# Approach to Sustainability
The portfolio is driven by three sustainable themes: SAFER - increasing safety, compliance and regulation; SMARTER - better harnessing technology to improve quality of life, and; CIRCULAR - reducing waste and using the planet’s resources more efficiently. We follow a three-step process: 1. Exclusion of companies operating in controversial sectors, and companies involved in recent major controversies; 2. Positive screening - aiming to minimise downside risk of the portfolio by only including companies with the top 80% ESG scores; 3. In-depth analysis of material ESG issues for all companies, along with ongoing engagement.
Classification
SFDR1: Article 8
Summary Risk Indicator2: 4 Asset Class: Equity Region: Europe ex-UK
1 SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector
2 Scale runs from 1 to 7, with 1 being the lowest and 7 being the highest risk.

## Fund Facts
Portfolio Manager(s)	Hywel Franklin / Trevor Fitzgerald
NAV	144.44
Share Class Currency	EUR
Share Class Inception Date	21.10.2016
Registration	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT / LU / PT
Quotation	Daily

## Performance since inception
200
150
100
Fund	Benchmark
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU1308313201 / MIEEACE LX
SEDOL	BYZXYF4
Valoren / WKN	30102313 / A2DGUE
Lipper ID	-
Target Clients	All Investors
Subscription: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Subscription / Redemption	Daily / Daily
Redemption: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Mgmt. Fee	1.50%
09.16
09.17
09.18
09.19
09.20
09.21
09.22
50	
Days
0	
Minimum Investment	1 share
Fund Size (in share class ccy)	29.40 million EUR
Fund Legal Type	SICAV
Legal Status	Open-ended

## Returns (%)
30
Fund	Benchmark 25.0
Dividends Distribution Policy	Capitalised
TER 31.12.2022	1.83%
20
10
0
- 10
- 20
7.7
2.5	4.3
12.3
-6.5
1.4
-16.2
-8.5
20.5
17.9	17.8

## Statistics	Fund	Bench.
Last 3 Months Return (%)	4.27	12.27
Last Month Return (%)	2.52	7.69
Return since inception (%)	44.44	59.23
YTD Return (%)	2.52	7.69
Annualized Return (since inception) (%)	6.03	7.69
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years

## 12 Months Rolling Returns (%)
80
Annualized Volatility (since inception) (%)*	19.83	18.31
Tracking Error (since inception) (%)*	6.04
Sharpe Ratio (since inception)*	0.32
Information Ratio (since inception)*	-0.27
Alpha (since inception) (%)*	-1.91
Correlation (since inception)*	0.95
Beta (since inception)*	1.03
60	
Active Share (%)	96.42
Dividend Yield	2.80
40
*Based on monthly data
20
0
- 20
10.17
10.18
10.19
10.20
10.21
10.22
- 40
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2023 | 2.52 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2.52 |
| Benchmark | 7.69 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 7.69 |
| Fund 2022 | -9.64 | -3.05 | -0.81 | -4.18 | 0.59 | -12.38 | 10.36 | -6.91 | -10.42 | 7.59 | 6.38 | -4.39 | -26.10 |
| Benchmark | -6.60 | -3.87 | 1.88 | -2.14 | -1.28 | -12.56 | 9.18 | -5.94 | -10.45 | 7.18 | 6.13 | -1.77 | -20.60 |
| Fund 2021 | -0.08 | 5.07 | 6.52 | 6.56 | 2.35 | -0.01 | 7.17 | 3.05 | -3.32 | 6.62 | -0.76 | 5.51 | 45.37 |
| Benchmark | 0.62 | 2.90 | 5.12 | 3.71 | 2.33 | 0.07 | 3.98 | 2.86 | -4.20 | 4.47 | -2.90 | 3.70 | 24.55 |
| Fund 2020 | 0.91 | -5.89 | -20.43 | 10.49 | 4.12 | -0.05 | 3.84 | 5.74 | -2.61 | -7.07 | 17.56 | 6.43 | 8.03 |
| Benchmark | -1.27 | -6.86 | -19.38 | 10.88 | 7.06 | 2.45 | 1.94 | 5.34 | 0.75 | -6.01 | 15.65 | 5.39 | 11.74 |
| Fund 2019 | 7.94 | 2.90 | -1.37 | 3.81 | -2.26 | 4.17 | -1.00 | -1.29 | 0.90 | -0.32 | 6.12 | 6.45 | 28.57 |
| Benchmark | 8.14 | 2.72 | 1.64 | 4.41 | -5.61 | 4.36 | 0.17 | -1.76 | 2.45 | 1.84 | 4.29 | 3.31 | 28.47 |
| Fund 2018 | 2.70 | -2.91 | -0.42 | 2.16 | 1.93 | -1.19 | 1.20 | -0.17 | -5.24 | -9.72 | -2.71 | -7.96 | -20.93 |
| Benchmark | 2.98 | -2.36 | -2.65 | 3.51 | 0.94 | -1.26 | 2.29 | -0.34 | -1.86 | -7.88 | -3.22 | -6.49 | -15.79 |

Translation (ENIT, 2023-01-31):
# Approccio alla sostenibilità
Il portafoglio si fonda su tre temi legati alla sostenibilità: SAFER (più sicuro), trend focalizzato sulla sicurezza, sulla compliance e sulla regolamentazione; SMARTER (più smart), trend focalizzato per migliorare la qualità della vita; CIRCULAR (Economia Circolare), trend focalizzato sull'economia circolare, per ridurre i rifiuti e a utilizzare le risorse del pianeta in modo più efficiente. Adottiamo un processo in tre fasi: 1. Esclusione delle società che operano in settori controversi e che sono state coinvolte recentemente in controversie di grande rilevanza. 2. Screening positivo: cerchiamo di ridurre al minimo il rischio del portafoglio inserendo solamente le società che rientrano nell’80% col punteggio ESG più alto. 3. Analisi approfondita delle tematiche ESG pertinenti per tutte le società, unitamente a un dialogo costruttivo (engagement).
Classificazione
SFDR1: Articolo 8
Indicatore sintetico di rischio2: 4 Classe d'investimento: Azioni Regione: Europa, escluso Regno Unito
1 SFDR: Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari
2 La scala va da 1 a 7, dove 1 rappresenta il rischio più basso e 7 il rischio più elevato.

## Informazioni generali
Data di creazione della classe	21.10.2016
VNI	144.44
Gestore di portafoglio	Hywel Franklin / Trevor Fitzgerald Valuta della classe	EUR
Paese di registrazione	CH / DE / ES / FR / UK / IE / IT /
LU / PT
Calcolo della NAV	Quotidiano

## Rendimento dal lancio
200
150
100
Fondo	Indice
Paese di domicilio	Lussemburgo
ISIN / Bloomberg	LU1308313201 / MIEEACE LX
SEDOL	BYZXYF4
Valoren / WKN	30102313 / A2DGUE
Lipper ID	-
Clientela di riferimento	Qualsiasi investitore
Sottoscrizioni / Riscatti	Quotidiano / Quotidiano
Riscatti: preavviso / pagamento  0 Giorno lavorativo / 2 Giorni
Commissione di gestione	1.50%
50	
lavorativi
0	
Investimento minimo	1 azione
Dimensione del fondo (valuta de 29.40 milioni EUR la classe)
09.16
09.17
09.18
09.19
09.20
09.21
09.22
Forma giuridica	SICAV
Statuto giuridico	Fondo aperto

## Rendimenti (%)
30
Fondo	Indice 25.0
Politica di distribuzione dei dividendi
A capitalizzazione
20
10
0
- 10
7.7
2.5	4.3
12.3
-6.5
1.4
-8.5
20.5
17.9
17.8
TER 31.12.2022	1.83%

## Statistiche	Fondo	Indice
Performance 3 mesi (%)	4.27	12.27
Performance 1 mese (%)	2.52	7.69
Performance YTD (%)	2.52	7.69
- 20
-16.2
1 mese	3 mesi	6 mesi	1 anno	3 anni	5 anni
Performance dalla creazione del fondo (%)
Rendimento annualizzato (dalla creazione) (%)
Volatilità annualizzata (dalla creazione) (%)*
44.44	59.23
6.03	7.69
19.83	18.31

## Performance a 12 mesi, rolling (%)
80
60
Tracking Error (dalla creazione) (%)*	6.04
Alpha (dalla creazione) (%)*	-1.91
Sharpe Ratio (dalla creazione)*	0.32
Information Ratio (dalla creazione)*	-0.27
40
20
0
- 20
Beta (dalla creazione)*	1.03
Rendimento dei dividendi	2.80
Correlazione (dalla creazione)*	0.95
Quota attiva (%)	96.42
*Basato su dati mensili
10.17
10.18
10.19
10.20
10.21
10.22
- 40
Performance mensili e annuali (%)
|  | Gen | Feb | Mar | Apr | Mag | Giu | Lug | Ago | Set | Ott | Nov | Dic | Ann. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondo 2023 | 2.52 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2.52 |
| Indice | 7.69 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 7.69 |
| Fondo 2022 | -9.64 | -3.05 | -0.81 | -4.18 | 0.59 | -12.38 | 10.36 | -6.91 | -10.42 | 7.59 | 6.38 | -4.39 | -26.10 |
| Indice | -6.60 | -3.87 | 1.88 | -2.14 | -1.28 | -12.56 | 9.18 | -5.94 | -10.45 | 7.18 | 6.13 | -1.77 | -20.60 |
| Fondo 2021 | -0.08 | 5.07 | 6.52 | 6.56 | 2.35 | -0.01 | 7.17 | 3.05 | -3.32 | 6.62 | -0.76 | 5.51 | 45.37 |
| Indice | 0.62 | 2.90 | 5.12 | 3.71 | 2.33 | 0.07 | 3.98 | 2.86 | -4.20 | 4.47 | -2.90 | 3.70 | 24.55 |
| Fondo 2020 | 0.91 | -5.89 | -20.43 | 10.49 | 4.12 | -0.05 | 3.84 | 5.74 | -2.61 | -7.07 | 17.56 | 6.43 | 8.03 |
| Indice | -1.27 | -6.86 | -19.38 | 10.88 | 7.06 | 2.45 | 1.94 | 5.34 | 0.75 | -6.01 | 15.65 | 5.39 | 11.74 |
| Fondo 2019 | 7.94 | 2.90 | -1.37 | 3.81 | -2.26 | 4.17 | -1.00 | -1.29 | 0.90 | -0.32 | 6.12 | 6.45 | 28.57 |
| Indice | 8.14 | 2.72 | 1.64 | 4.41 | -5.61 | 4.36 | 0.17 | -1.76 | 2.45 | 1.84 | 4.29 | 3.31 | 28.47 |
| Fondo 2018 | 2.70 | -2.91 | -0.42 | 2.16 | 1.93 | -1.19 | 1.20 | -0.17 | -5.24 | -9.72 | -2.71 | -7.96 | -20.93 |
| Indice | 2.98 | -2.36 | -2.65 | 3.51 | 0.94 | -1.26 | 2.29 | -0.34 | -1.86 | -7.88 | -3.22 | -6.49 | -15.79 |