# Frais	Performances passées
Les frais que vous payez servent à régler les frais de gestion du Fonds, qui comprennent les coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent le potentiel de croissance de votre placement.
Les frais d’entrée correspondent à des maximums. Il se peut que, dans certains cas, vous payiez moins.
Veuillez consulter votre conseiller financier pour connaître le montant réel de vos frais d’entrée.
Le montant des frais courants se fonde sur les frais du dernier exercice clôturé le 31 décembre 2021. Ce montant ne tient pas compte de la commission de performance ni des frais de transaction du portefeuille, sauf si le Fonds s’acquitte des frais d’entrée ou de sortie lorsqu’il achète ou vend des actions/parts d’un autre fonds. Le montant des frais courants peut varier d’un exercice à l’autre.
Veuillez vous reporter à l’Annexe 1 du prospectus de Ninety One GSF pour obtenir de plus amples informations sur les frais.
| Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement |
| --- |
| Frais d’entrée | 5,00 % |
| Frais de sortie | Aucun |
| Il s'agit du montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. |
| Frais prélevés par le fonds sur une année |
| Frais courants | 1,11 % |
| Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances |
| Commission de performance | Aucune |

Les performances passées ne constituent pas une indication des performances futures. La valeur de votre investissement et le revenu qui en découle peuvent varier à la baisse comme à la hausse et il est possible que vous ne récupériez pas le montant que vous avez investi.
Le Fonds ne réplique pas d’indice ; toute mention d’indice est uniquement faite à des fins d’illustration.
Les performances passées indiquées tiennent compte de tous les frais à l’exception des frais d’entrée du Fonds. Elles ont été calculées en dollars américains.
Le Fonds a été lancé le 28 novembre 2011 et cette catégorie d’actions l’a été le 28 novembre 2011.
| ■ | Actions de capitalisation de catégorie I en dollar américain |
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| ■ | MSCI AC World Net Return (MSCI World Net Return pre 01/10/2011) |

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LU0696274983/FR
|  | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 9.6% | 25.1% | 3.6% | -2.7% | 15.0% | 28.2% | -18.1% | 24.5% | -6.2% | 15.6% |
| Indice | 16.1% | 22.8% | 4.2% | -2.4% | 7.9% | 24.0% | -9.4% | 26.6% | 16.3% | 18.5% |

| Informations pratiques |
| --- |
| State Street Bank International GmbH, succursale de Luxembourg est le dépositaire du Fonds. Les derniers prix publiés pour les actions du Fonds sont disponibles sur www.ninetyone.com. D’autres catégories d’actions de ce Fonds sont disponibles, tel que décrit dans le prospectus de Ninety One GSF. La législation fiscale luxembourgeoise peut avoir une incidence sur votre situation fiscale personnelle. Le Fonds est un compartiment de Ninety One GSF. Vous pouvez échanger gratuitement vos actions contre des actions d’autres compartiments Ninety One GSF ou catégories d’actions du même compartiment (sauf si l’autre catégorie d’actions supporte des frais d’entrée plus élevés, auquel cas vous pourriez avoir à payer la différence). Des renseignements détaillés relatifs aux échanges figurent à la section 5 du prospectus de Ninety One GSF. Les actifs du Fonds sont cantonnés et ne peuvent servir à payer les dettes d’autres compartiments de Ninety One GSF. La responsabilité de Ninety One Luxembourg S.A. ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de Ninety One GSF. La Politique de rémunération de Ninety One Luxembourg S.A., comprenant, mais sans s’y limiter, une description des modalités de calcul des rémunérations et des avantages ainsi que l’identité des personnes responsables de l’attribution des rémunérations et des avantages, est décrite en détail sur la page www.ninetyone.com/remuneration. Un exemplaire papier sera fourni gratuitement sur simple demande au Distributeur mondial à l’adresse ci-dessous. Vous pouvez obtenir gratuitement des exemplaires en langue anglaise du prospectus de Ninety One GSF ainsi que des derniers rapports annuel et semestriel auprès de Ninety One Guernsey Limited c/o RBC Investor Services Bank S.A.14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette Luxembourg. Ce Fonds est agréé au Luxembourg et supervisé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Ces Informations clés pour l’investisseur sont exactes au 18 février 2022. |

Translation (FRES, 2022-02-18):
# Gastos	Rentabilidad histórica
Los gastos que usted soporta están destinados a sufragar los costes de funcionamiento del Fondo, incluidos los de comercialización y distribución. Estos gastos reducen el potencial de crecimiento de su inversión.
Los gastos representan siempre cifras máximas, por lo que en algunos casos el inversor podría pagar menos.
El inversor tiene la posibilidad de obtener información acerca de los gastos efectivos de entrada a través de su asesor financiero
La cifra de gastos corrientes se basa en los gastos del ejercicio precedente, que concluyó el 31 diciembre 2021. La cifra no incluye las comisiones de rentabilidad ni los costes de transacción de la cartera, salvo los gastos de entrada o salida que deba abonar el Fondo por la compra o venta de participaciones de otro fondo. Los gastos corrientes pueden variar de un año a otro.
| Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o con posterioridad a la inversión |
| --- |
| Gastos de entrada | 5,00% |
| Gastos de salida | Ninguno |
| Este es el máximo que puede detraerse de su capital antes de proceder a la inversión. |
| Gastos detraídos del fondo a lo largo de un año |
| Gastos corrientes | 1,11% |
| Gastos detraídos del fondo en determinadas condiciones específicas |
| Comisión de rentabilidad | Ninguna |

Si desea más información sobre los gastos, puede consultar el Apéndice 1 del folleto de Ninety One GSF.
La rentabilidad histórica no es indicativa de los resultados futuros. El valor de su inversión y el valor de los ingresos generados por ella pueden tanto aumentar como disminuir y es posible que no recupere el importe invertido.
El Fondo no trata de replicar la rentabilidad de un índice, por lo que cualquier índice mostrado se indica exclusivamente con fines ilustrativos.
La rentabilidad histórica mostrada en el gráfico tiene en cuenta todos los gastos excepto los gastos de entrada del Fondo y se calcula en dólares estadounidenses.
El Fondo se lanzó el 28 noviembre 2011 y esta clase de acciones se lanzó el 28 noviembre 2011.
| ■ | Acciones de acumulación de clase I en dólares estadounidenses |
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| ■ | MSCI AC World Net Return (MSCI World Net Return pre 01/10/2011) |

40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
LU0696274983/ES
|  | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
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| Fondo | 9.6% | 25.1% | 3.6% | -2.7% | 15.0% | 28.2% | -18.1% | 24.5% | -6.2% | 15.6% |
| Índice | 16.1% | 22.8% | 4.2% | -2.4% | 7.9% | 24.0% | -9.4% | 26.6% | 16.3% | 18.5% |

| Información práctica |
| --- |
| El depositario del Fondo es State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch. Los precios de las acciones del Fondo publicados más recientemente pueden consultarse en www.ninetyone.com. En el folleto de Ninety One GSF se describen otras clases de acciones disponibles en este Fondo. La legislación tributaria de Luxemburgo puede incidir en su situación tributaria personal. El Fondo es un subfondo de Ninety One GSF. Puede canjear sus acciones por acciones de otros subfondos de Ninety One GSF o de otras clases de acciones del mismo subfondo sin coste adicional (salvo que la otra clase de acciones tenga unos gastos de entrada más altos, en cuyo caso podrá tener que abonar la diferencia). En la sección 5 del folleto de Ninety One GSF puede consultarse información detallada sobre los canjes. Los activos del Fondo están segregados y no pueden utilizarse para abonar las deudas de otros subfondos de Ninety One GSF. Ninety One Luxembourg S.A. únicamente incurrirá en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes con respecto a las correspondientes partes del folleto de Ninety One GSF. Los detalles sobre la política remunerativa de Ninety One Luxembourg S.A., incluidas, entre otras cosas, una descripción de la forma en que se calculan la remuneración y los beneficios y la identidad de las personas responsables de determinar la remuneración y los beneficios, pueden consultarse en www.ninetyone.com/remuneration. En la dirección que se indica a continuación se puede solicitar al Distribuidor global un ejemplar en papel gratuito. Se pueden obtener gratuitamente copias en lengua inglesa del folleto y los informes anuales y semestrales más recientes de Ninety One GSF en Ninety One Guernsey Limited c/o RBC Investor Services Bank S.A.14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette (Luxemburgo). Este Fondo está autorizado en Luxemburgo y está supervisado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 18 febrero 2022. |