OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Fund Manager
Sebastian Thomas (since 03/31/2017)
Performance History (%) ¹
YTD	1M	3M	6M	1Y	3Y	3Y p.a.	5Y	5Y p.a.	S. Inc.	S. Inc. p.a.  2018 2019 2020 2021 2022
| Fund | 11.17 | 0.51 | 4.31 | -12.77 | -29.02 | 25.27 | 7.80 | 28.05 | 5.07 | 62.96 | 8.61 | -7.97 | 25.09 | 96.35 | 6.69 | -47.84 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark ² | 6.92 | -0.91 | -0.25 | 0.69 | -11.12 | 34.05 | 10.26 | 50.18 | 8.47 | – | – | -7.29 | 33.19 | 25.41 | 25.06 | -25.25 |

Past performance does not predict future returns.
| ISIN / German security no. | LU1548497772 / A2D KAV |
| --- | --- |
| Bloomberg Ticker / Reuters Ticker | ALGAIAT LX / ALLIANZGI01 |
| Benchmark ² | 50% MSCI AC World (ACWI) Total Return Net (hedged into EUR) + 50% MSCI World Information Technology Total Return Net (hedged into EUR) |
| EU SFDR Category ³ | Article 6 |
| Management company | Allianz Global Investors GmbH, Luxembourg |
| Investment manager | Voya Investment Management Co. LLC |
| Custodian bank | State Street Bank International GmbH - Luxembourg branch |
| Launch date | 03/31/2017 |
| Net assets | 5,582.13 mn. EUR |
| Share class volume | 806.19 mn. EUR |
| Financial year end | 9/30/ |
| Accumulation on 12/31/2017 | 0.00 EUR |
| Registered for sale in | AE, AT, BE, BG, BH, BW, CH, CZ, DE, DK, ES, FI, FR, GB, GR, HK, HR, IT, KR, LU, MO, NL, NO, PT, SE, SG, SK |

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Gestore del fondo
Sebastian Thomas (dal 31/3/2017)
| Rendimenti Rendimenti da avvio fondo ² |  |  |  |  | Performance annuale in % ² |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 325 |  |  |  | 325 |  | Fondo | Benchmark ³ |
|  |  |  |  |  | 28/2/2018 - 28/2/2019 | 3,97 | 0,95 |
| 250 |  |  |  | 250 | 28/2/2019 - 29/2/2020 | -1,68 | 10,97 |
|  |  |  |  |  | 29/2/2020 - 28/2/2021 | 115,90 | 36,02 |
| 175 |  |  |  | 175 | 28/2/2021 - 28/2/2022 | -18,26 | 10,89 |
|  |  |  |  |  | 28/2/2022 - 28/2/2023 | -29,02 | -11,12 |
| 100 |  |  |  | 100 |  |  |  |
| 25 |  |  |  | 25 |  |  |  |
| 3/17	2/18	2/19 | 2/20 | 2/21 | 2/22 | 2/23 |  |  |  |

n
Fondo (valore iniziale = 100) 
n
Benchmark (valore iniziale = 100) ³
Performance storica in % ²
Da inizio
anno
1M	3M	6M	1A	3A	3A p.a.	5A	5A p.a. Dall’avvio	Dall’avvio
annuo
2018 2019 2020 2021 2022
| Fondo | 11,17 | 0,51 | 4,31 | -12,77 | -29,02 | 25,27 | 7,80 | 28,05 | 5,07 | 62,96 | 8,61 | -7,97 | 25,09 | 96,35 | 6,69 | -47,84 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark ³ | 6,92 | -0,91 | -0,25 | 0,69 | -11,12 | 34,05 | 10,26 | 50,18 | 8,47 | – | – | -7,29 | 33,19 | 25,41 | 25,06 | -25,25 |

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
# Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by duration)
Top 10 Holdings (%)
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
6.6
7.1
11.5
12.5
15.7
19.6
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 1.850% 25.07.2027 | 7.08 |
| --- | --- |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 2.350% 15.09.2035 | 6.05 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 3.100% 15.09.2026 | 5.35 |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.100% 15.04.2026 | 4.15 |
| SPAIN I/L BOND I/L FIX 0.700% 30.11.2033 | 4.15 |
| SPAIN I/L BOND I/L FIX 1.000% 30.11.2030 | 3.75 |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 0.700% 25.07.2030 | 3.69 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 2.550% 15.09.2041 | 3.51 |
| SPAIN I/L BOND I/L FIX 0.650% 30.11.2027 | 3.49 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 0.400% 15.05.2030 | 3.48 |
| Total	44.70 |

19.8
> 10 Years
18.5
42.2
46.5
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
| AAA |  |  | 13.4 13.8 |  |  | France |  |  |  | 41.7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AA |  |  |  |  | 42.2 45.7 | Italy |  |  | 29.4 |  |
| A |  | 6.7 6.7 |  |  |  | Spain |  | 14.3 |  |  |
| BBB |  |  |  | 37.0 33.8 |  | Germany |  | 11.9 |  |  |
| Cash | 0.7 0.0 |  |  |  |  | United Kingdom | 0.5 |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  | Developed ex Europe | 1.4 |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  | Cash, Other, NA | 0.8 |  |  |  |

0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30	40	 50 
n
Fund

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ⁸
Per duration in % (ponderato in funzione della durata)
10 titoli principali in %
1 - 3 Anni
3 - 5 Anni
5 - 7 Anni
7 - 10 Anni
6,6
7,1
11,5
12,5
15,7
19,6
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 1.850% 25.07.2027 | 7,08 |
| --- | --- |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 2.350% 15.09.2035 | 6,05 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 3.100% 15.09.2026 | 5,35 |
| DEUTSCHLAND I/L BOND I/L I/L FIX 0.100% 15.04.2026 | 4,15 |
| SPAIN I/L BOND I/L FIX 0.700% 30.11.2033 | 4,15 |
| SPAIN I/L BOND I/L FIX 1.000% 30.11.2030 | 3,75 |
| FRANCE (GOVT OF) OATE I/L FIX 0.700% 25.07.2030 | 3,69 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 2.550% 15.09.2041 | 3,51 |
| SPAIN I/L BOND I/L FIX 0.650% 30.11.2027 | 3,49 |
| BUONI POLIENNALI DEL TES CPI I/L FIX 0.400% 15.05.2030 | 3,48 |
| Totale	44,70 |

19,8
> 10 Anni
18,5
42,2
46,5
0	10	20	30	40	50
n
Fondo  
n
Benchmark
Per solvibilità in % (ponderato in funzione del valore di mercato) ⁹
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
| AAA |  |  | 13,4 13,8 |  |  | Francia |  |  |  | 41,7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AA |  |  |  |  | 42,2 45,7 | Italia |  |  | 29,4 |  |
| A |  | 6,7 6,7 |  |  |  | Spagna |  | 14,3 |  |  |
| BBB |  |  |  | 37,0 33,8 |  | Germania |  | 11,9 |  |  |
| Cash | 0,7 0,0 |  |  |  |  | Regno Unito | 0,5 |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  | Sviluppati esclusa Europa | 1,4 |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  | Liquidità, Altro, ND | 0,8 |  |  |  |

0	10	20	30	40	50
n
Fondo  
n
Benchmark
0	10	20	30	40	 50 
n
Fondo
# Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by duration)
Top 10 Holdings (%)
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
6.6
7.1
11.5
12.5
15.7
19.6

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ⁸
Per duration in % (ponderato in funzione della durata)
10 titoli principali in %
1 - 3 Anni
3 - 5 Anni
5 - 7 Anni
7 - 10 Anni
6,6
7,1
11,5
12,5
15,7
19,6
# Portfolio Structure ⁶
Currency Breakdown (%) (incl. FX derivatives)	Top 10 Holdings (%)
| US TREASURY N/B FIX 0.375% 31.01.2026 | 1.29 |
| --- | --- |
| US TREASURY N/B FIX 1.125% 29.02.2028 | 0.98 |
| US TREASURY N/B FIX 0.500% 30.04.2027 | 0.89 |
| US TREASURY N/B FIX 1.500% 30.09.2024 | 0.83 |
| US TREASURY N/B FIX 2.500% 15.02.2045 | 0.79 |
| US TREASURY N/B FIX 3.500% 15.02.2039 | 0.78 |
| US TREASURY N/B FIX 0.500% 31.03.2025 | 0.76 |
| US TREASURY N/B FIX 5.250% 15.02.2029 | 0.74 |
| US TREASURY N/B FIX 1.375% 31.10.2028 | 0.72 |
| UNITED KINGDOM GILT FIX 3.250% 22.01.2044 | 0.70 |
| Total	8.48 |

USD	49.7
EUR JPY GBP CAD AUD KRW IDR NOK
Others
4.1
2.9
1.5
1.2
1.2
0.7
2.7
13.4
22.6
0	15	30	45	60
n
Fund
Issuer/type of issue Breakdown (%) (weighted by market value)
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
Governments
45.8
USA	24.0
Corporate Securitized Emerging Markets Covered bonds
Others Cash
-11.8
3.6
2.3
2.2
0.0
0.7
18.1
12.8
13.0
9.4
41.4
62.4
Japan France
United Kingdom Netherl., Belg., Austria
Italy Germany
Spain Switzerland, Scandinavia
| 0.0 | Portugal | 1.0 |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Greece, Cyprus | 0.1 |
|  | Lux., Offshore Domiciles | 0.1 |
|  | Austral., Can., N.Zeald. |  |  | 11.1 |
|  | Emerging Markets |  |  | 9.7 |
|  | Other Developed |  | 4.6 |  |
|  | Cash, Other, NA | 1.2 |  |  |

Croatia Ireland
0.6
0.2
7.5
6.3
5.7
4.7
4.6
4.5
4.4
9.7
-20	0	20	40	60	80
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30
n
Fund

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ⁸
Ripartizione per valuta in % (incl. derivati su cambi)	10 titoli principali in %
| US TREASURY N/B FIX 0.375% 31.01.2026 | 1,29 |
| --- | --- |
| US TREASURY N/B FIX 1.125% 29.02.2028 | 0,98 |
| US TREASURY N/B FIX 0.500% 30.04.2027 | 0,89 |
| US TREASURY N/B FIX 1.500% 30.09.2024 | 0,83 |
| US TREASURY N/B FIX 2.500% 15.02.2045 | 0,79 |
| US TREASURY N/B FIX 3.500% 15.02.2039 | 0,78 |
| US TREASURY N/B FIX 0.500% 31.03.2025 | 0,76 |
| US TREASURY N/B FIX 5.250% 15.02.2029 | 0,74 |
| US TREASURY N/B FIX 1.375% 31.10.2028 | 0,72 |
| UNITED KINGDOM GILT FIX 3.250% 22.01.2044 | 0,70 |
| Totale	8,48 |

USD	49,7
EUR JPY GBP CAD AUD KRW IDR NOK
Non specificato
4,1
2,9
1,5
1,2
1,2
0,7
2,7
13,4
22,6
0	15	30	45	60
n
Fondo
Per emittente/tipo di obbligazione in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
Titoli governativi
45,8
Stati Uniti d'America	24,0
Titoli corporate Titoli garantiti Mercati Emergenti
Obbligazioni bancarie
garantite
Altro Liquidità
-11,8
3,6
2,3
2,2
18,1
12,8
13,0
9,4
41,4
62,4
Giappone Francia Regno Unito
P. Bassi, Belgio, Austria
Italia Germania Spagna
| 0,0 0,7 | Croazia Irlanda | 0,6 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| 0,0 | Portogallo | 1,0 |
|  | Grecia, Cipro | 0,1 |
|  | Luss., Domicili Offshore | 0,1 |
|  | Austral., Can., N.Zelan. |  |  | 11,1 |
|  | Mercati Emergenti |  |  | 9,7 |
|  | Altri Paesi Sviluppati |  | 4,6 |  |
|  | Liquidità, Altro, ND | 1,2 |  |  |

Svizzera, Scandinavia
0,2
7,5
6,3
5,7
4,7
4,6
4,5
4,4
9,7
-20	0	20	40	60	80
n
Fondo  
n
Benchmark
0	10	20	30
n
Fondo
# Investment Objective
The fund concentrates on investment-grade corporate bonds that are denominated in euros. In the selection process fund management follows a sustainable and responsible investment ("SRI”) approach taking the following evaluation criteria into account: social policy, respect for human rights, corporate governance, environmental policy and ethics. Up to 10 % of fund assets may be invested in non-investment grade bonds provided that they are rated at least BB- (Standard & Poor's categorization) upon acquisition. The proportion of bonds from emerging market countries is limited to 10 %. Foreign currency exposure exceeding 10 % of fund assets needs to be hedged against euros. The fund's investment objective is to generate capital growth over the long term.

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie con rating investment grade. Nella selezione degli emittenti il gestore del fondo segue un approccio SRI (Sustainable and Responsible Investment – investimento sostenibile e responsabile) e tiene conto dei seguenti criteri di valutazione: comportamento sociale, rispetto dei diritti umani, corporate governance, politica ambientale ed etica. Il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio in obbligazioni senza rating investment grade, purché al momento dell'acquisto presentino un rating creditizio pari ad almeno BB- (classificazione Standard & Poor's). La quota di obbligazioni dei Paesi emergenti è limitata al 10%. I rischi derivanti da posizioni in valuta estera che eccedono il 10% del patrimonio del fondo devono presentare una copertura in euro. L’obiettivo d’investimento consiste nel conseguire una crescita di capitale in un'ottica di lungo termine.
# Fee Structure	Key Figures
| Front-end load (%) ⁸ | 5.00 |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁸ | 1.50 |
| TER (%) ⁹ | 1.51 |

| Effective Duration (%) | 2.51 |
| --- | --- |
| Average nominal return (%) | 5.23 |
| Yield to worst (%) ¹⁰ | 9.32 |
| Average rating | BB |

Opportunities
+ Steady interest income on bonds, capital gains opportunities on declining interest rates
+ Particular yield potential of high-yielding bonds
+ High return potential of stocks and REITs in the long run
+ Particular yield potential of emerging markets investments
+ Currency gains against investor currency possible
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Sistema di commissioni	Principali indicatori
| Commissione di vendita in % ¹⁰ | 5,00 |
| --- | --- |
| Commissione forfetaria in % p.a. ¹⁰ | 1,50 |
| TER in % ¹¹ | 1,51 |

| Duration effettiva (%) | 2,51 |
| --- | --- |
| Rendimento nominale medio (%) | 5,23 |
| Rendimento minimo (%) ¹² | 9,32 |
| Rating medio | BB |

Opportunità
+ Le obbligazioni garantiscono rendimenti costanti e opportunità di guadagno in caso di calo dei tassi
+ Particolare potenziale di rendimento per le obbligazioni high yield
+ Potenziale di rendimento elevato di azioni e REIT in un'ottica di lungo termine
+ Particolare potenziale di rendimento per gli investimenti nei mercati emergenti
+ Possibilità di generare utili di cambio rispetto alla valuta d’investimento
+ Ampia diversificazione su numerosi singoli titoli
+ Possibilità di conseguire ricavi aggiuntivi tramite analisi di singoli titoli e gestione attiva
# Investment Objective
The fund serves to underlay fund-linked life insurance policies (FLIs) of Allianz Suisse. The proportion of equities and bonds in the fund depends on management's assessment of the outlook for stock markets and interest rates, as well as on the maturity structure of the FLIs. The equity component may not exceed 50% of assets while the bond component may account for up to 100% of assets.

Translation (ENIT, 2021-09-30):
# Obiettivo d’investimento
Il fondo è posto a copertura di polizze di assicurazione vita unit-linked di Allianz Suisse. La componente di titoli azionari e obbligazionari (indicati come obbligazioni nel Prospetto informativo) viene definita sulla base della valutazione dei mercati azionari e dell'andamento dei tassi, nonché in base alla struttura delle scadenze delle polizze di assicurazione vita unit- linked. La componente azionaria non può superare il 50%, quella obbligazionaria può ammontare fino al 100%.
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 5.08 |
| --- | --- |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 2.58 |
| SAMSUNG ELECTRONICS-PREF PREFERRED | 2.52 |
| HANA FINANCIAL GROUP | 2.34 |
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 2.30 |
| CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H | 2.26 |
| AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L | 2.10 |
| ARCA CONTINENTAL SAB DE CV | 1.99 |
| PETROCHINA CO LTD-H | 1.97 |
| KT CORP | 1.96 |
| Total	25.10 |

Top 10 Holdings (%)
Financials Information Technology Communication Services Consumer Discretionary Consumer Staples
Energy
4.7
6.4
10.4
10.3
9.6
8.1
7.9
13.6
18.1
21.7
20.3
25.7
Materials Industrials Utilities Others
2.6
2.3
4.3
6.8
6.8
6.0
5.8
8.7
0	10	20	30
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
| China |  |  | 35.6 31.9 |
| --- | --- | --- | --- |
| Taiwan |  | 14.3 15.0 |  |
| Korea |  | 12.7 11.7 |  |
| Brazil | 5.0 | 10.0 |  |
| India |  | 8.4 13.2 |  |
| South Africa | 5.1 3.3 |  |  |
| Mexico | 4.8 2.7 |  |  |
| Turkey | 2.9 0.6 |  |  |
| Indonesia | 2.2 1.9 |  |  |
| Others | 4.1 | 14.4 |  |

0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 5,08 |
| --- | --- |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 2,58 |
| SAMSUNG ELECTRONICS-PREF PREFERRED | 2,52 |
| HANA FINANCIAL GROUP | 2,34 |
| ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED | 2,30 |
| CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H | 2,26 |
| AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L | 2,10 |
| ARCA CONTINENTAL SAB DE CV | 1,99 |
| PETROCHINA CO LTD-H | 1,97 |
| KT CORP | 1,96 |
| Totale	25,10 |

10 titoli principali in %
Finanza Tecnologia informatica Servizi di comunicazione Beni di cons. non primari Beni di cons. di base
Energia
4,7
6,4
10,4
10,3
9,6
8,1
7,9
13,6
18,1
21,7
20,3
25,7
Materie pr., ausil. e forn.
Industria Servizi di pubblica utilità
Altro
2,6
2,3
4,3
6,8
6,8
6,0
5,8
8,7
Per paesi/sedi in %
0	10	20	30
n
Fondo  
n
Benchmark
Cina
35,6
31,9
Taiwan Corea del Sud
Brasile
5,0
14,3
15,0
12,7
11,7
10,0
India Sudafrica Messico Turchia Indonesia
Altro
5,1
3,3
4,8
2,7
2,9
0,6
2,2
1,9
4,1
8,4
13,2
14,4
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 8 Holdings (%)
Information Technology
Financials Consumer Discretionary Communication Services Consumer Staples
Energy
Health Care
3.5
3.0
5.3
5.1
10.3
10.5
14.5
14.7
17.0
23.5

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
8 titoli principali in %
Tecnologia informatica
Finanza Beni di cons. non primari Servizi di comunicazione Beni di cons. di base
Energia
Sanità
3,5
3,0
5,3
5,1
10,3
10,5
14,5
14,7
17,0
23,5
# Portfolio Structure ⁶
Duration Breakdown (%) (weighted by market value)
| PERNOD RICARD SA FIX 0.000% 24.10.2023 | 2.17 |
| --- | --- |
| DEUTSCHE TELEKOM INT FIN EMTN FIX 0.625% 03.04.2023 | 1.79 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EMTN FIX 0.892% 14.01.2024 | 1.75 |
| MERCK FIN SERVICES GMBH EMTN FIX 0.005% 15.12.2023 | 1.73 |
| TELEFONICA EUROPE BV PERP FIX TO FLOAT 5.875% 31.03.2198 | 1.48 |
| AVANTOR FUNDING INC REGS FIX 2.625% 01.11.2025 | 1.44 |
| ELIS SA EMTN FIX 1.000% 03.04.2025 | 1.42 |
| ILIAD HOLDING SAS REGS FIX 5.125% 15.10.2026 | 1.37 |
| LORCA TELECOM BONDCO REGS FIX 4.000% 18.09.2027 | 1.22 |
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 4.000% 11.04.2024 | 1.16 |
| Total	15.53 |

Top 10 Holdings (%)
0 - 1 Year
1 - 3 Years
3 - 5 Years
5 - 7 Years
7 - 10 Years
> 10 Years
1.1
0.7
1.8
0.0
0.2
10.4
11.4
18.3
36.9
33.6
40.9
44.6
0	10	20	30	40	50
n
Fund 
n
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AAA
1.1
France	29.9
A BBB BB B
< B
Cash
0.0
2.6
0.0
2.7
0.0
0.8
0.0
9.5
9.8
25.2
30.6
51.7
65.9
Germany
Spain Italy
Netherl., Belg., Austria United Kingdom Switzerland, Scandinavia
Portugal Ireland
Eastern Europe Developed
Emerging Markets Developed ex Europe Lux., Offshore Domiciles
Cash, Other, NA
4.7
3.6
2.5
1.1
0.9
0.6
1.5
2.3
7.9
10.7
10.3
9.8
14.1
0	15	30	45	60	75
n
Fund 
n
Benchmark
0	10	20	30
n
Fund

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ⁸
Per duration in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
| PERNOD RICARD SA FIX 0.000% 24.10.2023 | 2,17 |
| --- | --- |
| DEUTSCHE TELEKOM INT FIN EMTN FIX 0.625% 03.04.2023 | 1,79 |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EMTN FIX 0.892% 14.01.2024 | 1,75 |
| MERCK FIN SERVICES GMBH EMTN FIX 0.005% 15.12.2023 | 1,73 |
| TELEFONICA EUROPE BV PERP FIX TO FLOAT 5.875% 31.03.2198 | 1,48 |
| AVANTOR FUNDING INC REGS FIX 2.625% 01.11.2025 | 1,44 |
| ELIS SA EMTN FIX 1.000% 03.04.2025 | 1,42 |
| ILIAD HOLDING SAS REGS FIX 5.125% 15.10.2026 | 1,37 |
| LORCA TELECOM BONDCO REGS FIX 4.000% 18.09.2027 | 1,22 |
| TELECOM ITALIA SPA EMTN FIX 4.000% 11.04.2024 | 1,16 |
| Totale	15,53 |

10 titoli principali in %
0 - 1 Anno
1 - 3 Anni
3 - 5 Anni
5 - 7 Anni
7 - 10 Anni
> 10 Anni
1,1
0,7
1,8
0,0
0,2
10,4
11,4
18,3
36,9
33,6
40,9
44,6
0	10	20	30	40	50
n
Fondo  
n
Benchmark
Per solvibilità in % (ponderato in funzione del valore di mercato) ⁹
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
AAA
1,1
Francia	29,9
A BBB BB B
< B
Cash
0,0
2,6
0,0
2,7
0,0
0,8
0,0
9,5
9,8
25,2
30,6
51,7
65,9
Germania Spagna Italia
P. Bassi, Belgio, Austria
Regno Unito Svizzera, Scandinavia
Portogallo
Irlanda Europa Est Sviluppata Mercati Emergenti Sviluppati esclusa Europa Luss., Domicili Offshore Liquidità, Altro, ND
4,7
3,6
2,5
1,1
0,9
0,6
1,5
2,3
7,9
10,7
10,3
9,8
14,1
0	15	30	45	60	75
n
Fondo  
n
Benchmark
0	10	20	30
n
Fondo
Benchmark
Rating Breakdown (%) (weighted by market value) ⁷
Country/Location Breakdown (%) (weighted by market value)
AAA
1.1
France	29.9
A BBB BB B
< B
Cash
0.0
2.6
0.0
2.7
0.0
0.8
0.0
9.5
9.8
25.2
30.6
51.7
65.9
Germany
Spain Italy
Netherl., Belg., Austria United Kingdom Switzerland, Scandinavia
Portugal Ireland
Eastern Europe Developed
Emerging Markets Developed ex Europe Lux., Offshore Domiciles
Cash, Other, NA
4.7
3.6
2.5
1.1
0.9
0.6
1.5
2.3
7.9
10.7
10.3
9.8
14.1
0	15	30	45	60	75

Translation (ENIT, 2022-10-31):
Benchmark
Per solvibilità in % (ponderato in funzione del valore di mercato) ⁹
Per paesi/sedi in % (ponderato in funzione del valore di mercato)
AAA
1,1
Francia	29,9
A BBB BB B
< B
Cash
0,0
2,6
0,0
2,7
0,0
0,8
0,0
9,5
9,8
25,2
30,6
51,7
65,9
Germania Spagna Italia
P. Bassi, Belgio, Austria
Regno Unito Svizzera, Scandinavia
Portogallo
Irlanda Europa Est Sviluppata Mercati Emergenti Sviluppati esclusa Europa Luss., Domicili Offshore Liquidità, Altro, ND
4,7
3,6
2,5
1,1
0,9
0,6
1,5
2,3
7,9
10,7
10,3
9,8
14,1
0	15	30	45	60	75
# Portfolio Structure ⁸
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology Consumer Discretionary
Industrials
13.8
16.0
23.7
22.0
21.9
33.2
Health Care Consumer Staples
Materials Communication Services
Financials Utilities
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 9.74 |
| --- | --- |
| ASML HOLDING NV | 9.33 |
| L'OREAL | 4.58 |
| HERMES INTERNATIONAL | 4.21 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 3.81 |
| KINGSPAN GROUP PLC | 3.66 |
| ADYEN NV | 3.07 |
| DASSAULT SYSTEMES SE | 3.05 |
| SARTORIUS AG-VORZUG PREFERRED | 3.04 |
| NEMETSCHEK SE | 2.97 |
| Total	47.46 |

Others
0.0
0.0
4.1
4.0
3.3
3.8
2.5
4.3
12.2
10.5
9.0
8.0
6.4
1.5
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark
Country/Location Breakdown (%)
Germany	
23.5
France
26.6
29.6
36.9
Netherlands
Ireland Spain Italy
2.3
3.7
7.0
6.9
8.0
16.0
13.1
Luxembourg
USA
South Africa
Others
3.0
0.4
0.0
0.0
3.1
0.0
5.3
5.9
8.8
0	10	20	30	40
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Struttura del fondo ¹⁰
Per settori in %
10 titoli principali in %
Tecnologia informatica Beni di cons. non primari
Industria
13,8
16,0
23,7
22,0
21,9
33,2
Sanità Beni di cons. di base Materie pr., ausil. e forn. Servizi di comunicazione
Finanza Servizi di pubblica utilità
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 9,74 |
| --- | --- |
| ASML HOLDING NV | 9,33 |
| L'OREAL | 4,58 |
| HERMES INTERNATIONAL | 4,21 |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 3,81 |
| KINGSPAN GROUP PLC | 3,66 |
| ADYEN NV | 3,07 |
| DASSAULT SYSTEMES SE | 3,05 |
| SARTORIUS AG-VORZUG PREFERRED | 3,04 |
| NEMETSCHEK SE | 2,97 |
| Totale	47,46 |

Altro
0,0
0,0
4,1
4,0
3,3
3,8
2,5
4,3
12,2
10,5
9,0
8,0
6,4
Per paesi/sedi in %
1,5
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
Germania	
23,5
Francia
26,6
29,6
36,9
Paesi Bassi
Irlanda Spagna Italia
2,3
3,7
7,0
6,9
8,0
16,0
13,1
Lussemburgo Stati Uniti d'America
Sudafrica
Altro
3,0
0,4
0,0
0,0
3,1
0,0
5,3
5,9
8,8
0	10	20	30	40
n
Fondo  
n
Benchmark
# Fee Structure
| Front-end load (%) ⁹ | 5.00 |
| --- | --- |
| All-in fee in % p.a. ⁹ | 1.80 |
| TER (%) ¹⁰ | 1.85 |

Opportunities
+ High return potential of stocks in the long run
+ Investments specifically in the eurozone stock market
+ Growth stocks outperform in some phases
+ Focus on sustainable investments
+ Broad diversification across numerous securities
+ Possible extra returns through single security analysis and active management

Translation (ENIT, 2023-02-28):
# Sistema di commissioni
| Commissione di vendita in % ¹¹ | 5,00 |
| --- | --- |
| Commissione forfetaria in % p.a. ¹¹ | 1,80 |
| TER in % ¹² | 1,85 |

Opportunità
+ Potenziale di rendimento elevato delle azioni in un'ottica di lungo termine.
+ Investimento mirato nelle Borse dell'area euro.
+ I titoli growth registrano in determinate fasi andamenti superiori alla media.
+ Focus sugli investimenti sostenibili
+ Ampia diversificazione su numerosi singoli titoli.
+ Possibilità di conseguire ricavi aggiuntivi tramite analisi di singoli titoli e gestione attiva.
# Risk/ Return Ratios
3 Years	5 Years
| Alpha (%) | -5.72 | -5.31 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0.93 | 0.95 |
| Coefficient of correlation | 0.95 | 0.95 |
| Information ratio | -0.88 | -0.90 |
| Sharpe ratio ³ | 0.18 | 0.20 |
| Treynor ratio | 3.82 | 3.90 |
| Tracking error (%) | 6.52 | 5.92 |
| Volatility (%) ⁴ | 20.06 | 18.21 |

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Indicatori di rischio/rendimento ³
3 Anni	5 Anni
| Alpha (%) | -5,72 | -5,31 |
| --- | --- | --- |
| Beta | 0,93 | 0,95 |
| Coefficiente di correlazione | 0,95 | 0,95 |
| Information Ratio | -0,88 | -0,90 |
| Sharpe Ratio ⁵ | 0,18 | 0,20 |
| Treynor Ratio | 3,82 | 3,90 |
| Tracking Error (%) | 6,52 | 5,92 |
| Volatilità (%) ⁶ | 20,06 | 18,21 |
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 10 Holdings (%)
Information Technology
Health Care Consumer Discretionary
Financials Consumer Staples
Industrials
8.1
6.9
6.2
12.3
10.9
12.2
11.4
15.3
20.0
27.9

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# Struttura del fondo ⁹
Per settori in %
10 titoli principali in %
Tecnologia informatica
Sanità Beni di cons. non primari
Finanza Beni di cons. di base
Industria
8,1
6,9
6,2
12,3
10,9
12,2
11,4
15,3
20,0
27,9