OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Portfolio Structure ⁷
Sector Breakdown (%)
Top 7 Holdings (%)
Financials Information Technology
Materials
11.4
15.3
17.0
19.9
| LINDE PLC | 8.36 |
| --- | --- |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 8.26 |
| SAP SE | 8.15 |
| DEUTSCHE BOERSE AG | 8.03 |
| SIEMENS AG-REG | 6.35 |
| MUENCHENER RUECKVER AG-REG | 4.92 |
| ALLIANZ SE-REG | 4.48 |
| Total	48.55 |

19.7
16.4
Industrials Health Care Communication Services Consumer Discretionary
Utilities
Consumer Staples
1.9
1.4
2.0
4.1
6.0
6.7
7.8
10.0
11.2
15.4
14.2
17.8
1.6
Real Estate 
0.0
0	5	10	15	20
n
Fund 
n
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Structure du fonds ⁸
par secteur en %
7 principales lignes du fonds (%)
Financières
Technologie de l'Information
Mat. prem. & mat. de prod.
11,4
15,3
17,0
19,9
| LINDE PLC | 8,36 |
| --- | --- |
| INFINEON TECHNOLOGIES AG | 8,26 |
| SAP SE | 8,15 |
| DEUTSCHE BOERSE AG | 8,03 |
| SIEMENS AG-REG | 6,35 |
| MUENCHENER RUECKVER AG-REG | 4,92 |
| ALLIANZ SE-REG | 4,48 |
| Total	48,55 |

19,7
16,4
Industrie Santé
Services de communication Consom. discrétionnaire
Services aux collectivités
Biens de consommation de
base
1,9
1,4
2,0
4,1
6,0
6,7
7,8
10,0
11,2
15,4
14,2
17,8
1,6
Immobilier 
0,0
0	5	10	15	20
n
Fonds  
n
Indice de référence
# Portfolio analysis
## Sector breakdown
78.75%
90%
80%
51.84%
70%
60%
50%
16.15%
40%
8.35%
7.59%
30%
2.32%
5.31%
0.00%
3.77%
2.71%
3.06%
0.00%
3.02%
3.64%
2.90%
0.95%
1.38%
0.00%
1.02%
0.14%
0.96%
0.00%
0.91%
0.00%
2.09%
3.13%
20%
10%
External
sovereign credit
Energy
Basic Industry
Cash
Utility
Sovereign
Agency
Banking
Leisure
Not Classified
Local-Authority
Healthcare
Other
0%
Portfolio	Performance Indicator*
| Cash | 0-1 year | 1-3 years | 3-5 years | 5-7 years | 7-10 years | 10-20 years | +20 years | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio |  |  |  |  |  |  | 0.39% | 0.39% |


## Breakdown by rating / maturity
AA
Benchmark*	0.05%	0.05%
Portfolio
A
0.48%	1.41%	1.60%	3.50%
Benchmark*	2.27%	2.94%	1.05%	1.78%	0.18%	1.60%	9.83%
Portfolio
BBB
3.25%	3.58%	8.50%	10.13%	6.77%	32.22%
Benchmark*	0.07%	4.01%	4.64%	5.94%	5.90%	4.96%	9.48%	35.01%
Portfolio
BB
0.42%	4.96%	1.20%	2.72%	9.09%	1.66%	5.07%	25.11%
Benchmark*	3.58%	4.16%	3.64%	6.13%	2.09%	5.76%	25.36%
Portfolio
B
0.16%	1.32%	4.68%	2.67%	10.74%	4.26%	2.26%	26.10%
Benchmark*	0.04%	2.66%	3.95%	2.82%	7.81%	2.39%	3.30%	22.98%
Portfolio
CCC
1.48%	3.31%	0.77%	5.56%
Benchmark*	1.02%	1.14%	1.07%	1.24%	0.95%	0.12%	5.54%
Portfolio
CC
Benchmark*	0.12%	0.12%
Portfolio
C
Benchmark*	0.05%	0.04%	0.09%
Portfolio
D
0.27%	0.98%	1.26%
Benchmark*	0.27%	0.07%	0.13%	0.26%	0.14%	0.87%
Portfolio
NR
0.56%	0.56%
| Portfolio	5.31% Benchmark* |  |  |  |  |  |  |  | 5.31% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio	Total	5.31% | 0.58% | 8.60% | 9.13% | 9.45% | 34.02% | 16.82% | 16.09% | 100.00% |

Benchmark*	0.04%	0.08%	0.04%	0.16%
Cash
Benchmark*	0.12%	13.90%	17.14%	14.70%	23.13%	10.76%	20.26%	100.00%

Translation (ENFR, 2018-08-31):
# Analyse du portefeuille
## Exposition sectorielle
78.75%
90%
80%
51.84%
70%
60%
50%
16.15%
40%
8.35%
7.59%
30%
2.32%
5.31%
0.00%
3.77%
2.71%
3.06%
0.00%
3.02%
3.64%
2.90%
0.95%
1.38%
0.00%
1.02%
0.14%
0.96%
0.00%
0.91%
0.00%
2.09%
3.13%
20%
10%
Credit souverain
externe
Energie
Industrie
Cash
Serv. aux
collect.
Souverain
Agences
Bancaires
Loisirs
Non Classé
Pouvoir publics
Sante
Autres
0%
Portefeuille	Indicateur de performance*
Exposition par rating / échéance
| Portefeuille	5.31% Indice de référence* |  |  |  |  |  |  |  | 5.31% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille	Total	5.31% | 0.58% | 8.60% | 9.13% | 9.45% | 34.02% | 16.82% | 16.09% | 100.00% |
abrdn SICAV II - Global Absolute Return Strategies Fund
This is a marketing communication. Please refer to the Prospectus of the UCITS/Information document and the Key Investor
Information Document (KIID) or Key Information Document (KID) as applicable before making any final investment decisions.
A Acc EUR
31 January 2023 Objective
The Fund aims to provide a positive absolute return over the medium to long term (3 to 5 years or more) irrespective of market conditions, while reducing the risk of losses.
The Fund aims to exceed the return on cash deposits by 5% per annum, evaluated over rolling three year periods (before charges).
ESTR has been chosen as a current proxy for the return on cash deposits.
Invested capital is at risk and there is no guarantee that the objective will be attained over any time period.
Portfolio securities
- The Fund uses a combination of traditional assets (such as equities and bonds) and investmentstrategies based on advanced derivative techniques, resulting in a highly diversified portfolio.
- The Fund can take long and short positions in markets, securities and groups of securities through derivative contracts.
- The Fund may also invest in other funds (including those managed by abrdn), money-market instruments, and cash.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
abrdn SICAV II - Global Absolute Return Strategies Fund
Ceci est une communication marketing. Veuillez consulter le Prospectus de l’OPCVM/Document d’information et le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) ou le Document d’Information Clé (DIC), le cas échéant, avant toute prise de décision finale en matière d’investissement.
A Acc EUR
31 janvier 2023
Objectif
Le Fonds vise à fournir une performance absolue positive sur le moyen à long terme (3 à 5 ans ou plus) quelles que soient les conditions du marché, tout en réduisant le risque de pertes.
Le Fonds vise à dépasser le rendement des dépôts en espèces de 5 % par an, évalué sur des périodes mobiles de trois ans (avant frais).
ESTR a été choisi à titre de référence actuelle pour le rendement sur les dépôts en espèces.
Le capital investi court un risque et rien ne garantit que l’objectif sera atteint au cours d’une période donnée.
Titres composant le portefeuille
- Le Fonds utilise une combinaison d'actifs traditionnels (comme les actions et les obligations) et de stratégies d'investissement basées sur des techniques avancées de produits dérivés pour constituer un portefeuille hautement diversifié.
- - Le fonds peut prendre des positions longues et courtes sur des marchés, des titres et des groupes de titres par le biais de contrats dérivés.
- Le fonds peut également investir dans d’autres fonds (y compris ceux gérés par abrdn), des instruments du marché monétaire et des liquidités.
# B Acc EUR
31 January 2023 Objective
The Fund aims to provide long term growth by investing in companies listed globally that aim to create positive measurable environmental and/or social impacts.
The Fund aims to outperform MSCI AC World Index (USD) benchmark before charges.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# B Acc EUR
31 janvier 2023 Objectif
Le Fonds vise à générer une croissance à long terme en investissant dans des entreprises cotées sur des bourses du monde entier qui ont pour objectif de créer des impacts positifs mesurables sur le plan environnemental et/ou social.
Le Fonds vise à générer une performance supérieure à celle de l’indice de référence, le MSCI AC World (USD), avant frais.
# Top Ten Holdings
Novo Nordisk A/S	5.0
Tetra Tech Inc	4.8
Prologis Inc	4.7
AstraZeneca PLC	4.5
Schneider Electric SE	4.4
UnitedHealth Group Inc	4.4
AIA Group Ltd	4.1
Housing Development Finance Corp Ltd	3.9
Equinix Inc	3.6
AXA SA	3.3
Assets in top ten holdings	42.7

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Top Ten Holdings
Novo Nordisk A/S	5,0
Tetra Tech Inc	4,8
| Prologis Inc | 4,7 |
| --- | --- |
| AstraZeneca PLC | 4,5 |
| Schneider Electric SE | 4,4 |
| UnitedHealth Group Inc | 4,4 |
| AIA Group Ltd | 4,1 |
| Housing Development Finance Corp Ltd | 3,9 |

Equinix Inc	3,6
AXA SA	3,3
Assets in top ten holdings	42,7
# Country (%)
United States of America	49.5
United Kingdom	8.3
Denmark	7.0
India	5.1
Hong Kong	4.0
Netherlands	3.8
France	3.2
Korea (South)	3.0
Other	13.4
Cash	2.6 
Source : abrdn 31/01/2023
Figures may not always sum to 100 due to rounding.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Pays (%)
États-Unis d’Amérique	49,5
Royaume-Uni	8,3 
Danemark	7,0 
Inde	5,1 
Hong Kong	4,0 
Pays-Bas	3,8 
France	3,2 
Corée du Sud	3,0 
Autres	13,4
Liquidités	2,6 
Source : abrdn 31/01/2023
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être égale à 100.
# Currency Exposure (%)
| Fund | Benchmark | Difference |
| --- | --- | --- |
| United States Dollar | 32.1 | 26.9 | 5.2 |
| Chinese Yuan | 16.2 | 16.2 | – |
| Euro | 11.5 | 17.2 | -5.8 |
| Japanese Yen | 7.7 | 7.0 | 0.7 |
| United Kingdom Pounds | 5.0 | 4.0 | 1.0 |
| India Rupee | 4.5 | 3.1 | 1.4 |
| Indonesian Rupiah | 3.1 | 1.3 | 1.9 |
| New Zealand Dollar | 2.8 | 0.3 | 2.5 |
| Swedish Krona | 2.2 | 0.7 | 1.5 |
| Swiss Franc | 2.2 | 1.0 | 1.1 |
| Other | 12.7 | 22.3 | -9.6 |
| Total | 100.0 | 100.0 |  |


### Figures may not always sum to 100 due to rounding.

Translation (ENFR, 2018-08-31):
# Rendements actuariels au 31/08 (%) (Devise : USD)
|  | 1 an | 2 ans | 3 ans | 4 ans | 5 ans |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Compartiment | -3,39 | 0,61 | 5,98 | -8,00 | – |

Données de performance: Part A SInc USD
Source: Lipper, base: rendement total, VL à VL bénéfice brut réinvesti hors frais annuels.
Ces montants sont bruts des frais initiaux : leur versement a pour effet de réduire les performances indiquées.
Dans le cas de placements dans un fonds libellé en devise étrangère, la valeur des Investissements en euro peut évoluer aussi bien à la hausse qu’à la baisse et peut être affectée par la variation des taux de change. Les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer l’intégralité de leurs placements. Le rendement historique en euro a été réduit par des fluctuations du taux de change.
Veuillez-vous reporter aux risques spécifiques au dos de ce document.
Les rendements cités ont trait aux années écoulées et ils ne constituent pas un indicateur fiable du rendement futur.
Les risques indiqués page suivante, relatifs aux petites entreprises, aux marchés émergents et aux fluctuations des taux de change, concernent tout particulièrement ce compartiment mais doivent être interprétés à la lumière des avertissements et des commentaires que contient le prospectus du compartiment.
INFORMATIONS IMPORTANTES PAGE SUIVANTE
Aberdeen Global - GDP Weighted Global Government Bond Fund
| Exposition aux marchés (%)	Compartiment |
| --- |
| États-Unis |  | 30,8 |
| Chine |  | 20,1 |
| Canada |  | 7,5 |
| France |  | 6,1 |
| Inde |  | 4,3 |
| Allemagne |  | 4,0 |
| Japon |  | 3,4 |
| Royaume-Uni |  | 3,4 |
| Italie |  | 2,7 |
| Australie |  | 2,6 |
| Autres |  | 15,1 |
| Total |  | 100,0 |
| Codes (A SInc USD) |  |  |
| SEDOL | BCRX5L1 |  |
| ISIN | LU0972117013 |  |
| BLOOMBERG | ABWGA1I LX |  |
| REUTERS | LP68262904 |  |
| VALOREN | 24370952 |  |
| WKN | A1128R |  |
# Portfolio analysis (including derivatives)
### Exposure by instrument type
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Equities	Commodities	Cash
Portfolio	Performance Indicator*

### Commodities breakdown
50%	47.19%
40%
30%
20%
10%
0%
47.19%
Energy	Industrial metals	Precious metals
Portfolio	Benchmark*

### Equity breakdown
80%
60%
40%
20%
0%
Energy	Materials	Food bev. & tobacco
Portfolio	Performance Indicator*
| Portfolio analysis (including derivatives) |  |
| --- | --- |
| Top 10 holdings (weightings are based on 100% of the equity portfolio) |  |
| Name | Weighting |
| Royal Dutch Shell PLC | 9.33% |
| TOTAL SA | 7.36% |
| BP PLC | 6.80% |
| Exxon Mobil Corp | 5.58% |
| EOG Resources Inc | 4.37% |
| Occidental Petroleum Corp | 4.34% |
| ConocoPhillips | 4.31% |
| Nutrien Ltd | 4.16% |
| Rio Tinto PLC | 3.82% |
| Glencore PLC | 3.38% |
| Total | 53.45% |

* Performance indicator : Please refer to the Benchmark section in the characteristics/disclaimers part of the document. Source(s): AXA Investment Managers - GICS - MSCI as at 31/08/2018

Translation (ENFR, 2018-08-31):
# Analyse du portefeuille (y compris produits dérivés)
### Exposition par type d'instrument
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Actions	Indices sur matières premières	Cash
Portefeuille	Indicateur de performance*

### Exposition de la poche matières premières
50%	47.19%
40%
30%
20%
10%
0%
47.19%
Energie	Métaux industriels	Métaux précieux
Portefeuille	Indice de référence*

### Exposition de la poche actions
80%
60%
40%
20%
0%
Energy	Materials	Food bev. & tobacco
Portefeuille	Indicateur de performance*
| Analyse du portefeuille (y compris produits dérivés) |  |
| --- | --- |
| Les 10 principales valeurs calculées sur une base 100% actions |  |
| Libellé | Pondération |
| Royal Dutch Shell PLC | 9.33% |
| TOTAL SA | 7.36% |
| BP PLC | 6.80% |
| Exxon Mobil Corp | 5.58% |
| EOG Resources Inc | 4.37% |
| Occidental Petroleum Corp | 4.34% |
| ConocoPhillips | 4.31% |
| Nutrien Ltd | 4.16% |
| Rio Tinto PLC | 3.82% |
| Glencore PLC | 3.38% |
| Total | 53.45% |

* Indicateur de performance : se référer à la rubrique Indicateur de performance spécifiée en dernière rubrique Source(s) : AXA Investment Managers - GICS - MSCI au 31/08/2018
For Professional Investors Only - Not For Use By Retail Investors
abrdn SICAV II - Emerging Market Government Bond Fund
This is a marketing communication. Please refer to the Prospectus of the UCITS/Information document and the Key Investor Information Document (KIID) or Key Information Document (KID) as applicable before making any final investment decisions.
D Acc USD
31 January 2023 Objective
The Fund aims to provide a combination of income and growth by investing in bonds (which are like loans that can pay a fixed or variable interest rate) issued or guaranteed by governments, supranational institutions or government-related bodies in Emerging Market countries.
The Fund aims to outperform the JP Morgan EMBI Global Diversified Index (USD) benchmark (before charges).
Portfolio securities
- The Fund invests at least 70% of its assets in US Dollar denominated debt and debt-related securities, which are issued by governments, supranational institutions or government-related bodies located in Emerging Market countries.
- -Non-US Dollar denominated issues will typically be hedged back to US Dollars.
- The Fund may also invest in other transferable securities, money-market instruments, deposits, cash and near cash, derivatives (including currency forwards, interest rate and credit default swaps) and collective investment schemes.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
Réservé aux investisseurs professionnels - Non destiné aux investisseurs particuliers
abrdn SICAV II - Emerging Market Government Bond Fund
Ceci est une communication marketing. Veuillez consulter le Prospectus de l’OPCVM/Document d’information et le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) ou le Document d’Information Clé (DIC), le cas échéant, avant toute prise de décision finale en matière d’investissement.
D Acc USD
31 janvier 2023
Objectif
Le Fonds vise à fournir une combinaison de revenu et de croissance en investissant principalement dans des obligations (titres assimilables à des emprunts qui peuvent verser un taux d’intérêt fixe ou variable) émises ou garanties par des gouvernements, des institutions supranationales ou des organismes gouvernementaux des pays émergents.
Le Fonds vise à générer une performance supérieure à celle de l'indice de référence, le JP Morgan EMBI Global Diversified (USD), avant frais.
Titres composant le portefeuille
- Le Fonds investit au moins 70 % de son actif dans des titres de créance et des titres liés à la dette libellés en dollar américain émis par des Etats, des institutions supranationales, ou des organismes d'Etat de pays des marchés émergents.
- -Les émissions non libellées en dollars seront généralement couvertes en dollars.
- Le fonds peut également investir dans d'autres titres transférables, des instruments du marché monétaire, des dépôts, des liquidités, des produits dérivés (y compris les contrats de change à terme, les swaps de taux d'intérêt et de défaut de crédit) et des organismes de placement collectif.
# Portfolio analysis
## Fund indicators

## Fund indicators

## Breakdown of Redex futures exposure
EUR
Portfolio

## Sector breakdown
Non cyclical sector
11.05%
5.86%
12%
4.18%
2.27%
2.18%
9%
1.10%
6%
3%
Utility
Telecommunications
Transportation
Consumer Goods
Healthcare
Services
0%
4.25%
4.15%
Portfolio

## Cyclical sector
6.61%
5.59%
8%
6%
4%
2%
Real Estate
Automotive
0%
& Electronics
Portfolio

## Financial sector
33%
30%
27%
24%
21%
1.05%
18%
15%
12%
9%
6%
3%
0%
Energy
Basic
Industry
Capital
Goods
Retail
Technology
Media
3.10%
1.13%
1.05%
Banking	Insurance
Portfolio
Source(s): AXA Investment Managers as at 31/08/2018

Translation (ENFR, 2018-08-31):
# Analyse du portefeuille
## Caractéristique du portefeuille

## Caractéristique du portefeuille

## Répartition des futures Redex
EUR
Portefeuille
11.05%
5.86%
4.18%
2.27%
2.18%

## Répartition sectorielle
Secteurs non-cycliques
12%
10%
| Finance | 35.50% |
| --- | --- |
| Senior | 26.19% |
| Sub | 9.31% |
| Autres | 3.17% |

8%
6%
4%
2%
collect.
0%
4.25%
4.15%
3.10%
Serv. aux
Télécom.
Transport
Biens de
consommation
Sante
Services
1.10%
Portefeuille
6.61%

## Secteurs cycliques
5.59%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
Immobilier
Automobile
d’équip.
détail
Elec.
0%

## Secteurs financiers
33%
30%
27%
24%
21%
1.05%
18%
15%
12%
9%
6%
3%
0%
1.13%
1.05%
Energie
Industrie
Biens
Ventes au
Tech. &
Portefeuille
Bancaires	Assurances
Médias
Portefeuille
Source(s) : AXA Investment Managers au 31/08/2018
# Portfolio analysis
## Allocation by rating / maturity
|  | AAA | AA | A | BBB | BB | B | Cash | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Cash |  |  |  |  |  |  | 7.76% | 7.76% |
| 0-1 year |  |  |  | 2.50% | 2.21% |  |  | 4.71% |
| 1-3 years |  |  | 4.20% | 10.56% | 0.47% |  |  | 15.24% |
| 3-5 years | 1.08% | 1.27% | 10.85% | 14.35% | 1.28% | 0.26% |  | 29.08% |
| 5-7 years |  |  | 7.12% | 12.58% | 2.06% |  |  | 21.75% |
| 7-10 years |  |  | 5.28% | 11.43% |  |  |  | 16.71% |
| 10-20 years |  |  | 1.96% | 2.80% |  |  |  | 4.75% |
| Total | 1.08% | 1.27% | 29.40% | 54.22% | 6.02% | 0.26% | 7.76% |  |

Country Breakdown
19.08%
22.50%
15.16%
20.00%
17.50%
10.39%
15.00%
9.04%
7.42%
7.76%
12.50%
5.19%
4.87%
6.94%
10.00%
4.10%
2.80%
2.76%
2.73%
7.50%
1.75%
5.00%
2.50%
France
United
States
Germany
United
Kingdom
Spain
Netherlands
Italy
Portugal
Ireland
Switzerland
Belgium
Australia
Other
Cash
0.00%
Portfolio
| Regional breakdown |  |
| --- | --- |
|  | Portfolio |
| Core Europe | 38.89% |
| Peripheral Europe | 19.20% |
| United States | 15.16% |
| Rest of the World | 9.94% |
| United Kingdom | 9.04% |
| Cash | 7.76% |
| Total | 100.00% |

Source(s): AXA Investment Managers as at 31/08/2018

Translation (ENFR, 2018-08-31):
# Analyse du portefeuille
## Exposition rating / échéance
|  | AAA | AA | A | BBB | BB | B | Cash | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Cash |  |  |  |  |  |  | 7.76% | 7.76% |
| 0-1 an |  |  |  | 2.50% | 2.21% |  |  | 4.71% |
| 1-3 ans |  |  | 4.20% | 10.56% | 0.47% |  |  | 15.24% |
| 3-5 ans | 1.08% | 1.27% | 10.85% | 14.35% | 1.28% | 0.26% |  | 29.08% |
| 5-7 ans |  |  | 7.12% | 12.58% | 2.06% |  |  | 21.75% |
| 7-10 ans |  |  | 5.28% | 11.43% |  |  |  | 16.71% |
| 10-20 ans |  |  | 1.96% | 2.80% |  |  |  | 4.75% |
| Total | 1.08% | 1.27% | 29.40% | 54.22% | 6.02% | 0.26% | 7.76% |  |

Exposition par pays
19.08%
22.50%
15.16%
20.00%
17.50%
10.39%
15.00%
9.04%
7.42%
7.76%
12.50%
5.19%
4.87%
6.94%
10.00%
4.10%
2.80%
2.76%
2.73%
7.50%
1.75%
5.00%
2.50%
France
Etats-Unis
Allemagne
Royaume-Uni
Espagne
Pays-Bas
Italie
Portugal
Irlande
Suisse
Belgique
Australie
Autres
Cash
0.00%
Portefeuille
| Exposition par zone géographique |  |
| --- | --- |
|  | Portefeuille |
| Europe 'Core' | 38.89% |
| Europe 'Périphérie' | 19.20% |
| Etats-Unis | 15.16% |
| Reste du monde | 9.94% |
| Royaume-Uni | 9.04% |
| Cash | 7.76% |
| Total | 100.00% |

Source(s) : AXA Investment Managers au 31/08/2018
# SPECIFICITY
The MSCI World index is not a determinant criterion in the fund investment process. It is mentioned in the following only as a risk indicator.
Indeed, the specificity of the investment theme implies significant deviations in both the sector and geographical allocation.
The strategy built is based on economic sectors offering the longest investment horizon for sustainable value creation, which can only partially represent the MSCI World Index.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# SPÉCIFICITÉS
L’indice MSCI World n’est pas un critère de détermination de la politique de gestion du fonds. Il est mentionné dans ce qui suit seulement comme un indicateur de risque.
En effet, la spécificité de la thématique d’investissement implique des déviations importantes tant au niveau de l’allocation sectorielle qu’au niveau de l’allocation géographique.
La stratégie construite est fondée sur les secteurs économiques offrants le plus long horizon d’investissement pour une création de valeur durable, ce que ne peut représenter que partiellement l’indice MSCI World.
| TOP 10 ISSUERS  (% OF NAV ) |  |
| --- | --- |
| Flint Group | 2.85 |
| WS Audiology (fka Sivantos & Widex) | 2.65 |
| Virgin Media | 2.60 |
| Finastra (fka Misys) | 2.38 |
| Cognita | 2.27 |
| Hotelbeds | 2.06 |
| Technicolor | 2.01 |
| BCA Marketplace | 1.85 |
| Ion Trading Technologies | 1.54 |
| B&B Hotels | 1.45 |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
| 10 PRINCIPAUX ÉM ETTEURS (% DE LA V NI) |  |
| --- | --- |
| Flint Group | 2,85 |
| WS Audiology (anc. Sivantos & Widex) | 2,65 |
| Virgin Media | 2,60 |
| Finastra (fka Misys) | 2,38 |
| Cognita | 2,27 |
| Hotelbeds | 2,06 |
| Technicolor | 2,01 |
| BCA Marketplace | 1,85 |
| Ion Trading Technologies | 1,54 |
| B&B Hotels | 1,45 |
| TOP 10 COUNTRI ES  (% | OF M V ) |
| --- | --- |
| United Kingdom | 28.14 |
| United States | 18.13 |
| Germany | 15.68 |
| France | 11.32 |
| Spain | 6.70 |
| Netherlands | 5.68 |
| Denmark | 3.32 |
| Italy | 2.49 |
| Sweden | 1.85 |
| Switzerland | 1.70 |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
| 10 PAYS PRINCIPAUX (% DE LA V L) |  |
| --- | --- |
| Royaume-Uni | 28,14 |
| États-Unis | 18,13 |
| Allemagne | 15,68 |
| France | 11,32 |
| Espagne | 6,70 |
| Pays-Bas | 5,68 |
| Danemark | 3,32 |
| Italie | 2,49 |
| Suède | 1,85 |
| Suisse | 1,70 |
| FUND PERFORM A NC E 1 | Barings European Loan Fund (Gross of Fees) | Barings European Loan Fund (Net of Fees) | Credit Suisse Inst. West. European Leveraged Loan Index |
| --- | --- | --- | --- |
| June 2021 | 0.66 | 0.61 | 0.28 |
| 3 Months | 2.21 | 2.05 | 1.07 |
| Year to Date | 6.54 | 6.21 | 2.60 |
| 1 Year | 16.65 | 15.93 | 8.26 |
| 3 Years | 4.81 | 4.16 | 1.02 |
| 5 Years | 5.14 | 4.47 | 2.14 |
| 10 Years | 5.69 | 5.01 | 3.28 |
| Since Inception | 6.82 | 6.12 | 4.01 |
| PAST PERFORMANCE IS NOT NECESSARILY INDICATIVE OF FUTURE RESULTS. An inv estment entails a risk of loss. Perf ormance ref lects the deduction of f ees and expenses based upon the lowest f ee share class av ailable within the periods prov ided. Please note that this does not ref lect what a new inv estor will experience, as their returns will be reduced by the deduction of such f ees and expenses of the applicable share class. 1.	Fund Inception Date: July 6, 2009. |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
| PERFORM A NC E DU FONDS 1 | Barings European Loan Fund (Brut de frais) | Barings European Loan Fund (Net de frais) | Credit Suisse Inst. Indice West. European Leveraged Loan |
| --- | --- | --- | --- |
| Juin 2021 | 0,66 | 0,61 | 0,28 |
| 3 mois | 2,21 | 2,05 | 1,07 |
| Cum. ann. | 6,54 | 6,21 | 2,60 |
| 1 an | 16,65 | 15,93 | 8,26 |
| 3 ans | 4,81 | 4,16 | 1,02 |
| 5 ans | 5,14 | 4,47 | 2,14 |
| 10 ans | 5,69 | 5,01 | 3,28 |
| Depuis la création | 6,82 | 6,12 | 4,01 |
| LES PERFORMANCES PASSÉES NE SONT PAS NÉCESSAIREMENT INDICATIVES DES RÉSULTATS FUTURS. Un inv estissement implique un risque de perte. Perf ormance déduction f aite des commissions et f rais, basée sur la catégorie d’actions assortie des f rais les moins élev és disponible durant les périodes f ournies. Ce chif f re ne ref lète pas la situation que rencontrera un nouv el inv estisseur, puisque ses rendements seront réduits par la déduction de ces f rais et commissions pour la catégorie d’actions concernée. 1.  Date de lancement du Fonds : July 6, 2009. |