# DIRECTORS, OFFICES AND INTERESTS
- The Directors may appoint one or more of their body to the office of managing Director or joint managing Director or to any other executive office under the Company (including, where considered appropriate, the office of chairman) on such terms and for such period as they may determine and, without prejudice to the terms of any contract entered into in any particular case, may revoke any such appointment at any time, PROVIDED THAT the managing Director or joint managing Director or chairman shall exercise all such powers outside the U.K. and, in particular, any decisions taken or directions given by him or them shall be taken or given outside the U.K.
	- A Director holding any such executive office shall receive such remuneration, whether in addition to, or in substitution for, his ordinary remuneration, as a Director and whether by way of salary, commission, participation in profits or otherwise or partly in one way and partly in another, as the Directors may determine.
	- The appointment of any Director to the office of chairman or managing or joint managing Director shall determine automatically if he ceases to be a Director but without prejudice to any claim for damages for breach of any contract of service between him and the Company.
	- The appointment of any Director to any other executive office shall not determine automatically if he ceases from any cause to be a Director unless the contract or resolution under which he holds office shall expressly state otherwise, in which event such determination shall be without prejudice to any claim for damages for breach of any contract of service between him and the Company.
	- A Director may hold any other office or place of profit under the Company (except that of Auditor) in conjunction with his office of Director, and may act in a professional capacity to the Company, on such terms as to remuneration and otherwise as the Directors may arrange.
	- Subject to the provisions of the Act, and provided that he has disclosed to the Directors the nature and extent of any material interest of his, a Director notwithstanding his office:-
		- may be a party to, or otherwise interested in, any transaction or arrangement with the Company or in which the Company is interested; and
		- shall not be accountable, by reason of his office, to the Company for any benefit which he derives from any such office or employment or from any such transaction or arrangement or from any interest in any such body corporate and no such transaction or arrangement shall be liable to be avoided on the ground of any such interest or benefit.

	- No Director or intending Director shall be disqualified by his office from contracting with the Company either as vendor, purchaser or otherwise, nor shall any such contract or any contract or arrangement entered into by or on behalf of the other company in which any Director shall be in any way interested be avoided nor shall any Director so contracting or being so interested be liable to account to the Company for any profit realised by any such contract or arrangement by reason of such Director holding that office or of the fiduciary relationship thereby established. The nature of a Director’s interest must be declared by him at the meeting of the Directors at which the question of entering into the contract or arrangement is first taken into consideration, or if the Director was not at the date of that meeting interested in the45proposed contract or arrangement at the next meeting of the Directors held after he became so interested, and in a case where the Director becomes interested in a contract or arrangement after it is made, at the first meeting of the Directors held after he becomes so interested.

- A copy of every declaration made and notice given under this Article shall be entered within three days after the making or giving thereof in a book kept for this purpose. Such book shall be open for inspection without charge by any Director, Secretary, Auditor or Member at the registered office of the Company and shall be produced at every general meeting of the Company and at any meeting of the Directors if any Director so requests in sufficient time to enable the book to be available at the meeting.
- For the purposes of this Article:-
	- a general notice given to the Directors that a Director is to be regarded as having an interest of the nature and extent specified in the notice in any transaction or arrangement in which a specified person or class of persons is interested shall be deemed to be a disclosure that the Director has an interest in any such transaction of the nature and extent so specified; and
	- an interest of which a Director has no knowledge and of which it is unreasonable to expect him to have knowledge shall not be treated as an interest of his.

- Save as otherwise provided by these Articles, a Director shall not vote at a meeting of the Directors or a committee of Directors on any resolution concerning a matter in which he has, directly or indirectly, an interest which is material or a duty which conflicts or may conflict with the interests of the Company. Unless otherwise resolved by the Directors, a Director shall not be counted in the quorum present at a meeting in relation to any such resolution on which he is not entitled to vote.
- A Director shall be entitled (in the absence of some other material interest than is indicated below) to vote (and be counted in the quorum) in respect of any resolution concerning any of the following matters, namely:-
	- the giving of any security, guarantee or indemnity to him in respect of money lent by him to the Company or any of its subsidiary or Associated companies or obligations incurred by him at the request of or for the benefit of the Company or any of its subsidiary or Associated companies; or
	- the giving of any security, guarantee or indemnity to a third party in respect of a debt or obligation of the Company or any of its subsidiary or Associated companies for which he himself has assumed responsibility in whole or in part under a guarantee or indemnity or by the giving of security; or
	- any proposal concerning any offer of shares or other securities of or by the Company or any of its subsidiary or Associated companies for subscription, purchase or exchange in which offer he is or is to be interested as a participant in the underwriting or sub-underwriting thereof; or
	- any proposal concerning any other company in which he is interested, directly or indirectly, and whether as an officer or shareholder or otherwise howsoever, provided that he is not the holder of 1% or more of the issued shares of any class of such company or of the voting rights available to46members of such company, any such interest being deemed for the purpose of this Article to be a material interest in all circumstances.

- Where proposals are under consideration concerning the appointment (including fixing or varying the terms of appointment) of two or more Directors to offices or employments with the Company such proposals may be divided and considered in relation to each Director separately and in such case each of the Directors concerned (if not otherwise debarred from voting) shall be entitled to vote (and be counted in the quorum) in respect of each resolution, except that concerning his own appointment.
- If a question arises at a meeting of Directors or of a committee of Directors as to the materiality of a Director’s interest or as to the right of any Director to vote and such question is not resolved by his voluntarily agreeing to abstain from voting, such question may be referred, before the conclusion of the meeting, to the chairman of the meeting and his ruling in relation to any Director other than himself shall be final and conclusive.
- For the purpose of this Article, an interest of a person who is the spouse or a minor child of a Director shall be treated as an interest of the Director and, in relation to an alternate Director, an interest of his appointor shall be treated as an interest of the alternate Director.
- The Company by Ordinary Resolution may suspend or relax the provisions of this Article to any extent or ratify any transaction not duly authorised by reason of a contravention of this Article.
- A Director is expressly permitted (for the purposes of Section 228(1)(d) of the Act) to use the Company’s property or information subject to such conditions as may be approved by the Directors or such conditions as may have been approved pursuant to such authority as may be delegated by the Directors in accordance with these Articles.
- Nothing in Section 228(1)(e) of the Act shall restrict a Director from entering into any commitment which has been approved by the Directors or has been approved pursuant to such authority as may be delegated by the Directors in accordance with these Articles. It shall be the duty of each Director to obtain the prior approval of the Directors, before entering into any commitment permitted by Sections 228(1)(e)(ii) and 228(2) of the Act.
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Translation (ENES, 2018-09-19):
# CONSEJEROS, CARGOS E INTERESES
- Los Consejeros podrán nombrar uno o más miembros de su organismo para el cargo de Consejero general o Consejero general adjunto o para cualquier otro cargo ejecutivo en la Sociedad (incluido, cuando sea apropiado, el cargo de presidente) en los términos y durante el periodo que determinen y, sin perjuicio a los términos de ningún contrato firmado en ningún caso particular, se podrá revocar dicho nombramiento en ningún momento, SIEMPRE QUE el Consejero general o Consejero general adjunto o presidente ejerza todos sus poderes fuera del Reino Unido y, en particular, cualquier decisión tomada u orden dada por él o ellos se tome o se dé fuera de dicho país.
- Cualquier Consejero que tenga dicho cargo ejecutivo deberá recibir la remuneración tanto como suplemento como sustitución de su remuneración ordinaria como Consejero y tanto mediante un salario, comisión, participación en beneficios o similar o parcialmente de una forma u otra, tal y como determinen los Consejeros.
- El nombramiento de cualquier Consejero para el cargo de presidente o Consejero general o Consejero general adjunto determinará automática si cesa de ser Consejero, pero sin perjuicio a ninguna reclamación por daños debidos a un incumplimiento de un contrato de servicio entre él y la Sociedad.
- El nombramiento de cualquier Consejero para cualquier otro cargo ejecutivo no deberá determinar automáticamente si cesa por algún motivo de ser Consejero a no ser que el contrato o la resolución bajo el que ostenta su cargo indique expresamente lo contrario, en cuyo caso dicha determinación será sin perjuicio para cualquier reclamación por daños debidos a un incumplimiento de un contrato de servicio entre él y la Sociedad.
- Un Consejero podrá ostentar cualquier otro cargo o puesto de beneficio dentro de la Sociedad (excepto el de Auditor) junto con su cargo como Consejero y podrá actuar en una capacidad profesional para la Sociedad, con arreglo a los términos y con la remuneración que los Consejeros decidan.
- Con sujeción a las disposiciones de la Ley y siempre que haya revelado a los Consejeros la naturaleza y el alcance de cualquier interés significativo propio, un Consejero independientemente de su cargo:
	- podrá formar parte (o estar interesado) de cualquier transacción o acuerdo con la Sociedad o en el que esté interesada la Sociedad; y
	- no podrá ser responsable, debido a su cargo, respecto a la Sociedad de ninguna ventaja que derive de dicho cargo o empleo o de cualquier transacción o acuerdo o de cualquier interés en dicho organismo corporativo y ninguna transacción o acuerdo podrá ser pasado por alto en base a dicho interés o beneficio.

- Ningún Consejero o posible Consejero podrá ser inhabilitado de su cargo por ser contratado por la Sociedad como vendedor, comprador o similar, ni podrá anularse un contrato de ese tipo o acuerdo firmado por o en nombre de la otra Sociedad en que un Consejero esté de algún modo interesado, ni tampoco deberá ningún Consejero así contratado o interesado rendir cuentas a la Sociedad de los beneficios obtenidos por ese contrato o acuerdo a causa de ocupar dicho Consejero ese cargo o por la relación fiduciaria por él establecida. La naturaleza del interés de un Consejero deberá ser declarada por él mismo en la junta de Consejeros en la que la pregunta de celebrar el contrato o acuerdo se tiene en consideración por primera vez, o si el Consejero no estaba en la fecha de esa junta interesado en el contrato o acuerdo propuesto en la siguiente junta de Consejeros celebrada después de que se interesase, y cuando el Consejero se interese en un contrato o acuerdo después de haberse realizado, en la primera junta de Consejeros celebrada después de su interés.
- Una copia de cada declaración realizada y aviso dado con arreglo a este Artículo deberá registrarse en un libro de registros pertinente en un plazo de 3 días después de dicha realización o envío. Dicho libro deberá estar disponible para su inspección sin cargo alguno por parte de cualquier Consejero, Secretario, Auditor o Miembro en el domicilio social de la sociedad y deberá producirse en cada junta general de la Sociedad y en cualquier junta de Consejeros si cualquier Consejero así lo solicita con suficiente antelación para permitir que el libro esté disponible en dicha junta.
- A los efectos de este Artículo:
	- un aviso general dado a los Consejeros indicando que un Consejero va a ser considerado que tiene un interés de la naturaleza y alcance especificado en el aviso en cualquier transacción o acuerdo en el que una persona específica o clase de persona esté interesada se considerará como una revelación indicando que el Consejero tiene un interés en dicha transacción de la naturaleza y alcance ahí especificado; y

- un interés en el que un Consejero no tiene conocimiento y en el que no es razonable pensar que pueda tener un conocimiento no deberá tratarse como un interés propio de él.
- Salvo que se indique lo contrario en estos Estatutos, un Consejero no podrá votar en una junta de Consejeros o en un comité de Consejeros sobre ninguna resolución sobre un asunto en el que tenga, directa o indirectamente, un interés que sea significativo o un deber que pueda estar en conflicto con los intereses de la Sociedad. A no ser que se indique lo contrario por los Consejeros, un Consejero no deberá contarse en el quórum como presente en una junta en relación a una resolución sobre la que no tenga derecho a votar.
- Un Consejero tendrá derecho (en ausencia de otro interés significativo indicado más abajo) a votar (y a ser contado en el quórum) respecto a cualquier resolución que concierna alguno de los siguientes temas:
- el otorgamiento de cualquier valor, garantía o indemnización a su persona respecto a dinero prestado por él a la Sociedad o a cualquier de sus filiales o Empresas Asociadas u obligaciones incurridas por él bajo la petición o por el beneficio de la Sociedad cualquiera de sus filiales o Empresas Asociadas; o
- el otorgamiento de cualquier valor, garantía o indemnización a un tercero respecto a una deuda u obligación de la Sociedad o cualquiera de sus filiales o Empresas Asociadas para las que él haya asumido responsabilidad total o parcial bajo una garantía o indemnización o mediante el otorgamiento de dicho valor; o
- cualquier propuesta sobre cualquier oferta de acciones u otros valores por o para la Sociedad o cualquiera de sus filiales o Empresas Asociadas para la suscripción, compra o intercambio respecto a la oferta que le interesa como participante en la empresa o subempresa de la misma; o
- cualesquiera propuestas relativas a cualquier otra empresa en que esté directamente interesado, directa o indirectamente, ya sea como directivo, accionista, acreedor o de cualquier otro modo, siempre y cuando no sea el titular de un uno por ciento o más del capital social emitido de cualquier clase de dicha empresa o de los derechos de voto disponibles para los miembros de la pertinente empresa, considerándose ese interés, según estos Estatutos, un interés significativo en todas las circunstancias.
- Cuando haya propuestas bajo consideración sobre el nombramiento (incluida la edición o variación de los términos del nombramiento) de dos o más Consejeros a cargos o empleos en la Sociedad, dichas propuestas podrán dividirse y considerarse en relación a cada Consejero por separado y en dicho caso cada Consejero concernido (a no ser que haya sido excluido del voto) tendrá derecho a votar (y a ser contado en el quórum) respecto a cada resolución, excepto cuando trate de su propio nombramiento.
- Si una pregunta surge de una junta de Consejeros o de un comité de Consejeros sobre la materialidad del interés de un Consejero o sobre el derecho de cualquier Consejero a votar y dicha pregunta no se resuelve mediante su disposición voluntaria a abstenerse de votar, dicha pregunta podrá ser trasladada, antes de la conclusión de la junta, al presidente de la junta y su decisión en relación a cualquier Consejero distinto a él mismo será final y concluyente.
- En virtud de este Artículo, el interés de una persona que sea la esposa o un hijo menor de un Consejero deberá ser tratado como un interés del Consejero y, en relación a unConsejero alternativo, cualquier interés de su nombrador deberá tratarse como un interés del Consejero alternativo.
- La Sociedad, mediante Resolución Ordinaria, podrá suspender o relajar las disposiciones de este Artículo, mediante resolución ordinaria, en la medida que quiera o podrá ratificar cualquier operación que no haya sido debidamente autorizada mediante una contravención de este Artículo.
- Un Consejero tiene expresamente permitido (para los fines de la Sección 228(1)(d) de la Ley) utilizar la propiedad o información de la Sociedad con sujeción a las condiciones aprobadas por los Consejeros o las condiciones que pudieran haber sido aprobadas con arreglo a dicha autoridad del modo en que pudiera delegarse por los Consejeros con arreglo a estos Estatutos.
- Ningún punto de la Sección 228(1)(e) de la Ley podrá prohibir a un Consejero tener un compromiso que haya sido aprobado por los Consejeros o que haya sido aprobado con arreglo a dicha autoridad del modo en que pudiera delegarse por los Consejeros con arreglo a estos Estatutos. Deberá ser el deber de cada Consejero obtener la autorización previa de los Consejeros, antes de tener ningún compromiso permitido por las Secciones 228(1)(e)(ii) y 228(2) de la Ley.
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