# HIGHLIGHTS
PrivilEdge – Ashmore Emerging Market Local Currency Bond fund is an actively managed strategy mainly investing in local currency bonds issued by sovereign and quasi-sovereign issuers and offers exposure to local rates and currencies. It is benchmarked against the JP Morgan GBI-EM Global Diversified Constrained index. The fund has also the flexibility to invest up to 20% in emerging market corporate bonds denominated in local currencies to benefit from the yield pick-up versus sovereigns and quasi-sovereigns. The fund is managed by Ashmore, a dedicated emerging market asset manager founded in 1992. The core of the process is based on its Investment Committee which determines the risk- budget for all the strategies according to its global macro overview and country research. Investment decisions from the Investment Committee are implemented by the investment teams which are split by emerging market asset classes.
NET PERFORMANCE AND ANNUAL PERFORMANCE IN GBP 

### Jan 18, 2017 - Jul 31, 2021

### Net assets (all classes)	GBP 70.31 million

### Liquidity (sub./red.)	Daily, 15:00 Swinging Single Pricing		Yes

### Min. investment	EUR 3'000 or equivalent

### Management fee	0.90%

### Distribution fee	0.00%

### FROC	0.25%

### TER max (30 September 2020)	1.16%
120
110
100
90
7.61%
9.09%
-5.92%
-5.41%
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
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## RISK AND REWARD PROFILE
2017	2018	2019	2020	2021
PrivilEdge - Ashmore Emerging Market Local Currency Bond, (GBP) M D Annual or YTD performance (Fund) JPM GBI-EM Global Diversified GBP	Annual or YTD performance (Bench.)
Low	High

## CODES	

### Class D

### ISIN	LU1538865715

### Bloomberg	PEAMDGU LX

### NAV	GBP 8.17

## FISCAL INFORMATION

### Last dividend paid (30.11.2020)	GBP 0.54

## RATINGS
Cumulative
| YTD | -5.92% | -5.41% |  |  | - | - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 month | -1.34% | -1.06% |  |  | - | - |
| 3 months | 0.53% | 0.40% |  |  | - | - |
| 1 year | -1.43% | -2.77% |  |  | - | - |
| 3 years | -0.82% | 4.06% |  |  | -0.27% | 1.33% |
| Total return (since 18.01.2017) | 0.39% | 6.52% |  |  | 0.09% | 1.40% |
| STATISTICS  18.01.2017 - 31.07.2021 | Fund | Bench. |  |  | Fund | Bench. |
| Annualised volatility | 11.38% | 9.37% |  | Average coupon | 5.82% | 5.29% |
| Sharpe ratio | -0.04 | 0.10 |  | Average rating | BBB | BBB |
| Max. drawdown | -19.84% | -13.42% |  | Modified duration | 5.32 | - |
| Correlation |  | 0.970 |  | Yield to maturity | 6.14% | - |
| Tracking error |  | 3.24% |  | Number of positions | 142 | - |

NET PERFORMANCE IN GBP	
Fund	Bench.
Annualized Fund	Bench.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# POINTS CLÉS
PrivilEdge – Ashmore Emerging Market Local Currency Bond fund est une stratégie à gestion active investissant principalement dans des obligations libellées en monnaie locale d’émetteurs souverains et quasi-souverains et offre une exposition aux taux et monnaies locaux. Son indice de référence est l’indice JP Morgan GBI-EM Global Diversified Constrained. Le fonds est également libre d’investir jusqu’à 20% dans des obligations d’entreprises des marchés émergents libellées en monnaie locale pour bénéficier du surcroit du rendement par rapport à leurs homologues souveraines et quasi-souveraines. Le fonds est géré par Ashmore, un gérant spécialisé dans les marchés émergents fondé en 1992. Le processus repose essentiellement sur son Comité d’investissement, qui détermine le budget de risque pour chacune des stratégies conformément à son opinion d’ensemble de la conjoncture macroéconomique mondiale et à ses recherches propres aux pays. Les décisions de placement prises par le Comité sont mises en œuvre par les équipes d’investissement, spécialisées dans les différentes classes d’actifs des marchés émergents.
PERFORMANCE NETTE ET PERFORMANCE ANNUELLE EN GBP 

### 18 janv. 2017 - 31 juil. 2021

### Swinging Single Pricing	Oui

### Inv. minimum	EUR 3'000 ou équivalent Commission de gestion		0.90%

### Commission de distribution	0.00%

### FROC	0.25%

### TER max (30 septembre 2020)	1.16%
120
110
100
90
7.61%
9.09%
-5.92%
-5.41%

## PROFIL DE RISQUE
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Faible	Elevé
2017	2018	2019	2020	2021
PrivilEdge - Ashmore Emerging Market Local Currency Bond, (GBP) M D Performance annuelle ou Année en cours (Fonds) JPM GBI-EM Global Diversified GBP	Performance annuelle ou Année en cours (Indice)

## CODES	

### Classe D

### ISIN	LU1538865715

### Bloomberg	PEAMDGU LX

### Valeur Liquidative	GBP 8.17

## INFORMATION FISCALE

### Dernier dividende (30.11.2020)	GBP 0.54

## NOTATION
Cumulée
PERFORMANCE NETTE EN GBP	
Fonds	Indice

### Année en cours	-5.92%	-5.41%

### 1 mois	-1.34%	-1.06%

### 3 mois	0.53%	0.40%

### 1 an	-1.43%	-2.77%

### 3 ans	-0.82%	4.06%

### Perf. totale (depuis 18.01.2017)	0.39%	6.52%
STATISTIQUES 
18.01.2017 - 31.07.2021	
Fonds	Indice

### Volat. annualisée	11.38%	9.37%

### Ratio de Sharpe	-0.040.10

### Baisse maximum	-19.84%	-13.42%

### Corrélation0.970

### Tracking Error	3.24%
Annualisée
Fonds	Indice

### -	-

### -	-

### -	-

### -	-

### -0.27%	1.33%

### 0.09%	1.40%
Fonds	Indice

### Coupon moyen	5.82%	5.29%

### Note de crédit moyenne	BBB	BBB

### Duration modifiée	5.32	-

### Rendement à l'échéance	6.14%	-

### Nombre de positions	142	-