# What is this product?
## Type

## SICAV

## Term
The Fund is established for an indefinite period (open-ended fund) and can be terminated at any time as further stipulated in the articles of association of the SICAV. The amount the investor will receive upon early termination may be less than the amount invested.

## Objectives Investment Objective
JSS Sustainable Multi Asset – Thematic Balanced (EUR) (the "Fund") promotes environmental and social characteristics according to SFDR Art. 8, but does not have a sustainable investment objective according to SFDR Art. 9. The Fund integrates environmental, social and governance aspects (ESG) along the investment process with the aim to reduce controversial exposures, align the portfolio with international norms, mitigate sustainability risks, harness opportunities emanating from ESG trends as well as to get a better-informed perspective of portfolio holdings. Moreover, the Fund aims for an above-average ESG profile for individual holdings as well as the entire portfolio based on J. Safra Sarasin's proprietary and trademarked Sustainability Matrix. To this effect, the Fund systematically excludes issuers exposed to controversial activities as detailed by the “JSS standard exclusions” as described in chapter 3.1 of the Fund's prospectus. More than 90% of the Fund's assets must have a JSS ESG Rating. For equities, a best-in-class or positive ESG screening approach is used to keep the stronger ESG performers. For bonds, a

## worst-out or negative ESG screening approach is used to eliminate the weakest ESG performers.

## The Fund seeks to achieve long-term capital appreciation by investing in various asset classes while maintaining optimal risk diversification.

## Investment Policy
The Fund is actively managed without replicating any benchmark. However, the Fund is managed with reference to 30% MSCI World NR Index EUR, 20% MSCI World NR Index EUR hedged, 50% ICE BofA Euro Broad Market Index (the “Benchmark”).

## The Fund invests worldwide primarily in equities and fixed income securities.

## The investment in equities ranges from min. 30% to max. 65%.
The reference currency of the Fund is the euro (EUR). This means that the Fund seeks to optimise investment performance as calculated in euros. The actual investments may also be made in currencies other than the euro.
The Fund may also invest part of its assets in convertible bonds and bonds with warrants, fixed or floating rate securities (including zero bonds) as well as in warrants and comparable assets, which may have a non- investment grade rating. Derivative financial instruments (derivatives) are also used to achieve the investment objective.
Generally, the majority of the positions within the Fund are constituents of the benchmark. In order to exploit specific investment opportunities the Investment Manager may discretionarily selects securities not included in the benchmark.
The holdings and their weightings in the sub-fund's portfolio will diverge from the weightings of the securities included in the Benchmark therefore the sub-fund's returns may deviate from the performance of the Benchmark. However the deviation from the benchmark is capped due to a tracking error limit which limits the potential outperformance.

## Share Class Policy:

## This share class of the Fund continually reinvests income.

## Processing of subscription and redemption orders

## You may redeem or convert shares in the Fund on any business day.

## Intended retail Investor
The Fund is suitable for investors with a medium-term investment horizon who are primarily looking for regular income. Investors can accept temporary fluctuations in the net asset value of the fund units and are not dependent on realizing the investment on a specific date.

## Depositary

## RBC Investor Services Bank S.A.

## Further Information

## Please refer to the 'Other relevant information' section below.

Translation (ENIT, 2023-02-01):
# Cos’è questo prodotto?
## Tipo

## SICAV

## Durata
Il Fondo è costituito per un periodo di tempo indeterminato (fondo di tipo aperto) e può essere sciolto in qualsiasi momento, come stabilito dallo statuto della SICAV. L'importo che l'investitore riceverà al momento dello scioglimento anticipato potrebbe essere inferiore all'importo investito.

## Obiettivi

## Obiettivo d'investimento
JSS Sustainable Multi Asset – Thematic Balanced (EUR) (il "Fondo") promuove caratteristiche ambientali e sociali in conformità con l'Art. 8 dell'SFDR ma non persegue un obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dell'Art. 9 dell'SFDR. Il Fondo integra aspetti ambientali, sociali e di governance (ESG) nel processo di investimento al fine di ridurre le esposizioni controverse, allineare il portafoglio alle norme internazionali, mitigare i rischi di sostenibilità, cogliere le opportunità legate ai trend ESG e acquisire una prospettiva più informata sulle posizioni in portafoglio.
Inoltre, il Fondo ha come obiettivo un profilo ESG superiore alla media a livello delle singole posizioni nonché dell'intero portafoglio sulla base della Matrice di sostenibilità registrata di proprietà di J. Safra Sarasin. A tal fine, il Fondo esclude sistematicamente gli emittenti esposti ad attività controverse secondo quanto indicato nel capitolo 3.1 del prospetto informativo del Fondo alla sezione "Esclusioni standard JSS". Oltre il 90% delle attività del Fondo deve avere un Rating ESG di JSS. Per le azioni si utilizza uno screening ESG positivo o best-in-class per mantenere gli emittenti che hanno ottenuto i migliori rating ESG. Per le obbligazioni viene utilizzato uno screening ESG negativo o worst-out per escludere gli emittenti con le performance ESG più deludenti.

## Il Fondo mira a conseguire l'apprezzamento del capitale a lungo termine tramite l'investimento in svariate categorie di attività, mantenendo al contempo una diversificazione ottimale del rischio.

## Politica d'investimento
Il Fondo è a gestione attiva e non intende replicare la performance di alcun parametro di riferimento. Tuttavia, il Fondo è gestito rispetto a un indice costituito per il 30% dall'MSCI World NR Index EUR, per il 20% dall'MSCI World NR Index EUR hedged e per il 50% dall'ICE BofA Euro Broad Market Index (il "Parametro di riferimento").

## Il Fondo investe prevalentemente in titoli azionari e obbligazionari emessi in tutto il mondo.

## L'investimento azionario varia da un minimo del 30% a un massimo del 65%.
La valuta di riferimento del Fondo è l'euro (EUR). Ciò significa che il Fondo cercherà di ottimizzare la performance degli investimenti calcolata in euro. Gli investimenti effettivi possono essere effettuati anche in valute diverse dall'euro.
Parte del patrimonio del Fondo può essere altresì investita in obbligazioni convertibili e con warrant, in titoli a tasso fisso o variabile (incluse le obbligazioni zero coupon), in warrant e valori mobiliari assimilabili, che possono avere un rating non investment grade. Al fine di conseguire l'obiettivo d'investimento vengono impiegati anche strumenti finanziari derivati (derivati).
In generale, la maggior parte delle posizioni detenute dal Fondo sono componenti del parametro di riferimento. Al fine di sfruttare opportunità d'investimento specifiche, il Gestore degli investimenti può selezionare, a propria discrezione, titoli non inclusi nel parametro di riferimento.
Le posizioni e le relative ponderazioni nel portafoglio del comparto differiscono dalle ponderazioni dei titoli inclusi nel Parametro di riferimento, pertanto i rendimenti del comparto possono variare rispetto alla performance del Parametro di riferimento. Tuttavia, lo scarto rispetto al parametro di riferimento è limitato in ragione di un limite di tracking error che restringe la sovraperformance potenziale.

## Politica della categoria di azioni:

## Questa categoria di azioni del Fondo reinveste continuamente i proventi.

## Elaborazione degli ordini di sottoscrizione e riscatto

## È possibile chiedere il rimborso o la conversione delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo.

## Tipo di investitore al dettaglio a cui si intende commercializzare il Prodotto
Il Fondo è indicato per gli investitori con un orizzonte temporale di medio periodo che ricercano principalmente un reddito regolare. Gli investitori sono in grado di accettare fluttuazioni temporanee del valore patrimoniale netto delle quote del fondo e non dipendono dalla realizzazione dell'investimento a una data specifica.

## Depositario

## RBC Investor Services Bank S.A.

## Ulteriori informazioni

## Si rimanda alla sezione "Altre informazioni rilevanti"