OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## A Règles d’évaluation des actifs
I Portefeuille titres
Le portefeuille de la SICAV est évalué lors de chaque valeur liquidative et à l’arrêté des comptes de la manière suivante : la société de gestion a confié les prestations de valorisation et de reporting comptable relatives à la SICAV à CACEIS FUND ADMINISTRATION.
La SICAV est valorisée en cours de clôture.
Les comptes annuels et les tableaux d’exposition aux risques sont établis sur la base de la dernière valeur liquidative de l’exercice.
La SICAV se conforme aux règles et méthodes comptables prescrites par la réglementation en vigueur, et notamment au plan comptable des OPC qui, au jour de l'édition du prospectus, sont les suivantes :
Les comptes annuels de l’OPC sont établis sur la base de la dernière valeur liquidative de l’exercice.

Translation (FRES, 2022-05-27):
## A Normas de valoración de activos
I Cartera de títulos
La cartera de la SICAV se valora cada vez que se calcula el valor liquidativo y al cierre de las cuentas de la manera siguiente: la sociedad gestora ha encomendado las prestaciones de valoración y de elaboración de los informes contables de la SICAV a CACEIS FUND ADMINISTRATION.
La SICAV es valorada al cierre.
Las cuentas anuales y las tablas de exposición a riesgos se elaboran sobre la base del último valor liquidativo del ejercicio.
La SICAV aplica las normas y los métodos contables previstos por la normativa vigente y, en particular, por el plan contable de los OIC, que al día de publicación del folleto son los siguientes:
Las cuentas anuales del OIC se elaboran sobre la base del último valor liquidativo del ejercicio.
Les titres de créances négociables sont valorisés selon les règles suivantes :
- Les BTAN et les BTF sont valorisés sur la base d'une moyenne des cours contribués récupérés auprès de teneurs de marchés.
- Les autres titres de créances négociables à taux fixe (certificats de dépôts, billets de trésorerie, bons des institutions financières…) sont évalués sur la base du prix de marché. En l'absence de prix de marché incontestable, ils sont valorisés par application d'une courbe de taux éventuellement corrigée d'une marge calculée en fonction des caractéristiques du titre.
- Les titres de créances à taux variable non côtés sont valorisés au prix de revient corrigé des variations éventuelles du spread de crédit.

Translation (FRES, 2022-05-27):
Los títulos de crédito negociables se valoran según las normas siguientes:
-Los bonos del Tesoro francés BTAN (con intereses anuales normalizados) y BTF (de interés fijo precalculado) se valoran sobre la base de una media de precios cotizados por creadores de mercado,
-Los demás títulos de crédito negociables a tipo fijo (certificados de depósito, letras, bonos de entidades financieras, etc.) se valoran sobre la base del precio de mercado. A falta de precio de mercado definitivo, se
Folleto de la SICAV OSTRUM SRI EURO SOVEREIGN BONDS	23
valoran respecto a una curva de tipos que se corrige por un margen calculado en función de las características del título.
-Los títulos de crédito a tipo variable no cotizados se valoran al precio de coste ajustado para tener en cuenta las posibles variaciones del diferencial de crédito.
No obstante, los títulos de crédito negociables cuya duración de vida residual es inferior o igual a tres meses se pueden valorar de forma lineal.
Les « asset swaps » sont valorisés au prix de marché sur la base des « spreads » de crédit de l’émetteur indiqués par les teneurs de marché. En l'absence de teneur de marché, les « spreads » seront récupérés par tout moyen auprès des contributeurs disponibles.
Les « asset swaps » d'une durée inférieure ou égale à 3 mois peuvent être valorisés linéairement.
- 
### Les autres types de swaps

Translation (FRES, 2022-05-27):
Los swaps de activos se valoran al precio de mercado sobre la base de los «spreads» de crédito del emisor indicados por los creadores de mercado. A falta de creadores de mercado, se hará todo lo posible por obtener los «spreads» de terceros disponibles.
Los swaps de activos cuya duración es inferior o igual a tres meses se pueden valorar de forma lineal.
- 
### Otros tipos de swaps
## III Engagements hors bilan
Les engagements hors bilan sont évalués de la façon suivante :
- 
###  Engagements sur marchés à terme fermes :
	-  Futures :engagement = cours de compensation x nominal du contrat x quantitésA l’exception de l’engagement sur contrat EURIBOR négocié sur le MATIF qui est enregistré pour sa valeur nominale.

Translation (FRES, 2022-05-27):
## III Compromisos no incluidos en el balance
Los compromisos no incluidos en el balance se evaluarán del siguiente modo:
- 
###  Compromisos en mercados a plazo fijos:
	-  Futuros:compromiso = cotización de compensación x nominal del contrato x cantidadesCon la excepción de los compromisos en un contrato EURIBOR negociado en el MATIF, registrado por su valor nominal.
## V Les instruments financiers non cotés et autres titres
- Les instruments financiers dont le cours n’a pas été constaté le jour de l’évaluation sont évalués au dernier cours publié officiellement ou à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société de gestion.
- Les valeurs étrangères sont converties en contrevaleur en euros suivant le dernier cours disponible des devises transmis par WMR au jour de l’évaluation.
- Les instruments financiers non négociés sur un marché réglementé sont évalués sous la responsabilité de la société de gestion à leur valeur probable de négociation.
- Les autres instruments financiers sont valorisés à leur valeur de marché calculée par les contreparties sous le contrôle et la responsabilité de la société de gestion.

Translation (FRES, 2022-05-27):
## V Instrumentos financieros no cotizados y otros títulos
- Los instrumentos financieros cuyo precio no se haya constatado el día de la valoración se valoran al último precio publicado oficialmente o por su valor probable de negociación bajo la responsabilidad de la sociedad gestora.
- Los valores extranjeros se convierten a euros aplicando el tipo de cambio WMR de las divisas correspondientes vigentes el día de la valoración.
- Los instrumentos financieros no negociados en un mercado organizado se valoran por su valor probable de negociación bajo la responsabilidad de la sociedad gestora.
- Los demás instrumentos financieros se valoran por su valor de mercado calculado por las contrapartes bajo el control y la responsabilidad de la sociedad gestora.
Les risques liés à la gestion des garanties, tels que les risques opérationnels et les risques juridiques, doivent être identifiés, gérés et atténués par le biais du processus de gestion des risques.
Les garanties reçues sur la base d’un transfert de propriété doivent être détenues par le Dépositaire. Pour les autres types de contrats de garantie, la garantie doit être détenue par un dépositaire tiers qui est assujetti à un contrôle prudentiel, et qui n’est aucunement lié au et n’a aucune relation avec le fournisseur de la garantie.
Une garantie non liquide ne peut pas être vendue, nantie ou réinvestie.
Les garanties liquides ne peuvent être investies que comme suit :
- dépôt auprès d’un Établissement de crédit énoncé dans le Règlement 7 des Règlements de la Banque centrale ;
- obligations d’État de haute qualité ;
- contrats de Mise en Pension à condition que les opérations soient effectuées avec un Établissement de crédit énoncé dans le Règlement 7 des Règlements de la Banque centrale et que le Compartiment soit capable de récupérer à tout moment le montant total en numéraire ;
- fonds du marché monétaire à court terme, tels que définis dans l’Article 2(14) du Règlement MMF ou tel que défini dans le Règlement 89 des Règlements de la Banque centrale lorsque cet investissement a été effectué avant le 21 janvier 2019.

Translation (FRES, 2022-12-01):
El proceso de gestión del riesgo deberá identificar, gestionar y mitigar los riesgos vinculados a la gestión de las garantías, tales como los riesgos legales y de operaciones.
La garantía obtenida en base a una transferencia de títulos de propiedad pasará a posesión del Depositario. Para otros tipos de acuerdos sobre garantías, dichas garantías podrán estar en posesión de una tercera parte depositaria sujeta a una supervisión prudencial y que no tenga ninguna vinculación ni conexión con el proveedor de las garantías.
La garantía que no sea efectivo no podrá venderse, pignorarse ni reinvertirse.
La garantía en efectivo podrá invertirse exclusivamente en los siguientes instrumentos:
- depósitos en una Institución Crediticia a la que se refiere la Norma 7 de los Reglamentos del Banco Central;
- bonos gubernamentales de alta calidad;
- contratos de recompra, siempre y cuando las transacciones se celebren con una Institución Crediticia a la que se refiere la Norma 7 de los Reglamentos del Banco Central y que el Fondo pueda reclamar en todo momento el importe total de efectivo sobre una base acumulativa; y
- fondos del mercado monetario a corto plazo, conforme a la definición del artículo 2(14) del Reglamento MMF o según se defina en el Reglamento 89 de los Reglamentos del Banco Central cuando dicha inversión se haga antes del 21 de enero de 2019.
En ce qui concerne les Actions acquises à partir du 1er janvier 2014, les informations à déclarer comprennent également le numéro de référence fiscal de l’Actionnaire (qui est un numéro de référence fiscal irlandais ou un numéro d’enregistrement de TVA, ou dans le cas d’un particulier, le numéro PPS du particulier) ou, en l’absence de numéro de référence fiscal, un marqueur indiquant que celui-ci n’a pas été fourni. Ces dispositions n’exigent pas la communication de ces informations pour les actionnaires qui en sont titulaires :
- Résidents irlandais exonérés (tels que définis ci-dessus) ;
- Les Actionnaires qui ne sont ni résidents irlandais ni résidents ordinaires en Irlande (à condition que la déclaration correspondante ait été faite) ; ou
- Les Actionnaires dont les actions sont détenues dans un système de compensation reconnu ;Toutefois, les investisseurs doivent prendre note de la section intitulée « Échange automatique d’informations » pour obtenir des informations sur les exigences supplémentaires en matière de collecte et de déclaration d’informations pour les investisseurs auxquelles la société est soumise.

Translation (FRES, 2022-12-01):
Con respecto a las Acciones adquiridas a partir del 1 de enero de 2014, los detalles de los que debe informarse también incluyen el número de referencia fiscal del Accionista (número de referencia fiscal irlandés o número de registro del IVA o, en el caso de personas físicas, el número de la seguridad social o PPS) o, en ausencia de un número de referencia fiscal, un marcador que indique que no está provisto. No se requiere que se informe de dichos detalles respecto a los Accionistas que sean:
- Residentes en Irlanda Exentos (como se ha definido anteriormente);
- Accionistas que no sean Residentes en Irlanda o residentes habituales en Irlanda (siempre que se haya hecho la declaración correspondiente); o
- Accionistas cuyas Acciones se mantengan en un sistema de compensación reconocido;sin embargo, los inversores deben consultar el apartado titulado «Intercambio Automático de Información» para obtener información sobre la recopilación de información adicional de los inversores y los requisitos de declaración a los que está sujeta la Sociedad.
Instruments financiers dérivés (« FDI »)
- Chacun des Compartiments qui utilise « l’approche par les engagements » pour mesurer son exposition globale doit s’assurer que l’exposition globale du Compartiment liée à des FDI ne doit pas dépasser sa Valeur Liquidative Totale. Lorsqu’un Compartiment utilise la méthode de la Valeur à risque (« VaR ») pour mesurer l’exposition globale, ce Compartiment doit respecter une limite sur sa VaR absolue de 20 % de sa Valeur Liquidative (ou tout autre pourcentage défini dans le Supplément concerné). Dans l’application de la méthode VaR, sauf dispositions différentes dans le Supplément concerné, les normes quantitatives suivantes sont utilisées :
	- le seuil de confiance unilatéral est de 99 % ;
	- la période de détention est de 20 jours ; et
	- la période d’observation historique est supérieure à un an.

Translation (FRES, 2022-12-01):
Instrumentos Derivados Financieros («FDI»)
- Los Fondos que empleen el «enfoque de compromiso» para calcular la exposición global deberán garantizar que la exposición global del Fondo relativos a instrumentos derivados financieros no podrá superar su valor liquidativo total. Si un Fondo utiliza el método de Valor en Riesgo («VaR», por sus siglas en inglés) para medir la exposición global, deberá respetar el límite del VaR relativo del Fondo del 20 % (o el porcentaje indicado en el Suplemento correspondiente) del valor liquidativo del Fondo. Al aplicar el método VaR, a menos que se indique lo contrario en el Suplemento correspondiente, se utilizan los siguientes criterios cuantitativos:
	- el nivel de confianza «unilateral» es del 99 %;
	- el periodo de tenencia es de 20 días; y
	- el periodo de observación histórica es superior a un año.
Aucun Compartiment n’est autorisé à emprunter de l’argent, excepté pour ce qui suit :
- Un Compartiment peut acquérir des devises par le biais d’un prêt couplé. Une devise ainsi obtenue n’est pas considérée en tant qu’emprunt aux fins du Règlement 103(1) de la Réglementation sur les OPCVM, sauf lorsqu’elle excède la valeur d’un dépôt couplé ; et
- Un Compartiment peut emprunter :
	- à hauteur de 10 % de sa Valeur Liquidative, à condition qu’un tel emprunt soit effectué sur une base temporaire, et
	- à hauteur de 10 % de sa Valeur Liquidative, à condition qu’un tel emprunt vise à permettre l’acquisition de biens immobiliers indispensables à ses activités, à condition que les emprunts mentionnés aux alinéas b (i) et (ii) n’excèdent en aucun cas 15 % des actifs de l’emprunteur

Translation (FRES, 2022-12-01):
Un Fondo no podrá pedir dinero en préstamo salvo en los casos siguientes:
- Un Fondo podrá adquirir divisas por medio de un préstamo cruzado en divisas (back-to-back). La divisa obtenida de esta manera no está clasificada como préstamo en virtud de la Norma 103(1) de la Regulación sobre OICVM, salvo en la medida en que tal divisa supere el valor de un depósito cruzado; y
- Un Fondo podrá tomar en préstamo:
	- hasta el 10 % de su Valor Liquidativo, siempre que dicho préstamo tenga carácter temporal; y
	- hasta un 10 % de su Valor Liquidativo, siempre que el préstamo se tome para hacer posible la adquisición de bienes raíces necesarios para desempeñar sus negocios; en este caso, el préstamo al que se ha hecho referencia en el subapartado b(i) y (ii) no podrá superar en total el 15 % de los activos del prestatario
##### ANNEXE III
LES MARCHÉS RÉGLEMENTÉS :
À l’exception des investissements autorisés en titres non cotés en bourse, les investissements des Compartiments seront limités exclusivement aux bourses de valeurs ou aux marchés financiers qui répondent aux critères réglementaires de la Banque centrale (c’est-à-dire réglementés, fonctionnant régulièrement et ouverts au public) et qui sont énumérés dans le présent Prospectus. Parmi les Marchés Réglementés figurent :

Translation (FRES, 2022-12-01):
#### ANEXO III
MERCADOS REGULADOS
Con la excepción de las inversiones autorizadas en valores que no coticen en bolsa, la Sociedad invertirá exclusivamente en las bolsas de valores o mercados que cumplan los criterios reguladores del Banco Central (es decir, que estén regulados/as, que operen de forma regular y que estén abiertos/as al público) y que se enumeren en el Folleto. Los Mercados Regulados son:
- la Bourse de Sao Paolo
- la Bourse de Bahia-Sergipe-Alagoas
- la Bourse de Extremo Sul (Porto Alegre)
- la Bourse de Minas Esperito Santo Brasilia
- la Bourse de Parana (Curitiba)
- la Bourse de Pernambuco e Paraiba
- la Bourse Régionale de Fortaleza
- la Bourse de Santos
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Translation (FRES, 2022-12-01):
- Bolsa de Valores de Sao Paulo
- Bolsa de Valores de Bahia-Sergipe-Alagoas
- Bolsa de Valores de Extremo Sul, Porto Alegre
- Bolsa de Valores de Minas Espírito Santo Brasilia
- Bolsa de Valores de Paraná, Curitiba
- Bolsa de Valores de Pernambuco e Paraiba
- Bolsa de Valores de Regional, Fortaleza
- Bolsa de Valores de Santos
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- la Bourse de Mumbai
- la Bourse de Bangalore
- la Bourse de Calcutta
- l’Association boursière de Delhi
- la Bourse de Gauhati
- la Bourse de Hyderabad (Hyderabad Securities and Enterprises)
- la Bourse de Ludhiana
- la Bourse de Madras
- la Bourse de Pune
- l’Association boursière de l’Uttar Pradesh
- la Bourse nationale de l’Inde (National Stock Exchange of India)
- la Bourse d’Ahmedabad
- la Bourse du Cochin
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Translation (FRES, 2022-12-01):
- Bolsa de Valores de Bombay
- Bolsa de Valores de Bangalore
- Bolsa de Valores de Calcuta
- Delhi Stock Exchange Association
- Bolsa de Valores de Gauhati
- Hyderabad Securities and Enterprises
- Bolsa de Valores de Ludhiāna
- Bolsa de Valores de Madrás
- Bolsa de Valores de Pune
- Uttar Pradesh Stock Exchange Association
- National Stock Exchange of India
- Bolsa de Valores de Ahmedabad
- Bolsa de Valores de Cochín
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##### ANNEXE V
CATÉGORIES D’ACTIONS PROPOSÉES
- Catégories d’Actions autres que les Catégories d’Actions Avec Droits AcquisLes Compartiments proposent une large variété de Catégories d’Actions. Les Catégories d’Actions se distinguent par une lettre d’identification, la devise de libellé, la couverture ou l’absence de couverture, le fait qu’elles distribuent ou non des dividendes et, le cas échéant, la fréquence des distributions et les sources des dividendes.

Translation (FRES, 2022-12-01):
#### ANEXO V
CLASES DE ACCIONES OFRECIDAS
- Clases de Acciones distintas de las Clases de Acciones con derechos adquiridos («Grandfathered»)Los Fondos ofrecen una gran variedad de Clases de Acciones. Las Clases de Acciones se caracterizan por el tipo de letra, por la denominación de moneda, por si están cubiertas o no y por si distribuyen dividendos o no, y, si es así, a qué frecuencia y de qué fuentes.
Les différentes lettres d’identification se distinguent par leurs montants minimums d’investissement, selon qu’elles appliquent ou pas des frais d’acquisition et d’autres critères de qualification. Référez-vous à la section « Récapitulatif », à la sous-section de la section « Administration de la Société », à la section « Commissions et Frais » et à l’Annexe IX sur les « Montants de souscription minimums » pour plus d’informations. Dans les Suppléments, le tableau intitulé « Types de Catégories d’Actions » indique quelles lettres d’identification des Catégorie d’Actions sont proposées pour chaque Compartiment.
Types de catégories d’actions :
Les Catégories d’Actions suivantes sont disponibles :

Translation (FRES, 2022-12-01):
Los tipos de letra se distinguen por sus importes mínimos de inversión, si cobran cargos de venta y otros requisitos de elegibilidad. Para obtener más información, consulte el subapartado titulado «Importes Mínimos de Suscripción», en el apartado «Administración de la Sociedad», el apartado «Comisiones y Gastos» y el Anexo IX sobre «Importes Mínimos de Suscripción». En los Suplementos, la tabla titulada «Tipos de Clases de Acciones» indica qué tipos de letra de Clases de Acciones se ofrecen para cada Fondo.
Tipos de clase de acciones:
Las siguientes Clases de Acciones están disponibles:
Ces Catégories d’Actions diffèrent principalement en termes de commissions de vente, de commissions, de taux de frais, de politique de distribution et de devise. Les investisseurs sont donc en mesure de choisir la Catégorie d’Actions qui convient le mieux à leurs nécessités de placement, compte tenu du montant considéré et de la période prévue de leur maintien en portefeuille.
Certains Compartiments proposent également des Catégories d’Actions Avec Droits Acquis (voir la section II ci-dessous pour plus d’informations sur les Catégories d’Actions Avec Droits Acquis et leur éligibilité).
Devise de libellé et couverture :
Pour chaque Compartiment, sauf mention contraire dans le Supplément concerné, les Catégories d’Actions sont disponibles dans chacune des devises ci-dessous.

Translation (FRES, 2022-12-01):
Las diferentes Clases de Acciones se diferencian por sus cargos de venta, comisiones, gastos, política de distribución y denominación de moneda. Los inversores pudieron, por tanto, escoger una clase de acción que se adaptara mejor a sus necesidades de inversión, teniendo en cuenta el importe de inversión y el periodo de tenencia anticipado.
Algunos Fondos también ofrecen Clases de Acciones Grandfathered (consulte el apartado II a continuación para obtener más información sobre dichas Clases de Acciones y su elegibilidad).
Denominación de moneda y cobertura:
Salvo que el Suplemento del correspondiente indique lo contrario, las Clases de Acciones se encuentran disponibles en cualquiera de las divisas citadas a continuación para todos los Fondos.
##### ANNEXE VI
DÉFINITION DE « RESSORTISSANT DES ÉTATS-UNIS »
- Conformément au Règlement S de la Loi de 1933, « Ressortissant des États-Unis » désigne :
	- toute personne physique résidant aux États-Unis ;
	- toute société de personnes ou de capitaux constituée ou immatriculée conformément aux lois des États- Unis ;
	- toute succession dont l’exécuteur ou l’administrateur est un Ressortissant des États-Unis ;
	- tout trust dont l’un des fidéicommissaires est un Ressortissant des États-Unis ;
	- toute agence ou succursale d’une entité étrangère domiciliée aux États-Unis ;
	- tout compte non discrétionnaire ou compte similaire (autre qu’une succession ou un trust) détenu par un contrepartiste ou une autre entité fiduciaire au profit ou pour le compte d’un Ressortissant des États-Unis ;
	- 	tout compte discrétionnaire ou compte similaire (autre qu’une succession ou un trust) détenu par un contrepartiste ou une autre entité fiduciaire constitué, immatriculé ou (dans le cas d’une personne physique) résidant aux États-Unis ; ou
	- toute société de personnes ou de capitaux si :
		- elle a été constituée ou immatriculée en vertu du droit d’une juridiction non américaine ; et
		- elle a été formée par un Ressortissant des États-Unis principalement dans le but d’investir dans des titres qui ne sont pas enregistrés en vertu de la Loi de 1933, et sauf si elle est constituée ou immatriculée ou possédée par des investisseurs accrédités (en vertu de la Règle 501(a) de la Loi de 1933) qui ne sont pas des personnes physiques, des successions ou des trusts.

Translation (FRES, 2022-12-01):
#### ANEXO VI
DEFINICIÓN DE «PERSONA ESTADOUNIDENSE»
- De acuerdo con el Reglamento S de la Ley de 1933, «Persona estadounidense» significa:
	- cualquier persona física residente en los Estados Unidos;
	- cualquier sociedad o corporación organizada o constituida al amparo de las leyes de los Estados Unidos;
	- toda herencia en la que algún albacea o administrador sea Persona estadounidense;
	- todo fideicomiso cuyo fideicomisario sea una Persona estadounidense;
	- toda agencia o sucursal de una entidad no estadounidense ubicada en Estados Unidos;
	- toda cuenta no discrecional o cuenta similar (excepto una herencia o un fideicomiso) mantenida por un agente u otro fiduciario en beneficio o por cuenta de una Persona estadounidense;
	- toda cuenta discrecional o cuenta similar (excepto una herencia o un fideicomiso) mantenida por un operador u otro fiduciario organizado, constituido, o (en el caso de una persona física) residente en los Estados Unidos; o
	- toda asociación o sociedad en el caso de que:
		- esté organizada o constituida según las leyes de alguna jurisdicción no estadounidense; y
		- esté constituida por una Persona estadounidense con el objetivo principal de invertir en valores no registrados en la Ley de 1933, a menos que esté organizada o constituida y sus tenedores sean inversores acreditados (con arreglo a la Norma 501(a) de acuerdo con la Ley de 1933), pero que no sean personas físicas, herederos o fideicomisos.