OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#   Investment strategy
The Fund is actively managed. The Fund will invest at least 90% of its assets in shares (or securities similar to shares) of infrastructure related companies of any size, that are based in any country including developed and emerging markets. The Fund uses a bottom-up quality and valuation-based investment approach, the identification and analysis of a company’s ESG Credentials is an integral part of the investment decision making process. The investment decision making process integrates ESG Credentials, by allocating at least 25% of an infrastructure related security’s quality score to ESG Credentials; excluding companies with a low ESG rating and with exposure to specific excluded activities, such as, tobacco and controversial weapons. The Fund can invest up to 20% in China A and China B-shares, up to 10% in other funds and up to 25% in Real Estate Investment Trusts. See the Prospectus for a full description of the investment objectives and derivative usage.

Translation (ENIT, 2023-12-29):
#   Strategia d'investimento
Frequenza di negoziazione	Giornaliera
Orario di valutazione	17:00 Lussemburgo
Il Fondo è gestito attivamente. Il Fondo investirà almeno il 90% del suo patrimonio in azioni (o
Valuta di base della Classe di Azioni
EUR
titoli analoghi) di società di ogni dimensione del settore delle infrastrutture, con sede in paesi dei
mercati sviluppati ed emergenti. Il Fondo adotta un approccio d'investimento qualitativo di tipo bottom-up, basato sulle valutazioni e comprende l'identificazione e l'analisi delle credenziali ESG di una società come parte integrante del processo decisionale di investimento. Il processo decisionale di investimento integra le credenziali ESG, allocando almeno il 25% del punteggio di qualità di un titolo correlato alle infrastrutture alle credenziali ESG, escludendo le società con un basso rating ESG e con esposizione a specifiche attività escluse e svolgendo la procedura di due
Domicilio			Lussemburgo Data di lancio		21 febbraio 2023 Dimensione del Fondo USD 825.787.541 Gestore	Giuseppe CORONA Commissioni e spese
diligence su società ritenute non conformi ai principi del Global Compact delle Nazioni Unite. Il Fondo può investire fino al 20% in azioni A e B cinesi, fino al 10% in altri fondi e fino al 25% in fondi comuni d'investimento immobiliare.. Per una descrizione completa degli obiettivi d'investimento e dell'uso di derivati, si rimanda al Prospetto.
Investimento minimo iniziale¹
Dato relativo alle spese correnti²
Codici
USD 100.000
0,525%
South Korea Indonesia
Hong Kong SAR
India Singapore United Kingdom
Japan
Philippines
3.75
5.12
5.77
6.04
6.94
6.92
9.00
13.27
14.41
16.94
Thailand Other Locations
Cash
96
2.12
6.33
8.85
Fund	Reference Benchmark

Translation (ENIT, 2023-11-30):
Corea del Sud Indonesia
Hong Kong SAR
India Singapore Regno Unito Giappone
Filippine
3,75
5,12
5,77
6,04
6,94
6,92
9,00
13,27
14,41
16,94
Thailandia Altre posizioni
Liquidità
96
2,12
6,33
8,85
Fondo	Benchmark di riferimento
#   Investment strategy
The Fund is actively managed and is not constrained by a benchmark.
In normal market conditions, the Fund will invest at least 90% of its assets in non-investment grade bonds and other higher yielding securities (including unrated bonds), issued by companies or by governments, government-related entities, supranational entities, that are based in developed markets and emerging markets.
The Fund will not invest in bonds issued by companies with involvement in specific excluded activities, such as: companies involved in the production of controversial weapons and tobacco; companies with more than 10% revenue generated from thermal coal extraction; and companies

## Share class details
Key metrics
NAV per share	EUR 48.82
Performance 1 month	2.80%
Yield to maturity	5.80%
Fund facts
UCITS V compliant	Yes
Dividend treatment	Accumulating
Dealing frequency	Daily
Valuation time	17:00 Luxembourg Share class base currency		EUR Domicile		Luxembourg
Inception date	4 April 2003
Fund size	EUR 809,755,695
with more than 10% revenue generated from coal-fired power generation.
The Fund may invest up to 15% in contingent convertible securities and up to 10% in other funds. The Fund’s primary currency exposure is to Euro.
Reference benchmark
100% ICE BofA Euro High Yield BB-B Constrained (net of transaction costs)
See the Prospectus for a full description of the investment objectives and derivative usage.
Managers		Philippe Igigabel Sophie Sentilhes

Translation (ENIT, 2023-11-30):
#   Strategia d'investimento
Trattamento dei dividendi
Ad accumulazione
Il Fondo è gestito attivamente e non è vincolato a un indice di riferimento. In condizioni di mercato normali, il Fondo investirà almeno il 90% del suo patrimonio in obbligazioni non- investment grade e altri titoli a rendimento più elevato (comprese le obbligazioni prive di rating),
Frequenza di negoziazione	Giornaliera
Orario di valutazione	17:00 Lussemburgo
emessi da società o da governi, enti pubblici o entità sovranazionali con sede nei mercati sviluppati ed emergenti. Il Fondo non investirà in obbligazioni emesse da società coinvolte in
Valuta di base della Classe di
Azioni
EUR
attività escluse specifiche, come società coinvolte nella produzione di armi controverse e tabacco e società che generano oltre il 10% dei loro ricavi rispettivamente dall'estrazione del carbone termico e dalla produzione di energia a carbone. Il Fondo può investire fino al 15% in titoli convertibili contingenti e fino al 10% in altri fondi.La principale esposizione valutaria del Fondo è
Domicilio	Lussemburgo
Data di lancio	4 aprile 2003
Dimensione del Fondo	EUR 809.755.695
all'euro.Per una descrizione completa degli obiettivi d'investimento e dell'uso di derivati, si rimanda al Prospetto.
Benchmark di riferimento
100% ICE BofA Euro High Yield BB-B Constrained (net of transaction costs)
Brazil Mexico
India Guatemala Indonesia
United Arab Emirates
Czech Rep
1.33
0.33
4.52
4.21
4.19
6.70
5.81
5.44
4.58
5.34
12.87
20.32
18.45
Chile United States Other Locations Cash Offset
3.95
3.98
3.34
4.61
73.47
Fund	Reference Benchmark

Translation (ENIT, 2023-11-30):
Brasile Messico
India Guatemala Indonesia
Emirati Arabi Uniti Repubblica Ceca
1,33
0,33
4,52
4,21
4,19
6,70
5,81
5,44
4,58
5,34
12,87
20,32
18,45
Cile Stati Uniti Altre posizioni
Compensazione in contanti
3,95
3,98
34
4,61
73,47
Fondo	Benchmark di riferimento
#   Investment strategy
The Index is comprised of investment grade government bonds (and other similar securities). The currency of the Index is US dollars (USD) and returns are hedged into USD. The Index includes fixed-rate taxable securities issued by treasury issuers.
The Fund is passively managed and invests in bonds issued by governments, government-related entities and supranational entities based in developed and emerging markets. The Fund uses an investment technique called optimisation, which seeks to minimise the difference in return between the Fund and the Index.
The Fund will not necessarily invest in every Index constituent and may invest in assets outside of the Index, such as: bonds with a credit rating of Ba1, BB+ and below; as well as cash, money market instruments and funds.
The credit ratings of the Fund’s underlying investments are expected to be at least investment grade.
The Fund’s primary currency exposure is to USD.
See the Prospectus for a full description of the investment objectives and derivative usage.

Translation (ENIT, 2023-11-30):
#   Strategia d'investimento
Trattamento dei dividendi
A distribuzione
L'Indice è composto da titoli di Stato investment grade (e altri titoli analoghi). La valuta dell'Indice è il dollaro statunitense (USD) e i rendimenti presentano copertura in USD. L'Indice comprende
Frequenza di distribuzione	Semestrale
Frequenza di negoziazione	Giornaliera
titoli imponibili a tasso fisso emessi da emittenti del Tesoro. Il Fondo è gestito passivamente e investe in obbligazioni emesse da governi, enti pubblici e sovranazionali con sede nei mercati sviluppati ed emergenti. Il Fondo utilizza una tecnica d'investimento detta ottimizzazione, che mira
Valuta di base del Fondo
USD
a ridurre al minimo la differenza di rendimento tra il Fondo e l'Indice. Il Fondo non investirà necessariamente in ogni componente dell'Indice e può investire in attivi non inclusi nell'Indice,
Currency Hedged	Fully Hedged
Orario di valutazione	23:00 Irlanda
come ad esempio obbligazioni con rating creditizio Ba1, BB+ e inferiore, nonché in liquidità, strumenti del mercato monetario e fondi.Si prevede che i rating creditizi degli investimenti sottostanti del Fondo saranno pari almeno a investment grade.La principale esposizione valutaria
Valuta di base della Classe di Azioni
GBP
del Fondo è verso l'USD. Per una descrizione completa degli obiettivi d'investimento e dell'uso dei derivati, si rimanda al Prospetto informativo.
|  |  | 1M | 3M | YTD | 1YR | 3YR | 5YR | 10YR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Cumulative Net | -3.41 | -0.99 | -0.99 | -8.00 | 6.46 | -1.63 | 24.43 |
| Index Cumulative | 2.33 | 2.60 | 2.60 | -8.10 | -6.33 | -2.83 | 7.66 |
| Fund Annualised Net | -3.41 | -0.99 | -0.99 | -8.00 | 2.11 | -0.33 | 2.21 |
|  | Index Annualised | 2.33 | 2.60 | 2.60 | -8.10 | -2.16 | -0.57 | 0.74 |

Translation (ENIT, 2023-03-31):
|  |  | 1 mese | 3 mesi | YTD | 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo, cumulativa netta | -3,41 | -0,99 | -0,99 | -8,00 | 6,46 | -1,63 | 24,43 |
| Indice, cumulativa | 2,33 | 2,60 | 2,60 | -8,10 | -6,33 | -2,83 | 7,66 |
| Fondo, annualizzate nette | -3,41 | -0,99 | -0,99 | -8,00 | 2,11 | -0,33 | 2,21 |
|  | Indice, annualizzate | 2,33 | 2,60 | 2,60 | -8,10 | -2,16 | -0,57 | 0,74 |
# Risk analysis
Information Ratio0.9
Alpha1.2
Tracking Error4.7
Standard Deviation8.9
Beta0.7
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Analisi dei rischi
Information Ratio	0,9
Alfa	1,2
Tracking Error	4,7
Deviazione standard	8,9
Beta	0,7
La performance passata non è indicativa di quella futura.
# Investment advisor
Principal Global Investors, LLC ("PGI")
Principal Fixed Income is an investment team within Principal Global Investors. It has expertise across all major fixed income sectors and security types, but with signature capability in managing credit strategies.

Translation (ENIT, 2022-11-30):
# Investment advisor
Principali investitori globali, LLC ("IGP")
Principal Fixed Income è un team di investimento operante all'interno di Principal Global Investors. Vanta competenze in tutti i principali settori del reddito fisso e tipi di titoli, ma si distingue per le sue capacità esclusive nella gestione di strategie di credito.
# Performance (%)
|  | 1M | 3M | YTD | 1YR | 3YR | 5YR | SI |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Cumulative Net | 11.84 | 2.35 | -22.64 | -19.98 | - | - | 0.10 |
| Index Cumulative | 11.98 | 0.66 | -19.56 | -12.14 | - | - | 10.05 |
| Fund Annualised Net | 11.84 | 2.35 | -22.64 | -19.98 | - | - | 0.06 |
| Index Annualised | 11.98 | 0.66 | -19.56 | -12.14 | - | - | 5.74 |

12-month rolling return (%)
-	-	-	-	-19.98	
Risk analysis
Information Ratio	-1.9
Alpha	-8.2
Tracking Error4.1
Standard Deviation23.7
Beta1.0
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2022-07-31):
# Performance %
|  | 1 mese | 3 mesi | YTD | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo, cumulativa netta | 11,84 | 2,35 | -22,64 | -19,98 | - | - | 0,10 |
| Indice, cumulativa | 11,98 | 0,66 | -19,56 | -12,14 | - | - | 10,05 |
| Fondo, annualizzate nette | 11,84 | 2,35 | -22,64 | -19,98 | - | - | 0,06 |
| Indice, annualizzate | 11,98 | 0,66 | -19,56 | -12,14 | - | - | 5,74 |

12 mesi rolling ritorno %
-	-	-	-	-19,98	
1 anno	
Analisi dei rischi
| Alfa | -8,2 |
| --- | --- |
| Tracking Error | 4,1 |
| Deviazione standard | 23,7 |
| Beta | 1,0 |

Information Ratio	-1,9
La performance passata non è indicativa di quella futura.
# Fund managers
## Mark A. Lieb
45 Yrs Industry Exp
L. Phillip Jacoby, IV 40 Yrs Industry Exp Manu Krishnan, CFA 18 Yrs Industry Exp Bob Giangregorio 19 Yrs Industry Exp Fred Diaz
30 Yrs Industry Exp

## Kevin Nugent
38 Yrs Industry Exp

## Satomi Yarnell
12 Yrs Industry Exp

Translation (ENIT, 2022-08-31):
# Fund managers
## Mark A. Lieb
45 anni di esperienza nel settore

## L. Phillip Jacoby, IV
40 anni di esperienza nel settore

## Manu Krishnan, CFA
18 anni di esperienza nel settore

## Bob Giangregorio
19 anni di esperienza nel settore

## Fred Diaz
30 anni di esperienza nel settore

## Kevin Nugent
38 anni di esperienza nel settore

## Satomi Yarnell
12 anni di esperienza nel settore
# Performance (%)
|  | 1M | 3M | YTD | 1YR | 3YR | 5YR | 10YR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Cumulative Net | -0.95 | -1.57 | -9.76 | -10.53 | -0.51 | 6.80 | 47.85 |
| Index Cumulative | -2.67 | -2.48 | -13.80 | -14.55 | -5.76 | 5.43 | 26.75 |
| Fund Annualised Net | -0.95 | -1.57 | -9.76 | -10.53 | -0.17 | 1.32 | 3.99 |
| Index Annualised | -2.67 | -2.48 | -13.80 | -14.55 | -1.96 | 1.06 | 2.40 |

12-month rolling return (%)
  -0.86	8.27	4.58	6.33	-10.53	
Risk analysis
Information Ratio	0.30.1
Alpha	2.00.3
Tracking Error	5.54.8
Standard Deviation	10.28.3
Beta	1.11.0
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2022-08-31):
# Performance %
|  | 1 mese | 3 mesi | YTD | 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo, cumulativa netta | -0,95 | -1,57 | -9,76 | -10,53 | -0,51 | 6,80 | 47,85 |
| Indice, cumulativa | -2,67 | -2,48 | -13,80 | -14,55 | -5,76 | 5,43 | 26,75 |
| Fondo, annualizzate nette | -0,95 | -1,57 | -9,76 | -10,53 | -0,17 | 1,32 | 3,99 |
| Indice, annualizzate | -2,67 | -2,48 | -13,80 | -14,55 | -1,96 | 1,06 | 2,40 |

12 mesi rolling ritorno %
  -0,86	8,27	4,58	6,33	-10,53	
Analisi dei rischi
Information Ratio	0,3	0,1
Alfa	2,0	0,3
Tracking Error	5,5	4,8
Deviazione standard	10,2	8,3
Beta	1,1	1,0
La performance passata non è indicativa di quella futura.
12-month rolling return (%)
  -0.86	8.27	4.58	6.33	-10.53	
Risk analysis
Information Ratio	0.30.1
Alpha	2.00.3
Tracking Error	5.54.8
Standard Deviation	10.28.3
Beta	1.11.0
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2022-08-31):
12 mesi rolling ritorno %
  -0,86	8,27	4,58	6,33	-10,53	
Analisi dei rischi
Information Ratio	0,3	0,1
Alfa	2,0	0,3
Tracking Error	5,5	4,8
Deviazione standard	10,2	8,3
Beta	1,1	1,0
La performance passata non è indicativa di quella futura.
# Performance (%)
|  | 1M | 3M | YTD | 1YR | 3YR | 5YR | 10YR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Cumulative Net | -4.62 | -2.47 | -13.58 | -13.91 | -4.06 | 5.05 | 48.64 |
| Index Cumulative | -4.99 | -4.82 | -18.11 | -18.01 | -9.94 | 0.34 | 19.48 |
| Fund Annualised Net | -4.62 | -2.47 | -13.58 | -13.91 | -1.37 | 0.99 | 4.04 |
| Index Annualised | -4.99 | -4.82 | -18.11 | -18.01 | -3.43 | 0.07 | 1.79 |

12-month rolling return (%)
  -0.56	10.12	4.19	6.96	-13.91	
Risk analysis
Information Ratio	0.40.2
Alpha	2.40.9
Tracking Error	5.54.8
Standard Deviation	10.68.6
Beta	1.11.0
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
# Performance %
|  | 1 mese | 3 mesi | YTD | 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo, cumulativa netta | -4,62 | -2,47 | -13,58 | -13,91 | -4,06 | 5,05 | 48,64 |
| Indice, cumulativa | -4,99 | -4,82 | -18,11 | -18,01 | -9,94 | 0,34 | 19,48 |
| Fondo, annualizzate nette | -4,62 | -2,47 | -13,58 | -13,91 | -1,37 | 0,99 | 4,04 |
| Indice, annualizzate | -4,99 | -4,82 | -18,11 | -18,01 | -3,43 | 0,07 | 1,79 |

12 mesi rolling ritorno %
  -0,56	10,12	4,19	6,96	-13,91	
Analisi dei rischi
Information Ratio	0,4	0,2
Alfa	2,4	0,9
Tracking Error	5,5	4,8
Deviazione standard	10,6	8,6
Beta	1,1	1,0
La performance passata non è indicativa di quella futura.
12-month rolling return (%)
  -0.56	10.12	4.19	6.96	-13.91	
Risk analysis
Information Ratio	0.40.2
Alpha	2.40.9
Tracking Error	5.54.8
Standard Deviation	10.68.6
Beta	1.11.0
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
12 mesi rolling ritorno %
  -0,56	10,12	4,19	6,96	-13,91	
Analisi dei rischi
Information Ratio	0,4	0,2
Alfa	2,4	0,9
Tracking Error	5,5	4,8
Deviazione standard	10,6	8,6
Beta	1,1	1,0
La performance passata non è indicativa di quella futura.
# Risk analysis
Information Ratio0.5
Alpha1.2
Tracking Error9.6
Standard Deviation18.2
Beta0.7
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Analisi dei rischi
Information Ratio	0,5
Alfa	1,2
Tracking Error	9,6
Deviazione standard	18,2
Beta	0,7
La performance passata non è indicativa di quella futura.
# Risk analysis
Information Ratio0.6
Alpha1.6
Tracking Error9.8
Standard Deviation18.5
Beta0.7
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Analisi dei rischi
Information Ratio	0,6
Alfa	1,6
Tracking Error	9,8
Deviazione standard	18,5
Beta	0,7
La performance passata non è indicativa di quella futura.
# Unit class facts
-30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60
AAA/Aaa (highest) to C/D (lowest). If Moody's, Fitch and S&P assign different ratings, the
second highest rating is used. Ratings methodologies and individual ratings can change over time.
PETROLEOS MEXICANOS2.4
TURKEY SOVEREIGN CDX	-3.4
ITRAX XOVER	-3.5
EM SOVEREIGN CDX	-3.7

## Total	13.1
No. of holdings156

Translation (ENIT, 2022-08-31):
# Fatti relative alla classe
Data di lancio	20 feb 2019 Currency		SGD
Hedging	Class
Minimum investment	US$1,000
INDONESIA LOCAL SOVEREIGN	4,2
SOUTH AFRICA LOCAL SOVEREIGN	3,8
ISRAEL SHEKEL CURRENCY	3,1
COTE D IVOIRE SOVEREIGN CREDIT	2,5
CZECH REPUBLIC LOCAL SOVEREIGN	2,5
PROSUS NV	1,24
BANK HAPOALIM BM	1,22
STANDARD CHARTERED PLC	1,17
BANK LEUMI LE ISRAEL BM	1,10
Commissione di
gestione
0.85% pa
PETROLEOS MEXICANOS	2,4
| Top 5 sovereign issuers | Net exposure (% nav) |
| --- | --- |
| COTE D IVOIRE (REPUBLIC OF) | 2,53 |
| PETROLEOS MEXICANOS | 2,39 |
| 1MDB GLOBAL INVESTMENTS LTD | 2,34 |

TURKEY SOVEREIGN CDX	-3,4
Distribuzione	Income
Distribution frequency:
ITRAX XOVER	-3,5
EM SOVEREIGN CDX	-3,7

## Totale	13,1
Numero di titoli156
# Regional allocation (%)
Fund
LATAM22.5
AFRICA22.1
ASIA14.9
MID EAST9.1
E EURO8.9
INDEX /SNAT	-5.8
Other0.0
| Top 5 sovereign issuers | Net exposure (% nav) |
| --- | --- |
| COTE D IVOIRE (REPUBLIC OF) | 2.53 |
| PETROLEOS MEXICANOS | 2.39 |
| 1MDB GLOBAL INVESTMENTS LTD | 2.34 |

ANGOLA (REPUBLIC OF)2.26
COLOMBIA (REPUBLIC OF)2.11

Translation (ENIT, 2022-08-31):
# Regional allocation (%)
Fondo
LATAM	22,5
AFRICA	22,1
ASIA	14,9
MID EAST	9,1
E EURO	8,9
INDEX /SNAT	-5,8
Altro	0,0
ANGOLA (REPUBLIC OF)	2,26
COLOMBIA (REPUBLIC OF)	2,11
12-month rolling return (%)
-	2.11	-0.22	9.70	-16.37	
Risk analysis
Information Ratio	1.20.3
Alpha	2.30.3
Tracking Error	1.11.6
Standard Deviation	10.110.4
Beta	1.10.9
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
12 mesi rolling ritorno %
-	2,11	-0,22	9,70	-16,37	
Analisi dei rischi
Information Ratio	1,2	0,3
Alfa	2,3	0,3
Tracking Error	1,1	1,6
Deviazione standard	10,1	10,4
Beta	1,1	0,9
La performance passata non è indicativa di quella futura.
12-month rolling return (%)
  -0.34	8.54	4.39	8.46	-8.74	
Risk analysis
Information Ratio	0.20.1
Alpha	1.20.5
Tracking Error	5.64.7
Standard Deviation	10.28.3
Beta	1.11.0
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2022-07-31):
12 mesi rolling ritorno %
  -0,34	8,54	4,39	8,46	-8,74	
Analisi dei rischi
Information Ratio	0,2	0,1
Alfa	1,2	0,5
Tracking Error	5,6	4,7
Deviazione standard	10,2	8,3
Beta	1,1	1,0
La performance passata non è indicativa di quella futura.
12-month rolling return (%)
-	-	4.39	7.26	-13.63	
Risk analysis
Information Ratio	1.00.4
Alpha	-0.82.6
Tracking Error	4.25.4
Standard Deviation	6.810.5
Beta	0.71.1
Past performance is not a reliable indicator of future performance.

Translation (ENIT, 2022-09-30):
12 mesi rolling ritorno %
-	-	4,39	7,26	-13,63	
Analisi dei rischi
Information Ratio	1,0	0,4
Alfa	-0,8	2,6
Tracking Error	4,2	5,4
Deviazione standard	6,8	10,5
Beta	0,7	1,1
La performance passata non è indicativa di quella futura.
# Performance (%)
|  | 1M | 3M | YTD | 1YR | 3YR | 5YR | SI |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund Cumulative Net | 3.10 | -1.69 | -9.28 | -9.73 | -1.81 | - | 4.38 |
| Index Cumulative | 2.86 | 0.67 | -12.04 | -13.13 | -2.79 | - | 5.10 |
| Fund Annualised Net | 3.10 | -1.69 | -9.28 | -9.73 | -0.61 | - | 0.88 |
| Index Annualised | 2.86 | 0.67 | -12.04 | -13.13 | -0.94 | - | 1.02 |

| Spectrum specialises in the management of preferred securities. Fund managers Mark A. Lieb 45 Yrs Industry Exp L. Phillip Jacoby, IV 40 Yrs Industry Exp Manu Krishnan, CFA 18 Yrs Industry Exp | 12-month rolling return (%) Aug 17 -	Aug 18 -	Aug 19 -	Aug 20 -	Aug 21 - Jul 18	Jul 19	Jul 20	Jul 21	Jul 22	 -	7.32	1.31	7.37	-9.73	 Risk analysis 1YR	3YR |  |
| --- | --- | --- |
| Bob Giangregorio | Information Ratio | 0.8 | 0.1 |
| 19 Yrs Industry Exp | Alpha | -0.9 | 0.5 |
| Fred Diaz | Tracking Error | 4.1 | 5.9 |
| 30 Yrs Industry Exp | Standard Deviation | 6.0 | 10.6 |  |
| Kevin Nugent | Beta | 0.7 | 1.1 |  |
| 38 Yrs Industry Exp |  |  |  |  |
| Satomi Yarnell |  |  |  |  |

Cumulative performance since inception (%)
25
20
15
10
5
0
-5
-10
12 Yrs Industry Exp
Past performance is not a reliable indicator of future performance.
Fund	Index

Translation (ENIT, 2022-07-31):
# Performance %
|  | 1 mese | 3 mesi | YTD | 1 anno | 3 anni | 5 anni | Dal lancio |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo, cumulativa netta | 3,10 | -1,69 | -9,28 | -9,73 | -1,81 | - | 4,38 |
| Indice, cumulativa | 2,86 | 0,67 | -12,04 | -13,13 | -2,79 | - | 5,10 |
| Fondo, annualizzate nette | 3,10 | -1,69 | -9,28 | -9,73 | -0,61 | - | 0,88 |
| Indice, annualizzate | 2,86 | 0,67 | -12,04 | -13,13 | -0,94 | - | 1,02 |

| Spectrum è una società specializzata nella gestione dei titoli privilegiati. Fund managers Mark A. Lieb 45 anni di esperienza nel settore L. Phillip Jacoby, IV 40 anni di esperienza nel settore Manu Krishnan, CFA 18 anni di esperienza nel settore | 12 mesi rolling ritorno % ago 17 -	ago 18 -	ago 19 -	ago 20 -	ago 21 - 	lug 18	lug 19	lug 20	lug 21	lug 22	 -	7,32	1,31	7,37	-9,73	 Analisi dei rischi 1 anno	3 anni |  |
| --- | --- | --- |
| Bob Giangregorio | Information Ratio | 0,8 | 0,1 |
| 19 anni di esperienza nel settore | Alfa | -0,9 | 0,5 |
| Fred Diaz | Tracking Error | 4,1 | 5,9 |
| 30 anni di esperienza nel settore | Deviazione standard | 6,0 | 10,6 |  |
| Kevin Nugent | Beta | 0,7 | 1,1 |  |
| 38 anni di esperienza nel settore |  |  |  |  |
| Satomi Yarnell |  |  |  |  |

Performance cumulative dal lancio %
25
20
15
10
5
0
-5
-10
12 anni di esperienza nel settore
La performance passata non è indicativa di quella futura.
Fondo	Indice
# Fund analysis
Average Duration4.0
Average Maturity (Years)8.0
Gross Exposure (%)106.7
Net Exposure (%)76.2
Current Yield6.7
Yield to Worst9.6
Yield to Maturity9.6
Any yields quoted on the fact sheet are calculated at portfolio level gross of tax and expenses.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Caratteristiche del fondo
Average Duration	4,0
Average Maturity (Years)	8,0
Gross Exposure (%)	106,7
Net Exposure (%)	76,2
Rendimento corrente	6,7
Rendimento minimo	9,6
Rendimento a scadenza	9,6
I rendimenti riportati nella scheda informativa sono calcolati a livello di portafoglio al lordo di imposte e spese.
# Regional allocation (%)
| Top 5 sovereign issuers | Net exposure (% nav) |
| --- | --- |
| PETROLEOS MEXICANOS | 2.72 |
| 1MDB GLOBAL INVESTMENTS LTD | 2.53 |
| COTE D IVOIRE (REPUBLIC OF) | 2.50 |

IRAQ (REPUBLIC OF)2.25
ANGOLA (REPUBLIC OF)2.23

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Regional allocation (%)
| Top 5 sovereign issuers | Net exposure (% nav) |
| --- | --- |
| PETROLEOS MEXICANOS | 2,72 |
| 1MDB GLOBAL INVESTMENTS LTD | 2,53 |
| COTE D IVOIRE (REPUBLIC OF) | 2,50 |

IRAQ (REPUBLIC OF)	2,25
ANGOLA (REPUBLIC OF)	2,23