Unitholders may redeem Units on any Dealing Day. Units will be redeemed at the Net Asset Value per Unit (as adjusted by any dilution adjustment) minus any charges chargeable in respect of the relevant Units as described in Appendix V of this Prospectus.
If total requests for redemption or switching (if the switching request necessitates liquidation of Investments) on any Dealing Day for any Sub-Fund exceed 10% of the Net Asset Value of that Sub-Fund, each redemption request in respect of Units in such Sub-Fund may, at the sole discretion of the Manager, be rateably reduced so that the total number of Units of each Sub-Fund for redemption or switching on that Dealing Day shall not represent in excess of 10% of the Net Asset Value of that Sub-Fund or such other higher percentage of that Sub-Fund’s Net Asset Value as may be determined by the Directors at their sole discretion provided that the remaining Unitholders of the relevant Sub-Fund are not, in the opinion of the Directors, materially prejudiced thereby. Any part of a redemption or switching request to which effect is not given by reason of the exercise of this discretion by the Manager shall be treated as if a request had been made and received in respect of such part on the next Dealing Day (in relation to which the Manager shall have the same discretion) and the same procedure shall apply as necessary with respect to each succeeding Dealing Day until the original request has been satisfied in full. If redemption requests are so carried forward, the Manager shall procure that the Unitholders whose dealing is affected thereby are promptly informed.
The Fund will be required to withhold Irish tax on repurchase monies, at the applicable rate, unless it has received from the Unitholder an appropriate statutory declaration in the prescribed form, confirming that the Unitholder is not an Irish Resident and not an Irish Ordinary Resident, in respect of whom it is necessary to deduct tax. Investors are referred to the Section 8 (“Taxation”).
- Redemption Procedure GeneralEvery Unitholder will have the right to redeem its Units in the Sub-Funds on any Dealing Day (save during any period when the calculation of the Net Asset Value is suspended in the circumstances described below) on furnishing to the Administrator a Redemption Form. Units may be redeemed only by written application on a Redemption Form to the Administrator.

Translation (ENIT, 2022-09-23):
I Titolari di Quote possono richiedere il rimborso delle Quote in qualsiasi Giorno di Negoziazione. Le Quote verranno rimborsate al Valore Patrimoniale Netto per Quota (come corretto da eventuali rettifiche di diluizione) meno le eventuali commissioni dovute in relazione alle Quote interessate come descritto nell'Allegato V del presente Prospetto.
Qualora le richieste totali di rimborso o di conversione (se la richiesta di conversione necessita la liquidazione di Investimenti) in qualsiasi Giorno di Negoziazione in relazione a qualsivoglia Comparto superino il 10% del Valore Patrimoniale Netto di tale Comparto, ogni richiesta di rimborso riguardante le Quote di tale Comparto può, a esclusiva discrezione del Gestore, essere ridotta in via proporzionale di modo che il numero complessivo di Quote di ciascun Comparto soggette a rimborso o conversione in detto Giorno di Negoziazione non rappresenti oltre il 10% del Valore Patrimoniale Netto di tale Comparto o altra percentuale superiore del Valore Patrimoniale Netto di tale Comparto stabilita dagli Amministratori a loro esclusiva discrezione a condizione che, secondo il parere degli Amministratori stessi, l'operazione non nuoccia significativamente ai Titolari di Quote rimanenti del Comparto in questione. Qualsiasi parte di una richiesta di rimborso o conversione a cui non venga dato seguito in ragione dell'esercizio di tale discrezionalità da parte del Gestore sarà considerata come se la richiesta fosse stata effettuata e ricevuta in merito a tale parte il Giorno di Negoziazio ne successivo (in relazione al quale il Gestore avrà la stessa discrezionalità) e la stessa procedura si applicherà come necessario rispetto a ciascun Giorno di Negoziazio ne successivo fino a quando la richiesta originale non sarà stata completamente soddisfatta. Qualora le richieste di rimborso vengano in tal modo riportate, il Gestore dovrà far sì che i Titolari di Quote interessati siano prontamente informati.
Il Fondo è tenuto a trattenere un'imposta irlandese sulle somme del riacquisto, all'aliquota applicabile, a meno che non abbia ricevuto dal Titolare di Quote un'adeguata dichiarazione giurata nella forma prescritta, la quale attesti che il Titolare di Quote non è un Residente in Irlanda né un Residente Abituale in Irlanda, in relazione al quale è necessario detrarre imposte. Si rimandano gli investitori alla sezione 8 ("Regime Fiscale").
- Procedura di Rimborso Informazioni GeneraliOgni Titolare di Quote avrà il diritto di richiedere il rimborso delle Quote detenute nei Comparti in qualsiasi Giorno di Negoziazione (fatta eccezione per i periodi in cui, nellecircostanze di seguito descritte, il calcolo del Valore Patrimoniale Netto è sospeso) presentando all'Agent e Amministrativo un Modulo di Rimborso. Le Quote possono essere rimborsate solo presentando richiesta scritta all'Agente Amministrativo con il Modulo di Rimborso.