# NOTE 3 – COMMISSIONS DE CONSEIL, FRAIS DE LA SOCIÉTÉ DE GESTION, RÉMUNÉRATION DE L’ADMINISTRATEUR ET AUTRES TRANSACTIONS AVEC SOCIÉTÉS LIÉES
Les commissions de conseil en investissement sont réglées chaque mois à Davis Advisors, le conseiller en investissement du Fonds (le « Conseiller en investissement »), au taux annuel de 1,50% calculé sur la moyenne quotidienne de l’actif net pour les actions de Catégorie A, et au taux annuel de 0,55% calculé sur la moyenne quotidienne de l’actif net pour les actions de Catégorie I du Davis Value Fund et du Davis Global Fund. Le conseiller en investissement a convenu de rembourser les dépenses subies par chaque compartiment dans la mesure nécessaire pour plafonner le montant total des dépenses administratives annuelles (actions de Catégorie A, 2,50% ; et actions de Catégorie I, 1,10%). Au cours de l’exercice clos au 31 juillet 2021, les dépenses remboursées pour des actions de catégorie I du Davis Global Fund se chiffraient à $660.
Les frais de la Société de gestion sont versés chaque mois à FundRock Management Company S.A. (« FundRock »), la société de gestion du Fonds (la « Société de gestion »). Pour les compartiments Davis Value Fund et Davis Global Fund, le taux annuel est de 0,04 % pour la première tranche de 250 millions d’euros d’actifs nets combinés au dernier jour ouvrable de chaque mois, de 0,03 % sur la tranche suivante de 250 millions d’euros et de 0,025 % des actifs nets au-delà de 500 millions d’euros. Les frais de la Société de gestion réglés durant l’exercice clos au 31 juillet 2021 s’élèvent à environ 0,037 % des actifs nets combinés. Des frais mensuels minimaux de 3.500 EUR s’appliqueront si les frais totaux de base pour le Davis Value Fund et le Davis Global Fund n’atteignent pas les frais minimaux applicables.
Le 12 février 2021, suite à l’approbation réglementaire de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (la « CSSF ») au Luxembourg, Apex Group Ltd. est devenu l’actionnaire contrôlant ultime de FundRock et FundRock est depuis cette date une filiale d’Apex Group Ltd. FundRock n’a pas changé de nom ni modifié ses opérations.
La rémunération d’un administrateur est un montant fixe qui ne comprend aucune rémunération variable établie qui serait fonction de la performance du Fonds.
Un certain administrateur du Fonds est également responsable chez le conseiller en investissement.
Au 31 juillet 2021

Translation (FRES, 2021-07-31):
# NOTA 3 – HONORARIOS DE ASESORES DE INVERSIONES, CARGOS DE LA COMPAÑÍA ADMINISTRADORA, HONORARIOS DE DIRECTORES Y OTRAS TRANSACCIONES CON SUBSIDIARIAS
Los honorarios de asesores de inversiones se pagan mensualmente a Davis Advisors, el asesor de inversiones del Fondo (“Asesor de Inversiones”), a la tasa anual de 1,50% de los activos netos diarios promedio de las acciones de Clase A y 0,55% de los activos netos diarios promedio de las acciones de Clase I de Davis Value Fund y Davis Global Fund. El Asesor de Inversiones ha aceptado reembolsar los gastos de cada subfondo, excluidas las comisiones de transacciones, en la medida que sea necesario para limitar los gastos operativos anuales totales (acciones de Clase A, 2,50%; acciones de Clase I, 1,10%) Durante el período de un año finalizado el 31 de julio de 2021, dichos reembolsos para las acciones de Clase I de Davis Global Fund ascendieron a 660 $.
Los cargos de la compañía administradora se pagan mensualmente a FundRock Management Company S.A. (“FundRock”), la compañía administradora del Fondo (la “Compañía Administradora”). La tasa anual para Davis Value Fund y Davis Global Fund es de 0,04% de los primeros EUR 250 millones de activos netos combinados en el último día hábil de cada mes, 0,03% de los siguientes EUR 250 millones y 0,025% de los activos netos que excedan los EUR 500 millones. Los cargos de la compañía administradora pagados durante el período de un año finalizado el 31 de julio de 2021 fueron de aproximadamente 0,037% de los activos netos combinados. Se aplicará una tarifa mensual mínima de EUR 3.500 si la tarifa total base para Davis Value Fund y Davis Global Fund no llega a la tarifa mínima aplicable.
El 12 de febrero de 2021, en cumplimiento con la aprobación regulatoria de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (la “CSSF”) en Luxemburgo, Apex Group Ltd. se convirtió en el accionista controlante final de FundRock y FundRock es, a esta fecha, una subsidiaria de Apex Group Ltd. FundRock no ha cambiado su nombre ni sus operaciones.
Un director recibe un honorario fijo que no incluye ninguna remuneración variable dependiente del rendimiento del Fondo. Determinado director del Fondo también es un oficial del Asesor de Inversiones.
Al 31 de julio de 2021