# Gestion et opérations commerciales
#### Le FCP	La Société de gestion
Société de gestion et Promoteur
Eurizon Capital S.A.
28, Boulevard de Kockelscheuer L-1821, Luxembourg
Site Web eurizoncapital.com Structure juridique : société anonyme Juridiction : Luxembourg
Constituée : le 27 juillet 1988 (sous le nom Sanpaolo Gestion Internationale S.A.)
Autorité de réglementation
Commission de Surveillance du Secteur Financier 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
Numéro d’immatriculation RCS : B 28536
Autorisations : autorisée en vertu du Chapitre 15 de la Loi de 2010 ; gestionnaire de fonds d’investissement alternatifs en vertu de la Loi luxembourgeoise du 12 juillet 2013
Capital : 7 974 600 EUR (entièrement libéré)
Autres fonds gérés Voir eurizoncapital.com
Nom et siège social
Eurizon Fund
28, Boulevard de Kockelscheuer L-1821, Luxembourg
Structure juridique : organisme de placement à capital variable constitué sous la forme d’un fonds commun de placement (FCP)
Juridiction : Luxembourg
Constitué : le 27 juillet 1988 (sous le nom Sanpaolo ECU Fund)
Durée : indéterminée
Règlement de gestion : première publication au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations le
28 septembre 1988 ; dernières modifications publiées au Recueil Électronique des Sociétés et Associations le 1
er 
juin 2016
Autorité de réglementation
Commission de Surveillance du Secteur Financier 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
Numéro d’enregistrement RCS : K350
Exercice : du 1
er 
janvier au 31 décembre.
Capital : somme de l’actif net de l’ensemble des fonds
Capital minimum (en vertu de la loi luxembourgeoise) : 1 250 000 EUR ou équivalent dans toute autre devise (à atteindre dans les 6 mois suivant la date d’autorisation)
Valeur nominale des parts : néant
Devise de capital-social et de présentation : EUR
Qualification en OPCVM Le FCP se qualifie en tant qu’organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) en vertu de la Partie 1 de la Loi de 2010.
Indépendance financière des fonds Le FCP fonctionne comme un « fonds à compartiments multiples » dans le cadre duquel les fonds sont créés et opèrent. Les actifs et passifs de chaque fonds sont séparés de ceux des autres fonds. Il n’y a pas de responsabilité réciproque et un créancier d’un fonds n’a aucunement recours sur les actifs d’un autre fonds.
Co-gestion des actifs Pour réduire les coûts, les fonds peuvent regrouper certains actifs avec ceux d’autres fonds et les gérer comme un seul pool. Dans ce cas, les actifs de chaque fonds resteront séparés en termes de comptabilité et de propriété et la répartition des revenus, des plus-values et des coûts sera affectée à chaque fonds au prorata. Les droits et obligations des porteurs de parts restent inchangés et il ne devrait y avoir aucune incidence fiscale.
Résolution des litiges Les litiges survenant entre les porteurs de parts, la société de gestion et le dépositaire seront réglés conformément aux lois luxembourgeoises et soumis à la compétence du tribunal de district du Luxembourg. Cependant, en cas de litiges impliquant des investisseurs résidents d’autres pays ou en cas de transactions sur des parts intervenant dans d’autres pays, la société de gestion ou le dépositaire peut choisir de se soumettre, ainsi que le FCP, à la compétence des tribunaux de ces pays ou aux lois qui y sont applicables.
Un porteur de parts a 5 ans pour effectuer une réclamation à l’encontre du FCP après la survenue de l’événement ayant donné lieu à la réclamation (30 ans en cas de réclamation concernant le droit au produit d’une liquidation).

#### Conseil d’administration
Daniel Gros Président
Administrateur indépendant, Belgique
Saverio Perissinotto Vice-Président
Président-Directeur Général, Eurizon Capital SGR S.p.A., Italie
Marcos Bus Directeur général
Membre dirigeant, Eurizon Capital S.A., Luxembourg
Jérôme Debertolis
Membre dirigeant, Eurizon Capital S.A., Luxembourg
Sandrine Dubois
Administratrice indépendante, Luxembourg
Massimo Mazzini
Responsable Marketing et Développement Commercial, Eurizon Capital SGR S.p.A., Italie

#### Membres dirigeants
Marco Bus
Directeur des opérations et Directeur général, Eurizon Capital S.A., Luxembourg
Jérôme Debertolis
Codirecteur général, Eurizon Capital S.A., Luxembourg
Gianluca Rossi
Membre dirigeant, Eurizon Capital S.A., Luxembourg

##### Droits et responsabilités de la société de gestion
La société de gestion est responsable de la gestion et de l’administration générales du FCP et, comme décrit plus en détail dans le Règlement de gestion, dispose de pouvoirs étendus pour agir en son nom, dans le respect de la législation et de la réglementation applicables et conformément à l’intérêt des porteurs de parts. Ces pouvoirs lui permettent de :
- maintenir et modifier le Règlement de gestion avec l’accord du dépositaire
- gérer les investissements des fonds
- nommer et suivre les opérations réalisées par les prestataires de services
- prendre toutes décisions concernant le lancement, la modification, la fusion ou la clôture des fonds et des catégories de parts, y compris sur des questions telles quela conception et la stratégie du fonds, le calendrier, le prix, les commissions, la politique de distribution et le versement des dividendes, ainsi que d’autres conditions
- déterminer les critères d’éligibilité des investisseurs d’un fonds ou d’une catégorie de parts et les mesures qui peuvent être prises en cas de violation
- déterminer la disponibilité de toute catégorie de parts à l’intention de tout investisseur ou distributeur ou dans toute juridiction
- déterminer quand et comment le FCP exercera ses droits et distribuera ou publiera les communications aux porteurs de parts
- s’assurer que le dépositaire dispose de suffisamment de capital et que sa nomination est conforme à la Loi de 2010 et à toute autre contrat en vigueur au regard du FCP
- commercialiser et distribuer les fonds
- déterminer si des parts doivent être inscrites à la cote de la Bourse du Luxembourg ou de toute autre bourse reconnue (ce n’est pas le cas
- actuellement)
- désigner des indices de référence (y compris les indices de référence de remplacement si un indice de référence en cours cesse d’exister, pour se conformer à la réglementation ou répondre aux obligations d’un fonds)La société de gestion est responsable des informations figurant dans le présent prospectus et a pris toutes les mesures raisonnables pour s’assurer qu’elles sont exactes et complètes. Le prospectus sera mis à jour, le cas échéant, lors de l’ajout ou de la suppression de fonds,de la modification d’indices de référence ou si d’autres changements sont apportés.

Délégation de pouvoirs conformément au Règlement de gestion, ainsi qu’à la législation et à la réglementation applicables au Luxembourg, la société de gestion a la possibilité de déléguer à des tiers qualifiés tout ou partie de ses responsabilités. Dans ce cas, la société de gestion devra s’acquitter des frais et coûts associés à l’intervention d’un tiers, sauf indication contraire figurant dans le présent prospectus.
Par exemple, tant qu’elle conserve le suivi, met en œuvre les contrôles et procédures appropriés et met à jour le prospectus à l’avance, la société de gestion peut nommer un ou plusieurs gestionnaires d’investissement (ou un conseiller en investissement) aux fins de gérer les actifs du fonds.
Un gestionnaire d’investissement peut à son tour, avec l’approbation de la société de gestion et de l’autorité de surveillance, et à ses frais, déléguer tout ou partie de ses fonctions à d’autres entités, comme des gestionnaires d’investissement par délégation.
La société de gestion doit exiger de toute entité déléguée qu’elle se conforme aux dispositions du prospectus, du Règlement de gestion et des autres dispositions applicables. De même, indépendamment de la nature et de l’étendue de ses délégations, la société de gestion reste entièrement responsable des actions de ses délégués.
Conditions d’engagement des prestataires de services Tous les prestataires de services engagés par le FCP disposent de contrats de prestations de services à durée indéterminée et doivent fournir des rapports périodiques au regard des prestations fournies. La société de gestion peut résilier l’un de ces contrats de prestations de services immédiatement si elle estime
qu’une violation substantielle du contrat a été commise. Par ailleurs, tout titulaire de l’un de ces contrats de prestations de services peut démissionner ou être remplacé par la société de gestion moyennant un préavis de 3 mois. Quelles que soient les circonstances de la cessation du contrat, tout prestataire de services doit coopérer pleinement dans le cadre de la transition de ses fonctions, conformément à son contrat de prestations de services, à ses obligations en vertu de la loi et aux instructions
de la société de gestion. En outre, le dépositaire doit continuer à assurer ses fonctions jusqu’à ce qu’un nouveau dépositaire soit nommé, ce qui doit intervenir au plus tard 2 mois après la fin de la période de préavis.

#### Gestionnaires d’investissement et prestataires de services

##### Gestionnaires d’investissement
Eurizon Capital S.A.
28, Boulevard de Kockelscheuer L-1821, Luxembourg
Eurizon Capital SGR S.p.A. Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 I-20121 Milan, Italie
Epsilon Associati SGR S.p.A. Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 I-20121 Milan, Italie
Eurizon SLJ Capital Ltd
90 Queen Street
Londres EC4N 1SA, Royaume-Uni
Eurizon Capital Asia Limited (anciennement Eurizon Capital (HK) Ltd)
Unit 7507A2, Level 75, International Commerce Centre No.1 Austin Road
WestKowloon, Hong Kong
PGIM, Inc.
655 Broad Street
Newark, NJ 07101 États-Unis
JENNISON ASSOCIATES LLC.
466 Lexington Avenue, New York New York 10017 États-Unis
Les gestionnaires d’investissement assurent la gestion quotidienne de chaque fonds qui leur a été confié. En ce sens, ils déterminent les stratégies d’investissement et exécutent les transactions sur titres pour le portefeuille de chaque fonds.

##### Gestionnaires d’investissement délégués
PGIM Limited
Grand Buildings, 1-3 Strand, Trafalgar Square Londres WC2N 5HR Royaume-Uni
Les gestionnaires d’investissement peuvent déléguer une partie de la gestion quotidienne à un gestionnaire d’investissement délégué.

##### Conseillers en investissement
Eurizon Capital Asia Limited (anciennement Eurizon Capital (HK) Ltd)
Unit 7507A2, Level 75, International Commerce Centre No.1 Austin Road
WestKowloon, Hong Kong
Eurizon Capital SGR S.p.A. Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 I-20121 Milan, Italie
Les gestionnaires d’investissement peuvent déléguer une partie de la gestion quotidienne à un conseiller en investissement.

##### Dépositaire, administrateur, agent de registre, agent de transfert, agent payeur principal
State Street Bank International GmbH, succursale luxembourgeoise
49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg
Sous-dépositaire mondial
State Street Bank and Trust Company One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, États-Unis
Les fonctions du dépositaire consistent à :
- assurer la conservation des actifs du FCP (conservation des actifs qui peuvent être conservés, vérification du titre de propriété et tenue des registres des autres actifs)
- veiller à ce que les activités définies dans le contrat de banque dépositaire et d’agent payeur principal soient exécutées conformément aux instructions du Conseil et, surtout, à la Loi de 2010 et au Règlement de gestion. Ces activités comprennent le calcul de la VNI, le traitement des parts de fonds, ainsi que la réception et l’affectation des revenus et produits à chaque fonds et catégorie de parts, entre autres
- suivre les flux de trésorerieLe dépositaire doit faire preuve d’une diligence raisonnable dans l’exercice de ses fonctions et est responsable envers le FCP et les investisseurs de toute perte résultant d’un manquement à ses obligations, tel que défini dans le contrat de banque dépositaire et d’agent payeur principal. Il peut confier des actifs à des banques, institutions financières ou chambres de compensation tierces, mais il demeure toutefois responsable.

Lorsque la loi d’un pays tiers exige que certains investissements soient détenus en dépôt par une entité locale, mais qu’aucune entité locale ne satisfait à l’exigence de délégation, le dépositaire peut néanmoins déléguer à une entité locale sous réserve que le FCP en informe les investisseurs et donne des instructions appropriées au dépositaire, et ce uniquement tant qu’aucune autre entité locale ne satisfait aux exigences en matière de délégation.
Le dépositaire n’a aucune influence ni aucun contrôle sur les décisions d’investissement des fonds et n’est pas autorisé à exercer, au regard du FCP, des activités susceptibles de créer des conflits d’intérêts entre le FCP, les porteurs de parts et le dépositaire lui-même (y compris ses délégués), à moins qu’il n’ait correctement identifié ces conflits d’intérêts potentiels, qu’il n’ait séparé fonctionnellement et hiérarchiquement l’exécution de ses tâches de dépositaire de ses autres tâches potentiellement conflictuelles et que les conflits d’intérêts potentiels soient correctement identifiés, gérés, suivis et dévoilés au FCP et à ses porteurs de parts. En particulier, le fait que le dépositaire assure également d’autres fonctions pour le FCP n’affecte pas ses responsabilités en tant que dépositaire (ni les responsabilités de la société de gestion quant à la performance de l’ensemble des prestataires de services). Des informations à jour sur le dépositaire et les éventuels conflits d’intérêts sont disponibles sur simple demande auprès du siège social de la société de gestion et du dépositaire.
Le dépositaire a délégué certaines fonctions de dépôt à l’une de ses sociétés affiliées, le sous-dépositaire mondial, qui a à son tour désigné d’autres entités comme sous-dépositaires locaux.
Des informations à jour sur le dépositaire, les fonctions de dépôt qu’il a déléguées et la liste des délégués et sous- délégués sont disponibles sur le site statestreet.com/about/office-locations/ luxembourg/ subcustodians.html.
L’administrateur s’occupe des tâches administratives requises par la loi, telles que décrites dans une convention d’administration, notamment le calcul de la VNI, l’envoi de notifications aux porteurs de parts et la tenue des livres et registres du FCP.
L’agent de registre et de transfert fournit des services tels que la tenue du registre des porteurs de parts du FCP, l’ouverture et la clôture des comptes, le traitement des demandes de transactions sur les parts du fonds et la documentation de ces opérations aux porteurs de parts.
L’agent payeur est chargé du paiement des dividendes du FCP, ainsi que du produit du rachat des parts.
Les frais de services de l’agent de registre et de transfert sont prélevés sur les frais de fonctionnement et d’administration.

##### Commissaire aux comptes
Ernst & Young, Société anonyme
35E, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg
Le commissaire aux comptes examine de manière indépendante les états financiers du FCP et de tous les fonds une fois par an.

##### Distributeur principal
Italie
Eurizon Capital SGR S.p.A. Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 I-20121 Milan
Le distributeur principal est responsable du développement et de la maintenance d’un réseau de distribution dans sa zone géographique conforme aux normes du Luxembourg et du GAFI.

##### Autres distributeurs et agents
La société de gestion peut engager des distributeurs locaux ou d’autres agents dans certains pays ou sur certains marchés. Dans certains pays, le recours à un agent est obligatoire et l’agent peut non seulement faciliter les transactions, mais également détenir des parts en son nom propre pour le compte d’investisseurs. Les commissions des distributeurs et agents sont prélevées sur la commission de gestion.
Les distributeurs peuvent agir en qualité de mandataires, ce qui peut affecter vos droits en tant qu’investisseur.

##### Agents payeurs locaux et banques correspondantes
Autriche
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere
1100 Vienne
Belgique
CACEIS Belgium S.A. 86, Avenue du Port
B-1000 Bruxelles
Croatie
Privredna banka Zagreb d.d. Radni ka cesta 50
HR-10000 Zagreb
Italie
State Street Bank International GmbH (agissant par l’intermédiaire de sa succursale italienne)
10, via Ferrante Aporti I-20121 Milan
ALLFUNDS Bank S.A.U. - Succursale milanaise 6, via Bocchetto
I-20121 Milan
Société Générale Securities Services S.p.A. Via Benigno Crespi 19A
I-20159 Milan
CACEIS Bank S.A. – Succursale italienne 2, Piazza Cavour
I-20121 Milan
Banca Sella Holding S.p.A. 1, Piazza Gaudenzio Sella I-13900 Biella
France
State Street Bank International GmbH (agissant par l’intermédiaire de sa succursale parisienne)
Place de la Défense, 23-25 rue Delarivière-Lefoullon F-92064 Paris, La Défense Cedex
Slovaquie
Všeobecná úverová banka, a.s. 1, Mlynské nivy
SK-829 90 Bratislava
Slovénie
Intesa Sanpaolo Bank, d.d. Pristaniška ulica 14
6000 Koper
Suède
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Kungsträdgårdsgatan 8
106 40 Stockholm

##### Agent de prêt
State Street Bank International GmbH, succursale de Francfort
Solmsstrasse 83
60486 Francfort-sur-le-Main, Allemagne
L’agent de prêt gère le prêt de titres pour les fonds. Il assure notamment la gestion des garanties et la sélection des contreparties.

#### Politiques de la société de gestion
Pour obtenir plus d’informations sur ces politiques et d’autres politiques de conduite d’entreprise, cliquez sur les liens indiqués ci-dessous ou procédez comme indiqué à la section
« Avis et publications » à la fin de la section « Investir dans les fonds ».

##### Réglementation sur les indices de référence
Les administrateurs au sein de l’UE d’indices de référence utilisés pour le suivi ou le calcul de la commission de performance doivent être enregistrés auprès de l’AEMF. Les administrateurs basés en dehors de l’UE doivent enregistrer chaque indice de référence individuellement et ont jusqu’au 1
er 
janvier 2023 pour le faire. Jusqu’à cette date, tout OPCVM peut utiliser ces indices de référence, qu’ils soient enregistrés ou non. Les indices de référence et administrateurs non enregistrés auprès de l’AEMF sont indiqués dans la section
« Description des fonds » et dans la liste ci-dessous.
La société de gestion tient à jour des documents écrits détaillant les mesures à prendre si un indice de référence change de manière importante, cesse d’exister ou perd son enregistrement auprès de l’AEMF.
Administrateurs d’indices de référence
Bloomberg Index Services Limited (non enregistré auprès de l’AEMF) Bloomberg China Aggregate Bond Index
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, Bloomberg Euro Aggregate Bond Index
®
, Bloomberg Euro Aggregate Corporate Index
®
, Bloomberg Euro Treasury Bills Index
®
, Bloomberg Euro Aggregate : Corporate 1-3 Year Index
®
, Bloomberg Euro Aggregate : Corporate 1-5 Year Index
®
, Bloomberg Euro-Aggregate 500MM Corporate Index
®
, Bloomberg Global Treasury Universal GDP Weighted by Country Index
®
, Bloomberg MSCI Euro Corporate Green Bond 5% Capped Index
®
, Bloomberg U.S. Treasury Bills Index
®
, Bloomberg Global Aggregate
®
, Bloomberg Global Inflation- Linked 1-10 years
®
, Bloomberg Global High-Yield Index
®
, Bloomberg Euro Aggregate 1-3 Years Index
®
.
European Money Markets Institute EURIBOR 3 mois, European Over Night Index Average (EONIA).
Banque centrale européenne (non enregistrée auprès de l’AEMF) Euro Short-Term Rate (€STR).
FTSE International LTD (non enregistré auprès de l’AEMF) FTSE Italia All-Share Capped Index
®
, FTSE Italia Mid Cap
®
, FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT Index, FTSE MTS Italy CCT – ex-Bank of Italy Index
®
, FTSE EPRA Nareit Developed
® 
et FTSE Global Core Infrastructure 50/50
®
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ICE Benchmark Administration LTD (non enregistré auprès de l’AEMF) ICE BofAML BB-B Euro High Yield Constrained Index, ICE BofAML Euro Inflation-Linked Government Index
®
, ICE BofAML Global High Yield European Issuers, rating BB-B, 3% constrained Index
®
.
IHS Markit Benchmark Administration Limited (non enregistré auprès de l’AEMF) iBoxx EUR European Union Select Index
®
.
J.P. Morgan Securities PLC (non enregistré auprès de l’AEMF) JP Morgan EMBI Global Diversified Index
®
, JP Morgan EMU Gov. Bond > 5 y Index
®
, JP Morgan Emu Gov. Bond 1-3 y Index
®
, JP Morgan Emu Gov. Bond 3-5 y Index
®
, JP Morgan EMU Government Bond 1-10 years Index
®
, JP Morgan EMU Gov. Bond Index
®
, JP Morgan ESG EMBI Global Diversified Index, JP Morgan Euro EMBI Global Diversified Index
®
, JP Morgan GBI EM Global Diversified Index
®
, JP Morgan GBI Italy Unhedged EUR >5 y Index
®
, JP Morgan GBI Italy Unhedged EUR 1-3 y Index
®
, JP Morgan GBI Italy Unhedged EUR 3-5 y Index
®
, JP Morgan Global Government Bond Index
®
, JP Morgan Government Bond United States 1-3 Year, JP Morgan Japan Gov Bonds Index
®
, JP Morgan UK Gov Bonds Index
®
, JP Morgan USA Gov Bonds Index
®
.
MSCI Limited (non enregistré auprès de l’AEMF) MSCI AC Asia ex Japan Index
®
, MSCI China 10/40 Index
®
, MSCI China A Index
®
, MSCI EFM CEEC ex-Russia 10/40 Index
®
, MSCI Emerging Markets Index
®
, MSCI Emerging Markets ESG Universal Index
® 
MSCI EMU (European Economic and Monetary Union) ESG Universal Index
®
, MSCI Europe Index
®
, MSCI Europe ESG Universal Index
®
, MSCI Europe Mid Cap Index
®
, MSCI Frontier Markets Index (net total return)
®
, MSCI Japan ESG Universal Index
®
, MSCI North America ESG Universal Index
®
, MSCI Pacific ex Japan ESG Universal Index
®
, MSCI USA Index
®
, MSCI World 100% Hedged to EUR Index
®
, MSCI World Index
®
, MSCI USA ESG Leaders Index
®
, MSCI World ESG Leaders Index
®
.
S&P DJI Netherlands B.V. S&P 500.
Tokyo Stock Exchange Inc. TOPIX Net Total Return Index
® 
(non enregistré auprès de l’AEMF).

##### Conflits d’intérêts et négociation autonome
Les membres du Conseil d’administration de la société de gestion, la société de gestion elle-même, le(s) gestionnaire(s) d’investissement, le dépositaire et les autres prestataires de services du FCP (y compris leurs sociétés affiliées, membres, employés respectifs ou autres personnes qui y sont liées) peuvent faire l’objet de différents conflits d’intérêts dans leurs relations avec le FCP.
La société de gestion, les gestionnaires d’investissement et certains distributeurs font partie du Groupe Intesa Sanpaolo, une organisation mondiale de services bancaires privés, de banque d’investissement, de gestion d’actifs et de services financiers et un acteur majeur sur les marchés financiers mondiaux. Ainsi, les sociétés affiliées du Groupe Intesa Sanpaolo peuvent avoir d’autres intérêts directs ou indirects sur les marchés financiers sur lesquels le FCP investit.
Des conflits d’intérêts ou d’obligations potentiels peuvent survenir si une société affiliée du Groupe Intesa Sanpaolo a investi directement ou indirectement dans le FCP ou si le FCP a investi dans un autre OPCVM géré par Eurizon ou une autre société affiliée. Eurizon ou une autre de ces sociétés affiliées peut détenir une proportion relativement importante de parts du FCP.
En outre, un conflit potentiel peut survenir si une société affiliée est liée à une entité juridique d’Eurizon qui fournit d’autres produits ou services au FCP ou est une contrepartie à un produit dérivé ou une transaction avec le FCP.
La société de gestion et le Groupe Intesa Sanpaolo et ses sociétés affiliées cherchent à identifier, gérer et, le cas échéant, interdire toute action ou transaction susceptible de constituer un conflit entre les intérêts de toutes les sociétés affiliées et le FCP ou ses investisseurs. La société de gestion nomme également des administrateurs indépendants et leur demande de prévenir et de contrôler les conflits d’intérêts.
Le Groupe Intesa Sanpaolo, ainsi que la société de gestion, s’efforcent de gérer tout conflit d’une manière conforme aux normes les plus strictes d’intégrité et de négociation équitable. À cette fin, ils ont tous deux ont mis en place des procédures visant à garantir que toutes les activités commerciales impliquant un conflit susceptible de nuire aux intérêts du FCP ou de ses investisseurs soient menées avec un niveau d’indépendance approprié et que tout conflit soit résolu de manière équitable.
Nonobstant sa diligence raisonnable et ses efforts, il existe un risque que les politiques et procédures en place ne soient pas suffisantes pour garantir, raisonnablement, que les conflits d’intérêts susceptibles de nuire au FCP ou à ses porteurs de parts soient évités. Tout conflit d’intérêts détecté et non neutralisé, ainsi que les décisions prises pour y remédier, seront rapportés aux investisseurs de manière appropriée (par exemple, dans les notes aux états financiers du FCP).
Pour plus d’informations à ce sujet, consultez le site
eurizoncapital.com.

##### Rémunération
La société de gestion a mis en place une politique de rémunération qui s’applique à toutes les catégories de personnel concernées, y compris la haute direction, l’ensemble des collaborateurs de la même tranche de rémunération, les personnes ayant une fonction de contrôle, ainsi que les preneurs de risques (y compris les preneurs de risques dont les activités professionnelles ont un impact significatif sur les profils de risque de la société de gestion ou du FCP).
La politique vise à :
- favoriser une gouvernance et une conformité appropriées
- promouvoir et être cohérent avec une gestion des risques saine et efficace, y compris l’intégration des risques de durabilité conformément au SFDR
- éviter d’encourager toute prise de risque incompatible avec les profils de risque, les règles ou les documents constitutifs du FCP
- s’aligner sur la stratégie commerciale, les objectifs, les valeurs et les intérêts du FCP, de ses porteurs de parts et de la société de gestion
- définir des mesures pour éviter les conflits d’intérêts
- fournir un cadre pluriannuel pour l’évaluation des performances
- s’assurer que la rémunération fixe représente une proportion suffisamment élevée de la rémunération totale de sorte que la rémunération variable puisse
- être aussi flexible que nécessaire (y compris nulle)Une copie de la politique est disponible sureurizoncapital.com/lu/aboutus/RegulatoryInformation.


##### Exécution optimale
Bien que le gestionnaire d’investissement, conscient de son devoir d’agir dans le meilleur intérêt des porteurs de parts, doive placer des transactions de portefeuille auprès du courtier-intermédiaire qui offre une « exécution optimale », il dispose d’une certaine flexibilité pour déterminer ce qui relève d’une telle exécution optimale.
Par exemple, le gestionnaire d’investissement peut choisir un intermédiaire-courtier particulier s’il estime, de bonne foi, que la commission du courtier-intermédiaire est raisonnable compte tenu de la valeur de certains biens ou services fournis par ce dernier, et que les biens et services améliorent la qualité du service. Les exemples de biens et de services peuvent inclure la recherche, les services de conseil ou la technologie de l’information. Les voyages personnels, les divertissements, les indemnités ou autres avantages sont strictement interdits. Les informations sur les accords d’exécution optimale figurent dans les rapports financiers.

##### Droits de vote des titres en portefeuille
Le droit de prendre toutes les décisions relatives à l’exercice des droits de vote sur les titres détenus dans les fonds relève uniquement de la responsabilité de la société de gestion. Dans la pratique, la société de gestion s’abstient généralement de voter à moins qu’elle ne considère que le vote soit particulièrement important pour protéger les intérêts des investisseurs. Toutefois, la société de gestion n’est pas tenue de s’abstenir.

#### Liquidation ou fusion
Les assemblées des porteurs de parts ne sont convoquées que si elles sont nécessaires pour voter sur la proposition de la société de gestion visant à fusionner les actifs du FCP ou d’un ou plusieurs fonds avec un autre fonds régi par des lois non luxembourgeoises. Il n’est pas tenu régulièrement des assemblées des porteurs de parts.

##### Liquidation
La société de gestion peut, à tout moment, décider de liquider toute catégorie de parts, tout fonds ou le FCP lui-même, notamment si elle estime que l’une des conditions suivantes est avérée :
- la valeur de l’actif net du fonds ou de la catégorie de parts est tombée en dessous d’un niveau qui ne permet pas une gestion efficace et rationnelle (défini respectivement comme 1 million, 5 millions ou 50 millions d’euros pour une catégorie de parts, un fonds et le FCP)
- il y a eu un changement notable dans la situation économique ou politique actuelle
- cela va dans l’intérêt des porteurs de parts ou de la société de gestion
- tout autre cas prévu par la loi s’est produitS’agissant du FCP uniquement, la société de gestion peut également décider de la liquidation dans les cas suivants :
- le capital du FCP est tombé en dessous des deux tiers du capital minimum requis en vertu des lois luxembourgeoises
- la société de gestion a cessé ses activités et n’a pas été remplacée
- la société de gestion a été dissouteLe FCP ne sera pas liquidé ou scindé en réponse à la demande d’un porteur actuel ou potentiel.

Une fois l’avis de liquidation dûment publié, aucune autre demande d’achat, d’échange ou de vente de parts ne sera généralement acceptée, étant entendu que la société de gestion peut décider d’accepter les demandes d’échange ou de rachat à la VNI en vigueur au moment du traitement de la demande, sans droits de sortie.
Les actifs seront liquidés dans l’intérêt des porteurs de parts et le produit net (après déduction des frais de liquidation) sera distribué aux porteurs de parts concernés au prorata de leurs participations. Avec l’accord des porteurs de parts, les actifs issus de la liquidation du FCP peuvent être distribués en nature.
Les montants des liquidations qui ne sont pas réclamés rapidement par les porteurs de parts seront déposés en dépôt fiduciaire auprès de la Caisse de consignation pour la période établie par la loi. Les montants non réclamés après cette période seront forclos conformément aux lois luxembourgeoises.

##### Fusions
La société de gestion peut décider de fusionner tout fonds avec tout autre fonds OPCVM (que l’autre fonds soit dans le FCP ou dans un autre OPCVM) si l’une des trois premières hypothèses mentionnées ci-dessus dans la section « Liquidation » est avérée. Toutefois, dans le cas d’une fusion impliquant un fonds hors du FCP, seuls les porteurs de parts qui approuvent la fusion y participeront. La société de gestion peut également scinder tout fonds en plusieurs fonds. Le FCP peut également fusionner avec un autre OPCVM tel qu’autorisé par la Loi de 2010. La société de gestion peut approuver les fusions d’autres OPCVM dans le FCP. La fusion du FCP dans un autre OPCVM doit être approuvée à la majorité des voix exprimées lors d’une assemblée générale des porteurs de parts (pas d’exigence de quorum).
Les porteurs de parts dont les investissements sont impliqués dans une fusion seront informés de la fusion moyennant un préavis d’au moins un mois. Durant cette période, ils pourront vendre ou échanger leurs parts sans droits de sortie ou de change ni taxes éventuelles. À l’issue de la période de préavis, les porteurs de parts qui détiennent encore des parts d’un fonds et d’une catégorie fusionnés dans un autre et qui n’ont pas expressément indiqué leur refus de participer à la fusion recevront des parts du fonds absorbant.
Interprétation du présent prospectus
Les règles suivantes s’appliquent, sauf indication contraire de la loi,  toute référence à un document, à un accord, à une réglementation
de la réglementation ou du contexte.	ou à une législation fait référence à sa version modifiée ou
- les termes définis dans la Loi de 2010 mais pas dans le présent	remplacée (sauf interdiction figurant dans le présent prospectus ou document ont la même signification que celle donnée dans la Loi	les documents de contrôle externes applicables) et toute référence de 2010	à une partie inclut les successeurs de la partie ou les suppléants
- le nom de chaque fonds commence par « Eurizon Fund – », que	et ayants droit autoriséscette partie du nom soit présente ou non	toute référence à la législation inclut une référence à l’une de ses
- les termes utilisés ou définis dans d’autres documents qui sont		règles ou réglementations promulguées en vertu de la législation clairement destinés à être identiques aux termes utilisés ou définis pour les catégories de parts libellées dans des devises autres que dans le présent document doivent être considérés comme		la devise de référence du fonds, la performance de l’indice est équivalents. Par exemple, « fonds » et « compartiment » utilisés		généralement exprimée dans la devise de la catégorie de parts par ailleurs correspondent respectivement au « FCP » et au	tout conflit d’interprétation entre le présent prospectus et le« fonds » et « Marché Éligible » correspond à « marché éligible »	Règlement de gestion sera résolu dans le sens du prospectus pour
- le mot « inclure », sous quelque forme que ce soit, ne dénote pas	« Descriptions des fonds » et dans le sens du Règlement de du caractère exhaustif	gestion dans tous les autres cas
- toute référence à un accord inclut tout engagement, acte, accord et Lorsqu’un fonds est classé dans l’article 8 ou 9 du SFDR, cetteconvention juridiquement exécutoire, que ce soit par écrit ou non,	référence est indiquée dans la section « Descriptions des fonds » et toute référence à un document inclut un accord écrit et toutcertificat, avis, instrument et document de toute sorte

Translation (FRES, 2022-12-01):
# Gestión y funcionamiento
#### El FI	La Sociedad gestora
Sociedad gestora y promotora
Eurizon Capital S.A.
28, Boulevard de Kockelscheuer L-1821, Luxemburgo
Sitio web eurizoncapital.com
Estructura jurídica Société anonyme (sociedad anónima)
Jurisdicción legal Luxemburgo
Constituida El 27 de julio de 1988 (como Sanpaolo Gestion Internationale S.A.)
Autoridad reguladora
Commission de Surveillance du Secteur Financier 283, route d’Arlon, L-1150 Luxemburgo
Número de inscripción en el Registro Mercantil B 28536
Autorizaciones Autorizada en virtud del Capítulo 15 de la Ley de 2010; gestor de fondos de inversión alternativa en virtud de la Ley luxemburguesa de 12 de julio de 2013
Capital 7.974.600 EUR (desembolsado en su totalidad)
Otros fondos gestionados Véase eurizoncapital.com
Nombre y domicilio
Eurizon Fund
28, Boulevard de Kockelscheuer L-1821, Luxemburgo
Estructura jurídica Plan de inversión de capital variable organizado como fonds commun de placement (Fondo)
Jurisdicción legal Luxemburgo
Constituida El 27 de julio de 1988 (como Sanpaolo ECU Fund)
Duración Indefinida
Reglamento de gestión Publicado por primera vez en el Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations el 28 de septiembre de 1988; últimas modificaciones publicadas en el Recueil Electronique des Sociétés et Associations el 1 de junio de 2016
Autoridad reguladora
Commission de Surveillance du Secteur Financier 283, route d’Arlon, L-1150 Luxemburgo
Número de inscripción en el Registro Mercantil K350
Ejercicio Del 1 de enero al 31 de diciembre.
Capital Suma del patrimonio neto de todos los fondos
Capital mínimo (con arreglo a la legislación luxemburguesa)
1.250.000 EUR o equivalente en cualquier otra divisa (que se alcanzará en un plazo de 6 meses a partir de la fecha de autorización)
Valor nominal de las participaciones Ninguno
Capital de la participación y divisa de presentación de informes EUR
Calificación como OICVM El FI cumple los requisitos de un Organismo de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (OICVM) con arreglo a la Parte 1 de la Ley de 2010.
Independencia financiera de los fondos El FI funciona como un “fondo paraguas” en virtud del cual se crean y operan los fondos. Los activos y pasivos de cada fondo están segregados de los de otros fondos; no hay responsabilidad cruzada y un acreedor de un fondo no tiene derecho a recurrir a los activos de ningún otro fondo.
Cogestión de activos Para reducir los costes, los fondos pueden combinar determinados activos con los de otros fondos y gestionarlos como un único grupo. En tal caso, los activos de cada fondo permanecerán segregados en lo que respecta a la contabilidad y la propiedad, y la asignación de ingresos, plusvalías y costes se asigna a cada fondo de forma proporcional. Los derechos y obligaciones de los partícipes permanecerán sin cambios y no se prevé ningún impacto fiscal significativo.
Resolución de controversias Las controversias que surjan entre los partícipes, la sociedad gestora y el depositario se resolverán de conformidad con la legislación luxemburguesa y con sujeción a la jurisdicción del Tribunal de Distrito de Luxemburgo. Sin embargo, en caso de disputas que impliquen a inversores residentes en otros países, o transacciones en participaciones que se produzcan en otros países, la sociedad gestora o el depositario podrán optar por someterse a sí mismos, y al Fondo, a la jurisdicción de los tribunales o las leyes de esos países.
La capacidad de un partícipe de presentar una reclamación contra el FI vence 5 años después del evento en el que se basaría la reclamación (30 años en el caso de reclamaciones relativas al derecho al producto de una liquidación).

#### Consejo de Administración
Daniel Gros, presidente
Consejero independiente, Bélgica
Saverio Perissinotto, vicepresidente
Consejero delegado y director general, Eurizon Capital SGR S. p.A., Italia
Marco Bus, director ejecutivo
Director, Eurizon Capital S.A., Luxemburgo
Jérôme Debertolis
Director, Eurizon Capital S.A., Luxemburgo
Sandrine Dubois
Consejera independiente, Luxemburgo
Massimo Mazzini
Director de marketing y desarrollo de negocios, Eurizon Capital SGR S.p.A., Italia

#### Directores
Marco Bus
Director general y ejecutivo, Eurizon Capital S.A., Luxemburgo
Jérôme Debertolis
Codirector general, Eurizon Capital S.A., Luxemburgo
Gianluca Rossi
Director, Eurizon Capital S.A., Luxemburgo

##### Derechos y responsabilidades de la sociedad gestora
La sociedad gestora es responsable de la gestión y administración general del FI y, tal como se describe más detalladamente en el reglamento de gestión, tiene amplios poderes para actuar en su nombre, dentro de la legislación y normativa aplicables y en consonancia con los intereses de los partícipes. Entre estas competencias se incluyen:
- mantener y modificar el reglamento de gestión con el acuerdo del depositario
- gestionar las inversiones de los fondos
- designar y revisar las acciones de los proveedores de servicios
- tomar todas las decisiones relativas al lanzamiento, la modificación, la fusión o la suspensión de fondos y clases de participaciones, incluidas cuestiones como el diseño y laestrategia del fondo, el momento, la fijación de precios, las comisiones, la política de distribución y el pago de dividendos, así como otras condiciones
- determinar los requisitos de elegibilidad para los inversores de cualquier fondo o clase de participaciones y qué medidas pueden adoptarse en caso de incumplimiento
- determinar la disponibilidad de cualquier clase de participaciones para cualquier inversor o distribuidor o en cualquier jurisdicción
- determinar cuándo y cómo ejercerá sus derechos el Fondo y distribuirá o divulgará las comunicaciones de los titulares de participaciones
- garantizar que el depositario esté adecuadamente capitalizado y que su nombramiento sea coherente con la Ley de 2010 y cualquier contrato aplicable del Fondo
- comercializar y distribuir de los fondos
- determinar si se debe proceder a la admisión a cotización de las participaciones en la bolsa de Luxemburgo o en cualquier otra bolsa reconocida (actualmente
- no se hace)
- designar índices de referencia (incluidos índices de referencia de sustitución si un índice de referencia actual deja de existir, de cumplir con las normativas o de ser apropiado para un fondo)La sociedad gestora es responsable de la información contenida en este folleto y ha tomado todas las precauciones razonables para garantizar que sea materialmente precisa y completa. El folleto se actualizará según sea necesario cuando se añadan o abandonen fondos,los índices de referencia se cambien o se realicen otros cambios materiales.

Delegación de poderes Congruente con el reglamento de gestión, y con la legislación y el reglamento luxemburgueses aplicables, la sociedad gestora tiene la opción de delegar a terceros cualificados algunas o todas sus responsabilidades. En tal caso, la sociedad gestora deberá pagar las comisiones y los costes asociados al tercero, salvo que se indique lo contrario en el presente folleto.
Por ejemplo, siempre que mantenga la supervisión, implemente los controles y procedimientos adecuados y actualice el folleto por adelantado, la sociedad gestora puede designar a uno o más gestores de inversiones para que se encarguen de la gestión de los activos del fondo o a un asesor de inversiones.
A su vez, un gestor de inversiones puede, con la aprobación de la sociedad gestora y de la autoridad supervisora, y por su cuenta, delegar algunas o todas sus funciones en otras entidades, como los subgestores de inversiones.
La sociedad gestora debe exigir a cualquier entidad delegada que cumpla con las disposiciones del folleto, el reglamento de gestión y otras disposiciones aplicables. Además, independientemente de la naturaleza y el alcance de sus delegaciones, la sociedad gestora sigue siendo plenamente responsable de las acciones de sus delegados.
Condiciones de contratación de los proveedores de servicios. Todos los proveedores de servicios contratados por el Fondo tienen contratos de servicios de duración indefinida y deben presentar informes periódicos sobre sus servicios. La sociedad gestora puede rescindir inmediatamente cualquiera de estos contratos de servicios si determina
que se ha producido un incumplimiento sustancial del contrato. De lo contrario, el titular de cualquiera de estos contratos de servicios podrá dimitir o ser sustituido por la sociedad gestora con 3 meses de antelación. Independientemente de las circunstancias de la rescisión, toda sociedad profesional deberá cooperar plenamente en el traspaso de sus funciones, de conformidad con su contrato de servicios, sus obligaciones legales y las instrucciones
de la sociedad gestora. Además, el depositario debe seguir prestando servicio hasta que se haya nombrado a un nuevo depositario, lo que debe suceder a más tardar 2 meses después de la finalización del periodo de notificación.

#### Gestores de inversiones y proveedores de servicios

##### Gestores de inversiones
Eurizon Capital S.A.
28, Boulevard de Kockelscheuer L-1821 Luxemburgo
Eurizon Capital SGR S.p.A. Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 I-20121 Milán, Italia
Epsilon Associati SGR S.p.A. Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 I-20121 Milán, Italia
Eurizon SLJ Capital Ltd
90 Queen Street
Londres EC4N 1SA, Reino Unido
Eurizon Capital Asia Limited (anteriormente Eurizon Capital (HK) Ltd)
Unit 7507A2, Level 75, International Commerce Centre No.1 Austin Road West
Kowloon, Hong Kong
PGIM, Inc.
655 Broad Street
Newark, NJ 07101 EE. UU.
JENNISON ASSOCIATES LLC
466 Lexington Avenue, Nueva York Nueva York 10017 EE. UU.
Los gestores de inversiones se encargan de la gestión diaria de cada uno de los fondos cuya responsabilidad les ha sido asignada. Esto incluye la determinación de estrategias de inversión y la realización de operaciones de valores para la cartera de cada fondo.

##### Subgestores de inversiones
PGIM Limited
Grand Buildings, 1-3 Strand, Trafalgar Square Londres WC2N 5HR Reino Unido
Los gestores de inversiones podrán delegar partes de la gestión diaria en un subgestor de inversiones.

##### Asesores de inversiones
Eurizon Capital Asia Limited (anteriormente Eurizon Capital (HK) Ltd)
Unit 7507A2, Level 75, International Commerce Centre No.1 Austin Road West
Kowloon, Hong Kong
Eurizon Capital SGR S.p.A. Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 I-20121 Milán, Italia
Los gestores de inversiones podrán delegar partes de la gestión diaria en un asesor de inversiones.

##### Depositario, administrador, registrador, agente de transferencias, agente de pagos principal
State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch
49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburgo
Subdepositario global
State Street Bank and Trust Company One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, EE. UU.
El depositario presta servicios como:
- proporcionar custodia de los activos del Fondo (custodia de activos que pueden mantenerse bajo custodia y verificación de la propiedad y registro de otros activos)
- garantizar que las actividades definidas en el contrato del banco depositario y del agente de pagos principal se lleven a cabo de conformidad con las instrucciones del consejo y, sobre todo, con la Ley de 2010 y el reglamento de gestión. Estas actividades incluyen el cálculo del valor liquidativo, el procesamiento de participaciones del fondo y la recepción y asignación de ingresos y ganancias a cada fondo y clase de participaciones, entre otras
- supervisar el flujo de cajaEl depositario debe tener un cuidado razonable en el ejercicio de sus funciones y es responsable ante el Fondo y los inversores de cualquier pérdida que se derive del incumplimiento de sus obligaciones, tal como se define en el contrato del banco depositario y del agente de pagos principal. Puede confiar activos a bancos, instituciones financieras o cámaras de compensación, pero esto no afectará a su responsabilidad.

Cuando la legislación de un tercer país exija que determinadas inversiones sean mantenidas bajo custodia por una entidad local, pero ninguna entidad local satisfaga el requisito de delegación, el depositario podrá delegar en una entidad local siempre que el Fondo haya informado a los inversores y haya dado al depositario las instrucciones adecuadas, y únicamente mientras no exista ninguna otra entidad local que cumpla los requisitos de delegación.
El depositario no tiene influencia ni control sobre las decisiones de inversión de los fondos, y no está autorizado a llevar a cabo actividades con respecto al Fondo que puedan crear conflictos de intereses entre el Fondo, los partícipes y el propio depositario (incluidos sus delegados), salvo que haya identificado adecuadamente cualquiera de estos posibles conflictos de intereses, haya separado funcional y jerárquicamente el rendimiento de sus tareas depositarias de sus otras tareas potencialmente conflictivas, y los posibles conflictos de intereses se identifiquen, gestionen, supervisen y divulguen adecuadamente al Fondo y a sus partícipes. En particular, el hecho de que el depositario también desempeñe otras funciones para el Fondo no afecta a sus pasivos como depositario (o a los pasivos de la sociedad gestora con respecto a garantizar el rendimiento de todos los proveedores de servicios). La información actualizada sobre el depositario y cualquier conflicto de intereses que pueda surgir está disponible previa solicitud en los domicilios sociales de la sociedad gestora y el depositario.
El depositario ha delegado ciertas obligaciones de custodia a una de sus filiales, el subdepositario global, que a su vez ha designado a otras entidades como subdepositarios locales.
La información actualizada sobre el depositario, las funciones de custodia que ha delegado y la lista de delegados y subdelegados está disponible en statestreet.com/about/office-locations/ luxembourg/ subcustodians.html.
El administrador se encarga del trabajo administrativo exigido por la ley, tal como se detalla en un contrato de administración, como el cálculo de valores liquidativos, el envío de notificaciones a los partícipes y el mantenimiento de los libros y registros del Fondo.
El registrador y agente de transferencias presta servicios tales como el mantenimiento del registro de partícipes del Fondo, las cuentas de apertura y cierre, el procesamiento de solicitudes de operaciones en participaciones del fondo y la documentación de estas operaciones para los partícipes.
El agente de pagos se encarga del pago de los dividendos del Fondo y del producto del reembolso de las participaciones.
Las comisiones por los servicios del registrador y agente de transferencias se pagan con cargo a los gastos operativos y administrativos.

##### Auditor
Ernst & Young, Société Anonyme
35E, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburgo
El auditor realiza una revisión independiente de los estados financieros del FI y de todos los fondos una vez al año.

##### Distribuidor principal
Italia
Eurizon Capital SGR S.p.A. Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 I – 20121 Milán
El distribuidor principal es responsable de desarrollar y mantener una red de distribución en su zona geográfica declarada que cumpla las normas de Luxemburgo y del GAFI.

##### Otros distribuidores y agentes
La sociedad gestora podrá contratar distribuidores locales u otros agentes en determinados países o mercados. En algunos países, el uso de un agente es obligatorio, y este no solo podrá facilitar las transacciones, sino que podrá mantener participaciones a su nombre por cuenta de los inversores. Las comisiones de los distribuidores y agentes se abonan con cargo a la comisión de gestión.
Los distribuidores pueden actuar como candidatos, lo que puede afectar a sus derechos como inversor.

##### Agentes de pagos locales y bancos corresponsales
Austria
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere
1100 Viena
Bélgica
CACEIS Belgium S.A. 86, Avenue du Port
B-1000 Bruselas
Croacia
Privredna banka Zagreb d.d. Radni ka cesta 50
HR-10000 Zagreb
Italia
State Street Bank International GmbH (a través de su sucursal italiana)
10, via Ferrante Aporti I-20125 Milán
ALLFUNDS Bank S.A.U. - Milan Branch 6, via Bocchetto
I-20123 Milán
Société Générale Securities Services S.p.A. Via Benigno Crespi 19A
I-20159 Milán
CACEIS Bank S.A. – Italian Branch 2, Piazza Cavour
I-20121 Milán
Banca Sella Holding S.p.A. 1, Piazza Gaudenzio Sella I-13900 Biella
Francia
State Street Bank International GmbH (a través de su sucursal de París)
Défense Plaza, 23-25 rue Delarivière-Lefoullon F-92064 París, La Défense Cedex
República Eslovaca
Všeobecná úverová banka, a.s. 1, Mlynské nivy
SK-829 90 Bratislava
Eslovenia
Intesa Sanpaolo Bank, d.d. Pristaniška ulica 14
6000 Koper
Suecia
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Kungsträdgårdsgatan 8
106 40 Estocolmo

##### Agente de préstamo
State Street Bank International GmbH, Frankfurt Branch
Solmsstrasse 83
60486 Fráncfort, Alemania
El agente de préstamo gestiona el préstamo de valores para los fondos, incluida la gestión de garantías y la selección de contrapartes.

#### Políticas de la sociedad gestora
Puede obtenerse más información sobre estas y otras políticas de conducta corporativa en los enlaces que se indican a continuación o en la sección “Notificaciones y publicaciones” tras la sección “Invertir en los Fondos”.

##### Reglamento de índices de referencia
Los administradores con sede en la UE de los índices de referencia que se utilizan para el seguimiento o el cálculo de la comisión de rentabilidad deben estar registrados en la AEVM. Los administradores con sede fuera de la UE deben registrar cada índice de referencia individualmente y tienen hasta el 1 de enero de 2023 para hacerlo; hasta esa fecha, cualquier OICVM puede utilizar estos índices de referencia, tanto si están registrados como si no. Los índices de referencia y administradores no registrados en la AEVM se indican en las “Descripciones de los fondos” y en la lista siguiente.
La sociedad gestora mantiene sólidos planes por escrito en los que se detallan las medidas que deben adoptarse en caso de que un índice de referencia cambie sustancialmente, deje de proporcionarse o pierda su registro de la AEVM aplicable.
Administradores de índices de referencia
Bloomberg Index Services Limited (no registrado en la AEVM) Bloomberg China Aggregate Bond Index
®
, Bloomberg Euro Aggregate Bond Index
®
, Bloomberg Euro Aggregate Corporate Index
®
, Bloomberg Euro Treasury Bills Index
®
, Bloomberg Euro Aggregate: Corporate 1-3 Year Index
®
, Bloomberg Euro Aggregate: Corporate 1-5 Year Index
®
, Bloomberg Euro-Aggregate 500MM Corporate Index
®
, Bloomberg Global Treasury Universal GDP Weighted by Country Index
®
, Bloomberg MSCI Euro Corporate Green Bond 5% Capped Index
®
, Bloomberg U.S. Treasury Bills Index
®
, Bloomberg Global Aggregate
®
, Bloomberg Global Inflation- Linked 1-10 years
®
, Bloomberg Global High-Yield Index
®
, Bloomberg Euro Aggregate 1-3 Years Index
®
.
European Money Markets Institute EURIBOR 3 month, European Over Night Index Average (EONIA).
Banco Central Europeo (no registrado en la AEVM) Euro short-term rate (€STR).
FTSE International LTD (no registrado en la AEVM) FTSE Italia All-Share Capped Index
®
, FTSE Italia Mid Cap
®
, FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT Index, FTSE MTS Italy CCT – ex- Bank of Italy Index
®
, FTSE EPRA Nareit Developed
® 
y FTSE Global Core Infrastructure 50/50
®
.
ICE Benchmark Administration LTD (no registrado en la AEVM) ICE BofAML BB-B Euro High Yield Constrained Index, ICE BofAML Euro Inflation-Linked Government Index
®
, ICE BofAML Global High Yield European Issuers, rating BB-B, 3% constrained Index
®
.
IHS Markit Benchmark Administration Limited (no registrado en la AEVM) iBoxx EUR European Union Select Index
®
.
J.P. Morgan Securities PLC (no registrado en la AEVM) JP Morgan EMBI Global Diversified Index
®
, JP Morgan EMU Gov. Bond > 5 y Index
®
, JP Morgan Emu Gov. Bond 1-3 y Index
®
, JP Morgan Emu Gov. Bond 3-5 y Index
®
, JP Morgan EMU Government Bond 1-10 years Index
®
, JP Morgan EMU Gov. Bond Index
®
, JP Morgan ESG EMBI Global Diversified Index, JP Morgan Euro EMBI Global Diversified Index
®
, JP Morgan GBI EM Global Diversified Index
®
, JP Morgan GBI Italy Unhedged EUR >5 y Index
®
, JP Morgan GBI Italy Unhedged EUR 1-3 y Index
®
, JP Morgan GBI Italy Unhedged EUR 3-5 y Index
®
, JP Morgan Global Government Bond Index
®
, JP Morgan Government Bond United States 1-3 Year, JP Morgan Japan Gov Bonds Index
®
, JP Morgan UK Gov Bonds Index
®
, JP Morgan USA Gov Bonds Index
®
.
MSCI Limited (no registrado en la AEVM) MSCI AC Asia ex Japan Index
®
, MSCI China 10/40 Index
®
, MSCI China A Index
®
, MSCI EFM CEEC ex-Russia 10/40 Index
®
, MSCI
Emerging Markets Index
®
, MSCI Emerging Markets ESG Universal Index
® 
MSCI EMU (European Economic and Monetary Union) ESG Universal Index
®
, MSCI Europe Index
®
, MSCI Europe ESG Universal Index
®
, MSCI Europe Mid Cap Index
®
, MSCI Frontier Markets Index (net total return)
®
, MSCI Japan ESG Universal Index
®
, MSCI North America ESG Universal Index
®
, MSCI Pacific ex Japan ESG Universal Index
®
, MSCI USA Index
®
, MSCI World 100% Hedged to EUR Index
®
, MSCI World Index
®
, MSCI USA ESG Leaders Index
®
, MSCI World ESG Leaders Index
®
.
S&P DJI Netherlands B.V. S&P 500.
Tokyo Stock Exchange Inc. TOPIX Net Total Return Index
® 
(no registrado en la AEVM).

##### Conflictos de intereses y autonegociación
Los miembros del consejo de administración de la sociedad gestora, la propia sociedad gestora, el/los gestor(es) de inversiones, el depositario y los demás proveedores de servicios del Fondo (incluidos sus respectivas filiales, miembros, empleados u otras personas relacionadas con ellos) pueden estar sujetos a varios conflictos de intereses en sus relaciones con el Fondo.
La sociedad gestora, los gestores de inversiones y ciertos distribuidores forman parte del Grupo Intesa Sanpaolo, una organización mundial de servicios integrales de banca privada, banca de inversión, gestión de activos y servicios financieros y un importante participante en los mercados financieros mundiales. Como tal, las filiales de Intesa Sanpaolo pueden tener otros intereses directos o indirectos en los mercados financieros en los que invierte el Fondo.
Pueden surgir posibles conflictos de intereses u obligaciones debido a que una filial del Grupo Intesa Sanpaolo puede haber invertido directa o indirectamente en el Fondo, o el Fondo puede haber invertido en un OICVM diferente gestionado por Eurizon u otra filial. Eurizon u otra filial de este tipo podrían mantener una proporción relativamente grande de participaciones en el Fondo.
Además, puede surgir un posible conflicto porque una filial esté relacionada con una entidad legal de Eurizon que proporcione otros productos o servicios al Fondo, o sea una contraparte de un derivado o una transacción con el Fondo.
La sociedad gestora y el Grupo Intesa Sanpaolo y sus filiales tratan de identificar, gestionar y, cuando sea necesario, prohibir cualquier acción o transacción que pueda suponer un conflicto entre los intereses de todas las filiales y el Fondo o sus inversores. La sociedad gestora también nombra a consejeros independientes y les da la responsabilidad de evitar y controlar conflictos de intereses.
El Grupo Intesa Sanpaolo, así como la sociedad gestora, se esfuerzan por gestionar cualquier conflicto de forma coherente con los más altos estándares de integridad y un trato justo.
Para ello, ambos han implementado procedimientos diseñados con la finalidad de garantizar que cualquier actividad comercial que implique un conflicto que pueda dañar los intereses del Fondo o de sus inversores se lleve a cabo con un nivel adecuado de independencia y que cualquier conflicto se resuelva de forma justa.
A pesar de su debido cuidado y su mejor esfuerzo, existe el riesgo de que las políticas y procedimientos vigentes no sean suficientes para garantizar, con una confianza razonable, que se eviten los conflictos de intereses que puedan perjudicar al Fondo o a sus partícipes. Cualquier conflicto de intereses no neutralizado detectado, así como las decisiones tomadas para resolverlos, se comunicarán a los inversores de la manera apropiada (como en las notas a los estados financieros del Fondo).
Puede encontrar información más detallada en
eurizoncapital.com.

##### Remuneración
La sociedad gestora ha implementado una política de remuneración que se aplica a todas las categorías de personal relevantes, incluida la alta dirección, cualquier otro empleado en el mismo rango de remuneración, funciones de control, y tomadores de riesgos (incluidos aquellos que asumen riesgos cuyas actividades profesionales tienen un impacto material en los perfiles de riesgo de la sociedad gestora o del FI).
La política está diseñada para:
- fomentar un gobierno y un cumplimiento adecuados
- promover y ser coherente con una gestión de riesgos sólida y eficaz, incluida la integración de riesgos de sostenibilidad con arreglo al SFDR
- evitar fomentar cualquier toma de riesgos que sea incompatible con los perfiles de riesgo, las normas o los instrumentos de constitución del Fondo
- alinearse con la estrategia comercial, los objetivos, los valores y los intereses del Fondo, sus partícipes y la sociedad gestora
- incluir medidas de cara a evitar conflictos de intereses
- proporcionar un marco de trabajo de varios años para evaluar el rendimiento
- garantizar que la remuneración fija represente una proporción suficientemente elevada de la remuneración total para que la remuneración variable
- pueda ser tan flexible como sea apropiado (incluso cero)Una copia de la política está disponible eneurizoncapital.com/lu/aboutus/RegulatoryInformation.


##### Mejor ejecución
Si bien el gestor de inversiones, en consonancia con su deber de actuar en beneficio de los partícipes, debe realizar operaciones de cartera con el intermediario que ofrece la “mejor ejecución”, tiene cierta flexibilidad para determinar lo que significa la “mejor ejecución”.
Por ejemplo, el gestor de inversiones puede elegir un intermediario en particular si cree, de buena fe, que la comisión del intermediario es razonable en vista del valor de ciertos bienes o servicios suministrados por el intermediario y que los bienes y servicios mejoran la calidad del servicio.
Algunos ejemplos de bienes y servicios pueden incluir investigación, servicios de consultoría o tecnología de la información. Se prohíbe específicamente ofrecer viajes personales, entretenimiento, compensaciones u otros beneficios. En los informes financieros se presenta información sobre los contratos de mejor ejecución.

##### Derechos de voto de los valores de la cartera
El derecho a tomar todas las decisiones en relación con el ejercicio de los derechos de voto sobre los valores mantenidos en los fondos corresponde exclusivamente a la sociedad gestora. En la práctica, la sociedad gestora generalmente se abstiene de votar a menos que considere que el voto es particularmente importante para proteger los intereses de los inversores. Sin embargo, la sociedad gestora no tiene obligación alguna de abstenerse.

#### Liquidación o fusión
Las juntas de partícipes se convocarán únicamente cuando sea necesario para votar sobre la propuesta de la sociedad gestora de fusionar los activos del Fondo o de uno o varios fondos con otro fondo regulado por leyes no luxemburguesas. No se celebran juntas de partícipes con regularidad.

##### Liquidación
La sociedad gestora podrá decidir en cualquier momento liquidar cualquier clase de participaciones, cualquier fondo o el propio FI, especialmente si la sociedad gestora considera que alguna de las siguientes afirmaciones es verdadera:
- el valor del patrimonio neto del fondo o de la clase de participaciones ha descendido por debajo de un nivel que no permite una gestión eficiente y racional (definido como 1 millón, 5 o 50 millones de euros, respectivamente, para una clase de participaciones, un fondo y el Fondo)
- ha habido un cambio notable en las circunstancias económicas o políticas imperantes
- hacerlo redundaría en beneficio de los partícipes o la sociedad gestora
- existe cualquier otro caso previsto por la leyCon respecto únicamente al Fondo, la sociedad gestora también podrá decidir sobre la liquidación si se da alguna de las siguientes condiciones:
- el capital del Fondo ha caído dos tercios por debajo del capital mínimo exigido por la legislación luxemburguesa
- la sociedad gestora ha cesado sus actividades y no ha sido sustituida
- la sociedad gestora se ha disuelto.

El Fondo no liquidará ni dividirá en respuesta a ninguna solicitud de un partícipe actual o potencial.
Una vez que se haya publicado debidamente la notificación de una liquidación, no se aceptarán más solicitudes de compra, canje o venta de participaciones, aunque la sociedad gestora podrá optar por aceptar solicitudes de canje o reembolso al valor liquidativo en vigor en el momento en que se procese la solicitud, sin gastos de salida.
Los activos se liquidarán en el mejor interés de los partícipes y los ingresos netos (tras la deducción de los costes de liquidación) se distribuirán entre los partícipes correspondientes en proporción a sus tenencias. Con la aprobación de los partícipes, los activos procedentes de la liquidación del Fondo podrán distribuirse en especie.
Los importes de las liquidaciones que no sean reclamados inmediatamente por los partícipes se depositarán en custodia en la Caisse de Consignation durante el periodo establecido por la ley. Los importes que aún no se reclamen después de ese periodo se perderán de conformidad con la legislación luxemburguesa.

##### Fusiones
La sociedad gestora podrá decidir fusionar cualquier fondo con cualquier otro fondo de OICVM (ya sea que el otro fondo esté dentro del FI o en un OICVM diferente) si alguno de los tres primeros puntos del apartado “Liquidación” anterior es cierto. No obstante, en el caso de cualquier fusión con un fondo de fuera del Fondo, solo participarán en ella aquellos partícipes que aprueben la fusión. La sociedad gestora también puede dividir cualquier fondo en más de un fondo. El Fondo también podrá fusionarse con otro OICVM según lo permitido por la Ley de 2010. La sociedad gestora puede aprobar fusiones de otros OICVM en el Fondo. La fusión del Fondo con otro OICVM debe aprobarse por mayoría de votos emitidos en una junta general de partícipes (sin requisito de cuórum).
Los partícipes cuyas inversiones estén implicadas en una fusión recibirán una notificación de la misma con al menos un mes de antelación, durante la cual podrán vender o canjear sus participaciones sin ningún gasto de salida o cambio ni ningún impuesto. Al final del periodo de notificación, los partícipes que aún posean participaciones en un fondo y clase que se esté fusionando con otro, y que no hayan indicado expresamente su renuncia a participar en la fusión, recibirán participaciones del fondo receptor.
Interpretación del presente folleto
Las siguientes normas se aplican a menos que la ley, el reglamento o La referencia a un documento, acuerdo, reglamento o legislación
el contexto exijan lo contrario.	se refiere a los mismos tal y como hayan sido modificados o
- Los términos que se definen en la Ley de 2010, pero que no	sustituidos (excepto en los casos en que esté prohibido por el aparecen aquí, tienen el mismo significado que en la Ley de 2010.	presente folleto o por los controles externos aplicables), y la
- Se entiende que el nombre de cada fondo comienza con “Eurizon	referencia a una parte incluye a los sucesores o a los sustitutos yFund –”, tanto si esta parte del nombre está presente como si no.	cesionarios permitidos de dicha parte.
- Los términos utilizados o definidos en otros documentos que	La referencia a la legislación incluye la referencia a cualquiera de claramente pretenden ser análogos a los términos utilizados o		sus disposiciones y a cualquier norma o reglamento promulgado definidos en el presente documento deben considerarse		en virtud de la legislación.

equivalentes; por ejemplo, “el Fondo” y “Compartimento” en otro	En el caso de las clases de participaciones denominadas en
lugar corresponderían respectivamente a “Fondo” y “fondo”, y	divisas distintas de la divisa base del fondo, la rentabilidad del “Mercado elegible” correspondería a “mercado elegible”.	índice se expresa generalmente en la divisa de la clase de
- La palabra “incluir”, en cualquier forma, no denota exhaustividad.	participaciones.
- La referencia a un acuerdo incluye cualquier compromiso,	Cualquier discrepancia de significado entre el presente folleto y el escritura, contrato y convenio jurídicamente exigible, ya sea por		reglamento de gestión se resolverá a favor del folleto enescrito o no, y la referencia a un documento incluye un acuerdo	“Descripciones de los fondos” y a favor del reglamento de gestión por escrito y cualquier certificado, notificación, instrumento y	en todos los demás casos.

documento de cualquier tipo.	Las clasificaciones de los fondos con arreglo al Artículo 8 o 9 del
SFDR se recogen en el apartado “Descripciones de los fondos”.