21

##### Germany
24.64

##### Netherlands 
12.59

##### Spain 
7.85

##### Italy 
7.68

##### Finland 
3.18

##### Belgium 
2.67

##### United States 
1.93

##### Ireland 
1.41

##### Others 
2.69

##### Cash
0.16

##### 0	5	10	15	20	25	30	35	40
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Portfolio characteristics |
| AS AT END OF OCTOBER 2022 (OVER 3 YEARS) |
| Alpha | 0.23 |
| Beta | 1.00 |
| Annualised volatility (%) | 20.91 |
| Tracking error (%) | 0.53 |
| Correlation | 1.00 |
| Source: Pictet Asset Management |  |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Riesgo país (% del activo)
Francia
35.21
Alemania
24.64
Holanda 
12.59
España 
7.85
Italia 
7.68
Finlandia 
3.18
Belgica 
2.67
Estados Unidos 
1.93
Irlanda 
1.41
Otros 
2.69
Liquidez
0.16
0	5	10	15	20	25	30	35	40
| Fuente: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Características de la cartera |
| A FIN DE OCTUBRE 2022 (EN 3 AÑOS) |  |
| Alfa | 0.23 |
| Beta | 1.00 |
| Volatilidad anualizada (%) | 20.91 |
| Tracking error (%) | 0.53 |
| Correlación | 1.00 |
| Fuente: Pictet Asset Management |  |
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Apple Inc7.07
Microsoft Corp5.29
Amazon.Com Inc2.76
Tesla Inc1.84
Alphabet Inc-Cl A1.72
Berkshire Hathaway Inc-Cl B1.63
Unitedhealth Group Inc1.59
Alphabet Inc-Cl C1.54
Exxon Mobil Corp1.41
Johnson & Johnson1.40
Sector breakdown (% of asset)	

##### Information Technology
26.27

##### Health Care
15.31

##### Financials 
11.45

##### Consumer Discretionary 
10.85

##### Industrials 
8.27

##### Communication Services 
7.35

##### Consumer Staples 
6.93

##### Energy 
5.36

##### Other 
5.18

##### Utilities 
2.96

##### Cash
0.07

##### 0	5	10	15	20	25	30

##### Source: Pictet Asset Management
| Portfolio characteristics |  |  |
| --- | --- | --- |
| AS AT END OF OCTOBER 2022 (OVER 3 YEARS) |  |
| Alpha | -0.77 |  |  |  |
| Beta | 1.00 |  |  |  |
| Annualised volatility (%) | 18.50 |  |  |  |
| Tracking error (%) | 0.13 |  |  |  |
| Correlation | 1.00 |  |  |  |
| Source: Pictet Asset Management |  |  |  |  |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Apple Inc7.07
Microsoft Corp5.29
Amazon.Com Inc2.76
Tesla Inc1.84
Alphabet Inc-Cl A1.72
Berkshire Hathaway Inc-Cl B1.63
Unitedhealth Group Inc1.59
Alphabet Inc-Cl C1.54
Exxon Mobil Corp1.41
Johnson & Johnson1.40
Desglose sectorial (% del activo)	
Tecnología de la información
26.27
Atención sanitaria
15.31
Finanzas 
11.45
Productos de consumo no Básico 
10.85
Industrial 
8.27
Servicios de Comunicación 
7.35
Productos de consumo 
6.93
Energía 
5.36
Otros 
5.18
Servicios de utilidad publica 
2.96
Liquidez
0.07
0	5	10	15	20	25	30
Fuente: Pictet Asset Management
| Características de la cartera |  |  |
| --- | --- | --- |
| A FIN DE OCTUBRE 2022 (EN 3 AÑOS) |  |
| Alfa | -0.77 |  |  |  |
| Beta | 1.00 |  |  |  |
| Volatilidad anualizada (%) | 18.50 |  |  |  |
| Tracking error (%) | 0.13 |  |  |  |
| Correlación | 1.00 |  |  |  |
| Fuente: Pictet Asset Management |  |  |  |  |
# Risk Country (% of asset)
United States
89.15
Sweden 
1.54
Supranationals 
1.50
Australia
1.12
Japan
0.83
Germany
0.44
South Korea
0.36
Qatar
0.17
Others
0.12
Cash 
4.78
0	20	40	60	80	100

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Riesgo país (% del activo)
Estados Unidos
89.15
Suecia 
1.54
Supranationals 
1.50
Australia
1.12
Japón
0.83
Alemania
0.44
Corea Del Sur
0.36
Qatar
0.17
Otros
0.12
Liquidez 
4.78
0	20	40	60	80	100
# Maturity profile (% of asset)	
more than 10 years
20.86
7 to 10 years 
8.75
5 to 7 years
13.70
3 to 5 years
16.95
29.35
1 to 3 years
< 1 year 
10.39
0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Perfil de vencimiento (% del activo)	
10 años y más
20.86
7 - 10 años 
8.75
5 - 7 años
13.70
3 - 5 años
16.95
29.35
1 - 3 años
< 1 año 
10.39
0	5	10	15	20	25	30
# Ratings breakdown (% of asset)	
AAA 
4.63
AA
90.74
NR (incl. cash & eq.) 
4.63
0	20	40	60	80	100

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Desglose de calificaciones (% del activo)	
AAA 
4.63
AA
90.74
Sin rating (incl. cash y acciones) 
4.63
0	20	40	60	80	100
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Tencent Holdings Ltd11.82
Alibaba Group Holding Ltd7.81
Meituan-Class B4.76
Jd.Com Inc - Cl A3.12
China Construction Bank-H2.97
Pinduoduo Inc-Adr2.13
Ping An Insurance Group Co-H1.99
Baidu Inc-Class A1.47
Ind & Comm Bk Of China-H1.46
Bank Of China Ltd-H1.45
Sector breakdown (% of asset)	

##### Consumer Discretionary
30.39

##### Communication Services
16.97

##### Financials
15.86

##### Health Care 
6.18

##### Information Technology 
6.02

##### Industrials 
5.88

##### Consumer Staples 
5.70

##### Other 
5.45

##### Real Estate 
3.77

##### Materials 
3.73

##### Cash
0.06

##### 0	5	10	15	20	25	30	35

##### Source: Pictet Asset Management
| Portfolio characteristics |  |  |
| --- | --- | --- |
| AS AT END OF NOVEMBER 2022 (OVER 3 YEARS) |  |
| Alpha | -1.05 |  |  |  |
| Beta | 0.99 |  |  |  |
| Annualised volatility (%) | 25.18 |  |  |  |
| Tracking error (%) | 0.75 |  |  |  |
| Correlation | 1.00 |  |  |  |
| Source: Pictet Asset Management |  |  |  |  |

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Tencent Holdings Ltd11.82
Alibaba Group Holding Ltd7.81
Meituan-Class B4.76
Jd.Com Inc - Cl A3.12
China Construction Bank-H2.97
Pinduoduo Inc-Adr2.13
Ping An Insurance Group Co-H1.99
Baidu Inc-Class A1.47
Ind & Comm Bk Of China-H1.46
Bank Of China Ltd-H1.45
Desglose sectorial (% del activo)	
Productos de consumo no Básico
30.39
Servicios de Comunicación 
16.97
Finanzas 
15.86
Atención sanitaria 
6.18
Tecnología de la información 
6.02
Industrial 
5.88
Productos de consumo 
5.70
Otros 
5.45
Bienes raíces 
3.77
Materiales 
3.73
Liquidez  
0.06
|  | 0 | 5	10	15	20	25	30	35 |
| --- | --- | --- |
| Fuente: Pictet Asset Management |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |
| Características de la cartera |  |  |
| A FIN DE NOVIEMBRE 2022 (EN 3 AÑOS) |  |
| Alfa | -1.05 |
| Beta | 0.99 |
| Volatilidad anualizada (%) | 25.18 |
| Tracking error (%) | 0.75 |
| Correlación | 1.00 |
| Fuente: Pictet Asset Management |  |
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Taiwan Semiconductor Manufac5.64
China Construction Bank-H3.82
Infosys Ltd3.55
Samsung Electronics Co Ltd3.50
Bank Of China Ltd-H3.15
Walmart De Mexico Sab De Cv3.09
Tencent Holdings Ltd2.90
Malayan Banking Bhd2.40
Nestle India Ltd2.36
Emaar Properties Pjsc2.36
Sector breakdown (% of asset)	
Information Technology
29.36
Financials
23.92
Consumer Staples
13.12
Communication Services 
7.46
Materials 
7.10
Health Care 
6.28
Consumer Discretionary 
4.90
Real Estate 
4.25
Industrials 
2.00
Other 
1.06
Cash 
0.55
0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Taiwan Semiconductor Manufac5.64
China Construction Bank-H3.82
Infosys Ltd3.55
Samsung Electronics Co Ltd3.50
Bank Of China Ltd-H3.15
Walmart De Mexico Sab De Cv3.09
Tencent Holdings Ltd2.90
Malayan Banking Bhd2.40
Nestle India Ltd2.36
Emaar Properties Pjsc2.36
Desglose sectorial (% del activo)	
Tecnología de la información
29.36
Finanzas
23.92
Productos de consumo 
13.12
Servicios de Comunicación 
7.46
Materiales 
7.10
Atención sanitaria 
6.28
Productos de consumo no Básico 
4.90
Bienes raíces 
4.25
Industrial 
2.00
Otros 
1.06
Liquidez 
0.55
0	5	10	15	20	25	30
| Performance Annualised (%) |  |
| --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  | 1 YEAR | 3 YEARS | 5 YEARS | SINCE INC. |
| Fund |  |  |  |  |  |  | 3.49 | 9.52 | 5.90 | 10.58 |
| Reference index |  |  |  |  |  |  | 7.98 | 8.83 | 5.81 | 10.11 |
| Cumulative (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | YTD | 1 MONTH | 3 MONTHS | 6 MONTHS | 1 YEAR | 2 YEARS | 3 YEARS | 5 YEARS | SINCE INC. |
| Fund |  | -0.24 | 3.09 | 2.81 | 4.77 | 3.49 | 22.05 | 31.36 | 33.20 | 166.53 |
| Reference index |  | 4.35 | 3.61 | 3.49 | 7.08 | 7.98 | 21.00 | 28.89 | 32.65 | 155.75 |
| Calendar Year (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Fund | 17.36 | 12.05 | 21.19 | -17.84 | 27.35 | 0.27 | 10.47 | 10.24 | 31.22 | - |
| Reference index | 12.53 | 7.91 | 20.65 | -14.65 | 23.00 | -0.58 | 11.43 | 9.86 | 30.92 | - |

Translation (ENES, 2022-11-30):
| Rentabilidad Anualizada (%) |  |
| --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  | 1 AÑO | 3 AÑOS | 5 AÑOS | DESDE INICIO |
| Fondo |  |  |  |  |  |  | 3.49 | 9.52 | 5.90 | 10.58 |
| Índice de referencia |  |  |  |  |  |  | 7.98 | 8.83 | 5.81 | 10.11 |
| Acumulada (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | YTD | 1 MES | 3 MESES | 6 MESES | 1 AÑO | 2 AÑOS | 3 AÑOS | 5 AÑOS | DESDE INICIO |
| Fondo |  | -0.24 | 3.09 | 2.81 | 4.77 | 3.49 | 22.05 | 31.36 | 33.20 | 166.53 |
| Índice de referencia |  | 4.35 | 3.61 | 3.49 | 7.08 | 7.98 | 21.00 | 28.89 | 32.65 | 155.75 |
| Año natural (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Fondo | 17.36 | 12.05 | 21.19 | -17.84 | 27.35 | 0.27 | 10.47 | 10.24 | 31.22 | - |
| Índice de referencia | 12.53 | 7.91 | 20.65 | -14.65 | 23.00 | -0.58 | 11.43 | 9.86 | 30.92 | - |
Monthly factsheet Marketing material
NAV/share	USD 86.83
Data as at 31.10.2022
Pictet TR - Aquila - HP USD	
At a glance
Fund size	USD 67 mio

Translation (ENES, 2022-10-31):
Ficha técnica mensual Material de marketing
VL/acción	USD 86.83
Datos a 31.10.2022
Pictet TR - Aquila - HP USD	
De un vistazo
Tamaño del fondo	USD 67 mio
# Investment overview
## OBJECTIVE

## To increase the value of your investment, while seeking capital preservation.

## INVESTMENT PROCESS

## In actively managing the Compartment, the investment manager uses a risk-managed approach to seek additional

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Resumen de la inversión
## Objetivo

## Aumentar el valor de su inversión, tratando al mismo tiempo de reducir la volatilidad.

## Compartimento, la rentabilidad del Compartimento no se corresponde exactamente con la del Fondo Principal.

## Proceso de inversión
# Maturity profile (% of asset)
150 days and more (incl. FRN's) 
4.31
90 to 120 days 
11.65
45.70
30 to 90 days
48 hours to 30 days
30.66
Cash 
7.68
0	10	20	30	40	50

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Perfil de vencimiento (% del activo)
### 150 días y más (FRN incl.) 
4.31

### de 90 a 120 días 
11.65
45.70

### 30-90 días

### de 48 horas a 30 días
30.66

### Liquidez 
7.68

### 0	10	20	30	40	50
# Economic sector (% of asset)
Financial (senior)
54.13
Government 
14.00
Sovereign 
6.90
Automobile 
6.69
Quasi-Sovereign 
6.57
Consumer Noncyclicals 
4.12
Cash 
3.70
Basic Industries 
1.64
Agencies 
0.95
Transportation	
0.81
Other  
0.49
0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Sector económico (% del activo)
### Financiero (senior)
54.13

### Gobierno 
14.00

### Deuda pública 
6.90

### Automóvil 
6.69

### Cuasisoberanos 
6.57

### Consumo no cíclico 
4.12

### Liquidez 
3.70

### Industria pesada 
1.64

### Agencias 
0.95

### Transporte	
0.81

### Otros  
0.49

### 0	10	20	30	40	50	60
# Instruments breakdown (% of asset)
Commercial Papers
35.19
Certificate of Deposit
29.10
Bonds
19.58
T-bill 
12.43
Cash deposits 
3.70
0	5	10	15	20	25	30	35	40
Source: Pictet Asset Management
AS AT END OF OCTOBER 2022 (OVER 3 YEARS)
Annualised volatility (%)0.04
Number of positions83
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de instrumentos (% del activo)
### Papel comercial
35.19

### Certificado de depósito
29.10

### Renta fija
19.58

### T-bill 
12.43

### Depósitos en efectivo 
3.70

### 0	5	10	15	20	25	30	35	40

### Fuente: Pictet Asset Management

### A FIN DE OCTUBRE 2022 (EN 3 AÑOS)
Volatilidad anualizada (%)0.04
Número de posiciones83

### Fuente: Pictet Asset Management
# Currency breakdown (% of asset)	
EUR82.94
USD9.68
JPY2.45
Others4.93
Geographical breakdown (Equities) (% of asset)	
North America
67.09
Europe 
20.20
Japan 
6.08
Emerging Markets 
5.11
Asia Pacific ex Japan 
1.41
Others
0.12
0	10	20	30	40	50	60	70

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Distribución por moneda (% del activo)	
EUR82.94
USD9.68
JPY2.45
Otros4.93
Desglose geográfico (renta variable) (% del activo)	
América del Norte
67.09
Europa 
20.20
Japón 
6.08
Mercados emergentes 
5.11
Asia Pacific ex Japan 
1.41
Otros
0.12
0	10	20	30	40	50	60	70
# Ratings breakdown (% of asset)
- 6.08AA 18.16A 7.02
- 20.73
- 3.46B 0.79
- 0.11
- 0.06C  0.02NR (incl. cash & eq.)43.570	10	20	30	40	50

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de calificaciones (% del activo)
- 6.08AA 18.16A 7.02
- 20.73
- 3.46B	0.79
- 0.11
- 0.06C  0.02Sin rating (incl. cash y acciones)43.570	10	20	30	40	50
# Risk Country (% of asset)	
Mexico 
10.26
Indonesia 
7.78
South Africa 
6.73
Thailand 
6.73
Brazil 
5.67
Malaysia 
5.13
China 
4.87
Czech Republik 
4.08
Others
36.77
Cash 
11.99
0	5	10	15	20	25	30	35	40

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Riesgo país (% del activo)	
México 
10.26
Indonesia 
7.78
Africa Del Sur 
6.73
Tailandia 
6.73
Brasil 
5.67
Malasia 
5.13
China 
4.87
República Checa 
4.08
Otros
36.77
Liquidez 
11.99
0	5	10	15	20	25	30	35	40
# Ratings breakdown (% of asset)	
- 5.41A 16.92
- 41.30BB 17.29B 3.46
- 1.86CC 0.83C0.65NR (incl. cash & eq.) 12.280	10	20	30	40	50

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Desglose de calificaciones (% del activo)	
- 5.41A 16.92
- 41.30BB 17.29B 3.46
- 1.86CC0.83C0.65Sin rating (incl. cash y acciones) 12.280	10	20	30	40	50Fuente: Pictet Asset Management
Monthly factsheet Marketing material
NAV/share	EUR 102.78
Data as at 30.11.2022
Pictet TR - Sirius - HP EUR	
At a glance
Fund size	EUR 108 mio

Translation (ENES, 2022-11-30):
Ficha técnica mensual Material de marketing
VL/acción	EUR 102.78
Datos a 30.11.2022
Pictet TR - Sirius - HP EUR	
De un vistazo
Tamaño del fondo	EUR 108 mio
# General information
Typically higher reward
for risk monitoring, performance objective and performance measurement.

### PORTFOLIO ASSETS
The Compartment mainly invests in a broad range of government bonds that are
denominated in US dollar (USD) or typically hedged to this currency (meaning investments have little or no exposure to currency risk). The Compartment may also invest in money market instruments.

### INVESTMENT PROCESS
uses strict risk controls. The investment manager may invest in issuers with any environmental, social, and governance (ESG) profile. It methodically exercises voting rights and may engage with issuers in order to positively influence ESG practices, SFDR product category Article 6. The performance of the Compartment is likely to be fairly similar to that of the benchmark even though the Investment Manager has discretion to deviate from its securities and weightings.
Legal form	Sub-fund of a SICAV Regulatory status		UCITS
Domicile	Luxembourg
Inception date10.02.1992
Launch date10.02.1992
Share class currency	USD
Compartment currency		USD Dividend	Accumulated
ISIN	LU0128488383
Bloomberg	PIPUVUI LX
Reference index		
JP Morgan US Government Bond (USD)

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Información general
Normalmente mayor remuneración
JP Morgan US Government Bond (USD). Se utiliza como medida del seguimiento de los riesgos, de los objetivos de rendimiento y del rendimiento.

### Activos de la cartera
El Compartimento invierte principalmente en una extensa gama de bonos gubernamentales que están denominados en dólares estadounidenses (USD) o habitualmente cubiertos respecto a esta divisa (lo que significa que las inversiones tienen escasa exposición,
o ninguna, al riesgo de divisas). Asimismo, el Compartimento podrá invertir en instrumentos
rentabilidades ajustadas al riesgo. El enfoque de gestión del compartimento aplica controles de riesgo estrictos. El gestor de inversiones puede invertir en emisores con cualquier perfil medioambiental, social y de gobernanza (ESG). Ejerce metódicamente los derechos de voto y puede interactuar con los emisores para influir positivamente en las prácticas ESG; artículo
6 de categoría de productos del SFDR. La rentabilidad del Compartimento puede ser muy similar a la de la del índice de referencia, aunque el Gestor de inversiones está facultado para desviarse de sus valores y ponderaciones.
Estructura legal	Subfondo de una SICAV
Estatus normativo		OICVM Domicilio	Luxemburgo
Fecha de constitución10.02.1992
Fecha de lanzamiento10.02.1992
Divisa de la clase de acciones	USD
Divisa del compartimento		USD Dividendo	Acumulado
ISIN	LU0128488383
Bloomberg	PIPUVUI LX
Índice de referencia		
JP Morgan US Government Bond (USD)
del mercado monetario.
Hora límite de órdenes
T CET 15:00
# Risk Country (% of asset)
China
26.88
India
16.17
Taiwan
13.43
South Korea
11.91
Brazil 
6.44
Saudia Arabia 
5.08
South Africa 
3.52
Mexico 
2.61
Indonesia 
2.30
Others
11.56
Cash
0.10
0	5	10	15	20	25	30
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Riesgo país (% del activo)
China
26.88
India
16.17
Taiwán
13.43
Corea Del Sur
11.91
Brasil 
6.44
Arabia Saudita 
5.08
Africa Del Sur 
3.52
México 
2.61
Indonesia 
2.30
Otros
11.56
Liquidez
0.10
0	5	10	15	20	25	30
Fuente: Pictet Asset Management
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Toyota Motor Corp4.90
Sony Group Corp2.88
Keyence Corp2.30
Mitsubishi Ufj Financial Gro1.92
Daiichi Sankyo Co Ltd1.75
Kddi Corp1.69
Nintendo Co Ltd1.59
Recruit Holdings Co Ltd1.47
Softbank Group Corp1.46
Hitachi Ltd1.46
Sector breakdown (% of asset)	

##### Industrials
22.24

##### Consumer Discretionary
18.12

##### Information Technology
13.13

##### Financials 
10.36

##### Health Care 
10.33

##### Communication Services 
8.73

##### Consumer Staples 
7.02

##### Materials 
4.49

##### Real Estate 
3.55

##### Other 
1.93

##### Cash
0.10

##### 0	5	10	15	20	25

##### Source: Pictet Asset Management
| Portfolio characteristics |  |  |
| --- | --- | --- |
| AS AT END OF SEPTEMBER 2022 (OVER 3 YEARS) |  |
| Alpha | -0.62 |  |  |  |
| Beta | 1.02 |  |  |  |
| Annualised volatility (%) | 15.46 |  |  |  |
| Source: Pictet Asset Management |  |  |  |  |

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Toyota Motor Corp4.90
Sony Group Corp2.88
Keyence Corp2.30
Mitsubishi Ufj Financial Gro1.92
Daiichi Sankyo Co Ltd1.75
Kddi Corp1.69
Nintendo Co Ltd1.59
Recruit Holdings Co Ltd1.47
Softbank Group Corp1.46
Hitachi Ltd1.46
Desglose sectorial (% del activo)	
Industrial
22.24
Productos de consumo no Básico
18.12
Tecnología de la información
13.13
Finanzas 
10.36
Atención sanitaria 
10.33
Servicios de Comunicación 
8.73
Productos de consumo 
7.02
Materiales 
4.49
Bienes raíces 
3.55
Otros 
1.93
Liquidez
0.10
0	5	10	15	20	25
Fuente: Pictet Asset Management
| Características de la cartera |  |  |
| --- | --- | --- |
| A FIN DE SEPTIEMBRE 2022 (EN 3 AÑOS) |  |
| Alfa | -0.62 |  |  |
| Beta | 1.02 |  |  |
| Volatilidad anualizada (%) | 15.46 |  |  |
| Fuente: Pictet Asset Management |  |  |  |
# General information
Typically higher reward
(USD). Used for performance measurement.

### PORTFOLIO ASSETS
The Compartment mainly invests in short-term investment grade corporate and government bonds, and money market instruments, that are either denominated in US dollar (USD)
or typically hedged to this currency (meaning investments have little or no exposure to currency risk). The compartment invests worldwide and can invest across any sector. INVESTMENT PROCESS
In actively managing the Compartment, the
investment manager uses a combination of
uses strict risk controls. The investment manager may invest in issuers with any environmental, social, and governance (ESG) profile. It methodically exercises voting rights and may engage with issuers in order to positively influence ESG practices, SFDR product category Article 6. The portfolio composition is not constrained relative to
the benchmark, so the similarity of the Compartment's performance to that of the benchmark may vary.
Legal form	Sub-fund of a SICAV Regulatory status		UCITS
Domicile	Luxembourg
Inception date28.06.2019
Launch date28.06.2019
Share class currency	USD
Compartment currency		USD Dividend	Accumulated
ISIN	LU2009036844
Bloomberg	PIUSUJU LX
Reference index	
US Effective Federal Funds
Rate - Total Return (USD)
Trade date (T)	Daily on Any LUX Business Day

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Información general
Normalmente mayor remuneración
(USD). Utilizado como medida del rendimiento.

### Activos de la cartera
El Compartimento invierte principalmente en bonos gubernamentales y corporativos de categoría de inversión (“investment grade”) e instrumentos del mercado monetario, a corto plazo, que están denominados en dólares estadounidenses (USD) o se cubren
sistemáticamente cubiertos con respecto a esta divisa (lo que significa que las inversiones tienen una escasa o nula exposición al riesgo de divisas). El Compartimento invierte en todo el mundo y en cualquier sector.

### Proceso de inversión
En la gestión activa del Compartimento, el
gestor de inversiones utiliza una combinación
de gestión activa del compartimento aplica controles de riesgo estrictos. El gestor de inversiones puede invertir en emisores con cualquier perfil medioambiental, social y de gobernanza (ESG). Ejerce metódicamente los derechos de voto y puede interactuar con
los emisores para influir positivamente en las prácticas ESG; artículo 6 de categoría de productos del SFDR. La composición de la cartera no está limitada en relación con el índice de referencia, por lo que la similitud del rendimiento del compartimento con el del índice de referencia puede variar.
Estructura legal	Subfondo de una SICAV
Estatus normativo		OICVM Domicilio	Luxemburgo
Fecha de constitución28.06.2019
Fecha de lanzamiento28.06.2019
Divisa de la clase de acciones	USD
Divisa del compartimento		USD Dividendo	Acumulado
ISIN	LU2009036844
Bloomberg	PIUSUJU LX
Índice de referencia	
US Effective Federal Funds
Rate - Total Return (USD)
Trade date (T)	Diario on Cualquier Día hábil en Luxemburgo
Hora límite de órdenes
T CET 15:00
# Ratings breakdown (% of asset)
AA 
13.50
68.92
A
BBB 
13.27
NR (incl. cash & eq.) 
4.31
0	10	20	30	40	50	60	70

Translation (ENES, 2022-09-30):
# Desglose de calificaciones (% del activo)
AA 
13.50
68.92
A
BBB 
13.27
Sin rating (incl. cash y acciones) 
4.31
0	10	20	30	40	50	60	70
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Tencent Holdings Ltd10.95
Alibaba Group Holding Ltd7.96
Meituan-Class B4.68
China Construction Bank-H3.43
Jd.Com Inc - Cl A2.67
Pinduoduo Inc-Adr1.86
Bank Of China Ltd-H1.72
Ping An Insurance Group Co-H1.70
Ind & Comm Bk Of China-H1.64
Netease Inc1.52
Sector breakdown (% of asset)	

##### Consumer Discretionary
29.01

##### Financials
16.71

##### Communication Services
15.89

##### Health Care 
6.67

##### Industrials 
6.39

##### Information Technology 
6.35

##### Consumer Staples 
6.01

##### Other 
5.80

##### Materials 
3.94

##### Real Estate 
3.23

##### Cash
0.01
|  | 0 |  | 5 |  | 10 | 15	20	25	30 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Source: Pictet Asset Management |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Portfolio characteristics |  |  |
| AS AT END OF OCTOBER 2022 (OVER 3 YEARS) |  |
| Alpha | -0.38 |
| Beta | 1.00 |
| Annualised volatility (%) | 21.86 |
| Tracking error (%) | 0.21 |
| Correlation | 1.00 |
| Source: Pictet Asset Management |  |

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Desglose de la cartera
10 principales posiciones (% del activo)
Tencent Holdings Ltd10.95
Alibaba Group Holding Ltd7.96
Meituan-Class B4.68
China Construction Bank-H3.43
Jd.Com Inc - Cl A2.67
Pinduoduo Inc-Adr1.86
Bank Of China Ltd-H1.72
Ping An Insurance Group Co-H1.70
Ind & Comm Bk Of China-H1.64
Netease Inc1.52
Desglose sectorial (% del activo)	
Productos de consumo no Básico
29.01
Finanzas
16.71
Servicios de Comunicación
15.89
Atención sanitaria 
6.67
Industrial 
6.39
Tecnología de la información 
6.35
Productos de consumo 
6.01
Otros 
5.80
Materiales 
3.94
Bienes raíces 
3.23
Liquidez
0.01
|  | 0 |  | 5	10	15	20	25	30 |
| --- | --- | --- | --- |
| Fuente: Pictet Asset Management |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
| Características de la cartera |  |  |
| A FIN DE OCTUBRE 2022 (EN 3 AÑOS) |  |
| Alfa | -0.38 |
| Beta | 1.00 |
| Volatilidad anualizada (%) | 21.86 |
| Tracking error (%) | 0.21 |
| Correlación | 1.00 |
| Fuente: Pictet Asset Management |  |