OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Fund Facts
Launch date: 04.08.97
Portfolio manager: Eugene Philalithis, Rahul Srivatsa
Appointed to fund: 01.05.13, 26.09.18
Years at Fidelity: 15, 8
Fund size: 
€
155m
Fund reference currency: US Dollar (USD)
Fund domicile: Luxembourg
Fund legal structure: SICAV
Management company: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Capital guarantee: No

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Características del fondo
Fecha de lanzamiento: 04.08.97
Gestor de la cartera: Eugene Philalithis, Rahul Srivatsa
Nombrado: 01.05.13, 26.09.18
Años en Fidelity: 15, 8
Patrimonio del fondo: 
€ 
155m
Divisa de referencia del fondo: Dólar estadounidense (USD)
Domicilio del Fondo: Luxemburgo
Estructura legal del Fondo: SICAV
Sociedad gestora: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Garantía de capital: No
## Volatility & Risk (3 years)
Annualised Volatility: fund (%) Relative Volatility
Sharpe Ratio: fund
Sharpe Ratio: index
22.43
1.02
0.24
0.26
Annualised Alpha	-0.25
Beta	1.00
Annualised Tracking Error (%)	4.21
Information Ratio	-0.08

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Volatilidad y riesgo (3 años)
Volatilidad anualizada: fondo (%)
Volatilidad relativa Ratio de Sharpe: fondo Ratio de Sharpe: índice
22,43
1,02
0,24
0,26
Alfa anualizado	-0,25
Beta	1,00
Tracking error anualizado (%)	4,21
Ratio de información	-0,08
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	11.74
Relative Volatility	1.04
Sharpe Ratio: fund	-0.23
Sharpe Ratio: index	-0.22
Annualised Alpha	-0.10
Beta	1.02
Annualised Tracking Error (%)	2.26
Information Ratio	-0.09

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en USD (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
11,74
Alfa anualizado	-0,10
Volatilidad relativa	1,04
Ratio de Sharpe: fondo	-0,23
Ratio de Sharpe: índice	-0,22
Beta	1,02
Tracking error anualizado (%)	2,26
Ratio de información	-0,09
# Volatility & Risk (3 years)
### Annualised Volatility: fund (%) Relative Volatility

### Sharpe Ratio: fund

### Sharpe Ratio: index

### 17.77

### 0.98

### 0.15

### 0.30

### Annualised Alpha	-2.26

### Beta	0.93

### Annualised Tracking Error (%)	5.73

### Information Ratio	-0.48

### R
2	

### 0.90
Fund	Index

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Volatilidad y riesgo (3 años)
Volatilidad anualizada: fondo (%)
Volatilidad relativa Ratio de Sharpe: fondo Ratio de Sharpe: índice
17,77
0,98
0,15
0,30
Alfa anualizado	-2,26
Beta	0,93
Tracking error anualizado (%)	5,73
Ratio de información	-0,48
R
2	
0,90
Calculados usando los datos de cierre de mes. Las definiciones de estos términos pueden encontrarse en la sección Glosario de esta ficha mensual.
Fondo	Índice
# Strategy
The portfolio manager follows a disciplined, fundamentals-driven bottom-up security selection approach to generate long-term capital growth. The fund invests in the enablers, networks and innovators, primarily in the communication services and information technology sectors that are driving advances in Future Connectivity. The Sustainable Future Connectivity universe has benefited from stronger growth than the broader market, and the fund aims to invest in companies with even better growth potential than the thematic universe. The fund exploits this theme with a deep understanding of underlying technologies, new business models and a global investment perspective. A focus on sustainability forms a key part of this process, as does digital ethics as it relates to internet businesses in particular.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El gestor de la cartera adopta un enfoque de selección de valores ascendente, disciplinado e impulsado por los fundamentales con el que pretende generar crecimiento del capital a largo plazo. El Subfondo invierte en capacitadores, redes e innovadores, sobre todo de los sectores de servicios de comunicación y tecnologías de la información, que están impulsando los avances de la Conectividad del Futuro. El universo de la Conectividad del Futuro Sostenible se ha visto beneficiado por un crecimiento superior al del resto del mercado, y el Subfondo trata de invertir en empresas con un potencial de crecimiento aún mayor que el del universo de esta temática. El equipo de gestión explota este tema a través de un amplio conocimiento de las tecnologías subyacentes y los nuevos modelos de negocio, y una perspectiva de inversión global. La concentración en la sostenibilidad es una parte fundamental de este proceso, al igual que la ética digital, vinculada en particular a las empresas de internet.
# Performance for calendar years in GBP (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	7.84
Relative Volatility	1.07
Sharpe Ratio: fund	-0.57
Sharpe Ratio: index	-0.54
Annualised Alpha	-0.40
Beta	1.03
Annualised Tracking Error (%)	2.04
Information Ratio	-0.26

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Rendimiento durante años naturales en GBP (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
7,84
Alfa anualizado	-0,40
Volatilidad relativa	1,07
Ratio de Sharpe: fondo	-0,57
Ratio de Sharpe: índice	-0,54
Beta	1,03
Tracking error anualizado (%)	2,04
Ratio de información	-0,26
## Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	11.80
Relative Volatility	1.05
Sharpe Ratio: fund	-0.30
Sharpe Ratio: index	-0.27
Annualised Alpha	-0.34
Beta	1.03
Annualised Tracking Error (%)	2.21
Information Ratio	-0.22

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
11,80
Alfa anualizado	-0,34
Volatilidad relativa	1,05
Ratio de Sharpe: fondo	-0,30
Ratio de Sharpe: índice	-0,27
Beta	1,03
Tracking error anualizado (%)	2,21
Ratio de información	-0,22
# Strategy
Managed by Hiten Savani and Daniel Swift (Fidelity’s Systematic Investing team), the Fidelity European Low Volatility Equity Fund seeks to offer investors a differentiated source of risk-adjusted returns. It gives exposure to the breadth of Fidelity’s proprietary fundamental and sustainable research through a portfolio of securities our experienced research team view as fundamentally attractive. Hiten and Daniel use advanced portfolio construction techniques to build a relatively unconstrained strategy that aims to achieve long-term capital growth, principally through investments in European equity securities. The fund seeks an overall volatility profile that is lower than the MSCI Europe Index, typically a 20-30% reduction. In addition, ESG considerations are integrated within the investment process.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
Gestionado por Hiten Savani y Daniel Swift (equipo de Inversión Sistemática de Fidelity), el Fidelity European Low Volatility Equity Fund busca ofrecer a los inversores una fuente diferenciada de rentabilidad ajustada al riesgo. Ofrece exposición a todo el análisis fundamental y de sostenibilidad propio de Fidelity a través de una cartera de valores que nuestro experimentado equipo de análisis considera atractiva desde el punto de vista de los fundamentales. Hiten y Daniel utilizan técnicas avanzadas de construcción de carteras para crear una estrategia relativamente sin restricciones que tiene como objetivo alcanzar el crecimiento del capital a largo plazo, principalmente a través de inversiones en valores de renta variable europea. El Subfondo trata de tener un perfil global de volatilidad menor que el del MSCI Europe Index, normalmente con una reducción del 20-30 %. Además, las consideraciones sobre aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza están integradas en el proceso de inversión.
## Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	15.22
Relative Volatility	1.09
Sharpe Ratio: fund	-0.24
Sharpe Ratio: index	-0.25
Annualised Alpha	0.13
Beta	1.09
Annualised Tracking Error (%)	1.69
Information Ratio	-0.13

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en USD (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
15,22
Alfa anualizado	0,13
Volatilidad relativa	1,09
Ratio de Sharpe: fondo	-0,24
Ratio de Sharpe: índice	-0,25
Beta	1,09
Tracking error anualizado (%)	1,69
Ratio de información	-0,13
# Strategy
The portfolio manager aims to generate outperformance mainly through fundamentals-driven bottom-up security selection approach within the Asia Pacific ex Japan smaller companies universe. The focus is on investing in smaller companies because they tend to be less well researched, which leads to greater valuation anomalies. The manager’s fundamental analysis involves the evaluation of various factors including, but not limited to, stock valuation, financial strength, cash flows,
company's competitive advantages, business prospects and earnings potential. His style is tilted towards value and he has a two to three year investment horizon.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El gestor de la cartera tiene como objetivo superar su índice de referencia, a través principalmente de un enfoque de selección de valores ascendente impulsado por los fundamentales en el universo de empresas más pequeñas de Asia-Pacífico sin Japón. Se centra en invertir en empresas más pequeñas porque tienden a estar peor analizadas, circunstancia que da origen a mayores anomalías de valoración. El análisis fundamental del gestor implica la evaluación de varios factores que incluyen, entre otros, la valoración de los títulos, la solidez financiera, los flujos de efectivo, las ventajas competitivas de la empresa, las perspectivas comerciales y el potencial de beneficios. Su estilo tiene un sesgo hacia el valor y un horizonte de inversión de dos a tres años.
# Strategy
The portfolio managers favour attractively valued quality companies that offer superior and sustainable earnings growth potential. They look for businesses with high returns on capital and above-average profit growth and payouts. They use in-depth fundamental research to analyse the profit and return drivers of each company drawing extensively on Fidelity’s in-house research capabilities. Company meetings, site visits as well as looking at customers, suppliers and competitors form a key part of the due diligence.
The fund invests across the market cap range but tends to have a bias towards small and mid-cap stocks, which are typically under-researched and offer stronger growth potential.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
Los gestores de la cartera favorecen a empresas de calidad con valoraciones atractivas y que ofrecen un potencial de incremento de los beneficios mayor que el resto y que se mantiene en el tiempo. Buscan modelos de negocio con un retorno sobre el capital elevado y crecimiento de los beneficios y dividendos por encima de la media. Analizan los factores que impulsan sus beneficios y rentabilidad a través de gran cantidad de datos fundamentales, haciendo uso de buena parte de la capacidad interna de análisis de Fidelity. Las reuniones con las empresas, las visitas a las instalaciones, y la realización de perfiles de clientes, proveedores y competencia son los tres pilares del proceso de diligencia debida. El Subfondo invierte en todo el espectro de capitalización bursátil, pero tiende a tener un sesgo hacia los títulos de pequeña y mediana capitalización, que no suelen ser objeto de tantos análisis como deberían, y ofrecen un mayor potencial de crecimiento.
# Strategy
The fund primarily invests in high yield corporate bonds of European domiciled issuers, diversified across a number of countries and sectors. Emphasis is placed on bottom up name selection, due diligence and ensuring adequate liquidity and diversification due to the asymmetric nature of high yield bond returns. The manager also retains a degree of flexibility to invest in out-of-index strategies as a means of adding performance but adherence to the investment objective remains imperative. The fund is managed according to Fidelity’s active philosophy and approach to fixed income investing. This is team-based, but led by the Portfolio Manager to generate attractive risk-adjusted returns through combining multiple, diversified investment positions advised by in-house fundamental credit research, quantitative modelling and specialist traders.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El Subfondo invierte principalmente en bonos corporativos de alto rendimiento de emisores domiciliados en Europa, de manera diversificada entre varios países y sectores. Hace hincapié en la selección ascendente de emisores, la diligencia debida y la garantía de una liquidez y diversificación adecuadas, habida cuenta de la naturaleza asimétrica de la rentabilidad de los bonos de alto rendimiento. Los gestores también conservan cierto grado de flexibilidad para invertir en estrategias fuera del índice como medio para sumar rentabilidad, si bien resulta primordial la adhesión al objetivo de inversión. El Subfondo se gestiona de acuerdo con la filosofía y el enfoque activos de Fidelity para la inversión en renta fija. Se toma como base un equipo, liderado por los Gestores de la Cartera, para generar rentabilidades atractivas ajustadas al riesgo mediante la combinación de múltiples posiciones de inversión diversificadas recomendadas por el análisis fundamental del crédito interno, un modelado cuantitativo y operadores especializados. Las consideraciones sobre aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza están integradas en el proceso de inversión.
## Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	8.23
Relative Volatility	0.75
Sharpe Ratio: fund	-0.50
Annualised Alpha	-2.65
Beta	0.64
Annualised Tracking Error (%)	5.95
Information Ratio	-0.24

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
8,23
Alfa anualizado	-2,65
Volatilidad relativa	0,75
Ratio de Sharpe: fondo	-0,50
Beta	0,64
Tracking error anualizado (%)	5,95
Ratio de información	-0,24
# Strategy
The portfolio managers invest in a concentrated selection of businesses by focusing on companies that benefit from robust capital structures, sound corporate governance and operate in structurally growing industries. These also tend to be companies that are able to generate attractive returns for shareholders from their existing operations and future reinvestment opportunities. The fund is built on an absolute basis, from the bottom up, with little reference made to the structure of the market index. ESG considerations are integrated in the investment process, as we believe that effective management of ESG factors enhances the durability of a company’s returns and will have a positive impact on shareholder outcomes over time.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
Los gestores de la cartera invierten en una selección concentrada de empresas, y se centran en aquellas que se ven favorecidas por estructuras de capital sólidas, una buena gobernanza corporativa y su presencia en sectores con crecimiento estructural. Estas también tienden a ser empresas capaces de generar rentabilidades atractivas para los accionistas a partir de sus operaciones actuales y de las futuras oportunidades de inversión. El Subfondo se construye de manera ascendente desde el punto de vista absoluto, y no tiene muy en cuenta la estructura del índice de mercado. Las consideraciones sobre aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza están integradas en el proceso de inversión, puesto que creemos que una gestión eficaz de estos factores hace que el rendimiento de una empresa perdure y afecta positivamente a los accionistas a lo largo del tiempo.
# Volatility & Risk (3 years)
### Annualised Volatility: fund (%) Relative Volatility

### Sharpe Ratio: fund

### Sharpe Ratio: index

### 18.10

### 0.99

### 0.21

### 0.30

### Annualised Alpha	-1.41

### Beta	0.98

### Annualised Tracking Error (%)	3.53

### Information Ratio	-0.46

### R
2	

### 0.96
Fund	Index

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Volatilidad y riesgo (3 años)
Volatilidad anualizada: fondo (%)
Volatilidad relativa Ratio de Sharpe: fondo Ratio de Sharpe: índice
18,10
0,99
0,21
0,30
Alfa anualizado	-1,41
Beta	0,98
Tracking error anualizado (%)	3,53
Ratio de información	-0,46
R
2	
0,96
Calculados usando los datos de cierre de mes. Las definiciones de estos términos pueden encontrarse en la sección Glosario de esta ficha mensual.
Fondo	Índice
# Performance for calendar years in USD (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	17.30
Relative Volatility	1.57
Sharpe Ratio: fund	-0.61
Sharpe Ratio: index	-0.67
Annualised Alpha	0.80
Beta	1.51
Annualised Tracking Error (%)	7.23
Information Ratio	-0.44

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Rendimiento durante años naturales en USD (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
17,30
Alfa anualizado	0,80
Volatilidad relativa	1,57
Ratio de Sharpe: fondo	-0,61
Ratio de Sharpe: índice	-0,67
Beta	1,51
Tracking error anualizado (%)	7,23
Ratio de información	-0,44
# Strategy
The fund has flexibility to invest across the fixed income universe, including but not limited to government bonds, inflation linked bonds, investment grade corporate bonds, emerging market debt and high yield bonds. The fund seeks to be a core bond fund aiming to deliver regular income, low volatility and some diversification to other asset classes including equity. Returns are predominately driven by asset allocation, yield curve positioning, sector allocation and security selection. With the corporate bond allocation, emphasis is put on bottom up issuer selection and ensuring adequate diversity due to the asymmetric nature of returns. The fund is managed according to Fidelity’s active philosophy and approach to fixed income investing. This is team-based, but led by the Portfolio Manager to generate attractive risk-adjusted returns through combining multiple, diversified investment positions advised by in-house fundamental credit research, quantitative modelling and specialist traders.

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Estrategia
El Subfondo invierte en diversas clases de activos de renta fija de todo el mundo, que pueden incluir instrumentos como, entre otros, deuda pública, bonos ligados a la inflación o bonos corporativos con grado de inversión y de alto rendimiento, así como deuda de mercados emergentes. Su objetivo es maximizar el rendimiento total a lo largo del ciclo, logrando a su vez un equilibrio adecuado entre rentas, baja volatilidad y diversificación procedente de otras clases de activos, incluida la renta variable. La rentabilidad la impulsan sobre todo la asignación de activos, la selección de crédito y las estrategias independientes en crédito y tipos de interés. En la asignación a bonos corporativos, se hace hincapié en la selección ascendente de emisores y en garantizar una diversidad adecuada, habida cuenta de la naturaleza asimétrica de la rentabilidad. El Subfondo se gestiona de acuerdo con la filosofía y el enfoque activos de Fidelity para la inversión en renta fija, integra el análisis de sostenibilidad en su proceso de inversión y promueve las características medioambientales y sociales. Estos se basan en un equipo, pero liderado por los Gestores de la Cartera, para generar rendimientos atractivos ajustados al riesgo mediante la combinación de múltiples posiciones de inversión diversificadas recomendadas por el análisis fundamental del crédito interno, modelos cuantitativos y operadores especializados.
# Performance for calendar years in EUR (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	8.21
Relative Volatility	0.75
Sharpe Ratio: fund	-0.55
Annualised Alpha	-3.11
Beta	0.63
Annualised Tracking Error (%)	5.96
Information Ratio	-0.32

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en EUR (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
8,21
Alfa anualizado	-3,11
Volatilidad relativa	0,75
Ratio de Sharpe: fondo	-0,55
Beta	0,63
Tracking error anualizado (%)	5,96
Ratio de información	-0,32
# Strategy
The fund invests primarily in global investment grade corporate bonds with a focus on the management of climate risks. The strategy aims to prioritise companies with the lowest carbon emissions within their sector and encourages exposure to companies with aggressive transition plans, as well as investing in green bonds from select issuers with either the best or improving decarbonisation strategies. The fund is managed according to Fidelity’s active philosophy and approach to fixed income investing. This is
team-based but led by the Portfolio Manager to generate attractive risk adjusted returns through combining multiple, diversified investment positions advised by in-house fundamental credit research, quantitative modelling and specialist traders. Important: The fund was repurposed on 20 January 2020 from the legacy Fidelity Funds - Core Euro Bond Fund, which consisted in a change of investment objective, universe and risk profile.

Translation (ENES, 2022-10-31):
# Estrategia
El Subfondo invierte fundamentalmente en bonos corporativos con grado de inversión, centrándose en la gestión de riesgos climáticos. La estrategia tiene como objetivo dar prioridad a aquellas empresas con las menores emisiones de carbono de su sector y fomenta la exposición a firmas con planes de transición agresivos, además de invertir en bonos verdes de un selecto grupo de emisores cuyas estrategias de descarbonización están mejorando o son las mejores. El Subfondo se gestiona de acuerdo con la filosofía y el enfoque activos de Fidelity para la inversión en renta fija. Estos se basan en un equipo, pero liderado por los Gestores de la Cartera, para generar rendimientos atractivos ajustados al riesgo mediante la combinación de múltiples posiciones de inversión diversificadas recomendadas por el análisis fundamental del crédito interno, modelos cuantitativos y operadores especializados. Importante: el 20 de enero de 2020, se procedió a reorientar el Subfondo a partir del anterior, Fidelity Funds - Core Euro Bond Fund: se modificó el objetivo de la inversión, el universo de valores y el perfil de riesgo.
## Performance for calendar years in GBP (%)
Volatility & Risk
Annualised Volatility: fund (%)	8.25
Relative Volatility	1.08
Sharpe Ratio: fund	-0.45
Sharpe Ratio: index	-0.37
Annualised Alpha	-0.79
Beta	1.04
Annualised Tracking Error (%)	2.10
Information Ratio	-0.44

Translation (ENES, 2022-11-30):
# Rendimiento durante años naturales en GBP (%)
Volatilidad y riesgo
Volatilidad anualizada: fondo (%)
8,25
Alfa anualizado	-0,79
Volatilidad relativa	1,08
Ratio de Sharpe: fondo	-0,45
Ratio de Sharpe: índice	-0,37
Beta	1,04
Tracking error anualizado (%)	2,10
Ratio de información	-0,44