Tax treatment of the Company in Luxembourg
- The Company’s assets are not subject to any taxation on its income and profits in the Grand Duchy of Luxembourg. In the Grand Duchy of Luxembourg, the Company’s assets are only subject to the so-called taxe d’abonnement, which is currently 0.05% p.a. A reduced taxe d’abonnement in the amount of 0.01% p.a. is applicable to (i) the Sub-funds or Share Classes whose Shares are issued exclusively to institutional shareholders as defined in Article 174 of the Law of 17 December 2010, (ii) Sub-funds whose exclusive purpose is to invest in money market instruments, in time deposits with credit institutions or both. The taxe d’abonnement is calculated and paid quarterly on the Company’s net assets reported at the end of each quarter. The amount of the taxe d’abonnement for each Sub-fund or the Share Classes ismentioned in the relevant Annex to the Full Prospectus. An exemption from the taxe d’abon- nement applies, among other circumstances, to the extent that the Fund’s assets are invested in other Luxembourg investment funds that are themselves already subject to the taxe d’abon- nement.
- Income received by the Fund (in particular interest and dividends) may be subject to with- holding or assessment taxes in the countries in which the respective (Sub-) Fund’s assets are invested. The Fund may also be subject to taxation in the source country on realised or unrealised capital gains on its investments. Neither the Custodian Bank nor the Management Company is required to obtain tax certificates.
- Interested parties and shareholders are advised to inform themselves about laws and regu- lations applicable to the taxation of the Company’s assets, the subscription, purchase, hold- ing, redemption or transfer of Shares and to seek advice from external third parties, in partic- ular from a tax advisor.

Translation (ENIT, 2022-04-01):
Regime fiscale della Società in Lussemburgo
- Il patrimonio della Società non è soggetto ad alcuna tassazione nel Granducato di Lussemburgo sul suo reddito e sui suoi utili. Il patrimonio della Società è soggetto nel Granducato di Lussemburgo solamente alla cosiddetta "taxe d'abonnement" per l'ammontare attuale di 0,05% p.a. Una "taxe d'abonnement" ridotta per l'ammontare di 0,01% p.a. è applicabile (i) ai Comparti o Classi di azioni le cui azioni vengono consegnate esclusivamente ad azionisti istituzionali ai sensi dell'articolo 174 della Legge del 17 dicembre 2010, (ii) ai Comparti il cui esclusivo scopo sia l'investimento in strumenti del mercato monetario, in depositi a termine presso istituti di credito o entrambi. La "taxe d'abonnement" è pagabile trimestralmente sul patrimonio netto alla fine di ciascun trimestre. L'importo della taxe d'abonnement è specificato per il rispettivo Comparto o per le Classi di azioni nella rispettiva Appendice al Prospetto informativo. L'esenzione dalla "taxe d’abonnement" trova applicazione qualora il patrimonio del Fondo venga investito in altri fondi di investimento lussemburghesi che siano già soggetti alla taxe d'abbonement.
- Il reddito percepito dal Fondo (in particolare interessi e dividendi) può essere soggetto, negli Stati in cui il rispettivo patrimonio del Fondo (Comparto) viene investito, a una tassazione alla fonte o tassazione da accertare. Il Fondo può anche essere soggetto a tassazione nel paese di origine sulle plusvalenze realizzate o non realizzate dai suoi investimenti. Né la Banca depositaria né la Società di gestione sono tenute a ottenere certificati fiscali.
- Alle parti interessate e gli azionisti si consiglia di informarsi in merito alle leggi e ai regolamenti relativi alla tassazione del patrimonio sociale, sottoscrizione, acquisto, detenzione, restituzione o cessione di azioni e di richiedere una consulenza presso terzi, in particolare presso un consulente fiscale.