# HIGHLIGHTS
LO Funds - Generation Global is an actively managed UCITS portfolio. Its long-only global equity strategy has been in place since November 2007. It is managed by Generation Investment Manager and invests mainly in global equities. It seeks to outperform the MSCI World index over the long term. Generation IM’s approach focuses on long-term investment and integrates sustainability research within a rigorous fundamental equity analysis framework. Stock selection follows a three step proprietary bottom-up research process. Step 1 integrates economic, environmental, social and governance themes with broad industry trends, identifying potential investment candidates. Step 2 assesses their price and step 3 focuses on valuation, quality and conviction. The portfolio of around 30-60 high conviction stocks (mostly of mid and large caps) is diversified across countries and sectors. Risk management is performed by the fund managers at a portfolio level, while independent teams manage investment risks and monitor operational risks.
NET CUMULATIVE PERFORMANCE AND ANNUAL PERFORMANCE IN EUR 
Dec 31, 2016 - Oct 31, 2022
225
200
175
Entry/Exit fees	0.00% / 0.00%
Management fee	1.00%
Distribution fee	0.00%
FROC	0.25%
150
125
100
19.14%
7.51%
1.40%
31.98% 30.02%
10.59%
6.33%
28.80% 31.07%
Performance fee	20% of the Fund's outperformance Ongoing charge (30 September 2022)	1.25%
TER max (31 March 2022)	1.25%
75 
-4.11%	
50
-22.82%
 -8.03% 

## RISK AND REWARD PROFILE
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Low	High
This indicator (SRRI) represents the annualized historical volatility of the Sub- Fund over a 5-year period. Where there are less than 5 years worth of data,
2017	2018	2019	2020	2021	2022
LO Funds - Generation Global, (EUR) N A	Annual or YTD performance (Fund)
MSCI World in EUR ND	Annual or YTD performance (Bench.)
Past performance does not predict future returns. Performances are displayed net of all costs except any entry and exit fees. Please refer to the cost section. Performance is subject to taxation which depends on the personal situation of each investor and may change in the future. Returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations.
| NET PERFORMANCE IN EUR | Fund | Bench. |  |  | Fund | Bench. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YTD | -22.82% | -8.03% |  |  | - | - |
| 1 month | 3.63% | 6.24% |  |  | - | - |
| 3 months | -9.17% | -3.90% |  |  | - | - |
| 1 year | -21.72% | -4.55% |  |  | - | - |
| 3 years | 16.97% | 34.86% |  |  | 5.34% | 10.44% |
| 5 years | 48.59% | 60.53% |  |  | 8.21% | 9.89% |
| 10 years | 254.26% | 208.55% |  |  | 13.43% | 11.88% |
| Total return (since 30.11.2007) | 323.68% | 215.09% |  |  | 10.13% | 7.97% |
| STATISTICS  31.10.2017 - 31.10.2022 | Fund | Bench. |  |  |  | Fund |
| Annualised volatility | 17.57% | 15.78% |  | Number of positions |  | 44 |
| Sharpe ratio | 0.49 | 0.66 |  |  |  |  |
| Max. drawdown | -25.53% | -19.78% |  |  |  |  |
| Correlation |  | 0.960 |  |  |  |  |
| Tracking error |  | 5.06% |  |  |  |  |

missing returns are simulated using an appropriate benchmark. The SRRI may change over time and should not be used as an indicator of future risk or returns. Even the lowest risk classification does not imply that the Sub-Fund is risk-free or that capital is necessarily guaranteed or protected.
CODES	
Class A
ISIN	LU0428702855
Bloomberg	LIGGEPD LX
NAV	EUR 42.40

## FISCAL INFORMATION
ES - Switchable	Yes

## RATINGS
Cumulative
Annualized

Translation (ENIT, 2022-10-31):
# EVENTI DI RILIEVO
LO Funds - Generation Global è un fondo a gestione attiva conforme alle direttive OICVM. La sua strategia long-only incentrata sulle azioni globali è attiva da novembre 2007. È gestito da Generation Investment Manager e investe principalmente in azioni globali. Mira a sovraperformare l’MSCI World Index nel lungo periodo. L’approccio di Generation IM predilige gli investimenti a lungo termine e integra la ricerca sullo sviluppo sostenibile con un’analisi rigorosa dei fondamentali azionari. La selezione dei titoli segue un processo di ricerca proprietario di tipo bottom-up in tre fasi: la fase 1 abbina temi economici, ambientali, sociali e di governance ad ampie tendenze settoriali per individuare potenziali candidati d’investimento, la fase 2 ne valuta il prezzo e la fase 3 si focalizza su valutazione, qualità e grado di convinzione. Il portafoglio finale è composto da circa 30-60 titoli ad alta convinzione (per lo più mid e large cap), diversificati a livello geografico e settoriale. La gestione del rischio è affidata ai gestori del Fondo a livello di portafoglio e a team indipendenti che gestiscono i rischi d'investimento e monitorano i rischi operativi.
PERFORMANCE CUMULATIVA NETTO E PERFORMANCE ANNUALE IN EUR 
31-dic-2016 - 31-ott-2022
225
200
175
Commissione di distribuzione	0.00%
FROC	0.25%
Commissione di performance		20% della sovraperformancedel Fondo
150
125
100
19.14%
7.51%
1.40%
31.98% 30.02%
10.59%
6.33%
28.80% 31.07%
Ongoing charge (30 settembre 2022)	1.25%
TER max (31 marzo 2022)	1.25%
75 
-4.11%	
50
-22.82%
 -8.03% 

## PROFILO DI RISCHIO
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Basso	Elevato
L’indice SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata del comparto nell’arco di cinque anni. Laddove i dati disponibili risalgono a un periodo inferiore a cinque anni, i rendimenti mancanti vengono simulati con l’aiuto di un benchmark idoneo. L'indice SRRI può variare nel tempo e non dovrebbe essere
2017	2018	2019	2020	2021	2022
LO Funds - Generation Global, (EUR) N A	Rendimento annuale o YTD (Fondo)
MSCI World in EUR ND	Rendimento annuale o YTD (Bench.)
La performance passata non prevede rendimenti futuri. Le Performance sono visualizzate al netto di tutti i costi, ad eccezione delle eventuali commissioni di ingresso e di uscita. Il Performance è soggetto al trattamento fiscale che può cambiare in futuro. I Rendimenti possono aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie.
| PERFORMANCE NETTA IN EUR | Fondo | Bench. |  |  | Fondo | Bench. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Da inizio anno | -22.82% | -8.03% |  |  | - | - |
| 1 mese | 3.63% | 6.24% |  |  | - | - |
| 3 mesi (30.09.2022) | -2.01% | 0.11% |  |  | - | - |
| 1 anno | -21.72% | -4.55% |  |  | - | - |
| 3 anni | 16.97% | 34.86% |  |  | 5.34% | 10.44% |
| 5 anni | 48.59% | 60.53% |  |  | 8.21% | 9.89% |
| 10 anni | 254.26% | 208.55% |  |  | 13.43% | 11.88% |
| Rendimento dal lancio (30.11.2007) | 323.68% | 215.09% |  |  | 10.13% | 7.97% |
| STATISTICHE  31.10.2017 - 31.10.2022 | Fondo | Bench. |  |  |  | Fondo |
| Volat. su base annuale | 17.57% | 15.78% |  | Numero di titoli |  | 44 |
| Indice di Sharpe | 0.49 | 0.66 |  |  |  |  |
| Max. drawdown | -25.53% | -19.78% |  |  |  |  |
| Correlazione |  | 0.960 |  |  |  |  |
| Tracking Error |  | 5.06% |  |  |  |  |

utilizzato come indicatore di rischi o rendimenti futuri. Anche la classificazione di rischio più bassa non implica che il Comparto sia esente da rischio o che il capitale sia necessariamente garantito o protetto.
CODICI	
Classe A
ISIN	LU0428702855
Bloomberg	LIGGEPD LX
VNI	EUR 42.40

## RATINGS
Cumulata
Annualizzata