##### Responsibilities of the “réviseur d’entreprises agréé” for the audit of the financial statements
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue a report of the “réviseur d’entreprises agréé” that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements.
As part of an audit in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
- Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control.
- Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Fund’s internal control.
- Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by the Board of Directors of the Fund.
- Conclude on the appropriateness of Board of Directors of the Fund’s use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Fund’s or any of its sub-funds’ ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our report of the “réviseur d’entreprises agréé” to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our report of the “réviseur d’entreprises agréé”. However, future events or conditions may cause the Fund or any of its sub-funds to cease to continue as a going concern.
- Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

Translation (ENIT, 2022-06-30):
#### Responsabilità del "réviseur d'entreprises agréé" per la revisione contabile del bilancio
I nostri obiettivi consistono nell'ottenere una ragionevole certezza riguardo all'assenza di inesattezze significative, derivanti da frode o da errori, nel bilancio nel suo complesso, nonché nel presentare una relazione della società di revisione autorizzata ("réviseur d'entreprises agréé") che includa il nostro giudizio. La ragionevole certezza consiste in un livello elevato di sicurezza, ma non garantisce che una revisione contabile condotta ai sensi della Legge del 23 luglio 2016 e degli ISA adottati per il Lussemburgo dalla CSSF rilevi sempre eventuali inesattezze significative. Le inesattezze possono risultare da frode o errore e sono ritenute significative se è ragionevole presumere che, considerate singolarmente o in termini aggregati, possano influenzare le decisioni economiche adottate dagli utenti sulla base del bilancio in questione.
Nell'ambito della revisione contabile in osservanza della Legge del 23 luglio 2016 e degli ISA adottati per il Lussemburgo dalla CSSF, esercitiamo il giudizio professionale e manteniamo lo scetticismo professionale durante tutto il corso dell'attività. Inoltre:
- Individuiamo e valutiamo i rischi di inesattezze significative nei bilanci, dovute a frode o errore, definiamo ed espletiamo procedure di revisione commisurate a tali rischi e otteniamo elementi probatori di revisione sufficienti e adeguati per formulare un giudizio. Il rischio di non individuare inesattezze significative dovute a frode è più alto di quanto non sia per quelle derivanti da errori, poiché la frode può implicare collusione, falsificazioni, omissioni intenzionali, presentazioni ingannevoli o l'elusione del controllo interno.
- Acquisiamo conoscenza del controllo interno pertinente ai fini della revisione contabile con l'obiettivo di adottare le procedure di revisione del caso, ma non allo scopo di esprimere un giudizio sull'efficacia del controllo interno del Fondo.
- Valutiamo l'adeguatezza dei criteri contabili utilizzati e la plausibilità delle stime contabili e degli adempimenti informativi correlati elaborati dal Consiglio di amministrazione del Fondo.
- Traiamo conclusioni circa l'adeguatezza dell'impiego, da parte del Consiglio di amministrazione, dell'ipotesi della continuità operativa quale base contabile e, conformemente agli elementi probatori di revisione ottenuti, stabiliamo se esistono incertezze significative riguardo a fatti o a situazioni che possano mettere in serio dubbio la capacità del Fondo o di uno dei suoi comparti di operare nella prospettiva della continuazione dell'attività. Nel caso in cui concludiamo che esistono incertezze significative, siamo tenuti a mettere in evidenza nella nostra relazione gli adempimenti informativi correlati nel bilancio oppure, qualora tali adempimenti informativi siano inadeguati, a modificare il giudizio espresso. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probatori di revisione ottenuti alla data della relazione da noi presentata. È tuttavia possibile che fatti o situazioni future facciano sì che il Fondo o uno dei suoi comparti cessi di operare nella prospettiva della continuazione dell’attività.
- Valutiamo la presentazione, la struttura e il contenuto del bilancio nel loro insieme, ivi compresi gli adempimenti informativi, e se il bilancio riporta le operazioni sottostanti e i fatti in modo da fornirne una presentazione fedele.