Le Fonds prend en charge tous les coûts et charges d’exploitation ordinaires encourus dans le cadre de l’exploitation du Fonds ou de tout Compartiment ou Classe d’Actions (« Charges d’exploitation et administratives »), y compris, sans toutefois s’y limiter, les coûts et charges encourus en lien avec :
- les taxes, impôts et charges payables aux gouvernements et autorités locales (y compris, sans toutefois s’y limiter, la taxe d’abonnement annuelle du Luxembourg) et toute taxe sur la valeur ajoutée (TVA) ou taxe similaire associée à de quelconques frais et dépenses réglés par le Fonds,
- les services de conseil professionnel (tels que des services juridiques, fiscaux, comptables, de conformité, d’audit et autres conseils) auxquels le Fonds ou la Société de gestion a eu recours pour le compte du Fonds,
- les obligations initiales et continues relatives à l’enregistrement et/ou la cotation du Fonds, d’un Compartiment ou d’une Classe d’Actions ainsi que la distribution d’Actions au Luxembourg et à l’étranger (tels que des commissions imputées par et des dépenses payables aux autorités de réglementation financière, banques correspondantes, représentants,agent de cotation, agent payeur et autres agents et/ou prestataires de services désignés dans ce contexte ainsi que des frais de conseil, juridiques et de traduction),
- la préparation, la production, l’impression, le dépôt, la publication et/ou la distribution de tous documents relatifs au Fonds, à un Compartiment ou une Classe d’Actions requis par les lois et règlements applicables (tels que les Statuts, le présent Prospectus, les DIC, les addenda, les Rapports annuels et semestriels et les avis aux actionnaires) ou tous autres documents et supports accessibles aux investisseurs (tels que les notices explicatives, les déclarations d’enregistrement, les rapports, le certificat global le cas échéant, les fiches signalétiques et documents similaires),
- l’organisation et la tenue d’assemblées générales des actionnaires ainsi que la préparation, l’impression, la publication et/ou la distribution d’avis et autres communications aux actionnaires,
- l’autorisation du Fonds, des Compartiments et Classes d’Actions, les obligations de conformité réglementaire et de déclaration du Fonds (tels que les frais administratifs, les frais d’enregistrement, les coûts d’assurance et autres types de frais et dépenses encourus dans le cadre de la conformité réglementaire) ainsi que tous types d’assurances obtenues pour le compte du Fonds et/ou des membres du Conseil d’administration,
- toutes les dépenses raisonnables des administrateurs, les coûts de mesures extraordinaires prises dans l’intérêt des actionnaires (dont en particulier, mais sans s’y limiter, l’obtention d’avis d’experts et la gestion des procédures judiciaires) et toutes les autres charges d’exploitation, y compris les honoraires à payer aux trustees, fiduciaires et tous autres mandataires employés par le Fonds,
- les coûts d’achat et de vente des actifs, les commissions de courtage habituelles, les commissions et les frais de mise en conformité appliqués par les banques dépositaires ou leurs mandataires (incluant les paiements et encaissements gratuits et tous débours raisonnables, c’est-à-dire les droits de timbre, les droits d’enregistrement, les commissions au titre des certificats provisoires, les frais de port spécial, etc.), les frais et commissions de courtage habituels appliqués par les banques et les courtiers au titre des opérations sur titres et transactions similaires, les commissions de couverture d’une Classe d’Actions, les commissions de middle office, les commissions d’indice, les commissions appliquées par un garant ou une contrepartie à une opération dérivée pour les Compartiments garantis ou structurés, les intérêts et les frais d’affranchissement, de téléphone, de fac-similé, de télex et tous les frais relatifs aux opérations de prêts de titres (frais d’agence et coûts de transaction), et
- la réorganisation ou la liquidation du Fonds, d’un Compartiment ou d’une Classe d’Actions.

Translation (FRES, 2023-01-01):
El Fondo soporta todos los gastos y gastos de explotación ordinarios en que se incurra en el ámbito de sus actividades o de las de cualquier Subfondo o Clase de Acciones (los «Gastos de explotación y administrativos») incluidos, entre otros, los gastos y costes en los que se incurra con relación a:
- los impuestos, cargas y gravámenes pagaderos a gobiernos y autoridades locales (incluidos, entre otros, el impuesto de suscripción anual luxemburgués (taxe d’abonnement) y cualquier impuesto sobre el valor añadido (IVA) o impuesto similar asociado con cualquier honorario y gasto pagado por el Fondo,
- servicios de asesoramiento profesional (como servicios jurídicos, fiscales, contables, de cumplimiento, de auditoría y otros servicios de asesoramiento) a los que haya recurrido el Fondo o la Sociedad gestora en representación del Fondo,
- obligaciones iniciales y continuadas relacionadas con la inscripción y/o cotización del Fondo, un Subfondo o Clase de Acciones y la distribución de acciones en Luxemburgo y en el extranjero (como, por ejemplo, los honorarios cobrados y los gastos pagaderos a reguladores financieros, bancos corresponsales, representantes, agentes de cotización, agente de pagos y otros agentes y/o proveedores de servicios nombrados en este contexto, además de los gastos de asesoramiento, jurídicos y de traducción),
- preparación, elaboración, impresión, depósito, publicación y/o distribución de cualquier documento relacionado con el Fondo, un Subfondo o clase de acciones que sean obligatorios por la legislación y la normativa aplicables (como, por ejemplo, los Estatutos, el presente Folleto, Documentos de datos fundamentales, anexos, informes anuales e informes semestrales y notificaciones a los Accionistas) o cualquier otro documento o material que se ponga a disposición de los inversores (como memorandos explicativos, declaraciones de inscripción, informes, notas globales, de haberlas, hojas informativas y documentos similares),
- organización y celebración de juntas generales de accionistas y preparación, impresión, publicación y/o distribución de notificaciones y otras comunicaciones a los Accionistas,
- la autorización del Fondo, los Subfondos y las Clases de Acciones, las obligaciones de cumplimiento normativo y obligaciones declarativas del Fondo (como, por ejemplo, los honorarios administrativos, los honorarios de solicitud, los costes de seguro y otros tipos de honorarios y gastos en los que se incurra en el transcurso del cumplimiento normativo), y todos los tipos de seguro obtenidos en representación del Fondo y/o de los miembros del Consejo de administración,
- todos los gastos varios razonables de los consejeros, los costes de las medidas extraordinarias llevadas a cabo en interés de los accionistas (en concreto, entre otras cosas, contar con la opinión de expertos y ocuparse de las acciones judiciales), así como cualquier otro gasto relacionado, incluidos los honorarios pagados a los fideicomisarios, fiduciarios y cualquier otro agente empleado por el Fondo,
- la compra y venta de activos, honorarios de transacción habituales cobrados por los bancos depositarios o sus agentes (incluidos los pagos libres y recibos y todos los gastos varios razonables, por ejemplo, impuestos de timbre, gastos de inscripción, honorarios diferidos, costes especiales de transporte, etc.), honorarios y comisiones de intermediación habituales cobrados por los bancos y los agentes de bolsa por las transacciones de valores y otras similares, honorarios de cobertura de las Clases de Acciones, honorarios por actividades de middle office, honorarios de indexación, en caso de Subfondos garantizados o estructurados, los honorarios cobrados por un garante o contrapartida derivada, interés y franqueo, cargos de teléfono, fax y télex y todos los costes relacionados con las transacciones de préstamo de valores (honorarios de agencia y costes de las transacciones), y
- la reorganización o liquidación del Fondo, un Subfondo o Clase de Acciones.