# Portfolio Exposure & Attribution
## As at 30 July 2021
Performance Attribution - 1 Month (%)

#### Top Contributors
| Top 10 Positions (%) |  |
| --- | --- |
| Alphabet | 6.8 |
| Amazon | 5.5 |
| Microsoft | 5.0 |
| Facebook | 3.8 |
| Visa | 3.5 |
| T-Mobile US | 3.5 |
| Anthem | 3.2 |
| Arch Capital | 3.0 |
| United Rentals | 2.9 |
| Medtronic | 2.7 |
| Total | 39.9 |
| Total Number of Positions | 48 |
| Active Share | 80.27% |


#### Top Detractors
| Name | Active Weight | Attrib. Effect |  | Name | Active Weight | Attrib. Effect |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ICON | 1.88 | 0.28 |  | US Foods Holding Corp | 2.70 | -0.37 |
| SS&C Technologies Holdings | 2.17 | 0.14 |  | Apple | -5.86 | -0.24 |
| Alphabet | 3.05 | 0.12 |  | Canadian Natural Resources | 1.71 | -0.21 |
| Fiserv | 1.91 | 0.10 |  | Centene Corp | 2.43 | -0.20 |
| TE Connectivity | 1.50 | 0.10 |  | Samsonite International SA | 1.25 | -0.15 |

Performance attribution is calculated in US$ on a relative basis over the month.
Sector Exposure - Top Overweights & Underweights Relative to Index (%)
Fund (%) Relative (%)
Insurance	7.2	4.9
Healthcare Equipment & Services	10.1	4.1
Software & Services	19.0	3.8
Consumer Durables & Apparel	3.7	2.5
Retailing	9.3	2.4
Telecommunication Services	3.5	2.1
Media & Entertainment	11.6	2.1
Food & Staples Retailing	2.6	1.2
Semiconductors	6.2	1.1
Diversified Financials	5.9	1.0
Materials	1.4	-1.2
Household & Personal Products	0.0	-1.4
Energy	1.7	-1.5
Consumer Services	0.0	-1.6
Automobiles & Components	0.0	-1.8
Utilities	0.0	-2.5
Real Estate	0.0	-2.7
Food, Beverage & Tobacco	0.0	-2.8
Pharma, Biotech & Life Sciences	2.1	-4.6
Technology Hardware & Equipment  1.7	-5.9
-6	-4	-2	0	2	4	6

### Market Capitalisation Exposure (%)
Fund Index Mega Cap (> $50bn)	51.2 74.7 Large Cap ($10bn - $50bn) 26.0  24.3
| Mid Cap ($5bn - $10bn) | 9.9 | 1.0 |
| --- | --- | --- |
| Small Cap (< $5bn) | 9.5 | 0.0 |
| Cash | 3.4 | - |


### Administrator Details
Northern Trust International Fund Administration
The column headed “Fund (%)” refers to the percentage of the Fund’s assets invested in each sector. The column headed “Relative (%)” refers to the extent to which the Fund is overweight or underweight in each sector compared (relative) to the index.

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Exposition du portefeuille
Données au 30 juillet 2021
| Vente au détail | 9,3 | 2,4 |  |  |  |  | Anthem | 3,2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Services de télécomm. | 3,5 | 2,1 |  |  |  |  | Arch Capital | 3,0 |
| Médias et divertissement | 11,6 | 2,1 |  |  |  |  | United Rentals | 2,9 |
| Consomm. de base - détail | 2,6 | 1,2 |  |  |  |  | Medtronic | 2,7 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Semi-conducteurs | 6,2 | 1,1 |  |  |  |  | Total | 39,9 |
| Sociétés fin. divers. | 5,9 | 1,0 |  |  |  |  |  |  |
| Matériaux | 1,4 | -1,2 |  |  |  |  | Part active | 80,27% |
| Produits ménagers/de soin | 0,0 | -1,4 |  |  |  |  |  |  |
| Énergie | 1,7 | -1,5 |  |  |  |  | Nombre total de positions | 48 |
| Services Consommateurs | 0,0 | -1,6 |  |  |  |  |  |  |

Exposition sectorielle - Principales surpondérations et sous-pondérations par rapport à l’indice (%)

### Fonds	Écart avec l’indice
| Assurance | 7,2 | 4,9 |
| --- | --- | --- |
| Équipement & serv. santé | 10,1 | 4,1 |
| Logiciels et Services | 19,0 | 3,8 |
| Biens durables/habillem. | 3,7 | 2,5 |

| Automobiles & composants | 0,0 | -1,8 |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Services collectivités | 0,0 | -2,5 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Immobilier | 0,0 | -2,7 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Aliments/boissons/tabac | 0,0 | -2,8 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Pharma, biotech. & biol. | 2,1 | -4,6 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Matériel informatique | 1,7 | -5,9 |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  | -6 | -4 |  | -2 | 0 |  | 4 | 6 |

2
La colonne intitulée « Fonds (%) » correspond au pourcentage des actifs du Fonds investis dans chaque secteur. La colonne intitulée « Écart avec l’indice (%) » correspond au niveau de surpondération ou de sous-pondération du Fonds dans chaque secteur par rapport à l’indice.

## 10 principales positions (%)

### Alphabet	6,8
| Amazon | 5,5 |
| --- | --- |
| Microsoft | 5,0 |
| Facebook | 3,8 |
| Visa | 3,5 |
| T-Mobile US | 3,5 |


## Exposition par capitalisation boursière (%)
|  | Fonds | Indice |
| --- | --- | --- |
| Très grande (> US$ 50 Mds) | 51,2 | 74,7 |
| Grande (US$ 10 Mds à 50 Mds) | 26,0 | 24,3 |
| Moyenne (US$ 5 Mds à 10 Mds) | 9,9 | 1,0 |
| Petite (< US$ 5 Mds) | 9,5 | 0,0 |
| Liquidités | 3,4 | - |


### Note: Les chiffres ayant été arrondis, les totaux peuvent ne pas correspondre.