JUPITER ASSET MANAGEMENT SERIES PLC
33 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2
Ireland
IMPORTANT: This document requires your immediate attention. If you have any questions about the content of this document, you should seek independent professional advice. All terms used in this document have the same meanings as in the Prospectus.
If you have sold or transferred all of your shares in Merian European Equity Fund of Jupiter Asset Management Series plc, please pass this document at once to the stockbroker, bank or other agent through whom the sale or transfer was effected, for transmission to the purchaser or transferee as soon as possible.
The Directors of the Company accept responsibility for the information contained in this document. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure that such is the case) the information contained in this document is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information.
4 November 2022 Dear Shareholder,
Re:	Jupiter Asset Management Series plc (the “Company”) Merian European Equity Fund (the “Fund”)
Notification of Termination of the Fund
We are writing to you as a Shareholder of the Fund to notify you of 
the decision of the Directors of the Company (the "Directors") to 
compulsorily redeem all outstanding shares of the above mentioned Fund in order to terminate the Fund.
Termination of the Fund
Background
The rationale behind this decision is that the Fund’s total assets under management has fallen below the level at which the Fund could be managed cost effectively and remain economically viable and the Fund is unlikely to attract new material investors in the future. As at 24 October 2022, the Net Asset Value of the Fund was approximately EUR 38,427,656.98.
This being the case, the Board believes that terminating the Fund is in the best interests of the Shareholders.
Directors: Bronwyn Wright, Thomas Murray, Jasveer Singh (U.K.)
Registered Office: as above Company Registration No. 271517 
(umbrella fund with segregated liability between sub-funds)
Please note that Article 12(a) of the Articles of Association of the Company (the “Articles”) provides that
“If so determined by the Directors, provided that no less than one month’s written notice has been given to all the Members of the Company, fund or class, as appropriate, the Company may repurchase all of the shares of the Company, or the fund or class, as applicable.”
The Directors have exercised this discretion and accordingly your Shares will be compulsorily redeemed on 6 December 2022 (the “Termination Date”).
Please note that from the date of this notice, the Fund is no longer allowed to be marketed to the public and shall not accept subscription from new investors.
The Fund will continue to be managed in accordance with its investment objective, policy and restrictions as set out in the Prospectus as closely as practicable until the Termination Date. However, the Fund may liquidate certain positions as is considered appropriate between the date of this notice and the Termination Date in order to facilitate any forthcoming redemptions and the subsequent compulsory repurchase of Shares. As such, the Fund may not always be compliant with its investment objective and policy during this period. The termination process disclosed in this notice (including the arrangements of all costs associated with the termination of the Fund) will be in accordance with and in compliance with the Prospectus and the Articles.
Costs and expenses
Please note that there are no unamortized preliminary expenses in the Fund.
The Fund may begin the orderly liquidation of the Fund’s assets from the date of this notice. It is estimated that the trading related costs associated with the disposal of the Fund’s assets will be approximately 0.08% of the Net Asset Value of the Fund as of 1 October 2022 and these costs will be borne by the Fund. To ensure fair treatment of Shareholders of the Fund, the Fund’s Net Asset Value will be subject to a dilution adjustment on a daily basis up to this amount to reflect the anticipated costs of selling the assets held on that day. The application of the dilution adjustment with regard to the costs associated with the termination of the Fund will be in accordance with and in compliance with the Prospectus and the Articles and any other applicable rules and regulations. The dilution adjustment will reduce the Net Asset Value per Share of the Shares redeemed. This adjustment will ensure that all investors pay an equal share of these anticipated costs should they choose
to redeem ahead of all assets in the portfolio being liquidated. Investors who remain as Shareholders in the Fund at the Termination Date (and therefore will receive net cash proceeds available for the purpose of the distribution derived from the liquidation of the Fund’s assets on a pro-rata basis) will also pay an equal share of these anticipated costs.
Save for the trading related costs referred to above, costs and expenses, including any legal, advisory or administrative costs relating to the termination of the Fund, will be paid by the Manager or the Investment Manager.
Free redemption / conversion 
From the date of this notice and until the Termination Date, you may redeem your holding or convert your current holding in the Fund for another sub-fund offered by the Company, without any redemption charge or conversion fee applying, by following the procedures described in the Prospectus. Before investing in another sub-fund of the Company, please ensure that you have read and understood the investment policies and fees applicable to the relevant sub-fund as described in the Prospectus. Copies of the Prospectus are available free of charge on request from the Administrator or the Company’s appointed representative in the relevant country (as disclosed in the Prospectus or relevant supplement thereto).
In order to affect an orderly closure of the Fund, Shareholders who wish to redeem or convert their Shares in the Fund are advised to do so by submitting a redemption request or conversion request (as the case may be) to the Administrator in accordance with the provisions of the Prospectus, by no later than 12.00 noon (Irish time) on 6 December 2022. Orders placed through intermediaries may be subject to an earlier dealing deadline. Investors should pay attention to the arrangements of the intermediary concerned.
On the Termination Date, all outstanding Shares in the Fund will be compulsorily redeemed. The proceeds from the compulsory redemption will be calculated based on the Net Asset Value of the Fund as at 12.00 noon (Irish time) on the Termination Date. No repurchase or conversion requests will be accepted after the Termination Date. Should you remain as a Shareholder in the Fund as at the Termination Date, the Depositary will distribute the net cash proceeds available for the purpose of such distribution derived from the liquidation of the Fund’s assets on a pro-rata basis to the number of Shares held by you in the Fund in accordance with the terms set out in the Prospectus. The proceeds will be paid within 14 days of the Termination Date.
Tax implications
Shareholders should consult their own professional advisers on the potential taxation consequences of their transferring, selling, redemption or otherwise disposing of the Shares in the Fund.
Conclusion
For any questions regarding this matter, Shareholders should consult their financial adviser, the Company’s appointed representative in the relevant country or the Administrator. The Administrator may be contacted via e-mail at JAMTA@citi.com, by telephone at +353 1 622 4499, by fax at +353 1 622 4498 or by post at Jupiter Asset Management Series plc, Transfer Agency, GFS, Securities Services Operations, Citibank Europe Plc, 1 North Wall Quay, Dublin 1, Ireland.
Yours faithfully,
Jupiter Asset Management Series plc
Appendix I
For Investors located in EU/EEA countries and in which the Company is registered for distribution:
Unless otherwise specified above, facilities according to Art. 92(1) letter a) of the EU
Directive 2009/65/EC (as amended by the Directive (EU) 2019/1160) are available from the Administrator:
Citibank Europe plc, is responsible for processing subscription, repurchase and redemption orders and making other payments to Shareholders.
Citibank Europe plc, 1 North Wall Quay, Dublin 1,
Ireland.
Email: JAMTA@citi.com
The following facilities according to Art. 92(1) letter b) to e) of the EU Directive 2009/65/EC (as amended by the Directive (EU) 2019/1160) are available from www.eifs.lu/jupiteram :
- Information on how orders (subscription, repurchase and redemption) can be madeand how repurchase and redemption proceeds are paid;
- information and access to procedures and arrangements related to investors’ rightsand complaints handling;
- information in relation to the tasks performed by the facilities in a durable medium;
- the latest sales prospectus, the articles of association, the annual and semi- annualreports, as well as the key investor information documents.

Translation (ENES, 2022-11-04):
JUPITER ASSET MANAGEMENT SERIES PLC
33 Sir John Rogerson’s Quay Dublín 2
Irlanda
IMPORTANTE: El presente documento requiere su atención inmediata. Si tiene alguna duda sobre el contenido del mismo, solicite consejo a un profesional independiente. Todos los términos empleados en el presente tienen el mismo significado que en el Folleto.
Si usted ha vendido o transferido todas sus acciones en Merian European Equity Fund de Jupiter Asset Management Series plc, le pedimos que envíe este documento lo antes posible al agente, banco o intermediario a través del cual se efectuó la venta o transferencia para que él se lo transmita al comprador o cesionario lo antes posible.
Los Consejeros de la Sociedad se hacen responsables de la información contenida en este documento. Según el leal saber y entender de los Consejeros (que han actuado con la debida diligencia para que así sea), la información contenida en el presente documento se corresponde con los hechos y no omite nada que pueda afectar al sentido de dicha información.
4 de noviembre de 2022 Estimado/a Accionista:
Asunto:	Jupiter Asset Management Series plc (la «Sociedad») Merian European Equity Fund (el «Fondo»)
Aviso de cierre del Fondo
Nos ponemos en contacto con usted, como Accionista del Fondo, para comunicarle 
la decisión de los Consejeros de la sociedad (los «Consejeros») de 
reembolsar de forma forzosa todas las acciones en circulación del Fondo referido, con el fin de proceder a su cierre.
Cierre del Fondo
Antecedentes
El motivo de esta decisión es que los activos gestionados totales del Fondo han descendido por debajo del nivel al que el Fondo podría ser gestionado de forma rentable y seguir siendo económicamente viable, y es poco probable que el Fondo atraiga a nuevos inversores materiales en el futuro. A 24 de octubre de 2022, el Valor liquidativo del Fondo era de aproximadamente 38.427.656,98 EUR.
Siendo así, el Consejo cree que el cierre del Fondo redunda en el interés de los Accionistas.
Consejeros: Bronwyn Wright, Thomas Murray, Jasveer Singh (nacionalidad británica) Domicilio social: véase el encabezado, n.º del Registro Mercantil 271517 
(fondo paraguas con responsabilidad segregada entre subfondos)
Tenga en cuenta que el Artículo 12(a) de los Estatutos de la Sociedad (los «Estatutos») estipula que:
«Si así lo determinaran los Consejeros, y mediando siempre una notificación por escrito con al menos un mes de antelación a todos los Miembros de la Sociedad, el fondo o la clase, según corresponda, la Sociedad podrá recomprar todas las acciones de la Sociedad, o el fondo o la clase, según corresponda».
Los Consejeros han ejercido su potestad y, en consecuencia, han decidido el rescate forzoso de sus Acciones el 6 de diciembre de 2022 (la «Fecha de cierre»).
Tenga en cuenta que a partir de la fecha del presente aviso, el Fondo ya no estará autorizado para su comercialización al público y no aceptará suscripciones de inversores nuevos.
El Fondo seguirá gestionándose en la medida de lo posible de acuerdo con su objetivo, política y restricciones de inversión estipulados en el Folleto hasta la Fecha de cierre. No obstante, el Fondo podría liquidar ciertas posiciones que se considere adecuado entre la fecha del presente aviso y la Fecha de cierre, con el fin de facilitar los próximos reembolsos y la posterior recompra forzosa de las Acciones. Así pues, puede que durante este periodo el Fondo no cumpla siempre con su objetivo y política de inversión. El proceso de cierre comunicado en el presente aviso (incluida la disposición de todos los costes relacionados con el cierre del Fondo) será conforme con el Folleto y los Estatutos y en cumplimiento de estos.
Costes y gastos
Tenga en cuenta que no hay gastos preliminares sin amortizar en el Fondo.
El Fondo podrá empezar la liquidación ordenada de los activos del Fondo a partir de la fecha del presente aviso. Se estima que los costes de transacción asociados con la enajenación de los activos del Fondo supondrán aproximadamente un 0,08% del Valor liquidativo del Fondo a 1 de octubre de 2022 y serán soportados por el Fondo. Para garantizar un trato justo hacia los Accionistas del Fondo, el Valor liquidativo del Fondo estará sujeto a un ajuste por dilución diario hasta esta cantidad para reflejar los gastos previstos de vender los activos que se poseen en ese día. La aplicación del ajuste por dilución en relación con los costes relacionados con el cierre del Fondo será conforme con el Folleto y los Estatutos y en cumplimiento de estos, así como cualquier otra
normativa y reglamento aplicable. El ajuste por dilución reducirá el Valor liquidativo por Acción de las Acciones reembolsadas. Este ajuste asegurará que todos los inversores paguen una misma cuota de estos gastos anticipados si optan por reembolsar por adelantado todos los activos en la cartera que se liquida. Los inversores que sigan siendo Accionistas del Fondo en la Fecha de cierre (y que, por tanto, recibirán las cantidades en efectivo netas disponibles el reparto procedentes de la liquidación de los activos del Fondo, de forma prorrateada) también pagarán una cuota equitativa de esos gastos previstos.
Exceptuando los costes de transacción antes referidos, los costes y gastos, incluidos los costes jurídicos, administrativos o de asesoramiento relativos al cierre del Fondo correrán a cargo de la Gestora o el Gestor de inversiones.
Reembolso/canje gratuito 
A partir de la fecha del presente aviso y hasta la Fecha de cierre, usted podrá rescatar su participación o canjear su participación actual en el Fondo por otro subfondo que ofrece la Sociedad, sin pagar gastos de reembolso ni comisiones de canje, siguiendo los procedimientos detallados en el Folleto. Antes de invertir en otro subfondo de la Sociedad, asegúrese de haber leído y entendido las políticas de inversión y las comisiones aplicables al subfondo correspondiente que se describen en el Folleto. Pueden solicitarse al Administrador o al representante designado de la Sociedad en el país correspondiente (según figura en el Folleto o en su suplemento en cuestión) copias gratuitas del Folleto.
Para llevar a cabo un cierre ordenado del Fondo, se recomienda a los Accionistas que deseen reembolsar o canjear sus Acciones del Fondo que envíen una orden de reembolso o una solicitud de canje (según sea el caso) al Administrador según lo dispuesto en el Folleto, como muy tarde hasta las 12:00 del mediodía (hora de Irlanda) del 6 de diciembre de 2022. Las órdenes cursadas a través de intermediarios podrán estar sujetas a un plazo límite de negociación anterior. Los inversores deberán prestar atención al procedimiento del intermediario en cuestión.
En la Fecha de cierre, todas las Acciones en circulación del Fondo se reembolsarán de forma forzosa. El producto obtenido del reembolso forzoso se calculará al Valor liquidativo del Fondo a las 12:00 del mediodía (hora de Irlanda) de la Fecha de cierre. No se aceptarán solicitudes de recompra ni de canje pasada la Fecha de cierre. Si usted siguiera siendo accionista del Fondo en la Fecha de cierre, el Depositario repartirá las cantidades en efectivo netas disponibles para reparto procedentes de la liquidación de los activos del Fondo, de forma prorrateada según el número de acciones que posea en el Fondo de
acuerdo con las condiciones que se estipulan en el Folleto. El producto se pagará en el plazo de 14 días a contar desde la Fecha de cierre.
Repercusiones fiscales
Los Accionistas deberán consultar a sus propios asesores profesionales sobre las posibles repercusiones fiscales de la transferencia, venta, reembolso o enajenación de las Acciones en el Fondo.
Conclusión
En caso de duda sobre este asunto, los Accionistas deberán consultar a su asesor financiero, el representante designado por la Sociedad en el país correspondiente o el Administrador. Puede ponerse en contacto con el Administrador por correo electrónico a JAMTA@citi.com, por teléfono al +353 1 622 4499, por fax al +353 1 622 4498 o por correo postal a Jupiter Asset Management Series plc, Transfer Agency, GFS, Securities Services Operations, Citibank Europe Plc, 1 North Wall Quay, Dublín 1, Irlanda.
Atentamente,
Jupiter Asset Management Series plc
Anexo I
Para inversores establecidos en países de la UE/del EEE y en los que la Sociedad esté
registrada para su comercialización:
A no ser que se indique algo distinto más arriba, los servicios según el art. 92(1) letra a) de la
Directiva 2009/65/CE de la UE (modificada por la Directiva (UE) 2019/1160) los proporciona
el Administrador:
Citibank Europe plc, Luxembourg Branch es responsable de tramitar las órdenes de suscripción, recompra
y reembolso, así como de realizar otros pagos a los Accionistas. Citibank Europe plc,
1 North Wall Quay, Dublín 1,
Irlanda.
Correo electrónico: JAMTA@citi.com
Los siguientes servicios según el art. 92(1) letras b) a e) de la Directiva 2009/65/CE de la UE (modificada por la Directiva (UE) 2019/1160) se encuentran disponibles en
www.eifs.lu/jupiteram:
- Información sobre cómo pueden realizarse las órdenes (suscripción, recompra y reembolso)y cómo se paga el producto de recompra y reembolso.
- Información y acceso a procedimientos y disposiciones relacionados con los derechos de los inversoresy la tramitación de reclamaciones.
- Información relacionada con las tareas relacionadas con los servicios en un soporte duradero.
- Las versiones más recientes del folleto de ventas, los estatutos sociales, el informe anual y semestral,así como los documentos de datos fundamentales para el inversor.