# Le Fonds prend en charge les coûts suivants dès lors qu’ils surviennent en relation avec son actif :
- La Société de gestion reçoit au titre de la gestion du Fonds une commission pouvant aller jusqu’à 2,15% par an de l’actif net du Fonds. Le pourcentage de cette rétribution ainsi que ses modalités de calcul et depaiement figurent dans l’annexe du prospectus. Cette commission s’entend avant majoration d’une éventuelle taxe sur la valeur ajoutée.

La Société de gestion ou, le cas échéant, le ou les conseillers en placement/gestionnaires du Fonds, peuvent en outre percevoir sur l'actif du Fonds une commission supplémentaire orientée sur la perfor- mance (« Commission de performance »). Le pourcentage de cette rétribution ainsi que ses modalités de calcul et de paiement figurent dans l’annexe du prospectus.
Pour la mise en œuvre des activités de commerce, la Société de gestion recevra les honoraires habituels et les frais engagés dans les transactions avec le Fonds en particulier les titres et autres actifs autorisés.
- Le conseiller en placement, le cas échéant, peut recevoir une commission prélevée sur l’actif du Fonds dont le montant maximal, le calcul et le paiement sont définis dans l’annexe du prospectus. Cette com- mission s’entend avant majoration d’une éventuelle taxe sur la valeur ajoutée.
- Le dépositaire et l’agent d’administration centrale reçoivent chacun, en rémunération de leurs tâches prévues dans le contrat de dépositaire et d’administration centrale, une commission conforme aux usages bancaires en vigueur au Grand-Duché de Luxembourg, calculée et payée a posteriori une fois par mois. Le montant du calcul et du paiement figure dans l’annexe du prospectus. Ces rémunérations s’entendent avant majoration d’une éventuelle taxe sur la valeur ajoutée.
- L’agent de registre et de transfert reçoit, en rémunération de ses tâches prévues dans le contrat d’agent de registre et de transfert, une commission conforme aux usages bancaires en vigueur au Grand-Duché de Luxembourg correspondant à un montant fixe par compte d’investissement ou par compte avec plan d’épargne et/ou plan de prélèvement, calculée et payée a posteriori à la fin de chaque année civile. L’agent de registre et de transfert reçoit en outre une commission de base annuelle précisée dans l’annexe du prospectus. Ces rémunérations s’entendent avant majoration d’une éventuelle taxe sur la valeur ajoutée.
- Le distributeur, le cas échéant, peut recevoir une commission prélevée sur l’actif du Fonds dont le mon- tant maximal, le calcul et le paiement sont définis dans l’annexe du prospectus. Cette commission s’entend avant majoration d’une éventuelle taxe sur la valeur ajoutée.
- Outre les coûts susmentionnés, le Fonds prend en charge les coûts suivants dès lors qu’ils surviennent en relation avec son actif :
	- les coûts liés à l’achat, la détention et la vente d’actifs, notamment les frais conformes aux usages bancaires prélevés sur les transactions sur valeurs mobilières et autres actifs et droits du Fonds et sur leur conservation ainsi que les coûts conformes aux usages bancaires liés à la con- servation de parts d’investissement étrangères à l’étranger ;
	- toutes les commissions de gestion et de conservation externes facturées par d’autres banques correspondantes et/ou organismes de compensation (p. ex. Clearstream Banking S.A.) au titre des actifs du Fonds ainsi que tous les frais d’exécution, d’envoi et d’assurance de tiers échus dans le cadre des opérations sur valeurs mobilières du Fonds ;
	- les frais de transaction liés à l’émission et au rachat de parts du Fonds ;

- de plus, les frais propres générés par l’actif du Fonds et autres coûts, ainsi que les frais découlant du recours nécessaire à des tiers et autres coûts sont remboursés au dépositaire, à l’agent d’administration centrale et à l’agent de registre et de transfert, notamment pour la sélection, l'aménagement et l'utilisation des lieux de dépôts / sous-dépositaires éventuels. Le dépositaire reçoit par ailleurs des frais conformes aux usages bancaires ;
- les impôts prélevés sur l’actif du Fonds, ses revenus et les dépenses à sa charge ;
- les frais d’assistance juridique encourus par la Société de gestion ou le dépositaire lorsque ces charges sont engagées dans l’intérêt des investisseurs du Fonds ;
- les coûts du réviseur d’entreprises ;
- Les coûts d’établissement, de préparation, d’enregistrement, de publication, d’impression et d’envoi de tous les documents au titre du Fonds, notamment des éventuels certificats de parts, du prospectus, des « informations clés pour l’investisseur », des rapports annuels et semestriels, des relevés de fortune, des informations communiquées aux investisseurs, des convocations, des annonces de distribution et des demandes d’autorisation dans les pays où les parts du Fonds doi- vent être distribuées ainsi que la correspondance avec les autorités de surveillance compé- tentes ;
- les commissions de gestion à verser à des autorités au titre du Fonds, notamment la commission de gestion de l’autorité de surveillance luxembourgeoise et d’autorités de surveillance d’autres États ainsi que les commissions liées à l’enregistrement des documents du Fonds ;
- les coûts liés à une éventuelle cotation en bourse ;
- les coûts publicitaires et directement liés à l’offre et à la vente de parts ;
- les frais d’assurance ;
- les commissions, frais et autres coûts des agents payeurs, des distributeurs et des autres agents qu’il est nécessaire d’utiliser à l’étranger générés en relation avec l’actif du Fonds ;
- les intérêts échus dans le cadre de crédits contractés conformément à l’article 4 du règlement de gestion ;
- les frais d’un éventuel comité d’investissement ;
- les frais du conseil d’administration ;
- les frais de constitution du Fonds et de l’émission initiale des parts ;
- les autres frais de gestion, y compris les frais d’intervention des groupements d’intérêts ;
- les coûts d’attribution de la performance ;
- les coûts de l’évaluation de la solvabilité du Fonds par des agences de notation nationales et in- ternationales reconnues ainsi que les autres frais d'obtention d'informations ; et
- les frais raisonnables de contrôle des risques.

Translation (FRES, 2022-05-01):
# El fondo soportará los siguientes costes, en la medida en que se generen en relación con su patrimonio:
- Por la gestión del fondo, la sociedad gestora recibirá una comisión del patrimonio del fondo del 2,15 % anual como máximo del patrimonio neto del fondo. La cuantía, el cálculo y el pago se indicarán para el fondo en el anexo al folleto informativo. Esta comisión no incluye el impuesto sobre el valor añadido co- rrespondiente.

Además, la sociedad gestora o, dado el caso, el/los asesor(es) de inversiones/gestor del fondo pueden recibir una remuneración adicional orientada a la evolución del valor («Performance Fee») procedente del patrimonio del fondo. El importe porcentual, el cálculo y el pago se indicarán para el fondo en el anexo del folleto informativo.
Por la realización de las actividades comerciales la sociedad gestora recibirá las comisiones y tasas habi- tuales del mercado que se aplican sobre todo a transacciones de valores y activos admisibles especiales relativas al fondo.
- El posible asesor de inversiones podrá percibir una comisión con cargo al patrimonio del fondo cuyo importe máximo, cálculo y pago se indicarán para el fondo en el anexo correspondiente al folleto infor- mativo. Esta comisión no incluye el impuesto sobre el valor añadido correspondiente.
- El agente de custodia y el agente administrativo central recibirán respectivamente por el cumplimiento de sus tareas derivadas del contrato del agente de custodia y del agente administrativo central una co- misión habitual para los bancos en el Gran Ducado de Luxemburgo que se calculará y se pagará men- sualmente a posteriori. La cuantía, el cálculo y el pago se indicarán en el anexo al folleto emisión. A estas comisiones hay que incluirles el impuesto sobre el valor añadido correspondiente.
- El agente de registro y transferencia recibirá por el cumplimiento de sus tareas derivadas del contrato del agente de registro y transferencia una comisión habitual para los bancos en el Gran Ducado de Lu- xemburgo que se calcule y se pague a posteriori al final de cada año natural como importe fijo por cada cuenta de inversión o por cada cuenta con plan de ahorro y/o plan de retirada. Además, el agente de re-gistro y transferencia percibirá una comisión base anual que se indica para el fondo en el anexo al folle- to informativo. A estas comisiones hay que incluirles el impuesto sobre el valor añadido correspondien- te.
- El posible agente de distribución podrá percibir una comisión con cargo al patrimonio del fondo cuyo importe máximo, cálculo y pago se indicarán para el fondo en el anexo correspondiente al folleto infor- mativo. Esta comisión no incluye el impuesto sobre el valor añadido correspondiente.
- El fondo soportará, además de los ya citados, los siguientes costes, en la medida en que surjan en rela- ción con su patrimonio:
	- los costes que se produzcan en relación con la adquisición, la tenencia y la enajenación de acti- vos, sobre todo las comisiones bancarias habituales por transacciones de valores y otros activos y derechos del fondo y su custodia, así como los costes bancarios habituales derivados de la custo- dia de participaciones en fondos de inversión extranjeras en el extranjero;
	- todas las comisiones administrativas y de custodia cargadas en cuenta por otros bancos corres- ponsales y/o cámaras de compensación (p. ej. Clearstream Banking S.A.) en relación con los acti- vos del fondo, así como todos los gastos de ejecución, envío y seguros que se generen en relación con las operaciones del fondo en participaciones de fondos;
	- los costes de transacción de la emisión y reembolso de participaciones de fondos;
	- además, se les reembolsará al agente de custodia, al agente de administración central y al agente de registro y transferencia los gastos propios y otros costes en los que han incurrido en relación con el patrimonio del fondo, así como los gastos y otros costes originados por la contratación de servicios necesarios de terceros, especialmente los relacionados con la selección, determinación y utilización de posibles lugares de almacenamiento/subagentes de custodia; además, el agente de custodia recibirá las comisiones habituales de los bancos;
	- los impuestos a los que estén sujetos el patrimonio del Fondo, sus ingresos y los gastos por cuen- ta del fondo;
	- los costes por el asesoramiento jurídico en que incurra la sociedad gestora o el agente de custo- dia cuando actúen en interés de los inversores del fondo;
	- costes del auditor;
	- los costes de la elaboración, preparación, depósito, publicación, impresión y envío de todos los documentos para el fondo, en especial los posibles certificados de participaciones, del folleto in- formativo, de la «Información esencial para el inversor», de los informes anual y semestral, de los balances patrimoniales, de las notificaciones a los inversores, de las convocatorias, de los anun- cios de venta o solicitudes de autorización en los países en los que se pretenden vender las parti- cipaciones del fondo, así como la correspondencia con las autoridades de supervisión en cues- tión;

- las comisiones administrativas que se deban satisfacer para el fondo a las autoridades, sobre to- do las comisiones administrativas del organismo de supervisión de Luxemburgo y los organismos de supervisión de otros Estados, así como las tasas por el depósito de documentos del fondo;
- los costes en relación con una posible autorización para cotizar en Bolsa;
- los costes de publicidad y aquellos que se generen directamente en relación con la oferta y venta de participaciones;
- los costes de seguros;
- las comisiones, gastos y otros costes de los agentes de pago, de los agentes de distribución y de otros agentes que se deban crear o contratar necesariamente en el extranjero que se generen en relación con el patrimonio del fondo;
- los intereses que se devenguen en el marco de créditos que se contraten en virtud del artículo 4 del reglamento de gestión;
- los gastos de un posible comité de inversiones;
- los gastos del Consejo de administración;
- los costes de la constitución del fondo y la emisión inicial de participaciones;
- otros costes de gestión, incluidos los costes para asociaciones de intereses;
- los costes de la atribución del rendimiento;
- los costes de la estimación de la calidad crediticia del fondo por parte de agencias de calificación reconocidas a escala nacional e internacional y costes de información especiales y
- costes razonables en concepto del control de riesgos.