As further set out under "Share Dealings" below, payments for subscriptions should be made by SWIFT or electronic transfer to the bank account details as set out in the Application Form. Once all documentation required for anti-money laundering and customer identification requirements ("AML Documentation") have been received, monies will then be transferred to the Fund’s custody account on the Dealing Day. Investors should note that subscriptions will not be processed and no Shares will issue until the relevant AML Documentation has been received in which case, the subscription application will be held over until the Dealing Day on which AML documentation has been received.
The attention of investors is drawn to particular risks where subscription monies are paid prior to the relevant Dealing Day and/or where there is a delay in receipt of AML Documentation. In such instances, prior to transfer of any subscription monies to the Fund’s custody account, subscription monies may be exposed to the creditworthiness of the relevant credit institution where such monies are held and none of the Manager, the Directors or the ICAV shall have any fiduciary duties to the investor in respect of such monies. Investors should ensure that all documentation required by the ICAV or Administrator to comply with anti-money laundering and anti-fraud procedures are submitted promptly to the ICAV/Administrator when subscribing for Shares.
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## Definitions

Translation (ENIT, 2019-10-01):
Come meglio illustrato nella successiva sezione "Negoziazioni di Azioni", ai fini della sottoscrizione i pagamenti devono essere effettuati con SWIFT o bonifico bancario elettronico sul conto corrente specificato all'interno del Modulo di sottoscrizione. Una volta ricevuta tutta la documentazione necessaria ai fini del contrasto al riciclaggio di denaro e dell'identificazione della clientela ("Documentazione antiriciclaggio"), le somme saranno trasferite sul conto di deposito del Fondo il Giorno di negoziazione. Gli investitori sono pregati di notare che le sottoscrizioni saranno evase e che le Azioni saranno emesse solo dopo aver ricevuto la relativa Documentazione antiriciclaggio, la richiesta di sottoscrizione sarà quindi sospesa fino al Giorno di negoziazione in cui viene ricevuta la Documentazione antiriciclaggio.
Si richiama l'attenzione degli investitori sugli specifici rischi che sorgono nel caso in cui i proventi di sottoscrizione siano versati prima del relativo Giorno di negoziazione e/o in cui vi
sia un ritardo nella ricezione della Documentazione antiriciclaggio. In questi casi, prima di essere trasferiti sul conto deposito del Fondo, i proventi di sottoscrizione possono essere esposti al rischio di credito nei confronti dell'istituto di credito presso il quale sono depositati, senza che il Gestore, gli Amministratori o la ICAV abbiano obblighi fiduciari nei confronti dell'investitore relativamente a tali somme. Gli investitori sono pregati di accertarsi che tutta la documentazione richiesta dalla ICAV o dall'Agente amministrativo per espletare le procedure di contrasto al riciclaggio e alle frodi sia prontamente inviata alla ICAV/all'Agente amministrativo all'atto della sottoscrizione delle Azioni.
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# Definizioni