OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Risk/ Return Ratios
Alpha (%) Beta
Coefficient of correlation Information ratio
Sharpe ratio ⁴ Treynor ratio Tracking error (%) Volatility (%) ⁵
3 Years	5 Years
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| -0.32 |
| – |
| – |
| 15.82 |

Static Data
| Net annual outperformance target | 4% to 6% |
| --- | --- |
| Expected standard deviation (annualized, net) | 3% to 5% |
| Liquidity | Daily |
| Expected beta vs. equity market | 0.15 |
| Instruments in the fund | Listed options on S&P 500 Index |
| Expected correlation vs. equities and fixed income | 0.3 or lower |
| Leverage | No borrowing |
| Option duration | 4 to 10 weeks |
| Number of holdings | 50 to 150 option legs |

Key Figures
| Effective Duration (%) | 0.09 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 0.05 |
| Yield to worst (%) ⁶ | -0.42 |
| Average rating | AAA |

Fee Structure	Additional Fund Information
| Front-end load (%) ⁷ | currently 0.00 (max. 2.00) |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁷ | 0.20 + performance-related ⁸ |
| TER (%) ⁹ | 0.24 |
| Additional performance fee (%) | 0.06 |

| Bloomberg Ticker | ASRPH2E LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunities
+ Prospect of positive returns through exploiting inefficiencies on equity option markets
+ Intended low equity market correlation through combination of long and short positions
+ Prospect of money market-related returns on liquid assets

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| -0,32 |
| – |
| – |
| 15,82 |

Alpha (%) Beta
Coefficiente di correlazione Information Ratio
Sharpe Ratio ⁵ Treynor Ratio Tracking Error (%) Volatilità (%) ⁶
Dati statici
| Obiettivo di sovraperformance annua netta | 4-6% |
| --- | --- |
| Deviazione standard attesa (annualizzata, netta) | 3-5% |
| Liquidità | Giornaliera |
| Beta atteso vs. mercato azionario | 0,15 |
| Strumenti | Opzioni quotate sull’indice S&P 500 |
| Correlazione attesa vs. azioni e reddito fisso | 0,3 o inferiore |
| Indebitamento | Nessun prestito |
| Durata opzioni | 4-10 settimane |
| Numero di posizioni | 50-150 opzioni |

Principali indicatori
| Duration effettiva (%) | 0,09 |
| --- | --- |
| Rendimento nominale medio (%) | 0,05 |
| Rendimento minimo (%) ⁷ | -0,42 |
| Rating medio | AAA |

Sistema di commissioni	Informazioni aggiuntive
| Commissione di vendita in % ⁸ | attualmente 0,00 (max. 2,00) |
| --- | --- |
| Commissione forfetaria in % p.a. ⁸ | 0,20 + Commissioni legate al rendimento ⁹ |
| TER in % ¹⁰ | 0,24 |
| più TER per commissioni legate al rendimento in % | 0,06 |

| Bloomberg Ticker | ASRPH2E LX |
| --- | --- |
| Reuters Ticker | ALLIANZGI01 |

Opportunità
+ Possibilità di generare rendimenti positivi sfruttando l’inefficienza dei mercati delle opzioni azionarie
+ Si persegue una bassa correlazione al mercato azionario tramite la combinazione di posizioni long e short
+ Possibilità di generare rendimenti correlati ai mercati monetari dagli asset liquidi
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| -0.32 |
| – |
| – |
| 15.82 |

Translation (ENIT, 2021-09-30):
| – |
| --- |
| – |
| – |
| – |
| -0,32 |
| – |
| – |
| 15,82 |
# Performance
Since Inception ¹
Annual Performance (%) ¹
| 160 |  |  |  |  | 160 | Fund | Benchmark |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  | 07/30/2020 - 10/31/2020 | -2.86 | -2.33 |
| 140 |  |  |  |  | 140	10/31/2020 - 10/31/2021 | 39.40 | 39.39 |
|  |  |  |  |  | 10/31/2021 - 10/31/2022 | -9.95 | -4.90 |
| 120 |  |  |  |  | 120 |  |  |
| 100 |  |  |  |  | 100 |  |  |
| 80 |  |  |  |  | 80 |  |  |
| 07/20 | 10/20 | 04/21 | 10/21 | 04/22 | 10/22 |  |  |

n
Fund (base value = 100) 
n
Benchmark (base value = 100)
Performance History (%) ¹
YTD	1M	3M	6M	1Y	S. Inc.	S. Inc. p.a.  2020 2021
| Fund | -14.55 | 4.20 | -6.57 | -6.81 | -9.95 | 21.94 | 9.20 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -8.14 | 5.69 | -3.88 | -3.94 | -4.90 | 29.48 | 12.15 |

Past performance does not predict future returns.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Rendimenti
| Rendimenti da avvio fondo ² 160 | 160 | Performance annuale in % ² | Fondo | Benchmark |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | 30/7/2020 - 31/10/2020 | -2,86 | -2,33 |
| 140 | 140 | 31/10/2020 - 31/10/2021 | 39,40 | 39,39 |
|  |  | 31/10/2021 - 31/10/2022 | -9,95 | -4,90 |
| 120 | 120 |  |
| 100 | 100 |
| 80 | 80 |
| 7/20  10/20	4/21	10/21	4/22 | 10/22 |

n
Fondo (valore iniziale = 100) 
n
Benchmark (valore iniziale = 100)
Performance storica in % ²
Da inizio anno	1M	3M	6M	1A	Dall’avvio  Dall’avvio annuo  2020 2021
| Fondo | -14,55 | 4,20 | -6,57 | -6,81 | -9,95 | 21,94 | 9,20 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -8,14 | 5,69 | -3,88 | -3,94 | -4,90 | 29,48 | 12,15 |

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | -4.01 | -3.40 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0.94 | 0.96 |
| Coefficient of correlation | 0.95 | 0.95 |
| Information ratio | -0.55 | -0.52 |
| Sharpe ratio ³ | -0.12 | -0.15 |
| Treynor ratio | -2.89 | -3.17 |
| Tracking error (%) | 7.26 | 6.57 |
| Volatility (%) ⁴ | 22.59 | 20.02 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Indicatori di rischio/rendimento ³
3 Anni	5 Anni
| Alpha (%) | -4,01 | -3,40 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0,94 | 0,96 |
| Coefficiente di correlazione | 0,95 | 0,95 |
| Information Ratio | -0,55 | -0,52 |
| Sharpe Ratio ⁵ | -0,12 | -0,15 |
| Treynor Ratio | -2,89 | -3,17 |
| Tracking Error (%) | 7,26 | 6,57 |
| Volatilità (%) ⁶ | 22,59 | 20,02 |
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 7 Holdings (%)
Information Technology
Financials Materials Industrials Health Care
11.9
9.6
15.4
17.2
16.4
15.9
21.2

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
7 titoli principali in %
Tecnologia informatica
Finanza Materie pr., ausil. e forn.
Industria
Sanità
11,9
9,6
15,4
17,2
16,4
15,9
21,2
# Fund Manager
Mike Riddell
(since 11/04/2019)
Performance History (%) ¹
YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y	3Y p.a.	S. Inc.	S. Inc. p.a.  2019 2020 2021 2022
| Fund | -3.30 | -5.13 | -5.06 | -8.97 | -18.35 | -10.99 | -3.81 | -6.72 | -2.10 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 0.19 | -1.82 | -1.22 | -3.08 | -10.40 | -13.78 | -4.82 | -11.84 | -3.77 |

Past performance does not predict future returns.
| ISIN / German security no. | LU2072100485 / A2P U3K |
| --- | --- |
| Bloomberg Ticker / Reuters Ticker | ALSBAHE LX |
| Benchmark | BLOOMBERG Global Aggregate Total Return (hedged into EUR) |
| EU SFDR Category ² | Article 6 |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH, Luxembourg |
| Investment manager | Allianz Global Investors GmbH, UK branch |
| Custodian bank | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch |
| Launch date | 11/20/2019 |
| Net assets | 706.35 mn. EUR |
| Share class volume | 61.93 mn. EUR |
| Financial year end | 9/30/ |
| Distribution payout on 12/15/2021 | 0.439 EUR |
| Distribution frequency | annually |
| Registered for sale in | AT, BE, CH, CZ, DE, FR, GB, IT, LU, NL, SE, SG, SK |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Gestore del fondo
Mike Riddell (dal 4/11/2019)
Rendimenti da avvio fondo ³
140
140
Performance annuale in % ³
Fondo	Benchmark
| 20/11/2019 - 29/2/2020 | 4,80 | 2,25 |
| --- | --- | --- |
| 29/2/2020 - 28/2/2021 | 18,91 | -0,77 |
| 28/2/2021 - 28/2/2022 | -8,32 | -3,03 |
| 28/2/2022 - 28/2/2023 | -18,35 | -10,40 |

120	120
100	100
80
11/19 2/20
8/20
2/21
8/21
2/22
8/22
80
2/23
n
Fondo (valore iniziale = 100)  
n
Benchmark (valore iniziale = 100)
Performance storica in % ³
Da inizio
anno
1M	3M	6M	1A	3A	3A p.a.	Dall’avvio	Dall’avvio
| Fondo | -3,30 | -5,13 | -5,06 | -8,97 | -18,35 | -10,99 | -3,81 | -6,72 | -2,10 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 0,19 | -1,82 | -1,22 | -3,08 | -10,40 | -13,78 | -4,82 | -11,84 | -3,77 |

annuo
| 2019 2020 | 2021 2022 |
| --- | --- |
| 0,58 28,47 | -9,32 -17,67 |
| -0,45  4,24 | -2,23 -13,27 |

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
| ISIN / WKN | LU2072100485 / A2P U3K |
| --- | --- |
| Bloomberg Ticker / Reuters Ticker | ALSBAHE LX |
| Benchmark | BLOOMBERG Global Aggregate Total Return (hedged into EUR) |
| Categoria SFDR EU ⁴ | Articolo 6 |
| Società di gestione | ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH/LUXEMBOURG |
| Gestore degli investimenti | Allianz Global Investors GmbH, Succursale del Regno Unito |
| Banca depositaria | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch |
| Orizzonte Temporale d'Investimento | Medio Termine |
| Data di avvio della classe | 20/11/2019 |
| Patrimonio Netto (NAV) | 706,35 milioni EUR |
| Patrimonio Netto (NAV) della classe | 61,93 milioni EUR |
| Data di chiusura dell‘esercizio | 30/9 |
| Distribuzione il 15/12/2021 | 0,439 EUR |
| Frequenza di distribuzione | annuale |
| Autorizzazione alla distribuzione in | AT, BE, CH, CZ, DE, FR, GB, IT, LU, NL, SE, SG, SK |
# Key Information	Risk/ Return Ratios
Financial year end
Distribution payout on 15/12/2020 Distribution frequency
Min. investment (prospectus) Registered for sale in
30/9/
1.59 EUR
annually 3,000,000 EUR
AT, CH, CL, DE, FR, GB, GR, HK, IE, LU, MO, NL, PL, SE, SG, SK

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| 2,73 |
| --- |
| 1,01 |
| 0,89 |
| 0,39 |
| 0,82 |
| 12,44 |
| 7,06 |
| 15,42 |
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 8 Holdings (%)
Information Technology
Financials Communication Services Consumer Discretionary Consumer Staples
5.0
6.6
10.2
14.6
13.5
15.8
20.2
18.9
24.0
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 9.45 |
| --- | --- |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 8.34 |
| ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR | 6.14 |
| HDFC BANK LTD-ADR | 5.64 |
| RELIANCE INDUSTRIES LTD | 5.32 |
| AIA GROUP LTD | 4.31 |
| HONG KONG EXCHANGES & CLEAR | 3.94 |
| KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A | 3.71 |
| Total	46.85 |

23.7
Energy Health Care
3.1
5.5
5.3
5.2
Materials Real Estate
Others
3.7
3.3
3.9
3.2
5.5
8.7
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
China Taiwan India
Hong Kong
Korea
18.8
16.9
13.4
14.0
10.5
6.5
4.4
42.6
39.5
Indonesia Thailand Singapore Philippines
Others
4.3
1.6
2.4
1.9
1.6
2.5
1.6
0.7
0.5
2.1
14.5
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁸
Per settori in %
8 titoli principali in %
Informatica
Finanza Servizi di comunicazione Beni di cons. non primari Beni di cons. di base
5,0
6,6
10,2
14,6
13,5
15,8
20,2
18,9
24,0
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 9,45 |
| --- | --- |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 8,34 |
| ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR | 6,14 |
| HDFC BANK LTD-ADR | 5,64 |
| RELIANCE INDUSTRIES LTD | 5,32 |
| AIA GROUP LTD | 4,31 |
| HONG KONG EXCHANGES & CLEAR | 3,94 |
| KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A | 3,71 |
| Totale	46,85 |

23,7
Energia Sanità
3,1
5,5
5,3
5,2
Materie pr., ausil. e forn.
Immobiliare Non specificato
3,7
3,3
3,9
3,2
5,5
8,7
Per paesi/sedi in %
0	10	20	30
n
Fondo 
n
Benchmark
| Cina |  |  | 42,6 39,5 |
| --- | --- | --- | --- |
| Taiwan |  | 18,8 16,9 |  |
| India |  | 13,4 14,0 |  |
| Hong Kong | 6,5 | 10,5 |  |
| Corea del Sud | 4,4 | 14,5 |  |
| Indonesia | 4,3 1,6 |  |  |
| Tailandia | 2,4 1,9 |  |  |
| Singapore | 1,6 2,5 |  |  |
| Filippine | 1,6 0,7 |  |  |
| Altro | 0,5 2,1 |  |  |

0	10	20	30	40	50
n
Fondo 
n
Benchmark
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Financial year end Accumulation on 31/12/2017 Registered for sale in
30/9/
0.00 USD
AT, BE, CH, CZ, DE, DK, ES, FI, FR, GB, HK, IT, LU, MO, NL, NO, SE, SG, TW

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| -0,60 |
| --- |
| 0,95 |
| 0,96 |
| -0,12 |
| 0,58 |
| 11,07 |
| 5,11 |
| 17,98 |
Fund
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁸
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AA	3.4	Italy	25.0
A BBB
Cash
6.0
37.5
53.0
France Germany
Switzerland, Scandinavia
Spain United Kingdom Netherl., Belg., Austria Developed ex Europe Cash, Other, NA
5.9
5.2
4.8
4.5
10.8
11.0
15.8
17.0
0	15	30	45	60

Translation (ENIT, 2021-09-30):
Fondo
Per solvibilità in % (ponderato in funzione del valore di mercato) ⁸
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
AA	3,4	Italia	25,0
A BBB
Cash
6,0
37,5
53,0
Francia Germania
Svizzera, Scandinavia
Spagna Regno Unito
P. Bassi, Belgio, Austria Sviluppati esclusa Europa Liquidità, Altro, ND
5,9
5,2
4,8
4,5
10,8
11,0
15,8
17,0
0	15	30	45	60
Opportunities
+ Prospect of yield above money market rates
+ Relatively high degree of price stability through short duration
+ Focus on sustainable investments
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management
+ Currency gains against investor currency possible in unhedged unit classes

Translation (ENIT, 2021-09-30):
Opportunità
+ Prospettiva di rendimenti superiori ai tassi del mercato monetario
+ Stabilità dei prezzi relativamente alta grazie alla duration breve
+ Focus sugli investimenti sostenibili
+ Ampia diversificazione su numerosi titoli
+ Possibilità di rendimenti aggiuntivi tramite l'analisi di singoli titoli e una gestione attiva
+ Possibilità di conseguire utili di cambio rispetto alla valuta d'investimento nelle classi di quote prive di copertura
# Performance
Since Inception ¹
300
300
Annual Performance (%) ¹
Fund	Benchmark
| 05/02/2013 - 10/31/2013 | 4.36 | 5.30 |
| --- | --- | --- |
| 10/31/2013 - 10/31/2014 | 10.65 | 8.79 |
| 10/31/2014 - 10/31/2015 | 22.98 | 16.06 |
| 10/31/2015 - 10/31/2016 | -8.10 | -7.74 |
| 10/31/2016 - 10/31/2017 | 19.87 | 16.21 |
| 10/31/2017 - 10/31/2018 | -8.91 | -5.94 |
| 10/31/2018 - 10/31/2019 | 13.71 | 19.10 |
| 10/31/2019 - 10/31/2020 | 7.66 | -6.85 |
| 10/31/2020 - 10/31/2021 | 46.04 | 38.11 |
| 10/31/2021 - 10/31/2022 | -29.52 | -13.99 |

250	250
200	200
150	150
100	100
50
05/13
10/14
10/16
10/18
10/20
50
10/22
n
Fund (base value = 100) 
n
Benchmark (base value = 100)
Performance History (%) ¹
YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y	3Y p.a.	5Y	5Y p.a.	S. Inc.	S. Inc. p.a.  2017 2018 2019 2020 2021
| Fund | -32.63 | 8.06 | -11.11 | -15.13 | -29.52 | 10.81 | 3.48 | 14.77 | 2.79 | 79.54 | 6.36 | 13.59 | -16.91 | 35.98 | 14.80 | 32.89 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -16.94 | 4.68 | -7.56 | -7.69 | -13.99 | 10.64 | 3.43 | 23.95 | 4.39 | 76.69 | 6.18 | 8.33 | -9.00 | 31.61 | 0.58 | 26.75 |

Past performance does not predict future returns.
| ISIN / German security no. | LU0920839346 / A1T 9ED |
| --- | --- |
| Bloomberg Ticker / Reuters Ticker | ALZEGAT LX / ALLIANZGI01 |
| Benchmark | S&P Europe Large Cap Growth Total Return Net (in EUR) |
| EU SFDR Category ² | Article 8 |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH |
| Custodian bank | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch |
| Launch date | 05/02/2013 |
| Net assets | 842.56 mn. EUR |
| Share class volume | 80.59 mn. EUR |
| Financial year end | 9/30/ |
| Accumulation on 12/31/2017 | 0.401 EUR |
| Registered for sale in | AT, BE, CH, CL, CZ, DE, DK, ES, FI, FR, GB, HK, HR, HU, IE, IT, LU, MO, NL, NO, PL, SE, SG, SK, TW |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Rendimenti
Rendimenti da avvio fondo ³
300
300
Performance annuale in % ³
Fondo	Benchmark
| 2/5/2013 - 31/10/2013 | 4,36 | 5,30 |
| --- | --- | --- |
| 31/10/2013 - 31/10/2014 | 10,65 | 8,79 |
| 31/10/2014 - 31/10/2015 | 22,98 | 16,06 |
| 31/10/2015 - 31/10/2016 | -8,10 | -7,74 |
| 31/10/2016 - 31/10/2017 | 19,87 | 16,21 |
| 31/10/2017 - 31/10/2018 | -8,91 | -5,94 |
| 31/10/2018 - 31/10/2019 | 13,71 | 19,10 |
| 31/10/2019 - 31/10/2020 | 7,66 | -6,85 |
| 31/10/2020 - 31/10/2021 | 46,04 | 38,11 |
| 31/10/2021 - 31/10/2022 | -29,52 | -13,99 |

250	250
200	200
150	150
100	100
50
5/13
10/14
10/16
10/18
10/20
50
10/22
n
Fondo (valore iniziale = 100)  
n
Benchmark (valore iniziale = 100)
Performance storica in % ³
Da inizio
anno
1M	3M	6M	1A	3A	3A p.a.	5A	5A p.a. Dall’avvio	Dall’avvio
annuo
2017 2018 2019 2020 2021
| Fondo | -32,63 | 8,06 | -11,11 | -15,13 | -29,52 | 10,81 | 3,48 | 14,77 | 2,79 | 79,54 | 6,36 | 13,59 | -16,91 | 35,98 | 14,80 | 32,89 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -16,94 | 4,68 | -7,56 | -7,69 | -13,99 | 10,64 | 3,43 | 23,95 | 4,39 | 76,69 | 6,18 | 8,33 | -9,00 | 31,61 | 0,58 | 26,75 |

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 8 Holdings (%)
Information Technology
Industrials Health Care
Consumer Discretionary
Materials Consumer Staples
Financials
3.6
6.8
6.7
5.2
8.7
12.6
13.3
12.6
19.2
20.0
27.7

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
8 titoli principali in %
Tecnologia informatica
Industria Sanità
Beni di cons. non primari Materie pr., ausil. e forn. Beni di cons. di base
Finanza
3,6
6,8
6,7
5,2
8,7
12,6
13,3
12,6
19,2
20,0
27,7
# Key Information	Risk/ Return Ratios ¹
Financial year end Accumulation on 31/12/2017 Min. investment (prospectus) Registered for sale in
30/9/
0.069 USD
4,000,000 USD
AT, CH, CL, CZ, DE, DK, ES, FI, FR, GB, HK, IT, LU, MO, NL, NO, SE, SG, SK, TW

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento ¹
3 Anni	5 Anni
| -1,76 |
| --- |
| 1,00 |
| 0,94 |
| -0,39 |
| 0,46 |
| 6,13 |
| 4,46 |
| 13,26 |
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)	Top 10 Holdings (%)
| SONY GROUP CORP | 5.63 |
| --- | --- |
| MITSUBISHI CORP | 4.31 |
| ALLIANZ JPN SM COM EQ-WT9USD | 4.10 |
| ITOCHU CORP | 3.94 |
| HITACHI LTD | 3.38 |
| TOYOTA MOTOR CORP | 3.17 |
| RECRUIT HOLDINGS CO LTD | 2.97 |
| TOKYO ELECTRON LTD | 2.88 |
| NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE | 2.78 |
| MITSUI FUDOSAN CO LTD | 2.71 |
| Total	35.87 |

Industrials	25.8
Consumer Discretionary	19.9
| Information Technology |  |  | 18.5 |
| --- | --- | --- | --- |
| Health Care |  | 9.2 |  |
| Financials |  | 8.7 |  |
| Communication Services | 5.5 |  |  |
| Real Estate | 4.7 |  |  |
| Consumer Staples | 4.0 |  |  |
| Materials | 3.7 |  |  |

0	10	20	30
n
Fund

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Struttura del fondo ⁸
Per settori in %	10 titoli principali in %
| SONY GROUP CORP | 5,63 |
| --- | --- |
| MITSUBISHI CORP | 4,31 |
| ALLIANZ JPN SM COM EQ-WT9USD | 4,10 |
| ITOCHU CORP | 3,94 |
| HITACHI LTD | 3,38 |
| TOYOTA MOTOR CORP | 3,17 |
| RECRUIT HOLDINGS CO LTD | 2,97 |
| TOKYO ELECTRON LTD | 2,88 |
| NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE | 2,78 |
| MITSUI FUDOSAN CO LTD | 2,71 |
| Totale	35,87 |

Industria	25,8
Beni di cons. non primari	19,9
| Informatica |  |  | 18,5 |
| --- | --- | --- | --- |
| Sanità |  | 9,2 |  |
| Finanza |  | 8,7 |  |
| Servizi di comunicazione | 5,5 |  |  |
| Immobiliare | 4,7 |  |  |
| Beni di cons. di base | 4,0 |  |  |
| Materie pr., ausil. e forn. | 3,7 |  |  |

0	10	20	30
n
Fondo
Opportunities
+ Particular yield potential of high-yield bonds
+ Capital gains opportunities on declining market yields
+ Investments especially in the US market
+ Focus on sustainable investments
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management
+ Potential currency gains with share classes not hedged against investor currency

Translation (ENIT, 2021-09-30):
Opportunità
+ Rendimento potenziale specifico delle obbligazioni societarie e ad alto rendimento
+ Possibilità di plusvalenze in fasi del mercato caratterizzate da un calo dei rendimenti
+ Focus sugli investimenti sostenibili
+ Ampia diversificazione su numerosi singoli titoli
+ Possibilità di rendimenti aggiuntivi tramite analisi accurata di singoli titoli e gestione attiva
+ Possibilità di utili su cambi con le classi d'azioni prive di copertura nei confronti della valuta dell'investitore
37.4
39.8
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
1.7
3.2
12.5
14.1
35.8
35.6
> 10 Years
0.0
0.5
0	10	20	30	40

Translation (ENIT, 2021-09-30):
37,4
39,8
3 - 5 Anni
5 - 7 Anni
7 - 10 Anni
1,7
3,2
12,5
14,1
35,8
35,6
> 10 Anni
0,0
0,5
0	10	20	30	40
Opportunities
+ Particular yield potential of high-yielding corporate bonds
+ Capital gains opportunities on declining market yields
+ Focus on sustainable investments
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management

Translation (ENIT, 2021-09-30):
Opportunità
+ Particolare potenziale di rendimento per le obbligazioni societarie high yield.
+ Opportunità di guadagno in caso di calo dei tassi.
+ Focus sugli investimenti sostenibili
+ Ampia diversificazione su numerosi singoli titoli.
+ Possibilità di conseguire ricavi aggiuntivi tramite analisi di singoli titoli e gestione attiva.
Opportunities
+ Interest income on bonds, capital gains opportunities on declining interest rates
+ Above-average yield potential of emerging-market bonds
+ Currency gains against investor currency possible

Translation (ENIT, 2021-09-30):
Opportunità
+ Reddito da interessi su obbligazioni, opportunità di guadagno in caso di calo dei tassi d’interesse
+ Potenziale di rendimento superiore alla media per le obbligazioni dei mercati emergenti
+ Possibilità di conseguire utili di cambio sulla valuta d’investimento
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| 0.92 |
| --- |
| 11.38 |
| -16.04 |
| 9 |

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Indicatori di rischio/rendimento
3 Anni	5 Anni
| 0,92 |
| --- |
| 11,38 |
| -16,04 |
| 9 |
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Divers. Metals & Mining
Gold Steel Copper
Prec. Metals & Minerals
2.9
7.7
7.5
5.6
23.5
21.1
18.5
27.3
34.5
| ANGLO AMERICAN PLC | 6.09 |
| --- | --- |
| NORSK HYDRO ASA | 4.67 |
| TECK RESOURCES LTD-CLS B | 4.60 |
| AGNICO EAGLE MINES LTD | 4.17 |
| NUCOR CORP | 4.05 |
| RIO TINTO LTD | 4.03 |
| FRANCO-NEVADA CORP | 3.61 |
| FORTESCUE METALS GROUP LTD | 3.48 |
| BHP GROUP LTD | 3.35 |
| SUMITOMO METAL MINING CO LTD | 3.27 |
| Total	41.32 |

36.9
Aluminium Oil & Gas, Prod. & Explor.
0.0
4.8
3.8
2.4
Fertilizers & Agric. Chem. Specialty Chemicals
silver
2.0
0.0
1.0
0.0
0.0
0.4
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Australia Canada South Africa
7.2
12.5
12.4
17.0
21.5
27.8
USA
Japan Sweden
2.9
1.0
6.4
4.9
10.4
15.3
Norway
1.1
4.8
Chile Germany Others
4.4
1.1
3.0
0.0
15.3
31.0
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
10 titoli principali in %
Metalli e minerali diversi
Oro Acciaio Rame
Minerali e metalli preziosi
2,9
7,7
7,5
5,6
23,5
21,1
18,5
27,3
34,5
| ANGLO AMERICAN PLC | 6,09 |
| --- | --- |
| NORSK HYDRO ASA | 4,67 |
| TECK RESOURCES LTD-CLS B | 4,60 |
| AGNICO EAGLE MINES LTD | 4,17 |
| NUCOR CORP | 4,05 |
| RIO TINTO LTD | 4,03 |
| FRANCO-NEVADA CORP | 3,61 |
| FORTESCUE METALS GROUP LTD | 3,48 |
| BHP GROUP LTD | 3,35 |
| SUMITOMO METAL MINING CO LTD | 3,27 |
| Totale	41,32 |

36,9
Alluminio
Prod. di petrolio e gas
Fertilizzanti e sostanze chimiche agricole
0,0
0,0
4,8
3,8
2,4
2,0
Prodotti chimici speciali
Argento
Per paesi/sedi in %
1,0
0,0
0,0
0,4
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
Australia Canada Sudafrica
7,2
12,5
12,4
17,0
21,5
27,8
Stati Uniti d'America
Giappone
Svezia
2,9
1,0
6,4
4,9
10,4
15,3
Norvegia
1,1
4,8
Cile Germania
Altro
4,4
1,1
3,0
0,0
15,3
31,0
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | -1.87 | -1.62 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0.91 | 0.90 |
| Coefficient of correlation | 0.84 | 0.85 |
| Information ratio | -0.18 | -0.19 |
| Sharpe ratio ³ | 0.42 | 0.46 |
| Treynor ratio | 8.36 | 8.24 |
| Tracking error (%) | 10.12 | 8.60 |
| Volatility (%) ⁴ | 18.30 | 16.03 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Indicatori di rischio/rendimento ³
3 Anni	5 Anni
| Alpha (%) | -1,87 | -1,62 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0,91 | 0,90 |
| Coefficiente di correlazione | 0,84 | 0,85 |
| Information Ratio | -0,18 | -0,19 |
| Sharpe Ratio ⁵ | 0,42 | 0,46 |
| Treynor Ratio | 8,36 | 8,24 |
| Tracking Error (%) | 10,12 | 8,60 |
| Volatilità (%) ⁶ | 18,30 | 16,03 |