# Approach to Sustainability
We encourage responsible and sustainable industry practices, and assess how material ESG issues can positively and negatively impact the overall credit profile. The integration of ESG and extra-financial considerations into financial analysis is key to the understanding of risk and long-term opportunity. We engage with issuers to support their commitment to improve their ESG practices. We follow a three step process: 1. Exclusion – we apply an exclusion filter for controversial activities; 2. ESG integration – we assign a credit-specific ESG score to companies; 3. Engagement (post-investment), the investment and SRI teams continue to monitor issuers and ensure compliance with ESG standards, including climate goals, through engagement and dialogue.
Classification
Summary Risk Indicator (SRI): 3
SFDR: Article 8
Asset Class: Fixed Income
Region: Emerging Markets

## Fund Facts
Portfolio Manager(s)	Daniel Moreno / Puneet Singh
NAV	76.40
Share Class Currency	USD
Share Class Inception Date	30.04.2019
Registration	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT / LU / PT
Quotation	Daily
ISIN / Bloomberg	LU1951940417 / MI24AUD LX
Domicile	Luxembourg
SEDOL	BJ5K3M0
Valoren / WKN	46381831 / A2PGT8

## Performance since inception
115
110
105
100
95
90
85
04.19
10.19
04.20
80
Fund
Lipper ID	-
Target Clients	All Investors
Subscription / Redemption	Daily / Daily
Subscription: Notice / Settlement 1 Business Day / 2 Business
Days
Redemption: Notice / Settlement 1 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	0.82%
Minimum Investment	1 share
Legal Status	Open-ended
Fund Size (in share class ccy)	86.87 million USD Fund Legal Type	SICAV
Dividends Distribution Policy	Distributed
Benchmark	-
10.20
04.21
10.21
04.22
10.22
TER 31.12.2021	1.09%

## Returns (%)
10
5
1.1
4.2
3.1
Fund

## Statistics	Fund	Bench.
Last Month Return (%)	1.13	-
Last 3 Months Return (%)	4.16	-
0
- 5
- 10
- 15
-13.5
-11.2
YTD Return (%)	-13.46	-
Return since inception (%)	-5.30	-
Annualized Return (since inception) (%)	-1.47	-
Information Ratio (since inception)*	-
Alpha (since inception) (%)*	-
Beta (since inception)*	-
Correlation (since inception)*	-
Yield to Maturity (%)	10.05
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years
Effective Duration	1.20

## 12 Months Rolling Returns (%)
40
Current Yield (%)	6.44
*Based on daily data
30
20
10
0
- 10
- 20
04.20
04.21
04.22
- 30
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2022 | -1.90 | -7.32 | -5.65 | -0.20 | 0.15 | -2.08 | 0.07 | 0.03 | -1.12 | 0.68 | 2.30 | 1.13 | -13.46 |
| Fund 2021 | 0.80 | 0.67 | -0.39 | 0.35 | 1.00 | 0.48 | -0.30 | 1.21 | -1.05 | -0.93 | -1.22 | -0.05 | 0.52 |
| Fund 2020 | 1.06 | -1.96 | -18.80 | 2.22 | 6.87 | 5.42 | 2.33 | 1.95 | -0.30 | 0.63 | 3.28 | 1.90 | 2.07 |
| Fund 2019 |  |  |  |  | -0.08 | 3.12 | 1.68 | -1.99 | 1.49 | 0.48 | -0.23 | 2.08 | 6.65 |

Translation (ENIT, 2022-12-30):
# Approccio alla sostenibilità
Incoraggiamo l’adozione di prassi di settore sostenibili e responsabili e valutiamo in che misura le considerazioni ESG pertinenti possono incidere sul profilo di credito, in positivo e in negativo. L’integrazione delle considerazioni ESG e non finanziarie nell’analisi finanziaria è fondamentale per comprendere i rischi e le opportunità a lungo termine. Ci impegniamo con gli emittenti per aiutarli a migliorare le procedure ESG. Seguiamo un processo in tre fasi: 1. Esclusione: applichiamo un filtro di esclusione alle attività controverse. 2.
Integrazione ESG: assegniamo a ciascuna società un punteggio ESG specifico a livello del singolo titolo. 3. Engagement (dialogo costruttivo): i team di investimento e SRI continuano a monitorare gli emittenti e si assicurano che restino conformi agli standard ESG, tra cui gli obiettivi climatici, attraverso il dialogo e il coinvolgimento attivo.
Classificazione
Indicatore sintetico di rischio (SRI): 3
SFDR: Articolo 8
Asset Class: Fixed Income
Regione: Mercati emergenti

## Informazioni generali
Data di creazione della classe	30.04.2019
VNI	76.40
Gestore di portafoglio	Daniel Moreno / Puneet Singh Valuta della classe	USD
Paese di registrazione	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT /
Calcolo della NAV	Quotidiano
LU / PT
ISIN / Bloomberg	LU1951940417 / MI24AUD LX
Paese di domicilio	Lussemburgo
SEDOL	BJ5K3M0
Valoren / WKN	46381831 / A2PGT8

## Rendimento dal lancio
115
110
105
100
95
90
85
04.19
10.19
80
Fondo
Lipper ID	-
Clientela di riferimento	Qualsiasi investitore
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
Riscatti: preavviso / pagamento  1 Giorno lavorativo / 2 Giorni
lavorativi
Commissione di gestione	0.82%
Investimento minimo	1 azione
Dimensione del fondo (valuta de 86.87 milioni USD la classe)
Statuto giuridico	Fondo aperto
Forma giuridica	SICAV
04.20
10.20
04.21
10.21
04.22
10.22
Politica di distribuzione dei dividendi
A distribuzione
Indice	-

## Rendimenti (%)
10
5
4.2
3.1
Fondo
TER 31.12.2021	1.09%

## Statistiche	Fondo	Bench.
|  | Performance 1 mese (%)	1.13	- |
| --- | --- |
| Performance 3 mesi (%) |  | 4.16 | - |
| Performance YTD (%) |  | -13.46 | - |
| Performance dalla creazione del fondo	-5.30	- (%) |

0
- 5
- 10
- 15
-13.5
-11.2
Information Ratio (dalla creazione)*	-
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni

## Performance a 12 mesi, rolling (%)
40
30
Alpha (dalla creazione) (%)*	-
Beta (dalla creazione)*	-
Correlazione (dalla creazione)*	-
Duration effettiva	1.20
Rendimento a scadenza (%)	10.05
Rendimento attuale (%)	6.44
*Basato su dati giornalieri
20
10
0
- 10
- 20
04.20
04.21
04.22
- 30
Performance mensili e annuali (%)
|  | Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Ann. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo 2022 | -1.90 | -7.32 | -5.65 | -0.20 | 0.15 | -2.08 | 0.07 | 0.03 | -1.12 | 0.68 | 2.30 | 1.13 | -13.46 |
| Fondo 2021 | 0.80 | 0.67 | -0.39 | 0.35 | 1.00 | 0.48 | -0.30 | 1.21 | -1.05 | -0.93 | -1.22 | -0.05 | 0.52 |
| Fondo 2020 | 1.06 | -1.96 | -18.80 | 2.22 | 6.87 | 5.42 | 2.33 | 1.95 | -0.30 | 0.63 | 3.28 | 1.90 | 2.07 |
| Fondo 2019 |  |  |  |  | -0.08 | 3.12 | 1.68 | -1.99 | 1.49 | 0.48 | -0.23 | 2.08 | 6.65 |