La SICAV n'est pas soumise à l'impôt luxembourgeois sur ses revenus, bénéfices ou plus-values. La SICAV n'est pas soumise à l'impôt sur la fortune au Luxembourg.
Aucun droit de timbre, droit d'apport, ni aucune autre taxe ne sont à acquitter au Luxembourg lors de l'émission des Actions de la SICAV. La SICAV est toutefois assujettie à la taxe d'abonnement dont le taux annuel est fixé à 0,05% de son actif net. Cette taxe est calculée à la fin de chaque trimestre et acquittée trimestriellement. La taxe d’abonnement est intégrée dans les frais et commissions mentionnés à la section « Frais administratifs et d’exploitation » ci-dessus.
Un taux réduit de 0,01% par an de l'actif net sera applicable aux Classes d'Actions destinées aux et détenues par des Investisseurs institutionnels uniquement. Par ailleurs, les Compartiments investissant exclusivement en dépôts et instruments du marché monétaire, conformément à la Loi luxembourgeoise sur les Organismes de placement collectif, sont assujettis à la même taxe au taux annuel réduit de 0,01% de l'actif net.
Une exonération de la taxe d'abonnement peut s'appliquer (i) aux investissements dans un OPC luxembourgeois lui-même soumis à la taxe d'abonnement (ii) aux OPC, à leurs compartiments ou à des classes réservés aux régimes de retraite, (iii) aux OPC monétaires, (iv) aux OPCVM et OPC soumis à la partie II de la Loi luxembourgeoise pouvant être qualifiés de fonds indiciels cotés, et (v) aux OPC à compartiments multiples et à leurs compartiments individuels dont l'objectif principal est d'investir dans des institutions de microfinance.
Les Compartiments ou Classes d'Actions individuelles conformes aux exigences de l'article 175 b) de la loi luxembourgeoise, en particulier, peuvent bénéficier d'une exonération de la taxe d'abonnement susvisée. Les critères suivants doivent être respectés pour qu'un Compartiment ou qu'une Classe d'Actions bénéficie de cette exonération : (i) les Actions du Compartiment ou de la Classe doivent être réservées aux Investisseurs institutionnels ; (ii) le portefeuille du Compartiment doit avoir pour objectif exclusif le placement en instruments du marché monétaire et/ou en dépôts auprès d'établissements de crédit ; (iii) l'échéance résiduelle moyenne du portefeuille du Compartiment doit être inférieure à 90 jours et (iv) le Compartiment doit bénéficier de la meilleure notation possible octroyée par une agence de notation reconnue.
Il y a tout lieu de croire que les Classes d'Actions X, Capital, G, Institutional, Agency, Premier, Morgan et Reserves au sein des Compartiments pourront bénéficier de l'exonération de la taxe d'abonnement. Toutes les autres Classes d'Actions bénéficieront, en règle générale, du taux réduit de 0,01%.
La SICAV est assujettie à une taxe annuelle de 0,0925% sur la proportion de la valeur de la SICAV placée par le biais d'intermédiaires financiers belges. Cette taxe est incluse dans les Frais et commissions prélevés sur une année sur les Classes d’Actions des Compartiments détenant des tels investissements. Elle est payable au Royaume de Belgique tant que la SICAV est autorisée à la commercialisation dans ce pays.
Les revenus d'intérêts et de dividendes perçus par la SICAV peuvent faire l'objet d'une retenue à la source (dont le taux peut varier) non récupérable dans leur pays d'origine. La SICAV peut par ailleurs être soumise à l'impôt sur les plus-values réalisées et non réalisées sur ses actifs dans leurs pays d'origine. La SICAV peut bénéficier des traités de double imposition conclus par le Luxembourg, lesquels peuvent prévoir une exonération de la retenue à la source ou une réduction du taux d'imposition à la source.
Les distributions effectuées par la SICAV ne sont pas soumises à la retenue à la source au Luxembourg.
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### Les Actionnaires

Translation (FRES, 2021-07-01):
El Fondo no está sujeto a ningún impuesto sobre rentas, beneficios o plusvalías en Luxemburgo. El Fondo no está sujeto a ningún impuesto sobre el patrimonio neto en Luxemburgo.
No se deberá abonar ningún impuesto sobre las transmisiones patrimoniales, impuesto sobre las aportaciones de capital ni ningún otro gravamen pagadero en Luxemburgo en el momento de la emisión de las Acciones del Fondo. No obstante, el Fondo está sujeto al impuesto de suscripción (taxe d’abonnement), que asciende a un tipo del 0,05% anual de su patrimonio neto al final del trimestre pertinente. Dicho impuesto se calculará y abonará trimestralmente. Este impuesto de suscripción se incluye en las comisiones y gastos a los que se hace referencia en el apartado
«Gastos operativos y de administración» del presente documento.
A las Clases de Acciones destinadas exclusivamente a Inversores institucionales se les aplicará un tipo impositivo reducido del 0,01% anual de su patrimonio neto. Además, los Subfondos que invierten única y exclusivamente en depósitos e instrumentos del mercado monetario, de conformidad con la legislación luxemburguesa relativa a los organismos de inversión colectiva, estarán sujetos al mismo tipo impositivo reducido del 0,01% anual de su patrimonio neto.
La exención del impuesto de suscripción puede aplicarse a (i) las inversiones en un OIC luxemburgués que esté sujeto a dicho impuesto, (ii) OIC, compartimentos o subfondos de estos o clases específicas reservadas a planes de pensiones para la jubilación, (iii) OIC del mercado monetario, (iv) OICVM y OIC sujetos a la parte II de la Ley luxemburguesa que se consideren fondos cotizados (ETF), y (v) OIC y compartimentos individuales de estos con múltiples compartimentos cuyo objetivo principal consista en invertir en instituciones microfinancieras.
En concreto, los Subfondos o Clases de Acciones individuales que cumplan los requisitos del artículo 175 b) de la Ley de Luxemburgo pueden acogerse a una exención del mencionado impuesto de suscripción. Para poder acogerse a esta exención, los Subfondos o las Clases de Acciones deberán cumplir los siguientes requisitos: (i) las Acciones del Subfondo o de la Clase deben reservarse para Inversores institucionales; (ii) el objeto exclusivo de la cartera del Subfondo deberá ser la inversión en instrumentos del mercado monetario y/o depósitos en entidades de crédito; (iii) el vencimiento residual medio de la cartera del Subfondo deberá ser inferior a 90 días, y (iv) el Subfondo deberá tener la calificación crediticia más alta posible de una agencia de calificación reconocida.
Está previsto que las siguientes Clases de Acciones de los Subfondos se beneficien normalmente de la exención del impuesto de suscripción (taxe d’abonnement) anteriormente mencionada: X, Capital, G, Institutional, Agency, Premier, Morgan y Reserves. Las demás Clases de Acciones se beneficiarán, por lo general, de un tipo reducido del 0,01%.
El Fondo está obligado al pago de un impuesto anual del 0,0925% sobre la parte del patrimonio del Fondo colocada a través de intermediarios financieros belgas. Este impuesto se incluye en el apartado «Comisiones y gastos cobrados a la Clase de Acciones anualmente (comisiones anuales)» de los Subfondos con tales inversiones. Este impuesto debe abonarse al Reino de Bélgica mientras el Fondo esté registrado para distribución pública en ese país.
Los ingresos por intereses y dividendos recibidos por el Fondo pueden estar sujetos a una retención fiscal en origen no recuperable, que se aplicará a distintos tipos en los países de origen. Asimismo, el Fondo podrá estar sometido al impuesto sobre las plusvalías materializadas o latentes de su patrimonio en los países de origen. El Fondo podrá beneficiarse de los convenios de doble imposición formalizados por Luxemburgo, que podrían establecer la exención o la reducción de la retención fiscal en origen.
Las distribuciones efectuadas por el Fondo no están sujetas a la retención fiscal en origen en Luxemburgo.
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### Accionistas