# PROFILE
SFDR Fund Classification: Article 9
Domicile: Luxembourg Dividend Policy: Accumulation Fund Type: UCITS
Legal Form: SICAV
SICAV Name: Carmignac Portfolio
120
100
80
60
12/13 02/14
02/15
02/16
02/17
02/18
02/19
02/20
02/21
02/22
15.4%
02/23
Fiscal Year End: 31/12
Subscription/Redemption: Daily
Order Placement Cut-Off Time: Before 18:00 (CET/CEST)
Fund Inception Date: 03/03/2003 Date of 1st NAV: 15/11/2013 Base Currency: EUR
Fund AUM: 282M€ / 299M$ (1)
Carmignac Portfolio Climate Transition F EUR Acc	Reference Indicator
CUMULATIVE AND ANNUALIZED PERFORMANCE (as of 28/02/2023 - Net of fees)
Cumulative Performance (%)	Annualised Performance (%)
Share class AUM: 57M€
NAV: 115.38€
Morningstar Category™: Sector Equity Ecology

## FUND MANAGER(S)
Since
1	1	3	5
Since
3	5	Since
Since
Michel Wiskirski since 20/12/2018
| F EUR Acc |  30/12/2022  3.5 | Month  -1.3 | Year  -1.8 | Years Years  23.6	3.2 | 15/11/2013  15.4 |  |  Years  7.3 | Years 15 0.6 | /11/2013  1.6 | 14/05/2020  12.3 | REFERENCE INDICATOR(2) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Reference Indicator | 4.8 | -0.5 | -2.8 | 25.7  14.4 | 27.2 |  | 7.9 | 2.7 | 2.6 | 13.0 | MSCI ACWI (USD) (Reinvested Net Dividends). |
| Category Average | 6.1 | 0.1 | -2.3 | 34.8  50.1 | 113.9 |  | 10.5 | 8.5 | 8.5 | — |  |
| Ranking (Quartile) | 4 | 4 | 2 | 4	4 | 4 |  | 4 | 4 | 4 | — | OTHER ESG CHARACTERISTICS |

Source: Morningstar for the category average and quartiles.
As of the 15/05/2020, the Sub-Fund adopts a socially responsible approach towards the environment and invests thematically in equities of companies that provide products or services that the fund manager believes are addressing climate change mitigation.
Minimum % Taxonomy Alignment	10%
Minimum % Sustainable Investments	80%
Principal Adverse Impact Indicators	Yes

## PERFORMANCE
| STATISTICS (%) |  |  |  | VAR |  |  | CONTRIBUTION |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1 Year 3 | Years |  | Fund VaR | 11.4% |  | Equity Portfolio | -1.2% |
| Fund Volatility | 19.0 | 25.0 |  | Indicator VaR | 11.8% |  | Equity Derivatives | -0.0% |
| Indicator Volatility | 16.4 | 21.6 |  |  |  |  | Currency Derivatives | -0.0% |
| Sharpe Ratio | -0.1 | 0.3 |  |  |  |  | Total | -1.2% |
| Beta | 1.1 | 1.0 |  |  |  |  | Gross monthly performance |  |
| Alpha | -0.1 | -0.0 |  |  |  |  |  |  |
| Calculation : Weekly basis |  |  |  |  |  |  |  |  |

* For the share class Carmignac Portfolio Climate Transition F EUR Acc. Risk Scale from the KID (Key Information Document). Risk 1 does not mean a risk-free investment. This indicator may change over time.
(1) Exchange Rate EUR/USD as of 28/02/2023. (2) On 15/05/2020 the reference indicator changed to MSCI AC WORLD NR (USD) index net dividends reinvested. Performances are presented using the chaining method. The Fund’s name was changed from Carmignac Portfolio Green Gold to Carmignac Portfolio Climate Transition.
| THEMATIC ASSET ALLOCATION |  |
| --- | --- |
| Green solution enablers | 48.9% |
| Building Efficiency | 6.0% |

THEMATIC ASSET ALLOCATION
Green solution enablers: Companies offering products, services or solutions that directly or indirectly enable other companies to cut their carbon emissions or enhance their energy efficiency (facilitators of solutions); for example, semiconductor companies that provide key components for electric vehicles.
Green energy providers: Companies providing products, services or solutions that are low carbon like renewable energies or electric vehicles.
Transitioners: Companies that contribute the most to the energy transition and the reduction in global carbon emissions, for example, some large integrated mining or oil companies that have adopted drastic policies to shrink their carbon footprint and are expanding their commitment into renewables.
Circular Economy	16.8%
Energy efficiency & Management	4.3%
Green Technologies	21.9%
Green energy providers	35.7%
Green Mobility	7.3%
Renewable Energy	28.4%
Transitioners	9.0%
Efficient Miners	3.2%
Oil & Gaz Transitioners	5.7%
Cash, Cash Equivalents and Derivatives Operations	6.5%

## CAPITALISATION BREAKDOWN
Large (>10000 MEUR)
75.7%

## NET CURRENCY EXPOSURE OF THE FUND
EUR
Mid (2000 - 10000 MEUR)	CHF
Rebased weights
Small (<2000 MEUR)
US Dollar
GBP
47.9%
Latin America
AUD and CAD
ASIAN BLOC
Eastern Europe Middle East and Africa
Others

## TOP TEN
Name	Country	Green Thematic	%

## GEOGRAPHIC BREAKDOWN
USA
46.2%
NEXTERA ENERGY	USA	Renewable Energy	9.0% RWE AG	Germany	Renewable Energy	5.5% WASTE MANAGEMENT INC	USA	Circular Economy	5.2% MICROSOFT CORP	USA	Green Technologies	5.0% SAMSUNG ELECTRONICS	South Korea  Green Technologies	4.9% LG CHEM	South Korea   Green Mobility	4.3%
DANAHER CORP	USA	Circular Economy	3.8% THERMO FISHER SCIENTIFIC INC  USA	Circular Economy	3.4%
KINGSPAN GROUP	Ireland	Building Efficiency		3.2% GEOPARK LTD	Chile	Oil & Gaz Transitioners		3.2% Total			47.8%
South Korea
France United Kingdom
Germany China Ireland Chile Denmark Taiwan
Other countries
Rebased weights

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# PROFILO
Classificazione SFDR: Articolo 9 Domiciliazione: Lussemburgo Destinazione dei proventi: Capitalizzazione Tipo di Fondo: UCITS
Forma giuridica: SICAV
Nome SICAV: Carmignac Portfolio
Chiusura dell'esercizio: 31/12
140
120
100
80
60
12/13 02/14
02/15
02/16
02/17
02/18
02/19
02/20
02/21
02/22
27.2%
15.4%
02/23
Sottoscrizione/Rimborso: Giorno lavorativo Termine ultimo accettazione ordini: entro le ore 18:00 (CET/CEST)
Data di lancio del Fondo: 03/03/2003
Data primo NAV: 15/11/2013
Valuta di quotazione: EUR
Carmignac Portfolio Climate Transition F EUR Acc	Indice di riferimento
PERFORMANCE CUMULATE E ANNUALIZZATE (al 28/02/2023 - al netto delle commissioni)
	Rendimenti cumulati (%)	  Performance annualizzate (%)	
Patrimonio Gestito del Fondo: 282M€ / 299M$ (1)
Patrimonio Gestito del Fondo: 57M€
NAV: 115.38€
Categorie Morningstar™: Sector Equity Ecology

## GESTORE DEL FONDO
Dal
1	1	3	5
Dal
3	5	Dal
Dal
| F EUR Acc | 3.5 | -1.3 | -1.8 | 23.6	3.2 | 15.4 |  | 7.3 | 0.6 | 1.6 | 12.3 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indice di riferimento | 4.8 | -0.5 | -2.8 | 25.7  14.4 | 27.2 |  | 7.9 | 2.7 | 2.6 | 13.0 |
| Media della categoria | 6.1 | 0.1 | -2.3 | 34.8  50.1 | 113.9 |  | 10.5 | 8.5 | 8.5 | — |
| Classificazione (quartile) | 4 | 4 | 2 | 4	4 | 4 |  | 4 | 4 | 4 | — |

30/12/2022
Mese
anno
anni
anni
15/11/2013
anni
anni
15/11/2013 14/05/2020
Michel Wiskirski dal 20/12/2018

## INDICE DI RIFERIMENTO(2)
MSCI ACWI (USD) (Dividendi netti reinvestiti).
Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartile.
Dal 15/05/2020 il Comparto adotta un approccio socialmente responsabile in materia ambientale e investe su base tematica in azioni di società che, nella convinzione del gestore, contribuiscono a migitare il cambiamento climatico.

## CONTRIBUTO ALLA PERFORMANCE LORDA
ALTRE CARATTERISTICHE ESG
% Minima di allineamento alla tassonomia ...10%
% Minima di investimenti sostenibili	80%
Principali impatti negativi considerati	Sì
| STATISTICHE (%) |  |  |  | VAR |  |  | MENSILE |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1 anno | 3 anni |  | VaR % Fondo | 11.4% |  | Portafoglio azionario | -1.2% |
| Volatilite del fondo | 19.0 | 25.0 |  | VaR % Indice | 11.8% |  | Derivati Azioni | -0.0% |
| volatilità dell'indicatore | 16.4 | 21.6 |  |  |  |  | Derivati Valute | -0.0% |
| Ratio di Sharpe | -0.1 | 0.3 |  |  |  |  | Totale | -1.2% |
| Beta | 1.1 | 1.0 |  |  |  |  | Gross monthly performance |  |
| Alfa | -0.1 | -0.0 |  |  |  |  |  |  |
| Calcolo: base mensile |  |  |  |  |  |  |  |  |

* Per Carmignac Portfolio Climate Transition F EUR Acc. Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. (1) Tasso di cambio EUR/USD al 28/02/2023. (2) In data 15/05/2020 l'indice di riferimento è diventato l'MSCI AC WORLD NR (USD) dividendi netti reinvestiti. Le performance sono rappresentate con il metodo del concatenamento. La denominazione del Fondo è stata modificata da Carmignac Portfolio Green Gold a Carmignac Portfolio Climate Transition.

## ASSET ALLOCATION TEMATICA
Abilitatori di soluzioni green	48.9%
| Efficienza edilizia | 6.0% |
| --- | --- |
| Economia circolare | 16.8% |
| Efficienza e gestione energetica | 4.3% |
| Tecnologie Green | 21.9% |

Fornitori di energia green	35.7%
Mobilità green	7.3%
Energia rinnovabile	28.4%
Società impegnate nella transizione	9.0%
Compagnie minerarie efficienti	3.2%
Società del settore oil&gas impegnate nella transizione	5.7%
Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati	6.5%
ALLOCATION TEMATICA
Abilitatori di soluzioni green: Società che offrono, prodotti, servizi o soluzioni che consentono direttamente o indirettamente ad altre società di ridurre le proprie emissioni di CO2 o accrescere la propria efficienza energetica (facilitatori di soluzioni); per esempio le società di semiconduttori che forniscono componenti essenziali per i veicoli elettrici.
Fornitori di energia green: Società che forniscono prodotti, servizi o soluzioni a basso impatto di CO2, come le energie rinnovabili o i veicoli elettric.
Società impegnate nella transizione: Società che contribuiscono maggiormente alla transizione energetica e alla riduzione delle emissioni globali di CO2, per esempio alcune grandi società di servizi integrati in ambito minerario o petrolifero che hanno adottato politiche rigorose di riduzione dell'impronta di CO2 e sono sempre più impegnate nello sviluppo delle rinnovabili.

## RIPARTIZIONE PER CAPITALIZZAZIONE
Grandi (>10000 MEUR)
75.7%

## ESPOSIZIONE NETTA DEL FONDO PER VALUTA
EUR
Medie (2000 - 10000 MEUR)	CHF
Piccole (<2000 MEUR)
I pesi ribilanciati su base 100
USD GBP
47.9%
America Latina
AUD e CAD
ASIA
Europa dell’Est Medio Oriente e Africa
Altre

## TOP TEN POSIZIONI
Nome	Paese	Categoria Green		% NEXTERA ENERGY	Stati Uniti	Energia rinnovabile	9.0% RWE AG	Germania	Energia rinnovabile	5.5% WASTE MANAGEMENT INC	Stati Uniti	Economia circolare	5.2% MICROSOFT CORP	Stati Uniti	Tecnologie Green	5.0% SAMSUNG ELECTRONICS	Corea del Sud  Tecnologie Green	4.9% LG CHEM	Corea del Sud  Mobilità green	4.3%
DANAHER CORP	Stati Uniti	Economia circolare	3.8% THERMO FISHER SCIENTIFIC INC  Stati Uniti	Economia circolare	3.4% KINGSPAN GROUP	Irlanda	Efficienza edilizia	3.2%

## RIPARTIZIONE PER AREA GEOGRAFICA
Stati Uniti Corea del Sud
Francia Regno Unito Germania
Cina Irlanda Cile
46.2%
GEOPARK LTD	Cile	Società del settore oil&gas impegnate nella transizione
3.2%
Danimarca
Totale	47.8%
I pesi ribilanciati su base 100
Taiwan Altri paesi