## The Fixed Fee includes the following expenses, unless disclosed otherwise in the Relevant Supplement:
- Administrator Fee: the fees and expenses payable to the Administrator in connection with the services provided by the Administrator with respect to the Sub-Fund;
- 	Depositary Fee: fees and expenses payable to the Depositary in connection with the services provided by the Depositary with respect to the Sub-Fund;
- Other administrative expenses: other administrative expenses include, but are not limited to organisation and registration costs; licence fees payable to licence holders of an index; reasonable expenses for legal and auditing services (other than investigations and litigation); cost of any proposed listings; maintaining such listings; printing Share certificates; all reasonable out-of-pocket expenses of the Directors and any remuneration to be paid to any Director (as may be applicable); foreign registration fees and fees relating to the maintenance of such registrations including translation costs and local legal costs and other expenses incurred due to registering with supervisory authorities in various jurisdictions and local representatives' remunerations in foreign jurisdictions (at normal commercial rates); insurance; and costs of publication of the Net Asset Value and such other information which is required to be published in the different jurisdictions; compiling and printing of prospectuses, key investor information documents and shareholder reports; preparation, maintenance, translation and updating of investors' fact-sheets of Sub-Funds; monitoring the performance of the Sub-Funds including the costs of any software associated with such monitoring; maintaining the Website in respect of the ICAV and the Sub-Funds which provides investors with information on the ICAV and the Sub-Funds including, but not limited to, provision of Net Asset Values, secondary market prices and updated prospectuses.

Translation (ENES, 2021-08-10):
## La Comisión fija incluye los siguientes gastos, a menos que se indique algo distinto en el Suplemento correspondiente:
- Comisión del Administrador: las comisiones y los gastos pagaderos al Administrador en relación con los servicios prestados por el Administrador con respecto al Subfondo;
- Comisión del Depositario: las comisiones y los gastos pagaderos al Depositario en relación a los servicios prestados por el Depositario con respecto al Subfondo;
- Otros gastos administrativos: otros gatos administrativos incluyen, entre otros, costes de organización y registro; tasas de licencia pagaderas a los licenciantes de un índice; gastos razonables de servicios jurídicos y de auditoría (salvo investigaciones y litigios); costes de propuestas de cotización; mantenimiento de estas cotizaciones; impresión de certificados de Acciones; gastos extras razonables de los Consejeros y remuneraciones a pagar a los Consejeros (según resulte aplicable); tarifas de registro en el extranjero y tarifas por el mantenimiento de estos registros, incluidos gastos de traducción y gastos jurídicos locales y otros gastos en que se incurra por el registro con las autoridades supervisoras en distintas jurisdicciones y las remuneraciones de los representantes locales en las jurisdicciones extranjeras (según tarifas comerciales normales); seguros; y costes de publicación del Valor liquidativo y cualquier otra información que se deba publicar en las distintas jurisdicciones; compilación e impresión de folletos, documentos de datos fundamentales para el inversor e informes para los accionistas; preparación, mantenimiento, traducción y actualización de las fichas técnicas de los Subfondos para los inversores; supervisión del rendimiento de los Subfondos, incluidos los costes de software asociados a tal supervisión; mantenimiento del Sitio web relacionado con el ICAV y los Subfondos que proporciona a los inversores información sobre el ICAV y los Subfondos, como, por ejemplo, información sobre los Valores liquidativos, precios de mercados secundarios y los folletos actualizados.